MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 817

3 avril 2008

SOMMAIRE

AB Auto S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39175

ABTS & Associés s.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

39189

Agence Pundel S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39174

Amphisa S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39179

A.R.H. Limited S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39174

Avendis Group S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39171

Betzdorf Investments International S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39171

Boucheries Koener S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

39170

Bridge Development Corp II S.A. . . . . . . . .

39175

Burmester Luxemburg S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

39216

Call-Center S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39190

Call-Center S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39188

Call-Center S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39188

Call-Center S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39188

Christoph Burmester Luxemburg S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39216

DCF Fund (II)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39194

Der Krier International S.A. . . . . . . . . . . . . .

39178

DGS Promotions Immobilière s.à r.l.  . . . .

39176

Diamond I Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39189

El Boustan S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39180

Emtronix Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39188

EPI - European Property Investment S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39190

Full Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39174

Gassia S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39175

Goelette S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39180

Grandima SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39179

Immo Am Bongert  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39190

Immo Hiereknapp S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

39189

Industrial Design Architecture S.à r.l.  . . . .

39171

La Parunia S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39214

Les Cades de Brombor S.A.  . . . . . . . . . . . . .

39172

Mc DONALD'S IMMOBILIER G.m.b.H.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39214

MF15 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39172

Novadel Finance S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39179

Novadel Real Estate S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

39180

Pentagon Co-ownership A S. à r.l.  . . . . . . .

39187

PGF II S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39193

PGF II (Temple) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

39215

PM France Office S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

39172

Project 2000 Holding  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39178

Ratiopharm A.G.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39193

Realpromo S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39174

Salesart  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39190

Salesart  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39188

Salesart  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39188

Salesart  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39188

Sawyer S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39181

Schweitzer Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . .

39189

Serene Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

39215

Silver Whale Enterprises S.A.  . . . . . . . . . . .

39172

Syringo Services S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

39190

Tamarind S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39171

Vonadu  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39215

VTB Capital S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39175

WP X LuxCo S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39191

39169

Boucheries Koener S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4176 Esch-sur-Alzette, rue Jos Kieffer.

R.C.S. Luxembourg B 15.637.

DISSOLUTION

L'an deux mille huit, le vingt-sept février.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, ont comparu:

1) La société anonyme de droit luxembourgeois KOFIPARTS S.A., avec siège social à L-4176 Esch-sur-Alzette, rue Jos

Kieffer, constituée par acte du notaire instrumentaire en date du 2 février 2000, publié au Mémorial C numéro 328 du 5
mai 2000, inscrite au Registre de Commerce près du Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg sous le numéro B
74.359, associée dans la société ci-après désignée,

ici représentée par son administrateur-délégué Monsieur Louis Koener, commerçant, demeurant à L -8041 Bertrange,

201, rue des Romains, avec pouvoir d'engager ladite société par sa seule signature, tel qu'il résulte de l'article 10 des
statuts de la société.

2) Monsieur Louis Koener, employé privé, demeurant à L -8041 Bertrange, 201, rue des Romains,
agissant en son nom personnel, en sa qualité d'associé et de gérant unique dans la société ci-après désignée.
Lesquels comparants déclarent être les seuls associés de la société ci-après désignée, ont requis le notaire instrumen-

taire de documenter ce qui suit:

- Que la société à responsabilité limitée BOUCHERIES KOENER S.à r.l., société à responsabilité limitée, avec siège

social à L-4176 Esch-sur-Alzette, rue Joseph Kieffer constituée originairement sous la dénomination de SMOKY-VIANDES
suivant acte reçu par Maître Joseph Kerschen, notaire de résidence à Luxembourg-Eich, le 22 décembre 1977, publié au
Mémorial C numéro 34 du 1 

er

 mars 1978, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le

numéro B 15.637,

dont la dénomination a été changée en VIANDES LOUIS KOENER par acte dudit notaire Joseph Kerschen, le 15

janvier 1981, publié au Mémorial C numéro 39 du 26 février 1981 et dont la dénomination a été changée pour la dernière
fois en, BOUCHERIES KOENER S.àr.l., par acte du notaire Blanche Moutrier, de résidence à Esch-sur-AIzette, le 12
janvier 2001, publié au Mémorial C numéro 722 du 5 septembre 2001.

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois aux termes d'un acte reçu par Maître Blanche

Moutrier, préqualifiée, en date du 30 juillet 2003, publié au Mémorial C numéro 940 du 12 septembre 2003.

- Que le capital social de ladite société est fixé à quinze mille euros (EUR 15.000,-), divisé en six cents (600) parts

sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune entièrement libérées.

- Que les comparants sont détenteurs de l'intégralité des parts sociales et ont décidé de dissoudre et de liquider ladite

société, celle-ci ayant cessé toute activité le 31 décembre 2007.

- Que partant, ils prononcent la dissolution anticipée de la société avec effet immédiat et sa mise en liquidation.
- Qu'ils déclarent avoir réglé tout le passif de la société et transféré tous les actifs à leur profit.
Qu'ils se trouvent donc investi de tous les éléments actifs de la société et répondront personnellement de tout le

passif social et de tous les engagements de la société, même inconnus à l'heure actuelle, et régleront également les frais
des présentes.

Qu'en conséquence, la liquidation de la société est achevée et celle-ci est à considérer comme définitivement clôturée

et liquidée.

- Que décharge pleine et entière est accordée au gérant de la société pour l'exercice de son mandat.
- Que les livres et documents de la société seront conservés pendant une durée de cinq ans à L-4176 Esch-sur-Alzette,

rue Joseph Kieffer.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l'étude du notaire, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant agissant en ses dites qualités, connu du notaire par ses

nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: L. Koener, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 28 février 2008. Relation: EAC/2008/2882. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 3 mars 2008.

B. Moutrier.

Référence de publication: 2008035218/272/54.
(080037294) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39170

I D A S.à r.l., Industrial Design Architecture S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9227 Diekirch, 52, Esplanade.

R.C.S. Luxembourg B 102.061.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 4 mars.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Pour Maître J. Seckler
<i>Notaire
M. Goeres

Référence de publication: 2008035382/231/15.
(080037045) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Tamarind S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 133.245.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 5 mars 2008.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Pour Maître J. Seckler
<i>Notaire
M. Goeres

Référence de publication: 2008035389/231/15.
(080037180) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Betzdorf Investments International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 34.446.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Baden
<i>Notaire

Référence de publication: 2008035410/7241/11.
(080037618) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Avendis Group S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 94.843.

Le siège social a été dénoncé par la société soussignée en date du 22 février 2008 avec effet immédiat.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 février 2008

EURO-SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Référence de publication: 2008035447/636/13.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2008, réf. LSO-CO01397. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037213) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39171

Les Cades de Brombor S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R.C.S. Luxembourg B 98.971.

<i>Extrait de la résolution prise par le Conseil d'Administration en date du 11 décembre 2007

- Le siège social de la société est transféré au 16, rue de Nassau, L-2213 Luxembourg.

Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Certifié sincère et conforme
<i>LES CADES DE BROMBOR S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008035448/795/16.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2008, réf. LSO-CO01303. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080037012) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Silver Whale Enterprises S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R.C.S. Luxembourg B 108.278.

<i>Extrait de la résolution prise par le Conseil d'Administration en date du 11 décembre 2007

- Le siège social de la société est transféré au 16, rue de Nassau, L-2213 Luxembourg.

Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Certifié sincère et conforme
<i>SILVER WHALE ENTERPRISES S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008035449/795/16.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2008, réf. LSO-CO01298. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037007) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

PM France Office S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle,

(anc. MF15 S.à r.l.).

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 127.853.

In the year two thousand and eight, on the nineteenth of February.
Before the undersigned, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared

PM FRANCE OFFICE INVESTMENTS S.à r.l. (formerly known as MH GERMANY PROPERTY 33 S.à r.l.), a private

limited liability company (société à responsabilité limitée) incorporated under the laws of Luxembourg, having its regis-
tered  office  at  12,  rue  Léon  Thyes,  L-2636  Luxembourg,  Grand  Duchy  of  Luxembourg,  and  registered  with  the
Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 134.209 (hereinafter the «Sole Partner»),

here represented by Mr Raymond Thill, employee, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on February

18, 2008.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole partner of MF 15 S.à r.l., (hereinafter the «Company») a Luxembourg private limited

liability company, having its registered office at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, registered with the Luxembourg
Trade and Companies register under number B 127.853, incorporated pursuant to a deed of Maître Gérard Lecuit, notary
residing in Luxembourg, dated 2 May 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated 30
June 2007 (number 1324, page 63514).

The appearing party representing the whole corporate capital requires the notary to act the following resolutions:

39172

<i>Sole resolution

The Sole Partner decides to change the Company's name from MF 15 S.à r.l. into PM FRANCE OFFICE S.à r.l. and

subsequently to amend article 4 of the Company's articles of incorporation that shall be read as follows:

« Art. 4. The company will assume the name PM FRANCE OFFICE S.à r.l., a company with limited liability.»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to it

by reason of the present deed are assessed to one thousand (1,000.-) euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing party and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party known to the notary by his name, first

name, civil status and residence, the proxyholder of the appearing party signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le dix-neuf février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu

PM FRANCE OFFICE INVESTMENTS S.à r.l. (dénommé anciennement MH GERMANY PROPERTY 33 S.à r.l.), une

société à responsabilité limitée régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social à 12, rue Léon
Thyes, L-2636 Luxembourg, enregistrée au registre du commerce et des sociétés du Luxembourg sous le numéro B
134.209 (ci-après l'«Associé Unique»),

ici représentée par Monsieur Raymond Thill, employé, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration sous

seing privé donnée le 18 février 2008.

La procuration signée ne varietur par la mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle partie comparante est l'associé unique de MF 15 S.à r.l. (ci-après la «Société»), une société à responsabilité

limitée régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social à 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg,
enregistrée au registre du commerce et des sociétés du Luxembourg sous le numéro B 127.853, constituée selon un acte
notarié passé devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 2 May 2007, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations en date du 30 juin 2007 (numéro 1.324, page 63.514).

Laquelle partie comparante, représentant l'intégralité du capital social, a requis le notaire instrumentant d'acter les

résolutions suivantes:

<i>Résolution unique

L'Associé Unique décide de modifier la dénomination sociale de la Société de MF 15 S.à r.l. en PM FRANCE OFFICE

S.à r.l. et de modifier l'article 4 des statuts de la Société qui doit être lu comme suit:

« Art. 4. La société prend la dénomination de PM FRANCE OFFICE S.à r.l., société à responsabilité limitée.»

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont estimés à mille (1.000,-) euros.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi

d'une version française; sur demande de la partie comparante et en cas de divergences entre le texte français et le texte
anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante, connue du notaire instrumentant

par nom, prénom usuel, état et demeure, la mandataire de la partie comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: R. Thill, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2008, LAC/2008/8751. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 mars 2008.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2008035313/5770/76.
(080037652) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39173

Agence Pundel S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1630 Luxembourg, 6, rue Glesener.

R.C.S. Luxembourg B 23.722.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg-Bonnevoie, le 4 mars 2008.

T. Metzler
<i>Notaire

Référence de publication: 2008035380/222/12.
(080037013) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

A.R.H. Limited S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 16.080.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 4 mars 2008.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Pour Maître J. Seckler
<i>Notaire
M. Goeres

Référence de publication: 2008035381/231/15.
(080037039) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Realpromo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 10, rue de l'Industrie.

R.C.S. Luxembourg B 63.718.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg-Bonnevoie, le 20 février 2008.

T. Metzler
<i>Notaire

Référence de publication: 2008035419/222/12.
(080037279) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Full Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 112.822.

<i>Extrait aux fins de publications du conseil d'administration du 15 février 2008

1. Changement de siège social
Le siège social est transféré au 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, et ce à compter du

15 février 2008.

DANDOIS &amp; MEYNIAL
Signature

Référence de publication: 2008035420/2374/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00103. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080036980) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39174

Bridge Development Corp II S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 116.050.

<i>Extrait aux fins de publications du conseil d'administration du 15 février 2008

1. Changement de siège social
Le siège social est transféré au 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, et ce à compter du

15 février 2008.

DANDOIS &amp; MEYNIAL
Signature

Référence de publication: 2008035421/2374/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00106. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080036983) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Gassia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 121.704.

<i>Extrait aux fins de publications du conseil d'administration du 15 février 2008

Changement de siège social
Le siège social est transféré au 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, et ce à compter du

15 février 2008.

DANDOIS &amp; MEYNIAL
Signature

Référence de publication: 2008035423/2374/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00088. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080036991) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

AB Auto S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8069 Strassen, 1, rue de l'Industrie.

R.C.S. Luxembourg B 125.232.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg-Bonnevoie, le 4 mars 2008.

T. Metzler
<i>Notaire

Référence de publication: 2008035379/222/12.
(080036996) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

VTB Capital S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R.C.S. Luxembourg B 97.053.

Le bilan au 30 juin 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008035622/1463/12.
Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2008, réf. LSO-CN06063. - Reçu 42,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037130) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39175

DGS Promotions Immobilière s.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 136.601.

STATUTS

L'an deux mille huit, le treize février.
Par-devant Maître Camille Mines, notaire de résidence à Capellen,

Ont comparu:

- Monsieur Glauco Picco, employé privé, né à Luxembourg le 6 janvier 1964, demeurant à L-5252 Sandweiler, 30, rue

Michel Rodange,

- Monsieur Daniel De Sousa Dias, commerçant, né à Penamaior / Pacos de Ferreira, Portugal, le 27 octobre 1960,

demeurant à L-5943 Itzig, 5, rue Jean-Pierre Lauter, et

- la société anonyme PAPAS S.A., avec siège à L-1465 Luxembourg, 1, rue Michel Engels, inscrite au registre de com-

merce de Luxembourg sous le numéro B 114.031, ici représentée par son administrateur délégué:

- Monsieur Stergios Papageorgiu, commerçant, demeurant à L-1465 Luxembourg, 1, rue Michel Engels.
Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité limitée:
Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de DGS PROMO-

TIONS IMMOBILIÈRE s.à r.l.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre endroit dans le Grand-Duché de Luxembourg.
La durée de la société est illimitée.

Art. 3. La société a pour objet l'acquisition et la vente d'immeubles, la promotion immobilière ainsi que la gestion et

la mise en valeur de son patrimoine immobilier propre.

Elle pourra emprunter, donner ses immeubles en garantie, se porter caution, consentir toutes hypothèques, le tout

tant pour son propre compte que pour le compte de tiers.

Elle a encore comme objet, après obtention le cas échéant des autorisations nécessaires, tous travaux de construction,

de rénovation et de remise en état d'immeubles et de leurs alentours, pour son compte propre ou pour compte de tiers.

La société aura également pour objet toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle, le
financement et le développement de ces participations.

Elle pourra acquérir et obtenir tous brevets d'invention et de perfectionnement, licences, procédés et marques de

fabriques, les exploiter, céder et concéder toutes les licences.

Elle pourra conclure toute convention de rationalisation, de collaboration, d'association ou autres avec d'autres en-

treprises, associations ou sociétés.

D'une manière générale, elle pourra accomplir tous actes et opérations industrielles, commerciales, financières ou

civiles, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d'en favoriser
sa réalisation ou son développement.

La Société peut accomplir toutes les opérations commerciales, industrielles et financières, immobilières et mobilières,

se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou susceptibles de favoriser son développement.

Art. 4. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents Euros (Eur 12.500,-) divisé en cent parts sociales de cent vingt-

cinq Euros (Eur 125,-) chacune.

Chaque part donne droit à une part proportionnelle dans la distribution des bénéfices ainsi que dans le partage de

l'actif net en cas de dissolution.

Art. 5. Les parts sont librement cessibles entre associés, mais elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause

de mort à des non-associés qu'avec l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social restant. Pour le surplus, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi
coordonnée sur les sociétés commerciales.

Lors d'une cession, la valeur des parts est déterminée d'un commun accord entre les parties.
Par ailleurs, les relations entre associés et/ou les relations entre les associés et des personnes physiques ou morales

bien déterminées pourront faire l'objet d'un contrat d'association ou de partenariat sous seing privé.

Un tel contrat, par le seul fait de sa signature, aura inter partes la même valeur probante et contraignante que les

présents statuts.

Un tel contrat sera opposable à la société après qu'il lui aura dûment été signifié, mais il ne saurait avoir d'effet vis-à-

vis des tiers qu'après avoir été dûment publié.

39176

Art. 6. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne met pas fin à la société.

Art. 7. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront pour quelque motif que ce soit faire apposer des scellés

sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration; pour faire
valoir leurs droits, ils devront s'en rapporter aux inventaires de la société et aux décisions des assemblées générales.

Art. 8. La société sera gérée par un ou plusieurs gérants nommés et révocables par l'Assemblée générale.
Les gérants peuvent déléguer tout ou partie de leurs pouvoirs sous réserve de l'accord de l'Assemblée Générale.

Art. 9. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède. Chaque associé peut se

faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 10. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés représentant

les 3/4 du capital social.

Art. 11. Les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l'exécution
de leur mandat.

Art. 12. L'assemblée générale annuelle aura lieu le premier lundi du mois de mai de chaque exercice.
Si cette date est un jour férié légal, l'assemblée aura lieu le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 13. L'exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Chaque année le trente et un décembre les comptes annuels sont arrêtés et la gérance dresse l'inventaire comprenant

les pièces comptables exigées par la loi.

Art. 14. Sur le bénéfice net de la société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution du fonds de réserve

légal jusqu'à ce que celui-ci ait atteint le dixième du capital social.

Le surplus du bénéfice est à la disposition de l'assemblée générale.

Art. 15. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par le ou les gérants, sinon par un ou plusieurs

liquidateurs, associés ou non, désignés par l'assemblée des associés à la majorité fixée par l'article 142 de la loi du 10 août
1915 et de ses lois modificatives, ou à défaut par ordonnance du Président du Tribunal de Commerce compétent statuant
sur requête de tout intéressé.

Art. 16. Pour tous les points non prévus expressément dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

légales.

<i>Frais

Le montant des charges, frais, dépenses ou rémunérations sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution est évalué sans nul préjudice à la somme d'environ mille cinq
cents Euros (Eur 1.500,-).

Le notaire instrumentant attire l'attention des comparants qu'avant toute activité commerciale de la société présen-

tement fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation avec
l'objet social.

Les comparants reconnaissent avoir reçu du notaire une note résumant les règles et conditions fondamentales relatives

à l'octroi d'une autorisation d'établissement, note que le Ministère des Classes Moyennes à fait parvenir à la Chambre
des Notaires en date du 16 mai 2001.

<i>Loi anti-blanchiment

En application de la loi du 12 novembre 2004, les comparants déclarent être les bénéficiaires réels de cette opération

et ils déclarent en plus que les fonds ne proviennent ni du trafic de stupéfiants ni d'une des infractions visées à l'article
506-1 du code pénal luxembourgeois.

<i>Souscription

Les cent parts sociales sont intégralement libérées par des versements en espèces ainsi qu'il en a été démontré au

notaire qui le constate expressément.

Les parts ont été souscrites comme suit:

- M. Glauco Picco, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
- M. Daniel De Sousa Dias, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
- PAPAS S.A., préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

39177

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commence le jour de la constitution pour finir le trente et un décembre deux mille huit.

<i>Assemblée générale

Les fondateurs prénommés, détenant l'intégralité des parts sociales, se sont constitués en Assemblée Générale et ont

pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

1)Le siège social est fixé à L-2520 Luxembourg, 33, allée Scheffer.
2) La société sera gérée par un gérant technique et trois gérants administratifs.
3) Est nommé gérant technique: Monsieur Alexandre Dermentzoglou, agent immobilier, né à Drama, Grèce, le 20

octobre 1961, demeurant à L-1429 Luxembourg, 9, rue Tony Dutreux.

4) Sont nommés gérants administratifs:
- Monsieur Glauco Picco, employé privé, né à Luxembourg le 6 janvier 1964, demeurant à L-5252 Sandweiler, 30, rue

Michel Rodange,

- Monsieur Daniel De Sousa Dias, commerçant, né à Penamaior / Pacos de Ferreira, Portugal, le 27 octobre 1960,

demeurant à L-5943 Itzig, 5, rue Jean-Pierre Lauter, et

- la société anonyme PAPAS S.A., avec siège à L-1465 Luxembourg, 1, rue Michel Engels, inscrite au registre de com-

merce  de  Luxembourg  sous  le  numéro  B  114.031,  qui  désigne  comme  son  représentant  permanant  M  Stergios
Papageorgiu, indépendant né, le 27 janvier 1963 à Trikalow, demeurant à Luxembourg.

5) La société est valablement engagée par la signature conjointe du gérant technique et de l'un des gérants administratifs.

Dont acte, fait et passé à Capellen, en l'étude du notaire instrumentant, à la date mentionnée en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte, après

s'être identifiés, pour autant qu'il s'agisse de personnes physiques, au moyen de copies de leurs cartes d'identité.

Signé: G. Picco, D. De Sousa Dias, S. Papageorgiu, C. Mines.
Enregistré à Capellen, le 15 février 2008. Relation: Cap/2008/478. — Reçu 62,50 euros.

<i>Le Receveur (signé): I. Neu.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Capellen, le 26 février 2008.

C. Mines.

Référence de publication: 2008032163/225/135.
(080033730) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2008.

Der Krier International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2546 Luxembourg, 5, rue C.M. Spoo.

R.C.S. Luxembourg B 79.333.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008035631/43/12.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2008, réf. LSO-CO01187. - Reçu 34,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037152) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Project 2000 Holding, Société Anonyme.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 48.441.

<i>Extrait des décisions du liquidateur du 21 février 2008

Le siège social de la société est transféré du 5 boulevard de la Foire à Luxembourg au 2, avenue Charles de Gaulle,

L-1653 Luxembourg avec effet au 1 

er

 septembre 2007.

39178

Luxembourg, le 21 février 2008.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2008035440/534/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00084. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080036935) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Amphisa S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 136.057.

CLÔTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait

Il résulte d'un acte reçu par Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 28 décembre

2007, enregistré à Luxembourg, le 7 janvier 2008, LAC/2008/927.

Qu'a été prononcée la clôture de liquidation de la société anonyme AMPHISA S.A., ayant son siège à L-2449 Luxem-

bourg, 11, boulevard Royal, constituée sous la loi de Canada. Le siège social de la Société a été transféré à Luxembourg
suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 28 décembre 2007.

La société a été mise en liquidation suivant acte du notaire soussigné en date du 28 décembre 2007.
Les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans au siège de la société au 11, boulevard

Royal à L-2449 Luxembourg.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 février 2008.

H. Hellinckx
<i>Notaire

Référence de publication: 2008034613/242/21.
(080036151) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2008.

Grandima SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 132.960.

<i>Extrait aux fins de publications du conseil d'administration du 15 février 2008

Changement de siège social
Le siège social est transféré au 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, et ce à compter du

15 février 2008.

DANDOIS &amp; MEYNIAL
Signature

Référence de publication: 2008035426/2374/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00075. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080036999) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Novadel Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 105.262.

Messieurs Roger Caurla, maître en droit, L-Mondercange, Toby Herkrath, maître en droit, L-Luxembourg et Alain

Vasseur, consultant, L-Holzem, ont démissionné de leur poste d'administrateur avec effet immédiat au 21 février 2008.

La société TRIPLE A CONSULTING S.A., société anonyme, 2, Millegässel, L-2156 Luxembourg, a démissionné de son

poste de commissaire aux comptes avec effet immédiat au 21 février 2008.

Le domicile de la société NOVADEL FINANCE S.A., établi à L-1413 Luxembourg, 3, Place Dargent, est dénoncé avec

effet au 21 février 2008.

39179

Luxembourg, le 21 février 2008

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

Référence de publication: 2008035445/696/18.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00522. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037240) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Novadel Real Estate S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

R.C.S. Luxembourg B 105.421.

Messieurs Roger Caurla, maître en droit, L-Mondercange, a démissionné de son poste de gérant avec effet immédiat

au 21 février 2008.

Le domicile de la société NOVADEL REAL ESTATE S.à r.l., établi à L-1413 Luxembourg, 3, Place Dargent, est dénoncé

avec effet au 21 février 2008.

Luxembourg, le 21 février 2008

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

Référence de publication: 2008035446/696/16.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00523. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037236) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Goelette S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 118.943.

<i>Extrait aux fins de publication du conseil d'administration du 15 février 2008

1. Changement de siège social
Le siège social est transféré au 48, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg, et ce à compter du

15 février 2008.

DANDOIS &amp; MEYNIAL
Signature

Référence de publication: 2008035427/2374/15.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00070. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037003) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

El Boustan S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2134 Luxembourg, 58, rue Charles Martel.

R.C.S. Luxembourg B 75.191.

Avec effet au 15 février 2008, la Société a établi son siège social au 58, rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>EL BOUSTAN Sàrl
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008035457/5499/14.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2008, réf. LSO-CO02039. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037653) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39180

Sawyer S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 132.862.

In the year two thousand eight, on the first of February.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

BALMAIN EUROPEAN RETAIL HOLDINGS S. à r.l., having its registered office in L-2346 Luxembourg, 20, rue de la

Poste, R.C.S. Luxembourg B 114.485, with a subscribed shares capital of EUR 12,500.-, here represented by Mrs Corinne
Petit, private employee, residing professionally in Luxembourg by virtue of a proxy given in Luxembourg on February 1st,
2008.

Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned notary,

will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing party is the sole partner of the private limited liability company incorporated and existing under the

laws of Luxembourg under the name of SAWYER S. à r.l., having its registered office at 20, rue de la Poste, L-2346
Luxembourg (the «Company»), incorporated pursuant to a deed of Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-
Eich of October 12th, 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n 

o

 2702 of November

23rd, 2007. The by-laws have been amended pursuant to a deed of Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxem-
bourg of January 9th, 2008, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

II. The appearing party, acting in their above mentioned capacities, requested the undersigned notary to draw up as

follows:

That the agenda of the meeting if the following:
1) Decision to modify the articles 12 and 14 of the Articles of Association of the Company.
After this had been set forth, the Company, now requests the undersigned notary to record the following resolution:

<i>First and sole resolution

The sole partner of the Company resolved to modify the articles 12 and 14 of the Articles of Association of the

Company so as to read as follows:

« Art. 12. Board of managers.
12.1 The Company shall be managed by one or more managers who need not to be shareholders. The managers shall

not be more than five (5) in number and each manager shall be appointed by the unanimous resolution of the single
partner, or by decision of the partners meeting in accordance with article 14. The majority of managers shall be resident
in Luxembourg. Any appointment of a manager in breach of this article 12.1 shall be void.

12.2 If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers («conseil de gérance»).
12.3 The managers may be removed at any time, with or without cause, by a decision of the single partner or by a

resolution of the partners holding a majority of votes at a partners meeting in accordance with article 14.

12.4 In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all cir-

cumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects.

12.5 All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of partners fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

12.6 The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by

the Single signature of any of the members of the board of managers.

12.7 The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his or its powers for

specific tasks to one or more ad hoc agents.

12.8 The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine any such agent's respon-

sibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of this
agency.

12.9 The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to be present,

his place will be taken by election among managers present at the meeting. The chairman will not have a second or casting
vote.

12.10 The board of managers may elect a secretary from among its members.
12.11 The meetings of the board of managers are convened by any manager.
The managers will be convened separately to each meeting of the board of managers. Except in cases of urgency which

will be specified in the convening notice or with the prior consent of all those entitled to attend, at least eight (8) days'

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prior written notice of board meetings shall be given. The meeting will be duly held without prior notice if all the managers
are present or duly represented.

12.12 The meetings of the board of managers shall be held at the place, the day and the hour specified in the convening

notice, provided that all meetings shall be held in Luxembourg. Any meeting held outside Luxembourg shall be void.

12.13 Meetings of the board of managers shall be held at least every quarter.
12.14 Notice of any meeting of the board of managers may be waived by the consent in writing or by telefax or telegram

or telex or by e-mail of each manager addressed to all other members of the board of managers. No separate notice is
required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the board of
managers.

12.15 Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telefax or telegram

or telex or by e-mail another manager as his proxy, provided that a manager who is resident in Luxembourg may not
appoint a person who is not resident in Luxembourg as his proxy.

12.16 A manager, other than a manager who is resident outside of Luxembourg may be appointed as a proxy to

represent one or more of his colleagues, under the condition however that the majority of managers present at the
meeting are resident in Luxembourg.

12.17 Any manager may participate in any meeting of the board of managers by video conference or by other similar

means of communication allowing the identification of such manager and allowing all the persons taking part in the meeting
to hear and speak to one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person
at such meeting. No manager may participate in this way if that manager is physically present in the United Kingdom, and
any meeting where one or more managers is physically present in the United Kingdom shall not be quorate and any
decision taken at any such meeting shall be void. A meeting held by these means of communication shall be deemed to
be held at the registered office in Luxembourg.

12.18 Where there is more than one manager, the quorum for any meeting of the board of managers shall be a majority

of managers. The board of managers can validly debate and take decisions in meeting only if the requisite quorum is
present.

12.19 All decisions at a meeting of the board of managers shall be taken by the majority of those managers present or

represented by a proxy appointed under article 12.14.

12.20 A manager having a personal interest contrary to that of the Company in a matter submitted to the approval of

the board of managers shall be obliged to inform the board of managers thereof and to have his declaration recorded in
the minutes of the meeting. He may not take part in the relevant proceeding of the board of managers. At the next
meeting of partners of the Company, before votes are taken in any other matter, the partners shall be informed in
accordance with the Law of those cases in which a manager had a personal interest contrary to that of the Company.
The conflict of interest rule set forth in this article 12.20 does not apply if the decisions of the board of managers are
related to transactions concluded in the ordinary course of business on market terms.

12.21 Notwithstanding the provisions of article 12.19, no contract or other transaction between the Company and

any other company, firm or other entity shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the managers
of the Company have a personal interest in, or are a manager, associate, officer or employee of such other company, firm
or other entity. Any manager who is a manager or officer or employee of any company, firm or other entity with which
the Company shall contract or otherwise engage in business shall (except with the prior written consent of the sole
partner or, where there is more than one partner, the decision of the partners meeting in accordance with article 14),
merely by reason of such affiliation with such other company, firm or other entity be prevented from considering and
voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

12.22 The decisions of the board of managers will be recorded in minutes and signed by any two managers.
12.23 No actions in this article 12 may be completed in the United Kingdom, nor may minutes of meetings of the

board of managers be prepared in the United Kingdom.

12.24 A written decision, signed by all the managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting

of the board of managers, which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document
or in several separate documents having the same content signed by all the members of the board of managers.»

« Art. 14. General meetings.
14.1 General meetings of the partners of the Company shall meet upon call of any two members of the board of

managers and, subject to these articles, at such other times and places as may be required by the Law.

14.2 Not less than eight (8) days' prior notice of a general meeting of the partners of the Company shall be given to

each partner. All notices calling meetings of the partners of the Company must contain the agenda for such meetings. If
all the partners of the Company are present or represented at the general meeting of the partners of the Company and
if they state that they have been duly informed of the agenda of such meeting, general meeting of the partners of the
Company may be held without prior notice.

14.3 Save as prescribed by these articles, all matters relating to general meetings of the partners of the Company shall

be governed by the Law.

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14.4 The quorum required at any general meeting of the partners of the Company shall be:
14.4.1 in the case of a sole partner, one (1); and
14.4.2 where there is more than one partner of the Company, any two (2) partners present in person or by proxy.
14.5 Any partner of the Company may attend a general meeting of partners of the Company by appointing in writing

or by telefax, cable, telegram, e-mail or telex as his proxy another person who need not be a partner.

14.6 At a general meeting of the partners of the Company, each share in the Company entities its holder to one (1)

vote.

14.7 Except as otherwise required by the Law or the terms of article 14.8, resolutions at a quorate general meeting

of the partners of the Company duly convened will be passed by a simple majority of the partners present or represented
and voting.

14.8 The Company shall not without the approval of the sole partner, or, where there is more than one partner of

the Company, without the unanimous approval of all the partners:

14.8.1 alter, increase, allot, cancel, reduce, redeem, reorganise, consolidate, sub-divide or convert the authorised or

issued share capital of the Company or vary any of the rights attaching to any shares; or

14.8.2 approve any variation or amendment to the terms of its articles of association or other constituent documents;

or

14.8.3 acquire, purchase, or subscribe for any shares, debentures, mortgages or securities (or any interest therein) in

any company, trust or any body; or

14.8.4 hold any meeting of the partners or purport to transact any business at any such meeting unless there shall be

present a quorum in terms of these articles; or

14.8.5 alter any restriction on the powers of the board of managers to borrow, give guarantees or create charges; or
14.8.6 sell the undertaking of the Company or any substantial part thereof; or
14.8.7 change or permit a change in the general nature of or diversify the Business; or
14.8.8 take any steps to have the Company wound up whether for the purposes of amalgamation or reconstruction

or otherwise unless a registered insolvency practitioner shall have advised that the Company requires to be wound up
by reason of having become insolvent; or

14.8.9 use the name of UBERIOR EUROPE LIMITED or BANK OF SCOTLAND; or
14.8.10 do any thing which the Law requires be approved by all the partners of the Company; or
14.8.11 approve the adoption of or any variation to the terms of the constitutional documents of any wholly owned

subsidiary of the Company; or

14.8.12 make any political gift or charitable donation; or
14.8.13 give any guarantee, indemnity or security in respect of the obligations of any other person (other than any of

its wholly owned subsidiaries) or permit any such guarantee or indemnity or security to subsist or vary any such guarantee
or indemnity or security or provide any credit (other than normal trade credit on commercially reasonable terms in the
ordinary course of the Business or to any of its subsidiaries); or

14.8.14 pay any remuneration or expenses to any person other than as proper remuneration for work done or services

provided or as proper reimbursement for expenses incurred in connection with the Business; or

14.8.15 make any loan or advance (other than to any of its wholly owned subsidiaries); or
14.8.16 create any mortgage or charge over any part of its undertaking, property or assets, save as pursuant to the

terms of any facility arrangement, loan agreement or other documentation which has been approved by the partners
pursuant to article 14.8.24; or

14.8.17 appoint any committee of the board of managers to take any decisions which are material to the Company

otherwise than at a meeting of the board of managers; or

14.8.18 establish or vary the rules of any profit sharing, bonus or incentive scheme or any benefits scheme for the

Company; or

14.8.19 incur any expenditure or liability or authorise, approve or permit any expenditure or liability to be incurred

in respect of the acquisition of any business or capital asset whatsoever of the Company of an aggregate amount in excess
of €100,000.- in any financial year; or

14.8.20 enter into any contract or arrangement of a long term nature of a value of € 25,000.- or more; or
14.8.21 change or permit a change to the terms of any management agreement entered into by the Company; or
14.8.22 sell or otherwise dispose of any heritable or freehold or leasehold property or any interest therein; or
14.8.23 dispose of any share in the capital of any wholly owned subsidiary of the Company; or
14.8.24 borrow any money or incur any indebtedness in the nature of borrowing; or
14.8.25 give any consent or approve any matter which the Company is to provide its consent or approval in its capacity

as a shareholder, member or partner of any of its wholly owned subsidiaries; or

39183

14.8.26 approve the terms of any investment proposal, interim transaction appraisal, final transaction appraisal or

business plan relative to the Company and/or any of its wholly owned subsidiaries; or

14.8.27 cause or permit any wholly owned subsidiary of the Company to do any of the things mentioned in articles

14.8.1 to 14.8.26 (inclusive), substituting reference to the Company with a reference to that wholly owned subsidiary.

14.9 A written decision signed by all the partners of the Company is proper and valid as though the decision had been

adopted at a meeting of the partners of the Company duly convened and held. Such written decision may be documented
in a single document or in several documents having the same content signed by all the partners.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which will be borne to the Company as a result

of the present shareholder meeting are estimated at approximately one thousand euro (EUR 1,000.-).

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the proxyholder of the appearing parties

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit le premier février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

BALMAIN EUROPEAN RETAIL HOLDING S. à r.l., ayant son siège social à L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste,

R.C.S. Luxembourg B 114.485 ayant un capital souscrit de EUR 12.500,- ici représentée par Madame Corinne Petit,
employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée à Luxembourg le 1

er

 février 2008.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire

instrumentant, annexée au présent acte pour les besoins de l'enregistrement.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d'acter que:
I. La comparante est la seule associée de la société à responsabilité limitée établie à Luxembourg sous la dénomination

SAWYER S. à r.l., son siège social à L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste («la société»), constituée suivant acte de
Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich le 12 octobre 2007, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations n 

o

 2702 en date du 23 novembre 2007. Les statuts ont été modifiés suivant acte de Maître

Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg le 9 janvier 2008, mais pas encore publiés au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations.

II. La partie comparante, agissant en sa qualité mentionnée ci-dessus, demande au notaire soussigné d'acter:
Que l'ordre du jour est le suivant:
1. Décision de modifier les Articles 12 et 14 des statuts de la Société.
Apres avoir expose l'ordre du jour, la Société maintenant demande au notaire soussigné d'enregistrer la Résolution

suivante:

<i>Première et unique résolution

L'Associé Unique décide de modifier les Articles 12 et 14 des statuts de la Société dont la rédaction est la suivante:
« Art. 12. Conseil de gérance.
12.1 La Société sera gérée par un ou plusieurs gérants qui ne doivent pas obligatoirement être associés. La Société ne

peut pas compter plus de cinq (5) gérants et chaque gérant sera nommé par une résolution unanime de l'associé unique
ou par une décision de l'assemblée des associés en accord avec l'article 14. La majorité des gérants devra résider au
Luxembourg. Toute nomination d'un gérant en violation du présent article 12.1 sera nulle.

12.2 Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de gérance.
12.3 Les gérants peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution de l'associé unique

ou par une résolution des associés à la majorité des votes lors d'une assemblée des associés en accord avec l'article 14.

12.4 Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour

effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social.

12.5 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront

de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

12.6 La Société est valablement engagée par la signature individuelle du gérant unique et, en cas de pluralité de gérants,

par la signature individuelle de l'un des membres du conseil de gérance.

39184

12.7 Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de leurs pouvoirs

pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

12.8 Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

quelconques (s'il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de son mandat.

12.9 Le conseil de gérance peut élire un président parmi ses membres. Si le président est empêché, un remplaçant

sera élu parmi les membres présents à la réunion. Le président ne dispose pas d'un second vote ou d'une voix détermi-
nante.

12.10 Le conseil de gérance peut élire un secrétaire parmi ses membres.
12.11 Les réunions du conseil de gérance seront convoquées par tout gérant.
Les gérants seront conviés séparément pour chaque assemblée du conseil de gérance. Saufen cas d'urgence, qui sera

à spécifier dans les convocations ou avec l'accord préalable de toutes les personnes autorisées à participer à l'assemblée,
au moins huit (8) jours auparavant et par écrit. L'assemblée pourra valablement délibérer sans convocation lorsque tous
les gérants seront présents ou dûment représentés.

12.12 Les réunions des gérants auront lieu à l'endroit, le jour et l'heure spécifiés dans les convocations sous condition

que toutes les réunions soient tenues au Luxembourg. Les réunions tenues en-dehors du Luxembourg sont nulles.

12.13 Les réunions des gérants auront lieu tous les trimestres au moins.
12.14 Les convocations à une quelconque réunion des gérants peuvent être déclarées non nécessaires par l'accord

écrit, par télécopie, télégramme, télex ou courrier électronique par chacun des gérants adressé aux autres membres du
conseil de gérance. Une convocation séparée n'est pas nécessaire pour les réunions qui ont lieu à des endroits et des
heures spécifiés dans une planification adoptée auparavant par une résolution du conseil de gérance.

12.15 Chaque gérant peut agir lors d'une réunion du conseil de gérance en désignant par écrit, par télécopie, télé-

gramme, télex ou courrier électronique un autre gérant comme son représentant sous condition que le gérant qui est
résident au Luxembourg ne peut pas désigner une personne qui ne réside pas au Luxembourg comme son représentant.

12.16 Un gérant, autre qu'un gérant qui réside hors du Luxembourg peut être désigné comme représentant d'un ou

de plusieurs de ses collègues sous la condition néanmoins que la majorité des gérants présents à la réunion résident au
Luxembourg.

12.17 Tout gérant peut participer à une réunion des gérants par conférence téléphonique ou par des moyens de

communication similaires permettant l'identification de ce gérant et permettant aux personnes qui participent à la réunion
de s'entendre et de se parler. La participation à une réunion est équivalente à une participation en personne à une telle
réunion. Aucun gérant ne peut participer de cette manière s'il est physiquement situé aux Royaume-Uni et toute réunion
ou un ou plusieurs gérants sont physiquement présents au Royaume-Uni n'aura pas de quorum et toute décision prise à
une telle réunion sera nulle. Une réunion qui a lieu par ces moyens de communication sera considérée comme avoir eu
lieu au siège au Luxembourg.

12.18 En cas de pluralité de gérants, le quorum pour toute réunion du conseil de gérance sera une majorité des gérants.

Le conseil de gérance peut débattre valablement et prendre des décisions dans des réunions uniquement si le quorum
requis est présent.

12.19. Toutes les décisions prises à une réunion du conseil de gérance sont à prendre à la majorité des gérants présents

ou représentés par un mandataire désigné sous l'article 12.14

12.20 Un gérant qui a un intérêt personnel contraire à celui de la Société dans une question soumise pour approbation

au conseil de gérance est obligé d'en informer le conseil de gérance et de faire inscrire sa déclaration dans le procès-
verbal  de  la  réunion.  Il  ne  pourra  pas  participer  aux  délibérations  afférentes  du  conseil  de  gérance.  A  la  prochaine
assemblée des associés de la Société, avant un vote quelconque, les associés seront enformés en accord avec la Loi sur
de tels cas ou un gérant à un intérêt personnel contraire à celui de la Société. La règle sur le conflit d'intérêt repris dans
le présent article 12.20 ne s'applique pas si les décisions du conseil de gérance concernent des transactions conclues dans
la marche ordinaire des affaires sur base des conditions du marché.

12.21 Sans préjudice des dispositions de l'article 12.19 aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute

autre société, entreprise ou entité ne pourra être affecté ou invalidé par le fait que un ou plusieurs gérants de la Société
ont un intérêts personnel ou sont gérants, associés, dirigeants ou employés de toute société, entreprise ou autre entité
avec la Société signera des contrats ou effectuera d'autres transactions (sauf avec l'accord écrit préalable de l'associé
unique ou en cas de pluralité des associés, la décision des associés en assemblée en accord avec l'article 14), uniquement
en raison de cette affiliation avec une telle société, entreprise ou entité à être empêché de débattre et de voter ou d'agir
dans toute question en relation avec un tel contrat ou une telle transaction.

12.22 Les décisions du conseil de gérance seront consignées dans les procès-verbaux et signées par deux gérants.
12.23 Aucune action de cet article 12 ne pourra être effectuée au Royaume-Uni et les procès-verbaux des réunions

du conseil de gérance ne peuvent pas être préparés au Royaume-Uni.

12.24 Une décision écrite signée par tous les gérants est bonne et valable comme si elle avait été adoptée lors d'une

réunion du conseil de gérance dûment convoquée et tenu. Une telle décision peut-être documentée dans un seul docu-
ment ou plusieurs documents avec le même contenu et signés par tous les membres du conseil de gérance.»

39185

« Art. 14. Assemblées générales.
14.1 Les assemblées générales des associés de la Société ont lieu sur demande de deux membres du conseil de gérance

et, sujet aux présents Statuts, aux heures et endroits tels que requis par la Loi.

14.2 Une notification pour une assemblée générale des associés de la Société devra parvenir à chacun des associés pas

plus tard que huit (8) jours avant cette réunion. Toutes les convocations aux assemblées des associés de la Société doivent
comporter l'agenda de cette réunion. Si tous les associés de la Société sont présents ou représentés à l'assemblée générale
de la Société et qu'ils estiment avoir été dûment informé de l'agenda de cette réunion, l'assemblée générale des associés
de la Société peut avoir lieu sans convocation préalable.

14.3 Sauf comme prévu par les présents statuts, toutes les questions afférentes à l'assemblée générale des associés de

la Société sont régies par la Loi.

14.4 Le quorum requis à toute assemblée générale des associés de la Société est comme suit:
14.4.1 en cas d'un associé unique, un (1); et
14.4.2 en cas de pluralité d'associés, deux (2) de ces associés présents en personne ou représentés
14.5 Tout associé de la Société pourra assister à une assemblée générale des associés de la Société en désignant par

écrit, par télécopie, câble, télégramme, courrier électronique ou télex une autre personne comme son représentant
n'ayant pas besoin d'être un associé.

14.6 Chaque part de la Société donne droit à un (1) vote à son propriétaire lors des assemblées générales des associés

de la Société.

14.7 Sauf si autrement requis par la Loi ou les termes de l'article 14.8, les résolutions à une assemblée générale des

associés de la Société en quorum dûment convoquée seront prises à la simple majorité des associés présents ou repré-
sentés et participant au vote.

14.8 La Société ne pourra pas sans accord de l'associé unique ou en cas de pluralité des associés, l'accord unanime de

tous les associés:

14.8.1 modifier, augmenter, allouer, annuler, réduire, racheter, réorganisé, consolidé, diviser ou convertir le capital

autorisé ou émis de la Société ou changer un quelconque droit attaché à toute action, ou

14.8.2 approuver toute variation ou modification des termes de ces statuts ou d'autres documents de constitution;

ou

14.8.3 acquérir, acheter ou souscrire des actions, obligations, hypothèques ou titres (ou tout intérêt y afférent) dans

une société, un trust ou tout organe; ou

14.8.4 tenir une réunion des associés ou envisager une transaction lors d'une telle assemblée s'il n'y a pas de quorum

suivant les termes de ces statuts; ou

14.8.5 modifier ou restreindre les pouvoirs du conseil de gérance pour emprunter, donner des garanties ou créer des

charge; ou

14.8.6 vendre des entreprises de la Société ou toute partie substantielle de celle-ci; ou
14.8.7 changer ou permettre le changement de la nature générale ou de la diversité de transactions; ou
14.8.8 prendre des mesures pour liquider la Société que ce soit pour des besoins de fusions ou de reconstruction ou

autrement sauf en cas de procédure de liquidation judiciaire sur avis d'un liquidateur lorsque la liquidation est nécessaire
pour des raisons d'insolvabilité de la Société; ou

14.8.9 utiliser le nom de UBERIOR EUROPE LIMITE ou BANK OF SCOTLAND; ou
14.8.10 faire quoi que ce soit dont la Loi exige l'approbation par tous les associés de la Société; ou
14.8.11 approuver l'adoption de toute variation aux termes des documents de constitution de toutes succursale dé-

tenue à cent pourcents par la Société;

14.8.12 faire un don politique ou charitable; ou
14.8.13 donner toute garantie, indemnité ou sûreté en relation avec les obligations d'une autre personne (autre qu'à

une  de  ses  succursales  détenues  à  cent  pourcents)  ou  permettre  la  subsistance  ou  l'alternance  d'une  telle  garantie,
indemnité ou sûreté ou fournir tout crédit (autre qu'un crédit transactionnel normal sur base des termes commerciaux
raisonnables dans le cadre normal des affaires ou à une de ses succursales); ou

14.8.14 payer tout rémunération ou dépenses à une personne autre que pour la bonne rémunération de travail effectué

ou des services rendus ou le bon remboursement de dépenses encourues en relation avec les affaires; ou

14.8.15 faire un prêt ou une avance (autre qu'à une de ses succursales détenues à cent pourcents); ou
14.8.16 créer une hypothèque ou charge sur une partie quelconque de son entreprise, propriété ou avoirs sauf suivant

les termes d'une ligne de crédit, d'un accord de prêt ou d'un autre document approuvé par le conseil de gérance suivant
l'article 14.8.24; ou

14.8.17 nommer un comité du conseil de gérance pour prendre toutes les décisions qui sont déterminante pour la

Société autrement que lors d'une réunion du conseil de gérance ou

14.8.18 établir ou varier les règles de tout partage de bénéfice, bonus ou plan d'entreprise ou tout plan d'avantages

pour la Société, ou

39186

14.8.19 encourir toute dépense ou dette ou autoriser, approuver ou permettre toute dépense ou dette en relation

avec l'acquisition de toute entreprise ou avoirs quelconques de la Société pour un montant total de plus de €100.000,-
dans un exercice quelconque; ou

14.8.20 entrer dans un contrat ou un arrangement à long terme pour une valeur de € 25.000,- ou plus; ou
14.8.21 changer ou permettre de changer des termes de tout accord de gestion signé par la Société; ou
14.8.22 vendre ou disposer autrement de tout bien héritable ou détenu librement par la Société ou tout intérêt y

afférent; ou

14.8.23 vendre tout part dans le capital de toute succursale détenue à cent pourcents par la Société; ou
14.8.24 emprunter toute somme ou encourir une dette dans la nature d'un emprunt; ou
14.8.25 donner ou consentir à l'approbation de toute question que la Société est amenée à approuver en sa capacité

d'actionnaire, membre ou associé dans une de ses succursales détenues à cent pourcents; ou

14.8.26 approuver les termes d'une proposition d'investissement, d'une évaluation pour une transaction intérimaire,

une transaction finale ou un plan d'entreprise en relation avec la Société ou une de ses succursales détenues à cent
pourcents;

14.8.27 causer ou permettre une de ses succursales détenues à cent pourcents de faire une quelconque des actions

mentionnées sous les articles 14.8.1 à 14.8. 26 (inclus) en substituant la référence à la Société avec la référence à cette
succursale.

14.9 Une décision écrite signée par tous les associés de la Société est bonne et valable comme si cette décision avait

été adoptée lors d'une réunion des associés de la Société dûment convoquée et tenue. Une telle décision écrite peut être
documenté dans un seul document ou plusieurs documents ayant le même contenu et signés par tous les associés.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge

à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de mille euros (EUR 1.000,-).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Petit, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2008, LAC/2008/5594. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2008.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2008035230/5770/374.
(080037547) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Pentagon Co-ownership A S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 123.571.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

HALSEY GROUP SARL
Signatures

Référence de publication: 2008035682/6762/13.
Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2008, réf. LSO-CM05943. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037054) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39187

Salesart, Société Anonyme,

(anc. Call-Center S.A.).

Siège social: L-8211 Mamer, 59A, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 62.683.

Les comptes annuels au 31 décembre 2001 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le conseil d'administration
Signature

Référence de publication: 2008035659/7343/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00401. - Reçu 26,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080037205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Emtronix Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4991 Sanem, 150, rue de Niederkorn.

R.C.S. Luxembourg B 80.954.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008035661/1029/12.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2008, réf. LSO-CN08528. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037238) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Salesart, Société Anonyme,

(anc. Call-Center S.A.).

Siège social: L-8211 Mamer, 59A, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 62.683.

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le conseil d'administration
Signature

Référence de publication: 2008035657/7343/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00391. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037200) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Salesart, Société Anonyme,

(anc. Call-Center S.A.).

Siège social: L-8211 Mamer, 59A, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 62.683.

Les comptes annuels au 31 décembre 2002 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le conseil d'Administration
Signature

Référence de publication: 2008035658/7343/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00399. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037203) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39188

Diamond I Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 105.433.

Les comptes annuels ainsi que l'affectation du résultat au 30 juin 2007 ont été déposés au registre de commerce et

des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mars 2008.

<i>Pour le conseil d'administration
UNION BANCAIRE PRIVEE (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Domiciliataire
Signature

Référence de publication: 2008035660/1670/17.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00277. - Reçu 42,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080037145) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

ABTS &amp; Associés s.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1320 Luxembourg, 63, rue de Cessange.

R.C.S. Luxembourg B 106.174.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008035662/1029/12.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2008, réf. LSO-CN08524. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037234) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Immo Hiereknapp S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7216 Bereldange, 14D, rue Bour.

R.C.S. Luxembourg B 108.041.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008035663/1029/12.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2008, réf. LSO-CN08533. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037232) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Schweitzer Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5471 Wellenstein, 24A, rue de Remich.

R.C.S. Luxembourg B 64.416.

Die Bilanz vom 31. Dezember 2004 wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt.
Zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

LUDWIG CONSULT S.A.R.L.
Unterschrift

Référence de publication: 2008035654/2951/13.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mars 2008, réf. LSO-CO00710. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037096) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39189

Salesart, Société Anonyme,

(anc. Call-Center S.A.).

Siège social: L-8211 Mamer, 59A, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 62.683.

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour le conseil d'administration
Signature

Référence de publication: 2008035656/7343/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mars 2008, réf. LSO-CO00388. - Reçu 24,0 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080037199) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Immo Am Bongert, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7216 Bereldange, 14D, rue Bour.

R.C.S. Luxembourg B 111.510.

Le bilan au 31 décembre 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008035664/1029/12.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2008, réf. LSO-CN08531. - Reçu 16,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037230) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Syringo Services S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 119.017.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>SYRINGO SERVICES S.à.r.l.
ProServices MANAGEMENT S. à r.l.
<i>Gérant
M. Bogers
<i>Gérant

Référence de publication: 2008035668/1084/16.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mars 2008, réf. LSO-CO00929. - Reçu 30,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037491) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

EPI - European Property Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6450 Echternach, 27, rue de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 94.525.

Le bilan au 31 décembre 2003 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 10 mars 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008035669/2241/12.
Enregistré à Diekirch, le 10 mars 2008, réf. DSO-CO00089. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080037465) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39190

WP X LuxCo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.248.918,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 133.418.

In the year two thousand eight, on the fourteenth of February.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

WP X INTERNATIONAL HOLDINGS LLC, with registered office at 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington,

County of New Castle, Delaware, 19808, United States of America,

being the sole shareholder of WP X LuxCo S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 8-10,

rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Trade and Companies' Register
under number B 133.418, (the «Company»),

duly represented by Mrs Ute Bräuer, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, which proxy, after

having been signed ne varietur by the proxy-holder and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed
in order to be registered therewith.

The appearing party representing the whole corporate capital then considers the following agenda:

<i>Agenda:

1. Increase of the share capital of the Company from its present amount of one million one hundred forty-five thousand

five hundred eighty-four euro (EUR 1,145,584.-) represented by one million one hundred forty-five thousand five hundred
eighty-four (1,145,584) shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each, up to one million two hundred forty-eight
thousand nine hundred eighteen euro (EUR 1,248,918.-) represented by one million two hundred forty-eight thousand
nine hundred eighteen (1,248,918) shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each, to be paid by a contribution in cash
of  one  hundred  three  thousand  three  hundred  thirty-four  euro  (EUR  103,334.-)  by  the  issue  of  one  hundred  three
thousand three hundred thirty-four (103,334) shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each.

2. Subsequent amendment of article six (6) paragraph one (1) of the articles of association of the Company that now

reads as follows:

« Art. 6. The Company's share capital is set at one million two hundred forty-eight thousand nine hundred eighteen

euro (EUR 1,248,918.-) represented by one million two hundred forty-eight thousand nine hundred eighteen (1,248,918)
shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each, all fully paid-up and subscribed.»

and passes the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the share capital of the Company from its present amount of one million

one hundred forty-five thousand five hundred eighty-four euro (EUR 1,145,584.-) represented by one million one hundred
forty-five thousand five hundred eighty-four (1,145,584) shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each, up to one million
two hundred forty-eight thousand nine hundred eighteen euro (EUR 1,248,918.-) represented by one million two hundred
forty-eight thousand nine hundred eighteen (1,248,918) shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each, to be paid by a
contribution in cash of one hundred three thousand three hundred thirty-four euro (EUR 103,334.-) by the issue of one
hundred three thousand three hundred thirty-four (103,334) shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each.

All the one hundred three thousand three hundred thirty-four (103,334) new shares have been subscribed by the sole

shareholder WP X INTERNATIONAL HOLDINGS LLC, represented as aforementioned, and fully paid up by the pren-
amed subscriber by a contribution in cash so that the amount of one hundred three thousand three hundred thirty-four
euro (EUR 103,334.-) is at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary.

<i>Second resolution

Further the foregoing resolution, Article six (6) of the Company's Articles of Association is amended and will now

read as follows:

« Art. 6. The Company's share capital is set at one million two hundred forty-eight thousand nine hundred eighteen

euro (EUR 1,248,918.-) represented by one million two hundred forty-eight thousand nine hundred eighteen (1,248,918)
shares of a par value of one euro (EUR 1.-) each, all fully paid-up and subscribed.»

<i>Estimation of costs

The aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses in any form whatsoever which the company

incurs or for which it is liable by reason of this increase of capital, is approximately at EUR 3,300.- euro.

There being no further business on the agenda, the meeting is thereupon closed.

39191

The undersigned notary, who has personal knowledge of the English language, herewith states that on request of the

appearing person, this deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof this deed was drawn up in Luxembourg on the date set at the beginning of this document.
This deed having been read to the appearing person, known to the notary by her name, first name, civil status and

residence, said appearing person signed together with the notary the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le quatorze février.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

WP X INTERNATIONAL HOLDINGS LLC, ayant son siège social à 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington,

County of New Castle, Delaware, 19808, Etats-Unis d'Amérique,

étant le seul associé de WP X LuxCo S.à r.l. une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 8-10, rue

Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés
sous le numéro B 133.418, (la «Société»),

dûment représentée par Madame Ute Bräuer, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration.
La procuration précitée signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le notaire susnommé

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La partie comparante, représentant l'intégralité du capital social, considère l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social pour le porter de son montant actuel de un million cent quarante-cinq mille cinq

cent quatre-vingt-quatre euros (EUR 1.145.584,-) représenté par un million cent quarante-cinq mille cinq cent quatre-
vingt-quatre (1.145.584) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune, à un million deux cent quarante-
huit mille neuf cent dix-huit euros (EUR 1.248.918,-) représenté par un million deux cent quarante-huit mille neuf cent
dix-huit (1.248.918) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-) chacune, devant être payée par un apport
en numéraire de cent trois mille trois cent trente-quatre euros (EUR 103.334,-) par l'émission de cent trois mille trois
cent trente-quatre (103.334) parts sociales, chacune ayant une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-).

2. Modification subséquente de l'article six (6) paragraphe un (1) des statuts de la Société, qui aura désormais la teneur

suivante:

« Art. 6. Le capital social est fixé à un million deux cent quarante-huit mille neuf cent dix-huit euros (EUR 1.248.918,-)

représenté par un million deux cent quarante-huit mille neuf cent dix-huit (1.248.918) parts sociales d'une valeur nominale
d'un euro (EUR 1,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»

et prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé unique décide d'augmenter le capital social souscrit de la Société pour le porter de son montant actuel de

un million cent quarante-cinq mille cinq cent quatre-vingt-quatre euros (EUR 1.145.584,-) représenté par un million cent
quarante-cinq mille cinq cent quatre-vingt-quatre (1.145.584) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-)
chacune, à un million deux cent quarante-huit mille neuf cent dix-huit euros (EUR 1.248.918,-) représenté par un million
deux cent quarante-huit mille neuf cent dix-huit (1.248.918) parts sociales d'une valeur nominale d'un euro (EUR 1,-)
chacune, devant être payée par un apport en numéraire de cent trois mille trois cent trente-quatre euros (EUR 103.334,-)
par l'émission de cent trois mille trois cent trente-quatre (103.334) parts sociales, chacune ayant une valeur nominale
d'un euro (EUR 1,-).

Toutes les cent trois mille trois cent trente-quatre (103.334) parts sociales nouvelles ont été intégralement souscrites

par l'associé unique, WP X INTERNATIONAL HOLDINGS LLC, représentée comme il est dit, et entièrement libérées
par ledit souscripteur par un apport en numéraire, de sorte que la somme de cent trois mille trois cent trente-quatre
euros (EUR 103.334,-) est à la libre disposition de la Société ainsi qu'il en est justifié au notaire soussigné.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l'article six (6) paragraphe un (1) des statuts de la Société est modifié

et aura désormais la teneur suivante:

« Art. 6. Le capital social est fixé à un million deux cent quarante-huit mille neuf cent dix-huit euros (EUR 1.248.918,-)

représenté par un million deux cent quarante-huit mille neuf cent dix-huit (1.248.918) parts sociales d'une valeur nominale
d'un euro (EUR 1,-) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.»

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente augmentation de capital est évalué à la somme de EUR 3.300,- euros.

39192

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la personne comparante, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande de la même personne comparante et en cas
de divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, même date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, la personne comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: U. Bräuer, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 25 février 2008. Relation: LAC/2008/8030. — Reçu 516,67 euros.

<i>Le Receveur (signé) F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 mars 2008.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2008035200/242/123.
(080036924) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

PGF II S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 120.587.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 5 mars 2008.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Pour Maître J. Seckler
<i>Notaire
M. Goeres

Référence de publication: 2008035205/231/15.
(080037173) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Ratiopharm A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.

R.C.S. Luxembourg B 38.871.

<i>Auszug der Beschlüsse der ordentlichen Generalversammlung vom 26. Februar 2007

Am Montag, dem 26. Februar 2007, um 11.00 Uhr, sind die Aktionäre der RATIOPHARM A.G. am Sitz der Gesellschaft

zur ordentlichen Generalversammlung zusammengetreten und haben einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

1. Da die Mandate der Verwaltungsratmitglieder abgelaufen sind, werden diese für ein Jahr erneuert, das heißt bis zur

ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2008.

Der Verwaltungsrat der Gesellschaft besteht dementsprechend aus folgenden Mitgliedern:
- Herr Gerd Lehmann, Gesellschaftsverwalter, wohnhaft in D-89231 Neu-Ulm, Falkensteinweg, 8
- Frau Natalija Vukovic, Industriekauffrau, wohnhaft in D-89079 Ulm, Im Wiblinger Hart, 14
- Frau Heike Merk, «Controlling International» Leiterin, wohnhaft in D-89287 Bellenberg, Zur Hammerschmiede, 20.
2. Das Mandat des Delegierten des Verwaltungsrates, Herr Gerd Lehmann, wird auch bis zur ordentlichen General-

versammlung des Jahres 2008 erneuert.

3. Desweiteren, da das Mandat des Aufsichtskommissars:
KPMG AUDIT, mit Sitz in L-2520 Luxemburg, 31, allée Scheffer (H.R. Luxemburg E 397), abgelaufen ist, wird er bis

zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2008 erneuert.

Luxemburg, den 26. Februar 2007.

Unterschriften.

Référence de publication: 2008034712/503/24.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2008, réf. LSO-CN08550. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080036325) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2008.

39193

DCF Fund (II), Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 86.729.

In the year two thousand and eight, on the twenty second February.
Before us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There was held an extraordinary General meeting of the shareholders of DCF FUND (II), a société anonyme, having

its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, incorporated on 27 March 2002 pursuant to a deed
of Maître Reginald Neuman, notary residing in Luxembourg, and registered with the Trade and Companies Register of
Luxembourg under number B 86.729 (hereinafter the «Company»).

The meeting is opened at 14, rue Erasme, L-2010 Luxembourg, in the premises of ARENDT &amp; MEDERNACH, under

the chair of Mr Yves Lacroix, lawyer, residing in Luxembourg,

who appointed as secretary Mr Jean Le Gall, lawyer, residing in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Ms Nino Martkoplichvili, employee, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
A - that the agenda of the meeting is the following:
I. Amendments to the articles of incorporation of the Company (the «Articles») in order to convert the Company to

the specialized investment fund regime foreseen by the Luxembourg law dated 13 February 2007 concerning specialized
investment funds (so-called «SIF») and additional miscellaneous changes, as follows:

1. Amendment of article 1 of the articles of incorporation of the Company in order to include a legal reference to the

Luxembourg law dated 13 February 2007, to read as follows:

« Art. 1. Form. A limited liability company (société anonyme) known as DCF FUND (II) and hereinafter referred to

as the «Company», was formed under the undertakings for collective investment (Sicav) regime under part II of the law
dated 30 March 1988 concerning collective investment undertakings (the «1988 Law») as a result of the split of the SICAV
BBL PORTFOLIO on 27 March, 2002. The Company was subsequently governed by part II of the law dated 20 December
2002 concerning collective investment undertakings (the «2002 Law») and has been converted on 22 February 2008 as
a SICAV-SIF under the regime foreseen by the law dated 13 February 2007 relating to specialised investment funds (the
«2007 Law»). The Company is thus governed by the 2007 Law, the amended law of 10 August 1915 on commercial
companies and by these articles.»

2. Amendment of article 3 of the articles of incorporation of the Company in order to adapt the corporate purpose

of the Company to the requirements foreseen by the Luxembourg law dated 13 February 2007, to read as follows:

« Art. 3. Object. The purpose of the Company is the investment of the funds available to it in securities of all kinds,

undertakings for collective investment as well as any other permissible assets, with a view to spreading investment risks
and enabling its shareholders to benefit from the results of the management thereof.

The Company may take any measures and conduct any operations it sees fit for the purpose of achieving or developing

its object in accordance with the 2007 Law, as such law may be amended, supplemented or rescinded from time to time.»

3. Amendment of article 5 of the articles of incorporation of the Company in order to delete the reference made to

the concept of authorized capital and have a reference to the Luxembourg law dated 13 February 2007, to read as follows:

« Art. 5. Capital. The Company's capital shall at all times be equal to the total value of the net assets of its compartments.

The statutory minimum capital is that stipulated by the 2007 Law.»

4. Amendment of article 8 of the articles of incorporation of the Company in order to adapt the content of such article

8 to some constraints deriving from the Luxembourg law dated 13 February 2007, to read as follows:

« Art. 8. Form of shares. The Company's capital shall be represented by bearer (dematerialized book entry form only)

or registered shares, without nominal value.

The Board of Directors may decide to issue one or more classes of shares for each compartment. These may be

limited to a specific group of investors, e.g. investors from a specific country, or institutional investors, etc.

Each class may differ from another with regard to its cost structure, the initial investment required or any other

distinguishing features.

Within each class, there may be
- a capitalisation share-type and
- one or more distribution share-types.
Whenever dividends are distributed on distribution shares, the portion of net assets of the class of shares to be allotted

to all distribution shares shall subsequently be reduced by an amount equal to the amounts of the dividends distributed,
thus leading to a reduction in the percentage of net assets allotted to all distribution shares, whereas the portion of net
assets allotted to all capitalisation shares shall remain the same.

39194

The Board of Directors may decide not to issue or to cease issuing classes or types of shares in one or more com-

partments.

The Board of Directors may decide to divide up or group together shares in several classes, types of shares of one

compartment, as well as those of a single class, of shares of one compartment.

All registered shares issued by the Company shall be entered in the shareholders' register, which is to be kept by the

Company or by one or more persons designated by the Company for this purpose. Any handing-on of registered shares,
any transfer inter vivos or resulting from death, and any conversion of registered shares into bearer shares and vice versa,
shall be entered in the register.

Shareholders may arrange to exchange their bearer shares for registered shares and vice versa, in return for payment

of any costs.

The Board of Directors may decide not to issue or to cease issuing bearer shares. It may limit this decision to the

classes, types of shares in one or more compartments.

Any future reference to a compartment shall include, if applicable, each class and type of share making up this com-

partment.»

5. Amendment of article 9 of the articles of incorporation of the Company in order to adapt the content of such article

9 to some constraints deriving from the Luxembourg law dated 13 February 2007 and make a few cosmetic corrections,
to read as follows:

« Art. 9. Share issues. The Company may issue shares in each compartment on every bank working day in Luxembourg

designed by the Board of Directors. It shall designate the intermediaries that are to issue the shares.

The Company's Board of Directors shall be entitled to limit, halt or discontinue such issues at any time. It may limit

this measure to certain countries, certain compartments or certain classes, types of shares.

The shares of the Company are reserved to institutional, professional or well-informed investors within the meaning

of the 2007 Law and the Company will refuse to issue shares to the extent the legal or beneficial ownership thereof
would belong to persons or companies which do not qualify as institutional, professional or well-informed investors within
the meaning of the said law. The Company may further restrict the acquisition of its shares by certain categories of natural
persons or legal entities, or prevent this, particularly with a view to complying with foreign legislation or respecting
conditions to accommodate to the different classes.

The issue price of shares in each compartment shall include their net asset value, determined pursuant to Article 11

on the valuation day following receipt of the subscription application and, if applicable, an issue commission in the dis-
tributor's favour, the rate of which shall be specified in the sale documents. The amount of this commission shall not,
however, exceed 8.5% of the net asset value per share. This price shall be increased by the amount of any duties, taxes
and stamp duty payable in connection with the subscription and the issue, and may be increased by a maximum of 1%
commission in the event of material delivery of bearer shares.

The issue price shall be payable by a deadline set by the Board of Directors for each compartment.
The Company may decide to issue fractional shares. Such fractional shares shall not be entitled to vote but shall be

entitled to participate in the net assets of the Company and be entitled to dividends on a pro-rata basis.

The Board of Directors may accept that the subscriptions are carried out in cash or in kind. In the case of subscriptions

in kind, the securities of this portfolio must comply with the investment objectives and restrictions of the Company for
the compartment concerned. A valuation report, the cost of which is to be borne by the relevant investor, will be drawn
up by the auditor according to article 26 - 1 (2) of the law of 1915 and will be kept for inspection at the registered office
of the Company.»

6. Amendment of article 10 of the articles of incorporation of the Company in order to adapt its content in light of

the Luxembourg law dated 13 February 2007, and make a few minor operating adaptations for the sake of flexibility, to
read as follows:

« Art. 10. Redemption. On any bank working day designed by the Board of Directors, shareholders in each compart-

ment  may  request  redemption  of  their  shares  by  contacting  the  intermediaries  designated  by  the  Company.  The
application is to be accompanied, if applicable, by the personal registration certificates corresponding to the shares they
wish to redeem. The redemption price shall correspond to the net asset value of shares in the compartment concerned,
determined pursuant to Article 11 on the valuation day following receipt of the redemption request, less any redemption
commission, the amount of which shall not exceed 3% of the net asset value per share.

Redemption of shares in one or more compartments shall be suspended where calculation of the net asset value of

these shares is suspended in the cases provided for in Art. 12.

Any shares redeemed by the Company shall be cancelled by legal means.»
7. Amendment of first paragraph of article 11 of the articles of incorporation of the Company in order to adapt its

content in light of the Luxembourg law dated 13 February 2007 for the sake of flexibility, in order for such paragraph to
read as follows:

« Art. 11. Net asset value. The net asset value per share in every class, type of share for each compartment of the

Company shall be expressed in the currency decided upon by the Board of Directors. This net asset value shall be
determined at least once a year.»

39195

8. Amendment of article 12 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 12. Suspension of calculation of the net asset value. The Company may suspend the determination of the net

asset value of shares, together with the issue, redemption and conversion of shares, for one or more compartments, in
the following cases:

a) where a stock exchange that provides quotations for a significant proportion of a compartment's assets is closed

for periods other than normal holidays, or transactions on it are either suspended or subject to restrictions;

b) where the communication or calculation means normally employed to determine the value of a compartment's

assets are suspended, or where for any reason the value of a compartment's investment cannot be determined with the
desirable speed and accuracy;

c) where exchange or capital transfer restrictions prevent the execution of transactions on a compartment's behalf

or where purchase or sale transactions on its behalf cannot be executed at normal exchange rates;

d) where factors dependent inter alia upon the political, economic, military or monetary situation, and which are

beyond a compartment's control, responsibility and means of action, prevent it from disposing of its assets and determining
their net asset value in a normal or reasonable way;

e) following any decision to dissolve a compartment;
f) where the market of a currency in which a significant proportion of a compartment's assets is expressed is closed

for periods other than normal holidays, or transactions on it are either suspended or subject to restrictions.

g) to fix the parity in case of merger, split or any other operations regarding one or several compartments of the

Company.

In exceptional circumstances that may adversely affect shareholders' interests, or in the event of significant issue,

redemption or conversion requests or insufficient market liquidity, the Board of Directors reserves the right to set the
net asset value of shares in a compartment only after it has affected the necessary purchases and the sales of transferable
securities on a compartment's behalf. In this case, any subscriptions, redemptions and conversions simultaneously pending
shall be executed on the basis of a single net asset value per compartment.

In addition, in order to prevent market timing opportunities arising when a net asset value is calculated on the basis

of market prices which are no longer up to date, the Board of Directors is authorised to suspend temporarily issues,
redemptions and conversions of shares of one or several compartment(s) when the stock exchange(s) or market(s) that
supplies/supply prices for a significant part of the assets of one or several compartment(s) are closed.

If any application for redemption or conversion is received in respect of any relevant valuation day (the «first valuation

day») which either singly or when aggregated with other applications so received, is ten per cent (10%) or more of the
net asset value of any one compartment, the Board of Directors reserves the right in its sole and absolute discretion (and
in the best interests of the remaining shareholders) to scale down pro rata each application with respect to such first
valuation day so that not more than 10% of the net asset value of the relevant compartment be redeemed or converted
on such first valuation day. To the extent that any application is not given full effect on such first valuation day by virtue
of the exercise of the power to pro-rate applications, it shall be treated with respect to the unsatisfied balance thereof
as if a further request had been made by the shareholder in respect of the next valuation day and, if necessary, subsequent
valuation days, until such application shall have been satisfied in full. With respect to any application received in respect
of the first valuation day, to the extent that subsequent applications shall be received in respect of following valuation
days, such later applications shall be postponed in priority to the satisfaction of applications relating to the first valuation
day, but subject thereto shall be dealt with as set out in the preceding sentence.

Such a suspension decision shall be notified to any shareholders requesting redemption or conversion of their shares.
The suspension measures provided for in this article may be limited to one or more compartments.»
9. Amendment of last paragraph of article 13 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows:

«Multiple compartment undertakings for collective investment such as the Company constitute a single legal entity.

However, towards third parties, the assets of a particular compartment are only applicable to the debts, engagements
and obligations of that compartment. In respect of the relationship between the shareholders, each compartment is
treated as a separate entity.»

10. Amendment of article 14 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 14. Conversion. Shareholders may as a rule apply, at any time, for their share(s) in a particular class, type of

shares in a compartment to be converted into shares of a particular class, type of shares in another compartment, on the
basis of their respective net asset values determined on the first common valuation day following the conversion request,
less any redemption commission applicable or plus any issue charge applicable.

Any duties and exchange costs shall be payable by the shareholder. Any fractional shares forming an odd lot at the

time of conversion of materialized shares shall be redeemed by the Company.

The  Board  of  Directors  may  however  limit  the  conversion  between  the  different  compartments  or  classes,  such

restrictions being disclosed in the prospectus of the Company.»

11. Insertion of an article 14 Bis within the articles of incorporation of the Company, to read as follows:

39196

« Art. 14. Bis. Limitations on the ownership of shares. The Board of Directors may restrict or block the ownership

of shares in the Company by any natural person or legal entity if the Company considers that this ownership violates the
laws of the Grand Duchy of Luxembourg or of any other country, or may subject the Company to taxation in a country
other than the Grand Duchy of Luxembourg or may otherwise be detrimental to the Company.

In such instance, the Company may:
a) decline to issue any shares and decline to register any transfer of shares if such issue or transfer may result in the

ownership of the shares by a person who is not authorised to hold shares in the Company;

b) proceed with the compulsory redemption of all the shares if it appears that a person who is not authorised to hold

shares in the Company, either alone or together with other persons, is the owner of shares in the Company, or proceed
with the compulsory redemption of any or a part of the shares, if it appears to the Company that a person owns or
several persons own shares in the Company in a manner that may be detrimental to the Company. The following pro-
cedure shall be applied:

1. the Company shall send a notice (hereinafter called «the redemption notice») to the shareholder(s) possessing the

shares; the redemption notice shall specify the shares to be redeemed, the redemption price to be paid, and the place
where this price shall be payable. The redemption notice may be sent to the shareholder(s) by registered mail to his
(their) last known address(es). The shareholder(s) shall be obliged without delay to deliver to the Company the certificate
or certificates, if any, representing the shares specified in the redemption notice. From the closing of the offices on the
day specified in the redemption notice, the shareholder(s) shall cease to be the owner(s) of the shares specified in the
redemption notice and the certificates representing these shares shall be rendered null and void in the books of the
Company;

2. the price at which the shares specified in the redemption notice shall be redeemed («the redemption price») shall

be equal to the net asset value of the shares of the Company determined in accordance with article 11 hereof on the
date of the redemption notice. Payment of the purchase price will be made available to the former owner of such shares
in the reference currency of the relevant class, except during periods of exchange restrictions and will be deposited for
payment by the Company to such person with a bank account in Luxembourg or abroad (as specified in the purchase
notice) upon final determination of the purchase price following surrender of the share(s) or share certificate(s) specified
in such notice and unmatured dividend coupons attached thereto. Upon service of the redemption notice as aforesaid
such former owner shall have no further interest in such shares or any of them, nor any claim against the Company or
its assets in respect thereof, except the right to receive the purchase price (without interest) from such bank following
effective surrender of the share(s) or share certificate(s) as aforesaid.;

3. the exercise of the powers conferred by this article to the Company shall not be challenged or invalidated in any

case, on the grounds that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that the true ownership
of any shares was different than it appeared to the Company at the date of the relevant purchase notice, provided that
such powers shall always be exercised by the Company in good faith and

c) refuse, during any shareholders' meeting, the right to vote of any person who is not authorised to hold shares in

the Company.»

12. Amendment of article 19 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 19. Representation of the company. Towards third parties, the Company is validly bound by the joint signatures

of any two directors or by the joint or single signature of any officer(s) of the Company or of any other person(s) to
whom authority has been delegated by the Board of Directors.

The Board of Directors may appoint any officers, including a general manager and any possible assistant general man-

agers as well as any other officers that the Company deems necessary for the operation and management of the Company.
Such  appointments  may  be  cancelled  at  any  time  by  the  Board  of  Directors.  The  officers  need  not  be  directors  or
shareholders of the Company. Unless otherwise stipulated by these articles of association, the officers shall have the
rights and duties conferred upon them by the Board of Directors.»

13. Amendment of article 20 of the articles of incorporation of the Company in order to replace the words DANSKE

CAPITAL FINLAND OY by DANSKE CAPITAL, SAMPO BANK PLC.

14. Amendment of article 25 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 25. Termination and amalgamation of compartments. In the event that, for any reason, the value of the total net

assets in any compartment or the value of the net assets of any class of shares within a compartment has decreased to,
or has not reached, an amount determined by the Board of Directors to be the minimum level for such compartment,
or such class of shares, to be operated in an economically efficient manner or in case of a substantial modification in the
political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalization, the Board of Directors may decide
to redeem all the shares of the relevant class or classes at the net asset value per share (taking into account actual
realization prices of investments and realization expenses) calculated on the valuation day in respect of which such decision
shall take effect. The Company shall serve a notice to the holders of the relevant class or classes of shares prior to the
effective date for the compulsory redemption, which will indicate the reasons and the procedure for the redemption
operations: registered holders shall be notified in writing; the Company shall inform holders of bearer shares by publication
of a notice in newspapers to be determined by the Board of Directors, unless these shareholders and their addresses are
known to the Company. Unless it is otherwise decided in the interests of, or to keep equal treatment between the

39197

shareholders, the shareholders of the compartment or of the class of shares concerned may continue to request re-
demption of their shares free of charge (but taking into account actual realization prices of investments and realization
expenses) prior to the date effective for the compulsory redemption.

Notwithstanding the powers conferred to the Board of Directors by the preceding paragraph, the general meeting of

shareholders of any one or all classes of shares issued in any compartment will, in any other circumstances, have the
power, upon proposal from the Board of Directors, to redeem all the shares of the relevant class or classes and refund
to the shareholders the net asset value of their shares (taking into account actual realization prices of investments and
realization expenses) calculated on the valuation day in respect of which such decision shall take effect. There shall be no
quorum requirements for such general meeting of shareholders which shall decide by resolution taken by simple majority
of those present or represented and voting at such meeting.

Assets which may not be distributed to their beneficiaries upon the implementation of the redemption will be deposited

with the Custodian for a period of six months thereafter; after such period, the assets will be deposited with the Caisse
de Consignations on behalf of the persons entitled thereto.

All redeemed shares shall be cancelled.
Under the same circumstances as provided by the first paragraph of this Article, the Board of Directors may decide

to allocate the assets of any compartment to those of another existing compartment within the Company or to another
undertaking for collective investment organized under the provisions of the 2002 Law or 2007 Law, provided that the
assets contributed correspond to the investment policy and restrictions of the compartment being invested in (the «new
Compartment»), and to redesignate the shares of the class or classes concerned as shares of the new Compartment
(following a split or consolidation, if necessary, and the payment of the amount corresponding to any fractional entitlement
to shareholders). Such decision will be published in the same manner as described in the first paragraph of this Article
one  month  before  its  effectiveness  (and,  in  addition,  the  publication  will  contain  information  in  relation  to  the  new
Compartment), in order to enable shareholders to request redemption of their shares, free of charge, during such period.
Shareholders who have not requested redemption will be transferred as of right to the new Compartment.

Notwithstanding the powers conferred to the Board of Directors by the preceding paragraph, a contribution of the

assets and of the liabilities attributable to any compartment to another compartment within the Company may be decided
upon by a general meeting of the shareholders of the class or classes of shares issued in the compartment concerned for
which there shall be no quorum requirements and which will decide upon such an amalgamation by resolution taken by
simple majority of those present or represented and voting at such meeting.

Furthermore, in other circumstances than those described in the first paragraph of this Article, a contribution of the

assets and of the liabilities attributable to any compartment to another undertaking for collective investment referred to
in the fifth paragraph of this Article or to another compartment within such other undertaking for collective investment
shall require a resolution of the shareholders of the class or classes of shares issued in the compartment concerned taken
with a 50% quorum requirement of the shares in issue and adopted at a 2/3 majority of the shares present or represented
and  voting,  except  when  such  an  amalgamation  is  to  be  implemented  with  a  Luxembourg  undertaking  for  collective
investment of the contractual type («fonds commun de placement») or a foreign based undertaking for collective invest-
ment, in which case resolutions shall be binding only on such shareholders who have voted in favor of such amalgamation.»

15. Amendment of first paragraph of article 26 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows:

« Art. 26. Financial year. The company's financial year shall commence on 1 January of each year and end on 31

December.»

16. Amendment of first paragraph of article 27 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows:

« Art. 27. Profits. As regards the distribution of dividends, in respect of each compartment, the shareholders' general

meeting shall enjoy the widest powers provided for by the 2007 Law.»

17. Amendment of first paragraph of article 32 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows:

« Art. 32. Applicable law. In respect of all matters not governed by these articles of association, the parties shall refer

to the provisions of the law of the tenth of August nineteen hundred and fifteen concerning business corporations and
amendments thereto, and to the 2007 Law.»

II. Miscellaneous.
B - That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, the proxies of the represented shareholders, being
signed by the shareholders, the board of the meeting and by the public notary, will remain annexed to the present deed
to be filed at the same time with the registration authorities;

C - That there is no registered shareholders and that convening notices were published in the Luxembourg Mémorial

on 4TH February 2008 and 13th February 2008 and in the Voix du Luxembourg on 4th of February 2008 and 13th February
2008;

39198

D - That the quorum required is at least fifty per cent of the issued shares of the Company and the resolutions on the

items of the agenda has to be passed by the affirmative vote of at least two-thirds of the votes validly cast at the meeting;

E - That, according to the attendance list, out of 184,584.114 shares in issue, 178,717.114 shares are present or

represented;

F - That the quorum as required by law is thus present or represented at the present meeting;
G - That the present meeting is therefore regularly constituted and may validly deliberate on all items of the agenda.
Then, the extraordinary general meeting of shareholders, after deliberation, took unanimously the following resolu-

tions:

<i>First resolution

Resolved to amend article 1 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 1. Form. A limited liability company (société anonyme) known as DCF FUND (II) and hereinafter referred to

as the «Company», was formed under the undertakings for collective investment (Sicav) regime under part II of the law
dated 30 March 1988 concerning collective investment undertakings (the «1988 Law») as a result of the split of the SICAV
BBL PORTFOLIO on 27 March, 2002. The Company was subsequently governed by part II of the law dated 20 December
2002 concerning collective investment undertakings (the «2002 Law») and has been converted on 22 February 2008 as
a SICAV-SIF under the regime foreseen by the law dated 13 February 2007 relating to specialised investment funds (the
«2007 Law»). The Company is thus governed by the 2007 Law, the amended law of 10 August 1915 on commercial
companies and by these articles.»

<i>Second resolution

Resolved to amend article 3 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 3. Object. The purpose of the Company is the investment of the funds available to it in securities of all kinds,

undertakings for collective investment as well as any other permissible assets, with a view to spreading investment risks
and enabling its shareholders to benefit from the results of the management thereof.

The Company may take any measures and conduct any operations it sees fit for the purpose of achieving or developing

its object in accordance with the 2007 Law, as such law may be amended, supplemented or rescinded from time to time.»

<i>Third resolution

Resolved to amend article 5 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 5. Capital. The Company's capital shall at all times be equal to the total value of the net assets of its compartments.

The statutory minimum capital is that stipulated by the 2007 Law.»

<i>Fourth resolution

Resolved to amend article 8 of the articles of incorporation, to read as follows:
« Art. 8. Form of shares. The Company's capital shall be represented by bearer (dematerialized book entry form only)

or registered shares, without nominal value.

The Board of Directors may decide to issue one or more classes of shares for each compartment. These may be

limited to a specific group of investors, e.g. investors from a specific country, or institutional investors, etc.

Each class may differ from another with regard to its cost structure, the initial investment required or any other

distinguishing features.

Within each class, there may be
- a capitalisation share-type and
- one or more distribution share-types.
Whenever dividends are distributed on distribution shares, the portion of net assets of the class of shares to be allotted

to all distribution shares shall subsequently be reduced by an amount equal to the amounts of the dividends distributed,
thus leading to a reduction in the percentage of net assets allotted to all distribution shares, whereas the portion of net
assets allotted to all capitalisation shares shall remain the same.

The Board of Directors may decide not to issue or to cease issuing classes or types of shares in one or more com-

partments.

The Board of Directors may decide to divide up or group together shares in several classes, types of shares of one

compartment, as well as those of a single class, of shares of one compartment.

All registered shares issued by the Company shall be entered in the shareholders' register, which is to be kept by the

Company or by one or more persons designated by the Company for this purpose. Any handing-on of registered shares,
any transfer inter vivos or resulting from death, and any conversion of registered shares into bearer shares and vice versa,
shall be entered in the register.

Shareholders may arrange to exchange their bearer shares for registered shares and vice versa, in return for payment

of any costs.

The Board of Directors may decide not to issue or to cease issuing bearer shares. It may limit this decision to the

classes, types of shares in one or more compartments.

39199

Any future reference to a compartment shall include, if applicable, each class and type of share making up this com-

partment.»

<i>Fifth resolution

Resolved to amend article 9 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 9. Share issues. The Company may issue shares in each compartment on every bank working day in Luxembourg

designed by the Board of Directors. It shall designate the intermediaries that are to issue the shares.

The Company's Board of Directors shall be entitled to limit, halt or discontinue such issues at any time. It may limit

this measure to certain countries, certain compartments or certain classes, types of shares.

The shares of the Company are reserved to institutional, professional or well-informed investors within the meaning

of the 2007 Law and the Company will refuse to issue shares to the extent the legal or beneficial ownership thereof
would belong to persons or companies which do not qualify as institutional, professional or well-informed investors within
the meaning of the said law. The Company may further restrict the acquisition of its shares by certain categories of natural
persons or legal entities, or prevent this, particularly with a view to complying with foreign legislation or respecting
conditions to accommodate to the different classes.

The issue price of shares in each compartment shall include their net asset value, determined pursuant to Article 11

on the valuation day following receipt of the subscription application and, if applicable, an issue commission in the dis-
tributors' favour, the rate of which shall be specified in the sale documents. The amount of this commission shall not,
however, exceed 8.5% of the net asset value per share. This price shall be increased by the amount of any duties, taxes
and stamp duty payable in connection with the subscription and the issue, and may be increased by a maximum of 1%
commission in the event of material delivery of bearer shares.

The issue price shall be payable by a deadline set by the Board of Directors for each compartment.
The Company may decide to issue fractional shares. Such fractional shares shall not be entitled to vote but shall be

entitled to participate in the net assets of the Company and be entitled to dividends on a pro-rata basis.

The Board of Directors may accept that the subscriptions are carried out in cash or in kind. In the case of subscriptions

in kind, the securities of this portfolio must comply with the investment objectives and restrictions of the Company for
the compartment concerned. A valuation report, the cost of which is to be borne by the relevant investor, will be drawn
up by the auditor according to article 26-1 (2) of the law of 1915 and will be kept for inspection at the registered office
of the Company.»

<i>Sixth resolution

Resolved to amend article 10 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 10. Redemption. On any bank working day designed by the Board of Directors, shareholders in each compart-

ment  may  request  redemption  of  their  shares  by  contacting  the  intermediaries  designated  by  the  Company.  The
application is to be accompanied, if applicable, by the personal registration certificates corresponding to the shares they
wish to redeem. The redemption price shall correspond to the net asset value of shares in the compartment concerned,
determined pursuant to Article 11 on the valuation day following receipt of the redemption request, less any redemption
commission, the amount of which shall not exceed 3% of the net asset value per share.

Redemption of shares in one or more compartments shall be suspended where calculation of the net asset value of

these shares is suspended in the cases provided for in Art. 12.

Any shares redeemed by the Company shall be cancelled by legal means.»

<i>Seventh resolution

Resolved to amend the first paragraph of article 11 of the articles of incorporation of the Company in order for such

paragraph, to read as follows:

« Art. 11. Net asset value. The net asset value per share in every class, type of share for each compartment of the

Company shall be expressed in the currency decided upon by the Board of Directors. This net asset value shall be
determined at least once a year.»

<i>Eigth resolution

Resolved to amend article 12 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 12. Suspension of calculation of the net asset value. The Company may suspend the determination of the net

asset value of shares, together with the issue, redemption and conversion of shares, for one or more compartments, in
the following cases:

a) where a stock exchange that provides quotations for a significant proportion of a compartment's assets is closed

for periods other than normal holidays, or transactions on it are either suspended or subject to restrictions;

b) where the communication or calculation means normally employed to determine the value of a compartment's

assets are suspended, or where for any reason the value of a compartment's investment cannot be determined with the
desirable speed and accuracy;

c) where exchange or capital transfer restrictions prevent the execution of transactions on a compartment's behalf

or where purchase or sale transactions on its behalf cannot be executed at normal exchange rates;

39200

d) where factors dependent inter alia upon the political, economic, military or monetary situation, and which are

beyond a compartment's control, responsibility and means of action, prevent it from disposing of its assets and determining
their net asset value in a normal or reasonable way;

e) following any decision to dissolve a compartment;
f) where the market of a currency in which a significant proportion of a compartment's assets is expressed is closed

for periods other than normal holidays, or transactions on it are either suspended or subject to restrictions.

g) to fix the parity in case of merger, split or any other operations regarding one or several compartments of the

Company.

In exceptional circumstances that may adversely affect shareholders' interests, or in the event of significant issue,

redemption or conversion requests or insufficient market liquidity, the Board of Directors reserves the right to set the
net asset value of shares in a compartment only after it has affected the necessary purchases and the sales of transferable
securities on a compartment's behalf. In this case, any subscriptions, redemptions and conversions simultaneously pending
shall be executed on the basis of a single net asset value per compartment.

In addition, in order to prevent market timing opportunities arising when a net asset value is calculated on the basis

of market prices which are no longer up to date, the Board of Directors is authorised to suspend temporarily issues,
redemptions and conversions of shares of one or several compartment(s) when the stock exchange(s) or market(s) that
supplies/supply prices for a significant part of the assets of one or several compartment(s) are closed.

If any application for redemption or conversion is received in respect of any relevant valuation day (the «first valuation

day») which either singly or when aggregated with other applications so received, is ten per cent (10%) or more of the
net asset value of any one compartment, the Board of Directors reserves the right in its sole and absolute discretion (and
in the best interests of the remaining shareholders) to scale down pro rata each application with respect to such first
valuation day so that not more than 10% of the net asset value of the relevant compartment be redeemed or converted
on such first valuation day. To the extent that any application is not given full effect on such first valuation day by virtue
of the exercise of the power to pro-rate applications, it shall be treated with respect to the unsatisfied balance thereof
as if a further request had been made by the shareholder in respect of the next valuation day and, if necessary, subsequent
valuation days, until such application shall have been satisfied in full. With respect to any application received in respect
of the first valuation day, to the extent that subsequent applications shall be received in respect of following valuation
days, such later applications shall be postponed in priority to the satisfaction of applications relating to the first valuation
day, but subject thereto shall be dealt with as set out in the preceding sentence.

Such a suspension decision shall be notified to any shareholders requesting redemption or conversion of their shares.
The suspension measures provided for in this article may be limited to one or more compartments.»

<i>Nineth resolution

Resolved to amend the last paragraph of article 13 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows:

«Multiple compartment undertakings for collective investment such as the Company constitute a single legal entity.

However, towards third parties, the assets of a particular compartment are only applicable to the debts, engagements
and obligations of that compartment. In respect of the relationship between the shareholders, each compartment is
treated as a separate entity.»

<i>Tenth resolution

Resolved to amend article 14 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 14. Conversion. Shareholders may as a rule apply, at any time, for their share(s) in a particular class, type of

shares in a compartment to be converted into shares of a particular class, type of shares in another compartment, on the
basis of their respective net asset values determined on the first common valuation day following the conversion request,
less any redemption commission applicable or plus any issue charge applicable.

Any duties and exchange costs shall be payable by the shareholder. Any fractional shares forming an odd lot at the

time of conversion of materialized shares shall be redeemed by the Company.

The  Board  of  Directors  may  however  limit  the  conversion  between  the  different  compartments  or  classes,  such

restrictions being disclosed in the prospectus of the Company.»

<i>Eleventh resolution

Resolved to insert an article 14 Bis in the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 14. Bis. Limitations on the ownership of shares. The Board of Directors may restrict or block the ownership

of shares in the Company by any natural person or legal entity if the Company considers that this ownership violates the
laws of the Grand Duchy of Luxembourg or of any other country, or may subject the Company to taxation in a country
other than the Grand Duchy of Luxembourg or may otherwise be detrimental to the Company.

In such instance, the Company may:
a) decline to issue any shares and decline to register any transfer of shares if such issue or transfer may result in the

ownership of the shares by a person who is not authorised to hold shares in the Company;

39201

b) proceed with the compulsory redemption of all the shares if it appears that a person who is not authorised to hold

shares in the Company, either alone or together with other persons, is the owner of shares in the Company, or proceed
with the compulsory redemption of any or a part of the shares, if it appears to the Company that a person owns or
several persons own shares in the Company in a manner that may be detrimental to the Company. The following pro-
cedure shall be applied:

1. the Company shall send a notice (hereinafter called «the redemption notice») to the shareholder(s) possessing the

shares; the redemption notice shall specify the shares to be redeemed, the redemption price to be paid, and the place
where this price shall be payable. The redemption notice may be sent to the shareholder(s) by registered mail to his
(their) last known address(es). The shareholder(s) shall be obliged without delay to deliver to the Company the certificate
or certificates, if any, representing the shares specified in the redemption notice. From the closing of the offices on the
day specified in the redemption notice, the shareholder(s) shall cease to be the owner(s) of the shares specified in the
redemption notice and the certificates representing these shares shall be rendered null and void in the books of the
Company;

2. the price at which the shares specified in the redemption notice shall be redeemed («the redemption price») shall

be equal to the net asset value of the shares of the Company determined in accordance with article 11 hereof on the
date of the redemption notice. Payment of the purchase price will be made available to the former owner of such shares
in the reference currency of the relevant class, except during periods of exchange restrictions and will be deposited for
payment by the Company to such person with a bank account in Luxembourg or abroad (as specified in the purchase
notice) upon final determination of the purchase price following surrender of the share(s) or share certificate(s) specified
in such notice and unmatured dividend coupons attached thereto. Upon service of the redemption notice as aforesaid
such former owner shall have no further interest in such shares or any of them, nor any claim against the Company or
its assets in respect thereof, except the right to receive the purchase price (without interest) from such bank following
effective surrender of the share(s) or share certificate(s) as aforesaid.;

3. the exercise of the powers conferred by this article to the Company shall not be challenged or invalidated in any

case, on the grounds that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that the true ownership
of any shares was different than it appeared to the Company at the date of the relevant purchase notice, provided that
such powers shall always be exercised by the Company in good faith and

c) refuse, during any shareholders' meeting, the right to vote of any person who is not authorised to hold shares in

the Company.»

<i>Twelweth resolution

Resolved to amend article 19 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 19. Representation of the company. Towards third parties, the Company is validly bound by the joint signatures

of any two directors or by the joint or single signature of any officer(s) of the Company or of any other person(s) to
whom authority has been delegated by the Board of Directors.

The Board of Directors may appoint any officers, including a general manager and any possible assistant general man-

agers as well as any other officers that the Company deems necessary for the operation and management of the Company.
Such  appointments  may  be  cancelled  at  any  time  by  the  Board  of  Directors.  The  officers  need  not  be  directors  or
shareholders of the Company. Unless otherwise stipulated by these articles of association, the officers shall have the
rights and duties conferred upon them by the Board of Directors.»

<i>Thirteenth resolution

Resolved to amend article 20 of the articles of incorporation of the Company in order to replace the words DANSKE

CAPITAL FINLAND OY by DANSKE CAPITAL, SAMPO BANK PLC, to read as follows:

« Art. 20. Delegation of power. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management

and affairs of the Company (including the right to act as authorized signatory for the Company) and its powers to carry
out acts in furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or corporate entities,
which need not be members of the board, who shall have the powers determined by the Board of Directors and who
may, if the Board of Directors so authorizes, sub-delegate their powers.

DANSKE CAPITAL, SAMPO BANK PLC has been appointed as investment manager (the «Investment Manager) by

the Company to manage the assets of one or several sub-funds, the replacement of the Investment Manager may only be
decided by the general meeting of shareholders. The decision shall be approved by a majority of 2/3 of the shares present
and represented.

The Board of Directors may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.»

<i>Fourteenth resolution

Resolved to amend article 25 of the articles of incorporation of the Company, to read as follows:
« Art. 25. Termination and amalgamation of compartments. In the event that, for any reason, the value of the total net

assets in any compartment or the value of the net assets of any class of shares within a compartment has decreased to,
or has not reached, an amount determined by the Board of Directors to be the minimum level for such compartment,
or such class of shares, to be operated in an economically efficient manner or in case of a substantial modification in the

39202

political, economic or monetary situation or as a matter of economic rationalization, the Board of Directors may decide
to redeem all the shares of the relevant class or classes at the net asset value per share (taking into account actual
realization prices of investments and realization expenses) calculated on the valuation day in respect of which such decision
shall take effect. The Company shall serve a notice to the holders of the relevant class or classes of shares prior to the
effective date for the compulsory redemption, which will indicate the reasons and the procedure for the redemption
operations: registered holders shall be notified in writing; the Company shall inform holders of bearer shares by publication
of a notice in newspapers to be determined by the Board of Directors, unless these shareholders and their addresses are
known to the Company. Unless it is otherwise decided in the interests of, or to keep equal treatment between the
shareholders, the shareholders of the compartment or of the class of shares concerned may continue to request re-
demption of their shares free of charge (but taking into account actual realization prices of investments and realization
expenses) prior to the date effective for the compulsory redemption.

Notwithstanding the powers conferred to the Board of Directors by the preceding paragraph, the general meeting of

shareholders of any one or all classes of shares issued in any compartment will, in any other circumstances, have the
power, upon proposal from the Board of Directors, to redeem all the shares of the relevant class or classes and refund
to the shareholders the net asset value of their shares (taking into account actual realization prices of investments and
realization expenses) calculated on the valuation day in respect of which such decision shall take effect. There shall be no
quorum requirements for such general meeting of shareholders which shall decide by resolution taken by simple majority
of those present or represented and voting at such meeting.

Assets which may not be distributed to their beneficiaries upon the implementation of the redemption will be deposited

with the Custodian for a period of six months thereafter; after such period, the assets will be deposited with the Caisse
de Consignations on behalf of the persons entitled thereto.

All redeemed shares shall be cancelled.
Under the same circumstances as provided by the first paragraph of this Article, the Board of Directors may decide

to allocate the assets of any compartment to those of another existing compartment within the Company or to another
undertaking for collective investment organized under the provisions of the 2002 Law or 2007 Law, provided that the
assets contributed correspond to the investment policy and restrictions of the compartment being invested in (the «new
Compartment»), and to redesignate the shares of the class or classes concerned as shares of the new Compartment
(following a split or consolidation, if necessary, and the payment of the amount corresponding to any fractional entitlement
to shareholders). Such decision will be published in the same manner as described in the first paragraph of this Article
one  month  before  its  effectiveness  (and,  in  addition,  the  publication  will  contain  information  in  relation  to  the  new
Compartment), in order to enable shareholders to request redemption of their shares, free of charge, during such period.
Shareholders who have not requested redemption will be transferred as of right to the new Compartment.

Notwithstanding the powers conferred to the Board of Directors by the preceding paragraph, a contribution of the

assets and of the liabilities attributable to any compartment to another compartment within the Company may be decided
upon by a general meeting of the shareholders of the class or classes of shares issued in the compartment concerned for
which there shall be no quorum requirements and which will decide upon such an amalgamation by resolution taken by
simple majority of those present or represented and voting at such meeting.

Furthermore, in other circumstances than those described in the first paragraph of this Article, a contribution of the

assets and of the liabilities attributable to any compartment to another undertaking for collective investment referred to
in the fifth paragraph of this Article or to another compartment within such other undertaking for collective investment
shall require a resolution of the shareholders of the class or classes of shares issued in the compartment concerned taken
with a 50% quorum requirement of the shares in issue and adopted at a 2/3 majority of the shares present or represented
and  voting,  except  when  such  an  amalgamation  is  to  be  implemented  with  a  Luxembourg  undertaking  for  collective
investment of the contractual type («fonds commun de placement») or a foreign based undertaking for collective invest-
ment, in which case resolutions shall be binding only on such shareholders who have voted in favor of such amalgamation.»

<i>Fifteenth resolution

Resolved to amend the first paragraph of article 26 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows:

« Art. 26. Financial year. The company's financial year shall commence on 1 January of each year and end on 31

December.»

<i>Sixteenth resolution

Resolved to amend the first paragraph of article 27 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows::

« Art. 27. Profits. As regards the distribution of dividends, in respect of each compartment, the shareholders' general

meeting shall enjoy the widest powers provided for by the 2007 Law.»

<i>Seventeenth resolution

Resolved to amend the first paragraph of article 32 of the articles of incorporation of the Company, in order for such

paragraph to read as follows:

39203

« Art. 32. Applicable law. In respect of all matters not governed by these articles of association, the parties shall refer

to the provisions of the law of the tenth of August nineteen hundred and fifteen concerning business corporations and
amendments thereto, and to the 2007 Law.»

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present document is worded

in English followed by a French version; on request of the appearing persons and in case of divergences between the
English and the French version will be prevailing.

Whereof this document was drawn up in Luxembourg on the date at the beginning of this deed.
This deed having been given for reading to the persons appearing, the members of the board of the meeting signed

together with the notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le vingt deux février.
Par devant nous, Maître Henri Hellinckx, notaire résidant à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg)

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de DCF FUND II, société anonyme, ayant son siège

social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, suivant acte reçu par Maître Reginald Neuman, Notaire résidant
au Luxembourg en date du 27 Mars 2002, enregistrée sous le numéro B 86.729 du Registre du Commerce et des Sociétés
(la «Société»).

L'assemblée est ouverte à 14, rue Erasme, L-2010 Luxembourg, dans les locaux de ARENDT &amp; MEDERNACH, sous

la présidence de M. Yves Lacroix, avocat, résidant à Luxembourg, qui nomme comme secrétaire M. Jean Le Gall, avocat,
résidant à Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutateur Mlle Nino Martkoplichvili, employée, résidant à Luxembourg.
Le bureau étant constitué, le président déclare et demande au notaire d'établir que:
A - L'ordre du jour est le suivant
I. Modification des statuts de la Société («les Statuts») en vue de la conversion de la Société au régime fonds d'inves-

tissement spécialisé prévu par la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés («FIS), comme suit:

1. Modification de l'article 1 

er

 des statuts de la Société afin d'y faire référence à la loi du 13 février 2007, comme suit:

«  Art. 1 

er

 . Forme.  Il a été formé une société anonyme sous le régime applicable aux sociétés d'investissement à

capital variable, dénommée DCF FUND (II), appelée «la Société», régie par la partie II de la loi du 30 mars 1988 relative
aux organismes de placement collectif («la Loi de 1988») et issue de la scission de la SICAV BBL PORTFOLIO en date
du 27 mars 2002. La Société a été par la suite soumise aux dispositions de la partie II de la loi du 20 décembre 2002
concernant les organismes de placement collectif («la Loi de 2002») et a été convertie le 22 février 2008 en SICAV FIS
sous le régime prévu par la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés(«la Loi de 2007»). La
Société est ainsi régie par la Loi de 2007, la loi modifiée du 10 août 1915 relative aux société commerciales et par les
présents statuts.»

2. Modification de l'article 3 des statuts de la Société afin d'adapter l'objet social de la Société aux exigences prévues

par la loi du 13 février 2007:

« Art. 3. Objet. L'objet de la Société est l'investissement des fonds disponibles dans des valeurs de tout type, dans des

organismes de placement collectif ainsi que dans tout autre actif autorisé, en vue de répartir les risques d'investissement
et de permettre à ses actionnaires de bénéficier des résultats de sa gestion.

La Société pourra prendre toutes les mesures et conduire toutes les opérations qu'elle estime correspondre avec

l'objectif de réalisation ou de développement de son objet, en conformité avec la Loi de 2007, telle qu'elle puisse être
modifiée, complétée ou abrogée ultérieurement.»

3. Modification de l'article 5 des statuts de la Société afin de supprimer la référence au concept de capital autorisé et

d'y faire référence à la loi du 13 février 2007:

« Art. 5. Capital social. Le capital social sera à tout moment égal à la valeur totale de l'actif net des compartiments. Le

capital minimum de la Société est celui fixé par la Loi de 2007.»

4. Modification de l'article 8 des statuts de la Société afin d'y refléter les contraintes de la loi du 13 Février 2007:
« Art. 8. Forme des actions. Le capital social est représenté par des actions au porteur (matérialisé par une inscription

au registre) ou nominatives, sans mention de valeur nominale.

Pour chaque compartiment, le Conseil d'administration peut décider d'émettre une ou plusieurs classes d'actions.

Celles-ci pourront être réservées à un groupe spécifique d'investisseurs, tels que, notamment, les investisseurs d'un pays
spécifique, à caractère institutionnel ou pas.

Chacune des classes pourra différer d'une autre en ce qui concerne la structure des coûts, l'investissement initial

requis, ou toute autre spécificité.

Au sein de chaque classe, il peut exister
- un type d'actions de capitalisation et

39204

- un ou plusieurs types d'actions de distribution.
A la suite de chaque distribution de dividendes aux actions de distribution, la quotité des avoirs nets de la classe

d'actions à attribuer à l'ensemble des actions de distribution subira une réduction égale aux montants des dividendes
distribués, entraînant ainsi une diminution du pourcentage des actifs nets attribués à l'ensemble des actions de distribution,
tandis que la quotité des actifs nets attribués à l'ensemble des actions de capitalisation restera la même.

Le Conseil d'Administration pourra décider de ne pas ou plus émettre de classes, types d'actions d'un ou de plusieurs

compartiments.

Le Conseil d'administration peut décider de diviser ou de regrouper les actions de plusieurs classes, types d'actions

d'un compartiment, ainsi que celles d'une seule classe d'actions d'un compartiment.

Les actions nominatives émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société

ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société. Toute transmission d'actions nominatives, tout
transfert entre vifs ou pour cause de mort, ainsi que toute conversion d'une action nominative en action au porteur et
inversement, seront inscrits au registre.

Les actionnaires peuvent obtenir l'échange de leurs actions au porteur en actions nominatives et inversement moyen-

nant paiement des frais éventuels.

Le Conseil d'administration pourra décider de ne pas ou plus émettre d'actions au porteur. Il pourra limiter cette

décision aux classes, types d'actions d'un ou de plusieurs compartiments.

Toute  référence  future  à  un  compartiment  inclut,  le  cas  échéant,  chaque  classe  et  type  d'actions  qui  forment  ce

compartiment.»

5. Modification de l'article 9 des statuts de la Société afin d'y refléter les contraintes de la loi du 13 Février 2007:
« Art. 9. Emission d'actions. La Société pourra émettre des actions de chaque compartiment tous les jours bancaires

ouvrables à Luxembourg, tel que déterminé par le présent Conseil d'administration. Elle désigne les établissements as-
surant l'émission des actions.

Le Conseil d'Administration de la Société aura, à tout moment, le droit de limiter, d'interrompre ou d'arrêter l'émis-

sion. Il pourra limiter cette mesure à certains pays, certains compartiments ou certaines classes ou types d'actions.

Les actions de la Société sont réservées aux investisseurs institutionnels, professionnels ou avertis au sens de la Loi

de 2007 et la Société refusera d'émettre des actions dans la mesure où la propriété légale ou le bénéfice économique
desdites actions reviendrait à des personnes ou sociétés non qualifiées d'investisseurs institutionnels, professionnels ou
avertis au sens de la dite loi. La Société pourra en outre restreindre l'acquisition de ses actions par certaines catégories
de personnes physiques ou morales, ou y mettre obstacle, notamment dans le but de se conformer à des législations
étrangères ou respecter les conditions pour accéder aux classes d'actions.

Le prix d'émission des actions de chaque compartiment comprendra la valeur nette d'inventaire de celles-ci, déterminée

conformément à l'article 11 le jour d'évaluation suivant la réception de la demande de souscription et, le cas échéant,
une commission d'émission au profit des distributeurs dont le taux sera précisé dans les documents de vente. Cette
commission ne pourra toutefois pas dépasser 8,5 % de la valeur nette d'inventaire des actions. Ce prix sera majoré des
taxes, impôts et timbres éventuels exigibles du chef de la souscription et de l'émission et peut être majoré d'une com-
mission de maximum 1 % en cas de livraison matérielle d'actions au porteur.

Le prix d'émission sera payable dans un délai fixé par le Conseil d'administration pour chaque compartiment.
La Société pourra décider d'émettre des fractions d'actions. Ces fractions d'actions n'ont pas de droit de vote mais

participent aux actifs nets de la Société et donnent droit au versement de dividendes au prorata de leur valeur.

Le Conseil d'Administration peut accepter des souscriptions en espèces ou apports en nature. En cas d'apport en

nature, pour autant que les investissements soient en conformité avec les politiques et restrictions d'investissement des
compartiments concernés, le réviseur préparera un rapport dont le coût sera pris en charge par l'investisseur concerné,
conformément à l'article 26-1 (2) de la loi de 1915. Ce rapport sera disponible au siège social de la Société.»

6. Modification de l'article 10 des statuts de la Société afin de l'adapter à la loi du 13 Février 2007, et de faire quelques

petites adaptations pour plus de souplesse:

« Art. 10. Rachat. Tous les jours bancaires ouvrables, tels que déterminés par le Conseil d'administration, les action-

naires de chaque compartiment pourront demander le rachat de leurs actions en s'adressant aux établissements désignés
par la Société. La demande devra être accompagnée, le cas échéant, des certificats d'inscription nominative correspondant
aux actions dont le rachat est demandé. Le prix de rachat correspondra à la valeur nette d'inventaire des actions du
compartiment concerné, déterminée conformément à l'article 11 le jour d' évaluation suivant la réception de la demande
de rachat, diminuée éventuellement d'une commission de rachat qui ne pourra pas dépasser 3% de la valeur nette d'in-
ventaire par action.

Le rachat des actions d'un ou de plusieurs compartiments sera suspendu lorsque le calcul de la valeur nette d'inventaire

de ces actions est suspendu dans les cas prévus à l'article 12.

Les actions rachetées par la Société seront annulées juridiquement.»
7. Modification du premier paragraphe de l'article 11 des statuts de la Société afin d'adapter son contenu à la loi du

13 février 2007 pour plus de souplesse:

39205

« Art. 11. Valeur nette d'inventaire. La valeur nette d'inventaire par action, pour toute classe et tout type d'action, au

sein de chaque compartiment de la Société est exprimée dans la monnaie fixée par le Conseil d'administration. Cette
valeur nette d'inventaire est déterminée au moins une fois par an.»

8. Modification de l'article 12 des statuts de la Société:
« Art. 12. Suspension du calcul de la valeur nette d'inventaire. La Société pourra suspendre pour un ou plusieurs

compartiments, la détermination de la valeur nette d'inventaire des actions, ainsi que l'émission, le rachat et la conversion
des actions, dans les cas suivants:

a) lorsqu'une bourse, fournissant les cotations pour une part significative des actifs d'un compartiment, est fermée

pour  des  périodes  autres  que  les  congés  normaux,  ou  que  les  transactions  y  sont  soit  suspendues,  soit  soumises  à
restrictions;

b) lorsque les moyens de communication ou de calcul normalement utilisés pour déterminer la valeur des actifs d'un

compartiment sont suspendus, ou lorsque pour une raison quelconque la valeur d'un investissement d'un compartiment
ne peut pas être déterminée avec la rapidité et l'exactitude désirables;

c) lorsque des restrictions de change ou de transfert de capitaux empêchent l'exécution des transactions pour le

compte d'un compartiment ou lorsque les transactions d'achat ou de vente pour son compte ne peuvent pas être exé-
cutées à des cours de change normaux;

d) lorsque des facteurs qui relèvent, entre autres, de la situation politique, économique, militaire, monétaire, et qui

échappent au contrôle, à la responsabilité, aux moyens d'action d'un compartiment, l'empêchent de disposer de ses actifs
et d'en déterminer la valeur nette d'inventaire d'une manière normale ou raisonnable;

e) à la suite d'une éventuelle décision de dissoudre un compartiment;
f) lorsque le marché d'une devise dans laquelle est exprimée une part significative des actifs d'un compartiment est

fermé pour des périodes autres que les congés normaux, ou que les transactions y sont soit suspendues soit soumises à
restrictions.

g) Pour fixer la parité lors de fusion, scission ou toute autre opération concernant un ou plusieurs compartiments de

la Société.

Dans des circonstances exceptionnelles pouvant affecter négativement les intérêts des actionnaires, ou en cas de

demandes importantes d'émission, de rachat ou de conversion ou en cas de manque de liquidités sur les marchés, le
Conseil d'administration se réserve le droit de ne fixer la valeur nette d'inventaire des actions d'un compartiment qu'après
avoir effectué pour compte d'un compartiment les achats et les ventes de valeurs mobilières qui s'imposent. Dans ce cas,
les souscriptions, les rachats et les conversions simultanément en instance d'exécution seront exécutés sur la base d'une
valeur nette d'inventaire unique par compartiment.

En plus, afin d'éviter tout arbitrage sur la valeur nette d'inventaire («market timing») survenant lorsque la valeur nette

d'inventaire est calculée sur la base de prix de marché qui ne sont plus à jour, le Conseil de l'Administration est autorisé
de suspendre temporairement les émissions, les rachats et les conversions d'actions d'un ou plusieurs compartiments
lorsque la ou les bourse(s) ou le(s) marché(s) sur lesquels sont établis les prix pour une part significative des actifs d'un
ou plusieurs compartiments, sont fermés.

Si une demande de rachat ou de conversion reçue, séparément ou avec d'autres demandes, eu égard à tout jour

d'évaluation approprié («le premier jour d'évaluation») est de 10% ou plus de la valeur nette d'inventaire de chaque
compartiment, le Conseil d'Administration se réserve le droit et à sa propre discrétion (et dans les meilleurs intérêts des
actionnaires restants) de réduire prorata chaque demande eu égard au premier jour d'évaluation afin qu'au maximum 10
% de la valeur nette d'inventaire du compartiment concerné puisse être racheté ou converti audit premier jour d'éva-
luation. Dans la mesure où toute demande n'est pas pleinement satisfaite ce premier jour d'évaluation en traitant les
demandes au prorata, elles doivent être traitées eu égard au solde insatisfait comme si une demande ultérieure avait été
faite par les actionnaires en référence au jour d'évaluation suivant et, si nécessaire, les jours d'évaluation subséquents,
jusqu'à la complète satisfaction des demandes. Conformément aux demandes reçues en conformité avec le premier jour
d'évaluation, dans la mesure où les demandes suivantes devraient être reçues en conformité avec les jours d'évaluation
suivants, telles demandes ultérieures devrait être reportées en priorité pour la satisfaction des demandes se rapportant
au premier jour d'estimation, mais le sujet devrait être traité comme présenté dans la phrase précédente.

Pareille décision de suspension sera notifiée aux actionnaires demandant le rachat ou la conversion de leurs actions

comme décrit dans le prospectus.

Les mesures de suspension prévues au présent article peuvent se limiter à un ou plusieurs compartiments.»
9. Modification du dernier paragraphe de l'article 13 des statuts de la Société:
«Des organismes de placement collectif à compartiments multiples tels que la Société constituent une seule entité

légale. Cependant, envers les tierces parties, les actifs d'un compartiment spécifique ne répondent que des dettes, enga-
gements et obligations qui concernent ce compartiment. Dans les relations entre les actionnaires, chaque compartiment
sera traité comme entité à part.»

10. Modification de l'article 14 des statuts de la Société:
« Art. 14. Conversion. Les actionnaires pourront, de manière générale, à tout moment, demander la conversion de

leur(s) action(s) d'une classe, type d'actions d'un compartiment en actions d'une classe, type d'actions d'un autre com-

39206

partiment, sur la base de leurs valeurs nettes d'inventaires respectives déterminées le premier jour d'évaluation commun
suivant la demande de conversion éventuellement diminuées de la commission de rachat ou augmentées de la commission
d'émission.

Les taxes et frais de change éventuels sont à la charge de l'actionnaire. La fraction d'action formant rompu lors de la

conversion de titre matérialisé est rachetée par la Société.

Le Conseil d'Administration peut cependant limiter la conversion d'actions entre différents compartiments ou classes,

de telles restrictions étant exposées dans le prospectus de la Société.»

11. Insertion de l'article 14 Bis dans les statuts de la Société
« Art.14. Bis. Limitation de la propriété des actions. Le Conseil de l'Administration peut restreindre ou bloquer la

détention des actions de la Société par toute personne physique ou morale si la Société considère que cette détention
viole les lois du Grand Duché de Luxembourg ou de tout autre Etat, ou peut soumettre la Société à l'imposition dans un
Etat autre que le Grand Duché de Luxembourg ou peut être autrement préjudiciable pour la Société.

En pareille circonstance, la Société peut:
a) refuser d'émettre toute action et refuser d'enregistrer tout transfert d'actions si en raison d'une telle émission ou

d'un tel transfert une personne qui n'est pas autorisée à détenir les actions dans la Société venait à détenir lesdites actions.

b) procéder au rachat forcé de toutes les actions s'il apparaît qu'une personne qui n'est pas autorisée à détenir les

actions dans la Société, qui soit seule ou avec d'autres personnes, est la propriétaire des actions dans la Société, ou
procéder au rachat obligatoire de toute ou partie d'actions, s'il apparaît à la Société que cette personne ou plusieurs
personnes sont propriétaires des actions dans la Société de manière à ce que cela puisse être préjudiciable pour la Société.
La procédure suivante devra être appliquée:

1. la Société devra envoyer un avis («l'avis de rachat») aux actionnaires en possession des actions; le délai de préavis

de rachat devra préciser les actions qui seront rachetées, le prix de rachat qui sera payé, et le lieu de paiement du prix.
L'avis de rachat peut être envoyé aux actionnaires par un e-mail avec accusé de réception aux dernière (s) adresse(s)
connue(s). Le ou les actionnaire(s) sera obligé sans délai de délivrer à la Société, éventuellement, le ou les certificat(s),
représentant les actions précisées dans le préavis de rachat. A partir de la fermeture des bureaux le jour précisé dans le
préavis de rachat, le ou les actionnaire(s) devront cesser d'être propriétaire(s) des actions précisées dans le préavis de
rachat et les certificats représentants ces actions devront être rendus nuls et non avenus dans les livres de la Société.

2. le prix auquel les actions précisées dans le préavis de rachat doivent être rachetées («le prix de rachat») devra être

égal à la valeur net d'inventaire des actions de la Société, déterminé en fonction de l'article 11 ci-dessus, à la date du
préavis de rachat. Le paiement du prix d'achat pourra être consulté par les anciens propriétaires des actions dans la devise
de référence de la catégorie correspondante, sauf au cours des périodes de restriction de change, et sera payée par la
Société à cette personne en plaçant les sommes requises sur un compte bancaire à Luxembourg ou à l'étranger (tel que
précisé dans l'avis de rachat) après avoir déterminé le prix de rachat, dès la remise de la ou des actions ou certificats
d'actions précisés dans ledit avis, ainsi que des bons de dividendes non arrivés à échéance et assortis aux actions. Dès la
signification de l'avis de rachat tel que précisé ci avant, l'ancien propriétaire ne détiendra plus aucun intérêt dans lesdites
actions et ne pourra plus faire valoir aucune demande à l'encontre de la Société ou de ses actifs, sauf le droit de recevoir
le prix de rachat (sans intérêts) de la banque susmentionné suite à la remise effective de la ou des actions ou certificats
d'actions, tel que précisé ci-avant.

3. l'exercice des pouvoirs conférés à la Société selon le présent article ne sera ni contesté ni invalidé au motif que les

preuves de détention des actions par toute personne concernée étaient insuffisantes ou que la propriété réelle des actions
était différente de ce qui était apparu à la Société à la date de l'avis de rachat concerné, pour autant que lesdits pouvoirs
soient toujours exercés de bonne foi par la Société et

c) refuser, au cours de toute assemblée générale des actionnaires, le droit de vote à toute personne non autorisée à

détenir des actions de la Société.»

12. Modification de l'article 19 des statuts de la Société:
« Art. 19. Représentation de la société. Envers les parties tierces, la Société est valablement engagée par les signatures

conjointes de deux administrateurs ou par la seule signature d'un membre de la direction de la Société ou de toute(s)
autre(s) personne(s) à laquelle l'autorité a été déléguée par le Conseil de l'Administration.

Le Conseil de l'Administration peut nommer tout membre, incluant le directeur général ou tout éventuel directeur

général adjoint ainsi que tout autre membre que la Société considère nécessaire pour l'opération et la gestion de la
Société. Pareilles nominations peuvent être annulées à tout moment par le Conseil de l'Administration. Les membres ne
doivent pas être nécessairement les administrateurs ou les actionnaires de la Société. Sauf stipulation contraire dans les
statuts, les membres doivent avoir des droits et des devoirs conférés à eux par le Conseil de l'Administration.».

13. Modification de l'article 20 des statuts de la Société afin de remplacer les mots DANSKE CAPITAL FINLAND OY

par DANSKE CAPITAL, SAMPO BANK PLC.

14. Modification de l'article 25 des statuts de la Société:
« Art. 25. Fermeture et fusion de compartiments. Au cas où, pour quelque raison que ce soit, la valeur des actifs dans

un Compartiment ou la valeur des actifs d'une quelconque classe d'actions dans un Compartiment a diminué jusqu'à, ou
n'a pas atteint, un montant considéré par le conseil d'administration comme étant le seuil minimum en dessous duquel

39207

le Compartiment ne peut pas fonctionner d'une manière économiquement efficace, ainsi qu'en cas de changement signi-
ficatif de la situation politique, économique ou monétaire ou dans le cadre d'une restructuration économique, le Conseil
d'Administration peut décider de procéder au rachat de toutes les actions de la (des) classe(s) d'actions concernées, à la
valeur nette d'inventaire par action calculée par référence au Jour d'Evaluation lors duquel la décision prendra effet (en
tenant compte des prix de réalisation des investissements et des frais y relatifs). La Société enverra un avis aux actionnaires
de la (des) classe(s) d'actions concernée(s) avant la date effective du rachat forcé. Cet avis indiquera les raisons motivant
ce rachat de même que les procédures s'y appliquant: les actionnaires nominatifs seront informés par écrit; la Société
informera les détenteurs d'actions au porteur par la publication d'un avis dans des journaux à déterminer par le conseil
d'administration, à moins que ces actionnaires et leurs adresses soient connues de la société. Sauf décision contraire prise
dans l'intérêt des actionnaires ou afin de maintenir l'égalité de traitement entre ceux-ci, les actionnaires du Compartiment
concerné ou de la (des) classe(s) d'actions concernée(s) pourront continuer à demander le rachat de leurs actions, sans
frais (mais en tenant compte des prix de réalisation des investissements et des frais y relatifs) avant la date du rachat
forcé.

Nonobstant les pouvoirs conférés au conseil d'administration au paragraphe précédent, l'assemblée générale des ac-

tionnaires de la (ou des) classe(s) d'actions émise(s) au titre d'un Compartiment pourra, dans toutes les circonstances,
sur proposition du conseil d'administration, racheter toutes les actions de la (ou des) classe(s) concernée(s) émises dans
ce Compartiment et rembourser aux actionnaires la valeur nette d'inventaire de leurs actions (en tenant compte des prix
de réalisation des investissements et des frais y relatifs), calculée par référence au Jour d'Evaluation lors duquel une telle
décision prendra effet. Aucun quorum ne sera requis lors de telles assemblées générales des actionnaires et les résolutions
pourront être prises par un vote à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votant à cette assemblée.

Les avoirs qui n'auront pu être distribués à leurs bénéficiaires lors du rachat seront déposés auprès du Dépositaire

durant  une  période  de  six  mois  suivant  ce  rachat;  passé  ce  délai,  ces  avoirs  seront  déposés  auprès  de  la  Caisse  de
Consignations pour compte de leurs ayants droit.

Toutes les actions ainsi rachetées seront annulées.
Dans les mêmes circonstances que celles décrites au premier paragraphe du présent article, le conseil d'administration

pourra décider d'apporter les actifs d'un Compartiment à ceux d'un autre compartiment au sein de la Société ou à ceux
d'un autre organisme de placement collectif de droit luxembourgeois créé selon les dispositions de la Loi de 2002 ou de
la Loi de 2007 (à condition que les avoirs apportés correspondent à la politique d'investissement et aux restrictions du
compartiment recevant les actifs) (le «Nouveau Compartiment») et de requalifier les actions de la ou des classe(s) con-
cernée(s) en actions d'une ou de plusieurs nouvelle(s) classe(s) du Nouveau Compartiment (suite à une scission ou à une
consolidation, si nécessaire, et au paiement de tout montant correspondant à une fraction d'actions due aux actionnaires).
Cette décision sera publiée de la même manière que celle décrite ci-dessus au premier paragraphe du présent article
(laquelle publication mentionnera, en outre, les caractéristiques du Nouveau Compartiment), un mois avant la date d'effet
de la fusion afin de permettre aux actionnaires qui le souhaiteraient de demander le rachat ou la conversion de leurs
actions,  sans  frais,  pendant  cette  période.  Les  actionnaires  qui  n'auraient  pas  demandé  le  rachat  de  leurs  actions  se
retrouveront de plein droit actionnaire dans le Nouveau Compartiment.

Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d'Administration par le paragraphe précédent, l'assemblée générale des

actionnaires de la ou des classe(s) d'actions émise(s) au titre d'un compartiment pourra décider d'apporter les actifs et
engagements attribuables au compartiment concerné à un autre compartiment au sein de la Société. Aucun quorum ne
sera requis lors d'une telle assemblée générale et les résolutions pourront être prises à la majorité simple des actions
présentes ou représentées à cette assemblée.

De plus, dans d'autres circonstances que celles décrites au premier paragraphe du présent article, l'apport des avoirs

et engagements attribuables à un compartiment à un autre organisme de placement collectif visé au cinquième paragraphe
du présent article ou à un autre compartiment au sein de cet autre organisme de placement collectif devra être approuvé
par une décision des actionnaires de la ou des classe(s) d'actions émise(s) au titre du compartiment concerné prise à la
majorité des deux tiers des actions présentes ou représentées à ladite assemblée, qui devra réunir au moins 50% des
actions émises et en circulation. Au cas où cette fusion aurait lieu avec un organisme de placement collectif de droit
luxembourgeois de type contractuel (fonds commun de placement) ou avec un organisme de placement collectif de droit
étranger, les résolutions prises par l'assemblée ne lieront que les actionnaires qui ont voté en faveur de la fusion..»

15. Modification du premier paragraphe de l'article 26 des statuts de la Société:
« Art. 26. Exercice social. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre.»

16. Modification du premier paragraphe de l'article 27 des statuts de la Société:
« Art. 27. Solde bénéficiaire. En matière de répartition de dividendes, l'assemblée générale des actionnaires disposera,

pour chaque compartiment, des facultés les plus larges prévues par la Loi de 2007.»

17. Modification du premier paragraphe de l'article 32 des statuts de la Société:
« Art. 32. Le droit applicable. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se

référeront aux dispositions de la loi du dix août mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modifi-
catives, ainsi qu'à la Loi de 2007.»

II. Divers.

39208

B - Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les actionnaires,
les mandataires des actionnaires représentés, les membres du bureau ainsi que le notaire, restera annexé au présent
procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement;

Il n'y a pas d'actionnaire nominatif dans la Société et la convocation a été publiée au Mémorial au Luxembourg le 4

février 2008 et le 13 février 2008 et dans la Voix du Luxembourg le 4 février 2008 et le 13 février 2008.

C - Le quorum requis est d'au moins cinquante pour cent du capital social de la Société et les résolutions sur les sujets

de l'ordre du jour doivent réunir au moins deux tiers des votes valablement passés à l'assemblée.

D - Il apparaît, selon la liste de présence que sur les 184.584,114 actions en circulation, 178.717,114 actions sont

présentes ou représentées;

E - Que le quorum en présence est ainsi présent ou représenté à l'assemblée
F - En conséquence, la présente assemblée est valablement constituée et peut valablement délibérer sur les points à

l'ordre du jour.

Après délibérations, l'assemblée générale des actionnaires prend à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 1 

er

 des statuts de la Société comme suit:

«  Art. 1 

er

 . Forme.  Il a été formé une société anonyme sous le régime applicable aux sociétés d'investissement à

capital variable, dénommée DCF FUND (II), appelée «la Société», régie par la partie II de la loi du 30 Mars 1988 relative
aux organismes de placement collectif («la Loi de 1988») et issue de la scission de la SICAV BBL PORTFOLIO en date
du 27 mars 2002. La Société a été par la suite soumise aux dispositions de la partie II de la loi du 20 décembre 2002
concernant les organismes de placement collectif («la Loi de 2002») et a été convertie le 22 Février 2008 en SICAV - FIS
sous le régime prévu par la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d'investissement spécialisés(«la Loi de 2007»). La
Société est ainsi régie par la Loi de 2007, la loi modifiée du 10 août 1915 relative aux société commerciales et par les
présents statuts.»

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 3 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 3. Objet. L'objet de la Société est l'investissement des fonds disponibles dans des valeurs de tout type, dans des

organismes de placement collectif ainsi que dans tout autre actif autorisé, en vue de répartir les risques d'investissement
et de permettre à ses actionnaires de bénéficier des résultats de sa gestion.

La Société pourra prendre toutes mesures et conduire toutes opérations qu'elle jugera utiles à l'accomplissement ou

au développement de son objet, en accord avec la Loi de 2007, telle qu'elle puisse être modifiée, complétée ou abrogée
ultérieurement.»

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 5 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 5. Capital social. Le capital social sera à tout moment égal à la valeur totale de l'actif net des compartiments. Le

capital minimum de la Société est celui fixé par la Loi de 2007.»

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 8 des statuts de la Société comme suit :
« Art. 8. Forme des actions. Le capital social est représenté par des actions au porteur (matérialisé par une inscription

au registre) ou nominatives, sans mention de valeur nominale.

Pour chaque compartiment, le Conseil d'administration peut décider d'émettre une ou plusieurs classes d'actions.

Celles-ci pourront être réservées à un groupe spécifique d'investisseurs, tels que, notamment, les investisseurs d'un pays
spécifique, à caractère institutionnel ou pas.

Chacune des classes pourra différer d'une autre en ce qui concerne la structure des coûts, l'investissement initial

requis, ou toute autre spécificité.

Au sein de chaque classe, il peut exister
- un type d'actions de capitalisation et
- un ou plusieurs types d'actions de distribution.
A la suite de chaque distribution de dividendes aux actions de distribution, la quotité des avoirs nets de la classe

d'actions à attribuer à l'ensemble des actions de distribution subira une réduction égale aux montants des dividendes
distribués, entraînant ainsi une diminution du pourcentage des actifs nets attribués à l'ensemble des actions de distribution,
tandis que la quotité des actifs nets attribués à l'ensemble des actions de capitalisation restera la même.

Le Conseil d'Administration pourra décider de ne pas ou plus émettre de classes, types d'actions d'un ou de plusieurs

compartiments.

Le Conseil d'administration peut décider de diviser ou de regrouper les actions de plusieurs classes, types d'actions

d'un compartiment, ainsi que celles d'une seule classe d'actions d'un compartiment.

39209

Les actions nominatives émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la Société

ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société. Toute transmission d'actions nominatives, tout
transfert entre vifs ou pour cause de mort, ainsi que toute conversion d'une action nominative en action au porteur et
inversement, seront inscrits au registre.

Les actionnaires peuvent obtenir l'échange de leurs actions au porteur en actions nominatives et inversement moyen-

nant paiement des frais éventuels.

Le Conseil d'administration pourra décider de ne pas ou plus émettre d'actions au porteur. Il pourra limiter cette

décision aux classes, types d'actions d'un ou de plusieurs compartiments.

Toute  référence  future  à  un  compartiment  inclut,  le  cas  échéant,  chaque  classe  et  type  d'actions  qui  forment  ce

compartiment.»

<i>Cinquième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 9 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 9. Emission d'actions. La Société pourra émettre des actions de chaque compartiment tous les jours bancaires

ouvrables à Luxembourg, tel que déterminé par le présent Conseil d'administration. Elle désigne les établissements as-
surant l'émission des actions.

Le Conseil d'Administration de la Société aura, à tout moment, le droit de limiter, d'interrompre ou d'arrêter l'émis-

sion. Il pourra limiter cette mesure à certains pays, certains compartiments ou certaines classes ou types d'actions.

Les actions de la Société sont réservées aux investisseurs institutionnels, professionnels ou avertis au sens de la Loi

de 2007 et la Société refusera d'émettre des actions dans la mesure où la propriété légale ou le bénéfice économique
desdites actions reviendrait à des personnes ou sociétés non qualifiées d'investisseurs institutionnels, professionnels ou
avertis au sens de la dite loi. La Société pourra en outre restreindre l'acquisition de ses actions par certaines catégories
de personnes physiques ou morales, ou y mettre obstacle, notamment dans le but de se conformer à des législations
étrangères ou respecter les conditions pour accéder aux classes d'actions.

Le prix d'émission des actions de chaque compartiment comprendra la valeur nette d'inventaire de celles-ci, déterminée

conformément à l'article 11, le jour d'évaluation suivant la réception de la demande de souscription et, le cas échéant,
une commission d'émission au profit des distributeurs dont le taux sera précisé dans les documents de vente. Cette
commission ne pourra toutefois pas dépasser 8,5 % de la valeur nette d'inventaire des actions. Ce prix sera majoré des
taxes, impôts et timbres éventuels exigibles du chef de la souscription et de l'émission et peut être majoré d'une com-
mission de maximum 1 % en cas de livraison matérielle d'actions au porteur.

Le prix d'émission sera payable dans un délai fixé par le Conseil d'administration pour chaque compartiment.
La Société pourra décider d'émettre des fractions d'actions. Ces fractions d'actions n'ont pas de droit de vote mais

participent aux actifs nets de la Société et donnent droit au versement de dividendes au prorata de leur valeur.

Le Conseil d'Administration peut accepter des souscriptions en espèces ou apports en nature. En cas d'apport en

nature, pour autant que les investissements soient en conformité avec les politiques et restrictions d'investissement des
compartiments concernés, le réviseur préparera un rapport dont le coût sera pris en charge par l'investisseur concerné,
conformément à l'article 26-1 (2) de la loi de 1915. Ce rapport sera disponible au siège social de la Société.»

<i>Sixième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 10 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 10. Rachat. Tous les jours bancaires ouvrables, tels que déterminés par le Conseil d'administration, les action-

naires de chaque compartiment pourront demander le rachat de leurs actions en s'adressant aux établissements désignés
par la Société. La demande devra être accompagnée, le cas échéant, des certificats d'inscription nominative correspondant
aux actions dont le rachat est demandé. Le prix de rachat correspondra à la valeur nette d'inventaire des actions du
compartiment concerné, déterminée conformément à l'article 11 le jour d' évaluation suivant la réception de la demande
de rachat, diminuée éventuellement d'une commission de rachat qui ne pourra pas dépasser 3% de la valeur nette d'in-
ventaire par action.

Le rachat des actions d'un ou de plusieurs compartiments sera suspendu lorsque le calcul de la valeur nette d'inventaire

de ces actions est suspendu dans les cas prévus à l'article 12.

Les actions rachetées par la Société seront annulées juridiquement.»

<i>Septième résolution

L'assemblée générale décide de modifier le premier paragraphe de l'article 11 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 11. Valeur nette d'inventaire. La valeur nette d'inventaire par action, pour toute classe et tout type d'action, au

sein de chaque compartiment de la Société est exprimée dans la monnaie fixée par le Conseil d'administration. Cette
valeur nette d'inventaire est déterminée au moins une fois par an.»

<i>Huitième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 12 des statuts de la Société comme suit:

39210

« Art. 12. Suspension du calcul de la valeur nette d'inventaire. La Société pourra suspendre pour un ou plusieurs

compartiments, la détermination de la valeur nette d'inventaire des actions, ainsi que l'émission, le rachat et la conversion
des actions, dans les cas suivants:

a) lorsqu'une bourse, fournissant les cotations pour une part significative des actifs d'un compartiment, est fermée

pour  des  périodes  autres  que  les  congés  normaux,  ou  que  les  transactions  y  sont  soit  suspendues,  soit  soumises  à
restrictions;

b) lorsque les moyens de communication ou de calcul normalement utilisés pour déterminer la valeur des actifs d'un

compartiment sont suspendus, ou lorsque pour une raison quelconque la valeur d'un investissement d'un compartiment
ne peut pas être déterminée avec la rapidité et l'exactitude désirables;

c) lorsque des restrictions de change ou de transfert de capitaux empêchent l'exécution des transactions pour le

compte d'un compartiment ou lorsque les transactions d'achat ou de vente pour son compte ne peuvent pas être exé-
cutées à des cours de change normaux;

d) lorsque des facteurs qui relèvent, entre autres, de la situation politique, économique, militaire, monétaire, et qui

échappent au contrôle, à la responsabilité, aux moyens d'action d'un compartiment, l'empêchent de disposer de ses actifs
et d'en déterminer la valeur nette d'inventaire d'une manière normale ou raisonnable;

e) à la suite d'une éventuelle décision de dissoudre un compartiment;
f) lorsque le marché d'une devise dans laquelle est exprimée une part significative des actifs d'un compartiment est

fermé pour des périodes autres que les congés normaux, ou que les transactions y sont soit suspendues soit soumises à
restrictions.

g) Pour fixer la parité lors de fusion, scission ou toute autre opération concernant un ou plusieurs compartiments de

la Société.

Dans des circonstances exceptionnelles pouvant affecter négativement les intérêts des actionnaires, ou en cas de

demandes importantes d'émission, de rachat ou de conversion ou en cas de manque de liquidités sur les marchés, le
Conseil d'administration se réserve le droit de ne fixer la valeur nette d'inventaire des actions d'un compartiment qu'après
avoir effectué pour compte d'un compartiment les achats et les ventes de valeurs mobilières qui s'imposent. Dans ce cas,
les souscriptions, les rachats et les conversions simultanément en instance d'exécution seront exécutés sur la base d'une
valeur nette d'inventaire unique par compartiment.

En plus, afin d'éviter tout arbitrage sur la valeur nette d'inventaire («market timing») survenant lorsque la valeur nette

d'inventaire est calculée sur la base de prix de marché qui ne sont plus à jour, le Conseil de l'Administration est autorisé
de suspendre temporairement les émissions, les rachats et les conversions d'actions d'un ou plusieurs compartiments
lorsque la ou les bourse(s) ou le(s) marché(s) sur lesquels sont établis les prix pour une part significative des actifs d'un
ou plusieurs compartiments, sont fermés.

Si une demande de rachat ou de conversion reçue, séparément ou avec d'autres demandes, eu égard à tout jour

d'évaluation approprié («le premier jour d'évaluation») est de 10% ou plus de la valeur nette d'inventaire de chaque
compartiment, le Conseil d'Administration se réserve le droit et à sa propre discrétion (et dans les meilleurs intérêts des
actionnaires restants) de réduire prorata chaque demande eu égard au premier jour d'évaluation afin qu'au maximum 10
% de la valeur nette d'inventaire du compartiment concerné puisse être racheté ou converti audit premier jour d'éva-
luation. Dans la mesure où toute demande n'est pas pleinement satisfaite ce premier jour d'évaluation en traitant les
demandes au prorata, elles doivent être traitées eu égard au solde insatisfait comme si une demande ultérieure avait été
faite par les actionnaires en référence au jour d'évaluation suivant et, si nécessaire, les jours d'évaluation subséquents,
jusqu'à la complète satisfaction des demandes. Conformément aux demandes reçues en conformité avec le premier jour
d'évaluation, dans la mesure où les demandes suivantes devraient être reçues en conformité avec les jours d'évaluation
suivants, telles demandes ultérieures devrait être reportées en priorité pour la satisfaction des demandes se rapportant
au premier jour d'estimation, mais le sujet devrait être traité comme présenté dans la phrase précédente.

Pareille décision de suspension sera notifiée aux actionnaires demandant le rachat ou la conversion de leurs actions

comme décrit dans le prospectus.

Les mesures de suspension prévues au présent article peuvent se limiter à un ou plusieurs compartiments.»

<i>Neuvième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 13 des statuts de la Société comme suit:
«Des organismes de placement collectif à compartiments multiples tels que la Société constituent une seule entité

légale. Cependant, envers les tierces parties, les actifs d'un compartiment spécifique ne répondent que des dettes, enga-
gements et obligations qui concernent ce compartiment. Dans les relations entre les actionnaires, chaque compartiment
sera traité comme entité à part.»

<i>Dixième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 14 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 14. Conversion. Les actionnaires pourront, de manière générale, à tout moment, demander la conversion de

leur(s) action(s) d'une classe, type d'actions d'un compartiment en actions d'une classe, type d'actions d'un autre com-
partiment, sur la base de leurs valeurs nettes d'inventaires respectives déterminées le premier jour d'évaluation commun

39211

suivant la demande de conversion éventuellement diminuées de la commission de rachat ou augmentées de la commission
d'émission.

Les taxes et frais de change éventuels sont à la charge de l'actionnaire. La fraction d'action formant rompu lors de la

conversion de titre matérialisé est rachetée par la Société.

Le Conseil d'Administration peut cependant limiter la conversion d'actions entre différents compartiments ou classes,

de telles restrictions étant exposées dans le prospectus de la Société.»

<i>Onzième résolution

L'assemblée générale décide d'insérer l'article 14 Bis dans les statuts de la Société de la teneur suivante:
« Art. 14. Bis. Limitation de la propriété des actions. Le Conseil de l'Administration peut restreindre ou bloquer la

détention des actions de la Société par toute personne physique ou morale si la Société considère que cette détention
viole les lois du Grand Duché de Luxembourg ou de tout autre Etat, ou peut soumettre la Société à l'imposition dans un
Etat autre que le Grand-Duché de Luxembourg ou peut être autrement préjudiciable pour la Société.

En pareille circonstance, la Société peut:
a) refuser d'émettre toute action et refuser d'enregistrer tout transfert d'actions si en raison d'une telle émission ou

d'un tel transfert une personne qui n'est pas autorisée à détenir les actions dans la Société venait à détenir lesdites actions.

b) procéder au rachat forcé de toutes les actions s'il apparaît qu'une personne qui n'est pas autorisée à détenir les

actions dans la Société, qui soit seule ou avec d'autres personnes, est la propriétaire des actions dans la Société, ou
procéder au rachat obligatoire de toute ou partie d'actions, s'il apparaît à la Société que cette personne ou plusieurs
personnes sont propriétaires des actions dans la Société de manière à ce que cela puisse être préjudiciable pour la Société.
La procédure suivante devra être appliquée:

1. la Société devra envoyer un avis («l'avis de rachat») aux actionnaires en possession des actions; le délai de préavis

de rachat devra préciser les actions qui seront rachetées, le prix de rachat qui sera payé, et le lieu de paiement du prix.
L'avis de rachat peut être envoyé aux actionnaires par un e-mail avec accusé de réception aux dernière (s) adresse(s)
connue(s). Le ou les actionnaire(s) sera obligé sans délai de délivrer à la Société, éventuellement, le ou les certificat(s),
représentant les actions précisées dans le préavis de rachat. A partir de la fermeture des bureaux le jour précisé dans le
préavis de rachat, le ou les actionnaire(s) devront cesser d'être propriétaire(s) des actions précisées dans le préavis de
rachat et les certificats représentants ces actions devront être rendus nuls et non avenus dans les livres de la Société.

2. le prix auquel les actions précisées dans le préavis de rachat doivent être rachetées («le prix de rachat») devra être

égal à la valeur net d'inventaire des actions de la Société, déterminé en fonction de l'article 11 ci-dessus, à la date du
préavis de rachat. Le paiement du prix d'achat pourra être consulté par les anciens propriétaires des actions dans la devise
de référence de la catégorie correspondante, sauf au cours des périodes de restriction de change, et sera payée par la
Société à cette personne en plaçant les sommes requises sur un compte bancaire à Luxembourg ou à l'étranger (tel que
précisé dans l'avis de rachat) après avoir déterminé le prix de rachat, dès la remise de la ou des actions ou certificats
d'actions précisés dans ledit avis, ainsi que des bons de dividendes non arrivés à échéance et assortis aux actions. Dès la
signification de l'avis de rachat tel que précisé ci avant, l'ancien propriétaire ne détiendra plus aucun intérêt dans lesdites
actions et ne pourra plus faire valoir aucune demande à l'encontre de la Société ou de ses actifs, sauf le droit de recevoir
le prix de rachat (sans intérêts) de la banque susmentionné suite à la remise effective de la ou des actions ou certificats
d'actions, tel que précisé ci-avant.

3. l'exercice des pouvoirs conférés à la Société selon le présent article ne sera ni contesté ni invalidé au motif que les

preuves de détention des actions par toute personne concernée étaient insuffisantes ou que la propriété réelle des actions
était différente de ce qui était apparu à la Société à la date de l'avis de rachat concerné, pour autant que lesdits pouvoirs
soient toujours exercés de bonne foi par la Société et

c) refuser, au cours de toute assemblée générale des actionnaires, le droit de vote à toute personne non autorisée à

détenir des actions de la Société.»

<i>Douzième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 19 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 19. Représentation de la société. Envers les parties tierces, la Société est valablement engagée par les signatures

conjointes de deux administrateurs ou par la seule signature d'un membre de la direction de la Société ou de toute(s)
autre(s) personne(s) à laquelle l'autorité a été déléguée par le Conseil de l'Administration.

Le Conseil de l'Administration peut nommer tout membre, incluant le directeur général ou tout éventuel directeur

général adjoint ainsi que tout autre membre que la Société considère nécessaire pour l'opération et la gestion de la
Société. Pareilles nominations peuvent être annulées à tout moment par le Conseil de l'Administration. Les membres ne
doivent pas être nécessairement les administrateurs ou les actionnaires de la Société. Sauf stipulation contraire dans les
statuts, les membres doivent avoir des droits et des devoirs conférés à eux par le Conseil de l'Administration.».

<i>Treizième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 20 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 20. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d'administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière

des affaires de la Société (y compris le droit d'agir comme signataire autorisé pour compte de la Société) ainsi qu'à sa

39212

représentation à une ou plusieurs personnes physiques ou morales, qui n'ont pas besoin d'être membres du conseil
d'administration, qui auront les pouvoirs déterminés par le Conseil d'administration et qui pourront, si le Conseil d'ad-
ministration les y autorise, sous- déléguer leurs pouvoirs.

DANSKE CAPITAL, SAMPO BANK PLC a été nommé comme gestionnaire d'investissement (le «Gestionnaire d'In-

vestissement») par la Société pour gérer les actifs d'un ou plusieurs compartiments, le remplacement du Gestionnaire
d'Investissement peut seulement être décidé par l'assemblée générale des actionnaires. La décision sera approuvée par
la majorité des 2/3 des actions présentes et représentées.

Le Conseil d'administration peut conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.»

<i>Quatorzième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 25 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 25. Fermeture et fusion de compartiments. Au cas où, pour quelque raison que ce soit, la valeur des actifs dans

un Compartiment ou la valeur des actifs d'une quelconque classe d'actions dans un Compartiment a diminué jusqu'à, ou
n'a pas atteint, un montant considéré par le conseil d'administration comme étant le seuil minimum en dessous duquel
le Compartiment ne peut pas fonctionner d'une manière économiquement efficace, ainsi qu'en cas de changement signi-
ficatif de la situation politique, économique ou monétaire ou dans le cadre d'une restructuration économique, le Conseil
d'Administration peut décider de procéder au rachat de toutes les actions de la (des) classe(s) d'actions concernées, à la
valeur nette d'inventaire par action calculée par référence au Jour d'Evaluation lors duquel la décision prendra effet (en
tenant compte des prix de réalisation des investissements et des frais y relatifs). La Société enverra un avis aux actionnaires
de la (des) classe(s) d'actions concernée(s) avant la date effective du rachat forcé. Cet avis indiquera les raisons motivant
ce rachat de même que les procédures s'y appliquant: les actionnaires nominatifs seront informés par écrit; la Société
informera les détenteurs d'actions au porteur par la publication d'un avis dans des journaux à déterminer par le conseil
d'administration, à moins que ces actionnaires et leurs adresses soient connues de la société. Sauf décision contraire prise
dans l'intérêt des actionnaires ou afin de maintenir l'égalité de traitement entre ceux-ci, les actionnaires du Compartiment
concerné ou de la (des) classe(s) d'actions concernée(s) pourront continuer à demander le rachat de leurs actions, sans
frais (mais en tenant compte des prix de réalisation des investissements et des frais y relatifs) avant la date du rachat
forcé.

Nonobstant les pouvoirs conférés au conseil d'administration au paragraphe précédent, l'assemblée générale des ac-

tionnaires de la (ou des) classe(s) d'actions émise(s) au titre d'un Compartiment pourra, dans toutes les circonstances,
sur proposition du conseil d'administration, racheter toutes les actions de la (ou des) classe(s) concernée(s) émises dans
ce Compartiment et rembourser aux actionnaires la valeur nette d'inventaire de leurs actions (en tenant compte des prix
de réalisation des investissements et des frais y relatifs), calculée par référence au Jour d'Evaluation lors duquel une telle
décision prendra effet. Aucun quorum ne sera requis lors de telles assemblées générales des actionnaires et les résolutions
pourront être prises par un vote à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votant à cette assemblée.

Les avoirs qui n'auront pu être distribués à leurs bénéficiaires lors du rachat seront déposés auprès du Dépositaire

durant  une  période  de  six  mois  suivant  ce  rachat;  passé  ce  délai,  ces  avoirs  seront  déposés  auprès  de  la  Caisse  de
Consignations pour compte de leurs ayants droit.

Toutes les actions ainsi rachetées seront annulées.
Dans les mêmes circonstances que celles décrites au premier paragraphe du présent article, le conseil d'administration

pourra décider d'apporter les actifs d'un Compartiment à ceux d'un autre compartiment au sein de la Société ou à ceux
d'un autre organisme de placement collectif de droit luxembourgeois créé selon les dispositions de la Loi de 2002 ou de
la Loi de 2007 (à condition que les avoirs apportés correspondent à la politique d'investissement et aux restrictions du
compartiment recevant les actifs) (le «Nouveau Compartiment») et de requalifier les actions de la ou des classe(s) con-
cernée(s) en actions d'une ou de plusieurs nouvelle(s) classe(s) du Nouveau Compartiment (suite à une scission ou à une
consolidation, si nécessaire, et au paiement de tout montant correspondant à une fraction d'actions due aux actionnaires).
Cette décision sera publiée de la même manière que celle décrite ci-dessus au premier paragraphe du présent article
(laquelle publication mentionnera, en outre, les caractéristiques du Nouveau Compartiment), un mois avant la date d'effet
de la fusion afin de permettre aux actionnaires qui le souhaiteraient de demander le rachat ou la conversion de leurs
actions,  sans  frais,  pendant  cette  période.  Les  actionnaires  qui  n'auraient  pas  demandé  le  rachat  de  leurs  actions  se
retrouveront de plein droit actionnaire dans le Nouveau Compartiment.

Nonobstant les pouvoirs conférés au Conseil d'Administration par le paragraphe précédent, l'assemblée générale des

actionnaires de la ou des classe(s) d'actions émise(s) au titre d'un compartiment pourra décider d'apporter les actifs et
engagements attribuables au compartiment concerné à un autre compartiment au sein de la Société. Aucun quorum ne
sera requis lors d'une telle assemblée générale et les résolutions pourront être prises à la majorité simple des actions
présentes ou représentées à cette assemblée.

De plus, dans d'autres circonstances que celles décrites au premier paragraphe du présent article, l'apport des avoirs

et engagements attribuables à un compartiment à un autre organisme de placement collectif visé au cinquième paragraphe
du présent article ou à un autre compartiment au sein de cet autre organisme de placement collectif devra être approuvé
par une décision des actionnaires de la ou des classe(s) d'actions émise(s) au titre du compartiment concerné prise à la
majorité des deux tiers des actions présentes ou représentées à ladite assemblée, qui devra réunir au moins 50% des
actions émises et en circulation. Au cas où cette fusion aurait lieu avec un organisme de placement collectif de droit

39213

luxembourgeois de type contractuel (fonds commun de placement) ou avec un organisme de placement collectif de droit
étranger, les résolutions prises par l'assemblée ne lieront que les actionnaires qui ont voté en faveur de la fusion..»

<i>Quinzième résolution

L'assemblée générale décide de modifier le premier paragraphe de l'article 26 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 26. Exercice social. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre.»

<i>Seizième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 27 des statuts de la Société comme suit :
« Art. 27. Solde bénéficiaire. En matière de répartition de dividendes, l'assemblée générale des actionnaires disposera,

pour chaque compartiment, des facultés les plus larges prévues par la Loi de 2007

Le Conseil d'administration pourra distribuer des acomptes sur dividendes».

<i>Dix-septième résolution

L'assemblée générale décide de modifier l'article 32 des statuts de la Société comme suit:
« Art. 32. Le droit applicable. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se

référeront aux dispositions de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modificatives,
ainsi qu'à la Loi de 2007.»

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire instrumentant qui parle et comprend la langue anglaise, constate par les présentes qu'à la demande des

personnes comparantes, les présents statuts sont rédigés en langue anglaise suivis d'une version française ; à la demande
des ces mêmes personnes et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, les membres du bureau ont signé avec le notaire le

présent acte.

Signé: Y. Lacroix, J. Le Gall, N. Martkoplichvili, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 25 février 2008, Relation: LAC/2008/8064. - Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 mars 2008.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2008035258/242/1183.
(080037357) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

La Parunia S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R.C.S. Luxembourg B 98.179.

<i>Extrait de la résolution prise par le Conseil d'Administration en date du 11 décembre 2007

- Le siège social de la société est transféré au 16, rue de Nassau, L-2213 Luxembourg.

Luxembourg, le 11 décembre 2007.

Certifié sincère et conforme
<i>LA PARUNIA S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008035450/795/16.
Enregistré à Luxembourg, le 5 mars 2008, réf. LSO-CO01292. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080036990) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Mc DONALD'S IMMOBILIER G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire.

R.C.S. Luxembourg B 22.841.

<i>Extrait de la décision de l'associé

Le siège social de la société est transféré du 15, rue de la Chapelle à Luxembourg au 9, rue du Laboratoire, L-1911

Luxembourg avec effet au 1 

er

 septembre 2007.

39214

Luxembourg, le 4 octobre 2007.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2008035439/534/15.
Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2008, réf. LSO-CN06358. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080036921) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Vonadu, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2124 Luxembourg, 4, rue des Maraichers.

R.C.S. Luxembourg B 74.569.

<i>Extrait de la réunion de l'associé unique de la société en date du 26 novembre 2007

L'associé unique décide de nommer comme gérant administratif avec la fonction de directeur commercial de la société,

Monsieur Milan Cvjetkovic, demeurant professionnellement à L-2124 Luxembourg, 4, rue des Maraichers.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
FIDUPLAN S.A.
Signature

Référence de publication: 2008035521/752/16.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00933. - Reçu 14,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037036) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Serene Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 83.487.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 février 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008035618/6312/12.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2008, réf. LSO-CO01929. - Reçu 18,0 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080037121) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

PGF II (Temple) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 129.651.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 5 mars 2008.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
Pour Maître J. Seckler
<i>Notaire
M. Goeres

Référence de publication: 2008035346/231/15.
(080037362) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

39215

Christoph Burmester Luxemburg S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. Burmester Luxemburg S.à r.l.).

Siège social: L-5442 Roedt, 54, route de Remich.

R.C.S. Luxembourg B 53.676.

Im Jahre zweitausendacht, den einzundzwanzigsten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit dem Amtsitz in Luxemburg, (Großherzogtum Luxemburg).

Sind erschienen:

1. Herr Christian Buechting, Verkehrsfachwirt, wohnhaft in Luxemburg;
2. FLUVIENSE S.A., Aktiengesellschaft mit Sitz zu L-1653 Luxemburg, 2, avenue Charles de Gaulle, H.G.R. Luxemburg

B 70.524,

hier vertreten durch Herrn Christian Buechting, Verkehrsfachwirt, wohnhaft in Luxemburg, in seiner Eigenschaft als

Verwaltungsratsmitglied der Kategorie A.

Welche Komparenten den instrumentierenden Notar ersuchen Folgendes zu beurkunden:
- Dass die Gesellschaft mit beschränkter Haftung BURMESTER LUXEMBURG, S.à r.l., mit Sitz in Luxemburg, einge-

tragen  im  Handels-  und  Gesellschaftsregister  von  Luxemburg  Sektion  B  Nummer  53.676,  gegründet  wurde  gemäß
Urkunde aufgenommen am 24. Januar 1996, veröffentlicht im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C» Nummer
181 vom 11. April 1996.

- Dass die Komparenten die Gesellschafter der Gesellschaft sind und dass sie einstimmig folgende Beschlüsse genom-

men haben:

<i>Erster Beschluss

Die Gesellschafter beschließen den Namen der Gesellschaft von BURMESTER LUXEMBURG, S.à r.l. in CHRISTOPH

BURMESTER LUXEMBURG S.à r.l. abzuändern.

<i>Zweiter Beschluss

Die Gesellschafter beschließen den Artikel 4 der Satzungen abzuändern um ihm folgenden Wortlaut zu geben:
« Art. 4. Name der Gesellschaft. Die Gesellschaft führt den Namen CHRISTOPH BURMESTER LUXEMBURG S.à r.l.»

<i>Dritter Beschluss

Die Gesellschafter beschließen den Sitz der Gesellschaft von L-1724 Luxemburg, 11, boulevard Prince Henri nach 54,

route de Remich, L-5442 Roedt zu verlegen.

<i>Vierter Beschluss

Die Gesellschafter beschließen den ersten Satz von Artikel 5 der Satzungen abzuändern um ihm folgenden Wortlaut

zu geben:

« Art. 2. Satz 1. Der Sitz der Gesellschaft ist in Roedt.»

<i>Kosten

Die der Gesellschaft aus Anlass dieser Urkunde anfallenden Kosten, Honorare und Auslagen werden auf ungefähr

neunhundert Euro geschätzt.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Bevollmächtigten, namens handelnd wie hiervor erwähnt,

hat derselbe die gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.

Gezeichnet: C. Buechting, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 25 février 2008. Relation: LAC/2008/8061. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Für gleichlautende Kopie zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.

Luxemburg, den 5. März 2008.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2008035261/242/47.
(080037390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mars 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

39216

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