MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1396

6 juin 2008

SOMMAIRE

1900 S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66966

Aberdeen Shopping 1 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

66963

Acftperfo S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67000

ARIES PARTNERS (Luxembourg) S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67004

Banca Lombarda International S.A. . . . . . .

66965

Beta Europa Management S.A.  . . . . . . . . . .

67002

Beta International Management  . . . . . . . . .

67002

Capio Employee Incentive 2006 Holding

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67006

Catleya S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67004

Catleya S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66967

Codefa S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67008

De Longhi Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

67004

Dover Luxembourg Finance Sàrl  . . . . . . . .

67005

Dover Luxembourg Holdings Sàrl  . . . . . . .

67005

EB Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67008

Erdan Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67005

Eufori S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66999

Ferrocommerz S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67001

Ferrocommerz S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67002

Filpac S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66966

Finsalux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67001

Floribois SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66962

Genpact Investment Co (Lux) SICAR S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67000

Groupe Hima Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . .

66964

Groupe JPA S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66964

Hellas Telecommunications (Luxem-

bourg)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67006

Holesovice Residential Holdings S.A.  . . . .

67008

Iberian Opportunities Fund  . . . . . . . . . . . . .

66996

Infront Properties S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

66966

Interlock Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

66964

International Capital Growth (Luxem-

bourg) S. à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67007

Kenai Investments S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

67003

Louvre Warimpex Investment Holding S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66997

Luxembourg Financial Group Holding S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66967

Lux-Euro-Stocks  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66964

Métal Lux Financière S.A. . . . . . . . . . . . . . . .

66962

MT Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67008

Nordea Investment Funds S.A.  . . . . . . . . . .

67003

Ofax S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66996

OWR Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67006

Peristal S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66963

Portinfer Luxembourg Investment S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67007

Rome Intermediate Holdings S. à r.l.  . . . .

67000

Routing Finance & Co S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

66967

Savrow Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67001

Somerston Olympia 2 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

67002

Vulcano Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

67004

66961

Floribois SA, Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 50, Esplanade.

R.C.S. Luxembourg B 98.519.

Par la présente, je vous informe de ma démission de commissaire aux comptes de la société FLORIBOIS S.A., ayant

son siège social à L- 9227 DIEKIRCH, 50, Esplanade avec effet immédiat.

Strassen, le 13 mai 2008.

Guy MULLER.

Référence de publication: 2008064458/2602/12.
Enregistré à Diekirch, le 19 mai 2008, réf. DSO-CQ00122. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Tholl.

(080072272) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Métal Lux Financière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R.C.S. Luxembourg B 102.151.

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Extraordinaire du lundi 31 mars 2008, que l'Assemblée a pris,

entre autres, les résolutions suivantes:

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée prend acte et ratifie la cooptation de Monsieur Vincent THILL, en qualité d'Administrateur de la société,

en remplacement de Monsieur Jean-Philippe FIORUCCI, cooptation décidée par le Conseil d'Administration en date du
17 septembre 2007.

L'Assemblée nomme définitivement Monsieur Vincent THILL en qualité d'Administrateur de la société. Le mandat ainsi

conféré, à l'instar du mandat des deux autres Administrateurs, expire à l'Assemblée Générale de ce jour.

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée prend acte et ratifie la cooptation de Monsieur Olivier CONRARD, en qualité d'Administrateur de la

société, en remplacement de Monsieur Mirko LA ROCCA, cooptation décidée par le Conseil d'Administration en date
du 26 octobre 2007.

L'Assemblée nomme définitivement Monsieur Olivier CONRARD en qualité d'Administrateur de la société. Le mandat

ainsi conféré, à l'instar du mandat des deux autres Administrateurs, expire à l'Assemblée Générale de ce jour.

<i>Sixième résolution

L'Assemblée prend acte et ratifie la cooptation de Monsieur Stefano DE MEO, en qualité d'Administrateur de la société,

en remplacement de Monsieur Davide MURARI, cooptation décidée par le Conseil d'Administration en date du 1 

er

février 2008.

L'Assemblée nomme définitivement Monsieur Stefano DE MEO en qualité d'Administrateur et Président du Conseil

d'Administration de la société. Le mandat ainsi conféré, à l'instar du mandat des deux autres Administrateurs, expire à
l'Assemblée Générale de 2011.

<i>Septième résolution

L'Assemblée prend acte que les mandats des Administrateurs et du Commissaire sont venus à échéance en date du

13 novembre 2007 et qu'en l'absence de renouvellement des mandats et / ou de nouvelles nominations, les Administra-
teurs  et  le  Commissaire  ont  poursuivi  leur  mandat  jusqu'à  la  date  de  ce  jour.  L'Assemblée  décide  de  nommer  les
Administrateurs suivants:

-  Monsieur  Stefano  DE  MEO,  employé  privé,  au  12,  avenue  de  la  Liberté,  L-1930  Luxembourg  (Grand-Duché  de

Luxembourg), Administrateur et Président du Conseil d'Administration;

- Monsieur Vincent THILL, employé privé, au 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), Administrateur;

- Monsieur Olivier CONRARD, employé privé, au 12, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg (Grand-Duché de

Luxembourg), Administrateur.

Le mandat des Administrateurs prendra fin lors de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clôturé

au 30 juin 2010.

L'Assemblée décide de nommer pour un terme de -1- (un) an, la société FIDUCIAIRE MEVEA, 4, rue de l'Eau, L - 1449

Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), en qualité de Commissaire.

Le mandat du Commissaire prendra fin lors de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clôturé

au 30 juin 2008.

66962

Luxembourg, le 29/04/2008.

LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Stefano DE MEO / Vincent THILL
<i>Président / Administrateur

Référence de publication: 2008062024/43/51.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00445. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080069662) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2008.

Aberdeen Shopping 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 25.000,00.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 118.313.

<i>Extrait suite à la cession de parts sociales du 6 septembre 2006

Il résulte d'un contrat de transfert de parts sociales, daté du 6 septembre 2006, que les parts sociales de la Société

ont été transférées de la manière suivante:

Aberdeen Property Investors The Netherlands B.V., en tant que cédant, ayant son siège social à Strawinskylaan 303,

1070 NC Amsterdam a cédé 250 parts sociales à la société Aberdeen European Shopping Property Fund, SICAV, une
société anonyme, en tant que cessionnaire, ayant son siège social à 69, route d'Esch, L-1470 Luxembourg, enregistrée au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B118.914.

Par suite de ce contrat de cession susmentionné, les associés actuels sont les suivants:

Nom des associés

Nombre

de parts

sociales

détenues

Aberdeen European Shopping Property Fund, SICAV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 avril 2008.

<i>Pour Aberdeen Shopping 1 S.àr.l., Société à responsabilité limitée
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Société Anonyme
Signatures

Référence de publication: 2008062025/1126/28.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2008, réf. LSO-CP09800. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080069189) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2008.

Peristal S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 108.080.

- Conformément aux dispositions de l'article 64 (2) de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,

les Administrateurs élisent en leur sein un président en la personne de Monsieur Christian FRANCOIS. Ce dernier
assumera cette fonction pendant la durée de son mandat qui viendra à échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire
de l'an 2011.

Le 22 avril 2008.

<i>PERISTAL S.A.
S. BOUREKBA / N. THIRION
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008064569/795/17.
Enregistré à Luxembourg, le 29 avril 2008, réf. LSO-CP09419. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071919) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

66963

Groupe Hima Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 63.391.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2008.

CRT REGISTER INTERNATIONAL S.A.
P.O. Box 156, LU-2011 LUXEMBOURG, 60, Grand-Rue / Niveau 2
<i>International Tax Planners
Signature

Référence de publication: 2008064514/816/16.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03501. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080071817) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Groupe JPA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 60.534.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2008.

CRT REGISTER INTERNATIONAL S.A.
P.O. Box 156, LU-2011 LUXEMBOURG, 60, Grand-Rue / Niveau 2
<i>International Tax Planners
Signature

Référence de publication: 2008064517/816/16.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03500. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071818) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Interlock Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 92.708.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2008.

CRT REGISTER INTERNATIONAL S.A.
P.O. Box 156, LU-2011 LUXEMBOURG, 60, Grand-Rue / Niveau 2
<i>International Tax Planners
Signature

Référence de publication: 2008064528/816/16.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03601. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071835) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Lux-Euro-Stocks, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.

R.C.S. Luxembourg B 64.058.

EXTRAIT

Il résulte d'un acte reçu par Maître Alex WEBER, notaire de résidence à -Bascharage, en date du 23 avril 2008, numéro

2008/0853 de son répertoire, enregistré à Capellen, le 29 avril 2008, relation: CAP/2008/1289, que l'assemblée générale

66964

ordinaire des actionnaires de la société anonyme LUX-EURO-STOCKS, ayant son siège social à Luxembourg, 1, place de
Metz, inscrite au RCS à Luxembourg sous le numéro B 64 058, constituée suivant acte reçu par Maître Alex WEBER,
prédit, en date du 10 avril 1998, publié au Mémorial C, numéro 371 du 20 mai 1998, a pris entre autres les résolutions
suivantes:

- l'Assemblée a procédé à la nomination des membres suivants au Conseil d'Administration pour un terme d'un an

jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en avril 2009:

M. Jean-Claude FINCK, président
M. Jean-Paul KRAUS, vice-président
M. Michel BIREL, administrateur
M. John BOUR, administrateur,
M. Ernest CRAVATTE, administrateur
M. Gilbert ERNST, administrateur
M. Jean HABAY, administrateur
M. Pit HENTGEN, administrateur
M. Guy QUEUDEVILLE, administrateur
M. Guy ROSSELJONG, administrateur.
- l'Assemblée a procédé à la nomination du Réviseur d'Entreprises ERNST &amp; YOUNG pour un terme d'un an jusqu'à

l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en avril 2009.

Bascharage, le 14 mai 2008.

Pour extrait conforme
Alex WEBER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008064651/236/32.
(080072183) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Banca Lombarda International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 47, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 61.018.

Il résulte d'une décision de l'Assemblée Générale Ordinaire, qui s'est tenue le 1 

er

 avril 2008 - acte n°165, enregistré

à Luxembourg le 10 avril 2008, LAC/2008/14690, au siège social à Luxembourg, que:

- L'assemblée désigne jusqu'à l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2011, les administrateurs suivants:
1) M. Massimo AMATO, demeurant à Luxembourg, bld du Prince Henri, 47 - G.-D. du Luxembourg
2) M. Marco BALZARINI, demeurant à Lugano, Piazza Riforma, 3 - Italie
3) M. Piero BERTOLOTTO, demeurant à Milan, Via Monte di Pietà 7 - Italie
4) M. Diego CAVRIOLI, demeurant à Milan, Via della Moscova, 33 - Italie
5) M. Ettore Giuseppe MEDDA, demeurant à Brescia, Via Cefalonia, 74 - Italie
6) M. Flavio PIZZINI, demeurant à Milan, via L. Bartolini, 1 - Italie
7) M. Osvaldo RANICA, demeurant à Bergame, Piazza V. Veneto, 8 - Italie
8) M. Giorgio RICCHEBUONO, demeurant à Milan, Via Monterosa 51 - Italie
9) M. Achille SERVERGNINI, demeurant à Milan, Via Camperio, 9 - Italie
10) M. Gianluca TROMBI, demeurant à Bergame, Piazza Vittorio Veneto, 8 - Italie
11) M. Costantino VITALI, demeurant à Brescia, Corso Martiri della Libertà 13 - Italie
- L'assemblée prend acte de la désignation de KPMG avec siège social à Luxembourg, 9, allée Scheffer, comme réviseur

d'entreprises pour l'exercice 2008.

Son mandat viendra à échéance à l'assemblée générale ordinaire à tenir en 2009.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Jacques DELVAUX
<i>Notaire

Référence de publication: 2008064643/208/28.
(080071823) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

66965

Filpac S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 76.993.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 24 avril 2008

L'Assemblée Générale procède à compter de ce jour à la révocation de: Luc VERELST, administrateur
L'Assemblée Générale décide de nommer, avec effet immédiat, en remplacement de M. Luc VERELST:
Mme  Sandrine  ANTONELLI,  employée  privée,  née  le  6  mars  1969  à  SAVIGNY  SUR  ORGE  (France),  demeurant

professionnellement 207, route d'Arlon à L-1150 Luxembourg

Son mandat expirera lors de l'assemblée générale qui se tiendra en l'année 2013.
L'Assemblée Générale constate que le mandat de M. Carlo WETZEL, Commissaire aux Comptes de la société, est

arrivé à échéance en 2005 et n'a jamais été reconduit.

Extrait sincère et conforme
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008064644/1022/20.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2008, réf. LSO-CQ04806. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080072336) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Infront Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 54.232.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire du 05 mai 2008

L'Assemblée générale procède à la révocation de Monsieur Luc VERELST.
L'Assemblée Générale décide de nommer avec effet immédiat en remplacement de Monsieur Luc VERELST:
Madame Sandrine ANTONELLI, employée privée, née le 06 mars 1969 à SAVIGNY SUR ORGE (France), demeurant

professionnellement 207, route d'Arlon à L-1150 Luxembourg.

Son mandat expirera lors de l'Assemblée Générale qui se tiendra en l'année 2010.

Extrait sincère et conforme
<i>INFRONT PROPERTIES S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008064645/1022/19.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2008, réf. LSO-CQ04804. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072339) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

1900 S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4018 Esch-sur-Alzette, 35, rue d'Audun.

R.C.S. Luxembourg B 92.895.

Remise en main propres
Concerne: Démission de ma fonction de gérante technique
Par la présente, je soussignée Madame Anabela Bento Marques, demeurant à L-3328 CRAUTHEM, 12, rue Metzler,

démissionne avec effet immédiat de la société 1900 S.A.R.L.de ma qualité de gérante technique.

Fait en deux exemplaires en originaux pour valoir ce que de droit.

Luxembourg, le 28 avril 2008.

Madame Anabela Bento Marques.

Référence de publication: 2008064616/289/15.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03791. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072023) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

66966

Routing Finance &amp; Co S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 92.731.

EXTRAIT

Suite à la démission au poste d'administrateur de Monsieur Bernard FELTEN et de Monsieur Frédéric COLLOT en

date du 11 mars 2008, le Conseil d'Administration de la société ROUTING FINANCE &amp; Co S.A. se constitue ainsi:

Monsieur Martin Rhys CARR, né le 12 septembre 1968 à Kawerau (Nouvelle-Zélande), ayant son adresse profession-

nelle au 38 Celetna, 5th floor, CZ 110 00 Prague (République Tchèque).

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

MERCURIA SERVICES
8-10, rue Mathias Hardt, B.P. 3023, L-1030 Luxembourg
<i>Un mandataire
Signature

Référence de publication: 2008064618/1005/19.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ04099. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080072007) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Catleya S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 71.028.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires tenue au siège social en date du 11 mars 2008

L'Assemblée Générale a décidé de renouveler les mandats des administrateurs suivants:
- Madame Isabelle ALTIERI, demeurant Beltran Road 23, SW6 3AL Londres,
- Monsieur Julien GERMONI, demeurant Chemin Messidor 4, CH-1006 Lausanne
- Monsieur Georges-Edouard ALTIERI, demeurant Chesilton Road 40, SW6 5AB Londres
et du Commissaire:
BDO Compagnie Fiduciaire S.A., établie et ayant son siège social au boulevard de la Foire n°5, L-2013 Luxembourg,

inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le 71.178

jusqu'à la prochaine assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes de la société au 31 décembre 2008.
Pour mention aux fins de la publication au Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour CATLEYA S.A.
MERCURIA SERVICES
8-10, rue Mathias Hardt, B.P. 3023, L-1030 Luxembourg
<i>Un Mandataire
Signature

Référence de publication: 2008064619/1005/24.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ04103. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071999) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Luxembourg Financial Group Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 128.323.

In the year two thousand and eight, on the third of April.
Before Us Maître Martine SCHAEFFER, notary residing in Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of Luxembourg Financial Group Holding

S.A. (the Company), a public limited liability company (société anonyme), incorporated and existing under the laws of the
Grand-Duchy of Luxembourg, having its registered office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with
the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 128.323, incorporated pursuant to a deed of notary

66967

Henri Hellinckx, then residing in Mersch, on 26 March 2007, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associ-
ations, C - N 

o

 1464 of 16 July 2007.

The Meeting is chaired by Mr Johan Groothaert, investment banker, residing in London (the Chairman).
The Chairman appoints Mr Gwenn Vanweddingen, lawyer, residing in Luxembourg as secretary of the Meeting (the

Secretary).

The Meeting elects Mr Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, residing in Luxembourg as scrutineer of the Meeting

(the Scrutineer).

The Chairman, the Secretary and the Scrutineer being collectively referred to hereafter as the Bureau of the Meeting.
The sole shareholder, represented at the Meeting and the number of shares he holds are indicated on an attendance

list which will remain attached to the present minutes after having been signed by the representative of the sole share-
holder and the members of the Bureau.

The proxy from the sole shareholder represented at the present Meeting will also remain attached to the present

minutes and signed by the members of the Bureau.

The Subscribers, as defined below and represented as per stated below, intervene to the present Meeting in order to

subscribe and pay the new redeemable preference shares to be issued by the Company.

The proxies from the Subscribers represented at the present Meeting will remain attached to the present minutes and

signed by the members of the Bureau.

The Bureau having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to record that:
I. it appears from the attendance list established and certified by the members of the Bureau that the entire share

capital of the Company is duly represented at the Meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate
upon the items of its agenda hereafter reproduced.

II. the agenda of the Meeting is the following:
1. Waiver of convening notices.
2. Appointment (or confirmation of their existing mandate as the case may be) of (i) Mr Johan Groothaert, Mr Gerald

Pittner and Mr Alexander Szewald as A directors of the Company, (ii) Mr Christian Schmid, Mr Armand Haas and Mr
Jorg Rosowski as P directors of the Company and (iii) Mr Johan Groothaert as the Chairman of the Company.

3. Redesignation of the 20,000 ordinary shares of the Company into 20,000 A Shares of the Company and amendment

of article 5 of the articles of association of the Company (the Articles) to reflect such redesignation.

4. Amendment to almost all of the articles of the existing articles of association, insertion of a definition section,

headings and additional articles in the articles of association, and subsequent renumbering and full restatement of the
articles of association. Such amendment to include amongst others (i) the setting of the rights and obligations of redeem-
able shares to be issued by the Company within the meaning of article 49-8 of the law on commercial companies, (ii)
restriction on transfer of the shares in the Company and (iii) principles in respect of the governance of the Company.

5. Increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 352,800 so as to bring the share capital of the

Company from its current amount of EUR 2,000,000 represented by 20,000 A Shares, with a nominal value of EUR 100
each, to an amount of EUR 2,352,800 represented by 20,000 A Shares and 3,528 redeemable shares (P Shares), with a
nominal value of EUR 100 each, by way of the issuance of an aggregate number of 3,528 P Shares in the Company having
a nominal value of EUR 100 each.

6. Waiver by the current sole shareholder of the Company of its preferential subscription right and subscription to

and payment of the share capital increase specified under item 5. above.

7. Subsequent amendment of the first paragraph of article 5 of the articles of association to reflect the changes specified

under item 5. above.

8. Amendment to the share register of the Company to reflect the above changes with power and authority to proceed

to the registration of the share capital increase.

9. Miscellaneous.
III. the Meeting, after due deliberation, unanimously takes the following resolutions:

<i>First resolution

The entire share capital of the Company being represented at the Meeting, the Meeting waives the convening notices,

the sole shareholder of the Company represented at the Meeting considering itself as duly convened and declaring having
perfect knowledge of the agenda which has been communicated to him in advance.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to appoint (i) Mr Gerald Pittner, investment banker, born on 16 July 1971 in Wien (Austria),

residing at 91D, Lexham Gardens, London W8 6JN (UK), and (ii) Mr Alexander Szewald, investment banker, born on 12
February 1970 in Windhoek (Namibia), residing at 47 St. Stephens Gardens, Flat 2, London W2 5NA (UK), as A Directors
of the Company, effective immediately, for a term which will expire on 2 April 2014.

66968

The Meeting further resolves to confirm the mandate of Mr Johan Groothaert as an existing director of the Company

who, effective immediately, will be an A Director of the Company and whose term of mandate will expire on 2 April
2014.

The Meeting resolves to appoint (i) Mr Christian Schmid, banker, born on 2 October 1943 in Aalen, Germany, residing

at 19 Schneisenstr., 22145 Hamburg, Germany and (ii) Mr Jorg Rosowski, Kaufmann, born on 12 January 1963 in Del-
menhorst  (Germany),  residing  at  Neuer  Wall  54,  D-20354  Hamburg,  as  P  Directors  of  the  Company,  effective
immediately, for a term which will expire on 2 April 2014.

The Meeting further resolves to confirm the mandate of Mr Armand Haas as an existing director of the Company who,

effective immediately, will be a P Director of the Company and whose term of mandate will expire on 2nd April 2014.

The Meeting further resolves to appoint Mr Johan Groothaert as Chairman of the board of directors of the Company

effective immediately, for a term which will expire on 2nd April 2014.

The Meeting further resolves to acknowledge the resignation of Mr Bodo Demisch as a director of the Company and

it resolves to give him discharge for the performance of his mandate until the date hereof at the occasion of the next
annual general meeting(s) called to approve the Company's annual accounts.

The Meeting finally acknowledges that as a result of the above appointments, confirmations and resignation, the board

of directors of the Company is composed as follows:

- Johan Groothaert: A Director and Chairman
- Gerald Pittner: A Director
- Alexander Szewald: A Director
- Armand Haas: P Director
- Jorg Rosowski: P Director
- Christian Schmid: P Director

<i>Third resolution

The  Meeting  resolves  to  redesignate  the  twenty  thousand  (20,000)  ordinary  shares  of  the  Company  into  twenty

thousand (20,000) A Shares of the Company and it resolves to amend article 5 of the Articles in order to reflect such
changes, so that it shall henceforth read as set out in the fourth resolution below.

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to amend almost all of the articles of the existing articles of association, to insert a definition

section, headings and additional articles in the articles of association, and subsequently to renumber and restate in full
the articles of association.

Such amendments are aimed amongst others (i) to set the rights and obligations of the redeemable preference shares

to be issued by the Company within the meaning of article 49-8 of the law on commercial companies under the sixth
resolution below, (ii) to insert restrictions on the transfer of the shares in the Company and (iii) to determine principles
in respect of the governance of the Company.

The Meeting further resolves to subsequently renumber and restate the articles of association in their entirety, so that

they shall henceforth read as follows (it being understood that the change to article 5 thereof is subject to the effectiveness
of the sixth and seventh resolutions below):

"Chapter I.- Definitions

Unless otherwise defined in the Articles below, the following terms shall have the following meaning.
A Shareholders means the holders of A Shares
A Shares means the ordinary shares with a nominal value of EUR 100 (one hundred Euro) each in the share capital of

the Company

Auditors means the auditors for the time being of the Company
Banking Act 1993 means the Luxembourg act dated 5 April 1993 concerning the financial sector, as amended
Business Day means a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks are generally open in Luxembourg for

normal business

Chairman means the chairman of the Board
Company Law means the Luxembourg law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended
Directors means the A Directors and the P Directors and Director means any of them
Encumber means creating or allowing to exist or agreeing to create or agreeing to allow to exist any mortgage, charge

(fixed or floating), pledge, lien, option, right to acquire, assignment by way of security, trust arrangement for the purpose
of providing security or any other security interest of any kind, including retention arrangements

General Meeting means the general meeting of the Shareholders
Legal Entity means a legal person appointed as a member of the Board
Luxembourg means the Grand Duchy of Luxembourg

66969

Person  means  an  individual,  a  partnership,  a  corporation,  a  limited  liability  company,  an  association,  a  joint  stock

company, a trust, a joint venture, an un incorporated organisation, or a governmental entity (or any department, agency,
or political subdivision thereof)

P Shares means the convertible redeemable preference shares, divided into P1 Shares, P2 Shares and P3 Shares with

a nominal value of EUR 100 (one hundred Euro) each in the share capital of the Company

Shareholders means any Person registered in the Share Register as the holder of the Shares for the time being and

Shareholder shall be construed accordingly

Shares means shares in the share capital of the Company
Share Register means the share register of the Company
Simple Majority Approval means the affirmative vote of Shareholders, voting in person or by proxy at a General Meeting

properly convened and held in accordance with the Articles, holding no less than 50% plus one Share of the Shares being
voted

A company is a Subsidiary of another company, its Holding Company, if that other company:
(i) holds a majority of the voting rights in it, or
(ii) is a shareholder of it and has the right to appoint or remove a majority of the members of its board of directors,

or

(iii) is a shareholder of it and controls alone, or pursuant to an agreement with other shareholders, a majority of the

voting rights in it,

or if it is a Subsidiary of a company which is itself a Subsidiary of that other company.
A company is a Wholly-Owned Subsidiary of another company if it has no shareholders except that other company

and that other company's Wholly-Owned Subsidiaries or persons acting on behalf of that other company or its Wholly-
Owned Subsidiaries.

Wholly-Owned Group means a body corporate and any Holding Company of which it is a Wholly-Owned Subsidiary

and any other Wholly-Owned Subsidiaries of that Holding Company (including any wholly-owned Subsidiary of the body
corporate).

Chapter II. - Name, registered office, object, duration

Art. 1. Form and Name.
1.1 There exists a public limited liability company (société anonyme) under the name of "Luxembourg Financial Group

Holding S.A.".

1.2 The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or more shareholders. The Company will not be

dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

1.3 Any reference to the shareholders in the articles of association of the Company, as they may be amended from

time to time (the Articles), shall be a reference to the Sole Shareholder if the Company has only one shareholder.

Art. 2. Registered Office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred within the boundaries

of the municipality of Luxembourg by a resolution of the board of directors of the Company (the Board).

2.2 Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or

are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its
registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may
be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Duration.
3.1 The Company is incorporated for an unlimited duration.
3.2 The Company may be dissolved, at any time, on accordance with the provisions of article 25.1.

Art. 4. Corporate Objects.
4.1 The corporate objects of the Company are (i) the acquisition, holding and disposal, in any form, by any means,

whether directly or indirectly, of participations, rights and interests in, and obligations of, Luxembourg and foreign com-
panies, partnerships or collective investment undertakings (ii) the acquisition by purchase, subscription, or in any other
manner, as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner of stock, bonds, debentures, notes and other
securities or financial instruments of any kind (including notes or parts or units issued by Luxembourg or foreign mutual
funds or similar undertakings) and receivables, claims or loans or other credit facilities and agreements or contracts
relating thereto, and (iii) the ownership, administration, development and management of a portfolio of assets (including,
among other things, the assets referred to in (i) and (ii) above).

4.2 The Company may borrow in any form. It may enter into any type of loan or credit agreement and it may issue

notes, bonds, debentures, certificates, shares, beneficiary parts, warrants and any kind of debt, equity or hybrid securities

66970

including under one or more issue programmes. The Company may lend funds including the proceeds of any borrowings
and/or issues of securities to its Subsidiaries, affiliated companies or to any other company provided however that this
latter activity of lending to any other company is not exercised by the Company on a regular and professional basis and
would not subject the Company to a license (agrément) under the Luxembourg act dated 5 April 1993 concerning the
financial sector, as amended.

4.3 The Company may also give guarantees and grant security in favour of third parties to secure its obligations or the

obligations of its Subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer,
encumber or otherwise create security over some or all its assets.

4.4 The Company may enter into, execute and deliver and perform any swaps, futures, forwards, derivatives, options,

repurchase, stock lending and similar transactions. The Company may generally employ any techniques and instruments
relating to investments for the purpose of their efficient management, including, but not limited to, techniques and in-
struments designed to protect it against credit, currency exchange, interest rate risks and other risks.

4.5 The descriptions above are to be understood in their broadest sense and their enumeration is not limiting. The

corporate objects shall include any transaction or agreement which is entered into by the Company, provided it is not
inconsistent with the foregoing enumerated objects.

4.6  In  general,  the  Company  may  take  any  controlling  and  supervisory  measures  and  carry  out  any  operation  or

transaction which it considers necessary or useful in the accomplishment and development of its corporate objects.

Chapter III. - Capital

Art. 5. Share Capital.
5.1 The subscribed share capital is set at EUR 2,352,800 (two million three hundred fifty-two thousand eight hundred

Euro) consisting of 20,000 (twenty thousand) A Shares, 1,176 (one thousand one hundred seventy-six) P1 Shares, 1,176
(one thousand one hundred seventy-six) P2 Shares and 1,176 (one thousand one hundred seventy-six) P3 Shares (the P1
Shares, the P2 Shares and the P3 Shares, collectively the P Shares) in registered form with a nominal value of EUR 100
(one hundred Euro) each.

5.2 The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted by the General

Meeting in the manner required for amendment of the Articles, as prescribed in article 17.8 below but subject however
to the provisions of article 18.1 (Reserved Matters).

Art. 6. Right and obligations of the P Shares (Redeemable Shares).
6.1 The P Shares are issued as redeemable shares in accordance with the terms of section 49-8 of the Company Law

and this Articles.

6.2 The P Shares bear the same rights to receive dividends on a per share basis and have the same voting rights as the

A Shares.

6.3 The P Shares shall further enjoy the right, on a return of capital on liquidation (to the extent that the P Shareholders

had not requested the redemption of their P Shares or the conversion of their P Shares into A Shares prior to the
liquidation), in priority to any payment to the holders of the A Shares, to receive the different share premiums paid in
cash by the respective holders of such P Shares at the level of the Company or its Subsidiaries. Such priority rights shall
not extend to the nominal value of the P Shares, which shall rank pari passu with the A Shares on liquidation.

6.4 The Shareholders hereby agree that if, further to a prudential supervision at the level of the Company or for any

other reason, the priority rights of the holders of P Shares in the liquidation of the Company (as described above) were
to lead the P Shares not being considered as Tier 1 own funds (fonds propres de base) or any similar measure of Tier 1
regulatory capital, this article 6.4 and the Articles shall be amended upon (i) consultation of the Auditors by the Board,
(ii) presentation to the Shareholders of a report drawn up by the Board and setting forth the proposed amendments to
this article 6.4 to ensure compliance with the above regulatory qualification and (iii) resolution of the Shareholders taken
in accordance with articles 17.8 and 18.1 below.

6.5 At the latest on 15 March 2011, the P Shareholders shall indicate by written notice addressed to the Company (to

attention of the Board of Directors) whether they would like to convert their P Shares into A Shares (and in such
circumstance they will send a Conversion Notice) or whether they would like their P Shares to be redeemed by the
Company (and in such circumstance they will send a Redemption Notice). The sending of a Conversion Notice or the
sending of a Redemption Notice, as the case may be, shall be with respect to the whole number of P Shares held by each
P Shareholder sending such notice. The non sending of a notice to the Company by 15 March 2011 shall mean that the
P Shareholders intend to have all of their P Shares redeemed.

6.6 Following the receipt of a Conversion Notice, the P Shares will be converted into A Shares in the Company at a

ratio  of  1:1  (i.e.  every  one  P  Share  will  convert  into  one  A  Share)  at  the  latest  on  31  March  2011  by  means  of  an
extraordinary General Meeting to be held in front of a notary.

6.7  Upon  receipt  of  a  Redemption  Notice,  the  Board  will  proceed  to  the  redemption  of  the  P  Shares,  and  such

redemption will be subject to the provisions set out in articles 6.8 to 6.16.

6.8 The redemption of all or part only of the P Shares can only be made by using sums available for distribution in

accordance with article 72-1 of the Company Law (distributable funds, inclusive of the reserve established with the funds

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received by the Company as an issue premium) or the proceeds of a new issue made with the purpose of such redemption
and such redemption being conditional upon the Board having acknowledged that the Redemption Conditions (as defined
below) have been fulfilled. The maximum amount of P Shares to be redeemed following such acknowledgment by the
Board (after the Redemption Conditions have been fulfilled) shall be limited to the Redeemable Amount (as defined
below).

For the purposes of article 6.8, Redemption Conditions shall refer to the fulfilment of the following conditions (A) to

(D):

(A) The Board has received a report from the Auditors (the Redemption Report) establishing:
(x) that the Company and any other Subsidiary of the Company which is required (on an individual or consolidated

basis, as applicable), as of the date of the proposed redemption, to comply with capital adequacy ratios (within the meaning
of article 56 of the Banking Act 1993 and as further described in the relevant CSSF circular letters) and/or any other
regulatory capital requirements, would still hold sufficient Tier 1 own funds (fonds propres de base) to meet the required
capital  adequacy  ratios  and/or  any  other  regulatory  capital  requirements  (together,  the  Eligible  Funds)  following  the
redemption of such P Shares;

(y) that any subsidiary of the Company (and, to the extent applicable, the Company itself) which is a regulated under-

taking subject to own funds (assises financières) requirements (as defined in the Banking Act 1993) and any other or
similar own funds requirements (including, without limitation, any requirements of such entity to hold a certain amount
of own funds in respect of its commitments to act as promoter of undertakings for collective investment) (together, the
Own Funds Commitments), would still meet such own funds requirements following the redemption of such P Shares;
and

(z) the amount of excess Eligible Funds and the amount of excess Own Funds Commitments, each in respect of the

Company and any Subsidiary of the Company.

(B) The Board has confirmed that, on the basis of the Redemption Report, the requirements applicable to the Company

and  any  Subsidiary  of  the  Company  as  set  forth  in  (x)  and  (y)  above  would  not  be  affected  following  the  proposed
redemption of P Shares.

(C) The Board has determined, on the basis of the Redemption Report and in particular subclause (z) above, the

Redeemable Amount, it being understood that such amount may in no circumstances lead to the Company or any sub-
sidiary of the Company being unable to meet their respective Eligible Funds and Own Funds Commitments (as further
described in (x) and (y) above) and shall take into account the availability of a certain buffer towards the relevant minimum
Eligible Funds and Own Funds Commitments after the redemption of such P Shares.

(D) The Board has received satisfactory confirmations that any approval from the Commission de Surveillance du

Secteur Financier (to the extent required) has been obtained for the purposes of the proposed redemption of P Shares.

6.9 Upon completion of the actions described in article 6.8 above, the Board will meet and resolve on the redemption

of the P Shares from the P Shareholders having sent a Redemption Notice to the Company up to the Redeemable Amount.

6.10 If the Board resolves to proceed to the redemption of the P Shares to be redeemed and if the Redeemable Amount

exceeds the amount necessary to proceed to the redemption of all the P Shares to be redeemed (i.e. the amount cor-
responding to the Redemption Price multiplied by the number of P Shares which the P Shareholders have opted for
redemption), all such P Shares shall be redeemed by 31 March 2011.

6.11 If the Board resolves to proceed to the redemption of the P Shares to be redeemed but the Redeemable Amount

is not sufficient to proceed to the redemption of all the P Shares to be redeemed (i.e. the Redeemable Amount is lower
than the amount corresponding to the Redemption Price multiplied by the number of P Shares which the P Shareholders
have opted for redemption), the number of P Shares to be redeemed will be reduced proportionally to the number of P
Shares held by the P Shareholders and, for the sake of clarity, the same proportion will apply among the P1, P2 and P3
Shares to be redeemed (such that the total number of P Shares which will effectively be redeemed multiplied by the
Redemption Price does not exceed the Redeemable Amount) and such reduced number of P Shares shall be redeemed
by 31 March 2011.

6.12 If all the P Shares are not converted or redeemed by 31 March 2011, the process as set out above in articles 6.5

to 6.11 shall be available to the P Shareholders and the date of 31 March 2011 shall, from 31 March 2011, yearly be
incremented by one year until all the P Shares shall be redeemed or converted.

6.13 Redeemed P Shares bear no voting rights, and have no rights to receive dividends or liquidation proceeds.
6.14 Redeemed P Shares may be cancelled upon request of the General Meeting deciding by an extraordinary resolution

being a resolution of the Shareholders with at least a fifty percent (50%) quorum presence and at least a two-thirds (2/3)
majority  vote  (notwithstanding  a  higher  majority  as  set  out  in  article  18.1  to  the  extent  applicable)  and  no  P  Share
redeemed by the Company may be retransferred either to the Shareholders or to third parties. In such case the share
capital shall be reduced.

6.15 An amount equal to the accounting par value of all the P Shares redeemed must be included in a reserve which

cannot be distributed to the P Shareholders except in the event of a capital reduction of the subscribed share capital.
This reserve may only be used to increase the subscribed share capital by capitalisation of reserves.

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6.16 Except as provided otherwise (i) in the Articles, or (ii) by a written agreement which may be entered into amongst

the P Shareholders and the Company, the redemption price of the redeemable P Shares is set at € 2,973.67 (two thousand
nine hundred seventy-three Euro and sixty-seven cents) per P Share (the Redemption Price).

6.17 With the exception of any A Shares issued pursuant to the conversion of any P Shares, no Shares shall be allotted

otherwise than to Shareholders holding Shares of the same class, subject to the provisions of article 22, except with the
prior agreement of all Shareholders given in a General Meeting.

Art. 7. Form of Shares - Shareholders' Register.
7.1 The Shares are and will remain in registered form (actions nominatives).
7.2 A register of the Shareholders shall be kept at the registered office of the Company, where it will be available for

inspection  by  any  Shareholder.  Such  register  shall  set  forth  the  name  of  each  Shareholder,  his  residence  or  elected
domicile, the number of Shares held by him, the amounts paid in on each such Share, and the transfer of Shares and the
dates of such transfers. The ownership of the Shares will be established by the entry in this register.

7.3 The Company may repurchase its own shares within the limits set forth in the Articles and in the Company Law

and subject to the provisions of article 18.1 (Reserved Matters).

Chapter IV. - Directors - board - statutory auditors - information

Art. 8. Directors.
8.1 The Company shall be managed by a Board composed of not less than three and not more than six Directors and

so long as the P Shares are in issue, the Board shall be composed of six Directors.

8.2 A Legal Entity may be a member of the Board. When a Legal Entity is appointed as a member of the Board, the

Legal Entity must designate a permanent representative (représentant permanent) who will represent the Legal Entity as
member of the Board in accordance with article 51 bis of the Company Law.

8.3 Three (3) of the Directors shall be proposed, by notice in writing to the Company, by the holders of a majority

of the A shares (the A Directors) and three of the Directors shall be proposed, by notice in writing to the Company, by
the holders of the P shares, it being understood that the holder(s) of a majority of the P1 Shares have the right to propose
one Director, the holder(s) of a majority of the P2 Shares have the right to propose one Director and the holder(s) of
a majority of the P3 Shares have the right to propose one Director (the P Directors). The P Shareholders may also decide
and agree to jointly propose one or more P Directors in lieu of the process described above. If a P Shareholder fails to
propose a Director at the General Meeting aimed to appoint the P Directors, then the other P Shareholders shall jointly
propose to appoint a P Director to fill the vacant P Director position.

8.4 As long as P Shares remain in issue, one half of the Board shall be composed of P Directors.
8.5 Following the redemption or conversion of all of the P Shares, the Company shall no longer have P Directors.
8.6 However for a period of two (2) years from conversion of the last P Share, the holders of the corresponding newly

created A Shares will continue to have the right to propose three (3) Directors as if the P Shares had not been converted.
After this two (2)-year period the Directors shall be appointed by simple majority vote of all of the A Shares and the
terms of the existing Directors will have to be renewed unless they are replaced, provided that if before the end of those
two (2) years those A Shares resulting from conversion have been sold to another party, there will be one less Director
for each Shareholder who has sold his Shares, in part or in whole (and that Director who had been a P Director shall be
replaced by another Director by simple majority vote of all A Shares).

8.7 The Shareholders acting jointly via an appropriate resolution passed at a General Meeting shall, at any time, appoint,

remove or replace any Director at the request of the holders of a majority of Shares of the same class as the Shares held
by the Shareholder(s) that proposed him. In such case the new Director shall be appointed in accordance with the
provisions of article 8.3. If a P Shareholder sells all its Shares consisting together a given P class of Shares (assuming it is
authorised to do so under the Articles), then one Director shall resign, be dismissed or replaced, be it the P Director
who was directly appointed by the selling P Shareholder or the P Director who was appointed jointly by the other P
Shareholders in his place and a new P Director shall be appointed by the transferee in accordance with the provisions of
this article 8.

8.8 The Company shall procure to convene within a reasonable amount of time a General Meeting in order to consider

such proposed appointment or replacement of a Director.

8.9  The  Company  shall  procure,  upon  the  redemption  or  conversion  of  all  of  the  P  Shares,  to  convene  within  a

reasonable amount of time a General Meeting in order to amend the Articles so as to remove the reference to the P
Directors.

8.10 The Directors shall remain in office for a period of time to be determined by the General Meeting, which shall

not exceed six (6) years from their appointment and any term shall be subject to articles 8.5 and 8.6. Any Director may
be re-appointed at the expiry of his/her term of office provided that the holders of a majority of Shares of the same class
as the Shares held by the Shareholder(s) that nominated him for appointment shall renew such nomination for appoint-
ment.

8.11 Whenever one or more Directors resign, are removed, die, or cease to serve office, for any reason prior to the

expiration of such Director's term of office, the holders of a majority of Shares of the same class as the Shares held by

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the Shareholder(s) who proposed such Director shall have the right to propose a new Director in his/her place for
appointment, subject to articles 8.5 and 8.6.

Art. 9. Proceeding of Directors.
9.1 The Board may choose a secretary, who need not be a Director, and who shall be responsible for keeping the

minutes of the meetings of the Board and of the resolutions passed at the General Meeting. The Chairman will be appointed
for a renewable three (3)-year term by the General Meeting according to article 18.1 (Reserved Matters) and will preside
at all meetings of the Board and any General Meeting.

9.2 The Board shall meet upon call by the Chairman or any two (2) Directors, at the place indicated in the notice of

meeting which shall be in Luxembourg. Unless otherwise agreed by the Board, a meeting of the Board shall be held at
least once every three months. Written notice of any meeting of the Board shall be given to all the Directors (whether
in original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which an electronic signature (which is valid under Luxembourg
law) is affixed) at least twenty-four (24) hours in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of
emergency, in which case the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting
of the Board.

9.3 No such written notice is required if all the members of the Board are present or represented during the meeting

and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda, of the meeting. The written
notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which
an electronic signature (which is valid under Luxembourg law) is affixed, of each member of the Board. Separate written
notice shall not be required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted
by resolution of the Board.

9.4 Any member of the Board may act at any meeting of the Board by appointing, in writing whether in original, by

telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which an electronic signature (which is valid under Luxembourg law) is affixed,
another Director as his or her proxy.

9.5 One member of the Board may represent more than one prevented member at a meeting of the Board.
9.6 Any Director may participate in a meeting of the Board by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the Directors attending the meeting can be identified, (ii) all persons participating
in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going basis
and (iv) the Directors can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in
person at such meeting.

9.7 Subject to article 9.11, the presence quorum at meetings of the Board shall be at least four (4) Directors of whom

two (2) shall be A Directors and two (2) of whom shall be P Directors, it being understood that the Chairman shall be
one of the four (4) Directors present at the meeting (for the sake of clarity, there shall be no quorum in the absence of
the Chairman).

9.8 If such a quorum is not present within thirty (30) minutes from the time appointed for the meeting or if during the

meeting such a quorum ceases to be present, the meeting shall be adjourned for fifteen (15) Business Days to the same
place and time or such other time and/or place as may be agreed by a majority of the Directors present) and at that
adjourned meeting the presence quorum set at article 9.7 shall be met. Notice of the adjourned meeting setting out the
date, place and hour shall be given to all Directors at least eight (8) Business Days before the date of such adjourned
meeting.

9.9 If at such first adjourned meeting (the First Adjourned Meeting) a quorum as set out in article 9.7 above is not

present throughout, the meeting will be adjourned a second time (the Second Adjourned Meeting) for fifteen (15) Business
Days to the same place and time or such other time and/or place as may be agreed by a majority of the Directors present)
and at the Second Adjourned Meeting any two (2) Directors present shall constitute a quorum. Notice of the Second
Adjourned Meeting shall be given to all Directors at least eight (8) Business Days before the date of the Second Adjourned
Meeting. If such a quorum is not present throughout, the Second Adjourned Meeting shall be dissolved or terminated.

9.10 Subject to article 9.11, any committee of the Board shall include an equal number of A Directors and P Directors

and the presence quorum for such committee shall be two (2) Directors of whom one (1) shall be an A Director and
one (1) shall be a P Director.

9.11 In the event that either all A Directors or all P Directors are excluded from any proceedings or voting of any

meeting of the Board or any committee of the Board pursuant to the operation of article 13.3, the presence quorum for
the relevant meeting shall be any two (2) Directors entitled to attend such meeting.

9.12 If a question arises at a meeting of the Board or of any committee of it as to the right of a Director to vote, the

question may, before the conclusion of the meeting, be referred to the Chairman and his ruling in relation to any Director
other than himself shall be final and conclusive for the purposes of the meeting.

9.13 Resolutions of a Board shall require a simple majority of the votes cast at the meeting. The Chairman shall have

a casting vote at the meetings of the Board.

9.14 Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board may also be passed in writing, provided such resolution

is preceded by a deliberation between the Directors by such means as is, for example, described under article 9.6. Such
resolution shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed, manually or electronically by

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means of an electronic signature which is valid under Luxembourg law, by each and every Directors. The date of such
resolution shall be the date of the last signature.

9.15 The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the Chairman.

Art. 10. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed

all acts of disposition and administration in the Company's interest. All powers not expressly reserved by the Companies
Law or by the Articles to the General Meeting fall within the competence of the Board.

Art. 11. Delegation of Powers.
11.1 The Board may appoint one or more persons (délégué(s) à la gestion journalière), each either a Shareholder or

not, or a member of the Board or not, who shall have full authority to act on behalf of the Company in all matters
concerned with the daily management and affairs of the Company.

11.2 The Board may appoint one or more persons, each either a Shareholder or not, either a Director or not, as

permanent representative for any entity in which the Company is appointed as member of the board of directors. This
permanent representative will act with all discretion, but in the name and on behalf of the Company, and may bind the
Company in its capacity as member of the board of directors of any such entity.

11.3 The Board is also authorised to appoint one or more persons, each either a Director or not, for the purposes

of performing specific functions at every level within the Company.

Art. 12. Binding Signatures. The Company shall be bound towards third parties in all matters by (i) the joint signatures

of the Chairman and any other member of the Board from the other class of Directors as the class to which the Chairman
belongs (as long as P Shares are outstanding). The Company shall further be bound by the joint signatures of any persons
or the sole signature of the person to whom such signatory power has been granted by the Board, but only within the
limits of such power. Within the boundaries of the daily management, the Company will be bound by the sole signature
in case of one appointee and by the joint signature of any two appointees in case of more than one appointee, as the case
may be, of the person(s) appointed to that effect in accordance with article 11.1 above.

Art. 13. Conflict of Interests.
13.1 No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company is interested in, or is a Director,
associate, officer or employee of such other company or firm.

13.2 Any Director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with such
other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

13.3 A Director may take part in any resolution of the Board in which he has an interest that is conflicting with that

of the Company (intérêt opposé) only if that decision is related to purely current operations entered into under normal
conditions. In all other cases he may not take part in those deliberations and he must advise the nature and extent of any
conflicting interest in any transaction submitted for approval to the Board and cause his statement to be included in the
minutes of the meeting.

Art. 14. Statutory Auditors.
14.1 The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s) aux

comptes), or, where requested by the law, an independent external auditor (réviseur d'entreprises). The statutory auditor
(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

14.2 The statutory auditor(s) will be appointed by the General Meeting which will determine their number, their

remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed at any time by the General
Meeting with or without cause.

Art. 15. Information.
15.1 The Board shall provide each Shareholder with:
(a) quarterly accounts and progress reports within four weeks of the end of each quarter in a form agreed by the

Shareholders;

(b) audited accounts of the Company and each of its Subsidiaries (if any), and audited consolidated accounts of the

Company and its Subsidiaries (if any) in respect of each Financial Year of the Company within six months of the end of
that Financial Year; and

(c) such further information as each Shareholder may from time to time reasonably require as to all matters relating

to (i) the businesses or affairs or the financial position of the Company and (ii) the financial position of its Subsidiaries (if
any).

66975

Chapter V.- General meeting

Art. 16. Meeting of the Shareholders of the Company.
16.1 In the case of a Sole Shareholder, the Sole Shareholder assumes all powers conferred to the General Meeting. In

these Articles, decisions taken, or powers exercised, by the General Meeting shall be a reference to decisions taken, or
powers exercised, by the Sole Shareholder as long as the Company has only one Shareholder. The decisions taken by
the Sole Shareholder are documented by way of minutes.

16.2 In the case of a plurality of Shareholders, the General Meeting shall represent the entire body of Shareholders.

It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the Company.

16.3 The annual General Meeting shall be held, in accordance with the Company law, in Luxembourg at the address

of the registered office of the Company or at such other place in the municipality of the registered office as may be
specified in the convening notice of the General Meeting, on the first Friday in May of each year at 3.00 p.m. If such day
is not a business day for banks in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following business
day.

16.4 The annual General Meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board, exceptional

circumstances so require.

16.5 Other General Meetings may be held at such place and time as may be specified in the respective convening

notices of the General Meeting.

16.6 Any Shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the Shareholders attending the General Meeting can be identified, (ii) all persons
participating in the General Meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the General Meeting is
performed on an on-going basis and (iv) the Shareholders can properly deliberate, and participating in a General Meeting
by such means shall constitute presence in person at such General Meeting.

Art. 17. Notice, Quorum, Powers of Attorney and Convening Notices.
17.1 The notice periods and quorum provided for by law shall govern the notice for, and the conduct of, the General

Meetings, unless otherwise provided herein.

17.2 The Chairman or, as the case may be, an A and a P Director acting jointly, as well as the statutory auditor, may

convene  a  General  Meeting.  They  shall  be  obliged  to  convene  it  so  that  it  is  held  within  a  period  of  one  month,  if
Shareholders representing one-tenth of the Company's share capital require it in writing, with an indication of the agenda.
One or more Shareholders representing at least one tenth of the Company's subscribed share capital may require the
entry of one or more items on the agenda of any General Meeting. This request must be addressed to the Company at
least 5 (five) days before the relevant General Meeting.

17.3 Convening notices for every General Meeting shall contain the agenda and shall take the form of announcements

published twice, with a minimum interval of eight days, and eight days before the General Meeting, in the Official Gazette
in Luxembourg (Memorial) and in a Luxembourg newspaper.

17.4 Notices by mail shall be sent eight days before the General Meeting to registered Shareholders, but no proof

need be given that this formality has been complied with.

17.5 Where all the Shares are in registered form, the convening notices may be made by registered letters only.
17.6  Each Share  is  entitled to  one vote unless  otherwise provided by  the  Company Law  (such  as e.g.  for Shares

redeemed and not yet cancelled by the Company).

17.7 Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will

be passed by a Simple Majority Approval of those present or represented and voting.

17.8 However, resolutions to alter the Articles may only be adopted in a General Meeting where at least one half of

the share capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles and, as the case may
be, the text of those which concern the objects or the form of the Company. If the first of these conditions is not satisfied,
a second General Meeting may be convened, in the manner prescribed by the Articles, by means of notices published
twice, at fifteen days interval at least and fifteen days before the General Meeting in the Official Gazette in Luxembourg
(Memorial) and in two Luxembourg newspapers. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date
and the results of the previous General Meeting. The second General Meeting shall validly deliberate regardless of the
proportion of the capital represented. At both General Meetings resolutions, in order to be adopted, must be carried by
at least two-thirds of the votes expressed  at the  relevant  General Meeting, subject  however to stricter  majority as
required by article 18 below (Reserved Matters). Votes relating to shares for which the Shareholder did not participate
in the vote, abstain from voting, cast a blank (blanc) or spoilt (nul) vote are not taken into account to calculate the majority.

17.9 A Shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as his proxy in writing whether in

original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which an electronic signature (which is valid under Luxembourg
law) is affixed.

17.10 If all the Shareholders are present or represented at a General Meeting, and consider themselves as being duly

convened and informed of the agenda of the General Meeting, the General Meeting may be held without prior notice.

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17.11 The Shareholders may vote in writing (by way of a voting bulletins) on resolutions submitted to the General

Meeting provided that the written voting bulletins include (i) the name, first name, address and the signature of the relevant
Shareholder, (ii) the indication of the Shares for which the Shareholder will exercise such right, (iii) the agenda as set
forth in the convening notice and (iv) the voting instructions (approval, refusal, abstention) for each point of the agenda.
The original voting bulletins must be received by the Company 72 (seventy-two) hours before the relevant General
Meeting.

17.12 The minutes of the General Meeting will be signed by the members of the bureau of the General Meeting and

by any Shareholder who wishes to do so.

17.13 However, in case decisions of the General Meeting have to be certified, copies or extracts for use in court or

elsewhere must be signed by the Chairman or any two other directors.

Art. 18. Shareholder Reserved Matters.
18.1 Neither the Company nor, as far as applicable, any of its current Subsidiaries (from time to time) shall do any of

the following (or do anything which is analogous to or has a substantially similar effect to any of the following) without
the prior approval consisting of the affirmative vote of Shareholders, voting in person or by proxy at a General Meeting
properly convened and held in accordance with the Articles, holding no less than (a) eighty-six percent (86%) of the Shares
having the right to vote, until the conversion or the redemption of all the P Shares and (b) fifty percent (50%) of the
Shares having the right to vote plus one Share after the conversion or the redemption of all the P Shares (unless a stricter
majority is provided for by the Company Law):

(i) alter the Articles;
(ii) undertake any activity outside the corporate object of respectively the Company and/or the current Subsidiaries

(subject to any alteration of the Articles, if needed, which alteration is subject to the prior approval of the Commission
de Surveillance du Secteur Financier);

(iii) start any trading or commercial activity in the United States of America or proceed to the sale of products or

provision of services to investors and clients generally located in the United States of America;

(iv) create, issue, purchase, redeem (except as permitted in article 6), waive or limit the existing pre-emptive right of

the Shareholders or otherwise reorganise its share or loan capital if this would dilute existing shareholdings;

(v) resolve to make any payment to the Directors;
(vi) appoint or dismiss the Directors or amend the number of Directors composing the Board (notwithstanding any

prior approval of the Commission de Surveillance du Secteur Financier which may be required in that respect);

(vii) change the Auditors (notwithstanding any prior approval of the Commission de Surveillance du Secteur Financier

which may be required in that respect);

(viii) declare or pay any dividend by the Company or make any other distribution on behalf of the Company;
(ix) pass any resolution for the Company's winding up;
(x) apply for the appointment of a receiver or an administrator over its assets;
(xi) approve the Company's accounts; and
(xii) appoint the Chairman for renewable three (3)-year terms.
18.2 Any other decisions are taken by a simple majority consisting of the affirmative vote of Shareholders, voting in

person or by proxy at a General Meeting properly convened and held in accordance with the Articles, holding no less
than fifty percent (50%) of the Shares being voted plus one Share (unless a stricter majority is provided for by the Company
Law).

Chapter VI.- Business year, distribution of profits

Art. 19. Business Year. The accounting year of the Company shall begin on the 1 January and shall terminate on the

31 December of each year.

Art. 20. Distribution.
20.1 From the annual net profits of the Company, five percent. (5%) shall be allocated to the reserve required by the

Company Law. Subject to article 20.2, this allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to
ten per cent. (10%) of the share capital of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided
in article 5 above.

20.2 The Company shall, until 31 March 2011, allocate an amount of retained earning to a special reserve to allow the

redemption of the P Shares as contemplated under article 6 and to allow further growth of the Company and, subject to
approval from a General Meeting, it may distribute the remaining amount as a per share dividend, to the extent permitted
by law and the Articles and subject to the Company's cash requirements.

20.3 The dividends may be paid in Euro or any other currency selected by the Board and they may be paid at such

places and times as may be determined by the Board. The Board may decide to pay interim dividends under the conditions
and within the limits laid down in the Company Law and the provisions of the Articles.

20.4 The A Shareholders and the P Shareholders are entitled to an equal ordinary dividend per share, subject to the

General Meeting taking a decision to distribute dividends.

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20.5 The P Shares bear the same rights to receive dividends as the A Shares.
20.6 Redeemed P Shares have no rights to receive dividends.

Chapter VII.- Debt securities

Art. 21. Debt Securities. Debt securities issued by the Company in registered form (obligations nominatives) may,

under no circumstances, be converted into debt securities in bearer form (obligations au porteur).

Chapter VIII.- Share transfers

Art. 22. General.
22.1 Except as expressly permitted by article 23 or required in accordance with contractual obligations amongst the

Shareholders to transfer their Shares between themselves in case of a default under a shareholders' agreement to which
they may be bound to, no Shareholder may transfer or otherwise dispose of or Encumber any of its Shares or any interest
in any of its Shares.

22.2 Any transfer or other disposal of any Shares permitted or required by this article shall only be made to a body

corporate.

22.3 Any transfer or other disposal of Shares permitted or required by articles 22 and 23 shall be, in case of the P

Shareholders, in respect of all and not part only of the Shares and in case of the A Shareholders, in respect of all or part
of the Shares, held by the proposing transferor (the Transferor).

22.4 The restrictions on transfer contained in this article 22 shall apply to all transfers operating by law or otherwise

but only until all P Shares have been either converted or redeemed, after which the restrictions set out in this article do
no longer apply.

22.5 The transfer of Shares may be effected by a written declaration of transfer entered in the register of the Share-

holders, such declaration of transfer to be executed by the Transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney or in accordance with the provisions applying to the transfer of claims provided for in article 1690
of the Luxembourg civil code. Such transfer may be subject to the approval of the Commission de Surveillance du Secteur
Financier as the Company may be a shareholder in companies where such restrictions exist. Further any transferee of
Shares shall adhere and become a party to any shareholders' agreement existing among the shareholders at the time of
the transfer.

22.6 The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer evidencing the consent of

the Transferor and the transferee satisfactory to the Company, subject however to the transfer being compliant with the
provisions of the Articles.

Art. 23. Pre-Emptive Rights - Permitted Transfers.
23.1 Except as provided in article 23.2 below and as may be required in accordance with contractual obligations amongst

the Shareholders to transfer their Shares between themselves in case of a default under a shareholders' agreement to
which they may be bound to, no Shareholder shall be entitled to transfer or otherwise dispose of its Shares without first
offering them for transfer to the other Shareholders.

23.2 A Shareholder may transfer all of its Shares:
(i) to another member of its Wholly-Owned Group (provided that if the obligations of the transferring Shareholder

are the subject of a guarantee, that guarantee must extend, or prior to such transfer be extended, to the obligations of
that transferee); or

(ii)to a person approved in writing by the holders of all outstanding Shares of the same class.
23.3 If a Shareholder holding Shares transferred to it under article 23.2 above is about to cease to be a member of

the Wholly-Owned Group to which it currently belongs, it shall without delay and prior to it so ceasing to be a member
notify the Company and the other Shareholders that such event will occur and shall transfer its Shares to another member
of such Wholly-Owned Group.

23.4 A Transferor who wishes to transfer Shares (other than as permitted in articles 23.2 or 23.3 above) shall give

notice to the other Shareholders (the Notified Shareholders) in accordance with article 23.5 below (a Transfer Notice).

23.5 A Transfer Notice shall specify the Shares offered (which shall constitute all the Shares owned by the Transferor)

and the price at which they are offered (the Specified Price), and shall invite the Notified Shareholders to notify the
Transferor whilst the offer remains open whether they are willing to purchase the offered Shares. This right of first refusal
may only be exercised with respect to all of the Shares offered by the Transferor. A copy of the Transfer Notice shall
be served on the Company.

23.6 A Transfer Notice may not be revoked, and the offer shall remain open for a period of 30 (thirty) Business Days

from the date of the Transfer Notice.

23.7 If, on the expiry of the offer period referred to in article 23.6, any Notified Shareholder has notified the Transferor

that it wishes to purchase the offered Shares, the Notified Shareholder shall be bound to pay the purchase price for, and
to accept a transfer of, the offered Shares and the Transferor shall be bound, on payment of the purchase price, to transfer
such offered Shares to the said Notified Shareholder.

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23.8 If, on the expiry of the period referred to in article 23.6, several Notified Shareholders have notified the Transferor

that they wish to purchase the offered Shares, the offered Shares shall be allocated to such Notified Shareholders in
proportion to their then outstanding shareholding as measured by their voting rights, and each of them shall be bound
to pay the purchase price for, and to accept a transfer of, the offered Shares allocated to it and the Transferor shall be
bound, on payment of the purchase price, to transfer such offered Shares to each of these Notified Shareholders.

23.9 If, after the expiry of the offer period referred to in article 23.6, no Notified Shareholder has notified the Transferor

that it wishes to purchase the offered Shares, the Transferor may, at any time within a period of 90 (ninety) Business
Days after the expiry of such offer period, transfer the offered Shares to any person, subject to the prior approval from
the Commission de Surveillance du Secteur Financier to the extent required by applicable law, and at any price which is
not less than the Specified Price and provided that the Share offering by the A Shareholders is subject to the tag-along
provisions specified in article 24 below and provided that the offered Shares are to be transferred under a bona fide sale
for the consideration stated in the Transfer Notice without any deduction, rebate or allowance to the purchaser.

Art. 24. Tag-Along Right.
24.1 If any of the A Shareholders proposes to sell or transfer all or any of the Shares held by it (the Offered Shares)

to a proposed purchaser (the Proposed Purchaser), pursuant to article 23.9 above, other than to another A Shareholder,
subject  to  the  prior  approval  from  the  Commission  de  Surveillance  du  Secteur  Financier  to  the  extent  required  by
applicable law, then the Transferor shall issue to the other Shareholders (and for the sake of clarity, such other Share-
holders consisting of the A Shareholders and the P Shareholders) an offer notice (the Offer Notice) setting out the terms
of its offer of Offered Shares to a Proposed Purchaser.

24.2 Upon receipt of such Offer Notice, the other Shareholders shall have the right to sell an identical proportion of

Shares held by them (the Tagged Shares) to the Proposed Purchaser, on terms no less favourable than those offered to
the Transferor by the Proposed Purchaser with respect to the Offered Shares, by giving written notice within 20 (twenty)
calendar days of the date on which the Offer Notice shall have been received by the other Shareholders of their intention
to offer Tagged Shares.

24.3 Each of the other Shareholders may freely decide to transfer its Tagged Shares and, in such event, the propor-

tionality amongst the Offered Shares and the Tagged Shares must be maintained in a manner that each shareholding in
the Company's share capital as a result of such transfer is reduced in the same proportion, as measured by their voting
rights, other than for those Shareholders who do not take up the Offer Notice.

24.4 To the extent permitted by applicable law, no transfer of Shares to which this article 24 applies shall be effective

unless:

(i) the Proposed Purchaser has made an offer to purchase the Offered Shares and the Tagged Shares on the same

terms and conditions as those set out in the Offer Notice; or

(ii) where the aggregate number of Shares comprising part of the Offered Shares and the Tagged Shares for which the

Shareholders wish to accept the Offer Notice, exceeds the maximum number of Shares that the Proposed Purchaser is
willing to purchase, the Offered Shares and the Tagged Shares are reduced in the same proportions to include such
number of Shares as the Proposed Purchaser is willing to purchase;

(iii) the sale or transfer of the Offered Shares and the Tagged Shares shall be made on an arms length basis with the

Proposed Purchaser.

24.5 Notwithstanding all of the above, any transfer of shares set out in this article 24 will be subject to Pre-emption

rights set out in article 23 above.

Chapter IX.- Dissolution, liquidation

Art. 25. Dissolution and Liquidation.
25.1 The Company may be dissolved, at any time but subject to the provisions of article 18.1, by a resolution of the

General Meeting adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in article 17.8 above.
In the event of a dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may
be physical persons or legal entities) appointed by the General Meeting deciding upon such liquidation. Such General
Meeting shall also determine the powers and the remuneration of the liquidator(s).

25.2 The P Shares enjoy the right, on a return of capital on liquidation, as set out in article 6.4 above.
25.3 Redeemed P Shares have no rights to receive the liquidation proceeds as stated in article 6.13 above.

Chapter X. - Governing law

Art. 26. Applicable Law. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with

(i) the Company Law and (ii) the provisions of any agreement entered into between the Shareholders governing amongst
others the relationship between the Shareholders regarding the governance of the Company and the transfer of the
Shares in the Company. Inter partes, any such agreement entered into between the Shareholders shall prevail to the
maximum extent permitted by Luxembourg law."

66979

<i>Fifth resolution

The  Meeting  resolves  to  waive  the  preferential  subscription  right  of  the  Company's  shareholder  in  favour  of  the

Subscribers for the purposes of the share capital increase and acknowledges that no specific report from the board of
directors is needed in that respect since the share capital increase shall be paid by a contribution in kind.

<i>Sixth resolution

The Meeting resolves to increase and it hereby increases the share capital of the Company by an amount of three

hundred and fifty-two thousand and eight hundred Euro (EUR 352,800) so as to bring the share capital of the Company
from its current amount of two million Euro (EUR 2,000,000) to two million, three hundred and fifty-two thousand and
eight hundred Euro (EUR 2,352,800) by way of the issuance of an aggregate number of three thousand five hundred and
twenty-eight (3,528) new redeemable preference shares of the Company divided into one thousand one hundred and
seventy-six (1,176) P1 shares, one thousand one hundred and seventy-six (1,176) P2 shares and one thousand one hundred
and seventy-six (1,176) P3 shares, to be issued at the subscription price of two thousand, nine hundred and seventy-three
Euro and sixty-seven cents (EUR 2,973.67) for each of the P shares (the P Shares), having a nominal value of one hundred
(EUR 100) each.

<i>Seventh resolution

The Meeting resolves to accept the subscriptions to the increase of the share capital of the Company resolved upon

under the sixth resolution above and its full payment as follows, it being understood and acknowledged that the current
sole shareholder of the Company has waived its preferential subscription right with respect to the newly issued P Shares
of the Company and has agreed that all such new P Shares be subscribed as follows:

<i>Intervention - subscription - payment

The subscribers listed in the table below and represented as stated in the table below (the Subscribers) hereby declare

to subscribe to such number of P Shares and to fully pay up such P Shares by way of a contribution in kind, consisting of
(i) three thousand one hundred and seventy-seven (3,177) shares in Luxembourg Financial Group AG (the AG Shares),
a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of Luxembourg, having its registered
office at 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under
the number B 125.852 (LFG AG), representing approximately fifteen percent (15 %) of all the shares in LFG AG and (ii)
three hundred and fifty-four (354) shares in Luxembourg Financial Group Asset Management S.A. (the AM Shares, together
with the AG Shares, the Shares), a public limited liability company (société anonyme) incorporated under the laws of
Luxembourg,  having  its  registered  office  at  2-8,  avenue  Charles  de  Gaulle,  L-1653  Luxembourg,  registered  with  the
Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 125.851 (LFG AM) representing approximately fifteen
percent (15 %) of all the shares in LFG AM, and (iii) Non-Cash Assets being intangible rights linked to the exercise of
some business activities with a minimum guaranteed fee income as indicated against their name:

NAME OF THE SUBSCRIBERS

NUMBER

CONTRIBUTION

OF SHARES

SUBSCRIBED

DEUTSCHE BANK AG, A GERMAN LAW GOVERNED LIMITED

LIABILITY COMPANY UNDER THE FORM OF A CREDIT INSTITU-
TION WHOSE REGISTERED OFFICE IS TAUNUSANLAGE 12, D
-60325 FRANKFURT AM MAIN,

HEREBY REPRESENTED BY MR JEAN-FRANCOIS BOUCHOMS,

AVOCAT À LA COUR, RESIDING IN LUXEMBOURG, BY VIRTUE OF
A POWER OF ATTORNEY GIVEN IN LONDON ON 28 MARCH 2008
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,176 P1 SHARES

883 AG SHARES,

99 AM SHARES

AND NON-CASH ASSETS

M.M. WARBURG &amp; CO KGAA, A GERMAN LAW GOVERNED

PARTNERSHIP LIMITED BY SHARES (KOMMANDITGESELLSCHAF T
AUF AKTIEN), WHOSE REGISTERED OFFICE IS 75
FERDINANDSTRAßE, D 20095 HAMBURG, REGISTERED WITH THE
TRADE REGISTER OF HAMBURG UNDER NUMBER HR B 84168,

HEREBY REPRESENTED BY MR DAVID LOHMANN, BUSINESS DI-

RECTOR, RESIDING IN LUXEMBOURG, BY VIRTUE OF A POWER
OF ATTORNEY GIVEN IN HAMBURG ON 28 MARCH 2008 . . . . . . 1,176 P2 SHARES

1,059 AG SHARES,

118 AM SHARES

AND NON-CASH ASSETS

FEEDBACK AG, A GERMAN LAW GOVERNED LIMITED LIABILI-

TY COMPANY, WHOSE REGISTERED OFFICE IS 54 NEUER WALL

66980

IN D - 20354 HAMBURG, REGISTERED WITH THE TRADE REGISTER
OF HAMBURG UNDER NUMBER 97877,

HEREBY REPRESENTED BY MR JEAN-FRANCOIS BOUCHOMS,

AVOCAT À LA COUR, RESIDING IN LUXEMBOURG, BY VIRTUE OF
A POWER OF ATTORNEY GIVEN IN HAMBURG ON 24 MARCH
2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,176 P3 SHARES

1,235 AG SHARES AND

137AM SHARES

TOTAL: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,528 P SHARES

3,177 AG SHARES

354 AM SHARES

NON-CASH ASSETS

The contribution of the Shares and the Non-Cash Assets in an aggregate amount of ten million, four hundred ninety-

one thousand one hundred and seven Euro and seventy-six cents (EUR 10,491,107.76) is to be allocated as follows:

(1) an amount of three hundred and fifty-two thousand and eight hundred Euro (EUR 352,800) is to be allocated to

the nominal share capital account of the Company; and

(2) an amount of ten million, one hundred thirty-eight thousand three hundred and seven Euro and seventy-six cents

(EUR 10,138,307.76) is to be allocated to the premium reserve of the Company.

Pursuant to articles 26 - 1 and article 32 - 1 (5) of the Luxembourg Company Act, the Shares and the Non-Cash Assets

so contributed in kind have been the subject of a report prepared by Ernst &amp; Young S.A., with business address at 7, Parc
d'Activité Syrdall in L-5365 Munsbach as independent auditor (réviseur d'entreprises), dated 3 April 2008, which concludes
as follows:

"Based on the work performed in section 3 of this report, nothing has come to our attention that causes us to believe

that the value of the Contribution in Kind is not at least equal in number and in value to the shares to be issued, increased
by the allocation to the share premium."

The said auditor's report, after having been signed "ne varietur" by the proxyholders acting on behalf of the appearing

parties and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the
registration authorities.

The newly issued P Shares have been fully subscribed and entirely paid up by the Subscribers via a contribution in kind

of the Shares and the Non-Cash Assets, so that the Shares and the Non-Cash Assets contributed in kind and having a
total value of ten million, four hundred ninety-one thousand one hundred and seven Euro and seventy-six cents (EUR
10,491,107.76), as asserted by the auditor's report, are forthwith at the free disposal of the Company.

As a consequence of this capital increase, the Subscribers holds three thousand five hundred and twenty-eight (3,528)

P Shares in the Company, divided into one thousand one hundred and seventy-six (1,176) P1 Shares, one thousand one
hundred and seventy-six (1,176) P2 Shares and one thousand one hundred and seventy-six (1,176) P3 Shares.

<i>Eighth resolution

The Meeting resolves to amend the first paragraph of article 5 of the articles of association of the Company to reflect

the increase of the share capital of the Company resolved upon in the sixth resolution above, so that it shall henceforth
read as per article 5 of the restated articles of association of the Company as set out in the fourth resolution above.

<i>Ninth resolution

The Meeting resolves to amend the share register of the Company to reflect the above changes and hereby grants

power and authority to any director of the Company to individually under its sole signature proceed on behalf of the
Company to the registration in the share register of the Company of the redesignation of the ordinary shares into A
Shares and the increase of the share capital of the Company resolved upon above.

<i>Capital duty

Insofar as the Company holds already approx. 85% of the share capital of LFG AG and of LFG AM and insofar as the

contribution in kind consists of shares of companies incorporated in the European Union, contributed to the Company,
being another company incorporated in the European Union, the Company refers to article 4-2 of the law dated 29
December 1971, as amended, which provides for the exemption of the capital duty.

<i>Estimate of costs

The amount of the expenses in relation to the present deed are estimated to be approximately EUR 4,600 (four

thousand six hundred Euro).

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties,

the present deed is worded in English followed by a French version; at the request of the same appearing parties, it is
stated that, in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day mentioned at the beginning of this

document.

66981

The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, said proxyholder signed together with

us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le trois avril.
Par-devant Maître Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'actionnaire unique de Luxembourg Financial Group

Holding S.A. (la Société), une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social au 19, rue de Bitbourg,
L-1273 Luxembourg. La Société est immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 128.323, et a été constituée en vertu d'un acte de Maître Henri Hellinckx, notaire résidant alors à Mersch
le 26 mars 2007, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C - N 

o

 1464 du 16 juillet 2007.

L'Assemblée est présidée par M. Johan Groothaert, banquier, résidant à Londres (le Président).
Le Président désigne M. Gwenn Vanweddingen, juriste, résidant à Luxembourg, en tant que secrétaire de l'Assemblée

(le Secrétaire).

L'Assemblée élit M. Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, résidant à Luxembourg, en tant que scrutateur de

l'Assemblée (le Scrutateur).

Le Président, le Secrétaire et le Scrutateur sont désignés collectivement comme le Bureau de l'Assemblée.
L'Actionnaire unique représenté à l'Assemblée, ainsi que le nombre d'actions qu'il détient sont indiqués sur une liste

de présence qui restera annexée au présent acte après avoir été signée par le représentant de l'actionnaire unique ainsi
que les membres du Bureau.

La procuration de l'actionnaire unique représenté à la présente Assemblée restera également annexée au présent acte

et sera signée par les membres du Bureau.

Les Souscripteurs, tels que définis ci-dessous et représentés selon les modalités ci-dessous, interviennent à la présente

Assemblée afin de souscrire et de procéder au paiement des nouvelles actions préférentielles rachetables devant être
émises par la Société.

Les procurations des Souscripteurs représentés à la présente Assemblée resteront annexées au présent acte après

avoir été signées par les membres du Bureau.

I. qu'il apparaît sur une liste de présence établie et certifiée par les membres du Bureau que l'intégralité du capital

social de la Société est dûment représentée à la présente Assemblée, qui est par conséquent considérée comme dûment
constituée et apte à délibérer des points suivants de l'ordre du jour.

II. que l'ordre du jour de l'Assemblée est libellé comme suit:
1. Renonciation aux formalités de convocation.
2. Nomination (ou confirmation de leur mandat existant, selon le cas) de (i) M Johan Groothaert, M. Gerald Pittner

et M. Alexander Szewald en tant qu'administrateurs A de la Société, (ii) M. Christian Schmid, M. Armand Haas et M. Jörg
Rosowski en tant qu'administrateurs P de la Société et (iii) M. Johan Groothaert en tant que Président de la Société.

3. Re-désignation des 20.000 actions ordinaires de la Société en 20.000 actions de classe A de la Société et modification

de l'article 5 des statuts de la Société (les Statuts) afin d'y refléter ladite redésignation.

4. Modification de la plupart des articles des statuts existants, insertion d'une section définitions, d'en-têtes et d'articles

supplémentaires, et nouvelle numérotation et refonte complète des statuts. Une telle modification doit entre autres (i)
établir les droits et obligations attachés aux actions rachetables devant être émises par la Société, au sens de l'article 49-8
de la loi sur les sociétés commerciales, (ii) définir des restrictions relatives aux cessions d'actions de la Société et (iii)
définir des principes concernant la gouvernance de la Société.

5. Augmentation du capital social de la Société d'un montant de EUR 352.800 afin de porter le capital social de la

Société de son montant actuel de EUR 2.000.000 représenté par 20.000 actions de classe A, ayant une valeur nominale
de EUR 100 chacune, à un montant de EUR 2.352.800 représenté par 20.000 actions de classe A et 3.528 actions rache-
tables (actions de classe P), ayant une valeur nominale de EUR 100 chacune, au moyen de l'émission d'un nombre total
de 3.528 actions de classe P de la Société, ayant une valeur nominale de EUR 100 chacune.

6. Renonciation par l'actionnaire unique actuel de la Société à son droit de souscription préférentiel et libération de

l'augmentation de capital social indiquée au point 5. ci-dessus.

7. Modification consécutive du premier paragraphe de l'article 5 des statuts afin d'y refléter les modifications indiquées

au point 5. ci-dessus.

8. Modification du registre d'actions de la Société afin d'y refléter les modifications ci-dessus, et pouvoir et autorité

afin de procéder à l'inscription de l'augmentation de capital social dans le registre d'actions.

9. Divers.
III. que l'Assemblée, après avoir dûment délibéré, a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

66982

<i>Première résolution

L'intégralité du capital social de la Société étant représentée à la présente Assemblée, l'Assemblée renonce aux for-

malités de convocation, l'actionnaire unique de la Société représenté à la présente Assemblée se considérant comme
dûment convoqué et déclarant avoir une parfaite connaissance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué par avance.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée décide de nommer (i) M. Gerald Pittner, banquier, né le 16 juillet 1971 à Vienne (Autriche), résidant à

91D, Lexham Gardens, London W8 6JN (UK), et (ii) M. Alexander Szewald, banquier, né le 12 février 1970 à Windhoek
(Namibie), résident à 47 St. Stephens Gardens, Flat 2, London W2 5NA (UK), en tant qu'administrateurs A de la Société,
avec effet immédiat et pour une durée qui arrivera à terme le 2 avril 2014.

L'Assemblée décide en outre de confirmer le mandat de M. Johan Groothaert en tant qu'administrateur actuel de la

Société, et qui devient par les présentes et avec effet immédiat administrateur A de la Société. Son mandat se terminera
le 2 avril 2014.

L'Assemblée décide de nommer (i) M. Christian Schmid, banquier, né le 2 octobre 1943 à Aalen, en Allemagne, résidant

à 19 Schneisenstr., 22145 Hambourg, en Allemagne et (ii) M. Jörg Rosowski, Kaufmann, né le 12 janvier 1963 à Delmen-
horst (Allemagne), résidant à Neuer Wall 54, D-20354 Hambourg, en tant qu'administrateurs P de la Société, avec effet
immédiat et pour un mandat qui arrivera à terme le 2 avril 2014.

L'Assemblée décide en outre de confirmer le mandat de M. Armand Haas en tant qu'administrateur actuel de la Société,

qui devient avec effet immédiat administrateur P de la Société. Son mandat arrivera à terme le 2 avril 2014.

L'Assemblée décide en outre de nommer M. Johan Groothaert en tant que Président du conseil d'administration de

la Société avec effet immédiat et pour un mandat qui arrivera à terme le 2 avril 2014.

L'Assemblée décide en outre d'accepter la démission de M. Bodo Demisch en tant qu'administrateur de la Société, et

de lui accorder décharge pour l'exercice de son mandat jusqu'à la date des présentes, à l'occasion de la (des) prochaine
(s) assemblée(s) générale(s) annuelle(s) de la Société devant approuver les comptes annuels.

En conséquence des nominations, confirmation et démission ci-dessus, le conseil d'administration de la Société sera

dès lors composé comme suit:

- Johan Groothaert: administrateur A et Président
- Gerald Pittner: administrateur A
- Alexander Szewald: administrateur A
- Armand Haas: administrateur P
- Jörg Rosowski: administrateur P
- Christian Schmid: administrateur P

<i>Troisième résolution

L'Assemblée décide de re-désigner les vingt mille (20.000) actions ordinaires de la Société en vingt mille (20.000)

actions de classe A de la Société et de modifier l'article 5 des Statuts de la Société afin d'y refléter lesdites modifications,
de sorte qu'il aura désormais la teneur indiquée dans la quatrième résolution ci-dessous.

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée décide de modifier la plupart des articles des Statuts existants, d'y insérer une section définitions, des en-

têtes ainsi que des articles supplémentaires, et de procéder à la nouvelle numérotation des articles et de refondre les
Statuts dans leur intégralité.

L'objectif de ces modifications est entre autres de (i) définir les droits et obligations liés aux actions préférentielles

rachetables devant être émises par la Société, au sens de l'article 49-8 de la loi sur les sociétés commerciales, et confor-
mément à la sixième résolution ci-dessous, (ii) d'insérer des restrictions relatives aux cessions d'actions de la Société, et
(iii) de déterminer les principes de gouvernance de la Société.

L'Assemblée décide en outre de procéder à la nouvelle numérotation et à la refonte intégrale des Statuts, qui auront

désormais la teneur suivante (étant entendu que la modification de l'article 5 est soumise à l'application des sixième et
septième résolutions ci-dessous):

«Chapitre I 

er

 .- Définitions

A moins qu'ils ne soient définis autrement dans les autres chapitres des Statuts, les termes listés ci-après ont le sens

suivant:

Actionnaires A désigne les détenteurs des Actions A.
Actions A désigne les actions ordinaires ayant chacune une valeur nominale de 100 EUR (cent euros) appartenant au

capital social de la Société.

Réviseurs désigne les réviseurs de la Société, à une date donnée.
Loi Bancaire de 1993 désigne la loi luxembourgeoise du 5 avril 1993 relative au secteur financier, telle que modifiée.
Jour Ouvrable désigne un jour (autre qu'un samedi ou un dimanche) pendant lequel les banques sont généralement

ouvertes au Luxembourg pour leurs activités habituelles.

66983

Président désigne le président du Conseil.
Loi sur les Sociétés désigne la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.
Administrateurs désigne les Administrateurs A et les Administrateurs P, et un Administrateur désigne l'un d'entre eux.
Grever désigne le fait de créer ou de permettre l'existence, ou d'accepter de permettre l'existence de, un gage, une

sûreté (fixe ou flottante), un nantissement, un privilège, une option, un droit d'achat, une cession par voie de sûreté, un
accord de trust visant à fournir une sûreté ou autre garantie, de quelque nature que ce soit, y compris les clauses de
réserve de propriété.

Assemblée Générale désigne l'assemblée générale des Actionnaires.
Personne Morale désigne une personne morale nommée comme Administrateur.
Luxembourg désigne le Grand-duché de Luxembourg.
Personne désigne une personne physique, une société de personnes, une société anonyme, une société à responsabilité

limitée, une association, une société par actions, un trust, une co-entreprise (joint venture), une organisation sans per-
sonnalité morale ou une entité administrative (ou un département, une agence ou l'une de ses divisions politiques).

Actions P désigne les Actions préférentielles rachetables convertibles, divisées en Actions P1, Actions P2 et Actions

P3 ayant chacune une valeur nominale de 100 EUR (cent euros) appartenant au capital social de la Société.

Actionnaires désigne toute Personne inscrite dans le Registre des Actionnaires en tant que détenteur des Actions à

une date donnée, et, un Actionnaire est interprété en conséquence.

Actions désigne les Actions dans le capital social de la Société.
Registre des actionnaires désigne le registre des actionnaires de la Société.
Vote à la Majorité Simple désigne le vote positif des Actionnaires, votant en personne ou par mandataire à une As-

semblée Générale dûment convoquée et tenue conformément aux Statuts, détenant la moitié au moins plus une Action,
des Actions dont les voix correspondantes sont exprimées.

Une société est la Filiale d'une autre société - sa Société Mère - si cette autre société:
1. détient la majorité des droits de vote dans la Filiale, ou
2. est un actionnaire et a le droit de nommer ou révoquer la majorité des membres du conseil d'administration de la

Filiale, ou

3. est un actionnaire et contrôle seule, ou en vertu d'un accord avec les autres actionnaires, la majorité des droits de

vote de la Filiale,

ou s'il s'agit de la Filiale d'une société qui est elle-même une Filiale de cette autre société.
Une société est la Filiale Détenue à 100 % d'une autre société si elle n'a aucun autre actionnaire que cette autre société

et les Filiales Détenues à 100 % de l'autre société ou les personnes agissant pour le compte de cette autre société ou de
ses Filiales Détenues à 100 %.

Groupe Détenu à 100 % désigne une personne morale ou une Société Mère dont il est une Filiale Détenue à 100 %

et toutes autres Filiales Détenues à 100 % de cette Société Mère (y compris une Filiale détenue à 100 % de la personne
morale).

Chapitre II. - Nom, siège social, objet social, durée

Art. 1 

er

 . Dénomination et forme sociale.

1.1 Est formée une société anonyme prenant la dénomination de «Luxembourg Financial Group Holding S.A.».
1.2 La Société peut avoir un seul actionnaire (l'Actionnaire Unique) ou plusieurs actionnaires. La Société ne sera pas

dissoute en cas de décès, suspension des droits civils, insolvabilité, liquidation ou faillite de l'Actionnaire Unique.

1.3 Tout référence aux actionnaires dans les statuts de la Société, tels que modifiés le cas échéant (les Statuts) renvoie

à l'Actionnaire Unique si la Société ne compte qu'un seul actionnaire.

Art. 2. Siège social.
2.1 Le siège social de la Société est situé dans la commune de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites de

la commune de Luxembourg par résolution du conseil d'administration de la Société (le Conseil).

2.2 Au cas où le Conseil estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique ou militaire, actuels ou

éminents, sont de nature à compromettre l'activité normale de la Société au siège social ou la communication entre ce
siège  et  l'étranger,  il  pourra  transférer  provisoirement  le  siège  social  à  l'étranger  jusqu'à  cessation  complète  de  ces
circonstances extraordinaires. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle,
nonobstant le transfert provisoire du siège, restera une société de droit luxembourgeois.

Art. 3. Durée.
3.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
3.2 La Société peut être dissoute, à tout moment, conformément aux dispositions de l'article 25.1.

66984

Art. 4. Objet social.
4.1 La Société peut (i) accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à l'acquisition, la

détention et la cession, sous quelque forme que ce soit, de participations, droits et intérêts dans, et d'obligations de,
sociétés, sociétés de personnes, fonds communs de placement luxembourgeois ou étrangers, (ii) l'acquisition par voie de
souscription, d'achat ou de toute autre manière, ainsi que la transfert par voie de vente, d'échange ou de toute autre
manière, d'actions, obligations et autres titres ou instruments financiers de quelque nature que ce soit, (y compris, des
obligations (notes) ou parts émises par des organismes de placement collectif (OPC) ou entités similaires luxembourgeois
ou  étrangers)  et  les  créances,  emprunts  ou  autres  facilités  de  crédit  ou  contrats  s'y  rapportant  et  (iii)  la  détention,
l'administration, le développement et la gestion d'un portefeuille d'actifs (y compris, en particulier, les actifs mentionnés
aux points (i) et (ii) ci-dessus).

4.2 La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut conclure tout type de contrat de prêt ou

convention de crédit et émettre des obligations, certificats, actions, parts bénéficiaires, bons de souscription et tout type
de titres de créance, de capital ou hybride y compris au titre d'un ou plusieurs programmes d'émission. La Société peut
prêter des fonds, y compris les produits des emprunts et/ou émissions de titres à ses Filiales, sociétés affiliées ou à toute
autre société, sous réserve cependant que cette activité de prêt à une autre société ne soit pas exercée par la Société
de manière régulière et professionnelle et n'oblige pas la Société à obtenir un agrément conformément à la loi luxem-
bourgeoise du 5 avril 1993 relative au secteur financier, telle que modifiée.

4.3 la Société peut aussi donner des garanties et accorder des sûretés au profit de tiers en garantie de ses obligations

ou des obligations de ses Filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société peut aussi nantir, transférer,
grever ou créer toute autre sûreté sur tout ou partie de ses actifs.

4.4 La Société peut conclure, signer, remettre et exécuter des opérations de swaps, contrats à terme standardisés

(futures), contrats à terme (forwards), produits dérivés, options, à réméré, prêts de titres et opérations similaires. De
manière générale, pour ses investissements, la Société peut utiliser les techniques et instruments permettant une gestion
efficace du portefeuille, y compris les techniques et instruments destinés à protéger la Société contre les risques de crédit,
de change, de taux d'intérêt et tout autre risque.

4.5 Les descriptions ci-dessus doivent être entendues dans leur acception la plus large et leur enumeration n'est pas

limitative. L'objet social inclut toute opération ou tout contrat conclu(e) par la Société, sous réserve qu'il/elle ne soit pas
contraire à l'objet social énuméré dans les différents paragraphes ci-dessus.

4.6 D'une manière générale, la Société peut prendre toute mesure de contrôle et de supervision, et conduire toutes

les opérations ou transactions qu'elle jugera nécessaires ou utiles à l'accomplissement et au développement de son objet
social.

Chapitre III. - Capital social

Art. 5. Capital social.
5.1 Le capital social souscrit est fixé à 2.352.800 EUR (deux millions trois cent cinquante-deux mille huit cent euros)

représenté par 20.000 (vingt mille) Actions A et 1.176 (mille cent soixante-seize) Actions P1, 1.176 (mille cent soixante-
seize) Actions P2 et 1.176 (mille cent soixante-seize) Actions P3 (les Actions P1, Actions P2 et Actions P3 étant ensemble
dénommées les Actions P) nominatives d'une valeur nominale de 100 EUR (cent euros) chacune.

5.2 Le capital social souscrit de la Société peut être réduit ou augmenté par une décision de l'Assemblée Générale

statuant comme en matière de modification des Statuts, conformément à l'article 17.8 ci-dessous, mais sous réserve,
cependant, des dispositions de l'article 18.1 (Questions Réservées).

Art. 6. Droits et obligations attachés aux Actions P (Actions rachetables).
6.1 Les Actions P sont émises comme des actions rachetables conformément aux dispositions de l'article 49-8 de la

Loi sur les Sociétés et des présents Statuts.

6.2 Les Actions P confèrent les mêmes droits aux dividendes par action et les mêmes droits de vote que les Actions

A.

6.3 Les Actions P confèrent en outre, le droit, en cas de rendement du capital lors d'une liquidation (dans la mesure

où les Actionnaires P n'ont pas demandé le rachat de leurs Actions P ou la conversion de leurs Actions P en Actions A
avant la liquidation), de manière prioritaire par rapport à tout paiement aux détenteurs des Actions A, de percevoir les
différentes primes d'émission payées en numéraire par les détenteurs respectifs des Actions P au niveau de la Société ou
de ses Filiales. Ces droits de priorité ne s'étendent pas à la valeur nominale des Actions P, qui prend rang pari passu avec
les Actions A en cas de liquidation.

6.4 Les Actionnaires conviennent par les présentes que si, après un contrôle prudentiel au niveau de la Société ou

pour toute autre raison, les droits de priorité des détenteurs des Actions P lors de la liquidation de la Société (telle que
décrite ci-dessus) conduisaient les Actions P à ne pas être considérées comme des fonds propres de base ou une mesure
similaire du capital réglementaire requis de catégorie 1 (Tier 1), le présent article 6.4 et les Statuts seront modifiés suite
à (i) la consultation des Réviseurs par le Conseil, (ii) la présentation aux Actionnaires d'un rapport établi par le Conseil
exposant les modifications proposées du présent article 6.4 aux fins d'assurer le respect de la qualification réglementaire
ci-dessus et (iii) la résolution des Actionnaires adoptée conformément aux articles 17.8 et 18.1 ci-dessous.

66985

6.5 Au plus tard le 15 mars 2011, les Actionnaires P indiquent, par voie de notification écrite adressée à la Société (à

l'attention du Conseil d'Administration) s'ils souhaitent convertir leurs Actions P en Actions A (auquel cas, ils envoient
une Notification de Conversion) ou s'ils souhaitent que leurs Actions P soient rachetées par la Société (auquel cas, ils
envoient une Notification de Rachat). L'envoi d'une Notification de Conversion ou d'une Notification de Rachat, selon
le cas, doit porter sur l'ensemble des Actions P détenues par chacun des Actionnaires P ayant envoyé une telle notification.
L'absence d'envoi d'une notification à la Société au plus tard le 15 mars 2011 signifie que les Actionnaires P souhaitent
obtenir le rachat de toutes leurs Actions P.

6.6 Suite à la réception d'une Notification de Conversion, les Actions P seront converties en Actions A de la Société

sur la base du ratio de 1:1 (c'est-à-dire que chaque Action P sera convertie en une Action A) au plus tard le 31 mars 2011
dans le cadre d'une Assemblée Générale extraordinaire qui sera tenue devant notaire.

6.7 Suite à la réception d'une Notification de Rachat, le Conseil procèdera au rachat des Actions P, lequel rachat sera

soumis aux dispositions des articles 6.8 à 6.16.

6.8 Le rachat de tout ou partie seulement des Actions P ne peut avoir lieu qu'à l'aide de sommes disponibles distri-

buables conformément à l'article 72-1 de la Loi sur les Sociétés (fonds distribuables, incluant la réserve constituée avec
les fonds reçus par la Société à titre de prime d'émission) ou les produits d'une nouvelle émission faite en vue de ce
rachat, lequel rachat est subordonné à la décision du Conseil reconnaissant que les Conditions de Rachat (telles que
définies ci-dessous) ont bien été remplies. Le nombre maximum d'Actions P devant être rachetées suite à cette décision
du Conseil (une fois que les Conditions de Rachat ont été remplies) est plafonné au Montant Rachetable (tel que défini
ci-dessous).

Pour les besoins de l'article 6.8, Conditions de Rachat désigne la satisfaction des conditions (A) à (D) suivantes:
a. le Conseil a reçu un rapport des Réviseurs (le Rapport de Rachat) établissant que:
(i) la Société et toute autre Filiale de la Société qui a l'obligation (de manière individuelle ou consolidée, selon le cas),

à compter de la date du rachat proposé, de respecter les coefficients de structure du capital (au sens de l'article 56 de
la Loi Bancaire de 1993 et comme décrit plus en détail dans les lettres circulaires de la CSSF) et/ou toutes autres obligations
de capital réglementaire, détiendront encore des fonds propres de base suffisants pour remplir les coefficients de structure
du capital requis et/ou les autres obligations de capital réglementaire (ensemble, les Fonds Eligibles) suivant le rachat des
Actions P;

(ii)  chacune  des  Filiales  de  la  Société  (et,  dans  la  mesure  applicable,  la  Société  elle-même)  qui  est  une  entreprise

réglementée soumise aux obligations prévues en matière d'assises financières) (telles que définies dans la Loi Bancaire de
1993) et aux autres obligations relatives aux fonds propres ou du même ordre (y compris, sans limitation, l'obligation de
cette entité de détenir un certain montant de fonds propres au titre de ses engagements en qualité de as promoteur
d'organismes de placement collectif) (ensemble, les Engagements sur les Fonds Propres), remplirait toujours les engage-
ments sur les fonds propres après le rachat des Actions P; et (iii) le montant des Fonds Eligibles excédentaires et le
montant des Engagements sur les Fonds Propres excédentaires, en ce qui concerne la Société et une Filiale de la Société.

b. Le Conseil a confirmé que, au vu du Rapport sur le Rachat, les conditions applicables à la Société et aux Filiales de

la Société mentionnées aux points (x) et (y) ci-dessus ne seront pas affectées par le rachat proposé des Actions P.

c. Le Conseil a déterminé, au vu du Rapport sur le Rachat et en particulier de l'alinéa (z) ci-dessus, le Montant Rachetable

(étant précisé que ce montant ne doit en aucun cas conduire la Société ou l'une de ses Filiales à être incapable d'honorer
ses Fonds Eligibles et ses Engagements sur les Fonds Propres (tels que décrits plus en détail aux points (x) et (y) ci-dessus)
respectifs et doit prendre en compte la disponibilité d'une certaine marge par rapport au minimum applicable des Fonds
Eligibles et des Engagements sur les Fonds Propres après le rachat des Actions P.

d. Le Conseil a reçu des confirmations jugées satisfaisantes que l'accord de la Commission de Surveillance du Secteur

Financier (dans la mesure requise) a été obtenue en vue du rachat proposé des Actions P.

6.9 Suite à la réalisation des éléments décrits à l'article 6.8 ci-dessus, le Conseil se réunira et se prononcera sur le

rachat des Actions P aux Actionnaires P ayant envoyé une Notification de Rachat à la Société jusqu'à concurrence du
Montant Rachetable.

6.10 Si le Conseil décide de procéder au rachat des Actions P à racheter et si le Montant Rachetable dépasse le montant

nécessaire pour procéder au rachat de toutes les Actions P à racheter (c'est-à-dire le montant correspondant au Prix de
Rachat, multiplié par le nombre d'Actions P pour lesquelles les Actionnaires P ont choisi de procéder au rachat), toutes
ces Actions P seront rachetées au plus tard le 31 mars 2011.

6.11 Si le Conseil décide de procéder au rachat des Actions P à racheter, mais le Montant Rachetable n'est pas suffisant

pour procéder au rachat de toutes les Actions P à racheter (c'est-à-dire que le Montant Rachetable est inférieur au
montant correspondant au Prix de Rachat multiplié par le nombre d'Actions P pour lesquelles les Actionnaires P ont
choisi de procéder au rachat), le nombre d'Actions P à racheter sera réduit de manière proportionnelle au nombre
d'Actions P détenues par les Actionnaires P et, il est précisé dans un souci de clarté que la même proportion s'appliquera
aux Actions P1, P2 et P3 à racheter (de telle sorte que le nombre total d'Actions P qui sera effectivement racheté, multiplié
par le Prix de Rachat ne dépasse par le Montant Rachetable) et le nombre réduit d'Actions P sera racheté au plus tard le
31 mars 2011.

66986

6.12 Si toutes les Actions P ne sont pas converties ou rachetées au plus tard le 31 mars 2011, la procédure mentionnée

ci-dessus aux articles 6.5 à 6.11 est mise à disposition des Actionnaires P, et la date du 31 mars 2011 est, à partir du 31
mars 2011, augmentée chaque année d'une année jusqu'à ce que toutes les Actions P soient rachetées ou converties.

6.13 Les Actions P rachetées ne confèrent aucun droit de vote, droit aux dividendes ou boni de liquidation.
6.14  Les  Actions  P  rachetées  peuvent  être  annulées  à  la  demande  de  l'Assemblée  Générale  statuant  par  voie  de

résolution extraordinaire des Actionnaires (c'est-à-dire une résolution des Actionnaires satisfaisant un quorum de 50 %
et adoptée à la majorité des 2/3 (nonobstant toute règle de majorité plus contraignante mentionnée à l'article 18.1 dans
les limites applicables) et les Actions P rachetées par la Société ne peuvent pas être re-transférées à des Actionnaires ou
aux tiers. Dans ce cas, le capital social est réduit.

6.15 Un montant égal à la valeur au pair comptable de toutes les Actions P rachetées doit être intégré dans une réserve

qui ne peut pas être distribuée aux Actionnaires P, sauf en cas de réduction du capital social souscrit. Cette réserve peut
seulement être utilisée pour augmenter le capital social souscrit par capitalisation de réserves.

6.16 Sauf disposition contraire (i) des Statuts, or (ii) d'un éventuel accord écrit conclu entre les Actionnaires P et la

Société, le prix de rachat des Actions P rachetables est fixé à 2 973,67 € (deux mille neuf cent soixante-treize Euros et
soixante-sept centimes) par Action P (le Prix de Rachat).

6.17 A l'exception des Actions A émises lors de la conversion des Actions P, aucune Action ne peut être attribuée

autrement qu'aux Actionnaires détenant des Actions de la même catégorie, sous réserve des dispositions de l'article 22,
sauf accord préalable de tous les Actionnaires donné en Assemblée Générale.

Art. 7. Forme des Actions - Registre des Actionnaires.
7.1 Les Actions sont et resteront nominatives.
7.2 Un registre des Actionnaires est tenu au siège de la Société, où il pourra être consulté par chacun des Actionnaires.

Le registre indique le nom, le lieu de résidence ou domicile élu de chaque Actionnaire et le nombre d'Actions qu'il détient,
les montants payés pour chaque Action, et les transferts d'Actions et dates correspondantes. La propriété des Actions
sera établie par inscription dans le registre.

7.3 La Société peut racheter ses propres Actions dans les limites prévues dans les Statuts et la Loi sur les Sociétés,

sous réserve des dispositions de l'article 18.1 (Questions Réservées).

Chapitre IV. - Administrateurs - conseil - commissaires aux comptes - informations

Art. 8. Administrateurs.
8.1 La Société est administrée par un Conseil comprenant au moins trois (3) et au maximum six (6) Administrateurs

et aussi longtemps que les Actions P sont en circulation, le Conseil doit être composé de six Administrateurs.

8.2 Une Personne Morale peut être membre du Conseil. Dans ce cas, la Personne Morale désigne un représentant

permanent qui la représentera en qualité de membre du Conseil conformément à article 51/3/s de la Loi sur les Sociétés.

8.3 Par voie de notification écrite à la Société, les détenteurs de la majorité des Actions A proposent trois (3) Admi-

nistrateurs (les Administrateurs A) et les détenteurs de la majorité des Actions P proposent trois (3) Administrateurs;
étant précisé que le ou les détenteurs de la majorité des Actions P1 ont le droit de proposer un (1) Administrateur, le
ou les détenteurs de la majorité des Actions P2 ont le droit de proposer un (1) Administrateur et le ou les détenteurs
de la majorité des Actions P3 ont le droit de proposer un (1) Administrateur (les Administrateurs P). Les Actionnaires
P peuvent aussi décider et convenir ensemble de proposer un ou plusieurs Administrateurs P, ce qui remplacera la
procédure décrite ci-dessus. Si un Actionnaire P ne propose aucun Administrateur à l'Assemblée Générale tenue pour
nommer les Administrateurs P, alors les autres Actionnaires P proposent ensemble de nommer un Administrateur P pour
pourvoir au poste vacant d'Administrateur P.

8.4 Aussi longtemps qu'il reste des Actions P en circulation, la moitié du Conseil est composée d'Administrateurs P.
8.5 Après le rachat ou la conversion de toutes les Actions P, la Société n'aura plus aucun Administrateur P.
8.6 Cependant pendant une période de deux (2) ans à compter de la conversion de la dernière Action P, les détenteurs

des Actions A correspondantes nouvellement créées continueront d'avoir le droit de proposer trois (3) Administrateurs
comme si les Actions P n'avaient pas été converties. A l'issue de cette période de deux (2) ans, les Administrateurs sont
nommés par un vote à la majorité simple de tous les Actionnaires A et les mandats des Administrateurs existants seront
renouvelés sauf s'ils sont remplacés. Il est cependant précisé que si, avant la fin de ces deux (2) années, les Actions A
issues de la conversion ont été vendues à une autre partie, il y aura un (1) Administrateur en moins pour chaque Ac-
tionnaire qui a vendu ses Actions, en tout ou partie (et l'Administrateur qui était un Administrateur P est remplacé par
un autre Administrateur par un vote à la majorité simple de tous les Actionnaires A).

8.7 Les Actionnaires agissant conjointement via une résolution adoptée en Assemblée Générale nomment, révoquent

ou remplacent les Administrateurs, à tout moment, à la demande des détenteurs de la majorité des Actions de la même
catégorie que les Actions détenues par le ou les Actionnaire(s) qui l'ont proposé. Dans un tel cas, le nouvel Administrateur
est nommé conformément aux dispositions de l'article 8.3. Si un Actionnaire P vend toutes ses Actions formant ensemble
une catégorie P donnée d'Actions (en supposant qu'il y est autorisé au titre des Statuts), alors un Administrateur doit
démissionner, être révoqué ou remplacé, ce dernier étant l'Administrateur P qui a été directement nommé par l'Action-

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naire  P  vendeur  ou  l'Administrateur  P  qui  a  été  nommé  conjointement  par  les  autres  Actionnaires  P,  et  un  nouvel
Administrateur P est nommé par le cessionnaire conformément aux dispositions du présent article 8.

8.8 La Société organise la convocation, dans un délai raisonnable, de l'Assemblée Générale afin d'examiner la propo-

sition de nomination ou de remplacement d'un Administrateur.

8.9 La Société organise, en cas de rachat ou de conversion de toutes les Actions P, la convocation dans un délai

raisonnable, d'une Assemblée Générale afin de modifier les Statuts en supprimant toute référence aux Administrateurs
P.

8.10 Les Administrateurs exercent leur mandat pendant la durée déterminée par l'Assemblée Générale, qui ne devra

pas excéder six (6) ans à compter de leur nomination et qui sera soumis aux articles 8.5 et 8.6. Le mandat d'un Admi-
nistrateur peut être renouvelé à l'issue de son mandat, sous réserve que les détenteurs de la majorité des Actions de la
même catégorie que les Actions détenues par le ou les Actionnaire(s) qui l'ont désigné en vue de sa nomination, renou-
vellent cette désignation.

8.11 En cas de démission, décès ou cessation du mandat d'un ou plusieurs Administrateurs, pour quelque raison que

ce soit avant la date d'expiration de son/leur mandats, les détenteurs de la majorité des Actions de la même catégorie
que les Actions détenues par le ou les Actionnaires qui ont proposé cet Administrateur, ont le droit de proposer la
nomination d'un nouvel Administrateur qui le remplacera, sous réserve des articles 8.5 et 8.6.

Art. 9. Réunions du Conseil.
9.1 Le Conseil peut désigner un secrétaire, Administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux

des réunions du Conseil et des résolutions adoptées en Assemblée Générale. Le Président est nommé par l'Assemblée
Générale pour une période renouvelable de trois (3) ans conformément à l'article 18.1 (Questions Réservées) et préside
toutes les réunions du Conseil et Assemblées Générales.

9.2 Le Conseil se réunit sur convocation du Président ou de deux (2) Administrateurs, au lieu mentionné dans la

convocation et situé au Luxembourg. Sauf décision contraire du Conseil, le Conseil se réunit au moins une fois par
trimestre. Tous les Administrateurs sont convoqués à chaque réunion du Conseil (lettre missive, fax, câble, télégramme,
télex ou émail portant une signature électronique (qui est valable en droit luxembourgeois)) au moins (24) heures avant
la date de tenue de la réunion, excepté en cas d'urgence qui sera brièvement exposé dans la convocation.

9.3 La réunion sera valablement tenue sans convocation préalable et écrite si tous les Administrateurs sont présents

ou représentés à la réunion et s'ils déclarent qu'ils ont été dûment informés de l'ordre du jour de la réunion dont ils ont
pleinement pris connaissance. Chaque Administrateur peut renoncer aux formalités de convocation écrite, par voie d'écrit
(lettre missive, fax, câble, télégramme, télex ou émail portant une signature électronique (qui est valable en droit luxem-
bourgeois)). Des convocations écrites distinctes ne sont pas requises pour les réunions tenues aux dates et lieux prévus
par un calendrier de réunions adopté au préalable par voie de résolution du Conseil.

9.4 Chaque Administrateur peut agir à une réunion du Conseil en nommant un autre Administrateur en qualité de

mandataire, par voie d'écrit (lettre missive, fax, câble, télégramme, télex or émail portant une signature électronique (qui
est valable en droit luxembourgeois)).

9.5 Un Administrateur peut représenter plusieurs Administrateurs empêchés à une réunion du Conseil.
9.6 Les Administrateurs peuvent participer aux réunions du Conseil par conférence téléphonique, vidéo conférence

ou tout autre moyen de communication permettant (i) d'identifier les Administrateurs participant à la réunion, (ii) que
tous les participants puissent s'entendre et se parler mutuellement, (iii) la diffusion continue de la réunion et (iv) aux
Administrateurs de délibérer valablement; dans ce cas, les Administrateurs seront censés avoir participé en personne à
la réunion.

9.7 Sous réserve de l'article 9.11, chaque réunion du Conseil requiert un quorum d'au moins quatre (4) Administrateurs

incluant deux (2) Administrateurs A et deux (2) Administrateurs P, étant précisé que le Président sera l'un des quatre
(4) Administrateurs présents à la réunion (dans un souci de clarté, il est précisé que le quorum exige la présence du
Président).

9.8 Si ce quorum n'est pas atteint dans les trente (30) minutes suivant l'heure de la réunion, ou, si pendant la réunion,

ce quorum cesse d'être rempli, la réunion sera ajournée et se tiendra quinze (15) Jours Ouvrables plus tard aux mêmes
lieu, date et heure ou à ceux convenus par la majorité des Administrateurs présents); le quorum qui devra être atteint
lors de la seconde réunion est celui mentionné à l'article 9.7. Les Administrateurs sont convoqués à la seconde réunion
par voie de convocation spécifiant le lieu, la date et l'heure de la réunion, au moins huit (8) Jours Ouvrables avant la date
de la réunion.

9.9 Si le quorum mentionné à l'article 9.7 ci-dessus n'est pas réuni lors de la première réunion (la Première Réunion),

la réunion sera ajournée une deuxième fois et une nouvelle réunion (la Seconde Réunion) se tiendra quinze (15) Jours
Ouvrables plus tard, aux mêmes lieu, date et heure ou à ceux convenus par la majorité des Administrateurs présents) et
la présence de deux (2) Administrateurs constituera le quorum de la Seconde Réunion. Les Administrateurs sont con-
voqués à la Seconde Réunion par voie de convocation spécifiant le lieu, la date et l'heure de la réunion, au moins huit (8)
Jours Ouvrables avant la date de la réunion. En l'absence de quorum, la Seconde Réunion sera dissoute ou levée.

9.10 Sous réserve de l'article 9.11, tout comité du Conseil inclut le même nombre d'Administrateurs A et d'Adminis-

trateurs P; le quorum est de deux (2) Administrateurs dont un (1) Administrateur A et un (1) Administrateur P.

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9.11 Si tous les Administrateurs A ou tous les Administrateurs P sont exclus d'une réunion ou d'un vote du Conseil

ou de l'un de ses comités en application de l'article 13.3, deux (2) Administrateurs en droit de participer à cette réunion
formeront le quorum de la réunion en question.

9.12 Si, au cours d'une réunion du Conseil ou d'un comité, se pose la question du droit de vote d'un Administrateur,

cette question peut, avant la fin de la réunion, être soumise au Président dont la décision se rapportant à un Administrateur
(autre que lui-même) sera définitive et obligatoire pour les besoins de la réunion.

9.13  Les  résolutions  du  Conseil  sont  adoptées  à  la  majorité  simple  des  voix  exprimées.  Le  Président  a  une  voix

prépondérante.

9.14 Nonobstant les dispositions qui précèdent, une résolution du Conseil peut aussi être adoptée par écrit, sous

réserve qu'elle soit précédée de délibérations entre les Administrateurs via, par exemple, l'un des moyens décrits à l'article
9.6. La résolution figure sur un ou plusieurs documents signés, de manière manuscrite ou électronique par une signature
électronique (qui est valable en droit luxembourgeois), par chacun des Administrateurs. La date de la résolution sera la
date de la dernière signature.

9.15 Les procès-verbaux des réunions du Conseil sont signés par le Président.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil. Le Conseil dispose des pouvoirs aussi larges que possible pour accomplir et mettre en

place tous les actes de disposition et d'administration nécessaires ou utiles à la réalisation de l'intérêt social de la Société.
Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'Assemblée Générale par la Loi sur les Sociétés ou les Statuts relèvent
de la compétence du Conseil.

Art. 11. Délégation de pouvoirs.
11.1 Le Conseil peut nommer un ou plusieurs délégués à la gestion journalière, Actionnaires ou non, ou, Administra-

teurs ou non, qui seront pleinement habilités à agir pour le compte de la Société sur toutes les questions se rapportant
à la gestion et aux affaires journalières de la Société.

11.2 Le Conseil peut nommer une ou plusieurs personnes, Actionnaires ou non, ou, Administrateurs ou non, en qualité

de représentants permanents d'une entité dans laquelle la Société est membre du conseil d'administration. Ce ou ces
représentants permanents agiront à leur entière discrétion, mais au nom et pour le compte de la Société, et peuvent
engager la Société en qualité de membre du conseil d'administration de cette entité.

11.3 Le Conseil peut aussi nommer une ou plusieurs personnes, Administrateurs ou non, aux fins d'accomplir certaines

fonctions particulières à quelque niveau que ce soit de la Société.

Art. 12. Pouvoirs de signature. La Société est engagée envers les tiers, à quelque titre que ce soit, par (i) les signatures

conjointes du Président et de tout autre membre du Conseil appartenant à une autre catégorie d'Administrateurs que la
catégorie à laquelle le Président appartient (aussi longtemps que des Actions P sont en circulation). La Société est éga-
lement engagée par les signatures conjointes des personnes ou la signature unique d'une personne, auxquelles un tel
pouvoir de signature a été conféré par le Conseil, mais dans les seules limites de ce pouvoir. Dans les limites de la gestion
journalière, la Société sera engagée, selon le cas, par la signature unique de la personne nommée à cet effet conformément
à l'article 11.1 ci-dessus (en cas de délégué unique) ou par la signature conjointe (s'il y a plusieurs délégués) de deux des
personnes nommées à cet effet conformément à l'article 11.1 ci-dessus.

Art. 13. Conflit d'intérêts.
13.1 Le fait qu'un ou plusieurs Administrateurs ou dirigeants de la Société aient un intérêt dans, ou soient Adminis-

trateurs, collaborateurs, dirigeants ou employés d'une autre société ou entreprise, n'affecte pas ou ne frappe pas de nullité
tout contrat ou autre opération entre la Société et cette autre société ou entreprise.

13.2 Un Administrateur ou un dirigeant de la Société ayant un mandat d'administrateur, de dirigeant ou étant employé

d'une société ou entreprise avec laquelle la Société a contracté ou entretient des relations d'affaires, ne doit pas, seulement
du fait de son affiliation avec cette autre société ou entreprise, être privé de son droit de délibérer, voter ou prendre
une mesure en rapport avec ce contrat ou cette relation d'affaires.

13.3 Un Administrateur peut prendre part à une résolution du Conseil dans laquelle il a un intérêt opposé à celui de

la Société, seulement si cette décision se rapporte uniquement à des opérations courantes conclues dans des conditions
normales. Dans tous les autres cas, il ne participe pas aux délibérations et doit communiquer la nature et l'étendue de
tout conflit d'intérêts dans une opération soumise à l'approbation du Conseil et demander que sa déclaration à ce titre
soit portée dans le procès-verbal de la réunion.

Art. 14. Commissaires aux comptes.
14.1 Les activités de la Société sont contrôlées par un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes, ou, si la loi l'exige,

un réviseur d'entreprises externe et indépendant. Le ou les commissaires aux comptes sont nommés pour une durée
maximum de six (6) ans et leur mandat est renouvelable.

14.2 Le ou les commissaires aux comptes seront nommés par l'Assemblée Générale qui fixera leur nombre, leur

rémunération et la durée de leur mandat. Les commissaire(s) aux comptes peuvent être révoqués à tout moment par
l'Assemblée Générale, avec ou sans motif.

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Art. 15. Informations.
15.1 Le Conseil remet à chaque Actionnaire:
(i) les comptes trimestriels et les rapports d'activité dans les quatre (4) semaines suivant la fin de chaque trimestre

dans la forme convenue par les Actionnaires;

(ii) les comptes audités de la Société et de chacune de ses Filiales (le cas échéant), et les comptes consolidés audités

de la Société et de ses Filiales (le cas échéant) pour chaque Année Sociale de la Société dans les six (6) mois suivant la fin
de l'Année Sociale en question; et

(iii) toutes autres informations qu'un Actionnaire peut ponctuellement et raisonnablement demander en ce qui con-

cerne

(i) les activités, les affaires ou la situation financière de la Société et
(ii) la situation financière de ses Filiales (le cas échéant).

Chapitre V.- Assemblée générale

Art. 16. Assemblée des Actionnaires de la Société.
16.1 En cas d'Actionnaire Unique, ce dernier exerce tous les pouvoirs conférés à l'Assemblée Générale. Dans les

présents Statuts, les décisions prises ou les pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale renvoient aux décisions prises
ou aux pouvoirs exercés par l'Actionnaire Unique aussi longtemps que la Société n'a qu'un seul Actionnaire. Les décisions
prises par l'Actionnaire Unique sont documentés par le procès-verbal correspondant.

16.2 En cas de pluralité d'Actionnaires, l'Assemblée Générale représente l'universalité des Actionnaires. Elle dispose

des plus larges pouvoirs possibles pour organiser, accomplir ou ratifier tous les actes relatifs aux activités de la Société.

16.3 L'Assemblée Générale annuelle se réunit, conformément à la Loi sur les Sociétés, à Luxembourg au siège social

de la Société ou en tout autre lieu dans la commune du siège social indiqué dans la convocation à l'Assemblée Générale,
le premier vendredi du mois de mai, à 15 heures. Si ce jour n'est pas un jour ouvrable au Luxembourg, l'Assemblée
Générale annuelle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

16.4 L'Assemblée Générale annuelle peut être tenue à l'étranger si, selon l'appréciation souveraine et définitive du

Conseil, des circonstances exceptionnelles l'exigent.

16.5 D'autres Assemblées Générales peuvent être tenues aux lieux et heures spécifiés dans la convocation pertinente

à l'Assemblée Générale.

16.6 Un Actionnaire peut participer à une Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo conférence ou

tout autre moyen de communication permettant (i) d'identifier les Actionnaires participant à l'Assemblée Générale, (ii)
que tous les participants puissent s'entendre et se parler mutuellement, (iii) la diffusion continue de l'Assemblée Générale
et (iv) aux Actionnaires de délibérer valablement; dans ce cas, les Actionnaires seront censés avoir participé en personne
à l'Assemblée Générale.

Art. 17. Préavis, quorum, procurations et convocations.
17.1 Sauf disposition contraire des présents Statuts, les préavis et quorums prévus par la loi régissent la convocation

aux et le déroulement des Assemblées Générales.

17.2 Le Président ou, selon le cas, un Administrateur A et un Administrateur P agissant conjointement, ainsi que le

commissaire aux comptes, peuvent convoquer une Assemblée Générale. Ils sont tenus de la convoquer en vue de sa
tenue dans la période d'un (1) mois, si un groupe d'Actionnaires représentant un dixième du capital social de la Société
en fait la demande écrite en indiquant l'ordre du jour. Un ou plusieurs Actionnaires représentant au moins un dixième
du capital social souscrit de la Société peuvent demander qu'une ou plusieurs questions soient portées à l'ordre du jour
d'une Assemblée Générale. Cette demande est adressée à la Société au moins cinq (5) jours avant l'Assemblée Générale
concernée.

17.3 Les convocations à une Assemblée Générale doivent reproduire l'ordre du jour et sont publiées deux fois, à huit

(8) jours d'intervalle au moins, et huit (8) jours avant l'Assemblée Générale, dans le Mémorial et un journal luxembour-
geois.

17.4 Les convocations par lettres missives sont adressées huit (8) jours avant l'Assemblée Générale aux Actionnaires

en nom, mais sans qu'il doive être justifié de l'accomplissement de cette formalité.

17.5 Quand toutes les Actions sont nominatives, les convocations peuvent être faites uniquement par lettres recom-

mandées.

17.6 Chaque Action confère une voix, sauf disposition contraire de la Loi sur les Sociétés (comme par exemple, les

actions rachetées et non encore annulées par la Société).

17.7 Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, les résolutions prises à une Assemblée Générale

dûment convoquée seront prises par un Vote à la Majorité Simple des Actionnaires présents ou représentés et votants.

17.8 Cependant, les résolutions portant modification des Statuts peuvent seulement être adoptées par une Assemblée

Générale où la moitié au moins du capital social est représentée et si l'ordre du jour indique les modifications statutaires
proposées et, le cas échéant, le texte des modifications qui touchent à l'objet ou à la forme de la Société. Si la première
de ces conditions n'est pas remplie, une nouvelle Assemblée Générale peut être convoquée, de la manière prescrite par

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les Statuts, par des annonces insérées deux fois, à quinze (15) jours d'intervalle au moins et quinze (15) jours avant
l'Assemblée Générale dans le Mémorial et dans deux journaux luxembourgeois. La convocation reproduit l'ordre du jour
et indique la date et le résultat de l'Assemblée Générale précédente. La seconde Assemblée Générale délibérera vala-
blement, quelle que soit la portion du capital représentée. Dans les deux Assemblées Générales, les résolutions, pour
être adoptées, devront réunir les deux tiers au moins des voix exprimées lors de l'Assemblée Générale, sous réserve
cependant des règles de majorité plus contraignantes requises par l'article 18 ci-dessous (Questions Réservées). Les voix
attachées aux Actions dont les Actionnaires n'ont pas participé au vote, se sont abstenus, ou ont voté blanc ou dont le
vote est nul ne sont pas pris en compte pour calculer la majorité.

17.9 Un Actionnaire peut se faire représenter à une Assemblée Générale en habilitant une autre personne en qualité

de mandataire, par voie d'écrit (procuration originale, fax, câble, télégramme, télex ou émail accompagné d'une signature
électronique (qui est valable en droit luxembourgeois)).

17.10 Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à une Assemblée Générale, et déclarent avoir été dûment

convoqués et avoir pris connaissance de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, l'Assemblée Générale peut se tenir
sans convocation préalable.

17.11 Les Actionnaires peuvent voter par écrit (par bulletins de vote) les résolutions discutées par l'Assemblée Gé-

nérale, à condition que les bulletins de vote écrits incluent (i) les nom, prénom, adresse et signature de l'Actionnaire
concerné, (ii) mention des Actions pour lesquelles l'Actionnaire exerce son droit, (iii) l'ordre du jour tel qu'indiqué dans
la convocation et (iv) les instructions de vote (refus, approbation ou abstention) pour chacun des points de l'ordre du
jour. Les bulletins de vote originaux doivent être reçus par la Société soixante-douze (72) heures avant l'Assemblée
Générale.

17.12 Le procès-verbal de l'Assemblée Générale sera signé par les membres du bureau de l'Assemblée Générale et

par tout Actionnaire qui en fait la demande.

17.13 Cependant, dans le cas où les décisions de l'Assemblée Générale doivent être certifiées, des copies ou extraits

à produire en justice ou ailleurs, sont signés par le Président ou deux autres Administrateurs.

Art. 18. Questions Réservées aux Actionnaires.
18.1 Ni la Société, ni (dans la mesure applicable) l'une de ses Filiales (à une date donnée) n'a le droit d'accomplir l'un

des actes cités ci-dessous (ou de faire quoi que ce soit de comparable ou ayant un effet quasiment similaire à l'un des
actes  listés  ci-dessous)  sans  le  vote  positif  préalable  des  Actionnaires,  votant  en  personne  ou  par  mandataire  à  une
Assemblée Générale dûment convoquée et tenue conformément aux Statuts, et détenant au moins (a) quatre-vingt six
pour-cent (86 %) des Actions avec droit de vote, jusqu'à la conversion ou le rachat de toutes les Actions P, et (b) cinquante
pour-cent (50 %) des Actions avec droit de vote, plus une (1) Action après la conversion ou le rachat et toutes les Actions
P (sauf règles de majorité plus contraignantes prévues par la Loi sur les Sociétés)

1. modifier les Statuts;
2. entreprendre une activité sortant de l'objet social de la Société et/ou de ses Filiales (sous réserve de toute modifi-

cation des Statuts, le cas échéant, nécessitant l'accord préalable de la Commission de Surveillance du Secteur Financier);

3. commencer une activité commerciale ou de négociation aux Etats-Unis d'Amérique ou vendre des produits ou des

prestations de services à des investisseurs et clients généralement situés aux Etats-Unis d'Amérique;

4. créer, émettre, acheter, racheter (sauf si cela est permis par l'article 6), renoncer à ou limiter le droit de préemption

existant des Actionnaires ou réorganiser son capital (actions ou emprunt) si cela devait diluer l'actionnariat;

5. décider d'effectuer un paiement au profit des Administrateurs;
6. nommer ou révoquer les Administrateurs ou modifier le nombre des Administrateurs composant le Conseil (non-

obstant l'accord préalable de la Commission de Surveillance du Secteur Financier pouvant être requis à ce titre);

7. changer les Réviseurs (nonobstant l'accord préalable de la Commission de Surveillance du Secteur Financier pouvant

être requis à ce titre);

8. déclarer ou payer un dividende par la Société ou faire toute autre distribution pour le compte de la Société;
9. adopter une résolution visant à la dissolution de la Société;
10. demander la nomination d'un administrateur ou d'un curateur pour ses actifs;
11. approuver les comptes de la Société; et
12. nommer le Président pour un mandat de trois (3) ans, renouvelable.
18.2 Toutes les autres décisions sont adoptées par un vote à la majorité simple des Actionnaires, votant en personne

ou par mandataire, à une Assemblée Générale dûment convoquée et tenue conformément aux Statuts, détenant au moins
cinquante pour-cent (50 %) des Actions dont les voix correspondantes ont été exprimées, plus une Action (sauf règles
de majorités plus contraignantes prévues par le Loi sur les Sociétés).

Chapitre VI.- Année sociale, distribution des bénéfices

Art. 19. Année Sociale. L'exercice de la Société commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque

année.

66991

Art. 20. Distribution.
20.1 Cinq pour-cent (5 %) du bénéfice net annuel de la Société est affecté à la réserve requise par la Loi sur les Sociétés.

Sous réserve de l'article 20.2, ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve atteint dix pour-cent (10 %) du
capital social de la Société, tel que déterminé, augmenté ou réduit d'après l'article 5 ci-dessus.

20.2 Jusqu'au 31 mars 2011, la Société affecte un montant du report à nouveau à une réserve spéciale en vue du rachat

des Actions P prévu à l'article 6 et de la croissance future de la Société et, sous réserve de l'accord de l'Assemblée
Générale, la Société peut distribuer le solde à titre de dividende par action, dans les limites autorisées par la loi et les
Statuts et sous réserve des besoins de trésorerie de la Société.

20.3 Les dividendes peuvent être payés en euro ou en toute autre devise choisie par le Conseil, aux lieux et époques

fixés par le Conseil. Le Conseil peut décider de distribuer des acomptes sur dividendes en observant les conditions et
les limites prévues par la Loi sur les Sociétés ainsi que les dispositions des Statuts.

20.4 Les Actionnaires A et les Actionnaires P sont en droit de percevoir le même dividende ordinaire par action, sous

réserve que l'Assemblée Générale décide de distribuer des dividendes.

20.5 Les Actions P confèrent les mêmes droits aux dividendes que les Actions A.
20.6 Les Actions P rachetées ne confèrent aucun droit aux dividendes.

Chapitre VII.- Obligations

Art. 21. Obligations nominatives. Les obligations nominatives émises par la Société ne peuvent en aucun cas être

converties en obligations au porteur.

Chapitre VIII.- Transferts d'actions

Art. 22. Dispositions générales.
22.1 En dehors des cas expressément autorisés par l'article 23 ou de ce qui peut être requis conformément aux

obligations contractuelles entre les Actionnaires de transférer leurs Actions de transférer leurs Actions entre eux en cas
de manquement au titre d'un pacte d'actionnaires qui leur est opposable, aucun Actionnaire ne peut transférer, céder ou
Grever l'une de ses Actions ou l'un de ses droits sur les Actions.

22.2 Un transfert ou une cession d'Actions autorisé ou requis par le présent article peut seulement être effectué au

profit d'une personne morale.

22.3 Un transfert ou une cession d'Actions autorisé ou requis par les Articles 22 et 23 doit, en ce qui concerne les

Actionnaires P, porter sur l'ensemble des Actions et non pas une partie seulement, et, peut, en ce qui concerne les
Actionnaires A, porter sur tout ou partie des Actions, détenues par le cédant proposant (le Cédant).

22.4 Les restrictions applicables au transfert et prévues au présent article 22 s'appliquent à tous les transferts résultant

de la loi ou autrement, mais seulement jusqu'à ce que toutes les Actions P aient été converties ou rachetées, après quoi
les restrictions prévues au présent article ne s'appliquent plus.

22.5 Le transfert des Actions peut être effectué par une déclaration écrite de transfert portée dans le registre des

Actionnaires, cette déclaration de transfert devant être signée par le Cédant et le cessionnaire ou par les personnes
dûment habilitées ou conformément aux dispositions applicables au transfert de créances résultant de l'article 1690 du
code civil luxembourgeois. Ce transfert peut être soumis à l'accord de la Commission de Surveillance du Secteur Financier
dans les cas où la Société est actionnaire de sociétés soumises à de telles restrictions. En outre, le cessionnaire des Actions
doit adhérer et devenir partie à un éventuel pacte d'actionnaires existant entre les Actionnaires à la date du transfert en
question.

22.6 La Société peut aussi accepter à titre de preuve du transfert, d'autres actes de transfert établissant l'accord du

Cédant et du cessionnaire, de manière satisfaisante pour la Société, sous réserve cependant que le transfert respecte les
dispositions des Statuts.

Art. 23. Droits de préemption - Transferts autorisés.
23.1 En dehors des cas autorisés par l'article 23.2 ci-dessous et de ce qui peut être requis conformément aux obligations

contractuelles entre les Actionnaires de transférer leurs Actions entre eux en cas de manquement au titre d'un pacte
d'actionnaires qui leur est opposable, un Actionnaire ne peut pas transférer ou céder ses Actions sans en avoir au préalable
proposé le transfert aux autres Actionnaires.

23.2 Un Actionnaire peut transférer toutes ses Actions:
(i) à un autre membre de son Groupe Détenu à 100 % (étant précisé que si les obligations de l'Actionnaire transférant

sont assorties d'une garantie, cette garantie doit s'étendre, ou avant ce transfert être étendue, aux obligations du ces-
sionnaire); ou

(ii) à une personne agréée par écrit par les détenteurs de toutes les Actions en circulation de la même catégorie.
23.3 Si un Actionnaire détenant des Actions qui lui ont été transférées au titre de l'article 23.2 ci-dessus est sur le

point de ne plus être membre du Groupe Détenu à 100 % auquel il appartient, il doit sans délai, en donner notification
préalable à la Société et aux autres Actionnaires et transférer ses Actions à un autre membre dudit Groupe Détenu à
100 %.

66992

23.4 Un Cédant qui souhaite transférer ses Actions (en dehors de ce qui est autorisé par l'Article 23.2 ou l'Article

23.3 ci-dessus) en donne notification aux autres Actionnaires (les Actionnaires Notifiés) conformément à l'article 23.5
ci-dessous (une Notification de Transfert).

23.5 La Notification de Transfert indique les Actions offertes (qui doivent correspondre à toutes les Actions détenues

par le Cédant) et le prix auquel elles le sont (le Prix Spécifié), et invite les Actionnaires Notifiés à notifier au Cédant
pendant la période de validité de l'offre, s'ils souhaitent ou non acheter les Actions offertes. Ce droit de préemption peut
seulement être exercé sur toutes les Actions offertes par le Cédant. Une copie de la Notification de Transfert est notifiée
à la Société.

23.6 La Notification de Transfert ne peut être révoquée, et, l'offre reste valable pendant une période de trente (30)

Jours Ouvrables à partir de la date de Notification de Transfert.

23.7 Si, à l'issue de la période de validité de l'offre mentionnée à l'article 23.6, un Actionnaire Notifié a notifié au Cédant

qu'il souhaite acheter les Actions offertes, l'Actionnaire Notifié est tenu de payer le prix d'achat, et d'accepter le transfert
des, Actions offertes et le Cédant est tenu, en contrepartie du paiement du prix d'achat, de transférer les Actions offertes
audit Actionnaire Notifié.

23.8 Si, à l'issue de la période de validité de l'offre mentionnée à l'article 23.6, plusieurs Actionnaires Notifiés ont

notifié au Cédant qu'ils souhaitent acheter les Actions offertes, les Actions offertes sont réparties entre les Actionnaires
Notifiés proportionnellement à leur participation calculée sur la base de leurs droits de vote, et chacun d'entre eux est
tenu de verser le prix d'achat, et d'accepter le transfert, des Actions offertes qui lui sont attribuées et le Cédant est tenu,
en contrepartie du paiement du prix d'achat, de transférer les Actions offertes à chacun des Actionnaires Notifiés.

23.9 Si, à l'issue de la période de validité de l'offre mentionnée à l'article 23.6, aucun Actionnaire Notifié n'a notifié au

Cédant son souhait d'acheter les Actions offertes, le Cédant peut, à tout moment pendant la période de quatre-vingt dix
(90) Jours Ouvrables suivant l'expiration de la période de validité de l'offre, transférer les Actions offertes à toute per-
sonne, sous réserve d'avoir obtenu l'accord préalable de la Commission de Surveillance du Secteur Financier dans la
mesure requise par la loi, et à un prix qui ne peut être inférieur au Prix Spécifié et sous réserve de l'application des
dispositions de cession conjointe (tag-along) prévues à l'article 24 ci-dessous aux Actions offertes par les Actionnaires A
et  que  les  Actions  offertes  soient  transmises  dans  le  cadre  d'une  cession  de  bonne  foi  pour  le  prix  indiqué  dans  la
Notification de Transfert, sans déduction ou remise au profit de l'acheteur.

Art. 24. Droit de cession conjointe (tag-along).

24.1 Si l'un des Actionnaires A propose de vendre ou de transférer tout ou partie des Actions qu'il détient (les Actions

Offertes) à un acheteur proposé (l'Acheteur Proposé), en vertu de l'article 23.9 ci-dessus, qui n'est pas un autre Action-
naire A, sous réserve de l'accord préalable de la Commission de Surveillance du Secteur Financier dans la mesure requise
par le droit applicable, alors le Cédant adresse une notification d'offre aux autres Actionnaires (étant précisé, dans un
souci de clarté, que "les autres Actionnaires" désigne les Actionnaires A et les Actionnaires P) (la Notification d'Offre)
indiquant les conditions auxquelles les Actions Offertes sont offertes à l'Acheteur Proposé.

24.2 Après réception de cette Notification d'Offre, les autres Actionnaires ont le droit de vendre un pourcentage

identique  des  Actions  qu'ils  détiennent  (les  Actions  Eligibles)  à  l'Acheteur  Proposé,  à  des  conditions  au  moins  aussi
avantageuses que celles offertes au Cédant par l'Acheteur Proposé pour les Actions Offertes, par voie de notification
écrite, dans les vingt (20) jours calendaires suivant la date à laquelle la Notification d'Offre a été reçue par les autres
Actionnaires, indiquant leur intention d'offrir les Actions Eligibles.

24.3 Chacun des autres Actionnaires peut librement décider de transférer ses Actions Eligibles et, dans ce cas, la

proportionnalité entre les Actions Offertes et les Actions Eligibles doit être maintenue de sorte que chacune des parti-
cipations dans le capital social de la Société, suite à ce transfert, soit réduite dans la même proportion, telle que calculée
sur la base de leurs droits de vote, autres que ceux des Actionnaires qui n'acceptent pas la Notification d'Offre.

24.4 Dans les limites permises par le droit applicable, aucun transfert d'Actions auquel le présent article 24 s'applique,

ne prend effet, sauf si:

l'Acheteur Proposé fait une offre d'achat des Actions Offertes et des Actions Eligibles aux mêmes conditions que celles

exposées dans la Notification d'Offre; ou

lorsque le nombre total des Actions, composé pour partie des Actions Offertes et des Actions Eligibles pour lesquelles

les Actionnaires souhaitent accepter la Notification d'Offre, est supérieur au nombre maximum d'Actions que l'Acheteur
Proposé souhaite acheter, les Actions Offertes et les Actions Eligibles sont réduites dans les mêmes proportions de façon
à inclure le nombre d'Actions que l'Acheteur Proposé souhaite acheter;

la vente ou le transfert des Actions Offertes et des Actions Eligibles est effectué dans des conditions de pleine con-

currence avec l'Acheteur Proposé.

24.5 Nonobstant toutes les dispositions qui précèdent, tout transfert d'Actions mentionné au présent article 24 sera

soumis aux droits de préemption prévus à l'article 23 ci-dessus.

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Chapitre XI.- Dissolution, liquidation

Art. 25. Dissolution et liquidation.
25.1 La Société peut être dissoute, à tout moment mais sous réserve des dispositions de l'article 18.1, par une résolution

de l'Assemblée Générale adoptée de la manière prévue en matière de modification des Statuts décrite à l'article 17.8 ci-
dessus. En cas de dissolution de la Société, la liquidation est effectuée par un ou plusieurs liquidateurs (personnes physiques
ou morales) nommés par l'Assemblée Générale ayant voté la liquidation. L'Assemblée Générale fixe aussi les pouvoirs et
la rémunération du ou des liquidateurs.

25.2 Les Actions P confèrent un droit, en cas de rendement du capital lors d'une liquidation, tel que mentionné à

l'article 6.4 ci-dessus.

25.3 Les Actions P rachetées ne confèrent aucun droit à un boni de liquidation, tel que mentionné à l'article 6.13 ci-

dessus.

Chapitre X. - Droit applicable

Art. 26. Droit applicable. Toutes les questions non expressément régies par les présents Statuts sont réglées confor-

mément (i) à la Loi sur les Sociétés, et (ii) aux dispositions de tout accord conclu avec les Actionnaires régissant, entre
autres choses, les relations entre les Actionnaires en matière de gouvernance d'entreprise et de transfert des Actions de
la Société. Inter partes, tout accord conclu entre les Actionnaires prévaudra dans les plus larges limites autorisées par le
droit luxembourgeois.»

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée décide de renoncer au droit de souscription préférentiel de l'actionnaire unique de la Société en faveur

des Souscripteurs en vue de l'augmentation de capital social de la Société, et reconnaît qu'aucun rapport spécifique du
conseil d'administration n'est requis, car l'augmentation de capital social sera libérée au moyen d'un apport en nature.

<i>Sixième résolution

L'Assemblée décide d'augmenter et augmente en conséquence le capital social de la Société d'un montant de trois

cent cinquante-deux mille huit cents Euros (EUR 352.800) afin de porter le capital social de la Société de son montant
actuel de deux millions d'Euros (EUR 2.000.000) à un montant de deux millions trois cent cinquante-deux mille huit cents
Euros (EUR 2.352.800), au moyen de l'émission d'un nombre total de trois mille cinq cent vingt-huit (3.528) actions
rachetables de la Société, divisé en mille cent soixante-seize (1.176) actions de classe P1, mille cent soixante-seize (1.176)
actions de classe P2 et mille cent soixante-seize (1.176) actions de classe P3, devant être émises au prix de souscription
de deux mille neuf cent soixante-treize Euros et soixante-sept cents (EUR 2.973,67) chacune pour les actions de classe
P (les Actions de classe P), ayant une valeur nominale de cent Euros (EUR 100) chacune.

<i>Septième résolution

L'Assemblée décide d'accepter la souscriptions et la libération de l'augmentation de capital social de la Société décidées

à la sixième résolution, étant entendu et reconnu que l'actionnaire unique actuel de la Société a renoncé au droit de
souscription préférentiel concernant les Actions de classe P nouvellement émises de la Société. La Société a décidé que
la souscription des nouvelles actions de classe P s'effectuerait selon les modalités ci-dessous:

<i>Intervention - souscription - libération

Les Souscripteurs désignés et représentés comme indiqué dans le tableau ci-dessous (les Souscripteurs) déclarent par

les présentes souscrire au nombre d'actions de classe P correspondant et les libérer entièrement au moyen d'un apport
en nature consistant en (i) trois mille cent soixante-dix-sept (3.177) actions de Luxembourg Financial Group AG (les
Actions AG), une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social au 19, rue de Bitbourg, à L-1273
Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 125.852
(LFG AG), représentant approximativement quinze pourcents (15 %) de la totalité des actions dans LFG AG, et (ii) trois
cent cinquante-quatre (354) actions de Luxembourg Financial Group Asset Management S.A. (les Actions AM), ensemble
avec les Actions AG, les Actions, une société anonyme de droit luxembourgeois ayant son siège social à 2-8, avenue
Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 125.851 (LFG AM), représentant approximativement quinze pourcents (15 %) de l'intégralité des actions
de LFG AM, et (iii) un nombre d'actifs non-numéraires (droits immatériels relatifs à l'exercice d'activités commerciales
pour un montant de commissions garanti) indiqué en face de leur nom:

Nom des souscripteurs

Nombre

Apport

d'actions

souscrites

Deutsche Bank AG, une société anonyme de droit allemand sous for-

me d'institution de crédit, ayant son siège social à Taunusanlage 12, à D
60325 Frankfurt am Main, Allemagne

ci-après représentée par M. Jean-François Bouchoms, Avocat à la

Cour, résidant à Luxembourg, en vertu d'une procuration accordée à
Londres le 28 mars 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.176 Actions

883 Actions AG,

66994

de classe P1

99 Actions AM

et Actifs non-numéraires

M.M. Warburg &amp; CO KGaA, une société en commandite par actions

(Kommanditgesellschaft auf Aktien) de droit allemand, ayant son siège
social à 75 Ferdinandstraße, D 20095 Hambourg, Allemagne, immatri-
culée auprès du registre de commerce de Hambourg sous le numéro HR
B 84168,

ci-après représentée par M. David Lohmann, directeur de société,

résidant à Luxembourg, en vertu d'une procuration accordée à Ham-
bourg le 28 mars 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.176 Actions

1.059 Actions AG,

de classe P2

118 Actions AM et Actifs

non-numéraires

Feedback AG, une société anonyme de droit allemand, ayant son siège

social au 54 Neuer Wall à D 20354 Hambourg, Allemagne, immatriculée
auprès du registre de commerce de Hambourg sous le numéro 97877,

ci-après représentée par M. Jean-François Bouchoms, Avocat à la

Cour, résidant à Luxembourg, en vertu d'une procuration accordée à
Hambourg le 24 mars 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.176 Actions

1,235 Actions AG et 137

de classe P3

Actions AM

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.528 Actions

3.177 Actions AG

de classe P

354 Actions AM

Actifs non-numéraires

L'Apport des Actions et de l'actif non-numéraire, d'un montant total de dix millions quatre cent quatre-vingt-onze

mille cent sept Euros et soixante-seize cents (EUR 10.491.107,76) sera attribué de la manière suivante:

(j) Un montant de trois cent cinquante-deux mille huit cents Euros (EUR 352.800) sera attribué au capital social nominal

de la Société; et

(k) Un montant de dix millions cent trente-huit mille trois cent sept Euros et soixante-seize cents (EUR 10.138.307,76)

sera attribué à la réserve de prime d'émission de la Société.

Conformément aux articles 26 - 1 et 32 - 1 (5) de la loi sur les sociétés commerciales, les Actions et les Actifs non-

numéraires ainsi apportés en nature ont fait l'objet d'un rapport prépraré par Ernst &amp; Young S.A., réviseur d'entreprises,
ayant son adresse au 7, Parc d'Activité Syrdall à L-5365 Munsbach, daté du 3 avril 2008, qui conclut ainsi:

"Based on the work performed in section 3 of this report, nothing has come to our attention that causes us to believe

that the value of the Contribution in Kind is not at least equal in number and in value to the shares to be issued, increased
by the allocation to the share premium."

Ledit rapport d'auditeur, après avoir été signé «ne varietur» par le mandataire des parties comparantes ainsi que par

le notaire instrumentaire, restera annexé au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les Actions de classe P nouvellement émises ont été entièrement souscrites et libérées par les Souscripteurs au moyen

d'un apport en nature des Actions et de l'actif non-numéraire, de sorte que les Actions et les actifs non-numéraires
apportés en nature pour une valeur totale de dix millions quatre cent quatre-vingt-onze mille cent sept Euros et soixante-
seize cents (EUR 10.491.107,76), comme indiqué dans le rapport du réviseur, sont ainsi disponibles pour la Société.

En conséquence de l'augmentation de capital social, les Souscripteurs détiennent trois mille cinq cent vingt-huit (3.528)

Actions de classe P de la Société, divisées en mille cent soixante-seize (1.176) Actions de classe P1, mille cent soixante-
seize (1.176) Actions de classe P2 et mille cent soixante-seize (1.176) Actions de classe P3.

<i>Huitième résolution

L'Assemblée décide de modifier le premier paragraphe de l'article 5 des statuts de la Société afin d'y refléter l'aug-

mentation de capital social de la Société décidée dans la sixième résolution ci-dessus, de sorte qu'il aura désormais la
teneur indiquée dans l'article 5 des statuts reformulés de la Société, indiqué dans la quatrième résolution ci-dessus.

<i>Neuvième résolution

L'Assemblée décide de modifier 1 

er

 registre d'actions de la Société afin d'y refléter les modifications ci-dessus, et

accorde  pouvoir  et  autorisation  à  tout  administrateur  de  la  Société  afin  de  procéder  pour  le  compte  de  la  Société,
individuellement et sous sa seule signature, à l'inscription au registre d'actions de la Société de la re-désignation des actions
ordinaires en Actions de classe A, et à l'augmentation de capital social de la Société décidée ci-dessus.

<i>Droit d'apport

La Société étant déjà la détentrice d'environ 85% du capital social de LFG AG et de LFG AM, et l'apport en nature

consistant en actions de sociétés constituées dans l'Union Européenne, apportées à la Société, elle-même une société

66995

constituée dans l'Union Européenne, la Société fait reference à l'article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telle que
modifiée, concernant l'exemption du droit d'apport.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais relatifs au présent acte sont estimés à un montant de quatre mille six cents euros (EUR 4.600)

environ.

Le notaire instrumentaire, qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête des parties comparantes, le présent

acte est rédigé en anglais, suivi d'une version française. A la requête des mêmes parties comparantes, en cas de divergences
entre les versions anglaise et française la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite aux parties comparantes, les parties comparantes ont signé avec le notaire instrumentaire le

présent acte.

Signé: J. Groothaert, G. Vanweddingen, J.F. Bouchoms et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 2008. LAC/2008/14501. — Reçu douze euros Eur 12.-

<i>Le receveur

 (signé): Francis SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 avril 2008.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2008064882/5770/1606.
(080072977) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

Iberian Opportunities Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 45.940.

Le bilan au 31 DECEMBRE 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 02 mai 2008.

<i>Pour IBERIAN OPPORTUNITIES FUND
EURO-VL Luxembourg S.A., LUXEMBOURG
Signatures

Référence de publication: 2008064877/3451/15.
Enregistré à Luxembourg, le 13 mai 2008, réf. LSO-CQ02643. - Reçu 40,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072861) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

Ofax S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 122, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 24.237.

L'an deux mille huit, le vingt-deux avril.
Par-devant Maître Georges d'HUART, notaire de résidence à Pétange.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire de la société anonyme «OFAX S.A.», (RC, No B 24.237), avec siège

à L-2330 Luxembourg, 122, bvd. de la Pétrusse, constituée suivant acte notarié du 21 avril 1986, publié au Mémorial C
No 195 du 11 juillet 1986.

La séance est ouverte sous la présidence de: Monsieur Sacha AROSIO; employé privé, demeurant à Schuttrange.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Marie-Josée QUINTUS-CLAUDE; employée privée, de-

meurant à Pétange.

L'assemblée élit comme scrutateur: Monsieur Georges BRIMEYER; retraité, demeurant à Luxembourg.
Monsieur le Président expose ensuite:
Qu'il résulte d'une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les toutes les actions

sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer
ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour conçu comme ci-dessous.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires ou de leurs mandataires, restera annexée au présent

procès-verbal pour être soumise en même temps aux formalités de l'enregistrement.

Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:

66996

<i>Ordre du jour:

1. Décision de mettre en liquidation la société anonyme «OFAX S.A.»
2. Nomination d'un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.
L'assemblée, après avoir approuvé l'exposé de Monsieur le Président et après s'être reconnue régulièrement consti-

tuée, a abordé l'ordre du jour et après en avoir délibéré, a pris les résolutions suivantes à l'unanimité des voix:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de mettre en liquidation la société anonyme «OFAX S.A.».

<i>Deuxième résolution

Est nommé liquidateur Monsieur Marc JONES, Réviseur d'entreprises, demeurant à Luxembourg.
Le liquidateur aura les pouvoirs les plus étendus et nécessaires pour procéder utilement à la liquidation de la société

en se conformant aux prescriptions statutaires et pour autant que de besoins aux prescriptions légales en la matière.

<i>Troisième résolution

Décharge est donné aux administrateurs et au commissaire aux comptes actuels pour l'exercice de leur mandat jusqu'à

ce jour.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société pour le présent acte sont

estimés à huit cent soixante euros.

Dont acte, fait et passé à Pétange, en l'étude du notaire instrumentaire.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus de Nous, Notaire, par leurs nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont tous signé avec le notaire la présente minute.

Signé: BRIMEYER, AROSIO, QUINTUS-CLAUDE, d'HUART.
Enregistré à Esch/Alzette A.C., le 23 avril 2008. Relation: EAC/2008/5576.- Reçu: douze euros (EUR 12,-).

<i>Le Receveur ff. (signé): KIRCHEN.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Pétange, le 7 mai 2008.

Georges d'HUART.

Référence de publication: 2008064880/207/51.
(080073003) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

Louvre Warimpex Investment Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 136.137.

In the year two thousand and eight, on the twenty-third day of April.
Before Us, Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

Louvre Hôtels S.A.S., a société par actions simplifiée, organized under the laws of France, having its registered office

at Village 5 - 50, place de l'Ellipse, 92081 Paris La Défense, France, registered with the Nanterre Registre du Commerce
et des Sociétés under number 309.071.942, having a share capital of EUR 117,625,104;

represented by Mr Raphaël PONCELET, private employee, professionally residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Paris on 23 April 2008.
WX Budget Hotel Holding S.A., a société anonyme, organized under the laws of Luxembourg, having its registered

office at 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under number B 134.148, having a share capital of EUR 50,000;

represented by Mr Raphaël PONCELET, prenamed,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 23 April 2008.
The said proxies, after having been signed "ne varietur" by the representative of the appearing parties and the under-

signed notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, represented as stated here-above, have requested the undersigned notary, to state that:
- The appearing parties are the sole shareholders of the private limited liability company («société à responsabilité

limitée») existing under the name of Louvre Warimpex Investment Holding S. à r.l., with registered office in L-2320

66997

Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on January 25,
2008, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 606 of March 11, 2008.

- The Company's corporate capital is set at twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500) represented by six

thousand and two hundred and fifty (6,250) class A shares and six thousand and two hundred and fifty (6,250) class B
shares, each in registered form having a par value of one euro (EUR 1) each, all fully subscribed and entirely paid up.

- The shareholders then took the following resolutions:

<i>First resolution

The corporate capital of the Company is increased by an amount of ONE MILLION EURO (EUR 1,000,000.-) so as

to raise it from its present amount of TWELVE THOUSAND FIVE HUNDRED EURO (EUR 12,500.-) up to ONE MIL-
LION TWELVE THOUSAND FIVE HUNDRED EURO (EUR 1,012,500.-) by the creation and issue of FIVE HUNDRED
THOUSAND (500,000) class A shares and FIVE HUNDRED THOUSAND (500,000) class B shares, each in registered
form having a par value of one euro (EUR 1) each.

These new shares have been entirely subscribed by the existing shareholders in the following manner:
- FIVE HUNDRED THOUSAND (500,000) class A shares by Louvre Hôtels S.A.S., prenamed and represented as stated

above;

- FIVE HUNDRED THOUSAND (500,000) class B shares by WX Budget Hotel Holding S.A., prenamed, and repre-

sented as stated above.

The new shares have been paid up by the subscribers by payment in cash so that the amount of ONE MILLION EURO

(EUR 1,000,000.-) is as of now available to the Company as was certified to the undersigned notary.

<i>Second resolution

As a consequence, Article 5.1 is amended and will henceforth have the following wording:
"5.1 The Company's corporate capital is set at ONE MILLION TWELVE THOUSAND FIVE HUNDRED EURO (EUR

1,012,500,-) represented by FIVE HUNDRED SIX THOUSAND TWO HUNDRED AND FIFTY (506,250) class A shares
and FIVE HUNDRED AND SIX THOUSAND TWO HUNDRED AND FIFTY (506,250) class B shares, each in registered
form having a par value of ONE EURO (EUR 1) each, all subscribed and fully paid-up."

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges, in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately EUR 8,500.-.

There being no further business on the Agenda, the Meeting was thereupon closed.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French texts, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the proxy holder of the appearing party, said proxy holder signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le vingt-trois avril.
Par-devant Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

Louvre Hôtels S.A.S., une société par actions simplifiée, régie par les lois françaises, ayant son siège social à Village 5

- 50, place de l'Ellipse, 92081 Paris La Défense, France, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés
de Nanterre sous le numéro 309.071.942, avec un capital social de EUR 117.625.104;

représentée par Monsieur Raphaël PONCELET, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration donnée à Paris, le 23 avril 2008.
WX Budget Hotel Holding S.A., une société anonyme, régie par les lois luxembourgeoises, ayant son siège social au

68-71, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 134.148, avec un capital social de EUR 50,000;

représentée par Monsieur Raphaël PONCELET, prénommé,
en vertu d'une procuration donnée à Luxembourg, le 23 avril 2008.
Lesdites procurations, après avoir été signées «ne varietur» par le mandataire des parties comparantes et le notaire

instrumentant, resteront annexées au présent acte pour les formalités de l'enregistrement.

Lesquelles comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
- Les comparants sont les associés de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination de Louvre

Warimpex Investment Holding S. à r.l., ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 68-70, boulevard de la Pétrusse,

66998

constituée suivant un acte reçu par le notaire instrumentant en date du 25 janvier 2008, publié au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations numéro 606 du 11 mars 2008.

- Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par six mille deux

cent cinquante (6.250) parts sociales de classe A et par six mille deux cent cinquante (6.250) parts sociales de classe B
sous forme nominative ayant une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune, toutes intégralement souscrites et en-
tièrement libérées.

Les associées ont ensuite pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le capital social de la Société est augmenté à concurrence d'UN MILLION D'EUROS (EUR 1.000.000,-) pour le porter

de son montant actuel de DOUZE MILLE CINQ CENTS EUROS (EUR 12.500,-) à UN MILLION DOUZE MILLE CINQ
CENTS EUROS (EUR 1.012.500,-), par la création et l'émission de CINQ CENT MILLE (500.000) parts sociales de classe
A et de CINQ CENT MILLE (500.000) parts sociales de classe B sous forme nominative ayant une valeur nominale d'un
euro (EUR 1,-) chacune.

Ces nouvelles parts sociales ont été entièrement souscrites de la manière suivante:
- CINQ CENT MILLE (500.000) parts sociales de classe A par Louvre Hôtels S.A.S., prédésignée et représentée comme

dit ci-avant,

- CINQ CENT MILLE (500.000) parts sociales de classe B par WX Budget Hotel Holding S.A., prédésignée et repré-

sentée comme dit ci-avant.

Les nouvelles parts sociales ont été libérées par les souscripteurs par versement en espèces, si bien que la somme

d'UN MILLION D'EUROS (EUR 1.000.000,-) est dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié
au notaire instrumentant.

<i>Deuxième résolution

Suite à cette augmentation du capital social, l'article 5.1 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:
«5.1. Le capital social de la Société est fixé à UN MILLION DOUZE MILLE CINQ CENTS EUROS (EUR 1.012.500,-),

représenté par CINQ CENT ET SIX MILLE DEUX CENT CINQUANTE (506.250) parts sociales de classe A et par CINQ
CENT ET SIX MILLE DEUX CENT CINQUANTE (506.250) parts sociales de classe B sous forme nominative ayant une
valeur nominale d'UN EURO (EUR 1,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de EUR 8.500,-.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes, qu'à la requête des comparantes, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparantes et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des comparants, celle-ci a signé avec Nous, notaire, le

présent acte.

Signé: R. PONCELET et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 30 avril 2008. Relation: LAC/2008/17815. - Reçu cinq mille euros (5.000,- €).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 mai 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008064907/242/121.
(080072750) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

Eufori S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2168 Luxembourg, 127, rue de Mühlenbach.

R.C.S. Luxembourg B 116.303.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

66999

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008064871/1211/12.
Enregistré à Luxembourg, le 20 mai 2008, réf. LSO-CQ04838. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072639) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

Rome Intermediate Holdings S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 136.187.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2008.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008064870/5770/12.
(080072869) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

Acftperfo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8437 Steinfort, 60, rue de Koerich.

R.C.S. Luxembourg B 111.492.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Richard MAGIS
<i>Gérant Technique

Référence de publication: 2008064873/1682/14.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03803. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072995) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

Genpact Investment Co (Lux) SICAR S.à r.l., Société à responsabilité limitée sous la forme d'une Société

d'Investissement en Capital à Risque.

Capital social: USD 6.236.549,00.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 104.546.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour GENPACT INVESTMENT CO. (LUX) SICAR S.à r.l.
Services Généraux de Gestion S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008064585/795/16.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03977. - Reçu 32,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071716) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

67000

Savrow Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 37, rue d'Anvers.

R.C.S. Luxembourg B 121.839.

<i>Extrait des résolutions prises lors du conseil d'administration de la société en date du 5 avril 2008

Le conseil d'administration nomme Monsieur François BROUXEL, avocat, né le 16 septembre 1966 à Metz (France),

demeurant professionnellement 69, boulevard de la Pétrusse à L-2320 Luxembourg, en qualité de président du conseil
d'administration de la Société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 avril 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008064587/280/15.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2008, réf. LSO-CQ01719. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080071737) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Ferrocommerz S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 11.201.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour FERROCOMMERZ S.A.
Services Généraux de Gestion S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008064588/795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03979. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071718) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Finsalux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 4, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 52.820.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires tenue en date du 25 mars 2008

Les mandats des Administrateurs et du Commissaire étant échus, l'Assemblée nomme les Administrateurs et Com-

missaire sortants, à savoir:

<i>Administrateurs:

Mr Rémy MENEGUZ, Expert-comptable, avec adresse professionnelle au 4, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg, Admi-

nistrateur et Président du Conseil d'Administration;

Mr Giovanni VITTORE, Administrateur de sociétés, avec adresse professionnelle au 4, rue de l'Eau, L-1449 Luxem-

bourg, Administrateur;

Mr Frédéric NOEL, Avocat, avec adresse professionnelle au 1, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg, Administrateur.

<i>Commissaire:

Fiduciaire MEVEA S.à r.l. établie au 4, rue de l'Eau, L-1449 Luxembourg.
pour une période de trois ans.
Leur mandat s'achèvera lors de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2010.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

FINSALUX S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008064629/815/25.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00427. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071925) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

67001

Ferrocommerz S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 11.201.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour FERROCOMMERZ S.A.
Services Généraux de Gestion S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008064591/795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03980. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080071719) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Beta International Management, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 46.565.

<i>Extrait des décisions prises lors de l'assemblée générale des actionnaires en date du 15 avril 2008

1. Messieurs José BONAFONTE, José Luis GANDIA et Marcos VILLOSLADA sont renouvelés dans leur mandat

d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2009.

2. La société à responsabilité limitée PricewaterhouseCoopers est renouvelée dans son mandat de commissaire aux

comptes jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2009.

Luxembourg, le 9 mai 2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>BETA INTERNATIONAL MANAGEMENT
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008064590/29/19.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03685. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071706) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Somerston Olympia 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 110.478.

Le bilan abrégé du 01 janvier 2007 au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008064594/8548/13.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03275. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071735) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Beta Europa Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 45.088.

<i>Extrait des décisions prises lors de l'assemblée générale des actionnaires en date du 15 avril 2008

1. Messieurs Jaime HAP, José Luis DORADO OCAÑA et José Luis GANDIA ont été renouvelés dans leur mandat

d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2009.

67002

2. La société à responsabilité limitée PriceWaterhouseCoopers a été renouvelée dans son mandat de réviseur d'en-

treprises jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2009.

Luxembourg, le 9 mai 2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour BETA EUROPA MANAGEMENT S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signature

Référence de publication: 2008064592/29/19.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03687. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071705) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Kenai Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 123.615.

<i>Extrait des décisions prises par l'associé unique en date du 24 avril 2008

1) Monsieur Daniel BAPTISTA GALHANO a démissionné de son mandat de gérant.
2) Monsieur Pietro LONGO, administrateur de sociétés, né à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), le 13

septembre 1970, demeurant professionnellement à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a
été nommé comme gérant pour une durée indéterminée.

3) La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux gérants.

Luxembourg, le 30 avril 2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour KENAI INVESTMENTS S.à r.l.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008064589/29/20.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2008, réf. LSO-CQ01122. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071712) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Nordea Investment Funds S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 562, rue de Neudorf.

R.C.S. Luxembourg B 31.619.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale annuelle des actionnaires tenue le 28 avril 2008

Il résulte dudit procès-verbal que:
1) L'Assemblée générale ordinaire du 28 avril 2008 a décidé d'élire en tant qu'administrateurs jusqu'à l'issue de l'as-

semblée générale annuelle à tenir en 2009:

• Mr. Jhon Mortensen, 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
• Mr. Christophe Girondel, 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
• Mr. Lars Erik Høgh, 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
• Mr. Jari Kivihuhta, Keskuskatu 3, 00200 Nordea, Finlande.
2) L'Assemblée générale ordinaire du 28 avril 2008 a décidé d'élire au poste de réviseur d'entreprises pour l'exercice

social de 2008 et jusqu'à la prochaine assemblée générale ordinaire à tenir en 2009:

• KPMG Audit à Luxembourg.

Luxembourg, le 5 mai 2008.

<i>Nordea Investment Funds S.A.
Simon Bateman / Lidia Palumbo

Référence de publication: 2008064632/3922/23.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ04023. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072131) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

67003

Vulcano Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-Rue.

R.C.S. Luxembourg B 92.545.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 mai 2008.

CRT REGISTER INTERNATIONAL S.A
P.O. Box 156 LU-2011 LUXEMBOURG, 60, Grand-Rue / Niveau 2
<i>International Tax Planners
Signature

Référence de publication: 2008064554/816/16.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03450. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080071867) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Catleya S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 71.028.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour CATLEYA S.A.
MERCURIA SERVICES
8-10, rue Mathias Hardt, B.P. 3023, L-1030 Luxembourg
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2008064559/1005/16.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ04106. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071697) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

ARIES PARTNERS (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 102.884.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour ARIES PARTNERS (Luxembourg) S.à.r.l
SERVICES GENERAUX DE GESTION
Signatures

Référence de publication: 2008064577/795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03666. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071713) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

De Longhi Holding S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 49.482.

<i>Extrait des résolutions prises lors du procès-verbal du conseil d'administration tenue au siège social en date du 18 avril 2008

Le Conseil accepte la démission de Monsieur Giuseppe DE LONGHI de son poste d'administrateur.
Monsieur Angelo DE BERNARDI, Licencié en sciences économiques et financières, né le 04.05.1943 à ESCH-SUR-

ALZETTE, avec adresse professionnelle au 17, rue Beaumont, L-1219 LUXEMBOURG, est coopté nouvel administrateur

67004

de la société. Son mandat viendra à échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2009. L'Assemblée Générale
des Actionnaires, lors de sa prochaine réunion, procédera à l'élection définitive.

Luxembourg, le 18.04.2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour DE LONGHI HOLDING S.A.
Louis VEGAS-PIERONI / Alexis DE BERNARDI
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008064578/545/20.
Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2008, réf. LSO-CP08212. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071787) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Erdan Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 11.812.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

ERDAN HOLDING S.A.
N. THIRION / J.-F. DETAILLE
<i>Director / Director

Référence de publication: 2008064580/795/14.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03668. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071714) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Dover Luxembourg Finance Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 78.116.650,00.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 89.430.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associe unique en date du 29 avril 2008

Le mandat des quatre gérants:
- Monsieur Dean SANTUCCI, demeurant 14, Lilac Drive, USA - 11791 Syosset, New-York,
- Monsieur Philippe SANTIN, demeurant 25, rue Gaston Wateau, F-60460 Précy sur Oise,
- Monsieur Richard CAMPION, demeurant 2. Wares Close. Winterborne, Kingston, GB-DT 11 9BS Blandford Forum,

Dorset et,

- Monsieur Roman STEIGER, demeurant Jägerhorn 47, D-14532 Kleinmachnow.
est renouvelé jusqu'à l'assemblée générale annuelle en relation avec les comptes au 31 décembre 2008.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 mai 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008064583/280/20.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03259. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071749) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Dover Luxembourg Holdings Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 89.431.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associe unique en date du 29 avril 2007

Le mandat des quatre gérants:
- Monsieur Dean SANTUCCI, demeurant 14, Lilac Drive, USA - 11791 Syosset. New-York,

67005

- Monsieur Philippe SANTIN, demeurant 25, rue Gaston Wateau, F-60460 Précy sur Oise,
- Monsieur Richard CAMPION, demeurant 2, Wares Close. Winterborne, Kingston, GB-DT 11 9BS Blandford Forum,

Dorset et

- Monsieur Roman STEIGER, demeurant Jägerhorn 47, D-14532 Kleinmachnow
est renouvelé jusqu'à rassemblée générale annuelle en relation avec les comptes au 31 décembre 2008.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 mai 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008064584/280/20.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03250. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071747) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Capio Employee Incentive 2006 Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 117.116.

<i>Extrait des décisions prises par le conseil d'administration en date du 1 

<i>er

<i> avril 2008

Monsieur Tomas LINDHARDT a été nommé comme président du conseil d'administration.

Luxembourg, le 09/05/08.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour Capio Employee Incentive 2006 Holding S.A.
Fortis Intertrust (Luxembourg) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008064593/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03693. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071680) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

OWR Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 105.042.

EXTRAIT

L'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 15 avril 2008, a approuvé les résolutions

suivantes:

- M. Franz-Peter Reis est révoqué en tant que membre du conseil de surveillance de la société, avec effet immédiat.
- M. Daniel Stephan Reis est révoqué en tant que membre du conseil de surveillance de la société, avec effet immédiat.

Luxembourg, le 13 mai 2008.

Bart Zech.

Référence de publication: 2008064602/724/15.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04220. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071750) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Hellas Telecommunications (Luxembourg), Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 108.088.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 mai 2008.

<i>Pour Hellas TELECOMMUNICATIONS (LUXEMBOURG)
MERCURIA SERVICES S.A.
8-10, rue Mathias Hardt, B.P. 3023, L-1030 Luxembourg

67006

<i>Mandataire
Signature

Référence de publication: 2008064574/1005/18.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ04083. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071707) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

International Capital Growth (Luxembourg) S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 13.900,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 117.455.

EXTRAIT

Il résulte de la résolution des associés signée en date du 30 avril 2008 que les parts sociales de la société de EUR 25,-

chacune, seront désormais réparties comme suit:

DESIGNATION DES ASSOCIES

NOMBRE

DE PARTS
SOCIALES

Melior Trust S.p.A., Via Francesco Siacci nr. 2/B, I-00197 Roma (RM) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32

SO.FI.RE. Società Fiduciaria e di Revisione S.r.l., Via Pietro Giannone 9, I-20154 Milan . . . . . . . . . . . . .

153

Gabriel Fiduciaria s.r.l., Via dei Quartieri, 6, Turin, Italy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

56

Hawk Assets Limited, c/o Rawlinson &amp; Hunter, 3162, Road Town, Tortola . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

74

International Capital Growth (Luxembourg) S.à r.l., 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg . . . . . . .

25

Istifid Spa, Viale Jenner, 51, Milan, 20159 Italie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

216

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

556

Luxembourg, le 8 mai 2008.

Bart Zech.

Référence de publication: 2008064601/724/24.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04232. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071721) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Portinfer Luxembourg Investment S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 19, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 133.715.

RECTIFICATIF

Lors de l'acte constitutif de la société Portinfer Luxembourg, Investment S. à r.l., signée par-devant Maître Martine

SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg en date du 24 octobre 2007 et déposé
au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg en date du 29 novembre 2007 sous le numéro L070163136.05,
une erreur matérielle s'est glissée quand au nom de famille d'un gérant.

Il y a donc lieu de rectifier ceci, qui aurait dû se lire comme suit:
- Version anglaise:
"Céline IAMMATTEO, private employée, (....)";
- Version française:
«Céline IAMMATTEO, employée privée, (....)».

Luxembourg, le 11 avril 2008.

Pour extrait conforme
Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008064650/5770/23.
Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2008, réf. LSO-CP05045. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

67007

Codefa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 76.782.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008064701/587/12.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04253. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080072010) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

EB Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 103.767.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008064703/587/12.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04242. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072003) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

MT Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 100.807.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008064704/587/12.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04244. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072006) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Holesovice Residential Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 105.831.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008064705/587/12.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2008, réf. LSO-CQ04189. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071991) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

67008

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1900 S.àr.l.

Aberdeen Shopping 1 S.à r.l.

Acftperfo S.à r.l.

ARIES PARTNERS (Luxembourg) S.à r.l.

Banca Lombarda International S.A.

Beta Europa Management S.A.

Beta International Management

Capio Employee Incentive 2006 Holding S.A.

Catleya S.A.

Catleya S.A.

Codefa S.A.

De Longhi Holding S.A.

Dover Luxembourg Finance Sàrl

Dover Luxembourg Holdings Sàrl

EB Holding S.à r.l.

Erdan Holding S.A.

Eufori S.A.

Ferrocommerz S.A.

Ferrocommerz S.A.

Filpac S.A.

Finsalux S.A.

Floribois SA

Genpact Investment Co (Lux) SICAR S.à r.l.

Groupe Hima Finance S.A.

Groupe JPA S.A.

Hellas Telecommunications (Luxembourg)

Holesovice Residential Holdings S.A.

Iberian Opportunities Fund

Infront Properties S.A.

Interlock Holding S.à r.l.

International Capital Growth (Luxembourg) S. à r.l.

Kenai Investments S.à r.l.

Louvre Warimpex Investment Holding S.à r.l.

Luxembourg Financial Group Holding S.A.

Lux-Euro-Stocks

Métal Lux Financière S.A.

MT Holding S.à r.l.

Nordea Investment Funds S.A.

Ofax S.A.

OWR Holdings S.A.

Peristal S.A.

Portinfer Luxembourg Investment S.à r.l.

Rome Intermediate Holdings S. à r.l.

Routing Finance &amp; Co S.A.

Savrow Holdings S.A.

Somerston Olympia 2 S.à r.l.

Vulcano Holding S.à r.l.