MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 223

28 janvier 2008

SOMMAIRE

Actis Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10678

Aikon S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10692

AMO Holding 2 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10694

Antwun S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10687

Balthasar Invest A.G.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10692

C8 Fair S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10680

CI Concept International S.A.  . . . . . . . . . . .

10691

CoDeLux Properties S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

10680

Crystal Marine S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10694

Crystal Marine S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10693

Crystal Marine S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10692

Crystal Marine S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10692

European Retail Income Venture II S.C.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10658

George V, Société civile immobilière  . . . .

10689

Haus- und Grundinvest S.A.  . . . . . . . . . . . . .

10677

It's a Dream S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10688

IWA S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10693

Logistik - Information - Transport S.àr.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10691

Mach Invest Holding A.G.  . . . . . . . . . . . . . . .

10693

Majestic Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

10679

Marino S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10679

Ocean Racing S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10691

P.K. Inter-Trading  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10694

Plastwood International S.A.  . . . . . . . . . . . .

10689

Postout Financial S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10689

QPD Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10687

Quafi S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10690

Royal Plaza, société à responsabilité limi-

tée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10691

SLE  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10677

Société d'Investissement QUINCIEUX S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10688

Team-Trans S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10679

Trans Circle  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10678

Varazur S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10693

Venenum S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10690

10657

European Retail Income Venture II S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.

R.C.S. Luxembourg B 134.910.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the sixth day of December.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary residing at Luxembourg.

There appeared:

1. EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A., a public limited liability company (société anonyme), having its registered

office at 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, incorporated under Luxembourg law pursuant to a deed of the
undersigned notary dated of 19 November 2007, in process of being registered with the Luxembourg Register of Com-
merce  and  Companies  and  whose  articles  have  not  been  yet  published  in  the  Mémorial  C,  Recueil  des  Sociétés  et
Associations;

represented by Mr Peter Rainer Nonnengässer and Mr Harmen Hanekamp, acting jointly in their capacity as director

of the company.

2. EUROPEAN RETAIL INCOME VENTURE II FEEDER S.C.A., a partnership limited by shares (société en commandite

par actions), having its registered office at 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, incorporated under Luxembourg
law pursuant to a deed of the undersigned notary dated of today, in process of being registered with the Luxembourg
Register of Commerce and Companies and whose articles have not been yet published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations;

represented by its General Partner EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A, prenamed, itself represented by Mr Peter

Rainer Nonnengässer and Mr Harmen Hanekamp, acting jointly in their capacity as director of the company.

3. CARDIF ASSURANCE VIE, a public limited liability company (société anonyme) governed by French laws, having its

registered office at 5, avenue Kleber, F-75016 Paris, France, registered under number 732 028 154 (RCS Paris),

represented by Ms Aude Bellande, chargée d'investissement immobilier, residing professionally at rue des Frères Cau-

dron, Rueil-Malmaison (France)

by virtue of a proxy given under private seal on 4th December 2007.
4. SOGECAP, A public limited liability company (société anonyme) governed by French laws, having its registered office

at 50, avenue du Général de Gaulle, F-92093 Paris, La Défense Cedex, France, registered under number 086 380 730
(RCS Nanterre),

represented by Mr Antoine Menardi, responsable d'investissement immobilier, residing professionally at 50, avenue

du Général de Gaulle, F-92093 Paris, La Défense Cedex, France

by virtue of a proxy given under private seal on 3rd December 2007.
5. VENDÔME COMMERCES SCI, a company (société civile immobilière à capital variable) governed by French laws,

having  its  registered  office  at  Coeur  Défense  Tour  B,  La  Défense  4,  100,  esplanade  du  Général  de  Gaulle,  F-92400
Courbevoie, France, registered under number 397 991 670 (RCS Nanterre),

represented by Mr Nabil El Fahli, Fund Manager, residing professionally at Coeur Défense Tour B, La Défense 4, 100,

esplanade du Général de Gaulle, F-92400 Courbevoie, France,

by virtue of a proxy given under private seal on 5th December 2007.
The above proxies, initialled ne varietur by the proxy holders and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, represented as stated here above, have requested the notary to draw up the following articles

of incorporation of a partnership limited by shares (société en commandite par actions) which they declared to organize
among themselves.

Chapter I. - Form, Name, Registered office, Object, Duration

1. Form, Corporate name.
1.1. There is hereby established among the subscribers and all persons who may become owners of the shares men-

tioned hereafter, a Luxembourg company under the form of a partnership limited by shares (société en commandite par
actions) which shall be governed by the law of the Grand Duchy of Luxembourg of August 10, 1915 on Commercial
Companies and amendments thereto (the «Law») and by the present articles (the «Articles»).

1.2. The Company will exist under the corporate name of EUROPEAN RETAIL INCOME VENTURE II S.C.A. (the

«Company»).

2. Registered office.
2.1. The registered office of the Company is established in the City of Luxembourg.
2.2. The General Partner (as defined hereafter) is authorised to change the address of the Company inside the mu-

nicipality of the statutory registered office.

10658

2.3. The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a

resolution of an extraordinary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments
to the Articles.

2.4. Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would

prevent the normal activity at the registered office of the Company, the registered office of the Company may be tem-
porarily transferred abroad until such time as the situation becomes normalised; such temporary measures will not have
any effect on the Company's nationality, which, notwithstanding this temporary transfer of the registered office, will
remain a Luxembourg company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the General
Partner.

3. Object.
3.1. The Company's object is to acquire and hold interests, directly or indirectly, in any form whatsoever, in other

Luxembourg or foreign entities, by way of, among others, the subscription or the acquisition of any securities and rights
through participation, contribution, underwriting, firm purchase or option, negotiation or in any other way, or of financial
debt instruments in any form whatsoever, and to administrate, develop and manage such holding of interests.

3.2. The Company may make real estate related investments whether directly or through direct or indirect partici-

pations in subsidiaries of the Company owning such investments.

3.3. The Company may also render every assistance, whether by way of loans, guarantees or otherwise to companies

forming part of the group of companies to which the Company belongs (hereafter referred to as the «Connected Com-
panies»). On an ancillary basis of such assistance, the Company may also render administrative and marketing assistance
to its Connected Companies.

3.4. The Company may in particular enter into the following transactions:
3.4.1. to borrow money in any form or to obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not

limited to, the issue of bonds, notes, promissory notes, certificates and other debt instruments or debt securities, con-
vertible or not, or the use of financial derivatives or otherwise;

3.4.2. to advance, lend or deposit money or give credit to or with or to subscribe to or purchase any debt instrument

issued by any Luxembourg or foreign entity on such terms as may be thought fit and with or without security;

3.4.3. to enter into any kind of credit derivative agreements such as, but not limited to, swap agreements under which

the Company may provide or receive credit protection to or from the swap counterparty;

3.4.4. to enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage

or charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for
the performance of any contracts or obligations of the Company and of any of the Connected Companies, within the
limits of any applicable legal provision; and

3.4.5. to enter into agreements, including, but not limited to partnership agreements, underwriting agreements, mar-

keting agreements, management agreements, advisory agreements, administration agreements and other contracts for
services, selling agreements, interest and/or currency exchange agreements and other financial derivative agreements in
relation to its object.

It being understood that the Company will not enter into any transaction which would cause it to be engaged in any

activity that would be considered as a regulated activity of the financial sector.

3.5. In addition to the foregoing, the Company may perform all legal, commercial, technical and financial transactions

and, in general, all transactions which are necessary or useful to fulfil its corporate object as well as all transactions directly
or indirectly connected with the areas described above in order to facilitate the accomplishment of its corporate object
in all areas described above, however without taking advantage of specific tax regime organised by the law of July 31, 1929
on holding companies.

4. Duration. The Company is established for an unlimited period.

Chapter II. - Capital, Shares

5. Share capital.
5.1. The subscribed capital is fixed at EUR 89,200.- (eighty-nine thousand two hundred Euro), represented by 1,200

(one thousand two hundred) shares of Unlimited Shareholder («actions de commandité», herein defined as «Class A
Shares») and 88,000 (eighty-eight thousand) shares of Limited Shareholder («actions de commanditaire», herein defined
as «Class B Shares»; together, with the Class A Shares, herein as the «Shares»), with a par value of EUR 1.- (one Euro)
each. The holders of Shares are hereafter referred to as the «Shareholders».

5.2. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by resolutions of the Shareholders adopted

in the manner legally required for amending the Articles or by the General Partner with the limits of the authorised capital.

5.3. In addition to the share capital, a premium account may be set up, into which any premium paid on any share is

transferred. The amount of said premium account is at the free disposal of the Shareholders(s).

5.4. The Company can repurchase its own Shares within the limits set by Law.

10659

6. Authorised capital.
6.1. The Company has an authorised capital (including its issued capital) of a maximum amount of EUR 89,200,000.-

(eighty-nine million two hundred thousand Euro) to be used in order to issue new Shares or to increase the nominal
value of the Shares.

6.2. The sole purpose of the above authorised capital is to allow the issue of new Shares or the increase of the nominal

value of the existing Shares in exchange of contribution in cash or in kind made in execution of capital calls made by the
General Partner in compliance with any agreement possibly entered into from time to time by the Company.

6.3. Until 6 December 2012 at the latest, and in compliance with any agreement possibly entered into from time to

time by the Company, the General Partner is authorised to increase, from time to time, the capital, within the limits of
the authorised capital, by the issue of new Shares or increase in nominal value of existing Shares to the Shareholders or
to any other person as approved by the Shareholders in compliance with any applicable provision of the Law, these Articles
or any agreement possibly entered into from time to time by the Company. The General Partner is specially authorised
to issue the new Shares without reserving for the existing Shareholders the preferential right to subscribe for new Shares.

6.4. These new Shares may be subscribed in accordance with the terms and conditions determined by the General

Partner within the strict limits stated in any agreement possibly entered into from time to time between, amongst others,
the Shareholders and the Company.

6.5. In particular, the General Partner may decide to issue the new Shares subject to the constitution of a share

premium, the amount and the allocation of which will be freely decided by the General Partner.

6.6. The General Partner may also determine the date of the issue and the number of new Shares having to be eventually

subscribed and issued.

6.7. The rights attached to the new Shares will be strictly similar to the rights attached to the existing respective class

of Shares.

6.8. The General Partner may delegate to any duly authorised person the duties of accepting subscriptions and receiving

payment for new Shares representing part or all of such increased amounts of capital.

6.9. The General Partner shall designate the person to whom a power of attorney is granted to have the increase of

capital, the issue of new Shares and the subsequent amendment of the Articles enacted by a notary by virtue of a notarial
deed on the basis of all the necessary documents evidencing the decision of the General Partner, the above power of
attorney, the subscription and the paying up of the new Shares.

7. Form of shares.
7.1. The Shares shall be in registered form.
7.2. All the Shares shall be registered in a Shareholders' register to be maintained by the Company at its registered

office. The register will contain the name of each Shareholder, its effective or elected domicile, the number of Shares
owned and the paid up amount of each Share.

7.3. The Company shall consider the person in whose name the Shares are registered as the full owner of the Shares.
7.4. If a registered Shareholder does not provide any address where the notices and information issued by the Company

can be sent, this should be mentioned in the Shareholders' register and the address of the Shareholder shall be supposed
to be the registered office of the Company or another address which shall be registered until such holder provides another
address to the Company.

7.5. Towards the Company, the Company's Shares are indivisible, since only one owner is admitted per Share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

8. Transfer of shares.
8.1. In case of transfer to a new Shareholder, the transfer shall be completed in accordance with this article 8. Any

transfer of Shares shall be notified to the Company in compliance with Law.

8.2. Subject to the overriding restriction that Class B Shares may only be sold or transferred to Qualified Investors,

in the case of transfer of Class B Shares to a third party, the transfer will be subject to the following conditions:

8.2.1. Right of First Offer
(a) A Shareholder (the «Selling Shareholder») wishing to sell all of its Class B Shares (the «Offered Shares») must give

notice of such an intent (the «Transfer Notice») to the General Partner setting out the details of the Offered Shares and
a price, which must be in cash only, per Class B Share it wishes to receive (the «Share Price»). The General Partner shall,
within five (5) Business Days of receipt of such Transfer Notice, offer the Offered Shares to the other Class B Shareholders
in proportion to their respective amounts of Commitment. The Offered Shares shall be offered at the Share Price and
on the same terms and conditions provided for in the Transfer Notice (the «Agreed Terms») and the offer shall be open
for acceptance for a period of forty-five (45) days (including the five (5) Business Days period granted to the Manager)
(«Offer Closing»). In the absence of express acceptance of the offer prior to the Offer Closing, the Class B Shareholders
shall be deemed to have refused such offer.

(b) On accepting an offer, each Class B Shareholder shall notify the General Partner of the number of Offered Shares

in respect of which it accepts such offer and whether, if not all of the other Class B Shareholders accept the offer, that
the Class B Shareholder would be willing to purchase further Offered Shares.

10660

If the first notifications received by the General Partner show that the Shareholders have not accepted the offer of all

the Offered Shares, the General Partner shall inform the Class B Shareholders of the numbers of Offered Shares accepted
by each Class B Shareholder and the number of remaining Class B Shares, within three (3) Business Days of receiving the
last notification. Each Class B Shareholder shall then notify the General Partner of the number of additional Offered
Shares, which it agrees to purchase within three (3) Business Days.

(c) If not all of the Class B Shareholders accept the offer the Offered Shares shall be sold to those Class B Shareholders,

which have indicated a willingness to purchase further Offered Shares pursuant to paragraph (b)) in proportion to their
respective Commitment, if not otherwise agreed among them. If only one Class B Shareholder accepts the offer, all of
the Offered Shares may be sold to such Class B Shareholder.

(d) The General Partner shall, no later than the Offer Closing (which may be extended pursuant to paragraph (b) notify

the Selling Shareholder if the other Class B Shareholders have agreed to purchase the Offered Shares. The Selling Share-
holder shall sell the Offered Shares to the other Class B Shareholders accordingly. If the other Class B Shareholders
decide not to purchase the totality of the Offered Shares, the Selling Shareholder may freely sell them to a bona fide third
party, provided that (i) such sale is completed within six (6) months of the Offer Closing, (ii) the price per Class B Share
payable by the third party is not lower than ninety-five per cent (95%) of the Share Price and (iii) the sale is executed on
the Agreed Terms.

(e) If the right of first offer is duly exercised, the Selling Shareholder irrevocably undertakes to (i) sell to the other

Class B Shareholders, on the Agreed Terms, the Offered Shares within one (1) month of the Offer Closing and (ii) execute
any document enabling the sale to be valid and enforceable against the Company and third parties.

8.2.2. Transfer to Affiliate(s)
A sale and assignment or a transfer by a Shareholder (a «Transferor Shareholder») of its Class B Shares to one of its

Affiliates (individually a «Transferee Affiliate») shall be permitted, provided that:

(a) The Transferee Affiliate assumes any and all at such time remaining obligations relating to its position as holder of

the Class B (including, without limitation, the obligation to pay up any remaining Commitments) of the Transferor Share-
holder;

(b) The Transferor Shareholder remains jointly and severally liable with the Transferee Affiliate for any and all at such

time remaining obligations relating to its position as a holder of the Class B Shares (including, without limitation, the
obligation to pay up any remaining Commitments) of the Transferor Shareholder;

(c) The Transferor Shareholder irrevocably and unconditionally guarantees towards the Company and the General

Partner, as applicable, the due and timely performance by the Transferee Affiliate of any and all obligations relating to its
position as an investor for or holder of the Class B Shares including, without limitation, the obligation to pay up any
remaining Commitments) of the Transferee Affiliate (whether assumed from the Transferor Shareholder, or incurred by
the Transferee Affiliate), and shall hold such parties harmless in that respect, to the extent permitted by law;

(d) In the event that the Transferee Affiliate ceases to be an Affiliate of the Transferor Shareholder, the Transferee

Affiliate shall sell, assign or transfer such Class B Shares back to the Transferor Shareholder, on the same terms and
conditions as set out in this Article 8.2.2.

The provisions of Article 8.1.2 shall not apply to the transfer of Class B Shares to Affiliates.
8.2.3. Each Shareholder agrees that it will not pledge or grant a security interest in any of its Class B Shares.
8.2.4. When permitted and unless otherwise consented to by the General Partner, a sale, an assignment or a transfer

must be of all and not less than all the Class B Shares held by the Transferor Shareholder and shall not result in either
material detrimental tax consequences for the Company or violation of any law by the Company.

8.2.5. Furthermore, no sale, transfer or assignment of Class B Shares shall become effective unless and until the relevant

transferee or assignee agrees in writing to be bound by the terms of the Shareholders Agreement and that it takes over
the unfunded Commitment of the Selling Shareholder.

8.2.6. A transfer for purposes of these Articles shall include any direct or indirect transfer of control over or of a

Shareholder, such as a transfer of shares or other ownership interests in a Shareholder, a merger or demerger involving
a Shareholder.

8.2.7. Each Shareholder agrees that it shall not sell, assign, transfer, pledge or grant any security interest in its Class B

Shares unless all the conditions and procedures described in these Articles and the Shareholders Agreement have been
satisfied and complied with.

8.3. No right to redemption of the Class B Shares
None of the Shareholders shall be entitled or shall take any action to cause the Company to redeem any of its Class

B Shares.

8.4. Agreement to sell Class B Shares
In the event that the General Partner deems it to be in the best interest of all the Shareholders to sell or exchange

their Class B Shares, the General Partner may recommend to the Shareholders that they sell or exchange their Class B
Shares subject to obtaining the prior approval of the Investors Advisory Committee. If the Investors Advisory Committee
agrees to sell or exchange all of the Class B Shares of the Company or to merge the Company with another entity, each
of the Shareholders agrees to sell or transfer its Class B Shares along with the other Shareholders. Subject to the approval

10661

by the Investors Advisory Committee of the sale and exchange agreement, the Class B Shareholders shall be entitled to
receive as their share of the purchase price an amount of cash and/or number of shares equal to the amount of the cash
remittance they would have received pursuant to Article 29 with respect to their Class B Shares, as if the assets of the
Company had been sold and the Company liquidated for the same aggregate proceeds as realised from the sale of the
Company.

Chapter III. - Management

9. Management.
9.1. The Company shall be managed by EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A., a private limited liability company

(société anonyme) organized and existing under the Law (herein referred to as the «General Partner»), in its capacity of
sole Unlimited Shareholder of the Company.

9.2. The General Partner may be removed only in the case of fraud, gross negligence or wilful misconduct by means

of a resolution of Shareholders representing at least two thirds of the share capital of the Company.

9.3. The Class B Shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

10. Powers of the general partner.
10.1. The General Partner is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

on the Company's interest.

10.2. The General Partner may in particular enter into administration and management agreements with the Company

and appoint an independent chartered accountant to audit the Company if so appropriate. The General Partner may
consult the Supervisory Committee pursuant to the article 15 of the Articles.

10.3. All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of Shareholders fall

within the competence of the General Partner.

11. Representation of the company. The Company will be bound towards third parties by the sole signature of the

General Partner represented by its legal representatives or any delegate appointed in compliance with the articles of
incorporation of the General Partner. No Limited Shareholder shall represent the Company.

12. Delegation of powers.
12.1. The General Partner may, at any time, appoint agents of the Company as required for the affairs and management

of the Company, provided the Limited Shareholders cannot act on behalf of the Company without loosing the benefit of
their limited liability. The appointed agents shall be entrusted with the powers and duties conferred to them by the
General Partner.

12.2. The General Partner will determine any such agent's responsibilities and remuneration (if any), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

13. Liability of the shareholders.
13.1. The General Partner shall be liable with the Company for all debts and losses which cannot be recovered on the

Company's assets.

13.2. The General Partner shall not however be bound by the reimbursement to the other Limited Shareholders of

the paid amounts on the Class B Shares.

13.3. The Limited Shareholders shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner or capacity whatsoever

other than when exercising their rights as Shareholders in general meetings of the Shareholders and, unless otherwise
provided by the Law, shall only be liable for payment to the Company of the nominal value paid for each Class B Share
they hold in the Company.

14. Dissolution, Incapacity of the general partner.
14.1. The Company shall not be dissolved in case of dissolution or legal incapacity of the General Partner or where

for any other reason it is impossible for the General Partner to act.

14.2. In that event the Supervisory Board shall designate one or more administrators, who need not be Shareholders,

until such time as the general meeting of Shareholders shall convene.

14.3. Within fifteen (15) days of their appointment, the administrators shall convene the general meeting of Share-

holders in the way provided for by Article 19.

14.4. The administrators' duties consist of performing urgent acts and acts of ordinary administration until such time

as the general meeting of Shareholders shall appoint one or more new General Partners.

14.5. The administrators are responsible only for the execution of their mandate.

Chapter IV. - Supervisory board

15. Supervisory board.
15.1. The business of the Company and its financial situation, including more particularly its books and accounts, shall

be supervised by a supervisory board of at least three (3) members, who need not to be Shareholders (the «Supervisory
Board»).

10662

15.2. For the carrying of its supervisory duties, the Supervisory Board shall have the powers of a statutory auditor, as

provided for by article 62 of the Law.

15.3.  The  members  of  the  Supervisory  Board  shall  neither  participate  nor  interfere  with  the  management  of  the

Company but may advise the General Partner on such matters as the General Partner may determine.

15.4. The members of the Supervisory Board shall not receive any compensation in connection with their membership

on the Supervisory Board.

16. Election.
16.1. The members of the Supervisory Board will be elected by the Shareholders resolutions for a period not exceeding

six (6) years. The Unlimited Shareholders will determine their number but such number may not be below three (3). In
case a member of the Supervisory Board is elected without mention of the term of his mandate, he is deemed be elected
for six (6) years from the date of his election. The members of the Supervisory Board are re-eligible and they may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the Shareholders. They will remain in function
until their successors have been appointed.

16.2. In the event of the total number of members of the Supervisory Board falling below three (3), the General Partner

shall forthwith convene a Shareholders' meeting in order to fill such vacancies.

16.3. If one or more members of the Supervisory Board are temporarily prevented from attending meetings of the

said Supervisory Board, the remaining members may appoint a person to provisionally replace them until they are able
to resume their functions.

17. Meetings of the supervisory board.
17.1. The Supervisory Board will choose from among its members a chairman. It will also choose a secretary, who

need not be a member of the Supervisory Board, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
Supervisory Board.

17.2. The Supervisory Board will meet in Luxembourg upon call by the chairman. A meeting of the Supervisory Board

must be convened if any two members so require.

17.3. The chairman will preside at all meetings of the Supervisory Board, but in his absence the Supervisory Board will

appoint another member of the Supervisory Board as chairman pro tempore by vote of the majority present at such
meeting.

17.4. Written notices of any meeting of the Supervisory Board will be given by letter, by telegram, by telefaxed letter

or by email to all members at least five (5) days in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of
emergency, in which case the nature of such circumstances will be set forth in the notice. The notice will indicate the
place of the meeting and it will contain the agenda thereof.

17.5. The notice may be waived by the consent of each member of the Supervisory Board by letter, by telegram, by

telefaxed letter or by email. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule
previously adopted by resolution of the Supervisory Board.

17.6. Any member of the Supervisory Board may act at any meeting of the Supervisory Board by appointing by letter,

by telegram or by telefaxed letter another member as his proxy.

17.7. The Supervisory Board can deliberate or act validly only if a majority of its members are present or represented.
17.8. Decisions will be taken by a majority of the votes of the members present or represented at such meeting.
17.9. One or more members may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of

communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

17.10. A written resolution, signed by a majority of members, is proper and valid as though it had been adopted at a

meeting of the Supervisory Board which was duly convened and held. Such a resolution can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content.

18. Minutes of meetings.
18.1. The minutes of any meeting of the Supervisory Board will be signed by the chairman of the meeting, together

with any member of the Supervisory Board or with the secretary. The proxies will remain attached thereto.

18.2. Copies or extracts of such minutes will be signed by the chairman alone or by a member of the Supervisory

Board together with the secretary.

Chapter V. - General meeting of shareholders

19. Powers of the general meeting of shareholders.
19.1. Any regularly constituted meeting of Shareholders of the Company shall represent the entire body of Share-

holders of the Company.

19.2. The meeting of the Shareholders shall deliberate only on the matters, which are not reserved to the General

Partner by the Articles or by the Law.

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20. Annual general meeting. The annual general meeting of the Shareholders will be held in the City of Luxembourg,

at a place specified in the notice convening the meeting in Luxembourg on the second Wednesday of December at 2.00
p.m. If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

21. Other general meeting.
21.1. The General Partner may convene other general meetings of the Shareholders.
21.2. Such meetings must be convened if Shareholders representing one tenth of the Company's capital so require.

22. Convening notice.
22.1. The general meeting of Shareholders is convened by the General Partner by way of a written notice setting for

the agenda of the meeting and sent by registered letter at least eight (8) days prior to the meeting to the address of the
Shareholders, as indicated in the register of Shares.

22.2. If all the Shareholders are present or represented at a general meeting of the Shareholders and if they state that

they  have  been  informed  of  the  agenda  of  the  meeting,  the  Shareholders  can  waive  all  convening  requirements  and
formalities.

23. Presence, Representation.
23.1. All Shareholders are entitled to attend and speak at all general meetings of the Shareholders.
23.2. A Shareholder may act at any general meeting of the Shareholders by appointing in writing or by telefax, cable,

telegram, telex, email as his proxy another person who need not be a Shareholder himself.

24. Vote.
24.1. Each Share entitles the holder thereof to one vote.
24.2. Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting of the Shareholders resolves

by a simple majority vote to adopt another voting procedure.

24.3. Unless otherwise provided by law or by the Articles, all resolutions of the annual or ordinary general meeting

of the Shareholders shall be taken by simple majority of votes, regardless of the proportion of the capital represented.

24.4. In addition, no decision shall be validly taken without the prior written approval of the General Partner.

25. Extraordinary general meeting.
25.1. Extraordinary general meeting may be convened in order to amend the Articles, to change the nationality of the

Company or to increase the commitments of the Shareholders.

25.2. An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles
and, if any, the wording regarding the amendments to the object and the form of the Company.

If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by the

Articles. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date and the results of the previous meeting.
The second meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the capital represented.

At both meetings, resolutions, in order to be adopted, must be adopted by a two-third majority of the Shareholders

present or represented, subject to the approval of the General Partner like for all resolutions of the general meeting of
the Shareholders.

25.3. However, resolutions to change the nationality of the Company or to increase the commitments of the Share-

holders may only be adopted by the unanimous decision of the Shareholders and, as the case may be, of the bondholders.

26. Minutes.
26.1. The minutes of the general meeting of the Shareholders shall be signed by the chairman of the meeting, the

secretary and the scrutineer.

26.2. Copies or extracts of these minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

General Partner.

Chapter VI. - Business year, Distribution of profits

27. Financial year.
27.1. The Company's financial year begins on the first day of July and closes on the last day of June of the following

year.

27.2. The General Partner draws up the balance sheet and the profit and loss account. The General Partner submits

these documents together with a report of the operations of the Company at least one month prior to the annual general
meeting of Shareholders to the Supervisory Board who shall make a report containing comments on such documents.

28. Adoption of financial statements.
28.1. As soon as reasonably feasible after the end of the financial year, the General Partner shall provide the Share-

holders with a copy of the audited financial statements drawn up in accordance with the Law in respect of the preceding
financial year.

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28.2. Those financial statements shall be submitted for adoption to the next coming annual general meeting of the

Shareholders. The general meeting of the Shareholders shall consider and, if thought fit, adopt the financial statements.

29. Distribution of profits.
29.1. The unconsolidated audited profits, after deduction of general and operating expenses, charges and depreciations,

shall constitute the net profits of the Company in respect of that period.

29.2. From the annual net profits of the Company thus determined, five per cent (5%) shall be compulsorily allocated

to the legal reserve. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per
cent (10%) of the subscribed capital of the Company as stated in article 5 hereof or as increased or reduced from time
to time.

29.3. To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted

by Law and by the Articles, the General Partner shall propose that cash available for remittance be distributed pursuant
to the following priority:

29.3.1 Firstly, to the extent that the Company has made prior payments under any loan or debt instrument, to the

Class A Shareholders, the funds required to ensure that the Class A Shareholders participate pro rata the amount of
their total investment in the Company (either as debt, equity or otherwise) in the aggregate amount of payments made
by the Company to the Class B Shareholders and the Class A Shareholders as payment of interest or principal on any
loan or debt instrument, dividends, or distribution of share premium or other reserves if any, or repayment of capital.

29.3.2 Secondly, to the Class B Shareholders and Class A Shareholders until they have received an amount equal to

the aggregate amount of their total investment in the Company (either as debt, equity or otherwise) (including any payment
to the Class B Shareholders by the Class A Shareholders attributable to this clause 29.3.2, pursuant to the provision of
clause 29.4).

29.3.3 Thirdly, to the Class B Shareholders and Class A Shareholders, the amount necessary to deliver to the Class B

Shareholders and Class A Shareholders, on a cumulative basis, an Internal Rate of Return of eight per cent (8%), taking
into account any payments to the Class B Shareholders by the Class A Shareholders attributable to this clause 29.3.3,
pursuant to the provision of clause 29.4.

29.3.4 Fourthly, to the extent that there are any funds remaining available for distribution to the Shareholders, eighty

per cent (80%) to the Class B Shareholders and twenty per cent (20%) to the Class A Shareholders until the Company
has delivered to the Class B Shareholders and Class A Shareholders, on a cumulative basis, an Internal Rate of Return of
ten per cent (10%), taking into account any payments to the Class B Shareholders by the Class A Shareholders attributable
to this clause 29.3.4, pursuant to the provision of clause 29.4.

29.3.5 Thereafter, to the extent that there are any funds remaining for distribution to the Shareholders, seventy per

cent (70%) to the Class B Shareholders and thirty per cent (30%) to the Class A Shareholders.

29.4 If, on the date of distribution, the aggregate of the amounts received by Class A Shareholders exceeds:
(a) Twenty per cent (20%) pursuant to clause 29.3.4 or if the Internal Rate of Return of eight per cent (8%) has not

been reached,

(b) Thirty per cent (30%) pursuant to clause 29.3.5,
of the amounts available for distribution on a cumulative basis, the Class A Shareholders shall pay to the Class B

Shareholders an amount such that, after such payment, the Class B Shareholders and the Class A Shareholders shall on
a cumulative basis have received

- in the case of clause 29.4.(a): eighty per cent (80%) and twenty per cent (20%), respectively, of the aggregate amounts

available for distribution in accordance with clause 29.3. or,

- in the case of Section 29.4.(b): seventy per cent (70%) and thirty per cent (30%), respectively, of the aggregate amounts

available for distribution in accordance with clause 29.3.,

provided however, that the Class A Shareholders shall not be obligated to pay an amount in excess of (i) the aggregate

amount of any distributions previously paid to it on the Class A Shares pursuant to clauses 29.3.4 and 29.3.5 less (ii) the
amount  of  such  distributions  previously  paid  by  the  Class  A  Shareholders  to  Class  B  Shareholders  pursuant  to  this
paragraph.

29.5. The decision to distribute funds and the determination of the amount of such distribution will be taken by the

General Partner with the approval of the general meeting of the Shareholders.

29.6. The General Partner may resolve to pay interim dividends subject to the conditions set forth by the Law.

Chapter VII. - Dissolution, Liquidation

30. Causes of dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights,

insolvency or bankruptcy, dissolution or winding-up of any of the Shareholders.

31. Liquidation.
31.1. At the proposal of the General Partner, the Company may be dissolved by a decision of the Shareholders voting

with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles, unless otherwise provided by law.

10665

31.2. Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be

natural persons or legal entities) appointed by the Shareholders who will determine their powers and their compensation.

31.3. After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net

assets shall be distributed in accordance with article 29 of the Articles to the Shareholders pro rata to the number of the
Shares held by them.

Chapter VIII. - Applicable Law, Definitions

32. Applicable Law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Law.

33. Definitions.
Affiliate means when used with reference to a specified person, (a) any person that directly or indirectly through one

or more Affiliates controls or is controlled by or is under common control with the specified person, (b) any person who
is an officer, employee or director of the specified person or the latter's Affiliates; for the purposes of this definition, a
person shall be deemed to control an entity if he, she or it, together with its Affiliates, holds more than fifty per cent
(50%) of the outstanding voting securities, except that for the purposes as described in Article 8.2.2, more than fifty per
cent (50%) shall be substituted for one hundred per cent (100%).

Business Day means any day other than a Saturday, Sunday or a day on which commercial banks located in the Grand

Duchy of Luxembourg are required or authorised to close.

Commitment means the aggregate commitment of the Class A Shareholder and the Class B Shareholders to acquire

and/or subscribe Class A Shares or Class B Shares according to any agreement that may be entered into from time to
time, between the Company, the Shareholders, and all those who may become Shareholders of the Company.

Internal Rate of Return (or IRR ) means the compounded annual internal rate of return, being that discount rate which

when applied to the Company's cash flows produces a net present value equal to zero as calculated on a quarterly basis.
For the purposes of this definition, Company's cash flows are, on the one hand, the aggregate of the amount received by
the Company from its Shareholders as equity, debt or otherwise and, on the other hand, any funds distributed by the
Company to the Shareholder as payment of interest or principal on any shareholder loan dividends or distribution of
share premiums or other reserves or repayment of capital (before, if applicable, any withholding tax to be paid by the
Company on behalf of the Shareholders). By convention, the aggregate of the amounts paid to the Company will be
deemed as negative figures and any funds distributed by the Company to the Shareholders will be deemed as positive
figures.

Investors Advisory Committee means the investors advisory committee which may from time to time be established

in the Company pursuant to the terms of the Shareholders Agreement.

Qualified Investors means a company of good reputation and satisfying integrity and credit worthiness, which has the

necessary knowledge, experience and means to understand the risks inherent to transactions based on shares, loans and
other financial instruments. An investor shall be deemed to be a Qualified Investor if it or the entity controlling more
than fifty per cent (50%) of its share capital is an institutional investor (including insurance companies and public bodies).
An Investor shall be deemed not to be a Qualified Investor if such Investor or the entity controlling more than fifty per
cent (50%) of its share capital is a national of a non-cooperative country or territory (NCCTs) listed by the Financial
Action Task Force on Money Laundering (FATF or GAFI), as such list is amended from time to time.

Shareholders Agreement means any shareholders agreement which may from time to time be entered into between

the Company, the General Partner and the Shareholders.

<i>Transitory Provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the corporation and shall terminate on the 30

June 2008.

<i>Subscription

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, the said parties

represented as stated here above, have subscribed for the number of shares and have paid in cash the followings amounts:

Class A Shares:
EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A,
Subscribed Shares: one thousand two hundred (1,200) Class A Shares
Payment: one thousand two hundred Euro (EUR 1,200.-)
Class B Shares:
EUROPEAN RETAIL INCOME VENTURE FEEDER II S.C.A.,
Subscribed Shares: twenty-three thousand (23,000) Class B Shares
Payment: twenty-three thousand Euro (EUR 23,000.-)
CARDIF ASSURANCE VIE,
Subscribed Shares: thirty thousand (30,000) Class B Shares
Payment: thirty thousand Euro (EUR 30,000.-)

10666

SOGECAP,
Subscribed Shares: twenty thousand (20,000) Class B Shares
Payment: twenty thousand Euro (EUR 20,000.-)
VENDÔME COMMERCES SCI,
Subscribed Shares: fifteen thousand (15,000) Class B Shares
Payment: fifteen thousand Euro (EUR 15,000.-)
All these Shares have been fully paid up, so that the sum of eighty-nine thousand two hundred Euro (EUR 89,200.-) is

forthwith at the free disposal of the Company, as has been proven to the notary.

<i>First extraordinary general meeting of shareholders

The above Shareholders representing the totality of Shares and considering themselves as duly convened, have im-

mediately proceeded to hold an extraordinary general meeting of Shareholders and have unanimously passed the following
resolutions:

(1) The Company's address is fixed at 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
(2) The following have been elected as members of the Supervisory Board for a maximum duration of six (6) years,

their mandate expiring on occasion of the annual general meeting of Shareholders to be held in 2013:

- Mr Guillaume Spinner, Fund Administrator, born on 20 December 1973 in Clamart, France, residing at 6, avenue des

conferences, F-92150 Suresnes, France;

- Mr Christophe Corbé, Head of Clients Reporting, born on 16 June 1965 in Enghien les Bains, France, residing at 49,

rue de Vaucelles, F-95150 Taverny, France;

- Ms Catherine Baudhuin, Financial and Corporate Controller, born on 31 October 1963, in Brussels, Belgium, residing

professionally at 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in Article 26 of

the Law and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, remunerations or charges, in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of

its formation, are estimated at about four thousand Euro (EUR 4,000.-).

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present
original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le six décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 7,

rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, constituée en vertu d'un acte reçu le 19 novembre 2007 par le notaire soussigné,
en cours d'inscription auprès du Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg et dont les statuts n'ont pas encore
été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations;

représentée par Monsieur Peter Rainer Nonnengässer et Monsieur Harmen Hanekamp, agissant conjointement en

leur qualité d'administrateur de la société.

2. EUROPEAN RETAIL INCOME VENTURE II FEEDER S.C.A., une société en commandite par actions de droit lu-

xembourgeois, ayant son siège social au 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg constituée en vertu d'un acte reçu ce
jour par le notaire soussigné, en cours d'inscription auprès du Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg et
dont les statuts n'ont pas encore été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations;

représentée par son gérant commandité EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A., précitée,
elle-même représentée par Monsieur Peter Rainer Nonnengässer et Monsieur Harmen Hanekamp, agissant conjoin-

tement en leur qualité d'administrateur de la société.

3. CARDIF ASSURANCE VIE, une société anonyme de droit français ayant son siège social au 5, avenue Kleber, F-75016

Paris, France, immatriculée sous le numéro 732 028 154 (RCS Paris),

représentée par Madame Aude Bellande, chargée d'investissement immobilier, demeurant professionnellement à rue

des Frères Caudron, Rueil-Malmaison (France)

10667

en vertu d'une procuration sous seing privé datée du 4 décembre 2007,
4. SOGECAP, une société anonyme de droit français ayant son siège social au 50, avenue du Général de Gaulle, F-92093

Paris La Défense Cedex, France, immatriculée sous le numéro 086 380 730 (RCS Nanterre),

représentée par Monsieur Antoine Menardi, responsable d'investissement immobilier, demeurant professionnellement

à 50, avenue du Général de Gaulle, F-92093 Paris, La Défense Cedex, France

en vertu d'une procuration sous seing privé datée du 3 décembre 2007,
5. VENDÔME COMMERCES SCI, une société civile immobilière à capital variable de droit français ayant son siège

social au Coeur Défense Tour B, La Défense 4, 100, esplanade du Général de Gaulle, 92932 Paris, La Défense Cedex,
France, immatriculée sous le numéro 397 991 670 (RCS Nanterre)

représentée par Monsieur Nabil El Fahli, Fund Manager, demeurant professionnellement à Coeur Défense Tour B, La

Défense 4, 100, esplanade du Général de Gaulle, F-92400 Courbevoie, France

en vertu d'une procuration sous seing privé datée du 5 décembre 2007.
Lesdites procurations, paraphées ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, représentés comme indiqué précédemment, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte

constitutif d'une société en commandite par actions dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I 

er

 . - Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

1. Forme, Dénomination.
1.1. Entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendraient par la suite propriétaire des actions ci-après créées, il est

formé une société luxembourgeoise sous la forme de société en commandite par actions qui sera régie par la loi luxem-
bourgeoise du 10 août 1915 sur les Sociétés Commerciales telle que modifiée (la «Loi») et par les présents statuts (les
«Statuts»).

1.2. La Société aura pour dénomination EUROPEAN RETAIL INCOME VENTURE II S.C.A. (la «Société»).

2. Siège social.
2.1. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
2.2. Le Gérant Commandité (tel que défini ci-après) est autorisé à transférer le siège social de la Société à l'intérieur

de la commune du siège social statutaire.

2.3. Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération

de l'assemblée générale extraordinaire de ses Actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.4. Au cas où le Gérant Commandité estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social se sont produits ou sont imminents, il pourra
transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette
mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège, restera luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera prise par le Gérant Commandité.

3. Objet.
3.1. La Société a pour objet l'acquisition et la détention de tous intérêts, directement ou indirectement, sous quelle

que forme que ce soit, dans toutes autres entités, luxembourgeoises ou étrangères, par voie de participation, d'apport,
de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat, de négociation ou de toute autre manière, ou par voie d'instruments
financiers de dettes, sous quelle que forme que ce soit, ainsi que leur administration, leur développement et leur gestion.

3.2. La Société pourra effectuer des investissements immobiliers, soit directement, soit à travers la détention, directe

ou indirecte, de participations dans des filiales de la Société détenant ces investissements.

3.3. La Société pourra également apporter toute assistance financière, que ce soit sous forme de prêts, d'octroi de

garanties ou autrement, aux sociétés faisant parties du groupe de sociétés auquel la Société appartient (ci-après reprises
comme les «Sociétés Apparentées»). A titre accessoire de cette assistance financière, la Société pourra également ap-
porter à ses Sociétés Apparentées toute assistance administrative ou commerciale.

3.4. La Société pourra, en particulier, être engagée dans les opérations suivantes:
3.4.1. conclure des emprunts sous toute forme ou obtenir toutes formes de moyens de crédit et réunir des fonds,

notamment, par l'émission de titres, d'obligations, de billets à ordre, certificats et autres instruments de dette ou titres
de dette, convertibles ou non, ou utiliser des instruments financiers dérivés ou autres;

3.4.2. avancer, prêter, déposer des fonds ou donner crédit à ou avec ou de souscrire à ou acquérir tous instruments

de dette, avec ou sans garantie, émis par une entité luxembourgeoise ou étrangère, selon les conditions pouvant être
considérées comme appropriées;

3.4.3. conclure toute forme de contrats de dérivés de crédit tels que, mais sans que cela ne soit limitatif, des contrats

de swap en vertu desquels la Société fournira une protection de crédit à la contrepartie ou bénéficiera d'une protection
de cette dernière;

10668

3.4.4. accorder toutes garanties, fournir tous gages ou toutes autres formes de sûreté, que ce soit par engagement

personnel ou par hypothèque ou charge sur tout ou partie des avoirs (présents ou futurs), ou par l'une et l'autre de ces
méthodes, pour l'exécution de tous contrats ou obligations de la Société ou de Sociétés Apparentées dans les limites
autorisées par toute disposition légale applicable; et

3.4.5. conclure des contrats et notamment, sans que cette liste soit limitative, des contrats d'association, des contrats

de garantie, des accords de distribution, des contrats de gestion, des contrats de conseils, des contrats d'administration
et autres contrats de services, des contrats de vente, des contrats d'échange d'intérêt et/ou de cours, et autres contrats
financiers dérivés en relation en relation avec son objet.

Il est entendu que la Société n'entrera dans aucune opération qui pourrait l'amener à être engagée dans des activités

pouvant être considérées comme une activité réglementée du secteur financier.

3.5. Outre ce qui précède, la Société peut réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières

et, en général, toutes opérations nécessaires ou utiles à l'accomplissement de son objet social ou en relation directe ou
indirecte avec tous les secteurs décrits ci-dessus, de manière à faciliter l'accomplissement de son objet social, sans vouloir
bénéficier du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II. - Capital, Actions

5. Capital social.
5.1. Le capital social souscrit de la Société est fixé à EUR 89.200,- (quatre-vingt-neuf mille deux cents euros) représenté

par 1.200 (mille deux cents) actions d'Actionnaire Commandité (ci-après «Actions de Classe A») et par 88.000 (quatre-
vingt-huit mille) actions d'Actionnaire Commanditaire (ci-après «Actions de Classe B», ensemble avec les Actions de
Classe A, repris ci-après comme les «Actions»), d'une valeur nominale de EUR 1,- (un euro) chacune. Les détenteurs
d'Actions sont repris ci-après comme les «Actionnaires».

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolutions des Actionnaires adoptées tel que

requis légalement en vue de modifier les Statuts ou par le Gérant Commandité dans les limites du capital autorisé.

5.3. Complémentairement au capital social, il pourra être établi un compte prime d'émission sur lequel toute prime

d'émission payée sur une Action sera versée. Le montant dudit compte prime d'émission sera à la libre disposition des
Actionnaires.

5.4. La Société peut racheter ses propres Actions dans les limites fixées par la Loi.

6. Capital autorisé.
6.1. La Société a un capital autorisé (en ce compris le capital émis) d'un montant maximal de EUR 89.200.000,- (quatre-

vingt-neuf millions deux cent mille euros) à être utilisé de manière à émettre de nouvelles Actions ou d'augmenter la
valeur nominale des Actions.

6.2. Ce capital autorisé a pour seul objectif de permettre la création d'Actions nouvelles à émettre ou l'augmentation

de la valeur nominale des Actions existantes en contrepartie d'apports en numéraire ou en nature effectués en exécution
des appels de fonds auxquels le Gérant Commandité aura procédé conformément à toute convention pouvant être
conclue à tout moment par la Société.

6.3. Jusqu'au 6 décembre 2012 au plus tard, et conformément à toute convention pouvant être conclue à tout moment

par la Société, le Gérant Commandité pourra augmenter à tout moment le capital social dans les limites du capital autorisé
par émission de nouvelles Actions ou augmentation de la valeur nominale des Actions existantes aux Actionnaires ou
toutes autres personnes agréées par les Actionnaires conformément aux dispositions légales applicables, de ces Statuts
ou de toute convention pouvant être conclue à tout moment par la Société. Le Gérant Commandité est autorisé spé-
cialement à émettre de nouvelles Actions sans réserver aux Actionnaires existants le droit préférentiel de souscrire aux
nouvelles actions.

6.4. Ces nouvelles Actions pourront être souscrites, aux termes et conditions déterminés par le Gérant Commandité,

dans le strict respect des conditions précisées par toute convention pouvant intervenir à tout moment entre, parmi
d'autres, les Actionnaires et la Société.

6.5. Le Gérant Commandité peut décider en particulier d'émettre les nouvelles Actions avec prime d'émission. Le

montant et l'affectation de cette prime d'émission seront déterminés à la discrétion du Gérant Commandité.

6.6. Le Gérant Commandité déterminera également la date d'émission et le nombre d'Actions devant être, le cas

échéant, souscrites et émises.

6.7. Les droits attachés aux Actions nouvelles seront identiques à ceux attachés aux Actions de même classe déjà

émises.

6.8. Le Gérant Commandité pourra déléguer à toute personne dûment autorisée, la charge d'accepter des souscriptions

et de recevoir des paiements pour les Actions nouvelles représentant tout ou partie des montants augmentés du capital
social.

6.9. Le Gérant Commandité désignera la personne à qui sera délégué le pouvoir de comparaître devant notaire aux

fins de constater authentiquement l'émission des Actions nouvelles, l'augmentation du capital et la modification des Statuts

10669

qui en résulte, sur présentation des pièces justificatives de la décision du Gérant Commandité, en ce comprise la délégation
de pouvoir, ainsi que les souscriptions et libérations des Actions nouvelles.

7. Forme des actions.
7.1. Les Actions sont émises sous forme nominative.
7.2. Toutes les Actions nominatives seront enregistrées dans un registre des Actionnaires qui sera tenu par la Société

à son siège social. Ce registre contiendra le nom de chaque Actionnaire, son domicile réel ou élu, le nombre des Actions
qu'il détient divisé entre les différentes catégories ainsi que le montant libéré sur chacune de ces Actions.

7.3. La Société considérera la personne dont le nom figurera au registre des Actionnaires comme le propriétaire des

Actions.

7.4. Au cas où un détenteur d'Actions nominatives ne fournirait pas une adresse à laquelle tous les avis et informations

émanant de la Société pourront être envoyés, mention pourra en être faite sur le registre des Actionnaires et l'adresse
de ce détenteur d'Actions sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui pourra être portée
au registre jusqu'à ce que pareil détenteur fournisse une autre adresse à la Société.

7.5. Envers la Société, les Actions sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par Action est admis. Les copro-

priétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

8. Transfert des actions.
8.1. En cas de transfert à un nouvel Actionnaire, la cession devra être réalisée conformément à cet article 8. Toute

cession d'Actions devra être notifiée à la Société conformément à la Loi.

8.2. Sous réserve de la primordiale restriction que les Actions de Classe B peuvent seulement être vendues ou cédées

aux Investisseurs Qualifiés, en cas de cession d'Actions de Classe B à une tierce partie, la cession sera soumise aux
conditions suivantes:

8.2.1. Droit de Première Offre
(a) Un Actionnaire (l'«Actionnaire Vendeur») voulant vendre tout ou partie de ses Actions de Classe B (les «Actions

Offertes») devra notifier son intention (la «Notification de Cession») au Gérant Commandité en exposant les détails des
Actions Offertes et du prix, qui doit être seulement en numéraire, par Action de Classe B offert qu'il souhaite recevoir
(le «Prix de l'Action»). Le Gérant Commandité offrira, endéans les cinq (5) Jours Ouvrables de réception de la Notification
de Cession, les Actions Offertes aux autres Actionnaires de Classe B proportionnellement aux montants respectifs de
leur Engagement. Les Actions Offertes seront proposées au Prix de l'Action et dans les mêmes termes et conditions que
celles fournies dans la Notification de Cession (les «Termes de l'Accord») et l'offre sera ainsi émise en vue de son
acceptation pour une période de quarante-cinq (45) jours (y compris la période de cinq (5) Jours Ouvrables fournie au
Gérant) (la «Clôture de l'Offre»). En absence d'acceptation expresse de l'offre avant la Clôture de l'Offre, les Actionnaires
de Classe B seront réputés avoir refusé l'offre.

(b) En cas d'acceptation de l'offre, chaque Actionnaire de Classe B notifiera au Gérant Commandité le nombre d'Ac-

tions Offertes pour lequel il l'accepte l'offre et, si tous les autres Actionnaires de Classe B n'acceptent pas l'offre, si
l'Actionnaire de Classe B a l'intention d'acquérir des Actions Offertes supplémentaires.

Si les premières notifications reçues par le Gérant Commandité montrent que des Actionnaires n'ont pas accepté

l'offre  pour  toutes  les  Actions  Offertes,  le  Gérant  Commandité  informera  les  Actionnaires  de  Classe  B  du  nombre
d'Actions  Offertes  acceptées  par  chacun  et  du  nombre  d'Actions  de  Classe  B  restantes,  endéans  les  trois  (3)  Jours
Ouvrables de la réception de la dernière notification. Chaque Actionnaire de Classe B notifiera alors au Gérant Com-
mandité le nombre d'Actions Offertes additionnelles, qu'il accepte d'acquérir endéans trois (3) Jours Ouvrables.

(c) Si l'ensemble des Actionnaires de Classe B n'accepte pas l'offre, les Actions Offertes seront vendues aux Action-

naires  de  Classe  B  qui  auront  montré  leur  intention  d'acquérir  des  Actions  Offertes  supplémentaires  en  vertu  du
paragraphe (b) en proportion de leur Engagement, sauf s'ils en conviennent autrement entre eux. Si seul un Actionnaire
de Classe B accepte l'offre, toutes les Actions Offertes pourront être acquises par cet Actionnaire de Classe B.

(d) Le Gérant Commandité notifiera, pas plus tard qu'à la Clôture de l'Offre (laquelle pourra être étendue selon le

paragraphe (b) ci-dessus) à l'Actionnaire Vendeur si les autres Actionnaires de Classe B ont accepté d'acquérir les Actions
Offertes. L'Actionnaire Vendeur vendra les Actions Offertes aux Actionnaires de Classe B tel que notifié. Si les autres
Actionnaires de Classe B décident de ne pas acquérir la totalité des Actions Offertes, l'Actionnaire Vendeur pourra les
vendre librement là une tierce partie de bonne foi à condition que (i) cette vente soit réalisée dans les six (6) mois de la
Clôture de l'Offre, (ii) le prix par Action de Classe B à payer par la tierce partie ne soit pas inférieur à quatre-vingt-quinze
pour cent (95%) du Prix de l'Action et que (iii) la vente soit réalisée conformément aux Termes de l'Accord.

(e) Si le droit de première offre est dûment exercé, l'Actionnaire Vendeur s'engage irrévocablement à (i) vendre aux

autres Actionnaires de Classe B, selon les Termes de l'Accord, les Actions Offertes endéans le mois de la Clôture de
l'Offre et (ii) exécuter tout document rendant la vente valable et applicable envers la Société et les tiers.

8.2.2. Cession à des Affiliés
Une vente et un transfert ou une cession par un Actionnaire (un «Actionnaire Cédant») de ses Actions de Classe B à

un ou plusieurs de ses Affiliés (individuellement un «Affilié Cessionnaire») sera permise à condition que:

10670

(a)  L'Affilié  Cessionnaire  assume  les  obligations  restantes  à  ce  moment  en  relation  avec  la  position  de  détenteur

d'Actions de Classe B (y compris, sans limitation, l'obligation de régler tout Engagement restant) de l'Actionnaire Cédant.

(b) L'Actionnaire Cédant reste solidairement et indivisiblement tenu avec l'Affilié Cessionnaire de toutes obligations

restantes  à  ce  moment  en  relation  avec  sa  position  de  détenteur  d'Actions  de  Classe  B  (y  compris,  sans  limitation,
l'obligation de régler tout Engagement restant) de l'Actionnaire Cédant.

(c) L'Actionnaire Cédant garantit de façon irrévocable et inconditionnelle envers la Société et le Gérant Commandité,

tel qu'applicable, l'accomplissement par l'Affilié Cessionnaire, en bonne et due forme et en temps voulu, de toutes les
obligations relatives à sa position de souscripteur ou détenteur d'Actions de Classe B (y compris, sans limitation, l'obli-
gation de régler tout Engagement restant) de l'Affilié Cessionnaire (assumée par l'Actionnaire Cédant ou imposée à l'Affilié
Cessionnaire) et devra indemniser les parties à cet égard, dans les limites autorisées par la loi.

(d) Dans le cas où un Affilié Cessionnaire cesse d'être un Affilié de l'Actionnaire Cédant, l'Affilié Cessionnaire vendra,

affectera ou cédera en retour ses Actions à l'Actionnaire Cédant selon les mêmes termes et conditions prévus à l'article
8.2.2.

Les dispositions de l'article 8.1.2 ne s'appliquent pas au transfert d'Actions de Classe B à un Affilié.
8.2.3. Chaque Actionnaire s'engage à ne pas mettre en gage ou conférer des garanties sur les Actions de Classe B qu'il

détient.

8.2.4. Lorsque cela est permis et sauf consentement contraire du Gérant Commandité, une vente, un transfert ou une

cession doit porter sur au moins l'ensemble des Actions de Classe B détenues par l'Actionnaire Cédant et ne doit pas
résulter en des conséquences fiscales désavantageuses pour la Société ou une violation de toute loi par la Société.

8.2.5. De plus, aucune vente, affectation ou cession d'Actions de Classe B ne deviendra effective tant et jusqu'à ce que

le cessionnaire ou acquéreur marque son accord par écrit d'être lié par les termes du Pacte d'Actionnaire et reprend
l'Engagement non libéré de l'Actionnaire Vendeur.

8.2.6. Une cession pour les besoins du présent article inclut toute cession directe ou indirecte du contrôle sur ou d'un

Actionnaire, comme une cession d'actions ou autres participations d'un Actionnaire, une fusion ou scission concernant
un Actionnaire.

8.2.7. Chaque Actionnaire confirme qu'il ne doit pas vendre, allouer, céder, mettre en gage ou accorder des partici-

pations de ses Actions de Classe B à moins que toutes les conditions et procédures décrites dans ces Statuts et le Pacte
d'Actionnaire aient été remplies et respectées.

8.3. Aucun droit de rachat des Actions de Classe B
Aucun Actionnaire n'est habilité ou ne pourra agir de manière à induire la Société à racheter ses Actions de Classe B.
8.4. Engagement de vendre les Actions de Classe B
Au cas où le Gérant Commandité estimerait qu'il est dans le meilleur intérêt de tous les Actionnaires de vendre ou

échanger les Actions de Classe B, le Gérant Commandité peut recommander aux Actionnaires de vendre ou échanger
leurs Actions de Classe B sous réserve d'obtenir l'approbation antérieure du Comité de Conseil des Investisseurs. Si le
Comité de Conseil des Investisseurs accepte de vendre ou échanger toutes les Actions de Classe B ou de fusionner la
Société avec une autre entité, chacun des Actionnaires accepte de vendre ou céder ses Actions de Classe B avec les
autres Actionnaires. Sous réserve de l'accord du Comité de Conseil des Investisseurs sur le contrat d'achat et d'échange,
les Actionnaires de Classe B doivent être habilités à recevoir pour une part du prix de vente un montant en espèces et/
ou le nombre d'actions égal au montant du versement en espèces qu'ils auraient reçu conformément à l'Article 29 par
rapport à leurs Actions de Classe B, comme si les actifs de la Société avaient été vendus et la Société liquidée pour un
montant total de produits équivalent à celui réalisé lors de la vente de la Société.

Titre III. - Gérance

9. Gérance.
9.1. La Société sera gérée par EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A., société anonyme de droit luxembourgeois (ci-

après repris comme étant le «Gérant Commandité»), en sa qualité d'Actionnaire Commandité de la Société.

9.2. Le Gérant Commandité pourra être révoqué uniquement en cas de fraude, faute lourde ou mauvaise conduite

par décision des Actionnaires représentant au moins les deux tiers du capital de la Société.

9.3. Les Actions de Classe B ne pourront ni participer ni interférer dans la gestion de la Société.

10. Pouvoirs du gérant commandité.
10.1. Le Gérant Commandité aura tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer et approuver tous

actes d'administration et de disposition dans l'intérêt de la Société.

10.2. Le Gérant Commandité pourra notamment conclure pour la Société des contrats d'administration, d'investis-

sements et de conseil et nommer un expert comptable indépendant pour auditer la Société, si nécessaire. Le Gérant
Commandité pourra consulter le Conseil de Surveillance conformément à l'article 15 des Statuts.

10.3. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des Actionnaires par la Loi ou les Statuts

seront de la compétence du Gérant Commandité.

10671

11. Représentation de la société. La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la seule signature du Gérant Com-

mandité, représenté par ses représentants légaux ou par tout mandataire désigné conformément aux statuts du Gérant
Commandité. Aucun Actionnaire Commanditaire ne peut représenter la Société.

12. Délégation de pouvoirs.
12.1. Le Gérant Commandité pourra, à tout moment, nommer un représentant ou un agent de la Société tel que

nécessaire pour les opérations et la gestion de celle-ci, étant entendu que les Actionnaires Commanditaires ne peuvent
agir pour le compte de la Société sans perdre le bénéfice de leur responsabilité limitée. Les représentants et agents ainsi
nommés auront les pouvoirs et les devoirs leur conférés par le Gérant Commandité.

12.2. Le Gérant Commandité détermine les responsabilités et la rémunération quelconques (s'il y en a) de tout man-

dataire, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

13. Responsabilités des actionnaires.
13.1. L'Actionnaire Commandité est responsable avec la Société de toutes dettes et pertes ne pouvant être payées

sur les actifs de la Société.

13.2. L'Actionnaire Commandité n'est cependant pas tenu envers les Actionnaires Commanditaires au remboursement

des montants payés sur les Actions de Classe B.

13.3. Les Actionnaires Commanditaires s'abstiendront d'agir au nom et pour le compte de la Société d'une quelconque

manière ou qualité autre qu'en qualité de titulaires de droits d'Actionnaires dans les assemblées générales des Actionnaires
et, à moins que la Loi n'en dispose autrement, ne seront tenus envers la Société qu'au paiement de la valeur nominale
des Actions de Classe B qu'ils détiennent dans la Société.

14. Dissolution, Incapacité du gérant commandité.
14.1. La Société ne pourra être dissoute pour cause de dissolution ou d'incapacité légale du Gérant Commandité ou

si pour d'autres raisons il est impossible au Gérant Commandité d'agir.

14.2. Dans ce cas, le Conseil de Surveillance devra désigner un ou plusieurs administrateurs, Actionnaires ou non,

jusqu'à ce que l'assemblée des Actionnaires soit convoquée.

14.3. Endéans le délai de quinze (15) jours à dater de leur nomination, les administrateurs devront convoquer une

assemblée générale des Actionnaires tel que stipulé à l'article 19 des Statuts.

14.4. Les administrateurs sont tenus de prendre tout acte requis par l'urgence et tout acte d'administration ordinaire

jusqu'à ce que l'assemblée des Actionnaires nomme un ou plusieurs Gérant(s) Commandité(s).

14.5. Les administrateurs sont responsables uniquement de l'exécution de leur mandat.

Titre IV. - Conseil de Surveillance

15. Conseil de Surveillance.
15.1. Les opérations de la Société, et sa situation financière, plus particulièrement ses livres et comptes, seront su-

pervisées par un conseil de surveillance composé de trois (3) membres au moins, Actionnaires ou non (le «Conseil de
Surveillance»).

15.2. Pour accomplir ses obligations de contrôle, le Conseil de Surveillance aura les pouvoirs d'un commissaire aux

comptes, tels que définis à l'article 62 de la Loi.

15.3. Les membres du Conseil de Surveillance ne participeront ni ne s'immisceront dans la gestion de la Société mais

peuvent conseiller le Gérant Commandité sur les points que le Gérant Commandité déterminera.

15.4. Les membres du Conseil de Surveillance ne recevront aucune compensation en relation avec leur appartenance

au Conseil de Surveillance.

16. Election.
16.1. Les membres du Conseil de Surveillance seront désignés par décision de l'assemblée des Actionnaires pour une

durée maximale de six (6) ans. Les Actionnaires Commandités fixeront leur nombre mais ce nombre ne peut être inférieur
à trois (3). Dans le cas où un membre du Conseil de Surveillance est élu sans indication de durée, il sera considéré comme
étant élu pour une durée de six (6) ans à partir de la date de sa nomination. Les membres du Conseil de Surveillance sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment et sans justification par décision de l'assemblée des Actionnaires.
Ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs aient été nommés.

16.2. Au cas où le nombre total des membres du Conseil de Surveillance tombe en dessous de trois (3), le Gérant

Commandité sera tenu de convoquer une assemblée des Actionnaires afin de remédier à cette vacance.

16.3. Si un ou plusieurs membres du Conseil de Surveillance sont temporairement empêchés d'assister à ses réunions,

les membres restant pourront nommer une personne afin de pourvoir provisoirement au remplacement de celui-ci ou
de ceux-ci jusqu'à ce qu'il(s) soi(en)t à nouveau capable(s) de reprendre ses (leurs) fonctions.

17. Réunions du Conseil de Surveillance.
17.1. Le Conseil de Surveillance choisira parmi ses membres un président, Il choisira également un secrétaire, membre

ou non du Conseil de Surveillance, lequel sera chargé de tenir les procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance.

10672

17.2. Le Conseil de Surveillance se tiendra à Luxembourg sur appel du président. Une réunion du Conseil de Surveil-

lance devra être convoquée à la demande de deux (2) de ses membres.

17.3. Le président présidera toutes les réunions du Conseil de Surveillance, mais, en son absence, le Conseil de Sur-

veillance désignera à la majorité des membres présents lors de la réunion, un autre membre du Conseil de Surveillance
comme président de cette réunion.

17.4. Les réunions du Conseil de Surveillance seront convoquées par lettre, télégramme, lettre faxée ou par e-mail

adressés à tous ses membres au moins cinq (5 ) jours avant la réunion, sauf en cas d'urgence; dans ce cas, la nature de
l'urgence sera précisée dans l'avis de convocation. Cet avis indiquera également l'endroit de la réunion et l'ordre du jour.

17.5. Il pourra être renoncé aux formalités de convocation moyennant le consentement de chacun des membres du

Conseil de Surveillance, donné par lettre, par télégramme, par lettre faxée ou par e-mail. Un avis de convocation ne sera
pas requis lorsque l'endroit et l'heure de la réunion auront été précisés dans une annexe précédemment approuvée par
décision du Conseil de Surveillance.

17.6. Tout membre du Conseil de Surveillance est autorisé à se faire représenter lors d'une réunion du Conseil de

Surveillance par un autre membre, pour autant que ce dernier soit en possession d'une procuration écrite, d'un télé-
gramme ou d'une lettre faxée.

17.7. Le Conseil de Surveillance pourra délibérer ou agir valablement uniquement si la majorité de ses membres est

présente ou représentée.

17.8. Toute décision du Conseil de Surveillance est adoptée lorsqu'elle est approuvée par plus de la moitié des membres

du Conseil de Gérance, présent ou représenté.

17.9. Un ou plusieurs des membres du Conseil de Surveillance pourront participer à ses réunions par vidéo conférence

ou conférence téléphonique ou par tout autre moyen de communication permettant à plusieurs participants de commu-
niquer simultanément les uns avec les autres. Une telle participation sera considérée comme équivalente à une présence
physique à la réunion.

17.10. Des résolutions circulaires, signées par la majorité des membres du Conseil de Surveillance auront le même

effet et la même validité que si elles avaient été adoptées lors d'une réunion du Conseil de Surveillance dûment convoquée
et tenue. Ces résolutions peuvent résulter d'un seul ou de plusieurs documents séparés ayant le même contenu.

18. Procès-verbaux des réunions.
18.1. Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Surveillance seront signés par le président de la réunion,

ensemble avec un membre du Conseil de Surveillance ou le secrétaire. Les procurations y resteront attachées.

18.2. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux seront signées par le président seul ou par un membre du Conseil

de surveillance et le secrétaire.

Titre V. - Assemblée générale des actionnaires

19. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires.
19.1. Toute assemblée des Actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera tous les Actionnaires de

la Société.

19.2. L'assemblée générale des Actionnaires délibérera uniquement sur les points qui sont de sa compétence en vertu

des Statuts ou de la Loi.

20. Assemblée générale annuelle. L'assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra dans la commune de

Luxembourg à l'endroit indiqué dans l'avis de convocation, le deuxième mercredi du mois de décembre à 14.00 heures.
Si ce jour est un jour férié, l'assemblée sera tenue le premier jour ouvrable suivant.

21. Autre assemblée générale.
21.1. Le Gérant Commandité pourra convoquer d'autres assemblées des Actionnaires.
21.2. L'assemblée devra être convoquée si des Actionnaires représentant un dixième du capital de la Société le de-

mandent.

22. Convocation.
22.1. L'assemblée générale des Actionnaires est convoquée par le Gérant Commandité par voie de lettres recom-

mandées comprenant l'ordre du jour de l'assemblée et envoyées aux Actionnaires à l'adresse telle qu'indiquée dans le
registre des Actionnaires, au moins huit (8) jours avant l'assemblée.

22.2. Si tous les Actionnaires sont présents ou représentés à l'assemblée générale des Actionnaires et s'ils déclarent

avoir pris connaissance de l'agenda de l'assemblée, les Actionnaires peuvent renoncer aux exigences et formalités de
convocation.

23. Présence et représentation.
23.1. Tout Actionnaire aura le droit d'assister et de prendre la parole lors des assemblées des Actionnaires.
23.2. Un Actionnaire est autorisé à se faire représenter lors d'une assemblée générale des Actionnaires par une autre

personne, pour autant que ce dernier, Actionnaire ou non, soit en possession d'une procuration écrite sous forme d'un
télégramme, d'un télex, d'un fax, d'un e-mail ou d'une lettre.

10673

24. Vote.
24.1. Chaque Action donne droit à une voix à son détenteur.
24.2. Les votes ont lieu à main levée ou par vote nominatif, à moins que l'assemblée des Actionnaires décide à la

majorité simple d'adopter une autre procédure de vote.

24.3. Sauf dans les cas déterminés par la loi ou les Statuts, les décisions de l'assemblée annuelle ou ordinaire des

Actionnaires sont adoptées à la majorité simple des votes, quelle que soit la portion du capital représentée.

24.4. En outre, aucune décision ne sera valablement prise sans le consentement écrit et préalable du Gérant Com-

mandité.

25. Assemblée générale extraordinaire.
25.1. Une assemblée générale des Actionnaires pourra être convoquée pour modifier les Statuts, changer la nationalité

de la Société ou augmenter les engagements des Actionnaires.

25.2. Une assemblée générale extraordinaire des Actionnaires convoquée aux fins de modifier les Statuts dans toutes

ses dispositions ne pourra valablement délibérer que si la moitié au moins du capital est représentée et que l'ordre du
jour indique les modifications statutaires proposées et, le cas échéant, les modifications apportées à l'objet et à la forme
de la Société.

Si la première de ces conditions n'est pas remplie une nouvelle assemblée des actionnaires peut être convoquée, dans

les formes statutaires. Cette convocation reproduit l'ordre du jour, en indiquant la date et le résultat de la précédente
assemblée. La seconde assemblée des actionnaires délibère valablement quelle que soit la portion du capital représentée.

Dans les deux assemblées des actionnaires, les résolutions pour être valables devront réunir les deux tiers au moins

des voix des actionnaires présents ou représentés, sous réserve de l'approbation du Gérant Commandité comme pour
toutes décisions de l'assemblée générale des Actionnaires.

25.3. Néanmoins, les résolutions changeant la nationalité de la Société ou augmentant les engagements des Actionnaires

ne pourront être adoptées qu'avec l'accord unanime des Actionnaires et, le cas échéant, des obligataires.

26. Procès-verbaux.
26.1. Les procès-verbaux des assemblées générales des Actionnaires seront signés par le président de l'assemblée, le

secrétaire et le scrutateur.

26.2. Des copies ou extraits de ceux-ci devront être signés par le Gérant Commandité pour pouvoir être produits

devant les tribunaux.

Titre VI. - Exercice social, Distributions des bénéfices

27. Exercice social.
27.1. L'exercice social de la Société commencera le premier juillet et se terminera le dernier jour du mois de juin de

l'année suivante.

27.2. Le Gérant Commandité établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport sur

les  opérations  de  la  Société,  un  mois  au  moins  avant  l'assemblée  générale  annuelle  des  Actionnaires,  au  Conseil  de
Surveillance qui commentera ces documents dans son rapport.

28. Approbation des comptes annuels.
28.1. Aussi vite que possible après la fin de l'exercice social, le Gérant Commandité fournira aux Actionnaires une

copie des comptes annuels audités de l'exercice précédent, établis conformément à la Loi.

28.2. Ces documents financiers seront soumis pour approbation à la prochaine assemblée générale des Actionnaires,

qui les examinera et, si elle l'estime opportun, les approuvera.

29. Droit de distribution des actions.
29.1.  Les  profits  audités  non  consolidés,  après  déduction  des  frais  généraux  et  opérationnels,  des  charges  et  des

amortissements, constitueront le bénéfice net de la Société pour cette période.

29.2. Du bénéfice annuel net ainsi déterminé de la Société, cinq pour cent (5%) seront obligatoirement prélevés pour

la constitution de la réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire dès que le montant de celle-ci aura atteint
dix pour cent (10%) du capital social de la Société, augmenté ou réduit, tel que repris à tout moment à l'article 5 des
Statuts.

29.3. Dans la mesure où des fonds sont disponibles au niveau de la Société pour être distribués et où la Loi et les

Statuts l'autorisent, le Gérant Commandité pourra proposer que les fonds disponibles restant soient distribués confor-
mément aux règles de priorité suivantes:

29.3.1 Premièrement, dans la mesure où la Société a déjà effectué des paiements au titre de prêts ou d'instruments

de dettes, aux Actionnaires de Classe A, les sommes requises pour assurer que les Actionnaires de Classe A participent
au pro rata du montant de leur investissement total dans la Société (que ce soit sous forme de dette, de capital ou
autrement) au montant total des paiement faits par la Société aux Actionnaires de Classe B et aux Actionnaires de Classe
A comme paiement d'intérêts ou de principal de tout prêt, instrument de dette, dividendes, ou distribution de prime
d'émission ou autres réserves, le cas échéant, ou remboursement de capital.

10674

29.3.2 Deuxièmement, aux Actionnaires de Classe B et aux Actionnaires de Classe A jusqu'à ce qu'ils aient reçu un

montant égal au montant de leur investissement total dans la Société (que ce soit sous forme de dette, de capital ou
autrement) (en ce compris tout paiement aux Actionnaires de Classe B par les Actionnaires de Classe A attribuable à
cette clause 29.3.2, conformément aux dispositions de la clause 29.4).

29.3.3 Troisièmement, aux Actionnaires de Classe B et aux Actionnaires de Classe A, le montant devant être payé

aux Actionnaires de Classe B et aux Actionnaires de Classe A pour leur permettre, d'atteindre sur une base cumulée,
un Taux de Rendement Interne de huit pour cent (8%), en tenant compte de tout paiement aux Actionnaires de Classe
B par les Actionnaires de Classe A attribuable à cette clause 29.3.3, conformément aux dispositions de la clause 29.4).

29.3.4 Quatrièmement, dans la mesure où il reste des sommes disponibles pour une distribution aux Actionnaires,

quatre-vingt pour cent (80%) aux Actionnaires de Classe B et vingt pour cent (20%) aux Actionnaires de Classe A pour
leur permettre, d'atteindre sur une base cumulée, un Taux de Rendement Interne de dix pour cent (10%), en tenant
compte de tout paiement aux Actionnaires de Classe B par les Actionnaires de Classe A attribuable à cette clause 29.3.4,
conformément aux dispositions de la clause 29.4).

29.3.5 Ensuite, dans la mesure où il reste des sommes disponibles pour une distribution aux Actionnaires, soixante-

dix pour cent (70%) aux Actionnaires de Classe B et trente pour cent (30%) aux Actionnaires de Classe A.

29.4 Si, à la date des distributions, le montant total des sommes reçues par les Actionnaire de Classe A excède:
(a) Vingt pour cent (20%) conformément à la clause 29.3.4 ou si le Taux de Rendement Interne de huit pour cent (8%)

n'a pas été atteint,

(b) Trente pour cent (30%) conformément à la clause 29.3.5,
des sommes disponibles pour une distribution aux Actionnaires, sur une base cumulée, les Actionnaires de Classe A

devront payer aux Actionnaires de Classe B une somme telle que, après paiement, les Actionnaires de Classe B et les
Actionnaires de Classe A aient reçu sur une base cumulée

- dans le cas de l'article 29.4.(a): quatre-vingt pour cent (80%) et vingt pour cent (20%), respectivement, des sommes

disponibles pour une distribution conformément à la clause 29.3. ou,

- dans le cas de l'article 29.4.(b): soixante-dix pour cent (70%) et trente pour cent (30%), respectivement, des sommes

disponibles pour une distribution conformément à la clause 29.3,

Etant entendu cependant que les Actionnaires de Classe A ne seront pas dans l'obligation de payer une somme excédant

(i) le montant total de toutes distributions leur ayant préalablement été faites au titre des Actions de Classe A confor-
mément aux clauses 29.3.4 and 29.3.5 moins (ii) le montant des paiements faits par les Actionnaires de Classe A aux
Actionnaires de Classe B conformément au présent paragraphe.

29.5. La décision de distribuer des fonds et la fixation du montant de cette distribution sera prise par le Gérant

Commandité avec l'approbation de l'assemblée générale des Actionnaires.

29.6. Le Gérant Commandité est autorisé à verser des acomptes sur dividendes sous réserve des conditions établies

par la Loi.

Titre VII. - Dissolution, Liquidation

30. Causes de dissolution. La Société ne pourra être dissoute pour cause de décès, de suspension des droits civils,

d'insolvabilité, de faillite, de dissolution ou de liquidation de l'un des Actionnaires.

31. Liquidation.
31.1. Sur proposition du Gérant Commandité, la Société pourra être dissoute par une décision des Actionnaires votant

dans les mêmes conditions de quorum et de majorité qu'en cas de modification des présents Statuts, sous réserve de
dispositions légales contraires.

31.2. Une fois la Société dissoute, il sera procédé à la liquidation par les soins de un ou plusieurs liquidateurs (qui

pourront être des personnes physiques ou des personnes morales) nommées par les Actionnaires, lesquels détermineront
leurs pouvoirs et leur rémunération.

31.3. Après paiement de toutes les dettes de et les charges à l'encontre de la Société et de tous les frais de liquidation,

l'actif net sera distribué aux actionnaires conformément à l'article 29 des Statuts au prorata du nombre d'Actions détenues
par chacun d'eux.

Titre VIII. - Loi applicable, Définitions

32. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la

Loi.

33. Définitions.
Affilié signifie, lorsque ce terme fait référence à une entité spécifique (a) une entité qui, directement ou indirectement,

détient ou contrôle, est détenue ou est contrôlée par ou est sous un contrôle ou une propriété commune avec cette
entité spécifique, (b) toute personne qui est un officier, un employé ou un administrateur de la personne spécifiée ou des
Affiliés; pour les besoins de cette définition, une personne est présumée contrôler une entité si elle ou lui, ensemble avec
ses Affiliés, détient plus de cinquante pour cent (50%) des titres émis comportant droit de vote, sauf pour les besoins de
l'Article 9.2.2 où plus de cinquante pour cent (50%) doit être remplacé par cent pour cent (100%).

10675

Comité de Conseil des Investisseurs signifie le Comité de Conseil des Investisseurs qui à tout moment peut être

constitué dans la Société conformément aux termes du Pacte d'Actionnaires.

Engagement signifie l'engagement total de l'Actionnaire de Classe A et des actionnaires de Classe B d'acquérir et/ou

souscrire aux Actions de Classe A ou aux actions de Classe B conformément à tout accord pouvant être conclu à tout
moment, entre la Société, les Actionnaires et tous ceux qui deviendront Actionnaires de la Société.

Investisseur Qualifié signifie une société de bonne réputation et remplissant les conditions d'intégrité et de solvabilité,

qui a les connaissances nécessaires, l'expérience et les moyens de comprendre les risques inhérents aux transactions
basées sur les actions, prêts et autres instruments financiers. Un investisseur est présumé être un Investisseur Qualifié
si il ou l'entité contrôlant plus de cinquante pour cent (50%) de son capital social est un investisseur institutionnel (y
compris les compagnies d'assurance et les organismes publics). Un Investisseur est présumé ne pas être un Investisseur
Qualifié si cet Investisseur ou l'entité contrôlant plus de cinquante pour cent (50%) de son capital social a la nationalité
d'un pays ou territoire ne collaborant pas (NCCTs) figurant sur la liste du Groupe d'Action Financière (FAFT ou GAFI),
telle que modifiée à tout moment.

Jour Ouvrable signifie tout jour autre que le samedi, le dimanche ou un jour au cours duquel les banques commerciales

situées au Grand-Duché de Luxembourg sont obligées ou autorisées à fermer.

Pacte d'Actionnaires signifie le pacte d'actionnaires qui pourra être conclu à tout moment entre la Société, le Gérant

Commanditaire et les Actionnaires.

Taux de Rendement Interne (ou TRI ) signifie le taux de rendement calculé annuellement, représentant le taux d'ac-

tualisation qui, appliqué à la séquence de flux de la Société, aboutit à une valeur nette actualisée de zéro tel que calculé
trimestriellement. Pour les besoins de cette définition, la séquence de flux de la Société est composé d'une part des
sommes totales reçues par la Société de son Actionnaire sous forme de capital, dette ou autrement et d'autre part de
toutes  les  sommes  distribuées  par  la  Société  à  l'Actionnaire  comme  intérêt  ou  principal  de  tout  prêt  d'actionnaire,
dividendes, ou distribution de prime d'émission ou autres réserves, ou le remboursement de capital (avant, le cas échéant,
toute retenue à la source devant être payée par la Société pour le compte des Actionnaires). Par convention, les montants
payés à la Société seront réputés être des valeurs négatives et les montants payés par la Société aux Actionnaires seront
réputés être des valeurs positives.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 30 juin 2008.

<i>Souscription

Les parties comparantes, représentées comme dit ci-avant, ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, ont souscrit au

nombre d'actions et ont libéré en numéraire les montants ci- après énoncés:

Actions de Classe A:
EUROPEAN RETAIL VENTURE II S.A,
Actions souscrites: mille deux cents (1.200) Actions de Classe A
Paiement: mille deux cents euros (EUR 1.200,-)
Actions de Classe B:
EUROPEAN RETAIL INCOME VENTURE II FEEDER S.C.A.,
Actions souscrites: vingt-trois mille (23.000) Actions de Classe B
Paiement: vingt-trois mille euros (EUR 23.000,-)
CARDIF ASSURANCE VIE,
Actions souscrites: trente mille (30.000) Actions de Classe B
Paiement: trente mille euros (EUR 30.000,-)
SOGECAP,
Actions souscrites: vingt mille (20.000) Actions de Classe B
Paiement: vingt mille euros (EUR 20.000,-)
VENDÔME COMMERCES SCI,
Actions souscrites: quinze mille (15.000) Actions de Classe B
Paiement: quinze mille euros (EUR 15.000,-)
Toutes les Actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de quatre-

vingt-neuf mille deux cents euros (EUR 89.200,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en
a été justifié au notaire.

<i>Première assemblée générale extraordinaire

Les Actionnaires ci-dessus, représentant l'intégralité du capital social et se considérant dûment convoqués, se sont

immédiatement réunis en assemblée générale et ont pris, à l'unanimité, les décisions suivantes:

1. L'adresse de la Société est fixée au 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

10676

2. Sont appelés aux fonctions de membres du Conseil de Surveillance pour une durée maximale de six (6) ans; leur

mandat expirant lors de l'assemblée générale annuelle des Actionnaires de l'année 2013:

- M. Guillaume Spinner, Fund Administrator, né le 20 décembre 1973 à Clamart, France, demeurant au 6, avenue des

conférences, F-92150 Suresnes, France;

- M. Christophe Corbé, Head of Clients Reporting, né le 16 juin 1965 à Enghien les Bains, France, demeurant au 49,

rue de Vaucelles, F-95150 Taverny, France;

- Mme Catherine Baudhuin, Financial and Corporate Controller, née le 31 octobre 1963 à Bruxelles, Belgique, de-

meurant professionnellement au 7, rue de la Chapelle, L-1325 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l'article 26 de la Loi ont été observées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toute nature qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ quatre mille euros (4.000,- EUR).

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une version française, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: P. R. Nonnengässer, H. Hanekamp, A. Bellande, A. Menardi, N. El Fahli, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2007, LAC/2007/40325. — Reçu 892 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 janvier 2008.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2008008690/220/1091.
(080004347) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2008.

SLE, Société Anonyme.

Siège social: L-9530 Wiltz, 24, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 96.665.

<i>Extrait de l'assemblée générale extraordinaire du 15 octobre 2007

Il résulte de l'assemblée générale extraordinaire de la société anonyme SLE que:
1. Démission de Monsieur Philippe Dussart, demeurant à B-6671 Gouvy, 59a Rogery de sa fonction d'administrateur.
2. Nomination d'un nouvel administrateur en la personne de la société anonyme L'OURS dont le siège social est à

L-9530 Wiltz, 24, Grand-rue, inscrite au registre de commerce sous le numéro B 124.612, jusqu'à l'assemblée générale
qui se tiendra en l'année 2013.

3. Prolongation du mandat du commissaire aux comptes, Monsieur Omer Collard, demeurant à L-9530 Wiltz, 24,

Grand-rue, jusqu'à l'assemblée générale qui se tiendra en l'année 2013.

Wiltz, le 6 décembre 2007.

Pour extrait conforme
A. Holtz
<i>Notaire

Référence de publication: 2008008532/2724/21.
Enregistré à Diekirch, le 14 décembre 2007, réf. DSO-CL00172. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(080003260) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Haus- und Grundinvest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 43.373.

<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen Generalversammlung vom 17. Oktober 2007

Die Mandate des Verwaltungsrats bestehend aus den Herren
- Robert Langmantel, geb. am 15. Juni 1946 in D-München, geschäftsansässig in 26, rue Philippe II, L-2340 Luxemburg,

10677

- Dieter Feustel, geb. am 26. Oktober 1939 in Hamburg, wohnhaft in L-2210 Luxemburg, 38, boulevard Napoléon 1

er

- Michel Vandevijver, Bankier, geb. am 5. Oktober 1948 in B-Uccle, wohnhaft in B-6870 Saint Hubert, 98, route de

Poix

- des Administrateur-Délégués, Robert Langmantel, geb. am 15. Juni 1946 in D-München, geschäftsansässig in 26, rue

Philippe II, L-2340 Luxemburg

- sowie des Aufsichtskommissars FIDES INTER-CONSULT S.A., 26, rue Philippe II, L-2340 Luxemburg
werden verlängert bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2013.

Die Versammlung
Unterschrift

Référence de publication: 2008008407/756/22.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00823. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003261) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Actis Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 47.026.

Les actionnaires de la société ACTIS HOLDING S.A. se sont réunis en assemblée générale ordinaire.
Il a été décidé:
Monsieur Georges Majerus, né le 8 juillet 1965 à Dudelange, demeurant à 26, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg, est

nommé  administrateur  en  remplacement  de  Monsieur  François  Metzler,  il  continuera  ce  mandat  jusqu'à  l'assemblée
générale ordinaire de l'année 2011.

Luxembourg, le 6 avril 2007.

<i>ACTIS HOLDING S.A.
Signature

Référence de publication: 2008008406/756/17.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00824. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003246) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Trans Circle, Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 35.474.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Ordentlichen Generalversammlung abgehalten am 13. Dezember 2007 am Gesellschaftssitz

Die Versammlung bestätigt die Niederlegung des Mandats des Verwaltungsratsmitglieds Herrn François Metzler zum

Ende der heutigen Generalversammlung.

Zum neuen Verwaltungsrat wählt die Versammlung einstimmig Herrn Georges Majerus, Expert-Comptable, geb. am

8. Juli 1965 in Dudelange, geschäftsansässig in 26, rue Philippe II, L-2340 Luxemburg, der das Mandat annimmt und bis zur
ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2011 weiterführt.

Luxemburg, den 13. Dezember 2007.

Die Versammlung
Unterschrift

Référence de publication: 2008008409/756/18.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00831. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003278) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

10678

Marino S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 56.112.

<i>Assemblée Générale Ordinaire du 23 juillet 2007

EXTRAIT

Les actionnaires de la société MARINO S.A. se sont réunis en assemblée générale ordinaire.
Il a été décidé:
Monsieur Georges Majerus, né 8 juillet 1965 à Dudelange, demeurant à 26, rue Philippe II, L-2340 Luxembourg, est

nommé  administrateur  en  remplacement  de  Monsieur  François  Metzler,  il  continuera  ce  mandat  jusqu'à  l'assemblée
générale ordinaire de l'année 2011.

Luxembourg, le 23 juillet 2007.

MARINO S.A.
Signature

Référence de publication: 2008008430/756/19.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00819. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003288) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Team-Trans S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 40.318.

<i>Auszug aus dem Protokoll der Ordentlichen Generalversammlung vom 11. Oktober 2007 abgehalten am Gesellschaftssitz

1. Bestätigung der Mandatsniederlegung und Neuwahl eines Verwaltungsratsmitglieds
Die Versammlung bestätigt die Niederlegung des Mandats des Verwaltungsratsmitglieds Herrn François Metzler zum

Ende der heutigen Generalversammlung. Zum neuen Verwaltungsratsmitglied wählt die Versammlung einstimmig Herrn
Georges Majerus, Expert-Comptable, geb. am 8. Juli 1965 in Dudelange, geschäftsansässig in 26, rue Philippe II, L-2340
Luxemburg, der das Mandat annimmt.

2. Mandatsverlängerung des Verwaltungsrats und des Aufsichtskommissars
Die Mandate des Verwaltungsrats, bestehend aus den Herren
- Robert Langmantel, Vorsitzender, geb. am 15. Juni 1946 in D-München, geschäftsansässig in 26, rue Philippe II, L-2340

Luxemburg,

- Georges Majerus, geb. am 8. Juli 1965 in Dudelange, geschäftsansässig in 26, rue Philippe II, L-2340 Luxemburg,
- Dieter Feustel, geb. am 26. Oktober 1939 in D-Hamburg, wohnhaft in L-2210 Luxemburg, 38, boulevard Napoléon

1 

er

 ,

und des Aufsichtskommissars
- FIDES INTER-CONSULT S.A., 26, rue Philippe II, L-2340 Luxemburg
werden verlängert bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2013.

Luxemburg, den 11. Oktober 2007.

Die Versammlung
Unterschrift

Référence de publication: 2008008410/756/28.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00835. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003283) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Majestic Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 223.500,00.

Siège social: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 131.608.

Il résulte d'un contrat de transfert de parts signé en date du 10 décembre 2007, que:
MAJESTIC HOLDINGS S.à r.l. a transféré la totalité des parts qu'elle détenait dans la Société de la manière suivante:

10679

- 2.980 (deux mille neuf cent quatre-vingt) parts à Monsieur Yusuf Abdulla Mohamed Taqi, né le 17 février 1962 à

Manama, Bahrain, ayant comme adresse: Road 2515, 525 Sar, Bahrain;

- 2.980 (deux mille neuf cent quatre-vingt) parts à Monsieur Hesham Abdulrahman Mohamed Jaffer, né le 17 juillet

1966 à Manama, Bahrain, ayant comme adresse: Road 3345, 0933 Riffa, Bahrain;

- 2.980 (deux mille neuf cent quatre-vingt) parts à Monsieur Tariq Khalifa Mohamed Alnehaiza, né le 6 septembre 1967

à Muharraq, Bahrain, ayant comme adresse: Road 28, 245 Arad, Bahrain.

Depuis cette date, les parts de la Société sont réparties comme suit:
Monsieur Yusuf Abdulla Mohamed Taqi, 2.980 (deux mille neuf cent quatre-vingt) parts
Monsieur Hesham Abdulrahman Mohamed Jaffer, 2.980 (deux mille neuf cent quatre-vingt) parts
Monsieur Tariq Khalifa Mohamed Alnehaiza, 2.980 (deux mille neuf cent quatre-vingt) parts
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 2007.

MAJESTIC HOLDINGS S.À R.L.
Signature

Référence de publication: 2008008391/250/26.
Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2008, réf. LSO-CM01908. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003685) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

CoDeLux Properties S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 66, rue Marie-Adélaïde.

R.C.S. Luxembourg B 103.115.

EXTRAIT

Il résulte de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires qui s'est tenue en date du 5 décembre 2007 que:
1) L'assemblée accepte la nomination de Thierry Kohnen, comptable, né à Verviers le 22 juin 1972 demeurant pro-

fessionnellement au 66, rue Marie-Adélaïde, L-2128 Luxembourg au poste d'administrateur en remplacement de Alain
Dellise, employé privé, né à Eupen le 20 mai 1968, demeurant au 1, rue de Bleret, B-4317 Faimes.

La durée du mandat des administrateurs prendra fin lors de l'assemblée générale des actionnaires qui statuera sur les

comptes de l'exercice de l'an 2009.

Luxembourg, le 19 décembre 2007.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2008008355/6770/21.
Enregistré à Luxembourg, le 8 janvier 2008, réf. LSO-CM01979. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003592) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

C8 Fair S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.600,00.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint Esprit.

R.C.S. Luxembourg B 134.872.

STATUTS

L'an deux mille sept, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

C-VIII FAIR INVESTOR, LLC, a limited liability company, constituée sous la loi de l'Etat de Delaware, immatriculée au

Registre  de  Delaware  sous  le  numéro  4473338,  ayant  son  siège  social  2711  Centerville  Road,  Suite  400,  DE-19808
Wilmington (Etats-Unis) et ayant son principal établissement 1999 Avenue of the Stars, Suite 1200, Los Angeles, California
90067, (USA),

10680

Ici représentée par M. Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procu-

ration donnée sous seing privé en date du 13 décembre 2007.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire

instrumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser l'acte d'une

société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Titre I 

er

 .- Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

1. Forme - Dénomination. Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination de C8 FAIR S.à r.l.

qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après dénommée la «Société»), et, en particulier, la loi du 10 août
1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après dénommée la «Loi»), ainsi que par les présents
statuts (ci-après dénommés les «Statuts»).

2. Siège social.
2.1 Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
2.2 Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée

générale extraordinaire des Associés (définis à l'article 5) délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.3 Toutefois, le Gérant (défini à l'article 8) est autorisé à transférer le siège social de la Société à l'intérieur de la Ville

de Luxembourg.

2.4 Au cas où des événements extraordinaires d'ordre militaire, politique, économique ou social de nature à com-

promettre l'activité normale au siège social de la Société se seraient produits ou seraient imminents, le siège social pourra
être  transféré  provisoirement  à  l'étranger  jusqu'à  cessation  complète  de  ces  circonstances  anormales;  cette  mesure
provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire de siège
social, restera de nationalité luxembourgeoise. La décision de transférer le siège social à l'étranger sera prise par le Gérant.

3. Objet.
3.1 La Société a pour objet toutes opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations

sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres,
luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participa-
tions.

3.2 La Société pourra notamment employer ses fonds à la création, la gestion, la mise en valeur et la liquidation d'un

portefeuille se composant de tous titres et droits de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute société ou entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière tous titres et droits, les mettre en valeur, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange
ou autrement, contracter des emprunts ou obtenir toute forme de crédit, délivrer à cet égard toutes garanties pour
couvrir ses obligations et accorder à ses filiales ou toutes sociétés dans lesquelles elle a un intérêt direct ou indirect ou
encore à toutes sociétés qui seraient associés de la Société tous concours, prêts, avances ou garanties.

3.3 La Société pourra aussi réaliser toutes opérations légales, commerciales, techniques ou financières, ainsi que tous

transferts de propriété immobiliers ou mobiliers et, en général, toutes opérations nécessaires ou utiles à l'accomplisse-
ment de son objet social ou en relation directe ou indirecte avec tous les secteurs décrits ci-dessus, de manière à faciliter
l'accomplissement de son objet social.

4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital, Parts

5. Capital social.
5.1 Le capital social souscrit est fixé à douze mille six cents Euros (12.600,- €) représenté par douze mille six cents

(12.600) parts sociales (ci-après dénommées les «Parts Sociales» ou, chacune, une «Part Sociale»). Chaque Part Sociale
a une valeur nominale d'un Euro (1,- €). Les détenteurs de Parts Sociales sont définis ci-après comme les «Associés».

5.2 En sus du capital social, il pourra être établi un compte de prime d'émission sur lequel toute prime d'émission

payée pour toute Part Sociale sera versée.

5.3 Toutes les Parts Sociales ont des droits égaux.

6. Indivisibilité des parts. Envers la Société, les Parts Sociales sont indivisibles, si bien que seul un propriétaire est admis

par Part Sociale. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

7. Transfert des parts.
7.1 Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul Associé, les Parts Sociales détenues par celui-ci sont librement transmissibles.
7.2 Dans l'hypothèse où il y a plusieurs Associés, les Parts Sociales détenues par un des Associés sont librement

transmissibles à un autre Associé.

7.3 En cas de cession à un non-Associé, les Parts Sociales détenues par chaque Associé pourront être cédées confor-

mément aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.

10681

7.4 Chaque Associé s'engage en outre à ne pas céder, mettre en gage ou conférer des garanties sur les Parts Sociales

qu'il détient sans l'accord écrit préalable du Gérant.

Titre III.- Gérance

8. Gérance.
8.1 La Société est gérée par un Gérant (ci-après dénommé le «Gérant»). Le Gérant n'est pas obligatoirement Associé.
8.2 Le Gérant peut être révoqué à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des Associés titulaires

de la majorité des droits de votes.

9. Pouvoirs du gérant. Dans les rapports avec les tiers, le Gérant a tous pouvoirs pour agir au nom de la Société en

toutes circonstances et pour effectuer et approuver tous actes d'administration et de disposition ainsi que toutes opé-
rations conformes à l'objet social de la Société.

10. Représentation de la société. La Société est valablement engagée par la seule signature de son Gérant ou par la

signature de toute personne à laquelle ce pouvoir aura été délégué par le Gérant.

11. Délégation et mandataires du gérant.
11.1 Le Gérant peut déléguer ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires ad hoc pour des tâches déterminées.
11.2 Le Gérant détermine, le cas échéant, les responsabilités et la rémunération de tout mandataire, la durée de leur

mandat ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Titre IV.- Assemblée générale des associés

12. Pouvoirs de l'assemblée générale des associés - Votes.
12.1 Tous les pouvoirs non expressément réservés au Gérant par la loi ou les Statuts seront de la compétence de

l'assemblée générale des Associés.

12.2 En particulier, l'assemblée générale des Associés est compétente pour modifier les Statuts, changer la nationalité

de la Société et augmenter les engagements de ses Associés.

12.3 Chaque Associé peut prendre part aux décisions collectives indépendamment du nombre de Parts Sociales qu'il

détient. Chaque Associé possède des droits de vote en proportion avec le nombre de Parts Sociales qu'il détient.

12.3  Lorsqu'un  Associé  détient  toutes  les  Parts  Sociales,  il  exerce  tous  pouvoirs  qui  sont  conférés  à  l'assemblée

générale des Associés et ses décisions sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit.

13. Tenue d'assemblées générales.
13.1 Des assemblées générales pourront toujours être convoquées par le Gérant.
13.2 Lorsque la Société aura plus de vingt-cinq Associés, il devra être tenu, chaque année, une assemblée générale le

dernier vendredi du mois de juin de chaque année.

13.3 Quel que soit le nombre d'Associés, le bilan et le compte de profits et pertes sont soumis à l'approbation de

l'Associé (ou des Associés). L'Associé (ou les Associés) se prononcera (ou se prononceront) également par un vote
spécial sur la décharge à donner au Gérant.

14. Majorités.
14.1 Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant que les Associés détenant plus de la moitié

du capital social les adoptent. Si ce quorum n'est pas atteint lors de la première réunion ou consultation écrite, les Associés
sont convoqués ou consultés une seconde fois par lettres recommandées et les décisions sont prises à la majorité des
votes émis, quelle que soit la portion du capital représentée.

14.2 Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptées que conformément aux dispositions de la Loi et

par une majorité d'Associés représentant les trois quarts du capital social de la Société.

14.3 Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l'augmentation des engagements des Associés ne peuvent

être décidés qu'avec l'accord unanime des Associés et conformément à toute autre disposition légale.

Titre V.- Exercice social

15. Exercice social.
15.1 L'année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.
15.2 A la fin de chaque exercice social, les comptes de la Société sont établis par le Gérant. Le Gérant prépare un

inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

15.3 Tout Associé peut prendre connaissance desdits inventaire et bilan au siège social de la Société.

16. Droit de distribution sur les parts.
16.1 Les profits de l'exercice social, après déduction des frais généraux et opérationnels, des amortissements et des

autres charges, constituent le bénéfice net de la Société pour cette période.

16.2 Cinq pour cent (5%) du bénéfice annuel net de la Société ainsi déterminé seront obligatoirement prélevés et

alloués à la réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire dès que le montant de la réserve légale aura atteint

10682

dix pour cent (10%) du capital social souscrit de la Société mentionné à l'article 5 des Statuts ou, le cas échéant, tel qu'il
sera augmenté ou réduit.

16.3 Dans la mesure où des fonds sont disponibles au niveau de la Société aux fins de distribution et dans la mesure

où la loi et les Statuts le permettent, le Gérant pourra proposer que les fonds disponibles soient distribués.

16.4 La décision de distribuer des fonds et d'en déterminer leur montant seront pris par l'assemblée générale des

Associés.

16.5 Des acomptes sur dividendes pourront être versés sur décision du Gérant à condition:
16.5.1 qu'un état comptable intermédiaire soit établi et que ce-dernier fasse apparaître que les fonds disponibles pour

la distribution sont suffisants; et

16.5.2 que le montant à distribuer n'excède pas le montant des résultats réalisés depuis le fin du dernier exercice social

dont  les  comptes  ont  été  approuvés,  augmenté  des  bénéfices  reportés  ainsi  que  des  prélèvements  effectués  sur  les
réserves disponibles à cet effet et diminué des pertes reportées ainsi que des sommes portées en réserves en vertu d'une
obligation légale ou statutaire.

Titre VI.- Liquidation

17. Causes de dissolution. La Société ne pourra être dissoute pour cause de décès, de suspension des droits civils,

d'insolvabilité ou de faillite de son Associé unique ou de l'un de ses Associés.

18. Liquidation.
18.1 La liquidation de la Société ne peut être décidée que par la majorité des Associés représentant les trois quarts

du capital social de la Société.

18.2 La liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, Associés ou non, nommés par les Associés qui dé-

termineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Titre VII.- Loi applicable

19. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une stipulation spécifique dans les Statuts il est fait référence à

la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2008.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit:

Parts

Sociales

C-VIII FAIR INVESTOR, LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.600
Total: douze mille six cents Parts Sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.600

Toutes les Parts Sociales ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de

douze mille six cents Euros (12.600,- €) correspondant à un capital de douze mille six cents Euros (12.600,- €) se trouve
dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève à environ mille huit cents Euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l'assemblée, a pris la résolution suivante:

1) Est nommée aux fonctions de Gérant pour une période indéterminée: COLONY LUXEMBOURG, S.à r.l., société

à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Luxembourg
(Grand-Duché de Luxembourg), immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro
B 88.540.

Conformément à l'article 10 des Statuts, la Société se trouvera valablement engagée par la seule signature de son

Gérant ou par la signature de toute personne à qui le pouvoir aura été délégué par le Gérant.

2) Le siège social de la Société est établi au 1, rue du Saint-Esprit, L-1475 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis

de documenter le présent acte en langue française, suivi d'une version anglaise, et en cas de divergence entre le texte
français et le texte anglais, le texte français fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.

10683

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le

notaire.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and seven, on the fourteenth of December
Before Us Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

C-VII FAIR INVESTOR, LLC, a limited liability company incorporated under the law of Delaware, inscribed in the

Register of Delaware under the number 4473338, having its registered office at DE-19808, 2711 Centerville Road, Suite
400, Wilmington (United States of America) and having its offices and place of business at 1999 Avenue of the Stars, Suite
1200, Los Angeles, California 90067, United States,

here represented by Mr Hubert Janssen, jurist, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal dated 13th December 2007.

The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will remain

attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of incorporation of a private limited liability company (société à responsabilité limitée):

Chapter I.- Form, Name, Registered office, Object, Duration

1. Form - Corporate name. There is hereby formed a private limited liability company under the name of C8 FAIR S.à

r.l., which will be governed by the laws pertaining to such an entity (hereafter referred to as the «Company»), and, in
particular, by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended from time to time (hereafter referred
to as the «Law»), as well as by the present articles of incorporation (hereafter referred to as the «Articles»).

2. Registered office.
2.1 The registered office of the Company is established in the City of Luxembourg.
2.2 It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an

extraordinary general meeting of its Shareholders (as defined in article 5) deliberating in the manner provided for amend-
ments to the Articles.

2.3 However, the Manager (as defined in article 8) is authorised to transfer the registered office of the Company within

the City of Luxembourg.

2.4 Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would

prevent the normal activity at the registered office of the Company, the registered office of the Company may be tem-
porarily transferred abroad until such time as the situation becomes normalised; such temporary measure will however
not have any effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding this temporary transfer of the registered
office, will remain a Luxembourg Company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made
by the Manager.

3. Object.
3.1 The corporate object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring

of participating interests, in any form whatsoever, in any commercial, industrial, financial or other, Luxembourg or foreign
companies or enterprises, as well as the administration, the management, the control and the development of those
participating interests.

3.2 In particular, the Company may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and rights of whatever origin, and participate in the creation, development and control
of any company or enterprise, to acquire, by way of investment, subscription, underwriting or option or in any other
way, any securities and rights, to borrow or to obtain any form of credit facility, to give guarantees in order to secure its
obligations and to grant to its subsidiaries or any other company in which the Company has a direct or indirect interest
or any company being a shareholder of the Company any assistance, loans, advances or guarantees.

3.3 The Company may also perform all legal, commercial, technical and financial transactions, any transactions in respect

of real estate or moveable property, and, in general, all transactions which are necessary or useful to fulfil its corporate
object as well as all transactions directly or indirectly connected with the areas described above in order to facilitate the
accomplishment of its corporate object.

4. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period.

Chapter II.- Capital, Shares

5. Share capital.
5.1 The share capital is fixed at twelve thousand six hundred Euro (€ 12,600.-) represented by twelve thousand six

hundred (12,600) shares (hereafter referred to as the «Shares» and each as a «Share»). Each Share has a nominal value
of one Euro (€ 1.-). The holders of the Shares are together referred to as the «Shareholders».

10684

5.2 In addition to the share capital, there may be set up a premium account, into which any premium paid on any Share

shall be transferred.

5.3 All Shares will have equal rights.

6. Shares indivisibility. Towards the Company, the Shares are indivisible, so that only one owner is admitted per Share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

7. Transfer of shares.
7.1 In case of a single Shareholder, the Shares held by the single Shareholder are freely transferable.
7.2 In case of plurality of Shareholders, the Shares held by one of the Shareholders are freely transferable to another

Shareholder.

7.3 In case of transfer to a non-Shareholder, the Shares held by each Shareholder may be transferred in compliance

with the provisions of articles 189 and 190 of the Law.

7.4 In addition, each Shareholder agrees that it will not transfer, pledge or grant a security interest in any Share without

the prior written consent of the Manager.

Chapter III.- Management

8. Management.
8.1 The Company is managed by one manager (hereafter referred to as the «Manager»). The Manager needs not to

be Shareholder.

8.2 The Manager may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of Shareholders holding a majority

of voting rights.

9. Power of the Manager. In dealing with third parties, the Manager will have all powers to act in the name and on

behalf of the Company in all circumstances and to carry out and approve all administration (actes d'administration) and
disposition acts (actes de disposition) as well as all operations consistent with the Company's object.

10. Representation of the Company. The Company shall validly be bound by the sole signature of its Manager or by

the signature of any person to whom such power shall be delegated by the Manager.

11. Delegation and agent of the Managers.
11.1 The Manager may delegate its powers for specific tasks to one or more ad hoc agents.
11.2 The Manager will determine any such agent's responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period

of representation and any other relevant conditions of its agency.

Chapter IV.- General meeting of Shareholders

12. Powers of the general meeting of Shareholders - Votes.
12.1 All powers not expressly reserved to the Manager by law or by the Articles fall within the competence of the

general meeting of Shareholders.

12.2 In particular, the general meeting of the Shareholders is competent to amend the Articles, to change the nationality

of the Company and to increase the commitments of its Shareholders.

12.3 Each Shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the number of Shares he owns. Each

Shareholder has voting rights commensurate with the number of Shares he holds.

12.4 In case of one Shareholder owning all the Shares, he will assume all powers conferred to the general Shareholders'

meeting and its decisions are recorded in minutes or drawn-up in writing.

13. Holding of general meetings.
13.1 Shareholders meetings may always be convened by the Manager.
13.2 Should the Company have more than twenty-five Shareholders, at least one annual general meeting must be held

each year on the last Friday of February of each year.

13.3 Whatever the number of Shareholders, the balance sheet and profit and loss account shall be submitted to the

Shareholder(s) for approval. The Shareholder(s) shall also specifically vote as to whether discharge is to be given to the
Manager.

14. Majorities.
14.1 Collective decisions are only validly taken insofar as Shareholders owning more than half of the Share capital

adopt them. If that quorum is not reached at the first meeting or first written consultation, the Shareholders shall be
convened or consulted a second time by registered letter and decisions shall be adopted by a majority of the votes cast,
regardless of the portion of capital represented.

14.2 Resolutions to alter the Articles may only be adopted in accordance with any provisions of the Law and by the

majority of the Shareholders representing three-quarters of the Company's Share capital.

14.3 However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its Shareholders may be

increased only with the unanimous consent of all the Shareholders and in compliance with any other legal requirement.

10685

Chapter V.- Business year

15. Business year.
15.1 The Company's financial year starts on the first day of January and ends on the thirty-first of December of each

year.

15.2 At the end of each financial year, the Company's accounts are established by the Manager. The Manager prepares

an inventory including an indication of the value of the Company's assets and liabilities.

15.3 Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

16. Distribution right on shares.
16.1 The profits in respect of a financial year, after deduction of general and operating expenses, depreciations and

other charges, shall constitute the net profit of the Company in respect of that period.

16.2 From the annual net profits of the Company thus determined, five percent (5%) shall compulsorily be allocated

to the legal reserve. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten percent
(10%) of the subscribed share capital of the Company as stated in article 5 hereof or as increased or reduced from time
to time.

16.3 To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted

by law and by these Articles, the Manager shall propose that cash available for remittance be distributed.

16.4 The decision to distribute funds and the determination of the amount of such a distribution will be taken by the

general meeting of the Shareholders.

16.5 Interim dividends may be paid out upon decision of the Manager provided that:
16.5.1 interim accounts have been drawn-up and show that the funds available for distribution are sufficient; and
16.5.2 the amount to be distributed does not exceed the total profits realised since the end of the last financial year

for which the annual accounts have been approved, increased by any profits carried forward and sums drawn from reserves
available for distribution and reduced by losses carried forward and any sums to be allocated to any reserve pursuant to
the law or the Articles.

Chapter VI.- Liquidation

17. Causes of dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights,

insolvency or bankruptcy of the single Shareholder or of one of the Shareholders.

18. Liquidation.
18.1 The liquidation of the Company can only be decided if approved by a majority of the Shareholders representing

three-quarters of the Company' share capital.

18.2 The liquidation will be carried out by one or several liquidators, Shareholders or not, appointed by the Share-

holders who shall determine their powers and remuneration.

Chapter VII.- Applicable Law

19. Applicable Law. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is

made in these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on the 31

December 2008.

<i>Subscription - Payment

The capital has been subscribed as follows:

Shares

C-VIII FAIR INVESTOR, LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,600
Total: twelve thousand six hundred Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,600

All these Shares have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand six hundred Euro (€ 12,600.-)

corresponding to a share capital of twelve thousand six hundred Euros (€ 12,600.-) is forthwith at the free disposal of
the Company, as has been proved to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about thousand eight hundred Euros.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolution:

1) Is appointed as Manager for an undetermined period: COLONY LUXEMBOURG, S.à r.l., a private limited liability

company (société à responsabilité limitée), having its registered office at 1, rue du Saint Esprit, L-1475 Luxembourg (Grand

10686

Duchy of Luxembourg), registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under the number B
88.540.

In accordance with article 10 of the by-laws, the Company shall validly be bound by the sole signature of its single

Manager or by the signature of any person to whom such power shall be delegated by the Manager.

2) The Company shall have its registered office at 1, rue du Saint Esprit, L-1475 Luxembourg (Grand Duchy of Lux-

embourg).

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in French, followed by a English version. On request of the same appearing party and
in case of divergences between the French and the English text, the French version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.
Signed: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 décembre 2007, Relation: LAC/2007/41628. — Reçu 126 euros.

<i>Le Receveur ff.

 (signé): R. Jungers.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 janvier 2008.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2008008673/211/357.
(080004057) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2008.

QPD Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 25.000,00.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 131.871.

Monsieur Matthew Charles Fleming, avec adresse au 76, St Alban's Park, 4 Sandymount, Dublin, Irlande, a démissionné

de son mandat de gérant de catégorie A avec effet au 22 novembre 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 décembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2008008472/581/14.
Enregistré à Luxembourg, le 7 janvier 2008, réf. LSO-CM01588. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003673) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Antwun S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 115.634.

<i>Extrait des résolutions prises lors de l'assemblée générale ordinaire tenue en date du 19 juillet 2007

Première résolution

L'Assemblée Générale accepte la démission de Monsieur Fabio Mazzoni de son poste d'administrateur de la société

avec effet immédiat.

Deuxième résolution

L'Assemblée Générale nomme Madame Violène Rosati, née le 23 avril 1977 à Mont Saint Martin, France, résidant 6,

rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, au poste d'administrateur de la société avec effet immédiat. Son mandat prendra fin
lors de l'assemblée générale qui se tiendra en 2011.

Pour extrait
<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008008435/587/20.
Enregistré à Luxembourg, le 19 novembre 2007, réf. LSO-CK04346C. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003007) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

10687

It's a Dream S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 93.596.

- II résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire, qui s'est tenue au siège social à Luxembourg, le 11

avril 2007, que:

Le mandat des Administrateurs étant venu à échéance, sont appelées à la fonction d'Administrateur, les personnes

suivantes:

MAGELLAN MANAGEMENT &amp; CONSULTING SA, société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 32,

avenue du X Septembre, L-2550 Luxembourg.

Monsieur Arnaud Bezzina, directeur financier, élisant domicile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Monsieur Jean-Claude Ramon, directeur de sociétés, élisant domicile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Leur mandat prendra fin avec l'Assemblée Générale Annuelle de l'an 2012.
Le mandat du Commissaire aux Comptes étant venu à échéance, est appelée à la fonction de Commissaire aux Comptes

la personne suivante:

Monsieur Domenico Francone, administrateur de sociétés, élisant domicile à Via Durini, 2, 20122, Milano, Italie.
Son mandat prendra fin avec l'Assemblée Générale Annuelle de l'an 2012.

- Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration, qui s'est tenue au siège social à Luxembourg,

le 11 avril 2007, que:

En vertu de l'autorisation qui lui a été conférée par l'assemblée générale ordinaire qui s'est tenue au siège social en

date du 11 avril 2007, le Conseil nomme MAGELLAN MANAGEMENT &amp; CONSULTING SA, société de droit luxem-
bourgeois, ayant son siège social au 32, avenue du X Septembre, L-2550 Luxembourg, «administrateur-délégué».

Le Conseil lui délègue la totalité de la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de la société en ce

qui concerne cette gestion, avec plein pouvoir d'engager la société individuellement sous sa seule signature pour toute
opération bancaire et généralement toute opération bancaire ne dépassant pas quinze mille euros (15.000,- €) (ou la
contre valeur en devise) et sous réserve de la limitation suivante: tous les actes relevant de l'achat, la vente et l'hypothèque
de navire, toute prise de crédit ainsi que les gros travaux sur le navire devront requérir la signature de deux administra-
teurs dont celle de l'administrateur-délégué.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2008008402/2329/34.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM01200. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Société d'Investissement QUINCIEUX S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 103.971.

<i>Résolutions de l'associé unique prises le 3 décembre 2007

<i>Troisième résolution

L'Associé Unique déclare qu'il a transféré son siège social du 9b, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg au

6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg avec effet au 24 avril 2006.

Pour extrait
<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008008397/587/17.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM01089. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003001) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

10688

Plastwood International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 94.253.

EXTRAIT

L'assemblée générale ordinaire réunie à Luxembourg le 3 décembre 2007 a renouvelé les mandats des administrateurs

et du commissaire aux comptes pour un terme de six ans.

Le Conseil d'Administration se compose comme suit:
- Monsieur Jean-Yves Nicolas
- Monsieur Marc Koeune
- Madame Nicole Thommes
- Madame Andrea Dany
Tous les quatre domiciliés professionnellement au 18, rue de l'Eau, 1449 Luxembourg.
Le commissaire aux comptes est CeDerLux-SERVICES S.à r.l., avec siège social à 18, rue de l'Eau, 1449 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an 2013.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un administrateur

Référence de publication: 2008008345/693/23.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2008, réf. LSO-CM00649. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003543) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Postout Financial S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l'Eau.

R.C.S. Luxembourg B 94.252.

EXTRAIT

L'assemblée générale ordinaire réunie à Luxembourg le 7 décembre 2007 a renouvelé les mandats des administrateurs

et du commissaire aux comptes pour un terme de six ans.

Le Conseil d'Administration se compose comme suit:
- Monsieur Jean-Yves Nicolas
- Monsieur Marc Koeune
- Madame Nicole Thommes
- Madame Andrea Dany
Tous les quatre domiciliés professionnellement au 18, rue de l'Eau, 1449 Luxembourg.
Le commissaire aux comptes est CeDerLux-SERVICES S.à r.l., avec siège social à 18, rue de l'Eau, 1449 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra en l'an 2013.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un administrateur

Référence de publication: 2008008344/693/23.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2008, réf. LSO-CM00642. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003544) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

George V, Société civile immobilière, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-1233 Luxembourg, 13, rue Jean Bertholet.

R.C.S. Luxembourg E 507.

<i>Extrait du procès-verbal de l'assemblée générale des associés tenue à Paris en date du 5 septembre 2007

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale des associés de la société tenue à Paris en date du 5 septembre

2007 que:

10689

M. Tarek Ahmed Fathy Hussein, directeur, demeurant 19, rue Al Ahrar, Dokki, Giza, Le Caire (Egypte), est nommé

gérant de la société en remplacement de Monsieur Abdelkrim Bencherki, gérant démissionnaire.

Il jouira des pouvoirs les plus étendus pour engager valablement la société en toutes circonstances et, notamment, est

spécialement habilité pour:

- Emprunter de la société dénommée BNP PARIBAS PRIVATE BANK, société anonyme de droit français, au capital

de 75.000.000,- EUR, dont le siège est sis à Paris (75009), 1, boulevard Haussmann, identifiée sous le n 

o

 SIREN 542 110

960 RCS Paris, la somme de six cent vingt mille euros (620.000,- EUR), ledit prêt conforme aux stipulations de la con-
vention de prêt sous seing privé en date du 9 mai 2007 approuvée par Monsieur Ayman Ahmad Fathy Hussein et Monsieur
Tarek Ahmed Fathy Hussein.

- Conférer à BNP PARIBAS PRIVATE BANK, dans le cadre de ce prêt, toutes garanties et notamment, une garantie

hypothécaire en premier rang et sans concurrence, sur les lots de copropriété numéros 13 (un appartement au 5 

ème

étage) et 28 (une cave au sous-sol numéro 11), dépendant d'un immeuble situé à Paris (8 

ème

 ), 20, Avenue George V, le

tout en garantie du remboursement du montant du prêt, en principal, intérêts, frais et autres accessoires.

- Signer l'acte de prêt notarié correspondant qui sera reçu par l'Office Notarial sis à Paris (2 

ème

 ), 15, boulevard

Poissonnière, y élire domicile, substituer, faire toutes déclarations et généralement, faire tout ce qui sera nécessaire ou
utile, même non explicitement prévu aux présentes.

Paris, le 5 septembre 2007.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2008008347/800/31.
Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2007, réf. LSO-CL02457. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003477) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Venenum S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 79.815.

Le bilan au 19 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

pp Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008339/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00797. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003199) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Quafi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 95.907.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

pp Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008335/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00794. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003195) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

10690

CI Concept International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 79.658.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

pp Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008333/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00795. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003188) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Royal Plaza, société à responsabilité limitée, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 20, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 22.948.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 janvier 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008008314/753/12.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2007, réf. LSO-CL05776. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003109) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Ocean Racing S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 96.466.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

pp Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008330/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00796. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Logistik - Information - Transport S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6412 Echternach, Alferweiher.

R.C.S. Luxembourg B 35.471.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

pp Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008337/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00815. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003196) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

10691

Balthasar Invest A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1924 Luxembourg, 43, rue Emile Lavandier.

R.C.S. Luxembourg B 69.866.

RECTIFICATIF

Le bilan rectificatif au 31 décembre 2005 (rectificatif du dépôt du bilan au 31 décembre 2005 déposé le 30 octobre

2006 nr L 060116873.06) a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008008323/7775/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2008, réf. LSO-CM00713. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003338) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Aikon S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1924 Luxembourg, 43, rue Emile Lavandier.

R.C.S. Luxembourg B 95.582.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Le 9 janvier 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008008328/7775/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2008, réf. LSO-CM00712. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003332) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Crystal Marine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 52.032.

Le bilan au 31 décembre 2002 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008321/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00806. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003207) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Crystal Marine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 52.032.

Le bilan au 31 décembre 2003 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008320/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00804. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003209) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

10692

Crystal Marine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 52.032.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008319/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00803. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003213) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Mach Invest Holding A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1924 Luxembourg, 43, rue Emile Lavandier.

R.C.S. Luxembourg B 69.808.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008008312/7775/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2008, réf. LSO-CM00714. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003343) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Varazur S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 114.935.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

pp Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008326/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00809. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003178) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

IWA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6630 Wasserbillig, 84, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 83.416.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008322/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00798. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003203) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

10693

Crystal Marine S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 52.032.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 janvier 2008.

Signature
<i>Administrateur

Référence de publication: 2008008317/756/14.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2008, réf. LSO-CM00799. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(080003220) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

P.K. Inter-Trading, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5854 Alzingen, 33, rue Langheck.

R.C.S. Luxembourg B 58.790.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 janvier 2008.

Signature.

Référence de publication: 2008008313/753/12.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2007, réf. LSO-CL05774. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(080003105) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 janvier 2008.

AMO Holding 2 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 134.867.

STATUTES

In the year two thousand and seven, on the twentieth day of the month of December.
Before Maître Joseph Gloden, notary, residing in Grevenmacher (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

AMO GERMANY HOLDING S.A., a société anonyme incorporated under the laws of Luxembourg with registered

office at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg, incorporated by a deed of the undersigned notary on 19th of
December 2007, number 730/2007 of his repertoire, not yet registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register, represented by Maître Philippe Hoss, maître en droit, residing in Luxembourg pursuant to a proxy dated 20
December 2007. The said proxy is attached to a deed received today by the undersigned notary, number 734/2007 of
his repertoire.

The  appearing  party  has  requested  the  undersigned  notary  to  draw  up  the  articles  of  incorporation  of  a  société

anonyme under the name of AMO HOLDING 2 S.A. which is hereby established as follows:

Articles of incorporation

Art. 1. Form and Name. There is hereby established by the subscriber and all those who may become owners of the

shares hereafter a company in the form of a société anonyme under the name of AMO HOLDING 2 S.A. (the «Company»)
which shall be governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended (the «Law»), and
the present articles of incorporation (the «Articles»).

The Company may have one shareholder (the «Sole Shareholder») or several shareholders. The Company will not be

dissolved by the death, suspension of civil rights, insolvency, liquidation or bankruptcy of the Sole Shareholder.

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg («Luxembourg»). It may be transferred within Luxembourg by a resolution of the board of directors of the
Company (the «Board») or, in the case of a sole director (the «Sole Director») by a decision of the Sole Director. All
references herein to the Board shall be deemed to be references to the Sole Director in case there is only a Sole Director.

Where the Board determines that extraordinary political or military developments or events have occurred or are

imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities of the Company at its reg-

10694

istered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be
temporarily  transferred  abroad  until  the  complete  cessation  of  these  extraordinary  circumstances.  Such  temporary
measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its
registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for an unlimited duration.
The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting (as defined below) adopted in the

manner required for amendment of the Articles, as prescribed in Article 21. below.

Art. 4. Corporate objects. The corporate objects of the Company are (i) the acquisition, holding and disposal, in any

form, by any means, directly or indirectly, of participations, rights and interests in, and obligations of, Luxembourg and
foreign companies, (ii) the acquisition by purchase, subscription or in any other manner and the transfer by sale, exchange
or in any other manner of stock, bonds, debentures, notes and other securities or financial instruments of any kind and
contracts thereon or related thereto and (iii) the ownership, administration, development and management of a portfolio
(including, among other things, the assets referred to in (i) and (ii) above). The Company may borrow in any form and
may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt securities. The Company may grant loans (whether subor-
dinated or unsubordinated) or other forms of financing to any company. It may also lend funds (including the proceeds
of any borrowings and/or issues of debt securities) to its subsidiaries and affiliated companies.

The Company may also give guarantees and grant security in favour of third parties to secure its obligations or the

obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer,
encumber or otherwise create security over some or all its assets.

In general, the Company may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation or transaction

which it considers necessary or useful in the accomplishment and development of its corporate objects provided the
Company will not enter into operations or transactions that would result in it being engaged in an activity that would be
subject to license requirements or that would be a regulated activity of the financial sector.

Art. 5. Share capital. The subscribed share capital is set at one hundred million Euro (€ 100,000,000.00) consisting of

one thousand (1,000) ordinary shares in registered form with a par value of one hundred thousand Euro (€ 100,000.-)
each.

The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

Art. 6. Shares. The shares are and will remain in registered form (actions nominatives).
A register of the shareholder(s) of the Company shall be kept at the registered office of the Company, where it will

be available for inspection by any shareholders. Such register shall set forth the name of each shareholder, his residence
or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on each such share, and the transfer of shares
and the dates of such transfers. The ownership of the shares will be established by the entry in this register.

Art. 7. Transfer of shares. The transfer of shares may be effected by a written declaration of transfer entered in the

register of the shareholder(s) of the Company, such declaration of transfer to be executed by the transferor and the
transferee or by persons holding suitable powers of attorney or in accordance with the provisions applying to the transfer
of claims provided for in article 1690 of the Luxembourg civil code.

The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer evidencing the consent of the

transferor and the transferee satisfactory to the Company.

Art. 8. Meetings of the shareholders of the Company. In the case of a plurality of shareholders, any regularly constituted

meeting of the shareholders of the Company (the «General Meeting») shall represent the entire body of shareholders of
the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the operations of the
Company.

In the case of a sole shareholder, the Sole Shareholder assumes all powers conferred to the General Meeting. In these

Articles, as long as the Company has only one shareholder decisions taken, or powers exercised, by the General Meeting
shall be deemed to be a reference to decisions taken, or powers exercised, by the Sole Shareholder. The decisions taken
by the Sole Shareholder are documented by way of minutes.

The annual General Meeting shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of the

registered office of the Company or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified in
the convening notice of the meeting, on the last Friday of April of each year at 11.00 a.m. If such day is not a day where
banks are generally open for business in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following
such business day.

The  annual  General  Meeting  may  be  held  abroad  if,  in  the  absolute  and  final  judgment  of  the  Board,  exceptional

circumstances so require.

Other meetings of the shareholders of the Company may be held at such place and time as may be specified in the

respective convening notices of the meeting.

Any  shareholder  may  participate  in  a  General  Meeting  by  conference  call,  video  conference,  or  similar  means  of

communications equipment whereby (i) the shareholders attending the meeting can be identified, (ii) all persons partic-

10695

ipating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going
basis and (iv) the shareholders can properly deliberate. Participation in a meeting by such means shall constitute presence
in person at such meeting.

Art. 9. Notice, quorum, powers of attorney and convening notices. The notice periods and quorum provided for by

the Law shall govern the notice for, and the conduct of, the General Meetings, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote.
Except as otherwise required by the Law or by these Articles, resolutions at a duly convened General Meeting will be

passed by a simple majority of those present or represented and voting.

A shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as his proxy in writing whether by letter,

by telefax or e-mail received in circumstances allowing to confirm the identity of the sender.

If all the shareholders of the Company are present or represented at a General Meeting, and consider themselves as

being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

The shareholders may vote in writing (by way of a voting bulletin) on resolutions submitted to the General Meeting

provided that the written voting bulletins include (1) the name, first name, address and the signature of the relevant
shareholder, (2) the indication of the shares for which the shareholder will exercise such right, (3) the agenda as set forth
in the convening notice and (4) the votes (approval, refusal, abstention) expressed on each point of the agenda. The
original voting bulletins must be received by the Company before the relevant General Meeting.

Art. 10. Management. For so long as the Company has a Sole Shareholder or where the Law so allows, the Company

may be managed by a sole director (the «Sole Director») or by a Board of two (2) directors who do(es) not need to be
(a) shareholder(s) of the Company. Where the Law so requires, the Company shall be managed by a Board composed
of at least three (3) directors who need not be shareholders of the Company. The director(s) shall be elected for a term
not exceeding six years and shall be re-eligible.

When a legal person is appointed as a director of the Company (the «Legal Entity»), the Legal Entity must designate

a permanent representative (représentant permanent) who will represent the Legal Entity as Sole Director or as member
of the Board in accordance with article 51bis of the Law.

The director(s) shall be elected by the General Meeting. The shareholders of the Company shall also determine the

number of directors, their remuneration and the term of their office. A director may be removed with or without cause
and/or replaced, at any time, by resolution adopted by the General Meeting.

In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next General Meeting. In the absence of any remaining
directors, a General Meeting shall promptly be convened by the auditor and held to appoint new directors.

Art. 11. Meetings of the Board. The Board shall appoint a chairman (the «Chairman») among its members and may

choose a secretary, who need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings
of the Board and of the resolutions passed at the General Meeting or of the resolutions passed by the Sole Shareholder.
The Chairman will preside at all meetings of the Board and any General Meeting. In his/her absence, the General Meeting
or the other members of the Board (as the case may be) will appoint another chairman pro tempore who will preside at
the relevant meeting, by simple majority.

The Board shall meet upon call by the Chairman or any two directors at the place indicated in the notice of meeting

which shall be in Luxembourg.

Written notice of any meeting of the Board shall be given to all the directors in advance of the date set for such

meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances shall be set forth briefly
in the convening notice of the meeting of the Board.

No such written notice is required if all the members of the Board are present or represented during the meeting and

if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda, of the meeting. The written notice
may be waived by the consent in writing, whether by letter, telefax, or e-mail received in circumstances allowing to
confirm the identity of the sender of each member of the Board. Separate written notice shall not be required for meetings
that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the Board.

Any member of the Board may act at any meeting of the Board by appointing, in writing whether by letter, telefax or

e-mail received in circumstances allowing to confirm the identity of the sender another director as his or her proxy.

For any meeting of the Board, each member of the Board may designate another member of the Board to represent

him and vote in his name and place, provided that a given member of the Board may not represent more than one of his
colleagues, and that always at least two members are either present in person or assist at such meeting by way of any
means of communication complying with the requirements set forth in the next paragraph.

Any director may participate in a meeting of the Board by conference call, video conference, or similar means of

communications equipment whereby (i) the directors attending the meeting can be identified, (ii) all persons participating
in the meeting can hear and speak to each other, (iii) the transmission of the meeting is performed on an on-going basis
and (iv) the directors can properly deliberate; participating in a meeting by such means shall constitute presence in person
at such meeting.

10696

The Board can only deliberate and act validly if at least the majority of the Company's directors is present or repre-

sented  at  a  meeting  of  the  Board.  Decisions  shall  be  taken  by  a  majority  of  the  votes  of  the  directors  present  or
represented at such meeting. In the case of a tied vote, the Chairman of the meeting shall not have a casting vote.

The Board may also in all circumstances and at any time with unanimous consent pass resolutions by circular means

and written resolutions signed by all members of the Board will be as valid and effective as if passed at a meeting duly
convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of the same resolution and may
be evidenced by letter, telefax or e-mail received in circumstances allowing to confirm the identity of the sender.

This Article 11 does not apply in case the Company is managed by a Sole Director.

Art. 12. Minutes of meetings of the Board or of resolutions of the Sole Director. The minutes of any meeting of the

Board shall be signed by the Chairman of such meeting or the secretary, and the resolutions passed by the Sole Director
are recorded in a decision register held at the Company's registered office.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the

Chairman, the secretary or any two members of the Board, or the Sole Director.

Art. 13. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform or cause to be performed

all acts of disposition and administration in the Company's interest. All powers not expressly reserved by the Law or by
the Articles to the General Meeting fall within the competence of the Board.

Art. 14. Delegation of powers. The Board may appoint any person as délégué à la gestion journalière, who can but

must not be a shareholder or a member of the Board, and who shall have full authority to act on behalf of the Company
in all matters concerned with the daily management and affairs of the Company.

Art. 15. Binding signatures.  The  Company  shall  be  bound  towards  third  parties  in  all  matters  (including  the  daily

management) by (i) the joint signatures of any two members of the Board or (ii) in the case of a Sole Director, the
signature of the Sole Director or (iii) the joint signatures of any person(s) to who such signatory power has been granted
by the Board or the Sole Director, but only within the limits of such power.

Art. 16. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested
in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm where the ultimate parent of such other
company or firm is ArcelorMittal (an «ARCELOR GROUP Member»).

Any director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any ARCELOR GROUP Member

with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

In the event that any director of the Company may have a personal and opposite interest in any transaction of the

Company, such director shall make known to the Board such personal and opposite interest and shall not consider or
vote upon any such transaction, and such transaction, and such director's interest therein, shall be reported to the next
following General Meeting.

If the Company has a Sole Director, the transactions entered into between the Company and the Sole Director and

in which the Sole Director has an opposite interest to the interest of the Company shall be recorded in the decision
register.

The two preceding paragraphs do not apply to resolutions of the Board or the Sole Director concerning transactions

made in the ordinary course of business of the Company and which are entered into on arm's length terms.

Art. 17. Statutory Auditor. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditors

(commissaire(s) aux comptes). The statutory auditor(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be
re-eligible.

The statutory auditor(s) will be appointed by the General Meeting which will determine their number, their remu-

neration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed at any time by the General Meeting
with or without cause.

Art. 18. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on the first January and shall terminate on

the thirty-first December of each year.

Art. 19. Allocation of profits. From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent.) shall be allocated to the

reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon as such legal reserve amounts to 10% (ten per
cent.) of the capital of the Company as stated in article 5 above or as increased or reduced from time to time.

The General Meeting shall determine how the remainder of the annual net profits shall be disposed of.
The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the Board and they may be paid at such places

and times as may be determined by the Board. The Board may decide to pay interim dividends under the conditions and
within the limits laid down in the Law.

10697

Art. 20. Dissolution and liquidation. The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting

adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in Article 21. below. In the event of a
dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons
or legal entities) appointed by the General Meeting deciding such liquidation. Such General Meeting shall also determine
the powers and the remuneration of the liquidator(s).

Art. 21. Amendments. These Articles may be amended, from time to time, by an extraordinary General Meeting,

subject to the quorum and majority requirements referred to in the Law.

Art. 22. Applicable Law. All matters not expressly governed by these Articles shall be determined in accordance with

the Law.

<i>Transitory provisions

The first business year begins on the date of incorporation and ends on 31 December 2008.
The first annual General Meeting will be held in 2009.

<i>Subscription

The Articles of the Company having thus been established, the party appearing hereby declares that it subscribes to

one thousand (1,000) shares representing the total share capital of the Company.

All these shares have been paid up by AMO GERMANY HOLDING S.A. to an extent of 100% (one hundred per cent.)

by contribution in kind of a portion of all its assets and liabilities in the context of an all assets and liabilities contribution
by AMO GERMANY HOLDING S.A. to each of the Company and AMO HOLDING 1 S.A., AMO HOLDING 3 S.A. and
AMO HOLDING 4 S.A., each a société anonyme which is incorporated on even date herewith under the laws of Lux-
embourg and which will have its registered office at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg. The portion of the
assets and liabilities of AMO GERMANY HOLDING S.A. contributed to the Company consist of,

(a) 13,901,732 (thirteen million nine hundred and one thousand seven hundred thirty-two) shares representing 84.59%

of the shares in E-Xcell COMMUNICATIONS S.àr.l. a société à responsabilité limitée, having its registered office at 34-38
avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number
B 78.355;

(b) amounts receivable within one year of € 1,850,429.75 (one million eight hundred fifty thousand four hundred

twenty-nine Euro seventy-five cents);

(c) amounts payable within one year of € 1,960,461.38 (one million nine hundred sixty thousand four hundred sixty-

one Euro thirty-eight cents);

(d) 57.26% of all other assets and liabilities of AMO GERMANY HOLDING S.A. other than those specifically contrib-

uted to the other companies listed below.

Such contribution in kind, together with the contributions of even date made by AMO GERMANY HOLDING S.A.

to the following companies:

- AMO HOLDING 1 S.A., a société anonyme incorporated on even date herewith under the laws of Luxembourg with

registered office at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

- AMO HOLDING 3 S.A., a société anonyme incorporated on even date herewith under the laws of Luxembourg with

registered office at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg; and

- AMO HOLDING 4 S.A., a société anonyme incorporated on even date herewith under the laws of Luxembourg with

registered office at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

constitute all the assets and liabilities of AMO GERMANY HOLDING S.A. (entire property) as documented in the

balance sheet of AMO GERMANY HOLDING S.A. dated 19 December 2007 which will remain annexed to this deed to
be submitted with it to the formality of registration.

Evidence of the transfer to the Company of the contribution in kind has been shown to the undersigned notary.
It is resolved to allocate the value of the total contribution in kind for an amount of one hundred million Euro (€

100,000,000.00) to the issued share capital and the balance, being an amount of four billion seven hundred sixty-seven
million one hundred sixty-seven thousand thirty-seven Euro and forty-three cents (€ 4,767,167,037.43) to the freely
distributable share premium account.

The above contribution in kind to the Company has been the subject of a report by an independent auditor (réviseur

d'entreprises), MAZARS, 10A, rue Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg, dated 20 December 2007 which shall remain
annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration. The conclusion of such report is as follows:

<i>Conclusion

«Based on the work performed as described in the § 3 of this report, nothing has come to our attention that causes

us to believe that the global value of the contribution in kind represented by the portion of all the assets and liabilities of
AMO GERMANY HOLDING S.A. contributed to the Company, is not at least equal to the number and the aggregate
par value and the share premium of the shares of the Company to be issued in counterpart.»

10698

<i>Tax duty exemption

Because of the contribution of the entire assets and liabilities nothing withheld or excepted of AMO GERMANY

HOLDING S.A., a company having its registered office in Luxembourg, to the Company and to AMO HOLDING 1 S.A.,
AMO HOLDING 3 S.A. and AMO HOLDING 4 S.A., each of theses companies having also its registered office in Lux-
embourg, the Company refers to article 4-1 of the law of 29 December 1971,which provide for this contribution to be
exempted from capital duty.

<i>Costs

The approximate amount of the costs, expenses, or charges, in whatever form which may be incurred or charged to

the Company as a result of its formation, is evaluated to € 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro).

<i>Resolutions of the sole shareholder

The above named sole shareholder, representing the whole of the subscribed share capital has thereupon passed the

following resolutions:

1. the following persons are appointed as directors for a term expiring after the annual general meeting held in 2009:
- Mr Armand Gobber, Vice President Financing, born on April 25, 1956 in Esch/Alzette (Grand Duchy of Luxembourg),

with professional address at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

- Mr Egbert Frank Jozef Jansen, Vice President Tax &amp; Insurance, born on March 9, 1960 in Balen (Belgium), with

professional address at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

-  Mr  Patricio  Javier  Lasso  Peña,  General  Manager  Global  Tax,  born  in  August  12,  1965  in  Quito  (Equador),  with

professional address at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

- Ms Hilde Van Grembergen, General Counsel Belgium, born on October 14, 1968 in Gent (Belgium), with professional

address at 24, avenue de l'Yser, B-1040 Brussels; and

- Mr Alain Gilniat, Manager Financing, born on September 28, 1972 in Differdange (Grand Duchy of Luxembourg) with

professional address at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg.

2. Mr Christian Schiltz, born on 1 March 1960 in Luxembourg, residing professionally at 20, rue Eugène Ruppert, L-2453

Luxembourg is appointed as statutory auditor (commissaire aux comptes) of the Company; and

3. the registered office of the Company is established at 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. At the request of the same appearing party
and in case of divergences between English and the French versions, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
After reading these minutes the appearing person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt décembre.
Par-devant Maître Joseph Gloden, notaire de résidence à Grevenmacher (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

AMO GERMANY HOLDING S.A., une société anonyme constituée selon le droit luxembourgeois, ayant son siège

social au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg, constituée par acte reçu du notaire soussigné en date du 19
décembre 2007 numéro 730/2007 de son répertoire et non encore inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés,
représentée par Maître Philippe Hoss, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration datée du
20 décembre 2007, ladite procuration est annexée à un acte reçu aujourd'hui par le notaire instrumentaire, numéro
734/2007 de son répertoire.

La partie comparante a requis le notaire instrumentaire de dresser les statuts d'une société anonyme sous la déno-

mination AMO HOLDING 2 S.A. qu'elle déclare constituer comme suit:

Statuts

Art. 1 

er

 . Forme et Dénomination.  Il est formé par la partie comparante et par tous ceux qui deviendront actionnaires

par la suite une société anonyme sous la dénomination de AMO HOLDING 2 S.A. (la «Société») qui sera régie par la loi
du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi») et les présents statuts (les «Statuts»).

La Société peut avoir un actionnaire unique (l'«Actionnaire Unique») ou plusieurs actionnaires. La Société ne sera pas

dissoute par la mort, la suspension des droits civiques, la faillite, la liquidation ou la banqueroute de l'Actionnaire Unique.

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg («Luxem-

bourg»).  Il  pourra  être  transféré  dans  les  limites  de  la  commune  de  Luxembourg  par  simple  décision  du  conseil
d'administration de la Société (le «Conseil») ou, dans le cas d'un administrateur unique (l'«Administrateur Unique») par
une décision de l'Administrateur Unique. Toutes les références dans les présents statuts au Conseil sont censées être
des références à l'Administrateur Unique s'il n'existe qu'un Administrateur Unique.

10699

Lorsque le Conseil estime que des événements extraordinaires d'ordre politique ou militaire de nature à compro-

mettre l'activité normale au siège social, ou la communication aisée entre le siège social et l'étranger se produiront ou
seront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces cir-
constances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, qui restera
une société luxembourgeoise.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute, à tout moment, par résolution de l'Assemblée Générale (telle que définie ci-après)

statuant comme en matière de modification des Statuts, tel que prescrit à l'Article 21. ci-après.

Art. 4. Objet sociaux. La Société a pour objets sociaux (i) l'acquisition, la détention et la cession, sous quelque forme

que ce soit et par tous moyens, directement ou indirectement, de participations, droits, intérêts et engagements dans
des sociétés luxembourgeoises et étrangères, (ii) l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière et l'alié-
nation par vente, échange ou de toute autre manière de titres, obligations, créances, billets et autres valeurs mobilières
ou instruments financiers de toutes espèces, ainsi que des contrats portant sur les titres précités ou y relatifs et (iii) la
possession, l'administration, le développement et la gestion de son portefeuille (composé notamment des actifs tels que
ceux définis aux points (i) et (ii) ci-dessus).

La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l'émission de titres de créances, obligations

et créances et autres titres représentatifs de dette. La Société peut accorder des prêts (subordonnés ou non subordonnés)
ou d'autres formes de financement à toute société. Elle peut également prêter des fonds (y compris ceux résultant des
emprunts et/ou des titres représentatifs de dette) à ses filiales et sociétés affiliées.

La Société peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses

obligations ou les obligations de ses filiales, de sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra en outre
nantir, céder, grever de charges ou créer toutes sûretés sur toute ou partie de ses avoirs.

D'une manière générale, la Société peut prendre toutes mesures de surveillance et de contrôle et effectuer toute

opération ou transaction qu'elle considère nécessaire ou utile pour l'accomplissement et le développement de ses objets
sociaux, à condition que la Société ne participe pas à des opérations ou des transactions qui auraient pour résultat que
la Société soit engagée dans une activité pour laquelle un agrément serait nécessaire ou qui serait considérée comme
étant une activité réglementée du secteur financier.

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à cent millions d'euros (€ 100.000.000,00) représenté par mille

(1.000) actions ordinaires sous forme nominative d'une valeur nominale de cent mille euros (€ 100.000) chacune.

La Société pourra racheter ses propres actions dans les limites prévues par la Loi.

Art. 6. Actions. Les actions sont et resteront nominatives.
Un registre de(s) actionnaire(s) de la Société sera tenu au siège social de la Société où il pourra être consulté par tout

actionnaire. Ce registre contiendra le nom de chaque actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d'actions
qu'il détient, les montants libérés pour chacune de ces actions, ainsi que la mention des transferts d'actions et les dates
de ces transferts. La propriété des actions sera établie par inscription dans ledit registre.

Art. 7. Transfert des actions. Le transfert des actions peut se faire par une déclaration écrite de transfert inscrite dans

le registre de(s) actionnaire(s) de la Société, cette déclaration de transfert devant être signée par le cédant et le cession-
naire ou par des personnes détenant les pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet ou, conformément
aux dispositions de l'article 1690 du code civil luxembourgeois relatives à la cession de créances.

La Société pourra également accepter comme preuve de transfert d'actions d'autres instruments de transfert, dans

lesquels les consentements du cédant et du cessionnaire sont établis, jugés suffisants par la Société.

Art. 8. Assemblées des actionnaires de la Société. Dans le cas d'une pluralité d'actionnaires, toute assemblée des

actionnaires de la Société régulièrement constituée (l'«Assemblée Générale») représentera l'ensemble des actionnaires
de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus étendus afin d'ordonner, d'effectuer ou de ratifier les actes relatifs à toutes
les opérations de la Société.

Dans le cas d'un associé unique, l'Associé Unique aura tous les pouvoirs conférés à l'Assemblée Générale. Dans ces

Statuts, toute référence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale sera une référence aux
décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Associé Unique tant que la Société n'a qu'un associé unique. Les décisions
prises par l'Associé Unique sont documentées par voie de procès-verbaux.

L'Assemblée Générale annuelle se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg au siège social de la

Société ou à tout autre endroit de la commune du siège social indiqué dans les convocations de cette assemblée, chaque
année le dernier vendredi du mois d'avril à 11.00 heures. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires à Luxem-
bourg, l'Assemblée Générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

L'Assemblé Générale annuelle pourra se tenir à l'étranger si le Conseil constate souverainement que des circonstances

exceptionnelles le requièrent.

D'autres  assemblées  des  actionnaires  de  la  Société  pourront  se  tenir  aux  lieu  et  heure  spécifiés  dans  les  avis  de

convocation de l'assemblée.

10700

Tout actionnaire peut participer à une Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéo-conférence ou tout

autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les actionnaires participant à l'assemblée peuvent être identifiés,
(ii) toutes les personnes participant à l'assemblée peuvent s'entendre et parler avec les autres participants, (iii) l'assemblée
est retransmise en direct et (iv) les actionnaires peuvent valablement délibérer. La participation à une assemblée par un
tel moyen de communication équivaudra à une participation en personne à une telle assemblée.

Art. 9. Délais de convocation, quorum, procurations et avis de convocation. Les délais de convocation et quorum

requis par la Loi seront applicables aux avis de convocation et à la conduite des Assemblées Générales, dans la mesure
où il n'en est pas disposé autrement dans les Statuts.

Chaque action donne droit à une voix.
Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la Loi ou par les présents Statuts, les décisions de l'Assemblée

Générale dûment convoquée sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés et votants.

Chaque actionnaire pourra agir à toute Assemblée Générale en désignant un mandataire par écrit, soit par lettre, par

télécopie ou email reçu dans des circonstances permettant de confirmer l'identité de l'expéditeur.

Si tous les actionnaires de la Société sont présents ou représentés à une Assemblée Générale, et déclarent avoir été

dûment convoqués et informés de l'ordre du jour de l'assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Les actionnaires peuvent voter par écrit (au moyen d'un bulletin de vote) sur des résolutions soumises à l'Assemblée

Générale à condition que les bulletins de vote écrits incluent (1) les nom, prénom, adresse et signature des actionnaires
concernés, (2) l'indication des actions pour lesquelles l'actionnaire exercera son droit, (3) l'ordre du jour tel que décrit
dans l'avis de convocation et (4) les instructions de vote (approbation, refus, abstention) exprimées pour chaque point
de l'ordre du jour. Les bulletins de vote originaux devront être reçus par la Société avant la tenue de l'Assemblée Générale
en question.

Art. 10. Administration. Aussi longtemps que la Société a un Actionnaire Unique ou lorsque la Loi le permet, la Société

peut être administrée par un administrateur unique (l'«Administrateur Unique») ou par un Conseil de deux (2) adminis-
trateurs qui n'a(ont) pas besoin d'être un(des) associé(s) de la Société. Lorsque la Loi l'exige, la Société sera administrée
par un Conseil composé d'au moins trois (3) administrateurs qui n'ont pas besoin d'être actionnaires de la Société. Le(s)
administrateur(s) sera/seront élu(s) pour un terme ne pouvant excéder six ans et seront rééligibles.

Lorsqu'une personne morale est nommée administrateur de la Société (la «Personne Morale»), la Personne Morale

doit désigner un représentant permanent qui représentera la Personne Morale en tant qu'Administrateur Unique ou en
tant que membre du Conseil conformément à l'article 51bis de la Loi.

Le(s) administrateur(s) seront élus par l'Assemblée Générale. Les actionnaires de la Société détermineront également

le nombre d'administrateurs, leur rémunération et la durée de leur mandat. Un administrateur peut être révoqué avec
ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision de l'Assemblée Générale.

En cas de vacance d'un poste d'administrateur pour cause de décès, de retraite ou toute autre cause, les administrateurs

restants pourront élire, à la majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste devenu vacant
jusqu'à la prochaine Assemblée Générale. En l'absence d'administrateur disponible, l'Assemblée Générale devra rapide-
ment être réunie par le commissaire aux comptes et se tenir pour nommer de nouveaux administrateurs.

Art. 11. Réunions du Conseil. Le Conseil doit nommer un président (le «Président») parmi ses membres et peut

désigner un secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil
et des décisions de l'Assemblée Générale ou des résolutions prises par l'Associé Unique. Le Président présidera toutes
les réunions du Conseil et toute Assemblée Générale. En son absence, l'Assemblée Générale ou les autres membres du
Conseil (le cas échéant) nommeront un autre président pro tempore qui présidera la réunion en question, par un vote
à la majorité simple.

Le Conseil se réunira sur convocation du Président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans l'avis de convo-

cation qui sera au Luxembourg.

Avis écrit de toute réunion du Conseil sera donné à tous les administrateurs avant la date prévue pour la réunion, sauf

s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera mentionnée brièvement dans l'avis de convocation de la réunion
du Conseil.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les membres du Conseil sont présents ou

représentés lors de l'assemblée et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et avoir pleine connaissance de son
ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation écrite avec l'accord de chaque membre du Conseil donné par
écrit soit par lettre, télécopie ou email reçu dans des circonstances permettant de confirmer l'identité de l'expéditeur.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour des réunions se tenant à une heure et à un endroit prévus dans un
échéancier préalablement adopté par une résolution du Conseil.

Tout membre du Conseil peut se faire représenter à toute réunion du Conseil en désignant par écrit soit par lettre,

télécopie ou email reçu dans des circonstances permettant de confirmer l'identité de l'expéditeur, un autre administrateur
comme son mandataire.

Chaque membre du Conseil peut, à toute réunion du Conseil, désigner un autre membre du Conseil pour le repré-

senter et voter en son nom et à sa place à condition qu'un membre donné du Conseil ne puisse pas représenter plus

10701

d'un de ses collègues et qu'au moins deux membres du Conseil soient toujours physiquement présents ou assistent à la
réunion du Conseil d'Administration par le biais de tout moyen de communication conforme aux exigences du paragraphe
qui suit.

Tout administrateur peut participer à une réunion du Conseil par conférence téléphonique, vidéo-conférence ou tout

autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les administrateurs participant à la réunion peuvent être iden-
tifiés, (ii) toutes les personnes participant à la réunion peuvent s'entendre et parler avec les autres participants, (iii) la
réunion est retransmise en direct et (iv) les administrateurs peuvent valablement délibérer; la participation à une réunion
par un tel moyen de communication équivaudra à une participation en personne à une telle réunion.

Le Conseil ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs de la Société est

présente ou représentée à une réunion du Conseil. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs
présents ou représentés à cette assemblée. Dans le cas où lors d'une réunion, il existe une parité des votes pour et contre
une résolution, la voix du Président de la réunion ne sera pas prépondérante.

Le Conseil peut également en toutes circonstances et à tout moment, avec l'assentiment unanime, passer des réso-

lutions par voie circulaire et les résolutions écrites signées par tous les membres du Conseil seront aussi valables et
effectives que si elles étaient passées lors d'une réunion régulièrement convoquée et tenue.

Ces signatures peuvent apparaître sur un seul document ou plusieurs copies de la même résolution et seront établies

par lettre, télécopie, ou email reçu dans des circonstances permettant de confirmer l'identité de l'expéditeur.

Le présent Article 11 ne s'applique pas au cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 12. Procès-verbaux des réunions du Conseil ou des résolutions de l'Administrateur Unique. Les procès-verbaux

de  toute  réunion  du  Conseil  doivent  être  signés  par  le  Président  de  la  réunion  en  question  ou  le  secrétaire,  et  les
résolutions prises par l'Administrateur Unique seront inscrites dans un registre tenu au siège social de la Société.

Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le Président, le

secrétaire ou deux membres du Conseil, ou l'Administrateur Unique.

Art. 13. Pouvoirs du Conseil. Le Conseil a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes de disposition

et d'administration dans l'intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou par les Statuts
à l'Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil.

Art. 14. Délégation de pouvoirs.  Le  Conseil  peut  nommer  toute  personne  aux  fonctions  de  délégué  à  la  gestion

journalière, lequel pourra mais ne devra pas être actionnaire ou membre du Conseil, et qui aura les pleins pouvoirs pour
agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière et les affaires de la Société.

Art. 15. Signatures autorisées. La Société sera engagée, en toutes circonstances (y compris dans le cadre de la gestion

journalière), vis-à-vis des tiers par (i) la signature conjointe de deux membres du Conseil, ou (ii) dans le cas d'un Admi-
nistrateur Unique, la signature de l'Administrateur Unique, ou (iii) par les signatures conjointes de toutes personnes à
qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil ou l'Administrateur Unique, mais uniquement dans
les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés.

Art. 16. Conflit d'intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une quelconque autre société ou

entité ne seront affectés ou invalidés par le fait qu'un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoir de la Société
auraient un intérêt personnel dans, ou est administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé d'une telle société ou
entité où l'ultime société mère de cette autre société ou entité est ArcelorMittal (un «Membre du GROUPE ARCELOR»).

Tout administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, fondé de pouvoir ou employé d'un

Membre du Groupe Arcelor avec lequel la Société contracterait ou s'engagerait autrement en affaires, ne pourra, en
raison de sa position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer, de voter ou d'agir en relation avec
un tel contrat ou autre affaire.

Au cas où un administrateur de la Société aurait un intérêt personnel et contraire dans une quelconque affaire de la

Société, cet administrateur devra informer le Conseil de son intérêt personnel et contraire et il ne délibérera et ne
prendra pas part au vote sur cette affaire, et un rapport devra être fait sur cette affaire et cet intérêt personnel de cet
administrateur à la prochaine Assemblée Générale.

Si la Société a un Administrateur Unique, les transactions conclues entre la Société et l'Administrateur Unique et dans

lesquelles l'Administrateur Unique a un intérêt opposé à l'intérêt de la Société doivent être inscrites dans le registre des
décisions.

Les deux paragraphes qui précèdent ne s'appliquent pas aux résolutions du Conseil ou de l'Administrateur Unique

concernant les opérations réalisées dans le cadre ordinaire des affaires courantes de la Société lesquelles sont conclues
à des conditions normales.

Art. 17. Commissaire aux comptes. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires

aux comptes. Le commissaire aux comptes sera élu pour une période n'excédant pas six ans et sera rééligible.

Le commissaire aux comptes sera nommé par l'Assemblée Générale qui détermine leur nombre, leur rémunération

et la durée de leur mandat. Le commissaire aux comptes en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans
motif, par l'Assemblée Générale.

10702

Art. 18. Exercice social. L'exercice social commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente

et un décembre de chaque année.

Art. 19. Affectation des bénéfices. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société 5% (cinq pour cent) qui seront

affectés à la réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint 10% (dix pour
cent) du capital social de la Société tel qu'il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de tout temps,
conformément à l'article 5 des Statuts.

L'Assemblée Générale décidera de l'affectation du solde restant du bénéfice net annuel.
Les dividendes pourront être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le Conseil et devront être payés

aux lieu et place choisis par le Conseil. Le Conseil peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions
et dans les limites fixées par la Loi.

Art. 20. Dissolution et liquidation. La Société peut être dissoute, à tout moment, par une décision de l'Assemblée

Générale statuant comme en matière de modification des présents Statuts, tel que prescrit à l'Article 21. ci-après. En cas
de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs (qui peuvent
être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par la décision de l'Assemblée Générale décidant cette
liquidation. L'Assemblée Générale déterminera également les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs.

Art. 21. Modifications statutaires. Les présents Statuts pourront être modifiés de tout temps par l'Assemblée Générale

extraordinaire dans les conditions de quorum et de majorité requises par la Loi.

Art. 22. Droit applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront

réglées en application de la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution et se terminera le 31 décembre 2008.
La première Assemblée Générale annuelle se tiendra en 2009.

<i>Souscription

Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, le comparant déclare qu'il a souscrit aux mille (1.000) actions repré-

sentant la totalité du capital social de la Société.

Toutes ces actions ont été libérées par AMO GERMANY HOLDING S.A. à hauteur de 100% (cent pour cent) par

apport en nature d'une partie de ses actifs et passifs dans le contexte d'un apport par AMO GERMANY HOLDING S.A.
de tous ses actifs et passifs à la Société, AMO HOLDING 1 S.A., AMO HOLDING 3 S.A. and AMO HOLDING 4 S.A.,
toutes des sociétés anonymes de droit luxembourgeois constituées à la même date que le présent acte et qui auront leur
siège social au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg. La part des actifs et passifs d'AMO GERMANY HOLDING
S.A. apportée à la Société consiste en:

(a) 13.901.732 (treize millions neuf cent un mille sept cent trente-deux) actions représentant 84,59% des actions dans

E-Xcell COMMUNICATIONS S.àr.l. une société à responsabilité ayant son siège social à 34-38, avenue de la Liberté,
L-1930 Luxembourg et enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
78.355;

(b) créances dues de moins d'une année d'un montant de € 1.850.429,75 (un million huit cent cinquante mille quatre

cent vingt-neuf euros soixante-quinze cents);

(c) dettes dues de moins d'une année pour un montant de € 1.960.461,38 (un million neuf cent soixante mille quatre

cent soixante et un euros trente-huit cents);

(d) 57,26% de tous les autres actifs et passifs d'AMO GERMANY HOLDING S.A. Autres que ceux spécifiquement

contribués aux autres société énumérées ci-dessous.

Cet apport en nature, ensemble avec les apports datant du même jour par AMO GERMANY HOLDING S.A. aux

sociétés suivantes:

- AMO HOLDING 1 S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois constituée à la même date que le présent

acte et ayant son siège social au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

- AMO HOLDING 3 S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois constituée à la même date que le présent

acte et ayant son siège social au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg; et

- AMO HOLDING 4 S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois constituée à la même date que le présent

acte et ayant son siège social au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

constituent tous les actifs et passifs d'AMO GERMANY HOLDING S.A. (en pleine propriété) tels que documentés

dans le bilan d'AMO GERMANY HOLDING S.A. du 19 décembre 2007, lequel restera annexé au présent acte pour être
soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Preuve du transfert de l'apport en nature à la Société a été apportée au notaire instrumentant.
Il  est  décidé  d'attribuer  la  valeur  du  total  de  l'apport  en  nature  pour  un  montant  de  cent  millions  d'euros(€

100.000.000,00) au compte de capital et le solde, soit un montant de quatre milliards sept cent soixante-sept millions

10703

cent soixante-sept mille et trente sept euros et quarante-trois cents (€ 4.767.167.037,43) au compte de prime d'émission
librement distribuable.

L'apport en nature à la Société précité a fait l'objet d'un rapport par un réviseur d'entreprises, MAZARS, 10A, rue

Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg datant du 20 décembre 2007, qui restera annexé au présent acte pour être soumis
avec lui aux formalités de l'enregistrement. La conclusion de ce rapport est la suivante:

<i>Conclusion

«Sur base du travail accompli décrit au § 3 de ce rapport, aucun élément n'a attiré notre attention qui pourrait nous

amener à croire que la valeur globale de l'apport en nature représenté par une partie de tous les actifs et passifs d'AMO
GERMANY HOLDING S.A. apportée à la Société, n'est pas au moins égale au nombre et à la valeur nominale totale et
à la prime d'émission des actions de la Société à émettre en retour.»

<i>Exemption du droit d'apport

En raison de l'apport de l'intégralité des actifs et passifs sans retenue ni exception d'AMO GERMANY HOLDING S.A.,

une société ayant son siège social à Luxembourg, à la Société ainsi qu'à AMO HOLDING 1 S.A., AMO HOLDING 3 S.A.
and AMO HOLDING 4 S.A., chacune de ces sociétés ayant également leur siège social à Luxembourg, la Société se réfère
à l'article 4-1 de la loi du 29 décembre 1971, lequel prévoit une exemption de droit d'apport pour cet apport.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève approximativement à la somme de € 12.500,- (douze mille cinq cents
euros).

<i>Résolutions de l'associé unique

L'associé unique ci-dessus prénommé, représentant l'intégralité du capital social souscrit, a pris les résolutions sui-

vantes:

1. les personnes suivantes sont nommées en tant qu'administrateurs pour une durée expirant à la fin de l'Assemblée

Générale annuelle tenue en 2009:

- M. Armand Gobber, Vice President Financing, né le 25 avril 1956 à Esch/Alzette (Grand Duché de Luxembourg),

ayant son adresse professionnelle au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

- M. Egbert Frank Jozef Jansen, Vice President Tax &amp; Insurance, né le 9 mars 1960 à Balen (Belgique), ayant son adresse

professionnelle au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

- M. Patricio Javier Lasso Peña, General Manager Global Tax, né le 12 août 1965 à Quito (Equateur), ayant son adresse

professionnelle au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg;

- Mme Hilde Van Grembergen, General Counsel Belgium, née le 14 octobre 1968 à Gent (Belgique), ayant son adresse

professionnelle au 24, avenue de l'Yser, B-1040 Bruxelles; et

- M. Alain Gilniat, Manager Financing, né le 28 septembre 1972 à Differdange (Luxembourg), ayant son adresse pro-

fessionnelle au 19, avenue de la liberté, L-2930 Luxembourg.

2. M. Christian Schiltz, né le 1 

er

 mars 1960 à Luxembourg, ayant son adresse professionnelle au 20, rue Eugène Ruppert,

L-2453 Luxembourg est nommé commissaire aux comptes de la Société; et

3. le siège social de la Société est fixé au 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête de la partie comparante, le présent acte

a été établi en anglais, suivi d'une version française. A la requête de cette même partie comparante et en cas de divergences
entre la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite, la partie comparante a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: P. Hoss, J. Gloden.
Enregistré à Grevenmacher, le 21 décembre 2007. Relation: GRE/2007/5814. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Grevenmacher, le 4 janvier 2008.

J. Gloden.

Référence de publication: 2008008620/213/586.
(080003993) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 janvier 2008.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

10704

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Actis Holding S.A.

Aikon S.A.

AMO Holding 2 S.A.

Antwun S.A.

Balthasar Invest A.G.

C8 Fair S.à r.l.

CI Concept International S.A.

CoDeLux Properties S.A.

Crystal Marine S.A.

Crystal Marine S.A.

Crystal Marine S.A.

Crystal Marine S.A.

European Retail Income Venture II S.C.A.

George V, Société civile immobilière

Haus- und Grundinvest S.A.

It's a Dream S.A.

IWA S.A.

Logistik - Information - Transport S.àr.l.

Mach Invest Holding A.G.

Majestic Holdings S.à r.l.

Marino S.A.

Ocean Racing S.à r.l.

P.K. Inter-Trading

Plastwood International S.A.

Postout Financial S.A.

QPD Holdings S.à r.l.

Quafi S.A.

Royal Plaza, société à responsabilité limitée

SLE

Société d'Investissement QUINCIEUX S.à r.l.

Team-Trans S.A.

Trans Circle

Varazur S.A.

Venenum S.A.