MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1271

24 mai 2008

SOMMAIRE

Allegro Investment Corporation S.A.  . . . .

60966

Amani Trading International SA  . . . . . . . .

60968

AMC - Auto Mécanique & Carrosserie Sàrl

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60970

Association Arend & Fischbach S.A.  . . . . .

60971

Bank Leumi (Luxembourg) SA  . . . . . . . . . .

60962

Brasilux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60962

CBL  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60969

Chemo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60968

Diacolux International S.A.  . . . . . . . . . . . . .

60972

Django Sailing S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60964

Eko-Mysl Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . .

61006

Emmetre Immobiliare S.A.  . . . . . . . . . . . . .

60970

Ferrum Fund Management Company S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60966

Formica Luxembourg Holding  . . . . . . . . . .

60974

Formica Luxembourg Subholding I  . . . . . .

60974

Frontel S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60972

Gestion en Technique Spéciale  . . . . . . . . . .

60973

Hallward S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60962

Herbalife Luxembourg Distribution S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60973

HLF Luxembourg Holdings S.à r.l.  . . . . . . .

60973

Huybrechts Keramiek Luxembourg S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60965

Immo-Garofoli S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60970

Joma Invest S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60965

Koch-Montage-Bau A.G.  . . . . . . . . . . . . . . . .

60966

Liosoph S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60963

Lip Invest Soparfi S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60964

Logic JV Luxembourg S. à r.l.  . . . . . . . . . . .

60963

London Acquisition Luxco S.à r.l.  . . . . . . . .

60972

Maja S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61007

Merlin Entertainments Group Luxem-

bourg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60975

Miralt Sicav  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60971

Motopol S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60963

NewWorks Group S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

60969

Olle Olsson Reinsurance  . . . . . . . . . . . . . . . .

60967

PHOENICIA Luxembourg AG - Entwic-

klungs- und Betriebsgesellschaft für Gas-
tronomie-, Freizeit- und Gewerbeimmo-
bilien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60965

PO Participations S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

60969

Red Carnations Hotels (Europe) S.A.  . . . .

60974

Regie S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61008

Siena Invest S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60967

Sunrise Invest S.A.H.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60967

Svenska Re  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60968

TRANSES Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

60964

Transes International S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

60965

Transes Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

60966

VOLKEN Gabriel S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

60970

WH Luxembourg Intermediate Holdings

S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60971

Wilanów Development S.à r.l. . . . . . . . . . . .

60963

60961

Hallward S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R.C.S. Luxembourg B 137.448.

EXTRAIT

L'associé unique a pris les résolutions suivantes, en date du 7 avril 2008:
1) La démission du Gérant, Monsieur Marcel STEPHANY, a été acceptée avec effet immédiat;
2) Les personnes suivantes ont été nommées Gérant de catégorie A, avec effet immédiat et pour une durée illimitée;
- Monsieur Jan SLEGERS, né le 8 mai 1957 à Mol, Belgique, résidant professionnellement au 106, Woluwedal, B-1200

Bruxelles;

- Monsieur Thomas ELSNER, né le 8 novembre 1956 à Braunschweig, Allemagne, résidant au 30, Im Bogert, D-70599

Stuttgart, Allemagne;

3) Les personnes suivantes ont été nommées Gérant de catégorie B, avec effet immédiat et pour une durée illimitée;
- Monsieur Gabriel THIERCELIN, né le 3 janvier 1971 à Toulon, France, résidant professionnellement au 7, Zone

d'Activité Bourmicht, L-8070 Bertrange, Luxembourg;

- Monsieur Stewart KAM-CHEONG, né le 22 juillet 1962 à Port Louis, Ile Maurice, résidant professionnellement au

6C, Parc d'Activités Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 avril 2008.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2008054592/799/27.
Enregistré à Luxembourg, le 21 avril 2008, réf. LSO-CP07124. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080060595) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 avril 2008.

Brasilux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 6.368.

Suite au Conseil d'Administration du 31 janvier 2008, le siège social de la société est transféré du 4, rue Pierre de

Coubertin, L-1358 Luxembourg au 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg avec effet au 1 

er

 février 2008.

Luxembourg, le 25 avril 2008.

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour Brasilux S.A.
Interfiduciaire
Signature

Référence de publication: 2008059182/1261/16.
Enregistré à Luxembourg, le 29 avril 2008, réf. LSO-CP09674. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080065783) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 mai 2008.

Bank Leumi (Luxembourg) SA, Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 49.124.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2008059638/1125/11.
Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2008, réf. LSO-CP08554. - Reçu 50,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066574) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60962

Liosoph S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3961 Ehlange, 7A, Am Brill.

R.C.S. Luxembourg B 89.403.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Liosoph Sàrl
Signature

Référence de publication: 2008059678/1113/13.
Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2008, réf. LSO-CP06508. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066441) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Motopol S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4024 Esch-sur-Alzette, 371, route de Belval.

R.C.S. Luxembourg B 112.555.

Le bilan au 31.12.2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour Motopol S.A.
Signature

Référence de publication: 2008059673/1113/13.
Enregistré à Luxembourg, le 18 avril 2008, réf. LSO-CP06510. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066445) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Logic JV Luxembourg S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 120.163.

<i>Extrait des Résolutions des associés du 10 août 2007

Les associés de Logic JV Luxembourg S.à r.l. (la "Société") ont décidé comme suit:
- d'accepter la démission de Michel Van Krimpen de sa fonction de gérant de la Société, avec effet au 10 août 2007.

Luxembourg, le 10 août 2007.

Jan Willem Overheul.

Référence de publication: 2008059746/710/14.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2008, réf. LSO-CQ00965. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066822) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Wilanów Development S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 113.147.

Le bilan au 31 DECEMBRE 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 mars 2008.

Luxembourg Corporation Company SA
Signature

Référence de publication: 2008059176/710/14.
Enregistré à Luxembourg, le 27 février 2008, réf. LSO-CN07790. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066027) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 mai 2008.

60963

Django Sailing S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 32, avenue du X Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 109.934.

Il résulte du procès-verbal du Conseil d'Administration qui s'est tenu au siège social le 3 septembre 2007 que:
En vertu de l'autorisation qui lui a été conférée par l'assemblée générale ordinaire, le Conseil décide de transférer le

siège social à partir du 3 septembre 2007 du 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg au 32, avenue du X Septembre,
L-2550 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2008059190/8214/14.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2008, réf. LSO-CQ01206. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066059) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 mai 2008.

Lip Invest Soparfi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 128, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 90.876.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire qui s'est tenue le 24 avril 2008

1. L'assemblée a pris connaissance de la lettre de démission des administrateurs:
- Evelyne Jastrow, Administrateur de sociétés, demeurant à 208, rue des Romains, L-8041 Bertrange
- Marc Alain Jastrow, Administrateur de sociétés demeurant à 208, rue des Romains, L-8041 Bertrange
- IMMOLYS S.A. société anonyme ayant son siège social à 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg
et nomme en remplacement:
- Jean-Pierre Higuet, 128, boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg
- Stéphane Biver, 128, boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg
- Alain Noullet, 128, boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg
Le mandat des nouveaux administrateurs prendra fin avec l'assemblée générale qui se tiendra en 2013
L'assemblée prend connaissance de la lettre de démission du commissaire aux comptes:
- SAFILUX S.A., société anonyme ayant son siège social à 4, rue Tony Neuman, L-2241 Luxembourg et nomme en

remplacement:

- DATA GRAPHIC S.A., 128, boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg
Le mandat du nouveau commissaire aux comptes prendra fin avec l'assemblée générale qui se tiendra en 2013
2. L'assemblée a transféré le siège au 128, boulevard de la Pétrusse, L-2330 Luxembourg
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour copie conforme
Signatures

Référence de publication: 2008059189/560/28.
Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2008, réf. LSO-CP09269. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066085) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 mai 2008.

TRANSES Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9753 Heinerscheid, 3, route de Stavelot.

R.C.S. Luxembourg B 93.975.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 07.05.2008.

Signature.

Référence de publication: 2008059511/2241/12.
Enregistré à Diekirch, le 2 mai 2008, réf. DSO-CQ00009. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080066215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60964

Huybrechts Keramiek Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9911 Troisvierges, 10, Zone Industrielle.

R.C.S. Luxembourg B 99.396.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, 07.05.2008.

Signature.

Référence de publication: 2008059526/2241/12.
Enregistré à Diekirch, le 2 mai 2008, réf. DSO-CQ00005. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Tholl.

(080066232) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

PHOENICIA Luxembourg AG - Entwicklungs- und Betriebsgesellschaft für Gastronomie-, Freizeit- und

Gewerbeimmobilien, Société Anonyme.

Siège social: L-6450 Echternach, 21, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 102.967.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 07.05.2008.

Signature.

Référence de publication: 2008059538/2241/13.
Enregistré à Diekirch, le 2 mai 2008, réf. DSO-CQ00012. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080066243) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Joma Invest S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-9227 Diekirch, 52, Esplanade.

R.C.S. Luxembourg B 108.159.

Le bilan au 31.10.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 07/05/2008.

<i>Pour la société
COFINOR S.A.
50, Esplanade - L-9227 Diekirch
<i>Un mandataire
Signature

Référence de publication: 2008059568/2602/17.
Enregistré à Diekirch, le 29 avril 2008, réf. DSO-CP00190. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080066694) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Transes International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9753 Heinerscheid, 3, route de Stavelot.

R.C.S. Luxembourg B 93.976.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 07.05.2008.

Signature.

Référence de publication: 2008059514/2241/12.
Enregistré à Diekirch, le 2 mai 2008, réf. DSO-CQ00010. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080066222) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60965

Transes Investments S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-9753 Heinerscheid, 3, route de Stavelot.

R.C.S. Luxembourg B 93.994.

Le bilan au 31.12.2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 07.05.2008.

Signature.

Référence de publication: 2008059518/2241/12.
Enregistré à Diekirch, le 2 mai 2008, réf. DSO-CQ00011. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Tholl.

(080066223) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Allegro Investment Corporation S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 82.192.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6/05/2008.

<i>Pour Allegro Investment Corporation S.A.
Luxembourg International Consulting S.A.
Signature

Référence de publication: 2008059643/536/15.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2008, réf. LSO-CQ01219. - Reçu 1214,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066601) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Koch-Montage-Bau A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-9838 Untereisenbach, 2, Am enneschten Eck.

R.C.S. Luxembourg B 101.705.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, 07.05.2008.

Signature.

Référence de publication: 2008059534/2241/12.
Enregistré à Diekirch, le 2 mai 2008, réf. DSO-CQ00007. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080066235) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Ferrum Fund Management Company S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 125.000,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 108.559.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 avril 2008.

Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2008059635/1005/15.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2008, réf. LSO-CQ01113. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066548) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60966

Sunrise Invest S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-9227 Diekirch, 52, Esplanade.

R.C.S. Luxembourg B 108.273.

Le bilan au 31.10.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 07/05/2008.

<i>Pour la société
COFINOR S.A.
50, Esplanade - L-9227 Diekirch
<i>Un mandataire
Signature

Référence de publication: 2008059576/2602/17.
Enregistré à Diekirch, le 29 avril 2008, réf. DSO-CP00193. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Tholl.

(080066700) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Siena Invest S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-9227 Diekirch, 52, Esplanade.

R.C.S. Luxembourg B 108.276.

Le bilan au 31.10.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 07/05/2008.

<i>Pour la société
COFINOR S.A.
50, Esplanade - L-9227 Diekirch
<i>Un mandataire
Signature

Référence de publication: 2008059578/2602/17.
Enregistré à Diekirch, le 29 avril 2008, réf. DSO-CP00187. - Reçu 22,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080066707) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Olle Olsson Reinsurance, Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 31.876.

<i>Extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale des actionnaires tenue à Luxembourg le 25 avril 2008

L'Assemblée Générale nomme au poste d'Administrateur:
- Monsieur Per OLSSON,
- Monsieur Tomas MATSSON,
- Monsieur Bengt PENDE.
Leur mandat prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes au 31 décembre 2008.
L'Assemblée Générale nomme également ERNST &amp; YOUNG Luxembourg, comme Réviseur d'Entreprise Indépendant.

Son mandat prendra fin à l'issue de l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes au 31 décembre 2008.

<i>Pour la société OLLE OLSSON REINSURANGE
SINSER (Luxembourg) S.A.R.L.
Signature

Référence de publication: 2008059709/682/20.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2008, réf. LSO-CQ01104. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066522) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60967

Svenska Re, Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R.C.S. Luxembourg B 32.053.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale des actionnaires tenue à Luxembourg le 28 avril 2008

L'Assemblée nomme Administrateurs jusqu'à l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes au 31 décembre 2008:
- Monsieur Nicklas GRIP,
- Monsieur Jean-Luc DEBRY,
- Madame Agneta BERNHARDSSON,
- Monsieur Ulf RIESE.
L'Assemblée nomme KPMG Audit, Luxembourg, comme Réviseur Indépendant jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale

qui statuera sur les comptes au 31 décembre 2008.

<i>Pour la société SVENSKA RE
SINSER (Luxembourg) S.A.R.L.
Signature

Référence de publication: 2008059713/682/20.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mai 2008, réf. LSO-CQ01065. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066518) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Amani Trading International SA, Société Anonyme.

Siège social: L-5627 Mondorf-les-Bains, 13, avenue Lou Hemmer.

R.C.S. Luxembourg B 66.216.

<i>Extrait d'une lettre de démission du 7 avril 2008

Il résulte d'une lettre de démission reçue par la société AMANI TRADING INTERNATIONAL SA, avec siège social

à L-5627 Mondorf-les-Bains, 13, avenue Lou Hemmer, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro
B66.216, que:

Sonja DEWEERDT démissione de ses fonctions d'administrateur et administrateur-délégué, avec effet rétroactif au 30

janvier 2007.

Enregistré à Luxembourg-Sociétés, le 11 avril 2008, Référence LSO CP / 04440. — Reçu quatorze euros 14,-€.

<i>Le Receveur (signe): ...

POUR EXTRAIT CONFORME, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mondorf-les-Bains, le 6 mai 2008.

Roger ARRENSDORFF.

Référence de publication: 2008059667/218/17.
(080066640) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Chemo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1469 Luxembourg, 67, rue Ermesinde.

R.C.S. Luxembourg B 121.291.

<i>Extrait des résolutions prises par l'actionnaire unique en date du 28 mars 2008

La société AACO (Accounting, Auditing, Consulting &amp; Outsourcing) S.à r.l. ayant son siège social à L-1637 Luxembourg,

22, rue Goethe, a été nommée en tant que réviseur d'entreprises afin de réviser les comptes au 31 décembre 2007. Son
mandat prendra fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de 2008.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour CHEMO S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008059696/6341/17.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00172. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066417) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60968

PO Participations S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 73.322.500,00.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 3, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 131.555.

<i>Extraits des décisions de l'associé unique prises en date du 31 mars 2008

1. La démission de M. Emmanuel ROTH, domicilié professionnellement à F-75008 Paris, 23 bis, avenue de Messine, de

ses fonctions de gérant de catégorie A a été acceptée avec effet immédiat.

2. Mme Sonia PELISSON, administrateur de sociétés, née le 13 janvier 1971 à Bron (France), domiciliée profession-

nellement à F-75008 Paris, 23 bis, avenue de Messine, a été nommée en tant que gérant de catégorie A avec effet immédiat.

3.  M.  Alain  LANGUILLAT,  administrateur  de  sociétés,  né  le  8  mars  1964  à  Nogent  sur  Seine  (France),  domicilié

professionnellement à F-75008 Paris, 23 bis, avenue de Messine, a été nommé en tant que gérant de catégorie A avec
effet immédiat.

4. M Alain PEIGNEUX, administrateur de sociétés, né le 27 février 1968 à Huy (Belgique), domicilié professionnellement

à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, a été nommé en tant que gérant de catégorie B avec effet immédiat.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour PO PARTICIPATIONS S.à r.l.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008059693/6341/24.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00169. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066403) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

CBL, Société Anonyme.

Siège social: L-3895 Foetz, 18, rue du Commerce.

R.C.S. Luxembourg B 120.585.

Les comptes annuels au 31 décembre 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2008059692/8960/11.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01477C. - Reçu 123,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066430) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

NewWorks Group S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 64.955.

<i>Extraits du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement en date du 15 avril 2008

1. La démission de la société à responsabilité limitée INTERAUDIT avec siège social à L-1511 Luxembourg, 119, avenue

de la Faïencerie, de son poste de commissaire aux comptes a été acceptée avec effet immédiat.

2. La société ALTER AUDIT S.à r.l., avec siège social à L-2533 Luxembourg, 69, rue de la Semois, a été nommée en

tant que nouveau commissaire aux comptes de la société avec effet immédiat. Son mandat expirera à l'issue de l'assemblée
générale annuelle de 2009.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour NewWorks Group S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008059691/6341/19.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00166. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066394) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60969

Immo-Garofoli S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4734 Pétange, 6, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 99.744.

Le bilan au 01.01-20.12.07 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pétange, le : .05.2008.

Signature.

Référence de publication: 2008059694/762/12.
Enregistré à Luxembourg, le 16 avril 2008, réf. LSO-CP05629. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066495) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

AMC - Auto Mécanique &amp; Carrosserie Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3961 Ehlange, 7B, Am Brill.

R.C.S. Luxembourg B 127.387.

Le bilan au 31.12.2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour AMC-AUTO MECANIQUE &amp; CARROSSERIE S.AR.L.
Signature

Référence de publication: 2008059689/1113/13.
Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2008, réf. LSO-CP08707. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066433) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

VOLKEN Gabriel S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4534 Differdange, 6, rue de la Clef.

R.C.S. Luxembourg B 119.455.

Le bilan au 31-12-2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008059801/2468/12.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mars 2008, réf. LSO-CO09112. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066575) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Emmetre Immobiliare S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 112.449.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 19 février 2008 que Monsieur Pierre Schmit, directeur

de société, avec adresse professionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont, a été nommé nouveau commissaire
aux comptes jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de l'an 2011.

Luxembourg, le 19 février 2008.

Pour inscription
<i>Pour le conseil d'administration
Signature

Référence de publication: 2008059768/535/17.
Enregistré à Luxembourg, le 22 avril 2008, réf. LSO-CP07543. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066251) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60970

Association Arend &amp; Fischbach S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7535 Mersch, 12, rue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 122.596.

<i>Réquisition modificative du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 20 juillet 2007

Lors de l'assemblée générale ordinaire du 20 juillet 2007 les actionnaires ont pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
L'assemblée prend note de la démission de la société Arend &amp; Partners S.à r.l. de son mandat de commissaire aux

comptes avec effet au 31 décembre 2007.

L'assemblée a nommé nouveau commissaire aux comptes pour une durée de cinq ans, la société Arend Consult S.à

r.l., 12, rue de la Gare, L-7535 Mersch avec effet au 1 

ier

 janvier 2008.

Son mandat viendra à échéance lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur l'exercice 2011.

N. AREND
<i>Administrateur-délégué

Référence de publication: 2008059783/8537/18.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2008, réf. LSO-CP09684. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066756) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

WH Luxembourg Intermediate Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 5.827.008,00.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 88.008.

<i>Extrait des résolutions de l'actionnaire unique du 12 février 2008

Il résulte des résolutions de l'actionnaire unique de la Société que:
- M. Eric Grant HATRICK, directeur trésorerie Europe, né le 29 novembre 1951 à Manurewa (Nouvelle-Zélande),

demeurant professionnellement Herbalife Europe Ltd, Senator Court, 4 Belmond Road, Uxbridge Middlesex UB8 1HB,
Royaume-Uni, a été nommé en tant que gérant de la Société pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 12 février 2008.

<i>WH Luxembourg Intermediate Holdings S.à r.l.
Hélène DEKHAR
<i>Finance Manager

Référence de publication: 2008059782/6675/19.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01635. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066712) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Miralt Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 82.482.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Statutaire du 15 avril 2008

- Messieurs Yves Mirabaud, 3, boulevard du Théâtre, CH-1211 Genève 11, Marc E. Pereire, 21 St. James's Square, UK-

SW1Y 4JP Londres, Rafik Fischer, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg, et André Schmit, 11, rue Aldringen L-2960
Luxembourg, sont réélus pour un nouveau terme d'un an.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour MIRALT SICAV
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Référence de publication: 2008059765/526/17.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mai 2008, réf. LSO-CQ00680. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066190) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60971

Diacolux International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 88.937.

<i>Extrait de la résolution prise lors de la résolution circulaire du conseil d'administration du 4 avril 2008

Monsieur Luca SIMONA, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à Via Peri, n 

o

 9E à Lugano, Suisse

a été nommé Président du conseil d'administration.

La durée de sa présidence sera fonction de celle de son mandat d'administrateur et tout renouvellement, démission

ou révocation de celui-ci entraînera automatiquement et de plein droit le renouvellement ou la cessation de ses fonctions
présidentielles.

Luxembourg, le 24 avril 2008.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2008059785/534/18.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2008, réf. LSO-CP10069. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066792) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Frontel S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 41.920.

<i>Extrait de la résolution prise lors de la résolution circulaire du conseil d'administration du 7 avril 2008

Monsieur Luca SIMONA, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à Via Peri, n 

o

 9E à Lugano, Suisse

a été nommé Président du conseil d'administration.

La durée de sa présidence sera fonction de celle de son mandat d'administrateur et tout renouvellement, démission

ou révocation de celui-ci entraînera automatiquement et de plein droit le renouvellement ou la cessation de ses fonctions
présidentielles.

Luxembourg, le 24 avril 2008.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2008059786/534/18.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2008, réf. LSO-CP10067. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066795) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

London Acquisition Luxco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 133.574.

RECTIFICATIF

Suite à une erreur apparue dans le formulaire de réquisition enregistré à Luxembourg - Sociétés, le 07 février 2008

référence L080020415.04, il est à préciser que le Gérant A se nomme Frank Welman, orthographié comme indiqué ci-
contre.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>London Acquisition Luxco S.à.r.l.
Frank W.J.J. Welman
<i>Gérant A

Référence de publication: 2008059759/683/18.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2008, réf. LSO-CP10062. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066320) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60972

HLF Luxembourg Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.400,00.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 105.258.

<i>Extrait des résolutions de l'actionnaire unique du 12 février 2008

Il résulte des résolutions de l'actionnaire unique de la Société que:
- M. Eric Grant HATRICK, directeur trésorerie Europe, né le 29 novembre 1951 à Manurewa (Nouvelle-Zélande),

demeurant professionnellement Herbalife Europe Ltd, Senator Court, 4 Belmond Road, Uxbridge Middlesex UB8 1HB,
Royaume-Uni, a été nommé en tant que gérant de la Société pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 12 février 2008.

<i>HLF Luxembourg Holdings S.à r.l.
Hélène DEKHAR
<i>Finance Manager

Référence de publication: 2008059778/6675/19.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01628. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066690) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Herbalife Luxembourg Distribution S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 111.594.

<i>Extrait des résolutions de l'actionnaire unique du 12 février 2008

Il résulte des résolutions de l'actionnaire unique de la Société que:
- M. Eric Grant HATRICK, directeur trésorerie Europe, né le 29 novembre 1951 à Manurewa (Nouvelle-Zélande)

demeurant professionnellement Herbalife Europe Ltd, Senator Court, 4 Belmond Road, Uxbridge, Middlesex UB8 1HB,
Royaume-Uni, a été nommé en tant que gérant de la Société pour une durée indéterminée.

Luxembourg, le 12 février 2008.

<i>HLD Luxembourg Distribution S.à r.l.
Hélène DEKHAR
<i>Finance Manager

Référence de publication: 2008059779/6675/19.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01630. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066695) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Gestion en Technique Spéciale, Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 55.370.

II résulte d'un courrier adressé à la Société que Monsieur Jean-Marc DEMOULIN démissionne avec effet au 3 décembre

2007 de la co-délégation à la gestion journalière de la Société.

Luxembourg, le 7 mars 2008.

Pour avis conforme
EUROFIDUCIAIRE S.A.
12, route d'Arlon, L-1140 LUXEMBOURG
Signature

Référence de publication: 2008059774/575/16.
Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2008, réf. LSO-CO07769. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066359) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60973

Formica Luxembourg Holding, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 100.944.

Le bilan et l'affectation des résultats au 30 juin 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 avril 2008.

<i>Formica Luxembourg Holding
Pamela Valasuo
<i>Gérant

Référence de publication: 2008059808/683/16.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00341. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080066467) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Formica Luxembourg Subholding I, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 100.943.

Le bilan et l'affectation des résultats au 30 juin 2007 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 avril 2008.

<i>Formica Luxembourg Subholding I
Pamela Valasuo
<i>Gérant

Référence de publication: 2008059809/683/16.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00345. - Reçu 28,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066465) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Red Carnations Hotels (Europe) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 83.501.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire du 21 avril 2008

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes

annuels au 31 décembre 2007:

- Mr Michael TOLLMAN, directeur, demeurant 9L The Breakers, 100 Bay Road, Moiulle Point, 8005 Cape Town

(Afrique du Sud), Président

- Mr Jonathan RAGGETT, manager, demeurant 35, Charles Street, W1J 5EB Londres (Grande Bretagne)
- Mr Carl HEGGLI, avocat, demeurant 2, rue Jargonnant, 1211 Genève 2 (Suisse)
Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2007:

- BDO Compagnie Fiduciaire, 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg.

Luxembourg, le 22 avril 2008.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2008059776/534/22.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2008, réf. LSO-CP10158. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066379) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

60974

Merlin Entertainments Group Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 901.155,00.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4A, rue Henri M. Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 108.846.

In the year two thousand seven, on the twenty-first day of May.
Before the undersigned Maître Henri HELLINCKX, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-

bourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of Merlin Entertainments Group Luxembourg S.à r.l, a

société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of Luxembourg, with registered office at Office
Center Gëlle Klack, 2nd Floor, 4a, rue Henri Schnadt, L-2530 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and
Companies' Register under number B 108.846 (the "Company") and incorporated pursuant to a deed of Maître Joseph
Elvinger, notary residing in Luxembourg, on the 22 June 2005 published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations number 1128 of 2 November 2005. The articles of association have been amended for the last time pursuant
to a deed of the undersigned notary, on 26 April 2007, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations.

The meeting was opened at 4 pm with Gildas Le Pannérer, maître en droit, residing in Luxembourg, in the chair, who

appointed as secretary Andrea Hoffmann, private employee, residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Nicole Schmidt-Troje, lawyer, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Increase of the Company's share capital from its current amount of seven hundred thirty-two thousand one hundred

and twenty-five Euro (EUR 732,125) up to an amount of nine hundred and one thousand one hundred fifty-five Euro (EUR
901,155) Euro through the issuance of sixty-seven thousand six hundred and twelve (67,612) new A1 Ordinary Shares,
sixty-seven thousand six hundred and twelve (67,612) new A2 Ordinary Shares, sixty-seven thousand six hundred and
twelve (67,612) new A3 Ordinary Shares, sixty-seven thousand six hundred and twelve (67,612) new A4 Ordinary Shares
and sixty-seven thousand six hundred and twelve (67,612) new A5 Ordinary Shares with a par value of fifty cents (EUR
0.50) each.

2. Full restatement of the Company's articles of incorporation without amending the Company's corporate purpose.
3. Miscellaneous.
II. That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the represented
shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with
the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialed ne varietur by the appearing parties will also remain annexed

to the present deed.

III. That the whole share capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders present

or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting, no
convening notices were necessary.

IV. That the present meeting, representing the whole share capital, is regularly constituted and may validly deliberate

on all the items of the agenda.

Then the general meeting after deliberation, unanimously took the following resolutions:

<i>First Resolution

The meeting resolves to increase the Company's share capital from its current amount of seven hundred thirty-two

thousand one hundred twenty-five Euro (EUR 732,125) up to an amount of nine hundred and one thousand one hundred
and  fifty-five  (EUR  901,155)  through  the  issuance  of  sixty-seven  thousand  six  hundred  and  twelve  (67,612)  new  A1
Ordinary Shares, sixty-seven thousand six hundred and twelve (67,612) new A2 Ordinary Shares, sixty-seven thousand
six hundred and twelve (67,612) new A3 Ordinary Shares, sixty-seven thousand six hundred and twelve (67,612) new
A4 Ordinary Shares and sixty-seven thousand six hundred and twelve (67,612) new A5 Ordinary Shares with a par value
of fifty cents (EUR 0.50) each.

The new shares have been subscribed and paid up by the subscribers as follows:
- sixty-three thousand one hundred sixteen (63,116) new A1 Ordinary Shares, sixty-three thousand one hundred and

sixteen (63,116) new A2 Ordinary Shares, sixty-three thousand one hundred and sixteen (63,116) new A3 Ordinary
Shares, sixty-three thousand one hundred and sixteen (63,116) new A4 Ordinary Shares and sixty-three thousand one
hundred and sixteen (63,116) new A5 Ordinary Shares have been subscribed by DIC (Cayman) Limited, a limited liability

60975

company incorporated under the laws of the Cayman Islands, with registered office c/o M&amp;C Corporate Services Ltd.
PO Box 309 GT, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands ("DIC") and fully
paid up through a contribution in kind for an amount of one hundred twenty-one million three hundred forty-six thousand
and fifty-six Euro (EUR 121,346,056), i.e. eighty-two million nine hundred eighty-eight thousand five hundred and sixty-
eight pound sterling (GBP 82,988,568) based on the EUR/GBP exchange rate of the European Central Bank as of 18 May
2007 at 2:15 pm CET, consisting in approx. 55 % of its claim against Charcoal Bidco Limited, a limited liability company
incorporated under the laws of England and Wales with registered office at 3 Market Close, Poole, Dorset BH15 1 NQ
("Charcoal"), existing pursuant to a consideration note issued on 21 May 2007 by Charcoal to DIC and subsequently
transferred to the Company;

- four thousand four hundred and ninety-six (4,496) new A1 Ordinary Shares, four thousand four hundred and ninety-

six (4,496) new A2 Ordinary Shares, four thousand four hundred and ninety-six (4,496) new A3 Ordinary Shares, four
thousand four hundred and ninety-six (4,496) new A4 Ordinary Shares and four thousand four hundred and ninety-six
(4,496) new A5 Ordinary Shares have been subscribed by Caddis Assets Limited, a limited liability company incorporated
under the laws of the British Virgin Islands, with registered office at Woodburne Hall, Road Town, Tortola, British Virgin
Islands ("Caddis") and fully paid up through a contribution in kind for an amount of eight million six hundred forty-four
thousand three hundred sixty-three Euro (EUR 8,644,363), i.e. five million nine hundred eleven thousand eight hundred
and eighty pound sterling (GBP 5,911,880) based on the EUR/ GBP exchange rate of the European Central Bank as of 18
May 2007 at 2:15 pm CET, consisting in approx. 55% of its claim against Charcoal, existing pursuant to a consideration
note issued on 21 May 2007 by Charcoal to Caddis and subsequently transferred to the Company;

The subscribers are here represented by Mrs. Nicole SCHMIDT-TROJE, prenamed,
by virtue of proxies given. The proxies after having been signed ne varietur by all the appearing parties and the un-

dersigned notary will remain attached to the present deed to be filed with it with the registration authorities.

The total Contribution of one hundred twenty-nine million nine hundred ninety-thousand four hundred nineteen Euro

(EUR 129,990,419), i.e. eighty-eight million nine hundred nine thousand four hundred forty-eight pound sterling (GBP
88,909,448) based on the EUR/ GBP exchange rate of the European Central Bank as of 18 May 2007 at 2:15 pm is as of
now at the disposal of the Company and is entirely allocated as follows: one hundred sixty-nine thousand and thirty Euro
(EUR 169,030) shall be allocated to the share capital of the Company and one hundred twenty-nine million eight hundred
twenty-one thousand three hundred eighty-nine Euro (EUR 129,821,389) shall be contributed to the share premium
account of the Company.

The proof of the existence and of the value of the total Contribution have been produced to the undersigned notary.
The meeting resolves to authorize any lawyer of Arendt &amp; Medernach, acting individually, to make the appropriate

amendments in the shareholders' register of the Company in order to reflect the abovementioned capital increase.

After the above mentioned capital increase (First Resolution), the new shareholders of the Company entered the

meeting and participated in the vote relating to items 2. and 3. of the agenda, and thus took part in the following resolutions:

<i>Second Resolution

As a consequence of the abovementioned resolutions, the meeting resolves to fully restate the Company's articles of

incorporation, without amending the Company's corporate purpose, so as to read as follows:

Merlin Entertainments Group Luxembourg S.a r.l.

Articles of Incorporation

A. Definitions

Art. 1.1. In these Articles unless there is something in the subject or context inconsistent therewith:
«A Ordinary Shares» means the A1 Ordinary Shares, the A2 Ordinary Shares, the A3 Ordinary Shares, the A4 Ordinary

Shares and the A5 Ordinary Shares taken together and «A Ordinary Share» means one of any of them;

«A1 Ordinary Shares» means the A1 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«A2 Ordinary Shares» means the A2 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«A3 Ordinary Shares» means the A3 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«A4 Ordinary Shares» means the A4 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«A5 Ordinary Shares» means the A5 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«A1 PECs» means class A1 PECs issued on the terms of the Original PEC Instruments;
«A2 PECs» means class A2 PECs issued on the terms of the Original PEC Instruments;
«acting in concert» has the meaning set out in the City Code on Takeovers and Mergers, save that Gisele TopCo,

Gisele HoldCo, Gisele BidCo, WIZARD EquityCo, WIZARD BondCo, WIZARD AcquisitionCo, BLACKSTONE, Nich-

60976

olas Varney, Andrew Carr, Mark Fisher, Johannes Mock, James Burleigh, Christopher Scurrah, Grant Stenhouse, Christine
Dure-Smith, Lesley Lloyd-Steer, Gordon Mutton, Robert Hicks, Stephen Shears, Michael Stephenson, Michael Salt, Roland
Maes, Nicola Hamilton, Vicky Brown, Meike Schulze, Stephen Duncan, LEGO HOLDING A/S, KIRKBI A/S, KIRKBI AG,
DIC Shareholders, Caddis Assets Limited or the Company shall not be deemed to be acting in concert solely by reason
of their having executed and having acted in accordance with any agreement between any of them in relation to their
investment in the Company;

«Actual Equity Percentage» means:
(a) in respect of BLACKSTONE, the percentage of the Shares held by (or on behalf of) BLACKSTONE at the relevant

time;

(b) in respect of LEGO/KIRKBI, the percentage of the Shares held by (or on behalf of) each of the LEGO Shareholders

at the relevant time;

(c) in respect of the DIC Group, the percentage of the Shares held by (or on behalf of) the DIC Shareholders and the

DIC Co-Investors at the relevant time;

«Adjusted Equity Percentage» means:
(a) in respect of LEGO/KIRKBI, the Actual Equity Percentage of LEGO/KIRKBI at the relevant time adjusted to exclude

the dilutive effect on such percentage of any Involuntary Dilution occurring after the adoption of these Articles; and

(b) in respect of the DIC Group, the Actual Equity Percentage of the DIC Group at the relevant time adjusted to

exclude the dilutive effect on such percentage of any Involuntary Dilution occurring after the adoption of these Articles;

«Articles» means the articles of incorporation of the Company for the time being in force;
«Associate» means:
(a) in relation to BLACKSTONE, a Related Entity of BLACKSTONE or a person controlled by BLACKSTONE;
(b) in relation to a LEGO/KIRKBI Shareholder, a Related Entity or an associated company of LEGO HOLDING A/S,

KIRKBIA/S or KIRKBI AG (as defined under s.416 of the English Income and Corporation Taxes Act 1988) or any company,
trust, foundation or either entity owned or controlled by Kjeld Kirk Kristiansen and/or Gunhild Kirk Johansen and/or
any of their family members;

(c) in relation to DIC, a Related Entity of DIC or a person Controlled by DIC; and
(d) in relation to any other person, a Related Entity or a person controlled by that person or any company, trust

foundation or other entity owned or controlled by that person or a person on whose behalf such person holds Shares
or Debt Securities as nominee or trustee (a «Beneficiary») or any other nominee or trustee of such Beneficiary,

but in any case no member of the Group shall be treated as an Associate;
«Auditors» mean the auditors for the time being of the Company;
«B Ordinary Shares» means the B1 Ordinary Shares, the B2 Ordinary Shares, the B3 Ordinary Shares, the B4 Ordinary

Shares and the B5 Ordinary Shares taken together and «B Ordinary Share» means one of any of them;

«B1 Ordinary Shares» means the B1 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«B2 Ordinary Shares» means the B2 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«B3 Ordinary Shares» means the B3 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«B4 Ordinary Shares» means the B4 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«B5 Ordinary Shares» means the B5 ordinary shares of EUR 0.5 - each in the capital of the Company having the rights

set out in these Articles;

«B1 PECs» means class B1 PECs issued on the terms of the Original PEC Instruments;
«B2 PECs» means class B2 PECs issued on the terms of the Original PEC Instruments;
«BLACKSTONE»  means,  collectively,  BLACKSTONE  CAPITAL  PARTNERS  (CAYMAN)  IV  L.P.,  BLACKSTONE

CAPITAL PARTNERS (CAYMAN) IV A L.P., BLACKSTONE FAMILY INVESTMENT PARTNERSHIP (CAYMAN) IV-A
L.P., BLACKSTONE PARTICIPATION PARTNERSHIP (CAYMAN) IV L.P. and any person to whom BLACKSTONE's
Shares are transferred under articles 14.1 to 14.5 (inclusive) and/or their respective general partners and/or any of them
as the context may require or permit;

«BLACKSTONE Manager» means a manager of the Company appointed pursuant to a proposal made by BLACK-

STONE pursuant to article 20.1 (i);

«BLACKSTONE  Representative»  means  BLACKSTONE  CAPITAL  PARTNERS  (CAYMAN)  IV  L.P.  or  such  other

person notified by BLACKSTONE to the Company;

«Board» means the board of Managers from time to time;
«Business Day» means any day other than a Saturday or Sunday or a public holiday in England;
«C PECs» means class C PECs issued on the terms of the New PEC Instruments;

60977

«C1 PECs» means class C1 PECs issued on the terms of the New PEC Instruments;
«Cash Payments» means, in respect of a Subscriber and DIC Co-Investor, any and all sums actually paid in cash from

time to time by or on behalf of that Subscriber or DIC Co-Investor to the Group in subscribing for Shares (including,
without limitation, any premium thereon) and making loans (including subscribing for PECs) and making other capital
contributions (including in kind contributions) entitling the Subscriber to participate in any distribution of surplus assets
of the relevant company on a winding up and the out-of-pocket costs and expenses actually incurred by the relevant
Subscriber of providing, or discharging any liability under, any guarantee or other similar commitment given by or on
behalf of that Subscriber in respect of obligations of the Group;

«Cash Receipts» means:
(a) all of the following received by Subscribers and DIC Co-Investors from the Group or due and payable by the Group

to Subscribers and DIC Co-Investors, in each case on or before the relevant Exit Date:

(i) any cash redemptions of capital (including, without limitation, a Partial Return of Capital);
(ii) the gross interest (including, without limitation, any penalty interest) on any PECs and other loans (if any) received

in cash;

(iii)  the  value  (as  at  the date  of  release  or  indemnification)  of any guarantees or similar  commitments given by a

Subscriber and DIC Co-Investors (to the extent such value is included within Cash Payments) which are released or in
respect of which a Subscriber or DIC Co-Investor is indemnified on a reasonable basis;

(iv) any dividends received in cash (together with the gross amount of any penalty interest in respect thereof);
(v) to the extent that any distribution in specie is converted into cash on or before the Exit Date, its gross cash value

at the time of such conversion;

(vi) the repayment in cash of any of the principal of any PECs or other loans (if any);
(vii) the gross cash proceeds of sale of any PECs or other loans (if any) sold;
(viii) the gross cash proceeds of any return of capital and any other distributions in respect of Shares;
(ix) the gross cash proceeds of sale of any equity in the capital of the Company by a Subscriber or DIC Co-Investor;

and

(b) the amount of the Equity Capitalisation of the Company attributable to equity securities held by Subscribers and

DIC Co-Investors at the relevant Exit Date (computed on the basis that the event triggering the Exit Date and repurchase
of B Ordinary Shares in accordance with article 38 has occurred), excluding any amounts taken into account in paragraph
(a) above; and

(c) the fair value of any Debt Securities (including, without limitation any accrued interest and gross penalty interest

thereon) held by Subscribers and the DIC Co-Investors and outstanding at the relevant Exit Date (to the extent not taken
into account in paragraph (a) above), as determined by agreement between the holders of a majority in nominal value of
the Shares held by the Subscribers and the DIC Co-Investors and the holders of a majority in nominal value of the B
Ordinary Shares or, failing such agreement, by an Independent Expert, provided that the fair value of any Debt Securities
sold on the relevant Exit Date shall be the aggregate cash consideration attributable thereto together with the fair value
of any non-cash consideration attributable thereto (determined as aforesaid),

but excluding any fees and payment of expenses received or receivable from the Group;
«Cessation Date» means the date upon which a person becomes a Departing Employee;
«Charcoal Bidco» means Charcoal Bidco Limited;
«Chief Executive» means Nicholas Varney as long as he is chief executive officer of the Group and, thereafter, the

chief executive officer of the Group;

«Come Along Notice» has the meaning set out in article 11.2 (Tag Along and Come Along);
«Commencement Date» means the date on which the relevant holder acquires his first Share;
«Company» means Merlin Entertainments Group Luxembourg S.a r.l. (formerly named PLAY LUX EquityCo S.à r.l.);
«Compulsory Transfer Notice» has the meaning set out in article 15.1 (Compulsory Transfers);
«Control» means the power of a person (or persons acting in concert) to secure that the affairs of another are

conducted in accordance with the wishes of that person (or persons acting in concert) whether by reason of:

(a) in the case of a company, being the beneficial owner of more than 50 per cent of the issued share capital of, or of

the voting rights in, that company, or having the right to appoint or remove a majority of the managers or directors or
otherwise control the votes at board meetings of that company by virtue of any powers conferred by the articles of
association (or equivalent), or any other document regulating the affairs of that company;

(b) in the case of a partnership, being the beneficial owner of more than 50 per cent of the capital of that partnership,

or having the right to control the composition of the majority of the management or the votes of that partnership by
virtue of any powers conferred by the partnership agreement or any other document regulating the affairs of that part-
nership; or

(c) in the case of an individual, being a connected person (as defined under section 839 of the English Income and

Corporation Taxes Act 1988) to that individual, and «Controlled» shall be construed accordingly. For the purposes of

60978

this definition only, «persons acting in concert», in relation to a person, are persons who actively co-operate, pursuant
to an agreement or understanding (whether formal or informal) with a view to obtaining, consolidating or exercising
Control of that person;

«Corporate Group Remuneration Committee» means the committee of the Board constituted in accordance with

these Articles;

«corporation» means any body corporate or association of persons whether or not a company;
«D PECs» means class D PECs issued on the terms of the New PEC Instruments;
«D1 PECs» means class D1 PECs issued on the terms of the New PEC Instruments;
«Debt Securities» means any loan notes, bonds or other debt securities issued by any member of the Group to a

Shareholder or an Associate of a Shareholder, including without limitation, the PECs or loans by Shareholders or their
Associates of further amounts to the Group;

«Deed of Adherence» means the deed of adherence to be entered into by a person who becomes a Shareholder in

the Company;

«Departing Employee» means:
(a) any individual who is an employee or director of one or more Group Companies (other than any BLACKSTONE

Manager or any LEGO/KIRKBI Manager or any DIC Manager) who ceases to be so and who does not begin or continue
otherwise to provide services to any Group Company; or

(b) any individual whose services are otherwise provided to any one or more Group Companies and cease to be so

and who does not become or continue to be an employee or director of one or more Group Companies;

«Departing Employee's Group» means:
(a) a Departing Employee;
(b) the trustees for the time being of a Family Trust of the Departing Employee or his Family Member;
(c) any Family Member of that Departing Employee;
(d) any person designated by the Board for the purpose of article 15.1 (Compulsory Transfers) in relation to the

Departing Employee as a condition of any transfer consent given pursuant to article 10.2 (Transfer of Shares) or of any
issue of shares by the Company; and

(e) the nominees of any of the persons in the preceding four categories;
«DIC» means DIC (Cayman) Limited a company incorporated in the Cayman Islands with registered office at PO Box

309GT, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman;

«DIC Co-Investor» means Caddis Assets Limited together with any financial institution or investment fund approved

by BLACKSTONE (such approval not to be unreasonably withheld or delayed) which is named as a DIC Co-Investor in
a Deed of Adherence and each a «DIC Co-Investor»;

«DIC Group» means the DIC Shareholders together;»
«DIC Manager» means a manager of the Company appointed pursuant to a proposal to the Shareholders made by the

DIC Group pursuant to article 20;

«DIC Representative» means Sylvain Denis or such other person notified by the DIC Group to the Company;
«DIC Shareholders» means each of the following holding Shares from time to time: DIC and any of its Associate and

any person to whom any of them transfers Shares in accordance with article 14 and in all cases holding Shares from time
to time;

«dividend» includes any distribution whether in cash or in kind;
«Early Distributions» means any dividend paid on the Shares, Partial Return of Capital or other distribution to Share-

holders;

«EBITDA» means the consolidated EBITDA of the company in respect of the twelve-month period ending on the last

day of the month immediately preceding the date of calculation, as derived from the company's audited annual accounts
and management accounts for the relevant period. If the group has acquired an entity or business during the relevant
twelve month period or is in the process of making such an acquisition, EBITDA shall include the EBITDA of the relevant
period or is in the process of making such an acquisition, EBITDA shall include the EBITDA of the relevant entity or
business during such twelve month period and shall take account of any identifiable synergies and cost reductions which
might reasonably be expected to have arisen during such period if such acquisition had been made before the start of the
twelve month period;

«Employee» means any employee or former employee of the Group;
«Employee Trust» means any trust established from time to time by any Group Company for the benefit of employees

of the Group, former employees of the Group or parents, spouses, adult children, adult stepchildren, adult adopted
children, non-adult children, stepchildren of such employees or former employees;

«Encumbrance» means any mortgage, charge (whether fixed or floating), pledge, lien, trust, encumbrance, security

interest, assignment by way of security or other third party right or interest (legal or equitable) including any right of pre-

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emption over or in respect of the relevant asset, security or right or any other agreement or arrangement having similar
effect;

«Equity Capitalisation» means:
(a) if the Exit Date occurs by virtue of a Listing, the aggregate value attributable to the whole of the equity share capital

of the Company or ULTIMATE HOLDING Company at the date of such Listing (or shares deriving therefrom following
any capital reorganisation effected immediately prior to the Listing) (the «Relevant Shares») as determined by reference
to the IPO Price; or

(b) if the Exit Date occurs by virtue of a Majority Sale, the aggregate cash consideration attributable to the equity share

capital of the Company being transferred together with the aggregate fair value as at the Exit Date of any deferred or
non-cash consideration attributable thereto (determined by agreement between the holders of a majority in nominal
value of the Shares held by the Subscribers and the holders of a majority in nominal value of the B Ordinary Shares or,
failing which, by an Independent Expert). If not all of the equity share capital of the Company is being sold, there shall be
added to the amount calculated in accordance with the previous sentence an amount equal to the fair value of the equity
share capital of the Company which is not being sold, such fair value to be determined as aforesaid by reference to the
value of the equity share capital which is being sold, and such aggregate amount shall be the «Equity Capitalisation»; or

(c) if the Exit Date occurs by virtue of a Liquidation, the aggregate amount which the holders of the whole of the equity

share capital receive in cash and the fair value as at the Exit Date of any dividend in specie payable in respect of their
shareholdings on a Liquidation (such fair value to be determined as provided in paragraph (b) above);

«EURIBOR» means the percentage rate per annum determined by the Banking Federation of the European Union for

the period ending closest to the Exit Target Date displayed on the appropriate page of the Reuters screen at 12.00 a.m.
Central European Time on the date of issue of the relevant loan note or, if there is no such rate determined the arithmetic
mean of the rates (rounded upwards to four decimal places) quoted by Citibank, London, Nordic BANK, Copenhagen
and ING Bank, Amsterdam to leading banks in the European interbank market at 12.00 a.m. Central European Time on
the date of issue of the relevant loan note;

«Executives» means Nicholas Varney, Andrew Carr, Mark Fisher, Johannes Mock, Christopher Scurrah, Grant Sten-

house, James Burleigh, Christine Dure-Smith, Lesley Lloyd-Steer, Gordon Mutton, Robert Hicks, Stephen Shears, Michael
Stephenson, Michael Salt, Roland Maes, Nicola Hamilton, Vicky Brown, Meike Schulze, Stephen Duncan and any other
person who is designated as an Executive in a Deed of Adherence;

«Executive Manager» means a Manager appointed pursuant to a proposal to the Shareholders made by BLACKSTONE

pursuant to article 20.1(ii).

«Executive Shares» means the Shares held by or on behalf of the Executives (or any person connected with any

Executive or any member of any Executive's Departing Employee's Group) from time to time;

«Exit» means a Liquidation, Majority Sale or Listing;
«Exit Date» means:
(a) in relation to a Liquidation, the date of the Liquidation;
(b) in relation to a Listing, the date of the Listing; and
(c) in relation to a Majority Sale, the date upon which an agreement for that Majority Sale is completed;
«Exit Target Date» means the later of (i) 13 July 2010; and (ii) if a Permitted Acquisition has completed following the

21 May 2007, the third anniversary of completion of the Permitted Acquisition;

«Fair Drag Value» in relation to a Share means the fair value of that Share determined by the Independent Expert in

accordance with article 13.4;

«Fair Listing Value» in relation to a Share means the fair value of that Share determined by the Independent Expert in

accordance with article 40.5;

«Family Member» means in relation to any Employee, his or her spouse, parent, adult child, adult stepchild and adult

adopted child;

«Family Trust» means in relation to any Employee, any trust or trusts where beneficiaries are limited to such Employee,

the Family Members of such Employee and/or the non-adult children, stepchildren or adopted children of such Employee;

«Finance Director» means Andrew Carr as long as he is the finance director of the Group and, thereafter, the finance

director of the Group;

«Financing Documents» means:
(a) the facilities agreement entered into on or about 5 March 2007 between, inter alios, (1) Merlin Entertainments

Group Italy 2 S.r.l., (2) the Original Borrowers (as defined therein), (3) Goldman Sachs International, Lehman Brothers
International (Europe) and Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, London Branch as the Mandated Lead Arrangers, (4)
the Original Lenders (as defined therein) (5) Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, London Branch as the Facility Agent
and the Security Agent; and

(b) the facilities agreement entered into on or about 5 March 2007 between, inter alios, (1) Merlin Entertainments

Group  Luxembourg  2  S.a  r.l.  (2)  the  Original  Borrowers,  (3)  the  Original  Guarantors,  (each  as  defined  therein)  (4)
Goldman Sachs International and (5) Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Milan Branch as the Mandated Lead Ar-

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rangers, (6) the Original Lenders (as defined therein) (7) Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, London Branch as the
Facility Agent and the Security Agent and (8) the Issuing Banks (each as defined therein),

and the documents described therein as the "Finance Documents";
«FSA» means the Financial Services Authority, acting in its capacity as the competent authority for the purposes of

Part VI of FSMA;

«FSMA» means the English Financial Services and Markets Act 2000;
«Gisele BidCo» means Merlin Entertainments Group Italy 3 S.r.l. a company incorporated in Italy with registered office

at Castelnuovo del Garda, 37014 Verona, Italy;

«Gisele HoldCo» means Merlin Entertainments Group Italy 2 S.r.l. a company incorporated in Italy with registered

office at Castelnuovo del Garda, 37014 Verona, Italy;

«Gisele TopCo» means Merlin Entertainments Group Italy S.r.l. a company incorporated in Italy with registered office

at Castelnuovo del Garda, 37014 Verona, Italy;

«Group» means the Company and its subsidiary undertakings from time to time; «Group Company» means a member

of the Group;

«holder» in relation to Shares, means the person(s) entered in the register of shareholders of the Company as the

holder of the Shares;

«Inappropriate Party» means:
(a) for the purposes of a change of control of the Licensee, the grant of a sublicence by any of the Licensee in relation

to a Legoland Venue or the transfer by any of the Licensee, of its rights to operate a Legoland Venue, any person or entity
(other than a financial institution) where one third of its revenue is derived from the manufacture and sale of tobacco,
armaments and/or pornographic material; and

(b) for the purposes of promoting Legoland Venues with third parties by any of the Licensee, any person or entity

(other than a financial institution) where one third of its revenue is derived from the manufacture and sale of tobacco,
armaments and/or pornographic material and any person or entity currently engaged in:

(i) the exploitation of child labour;
(ii) the use of forced labour; or
(iii) violations of human rights;
in each case, unless approved in writing in advance by LEGO;
«Independent Expert» means an independent chartered accountant who has been a partner in a leading UK accoun-

tancy firm for at least 10 years (acting as an expert and not as an arbitrator) nominated by the parties concerned or, in
the case of disagreement as to nomination, appointed, subject to article 15.6, at the request of the holders of a majority
in nominal value of the A Ordinary Shares or the holders of a majority in nominal value of the B Ordinary Shares by the
President for the time being of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales;

«Institutional Shareholder» means a Shareholder which is an investment fund and for the avoidance of doubt includes,

Blackstone, KIRKBI A/S, KIRKBI AG, DIC and the DIC Co-Investors;

«Investor Managers» means the BLACKSTONE Managers, the LEGO/KIRKBI Managers and the DIC Manager;
«Involuntary Dilution» means:
(a) any dilution of a Shareholder's Actual Equity Percentage arising from an issue of Shares or Quasi Equity where that

Shareholder is not given an opportunity to participate in the relevant issue and such issue is an issue of Shares or Quasi
Equity: (i) for cash; (ii) made pursuant to a merger or in consideration for an acquisition of another entity or business;
(iii) to any bank or other lender to the Group in respect of borrowings of the Group; or (iv) to directors, managers,
officers or employees of any Group Company, but only to the extent that such persons will (following such issue) hold
more than 12.8 per cent, of the fully diluted equity share capital of the Company; and

(b) any reduction of a Shareholder's Actual Equity Percentage arising from the exercise of any right pursuant to article

13;

«IPO Price» means the price per share at which any ordinary shares of the Company or Ultimate Holding Company

are to be sold, offered to be sold or offered as stated in any document required to be published in connection with Listing
(in the case of an offer for sale being the underwritten price or, in the case of an offer for sale by tender, the striking
price under such offer and in the case of a placing, the price at which ordinary shares of the Company or Ultimate Holding
Company are to be sold under the placing);

«IRR» means the annual percentage rate by which the aggregate Cash Payments (expressed as negative numbers) and

the aggregate Cash Receipts (expressed as positive numbers) of the Subscribers and DIC Co-Investors are discounted
back (based on a daily computation) from the date of the Cash Payment or Cash Receipt to 13 July 2005 to arrive at an
aggregate net present value at 13 July 2005 of nil;

«Law of 1915» means the law of 10 August 1915 on commercial companies and includes any statutory modification,

amendment, variation or re-enactment thereof for the time being in force;

«LEGO» means LEGO HOLDING A/S a company incorporated in Denmark (registered no. 18591235), whose reg-

istered office is at Aastvej 1, DK7190, Billund, Denmark;

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«LEGO Competitor» means (a) any person engaged in the design or manufacture (including through the use of sub-

contract,  designers or  manufacturers) of  construction sets,  any part or  element of which  reproduces, resembles or
interfits with the LEGO construction system; (b) any person engaged in the design or manufacture (including through the
use of sub-contract designers or manufacturers) of other types of construction sets with an annual revenue greater than
USD 100 million and (c) any person, 50% or more of whose revenue is derived from the design or manufacture of
traditional toys;

«LEGO/KIRKBI» means each of the LEGO/KIRKBI Shareholders;
«LEGO/KIRKBI Manager» means a manager of the Company appointed pursuant to a proposal to the Shareholders

made by LEGO/KIRKBI pursuant to article 20.2;

«LEGO/KIRKBI Representative» means LEGO or such other person notified by LEGO/KIRKBI to the Company;
«LEGO/KIRKBI Shareholders» means each of the following holding Shares from time to time: LEGO, KIRKBI A/S,

KIRKBI AG, any Associate of any of them and any person to whom any of them transfers Shares in accordance with
article 14 and in all cases holding Shares from time to time;

«Legoland Venue» means a LEGO themed park, hotel, or other attraction or venue.
«Licensee» means LEGOLAND WINDSOR PARK LIMITED, LEGOLAND A/S, LEGOLAND DEUTSCHLAND, GmbH

and Legoland California LLC together with Merlin Entertainments Group Luxembourg 3 S.à r.l. (formerly named PLAY
LUX AcquisitionCo, S.à r.l.) and any other person within the same group as Merlin Entertainments Group Luxembourg
3 S.à r.l. licensed to operate Legoland Venues from time to time;

«Liquidation» means the making of a winding-up order by a court or the passing of a resolution by the Shareholders

(subject to the necessary consent of BLACKSTONE) that the Company be wound up;

«Listing» means:
(a) both the admission of any of the Shares or the shares of an Ultimate Holding Company to the Official List maintained

by the FSA becoming effective (in accordance with paragraph 3.2.7G of the Listing Rules) and the admission of any of such
shares to trading on the LSE's market for listed securities (in accordance with paragraph 2.1 of the Admission and Dis-
closure Standards of the LSE, as amended from time to time);

(b) the admission to trading of any of such shares on the Alternative Investment Market of the LSE becoming effective;

or

(c) the equivalent admission to trading to or permission to deal on any other Recognised Investment Exchange be-

coming effective in relation to any of such shares;

«Listing Rules» means the listing rules made by the FSA pursuant to section 73 A of the FSMA as those rules are

amended from time to time;

«LSE» means London Stock Exchange plc;
«Majority Sale» means:
(a) the transfer (whether through a single transaction or a series of transactions) of Shares or Quasi Equity as a result

of which any person (or persons connected with each other, or persons acting in concert with each other) would have
the legal or beneficial ownership over that number of Shares or Quasi Equity which in aggregate would confer more than
50 per cent, of the voting rights normally exercisable at general meetings of the Company provided that there shall be
no Majority Sale as a result of any transfer pursuant (i) to an Original Shareholder or an Associate of or person Controlled
by an Original Shareholder or (ii) pursuant to article 14 (Permitted Transfers);

(b) any form of capital reorganisation or scheme or arrangement or the like under Luxembourg law or otherwise

where any person (or persons connected with each other, or persons acting in concert with each other), other than an
Original Shareholder or an Associate of or person Controlled by an Original Shareholder, would acquire directly or
indirectly beneficial ownership of or over that number of Shares or Quasi Equity which in aggregate would confer fifty
per cent (50%) or more of the voting rights normally exercisable at general meetings of the Company;

«Management Committee» means the committee of the board of directors of each member of the Operating Group;
«Manager» means a BLACKSTONE Manager, an Executive Manager, a LEGO/KIRKBI Manager, a DIC Manager and

any other manager of the Company from time to time, as the case may require, and «Managers» shall be construed
accordingly;

«Market Value» in relation to securities means the value thereof determined in accordance with articles 15.4 and 15.5

(Compulsory Transfers);

«New PEC Instruments» means:
(a) the instruments executed by the Company on 9 November 2006 creating the C PECs and the D PECs; and
(b) the instruments executed by the Company on or around 21 May 2007 creating the CI PECs and the D1 PECs;
«Operating Group» means the subsidiary undertakings of Merlin Entertainments Group Luxembourg 3 S.à r.l. (formerly

named PLAY LUX AcquisitionCo, S.à r.l), Merlin Entertainments Group Italy 3 S.r.l. (or any company into which it is
merged) and the Tussauds Group Limited and their respective subsidiary undertakings from time to time;

«Ordinary Share Capital» means, collectively, the Ordinary Shares;
«Ordinary Shares» means together the A Ordinary Shares and the B Ordinary Shares; and

60982

«Ordinary Share» means an A Ordinary Share or a B Ordinary Share as appropriate; «Original Member» has the

meaning set out in article 14.7;

«Original PEC Instruments» means the instruments creating the A1 PECs, the A2 PECs, the B1 PECs and the B2 PECs

dated on or around 24 August 2005;

«Original Shareholder» means BLACKSTONE, LEGO, KIRKBI A/S, KIRKBI AG, DIC, Caddis Assets Limited and the

Executives;

«Partial Return of Capital» has the meaning set out in article 37A;
«PECs» means the A1 PECs, the A2 PECs, the B1 PECs, the B2 PECs, the C PECs, the C1 PECs, the D PECs and the

D1 PECs;

«Permitted Acquisitions» means the acquisition of Premier Parks, Star Parks, Parques Reunidos, Paramount Parks,

Eurodisney, Universal Studios Theme Parks division, Disney theme parks, Aspro Ocio, Six Flags, Cedar Fair and any other
business or asset where no less than 75 per cent of revenue is generated from family entertainment or accommodation;

«Permitted Borrowings» means:
(a) any agreement or arrangement for the provision of a loan or loans to the Company or any other member of the

Group by one or more Shareholders where LEGO/KIRKBI, the DIC Group and the DIC Co-Investors have each been
given an opportunity to provide their respective Relevant A Share Percentage of such loan or loans in case the Group
requires further cash to finance its cash or capital expenditure requirements and it is unable to borrow sufficient cash
from third parties on terms commercially acceptable to the Board, made in accordance with any agreement between the
Shareholders;

(b) any agreement or arrangement for the provision of a loan or loans to the Company or any other member of the

Group by persons other than Shareholders up to a maximum aggregate amount of the greater of EUR 950,000,000.- and
7 1/2 x EBITDA; and

(c) any agreement or arrangement for the provision of a loan or loans to the Company or any other member of the

Group by any person for the purpose of making or financing a Permitted Acquisition (including, for the avoidance of
doubt, any borrowings incurred in connection with the acquisition of Tasmania Holdings Limited and any refinancing
thereof);

«Permitted Issues» means:
(a) any issue or grant of the right to an issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities on arm's length terms to a

third party lender to the Group;

(b) any issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities where LEGO/KIRKBI, the DIC Group and the DIC Co-

Investors have been given an opportunity to subscribe for their Relevant A Share Percentage of such Shares or Quasi
Equity;

(c) any issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities to such directors, managers, officers or employees or

prospective employees of any Group Company (or in each case their nominee) under any Employee Trust pursuant to
any agreement between the Shareholders;

(d) any issue of B Ordinary Shares to directors, managers, officers or employees or prospective employees of any

Group Company (or in each case their nominee) under any employee share incentive plan adopted by the Group or
otherwise and made in accordance with any agreement between the Shareholders;

(e) any issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities made for the purpose of making a Permitted Acquisition;
(f) any issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities pursuant to a debt-for-equity swap or restructuring; and
(g) any issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities to the Executives (or their nominee) pursuant to any

agreement between the Shareholders;

«Quasi Equity» means:
(a) any security convertible into Shares in the Company or any Group company; and
(b) any other security of the Company or any Group Company, other than a Share;
«Ratchet Share Capital» means 1,690,310 A Ordinary Shares and 112,000 B Ordinary Shares and any shares in the

Company issued in exchange for those shares or by way of conversion or reclassification of those shares and any shares
in the Company representing or deriving from those shares as a result of any increase in or reorganisation or variation
of the capital of the Company taking into account any liquidation, buy-back or other capital reduction of any class of
Shares;

«Recognised Investment Exchange» has the meaning given to it in s.285 of FSMA;
«Related Entity» means:
(a) in relation to BLACKSTONE, any company, trust, foundation or other entity in which BLACKSTONE or The

BLACKSTONE GROUP INTERNATIONAL LIMITED directly or indirectly owns or controls at least 25 per cent of the
equity capital or voting rights;

(b) in relation to each of LEGO, KIRKBI A/S and KIRKBI AG, any company, trust, foundation or other entity in which

KIRKBI A/S, KIRKBI AG, LEGO and/or Kjeld Kirk Kristiansen and/or Gunhild Kirk Johansen and/or any of their family

60983

members directly or indirectly, individually or together, own or control at least 25 per cent of the equity capital or voting
rights;

(c) in relation to DIC, means any company, trust, foundation or other entity in which DIC directly or indirectly owns

or controls at least 25 per cent, of the equity capital or voting rights; and

(d) in relation to any other person, any company, trust, foundation or other entity in which that person, directly or

indirectly, owns or controls at least 25 per cent of the equity capital or voting rights;

«Relevant A Share Percentage» means, in respect of each Shareholder, the percentage of the Shares other than B

Ordinary Shares held by or on behalf of that Shareholder at the relevant time;

«Relevant Securities» has the meaning set out in article 10.5 (Transfer of Shares);
«Rollover Equity» means the A Ordinary Shares which may be issued to the Executives (or their nominee or trustee)

prior to 31 December 2005;

«Rollover PECs» means the PECs which may be issued by the Company to the Executives (or their nominee or trustee)

prior to 31 December 2005;

«Senior Executives» means each of Nicholas Varney, Andrew Carr, Mark Fisher and Johannes Mock or all of them as

the context may so require;

«Shareholder» means any person registered in the books of the Company as the holder of a Share for the time being;
«Shares» means (i) the A Ordinary Shares, the B Ordinary Shares and any other shares in the Company in issue from

time to time; (ii) any shares issued in exchange for those shares or by way of conversion or reclassification and any shares
representing or deriving from those shares as a result of any increase in or reorganisation or variation of the capital of
the Company;

«Subscribers» means BLACKSTONE, LEGO, KIRKBI A/S, KIRKBI AG, the DIC Group and any person who is named

a Subscriber in a Deed of Adherence;

«UK Listing Authority» means the Financial Services Authority of England acting in its capacity as competent authority

for the purposes of part VI of the FSMA;

«Ultimate Holding Company» means a company established in connection with the restructuring of the Group for the

purposes of facilitating a Listing;

«Voting Rights» means the right to receive notice of, attend (in person or by proxy or by corporate representative),

speak (in person or by proxy or by corporate representative) and vote (in person or by proxy or by corporate repre-
sentative) at general meetings of the Company;

«WIZARD»  means  MERLIN  ENTERTAINMENT  GROUP  INTERNATIONAL  LIMITED  (registered  no.  5014685)

whose registered office is at 3 Market Close, Poole, Dorset BH15 1NQ, England;

«WIZARD AcquisitionCo» means WIZARD AcquisitionCo LIMITED (registered no. 5417889), a company incorpo-

rated in England and Wales, whose registered office is at Broadwalk House, 5 Appold Street, London EC2A 2HA, in
England;

«WIZARD Acquisition Group» means WIZARD EquityCo, WIZARD BondCo and WIZARD AcquisitionCo;
«WIZARD BondCo» means WIZARD BondCo LIMITED (registered no. 5447232), a company incorporated in England

and Wales, whose registered office is at Broadwalk House, 5 Appold Street, London EC2A 2HA, in England;

«WIZARD EquityCo» means WIZARD EquityCo Limited (registered no. 5446431), a company incorporated in England

and Wales, whose registered office is at Broadwalk House, 5 Appold Street, London EC2A 2HA, in England;

«WIZARD Group» means WIZARD and each of its subsidiary undertakings from time to time.

Art. 1.2. In these Articles:
(a) headings are included for convenience only and shall not affect the construction of these Articles;
(b) words denoting the singular include the plural and vice versa;
(c) words denoting one gender include each gender and all genders;
(d) references to persons are deemed to include references to natural persons, to firms, to partnerships, to companies,

to corporations, to associations, to organisations and to trusts (in each case whether having separate legal personality);

(e) a «subsidiary» or «holding company» shall be construed in accordance with ss.736 and 736A of the English Com-

panies Act 1985 and «subsidiary undertaking» or «parent undertaking» shall be construed in accordance with s.258 of
the English Companies Act 1985;

(f) an «associated company» shall be construed in accordance with the equivalent provisions under Luxembourg law

to s.416 of the English Income and Corporation Taxes Act 1988;

(g) «connected» shall, in the context of determining whether one person is connected with another, be construed in

accordance with s.839 of the English Income and Corporation Taxes Act 1988;

(h) «security» shall be construed as defined in the English Companies Act 1985;
(i) a statutory provision includes a reference to:

60984

i) the statutory provision as modified or re-enacted or both from time to time (whether before or after the date of

adoption of these Articles); and

ii) any subordinate legislation made under the statutory provision (whether before or after the date of adoption of

these Articles);

(j) persons includes a reference to any body corporate, unincorporated association or partnership;
(k) a person includes a reference to that the person's legal personal representatives or successors;
(l) an article, unless the context otherwise requires, is a reference to an article of these Articles;
(m)  the  giving  of  a  consent  or  direction  by  BLACKSTONE  under  these  Articles  shall  be  given  in  writing  by  the

BLACKSTONE Representative or all the BLACKSTONE Shareholders;

(n) the giving of a consent or direction by LEGO/KIRKBI or by any of LEGO, KIRKBI A/S or KIRKBI AG shall be given

in writing by the LEGO/KIRKBI Representative or all the LEGO/KIRKBI Shareholders; and

(o) the giving of a consent or direction by the DIC Group or by any of DIC or any of the DIC Co-Investors shall be

given in writing by the DIC Representative or all the DIC Shareholders.

B. Purpose - duration - name - registered office

Art. 2. There is hereby established among the current owner of the shares created hereafter and all those who may

become Shareholders in future, a private limited company (société à responsabilité limitée) which shall be governed by
the Law of 1915 concerning commercial companies, as amended, as well as by the present articles of incorporation.

Art. 3. The purpose of the Company shall be the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

and foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as  well  as  the  transfer  by  sale,  exchange  or  otherwise  of  securities  of  any  kind  and  the  administration,  control  and
development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or

indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of this purpose.

Art. 4. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 5. The Company will assume the name of "Merlin Entertainments Group Luxembourg S.à r.l.".

Art. 6. The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred to any other place

in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its Shareholders. Branches or other
offices may be established either in Luxembourg or abroad.

C. Share capital - shares

Art. 7. The Company's share capital is set at nine hundred and one thousand one hundred and fifty five Euro (EUR

901,155.-) represented by three hundred thirty eight thousand and sixty two (338,062) A1 Ordinary Shares, three hundred
thirty eight thousand and sixty two (338,062) A2 Ordinary Shares, three hundred thirty eight thousand and sixty two
(338,062) A3 Ordinary Shares, three hundred thirty eight thousand and sixty two (338,062) A4 Ordinary Shares, three
hundred thirty eight thousand and sixty two (338,062) A5 Ordinary Shares, twenty two thousand four hundred (22,400)
B1 Ordinary Shares, twenty two thousand four hundred (22,400) B2 Ordinary Shares, twenty two thousand four hundred
(22,400) B3 Ordinary Shares, twenty two thousand four hundred (22,400) B4 Ordinary Shares and twenty two thousand
four hundred (22,400) B5 Ordinary Shares, in each case with a par value of fifty cents (EUR 0.5) each.

Each Share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.
The share capital may be modified at any time by approval of a majority of Shareholders representing at least three

quarters of the share capital.

The register of shareholders shall be located and maintained in Luxembourg.

Art. 8. The Company will recognise only one holder per Share. The joint co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them to the Company.

Art. 9.  The  Shares  are  freely  transferable  among  Shareholders.  Inter  vivos,  they  may  only  be  transferred  to  new

Shareholders subject to the approval of such transfer given by the Shareholders in a general meeting, at a majority of
three quarters of the share capital.

Subject to article 15, in the event of death, the Shares of the deceased Shareholder may only be transferred to new

Shareholders subject to the approval of such transfer given by the other Shareholders in a general meeting, at a majority
of three quarters of the rights owned by the surviving Shareholders. Subject to article 15, such approval is, however, not
required  in  case  the  Shares  are  transferred  either  to  parents,  descendants  or  the  surviving  spouse  of  the  deceased
Shareholder.

60985

Art. 10. Transfer of Shares.
10.1. No Shareholder other than an Executive (or the nominee or trustee of an Executive) shall transfer or dispose

of any Share or any interest in any Share other than in accordance with the Articles or with the prior written consent of
the holders of ninety per cent (90%) of the A Ordinary Shares and in the case of transfers to non-shareholders, the
consent given in a general meeting of Shareholders by the holders of 90% of all the Shares of the Company.

10.1 A. A Shareholder transferring one or more Shares of class of A Ordinary Share or B Ordinary Share must at the

same time also transfer the same number of Shares of each other class of A Ordinary Share or B Ordinary Share, as the
case may be.

10.2. Except as provided in article 11 (Tag Along and Come Along) or article 14 (Permitted Transfers) or as required

by article 15 (Compulsory Transfers) and subject to the further provisions of this article 10 (Transfer of Shares), no
Executive Shares shall be transferred and no Executive shall create any Encumbrance over or dispose of any interest in
the PECs without the prior written consent of BLACKSTONE. Such consent may, in BLACKSTONE's discretion, acting
reasonably, be given subject to the conditions that the Executive Shares to be transferred (and any Shares derived there-
from) are to be treated for the purposes of article 15 (Compulsory Transfers) as being held by the Departing Employee's
Group (the relevant Departing Employee being named in the consent).

10.3. For the purposes of these Articles:
(a) a change in the constituent membership (including without limitation any change (howsoever implemented) in the

legal or beneficial interest of any member) of a partnership which holds Shares shall not constitute a transfer of those
Shares; and

(b) the following shall be deemed (but without limitation) to be a transfer by a holder of Shares:
(i) any direction (by way of renunciation or otherwise) by a holder entitled to an allotment or transfer of Shares that

a Share be allotted or issued or transferred to some person other than himself; and

(ii) subject to article 10.3(a), any sale or any other disposition (including by way of mortgage, charge or other security

interest or the creation of any other Encumbrance) of any legal or beneficial interest in a Share (including any voting right
attached to it): (a) whether or not by the relevant holder; (b) whether or not for consideration; and (c) whether or not
effected by an instrument in writing.

10.4. To enable the Board to determine whether or not there has been any transfer of Shares in breach of these

Articles, the Board may, and shall if so requested in writing by BLACKSTONE from time to time, require any holder or
the legal personal representatives of any deceased holder or any person named as transferee in any transfer lodged for
registration or such other person as the Board may reasonably believe to have information relevant to such purpose to
furnish to the Company such information and evidence as the Board acting reasonably may think fit regarding any matter
which they deem relevant to such purpose including (but not limited to) the names, addresses and interests of all persons
respectively having interests in the Shares from time to time registered in the holder's name. Failing such information or
evidence being furnished to enable the Board to determine to its reasonable satisfaction that no such breach has occurred,
or that as a result of such information and evidence the Board is reasonably satisfied that such breach has occurred, the
Board shall forthwith notify the holder of such Shares in writing of that fact and, if the holder fails to remedy such breach
or provide such information and evidence within 20 days of receipt of such written notice, then:

(a) the Company shall retain any dividends or other distributions (other than the amount paid up in respect of the

nominal value (and any share premium) of the relevant Shares upon a return of capital) attaching to such Shares or to
any further Shares issued in right of such Shares or in pursuance of an offer made to the relevant holder until the earlier
of: (i) the remedy of the breach; or (ii) the provision of the information and evidence reasonably required by the Board;
or (iii) the relevant Shares are transferred in accordance with article 10.4(b); and

(b) the holder may be required within 20 days following such notice (by notice in writing to such holder from the

Board) to transfer some or all of his Shares to the person determined by the Board (acting reasonably) to be the original
holder thereof; and the rights referred to in article 10.4(a) may be reinstated earlier by the Board with the written consent
of BLACKSTONE.

10.5. If a holder defaults in transferring Shares to be transferred pursuant to article
10.4 or any Shares to be transferred pursuant to any other provisions of the Articles (other than articles 11.2 and 13)

(the «Relevant Securities»):

(a) any Manager for the time being of the Company, or some other person duly nominated by a resolution of the Board

for that purpose, shall be deemed to be the duly appointed agent of the holder with full power to execute, complete and
deliver in the name and on behalf of the holder all documents necessary to give effect to the transfer of the Relevant
Securities to the transferee;

(b) the Board may receive and give a good discharge for the purchase money on behalf of the holder and enter the

name of the transferee in the register of Shareholders or other appropriate register as the holder by transfer of the
Relevant Securities;

(c) the Board shall forthwith pay the purchase money to the holder, without interest and less any sums owed to the

Company by the holder pursuant to these Articles or otherwise.

60986

The appointment referred to in article 10.5(a) shall be irrevocable and is given by way of security for the performance

of the obligations of the holder under these Articles (other than articles 11.2 and 13).

10.6. No A Ordinary Shares or PECs may be transferred to any transferee if, following such transfer, any person will

hold one or more PECs without also holding one or more Shares or A Ordinary Shares without holding PECs.

10.7. The Board shall decline to register any transfer not made in accordance with the provisions of these Articles and

may decline to register any transfer of Shares which are not fully paid or on which the Company has a lien. Any transfer
in breach of these Articles shall be void.

Art. 11. Tag Along and Come Along applicable to Executives.
11.1. If any one or more Shareholder wishes to transfer any Shares (other than any transfer pursuant to article 14) or

if any one or more Shareholder wishes to transfer Shares which would if made result in there being a Majority Sale, (in
either case, the «Transferring Holders»), such transfer(s) shall not be made unless:

(a) the Transferring Holders have given written notice to each of the other Shareholders (other than the Subscribers

and DIC Co-Investors), to the extent they are not the Transferring Holders, of such intended transfer(s) at least ten
Business Days prior to the intended completion thereof;

(b) to the extent known and reasonably practicable, such notice sets out (to the extent not described in any documents

accompanying the notice) the identity of the proposed transferee(s), the consideration anticipated to be paid and the
other terms and conditions of such transfer(s) which the Transferring Holders reasonably consider to be material, the
proposed date of the proposed transfer(s) and the number of Shares proposed to be purchased by the proposed trans-
feree(s); and

(c) the proposed transferee(s) has/have unconditionally offered in writing to purchase the Relevant Percentage (as

defined in this article 11.1) of the equity Shares held by each of the other Shareholders (other than the Subscribers and
DIC Co-Investors) for an amount equivalent to the higher of: (i) the highest consideration (whether in cash or not) payable
to  the  Transferring  Holders  for  equity  Shares  of  any  class  under  such  transfer(s);  and  (ii)  the  highest  consideration
(whether in cash or not) paid by any of the proposed transferee(s) (or any person connected with them) for equity Shares
in the 12 months prior to such transfer(s) and otherwise on the same terms and conditions (including as to form of
consideration) as those on which the Transferring Holders transfer their equity Shares (subject always to the application
of article 38 (Ratchet) of these Articles). Such offer shall remain open for acceptance for not less than 21 days. No offer
shall be required pursuant to this article 11.1, if a Come Along Notice has been validly served under article 11.2 over the
same shares.

For the purposes of this article 11 only, «Relevant Percentage» means the percentage which the number of equity

Shares (rounded to two decimal places) to be sold by the Transferring Holders on such transfer(s) represents of the total
number of equity Shares by the Transferring Holders.

11.2. In the event that a BLACKSTONE Shareholder wishes to transfer any Shares (the «Triggering Transfer») to a

bona fide independent third party or parties (the «Called Transferees»), that BLACKSTONE Shareholder (or if there is
more than one BLACKSTONE Shareholder, any one of them) (the «Calling Shareholders») shall have the right to require
each of the other Shareholders (other than the Subscribers and the DIC Co-Investors) (the «Called Shareholders») to
transfer within 5 Business Days of a Come Along Notice (as defined below) being served on the Called Shareholders the
Relevant Percentage (as defined in article 11.1) of their Shares (including the Relevant Percentage of any Shares which
may be issued pursuant to the exercise or conversion of options over or rights to subscribe for securities convertible
into Shares held by the Called Shareholders at the date of the Come Along Notice) (the «Called Shares»). The transfer
of the Called Shares shall be for an amount equivalent to the higher of: (i) the highest consideration payable to the Calling
Shareholders for equity Shares under the Triggering Transfer and (ii) the highest consideration paid by any person(s) to
whom the Calling Shareholders are proposing to transfer equity Shares pursuant to this article (or any person connected
with them) for equity Shares in the 12 months prior to the Triggering Transfer and shall otherwise be on the same terms
and conditions (including as to form of consideration) as those on which the Calling Shareholders transfer their equity
Shares, subject always to the application of article 38 (Ratchet) of the Articles (if applicable) and provided that some of
the Called Shareholders who are employees of the Group may be entitled to receive a different form of consideration
not available to other Shareholders (including, for the avoidance of doubt, the Called Shareholders). The right of the
Calling Shareholders shall be exercised by the Calling Shareholders giving written notice to the Called Shareholders to
that effect (the «Come Along Notice») accompanied by copies of all documents required to be executed by the Called
Shareholders to give effect to the required transfer.

11.3. Each Shareholder acknowledges and accepts the following provisions and appoints the BLACKSTONE Managers

as his agent authorised to take any action on his behalf including the execution of any document and the receipt of any
payment pursuant to complying with his obligations under article 11.2 (and undertakes not to revoke such appointment
for so long as he is a Shareholder):

(a) each Called Shareholder whose Called Shares are to be acquired pursuant to article 11.2 shall deliver duly executed

share transfer agreement(s) in respect of the Called Shares registered in its name, together with the relevant share
certificate(s) (or an indemnity in respect thereof in a form satisfactory to the Board) to the Company on or before the
fifth Business Day after the Come Along Notice is given (the «Come Along Date»);

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(b) subject always to receipt of the duly executed transfer agreement(s) referred to in article 11.1, on the Come Along

Date the Company shall pay the Called Shareholder(s), on behalf of the Called Transferee(s) the aggregate price due for
the Called Shares, to the extent that the Called Transferee(s) has put the Company in the requisite cleared funds. The
Company's receipt for the aggregate price due for the Called Shares shall be a good discharge to the Called Transferee
(s) who shall not be bound to see its application;

(c) pending compliance by the Called Shareholders with this article 11.3, the Company shall hold the aggregate price

due to the defaulting Called Shareholders on trust for them without any obligation to pay interest. Payment to the Called
Shareholders shall be made in such manner as is agreed between the Company and the Called Shareholders and in the
absence of such agreement, by cheque to the postal address notified to the Company by each Called Shareholder for
such purpose and, in default of such notification, to the Called Shareholder's last known address;

(d) if a Called Shareholder fails to comply with its obligations under article 11.3, the Board may (and shall, if requested

by a BLACKSTONE Manager) authorise any Manager to execute, complete and deliver as agent for and on behalf of that
Called Shareholder a transfer of the Called Shareholder's Shares to the Called Transferee(s), to the extent that the
relevant Called Transferee(s) has, by the transfer date, put the Company in cleared funds in respect of the aggregate price
due to the Called Shareholders for their Called Shares to be transferred to him;

(e) subject to any formalities required by law, the Board and the Shareholders shall authorise registration of the transfer

(s) pursuant to this article 11.3, after which the validity of such transfer(s) pursuant to this article 11.3 shall not be
questioned by any person;

(f) each defaulting Called Shareholder shall surrender his share certificate(s) relating to the Called Shares (or provide

an indemnity in respect thereof in a form satisfactory to the BLACKSTONE Representative) to the Company. On, but
not before, such surrender or provision, the Called Shareholders shall be entitled to the aggregate price due for the
Called Shares transferred on its/their behalf, without interest. If such share certificate(s) relate to any Shares which a
Called Shareholder is not bound to transfer under article 11.2, the Company shall issue a fresh certificate for the balance;
and

(g) each of the Shareholders acknowledge and agree that the authority conferred under this article 11.3 is necessary

as security for the performance by the Called Shareholders of their obligations under this article 11.3.

11.4. The Managers and the Shareholders shall refuse to register a transfer under article 11.1 if the Transferring Holders

and the proposed transferee(s) does/do not comply with the provisions of article 11.1 and notwithstanding any other
provision in these Articles if a proposed transferee acquires Shares in breach of article 11.1, any dividend payments and
other distributions on such Shares shall be retained by the Company until such time as an offer complying with article
11.1 is made by the proposed transferee.

Art. 12. Tag Along Rights for Subscribers and DIC Co-Investors.
12.1. In the event that a Subscriber or DIC Co-Investor (the «Transferor») wishes to transfer Shares (the «Sale Shares»)

to a third party in accordance with the terms of these Articles such transfer shall not take place unless the proposed
transferee (the «Transferee») has unconditionally made an offer (the «Tag Offer») to purchase from the other Subscribers
and DIC Co-Investors (the «Remaining Shareholders») the Relevant Percentage (as defined in article 12.2) of the Re-
maining Shareholders' issued Shares, together with any Shares which may be issued pursuant to the exercise or conversion
of options over or rights to subscribe for securities convertible into Shares held by the Remaining Shareholders at the
date of the Tag Offer, on the same terms and conditions as those offered for the Sale Shares. The Tag Offer shall remain
open for acceptance for not less than 21 days. This article 12 shall not apply to any transfer by a Subscriber or a DIC Co-
Investor pursuant to article 14.

12.2. For this purpose of this article 12 only, «Relevant Percentage» means:
(a) the percentage (rounded to the nearest whole number) which the number of equity Shares to be sold by the

Transferor represents of the total number of equity Shares held by the Transferor provided that

(b) if such transfer would result in a Majority Sale then the Relevant Percentage in respect of that Remaining Shareholder

will, at the sole discretion of that Remaining Shareholder exercisable by written notice to the Transferor within the 21
day period referred to article 12.1, be either:

(i) 100%; or
(ii) the Relevant Percentage which would otherwise apply in respect of that Shareholder for the application of this

paragraph (ii).

12.3. No Tag Offer shall be required pursuant to article 12.1 if a Drag Notice has been served pursuant to article 13.
12.4. The Managers and the Shareholders shall refuse to register a transfer under article 11.1 if the Transferor and the

Transferee does/do not comply with the provision of article 12.1 and notwithstanding any other provision in these Articles
if a proposed transferee acquires Shares in breach of article 12, any dividend payments and other distributions on such
Shares shall be retained by the Company until such time as an offer complying with article 12.1 is made by the proposed
transferee.

12.5 If any one or more holder of PECs, Quasi Equity or Debt Securities wishes to transfer (whether through a single

transaction or a series of transactions) any PECs, Quasi Equity or Debt Securities and the transferee is not an Original
Shareholder, Original Member or an Associate of or person Controlled by an Original Shareholder or an Original Member

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or a person to whom a Share may be transferred pursuant to article 14 then the provisions of article 12 shall apply to
such transfer mutatis mutandis, as if references to:

22.5.1 "equity shares" and "Shares" were to "PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities";
22.5.2 "Shareholders" were to "holders of PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities"; and
22.5.3 "Relevant Percentage" and "Actual Equity Percentage" were calculated by reference to aggregated holdings of

all of the PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities counted together as if a single class.

Art. 13. Drag Along Rights for Subscribers.
13.1. In the event that a BLACKSTONE Shareholder wishes to transfer Shares (the «Sale Shares») to a third party on

bona fide arm's-length terms in accordance with the terms of these Articles, that Shareholder (the «Transferor») may
serve a notice (a «Drag Notice») on the other Subscribers and the DIC Co-Investors (the «Remaining Shareholders»)
requiring the Remaining Shareholders to transfer within seven days of the Drag Notice being served on the Remaining
Shareholders the Relevant Percentage (as defined in article 13.8) of their Shares (including the Relevant Percentage (as
defined in article 13.8) of any Shares which may be issued pursuant to the exercise or conversion of options over or
rights to subscribe for securities convertible into Shares held by the Remaining Shareholders at the date of the Drag
Notice) (together, the «Dragged Shares»), on the same terms and conditions as shall have been agreed between the
Transferor and the proposed transferee (the «Drag Transferee») of the Sale Shares.

13.2. The right of the Transferor shall be exercised by the Transferor serving the Drag Notice accompanied by copies

of all documents required to be executed by the Remaining, Shareholders to give effect to the required transfer.

13.3. In the event that the Transferor wishes to transfer the Sale Shares to a Related Entity of BLACKSTONE, then,

unless LEGO/KIRKBI and DIC otherwise agrees:

(a) the right of the Transferor to require the Remaining Shareholders to transfer the Dragged Shares in accordance

with article 13.1 may not be exercised unless the price specified in the Drag Notice for the Dragged Shares is as least
high as the Fair Drag Value;

(b) the Managers shall forthwith instruct the Independent Expert to determine the Fair Drag Value of the Dragged

Shares; and

(c) the costs of the Independent Expert in determining the Fair Drag Value shall be borne by the Company.
13.4. In determining the Fair Drag Value for the purposes of article 13.3, the Independent Expert shall:
(a) be considered to be acting as an expert and not as an arbitrator; and
(b) value the Dragged Shares using the following principles:
(i) assuming an arm's length sale between a willing seller and a willing buyer;
(ii) if the Company is then carrying on business as a going concern, on the assumption that it will continue to do so;
(iii) the Dragged Shares are capable of being transferred without restriction; and
(iv) no reduced or additional value is attached to any holding of Shares by virtue of the holding comprising or after

purchase conferring a majority or minority of the total issued share capital of the Company.

13.5. Each Shareholder acknowledges and accepts the following provisions and appoints the BLACKSTONE Managers

as his agent authorised to take any action oh his behalf including the execution of any document and the receipt of any
payment pursuant to complying with his obligations under this article 13 (and undertakes not to revoke such appointment
for so long as he is a Shareholder):

(a) each Remaining Shareholder whose Shares are acquired pursuant to this article 13 shall deliver duly executed share

transfer agreement(s) in respect of the Dragged Shares registered in its name (or an indemnity in respect thereof in a
form satisfactory to the Board) to the Company on or before the fifth day after the Drag Notice is given (the «Drag
Date»);

(b) subject always to receipt of the duly executed share transfer agreement(s) referred to in article 13.5(a), on the

Drag Date the Company shall pay the Remaining Shareholder(s), on behalf of the Drag Transferee, the aggregate monies
due for the Dragged Shares, to the extent that the Drag Transferee has put the Company in the requisite cleared funds.
The Company's receipt for the aggregate monies due shall be a good discharge to the Drag Transferee who shall not be
bound to see its application;

(c) pending compliance by the Remaining Shareholders with this article 13, the Company shall hold the relevant monies

on trust for the defaulting Remaining Shareholders without any obligation to pay interest. Payment to the Remaining
Shareholders shall be made in such manner as is agreed between the Company and the Remaining Shareholders and in
the absence of such agreement, by cheque to the postal address notified to the Company by each Remaining Shareholder
for such purpose and, in default of such notification, to the Remaining Shareholder's last known address;

(d) if a Remaining Shareholder fails to comply with its obligations under article 13, the Board may (and shall, if requested

by a BLACKSTONE Manager) authorise any Manager to execute, complete and deliver as agent for and on behalf of that
Remaining Shareholder a transfer of the relevant Dragged Shares to the Drag Transferee, to the extent that the relevant
Drag Transferee has, by the Drag Date, put the Company in cleared funds in respect of the aggregate price payable for
the Dragged Shares to be transferred to him;

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(e) the Board and the Shareholders shall, subject to any formalities required by law, authorise registration of the

transfer(s) pursuant to this article 13, after which the validity of such transfer(s) pursuant to this article 13 shall not be
questioned by any person; and

(f) each defaulting Remaining Shareholder shall surrender his share certificate(s) relating to the Dragged Shares (or

provide an indemnity in respect thereof in a form satisfactory to the BLACKSTONE Representative) to the Company.
On, but not before, such surrender or provision, the Remaining Shareholders shall be entitled to the price payable for
the Dragged Shares transferred on its/their behalf, without interest. If such share certificate(s) relate to any shares which
a Remaining Shareholder is not bound to transfer under article 13, the Company shall issue a fresh certificate for the
balance.

13.6. Each of the Shareholders acknowledge and agree that the authority conferred under this article 13 is necessary

as security for the performance by the Remaining Shareholders of their obligations under this article 13.

13.7. In the event that Blackstone or any Associate of Blackstone which holds PECs, Quasi Equity, and/or Debt Se-

curities (a «Blackstone PEC Holder») wishes to transfer PECs, Quasi Equity, and/or Debt Securities to a third party on
bona fide arm's-length terms in accordance with the terms of these Articles then the provisions of article 13 shall apply
to such transfer, mutatis mutandis, as if references to:

(a) "equity Shares" and "Shares" were to "PECs, Quasi Equity and Debt Securities";
(b) "Shareholder" were to "Holder of PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities";
(c) "Sale Shares" were to "Sale Securities";
(d) "Remaining Shareholders" were to Remaining Holders of PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities";
(e) "Dragged Shares" were to "Dragged Securities";
(f) a "Blackstone Shareholder" were to a "Blackstone Holder of PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities"; and
(g) the "Relevant Percentage" were calculated by reference to the aggregate holdings of PECs and/or other Quasi

Equity counted together as if a single class.

13.8. For the purposes of this article 13 only, «Relevant Percentage» means:
(a) for all Remaining Shareholders other than the DIC Group and the DIC Co-Investors:
(i) the percentage (rounded to the nearest whole number) which the number of Shares to be sold by the Transferor

represents of the total number of equity Shares held by the Transferor; provided that

(ii) if the Actual Equity Percentage of a Remaining Shareholder (including any Shares held by or on behalf of its Asso-

ciates) following the transfer of the number of Shares calculated under article 13.8(a)(i) pursuant to a Drag Notice would,
following such transfer, be equal to or less than 10% then the Relevant Percentage in respect of that Remaining Shareholder
will, at the sole discretion of that Remaining Shareholder exercisable by written notice to the Transferor within the seven
day period referred to in article 13.8, be either:

(A) 100%, or
(B) the Relevant Percentage which would apply in respect of that Shareholder but for the application of this paragraph

13.8(a)(ii); and

(b) in respect of the DIC Group and the DIC Co-Investors: 100%.
13.9. If on a transfer in accordance with this article 13 the Relevant Percentage in respect of a Shareholder is, or is

deemed to be 100%, and the Transferor serving a Drag Notice pursuant to this article 13 does not transfer any PECs,
Quasi Equity,and/or Debt Securities and as part of the transaction the Drag Transferee is not acquiring or repaying (or
procuring that the Company repay) all of the outstanding PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities held by the Remaining
Shareholders, then, for the purposes of article 13.1, the term "Dragged Shares" shall include all of such Remaining Share-
holder's PECs, Quasi Equity and/or Debt Securities.

Art. 14. Permitted Transfers.
14.1. Any A Ordinary Shareholder other than a LEGO/KIRKBI Shareholder, a DIC Shareholder and an Executive may

at any time transfer all (but not some only) of its Shares (the «Relevant Shares») to an Associate of the Shareholder. A
LEGO/KIRKBI Shareholder and a DIC Shareholder may transfer all or some of its Shares (the «Relevant Shares») to
Associates of LEGO/KIRKBI, and the DIC Group, respectively, provided that there are no more than five LEGO/KIRKBI
Shareholders or the DIC Shareholder at any time. The Associate may at any time transfer all of the Relevant Shares (or
some of the Relevant Shares in the case of a LEGO/KIRKBI Shareholder, subject to there being no more than five LEGO/
KIRKBI Shareholders or five DIC Shareholders at any time) back to the original A Ordinary Shareholder or to another
Associate of the Original A Ordinary Shareholder. Article 16 shall not apply to the transfer of any Relevant Shares pursuant
to this article 14.

14.2. If Relevant Shares have been transferred under article 14.1 (whether directly or by a series of transfers) by a

Shareholder (the «Transferor» which expression shall not include a second or subsequent transferor in a series of trans-
fers) to an Associate (the «Transferee») and subsequently the Transferee ceases to be an Associate of the Transferor
then the Transferee shall forthwith transfer the Relevant Shares to the Transferor or at the Transferor's option to an
Associate of the Transferor. If the Transferor fails to transfer the Relevant Shares within 28 days of the Transferee ceasing
to be an Associate of the Transferor then the Transferee shall be deemed to have served a Transfer Notice (as defined

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in article 16.1) in respect of the Relevant Shares and the provisions of articles 16.1 to and 16.7 (inclusive) shall apply
mutatis mutandis. The Transfer Notice shall be irrevocable and may not be withdrawn in any circumstances.

14.3. Any member of the BLACKSTONE Group («BLACKSTONE Transferor») may transfer any Shares (the «Relevant

BLACKSTONE Shares») to any other member of the BLACKSTONE Group (the «BLACKSTONE Transferee»). For the
purpose of this article the «BLACKSTONE Group» means BLACKSTONE or any of its Affiliates. If the BLACKSTONE
Transferee fails to transfer the Relevant BLACKSTONE Shares back to the relevant BLACKSTONE Transferor or to a
member of the BLACKSTONE Group within 28 days of the BLACKSTONE Transferee ceasing to be a member of the
BLACKSTONE Group, then the BLACKSTONE Transferee shall be deemed to have been served a Transfer Notice (as
defined in article 16.1) in respect of the Relevant Shares and the provisions of articles 16.1 to 16.7 (inclusive) shall apply
mutatis mutandis. The Transfer Notice shall be irrevocable and may not be withdrawn in any circumstances.

14.4. An Institutional Shareholder may transfer Shares to a nominee or trustee for that holder and any such nominee

or trustee may transfer Shares to any other nominee or trustee or to the beneficiary provided that no beneficial interest
in the Shares passes by reason of any such transfer.

14.5. Any person in its capacity as general partner of an investment fund partnership may transfer any Shares held by

it to any of the partners in those partnerships provided that the aggregate Actual Equity Percentage held by all of the
partners in all of those partnerships to whom transfers have been made pursuant to this article 14.5 does not exceed 10
per cent. In addition any holder of Shares which is an investment fund or nominee or trustee for an investment fund (the
«First Fund») may transfer any Shares (the «Fund Shares») held by it to any other investment fund managed or advised
by the same manager or principal adviser as manages or advises the First Fund (the «Second Fund») but if the Second
Fund fails to transfer such shares to the First Fund within 28 days of ceasing to be managed or advised by the same manager
or principal adviser as manages or advises the First Fund then the Second Fund shall be deemed to have been served a
Transfer Notice (as defined in article 16.1) in respect of the Fund Shares and the provisions of articles 16.1 to 16.7
(inclusive)  shall  apply  mutatis  mutandis.  The  Transfer  Notice  shall  be  irrevocable  and  may  not  be  withdrawn  in  any
circumstances.

14.6. Any Institutional Shareholder may transfer Shares to a Co-Investment Scheme, being a scheme under which

certain officers, employees or partners of an Institutional Shareholder or of its principal adviser or manager are entitled
(as individuals or through a body corporate or any other vehicle) to acquire shares which the Institutional Shareholder
would otherwise acquire, provided that the aggregate Actual Equity Percentage held by all Co-Investment Schemes does
not exceed 10 per cent. A Co-Investment Scheme which holds Shares through a body corporate or another vehicle may
transfer such Shares to:

(a) another body corporate or another vehicle which holds or is to hold Shares for the Co-Investment Scheme; or
(b) any officer, employee or partner entitled to the Shares under the Co-Investment Scheme.
14.7. A Shareholder who is an Employee or acting as nominee or trustee for an Employee (the «Original Member»)

may transfer Shares to a Family Member of such Original Member or the person for whom the Original Member is acting
as nominee or trustee or to the trustees of a Family Trust of such Original Member or the person for whom the Original
Member is acting as nominee or trustee provided always that if such person ceases to be a Family Trust or a Family
Member, the Original Member shall procure that any Shares held by such person are transferred to the Original Member,
another Family Member or a Family Trust or to the trustees of a Family Trust in each case of such Original Member or
the person for whom the Original Member is acting as nominee or trustee.

14.8. Any Shareholder other than a Subscriber who is a trustee of a Family Trust may at any time transfer any Share

to:

(a) the new or remaining trustees of the Family Trust upon change of trustees; and
(b) any person on their becoming entitled to the same under the terms of the Family Trust.
14.9. Any Shareholder other than a Subscriber holding Shares as a result of a transfer in accordance with articles 14.7

and 14.8 may at any time transfer such Shares to another Family Member or Family Trust of the Original Member or the
person for whom the Original Member is or was acting as nominee or trustee.

14.10. Any person entitled to Shares in consequence of the death or bankruptcy of an individual Shareholder or former

Shareholder (other than a Subscriber) or Executive or Employee on whose behalf a Shareholder was holding Shares as
trustee or nominee may transfer Shares to any person or trustee to whom such individual Shareholder or former Share-
holder or Executive or Employee on whose behalf a Shareholder or former Shareholder was holding Shares as a trustee
or nominee, if not dead or bankrupt, would be permitted to transfer the same.

14.11. Any Shareholder may transfer Shares the transfer of which would have the effect described in article 11 (Tag

along and Come along), article 12 (Tag along rights) and article 13 (Drag Along Rights) provided either an offer has been
made and completed in accordance with article 11.1 and/or 12.1 or a Come Along Notice has been served in accordance
with article 11.2. and/or 13.1. Any Shareholder may transfer Shares pursuant to the acceptance of such an offer or pursuant
to a Come Along Notice.

14.12. Any Shareholder other than a Subscriber holding Shares as a result of a transfer made after the date of the

adoption of these Articles by a person who was permitted to make such transfer under the terms of these Articles to

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such Shareholder may at any time transfer any Share to the person who originally transferred such Shares to such person
(or to any other person to whom such original transferor was permitted to transfer Shares).

14.13. An Employee Trust may transfer Shares in accordance with the rules of that Employee Trust.
14.14. A Shareholder who is an individual may transfer Shares to a nominee or trustee for that holder and any nominee

or trustee for an individual may transfer Shares to any other nominee or trustee acting for such individual or to the
individual who is the beneficiary provided that no beneficial interest in the Shares passes by reason of such transfer.

14.15 The DIC Shareholders may at any time transfer Shares, Quasi Equity and/or Debt Securities to any DIC Co-

Investor  (which  is  a  financial  institution  or  investment  fund  approved  by  BLACKSTONE,  such  approval  not  to  be
unreasonably withheld or delayed) provided that no more than 50% of the aggregate number of Shares, Quasi Equity and/
or Debt Securities held by the DIC Group and Caddis Assets Limited (or any Co-Investment Scheme to which DIC
transfers Shares pursuant to article 14.6) is held by DIC Co-Investors (or any Co-Investment Scheme to which DIC
transfers Shares pursuant to article 14.6).

Art. 15. Compulsory Transfers of Executives' Shares.
15.1. The Board shall be entitled either:
(a) within the period commencing on the Cessation Date and expiring at midnight on the first anniversary of such date

(the «Cessation Period»); or

(b) where the purchase of such Shares during the Cessation Period is prevented by restrictions under any applicable

law or by the terms of the Financing Documents, within six months after the end of the Cessation Period, to serve notice
(the «Compulsory Transfer Notice») on all or any members of the Departing Employee's Group who hold Shares or
Rollover PECs. The Compulsory Transfer Notice may require the relevant member(s), within ten days of the Compulsory
Transfer Notice, to transfer such number and class of Shares and/or Rollover PECs held by them at such prices (subject
to the price being not less than that provided for in article 15.2) in each case as are specified in the Compulsory Transfer
Notice to such person(s) as may (subject to articles 15.9 and 15.10) be specified in the Compulsory Transfer Notice or
subsequently by the Board. If the relevant member(s) of the Departing Employee's Group make(s) default in transferring
the Shares required to be transferred, the provisions of article 10.4 (Transfer of Shares) shall apply (references therein
to the holder, Relevant Securities, transferee and documents being construed in accordance with the provisions of this
article 15).

15.2. The price at which such Shares or Rollover PECs may be required to be transferred pursuant to article 15.1 shall

be determined by the Board and shall be no lower than:

(a) in respect of any A Ordinary Share or Rollover PEC: Market Value;
(b) in respect of any B Ordinary Share:
(i) if the reason for the Departing Employee becoming a Departing Employee (the «Departure Reason») is a Bad

Reason: the lower of Cost and Market Value;

(ii) if the Departure Reason is a Good Reason:
(A) in respect of such percentage of all of the B Ordinary Shares held by the Departing Employee and/or any member

of the Departing Employee's Group as is equal to «A» calculated as set out below, Market Value;

A = 100 x (D/E)
where:
D = the number of calendar months to have elapsed from the Commencement Date to the Cessation Date
E = 60
(B) in respect of the remainder of the B Ordinary Shares held by the Departing Employee and/or any member of the

Departing Employee's Group, the lower of Cost and Market Value, save that, where Nicholas Varney or Andrew Carr
is the Departing Employee and he has resigned in the circumstances described in article 15.3(c), the price in respect of
half of such remainder shall be Market Value.

15.3. In article 15.2:
(a) «Good Reason» shall mean:
(i) the death of the Departing Employee;
(ii) the ill health (save where such ill health arises as a result of an abuse of alcohol or drugs) or permanent disability

of the Departing Employee rendering him incapable of continued full-time employment in his current position (or a
comparable position at the location he is employed or otherwise provides his services at the Cessation Date) with the
Group or permanent disability of a member of the Departing Employee's immediate family;

(iii) the retirement of the Departing Employee on reaching retirement age in accordance with his terms of employment;

or

(iv) in other circumstances where the Board with BLACKSTONE's consent agrees in writing that a Departing Employee

should be a Good Leaver;

(b) in the case of the Senior Executives, Good Reason shall also include:

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(i) the service contract of the Departing Employee (or other arrangement pursuant to which his services are provided

to a Group Company) being terminated by that Group Company other than in circumstances in which the Group Com-
pany is entitled summarily to terminate such contract without payment of damages or payment in lieu of notice;

(ii) the redundancy of the Departing Employee;
(c) in the case of Nicholas Varney and Andrew Carr, Good Reason shall also include his resignation as employee of

the Group if such resignation occurs in the following circumstances: the Group shall have acquired another undertaking
and, within 1 month after such acquisition, he shall not have been given the role of chief executive (in the case of Nicholas
Varney) or finance director (in the case of Andrew Carr) of the enlarged Group;

(d) «Bad Reason» shall mean:
(i) voluntary resignation by the Departing Employee for a reason other than a Good Reason; or
(ii) any other reason which is not a Good Reason;
(e) «Cost» shall mean the amount paid (by way of purchase or subscription price) for the Shares in question by the

first member (in point of time) of the Departing Employee's Group who held such Shares.

15.4. In determining the Market Value of any Ordinary Shares or Rollover PECs the subject of the Compulsory Transfer

Notice:

(a) in the case of any Senior Executive who is a Departing Employee, the Company may propose to the relevant Senior

Executive a price (calculated on the basis set out in article 15.5) which if accepted by him shall be deemed to be the
Market Value for his Shares or Rollover PECs (as applicable). In the absence of agreement, Market Value shall be deter-
mined in accordance with article 15.5; and

(b) in the case of any other Departing Employee, Market Value shall be determined by the Corporate Group Remu-

neration Committee (acting reasonably) provided that the Corporate Group Remuneration Committee shall, in deter-
mining the Market Value, adopt the valuation principles set out in article 15.5 below.

15.5. Subject to article 15.4, the Market Value of any Ordinary Shares (the «Transferred Shares») or Rollover PECs

(the «Transferred Rollover PECs») the subject of the Compulsory Transfer Notice shall be their market value as at the
date of the Compulsory Transfer Notice as between a willing buyer and a willing seller as certified by the Auditors (subject
to article 15.6) acting as experts and not arbitrators and whose determination shall be final and binding on the parties
concerned in the absence of manifest error.

In arriving at the Market Value of any Transferred Shares, the Auditors shall be instructed to:
(a) disregard any rights or restrictions attached to the Shares and no discount shall be made by reason of such Shares

constituting a minority;

(b) determine the «Enterprise Value» which shall mean the price obtainable on a sale of:
(i) all of the issued shares of the Company of whatever class; and
(ii) all Debt Securities in issue (including all accruals and arrears of interest thereon),
together the «Stapled Equity» between a willing buyer and a willing seller (on the assumption that the Stapled Equity

is being sold for cash), assuming for the purpose of this article 15.5 that the Company is free of any indebtedness out-
standing under the Financing Documents as at the date of the Compulsory Transfer Notice;

(c) deduct from the Enterprise Value an amount equal to such amount which would be required as at the date of the

Compulsory Transfer Notice to refinance all amounts (including all arrears and accruals of interest, fees and other costs,
and expenses payable (other than any repayment penalties or fees)) outstanding under the Financing Documents;

(d) deduct from the resultant figure an amount equal to that which would be required as at the date of the Compulsory

Transfer Notice to refinance all amounts (including all arrears and accruals of interest, fees and other costs and expenses
payable (other than any repayment penalties or fees)) outstanding under the Debt Securities then in issue;

(e) use the resultant figure as the valuation of all of the issued ordinary share capital of the Company from which to

determine the market value of the Transferred Shares as between a willing buyer and a willing seller; and

(f) in determining the market value of any B Ordinary Shares, to assume that the date of the Compulsory Transfer

Notice is the Exit Date for the purpose of article 38 and that any Ordinary Shares which would, pursuant to article 38,
have been repurchased on such Exit Date have been repurchased.

In arriving at the Market Value of any Transferred Rollover PECs, the Auditors shall be instructed that, provided the

valuation of the issued share capital of the Company calculated in accordance with articles 15.5(a) to (e) (inclusive) above
is a positive figure, the Market Value of any Transferred Rollover PECs shall not be less than the nominal value of such
Rollover PECs plus any unpaid interest and penalty interest accrued thereon as at the date of the Compulsory Transfer
Notice and shall disregard any transfer restrictions attached to such Rollover Notes.

15.6. If the Auditors are unwilling or unable to act under article 15.5, then an Independent Expert shall determine the

Market Value in accordance with article 15.5 and the provisions of this article 15 shall apply as if references therein to
«Auditors» were to «Independent Expert» provided that in such circumstances the identity of the Independent Expert
shall  be  nominated  by  the  Board  and  the  relevant  Senior  Executive  who  is  a  Departing  Employee  or  in  the  case  of
disagreement as to such nomination, appointed at the request of the Board or the relevant Senior Executive who is a
Departing Employee by the President for the time being of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales.

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15.7. Where a Departing Employee who is a Senior Executive becomes a Departing Employee for a Good Reason, he

shall be entitled by written notice to the Company within six months after his Cessation Date to require the Board to
serve a Compulsory Transfer Notice in respect of all (but not some only) of his Rollover Equity and Rollover PECs, which
the Board shall serve within 10 Business Days after receiving such notice and which shall provide that the price for such
Rollover Equity and Rollover PECs shall be their Market Value and that the Rollover Equity and Rollover PECs shall be
transferred to persons in accordance with articles 15.9 and 15.10. If the Board is unable to procure purchasers for all of
such securities within 20 Business Days after the date of such Compulsory Transfer Notice (the «Notice Period»), the
Subscribers shall be obliged to acquire such securities for their Market Value in proportion to their holdings of A Ordinary
Shares within 20 Business Days of the end of the Notice Period.

15.8.  The  costs  and  expenses  of  the  Auditors  shall  be  borne  by  the  Company  which  shall  be  reimbursed  by  the

Departing Employee as to 50 per cent of such costs and expenses unless the value determined by the Auditors is 10 per
cent or more higher than that proposed by the Company, in which case such costs and expenses shall be borne by the
Company.

15.9. The Shares and Rollover PECs to be transferred pursuant to a Compulsory Transfer Notice shall be offered to

such Executives, employees of the Group, future employees of the Group and/or any Employee Trust and in such amounts
as the Chief Executive and Finance Director determine, provided that:

(a) the number of B Ordinary Shares which may be acquired by the Executives pursuant to any such Compulsory

Transfer Notice shall not exceed one per cent, of the total equity share capital of the Company at such time;

(b) the number of A Ordinary Shares which may be acquired by the Executives pursuant to any such Compulsory

Transfer Notice shall not exceed GBP 500,000.-worth of A Ordinary Shares (calculated by reference to their Market
Value determined pursuant to Article 15.2);

(c) a pro rata amount of PECs must be acquired with any A Ordinary Shares acquired pursuant to this article 15.9;

and

(d) (but only to the extent that) the effect of any such acquisition on the Group is tax neutral.
15.10. Any Shares or Rollover PECs not taken up by the persons to whom they are offered pursuant to article 15.9

shall be offered to employees, prospective employees of the Group or an Employee Trust as determined by the Chief
Executive and Finance Director or otherwise warehoused for future allocation by the Chief Executive and Finance Di-
rector to employees or prospective employees of the Group.

15.11. The rights attaching to the B Ordinary Shares set out in this article 15 shall not be varied or abrogated by the

Shareholders or the Company without the prior consent or sanction of the holders of more than 3/4 (three quarters) in
nominal value of the issued B Ordinary Shares provided that, in the case of this article 15 only, such consent shall not be
required if the variation or abrogation of rights is: (i) a variation or abrogation of the rights only of persons who are not
holders of B Ordinary Shares at that time; or (ii) does not adversely affect the holders of B Ordinary Shares at that time.

Art. 16. Transfer for Subscribers and DIC Co-Investors other than BLACKSTONE.
16.1. If at any time a Subscriber (other than a BLACKSTONE Shareholder) or a DIC Co-Investor proposes to transfer

or dispose of any of its Shares otherwise than in accordance with articles 10.1, 12, 13 or 14, it shall first give notice in
writing (the «Transfer Notice») to the Company of its desire to do so. The Transfer Notice shall:

(a) specify the number of Shares desired to be transferred or disposed of, being all (but not some only) of the Shares

(the «Offered Shares») held by the relevant Subscriber or a DIC Co-Investor and its their respective Associates (the
«Vendor»);

(b) specify the price per Share which the Vendor is willing to accept for the Offered Shares (the «Offer Price»), and

the identity of the proposed transferee, if any (the «Proposed Transferee»);

(c) constitute the Company by its Managers as the Vendor's agent to offer and sell the Offered Shares to the other

Shareholders at the price per share specified in the Transfer Notice; and

(d) not be withdrawn except with BLACKSTONE's consent or as provided in article 16.5.
16.2. On receipt by the Company of a Transfer Notice it will, within seven days, offer the Offered Shares to the other

Shareholders who hold shares of the same class as the Offered Shares in proportion (as nearly as may be) to the number
of Shares of the same class as the Offered Shares held by them respectively. Every such offer shall be made in writing
specifying the offer price and the number of Shares offered (the «Proportionate Entitlement») and shall be accompanied
by forms of application for use by the Shareholder in applying for his Proportionate Entitlement (or part thereof) and for
any Shares in excess of such entitlement which he is prepared to purchase («Excess Shares»). Every such offer shall be
open for acceptance in whole or in part within 21 days from the date of its despatch (which shall be specified in the
notice). Such offer shall, to the extent that the same is not accepted by any Shareholder in whole or in part within 21
days of the said date, be deemed to have been declined by such Shareholder.

16.3. At the expiry of the 21-day period under article 16.2, the Company shall allocate the Offered Shares in the

following manner:

(a) to each Shareholder who has accepted the offer in whole or part («Purchasing Member»), there shall be allocated

his Proportionate Entitlement or such lesser number of Offered Shares for which he may have applied;

60994

(b) if the number of any Offered Shares which remain unallocated is less than the total number of Excess Shares applied

for, the unallocated shares shall be allocated (as nearly as may be) in the proportions which the applications for Excess
Shares bear to one another;

(c) if the number of any Offered Shares which remain unallocated equals or is greater than the number of Excess Shares

applied for, each Shareholder who has applied for Excess Shares shall be allocated the number of Excess Shares for which
he applied.

16.4. Within seven days of the expiry of the 21-day period under article 16.2, the Company will notify the Vendor and

all Purchasing Members of the details of the applications which have been made and of the allocations made as between
Purchasing Members under article 16.3.

16.5. To the extent that the Company shall not find buyers for all the Offered Shares pursuant to the procedure set

out in articles 16.1 to 16.4 (inclusive), the Transfer Notice shall be deemed to be withdrawn in respect of the Offered
Shares or, solely at the discretion of the Vendor, the provisions of article 16.7 shall apply.

16.6. The Vendor shall be bound, upon payment of the offer price (which payment shall be made within 14 days of

receipt  of  the  final  notification  referred  to  in  article  16.4),  to  transfer  the  shares  which  have  been  allocated  to  the
Purchasing Members pursuant to article 16.3 to such Purchasing Members. If, after becoming so bound, the Vendor makes
default in transferring the shares, the Company may receive the purchase money and the Vendor shall be deemed to have
appointed any one Manager of the Company as his duly appointed agent with full power to execute complete and deliver
on behalf of the Vendor a transfer of the relevant shares to the Purchasing Members and, upon execution of such transfer,
the Company shall hold the purchase money in trust for the Vendor. The receipt of the Company for the purchase money
shall be a good discharge to each Purchasing Member and, after his name has been entered in the register of members
of the Company, the validity of the proceedings shall not be questioned by any person. The purchase money shall be paid
to the Vendor upon delivery up to the Company of his certificate or certificates for the relevant shares.

16.7. If all the Shares comprised in a Transfer Notice are not accepted by a Purchasing Member or Purchasing Members,

so that the Transfer Notice is deemed withdrawn under article 16.5, the Vendor may within six months after the date
on which he received notification of the details of the applications by Purchasing Members under article 16.4, transfer all
(but not some) of the remaining unsold Offered Shares to any person on a bona fide sale at a price per share not less
than the offer price save that:

(a) in the case of a transfer to a proposed transferee who is a person considered by the Board to be a competitor or

connected with a competitor of the business of Group a transfer may not be registered unless it shall first have been
approved by the Board; and

(b) the Board may require to be satisfied in such manner as it may reasonably require that the Offered Shares are

being sold in pursuance of a bona fide sale at a price per Share not less than the offer price without any deduction, rebate
or allowance whatsoever to the buyer and if not so satisfied may refuse to register the instrument of transfer.

Art. 17. Other Transfer Restrictions and Share Transfers by BLACKSTONE.
17.1. Notwithstanding any other provisions of these Articles, as long as an agreement under which a licence is granted

to operate Legoland Venues continues in effect between LEGO, the Company, LEGOLAND WINDSOR PARK LIMITED,
Legoland A/S, LEGOLAND DEUTSCHLAND, GmbH and Legoland California LLC and any of LEGO, KIRKBI A/S or
KIRKBI AG or any of their respective nominees, Related Entities or Associates is a Shareholder, a Shareholder may not
transfer Shares or any interest in Shares and the Company may not issue Shares or grant any rights over Shares to a
LEGO Competitor or an Inappropriate Party without the prior written consent of LEGO/KIRKBI and BLACKSTONE.

17.2. For the purposes of these Articles, any dispute as to whether a proposed transferee is a LEGO Competitor or

an Inappropriate Party shall be referred for final resolution to a Queen's Counsel acting in England and Wales appointed
by agreement between BLACKSTONE, LEGO/KIRKBI and DIC to act as an expert and not as an arbitrator or in default
of agreement within 30 days by the Chairman of the Bar Council of England and Wales upon the application of either
BLACKSTONE, LEGO/KIRKBI or DIC. The costs of the Queen's Counsel shall be borne as determined by that Queen's
Counsel.

17.3. Subject to articles 11, 12, and 17.1, any member of the BLACKSTONE Group may transfer any Shares to any

other person.

D. Management

Art. 18.
(a) The Company is managed by the Board.
(b) The Company will be bound in all circumstances by the signature of any two members of the Board.
(c) In dealings with third parties, the Board has the most extensive powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to authorise all transactions consistent with the Company's object.

Art. 19. The Managers are appointed by the general meeting of Shareholders in accordance with article 20 of these

Articles. At least half of the Managers and at least half of the persons nominated for appointment as Manager pursuant
to these Articles shall not be United Kingdom residents for tax purposes. Subject to the provisions of these Articles, the
Managers may be dismissed freely at any time.

60995

Art. 20. Appointment and Removal of Managers.
20.1. Blackstone shall be entitled from time to time to nominate:
(i) three (3) individuals for appointment as Managers from which all the Shareholders in general meeting shall appoint

two (2) as Managers; and

(ii) two (2) employees or prospective employees of the Group for appointment as managers from which all the Share-

holders in general meeting shall appoint one (1) as Manager.

Blackstone shall be entitled to nominate up to a further five (5) individuals for appointment as Managers from which

all of the Shareholders in general meeting shall appoint as Managers such number as will, when taken together with the
Managers appointed under article 20.1(i), constitute a simple majority of the Managers.

20.2. Subject to articles 19 and 39.1, LEGO/KIRKBI shall be entitled from time to time to nominate two (2) individuals

for appointment as Managers from which all the Shareholders in general meeting shall appoint one (1) as Manager.

20.3. Subject to articles 19 and 39.3, the DIC Group shall be entitled from time to time to nominate two (2) individuals

for appointment as Managers from which all the Shareholders in general meeting shall appoint one (1) as Manager.

20.4. BLACKSTONE, LEGO/KIRKBI and the DIC Group may:
(i) propose that Managers nominated by them pursuant to this article 20 be dismissed or suspended from office by all

the Shareholders in general meeting; or

(ii) nominate replacements for Managers nominated by them pursuant to this article 20 who have been dismissed or

suspended from office by all the Shareholders in general meeting.

20.5. In addition to its rights to nominate Managers under article 20.1, BLACKSTONE shall have the right from time

to time to nominate an individual as Manager and independent chairman of the Board (having first consulted with a LEGO/
KIRKBI Manager, a DIC Manager and the Chief Executive as to the identity of the chairman and the terms of his ap-
pointment) and to propose the removal from office of any person so appointed and to nominate another person in his
place (having first consulted with a LEGO/KIRKBI Manager, a DIC Manager and the Chief Executive). The chairman's
reasonable fees and remuneration shall be paid by the Company. The chairman shall not have a second or casting vote.
If the chairman is not present at any meeting of the Board, the Managers present may appoint any one of their number
to act as chairman for the purposes of the meeting.

20.6. Unless otherwise provided in these Articles, the Managers shall not be entitled to any remuneration in their

capacity as Managers.

20.7. At the time of the completion of any sale, assignment, transfer or other disposition of all of the Shares held by

a Shareholder or, in the case of LEGO/KIRKBI and/or the DIC Group, when its rights under article 20.2 or 20.3 cease,
that Shareholder shall procure the resignation of each Manager appointed by it.

20.8. Any Shareholder proposing the removal of a Manager shall be responsible for, and agrees with the Company and

the other Shareholders to indemnify and keep indemnified the Company and the other Shareholders on demand against
all losses, liabilities and costs which the Company and the other Shareholders may incur arising out of, or in connection
with, any claim by the Manager for wrongful or unfair dismissal or redundancy or other compensation arising out of the
Manager's removal or loss of office.

Art. 21. Deliberately left blank.

Art. 22. Meetings of the Board.
22.1. The Board shall meet upon call by the chairman, or two Managers, at the place indicated in the notice of meeting,

and in any event not less than twice each calendar year. The chairman shall preside at all meeting of the Board, but in his
absence, the Board may appoint another Manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such
meeting.

22.2. Written notice of any meeting of the Board must be given to the Managers seven days in advance of the date

foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of the emergency shall
be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each Manager in writing, by cable, telegram,
telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be required for a board
meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the Board.

22.3. Any Manager may act at any meeting of the Board by appointing, in writing, by facsimile, electronic mail or any

other means of written communication another Manager as his proxy. A Manager may represent more than one of his
colleagues.

22.4. Any Manager may participate in any meeting of the Board by conference call, videoconference or by other similar

means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another provided that a majority
of the Board are physically present at the meeting in Luxembourg. The participation in a meeting by these means is
equivalent to a participation in person at such meeting.

60996

Art. 23. Quorum and majority.
23.1. The Board can deliberate or act validly only if at least a majority of the Managers is present or represented at a

meeting of the Board. Decisions shall be taken by a majority of votes of the Managers present or represented at such
meeting.

23.2. The Board may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing, by cable,

telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The entirety will
form the minutes giving evidence of the resolution.

23.3. The quorum for the transaction of business of the Board or any committee or sub-committee thereof shall be

a majority of its members and in any case must include one Blackstone Manager and, for so long as LEGO/KIRKBI has
the right to nominate LEGO/KIRKBI Managers for appointment to the Board pursuant to article 20.2, one LEGO/KIRKBI
Manager (if nominations have been made pursuant to article 20.2) and for so long as the DIC Group has the right to
nominate DIC Managers for appointment to the Board pursuant to article 20.3, one DIC Manager (if nominations have
been made pursuant to article 20.3). If within an hour of the time appointed for a Meeting of the Board a quorum is not
present such Meeting of the Board shall stand adjourned to the third Business Day later at the same time and place unless
agreed otherwise by a Blackstone Manager, a LEGO/KIRKBI Manager (if one is in office) and a DIC Manager (if one is in
office). If at the adjourned Meeting of the Board a quorum is not present within one hour of the time appointed for such
Meeting of the Board and a Blackstone Manager is present, the Managers present shall constitute a quorum provided that
they are a majority of the members of the Board or relevant committee or sub-committee. Notice of a Meeting of the
Board adjourned for absence of a quorum shall be given to all Managers entitled to attend the such adjourned Meeting
of the Board.

23.4. If BLACKSTONE has not for the time being nominated a BLACKSTONE Manager pursuant to article 20.1 (i)

either BLACKSTONE or BLACKSTONE CAPITAL PARTNERS (CAYMAN) IV L.P. shall be entitled to send a represen-
tative to observer any such meeting of the Board.

23.5. If LEGO/KIRKBI is entitled for the time being to nominate a LEGO/KIRKBI Manager pursuant to article 20.2

(subject to article 39) and has not for the time being nominated a LEGO/KIRKBI Manager pursuant to article 20.2, LEGO/
KIRKBI shall be entitled to send a representative to observe such meeting of the Board.

23.6. In the event that LEGO/KIRKBI ceases to have the right to nominate LEGO/KIRKBI Managers for appointment

to the Board pursuant to article 39, LEGO/KIRKBI shall be entitled to send to all Board meetings a speaking observer
who shall receive notice of and receive papers in respect of each meeting of the Board.

23.7. If DIC Group is entitled for the time being to nominate a DIC Manager pursuant to article 20.3 (subject to article

39) and has not for the time being nominated a DIC Manager pursuant to article 20.3, DIC Group shall be entitled to
send a representative to observe such meeting of the Board.

23.8. In the event that DIC Group ceases to have the right to nominate DIC Managers for appointment to the Board

pursuant to article 39, DIC Group shall be entitled to send to all Board meetings a speaking observer who shall receive
notice of and receive papers in respect of each meeting of the Board.

23.9. Resolutions shall be passed at a board meeting by a simple majority of the Managers.
23.10. Any decision relating to the following matters shall require the consent of the BLACKSTONE Managers:
(a) (i) the adoption, in relation to each financial year, of the budget (the «Budget»);
(ii) the entering into of any individual capital expenditure by any member of the Group of more than GBP 100,000.-

which is not specifically provided for in the Budget;

(iii) the making of any material revision to the Budget; and
(iv) the taking of any action which is materially inconsistent with the Budget;
(b) other than and to the extent that: (a) any acquisition or disposal is specifically forecast or provided for in the Budget

in any financial year; (b) in the ordinary course of trading; and (c) in respect of capital expenditure any acquisition or
disposal (including, without limitation, any purchase, sale, transfer, lease, licence or hire purchase) by any member of the
Group of any asset or group of assets, which acquisition or disposal or which is for a consideration or having a value of
more than GBP 100,000.-;

(c) Other than and to the extent that any agreement or commitment is forecast or provided for in the business plan

or the Budget in any financial year, the entering into by any member of the Group of any agreement or commitment, or
the variation of any agreement or commitment excluding any agreement or commitment of a type contemplated by article
23.10(a), whether or not the consideration or value concerned would otherwise be sufficient for the agreement or
commitment to fall within article 23.10(b), for the acquisition or disposal of the whole or any substantial part of any
undertaking, or the acquisition or disposal of any shares in the capital of any company, where such agreement or com-
mitment is material in the context of the Group;

(d) the acquisition or formation by the Group of any subsidiary undertaking;
(e) the formation, entry into, termination or withdrawal from any partnership, consortium, joint venture or any other

unincorporated association by any member of the Group;

(f) the undertaking or entering into of any transaction by any member of the Group of any nature whatsoever other

than by way of bargain at arm's length and upon normal commercial terms or other than in the normal course of trading

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of the  Group  (including  any transaction which,  if  the  Company  were admitted  to  the Official  List of  the UK Listing
Authority and to trading on the LSE's market for listed securities, would constitute a transaction with a related party (as
defined from time to time in the Listing Rules));

(g) the lending of money by any member of the Group (except to employees of the Group in amounts not exceeding

GBP 5,000 per employee, or in the normal course of trading, or to a wholly-owned subsidiary for use in the normal
course of trading);

(h) the changing of, or opening of, any bank account or any change to any bank account mandate;
(i) the commencing or settlement by any member of the Group of any material litigation where the anticipated financial

exposure for the relevant member of the Group exceeds GBP 100,000.-;

(j) the making of any change in the Group's accounting policies or principles or the basis of their application, save for

any changes required from time to time to comply with changes in the law or with statements of standard accounting
practice, or the altering of any member of the Group's accounting reference date or the consolidation of the Group's
accounts;

(k) the making of any change in the auditors, or the appointment of any advisers on a Majority Sale or listing or on any

other matter material to the Group as a whole;

(l) the appointment to, or removal (other than a removal of an Investor Manager or a director which shall be in

accordance with the provisions of article 20.4) from, office of any Manager or director of the Company or the chairman
of the Company, or the entering into or termination of any employment contract, contract of service or consultancy, or
service agreement by any member of the Group in respect of the services of any person where:

(i) such person is, or is to be, a Manager or director of the Company (or a person connected with a Manager or

director of the Company); or

(ii) the remuneration (including pension contributions) payable under such contract is or is to be in excess of GBP

75,000. per annum (index-linked);

(m) the alteration of any of the terms of any contract or agreement falling within article 23.10(1), or any increase or

variation in the basis of calculating the remuneration paid by a member of the Group (including any salary, fee, bonus or
commission, entitlement or arrangement, or pension contribution) under any such contract or agreement but excluding
in any such case, any increase or variation arising by reason of contractual entitlement;

(n) the establishment of any new profit sharing, bonus or incentive scheme giving rise to payment of emoluments for

any financial year in excess of amounts provided for in the Budget for the relevant financial year;

(o) the variation to the terms of any existing profit sharing, bonus or incentive scheme giving rise to payment of

emoluments for any financial year in excess of amounts provided for in the Budget for the relevant financial year;

(p) the establishment of, or variation to the terms of, any share option scheme or shadow share option scheme;
(q) the establishment of, or variation to the terms of, any pension or life insurance scheme giving rise to payment of

contributions or emoluments for any financial year in excess of amounts provided for in the budget for the relevant
financial year;

(r) the increase of the remuneration of any director of the Company (other than an Investor Manager) save as con-

tractually  required  by  his  service  agreement,  or  the  remuneration  payable  to  any  Shareholder  save  as  contractually
required by his service agreement;

and
(s) the commencing of any redundancy program involving more than 10 people.

Art. 24. Corporate Group Remuneration Committee
24.1. The Board shall constitute a remuneration committee as a Committee of the Board (the «Corporate Group

Remuneration Committee»).

The membership of the Corporate Group Remuneration Committee shall consist of (1) at least one of the BLACK-

STONE Managers, (ii) one of the LEGO/KIRKBI Managers (unless LEGO/KIRKBrs right to nominate Managers has ceased
pursuant to article 39.1 or LEGO/KIRKBI has failed to make any nominations pursuant to article 20.2), (iii) the DIC
Manager (unless the DIC Group's right to nominate Managers has ceased pursuant to article 39.3 or the DIC Group has
failed to make any nominations pursuant to article 20.3)), (iv) the chairman of the Board (if appointed) and (v) the Chief
Executive. The Corporate Group Remuneration Committee shall consider and make recommendations to the Board on:

(a) the terms of appointment or dismissal and the remuneration of the Senior Executives and the other (if any) senior

executives of the Company or any Group Company;

(b) such other matters as are specifically provided for in any agreement between the Shareholders and these Articles

to be determined by the Corporate Group Remuneration Committee; and

(c) any other matters at the request of the Board, provided that the Chief Executive and the chairman (if applicable)

shall withdraw from any meeting and shall not vote at any meeting of the Remuneration Committee at which their own
emoluments and/or terms of employment or other rights are being discussed.

60998

Art. 25.
25.1. If, at any time, no BLACKSTONE Manager has been appointed under article 20 then references in these Articles

to the consent or approval of one or more of the BLACKSTONE Managers shall be construed as references to the
written consent of BLACKSTONE.

25.2. If, at any time, no LEGO/KIRKBI Manager has been appointed under article 20 when LEGO/KIRKBI has a right

under article 20 (subject to article 39) to nominate a LEGO/KIRKBI Manager then references in the Articles and any
agreement between the Shareholders to the consent or approval of one or more of the LEGO/KIRKBI Managers shall
be construed as references to the written consent of LEGO/KIRKBI.

25.3. If, at any time, no DIC Manager has been appointed under article 20 when the DIC Group has a right under

article 20 (subject to article 39) to nominate a DIC Manager then references in the Articles and any agreement between
the Shareholders to the consent or approval of one or more of the DIC Managers shall be construed as references to
the written consent of the DIC Group.

Art. 26. The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the chairman or, in his absence, by the vice-

chairman, or by two Managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or
otherwise shall be signed by the chairman, or by two Managers.

Art. 27. The death or resignation of a Manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 28. The Manager(s) do not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore merely responsible
for the execution of their mandate.

E. Collective decisions of the shareholders

Art. 29. Each Shareholder may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of Shares which he

owns. Each Shareholder is entitled to as many votes as he holds or represents Shares.

Art. 30. Collective decisions are only validly taken in so far they are adopted by Shareholders owning more than half

of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of Shareholders representing three

quarters of the share capital at least.

Art. 31. Left intentionally blank.

Art. 32. Shareholder Consent Rights.
32.1. Subject to articles 32.2 and 39, any decision relating to any of the following matters shall require the prior consent

of the LEGO/KIRKBI Shareholders and, in the case of articles 32.1(a) to 32.1(d) (inclusive), 32.1(h) and 32.1(f), the prior
consent of the DIC Group (subject to articles 32.2 and 39.3):

(a) any change in the Articles which would have an adverse effect on the rights attached to Shares held by LEGO,

KIRKBI A/S, KIRKBI AG, DIC or the DIC Co-Investors without having a corresponding effect on all A Ordinary Shares;

(b) any issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities for cash consideration to BLACKSTONE or any of its

Associates;

(c) any issue of Shares or Quasi Equity or Debt Securities other than (i) for cash consideration or (ii) to BLACKSTONE

or any of its Associates;

(d) the making of any loan by any Group Company (other than a member of the Operating Group) to Blackstone or

an Associate of BLACKSTONE;

(e)  the  creation,  renewal  or  extension  of  any  borrowings  by  any  Group  Company  (other  than  a  member  of  the

Operating Group);

(f) any individual or related series (in any 12 month period) of capital expenditure commitments by any Group Company

(other than a member of the Operating Group) exceeding EUR 100 million, excluding capital expenditure relating to the
acquisition of new parks;

(g) the assignment, sale or other disposal in any 12 month period of any asset or related group of assets by any Group

Company (other than a member of the Operating Group) having a net book value in aggregate of EUR 200 million or
more, excluding the assignment, sale or other disposal of (i) one individual park and assets and liabilities relating thereto
each year; and (ii) all or a substantial part of such Group Company's assets;

(f) any change in the Company's auditors to a firm other than KPMG LLP, ERNST &amp; YOUNG, DELOITTE &amp; TOUCHE

or PricewaterhouseCoopers;

(g) any decision relating to the establishment of any share option or other share-based incentive scheme for any

manager or employee of any Group Company involving the issue of Shares beyond those described in the definition of
Permitted Issue;

(h) any material change to the business of the Company; and

60999

(i) the issue of any B Ordinary Shares to BLACKSTONE or an Associate of BLACKSTONE.
32.1 A. Subject to articles 32.2 and 39 the Management Committee may make recommendations on the following

matters but such recommendation may only be given by the Management Committee with the consent of a LEGO/KIRKBI
representative who is a member of the Management Committee or, if no LEGO/KIRKBI representative is a member of
the Management Committee, only with the written consent of the LEGO/KIRKBI Representative, and, in the case of
article 32.1A(a), with the prior consent (subject to articles 32.2 and 39.3) of a DIC Group representative who is a member
of the Management Committee or, if no DIC Group representative is a member of the Management Committee, only
the written consent of the DIC Representative:

(a) the making of any loan by any member of the Operating Group to BLACKSTONE or an Associate of BLACKSTONE;
(b) the creation, renewal or extension of any borrowings by any member of the Operating Group;
(c) any individual or related series (in any 12 month period) of capital expenditure commitments by any member of

the Operating Group exceeding EUR 100 million, excluding capital expenditure relating to the acquisition of new parks,

(d) the assignment, sale or other disposal in any 12 month period of any asset or related group of assets of any member

of the Operating Group having a net book value in aggregate of EUR 200 million or more, excluding the assignment, sale
or other disposal of: (i) one or more parks and assets and liabilities relating thereto; and (ii) all or a substantial part of
such company's business and assets.

32.2. The provisions of article 32.1 and 32.1 A shall not apply to a Permitted Issue, a Permitted Borrowing or a Permitted

Acquisition or to any action necessary to implement any of the foregoing or to any matter specifically contemplated in
these Articles.

32.3. Any decision relating to any of the following matters shall require the consent of a BLACKSTONE Manager,

which consent may be given either in writing or, if properly minuted by a BLACKSTONE Manager at the appropriate
meeting of the Board convened to consider the relevant matter:

(a) the creation, allotment or issue of any shares or securities by the Company, or the grant of any right to require

the allotment or issue of any such shares or securities (other than the creation, allotment or issue of any shares or
securities pursuant to these Articles or any agreement between the Shareholders);

(b) (other than pursuant to these Articles and any agreement between the Shareholders) the increase, reduction,

repayment, purchase or re-purchase, sub-division, consolidation or other variation of the share capital of the Company,
or the reduction of the amount (if any) standing to the credit of any non-distributable reserve (including the share premium
account or capital redemption reserve), except for (a) the specific purposes set out in the Articles or (b) as permitted
by the equivalent provisions under the Law of 1915 to sections 130(2) and 170(4) of the English Companies Act 1985;

(c) the amendment of any provision of the Articles;
(d) the making of any change in the nature of the business (immediately following 21 May 2007 of the Company, or

permitting the making of any change in the nature of the business (immediately following 21 May 2007) of any member
of the Group, or, in the case of a subsidiary undertaking acquired after 21 May 2007, the making of any change in the
nature of the business of that subsidiary undertaking (as at the date of such acquisition), which change (in each case) would
be material in the context of the Group as a whole;

(e) the passing of any resolution to wind up the Company, or the filing of any petition for the appointment of a liquidator,

or the making of an invitation to any person to appoint an administrative receiver or administrator or the taking of any
step (including but without limitation the service of any notice or filing of any document by the Company or any of its
Managers) under the equivalent provisions under the Law of 1915 to Schedule B1 of the English Insolvency Act 1986 to
place the Company in administration, or the presentation of any petition by the Company or any of its managers to the
court for an administration order under the equivalent provisions the Law of 1915 to Part II of the English Insolvency Act
1986;

(f) the declaration, making or payment of any dividend or other distribution to the holders of shares of the Company;
(g) the passing of any resolution to make any Partial Return of Capital;
(h) intentionally left blank;
(i) intentionally left blank;
(j) the agreement by the Company to any amendment to the Financing Documents (or the making of any requests by

any member of the Group for any consent, indulgence or waiver under the Financing Documents);

(k) the borrowing of any money by the Company other than pursuant to, or as permitted by, the Financing Documents;
(l) the creation, extension or variation of any guarantee by the Group, save as: (a) implied by law; (b) made in the

normal course of the supply of goods and services by the Group; (c) required pursuant to the Financing Documents; or
(d) is made in connection with any capital expenditure or acquisition or disposal of assets that has been specifically
provided for in the budget or the business plan or for which consent has been obtained under articles 23.10(a) or 23.10
(c) and is permitted by the Financing Documents;

(m) the creation, extension or variation of any mortgage or charge by any member of the Group (otherwise than in

accordance with the Financing Documents or any document to be entered into pursuant to the Financing Documents or
any security created pursuant to them);

61000

(n) a Majority Sale or Listing;
(o) any sale or acquisition of any interest in any securities listed on or dealt in on a recognised investment exchange;
(p) any decision of the Board to serve a Compulsory Transfer Notice;
(q) the undertaking or entering into of any transaction by the Company (other than pursuant to these Articles) which,

if the Company were admitted to the Official List of the UK Listing Authority and to trading on the LSE's market for
listed securities, would constitute a transaction falling within Class 1 or 2 (as defined from time to time in the Listing
Rules) save that the calculation resulting from the consideration to market capitalisation ratio shall not apply.

F. Financial year - annual accounts - distribution of profits

Art. 33. The Company's financial year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December.

Art. 34. Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the Managers prepare an inventory

including  an  indication  of  the  value  of  the  Company's  assets  and  liabilities.  Each  Shareholder  may  inspect  the  above
inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 35. Five per cent (5%) of the net profits are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such

reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the Shareholders.

The Shareholders may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the manager

or  the  Board  showing  that  sufficient  funds  are  available  for  distribution,  it  being  understood  that  the  amount  to  be
distributed may not exceed realized profits since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and
distributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established
by law or by these articles of incorporation.

Dividends in respect of Shares shall be allocated to Shareholders according to the following allocation scheme:
(a) a percentage of the aggregate amount available for distribution equal to the percentage of all the Shares in issue

represented by the B Ordinary Shares shall be allocated to the holders of the B Ordinary Shares and split between them
in the following proportions:

The holders of B1 Ordinary Shares, B2 Ordinary Shares, B3 Ordinary Shares and B4 Ordinary Shares shall be granted

a right to receive, pro rata, a preferred dividend representing 0.25% of the aggregate amount available with respect to
such shareholders' B Ordinary Shares. After the payment of any such preferred dividends, all remaining income available
for allocation to the holders of B Ordinary Shares in the Company, if any, shall be paid to the holders of B5 Ordinary
Shares;

Should the B5 Ordinary Shares have all been cancelled following their redemption, repurchase or otherwise at the

time of the allocation, the holders of B4 Ordinary Shares shall be entitled to receive all remaining income available for
allocation to the holders of B Ordinary Shares, if any, after the pro rata payment of any preferred dividends to the holders
of B1 Ordinary Shares, B2 Ordinary Shares and B3 Ordinary Shares;

Should the B5 Ordinary Shares and B4 Ordinary Shares have all been cancelled following their redemption, repurchase

or otherwise at the time of the allocation, the holders of B3 Ordinary Shares shall be entitled to receive all remaining
income available for allocation to the holders of B Ordinary Shares, if any, after the pro rata payment of any preferred
dividends to the holders of B1 Ordinary Shares and B2 Ordinary Shares;

Should the B5 Ordinary Shares, B4 Ordinary Shares and B3 Ordinary Shares have all been cancelled following their

redemption, repurchase or otherwise at the time of the allocation, the holders of B2 Ordinary Shares shall be entitled
to receive all remaining income available for allocation to the holders of B Ordinary Shares, if any, after the pro rata
payment of any preferred dividends to the holders of B1 Ordinary Shares; and

Should the B5 Ordinary Shares, B4 Ordinary Shares, B3 Ordinary Shares and B2 Ordinary Shares all have been cancelled

following their redemption, repurchase or otherwise at the time of the allocation, the holders of B1 Ordinary Shares
shall be entitled to receive all remaining income available for allocation to the holders of B Ordinary Shares, if any.

(b) the remainder shall be allocated to the holders of the A Ordinary Shares and split between them in the following

proportions:

The holders of A1 Ordinary Shares, A2 Ordinary Shares, A3 Ordinary Shares and A4 Ordinary Shares shall be granted

a right to receive, pro rata, a preferred dividend representing 0.25% of the aggregate amount available with respect to
such shareholders' A Ordinary Shares. After the payment of any such preferred dividends, all remaining income available
for allocation to the holders of A Ordinary Shares in the Company, if any, shall be paid to the holders of A5 Ordinary
Shares;

Should the A5 Ordinary Shares have all been cancelled following their redemption, repurchase or otherwise at the

time of the allocation, the holders of A4 Ordinary Shares shall be entitled to receive all remaining income available for
allocation to the holders of A Ordinary Shares, if any, after the pro rata payment of any preferred dividends to the holders
of A1 Ordinary Shares, A2 Ordinary Shares and A3 Ordinary Shares;

Should the A5 Ordinary Shares and A4 Ordinary Shares have all been cancelled following their redemption, repurchase

or otherwise at the time of the allocation, the holders of A3 Ordinary Shares shall be entitled to receive all remaining
income available for allocation to the holders of A Ordinary Shares, if any, after the pro rata payment of any preferred
dividends to the holders of A1 Ordinary Shares and A2 Ordinary Shares;

61001

Should the A5 Ordinary Shares, A4 Ordinary Shares and A3 Ordinary Shares have all been cancelled following their

redemption, repurchase or otherwise at the time of the allocation, the holders of A2 Ordinary Shares shall be entitled
to receive all remaining income available for allocation to the holders of A Ordinary Shares, if any, after the pro rata
payment of any preferred dividends to the holders of A1 Ordinary Shares; and

Should the A5 Ordinary Shares, A4 Ordinary Shares, A3 Ordinary Shares and A2 Ordinary Shares all have been

cancelled following their redemption, repurchase or otherwise at the time of the allocation, the holders of A1 Ordinary
Shares shall be entitled to receive all remaining income available for allocation to the holders of A Ordinary Shares, if any.

G. Dissolution - liquidation

Art. 36. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be Shareholders, and which are appointed by the general meeting of Shareholders which will
determine their powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for
the realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

Art. 37. On a return of capital on liquidation, reduction of capital or otherwise, the surplus assets of the Company

remaining after payment of its liabilities (including the PECs) shall be distributed amongst the holders of the Ordinary
Shares in the proportions set forth in article 35.

Art. 37A. The Shareholders may at any time (subject to the necessary consent of BLACKSTONE and subject to the

relevant provisions of Luxembourg law) resolve upon the liquidation, buyback or other capital reduction of all the Shares
representing one or more classes of Ordinary Shares (a «Partial Return of Capital») save that a return of capital through
the liquidation, buyback or other capital reduction of one class of A Ordinary Shares may only be effected if at the same
time one class of B Ordinary Shares is also liquidated, bought back or otherwise reduced and vice versa. Where a Partial
Return of Capital would result in no Shares remaining in issue, the provisions of article 37 shall apply. On a Partial Return
of Capital the surplus assets of the Company remaining after payment of its liabilities (including the PECs) shall be dis-
tributed amongst the holders of Ordinary Shares in the proportions set forth in article 35.

Art. 38. Ratchet.
38.1. On the Exit Date, immediately prior to the occurrence of the relevant Exit (as appropriate), a number of B

Ordinary Shares (divided equally between all the classes of B Ordinary Shares in issue at the time) shall be repurchased
by the Company at their nominal value, pro rata in respect of the holding of each B Ordinary Shareholder, rounded up
as necessary to the nearest whole B Ordinary Shares and/or (as appropriate) a number of A Ordinary Shares (divided
equally between all the classes of A Ordinary Shares in issue at the time) shall be repurchased at their nominal value, pro
rata in respect of the holding of each A Ordinary Shareholder, rounded up as necessary to the nearest whole A Ordinary
Share, as shall be determined in accordance with the principles set out in this article 38.

38.2. The «Ratchet Conditions» are satisfied where:
(a) the IRR is greater than 22 1/2 per cent; and
(b) the Subscribers have together received and/or are entitled to receive Cash Receipts equal to at least 2 1/2 times

all Subscribers' Cash Payments.

38.3. The total number and class of Ordinary Shares to be repurchased shall be such that, following such conversion,

the percentage of the Ratchet Share Capital represented by the B Ordinary Shares shall be determined as follows:

(a) first, establish the required value of the Ratchet Share Capital on the Exit Date («X») such that, when allocated A

% to the B Ordinary Shares (in aggregate) and the rest to the other Shares (in aggregate) comprised in the Ratchet Share
Capital, is the lowest value that meets both the Ratchet Conditions;

(b) if the proportionate amount of the Equity Capitalisation attributable to the Ratchet Share Capital («M») is less than

X then M shall be notionally allocated in the proportion A% to the B Ordinary Shares (in aggregate) and the rest to the
other Shares (in aggregate) comprised in the Ratchet Share Capital;

(c) if M is greater than X, then X shall be notionally allocated in the proportion A% to the B Ordinary Shares (in

aggregate) and the rest to the other Shares (in aggregate) comprised in the Ratchet Share Capital. The excess of M over
X shall be notionally allocated in the proportions 75% to the B Ordinary Shares (in aggregate) and 25% to the other
Shares (in aggregate) comprised in the Ratchet Share Capital;

(d) the notional allocations in articles 38.3(b) or 38.3(c) (as appropriate) shall be made and the proportion which the

aggregate of such allocations to the B Ordinary Shares bears to M shall be the proportion of the Ratchet Share Capital
to be represented by B Ordinary Shares following the repurchase by the Company of Ordinary Shares pursuant to article
38.1, provided that this proportion shall not exceed B%.

38.4. For the purpose of article 38.3 and 38.4A, «A» shall equal 9.5 and «B» shall equal 12.8.
38.4A If one or more Early Distributions have been made prior to the Exit Date, then article 38.3 will not apply and

instead the total number and class of Ordinary Shares to be repurchased shall be such that, following such conversion,
the percentage of the Ratchet Share Capital represented by the B Ordinary Shares shall be determined as follows:

(a) first, establish the required value of the Ratchet Share Capital on the Exit Date which when added together with

the cash amount of the Early Distributions on the A Ordinary Shares and B Ordinary Shares (together «X») such that,

61002

when allocated A% to the B Ordinary Shares (in aggregate) and the rest to the other Shares (in aggregate) comprised in
the Ratchet Share Capital, is the lowest value that meets both the Ratchet Conditions;

(b) if the proportionate amount of the Equity Capitalisation attributable to the Ratchet Share Capital plus the cash

amount of the Early Distributions on the A Ordinary Shares and B Ordinary Shares (together «M») is less than X, then
M shall be notionally allocated in the proportion A% to the B Ordinary Shares (in aggregate) and the rest to the other
Shares (in aggregate) comprised in the Ratchet Share Capital;

(c) if M is greater than X, then X shall be notionally allocated in the proportion A% to the B Ordinary Shares (in

aggregate) and the rest to the other Shares (in aggregate) comprised in the Ratchet Share Capital. The excess of M over
X shall be notionally allocated in the proportions 75% to the B Ordinary Shares (in aggregate) and 25% to the other
Shares (in aggregate) comprised in the Ratchet Share Capital;

(d) the amount of the Equity Capitalisation attributable to the B Ordinary Shares comprised in the Ratchet Share

Capital will be the amount notionally allocated to them under 38.4A(b) or (c) less the cash amount of the Early Distri-
butions made in respect of the B Ordinary Shares provided that the proportion of M allocated to the B Ordinary Shares
cannot exceed B%. The amount of the Equity Capitalisation attributable to the A Ordinary Shares comprised in the Ratchet
Share Capital will be the amount notionally allocated to them under 38.4A(b) or (c) (subject as provided in the previous
sentence) less the cash amount of the Early Distributions made to those A Ordinary Shares.

38.5. If the holders of a majority in nominal value of the A Ordinary Shares and the holders of a majority in nominal

value of the B Ordinary Shares cannot agree the amount of the repurchase under article 38.3 prior to the repurchase
under article 38.1, immediately prior to the repurchase pursuant to article 38.1 the Company shall require the Independent
Expert to prepare a report setting out the aggregate number of Ordinary Shares to be repurchased and the number of
Ordinary Shares to be held by each Ordinary Shareholder following such conversion based on the provisions of articles
38.1 to 38.4A (inclusive). Such report shall be delivered to the Manager and each Shareholder as soon as reasonably
practicable prior to the meeting of the Company at which the share capital of the Company is reorganised prior the
approval of the Exit (the «Final Meeting»). If it is not possible to produce a final report at that time the Independent Expert
shall produce a draft report containing estimates prior to the Final Meeting and a final report as soon as practicable
thereafter.

38.6. The certificates for the Shares falling to be converted, if any, shall be deemed invalid for all purposes and the

relevant holders shall be bound to deliver the same to the Company for cancellation.

38.7. Repurchase of Ordinary Shares in accordance with article 38.1 shall be deemed to confer an irrevocable authority

on the Company at any time thereafter to repurchase the same at their nominal value, without any requirement to obtain
the consent or sanction of the holders and, for the purposes of such purchase, to appoint a person to execute (on behalf
of the Shareholders) a contract for the sale to the Company of any Shares held by any such holders.

38.8. The rights attaching to the B Ordinary Shares set out in this article 38 shall not be varied or abrogated by the

Shareholders or the Company without the prior consent or sanction of the holders of more than (three quarters) in
nominal value of the issued B Ordinary Shares.

Art. 39. LEGO/KIRKBI and DIC Group's rights.
39.1. Notwithstanding any other provision of these Articles, the rights of LEGO/KIRKBI under:
(a) article 20.2 (nomination of LEGO/KIRKBI Manager) shall cease if LEGO/KIRKBI's Actual Equity Percentage is less

than 5% and LEGO/KIRKBI's Adjusted Equity Percentage is less than 15%;

(b) article 40 (Exit) shall cease if LEGO/KIRKBI's Actual Equity Percentage is less than 5% and LEGO/KIRKBI's Adjusted

Equity Percentage is less than 15%; and

(c) article 23.6 (Board observer) shall cease if LEGO/KIRKBI's Actual Equity Percentage is less than 5%.
39.2. As long as LEGO/KIRKBI and/or its Associates hold at least half of the number of Shares held by LEGO, KIRKBI

A/S and KIRKBI AG at adoption of these Articles (but not counting in the number of Shares held by LEGO, KIRKBI A/S
or KIRKBI AG at adoption of these Articles any Shares which have been transferred by them pursuant to Article 13), in
the event that the Licensee terminates any agreement under which it is licensed to operate Legoland Venues, LEGO/
KIRKBI shall have the option (the «LEGO/KIRKBI Option») exercisable by written notice given to the Company and
BLACKSTONE within 30 days after such termination to require the Company to purchase all of the Shares held by the
LEGO/KIRKBI Shareholders for cash at the Fair Drag Value as agreed between BLACKSTONE and LEGO/KIRKBI or, in
the absence of agreement within 10 Business Days after exercise of the LEGO/KIRKBI Option, as determined by an
Independent Expert in accordance with article 13.4 mutatis mutandis. Completion of the LEGO/KIRKBI Option shall
occur within 10 Business Days after the agreement or determination of the Fair Drag Value of the Shares held by the
LEGO/KIRKBI Shareholders. Completion of the LEGO/KIRKBI Option shall be subject to (i) the consent of each lender
to the Group and (ii) the purchase complying with Luxembourg law. BLACKSTONE undertakes to use its reasonable
endeavours to obtain any such lender consent and to exercise its rights as Shareholder to procure, so far as it is reasonably
able to do so, that all resolutions of the Company required to permit the LEGO/KIRKBI Option to be completed once
exercised are passed. If, on exercise of the LEGO/KIRKBI Option, the purchase of the Shares held by the LEGO/KIRKBI
Shareholders for cash as contemplated by this article is not permitted by Luxembourg law or any lender to the Group,
the consideration payable by Company for Shares held by the LEGO/KIRKBI Shareholders shall (if permitted by Luxem-

61003

bourg law and each lender to the Group) instead be satisfied by the issue by the Company to LEGO/KIRKBI of loan notes
with an aggregate nominal value equal to the Fair Drag Value of the Shares held by the LEGO/KIRKBI Shareholders and
an interest coupon being equal to the higher of 8%, EURIBOR plus 5.84% and the interest on any PECs, loan notes or
other Debt Securities held by any BLACKSTONE Shareholder, and on terms that such loan notes shall be redeemed
(together with any interest accrued thereon) as soon as permitted by Luxembourg law and each lender to the Group.

39.3. Notwithstanding any other provision of these Articles, the rights of the DIC Group under:
(a) article 20.3 (nomination of DIC Manager) shall cease if the DIC Group's Actual Equity Percentage is less than 10

per cent, and the DIC Group's Adjusted Equity Percentage is less than 15%; and

(b) article 23.8 (Board observer) shall cease if the DIC Group's Actual Equity Percentage is less than 5%.

Art. 40. Exit.
40.1. Subject to article 39, LEGO/KIRKBI may, at any time following the Exit Target Date (but not more than once in

any calendar year), serve a notice on BLACKSTONE and the Company (an «Exit Notice») stating that it wishes to transfer
its Shares by way of a Listing.

40.2. On receiving an Exit Notice the Company must forthwith instruct the corporate finance group of an investment

bank of international standing which provides equity underwriting services in the United Kingdom (the «Investment Bank»)
to:

(a) conduct and present to the Board a preliminary equity valuation of the Company (or a potential Ultimate Holding

Company) on a Listing being completed (the «Listing Valuation Report») including, if appropriate, a valuation of the
Company following a restructuring of the capital (including the debt) of the Group;

(b) determine the «Fair Listing Value», which shall be the value of a Share as at the date of the Listing Valuation Report

(the «Relevant Date»), determined in accordance with the principles set out below:

40.3. The Investment Bank shall deliver a draft of the Listing Valuation Report and determination of the Fair Listing

Value to BLACKSTONE, LEGO/KIRKBI, the DIC Group, the DIC Co-Investors and the Board within twenty-five (25)
Business Days of being instructed pursuant to article 40.2, and will give each of them a reasonable opportunity to comment
on the basis and assumptions on which it has been prepared before it is finalised. The Investment Bank will deliver its final
Listing Valuation Report and determination of the Fair Listing Value to the Board, BLACKSTONE, LEGO/KIRKBI, the
DIC Group and the DIC Co-Investors within thirty-five (35) Business Days of being instructed pursuant to article 40.2.

40.4. On or before the day 30 Business Days after the day on which the final Listing Valuation Report is delivered to

the Board, BLACKSTONE may elect (by giving notice to the Board, the DIC Group, the DIC Co-Investors and LEGO/
KIRKBI) either:

(a) to purchase all the Shares held by the LEGO/KIRKBI Shareholders (the «Subject Shares») (the «BLACKSTONE

Option»)

(b) to require the Company to purchase all the Shares held by the LEGO/KIRKBI Shareholders (the «Company Op-

tion»), subject to article 40.6.

40.5. The price at which the Subject Shares are acquired will be the price agreed between BLACKSTONE and LEGO/

KIRKBI or, if BLACKSTONE and LEGO/KIRKBI are unable to agree a price for all the Subject Shares before the exercise
of the BLACKSTONE Option or the Company Option (as applicable), the Fair Listing Value of the Subject Shares.

40.5a. In determining the Fair Listing Value:
(a) the Investment Bank shall act as an expert and not an arbitrator and its determination of the Fair Listing Value shall

be final, in the absence of manifest error;

(b) the Investment Bank shall be permitted to conduct due diligence (including a review of the business and financial

information, business plan and discussions with the Company's shareholders and key management) of the past and current
operations,  financial  conditions  and  positioning  within  the  industry,  strategic  guidelines  and  prospects  of  the  Group,
including any plans approved by the Board;

(c) the Investment Bank will confine itself to the strategic plans approved by the Board as at the Relevant Date. It will

not take into consideration any potential strategic initiatives or material deviations from any business plan not approved
by the Board and will consider projections only to the extent they have been prepared to the standards that would be
required in any prospectus published in the United Kingdom.

40.5b. the Investment Bank will perform a series of analyses of:
(a) the net asset value of the Company;
(b) the financial projections for the Group prepared to a standard which would be required in a prospectus in the

United Kingdom;

(c) market trading multiples of comparable businesses; and
(d) the market discount appropriate to reflect the fact that markets typically require a discount on a Listing in order

to compensate investors for the risk of buying shares with no price history.

40.5c. The Investment Bank shall:

61004

(a) assume a fully underwritten Listing and a fully subscribed issue of that proportion of the equity in the Company:

(i) most likely to maximise the price of the Shares on a Listing; and (ii) required to retire sufficient of the Group's debt
to satisfy investors as to the viability without further share issues of the Company as a stand alone group;

(b) if the Company is then carrying on business as a going concern, assume that it will continue to do so;
(c) assume that the Subject Shares are capable of being transferred without restriction;
(d) attach no reduced or additional value to any holding of Shares by virtue of the holding comprising or after purchase

conferring a majority or minority of the total issued share capital of the Company;

40.5d. The Investment Bank shall also:
(a) deduct any discount which would be expected to apply upon a Listing, and any fees or commissions to be allowed

to underwriters (assuming a competitive selection process for awarding the mandate) with regard to the methodology
for marketing and placing the Shares deemed most appropriate by the Investment Bank, and other offering expenses
(roadshow, legal, PR, printing etc.); and

(b) take account of the results of the analyses described in article 40.5B.
40.6. Completion of the BLACKSTONE Option or the Company Option shall occur within 20 Business Days after

the exercise of the option. If the BLACKSTONE Option is exercised then payment for the Shares is to be made in cash
to the order of LEGO/KIRKBI. If the Company Option is exercised then payment in cash to LEGO/KIRKBI shall be made
subject to: (i) the consent of each lender to the Group; and (ii) the purchase complying with Luxembourg law. BLACK-
STONE undertakes to use its reasonable endeavours to obtain any such lender consent and to exercise its rights as
Shareholder to procure, so far as it is reasonably able to do so, that all resolutions of the Company required to permit
the Company Option to be completed and payment made to LEGO/KIRKBI in cash once exercised are passed.

40.8. If, on exercise of the Company Option, the purchase of Company Shares for cash as contemplated by this article

40 is not permitted by Luxembourg law or any lender to the Group, the consideration payable by Company for the
Subject Shares shall (if permitted by Luxembourg law and each lender to the Group) instead be satisfied by the issue by
the Company to LEGO/KIRKBI of loan notes with an aggregate nominal value equal to the Fair Listing Value of the Subject
Shares and an interest coupon being equal to the higher of 8%, EURIBOR plus 5.84% and the interest on any PECs, loan
notes or other Debt Securities held by BLACKSTONE and on terms that such PECs shall be redeemed (together with
any interest accrued thereon) as soon as permitted by Luxembourg law and each lender to the Group.

Art. 41. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 42. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Company.

Art. 43. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Law

of 1915 concerning commercial companies and amendments thereto.

Art. 44. Limited Liability.
44.1 Notwithstanding anything that may be expressed or implied in these Articles, with regard to BLACKSTONE, no

person or entity, other than the specific BLACKSTONE entities that are Shareholders from time to time (collectively,
the  «BLACKSTONE  Shareholders»),  shall  have  any  obligations  under  these  Articles  and,  notwithstanding  that  the
BLACKSTONE Shareholders may be limited partnerships, no recourse shall be had against, and no personal liability
whatsoever shall attach to, be imposed on or otherwise be incurred by, any current or future director, officer, employee
or agent of any BLACKSTONE Shareholder or against any current or future limited partner, member or shareholder of
any BLACKSTONE Shareholder (or any current or future general partner of any BLACKSTONE Shareholder which is a
partnership which has a separate legal identity from its partners) or any current or future director, officer, employee,
agent, limited partner, member, affiliate (other than the BLACKSTONE Shareholders) or assignee of any such general or
limited partner, member or shareholder, whether by the enforcement of any assessment or by any legal of equitable
proceeding, or by virtue of any statute, regulation or other applicable law, for any obligations of BLACKSTONE under
these Articles or for any claim based on, in respect of or by reason of such obligations or their creation.

44.2 Notwithstanding anything that may be expressed or implied in these Articles, with regard to KIRKBI A/S and

KIRKBI AG (collectively, the «LEGO/KIRKBI Fund Shareholders»), for as loans they hold Shares, no person or entity,
other than the LEGO/KIRKBI Fund Shareholders shall have any obligations under these Articles in respect of such Shares
notwithstanding that the LEGO/KIRKBI Fund Shareholders may be limited partnerships, no recourse shall be had against,
and no personal liability whatsoever shall attach to, be imposed on or otherwise be incurred by, any current or future
director, officer, employee or agent of any LEGO/KIRKBI Fund Shareholder or against any current or future limited
partner, member or shareholder of any LEGO/KIRKBI Fund Shareholder (or any current or future general partner of any
LEGO/KIRKBI Fund Shareholder which is a partnership which has a separate legal identity from its partners) or any
current or future director, officer, employee, agent, limited partner, member, affiliate (other than the LEGO/KIRKBI Fund
Shareholders) or assignee of any such general or limited partner, member or shareholder, whether by the enforcement
of any assessment or by any legal of equitable proceeding, or by virtue of any statute, regulation or other applicable law,
for any obligations of LEGO/KIRKBI under these Articles or for any claim based on, in respect of or by reason of such
obligations or their creation.

61005

44.3 Notwithstanding anything that may be expressed or implied in these Articles, with regard to the DIC Group and

the DIC Co-Investors, no person or entity, other than the specific DIC Group or DIC Co-Investors entities that are
Shareholders  from  time  to  time  (collectively,  the  «DIC  Fund  Shareholders»),  shall  have  any  obligations  under  these
Articles and, notwithstanding that the DIC Fund Shareholders may be limited partnerships, no recourse shall be had
against, and no personal liability whatsoever shall attach to, be imposed on or otherwise be incurred by, any current or
future director, officer, employee or agent of any DIC Fund Shareholder or against any current or future limited partner,
member or shareholder of any DIC Fund Shareholder (or any current or future general partner of any DIC Fund Share-
holder which is a partnership which has a separate legal identity from its partners) or any current or future director,
officer, employee, agent, limited partner, member, affiliate (other than the DIC Fund Shareholders) or assignee of any
such general or limited partner, member or shareholder, whether by the enforcement of any assessment or by any legal
of equitable proceeding, or by virtue of any statute, regulation or other applicable law, for any obligations of the DIC
Group or the DIC Co-Investors under these Articles or for any claim based on, in respect of or by reason of such
obligations or their creation.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which are to be borne by the Company or

which shall be charged to it in connection with the present deed, are estimated at EUR 1,310,000.-.

There being no further business, the meeting is closed.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation. Upon request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof this deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing persons known to the notary by their names, first names, civil status and

residences, said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française de ce qui précède:

(N.B. Pour des raisons techniques, ladite version française est publiée au Mémorial C-N° 1272 du 24 mai 2008.)
Signé: G. LE PANNÉRER, A. HOFFMANN, N. SCHMIDT-TROJE et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 31 mai 2007. Relation: LAC/2007/10659. Reçu un million deux cent quatre-vingt-

dix-neuf mille neuf cent quatre euros dix-neuf cents (1.299.904,19.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 juillet 2007.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008059420/242/1805.
(080066572) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Eko-Mysl Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 41, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 131.393.

Il résulte des résolutions écrites prises par l'actionnaire unique en date du 24 avril 2008 que:
A. Les administrateurs de catégorie A, à savoir M. Stef Oostvogels, M. Pierre-Yves Magerotte, ainsi que l'administrateur

de catégorie B, à savoir M. Stéphane Hadet ont donné leurs démissions avec effet immédiat;

B. En remplacement des administrateurs démissionnaires, ont été nommées les personnes suivantes et ce pour une

durée de 6 ans:

- M. Alberto Morandini, né le 9 février 1968, à Pétange (Lux), résidant professionnellement au 41, boulevard Prince

Henri, L-1724 Luxembourg, administrateur de catégorie A;

- M. Alain Blondlet, né le 27 mars 1966, à Longlier (Be) résidant professionnellement au 41, boulevard Prince Henri,

L-1724 Luxembourg, administrateur de catégorie A;

- Mme Valérie Emond, née le 30 août 1973, à Saint-Mard (Be), résidant professionnellement au 41, boulevard Prince

Henri, L-1724 Luxembourg, administrateur de catégorie B.

C. Le commissaire aux comptes de la société Corporate Advisory Business S.A. a donné sa démission avec effet

immédiat;

D. En remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire, a été nommée la société DILLON HOLDING Ltd,

ayant son siège social à la Suite 13, First Floor, Oliaji Trade Centre, Francis Rachel Street, Victoria, République des
Seychelles, immatriculée auprès du Registre de la République des Seychelles sous le n 

o

 IBC 031460, avec effet immédiat

et ce jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires approuvant les comptes au 31 décembre 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

61006

Fait à Luxembourg, le 24 avril 2008.

<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008059508/1035/31.
Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2008, réf. LSO-CP08871. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

Maja S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-9255 Diekirch, 10, place de la Libération.

R.C.S. Luxembourg B 102.412.

L'an deux mille huit, le quatorze avril.
Par-devant le soussigné Fernand UNSEN, notaire de résidence à Diekirch,

A comparu:

Madame  Jasmine  ZIRVES,  commerçante,  née  à  Esch-Sur-Alzette,  le  15  avril  1968,  matricule  n 

o

  1968  04  15  245,

demeurant à L-9167 Mertzig, 1B, rue de Vichten,

Laquelle comparante a, par les présentes déclaré céder et transporter sous les garanties ordinaires et de droit à

Monsieur Marc SCHMIT, commerçant, né à Diekirch le 26 octobre 1960, matricule n° 1960 10 26 271, demeurant à
L-9350 Bastendorf, 7, Haaptstrooss,

50 cinquante parts sociales de la société à responsabilité limitée "MAJA S.à.r.l.", avec siège social à Diekirch, constituée

par acte du notaire instrumentaire en date du 3 janvier 1994, publié au Memorial C, numéro 24 février 1994 pour le prix
de six mille deux cents euros ( 6.200 €)

Le prix de cession a été payé avant la passation du présent acte, ce dont quittance.
A l'instant Monsieur Marc Schmit agissant en sa qualité de gérant de la prédite société, déclare accepter au nom de la

société la présente cession, conformément à l'article 1690 du code civil.

Les parts cédées ne sont représentées par aucun titre.
Monsieur Marc SCHMIT, pénommé, sera propriétaire des parts cédées à partir de ce jour et il aura droit aux revenus

et bénéfices dont elles seront productives à partir de ce jour. Il sera subrogé dans tous les droits et obligations attachés,
aux parts cédées.

Madame Jamine ZIRVES, prénommée, donne sa démission comme gérante technique et Monsieur Marc Schmit, prén-

ommé, donne sa démission comme gérant administratif.

Les frais et charges sont à la charge de la société "MAJA S.à.r.l.".
A la suite de ces cessions, Monsieur Marc SCHMIT, prénommé, devenu propriétaire de l'ensemble des parts sociales

de la société à responsabilité limitée "MAJA S.à.r.l." déclare continuer ladite société sous forme d'une société à respon-
sabilité limitée unipersonnelle, et requiert le notaire d'acter ainsi qu'il suit sa résolution prise sur ordre du jour conforme.

<i>Première résolution

L'associé unique déclare vouloir modifier l'article 1 

er

 , des statuts de la société à responsabilité limitée "MAJA S.à.r.l."

comme suit:

Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle, qui sera régie par les lois

y relatives.

<i>Deuxième résolution

Monsieur Marc Schmit, prénommé, est nommé gérant technique. La société est engagée par sa signature.

Dont acte, fait et passé à Diekirch en l'étude, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée, les comparants ont signé avec le notaire le présent acte.
Signé: Zirves, Schmit, F. Unsen.
Enregistré à Diekirch, le 15 avril 2008, Relation: DIE / 2008 / 3419. — Reçu douze euros 12,00 €.

<i>Le Receveur (signé): Tholl.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 24 avril 2008.

Fernand UNSEN.

Référence de publication: 2008058424/234/46.
(080064637) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mai 2008.

61007

Regie S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9807 Hosingen, 11, Cité Thiergart.

R.C.S. Luxembourg B 93.576.

DISSOLUTION

L'an deux mille huit, le onze avril.
Par devant le soussigné Fernand UNSEN, notaire de résidence à Diekirch,

A comparu:

1. Monsieur Joseph THILL, comptable, né à Clervaux le 8 octobre 1949, matricule n 

o

 1949 1008, époux de Madame

Jacqueline LENERS, demeurant à L-9807 Hosingen, 11, Cité Thiergaart;

2. La société anonyme "AQUARIUS S.A.", avec siège social à L-9227 Diekirch, 50, Esplanade, inscrite au Registre de

Commerce  sous  le  numéro 93.375, constituée  suivant acte,  reçu par le  notaire Marc  Delvaux,  alors de  résidence  à
Clervaux, en date du 20 décembre 1974, publié au Mémorial C, Numéro 27 du 17 février 1975,

représenté par son administrateur-délégué, Monsieur Gerardus VAN DAAL, commerçant, demeurant à B-4700 Eupen

(Belgique), 28, auf dem Spitzberg,

ce dernier ici représenté par Monsieur Joseph THILL, préqualifié, en vertu d'une procuration sous seings privés du

avril 2008,

laquelle, après avoir été paraphée "ne varietur" par le comparant et le notaire instrumentaire, restera annexée au

présent acte, pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Lesquels comparants ont prié le notaire d'acter que:
Le 4 mai 1982 fut constituée par acte reçu par le notaire Maître Tom Metzler, alors de résidence à Dudelange, la

société anonyme "REGIE S.A."avec siège social à L-9807 Hosingen, 11, Cité Thiergart dont les statuts furent publiés au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, numéro 182 du 29 juillet 1982.

La société "REGIE S.A." a actuellement un capital social de trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf

(30 986,69) euros, représenté par cent (100) actions d'une valeur nominale de trois cent neuf virgule huit mille six cent
soixante-neuf (309,8669) euros chacune, entièrement libérées.

Les comparants sont propriétaires de la totalité des actions de la société "REGIE S.A.".
Par la présente les comparants en tant qu'actionnaires uniques prononcent la dissolution anticipée de la société "REGIE

S.A." avec effet immédiat.

Les comparants déclarent qu'ils ont pleine connaissance des statuts de la société et qu'ils connaissent parfaitement la

situation financière de la société.

Les comparants déclarent que l'activité de la société a cessé, que le passif connu de ladite société a été payé ou

provisionné et que les actionnaires s'engagent expressément à prendre à leur charge tout passif pouvant éventuellement
encore exister à charge de la société et impayé ou inconnu à ce jour avant tout payement à leur personne; partant, la
liquidation de la société est à considérer comme faite et clôturée.

Les actionnaires donnent décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire pour leur mandat jusqu'à

ce jour.

Les documents et pièces relatifs à la société dissoute resteront conservés durant cinq ans auprès de la société à

responsabilité limitée "Fiduciaire Jos Thill S.à r.l.", avec siège social à L-9234 Diekirch, 72, route de Gilsdorf, inscrite au
Registre de Commerce sous le numéro B 94.335.

Sur base de ces faits, le notaire a constaté la dissolution de la société "REGIE S.A.".

Dont acte, fait et passé à Diekirch en l'étude, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée, le comparant a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: Thill, F. Unsen.
Enregistré à Diekirch, le 15 avril 2008. Relation: DIE / 2008 / 3415. - Reçu douze euros. (12,00 €).

<i>Le Receveur (signé): Tholl.

POUR EXPEDITION CONFORME délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 24 avril 2008.

Fernand UNSEN.

Référence de publication: 2008058426/234/52.
(080064545) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mai 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

61008

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