MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 663

18 mars 2008

SOMMAIRE

Adler Toy Investment S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

31824

Almeida S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31804

CastelVecchio  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31778

Dering S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31823

Europa Real Estate III S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

31816

Garwin Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31783

GES-TEC S. à r. l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31815

Globalgest S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31782

Harsco Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

31786

HB Lux S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31783

Idealtec  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31815

Kleber Immobilier S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

31780

MH Germany Property 32 S.à r.l.  . . . . . . . .

31816

MH Germany Property 33 S.à r.l.  . . . . . . . .

31815

Midget S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31814

Pasea S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31824

Serbeloni n°2 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31823

SIEMO Société Immobilière Européenne

de Mondorf S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31815

Tunturyl S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31814

VRS Financial Partners S.A.  . . . . . . . . . . . . .

31804

VRS Financial Partners S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

31804

31777

CastelVecchio, Société Anonyme.

Siège social: L-2324 Luxembourg, 6, avenue Pescatore.

R.C.S. Luxembourg B 130.081.

In the year two thousand and seven, on the twenty-seventh of December.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the company established in Luxembourg under the

denomination of CastelVecchio, R.C. Number B 130 081, with registered office in Luxembourg, incorporated pursuant
to a deed of the undersigned notary dated July 4, 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
Number 1895 of September 5, 2007.

The meeting begins at six forty-five p.m., Mr Filipe Capinha-Heliodoro, private employee, with professional address at

6, avenue Pescatore, L-2324 Luxembourg, being in the chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Raymond Thill, maître en droit, with professional address at

74, avenue Victor Hugo L-1750 Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mrs Corinne Petit, private employee, with professional address at 74, avenue Victor

Hugo L-1750 Luxembourg.

The Chairman then states that:
I.- It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the six hundred (600)

shares with a par value of one hundred (100.-) euro each, representing the total capital of sixty thousand (60,000.-) euro
are duly represented at this meeting which is consequently regurlarly constituted and may deliberate upon the items on
its agenda, hereinafter reproduced, without prior notices, all the shareholders having agreed to meet after examination
of the agenda.

The attendance list, signed by the shareholders all represented at the meeting, shall remain attached to the present

deed together with the proxies and shall be filed at the same time with the registration authorities.

II.- The agenda of the meeting is worded as follows:
1) Change of the end of the financial year to the 30th of September
2) Subsequent amendment of Article 8 of the Articles of Incorporation.
3) Change of the date of the annual general meeting.
4) Subsequent amendment of Article 9 of the Articles of Incorporation.
5) Miscellaneous.
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting,

after deliberation, passed by unanimous vote the following resolutions:

<i>First resolution

The end of the financial year is changed to the 30th of September.
Exceptionally the financial year 2008 shall begin on January 1, 2008 and end on September 30, 2008, the next financial

years running from October 1 each year to September 30 of the following year.

As a consequence Article 8 of the Articles of Incorporation is amended and shall henceforth have the following wording:
«  Art. 8.  The  Company's  financial  year  shall  begin  on  the  first  of  October  each  year  and  end  on  the  thirtieth  of

September of the following year.»

<i>Second resolution

The date of the annual general meeting is changed to the last Friday in the month of November.
As a consequence Article 9, first paragraph of the Articles of Incorporation is amended and shall henceforth have the

following wording:

« Art. 9. first paragraph: The Annual General Meeting shall be held in Luxembourg at the registered office or such

other place as indicated in the convening notices on the last Friday in the month of November at 11.00 a.m.»

Nothing else being on the agenda, and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at seven p.m.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, said persons signed with Us the notary, the present original

deed.

31778

Traduction française du texte oui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-sept décembre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société établie et avec siège social à Luxem-

bourg  sous  la  dénomination  de  CastelVecchio  R.C.  B  N 

o

  130  081,  constituée  suivant  acte  reçu  par  le  notaire

instrumentaire en date du 4 juillet 2007, publié au Mémorial Recueil des Sociétés et Associations C N 

o

 1895 du 5

septembre 2007.

La séance est ouverte à dix-huit heures quarante-cinq sous la présidence de Monsieur Filipe Capinha-Heliodoro, em-

ployé privé, avec adresse professionnelle au 6, avenue Pescatore, L-2324 Luxembourg.

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, domicilié professionnel-

lement au 74, avenue Victor Hugo L-1750 Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutateur Madame Corinne Petit, employée privée, domiciliée professionnellement au 74,

avenue Victor Hugo L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I.- Qu'il résulte d'une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les six cents (600)

actions d'une valeur nominale de cent (100,-) euros chacune, constituant l'intégralité du capital social de soixante mille
(60.000,-) euros sont dûment représentées à la présente assemblée qui, en conséquence, est régulièrement constituée
et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour, ci-après reproduit, tous les
actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocation préalable après avoir pris connaissance de l'ordre du jour.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l'enregistrement.

II.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Changement de la fin de l'année sociale au 30 septembre.
2) Modification subséquente de l'article 8 des statuts.
3) Changement de la date de l'assemblée générale annuelle.
4) Modification subséquente de l'article 9 des statuts.
5) Divers.
L'assemblée, après avoir approuvé l'exposé de Monsieur le Président et reconnu qu'elle était régulièrement constituée,

aborde l'ordre du jour et prend, après délibération, à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

La fin de l'année sociale est changée au 30 septembre.
Exceptionnellement l'année sociale 2008 commencera le 1 

er

 janvier 2008 et se terminera le 30 septembre 2008, les

prochaines années sociales allant du 1 

er

 octobre de chaque année au 30 septembre de l'année suivante.

En conséquence l'article 8 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«  Art. 8.  L'année  sociale  commence  le  premier  octobre  de  chaque  année  et  finit  le  trente  septembre  de  l'année

suivante.»

<i>Deuxième résolution

La date de l'assemblée générale annuelle est changée au deuxième mardi du mois de décembre.
En conséquence l'article 9, alinéa 1 

er

 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:

« Art. 9. alinéa premier. L'assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier vendredi du mois de novembre

à 11 heures à Luxembourg au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.»

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à dix-neuf heures.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: F. Capinha-Heliodoro, R. Thill, C. Petit, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008. LAC/2008/633. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

31779

Luxembourg, le 19 février 2008.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2008028699/5770/108.
(080028746) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2008.

Kleber Immobilier S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon Ier.

R.C.S. Luxembourg B 136.315.

STATUTS

L'an deux mille huit, le trente janvier.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné;

A comparu:

Monsieur Raymond Anton Johan Kleber, retraité, né à Luxembourg, le 30 juin 1939, demeurant à L-6180 Gonderange,

6, rue de Wormeldange,

lequel comparant a requis le notaire instrumentant de documenter comme suit les statuts d'une société à responsabilité

limitée qu'il constitue par la présente.

Titre I 

er

 . Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1 

er

 .  Il est formé par la présente entre les propriétaires actuels des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par les présents
statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de KLEBER IMMOBILIER S.à r.l.

Art. 3. La société a pour objet la gestion, la gérance et l'entretien d'immeubles appartenant au groupe.
Dans le cadre de son activité, la société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d'autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant directe-

ment ou indirectement à l'objet ci-dessus et susceptibles d'en faciliter l'extension ou le développement.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision des associés.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent vingt-cinq (125)

parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune, souscrites par l'associé unique Monsieur Raymond Anton Johan Kleber,
retraité, demeurant à L-6180 Gonderange, 6, rue de Wormeldange.

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l'article 199 de la

loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'accord unanime

de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer dans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d'exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l'article 189 de la loi sur les sociétés
commerciales.

Art. 8. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner par

lettre recommandée à ses co-associés.

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.
Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d'un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration;
pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la société.

Titre III. Administration et gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout moment

par l'assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

31780

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède et peut se faire valablement repré-
senter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir la majorité des associés repré-

sentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu'un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l'assemblée

générale sont exercés par l'associé unique.

Les décisions prises par l'associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par

écrit.

De même, les contrats conclus entre l'associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établies par écrit.

Cette disposition n'est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 15. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 16. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l'inventaire et du bilan.

Art. 17. Les produits de la société constatés dans l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu'à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent du capital social.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 18. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre IV. Dissolution - Liquidation

Art. 19. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Titre V. Dispositions générales

Art. 20. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd'hui et finira le 31 décembre 2008.

<i>Libération des parts sociales

Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents

euros (12.500,- EUR) se trouve dès-à-présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire
instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge, à raison de sa constitution, est évalué à environ huit cent cinquante euros.

<i>Résolutions prises par l'associé unique

Et aussitôt l'associé unique, représentant l'intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1.- Le siège social est établi à L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon I 

er

 .

2.- Monsieur Raymond Anton Johan Kleber, retraité, né à Luxembourg, le 30 juin 1939, demeurant à L-6180 Gonde-

range, 6, rue de Wormeldange, est nommé gérant de la société pour une durée indéterminée.

3.- La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant a rendu attentif le comparant au fait qu'avant toute activité commerciale de la société pré-

sentement fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation
avec l'objet social, ce qui est expressément reconnu par le comparant.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.

31781

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: J. Kleber, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 6 février 2008. Relation GRE/2008/607. — Reçu 62,50 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Bentner.

Pour expédition conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 21 février 2008.

J. Seckler.

Référence de publication: 2008028722/231/108.
(080028636) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2008.

Globalgest S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3474 Dudelange, 1, rue Auguste Liesch.

R.C.S. Luxembourg B 120.112.

L'an deux mil huit, le premier février.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

A comparu:

1) Madame Adelia De Carvalho Sanches, comptable, née à Estoril/Cascais (Portugal) le 30 septembre 1960, demeurant

à L-3314 Bergem, 10, Cité Raedelsbesch;

2) Mademoiselle Térésa Isabel De Carvalho Sanches, employée, née à Cascais (Portugal) le 28 avril 1978, demeurant

à L-3314 Bergem, 10, Cité Raedelsbesch.

Les comparantes ont exposé au notaire instrumentant et l'ont requis d'acter ce qui suit:
I.- Les comparantes étaient avec Monsieur Rodrigo De Carvalho Sanches, employé, demeurant à L-3314 Bergem, 10,

Cité Raedelsbesch, les seules associées de la société à responsabilité limitée GLOBALGEST S.à r.l., ayant son siège social
à L-3284 Bettembourg, 2, rue Vieille, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, le 28 septembre 2006,
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 2163 du 20 novembre 2006.

La société est immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro

120.112.

II.-  Aux  termes  d'un  acte  de  cession  de  parts  sociales  sous  seings  privés  en  date  5  novembre  2007,  enregistré  à

Luxembourg - Sociétés, le 14 novembre 2007, Référence LSO CK/03337, déposé au Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg, le 14 novembre 2007, publié au Mémorial C, numéro 2814 du 5 décembre 2007, Monsieur
Rodrigo Manuel De Carvalho Sanches a cédé les trente-quatre (34) parts sociales qu'il détenait dans la société à Made-
moiselle Teresa Isabel Carvalho Sanches, prénommée.

III.- Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) représenté par cent (100) parts sociales

de cent vingt-quatre euros (EUR 124,-) chacune, entièrement souscrites et libérées et appartenant aux associés comme
suit:

1.- à Madame Adelia De Carvalho Sanches,préqualifiée, trente-trois parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
2.- à Mademoiselle Térésa De Carvalho Sanches, préqualifiée, soixante-sept parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Total: cent parts sociales, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

IV.- Les associées représentant l'intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire à

laquelle elles se considèrent comme dûment convoqués et à l'unanimité des voix elles prennent les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés décident de transférer le siège social de la société de L-3284 Bettembourg, 2, rue Vieille à L-3474 Du-

delange, 1, rue Auguste Liesch.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution qui précède, les associés décident de modifier le premier alinéa de l'article 2 des statuts qui aura

dorénavant la teneur suivante:

«Le siège de la société est établi à Dudelange.»
V.- Le montant des frais, rémunérations et charges en raison des présentes, estimé sans nul préjudice à la somme de

sept cents euros (EUR 700,-), est à charge de la société qui s'y oblige, les associées en étant solidairement tenus envers
le notaire.

VI.- Les comparantes élisent domicile au siège de la société.

Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes à Luxembourg-Bonnevoie, en l'Etude.

31782

Et après lecture faite et interprétation donnée dans une langue d'elles connue au comparantes, connues du notaire

instrumentant par noms, prénoms usuels, états et demeures, elles ont signé le présent acte avec Nous Notaire.

Signé: A. De Carvalho Sanches, T. I. De Carvalho Sanches, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2008, Relation: LAC/2008/5436. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg-Bonnevoie, le 20 février 2008.

T. Metzler.

Référence de publication: 2008028868/222/54.
(080029220) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2008.

HB Lux S.àr.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle,

(anc. Garwin Sàrl).

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 130.736.

In the year two thousand and eight, on the ninth day of January.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg,

was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of GARWIN S.àr.l., a Luxembourg

private limited liability company (société à responsabilité limitée), having its registered office at 20, rue de la Poste, L-2346
Luxembourg, registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under the number B 130.736 (the
Company). The Company has been incorporated pursuant to a deed of Maître Paul Decker, notary residing in Luxem-
bourg-Eich,  Grand-Duchy  of  Luxembourg,  on  July  24,  2007,  published  in  the  Memorial  C,  Recueil  des  Sociétés  et
Associations, of September 26, 2007, n 

o

 2098 (the Articles). The Articles have not been amended since the incorporation

of the Company.

There appeared:

HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC, a limited liability company incorporated and organized under the laws of the

Cayman Islands, having its principal address at The Cayman Corporate Centre, 27 Hospital Road, 4th Floor, George
Town, Grand Cayman, Cayman Islands, registered with the Registrar of Companies of the Cayman Islands under the
number CR-47064 (the Sole Shareholder),

here represented by Benoît Charpentier, Avocat, residing professionally in Luxembourg by virtue of a proxy given on

January 7, 2008.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The Sole Shareholder has requested the undersigned notary to enact the following:
I. The Sole Shareholder holds all the shares in the share capital of the Company;
II. The Company's corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500) represented by one

hundred  (100)  shares  in registered form with  a  par  value of  one hundred  and twenty-five  euro  (EUR  125) each, all
subscribed and fully paid-up;

III. The agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Change of the Company's corporate name into HB LUX S.àr.l. with immediate effect and, consequently, amendment

of Article 4 of the Articles in order to reflect the change of the Company's corporate name;

2. Authorisation and empowerment of any manager of the Company, any lawyer or employee of LOYENS WINANDY

and any employee of CITCO (LUXEMBOURG) S.A., each acting individually, on behalf of the Company, to register the
change of the Company's name as referred to under item 1. above in the share register of the Company;

3. Appointment of HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC, prenamed, as an additional manager of the Company for

an unlimited period of time and acknowledgement that, as a result of said appointment, LUXEMBOURG CORPORATION
COMPANY S.A. and HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC will constitute a board of managers in accordance with
Article 12, second paragraph, of the Articles;

4. Authorisation and empowerment of any manager of the Company, any lawyer or employee of LOYENS WINANDY

as well as any employee of CITCO (LUXEMBOURG) S.A., each acting individually, on behalf of the Company, to register
the appointment referred to under item 3. above with the Luxembourg Register of Commerce and Companies and to
execute, deliver and perform under any other document (including a notice) necessary or useful for such a purpose;

31783

5. Amendment of Article 12, sixth paragraph, of the Articles in order to reflect that, in case of plurality of managers,

the Company shall be bound towards third parties in all matters by the joint signatures of any two managers of the
Company; and

6. Miscellaneous.
IV. The Sole Shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves to change the Company's name into HB LUX S.àr.l. with immediate effect and conse-

quently resolves to amend Article 4 of the Articles which shall henceforth read as follows:

« Art. 4. The private limited liability Company will have the name HB LUX S.àr.l.»

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolves to authorize and empower any manager of the Company, any lawyer or employee of

LOYENS WINANDY as well as any employee of CITCO (LUXEMBOURG) S.A., each acting individually, on behalf of the
Company, to register the change of the Company's name in the share register of the Company.

<i>Third resolution

The Sole Shareholder resolves to appoint HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC, prenamed, effective on the date

hereof as an additional manager of the Company for an unlimited period and consequently notes that, as a result of said
appointment, LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. and HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC will con-
stitute a board of managers in accordance with Article 12, second paragraph, of the Articles.

<i>Fourth resolution

The Sole Shareholder resolves to authorize and empower any manager of the Company, any lawyer or employee of

LOYENS WINANDY as well as any employee of CITCO (LUXEMBOURG) S.A., each acting individually, on behalf of the
Company, to register the above appointment adopted under the third resolution above with the Luxembourg Register
of Commerce and Companies and to execute, deliver and perform under any other document (including a notice) nec-
essary or useful for such a purpose.

<i>Fifth resolution

The Sole Shareholder resolves amend Article 12, sixth paragraph, of the Articles which shall henceforth read as follows:
«The Company shall be bound towards third parties in all matters by the sole signature of its single manager, and, in

case of plurality of managers, by the joint signatures of any two managers of the Company.»

<i>Estimate of costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

Company incurs or for which it is liable by reason of the present deed, is approximately EUR 1,500.-.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, such person signed together with the notary the present

original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le neuf janvier,
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

s'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé unique de GARWIN S.à r.l., une société

à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg,
immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 130.736 (la Société).
La Société a été constituée suivant un acte de Maître Paul Decker, notaire de résidence a Luxembourg-Eich, Grand-Duché
de Luxembourg, en date du 24 juillet 2007, publié au Memorial, Recueil des Sociétés et Associations, C - N 

o

 2098 en

date du 26 septembre 2007 (les Statuts). Les Statuts n'ont pas été modifiés depuis la constitution de la Société.

A comparu:

HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC, une société à responsabilité limitée constituée et organisée selon les lois des

lles Cayman, ayant son adresse principale à The Cayman Corporate Centre, 27 Hospital Road, 4th Floor, George Town,
Grand Cayman, les Iles Cayman, immatriculée auprès du Registre des Société des Iles Cayman sous le numéro CR-47064
(I'Associé Unique),

Ici représentée par M. Benoît Charpentier, Avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le

7 janvier 2008.

31784

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant au nom de la partie comparante et

par le notaire instrumentant, demeure annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

L'Associé Unique a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
I. Que l'Associé Unique détient toutes les parts sociales dans le capital social de la Société.
II. Que le capital social de la Société s'élève à douze mille cinq cents euros ( EUR 12.500) représenté par cent (100)

parts  sociales  sous  forme  nominative  ayant  une  valeur  nominal  de  cent  vingt-cinq  euros  (EUR  125)  chacune,  toutes
souscrites and entièrement libérées;

III. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est libérées comme suit:
1. Changement du nom de la Société en HB LUX S.àr.l. avec effet immédiat et modification subséquente de l'Article

4 des Statuts de manière à refléter le changement de nom de la Société;

2. Autorisation et pouvoir à tout gérant de la Société, tout avocat ou employé de LOYENS WINANDY et tout employé

de CITCO (LUXEMBOURG) S.A., agissant individuellement, de procéder pour le compte de la Société à l'enregistrement
du nouveau nom de la Société sous le point 1. ci-dessus dans le registre des associés de la Société.

3. Nomination de HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC, prénommée en tant que gérant supplémentaire de la Société

pour une durée illimitée et prise de connaissance du fait que LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. et
HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC constitueront désormais un conseil de gérance en conformité avec l'Article 12,
deuxième paragraphe, des Statuts;

4. Autorisation et pouvoir à tout gérant de la Société, tout avocat ou employé de LOYENS WINANDY et tout employé

de CITCO (LUXEMBOURG) S.A., agissant individuellement, de procéder pour le compte de la Société à l'enregistrement
de la nomination sous le point 3. ci-dessus auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg et de signer,
délivrer ou exécuter tout document (notamment un formulaire de réquisitions) nécessaire ou utile à cette fin.

5. Modification de l'Article 12, sixième paragraphe des Statuts de manière à refléter que, en cas de pluralité de gérants,

la Société sera engagée vis-avis des tiers en toute matière par la signature conjointe de deux gérants de la Société et;

6. Divers.
IV. que l'Associé Unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Associé Unique décide de changer le nom de la Société en HB LUX S.àr.l. avec effet immédiat et de modifier l'Article

4 des Statuts de sorte qu'il aura la teneur suivante:

« Art. 4. La Société à responsabilité limitée sera dénommée HB LUX S.àr.l.»

<i>Deuxième résolution

L'Associé Unique décide d'autoriser et donner pouvoir à tout gérant de la Société, tout avocat ou employé de LOYENS

WINANDY et tout employé de CITCO (LUXEMBOURG) S.A., agissant individuellement, de procéder pour le compte
de la Société à l'enregistrement du nouveau nom de la Société dans le registre des associés de la Société.

<i>Troisième résolution

L'Associé Unique décide de nommer HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC, prénommée en tant que gérant supplé-

mentaire de la Société pour une durée illimitée et en conséquence, prend acte que, en conséquence de cette nomination,
LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. et HIGHBRIDGE INTERNATIONAL LLC constitueront désormais
un conseil de gérance en conformité avec l'Article 12, deuxième paragraphe, des Statuts.

<i>Quatrième résolution

L'Associé Unique décide d'autoriser et donner pouvoir à tout gérant de la Société, tout avocat ou employé de LOYENS

WINANDY et tout employé de CITCO (LUXEMBOURG) S.A., agissant individuellement, de procéder pour le compte
de la Société à l'enregistrement de la nomination décidée sous la troisième résolution ci-dessus auprès du Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg et de signer, délivrer ou exécuter tout document (notamment un formulaire
de réquisitions) nécessaire ou utile à cette fin.

<i>Cinquième résolution

L'Associé Unique décide de modifier l'Article 12, sixième paragraphe des Statuts de de sorte qu'il aura la teneur

suivante:

«La Société sera engagée vis-à-vis des tiers en toute matière par la signature individuelle du gérant unique, et, en cas

de pluralité de gérants, par la signature conjointe de deux gérants de la Société.»

<i>Estimation des frais

Le montant total des dépenses, frais, rémunérations et charges, de toute forme, qui incombent à la Société à la suite

du présent acte sont estimés à EUR 1.500.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d'une version française. A la requête de cette même partie comparante, et en cas de divergences
entre la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra.

31785

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, ledit mandataire a signé le présent acte avec nous, le

notaire.

Signé: B. Charpentier, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2008. Relation: LAC/2008/1573. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 février 2008.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2008028883/242/162.
(080028867) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2008.

Harsco Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 100.000,00.

Siège social: L-3593 Dudelange, 100, rue de Volmerange.

R.C.S. Luxembourg B 132.255.

In the year two thousand seven, the fifth day of December.
Before M 

e

 Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of HARSCO LUXEMBOURG S.à

r.l., a Luxembourg société à responsabilité limitée with registered office at 100, rue de Volmerange, L-3593 Dudelange,
registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under the number B 132.255 (the Company).
The Company has been incorporated on September 24, 2007 pursuant to a deed of M 

e

 Henri Hellinckx, notary residing

in Luxembourg, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 - 2508 of November 6, 2007.

There appeared:

HARSCO (GIBRALTAR) HOLDING LIMITED, a company incorporated under the laws of Gibraltar, having its regis-

tered office at Suite 1, Burns House, 19 Town Range, Gibraltar (the Sole Shareholder),

hereby represented by M 

e

 Michael Meylan, Avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on December

5, 2007,

which proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration authorities.

The Sole Shareholder has requested the undersigned notary to record the following:
I. That the Sole Shareholder holds all the shares in the share capital of the Company.
II. That the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Reduction of the nominal value of the Company's shares from EUR 100.- (one hundred Euro) to EUR 0.10 (ten

cent) and acknowledgement that the share capital of the Company in an amount of EUR 20,000.- (twenty thousand Euro)
is consequently represented by 200,000 (two hundred thousand) shares having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent)
each.

2. Designation of the existing issued shares of the Company as Class A Shares so that the share capital of the Company

in an amount of EUR 20,000.- (twenty thousand Euro) is represented by 200,000 (two hundred thousand) Class A Shares
(the Class A Shares) having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each and creation of a new class of shares (the Class
B Shares) and increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 100,000.- (one hundred thousand Euro)
in order to bring the share capital from its present amount of EUR 20,000.- (twenty thousand Euro), represented by
200,000 (two hundred thousand) Class A Shares having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each to EUR 120,000.-
(one hundred twenty thousand Euro), by way of the issue of 700,000.- (seven hundred thousand) new Class A Shares
and 300,000 (three hundred thousand) new Class B Shares, having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each.

3. Subscription to and payment of the share capital increase specified in item 2. above.
4. Reduction of the share capital of the Company by an amount of EUR 20,000.- (twenty thousand Euro) in order to

bring the share capital of the Company from EUR 120,000.- (one hundred twenty thousand Euro) represented by 900,000
(nine hundred thousand) Class A Shares and 300,000 (three hundred thousand) Class B Shares, having a nominal value
of EUR 0.10 (ten cent) each, to EUR 100,000.- (one hundred thousand Euro) by way of the cancellation of 200,000 (two
hundred thousand) Class A Shares held by the Company in its share capital subsequent to the contribution by HARSCO
(GIBRALTAR) HOLDING LIMITED of all its assets and liabilities.

5. Subsequent amendment to article 8 of the articles of association of the Company (the Articles) in order to reflect

the changes adopted under item 1., item 2. and item 4. above.

31786

6. Designation of the Company's managers as A manager(s) and B manager(s) and confirmation of the appointment of

Stéphane Navarra, Gary J. Findling and Markus Nagel as A managers of the Company and of Nicolas Vandevyver and Mark
E. Kimmel as B managers of the Company.

7. Amendment to articles 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17,18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 and 25 of the

Articles and subsequent restatement and renumbering of the Articles in their entirety and, to the extent necessary,
insertion or change of headings in the Articles.

8. Amendment to the register of shareholders of the Company in order to reflect the above changes with power and

authority given to any manager of the Company and any lawyer or employee of LOYENS WINANDY to proceed on
behalf of the Company to the registration of (i) the reduction of the nominal value of the shares, (ii) the classification of
the shares and (iii) the newly issued shares and cancelled shares in the register of shareholders of the Company.

9. Miscellaneous.
III. That the Sole Shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves to reduce the nominal value of the Company's shares from EUR 100.- (one hundred

Euro) to EUR 0.10 (ten cent) and acknowledges that the share capital of the Company in an amount of EUR 20,000.-
(twenty thousand Euro) is consequently represented by 200,000 (two hundred thousand) shares having a nominal value
of EUR 0.10 (ten cent) each.

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolves to designate the existing issued shares of the Company as Class A Shares so that the

share capital of the Company in an amount of EUR 20,000.- (twenty thousand Euro) is represented by 200,000 (two
hundred thousand) Class A Shares (the Class A Shares) having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each and to create
a new class of shares (the Class B Shares) and to increase the share capital of the Company by an amount of EUR 100,000.-
(one hundred thousand Euro) in order to bring the share capital from its present amount of EUR 20,000.- (twenty thousand
Euro), represented by 200,000 (two hundred thousand) Class A Shares having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent)
each to EUR 120,000.- (one hundred twenty thousand Euro), by way of the issue of 700,000 (seven hundred thousand)
new Class A Shares and 300,000 (three hundred thousand) new Class B Shares, having a nominal value of EUR 0.10 (ten
cent) each.

<i>Third resolution

The Sole Shareholder resolves to accept and record the following subscriptions to and full payments of the share

capital increase as follows:

<i>Intervention - Subscription - Payment

The Sole Shareholder, represented as stated above, declares to subscribe to 700,000 (seven hundred thousand) new

Class A Shares having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each and to fully pay up such shares by a contribution in
kind consisting of all its assets and liabilities as described in the attached balance sheet (the GIBCO Assets and Liabilities)
comprising in particular but not limited to:

- all the shares held by the Sole Shareholder in the share capital of MULTISERV FAR EAST B.V., a private company

with limited liability, organized and existing under the laws of the Netherlands, having its official seat in Ijmuiden, the
Netherlands, and its office address at 1951 JZ Velsen-Noord, the Netherlands, Wenckebackstraat 1, registered with the
Commercial Register of Commerce under file number 34090116;

- all the shares held by the Sole Shareholder in the share capital of HARSCO INVESTMENTS EUROPE B.V., a private

company with limited liability, organized and existing under the laws of the Netherlands, having its official seat in Am-
sterdam, the Netherlands, and its office address at 5707 CL Helmond, the Netherlands, Europaweg 97, registered with
the Commercial Register of Commerce under file number 17210580;

- all the shares held by the Sole Shareholder in the share capital of the Company;
- all other assets and all other liabilities generally whatsoever and without exception held by the Sole Shareholder as

at December 5, 2007.

HARSCO SURREY LIMITED, a company organised under the laws of England and Wales, having its registered office

at HARSCO House, Regent Park, 299 Kingston Road, Leatherhead, Surrey, KT22 7SG, United Kingdom, with registration
number 06344261 (HARSCO SURREY) represented by M 

e

 Michael Meylan, Avocat, residing in Luxembourg, by virtue

of a proxy given on December 5, 2007, hereby declares to subscribe to 300,000 (three hundred thousand) new Class B
Shares having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each and to fully pay up such shares by a contribution in kind
consisting of all its assets and liabilities as described in the attached balance sheet (the HARSCO SURREY Assets and
Liabilities) comprising in particular but not limited to:

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of MULTISERV INTERNATIONAL B.V., a private

company with limited liability, organized and existing under the laws of the Netherlands, having its official seat in Ijmuiden,
the Netherlands, and its office address at 1951 JZ Velsen-Noord, the Netherlands, Wenckebackstraat 1, registered with
the Commercial Register of Commerce under file number 34089256;

31787

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of HARSCO EUROPA B.V., a private company with

limited liability, organized and existing under the laws of the Netherlands, having its official seat in Ijmuiden, the Nether-
lands,  and  its  office  address  at  1951  JZ  Velsen-Noord,  the  Netherlands,  Wenckebackstraat  1,  registered  with  the
Commercial Register of Commerce under file number 34054477;

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of HUENNEBECK GROUP GmbH, a limited liability

company, organized and existing under the laws of Germany, registered with the commercial register under the regis-
tration no. HRB 53510;

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of SGB RAFFIA PTY LIMITED, a limited company

organized and existing under the laws of Australia, having its registered office at Aurora Place, 88 Philip Street, Sydney,
NSW 2000, Australia;

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of SGB ASIA PACIFIC PTE. LIMITED a limited company,

organized and existing under the laws of the Republic of Singapore, with its office address at 23C Sungei Kadut Street 1,
Singapore 729326, Singapore;

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of SGB SAS, a limited liability company, organized and

existing under the laws of France, having its registered office at 256, allée de Fétan, 01600 Trévoux, France registered
with the Register of Commerce of Boug-en-Bresse under number B 305 234 320;

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of SGB NORTH EUROPE B.V., a private company with

limited liability, organized and existing under the laws of the Netherlands, having its official seat in Ijmuiden, the Nether-
lands, and its office address at 5707 CL, Helmond, the Netherlands, Europaweg 97, registered with the Commercial
Register of Commerce under file number 17025049;

- all the shares held by HARSCO SURREY in the share capital of SGB HUENNEBECK Cz s.r.o. (formerly SGB cz,

s.r.o.), a company with its registered office at Prague 10, Becovska 939, Postal code 104 00, company ID number (IC):
451 93 339, registered in the Commercial Register administered by the Regional Court in Ostrava, Section C, File 19274;

- all other assets and all other liabilities generally whatsoever and without exception held by HARSCO SURREY as at

December 5, 2007.

The  contribution  in  kind  of  the  GIBCO  Assets  and  Liabilities  to  the  Company,  in  an  aggregate  amount  of  EUR

471,659,383.- (four hundred seventy-one million six hundred fifty-nine thousand three hundred eighty-three Euro) is to
be allocated as follows:

(i) an amount of EUR 70,000.- (seventy thousand Euro) is to be allocated to the nominal share capital account of the

Company, and

(ii) an amount of EUR 471,589,383.- (four hundred seventy-one million five hundred eighty-nine thousand three hun-

dred eighty-three Euro) is to be allocated to the premium reserve of the Company.

The contribution in kind of the HARSCO SURREY Assets and Liabilities to the Company, in an aggregate amount of

EUR 1,332,975,279.- (one billion three hundred and thirty-two million nine hundred and seventy-five thousand two hun-
dred and seventy-nine Euro) is to be allocated as follows:

(i) an amount of EUR 30,000.- (thirty thousand Euro) is to be allocated to the nominal share capital account of the

Company, and

(ii) an amount of EUR 1,332,945,279.- (one billion three hundred and thirty-two million nine hundred and forty-five

thousand two hundred and seventy-nine Euro) is to be allocated to the premium reserve of the Company.

The valuation of the contribution in kind of the GIBCO Assets and Liabilities to the Company is evidenced by, inter

alia, a balance sheet of the Sole Shareholder dated December 5, 2007 and signed for approval by the management of the
Sole Shareholder, which shows that the net asset value of the GIBCO Assets and Liabilities contributed to the Company
is worth at least EUR 471,659,383.- (four hundred seventy-one million six hundred fifty-nine thousand three hundred
eighty-three Euro).

The valuation of the contribution in kind of the HARSCO SURREY Assets and Liabilities to the Company is evidenced

by, inter alia, a balance sheet of HARSCO SURREY dated December 5, 2007 and signed for approval by the management
of HARSCO SURREY, which shows that the net asset value of the HARSCO SURREY Assets and Liabilities contributed
to the Company is worth at least EUR 1,332,975,279.- (one billion three hundred and thirty-two million nine hundred
and seventy-five thousand two hundred and seventy-nine Euro).

The value of the contribution of the GIBCO Assets and Liabilities and the HARSCO SURREY Assets and Liabilities

has been certified to the undersigned notary by (i) a certificate dated December 5, 2007 issued by the management of
the Sole Shareholder and the Company in respect of the GIBCO Assets and Liabilities and (ii) a certificate dated December
5, 2007 issued by the management of HARSCO SURREY and the Company in respect of the HARSCO SURREY Assets
and Liabilities which state in essence:

I. Concerning the contribution of the GIBCO Assets and Liabilities:
«1. the assets and liabilities (the GIBCO Assets and Liabilities) contributed by the Sole Shareholder to the Company

are shown on the attached balance sheet as per December 5, 2007;

2. the contribution of the GIBCO Assets and Liabilities to the Company is governed by and subject to the terms of a

contribution agreement dated as of December 5, 2007 by and between the Sole Shareholder and the Company;

31788

3. based on generally accepted accountancy principles the net worth of the GIBCO Assets and Liabilities contributed

to the Company per the attached balance sheet is valued at least at EUR 471,659,383.- (four hundred seventy-one million
six hundred fifty-nine thousand three hundred eighty-three Euro) and since the balance sheet date no material changes
have occurred which would have depreciated the contribution made to the Company;

4. the GIBCO Assets and Liabilities contributed to the Company are freely transferable by the Sole Shareholder and

they are not subject to any restrictions or encumbered with any pledge or lien limiting their transferability or reducing
their value;

5. all formalities to transfer the legal ownership of the GIBCO Assets and Liabilities contributed to the Company have

been or will be accomplished by the management of the Sole Shareholder.»

II. Concerning the contribution of the HARSCO SURREY Assets and Liabilities:
«1. the assets and liabilities (the HARSCO SURREY Assets and Liabilities) contributed by HARSCO SURREY to the

Company are shown on the attached balance sheet as per December 5, 2007;

2. the contribution of the HARSCO SURREY Assets and Liabilities to the Company is governed by and subject to the

terms of a contribution agreement dated as of December 5, 2007 by and between HARSCO SURREY and the Company;

3. based on generally accepted accountancy principles the net worth of the HARSCO SURREY Assets and Liabilities

contributed to the Company per the attached balance sheet is valued at least at EUR 1,332,975,279.- (one billion three
hundred and thirty-two million nine hundred and seventy-five thousand two hundred and seventy-nine Euro) and since
the balance sheet date no material changes have occurred which would have depreciated the contribution made to the
Company;

4. the HARSCO SURREY Assets and Liabilities contributed to the Company are freely transferable by HARSCO

SURREY and they are not subject to any restrictions or encumbered with any pledge or lien limiting their transferability
or reducing their value;

5. all formalities to transfer the legal ownership of the HARSCO SURREY Assets and Liabilities contributed to the

Company have been or will be accomplished by the management of HARSCO SURREY.»

A copy of the above documents, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the

appearing parties and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be registered with it.

Further to the increase in capital, the Sole Shareholder and HARSCO SURREY (collectively the Shareholders) resolve

to take unanimously the following resolutions:

<i>Fourth resolution

The Shareholders resolve to reduce the share capital of the Company by an amount of EUR 20,000.- (twenty thousand

Euro) in order to bring the share capital of the Company from EUR 120,000.- (one hundred twenty thousand Euro)
represented by 900,000 (nine hundred thousand) Class A Shares and 300,000 (three hundred thousand) Class B Shares,
having a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each, to EUR 100,000.- (one hundred thousand Euro) by way of the
cancellation of 200,000 (two hundred thousand) Class A Shares held by the Company in its share capital subsequent to
the contribution by HARSCO (GIBRALTAR) HOLDING LIMITED of the GIBCO Assets and Liabilities.

The Shareholders resolve to record that the shareholding in the Company is, further to the increase and decrease in

capital, as follows:

HARSCO (GIBRALTAR) HOLDING LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

700,000 Class A Shares

HARSCO SURREY LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

300,000 Class B Shares

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,000,000 shares

<i>Fifth resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the Shareholders resolve to amend article 8 of the Articles in respect

of the Company's share capital in order to reflect the above changes and resolves that such article shall have the wording
as per article 8 of the seventh resolution below.

<i>Sixth resolution

The Shareholders resolve to designate the Company's managers as A manager(s) and B manager(s) and as a conse-

quence to confirm the appointment of Mr Stéphane Navarra, Gary J. Findling and Markus Nagel as A managers of the
Company and of Nicolas Vandevyver and Mark E. Kimmel as B managers of the Company.

As a consequence of the above, the board of managers of the Company is constituted as follows:
- Stéphane Navarra, A manager;
- Gary J. Findling, A manager;
- Markus Nagel, A manager;
- Nicolas Vandevyver, B manager; and
- Mark E. Kimmel, B manager.

31789

<i>Seventh resolution

The Shareholders resolve to amend articles 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23,

24 and 25 of the Articles and subsequently to restate and renumber the Articles in their entirety and, to the extent
necessary, insert or change any headings in the Articles, so that they read as follows:

«Name - Object - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a private limited liability company («société à responsabilité limitée») (the «Company»),

governed by the present Articles and by current Luxembourg laws (the «Law»), in particular the law of 10 August 1915
on commercial companies, as amended, in particular by the law of 18 September 1933 and of 28 December 1992 on
«sociétés à responsabilité limitée» (the «Commercial Companies Law»).

Art. 2. The Company's name is HARSCO LUXEMBOURG S.àr.l.

Art. 3. The Company's purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through participations,
contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, manage,
develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and in
particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company which belongs to the same group of companies as the Company any assistance, loans, advances or guarantees;
to borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Dudelange, Grand-Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred to and within the municipality of the City of Dudelange by decision of the

board of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of a general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be).

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in the Grand Duchy

of Luxembourg and abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or
with  the  ease  of  communication  between  such  office  and  persons  abroad,  the  registered  office  may  be  temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances; such temporary measures shall
have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office,
will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
board of managers of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency

of any shareholder.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are not allowed, in any circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the management
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be).

Capital - Share

Art. 8. The Company's capital is set at EUR 100,000.- (one hundred thousand Euro), represented by 700,000 (seven

hundred thousand) class A shares (the «Class A Shares») with a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each and by 300,000
(three hundred thousand) class B shares with a nominal value of EUR 0.10 (ten cent) each (the «Class B Shares») and
together with the Class A Shares, the «Shares»).

The amount of the share capital of the Company may be increased or reduced by means of a resolution of a general

meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be).

Any share premium amount paid up by a shareholder shall remain exclusively attached to such shareholder, who shall

solely be entitled to benefit from any reimbursement made of such an amount. For this purpose, the Company shall keep
track of the share premium paid by each shareholder.

Any increase or reimbursement of any share premium amount can only take place if resolved by a general meeting of

shareholders or of the sole shareholder (as the case may be).

31790

Art. 9.
Voting rights attached to the Shares
Each Share, whatever its class, confers on the holder one vote.
Financial Rights attached to the Shares
All Shares will have financial rights on dividends and in the event of liquidation as follows:
9.1 Dividend Provisions
Upon the resolution of the general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) to pay a

dividend on the Shares out of any funds and assets of the Company legally available - in the meaning of article 72-1 of the
Commercial Companies Law -, and after fulfilment of the legal reserve requirements (the «Distributable Sums»), each
shareholder shall be entitled to a dividend on each Share held, whether in cash or in kind (the «Share Dividend»), calculated
as follows:

Share Dividend = Shareholder Contribution Value ÷ Aggregate Contribution Value of all Shareholders x Distributable

Sums ÷ Shareholder Share Number

Where:
- «Shareholder Contribution Value» means the aggregate value of the original contribution(s) made by the shareholder

in relation to which the dividend is being calculated, as valued at the time of each contribution at its (their) fair market
value, whether allocated to the share capital of the Company against the issuance of Shares or to its share premium
account, as adjusted from time to time subsequent to the original contribution(s) to reflect any increase or decrease in
the share capital or the share premium amount relating to the shareholder concerned;

- «Aggregate Contribution Value of all Shareholders» means the aggregate value of the original contribution(s) made

by all the shareholders, as valued at the time of the contribution(s) at its (their) fair market value, whether allocated to
the share capital of the Company against the issuance of Shares or to its share premium account, as adjusted from time
to time subsequent to the original contribution(s) to reflect any increase or decrease in the share capital or the share
premium account;

- «Shareholder Share Number» means the number of Shares held by the shareholder in relation to which the dividend

is being calculated.

9.2. Liquidation Rights
In the event of dissolution and liquidation of the Company (the «Liquidation»), each shareholder shall be entitled to

receive out of the assets of the Company legally available for distribution to its shareholders (the Remaining Assets»),
whether from capital, share premium or earnings, an amount on each Share held (the «Liquidation Price») calculated as
follows:

Liquidation Price = Shareholder Contribution Value ÷ Aggregate Contribution Value of all Shareholders x Remaining

Assets ÷ Shareholder Share Number

«Shareholder Contribution Value», «Aggregate Contribution Value of all Shareholders» and «Shareholder Share Num-

ber» have the same meaning as in the Article 9.1 above.

Art. 10. The Shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless resolved by a general meeting of shareholders

or of the sole shareholder (as the case may be).

Furthermore, the provisions of articles 189 and 190 of the Commercial Companies Law shall apply.
The Shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per Share.

Art. 11. The Company shall have the power to redeem its own shares.
Such redemption shall be carried out by means of a resolution of a general meeting of the shareholders or of the sole

shareholder (as the case may be), provided that (unless unanimously agreed by all the shareholders) the Shares held by
each shareholder shall be redeemed in the same proportion as all the Shares being redeemed bears to the share capital
of the Company (rounded to the nearest whole Share).

However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the Shares to be redeemed, the redemption may

only be decided by the shareholders to the extent that the excess purchase price may not exceed total profits made since
the end of the last financial year for which the annual accounts have been approved, plus any profits carried forward and
sums drawn from reserves available for this purpose, less losses carried forward and any sums to be placed to reserve
pursuant to the requirements of the Commercial Companies Law or the Articles.

Such redeemed shares shall be cancelled by reduction of the share capital.

Management

Art. 12. The Company will be managed by a board of managers composed of three (3) A manager(s) and two (2) B

manager(s). The managers need not be shareholders of the Company.

The managers shall be appointed, removed or replaced by a resolution of the sole shareholder or the general meeting

of the shareholders (as the case may be), provided that the A manager(s) will be chosen from a list of candidates produced

31791

by the shareholder(s) holding the Class A Shares and the B manager(s) will be chosen from a list of candidates produced
by the shareholder(s) holding the Class B Shares.

No person domiciled in the United Kingdom may be an A manager.
The remuneration of the manager(s) (if any) and any modification thereof shall be determined by a resolution of the

sole shareholder or the general meeting of shareholders (as the case may be).

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of shareholders or to the sole

shareholder (as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

In dealing with third parties, the board of managers, will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's object, provided the
terms of these Articles shall have been complied with.

The Company shall vis-a-vis third parties be bound by the joint signature of any 2 (two) managers.
Each manager shall in representing the Company ensure that he is duly authorised to do so by the board of managers

in compliance with the limitations imposed on the board of managers in these Articles.

The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc agent

(s) who need not be shareholder(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of the

period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 13. The decisions of the managers are taken by meeting of the board of managers.
The board of managers shall appoint from among its members a chairman which in case of a tie vote, shall not have a

casting vote. The chairman shall preside at all meetings of the board of managers. In case of absence of the chairman, the
board of managers shall be chaired by a manager present and appointed for that purpose. It may also appoint a secretary,
who need not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers
or for such other matters as may be specified by the board of managers.

The board of managers shall meet every time it is convened by at least 1 (one) manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 5 (five) days in advance of the

time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the
meeting.

Any convening notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Convening notices can be given to each manager in writing or by fax, cable, electronic means or by any other suitable

written communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, electronic means or by any other suitable written

communication means, of each manager.

The meeting may be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax, or electronic means another

manager as his proxy, provided that an A manager may only appoint another A manager and a B manager may only appoint
another B manager as his proxy.

The  managers  may  participate  in  a  board  of  managers  meeting  by  phone,  videoconference,  or  any  other  suitable

telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time, provided
that the managers participating and present in Luxembourg (or such other country to which the registered office of the
Company may have been temporarily transferred by the board of managers under Article four as a result of extraordinary
political, economic or social developments that have occurred or are imminent) are able to cast a majority of the votes
at such meeting.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.
The board of managers can validly deliberate and act only if at least two managers are present, at least one of which

is an A manager and at least one of which is a B manager.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast provided that at least one A

manager and one B manager approved these resolutions.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes which have to be signed by the chairman

or any other two managers. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or any other
two managers.

Art. 14. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments taken by

him in the name of the Company; as a representative of the Company, he is only responsible for the execution of his
mandate.

31792

General meetings of shareholders

Art. 15. In case of plurality of shareholders, decisions of the shareholders are taken as follows:
The holding of a shareholders meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than 25 (twenty-

five). In such case, each shareholder shall receive the whole text of each resolution or decision to be taken, transmitted
in writing or by fax, electronic means or any other suitable telecommunication means. Each shareholder shall vote in
writing.

If the shareholders number exceeds 25 (twenty-five), the decisions of the shareholders are taken by meetings of the

shareholders. In such a case one general meeting shall be held at least annually in Luxembourg within 6 (six) months of
the closing of the last financial year. Other general meetings of shareholders may be held in the Grand-Duchy of Lux-
embourg at any time specified in the notice of the meeting.

Art. 16. General meetings of shareholders are convened and written shareholders resolutions are proposed by the

board of managers, failing which by shareholders holding at least 10% (ten per cent) of the share capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each shareholder at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which
the notice shall be sent at least 21 (twenty-one) days prior to the date of the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting.
If all shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed of

the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, electronic means or by any other

suitable telecommunication means another person who need not be a shareholder.

Each shareholder may participate in general meetings of shareholders.
Resolutions at the meetings of shareholders or resolutions proposed in writing to the shareholders are, unless the

Commercial Companies Law or the Articles provides for a higher quorum and majority requirements, validly taken in so
far as they are adopted by a simple majority of votes (based on one vote per Share) of shareholders representing at least
1/2 (one half) of the share capital of the Company.

Unless the Commercial Companies Law provides for a higher quorum and majority requirements, resolutions at the

meetings of shareholders or resolutions proposed in writing to the shareholders relating to the transfer of Shares inter
vivos to non-shareholders shall only be valid if adopted by at least 75% (seventy-five per cent) of the votes (based on one
vote per Share) of shareholders representing at least 75% (seventy-five per cent) of the share capital of the Company.

Unless the Commercial Companies Law provides for a higher quorum and majority requirements, resolutions at the

meetings of shareholders or resolutions proposed in writing to the shareholders relating to the following matters shall
only be valid if adopted by at least 80% (eighty per cent) of the votes (based on one vote per Share) of shareholders
representing at least 80% (eighty per cent) of the share capital of the Company:

(i) amendment to the Articles,
(ii) the transfer of the registered office of the Company under Article four;
(iii) any increase or reduction in the share capital of the Company or the redemption by the Company of its own

shares;

(iv) any increase or reduction in the share premium account or the reimbursement of any share premium amount;
(v) distribution of any dividends (including any interim dividend);
(vi) the appointment, removal or replacement of any manager of the Company;
(vii) the renumeration of the manager(s) or any modification thereof;
(viii) dissolution and/or liquidation of the Company;
(ix) appointment of a liquidator;
(x) financing or investment decisions involving:
a. assets exceeding EUR 200,000,000.- (two hundred million Euro) (or such other amount as the shareholders may

resolve) in the first financial year of the Company and thereafter 15% (fifteen per cent) (determined with reference to
the previous financial year) (or such other percentage or amount as the shareholders may resolve) of the assets of the
Company; or

b. annual profits exceeding EUR 3,000,000.- (three million Euro) (or such other amount as the shareholders may

resolve) in the first and second financial years of the Company and thereafter 15% (fifteen per cent) (determined with
reference to the previous financial year) (or such other percentage or amount as the shareholders may resolve) of the
annual profits of the Company;

(xi) any amendment in the amounts or percentages referred to in sub-paragraph (x).
(xii) any material change in the nature of the business of the Company or in the manner in which it is conducted or

operated;

(xiii) the appointment or renewal of any statutory auditor(s) (commissaire) under Article twenty-one;
(xiv) the appointment or renewal of any qualified auditors (réviseurs d'entreprises) under Article twenty-one.

31793

A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the Commercial Companies

Law.

Except  in  case  of  current  operations  concluded  under  normal  conditions,  contracts  concluded  between  the  sole

shareholder and the Company have to be recorded in minutes or drawn-up in writing.

Financial year - Balance sheet

Art. 17. The Company's financial year begins on 1 January and closes on 31 December.

Art. 18. Each year, as of 31 December, the board of managers will draw up the balance sheet which will contain a

record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex containing
a summary of all its commitments and the debts of the manager(s), statutory auditor(s) (if any) and shareholder(s) toward
the Company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account, which will be submitted to the general

meeting of shareholders together with the balance sheet.

Art. 19. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account.
If the shareholders number exceeds 25 (twenty-five), such inspection shall be permitted only during the 15 (fifteen)

days preceding the annual general meeting of shareholders.

Supervision of the company

Art. 20. If the shareholders number exceeds 25 (twenty-five), the supervision of the Company shall be entrusted to

one or more statutory auditor(s) (commissaire), who may or may not be shareholder(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders following

their appointment dealing with the approval of the annual accounts.

At the end of this period and of each subsequent period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function

by a new resolution of the general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be) until the
holding of the next annual general meeting dealing with the approval of the annual accounts.

Where the thresholds of article 35 of the law of 19 December 2002 on the register of commerce and companies and

the accounting and annual accounts of undertakings, as amended, are met, the Company shall have its annual accounts
audited by one or more qualified auditors (réviseurs d'entreprises) appointed by the general meeting from the members
of the INSTITUT DES REVISEURS D'ENTREPRISES.

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be) that shall decide the
terms and conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 21. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisations, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

Every year 5% (five percent) of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to 10% (ten per cent) of the issued share

capital, as decreased or increased from time to time, but shall again become compulsory if the statutory reserve falls
below such 10% (ten per cent).

The general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) may decide at any time that the

excess be distributed to the shareholder(s) in accordance with the rules set forth in Article 9.1 of the Articles, as dividends
or be carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Art. 22. Notwithstanding the provisions of Article twenty-one, the general meeting of shareholders or the sole share-

holder (as the case may be) upon proposal of the board of managers, may decide to pay interim dividends before the end
of the current financial year, on the basis of a statement of accounts prepared by the board of managers, and showing
that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed
realised profits since the end of the last financial year, increased by profits carried forward and available reserves, less
losses carried forward and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

In any event, such payment shall be made according to the rules set forth in Article 9.1 of the Articles.

Winding-up - Liquidation

Art. 23. The general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) may resolve the dissolution

of the Company.

Art. 24 . The general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be), shall appoint one or more

liquidator(s) and determine the method of liquidation, the powers of the liquidator(s) and their remuneration.

When the liquidation of the Company is finalized, the liquidation proceeds of the Company will be allocated to the

shareholders pursuant to the rules set forth in Article 9.2 of the Articles.

31794

Applicable law

Art. 25. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.»

<i>Eighth resolution

The Shareholders resolve to amend the register of shareholders of the Company in order to reflect the above changes

and empowers and authorizes any manager of the Company and any lawyer or employee of LOYENS WINANDY to
proceed on behalf of the Company to the registration of (i) the reduction of the nominal value of the shares, (ii) the
classification of the shares and (iii) the newly issued shares and cancelled shares in the register of shareholders of the
Company.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately 9,000.- Euro.

<i>Capital Duty exemption

Insofar as the contribution in kind consists of all the assets and liabilities of the Sole Shareholder, a company incor-

porated in the European Union and HARSCO SURREY, a company incorporated in the European Union to another
company incorporated in the European Union, the Company refers to article 4-1 of the law dated December 29, 1971,
as amended, which provides for capital duty exemption.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing parties,
in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxy holder of the appearing parties, the proxy holder of the appearing parties

signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mil sept, le cinq décembre,
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé unique de HARSCO LUXEMBOURG S.à

r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 100, rue de Volmerange, L-3593
Dudelange, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 132.255 (la Société).
La Société a été constituée le 24 septembre 2007, suivant un acte de Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à
Luxembourg, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N 

o

 - 2508 du 6 novembre 2007.

A comparu:

HARSCO (GIBRALTAR) HOLDING LIMITED, une société constituée selon les lois de Gibraltar, ayant son siège social

à Suite 1, Burns House, 19 Town Range, Gibraltar (l'Associé Unique),

ici représentée par M 

e

 Michael Meylan, Avocat, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 5

décembre 2007.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant pour le compte de la partie comparante

et par le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci.

L'Associé Unique a requis le notaire instrumentaire d'acter ce qui suit:
I. Que l'Associé Unique détient toutes les parts sociales dans le capital social de la Société.
II. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est libellé comme suit:
1. Réduction de la valeur nominale des parts sociales de la Société de EUR 100,- (cent euros) à EUR 0,10 (dix eurocent)

et constatation que le capital social de la Société d'un montant de EUR 20.000,- (vingt mille euros) est par conséquent
représenté par 200.000 (deux cent mille) parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune.

2. Désignation des parts sociales émises et existantes de la Société comme Parts Sociales de Classe A de sorte que le

capital social de la Société d'un montant de EUR 20.000,- (vingt mille euros) soit représenté par 200.000 (deux cent mille)
Parts Sociales de Classe A (les Parts Sociales de Classe A) ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune
et création d'une nouvelle classe de parts sociales (les Parts Sociales de Classe B) et augmentation du capital social de la
Société d'un montant de EUR 100.000,- (cent mille euros) afin de porter le capital social de son montant actuel de EUR
20.000,- (vingt mille euros), représenté par 200.000 (deux cent mille) Parts Sociales de Classe A ayant une valeur nominale
de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune, à EUR 120.000,- (cent vingt mille euros) par l'émission de 700.000 (sept cent mille)
nouvelles Parts Sociales de Classe A et 300.000 (trois cent mille) nouvelles Parts Sociales de Classe B, ayant une valeur
nominale de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune.

3. Souscription à et paiement de l'augmentation de capital mentionnée au point 2. ci-dessus.
4. Réduction du capital social de la Société d'un montant de EUR 20.000,- (vingt mille euros) afin de porter le capital

social de la Société de EUR 120.000,- (cent vingt mille euros) représenté par 900.000 (neuf cent mille) Parts Sociales de

31795

Classe A et 300.000 (trois cent mille) Parts Sociales de Classe B, ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix eurocent)
chacune, à EUR 100.000,- (cent mille euros) par l'annulation de 200.000 (deux cent mille) Parts Sociales de Classe A
détenues par la Société dans son capital social suite à l'apport par HARSCO (GIBRALTAR) HOLDING LIMITED de tous
ses actifs et passifs.

5. Modification subséquente de l'article 8 des statuts de la Société (les Statuts) afin de refléter les changements adoptés

au point 1., point 2. et point 4. ci-dessus.

6. Désignation des gérants de la Société comme gérant(s) A et gérant(s) B et confirmation des nominations de Stéphane

Navarra, Gary J. Findling et Markus Nagel en tant que gérants A de la Société et de Nicolas Vandevyver et Mark E. Kimmel
en tant que gérants B de la Société.

7. Modification des articles 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 et 25 des

Statuts et refonte subséquente et renumérotation des Statuts dans leur intégralité, et, dans la mesure nécessaire, insertion
ou modification des titres dans les Statuts.

8. Modification du registre des associés de la Société afin d'y faire figurer les modifications ci-dessus avec pouvoir et

autorité à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de LOYENS WINANDY afin de procéder pour le compte
de la Société à l'enregistrement de (i) la réduction de la valeur nominale des parts sociales, (ii) la classification des parts
sociales et (iii) des parts sociales nouvellement émises et des parts sociales annulées dans le registre des associés de la
Société.

9. Divers.
III. Que l'Associé Unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Associé Unique décide de réduire la valeur nominale des parts sociales de la Société de EUR 100,- (cent euros) à

EUR 0,10 (dix eurocent) et constate que le capital social de la Société d'un montant de EUR 20.000,- (vingt mille euros)
est par conséquent représenté par 200.000 (deux cent mille) parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix
eurocent) chacune.

<i>Deuxième résolution

L'Associé Unique décide de désigner les parts sociales émises et existantes de la Société comme Parts Sociales de

Classe A de sorte que le capital social de la Société d'un montant de EUR 20.000,- (vingt mille euros) soit représenté par
200.000 (deux cent mille) Parts Sociales de Classe A (les Parts Sociales de Classe A) ayant une valeur nominale de EUR
0,10 (dix eurocent) chacune et de créer une nouvelle classe de parts sociales (les Parts Sociales de Classe B) et d'augmenter
le capital social de la Société d'un montant de EUR 100.000,- (cent mille euros) afin de porter le capital social de son
montant actuel de EUR 20.000,- (vingt mille euros), représenté par 200.000 (deux cent mille) Parts Sociales de Classe A
ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune, à EUR 120.000,- (cent vingt mille euros) par l'émission
de 700.000 (sept cent mille) nouvelles Parts Sociales de Classe A et 300.000 (trois cent mille) nouvelles Parts Sociales de
Classe B, ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune.

<i>Troisième résolution

L'Associé Unique décide d'accepter et d'enregistrer les souscriptions suivantes et les paiements de l'augmentation de

capital social comme suit:

<i>Intervention - Souscription - Paiement

L'Associé Unique, représenté comme indiqué ci-dessus, déclare souscrire à 700.000 (sept cent mille) nouvelle Parts

Sociales de Classe A, ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune et de les libérer entièrement par
un apport en nature se composant de tous ses actifs et passifs tels qu'ils sont décrits dans le bilan annexé (les Actifs et
Passifs GIBCO) comprenant en particulier mais sans limitation:

- toutes les parts sociales détenues par l'Associé Unique dans le capital social de MULTISERV FAR EAST B.V., une

société à responsabilité limitée organisée et existant selon les lois des Pays-Bas, ayant son siège social à Ijmuiden, les Pays-
Bas, et son adresse au 1915 JZ Velsen-Noord, les Pays-Bas, Wenckenbackstraat 1, inscrite au Registre de Commerce
sous le numéro de dossier 34090116;

- toutes les parts sociales détenues par l'Associé Unique dans le capital social de HARSCO INVESTMENTS EUROPE

B.V., une société à responsabilité limitée organisée et existant selon les lois des Pays-Bas, ayant son siège social à Ams-
terdam, les Pays-Bas, et son adresse au 5707 CL Helmond, les Pays-Bas, Europaweg 97, inscrite au Registre de Commerce
sous le numéro de dossier 17210580;

- toutes les parts sociales détenues par l'Associé Unique dans le capital social de la Société;
- Tous les autres actifs et autres passifs quels qu'ils soient en général et sans exception détenus par l'Associé Unique

au 5 décembre 2007.

HARSCO SURREY LIMITED, une société organisée selon les lois d'Angleterre et du Pays de Galles, ayant son siège

social à Harsco House, Regent Park, 299 Kingston Road, Leatherhead, Surrey, KT22 7SG, Royaume-Uni, avec numéro
d'immatriculation 06344261 (HARSCO SURREY) représenté par M 

e

 Michael Meylan, Avocat, de résidence à Luxembourg,

en vertu d'une procuration donnée le 5 décembre 2007, déclare par les présentes souscrire à 300.000 (trois cent mille)

31796

nouvelles Parts Sociales de Classe B ayant une valeur nominale de EUR 0,10 (dix eurocent) chacune et de les libérer
entièrement par un apport en nature se composant de tous ses actifs et passifs tels que décrits dans le bilan annexé (les
Actifs et Passifs HARSCO SURREY) comprenant en particulier mais sans limitation:

- toutes les parts sociales détenues par HARSCO SURREY dans le capital social de MULTISERV INTERNATIONAL

B.V., une société à responsabilité limitée organisée et existant selon les lois des Pays-Bas, ayant son siège social à Ijmuiden,
les Pays-Bas, et son adresse au 1915 JZ Velsen-Noord, les Pays-Bas, Wenckenbackstraat 1, inscrite au Registre de Com-
merce sous le numéro de dossier 34089256;

- toutes les parts sociales détenues par HARSCO SURREY dans le capital social de HARSCO EUROPA B.V., une

société à responsabilité limitée organisée et existant selon les lois des Pays-Bas, ayant son siège social à à Ijmuiden, les
Pays-Bas, et son adresse au 1915 JZ Velsen-Noord, les Pays-Bas, Wenckenbackstraat 1, inscrite au Registre de Commerce
sous le numéro de dossier 34054477;

- toutes les parts sociales détenues par HARSCO SURREY dans le capital social de HUENNEBECK GROUP GmbH,

une société à responsabilité limitée, organisée et existant selon les lois d'Allemagne, inscrite au registre commercial sous
le no. d'immatriculation HRB 53510;

- toutes les actions détenues par HARSCO SURREY dans le capital social de SGB RAFFIA PTY LIMITED, une société

organisée et existant selon les lois d'Australie, ayant son siège social à Aurora Place, 88 Philip Street, Sydney, NSW 2000,
Australie;

- toutes les actions détenues par HARSCO SURREY dans le capital social SGB ASIA PACIFIC PTE. LIMITED, une

société organisée et existant selon les lois de la République de Singapour, avec son adresse au 23C Sungei Kadut Street
1, Singapour 729326, Singapour;

- toutes les actions détenues par HARSCO SURREY dans le capital social de SGB SAS, une société par actions simplifiée

organisée et existant selon les lois de France, ayant son siège social au 256, allée de Fétan, 01600 Trévoux, France,
immatriculée au registre de commerce de Bourg-en-Bresse sous le numéro B 305 234 320;

- toutes les parts sociales détenues par HARSCO SURREY dans le capital social de SGB NORTH EUROPE B.V., une

société à responsabilité limitée organisée et existant selon les lois des Pays-Bas, ayant son siège social à Ijmuiden, les Pays-
Bas, et son adresse au 5707 CL Helmond, les Pays-Bas, Europaweg 97, inscrite au Registre de Commerce sous le numéro
de dossier 17025049;

- toutes les actions détenues par HARSCO SURREY dans le capital social de SGB HUENNEBECK cz, s.r.p. (ancien-

nement SGB cz, s.r.o.), une société ayant son siège social à Prague 10, Becovska 939, Code Postal 104 00, numéro
d'identification de société (company ID number) (IC): 451 93 339, inscrite au Registre de Commerce administré par la
Cour Régionale d'Ostrava, Section C, Dossier 19274;

- tous les autres actifs et passifs quels qu'ils soient en général et sans exception détenus par HARSCO SURREY au 5

décembre 2007.

L'apport en nature des Actifs et Passifs GIBCO à la Société, d'un montant total de EUR 471.659.383,- (quatre cent

soixante  et  onze  millions  six  cent  cinquante-neuf  mille  trois  cent  quatre-vingt-trois  euros)  est  affecté  de  la  manière
suivante:

(i) un montant de EUR 70.000,- (soixante-dix mille euros) sera affecté au compte capital social nominal de la Société,

et

(ii) un montant de EUR 471.589.383,- (quatre cent soixante et onze millions cinq cent quatre-vingt-neuf mille trois

cent quatre-vingt-trois euros) sera affecté à la réserve prime d'émission de la Société.

L'apport en nature des Actifs et Passifs HARSCO SURREY à la Société, d'un montant total de EUR 1.332.975.279,-

(un milliard trois cent trente-deux millions neuf cent soixante-quinze mille deux cent soixante-dix-neuf euro) sera affecté
de la manière suivante:

(i) un montant de EUR 30.000,- (trente mille euros) sera affecté au compte capital social nominal de la Société, et
(ii) un montant de EUR 1.332.945.279,- (un milliard trois cent trente-deux millions neuf cent quarante-cinq mille deux

cent soixante-dix-neuf euro) sera affecté à la réserve prime d'émission de la Société.

La valeur de l'apport en nature des Actifs et Passifs GIBCO à la Société est documentée, entre autres, par un bilan de

l'Associé Unique daté du 5 décembre 2007 et signé pour accord par la direction de l'Associé Unique, qui montre que la
valeur nette des Actifs et Passifs GIBCO apportés à la Société est d'au moins EUR 471.659.383,- (quatre cent soixante
et onze millions six cent cinquante-neuf mille trois cent quatre-vingt-trois euros).

La valeur de l'apport en nature des Actifs et Passifs HARSCO SURREY à la Société est documentée, entre autres, par

un bilan de HARSCO SURREY daté du 5 décembre 2007 et signé pour accord par la direction de HARSCO SURREY,
qui  montre  que  la  valeur  nette  des  Actifs  et  Passifs  HARSCO  SURREY  apportés  à  la  Société  est  d'au  moins  EUR
1.332.975.279,- (un milliard trois cent trente-deux millions neuf cent soixante-quinze mille deux cent soixante-dix-neuf
euro).

La valeur de l'apport en nature des Actifs et Passifs GIBCO et des Actifs et Passifs HARSCO SURREY a été certifiée

au notaire instrumentant par (i) un certificat daté du 5 décembre 2007 émis par la direction de l'Associé Unique et la
Société en ce qui concerne les Actifs et Passifs GIBCO et (ii) un certificat daté du 5 décembre 2007 émis par la direction

31797

de HARSCO SURREY et la Société en ce qui concerne les Actifs et Passifs HARSCO SURREY qui déclarent essentielle-
ment:

I. En ce qui concerne l'apport des Actifs et Passifs GIBCO:
«1. Les actifs et passifs (les Actifs et Passifs GIBCO) apportés par l'Associé Unique à la Société sont indiqués sur le

bilan au 5 décembre 2007 annexé;

2. l'apport des Actifs et Passifs GIBCO à la Société est régi et soumis aux termes d'un contrat d'apport daté du 5

décembre 2007 conclu par et entre l'Associé Unique et la Société;

3. Sur base de principes comptables généralement acceptés, la valeur nette des Actifs et Passifs GIBCO apportés à la

Société d'après le bilan annexé est évaluée à au moins EUR 471.659.383,- (quatre cent soixante et onze millions six cent
cinquante-neuf mille trois cent quatre-vingt-trois euros) et depuis la date du bilan aucun changement matériel n'a eu lieu
qui aurait déprécié la valeur de l'apport à la Société;

4. les Actifs et Passifs GIBCO apportés à la Société sont librement cessibles par l'Associé Unique et ne sont soumis à

aucune restriction ou nantissement ou droit limitant leur cessibilité ou réduisant leur valeur;

5. toutes les formalités afin de transférer la détention des Actifs et Passifs GIBCO apportés à la Société ont été ou

seront accomplies par la direction de l'Associé Unique.»

II. En ce qui concerne l'apport des Actifs et Passifs HARSCO SURREY:
«1. Les actifs et passifs (les Actifs et Passifs HARSCO SURREY) apportés par HARSCO SURREY à la Société sont

indiqués sur le bilan au 5 décembre 2007 annexé;

2. l'apport des Actifs et Passifs HARSCO SURREY à la Société est régi et soumis aux termes d'un contrat d'apport

daté du 5 décembre 2007 conclu par et entre HARSCO SURREY et la Société;

3. Sur base de principes comptables généralement acceptés, la valeur nette des Actifs et Passifs HARSCO SURREY

apportés à la Société d'après le bilan annexé est évaluée à au moins EUR 1.332.975.279,- (un milliard trois cent trente-
deux  millions  neuf  cent  soixante-quinze  mille  deux  cent  soixante-dix-neuf  euro)  et  depuis  la  date  du  bilan  aucun
changement matériel n'a eu lieu qui aurait déprécié la valeur de l'apport à la Société;

4. les Actifs et Passifs HARSCO SURREY apportés à la Société sont librement cessibles par HARSCO SURREY et ne

sont soumis à aucune restriction ou nantissement ou droit limitant leur cessibilité ou réduisant leur valeur;

5. toutes les formalités afin de transférer la détention des Actifs et Passifs HARSCO SURREY apportés à la Société

ont été ou seront accomplies par la direction de HARSCO SURREY.»

Une copie des documents mentionnés ci-dessus, après signature ne varietur par le mandataire agissant pour le compte

des parties comparantes et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour les besoins de l'enregistrement.

Suite à l'augmentation du capital social, l'Associé Unique et HARSCO SURREY (ensemble les Associés) décide de

prendre à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Quatrième résolution

Les Associés décident de réduire le capital social de la Société d'un montant de EUR 20.000,- (vingt mille euros) afin

de porter le capital social de la Société de EUR 120.000,- (cent vingt mille euros) représenté par 900.000 (neuf cent mille)
Parts Sociales de Classe A et 300.000 (trois cent mille) Parts Sociales de Classe B, ayant une valeur nominale de EUR 0,10
(dix eurocent) chacune, à EUR 100.000,- (cent mille euros) par l'annulation de 200.000 (deux cent mille) Parts Sociales
de Classe A détenues par la Société dans son capital social suite à l'apport par HARSCO (GIBRALTAR) HOLDING
LIMITED des Actifs et Passifs GIBCO.

Les Associés décident d'enregistrer que l'actionnariat de la Société est, suite à l'augmentation et la réduction de capital,

le suivant:

HARSCO (GIBRALTAR) HOLDING LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

700.000 Parts Sociales de Classe A

HARSCO SURREY LIMITED . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

300.000 Parts Sociales de Classe B

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.000.000 Parts Sociales

<i>Cinquième résolution

En conséquence des résolutions précédentes, les Associés décident de modifier l'article 8 des Statuts relatif au capital

social de la Société afin de refléter les changements ci-dessus et décide que cet article aura la teneur indiquée à l'article
8 de la septième résolution ci-dessous.

<i>Sixième résolution

Les Associés décident de désigner les gérants de la Société comme gérant(s) A et gérant(s) B et en conséquence de

confirmer les nominations de Stéphane Navarra, Gary J. Findling et Markus Nagel en tant que gérants A de la Société et
de Nicolas Vandevyver et Mark E. Kimmel en tant que gérants B de la Société.

En conséquence de ce qui précède, le conseil de gérance de la Société est constitué de la manière suivante:
- Stéphane Navarra, gérant A;
- Gary J. Findling, gérant A;
- Markus Nagel, gérant A;

31798

- Nicolas Vandevyver, gérant B; et
- Mark E. Kimmel, gérant B.

<i>Septième résolution

Les Associés décident de modifier les articles 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22,

23, 24 et 25 des Statuts et de refondre et renuméroter les Statuts dans leur intégralité, et, dans la mesure nécessaire,
d'insérer ou de modifier des titres dans les Statuts, de sorte qu'ils auront la teneur suivante:

«Dénomination - Objet - Siège - Durée

Art. 1 

er

 .  Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents Statuts

et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur (la «Loi»), notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée notamment par la loi du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992 sur les sociétés
à responsabilité limitée (la «Loi sur les Sociétés Commerciales»).

Art. 2. La dénomination de la société sera HARSCO LUXEMBOURG S.à r.l.

Art. 3. L'objet de la Société est de prendre des participations et intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans toutes

sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d'acquérir
par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat, de négociation et de toute autre
manière tous titres, droits, valeurs, brevets et licences et autres droits réels, droits personnels et intérêts, comme la
Société le jugera utile, et de manière générale de les détenir, les gérer, les mettre en valeur et les céder en tout ou en
partie, pour le prix que la Société jugera adapté et en particulier contre les parts ou titres de toute société les acquérant;
de conclure, d'assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou autres et d'octroyer à toute
société holding, filiale ou toute autre société liée d'une manière ou d'une autre à la Société ou toute société appartenant
au même groupe de sociétés, tout concours, prêts, avances ou garanties; d'emprunter ou de lever des fonds de quelque
manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs pré décrits et aux fins de faciliter l'accomplissement de son objet.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Dudelange, Grand-duché du Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré dans la commune de la ville de Dudelange par décision du conseil de gérance.
Le siège social de la Société pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-duché de Luxembourg ou à l'étranger

par décision de l'assemblée générale des associés ou de l'associé unique (selon le cas).

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales (sous forme d'établissement permanent ou non) tant au Grand-

duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée avec ce
siège ou de ce siège avec l'étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social
à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille
mesure provisoire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance de la Société.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront, pour quelque motif que ce

soit, requérir l'apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l'exercice de leurs droits s'en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées des associés ou de l'associé unique (selon le cas).

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 100.000,- (cent mille euro) représenté par 700.000 (sept cent mille) parts sociales

de classe A (les «Parts Sociales de Classe A») d'une valeur nominale de EUR 0,10 (dix centimes d'euro) chacune et par
300.000 (trois cent mille) parts sociales de classe B d'une valeur nominale de EUR 0,10 (dix centimes d'euro) chacune
(les «Parts Sociales de Classe B») (et ensemble avec les Parts Sociales de Classe A «Les Parts Sociales»).

Le montant du capital social de la Société peut être augmenté ou réduit au moyen d'une résolution de l'assemblée

générale des associés ou de l'associé unique (selon le cas).

Tout paiement d'une prime d'émission par un associé doit rester exclusivement attaché à cet associé, qui doit seul

avoir droit de bénéficier de tout remboursement fait d'un tel montant. A cette fin, la Société suivra cette prime d'émission
payée par chaque associé.

Chaque augmentation ou remboursement de prime d'émission ne peut s'effectuer que s'il est décidé par une assemblée

générale des associées ou par l'associé unique (selon le cas).

31799

Art. 9.
Droits de vote attachés aux Parts Sociales
Chaque Part Sociale, quelque soit sa classe, confère au détenteur une voix.
Droits financiers attachés aux Parts Sociales
Toutes les Parts Sociales auront des droits financiers sur les dividendes et dans le cas d'une liquidation comme suit:
9.1 Dispositions quant aux dividendes
Sur résolution de l'assemblée générale des associés ou de l'associé unique (selon le cas) de payer un dividende sur les

Parts Sociales à partir de tout fond ou actif de la Société légalement disponible - au sens de l'article 72-1 de la Loi sur les
Sociétés Commerciales -, et après accomplissement des exigences relatives à la réserve légale (les «Sommes Distribua-
bles»), chaque associé aura droit à un dividende sur chaque Part Sociale détenue soit en numéraire soit en nature (le
«Dividende de Part Sociale»), calculé comme suit:

Valeur du dividende = Valeur de l'Apport de l'Associé ÷ Valeur Totale des Apports de tous les Associés x les Sommes

Distribuables ÷ Nombre de Part Sociale de l'Associé

D'où:
- «Valeur de l'Apport de l'Associé» signifie que la totalité de la valeur de l'apport (des apports) original (originaux) fait

(s) par l'associé à partir duquel (desquels) le dividende est calculé, tel qu'évalué(s) au moment de chaque apport à sa (leur)
juste valeur marchande, qu'elle soit allouée au capital de la Société contre l'émission de Parts Sociales ou au compte de
prime d'émission, telle qu'ajustée en temps réel ultérieurement à/aux apport(s)original (originaux) pour refléter toute
augmentation ou diminution de capital ou du montant de la prime d'émission relatif à l'associé concerné;

- «Valeur Totale des Apports de tous les Associés» signifie la valeur totale du (des) apport(s) original (originaux) fait

par tous les associés, tel qu'évalué au moment de la contribution à sa (leur) juste valeur marchande, qu'elle soit allouée
au capital de la Société ou au compte de la prime d'émission, telle qu'ajustée en temps réel ultérieurement à (aux) apport
(s) original (originaux) pour refléter toute augmentation ou diminution du capital social ou du compte de la prime d'émis-
sion;

- «Nombre de Part Sociale de l'Associé» signifie le nombre de Parts Sociales détenues par l'associé à partir desquelles

le dividende est calculé.

9.2. Droits de Liquidation
Dans le cas de dissolution et de liquidation de la Société (la «Liquidation»), chaque associé doit avoir le droit de recevoir

sur les actifs de la Société légalement disponibles pour distribution à ses associés (les «Actifs Restant»), sur le capital, de
la prime d'émission ou des profits, une somme sur chaque Part Sociale détenue (le «Prix de Liquidation») calculée comme
suit:

Prix de Liquidation = Valeur de l'Apport de l'Associé ÷ Valeur Totale des Apports de tous les Associés x les Actifs

Restant ÷ Nombre de Part Sociale de l'Associé

«Valeur de l'Apport de l'Associé», «Valeur Totale des Apports de tous les Associés» et «Nombre de Part Sociale de

l'Associé» ont la même signification que dans l'article 9.1 ci-dessus.

Art. 10. Les Parts Sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de Parts Sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l'agrément donné en

assemblée générale des associés ou par l'associé unique (selon le cas).

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi sur les Sociétés Commerciales.
Les Parts Sociales sont indivisibles à l'égard de la Société, qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune d'elle.

Art. 11. La Société est autorisée à racheter ses propres parts sociales.
Un tel rachat sera décidé au moyen d'une résolution de l'assemblée générale des associés ou de l'associé unique (selon

le cas), à condition que (sauf si unanimement accordé par tous les associés) les Parts Sociales détenues par chaque associé
seront rachetées dans la même proportion que toutes les Parts Sociales rachetées relatif au capital de la Société (arrondi
à la plus proche totalité de la Part Sociale).

Néanmoins, si le prix de rachat excède la valeur nominale des parts sociales rachetées, le rachat ne pourra être décidé

que dans la mesure où le supplément du prix d'achat n'excède pas le montant des résultats réalisés depuis la fin du dernier
exercice  dont  les comptes annuels ont  été  approuvés, augmenté des bénéfices reportés ainsi que  des  prélèvements
effectués sur les réserves disponibles à cet effet et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes à porter en réserves
en vertu d'une obligation légale ou statutaire.

Les parts sociales rachetées seront annulées par réduction du capital social.

Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un conseil de gérance composé de trois gérants A et de deux gérant(s) B. Les gérants

ne sont pas obligatoirement associés de la Société.

Les gérants sont nommés, révoqués ou remplacés par une résolution l'associé unique ou de l'assemblée générale des

associés (selon le cas), étant étendu que les gérants A seront choisis à partir d'une liste de candidats produite par les

31800

associés détenteurs de Parts Sociales de Classe A et les gérants B seront choisis à partir d'une liste de candidats produite
par les associés détenant des Parts Sociales de Classe B.

Aucune personne domiciliée au Royaume-Uni ne peut être gérant A.
La rémunération des gérants (s'il y a lieu) et toute modification en conséquence devra être déterminé par une résolution

de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés (selon le cas).

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés ou l'associé unique (selon le cas),

par la Loi ou par les Statuts tombent dans la compétence du conseil de gérance.

Vis-à-vis des tiers, le conseil de gérance, aura tous pouvoirs pour agir en toutes circonstances au nom de la Société

et de réaliser et approuver tous actes et opérations en relation avec l'objet social de la Société dans la mesure où les
termes de ces Statuts auront été respectés.

La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de 2 (deux) gérants.
Chaque gérant s'assurera en représentant la Société qu'il est dûment autorisé à agir ainsi par le conseil de gérance en

accord avec les limitations imposées au conseil de gérance dans ces Statuts.

Le conseil de gérance peut, de temps en temps, subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à

un ou plusieurs agents ad hoc qui ne sont pas nécessairement associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance déterminera les pouvoirs, les responsabilités et la rémunération (s'il y a lieu) de ces agents, la

durée de leur mandat ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Art. 13. Les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance.
Le conseil de gérance désignera parmi ses membres un président qui, en cas d'égalité de voix, n'aura pas de voix

prépondérante. Le président pourra présider toutes les réunion du conseil de gérance. En cas d'absence du président, le
conseil de gérance pourra être présidé par un gérant présent et nommé à cette occasion. Il peut également choisir un
secrétaire, lequel n'est pas nécessairement gérant, qui sera responsable de la conservation des procès-verbaux des réu-
nions du conseil de gérance ou de l'exécution de toute autre tâche spécifiée par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira suite à la convocation faite par au moins 1 (un) gérant.
Pour chaque conseil de gérance, des convocations devront être établies et envoyées à chaque gérant au moins 5 (cinq)

jours avant la réunion sauf en cas d'urgence, la nature de cette urgence devant être déterminée dans le procès-verbal de
la réunion du conseil de gérance.

Toutes les convocations devront spécifier l'heure et le lieu de la réunion et la nature des activités à entreprendre.
Les convocations peuvent être faites à chaque gérant par écrit ou par fax, moyens électroniques ou par tout autre

moyen de communication approprié.

Chaque gérant peut renoncer à cette convocation par écrit ou par fax, moyens électroniques ou par tout autre moyen

de communication approprié.

Les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement sans convocation si tous les gérants sont présents ou

représentés.

Une convocation séparée n'est pas requise pour les réunions du conseil de gérance tenues à l'heure et au lieu précisés

précédemment lors d'une résolution du conseil de gérance.

Les gérants peuvent prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par fax ou moyens

électroniques un autre gérant pour le représenter, étant entendu qu'un gérant A peut seulement nommer un gérant A
comme mandataire et qu'un gérant B peut seulement nommer un autre gérant B comme mandataire.

Les gérants peuvent assister à une réunion du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence ou par tout autre

moyen de communication approprié permettant à l'ensemble des personnes présentes lors de cette réunion de com-
muniquer à un même moment, à condition que les gérants participant et présents à Luxembourg (ou tel autre pays auquel
le siège social devrait être temporairement transféré par le conseil de gérance sous l'Article quatre comme résultat
d'événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité normale de
la Société qui se sont produits ou sont imminents) sont capables de voter une majorité des votes à une telle réunion.

Une telle participation à une réunion du conseil de gérance est réputée équivalente à une présence physique à la

réunion.

Le conseil de gérance peut valablement délibérer et agir seulement si au moins deux gérants sont présents, au moins

l'un deux étant un gérant A et au moins l'un d'eux étant un gérant B.

Les  résolutions  du  conseil  de  gérance  sont  valablement  adoptées  à  la  majorité  des  voix  des  gérants  présents  ou

valablement représentés à condition qu'au moins un gérant A et un gérant B ont approuvé ces résolutions.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président ou par

deux gérants. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou par deux gérants.

Art. 14. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire de la Société, il n'est responsable que de l'exécution
de son mandat.

31801

Assemblée générale des associés

Art. 15. En cas de pluralité d'associés, les décisions des associés sont prises comme suit:
La tenue d'une assemblée générale n'est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à 25 (vingt-cinq).

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, transmis par écrit ou
par fax, moyens électroniques ou tout autre moyen de communication approprié. Chaque associé émettra son vote par
écrit.

Si le nombre des associés excède 25 (vingt-cinq), les décisions des associés sont prises en assemblée générale des

associés. Dans ce cas une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg dans les 6 (six) mois de la clôture du
dernier exercice social. Toute autre assemblée générale des associés se tient au Grand-duché du Luxembourg à l'heure
et au jour fixé dans la convocation à l'assemblée.

Art. 16. Les assemblées générales des associés sont convoquées et des résolutions écrites des associés sont proposées

par le conseil de gérance, à défaut, par des associés représentant au moins 10% (dix pour cent) du capital de la Société.

Des convocations écrites à une assemblée générale indiquant l'ordre du jour sont faites conformément à la Loi et sont

adressées à chaque associé au moins 8 (huit) jours avant l'assemblée, sauf pour l'assemblée générale annuelle pour laquelle
la convocation sera envoyée au moins 21 (vingt et un) jours avant la date de l'assemblée.

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l'assemblée générale.
Si tous les associés sont présents ou représentés à l'assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par fax, moyens électro-

niques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas être associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions des assemblées des associés ou les résolutions proposées par écrit aux associés sont, sauf si la Loi sur

les Sociétés Commerciales ou les Statuts requièrent un quorum et des exigences de majorité plus élevés, valablement
adoptées que pour autant qu'elles soient prises à la majorité simple des votes (basé sur le principe d'une voix par Part
Sociale) par les associés représentant au moins la moitié du capital social de la Société.

Sauf si la Loi sur les Sociétés Commerciales requiert un quorum et des exigences de majorité plus élevés, les résolutions

des assemblées des associés ou les résolutions proposées par écrit aux associés en relation avec le transfert de Parts
Sociales entre vifs aux non-associés ne seront valides que si elles sont adoptées par au moins 75% (soixante-quinze pour
cent) des votes (basé sur le principe d'une voix par Part Sociale) des associés représentant au moins 75% (soixante-quinze
pour cent) du capital social de la Société.

Sauf si la Loi sur les Sociétés Commerciales requiert un quorum et des exigences de majorité plus élevés, les résolutions

des assemblées des associés ou les résolutions proposées par écrit aux associés relatives aux questions suivantes ne
seront valides que si elles sont adoptées par au moins 80% (quatre-vingt pour cent) des voix (basé sur le principe d'une
voix par Part Sociale) des associés représentant au moins 80% (quatre-vingt pour cent) du capital social de la Société:

(i) modification des Statuts;
(ii) transfert du siège social de la Société sous l'Article quatre;
(iii) toute augmentation ou diminution de capital de la Société ou tout rachat par la Société de ses propres parts

sociales;

(iv) toute augmentation ou diminution dans le compte de prime d'émission ou le remboursement de tout compte de

prime d'émission;

(v) distribution de tout dividende (incluant tout dividende intérimaire);
(vi) la nomination, la révocation ou le remplacement de tout gérant de la Société;
(vii) la rémunération des gérants ou toute modification de celle-ci;
(viii) dissolution et/ou liquidation de la Société;
(ix) nomination d'un liquidateur;
(x) décisions de financement ou d'investissement impliquant:
a. des actifs excédant EUR 200.000.000,- (deux cents millions d'euros) (ou tout autre montant que les associés pour-

raient décider) lors du premier exercice comptable de la Société et par la suite 15% (quinze pour cent) (déterminé par
référence à l'exercice comptable précédent) (ou tout autre pourcentage ou montant que les associés pourraient décider)
des actifs de la Société; ou

b. des bénéfices annuels excédant EUR 3.000.000,- (trois millions d'euros) (ou tout autre montant que les associés

pourraient décider) lors du premier exercice comptable de la Société et par la suite 15% (quinze pour cent) (déterminé
en référence à l'exercice comptable précédent) (ou tout autre pourcentage ou montant que les associés pourraient
décider) des bénéfices annuels de la Société;

(xi) toute modification des montants ou pourcentages mentionnés au sous-paragraphe (x).
(xii) tout changement important dans la nature des affaires de la Société ou dans la manière où elles sont conduites

ou opérées;

31802

(xiii) la nomination ou la révocation de tout commissaire sous l'Article vingt-et-un;
(xiv) la nomination et la révocation de tout réviseur d'entreprise qualifié sous l'Article vingt et un.
Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
Excepté en cas d'opérations courantes conclues dans des conditions normales, les contrats conclus entre l'associé

unique et la Société doivent être inscrits dans un procès verbal ou établis par écrit.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 17. L'exercice social commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 18. Chaque année, à partir du 31 décembre, le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) établira le

bilan qui contiendra l'inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes avec une annexe contenant le résumé de
tous ses engagements, ainsi que les dettes des gérants, des commissaires (s'il en existe) et des associés envers la Société.

Dans le même temps, le conseil de gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l'assemblée

générale des associés avec le bilan.

Art. 19. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l'inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Si le nombre des associés excède 25 (vingt-cinq), une telle communication ne sera autorisée que pendant les 15 (quinze)

jours précédant l'assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 20. Si le nombre des associés excède 25 (vingt-cinq), la surveillance de la Société sera confiée à un ou plusieurs

commissaire(s) aux comptes, associé(s) ou non.

Chaque commissaire aux comptes sera nommé pour une période expirant à la date de la prochaine assemblée générale

annuelle des associés suivant leur nomination relative à l'approbation des comptes annuels.

A l'expiration de cette période et de chaque période subséquente, le(s) commissaire(s) aux comptes pourra/pourront

être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par une nouvelle décision de l'assemblée générale des associés ou de l'associé
unique (selon le cas) jusqu'à la tenue de l'assemblée générale annuelle suivante relative à l'approbation des comptes
annuels.

Lorsque les seuils de l'article 35 de la loi sur les le registre de commerce et des sociétés, comptabilité et comptes

annuels, telle que modifiée, seront atteints, la Société confiera le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs auditeurs
qualifiés (réviseur(s) d'entreprises) désigné(s) par résolution de l'assemblée générale des associés ou par l'associé unique
(selon le cas) parmi les membres de l'INSTITUT DES REVISEURS D'ENTREPRISES.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprises peuvent être

nommés par résolution de l'assemblée générale des associés ou de l'associé unique (selon le cas) qui décide des termes
et conditions de son/leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 21. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, 5% (cinq pour cent) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix pour cent) du capital

social tel qu'augmenté ou réduit le cas échéant, mais devront être repris si la réserve légale est inférieure à ce seuil de
10% (dix pour cent).

L'assemblée générale des associés ou l'associé unique (selon le cas) peuvent décider à tout moment, l'excédent sera

distribué entre les associés en conformité avec l'Article 9.1 des Statuts au titre de dividendes ou reporté à nouveau ou
transféré à une réserve spéciale.

Art. 22. Nonobstant les dispositions de l'Article vingt-et-un, l'assemblée générale des associés de la Société ou l'associé

unique (selon le cas) peut, sur proposition du conseil de gérance ou du gérant unique (selon le cas), décider de payer des
acomptes sur dividendes en cours d'exercice social sur base d'un état comptable préparé par le conseil de gérance ou le
gérant unique (selon le cas), desquels il devra ressortir que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant
entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice
social augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à porter en réserve en vertu d'une obligation légale ou statutaire.

Dans ce cas, un tel paiement sera effectué en conformité avec les règles prévues à l'Article 9.1 des Statuts.

Dissolution - Liquidation

Art. 23. L'assemblée générale des associés ou l'associé unique (selon le cas) peuvent décider la dissolution anticipée

de la Société.

Art. 24. L'assemblée générale des associés ou l'associé unique (selon le cas), devra nommer un ou plusieurs liquidateur

(s) et déterminer les mesures de liquidation, les pouvoirs des liquidateurs ainsi que leur rémunération.

31803

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au prorata de leur participation dans le

capital de la Société selon les règles établies à l'Article 9.2 des Statuts.

Loi applicable

Art. 25. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l'ensemble des points au regard desquels les présents Statuts ne

contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Huitième résolution

Les Associés décident de modifier le registre des associés de la Société afin d'y faire figurer les modifications ci-dessus

avec pouvoir et autorité à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de LOYENS WINANDY afin de procéder
pour le compte de la Société à l'enregistrement de (i) la réduction de la valeur nominale des parts sociales, (ii) la classi-
fication des parts sociales et (iii) des parts sociales nouvellement émises et des parts sociales annulées dans le registre
des associés de la Société.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence du présent acte sont estimés approximativement 9.000,- Euros

<i>Exonération du droit d'apport

Puisque l'apport en nature se compose de l'ensemble des actifs et passifs de l'Associé Unique, une société constituée

dans l'Union Européenne, et de HARSCO SURREY, une société constituée dans l'Union Européenne à une autre société
constituée dans l'Union Européenne, la Société se réfère à l'article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971, telle que modifiée,
qui prévoit l'exonération du droit d'apport.

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare qu'à la demande des parties comparantes le présent acte

est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, à la requête des mêmes parties comparantes, et en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire des parties comparantes, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l'original

du présent acte.

Signé: M. Meylan, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2007, Relation LAC/2007/39696. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 décembre 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2008029036/211/1026.
(080029549) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 février 2008.

Almeida S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 92.672.

<i>Extrait des résolutions prises par l'Assemblée Générale Ordinaire du 30 janvier 2008

L'Assemblée appelle aux fonctions d'administrateur Monsieur Jacques Reckinger, 40, boulevard Joseph II, L-1840, Lu-

xembourg en remplacement de Monsieur Emile Vogt, 40, boulevard Joseph II, L-1840, Luxembourg. Son mandat prendra
fin lors de l'Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au 31 décembre 2007.

FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature

Référence de publication: 2008027257/657/15.
Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2008, réf. LSO-CN03820. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027666) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

VRS Financial Partners S.A., Société Anonyme,

(anc. VRS Financial Partners S.à r.l.).

Siège social: L-9934 Hautbellain, Maison 34.

R.C.S. Luxembourg B 125.786.

In the year two thousand eight, on the ninth of January.
Before us Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Luxembourg

31804

was held an extraordinary general meeting of the shareholder of VRS FINANCIAL PARTNERS SARL, with registered

office at Maison 34, L-9934, Hautbellain, Luxembourg, duly registered with the Luxembourg Trade Register under section
B number 125.786, incorporated by a deed of Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, on February 26,
2007 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C dated May 16, 2007, number 893.

There appeared:

1) Mr Tom Verheyden, employee, professionally residing at Maison 34, L-9934 Hautbellain, Luxembourg
here represented by Yannick Deschamps, Lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given

under private seal.

Acting as Sole Shareholder of VRS FINANCIAL PARTNERS SARL,
2) Mr Vincent de Rycke, employee professionally residing at Maison 34, L-9934 Hautbellain, Luxembourg
here represented by Yannick Deschamps, Lawyer, residing professionally in Luxembourg by virtue of a proxy given

under private seal.

Acting as Subscriber.
3) VRS HOLDING SA, with registered office at Maison 34, L-9934 Hautbellain, Luxembourg, incorporated by a deed

of the undersigned notary of the 7th of January 2008,

here represented by Yannick Deschamps, Lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given

under private seal.

Acting as Subscriber.
The proxies given, signed ne varietur by all the appearing parties and the undersigned notary, shall remain annexed to

this document to be filed with the registration authorities.

The Agenda is worded as follows:

<i>Agenda:

1. To change the form of the Company into a société anonyme (SA).
2. To increase the corporate capital by an amount of three hundred forty thousand euro (EUR 340,000.-) by the

creation of three thousand and four hundred (3,400) new shares, each with a par value of one hundred euro (EUR 100.-).

3. acceptance of VRS HOLDING SA as subscriber of nine hundred and twenty five (925) shares
4. Subscription and payment of the nine hundred and twenty five (925) shares under 3 above by VRS HOLDING SA

without reserving a preferential right to the existing shareholder

5. acceptance of Mr Vincent de Rycke as subscriber of nine hundred and twenty five (925) shares
6. Subscription and payment of the nine hundred and twenty five (925) shares under 3 above by Mr Vincent de Rycke

without reserving a preferential right to the existing shareholder

7. acceptance of Mr Tom Verheyden as subscriber of one thousand five hundred and fifty (1,550) shares
8. Subscription and payment of one thousand five hundred and fifty (1,550) shares by Mr Tom Verheyden without

reserving a preferential right to the existing shareholder

9. acceptance of the sales and purchase agreement between DARITOS SARL and Tom Verheyden to transfer three

hundred (300) shares to Tom Verheyden

10. to appoint as Directors of the Company until the close of the general meeting of 2008:
- Vincent De Rycke, born on 22 March 1973 in Gent, Belgium, residing in the Grand Duchy of Luxembourg;
- Tom Verheyden, born on 14 August 1974 in Diest (Flemish), Belgium, residing in the Grand Duchy of Luxembourg.
- Pierre Delandmeter, born on March 26, 1959 in Uccle, Belgium, residing in the Grand Duchy of Luxembourg
11. to appoint as auditor of the Company ERNST &amp; YOUNG LUXEMBOURG S.A., 7, Parc d'Activité Syrdall, L-5365

Munsbach

12. Entirely amend and restate the Articles of Incorporation in the form attached hereto
13. Miscellaneous.
After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting states and accepts the sale and purchase agreement between DARITOS SARL and Tom Verheyden dated

December 21, 2007, whereby the three hundred (300) shares representing the entire share capital have been transferred
from DARITOS S.à r.l. to Tom Verheyden.

<i>Second resolution

The meeting resolves to increase the corporate capital by an amount of three hundred forty thousand euro (EUR

340,000.-) by the creation of three thousand and four hundred (3,400) new shares, each with a par value of one hundred
euro (EUR 100.-).

31805

The Sole Shareholder resolves as far as necessary to waive its preferential subscription right and the new shares have

been entirely subscribed as follows:

1.- 1,550 (one thousand five hundred) shares have been subscribed by Tom Verheyden for EUR 155,000.- (one hundred

and fifty-five thousand euros)

2.- 925 (nine hundred and twenty-five) shares have been subscribed by Vincent de Rycke for EUR 92,500.- (ninety-

two thousand five hundred euros)

3.- 925 (nine hundred and twenty-five) shares have been subscribed by VRS HOLDING SA for EUR 92,500.- (ninety-

two thousand five hundred euros).

The shares have all been fully paid up in cash so that three hundred forty thousand euro (EUR 340,000.-) are now

available to the Company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Third resolution

The Meeting resolves to change the legal form of the Company, without interruption of its legal personality, and to

adopt the form of a public limited liability company (société anonyme) in accordance with the provisions of article 3 of
the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

It results from the report established by LUX-AUDIT REVISION S.à r.l., independent auditor in Luxembourg, dated

9th January 2008, that the value of the Company amounts at least to the amount of its capital.

The conclusions of this report are the following:
«Sur base de nos diligences, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous laisse à penser que la valeur de l'actif

net de la Société ne correspond pas au moins au capital social.»

This report will remain attached to the present deed.

<i>Fourth resolution

The meeting accepts the resignation of Mr Tom Verheyden as manager of the Company and appoints as directors until

the general meeting of 2008 the following persons:

- Vincent De Rycke, born on 22 March 1973 in Gent, Belgium, residing professionally in the Grand Duchy of Luxem-

bourg, L-9934 Hautbellain, Maison 34,

- Tom Verheyden, born on 14 August 1974 in Diest (Flemish), Belgium, residing professionally in the Grand Duchy of

Luxembourg, L-9934 Hautbellain, Maison 34,

-  Pierre  Delandmeter,  born  on  March  26,  1959  in  Uccle,  Belgium,  residing  professionally  in  the  Grand  Duchy  of

Luxembourg, L-2132 Luxembourg, 8-10, avenue Marie-Thérèse.

<i>Fifth resolution

The meeting appoints as auditor of the Company until the general meeting of 2008: ERNST &amp; YOUNG LUXEMBOURG

S.A., 7, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach.

<i>Sixth resolution

As a consequence of the preceding resolutions, the Articles of Incorporation are amended and restated and shall

henceforth have the following wording:

Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter issued, a

corporation in the form of a société anonyme under the name of VRS FINANCIAL PARTNERS S.A. (the «Company»).

Art. 2. The Company is established for an unlimited duration. The Company may be dissolved at any moment by a

resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as
prescribed in Article twenty-two hereof.

Art. 3. The primary object of the Company consists of carrying out activities of financial sector professional within the

scope of the Luxembourg law of April 5, 1993 relating to the financial sector as amended as investment firm in the capacity
of investment advisor and as financial sector professional exercising a complementary or connected financial sector activity
in the capacity of professional performing services of setting up and management of companies, as well as all the activities
empowered by force of the law in accordance with the above mentioned capacity and all the ancillary services attached
to the present by the above mentioned law. In this scope, the Company may provide advisory services to investment
funds, companies, family offices, any kind of private or professional portfolio, operated locally or abroad; and may act as
initiator of specialized investment funds, Sicars, or other investment vehicles; and may provide director and other services
to such vehicles; and may act as introducing agent between two or more clients.

The Company may also carry out any operation, within the territory of the Grand Duchy of Luxembourg or abroad,

which is directly or indirectly related, in whole or in part, to its corporate object, which shall include transactions pertaining
to the taking of participating interests in enterprises and companies, in whatsoever form as well as the administration,
the management, the control and development of these participating interests.

Art. 4. The registered office of the Company is established in the Grand Duchy of Luxembourg. Branches or other

offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the Board of Directors. In the event that the

31806

Board of Directors determines that extraordinary political, economic, social or military developments have occurred or
are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of
communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg company. Such declaration of the transfer of the registered office shall be made and brought to the attention of
third parties by one of the executive organs of the Company which has powers to commit the Company for acts of daily
and ordinary management.

Art. 5. The subscribed capital is set at three hundred and seventy thousand EUR (EUR 370,000.-) represented by three

thousand seven hundred (3,700) shares with a nominal value of one hundred EUR (EUR 100.-) each.

The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 6. The shares shall be and remain in registered form and shall be registered in the register of shareholders. A

register of shareholders shall be kept at the registered office of the Company. Such register shall set forth the name of
each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each such
share, and the transfers of shares and the dates of such transfers.

Subject to the approval of the Board of Directors, transfer of a share shall be effected by a written declaration of

transfer registered on the register of shareholders, such declaration to be dated and signed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore. The Company may also accept as evidence
of transfer other instruments of transfer satisfactory to the Company.

The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the bounds laid down by the law.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall represent the entire body of

shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting,
on the third Thursday in the month of April at 11.00 a.m.. If such day is not a bank business day, the annual general meeting
shall be held on the next following bank business day. The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute
and final judgment of the Board of Directors, exceptional circumstances so require. Other meetings of shareholders may
be held at such place and time as may be specified in the respective notices of meeting.

Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice and conduct of the meetings of shareholders

of the Company, unless otherwise provided herein. Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any
meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable or telegram or telefax or telex.
A corporation may execute a form of proxy under the hand of a duly authorised officer. Except as otherwise required
by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a simple majority of those present or
represented and voting. The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders
for them to take part in any meeting of shareholders.

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the Board of Directors, pursuant to notice setting forth the agenda sent

by registered mail at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder's address in the register
of shareholders, and publicized in accordance with the requirements of law.

If, however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they

have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 11. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members, who need not

be shareholders of the Company. The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, for
a term not exceeding six years and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may
be removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders. In the event
of a vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors may meet and
may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders. In the event that in any
meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall have a casting vote.

Art. 12. The Board of Directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors and of the shareholders. The Board of Directors shall
meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting. The chairman shall
preside over all meetings of shareholders and the Board of Directors, but in his absence the shareholders or the Board
of Directors may appoint another director, and in respect of shareholders' meetings any other person, as chairman pro
tempore by vote of the majority present at any such meeting. The Board of Directors may from time to time appoint the
officers of the Company, including a general manager and any assistant general managers or other officers considered

31807

necessary for the operation and management of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the
Board of Directors. Officers need not be directors or shareholders of the Company. The officers appointed, unless
otherwise stipulated in these Articles, shall have the powers and duties given them by the Board of Directors. Notice of
any meeting of the Board of Directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in advance of the hour
set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances shall be set
forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable or telegram or telefax or
telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed
in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Directors.

Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable or telegram or

telefax or telex another director as his proxy. The Board of Directors can deliberate or act validly only if at least the
majority of the directors are present or represented at a meeting of the Board of Directors (which may be held by way
of a conference call).

Any Director may participate in any meeting of the board of Directors by conference-call, videoconference or by other

similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Decisions shall be taken by a majority of the votes of the Directors present or represented at such meeting. Not-

withstanding the foregoing, a resolution of the Board of Directors may also be passed in writing and may consist of one
or several documents containing the resolutions and signed by each and every director. The date of such a resolution
shall be the date of the latest signature.

Art. 13. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided over such meeting. Copies or extracts of such minutes which may be produced
in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. The Board of Directors possesses the widest powers to manage the business of the Company and to take all

actions of disposal and administration which are in line with the objects of the Company, and anything which is not a
matter for the general meeting in accordance with the present Articles or governed by law, comes within its competence.

The Board of Directors has in particular power to determine the corporate policy and the course of conduct of the

management and business affairs of the Company.

Art. 15. No contract or other transaction between the Company and any other corporation or firm shall be affected

or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other corporation or firm. Any director or officer of the Company who serves as
a director, associate, officer or employee of any corporation or firm with which the Company shall contract or otherwise
engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other corporation or firm, be prevented from con-
sidering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business. In the event that any
director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the Company, such director or
officer shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not consider or vote upon any such
transaction, and such transaction and such director's or officer's interest therein, shall be reported to the next succeeding
meeting of shareholders. The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any relationship
with or interest in any matter, position or transaction involving the principal shareholder, the investment funds under
assistance or any subsidiary or any affiliate thereof or such other corporation or entity as may from time to time be
determined by the Board of Directors in its discretion.

The Company may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Company, or, at its request, of any other corporation of which
the Company is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such
a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 16. The Board of Directors of the Company may delegate its powers to conduct the management and affairs of

the Company (including the right to act as authorized signatory for the Company) and its powers to carry out acts in
furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or corporate entities, which need
not be members of the Board of Directors, who shall have the powers determined by the Board of Directors and who
may, if the Board of Directors so authorizes, sub-delegate their powers.

The Board of Directors may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.

Art. 17. The Company will be bound by the joint signatures of any two directors of the Company, or by the individual

signature of a day-to-day manager designated pursuant to Article sixteen hereof, or by the individual signature of any
person to whom such signatory authority has been delegated by the Board of Directors.

31808

Art. 18. The accounts of the Company shall be audited by an external auditor. The external auditor shall be appointed

and removed by the Board of Directors who shall determine his office term and fees.

Art. 19. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January each year and shall terminate on

the last day of December of the same year.

Art. 20. From the annual net profit of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by

law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the
capital of the Company as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as provided in the
same Article.

Within  the  limits  provided  by  law,  the  general  meeting  of  shareholders  shall,  upon  the  proposal  of  the  Board  of

Directors, determine how the annual results shall be disposed of.

The Board of Directors may decide to pay interim distributions in accordance with the law.
The payment of the distributions shall be made to the address indicated on the register of shareholders.
The Board of Directors may pay the distributions in such currency and at such time and place that it shall determine

from time to time.

Art. 21. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and which
shall determine their powers and their compensation.

Art. 22. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and

voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 23. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the law

of tenth August, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and outgoings borne by the company, as a result of the presently stated, are evaluated at

approximately EUR 7,000.-

The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing parties, the present

deed is worded in English, followed by a French version and that in case of discrepancies between the English and the
French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons, appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le neuf janvier.
Par-devant nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg (Luxembourg),

A été tenu une assemblée générale extraordinaire des associés de VRS FINANCIAL PARTNERS SARL, avec siège

social à Maison 34, L-9934 Hautbellain, Luxembourg dûment enregistré auprès du registre du commerce et des sociétés
sous le numéro B 125.786, constituée par acte notarié de Maître Henri Hellinckx, notaire résidant à Luxembourg, le 26
février 2007 publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 893 daté du 16 mai 2007.

Ont comparu:

1) Tom Verheyden, résidant professionnellement à Maison 34, L-9934 Hautbellain, Luxembourg,
ici représenté par Yannick Deschamps, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé.
Agissant comme Seul Associé.
2) Vincent de Rycke, résidant professionnellement à Maison 34, L-9934 Hautbellain, Luxembourg
ici représenté par Yannick Deschamps, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé.
Agissant comme Souscripteur.
3) VRS HOLDING SA, avec siège social à Maison 34, L-9934 Hautbellain, Luxembourg, constituée suivant acte reçu

par le notaire soussigné, en date du 7 janvier 2008,

ici représentée par Yannick Deschamps, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration sous seing privé.
Agissant comme Souscripteur.
Les  prédites  procurations  après  avoir  été  paraphées  ne  varietur  par  les  comparants  et  le  notaire  instrumentaire,

resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.

L'ordre du jour est conçu comme suit:

31809

1. Changement de la forme de la Société en société anonyme
2. Augmentation du capital social d'un montant de trois cent quarante mille euro (EUR 340.000,-) par la création de

trois mille quatre cents actions nouvelles (3.400) d'une valeur nominale de cent euro (EUR 100,-) chacune.

3. Acceptation de VRS HOLDING SA en tant que souscripteur de neuf cent vingt cinq (925) actions.
4. Souscription et payement des neuf cent vingt cinq (925) actions mentionnée sous le point 3 ci-dessus par VRS

HOLDING SA sans réservation du droit préférentiel des actionnaires existants.

5. Acceptation de Monsieur Vincent de Rycke comme souscripteur de neuf cent vingt cinq (925) actions;
6. Souscription et payement des neuf cent vingt cinq (925) mentionnée sous le point 5 ci-dessus par Monsieur Vincent

de Rycke sans réservation du droit préférentiel des actionnaires existants.

7. Acceptation de Monsieur Tom Verheyden comme souscripteur de mille cinq cent cinquante (1.550) actions
8. Acceptation et payement des mille cinq cent cinquante (1.550) actions mentionnée sous le point 7 ci-dessus par

Monsieur Tom Verheyden sans réservation du droit préférentiel des actionnaires existants.

9. Acceptation du contrat d'achat et de vente conclu entre DARITOS Sàrl et Monsieur Tom Verheyden concernant

le transfert de trois cents (300) actions à Monsieur Tom Verheyden.

10. Nommer en tant qu'administrateurs de la Société jusqu'à la clôture de l'assemblée générale de 2008:
- Vincent de Rycke, né le 22 mars 1973 à Gent, Belgique, résidant au Grand-Duché de Luxembourg
- Tom Verheyden, né le 14 août 1974 à Diest (Flamand), Belgique, résidant au Grand Duché de Luxembourg
- Pierre Delandmeter, né le 26 mars 1959 à Uccle, Belgique, résidant au Grand Duché de Luxembourg
11. Nommer en tant que réviseur d'entreprises de la Société ERNST &amp; YOUNG LUXEMBOURG S.A., 7, Parc d'Activité

Syrdall, L-5365 Munsbach.

12. Amendement et refonte complète des statuts dans la forme ci-après.
13. Divers.
Les actionnaires prennent ensuite les résolutions suivantes:

<i>Première Résolution

L'assemblée prend connaissance du et accepte le contrat d'achat et de vente conclu entre DARITOS Sàrl et Monsieur

Tom Verheyden en date du 21 décembre 2007 par lequel les trois cent (300) parts représentant l'intégralité du capital
social ont été transférées par DARITOS S.à r.l. à Monsieur Tom Verheyden.

<i>Deuxième résolution

Le capital social de la Société est augmenté d'un montant de trois cent quarante mille euro (EUR 340.000,-) par la

création de trois mille quatre cents parts nouvelles (3.400) d'une valeur nominale de cent euro (EUR 100,-) chacune.

L'actionnaire actuel renonce pour autant que de besoin à son droit de souscription préférentiel et les nouvelles parts

ont été entièrement souscrites comme suit:

- 1.550 (mille cinq cent cinquante) parts ont été souscrites par Tom Verheyden pour un montant de EUR 155.000,-

(cent cinquante-cinq mille euros).

- 925 (neuf cent vingt-cinq) parts ont été souscrites par Vincent de Rycke pour un montant de EUR 92.500,- (quatre-

vingt-douze mille cinq cents euros)

- 925 (neuf cent vingt-cinq) parts ont été souscrites par VRS HOLDING SA pour un montant de EUR 92.500,- (quatre-

vingt-douze mille cinq cents euros).

Les actions ont été entièrement libérées en liquide et il résulte que trois cent quarante mille euro (EUR 340.000,-)

sont maintenant disponibles pour la Société, la preuve en ayant été apportée au notaire.

<i>Troisième Résolution

L'Assemblée décide de changer la forme juridique de la Société, sans interruption de sa personnalité juridique, et

d'adopter la forme de société anonyme conformément à l'article 3 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales,
telle que modifiée.

Il résulte d'un rapport établi par LUX-AUDIT REVISION S.à r.l., réviseur indépendant à Luxembourg, en date du 9

janvier 2008 que la valeur de la Société s'élève au moins au montant de son capital.

Les conclusions de ce rapport sont les suivantes:
«Sur base de nos diligences, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous laisse à penser que la valeur de l'actif

net de la Société ne correspond pas au moins au capital social.»

Le présent rapport restera annexé au présent acte.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée accepte la démission de Monsieur Tom Verheyden comme gérant et nomme comme administrateurs

jusqu'à la clôture de l'assemblée générale de 2008 les personnes suivantes:

- Vincent de Rycke, né le 22 mars 1973 à Gent, Belgique, résidant professionnellement au Grand-Duché de Luxem-

bourg, L-9934 Hautbellain, Maison 34.

31810

- Tom Verheyden, né le 14 août 1974 à Diest (Flamand), Belgique, résidant professionnellement au Grand-Duché de

Luxembourg, L-9934 Hautbellain, Maison 34.

- Pierre Delandmeter, né le 26 mars 1959 à Uccle, Belgique, résidant professionnellement au Grand-Duché de Lu-

xembourg, L-2132 Luxembourg, 8-10, Avenue Marie-Thérèse.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée nomme en tant que réviseur d'entreprises jusqu'à la clôture de l'assemblée générale de 2008 la Société

ERNST &amp; YOUNG LUXEMBOURG S.A., 7, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach.

<i>Sixième résolution

En conséquence des précédantes résolutions les statuts sont amendés et entièrement modifiés pour avoir la teneur

suivante:

Art. 1 

er

 .  Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d'une

société anonyme sous la dénomination de VRS FINANCIAL PARTNERS S.A.

Art. 2. La Société est établie pour une période indéterminée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de

l'assemblée générale statuant comme en matière de modifications de statuts, ainsi qu'il est précisé à l'article vingt-deux
ci-après.

Art. 3. La Société a pour objet principal les activités de professionnel du secteur financier dans le cadre de la loi

luxembourgeoise du 5 avril 1993 relative au secteur financier telle qu'elle a été modifiée au titre d'entreprise d'investis-
sement en qualité de conseiller en investissements et au titre de professionnel du secteur financier exerçant une activité
connexe ou complémentaire à une activité du secteur financier en qualité de professionnel effectuant des services de
constitution et de gestion de sociétés, ainsi que les activités autorisées de plein droit selon les qualités ci-dessus et les
services auxiliaires y rattachés par la loi sus-mentionnée. Dans ce cadre, la Société pourra fournir des services de conseil
à des fonds d'investissement, des sociétés, des sociétés familiales, toute sorte de portefeuilles privés ou professionnels,
opérant localement ou à l'étranger; et pourra agir en tant qu'initiateur de fonds d'investissement spécialisés, de Sicars,
ou autres véhicules d'investissement; et pourra fournir des administrateurs et autres services à ces véhicules; et pourra
agir en tant qu'agent introducteur entre deux ou plusieurs clients.

La Société pourra également effectuer toute opération, sur le territoire du Grand Duché de Luxembourg ou à l'étran-

ger, qui est directement ou indirectement lié, en tout ou partie, à son objet social, ce qui peut inclure des transactions
consistant en prise de participation dans des entreprises et sociétés de toute sorte, de quelque forme qu'elle soit, ainsi
que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par décision du conseil

d'administration, des succursales ou bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger. Au cas où des évé-
nements extraordinaires d'ordre politique ou militaire, que le conseil d'administration apprécie, de nature à compro-
mettre l'activité normale à son siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l'étranger se sont
produits ou sont imminents, le conseil d'administration pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger,
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Cette déclaration
de transfert de siège social devra être portée à la connaissance des tiers par un des membres du Conseil d'Administration
de la société qui a les pouvoirs d'engager la société par des actes de gestion journalière.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à trente et trois cent soixante dix mille euro (EUR 370.000,-), représenté par trois

mille sept cents (3.700) actions d'une valeur nominale de cent euro (100,-) chacune.

Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts et dans les conditions légales requises.

A chaque fois que le Conseil d'Administration procédera à une augmentation de capital, les présents statuts seront

considérés comme automatiquement amendés en conséquence.

Art. 6. Les actions seront nominatives et/ou au porteur avec certificat d'une ou de dix actions selon ce que le conseil

d'administration décidera et seront inscrites au registre des actionnaires. Les actions nominatives seront inscrites au
registre des actionnaires. Il sera tenu au siège social de la Société un registre des actionnaires.

Ce registre contiendra le nom de chaque actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre des actions qu'il

détient, le montant libéré de chaque action, les cessions d'actions et la date de ces cessions.

Les cessions d'actions seront soumises à l'approbation du Conseil d'Administration et réalisées par déclaration écrite

de transfert inscrite sur le registre des actionnaires. Cette déclaration sera datée et signée par le cédant et le cessionnaire
ou par les personnes détentrices des pouvoirs ad'hoc. La Société peut également accepter comme preuve de cession
d'autres documents de transfert satisfaisant la Société.

La Société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

31811

Art. 7. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 8. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg

au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l'avis de convocation le troisième
jeudi du mois d'avril à 11.00 heures. Si ce jour n'est pas un jour bancaire ouvrable, l'assemblée générale annuelle se tiendra
le premier jour bancaire ouvrable suivant. L'assemblée générale annuelle pourra se tenir à l'étranger si le conseil d'ad-
ministration  constate  souverainement  que  des  circonstances  exceptionnelles  le  requièrent.  Les  autres  assemblées
générales des actionnaires pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis de convocation.

Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des

actionnaires de la Société dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé dans les présents statuts. Toute action
donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, par
télégramme, par télécopieur ou par télex une autre personne comme mandataire. Dans la mesure où il n'en est pas
autrement disposé par la loi, les décisions de l'assemblée générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des
actionnaires présents et votants.

Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l'assemblée générale.

Art. 10. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d'administration, à la suite d'un avis énonçant

l'ordre du jour, publié conformément à la loi et envoyé par lettre recommandée, au moins huit jours avant l'assemblée,
à tout actionnaire à son adresse portée au registre des actionnaires et publiée conformément à la loi. Cependant, si tous
les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale et s'ils affirment avoir été informés de l'ordre du
jour de l'assemblée, celle-ci pourra être tenue sans avis ou publication préalables.

Art. 11. La Société sera administrée par un conseil d'administration composé de trois membres au moins, lesquels

n'auront pas besoin d'être actionnaires de la Société. Les administrateurs seront élus par l'assemblée générale annuelle
pour une période ne dépassant pas 6 ans et jusqu'à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois, un administrateur
peut être révoqué avec ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires. Au cas où
le poste d'un administrateur deviendrait vacant à la suite de décès, de retraite/démission, ou pour quelqu'autre cause, les
administrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoirement
les fonctions attachées au poste devenu vacant, jusqu'à la prochaine assemblée des actionnaires. Au cas où, lors d'une
réunion du conseil, il y a égalité de voix en faveur et en défaveur d'une résolution, le président aura voix prépondérante.

Art. 12. Le conseil d'administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un ou

plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être un administrateur et qui
devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration ainsi que des assemblées d'actionnaires. Le
conseil d'administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans l'avis
de convocation. Le président du conseil d'administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réu-
nions du conseil d'administration, mais en son absence, le conseil d'administration pourra désigner, à la majorité des voix
présentes un autre administrateur, et pour les assemblées générales les actionnaires toute autre personne, pour assumer
la présidence de ces assemblées et réunions. Le conseil d'administration, s'il y a lieu, nommera des directeurs dont un
directeur général, un directeur général-adjoint ou d'autres directeurs considérés comme nécessaires pour mener à bien
les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à tout moment par le conseil d'administration.
Les directeurs n'ont pas besoin d'être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n'en
décident pas autrement, les directeurs auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d'admi-
nistration. Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-
quatre heures avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera
mentionnée dans l'avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par écrit
ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le conseil d'administration. Tout administrateur pourra se faire représenter par un autre
administrateur mandaté en le désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex. Tout administrateur
peut  participer  à  une  réunion  du  conseil  d'administration  par  conférence  téléphonique,  par  vidéoconférence  ou  par
d'autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s'entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à cette réunion.
Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des administrateurs est
présente ou représentée. Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés.
Nonobstant les dispositions précédentes, une décision du conseil d'administration peut également être prise par voie
circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du
conseil d'administration sans exception. La date d'une telle décision sera la date de la dernière signature.

31812

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou l'administrateur

qui aura assumé la présidence en son absence. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou
ailleurs seront signés par le président ou par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 14. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus larges pour mener à bien les affaires de la Société et prendre

toutes les mesures de disposition et d'administration qui sont en relation avec les objectifs de la Société, et qui ne relèvent
pas de la compétence de l'Assemblée Générale conformément aux présents statuts ou aux dispositions légales.

Le conseil d'administration a en particulier, le pouvoir de déterminer la politique de la société ainsi que la conduite de

l'administration des affaires de la Société.

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d'autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou directeurs de la Société auraient un
intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu'il en serait administrateur, associé, directeur ou
employé. L'administrateur ou le directeur de la Société, qui est administrateur, directeur ou employé d'une société ou
firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est en relation d'affaires, ne sera pas par là même
privé du droit de délibérer, de voter et d'agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou pareilles
affaires. Au cas où un administrateur ou un directeur aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la Société, cet
administrateur ou directeur devra informer le conseil d'administration de son intérêt personnel et il ne délibérera ou ne
prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette affaire et de l'intérêt personnel de
pareil administrateur ou directeur à la prochaine assemblée des actionnaires. Le terme «intérêt personnel», tel qu'il est
utilisé dans la phrase qui précède, n'inclut pas les relations ou les intérêts qui pourront exister de quelque manière, en
quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec toute société ou entité juridique que le conseil d'admi-
nistration pourra déterminer discrétionnairement. La Société pourra indemniser tout administrateur ou directeur, ses
héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions
ou procès auxquels il aura été partie en sa qualité d'administrateur ou directeur de la Société ou pour être ou avoir été,
à la demande de la Société, administrateur ou directeur de toute autre société dont la Société est actionnaire ou créditrice
par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné pour
négligence grave ou mauvaise administration; en cas d'arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée
que si la Société est informée par son avocat-conseil que la personne à indemniser n'a pas commis un tel manquement à
ses devoirs. Le droit à indemnisation n'exclura pas d'autres droits dans le chef de l'administrateur ou du directeur.

Art. 16. Le conseil d'administration de la Société pourra déléguer ses pouvoirs de gestion journalière et d'affaires de

la société (y compris le droit d'agir comme dû mandataire) et ses pouvoirs concernant la politique et des objectifs de la
société à une ou plusieurs personnes physiques ou sociétés qui n'ont pas besoin d'être membres du conseil d'adminis-
tration, qui auront les pouvoirs déterminés par le conseil d'administration et qui, si le conseil d'administration l'autorise,
pourront sous-déléguer leurs pouvoirs.

La délégation à un autre membre du Conseil d'administration doit être sujette à une autorisation préliminaire de

l'Assemblée Générale.

Le Conseil d'Administration peut aussi conférer des pouvoirs par acte notarial ou procuration sous seing privé.

Art. 17. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la société, ou par la signature

individuelle du directeur général délégué à la gestion journalière conformément à l'Article 16 ou par la signature de toute
autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil d'administration.

Art. 18. Les comptes de la Société seront vérifiés par un commissaire aux comptes. Le commissaire aux comptes sera

nommé et révoqué par les actionnaires réunis en assemblée générale qui fixera ses émoluments; ainsi que la durée de
son mandat.

Art. 19. L'exercice social de la Société commencera le premier jour de janvier de chaque année et se terminera le

dernier jour de décembre de la même année.

Art. 20. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve prévue par la loi.

Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social tel qu'il
est prévu à l'article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit, ainsi qu'il est dit dans le même article.

Dans les limites prévues par la loi, l'Assemblée Générale des actionnaires déterminera sur base d'une proposition du

Conseil d'Administration, comment les résultats annuels seront répartis.

Le Conseil d'Administration peut décider de payer des dividendes intermédiaires en conformité avec la loi. Le paiement

de ces dividendes sera effectué à l'adresse indiquée sur le registre des actionnaires.

Le Conseil d'administration déterminera souverainement la monnaie dans laquelle il paiera les dividendes ainsi que le

lieu de paiement.

Art. 21. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs

(qui peuvent être des personnes physiques ou personnes morales), et qui seront nommés par l'assemblée générale des
actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur indemnisation.

31813

Art. 22. Les présents statuts pourront être modifiés en temps utile qu'il appartiendra par une assemblée générale des

actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 23. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, se réfèrent aux dispositions de la loi du

dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modificatives.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges incombant à la société suite à cet acte sont estimées approximativement

à EUR 7.000,-

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare qu'à la demande des parties comparantes, le

présent acte de société est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparants
et en cas de divergence entre les textes anglais et français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état et demeure, le comparant a

signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: Y. Deschamps, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2008, Relation: LAC/2008/1578. — Reçu 1.700 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2008.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2008028876/242/525.
(080028903) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2008.

Midget S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 30.339.

<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale ordinaire du 14 janvier 2008

L'Assemblée appelle aux fonctions d'administrateur Monsieur Luc Rodesch, 40, boulevard Joseph II, L-1840, Luxem-

bourg en remplacement de Monsieur Emile Vogt, 40, boulevard Joseph II, L-1840, Luxembourg. Son mandat prendra fin
lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 30 juin 2008.

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

Référence de publication: 2008027258/550/15.
Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2008, réf. LSO-CN03810. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027372) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

Tunturyl S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 34.261.

<i>Extrait des résolutions prises par l'Assemblée Générale Ordinaire du 9 octobre 2007

L'Assemblée  appelle  aux  fonctions  d'administrateur  Madame  Annette  Schroeder,  40,  boulevard  Joseph  II,  L-1840,

Luxembourg en remplacement de Monsieur Emile Vogt, 40, boulevard Joseph II, L-1840, Luxembourg. Son mandat prendra
fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 30 juin 2008.

Après en avoir délibéré, l'Assemblée Générale renomme:
- Monsieur Jacques Reckinger, maître en droit, avec adresse professionnelle au 40, boulevard Joseph II, L-1840 Lu-

xembourg, aux fonctions d'administrateur;

- Monsieur René Schlim, fondé de pouvoir principal, avec adresse professionnelle au 40, boulevard Joseph II, L-1840

Luxembourg, aux fonctions d'administrateur.

Leurs mandats respectifs prendront fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 30 juin

2013.

L'Assemblée Générale renomme comme commissaire aux comptes:
- FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A., société anonyme, 28, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 30 juin 2013.

31814

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
Signature

Référence de publication: 2008027259/550/25.
Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2008, réf. LSO-CN03809. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027366) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

Idealtec, Société à responsabilité limitée,

(anc. GES-TEC S. à r. l.).

Siège social: L-8080 Bertrange, 99, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 95.256.

Les statuts coordonnés de la société, rédigés en suite de l'assemblée générale du 28 janvier 2008, ont été déposés au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Capellen, le 18 février 2008.

C. Mines
<i>Notaire

Référence de publication: 2008027931/225/14.
(080027978) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2008.

MH Germany Property 33 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 134.209.

EXTRAIT

Il résulte des délibérations du Conseil de Gérance en date du 25 janvier 2008 que, sur base du contrat de transfert de

parts sociales signé en date du 25 janvier 2008, le Conseil de Gérance a accepté à l'unanimité que les parts sociales de la
société de EUR 25,- chacune, seront désormais réparties comme suit:

Désignation de l'associé

Nombre

de parts

sociales

MF 12 S.à r.l., 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Luxembourg, le 31 janvier 2008.

F. Walenta
<i>Gérant

Référence de publication: 2008027295/724/22.
Enregistré à Luxembourg, le 19 février 2008, réf. LSO-CN04820. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027605) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

SIEMO Société Immobilière Européenne de Mondorf S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5612 Mondorf-les-Bains, 56A, avenue François Clément.

R.C.S. Luxembourg B 95.452.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale ordinaire du 30 janvier 2008

Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 30 janvier 2008, que:
1. L'assemblée a décidé de révoquer Monsieur Jean Kayser, Mademoiselle Antoinette Di Stasi et Madame Mariette

Lietz, de leurs mandats d'administrateurs, avec effet immédiat.

2. L'assemblée a décidé de nommer, avec effet immédiat, Monsieur François Georges, expert-comptable, né le 20 mars

1967 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-1660 Luxembourg, 30, Grand-Rue, comme administrateur de
la Société, jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.

31815

3. L'assemblée a décidé de nommer, avec effet immédiat, Monsieur Edouard Georges, employé privé, né le 10 février

1968 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-1660 Luxembourg, 30, Grand-Rue, comme administrateur de
la Société jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.

4. L'assemblée a décidé de nommer, avec effet immédiat, Monsieur Ahmed Mechachti, employé privé, né le 3 juillet

1968 à Fès (Maroc), demeurant professionnellement à L-1660 Luxembourg, 30, Grand-Rue, comme administrateur de la
Société jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2013.

5. L'assemblée a décidé de révoquer la société FIDUCIAIRE EUROPEENNE S.à r.l. de son mandat de Commissaire,

avec effet immédiat. Elle a décidé de nommer Mademoiselle Anne-Marie Pratiffi, employée privée, née le 17 avril 1971 à
Mont Saint Martin, demeurant professionnellement à L-1660 Luxembourg, 30, Grand-Rue, aux fonctions de Commissaire,
jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2008.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg, le 30 janvier 2008.

SIEMO SOCIETE IMMOBILIERE EUROPEENNE DE MONDORF S.A.
F. Georges / E. Georges
<i>Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2008028783/5710/32.
Enregistré à Luxembourg, le 19 février 2008, réf. LSO-CN05055. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080029379) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2008.

MH Germany Property 32 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 134.186.

EXTRAIT

Il résulte des délibérations du Conseil de Gérance en date du 25 janvier 2008 que, sur base du contrat de transfert de

parts sociales signé en date du 25 janvier 2008, le Conseil de Gérance a accepté à l'unanimité que les parts sociales de la
société de EUR 25,- chacune, seront désormais réparties comme suit:

Désignation de l'associé

Nombre

de parts

sociales

MF 12 S.à r.l., 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Luxembourg, le 31 janvier 2008.

F. Walenta
<i>Gérant

Référence de publication: 2008027296/724/22.
Enregistré à Luxembourg, le 19 février 2008, réf. LSO-CN04818. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027603) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

Europa Real Estate III S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R.C.S. Luxembourg B 136.325.

STATUTES

In the year two thousand eight, on the fifth of February.
Before Us, Maître Alex Weber, notary residing in Bascharage, Grand Duchy of Luxembourg, acting in replacement of

Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg, who will remain depositary of the
present original deed.

There appeared:

EUROPA FUND III L.P., a limited partnership incorporated under the laws of England, having its registered office at

132 Sloane Street, London SW1X 9AX, United Kingdom,

31816

here represented by Mrs Nadia Weyrich, employee, residing in Arlon, by virtue of a proxy given under private seal.
Said proxy after having been signed ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached

to the present deed for the purpose of registration.

The appearing person, acting in the above stated capacity, has requested the above notary to draw up the articles of

association of a limited liability company («société à responsabilité limitée») which is herewith established as follows:

Art. 1. There is formed a private limited liability company («société à responsabilité limitée») which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated August 10, 1915 on
commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the «Arti-
cles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The Company's purpose is to serve as a fixed and long-term European investment platform of the EUROPA III

acquisition structure by acquiring participations in any form whatsoever, by purchase or exchange, in any other under-
takings and companies either in Luxembourg or in foreign countries as well as the management, control and development
of those participations. The Company may also carry out the transfer of these participations by means of sale, exchange
or otherwise.

The Company may further acquire, hold, sell and exchange any securities, cash deposits, treasury certificates, any other

form of investment, in particular shares, bonds, options, warrants and rights through purchase, subscription, participation,
contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way; acquire patents and licences to
manage and develop them; grant to other group companies or third parties loans, guarantees and perform any operation
which is directly related to its purpose.

The Company may take any controlling, supervisory measures, act as a general or limited member with unlimited or

limited liability for all debts and obligation of memberships or similar corporate structures to favour the object of the
Company or the object of the companies in which the company holds interest.

It may carry out its object directly or indirectly on its behalf or on behalf of third parties, alone or in association by

carrying out all operations which may favour the object of the Company or the object of the companies in which the
Company holds interests.

Accessorily, it may carry out any industrial, commercial, financial, movable or real estate property transactions which

are directly or indirectly in connection, in whole or in part, with its corporate object.

The Company may borrow money in any form and secure or discharge any debt or obligation of or binding on the

Company or any of its direct or indirect subsidiaries, or any company being a direct or indirect shareholder of the
Company, or any company belonging to the same group as the Company in such manner as may be thought fit and in
particular by mortgages and charges upon all or any part of the undertaking, property, and assets (present or future), or
by the creation and the issue of bonds or other securities of any description.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name EUROPA REAL ESTATE III S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The subscribed capital is fixed at twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) divided into one hundred

twenty-five (125) shares, having a par value of one hundred euro (100.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners'

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company's shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the requirements

of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not be partners.

31817

In dealing with third parties, the manager, or in case of several managers, the board of managers has extensive powers

to act in the name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the
Company's purpose. The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who fix
(es) the term of its/their office. He (they) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may be,
the partners.

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one,

by individual signature of any manager.

Art. 13. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which shall choose from among

its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who
need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of

meeting. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless otherwise
indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers, but in his absence,
the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any
such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four (24) hours

in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will
not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the
board of managers.

No notice shall be required in case all the managers are present or represented at a meeting of such board of managers

or in case of resolutions in writing approved and signed by all the members of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by other

similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented

at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or
represented at such meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex, facsimile or e-mail, or any other similar means of communication. A written decision signed by
all the managers is therefore proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the board of managers which
was duly convened and held and such a decision can be documented in a single document or in several separate documents
having the same content signed by all the members of the board of managers.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partners' meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespective of the number of shares

which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only validly
taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners owning

at least three quarters of the Company's share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company's year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December of each year.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company's accounts are established and the manager, or

in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company's assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The supervision of the operations of the Company may be, and shall be in the cases provided by law, entrusted

to one or more auditors who need not be partners.

The auditors, if any, will be elected, as the case may be, by the sole partner or by the general partners' meeting, which

will determine the number of such auditors, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their
successors are elected. At the end of their term as auditors, they shall be eligible for re-election, but they may be removed
at any time, with or without cause, by the sole partner or by the general partners' meeting, as the case may be.

Art. 18. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-

tisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share
capital.

31818

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/their shareholding in the

Company.

Art. 19. Subject to and in accordance with article eighteen, the board of managers is authorized to proceed, as often

as it deems appropriate and at any moment in time during the financial year, to the payment of interim dividends, subject
only to three (3) conditions: a) the board of managers may only take the decision to distribute interim dividends on the
basis of interim accounts; b) the date of the interim accounts may not be older than two (2) months at the date of the
relevant board meeting; and c) the interim accounts, which may be unaudited, must show that sufficient distributable
profits exist.

For the purposes of this article nineteen, distributable profits are equal to the net profit realised since the end of the

last financial year, plus any profits carried forward and sums drawn down from reserves available for distributions, less
losses carried forward and any sums to be placed to reserve pursuant to the requirements of the Law or of the Articles.

Art. 20. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 21. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory measure

The first financial year begins at the date of the incorporation and shall finish at December 31, 2008.

<i>Subscription and payment

The Articles of Association having thus been established, EUROPA FUND III L.P., prenamed, has subscribed for all the

one hundred twenty-five (125) shares.

All these shares have been 100% paid up by a contribution in cash so that the amount of twelve thousand five hundred

euro (12,500.- EUR) is forthwith at the free disposal of the Company, as has been proved to the notary.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares having verified that the conditions set forth in Article 183 of the

Law have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand seven hundred euro.

<i>Resolutions of the sole partner

Immediately upon incorporation of the Company, the above named person, representing the entire subscribed capital,

considering itself as fully convened and assuming the powers conferred to the general partners' meeting, has adopted the
following resolutions:

1.- The registered office of the Company is fixed at 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
2.- The following persons are appointed as managers of the Company for an unlimited period of time:
a) Mr Vincent Goy, company director, professionally residing at 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg;
b) Mr Eric Biren, chartered accountant, professionally residing at 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg;
c) Mr Peter Cluff, company director, professionally residing at 132, Sloane Street, London SW1X 9AX.
3.- The sole partner authorizes the Board of Managers to delegate the daily management of the business of the Company

to one or more of its managers.

4.- The sole partner appoints DELOITTE S.A. having its registered office at 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg,

as auditor of the Company until the general meeting to be held in the year 2009 to resolve upon the approval of the
annual accounts as of December 31, 2008.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Bascharage, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing person, known to the notary by his surname, Christian name, civil

status and residence, the said appearing person signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le cinq février.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage, Grand-Duché de Luxembourg, agissant en rem-

placement  de  son  collègue  empêché  Maître  Jean-Joseph  Wagner,  notaire  de  résidence  à  Sanem,  Grand-Duché  de
Luxembourg, qui restera le dépositaire de la présente minute.

31819

A comparu:

EUROPA FUND III L.P., un «limited partnership» constituée sous les lois du Royaume Uni, ayant son siège social au

132 Sloane Street, Londres SW1X 9AX, Royaume Uni,

ici représentée par Madame Nadia Weyrich, employée privée, demeurant à Arlon, en vertu d'une procuration sous

seing privé.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour les formalités de l'enregistrement.

La personne comparante, ès-qualités qu'elle agit, a requis le notaire instrumentant d'arrêter comme suit les statuts

d'une société à responsabilité limitée que la partie prémentionnée déclare constituer:

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11
et 14, les règles exceptionnelles s'appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. L'objet social de la Société est de servir de plate-forme fixe et permanente pour les investissements européens

de la structure d'acquisition EUROPA III par l'acquisition de participations sous quelque forme que ce soit, par achat ou
échange, dans toute autre entreprise ou société au Luxembourg ou dans des pays étrangers, ainsi que la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations. La Société peut aussi entreprendre le transfert de ces participations par voie
de vente, échange au autrement.

La Société peut aussi acquérir, détenir, vendre et échanger des titres, dépôts en espèces, bons de trésorerie, toute

autre forme d'investissement, en particulier des actions, obligations, options, bons de souscription et droits par l'achat,
souscription, participation, contribution, prise d'achat ferme ou par option, négociation ou de toute autre manière, ac-
quérir des brevets et licences pour les gérer et les développer; accorder des prêts et octroyer des garanties aux sociétés
du groupe ou sociétés tierces et accomplir toute opération qui est directement ou indirectement liée à son objet social.

La Société peut prendre toutes mesures de contrôle, surveillance, agir comme associé commandité ou commanditaire,

responsable indéfiniment ou de façon limitée pour toutes dettes et engagements sociaux de sociétés ou associations en
commandite ou autres structures sociétaires similaires, pour favorise son objet social ou l'objet social des sociétés dans
lesquelles la Société détient des intérêts.

La Société pourra accomplir son objet social, directement ou indirectement, pour son compte ou pour compte de

parties tierces, seule ou en association par l'accomplissement de toutes opérations qui favorise son objet social ou l'objet
social des sociétés dans lesquelles la Société détient des intérêts.

Accessoirement, la Société pourra exécuter toutes transactions industrielles, commerciales, financières, mobilières ou

immobilières, qui sont directement ou indirectement en rapport, en tout ou en partie, avec son objet social.

La Société pourra emprunter des sommes d'argent, sous quelque forme que ce soit, ainsi qu'octroyer des garanties

pour la décharge de toutes dettes ou obligations de la Société ou toute filiale directe ou indirecte, ou toute société étant
un actionnaire direct ou indirect de la Société, ou toute société du même groupe, de toute autre manière appropriée,
en particulier par des hypothèques et sûretés mobilières sur tout ou partie de l'entreprise, de la propriété et des actifs
(présents ou futurs), ou par la création et l'émission d'obligations ou autres valeurs mobilières.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination EUROPA REAL ESTATE III S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée

générale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L'adresse du siège sociale peut-être déplacée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

Art. 6. Le capital social souscrit est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) divisé en cent vingt-cinq (125)

parts sociales, ayant une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l'associé unique ou par une décision de l'as-

semblée générale des associés, en conformité avec l'article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis.

Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

31820

Art. 10. Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l'hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d'entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l'application de ce qui est prescrit par l'article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la

faillite de l'associé unique ou d'un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n'ont pas besoin d'être associés.
Vis-à-vis des tiers, le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus

étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances et pour faire autoriser tous les actes et opérations relatifs
à son objet. Le ou les gérants sont nommés par l'associé unique ou, le cas échéant, par les associés, fixant la durée de
leur mandat. Il(s) est/sont librement et à tout moment révocable(s) par l'associé unique ou, selon le cas, les associés.

La Société est engagée en toutes circonstances par la signature du gérant unique ou, lorsqu'ils sont plusieurs, par la

signature individuelle de l'un des gérants.

Art. 13. Lorsqu'il y a plusieurs gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui choisira parmi ses membres

un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n'a
pas besoin d'être gérant, et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le  conseil  de  gérance  se  réunira  sur  convocation  du  président  ou  de  deux  gérants  au  lieu  indiqué  dans  l'avis  de

convocation. Les réunions du conseil de gérance se tiendront au siège social de la Société à moins que l'avis de convocation
n'en dispose autrement. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de
gérance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence
pro tempore de ces réunions.

Un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre (24) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque
gérant par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit
déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Aucun avis de convocation n'est requis lorsque tous les gérants sont présents ou représentés à une réunion du conseil

de gérance ou lorsque des résolutions écrites sont approuvées et signées par tous les membres du conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéoconférence

ou par d'autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent
s'entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou
représentés à cette réunion.

Le conseil de gérance pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d'un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur, courrier électronique ou tout autre
moyen de communication similaire. Une décision écrite signée par tous les gérants est par conséquent juste et valable si
elle a été adoptée à la réunion du conseil de gérance, qui a été dûment convoquée et tenue, cette décision peut être
rédigée en un seul document ou plusieurs documents séparés ayant le même contenu et signé par tous les membres du
conseil de gérance.

Art. 14. L'associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont conférés à l'assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d'associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu'il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d'associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre de la même année.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaire et bilan au siège social.

31821

Art. 17. Les opérations de la Société peuvent être surveillées par un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes, associé

(s) ou non. Elles le seront dans les cas prévus par la loi.

Le ou les commissaire(s) aux comptes, s'il y en a, sera (seront) nommé(s), selon le cas, par décision de l'associé unique

ou de l'assemblée générale des associés, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et
ils resteront en fonction jusqu'à ce que leur(s) successeur(s) soi(en)t élu(s). Il(s) est (sont) rééligible(s) et il(s) peu(ven)t
être révoqué(s) à tout moment, avec ou sans motif, selon le cas, par décision de l'associé unique ou de l'assemblée générale
des associés.

Art. 18. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortis-

sements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un
fonds de réserve jusqu'à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés proportionnellement à leur participation dans le capital

de la Société.

Art. 19. En conformité avec l'article dix-huit, le conseil de gérance est autorisé à procéder, aussi souvent qu'il le

considère approprié et à tout moment pendant l'année sociale, au paiement de dividendes intérimaires, en respectant
trois (3) conditions: a) le conseil de gérance pourra seulement prendre la décision de distribuer des dividendes intérimaires
sur la base des comptes intérimaires; b) les comptes intérimaires ne pourront pas être datés de plus de deux (2) mois à
la date de la réunion du conseil; et c) les comptes intérimaires, qui peuvent ne pas être audités, doivent prouver que des
bénéfices distribuables suffisants existent.

Pour les besoins de cet article dix-neuf, les bénéfices distribuables sont égaux au bénéfice net réalisé depuis la fin du

dernier exercice social, plus tous bénéfices reportés et réserves distribuables, moins les pertes reportées et toutes les
sommes à placer en réserve conformément aux dispositions de la Loi ou aux Statuts.

Art. 20. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 21. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la

Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2008.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la Société ayant ainsi été établis, EUROPA FUND III, L.P., prénommé, a souscrit à la totalité des cent

vingt-cinq (125) parts sociales.

Toutes ces parts sociales ont été intégralement libérées par un versement en numéraire, de sorte que la somme de

douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu'il en a été
justifié au notaire instrumentant.

<i>Attestation

Le notaire instrumentant ayant dressé le présent acte déclare avoir vérifié que les conditions énumérées à l'article 183

de la Loi sont remplies et le constate expressément.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève à environ mille sept cents euros.

<i>Résolutions adoptées par l'associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, la partie prénommée, représentant la totalité du capital social, se

considérant dûment convoquée et exerçant les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale des associés, a adopté les réso-
lutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est établi au 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
2) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
a) Monsieur Vincent Goy, administrateur de société, avec adresse professionnelle au 68-70, boulevard de la Pétrusse,

L-2320 Luxembourg;

b) Monsieur Eric Biren, expert-comptable, avec adresse professionnelle au 68-70, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg;

c) Monsieur Peter Cluff, administrateur de société, avec adresse professionnelle au 132, Sloane Street, Londres SW1X

9AX.

3) L'associé unique autorise le Conseil de Gérance à déléguer la gestion journalière des affaires de la Société à un ou

plusieurs gérants.

31822

4) L'associé unique nomme DELOITTE S.A., dont le siège social est sis au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg

en tant que commissaire aux comptes de la Société jusqu'à l'assemblée générale devant se tenir en l'année 2009 pour
statuer sur l'approbation des comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2008.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate qu'à la demande du comparant, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une traduction française, et qu'à la demande du même comparant, en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Bascharage, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire du comparant, connue du notaire instrumentaire par

son nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: N. Weyrich, A. Weber.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 13 février 2008, Relation: EAC/2008/2092. — Reçu 62,50 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 19 février 2008.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2008028845/239/356.
(080028799) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2008.

Serbeloni n°2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 114.343.

EXTRAIT

Il résulte du contrat de transfert de parts sociales signé en date du 29 janvier 2008 que les parts sociales de la société

de EUR 25,- chacune, seront désormais réparties comme suit:

Désignation des associés

Nombre

de parts

sociales

BENVOLIO INVESTMENTS S.A, Road Town, Tortola, British Virgin Islands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Luxembourg, le 29 janvier 2008.

B. Zech.

Référence de publication: 2008027297/724/19.
Enregistré à Luxembourg, le 19 février 2008, réf. LSO-CN04829. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027601) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

Dering S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 64.649.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

Par jugement rendu en date du 21 juin 2007, le Tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg, statuant en matière

commerciale, a prononcé la dissolution et a ordonné la liquidation de la société DERING S.A., (R.C.S. N° B 64.649) dont
le siège social à L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll, a été dénoncé en date du 31 mars 2004;

Suivant ce même jugement, ont nommée juge-commissaire, Madame Elisabeth Capesius, 1 

er

 juge au Tribunal d'ar-

rondissement de et à Luxembourg, et ont désigné comme liquidateur Maître Réguia Amiali, avocat à la Cour, demeurant
à Esch-Sur-Alzette.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Le liquidateur

Référence de publication: 2008027561/3207/18.
Enregistré à Luxembourg, le 31 janvier 2008, réf. LSO-CM10749. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027737) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

31823

Adler Toy Investment S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 180.000,00.

Siège social: L-1222 Luxembourg, 8, rue Beck.

R.C.S. Luxembourg B 115.738.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique en date du 20 décembre 2007

1. L'associé unique a accepté la démission d'ERNST &amp; YOUNG S.A. de son mandat de commissaire aux comptes.
2. L'associé unique a nommé la société ERNST &amp; YOUNG S.A., ayant son siège social au 7, Parc d'Activité Syrdall,

L-5365 Munsbach, au poste de réviseur d'entreprises de la société. Son mandat expirera lors de l'assemblée générale
annuelle approuvant les comptes annuels au le 31 décembre 2007.

3. de nommer les personnes suivantes:
M. Brian McMahon, employé privé, né le 4 novembre 1968 à Dublin en Irlande, avec adresse professionnelle à 6, rue

Philippe II, L-2340 Luxembourg;

Mme Esther Raudszus, employée privée, née le 11 décembre 1975, à Wegberg en Allemagne, avec adresse profes-

sionnelle à 6, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg;

en tant que gérants de Catégorie A de la Société, pour une durée indéterminée.
D'accepter la démission;
M. Russel Perchard
M. Pascal Leclerc,
en tant que gérants de la société avec effet au 20 décembre 2007.
Depuis cette date le conseil de gérance se compose des personnes suivantes:
Dr Mathias Hink - Gérant de Catégorie A
Dr Ion Florescu - Gérant de Catégorie A
M. Brian McMahon - Gérant de Catégorie A
Mme Esther Raudszus - Gérant de Catégorie A et
M. Jaap Meijer - Gérant de Catégorie B
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour ADLER TOY INVESTMENT S.à r.l.
Signature
<i>Un Mandataire

Référence de publication: 2008028070/1649/35.
Enregistré à Luxembourg, le 19 février 2008, réf. LSO-CN04797. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080028326) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2008.

Pasea S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1635 Luxembourg, 87, allée Léopold Goebel.

R.C.S. Luxembourg B 55.117.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire du 1 

<i>er

<i> février 2008

L'Assemblée Générale ratifie et confirme la décision du Conseil d'Administration du 26 février 2007 de coopter à la

fonction d'administrateur Madame Claudine Boulain en remplacement de Monsieur Patrice Yande, administrateur sortant.

L'assemblée Générale décide que le mandat d'administrateur de Mme Claudine Boulain, administrateur coopté, prendra

fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statutaire de 2010.

Extrait sincère et conforme
<i>PASEA S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008027306/1022/18.
Enregistré à Luxembourg, le 18 février 2008, réf. LSO-CN04560. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080027444) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

31824

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Adler Toy Investment S.à r.l.

Almeida S.A.

CastelVecchio

Dering S.A.

Europa Real Estate III S.à r.l.

Garwin Sàrl

GES-TEC S. à r. l.

Globalgest S.à r.l.

Harsco Luxembourg S.à r.l.

HB Lux S.àr.l.

Idealtec

Kleber Immobilier S.à r.l.

MH Germany Property 32 S.à r.l.

MH Germany Property 33 S.à r.l.

Midget S.A.

Pasea S.A.

Serbeloni n°2 S.à r.l.

SIEMO Société Immobilière Européenne de Mondorf S.A.

Tunturyl S.A.

VRS Financial Partners S.A.

VRS Financial Partners S.à r.l.