MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 474

23 février 2008

SOMMAIRE

Abbey Re Holdings S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . .

22731

AD Immobilière S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22728

Biomass Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

22743

Decofils SA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22752

Edinvest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22706

Giltspur S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22706

Goetz & Weiler S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22706

HDS Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22728

Helena International Services  . . . . . . . . . . .

22741

Iceland Global Water 2 S.à r.l.  . . . . . . . . . .

22718

La Comodonna Properties S.à r.l.  . . . . . . .

22752

L'Occitane International S.A.  . . . . . . . . . . .

22731

Luxemburg Ski Resorts Invest GmbH  . . . .

22728

Milestone Income Midcap S.à r.l.  . . . . . . . .

22742

MIM Holdco S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22742

New Texsystem S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

22752

OCM Luxembourg Spirits TopCo S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22741

Pipe and Pile International S.A.  . . . . . . . . .

22724

Propinvest Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

22750

Réalis S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22743

Rivoli 144 Financing S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . .

22743

SA Pro-TRAINING  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22742

Souliyet  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22731

Trappi Bau-Lux S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22739

White Seagull S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22734

22705

Edinvest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 18, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 78.771.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour EDINVEST S.A.
Signature

Référence de publication: 2008020159/296/13.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2008, réf. LSO-CM10079. - Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080018184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Goetz &amp; Weiler S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 18, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 86.390.

Le bilan et l'annexe au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour GOETZ &amp; WEILER S.A.
Signature

Référence de publication: 2008020160/296/13.
Enregistré à Luxembourg, le 29 janvier 2008, réf. LSO-CM09578. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080018187) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Giltspur S.A., Société Anonyme de Titrisation.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 135.735.

STATUTES

In the year two thousand eight, on the eighth of January.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

STICHTING GILTSPUR, a foundation (Stichting) incorporated and existing under the laws of The Netherlands, having

its registered office at Telestone 8 - Teleport, Naritaweg 165, 1043 BW Amsterdam, The Netherlands, not yet registered
with the Amsterdam Chamber of Commerce, duly represented by Ms Marion Finzi, maître en droit, residing in Luxem-
bourg, by virtue of a proxy given in Amsterdam, on 7 January 2008.

The proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the officiating notary, shall remain attached

to the present deed in order to be registered therewith.

Such appearing party, acting in its hereabove stated capacities, has requested the officiating notary to draw up the

following articles of association of a public limited company (société anonyme) which it declares to establish:

Art. 1. Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the share

hereafter issued, a company in the form of a société anonyme, under the name of GILTSPUR S.A. (the «Company») which
shall have the status of a securitisation company (société de titrisation) within the meaning of the law of 22 March 2004
on securitisation (the «Securitisation Law») and shall be subject to and governed by the Securitisation Law, the law of
10th August 1915 on commercial companies, as amended (the «Companies Law») as well as by the present articles of
association (the «Articles»).

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited duration.

Art. 3. Purpose. The exclusive purpose of the Company is to enter into one or more securitisation transactions within

the meaning of the Securitisation Law and the Company may, in this context, assume risks, existing or future, relating to
the holding of assets, whether movable or immovable, tangible or intangible, as well as risks resulting from the obligations
assumed by third parties or relating to all or part of the activities of third parties, in one or more transactions or on a
continuous basis. The Company may assume those risks by acquiring the assets, guaranteeing the obligations or by com-

22706

mitting itself in any other way. It may also transfer, to the extent permitted by law and these Articles, dispose of the
claims and other assets it holds, whether existing or future, in one or more transactions or on a continuous basis.

The Company may, in this same context, acquire, dispose and invest in loans, stocks, bonds, debentures, obligations,

notes, advances, shares, warrants and other securities. The Company may grant pledges, other guarantees or security
interests of any kind to Luxembourg or foreign entities and enter into securities lending activity on an ancillary basis.

The Company may open one or several compartments in accordance with Article 8 (Compartments) of these Articles.
The Company may perform all legal, commercial, technical and financial investments or operations and in general, all

transactions which are necessary or useful to fulfil and develop its purpose, as well as all operations connected directly
or indirectly to facilitating the accomplishment of its purpose in all areas described above. The assets of the Company
may only be assigned in accordance with the terms of the securities issued to finance the acquisition of such assets.

Art. 4. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg. The registered office may be transferred within the same municipality by decision of the board of directors.
Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by decision of the board of directors.

Art. 5. Share Capital.  The  subscribed  capital  is  set  at  thirty-one  thousand  Euro  (EUR  31,000.-)  consisting  of  one

thousand (1,000) shares without par value.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the

manner required for amendment of these Articles.

Art. 6. Shareholders. The Company may have one or several shareholders. The death or the dissolution of the sole

shareholder or, if the Company has more than one shareholder, of any shareholder, shall not lead to the dissolution of
the Company.

Art. 7. Form of Shares. The shares of the Company are in registered form.
A register of registered shares will be kept at the registered office of the Company, where it will be available for

inspection by any shareholder. This register will contain all the information required by Article 39 of the Companies Law.
Ownership of registered shares will be established by registration in the said register. Certificates of such registration
may be issued and shall be signed by two directors or, if the board of directors is constituted by the sole director, by
such sole director.

The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person or if the

ownership of such share is disputed, the persons claiming ownership of the share will have to appoint one sole proxy to
represent such share in relation to the Company. The Company has the right to suspend the exercise of all rights attached
to that share until one person has been designated as the sole owner towards the Company.

Art. 8. Compartments. The board of directors of the Company may create one or more compartments within the

Company (the «Compartment» or the «Compartments»). Each Compartment shall, unless otherwise provided for in the
resolution of the board of directors creating such Compartment, correspond to a distinct part of its assets and liabilities.
The  resolution  of  the  board  of  directors  creating  one  or  more  Compartments  within  the  Company,  as  well  as  any
subsequent amendments thereto, shall be binding as of the date of such resolution against any third party.

As between shareholders and creditors, each Compartment of the Company shall be treated as a separate entity.

Rights of shareholders and creditors of the Company that (i) have, when coming into existence, been designated as relating
to a Compartment or (ii) have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of a Compartment
are, except if otherwise provided for in the resolution of the board of directors of the Company having created the
relevant Compartment, strictly limited to the assets of that Compartment and which shall be exclusively available to satisfy
such shareholders and creditors. Creditors and shareholders of the Company whose rights are not related to a specific
Compartment of the Company shall have no rights to the assets of any such Compartment.

Unless otherwise provided for in the resolution of the board of directors of the Company, having created such Com-

partment, no resolution of the board of directors of the Company, may be taken to amend the resolution having created
such Compartment or to take any other decision directly affecting the rights of the shareholders or creditors whose
rights relate to such Compartment without the prior approval of all shareholders or creditors whose rights relate to this
Compartment. Any decision of the board of directors taken in breach of this provision shall be void.

Each Compartment of the Company may be separately liquidated without such liquidation resulting in the liquidation

of another Compartment or of the Company itself.

The Company may issue securities whose value or yield is linked to specific Compartments, assets or risks, or whose

repayment is subject to the repayment of other instruments, certain claims or certain categories of shares.

Art. 9. General Meetings of the Shareholders of the Company. Any regularly constituted meeting of shareholders of

the Company shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the powers to order, carry
out or ratify acts relating to the operations of the Company.

The general meeting is convened by the board of directors of the Company. It shall also be convened upon request

in writing of shareholders representing at least ten percent (10%) of the Company's share capital. Shareholders repre-
senting at least ten per cent (10%) of the Company's share capital may request the adjunction of one or several items to

22707

the agenda of any general meeting of shareholders. Such request must be addressed to the Company's registered office
by registered mail at least five (5) days before the date of the meeting.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they all state that they have

been duly informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company, or

at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on the 16th day of June, at 10 a.m. If such
day is a legal holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following Luxembourg business
day. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of
meeting.

Shareholders taking part in a meeting through video-conference or through other means of communication allowing

their identification are deemed to be present for the computation of the quorums and votes. The means of communication
used must allow all the persons taking part in the meeting to hear one another on a continuous basis and must allow an
effective participation of all such persons in the meeting.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings. A shareholder may act at any meeting

of shareholders by appointing another person as his proxy in writing, by electronic mail (without electronic signature),
by facsimile or by any other means of communication, a copy being sufficient.

Each shareholder may vote through voting forms sent by post, by electronic mail (without electronic signature), or by

facsimile to the Company's registered office or to the address specified in the convening notice. The shareholders may
only use voting forms provided by the Company and which contain at least the place, date and time of the meeting, the
agenda of the meeting, the proposal submitted to the decision of the meeting, as well as for each proposal three boxes
allowing the shareholder to vote in favour of, against, or abstain from voting on each proposed resolution by ticking the
appropriate box.

Voting forms which show neither a vote in favour, nor against the proposed resolution, nor an abstention, are void.

The Company will only take into account voting forms received prior to the general meeting which they relate to.

No quorum shall be required for the general meeting of shareholders to validly act and deliberate, unless otherwise

required by law or by these Articles.

Resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed with a simple majority of the votes validly cast,

unless the item to be resolved upon relates to an amendment of the Articles, in which case the resolution will be passed
with a majority of the two thirds of the votes validly cast.

The board of directors may determine any other reasonable conditions that must be fulfilled by shareholders for them

to take part in any meeting of shareholders.

Art. 10. Sole shareholder. If the Company has only one single shareholder, such sole shareholder shall exercise the

powers of the general meeting of shareholders and the resolutions of such sole shareholder shall be recorded in a minutes
register held at the registered office of the Company.

For the avoidance of doubt, if the Company has only one single shareholder the expression «a shareholder», «any

shareholder», «each shareholder», «shareholders» and «meeting of shareholders» in the Articles shall be interpreted
accordingly mutatis mutandis.

Art. 11. General Meetings of Holders of Shares Relating to a Specific Compartment. The holder(s) of shares of the

Company relating to a specific Compartment of the Company may, at any time, hold general meetings to decide on any
matters which relate exclusively to such Compartment.

The holder(s) of shares of the Company relating to the other Compartments of the Company or the holder(s) of

shares relating to the Company and not related to a specific Compartment of the Company may attend, but shall not be
entitled to vote at such general meetings.

Unless otherwise provided herein, the provisions of Article 9 (General Meetings of the Shareholders of the Company)

and Article 10 (single shareholder) shall apply mutatis mutandis to such meetings.

Art. 12. Board of directors. If the shares of the Company are held by a single shareholder, the Company shall be

managed by a board of directors comprised of one or three directors, who do not need to be shareholders of the
Company, and who are appointed by the sole shareholder. The sole shareholder shall also determine the number of
directors, their remuneration and term of office.

If the shares of the Company are held by more than a single shareholder, the Company shall be managed by a board

of directors comprised of at least three directors who are appointed by a simple majority of votes validly cast at the
general meeting of shareholders. The general meeting of shareholders shall determine the number of directors, their
remuneration and term of office.

For the avoidance of doubt, if the Company is a sole director company, the expressions «a director», «any director»,

«each director», or «board of directors» in the Articles shall be interpreted accordingly mutatis mutandis.

The term of office of a director may not exceed six years and each director of the Company shall hold office until his

or her successor is elected. Directors in office may be re-elected.

22708

Any director may be removed with or without cause by the sole shareholder or the general meeting of shareholders

by a simple majority of votes validly cast.

A legal entity may be appointed as director of the Company, in which case, such legal entity must designate a permanent

representative who shall perform this role in the name and on behalf of such legal entity. The relevant legal entity may
only remove its permanent representative if it appoints his successor at the same time.

In the event of vacancy of the office of a member of the board of directors appointed by the general meeting of

shareholders or by the sole shareholder (as the case may be) because of death, retirement or otherwise the remaining
directors thus appointed may meet and elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next general meeting
which will be asked to ratify such election. In the event of vacancy of the office of the sole director, such vacancy shall
be filled without undue delay by resolution of the sole shareholder.»

Art. 13. Meetings of the Board of Directors. If the board of directors is composed of three or more directors, the

board of directors shall choose from among its members, a chairman. For the avoidance of doubt, if the board of directors
is composed of a sole director, such sole director shall be the chairman.

The board of directors may also choose a secretary, who need not be a director, and who shall be responsible for

keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman, or by two directors, at the place indicated in the notice

of meeting. The chairman shall preside over all meetings of the shareholders and of the board of directors, but in his
absence, the board of directors may appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present
at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors at least twenty-four hours in

advance of the date scheduled for the meeting by electronic mail (without electronic signature), by facsimile or by any
other similar means of communication, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of the
emergency shall be mentioned in the notice.

This notice requirement may be waived by the consent of each director in writing, by electronic mail (without electronic

signature), by facsimile or by any other similar means of communication.

This notice requirement will not apply to a board meeting to be held at a time and location determined in a prior

resolution adopted by the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing, in writing, by electronic mail (without

electronic signature), or by facsimile another director as his proxy. A director may represent one or more of his collea-
gues.

Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call, video conference or by other

similar means of communication which allow all the persons taking part in the meeting to hear one another on a continuous
basis and allow an effective participation of all such persons in the meeting. The participation in a meeting by these means
is equivalent to a participation in person at such meeting. A meeting held through such means of communication is deemed
to be held at the registered office of the Company.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least half of the directors is present or represented at a

meeting of the board of directors

Decisions shall be taken by a majority of the directors present or represented at the meeting. The chairman does not

have a casting vote.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by electronic mail (without electronic signature), facsimile, or any other similar means of communication. The entirety
of all such documents will form the minutes evidencing of the passing of the resolution. Resolutions in writing approved
and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at a meeting of the board of directors.

The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or by two directors. Copies or

excerpts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by the chairman
or by two directors.

If the Company comprises only one director, its decisions shall be recorded in a minutes register held at the registered

office of the Company.

Art. 14. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all

acts of administration and disposition within the Company's purpose and the provisions of the Securitisation Law. All
powers not expressly reserved by the Companies Law or by these Articles to the general meeting of shareholders, fall
within the competence of the board of directors.

Art. 15. Corporate Signature. The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole director

(if the Company is managed by a sole director) or joint signature of any two directors (if otherwise), or the sole signature
of any person(s) to whom such signatory power has been delegated to by the board of directors.

Art. 16. Delegation of Powers. The board of directors of the Company may delegate its powers to conduct the daily

management and affairs of the Company (including the right to act as authorized signatory for the Company) and its

22709

powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or
corporate entities, which need not be members of the board, who shall have the powers determined by the board of
directors, and who may, if the board of directors so authorizes, sub-delegate their powers. Such persons may be appointed
in relation to one or more specific Compartments of the Company.

The Company may enter with any Luxembourg or foreign company into management or advisory agreements according

to which it will supply the Company with recommendations and advice with respect to the conduct of the Company's
business and the accomplishment of its purpose, and according to which such company may, on a day-to-day basis and
subject to the overall control and ultimate responsibility of the board of directors of the Company, manage the Company's
assets. The management or advisory agreements shall contain the rules governing the modification or expiration of such
agreements which are otherwise concluded for an unlimited period. Such management or advisory agreements may be
entered into in relation to one or more specific Compartments of the Company.

The board of directors may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.

Art. 17. Conflict of Interest. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested
in, or is a director, associate, officer or employee of, such other company or firm. Any director or officer of the Company
who serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise
engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have in any transaction of the Company a personal

interest opposite to the interests of the Company, such director or officer shall make known to the board of directors
such opposite personal interest and shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such
director's or officer's personal interest therein shall be reported to the next succeeding general meeting of shareholders.

Where the Company comprises a sole director, the transactions made between the Company and that sole director

having a personal interest conflicting with that of the Company shall only be mentioned in the decisions register referred
to in the final paragraph of Article 13 (Meeting of the Board of Directors) of the Articles.

Art. 18. Indemnification of Directors. The Company may indemnify any director or officer and his heirs, executors

and administrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to
which he may be made a party by reason of his being or having been a director or officer of the Company or, at its request,
of any other company of which the Company is a shareholder or a creditor and from which he is not entitled to be
indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be
liable for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection
with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be
indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights
to which he may be entitled.

Art. 19. Liability. In the execution of their office, the directors are not held personally responsible for the obligations

of the Company. As agents of the Company, they are liable for the correct performance of their duties.

Art. 20. Auditors. The accounting data related in the annual report of the Company shall be examined by an independent

auditor (réviseur d'entreprises) appointed by the board of directors, and remunerated by the Company.

The independent auditor shall fulfil all duties prescribed by the Companies Law and the Securitisation Law.

Art. 21. Financial Year. The accounting year of the Company shall begin on January first of each year and shall terminate

on December thirty-first.

Art. 22. Profits. Each year on the thirty-first of December, the accounts shall be closed and the board of directors shall

prepare an inventory including an indication of the value of the Company's assets and liabilities. Each shareholder may
inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

On separate accounts (in addition of the accounts held by the Company in accordance with the Companies Law and

normal accounting practice), the Company shall determine at the end of each financial year, a result for each Compartment
which will be determined as follows:

(i) The result of each Compartment will consist in the balance of all income, profits or other receipts paid or due in

any other manner in relation to the relevant Compartment (including capital gains, liquidation surplus and dividends
distribution) and the amount of the expenses, losses taxes and other transfers of funds incurred by the Company during
this exercise and which can regularly and reasonably be attributed to the management, operation of such Compartment
(including fees, costs, corporate income tax on capital gain and expenses relating to dividend distribution).

(ii)  All  income  and  expenses  not  attributed  to  any  specific  Compartment  shall  be  allocated  to  all  the  Company's

Compartments on a pro rata basis of the shares issued in each Compartment.

(iii) The shareholders will approve such separate accounts simultaneously with the accounts held by the Company in

accordance with the Companies Law and normal practice.

22710

From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve. This allocation

shall cease to be mandatory as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital
of the Company, as stated in Article 5 (Share Capital) or as increased or reduced from time to time as provided in Article
5.

The remainder of the annual net profits shall be distributed as dividends to the shareholders in accordance with the

Securitisation  law.  Payments  of  distributions  shall  be  made  to  the  shareholders  at  their  addresses  in  the  register  of
shareholders. Distributions may be paid in such currency and at such time and place that the board of directors shall
determine from time to time.

Interim dividends may be distributed in compliance with the terms and conditions provided for by the Companies Law.
The board of directors may decide to pay interim dividends to the shares of a specific Compartment on the basis of

a statement of accounts prepared by the board of directors, showing that sufficient funds are available for distribution in
this Compartment, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits deriving from
the associated Compartment since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and distributable
reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established by the Com-
panies Law or by these Articles.

The general meeting of shareholders may decide to distribute stock dividends in lieu of cash dividends upon such terms

and conditions as prescribed by the general meeting.

Art. 23. Liquidation of Compartments. Without prejudice to the provisions contained in Article 8 (Compartments),

and subject to the authorisation of the shareholders in a general meeting under the quorum and majority required to
amend the Articles of the Company, each Compartment of the Company may be put into liquidation and its shares
redeemed by a decision of the board of directors of the Company.

Art. 24. Liquidation of the Company. The Company may be put into liquidation by a resolution of the sole shareholder

or of the general meeting of the shareholders.

In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who may

be physical persons or legal entities, appointed by the meeting of shareholders deciding such dissolution and which shall
determine their powers and fees.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among the

shareholders proportionally to the shares of each Compartment of the Company held by them.

Art. 25. Applicable Law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Com-

panies Law and the Securitisation Law.

<i>Transitional provisions

1) The first accounting year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on 31

December 2008.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2009.

<i>Subscription and payment

All of the one thousand (1,000) shares have been entirely subscribed by STICHTING GILTSPUR, pre-named.
The totality of the shares has been entirely paid-in in cash so that the amount of thirty-one thousand euros (EUR

31,000.-) is as of now available to the Company, as it has been proved to the undersigned notary.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in Article 26 of

the Companies Law and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration's or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately three thousand five hundred euros (EUR 3,500.-).

<i>General meeting of shareholders

The above appearing person, representing the entire subscribed capital, has immediately taken the following resolu-

tions:

1. The Company shall be managed by one sole director;
2. The following person is appointed as sole director of the Company:
Ms Séverine Canova, French citizen, born on 16 July 1975 in Creutzwald (France) with professional address at 20, rue

de la Poste, L-2346 Luxembourg.

The term of office of the sole director shall end at the annual general meeting of shareholders called to approve the

accounts of the accounting year ended 2010.

3. The registered address of the Company shall be located at 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg.

22711

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
person and in case of inconsistencies between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day specified at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder, the proxyholder signed together with the notary, the present

original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille huit, le huit janvier.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

STICHTING GILTSPUR, une stichting organisée selon les lois des Pays-Bas et ayant son siège social à Telestone 8 -

Teleport, Naritaweg 165, 1043 BW Amsterdam, Pays-Bas, pas encore inscrite au registre de commerce et de sociétés
d'Amsterdam, dûment représentée par Melle Marion Finzi, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une
procuration donnée à Amsterdam le 7 janvier 2008;

La procuration signée ne varietur par tous les comparants et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte

pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle comparante, aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le notaire instrumentaire d'arrêter les

statuts d'une société anonyme qu'elle déclare constituer comme suit:

Art. 1 

er

 . Nom.  Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées, une société anonyme sous la dénomination de GILTSPUR S.A. (la «Société») qui aura le statut d'une société de
titrisation conformément à la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation (la «Loi sur la Titrisation») et sera régie par les
dispositions de la Loi sur la Titrisation, la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle qu'elle a été
modifiée (la «Loi sur les Sociétés») ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet exclusif de conclure une ou plusieurs opérations de titrisation conformément à

la Loi sur la Titrisation et la Société pourra, dans ce contexte, assumer les risques, existants ou futurs, liés à la possession
de biens meubles ou immeubles, corporels ou incorporels, de même que les risques résultants d'engagements assumés
par des tiers ou inhérents à tout ou partie des activités réalisées par des tiers, dans une ou plusieurs opérations ou de
façon régulière. La Société pourra assumer ces risques par l'acquisition de biens, l'octroi de garanties ou en s'engageant
par tout autre moyen. Elle pourra aussi transférer, dans la mesure prévue par la loi et les présents statuts, ou disposer
des titres et autres biens qu'elle détient, qu'ils soient présents ou futurs, dans une ou plusieurs opérations ou de façon
régulière.

La Société pourra, dans ce même contexte, acquérir, disposer et investir dans des prêts, valeurs mobilières, titres,

actifs, obligations, billets à ordre, avances, actions, bons de souscriptions et autres valeurs mobilières. La Société pourra
accessoirement octroyer des gages et d'autres garanties et sûretés, de quelque nature que ce soit, à toute entité luxem-
bourgeoise ou étrangère et conduire, de manière accessoire, des opérations de prêt de titres.

La Société pourra ouvrir un ou plusieurs compartiments conformément à l'Article 8 (Compartiments) des présents

statuts.

La Société pourra exercer tous investissements ou opérations de nature légale, commerciale, technique ou financière,

et en général, toutes transactions nécessaires ou utiles à l'accomplissement de son objet, ainsi que toutes opérations
facilitant directement ou indirectement l'accomplissement de son objet dans tous les domaines décrits ci-dessus. Les actifs
de la Société pourront seulement être transférés conformément aux termes des valeurs mobilières émises pour financer
l'acquisition de ces actifs.

Art. 4. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social

pourra être transféré dans la même commune par décision du conseil d'administration ou d'autres bureaux pourront
être établis soit à Luxembourg soit à l'étranger par décision du conseil d'administration. Les succursales ou les autres
bureaux pourront être établis soit à Luxembourg, soit à l'étranger par décision du conseil d'administration.

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par mille (1.000)

action sans valeur nominale.

Le capital souscrit de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision des actionnaires statuant comme en

matière de modification des statuts.

Art. 6. Actionnaires. La Société peut avoir un ou plusieurs actionnaires. La mort ou la dissolution de l'associé unique

(ou de tout autre actionnaire) ne mènera pas à la dissolution de la Société.

Art. 7. Actions. Les actions de la Société sont nominatives.

22712

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance. Ce

registre contiendra toutes les informations prévues à l'Article 39 de la Loi sur les Sociétés. La propriété des actions
nominatives s'établit par une inscription sur ledit registre. Des certificats constatant ces inscriptions au registre peuvent
être délivrés et signés par deux administrateurs ou si le conseil d'administration n'est composé que d'un administrateur
unique, par cet administrateur.

La Société ne reconnaît qu'un propriétaire par action; si la propriété de l'action est indivise ou litigieuse, les personnes

invoquant un droit de propriété sur l'action devront désigner un mandataire unique pour représenter l'action à l'égard
de la Société. La Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule personne
ait été désignée comme étant propriétaire à l'égard de la Société.

Art. 8. Compartiments. Le conseil d'administration de la Société pourra créer un ou plusieurs compartiments au sein

de la Société (le «Compartiment» ou les «Compartiments»). Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil
d'administration créant un tel Compartiment, chaque Compartiment devra correspondre à une partie distincte de l'actif
et du passif de la Société. Les résolutions du conseil d'administration créant un ou plusieurs Compartiments au sein de
la Société, ainsi que toutes modifications subséquentes, seront obligatoires vis à vis des tiers, à compter de la date des
résolutions.

Entre les actionnaires et les créanciers, chaque Compartiment de la Société devra être traité comme une entité séparée.

Les droits des actionnaires et créanciers de la Société (i) qui lorsqu'ils sont nés, ont été désignés comme rattachés à un
Compartiment ou (ii) qui sont nés de la création, du fonctionnement ou de la mise en liquidation d'un Compartiment
sont, sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil d'administration créant un tel Compartiment, strictement
limitées aux biens de ce Compartiment et seront exclusivement disponibles pour satisfaire ces actionnaires et créanciers.
Les créanciers et actionnaires de la Société dont les droits ne sont pas spécifiquement rattachés à un Compartiment
déterminé de la Société n'auront aucun droit aux biens d'un tel Compartiment.

Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil d'administration de la Société créant un tel Compartiment,

aucune résolution du conseil d'administration de la Société ne pourra être prise afin de modifier les résolutions ayant
créé un tel Compartiment ou afin de prendre tout autre décision affectant directement les droits des actionnaires ou
créanciers dont les droits sont rattachés à un tel Compartiment sans le consentement préalable de l'ensemble des ac-
tionnaires  ou  créanciers  dont  les  droits  sont  rattachés  à  ce  Compartiment.  Toute  décision  prise  par  le  conseil
d'administration en violation de cette disposition sera nulle et non avenue.

Chaque Compartiment de la Société pourra être liquidé séparément sans que cette liquidation n'entraîne la liquidation

d'un autre Compartiment ou de la Société elle-même.

La Société pourra émettre des valeurs mobilières dont la valeur ou l'intérêt est lié à des Compartiments, biens ou

autres engagements spécifiques, ou dont le remboursement dépend du remboursement d'autres instruments, de certains
droits ou de certaines catégories d'actions.

Art. 9. Assemblée Générale des Actionnaires de la Société. L'assemblée des actionnaires de la Société régulièrement

constituée représentera tous les actionnaires de la Société. Elle aura les pouvoirs pour ordonner, faire ou ratifier tous
les actes relatifs aux opérations de la Société. L'assemblée générale est convoquée par le conseil d'administration. Elle
devra être convoquée sur demande écrite des actionnaires représentant au moins le dixième (1/10) du capital social.

Les actionnaires représentant au moins 10 pourcent (10%) du capital social de la Société peuvent demander l'ajout

d'un ou plusieurs points à l'ordre du jour de toute assemblée générale des actionnaires. Une telle requête doit être
adressée  au  siège  social  de  la  Société  par  courrier  recommandé  au  moins  cinq  (5)  jours  avant  la  date  prévue  pour
l'assemblée.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée des actionnaires, et s'ils déclarent connaître

l'ordre du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation préalable.

L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la Société ou à tout autre

endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l'avis de convocation, le 16 juin à 10.00 heures. Si ce jour est un jour férié légal,
l'assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. D'autres assemblées des actionnaires pourront
se tenir aux heures et lieux spécifiés dans les avis de convocation.

Les actionnaires prenant part à une assemblée par le moyen d'une visio-conférence ou par le biais d'autres moyens de

communication permettant leur identification sont considérés être présents pour le calcul des quorums et votes. Les
moyens de communication utilisés doivent permettre à toutes les personnes prenant part à l'assemblée de s'entendre
les unes les autres en continu et également permettre une participation efficace de ces personnes à l'assemblée.

Toute action donne droit à une voix aux assemblées générales ordinaires et extraordinaires. Tout actionnaire pourra

prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant une autre personne comme son mandataire par lettre, câble,
par courriel (sans signature électronique), télégramme, télex ou télécopie ou par tout autre moyen de communication,
une copie étant suffisante.

Chaque actionnaire peut voter par des formes de votes envoyées par courrier, par courriel (sans signature électro-

nique), ou télécopie au siège social de la Société ou à l'adresse précisée dans l'avis de convocation. Les actionnaires
peuvent uniquement utiliser les formes de vote fournies par la Société et qui contiennent au moins le lieu, la date et
l'heure de l'assemblée, l'ordre du jour, la ou les proposition(s) soumise(s) à la décision de l'assemblée, ainsi que, pour

22713

chaque proposition, trois cases permettant à l'actionnaire de voter en faveur de, contre ou de s'abstenir de voter pour
chaque proposition en cochant la case appropriée.

Les formes de vote n'indiquant pas un vote, que ce soit pour ou contre la résolution proposée, ou une abstention,

sont nulles. La Société prendra uniquement en compte les formes de vote reçues avant l'assemblée générale à laquelle
elles se rapportent.

Les quorum et délais requis par la Loi sur les Sociétés régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées

des actionnaires de la Société, dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Les décisions d'une assemblée des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes valable-

ment exprimés, sauf si l'objet pour lequel une décision devait être prise se rapporte à une modification des statuts. Dans
ce cas, la décision sera prise à la majorité des deux-tiers des votes valablement exprimés.

Le conseil d'administration peut déterminer toutes autres conditions raisonnables à remplir par les actionnaires pour

prendre part à toute assemblée des actionnaires.

Art. 10. Actionnaire unique. Si la Société a un unique actionnaire, cet actionnaire unique exercera les pouvoirs de

l'assemblée générale des actionnaires et les décisions de cet actionnaire unique seront enregistrées dans le registre des
procès-verbaux tenu au siège social de la Société.

Afin d'éviter tout doute, si la Société n'a qu'un seul actionnaire, les expressions «un actionnaire», «tout actionnaire»,

«chaque actionnaire», «les actionnaires», et «l'assemblée des actionnaires» dans ces statuts seront interprétées mutatis
mutandis en conséquence.

Art. 11. Assemblée Générale des Détenteurs d'Actions Rattachées à un Compartiment Déterminé
Les détenteurs d'actions de la Société rattachées à un Compartiment déterminé de la Société peuvent, à tout moment,

tenir des assemblées générales pour décider de toutes questions exclusivement liées à un tel Compartiment.

Les détenteurs d'actions de la Société rattachées aux autres Compartiments de la Société ou les détenteurs d'actions

rattachées à la Société et qui ne sont pas rattachés à un Compartiment déterminé pourront participer, mais ne pourront
pas voter à ces assemblées générales.

Sauf s'il en est disposé autrement dans les présents statuts, les dispositions de l'Article 9 (Assemblée Générale des

Actionnaires de la Société) et de l'Article 10 (Actionnaire unique) s'appliqueront mutatis mutandis à ces assemblées.

Art. 12. Administrateurs. Si les actions de la Société sont détenues par un actionnaire unique, la Société sera gérée

par un conseil d'administration comprenant un ou trois administrateurs qui n'ont pas besoin d'être actionnaires de la
Société et qui sont nommés par l'actionnaire unique, celui-ci déterminera également le nombre d'administrateurs, leur
rémunération et la durée de leur mandat.

Cependant, si toutes les actions de la Société sont détenues par plus d'un actionnaire, la Société peut être administrée

par un conseil d'administration composé d'au moins trois administrateurs désignés par l'assemblée ordinaire des action-
naires à la majorité simple des votes valablement exprimés, celle-ci déterminera également le nombre d'administrateurs,
leur rémunération et la durée de leur mandat.

Afin d'éviter tout doute, si la Société n'est composée que d'un administrateur unique, les expressions «un adminis-

trateur», «tout administrateur», «chaque administrateur», ou «conseil d'administration» dans ces statuts sera interprétée
mutatis mutandis en conséquence.

Les administrateurs seront élus pour une durée qui n'excédera pas six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que

leurs successeurs aient été élus. Les administrateurs en fonction pourront être réélus.

Tout administrateur peut être révoqué avec ou sans motif par l'actionnaire unique ou l'assemblée ordinaire des ac-

tionnaires à la simple majorité des votes valablement exprimés.

Si une personne morale est nommée administrateur de la Société, cette personne morale doit désigner un représentant

qui agira au nom et pour le compte de la personne morale. La personne morale ne pourra révoquer son représentant
permanent que si son successeur est désigné au même moment.

Au cas où le poste d'un administrateur élu par l'assemblée générale des actionnaires deviendrait vacant à la suite de

décès, de démission ou autrement, les membres restant au conseil d'administration ainsi nommés peuvent rencontrer et
élire, par majorité des votes, un administrateur pour combler cette vacances jusqu'à l'assemblée générale suivante, laquelle
assemblée ratifiera une telle élection. Au cas où le poste de l'unique administrateur est vacant, une telle vacance doit être
comblée sans délai par résolutions de l'associé unique.

Art. 13. Réunions du Conseil d'administration. Si le conseil d'administration est composé de trois administrateurs ou

plus, le conseil d'administration choisira en son sein un président. Si le conseil d'administration n'est composé que d'un
seul administrateur, cet administrateur sera le président.

Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera en charge de la tenue des

procès-verbaux des réunions du conseil d'administration et des réunions des actionnaires. Le conseil d'administration se
réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans l'avis de convocation.

22714

Le président présidera toutes les réunions des actionnaires et du conseil d'administration; en son absence le conseil

d'administration pourra désigner un autre administrateur ou la réunion des actionnaires pourra désigner toute autre
personne pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions à la majorité des personnes présentes à la réunion.

Un avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion par courrier électronique (sans signature électronique) par télétexte, ou par
tout autre moyen de communication sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront
mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation en cas d'assentiment de chaque
administrateur par lettre, courrier électronique (sans signature électronique), télégramme, télex, télécopie ou tout autre
moyen similaire de communication.

Cette exigence de convocation ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration se tenant à une heure

et un endroit déterminés dans une résolution antérieure adoptée par le conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par lettre

ou  par  courrier  électronique  (sans  signature  électronique),  télégramme,  télex  ou  télécopie,  un  autre  administrateur
comme son mandataire. Un administrateur peut représenter un ou plusieurs de ses collègues.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d'administration par conférence téléphonique, conférence

vidéo ou autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent
s'entendre les unes les autres de façon continue et qui permet une participation efficace de toutes ces personnes. La
participation à une réunion par ces moyens équivaut à une participation en personne à une telle réunion. Une réunion
tenue par de tels moyens de communication est présumée se tenir au siège social de la Société.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d'administration.

Les décisions sont prises à la majorité des administrateurs présents ou représentés à cette réunion. Le président n'a

pas une voix prépondérante.

Le conseil d'administration pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation par lettre, courrier électronique (sans signature électronique), téléfax ou tout autre moyen de communication.
L'ensemble de ces documents constitueront les procès-verbaux faisant preuve de la décision intervenue. Les résolutions
écrites approuvées et signées par tous les administrateurs ont le même effet que les résolutions votées lors d'une réunion
du conseil d'administration.

Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d'administration seront signés par le président ou, en son absence,

par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés
par le président ou par deux administrateurs.

Art. 14. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus larges pour

passer tous actes d'administration et de disposition dans les limites de l'objet social de la Société et des dispositions de
la Loi sur la Titrisation. Tous pouvoirs que la Loi sur les Sociétés ou les présents statuts ne réservent pas expressément
à l'assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d'administration.

Art. 15. Pouvoir de Signature. La Société sera engagée par la signature de l'administrateur unique (si la Société est

gérée par un administrateur unique) ou par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la seule signature de
toute personne à laquelle pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d'administration.

Art. 16. Délégation de Pouvoirs. Le conseil d'administration de la Société pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la

gestion journalière et à l'administration de la Société (incluant le droit d'agir en tant que signataire autorisé pour la Société),
et ses pouvoirs d'agir pour servir la politique et l'objet de la Société, à une ou plusieurs personnes physiques ou morales,
membres du conseil d'administration ou non, qui disposeront de pouvoirs déterminés par le conseil d'administration et
qui pourront, sur autorisation du conseil d'administration, sous-déléguer leurs pouvoirs. Ces personnes pourront être
nommées relativement à un ou plusieurs Compartiments déterminés de la Société.

La Société pourra conclure des contrats de gestion ou de conseil avec toute société luxembourgeoise ou étrangère

selon lesquels la société mentionnée ci-dessus ou toute autre société ayant été préalablement approuvée par elle fournira
à la Société des recommandations et conseils relatifs à la conduite des affaires de la Société et à l'accomplissement de
son objet, et suivant lesquels une telle société pourra gérer les biens de la Société, sur une base journalière et sujette au
contrôle général et à la responsabilité ultime du conseil d'administration de la Société. Ces contrats de gestion ou de
conseil contiendront les règles gouvernant leur modification et leur expiration, à défaut de quoi ils seront considérés
comme conclus pour une durée illimitée. Ces contrats de gestion ou de conseil seront conclus en relation avec un ou
plusieurs Compartiments de la Société.

Le conseil d'administration peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing

privé.

Art. 17. Conflit d'Intérêt. Aucune convention ou autre transaction conclue entre la Société et toute autre société ou

entreprise ne sera affectée ou annulée par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou directeurs de la Société auraient
un intérêt quelconque dans telle autre société ou entreprise ou par le fait qu'ils seraient administrateur, associé, directeur,
employé ou mandataire de cette autre société ou entreprise. Tout administrateur ou directeur de la Société qui agit en

22715

tant qu'administrateur, associé, directeur employé ou mandataire de toute société ou entreprise avec laquelle la Société
conclura des contrats ou est autrement en relations d'affaires, ne pourra pas être privé du droit de délibérer, de voter
ou d'agir en toutes matières relatives à de pareils contrats ou pareilles affaires, en raison de son affiliation avec cette autre
société ou entreprise.

Au cas où un administrateur, directeur ou mandataire de la Société aurait dans une quelconque transaction effectuée

par la Société un intérêt opposé aux intérêts de la Société, cet administrateur, directeur, ou mandataire devra porter à
la connaissance du conseil d'administration cet intérêt opposé et devra s'abstenir de délibérer ou voter sur cette trans-
action. Il devra être fait état de la transaction concernée ainsi que l'intérêt opposé y relatif lors de la toute prochaine
assemblée générale des actionnaires.

Lorsque la Société n'a qu'un administrateur unique, les transactions entre la Société et l'administrateur ayant un conflit

d'intérêt personnel ne sera mentionné que dans le registre des décisions repris au dernier paragraphe de l'article 13
(Réunion du conseil d'administration) des présents statuts.

Art. 18. Indemnisation des Administrateurs. La Société pourra indemniser tout administrateur ou directeur, et ses

héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes actions
ou tous procès auxquels il aura été partie en sa qualité d'administrateur ou de directeur de la Société ou, à sa demande,
de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier, et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf
le cas où dans pareilles actions ou procès il serait finalement condamné pour négligence grave ou faute grave; en cas de
transaction extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son conseil du fait que
le membre du conseil d'administration en question n'a pas commis de manquement à ses devoirs. Ce droit à indemnisation
ne fait pas obstacle à tous autres droits dont il disposerait.

Art. 19. Responsabilité. Dans l'exécution de leur mandat, les administrateurs ne sont pas tenus personnellement des

obligations de la Société. Comme agents de la Société, ils sont responsables de remplir correctement leur tâche.

Art. 20. Auditeurs. Les informations comptables liées au rapport annuel de la Société seront examinées par un réviseur

d'entreprises nommé par le conseil d'administration et rémunéré par la Société.

Le réviseur d'entreprises accomplira toutes les fonctions qui lui sont attribuées par la Loi sur les Sociétés et la Loi sur

la Titrisation.

Art. 21. Exercice Social. L'exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se terminera

le trente et un décembre de la même année.

Art. 22. Profits. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et les administrateurs dressent un

inventaire comprenant l'indication des valeurs d'actif et de passif de la Société. Tout associé peut prendre connaissance
de l'inventaire et du bilan au siège social.

Sur des comptes séparés (en plus des comptes tenus par la Société conformément à la Loi sur les Sociétés et la pratique

comptable courante), la Société déterminera à la fin de chaque exercice social un résultat pour chaque Compartiment
comme suit:

(i) Le résultat de chaque Compartiment sera le solde de tous revenus, profits ou autres produits payés ou dus sous

quelque forme que ce soit, relatifs à ce Compartiment (y compris des plus-values, du boni de liquidation et des distributions
de dividendes) et le montant des dépenses, pertes, impôts ou autres transferts de fonds encourus par la Société pendant
cet exercice et qui peuvent être régulièrement et raisonnablement attribués à la gestion et fonctionnement de ce Com-
partiment (y compris honoraires, coûts, impôts sur plus-values, dépenses relatives à la distribution de dividendes).

(ii) Tous les produits et dépenses non attribués à un Compartiment en particulier seront alloués entre les différents

Compartiments proportionnellement aux actions émises dans chaque Compartiment.

(iii) Les actionnaires approuveront ces comptes séparés simultanément avec les comptes tenus par la Société confor-

mément à la Loi sur les Sociétés et la pratique courante.

Sur le profit annuel net de la Société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour allouer à la réserve légale et ce, jusqu'à

ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social, conformément à l'Article 5 (Capital Social) ou tel
qu'augmenté ou réduit périodiquement, conformément à l'Article 5.

Le surplus des profits annuels nets sera distribué comme dividendes aux actionnaires conformément à la Loi sur la

Titrisation. Le paiement de distributions se fera aux actionnaires à leurs adresses figurant dans le registre des actionnaires.
Les distributions seront payées dans la devise et au moment et lieu que le conseil d'administration déterminera périodi-
quement.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés conformément aux conditions prévues par la Loi sur les Sociétés.
Les administrateurs pourront décider de la distribution d'acomptes sur dividendes aux actions d'un Compartiment

déterminé, sur base d'un bilan préparé par les administrateurs et faisant ressortir que des fonds suffisants sont disponibles
pour la distribution dans ce Compartiment, étant entendu que le montant à distribuer ne pourra excéder les profits
réalisés découlant de ce Compartiment correspondant depuis la fin de la dernière année fiscale, augmenté des profits
reportés et des réserves distribuables, mais diminué des pertes reportées et des montants à attribuer à une réserve qui
sera constituée par la Loi sur les Sociétés ou par les présents statuts.

22716

L'assemblée générale des actionnaires pourra décider de distribuer des dividendes en actions au lieu de dividendes en

espèces selon les conditions requises par l'assemblée générale.

Art. 23. Liquidation des Compartiments. Sans préjudice aucun aux dispositions de l'Article 8 (Compartiments), et sous

réserve de l'autorisation des actionnaires accordée lors d'une assemblée des actionnaires statuant comme en matière de
modification des statuts de la Société, chaque compartiment de la Société pourra être mis en liquidation et ses actions
pourront être rachetées par une décision du conseil d'administration de la Société.

Art. 24. Liquidation de la Société. La Société pourra être mise en liquidation par une résolution de l'actionnaire unique

ou de l'assemblée générale des actionnaires.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs qui pourront être des

personnes physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale des actionnaires décidant de cette dissolution et qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Le surplus résultant de la réalisation de l'actif et du paiement du passif sera distribué aux actionnaires proportionnel-

lement au nombre d'actions qu'ils détiennent dans chaque Compartiment de la Société.

Art. 25. Droit Applicable. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

de la Loi sur les Sociétés et de la Loi sur la Titrisation.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre

2007.

2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2009.

<i>Souscription et libération

Toutes les mille (1.000) actions ont été souscrites par STICHTING GILTSPUR, prédéfinie.
Les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille euros (EUR 31.000,-)

est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'Article 26 de la Loi sur les Sociétés

et déclare expressément qu'elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à environ trois mille cinq cents euros (EUR 3.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

L'actionnaire susmentionné, représentant l'intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqué,

a pris les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à un (1 ).
2. La personne physique suivante a été nommée administrateur de la Société:
Madame Séverine Canova, citoyenne Française, née le 16 juillet 1975 à Creutzwald (France), ayant comme adresse

professionnelle le 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg.

3. Les mandats des administrateurs prendront fin lors de l'assemblée générale amenée à se prononcer sur les comptes

au 2010.

4. Le siège social de la Société est établi au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare que sur demande du comparant, le présent acte est rédigé

en anglais, suivi d'une version française; à la requête de la même personne comparante et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête les présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel,

état et demeure, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Finzi, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 14 janvier 2008, LAC/2008/1779. — Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 janvier 2008.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2008020057/5770/646.
(080018364) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

22717

Iceland Global Water 2 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 135.747.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the nineteenth of December.
Before, Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster, Luxembourg.

There appeared:

RIAMBEL HOLDING S.A., a public limited liability company («société anonyme») with registered office at 12, rue

Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Company Register under number
B 46.601,

here represented by Mr. Alain Thill, professionally residing in Junglinster, by virtue of a power of attorney, given in

Luxembourg on December 18, 2007.

Said proxy, after having been initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain attached to the present deed, and be submitted with this deed to the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company {société à responsabilité limitée), which is hereby incorporated.

Art. 1. Name. There exists a private limited liability company {société à responsabilité limitée) by the name of ICELAND

GLOBAL WATER 2 S.à r.l. (the Company).

Art. 2. Corporate object. The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly

to the acquisition of participations in Luxembourg and foreign companies, in any form whatsoever, and the administration,
management, control and development of those participations.

The Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of its assets as they may be composed from

time to time, to acquire, invest in and dispose of any kinds of property, tangible and intangible, movable and immovable,
and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to participate in the creation, acquisition,
development  and  control  of  any  enterprise,  to  acquire,  by  way  of  investment,  subscription,  underwriting  or  option,
securities, and any intellectual property rights, to realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise and to
develop them. The Company may receive or grant licenses on intellectual properly rights.

The Company may act as manager of partnership(s) limited by shares («société(s) en commandite par actions»).
The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt securities in registered form and subject to transfer restrictions. The
Company may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries or
affiliated companies.

The  Company  may  give  guarantees  and  grant  security  in  favour  of  third  parties  to  secure  its  obligations  and  the

obligations of companies in which the Company has a direct or indirect participation or interest and to companies which
form part of the same group of companies as the Company and it may grant any assistance to such companies, including,
but not limited to, assistance in the management and the development of such companies and their portfolio, financial
assistance, loans, advances or guarantees. It may pledge, transfer, encumber or otherwise create security over some or
all its assets.

The Company may carry out any commercial, industrial, financial, personal, and real estate operations, which are

directly or indirectly connected with its corporate purpose or which may favour its development.

Art. 3. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Registered office. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders. It may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution
of the manager/board of managers of the Company.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 5. Share capital. The Company's subscribed share capital is fixed at 12,500.- EUR (twelve thousand five hundred

euros), represented by 12,500 (twelve thousand five hundred) shares having a nominal value of 1.- EUR (one euro) per
share each.

Art. 6. Amendments to the share capital. The share capital may be changed at any time by a decision of the sole

shareholder or by decision of the shareholder meeting, in accordance with article 15 of these articles of association.

Art. 7. Profit sharing. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct

proportion to the number of shares in existence.

22718

Art. 8. Indivisible shares. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, and only one owner is admitted

per share. Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 9. Transfer of shares. In case of a sole shareholder, the Company's shares held by the sole shareholder are freely

transferable.

In case of plurality of shareholders, the transfer of shares inter vivos to third parties must be authorised by the general

meeting of the shareholders who represent at least three-quarters of the paid-in capital of the Company. No such au-
thorisation is required for a transfer of shares among the shareholders.

The transfer of shares mortis causa to third parties must be accepted by the shareholders who represent three-

quarters of the rights belonging to the surviving shareholders.

The requirements of articles 189 and 190 of the Luxembourg act dated 10 August 1915 on commercial companies, as

amended (the Companies Act) will apply.

Art. 10. Redemption of shares. The Company shall have power to acquire shares in its own capital provided that the

Company has sufficient distributable reserves and funds to that effect.

The acquisition and disposal by the Company of shares held by it in its own share capital shall take place by virtue of

a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the sole shareholder or the general meeting of
the shareholders. The quorum and majority requirements applicable for amendments to the articles of association shall
apply in accordance with article 15 of these articles of association.

Art. 11. Death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the shareholders. The death, suspension of civil

rights, insolvency or bankruptcy of the sole shareholder or of one of the shareholders will not terminate the Company
to an end.

Art. 12. Management. The Company is managed by one or more managers. Each manager shall be assigned either an

A or a B signatory power. If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers. The manager
(s) need not to be shareholders. The manager(s) are appointed, revoked and replaced by a decision of the general meeting
of the shareholders, adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name and on behalf of the Company in

all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided
the terms of this article 12 have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the power of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its sole manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signatures of a manager with an A signatory power and a manager with a B signatory power.

The manager, or in case of plurality of managers, a manager with an A signatory power and a manager with a B signatory

power jointly may sub-delegate their powers for specific tasks to one or several ad hoc agents. The manager, or in case
of plurality of managers, the delegating managers will determine this agent's responsibilities and remuneration (if any), the
duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In the case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented. The board of managers can deliberate or act validly only if at least a manager with an
A signatory power and a manager with a B signatory power are present or represented at a meeting of the board of
managers.

A chairman pro tempore of the board of managers may be appointed by the board of managers for each board meeting

of the Company. The chairman, if one is appointed, will preside at the meeting of the board of managers for which he
has been appointed. The board of managers will appoint a chairman pro tempore, if one is appointed, by vote of the
majority of the managers present or represented at the board meeting.

In the case of plurality of managers, written notice of any meeting of the board of managers will be given to all managers,

in writing or by telefax or electronic mail (e-mail), at least 72 (seventy-two) hours in advance of the hour set for such
meeting, except in circumstances of emergency. A meeting of the board of managers can be convened by a manager with
an A signatory power or any two managers jointly. This notice may be waived if all the managers are present or repre-
sented, and if they state that they have been informed on the agenda of the meeting. Separate notice shall not be required
for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by a resolution of the board
of managers.

A manager may act at a meeting of the board of managers by appointing in writing or by telefax or electronic mail (e-

mail) another manager as his proxy. A manager may also participate in a meeting of the board of managers by conference
call, videoconference or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting
to be identified and to deliberate. The participation by a manager in a meeting by conference call, videoconference or by
other similar means of communication mentioned above shall be deemed to be a participation in person at such meeting
and the meeting shall be deemed to be held at the registered office of the Company. The decisions of the board of
managers will be recorded in minutes to be held at the registered office of the Company and to be signed by the managers

22719

attending, or by the chairman of the board of managers, if one has been appointed. Proxies, if any, will remain attached
to the minutes of the relevant meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of managers may also be passed in writing in which case the

minutes shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every manager. The
date of such circular resolutions shall be the date of the last signature. A meeting of the board of managers held by way
of such circular resolutions is deemed to be held in Luxembourg.

Art. 13. Liability of the manager(s). The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their

position, no personal liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. General meetings of the shareholders. An annual general meeting of the shareholder(s) shall be held at the

registered office of the Company, or at such other place in the municipality of its registered office as may be specified in
the notice of meeting.

Other general meetings of the shareholder(s) may be held at such place and time as may be specified in the respective

notices of meeting.

As long as the Company has no more than twenty-five (25) shareholders, resolutions of shareholder(s) can, instead

of being passed at general meetings, be passed in writing by all the shareholders, In this case, each shareholder shall be
sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed, and shall vote in writing (such vote to be evidenced by letter or
telefax or electronic mail (e-mail) transmission).

Art. 15. Shareholders' voting rights, quorum and majority. The sole shareholder assumes all powers conferred to the

general meeting of the shareholders.

In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the number

of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions
are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority in

number of the shareholders owning at least three quarters of the Company's share capital and the nationality of the
Company can only be changed by unanimous vote, subject to the provisions of the Companies Act.

Art. 16. Financial year. The Company's year starts on the 1 January of each year and ends on 31 December of each

year.

Art. 17. Financial statements. Each year, when financial year is ending, the Company's accounts are established and the

manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the
value of the Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 18. Appropriation of profits, reserves. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after

deduction of general expenses, amortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent.
(5%) of the net profits of the Company is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent.
(10%) of the Company's nominal share capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s)
commensurate to his/their share holding in the Company. The manager, or in case of plurality of managers, the board of
managers may decide to pay interim dividends.

Art. 19. Liquidation. At the time of winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several

liquidators, shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 20. Statutory auditor - External auditor. In accordance with article 200 of the Companies Act, the Company needs

only to be audited by a statutory auditor if it has more than 25 (twenty-five) shareholders. An external auditor needs to
be appointed whenever the exemption provided by article 69 (2) of the Luxembourg act dated 19 December 2002 on
the trade and companies register and on the accounting and financial accounts of companies does not apply.

Art. 21. Reference to legal provisions. Reference is made to the provisions of the Companies Act for all matters for

which no specific provision is made in these articles of association.

<i>Subscription and Payment

All the shares have been subscribed by the company RIAMBEL HOLDING S.A., prenamed.
All the shares have been fully paid-up by contribution in cash, so that the sum of 12,500.- EUR (twelve thousand five

hundred euros) is at the free disposal of the Company; evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory Provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on December 31st, 2008.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately two thousand five hundred and fifty euros.

22720

<i>Decisions of the sole share owner

Immediately after the incorporation of the company, the above-named shareowner took the following resolutions:
1. the number of managers is set at three. The meeting appoints as managers of the Company for an unlimited period

of time:

<i>Class A manager:

Mr Otto Spork, born on 6 April 1949 in Rotterdam, The Netherlands, with address at 2045 Lakeshore Boulevard

West, Unit 4206, Toronto, Ontario Canada M8V226;

<i>Class B managers:

Mr Frank Bauler, born in Ettelbrück, Luxembourg, on 15 February 1966, with address at L-9370 Gilsdorf, 254, rue

Principale;

Mr Thomas Wikström, born in Helsinki, Finland, on 11 December 1946, with address at L-8116 Bridel, 1, beim An-

tonskraeiz.

2. the registered office is established at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Junglinster, on the date stated above.
In witness whereof We, the undersigned notary, have set our hand and seal on the date and year first hereabove

mentioned.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le dix neuf décembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Luxembourg

A comparu:

RIAMBEL HOLDING S.A., une société anonyme, avec siège social au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg,

enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Société de Luxembourg sous le numéro B 46.601,

ici représenté par Monsieur Alain Thill, résidant professionnellement à Junglinster, en vertu d'une procuration donnée

à Luxembourg, le 18 décembre 2007.

Ladite procuration, après paraphe ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné, restera

annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Ladite partie comparante, aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le notaire instrumentant d'arrêter

ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité limitée qu'elle déclare constituer entre eux.

Art. 1 

er

 . Nom.  Il existe une société à responsabilité limitée, prenant la dénomination de ICELAND GLOBAL WATER

2 S.à r.l. (ci-après, la Société).

Art. 2. Objet social. L'objet social de la Société est l'accomplissement de toutes les opérations se rapportant directe-

ment ou indirectement à la prise de participations dans des sociétés luxembourgeoises ou étrangères, sous quelque forme
que ce soit, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

La Société peut utiliser ses fonds pour constituer, administrer, développer et vendre ses portefeuilles d'actifs tel qu'ils

seront constitués au fil du temps, acquérir, investir dans et vendre toute sorte de propriétés, corporelles ou incorporelles,
mobilières ou immobilières, notamment, mais non limité à des portefeuilles de valeurs mobilières de toute origine, pour
participer dans la création, l'acquisition, le développement et le contrôle de toute entreprise, pour acquérir, par voie
d'investissement, de souscription ou d'option des valeurs mobilières et des droits intellectuels, pour en disposer par voie
de vente, transfert, échange ou autrement et pour les développer. La Société peut octroyer des licences et des droits
intellectuels de toute origine.

La Société peut agir comme gérant de société en commandite par actions.
La Société peut emprunter, sous quelque forme que ce soit, sauf par voie d'offre publique. Elle peut procéder, uni-

quement par voie de placement privé, à l'émission de titres, obligations, bons de caisse et tous titres de dettes sous forme
nominative et soumise à des restrictions de transfert. La Société peut accorder tous crédits, y compris le produit de prêts
et/ou émissions de valeurs mobilières, à ses filiales ou sociétés affiliées.

La Société peut consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations

et les obligations de sociétés dans lesquelles elle a une participation ou un intérêt directs ou indirects et à toute société
faisant partie du même groupe de sociétés que la Société et elle peut assister ces sociétés pour, y inclus, mais non limité
à la gestion et le développement de ses sociétés et leur portefeuille, financièrement, par des prêts, avances et garanties.

22721

Elle peut nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés
portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut accomplir toutes les opérations commerciales, industrielles, financières, mobilières et immobilières,

se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou susceptibles de favoriser son développement.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision d'une assemblée générale

extraordinaire des associés. Il peut être transféré à l'intérieur de la commune par une décision du gérant/conseil de
gérance.

La Société peut ouvrir des bureaux et succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu'à l'étranger.

Art. 5. Capital social. Le capital social de la Société est fixé à la somme de 12.500,- EUR (douze mille cinq cent euros)

représenté par 12.500 (douze mille cinq cents) parts sociales d'une valeur nominale de 1,- EUR (un euro) chacune.

Art. 6. Modification du capital social. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de

l'associé unique sinon de l'assemblée des associés, conformément à l'article 15 des présents statuts.

Art. 7. Participation aux bénéfices. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des

parts existantes, de l'actif social ainsi que des bénéfices.

Art. 8. Parts sociales indivisibles. Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul

propriétaire pour chacune d'elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès
de la Société par une seule et même personne.

Art. 9. Transfert de parts sociales. Toutes cessions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres.
En cas de pluralité d'associés, la cession de parts sociales inter vivos à des tiers non-associés doit être autorisée par

l'assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts du capital social. Une telle autorisation n'est pas
requise pour une cession de parts sociales entre associés.

La cession de parts sociales mortis causa à des tiers non-associés doit être acceptée par les associés qui représentent

trois quarts des droits appartenant aux survivants.

Les exigences des articles 189 et 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la

Loi de 1915) doivent être respectées.

Art. 10. Rachat de parts sociales. La Société pourra acquérir ses propres parts sociales pourvu que la Société dispose

à cette fin de réserves distribuables ou des fonds suffisants.

L'acquisition et la disposition par la Société de parts sociales détenues par elle dans son propre capital social ne pourra

avoir lieu qu'en vertu d'une résolution et conformément aux conditions qui seront décidées par une assemblée générale
de l'associé unique/des associés. Les exigences de quorum et de majorité applicables aux modifications des statuts en
vertu de l'article 15 des statuts sont d'application.

Art. 11. Décès, interdiction, faillite ou déconfiture des associés. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de

l'associé unique, sinon d'un des associés, ne mettent pas fin à la Société.

Art. 12. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Chaque gérant se verra attribué soit un pouvoir

de signature A, soit un pouvoir de signature B. Si plusieurs gérants ont été désignés, ils formeront un conseil de gérance.
Le ou les gérant(s) n'ont pas besoin d'être associés. Le ou les gérants sont désignés, révoqués et remplacés par l'assemblée
des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Vis-à-vis des tiers, le ou les gérant(s) ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom et pour le compte de la Société

en toutes circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l'objet social et sous
réserve du respect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l'assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, de la compétence du conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe d'un gérant ayant un pouvoir de signature A et un gérant ayant un pouvoir de signature B.

Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, un gérant ayant un pouvoir de signature A et un gérant ayant un

pouvoir de signature B conjointement pourront déléguer leurs compétences pour des opérations spécifiques à un ou
plusieurs mandataires ad hoc. Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, les gérants qui déléguent détermineront
la responsabilité du mandataire et sa rémunération (si le mandat est rémunéré), la durée de la période de représentation
et n'importe quelles autres conditions pertinentes de ce mandat.

En cas de pluralité de gérants, les décisions du conseil de gérance seront prises à la majorité des voix des gérants

présents ou représentés. Le conseil de gérance peut délibérer ou agir valablement seulement si et seulement si au moins
un signataire A et un signataire B sont présents ou représentés lors de la réunion du conseil de gérance.

22722

Un président pro tempore du conseil de gérance peut être désigné par le conseil de gérance pour chaque réunion du

conseil de gérance de la Société. Le président, si un président a été désigné, présidera la réunion du conseil de gérance
pour laquelle il aura été désigné. Le conseil de gérance désignera un président pro tempore par vote de la majorité des
gérants présents ou représentés lors du conseil de gérance

En cas de pluralité de gérants, avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants par écrit

ou télécopie ou courriel (e-mail), au moins 72 (soixante-douze) heures avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a
urgence. Une réunion du conseil de gérance pourra être convoquée par un gérant ayant un pouvoir de signature A ou
deux gérants conjointement. On pourra passer outre cette convocation si les gérants sont présents ou représentés au
conseil de gérance et s'ils déclarent avoir été informés de l'ordre du jour. Une convocation spéciale ne sera pas requise
pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préala-
blement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par télécopie ou courriel (e-mail) un autre gérant

comme son mandataire. Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique,
visioconférence ou par ou par tout autre moyen similaire de communication permettant à tous les gérants qui prennent
part à la réunion d'être identifiés et de délibérer. La participation d'un gérant à une réunion du conseil de gérance par
conférence téléphonique, visioconférence ou par ou par tout autre moyen similaire de communication auquel est fait
référence ci-dessus sera considérée comme une participation en personne à la réunion et la réunion sera censé avoir été
tenue au siège social. Les décisions du conseil de gérance seront consignées dans un procès-verbal qui sera conservé au
siège social de la Société et signé par les gérants présents au conseil de gérance, ou par le président du conseil de gérance,
si un président a été désigné. Les procurations, s'il y en a, seront jointes au procès-verbal de la réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil de gérance peut également être prise par voie

circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du
conseil de gérance sans exception. La date d'une telle décision circulaire sera la date de la dernière signature. Une réunion
du conseil de gérance tenue par voie circulaire sera considérée comme ayant été tenue à Luxembourg.

Art. 13. Responsabilité des gérants. Le ou les gérants (selon le cas) ne contractent, à raison de leur fonction, aucune

obligation personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. Assemblées générale des associés. Une assemblée générale annuelle de l'associé unique ou des associés se

tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit de la commune de son siège social à préciser dans la convo-
cation à l'assemblée.

D'autres assemblées générales de l'associé unique ou des associés peuvent être tenues aux lieux et places indiqués

dans la convocation.

Tant que la Société n'a pas plus de vingt-cinq (25) associés, les résolutions de l'associé unique ou des associés pourront,

au lieu d'être prises lors d'assemblées générales, être prises par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un
projet explicite de la résolution ou des résolutions à prendre devra être envoyé à chaque associé, et chaque associé
votera par écrit (ces votes pourront être produits par lettre, télécopie, ou courriel (e-mail)).

Art. 15. Droits de vote des associés, quorum et majorité. L'associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée

des associés.

En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il possède ou représente.
En cas de pluralité d'associés, les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles ont été adoptées
par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que de l'accord de la majorité

en nombre des associés représentant au moins les trois quarts du capital social et la nationalité de la Société ne pourra
être changée que de l'accord unanime de tous les associés, sous réserve des dispositions de la Loi de 1915.

Art. 16. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque

année.

Art. 17. Comptes annuels. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le

conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance de l'inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 18. Distribution des bénéfices, réserves. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels,

déduction faite des frais généraux, amortissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé
cinq pour cent (5%) pour la constitution d'un fonds de réserve jusqu'à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du
capital social. Le solde du bénéfice net est à la libre disposition de l'assemblée générale. Le gérant unique ou, en cas de
pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra décider de verser un dividende intérimaire.

Art. 19. Liquidation. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

22723

Art. 20. Commissaire aux comptes - réviseur d'entreprises. Conformément à l'article 200 de la Loi de 1915, la Société

doit être contrôlée par un commissaire aux comptes seulement si elle a plus de 25 (vingt-cinq) associés. Un réviseur
d'entreprises doit être nommé si l'exemption prévue à l'article 69 (2) de la loi du 19 décembre concernant le registre de
commerce et des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes annuels des entreprises n'est pas applicable.

Art. 21. Référence aux dispositions légales. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés s'en

réfèrent aux dispositions légales de la Loi de 1915.

<i>Souscription et libération

Toutes les parts sociales ont été souscrites par la société RIAMBEL HOLDING S.A., susmentionnée.
Toutes les parts ont été intégralement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme de 12.500,- EUR (douze

mille  cinq  cent  euros)  se  trouve  dès  maintenant  à  la  disposition  de  la  Société,  ainsi  qu'il  en  a  été  justifié  au  notaire
instrumentaire.

<i>Disposition Transitoire

Le premier exercice social commence aujourd'hui et finit le 31 décembre 2008.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève à approximativement deux mille deux cent cinquante
euros.

<i>Décisions de l'associé unique

Immédiatement après la constitution de la société, l'associé unique a pris les résolutions suivantes:
1. les membres du conseil de gérance sont au nombre de trois. Est nommé gérant pour une durée indéterminée:

<i>Gérant A:

M. Otto Spork, né le 6 avril 1949 à Rotterdam, Pays-Bas résidant au 2045 Lakeshore Boulevard West, Unit 4206,

Toronto, Ontario Canada M8V226;

<i>Gérants B:

M. Frank Bauler, né à Ettelbrück, Luxembourg, le 15 février 1966, résidant L-9370 Gilsdorf, 254, rue principale; et
M. Thomas Wikström, né à Helsinki, Finlande, le 11 décembre 1946, résidant L-8116 Bridel, 1, beim Antonskraeiz.
2. le siège social de la société est établi à 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la partie comparante l'a

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et, en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
En foi de quoi Nous, notaire soussigné, avons apposé notre signature et sceau le jour de l'année indiquée ci-dessus.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: A. Thill, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 28 décembre 2007. Relation GRE/2007/6008. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 30 janvier 2008.

J. Seckler.

Référence de publication: 2008020048/231/371.
(080018534) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Pipe and Pile International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 55-57, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 67.266.

Im Jahre zwei tausend sieben, den neunzehnten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Jean Seckler, mit dem Amtssitz in Junglinster, (Großherzogtum Luxemburg);

Versammelten sich in außerordentlicher Generalversammlung die Aktionäre, beziehungsweise deren Vertreter, der

Aktiengesellschaft PIPE AND PILE INTERNATIONAL S.A., mit Sitz in L-2311 Luxemburg, 55-57, avenue Pasteur, einge-
tragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg, Sektion B, unter der Nummer 67.266, gegründet gemäß
Urkunde aufgenommen durch Notar Emile Schlesser, mit Amtssitz in Luxemburg, am 24. November 1998, veröffentlicht
im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 78 vom 8. Februar 1999,

22724

und deren Satzungen wurden abgeändert gemäß Urkunde aufgenommen durch den amtierenden Notar am 11. De-

zember 2007, noch nicht veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, enthaltend die Abänderung
der Gesellschaftsbezeichnung in PIPE AND PILE INTERNATIONAL S.A., sowie ein komplette Neufassung der Statuten.

Den Vorsitz der Versammlung führt Herr Christian Dostert, Privatbeamter, beruflich wohnhaft in Junglinster.
Der Vorsitzende beruft zur Schriftführerin Fräulein Monique Goeres, Privatbeamtin, beruflich wohnhaft in Junglinster.
Die Versammlung bestellt zum Stimmenzähler Herrn Jean-Paul Noesen, Rechtsanwalt, beruflich wohnhaft in Luxem-

burg.

Der Vorstand der Versammlung war damit konstituiert und der Vorsitzende erklärt und ersucht den Notar folgendes

zu beurkunden:

A) Dass die Tagesordnung der Versammlung wie folgt lautet:

<i>Tagesordnung:

1) Abänderung des Nominalwerts der Aktien, Umtausch der bestehenden 310 Aktien mit einem Nominalwert von

100,- € in 31.000 Aktien mit einem Nominalwert von 1,-€.

2) Abänderung der Mehrheitsbestimmung für bestimmte Arten von Beschlüssen
3) Abänderung der Bestimmungen über Geschäfte, die nur mit vorheriger Genehmigung des Aufsichtsrats durchgeführt

werden können.

4) Erhöhung und Einzahlung des Gesellschaftskapitals von 31.000,- € auf 25.000.000,- €, mit Ausgabe neuer Aktien.
5) Volle Einzahlung der Kapitalerhöhung, Streichung der Möglichkeit zur Kapitalerhöhung mittels erlaubten Kapitals.
6) Verschiedenes.
B) Dass die anwesenden oder vertretenden Gesellschafter, sowie die Anzahl der von ihnen gehaltenen Aktien, in einer

Anwesenheitsliste vermerkt werden; diese Anwesenheitsliste wird von den anwesenden Gesellschaftern, den Bevoll-
mächtigten der vertretenen Gesellschafter, den Mitgliedern des Vorstands der Versammlung und dem unterzeichneten
Notar unterzeichnet.

C) Dass die Vollmachten der vertretenen Gesellschafter, von den Mitgliedern des Vorstands der Versammlung und

dem unterzeichneten Notar ne varietur unterzeichnet, dieser Urkunde beigebogen wird, um mit derselben einregistriert
zu werden.

D) Dass das gesamte Gesellschaftskapital anwesend oder vertreten ist und dass alle anwesenden oder vertretenen

Gesellschafter erklären, eine entsprechende Einberufung erhalten zu haben und dass sie vor Versammlungsdatum über
die Tagesordnung verfügen konnten.

Keine weiteren Einberufsmitteilungen waren erforderlich.
E) Dass diese Versammlung, die das gesamte Gesellschaftskapital vertritt, ordnungsgemäß einberufen wurde und dass

rechtsgültige Beschlüsse über alle in der Tagesordnung angegebenen Themen gefasst werden können.

Alsdann hat die Generalversammlung, nach eingehender Beratung, einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt die 310 bestehenden Aktien mit einem Nominalwert von je 100,- € in 31.000

Aktien mit einem Nominalwert von je 1,- € umzuwandeln.

Demzufolge lautet Artikel 5 jetzt wie folgt:
« Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt ein und dreissig tausend euros (31.000,- EUR), eingeteilt in ein und

dreissig tausend (31.000) Aktien mit einem Nominalwert von einem euro (1,- EUR) pro Aktie.

An  Stelle  von  Einzelaktien  können  Zertifikate  über  eine  Mehrzahl  von  Aktien  ausgestellt  werden,  nach  Wahl  der

Aktionäre.

Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre.
Die Gesellschaft darf im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen ihre eigenen Aktien erwerben.
Das Gesellschaftskapital darf den gesetzlichen Bedingungen entsprechend erhöht oder reduziert werden.
Das Gesellschaftskapital kann von seinem jetzigen Betrag auf fünf und dreissig millionen euro (35.000.000,- EUR) he-

raufgesetzt werden durch die Schaffung und Ausgabe von neuen Aktien mit einem Nominalwert von einem euro (1,- EUR)
pro Aktie.

Der Vorstand wird ermächtigt und beauftragt:
- diese Kapitalerhöhung zu tätigen, besonders die neuen Aktien in einer Gesamtausgabe, in Teilausgaben in Abständen

oder fortlaufend auszugeben mittels Einzahlung durch Bareinlagen, Sacheinlagen, Umwandlung von Forderungen oder
auch, nach Genehmigung durch die jährliche Hauptversammlung, mittels Einbeziehen von Gewinnen oder Reserven;

- den Ort und den Zeitpunkt der Gesamtausgabe oder der eventuellen einzelnen Teilausgaben, den Emissionspreis,

sowie die Zeichnungs- und Einzahlungsbedingungen festzulegen;

- das Vorzugsrecht zur Zeichnung der Aktionäre bei der obengenannten Neuausgabe von Aktien mittels Einzahlung

von Bareinlagen oder Sacheinlagen, aufzuheben oder einzuschränken.

22725

Diese Ermächtigung ist gültig für eine Dauer von fünf Jahren, beginnend am Datum der Veröffentlichung der außeror-

dentlichen Generalversammlung vom 11. Dezember 2007 und kann bezüglich der Aktien des genehmigten Kapitals welche
bis zu diesem Zeitpunkt noch nicht ausgegeben wurden, durch eine Hauptversammlung der Aktionäre erneuert werden.

Nach jeder durch den Vorstand durchgeführten und rechtmäßig beurkundeten Kapitalerhöhung wird der erste Absch-

nitt des vorliegenden Artikels entsprechend abgeändert. Dem Vorstand oder jeder dazu bevollmächtigten Person obliegt
es, diese Änderung durch notarielle Urkunde bestätigen zu lassen.

Sofern und solange ein Gesellschafter alleiniger Inhaber aller Aktien ist, gilt die Gesellschaft als Einmannaktiengesell-

schaft im Sinne des Gesetzes vom 25. August 2006 über die europäische Gesellschaft (SE), die Aktiengesellschaft mit
Vorstand und Aufsichtsrat («société anonyme à directoire et conseil de surveillance») und die Einmannaktiengesellschaft
(«société  anonyme  unipersonnelle»).  Zählt  die  Gesellschaft  nur  eine  Person,  so  wird  diese  als  «Alleingesellschafter»
bezeichnet. Die Gesellschaft kann einen Alleingesellschafter bei ihrer Gründung oder als Folge der Vereinigung sämtlicher
Aktien in einer Hand haben. Das Ableben oder die Auflösung des Alleingesellschafters bewirkt nicht die Auflösung der
Gesellschaft.»

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt eine Abänderung der Mehrheitsbestimmung für bestimmte Arten von Beschlüs-

sen.

Demzufolge lautet Artikel 25 jetzt wie folgt:
« Art. 25. Jede ordentliche oder außerordentliche Generalversammlung kann nur gültig über die Tagesordnung befin-

den, wenn die Gesellschafter in den gesetzlich vorgesehenen Verhältnissen anwesend oder vertreten sind.

Abweichend von den im mehrfach abgeänderten Gesetz vom 10.August 1915 über Handelsgesellschaften vorgesehenen

Mehrheitsregelungen benötigen folgende Beschlüsse 75% Zustimmung des gesamten, sowohl des vertretenen als des nicht
vertretenen Kapitals, und zwar ausdrücklich und insbesondere auch im Fall einer aufgrund des Artikels 67-1 (3) erneut
einberufenen Generalversammlung:

- Satzungsänderungen;
- Kapitalerhöhungen, (einschließlich bedingte Kapitalerhöhungen, genehmigtes Kapital und Kapitalberichtigungen);
- Kapitalherabsetzungen, (einschließlich vereinfachte Kapitalherabsetzungen und Kapitalherabsetzung durch Einziehung

von Aktien);

- Auflösung der Gesellschaft;
- Verschmelzung;
- Umwandlung;
- Spaltung;
- Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen, Gewinnschuldverschreibungen und Genussrechten.»

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt eine Abänderung der Bestimmungen über Geschäfte, die nur mit vorheriger Ge-

nehmigung des Aufsichtsrats durchgeführt werden können.

Demzufolge lautet Artikel 9 jetzt wie folgt:
« Art. 9. Der Vorstand hat die weitestgehenden Befugnisse, die Gesellschaft gegenüber Dritten unter allen Umständen

zu vertreten, unter Ausnahme der Befugnisse, die durch das Gesetz oder diese Satzung ausdrücklich der Generalver-
sammlung oder dem Aufsichtsrat vorbehalten sind.

Der Vorstand übt sein Mandat unter der Kontrolle des Aufsichtsrats aus.
Er hat dem Aufsichtsrat insbesondere vorzulegen:
- einen mindestens vierteljährlichen schriftlichen Bericht über die Geschäftslage der Gesellschaft und die voraussicht-

liche Entwicklung;

- den Jahresabschluss der Gesellschaft spätestens zwei Monate vor dem Datum der Jahresgeneralversammlung, zur

Überprüfung und Kontrolle.

Die folgenden Rechtsgeschäfte unterliegen der vorherigen Zustimmung des Aufsichtsrates:
- Kauf, Verkauf und Belastungen von Grundstücken,
- Kauf und Verkauf von Beteiligungen an Unternehmen von über 10% des Gesellschaftskapitals dieser Unternehmen
- Rechtsgeschäfte mit einem Wert von über 500.000,- €
- die Aufnahme und Aufgabe von Geschäftszweigen und Produktionsarten;
- die Festlegung allgemeiner Grundsätze der Geschäftspolitik;
- die Festlegung von Grundsätzen über die Gewährung von Gewinn- oder Umsatzbeteiligungen und Pensionszusagen

an leitende Angestellte;

- die Einräumung von Optionen auf Aktien der Gesellschaft an Arbeitnehmer und leitende Angestellte der Gesellschaft

oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens sowie an Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats von verbundenen
Unternehmen;

22726

- die Erteilung der Prokura;
Der Aufsichtsrat kann für eine maximale Dauer von einem Jahr einen Betrag für alle diese Rechtsgeschäfte oder für

bestimmte dieser Rechtsgeschäfte festlegen, unterhalb dessen die Vornahme dieser Rechtsgeschäfte durch den Vorstand
auch ohne die vorherige Zustimmung des Aufsichtsrates zulässig ist. Auf die Nichtbeachtung dieser Vorschrift kann sich
die Gesellschaft Dritten gegenüber nicht berufen.

Im Fall der Verweigerung der erforderlichen Zustimmung zu einem Rechtsgeschäft kann der Vorstand die Angelegen-

heit der Generalversammlung zur Entscheidung vorlegen.»

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt das Gesellschaftskapital um den Betrag von vier und zwanzig Millionen neun hun-

dert neun und sechzig tausend Euro (24.969.000,- €) zu erhöhen, um es von ein und dreißig tausend Euro (31.000,- €)
auf fünf und zwanzig Millionen Euro (25.000.000,- €) zu bringen, durch die Schaffung und Ausgabe von vier und zwanzig
Millionen neun hundert neun und sechzig tausend (24.969.000) neuen Aktien mit einem Nominalwert von je einem Euro
(1,- €).

Die Generalversammlung stellt fest, dass, nach ausdrücklichem und vorbehaltlosem Verzicht eventueller Einzahlungs-

rechte  der  anwesenden  Gesellschafter,  die  vier  und  zwanzig  Millionen  neun  hundert  neun  und  sechzig  tausend
(24.969.000) neuen Aktien wie folgt gezeichnet werden:

Name des Aktionärs

Zahl der

Gesamtwert

Aktien

Aktien zu 1,-€, machend:

Die Aktiengesellschaft österreichischen Rechts BUY-OUT CENTRAL EU-

ROPE II BETEILIGUNGS INVEST, mit Sitz in A-1060 Wien, Mariahilfer Strasse,
19-21, (Firmennummer 291995 f) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.509.469

12.509.469,-€

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung luxemburgischen Rechts BUDE-

RUS FOUNDRY MANAGEMENT S.àr.l., mit Sitz in L-6637 Wasserbillig, 44,
Esplanade de la Moselle, (RCS Luxemburg B 111079) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.267.219

6.267.219,-€

Die Aktiengesellschaft österreichischen zu Rechts OBERBANK BETEIL-

GUNGSHOLDING, mit Sitz in A-4020 Linz, Hauptplatz 10-11, (Firmennummer
228000 w) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.993.800

4.993.800,-€

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung österreichischen Rechts PRO-

CHASKA HEINE HAVAREK RECHTANWÄLTE GmBH, mit Sitz in A-1010
Wien, Julius Raab Platz, 4, (Firmennummer 219613 k) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.198.512

1.198.512,-€

Insgesamt: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24.969.000

24.969.000,-€

Die Generalversammlung stellt fest, dass die Einzahlung des Betrages der Kapitalerhöhung getätigt worden ist, sodass

die Summe von vier und zwanzig Millionen neun hundert neun und sechzig tausend Euro (24.969.000,- EUR) der Gesell-
schaft ab sofort zur Verfügung steht, so wie dies dem amtierenden Notar nachgewiesen wurde, welcher dies ausdrücklich
feststellt

Auf Grund der erfolgten Kapitalerhöhung wird Artikel 5 der Satzung erneut abgeändert wird um ihm folgenden Wort-

laut zu geben:

« Art. 5. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt fünf und zwanzig Millionen Euro (25.000.000,- €), eingeteilt in fünf und

zwanzig Millionen (25.000.000) Aktien mit einem Nominalwert von einem Euro (1,-€) pro Aktie.

An  Stelle  von  Einzelaktien  können  Zertifikate  über  eine  Mehrzahl  von  Aktien  ausgestellt  werden,  nach  Wahl  der

Aktionäre.

Die Aktien lauten auf den Namen oder den Inhaber, nach Wahl der Aktionäre.
Die Gesellschaft darf im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen ihre eigenen Aktien erwerben.
Das Gesellschaftskapital darf den gesetzlichen Bedingungen entsprechend erhöht oder reduziert werden.
Sofern und solange ein Gesellschafter alleiniger Inhaber aller Aktien ist, gilt die Gesellschaft als Einmannaktiengesell-

schaft im Sinne des Gesetzes vom 25. August 2006 über die europäische Gesellschaft (SE), die Aktiengesellschaft mit
Vorstand und Aufsichtsrat («société anonyme à directoire et conseil de surveillance») und die Einmannaktiengesellschaft
(«société  anonyme  unipersonnelle»).  Zählt  die  Gesellschaft  nur  eine  Person,  so  wird  diese  als  «Alleingesellschafter»
bezeichnet. Die Gesellschaft kann einen Alleingesellschafter bei ihrer Gründung oder als Folge der Vereinigung sämtlicher
Aktien in einer Hand haben. Das Ableben oder die Auflösung des Alleingesellschafters bewirkt nicht die Auflösung der
Gesellschaft.»

<i>Kosten

Die Kosten und Gebühren dieser Urkunde, welche auf 258.500,- € veranschlagt sind, sind zu Lasten der Gesellschaft.
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Versammlung für abgeschlossen.

Worüber Urkunde Aufgenommen in Junglinster, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Komparenten, dem amtierenden Notar nach Namen,

Vornamen, Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben gegenwärtige Urkunde mit Uns Notar unterschrieben.

22727

Gezeichnet: J.-P. Noesen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 31 décembre 2007. Relation: GRE/2007/6043. — Reçu 249.690 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Für Gleichlautende Ausfertigung erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, den 30. Januar 2008.

J. Seckler.

Référence de publication: 2008019996/231/187.
(080018358) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

HDS Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 76.374.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2008020201/553/12.
Enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2008, réf. LSO-CM05011. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080018156) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

AD Immobilière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 82, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 37.134.

Le rectificatif au bilan au 31 décembre 2006 (référence L070159959) a été déposé au registre de commerce et des

sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008020144/6449/13.
Enregistré à Luxembourg, le 22 janvier 2008, réf. LSO-CM07842. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080018435) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Luxemburg Ski Resorts Invest GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 27, rue des Glacis.

R.C.S. Luxembourg B 135.739.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendacht, am vierundzwanzigsten Januar.
Vor der unterzeichneten Notarin Blanche Moutrier, mit dem Amtssitz zu Esch/Alzette,

Ist erschienen:

Herr Frederik Alexander Van Zweeden, Unternehmer, geboren zu Amersfoort (NL) am 31. März 1946, wohnhaft in

B-2470 Retie, Boesdijkhofstraat 22.

Welcher Komparent die instrumentierende Notarin ersuchte, die Satzung einer von ihm zu gründenden Gesellschaft

mit beschränkter Haftung wie folgt zu beurkunden:

Titel I.- Name, Sitz, Zweck, Dauer

Art. 1. Es wird hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, welche durch gegenwärtige Satzung

sowie durch die zutreffenden gesetzlichen Bestimmungen, vornehmlich das Gesetz vom 28. Dezember 1992 über die
«Société Unipersonnelle», geregelt ist.

Die Gesellschaft begreift anfangs einen alleinigen Gesellschafter, der Inhaber der gesamten Gesellschaftsanteile ist. Sie

kann zu jeder Zeit mehrere Gesellschafter begreifen, aufgrund von Gesellschaftsanteilsabtretungen oder Schaffung von
neuen Anteilen, um dann wieder zur Einpersonengesellschaft zu werden durch Vereinigung aller Anteile in einer Hand.

Art. 2. Die Gesellschaft trägt die Bezeichnung LUXEMBURG SKI RESORTS INVEST GmbH.

22728

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg.
Er kann durch einfachen Beschluss des oder der Gesellschafter in jede andere Ortschaft des Grossherzogtums Lu-

xemburg verlegt werden.

Art. 4.
(1) Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb von Beteiligungen unter welcher Form auch immer an anderen in- und

ausländischen Gesellschaften, sowie die Verwaltung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen und die Vornahme
von allen anderen Anlageformen. Gesellschaftszweck ist ferner die Übernahme der Geschäftsführung von Gesellschaften.

(2) Die Gesellschaft kann den Gesellschaften, an denen sie direkt oder indirekt beteiligt ist, oder Gesellschaften, die

derselben Unternehmensgruppe wie die Gesellschaft angehören, jede Art von Unterstützung, Darlehen, Vorschuss oder
Sicherheit gewähren.

(3) Darüber hinaus kann die Gesellschaft generell alle Geschäfte industrieller, kaufmännischer und finanzieller, mobi-

liarer und immobiliarer Art, die direkt oder indirekt mit dem Gesellschaftszweck in Verbindung stehen oder mit allen
vergleichbaren oder verbundenen Zwecken, welche die Ausdehnung oder die Entwicklung des Gesellschaftszwecks för-
dern können, vornehmen. Insbesondere kann die Gesellschaft Darlehen aufnehmen.

Art. 5. Die Gesellschaft ist für eine unbegrenzte Dauer gegründet.

Titel II.- Gesellschaftskapital, Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölf tausend fünfhundert Euro (EUR 12.500,-) und ist aufgeteilt in einhun-

dertfünfundzwanzig (125) Anteile von je einhundert Euro (EUR 100,-).

Die Geschäftsanteile wurden integral gezeichnet und in bar eingebracht durch den alleinigen Gesellschafter, Herrn

Frederik Alexander Van Zweeden, Unternehmer, geboren zu Amersfoort (NL) am 31. März 1946, wohnhaft in B-2470
Retie, Boesdijkhofstraat 22, vorbenannt, wie dies dem unterzeichneten Notar ausdrücklich nachgewiesen wurde, sodass
der Betrag von zwölf tausend fünfhundert Euro (EUR 12.500,-) der Gesellschaft von heute an zur freien Verfügung steht.

Art. 7. Jeder Gesellschaftsanteil berechtigt zur proportionalen Beteiligung an den Nettoaktiva und an den Gewinnen

und Verlusten der Gesellschaft.

Art. 8. Im Falle von mehreren Gesellschaftern sind die Gesellschaftsanteile zwischen ihnen frei übertragbar. Sie sind

gegenüber der Gesellschaft unteilbar.

Das Abtreten von Gesellschaftsanteilen unter Lebenden an Nichtgesellschafter bedarf der Genehmigung der übrigen

Gesellschafter.

Die Übertragungen sind der Gesellschaft und Dritten gegenüber erst rechtswirksam, nachdem sie gemäss Artikel 1690

des Zivilgesetzbuches der Gesellschaft zugestellt oder von ihr in einer notariellen Urkunde angenommen worden sind.

Titel III.- Verwaltung und Vertretung

Art. 9. Die Beschlüsse werden durch den alleinigen Gesellschafter gemäss Artikel 200-2 des Gesetzes vom 10. August

1915, so wie dasselbe abgeändert worden ist, gefasst.

Die Verträge zwischen der Gesellschaft und dem alleinigen Gesellschafter unterliegen ebenfalls den Bestimmungen

dieses Artikels.

Wenn die Gesellschaft mehrere Gesellschafter begreift, so sind die Beschlüsse der Generalversammlung nur rechts-

wirksam, wenn sie von den Gesellschaftern, die mehr als die Hälfte des Gesellschaftskapitals darstellen, angenommen
werden, es sei denn das Gesetz oder gegenwärtige Satzung würden anders bestimmen.

Jeder Gesellschafter hat so viele Stimmen, wie er Gesellschaftsanteile besitzt. Jeder Gesellschafter kann sich rechtmässig

bei der Gesellschafterversammlung aufgrund einer Sondervollmacht vertreten lassen.

Art. 10. Die Gesellschaft wird verwaltet durch einen oder mehrere Geschäftsführer, welche nicht Teilhaber der Ge-

sellschaft sein müssen.

Sie werden vom alleinigen Gesellschafter beziehungsweise von den Gesellschaftern ernannt und abberufen, welche

ebenfalls die Dauer und die Befugnisse der Mandate des oder der Geschäftsführer bestimmen.

Falls die Gesellschafter nicht anders bestimmen, haben der oder die Geschäftsführer sämtliche Befugnisse, um unter

allen Umständen im Namen der Gesellschaft zu handeln.

Der Geschäftsführer kann Spezialvollmachten erteilen, auch an Nichtgesellschafter, um für ihn und in seinem Namen

für die Gesellschaft zu handeln.

Art. 11. Bezüglich der Verbindlichkeit der Gesellschaft sind die Geschäftsführer als Beauftragte nur für die Ausführung

ihres Mandates verantwortlich.

Titel IV.- Geschäftsjahr, Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Verteilung des Gewinns

Art. 12. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres.

Art. 13. Über die Geschäfte der Gesellschaft wird nach handelsüblichem Brauch Buch geführt.

22729

Am Ende eines jeden Geschäftsjahres werden die Konten abgeschlossen und die Geschäftsführer erstellen den Jah-

resabschluss  in  Form  einer  Bilanz,  nebst  Gewinn-  und  Verlustrechnung,  gemäss  den  diesbezüglichen  gesetzlichen
Bestimmungen.

Ein Geschäftsbericht muss gleichzeitig abgegeben werden. Am Gesellschaftssitz kann jeder Gesellschafter während der

Geschäftszeit Einsicht in die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung nehmen.

Die Bilanz sowie die Gewinn- und Verlustrechnung werden den Gesellschaftern zur Genehmigung vorgelegt. Diese

äussern sich durch besondere Abstimmung über die Entlastung der Geschäftsführung.

Der nach Abzug der Kosten, Abschreibungen und sonstigen Lasten verbleibende Betrag stellt den Nettogewinn dar.
Dieser Nettogewinn wird wie folgt verteilt:
- Fünf Prozent (5,00%) des Gewinnes werden der gesetzlichen Reserve zugeführt, gemäss den gesetzlichen Betim-

mungen;

- der verbleibende Betrag steht den Gesellschaftern zur Verfügung.

Art. 14. Tod, Verlust der Geschäftsfähigkeit, Konkurs oder Zahlungsunfähigkeit des alleinigen Gesellschafters oder

eines der Gesellschafters lösen die Gesellschaft nicht auf, sondern sie wird durch oder mit den Erben des Verstorbenen
weitergeführt.

Gläubiger, Berechtigte und Erben eines verstorbenen Gesellschafters können nie einen Antrag auf Siegelanlegung am

Gesellschaftseigentum oder an den Gesellschaftsschriftstücken stellen. Zur Ausübung ihrer Rechte müssen sie sich an die
in der letzten Bilanz aufgeführten Werte halten.

Titel V.- Auflösung und Liquidation

Art. 15. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere, vom alleinigen Ge-

sellschafter  oder  der  Gesellschafterversammlung  ernannten  Liquidatoren,  welche  keine  Gesellschafter  sein  müssen,
durchgeführt.

Der oder die Gesellschafter bestimmen über die Befugnisse und Bezüge der Liquidatoren.

Titel VI.- Allgemeine Bestimmungen

Art. 16. Für alle Punkte, welche nicht in dieser Satzung festgelegt sind, gilt das Gesetz vom 18. September 1933 über

die Gesellschaften mit beschränkter Haftung sowie das Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und
deren Abänderungen.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2008.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Die Kosten und Gebühren, in irgendwelcher Form, welche der Gesellschaft zum Anlass ihrer Gründung entstehen,

werden abgeschätzt auf tausend einhundert Euro (EUR 1.100,-).

<i>Ausserordentliche Generalversammlung

Anschliessend an die Gründung hat der alleinige Gesellschafter folgende Beschlüsse gefasst:
Zum Geschäftsführer für eine unbestimmte Dauer wird ernannt
- Herr Frederik Alexander Van Zweeden, Unternehmer, geboren zu Amersfoort (NL) am 31. März 1946, wohnhaft

in B-2470 Retie, Boesdijkhofstraat 22, vorbenannt, welcher die Gesellschaft durch seine alleinige Unterschrift in allen
Fällen verpflichten kann.

b) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1628 Luxemburg, 27, rue des Glacis.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung an den Erschienenen, der Notarin nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand und Wohnort

bekannt, hat derselbe gegenwärtige Urkunde mit der Notarin unterschrieben.

Gezeichnet: F. A. Van Zweeden, B. Moutrier.
Enregistré à Esch/Al., le 28 janvier 2008, Relation: EAC/2008/1178. — Reçu 62,50 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 31 janvier 2008.

B. Moutrier.

Référence de publication: 2008020061/272/123.

(080018423) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

22730

Souliyet, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R.C.S. Luxembourg B 75.794.

EXTRAIT

A la suite de l'Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 5 décembre 2007 qui a pris note des démissions

de  Monsieur  John  Seil,  Monsieur  Luc  Hansen  et  Monsieur  Thierry  Fleming,  le  Conseil  d'Administration  se  compose
désormais comme suit:

- Monsieur Laurent Heiliger, Administrateur, licencié en sciences commerciales et financières, 3-5, Place Winston

Churchill L-1340 Luxembourg;

- Madame Michelle Delfosse, Administrateur, ingénieur civil, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg;
- Madame Nathalie Gautier, Administrateur, employée privée, 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.
Tous ces mandats prendront fin lors de la prochaine assemblée générale ordinaire.
A été nommé aux fonctions de commissaire aux comptes en remplacement de la société AUDIEX S.A. démissionnaire:
- AUDIT.LU, réviseur d'entreprises, 18, rue Hiehl, L-6131 Junglinster.
Ce mandat prendra fin lors de la prochaine assemblée générale ordinaire.
Avec effet au 5 décembre 2007, le siège social de la société est transféré du 2, avenue Charles de Gaulle, L-1653

Luxembourg au 3-5, Place Winston Churchill, L-1340 Luxembourg.

Luxembourg, le 5 décembre 2007.

<i>Pour SOULIYET
Signatures

Référence de publication: 2008019949/833/26.
Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2008, réf. LSO-CM03132. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017324) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

L'Occitane International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 1, rue du Fort Rheinsheim.

R.C.S. Luxembourg B 80.359.

<i>Extrait du Procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration tenue le 27 décembre 2007

Le Conseil d'Administration a décidé à l'unanimité de transférer, avec effet immédiat, le siège social de la Société au

1, rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg.

Nomination à l'unanimité de Monsieur Christopher Braden en qualité de délégué à la gestion journalière, demeurant

32, Philbeach Gardens - GB-SW5 9EB Londres - Grande-Bretagne.

Son mandat de Délégué à la gestion journalière prendra fin à l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2009.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 décembre 2007.

Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008019729/817/19.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2008, réf. LSO-CM10115. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017375) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

Abbey Re Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové.

R.C.S. Luxembourg B 118.751.

In the year two thousand and seven, on the thirteenth of December.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of ABBEY RE HOLDINGS S.à r.l., a private limited

liability company, having its registered office in L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové, registered with the Luxembourg
Trade and Companies Register, under number B 118.751, incorporated by deed of Maître Joseph Elvinger, notary residing
in Luxembourg, on July 13, 2006, published in Mémorial C, number 1879 of October 6, 2006. The Articles of Incorporation

22731

have been amended by deed of Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, on December 28, 2006, published in
the Mémorial C, number 1952 of September 12, 2007.

The meeting was presided by Mr Nicolas Léonard, private employee, residing in Luxembourg.
The chairman appointed as secretary Mr Carlo Noel, private employee, residing in Pétange.
The meeting elected as scrutineer Mr Laurent Lassine, private employee, residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to state that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list, signed by the proxy holder representing the shareholder, the members of board of the meeting and the undersigned
notary. The said list as well as the proxy will be annexed to this document to be filed with the registration authorities.

II.- It appears from the attendance list, that all the two hundred and fifteen thousand seven hundred and eighty (215,780)

shares are present or represented at the present extraordinary general meeting, so that the meeting could validly decide
on all the items of the agenda of which the sole shareholder has been informed before the meeting.

III.- That the agenda of the extraordinary general meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Increase of the corporate capital of the company to the extent of twenty million Euro (€ 20,000,000.-) to raise it

from its present amount of five million three hundred ninety-four thousand five hundred Euro (€ 5,394,500.-) to twenty-
five million three hundred ninety-four thousand five hundred Euro (€ 25,394,500.-) by creation and issue of eight hundred
thousand (800,000) new shares of twenty-five Euro (€ 25.-) each.

2. Subscription in the name of the sole shareholder and in its account to eight hundred thousand (800,000) new shares

and full payment in the amount of twenty million Euro (€ 20,000,000.-), by contribution in kind of the following shares
for the total amount of twenty million Euro (€ 20,000,000.-):

- two (2) ordinary shares representing hundred per-cent (100%) of the issued share capital of FBD INTERNATIONAL

FUND MANAGEMENT LIMITED, a limited company incorporated under the laws of Ireland, having its registered office
at FBD House, Bluebell, Dublin 12, Republic of Ireland;

3. Amendment of article 6 of the articles of incorporation, that will henceforth read as follows:
« Art. 6. The share capital is fixed at twenty-five million three hundred ninety-four thousand five hundred Euro (€

25,394,500.-) represented by one million fifteen thousand seven hundred eighty (1,015,780) shares of twenty-five Euro
(€ 25.-) each.»

After the following was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The  meeting  decides  to  increase  the  corporate  capital  of  the  company  by  an  amount  of  twenty  million  Euro  (€

20,000,000.-) to raise it from its present amount of five million three hundred ninety-four thousand five hundred Euro
(€ 5,394,500.-) to twenty-five million three hundred ninety-four thousand five hundred Euro (€ 25,394,500.-) by creation
and issue of eight hundred thousand (800,000) new shares of twenty-five Euro (€ 25.-) each.

<i>Subscription and Payment

Thereupon FBD HOLDINGS Plc, an Irish company duly registered at FBD House, Bluebell, Dublin 12, Republic of

Ireland, and registered with the Irish Trade and Company Register under n 

o

 135882, sole shareholder of the Company,

here represented by Mr Nicolas Léonard, prenamed, by virtue of a proxy given on December 11, 2007, which shall

stay affixed to the present deed,

declares to subscribe all the eight hundred thousand (800,000) new shares with a par value of twenty-five Euro (€ 25.-)

each and to have them fully paid up in an amount of twenty million Euro (€ 20,000,000.-), by a contribution in kind two
(2) ordinary shares representing hundred per-cent (100%) of the issued share capital of FBD INTERNATIONAL FUND
MANAGEMENT LIMITED, a limited company incorporated under the laws of Ireland, having its registered office at FBD
House, Bluebell, Dublin 12, Republic of Ireland.

The value of the contributed shares by an amount of twenty million Euro (€ 20,000,000.-) results from a balance sheet

as of December 11, 2007.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the first paragraph of Article 6 of the Articles of Incorporation is

amended and now reads as follows:

« Art. 6. Subscribed Capital (1st paragraph). The share capital is fixed at twenty-five million three hundred ninety-four

thousand five hundred Euro (€ 25,394,500.-) represented by one million fifteen thousand seven hundred eighty (1,015,780)
shares of twenty-five Euro (€ 25.-) each.»

<i>Evaluation of costs

The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever incumbent to the company and charged to it

by reason of the present deed are assessed at 6,400.- €.

22732

The contribution in kind consisting of two (2) shares representing one hundred per-cent (100%) of the share capital

of the company FBD INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT LIMITED, a company incorporated in the European
Union, the company refers to Article 4-2 of the law of December 29, 1971 which provides for capital tax exemption.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appearing

persons, this deed is worded in English, followed by a French version and that in case of any divergences between the
English and the French text, the English version shall be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their names,

surnames, civil status and residences, the members of the board of the meeting signed together with the notary the
present original deed.

Follows the French version:

L'an deux mille sept, le treize décembre.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée ABBEY RE HOL-

DINGS S.à r.l., avec siège social à L-1253 Luxembourg, 2, rue Nicolas Bové, inscrite au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 118.751, constituée suivant acte reçu par Maître Joseph Elvinger, notaire de
résidence à Luxembourg, en date du 13 juillet 2006, publié au Mémorial C, numéro 1879 du 6 octobre 2006. Les statuts
ont été modifiés suivant acte reçu par Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, en date du 28 décembre
2006, publié au Mémorial C, numéro 1952 du 12 septembre 2007.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Nicolas Léonard, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Carlo Noel, employé privé, demeurant à Pétange.
L'assemblée élit comme scrutateur Monsieur Laurent Lassine, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le Président déclare et prie le notaire d'acter:
I.- Que les associés présents ou représentés ainsi que le nombre de parts sociales qu'ils détiennent sont renseignés

sur une liste de présence, signée par le mandataire de l'associé représenté, les membres du bureau et le notaire instru-
mentaire. Ladite liste de présence ainsi que la procuration resteront annexées au présent acte pour être soumises avec
lui aux formalités de l'enregistrement.

II.- Qu'il apparaît de cette liste de présence que toutes les deux cent quinze mille sept cent quatre-vingts (215.780)

parts sociales, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée
peut décider valablement sur tous les points portés à l'ordre du jour, dont l'associé unique a été informé avant l'assemblée.

III.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée générale extraordinaire est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de vingt millions d'euros (20.000.000,- €) afin de le

porter de son montant actuel de cinq millions trois cent quatre-vingt-quatorze mille cinq cents euros (5.394.500,- €) à
vingt-cinq millions trois cent quatre-vingt-quatorze mille cinq cents euros (25.394.500,- €) par la création et l'émission
de huit cent mille (800.000) parts sociales nouvelles de vingt-cinq euros (25,- €) chacune.

2) Souscription au nom et pour le compte de l'associé unique de huit cent mille (800.000) parts sociales nouvelles et

paiement total du montant de vingt millions d'euros (20.000.000,- €) moyennant apport en nature des parts sociales ci-
après mentionnées pour un montant total de vingt millions d'euros (20.000.000,- €):

- deux (2) parts sociales ordinaires représentant cent pour cent (100%) du capital social émis de FBD INTERNATIO-

NAL FUND MANAGEMENT LIMITED, une limited company, constituée selon les lois d e la République d'Irlande, ayant
son siège social à FBD House, Bluebell, Dublin 12, République d'Irlande;

3) Modification de l'article 6 des statuts, qui aura dorénavant la teneur suivante:
«  Art.  6.  Le  capital  social  est  fixé  à  vingt-cinq  millions  trois  cent  quatre-vingt-quatorze  mille  cinq  cents  euros

(25.394.500,- €) représenté par un million quinze mille sept cent quatre-vingts (1.015.780) parts sociales de vingt-cinq
euros (25,- €) chacune.»

Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, cette dernière a pris, à l'unanimité des voix, les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide d'augmenter le capital social de la société à concurrence d'un montant de vingt millions

d'euros (20.000.000,- €) afin de le porter de son montant actuel de cinq millions trois cent quatre-vingt-quatorze mille
cinq cents euros (5.394.500,- €) à vingt-cinq millions trois cent quatre-vingt-quatorze mille cinq cents euros (25.394.500,-
€) par la création et l'émission de huit cent mille (800.000) parts sociales nouvelles de vingt-cinq euros (25,- €) chacune.

22733

<i>Souscription et Libération

Sur ce FBD HOLDINGS Plc, une société irlandaise, dûment enregistrée à FBD House, Bluebell, Dublin 12, République

d'Irlande, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de la République d'Irlande, sous le numéro 135882, associée
unique de la Société,

ici représentée par Monsieur Nicolas Léonard, prénommé, en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 11

décembre 2007,

déclare souscrire toutes les huit cent mille (800.000) nouvelles parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq

euros (25,- €) chacune et les libérer intégralement pour un montant de vingt millions d'euros (20.000.000,- €), moyennant
apport en nature de deux (2) parts sociales ordinaires représentant cent pour cent (100%) du capital social émis de FBD
INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT LIMITED, une limited company, constituée selon les lois de la République
d'Irlande, ayant son siège social à FBD House, Bluebell, Dublin 12, République d'Irlande.

La valeur des parts sociales apportées à concurrence d'un montant de vingt millions d'euros (20.000.000,- €) résulte

d'un bilan arrêté au 11 décembre 2007.

<i>Deuxième résolution

Suite à la résolution précédente, le premier paragraphe de l'article 6 des statuts est modifié et aura dorénavant la

teneur suivante:

«  Art. 6. Capital Souscrit (1 

er

 alinéa).  Le capital social est fixé à vingt-cinq millions trois cent quatre-vingt-quatorze

mille cinq cents euros (25.394.500,- €) représenté par un million quinze mille sept cent quatre-vingts (1.015.780) parts
sociales de vingt-cinq euros (25,- €) chacune.»

<i>Evaluation des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société en raison du présent acte,

sont évalués à 6.400,- €.

L'apport en nature consistant en deux (2) parts sociales représentant cent pour cent (100%) du capital social de la

société FBD INTERNATIONAL FUND MANAGEMENT LIMITED, société constituée dans l'Union Européenne, la so-
ciété se réfère à l'Article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, qui prévoit l'exonération du droit d'apport.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française, à la requête des mêmes personnes et en cas de divergences
entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les membres du bureau ont tous signé avec le notaire le présent acte.

Signé: N. Léonard, C. Noel, L. Lassine, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2007, LAC/2007/41302. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 17 janvier 2008.

P. Frieders.

Référence de publication: 2008019900/212/160.
(080018432) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

White Seagull S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 135.733.

STATUTS

L'an deux mille sept, le vingt-huit décembre,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

A comparu:

SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A., une société anonyme constituée et existant suivant les lois du Luxembourg,

ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey et enregistrée auprès du Registre de Commerce et
des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 65.906,

ici représentée par Monsieur Grégory Guissard, employé privé, demeurant professionnellement à L-2086 Luxembourg,

23, avenue Monterey,

en vertu d'une procuration donnée sous seing privé le 27 décembre 2007,

22734

laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Ladite comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire d'arrêter ainsi qu'il suit

les statuts d'une société anonyme qu'elle déclare constituer comme suit:

Chapitre I 

er

 . Forme, Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé une société anonyme (ci-après la «Société»), laquelle sera régie par les

lois du Grand-Duché du Luxembourg, et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle
que modifiée (ci-après la «Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après les «Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des actions. La Société peut cependant,

à toute époque, comporter plusieurs actionnaires, par suite notamment, de cession ou transmission d'actions ou de
création d'actions nouvelles.

La Société existe sous la dénomination de WHITE SEAGULL S.A.

Art. 2. Siège social. La Société a son siège social dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il peut être transféré à tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision de l'Administrateur unique, ou

en cas de pluralité d'administrateurs par le Conseil d'Administration.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales situés au Luxembourg ou à l'Etranger.
Au cas où l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs le Conseil d'Administration, estimerait que

des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité normale
au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, ont eu lieu ou sont sur le point d'avoir lieu, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, jusqu'à cessation complète de ces circonstances anor-
males. Ces mesures temporaires n'auraient aucun effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert de son
siège social, demeurerait une société luxembourgeoise. Ces mesures temporaires seront prises et portée à la connais-
sance des tiers par l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, par le Conseil d'Administration, ou
par toute société ou personne à qui l'Administrateur unique, ou cas en cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil
d'Administration a confié la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet social. La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi

que tous transferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La Société a en outre pour objet toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de partici-

pations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise se présentant sous forme de société de capitaux ou de
société de personnes, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, la mise en valeur et à la cession d'un portefeuille

se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de
toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière,
tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement.

La Société peut également garantir, accorder des sûretés à des tiers afin de garantir ses obligations ou les obligations

de sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même
groupe de sociétés que la Société, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient
une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société ainsi
que toutes autres sociétés ou tiers.

La Société peut également réaliser son activité par l'intermédiaire de succursales au Luxembourg ou à l'étranger.
Elle pourra également procéder à l'acquisition, la gestion, l'exploitation, la vente ou la location de tous immeubles,

meublés, non meublés et généralement faire toutes opérations immobilières à l'exception de celles de marchands de biens
et le placement et la gestion de ses liquidités. En général, la Société pourra faire toutes opérations à caractère patrimonial,
mobilières, immobilières, commerciales, industrielles ou financières, ainsi que toutes transactions et opérations de nature
à promouvoir et à faciliter directement ou indirectement la réalisation de l'objet social ou son extension.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l'Associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires,

par l'Assemblée Générale des Actionnaires, statuant comme en matière de modification des Statuts.

Chapitre II. Capital, Actions

Art. 5. Capital social. La Société a un capital social de trente et un mille euros (EUR 31.000,00), représenté par trois

cent dix (310) actions ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,00) par action, entièrement libéré.

Le capital social de la Société peut, à tout moment, être augmenté ou réduit par décision de l'Associé unique, ou en

cas de pluralité d'actionnaires par l'Assemblée Générale des Actionnaires, adoptée à la manière requise pour la modifi-
cation des présents Statuts.

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer

22735

le remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. Forme des actions. Les actions de la Société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l'une ou l'autre

forme, au choix de l'Actionnaire unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, au choix des Actionnaires, sauf dispositions
contraires de la Loi.

La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Si une ou plusieurs actions sont conjointement détenues

ou si les titres de propriété de ces actions sont divisés, fragmentés ou litigieux, la/les personne(s) invoquant un droit sur
la/les action(s) devra/devront désigner un mandataire unique pour représenter la/les action(s) à l'égard de la Société.
L'omission d'une telle désignation impliquera la suspension de l'exercice de tous les droits attachés aux actions. La même
règle est appliquée dans le cas d'un conflit entre un usufruitier et un nu-propriétaire ou entre un créancier gagiste et un
débiteur gagiste.

Chapitre III. Actionnaire(s)

Art. 7. Pouvoirs des assembles générales. L'Associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la Loi à

l'Assemblée Générale des Actionnaires. En cas de pluralité d'actionnaires, l'Assemblée Générale des Actionnaires régu-
lièrement constituée représente tous les Actionnaires de la Société. Les décisions prises à une telle assemblée engageront
tous les actionnaires.

Sauf disposition contraire de la Loi ou des présents Statuts, toutes les décisions seront prises par l'Associé unique, ou

en cas de pluralité d'actionnaires, par les Actionnaires représentant la moitié du capital social.

L'Assemblée Générale aura les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter, autoriser ou approuver tous les

actes faits ou exécutés pour le compte de la Société.

Art. 8. Assemblées générales d/des actionnaire(s). L'Associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, l'Assemblée

Générale des Actionnaires est convoquée par l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, par le
Conseil d'Administration ou par toute personne déléguée à cet effet par l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité
d'administrateurs, par le Conseil d'Administration. L'/les Actionnaire(s) représentant dix pour cent du capital social sou-
scrit peut/peuvent, conformément aux dispositions de la Loi, requérir l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité
d'administrateurs, le Conseil d'Administration de convoquer l'Associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, l'As-
semblée Générale des Actionnaires.

L'Assemblée Générale Annuelle se réunit, conformément à la Loi, au siège social de la Société ou à tout autre endroit

indiqué dans l'avis de convocation, le troisième mardi du mois de juin à quinze heures.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire, à Luxembourg, l'Assemblée Générale se tiendra le jour ouvrable suivant.
D'autres Assemblées Générales d'Actionnaire(s) peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans les avis de convo-

cation respectifs.

Si toutes les actions ou pour partie sont des actions nominatives, l'Associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires,

les Actionnaires seront convoqués par un avis de convocation énonçant l'ordre du jour et envoyé par lettre recommandée
au moins huit jours avant l'assemblée à tout détenteur d'actions à son adresse portée au registre des actionnaires, ou
suivant toutes autres instructions données par cet Actionnaire.

Chaque fois que l'Associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, tous les Actionnaires sont présents ou repré-

sentés et se considèrent dûment convoqués et informés de l'ordre du jour, l'assemblée générale peut avoir lieu sans
convocation.

En cas de pluralité d'actionnaires, l'Assemblée Générale des Actionnaires désigne son président qui présidera l'assem-

blée. Le président pourra désigner un secrétaire chargé de dresser les procès-verbaux de l'assemblée.

Les affaires traitées lors d'une Assemblée des Actionnaires seront limitées aux points contenus dans l'ordre du jour

(qui contiendra toutes les matières requises par la Loi) et aux affaires connexes à ces points.

Chaque action donne droit à une voix lors de toute Assemblée Générale. Un actionnaire peut se faire représenter à

toute Assemblée Générale des Actionnaires par mandat écrit par un mandataire qui n'a pas besoin d'être actionnaire.

Tout actionnaire peut prendre part à une ou à toute Assemblée Générale au moyen d'une conférence téléphonique,

d'une conférence vidéo ou d'un équipement de communication similaire par lequel toutes les personnes participant à
l'assemblée peuvent s'entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à cette réunion.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi, les décisions de l'Assemblée Générale de l'/des Ac-

tionnaire(s) sont prises à la majorité simple des voix des Actionnaires présents ou représentés.

Chapitre IV. Management, Commissaire aux comptes

Art. 9. Administrateur(s). La Société est gérée par un Administrateur unique en cas d'un seul actionnaire, ou par un

Conseil d'Administration composé d'au moins trois (3) membres en cas de pluralité d'Actionnaires; le nombre exact étant
déterminé par l'Associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires par l'Assemblée Générale des Actionnaires. L'(es)
administrateur(s) n'a(ont) pas besoin d'être actionnaire(s). En cas de pluralité d'administrateurs, l'Assemblée Générale
des Actionnaires peut décider de créer deux catégories d'administrateurs (Administrateurs A et Administrateurs B).

22736

Le(s) administrateur(s) est/sont élu(s) par l'Associé unique, ou en case de pluralité d'actionnaires, par l'Assemblée

Générale des Actionnaires pour une période ne dépassant pas six (6) ans et jusqu'à ce que leurs successeurs aient été
élus; toutefois un administrateur peut être révoqué à tout moment par décision de l'Assemblée Générale. Le(s) admi-
nistrateur(s) sortant(s) peut/peuvent être réélu(s).

Au cas où le poste d'un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les administra-

teurs restants élus par l'Assemblée Générale des Actionnaires pourront se réunir et élire un administrateur pour remplir
les fonctions attachées au poste devenu vacant jusqu'à la prochaine assemblée générale.

Art. 10. Réunions du conseil d'administration. En cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration doit

choisir parmi ses membres un président et peut choisir en son sein un ou plusieurs vice-présidents. Il peut également
désigner un secrétaire qui n'a pas besoin d'être un administrateur et qui peut être chargé de dresser les procès-verbaux
des réunions du Conseil d'Administration ou d'exécuter des tâches administratives ou autres telles que décidées, de
temps en temps, par le Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration se réunit sur convocation de son président ou d'au moins deux administrateurs au lieu

indiqué dans l'avis de convocation. La ou les personnes convoquant l'assemblée déterminent l'ordre du jour. Un avis par
écrit, télégramme, télécopie ou e-mail contenant l'ordre du jour sera donné à tous les administrateurs au moins huit jours
avant l'heure prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas l'avis de convocation, envoyé 24 heures avant la
réunion, devra mentionner la nature de cette urgence. Il peut être passé outre à la nécessité de pareille convocation en
cas d'assentiment préalable ou postérieur à la réunion, par écrit, télégramme, télécopie ou e-mail de chaque administra-
teur. Une convocation spéciale n'est pas requise pour des réunions du Conseil d'Administration se tenant à des heures
et à des endroits déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

Tout administrateur peut se faire représenter en désignant par écrit ou par télégramme, télécopie ou e-mail un autre

administrateur comme son mandataire. Un administrateur ne peut pas représenter plus d'un de ses collègues.

Le Conseil d'Administration ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs sont présents

ou représentés à une réunion du Conseil d'Administration. Si le quorum n'est pas obtenu une demi-heure après l'heure
prévue pour la réunion, les administrateurs présents peuvent ajourner la réunion en un autre endroit et à une date
ultérieure. Les avis des réunions ajournées sont donnés aux membres du Conseil d'Administration par le secrétaire, s'il
y en a, ou à défaut par tout administrateur.

Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés à chaque réunion. Au

cas où, lors d'une réunion du Conseil d'Administration, il y a égalité de voix en faveur ou en défaveur d'une résolution,
le président du Conseil d'Administration n'aura pas de voix prépondérante. En cas d'égalité, la résolution sera considérée
comme rejetée.

Tout administrateur peut prendre part à une réunion du Conseil d'Administration au moyen d'une conférence télé-

phonique,  d'une  conférence  vidéo  ou  d'un  équipement  de  communication  similaire  par  lequel  toutes  les  personnes
participant à la réunion peuvent s'entendre; la participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à
cette réunion.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d'un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du Conseil d'Administration sans exception. La date d'une telle décision est celle de la dernière signature.

Art. 11. Pouvoirs du/des administrateur(s). L'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil

d'Administration, est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d'administration et de disposition dans
l'intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la Loi ou les présents Statuts ne réservent pas expressément à l'Associé unique,
ou en cas de pluralité d'actionnaires, à l'Assemblée Générale des Actionnaires, sont de la compétence de l'Administrateur
unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, du Conseil d'Administration.

La gestion journalière de la Société ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion pourront,

conformément à l'article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, être déléguées à
un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant seuls ou conjointement.
Leur nomination, leur révocation et leurs attributions seront réglées par une décision de l'Administrateur unique, ou en
cas de pluralité d'administrateurs, du Conseil d'Administration.

La Société peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous seing privé.

Art. 12. Signature sociale. Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature de l'Administrateur

unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la (les) autre
(s) signature(s) de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature aura été délégué par
l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, par le Conseil d'Administration.

En cas de pluralité d'administrateurs, l'Assemblée Générale peut décider de créer deux catégories d'administrateurs

(catégorie A et catégorie B), dans ce cas la Société sera valablement engagée par la signature conjointe d'un administrateur
A et d'un administrateur B.

Art. 13. Conflits d'intérêts. Dans le cas d'un conflit d'intérêts d'un administrateur, entendu que le simple fait que

l'administrateur soit l'administrateur d'un actionnaire ou d'une société affiliée d'un actionnaire ne sera pas constitutif d'un

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conflit d'intérêts, il doit informer le Conseil d'Administration de tout conflit d'intérêts et ne pourra pas prendre part au
vote mais sera compté dans le quorum. Un administrateur ayant un conflit d'intérêts sur tout objet de l'ordre du jour
doit déclarer ce conflit d'intérêts au président avant que la réunion ne débute.

Tout administrateur ayant un intérêt personnel dans une transaction soumise pour approbation au Conseil d'Admi-

nistration opposé avec l'intérêt de la Société, devra être obligé d'informer le conseil et de faire enregistrer cette situation
dans le procès-verbal de la réunion. Il ne pourra pas prendre part à la réunion (mais il sera compté dans le quorum). A
l'assemblée générale suivante, avant toute autre résolution à voter, un rapport spécial devra être établi sur toutes trans-
actions dans lesquelles un des administrateurs peut avoir un intérêt personnel opposé à celui de la Société.

Art. 14. Surveillance de la société. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires

aux comptes qui n'ont pas besoin d'être actionnaire. L'associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, l'assemblée
générale des actionnaires, désignera le ou les commissaires aux comptes et déterminera leur nombre, leurs rémunérations
et la durée de leurs fonctions qui ne pourra excéder six années.

Dans le cas où la Société dépasserait les critères requis par l'article 215 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant

les sociétés commerciales, l'institution du commissaire aux comptes sera supprimée et un ou plusieurs réviseurs d'en-
treprises, choisis parmi les membres de l'institut des réviseurs d'entreprises, seront désignés par l'associé unique, ou en
cas de pluralité d'actionnaires, par l'assemblée générale, qui fixera la durée de leur mandat qui ne pourra pas excéder six
années.

Chapitre V. Année sociale, Adoption des états financiers, Affectation

Art. 15. Année sociale. L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente-et-un décembre de chaque

année.

Art. 16. Adoption des états financiers. Chaque année, lors de l'Assemblée Générale Annuelle, l'Administrateur unique,

ou en cas de pluralité d'administrateurs, le Conseil d'Administration, présentera à l'assemblée pour adoption les Etats
Financiers  concernant  l'exercice  fiscal  précédent  et  l'Assemblée  examinera  et,  si  elle  le  juge  bon,  adoptera  les  Etats
Financiers.

Après adoption des Etats Financiers, l'Assemblée Générale Annuelle se prononcera, par vote séparé, sur la décharge

à donner à l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, aux administrateurs et au Commissaire, pour
tout engagement de la Société, résultant de ou relatif à toute perte ou dommage résultant de ou en connexion avec des
actes ou omissions faits par l'Administrateur unique, ou en cas de pluralité d'administrateurs, par les Administrateurs, les
responsables et le Commissaire, effectués de bonne foi, sans négligence grave. Une décharge ne sera pas valable si le bilan
contient une omission ou une information fausse ou erronée sur l'état réel des affaires de la Société ou reproduit l'exé-
cution  d'actes  non  permis  par  les  présents  statuts  à  moins  qu'ils  n'aient  été  expressément  spécifiés  dans  l'avis  de
convocation.

Art. 17. Affectation des bénéfices annuels. Des bénéfices nets annuels de la Société, cinq pour cent seront affectés à

la réserve requise par la loi. Cette affectation cessera d'être exigée lorsque le montant de la réserve légale aura atteint
un dixième du capital social souscrit.

L'Associé unique, ou en cas de pluralité d'actionnaires, l'Assemblée Générale des Actionnaires, dispose librement du

bénéfice net annuel.

Des dividendes intérimaires peuvent être versés en conformité avec les conditions prévues par la loi au moment où

le paiement est effectué.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 18. Liquidation de la société. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un

ou de plusieurs liquidateurs qui pourront être des personnes physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale
des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Le produit net de la liquidation sera distribué par le(s) liquidateur(s) à l'associé unique, ou en cas de pluralité d'ac-

tionnaires, aux actionnaires, proportionnellement à leur participation dans le capital social.

Chapitre VII. Dispositions générales

Art. 19. Modification des statuts. Les présents Statuts pourront être modifiés, périodiquement par l'Associé unique,

ou en cas de pluralité d'actionnaires, par une assemblée générale des actionnaires, statuant aux conditions de quorum et
de majorité requises par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales.

Art. 20. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une disposition spécifique des présents Statuts, il est fait

référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera en 2008.
2) La première assemblée générale annuelle de l'associé unique, ou en cas de pluralité des actionnaires, l'assemblée

générale annuelle des actionnaires, aura lieu en 2009.

22738

<i>Souscription et libération

Les trois cent dix (310) actions de la Société ont été souscrites par SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A., prén-

ommée.

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèce de sorte que la somme de trente-et-un mille euros (EUR

31.000,00) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu'elles sont remplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution au droit fixe d'enregistrement, s'élève à environ mille six cents
euros (EUR 1.600,00).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt l'actionnaire unique, représentant l'intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convo-

qué, s'est réunie en assemblée générale. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, elle a pris les
résolutions suivantes:

1.Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre de commissaires à un (1).
2. Les personnes suivantes ont été nommées comme membres du Conseil d'Administration:
a) Madame Betty Prudhomme, employée privée, née à Arlon (Belgique), le 30 janvier 1960, demeurant professionnel-

lement à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey,

b) Madame Céline Bonvalet, employée privée, née à Evreux (France), le 7 mai 1972, demeurant professionnellement

à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey,

c) Monsieur Tom Raneri, né à Luxembourg, le 9 mai 1972, demeurant professionnellement à L-2086 Luxembourg, 23,

avenue Monterey,

3. Est nommée commissaire:
FIN-CONTROLE S.A., une société anonyme constituée et existant suivant les lois du Luxembourg, ayant son siège

social à L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny et enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Lu-
xembourg sous la section B et le numéro 42.230.

4. Les mandats des administrateurs et du commissaire prendront fin lors de l'assemblée générale amenée à se pro-

noncer sur les comptes de la Société en 2013.

5. L'adresse du siège social de la Société est établie à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite au représentant de la comparante, connus du notaire par nom, prénom, état et demeure, il a

signé le présent acte avec le notaire.

Signé: G. Guissard, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2008. LAC/2008/183. — Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 30 janvier 2007.

E. Schlesser.

Référence de publication: 2008020065/227/283.
(080018299) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Trappi Bau-Lux S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5532 Remich, 9, rue Enz.

R.C.S. Luxembourg B 135.741.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundacht, am zehnten Januar.
Vor dem Endesunterzeichneten Notar Roger Arrensdorff, im Amtssitze zu Bad-Mondorf.

Ist erschienen:

Dirk Trapp, Freiberufler, wohnhaft zu D-66578 Schiffweiler, In der Schlanggasse 66.
Welcher Komparent den unterzeichneten Notar ersucht, die Satzung einer von ihm zu gründenden Gesellschaft mit

beschränkter Haftung nach luxemburgischem Recht wie folgt zu beurkunden:

22739

Art. 1. Die Gesellschaftsbezeichnung lautet: TRAPPI BAU-LUX S.à r.l.

Art. 2. Gegenstand der Gesellschaft ist die Aktivität des Maurer- und Betonbauers, des Hoch- und Tiefbaus und die

der Außenanlagen.

Die Gesellschaft kann desweiteren sämtliche Geschäfte industrieller, kaufmännischer, finanzieller, mobiliarer und im-

mobiliarer  Natur  tätigen,  die  mittelbar  oder  unmittelbar  mit  dem  Hauptzweck  in  Zusammenhang  stehen  oder  zur
Erreichung und Förderung des Hauptzweckes der Gesellschaft dienlich sein können.

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Remich.

Art. 4. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer gegründet.

Art. 5. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausend fünfhundert Euro (12.500,- €) und ist in einhundert (100) Anteile

von je einhundertfünfundzwanzig Euro (125,- €) eingeteilt.

Art. 6. Unter Gesellschaftern sind die Anteile frei abtretbar. An Drittpersonen dürfen die Anteile nur abgetreten

werden nachdem sie vorher per Einschreibebrief mit Empfangsbestätigung den verbleibenden Gesellschaftern zur Über-
nahme angeboten wurden zum Wert wie er sich aus der letzten Bilanz ergibt und diese dieses Angebot nicht angenommen
haben innerhalb von zwei (2) Monaten nach obengenannter Inkenntnissetzung.

Im Fall einer Annahme des Angebots durch die verbleibenden Gesellschafter geschieht dies im Verhältnis zur Anzahl

der schon durch sie gehaltenen Gesellschaftsanteile. Verzichtet ein Gesellschafter auf sein Vorkaufsrecht, so geht letzteres
auf die anderen Gesellschafter über im Verhältnis zur Anzahl der schon durch sie gehaltenen Anteile.

Für den Fall daß Anteile von Todes wegen an einen Nichtgesellschafter, ausgenommen den überlebenden Ehegatten

oder Nachkommen, übergegangen sind, so ist letzterer verpflichtet sie innerhalb von zwei (2) Monaten nach Ableben des
vorherigen Besitzers den übrigen Gesellschaftern unter Einhaltung obengenannter Prozedur zur Übernahme anzubieten.

Art. 7. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer verwaltet, deren Zahl, Amtsdauer und Be-

fugnisse  durch  die  Generalversammlung  festgesetzt  werden  und  die  zu  jeder  Zeit  durch  letztere  abberufen  werden
können, ohne Angabe von Gründen.

Art. 8. Der Tod, die Entmündigung oder der Konkurs eines Gesellschafters bewirken nicht die Auflösung der Gesell-

schaft. Die Erben des verstorbenen Gesellschafters sind nicht berechtigt Siegel auf die Güter und Papiere der Gesellschaft
anlegen zu lassen. Zur Wahrung ihrer Rechte dürfen ausschließlich diejenigen Werte in Betracht gezogen werden wie
sich aus der letzten Bilanz ergeben.

Art. 9. Das Gesellschaftsjahr beginnt am ersten Januar und endigt am einunddreißigsten Dezember eines jeden Jahres.

Art. 10. Jedes Jahr wird am einunddreißigsten Dezember das Inventar aller Aktiva und Passiva der Gesellschaft aufge-

stellt. Der ausgewiesene Nettogewinn nach Abzug der Unkosten, Gehälter und sonstiger Abschreibungen, wird wie folgt
zugewiesen:

- fünf (5%) vom Hundert der Schaffung einer gesetzlichen Rücklage solange diese Rücklage nicht zehn (10%) vom

Hundert des Kapitals darstellt.

- der Rest steht zur freien Verfügung der Gesellschafter.

Art. 11. Im Fall der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren, von der Gesellschaf-

terversammlung  ernannten  Liquidatoren,  die  keine  Gesellschafter  sein  müssen,  durchgeführt.  Die  Gesellschafterver-
sammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest.

Art. 12. Im Falle einer Einmanngesellschaft, werden die durch das Gesetz oder obenstehende Satzung der General-

versammlung zustehenden Rechte durch den alleinigen Gesellschafter ausgeübt.

Art. 13. Für alle Punkte die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Komparenten auf die gesetzlichen

Bestimmungen des Gesetzes betreffend die Handelsgesellschaften vom 18. September 1933 beziehungsweise der dies-
bezüglichen Abänderungsgesetze.

Der unterzeichnete Notar hat festgestellt, dass die Bedingungen von Artikel 183 des Gesetzes vom 18.September 1933

über die Handelsgesellschaften erfüllt sind.

Der Komparent Dirk Trapp, vorgenannt, erklärt den wirklich Berechtigten des eingezahlten Gesellschaftskapitals zu

sein, welche Gelder aus keiner Straftat entstammen.

<i>Schätzung der Gründerkosten

Die der Gesellschaft aus Anlaß ihrer Gründung entstehenden Kosten, Honorare und Auslagen werden von den Parteien

auf siebenhundert Euro (700,- €) abgeschätzt.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Das Gesellschaftskapital wurde wie folgt gezeichnet und zugeteilt:

Dirk Trapp, einhundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
Total: einhundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

22740

Alle Anteile wurden vollständig und in bar eingezahlt, so daß der Betrag von zwölftausend fünfhundert Euro (12.500,-

€) der Gesellschaft ab sofort zur Verfügung steht.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt ausnahmsweise heute und endet am 31. Dezember 2008.

<i>Generalversammlung

Sodann nimmt der Gesellschafter in einer ausserordentlichen Generalversammlung folgende Beschlüsse:
1) Die Zahl der Geschäftsführer wird festgelegt auf einen (1).
2) Wird zum Geschäftsführer ernannt:
Dirk Trapp, Freiberufler, wohnhaft zu D-66578 Schiffweiler, In der Schlanggasse 66.
3) Die Gesellschaft wird Dritten gegenüber verpflichtet durch die Unterschrift des Geschäftsführers.
4) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-5532 Remich, 9, rue Enz.
Vor Abschluß der gegenwärtigen Urkunde hat der unterzeichnete Notar den Komparenten auf die Notwendigkeit

hingewiesen, die behördlichen Genehmigungen zu erhalten zwecks Ausübung des Gesellschaftsgegenstandes.

Worüber Urkunde, errichtet wurde zu Bad-Mondorf.
Nach Vorlesung an den Komparenten, hat derselbe gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.
Gezeichnet: Trapp, R. Arrensdorff.
Enregistré à Remich, le 21 janvier 2008, Relation: REM/2008/100. — Reçu 62,50 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): Molling.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mondorf-les-Bains, le 31 janvier 2008.

R. Arrensdorff.

Référence de publication: 2008020063/218/87.
(080018439) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Helena International Services, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 72.065.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 décembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2008020199/553/12.
Enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2008, réf. LSO-CM04996. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080018244) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

OCM Luxembourg Spirits TopCo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 15, rue Louvigny.

R.C.S. Luxembourg B 127.874.

<i>Extrait des résolutions écrites prises par les associés en date du 2 janvier 2008

Les associés de la Société ont nommé la personne suivante en qualité de gérant à compter du 2 janvier 2008 pour une

durée indéterminée:

- Monsieur Martin David Graham, avocat, né le 7 décembre 1978 à Glasgow, Grande-Bretagne, dont l'adresse pro-

fessionnelle est à 27 Knightsbridge, Londres SW1X 7LY, Grande-Bretagne;

Le conseil de gérance de société se compose désormais comme suit:
- Monsieur Martin David Graham;
- Monsieur Szymon Dec;
- Monsieur Hugo Neuman;
- Monsieur Justin Bickle; et
- Monsieur Jean-Pierre Baccus.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

22741

<i>Pour OCM LUXEMBOURG SPIRITS TOPCO S.à r.l.
Signature
<i>Mandataire

Référence de publication: 2008019780/2460/25.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2008, réf. LSO-CM10109. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017179) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

Milestone Income Midcap S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 134.578.

<i>Extrait de la résolution prise par les gérants la Société, datée du 11 décembre 2007

Les administrateurs de la Société ont décidé en date du 11 décembre 2007 de transférer le siège de la Société du 20,

rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, avec effet au 11 décembre 2007.

Luxembourg, le 10 janvier 2008.

Pour extrait analytique conforme
J. de Patoul
<i>Gérant

Référence de publication: 2008019965/710/16.
Enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2008, réf. LSO-CM08460. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

SA Pro-TRAINING, Société Anonyme.

Siège social: L-1946 Luxembourg, 18, rue Louvigny.

R.C.S. Luxembourg B 109.474.

<i>Extrait du Procès-verbal du Conseil d'Administration tenu le 19 novembre 2007

Le Conseil d'Administration, réuni à Luxembourg le 19 novembre 2007, a décidé:
de transférer le siège social de la société de L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer à L-1946 Luxembourg, 18,

rue de Louvigny

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2008019972/4181/15.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2007, réf. LSO-CK08357. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017427) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

MIM Holdco S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 134.576.

<i>Extrait de la résolution prise par les administrateurs de la Société, datée du 11 décembre 2007

Les administrateurs de la Société ont décidé en date du 11 décembre 2007 de transférer le siège de la Société du 20,

rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, avec effet au 11 décembre 2007.

Luxembourg, le 10 janvier 2008.

Pour extrait analytique conforme
J. de Patoul
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008019963/710/16.
Enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2008, réf. LSO-CM08461. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017145) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

22742

Réalis S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8210 Mamer, 106, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 81.502.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue en date du 20 décembre 2007

que:

- l'assemblée renomme les administrateurs sortants, à savoir:
- VAN LANSCHOT MANAGEMENT S.A.
- VAN LANSCHOT CORPORATE SERVICES S.A.
- HARBOUR TRUST AND MANAGEMENT S.A.
et ceci jusqu'à la prochaine assemblée approuvant les comptes 2007;
- l'assemblée renomme AACO S.à r.l., Réviseur d'Entreprises, comme commissaire aux comptes, et ceci jusqu'à la

prochaine assemblée approuvant les comptes 2007;

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations

Mamer, le 20 décembre 2007.

VAN LANSCHOT MANAGEMENT S.A. / VAN LANSCHOT CORPORATE SERVICES S.A.
Signatures / Signatures

Référence de publication: 2008019726/695/23.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2008, réf. LSO-CM10090. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017421) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

Biomass Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 103.291.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire du 31 décembre 2007

L'Assemblée Générale ratifie et confirme la décision du Conseil d'Administration du 12 février 2007 de coopter à la

fonction d'administrateur Madame Catherine Guffanti en remplacement de Monsieur Patrice Yande administrateur sor-
tant.

L'Assemblée Générale ratifie et confirme la décision du Conseil d'Administration du 30 avril 2007 de coopter à la

fonction d'administrateur Madame Sandrine Antonelli en remplacement de EDIFAC S.A., administrateur sortant.

L'assemblée Générale décide que les mandats d'administrateurs de Mme Catherine Guffanti et Mme Sandrine Antonelli,

administrateurs cooptés, prendront fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire statutaire de 2009.

Extrait sincère et conforme
<i>BIOMASS INVESTMENTS S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008019728/1022/21.
Enregistré à Luxembourg, le 30 janvier 2008, réf. LSO-CM09927. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080017385) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 janvier 2008.

Rivoli 144 Financing S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 135.725.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the thirty-first of December.
Before Us Maître Marline Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

22743

RIVOLI 144 S.à r.l., a private limited company incorporated and existing under the laws of Luxembourg, having its

registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registered with Trade and Companies Register of
Luxembourg, under the number B 115.906, here represented by Mr Florent Trouiller, attorney-at-law, residing in Lux-
embourg, by virtue of a proxy given under private seal, on 20 December 2007.

The said proxy, initialled ne varietur by the attorney of the above named party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, represented as mentioned above, has declared its intention to constitute by the present deed a

private limited liability company (société à responsabilité limitée) and to draw up its articles of association as follows:

Title I. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established a private limited liability company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the

Company) which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended, as well
as by the present articles of association.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as  well  as  the  transfer  by  sale,  exchange  or  otherwise  of  securities  of  any  kind  and  the  administration,  control  and
development of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or

indirect participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may borrow in any form and privately issue bonds or notes.
The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in the accom-

plishment and development of its purpose.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will exist under the corporate name of RIVOLI 144 FINANCING S.àr.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg. Within the same municipality, it may be

transferred by resolution of the managers. It may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg
by means of a resolution of a general meeting of its partners. Branches or other offices may be established either in
Luxembourg or abroad by resolution of the managers.

Title II. Share capital - Shares

Art. 6. The Company's share capital is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-) represented by five

hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of the partners representing at least

three quarters of the share capital of the Company.

Art 8. The shares are indivisible regarding the Company which will recognize only one holder per share. The joint co-

owners shall appoint a single representative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company's shares are freely transferable among partners. Any inter vivos transfer to a new partner is

subject to the approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of at least three
quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital belonging to the surviving partners. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred
either to parents, descendants or the surviving spouse.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private contract. Any such transfer is not binding

upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company in accordance
with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Civil Code.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Company.

Title III. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who need not necessarily be partners. In dealing with

third parties, the sole manager or, if there is more than one, the board of managers has extensive powers to act in the
name of the Company in all circumstances and to authorise all acts and operations consistent with the Company's purpose.
The manager(s) is (are) appointed by the sole partner, or as the case may be, the partners, who fix(es) the term of his
(their) office. The manager(s) may be dismissed freely at any time by the sole partner, or as the case may be, the partners.

22744

The Company will be bound in all circumstances by the signature of the sole manager or, if there is more than one,

by the joint signature of one A manager and one B manager.

Art. 13. The board of managers shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of

meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers; in his absence the board of managers may
appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four hours in

advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives of
the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in writing,
by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will not be
required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board of
managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, video-conference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The
participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented

at a meeting of the board of managers and only if at least one A manager and one B manager are present or represented.
Decisions shall be taken by the majority of the votes of the managers present or represented at such meeting provided
that at least one A and one B manager have voted in favour of such decisions.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing, the entirety
forming the minutes giving evidence of the resolution.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings
or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by the
board of managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

Company.

Art. 16. The manager(s) do not assume, by reason of his (their) position, any personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the Company. They are authorised agents only and are therefore merely
responsible for the execution of their mandate.

Art. 17. The manager, or if there is more than one, the board of managers may decide to proceed to the payment of

interim dividends.

Art. 18. The manager, or if there is more than one, the board of managers may delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

Title IV. Decisions of the sole partner - Collective decisions of the partners

Art. 19. Each partner may participate in collective decisions irrespective of the number of shares which he owns. Each

partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 20. Save a higher majority as provided herein, collective decisions are only validly taken in so far as they are

adopted by partners representing more than half of the share capital.

The  partners  may  not  change  the  nationality  of  the  Company  otherwise  than  by  unanimous  consent.  Any  other

amendment of the articles of association requires the approval of a majority of the partners representing at least three
quarters of the share capital of the Company.

Art. 21. Any partner may, by a written proxy, authorize any other person, who need not be a partner, to represent

him at the general meeting and to vote in his name.

Art. 22. In the case of a sole partner, such partner exercises the powers granted to the general meeting of partners

under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

Title V. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 23. The Company's financial year begins on the first of January of each year and ends on the thirty-first of December

of the same year.

22745

Art. 24. Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the manager(s) prepare an inventory

including an indication of the value of the Company's assets and liabilities. Each partner may inspect the inventory and
balance sheet at the Company's registered office.

Art. 25. Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be freely used by the sole partner or, as the case may be,
the general meeting of the partners.

Title VI. Dissolution - Liquidation

Art. 26. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

who need not be partners, and which are appointed by the general meeting of partners which will determine their powers
and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets
and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among the

partners in proportion to the shares of the Company held by them.

Title VII. Applicable Law

Art. 27. For all matters not governed by these articles of association the partners refer to the provisions of the law

of 10 August 1915 on commercial companies as amended.

<i>Subscription and payment

The appearing party, represented as stated here above, declares that all shares have been subscribed as follows:
Five hundred (500) shares by RIVOLI 144 S.àr.l., the appearing party prenamed.
All the shares so subscribed have been fully paid-up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euro

(EUR 12,500.-) is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty-first

of December 2008.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately two thousand euro (EUR 2,000.-).

<i>Resolutions of the sole partner

The above named party, representing the entire subscribed capital has immediately passed the following resolutions:
1. The registered office of the Company shall be at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. The following persons are appointed members of the board of managers of the Company for an indefinite period:

<i>as A manager:

- Mr Jeffrey M. Kaplan, real estate investment professional, born on 8 November 1965 in New York, with professional

address at 645 Madison Avenue, 18th Floor, New York, NY 10022, United States of America;

<i>as B managers:

- Mr. Luca Gallinelli, manager, born on 6 May 1964 in Firenze (Italy), with professional address at 8-10, rue Mathias

Hardt, L-1717 Luxembourg;

- Ms Catherine Koch, general manager, born on 12 February 1965 in Sarreguemines (France), with professional address

at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing party
and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status and

residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le trente et un décembre
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

RIVOLI 144 S.àr.l., une société à responsabilité limitée constituée et régie selon les lois de Luxembourg, ayant son

siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, enregistrée au Registre de Commerce et des Sociétés de

22746

Luxembourg, sous le numéro B 115.906, ici représentée par M 

e

 Florent Trouiller, avocat, demeurant à Luxembourg, en

vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 20 décembre 2007.

La procuration, signée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a déclaré vouloir constituer par le présent acte une société à

responsabilité limitée et en arrêter les statuts comme suit:

Titre I 

er

 . Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1 

er

 .  II est formé par le présent acte une société à responsabilité limitée (ci-après la «Société») qui sera régie

par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l'acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l'aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et la
gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte ou des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l'émission privée d'obligations.
La  Société  pourra  exercer  toutes  activités  de  nature  commerciale,  industrielle  ou  financière  estimées  utiles  pour

l'accomplissement et le développement de son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société adopte la dénomination sociale de RIVOLI 144 FINANCING S.àr.l..

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg. Il peut être transféré dans la même commune par décision des gérants.

Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d'une décision de l'assemblée générale des associés.
La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du pays ou dans tous autres pays par
décision des gérants.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,-) représenté par cinq cents

(500) parts sociales, d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés représentant

au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune

d'elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule
et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs

à des non-associés qu'avec l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social.

En cas de décès d'un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des non-associés que

moyennant l'agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des parts appartenant
aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n'est pas requis lorsque les parts sont transmises,
soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par contrat sous seing privé. Un telle cession n'est

opposable à la Société et aux tiers qu'après avoir été notifiée à la Société ou acceptée par elle, suivant les règles sur le
transport des créances établies par l'article 1690 du Code Civil sur le transport des créances.

Art. 10. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés sur

les biens et documents de la Société.

Titre III. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n'ont pas besoin d'être associés. Vis-à-vis des tiers, le

gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom
de la Société en toutes circonstances et pour autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Le(s) gérant(s)
est (sont) nommé(s) par l'associé unique ou, le cas échéant, par les associés, qui fixe(nt) la durée de son (leur) mandat.
Le(s) gérant(s) est (sont) librement et à tout moment révocable(s) par l'associé unique ou, selon le cas, les associés.

22747

La Société est engagée en toutes circonstances, par la signature du gérant unique ou, lorsqu'il y a plusieurs gérants,

par la signature conjointe d'un gérant A et d'un gérant B.

Art. 13. Le conseil de gérance choisira parmi ses membres un président et pourra choisir parmi ses membres un vice-

président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui n'a pas besoin d'être gérant, et qui sera en charge de la tenue
des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le  conseil  de  gérance  se  réunira  sur  convocation  du  président  ou  de  deux  gérants  au  lieu  indiqué  dans  l'avis  de

convocation. Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance; en son absence le conseil de gérance
pourra désigner à la majorité des personnes présentes à cette réunion un autre gérant pour assumer la présidence pro
tempore de ces réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant la

date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque gérant par
écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convocation
spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés dans
une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut représenter plusieurs de ses
collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, par vidéo-conférence

ou par d'autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent
s'entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une
telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance et pour autant qu'au moins un gérant A et un B soient présents ou
représentés. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion pour
autant qu'au moins un gérant A et un gérant B aient voté en faveur de telles décisions.

Le conseil de gérance pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire, à confirmer par
écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne dûment mandatée à cet effet par le
conseil de gérance.

Art. 15. Le décès ou la démission d'un gérant, pour quelque motif que ce soit, n'entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 16. Le(s) gérant(s) ne contracte(nt), à raison de sa (leur) fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de
l'exécution de leur mandat.

Art. 17. Le gérant ou, dans le cas où il y a plusieurs gérants, le conseil de gérance peut décider de procéder au paiement

d'acomptes sur dividendes.

Art. 18. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs

pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Titre IV. Décisions de l'associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 19. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il possède ou représente.

Art. 20. Sous réserve d'un quorum plus important prévu par les statuts, les décisions collectives ne sont valablement

prises que pour autant qu'elles ont été adoptées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Les associés ne peuvent, si ce n'est à l'unanimité, changer la nationalité de la Société. Toutes autres modifications des

statuts sont décidées à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Art. 21. Tout associé peut, par procuration écrite, autoriser toute autre personne, associé ou non, à le représenter

lors d'une assemblée générale des associés et à voter en son nom.

Art. 22. Dans le cas d'un associé unique, celui-ci exercera les pouvoirs dévolus à l'assemblée des associés par les

dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Titre V. Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 23. L'année sociale de la Société commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un

décembre de la même année.

22748

Art. 24. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le(s) gérant(s) dresse(nt) un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre communication au siège
social de la Société de l'inventaire et du bilan.

Art. 25. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'une réserve statutaire jusqu'à ce que

celle-ci atteigne dix pour cent du capital social. Le solde sera à la libre disposition de l'associé unique ou, le cas échéant,
de l'assemblée générale des associés.

Titre VI. Dissolution - Liquidation

Art. 26. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associé(s) ou non,

nommé(s) par l'assemblée des associés qui fixera ses (leurs) pouvoirs et ses (leurs) émoluments. Sauf décision contraire
le ou les liquidateur(s) aura (auront) les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif de
la Société.

L'actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Titre VII. Loi applicable

Art. 27. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle qu'elle a été modifiée.

<i>Souscription et libération

La partie comparante, représentée comme indiqué, déclare que les parts sociales ont été souscrites comme suit:
Cinq cents (500) parts sociales par RIVOLI 144 S.àr.l., la partie comparante prénommée.
Toutes les parts ainsi souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cent euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le trente et un décembre 2008.

<i>Frais

Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incomberont à la

Société en raison de sa constitution est évalué environ deux mille euros (EUR 2.000,-).

<i>Résolutions de l'associé unique

L'associé unique, représentant l'intégralité du capital social a pris immédiatement les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société sera est établi au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. Sont nommés membres du conseil de gérance de la Société pour une durée indéterminée:

<i>en tant que gérant «A»:

- Monsieur Jeffrey M. Kaplan, real estate investment professional, né le 8 November 1965 à New York, ayant son

adresse privée au 645 Madison Avenue, 18th Floor, New York, NY 10022, Etats-Unis d'Amérique;

<i>en tant que gérants «B»:

- Monsieur Luca Gallinelli, administrateur de societés, né le 6 mai 1964 à Florence (Italie), ayant son adresse profes-

sionnelle au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

- Madame Catherine Koch, directeur général, née le 12 février 1965 à Sarreguemines (France), ayant son adresse

professionnelle au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: F. Trouiller, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2008, LAC/2008/1079. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 janvier 2008.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2008020066/5770/329.
(080018215) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

22749

Propinvest Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 56, Grand-Rue.

R.C.S. Luxembourg B 26.240.

In the year two thousand and seven, on the twenty-fifth of October.
Before the undersigned Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of PROPINVEST HOLDING S.A., a société anonyme,

incorporated under the laws of Grand Duchy of Luxembourg, with registered office at L-1660 Luxembourg, 56, Grand-
Rue, registered with the Luxembourg Trade and Companies' Register under section B number 26.240, incorporated
pursuant to a deed of Maître Reginald Neuman, notary residing at the time in Bascharage on 2 July 1987, published in the
Memorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 308 of 2 November 1987. The Articles of association have not
been amended (the «Company»).

The meeting was opened at 3.00 p.m. with Mr Jean-Marc Ueberecken, residing in Luxembourg, in the chair, who

appointed as secretary Ms Catherine Willemyns, residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Ms Laurence Vincent, residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
I. That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda

1. Cancellation of the par value of the shares;
2. Cancellation of four (4) shares in the Company through the increase of the accountable par of the remaining shares;
3. Subsequent amendment of Article 3 paragraphs 1 and 4 of the articles of associations of the Company.
II. That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of their

shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the represented
shareholders and by the board of the meeting, will remain attached to this deed to be filed at the same time with the
registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain attached

to this deed.

III. That the shareholders not present or represented today have been convened to the meeting by registered mail on

October 17, 2007.

IV. That a first general meeting has been convened on October 17, 2007. That at this meeting, the required quorum

was not reached. A copy of the minutes of such meeting will remain attached to this deed.

V. That 4 out of 500 shares being present or represented at this meeting, this meeting is regularly constituted and may

validly deliberate without any quorum requirement on all the items of the agenda.

The general meeting has requested the undersigned notary to record the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides to cancel the par value (valeur nominale) of the shares which will be replaced by the

accountable par (pair comptable).

<i>Second resolution

The general meeting decides to cancel four (4) shares of the Company's share capital in order to reduce the current

number of five hundred (500) shares to four hundred ninety-six (496) shares and to increase the accountable par of the
Company's shares accordingly.

Three (3) shares held by CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) S.A. and one (1) share held by LUXINCO HOLDING

S.A. shall be cancelled.

As a result, the share capital of five hundred thousand Suisse francs (CHF 500,000.-) shall be represented by four

hundred ninety-six (496) shares without par value.

<i>Third resolution

As a consequence of the above resolutions, Article 3 paragraphs 1 and 4 of the Articles of Association are amended

and shall now read as follows:

« Art. 3. Paragraph 1. The corporate capital is fixed at five hundred thousand Suisse francs (CHF 500,000.-) divided

into four hundred ninety-six (496) shares without par value.»

« Art. 3. Paragraph 4. The authorized capital is fixed at five million Suisse francs (CHF 5,000,000.-) divided into four

thousand nine hundred and sixty (4,960) shares without par value.»

22750

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that this deed is worded in English,

followed by a French version; on request of the proxy holders of the appearing parties and in case of divergences between
the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof this deed is drawn up in Luxembourg on the day stated at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing known to the notary by their name, first name, civil status

and residence, these persons signed together with the notary this deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède

L'an deux mille sept, le vingt-cinq octobre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est tenue une assemblée générale de PROPINVEST HOLDING S.A., une société anonyme, régie selon les lois du

Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au L-1660 Luxembourg, 56, Grand-Rue, immatriculée auprès du
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro 26240, constituée suivant acte notarié du notaire
Reginald Neuman, alors notaire à Bascharage, en date du 2 juillet 1987, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations du 2 novembre 1987, numéro 308. Les statuts n'ont pas été modifiés (la «Société»).

L'assemblée a été ouverte à 15h00 heures sous la présidence de M. Jean-Marc Ueberecken, demeurant à Luxembourg,

qui désigna comme secrétaire Melle Catherine Willemyns, demeurant professionnellement à Luxembourg.

L'assemblée élit comme scrutatrice Melle Laurence Vincent demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le président a déclaré et a demandé au notaire d'établir:
I. Que l'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour

1. Annulation de la valeur nominale des parts sociales;
2. Annulation de quatre (4) parts sociales dans la Société par l'augmentation du pair comptable des parts sociales

restantes;

3. Modification subséquente de l'article 3 paragraphes 1 et 4 des statuts de la Société.
II. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre de leurs

actions sont répertoriés dans feuille de présence, cette feuille de présence, signée par les actionnaires, les mandataires
des actionnaires représentés et le bureau, sera annexée au présent acte afin d'être enregistrée concomitamment par les
autorités compétentes.

Les procurations des actionnaires représentés, paraphées ne varietur par les parties comparantes seront également

annexés au présent acte.

III. Que les actionnaires non présents ou représentés aujourd'hui ont été convoqués par des lettres recommandées

envoyées en date du 17 octobre 2007.

IV. Qu'une première assemblée générale a été convoquée pour la date du 17 octobre 2007. Qu'à la date prévue de

l'assemblée, le quorum requis n'a pas été atteint. Une copie du procès verbal de cette assemblée restera annexée aux
présentes.

V. Que 4 sur 500 parts sociales étant présentes ou représentées à cette assemblée, la présente assemblée est régu-

lièrement constituée et peut valablement délibérer quelque soit le quorum sur tous les points de l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après délibération, a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide d'annuler la valeur nominale des parts sociales qui sera remplacée par le pair comptable.

<i>Seconde résolution

L'assemblée générale décide d'annuler quatre (4) parts sociales du capital social de la Société pour réduire de son

nombre actuel de cinq cents (500) parts sociales à quatre cent quatre-vingt-seize (496) parts sociales et d'augmenter le
pair comptable des parts sociales de la Société en conséquence.

Trois  (3)  parts  sociales  détenues  par  CREDIT  SUISSE  (LUXEMBOURG)  S.A.  et  une  (1)  part  sociale  détenue  par

LUXINCO HOLDING S.A. seront annulées.

Par conséquent, le capital social de cinq cent mille francs suisse (CHF 500.000,-) sera représenté par quatre cent

quatre-vingt-seize (496) parts sociales sans valeur nominale.

<i>Troisième résolution

A la suite des résolutions précédentes, l'article 3 paragraphes 1 et 4 des statuts de la Société sont modifiés et auront

désormais la teneur suivante:

« Art. 3. para. 1. Das Gesellschaftskapital beträgt fünfhunderttausend Schweizer Franken (CHF 500.000,-), eingeteilt

in vierhundertsechsundneunzig (496) Aktien ohne Nennwert.»

22751

« Art. 3. para. 4. Das genehmigte Kapital wird auf fünf Millionen Schweizer Franken (CHF 5.000.000,-) festgesetzt,

eingeteilt in viertausendneunhundertsechzig Aktien ohne Nennwert.»

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des mandataires des comparants, le

présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande des même mandataires et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparantes, connus du notaire instrumentaire

par leur nom, prénom usuel, état et demeure, les mandataires ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J.-M. Ueberecken, C. Willemyns, L. Vincent, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2007. LAC/2007/33560. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff.

 (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 janvier 2008.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2008020005/5770/122.
(080018377) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

New Texsystem S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 24.022.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 décembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2008020205/553/12.
Enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2008, réf. LSO-CM05014. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080018169) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Decofils SA, Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 80.473.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 décembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2008020207/553/12.
Enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2008, réf. LSO-CM05003. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080018196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

La Comodonna Properties S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8009 Strassen, 43, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 51.522.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 décembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2008020210/553/12.
Enregistré à Luxembourg, le 15 janvier 2008, réf. LSO-CM04970. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080018207) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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