MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1084

2 mai 2008

SOMMAIRE

Achem S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51993

Association de l'Art Vivant de Differdange

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52029

Banque BCP, S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51996

Banque BCP, S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51991

Belvaux (Lux) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51993

bofrost* Vertriebs II GmbH & Co. KG  . . .

52010

Bravo Company S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51999

Callaway Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52011

Caposenn S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51999

Castle Island House S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

51997

Caudan S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51999

CHERRY Luxembourg S.A.  . . . . . . . . . . . . .

51997

Compusale S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52028

Dexis Holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51991

Fiesta S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52011

Flagrance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51997

Giltspur S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52032

Goelo S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51986

Grosvenor Retail European Properties II

S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52000

Incomex S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51995

InvestCo Belgian Cable 1 S.à.r.l.  . . . . . . . . .

52031

Ivefi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51994

KBL European Private Bankers S.A.  . . . . .

52002

Kredietbank S.A. Luxembourgeoise  . . . . .

52002

K-Tronic S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51998

Leisure Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51994

Leisure Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51994

Lets Holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51992

L.M.B.E. Europe S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51995

Lux Invest International SA  . . . . . . . . . . . . .

52030

Luxono S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52031

Lux Tech Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51986

MAF Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52031

MEIF II Germany Holdings S. à r.l.  . . . . . . .

52030

MEMC Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

52030

ÖKOBiT Biogas AG  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51992

PLH Investments S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

51986

Powergen Australia Investments Ltd  . . . .

52000

Provalliance Salons Luxembourg S.C.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52004

Quinn Group Luxembourg Hotels S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51992

Quinn Group Luxembourg Property S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51996

RED BLUE (France) S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

52028

Regis France Salons SAS Luxembourg

S.C.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52004

Senior Preferred Investments SA . . . . . . . .

52016

Shurgard Investissement Luxembourg  . . .

52015

Société Européenne de Promotion et de

Développement Immobiliers S.A.  . . . . . .

51993

Stiraneda Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

52029

Stone & Luyten S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51991

Timken Luxembourg Holdings Sàrl  . . . . . .

51995

T&M Coiffure S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51998

WPP Luxembourg Europe, S.à r.l.  . . . . . . .

52032

WPP Luxembourg Gamma Five S.à r.l.  . .

52029

WPP Luxembourg Gamma Four S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52032

WPP Luxembourg Holdings Seven S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52028

WPP Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

52032

51985

Lux Tech Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 115.682.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 27 mars 2008

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 27 mars 2008, que les membres du Conseil

d'administration, délibérant valablement, ont décidé de transférer le siège social de la Société de L-1660 Luxembourg,
30, Grand-Rue à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

La nouvelle adresse professionnelle des administrateurs de la Société (Monsieur François Georges, administrateur-

délégue, Monsieur Ahmed Mechachti et Monsieur Edouard Georges) ainsi que du commissaire aux comptes (Mademoi-
selle Anne-Marie Pratiffi), est la suivante: 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg, le 27 mars 2008.

LUX TECH INVEST S.A.
François Georges
<i>Administrateur-délégué

Référence de publication: 2008048919/5710/22.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02221. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053445) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Goelo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 125.291.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration du 26 février 2008

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 26 février 2008, que les membres du Conseil

d'administration, délibérant valablement, ont décidé de:

1. transférer le siège social de la Société de L-1660 Luxembourg, 30, Grand-Rue à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte.

2. élire Monsieur le Prince Lionel de Merode, Administrateur, né le 1 

er

 octobre 1951 à Bruxelles, demeurant au

Château de Guignicourt, F-08430 Guignicourt sur Vence, en qualité de Président du Conseil d'administration.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg, le 26 février 2008.

GOELO S.A.
Lionel de Merode / Simon de Merode
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008048922/5710/22.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2008, réf. LSO-CP02537. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053385) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

PLH Investments S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R.C.S. Luxembourg B 137.581.

STATUTES

In the year two thousand eight, on the nineteenth day of March.
Before Maître Gérard LECUIT, notary residing in Luxembourg.

THERE APPEARED:

Mr Piotr Leszek Hirny, company's director, residing at 27 Inspektowa, 02-711 Warszawa (Poland), born on August

16th, 1968 in Olsztyn (Poland),

51986

here represented by Mr Philippe AFLALO, company's director, residing professionally in L-1118 Luxembourg, 23, rue

Aldringen,

by virtue of a proxy dated February 21st, 2008.
The said proxy, after having been signed "ne varietur" by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorporated:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by

the laws pertaining to such an entity (hereafter the "Company"), and in particular the law dated 10th August, 1915, on
commercial companies, as amended (hereafter the "Law"), as well as by the articles of association (hereafter the "Articles"),
which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of parti-

cipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of
those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name "PLH INVESTMENTS S.à r.l.".

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The Company's corporate capital is fixed at TWELVE THOUSAND FIVE HUNDRED EURO (12,500.- EUR)

represented by ONE HUNDRED AND TWENTY-FIVE (125) shares with a par value of one hundred euro (100.- EUR)
each, all fully paid-up.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the shareholders'

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company's shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided the terms of
this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific tasks

to one or several ad hoc agents.

51987

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent's responsibilities and

remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability

in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the number

of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions
are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company's share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company's year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company's year, the Company's accounts are established and the

manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the
value of the Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-

tisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share
capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Subscription - payment

The Articles of Incorporation of the company having thus been drawn up, thereupon, Mr Piotr Leszek Hirny, prenamed

and represented as stated hereabove, has declared to subscribe for the one hundred and twenty-five (125) shares and to
have them fully paid-up in cash, so that the amount of TWELVE THOUSAND FIVE HUNDRED EURO (12,500.- EUR) is
at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Transitory provision

The first business year will begin on the date of formation of the company and will end on the 31st of December 2008.

<i>Estimate

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately one thousand five hundred euro
(1.500.- EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following managers:
- Mrs Marie-Laure AFLALO, company's director, born on October 22nd, 1966 in Fès (Maroc), residing professionally

in L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

- Mr Philippe AFLALO, company's director, born on December 18th, 1970 in Fès (Maroc), residing professionally in

L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

2) The address of the corporation is fixed at L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

WHEREOF the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le dix-neuf mars.
Pardevant Maître Gérard LECUIT, notaire de résidence à Luxembourg.

51988

A COMPARU:

Monsieur Piotr Leszek Hirny, administrateur de société, demeurant à 27 Inspektowa, 02-711 Varsovie (Pologne), né

le 16 août 1968 à Olsztyn (Pologne),

ici représenté par Monsieur Philippe AFLALO, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à L-1118

Luxembourg, 23, rue Aldringen,

en vertu d'une procuration sous seing privé, datée du 21 février 2008.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée "ne varietur" par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société à

responsabilité limitée unipersonnelle dont il a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après "La Société"), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après "La Loi"), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après "les Statuts"), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11
et 14, les règles exceptionnelles s'appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et
le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s'intéresse tous concours, prêts, avances ou garanties.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination "PLH INVESTMENTS S.à r.l.".

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée

générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L'adresse du siège social peut-être déplacée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à DOUZE MILLE CINQ CENTS EUROS (12.500.- EUR) représenté par CENT VINGT-

CINQ (125) parts sociales d'une valeur nominale de cent euros (100.- EUR) chacune, entièrement libérées.

Art. 7. Le capital peut-être modifié à tout moment par une décision de l'associé unique ou par une décision de l'as-

semblée générale des associés, en conformité avec l'article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l'hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d'entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l'application de ce qui est prescrit par l'article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la

faillite de l'associé unique ou d'un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil

de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

51989

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n'importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s'il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L'associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l'assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d'associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

part qu'il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d'associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l'année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortis-

sements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un
fonds de réserve jusqu'à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la

Société.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer des dividendes intérimaires.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la

Loi.

<i>Souscription - libération

Les statuts ayant été ainsi arrêtés, Monsieur Piotr Leszek Hirny, prénommé et représenté comme dit ci-avant, a déclaré

souscrire les cent vingt-cinq (125) parts sociales et les avoir entièrement libérées par versement en espèces, de sorte
que la somme de DOUZE MILLE CINQ CENTS EUROS (12.500.- EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été
prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2008.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (1.500.-
EUR).

<i>Décisions de l'associé unique

1) La Société est administrée par les gérants suivant pour une durée indéterminée:
- Madame Marie-Laure AFLALO, administrateur de société, née le 22 octobre 1966 à Fès (Maroc), demeurant pro-

fessionnellement à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

- Monsieur Philippe AFLALO, administrateur de société, né le 18 décembre 1970 à Fès (Maroc), demeurant profes-

sionnellement à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

2) L'adresse de la Société est fixée à L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

51990

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: Ph. Aflalo, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 25 mars 2008, LAC/2008/12393. - Reçu soixante-deux euros cinquante cents A 0,5%:

62,50 €.

<i>Le Receveur (signé): Fr. Sandt.

POUR COPIE CONFORME délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 2008.

Gérard LECUIT.

Référence de publication: 2008048073/220/234.
(080052924) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 avril 2008.

Stone &amp; Luyten S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 87.801.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 mars 2008.

<i>POUR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Signature

Référence de publication: 2008048859/535/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 avril 2008, réf. LSO-CP01784. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053563) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Banque BCP, S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8070 Bertrange, 5, rue des Mérovingiens, Z.A. Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 7.648.

Nous vous informons que M. Marc HOSTE a cessé ses fonctions au sein de notre Banque en date du 15/04/2007.

Bertrange, le 25 mars 2008.

<i>Banque BCP, S.A.
Paula MESQUITA / José VEIGA
<i>Responsable Ressources Humaines / Directeur Général

Référence de publication: 2008048996/1076/14.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2008, réf. LSO-CP00276. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053556) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Dexis Holding, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 67.684.

EXTRAIT

L'Assemblée générale ordinaire du 20 mars 2008 a accepté la démission de ses fonctions d'administrateur présentée

par Monsieur Robert LEON, administrateur de sociétés, demeurant à F-75008 Paris, avec effet à l'issue de ladite Assem-
blée.

A la suite de cette démission, il n'est pas pourvu au renouvellement du mandat d'administrateur, de sorte que l'As-

semblée a constaté et approuvé que le nombre des administrateurs de la société est réduit de quatre à trois membres.

51991

Pour extrait conforme
<i>DEXIS HOLDING, Société anonyme
Signature

Référence de publication: 2008048991/546/18.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2008, réf. LSO-CP00949. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053749) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Lets Holding, Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 8, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 79.803.

<i>Extrait des résolutions adoptées en date du 20 décembre 2007, lors de l'Assemblée Générale Ordinaire de la Société

- La démission de M. Jean-Bernard ZEIMET, avec effet au 20 décembre 2007, de son mandat d'Administrateur de la

société a été acceptée.

- La démission de M. Christophe ANTINORI, avec effet au 20 décembre 2007, de son mandat d'Administrateur de la

société a été acceptée.

- M. Thierry TRIBOULOT, employé privé, né à Villers-Semeuse (France), le 2 avril 1973, résidant professionnellement

au 127, rue de Mühlenbach, L-2168 Luxembourg, a été nommé administrateur de la Société avec effet au 20/12/2007
jusqu'au 22/08/2010.

- M. Alexandre TASKIRAN, expert comptable , né à Karaman (Turquie), le 24 avril 1968, résidant professionnellement

au 127, rue de Mühlenbach, L-2168 Luxembourg, a été nommé administrateur de la Société avec effet au 20/12/2007
jusqu'au 22/08/2010.

Pour publication et réquisition
<i>LETS HOLDING S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008048992/1211/24.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2008, réf. LSO-CO06274. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053634) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

ÖKOBiT Biogas AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 12, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 129.822.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Sitzung des Verwaltungsrates vom 14.12.2007

Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben einstimmig folgenden Beschluss gefasst:
Die Mitglieder des Verwaltungsrates beschliessen Herrn Christoph Spurk, wohnhaft Auf Ripp 9, D-54426 Heidenburg,

zum Delegierten des Verwaltungsrates zu wählen, der die Gesellschaft durch seine alleinige Unterschrift verpflichten kann.
Das Mandat endet mit der Hauptversammlung im Jahr 2013.

Luxembourg, 14.12.2007.

Unterschrift.

Référence de publication: 2008048988/680/15.
Enregistré à Luxembourg, le 9 avril 2008, réf. LSO-CP03209. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053825) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Quinn Group Luxembourg Hotels S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 8.863.000,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 103.794.

Par résolution signée en date du 28 mars 2008, l'associé unique à pris la décision de nommer Colette QUINN , avec

adresse professionnelle à Cootehill Road, Drumalee, Cavan, Irlande, au mandat de gérant B, avec effet immédiat et pour
une durée indéterminée.

51992

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008048976/581/15.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02027. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053821) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

S.E.P.D.I. S.A., Société Européenne de Promotion et de Développement Immobiliers S.A., Société Ano-

nyme.

Siège social: L-5326 Contern, 15-17, rue Edmond Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 78.045.

Il résulte de l'assemblée générale des actionnaires et de la réunion du Conseil d'Administration qui se sont tenues à

Contern le 19 mars 2008 que:

- Madame Godelieve BUYL et Monsieur Nicolas VAN SCHAP ont démissionné de leur mandat d'administrateur.
- En remplacement des administrateurs sortants ont été nommés jusqu'à l'assemblée devant statuer sur les comptes

de l'exercice 2012:

1) Mark McLAUGHLIN, né le 09/05/1974 à Leeds (GB) demeurant Frederik Roekestraat 123 à NL-1076 EE Amsterdam,
2) Campus Contern SàRL (RCS Luxembourg B 135839) avec siège social au 3-7, rue Goell à L-5326 Contern, dont le

représentant permanent est Monsieur Marc DIVER.

- Monsieur Mark McLAUGHLIN a également été nommé administrateur délégué
- La société EASY SàRL a démissionné de son mandat de commissaire aux comptes.
- En remplacement du Commissaire démissionnaire a été nommée jusqu'à l'assemblée devant statuer sur les comptes

de l'exercice 2009 : La société PricewaterhouseCoopers SàRL (RCS Luxembourg B 65477) avec siège social sis 400, route
d'Esch à L-1471 Luxembourg

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Mandataire

Référence de publication: 2008048982/607/27.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2008, réf. LSO-CP01463. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053838) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Belvaux (Lux) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 196, rue de Beggen.

R.C.S. Luxembourg B 77.767.

<i>Extrait du procès-verbal de la décision de l'associé unique prise en 22 octobre 2007

Il est décidé de réduire le nombre de gérants de la société à un en révoquant M. René Jan WILLEMSE de son mandat

de gérant avec effet immédiat.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008048985/607/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2008, réf. LSO-CP01451. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053841) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Achem S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 54, rue d'Anvers.

R.C.S. Luxembourg B 83.384.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

51993

ACHEM S.A., Société Anonyme
Signature

Référence de publication: 2008048863/783/13.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2008, réf. LSO-CP02696. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053582) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Leisure Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 21, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 68.901.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour LEISURE HOLDING S.A., Société Anonyme
SOFINEX S.A., Société Anonyme
Signature

Référence de publication: 2008048864/783/14.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2008, réf. LSO-CP02692. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053585) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Leisure Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 21, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 68.901.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour LEISURE HOLDING S.A., Société Anonyme
SOFINEX S.A., Société Anonyme
Signature

Référence de publication: 2008048865/783/14.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2008, réf. LSO-CP02690. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053587) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Ivefi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 111.894.

<i>Extrait de la résolution prise par le conseil d 'administration de la société le 17 mars 2008

<i>Résolution unique

Le Conseil d'Administration de la Société décide de transférer le siège social de la Société du 30, Grand-Rue, L-1660

Luxembourg au 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, avec effet à partir du 17 mars 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 mars 2008.

<i>IVEFI S.A.
Régis Meister / Yves Cacclin
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008048937/5710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02195. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053350) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

51994

Incomex S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 88.775.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d'administration du 27 mars 2008

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 27 mars 2008, que les membres du Conseil

d'administration, délibérant valablement, ont décidé de transférer le siège social de la Société de L-1660 Luxembourg,
30, Grand-Rue à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

La nouvelle adresse professionnelle des administrateurs de la Société (Monsieur François Georges, Monsieur Ahmed

Mechachti et Monsieur Edouard Georges) ainsi que du commissaire aux comptes (Mademoiselle Anne-Marie Pratiffi), est
la suivante: 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg, le 27 mars 2008.

<i>INCOMEX S.A.
François Georges
<i>Président du Conseil d'Administration

Référence de publication: 2008048943/5710/22.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02229. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053369) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

L.M.B.E. Europe S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 102.819.

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 27 mars 2008

Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d'administration du 27 mars 2008, que les membres du Conseil

d'administration, délibérant valablement, ont décidé de transférer le siège social de la Société de L-1660 Luxembourg,
30, Grand-Rue à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

La nouvelle adresse professionnelle des administrateurs de la Société (Monsieur François Georges, administrateur-

délégue, Monsieur Ahmed Mechachti et Monsieur Edouard Georges) ainsi que du commissaire aux comptes (Mademoi-
selle Anne-Marie Pratiffi), est la suivante: 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg, le 27 mars 2008.

<i>L.M.B.E. EUROPE S.A.
François Georges
<i>Administrateur-délégué

Référence de publication: 2008048939/5710/22.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02233. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053355) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Timken Luxembourg Holdings Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.812.800,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 92.503.

Par résolutions signées en date du 16 novembre 2007, l'associé unique a pris les décisions suivantes:
- Acceptation de la démission de Monsieur Jerry Begue, avec adresse au 5, route de Niedermorschwihr, F-68230

Turckheim, France, de son mandat de gérant avec effet immédiat.

- Nomination de Monsieur Mathew Happach, demeurant au 112, rue du Rhin, 68680, Kembs-Loechlé, France, en tant

que gérant avec effet immédiat et pour une période venant à échéance lors de l'Assemblée Générale Armuelle qui statuera
sur les comptes de l'exercice se terminant au 31 décembre 2012 et qui se tiendra en 2013.

51995

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008048974/581/18.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02009. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053815) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Quinn Group Luxembourg Property S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 8.864.000,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 103.755.

Par résolution signée en date du 28 mars 2008, l'associé unique à pris la décision de nommer Colette QUINN, avec

adresse professionnelle à Cootehill Road, Drumalee, Cavan, Irlande, au mandat de gérant B, avec effet immédiat et pour
une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008048975/581/15.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02021. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053817) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Banque BCP, S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8070 Bertrange, 5, rue des Mérovingiens, Z.A. Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 7.648.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil de surveillance

Etaient présents:

MM. Pierre-Mathieu DUHAMEL, Président

Bernard BOBROWSKI, membre de classe A
Luis Jardim DE ABREU CASTELO BRANCO, membre de classe B
Christian CAMUS, membre de classe A
Bernard COMOLET, membre de classe A

Mme Gaëlle DUSSEAUX, membre de classe A

Assistaient également à la réunion:

M.

José VEIGA, Président du Directoire

Mme Eliane FUCHS, Directrice
M.

Serge TONDU, Chef de projet à la Financière Océor, en charge de l'intégration de la Banque

5 

ème

 point de l'ordre du jour: remplacement d'Eliane FUCHS au Directoire

Après avoir pris acte de la démission d'Eliane FUCHS, le Conseil désigne Serge TONDU, avec adresse au 5, rue des

Mérovingiens, Op Bourmicht, L-8070 Bertrange comme membre du Directoire de la banque, avec effet au 17 mars 2008.

Luxembourg, le 19 mars 2008.

Pour extrait certifié conforme
Pierre-Mathieu DUHAMEL
<i>Le Président du Conseil

Référence de publication: 2008048995/1076/28.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2008, réf. LSO-CP00281. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053556) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

51996

Castle Island House S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1638 Senningerberg, 78, rue du Golf.

R.C.S. Luxembourg B 98.683.

La nouvelle adresse professionnelle de Monsieur François Georges, Administrateur de la Société, est la suivante: 34A,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Pour avis conforme et sincère, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 27 mars 2008.

<i>CASTLE ISLAND HOUSE S.A.
François Georges / Romain Schmit
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008049002/5710/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02216. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080053443) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Flagrance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 97.092.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 19 mars 2008

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 19 mars 2008, que:
1. L'assemblée a pris acte des démissions des sociétés Caisse Luxembourgeoise d'Investissement Ltd et Fidufrance

Gibraltar Ltd de leurs mandats d'administrateurs, avec effet immédiat, et de la démission de la société Fidugroup Holding
S.A.H. de ses mandats d'administrateur et de Président du Conseil d'Administration, avec effet immédiat.

2. L'assemblée a décidé de nommer, avec effet immédiat, Monsieur François Georges, expert-comptable, né le 20 mars

1967 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,
comme administrateur de la Société, jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.

3. L'assemblée a décidé de nommer, avec effet immédiat, Monsieur Edouard Georges, employé privé, né le 10 février

1968 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,
comme administrateur de la Société, jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.

4. L'assemblée a décidé de nommer, avec effet immédiat, Monsieur Ahmed Mechachti, employé privé, né le 3 juillet

1968 à Fès (Maroc), demeurant professionnellement à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,
comme administrateur de la Société, jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.

5. L'assemblée a pris acte de la démission de la société Fid' Audit Limited de son mandat de commissaire. Elle a décidé

de nommer Mademoiselle Anne-Marie Pratiffi, employée privée, née le 17 avril 1971 à Mont-Saint-Martin, demeurant
professionnellement à L-1330 Luxembourg, 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, aux fonctions de commissaire,
jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2009.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg, le 19 mars 2008.

<i>FLAGRANCE S.A.
François Georges / Ahmed Mechachti
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008049010/5710/33.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2008, réf. LSO-CO08333. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053404) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

CHERRY Luxembourg S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 134.287.

<i>Démission d'un administrateur

Monsieur Sankar KRISHNAN a donné sa démission en tant qu'administrateur de la Société avec effet au 26 mars 2008.

51997

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 mars 2008.

<i>CHERRY LUXEMBOURG S.A.
Signature

Référence de publication: 2008049011/250/15.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2008, réf. LSO-CP02667. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053144) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

T&amp;M Coiffure S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 35.309.

EXTRAIT

Extrait des résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue le 18 mars 2008 à Luxembourg -

6-12, rue du Fort Wallis.

<i>Résolutions

L'assemblée prend acte de la démission de:
- Madame Anabel ROLO MARQUES en tant qu'administrateur;
- Monsieur Antonio NUNES TRAVESSA en tant qu'administrateur et administrateur-délégué;
- Madame Natalie Maria PEREIRA DE MELO en tant commissaire.
L'assemblée décide à l'unanimité de procéder aux nominations comme suit:
a) Sont nommés aux postes d'administrateur jusqu'à l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an 2013:
- Madame Natalie Maria PEREIRA DE MELO, employée privée, née le 25 mars 1968 à Figueira Da Foz (Portugal),

demeurant à L-5239 Sandweiler, Am Happgaart 5;

- Monsieur Romain ZIMMER, expert-comptable, né le 14 mars 1959 à L-Pétange, demeurant professionnellement à

L-2714 Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wallis.

b) Est nommé au poste d'administrateur-délégué jusqu'à l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an 2013:
- Monsieur Manuel DUARTE DE ABREU, maître coiffeur, né le 06 avril 1967 à Vieira De Leiria (Portugal), demeurant

à L-5239 Sandweiler, Am Happgaart 5.

La société est engagée selon le régime de signature statutaire.
c) Est nommé commissaire jusqu'à l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an 2013:
- La société «KOBU S.à r.l », inscrite au R.C.S. Luxembourg sous le numéro B 84.077, avec siège social à L-2714

Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wallis.

Pour extrait sincère et conforme aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 mars 2008.

<i>T&amp;M COIFFURE S.A.
Manuel DUARTE DE ABREU
<i>Administrateur-délégué

Référence de publication: 2008049012/8516/35.
Enregistré à Luxembourg, le 27 mars 2008, réf. LSO-CO07766. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053257) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

K-Tronic S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof (Koerich), 4, rue d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 64.610.

La nouvelle adresse professionnelle de Monsieur François Georges, Administrateur de la Société, est la suivante: 34A,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

La nouvelle adresse professionnelle de Monsieur Ahmed Mechachti, Commissaire aux comptes de la Société, est la

suivante: 34A, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Pour avis conforme et sincère, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

51998

Luxembourg, le 27 mars 2008.

<i>K-Tronic S.A.
François Georges / René Verdier
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008049001/5710/19.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02233. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053448) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Caudan S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1638 Senningerberg, 78, rue du Golf.

R.C.S. Luxembourg B 98.879.

La nouvelle adresse professionnelle de Monsieur François Georges, Administrateur de la Société, est la suivante: 34A,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Pour avis conforme et sincère, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 27 mars 2008.

<i>CAUDAN S.A.
François Georges / Romain Schmit
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008049004/5710/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02214. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053439) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Caposenn S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1638 Senningerberg, 78, rue du Golf.

R.C.S. Luxembourg B 114.509.

La nouvelle adresse professionnelle de Monsieur François Georges, Administrateur de la Société, est la suivante: 34A,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg.

Pour avis conforme et sincère, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 27 mars 2008.

<i>CAPOSENN S.A.
François Georges / Romain Schmit
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008049008/5710/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02211. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Bravo Company S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 118.544.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire tenue en date du 14 septembre 2007

1. L'Assemblée Générale prend acte de la révocation, en date de ce jour, de Monsieur Dick KWIST de son mandat

d'administrateur et de Président.

2. L'Assemblée Générale décide de nommer comme administrateur, avec effet immédiat, Monsieur Nour-Eddin NIJAR,

employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg (L-1526), 23, Val Fleuri.

Son mandat viendra à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale Statutaire à tenir en l'an 2012.
3. L'Assemblée décide de nommer Monsieur Christophe BLONDEAU, administrateur de sociétés, demeurant pro-

fessionnellement à Luxembourg (L-1526), 23, Val Fleuri, au poste de Président du Conseil d'Administration. Il occupera
cette fonction pendant toute la durée de son mandat.

51999

Pour extrait conforme
Signatures

Référence de publication: 2008049016/565/20.
Enregistré à Luxembourg, le 25 mars 2008, réf. LSO-CO07001. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Powergen Australia Investments Ltd, Société à responsabilité limitée.

Capital social: AUD 530.000,00.

Siège social: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 80.940.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2008.

<i>Pour la société
POWERGEN AUSTRALIA INVESTMENTS LTD.
99, Grand-Rue, L-1661 LUXEMBOURG
Signature

Référence de publication: 2008049150/2580/17.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2008, réf. LSO-CP00980. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053286) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Grosvenor Retail European Properties II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 101.510.

In the year two thousand and seven on the seventeenth day of December.
Before the undersigned Maître Joseph ELVINGER, notary public, residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxem-

bourg, undersigned,

Grosvenor Retail European Properties S.A., a Luxembourg public limited liability company, having its registered office

at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg and registered with the Luxembourg
Register of Commerce and Companies under number B. 96.586 (the "Sole Shareholder") here represented by Régis
Galiotto, juriste, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 17th, December 2007.

The said proxy, initialed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder of Grosvenor Retail European Properties II S.à r.l., a Luxembourg private

limited liability company, having its registered office at 46A, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg, Grand-Duchy
of Luxembourg and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B. 101.510
and whose Articles of incorporation (the "Articles") have been published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés
et Associations (the "Mémorial") under number 878, page 42099 dated 30 August 2004 (the "Company").

The provisions of articles 278 seq. of the Luxembourg law on commercial companies dated 10 August 1915 as amended

(the "1915 Law") regarding the simplified merger procedure have been fulfilled:

(a) Publication on 17 November 2007 of the Merger Plan, as defined below, in the Mémorial number 2632, page 126299
(b) Deposit of the documents required by article 267, paragraph (1) a), b) and c) of the 1915 Law at the registered

office of the Company during one month after the publication of the Merger Plan in the Mémorial.

After the Sole Shareholder stated the foregoing, it takes the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder declared that it had knowledge of the merger plan relating to the merger of French Retail 1 S.à

r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, regis-
tered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 109.448, incorporated by notarial
deed before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, on 22 June 2005,
published in the Mémorial number 1207 on 15 November 2005 ("French Retail 1") with the Company, by absorption of

52000

French Retail 1 under the simplified merger procedure (the "Merger") provided for in articles 278 and seq. of the 1915
Law (the "Merger Plan") by the Company.

The Sole Shareholder noted that the Merger is effective, from an accounting and fiscal point of view, as from 1 January

2007 without prejudice to the provisions of Article 273 of the 1915 Law regarding the effects of the merger towards
third parties.

The Sole Shareholder noted that the Merger Plan has been recorded in the notarial form by Maître Joseph ELVINGER,

notary public, residing in Luxembourg, on 25 October 2007 and had been published on 17 November 2007 in the Mémorial
number 2632, page 126299.

<i>Second resolution

The Sole Shareholder acknowledged the Merger and noted that the Merger is now effective as at 17 December 2007

amongst the parties as one month has passed since the publication of the Merger Plan in the Mémorial pursuant to article
9 of the Law.

<i>Statements

The undersigned notary stated, the existence and the legality of the deeds and formalities of the Merger executed by

the Company and French Retail 1.

<i>Costs and expenses

The costs, expenses, remuneration or changes in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of this merger are estimated at approximately 1,800.- Euro.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing persons,
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be preponderant.

WHEREOF the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this

document.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le dix-septième jour du mois de décembre.
Par-devant Maître Joseph ELVINGER, notaire, demeurant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Grosvenor Retail European Properties S.A., une société anonyme constituée et existant en vertu des lois du Grand-

Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de
Luxembourg, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro B.96.586 (l'"Associé Uni-
que") ici représentée par Régis Galiotto, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé
donnée le 17 décembre 2007.

La procuration signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle partie comparante est l'associée unique de Grosvenor Retail European Properties II S.à r.l., une société à

responsabilité limitée de droit luxembourgeois, dont le siège social est au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxem-
bourg, Grand Duché du Luxembourg et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro  B.101.510  et  dont  les  statuts  (les  "Statuts")  ont  été  publiés  au  Mémorial  C,  Recueil  Spécial  des  Sociétés  et
Associations (le "Mémorial") numéro 878, page 42099 en date du 30 août 2004 (la "Société").

Les dispositions des articles 278 et suivants de la loi luxembourgeoise sur les sociétés commerciales du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la "Loi de 1915") relatives à la procédure de fusion simplifiée ont été
accomplies:

(a) Publication le 17 novembre 2007 du Plan de Fusion (tel que défini ci-dessous) dans le Mémorial numéro 2632, page

126299

(b) Dépôt des documents requis par l'article 267 paragraphe (1) a), b) et c) de la Loi de 1915 au siège social de la

Société durant un mois après la publication du Plan de Fusion au Mémorial

Après acceptation de ce qui précède par l'Associé Unique, il a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Associé Unique a déclaré qu'il avait pris connaissance du plan de fusion relatif à la fusion de French Retail 1 S.à r.l.,

société à responsabilité limitée ayant son siège social au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, immatriculée
au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 109.448, constituée suivant acte reçu par
Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, le 22 juin 2005, publié au Mémorial C numéro 1207 du 15

52001

novembre 2005 ("French Retail 1") avec la Société, par l'absorption de French Retail 1 suivant la procédure de fusion
simplifiée (la "Fusion") prévue aux articles 278 et suivants de la Loi de 1915 par la Société.

L'Associé Unique a constaté que la Fusion prendra effet, d'un point de vue comptable et fiscal, à partir du 1 

er

 janvier

2007 sans préjudice des dispositions de l'Article 273 de la Loi de 1915 relatives aux effets de la fusion vis-à-vis de tierces
personnes.

L' Associé unique a noté que le Plan de Fusion a été arrêté en la forme authentique par Maître Joseph ELVINGER,

notaire de résidence à Luxembourg, le 25 octobre 2007 et a été publié le 17 novembre 2007 au Mémorial numéro 2632,
page 126299

<i>Deuxième résolution

L'Associé Unique a pris acte de la Fusion et a noté que la Fusion est effective au 17 décembre 2007 entre les parties

dans la mesure où un délai d'un mois s'est écoulé depuis la publication du Plan de Fusion au Mémorial comme prévu par
l'article 9 de la Loi de 1915

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate, l'existence et la légalité des actes et des formalités de la Fusion signés par la Société et

French Retail 1.

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelques formes que ce soit, incombant à la Société en raison de

cette Fusion sont évalués à approximativement à 1.800.- Euros.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare qu'à la demande des comparants, le présent acte

est dressé en langue anglaise suivi d'une traduction française. A la demande de ces mêmes personnes et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

SUR QUOI le présent acte a été fait à Luxembourg, date qu'en tête du présent acte.
Après que lecture de l'acte a été faite à la personne comparante et dont le notaire connaît le nom, prénom, état civil

et résidence, la personne pré mentionnée a signé le présent acte ensemble avec le notaire.

Signé: R. GALIOTTO, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg A.C, le 19 décembre 2007, Relation: LAC/2007/41659. — Reçu douze euros (12.- €).

<i>Le Receveur ff . (signé): Raoul JUNGERS.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Luxembourg, le 10 janvier 2008.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2008049505/211/119.
(080054497) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2008.

KBL European Private Bankers S.A., Société Anonyme,

(anc. Kredietbank S.A. Luxembourgeoise).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 43, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 6.395.

L'an deux mille huit, le dix-neuvième jour du mois de mars.
Par-devant nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg,

S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme KREDIETBANK S.A. LUXEM-

BOURGEOISE (la «Société»), ayant son siège social au 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg, constituée par acte de
Maître Ernest Kox, remplaçant de Maître Tony Neuman, le 23 mai 1949, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, numéro 50 du 22 juin 1949.

Les statuts sociaux ont été modifiés plusieurs fois et pour la dernière fois par un acte du notaire soussigné le 25 avril

2007 publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1578 du 27 juillet 2007.

L'assemblée est présidée par Monsieur Jan Huyghebaert, président du conseil d'administration, demeurant à Bruxelles.
Le président a nommé comme secrétaire Madame Marie-Paule Gillen, demeurant à Echternach.
L'assemblée a nommé comme scrutateurs Monsieur Edmond MULER, administrateur, demeurant à Kleinbettingen et

Monsieur Emile DENNEWALD, professeur en retraite, demeurant à Luxembourg.

Le président a déclaré et requis le notaire d'acter que:
I) Il apparaît de la liste de présence établie et certifiée par les membres du bureau que parmi les 20.137.458 (vingt

millions cent trente-sept mille quatre cent cinquante-huit) actions émises par la Société, dont 18.187.507 (dix-huit millions

52002

cent quatre-vingt-sept mille cinq cent sept) actions ordinaires et 1.949.951 (un million neuf cent quarante-neuf mille neuf
cent cinquante-et-une) actions privilégiées sans droit de vote, 630 (six cent trente) actions ordinaires et 240 (deux cent
quarante)  actions  privilégiées  sans  droit  de  vote,  représentant  au  total  870  (huit  cent  soixante-dix)  actions,  ont  été
rachetées et sont détenues par la Société.

Le droit de vote des actions détenues en propre par la Société étant suspendu conformément à l'article 49-5 (1) a)

de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, il ne sera tenu compte, pour le calcul du quorum et des
majorités, que des 20.136.588 (vingt millions cent trente-six mille cinq cent quatre-vingt-huit) actions non détenues par
la Société, soit 18.186.877 (dix-huit millions cent quatre-vingt-six mille huit cent soixante-dix-sept) actions ordinaires et
1.949.711 (un million neuf cent quarante-neuf mille sept cent onze) actions privilégiées.

Il apparaît de la prédite liste de présence que 18.175.327 (dix-huit millions cent soixante-quinze mille trois cent vingt-

sept) actions ordinaires nominatives et 1.942.623 (un million neuf cent quarante-deux mille six cent vingt-trois) actions
privilégiées sans droit de vote nominatives, représentant au total 20.117.950 (vingt millions cent dix-sept mille neuf cent
cinquante) actions, sont dûment représentées à la présente assemblée.

La liste de présence, signée par les actionnaires ou leur mandataire et les membres du bureau, restera annexée en-

semble avec les procurations au présent acte pour être enregistrée auprès des autorités compétentes.

II) Par conséquent, plus de 99 % des actions ordinaires et plus de 99% des actions privilégiées sans droit de vote, soit

un total de plus de 99% des actions (ordinaires et privilégiées confondues) non détenues par la Société sont dûment
représentées à la présente assemblée.

Les actions privilégiées sans droit de vote ne pourront voter que sur le point de l'ordre du jour relatif à la réduction

du capital.

Le quorum requis de la moitié du capital social votant de la Société est donc atteint aussi bien pour le point de l'ordre

du jour relatif à la réduction du capital que pour les autres points de l'ordre du jour.

III) Les convocations à la présente assemblée générale ont été publiées au Mémorial, Recueil spécial des Sociétés et

Associations ainsi que dans le journal "Tageblatt" le 29 février 2008 et le 10 mars 2008. Des lettres missives ont été
adressées aux actionnaires en nom le 21 février 2008.

IV) L'assemblée est par conséquent régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l'ordre du jour, qui

est le suivant:

1. Changement de la dénomination sociale de «KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE» en «KBL EUROPEAN

PRIVATE BANKERS S.A.» et modification en conséquence de l'article 1 

er

 des statuts;

2. Réduction du capital social de la Société à concurrence de € 8.091 afin d'annuler les 870 actions propres détenues

par la Société et modification en conséquence de l'article 5 des statuts;

3. Divers.
Le président informe l'assemblée que l'agrément du Ministre du Trésor et du Budget pour le changement de la déno-

mination a été obtenu en date du 26 février 2008.

Le président rappelle ensuite que l'assemblée ne décidera valablement sur chaque point de l'ordre de jour qu'en

réunissant au moins les deux tiers des voix exprimées.

L'assemblée, après avoir approuvé ce qui précède, prend les résolutions suivantes avec les majorités indiquées:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de modifier la dénomination sociale de «KREDIETBANK S.A. LUXEMBOURGEOISE» en «KBL

EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A.» et de modifier en conséquence l'article 1 

er

 des statuts de la Société qui aura

désormais la teneur suivante:

«  Art. 1 

er

 .  La société a la forme juridique d'une société anonyme. Elle porte la dénomination: «KBL EUROPEAN

PRIVATE BANKERS S.A.»

Sur un total de 18.175.327 actions ordinaires:
Voix pour: 18.175.327
Voix contre: 0
Abstentions: 0
La résolution est adoptée.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de réduire le capital social de la Société, en tenant compte du pair comptable arrondi à 9,30 EUR

(neuf euros trente centimes) par action ordinaire et privilégiée, à concurrence des 870 (huit cent soixante-dix) actions
propres détenues par la Société, soit d'un montant de 8.091 EUR (huit mille quatre-vingt-onze euros), pour le ramener
d'un montant de 187.208.908,43 EUR (cent quatre-vingt-sept millions deux cent huit mille neuf cent huit euros et quarante-
trois centimes) à un montant de 187.200.817,43 EUR (cent quatre-vingt-sept millions deux cent mille huit cent dix-sept
euros et quarante-trois centimes), et d'adapter l'article 5 des statuts en conséquence. Les 870 (huit cent soixante-dix)
actions propres détenues par la Société sont ensuite annulées.

52003

L'assemblée  autorise  le  traitement  comptable  de  cette  décision  de  la  manière  suivante:  réduction  du  capital  d'un

montant de 8.091 EUR (huit mille quatre-vingt-onze euros) comme indiqué ci-dessus, réduction de la prime d'émission
à concurrence de la différence entre le prix de rachat et le pair comptable des actions propres annulées, libération de la
réserve indisponible pour le rachat des actions propres et réduction de la réserve légale jusqu'à 10% du capital social
réduit et recomptabilisation de ce montant libéré comme réserve librement distribuable.

Sur un total de 20.117.950 actions (les actions privilégiées votant aussi pour la présente résolution):
Voix pour: 20.117.950
Voix contre: 0
Abstentions: 0
La résolution est adoptée.
L'assemblée décide de modifier en conséquence l'article 5 des statuts de la Société qui aura désormais la teneur

suivante:

« Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à 187.200.817,43 EUR (cent quatre-vingt-sept millions deux cent mille huit

cent dix-sept euros et quarante-trois centimes) représenté par 18.186.877 (dix-huit millions cent quatre-vingt-six mille
huit cent soixante-dix-sept) actions ordinaires sans désignation de valeur nominale et par 1.949.711 (un million neuf cent
quarante-neuf mille sept cent onze) actions privilégiées sans droit de vote et sans désignation de valeur nominale, entiè-
rement libérées.

En cas d'augmentation de capital par émission de nouvelles actions dans une catégorie déterminée, seuls les actionnaires

de cette catégorie ont un droit de souscription préférentiel aux parts nouvelles émises dans leur catégorie.»

<i>Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations, ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge, en raison des présentes, sont évalués à EUR 2.000.-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

signé : J. HUYGHEBAERT, M.-P. GILLEN, E. MULLER, E. DENNEWALD et H. HELLINCKX.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 27 mars 2008, Relation: LAC/2008/12807 — Reçu douze euros (12.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR COPIE CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 avril 2008.

Henri HELLINCKX.

Référence de publication: 2008049527/242/109.
(080054229) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2008.

Provalliance Salons Luxembourg S.C.A., Société en Commandite par Actions,

(anc. Regis France Salons SAS Luxembourg S.C.A.).

Capital social: EUR 2.868.345,00.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 18, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 70.351.

In the year two thousand and eight, on the seventh day of February.
Before US Maître Joëlle BADEN, notary residing in Luxembourg, acting in replacement of Maître Martine SCHAEFFER,

notary residing in Luxembourg, momentarily absent, the latter remaining depositary of the present minutes.

Is held an extraordinary general meeting of the shareholders of "Regis France Salons SAS Luxembourg S.C.A.", a

Luxembourg "société en commandite par actions", having its registered office at 18, avenue de la Liberté, L-1930 Lu-
xembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, incorporated by deed dated on 17 June 1999, registered with the Luxembourg
trade and companies register under the number B 70.351, published in the Memorial C, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations number 660 dated 1st September 1999 (the "Company"). The articles of association have been amended by
notarial deed enacted on 15 October 2001, published in the Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations number
357 of 5 March 2002, and lastly by notarial deed enacted by Maître Martine SCHAEFFER, on 30 November 2007, not yet
published in the Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The meeting begins at ten a.m. and is presided by Mr Raymond THILL, maître en droit, with professional address at

74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs Germaine SCHWACHTGEN, private employee, with pro-

fessional address at 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

52004

The meeting elects as scrutineer Mrs Alexandra FUENTES, private employee, with professional address at 74, avenue

Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders of the Company are duly represented by Mr. Raymond Thill, notary clerk, residing in Luxembourg,

pursuant to proxies given under private seal. The number of shares held by the shareholders of the Company is shown
on an attendance list. That list and proxies, signed by the appearing person and the notary, shall remain here annexed to
be registered with the minutes.

II.- As it appears from the attendance list:
- the 2,151,259 (two million one hundred fifty-one thousand two hundred fifty-nine) ordinary shares of EUR 1 (one

Euro) each, representing all the shares entitled to vote on each of the items of the agenda mentioned below, are repre-
sented at this meeting; and

- the 717,086 (seven hundred seventeen thousand eighty-six) mandatory redeemable preferred shares (the "MRPS")

of EUR 1 (one Euro) each, representing all the shares entitled to attend such meeting and to vote only on items 1. and
5. of the agenda mentioned below, are represented at this meeting;

representing the whole share capital of the Company, so that the meeting can validly decide on all the items of the

agenda of which the shareholders expressly states having been duly informed beforehand.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Waiving of notice right;
2. Acknowledgement of the change of the name of Regis France Salons SAS and approval of the subsequent amendment

of articles 1.1 and 10.2 of the Company's articles of association;

3. Acknowledgement of the transfer of ordinary shares and of preferred shares held in the Company by Regis Ne-

therlands Merger B.V. and approval of the subsequent amendment of article 5.1 of the Company's articles of association;

4. Approval of the rectification of article 8.2 of the Company's articles of association further to a material error relating

to the date of the holding of the annual general meeting of the shareholders of the Company;

5. Approval of the amendment of the preferred dividend rules of the Company and subsequent amendment of article

16 of the Company's articles of association; and

6. Miscellaneous.
After the foregoing was approved by the shareholders of the Company, the following resolutions have been unani-

mously taken:

<i>First resolution

It is unanimously resolved that the shareholders waive their right to the prior notice of the current meeting; the

shareholders acknowledge being sufficiently informed on the agenda as well as on the additional items of this agenda and
consider being validly convened and therefore agree to deliberate and vote upon all the items of the agenda. It is unani-
mously resolved further that all the relevant documentation has been put at the disposal of the shareholders within a
sufficient period of time in order to allow them to examine carefully each document.

<i>Second resolution

It is unanimously acknowledged that Regis France Salons SAS, a "société par actions simplifiée", incorporated under

the laws of France, having its registered office at 156, rue du Faubourg Saint Denis, 75010 Paris, France, holder of 1 (one)
ordinary share of the Company and sole managing shareholder of the Company, has changed its name from "Regis France
Salons SAS" to "Provalliance Salons" with effect on 31 January 2008.

As a consequence of the above change of name, it is unanimously resolved (i) to change the name of the Company

from "Regis France Salons SAS Luxembourg S.C.A." to "Provalliance Salons Luxembourg S.C.A." and (ii) to amend ac-
cordingly articles 1.1 and 10.2 of the Company's articles of association (the "Articles") to be read as follows:

"1.1. There exists among the managing shareholder (actionnaire commandité) (the "Managing Shareholder") of the

Company (defined hereafter) and the limited shareholders (actionnaires commanditaires) (the "Limited Shareholders")
of the Company and all those who become Limited Shareholders, a Société en Commandite par Actions under the name
of Provalliance Salons Luxembourg S.C.A. (the "Company"), governed by the present articles of association (the "Articles")
and by the Luxembourg laws, in particular the law of 10 August 1915 on commercial companies as amended from time
to time (the "Company Law")."

"10.2. Provalliance Salons is and shall remain the Managing Shareholder for the duration of the Company."

<i>Third resolution

It is noted that on 31 January 2008, all the MRPS held in the Company by Regis Netherlands Merger B.V., a private

company with limited liability, with corporate seat in Amsterdam, The Netherlands, and with office address at Strawins-
kylaan 3105, 1077 ZX Amsterdam, The Netherlands, have been transferred to Provalliance (formerly RHS France), a

52005

"société par actions simplifiée", incorporated under the laws of France, having its registered office at 156, rue du Faubourg
Saint Denis, 75010 Paris, France.

As a consequence of the above transfer of shares, it is unanimously resolved to amend article 5.1 of the Articles to be

read as follows:

"5.1. The subscribed share capital of the Company is set at EUR 2,868,345 (two million eight hundred sixty-eight

thousand three hundred forty-five Euros) represented by 2,151,258 (two million one hundred fifty-one thousand two
hundred fifty-eight) fully paid-up ordinary shares with a par value of EUR 1 (one Euro) each held by the Limited Share-
holders  and  1  (one)  fully  paid-up  ordinary  share  with  a  par  value  of  EUR  1  (one  Euro)  each  held  by  the  Managing
Shareholder (the "Ordinary Shares") and by 717,086 (seven hundred seventeen thousand eighty-six) fully-paid-up man-
datory redeemable preferred shares with a par value of EUR 1 (one Euro) each held by Provalliance (the "MRPS" and/or
the "Preferred Shares"), the Ordinary Shares and the Preferred Shares being individually referred to as a "Share" and
collectively to as the "Shares"."

<i>Fourth resolution

It is noted that on 30 November 2007, the legal form of the Company was converted from a Luxembourg "société à

responsabilité limitée" into a Luxembourg "société en commandite par actions" and that the Articles have been fully
restated accordingly (the "Conversion").

In this respect, it is also noted that further to the Conversion, article 8.2 of the Articles provided that "the annual

general meeting of the shareholders of the Company shall be held (...) on the second Wednesday of May of each year at
11 a.m."

It is then noted that prior to the Conversion, (i) the accounting year of the Company was scheduled to begin on 1st

July and to terminate on 30 June of each year and that (ii) the annual general meeting of the shareholders of the Company
(the "AGM") was scheduled to be held on December of each year; as a consequence it was noted that it was not the
intent of the shareholders of the Company to change the date of the holding of the AGM.

Considering the above, it is unanimously resolved to rectify article 8.2 of the Articles which shall be therefore read as

follows:

"8.2. The annual general meeting of the shareholders of the Company shall be held, in accordance with the Company

Law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Company or at such other place in the municipality of
the registered office as may be specified in the convening notice of meeting, on the second Wednesday of December of
each year at 11 a.m. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general meeting shall be held
on the next following business day."

<i>Fifth resolution

It is unanimously resolved (i) to amend article 16 of the Articles in connection with the rules of distribution of the

preferred dividends and (ii) to add clauses to article 16 of the Articles as regards the rules of distribution for interim
dividends.

In this respect, it is unanimously resolved that article 16 will be read as follows:
Art. 16. Allocation of Profits.
16.1. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by law.

This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital
of the Company as stated in Article 5 hereof as increased or reduced from time to time.

16.2. Each Preferred Shares entitles to a preferential and cumulative dividend (Dividend 1) at the annual rate of 1%

over the nominal value of the Preferred Shares, which shall be calculated assuming a 365 day year. Dividend 1 shall be
declared every year, subject to Article 16.5.

16.3. Thereafter, each Preferred Shares entitles to a second preferential and cumulative dividend (Dividend 2) being

equal to the annual net income received by the Company in relation to the IP Rights minus an appropriate margin which
might be determined and approved from time to time by the unanimous consent of the shareholders given at the general
meeting of shareholders approving the annual accounts, less the amount of Dividend 1. Dividend 2 shall be declared every
year, subject to Article 16.5. If Dividend 2 is not declared despite the existence of profits available for that purpose (the
"Outstanding Dividend 2"), it shall be compounded each accounting year, and the amount of the Dividend 2 shall be
transferred to a special reserve account of the Company (the "Special Reserve Account"). The Special Reserve Account
shall remain exclusively to the benefit of the Preferred Shareholder(s) and shall be only available in order to pay the
Outstanding Dividend 2 at the time of the next distribution of dividends of the Company. If Dividend 2 is not declared
due to the absence of sufficient profit, the amount equivalent to the Dividend 2 which could not be paid due to an
insufficiency of profit, shall be paid to the Preferred Shareholder at the time of the next distribution of dividends of the
Company in addition to Dividend 2 relating to the subsequent financial year.

16.4. No interim dividend shall be distributed to the holders of the Ordinary Shares until the Dividend 1 and the

Dividend 2 have been fully paid.

16.5. Dividend 1 and Dividend 2 may only be distributed (i) upon approval of the general shareholder meeting and

subject to the prior proposal of the Managing Shareholder and (ii), provided that on the closing date of the last financial

52006

year the net assets as set out in the annual accounts are not, or following such distributions would not become, lower
than the amount of the subscribed capital plus the reserves which may not be distributed under law or by virtue of the
Articles.

16.6. The general meeting of shareholders subject to the prior proposal of the Managing Shareholder will have dis-

cretionary power to dispose of the surplus remaining after the payment of the preferred Dividends 1 and 2. It may in
particular allocate such profit as proposed by the Managing Shareholder to the payment of a dividend or transfer it to
the reserves or carry it forward.

16.7. The dividends may be paid in Euro or any other currency selected by the Managing Shareholder and they may

be paid at such places and times as may be determined by the Managing Shareholder.

16.8. Without prejudice of provisions set forth in Article 16.4., the Managing Shareholder may decide to pay interim

dividends under the conditions and within the limits laid down in the Company Law and the Articles. Interim dividends
shall be first allocated to the payment of Dividend 1 and Dividend 2. For the purpose of interim dividends, Dividend 1
shall be calculated on a pro rata temporis basis depending on the number of days elapsed and on the basis of a year of
365 days (the "Interim Dividend 1"). For the purpose of interim dividends, Dividend 2 will be computed based on the net
income received by the Company in relation to the IP Rights at the date of the establishment of the financial statements
mentioned in Article 72-2(1)a) of the Company Law, minus an appropriate margin which might be determined and ap-
proved from time to time by the unanimous consent of the shareholders, less the amount of the Interim Dividend 1 (the
"Interim Dividend 2"). The Managing Shareholder will have discretionary power to distribute or not the surplus remaining
after the payment of the Interim Dividend 1 and Interim Dividend 2. In any case, the distribution of interim dividends shall
be decided within the limits set out in paragraph (ii) of Article 16.5. above; for this purpose, the net assets referred to in
the said paragraph (ii) shall result from interim accounts of the Company.

16.9. For the avoidance of any doubt, the Preferred Shares shall be considered as shares without any voting right

(without prejudice of provisions set forth in Article 6.2.(a)2.) but entitled to a first and a second preferential and cumulative
dividends (i.e. Dividend 1 and Dividend 2) as from the beginning of the financial year as at 1 July 2007, and as a consequence
the rules relating to the Dividend 1, the Dividend 2, the Interim Dividend 1 and the Interim Dividend 2 described in
articles 16.2. to 16.8. above, will only apply on the distribution of the profits realized by the Company as from 1 July
2007."

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with the above resolutions, have been estimated at about one thousand nine hundred (1,900.-)
Euro.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned at ten fifteen.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the appearing persons, they signed together with us, the notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le sept février.
Par-devant Nous Maître Joëlle BADEN, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de Maître

Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absente, laquelle dernière nommée restera
dépositaire du présent acte.

S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de «Regis France Salons SAS Luxembourg S.C.A.»,

une société en commandite par actions luxembourgeoise, ayant son siège social au 18, avenue de la Liberté, L-1930
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, constituée par acte notarié du 17 juin 1999, immatriculée auprès du Registre
de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 70.351, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations numéro 660 daté du 1er septembre 1999 (la «Société»). Les statuts ont été modifiés par un acte notarié en
date du 15 octobre 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 357 daté du 5 mars 2002,
et dernièrement modifiés par un acte notarié de Maître Martine SCHAEFFER, en date du 30 novembre 2007, pas encore
publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

L'assemblée est ouverte à dix heures et présidée par Monsieur Raymond THILL, maître en droit, avec adresse pro-

fessionnelle à L-1750 Luxembourg, 74, avenue Victor Hugo.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Madame Germaine SCHWACHTGEN, employée privée, avec adres-

se professionnelle à L-1750 Luxembourg, 74, avenue Victor Hugo.

L'assemblée élit comme scrutateur Madame Alexandra FUENTES, employée privée, avec adresse professionnelle à

L-1750 Luxembourg, 74, avenue Victor Hugo.

52007

Le président prie le notaire d'acter que:
I.- Les actionnaires de la Société sont dûment représentés par Monsieur Raymond Thill, clerc de notaire, résident à

Luxembourg, suivant procurations données sous-seing privé. Le nombre d'actions détenues par les actionnaires de la
Société est renseigné sur une liste de présence. Cette liste et les procurations, signées par le comparant et le notaire
instrumentant, resteront ci-annexées pour être enregistrées avec l'acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que
- les 2.151.259 (deux millions cent cinquante et un mille deux cent cinquante neuf) actions ordinaires de 1 EUR (un

euro) chacune, représentant l'intégralité des actions autorisées à voter sur chacun des points portés à l'ordre du jour
mentionné ci-dessous, sont représentées à cette assemblée; et

- les 717.086 (sept cent dix-sept mille quatre-vingt six) actions préférentielles obligatoirement remboursables (les "

APOR ") de 1 EUR (un euro) chacune, représentant l'intégralité des actions autorisées à assister à cette assemblée et à
voter uniquement sur les points 1. et 5. de l'ordre du jour mentionné ci-dessous, sont représentées à cette assemblée;

représentant l'intégralité du capital social de la Société, de sorte que l'assemblée peut valablement se prononcer sur

tous les points portés à l'ordre du jour, et dont les actionnaires déclarent expressément avoir été valablement et pré-
alablement informés.

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Renonciation au droit de convocation;
2. Reconnaissance du changement de dénomination de Regis France Salons SAS et approbation de la modification

consécutive des articles 1.1 et 10.2 des statuts de la Société;

3. Reconnaissance du transfert des actions ordinaires et des actions préférentielles détenues dans la Société par Regis

Netherlands Merger B.V. et approbation de la modification consécutive de l'article 5.1 des statuts de la Société;

4. Approbation de la rectification de l'article 8.2 des statuts de la Société suite à une erreur matérielle relative à la date

de tenue de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société;

5. Approbation de la modification des règles relatives au dividende préférentiel de la Société et modification consécutive

de l'article 16 des statuts de la Société; et

6. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par les actionnaires de la Société, les résolutions suivantes ont été prises à

l'unanimité:

<i>Première résolution

Il est unanimement décidé que les actionnaires renoncent à leur droit de convocation préalable à la présente assemblée;

les actionnaires reconnaissent avoir été suffisamment informés de l'ordre du jour ainsi que des points supplémentaires
portés à l'ordre du jour et considèrent avoir été valablement convoqués et en conséquence acceptent de délibérer et de
voter sur tous les points portés à l'ordre du jour. Il est en outre unanimement décidé que l'ensemble de la documentation
produite lors de cette assemblée a été mise à la disposition des actionnaires dans un laps de temps suffisant afin de leur
permettre un examen attentif de chaque document.

<i>Seconde résolution

Il est unanimement reconnu que Regis France Salons SAS, une «société par actions simplifiée», constituée sous les lois

françaises, ayant son siège social au 156, rue du Faubourg Saint Denis, 75010 Paris, France, détenteur de 1 (une) action
ordinaire de la Société et actionnaire commandité de la Société, a changé sa dénomination de «Regis France Salons SAS»
en «Provalliance Salons» avec effet au 31 janvier 2008.

En conséquence du changement de dénomination ci-dessus, il est unanimement décidé (i) de changer le nom de la

Société de «Regis France Salons SAS Luxembourg S.C.A.» en «Provalliance Salons Luxembourg S.C.A.» et (ii) de modifier
conformément les articles 1.1 et 10.2 des statuts de la Société (les «Statuts») qui devront être lus de la façon suivante:

«1.1. Il existe entre l'actionnaire commandité (l'«Actionnaire Commandité») de la Société (ci-après défini) et les ac-

tionnaires commanditaires (les «Actionnaires Commanditaires») de la Société et tous ceux qui deviendront Actionnaires
Commanditaires, une Société en Commandite par Actions sous la dénomination de Provalliance Salons Luxembourg
S.C.A. (la «Société»), régie par les présents statuts (les «Statuts») et par les lois luxembourgeoises, en particulier la loi
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée (la «Loi des Sociétés»).»

«10.2. Provalliance Salons est et restera Actionnaire Commandité pour la durée de la Société.»

<i>Troisième résolution

Il est noté que le 31 janvier 2008, toutes les APOR de la Société détenues par Regis Netherlands Merger B.V., une

«société à responsabilité limitée», avec son siège social à Amsterdam, Pays-Bas, et avec des bureaux à Strawinskylaan
3105, 1077 ZX Amsterdam, Pays-Bas, ont été transférées à Provalliance (anciennement RHS France), une «société par
actions simplifiée», constituée sous les lois françaises, ayant son siège social au 156, rue du Faubourg Saint Denis, 75010
Paris, France.

52008

En conséquence du transfert d'actions ci-dessus, il est unanimement décidé de modifier l'article 5.1 des Statuts qui

devra être lu de la façon suivante:

«5.1. Le capital social de la Société souscrit est fixé à 2.868.345 EUR (deux millions huit cent soixante-huit mille trois

cent quarante-cinq euros) représenté par 2.151.258 (deux millions cent cinquante et un mille deux cent cinquante-huit)
actions ordinaires intégralement libérées ayant une valeur nominale de 1 EUR (un euro) chacune détenues par les Ac-
tionnaires Commanditaires et 1 (une) action ordinaire intégralement libérée ayant une valeur nominale de 1 EUR (un
euro) détenue par l'Actionnaire Commandité (les «Actions Ordinaires») et par 717.086 (sept cent dix-sept mille quatre-
vingt-six) actions privilégiées obligatoirement remboursables intégralement libérées ayant une valeur nominale de 1 EUR
(un Euro) chacune détenue par Provalliance (les «APOR» et/ou les «Actions Privilégiées»), les Actions Ordinaires et les
Actions Privilégiées pouvant être désignées individuellement par le terme «Action» et collectivement par le terme «Ac-
tions».»

<i>Quatrième résolution

Il est noté que le 30 novembre 2007, la forme juridique de la Société a été convertie d'une société à responsabilité

limitée luxembourgeoise en société en commandite par actions luxembourgeoise et que les Statuts ont été entièrement
refondus conséquemment (la «Conversion»).

A cet égard, il est également noté que suite à la Conversion, l'article 8.2 des Statuts prévoyant que «l'assemblée générale

annuelle des actionnaires de la Société se tiendra (...) chaque second mercredi de mai chaque année à 11 heures.»

Il est noté que préalablement à la Conversion, (i) l'exercice sociale de la Société commençait le 1er juillet et se terminait

le 30 juin de chaque année et que (ii) l'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société (l'«AGA») devait se
tenir en décembre de chaque année; en conséquence, il a été noté qu'il n'était pas dans l'intention des actionnaires de la
Société de changer la date de tenue de l'AGA.

Considérant ce qui précède, il est unanimement décidé de rectifier l'article 8.2 des Statuts qui devra dès à présent être

lu de la façon suivante:

«8.2. L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se tiendra, conformément à la Loi sur les Sociétés,

au Luxembourg au siège de la Société ou en tout autre lieu situé sur le territoire de la municipalité du siège social comme
indiqué dans la convocation à l'assemblée, chaque second mercredi de décembre chaque année à 11 heures. Si ce jour
n'est pas un jour ouvrable pour les banques au Luxembourg, l'assemblée générale annuelle se tiendra le jour ouvrable
suivant.»

<i>Cinquième résolution

Il est unanimement décidé (i) de modifier l'article 16 des Statuts en rapport avec les règles de distribution des dividendes

préférentiels et (ii) d'ajouter des clauses à l'article 16 des Statuts concernant les règles de distribution de dividendes
intérimaires.

A cet égard, il est unanimement décidé que l'article 16 sera lu de la façon suivante:
« Art. 16. Allocation des Bénéfices.
16.1. Cinq pour cent (5 %) des bénéfices annuels de la Société seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera

d'être obligatoire dès que cette réserve atteindra dix pour cent (10 %) du capital social de la Société augmenté ou réduit
de temps à autres tel que fixé à l'Article 5 des présentes.

16.2. Chaque Action Privilégiée donne droit à un dividende privilégié et cumulatif (Dividende 1) au taux annuel de 1

% sur la valeur nominale des Actions Privilégiées, qui sera calculé sur la base de 365 jours par an. Le Dividende 1 devra
être déclaré chaque année, conformément à l'Article 16.5.

16.3. Par la suite, chaque Action Privilégiée donne droit à un second dividende préférentiel et cumulatif (le «Dividende

2») égal au revenu annuel net des Droits PI reçus par la Société moins une marge appropriée qui pourra être déterminée
et approuvée de temps à autres par les actionnaires sous réserve de leur consentement unanime donné lors de l'assemblée
générale des actionnaires approuvant les comptes annuels, moins le montant du Dividende 1. Le Dividende 2 devra être
déclaré chaque année, conformément à l'Article 16.5. Si le Dividende 2 n'est pas déclaré malgré l'existence de bénéfices
distribuables (le «Dividende 2 Disponible et Non Versé»), se cumulera avec celui de(s) exercice(s) comptable(s) suivant
(s) et son montant du Dividende 2 sera inscrit à un compte de réserve spéciale de la Société (le «Compte de Réserve
Spéciale»). Le Compte de Réserve Spéciale demeurera au bénéfice exclusif des Actionnaires Privilégiés et ne sera dispo-
nible que pour le payement du Dividende 2 Disponible et Non Versé à la date de la prochaine distribution de dividende
de  la  Société.  Si  le  Dividende  2  n'est  pas  déclaré  en  raison  d'une  insuffisance  de  bénéfice,  la  somme  équivalente  au
Dividende 2 qui ne pourra pas être payée en raison de l'insuffisance de bénéfice, devra être payée aux Actionnaires
Privilégiés lors de la prochaine distribution de dividende par la Société en plus du Dividende 2 de cet exercice comptable
suivant.

16.4. Aucun dividende intérimaire ne sera distribué aux détenteurs d'Actions Ordinaires avant que le Dividende 1 et

le Dividende 2 n'aient été totalement payés.

16.5. Le Dividende 1 et le Dividende 2 ne pourront être distribués que (i) sur approbation de l'assemblée générale

des actionnaires et sous réserve de proposition préalable de l'Actionnaire Commandité et (ii) à condition qu'à la date de
clôture de l'exercice précédent, les actifs nets tel qu'établis dans les comptes annuels, ne soient pas, ou ne deviennent

52009

pas suite à ces distributions, inférieurs au montant du capital souscrit augmenté des réserves non distribuables en vertu
de la loi ou des Statuts.

16.6. L'assemblée générale des actionnaires sous réserve de proposition préalable de l'Actionnaire Commandité aura

le pouvoir discrétionnaire de disposer du surplus restant après paiement des Dividendes privilégiés 1 et 2. Il pourra en
particulier allouer ces bénéfices tel que proposé par l'Actionnaire Commandité, au paiement d'un dividende ou le placer
en réserves ou le placer en report à nouveau.

16.7. Les dividendes peuvent être payés en euro ou en toute autre devise choisie par l'Actionnaire Commandité et

peuvent être payés au lieu et en temps décidés par l'Actionnaire Commandité.

16.8. Sans préjudice des dispositions de l'Article 16.4., l'Actionnaire Commandité peut décider de payer des dividendes

intérimaires sous les conditions et dans les limites posées par la Loi sur les Sociétés et les Statuts. Les dividendes intér-
imaires seront en priorité alloués au paiement du Dividende 1 et du Dividende 2. Dans le cadre dus dividendes intérimaires,
le Dividende 1 sera calculé sur la base d'un pro rata dépendant du nombre de jours écoulé et sur la base d'une année de
365 jours (le «Dividende Intérimaire 1»). Dans le cadre des dividendes intérimaires, le Dividende 2 sera basé sur le revenu
net reçu par la Société en relation avec les Droits PI à la date d'établissement de l'état comptable tel que visé à l'article
72-2(1)a) de la Loi des Sociétés, diminuée d'une marge appropriée qui pourra être déterminée et approuvée à l'unanimité
de temps à autres par les actionnaires, moins le montant du Dividende 1 (le «Dividende Intérimaire 2»). L'Actionnaire
Commandité a le pouvoir discrétionnaire de distribuer ou non le surplus restant après payement du Dividende Intérimaire
1 et du Dividende Intérimaire 2. Dans tous les cas, la distribution de dividendes intérimaires devra être décidée dans les
limites exposées au paragraphe (ii) de l'Article 16.5. ci-dessus; à cette fin, les actifs nets auxquels il est fait référence dans
ledit paragraphe (ii) devront résulter de comptes intérimaires de la Société.

16.9. Afin d'éviter tout doute ou confusion, les Actions Privilégiées doivent être considérées comme des actions sans

droit de vote (sans préjudice des dispositions de l'Article 6.2.(a)2.) mais donnant droit à un premier et second dividende
préférentiel et cumulatif (i.e. Dividende 1 et Dividende 2) à compter de l'ouverture de l'exercice social au 1 

er

 juillet 2007,

et  en  conséquence  les  règles  relatives  au  Dividende  1,  au  Dividende  2,  au  Dividende  Intérimaire  1  et  au  Dividende
Intérimaire 2 telles que décrites aux articles 16.2 à 16.8 ci-dessus, ne trouveront à s'appliquer qu'à compter de la distri-
bution des bénéfices réalisés par la Société à partir du 1 

er

 juillet 2007.»

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison des résolutions qui précèdent, s'élève à environ mille neuf cent (1.900,-) euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée à dix heures quinze.

DONT ACTE, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, constate que, sur demande du comparant le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française. Sur demande du même comparant et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire, la présente minute.

Signé: R. Thill, G. Schwachtgen, A. Fuentes et J. Baden.

Enregistré à Luxembourg AC, le 11 février 2008. LAC/2008/6024. - Reçu douze euros (Eur 012.-).

<i>Le receveur (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publi-

cation au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 mars 2008.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2008049536/5770/349.

(080054472) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2008.

bofrost* Vertriebs II GmbH &amp; Co. KG, Société en Commandite simple.

Siège social: L-3898 Foetz, 11, rue Brill.

R.C.S. Luxembourg B 40.948.

Le bilan au 28/02/2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

52010

Strassen, le 09/04/2008.

<i>Pour BOFROST VERTRIEBS II G.m.b.H. &amp; Co KG
J. REUTER

Référence de publication: 2008049099/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 8 avril 2008, réf. LSO-CP02533. - Reçu 38,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053125) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Callaway Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 1, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 56.242.

En vertu de l'article 79 (1) de la loi sur le Registre de Commerce et des Sociétés du 19 décembre 2002, le bilan abrégé

au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9/4/08.

Signature.

Référence de publication: 2008049098/777/13.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02172. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080053199) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Fiesta S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 79.927.

In the year two thousand and eight, on the thirteenth of March.
Before Maître Joseph ELVINGER, notary residing at Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, undersigned.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholder of "FIESTA S.A.", a Luxembourg "société anonyme", joint

stock company having its registered office at L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey, R.C.S. Luxembourg section B
number 79.927, incorporated by deed established on the 20th of December 2000, published in the Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations number 618 of the 9th of August 2001.

The meeting is presided by Isabelle SCHUL, employee, residing professionally in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary Catherine BURGRAFF, employee, residing professionally in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Ahcène BOULHAIS, employee, residing professionally in Luxembourg.
The chairman requests the notary to record that:
I.- The sole shareholder represented and the number of shares held by him are shown on an attendance list which will

be signed and here annexed as well as the proxy and registered with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 5.500 (five thousand five hundred) shares, representing the whole capital

of the corporation, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda.

III.- That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Setting of the face value of the shares to two hundred Euros (EUR 200,- ) each. The capital will be represented by

five thousand five hundred (5.500) shares of two hundred Euros (EUR 200,-) each.

2. Replacement of the article 3, paragraph 2 of the statutes as follows:
"The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other form, at

the opinion of the sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders, at the opinion of the Shareholders, subject to
the restrictions foreseen by Law.".

3. Share capital increase to the extent of seventy thousand Euros (EUR 70.000,-) in order to raise it from its present

amount of one million one hundred thousand Euros (EUR 1.100.000,-) to one million one hundred seventy thousand
Euros (EUR 1.170.000,-) by the issue of three hundred fifty (350) new shares with the face value of two hundred Euros
(EUR 200,-) each.

4. Subscription and full payment of the three hundred fifty (350) new shares in cash by the current sole shareholder

IBERIAN HOD S.A.

5. Share capital increase to the extent of one hundred thirty thousand Euros (EUR 130.000,-) in order to raise it from

its present amount of one million one hundred seventy thousand Euros (EUR 1.170.000,-) to one million three hundred
thousand Euros (EUR 1.300.000,- ) by the issue of six hundred fifty (650) new shares with the face value of two hundred

52011

Euros  (EUR  200,-)  each  and  a  total  share  premium  of  three  million  eight  hundred  seventy  thousand  Euros  (EUR
3.870.000,-).

6. Subscription and full payment of the six hundred fifty (650) new shares in cash by the new shareholder STRASSEN,

SGPS, S.A.

7. Renunciation by IBERIAN HOD S.A. to its preferential subscribed right for the issue of these six hundred fifty (650)

new shares with the said face value of two hundred Euros (EUR 200,-) each.

8. Subsequent modification of the articles of association according to what has been resolved above.
9. Miscellaneous.
After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously takes the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to set the face value of the shares to EUR 200,- (two hundred Euros) each; the capital will also

be represented by 5.500 (five thousand five hundred) shares of EUR 200,- (two hundred Euros) each.

<i>Second resolution

The meeting decides to replace the article 3, paragraph 2 of the statutes as follows:
"The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other form, at

the opinion of the sole Shareholder, or in case of plurality of shareholders, at the opinion of the Shareholders, subject to
the restrictions foreseen by Law.".

<i>Third resolution

The meeting decides to increase the share capital to the extent of EUR 70.000,- (seventy thousand Euros) in order to

raise it from its present amount of EUR 1.100.000,- (one million one hundred thousand Euros) to EUR 1.170.000,- (one
million one hundred seventy thousand Euros) by the issue of 350 (three hundred fifty) new shares with the face value of
EUR 200,- (two hundred Euros) each.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to admit to the subscription of the 350 (three hundred fifty) new shares:
the current sole shareholder IBERIAN HOD S.A., with registered office in L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

<i>Intervention - subscription - payment

Thereupon intervenes IBERIAN HOD S.A., prenamed, represented by Isabelle SCHUL, prenamed, by virtue of the

aforementioned proxy, who declares to subscribe to the 350 (three hundred fifty) new shares and to have them fully paid
up by payment in cash, so that from now on the company has at its free and entire disposal the amount of EUR 70.000,-
(seventy thousand Euros), as was certified to the undersigned notary.

<i>Fifth resolution

The meeting decides to increase the share capital to the extent of EUR 130.000,- (one hundred thirty thousand Euros)

in order to raise it from its present amount of EUR 1.170.000,- (one million one hundred seventy thousand Euros) to
EUR 1.300.000,- (one million three hundred thousand Euros) by the issue of 650 (six hundred fifty) new shares with the
face value of EUR 200,- (two hundred Euros) each and a total share premium of EUR 3.870.000,- (three million eight
hundred seventy thousand Euros).

<i>Sixth resolution

The meeting, after having stated that the current sole shareholder, IBERIAN HOD S.A., has waived to his preferential

subscription right, decides to admit to the subscription of the 650 (six hundred fifty) new shares:

STRASSEN, SGPS, S.A., with registered office in Rua de S. Caetano, N 

o

 4, Lisbon (Portugal).

<i>Intervention - subscription - payment

Thereupon intervenes STRASSEN, SGPS, S.A., prenamed, represented by Isabelle SCHUL, prenamed, by virtue of a

proxy delivered under private seal, remaining attached to the present deed, who declares to subscribe the 650 (six
hundred fifty) new shares and to have them fully paid up by payment in cash, together with a total share premium of EUR
3.870.000,- (three million eight hundred seventy thousand Euros), so that from now on the company has at its free and
entire disposal the amount of EUR 4.000.000,- (four million Euros), as was certified to the undersigned notary.

<i>Seventh resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the meeting decides to amend the 1st paragraph of Article 3 of the

Articles of Incorporation to read as follows:

"The share capital is fixed at EUR 1.300.000,- (one million three hundred thousand Euros), divided into 6.500 (six

thousand five hundred) shares with a nominal value of EUR 200,- (two hundred Euros) each.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately twenty-five thousand Euros.

52012

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L'an deux mille huit, le treize mars.
Par-devant Maître Joseph ELVINGER, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme "FIESTA S.A.", ayant son siège

social à L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey, R.C.S. Luxembourg section B numéro 79.927, constituée suivant acte
reçu le 20 décembre 2000, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 618 du 9 août
2001.

L'assemblée est présidée par Isabelle SCHUL, employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg
Le président désigne comme secrétaire Catherine BURGRAFF, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutateur Ahcène BOULHAIS, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Le président prie le notaire d'acter que:
I.- L'actionnaire unique représenté et le nombre d'actions qu'il détient sont renseignés sur une liste de présence, qui

sera signée, ci-annexée ainsi que la procuration, le tout enregistré avec l'acte.

II.- Il appert de la liste de présence que les 5.500 (cinq mille cinq cents) actions, représentant l'intégralité du capital

social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider valable-
ment sur tous les points portés à l'ordre du jour.

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Fixation de la valeur nominale de chaque action à EUR 200,- (deux cents Euros). Le capital sera représenté par 5.500

(cinq mille cinq cents) actions de EUR 200,- (deux cents Euros) chacune.

2. Remplacement du 2 

ème

 alinéa de l'article 3 des statuts par le texte suivant:

"Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou partiellement dans l'une ou l'autre forme, au choix de

l'actionnaire unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, aux choix des actionnaires, sauf dispositions restrictives prévues
par la Loi.".

3. Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de EUR 70.000,- (soixante-dix mille Euros) pour le

porter de son montant actuel de EUR 1.100.000,- (un million cent mille Euros) à EUR 1.170.000,- (un million cent soixante-
dix mille Euros) par l'émission de 350 (trois cent cinquante) actions nouvelles d'une valeur nominale de EUR 200,- (deux
cents Euros) chacune.

4. Souscription et libération des 350 (trois cent cinquante) nouvelles actions en numéraire par l'actionnaire unique

IBERIAN HOD S.A.

5. Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de EUR 130.000,- (cent trente mille Euros) pour le

porter de son montant actuel de EUR 1.170.000,- (un million cent soixante-dix mille Euros) à EUR 1.300.000,- (un million
trois cent mille Euros) par l'émission de 650 (six cent cinquante) actions nouvelles d'une valeur nominale de EUR 200,-
(deux cents Euros) chacune, ensemble avec une prime d'émission totale de EUR 3.870.000,- (trois millions huit cent
soixante-dix mille Euros).

6. Souscription et libération des 650 (six cent cinquante) actions nouvelles par un nouvel actionnaire STRASSEN, SGPS,

S.A.

7. Renonciation par IBERIAN HOD S.A. à son droit préférentiel de souscription pour l'émission de ces 650 (six cent

cinquante) actions nouvelles avec la dite valeur nominale de EUR 200,- (deux cents Euros) chacune.

8. Modification afférente des statuts conformément à ce qui a été décidé ci-dessus.
9. Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, cette dernière prend à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de fixer la valeur nominale des actions à EUR 200,- (deux cents Euros); le capital sera dorénavant

représenté par 5.500 (cinq mille cinq cents) actions de EUR 200,- (deux cents Euros) chacune.

52013

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de remplacer le 2 

ème

 alinéa de l'article 3 des statuts par le texte suivant:

"Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou partiellement dans l'une ou l'autre forme, au choix de

l'actionnaire unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, aux choix des actionnaires, sauf dispositions restrictives prévues
par la Loi.".

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social à concurrence d'un montant de EUR 70.000,- (soixante-dix mille

Euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 1.100.000,- (un million cent mille Euros) à EUR 1.170.000,- (un
million cent soixante-dix mille Euros) par l'émission de 350 (trois cent cinquante) actions nouvelles d'une valeur nominale
de EUR 200,- (deux cents Euros) chacune.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide d'admettre à la souscription des 350 (trois cent cinquante) actions nouvelles:
l'actionnaire unique IBERIAN HOD S.A., ayant son siège social à L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

<i>Intervention - souscription - libération

Ensuite intervient IBERIAN HOD S.A., prénommée, représentée par Isabelle SCHUL, prénommée, en vertu de la

procuration, dont mention ci-avant, laquelle déclare souscrire aux 350 (trois cent cinquante) actions nouvelles et les
libérer intégralement en numéraire, de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la somme
de EUR 70.000,- (soixante-dix mille Euros), ainsi qu'il en a été justifié au notaire instrumentant

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social à concurrence d'un montant de EUR 130.000,- (cent trente mille

Euros)  pour  le  porter  de  son  montant  actuel  de  EUR  1.170.000,-  (un  million  cent  soixante-dix  mille  Euros)  à  EUR
1.300.000,- (un million trois cent mille Euros) par l'émission de 650 (six cent cinquante) actions nouvelles d'une valeur
nominale de EUR 200,- (deux cents Euros) chacune, ensemble avec une prime d'émission totale de EUR 3.870.000,- (trois
millions huit cent soixante-dix mille Euros).

<i>Sixième résolution

L'assemblée, après avoir constaté que l'actionnaire unique, IBERIAN HOD S.A., a renoncé à son droit préférentiel de

souscription, décide d'admettre à la souscription des 650 (six cent cinquante) actions nouvelles:

STRASSEN, SGPS, S.A., ayant son siège social au Rua de S. Caetano, N 

o

 4, Lisbonne (Portugal)

<i>Intervention - souscription - libération

Ensuite intervient STRASSEN, SGPS, S.A., prénommée, représentée par Isabelle SCHUL, prénommée, en vertu d'une

procuration délivrée sous seing privé, restant annexée au présent acte, laquelle a déclaré souscrire aux 650 (six cent
cinquante) actions nouvelles et les libérer intégralement en numéraire, ensemble avec la prime d'émission globale de EUR
3.870.000,- (trois millions huit cent soixante-dix mille Euros), de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière
disposition la somme de EUR 4.000.000,- (quatre millions d'Euros), ainsi qu'il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Septième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de modifier le 1 

er

alinéa de l'Article 3 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

"Le capital social est fixé à EUR 1.300.000,- (un million trois cent mille Euros), représenté par 6.500 (six mille cinq

cents) actions d'une valeur nominale de EUR 200,- (deux cents Euros) chacune.".

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de vingt-cinq mille Euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

DONT ACTE, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: I. SCHUL, C. BURGRAFF, A. BOULHAIS, J. ELVINGER.
Enregistré à Luxembourg AC, le 17 mars 2008. LAC/2008/11101. — Reçu vingt mille trois cent cinquante euros (20.350

euros).

<i>Le Receveur (signé): F. SANDT.

POUR  EXPEDITION  CONFORME,  délivrée  sur  papier  libre,  aux  fins  de  la  publication  au  Mémorial,  Recueil  des

Sociétés et Associations.

52014

Luxembourg, le 27 mars 2008.

Joseph ELVINGER.

Référence de publication: 2008049574/211/201.
(080054170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2008.

Shurgard Investissement Luxembourg, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-5365 Munsbach, 6, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 128.410.

In the year two thousand and eight, on the twentieth of March.
Before Us Maître Martine SCHAEFFER, notary public residing in Luxembourg.

THERE APPEARED:

Systems 0609 Limited (formerly denominated Shurgard Self Storage Europe Limited), a company organised under the

laws of Guernsey, with registered office at 22 Smith Street, St. Peter Port, Guernsey, GY1 2JQ, with registered number
46765, hereby represented by Mr Laurent Schummer, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney
given on March 17, 2008, and which will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the
registration authorities.

The appearing party acting in its capacity as sole shareholder of the Company has requested the undersigned notary

to document the following:

I.- The appearing party is the sole shareholder of Shurgard Investissement Luxembourg, a société à responsabilité

limitée governed by the laws of Luxembourg, having its registered office at 6, Parc d'Activités Syrdall, L-5365 Munsbach,
Grand Duchy of Luxembourg, having a share capital of twelve thousand five hundred Euros (EUR 12,500.-) and entered
in the Register of Commerce and Companies in Luxembourg under number B 128.410 (the "Company"), incorporated
pursuant to a deed of Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg), on May 25,
2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1489 on July 18, 2007. The articles of

incorporation have not been amended since this date.

II.- The Company has a share capital of twelve thousand five hundred Euros (EUR 12,500.-), divided into one hundred

and twenty-five (125) shares, with a nominal value of one hundred Euros (EUR 100.-) each.

III.-  The  appearing  party,  as  sole  shareholder  of  the  Company,  declares  to  have  full  knowledge  of  the  articles  of

incorporation and the financial standing of the Company.

IV.- The appearing party as sole shareholder of the Company declares explicitly to proceed with the immediate liqui-

dation and dissolution of the Company.

V.- The appearing party declares to take over all assets and to assume all liabilities of the Company. The dissolution

of the Company is thus effected without prejudice to the rights of any third party, given that the appearing party assumes
all liabilities of the Company in their current state.

VI.- As a consequence of such dissolution, full discharge is granted to the managers for the carrying out of their mandate

up to the date of the dissolution of the Company.

VII.- The shareholders' register of the dissolved Company is cancelled.
VIII.- The records and documents of the dissolved Company will be kept for a period of five (5) years at the former

registered office of the Company, which is at 6, Parc d'Activités Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of Luxembourg.

The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing persons and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing persons, who are known by the notary by their surname, first name, civil

status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le vingt mars.
Par-devant Nous Maître Martine SCHAEFFER, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Systems  0609  Limited  (anciennement  dénommée  Shurgard  Self  Storage  Europe  Limited),  une  société  de  droit  de

Guernsey, ayant son siège social à 22 Smith Street, St. Peter Port, Guernsey, GY1 2JQet enregistrée sous le numéro
46765, représentée aux fins des présentes par M. Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une
procuration sous seing privé, donnée le 17 mars 2008, laquelle restera annexée aux présentes pour être soumise avec
elles à la formalité de l'enregistrement.

52015

Lequel comparant, agissant en sa qualité d'associé unique de la Société, a requis le notaire instrumentant de documenter

ainsi qu'il suit ses déclarations:

I.- Le comparant est le seul et unique associé de la société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois Shurgard

Investissement Luxembourg, ayant son siège social au 6, Parc d'Activités Syrdall, L-5365 Munsbach, Grand Duchy of
Luxembourg, ayant un capital social de douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-) et inscrite au Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 128.410 (la "Société"), constituée suivant acte reçu par Maître Jean-
Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg), le 25 mai 2007, publié au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 1489 du 18 juillet 2007. Les statuts n'ont pas été modifiés depuis cette date.

II.- Le capital social de la Société s'élève actuellement à douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-), représenté cent

vingt-cinq (125) parts sociales ayant une valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-) chacune.

III.- Le comparant, en sa qualité d'associé unique de la Société, déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la

situation financière de la Société.

IV.- Le comparant en tant qu'associé unique de la Société déclare expressément procéder à la liquidation et la disso-

lution immédiates de la Société.

V.- Le comparant déclare reprendre à sa charge tous les actifs et passifs de la Société. La dissolution de la Société est

ainsi achevée sans préjudice des droits de tiers du fait que le comparant répond personnellement de tous les engagements
sociaux de la Société dans leur état actuel.

VI.- Par suite de cette liquidation, décharge pleine et entière est accordée à tous les gérants de la Société pour l'exé-

cution de leurs mandats jusqu'au jour de la dissolution de la Société.

VII.- Il est procédé à l'annulation du registre des associés de la Société dissoute.
VIII.- Les livres et documents de la Société dissoute seront conservés pendant cinq (5) ans à l'ancien siège social de la

Société, 6, Parc d'Activités Syrdall, L-5365 Munsbach, (Grand-Duché de Luxembourg).

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leur nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Schummer et M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 28 mars 2008, LAC/2008/13001 — Reçu douze euros (12.- €).

<i>Le Receveur (signé): Francis SANDT.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de publication

aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 2008.

Martine SCHAEFFER.

Référence de publication: 2008049625/5770/88.
(080054434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2008.

Senior Preferred Investments SA, Société Anonyme de Titrisation.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 137.640.

STATUTES

In the year two thousand and eight, on the eighteenth day of March.
Before the undersigned, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in SANEM, Grand-Duchy of Luxembourg,

there appeared:

"Stichting Mazziet", a company incorporated under the laws of the Netherlands, with its principal place of business at

Amsteldijk 166, 1079 LH Amsterdam, the Netherlands and registered with the Amsterdam trade register under number
34258837 (the Shareholder),

duly represented by Mrs Danielle CAVIGLIA, employee, with professional address at 7, Val Sainte Croix L-1371 Lux-

embourg,

by virtue of a proxy given on 18 March 2008.
Said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

attached to this notarial deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its capacity as representative of the Shareholder, has requested the officiating notary

to enact the following articles of incorporation (the Articles) of a company, which it declares to establish as follows:

52016

Art. 1. Form and Name. There exists a public limited liability company (société anonyme) under the name of "Senior

Preferred Investments SA" (the Company) qualifying as a securitisation company (société de titrisation) within the meaning
of the Luxembourg act dated 22 March 2004 relating to securitisation (the Securitisation Act 2004).

The Company may have one shareholder (the Sole Shareholder) or more shareholders. The Company will not be

dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg (Luxembourg). It may be transferred within the boundaries of the municipality of Luxembourg by a resolution
of the board of directors of the Company (the Board) or, in the case of a sole director (the Sole Director) by a decision
of the Sole Director.

Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or are

imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its reg-
istered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be
temporarily  transferred  abroad  until  the  complete  cessation  of  these  extraordinary  circumstances.  Such  temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for an unlimited duration.
The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting (as defined below) adopted in the

manner required for amendments of the Articles, as prescribed in article 22 below.

Art. 4. Corporate objects. The corporate objects of the Company are to enter into, perform and serve as a vehicle

for, any securitisation transactions as permitted under the Securitisation Act 2004.

The Company may acquire or assume, directly or through another entity or vehicle, the risks relating to the holding

or ownership of claims, receivables and/or other goods, either movable or immovable, tangible or intangible, and/or risks
relating to liabilities or commitments of third parties or which are inherent to all or part of the activities undertaken by
third parties, by issuing securities (valeurs mobilières) of any kind whose value or return is linked to these risks. The
Company may assume or acquire these risks by acquiring, by any means, claims, structured deposits, receivables and/or
other goods, structured products relating to commodities or assets, by guaranteeing the liabilities or commitments of
third parties or by binding itself in any other way. The method that will be used to determine the value of the securitised
assets will be set out in the relevant issue documentation proposed by the Company.

The Company may, within the limits of the Securitisation Act 2004, proceed, so far as they relate to securitisation

transactions, to (i) the acquisition, holding and disposal, in any form, by any means, whether directly or indirectly, of
participations, rights and interests in, and obligations of, Luxembourg and foreign companies, (ii) the acquisition by pur-
chase, subscription, or in any other manner, as well as the transfer by sale, exchange or in any other manner of stock,
bonds, debentures, notes and other securities or financial instruments of any kind (including notes or parts or units issued
by Luxembourg or foreign mutual funds or similar undertakings and exchangeable or convertible securities), structured
products relating to commodities or assets (including debt or equity securities of any kind) and receivables, claims or
loans or other credit facilities (and the agreements relating thereto), and (iii) the ownership, administration, development
and management of a portfolio of assets (including, among other things, the assets referred to in (i) and (ii) above) in
accordance with the provisions of the relevant issue documentation.

The Company may, within the limits of the Securitisation Act 2004 and for as long as it is necessary to facilitate the

performance of its corporate objects, borrow in any form and enter into any type of loan agreement. It may issue notes,
bonds (including exchangeable or convertible securities and securities linked to an index or a basket of indices or shares),
debentures, certificates, shares, beneficiary parts, warrants and any kind of debt or equity securities, including under one
or more issue programmes. The Company may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of
securities, within the limits of the Securitisation Act 2004 and provided such lending or such borrowing relates to se-
curitisation transactions, to its subsidiaries or affiliated companies or to any other company.

The Company may, within the limits of the Securitisation Act 2004, give guarantees and grant security over its assets

in order to secure the obligations it has assumed for the securitisation of those assets or for the benefit of investors
(including their trustee or representative, if any) and/or any issuing entity participating in a securitisation transaction of
the Company. The Company may not pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some or all of its
assets or transfer its assets for guarantee purposes, unless permitted by the Securitisation Act 2004.

The Company may enter into, execute and deliver and perform any swaps, futures, forwards, derivatives, options,

repurchase, stock lending and similar transactions for as long as such agreements and transactions are necessary to
facilitate the performance of the Company's corporate objects. The Company may generally employ any techniques and
instruments relating to investments for the purpose of their efficient management, including, but not limited to, techniques
and instruments designed to protect it against credit, currency exchange, interest rate risks and other risks.

The Board is entitled to create one or more compartments (representing the assets of the Company relating to an

issue by the Company of securities), in each case, corresponding to a separate part of the Company's estate.

52017

The  descriptions  above  are  to  be  understood  in  their  broadest  sense  and  their  enumeration  is  not  limiting.  The

corporate objects of the Company shall include any transaction or agreement which is entered into by the Company,
provided it is not inconsistent with the foregoing enumerated objects.

In general, the Company may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation or transaction

which it considers necessary or useful in the accomplishment and development of its corporate objects to the largest
extent permitted under the Securitisation Act 2004.

Art. 5. Share capital. The subscribed share capital is set at EUR 31,000.- (thirty one thousand euros) consisting of 310

(three hundred and ten) ordinary shares in registered form with a par value of EUR 100.- (one hundred euros) each.

The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted by the General

Meeting in the manner required for amendment of the Articles, as prescribed in article 22 below.

Art. 6. Shares. The shares are and will remain in registered form (actions nominatives).
A register of the shareholder(s) of the Company shall be kept at the registered office of the Company, where it will

be available for inspection by any shareholders. Such register shall set forth the name of each shareholder, his residence
or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid up on each such share, and the transfer of shares
and the dates of such transfers. The ownership of the shares will be established by the entry in this register.

The Company may redeem its own shares within the limits set forth by law.

Art. 7. Transfer of shares. The transfer of shares may be effected by a written declaration of transfer entered in the

register of the shareholder(s) of the Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney or in accordance with the provisions applying to the transfer
of claims provided for in article 1690 of the Luxembourg civil code.

The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer evidencing the consent of the

transferor and the transferee satisfactory to the Company.

Art. 8. Debt securities. Debt securities issued by the Company in registered form (obligations nominatives) may, under

no circumstances, be converted into debt securities in bearer form (obligations au porteur).

Art. 9. Meetings of the shareholders of the Company. In the case of a Sole Shareholder, the Sole Shareholder assumes

all powers conferred on the General Meeting. In these Articles, decisions taken, or powers exercised, by the General
Meeting shall be a reference to decisions taken, or powers exercised, by the Sole Shareholder as long as the Company
has only one shareholder. The decisions taken by the Sole Shareholder are documented by way of minutes.

In the case of a plurality of shareholders, any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company (the

General Meeting) shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to
order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the Company.

The annual General Meeting shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of the

registered office of the Company or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified in
the convening notice of the meeting, on the forth Wednesday of March of each year at 3:00 p.m. If such day is not a
business day for banks in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following business day.

The  annual  General  Meeting  may  be  held  abroad  if,  in  the  absolute  and  final  judgment  of  the  Board,  exceptional

circumstances so require.

Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in the

respective convening notices of the meeting.

Any shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similar means of com-

munications equipment whereby (i) the shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons participating
in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going basis
and (iv) the shareholders can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence
in person at such meeting.

Art. 10. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices. The notice periods and quorum provided for by

law shall govern the notice for, and the conduct of, the General Meetings, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote.
Except as otherwise required by law or by these Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will be

passed by a simple majority of those present or represented and voting.

A shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as his proxy in writing whether in original,

by telefax, cable, telegram, telex or by e-mail to which an electronic signature, which is valid under Luxembourg law, is
affixed.

If all the shareholders of the Company are present or represented at a General Meeting, and consider themselves as

being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

The shareholders may vote in writing (by way of a voting bulletins) on resolutions submitted to the General Meeting

provided that the written voting bulletins include (i) the name (including the first name), address and the signature of the

52018

relevant shareholder, (ii) the indication of the shares for which the shareholder will exercise such right, (iii) the agenda
as set forth in the convening notice and (iv) the voting instructions (approval, refusal, abstention) for each point of the
agenda. The original voting bulletins must be received by the Company 72 (seventy-two) hours before the relevant General
Meeting.

Art. 11. Management. In these Articles, any reference to the Board shall be a reference to the Sole Director (as defined

below) (in the case that the Company has only one director) as long as the Company has only one shareholder.

For so long as the Company has a Sole Shareholder, the Company may be managed by a Sole Director only who does

not need to be a shareholder of the Company. Where the Company has more than one shareholder, the Company shall
be managed by a Board composed of at least three (3) directors who need not be shareholders of the Company. In that
case, the General Meeting must appoint at least two new members of the Board in addition to the then existing Sole
Director. The member(s) of the Board shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible.

When a legal person is appointed as a member of the Board (the Legal Entity), the Legal Entity must designate a

permanent representative (représentant permanent) who will represent the Legal Entity as Sole Director or as member
of the Board in accordance with article 51bis of the Luxembourg act dated 10 August 1915 on commercial companies,
as amended (the Companies Act 1915).

The director(s) shall be elected by the General Meeting. The shareholders of the Company shall also determine the

number of directors, their remuneration and the term of their office. A director may be removed with or without cause
and/or replaced, at any time, by resolution adopted by the General Meeting.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next General Meeting. In the absence of any remaining
directors, a General Meeting shall promptly be convened by the auditor and held to appoint new directors.

Art. 12. Meetings of the Board. The Board shall appoint a chairman (the Chairman) among its members and may choose

a secretary, who need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
Board and of the resolutions passed at the General Meeting or of the resolutions passed by the Sole Shareholder. The
Chairman will preside at all meetings of the Board and any General Meeting. In his/her absence, the General Meeting or
the other members of the Board (as the case may be) will appoint another chairman pro tempore who will preside at
the relevant meeting by simple majority vote of the directors present or by proxy at such meeting.

The Board shall meet upon call by the Chairman or any two directors at the place indicated in the notice of meeting

which shall be in Luxembourg.

Written notice of any meeting of the Board shall be given to all the directors at least twenty-four (24) hours in advance

of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the Board.

No such written notice is required if all the members of the Board are present or represented during the meeting and

if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda, of the meeting. The written notice
may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, cable, telegram, telex or e-mail to which an
electronic signature, which is valid under Luxembourg law, is affixed, of each member of the Board. Separate written
notice shall not be required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted
by resolution of the Board.

Any member of the Board may act at any meeting of the Board by appointing, in writing whether in original, by telefax,

cable, telegram, telex or e-mail to which an electronic signature (which is valid under Luxembourg law) is affixed, another
director as his or her proxy.

One member of the Board may represent more than one prevented member at a meeting of the Board provided that

always at least two members who are either present in person or who assist at such meeting by way of conference call,
video conference or any means of communication that complies with the requirements set forth in the next paragraph,
participate in a meeting of the Board.

Any director may participate in a meeting of the Board by conference call, video conference or similar means of

communications equipment whereby (i) the directors attending the meeting can be identified, (ii) all persons participating
in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going basis
and (iv) the directors can properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in
person at such meeting.

The Board can deliberate and act validly only if at least the majority of the Company's directors is present or repre-

sented  at  a  meeting  of  the  Board.  Decisions  shall  be  taken  by  a  majority  of  the  votes  of  the  directors  present  or
represented at such meeting. In the case of a tied vote, the Chairman of the meeting shall not have a casting vote.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board may also be passed in writing, provided such resolution is

preceded by a deliberation between the directors by such means as is, for example, described under paragraph 7 of this
article 12. Such resolution shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed, manually or
electronically by means of an electronic signature which is valid under Luxembourg law, by each and every directors. The
date of such resolution shall be the date of the last signature.

Articles 12 does not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

52019

Art. 13. Minutes of meetings of the Board or of resolutions of the Sole Director. The resolutions passed by the Sole

Director are documented by written minutes held at the Company's registered office.

The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the Chairman or a member of the Board who presided at

such meeting. The minutes relating to the resolutions taken by the Sole Director shall be signed by the Sole Director.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

Chairman, any two members of the Board or the Sole Director (as the case may be).

Art. 14. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed

all acts of disposition and administration in the Company's interest, including the power to transfer, assign or dispose of
the assets of the Company in accordance with the Securitisation Act 2004 and the relevant issue documentation. All
powers not expressly reserved by the Companies Act 1915 or by the Articles to the General Meeting fall within the
competence of the Board.

Art. 15. Delegation of powers. The Board may appoint a person (délégué à la gestion journalière), either a shareholder

or not, or a member of the Board or not, who shall have full authority to act on behalf of the Company in all matters
concerned with the daily management and affairs of the Company.

The Board may appoint a person, either a shareholder or not, either a director or not, as permanent representative

for any entity in which the Company is appointed as member of the board of directors. This permanent representative
will act with all discretion, but in the name and on behalf of the Company, and may bind the Company in its capacity as
member of the board of directors of any such entity.

The Board is also authorised to appoint a person, either director or not, for the purposes of performing specific

functions at every level within the Company.

Art. 16. Binding signatures . The Company shall be bound towards third parties in all matters (including the daily

management) by (i) the joint signatures of any two members of the Board, or (ii) in the case of a sole director, the sole
signature of the Sole Director or (iii) the joint signatures of any persons or sole signature of the person to whom such
signatory power has been granted by the Board or the Sole Director, but only within the limits of such power.

Art. 17. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested
in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm.

Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm with

which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with such
other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

In the event that any director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction of the

Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider or
vote upon any such transaction, and such transaction, and such director's interest therein, shall be reported to the next
following annual General Meeting. This paragraph does not apply for so long as the Company has a Sole Director.

For so long as the Company has a Sole Director, the minutes of the General Meeting shall set forth the transactions

entered into by the Company and the Sole Director and in which the Sole Director has an opposite interest to the interest
of the Company.

The two preceding paragraphs do not apply to resolutions of the Board or the Sole Director concerning transactions

made in the ordinary course of business of the Company of which are entered into on arm's length terms.

Art. 18. External Auditor(s). The operations of the Company shall be supervised by one or more independent external

auditors (réviseurs d'entreprises). The external auditor(s) shall be appointed by the Board in accordance with the Se-
curitisation Act 2004. The Board will determine their number, their remuneration and the term of their office.

Art. 19. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on 1 January and shall terminate on 31

December of each year.

Art. 20. Allocation of profits. From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent.) shall be allocated to the

reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to 10% (ten per
cent.) of the capital of the Company as stated or as increased or reduced from time to time as provided in article 5 above.

The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of and it may, in

its sole discretion, decide to pay dividends from time to time, as it believes best suits the corporate purpose and policy.

The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the Board and they may be paid at such places

and times as may be determined by the Board. The Board may decide to pay interim dividends under the conditions and
within the limits laid down in the Companies Act 1915.

Art. 21. Dissolution and liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting

adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in article 22 below. In the event of a
dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons

52020

or legal entities) appointed by the General Meeting deciding such liquidation. Such General Meeting shall also determine
the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 22. Amendments. These Articles may be amended, from time to time, by an extraordinary General Meeting,

subject to the quorum and majority requirements referred to in the Companies Act 1915.

Art. 23. Segregation of assets. If as of any payment date of the assets under a compartment (including a hedging

agreement entered into by the Company in connection with a compartment) the sum of the payments received under
such assets under the same compartment exceed the payments to be made by the Company under the same compartment,
the Board may use the excess amount to pay off the claims of those creditors of the Company whose claims cannot be
allocated to a particular compartment. All other assets allocated to a compartment are exclusively available to the in-
vestors (the Investors) thereunder and the creditors (the Creditors) whose claims have arisen in connection with the
creation, operation or liquidation of that compartment.

The Investors and the Creditors acknowledge and accept that once all the assets allocated to the compartment under

which they have invested or in respect of which their claims have arisen, have been realised, they are not entitled to take
any further steps against the Company to recover any further sums due and the right to receive any such sum shall be
extinguished.

The rights of the shareholders of the Company are limited to the assets of the Company which are not allocated to

a compartment.

Art. 24. Prohibition to petition for bankruptcy of the Company or to seize the assets of the Company. In accordance

with article 64 of the Securitisation Act 2004, any Investor in, and any Creditor and shareholder of, the Company and
any person which has entered into a contractual relationship with the Company (the Contracting Party) agrees, unless
expressly otherwise agreed upon in writing between the Company and the Investor, the Creditor or the Contracting
Party, not to (1) petition for bankruptcy of the Company or request the opening of any other collective or reorganisation
proceedings against the Company or (2) seize any assets of the Company, irrespective of whether the assets in question
belong to (i) the compartment in respect of which the Investor has invested or in respect of which the Creditor or the
Contracting Party have contractual rights against the Company, (ii) any other compartment or (iii) the assets of the
Company which have not been allocated to a compartment (if any).

Art. 25. Subordination. Any claims which the shareholders of the Company may have against the Company (in such

capacity) are subordinated to the claims which any creditors of the Company (including the Creditors) or any investors
in the Company (including the Investors) may have.

The Investors accept and acknowledge that their rights under a compartment may be subordinated to the rights of

other Investors under, and/or Creditors of, the same compartment.

Art. 26. Applicable law. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with

the Companies Act 1915 and the Securitisation Act 2004.

<i>Transitory provisions

The first business year begins today and ends on 31 December 2008.
The first annual General Meeting will be held in 2009.

<i>Subscription

The Articles of the Company having thus been established, the party appearing hereby declares that it subscribes to

310 (three hundred and ten) shares representing the total share capital of the Company.

All these shares have been paid up by the Shareholder to an extent of 100% (one hundred per cent.) by payment in

cash, so that the sum of EUR 31,000.- (thirty one thousand euros) paid by the Shareholder is from now on at the free
disposal of the Company, evidence thereof having been given to the officiating notary.

<i>Statement - costs

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed by article 26 of the Companies Act 1915 have

been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment. Further, the notary executing this deed confirms that these
Articles comply with the provisions of article 27 of the Companies Act 1915.

The amount, approximately at least, of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be incurred or

charged to the Company as a result of its formation, is approximately evaluated at three thousand two hundred euros.

<i>Resolutions of the shareholder

The above named party, representing the whole of the subscribed capital, has passed the following
1. the number of directors is set at 3 (three) directors;
2. the following persons are appointed as directors:
(a) Mr Federigo Cannizzaro di Belmontino, lawyer, with his professional address at 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Lux-

embourg;

52021

(b) Mr Alexis Kamarowsky, company director, with his professional address at 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;

and

(c) Mr Jean-Marc Debaty, company director, with his professional address at 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg.
3. that the terms of office of the members of the Board will expire after the annual General Meeting of the year 2013

and

4. that the address of the registered office of the Company is at 7, Val Sainte Croix L-1371 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. At the request of the same appearing person
and in case of divergences between English and the French versions, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his surname, name, civil status and

residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le dix-huit mars.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg,

a comparu:

"Stichting Mazziet", une fondation de droit néerlandais, avec siège social sis Amsteldijk 166, 1079 LH Amsterdam, Pays-

Bas et enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés d'Amsterdam sous le numéro 34258837 (l'Actionnaire)
et ici dûment représenté par Madame Danielle CAVIGLIA, employée privée, ayant son adresse professionnelle sis 7, Val
Saintes Croix L-1371 Luxembourg,

en vertu d'une procuration lui donnée le 18 mars 2008.
Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante ainsi que par le notaire

soussigné, restera annexée au présent acte notarié pour être soumise à la formalité de l'enregistrement.

Lequel comparant, agissant en sa qualité de représentant de l'Actionnaire, a requis le notaire instrumentaire de dresser

les statuts (ci-après, les Statuts) d'une société anonyme qu'il déclare constituer et qu'il a arrêtés comme suit:

Art. 1 

er

 . Forme et Dénomination.  Il est établi une société anonyme sous la dénomination de "Senior Preferred

Investments SA" (ci-après, la Société) ayant la qualité de société de titrisation au sens de la loi luxembourgeoise du 22
mars 2004 relative à la titrisation (ci-après, la Loi sur la Titrisation de 2004).

La Société peut avoir un associé unique (ci-après, l'Associé Unique) ou plusieurs actionnaires. La société ne pourra

pas être dissoute par le décès, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la banqueroute de l'Associé
Unique.

Art. 2. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg (Luxembourg).

Il pourra être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du conseil d'administration
de la Société (ci-après, le Conseil d'Administration) ou, dans le cas d'un administrateur unique (ci-après, l'Administrateur
Unique) par une décision de l'Administrateur Unique.

Lorsque le Conseil d'Administration estime que des événements extraordinaires d'ordre politique ou militaire de

nature à compromettre l'activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l'étranger se
sont produits ou seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à la cessation
complète de ces événements extraordinaires. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de
la Société, qui restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée de la Société. La Société est constituée pour une période indéterminée.
La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l'Assemblée Générale (telle que définie ci-après) de

la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts, tel que prescrit à l'article 22 ci-après.

Art. 4. Objet Social. La Société a pour objet social de s'engager, de fonctionner et de servir comme véhicule pour

toute transaction de titrisation permise par la Loi sur la Titrisation de 2004.

La Société peut acquérir ou supporter, directement ou par l'intermédiaire d'une autre entité ou d'un autre organisme,

les risques liés à la propriété ou la détention de titres, de créances et/ou d'autres biens, mobiliers ou immobiliers, corporels
ou incorporels, et/ou risques liés aux dettes ou engagements de tiers ou inhérents à tout ou partie des activités réalisées
par des tiers en émettant des valeurs mobilières dont la valeur ou le rendement dépende de ces risques. La Société peut
supporter ces risques en acquérant par tout moyen les titres, créances et/ou autres biens, dépôts structurés sous forme
de contrats dérivés, produits dérivés sur matières premières et/ou de tous biens, en garantissant les dettes ou les enga-
gements de tiers ou en s'obligeant de toute autre manière. La méthode utilisée pour le calcul de la valeur des biens titrisés
sera décrite dans la documentation relative aux conditions particulières de l'émission proposée par la Société.

La Société peut, dans les limites posées par la Loi sur la Titrisation de 2004, procéder, à condition que ces opérations

aient trait à des opérations de titrisation, à (i) l'acquisition, la détention et la cession, sous quelque forme que ce soit et

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par  tous  moyens,  par  voie  directe  ou  indirecte,  de  participations,  droits,  intérêts  et  engagements  dans  des  sociétés
luxembourgeoises ou étrangères, (ii) l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l'aliénation
par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs ou instruments
financiers de toutes espèces (notamment d'obligations ou de parts émises par des fonds commun de placement luxem-
bourgeois ou par des fonds étrangers, ou tout autre organisme similaire et des obligations échangeables ou convertibles),
de produits dérivés sur matières premières ou sur tous biens (incluant des valeurs mobilières de toutes sortes) et créan-
ces, prêts ou toute autre facilité de crédit (ainsi que les conventions y relatives) et (iii) la possession, l'administration, le
développement et la gestion d'un portefeuille d'actifs (composé notamment d'actifs tels que ceux définis dans les para-
graphes (i) et (ii) ci-dessus) conformément aux dispositions de la documentation d'émission des titres en question.

La Société peut, dans les limites posées par la Loi sur la Titrisation de 2004 et aussi longtemps que cela s'avère nécessaire

pour l'accomplissement de son objet social, emprunter sous quelque forme que ce soit et être partie à tout type de
contrat de prêt. Elle peut procéder à l'émission de titres de créances, d'obligations (notamment des obligations échan-
geables ou convertibles ainsi que des obligations liées à un indice ou à un panier d'indices ou d'actions), de certificats,
d'actions, de parts bénéficiaires, de warrants et de titres de dette ou de capital de toute sorte, y compris sous un ou
plusieurs programmes d'émissions. Dans les limites posées par la Loi sur la Titrisation de 2004, la Société peut prêter
des fonds, y compris ceux résultant d'emprunts et/ou d'émissions de titres, à ses filiales, à des sociétés affiliées et à toute
autre société à condition que ces emprunts ou ces prêts aient trait à une ou plusieurs opérations de titrisation.

La Société peut, dans les limites posées par la Loi sur la Titrisation de 2004, consentir des garanties ou des sûretés

sur ses avoirs afin d'assurer le respect des obligations qu'elle assume pour la titrisation de ses actifs ou dans l'intérêt des
investisseurs (y compris son "trustee" ou son mandataire, s'il y en a) et/ou de toute entité participant à une opération de
titrisation de la Société. La Société ne peut pas nantir, céder, grever de charges tout ou partie de ses avoirs ou créer, de
toute autre manière, des sûretés portant sur tout ou partie de ses avoirs ou donner ses avoirs à titre de garantie, sauf
dans les circonstances où la Loi sur la Titrisation de 2004 le permet.

La Société peut passer, exécuter, délivrer ou accomplir toutes les opérations de swaps, opérations à terme (futures),

opérations sur produits dérivés, marchés à prime (options), opérations de rachat, prêt de titres ainsi que toutes autres
opérations similaires aussi longtemps que ces contrats et transactions s'avèrent nécessaires pour l'accomplissement de
l'objet de la Société. La Société peut, de manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des inves-
tissements en vue de leur gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les
risques de change, de taux d'intérêt et autres risques.

Le Conseil d'Administration peut créer un ou plusieurs compartiments (représentant les actifs de la Société relatifs à

une émission de titres de la Société) correspondant chacun à une partie distincte du patrimoine de la Société.

Les descriptions ci-dessus doivent être comprises dans leurs sens le plus large et leur énumération est non limitative.

L'objet social couvre toutes les opérations auxquelles la Société participe et tous les contrats passés par la Société, dans
la mesure où ils restent compatibles avec l'objet social ci-avant explicité.

D'une  façon  générale,  la  Société  peut  prendre  toutes  mesures  de  surveillance  et  de  contrôle  et  effectuer  toutes

opérations ou transactions qu'elle considère nécessaires ou utiles pour l'accomplissement et le développement de son
objet social de la manière la plus large autorisée par la Loi sur la Titrisation de 2004.

Art. 5. Capital Social. Le capital social souscrit est fixé à EUR 31.000.- (trente et un mille euros) représenté par 310

(trois cent dix) actions ordinaires sous forme nominative d'une valeur nominale de EUR 100.- (cent euros) chacune.

Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution prise par l'Assemblée Générale

statuant comme en matière de modification des Statuts, tel que prescrit à l'article 22 ci-après.

Art. 6. Actions. Les actions sont et resteront nominatives.
Un registre de(s) actionnaire(s) est tenu au siège social de la Société où il peut être consulté par tout actionnaire. Ce

registre contient le nom de tout actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d'actions qu'il détient, le montant
libéré pour chacune de ces actions, ainsi que la mention des transferts des actions et les dates de ces transferts. La
propriété des actions est établie par inscription dans ledit registre.

La Société peut racheter ses propres actions dans les limites prévues par la loi.

Art. 7. Transfert des Actions. Le transfert des actions peut se faire par une déclaration écrite de transfert inscrite au

registre de(s) actionnaire(s) de la Société, cette déclaration de transfert devant être signée par le cédant et le cessionnaire
ou par des personnes détenant les pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet ou, conformément aux
dispositions de l'article 1690 du code civil luxembourgeois relatives à la cession de créances.

La Société peut également accepter comme preuve de transfert d'actions d'autres instruments de transfert, dans lequel

les consentements du cédant et du cessionnaire sont établis, et jugés suffisants par la Société.

Art. 8. Obligations. Les obligations émises par la Société sous forme nominative ne peuvent, en aucun cas, être con-

verties en obligations au porteur.

Art. 9. Réunions de l'assemblée des actionnaires de la Société. Dans l'hypothèse d'un Associé Unique, l'Associé Unique

a tous les pouvoirs conférés à l'Assemblée Générale. Dans ces Statuts, toute référence aux décisions prises ou aux
pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale est une référence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Associé

52023

Unique tant que la Société n'a qu'un associé unique. Les décisions prises par l'Associé Unique sont enregistrées par voie
de procès-verbaux.

Dans l'hypothèse d'une pluralité d'actionnaires, toute assemblée générale des actionnaires de la Société (ci-après,

l'Assemblée Générale) régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus
larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

L'Assemblée Générale annuelle se tient conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg au siège social de la

Société ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations, le quatrième mercredi, de mars
de chaque année à 15 heures. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires à Luxembourg, l'Assemblée Générale
annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

L'Assemblé Générale peut se tenir à l'étranger si le Conseil d'Administration constate souverainement que des cir-

constances exceptionnelles le requièrent.

Les autres Assemblées Générales pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les avis de convocation.
Tout actionnaire de la Société peut participer à l'Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo conférence

ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les actionnaires participant à la réunion de l'Assemblée
Générale peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion de l'Assemblée Générale peut entendre et
parler avec les autres participants, (iii) la réunion de l'Assemblée Générale est retransmise en continu et (iv) les action-
naires  peuvent  valablement  délibérer;  la  participation  à  une  réunion  de  l'Assemblée  Générale  par  un  tel  moyen  de
communication équivaudra à une participation en personne à une telle réunion.

Art. 10. Délais de convocation, quorum, procurations, avis de convocation. Les délais de convocation et quorum requis

par la loi sont applicables aux avis de convocation et à la conduite de l'Assemblée Générale, dans la mesure où il n'en est
pas disposé autrement dans les Statuts.

Chaque action donne droit à une voix.
Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l'Assemblée Générale

dûment convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Chaque actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant par écrit,

soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme, par télex ou par courriel muni d'une signature électronique
conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise une autre personne comme mandataire.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l'Assemblée Générale, et déclarent avoir été dûment convoqués

et informés de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Les actionnaires peuvent voter par écrit (au moyen d'un bulletin de vote) sur les projets de résolutions soumis à

l'Assemblée Générale à la condition que les bulletins de vote incluent (i) les nom, prénom adresse et signature des
actionnaires, (ii) l'indication des actions pour lesquelles l'actionnaire exercera son droit, (iii) l'ordre du jour tel que décrit
dans la convocation et (iv) les instructions de vote (approbation, refus, abstention) pour chaque sujet de l'ordre du jour.
Les bulletins de vote originaux devront être envoyés à la Société 72 (soixante-douze) heures avant la tenue de l'Assemblée
Générale.

Art. 11. Administration de la Société. Dans ces Statuts, toute référence au Conseil d'Administration est une référence

à l'Administrateur Unique (tel que défini ci-après) (dans l'hypothèse où la Société n'a qu'un seul administrateur) tant que
la Société a un associé unique.

Tant que la Société n'a qu'un associé unique, la Société peut être administrée par un administrateur unique qui n'a pas

besoin d'être l'associé unique de la Société (ci-après, l'Administrateur Unique). Si la Société a plus d'un actionnaire, la
Société est administrée par un Conseil d'Administration comprenant au moins trois membres, lesquels ne sont pas né-
cessairement actionnaires de la Société. Dans ce cas, l'Assemblée Générale doit nommer au moins 2 (deux) nouveaux
administrateurs en plus de l'Administrateur Unique en place. L'Administrateur Unique ou, le cas échéant, les administra-
teurs sont élus pour un terme ne pouvant excéder six ans et ils sont rééligibles.

Lorsqu'une personne morale est nommée administrateur de la Société (ci-après, la Personne Morale), la Personne

Morale doit désigner un représentant permanent qui la représentera comme Administrateur Unique ou Administrateur
de la Société, conformément à l'article 51bis de la loi luxembourgeoise en date du 10 août 1915 sur les sociétés com-
merciales, telle qu'amendée (ci-après, la Loi sur les Sociétés de 1915).

Le(s) administrateur(s) sont élus par l'Assemblée Générale. Les actionnaires de la Société déterminent également le

nombre d'administrateurs, leur rémunération et la durée de leur mandat. Un administrateur peut être révoqué avec ou
sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision de l'Assemblée Générale.

En cas de vacance d'un poste d'administrateur pour cause de décès, de retraite ou toute autre cause, les administrateurs

restants pourront élire, à la majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste devenu vacant
jusqu'à la prochaine Assemblée Générale de la Société. En l'absence d'administrateur restant, l'Assemblée Générale devra
être rapidement être réunie par le commissaire aux comptes et se tenir pour nommer de nouveaux administrateurs.

Art. 12. Réunion du Conseil d'Administration.
Le Conseil d'Administration doit nommer un président (ci- après, le Président) parmi ses membres et peut désigner

un secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil d'Ad-

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ministration et des décisions de l'Assemblée Générale ou de l'Associé Unique. Le Président préside toutes les réunions
du Conseil d'Administration et de l'Assemblée Générale. En son absence, l'Assemblée Générale ou les autres membres
du Conseil d'Administration, le cas échéant, nommera un président pro tempore qui présidera la réunion en question,
par un vote à la majorité simple des administrateurs présents ou par procuration à la réunion en question.

Les réunions du Conseil d'Administration sont convoquées par le Président ou par deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l'avis de convocation qui sera au Luxembourg.

Avis écrit de toute réunion du Conseil d'Administration est donné à tous les administrateurs au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés brièvement dans l'avis de convocation.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont

présents ou représentés lors du Conseil d'Administration et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son
ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l'accord de chaque administrateur de la Société
donné par écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme, par télex ou par courriel muni d'une signature élec-
tronique conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une
réunion du Conseil d'Administration se tenant aux lieu et place prévus dans une résolution préalablement adoptée par
le Conseil d'Administration.

Tout administrateur peut se faire représenter au Conseil d'Administration en désignant par écrit soit en original, soit

par téléfax, câble, télégramme, par télex ou par courriel muni d'une signature électronique conforme aux exigences de
la loi luxembourgeoise un autre administrateur comme son mandataire.

Un membre du Conseil d'Administration peut représenter plus d'un administrateur empêché lors de la réunion du

Conseil d'Administration si au moins deux administrateurs sont physiquement présents à la réunion du Conseil d'Admi-
nistration ou y participent par conférence téléphonique, visioconférence ou tout autre moyen de communication similaire
remplissant les conditions visées au paragraphe ci-dessous.

Tout administrateur peut participer à la réunion du Conseil d'Administration par conférence téléphonique, vidéo

conférence ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les administrateurs participant à la réunion
du Conseil d'Administration peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion du Conseil d'Adminis-
tration peut entendre et parler avec les autres participants, (iii) la réunion du Conseil d'Administration est retransmise
en continu et (iv) les membres du Conseil d'Administration peuvent valablement délibérer; la participation à une réunion
du Conseil d'Administration par un tel moyen de communication équivaudra à une participation en personne à une telle
réunion.

Le Conseil d'Administration ne peut délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à une réunion du Conseil d'Administration. Les décisions sont prises à la majorité des voix
des administrateurs présents ou représentés lors de ce Conseil d'Administration. Au cas où lors d'une réunion, il existe
une parité des votes pour et contre une résolution, la voix du Président de la réunion ne sera pas prépondérante.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également être prise par

voie circulaire pourvu qu'elle soit précédée par une délibération entre administrateurs par des moyens tels que men-
tionnés par exemple sous le paragraphe 7 du présent article 12. Une telle résolution doit consister en un seul ou plusieurs
documents contenant les résolutions et signés, manuellement ou électroniquement par une signature électronique con-
forme aux exigences de la loi luxembourgeoise, par tous les membres du Conseil d'Administration (résolution circulaire).
La date d'une telle décision est la date de la dernière signature.

L'article 12 ne s'applique pas au cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 13. Procès-verbal de réunion du Conseil d'Administration et des résolutions de l'Administrateur Unique.
Les résolutions prises par l'Administrateur Unique sont inscrites dans des procès-verbaux tenus au siège social de la

Société.

Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'Administration sont signés par le Président ou un autre Administrateur

qui en aura assumé la présidence. Les procès-verbaux des résolutions prises par l'Administrateur Unique sont signés par
l'Administrateur Unique.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs sont signés par le Président, deux

membres du Conseil d'Administration ou l'Administrateur Unique, le cas échéant.

Art. 14. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus larges pour

accomplir  tous  les  actes  de  disposition  et  d'administration  dans  l'intérêt  de  la  Société,  et  notamment  le  pouvoir  de
transférer, céder et disposer des actifs de la Société conformément à la Loi sur la Titrisation de 2004 et conformément
aux dispositions de la documentation d'émission des titres en question. Tous les pouvoirs non expressément réservés
par la Loi sur les Sociétés de 1915 ou par les Statuts à l'Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil d'Admi-
nistration.

Art. 15. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d'Administration peut nommer un délégué à la gestion journalière, ac-

tionnaire ou non, membre du Conseil d'Administration ou non, qui aura les pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société
pour tout ce qui concerne la gestion journalière.

52025

Le Conseil d'Administration peut nommer une personne, actionnaire ou non, administrateur ou non, en qualité de

représentant permanent au sein de toute entité dans laquelle la Société est nommée membre du conseil d'administration.
Ce représentant permanent agira de son propre chef, mais au nom et pour le compte de la Société et engagera la Société
en sa qualité de membre du conseil d'administration d'une telle entité.

Le Conseil d'Administration est aussi autorisé à nommer une personne, administrateur ou non, pour l'exécution de

missions spécifiques à tous les niveaux de la Société.

Art. 16. Signatures autorisées. La Société est engagée, en toutes circonstances (y compris dans le cadre de la gestion

journalière), vis-à-vis des tiers par (i) la signature conjointe de deux administrateurs de la Société ou (ii) la signature de
l'Administrateur Unique dans l'hypothèse d'un administrateur unique ou (iii) par les signatures conjointes de toutes per-
sonnes ou l'unique signature de toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil
d'Administration ou par l'Administrateur Unique, et ce dans les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés.

Art. 17. Conflit d'intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou

entité ne sera affecté ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société auraient
un intérêt personnel dans une telle société ou entité, ou sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une
telle société ou entité.

Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d'une

société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s'engagerait autrement en affaires, ne pourra, en raison de sa
position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer, de voter ou d'agir en relation avec un tel contrat
ou autre affaire.

Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire de la

Société, cet administrateur devra informer le Conseil d'Administration de la Société de son intérêt personnel et contraire
et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de
l'intérêt personnel de cet administrateur à la prochaine Assemblée Générale. Ce paragraphe ne s'applique pas tant que
la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Tant que la Société est administrée par un administrateur unique, les procès-verbaux de l'Assemblée Générale devront

décrire les opérations dans lesquelles la Société et l'Administrateur Unique se sont engagés et dans lesquelles l'Adminis-
trateur Unique a un intérêt opposé à celui de la Société.

Les deux paragraphes qui précèdent ne s'appliquent pas aux résolutions du Conseil d'Administration ou de l'Admi-

nistrateur Unique concernant les opérations réalisées dans le cadre des affaires courantes de la Société conclues à des
conditions normales.

Art. 18. Réviseur(s) d'entreprises. Les opérations de la Société sont surveillées par un ou plusieurs réviseurs d'entre-

prises indépendants. Le ou les réviseurs d'entreprises sont nommés par le Conseil d'Administration conformément à la
Loi sur la Titrisation de 2004. Le Conseil d'Administration déterminera leur nombre, leur rémunération et la durée de
leur mandat.

Art. 19. Exercice social. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de

chaque année.

Art. 20. Affectation des Bénéfices. Il est prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société 5% (cinq pour cent) qui sont

affectés à la réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix pour
cent) du capital social de la Société tel qu'il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre,
conformément à l'article 5 des Statuts.

L'Assemblée Générale décide de l'affectation du solde restant du bénéfice net annuel et décidera seule de payer des

dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux à l'objet et à la politique de la Société.

Les dividendes peuvent être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le Conseil d'Administration et doivent

être payés aux lieu et place choisis par le Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration peut décider de payer
des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limites fixées par la Loi sur les Sociétés de 1915.

Art. 21. Dissolution et Liquidation. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une décision de l'Assemblée

Générale de la Société statuant comme en matière de modifications des Statuts, tel que prescrit à l'article 22 ci-après.
En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs (qui
peuvent  être  des  personnes  physiques  ou  morales),  et  qui  seront  nommés  par  la  décision  de  l'Assemblée  Générale
décidant  cette  liquidation.  L'Assemblée  Générale  déterminera  également  les  pouvoirs  et  la  rémunération  du  ou  des
liquidateurs.

Art. 22. Modifications statutaires. Les présents Statuts peuvent être modifiés de temps en temps par l'Assemblée

Générale extraordinaire, dans les conditions de quorums et de majorité requises par la Loi sur les Sociétés de 1915.

Art. 23. Séparation des biens. Si, à toute date où un paiement est dû en relation avec les actifs d'un compartiment (y

compris les contrats de couverture passés par la Société en relation avec un compartiment), le montant des paiements
reçus au titre de tels actifs excède les paiements devant être faits par la Société sous ce même compartiment, le Conseil

52026

d'Administration peut utiliser le surplus pour satisfaire les créances d'autres créanciers de la Société dont les créances
ne peuvent pas être affectées à un compartiment déterminé. Tous les autres actifs affectés à un compartiment déterminé
sont exclusivement à la disposition des investisseurs (les Investisseurs) de ce compartiment ainsi qu'aux créanciers (les
Créanciers) dont les créances sont nées en relation avec la création, le fonctionnement et la liquidation de ce compar-
timent.

Les Investisseurs et les Créanciers reconnaissent et acceptent qu'une fois que tous les actifs alloués au compartiment

dans lequel ils ont investi ou à l'occasion duquel leurs créances sont nées, ont été réalisés, ils ne sont pas autorisés à
entreprendre quelques démarches que ce soient à l'encontre de la Société en vue de recouvrir toute autre somme due
et que le droit de recevoir une telle somme sera éteint.

Les droits des actionnaires de la Société sont limités aux actifs de la Société qui ne sont pas alloués à un compartiment.

Art. 24. Interdiction d'assigner la Société en faillite ou de saisir les actifs de la Société. Conformément à l'article 64 de

la Loi sur la Titrisation de 2004, tout Investisseur dans, et tout Créancier et actionnaire de, la Société et toute personne
qui est contractuellement liée avec la Société (la Partie Contractante) acceptent, à moins qu'il n'en ait été expressément
convenu autrement par écrit entre la Société et un Investisseur, un Créancier ou la Partie Contractante de ne pas (1)
assigner la Société en faillite ou de requérir contre la Société l'ouverture de toute autre procédure collective ou mesure
de réorganisation ou de (2) saisir quelque actif que ce soit de la Société, sans considération du fait que les actifs en question
(i) appartiennent au compartiment dans lequel l'Investisseur a investi ou dans lequel le Créancier ou la Partie Contractante
ont des droits contractuels contre la Société ou (ii) à tout autre compartiment ou (iii) font partie des actifs de la Société
qui n'ont pas été alloués à un compartiment (le cas échéant).

Art. 25. Subordination. Tous les créances que les actionnaires de la Société pourraient avoir à l'encontre la Société

(en cette capacité) sont subordonnés aux créances que tout créancier de la Société (y compris les Créanciers) ou tout
investisseur (y compris les Investisseurs) pourraient avoir à l'encontre de la Société.

Les Investisseurs acceptent et reconnaissent que leurs droits dans un compartiment peuvent être subordonnés aux

droits d'autres Investisseurs dans, et/ou de Créanciers de, ce même compartiment.

Art. 26. Droit applicable. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront

tranchées en application de la Loi sur les Sociétés de 1915 et de la Loi sur la Titrisation de 2004.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et finit le 31 décembre 2008.
La première Assemblée Générale annuelle se tiendra en 2009.

<i>Souscription et libération

Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, le comparant déclare qu'il souscrit les 310 (trois cent dix) actions

représentant la totalité du capital social de la Société.

Toutes ces actions ont été libérées par l'Actionnaire à hauteur de 100% (cent pour cent) par paiement en numéraire,

de sorte que le montant de EUR 31.000.- (trente et un mille euros) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il a été
prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Déclaration - Estimation des frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la Loi de 1915 et en

constate  expressément  l'accomplissement.  Il  confirme  en  outre  que  ces  Statuts  sont  conformes  aux  dispositions  de
l'article 27 de la Loi sur les sociétés de 1915.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, sont estimés approximativement à la somme de trois mille deux
cents euros.

<i>Résolutions de l'actionnaire

Le comparant susvisé, représentant l'intégralité du capital social souscrit, a pris les résolutions suivantes:
1. le nombre d'administrateurs est fixé à 3 (trois) administrateurs;
2. les personnes suivantes sont nommés administrateurs:
(a) Monsieur Federigo Cannizzaro di Belmontino, juriste, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371

Luxembourg;

(b) Monsieur Alexis Kamarowsky, directeur de société, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371

Luxembourg; et

(c) Monsieur Jean-Marc Debaty, administrateur de sociétés, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371

Luxembourg.

3. le mandat des administrateurs ainsi nommés prendra fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire statutaire de

l'année 2013; et

4. le siège social de la société est fixé sis 7, Val Sainte Croix L-1371 Luxembourg.

52027

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête de la partie comparante, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d'une version française. A la requête de ce même comparant et en cas de distorsions entre
la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et demeures, le comparant

a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: D. CAVIGLIA, J.J. WAGNER.
Enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 26 mars 2008. Relation: EAC/2008/4099. — Reçu mille deux cent cinquante

Euros (Droit fixe: 1.250.- EUR).

<i>Le Receveur (signé): SANTIONI.

POUR EXPEDITION CONFORME, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-

tions.

Belvaux, le 28 mars 2008.

Jean-Joseph WAGNER.

Référence de publication: 2008049687/239/656.
(080054019) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2008.

RED BLUE (France) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 116.183.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 mars 2008.

Henri HELLINCKX
<i>Notaire

Référence de publication: 2008049080/242/12.
(080053732) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

WPP Luxembourg Holdings Seven S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R.C.S. Luxembourg B 112.003.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 avril 2008.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008049079/5770/12.
(080053138) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Compusale S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2611 Luxembourg, 3, route de Thionville.

R.C.S. Luxembourg B 73.276.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

Par jugement daté du 10 mars 2008 le tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, dix huitième chambre, siégeant

en matière commerciale a prononcé et ordonné en vertu de l'article 203 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée par la loi du 31 mai 1999, la dissolution et la liquidation des sociétés suivantes:

.COMPUSALE s.a.r.l, n 

o

 R.C.S B 73276 dont le siège à L-2611 Luxembourg, 3, route de Thionville, de fait inconnue à

cette adresse;

Le prédit jugement a nommé juge commissaire Madame Claudine de la HAMETTE, premier juge au tribunal d'arron-

dissement et a désigné liquidateur Yvette NGONO YAH, avocat, demeurant à Luxembourg.

Il ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 31 mars 2008 au greffe de la dix huitième

chambre de ce tribunal.

52028

Luxembourg, le 25 mars 2008.

Pour extrait conforme
Y. NGONO Y.
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2008049400/8349/23.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 avril 2008, réf. LSO-CP00474. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053987) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 avril 2008.

Stiraneda Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 83.799.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008049301/717/12.
Enregistré à Luxembourg, le 31 mars 2008, réf. LSO-CO08778. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080050540) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2008.

Association de l'Art Vivant de Differdange, Association sans but lucratif.

Siège social: L-4621 Differdange, 10-12, place du Marché.

R.C.S. Luxembourg F 6.950.

<i>Modification des statuts - mars 2008

Chapitre II: Membres de l'association - admission - démission - exclusion - cotisation

Art. 5. ... La cotisation est payable au courant de l'exercice concerné, de préférence au premier trimestre.

Chapitre V. Expositions

Art. 1 

er

 .  L'Association de l'Art Vivant de Differdange organise, en principe, tous les ans une exposition d'art à laquelle

peuvent participer tous les membres actifs ou des invités spéciaux.

Cette exposition porte le titre de ...eSALON et peut porter un sous-titre différent d'année en année. ...

Differdange, le 14 mars 2007.

Référence de publication: 2008049083/7456/17.
Enregistré à Luxembourg, le 10 avril 2008, réf. LSO-CP04121. - Reçu 89,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053798) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

WPP Luxembourg Gamma Five S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heinrich Heine.

R.C.S. Luxembourg B 108.490.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 avril 2008.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008049077/5770/12.
(080053157) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

52029

MEMC Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 135.611.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique le 27 mars 2008

En date du 27 mars 2008, l'Associé Unique de MEMC Luxembourg S.à.r.l. («la société») a pris les résolutions suivantes:
- D'accepter la démission de Mr Mattia Mirko Danese en qualité de gérant B de la société avec effet immédiat;

- De nommer Mr Doeke van der Molen, né le 1 

er

 mars 1969 à Hengelo (O), Pays-Bas, résidant professionnellement

au 2-8, avenue Charles De Gaulle, L-1653 Luxembourg, comme gérant B de la société avec effet au 21 mars 2008 et pour
une durée indéterminée;

- De transférer le siège de la société du 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg au 2-8, avenue Charles De Gaulle,

L-1653 Luxembourg.

Luxembourg, le 31 mars 2008.

Luxembourg Corporation Company SA
Signatures

Référence de publication: 2008049013/710/20.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP02008. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Lux Invest International SA, Société Anonyme.

Siège social: L-8522 Beckerich, 6, Jos Seyler Strooss.

R.C.S. Luxembourg B 108.149.

<i>Rapport du Conseil d'Administration du 13 février 2008

Le Conseil d' Administration prend acte des résolutions suivantes:
- Nomination de Monsieur DINGUIRARD Jacques, né le 05/09/1967 à F-34000 MONTPELLIER (France), demeurant

au 3, rue Roger Lenoir, F-69100 VILLEURBANNE (France) au poste d'administrateur délégué à la gestion journalière à
partir du 13 février 2008 pour une durée de 6 ans.

Signatures.

Référence de publication: 2008048999/822/15.
Enregistré à Luxembourg, le 2 avril 2008, réf. LSO-CP00600. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053519) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

MEIF II Germany Holdings S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 120.961.

La nouvelle adresse de Klaus THALHEIMER, Gérant de classe B, est la suivante: 15, Am Kirchberg, 60431, Francfort,

Allemagne.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 mars 2007.

Signature.

Référence de publication: 2008048973/581/14.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP01908. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053814) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

52030

InvestCo Belgian Cable 1 S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.755.150,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 79.448.

Par résolutions circulaires signées en date du 15 février 2008, les associés ont pris les décisions suivantes:
- acceptation de la démission de Jeremy Lewis Evans, avec adresse au 53, Boeing Avenue, 1119 PE, Schiphol Rijk, Pays-

Bas, de sa fonction de gérance.

- nomination de Antoon Willem Rutger Andrée Wiltens, avec adresse professionnelle au 81, Fulham Road, SW3 6RD,

Londres, Royaume-Uni, au mandat de gérant, en remplacement de Jeremy Lewis Evans, pour une durée indéterminée et
avec effet immédiat.

- nomination de Philippe Salpetier, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, au

mandat de gérant, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008048972/581/20.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP01921. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080053813) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

MAF Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 111.649.

Par résolutions circulaires signées en date du 19 mars 2008, les associés ont pris les décisions suivantes:
- acceptation de la démission de Stephen ALLEN, avec adresse au 1, Martin Place, 1029, Sydney, Australie, de son

mandat de gérant avec effet au 09 novembre 2007.

- nomination de John HUGHES, avec adresse au 1, Martin Place, 1029, Sydney, Australie, au mandat de gérant en

remplacement de Stephen ALLEN, avec effet au 09 novembre 2007 et pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008048971/581/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP01937. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053811) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Luxono S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 404.000,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 112.302.

Lors de l'assemblée générale extraordinaire tenue en date du 26 mars 2008, les associés ont pris les décisions suivantes:
- acceptation de la démission de Julian DELANO, avec adresse professionnelle au 20, Old Bailey, EC4M 7LN, Londres,

Royaume-Uni, de son mandat de gérant de classe A, avec effet immédiat.

- nomination de Javier ABAD, avec adresse professionnelle au 20, Old Bailey, EC4M 7LN, Londres, Royaume-Uni, au

mandat de gérant de classe A, en remplacement de Julian DELANO, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008048970/581/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2008, réf. LSO-CP01944. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080053808) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

52031

Giltspur S.A., Société Anonyme de Titrisation.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 135.735.

L'Administratrice Unique de Giltspur SA ("la société"), a décidé comme suit:
- de transférer le siège social de la société du 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg au 2-8, avenue Charles de Gaulle,

L-1653 Luxembourg et ce avec effet immédiat.

Luxembourg, le 25 mars 2008.

Séverine Canova
<i>Administratrice

Référence de publication: 2008049017/710/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2008, réf. LSO-CP01541. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080053134) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

WPP Luxembourg Europe, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R.C.S. Luxembourg B 85.550.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 avril 2008.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008049074/5770/12.
(080053195) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

WPP Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heinrich Heine.

R.C.S. Luxembourg B 68.213.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 avril 2008.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008049075/5770/12.
(080053178) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

WPP Luxembourg Gamma Four S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heinrich Heine.

R.C.S. Luxembourg B 108.491.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 avril 2008.

Martine SCHAEFFER
<i>Notaire

Référence de publication: 2008049076/5770/12.
(080053164) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 avril 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

52032

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Achem S.A.

Association de l'Art Vivant de Differdange

Banque BCP, S.A.

Banque BCP, S.A.

Belvaux (Lux) S.à r.l.

bofrost* Vertriebs II GmbH &amp; Co. KG

Bravo Company S.A.

Callaway Invest S.A.

Caposenn S.A.

Castle Island House S.A.

Caudan S.A.

CHERRY Luxembourg S.A.

Compusale S.à r.l.

Dexis Holding

Fiesta S.A.

Flagrance S.A.

Giltspur S.A.

Goelo S.A.

Grosvenor Retail European Properties II S.à r.l.

Incomex S.A.

InvestCo Belgian Cable 1 S.à.r.l.

Ivefi S.A.

KBL European Private Bankers S.A.

Kredietbank S.A. Luxembourgeoise

K-Tronic S.A.

Leisure Holding S.A.

Leisure Holding S.A.

Lets Holding

L.M.B.E. Europe S.A.

Lux Invest International SA

Luxono S.à r.l.

Lux Tech Invest S.A.

MAF Finance S.à r.l.

MEIF II Germany Holdings S. à r.l.

MEMC Luxembourg S.à r.l.

ÖKOBiT Biogas AG

PLH Investments S.à r.l.

Powergen Australia Investments Ltd

Provalliance Salons Luxembourg S.C.A.

Quinn Group Luxembourg Hotels S.à r.l.

Quinn Group Luxembourg Property S.à r.l.

RED BLUE (France) S.A.

Regis France Salons SAS Luxembourg S.C.A.

Senior Preferred Investments SA

Shurgard Investissement Luxembourg

Société Européenne de Promotion et de Développement Immobiliers S.A.

Stiraneda Holding S.A.

Stone &amp; Luyten S.A.

Timken Luxembourg Holdings Sàrl

T&amp;M Coiffure S.A.

WPP Luxembourg Europe, S.à r.l.

WPP Luxembourg Gamma Five S.à r.l.

WPP Luxembourg Gamma Four S.à r.l.

WPP Luxembourg Holdings Seven S.à r.l.

WPP Luxembourg S.à r.l.