MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1255

23 mai 2008

SOMMAIRE

18 bis rue d'Anjou «Paris 75008» S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60221

5 avenue Bosquet «Paris 75007» S.à r.l.  . .

60212

Bluehouse Accession Property III . . . . . . . .

60238

Broker Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60240

CB Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60239

Commercial Self Storage Investments S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60209

Commercial Self Storage Investments S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60238

Docu Group (Lux 3) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

60239

Eylau - Raymond Poincaré «Paris 75116»

S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60200

Family Trust Select-FIS . . . . . . . . . . . . . . . . .

60199

Generali Financial Holdings FCP-FIS . . . . .

60194

Global Property Select  . . . . . . . . . . . . . . . . .

60200

Pegon Entreprise Touristique S.àr.l.  . . . . .

60239

Private Equity Portfolio 2007 S.C.A., SI-

CAR  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60207

Private Equity Portfolio 2007 S.C.A., SI-

CAR  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60221

R.IX S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60197

R.IX S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60200

R.IX S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60194

UBM International Holdings S.A.  . . . . . . . .

60229

UBM International Holdings SE  . . . . . . . . .

60229

60193

Generali Financial Holdings FCP-FIS, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Das Verwaltungsreglement des Fonds GENERALI FINANCIAL HOLDINGS FCP-FIS, Fonds Commun de Placement -

Fonds d'Investissement Spécialisé, in Kraft getreten am 17. März 2008, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in
Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 25. April 2008.

Allegro S.à r.l.
Unterschrift
<i>Ein Bevollmächtigter

Référence de publication: 2008056299/1092/15.
Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2008, réf. LSO-CP08904. - Reçu 90,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080063205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 avril 2008.

R.IX S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 118.258.

In the year two thousand and eight, on the ninth day of May.
Before Maître Jean SECKLER, notary residing in Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

IS EF Two S.à r.l., a limited liability company governed by the laws of Luxembourg and having its registered office at

69, boulevard de Pétrusse, L-2320 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 117.042,

here represented by Mr Richard TROJAN, private employee, professionally residing at 2, rue Jean Bertholet, L-1233

Luxembourg,

by virtue of a proxy given under private seal.
The said proxy, after having been signed "ne varietur" by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to enact the following:
- that it is the sole shareholder of R.IX S.à r.l., a limited liability company (société à responsabilité limitée), originally

incorporated under the name of Revcap IX Luxembourg S.à r.l., a société à responsabilité limitée by a deed of Maître Jean
SECKLER, notary prenamed, dated 20 June 2006, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C
number 1847 dated on 6 October 2006, which articles of association have been modified by a deed of Maître Jacques
DELVAUX, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, dated 6 July 2006, published in the Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C, number 1828 dated on 29 September 2006 and by a notarial deed of Maître Marc
LECUIT, notary then residing in Redange-sur-Attert, Grand Duchy of Luxembourg, dated 26 September 2006, published
in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, number 2228 dated on 26 November 2006 and for the last time
by a notarial deed of Maître Jean SECKLER, notary prenamed, dated 29 February 2008, published in the Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C, number 1042 dated on 26 April 2008;

- that the sole shareholder declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1. Increase of the corporate capital of the Company by an amount of One Million Five Hundred and Eighty Nine

Thousand Five Hundred and Fifty Euros (EUR 1,589,550) to bring it from its present amount of Twenty Seven Million
Seven Hundred and Five Thousand One Hundred Euros (EUR 27,705,100) represented by One Million One Hundred
and Eight Thousand Two Hundred and Four (1,108,204) corporate units having a par value of Twenty Five Euros (EUR
25) each, to Twenty Nine Million Two Hundred and Ninety Four Thousand Six Hundred and Fifty Euros (EUR 29,294,650),
by the issuing of Sixty Three Thousand Five Hundred and Eighty Two (63,582) corporate units with a par value of Twenty
Five Euros (EUR 25) each, having the same rights and obligations as the existing corporate units.

2. Subscription by IS EF Two S.à r.l., a company governed by the laws of Luxembourg and having its registered office

at 69, boulevard de Pétrusse, L-2320 Luxembourg ("the sole Shareholder") to the Sixty Three Thousand Five Hundred
and Eighty Two (63,582) new corporate units of a nominal value of Twenty Five Euros (EUR 25) by a conversion of the
reserves of the Company amounting to One Million Five Hundred and Eighty Nine Thousand Five Hundred and Fifty
Euros (EUR 1,589,550) into its capital.

3. Subsequent amendments of Article 6 of the articles of association of the Company so as to reflect the above increase

of share capital.

60194

4. Authorization to any lawyer of the law firm Wildgen Luxembourg to amend the share register of the Company and

in general, to take all the necessary actions in relation to the resolutions to be taken in accordance with the present
minutes.

5. Miscellaneous.
- after that, the sole shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the corporate capital by an amount of One Million Five Hundred and Eighty

Nine Thousand Five Hundred and Fifty Euros (EUR 1,589,550) to bring it from its present amount of Twenty Seven Million
Seven Hundred and Five Thousand and One Hundred Euros (EUR 27,705,100) represented by One Million One Hundred
and Eight Thousand Two Hundred and Four (1,108,204) corporate units having a par value of Twenty Five Euros (EUR
25) to Twenty Nine Million Two Hundred and Ninety Four Thousand Six Hundred and Fifty Euros (EUR 29,294,650), by
the issuing of Sixty Three Thousand Five Hundred and Eighty Two (63,582) corporate units of a nominal value of Twenty
Five Euros (EUR 25) each, having the same rights and obligations as the existing corporate units.

<i>Second resolution

The sole shareholder decides that the said increase of capital has been fully paid up by conversion of a part of the

reserves of the Company into its capital by an amount of One Million Five Hundred and Eighty Nine Thousand Five
Hundred and Fifty Euros (EUR 1,589,550).

The Sixty Three Thousand Five Hundred and Eighty Two (63,582) new corporate units are allocated to the sole

shareholder IS EF Two S.à r.l., prenamed.

The existence of the said reserve has been certified to the undersigned notary by a balance sheet as per 7 March 2008.

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to amend Article 6 paragraph 1 of the article of association so as to reflect the above

increase of share capital, which shall henceforth be read as follows:

" Art. 6. The subscribed capital of the Company is set at Twenty Nine Million Two Hundred and Four Thousand Six

Hundred and Fifty Euros (EUR 29,294,650), represented by One Million One Hundred and Seventy One Thousand Seven
Hundred and Eighty Six (1,171,786) corporate units having a par value of Twenty Five Euros (EUR 25) each."

<i>Fourth resolution

The sole shareholder decides to authorize any lawyer of the law firm Wildgen Luxembourg to amend the share register

of the Company as to reflect the above subscription and to do everything necessary and incidental to the above resolu-
tions.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately two thousand six hundred
Euros.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

WHEREOF the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le neuf mai.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

IS EF Two S.à.r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 69, boulevard

de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 117.042,

dûment représentée par Monsieur Richard TROJAN, employé privé, demeurant professionnellement au 2, rue Jean

Bertholet, L-1233 Luxembourg,

en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
Ladite procuration, laquelle après avoir été signée "ne varietur" par le mandataire et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalité d'enregistrement.

La partie comparante, représentée comme indiqué ci-avant, a prié le notaire d'acter ce qui suit:
- qu'elle est l'associé unique de R.IX S.à r.l., une société à responsabilité limitée constitué sous le nom de Revcap IX

S.à.r.l., en vertu d'un acte de Maître Jean SECKLER, notaire prénommé, en date du 20 juin 2006, publiée au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C numéro1874, dont les statuts ont été modifiés par acte de Maître Jacques DEL-

60195

VAUX,  notaire  de  résidence  à  Luxembourg,  en  date  du  7  juillet  2006,  publié  au  Mémorial,  Recueil  des  Sociétés  et
Associations C, numéro 1828 du 29 septembre 2006 et par acte de Maître Marc LECUIT, notaire alors de résidence à
Rédange-sur-Attert, en date du 26 septembre 2006, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro
2228 du 28 novembre 2006 et pour la dernière fois suivant acte reçu par Maître Jean SECKLER, notaire prénommé, en
date du 29 février 2008, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 1042 du 26 avril 2008;

- que l'associé unique déclare et prie le notaire d'acter:
I. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
1. Augmentation du capital social de la société d'un montant d'Un Million Cinq Cent Quatre Vingt Neuf Mille Cinq

Cent Cinquante Euros (EUR 1.589.550) pour le porter de son montant actuel de Vingt-sept Millions Sept Cent Cinq Mille
Cent Euros (EUR 27.705.100) représentée par Un Million Cent Huit Mille Deux Cent Quatre (1.108.204) parts sociales
d'une valeur nominale de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, a Vingt-neuf Millions Deux Cent Quatre Vingt Quatorze
Mille Six Cent Cinquante Euros (EUR 29.294.650), par l'émission de Soixante Trois Mille Cinq Cent Quatre Vingt Deux
(63.582) parts sociales d'une valeur nominale de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, ayant les mêmes droits et obligations
que les parts sociales existantes.

2. Souscription de IS EF Two S.à.r.l., une société de droit luxembourgeois ayant son siège social au 69, boulevard de

la Pétrusse, L-2320 Luxembourg ("associé unique") de Soixante Trois Mille Cinq Cent Quatre Vingt Deux (63.582) nou-
velles parts sociales d'une valeur nominale de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune par la conversion des réserves de la
Société d'un montant d'Un Million Cinq Cent Quatre Vingt Neuf Mille Cinq Cent Cinquante Euros (EUR 1.589.550) dans
son capital.

3. Modification de l'Article 6 des statuts afin de refléter l'augmentation de capital ci-dessus.
4. Autorisation à accorder à tout avocat de l'Etude Wildgen de modifier le registre des parts sociales de la Société et

plus généralement, d'effectuer toutes les démarches nécessaires relatives aux résolutions prises lors de la présente as-
semblée.

5. Divers.
L'associé unique prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé unique décide d'augmenter le capital social d'un montant d'Un Million Cinq Cent Quatre Vingt Neuf Mille

Cinq Cent Cinquante Euros (EUR 1.589.550) pour le porter de son montant actuel de Vingt-sept Millions Sept Cent Cinq
Mille Cents Euros (EUR 27.705.100) représentée par Un Million Cent Huit Mille Deux Cent Quatre (1.108.204) parts
sociales d'une valeur nominale de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, à Vingt-neuf Millions Deux Cent Quatre Vingt
Quatorze Mille Six Cent Cinquante Euros (EUR 29.294.650), par l'émission de Soixante Trois Mille Cinq Cent Quatre
Vingt Deux (63.582) parts sociales d'une valeur nominale de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, ayant les même droits
et obligations que les parts sociales existantes.

<i>Deuxième résolution

L'associé unique décide que ladite augmentation de capital a été entièrement réalisée par conversion d'une part des

réserves de la société dans son capital pour un montant d'Un Million Cinq Cent Quatre Vingt Neuf Mille Cinq Cent
Cinquante Euros (EUR 1.589.550). Les Soixante Trois Mille Cinq Cent Quatre Vingt Deux (63.582) nouvelles parts sociales
sont allouées à l'unique associé IS EF Two S.à.r.l., précité.

L'existence de ladite réserve a été certifiée au notaire soussigné par un bilan au 7 mars 2008.

<i>Troisième résolution

L'associé unique décide de modifier l'article 6, alinéa 1 

er

 , des statuts de la Société afin de refléter l'augmentation de

capital, qui aura désormais la teneur suivante:

"  Art. 6. (alinéa 1 

er

 ).  Le capital souscrit de la Société est fixé à Vingt-neuf Millions Deux Cent Quatre Vingt Quatorze

Mille Six Cent Cinquante Euros (EUR 29.294.650), représenté par Un Million Cent Soixante et onze Mille Sept Cent
Quatre Vingt Six (1.171.786) parts sociales dont la valeur nominale est de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune."

<i>Quatrième résolution

L'associé unique décide d'autoriser tout avocat de l'étude Wildgen, Luxembourg, à modifier le registre des parts

sociales de la société suite á l'augmentation de capital intervenue et d'effectuer toutes les formalités nécessaires en relation
avec les présentes résolutions.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont soumis à sa charge en raison du présent acte, est évalué à environ deux mille six cents Euros.

Le notaire soussigné, qui a personnellement connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis de

documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais
et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.

60196

Et après lecture faite au mandataire, ce dernier a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: TROJAN - J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 13 mai 2008. Relation GRE/2008/2031. — Reçu douze euros (12,- €).

<i>Le Receveur ff. (signé): BENTNER.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Junglinster, le 16 mai 2008.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2008062388/231/161.
(080071870) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

R.IX S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 118.258.

In the year two thousand eight, on the ninth day of May.
Before Maître Jean SECKLER, notary residing in Junglinster, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

IS EF Two S.à r.l., a limited liability company governed by the laws of Luxembourg and having its registered office at

69, boulevard de Pétrusse, L-2320 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 117.042,

here represented by Mr Richard TROJAN, private employee, professionally residing at 2, rue Jean Bertholet, L-1233

Luxembourg,

by virtue of a proxy given under seal.
The said proxy, after having been signed "ne varietur" by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to enact the following:
- that it is the sole shareholder of R.IX S.à r.l., a limited liability company (société à responsabilité limitée), originally

incorporated under the name of Revcap IX Luxembourg S.à r.l., by a deed of Maître Jean SECKLER, notary prenamed,
dated 20 June 2006, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C number 1874 dated on 6 October
2006, which articles of association have been modified by a deed of Maître Jacques DELVAUX, notary residing in Lux-
embourg, Grand Duchy of Luxembourg, dated 6 July 2006, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
C, number 1828 dated on 29 September 2006, by a deed of Maître Marc LECUIT, notary then residing in Rédange-sur-
Attert, Grand Duchy of Luxembourg, dated 26 September 2006, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations C, number 2228 dated on 28 November 2006 and by deeds of Maître Jean SECKLER, notary prenamed,
dated 29 February 2008, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, number 1042 dated on 26
April 2008, and dated 9 May 2008, not yet formalized;

- that the sole shareholder declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1. Decrease of the corporate capital of the Company by an amount of One Million Five Hundred and Eighty Nine

Thousand Five Hundred and Fifty Euros (EUR 1,589,550) to bring it from its present amount of Twenty Nine Million Two
Hundred and Ninety Four Thousand Six Hundred and Fifty Euros (EUR 29,294,650) represented by One Million One
Hundred and Seventy One Thousand Seven Hundred and Eighty Six (1,171,786) corporate units having a par value of
Twenty Five Euros (EUR 25) each, to Twenty Seven Million Seven Hundred and Five Thousand One Hundred Euros (EUR
27,705,100) by the cancellation of Sixty Three Thousand Five Hundred and Eighty Two (63,582) corporate units with a
par value of Twenty Five Euros (EUR 25) each held by IS EF Two S.à r.l., a company governed by the laws of Luxembourg
and having its registered office at 69, boulevard de Pétrusse, L-2320 Luxembourg ("the sole Shareholder");

2. Subsequent amendments of Article 6 of the articles of association of the Company so as to reflect the above decrease

of share capital;

3. Authorization to any lawyer of the law firm Wildgen Luxembourg to amend the share register of the Company and

in general, to take all the necessary actions in relation to the resolutions to be taken in accordance with the present
minutes;

4. Miscellaneous.
- after that, the sole shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to decrease the corporate capital by an amount of One Million Five Hundred and Eighty

Nine Thousand Five Hundred and Fifty Euros (EUR 1,589,550) to bring it from its present amount of Twenty Nine Million
Two Hundred and Ninety Four Thousand Six Hundred and Fifty Euros (EUR 29,294,650) by the cancellation of Sixty

60197

Three Thousand Five Hundred and Eighty Two (63,582) to Twenty Seven Million Seven Hundred and Five Thousand One
Hundred Euros (EUR 27,705,100) represented by One Million One Hundred and Eight Thousand Two Hundred and Four
(1,108,204) corporate units having a par value of Twenty Five Euros (EUR 25) each and by repayment to the sole share-
holder IS EF Two S.à r.l., prenamed, of the said amount of One Million Five Hundred and Eighty Nine Thousand Five
Hundred and Fifty Euros (EUR 1,589,550).

The repayment may only take place in accordance with article 69 of the Company Act 1915.

<i>Second resolution

The sole shareholder decides to amend Article 6 paragraph 1, of the article of association so as to reflect the above

decrease of share capital, which shall henceforth be read as follows:

" Art. 6. (paragraph 1). The subscribed corporate capital of the Company is set at Twenty Seven Million Seven Hundred

and Five Thousand One Hundred Euros (EUR 27,705,100) represented by One Million One Hundred and Eight Thousand
Two Hundred and Four (1,108,204) corporate units having a par value of Twenty Five Euros (EUR 25) each."

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to authorize any lawyer of the law firm Wildgen, Luxembourg to amend the share register

of the Company as to reflect the above decrease of capital and to do everything necessary and incidental to the above
resolutions.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately one thousand two hundred
euros.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

WHEREOF, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this

document.

The document having been read to the proxyholder, he signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le neuf mai.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

IS EF Two S.à.r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 69, boulevard

de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 117.042,

dûment représentée par Monsieur Richard TROJAN, employé privé, demeurant professionnellement au 2, rue Jean

Bertholet, L-1233 Luxembourg,

en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
Ladite procuration, laquelle après avoir été signée "ne varietur" par le mandataire et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalité d'enregistrement.

La partie comparante, représentée comme indiqué ci-avant, a prié le notaire d'acter ce qui suit:
- qu'elle est l'associé unique de R.IX S.à r.l., une société à responsabilité limitée constitué sous le nom de Revcap IX

S.à.r.l., en vertu d'un acte de Maître Jean SECKLER, notaire prénommé, en date du 20 juin 2006, publiée au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C numéro1874, dont les statuts ont été modifiés par acte de Maître Jacques DEL-
VAUX,  notaire  de  résidence  à  Luxembourg,  en  date  du  7  juillet  2006,  publié  au  Mémorial,  Recueil  des  Sociétés  et
Associations C, numéro 1828 du 29 septembre 2006 et par acte de Maître Marc LECUIT, notaire alors de résidence à
Rédange-sur Attert, en date du 26 septembre 2006, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro
2228 du 28 novembre 2006 et suivant actes reçus par Maître Jean SECKLER, notaire prénommé, en date du 29 février
2008, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 1042 du 26 avril 2008, et en date du 9 mai
2008, non encore formalisé.

- que l'associé unique déclare et prie le notaire d'acter:
I. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
1. Réduction du capital social de la société d'un montant d'Un Million Cinq Cent Quatre Vingt Neuf Mille Cinq Cent

Cinquante Euros (EUR 1.589.550) pour l'apporter de son montant actuel de Vingt-neuf Million Deux Cent Quatre Vingt
Quatorze Mille Six Cent Cinquante Euros (EUR 29.294.650), représenté par Un Million Cent Soixante-et-onze Mille Sept
Cent Quatre Vingt Six (1.171.786) parts sociales d'une valeur nominale de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, à Vingt-
sept Million Sept Cent Cinq Mille Cents Euros (EUR 27.705.100) par l'annulation de Soixante Trois Mille Cinq Cent
Quatre Vingt Deux (63.582) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, détenues par IS

60198

EF Two S.à r.l., société de droit luxembourgeois ayant son siège social au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg
("associé unique");

2. Modification de l'article 6 des statuts de la société afin de refléter la diminution de capital ci-dessous;

3. Autorisation à accorder à tout avocat de l'Etude Wildgen, Luxembourg de modifier le registre des parts sociales de

la société et plus généralement d'effectuer toutes les démarches nécessaires relatives aux résolutions prises lors de la
présente assemblée;

4. Divers.

L'associé unique prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé unique décide de réduire le capital d'un montant d'Un Million Cinq Cent Quatre Vingt Neuf Mille Cinq Cent

Cinquante Euros (EUR 1.589.550) pour le ramener de son montant actuel de Vingt-neuf Million Deux Cent Quatre Vingt
Quatorze Mille Six Cent Cinquante Euros (EUR 29.294.650), représenté par Un Million Cent Soixante-et-onze Mille Sept
Cent Quatre Vingt Six (1.171.786) parts sociales d'une valeur nominale de Vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune, à Vingt-
sept Million Sept Cent Cinq Mille Cents Euros (EUR 27.705.100) par l'annulation de Soixante Trois Mille Cinq Cent
Quatre Vingt Deux (63.582) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune.

Le remboursement ne peut avoir lieu que conformément aux dispositions de l'article 69 de la loi du 10 août 1915.

<i>Deuxième résolution

L'associé unique décide de modifier l'article 6, alinéa 1 

er

 , des statuts de la Société, afin de refléter la réduction de

capital, qui aura désormais la teneur suivante:

"  Art. 6. (alinéa 1 

er

 ).  Le capital souscrit de la société est fixé à Vingt-sept Millions Sept Cent Cinq Mille Cents Euros

(EUR 27.705.100) représenté par Un Million Cent Huit Mille Deux Cent Quatre (1.108.204) parts sociales d'une valeur
nominale de vingt-cinq Euros (EUR 25) chacune."

<i>Troisième résolution

L'associé unique décide d'autoriser tout avocat de l'étude Wildgen Luxembourg, à modifier le registre des parts sociales

de la société suite à la réduction de capital intervenue et d'effectuer toutes les formalités nécessaires en relation avec les
présentes résolutions.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont soumis à sa charge en raison du présent acte, est évalué à environ mille deux cents euros.

Le notaire soussigné, qui a personnellement connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis de

documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais
et le texte français, le texte anglais fera foi.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.

Et après lecture faite au mandataire, ce dernier a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: TROJAN - J. SECKLER.

Enregistré à Grevenmacher, le 13 mai 2008. Relation GRE/2008/2032. — Reçu douze euros (12,- €).

<i>Le Receveur ff. (signé): BENTNER.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Junglinster, le 16 mai 2008.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2008062389/231/144.

(080071870) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Family Trust Select-FIS, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Die Konsolidierte Fassung des Verwaltungsreglements betreffend Family Trust Select-FIS (der ''Fonds'') wurde am

Handels- und Gesellschafsregister Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

60199

Luxemburg, den 28. April 2008.

Family Private Fund Management Company S.à r.l.
Unterschrift

Référence de publication: 2008059245/250/13.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2008, réf. LSO-CP09789. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080066160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mai 2008.

R.IX S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 118.258.

Statuts Coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 16 mai 2008.

Pour copie conforme
Pour la société
Jean SECKLER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008062390/231/14.
(080071871) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Global Property Select, Fonds Commun de Placement.

Das Addendum zum Verwaltungsreglement des Fonds GLOBAL PROPERTY SELECT Fonds Commun de Placement

- Fonds d'Investissement Spécialisé, in Kraft getreten am 29. April 2008, wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister
in Luxemburg hinterlegt.

Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 5. Mai 2008.

E.ON Asset Management S.à r.l.
Unterschrift
<i>Ein Bevollmächtigter

Référence de publication: 2008059246/1092/15.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2008, réf. LSO-CQ01625. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080068491) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 mai 2008.

Eylau - Raymond Poincaré «Paris 75116» S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 2.628.000,00.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 107.464.

PROJET DE FUSION

Entre les soussignés:
8 Av. d'Eylau - 7/11 Av. Raymond Poincaré Paris XVI ApS
Société à responsabilité limitée de droit danois ayant un capital social de EUR 17.000.
Enregistrée au Répertoire central du registre du commerce et des entreprises du Danemark sous le numéro
CVR no. 30 54 26 14
Siège social: Ville de Copenhague
Ci-après la Société Absorbante
Et
Eylau - Raymond Poincaré «Paris 75116» S.à r.l.
Société à responsabilité limitée au capital social de EUR 2.628.000,
Dont le siège social est situé à 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, Luxembourg.

60200

Immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 107.464,
Ci-après la Société Absorbée
La Société Absorbante et la Société Absorbée sont ci-après désignées comme les Sociétés.
Il a été arrêté et convenu le projet de fusion 

1

 suivant:

1. Fusion. La fusion est réalisée en la forme d'une fusion transfrontalière horizontale par laquelle la Société Absorbante

absorbe la Société Absorbée de sorte que, à la date d'effet de la fusion telle que spécifiée à la clause 14 du projet de
fusion, (i) la Société Absorbée transmette l'universalité de son patrimoine à la Société Absorbante, (ii) la Société Absorbée
soit dissoute sans liquidation et (iii) la Société Absorbante émette de nouvelles parts sociales à l'associé unique de la
Société Absorbée, conformément aux stipulations du projet de fusion (la Fusion).

Aux termes de l'article 257 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la Loi Luxem-

bourgeoise), "une société ou un groupement d'intérêt économique [....] peut également contracter une opération de
fusion avec une société ou un groupement économique étranger pour autant que le droit national de cette dernière ou
de ce dernier ne s'y oppose pas".

2. Dénominations sociales 

2

 .  A la suite de la Fusion, la dénomination sociale de la Société Absorbante restera in-

changée.

3. Sièges sociaux 

3

 .  Le siège social de la Société Absorbante est sis à Copenhague, Danemark.

Le siège social de la Société Absorbée est sis à Luxembourg, Luxembourg.
A la suite de la Fusion, le siège social de la Société Absorbante, sera dans la commune de Copenhague, Danemark.

4. Rémunération de la Fusion 

4

 .  Le capital social actuel de la Société Absorbée s'élève à EUR 2.628.000 divisé en

105.120 parts sociales, ayant chacune une valeur nominale de EUR 25.

Le capital social actuel de la Société Absorbante s'élève à EUR 17.000 divisé en 170 parts sociales, ayant chacune une

valeur nominale de EUR 100.

La rapport d'échange est établi à 105.120 parts sociales de la Société Absorbée contre 552 parts sociales de la Société

Absorbante, la parité d'échange étant fondée sur le fait que les actions de la Société Absorbante sont émises à leur valeur
nominale fondée sur le capital de la Société Absorbée. Aucune soulte en espèces 

5

 n'est versée.

Pour établir la parité d'échange, les éléments suivants ont été retenus: 1 

o

 le bilan d'ouverture de la Société Absorbante

du 29 février 2008 et 2 

o

 l'état comptable de la Société Absorbée du 29 février 2008 

6

 .

La rémunération de la Fusion se réalisera sous la forme d'une émission de parts sociales de la Société Absorbante,

réalisée au moyen d'une augmentation de capital, son capital social étant augmenté de EUR 55.200 ce qui le porte de EUR
17.000 à EUR 72.200 

7

 . Le capital social sera alors divisé en 722 parts sociales, ayant chacune une valeur nominale de

EUR 100.

L'associé unique de la Société Absorbée se verra attribuer les parts sociales de la Société Absorbante nouvellement

créées pour un montant total de EUR 55.200 en rémunération de son apport à la date de prise d'effet de la Fusion, telle
que spécifiée à la clause 14 du présent projet de fusion.

L'inscription des nouvelles parts sociales au registre des parts sociales de la Société Absorbante aura lieu à la date de

prise d'effet de la Fusion.

Les nouvelles parts sociales de la Société Absorbante permettent à leur détenteur de bénéficier du paiement des

dividendes et de la distribution de la réserve à compter de la date de création de la Société Absorbante. Aucune modalité
particulière ne s'applique au droit de participation aux bénéfices 

8

 .

5. Modifications statutaires. Dans le cadre de la Fusion et en conséquence de ce projet, il est proposé d'apporter des

modifications aux statuts de la Société Absorbante.

Les statuts de la Société Absorbante qui entreront en vigueur à la date de prise d'effet de la Fusion sont joints en

annexe 1, qui fait partie intégrante du présent projet de fusion 

9

 .

6. Droits spéciaux et avantages particuliers. Aucun porteur de parts sociales et de titres de créances n'a de droits

spéciaux ni dans la Société Absorbée ni dans la Société Absorbante.

Dans le cadre de la Fusion, aucun avantage particulier n'est accordé aux membres des organes de gestion des Sociétés.
Aucun avantage particulier outre la rémunération brute pour la rédaction du rapport prévu à l'article 266 de la Loi

Luxembourgeoise ne sera accordé à RSM Audit Luxembourg S.à.r.l., qui est désigné par l'organe de gestion de la Société
Absorbée comme expert indépendant en vertu de l'article 266 de la Loi Luxembourgeoise. Par ailleurs, aucun avantage
particulier n'est attribué au commissaire de la Société Absorbée.

7. Date d'effet comptable de la Fusion. Sur le plan comptable, la Fusion sera réputée effective à compter du 29 février

2008 

10

 .

8. Salariés. Ni la Société Absorbée ni la Société Absorbante n'ont de salariés.

60201

Les salariés des Sociétés n'ont aucun droit de codécision avant la Fusion et le nombre total de salariés de la Société

Absorbante est inférieur à 35 personnes. En conséquence, il n'est pas requis d'appliquer la procédure relative à la fixation
des modalités concernant l'implication des travailleurs dans la définition de leurs droits de participation dans la Société
Absorbante 

11

 .

La Fusion n'aura pas d'effet sur l'emploi à l'intérieur des Sociétés 

12

 .

9. Rapport de l'organe de direction sur la Fusion 

13

 .  Les organes de direction de la Société Absorbée et de la Société

Absorbante établissent chacun un rapport expliquant et justifiant du point de vue juridique et économique le projet de
fusion et en particulier le rapport d'échange des parts.

Ce rapport décrit les conséquences de la fusion pour les associés, les créanciers et les salariés.

10. Bilans et Etat comptable 

14

 .  A des fins comptables et juridiques, l'actif et le passif apportés par la Société Absorbée

sont évalués à leur valeur nette comptable (valeur comptable).

Les organes de direction de la Société Absorbante et de la Société Absorbée certifient que la valorisation de l'actif

correspond à la valeur de marché - concernant l'actif principal, soit l'immeuble sis "7 rue raymond poincare, 11 rue
raymond poincare, 8 ave d'Eylau", une valeur de marché conservatoire.

Le passif est comptabilisé à sa valeur nominale.
L'actif et le passif de la Société Absorbée qui sont décrits dans l'annexe 2 (état comptable de la Société Absorbée au

29 février 2008) et évalués à leur valeur comptable au 29 février 2008, seront comptabilisés chez la Société Absorbée et
la Société Absorbante en tant qu'éléments d'actifs et de passifs transmis en vertu de la Fusion.

La valeur de l'actif net apporté par la Société Absorbée à la Société Absorbante est établie à EUR 55.200, étant entendu

que la conversion en capital d'un montant de EUR 2.615.500 de prêt d'associé effectuée le 13 mai 2008 a été prise en
compte afin de déterminer la valeur nette comptable.

11. Rapport d'expert. L'associé unique des Sociétés accepte qu'un rapport d'expert ne soit pas préparé concernant le

présent projet de fusion 

15

 en vertu du droit danois.

En application de l'article 266 de la Loi Luxembourgeoise, l'organe de gestion de la Société Absorbée a nommé RSM

Audit Luxembourg S.à.r.l. comme expert indépendant pour effectuer l'examen du présent projet de fusion et établir le
rapport écrit destiné à l'associé unique.

En vertu de l'art. 67b de la loi danoise sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 c, al. 4 

16

 de la loi danoise

sur les sociétés anonymes, un expert danois a établi la déclaration jointe en annexe 3 portant sur le statut des créanciers
suite à cette fusion transfrontalière.

Aux termes de l'article 268 (1) de la Loi Luxembourgeoise, "les créanciers des sociétés qui fusionnent, dont la créance

est antérieure à la date de la publication des actes constatant la fusion prévue à l'article 273 peuvent, nonobstant toute
convention contraire, dans les deux mois de cette publication, demander au magistrat présidant la chambre du tribunal
d'arrondissement, dans le ressort duquel la société débitrice a son siège social, siégeant en matière commerciale et comme
en matière de référé, la constitution de sûretés pour des créances échues ou non échues, au cas où l'opération de fusion
réduirait le gage de ces créanciers. Le président rejette cette demande, si le créancier dispose de garanties adéquates ou
si celles-ci ne sont pas nécessaires, compte tenu du patrimoine de la société après la fusion. La société débitrice peut
écarter cette demande en payant le créancier même si la créance est à terme. Si la sûreté n'est pas fournie dans le délai
fixé, la créance devient immédiatement exigible."

12. Déclaration et publication du projet de fusion. Ce projet de fusion est signé et soumis à la Direction Générale

Danoise des Commerces et Sociétés en vue de sa publication 

17

 .

La Société Absorbée en déposera un original auprès des autorités Luxembourgeoises compétentes, afin qu'il soit

enregistré auprès du Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg. Le présent projet sera publié au Journal Officiel
du  Grand-Duché  de  Luxembourg,  Recueil  des  Sociétés  et  Associations,  Mémorial  C  au  minimum  un  mois  avant  les
assemblées générales extraordinaires de la Société Absorbante et de la Société Absorbée devant approuver le présent
projet de fusion.

La déclaration établie par les experts relative au statut des créanciers suite à la Fusion, cf. § 134 c, al. 4 de la loi danoise

sur les sociétés anonymes, est soumise à la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés au moment de la
déclaration faite au Danemark du projet de fusion.

13. Réalisation de la Fusion. L'approbation de la Fusion par les assemblées générales des Sociétés ne peut avoir lieu

qu'après l'expiration d'un délai de un mois à compter de la publication de ce projet de fusion.

8 Av. d'Eylau - 7/11 Av. Raymond Poincaré Paris 75016 ApS, associé unique, accepte que les documents énoncés à

l'art. 67b de la loi danoise sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 e, al. 6 de la loi danoise sur les sociétés
anonymes, ne soient pas mis à sa disposition dans la période précédant la date de la tenue de l'assemblée générale.

Après l'expiration du délai d'un mois, les assemblées générales respectives des Sociétés se prononcent sur la Fusion.

L'approbation de la Fusion est notifiée à la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés au plus tard 2 semaines
après son adoption. Il est joint à cette notification le projet de fusion et l'état comptable.

60202

Les autorités danoises et luxembourgeoises délivrent ensuite à chaque société qui fusionne et qui relève de sa législation

nationale un certificat attestant de façon incontestable l'accomplissement correct des actes et des formalités préalables
à la Fusion tant au Danemark qu'au Luxembourg 

18

 .

14. Déclaration et enregistrement. Le certificat délivré par les autorités luxembourgeoises est notifié à la Direction

Générale Danoise des Commerces et Sociétés qui veille à l'enregistrement définitif de la Fusion et qui informe les autorités
luxembourgeoises que la Société Absorbée peut être radiée du registre du commerce et des sociétés 

19

 .

La Fusion prend effet au jour de son enregistrement au Danemark 

20

 .

15. Langue. La version en danois du présent projet de fusion va prévaloir pour les exigences du droit danois. La version

française du présent projet de fusion va prévaloir pour les exigences de droit luxembourgeois.

16. Annexes.
Annexe 1: Futurs statuts de la Société Absorbante
Annexe 2: Etat comptable de la Société Absorbée au 29 février 2008
Annexe 3: Déclaration sur le statut des créanciers suite à la Fusion en vertu de l'art. 67b de la loi danoise sur les

sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 c, al. 4 de la loi danoise sur les sociétés anonymes.

Fait à Copenhague, le 15 mai 2008.

<i>Au nom de 8 Av. d'Eylau - 7/11 Av. Raymond Poincaré Paris XVI ApS
Signatures

Fait à Luxembourg, le 16 mai 2008.

<i>Au nom de Eylau - Raymond Poincaré «Paris 75116» S.à r.l.
Philippe T.
<i>Mandataire

Philippe T., mandataire en vertu des résolutions du gérant unique de la Société Absorbée du 15 mai 2008.

Ce projet de fusion est adopté au nom de 8 Av. d'Eylau - 7/11 Av. Raymond Poincaré Paris 75016 ApS, associé unique

tant de Eylau - Raymond Poincaré «Paris 75116» S.à r.l. que de 8 Av. d'Eylau - 7/11 Av. Raymond Poincaré Paris XVI ApS.

Fait à Copenhague, le 15 mai 2008.

Signatures.

8 AV. D'EYLAU - 7/11 AV. RAYMOND POINCARÉ PARIS XVI APS.

STATUTS DE LA SOCIETE

1.0 Raison sociale. La raison sociale de la société est 8 Av. d'Eylau - 7/11 Av. Raymond Poincaré Paris XVI ApS.

2.0 Siège social. Le siège social de la société se situe dans la commune de Copenhague.

3.0 Objet social. L'objet de la société est de mener des activités d'investissements financiers, incluant d'une façon non

exhaustive l'acquisition, la possession, la location, la gestion et la vente de biens immobiliers ainsi que l'exercice direct ou
indirect de toute autre activité annexe ou nécessaires pour la réalisation de l'objet social, à la discrétion de la direction.

4.0 Capital social. Le capital social s'élève à EUR 72.200 divisé en parts sociales d'une valeur nominale de EUR 100.
Un registre des actionnaires a été établi.
Le capital social a été entièrement souscrit.
Aucune part sociale n'est assortie de droits particuliers. Aucun associé n'est tenu de transférer ses parts sociales à la

société ou à toute autre personne ni en partie ni en totalité.

Les parts sociales sont librement négociables.

5.0 Assemblées générales, pouvoirs, lieu et convocation. L'Assemblée Générale des actionnaires se tient dans les

bureaux de la société.

L'Assemblée Générale Ordinaire est tenue chaque année dans les 5 mois suivant la fin de l'exercice comptable, afin

de soumettre à la Chambre de Commerce et d'Industrie danoise le rapport annuel des comptes de la société approuvé
par l'Assemblé Générale.

Les Assemblées Générales sont convoquées sous un délai de quatorze jours par lettre recommandée adressée aux

actionnaires ainsi qu'à l'expert comptable.

L'Ordre du Jour des Assemblées Générales Ordinaires inclut:
1. Election du président de séance.
2. Approbation des comptes annuels et du rapport de gestion des commissaires aux comptes.
3. Décision concernant l'affectation des bénéfices ou à la couverture des pertes résultant des comptes approuvés.
4. Nomination des membres de la direction.

60203

5. Nomination de l'expert comptable.
6. Divers.
Les propositions de résolutions que les actionnaires souhaitent soumettre au vote de l'Assemblée Générale Ordinaire

sont à remettre à la société au plus tard 21 jours avant l'Assemblée Générale.

Les actionnaires sont informés par le biais de courrier électronique des Assemblées Générales, des Assemblées Gé-

nérales  Annuelles  et  des  ordres  du  jour,  des  relevés  financiers,  des  rapports  annuels,  des  rapports  provisoires,  des
rapports trimestriels, des publications/communication sur le marché des actions ainsi que toutes informations générales
sur la société.

Toutes les Assemblées sont convoquées par voie électronique sous un délai minimum de huit jours et maximum de

quatre semaines. Les actionnaires qui, en transmettant leur adresse électronique, auront manifesté leur volonté d'être
convoqué aux Assemblées Générales, le sont donc par le biais d'émail. La convocation doit inclure les ordres du jour,
toutes propositions de changement des Statuts pouvant être soumise lors de l'Assemblée, et par conséquent les points
essentiels de ces propositions, et dans les cas où la loi sur les sociétés privées le requiert, les termes précis de ces
propositions.

Lors des Assemblées Générales, les votes peuvent être également exprimés par le biais d'un mandat.

6.0 Représentation et droit de vote. Toute part sociale de EUR 100 est assortie d'un droit de vote.
Toute décision peut être prise à la majorité simple par l'Assemblée Générale sauf dispositions légales ou statutaires

contraires.

En cas d'égalité des voix, la proposition est rejetée.
L'approbation d'une résolution relative à la modification des statuts ou à la dissolution de la société est soumise à la

double majorité d'au moins deux tiers et des votes exprimés et des voix représentant le capital social à l'Assemblée
Générale.

7.0 Conseil d'administration et direction. La société est dirigée par un directoire composé d'un ou trois directeurs

("Directors"), nommés lors de l'Assemblée Générale.

Les membres du Conseil d'Administration sont nommés pour un mandat d'un an et sont rééligibles.
La société ne procède pas à l'élection d'un Conseil de Surveillance.

8.0 Responsabilité des dirigeants. La responsabilité de la société est engagée par la signature d'un Directeur.

9.0 Exercice comptable. L'exercice comptable de la société court du 1 

er

 juillet jusqu'au 30 juin. Le premier exercice

court du 29 février 2008 au 30 juin 2009.

10.0 Contrôle des comptes de la société. Les comptes de la société sont approuvés par un expert comptable habilité

inscrit au Conseil de l'Ordre des Experts Comptables, nommé chaque année par l'Assemblée Générale.

Les comptes annuels doivent donner une image fidèle et exacte du passif et de l'actif, ainsi que de la situation financière

et du résultat de la société, et sont arrêtés en prenant en considération les nécessaires amortissements et provisions.

Scott Macaw
<i>Le président de séance

<i>Rapport du gérant sur les comptes de la période arrêtée au 29/02/2008

Mesdames, Messieurs,
Nous avons le plaisir de vous rendre compte de l'activité de votre société au cours de la période comptable arrêtée

au 29 février 2008.

Le total du bilan s'élève à EUR 16.577.561,66 et le résultat dégagé est une perte de EUR 614.103,83.
Au 29 février 2008, la valeur comptable de nos immobilisations corporelles s'élevait à EUR 14.959.712,94 et celle de

nos avoirs en banques à EUR 579.258,43.

Les sûretés accordées par la société à Hypo Real Estate Bank International AG dans le cadre de l'emprunt s'élèvent à

EUR 11.900.000.

Au 29 février 2008, la dette envers Paris Premier Properties S.àr.l. s'élèvent à EUR 6.880.372,59. Les autres dettes

s'élèvent à EUR 357.446,73.

Nous avons enregistré des loyers perçus et charges locatives à récupérer pour un montant de EUR 411.140,70 ainsi

que des intérêts bancaires de EUR 13.468,82

Par contre, nous avons amorti nos immobilisations corporelles à concurrence de EUR 291.960,16. Nos autres charges

d'exploitations se sont élevées à 132.517,62. Nous avons également enregistrés des intérêts sur dettes pour un montant
de EUR 613.341,57 et des frais bancaires de EUR 870.

Nous vous proposons le résultat de la situation comptable s'arrêtant au 29 février 2008 comme suit:

Résultats reportés au 30 juin 2007: EUR - 1.958.653,83
Résultat de la situation comptable s'arrêtant au 29 février 2008: EUR - 614.103,83

60204

Au cours de l'exercice sous revue, les affaires de la société se sont développées normalement.
Il est envisagé que la société soit absorbée par fusion avec une société danoise.
La Société n'a pas de succursales et n'a pas effectué d'activités en matière de recherche et développement.

Luxembourg, le 9 mai 2008.

M. Alain HEINZ
<i>Gérant unique

EYLAU - RAYMOND POINCARÉ «PARIS 75116» S.À R.L.

SITUATION COMPTABLE AU 29 FEVRIER 2008

EYLAU POINTCARRE PARIS 75116 S.A R.L.

BILAN AU 29/02/2008

<i>ACTIF

29/02/2008

30/06/2007

C. ACTIF IMMOBILISÉ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 959 712,94

15 176 604,76

II. Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 959 712,94

15 176 604,76

1. Terrains et constructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 864 644,60

15 176 604,76

4. Acomptes versés et immobilisations corporelles en cours . . . . . . . . . . . . . . .

95 068,34

20 000,00

D. ACTIF CIRCULANT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 617 848,72

1 529 545,81

II. Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 038 590,29

997 025,25

4. Autres Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 038 590,29

997 025,25

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 038 590,29

997 025,25

IV. Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et encaisse

579 258,43

532 520,56

TOTAL DE L'ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 577 561,66

16 706 150,57

<i>PASSIF

29/02/2008

30/06/2007

A. CAPITAUX PROPRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-2 560 257,66

-1 946 153,83

I. Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 500,00

12 500,00

V. Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-1 958 653,83

-1 573 615,01

VI. Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-614 103,83

-385 038,82

C. DETTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19 137 819,32

18 652 304,40

2. Dettes envers des établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 052 597,67

11 976 298,83

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . .

152 597,67

76 298,83

b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 900 000,00

11 900 000,00

4. Dettes sur achats et prestations de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 122,00

30 042,00

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 122,00

30 042,00

8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale . . .

7 079 099,65

6 645 963,57

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . .

198 727,06

173 737,21

b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 880 372,59

6 472 226,36

TOTAL DU PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 577 561,66

16 706 150,57

COMPTE DE PROFITS ET PERTES - POUR LA PERIODE DU 01/07/2007 AU 29/02/2008

<i>CHARGES

29/02/2008

30/06/2007

4.a) CORRECTIONS DE VALEUR SUR FRAIS D'ETABLISSEMENT ET SUR IMMOBILI-

SATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

291 960,16

218 970,12

5. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

132 517,62

81 437,86

7. INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

614 235,57

438 538,00

b) autres intérêts et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

614 235,57

438 538,00

TOTAL DES CHARGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 038 713,35

738 945,98

<i>PRODUITS

29/02/2008

30/06/2007

4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

411 140,70

345 951,52

7. AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 468,82

7 955,64

b) autres produits et produits assimilés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 468,82

7 955,64

PERTE DE L'EXERCICE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

614 103,83

385 038,82

TOTAL DES PRODUITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 038 713,35

738 945,98

60205

<i>Attestation destinée aux créanciers

Je soussigné, en ma qualité d'expert nommé d'après l'article 134 c, cf. article 6 b de la loi danoise sur les sociétés

anonymes, atteste ce qui va suivre ci-après à l'occasion de la fusion envisagée de 8 Av. D'Eylau - 7/11 Av. Raymond Poincare
Paris XVI ApS (Code entreprise CVR 30 54 26 14) et Eylau - Raymond Poincaré «Paris 75116» S.à r.l. (N 

o

 d'enregistrement

B 121.628), cf. le plan de fusion:

J'ai examiné le plan de fusion établi ainsi que le compte rendu de fusion et également examiné et analysé la situation

financière des sociétés fusionnées en insistant surtout sur la solvabilité et la situation de trésorerie des sociétés et en me
basant sur l'hypothèse de la continuité de l'exploitation.

Sur la base de ce qui précède, j'atteste par la présente qu'il convient de supposer que les créanciers de 8 Av. D'Eylau

- 7/11 Av. Raymond Poincare Paris XVI ApS et de Eylau - Raymond Poincaré «Paris 75116» S.à r.l. seront suffisamment
garantis après la fusion.

KRESTEN FOGED / Søren Poulsen
<i>Statsautoriseret Revisionsaktieselskab / <i>Expert-comptable agréé par l'Etat danois

1

 Cette fusion est une fusion avec dissolution et sans liquidation, cf. Directive 2005/56/CE, art. 2, 2), lettre a). Quant

aux exigences en matière du contenu du plan de fusion - voir Directive 2005/56/CE, art. 5. Les dispositions légales danoises
en la matière sont énoncées aux art. 65 et 67b de la loi danoise sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 -134
j et art. 137 - 137 g de la loi danoise sur les sociétés anonymes. Les dispositions légales luxembourgeoises en la matière
sont énoncées aux articles 257 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

2

 Directive 2005/56/CE, art. 5 a)

3

 Directive 2005/56/CE, art. 5 a)

4

 Directive 2005/56/CE, art. 5 b) - c) et e). La loi danoise sur l'exonération d'impôt sur les fusions (FUSL) dispose en

outre que la rémunération de l'associé de la Société Absorbée soit sous forme d'actions ou parts sociales, cf. art. 2 de la
FUSL.

5

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre b).

6

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre l.

7

 L'augmentation du capital sera indiquée dans les statuts joints en annexe 1 et sera adoptée par l'Assemblée Générale

à titre d'élément faisant partie intégrante de l'adoption de la Fusion.

8

 Directive 2005/56/CE, art.5, lettre e).

9

 Directive 2005/56/CE, art. 5 lettre i)

10

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre f). "L'effet comptable" énoncé à l'art. 5, lettre f, n'est pas identique aux "effets

de la fusion", cf. Directive 2005/56/CE, art. 14, al. 1 

er

 . Voir aussi note 21 relative au point 14. ci-dessous. La fixation de

la date de la prise d'effet comptable dépend de l'état comptable de la Société Absorbée, cf. point 10. ci-dessous. Selon la
pratique de la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés, "l'effet comptable" ne peut pas être antérieur à
la date de la création de la Société Absorbante.

11

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre j)

12

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre d)

13

 Directive 2005/56/CE, art. 7, al. 1 

er

 .

14

 Les comptes annuels les plus récents de la Société Absorbée sont soit du 31 décembre 2006 soit du 30 juin 2007

ce qui est plus que 6 mois avant la signature de ce plan de fusion. Il échet alors d'arrêter un état comptable révisé de la
Société Absorbée en vertu de l'art. 11, al. 1 

er

 , lettre c de la troisième directive 78/855/CE sur les sociétés. Le respect

de cette exigence est surveillé par les autorités luxembourgeoises.

Du fait de la mise en œuvre au Danemark de l'art. 11, al. 1 

er

 , lettre c, cf. art. 134 b, al. 2 de la loi danoise sur les

sociétés anonymes, la date de l'état comptable ne doit pas être antérieure à la date de la signature du projet de fusion de
plus de trois mois. Si cette exigence est la même au Luxembourg, l'état comptable ne pourra être établi au 31 décembre
2007 mais pourra l'être au 31 janvier 2008 au plus tôt.

15

 Directive 2005/56/CE, art. 8, al. 4.

16

 Directive 78/855/CE, art 13 permet au législateur national de prévoir un système de protection adéquat des intérêts

des créanciers des sociétés. La Société Absorbante n'a pas de créanciers dont les créances sont venues à échéance, et
elle se voit apporter d'importantes valeurs, raison pour laquelle l'établissement de la déclaration ne pose pas de problème.

17

 Directive 2005/56/CE, art. 6 et Directive 78/855/CE, art 6.

18

 Directive 2005/56/CE, art. 10, al. 2.

19

 Directive 2005/56/CE, art. 11.

60206

20

 Directive 2005/56/CE, art. 12 prescrit que l'effet ne peut se produire qu'après le contrôle à être fait par application

de l'art. 11 de la Directive 2005/56/CE mais la Directive permet au législateur national de la Société Absorbante, en
l'espèce celui du Danemark, d'en décider la date. Voir Directive 2005/56/CE, art. 14, al. 1 

er

 en ce qui concerne "les effets

de la fusion transfrontalière".

Référence de publication: 2008061814/5499/340.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03962. - Reçu 46,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071486) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2008.

Private Equity Portfolio 2007 S.C.A., SICAR, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une

Société d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue John F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 123.672.

Im Jahre zweitausend und acht, den dreiundzwanzgisten April.
Vor dem unterzeichnenden Notar, Maître Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Luxemburg.

Sind die Aktionäre der Private Equity Portfolio 2007 S.C.A., SICAR (die "Gesellschaft") mit Sitz in 50, avenue J.F.

Kennedy, L-2951 Luxemburg, eingetragen im Handelsregister von Luxemburg unter der Nummer B 123.672, zu einer
außerordentlichen Generalversammlung (die "Außerordentliche Generalversammlung") zusammengetreten.

Die Gesellschaft wurde am 21. Dezember 2006 gemäß notarieller Urkunde gegründet. Die Gründungsurkunde wurde

im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 29. Januar 2007 veröffentlicht.

Die Versammlung wird um 10.30 Uhr unter dem Vorsitz von Julia Blunck, Rechtsanwältin, beruflich ansässig in Lu-

xemburg, eröffnet.

Die Vorsitzende beruft zum Sekretär Björn Preiss, Rechtsanwalt, beruflich ansässig in Luxemburg.
Die Versammlung wählt einstimmig zum Stimmzähler Peter Sasse, Rechtsanwalt, beruflich ansässig in Luxemburg.
Die Vorsitzende ersucht den Notar Folgendes zu beurkunden:
I. Die Tagesordnung der Außerordentlichen Generalversammlung lautet wie folgt:

<i>Tagesordnung:

1. Änderung der Laufzeitverlängerungsregelung für die Gesellschaft und entsprechende Anpassung der Artikel 3 und

28 (vormals 27) der Satzung.

2. Möglichkeit der Zuordnung von Aktienklassen in spezifische Pools, und entsprechende Änderung des Wortlautes

von Artikel 7 (c) und Artikel 14 Absatz 2 der Satzung, sowie Einfügung eines neuen Artikels 15 "Verwaltung der Vermö-
genswerte" und Umnummerierung der darauf folgenden Artikel der Satzung, sowie Einfügung eines neuen Absatzes 7 in
Artikel 28 (vormals 27) der Satzung "Schließung eines Pools".

3.  Änderung  bezüglich  der  Berechnung  des  Nettovermögenswertes  pro  Aktie  und  entsprechende  Änderung  des

Wortlautes von Artikel 14 Absatz 6 der Satzung.

4. Streichung des Anlageberaters als Freistellungsberechtigten laut Artikel 21 (vormals 20) der Satzung nach Vertrags-

kündigung und entsprechende Änderung von Artikel 21 (vormals 20) der Satzung.

5. Änderung der Veröffentlichungsfrist des Jahresberichtes und entsprechende Änderung des Wortlautes von Artikel

25 (vormals 24) der Satzung.

II. Gemäß Artikel 67-1 (2) des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften ist die Generalversammlung

nur  dann  beschlussfähig,  wenn  mindestens  die  Hälfte  des  Gesellschaftskapitals  vertreten  ist.  Ferner  sind  nach  dieser
Vorschrift Beschlüsse mit einer Mehrheit von mindestens zwei Drittel der Stimmen der anwesenden oder vertretenen
Aktionäre zu fassen.

III. Die persönlich anwesenden Aktionäre oder deren bevollmächtigten Vertreter sowie die jeweilige Anzahl der Aktien

gehen aus der Anwesenheitsliste hervor, welche von den anwesenden Aktionären oder deren bevollmächtigten Vertre-
tern und dem amtierenden Notar unterzeichnet wurde. Diese Anwesenheitsliste sowie die von den bevollmächtigten
Vertretern und dem amtierenden Notar "ne varietur" gezeichneten Vollmachten bleiben vorliegender Urkunde beigefügt,
um mit ihr gemeinsam registriert zu werden.

IV. Aus der Anwesenheitsliste geht hervor, dass von den Aktien, die das gesamte Kapital der Gesellschaft repräsen-

tieren, alle Aktien in dieser Generalversammlung anwesend oder rechtsgültig vertreten sind.

V. Da das gesamte Gesellschaftskapital auf der Außerordentlichen Generalversammlung anwesend oder vertreten ist

und da alle anwesenden und vertretenen Aktionäre erklären, dass sie vor dieser Versammlung ordnungsgemäß Kenntnis
von der Tagesordnung genommen haben, war eine förmliche Einberufung zu der Außerordentlichen Generalversammlung
entbehrlich.

Nach Beratung fasst die Generalversammlung einstimmig folgende Beschlüsse:

60207

<i>Erster Beschluss

Die Außerordentliche Generalversammlung beschließt, die Laufzeitverlängerungsregelung zu ändern, sowie die Artikel

3 und Artikel 28 (vormals 27) Absatz 2 der Satzung mit folgendem Wortlaut neu zu fassen:

Art. 3. Die Gesellschaft beginnt mit der notariellen Beurkundung dieser Satzung. Die Laufzeit der Gesellschaft endet

grundsätzlich am 31. Dezember 2019. Die Hauptversammlung kann unter Einhaltung eines Anwesenheitsquorums von
mindestens der Hälfte des Gesellschaftskapitals und einer Mehrheit von mindestens drei Viertel der abgegebenen Stimmen
entscheiden, die Laufzeit der Gesellschaft verlängern. Falls das vorbenannte Anwesenheitsquorum in einer ersten Haupt-
versammlung nicht erreicht werden sollte, kann im Rahmen einer zweiten Hauptversammlung ohne Einhaltung eines
Anwesenheitsquorums über die Verlängerung der Laufzeit der Gesellschaft entschieden werden.

Art. 28. Absatz 2. Nach Beendigung der Laufzeit der Gesellschaft wird diese automatisch aufgelöst, es sei denn, dass

die Hauptversammlung zuvor unter Einhaltung eines Anwesenheitsquorums von mindestens der Hälfte des Gesellschafts-
kapitals und einer Mehrheit von mindestens drei Viertel der abgegebenen Stimmen die Dauer der Gesellschaft verlängert
hat. Falls das vorbenannte Anwesenheitsquorum in einer ersten Hauptversammlung nicht erreicht werden sollte, kann
im Rahmen einer zweiten Hauptversammlung ohne Einhaltung eines Anwesenheitsquorums über die Verlängerung der
Laufzeit der Gesellschaft entschieden werden.

<i>Zweiter Beschluss

Die Außerordentliche Generalversammlung beschließt, die Zuordnung von Aktienklassen in spezifische Pools zu er-

möglichen, sowie die Artikel 7 (c) und Artikel 14 Absatz 2 mit folgendem Wortlaut neu zu fassen:

Art. 7 (c). Der Komplementär kann im Einklang mit den Bestimmungen und entsprechend den Anforderungen des

Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften Aktienklassen bilden. Deren Merkmale, Modalitäten und Be-
dingungen werden durch den Komplementär bestimmt und in den Verkaufsprospekt mit aufgenommen. Diese Aktien-
klassen können spezifischen Pools der Gesellschaft zugeordnet werden, die ein spezifisches Portfolio darstellen, dem
sämtliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die innerhalb eines definierten Investmentprogramms der Gesellschaft
erworben bzw. eingegangen werden, zugeordnet werden können.

Art. 14. Absatz 2. Der Nettovermögenswert pro Aktie innerhalb eines bestimmten Pools wird in Euro ausgedrückt

und entspricht dem Teil des Nettovermögenswertes des Pools, den eine Aktie erzielen würde, wenn die Vermögenswerte
des Pools zu dem Wert realisiert würden, der sich in dem Nettovermögenswert des Pools widerspiegelt und der im
Einklang  mit  Artikel  26  "Ausschüttungen"  dieser  Satzung  und  den  Regelungen  des  Verkaufsprospektes  der  Aktie  zu-
geordnet werden kann.

Die Außerordentliche Generalversammlung beschließt ferner, einen neuen Artikel 15 "Verwaltung der Vermögens-

werte" einzufügen und die darauf folgenden Artikel der Satzung umzunummerieren, sowie einen neuen Absatzes 7 in
Artikel 28 (vormals 27) der Satzung "Schließung eines Pools" einzufügen, jeweils mit dem folgenden Wortlaut:

Art. 15. Die Investments der Gesellschaft werden innerhalb spezifischer Investmentprogramme getätigt. Im Hinblick

auf diese Investmentprogramme werden spezifische Pools wie folgt in den Konten der Gesellschaft errichtet:

Die Einnahmen, welche die Gesellschaft aufgrund der Ausgabe von Aktien und bezogen auf ein oder mehrere Invest-

mentprogramme erhält, werden in den Büchern der Gesellschaft dem Pool, der gerade für diese(s) Investmentprogramm
(e) errichtet worden ist, zugeordnet; die Vermögenswerte und die Verbindlichkeiten sowie die Erträge und Aufwendun-
gen,  die  diesem  Pool  zuzuordnen  sind,  sollen  dem  entsprechenden  Pool  auch  zugeführt  werden;  die  nachfolgenden
Regelungen finden in diesem Zusammenhang Anwendung:

- sofern sich ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert ableitet, wird der abgeleitete Vermögenswert

in den Büchern der Gesellschaft in dem Pool ausgewiesen, in welchem auch der zugrundeliegende Vermögenswert Nie-
derschlag  findet;  bei  jeder  Neubewertung  eines  dieser  Vermögenswerte,  werden  etwaige  Wertsteigerungen  oder
Wertminderungen in dem relevanten Pool vermerkt;

- Verbindlichkeiten, die die Gesellschaft im Zusammenhang mit einem Vermögenswert eines bestimmten Pools oder

einer Transaktion bezogen auf einen bestimmten Pool eingeht, werden dem relevanten Pool zugeordnet, vorausgesetzt
dass die Verbindlichkeiten jedoch gegenüber Dritten als Verbindlichkeiten der Gesellschaft als solche angesehen werden,
unabhängig davon, welcher Pool tatsächlich betroffen ist;

- für den Fall, dass ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Gesellschaft nicht eindeutig einem bestimmten

Pool zugeordnet werden kann, wird dieser Vermögenswert bzw. diese Verbindlichkeit sämtlichen Pools auf einer pro
rata Basis zugeführt.

Art. 28. Absatz 7. Der Komplementär kann zu jedem Zeitpunkt beschließen, einen oder mehrere Pools zu schließen.

Der Erlös, der diesen Pools zugeordnet werden kann, wird in einem solchen Fall unter den Aktionären des Pools im
Verhältnis zu ihrem Aktienbesitz an der Gesellschaft verteilt.

<i>Dritter Beschluss

Die Außerordentliche Generalversammlung beschließt, die Berechnung des Nettovermögenswertes pro Aktie zu än-

dern, sowie Artikel 14 Absatz 6 der Satzung mit folgendem Wortlaut neu zu fassen:

60208

Art. 14. Absatz 6. Die Aktiva der Gesellschaft werden gemäß Artikel 5 des Gesetzes von 2004, aufgrund des wahr-

scheinlichen Veräußerungswertes, der nach den Grundsätzen von Treu und Glauben zu ermitteln ist, bewertet. De-
mentsprechend finden die nachfolgenden Regeln Anwendung:

- Der Wert der Anteile an Private Equity, Venture Capital und Private Equity Real Estate Zielobjekten wird an Hand

der letzten der Gesellschaft zur Verfügung stehenden Berichte und gemäß den Richtlinien der jeweiligen Venture Capital
oder Private Equity Verbände bzw. Private Equity Real Estate Verbände bestimmt. Im Zweifelsfall werden EVCA Richtlinien
zugrunde gelegt.

- Die Anteile an Geldmarkt- und/oder Rentenfonds werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis

bewertet.

- Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, voraus-

bezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem
jeweiligen vollen zeitanteiligen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden
kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen
Wert zu erhalten.

<i>Vierter Beschluss

Die Außerordentliche Generalversammlung beschließt, den Anlageberater als Freistellungsberechtigten laut Artikel 21

(vormals 20) der Satzung nach Vertragskündigung zu streichen, sowie Artikel 21 (vormals 20) der Satzung mit folgendem
Wortlaut neu zu fassen:

Art. 21. Die Gesellschaft stellt den Komplementär, seine Geschäftsführer, (leitenden) Angestellten, Gremienmitglieder

und Beauftragten (zusammen die "Freistellungsberechtigten") voll umfänglich von jeder Haftung frei, die den Freistel-
lungsberechtigten aus ihrer Tätigkeit für die Gesellschaft erwachsen können. Die Freistellung umfasst auch die Kosten
der Rechtsverfolgung und Rechtsverteidigung. Die Freistellung hat auf erstes Anfordern zu erfolgen. Ein Anspruch auf
Freistellung ist hinsichtlich des Komplementärs ausgeschlossen, wenn dieser vorsätzlich oder fahrlässig und hinsichtlich
der übrigen Freistellungsberechtigten, wenn diese vorsätzlich oder grob fahrlässig gehandelt haben. Bei Meinungsver-
schiedenheiten  darüber,  ob  ein  Freistellungsberechtigter  vorsätzlich  oder  (grob)  fahrlässig  gehandelt  hat,  hat  der
Freistellungsberechtigte Anspruch auf Freistellung bis zur rechtskräftigen Entscheidung über die Meinungsverschiedenheit;
wird Vorsatz oder (grobe) Fahrlässigkeit festgestellt, hat der betreffende Freistellungsberechtigte die empfangenen Leis-
tungen zurückzugewähren.

Die Gesellschafter der Gesellschaft haften für diese Freistellungsverpflichtung bis zur Höhe der von der Gesellschaft

empfangenen Ausschüttungen.

<i>Fünfter Beschluss

Die Außerordentliche Generalversammlung beschließt, die Veröffentlichungsfrist des Jahresberichts zu ändern, sowie

Artikel 25 (vormals 24) der Satzung mit folgendem Wortlaut neu zu fassen:

Art. 25. Die Gesellschaft veröffentlicht ihren Jahresbericht jeweils innerhalb von drei (3) Monaten nach Ende des

entsprechenden Geschäftsjahres. Der Jahresbericht enthält gemäß Artikel 24 (2) des Gesetzes von 2004 die Bilanz, die
Gewinn- und Verlustrechnung, einen Bericht über die Geschäftstätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie alle we-
sentlichen  Informationen,  die  es  dem  Anleger  ermöglichen,  sich  in  vollständiger  Sachkenntnis  ein  Urteil  über  die
Entwicklung der Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnisse der Gesellschaft zu bilden.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist und niemand mehr das Wort ergreift, wird die Versammlung geschlossen.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen in Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung des Vorstehenden an die Erschienenen, dem Notar nach Namen, Vornamen, Stand und Wohnort

bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: J. BLUNCK, B. PREISS, P. SASSE und H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 28 avril 2008. Relation: LAC/2008/17474. — Reçu douze euros (12,- €).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

FÜR GLEICHLAUTENDE KOPIE, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations,

erteilt.

Luxemburg, den 8. Mai 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008059895/242/154.
(080069581) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2008.

Commercial Self Storage Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6C, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 136.136.

In the year two thousand and eight, on the eighth of May.

60209

Before Us Maître Jean SECKLER, notary residing in Junglinster, Grand-Duchy of Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of shareholders of COMMERCIAL SELF STORAGE INVESTMENTS S.A. (the

Company), a Luxembourg public limited liability company (société anonyme), with registered office at L-5365 Munsbach,
6C, Parc d'Activités Syrdall registered with the Luxembourg Trade and Companies Register section B number 136.136,
incorporated pursuant to a deed of Maître Henri HELLINCKX, notary residing in Luxembourg, dated January 21, 2008,
published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 527 on 3rd March 2008.

The articles of incorporation of the Company have been amended pursuant to a deed of the undersigned notary, dated

February 28, 2008, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 846 on 7th April 2008.

The meeting is presided by Mr Olivier DORIER, company director, professionally residing at Munsbach.
The chairman appoints as secretary Mr. Alexis DE MONTPELLIER, private employee, professionally residing at Muns-

bach.

The meeting elects as scrutineer Mrs. Daniela CAPPELLO, private employee, professionally residing at Munsbach.
The chairman declares and requests the notary to state that:
I) It appears from an attendance list established and certified by the members of the bureau that all outstanding eleven

thousand one hundred and fifty (11,150) ordinary shares with a par value of ten United States Dollars (USD 10) repre-
senting the total capital of one hundred eleven thousand five hundred United States Dollars (USD 111,500), are duly
represented at this meeting.

II) The shareholders inscribed in the shareholders register have been convened to the present extraodinary general

meeting on 24th April 2008.

The attendance list, signed by the proxyholders of the shareholders present or represented, and by the members of

the bureau, shall remain attached together with the proxies to the present deed and shall be filed at the same time with
the registration authorities.

III) The items on which resolutions are to be passed are as follows (all items being inter related and constituting one

agenda item):

- Reduction of the issued share capital of the Company from one hundred eleven thousand five hundred United States

Dollars (USD 111,500) by an amount of fifty thousand United States Dollars (USD 50,000) to sixty-one thousand five
hundred United States Dollars (USD 61,500) by means of the repurchase from, and the subsequent cancellation of the
(i) one (1) ordinary share having a nominal value of ten United States Dollars (USD 10) held by Mr Olivier DORIER in
the Company, and (ii) four thousand nine hundred and ninety-nine (4,999) ordinary shares having a nominal value of ten
United States Dollars (USD 10) each held by Mr Robert PICARD in the Company, for a purchase price of ten United
States Dollars (USD 10) per repurchased and cancelled share resulting in an aggregate purchase price of fifty thousand
United States Dollars (USD 50,000) (the "Purchase Price").

- Authorisation and instruction to any director of the Company to pay the Purchase Price to each of Mr Olivier DORIER

and Mr Robert PICARD in the proportions set out in agenda item 1.

- Consequential amendment of article 5.1. of the articles of association of the Company so as to reflect the above

reduction of the issued share capital of the Company reading as follows:

"5.1. The subscribed capital of the Company is set at sixty-one thou-sand five hundred United States Dollars (61,500

USD) divided into six thousand one hundred and fifty (6,150) ordinary shares (the "Shares "), all with a par value of ten
United States Dollars (10 USD) per share and all of said shares being fully paid.".

The meeting passes, after deliberation, the following resolution by unanimous vote:

<i>Sole resolution

The meeting resolves to reduce the issued share capital of the Company from one hundred eleven thousand five

hundred United States Dollars (USD 111,500) by an amount of fifty thousand United States Dollars (USD 50,000) to
sixty-one thousand five hundred United States Dollars (USD 61,500) by means of the repurchase from, and the subsequent
cancellation of the (i) one (1) ordinary share having a nominal value of ten United States Dollars (USD 10) held by Mr
Olivier DORIER in the Company, and (ii) four thousand nine hundred and ninety-nine (4,999) ordinary shares having a
nominal value of ten United States Dollars (USD 10) each held by Mr Robert PICARD in the Company, for a purchase
price of ten United States Dollars (USD 10) per repurchased and cancelled share resulting in an aggregate purchase price
of fifty thousand United States Dollars (USD 50,000) (the "Purchase Price").

The repayment shall be effected under observance of the provisions of article 69 (3) of the law dated 10 August 1915

on commercial companies, as amended.

The meeting further resolves to authorise and instruct any director of the Company to pay the Purchase Price to each

of Mr Olivier DORIER and Mr Robert PICARD in the proportions set out in agenda item 1.

The meeting, consequentially, resolves to amend article 5.1 of the Articles, which will henceforth have the following

wording:

"5.1 The subscribed capital of the Company is set at sixty-one thousand five hundred United States Dollars (USD

61,500) divided into six thousand one hundred and fifty (6,150) ordinary shares (the "Shares "), all with a par value of ten
United States Dollars (USD 10) per share and all of said shares being fully paid".

60210

Nothing further being on the agenda, the meeting was closed.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately one thousand and fifty Euro.

The amount of the capital decrease is valued at EUR 32,404.41.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at the request of the appearing

persons these minutes are drafted in English followed by a French version; at the request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and French version, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present deed was drawn in Munsbach, on the day mentioned at the beginning of the document.
The document having been read and translated to the persons appearing, said persons appearing signed with Us, the

notary, the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le huit mai.
Par-devant Maître Jean SECKLER, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme COMMERCIAL SELF STO-

RAGE INVESTMENTS S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social à L-5365 Munsbach,
6C, Parc d'Activités Syrdall, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B numéro
136.136 (la Société), constituée suivant un acte reçu par Maître Henri HELLINCKX, notaire de résidence à Luxembourg,
en date du 21 janvier 2008, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 527 du 3 mars 2008.

Les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 28 février 2008 publié au

Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n. 846 du 7 avril 2008.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Olivier DORIER, administrateur de société, employé privé,

demeurant professionnellement à Munsbach.

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Alexis DE MONTPELLIER, employé privé, demeurant profession-

nellement à Munsbach.

L'assemblée  choisit  comme  scrutatrice  Madame  Daniela  CAPPELLO,  employée  privée,  employé  privé,  demeurant

professionnellement à Munsbach.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. Qu'il apparait d'une liste de présence établie et certifiée par les membres du bureau que toutes les onze mille cent

cinquante (11.150) actions ordinaires d'une valeur nominale de dix dollars US (USD 10) représentant le capital social total
de cent onze mille cinq cents dollars US (USD 111.500) sont dûment représentées à la présente assemblée.

II.  Les  actionnaires  inscrits  dans  le  registre  des  actionnaires  ont  été  convoqués  à  la  présente  assemblée  générale

extraordinaire le 24 avril 2008.

La liste de présence, signée par les mandataires des actionnaires présents ou représentés, ainsi que par les membres

du bureau restera annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps
à la formalité de l'enregistrement.

III. Les points sur lesquels il sera délibéré sont les suivants (tous les points étant reliés entre eux et constituant un seul

point de l'agenda):

- Réduction du capital social émis de la Société de cent onze mille cinq cents Dollars US (USD 111.500) d'un montant

de cinquante mille Dollars US (USD 50.000) à soixante-et-un mille cinq cents Dollars US (USD 61.500) par voie du rachat
et de l'annulation subséquente de (i) une (1) action ordinaire ayant une valeur nominale de dix Dollars US (USD 10),
actuellement détenue par M. Olivier DORIER et (ii) quatre mille neuf cent quatre vingt dix-neuf (4.999) actions ordinaires
ayant une valeur nominale de dix Dollars US (USD 10) chacune, actuellement détenues par M. Robert PICARD dans le
capital social de la Société, pour un prix d'achat de 10 Dollars US (USD 10) par action rachetée et annulée pour un
montant total en espèce de cinquante mille Dollars US (USD 50.000) (la Contrepartie).

- Autorisation et instruction à tout administrateur de la Société de payer la Contrepartie à chacun de M. Olivier

DORIER et de M. Robert PICARD dans les proportions décrites au point 1 de l'agenda.

- Modification consécutive de l'article 5.1, premier paragraphe, des statuts, afin de refléter la réduction ci-dessus de la

manière suivante:

"5.1. Le capital souscrit de la Société est fixé à soixante et un mille cinq cents dollars des Etats-Unis d'Amérique (61.500

USD) divisé en six mille cent cinquante (6.150) actions ordinaires (les "Actions") toutes d'une valeur au pair de dix dollars
des Etats-Unis d'Amérique (10 USD) par actions; toutes ces actions étant intégralement libérées."

L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend la résolution suivante à l'unanimité des voix:

60211

<i>Résolution unique

L'assemblée décide de réduire le capital social émis de la Société de cent onze mille cinq cents dollars US (USD 111.500)

d'un montant de cinquante mille dollars US (USD 50.000) à soixante-et-un mille cinq cents dollars US (USD 61.500) par
voie du rachat et de l'annulation subséquente de une (1) action ordinaire appartenant à M. Olivier DORIER et de quatre
mille neuf cent quatre vingt dix-neuf (4.999) actions ordinaires appartenant à M. Robert PICARD ayant une valeur nominale
de dix dollars US (USD 10) chacune, pour un prix d'achat de dix dollars US (USD 10) par action rachetée et annulée,
pour un montant total en espèce de cinquante mille dollars US (USD 50.000) (la Contrepartie).

Le remboursement se fera conformément aux dispositions de l'article 69 (3) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée.

L'assemblée décide ensuite d'autoriser et d'instruire tout administrateur de la Société de payer la Contrepartie à

chacun de M. Olivier DORIER et de M. Robert PICARD dans les proportions décrites dans au point 1 de l'agenda.

L'assemblée décide en conséquence de modifier l'article 5.1. des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
"Le capital souscrit de la Société est fixé à soixante-et-un mille cinq cents dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD

61.500) divisé en six mille cent cinquante (6.150) actions ordinaires (les "Actions") toutes d'une valeur au pair de dix
dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 10) par action; toutes ces actions étant intégralement libérées."

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

et qui sont mis à sa charge en raison des présentes est évalué à environ mille cinquante Euros.

Le montant de la réduction de capital est évalué à EUR 32.404,41.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui parle et comprend l'anglais, déclare qu'à la requête des comparants, le présent acte a été

établi en anglais, suivi d'une version française; et à la requête des mêmes comparants et en cas de divergences entre les
versions anglaise et française, la version anglaise fera foi.

DONT ACTE, fait et passé à Munsbach, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: DORIER - DE MONTPELLIER - CAPELLO - J. SECKLER.
Enregistré à Grevenmacher, le 9 mai 2008. Relation GRE/2008/2012. - Reçu Douze euros (12,- €).
POUR EXPEDITION CONFORME,délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Junglinster, le 15 mai 2008.

Jean SECKLER.

Référence de publication: 2008062391/231/150.
(080072148) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

5 avenue Bosquet «Paris 75007» S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 3.130.000,00.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 113.722.

PROJET DE FUSION

Entre les soussignés:
5, avenue Bosquet Paris VII ApS
Société à responsabilité limitée de droit danois ayant un capital social de EUR 17.000.
Enregistrée au Répertoire central du registre du commerce et des entreprises du Danemark sous le numéro
CVR no. 30 54 22 66
Siège social: Ville de Copenhague
Ci-après la Société Absorbante
Et
5, avenue Bosquet «Paris 75007» S.à r.l.
Société à responsabilité limitée au capital social de EUR 3.130.000,
Dont le siège social est situé à 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, Luxembourg.
Immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 113.722,
Ci-après la Société Absorbée
La Société Absorbante et la Société Absorbée sont ci-après désignées comme les Sociétés.

60212

Il a été arrêté et convenu le projet de fusion 

1

 suivant:

1. Fusion. La fusion est réalisée en la forme d'une fusion transfrontalière horizontale par laquelle la Société Absorbante

absorbe la Société Absorbée de sorte que, à la date d'effet de la fusion telle que spécifiée à la clause 14 du projet de
fusion, (i) la Société Absorbée transmette l'universalité de son patrimoine à la Société Absorbante, (ii) la Société Absorbée
soit dissoute sans liquidation et (iii) la Société Absorbante émette de nouvelles parts sociales à l'associé unique de la
Société Absorbée, conformément aux stipulations du projet de fusion (la Fusion).

Aux termes de l'article 257 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la Loi Luxem-

bourgeoise), "une société ou un groupement d'intérêt économique [....] peut également contracter une opération de
fusion avec une société ou un groupement économique étranger pour autant que le droit national de cette dernière ou
de ce dernier ne s'y oppose pas".

2. Dénominations sociales 

2

 .  A la suite de la Fusion, la dénomination sociale de la Société Absorbante restera in-

changée.

3. Sièges sociaux 

3

 .  Le siège social de la Société Absorbante est sis à Copenhague, Danemark.

Le siège social de la Société Absorbée est sis à Luxembourg, Luxembourg.
A la suite de la Fusion, le siège social de la Société Absorbante, sera dans la commune de Copenhague, Danemark.

4. Rémunération de la Fusion 

4

 .  Le capital social actuel de la Société Absorbée s'élève à EUR 3.130.000 divisé en

125.200 parts sociales, ayant chacune une valeur nominale de EUR 25.

Le capital social actuel de la Société Absorbante s'élève à EUR 17.000 divisé en 170 parts sociales, ayant chacune une

valeur nominale de EUR 100.

La rapport d'échange est établi à 125.200 parts sociales de la Société Absorbée contre 659 parts sociales de la Société

Absorbante, la parité d'échange étant fondée sur le fait que les actions de la Société Absorbante sont émises à leur valeur
nominale fondée sur le capital de la Société Absorbée. Aucune soulte en espèces 

5

 n'est versée.

Pour établir la parité d'échange, les éléments suivants ont été retenus: 1 

o

 le bilan d'ouverture de la Société Absorbante

du 29 février 2008 et 2 

o

 l'état comptable de la Société Absorbée du 29 février 2008 

6

 .

La rémunération de la Fusion se réalisera sous la forme d'une émission de parts sociales de la Société Absorbante,

réalisée au moyen d'une augmentation de capital, son capital social étant augmenté de EUR 65.900 ce qui le porte de EUR
17.000 à EUR 82.900 

7

 . Le capital social sera alors divisé en 829 parts sociales, ayant chacune une valeur nominale de

EUR 100.

L'associé unique de la Société Absorbée se verra attribuer les parts sociales de la Société Absorbante nouvellement

créées pour un montant total de EUR 65.900 en rémunération de son apport à la date de prise d'effet de la Fusion, telle
que spécifiée à la clause 14 du présent projet de fusion.

L'inscription des nouvelles parts sociales au registre des parts sociales de la Société Absorbante aura lieu à la date de

prise d'effet de la Fusion.

Les nouvelles parts sociales de la Société Absorbante permettent à leur détenteur de bénéficier du paiement des

dividendes et de la distribution de la réserve à compter de la date de création de la Société Absorbante. Aucune modalité
particulière ne s'applique au droit de participation aux bénéfices 

8

 .

5. Modifications statutaires. Dans le cadre de la Fusion et en conséquence de ce projet, il est proposé d'apporter des

modifications aux statuts de la Société Absorbante.

Les statuts de la Société Absorbante qui entreront en vigueur à la date de prise d'effet de la Fusion sont joints en

annexe 1, qui fait partie intégrante du présent projet de fusion 

9

 .

6. Droits spéciaux et avantages particuliers. Aucun porteur de parts sociales et de titres de créances n'a de droits

spéciaux ni dans la Société Absorbée ni dans la Société Absorbante.

Dans le cadre de la Fusion, aucun avantage particulier n'est accordé aux membres des organes de gestion des Sociétés.
Aucun avantage particulier outre la rémunération brute pour la rédaction du rapport prévu à l'article 266 de la Loi

Luxembourgeoise ne sera accordé à RSM Audit Luxembourg S.à.r.l., qui est désigné par l'organe de gestion de la Société
Absorbée comme expert indépendant en vertu de l'article 266 de la Loi Luxembourgeoise. Par ailleurs, aucun avantage
particulier n'est attribué au commissaire de la Société Absorbée.

7. Date d'effet comptable de la Fusion. Sur le plan comptable, la Fusion sera réputée effective à compter du 29 février

2008 

10

 .

8. Salariés. Ni la Société Absorbée ni la Société Absorbante n'ont de salariés.
Les salariés des Sociétés n'ont aucun droit de codécision avant la Fusion et le nombre total de salariés de la Société

Absorbante est inférieur à 35 personnes. En conséquence, il n'est pas requis d'appliquer la procédure relative à la fixation
des modalités concernant l'implication des travailleurs dans la définition de leurs droits de participation dans la Société
Absorbante 

11

 .

60213

La Fusion n'aura pas d'effet sur l'emploi à l'intérieur des Sociétés 

12

 .

9. Rapport de l'organe de direction sur la Fusion 

13

 .  Les organes de direction de la Société Absorbée et de la Société

Absorbante établissent chacun un rapport expliquant et justifiant du point de vue juridique et économique le projet de
fusion et en particulier le rapport d'échange des parts.

Ce rapport décrit les conséquences de la fusion pour les associés, les créanciers et les salariés.

10. Bilans et Etat comptable 

14

 .  A des fins comptables et juridiques, l'actif et le passif apportés par la Société Absorbée

sont évalués à leur valeur nette comptable (valeur comptable).

Les organes de direction de la Société Absorbante et de la Société Absorbée certifient que la valorisation de l'actif

correspond à la valeur de marché - concernant l'actif principal, soit l'immeuble sis "5, avenue Bosquet", une valeur de
marché conservatoire.

Le passif est comptabilisé à sa valeur nominale.
L'actif et le passif de la Société Absorbée qui sont décrits dans l'annexe 2 (état comptable de la Société Absorbée au

29 février 2008) et évalués à leur valeur comptable au 29 février 2008, seront comptabilisés chez la Société Absorbée et
la Société Absorbante en tant qu'éléments d'actifs et de passifs transmis en vertu de la Fusion.

La valeur de l'actif net apporté par la Société Absorbée à la Société Absorbante est établie à EUR 65.900, étant entendu

que la conversion en capital d'un montant de EUR 3.117.500 de prêt d'associé effectuée le 13 mai 2008 a été prise en
compte afin de déterminer la valeur nette comptable.

11. Rapport d'expert. L'associé unique des Sociétés accepte qu'un rapport d'expert ne soit pas préparé concernant le

présent projet de fusion 

15

 en vertu du droit danois.

En application de l'article 266 de la Loi Luxembourgeoise, l'organe de gestion de la Société Absorbée a nommé RSM

Audit Luxembourg S.à.r.l. comme expert indépendant pour effectuer l'examen du présent projet de fusion et établir le
rapport écrit destiné à l'associé unique.

En vertu de l'art. 67b de la loi danoise sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 c, al. 4 

16

 de la loi danoise

sur les sociétés anonymes, un expert danois a établi la déclaration jointe en annexe 3 portant sur le statut des créanciers
suite à cette fusion transfrontalière.

Aux termes de l'article 268 (1) de la Loi Luxembourgeoise, "les créanciers des sociétés qui fusionnent, dont la créance

est antérieure à la date de la publication des actes constatant la fusion prévue à l'article 273 peuvent, nonobstant toute
convention contraire, dans les deux mois de cette publication, demander au magistrat présidant la chambre du tribunal
d'arrondissement, dans le ressort duquel la société débitrice a son siège social, siégeant en matière commerciale et comme
en matière de référé, la constitution de sûretés pour des créances échues ou non échues, au cas où l'opération de fusion
réduirait le gage de ces créanciers. Le président rejette cette demande, si le créancier dispose de garanties adéquates ou
si celles-ci ne sont pas nécessaires, compte tenu du patrimoine de la société après la fusion. La société débitrice peut
écarter cette demande en payant le créancier même si la créance est à terme. Si la sûreté n'est pas fournie dans le délai
fixé, la créance devient immédiatement exigible."

12. Déclaration et publication du projet de fusion. Ce projet de fusion est signé et soumis à la Direction Générale

Danoise des Commerces et Sociétés en vue de sa publication 

17

 .

La Société Absorbée en déposera un original auprès des autorités Luxembourgeoises compétentes, afin qu'il soit

enregistré auprès du Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg. Le présent projet sera publié au Journal Officiel
du  Grand-Duché  de  Luxembourg,  Recueil  des  Sociétés  et  Associations,  Mémorial  C  au  minimum  un  mois  avant  les
assemblées générales extraordinaires de la Société Absorbante et de la Société Absorbée devant approuver le présent
projet de fusion.

La déclaration établie par les experts relative au statut des créanciers suite à la Fusion, cf. § 134 c, al. 4 de la loi danoise

sur les sociétés anonymes, est soumise à la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés au moment de la
déclaration faite au Danemark du projet de fusion.

13. Réalisation de la Fusion. L'approbation de la Fusion par les assemblées générales des Sociétés ne peut avoir lieu

qu'après l'expiration d'un délai de un mois à compter de la publication de ce projet de fusion.

5, avenue Bosquet Paris 75007 ApS, associé unique, accepte que les documents énoncés à l'art. 67b de la loi danoise

sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 e, al. 6 de la loi danoise sur les sociétés anonymes, ne soient pas mis
à sa disposition dans la période précédant la date de la tenue de l'assemblée générale.

Après l'expiration du délai de un mois, les assemblées générales respectives des Sociétés se prononcent sur la Fusion.

L'approbation de la Fusion est notifiée à la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés au plus tard 2 semaines
après son adoption. Il est joint à cette notification le projet de fusion et l'état comptable.

Les autorités danoises et luxembourgeoises délivrent ensuite à chaque société qui fusionne et qui relève de sa législation

nationale un certificat attestant de façon incontestable l'accomplissement correct des actes et des formalités préalables
à la Fusion tant au Danemark qu'au Luxembourg 

18

 .

60214

14. Déclaration et enregistrement. Le certificat délivré par les autorités luxembourgeoises est notifié à la Direction

Générale Danoise des Commerces et Sociétés qui veille à l'enregistrement définitif de la Fusion et qui informe les autorités
luxembourgeoises que la Société Absorbée peut être radiée du registre du commerce et des sociétés 

19

 .

La Fusion prend effet au jour de son enregistrement au Danemark 

20

 .

15. Langue. La version en danois du présent projet de fusion va prévaloir pour les exigences du droit danois. La version

française du présent projet de fusion va prévaloir pour les exigences de droit luxembourgeois.

16. Annexes.
Annexe 1: Futurs statuts de la Société Absorbante
Annexe 2: Etat comptable de la Société Absorbée au 29 février 2008
Annexe 3: Déclaration sur le statut des créanciers suite à la Fusion en vertu de l'art. 67b de la loi danoise sur les

sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 c, al. 4 de la loi danoise sur les sociétés anonymes.

Fait à Copenhague, le 15 mai 2008.

<i>Au nom de 5, avenue Bosquet Paris VII ApS
Signatures

Fait à Luxembourg, le 16 mai 2008.

<i>Au nom de 5, avenue Bosquet «Paris 75007» S.à r.l.
Philippe T.
<i>Mandataire

Philippe T., mandataire en vertu des résolutions du gérant unique de la Société Absorbée du 15 mai 2008.

Ce projet de fusion est adopté au nom de 5, avenue Bosquet Paris 75007 ApS, associé unique tant de 5, avenue Bosquet

«Paris 75007» S.à r.l. que de 5, avenue Bosquet Paris VII ApS.

Fait à Copenhague, le 15 mai 2008.

Signatures.

5 AVENUE BOSQUET PARIS VII APS

STATUTS DE LA SOCIETE

1.0 Raison sociale. La raison sociale de la société est 5 Avenue Bosquet Paris VII ApS.

2.0 Siège social. Le siège social de la société se situe dans la commune de Copenhague.

3.0 Objet social. L'objet de la société est de mener des activités d'investissements financiers, incluant d'une façon non

exhaustive l'acquisition, la possession, la location, la gestion et la vente de biens immobiliers ainsi que l'exercice direct ou
indirect de toute autre activité annexe ou nécessaires pour la réalisation de l´objet social, à la discrétion de la direction.

4.0 Capital social. Le capital social s'élève à EUR 82.900 divisé en parts sociales d'une valeur nominale de EUR 100.
Un registre des actionnaires a été établi.
Le capital social a été entièrement souscrit.
Aucune part sociale n'est assortie de droits particuliers. Aucun associé n'est tenu de transférer ses parts sociales à la

société ou à toute autre personne ni en partie ni en totalité.

Les parts sociales sont librement négociables.

5.0 Assemblées générales, pouvoirs, lieu et convocation. L'Assemblée Générale des actionnaires se tient dans les

bureaux de la société.

L'Assemblée Générale Ordinaire est tenue chaque année dans les 5 mois suivant la fin de l'exercice comptable, afin

de soumettre à la Chambre de Commerce et d'Industrie danoise le rapport annuel des comptes de la société approuvé
par l'Assemblé Générale.

Les Assemblées Générales sont convoquées sous un délai de quatorze jours par lettre recommandée adressée aux

actionnaires ainsi qu'à l'expert comptable.

L'Ordre du Jour des Assemblées Générales Ordinaires inclut:
1. Election du président de séance.
2. Approbation des comptes annuels et du rapport de gestion des commissaires aux comptes.
3. Décision concernant l'affectation des bénéfices ou à la couverture des pertes résultant des comptes approuvés.
4. Nomination des membres de la direction.
5. Nomination de l'expert comptable.
6. Divers.

60215

Les propositions de résolutions que les actionnaires souhaitent soumettre au vote de l'Assemblée Générale Ordinaire

sont à remettre à la société au plus tard 21 jours avant l'Assemblée Générale.

Les actionnaires sont informés par le biais de courrier électronique des Assemblées Générales, des Assemblées Gé-

nérales  Annuelles  et  des  ordres  du  jour,  des  relevés  financiers,  des  rapports  annuels,  des  rapports  provisoires,  des
rapports trimestriels, des publications/communication sur le marché des actions ainsi que toutes informations générales
sur la société.

Toutes les Assemblées sont convoquées par voie électronique sous un délai minimum de huit jours et maximum de

quatre semaines. Les actionnaires qui, en transmettant leur adresse électronique, auront manifesté leur volonté d'être
convoqué aux Assemblées Générales, le sont donc par le biais d'email. La convocation doit inclure les ordres du jour,
toutes propositions de changement des Statuts pouvant être soumise lors de l´Assemblée, et par conséquent les points
essentiels de ces propositions, et dans les cas où la loi sur les sociétés privées le requiert, les termes précis de ces
propositions.

Lors des Assemblées Générales, les votes peuvent être également exprimés par le biais d'un mandat.

6.0 Représentation et droit de vote. Toute part sociale de EUR 100 est assortie d'un droit de vote.
Toute décision peut être prise à la majorité simple par l'Assemblée Générale sauf dispositions légales ou statutaires

contraires.

En cas d'égalité des voix, la proposition est rejetée.
L´approbation d´une résolution relative à la modification des statuts ou à la dissolution de la société est soumise à la

double majorité d'au moins deux tiers et des votes exprimés et des voix représentant le capital social à l'Assemblée
Générale.

7.0 Conseil d'administration et direction. La société est dirigée par un directoire composé d´un ou trois directeurs

("Directors"), nommés lors de l'Assemblée Générale.

Les membres du Conseil d´Administration sont nommés pour un mandat d'un an et sont rééligibles.
La société ne procède pas à l´élection d´un Conseil de Surveillance.

8.0 Responsabilité des dirigeants. La responsabilité de la société est engagée par la signature d'un Directeur.

9.0 Exercice comptable. L'exercice comptable de la société court du 1 

er

 juillet jusqu'au 30 juin. Le premier exercice

court du 29 février 2008 au 30 juin 2009.

10.0 Contrôle des comptes de la société. Les comptes de la société sont approuvés par un expert comptable habilité

inscrit au Conseil de l`Ordre des Experts Comptables, nommé chaque année par l'Assemblée Générale.

Les comptes annuels doivent donner une image fidèle et exacte du passif et de l'actif, ainsi que de la situation financière

et du résultat de la société, et sont arrêtés en prenant en considération les nécessaires amortissements et provisions.

Scott Macaw
<i>Le président de séance

<i>Rapport du conseil de gérance sur les comptes de la période arrêtée au 29/02/2008

Mesdames, Messieurs,
Nous avons le plaisir de vous rendre compte de l'activité de votre société au cours de la période comptable arrêtée

au 29 février 2008.

Le total du bilan s'élève à EUR 16.501.139,26 et le résultat dégagé est une perte de EUR 1.210.222,16.
Au 29 février 2008, la valeur comptable de nos immobilisations corporelles s'élevait à EUR 16.442.151,45 et celle de

nos avoirs en banques à EUR 11.498,72. Le montant des autres créances s'élevait à EUR 47.489,09.

Les sûretés accordées par la société à Hypo Real Estate Bank International AG dans le cadre de l'emprunt s'élèvent à

EUR 8.400.000.

Au 29 février 2008, la dette envers Paris Premier Properties SàRL s'élève à EUR 9.671.469,09. Les autres dettes

s'élèvent à EUR 1.481,233,86.

Nous avons enregistré des loyers perçus et charges locatives à récupérer pour un montant de EUR 258.707,20 ainsi

que des intérêts bancaires de EUR 215,39.

Par contre, nous avons amorti nos immobilisations corporelles à concurrence de EUR 680.855,50. Nos autres charges

d'exploitations se sont élevées à EUR 75.433,64. Nous avons également enregistrés des intérêts sur dettes pour un
montant de EUR 712.260,03 et des frais bancaires de EUR 595.

Nous vous proposons le résultat de la situation comptable s'arrêtant au 29 février 2008 comme suit:

Résultats reportés au 30 juin 2007: EUR -1.853.841,53
Résultat de la situation comptable s'arrêtant au 29 février 2008: EUR -1.210.222,16

Au cours de l'exercice sous revue, les affaires de la société se sont développées normalement.
Il est envisagé que la société soit absorbée par fusion avec une société danoise.

60216

La Société n'a pas de succursales et n'a pas effectué d'activités en matière de recherche et développement.

Luxembourg, le 9 mai 2008.

M. Alain HEINZ
<i>Gérant unique

5, AVENUE BOSQUET «PARIS 75007» S.À R.L.

SITUATION COMPTABLE AU 29.02.2008

5 AVENUE BOSQUET «PARIS 75007» S.À R.L.

BILAN AU 29/02/2008

<i>ACTIF

29/02/2008

30/06/2007

C. ACTIF IMMOBILISE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 442 151,45 17 072 526,09
II. Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 442 151,45 17 072 526,09
1. Terrains et constructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 265 584,03 16 946 439,53
4. Acomptes versés et immobilisations corporelles en cours . . . . . . . . . . . . . . . . .

176 567,42

126 086,56

D. ACTIF CIRCULANT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

58 987,81

117 943,75

II. Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47 489,09

107 371,47

4. Autres Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47 489,09

107 371,47

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47 489,09

107 371,47

IV. Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et encaisse .

11 498,72

10 572,28

TOTAL DE L'ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 501 139,26 17 190 469,84

<i>PASSIF

29/02/2008

30/06/2007

A. CAPITAUX PROPRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-3 051 563,69

-1 841 341,53

I. Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 500,00

12 500,00

V. Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-1 853 841,53

-288 168,14

VI. Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-1 210 222,16

-1 565 673,39

C. DETTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 552 702,95 19 031 811,37
2. Dettes envers des établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 400 000,00

8 400 000,00

b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 400 000,00

8 400 000,00

4. Dettes sur achats et prestations de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 940,00

47 840,00

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 940,00

47 840,00

6. Dettes envers des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 837,09

8 935 820,21

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 837,09

8 935 820,21

8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale . . . . . 11 023 925,86

1 648 151,16

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 463 293,86

1 377 875,19

b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 560 632,00

270 275,97

TOTAL DU PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 501 139,26 17 190 469,84

COMPTE DE PROFITS ET PERTES - POUR LA PERIODE DU 01/07/2007 AU 29/02/2008

<i>CHARGES

29/02/2008

30/06/2007

4.a) CORRECTIONS DE VALEUR SUR FRAIS D'ETABLISSEMENT ET SUR IMMO-

BILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

680 855,50

1 018 492,86

5. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75 433,64

111 670,48

7. INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

712 855,61

898 096,68

a) concernant des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

437 356,03

270 275,97

b) autres intérêts et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

275 499,58

627 820,71

12. AUTRES IMPOTS NE FIGURANT PAS SOUS LES POSTES CI-DESSUS . . . . . .

0,00

25,00

TOTAL DES CHARGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 469 144,75

2 028 285,02

<i>PRODUITS

29/02/2008

30/06/2007

4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

258 707,20

462 611,63

7. AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

215,39

0,00

b) autres produits de participations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

215,39

0,00

PERTE DE L'EXERCICE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 210 222,16

1 565 673,39

TOTAL DES PRODUITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 469 144,75

2 028 285,02

60217

ANNEXE BILAN AU 29/02/2008

<i>ACTIF

29/02/2008

30/06/2007

C. / II. / 1. - ACTIF IMMOBILISE / IMMOBILISATIONS CORPORELLES / TERRAINS

ET CONSTRUCTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 265 584,03 16 946 439,53

2210-01, Construction - Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 115 000,00 11 115 000,00
2210-02, Construction - Toiture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 710 000,00

1 710 000,00

2210-03, Construction - Façade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 710 000,00

1 710 000,00

2210-04, Construction - Installations techniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 710 000,00

1 710 000,00

2210-05, Construction - Agencements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

855 000,00

855 000,00

2210-06, Construction - Frais d'acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

990 500,00

990 500,00

2218-01, Amortissement construction - Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-331 927,40

-208 089,04

2218-02, Amortissement construction - Toiture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-306 394,52

-192 082,19

2218-03, Amortissement construction - Façade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-306 394,52

-192 082,19

2218-04, Amortissement construction - Installations tech. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-306 394,52

-192 082,19

2218-05, Amortissement construction - Agencements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-218 853,23

-137 201,57

2218-06, Amortissement construction - Frais d'acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-354 951,78

-222 523,29

C.  /  II.  /  4.  -  ACTIF  IMMOBILISE  /  IMMOBILISATIONS  CORPORELLES  /

ACOMPTES VERSES ET IMMOBILISATIONS CORPORELLES EN COURS . . . . . . . .

176 567,42

126 086,56

2701 Travaux immeuble . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

176 567,42

126 086,56

D. / II. / 4. / A) - ACTIF CIRCULANT / CREANCES / AUTRES CREANCES / DONT

LA DUREE RESIDUELLE EST INFERIEURE OU EGALE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . .

47 489,09

107 371,47

1607-01, Avance IRC 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750,00

250,00

4001-01 SAGGEL - NEXITY - Compte de Gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

67 614,73

4001-04, C/C Locataires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42 776,40

37 592,80

4110, TVA à récupérer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

266,25

0,00

4120-07, IRC 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250,00

0,00

4120-08, IRC 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1000,00

0,00

4511, C/C TVA 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 381,44

1 381,44

4512, C/C TVA 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 065,00

532,50

D. / IV. - ACTIF CIRCULANT / AVOIRS EN BANQUES, AVOIRS EN COMPTE DE

CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 498,72

10 572,28

5300, Dépôts à terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 000,00

10 500,00

5500, EFG - LU11 1510 0012 6074 1303 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

498,72

72,28

TOTAL DE L'ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 501 139,26 17 190 469,84

<i>PASSIF

29/02/2008

30/06/2007

A. / I. - CAPITAUX PROPRES / CAPITAL SOUSCRIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 500,00

12 500,00

1000, Capital Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 500,00

12 500,00

A. / V. - CAPITAUX PROPRES / RESULTATS REPORTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-1 853 841,53

-288 168,14

1400, Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-288 168,14

-288 168,14

1410, Résultats reportés (non clôturé) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-1 565 673,39

0,00

A. / VI. - CAPITAUX PROPRES / RESULTAT DE L'EXERCICE . . . . . . . . . . . . . . .

-1 210 222,16

-1 565 673,39

1420, Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-1 210 222,16

-1 565 673,39

C. / 2. / B) - DETTES / DETTES ENVERS DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT /

DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 400 000,00

8 400 000,00

1730, Hypo Bank International - Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 400 000,00

8 400 000,00

C. / 4. / A) - DETTES / DETTES SUR ACHATS ET PRESTATIONS DE SERVICES /

DONT LA DUREE RESIDUELLE EST INFERIEURE OU EGALE A UN AN . . . . . . . . .

17 940,00

47 840,00

4401, Fournisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 940,00

47 840,00

C. / 6. / A) - DETTES / DETTES ENVERS DES ENTREPRISES LIEES / DONT LA

DUREE RESIDUELLE EST INFERIEURE OU EGALE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 837,09

8 935 820,21

4886, C/C Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

110 837,09

8 935 820,21

C. / 8. / A) - DETTES / AUTRES DETTES, DONT DETTES FISCALES ET DETTES

AU TITRE DE LA SECURITE SOCIALE / DONT LA DUREE RESIDUELLE EST INFE-
RIEURE OU EGALE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 463 293,86

1 377 875,19

1607-03, Provision IF 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25,00

25,00

60218

4001-01, SAGGEL - NEXITY - Compte de Gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41 514,29

0,00

4430, C/C SNC 5 avenue Bosquet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

976 323,12

976 323,12

4431, Intérêts sur C/C Snc 5 bosquet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

264 992,45

264 992,45

4433, Dettes envers 43 Descamps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52 000,00

0,00

4434, Dette Tempolux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 923,12

0,00

4870, Cautionnements reçus en numéraire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90 152,88

67 808,62

4888, Intérêts courus non echus Hypo Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34 363,00

68 726,00

C. / 8. / B) - DETTES / AUTRES DETTES, DONT DETTES FISCALES ET DETTES

AU TITRE DE LA SECURITE SOCIALE / DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPE-
RIEURE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 560 632,00

270 275,97

1741, Dette Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 853 000,00

0,00

1741-1, Intérêts sur dette Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

707 632,00

0,00

4886-1, Intérêts sur C/C Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

270 275,97

TOTAL DU PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 501 139,26 17 190 469,84

ANNEXE COMPTE DE PROFITS ET PERTES - POUR LA PERIODE DU 01/07/2007 AU 29/02/2008

<i>CHARGES

29/02/2008

30/06/2007

4.A)  -  CORRECTIONS  DE  VALEUR  SUR  FRAIS  D'ETABLISSEMENT  ET  SUR

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

680 855,50

1 018 492,86

6302, Corrections de valeur sur Immob. corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

680 855,50

1 018 492,86

5. - AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75 433,64

111 670,48

6105, Charges locatives non récupérables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 815,16

40 240,98

6106, Charges locatives récupérables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

33 048,67

43 967,18

6131, Frais de domiciliation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 125,00

2 923,97

6132, Frais de gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 875,00

5 976,03

6133, Frais de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75,00

50,00

6134, Honoraires comptables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 250,00

1 500,00

6135, Honoraires avocats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

1 400,00

6136, Honoraires Saggel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 596,81

14 770,64

6137, Honoraires soc. immobilière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 691,00

0,00

6138, Frais de constitution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

1 300,00

6139, Cotisations groupements professionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70,00

0,00

6145, Honoraires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

-658,32

6400, Charges fiscales d'exploitation (imp. foncier ...) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 887,00

200,00

7.  /  A)  -  INTERETS  ET  CHARGES  ASSIMILEES  /  CONCERNANT  DES  ENTRE-

PRISES LIEES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

437 356,03

270 275,97

6503, Intérêts sur C/C Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

437 356,03

270 275,97

7. / B) - INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES / AUTRES INTERETS ET CHARGES

275 499,58

627 820,71

6500, Intérêts sur compte courant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,58

0,00

6501, Intérêts - Hypo Bank International - Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

274 904,00

412 356,00

6502, Intérêts sur SNC 5 Bosquet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

214 789,71

6560, Frais de banque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

595,00

675,00

12. - AUTRES IMPOTS NE FIGURANT PAS SOUS LES POSTES CI-DESSUS . . . . .

0,00

25,00

6728, Impôt Fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

25,00

TOTAL DES CHARGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 469 144,75

2 028 285,02

<i>PRODUITS

29/02/2008

30/06/2007

4. - AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

258 707,20

462 611,63

7460, Loyers perçus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

242 177,11

423 666, 51

7461, Charges locatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 530,09

38 945,12

7. / B) - AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES / AUTRES PRODUITS DE

PARTICIPATIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

215,39

0,00

7500, Intérêts sur compte courant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,76

0,00

7501, Intérêts sur dépôt à terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

213,63

0,00

PERTE DE L'EXERCICE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 210 222,16

1 565 673,39

TOTAL DES PRODUITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 469 144,75

2 028 285,02

60219

<i>Attestation destinée aux créanciers

Je soussigné, en ma qualité d'expert nommé d'après l'article 134 c, cf. article 6 b de la loi danoise sur les sociétés

anonymes, atteste ce qui va suivre ci-après à l'occasion de la fusion envisagée de 5, avenue Bosquet Paris VII ApS (Code
entreprise CVR 30 54 22 66) et 5, avenue Bosquet «Paris 75007» S.à r.l. (N 

o

 d'enregistrement B 113.722), cf. le plan de

fusion:

J'ai examiné le plan de fusion établi ainsi que le compte rendu de fusion et également examiné et analysé la situation

financière des sociétés fusionnées en insistant surtout sur la solvabilité et la situation de trésorerie des sociétés et en me
basant sur l'hypothèse de la continuité de l'exploitation.

Sur la base de ce qui précède, j'atteste par la présente qu'il convient de supposer que les créanciers de 5, avenue

Bosquet Paris VII ApS et de 5, avenue Bosquet «Paris 75007» S.à r.l. seront suffisamment garantis après la fusion.

KRESTEN FOGED / Søren Poulsen
<i>Statsautoriseret Revisionsaktieselskab / <i>Expert-comptable agréé par l'Etat danois

1

 Cette fusion est une fusion avec dissolution et sans liquidation, cf. Directive 2005/56/CE, art. 2, 2), lettre a). Quant

aux exigences en matière du contenu du plan de fusion - voir Directive 2005/56/CE, art. 5. Les dispositions légales danoises
en la matière sont énoncées aux art. 65 et 67b de la loi danoise sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 -134
j et art. 137 - 137 g de la loi danoise sur les sociétés anonymes. Les dispositions légales luxembourgeoises en la matière
sont énoncées aux articles 257 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

2

 Directive 2005/56/CE, art. 5 a)

3

 Directive 2005/56/CE, art. 5 a)

4

 Directive 2005/56/CE, art. 5 b) - c) et e). La loi danoise sur l'exonération d'impôt sur les fusions (FUSL) dispose en

outre que la rémunération de l'associé de la Société Absorbée soit sous forme d'actions ou parts sociales, cf. art. 2 de la
FUSL.

5

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre b).

6

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre l.

7

 L'augmentation du capital sera indiquée dans les statuts joints en annexe 1 et sera adoptée par l'Assemblée Générale

à titre d'élément faisant partie intégrante de l'adoption de la Fusion.

8

 Directive 2005/56/CE, art.5, lettre e).

9

 Directive 2005/56/CE, art. 5 lettre i)

10

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre f). "L'effet comptable" énoncé à l'art. 5, lettre f, n'est pas identique aux "effets

de la fusion", cf. Directive 2005/56/CE, art. 14, al. 1 

er

 . Voir aussi note 21 relative au point 14. ci-dessous. La fixation de

la date de la prise d'effet comptable dépend de l'état comptable de la Société Absorbée, cf. point 10. ci-dessous. Selon la
pratique de la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés, "l'effet comptable" ne peut pas être antérieur à
la date de la création de la Société Absorbante.

11

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre j)

12

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre d)

13

 Directive 2005/56/CE, art. 7, al. 1 

er

 .

14

 Les comptes annuels les plus récents de la Société Absorbée sont soit du 31 décembre 2006 soit du 30 juin 2007

ce qui est plus que 6 mois avant la signature de ce plan de fusion. Il échet alors d'arrêter un état comptable révisé de la
Société Absorbée en vertu de l'art. 11, al. 1 

er

 , lettre c de la troisième directive 78/855/CE sur les sociétés. Le respect

de cette exigence est surveillé par les autorités luxembourgeoises.

Du fait de la mise en œuvre au Danemark de l'art. 11, al. 1 

er

 , lettre c, cf. art. 134 b, al. 2 de la loi danoise sur les

sociétés anonymes, la date de l'état comptable ne doit pas être antérieure à la date de la signature du projet de fusion de
plus de trois mois. Si cette exigence est la même au Luxembourg, l'état comptable ne pourra être établi au 31 décembre
2007 mais pourra l'être au 31 janvier 2008 au plus tôt.

15

 Directive 2005/56/CE, art. 8, al. 4.

16

 Directive 78/855/CE, art 13 permet au législateur national de prévoir un système de protection adéquat des intérêts

des créanciers des sociétés. La Société Absorbante n'a pas de créanciers dont les créances sont venues à échéance, et
elle se voit apporter d'importantes valeurs, raison pour laquelle l'établissement de la déclaration ne pose pas de problème.

17

 Directive 2005/56/CE, art. 6 et Directive 78/855/CE, art 6.

18

 Directive 2005/56/CE, art. 10, al. 2.

19

 Directive 2005/56/CE, art. 11.

20

 Directive 2005/56/CE, art. 12 prescrit que l'effet ne peut se produire qu'après le contrôle à être fait par application

de l'art. 11 de la Directive 2005/56/CE mais la Directive permet au législateur national de la Société Absorbante, en

60220

l'espèce celui du Danemark, d'en décider la date. Voir Directive 2005/56/CE, art. 14, al. 1 

er

 en ce qui concerne "les effets

de la fusion transfrontalière".

Référence de publication: 2008061808/5499/452.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03987. - Reçu 54,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071482) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2008.

Private Equity Portfolio 2007 S.C.A., SICAR, Société en Commandite par Actions sous la forme d'une

Société d'Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue John F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 123.672.

Statuts coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 mai 2008.

Henri HELLINCKX..

Référence de publication: 2008059898/242/11.
(080069592) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 mai 2008.

18 bis rue d'Anjou «Paris 75008» S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.300.000,00.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 113.721.

PROJET DE FUSION

Entre les soussignés:
18 bis Rue d'Anjou Paris VIII ApS
Société à responsabilité limitée de droit danois ayant un capital social de EUR 17.000.
Enregistrée au Répertoire central du registre du commerce et des entreprises du Danemark sous le numéro CVR no.

30 54 19 87

Siège social: Ville de Copenhague
Ci-après la Société Absorbante
Et
18 bis rue d'Anjou Paris 75008 S.à.r.l.
Société à responsabilité limitée au capital social de EUR 1.300.000,
Dont le siège social est situé à 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, Luxembourg.
Immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 113721,
Ci-après la Société Absorbée
La Société Absorbante et la Société Absorbée sont ci-après désignées comme les Sociétés.
Il a été arrêté et convenu le projet de fusion 

1

 suivant:

1. Fusion. La fusion est réalisée en la forme d'une fusion transfrontalière horizontale par laquelle la Société Absorbante

absorbe la Société Absorbée de sorte que, à la date d'effet de la fusion telle que spécifiée à la clause 14 du projet de
fusion, (i) la Société Absorbée transmette l'universalité de son patrimoine à la Société Absorbante, (ii) la Société Absorbée
soit dissoute sans liquidation et (iii) la Société Absorbante émette de nouvelles parts sociales à l'associé unique de la
Société Absorbée, conformément aux stipulations du projet de fusion (la Fusion).

Aux termes de l'article 257 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la Loi Luxem-

bourgeoise), "une société ou un groupement d'intérêt économique [....] peut également contracter une opération de
fusion avec une société ou un groupement économique étranger pour autant que le droit national de cette dernière ou
de ce dernier ne s'y oppose pas".

2. Dénominations sociales 

2

 .  A la suite de la Fusion, la dénomination sociale de la Société Absorbante restera in-

changée.

3. Sièges sociaux 

3

 .  Le siège social de la Société Absorbante est sis à Copenhague, Danemark.

Le siège social de la Société Absorbée est sis à Luxembourg, Luxembourg.
A la suite de la Fusion, le siège social de la Société Absorbante, sera dans la commune de Copenhague, Danemark.

60221

4. Rémunération de la Fusion 

4

 .  Le capital social actuel de la Société Absorbée s'élève à EUR 1.300.000 divisé en

52.000 parts sociales, ayant chacune une valeur nominale de EUR 25.

Le capital social actuel de la Société Absorbante s'élève à EUR 17.000 divisé en 170 parts sociales, ayant chacune une

valeur nominale de EUR 100.

La rapport d'échange est établi à 52.000 parts sociales de la Société Absorbée contre 558 parts sociales de la Société

Absorbante, la parité d'échange étant fondée sur le fait que les actions de la Société Absorbante sont émises à leur valeur
nominale fondée sur le capital de la Société Absorbée. Aucune soulte en espèces 

5

 n'est versée.

Pour établir la parité d'échange, les éléments suivants ont été retenus: 1 

o

 le bilan d'ouverture de la Société Absorbante

du 29 février 2008 et 2 

o

 l'état comptable de la Société Absorbée du 29 février 2008 

6

 .

La rémunération de la Fusion se réalisera sous la forme d'une émission de parts sociales de la Société Absorbante,

réalisée au moyen d'une augmentation de capital, son capital social étant augmenté de EUR 55.800 ce qui le porte de EUR
17.000 à EUR 72.800 

7

 . Le capital social sera alors divisé en 728 parts sociales, ayant chacune une valeur nominale de

EUR 100.

L'associé unique de la Société Absorbée se verra attribuer les parts sociales de la Société Absorbante nouvellement

créées pour un montant total de EUR 55.800 en rémunération de son apport à la date de prise d'effet de la Fusion, telle
que spécifiée à la clause 14 du présent projet de fusion.

L'inscription des nouvelles parts sociales au registre des parts sociales de la Société Absorbante aura lieu à la date de

prise d'effet de la Fusion.

Les nouvelles parts sociales de la Société Absorbante permettent à leur détenteur de bénéficier du paiement des

dividendes et de la distribution de la réserve à compter de la date de création de la Société Absorbante. Aucune modalité
particulière ne s'applique au droit de participation aux bénéfices 

8

 .

5. Modifications statutaires. Dans le cadre de la Fusion et en conséquence de ce projet, il est proposé d'apporter des

modifications aux statuts de la Société Absorbante.

Les statuts de la Société Absorbante qui entreront en vigueur à la date de prise d'effet de la Fusion sont joints en

annexe 1 

ère

 , qui fait partie intégrante du présent projet de fusion 

9

 .

6. Droits spéciaux et avantages particuliers. Aucun porteur de parts sociales et de titres de créances n'a de droits

spéciaux ni dans la Société Absorbée ni dans la Société Absorbante

Dans le cadre de la Fusion, aucun avantage particulier n'est accordé aux membres des organes de gestion des Sociétés.
Aucun avantage particulier outre la rémunération brute pour la rédaction du rapport prévu à l'article 266 de la Loi

Luxembourgeoise ne sera accordé à RSM Audit Luxembourg S.à.r.l., qui est désigné par l'organe de gestion de la Société
Absorbée comme expert indépendant en vertu de l'article 266 de la Loi Luxembourgeoise. Par ailleurs, aucun avantage
particulier n'est attribué au commissaire de la Société Absorbée.

7. Date d'effet comptable de la Fusion. Sur le plan comptable, la Fusion sera réputée effective à compter du 29 février

2008 

10

 .

8. Salariés. Ni la Société Absorbée ni la Société Absorbante n'ont de salariés.
Les salariés des Sociétés n'ont aucun droit de codécision avant la Fusion et le nombre total de salariés de la Société

Absorbante est inférieur à 35 personnes. En conséquence, il n'est pas requis d'appliquer la procédure relative à la fixation
des modalités concernant l'implication des travailleurs dans la définition de leurs droits de participation dans la Société
Absorbante 

11

 .

La Fusion n'aura pas d'effet sur l'emploi à l'intérieur des Sociétés 

12

 .

9. Rapport de l'organe de direction sur la Fusion 

13

 .  Les organes de direction de la Société Absorbée et de la Société

Absorbante établissent chacun un rapport expliquant et justifiant du point de vue juridique et économique le projet de
fusion et en particulier le rapport d'échange des parts.

Ce rapport décrit les conséquences de la fusion pour les associés, les créanciers et les salariés.

10. Bilans et Etat comptable 

14

 .  A des fins comptables et juridiques, l'actif et le passif apportés par la Société Absorbée

sont évalués à leur valeur nette comptable (valeur comptable)

Les organes de direction de la Société Absorbante et de la Société Absorbée certifient que la valorisation de l'actif

correspond à la valeur de marché - concernant l'actif principal, soit l'immeuble sis "18 bis rue d'anjou", une valeur de
marché conservatoire.

Le passif est comptabilisé à sa valeur nominale.
L'actif et le passif de la Société Absorbée qui sont décrits dans l'annexe 2 (état comptable de la Société Absorbée au

29 février 2008) et évalués à leur valeur comptable au 29 février 2008, seront comptabilisés chez la Société Absorbée et
la Société Absorbante en tant qu'éléments d'actifs et de passifs transmis en vertu de la Fusion.

60222

La valeur de l'actif net apporté par la Société Absorbée à la Société Absorbante est établie à EUR 55.800, étant entendu

que la conversion en capital d'un montant de EUR 1.287.500 de prêt d'associé effectuée le 13 mai 2008 a été prise en
compte afin de déterminer la valeur nette comptable.

11. Rapport d'expert. L'associé unique des Sociétés accepte qu'un rapport d'expert ne soit pas préparé concernant le

présent projet de fusion 

15

 en vertu du droit danois.

En application de l'article 266 de la Loi Luxembourgeoise, l'organe de gestion de la Société Absorbée a nommé RSM

Audit Luxembourg S.à.r.l. comme expert indépendant pour effectuer l'examen du présent projet de fusion et établir le
rapport écrit destiné à l'associé unique.

En vertu de l'art. 67b de la loi danoise sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 c, al. 4 

16

 de la loi danoise

sur les sociétés anonymes, un expert danois a établi la déclaration jointe en annexe 3 portant sur le statut des créanciers
suite à cette fusion transfrontalière.

Aux termes de l'article 268 (1) de la Loi Luxembourgeoise, "les créanciers des sociétés qui fusionnent, dont la créance

est antérieure à la date de la publication des actes constatant la fusion prévue à l'article 273 peuvent, nonobstant toute
convention contraire, dans les deux mois de cette publication, demander au magistrat présidant la chambre du tribunal
d'arrondissement, dans le ressort duquel la société débitrice a son siège social, siégeant en matière commerciale et comme
en matière de référé, la constitution de sûretés pour des créances échues ou non échues, au cas où l'opération de fusion
réduirait le gage de ces créanciers. Le président rejette cette demande, si le créancier dispose de garanties adéquates ou
si celles-ci ne sont pas nécessaires, compte tenu du patrimoine de la société après la fusion. La société débitrice peut
écarter cette demande en payant le créancier même si la créance est à terme. Si la sûreté n'est pas fournie dans le délai
fixé, la créance devient immédiatement exigible."

12. Déclaration et publication du projet de fusion. Ce projet de fusion est signé et soumis à la Direction Générale

Danoise des Commerces et Sociétés en vue de sa publication 

17

 .

La Société Absorbée en déposera un original auprès des autorités Luxembourgeoises compétentes, afin qu'il soit

enregistré auprès du Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg. Le présent projet sera publié au Journal Officiel
du  Grand  Duché  de  Luxembourg,  Recueil  des  Sociétés  et  Associations,  Mémorial  C  au  minimum  un  mois  avant  les
assemblées générales extraordinaires de la Société Absorbante et de la Société Absorbée devant approuver le présent
projet de fusion.

La déclaration établie par les experts relative au statut des créanciers suite à la Fusion, cf. § 134 c, al. 4 de la loi danoise

sur les sociétés anonymes, est soumise à la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés au moment de la
déclaration faite au Danemark du projet de fusion.

13. Réalisation de la Fusion. L'approbation de la Fusion par les assemblées générales des Sociétés ne peut avoir lieu

qu'après l'expiration d'un délai de un mois à compter de la publication de ce projet de fusion.

18 bis Rue d'Anjou Paris 75008 ApS, associé unique, accepte que les documents énoncés à l'art. 67b de la loi danoise

sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 e, al. 6 de la loi danoise sur les sociétés anonymes, ne soient pas mis
à sa disposition dans la période précédant la date de la tenue de l'assemblée générale.

Après l'expiration du délai de un mois, les assemblées générales respectives des Sociétés se prononcent sur la Fusion.

L'approbation de la Fusion est notifiée à la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés au plus tard 2 semaines
après son adoption. Il est joint à cette notification le projet de fusion et l'état comptable.

Les autorités danoises et luxembourgeoises délivrent ensuite à chaque société qui fusionne et qui relève de sa législation

nationale un certificat attestant de façon incontestable l'accomplissement correct des actes et des formalités préalables
à la Fusion tant au Danemark qu'au Luxembourg 

18

 .

14. Déclaration et enregistrement. Le certificat délivré par les autorités luxembourgeoises est notifié à la Direction

Générale Danoise des Commerces et Sociétés qui veille à l'enregistrement définitif de la Fusion et qui informe les autorités
luxembourgeoises que la Société Absorbée peut être radiée du registre du commerce et des sociétés 

19

 .

La Fusion prend effet au jour de son enregistrement au Danemark. 

20

15. Langue. La version en danois du présent projet de fusion va prévaloir pour les exigences du droit danois. La version

française du présent projet de fusion va prévaloir pour les exigences de droit luxembourgeois.

16. Annexes.

Annexe 1 

ère

 : Futurs statuts de la Société Absorbante

Annexe 2: Etat comptable de la Société Absorbée au 29 février 2008
Annexe 3: Déclaration sur le statut des créanciers suite à la Fusion en vertu de l'art. 67b de la loi danoise sur les

sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 c, al. 4 de la loi danoise sur les sociétés anonymes.

60223

Fait à Copenhague, le 15 mai 2008.

<i>Au nom de 18 bis Rue d'Anjou Paris VIII ApS
Signatures

Fait à Luxembourg, le 16 mai 2008.

<i>Au nom de 18 bis rue d'Anjou Paris 75008 S.à.r.l.
Signature

Philippe T., mandataire en vertu des résolutions du gérant unique de la société absorbée du 15 mai 2008.
Ce projet de fusion est adopté au nom de 18 bis Rue d'Anjou Paris 75008 ApS, associé unique tant de 18 bis rue

d'Anjou Paris 75008 S.à.r.l. que de 18 bis Rue d'Anjou Paris VIII ApS.

Fait à Copenhague, le 15 mai 2008.

Signatures.

18 bis Rue d'Anjou Paris VIII ApS

STATUTS DE LA SOCIETE

1.0. Raison sociale. La raison sociale de la société est 18 bis Rue d'Anjou Paris VIII ApS.

2.0. Siège social. Le siège social de la société se situe dans la commune de Copenhague.

3.0. Objet social. L'objet de la société est de mener des activités d'investissements financiers, incluant d'une façon non

exhaustive l'acquisition, la possession, la location, la gestion et la vente de biens immobiliers ainsi que l'exercice direct ou
indirect de toute autre activité annexe ou nécessaires pour la réalisation de l´objet social, à la discrétion de la direction.

4.0. Capital social. Le capital social s'élève à EUR 72.800 divisé en parts sociales d'une valeur nominale de EUR 100.
Un registre des actionnaires a été établi.
Le capital social a été entièrement souscrit.
Aucune part sociale n'est assortie de droits particuliers. Aucun associé n'est tenu de transférer ses parts sociales à la

société ou à toute autre personne ni en partie ni en totalité.

Les parts sociales sont librement négociable.

5.0. Assemblées générales, pouvoirs, lieu et convocation. L'Assemblée Générale des actionnaires se tient dans les

bureaux de la société.

L'Assemblée Générale Ordinaire est tenue chaque année dans les 5 mois suivant la fin de l'exercice comptable, afin

de soumettre à la Chambre de Commerce et d'Industrie danoise le rapport annuel des comptes de la société approuvé
par l'Assemblé Générale.

Les Assemblées Générales sont convoquées sous un délai de quatorze jours par lettre recommandée adressée aux

actionnaires ainsi qu'à l'expert comptable.

L'Ordre du Jour des Assemblées Générales Ordinaires inclut:
1. Election du président de séance.
2. Approbation des comptes annuels et du rapport de gestion des commissaires aux comptes.
3. Décision concernant l'affectation des bénéfices ou à la couverture des pertes résultant des comptes approuvés.
4. Nomination des membres de la direction.
5. Nomination de l'expert comptable.
6. Divers.
Les propositions de résolutions que les actionnaires souhaitent soumettre au vote de l'Assemblée Générale Ordinaire

sont à remettre à la société au plus tard 21 jours avant l'Assemblée Générale.

Les actionnaires sont informés par le biais de courrier électronique des Assemblées Générales, des Assemblées Gé-

nérales  Annuelles  et  des  ordres  du  jour,  des  relevés  financiers,  des  rapports  annuels,  des  rapports  provisoires,  des
rapports trimestriels, des publications/communication sur le marché des actions ainsi que toutes informations générales
sur la société.

Toutes les Assemblées sont convoquées par voie électronique sous un délai minimum de huit jours et maximum de

quatre semaines. Les actionnaires qui, en transmettant leur adresse électronique, auront manifesté leur volonté d'être
convoqué aux Assemblées Générales, le sont donc par le biais d'email. La convocation doit inclure les ordres du jour,
toutes propositions de changement des Statuts pouvant être soumise lors de l´Assemblée, et par conséquent les points
essentiels de ces propositions, et dans les cas où la loi sur les sociétés privées le requiert, les termes précis de ces
propositions.

Lors des Assemblées Générales, les votes peuvent être également exprimés par le biais d´un mandat.

6.0. Représentation et droit de vote. Toute part sociale de EUR 100 est assortie d'un droit de vote.
Toute décision peut être prise à la majorité simple par l'Assemblée Générale sauf dispositions légales ou statutaires

contraires.

60224

En cas d'égalité des voix, la proposition est rejetée.
L´approbation d´une résolution relative à la modification des statuts ou à la dissolution de la société est soumise à la

double majorité d'au moins deux tiers et des votes exprimés et des voix représentant le capital social à l'Assemblée
Générale.

7.0. Conseil d'administration et direction. La société est dirigée par un directoire composé d'un ou trois directeurs

(«Directors»), nommés lors de l'Assemblée Générale.

Les membres du Conseil d´Administration sont nommés pour un mandat d'un an et sont rééligibles.
La société ne procède pas à l'élection d´un Conseil de Surveillance.

8.0. Responsabilité des dirigeants. La responsabilité de la société est engagée par la signature d'un Directeur.

9.0. Exercice comptable. L'exercice comptable de la société court du 1 

er

 juillet jusqu'au 30 juin. Le premier exercice

court du 29 février 2008 au 30 juin 2009.

10.0. Contrôle des comptes de la société. Les comptes de la société sont approuvés par un expert comptable habilité

inscrit au Conseil de l`Ordre des Experts Comptables, nommé chaque année par l'Assemblée Générale.

Les comptes annuels doivent donner une image fidèle et exacte du passif et de l'actif, ainsi que de la situation financière

et du résultat de la société, et sont arrêtés en prenant en considération les nécessaires amortissements et provisions.

Scott Macaw
<i>Le président de séance

<i>Rapport du conseil de gérance sur les comptes de la période arrêtée au 29/02/2008

Mesdames, Messieurs,
Nous avons le plaisir de vous rendre compte de l'activité de votre société au cours de la période comptable arrêtée

au 29 février 2008.

Le total du bilan s'élève à EUR 10.116.204,18 et le résultat dégagé est une perte de EUR 495.039,49.
Au 29 février 2008, la valeur comptable de nos immobilisations corporelles s'élevait à EUR 10.002.399,78 et celle de

nos avoirs en banques à EUR 73.381,19. Le montant des autres créances s'élevait à EUR 40.423,21

Les suretés accordées par la société à Hypo Real Estate bank International AG dans le cadre de l'emprunt s'élèvent à

EUR 8.925.000.

Au 29 février 2008, la dette envers Paris Premier Properties SàRL s'élève à EUR 1.535.814,74. Les autres dettes

s'élèvent à EUR 887.061,44

Nous avons enregistrés des loyers perçus et charges locatives à récupérer pour un montant de EUR 357.010,29 ainsi

que des intérêts bancaires de EUR 2.183,74.

Par contre, nous avons amorti nos immobilisations corporelles à concurrence de EUR 393.368,11. Nos autres charges

d'exploitations se sont élevées à EUR 116.133,88. Nous avons également enregistrés des intérêts sur dettes pour un
montant de EUR 343.916,53 et des frais bancaires de EUR 815.

Nous vous proposons le résultat de la situation comptable s'arrêtant au 29 février 2008 comme suit:
Résultats reportés au 30 juin 2007, EUR -749.132,51
Résultat de la situation comptable s'arrêtant au 29 février 2008, EUR -495.039,49
Au cours de l'exercice sous revue, les affaires de la société se sont développées normalement.
Il est envisagé que la société soit absorbée par fusion par une société danoise.
La Société n'a pas de succursales et n'a pas effectué d'activités en matière de recherche et développement.

Luxembourg, le 09 mai 2008.

Mr Alain HEINZ
<i>Gérant unique

SITUATION COMPTABLE AU 29.02.2008

18 bis rue d'anjou "Paris 75008" Sàrl

BILAN AU 29/02/2008

ACTIF

29/02/2008

30/06/2007

C. ACTIF IMMOBILISE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 002 399,78 10 395 767,89
II. Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 002 399,78 10 395 767,89
1. Terrains et constructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 002 399,78 10 395 767,89
D. ACTIF CIRCULANT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

113 804,40

274 676,23

II. Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40 423,21

130 061,71

4. Autres Créances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40 423,21

130 061,71

60225

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

40 423,21

130 061,71

IV. Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et encaisse

73 381,19

144 614,52

TOTAL DE L'ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 116 204,18 10 670 444,12

PASSIF

29/02/2008

30/06/2007

A. CAPITAUX PROPRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-1 231 672,00

-736 632,51

I. Capital souscrit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 500,00

12 500,00

V. Résultats reportés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-749 132,51

-288 400,19

VI. Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-495 039,49

-460 732,32

C. DETTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 347 876,18 11 407 076,63
2. Dettes envers des établissements de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 925 000,00

8 925 000,00

b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 925 000,00

8 925 000,00

4. Dettes sur achats et prestations de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

3 468,40

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

3 468,40

8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale . . . . .

2 422 876,18

2 478 608,23

a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

887 061,44

978 209,72

b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 535 814,74

1 500 398,51

TOTAL DU PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 116 204,18 10 670 444,12

COMPTE DE PROFITS ET PERTES - POUR LA PERIODE DU 01/07/2007 AU 29/02/2008

CHARGES

29/02/2008

30/06/2007

4.a) CORRECTIONS DE VALEUR SUR FRAIS D'ÉTABLISSEMENT ET SUR IMMO-

BILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

393 368,11

588 440,00

5. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

116 133,88

97 196,90

7. INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

344 731,53

504 472,33

a) concernant des entreprises liées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70 416,23

45 398,51

b) autres intérêts et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

274 315,30

459 073,82

TOTAL DES CHARGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

854 233,52

1 190 109,23

PRODUITS

29/02/2008

30/06/2007

1. MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

602 721,34

4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

357 010,29

125 357,39

7. AUTRES INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 183,74

1 298,18

b) autres produits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 183,74

1 298,18

PERTE DE L'EXERCICE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

495 039,49

460 732,32

TOTAL DES PRODUITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

854 233,52

1 190 109,23

ANNEXE BILAN - AU 29/02/2008

ACTIF

29/02/2008

30/06/2007

C. / II. / 1. - ACTIF IMMOBILISÉ / IMMOBILISATIONS CORPORELLES / TERRAINS

ET CONSTRUCTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 002 399,78 10 395 767,89

2210-01, Construction - Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 350 000,00

7 350 000,00

2210-02, Construction - Toiture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 575 000,00

1 575 000,00

2210-04, Construction - Installations techniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 050 000,00

1 050 000,00

2210-05, Construction - Agencements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

525 000,00

525 000,00

2210-06, Construction - Frais d'acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

642 200,00

642 200,00

2218-01, Amortissement Construction - Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-237 280,82

-155 390,41

2218-02, Amortissement Construction - Toiture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-305 075,34

-199 787,67

2218-04, Amortissement Construction - Installations tech. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-203 383,56

-133 191,78

2218-05, Amortissement Construction - Agencements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-145 273,98

-95 136,99

2218-06, Amortissement Construction - Frais d'acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-284 786,52

-162 925,26

D./ II. / 4. / A) - ACTIF CIRCULANT / CREANCES / AUTRES CREANCES / DONT

LA DUREE RÉSIDUELLE EST INFERIEURE OU EGALE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . .

40 423,21

130 061,71

160106, Provisions IRC 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500,00

1 000,00

160107, Provisions IRC 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750,00

0,00

4001-004, Comptes Locataires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34 726,96

5 045,13

4001-01, NEXITY-SAGGEL - Compte de Gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

122 119,08

60226

4110, TVA à récupérer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

266,25

0,00

4120-07, IRC 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

750,00

0,00

4120-08, IRC 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 000,00

0,00

4511, C/C TVA 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 365,00

1 365,00

4512, C/C TVA 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 065,00

532,50

D. / IV. - ACTIF CIRCULANT / AVOIR EN BANQUES, AVOIRS EN COMPTE DE

CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

73 381,19

144 614,62

5300, Dépôts à terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

73 300,00

143 300,00

5500, EFG - LU17 1510 0012 6072 1310 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

81,19

1 314,52

TOTAL DE L'ACTIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 116 204,18 10 670 444,12

ANNEXE BILAN AU 29/02/2008

PASSIF

29/02/2008

30/06/2007

A./I. - CAPITAUX PROPRES / CAPITAL SOUSCRIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 500,00

12 500,00

1000, Capital Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 500,00

12 500,00

A./V. - CAPITAUX PROPRES / RESULTATS REPORTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-749 132,51

-288 400,19

1410, Résultats reportés (non cloturé) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-749 132,51

-288 400,19

A./VI. - CAPITAUX PROPRES / RÉSULTAT DE L'EXERCICE . . . . . . . . . . . . . . . . .

-495 039,49

-460 732,32

1420, Résultat de l'exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-495 039,49

-460 732,32

C. / 2. / B) - DETTES / DETTES ENVERS DES ÉTABLISSEMENTS DE CREDIT /

DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 925 000,00

8 925 000,00

1730, Hypo Bank International - Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 925 000,00

8 925 000,00

C. / 4. / A) - DETTES / DETTES SUR ACHATS ET PRESTATIONS DE SERVICES /

DONT LA DUREE RESIDUELLE EST INFERIEURE OU EGALE A UN AN . . . . . . . . .

0,00

3 468,40

4401, Fournisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

3 468,40

C. / 8. / A)- DETTES / AUTRES DETTES FISCALES ET DETTES AU TITRE DE LA

SECURITE SOCIALE / DONT LA DUREE RÉSIDUELLE EST INFERIEURE OU EGALE
A UN AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

887 061,44

978 209,72

4001-01, NEXITY-SAGGEL - Compte de Gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

76 525,72

0,00

4120-06, IRC 2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500,00

0,00

4430, Dettes envers la SCI 18bis rue d'Anjou . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

665 234,55

665 234,55

4435, Avances Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 980,00

0,00

4870, Cautionnements reçus en numéraire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

88 063,44

66 712,55

4881, Intérêts courus non échus Hypo Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34 182,75

68 365,50

4885-01,TVA Quittancée en France . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 574,98

177 897,12

C. / 8. / B) - DETTES / AUTRES DETTES, DONT DETTES FISCALES ET DETTES

AU TITRE DE LA SECURITE SOCIALE / DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPÉ-
RIEURE A UN AN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 535 814,74

1 500 398,51

4433, Dettes envers Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 420 000,00

1 455 000,00

4434, Intérêts sur C/C Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

115 814,74

45 398,51

TOTAL DU PASSIF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 116 204,18 10 670 444,12

ANNEXE COMPTE DE PROFITS ET PERTES - POUR LA PERIODE DU 01/07/2007 AU 29/02/2008

CHARGES

29/02/2008

30/06/2007

4.a) CORRECTIONS DE VALEUR SUR FRAIS D'ÉTABLISSEMENT ET SUR IMMO-

BILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

393 368,11

588 440,00

6302, Corrections de valeur sur immob. corporrelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

393 368,11

588 440,00

5. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

116 133,88

97 196,90

6107, Charges communes Laugier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

17 883,03

6108, Charges locatives récupérables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59 303,14

30 578,68

6109, Charges locatives non récupérables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 886,22

3 630,22

6120, Commissions versées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 997,00

0,00

6131, Frais de constitution

0,00

1 300,00

6132, Frais administratifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 750,00

4 976,03

6133, Frais de domiciliation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 125,00

2 640,41

6134, Honoraires avocats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 700,00

7 046,00

60227

6135, Honoraires Comptables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 150,00

1 500,00

6136, Honoraires de gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125,00

1 000,00

6137, Frais divers de bureau . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75,00

70,02

6138, Frais de huissier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

325,20

6139, Honoraires Saggel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 882,52

11 602,83

6140, Frais de géomètre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 000,00

0,00

6143, Cotisations groupements professionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70,00

0,00

6145, Honoraires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

-358,32

6400, Charges fiscales d'exploitation (imp. foncier...) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20 070,00

15 001,80

7. / A) - INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES / CONCERNANT DES ENTREPRI-

SES LIEES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70 416,23

45 398,51

6513, Interets sur C/C Paris Premier Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70 416,23

45 398,51

7. / B) - INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES / AUTRES INTERETS ET CHARGES

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

274 315,30

459 073,82

6500, Intérêts sur compte courant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

38,30

0,00

6501, Intérêts - Hypo Bank International - Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

273 462,00

410 193,00

6502, Intérêts sur SCI 18 bis Anjou . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

48 350,82

6560, Frais de banque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

815,00

530,00

TOTAL DES CHARGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

854 233,52

1 190 109,23

ANNEXE COMPTE DE PROFITS ET PERTES - POUR LA PERIODE DU 01/07/2007 AU 29/02/2008

PRODUITS

29/02/2008

30/06/2007

1. MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

602 721,34

7461, loyer Gouv. du Royaume Uni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

190 023,97

7462, loyer Expertise comptable gestion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

82 559,49

7463, Loyer 2CFR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

114 023,49

7464, Loyer Interenergo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

46 672,71

7465, Loyer Ministère de la justice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

109 176,00

7466, Loyers Theleme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

30 179,83

7467, Audit Chorus Conseil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

30 085,85

4. - AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

357 010,29

125 357,39

7460, Loyers perçus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

311 960,02

0,00

7470, Charges locatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

45 050,27

125 357,39

7. / B) AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES / AUTRES PRODUITS DE

PARTICIPATIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 183,74

1 298,18

7501. Intérêts sur dépôt à terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 183,74

1 298,18

PERTE DE L'EXERCICE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

495 039,49

460 732,32

TOTAL DES PRODUITS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

854 233,52

1 190 109,23

<i>Attestation destinée aux créanciers

Je soussigné, en ma qualité d'expert nommé d'après l'article 134 c, cf. article 6 b de la loi danoise sur les sociétés

anonymes, atteste ce qui va suivre ci-après à l'occasion de la fusion envisagée de 18 bis Rue d'Anjou Paris VIII ApS (Code
entreprise CVR 30 54 19 87) et 18 bis rue d'Anjou Paris 75008 S.a.r.l. (N 

o

 d'enregistrement B 113721), cf. le plan de

fusion:

J'ai examiné le plan de fusion établi ainsi que le compte rendu de fusion et également examiné et analysé la situation

financière des sociétés fusionnées en insistant surtout sur la solvabilité et la situation de trésorerie des sociétés et en me
basant sur l'hypothèse de la continuité de l'exploitation.

Sur la base de ce qui précède, j'atteste par la présente qu'il convient de supposer que les créanciers de 18 bis Rue

d'Anjou Paris VIII ApS et de 34 18 bis rue d'Anjou Paris 75008 S.a.r.l. seront suffisamment garantis après la fusion.

KRESTEN FOGED / Søren Poulsen
<i>Statsautoriseret Revisionsaktieselskab / Expert-comptable agréé par l'Etat danois

1

 Cette fusion est une fusion avec dissolution et sans liquidation, cf. Directive 2005/56/CE, art. 2, 2), lettre a). Quant

aux exigences en matière du contenu du plan de fusion - voir Directive 2005/56/CE, art. 5. Les dispositions légales danoises
en la matière sont énoncées aux art. 65 et 67b de la loi danoise sur les sociétés à responsabilité limitée, cf. art. 134 -134
j et art. 137 - 137 g de la loi danoise sur les sociétés anonymes. Les dispositions légales luxembourgeoises en la matière
sont énoncées aux articles 257 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

60228

2

 Directive 2005/56/CE, art. 5 a)

3

 Directive 2005/56/CE, art. 5 a)

4

 Directive 2005/56/CE, art. 5 b) - c) et e). La loi danoise sur l'exonération d'impôt sur les fusions (FUSL) dispose en

outre que la rémunération de l'associé de la Société Absorbée soit sous forme d'actions ou parts sociales, cf. art. 2 de la
FUSL.

5

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre b).

6

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre l.

7

 L'augmentation du capital sera indiquée dans les statuts joints en annexe 1 

er

 et sera adoptée par l'Assemblée Générale

à titre d'élément faisant partie intégrante de l'adoption de la Fusion.

8

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre e).

9

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre i)

10

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre f). "L'effet comptable" énoncé à l'art. 5, lettre f, n'est pas identique aux "effets

de la fusion", cf. Directive 2005/56/CE, art. 14, al. 1 

er

 . Voir aussi note 21 relative au point 14. ci-dessous. La fixation de

la date de la prise d'effet comptable dépend de l'état comptable de la Société Absorbée, cf. point 10. ci-dessous. Selon la
pratique de la Direction Générale Danoise des Commerces et Sociétés, "l'effet comptable" ne peut pas être antérieur à
la date de la création de la Société Absorbante.

11

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre j)

12

 Directive 2005/56/CE, art. 5, lettre d)

13

 Directive 2005/56/CE, art. 7, al. 1 

er

 .

14

 Les comptes annuels les plus récents de la Société Absorbée sont soit du 31 décembre 2006 soit du 30 juin 2007

ce qui est plus que 6 mois avant la signature de ce plan de fusion. Il échet alors d'arrêter un état comptable révisé de la
Société Absorbée en vertu de l'art. 11, al. 1 

er

 , lettre c de la troisième directive 78/855/CE) sur les sociétés. Le respect

de cette exigence est surveillé par les autorités luxembourgeoises.

Du fait de la mise en œuvre au Danemark de l'art. 11, al. 1 

er

 , lettre c, cf. art. 134 b, al. 2 de la loi danoise sur les

sociétés anonymes, la date de l'état comptable ne doit pas être antérieure à la date de la signature du projet de fusion de
plus de trois mois. Si cette exigence est la même au Luxembourg, l'état comptable ne pourra être établi au 31 décembre
2007 mais pourra l'être au 31 janvier 2008 au plus tôt.

15

 Directive 2005/56/CE, art. 8, al. 4.

16

 Directive 78/855/CE, art 13 permet au législateur national de prévoir un système de protection adéquat des intérêts

des créanciers des sociétés. La Société Absorbante n'a pas de créanciers dont les créances sont venues à échéance, et
elle se voit apporter d'importantes valeurs, raison pour laquelle l'établissement de la déclaration ne pose pas de problème.

17

 Directive 2005/56/CE, art. 6 et Directive 78/855/CE, art 6.

18

 Directive 2005/56/CE, art. 10, al. 2.

19

 Directive 2005/56/CE, art. 11.

20

 Directive 2005/56/CE, art. 12 prescrit que l'effet ne peut se produire qu'après le contrôle à être fait par application

de l'art. 11 de la Directive 2005/56/CE mais la Directive permet au législateur national de la Société Absorbante, en
l'espèce celui du Danemark, d'en décider la date. Voir Directive 2005/56/CE, art. 14, al. 1 

er

 en ce qui concerne "les effets

de la fusion transfrontalière".

Référence de publication: 2008061810/5499/449.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03997. - Reçu 54,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071473) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2008.

UBM International Holdings SE, Société Européenne,

(anc. UBM International Holdings S.A.).

Siège social: L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 80.996.

1. The Company is a société anonyme having its registered office at 17, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg

incorporated by deed of M 

e

 Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand-Duchy of Luxembourg, on 28th

February 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the "Memorial"), N 

o

 859 of 9th

October 2001. The articles of incorporation of the Company were amended for the last time by deed of M 

e

 Blanche

60229

Moutrier, notary, residing in Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg, on 7th May 2008, not yet published in the
Memorial.

2. The board of directors noted that in accordance with article 3 of the law of 10th August 1915 on commercial

companies as amended (the "Law") and article 2 (4) of the Council Regulation (EC) N 

o

 2157/2001 of 8th October 2001

on the Statute for a European company (the "Regulation") the Company has had a subsidiary company, since 21st April
2005, Luckything Limited, a company incorporated in England existing under the law of England and Wales with registration
number 5356756 and with registered office at Ludgate House, 245 Blacksfriars Road, London SE1 9UY, United Kingdom.

3. Pursuant to the minutes of the board of directors dated 20th March 2008 and 13th May 2008, the board of directors

resolved to approve the conversion of the Company into a société européenne (hereafter,"SE").

4. The board of directors of the Company has drawn up the present draft terms of conversion and hereby proposes

to the sole shareholder of the Company to convert the Company from its current form of a société anonyme into a SE
in accordance with article 3 paragraph 6 and article 31-3 of the Law and article 2 (4) and article 37 of the Regulation as
more fully provided for therein.

5. The board of directors has prepared a report on the legal and economic justification of the conversion of the

Company into a SE and the implications for the sole shareholder.

Such report is available to the shareholders of the Company at its registered office as from the date of publication of

the present draft terms of conversion in the Mémorial and a copy thereof may be obtained free of charge.

6. The terms of the conversion of the Company into a SE are as follows:

<i>I. Issued Share Capital of the Company

The current issue share capital of the Company is EUR 120,000 represented by 120,000 shares with a nominal value

of EUR 1 each. Therefore, the issued share Company complies with the provisions of article 26 (2) paragraph 2 of the
Law and articles 41 and 42 of Regulation.

<i>II. Involvement of employees

The Company currently has three employees while the unique subsidiary of the Company has no employees.
The conversion of the Company into a société euopéenne will not have any negative impact on the rights and obligations

of the Company's employees and any existing employees rights shall be maintained by the Company upon such conversion.

Provided the limited number of employees of the Company and in accordance with the Luxembourg labour law, the

provisions of the Council Directive 2001/86/EC of 8th October 2001 supplementing the Statute for a European company
with regard to the involvement of employees and the provisions of the law of 25th August 2006 implementing it are not
applicable.

<i>III. Continuation of legal personality

The conversion of the Company into a SE will not result in the winding up, or the dissolution of the Company or in

the creation of a new legal entity. Any rights and obligations of the Company shall be automatically transferred to the SE
upon its registration with the Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg.

<i>IV. Articles of association of the Company

The articles of association of the Company shall be amended and restated in order to adapt them to the corporate

form of a SE. It is proposed to amend and restate the articles of association of the Company as follows:

"Amended and Restated Consolidated Articles Of Incorporation

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the owners of the shares a company in the form of a société

européenne ("Societa Europea"), under the name of "UBM International Holdings SE" (hereafter, the "Company").

The Company shall be governed by Council Regulation EC N 

o

 2157/2001 of 8th October 2001 on the Statute for a

European company (SE) (the "Regulation") and the Luxembourg law of 10th August 1915 on commercial companies, as
amended (the "Law").

The Company shall acquire legal personality as from the date of its registration with the Registre de Commerce et

des Sociétés à Luxembourg.

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited duration. The Company may be dissolved at any time

by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation
as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 3. Object. The object of the Company is the acquisition of participations, interests and units, in Luxembourg or

abroad, in any form whatsoever, and the management of such participations, interests and units. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares and other participations
securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and
financial instruments issued by any public or private entity whatsoever.

The Company may borrow in any form and proceed by way of private placement or public issue to the issue of bonds,

certificates, debt instruments and debentures of any kind as well as any other type of stocks, security or instrument. It

60230

may lend funds including the proceeds of such borrowings and issues to its subsidiaries, affiliated companies or to any
other company.

In a general fashion it may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees, securities or otherwise) to com-

panies, businesses, entities or other enterprises in which the Company has an financial or other interest or which forms
part of the group of companies to which the Company belongs (without limitation direct or indirect parent companies
and/or subsidiaries and/or affiliates), take any controlling, management and supervisory measures and carry out any op-
eration which it may deem useful or appropriate in the accomplishment and development of its purposes.

It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of

its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, encumber or
otherwise create security over all or over some of its assets.

The Company may further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents and/or other intelligent

property rights of any nature or origin whatsoever.

The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purposes of

their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit, cur-
rency exchange, interest rate risks and other risks.

The Company may carry out any commercial and/or financial transactions with respect to direct or indirect investments

in movable and immovable property including but not limited to acquiring, owning, hiring, letting, leasing, renting, dividing,
draining, reclaiming, developing, improving, cultivating, building on, selling or otherwise alienating, mortgaging, pledging
or otherwise encumbering movable or immovable property.

The above description is to be understood in the broadest senses and the above enumeration is not limiting.

Art. 4. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. The registered office

may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the board of directors. Branches or other offices
may be established either in the Grand-Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary, political, economic, or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company.

The registered office of the Company may be transferred from the Grand-Duchy of Luxembourg to another Member

State of the European Union in accordance with the provisions of articles 101-1 to 101-17 of the Law.

The registered office of the Company, and if applicable its head office, shall be located at any time in the same Member

State of the European Union.

Art. 5. Capital - Shares and share certificates. The issued capital of the Company is set at one hundred twenty thousand

Euro (EUR 120,000) divided into one hundred twenty thousand (120,000) fully paid up shares with a nominal value of one
Euro (EUR 1) per share.

Shares will be in registered form.
The Company shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of shareholders as

the full owner of such shares.

Certificates stating such inscription may be delivered to the shareholder. Transfer of nominative shares shall be effected

by a declaration of transfer inscribed in the register of shareholders, dated and signed by the transferor and the transferee
or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. Transfer may also be effected by delivering the
certificate representing the share to the Company, duly endorsed to the transferee.

The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 6. Increase of capital. The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders

adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 7. Meetings of shareholders - General. Any general meeting of the shareholders' of the Company shall be convened

by the board of directors. Shareholders representing together at least 10 % of the issued share capital of the Company
may request that a general meeting of the shareholders be convened and shall drawn up the agenda thereof.

Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders of

the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the
Company.

The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of shareholders of the

Company, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person

as  his  proxy  in  writing,  by  fax,  cable,  telegram,  telex  or,  provided  the  genuineness  thereof  is  established,  electronic
transmission.

60231

Except as otherwise required by the Regulation or by the Law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened

will be passed by a simple majority of those present and voting.

Any shareholder may participate in any meeting of shareholders by video conference or by way of similar means of

communications allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one
another. The participation in, or the holding of, a meeting by these means is equivalent to a participation in person at
such meeting or the holding of a meeting in person.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part

in any meeting of shareholders.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Where the Company comprises one single shareholder, he shall exercise the powers reserved to the general meeting.

Art. 8. Annual general meeting of shareholders. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance

with the Regulation and the Law at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may
be specified in the notice of meeting on the second Tuesday of the month of May in each year at 10:00.

If such day is not a bank business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of
directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. Board of directors. The Company shall be managed by a board of directors composed of three members at

least who need not be shareholders of the Company. In the event the Company has only one shareholder, the Company
may be managed by a sole director in which case all decisions may be validly taken by such director.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual meeting for a period of maximum six years and shall

hold office until their successors are elected.

A director may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.
In the event of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 10. Procedures of meeting of the board. The board of directors may choose from among its members a chairman,

and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director,
who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet at least every three months upon call by the chairman or two directors at the place

indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another chairman pro tempore by vote of the majority present at any such
meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meetings. This notice may be waived by the consent in writing or by fax or
telegram or telex of each director. Separate notice shall not be required for meetings at which all the directors are present
or represented and have declared that they had prior knowledge of the agenda as well as for individual meetings held at
times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex

or, provided the genuineness thereof is established, electronic transmission, another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors. Decision shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting.

In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the

Company (other than that arising by virtue of serving as a director, officer or employee in the other contracting party),
such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not consider, or vote
on such transactions, and such director's or officer's interest therein shall be reported to the next succeeding meeting
of shareholders.

Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call or by other similar means of

communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate with one
another. A meeting may also be held by conference call only. The participation in a meeting by these means is equivalent
to a participation in person at such meeting.

60232

The board of directors may, unanimously, pass resolutions on one or several similar documents by circular means

when expressing its approval in writing, by cable, telegram, telex or facsimile or any other similar means of communica-
tions. The entirety will form the minutes giving evidence of the resolution.

Art. 11. Minutes of meetings of the board. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting or two directors.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

chairman or by two directors.

Art. 12. Powers of the board. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of

administration and disposition in the Company's interests. All powers not expressly reserved by the Regulation, the Law
or by the present articles to the general meeting of shareholders fall within the competence of the board of directors.

Notwithstanding the preceding paragraph, the following transactions shall require an express decision of the board of

directors:

- the acquisition of any kind of company or any other entity in any form whatsoever;
- the sale of an interest held in any kind of company or any other entity in any form whatsoever;
- to give guarantees and grant securities in favour of third parties and to secure the obligations of affiliated companies;
- to grant a pledge over all or some of the Company's assets and any other act that encumbers or creates a security

over all or some of the Company's assets;

- any proposal or decision from the board of directors in connection with the transfer of the registered office of the

Company;

- the borrowing of money from third parties or related companies in excess of EUR 1,000,000.
The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and the

representation of the Company for such management and affairs to any member or members of the board who may
constitute committees deliberating under such terms as the board shall determine. It may also confer all powers and
special mandates to any persons who need not be directors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their
emoluments.

Art. 13. Binding signatures. The Company will be bound by the sole signature of any director of the Company or by

the joint or single signature of any person or persons to whom such signatory power shall have been delegated by the
board of directors.

Art. 14. Statutory Auditor. The operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor who need not

be a shareholder. The statutory auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period not
exceeding six (6) years.

The statutory auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 15. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January of each year and

shall terminate on the last day of December of the same year.

Art. 16. Appropriation of profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5 %) shall be allocated

to the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve
amounts to ten per cent (10 %) of the subscribed capital of the Company.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of directors, declare dividends from time to time.

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of directors

and approval by the statutory auditor.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of directors and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of directors.

The board of directors may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds

into the currency of their payment.

A dividend declared but not paid on a share during five years cannot thereafter be claimed by the holder of such share,

shall be forfeited by the holder of such share, and shall revert to the Company.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Company on behalf of holders of

shares.

Art. 17. Dissolution and liquidation. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by

one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting
such dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of Articles. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders,

subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

60233

Art. 19. Governing law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the Law and the Regulation."

<i>V. Approval by the shareholders

The present draft terms of conversion into a SE shall be submitted to the soel shareholder of the Company at least

one month after the date of their publication in the Memorial in accordance with article 31-3 (4) of the Law and article
37 (7) of the Regulation.

Suit la version française du texte qui précède:

1. La Société est une société anonyme avec siège social au 17, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg constituée

par acte de M 

e

 Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg, le 28 février 2001,

publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le "Mémorial"), n 

o

 859 du 9 octobre 2001. Les statuts de la

Société ont été modifiés pour la dernière fois par acte de M 

e

 Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette,

Grand-Duché de Luxembourg, le 7 mai 2008, non encore publié au Mémorial.

2. Le conseil d'administration constate que, conformément à l'article 3 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, telle que modifiée (la "Loi") et l'article 2 (4) du Règlement (CE) n 

o

 2157/2001 du Conseil du 8 octobre

2001 relatif au statut de la Société européenne (le "Règlement"), la Société a une filiale de droit anglais, depuis le 21 avril
2005, Luckything Limited, une société de droit anglais immatriculée sous le numéro 5356756 et avec siège social à Ludgate
House, 245 Blackfriars Road, Londres SE1 9UY, Royaume-Uni.

3. En vertu des procès-verbaux du Conseil d'administration en date du 20 mars 2008 et du 13 mai 2008, le conseil

d'administration a décidé d'approuver la conversion de la Société en une Société européenne (ci-après, "SE").

4. Le conseil d'administration de la Société a rédigé le présent projet de conversion et propose à l'actionnaire unique

de la Société de convertir la forme actuelle de la Société d'une société anonyme en une SE conformément à l'article 3
paragraphe 6 et l'article 31-3 de la Loi et l'article 2 (4) et l'article 37 du Règlement comme plus amplement décrit dans
le présent projet.

5. Le conseil d'administration a préparé un rapport sur les justifications juridiques et économiques de la conversion

de la Société en SE et les conséquences pour l' actionnaire unique.

Ce rapport est disponible pour l' actionnaire unique de la Société au siège social à partir de la date de publication du

présent projet de conversion au Mémorial et une copie de ce rapport peut être obtenue sans frais.

6. Les termes de la conversion de la Société en une SE sont comme suit:

<i>I. Capital social émis de la Société

Le capital social émis de la Société est actuellement de 120.000 EUR représenté par 120.000 actions d'une valeur

nominale de 1 EUR chacune. Par conséquent, le montant et la devise du capital social sont conformes aux dispositions
de l'article 26 (2) paragraphe 2 de la Loi et les articles 41 et 42 du Règlement.

<i>II. Implication des travailleurs

La Société a actuellement trois employés alors que l'unique filiale de la Société n'a pas d'employés.
La conversion de la Société en une société européenne n'aura aucun impacte négatif sur les droits et obligations des

employés de la Société et tous les droits des employés existant seront maintenus lors de cette conversion.

Eu égard le nombre limité d'employés de la Société et en vertu du droit du travail luxembourgeois, les dispositions de

la Directive 2008/86/CE du Conseil du 8 octobre 2001 complétant le statut de la Société européenne pour ce qui concerne
l'implication des travailleurs et les dispositions de la loi du 25 août 2006 la transposant ne sont pas applicables.

<i>III. Maintien de la personnalité juridique

La conversion de la Société en une SE n'aura comme conséquence ni la liquidation ni la dissolution de la Société ni la

création d'une nouvelle entité juridique. Tous les droits et obligations de la Société seront automatiquement transférés
à la SE au moment de son immatriculation au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg.

<i>IV. Statuts de la Société

Les statuts de la Société doivent être modifiés afin de les adapter à la forme sociale d'une SE. Il est proposé de modifier

et reformuler les statuts de la Société comme suit:

"Statuts consolidés, modifiés et reformulés

Art. 1 

er

 . Forme, dénomination.  Il est établi par la présente entre les actionnaires une société dans la forme d'une

société européenne ("Societa Europea") sous la dénomination sociale de "UBM International Holdings SE" (ci-après, la
"Société").

La Société est régie par le Règlement (CE) N 

o

 2157/2001 du Conseil 8 octobre 2001 relatif au statut de la Société

européenne (SE) (le "Règlement") et la loi luxembourgeoise du 10 août 1915, telle que modifiée (la "Loi").

La Société acquiert la personnalité juridique à partir de la date de son immatriculation au Registre de Commerce et

des Société à Luxembourg.

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Art. 2. Durée. La Société est établie pour une durée illimitée. La Société peut être dissoute à tout moment par une

résolution des actionnaires statuant comme en matière de modification des présents Statuts tel que prescrit à l'article 18
ci-après.

Art. 3. Objet. L'objet de la Société est la prise de participations, intérêts et parts, tant au Luxembourg qu'à l'étranger,

sous quelque forme que ce soit, et la gestion de ces participations, intérêts et parts. La Société pourra en particulier
acquérir par voie de souscription, achat, échange ou de toute autre manière des actions, parts et autres valeurs mobilières,
obligations, bons de caisse, certificats de dépôt et autres instruments de dettes et plus généralement toutes valeurs
mobilières et instruments financiers émis par toute entité publique ou privée.

La Société pourra emprunter, sous quelque forme que ce soit et émettre par voie de placement privé ou d'offre

publique des obligations, bons de caisse et tous titres de dettes et certificats de créance de toute sorte ainsi que toute
sorte d'actions, valeur mobilières ou instrument financier. La Société pourra prêter des fonds y compris les fruits de ces
prêts et émissions à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société.

D'une manière générale, elle peut prêter assistance (par des prêts, avances, garanties, valeurs mobilières ou autrement)

aux sociétés, entreprises, entités ou autre entreprises dans lesquelles la Société a un intérêt financier ou autre ou lesquelles
font partie du groupe de sociétés auquel la Société appartient (sans limitation aux sociétés mères et/ou filiales et/ou
sociétés affiliées directes ou indirectes), prendre tout mesure de contrôle, de gestion ou de surveillance et effectuer toute
opération qu'elle jugera utile ou appropriée à la réalisation et au développement de son objet.

Elle peut aussi apporter des garanties en faveur de tiers afin d'assurer ses obligations ou les obligations de ses filiales,

sociétés affiliées ou toute autre société. La Société pourra en outre mettre en gage, transférer, encombrer ou autrement
créer une garantie sur tous ou certains de ses actifs.

La Société pourra en outre investir dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille de brevets et/ou autres droits de

propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

La Société peut, d'une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d'une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à protéger la Société contre les risques de crédit,
change, taux d'intérêt et autres risques.

La Société peut faire toutes opérations commerciales et/ou financières en relation directe ou indirecte avec des in-

vestissements de propriété mobilière et immobilière y compris mais non limité à l'acquisition, la possession, le louage, la
location, le crédit-bail, le bail, la division, le drainage, la réclamation, le développement, l'amélioration, la culture, la cons-
truction, la vente ou toute autre aliénation, hypothèque, gage ou toute autre obstruction de propriété mobilière ou
immobilière. L'énumération qui précède est purement énonciative et non limitative.

Art. 4. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg Ville. Le siège social peut être transféré à

l'intérieur de la Commune de Luxembourg par décision du conseil d'administration. Il peut être créé, par décision du
conseil d'administration, des succursales ou autres bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l'étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège restera une société luxembourgeoise.

Le siège social de la Société peut être transféré du Grand-Duché de Luxembourg vers un autre Etat-Membre de l'Union

Européenne conformément aux dispositions des articles 101-1 à 101-17 de la Loi.

Le siège social de la Société et le cas échéant son administration centrale doivent se situer à tout moment dans le

même Etat-Membre de l'Union Européenne.

Art. 5. Capital - actions et certificats. Le capital social émis de la Société est fixé à cent vingt mille euros (120.000 EUR)

divisé en cent vingt mille (120.000) actions d'une valeur nominale d'un euro (1 EUR) par action.

Les actions seront émises sous forme nominative.
La Société considérera la personne au nom de laquelle les actions sont inscrites dans le registre des actionnaires comme

le véritable propriétaire de ces actions.

Des certificats confirmant ces inscriptions seront remis à l'actionnaire. Le transfert d'actions nominatives se fera par

une déclaration de transfert inscrite au registre des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par
des personnes détenant des procurations adéquates à cette fin. Le transfert pourra également être effectué par la déli-
vrance du certificat représentant l'action à la Société, dûment endossé par le cessionnaire.

La Société peut également racheter ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Art. 6. Augmentation du capital. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par une décision des action-

naires statuant de la manière requise en matière de modification des présents Statuts, tel que prescrit à l'article 18 ci-
après.

60235

Art. 7. Assemblées des actionnaires - généralités. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société sera con-

voquée par le conseil d'administration. Les actionnaires représentant ensemble 10% du capital social émis de la Société
peuvent demander la convocation d'une assemblée générale des actionnaires et doivent en rédiger l'ordre du jour.

Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l'entièreté des actionnaires de la

Société. Elle dispose des pouvoirs les plus étendus pour ordonner, mettre en œuvre ou ratifier des actes en rapport avec
les opérations de la Société.

Les quorums et le délai de convocation prévus par la loi régiront la convocation aux assemblées des actionnaires de

la Société ainsi que leur déroulement, sous réserve de dispositions contraires des présents Statuts.

Chaque action a droit à une voix. Tout actionnaire pourra agir à toute assemblée des actionnaires en délégant une

autre personne comme son représentant par écrit, télécopie, câble, télégramme, télex, ou, sous réserve que son au-
thenticité soit établie, par transmission électronique.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises à une assemblée des actionnaires dûment convoquée seront

adoptées à la majorité simple de ceux présents et votants.

Tout actionnaire peut participer a toute assemblée des actionnaires par vidéo conférence ou par des moyens similaires

permettant à toutes les personnes participant à l'assemblée de s'entendre les unes et les autres et de communiquer avec
les unes et les autres. La participation par ces moyens équivaut à une participation en personne à une telle assemblé ou
la tenue de l'assemblé en personne.

Le conseil d'administration pourra fixer toutes autres conditions que doivent remplir les actionnaires pour participer

à une assemblée des actionnaires.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires et s'ils déclarent avoir été

informés de l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée pourra être tenue sans convocation ou publication préalables.

Lorsque  la  Société  n'a  qu'un  actionnaire  unique,  celui-ci  pourra  exercer  tous  les  pouvoirs  réservés  à  l'assemblée

générale.

Art. 8. Assemblée générale annuelle des actionnaires. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra con-

formément à la loi luxembourgeoise au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans
l'avis de convocation, le deuxième mardi du mois de mai de chaque année à 10.00 heures.

Si ce jour n'est pas un jour ouvrable bancaire à Luxembourg, l'assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour

ouvrable bancaire suivant. L'assemblée générale annuelle pourra se tenir à l'étranger si le conseil d'administration constate
souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D'autres assemblées des actionnaires pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convocation.

Art. 9. Conseil d'administration. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres

au moins, qui n'auront pas besoin d'être actionnaires de la Société. Au cas où la Société a un actionnaire unique, elle
pourra être administrée par un seul administrateur auquel cas toutes décisions pourront être valablement prises par cet
administrateur.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l'assemblée annuelle pour une période maximale de six

ans et resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs aient été élus.

Un  administrateur  peut  être  révoqué  avec  ou  sans  motif  et  peut  être  remplacé  à  tout  moment  par  décision  des

actionnaires.

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement les fonctions attachées
au poste devenu vacant, jusqu'à la prochaine assemblée des actionnaires.

Art. 10. Procédures des réunions du conseil. Le conseil d'administration pourra choisir parmi ses membres un président

et pourra élire en son sein un vice-président. Il pourra également désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être un
administrateur et qui aura comme fonction de dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration ainsi
que des assemblées des actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira au moins tous les trois mois sur la convocation du président ou de deux admi-

nistrateurs, au lieu indiqué dans l'avis de convocation de la réunion.

Le président du conseil d'administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d'administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d'administration peut désigner par vote à la majorité
des présents un autre président pro tempore pour ces assemblées et réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l'avis de convocation. Il peut être renoncé à cette convocation moyennant l'assentiment par écrit
ou par télécopie ou télégramme ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour
une réunion du conseil d'administration à laquelle tous les administrateurs sont présents ou représentés et à laquelle ils
ont déclaré avoir eu connaissance préalable de l'ordre du jour ainsi qu'aux réunions individuelles se tenant à une heure
et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.

60236

Tout administrateur pourra agir lors de toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou par télé-

copie, câble, télégramme, télex ou, sous réserve que son authenticité soit établie, par transmission électronique un autre
administrateur comme son représentant.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente

ou représentée à une réunion du conseil d'administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix des adminis-
trateurs présents ou représentés à cette réunion.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société aurait un intérêt personnel dans une affaire de la

Société (autrement qu'un intérêt existant en raison de sa qualité d'administrateur, fondé de pouvoirs ou employé de
l'autre partie contractante), cet administrateur ou fondé de pouvoirs devra informer le conseil d'administration de son
intérêt personnel et il ne délibérera ni ne prendra part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de l'intérêt
personnel de pareil administrateur ou fondé de pouvoirs à la prochaine assemblée des actionnaires.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d'administration par conférence téléphonique ou d'autres

moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à cette réunion de s'entendre les
unes les autres et de communiquer les unes avec les autres. Une réunion peut également être tenue uniquement sous
forme de conférence téléphonique. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne
à une telle réunion.

Le conseil d'administration peut, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire sur un ou plusieurs docu-

ments similaires en exprimant son approbation par écrit, par câble, télégramme, télex ou faxsmile ou tout autre moyen
de communication similaire. L'ensemble constituera le procès-verbal faisant foi de la décision intervenue.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du conseil. Les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration seront

signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui aura assumé la présidence lors de cette
réunion ou par deux administrateurs.

Des copies ou des extraits de tels procès-verbaux pouvant être produits au cours de procédures judiciaires ou en

d'autres circonstances, seront signés par le président, le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du conseil. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d'admi-

nistration ou de disposition dans l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale
des actionnaires par le Règlement, par la Loi ou par les présents statuts sont de la compétence du conseil d'administration.

Nonobstant le paragraphe précédent, les opérations suivantes requièrent une décision expresse du conseil d'admi-

nistration:

- l'acquisition de tout type de société ou toute autre entité sous quelque forme que ce soit;
- la cession de toute participation dans une société ou toute autre entité sous quelque forme que ce soit;
- donner des garanties ou accorder des sûretés en faveur de tiers et garantir les obligations de sociétés affiliées;
- donner un gage sur toute ou partie des avoirs de la Société et faire tout autre acte qui constituerait une hypothèque

ou créer une sûreté sur toute ou partie des avoirs de la Société;

- toute proposition ou décision du conseil d'administration en relation avec le transfert du siège social de la Société;
- l'emprunter d'argent à des tiers ou des sociétés affiliées dépassant un montant de 1.000.000 EUR.
Le  conseil  d'administration  peut  déléguer  ses  pouvoirs  pour  la  gestion  journalière  des  affaires  de  la  Société  et  la

représentation  de  la  Société  lors  de  la  conduite  de  ces  affaires,  avec  l'accord  préalable  de  l'assemblée  générale  des
actionnaires, à tout membre ou membres du conseil d'administration qui peuvent constituer des comités délibérant aux
conditions fixées par le conseil d'administration. Il peut également déléguer tous pouvoirs et conférer des mandats spé-
ciaux à toutes personnes, qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, nommer et révoquer tous agents et
employés et fixer leurs émoluments.

Art. 13. Signatures autorisées. La Société sera engagée par la signature individuelle de chaque administrateur de la

Société ou par la signature conjointe ou individuelle de toute(s) autre(s) personne(s) à qui des pouvoirs de signature
auront été spécialement délégués par le conseil d'administration.

Art. 14. Commissaire aux Comptes. Les comptes de la Société seront vérifiés par un commissaire aux comptes qui

n'a pas besoin d'être actionnaire. Le commissaire sera élu par l'assemblée générale annuelle des actionnaires pour une
durée ne dépassant pas six (6) ans.

Le commissaire aux comptes en fonction peut être révoqué par les actionnaires à tout moment avec ou sans motif.

Art. 15. Exercice social. L'exercice social de la Société commencera le premier jour du mois de janvier de chaque

année et se terminera le dernier jour du mois de décembre de la même année.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5 %) qui

seront affectés à la réserve prévue par la loi. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que
cette réserve sera égale à dix pour cent (10 %) du capital souscrit de la Société.

60237

Sur recommandation du conseil d'administration, l'assemblée générale des actionnaires déterminera comment il sera

disposé  du  montant  restant  du  profit  annuel  net  et  peut,  sans  jamais  excéder  les  montants  proposés  par  le  conseil
d'administration, décider en temps opportun de déclarer des dividendes.

Des  dividendes  intérimaires  peuvent  être  distribués  après  décision  du  conseil  d'administration  et  approbation  du

commissaire aux comptes selon les conditions établies par la loi.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise décidée par le conseil d'administration en temps et lieu

qu'il appartiendra de déterminer par le conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut prendre une décision finale quant au cours applicable pour traduire les montants des

dividendes en la devise de leur paiement.

Un dividende déclaré mais non payé pour une action pendant cinq ans ne pourra par la suite plus être réclamée par

le propriétaire d'une telle action, sera perdu pour celui-ci, et reviendra à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non payés qui seront détenus par la Société pour le compte

des actionnaires.

Art. 17. Dissolution et liquidation. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un

ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l'assemblée
des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 18. Modification des Statuts. Les présents Statuts pourront être modifiés de temps en temps par une assemblée

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la Loi luxembourgeoise.

Art. 19. Loi applicable.  Toutes  les  matières  qui  ne  sont  pas  régies  par  les  présents  Statuts,  seront  régies  par  les

dispositions de la Loi et le Règlement."

<i>V. Approbation par l'actionnaire unique

Le présent projet de conversion en une SE doit être soumis à l'actionnaire unique de la Société au moins un mois après

la date de sa publication au Mémorial conformément à l'article 31-3 (4) de la Loi et l'article 37 (7) du Règlement.

Luxembourg, 15 May 2008.

<i>On behalf of the board of directors
Dennis Bosje
<i>Director

Référence de publication: 2008062387/260/482.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ03783. - Reçu 40,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071753) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Commercial Self Storage Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6C, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 136.136.

Statuts Coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 14 mai 2008.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Pour Maître Jean SECKLER
<i>Notaire
Par délégation, Monique GOERES

Référence de publication: 2008062392/231/15.
(080072151) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Bluehouse Accession Property III, Fonds Commun de Placement.

Le règlement de gestion du fonds commun de placement Bluehouse Accession Property III, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 mai 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

60238

Luxembourg, le 19 mai 2008.

<i>Pour Bluehouse Capital Advisors S.à r.l.
Société de gestion
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2008062880/1092/15.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2008, réf. LSO-CQ03632. - Reçu 102,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080072824) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mai 2008.

CB Fund, Fonds Commun de Placement.

Sondervermögen, verwaltet von der SEB Fund Services S.A., mit Sitz in 6A, Circuit de la Foire Internationale,

L-1347 Luxemburg, eingetragen im Handelsregister unter der Nummer B 44.726.

Das Sonderreglement des CB Fund (Stand: Mai 2008) wurde beim Handelsregister hinterlegt.
Zur Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

SEB Fund Services S.A.
<i>Verwaltungsgesellschaft
Unterschriften

Référence de publication: 2008062476/755/14.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2008, réf. LSO-CQ04072. - Reçu 20,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080071923) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 mai 2008.

Docu Group (Lux 3) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.065.000,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 106.711.

EXTRAIT

L'Assemblée Générale des Associés tenue en date du 29 avril 2008 a approuvé les résolutions suivantes:
- La démission de Nora Kerppola, en tant que gérant A, est acceptée avec effet immédiat.

Luxembourg, le 29 avril 2008.

Pour extrait conforme
Bart Zech

Référence de publication: 2008058761/724/16.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2008, réf. LSO-CQ00244. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080065259) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2008.

Pegon Entreprise Touristique S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1128 Luxembourg, 37, Val Saint André.

R.C.S. Luxembourg B 44.834.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

<i>Extrait

Par jugement rendu en date du 20 mars 2008, le Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière

commerciale, a ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 15 août 1915 concernant les sociétés commerciales, la
dissolution et la liquidation de la société:

- la société PEGON ENTREPRISE TOURISTIQUE SARL, avec siège social à L-1128 Luxembourg, 37, Val St. André, de

fait inconnue à cette adresse, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 44.834,

Le même jugement a nommé juge-commissaire Monsieur Gilles MATHAY et liquidateur Maître Sandrine DE ALMEIDA

OLIVEIRA, avocat, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 17 avril 2008 au greffe de la sixième chambre

de ce Tribunal.

60239

Pour extrait conforme
Maître Sandrine DE ALMEIDA OLIVEIRA
1, rue JP Brasseur, L-1258 Luxembourg
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2008058437/1537/24.

Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2008, réf. LSO-CP01200. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080065065) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mai 2008.

Broker Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R.C.S. Luxembourg B 71.854.

EXTRAIT

Lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 16 avril 2008 qui a pris note des démissions de Monsieur

Jozef DE MEY et Monsieur Bart DE SMET, en qualité d'administrateur B et de Monsieur Victor ELVINGER en qualité
d'administrateur, ont été nommés aux fonctions d'administrateurs en remplacement:

- Monsieur Frank BAMELIS, avec adresse professionnelle 8, rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg, administra-

teur A;

- Monsieur Henri GRISIUS, avec adresse professionnelle au 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg, admi-

nistrateur B.

Dès lors, le Conseil d'Administration se compose désormais comme suit:

- Monsieur Gaston VAN HOEK, demeurant 16 Brakelstraat, Sint-Martens-Latem, Belgique, administrateur A;

- Monsieur Patrick HUYGHE, demeurant 9 Moutstraat, Gent, Belgique, administrateur A;

- Monsieur Frank BAMELIS, avec adresse professionnelle 8, rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg, administra-

teur A;

- Monsieur Henri GRISIUS, avec adresse professionnelle au 3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg, admi-

nistrateur B.

Tous ces mandats prendront fin lors de la prochaine assemblée générale ordinaire,

A été nommé aux fonctions de commissaire aux comptes en remplacement de la société ERNST &amp; YOUNG S.A.

démissionnaire:

- AUDIT. LU, réviseur d'entreprises, 18, rue Hiehl, L-6131 Junglinster.

Ce mandat prendra fin lors de la prochaine assemblée générale ordinaire.

Avec effet au 16 avril 2008, le siège social de la société est transféré du 16, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg au

3-5, place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.

Luxembourg, le 16 avril 2008.

<i>Pour BROKER INVEST S.A., Société anonyme
Signature

Référence de publication: 2008058463/833/34.

Enregistré à Luxembourg, le 17 avril 2008, réf. LSO-CP06211. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080065084) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mai 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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