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MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 32

7 janvier 2008

SOMMAIRE

A.G.C.P. S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1523

Alchimia Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1525

Alchimia Finance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1495

Almasa Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1534

Anglo American Luxembourg . . . . . . . . . . .

1499

BRE/Europe 3-P S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

1494

Cable International SA . . . . . . . . . . . . . . . . .

1497

Capital International UK Fund Manage-

ment Company S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1530

Coprez Partners S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1523

Dama Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1490

EB8 Germany II S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .

1535

Europe-Gérance S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1490

FDI Financière de Développement Immo-

bilier S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1495

Finanzplan International S.A. . . . . . . . . . . .

1535

Five Arrows Mezzanine Debt Holder . . . .

1522

Gommar-Immo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1531

Gracher Export & Import S.à r.l. . . . . . . . .

1533

Kermadec S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1493

LaSalle UK Ventures Property 7 . . . . . . . . .

1526

Maveja S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1536

Mayroy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1528

Norrfors S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1494

Rucken-Immo S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1536

Sampson S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1535

Sopares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1534

SPEI (PolymerLatex) S.à r.l. . . . . . . . . . . . .

1495

S.u.P. Leo SICAV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1510

Tivoli International Holding S.A. . . . . . . . .

1531

Tradicom S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1536

1489

Europe-Gérance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 203, route d'Esch.

R.C.S. Luxembourg B 122.647.

Les comptes annuels au 31 décembre 2006 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 novembre 2007.

EUROPE-GERANCE S.A
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

Référence de publication: 2007135514/503/15.
Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2007, réf. LSO-CK02012. - Reçu 20 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070156868) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2007.

Dama Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire.

R.C.S. Luxembourg B 73.010.

In the year two thousand and seven, on the 24th of October.
Before us, Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the company DAMA HOLDING S.A., a société

anonyme registered 5, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach,

incorporated on December 3rd, 1999, by deed of Maître Reginald Neuman, notary residing in Luxembourg-City, deed

published in the Mémorial C of 2000, page 3603, deed published in the Mémorial C of 2000, page 3284, deed modified
for the last time on May 12th, 2006, by deed of the undersigned notary, deed published in the Mémorial C of 2006, page
71.445.

The meeting is presided by Mr. John Seil, licencié en sciences économiques appliqués, L-1653 Luxembourg, 2, avenue

Charles de Gaulle,

who appoints as secretary Miss Alexia Uhl, juriste, L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.
The assembly elects as scrutineer Mr. Luc Hansen, licencié en administration des affaires, L-1653 Luxembourg, 2,

avenue Charles de Gaulle.

The chairman declares and requests the notary to act:
I) The shareholders present or represented and the number of shares held appear on the attendance list signed by the

chairman, secretary, scrutineer and notary. The said list as well as the proxies will remain annexed to this document and
will be filed at the same time with the registration authorities.

II) It appears from the attendance list that all the issued shares are present or represented at this meeting, which

consequently may validly deliberate upon the points of its agenda, without preliminary convocations, all members of the
meeting having agreed to meet after been informed on the agenda, without other formalities.

III) The agenda of the Meeting is the following:
1. Transfer of the registered office from L-5365 Münsbach, 5, Parc d'Activité Syrdall to L-1911 Luxembourg, 9, rue du

Laboratoire.

2. Amendment of article 4, first paragraph of the by-laws, which henceforth will read as follows:
English version:
«The registered office of the Corporation is established in the municipality of Luxembourg-City. The registered office

may be transferred within the municipality of Luxembourg-City by a decision of the board of directors. Branches or other
offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution of the board of directors.»

French version:
«Le siège social de la société est établi dans la commune de Luxembourg-Ville. Le siège social peut être transféré à

l'intérieur de la commune de Luxembourg-Ville par une décision du Conseil d'Administration. Des succursales ou d'autres
bureaux pourront être établis soit dans le Grand-duché de Luxembourg soit ailleurs sur base d'une résolution du Conseil
d'Administration.»

3. Forward movement of the date of the annual general meeting from the last Wednesday of the month of September

to the last Wednesday of the month of June and for the first time in 2008.

4. Amendment of 1st paragraph of article 8 of the Articles of Association, which henceforth will read as follows:

1490

English version:
«The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law at the registered office

of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the last
Wednesday of the month of June in each year at 12.00 a.m.»

French version:
«L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de

la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l'avis de convocation, le dernier mercredi du mois de
juin de chaque année à 12.00 heures.»

5. Amendment of second paragraph of article 12 in order to adapt it to the law of August 25, 2006 amending the law

of August 10, 1915 on Commercial Companies, as follows:

English version:
«The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, to any member or members of the board who
may constitute committees deliberating under such terms as the board shall determine. It may also confer all powers and
special mandates to any persons who need not be directors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their
emoluments.»

French version:
«Le conseil d'administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière des affaires de la Société et la

représentation de la Société lors de la conduite de ces affaires, à tous membres du conseil d'administration qui peuvent
constituer des comités délibérant aux conditions fixées par le conseil d'administration. Il peut également déléguer tous
pouvoirs et des mandats spéciaux à toutes personnes, qui ne doivent pas nécessairement être administrateurs, nommer
et révoquer tous directeurs et employés et fixer leurs émoluments.»

After deliberation, the general meeting takes by unanimous vote the following resolutions:

First resolution

The general meeting unanimously decides the transfer of the registered office from L-5365 Münsbach, 5, Parc d'Activité

Syrdall, to L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire,

and consequently resolves to amend article 4, first paragraph of the by-laws, which henceforth will read as follows:
«The registered office of the Corporation is established in the municipality of Luxembourg-City. The registered office

Second resolution

The general meeting unanimously decides to change the date of the annual general meeting from the last Wednesday

of the month of September,

to the last Wednesday of the month of June and for the first time in 2008.
and consequently resolves to amend the 1st paragraph of article 8 of the Articles of Association, which henceforth

will read as follows:

«The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law at the registered office

of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the last
Wednesday of the month of June in each year at 12.00 a.m.»

Third resolution

The general meeting unanimously decides to amend the 2nd paragraph of article 12 in order to adapt it to the law of

August 25, 2006 amending the law of August 10, 1915 on Commercial Companies, as follows:

«The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

Fees

Fees resulting from these amendments are evaluated at € 2,000.
Nothing else being on the agenda, the meeting is closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of divergencies between the English version and the French translation, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by names, Christian

names, civil statutes and residences, the said persons signed together with the notary the present deed.

1491

Suit la traduction française du texte qui précède:

En l'an deux mille sept, le vingt-quatre octobre.
Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Se tient une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société DAMA HOLDING S.A., une société

anonyme, domiciliée au 5, Parc d'Activité Syrdall à L-5365 Munsbach,

constituée suivant acte reçu le 3 décembre 1999 par Maître Reginald Neuman, alors notaire de résidence à Luxem-

bourg-Ville, acte publié au Mémorial C de page 2000, page 3603, et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois
par acte reçu par le notaire soussigné en date du 12 mai 2006, publié au Mémorial C de 2006, page 71.445.

L'assemblée est présidée par: M. John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnelle-

ment à L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle,

qui nomme comme secrétaire Mme Alexia Uhl, juriste, demeurant professionnellement à L-1653 Luxembourg, 2,

avenue Charles de Gaulle

L'assemblée élit comme scrutateur M. Luc Hansen, licencié en administration des affaires, demeurant professionnel-

lement à L-1653 Luxembourg, 2, avenue Charles de Gaulle.

Le président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter:
I) Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Cette liste de
présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d'en-
registrement.

II) Qu'il résulte de cette liste de présence que toutes les actions représentatives du capital social sont présentes ou

représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut valablement décider sur
tous les points portés à l'ordre du jour, sans convocations préalables, tous les membres de l'assemblée ayant consenti
de se réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l'ordre du jour.

III) Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
III) The agenda of the Meeting is the following:
1. Transfert du siège social de L-5365 Münsbach, 5, Parc d'Activité Syrdall à L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire.
2. Modification de l'article 4, premier alinéa des statuts, lequel se lira désormais comme suit:
Version anglaise:
«The registered office of the Corporation is established in the municipality of Luxembourg-City. The registered office

Traduction française:
«Le siège social de la société est établi dans la commune de Luxembourg-Ville. Le siège social peut être transféré à

3. Changement de la date de l'assemblée générale annuelle pour la porter du dernier mercredi du mois de septembre

au dernier mercredi du mois de juin et pour la première fois en 2008.

4. Modification du 1

alinéa de l'article 8 des statuts, lequel se lira désormais comme suit:

Version anglaise:
«The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law at the registered office

of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting on the last
Wednesday of the month of June in each year at 12.00 a.m.»

Traduction française:
«L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de

la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l'avis de convocation, le dernier mercredi du mois de
juin de chaque année à 12.00 heures.»

5. Modification du 2

ème

alinéa de l'article 12 des statuts afin de l'adapter aux dispositions de la loi du 25 août 2006

modifiant la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, comme suit:

Version anglaise:
«The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

Traduction française:

1492

«Le conseil d'administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière des affaires de la Société et la

Après délibérations, l'assemblée générale a pris à l'unanimité des voix, les résolutions suivantes:

Première résolution

L'assemblée générale décide de transférer le siège social de son adresse actuelle, savoir L-5365 Münsbach, 5, Parc

d'Activité Syrdall à L-1911 Luxembourg, 9, rue du Laboratoire,

et modifie en conséquence le 1

alinéa de l'article 4 des statuts, pour lui donner la teneur nouvelle suivante:

«Le siège social de la société est établi dans la commune de Luxembourg-Ville. Le siège social peut être transféré à

Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de changer la date de l'assemblée générale annuelle,
pour la porter du dernier mercredi du mois de septembre au dernier mercredi du mois de juin et pour la première

fois en 2008.

et modifie en conséquence le 1

alinéa de l'article 8 des statuts, lequel se lira désormais comme suit:;

«L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège social de

la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l'avis de convocation, le dernier mercredi du mois de
juin de chaque année à 12.00 heures.»

Troisième résolution

L'assemblée générale décide de modifier le 2

ème

alinéa de l'article 12 des statuts afin de l'adapter aux dispositions de

la loi du 25 août 2006 modifiant la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, de sorte que ce 2

ème

alinéa aura

la teneur nouvelle suivante:

«Le conseil d'administration peut déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière des affaires de la Société et la

Evaluation des frais

Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à EUR 2.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire instrumentant qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparantes, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une traduction en langue française. Sur la demande des mêmes compa-
rantes et en cas de divergences entre le texte anglais et la traduction française, le texte anglais prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, à la date en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par nom, prénom, état et demeure,

elles ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Verdin Pol, A. Mafrica, G. Kwiatkowski, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2007, LAC/2007/33619. — Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 novembre 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007146065/208/201.
(070170228) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Kermadec S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2211 Luxembourg, 1, rue de Namur.

R.C.S. Luxembourg B 32.984.

Extrait du procès-verbal du Conseil d'Administration du 17 octobre 2007

Le Conseil d'Administration prend la résolution suivante:

1493

Délégation de pouvoirs

Les membres du Conseil d'Administration nomment Madame Castellucci Marie-Claire demeurant 15, rue Jeanne d'Arc,

F-54430 Rehon en qualité de fondé de pouvoirs suivant la délégation ci-après:

Pouvoirs des organes sociaux:
Tous les actes généralement quelconques et notamment ceux énumérés ci-après seront valablement signés par deux

administrateurs agissant conjointement. Le cas échéant, tous les actes généralement quelconques entre sociétés du groupe
et les actes énumérés ci-après seront également valablement signés par un administrateur agissant conjointement avec
un fondé de pouvoirs.

Conclure, résilier, amender toutes assurances.
Accepter et prendre tous engagements à l'égard de la Régie des Téléphones et Télégraphes, de l'Administration des

Postes, ainsi que de tous organes de transport.

Prendre et accepter tous engagements en matière de baux immobiliers et de gestion immobilière, en ce compris tous

travaux d'aménagement, représenter la mandante aux assemblées de copropriétaires et y prendre une décision, subdé-
léguer ce pouvoir de représentation.

Recevoir tous dépôts de fonds et en fixer les modalités de rémunération.
Toutefois, les actes suivants seront valablement effectués par un administrateur ou un fondé de pouvoirs agissant seul:
a) les ordres de transfert entre deux comptes bancaires ouverts au nom de sociétés du groupe;
b) les ordres de paiements jusqu'à concurrence de EUR 12.500,- en faveur de tiers.
c) la gestion interne d'un compte bancaire (c'est-à-dire déposer à terme des avoirs disponibles en compte à vue au

sein d'un même organisme financier).

d) les approvisionnements de toutes natures d'un montant inférieur à EUR 12.500,-.
Faire toutes déclarations, demandes, réponses, notifications, rectifications, réclamations et accomplir toutes formalités

en matière fiscale, représenter la mandante auprès de toutes Administrations fiscales.

Prendre tous engagements en matière d'équipement logiciel d'exploitation et/ou d'application et de disposition des

droits de la mandante en cette matière.

Luxembourg, le 5 novembre 2007.

Pour avis sincère et conforme
J. Winandy / R. Manelli
Administrateur-Délégué / Administrateur

Référence de publication: 2007141512/4076/40.
Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2007, réf. LSO-CK03668. - Reçu 16 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070164126) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 novembre 2007.

Norrfors S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.394,68.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R.C.S. Luxembourg B 67.720.

Le bilan au 31 décembre 2006 ainsi que l'annexe et les autres documents et informations qui s'y rapportent ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

Référence de publication: 2007145893/833/14.
Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2007, réf. LSO-CL01474. - Reçu 20 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169392) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

BRE/Europe 3-P S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 20, rue Eugène Ruppert.

R.C.S. Luxembourg B 129.751.

Il résulte d'un contrat de transfert de parts sociales signé en date du 18 juin 2007 que:
BLACKSTONE REAL ESTATE PARTNERS INTERNATIONAL II L.P. a transféré ses 352 parts sociales de classe Z à

1494

- BLACKSTONE REAL ESTATE PARTNERS INTERNATIONAL II-Q L.P., une société, constituée et régie selon les

lois des Etats d'Alberta, Canada, ayant son siège social à 345, Park Avenue, New York, NY 10154, U.S.A. enregistré auprès
du Alberta Corporate Registry, Canada, sous le numéro sous le numéro LP 13281084.

BLACKSTONE REAL ESTATE HOLDINGS INTERNATIONAL II L.P. a transféré ses 23 parts sociales de classe Z à
- BLACKSTONE REAL ESTATE HOLDINGS INTERNATIONAL II-Q L.P., une société, constituée et régie selon les

lois des Etats d'Alberta, Canada, ayant son siège social à 345, Park Avenue New York, NY 10154, U.S.A, enregistré auprès
du Registrar of Companies of England and Wales, Royaume-Uni, sous le numéro LP 12225.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 novembre 2007.

BRE/EUROPE 3-P S.à r.l.
Signature

Référence de publication: 2007141734/250/23.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2007, réf. LSO-CK08270. - Reçu 14 euros.

Le Receveur

(signé): G. Reuland.

(070164968) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 décembre 2007.

FDI Financière de Développement Immobilier S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 241, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 102.718.

Par la présente, je vous informe de ma démission de mon poste d'Administrateur de votre société avec effet au 2

octobre 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 octobre 2007.

P. Hennuy .

Référence de publication: 2007142358/4181/13.
Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2007, réf. LSO-CK02917. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165649) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2007.

SPEI (PolymerLatex) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 46.050,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 85.695.

Extrait des Résolutions des Associés du 13 novembre 2007

Les associés de SPEI (PolymerLatex) S.à r.l. (la «Société»), ont décidé comme suit:
- d'accepter la démission de James Harrison, avec adresse professionnelle au 30 Campden Grove, W8 4JQ Londres,

Royaume-Uni, de ses fonctions de gérant B de la société, et ce avec effet immédiat.

Luxembourg, le 26 novembre 2007.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Gérant
Signatures

Référence de publication: 2007145780/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2007, réf. LSO-CL01890. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169610) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Alchimia Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 52.129.

L'an deux mille sept, le trente octobre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville

A comparu:

1495

La SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, société anonyme de banque avec siège social à Luxembourg, 19-21, bou-

levard du Prince Henri, inscrite au R.C.S. Luxembourg sous la section B et le numéro 13.859,

représentée par M. Sergio Bertasi et M. Christophe Velle, employés, Luxembourg,
agissant en sa qualité de mandataire spécial de la société anonyme de droit luxembourgeois dénommée ALCHIMIA

FINANCE S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, inscrite au R.C.S. Luxem-
bourg sous la section B et le numéro 52.129,

constituée par acte reçu par Maître Marc Elter, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 7 août 1995,

publié au Mémorial C de 1995, page 27.040, et les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois
en vertu d'un acte reçu par le notaire soussigné en date du 20 avril 2007, publié au Mémorial C de 2007, page 64.921,

en vertu d'un pouvoir lui conféré par décision du conseil d'administration de la Société, prise en sa réunion du 26

octobre 2007,

une copie du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire ins-

trumentant, restera annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise à la formalité du timbre et de l'enregistrement.

La comparante, ès-qualité qu'elle agit, a requis le notaire instrumentant d'acter les déclarations suivantes:
1) Que le capital social de la société prédésignée s'élève actuellement à EUR 13.931.554,50 (treize millions neuf cent

trente-et-un mille cinq cent cinquante-quatre Euro cinquante Cent), représenté par 26.973 (vingt-six mille neuf cent
soixante-treize) actions existantes d'une valeur nominale de EUR 516,50 (cinq cent seize Euro cinquante Cent) chacune,
toutes entièrement libérées.

2) Qu'aux termes de l'alinéa 2 de l'article 5 des statuts, la société a un capital autorisé qui est fixé à EUR 36.155.000

(trente six millions cent cinquante-cinq mille Euros), représenté par 70.000 (soixante-dix mille) actions d'une valeur
nominale de EUR 516,50 (cinq cent seize Euro cinquante Cent) chacune,

et que le même article autorise le conseil d'administration à augmenter le capital social dans les limites du capital

autorisé.

Les alinéas 3 et suivants du même article 5 des statuts sont libellés comme suit:
Le Conseil d'Administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 19 février 2012 à augmenter

en temps qu'il appartiendra le capital souscrit à l'intérieur des limites du capital autorisé, par la création et l'émission de
52.500 (Cinquante deux mille cinq cent) actions nouvelles d'une valeur nominale de EUR 516,50 (cinq cent seize Euro
cinquante Cent) chacune, donnant les mêmes droits et avantages que les actions anciennes, à libérer totalement ou
partiellement en espèces, et encore totalement en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides,
immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, et plus spécialement à ce sujet par la conversion des obligations conver-
tibles existantes et émises par la société en actions, aux conditions de conversion prévues pour ces emprunts convertibles,
ou même encore en cas d'autorisation adéquate de l'assemblée ayant décidé la constitution de réserves ou de primes,
par l'incorporation de ces bénéfices reportés, de ces réserves disponibles ou de ces primes d'émission, ainsi qu'il sera
déterminé par le conseil d'administration. Le conseil d'administration est spécialement autorisé à procéder à des telles
émissions sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d'administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d'administration aura fait constater authentiquement une augmentation de capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d'administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de souscri-

ption ou convertibles, sous forme d'obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables
en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d'obligations, avec bons de souscription ou conver-
tibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites du capital
autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l'article 32-4 de la loi sur les sociétés.
Le conseil d'administration déterminera la nature, le prix, le taux d'intérêt, les conditions d'émission et de remboursement
et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l'assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts»

3) Que dans sa réunion du 26 octobre 2007, le conseil d'administration a décidé de réaliser une augmentation de

capital jusqu'à concurrence de EUR 4.999.720,- (quatre millions neuf cent quatre-vingt-dix-neuf mille sept cent vingt
euros),

afin de le porter de son montant actuel de EUR 13.931.554,50 (treize millions neuf trente et un mille cinq cent cin-

quante-quatre Euro et cinquante Cents) à EUR 18.931.274,50 (dix huit millions neuf cent trente et un mille deux cent
soixante -quatorze Euro et cinquante Cents),

1496

par l'émission de 9.680 actions nouvelles d'une valeur nominale de EUR 516,50 (cinq cent seize Euro cinquante Cents)

chacune, à libérer intégralement en numéraire et jouissant des mêmes droits et avantages que les actions anciennes,

et après avoir constaté que l'actionnaire minoritaire de la société, savoir, Madame Marina Salomon, a utilisé son droit

de souscription préférentiel pour souscrire au prorata de l'action qu'il détient, au profit de l'actionnaire majoritaire, avec
des fonds appartenant à ce dernier,

a décidé d'accepter la souscription de ces 9680 nouvelles actions par l'actionnaire majoritaire, savoir la société AL-

CHIMIA S.p.A. avec siège à I-Paese (Treviso)

4) La réalisation de l'augmentation de capital est constatée par le notaire instrumentant sur le vu des documents de

souscription.

La somme totale de EUR 4.999.720,- (quatre millions neuf cent quatre-vingt-dix-neuf mille sept cent vingt euros) se

trouve être à la disposition de la société ainsi qu'il en a été justifié au notaire par certificat bancaire.

5) Que suite à la réalisation de l'augmentation ci-dessus, le capital se trouve porté à EUR 18.931.274,50 (dix huit

millions neuf cent trente et un mille deux cent soixante -quatorze Euro et cinquante Cents),

de sorte que le premier alinéa de l'article 5 des statuts aura dorénavant la teneur suivante:
«Le capital souscrit est fixé à EUR 18.931.274,50 (dix huit millions neuf cent trente et un mille deux cent soixante-

quatorze Euro et cinquante Cents), représenté par 36.653 (trente-six mille six cent cinquante-trois) actions d'une valeur
nominale de EUR 516,50 (cinq cent seize Euro cinquante Cents) chacune»

Frais

Les frais, dépenses, honoraires ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société ou mis à sa charge

en raison des présentes sont évalués approximativement à EUR 53.250,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation données aux comparants, connus du notaire instrumentant par noms, prénoms, états

et demeures, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: C. Velle, S. Bertasi, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2007, LAC/2007/34339. — Reçu 49.997,20.

Le Receveur ff. (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 novembre 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007146062/208/97.
(070170178) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Cable International SA, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 75.067.

L'an deux mille sept, le vingt-cinq octobre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville,

s'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme de droit luxembourgeois dé-

nommée CABLE INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite
au R.C.S. Luxembourg section B numéro 75067,

constituée suivant acte reçu par le notaire Gérard Lecuit en date du 10 mars 2000, publié au Mémorial C n

515 du

19 juillet 2000, et les statuts ont été modifiés par acte du notaire Jean-Joseph Wagner en date du 28 septembre 2000,
publié au Mémorial C n

285 du 20 avril 2001.

L'assemblée des actionnaires est présidée par M. Christophe Velle, employé, Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Mme Stéphanie Wlodarczak, employée, Luxembourg.
L'assemblée des actionnaires désigne comme scrutateur Mme Carine Agostini, employée, Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué dresse la liste de présence, laquelle, après avoir été signée par tous les actionnaires présents

et les porteurs de procurations des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instru-
mentant, restera annexée à la présente minute avec laquelle elle sera soumise aux formalités de l'enregistrement.

Monsieur le Président déclare et demande au notaire d'acter ce qui suit:
I. Suivant la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l'entièreté du capital social souscrit, sont présents

ou dûment représentés à la présente assemblée, laquelle peut valablement délibérer et décider sur tous les points figurant
à l'ordre du jour, sans convocation préalable.

II. Que la société n' pas émis d'emprunts obligataires.

1497

III. Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

Ordre du jour:

1) Modification de l'article 4 des statuts, version anglaise et française, pour lui donner la teneur suivante:

Version anglaise:

« Art. 4. The purpose of the company is the taking of interests, in any form, in all Luxembourg and foreign companies,

the acquisition of all deeds and rights, through equity stakes, capital contributions, subscriptions, bought deals or taking
of call options and in all other ways and, inter alia, the acquisition of patents and licenses, their management and en-
hancement as well as all operations attached directly or indirectly to its purpose, by borrowing especially with or without
guarantee and in all currencies, through the issuance of notes which could also be convertible and/or subordinated as
well as bonds.

For all purposes, the company can in particular:
- grant credits of any kind to companies in which it has a direct or indirect interest as well as to companies that are

dependant or directly or indirectly linked to the group to which it belongs including the parent company within legal
limits, either with its own funds or with funds from loans it has contracted,

- give a collateralized guarantee in whatever form in favor of companies in which it has a direct or indirect interest as

well as to companies that are dependant or directly or indirectly linked to the group to which it belongs including the
parent company within legal limits.

Moreover, the company can carry out all commercial, financial, securities and real estate transactions attached directly

or indirectly to its purpose or likely to facilitate realization thereof.»

Version française:

« Art. 4. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembour-

geoises et étrangères, l'acquisition de tous titres et droits, par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise
ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière et entre autres l'acquisition de brevets et licences, leur gestion et
leur mise en valeur ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet, en empruntant
notamment avec ou sans garantie et en toutes monnaies, par la voie d'émissions d'obligations qui pourront également
être convertibles et/ou subordonnées et de bons.

A tous effets, la société peut notamment:
- accorder des crédits sous toutes formes aux sociétés dans lesquelles elle-même a un intérêt direct ou indirect ainsi

qu'aux sociétés dépendantes ou se rattachant directement ou indirectement au groupe dont elle fait elle-même partie y
compris, dans les limites légales, la maison mère, soit avec ses fonds propres soit avec les fonds provenant d'emprunts
contractés par elle-même,

- se porter caution, sous quelque forme que ce soit, en faveur de sociétés dans lesquelles elle-même a un intérêt direct

ou indirect ainsi que de sociétés dépendantes ou se rattachant directement ou indirectement au groupe dont elle fait
elle-même partie y compris, dans les limites légales, la maison mère.

En outre, la société peut effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se ratta-

chant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d'en faciliter la réalisation.»

2) Divers.
L'assemblée, après s'être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l'exposé de Monsieur le Président et a abordé

l'ordre du jour.

Après délibération, l'assemblée a pris à l'unanimité des voix la résolution suivante.

Résolution unique

L'assemblée des actionnaires décide de modifier l'article 4 des statuts, version anglaise et traduction française, pour

lui donner la teneur nouvelle suivante:

Version anglaise:

« Art. 4. The purpose of the company is the taking of interests, in any form, in all Luxembourg and foreign companies,

For all purposes, the company can in particular:
- grant credits of any kind to companies in which it has a direct or indirect interest as well as to companies that are

dependant or directly or indirectly linked to the group to which it belongs including the parent company within legal
limits, either with its own funds or with funds from loans it has contracted,

1498

- give a collateralized guarantee in whatever form in favor of companies in which it has a direct or indirect interest as

well as to companies that are dependant or directly or indirectly linked to the group to which it belongs including the
parent company within legal limits.

Moreover, the company can carry out all commercial, financial, securities and real estate transactions attached directly

or indirectly to its purpose or likely to facilitate realization thereof.»

Traduction française:

« Art. 4. La société a pour objet la participation, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxembour-

A tous effets, la société peut notamment:
- accorder des crédits sous toutes formes aux sociétés dans lesquelles elle-même a un intérêt direct ou indirect ainsi

- se porter caution, sous quelque forme que ce soit, en faveur de sociétés dans lesquelles elle-même a un intérêt direct

ou indirect ainsi que de sociétés dépendantes ou se rattachant directement ou indirectement au groupe dont elle fait
elle-même partie y compris, dans les limites légales, la maison mère.

En outre, la société peut effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se ratta-

chant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles d'en faciliter la réalisation.»

Clôture

L'ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l'assemblée.

Déclaration - Frais

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont

requis de documenter la modification de l'article 4 des statuts en langue anglaise, suivi d'une traduction française, et en
cas de divergence entre le texte anglais et la traduction française, le texte anglais fera foi

Le montant au moins approximatif, des frais dépenses rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison des présentes, est évalué approximativement à EUR 1.400,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms, états et de-

meures, lesdits comparants ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: C. Velle, S. Wlodarczak, C. Agostini, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2007, LAC/2007/33628. — Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 novembre 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007146064/208/119.
(070170203) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Anglo American Luxembourg, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 69.788.

In the year two thousand and seven, on the thirteenth day of November.
Before Us Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster, (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the private limited liability company established in

the Grand Duchy of Luxembourg under the denomination of ANGLO AMERICAN LUXEMBOURG, having its registered
office in L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance, registered in the Trade and Companies' Register of Luxembourg
(«Registre de Commerce et des Sociétés»), section B, under the number B 69.788, incorporated pursuant to a deed of
Maître Frank Baden, then notary residing in Luxembourg, dated 14 May 1999, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, number 559 of 21 July 1999.

1499

The articles of incorporation have been amended several times and lastly pursuant to a deed of Maître André-Jean-

Joseph Schwachtgen, then notary residing in Luxembourg, dated 26 July 2005, published in the Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, number 1273 of 25 November 2005.

The meeting is chaired by Mrs Chantal Sales, with professional address in L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.
The chairman appoints as secretary and scrutineer Mrs Lynsey Blair, with professional address in L-1255 Luxembourg,

48, rue de Bragance.

The chairman then states that:
I. It appears from an attendance list established and certified by the members of the bureau that the one hundred and

thirty-three million nine hundred and ninety-three thousand and forty eight (133,993,048) Repurchaseable Class A Or-
dinary Shares, the forty thousand (40,000) Repurchaseable Class B Ordinary Shares and the forty thousand (40,000)
Repurchaseable Class C Ordinary Shares of fifty US dollars (50.- USD) each, representing the total capital of six billion
seven hundred and three million six hundred and fifty-two thousand and four hundred US dollars (6,703,652,400.- USD),
are duly represented at this meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon the items on
its agenda, hereinafter reproduced, all the shareholders having agreed to meet without prior notice.

The attendance list, signed by the proxy holder of the shareholders all represented and the members of the bureau,

shall remain attached to the present deed, together with the proxies, and shall be filed at the same time with the regis-
tration authorities.

II. The agenda of the meeting is worded as follows:
1. Reclassification of the existing Repurchaseable Class B Ordinary Shares as Repurchaseable Class A Ordinary Shares
2. Reclassification of the existing Repurchaseable Class C Ordinary Shares as Repurchaseable Class B Ordinary Shares
3. Abrogation of the Class C of Repurchaseable Ordinary Shares
4. Subsequent amendment of article 6.2 of the articles of incorporation of the Company
5. Restatement of the articles of incorporation 6. Miscellaneous.
After approval of the statement of the chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting passes,

after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

First resolution

The general meeting resolves to reclassify the existing 40,000 Repurchaseable Class B Ordinary Shares as Repurch-

aseable Class A Ordinary Shares.

Second resolution

The general meeting resolves to reclassify the 40,000 existing Repurchaseable Class C Ordinary Shares as Repurch-

aseable Class B Ordinary Shares.

Third resolution

The general meeting resolves to abrogate the Class C of Repurchaseable Ordinary Shares.

Fourth resolution

As a consequence of the three preceding resolutions, the general meeting resolves to amend article 6.2 of the articles

of incorporation in order to reflect that the Company has an issued capital of six billion seven hundred and three million
six hundred and fifty-two thousand and four hundred US dollars (6,703,652,400.- USD) represented by one hundred and
thirty-four million thirty-three thousand and forty-eight (134,033,048) Repurchaseable Class A Ordinary Shares and forty
thousand (40,000) Repurchaseable Class B Ordinary Shares with a par value of fifty US dollars (50.- USD) per share.

The general meeting acknowledges that shares issued by the Company are held as follows:
- ANGLO AMERICAN HOLDINGS LIMITED: 134,033,048 Repurchaseable Class A Ordinary Shares,
- ANGLO AMERICAN PLC: 40,000 Repurchaseable Class B Ordinary Shares.

Fifth resolution

The general meeting resolves to abrogate the current articles of incorporation and to replace the articles of incor-

poration with the following wording:

Title I. Form - name - object - registered office - duration

Art. 1. Form. There exists a private limited liability company («société à responsabilité limitée») which is governed by

the laws pertaining to such an entity (the «Company»), and in particular the law of August 10, 1915 on commercial
companies, as amended (the «Law»), as well as by the present Articles of Incorporation (the «Articles»).

Art. 2. Name. The Company is incorporated under the name of ANGLO AMERICAN LUXEMBOURG.

Art. 3. Object.
3.1 The objects of the Company are to conduct the following activities:
(a) To hold participatory interests in any enterprise in whatever form whatsoever, in Luxembourg or foreign compa-

nies, and to manage, control and develop such interests. The Company may in particular borrow funds from and grant

1500

any assistance, loan, advance or guarantee to enterprises in which it has an interest or which hold an interest in the
Company.

(b) To acquire negotiable or non-negotiable securities of any kind (including those issued by any government or other

international, national or municipal authority), patents, copyright and any other form of intellectual property and any
rights ancillary thereto, whether by contribution, subscription, option, purchase or otherwise and to exploit the same by
sale, transfer exchange, license or otherwise.

or otherwise except by way of public offer.

(d) To undertake any and all activities in connection with the exploration, the exploitation and the mining of any and

all natural resources.

(e) To provide or procure services of any kind necessary for or useful in the realization of the objects referred to

above or closely associated therewith.

3.2 The Company shall have all such powers as are necessary for the accomplishment or development of its objects

and it shall be considered as a fully taxable «Société de Participations Financières» according to applicable law.

3.3 Any activity carried on by the Company may be carried on directly or indirectly in Luxembourg or elsewhere

through the medium of its head office or of branches in Luxembourg or elsewhere, which may be open to the public.

Art. 4. Registered Office.
4.1 The registered office is established in the municipality of Luxembourg City.
4.2 It may be transferred within the municipality of Luxembourg City by a resolution of the directors of the Company

and to any other municipality within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the general meeting of members.

4.3 If extraordinary events of a political, economic or social nature, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality
of the Company which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
company.

Art. 5. Duration.
5.1 The Company is established for an unlimited period.
5.2 The Company may be dissolved at any time by a resolution of the members adopted in the manner required by

law for the amendment of these Articles.

Title II. Capital - Shares

Art. 6. Capital.
6.1 The Company's issued capital is set at six billion seven hundred and three million six hundred and fifty-two thousand

and four hundred US dollars (6,703,652,400.- USD) represented by one hundred and thirty-four million thirty-three
thousand and forty-eight (134,033,048) Repurchaseable Class A Ordinary Shares and forty thousand (40,000) Class B
Repurchaseable Ordinary Shares with a par value of fifty US dollars (50.- USD) each, all fully subscribed and entirely paid-
up.

6.2 As far as permitted by Law, the members may amend these Articles so as to:
(a) Consolidate or subdivide all or any of the shares of the Company into shares of larger or smaller amount than its

existing shares;

(b) Convert any of the shares of the Company into shares of another class or classes and attach thereto any preferential,

qualified, special deferred rights, privileges or conditions; or

(c) Increase or reduce the subscribed capital of the Company.
6.3 As far as permitted by law, the Company may repurchase its shares on the following terms and conditions:
(a) The repurchase price per share shall be determined by the directors of the Company and shall be no less than the

par value of such share;

(b) Any repurchase by the Company of shares shall be done prorata in respect of all members; and
(c) The repurchase of any shares may only be funded by the Company using reserves available for distributions, as

provided for by Law, or from the proceeds of a new issue made with a view to carry out such repurchase.

Art. 7. Shares.
7.1 Shares may be freely transferred by a sole member to any person.
7.2 If there is more than one member:
(a) The shares are freely transferable among members; and
(b) The shares are transferable to non-members only with the prior approval of the members in a members meeting

representing at least three quarters of the capital.

1501

7.3 Share certificates may be issued to members in such form and in such denominations as the directors shall deter-

mine.

7.4 The registered holder of any registered share shall be the owner of such share and the Company shall not be

bound to recognise any other claim or interest in any such share on the part of any other person.

Title III. Management

Art. 8. Directors.
8.1 The Company shall be managed by at least two directors appointed by a resolution of the general meeting of

members that sets the term of their office. The directors need not be members.

8.2 The directors may be appointed for an unlimited period and are vested with the broadest powers with regard to

third parties.

8.3 A director may be dismissed without notice and without reason.

Art. 9. Powers of Directors.
9.1 The directors shall have full power to perform such acts as may be necessary or useful to carrying out the objects

of the Company.

9.2 All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of members are

within the competence of the directors.

9.3 Subject to Article 9.4, the directors may delegate, for specific tasks, part of their powers to one or more directors

or other officers who need not be a member of the Company and may give authority to such directors or other officers
to sub-delegate.

9.4 The delegation to any director or other officer of powers to carry out the day-to-day management of the Company

is subject to a previous authorisation by unanimous vote at a general meeting of the members.

9.5 The Company is bound towards third parties in all matters by the joint signature of any two directors of the

Company or by the joint or single signature(s) of any person(s) to whom such signing power has been validly delegated.

Art. 10. Procedure.
10.1 The directors may elect a Chairman. In the absence of the Chairman, another director may preside over the

meeting.

10.2 The directors may meet together for the dispatch of business, adjourn, and otherwise regulate their meetings as

they think fit, provided at all times there is a quorum of at least two directors present in person or by proxy and that a
majority of the directors so present or represented is comprised of directors who are not present in the United Kingdom.

10.3 Resolutions shall require a majority vote. In the case of a tie, the Chairman has a casting vote.
10.4 Resolutions or other actions of the directors at a meeting shall be confirmed in the minutes of such meeting

signed by the Chairman and Secretary of the meeting.

10.5 Any director may participate in any meeting of the directors by telephone or video conference call or by any

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to each other.
The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such meeting.

10.6 Any action required or permitted to be taken at a meeting of the directors may be taken without a meeting if a

resolution setting forth such action is signed by all directors. Such signatures may appear on a single document or multiple
copies of an identical resolution in any form and shall be filed with the minutes of the proceedings of the directors.

Art. 11. Liability of the Directors.
11.1 Subject to Article 11.3, every director and other officer, servant or agent of the Company shall be indemnified

by the Company against, and it shall be the duty of the directors to pay out of the funds of the Company, all damages,
charges, costs, losses and expenses which any such director, officer, servant or agent may incur or become liable to by
reason of:

(a) any contract entered into or act or deed done or omitted by him as such director, officer, servant or agent;
(b) any action or proceeding (including any proceedings in respect of any matter mentioned in Article 11.3) to which

he may be made a party and which are unsuccessful or which are settled, provided in the latter case, the legal adviser to
the Company advises that in his opinion, had the matter proceeded to final judgment, the director, officer, servant or
agent would not have been liable in respect of such matter in accordance with Article 11.3;

other company of which the Company is a direct or indirect shareholder and in respect of which he is not entitled to be
otherwise fully indemnified, or

(d) his discharging his duties as such director, officer, servant or agent, including travelling expenses.
11.2 Subject to Article 11.3, no director or other officer, servant or agent of the Company shall be liable to the

Company for any loss or expense incurred by the Company arising from:

(a) the acts, receipts, neglects or defaults of any other director, officer, servant or agent or for joining in on any such

act, receipt, neglect or other default; or

1502

(b) the insufficiency or deficiency of title to any property acquired by order of directors, or for the insufficiency or

deficiency of any security in or upon which any of the monies of the Company shall be invested; or

deposited; or

(d) any error of judgment or oversight on his part or for any other loss, damage or misfortunes whatever which shall

happen in the execution of the duties of his office or in relation thereto.

11.3 A director shall not be entitled to the benefits of the indemnity under Article 11.1 or the dispensation under

Article 11.2.

(a) when the same is finally adjudged in legal proceedings to have occurred through his own gross negligence or willful

act or default; or

(b) when the same is finally adjudged in legal proceedings to have resulted from any breach of the Law or of these

Articles unless the director did not participate in such breach, unless no fault is attributable to the director and unless
the director notifies the breach to the next general meeting of members.

11.4 Should any part of this Article 11 be invalid for any reason, or should any rule of law modify the extent to which

such Article may be applied, the Article shall nevertheless remain valid and enforceable to the extent that they are not
invalid or modified.

Art. 12. Directors' Interests.
12.1 No contract or other transaction between the Company and any other company, firm or other entity shall be

affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is interested in, or
is a director, manager, associate, officer or employee of such other company, firm or other entity.

12.2 Any director or officer who is a director, officer or employee of any company, firm or other entity with which

the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other
company, firm or other entity be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

12.3 Subject to the previous Article, any director who has an interest in a contract or an agreement submitted to the

directors for its approval, and which interest is contrary to the Company's interests, shall be obliged, upon such submis-
sion, to inform the directors accordingly and such information shall be recorded in the minutes of the meeting. Such
director may not deliberate or vote in respect of such contract or agreement but may be counted for the purpose of
constituting a quorum.

Art. 13. Disqualification of Directors. The office of director or commissaire shall, ipso facto, be vacated:
(a) if he becomes bankrupt or compounds with his creditors, or takes the benefit of any statute for the time being in

force for the relief of insolvent debtors; or

(b) if by notice in writing he resigns his office; or
(c) if he is prohibited by the Law from being a director; or
(d) if he ceases to be a director by virtue of the Law or is removed from office pursuant to these Articles.

Title IV. Decisions of the members

Art. 14. Powers and Voting Rights.
14.1 The members have full power to authorise or ratify all acts done by or on behalf of the Company.
14.2 Each member shall have voting rights commensurate to its shareholding.
14.3 Each member may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, facsimile

or e-mail, to represent him at the general meetings of members.

14.4 In the event that the Company has a single member, such single member shall assume all powers conferred by

the Law to the general meeting of members.

Art. 15. Form, Quorum and Majority.
15.1 Convening notices of all general meetings of members shall be made in compliance with the Law, each director

being entitled to call a general meeting. Moreover a general meeting of the members must be called at the request of any
member(s) holding at least ten percent (10%) of the issued capital.

15.2 If all the members are present or represented and if they declare that they have knowledge of the agenda submitted

to their consideration, the general meeting of the members may take place without convening notices.

15.3 Every member has the right to vote in person or by proxy, who need not be a member.
15.4 Each share gives the right to one vote.
15.5 Subject to Article 15.6, decisions of members are only validly taken insofar as they are adopted by members

owning more than half of the share capital failing which a second meeting may be convened, by registered letter, at which
the decision may be taken by the majority of votes of the members present.

15.6 Any other action than those provided by Article 15.7 required or permitted to be taken by the members in a

general meeting may be taken without a meeting if a resolution setting forth such action is signed by all the members

1503

otherwise entitled to vote at such meeting if held, save that, where the number of members does not exceed twenty-
five and subject to any other provision of these Articles, such resolution shall be duly adopted if approved by members
representing more than half of the corporate capital or, if that majority is not reached following the first submission of
the resolution to the members, and after a second submission to the members by registered letter, by a majority of the
votes cast, regardless of the portion of capital represented.

15.7 Any amendment to these Articles, or anything that is required by these Articles or the Law to be done in

accordance with the requirements that apply to an amendment of these Articles, shall be only effective if appoved by the
majority of members representing three quarters of the issued and outstanding capital.

15.8 If there are two or more classes in issue and the question before the meeting is such as to modify the rights of

one or more of those classes, the quorum and majority requirements set out in these Articles must be satisfied in respect
of each class of share whose rights are being modified.

Title V. Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 16. Accounting Year and Financial Statements.
16.1 The Company's financial year shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first of December

of the same year (the «Financial Year»).

16.2 In respect of each Financial Year, the directors shall prepare Financial Statements which shall include a balance

sheet and profit and loss account of the Company. The Financial Statements shall be drawn up in accordance with the
provisions of the Law. To the Financial Statements shall be annexed or attached reports and documents containing the
details required by the Law.

16.3 The financial statements will be at the disposal of the members at the registered offices of the Company.

Art. 17. Allocation of Profits.
17.1 From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by Law.

This allocation shall cease to be required as soon and for so long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the
subscribed capital of the Company.

17.2 The allocation and distribution of the remaining net profits (including any balance brought forward) of the Com-

pany and the balance to be carried forward shall be determined by the general meeting of members upon recommendation
of the directors. This allocation may include the distribution of dividends in any currency or in kind, the issue by the
Company of bonus shares or of subscription rights and the creation or maintenance of reserve funds and provisions.

17.3 A dividend may be paid on any class of shares in amounts otherwise than in proportion to the amounts paid up

on such shares provided that the holders of the classes who would thereby receive a lower dividend than the one they
might otherwise receive have approved such dividend in general meeting and provided further that no action may be
taken under this Article to permanently deprive any class of the right to receive a dividend from time to time.

17.4 As far as permitted by law the general meeting of members may decide to pay interim dividends on the basis of

statements of accounts prepared by the directors showing that sufficient funds are available for distribution, it being
understood that the amount to be distributed may not exceed profits realised since the end of the last fiscal year increased
by profits carried forward and distributable reserves, including share premium but decreased by losses carried forward
and sums to be allocated to a reserve to be established by law or by these Articles.

Title VI. Dissolution - Liquidation

Art. 18. Dissolution - Liquidation.
18.1 The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the incapacity or the financial failure

of a member.

18.2 In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be members, appointed by a resolution of the single member or the general meeting of members
which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the member(s)
or by Law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of
the liabilities of the Company.

18.3 The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall be

paid to the sole member or, in the case of a plurality of members, the members in proportion to the shares held by each
member in the Company.

Title VII. General provisions

Art. 19. General.
19.1 All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the Law.
19.2 These Articles exist in both English and French. To the extent that there is any inconsistency between the two

versions, the English version will prevail.

1504

Costs

The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the present deed

are estimated at one thousand and five hundred euro (1,500.- EUR).

Statement

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version, at the request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The document having been read and translated to the appearing persons, they signed together with Us, the notary,

the present original deed.

Suit la version française du texte oui précède:

L'an deux mille sept, le treize novembre.
Par-devant Nous Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée établie au Grand-

Duché de Luxembourg sous la dénomination ANGLO AMERICAN LUXEMBOURG, ayant son siège social à L-1255
Luxembourg, 48, rue de Bragance, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le
numéro B 69.788, constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, alors notaire de résidence à Luxembourg, le 14
mai 1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 559 du 21 juillet 1999.

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu suivant acte reçu par Maître André-Jean-Joseph

Schwachtgen, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 26 juillet 2005, publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, numéro 1273 du 25 novembre 2005.

La séance est présidée par Madame Chantal Sales, demeurant professionnellement à L-1255 Luxembourg, 48, rue de

Bragance.

Madame le Président désigne comme secrétaire et scrutateur Madame Lynsey Blair, demeurant professionnellement

à L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

Madame le Président expose ensuite:
I. Qu'il résulte d'une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les cent trente-trois

millions neuf cent quatre-vingt-treize mille quarante-huit (133.993.048) parts sociales ordinaires rachetables de classe A,
les quarante mille (40.000) parts sociales ordinaires rachetables de classe B et les quarante mille (40.000) parts sociales
ordinaires rachetables de classe C de cinquante dollars des Etats-Unis (50,- USD) chacune, représentant l'intégralité du
capital social de six milliards sept cent trois millions six cent cinquante-deux mille quatre cents dollars des Etats-Unis
(6.703.652.400,- USD), sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement con-
stituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour, ci-après reproduit, tous
les associés ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant la signature de la mandataire des associés tous représentés et celle des membres du

bureau, restera annexée au présent procès-verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps
aux formalités de l'enregistrement.

II. Que l'ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Affectation des parts sociales ordinaires rachetables de classe B existantes à la classe A des parts sociales ordinaires

rachetables.

2. Affectation des parts sociales ordinaires rachetables de classe C existantes à la classe B des parts sociales ordinaires

rachetables.

3. Suppression de la classe C de parts sociales ordinaires rachetables.
4. Modification subséquente des statuts de la Société.
5. Refonte des statuts de la Société.
6. Divers.
L'assemblée, après avoir approuvé l'exposé de Madame le Président et reconnu qu'elle était régulièrement constituée,

aborde les points précités de l'ordre du jour et prend, après délibération, les résolutions suivantes à l'unanimité des voix:

Première résolution

L'assemblée générale décide d'affecter les 40.000 parts sociales ordinaires rachetables de classe B existantes à la classe

A des parts sociales ordinaires rachetables.

Deuxième résolution

L'assemblée générale décide d'affecter les 40.000 parts sociales ordinaires rachetables de classe C existantes à la classe

B des parts sociales ordinaires rachetables.

1505

Troisième résolution

L'assemblée générale décide de supprimer la classe C de parts sociales ordinaires rachetables.

Quatrième résolution

En conséquence des trois résolutions qui précèdent, l'assemblée générale décide de modifier l'article 6.2 des statuts

afin de mettre en évidence que la société a un capital émis de six milliards sept cent trois millions six cent cinquante-deux
mille quatre cents dollars des Etats-Unis (6.703.652.400,-USD) représenté par cent trente-quatre millions trente-trois
mille quarante-huit (134.033.048) parts sociales ordinaires rachetables de classe A et quarante mille (40.000) parts sociales
ordinaires rachetables de classe B d'une valeur nominale de cinquante dollars des Etats-Unis (50,- USD) chacune.

L'assemblée générale prend note que les parts sociales émises sont détenues comme suit:
- ANGLO AMERICAN HOLDINGS LIMITED: 134,033,048 parts sociales ordinaires rachetables de classe A,
- ANGLO AMERICAN PLC: 40,000 parts sociales ordinaires rachetables de classe B.

Cinquième résolution

L'assemblée générale décide d'abroger les statuts actuels de la Société et de les remplacer pour avoir désormais la

teneur suivante:

Titre I

. Forme - Nom - Objet - Siège social - Durée

Art. 1

. Forme. Il existe une société à responsabilité limitée qui est régie par les lois relatives à une telle entité (la

«Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»), ainsi que
par les présents statuts (les «Statuts»).

Art. 2. Nom. La Société est constituée sous le nom ANGLO AMERICAN LUXEMBOURG.

Art. 3. Objet.
3.1 La Société a pour objet de conduire les activités suivantes:
(a) Détenir des participations dans toute entreprise ayant pour objet toute activité, tant à Luxembourg qu'à l'étranger,

et de gérer, contrôler et développer ces participations. La Société pourra en particulier emprunter des fonds, et fournir
assistance, crédits, avances ou garanties aux entreprises dans lesquelles elle a un intérêt ou qui ont une participation dans
la Société.

(b) Acquérir des titres négociables ou non négociables de toute sorte (y compris ceux émis par un gouvernement ou

une autre autorité internationale, nationale ou municipale), brevets, droits d'auteur et toute autre forme de propriété
intellectuelle et tout droit qui y est rattaché, que ce soit par contribution, souscription, option, achat ou autre et de
l'exploiter par la vente, l'échange, la licence ou autrement.

ou autres, sauf par voie d'offre publique.

(d) Entreprendre toutes activités en relation avec l'exploration, l'exploitation et l'extraction de toutes ressources

naturelles.

(e) Fournir des services de toute sorte nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet en référence ou d'un objet qui

lui est étroitement associé.

3.2 La Société aura tous les pouvoirs nécessaires à l'accomplissement ou au développement de son objet et sera

considérée selon les dispositions applicables «Société de Participations Financières» pleinement imposable.

3.3 Toute activité menée par la Société sera directement ou indirectement à Luxembourg ou ailleurs par l'intermédiaire

du siège principal ou de succursales à Luxembourg ou ailleurs, qui pourront être ouvertes au public.

Art. 4. Siège Social.
4.1 Le siège social est établi dans la municipalité de Luxembourg-Ville.
4.2 Il peut être transféré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple résolution des gérants et dans

une autre commune du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l'assemblée générale des associés.

4.3 Lorsque des événements extraordinaires de nature politique, économique ou sociale, de nature à compromettre

l'activité normale au siège social ou la communication aisée entre le siège social et l'étranger se produiront, ou seront
imminents, le siège social pourra être provisoirement transféré à l'étranger. Une telle mesure temporaire n'aura, cepen-
dant, aucun effet sur la nationalité de la Société, qui restera une Société luxembourgeoise.

Art. 5. Durée.
5.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
5.2 La Société pourra être dissoute à tout moment par une décision des associés prise dans la forme prescrite par la

Loi pour la modification des présents statuts.

1506

Titre II. Capital - Parts sociales

Art. 6. Capital.
6.1 La société a un capital émis de six milliards sept cent trois millions six cent cinquante-deux mille quatre cents

dollars des Etats-Unis (6.703.652.400,- USD) représenté par cent trente-quatre millions trente-trois mille quarante-huit
(134.033.048) parts sociales ordinaires rachetables de classe A et quarante mille (40.000) parts sociales ordinaires ra-
chetables de classe B d'une valeur nominale de cinquante dollars des Etats-Unis (50,- USD) chacune, toutes entièrement
souscrites et intégralement libérées.

6.2 Pour autant que permis par la Loi, les associés peuvent modifier les statuts de manière à:
(a) Consolider ou subdiviser toutes les parts sociales de la Société en parts sociales d'un montant supérieur ou inférieur

que les parts sociales existantes;

(b) Convertir des parts sociales de la Société en parts sociales d'une autre classe ou d'autres classes et y attacher des

droits préférentiels, conditionnels ou différés, des privilèges ou des conditions; ou

(c) Augmenter ou réduire le capital souscrit de la Société.
6.3 Pour autant que permis par la Loi, la Société est autorisée à racheter
ses parts sociales dans les termes et conditions suivants:
(a) Le prix de rachat par part sociale sera déterminé par les gérants et ne sera pas inférieur à la valeur nominale de

telle part sociale;

(b) Tout rachat par la Société de parts sociales sera effectué au prorata par rapport à tous les associés; et
(c) Le rachat de parts sociales pourra uniquement être financé par la Société en utilisant des réserves disponibles pour

distribution, comme prévu par la Loi, ou par les produits d'une nouvelle émission effectuée en vue de réaliser ce rachat.

Art. 7. Parts sociales.
7.1 Les parts sociales sont librement transmissibles par l'associé unique à des tiers.
7.2 En cas de pluralité d'associés:
(a) Les parts sont librement transmissibles entre associés; et
(b) La cession à des non-associés n'est possible qu'avec le consentement préalable des associés réunis en assemblée

générale représentant au moins les trois quarts du capital social.

7.3 Les certificats de parts sociales peuvent être émis aux associés dans la forme et les dénominations déterminées

par les gérants.

7.4 Le détenteur déclaré d'une part sociale nominative sera le propriétaire de cette part sociale et la Société ne sera

nullement tenue de reconnaître les revendications sur les intérêts dans cette part sociale qui émaneraient de qui que ce
soit d'autre.

Titre III. Gestion

Art. 8. Gérants.
8.1 La Société est gérée par au moins deux gérants nommés par résolution de l'assemblée générale des associés et

laquelle fixe la durée de leur mandat. Les gérants ne sont pas nécessairement des associés.

8.2 Les gérants peuvent être nommés pour une période indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs

les plus étendus.

8.3 Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 9. Pouvoirs des Gérants.
9.1 Les gérants ont tous pouvoirs pour effectuer les actes jugés nécessaires et utiles conformément à l'objet social de

la Société.

9.2 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents statuts

seront de la compétence des gérants.

9.3 Sous réserve de l'Article 9.4, les gérants peuvent déléguer une partie de leurs pouvoirs pour des tâches spécifiques

à un ou plusieurs gérants ou autres représentants qui ne doivent pas nécessairement être associé et pourront donner
autorité à ces gérants ou autres représentants de sous-déléguer.

9.4 La délégation à un gérant ou une autre personne de la gestion quotidienne de la Société est soumise à l'autorisation

préalable par vote unanime lors de l'assemblée générale des associés.

9.5 La Société est engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux gérants de la Société ou par la signature

conjointe ou la signature unique de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature a été valablement délégué.

Art. 10. Procédure.
10.1 Les gérants peuvent élire un Président. En l'absence de ce dernier, un autre gérant présidera la réunion.
10.2 Les gérants pourront se réunir, ajourner et programmer leurs réunions comme ils le jugent utile, à condition

qu'un quorum d'au moins deux gérants présents en personne ou par procuration soit respecté et qu'une majorité des
gérants ainsi présents ou représentés soit composée de gérants qui ne sont pas présents au Royaume-Uni.

1507

10.3 Les résolutions nécessitent la majorité des votes. Dans le cas d'une égalité des votes, le Président a une voix

prépondérante.

10.4 Toute décision ou autre action des gérants lors d'une réunion sera confirmé dans les procès-verbaux de la réunion

et signé par le Président et le Secrétaire de la réunion.

10.5 Tout gérant peut participer à la réunion des gérants par téléphone ou vidéo conférence ou par tout autre moyen

de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent s'entendre et se
parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la réunion.

10.6 Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si la réunion des gérants dûment convoquée avait été tenue. Ces signatures peuvent être apposées sur un do-
cument unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique, sous toute forme et enregistré avec les délibérations
des gérants.

Art. 11. Responsabilité des gérants.
11.1 Sous réserve des dispositions de l'Art. 11.3, chaque gérant et autre représentant, employé ou agent de la Société

sera indemnisé par la Société et le devoir des gérants sera de payer des fonds de la Société tous les dommages, charges,
frais, pertes et dépenses qu'un gérant, représentant, employé ou agent pourra encourir ou dont il peut être passible en
raison de:

(a) tout contrat qu'il a conclu ou d'un acte fait ou omis par lui en tant que gérant, représentant, employé ou agent;
(b) toute action ou procès (y compris des procès en relation avec les matières énumérées à l'article 11.3) qui ne sont

pas couronnés de succès ou pour lesquels il y a une transaction, pourvu que dans ce dernier cas, le conseiller juridique
de la Société soit d'avis que si le procès était allé à son terme, le gérant, l'agent, l'employé ou le représentant n'aurait pas
été fautif en relation avec cette matière selon l'article 11.3;

(c) du fait qu'il a agi en tant que ou du fait qu'il a été, à la requête de la Société, gérant ou représentant d'une autre

société dans laquelle la Société est actionnaire direct ou indirect et de laquelle il n'est pas en droit d'être entièrement
indemnisé; ou

(d) de son accomplissement de ses devoirs, y compris les dépenses de voyage.
11.2 Sous réserve des dispositions de l'article 11.3 aucun gérant ou autre représentant, employé ou agent de la Société

ne sera responsable vis-à-vis de la Société pour une perte ou une dépense de la Société en relation avec:

(a) les actes, reçus, négligences ou fautes d'un autre gérant, représentant, employé ou le fait d'avoir participé à un tel

acte, reçu, négligence ou faute; ou

(b) l'insuffisance ou le défaut de titre d'une propriété acquise sur l'ordre des gérants ou l'insuffisance ou le défaut d'une

valeur mobilière dans laquelle les fonds de la Société seront investis; ou

(c) la faillite, l'insolvabilité ou un acte fautif d'une personne chez qui des devises, des titres ou effets seront déposés;

(d) une erreur de jugement ou une omission de sa part, ou pour toute autre perte, dommage ou infortunes quelconques

qui se produisent dans l'exécution des devoirs relatifs à sa charge ou en relation avec eux.

11.3 Un gérant ne pourra pas profiter du bénéfice d'indemnisation de l'article 11.1 ou des dispenses de l'article 11.2:
(a) s'il est de façon définitive jugé dans un procès responsable de négligence grave ou mauvaise gestion ou défaut; ou
(b) s'il est de façon définitive jugé dans un procès que la perte ou le dommage ont résulté d'un manquement grave aux

dispositions de la loi ou des présents statuts, à moins que le gérant n'ait pas participé à ce manquement, qu'aucune faute
ne lui soit imputable et que le gérant communique le manquement à la prochaine assemblée générale.

11.4 Si une partie de l'Art. 11 n'était pas valable pour une raison quelconque ou si une loi modifiait l'étendue d'appli-

cation de ces articles, les articles resteront néanmoins valables et exécutoires dans la limite ou ils ne sont pas invalidés
ou modifiés.

Art. 12. Intérêts des gérants.
12.1 Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et une autre société, entreprise ou autre entité, ne sera

affecté ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs gérants ou représentants de la Société ont un intérêt ou sont gérant,
administrateur, associé, employé ou agent de l'autre société, entreprise ou entité.

12.2 Tout gérant ou agent qui est gérant, administrateur, agent ou employé d'une société, entreprise ou autre entité

avec laquelle la Société aurait un contrat ou serait engagée en affaires ne sera pas, en raison de son lien avec l'autre société,
entreprise ou autre entité, empêché de voter et agir en rapport avec ledit contrat ou ladite affaire.

12.3 Sous réserve du paragraphe précédent, le gérant qui a un intérêt dans un contrat ou un accord soumis à l'agrément

des gérants, et dont l'intérêt est contraire aux intérêts de la Société, sera obligé, lors de cette soumission, d'en informer
les gérants et cette information sera reprise dans les procès-verbaux de la réunion. Ce gérant ne sera pas admis à délibérer
et à voter concernant ledit contrat ou accord, mais pourra être pris en compte pour la constitution d'un quorum.

Art. 13. Disqualification des gérants.
Le poste de gérant ou de commissaire sera, ipso facto, rendu vacant:

1508

(a) si celui-ci est déclaré en faillite ou en concordat avec ses créditeurs ou s'il bénéficie d'une mesure quelconque,

applicable le moment venu, en matière de redressement de débiteurs insolvables;

(b) s'il remet sa démission par écrit; ou
(c) si le poste de gérant lui est interdit par la Loi; ou
(d) s'il cesse d'être gérant en vertu de la Loi ou est déchu de son poste en vertu des présents statuts.

Titre IV. Résolutions des associés

Art. 14. Pouvoirs et droits de vote.
14.1 Les associés ont les pouvoirs les plus étendus pour autoriser ou ratifier toutes actions effectués ou accomplies

par ou pour compte de la Société.

14.2 Chaque associé dispose d'un droit de vote proportionnel à sa participation.
14.3 Chaque associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, fax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

14.4 Si la Société n'a qu'un seul associé, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l'assemblée

générale des associés.

Art. 15. Forme, Quorum et Majorité.
15.1 Il sera donné à tous les associés un avis de toute assemblée générale des associés selon les prescriptions de la

Loi, chaque gérant ayant le droit de convoquer une assemblée. De plus une assemblée générale doit être convoquée à la
demande d'un associé détenant au moins dix pour cent (10%) du capital souscrit.

15.2 La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les associés sont présents ou repré-

sentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour.

15.3 Tout associé a le droit de voter en personne ou en se faisant représenter par un mandataire qui ne doit pas

nécessairement être un associé.

15.4 Chaque part sociale donne droit à un vote.
15.5 Sous réserve de l'Art. 15.6, les décisions collectives ne seront valablement prises que pour autant qu'elles soient

adoptées par des associés détenant plus de la moitié du capital social, à défaut de quoi une seconde assemblée sera
convoquée, par lettre recommandée, au cours de laquelle la décision sera prise à la majorité des votes des associés
présents.

15.6 Toute décision autre que celles prévues à l'article 15.7 requise ou permise d'être prise par les associés réunis en

assemblée générale peut être prise en dehors d'une assemblée, si une résolution exposant une telle action est signée par
tous les associés, et elle sera considérée comme étant valablement adoptée comme si l'assemblée générale dûment
convoquée avait été tenue, pourvu que le nombre des associés n'est pas supérieur à vingt-cinq et sauf stipulation contraire
des statuts, si elle est approuvée par des associés représentant plus de la moitié du capital social ou, si ce chiffre n'est pas
atteint à la première consultation par écrit, après une seconde consultation par lettre recommandée, par une majorité
des votes émis, quelle que soit la portion du capital représenté.

15.7 Toute modification des présents statuts, ou bien toute décision requise par les présents statuts ou par la Loi pour

une modification des présents statuts, ne sera effective que si elle est approuvée par la majorité des associés représentant
les trois quarts du capital social émis.

15.8 Au cas où il y aurait deux ou plusieurs classes de parts sociales émises et que la question portée devant l'assemblée

générale est de nature à modifier leurs droits respectifs, les quorum et majorités exigés par les présents Statuts devront
être atteints pour chacune de ces classes de parts sociales dont les droits seraient modifiés.

Titre V. Comptes annuels - Bilan - Distributions

Art. 16. Exercice social et Comptes annuels.
16.1 L'exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et prendra fin le trente et un

décembre de la même année (l'«Exercice Social»).

16.2 Pour chaque Exercice Social, les gérants prépareront les comptes annuels qui comportent un bilan et un compte

des pertes et profits de la Société. Les comptes annuels seront établis selon les prescriptions de la Loi. A ces comptes
annuels seront annexés les rapports et documents reprenant les détails exigés par la Loi.

16.3 Les comptes annuels seront à la disposition des associés au siège social de la Société.

Art. 17. Affectation des bénéfices.
17.1 Sur le bénéfice net annuel de la Société sera prélevé cinq pour cent (5%) pour constituer la réserve exigée par la

Loi. Cette affectation cessera d'être nécessaire dés que et aussi longtemps que cette réserve s'élèvera à dix pour cent
(10%) du capital social de la Société.

17.2 L'affectation et la distribution des bénéfices nets restants (y compris les résultats reportés) de la Société et le

résultat à reporter seront déterminés par l'assemblée générale des associés sur les recommandations des gérants. Cette
affectation pourra inclure la distribution de dividendes en toutes devises ou en nature, l'émission par la Société de parts
sociales gratuites ou de droits de souscription et la création ou le maintien de réserves et de provisions.

1509

17.3 Un dividende pourra être versé à une quelconque classe de parts sociales autrement qu'en proportion des mon-

tants libérés sur ces parts, pourvu que les détenteurs des classes, qui recevraient dans ce cas un dividende inférieur à
celui qu'ils auraient autrement pu toucher, aient approuvé un tel dividende en assemblée générale et pourvu par ailleurs
qu'aucune action ne pourra être intentée de façon permanente sur base de cet articles afin de priver l'une des classes de
parts sociales de recevoir de temps à autre un dividende.

17.4 Pour autant que permis par la Loi, l'assemblée générale peut décider de verser des acomptes sur dividendes sur

base des états comptables préparés par les gérants et montrant que des fonds suffisants sont disponibles à la distribution,
étant entendu les montants distribués ne pourront excéder les bénéfices réalisés depuis la fin de la dernière année fiscale
augmentés des bénéfices reportés et des réserves distribuables, y compris des primes d'émission, mais diminués des
pertes reportées et des sommes devant être affectées à la réserve requise par la Loi et les présents statuts.

Titre VI. Dissolution - Liquidation

Art. 18. Dissolution - Liquidation.
18.1 La Société n'est pas dissoute automatiquement par le décès, la faillite, l'interdiction ou la déconfiture d'un associé.
18.2 En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémuné-
ration. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) associé(s) ou par la Loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

18.3 Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l'associé unique, ou en cas de pluralité d'associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales dé-
tenues par chacun d'eux dans la Société.

Titre VII. Dispositions générales

Art. 19. Général.
19.1 Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, il est fait référence à la Loi.
19.2 Les présents statuts existent en anglais et en français. En cas de divergences entre les deux versions, la version

anglaise fera foi.

Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s'élève

approximativement à mille cinq cents euros (1.500,- EUR).

Constatation

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes, qu'à la requête des comparantes, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française; à la requête des mêmes comparantes et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, celles-ci ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: C. Sales, L. Blair, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 23 novembre 2007, Relation GRE/2007/5178. — Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 29 novembre 2007.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007146118/231/600.
(070170311) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

S.u.P. Leo SICAV, Société d'Investissement à Capital Variable - Fonds d'Investissement Spécialisé.

Siège social: L-1445 Strassen, 4, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 134.205.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundsieben, am fünften November.
Vor dem unterzeichneten Notar Anja Holtz, mit dem Amtssitz in Wiltz.

Sind erschienen:

Die DZ BANK INTERNATIONAL S.A., mit Sitz in 4, rue Thomas Edison. L-1445 Luxemburg, eingetragen im Han-

delsregister Luxemburg unter der Nummer B 15.579

hier vertreten durch Frau Dörthe Hirschmann, Bankangestellte, wohnhaft in Luxemburg, Prokuristin.

1510

Die erteilten Vollmachten, ordnungsgemäß durch die Erschienenen und den Notar unterzeichnet, bleiben diesem

Dokument beigefügt, um mit demselben registriert zu werden.

Der Erschienene hat in Ausführung seiner Vertretungsbefugnis den Notar gebeten, die Satzung einer Gesellschaft,

welche zwischen den ihnen bestehen soll, wie folgt zu beurkunden:

Art. 1. Name. Zwischen den Unterzeichneten und allen, welche zukünftig Eigentümer von nachfolgend ausgegebenen

Aktien werden, besteht eine Aktiengesellschaft (société anonyme) in der Form einer Investmentgesellschaft mit variablem
Kapital (société d'investissement à capital variable - fonds d'investissement spécialisé, SICAV-FIS) gemäß dem Gesetz vom
13. Februar 2007 über spezialisierte Investmentfonds (das «Gesetz von 2007») unter dem Namen S.u.P. LEO SICAV (die
«Investmentgesellschaft» oder «der Fonds»).

Art. 2. Sitz der Investmentgesellschaft. Der Gesellschaftssitz befindet sich in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-

Strassen. Durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates können Niederlassungen und Repräsentanzen an einem
anderen Ort des Großherzogtums sowie im Ausland gegründet werden.

Sofern nach Ansicht des Verwaltungsrats außergewöhnliche politische oder kriegerische Ereignisse stattgefunden ha-

ben oder unmittelbar bevorstehen, welche den gewöhnlichen Geschäftsverlauf der Investmentgesellschaft an ihrem Sitz
oder die Kommunikation mit Personen im Ausland beeinträchtigen könnten, kann der Sitz zeitweilig und bis zur völligen
Normalisierung der Lage ins Ausland verlagert werden. Solche provisorischen Maßnahmen werden auf die Staatszuge-
hörigkeit der Investmentgesellschaft keinen Einfluss haben. Die Investmentgesellschaft wird eine Luxemburger Gesell-
schaft bleiben.

Art. 3. Dauer. Die Investmentgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet.

Art. 4. Gegenstand der Investmentgesellschaft. Ausschließlicher Zweck der Investmentgesellschaft ist die Anlage des

Gesellschaftsvermögens in Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten nach dem Grundsatz der
Risikostreuung und mit dem Ziel, den Aktionären die Erträge aus der Verwaltung des Gesellschaftsvermögens zukommen
zu lassen.

Die Investmentgesellschaft kann jegliche Maßnahmen ergreifen und Transaktionen ausführen, die sie für die Erfüllung

und Ausführung dieses Gesellschaftszweckes für nützlich erachtet, und zwar im weitesten Sinne entsprechend dem Gesetz
von 2007.

Art. 5. Investmentgesellschaftskapital. Das Gesellschaftskapital wird durch Aktien ohne Nennwert repräsentiert und

wird zu jeder Zeit dem Gesamtnettovermögen der Investmentgesellschaft gemäß nachfolgendem Artikel 12 entsprechen.
Das Gesellschaftskapital kann sich infolge der Ausgabe von weiteren Aktien durch die Investmentgesellschaft oder des
Rückkaufs von Aktien durch die Investmentgesellschaft erhöhen oder vermindern. Das Gesellschaftskapital wird in Euro
ausgedrückt und hat sich zu jedem Zeitpunkt mindestens auf eine Million zweihundertfünfzigtausend Euro (1.250.000,-
Euro) zu belaufen. Dieses Mindestgesellschaftskapital ist innerhalb von zwölf Monaten nach Genehmigung der Invest-
mentgesellschaft als spezialisierter Investmentfonds nach Luxemburger Recht zu erreichen.

Das Gründungskapital beträgt 31.000,- Euro und ist in 310 Aktien ohne Nennwert eingeteilt.
Der Verwaltungsrat kann bestimmen, dass innerhalb des Fonds eine oder mehrere Aktienklassen mit unterschiedlichen

Merkmalen ausgegeben werden, wie z.B. eine spezifische Ausschüttungs- oder Thesaurierungspolitik, eine spezifische
Gebührenstruktur oder andere spezifischen Merkmale wie jeweils vom Verwaltungsrat bestimmt und im Verkaufspros-
pekt der Investmentgesellschaft beschrieben.

Die Mittelzuflüsse aus der Ausgabe der Aktien werden gemäß den Bestimmungen des Verkaufsprospektes der Invest-

mentgesellschaft in Wertpapieren und anderen gesetzlich zulässigen Vermögenswerten angelegt, entsprechend der durch
den Verwaltungsrat aufgestellten Anlagepolitik und unter Beachtung der gesetzlich festgelegten oder durch den Verwal-
tungsrat aufgestellten Anlagegrenzen.

Art. 6. Aktien und Aktienzertifikate. Der Verwaltungsrat entscheidet, ob Aktien der Investmentgesellschaft als Na-

mensund oder Inhaberaktien ausgegeben werden. Sofern Zertifikate über Inhaberaktien ausgegeben werden, werden sie
in der Stückelung ausgegeben, wie dies der Verwaltungsrat bestimmt.

Für Namensaktien wird ein Aktionärsregister am Firmensitz der Investmentgesellschaft geführt. Dieses Register enthält

den Namen eines jeden Aktionärs, seinen Geschäftssitz, die Anzahl der von ihm gehaltenen Aktien sowie ggf. das Datum
der Übertragung jeder Aktie. Die Eintragung im Aktionärsregister wird durch eine oder mehrere vom Verwaltungsrat
bestimmte Person(en) unterzeichnet und gilt als Nachweis der Berechtigung des Aktionärs an solchen Namensaktien.

Der Verwaltungsrat wird beschließen, ob Aktienzertifikate über einen solchen Eintrag ausgegeben werden oder ob

der Aktionär eine Bestätigung der Eintragung im Aktionärsregister erhält.

Sofern Inhaberaktien ausgegeben werden, können Namensaktien in Inhaberaktien und Inhaberaktien in Namensaktien

auf Antrag des Aktionärs umgetauscht werden. Ein Umtausch von Namensaktien in Inhaberaktien erfolgt durch die Un-
gültigerklärung der -gegebenenfalls über die Namensaktien ausgestellten- Zertifikate und durch Ausgabe eines oder
mehrerer Inhaberaktienzertifikate, welche die ungültig erklärten Namenszertifikate ersetzen; der Vorgang wird im Akti-
enregister zum Nachweis dieser Ungültigerklärung eingetragen.

1511

Der Umtausch von Inhaberaktien in Namensaktien erfolgt durch Ungültigerklärung der Aktienzertifkate über die In-

haberaktien und gegebenenfalls durch Ausgabe von Aktienzertifikaten über Namensaktien an deren Stelle; zum Nachweis
dieser Ausgabe erfolgt ein Eintrag im Aktienregister. Nach Ermessen des Verwaltungsrates können die Kosten eines
solchen Umtausches dem antragstellenden Aktionär belastet werden.

Sofern Aktienzertifikate ausgegeben werden, werden diese binnen eines Monats nach Zeichnung ausgestellt, voraus-

gesetzt, dass alle Zahlungen der gezeichneten Aktien eingegangen sind. Aktienzertifikate werden von zwei Verwaltungs-
ratsmitgliedern unterzeichnet. Eine der beiden Unterschriften kann durch eine Person erfolgen, die zu diesem Zweck
vom Verwaltungsrat bevollmächtigt wurde.

Aktien werden ausschließlich an sachkundige Anleger im Sinne von Artikel 2 des Gesetzes von 2007 ausgegeben, d.h.

an institutionelle oder professionelle Anleger oder solche Anleger, die ein schriftliches Einverständnis mit der Einordnung
als sachkundiger Anleger abgeben und (1) mindestens 125.000,- Euro in die Investmentgesellschaft investieren oder (2)
über eine Einstufung seitens eines Kreditinstituts im Sinne der Richtlinie 2006/48/EG, eines Wertpapierunternehmens im
Sinne der Richtlinie 2004/39/EG oder einer Verwaltungsgesellschaft im Sinne der Richtlinie 2001/107/EG, die ihren Sach-
verstand, ihre Erfahrung und Kenntnisse bestätigt, um die Anlage in die Investmentgesellschaft angemessen beurteilen zu
können, vorlegen.

Eine Übertragung von Aktien bedarf der vorherigen Zustimmung der Investmentgesellschaft und ist nur möglich, wenn

der Käufer ein sachkundiger Anleger im Sinne Gesetzes von 2007 ist und wenn er voll und ganz etwaige restliche Ver-
pflichtungen gegenüber der Investmentgesellschaft übernimmt.

Falls ein Aktionär Aktien der Investmentgesellschaft nicht für eigene Rechnung zeichnet, sondern für Rechnung eines

Dritten, so muss dieser Dritte ebenfalls ein sachkundiger Anleger im Sinne des Gesetzes von 2007 sein.

Sofern sowohl Inhaberaktien als auch Namensaktien ausgegeben werden, erfolgt die Übertragung von Inhaberaktien

durch Übergabe der entsprechenden Aktienzertifikate. Die Übertragung einer Namensaktie wird durch eine schriftliche
Übertragungserklärung, die in das Aktionärsregister eingetragen, datiert und durch den Käufer, den Veräußerer oder
durch sonstige hierzu vertretungsberechtigte Personen unterschrieben wird, sowie durch Einreichung des Aktienzertifi-
kates, falls ausgegeben, durchgeführt. Die Investmentgesellschaft kann auch andere Urkunden akzeptieren, die in aus-
reichender Weise die Übertragung belegen.

Jeder Inhaber von Namensaktien muss der Investmentgesellschaft seine Adresse zwecks Eintragung im Aktionärsre-

gister mitteilen. Weicht diese von der Adresse seiner Administration ab, kann er zusätzlich eine Versandadresse benennen.
Alle Mitteilungen und Ankündigungen der Investmentgesellschaft zugunsten von Inhabern von Namensaktien können
rechtsverbindlich an die entsprechende Adresse gesandt werden. Der Aktionär kann jederzeit schriftlich bei der Invest-
mentgesellschaft die Änderungen seiner Adresse im Register beantragen.

Sofern ein Aktionär keine Adresse angibt, kann die Investmentgesellschaft zulassen, dass ein entsprechender Vermerk

in das Aktionärsregister eingetragen wird. Die Adresse des Aktionärs wird in diesem Falle solange am Sitz der Invest-
mentgesellschaft sein, bis der Aktionär der Investmentgesellschaft eine andere Adresse mitteilt.

Aktien werden nur ausgegeben, nachdem die Zeichnung angenommen und die Zahlung eingegangen ist.
Die Investmentgesellschaft erkennt nur einen einzigen Aktionär pro Aktie an. Im Falle eines gemeinschaftlichen Besitzes

oder eines Nießbrauchs kann die Investmentgesellschaft die Ausübung der mit dem Aktienbesitz verbundenen Rechte bis
zu dem Zeitpunkt suspendieren, zu dem eine Person angegeben wird, die die gemeinschaftlichen Besitzer oder die Be-
günstigten und Nießbraucher gegenüber der Investmentgesellschaft vertritt.

Die Investmentgesellschaft kann Aktienbruchteile bis zur dritten Dezimalzahl ausgeben. Aktienbruchteile geben kein

Stimmrecht, berechtigen aber zur Teilnahme an den Ausschüttungen der Investmentgesellschaft auf einer pro rata-Basis.

Im Falle von Inhaberaktien werden nur Zertifikate über ganze Aktien ausgegeben.

Art. 7. Verlust oder Zerstörung von Aktienzertifikaten. Kann ein Aktionär gegenüber der Investmentgesellschaft in

überzeugender Form nachweisen, dass ein Aktienzertifikat über eine ihm gehörende Aktie abhanden gekommen oder
zerstört worden ist, wird die Investmentgesellschaft auf seinen Antrag ein Ersatzzertifikat ausgeben. Diese Ausgabe un-
terliegt den von der Investmentgesellschaft aufgestellten Bedingungen, mit inbegriffen eine Entschädigung, eine Urkun-
denüberprüfung oder Urkundenforderung, die durch eine Bank, einen Börsenmakler oder eine andere Partei zur
Zufriedenheit der Investmentgesellschaft unterschrieben sein muss. Mit der Ausgabe eines neuen Aktienzertifikates, auf
dem vermerkt ist, dass es sich um ein Duplikat handelt, verliert das Originalzertifikat jede Gültigkeit.

Verstümmelte oder beschädigte Aktienzertifikate können durch die Investmentgesellschaft gegen neue Aktienzertifi-

kate ausgetauscht werden. Die verstümmelten oder beschädigten Aktienzertifikate sind an die Investmentgesellschaft
zurückzugeben und werden von derselben sofort für ungültig erklärt.

Die Investmentgesellschaft ist nach eigenem Ermessen berechtigt, vom Aktionär Ersatz in angemessener Höhe für

solche Kosten zu verlangen, die durch die Ausgabe und Eintragung eines neuen Aktienzertifikates oder durch die Annul-
lierung und Zerstörung des Originalaktienzertifikates entstanden sind.

Art. 8. Beschränkung der Eigentumsrechte auf Aktien. Aktien an der Investmentgesellschaft sind sachkundigen Anlegern

im Sinne des Gesetzes von 2007 vorbehalten. Darüber hinaus kann die Investmentgesellschaft nach eigenem Ermessen

1512

den Besitz ihrer Aktien durch bestimmte sachkundige Anleger einschränken oder verbieten, wenn sie der Ansicht ist,
dass ein solcher Besitz:

- zu Lasten der Interessen der übrigen Aktionäre oder der Investmentgesellschaft geht; oder
- einen Gesetzesverstoß im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich ziehen kann; oder
- bewirken kann, dass die Investmentgesellschaft in einem anderen Land als dem Großherzogtum Luxemburg steuer-

pflichtig wird; oder

- den Interessen der Investmentgesellschaft in einer anderen Art und Weise schadet.
Zu diesem Zweck kann die Investmentgesellschaft:
a) die Ausgabe von Aktien oder deren Umschreibung im Aktionärsregister verweigern,
b) Aktien zwangsweise zurücknehmen,
c) bei Aktionärsversammlungen Personen, denen es nicht erlaubt ist, Aktien der Investmentgesellschaft zu besitzen,

das Stimmrecht aberkennen.

Art. 9. Ausgabe von Aktien. Der Verwaltungsrat ist uneingeschränkt berechtigt, eine unbegrenzte Anzahl voll einbe-

zahlter Aktien zu jeder Zeit auszugeben, ohne den bestehenden Aktionären ein Vorrecht zur Zeichnung neu auszuge-
bender Aktien einzuräumen.

Der Verwaltungsrat kann für den Fonds die Häufigkeit der Ausgabe von Aktien einer Aktienklasse Einschränkungen

unterwerfen; er kann insbesondere entscheiden, dass Anteile einer Aktienklasse ausschließlich während einer oder meh-
rerer Zeichnungsfristen oder sonstiger Fristen gemäß den Bestimmungen in den Verkaufsunterlagen der Investmentge-
sellschaft ausgegeben werden.

Der Ausgabepreis ist bei Ausgabe der Aktien gänzlich oder teilweise auf die Weise zu entrichten, wie sie der Verwal-

tungsrat für den Fonds bestimmt und im Verkaufsprospekt nennt und ausführlich beschreibt.

Der Verwaltungsrat ist berechtigt, für den Fonds zusätzliche Zeichnungsbedingungen zu bestimmen, wie beispielsweise

Mindestzeichnungsbeträge, die Zahlung von Ausgabeaufschlägen oder Ausgleichszinsen oder das Bestehen von Eigen-
tumsbeschränkungen. Diese Bedingungen werden im Verkaufsprospekt genannt und ausführlich beschrieben.

Der Verwaltungsrat kann an jedem seiner Mitglieder, jedem Geschäftsführer, leitenden Angestellten oder sonstigen

ordnungsgemäß ermächtigten Vertreter die Befugnis verleihen, Zeichnungsanträge anzunehmen, Zahlungen auf den Preis
neu auszugebender Aktien in Empfang zu nehmen und diese Aktien auszuliefern.

Die Investmentgesellschaft kann im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts, welche insbesondere

ein Bewertungsgutachten durch den Wirtschaftsprüfer der Investmentgesellschaft zwingend vorsehen, Aktien gegen Lie-
ferung von Wertpapieren ausgeben, sofern eine solche Lieferung von Wertpapieren der Anlagepolitik des Fonds
entspricht und innerhalb der Anlagebeschränkungen der Investmentgesellschaft und der Anlagepolitik des Fonds erfolgt.
Sämtliche Kosten im Zusammenhang mit der Ausgabe von Aktien gegen Lieferung von Wertpapieren sind von den be-
treffenden Aktionären zu tragen.

Aktien müssen voll eingezahlt werden. Neu ausgegebene Aktien haben dieselben Rechte wie die Aktien, die am Tage

der Aktienausgabe in Umlauf waren.

Der Verwaltungsrat behält sich das Recht vor, jeden Zeichnungsantrag ganz oder teilweise zurückzuweisen oder je-

derzeit ohne vorherige Mitteilung die Ausgabe von Aktien auszusetzen.

Art. 10. Rücknahme von Aktien. Jeder Aktionär kann innerhalb der vom Gesetz und dieser Satzung vorgesehenen

Grenzen die Rücknahme aller oder eines Teiles seiner Aktien durch die Investmentgesellschaft nach den Bestimmungen
und dem Verfahren, welche vom Verwaltungsrat in den Verkaufsunterlagen für den Fonds festgelegt werden, verlangen.
Der Rücknahmepreis pro Aktie wird innerhalb einer vom Verwaltungsrat festzulegenden Frist ausgezahlt, welche fünf
Werktage ab dem entsprechenden Bewertungstag nicht überschreitet, im Einklang mit den Zielbestimmungen des Ver-
waltungsrates und vorausgesetzt, dass gegebenenfalls ausgegebene Inhaberanteile und sonstige Unterlagen zur Übertra-
gung von Aktien bei der Investmentgesellschaft eingegangen sind, vorbehaltlich der Bestimmungen gemäß Artikel 13 dieser
Satzung.

Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilwert der entsprechenden Aktienklasse gemäß Artikel 12 dieser Satzung,

abzüglich Kosten und gegebenenfalls Provisionen entsprechend den Bestimmungen in den Verkaufsunterlagen für die
Aktien. Der Rücknahmepreis kann auf die nächste Einheit der entsprechenden Währung auf-oder abgerundet werden,
gemäß Bestimmung des Verwaltungsrates.

Sofern die Zahl oder der gesamte Anteilwert von Aktien, welche durch einen Aktionär in einer Aktienklasse gehalten

werden, nach dem Antrag auf Rücknahme unter eine Zahl oder einen Wert fallen würde, welche vom Verwaltungsrat als
Mindestzahl bzw. -wert festgelegt wurden, kann dieser Antrag als Antrag auf Rücknahme des gesamten Aktienbesitzes
des Aktionärs in dieser Aktienklasse behandelt werden.

Wenn des weiteren an einem Bewertungstag die gemäß diesem Artikel gestellten Rücknahmeanträge und die gemäß

Artikel 11 dieser Satzung gestellten Umtauschanträge einen bestimmten Umfang übersteigen, wie dieser vom Verwal-
tungsrat festgelegt wird, kann der Verwaltungsrat beschließen, dass ein Teil oder die Gesamtheit der Rücknahme- oder
Umtauschanträge für einen Zeitraum und in einer Weise ausgesetzt wird, wie dies vom Verwaltungsrat unter Berück-

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sichtigung der Interessen aller Aktionäre für erforderlich gehalten wird. Nicht ausgeführte Rücknahmeanträge werden in
diesen Fällen am nächstfolgenden Bewertungstag vorrangig berücksichtigt.

Sofern der Verwaltungsrat dies entsprechend beschließt, soll die Investmentgesellschaft berechtigt sein, den Rücknah-

mepreis an jeden Aktionär, der dem zustimmt, unbar auszuzahlen, indem dem Aktionär aus dem Portfolio der Vermö-
genswerte, welche der/den entsprechenden Aktienklasse(n) zuzuordnen sind, Vermögensanlagen zu dem jeweiligen Wert
(entsprechend der Bestimmungen gemäß Artikel 12) an dem jeweiligen Bewertungstag, an welchem der Rücknahmepreis
berechnet wird, entsprechend dem Wert der zurückzunehmenden Aktien zugeteilt werden. Natur und Art der zu über-
tragenden Vermögenswerte werden in einem solchen Fall auf einer angemessenen und sachlichen Grundlage und ohne
Beeinträchtigung der Interessen der anderen Aktionäre der entsprechenden Aktienklasse(n) bestimmt und die ange-
wandte Bewertung wird durch einen gesonderten Bericht des Wirtschaftsprüfers bestätigt. Die Kosten einer solchen
Übertragung trägt der Zessionar.

Der Verwaltungsrat kann eine zwangsweise Rücknahme der Aktien eines Aktionärs beschließen, wenn er der Ansicht

ist, dass (i) der Besitz von Aktien des betroffenen Aktionärs zu Lasten der Interessen der übrigen Aktionäre oder der
Investmentgesellschaft geht oder (ii) einen Gesetzesverstoß im Großherzogtum Luxemburg oder im Ausland mit sich
ziehen kann (insbesondere, wenn es sich bei dem betroffenen Aktionär nicht oder nicht mehr um einen Anleger im Sinne
des Artikels 2 des Gesetzes von 2007 handelt) oder (iii) bewirken kann, dass die Investmentgesellschaft in einem anderen
Land als dem Großherzogtum Luxemburg steuerpflichtig wird oder (iv) den Interessen der Investmentgesellschaft in einer
anderen Art und Weise schadet.

Des weiteren kann der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft beschließen, Aktien oder Aktienbruchteile der In-

vestmentgesellschaft zurückzukaufen, um auf die Weise den Erlös aus dem Verkauf von Vermögenswerten an die
Aktionäre auszuzahlen. Die Entscheidung zum Rückkauf ist verbindlich für alle Aktionäre und gilt verhältnismäßig (pro
rata) zu ihrem Anteil am Kapital der Investmentgesellschaft.

Der Rücknahmepreis entspricht in diesen Fällen dem Anteilwert am Tag der Rücknahme.
Die von der Investmentgesellschaft zurückgekauften Aktien des Kapitals werden in den Büchern der Investmentge-

sellschaft annulliert. Der Rücknahmepreis wird in Luxemburg spätestens zwanzig Bankarbeitstage nach dem letzten Tag
der Berechnung des Rücknahmepreises ausbezahlt.

Art. 11. Umtausch von Aktien. Sofern durch den Verwaltungsrat im Verkaufsprospekt nicht anderweitig festgelegt ist

jeder Aktionär berechtigt, den Umtausch aller oder eines Teils seiner Aktien in Aktien einer anderen Aktienklasse des
Fonds zu verlangen. Der Verwaltungsrat kann, unter anderem im Hinblick auf die Häufigkeit, Fristen und Bedingungen
des Umtauschs Beschränkungen festlegen und er kann den Umtausch nach seinem Ermessen von der Zahlung von Kosten
und Provisionen abhängig machen.

Der Preis für den Umtausch von Aktien einer Aktienklasse in Aktien einer anderen Aktienklasse des Fonds wird auf

der Grundlage des jeweiligen Anteilwertes der beiden Aktienklassen an demselben Bewertungstag beziehungsweise zu
demselben Bewertungszeitpunkt an einem Bewertungstag berechnet.

Sofern die Zahl der von einem Aktionär in einer Aktienklasse gehaltenen Aktien oder der gesamte Anteilwert der von

einem Aktionär in einer Aktienklasse gehaltenen Aktien aufgrund eines Umtauschantrages unter eine Zahl oder einen
Wert fallen würde, welcher vom Verwaltungsrat festgelegt wurde, kann die Investmentgesellschaft entscheiden, dass
dieser Antrag als Antrag auf Umtausch der gesamten von einem Aktionär in einer solchen Aktienklasse gehaltenen Aktien
behandelt wird.

Aktien, welche in Aktien an einer anderen Aktienklasse umgetauscht wurden, werden entwertet.

Art. 12. Anteilwert. Der Anteilwert pro Aktie jeder Aktienklasse wird in der jeweiligen Fondswährung -wie im Ver-

kaufsprospekt festgesetzt - in dem vom Verwaltungsrat bestimmten und im Verkaufsprospekt aufgeführten Rhythmus,
mindestens jedoch einmal pro Monat («Bewertungstag») berechnet und in der Regel in der Währung der einzelnen
Aktienklassen ausgedrückt.

Er wird durch Division der Nettovermögenswerte der Investmentgesellschaft, das heißt der einer solchen Aktienklasse

zuzuordnenden Vermögenswerte abzüglich der dieser Aktienklasse zuzuordnenden Verbindlichkeiten, durch die Zahl der
an diesem Bewertungstag im Umlauf befindlichen Aktien der entsprechenden Aktienklasse gemäß den nachfolgend be-
schriebenen Bewertungsregeln berechnet. Der Anteilwert kann auf die nächste gängige Untereinheit der jeweiligen
Währung entsprechend der Bestimmung durch den Verwaltungsrat auf- oder abgerundet werden. Sofern seit Bestimmung
des Anteilwertes wesentliche Veränderungen in der Kursbestimmung auf den Märkten erfolgten, auf denen ein wesent-
licher Anteil der jeweiligen Aktienklasse zuzuordnenden Vermögensanlagen gehandelt oder notiert wird, kann der
Verwaltungsrat im Interesse der Aktionäre und der Investmentgesellschaft die erste Bewertung annullieren und eine
weitere Bewertung vornehmen.

Die Bewertung des Anteilwertes der verschiedenen Aktienklassen wird wie folgt vorgenommen:
I. Die Vermögenswerte der Investmentgesellschaft beinhalten:
(1) Die im Fondsvermögen enthaltenen Zielfondsaktien.
(2) Alle Kassenbestände und Bankguthaben einschließlich hierauf angefallener Zinsen;

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(3) alle fälligen Wechselforderungen und verbrieften Forderungen sowie ausstehende Beträge, (einschließlich des Ent-

gelts für verkaufte, aber noch nicht gelieferte, Wertpapiere);

(4) alle Aktien und andere, Aktien gleichwertige Wertpapiere; alle verzinslichen Wertpapiere, Einlagenzertifikate,

Schuldverschreibungen, Zeichnungsrechte, Wandelanleihen, Optionen und andere Wertpapiere, Finanzinstrumente und
ähnliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Investmentgesellschaft stehen oder für sie gehandelt werden (wobei
die Investmentgesellschaft im Einklang mit den nachstehend unter (a) beschriebenen Verfahren Anpassungen vornehmen
kann, um Marktwertschwankungen der Wertpapiere durch den Handel Ex-Dividende, Ex-Recht oder durch ähnliche
Praktiken gerecht zu werden);

(5) Bar- und sonstige Dividenden und Ausschüttungen, welche von der Investmentgesellschaft eingefordert werden

können, vorausgesetzt, dass die Investmentgesellschaft hiervon in ausreichender Weise in Kenntnis gesetzt wurde;

(6) angefallene Zinsen auf verzinsliche Vermögenswerte, welche im Eigentum der Investmentgesellschaft stehen, soweit

diese nicht im Hauptbetrag des entsprechenden Vermögenswertes einbezogen sind oder von dem Hauptbetrag wider-
gespiegelt werden;

(7) nicht abgeschriebene Gründungskosten der Investmentgesellschaft, einschließlich der Kosten für die Ausgabe und

Auslieferung von Aktien an der Investmentgesellschaft;

(8) die sonstigen Vermögenswerte jeder Art und Herkunft einschließlich vorausbezahlter Auslagen.
Der Wert dieser Vermögenswerte wird wie folgt bestimmt:
(a) Die im Fonds enthaltenen offenen Zielfondsaktien werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahme-

preis bewertet.

(b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, voraus-

bezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem
jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem
Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten.

des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Hauptmarkt dieses Wertpapiers ist, ermittelt.
Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an
jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Hauptmarkt für diesen Vermögenswert ist;

(d) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, wird auf der

Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermittelt.

(e) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt

wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert
oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (c) oder (d) den tatsächlichen Marktwert der ent-
sprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der
Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt.

(f) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten

Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Verwal-
tungsrates auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der
Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt
werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder orga-
nisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen von der Investmentgesellschaft gehandelt werden,
berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Anteilwert bestimmt wird,
nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemes-
sener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet.

(g) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen geregelten Markt

gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem
jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höchstens
90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird,
ermittelt.

(h) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert

bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem vom Verwaltungsrat auszustellenden Verfahren zu
bestimmen ist.

Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt ist, wird

in diese Währung zu den zuletzt bei der Depotbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht
verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat aufgestellten Verfahren
bestimmt.

Der Verwaltungsrat kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn er dieses im Interesse

einer angemessenen Bewertung eines Vermögenswertes der Investmentgesellschaft für angebracht hält.

II. Die Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft beinhalten:
(1) alle Kredite, Wechselverbindlichkeiten und fälligen Forderungen;

1515

(2) alle angefallenen Zinsen auf Kredite der Investmentgesellschaft (einschließlich Bereitstellungskosten für Kredite);
(3) alle angefallenen oder zahlbaren Kosten (einschließlich, ohne hierauf beschränkt zu sein, Verwaltungskosten, Ma-

nagementkosten, Gründungskosten, Depotbankgebühren und Kosten für Vertreter der Investmentgesellschaft);

(4) alle bekannten, gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (einschließlich fälliger vertraglicher Verbindlich-

keiten auf Geldzahlungen oder Güterübertragungen, einschließlich weiterhin des Betrages nicht bezahlter, aber erklärter
Ausschüttungen der Investmentgesellschaft);

(5) angemessene Rückstellungen für zukünftige Steuerzahlungen auf der Grundlage von Kapital und Einkünften am

Bewertungstag entsprechend der Bestimmung durch die Investmentgesellschaft sowie sonstige eventuelle Rückstellungen,
welche vom Verwaltungsrat genehmigt und gebilligt werden, sowie sonstige eventuelle Beträge, welche der Verwaltungs-
rat im Zusammenhang mit drohenden Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft für angemessen hält;

(6) sämtliche sonstigen Verbindlichkeiten der Investmentgesellschaft, gleich welcher Art und Herkunft, welche unter

Berücksichtigung allgemein anerkannter Grundsätze der Buchführung dargestellt werden. Bei der Bestimmung des Be-
trages solcher Verbindlichkeiten wird die Investmentgesellschaft sämtliche von der Investmentgesellschaft zu zahlenden
Kosten berücksichtigen, einschließlich Gründungskosten, Gebühren an Fondsmanager und Anlageberater, Gebühren für
die Buchführung, Gebühren an die Depotbank und ihre Korrespondenzbanken sowie an die Zentralverwaltungs- und
Domizilierungsstelle, Register- und Transferstelle, Gebühren an die zuständige Stelle für die Börsennotiz, Gebühren an
Zahl- oder Vertriebsstellen sowie sonstige ständige Vertreter im Zusammenhang mit der Registrierung der Investment-
gesellschaft, Gebühren für sämtliche sonstigen von der Investmentgesellschaft beauftragten Vertreter, Vergütungen für
die Verwaltungsratsmitglieder sowie deren angemessene Spesen, Versicherungsprämien, Reisekosten im Zusammenhang
mit den Verwaltungsratssitzungen, Gebühren und Kosten für Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung, Gebühren im Zu-
sammenhang mit der Registrierung und der Aufrechterhaltung dieser Registrierung der Investmentgesellschaft bei
Regierungsstellen oder Börsen innerhalb oder außerhalb des Großherzogtums Luxemburg, Berichtskosten, Veröffent-
lichungskosten, einschließlich der Kosten für die Vorbereitung, den Druck, die Ankündigung und die Verteilung von
Verkaufsprospekten, Werbeschriften, periodischen Berichten oder Aussagen im Zusammenhang mit der Registrierung,
die Kosten sämtlicher Berichte an die Aktionäre, Steuern, Gebühren, öffentliche oder ähnliche Lasten, sämtliche sonstigen
Kosten im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit, einschließlich der Kosten für den Kauf und Verkauf von Vermö-
genswerten, Zinsen, Bank- und Brokergebühren, Kosten für Post, Telefon und Telex. Die Investmentgesellschaft kann
Verwaltungs- und andere Ausgaben regelmäßiger oder wiederkehrender Natur auf Schätzbasis periodengerecht jährlich
oder für andere Zeitabschnitte berechnen.

III. Die Vermögenswerte sollen wie folgt zugeordnet werden:
Innerhalb des Fonds können eine oder mehrere Aktienklassen eingerichtet werden:
a) Sofern mehrere Aktienklassen ausgegeben sind, werden die diesen Aktienklassen zuzuordnenden Vermögenswerte

gemeinsam entsprechend der spezifischen Anlagepolitik des Fonds angelegt, wobei der Verwaltungsrat Aktienklassen
definieren kann, um (i) einer bestimmten Ausschüttungspolitik, die nach Berechtigung oder Nichtberechtigung zur Aus-
schüttung unterscheidet und/oder (ii) einer bestimmten Gestaltung von Verkaufs- und Rücknahmeprovision und/oder (iii)
einer bestimmten Gebührenstruktur im Hinblick auf die Verwaltung oder Anlageberatung und/oder (iv) einer bestimmten
Zuordnung von Dienstleistungsgebühren für die Ausschüttung, Dienstleistungen für Aktionäre oder sonstiger Gebühren
und/oder (v) unterschiedlichen Währungen oder Währungseinheiten, aufweiche die jeweilige Aktienklasse lauten soll und
welche unter Bezugnahme auf den Wechselkurs im Verhältnis zur Fondswährung gerechnet werden, und/oder (vi) der
Verwendung unterschiedlicher Sicherungstechniken, um Vermögenswerte und Erträge, welche auf die Währung der je-
weiligen Aktienklasse lauten, gegen langfristige Schwankungen gegenüber der Fondswährung abzusichern und/oder (vii)
sonstigen Charakteristika, wie sie von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen
festgelegt werden, zu entsprechen;

b) Die Erträge aus der Ausgabe von Aktien einer Aktienklasse werden in den Büchern der Investmentgesellschaft der

Aktienklasse beziehungsweise den Aktienklassen zugeordnet, welche an dem Fonds ausgegeben sind und der betreffende
Betrag soll den Anteil der Netto-Vermögenswerte, welche der auszugebenden Aktienklasse zuzuordnen sind, erhöhen;

c) Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen werden der (den) ausgegebenen Aktienklasse(n),

vorbehaltlich vorstehend a) zugeordnet;

d) Sofern ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet ist, wird dieser abgeleitete Vermögens-

wert in den Büchern der Investmentgesellschaft derselben Aktienklasse beziehungsweise denselben Aktienklassen
zugeordnet, wie der Vermögenswert, von welchem die Ableitung erfolgte und bei jeder Neubewertung eines Vermö-
genswertes wird der Wertzuwachs beziehungsweise die Wertverminderung der oder den entsprechenden Aktienklasse
(n) in Anrechnung gebracht;

e) Sofern ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit der Investmentgesellschaft nicht einer bestimmten Aktien-

klasse zugeordnet werden kann, so wird dieser Vermögenswert oder diese Verbindlichkeit allen Aktienklassen pro rata
im Verhältnis zu ihrem jeweiligen Anteilwert oder in einer anderen Art und Weise, wie sie der Verwaltungsrat nach Treu
und Glauben festlegt, zugeordnet;

f) nach Zahlung von Ausschüttungen an die Aktionäre einer Aktienklasse wird der Anteilwert dieser Aktienklasse um

den Betrag der Ausschüttungen vermindert.

1516

Sämtliche Bewertungsregeln und -beschlüsse sind im Einklang mit allgemein anerkannten Regeln der Buchführung zu

treffen und auszulegen.

Vorbehaltlich Böswilligkeit, grober Fahrlässigkeit oder offenkundigen Irrtums ist jede Entscheidung im Zusammenhang

mit der Berechnung des Anteilwertes, welcher vom Verwaltungsrat oder von einer Bank, Investmentgesellschaft oder
sonstigen Stelle, die der Verwaltungsrat mit der Berechnung des Anteilwertes beauftragt getroffen wird, endgültig und
für die Investmentgesellschaft, gegenwärtige, ehemalige und zukünftige Aktionäre bindend.

IV. Im Zusammenhang mit den Regeln dieses Artikels gelten die folgenden Bestimmungen:
1. Zur Rücknahme ausstehende Aktien der Investmentgesellschaft gemäß Artikel 10 dieser Satzung werden als beste-

hende Aktien behandelt und bis unmittelbar nach dem Zeitpunkt, welcher von dem Verwaltungsrat an dem entsprech-
enden Bewertungstag, an welchem die jeweilige Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, berücksichtigt. Von
diesem Zeitpunkt an bis zur Zahlung des Rücknahmepreises durch die Investmentgesellschaft besteht eine entsprechende
Verbindlichkeit der Investmentgesellschaft;

2. Auszugebende Aktien werden ab dem Zeitpunkt, welcher vom Verwaltungsrat an dem jeweiligen Bewertungstag,

an welchem die Bewertung vorgenommen wird, festgelegt wird, als ausgegebene Aktien behandelt. Von diesem Zeitpunkt
an bis zum Erhalt des Ausgabepreises durch die Investmentgesellschaft besteht eine Forderung zu Gunsten der Invest-
mentgesellschaft;

3. alle Vermögensanlagen, Kassenbestände und sonstigen Vermögenswerte, welche in anderen Währungen als der

Währung des Fonds ausgedrückt sind, werden zu den am Tag und zu dem Zeitpunkt der Anteilwertberechnung geltenden
Devisenkursen bewertet;

4. sofern an einem Bewertungstag die Investmentgesellschaft sich verpflichtet hat
- einen Vermögenswert zu erwerben, so wird der zu bezahlende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Verbind-

lichkeit der Investmentgesellschaft ausgewiesen und der zu erwerbende Vermögenswert wird in der Bilanz der Invest-
mentgesellschaft als Vermögenswert der Investmentgesellschaft verzeichnet;

- einen Vermögenswert zu veräußern, so wird der zu erhaltende Gegenwert für diesen Vermögenswert als Forderung

der Investmentgesellschaft ausgewiesen und der zu veräußernde Vermögenswert wird nicht in den Vermögenswerten
der Investmentgesellschaft aufgeführt;

wobei dann, wenn der genaue Wert oder die Art des Gegenwertes oder Vermögenswertes an dem entsprechenden

Bewertungstag nicht bekannt ist, dieser Wert von der Investmentgesellschaft geschätzt wird.

Art. 12. Aussetzung der Berechnung des Anteilwertes. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Berechnung des An-

teilwertes der Aktien in folgenden Fällen vorübergehend auszusetzen:

- wenn aufgrund von Ereignissen, die nicht in die Verantwortlichkeit oder den Einflussbereich der Investmentgesell-

schaft fallen, eine normale Verfügung über das Nettovermögen des Fonds unmöglich wird, ohne die Interessen der
Aktionäre schwerwiegend zu beeinträchtigen;

- wenn durch eine Unterbrechung der Nachrichtenverbindung oder aus irgendeinem Grund der Wert eines beträcht-

lichen Teils des Nettovermögens des Fonds nicht bestimmt werden kann;

- wenn Einschränkungen des Devisen- oder Kapitalverkehrs die Abwicklung der Geschäfte für Rechnung des Fonds

verhindern;

- wenn eine Generalversammlung der Aktionäre einberufen wurde, um die Investmentgesellschaft zu liquidieren.
Die Aussetzung der Berechnung der Anteilwerte wird den Aktionären per Post oder E-Mail an die im Aktionärsregister

eingetragenen Adressen mitgeteilt.

Art. 13. Verwaltungsrat. Die Investmentgesellschaft wird von einem Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei

Mitgliedern besteht, welche nicht Aktionär an der Investmentgesellschaft sein müssen. Die Verwaltungsratsmitglieder
werden für eine Dauer von höchstens sechs Jahren gewählt. Der Verwaltungsrat wird von den Aktionären im Rahmen
der Generalversammlung gewählt; die Generalversammlung beschließt außerdem die Zahl der Verwaltungsratsmitglieder,
ihre Vergütung und die Dauer ihrer Amtszeit.

Die Verwaltungsratsmitglieder werden durch die Mehrheit der anwesenden und vertretenen Aktien gewählt.
Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann jederzeit und ohne Angabe von Gründen durch einen Beschluss der Gene-

ralversammlung abberufen oder ersetzt werden.

Bei Ausfall eines amtierenden Verwaltungsratsmitgliedes werden die verbleibenden Mitglieder des Verwaltungsrates

die fehlende Stelle zeitweilig ausfüllen; die Aktionäre werden bei der nächsten Generalversammlung eine endgültige Ent-
scheidung über die Ernennung treffen.

Art. 14. Befugnisse des Verwaltungsrates. Der Verwaltungsrat verfügt über die umfassende Befugnis, alle Verfügungs-

und Verwaltungshandlungen im Rahmen des Gesellschaftszweckes und im Einklang mit der Anlagepolitik gemäß Artikel
20 dieser Satzung vorzunehmen.

Sämtliche Befugnisse, welche nicht ausdrücklich gesetzlich oder durch diese Satzung der Generalversammlung vorbe-

halten sind, können durch den Verwaltungsrat getroffen werden.

1517

Art. 15. Übertragung von Befugnissen. Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse im Zusammenhang mit der täglichen

Geschäftsführung der Investmentgesellschaft (einschließlich der Berechtigung, als Zeichnungsberechtigter für die Invest-
mentgesellschaft zu handeln) und seine Befugnisse zur Ausführung von Handlungen im Rahmen der Geschäftspolitik und
des Gesellschaftszweckes an eine oder mehrere natürliche oder juristische Personen übertragen, wobei diese Personen
nicht Mitglieder des Verwaltungsrates sein müssen und die Befugnisse haben, welche vom Verwaltungsrat bestimmt wer-
den und diese Befugnisse, vorbehaltlich der Genehmigung des Verwaltungsrates, weiter delegieren können.

Die Investmentgesellschaft kann, wie im Einzelnen in den Verkaufsunterlagen zu den Aktien an der Investmentgesell-

schaft beschrieben, einen Anlageberatungsvertrag mit einer oder mehreren Gesellschaft(en) («Anlageberater») abschlie-
ßen, welche im Hinblick auf die Anlagepolitik der Investmentgesellschaft Empfehlungen geben und diese beraten soll(en).
Der Verwaltungsrat kann einen Investmentbeirat für den Fonds berufen und deren Vergütung festsetzen. Dieser Beirat
soll aus fachkundigen Personen mit entsprechender Erfahrung bestehen. Der Beirat hat lediglich eine beratende Funktion
und trifft keinerlei Anlageentscheidungen. Der Verwaltungsrat kann auch Einzelvollmachten durch notarielle oder pri-
vatschriftliche Urkunden übertragen.

Art. 16. Verwaltungsratssitzung. Der Verwaltungsrat wird aus seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden bestimmen. Er

kann einen Sekretär bestimmen, der nicht Mitglied des Verwaltungsrates sein muss und der die Protokolle der Verwal-
tungsratssitzungen und Generalversammlungen erstellt und verwahrt. Der Verwaltungsrat tritt auf Einladung des Ver-
waltungsratsvorsitzenden oder zweier Verwaltungsratsmitglieder an dem in der Einladung angegebenen Ort zusammen.

Der Verwaltungsratsvorsitzende leitet die Verwaltungsratssitzungen und die Generalversammlungen. In seiner Abwe-

senheit können die Aktionäre oder die Mitglieder des Verwaltungsrates ein anderes Mitglied des Verwaltungsrates oder
im Falle der Generalversammlung, eine andere Person mit der Leitung beauftragen.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden zu jeder Verwaltungsratssitzung wenigstens acht Tage vor dem ent-

sprechenden Datum schriftlich eingeladen, außer in Notfällen, in welchen Fällen die Art des Notfalls in der Einladung
vermerkt wird. Auf diese Einladung kann übereinstimmend schriftlich, durch Telegramm, Telefax oder ähnliche Kommu-
nikationsmittel verzichtet werden. Eine Einladung ist nicht notwendig für Sitzungen, welche zu Zeitpunkten und an Orten
abgehalten werden, die zuvor in einem Verwaltungsratsbeschluss bestimmt worden waren.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann sich auf jeder Verwaltungsratssitzung mit schriftlich, per Telegramm, Telefax

oder ähnliche Kommunikationsmittel erteilter Vollmacht durch ein anderes Verwaltungsratsmitglied oder eine andere
Person vertreten lassen. Ein einziges Verwaltungsratsmitglied kann mehrere seiner Kollegen vertreten.

Jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann an einer Verwaltungsratssitzung im Wege einer telefonischen Konferenz-

schaltung oder durch ähnliche Kommunikationsmittel, welche ermöglichen, dass sämtliche Teilnehmer an der Sitzung
einander hören können, teilnehmen und diese Teilnahme steht einer persönlichen Teilnahme an dieser Sitzung gleich.

Der Verwaltungsrat kann nur auf ordnungsgemäß einberufenen Verwaltungsratssitzungen handeln. Sofern sämtliche

Verwaltungsratsmitglieder anwesend oder vertreten sind und sich damit einverstanden erklären, kann auf die ordnungs-
gemäße Einberufung verzichtet werden.

Die Verwaltungsratsmitglieder können die Investmentgesellschaft nicht durch Einzelunterschriften verpflichten, außer

im Falle einer ausdrücklichen entsprechenden Ermächtigung durch einen Verwaltungsratsbeschluss.

Der Verwaltungsrat kann nur dann gültige Beschlüsse fassen oder Handlungen vornehmen, wenn wenigstens die

Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder oder ein anderes vom Verwaltungsrat festgelegtes Quorum anwesend oder
vertreten sind.

Verwaltungsratsbeschlüsse werden protokolliert und die Protokolle werden vom Vorsitzenden der Verwaltungsrats-

sitzung unterzeichnet. Auszüge aus diesen Protokollen, welche zu Beweiszwecken in gerichtlichen oder sonstigen
Verfahren erstellt werden, sind vom Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung oder zwei Verwaltungsratsmitgliedern
rechtsgültig zu unterzeichnen.

Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit der anwesenden und vertretenen Verwaltungsratsmitglieder gefasst. Bei

Stimmengleichheit fällt dem Vorsitzenden der Verwaltungsratssitzung das entscheidende Stimmrecht zu.

Schriftliche Beschlüsse im Umlaufverfahren, welche von allen Mitgliedern des Verwaltungsrates gebilligt und unter-

zeichnet sind, stehen Beschlüssen auf Verwaltungsratssitzungen gleich; jedes Mitglied des Verwaltungsrates kann solche
Beschlüsse schriftlich, durch Telegramm, Telex, Telefax oder ähnliche Kommunikationsmittel billigen. Diese Billigung wird
schriftlich zu bestätigen sein und die Gesamtheit der Unterlagen bildet das Protokoll zum Nachweis der Beschlussfassung.

Art. 17. Zeichnungsbefugnis. Gegenüber Dritten wird die Investmentgesellschaft rechtsgültig durch die gemeinschaft-

liche Unterschrift zweier Mitglieder des Verwaltungsrates oder durch die gemeinschaftliche oder einzelne Unterschrift
von Personen, welche hierzu vom Verwaltungsrat ermächtigt wurden, verpflichtet.

Art. 18. Vergütung des Verwaltungsrates. Die Vergütungen für Verwaltungsratsmitglieder werden von der Gesell-

schafterversammlung festgelegt. Sie umfassen auch Auslagen und sonstige Kosten, welche den Verwaltungsratsmitgliedern
in Ausübung ihrer Tätigkeit entstehen, einschließlich eventueller Kosten für Rechtsverfolgungsmaßnahmen, es sei denn,
solche seien veranlasst durch vorsätzliches oder grob fahrlässiges Verhalten des betreffenden Verwaltungsratsmitglieds.

Art. 19. Anlagepolitik. Die Vermögenswerte der Investmentgesellschaft werden nach dem Grundsatz der Risikostreu-

ung in Wertpapieren und anderen zulässigen Vermögenswerten angelegt, unter Berücksichtigung der Anlageziele und

1518

Anlagegrenzen der Investmentgesellschaft, wie sie in dem von der Investmentgesellschaft herausgegebenen Verkaufs-
prospekt beschrieben werden, sowie unter Einhaltung der Bestimmungen des Gesetzes von 2007. Die betreffenden
Beteiligungen können entweder direkt oder über Tochtergesellschaften gehalten werden.

Art. 20. Generalversammlung. Die Generalversammlung repräsentiert die Gesamtheit der Aktionäre der Investment-

gesellschaft. Ihre Beschlüsse binden alle Aktionäre. Sie hat die umfassende Befugnis, Handlungen im Zusammenhang mit
der Geschäftstätigkeit der Investmentgesellschaft anzuordnen, auszuführen oder zu genehmigen.

Die Generalversammlung tritt auf Einladung des Verwaltungsrates zusammen.
Sie kann auch auf Antrag von Aktionären, welche wenigstens ein Zehntel des Gesellschaftsvermögens repräsentieren,

zusammentreten.

Die jährliche Generalversammlung wird im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Rechts in Luxemburg-

Stadt an einem in der Einladung angegebenen Ort am zweiten Mittwoch des Monats April um 11:00 Uhr abgehalten. Ist
dieser Tag ein gesetzlicher Feiertag oder Bankfeiertag in Luxemburg, wird die jährliche Generalversammlung am nächst-
folgenden Bankarbeitstag abgehalten.

Andere Generalversammlungen können an solchen Orten und zu solchen Zeiten abgehalten werden, wie dies in der

entsprechenden Einladung angegeben wird.

Die Aktionäre treten auf Einladung des Verwaltungsrates, welche die Tagesordnung enthält und wenigstens acht Tage

vor der Generalversammlung an jeden Inhaber von Namensaktien an dessen im Aktionärsregister eingetragene Adresse
versandt werden muss, zusammen. Die Mitteilung an die Inhaber von Namensaktien muss auf der Versammlung nicht
nachgewiesen werden. Die Tagesordnung wird vom Verwaltungsrat vorbereitet, außer in den Fällen, in welchen die
Versammlung auf schriftlichen Antrag der Aktionäre zusammentritt, in welchem Falle der Verwaltungsrat eine zusätzliche
Tagesordnung vorbereiten kann.

Wenn sämtliche Aktien als Namensaktien ausgegeben werden und wenn keine Veröffentlichungen erfolgen, kann die

Einladung an die Aktionäre ausschließlich per Einschreiben erfolgen.

Sofern sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sich selbst als ordnungsgemäß eingeladen und über die

Tagesordnung in Kenntnis gesetzt erachten, kann die Generalversammlung ohne schriftliche Einladung stattfinden.

Der Verwaltungsrat kann sämtliche sonstigen Bedingungen festlegen, welche von den Aktionären zur Teilnahme an

einer Generalversammlung erfüllt werden müssen.

Auf der Generalversammlung werden lediglich solche Vorgänge behandelt, welche in der Tagesordnung enthalten sind

(die Tagesordnung wird sämtliche gesetzlich erforderlichen Vorgänge enthalten).

Jede stimmberechtigte Aktie repräsentiert eine Stimme. Ein Aktionär kann sich bei jeder Generalversammlung durch

eine schriftliche Vollmacht an eine andere Person, welche kein Aktionär sein muss und Verwaltungsratsmitglied der
Investmentgesellschaft sein kann, vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen durch das Gesetz oder diese Satzung werden die Beschlüsse auf der Ge-

neralversammlung durch die einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Art. 21. Generalversammlungen der Aktionäre einer Aktienklasse. Die Aktionäre einer Aktienklasse können zu jeder

Zeit Generalversammlungen im Hinblick auf alle Fragen, welche diese Aktienklasse betreffen, abhalten.

Die relevanten Bestimmungen in Artikel 21 sind auf solche Generalversammlungen analog anwendbar.
Jede stimmberechtigte Aktie repräsentiert eine Stimme. Ein Aktionär kann sich bei jeder Generalversammlung der

Aktionäre einer Aktienklasse durch eine schriftliche Vollmacht an eine andere Person, welche kein Aktionär sein muss
und Verwaltungsratsmitglied der Investmentgesellschaft sein kann, vertreten lassen.

Vorbehaltlich anderweitiger Bestimmungen im Gesetz oder in dieser Satzung werden Beschlüsse der Generalver-

sammlung einer Aktienklasse mit einfacher Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Art. 22. Depotbank. In dem gesetzlich erforderlichen Umfang wird die Investmentgesellschaft einen Depotbankvertrag

mit einer Bank im Sinne des Gesetzes vom 5. April 1993 über den Finanzsektor («Depotbank») abschließen.

Die Depotbank wird die Pflichten erfüllen und die Verantwortung übernehmen, wie dies gemäß den anwendbaren

gesetzlichen Bestimmungen vorgesehen ist.

Sowohl die Depotbank als auch die Investmentgesellschaft sind berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Ein-

klang mit dem Depotbankvertrag zu kündigen. In diesem Fall wird der Verwaltungsrat alle Anstrengungen unternehmen,
um innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur Depotbank
zu bestellen. Bis zur Bestellung einer neuen Depotbank wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der
Aktionäre ihren Pflichten als Depotbank vollumfänglich nachkommen.

Art. 23. Wirtschaftsprüfer. Die Rechnungsdaten im Jahresbericht der Investmentgesellschaft werden durch einen

Wirtschaftsprüfer (réviseur d'entreprise agréé) geprüft, welcher von der Generalversammlung ernannt und von der In-
vestmentgesellschaft bezahlt wird.

Der Wirtschaftsprüfer erfüllt sämtliche Pflichten im Sinne der anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen.

1519

Art. 24. Geschäftsjahr. Das Rechnungsjahr der Investmentgesellschaft beginnt am 1. Januar jeden Jahres und endet am

31. Dezember des folgenden Jahres. Das erste Geschäftsjahr endet am 31. Dezember 2008.

Der Jahresabschluss der Investmentgesellschaft wird in der dem Gesellschaftskapital entsprechenden Währung, d.h. in

Euro, aufgestellt.

Art. 25 Ausschüttungen. Die Generalversammlung einer Aktienklasse wird auf Vorschlag des Verwaltungsrates und

innerhalb der gesetzlichen Grenzen darüber entscheiden, wie der Ertrag aus dem Fonds zu verwenden ist, sie kann zu
gegebener Zeit Ausschüttungen erklären oder den Verwaltungsrat hierzu ermächtigen.

Auf jede ausschüttungsberechtigte Aktienklasse kann der Verwaltungsrat Zwischenausschüttungen im Einklang mit den

gesetzlichen Bestimmungen beschließen.

Die Zahlung von Ausschüttungen auf die Inhaber von Namensaktien erfolgt an deren im Aktionärsregister vermerkte

Adressen.

Ausschüttungen können in einer Währung, zu einem Zeitpunkt und an einem Ort ausbezahlt werden, wie dies der

Verwaltungsrat zu gegebener Zeit bestimmt.

Der Verwaltungsrat kann unbare Ausschüttungen an der Stelle von Barausschüttungen innerhalb der Voraussetzungen

und Bedingungen, wie sie vom Verwaltungsrat festgelegt werden, beschließen.

Jegliche Ausschüttung, welche nicht innerhalb von fünf Jahren nach ihrer Erklärung eingefordert wird, verfällt zu Guns-

ten der ausgegebenen Aktienklasse(n).

Auf Ausschüttungen, welche von der Investmentgesellschaft erklärt und für die Berechtigten zur Verfügung gehalten

werden, erfolgen keine Zinszahlungen.

Art. 26. Auflösung der Investmentgesellschaft. Die Investmentgesellschaft kann zu jeder Zeit durch Beschluss der

Generalversammlung und vorbehaltlich des für Satzungsänderungen erforderlichen Quorums und der Mehrheitserfor-
dernisse gemäß Artikel 30 dieser Satzung aufgelöst werden.

Sofern das Gesellschaftsvermögen unter zwei Drittel des Mindestgesellschaftsver-mögens gemäß Artikel 5 dieser Sat-

zung fällt, wird die Frage der Auflösung durch den Verwaltungsrat der Generalversammlung vorgelegt. Die Generalver-
sammlung entscheidet ohne Anwesenheitsquorum mit der einfachen Mehrheit der auf dieser Versammlung vertretenen
Aktien.

Die Frage der Auflösung der Investmentgesellschaft wird der Generalversammlung durch den Verwaltungsrat auch

dann vorgelegt, sofern das Gesellschaftsvermögen unter ein Viertel des Mindestgesellschaftskapitals gemäß Artikel 5 dieser
Satzung fällt. In diesem Falle wird die Generalversammlung ohne Anwesenheitsquorum beschließen und die Auflösung
kann durch die Aktionäre entschieden werden, welche ein Viertel der auf der Generalversammlung vertretenen stimm-
berechtigten Aktien halten.

Die Versammlung muss so rechtzeitig einberufen werden, dass sie innerhalb von vierzig Tagen nach Feststellung der

Tatsache, dass das Gesellschaftskapital unterhalb zwei Drittel bzw. ein Viertel des Mindestgesellschaftskapitals gefallen
ist, abgehalten werden kann.

Art. 27. Auflösung und Verschmelzung von Fonds. Der Verwaltungsrat kann beschließen, mehrere Aktienklassen zu-

sammenzulegen, oder eine oder den Fonds oder eine oder mehrere Aktienklassen aufzulösen, indem die betroffenen
Aktien entwertet werden und den betroffenen Aktionäre der Anteilwert der Aktien des Fonds oder der Aktienklassen
zurückerstattet wird. Der Verwaltungsrat kann ebenfalls beschließen, den Fonds mit einem anderen spezialisierten In-
vestmentfonds nach dem Gesetz von 2007 oder einem luxemburgischen Organismus für gemeinsame Anlagen («OGA»)
nach dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen oder einem Teilfonds eines solchen
spezialisierten Investmentfonds oder eines solchen OGA zu verschmelzen.

Der Verwaltungsrat ist befugt, einen der vorgenannten Beschlüsse zu fassen
- im Falle einer wesentlichen Änderung der sozialen, politischen oder wirtschaftlichen Lage in den Ländern, in denen

Anlagen für den Fonds getätigt werden oder in denen die Aktien des Fonds vertrieben werden, oder

- sofern der Wert der Vermögenswerte des Fonds derart fällt, dass eine wirtschaftlich effiziente Verwaltung des Fonds

nicht mehr gewährleistet werden kann, oder

- im Rahmen einer Rationalisierung.
Der Liquidationserlös, der von Aktionär nach Abschluss der Liquidation nicht gefordert wurde, bleibt bei der Depot-

bank für einen Zeitraum von sechs Monaten deponiert und wird anschließend bei der Caisse des Consignations in
Luxemburg hinterlegt, wo er nach 30 Jahren verfällt.

Der Beschluss des Verwaltungsrates gemäß dem ersten Absatz dieses Artikels über die Verschmelzung des Fonds wird

den betroffenen Aktionären mitgeteilt. In diesem Fall ist es den betroffenen Aktionären erlaubt, während der Mindest-
dauer eines Monats ab dem Datum der erfolgten Mitteilung die kostenfreie Rücknahme oder den kostenfreien Umtausch
aller oder eines Teils ihrer Aktien zu dem anwendbaren Anteilwert zu beantragen. Nach Ablauf dieser Periode ist die
Verschmelzung für alle verbleibenden Aktionäre bindend. Im Falle der Verschmelzung einer oder mehrerer Aktienklassen
der Investmentgesellschaft mit einem luxemburgischen «fonds commun de placement» bzw. «fonds commun de placement
- FIS» ist der Beschluss jedoch nur für die dieser Verschmelzung zustimmenden Aktionäre bindend, bei allen anderen
Aktionäre wird davon ausgegangen, dass sie einen Antrag auf Rücknahme ihrer Aktien gestellt haben.

1520

Der Erlös aus der Auflösung von Aktien, der von den Aktionäre nach erfolgter Auflösung einer Aktienklasse nicht

gefordert wurde, wird bei der Caisse des consignations in Luxemburg hinterlegt, wo er nach 30 Jahren verfällt.

Die Investmentgesellschaft hat die Aktionäre durch Veröffentlichung einer Rücknahmeankündigung in einer vom Ver-

waltungsrat zu bestimmenden Zeitung hierüber zu informieren. Sind alle betroffenen Aktionäre und ihre Adressen der
Investmentgesellschaft bekannt, so erfolgt die Rücknahmeankündigung mittels Brief an diese Adressaten.

Art. 28. Liquidation. Die Liquidierung wird durch einen oder mehrere Liquidatoren ausgeführt, welche ihrerseits na-

türliche oder juristische Personen sein können und von der Generalversammlung, die auch über ihre Befugnisse und über
ihre Vergütung entscheidet, ernannt werden.

Der Netto-Liquidationserlös der Investmentgesellschaft wird von den Liquidatoren an die Aktionäre im Verhältnis zu

ihrem Aktienbesitz verteilt. Der Verwaltungsrat kann im Verkaufsprospekt genauer regeln, wie in Hinblick auf die ver-
schiedenen Aktienklassen verfahren wird.

Wird die Investmentgesellschaft liquidiert, so erfolgt die Liquidation in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Be-

stimmungen. Diese Bestimmungen spezifizieren die Verteilung der Liquidationserlöse und sehen die Hinterlegung bei der
Caisse des Consignations für alle Beträge vor, die bei Abschluss der Liquidation von den Aktionären nicht eingefordert
wurden. Beträge, die dort innerhalb der gesetzlichen Fristen nicht eingefordert werden, verfallen gemäß den Bestim-
mungen des Luxemburger Rechts.

Art. 29. Änderungen der Satzung. Die Satzung kann durch eine Generalversammlung, welche den Quorumserforder-

nissen gemäß dem Gesetz vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaft einschließlich nachfolgender Änderungen und
Ergänzungen (das «Gesetz von 1915») unterliegt, geändert werden.

Art. 30. Interessenkonflikte. Verträge und sonstige Geschäfte zwischen der Investmentgesellschaft und einer anderen

Investmentgesellschaft oder Unternehmung werden nicht dadurch beeinträchtigt oder deshalb ungültig, weil ein oder
mehrere Verwaltungsratsmitglieder oder Angestellte der Investmentgesellschaft an dieser anderen Investmentgesellschaft
oder Unternehmung ein persönliches Interesse haben oder dort Verwaltungsratsmitglied, Gesellschafter, leitender oder
sonstiger Angestellter sind. Jedes Verwaltungsratsmitglied und jeder leitende Angestellte der Investmentgesellschaft, wel-
che als Verwaltungsratsmitglied, leitender Angestellter oder einfacher Angestellter in einer Gesellschaft oder Unterneh-
mung, mit welcher die Investmentgesellschaft Verträge abschließt oder sonstige Geschäftsbeziehungen eingeht, wird durch
diese Verbindung mit dieser anderen Gesellschaft oder Unternehmung nicht daran gehindert, im Zusammenhang mit
einem solchen Vertrag oder einer solchen Geschäftsbeziehung zu beraten, abzustimmen oder zu handeln.

Sofern ein Verwaltungsratsmitglied oder ein leitender Angestellter der Investmentgesellschaft im Zusammenhang mit

einem Geschäftsvorfall der Investmentgesellschaft ein den Interessen der Investmentgesellschaft entgegengesetztes per-
sönliches Interesse hat, wird dieses Verwaltungsratsmitglied oder dieser leitende Angestellter dem Verwaltungsrat dieses
entgegengesetzte persönliche Interesse mitteilen und im Zusammenhang mit diesem Geschäftsvorfall nicht an den Bera-
tungen oder Abstimmungen teilnehmen und dieser Geschäftsvorfall wird ebenso wie das persönliche Interesse des
Verwaltungsratsmitglieds oder leitenden Angestellten der nächstfolgenden Generalversammlung berichtet.

«Entgegengesetztes Interesse» entsprechend der vorstehenden Bestimmungen bedeutet nicht eine Verbindung mit

einer Angelegenheit, Stellung oder einem Geschäftsvorfall, welcher eine bestimmte Person, Gesellschaft oder Unterneh-
mung umfaßt, welche gelegentlich vom Verwaltungsrat nach dessen Ermessen benannt werden.

Art. 31. Anwendbares Recht. Sämtliche in dieser Satzung nicht geregelten Fragen werden durch die Bestimmungen

des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften und das Gesetz von 2007 einschließlich nachfolgender
Änderungen und Ergänzungen der jeweiligen Gesetze geregelt.

Zeichnung des Gründungskapitals

Das Gründungskapital wird wie folgt gezeichnet:
1) DZ BANK INTERNATIONAL S.A., zeichnet dreihundertzehn (Stücke 310) Aktien zum Gegenwert von einund-

dreißigtausend (Euro 31.000,-).

Damit beträgt das Gründungskapital insgesamt einunddreißigtausend Euro (Euro 31.000,-). Die Einzahlung des gesam-

ten Gründungskapitals wurde dem unterzeichneten Notar ordnungsgemäß nachgewiesen.

Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften

vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

Gründungsversammlung der Investmentgesellschaft

Oben angeführte Gründungsgesellschafter, welche das gesamte gezeichnete Gründungskapital vertreten, haben un-

verzüglich eine Gesellschafterversammlung, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennen, abgehalten und folgende
Beschlüsse gefasst:

I. Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
Herr Nikolaus Rummler, Abteilungsdirektor, DZ BANK INTERNATIONAL S.A., geboren am 5. Oktober 1962 in

Saarburg, beruflich ansässig in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen

1521

Ulrich Juchem, Abteilungsdirektor, DZ BANK INTERNATIONAL S.A., geboren am 1. Mai 1967 in Idar-Oberstein,

beruflich ansässig in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen

Herr Dieter Baumann, Geschäftsführer der S & P FAMILY OFFICE GmbH, geboren am 21. Oktober 1963 in Augsburg,

Deutschland, beruflich ansässig in D- 86159 Augsburg

Herr Jürgen Wieland, Geschäftsführer der S & P FAMILY OFFICE GmbH, geboren am 21. Januar 1960 in Augsburg,

Deutschland, beruflich ansässig in D-86159 Augsburg

Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder enden mit der ordentlichen Gesellschafterversammlung des Jahres 2009.

II. Sitz der Investmentgesellschaft ist 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen.

III. Die erste ordentliche Gesellschafterversammlung wird im Jahre 2009 stattfinden.

IV. Zum Wirtschaftsprüfer wird ernannt:

IFB-LUX-AUDIT S.àr.l., 26, rue Philippe II, L-2340 Luxemburg

Das Mandat des Wirtschaftsprüfers endet mit der ordentlichen Gesellschafterversammlung des Jahres 2009.

Worüber Urkunde, aufgenommen wurde in Luxemburg am Datum wie eingangs erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung des Vorstehenden an die Erschienenen, welche dem unterzeichneten Notar dem

Namen, Zivilstand und Wohnort nach bekannt sind, haben dieselben die gegenwärtige Urkunde mit dem Notar unter-
schrieben.

Gezeichnet: D. Hirschmann, A. Holtz.

Enregistré à Wiltz, le 7 novembre 2007, WIL/2007/983. — Reçu 1.250 euros.

Le Receveur (signé): J. Pletschette.

Für gleichlautende Ausfertigung der Gesellschaft auf Begehr auf Stemplfreiem Papier erteilt zwecks Veröffentlichung

im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, den 13. November 2007.

A. Holtz.

Référence de publication: 2007146111/2724/664.

(070170549) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Five Arrows Mezzanine Debt Holder, Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 114.778.

Extract of the resolutions taken by the Board of Directors on May 29th, 2007

- Mr Jean-Robert Bartolini, D.E.S.S., born on November 10th, 1962, in Differdange (Luxembourg), residing professio-

nally on 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, has been appointed as Permanent Representative of the company
EFFIGI S.à r.l. He will take on this position for the whole duration of the mandate of Director and Chairman of Directors
in FIVE ARROWS DEBT HOLDER (until the Annual General Meeting of 2011).

- Mr Denzil Boschat, Director of Financial Services Company, born on May 19th, 1959m Jersey (Channel Islands)

residing at Woodridings, Rue du Douet, Trinity, JE3 5FU Jersey, Channel Islands has been appointed as Permanent Rep-
resentative of the company FIVE ARROWS CAPITAL GP LIMITED. He will take on this position for the whole duration
of the mandate of Director and Chairman of Directors in FIVE ARROWS DEBT HOLDER (until the Annual General
Meeting of 2011).

Suit la traduction en français de ce qui précède:

Extrait des résolutions prises par le Conseil d' Administration en date du 29 mai 2007

- Mr Jean-Robert Bartolini, D.E.S.S., né le 10 novembre 1962, à Differdange (Luxembourg), demeurant professionnel-

lement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, a été nommé représentant permanent de la société EFFIGI S.à r.l.

Il occupera ce poste pour toute la durée de son mandat d'Administrateur et de Président du Conseil d'Administration

dans FIVE ARROWS DEBT HOLDER (soit jusqu'à l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2011).

- Mr Denzil Boschat, Director of Financial Services Company, né le 19 mai 1959 à Jersey (Channel Islands), résidant à

Woodridings, Rue du Douet, Trinity, JE3 5FU Jersey, Channel Islands, a été nommé représentant permanent de la société
FIVE ARROWS CAPITAL GP LIMITED. Il occupera ce poste pour toute la durée de son mandat d'Administrateur dans
FIVE ARROWS DEBT HOLDER (soit jusqu'à l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2011).

1522

Pour FIVE ARROWS MEZZANINE DEBT HOLDER
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007145802/795/32.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2007, réf. LSO-CL00278. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169705) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Coprez Partners S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 131.698.

Extrait de la résolution prise lors de la réunion du Conseil d'Administration du 13 novembre 2007

- Monsieur Christian François, employé privé, demeurant professionnellement au 23 avenue Monterey, L-2086 Lu-

xembourg est coopté en tant qu'Administrateur en remplacement de Madame Nicole Thirion, démissionnaire. Il terminera
le mandat de son prédécesseur, mandat venant à échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2013.

Certifié sincère et conforme
Pour COPREZ PARTNERS S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007145803/795/17.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2007, réf. LSO-CK07050. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169710) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

A.G.C.P. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi.

R.C.S. Luxembourg B 134.176.

STATUTS

L'an deux mille sept, le vingt-sept novembre,
Par-devant Maître Paul Frieders notaire de résidence à Luxembourg,

Ont comparu:

1) Monsieur Luc Braun, diplômé en sciences économiques, demeurant professionnellement à L-2120 Luxembourg, 16,

allée Marconi,

2) Monsieur Horst Schneider, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-2120 Luxembourg, 16, allée

Marconi.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société anonyme qu'ils vont constituer entre eux:

Art. 1

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de A.G.C.P. S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur
la nationalité de la société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet toutes opérations, transactions, prestations de services et autres activités en matière

économique, commerciale et financière ainsi que toutes activités se rapportant à l'acquisition, la gestion, l'exploitation et
la liquidation d'un patrimoine mobilier et immobilier; elle pourra notamment employer ses fonds à l'achat, la vente,
l'échange, la location, la transformation, l'aménagement et la mise en valeur sous des formes quelconques de tous droits
et biens mobiliers et immobiliers, bâtis et non bâtis, situés au Grand-Duché de Luxembourg ou dans tous autres pays,
tant pour son propre compte que pour le compte d'autrui; elle pourra encore réaliser toutes transactions, entreprises
et opérations commerciales, industrielles et financières, mobilières et immobilière se rattachant à directement ou indi-
rectement à son objet; elle pourra prendre et gérer toutes participations sous quelque forme que ce soit dans toutes
affaires, entreprises ou sociétés et effectuer toutes opérations susceptibles de favoriser directement ou indirectement
son extension ou son développement.

1523

Art. 3. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire, à l'exception de celles pour lesquelles la

loi prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

En cas d'augmentation du capital social les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont

jouissent les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut excéder six ans; ils sont rééligibles et toujours révocables.
En cas de vacance d'une place d'administrateur, les administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l'assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l'élection définitive.

Art. 5. Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social; tout ce qui n'est pas réservé à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil d'administration peut désigner son président; en cas d'absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Par dérogation, le premier président sera nommé par l'assemblée générale.
Le conseil d'administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat

entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme ou télex, étant admis. En cas d'urgence, les administra-
teurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme ou télex.

Les décisions du conseil d'administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d'administration est subordonnée à l'autorisation préalable de l'assemblée

générale.

Vis-à-vis des tiers la société sera engagée soit par la signature conjointe de deux administrateurs, soit par la signature

individuelle du président du conseil d'administration ou de l'administrateur-délégué.

Le premier administrateur-délégué sera nommé par l'assemblée générale.

Art. 6. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut excéder six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 7. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année, à l'exception

du premier exercice social qui commence le jour de la constitution de la société et finit le trente et un décembre 2008.

Art. 8. L'assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 1

lundi du mois de juin à 11.00 heures et pour la

première fois en 2009.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 9. Les convocations pour les assemblées seront faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement con-
naissance de l'ordre du jour.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 10. L'assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d'administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes avec l'approbation du commissaire aux

comptes et en se conformant aux conditions prescrites par la loi.

Art. 11. La société peut acquérir ses propres actions dans le cas et sous les conditions prévues par les articles 49-2 et

suivants de la loi modifiée du 10 août 1915.

Art. 12. La loi du 10 août 1915, sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.

Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés, déclarent souscrire les actions comme

suit:

1524

1) Monsieur Luc Braun, préqualifié, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500
2) Monsieur Horst Schneider, préqualifié, cinq cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500
Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Toutes les actions ainsi souscrites ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme

de trente-deux mille (EUR 32.000,-) se trouve dès maintenant à la libre et entière disposition de la nouvelle société, ainsi
qu'il en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

Déclaration

Le notaire - rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales et en constate expressément l'accomplissement.

Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société,

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève approximativement à la somme de EUR 1.600,-.

Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l'instant les comparants préqualifiés, représentant l'intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

1) Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2) Sont appelés aux fonctions d'administrateurs:
- Monsieur Luc Braun, diplômé en sciences économiques, né le 24 septembre 1958 à Luxembourg, demeurant pro-

fessionnellement à 16, allée Marconi L-2120 Luxembourg,

- Monsieur Horst Schneider, expert-comptable, né le 20 septembre 1957 à Trèves (Allemagne), demeurant profes-

sionnellement à 16, allée Marconi L-2120 Luxembourg,

- ARMOR S.A., société anonyme, ayant son siège social à 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg,
3) Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
- EURAUDIT S.à r.l., ayant son siège social à 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg.
4) Les mandats des administrateurs et commissaire prendront fin lors de l'assemblée générale annuelle de l'an 2010.
5) Monsieur Luc Braun, préqualifié, est nommé président du conseil d'administration et Monsieur Horst Schneider

préqualifié, est nommé administrateur-délégué.

6) L'adresse de la société est fixée à 16, allée Marconi L-2120 Luxembourg

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par noms, prénoms

usuels, états et demeures, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: L. Braun, H. Schneider, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2007. LAC/2007/38627. — Reçu 320 euros.

Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 12 décembre 2007.

P. Frieders.

Référence de publication: 2007145975/212/122.
(070170366) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Alchimia Finance S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R.C.S. Luxembourg B 52.129.

RECTIFICATIF

L'an deux mille sept, le trente octobre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville,

Ont comparu:

1) Monsieur Christophe Velle, employé, Luxembourg, agissant en sa qualité de président, lors de l'assemblée générale

extraordinaire du 20 avril 2007, enregistré à Luxembourg A.C., le 26 avril 2007, LAC/2007/6210, de la société anonyme
de droit luxembourgeois dénommée ALCHIMIA FINANCE S.A. ayant son siège social à L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean
Monnet, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro B 52.129,

1525

constituée par acte reçu par Maître Marc Elter, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du 07 août 1995,

2) M. Amino Seiji, employé, Luxembourg, agissant en remplacement de Monsieur Augusto Mazzoli, employé, Luxem-

bourg, ayant agi en sa qualité de secrétaire lors de l'assemblée générale extraordinaire du 20 avril 2007 de la prédite
société ALCHIMIA FINANCE S.A.

3) Mme Valentina Dadda, employée, Luxembourg, agissant en remplacement de Madame Sophie Jacquet, employée,

Luxembourg ayant agi en sa qualité de scrutateur lors de l'assemblée générale extraordinaire du 20 avril 2007 de la prédite
société ALCHIMIA FINANCE S.A,

lesquels comparants se référent aux procurations et à la liste de présence, laquelle liste de présence ainsi que les

prédites procurations sont restées annexées au susdit acte du 20 avril 2007 reçu par le notaire soussigné.

Lesquels comparants, agissant es-qualités, déclarent que le procès-verbal de ladite assemblée du 20 avril 2007 la 2

ème

résolution, 6

ème

alinéa, ayant la teneur suivante:

«Le Conseil d'Administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 19 février 2012 à augmenter

en temps qu'il appartiendra le capital souscrit à l'intérieur des limites du capital autorisé, par la création et l'émission de
52.500 (Cinquante deux mille cinq cent) actions nouvelles d'une valeur nominale de EUR 5,20 (Cinq Euros et vingt Cents)
chacune, donnant les mêmes droits et avantages que les actions anciennes, à libérer totalement ou partiellement en
espèces, et encore totalement en nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides, immédiatement
exigibles vis-à-vis de la société, et plus spécialement à ce sujet par la conversion des obligations convertibles existantes
et émises par la société en actions, aux conditions de conversion prévues pour ces emprunts convertibles, ou même
encore en cas d'autorisation adéquate de l'assemblée ayant décidé la constitution de réserves ou de primes, par l'incor-
poration de ces bénéfices reportés, de ces réserves disponibles ou de ces primes d'émission, ainsi qu'il sera déterminé
par le conseil d'administration. Le conseil d'administration est spécialement autorisé à procéder à des telles émissions
sans réserver aux actionnaires antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.»

Est a modifier, par rapport au libelle de la valeur nominale des nouvelles actions, pour lui donner la teneur nouvelle

Le Conseil d'Administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 19 février 2012 à augmenter

Les comparants requièrent le notaire instrumentaire de faire les rectifications nécessaires partout ou cela s'impose.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation en langue française donnée aux comparants, tous connus du notaire instrumentant

par noms, prénoms, états et demeures, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: C. Velle, S. Amino, V. Dadda, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2007, LAC/2007/34338. — Reçu 12 euros.

Le Receveur ff. (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 novembre 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007146063/208/63.
(070170189) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

LaSalle UK Ventures Property 7, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 41, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 130.330.

In the year two thousand and seven, on the fourth of December.
Before us Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

1526

There appeared:

LaSalle UK VENTURES, a société à responsabilité limitée incorporated under the laws of Luxembourg, registered with

the Trade and Companies Register in Luxembourg under number B 116.220, having its registered office at 41, avenue de
la Liberté, Luxembourg,

here represented by Mrs Cathy Blondel, legal assistant, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Luxem-

bourg, on November 29, 2007.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole partner of LaSalle UK VENTURES PROPERTY 7 (hereinafter the «Company»), a

société à responsabilité limitée, having its registered office at 41, avenue de la Liberté, Luxembourg, registered with the
Luxembourg Trade and Companies Register under number B 130.330, incorporated pursuant to a notarial deed on July
16, 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1965 on September 12, 2007.

The appearing party representing the whole corporate capital requires the notary to act the following resolutions:

First resolution

The sole partner decides to increase the Company's share capital by an amount of three hundred and forty-nine

thousand two hundred pound sterling (GBP 349,200.-), so as to raise it from its current amount of eight thousand seven
hundred pound sterling (GBP 8,700.-) up to three hundred and fifty-seven thousand nine hundred pound sterling (GBP
357,900.-) through the issue of seventeen thousand four hundred and sixty (17,460) shares, having a nominal value of
twenty pound sterling (GBP 20.-) each.

The new shares are to be subscribed by LaSalle UK VENTURES, prenamed, in exchange for a contribution in cash of

a total amount of three hundred and eighty-five thousand (GBP 385,000.-) (the «Contribution»). The amount of three
hundred and forty-nine thousand two hundred pound sterling (GBP 349,200.-) of the Contribution is to be allocated to
the share capital, the amount of thirty-five thousand eight hundred pound sterling (GBP 35,800.-) is to be allocated to
the share premium account of the Company.

The proof of the existence and of the value of the above contribution has been produced to the undersigned notary.

Second resolution

As a consequence of such increase of capital, the first paragraph of article 5 of the articles of incorporation of the

Company is amended and now reads as follows:

« Art. 5. (first paragraph). The Company's share capital is set at three hundred and fifty-seven thousand nine hundred

pound sterling (GBP 357,900.-) represented by seventeen thousand eight hundred and ninety-five (17.895) shares with a
par value of twenty pound sterling (GBP 20.-) each.»

Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to it

by reason of the present deed are assessed to six thousand euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the person appearing known to the notary by name, first name,

civil status and residence, this proxyholder signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le quatre décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

LaSalle UK VENTURES, une société à responsabilité limitée régie selon les lois du Luxembourg, enregistrée au Registre

du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 116.220 , ayant son siège social au 41, avenue de la
Liberté, Luxembourg,

représentée par Madame Cathy Blondel, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration sous seing privé

donnée à Luxembourg, le 29 novembre 2007.

La procuration paraphée ne varietur par la mandataire du comparant et par le notaire soussigné restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant est l'associé unique de LaSalle UK VENTURES PROPERTY 7 (ci-après la «Société»), une société à

responsabilité limitée ayant son siège social au 41, avenue de la Liberté, Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de

1527

Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 130.330, constituée selon acte notarié en date du 16 juillet
2007, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1965 du 12 septembre 2007.

Les statuts n'ont pas été modifiés depuis lors.
Lequel comparant, représentant l'intégralité du capital social, a requis le notaire instrumentant d'acter les résolutions

suivantes:

Première résolution

L'associé unique décide d'augmenter le capital social à concurrence de trois cent quarante-neuf mille deux cents livres

sterlings (349.200,- GBP) afin de le porter de son montant actuel de huit mille sept cents livres sterlings (8.700,- GBP)
jusqu'à trois cent cinquante-sept mille neuf cents livres sterlings (357.900,- GBP) par l'émission de dix-sept mille quatre
cent soixante (17.460) parts sociales d'une valeur de vingt livres sterlings (20,- GBP) chacune.

Les parts sociales nouvelles sont souscrites par LaSalle UK VENTURES, prénommée, par un apport en numéraire d'un

montant de trois cent quatre-vingt-cinq mille livres sterlings (385.000,- GBP) (l'«Apport»). Du montant de l'apport, le
montant de trois cent quarante-neuf mille deux cents livres sterlings (349.200,- GBP) sera alloué au capital social et le
montant de trente-cinq mille huit cents livres sterlings (35.800,- GBP) sera alloué au compte de la prime d'émission de
la Société.

Les documents justificatifs de la souscription ont été présentés au notaire soussigné.

Troisième résolution

A la suite de l'augmentation de capital ainsi réalisée, le premier alinéa de l'article 5 des statuts de la Société est modifié

et aura désormais la teneur suivante:

« Art. 5. (premier alinéa). Le capital social est fixé à la somme de trois cent cinquante-sept mille neuf cents livres

sterlings (357.900,- GBP) représentée par dix-sept mille huit quatre-vingt-quinze (17.895) parts sociales d'une valeur de
vingt livres sterlings (20,- GBP) chacune.»

Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont estimés à six mille euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande du comparant et en cas de divergences entre le texte
français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, connu du notaire instrumentant par nom,

prénom usuel, état et demeure, ledit mandataire a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Blondel, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 6 décembre 2007, Relation: EAC/2007/15412. — Reçu 5.414,60 euros.

Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 10 décembre 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007146073/239/98.
(070170534) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Mayroy, Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 48.865.

L'an deux mille sept, le vingt-sixième jour du mois d'octobre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, agissant en

remplacement de son collègue empêché Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de
Luxembourg, lequel dernier nommé restera dépositaire de la présente minute.

S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de MAYROY, une société anonyme ayant son siège

social au 3, rue Nicolas Adames, L-1114 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés sous le numéro
B 48.865, et constituée par acte notarié en date du 27 septembre 1994, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations («Mémorial») numéro 7 en date du 6 janvier 1995 (la «Société»). Les statuts de la Société ont été modifiés
en dernier lieu suivant acte par Maître Jean-Joseph Wagner, en date du 3 octobre 2007, non encore publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations («Mémorial»).

L'assemblée générale extraordinaire a été ouverte à neuf heures sous la présidence de Madame Sophie Laguesse,

avocate, avec adresse professionnelle à Luxembourg.

1528

Le président désigne comme secrétaire Monsieur Pierre Schill, licencié en sciences économiques, avec adresse pro-

fessionnelle à Luxembourg, que l'assemblée choisit également comme scrutateur.

Le bureau de l'assemblée étant ainsi constitué, le président expose et prie le notaire d'acter ce qui suit:
I) Toutes les actions étant nominatives, la présente assemblée a été valablement convoquée par lettre recommandée

adressée aux actionnaires en date du 11 octobre 2007.

II) L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

Ordre du jour:

1. Présentation du rapport du conseil d'administration;
2. Autorisation donnée au conseil d'administration de procéder au rachat de 4.283.751 actions de classe E et de

9.290.910 actions de classe A, B ou E; constat que ce rachat n'affecte pas les droits des actions D;

3. Modification de l'article 5 des statuts sous la condition suspensive de l'exécution du rachat autorisé prévu au point

2) par annulation des actions rachetées au fur et à mesure des rachats effectués et réduction conséquente du capital
autorisé et souscrit à concurrence du pair comptable de 0,2 EUR par action rachetée avec affectation d'un montant
équivalent au pair comptable des actions rachetées à une réserve indisponible, de sorte qu'en cas de rachat intégral du
total des actions dont le rachat est autorisé par l'assemblée générale, le capital autorisé et le capital souscrit seront réduits
de 2.714.932,20 EUR à la suite de l'annulation du total des 13.574.661 actions rachetées;

4. Délégation des pouvoirs au conseil d'administration pour constater toute réduction de capital qui sera intervenue

à la suite d'un rachat et la modification conséquente de l'article 5 des statuts devant notaire;

III) Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que le nombre d'actions

que chacun d'entre eux détient sont repris sur une liste de présence, laquelle, après avoir été signée par les actionnaires
ou leurs mandataires et par les membres du bureau de l'assemblée restera annexée au présent acte pour être soumise
simultanément à l'enregistrement.

IV) Les procurations des actionnaires représentés, signées ne varietur par les personnes présentes et le notaire ins-

trumentant seront également annexées au présent acte pour être soumises simultanément à l'enregistrement.

Il résulte de ladite liste que: cinquante-trois millions trois cent trente-sept mille cent soixante-sept (53.337.167) actions

A, deux millions six cent soixante et onze mille huit cent seize (2.671.816) actions B, aucune action D, et quatre millions
cinq cent trente-neuf mille sept cent deux (4.539.702) actions E en émission, représentant ensemble plus de cinquante
pourcent des actions sont dûment présentes ou représentées à la présente assemblée et qu'en conséquence, l'assemblée
est régulièrement constituée et peut valablement délibérer.

Le président aborde ensuite l'ordre du jour.
Le rapport du conseil d'administration (qui est annexé à la présente minute pour être soumis avec celle-ci à la formalité

de l'enregistrement) sur la réduction de capital éventuelle par la Société et le rachat d'actions est présenté à l'assemblée
à la suite de quoi le président ouvre les débats.

L'assemblée discute les raisons pour procéder selon les propositions du conseil d'administration et constate que ce

rachat d'actions et la réduction de capital qui en résulte n'affectent pas les droits des détenteurs d'actions de classe D.

Délibération

Après la clôture de la délibération sur les points à l'ordre du jour, l'assemblée générale extraordinaire passe au vote

des différentes propositions de résolution.

Première résolution

1. Le conseil d'administration est autorisé selon les modalités présentées par le conseil d'administration à l'assemblée

générale à procéder au rachat de quatre millions deux cent quatre-vingt-trois mille sept cent cinquante et une (4.283.751)
actions MAYROY de classe E sur base d'une valorisation des actions de la Société par référence au cours des actions
Ipsen, ou en cas de vente concomitante d'actions Ipsen détenues en portefeuille par la Société, sur base de prix de vente
des actions Ipsen vendues par la Société pour financer le rachat, chaque actionnaire ayant le droit de renoncer en faveur
d'un autre actionnaire nommément désigné par lui à son droit de faire racheter une partie des actions détenues par lui,
auquel cas ce droit pourra être exercé par cet autre actionnaire ainsi désigné.

2. Le conseil d'administration est autorisé à procéder au rachat de neuf millions deux cent quatre-vingt-dix mille neuf

cent dix (9.290.910) actions MAYROY de classe A et de classe B sur base d'une valorisation des actions de la Société par
référence au cours des actions Ipsen selon les modalités présentées à l'assemblée générale, ou en cas de vente conco-
mitante d'actions Ipsen détenues en portefeuille par la Société, au prix de vente des actions Ipsen vendues par la Société
pour financer le rachat et selon les modalités présentées à l'assemblée générale, chaque actionnaire ayant le droit de
renoncer en faveur d'un autre actionnaire nommément désigné par lui à son droit de faire racheter une partie des actions
détenues par lui, auquel cas ce droit et selon les modalités présentées à l'assemblée générale, pourra être exercé par cet
autre actionnaire ainsi désigné.

Cette résolution a été adoptée à l'unanimité.

1529

Deuxième résolution

L'assemblée décide sous la condition suspensive de l'exécution du rachat autorisé par la résolution précédente de

procéder à l'annulation des actions rachetées au fur et à mesure des rachats effectués et la réduction conséquente du
capital autorisé et souscrit à concurrence du prix comptable de 0,2 EUR par action rachetée avec affectation d'un montant
équivalent au pair comptable des actions rachetées à une réserve indisponible, de sorte qu'en cas de rachat intégral du
total des actions dont le rachat est autorisé par la résolution précédente, le capital autorisé et le capital souscrit seront
réduits de deux millions sept cent quatorze mille neuf cent trente-deux euros vingt cents (2.714.932,20 EUR) à la suite
de l'annulation du total des treize millions cinq cent soixante-quatorze mille six cent soixante et une (13.574.661) actions
rachetées.

Cette résolution est adoptée à l'unanimité.

Troisième résolution

L'assemblée générale délégue tous pouvoirs au conseil d'administration pour:
- réaliser les rachats d'actions, éventuellement par tranches, en exécution de la réduction de capital décidée par les

résolutions précédentes,

- constater, en exécution des résolutions précédentes, le montant de la réduction effective du capital social de la

Société au fur et à mesure et constater la modification corrélative de l'article 5 des statuts de la Société,

- et d'une façon générale, prendre toutes mesures et effectuer toutes formalités utiles à la décision ci-dessus.
Cette autorisation devient caduque jusqu'à l'entière réalisation de la réduction de capital, qui devra avoir lieu le 31

décembre 2013 au plus tard.

Cette résolution est adoptée à l'unanimité.
Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom, état et

demeure, ils ont signé avec le notaire soussigné le présent acte.

Signé: S. Laguesse, P. Schill, M. Schaeffer.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 31 octobre 2007. Relation: EAC/2007/13446. — Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 11 décembre 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007146074/5770/103.
(070170559) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Capital International UK Fund Management Company S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R.C.S. Luxembourg B 65.602.

Extrait des décisions prises lors de l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires du 22 octobre 2007

Composition du Conseil d'Administration:

Il a été décidé d'approuver la réélection, de Monsieur Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve en tant qu'Administrateur

de la Société pour un an, avec pour échéance l'issue de l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires qui se tiendra
en octobre 2008.

Il a été décidé de prendre note de la démission de Monsieur Hamish Forsyth et de Monsieur Sinisa Vacic en tant

qu'Administrateurs de la Société avec effet au 22 octobre 2007.

Il a été décidé de ratifier la cooptation de Monsieur Fabrice Remy (25, chemin des Belosses, 74100 Ambilly, France)

et de Monsieur Steven Wilson (CAPITAL INTERNATIONAL Ltd, 40 Grosvenor Place, London, SW1X 7GG, Royaume
Uni) en tant qu'Administrateurs de la Société en remplacement de Monsieur Hamish Forsyth et de Monsieur Sinisa Vacic
avec effet au 22 octobre 2007.

Auditeurs:

Il a été décidé de réélire DELOITTE S.A. en tant que réviseur d'entreprises pour un an, avec pour échéance l'issue de

l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires qui se tiendra en octobre 2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

1530

Senningerberg, le 7 novembre 2007.

Pour CAPITAL INTERNATIONAL UK FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
Au nom et pour le compte de J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A.
Agent Domiciliataire
M. Marangelli

Référence de publication: 2007142371/13/29.
Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2007, réf. LSO-CK03721. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165634) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2007.

Tivoli International Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 25.298.

Extract of the resolutions taken by the Board of Directors on September 12th, 2007

- According to the article 64 (2) of the amended law of August 10th 1915, relating to the commercial companies, the

Directors appoint Mr Alain Renard as Chairman of the Board, who will act as such the whole period of his mandate.

For true copy

Suit la traduction française de ce qui précède:

Extrait des résolutions prises lors du Conseil d'Administration du 12 septembre 2007

- Conformément à l'article 64 (2) de la loi modifiée du 10 août 1915, relative aux sociétés commerciales, les Admi-

nistrateurs procède à l'élection de Monsieur Alain Renard comme Président de leur Conseil d'Administration pour la
durée de son mandat actuel d'Administrateur.

Certifié sincère et conforme
TIVOLI INTERNATIONAL HOLDING S.A.
Signature / Signature
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2007145800/795/22.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2007, réf. LSO-CL00284. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169698) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Gommar-Immo, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-2628 Luxembourg, 84, rue des Trévires.

R.C.S. Luxembourg E 3.798.

STATUTS

Les soussignés:
1.- Monsieur Manuel José Dias Gomes Da Silva, demeurant au 25c, rue Henri de Stein, L-7349 Heisdorf,
2.- Monsieur Raul José Castanheira Marques, demeurant au 57A, Leischemer, L-3209 Bettembourg,
3.- Monsieur Fernando Manuel Castanheira Marques, demeurant au 67, rue de Mondorf, L-5750 Frisange,
ont convenu de constituer une société civile immobilière dont ils vont établir les statuts comme suit:

Art. 1

. II est formé par les présentes, entre les comparants, une société civile immobilière qui existera entre les

propriétaires actuels et futurs des parts sociales ci-après créées et de celles qui pourront l'être ultérieurement.

Cette société sera régie par les présents statuts, ainsi que par les lois luxembourgeoises applicables et notamment par

les articles 1832 à 1872 du Code civil.

Art. 2. La société a pour objet l'acquisition, la mise en valeur, la mise en location et la gestion d'un ou de plusieurs

immeubles ou parts d'immeubles tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

La société pourra effectuer toutes opérations mobilières, immobilières ou financières se rattachant directement ou

indirectement à cet objet, de nature à en faciliter la réalisation, pourvu qu'elles ne soient pas susceptibles de porter
atteinte au caractère exclusivement civil de l'activité sociale.

Art. 3. La société prend la dénomination suivante: GOMMAR-IMMO, société civile immobilière.
La dénomination sociale doit figurer sur tous les actes et documents émanant de la société et destinés aux tiers.

Art. 4. Le siège de la société est fixé à Luxembourg-ville.

1531

Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés réunis

en assemblée générale.

Art. 5. La société est constituée pour une durée illimitée, prenant cours ce jour. Elle peut être dissoute par décision

de l'assemblée générale statuant à une majorité de 2/3 des parts d'intérêts. La dissolution de la société n'est pas entraînée
de plein droit par le décès, l'incapacité, la faillite ou la déconfiture d'un associé, ni par la cessation des fonctions ou la
révocation d'un gérant, qu'il soit associé ou non.

Art. 6. Le capital social est fixé à mille euros (1.000,- EUR), divisé en cent (100) parts d'intérêt de dix (10,- EUR)

chacune.

Les parts d'intérêt ont été souscrites par les associés comme suit:

1. Monsieur Manuel José Dias Gomes Da Silva, prénommé, cinquante parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
2. Monsieur Raul José Castanheira Marques, prénommé, vingt-cinq parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
3. Monsieur Fernando Manuel Castanheira Marques, prénommé, vingt-cinq parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Total: cent parts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Toutes les parts d'intérêt sont entièrement libérées par des versements en numéraire dans la caisse de la société, de

sorte que la somme de mille euros (1.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ce qui est
reconnu par tous les associés qui se donnent mutuellement décharge.

Art. 7. Les parts d'intérêts ne sont représentées par aucun titre. Elles ne sont pas négociables.
Chaque année, l'assemblée des associés fixe la valeur d'une part d'intérêt.

Art. 8. La cession de parts d'intérêts doit être constatée par un acte authentique ou sous seing privé. Pour être

opposable à la société, la cession doit, conformément à l'article 1690 du Code civil, lui être notifiée par un acte authentique
ou un acte sous seing privé ou être acceptée par la gérance dans un tel acte. Pour être opposable aux tiers, la cession
doit faire l'objet d'une publicité au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations.

Les parts d'intérêts ne peuvent être cédées même entre associés qu'avec l'agrément unanime de tous les associés. Cet

agrément s'impose quelles que soient la cause et la nature de la mutation, à titre onéreux ou à titre gratuit.

A cet effet, l'associé désirant céder tout ou partie de ses parts d'intérêts, notifiera le projet de cession à chacun de

ses coassociés et à la société elle-même, par lettres recommandées avec demande d'avis de réception. Cette lettre
contiendra toutes les données de l'opération. A partir de la date de la réception du projet de cession, les coassociés
disposent d'un délai de trente jours calendrier pour prendre position. L'absence de réponse affirmative unanime dans
ledit délai équivaut à un refus d'agrément.

En cas de décès d'un associé, la société n'est pas dissoute par le fait du décès, mais tous les héritiers, légataires et

représentants de l'associé décédé, ne peuvent devenir eux-mêmes associés qu'après avoir obtenu l'agrément unanime
des associés survivants. Cet agrément devra intervenir dans un délai de trente jours après notification du décès de l'associé
aux autres associés moyennant lettres recommandées avec demande d'avis de réception. Ces lettres sont adressées aux
associés survivants à la diligence de l'héritier ou légataire le plus diligent. L'absence de réponse affirmative unanime dans
ledit délai équivaut à un refus d'agrément.

Chaque fois qu'il y a refus d'agrément, les parts d'intérêts en instance de mutation seront reprises par les autres

associés, proportionnellement au nombre de parts qu'ils possèdent, au prix calculé en application de la valeur dont
question à l'article 7 ci-dessus.

Pour le calcul de nombre des parts à reprendre par chaque associé, les parts en instance de mutation ne sont pas

prises en considération.

Dans le cas où un associé veut céder tout ou partie de ses parts d'intérêts et qu'il y a refus d'agrément, il lui est loisible

de renoncer à son projet de cession et de rester comme associé dans la société.

Art. 9. La société est gérée par un ou plusieurs gérants nommés par les associés.
Le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circonstances et faire ou

autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet.

Vis-à-vis des tiers la société est engagée en toutes circonstances soit par la signature conjointe des gérants, soit par la

signature individuelle d'un gérant. Le ou les gérants peuvent conférer des mandats spéciaux aux associés et/ou à de tierces
personnes.

Art. 10. Chaque année au 31 décembre, il est dressé un inventaire de l'actif et du passif de la société. Cet inventaire

sera signé par tous les associés.

Les bénéfices nets constatés par cet inventaire seront partagés entre les associés. Proportionnellement à leur parti-

cipation dans le capital social, les pertes, s'il en existe, seront supportées par eux dans les mêmes proportions.

L'exercice social commence le 1

janvier et finit le 31 décembre de chaque année. Par dérogation, le 1

exercice

commencera aujourd'hui même pour finir le 31 décembre 2008.

1532

Art. 11. Chaque associé a le droit de concourir aux décisions collectives, lesquelles, y compris celles sur les modifi-

cations statutaires, seront prises à la majorité simple des voix des associés présents ou représentés. Chaque part d'intérêt
donne droit à une voix.

Art. 12. L'assemblée des associés se réunira aussi souvent que les intérêts de la société l'exigent, sur convocation d'un

ou de plusieurs associés, mais au moins une fois par an.

Art. 13. En cas de dissolution de la société, sa liquidation sera faite par les associés conjointement.

Art. 14. Toutes les contestations qui pourraient s'élever pendant la durée de la société ou lors de sa liquidation entre

les associés relativement aux affaires de la société seront soumises obligatoirement à deux arbitres, chacune des parties
en nommant un.

En cas de désaccord les deux premiers arbitres désigneront d'un commun accord un troisième arbitre et les décisions

seront prises à la majorité.

La décision majoritaire des arbitres sera obligatoire et sans recours.
A défaut de nomination par l'une des parties d'un arbitre endéans la huitaine suivant invitation lui adressée par lettre

recommandée, la partie la plus diligente saisira le Président du Tribunal d'Arrondissement de et à Luxembourg, siégeant
en matière de référé, qui nommera un arbitre.

Frais

Le montant des frais, rémunération et charges incombant à la société en raison des présentes est estimé sans nul

préjudice à la somme de cinq cents euros.

Réunion des associés

Et à l'instant les associés, représentant l'intégralité du capital social, se sont réunis et à l'unanimité des voix, ils ont pris

les résolutions suivantes:

1) Le siège social est établi au 84, rue des Trévires, L-2628 Luxembourg
2) Sont nommés gérants de la société pour une durée indéterminée:
Monsieur Manuel José Dias Gomes Da Silva, demeurant au 25c, rue Henri de Stein, L-7349 Heisdorf,
Monsieur Raul José Castanheira Marque demeurant au 57A, Leischemer, L-3209 Bettembourg,
Monsieur Fernando Manuel Castanheira Marques, demeurant au 67, rue de Mondorf, L-5750 Frisange,
Les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour engager la société en toutes circonstances par leur signature

conjointe.

Lu, accepté et signé par les parties intervenantes.

Fait en 3 exemplaires à Luxembourg le 11 décembre 2007.
M.J. Dias Gomez Da Silva / R.J. Castanheira Marques / F.M. Castanheira Marques.

Référence de publication: 2007146324/657/112.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2007, réf. LSO-CL03580. - Reçu 24 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070170600) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2007.

Gracher Export & Import S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5480 Wormeldange, 100, rue Principale.

R.C.S. Luxembourg B 131.120.

Zwischen den Unterzeichnern:
Der Gesellschaft Alfons Gracher Verwaltungsgesellschaft mbH, (Handelsregisternummer: Deutschland B 40288 Han-

delsregister des Amtsgericht Wittlich) mit Sitz in D-54292 Trier, 13-17, Kürenzer Strasse, vertreten durch ihren
Geschäftsführer Herrn Alfons-Maria Gracher, geboren in Trier (Deutschland) am 18. Februar 1967, wohnhaft in D-54292
Trier, 14, Peter-Friedhofen-Strasse, nachstehend «Verkäufer» genannt

und
Herrn Horst Wingenter, geboren in Trier (Deutschland) am 31. Mai 1950, wohnhaft in D-54313 Zemmer, 25, Schön-

felder Strasse, nachstehend «Käufer» genannt,

wird folgender Kaufvertrag abgeschlossen:
Der Verkäufer tritt 97 Anteile mit einem Nennwert von 2.425,00 EUR an der Gesellschaft GRACHER EXPORT &

IMPORT S.à r.l. (H.R. Luxemburg: B 131.120), mit Sitz in L-5480 Wormeldingen, 100, rue Principale, an den Käufer ab.

Alle Besitzrechte der genannten Anteile gehen ab sofort auf den Käufer über.
Der Verkauf wird beiderseits eingewilligt zum Preise von 2.425,00 EUR für den der Verkäufer mit der Unterzeichnung

gegenwärtiger Urkunde Quittung erteilt.

1533

Getätigt in zwei Exemplaren in Trier, den 30. November 2007.

ALFONS GRACHER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT mbH / H. Wingenter
Der Verkäufer / Der Käufer
A. Gracher / -
Geschäftsführer / -

Référence de publication: 2007145788/745/28.

Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2007, réf. LSO-CK07414. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169687) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Sopares, Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 45.476.

Extrait de la résolution prise lors de la réunion du Conseil d'Administration tenue le 29 octobre 2007

- Monsieur Benoît Lheureux, né le 3 janvier 1956 à Lille, France, Président de IMMOCHAN INTERNATIONAL,

demeurant professionnellement au 40, avenue de Flandre, F-59964 Croix, est nommé Président du Conseil d'Adminis-
tration. Il exercera ce mandat pour toute la durée de son mandat d'Administrateur, soit jusqu'à l'Assemblée Générale
Statutaire de l'an 2008.

Certifié sincère et conforme
SOPARES
Signature / Signature
Administrateur / Administrateur

Référence de publication: 2007145794/795/18.

Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2007, réf. LSO-CK07337. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169696) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Almasa Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 14.210.

Extrait des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Statutaire du 31 mai 2007

- la démission de la société MADAS S.à r.l., S.à r.l. de droit luxembourgeois, avec siège social au 23, avenue Monterey,

L-2086 Luxembourg de son mandat d'Administrateur, est acceptée;

- Madame Laurence Mostade, employée privée, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Lu-

xembourg, est nommée nouvel Administrateur en remplacement de l'Administrateur démissionnaire. Son mandat viendra
à échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2012.

Fait à Luxembourg, le 31 mai 2007.

Certifié sincère et conforme
ALMASA HOLDING S.A.
FINDI S.à r.l. / LOUV S.à r.l.
Administrateur / Administrateur
N. Thirion / I. Schul
Représentant Permanent / Représentant Permanent

Référence de publication: 2007145801/795/22.

Enregistré à Luxembourg, le 4 décembre 2007, réf. LSO-CL00706. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169702) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

1534

EB8 Germany II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 124.113.

RECTIFICATIF

Extrait

Suite à une erreur matérielle, il y a lieu de lire les résolutions de la manière suivante:

L'associé unique de EB8 GERMANY II S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:

- d'accepter la démission de Mark Geoffrey Ross Dunstan, né le 11 février 1962 à Melbourne, Australie, avec adresse

professionnelle au 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg, gérant de la société avec effet au 27 février 2007.

Luxembourg, le 16 novembre 2007.

M. Torbick
Mandataire

Référence de publication: 2007145786/710/19.

Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2007, réf. LSO-CK07399. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169624) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Finanzplan International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6840 Machtum, 12, rue Knupp.

R.C.S. Luxembourg B 39.737.

Auszug aus dem Protokoll der Ausserordentlichen Hauptversammlung vom 6. Dezember 2007

1. Der aktuelle Verwaltungsrat, bestehend aus Herrn Eric Kaiser, Herrn Christian Faltot und der Gesellschaft VPS

HOLDING AG, wird mit sofortiger Wirkung abberufen.

2. Die Hauptversammlung beschließt, von der in Art. 51 des Gesetzes vom 10. August 1915 eingeräumten Möglichkeit

Gebrauch zu machen, und ernennt Herrn Ingo Schnelle, geboren am 24. Juni 1949 in D-Hamburg, wohnhaft 10 Queens-
mead, St John's Wood Park, St John's Wood, London NW8 6RE, Vereinigtes Königreich, zum alleinigen Verwaltungs-
ratsmitglied der Gesellschaft. Das Mandat von Herrn Schnelle endet mit dem Ablauf der ordentlichen Hauptversammlung,
die im Jahre 2013 stattfinden wird.

3. Das Mandat des Rechnungskommissars EUROPEAN AUDIT wird bis zum Ablauf der ordentlichen Hauptversamm-

lung verlängert, die im Jahre 2013 stattfinden wird.

Für die Gesellschaft
Unterschrift

Référence de publication: 2007145662/607/21.

Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2007, réf. LSO-CL02024. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169617) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Sampson S.A., Société Anonyme.

R.C.S. Luxembourg B 38.167.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

Par jugement du 26 novembre 2007, le tribunal d'arrondissement de Luxembourg,18

ème

section, a prononcé la dis-

solution et ordonné la liquidation de la société SAMPSON S.A. (RCS B 38.167) ayant eu son siège social à L-2311
Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

1535

Luxembourg, le 27 novembre 2007.

Pour extrait conforme
M

A. Dillmann

Le liquidateur, Avocat à la Cour

Référence de publication: 2007145462/3767/16.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2007, réf. LSO-CL03285. - Reçu 89 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169464) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Rucken-Immo S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9764 Marnach, 17, Marbuergerstrooss.

R.C.S. Luxembourg B 100.743.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Marnach, le 11 décembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007145754/7070/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2007, réf. LSO-CL00216. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169475) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Tradicom S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

R.C.S. Luxembourg B 51.345.

LIQUIDATION JUDICIAIRE

Par jugement du 26 novembre 2007, le tribunal d'arrondissement de Luxembourg, 18

ème

section, a prononcé la

dissolution et ordonné la liquidation de la société TRADICOM SARL (RCS B 51.345) ayant eu son siège social à L-8020
Strassen, 20, rue de la Solidarité.

Luxembourg, le 27 novembre 2007.

Pour extrait conforme
M

A. Dillmann

Le liquidateur, Avocat à la Cour

Référence de publication: 2007145457/3767/16.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2007, réf. LSO-CL03274. - Reçu 89 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169456) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Maveja S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4250 Esch-sur-Alzette, 8, rue Marie Müller Tesch.

R.C.S. Luxembourg B 117.470.

EXTRAIT

Il découle d'un acte d'assemblée générale extraordinaire sous seing privé du 27 septembre 2007,
que l'associé unique décide de fixer l'adresse social de la société à L-4250 Esch-sur-Alzette, 8, rue Marie Müller Tesch.
Pour extrait conforme, délivré sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Esch-sur-AIzette, le 15 octobre 2007.

Pour le notaire Biel
Mlle Muhovic

Référence de publication: 2007145430/203/17.
Enregistré à Luxembourg, le 10 décembre 2007, réf. LSO-CL02365. - Reçu 14 euros.

Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070169205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

1536

Document Outline

A.G.C.P. S.A.

Alchimia Finance S.A.

Almasa Holding S.A.

Anglo American Luxembourg

BRE/Europe 3-P S.à r.l.

Cable International SA

Capital International UK Fund Management Company S.A.

Coprez Partners S.A.

Dama Holding S.A.

EB8 Germany II S.à r.l.

Europe-Gérance S.A.

FDI Financière de Développement Immobilier S.A.

Finanzplan International S.A.

Five Arrows Mezzanine Debt Holder

Gommar-Immo

Gracher Export & Import S.à r.l.

Kermadec S.A.

LaSalle UK Ventures Property 7

Maveja S.àr.l.

Mayroy

Norrfors S.à.r.l.

Rucken-Immo S.A.

Sampson S.A.

Sopares

SPEI (PolymerLatex) S.à r.l.

S.u.P. Leo SICAV

Tivoli International Holding S.A.

Tradicom S.à.r.l.