MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 3022

31 décembre 2007

SOMMAIRE

Circum Invest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145045

Compagnie Financière de la Madelaine

S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145055

Eastbridge B.V.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145045

Eastbridge B.V.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145041

Eastbridge S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145032

Eurofinim S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145053

Eurogestim S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145053

International Stock Holdings  . . . . . . . . . . . .

145041

LogAxes Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145031

N.R.G. PSF Luxembourg S.à r.l.  . . . . . . . . .

145045

ProLogis UK XVII S.à.r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

145056

Prosperity S.A. SICAR . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145010

Prosperity S.A. SICAR . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145045

RP3 Prosperity S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

145010

145009

Prosperity S.A. SICAR, Société Anonyme,

(anc. RP3 Prosperity S.A.).

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 125.100.

In the year two thousand and seven, on the twenty-ninth day of November.
Before us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the Company RP3 PROSPERITY S.A., having its

registered office at 19-21, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, hereafter referred to as the«Company»,
constituted by a deed of Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg-City, on February 2, 2007, published in
the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated May 15, 2007 under the number 880.

The extraordinary general meeting is opened at eleven thirty a.m. by Mr Eliseo Graziani, acting as chairman, and

appointing Mrs Katia Pianini as secretary of the meeting.

The meeting appoints as scrutineer Mr Virgilio Ranalli.
These three individuals constitute the board of the meeting.
Having thus been constituted, the board of the meeting draws up the attendance list which, having been signed by the

proxy holders representing the shareholders and by the members of the board and the notary, will remain attached to
the present minutes together with the proxies and will be filed with the present deed with the registration authorities.

The chairman declares and requests the notary to state that:
I. pursuant to the attendance list, all shareholders, representing the entire corporate capital of 100,000.- are present

or duly represented at the present meeting, which consequently can validly deliberate and decide on all the items of the
agenda without prior convening notices;

II. The agenda of the meeting is the following:
1. Conversion of the Company into an investment company in risk capital («SICAR») subject to the law of June 15,

2004 relating to the investment company in risk capital;

2. Increase of the share capital of the Company organised as a SICAR so as to bring it from its present amount of EUR

100,000.- (one hundred thousand euros), represented by 2,000 (two thousand) shares of category A and by 2,000 (two
thousand) shares of category B with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five euros) each, to the amount of EUR 104,425.-
(one hundred four thousand four hundred twenty-five euros) by the issue of 177 (one hundred seventy-seven) new shares
of category B with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five euros) each, having the same rights and obligations as the
existing shares, together with a share premium of EUR 1,325.- (one thousand three hundred twenty-five euros) per share;

3. Waiver by the existing shareholders of category B of their pre-emptive right;
4. Subscription and payment of the additional shares of category B to be issued;
5. Conversion of certain, liquid and due claims owed by the Company in favour of the present shareholders of category

B into a share premium reserve;

6. Amendment and complete restatement of the Articles of Association in order to reflect the conversion of the

Company in an investment company in risk capital («SICAR») and the subsequent increase of share capital and;

7. Miscellaneous.
The meeting of shareholders, having given its approval to such propositions from the chairman, and considering itself

as duly composed and convened, deliberated and passed separately, via unanimous vote, the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting of the Shareholders resolves to convert the Company into an investment company in risk capital («SI-

CAR») subject to the law of June 15, 2004 relating to the investment company in risk capital.

<i>Second resolution

The Meeting of the Shareholders resolved to increase of the share capital of the Company so as to bring it from its

present amount of EUR 100,000.- (one hundred thousand euros), represented by 2,000 (two thousand) shares of category
A and by 2,000 (two thousand) shares of category B with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five euros) each, to the
amount of EUR 104,425.- (one hundred four thousand four hundred twenty-five euros) by the issue of 177 (one hundred
seventy-seven) new shares of category B with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five euros) each, having the same rights
and obligations as the existing shares, together with a share premium of EUR 1,325.- (one thousand three hundred twenty-
five euros) per share.

Waiver by the existing shareholders of category B of their pre-emptive rights.
There now appears Virgilio Ranalli, acting in his capacity as duly appointed attorney in fact of:
- IFID S.r.l. ISTITUTO FIDUCIARIO ITALIANO, with registered office in I-20121 Milano, Via Santa Radegonda, Italy,

and

145010

- SCARONI (BVI) LIMITED, with registered office in: Omar Hodge Building, 2nd Floor, Wickam's Cay I, Road Town,

Tortola, British Virgin Islands and

- G.G. S.A.S., with registered office in Casalecchio di reno, Via Calzavecchio 23, I-40033, Italy, and
- RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A., with registered office in Genova, Via Ponte Reale 2, I-16124, Italy, and
- ANGELICA S.r.l., with registered office in Milano, Galleria sala dei Longobardi 2, I-20121, Italy, and
- SINTESI G.A.M. S.p.A., with registered office in Milano, Viale Campania 33, I-20121, Italy, and
- Mme Angelica Frescobaldi, residing in London, 29 Kensington Gate, W8 5NA, United Kingdom,
by virtue of powers of attorney given on 23, 26, 27, 28 November 2007, which powers of attorney after have been

signed ne varietur by the appearing attorney in fact, by the shareholders present in person, by the proxy holders repre-
senting the represented shareholders, by the members of the board of the meeting and by the notary will remain attached
to the present minutes to be filed together with the present deed with the registration authorities.

The appearing person declares in the name and on behalf of the prenamed
Shareholders of B shares the waiver of their pre-emptive rights in relation to the newly issued B shares.

<i>Subscription and payment

Mr. Virgilio Ranalli is further acting in his capacity as duly appointed attorney in fact of:
- FINEMME SpA, with registered office in I-16100 Genova, Via G. d'Annunzio 91, Italy, and
- Diego Visconti, residing at Milano, Via G. Sacchi 3, Italy, and
- RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A., with registered office in Genova, Via Ponte Reale 2, I-16124, Italy,
by virtue of powers of attorney given on 26 and 27 November 2007, which powers of attorney after have been signed

ne varietur by the appearing attorney in fact, by the shareholders present in person, by the proxy holders representing
the represented shareholders, by the members of the board and by the notary will remain attached to the present minutes
to be filed together with the present deed with the registration authorities.

The appearing person declares subscribing and fully pay-up in the name and on behalf of the prenamed:
- RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A 56 (fifty-six) additional B shares of the Company together with a share premium

of EUR 74,200.- (seventy-four thousand two hundred euro) by contribution in cash amounting to EUR 75,600.- (seventy-
five thousand six hundred euro) and paying-up in cash of EUR 75,600.- (seventy-five thousand six hundred euro);

- FINEMME SpA 60 (sixty) additional B shares of the Company together with a share premium of EUR 79,500.- (seventy-

nine thousand five hundred euro) by contribution in cash amounting to EUR 81,000.- (eighty-one thousand euro) and
paying-up in cash of EUR 81,000.- (eighty-one thousand euro);

- Diego Visconti 61 (sixty-one) additional B shares of the Company together with a share premium of EUR 80,825.-

(eighty thousand eight hundred twenty-five euro) by contribution in cash amounting to EUR 82,350.- (eighty-two thousand
three hundred fifty euro) and paying-up in cash of EUR 82,350.- (eighty-two thousand three hundred fifty euro).

Evidence of the above cash payments has been given to the undersigned notary by a certificate who formally acknowl-

edges the availability of the aggregate amount of EUR 238,950.- (two hundred thirty-eight thousand nine hundred fifty
euros).

<i>Third resolution

The appearing person declares in the name and on behalf of the persons mentioned below:
- the conversion of a certain, liquid and due claim of IFID S.r.l. ISTITUTO FIDUCIARIO ITALIANO RIMORCHIATORI

RIUNITI against the Company in a total amount of EUR 809,575.- (eight hundred nine thousand five hundred five euro)
into a share premium reserve amounting to EUR 809,575.- (eight hundred nine thousand five hundred seventy-five euro);

- the conversion of a certain, liquid and due claim of SCARONI (BVI) LIMITED against the Company in a total amount

of  EUR  266,325.-  (two  hundred  sixty-six  thousand  three  hundred  twenty-five  euros)  into  a  share  premium  reserve
amounting to EUR 266,325.- (two hundred sixty-six thousand three hundred twenty-five euros);

- the conversion of a certain, liquid and due claim of G.G. S.A.S. against the Company in a total amount of EUR 27,825.-

(twenty  seven  thousand  eight  hundred  twenty-five  euro)  into  a  share  premium  reserve  amounting  to  EUR  27,825.-
(twenty-seven thousand eight hundred twenty-five euro);

- the conversion of a certain, liquid and due claim of RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A. against the Company in a total

amount of EUR 72,875.- (seventy-two thousand eight hundred seventy-five euro) into a share premium reserve amounting
to of EUR 72,875.- (seventy-two thousand eight hundred seventy-five euro);

- the conversion of a certain, liquid and due claim of ANGELICA S.r.l. against the Company in a total amount of EUR

294,150.- (two hundred ninety-four thousand one hundred fifty euro) into a share premium reserve amounting to EUR
294,150.- (two hundred ninety-four thousand one hundred fifty euro);

- the conversion of a certain, liquid and due claim of SINTESI G.A.M. S.p.A. against the Company in a total amount of

EUR 294,150.- (two hundred ninety-four thousand one hundred fifty euro) into a share premium reserve amounting to
EUR 294,150.- (two hundred ninety-four thousand one hundred fifty euro);

145011

- the conversion of a certain, liquid and due claim of Mme Angelica Frescobaldi against the Company in a total amount

of EUR 885,100.- (eight hundred eighty-five thousand one hundred euro) into a share premium reserve amounting to
EUR 885,100.- (eight hundred eighty-five thousand one hundred euro).

The Meeting of the Shareholders acknowledges that the aforesaid claims are owed by the Company to the respective

shareholders and resolves to accept their conversion into a share premium reserve at a total amount of EUR 2,650,000.-
(two millions six hundred fifty thousand euro) and that consequently those claims are cancelled to the extent of the
amount of the contribution.

This conversions into a share premium reserve of the claims has been examined in an auditor's report drafted on

November 27, 2007 by H.R.T. REVISION S.A., réviseur d'entreprises, with registered address in L-1526 Luxembourg,
23, Val Fleuri, the conclusion of which is as follows:

«On the base of our diligences, we are of the opinion that the claims are liquid and due and that no fact has been

drawn to our attention that makes us think that their value is not corresponding to the amount of the share premium to
be paid in by their contribution.»

That report, after having been signed ne varietur by the members of the board and the notary, will remain attached

to the present deed together with the interim account dated 27 November 2007 and will be filed together with it with
the registration authorities.

<i>Forth resolution

The Meeting resolves to amend and completely restate the Articles of Association of the Company in order to reflect

the increase of share capital and the conversion of the Company in to a SICAR so that it reads as follows:

«Title I.- Denomination, Registered office, Duration, Purpose

Art. 1. Name. There exists among the subscribers and all those who may become owners of the shares in the future,

a Luxembourg corporation in the form of a public limited company («société anonyme»), under the name of «PROS-
PERITY S.A. SICAR» (hereinafter called «the Company») which shall be governed by the laws of the Grand Duchy of
Luxembourg and in particular the law on commercial companies of 10 August, 1915 (as amended), the law dated June
15, 2004, relating to the investment company in risk capital («SICAR Law»), as well as the present Articles of Incorporation
of the Company.

Art. 2. Registered Office.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg.
2.2 It may be transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the General Partner of the

Company.

2.3 The Company may establish branches or other offices within the Grand Duchy of Luxembourg or in any other

country.

2.4 If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Company, the registered office may be temporally transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a Luxem-
bourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management of the
Company.

Art. 3. Duration.
3.1  The  Company is established  for a  limited  duration.  The  term of the Company  will  be seven  years ending  on

December 31, 2014 (the «Investment Period») with a possibility to be further extended by a period of three years (the
«Liquidation Period») by a resolution of the Shareholders' General Meeting adopted in the manner required for amend-
ment of these Articles of Incorporation.

3.2 The duration of the Company may be extended or shortened by a resolution of the Shareholders' General Meeting

adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 4. Object.
4.1 The object of the Company is to invest its assets in securities representing risk capital in order to provide its

investors with the benefit of the result of the management of its assets in consideration of the risk they incur. More
particularly, the purpose of the Company is the investment of the funds raised in risk capital within the widest meaning
permitted under the SICAR Law of 15 June 2004.

4.2 The Company may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the development

and accomplishment of its purpose to the full extent permitted by the SICAR Law.

4.3 To the extent permitted by the SICAR Law, the purpose of the Company shall include the acquisition, the man-

agement, the enhancement and the disposal of participations in whatsoever form in domestic and foreign companies.

145012

4.4 To the extent permitted by the SICAR Law, the Company may borrow in any form and proceed to the private

issue of bonds, notes, securities, debentures and certificates to Well-Informed Investors, and within the limits of its
investment policy and of the law.

4.5 The Board of Directors shall determine the investment objectives and policies of the Company as well as the

course of conduct of the management and the business affairs of the Company in relation thereto, as set forth in the
Company's placement memorandum to be issued by the Board of Directors from time to time, in compliance with
applicable laws and regulations.

Title II.- Capital and shares

Art. 5. Share Capital.
5.1 The share capital of the Company shall be represented by shares (the «Shares») subject to and in compliance with

the rules laid out in the Law and to the provisions set forth in the present Articles of incorporation. The share capital of
the Company shall be represented by the following two classes (the «Classes») of Shares:

(i) Class A shares (the «A Share(s)»), with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each,
(ii) Class B shares (the «B Share(s)»), with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each,
all together the A Shares and the B Shares being the «Shares» and each being a «Share».
5.2. The Company has an issued and subscribed share capital (the «issued and Subscribed Share Capital») of 104.425,-

EUR (one hundred four thousand four hundred twenty-five euros), divided

(i) into 2.000 (two thousand) A Shares, with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each (the «A Shares Subscribed

Amount»), held by the holders of A Shares (the «A Shareholders») and

(ii) 2.177 (two thousand one hundred seventy-seven) B Shares, with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) (the

«B Shares Subscribed Amount»), held by the holders of the B Share (the «B Shareholders»). All together the holders of
Shares of any and all Classes being the «Shareholders» and each being a «Shareholder».

5.3. Without prejudice to article 5.1. and 5.2. of the Articles and in addition to the B Shares Subscribed Amount (if

any) as defined here above, there may be set up separate premium accounts for B Shares, into which any premium paid
on any share in addition to the par value is transferred (the «Premium»). The amounts of said premium account may be
used to provide for the payment of any shares which the Company may redeem from its Shareholders, to offset any net
realized losses or net unrealized depreciation on the Company's investments and/or to make distributions to the Share-
holders. The B Shares Subscribed Amount to be issued within the limit of the Authorized Share Capital and the relevant
Premium shall be hereafter referred to as the «B Shares Principal Amount».

5.4. The Company shall have an authorized share capital (the «Authorized Share Capital») of EUR 5.000.000,- (five

millions euros), divided into:

(i) 100.000 (one hundred thousand) A Shares, with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each;
(ii) 100.000 (one hundred thousand) B Shares, with a par value of twenty-five euros (EUR 25.-) each.
5.5 In any and all event, the minimum Issued and Subscribed Capital of the Company, which must be achieved within

12  (twelve)  months  after  the  approval  of  the  Company  as  a  SICAR,  is  the  equivalent  of  one  million  euros  (EUR
1,000,000.00.-).

5.6 The Board of Directors is authorized, during a period of 5 years ending on February 2, 2012, to increase in one

or several times the Issued and Subscribed Share Capital within the limits of the Authorized Share Capital. Such increased
amount of capital may be subscribed for and issued under such terms and conditions as the Board of Directors may
determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the authorized shares to be subscribed and
issued, such as to determine the time and the amount of the authorized shares to be subscribed and issued, to determine
if the authorized shares are to be subscribed with or without a Premium, and to determine to what extent the payment
of the newly subscribed shares is acceptable either in cash or assets other than cash. In case of contribution in kind art.
5.7 shall be valid and binding. The Board of Directors, acting on behalf of the Company, has also a full discretion to organize
the procedures relating to closings, draw downs and payments upon drawdown. The period of this authority may be
extended by resolution of the Shareholders' General Meeting from time to time, in the manner required for amendment
of these Articles.

5.7. The Company may agree to issue shares as consideration for a contribution in kind of securities or other assets,

in compliance with the conditions set forth by Luxembourg law and regulations provided that such securities or other
assets comply with the investment objectives and strategy of the Company. In such case, the assets contributed must be
valued in a report issued by the Company's auditor (réviseur d'entreprises), as required by Luxembourg law and shall be
subject to approval by the general meeting of Shareholders. Any cost incurrent in connection with any and all contribution
in cash and/or in kind of securities or any other eligible assets shall be borne by the relevant subscribers.

5.8. As for the capital increase permitted within the limit of the Authorized Capital and under the terms and conditions

of this Articles, the Board of Directors is hereby authorized from time to time and in respect of each Accounting Period
as defined under article 20 of the Articles, to issue a number of B Shares to be subscribed by each of the A Shareholders
at a price equal to twenty-five euros (EUR 25.-) each, provided the Net Asset Value referable to and as for the B Shares
as of the relevant Accounting Date (the «Ending Accounting Date») has increased at least by seven percent (7%), on

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annual basis, from the previous Accounting Date (the «Beginning Accounting Date») taking also into consideration the
amounts of dividends (if any) paid throughout the relevant Accounting Period to the B Shares, the contributions paid by
the B Shareholders, and any other dilutive transaction, using the following formula:

NS = [(Y2-Y1) * 25%/VAL]/X
With: NS = B Shares issued in accordance to and compliance with article 5.8. of the Articles.
Yl = Net Asset Value at the beginning of the Accounting Period, considering that for the first Accounting Period as

defined under article 20.1 of the Articles the value in question is equal to the B Share Principal Amount

Y2 = Net Asset Value at the end of the Accounting Period (considering also the effect of the amounts of the contri-

butions paid by the Shareholders during the period)

Y3 = Y2-(Y2-YI)*25%
VAL - Y3/Number of B Shares at the Ending Accounting Date prior to the B Share issue as defined in the present

article 5.8.

X = (VAL-25€)/VAL
For the first Accounting Period the seven percent (7%) will be calculated on a pro-rata basis from the date of incor-

poration until the end of the first Accounting Period.

The B-Shares issued in accordance to and in compliance with this article 5.8. will be rounded up or down, as the case

may be, to the nearest whole number.

5.9 The B Shares issued in accordance to and compliance with article 5.8 of the Articles that can be subscribed by each

of the A Shareholders will be determined pro-rata to the relative number of A Shares owned by each A Shareholder.

5.10 No B Shares shall be issued in accordance to and compliance with article 5.8 of the Articles and for the benefit

of A Shareholders in respect of any Accounting Period during which the increase of the Net Asset Value has not reached
the amount of seven percent (7%). Above the seven percent (7%) threshold, the number of B Shares issued in accordance
to and compliance with article 5.8 of the Articles will be determined only to an extent, which results in a return equal to
the threshold being available to the B Shareholders.

5.11 No B Shares shall be issued in accordance to and compliance with article 5.8 of the Articles and in respect of any

Accounting Period during which the Net Asset Value has not recovered the greater of the amounts of the contributions
paid by the B Shareholders (including the Premiums paid by them) and the latest Net Asset Value on which the B Shares
issued in accordance to and compliance with article 5.8 of the Articles have been determined.

5.12 The B Shares issued in accordance to and compliance with article 5.8 of the Articles shall be subscribed by the

A Shareholder as soon as is reasonably practicable after the Shareholders' General Meeting of the Company approving
the Financial statements relating to the Accounting Period, in respect of which the right of the A Shareholder to subscribe
the B Shares in question has accrued, it being understood that the A Shareholders are not entitled in any way to transfer,
sell, assign or trade its subscription rights related to the B Shares issued in accordance to and compliance with article 8.
of the Articles.

5.13 The Board of Directors is furthermore authorised to waive the shareholders preferential subscription right.
5.14 The issue of the shares shall be suspended if the calculation of the Net Asset Value is suspended pursuant to

Article 11 hereof.

Art. 6. Shares.
6.1 A Shares and B Shares issued in compliance with and according to these Articles of incorporation shall be issued

in registered form. All issued shares shall be registered in the Company's share register (the «Register»), under the
responsibility of the Board of Directors, or an agent designated for such purpose, and the Register shall contain the name
of each Shareholder of the Company, its address including its country of residence or elected domicile, the number of
shares and the relevant class held by it, the amount paid, the date on which each Shareholder was entered into the Register
and the date at which any Shareholder ceased to be a shareholder. Certified copies of the deed of incorporation of the
Company together with any amendments thereto, shall be kept along with and in the same place of the Register.

6.2 The Board of Directors shall accept and cause an agent designated for such purpose to enter into the Register any

transfer effected in accordance with Luxembourg applicable laws and these Articles of Incorporation. Every transfer of
shares (including, but not limited to the safe, assignment, transfer, pledge, contribution, merger, spin-off, liquidation or
dissolution) shall be effected by written declaration of transfer to be inscribed in the Register, such declaration to be
dated and signed by the transferor and the transferee, or by persons holding suitable powers of attorney to act therefore.
The Company may accept, and inscribe into the Register any transfer resulting from correspondence or other documents
establishing the agreement of the transferor and the transferee.

6.3 Every Shareholder must provide the Company with an address to which all notices and announcements from the

Company, the Board of Directors or other Shareholders may be sent. Such address will also be entered in the Register.
Any Shareholder may, at any time, change its address as entered in the Register by means of a written notification to the
registered office of the Company. Shareholders who fail to provide an address shall be deemed to have their address at
the registered office of the Company or at such other address as the Company may determine, until they provide another
address to the Company.

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6.4 The Company recognizes only one single owner per share. Joint co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them towards the Company.

6.5  The  death,  suspension  of  civil  rights,  bankruptcy  or  insolvency  of  one  of  the  shareholders  will  not  cause  the

dissolution of the Company.

6.6 Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Company.
6.7 The Company, through its Board of Directors, may restrict or prevent the ownership of shares in the Company

in its discretion (including for the avoidance of doubt any person which does not qualify as Well-Informed Investor
(investisseur averti) as defined in the SICAR Law and any person which does not meet all the requirements provided by
the law dated November 12, 2004 regarding anti money laundering) (a «Restricted Person»), and for such purpose the
Company will:

1) decline to issue any shares and decline to register any transfer of a shares, where it appears to it that such registry

or transfer would or might result in beneficial ownership of such shares by a Restricted Person;

2) at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of shares

in the shareholder's register, to furnish it with any information, supported by affidavit, which it may consider necessary
for the purpose of determining whether or not beneficial ownership of such shareholder's shares rests or will rest in
Restricted Persons;

3) where it appears to the Company that any person precluded from holding shares in the Company, either alone or

in conjunction with any other person, is a beneficial owner of shares or one or more persons are owners of a proportion
of the shares in the Company which would make the Company subject to tax or other regulations of jurisdictions other
than Luxembourg the Company may compulsory purchase all or part of the shares held by any such person in the following
manner:

a) The Company shall serve a notice (hereinafter called the «Purchase Notice») upon the shareholder(s) appearing in

the shareholders' register as the owner of the shares to be purchased, specifying the shares to be purchased as aforesaid,
the price to be paid for such shares, and the place at which the purchase price in respect of such shares is payable. The
said shareholder shall upon reception of the notice be obliged to deliver to the Company any confirmation relating to
Shares specified in the Purchase Notice. Immediately after the close of business on the date specified in the Purchase
Notice, such shareholder shall cease to be the owner of the shares specified in such notice and his name shall be removed
from the registration of such shares in the shareholder's register.

b) The price at which the shares specified in any Purchase Notice shall be purchased (hereinafter «the Purchase Price»)

shall be an amount equal to the per share Net Asset Value as determined in accordance with the provisions of these
Articles of Incorporation hereof as at the Valuation Date specified in the Purchase Notice.

c) Payment of the Purchase Price will be made to the owner of such shares in kind, cash, or a combination of both to

be decided in the sole discretion of the Board of Directors and will be deposited by the Company with a bank in Lux-
embourg or elsewhere (as specified in the Purchase Notice) for payment to such owner, and

d) Decline to accept the vote of any Restricted Person at any meeting of shareholders of the Company.
6.8 The exercise by the Company of the powers conferred by this article shall not be questioned or invalidated in any

case on the grounds that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that true ownership of
any shares was otherwise than appeared to the Company at the date of any Purchase Notice, provided that in such case
the said powers were exercised by the Company in good faith.

Art. 7. Classes of Shares.
7.1 Unless otherwise provided for in any provision of the present in Articles of Incorporation, A Shares and B Shares

issued in compliance with and according to these Articles of incorporation shall have the same rights.

7.2 Each A Share and each B Share issued in compliance with and according to these Articles of Incorporation shall

cast one vote at every meeting of Shareholders and, if applicable or in any way convened, at separate class meetings of
holders of Shares of each Class of Shares issued.

7.3 Without prejudice of article 6 above, when A Shares and B Shares issued in compliance with and according to

these Articles of Incorporate are subscribed for, the relevant Premium (if any) shall be paid in full.

7.4 When Shares are subscribed for and without prejudice to article 6, at least their par value shall be paid up in full.
7.5 Classes of Shares will be issued in accordance with the law of August 10, 1915 on commercial companies.

Art. 8. Transfer of Shares.
8.1 The Company's Shares are freely transferable among Shareholders. Inter vivos, they may only be transferred to

new shareholders subject to the approval of such transfer, in the Board of Directors, by the majority of two-thirds (2/3)
of the directors.

8.2 Notwithstanding the above, transfers of Shares shall also be permitted by the Board of Directors in order to ensure

that these requests comply with the requirement of the provisions regarding anti money laundering of the law dated 12
November 2004, and the provision regarding Well-Informed Investors under the SICAR Law.

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8.3 Subject to the provisions above, any shareholder who wants to transfer all or part of his shares must inform the

Board of Directors by way of a share transfer request and shall indicate the number of shares for which transfer is
requested as well as the names and address of the proposed transferee(s).

It is however always understood that in accordance with Article 2 of the SICAR Law, the new shareholder shall be a

well-informed investor who

(i) confirmed in writing his adherence to the status of Well-Informed Investor, and
(ii) has committed to invest a minimum of EUR 125,000.- in the Company or
(iii) has obtained a certification by a credit institution, another professional of the financial sector subject to rules of

conduct within the meaning of Article 11 of Directive 93/22/EEC, or by a management company within the meaning of
Directive 2001/107/EC assessing the investor's skills, his experience and his knowledge in adequately appraising an in-
vestment in private equity and venture capital.

Upon receipt of the share transfer request, the Board of Directors shall, at its own discretion, but subject always to

the proposed transferee being a Well-Informed Investor, resolve to approve the proposed share transfers.

In the event of death, the shares of the deceased shareholder may only be transferred to new shareholders subject to

the approval by the Board of Directors.

8.4 Notwithstanding the above, the Board of Directors shall ensure that transfers of shares shall at all times comply

with the requirements laid down by the provisions of the law dated November 12, 2004 on anti money laundering and
the provisions regarding Well-Informed Investors under the meaning of the SICAR Law.

Art. 9. Redemption of Shares.
9.1 The authorization to buy back B Shares and/or to redeem them may be exercised wholly or partially one or more

times in accordance with the provisions of Luxembourg Law. The authorizations to buy back B Shares may be carried
out, in the General Meeting, whenever the latter will consider redemption to be in the best interests of the Company.
The Board of Director shall be also entitled to cancel the redeemed B Shares without having to request a prior approval
of the shareholders meeting and will take all the necessary an incidental action to affect the same.

9.2 The class A Shares are not be redeemable.
9.3 For the B Shares, the redemption price shall be the Net Asset Value determined in accordance with the provisions

of Article 10 as at the Valuation Day specified by the Board of Directors. B Shares may be redeemed on a pro-rata basis
between existing B Shareholders. If the redemption price is in excess of the nominal value of the B Shares to be redeemed
the redemption may only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the excess
purchase price.

9.4 In addition thereto, the Shares will be redeemed compulsorily if a Shareholder ceases to be or is found not to be

a Well-informed Investor within the meaning of article 2 of the SICAR Law.

Art. 10. Determination of the Net Asset Value.
10.1 The Net Asset Value of B Shares in the Company shall, be calculated (the «Net Asset Value») from time to time

by the Board of Directors (or any agent appointed by the Board of Directors) under the responsibility of the Board,
provided the calculation to be reported to the first subsequent Shareholders' General Meeting is made at least twice a
year (at the end of the financial year of the Company and at the end of the first six months period of each Accounting
Period as defined under article 20 of the Articles) as well as on each day by reference to which the Board of Directors
approves the pricing of an issue or redemption of Shares in accordance with these Articles, provided that this is in
compliance with applicable laws and regulations, such date or time of calculation being referred to herein as the «Valuation
Date».

10.2 The Net Asset Value shall be determined by establishing the value of assets less the liabilities of the Company

(including any adjustments as considered by the Company to be necessary or prudent), net of a value corresponding to
the A Shares Subscribed Amount. The Net Asset Value attributable or referable to each B Share shall be equal to the
VAL as defined under article 5.8 of these Articles on a Valuation date.

10.3 Upon request of Shareholders, the Board of Directors will take all the measures necessaries to inform the Well-

informed Investors about the value of the net assets of the Company pursuant to the provision of article 30 of the Law
of 15 June 2004.

10.4 The value of the Company shall be determined as follows:
(1) investments in private equity funds shall be valued on the basis of the last determined and available net asset value

of the underlying funds as determined by the relevant underlying funds according to the generally accepted accounting
principles and revised by the underlying fund's independent accountants, unless the Board of Manager considers that such
price is not representative then the relevant assets of the Company shall be determined by the Board of Manager on the
basis of their reasonably foreseeable sales prices estimated prudently and in good faith;

(2) The value of any cash on hand or on short-term deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid

expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received is deemed to be the full
amount thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof is
arrived at after making such discount as may be considered appropriate in such case to reflect the true value thereof;

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(3) any transferable security and any money market instrument negotiated or listed on a stock exchange or any other

organized market shall be valued on the basis of the last known price, unless this price is not representative, in which
case the value of such asset shall be determined on the basis of its foreseeable realization value estimated by the Board
of Manager with good faith;

(4) the value of any other assets representing risk capital of the Company shall be determined on the basis of the

acquisition price thereof including all costs, fees and expenses connected with such acquisition or, if such acquisition price
is not representative, on the reasonably foreseeable sales price thereof determined prudently and in good faith.

10.5 The Net Asset Value will be made available to Shareholders at the registered office of the Company within sixty

(60) business days following the relevant Valuation Date disclosed in the sales documents of the Company.

Art. 11. Temporary Suspension of the Calculation of the Net Asset Value.
11.1 The Board of Directors may suspend - for a period not longer than 18 (eighteen) months since the last deter-

mination, which can be extended from time to time and each time by the Board of Directors for an equal period of time
- the determination of the Net Asset Value during:

(i) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposals or accurate

valuation of a substantial portion of the assets owned by the Company would be impracticable;

(ii) any breakdown occurs in the means of information or calculation normally employed in determining the price or

value of any of the investments or current stock exchange or market price; or

(iii) when the determination of the net asset value of the underlying funds assets is suspended.

Title III.- Board of directors

Art. 12. Board of Directors.
12.1 The Company shall be managed by a board of directors (the «Board of Directors») composed of-at least three

(3) directors, either Shareholders or not, appointed by the Shareholders' General Meeting.

12.2  The  directors  shall  be  appointed  for  a  period  not  exceeding  three  (3)  years  and  shall  hold  office  until  their

successors are elected.

12.3 A director may be removed with or without cause and replaced at any time by a resolution adopted by the

Shareholders' General Meeting.

12.4. In the event of one or more vacancies on the Board of Directors because of death, retirement or otherwise, the

remaining directors must appoint within thirty business days one or more successors to fill such vacancies until the next
meeting of Shareholders.

12.5. Within ninety (90) days of the end of every six (6) months of each accounting period, the Board of Directors

shall prepare, or procure to be prepared, and send, or procure that there is sent, to each Shareholder a report comprising
a statement of the investments and other property and assets of the Company forming part of the Company assets as at
the end of such period and details of the investments purchased and of the investments sold and otherwise disposed of
during the relevant period. The report relating to the end of each accounting period shall be audited by the auditors.

12.6 The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in article 4 hereof. The Board of Directors shall devote as much of its
time and attention thereto as shall reasonably be required for the management of the business and affairs of the Company
and shall carry on and manage the same with the assistance from time to time of such agents, assistants or other employees
of the Company as it shall deem necessary.

All powers not expressly reserved by the Law or by the present Articles of Incorporation to the Shareholders' General

Meeting, shall fall within the competence of the Board of Directors. The Board of Directors may delegate, under its
responsibility with prior consent of the Shareholders' General Meeting, powers to conduct the daily management and
affairs of the Company and the representation of the Company for such management and affairs, to one of the members
of the Board of Directors who shall be called the managing director.

12.7. The Shareholders shall take no part in the management control of the business and affairs of the Company and

shall have no right or authority to act for the Company or to take a part in, or in any way to interfere in, the conduct of
management of the Company other than exercising the respective voting rights as Shareholders.

Art. 13. Meetings of the Board of Directors.
13.1 The Board of Directors may elect from among its members chairman.
13.2 If the chairman is unable to be present, he will be replaced by director elected for this purpose from among the

direct present at the meeting.

13.3 A meeting of the Board of Directors shall be convened at any time upon call by the chairman or by any director.
13.4 The Board of Directors can only validly meet and take decision; if a majority of members is present or represented

by proxies. Any director may act at any meeting of the Board of Director's by appointing in writing-another director as
his proxy.

13.5 All decisions by the Board of Directors require a simple majority of votes cast. In case of ballot, the chairman has

a casting vote.

145017

13.6 Any director may participate in any meeting of the Board of Directors by conference call or by other similar

means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate
with one another. To participate in a meeting by this means is equivalent to participate in person at such meeting, unless
a director objects thereto.

13.7 In case of urgency, circular resolutions of the Board of Directors can be validly taken if approved in writing and

signed by all of them in person. Such approval may be in a single or in several separate documents sent by fax or e-mail.
These resolutions shall have the same effect as resolutions voted at the Board of Directors' meetings, duly convened.

13.8 Votes may also be cast by fax or by telephone provided in such latter event such vote is confirmed in writing.

Art. 14. Indemnification.
14.1. The Company indemnifies the directors and any officer, agent or employee of the Board of Directors and its

successors or assigns, or any other person, firm or corporation that has been entrusted by the Board of Directors with
duties in relation to the activities of the Company, against expenses reasonably incurred by it in connection with any
action, suit or proceeding to which it may be made a party by reason of its being or having been a director, officer, agent
or employee of the Board of Directors or, at the Board of Directors' request, of any other corporation of which the
Company is a shareholder or creditor and from which it is not entitled to be indemnified, except in relation to matters
as  to  which  it  shall  be  finally  adjudged  in  such  action,  suit  or  proceeding  to  be  liable  for  gross  negligence  or  willful
misconduct.

Art. 15. Representation of the Company.
15.1. In all circumstances, the Company shall be bound towards third parties by the joint signature of any two members

of the Board of Directors or by the single signature of any person to whom the daily management of the Company has
been delegated by the Board and under its responsibility, within such daily management or by the joint signatures or single
signature of any person to whom special signatory power has been delegated by the Board of Directors, pursuant to
article 13 of the present Articles of Incorporation, within the limits of such special power.

Art. 16. Reservation.
Subject to the provisions of Article 13, the Board of Directors shall have the power to take any action necessary or

useful to realize the corporate object of the Company, with the exception of the powers reserved by law or by these
Articles of Incorporation to the Shareholders' General Meeting.

Art. 17. Litigation.
Any litigation involving the Company either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the Company

by the Board of Directors, represented by a qualified professional in respect of the applicable law and jurisdiction duly
appointed and delegated for this purpose by the Board of Directors.

Title IV.- Supervision and custodian

Art. 18. Supervision and Custodian.
18.1. The operations of the Company and its financial situation including particularly its books shall be supervised by

an auditor («réviseur d'entreprises agréé») authorised by the supervising authority, and shall satisfy the requirements of
Luxembourg law as to honorableness and professional experience and who shall carry out the duties prescribed by the
SICAR Law. The auditor shall be appointed by the shareholders at the general meeting of shareholders for the period of
one year and shall determine their number and remuneration. The term of office of the auditor shall end at the end of
each annual general meeting of shareholders; they may be re-elected. The auditor may be removed at any time by the
shareholders without any specific reason.

18.2. The Company must maintain the custody of its assets in Luxembourg, which shall satisfy the requirements to the

SICAR Law (the «Custodian»). All securities and cash of the Company are to be held by or to the order to the Custodian
who shall assume towards the Company and its shareholders the responsibilities provided by law.

The Custodian will be responsible for the safekeeping of all cash, deposits, transferable securities and other assets of

the Company and will have the duties and responsibilities provided for in the SICAR Law. Subject to the approval by the
Board of Directors, the Custodian may, at its own risk, entrust the safekeeping of certain of the assets and transferable
securities to recognized securities clearing houses or other financial institutions.

In particular, the Custodian shall be responsible for:
- ensuring that the subscription price for the Shares of the Company has been received by it within the time limits set

forth in the Articles of Incorporation;

- ensuring that in transactions involving the assets of the Company, the consideration is remitted to it within the usual

time limits; and

- ensuring that the income of the Company is applied in accordance with its Articles of Incorporation.
In the case of voluntary withdrawal of the Custodian or of its removal by the Company, until its replacement, which

must take place within two months, the Custodian shall take all necessary action for the safekeeping of the interests of
the investors.

145018

In the case of voluntary withdrawal of the Custodian or of its removal by the Company; it must be replaced within

two months.

Title V.- Shareholders' general meeting

Art. 19. Shareholders General Meeting.
19.1. The annual Shareholders' General Meeting shall be held in the municipality of the registered office of the Company

or at any other place specified in the convening notices, on the third Thursday of the month of May at 10 a.m. and for
the first time in May 2008. If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business
day

19.2. Special Shareholders' Meetings may be called at any time by the Board of Directors, the auditor or upon the

request of Shareholders representing one-tenth of the Issued and Subscribed Share Capital.

19.3. Written notice of the place, date and time of every Shareholders' Meeting shall be given in the convening notice

to be delivered by registered mail and/or fax to each Shareholder not less than eight (8) days nor more than sixty (60)
days prior to the date of such meeting unless

(i) such notice is waived in writing by all the Shareholders and
(ii) all Shareholders are present or represented at such meeting. At any meeting so called, the Shareholders shall

transact only; such business as was specified in the notice for such meeting and any other business which all Shareholders
determine is prudent. The convening notice shall specify the purpose or purposes of the meeting and the matters to be
considered at such meeting, and all other such information as may be required by the Law.

19.4 Subject to the mandatory rules laid out in the Law and to the provisions set forth in these Articles of Incorporation;

decisions of the Shareholders' Meetings will be validly adopted if approved by simple majority of the Issued and Subscribed
Share Capital (present or duly represented) of the Company.

19.5 The following decisions of the Shareholders' General Meeting require to be taken with majority approval of at

least two third of the holders of A Shares and B Shares (the «Special Majority»), in addition to any additional mandatory
majority requirements provided for by the Law:

a) amendment of Company's Articles of Incorporation;
b) appointment of the auditors;
c) removal of any member of the Board of Directors.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 20. Accounting Period.
20.1 The accounting period (the «Accounting Period») of the Company shall begin on the first of January and shall

terminate on the 31st of December of each year with the exception of the first Accounting Period, which shall begin on
the date of incorporation of the Company and shall terminate on the thirty first of December 2007.

20.2 The term Accounting Period used herein and elsewhere in these Articles of Incorporation shall mean a period

ending on (and including) the accounting date (the «Accounting Date») and beginning on the day of incorporation or the
day following the preceding Accounting Date. The term Accounting Date used herein and elsewhere in these Articles of
Incorporation shall mean December 31st, 2007 and December 31st of each year thereafter or (in case of the last Ac-
counting Period) the date of liquidation of the Company.

Art. 21. Annual Report.
21.1. The Company shall publish one annual report within a period of six (6) months as of the end of the fiscal year

concerned.

Art. 22. Allocation of Profits and Distribution.
22.1 Upon proposal of the Board of Directors, the Shareholders' General Meeting - within the limits provided by the

law and in respect of each class of Shares - shall determine the allocation of distributable profits or reserves and the
timing and amount of distributions of distributable profits or reserves, subject to the applicable provisions of the Lux-
embourg law and these Articles of Incorporation and provided in any case that any dividend will be distributed as follows
and according to the criteria hereinafter:

(a) First, in determining and appropriating the distributable profits and reserves between A Shares and B Shares pro

rata per A Shares Subscribed Amount in respect of the Class A Shares and the B Shares Principal Amount in respect of
the Class B Shares;

(b) Second, in paying respectively any distributable profits and reserves available for the distribution, pro rata to the

numbers of A Shares and/or B Shares held by each Shareholder.

22.2. It is provided that any and all liquidation proceeds, including but not limited to the A Shares Subscribed Amount

and the B Shares Principal Amount/will be distributed according to and in compliance with the provision of this article
only

(i) after any and all Outstanding Debt as defined here below of the Company as defined hereunder and any interest

or other amounts accrued thereon are fully repaid, and

145019

(ii) if substantially all of the assets of the Company consist of cash or cash equivalents or publicly traded securities not

subject to transfer restrictions, in the same order of priority as set forth under paragraph 22.1 above. For the purposes
of the distribution criteria applicable to any and all liquidation proceeds, the Distribution, shall take place in paying the
liquidation proceeds pro rata to the numbers of A Shares and/or B Shares held by each Shareholder.

22.3 Outstanding debt («Outstanding Debt») means debt financing, if any, granted to the Company (and including but

not limited to any debt financing granted by way of a facility agreement or a bond issue), or any refinancing of such debt
financing, in order to allow the Company to fulfil its payment obligations related to investments including purchase of
interests in other companies, plus Shareholders' loans (if any) as well as or outstanding payment (if any) to be made to
the A and/or B Shareholders in priority to any Distribution provided that such payments shall be in accordance with
specific resolutions taken by the Shareholders General Meeting.

22.4 Distribution («Distribution») means every distribution made by the Company either out of distributable earnings,

or made-by repayment/compensation or reduction of capital and/or Premium, or by way of redemption of issued shares.

Art. 23. Advance Payments or Dividends.
23.1. The Board of Directors may pay out at any time interim dividends, subject to the provisions of article 22 with

respect to the Distribution's priority order.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation.
24.1 The Company may be dissolved by a resolution of the Shareholders' General Meeting, taken in accordance with

the special majority provided for in Article 19.5 if and once the following has occurred:

(i) all of the assets of the Company have been sold,
(ii) substantially all of the assets of the Company consist of cash or cash equivalents or marketable securities not subject

to transfer restrictions, and

(ii) all the reserves of the Company have been previously distributed to the Shareholders in accordance with and to

the extent permitted under these Articles of Incorporation and the Law.

24.2 The liquidation will be carried out in accordance with the Law of 15 June 2004 and the Articles by one or more

liquidators (who may be physical persons or legal entities), appointed by the Shareholders' General Meeting, which will
specify their powers and fix their compensation.

24.3 The liquidators will provide to distribute the proceeds of liquidation according to applicable law and subject to

the provisions set forth in the present Articles of Incorporation (including but not limited to article 22 above). Amounts
which have not been claimed by Shareholders at the close of the liquidation will be deposited in escrow with the Caisse
des Consignations in Luxembourg. Should such amounts not be claimed within the prescription period, then they may
be forfeited.

Title VIII.- General provisions

Art. 25. Amendments.
These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a decision of the Shareholders, subject to the

quorum and voting requirements provided by the Law and these Articles of Incorporation.«

<i>Declaration

The instrumental notary states, in accordance with article 32-1 of the law of 10 August 1915 on commercial companies,

that the requisites stipulated in article 26 of the law have been satisfied.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company are

estimated at approximately ten thousand euro (EUR 10,000.-).

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

With no other outstanding points on the agenda, and further requests for discussion not forthcoming, the chairman

brought the meeting to a close.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their surnames, names, civil status

and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française de ce qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-neuf novembre,
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

145020

Les actionnaires de la société RP3 PROSPERITY S.A., avec siège social à L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du

Prince Henri, dénommée ci-après la «Société», constituée le 2 février 2007 suivant acte de Maître Jacques Delvaux, notaire
de résidence à Luxembourg, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 880 du 15 mai 2007, se
sont réunis en assemblée générale extraordinaire.

L'assemblée est ouverte à onze heures trente et est présidée par Mr Elisio Graziani désignant Mme Katia Pianini comme

secrétaire.

L'assemblée désigne Mr Virgilio Ranalli comme scrutateur.
Etant ainsi formé, le bureau dressa la liste de présence, qui, après avoir été signée ne varietur par les actionnaires, par

les mandataires représentant les actionnaires présents, par les membres du bureau et le notaire, restera annexée au
présent procès-verbal, ensemble avec les procurations, pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Le président a ensuite déclaré et demandé au notaire d'acter ce qui suit:
I. Conformément à la liste de présence, tous les actionnaires, représentant l'intégralité du capital social de cent mille

euros (EUR 100.000,-) sont présents ou dûment représentés à la présente assemblée, qui peut en conséquence délibérer
et décider valablement sur tous les points à l'ordre du jour sans qu'il y ait eu des convocations préalables.

II. L'ordre du jour est conçu comme suit:
1. Transformation de la Société en société d'investissement en capital à risque («SICAR») soumise à la loi du 15 juin

2004 relative à la Société d'investissement en capital à risque;

2. Augmentation du capital social de la Société pour le porter de son montant actuel de EUR 100.000,- (cent mille

euros), représenté par 2.000 (deux mille) actions de catégorie A et par 2.000 (deux mille) actions de catégorie B d'une
valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, à un montant de EUR 104.425,- (cent quatre mille quatre cent
vingt-cinq euros) par l'émission de 177 (cent soixante-dix-sept) nouvelles actions de catégorie B nouvelles d'une valeur
nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, donnant les mêmes droits que les actions anciennes, avec une prime
d'émission de EUR 1.325,- (mille trois cent vingt-cinq euros) par action;

3. Renonciation par les présents actionnaires de catégorie B à leur droit de préemption;
4. Souscription et paiement des nouvelles actions de catégorie B à émettre;
5. Conversion de créances certaines, liquides et exigibles existant à la charge de la Société et au profit des actionnaires

de catégorie B en réserve de prime d'émission;

6. Modification et révision complète des statuts de la Société afin de refléter l'augmentation de capital social ainsi que

la transformation de la Société en société d'investissement en capital à risque («SICAR»);

7. Divers.
L'assemblée des actionnaires ayant approuvé les déclarations du président, et se considérant comme dûment constituée

et convoquée, a délibéré et pris par vote séparé et unanime les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L'Assemblée des actionnaires decide de transformer la Société en société d'investissement en capital à risque («SI-

CAR») soumise à la loi du 15 juin 2004 relative à la Société d'investissement en capital à risque

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide d'augmenter le capital social de la Société pour le porter de son montant actuel de EUR 100.000,-

(cent mille euros), représenté par 2.000 (deux mille) actions de catégorie A et par 2.000 (deux mille) actions de catégorie
B d'une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, à un montant de EUR 104.425,- (cent quatre mille quatre
cent vingt-cinq euros) par l'émission de 177 (cent soixante-dix-sept) actions de catégorie B nouvelles d'une valeur no-
minale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, donnant les mêmes droits que les actions anciennes, avec une prime
d'émission de EUR 1.325,- (mille trois cent vingt-cinq euros) par action.

Renonciation par les présents actionnaires de catégorie B a leur droit de preemption
Et à l'instant est intervenu M. Virgilio Ranalli, agissant pour:
- IFID S.r.l. ISTITUTO FIDUCIARIO ITALIANO, avec siège social à I-20121 Milan, Via Santa Radegonda, Italie, et
- SCARONI (BVI) LIMITED, avec siège social à Omar Hodge Building, 2nd Floor, Wickam's Cay I, Road Town, Tortola,

British Virgin Islands, et

- G.G. S.A.S., avec siège social à Casalecchio di reno, Via Calzavecchio 23, I-40033, Italie, et
- RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A., avec siège social à Genova, Via Ponte Reale 2, I-16124, Italie, et
- ANGELICA S.r.l., avec siège social à Milan, Galleria sala dei Longobardi 2, I-20121, Italie, et
- SINTESI G.A.M. S.p.A., avec siege social à Milano, Viale Campania 33, I-20121, Italie, et
- Mme Angelica Frescobaldi, habitant à London, 29 Kensington Gate, W8 5NA, Royaume-Uni.
En vertu de procurations sous seing privé, données le 23, 26, 27, 28 novembre 2007. Les procurations, après avoir

été signées ne varietur par le mandataire, les actionnaires présents, par les mandataires représentants les actionnaires
représentés,  par  les  membres de  l'assemblée et  le  notaire  soussigné, resteront  annexées au présent  acte  pour  être
soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

145021

La personne intervenue déclare dans le nom et pour le compte des actionnaires précités la renonciation de leur droits

de préemption concernant les nouvelles actions de catégorie B émises.

<i>Souscription et paiement

La personne intervenu agissant en qualité de représentant de:
- FINEMME SpA, avec siège social à I-16100 Gênes, Via G. d'Annunzio 91, Italie, et
- Diego Visconti, demeurant à Milan, Via G. Sacchi 3, Italie, et
- RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A., avec siège social à Gênes, Via Ponte Reale 2, I-16124, Italie.
En vertu de procurations sous seing privé, données le 26 et 27 novembre 2007. Les procurations, après avoir été

signées ne varietur par le mandataire, les actionnaires presents, par les mandataires représentants les actionnaires re-
présentés, par les membres de l'assemblée et le notaire soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumises
avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La personne intervenue déclare souscrire et libérer entièrement au nom et pour le compte de:
- RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A 56 (cinquante-six) nouvelles actions de catégorie B de la Société avec une prime

d'émission de EUR 74,200.- (soixante-quatorze mille deux cents euros) par un apport en numéraire de EUR 75,600.-
(soixante-quinze mille six cents euros);

- FINEMME SpA 60 (soixante) nouvelles actions de catégorie B de la Société avec une prime d'émission de EUR 79,500.-

(soixante-dix-neuf mille cinq cents euros) par un apport en numéraire de EUR 81,000.- (quatre-vingt-un mille euros);

- Diego Visconti 61 (soixante et une) nouvelles actions de catégorie B de la Société avec une prime d'émission de EUR

80,825.- (quatre-vingt mille huit cent vingt-cinq euros) par un apport en numéraire de EUR 82,350.- (quatre-vingt-deux
mille trois cent cinquante euros).

La preuve dedits paiements a été fourni au notaire soussigné par un certificat qui formellement reconnaît la disponibilité

d'un montant intégral de EUR 238,950.- (deux cent trente-huit mille neuf cent cinquante euros).

<i>Troisième résolution

Mr. Virgilio Ranalli déclare dans le nom et pour le compte de:
- IFID S.r.l. ISTITUTO FIDUCIARIO ITALIANO RIMORCHIATORI RIUNITI de convertir une créance certaine, liquide

et exigible d'un montant de EUR 809,575.- (huit cent neuf mille cinq cent soixante-quinze euros) en prime d'émission
d'un montant de EUR 809,575.- (huit cent neuf mille cinq cent soixante-quinze euros);

- SCARONI (BVI) LIMITED de convertir une créance certaine, liquide et exigible d'un montant de EUR 266,325.- (deux

cent  soixante-six  mille  trois  cent  vingt-cinq  euros)  en  prime  d'émission  d'un  montant  de  EUR  266,325.-  (deux  cent
soixante-six mille trois cent vingt-cinq euros);

- G.G. S.A.S. de convertir une créance certaine, liquide et exigible d'un montant de EUR 27,825.- (vingt-sept mille huit

cent vingt-cinq euros) en prime d'émission d'un montant de EUR 27,825.- (vingt-sept mille huit cent vingt-cinq euros);

- RIMORCHIATORI RIUNITI S.p.A. de convertir une créance certaine, liquide et exigible d'un montant de EUR 72,875.-

(soixante-douze mille huit cent soixante-quinze euros) en prime d'émission d'un montant de EUR 72,875.- (soixante-
douze mille huit cent soixante-quinze euros);

- ANGELICA S.r.l. de convertir une créance certaine, liquide et exigible d'un montant de EUR 294,150.- (deux cent

quatre-vingt-quatorze mille cent cinquante euros) en prime d'émission d'un montant de EUR 294,150.- (deux cent quatre-
vingt-quatorze mille cent cinquante euros);

- SINTESI G.A.M. S.p.A. de convertir une créance certaine, liquide et exigible d'un montant de EUR 294,150.- (deux

cent quatre-vingt-quatorze mille cent cinquante euros) en prime d'émission d'un montant de EUR 294,150.- (deux cent
quatre-vingt-quatorze mille cent cinquante euros);

- Mme Angelica Frescobaldi de convertir une créance certaine, liquide et exigible d'un montant de EUR 885,100.- (huit

cent quatre-vingt-cinq mille cent euros) en prime d'émission d'un montant de EUR 885,100.- (huit cent quatre-vingt-cinq
mille cent euros).

L'Assemblée des actionnaires décide de reconnaître que les prédites créances sont dues par la Société aux actionnaires

respectifs et décide d'accepter leur conversion en réserve de prime d'émission à un montant total de EUR 2,650,000
(deux millions six cent cinquante mille euros) et que par conséquent ces créances sont compensées à hauteur du montant
de leur contribution.

La transformation en capital de créances de l'actionnaire fait l'objet d'un rapport en date du 27 novembre 2007 par

H.R.T. RÉVISION S.A., réviseur d'entreprises, avec siège social à L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri, dont la conclusion
est libellée comme suit:

«CONCLUSION
Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la

valeur de l'apport qui correspond au moins au nombre et au pair comptable des actions à émettre en contrepartie.»

Ce rapport, après avoir été signé ne varietur par les membres du bureau et par le notaire restera annexé au présent

acte et sera soumis avec lui aux formalités d'enregistrement.

145022

<i>Quatrième résolution

L'Assemblée des actionnaires décide de modifier et réviser complètement les statuts de la Société afin de refléter

l'augmentation de capital social ainsi que la transformation de la Société en SICAR avec l'énoncé suivant:

«Titre 1 

er

 .- Dénomination, Siège social, Durée, Objet

Art. 1 

er

 . Dénomination.

1.1. Par la présente, il est établi entre les comparants, et tous ceux qui pourraient devenir actionnaires par la suite,

une société luxemburgeoise sous la forme d'une société anonyme, nommée Prosperity S.A. SICAR (ci-après dénommée
«la Société»), qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et en particulier par la loi du 15 août 1915
concernant les sociétés commerciales telle que modifiée, la loi du 15 juin 2004 relative à la Société d'investissement en
capital à risque («Loi SICAR») ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg.
2.2. Il peut être transféré à l'intérieur de la commune de Luxembourg-Ville par décision de l'associé commandité de

la Société.

2.3. La société peut créer des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.
2.4. Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre

l'activité normale de la Société à son siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l'étranger
se produiront ou seront imminents, comme déterminé par l'organe exécutif social, le siège social pourra être provisoi-
rement transféré à l'étranger jusqu'à la cessation définitive de ces circonstances extraordinaires. Toutefois, cette décision
ne pourra pas avoir d'effet sur la nationalité de la Société qui, en dépit du transfert provisoire de son siège social, restera
une société luxembourgeoise. Pareilles mesures temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par
l'organe exécutif social.

Art. 3. Durée.
3.1. La Société est constituée pour une durée limitée. Elle terminera au bout de sept ans s'achevant au 31 décembre

2014 (la «Période d'Investissement») à moins qu'elle ne soit prolongée d'une période qui peut atteindre jusqu'à trois ans
(la «Période de préliquidation») à la suite d'une résolution de l'Assemblée Générale des actionnaires, adoptée selon les
modalités requises pour la modification des présents statuts.

3.2. La vie de la Société peut être prolongée ou réduite par une décision de l'Assemblée Générale des Actionnaires

statuant adoptée selon les modalités requises pour la modification des présents statuts.

Art. 4. Objet.
4.1. La Société a pour objet le placement de ses bien en valeurs représentatives de capital à risque pour faire bénéficier

ses investisseurs des avantages du résultat de la gestion de ses biens en considération du risque encouru. Plus particu-
lièrement, l'objet de la Société est le placement des fonds développés en capital à risque au sens le plus largement permis
sous la Loi SICAR du 15 juin 2004.

4.2. La Société pourra prendre toutes les mesures et exécuter toutes opérations qu'elle jugera utiles pour le déve-

loppement et l'accomplissement de son objet social au tant que possible dans les limites de la loi du 15 juin 2004 concernant
les sociétés d'investissement en capital risque («SICAR») (ci après la «Loi sur les SICAR»)

4.3 Dans le cadre de la Loi sur les SICAR, l'objet de la Société comprendra l'acquisition, la gestion, le développement

et la vente des participations sous toutes formes dans les Sociétés nationales et étrangères.

4.4. Dans le cadre de la Loi sur les SICAR, la Société pourra emprunter dans toutes les formes et émettre des obli-

gations, promesse de paiement, participations, titres et certificats d'Investisseur Averti, dans les limites de sa politique
d'investissement et de la loi.

4.5. Le Conseil d'administration détermine les objectifs et les stratégies de la Société ainsi que la direction de la gestion

et des affaires de la Société s' référant comme il a été détaillé dans le mémorandum de placement émis de temps en temps
par le Conseil d'administration en conformité avec les lois et réglementations applicables.

Titre II.- Capital social et actions

Art. 5. Capital social.
5.1. Le capital social de la Société sera représenté par des actions (les «Actions») soumises et conformes aux règles

fixées par la loi et les dispositions établies dans les présents statuts. Le capital de la Société est représenté par les deux
classes suivantes d'actions (les «Classes»):

(i) classe A d'actions ordinaires (les «Actions A»), d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune;
(ii) Classe B d'actions ordinaires (les «Actions B»), d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune;
ensemble, les Actions A et les Actions B seront ci-après définies collectivement comme «les Actions» et individuelle-

ment comme «l'Action».

5.2. La Société dispose d'un capital social émis et souscrit (ci-après le «Capital Emis et Souscrit») de EUR 104.425,-,

représenté par:

145023

(i)  2.000  Actions  A,  d'une valeur  nominale  de  EUR  25,-  chacune (ci-après le  «Montant Souscrit des Actions A»),

détenues par les propriétaires d'Actions A (ci-après les «Actionnaires A»); et

(ii) 2.177 Actions B, d'une valeur nominale de EUR 25,- chacune(ci-après le «Montant Souscrit des Actions B»), déte-

nues par les propriétaires d'Actions B (ci-après les «Actionnaires B»). Ensemble, les Actionnaires A ou/et les Actionnaires
B seront ci-après définis collectivement comme «les Actionnaires» et individuellement comme «l'Actionnaire».

5.3. Sans préjudice des dispositions des articles 5.1. et 5.2. des statuts, et en complément du Montant Souscrit des

Actions B (le cas échéant) tel que défini ci-avant, il peut y avoir la création d'un compte séparé de «prime d'émission»
pour les Actions B, dans lequel a lieu le transfert de toute prime payée sur chaque action en plus de la valeur nominale
(ci-après la «Prime»). Le montant dudit compte prime d'émission peut être utilisé afin de prévoir le paiement de toute
action que la Société pourrait racheter à ses Actionnaire, afin de compenser toute perte nette réalisée ou dépréciation
nette non réalisée sur les investissements de la Société et/ou afin de réaliser des distributions en faveur des Actionnaires.
Le Montant Souscrit des Actions B qui doit être établi dans les limites du Capital Social Autorisé, ainsi que la prime
correspondante, sera dénommé ci-après en tant que «Capital Nominal des Actions B».

5.4. La Société disposera d'un capital autorisé (ci-après le «Capital autorisé») d'un montant EUR 5.000.000,- (cinq

millions euros), représenté par

(i) 100.000 (cent mille) actions A d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune;
(ii) 100.000 (cent mille) actions B, d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.
5.5. Dans tous les cas, le capital minimum émis et souscrit de la Société, qui doit être réalisé dans les 12 (douze) mois

qui l'approbation de la Société comme SICAR, est équivalent à un million d'euros (EUR 1.000.000,-).

5.6 Le conseil d'administration est, pendant une période de 5 ans prenant fin le 2 février 2012, autorisé à augmenter

en une seule ou plusieurs fois le capital émis et souscrit à l'intérieur des limites du capital autorisé. De telles augmentations
de capital seront effectuées et souscrites selon les termes et conditions déterminés par le conseil d'administration et plus
spécialement dans le respect de la souscription et du paiement reçus pour les actions du capital autorisé à souscrire et
émettre de manière à déterminer le moment et le montant des actions autorisées à souscrire et émettre, déterminer si
les actions autorisées doivent être souscrites avec ou sans prime et déterminer dans quelle mesure le paiement des
actions nouvellement souscrites peut être accepté par versement en cash ou par le biais d'un apport autre qu'en numé-
raire. En cas de distribution en nature, article 5.7 s'applique. Le Conseil d'administration, agissant pour le compte de la
Société, dispose du plein pouvoir discrétionnaire pour organiser les procédures relatives aux clôtures, drawdowns et
paiements  sur  drawdown.  La période  de ce  pouvoir  peut  être  prolongé  par décision  de l'Assembléee Générale  des
actionnaires de temps en temps, selon les modalités requises pour la modification des présents statuts.

5.7. La Société peut accepter d'émettre des actions en vue d'une contribution en nature des valeurs mobilières ou

d'autres avoirs, conformément aux conditions déterminées par les lois et les réglementations luxembourgeoises pour
autant que ces valeurs mobilières ou autres avoirs répondent aux objectifs et à la stratégie d'investissement de la Société.
Dans ce cas, les avoirs financés doivent être évalués dans un rapport qui sera émis par le réviseur d'entreprises agréé de
la Société, comme exigé par la loi luxembourgeoise, et qui sera soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale des
Actionnaires. Les coûts qui seront liés à toute contribution en espèce et/ou en nature des valeurs mobilières ou à tout
autre avoir éventuel, seront supportés par les souscripteurs concernés.

5.8. En ce qui concerne l'augmentation de capital permise dans les limites du Capital Autorisé et selon les conditions

de ces statuts, le Conseil d'Administration est par la présente autorisé à émettre de temps à autre, et ce en fonction de
chaque Période Comptable telle que définie à l'article 20 des statuts, un nombre d'Actions B qui seront souscrites par
chacun des Actionnaires A à un prix équivalant à vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, pour autant que la Valeur Nette
d'Inventaire de référence ait, comme dans le cas des Actions B, à la Date Comptable (la «Date Comptable de Clôture»)
augmenté d'au moins sept pour cent (7%) annuellement depuis la Date Comptable précédente (la «Date Comptable
d'Ouverture»), en prenant également en considération les montants les dividendes (le cas échéant) payés aux Actionnaires
B au cours de la Période Comptable correspondante, les apports pays par les Actionnaires B et tout autre opération
dilutive, en utilisant la formule suivante:

AN = [(Y2-Y1) * 25%/VAL]/X
Où: AN = Actions B émises conformément à l'article 5.8. des statuts.
Y1 = Valeur Nette d'Inventaire au début de la Période Comptable, compte tenu du fait que pour la première Période

Comptable telle que définie à l'article 20.1. des statuts la valeur en question est égale au Capital Nominal des Actions B.

Y2 = Valeur Nette d'Inventaire à la fin de la Période Comptable (en prenant également en considération l'effet des

montants des apports payés par les Actionnaires pendant la période)

Y3 = Y2 - (Y2-Y1) * 25%
VAL = Y3/Nombre d'Actions B à la Date Comptable de Clôture antérieure à l'émission d'actions B telle qu'elle est

définie dans ce même article 5.8.

X = (VAL - 25 €)/VAL
Pour la première Période Comptable, les sept pour cent (7%) seront calculés sur une base proportionnelle à partir de

la date de constitution jusqu'à la fin de la première Période Comptable.

145024

Les actions B émises en conformité avec cet article 5.8 seront arrondies vers le haut ou vers le bas, le cas échéant,

afin d'atteindre le nombre entier le plus proche.

5.9. Les actions B émises conformément à l'article 5.8 qui peuvent être souscrites par chacun des Actionnaires A seront

déterminées proportionnellement au nombre relatif d'Actions A détenues par chaque Actionnaire A.

5.10. Aucune Action B nouvelle ne sera émise conformément à l'article 5.8 des statuts et en faveur des Actionnaires

A en relation avec toute Période Comptable pendant laquelle l'augmentation de la Valeur Nette d'Inventaire n'a pas atteint
le montant de sept pour cent (7%). Au-delà du seuil de rendement de sept pour cent (7%), le nombre d'Actions B émises
conformément à l'article 5.8 des statuts sera déterminé seulement jusqu'à concurrence d'un montant assurant un ren-
dement égal au seuil de rendement disponible aux Actionnaires B.

5.11.  Aucune  Action  B  ne  sera  émise  conformément  à  l'article  5.8  des  statuts  et  en  relation  avec  toute  Période

Comptable pendant laquelle la Valeur Nette d'Inventaire n'a pas couvert la majorité des montants des apports payés par
les Actionnaires B (y inclus les primes payées par eux) et la dernière Valeur Nette d'Inventaire sur base de laquelle les
Actions B émises conformément à l'article 5.8 des statuts ont été déterminées.

5.12. Les Actions B émises conformément à l'article 5.8 des statuts seront souscrites par l'Actionnaire A dès que

raisonnablement applicable après l'assemblée générale des Actionnaires de la Société approuvant les Comptes relatifs à
la Période Comptable, en vertu desquels le droit de l'Actionnaire A de souscrire aux Actions B a augmenté, étant entendu
que les Actionnaires A ne sont en aucune manière habilités à transférer, vendre, céder ou commercialiser leurs droits
de souscription attachés aux Actions B émises conformément aux dispositions contenues à l'article 8. des statuts.

5.13. Par ailleurs, le conseil d'administration est autorisé de renoncer au droit préférentiel de souscription des ac-

tionnaires.

5.14. L'émission d'actions sera suspendu si la valeur nette d'inventaire est suspendu conformément à l'article 11 des

statuts.

Art. 6. Actions.
6.1 Les Actions A et B émises conformément aux présents statuts seront émises uniquement sous forme nominative.

Toutes les actions émises seront inscrites au Registre des actions de la Société (le «Registre»), sous la responsabilité du
Conseil d'Administration ou d'un mandataire désigné à cette fin, et le Registre renfermera le nom de chaque Actionnaire
de la Société, son adresse y compris son pays de résidence ou son domicile élu, le nombre des actions détenues et la
catégorie s'y rapportant, le montant payé, la date d'entrée de chaque Actionnaire au Registre et la date à laquelle l'Ac-
tionnaire a cessé d'être Actionnaire. Les copies certifiées de l'acte constitutif de la société ainsi que toute modification
s'y rapportant seront conservées au même lieu que le Registre des Actionnaires.

6.2. Le Conseil d'Administration acceptera et demandera au mandataire désigné à cette fin d'inscrire au Registre tout

transfert effectué en conformité avec les lois en vigueur au Luxembourg et les présents statuts. Tout transfert d'actions
(incluant notamment la vente, la cession, le transfert, la mise en gage, l'apport, la scission, la compensation, la liquidation
ou la dissolution) doit être effectué par déclaration écrite de transfert inscrite sur le Registre, le cédant et le cessionnaire
ou toute personne détentrice d'une procuration pour agir à cette fin y apposant la date et leurs signatures. La Société
peut accepter et inscrire au Registre tout transfert résultant de la correspondance ou de tout autre document établissant
l'accord entre le cédant et le cessionnaire.

6.3. Chaque Actionnaire doit fournir à la Société une adresse à laquelle il sera possible d'envoyer tous les avis et

annonces de la Société, du Conseil d'Administration ou d'autres Actionnaires. Cette adresse sera également inscrite au
Registre. Chaque Actionnaire est en droit, à tout moment, de changer son adresse qui figure au Registre en envoyant
une notification par écrit au siège social de la Société. Les Actionnaires qui ne fournissent pas d'adresse auront leur adresse
au siège social de la Société ou à une autre adresse déterminée par la Société, jusqu'au moment où ils fournissent une
autre adresse à la Société.

6.4. La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Les co-propriétaires désigneront un représentant unique

qui les représentera vis-à-vis de la Société.

6.5. La mort, la suspension des droits civils, la faillite ou l'insolvabilité d'un des actionnaires n'entraînera pas la dissolution

de la Société.

6.6. Pour quelque raison que ce soit, aucun créancier, ayant-droit, héritier n'est autorisé à apposer des scellés sur les

avoirs ou les documents de la Société.

6.7. La Société, à travers son Conseil d'administration, pourra limiter ou empêcher la propriété d'actions dans la

Société, à sa propre discrétion (incluant pour éviter tout malentendu toute personne n'étant pas considérée comme
Investisseur Averti comme défini dans la loi SICAR et toute personne qui ne remplit pas les conditions de la loi du 12
novembre 2004 contre le blanchiment d'argent) (une «Personne Exclue»), et dans ce but, la Société pourra:

1) refuser d'émettre des actions et refuser d'enregistrer le transfert d'actions s'il paraît que cet enregistrement ou

transfert résulterait ou pourrait résulter à ce que cela ne confère un titre de propriété à une Personne Exclue.

2) à tout moment demander à toutes les personnes inscrites, ou toute personne qui cherche à enregistrer le transfert

d'actions  dans  le  Registre  des  actionnaires,  de  fournir  à  la  Société  les  informations,  sur  base  d'une  déclaration  sous
serment, lesquelles pourraient être nécessaires pour déterminer si oui ou non tel actionnaire est ou serait une Personne
Exclue.

145025

3) quand il apparaîtra à la Société que toute personne empêchée de détenir les actions de la Société, soit seule ou

conjointement avec d'autres personnes, est le propriétaire des actions ou, une ou plusieurs personnes sont les proprié-
taires d'une partie des actions qui pourrait soumettre la Société à une imposition fiscale ou à une réglementation d'une
juridiction autre que celle de Luxembourg, la Société achètera obligatoirement tout ou partie des actions détenues par
de telles personnes de la manière suivante:

a) La Société enverra une notification («Notification d'Achat») aux actionnaires qui sont inscrits dans le Registre des

actionnaires comme propriétaires des actions qui seront achetées, spécifiant les actions qui seront achetées et le prix qui
doit être payé pour de telles actions et l'endroit où le prix d'achat est payable. Ces actionnaires seront obligés, après la
réception de la notification, de rendre à la Société les titres ou les certificats, s'il y en a, représentant les actions visées
dans la Notification d'Achat. Immédiatement après la date spécifiée, ces actionnaires cesseront d'être les propriétaires
des actions en question et leurs noms seront effacés en relation avec de telles actions dans le Registre des actionnaires.

b) Le prix auquel les actions spécifiées dans la Notification d'Achat seront achetées (ci-après le «Prix d'Achat») sera

un montant égal à la valeur nette par action déterminée en conformité avec les dispositions des Statuts à la date d'éva-
luation spécifiée dans la Notification d'Achat.

c) Le paiement du Prix d'Achat sera effectué auprès du propriétaire de telles actions en nature, numéraire ou une

combinaison des deux à déterminer par le Conseil d'administration et sera déposé par la Société auprès d'une Banque
luxembourgeoise ou ailleurs (comme spécifié dans la Notification d'Achat) pour le paiement à ce propriétaire, et

d) refuser d'accepter le vote de toute Personne Exclue dans toutes les assemblées des actionnaires de la Société.
6.8. L'exercice par la Société des pouvoirs conférés par cet article ne sera pas remis en question ou annulé sur la base

du fait qu'il n'y a pas de preuve suffisante quant à la propriété des actions ou que cette propriété des actions est différente
de celle apparaissant vis à vis de la société à la date de la Notification d'Achat, si ces pouvoirs sont exercés en bonne foi.

Art. 7. Classes d'Actions.
7.1. Sauf stipulation contraire contenue dans une quelconque disposition des présents statuts, les Actions A et les

Actions B émises conformément aux présents statuts possèderont les mêmes droits.

7.2. Chaque Action A et Action B émise conformément aux présents statuts donne droit à une voix à chaque assemblée

des actionnaires ainsi que, le cas échéant ou s'il en est convenu de la sorte, aux assemblées distinctes des détenteurs
d'actions émises de chacune des classes.

7.3. Sans préjudice de l'article 6 ci-dessus, lorsque les Actions A et les Actions B émises conformément aux présents

statuts sont souscrites, la prime d'émission (si existante) doit être intégralement payée.

7.4. Lorsque les Actions sont souscrites et sans préjudice de l'article 6, au minimum leur valeur nominale doit être

intégralement payée.

7.5. Les classes d'Actions seront émises conformément à la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales.

Art. 8. Transfert d'Actions.
8.1. Les actions de la Société sont librement cessibles entre les actionnaires. Entre vifs, elles peuvent être cédées à de

nouveaux actionnaires uniquement après approbation du Conseil d'administration, à la majorité des deux tiers des ad-
ministrateurs.

8.2. Sans préjudice de ce qui a été énoncé ci-dessus, le transfert des actions doit également être accordé par le Conseil

d'administration pour s'assurer que ces demandes sont en accord avec les conditions et les dispositions de la loi du 12
novembre 2004 concernant le blanchiment d'argent et les dispositions de la Loi sur les SICAR sur les investisseurs avertis.

8.3. A propos des dispositions ci-dessus, chaque actionnaire voulant transférer la totalité ou une partie de ses actions

doit en informer le Conseil d'administration par voie de demande de transfert d'actions et doit indiquer le nombre
d'actions pour lesquelles le transfert est demandé ainsi que les noms et adresses des personnes à qui les actionnaires
veulent transférer les actions.

Il est cependant compris que selon l'article 2 de la Loi sur les SICAR, le nouvel actionnaire doit être un investisseur

averti, qui

(i) confirme par écrit son adhésion aux statuts des investisseurs avertis, et
(ii) s'engage à investir un minimum de EUR 125,000.- dans la Société ou
(iii) a obtenu un certificat d'une institution de crédit, un autre professionnel du secteur financier comportant les règles

de conduite au sens de l'article 11 de la Directive 93/22/EC, ou par une société de gestion au sens de la Directive 2001/107/
EC justifiant des capacités de l' investisseurs, son expérience et ses connaissances en évaluation adéquate dans les capitaux
propres privés et les capitaux à risques.

Suite à la réception de la demande de transfert d'action, le Conseil d'administration peut, selon sa volonté, mais toujours

dans l'idée que le cessionnaire proposé est un investisseur averti, décider d'approuver les transferts d'actions.

En cas de décès, les actions de l'actionnaire décédé ne pourront être transférées aux nouveaux actionnaires qu'après

accord du Conseil d'administration.

145026

8.4. Sans préjudice de ce qui a été énoncé ci-dessus, le Conseil d'administration doit assurer que le transfert des actions

doit se conformer aux conditions fixées dans les dispositions de la loi du 12 novembre 2004 sur l'anti-blanchiment d'argent
et de la loi sur les SICAR.

Art. 9. Rachat d'Actions.
9.1. Les autorisations de rachat d'Actions B et/ou de leur revente peuvent être exercées en entier ou en partie, une

ou plusieurs fois, conformément à la loi du Luxembourg. Les autorisations de rachat d'Actions B peuvent avoir lieu, au
cours l'Assemblée Générale, à chaque fois que celle-ci estime que le rachat sert au mieux les intérêts de la société. Le
Conseil d'Administration sera également habilité à annuler les actions B rachetées sans avoir à demander l'autorisation
préalable de l'Assemblée Générale des actionnaires et prendra toutes les mesures nécessaires et adéquates pour mener
l'opération à bien.

9.2. Les actions de classe A ne peuvent être rachetées.
9.3 En ce qui concerne les actions B, le prix de rachat constituera la Valeur nette d'inventaire déterminée en fonction

des  dispositions  de  l'article  10,  au  jour  d'évaluation  fixé  par  le  Conseil  d'administration.  Les  actions  B  peuvent  être
rachetées au prorata entre les actionnaires B existants. Si le prix de rachat est supérieur à la valeur nominale des Actions
B susceptibles d'être rachetées, le rachat ne peut être décidé que dans la mesure où des réserves distribuables suffisantes
sont disponibles en considération de l'excédent du prix de rachat.

9.4 En outre, les actions seront rachetées obligatoirement si un actionnaire cesse d'être ou s'avère ne pas être un

Investisseur Averti dans le sens de l'article 2 de la loi SICAR.

Art. 10. Détermination de la Valeur Nette d'Inventaire.
10.1. La valeur nette d'inventaire de Actions B au sein de la Société sera déterminée (la «Valeur Nette d'Inventaire»)

en temps opportuns par le Conseil d'Administration (ou par tout autre agent désigné par le Conseil d'Administration)
sous la responsabilité du Conseil, pour autant que le calcul à reporter à la première Assemblée Générale des Actionnaires
suivante soit effectué au moins deux fois par an (à la fin de l'exercice de la Société et à la fin des six premiers mois de
chaque Période Comptable comme défini à l'article 20 des statuts) ainsi que chaque jour que le conseil d'administration
prend pour référence pour approuver le prix d'une émission ou d'un rachat d'actions conformément aux présents statuts,
à condition que les lois et règlements applicables soient respectés, cette date ou heure de calcul étant dénommée ci-
après comme la «Date d'évaluation».

10.2. La Valeur Nette d'Inventaire sera déterminée en établissement la valeur de l'actif de la Société moins celle du

passif (y compris tout ajustement qui serait jugé nécessaire ou prudent par la Société), nette d'une valeur qui correspond
au montant souscrit des Actions A. La Valeur Nette d'Inventaire imputable ou se rapportant à chaque Action B sera égale
à la VAL telle que définie à l'article 5.8 de ces statuts à une Date d'évaluation.

10.3 Sur demande des actionnaire, le Conseil d'administration prendra toutes les mesures nécessaires pour informer

les investisseurs avertis sur la Valeur Nette d'Inventaire de la Société conformément à l'article 30 de la loi du 15 juin
2004.

10.4. La valeur de la Société sera déterminée comme suit:
(1) Les investissements dans des fonds de capital d'investissement (private equity) seront évalués sur la base de la

dernière valeur nette d'inventaire disponible des fonds sous-jacents tels que déterminée par ceux-ci selon les principes
comptables généralement accepté et tels que révisés par les comptables indépendants des fonds sous-jacents, sauf si le
conseil d'administration considère que cette valeur n'est pas représentative, auquel cas les avoirs en question de la Société
seront évalués par le conseil d'administration sur la base de leur valeur probable de réalisation, déterminée avec prudence
et bonne foi;

(2) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt à court terme, des effets et billets payables à vue et des comptes à

recevoir, des dépenses payées d'avance et des dividendes en espèces et intérêts annoncés ou venus à échéance tels que
précités, mais non encore encaissés, est censée être le montant total de ces avoirs, sauf s'il s'avère improbable que cette
valeur puisse être reçue ou payée intégralement, auquel cas, ladite valeur sera déterminée en retranchant un montant
estimé adéquat en vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs;

(3) toutes valeurs mobilières et tous instruments du marché monétaire négociés ou cotés sur une bourse de valeurs

ou tout autre marché organisé seront évalués sur base du dernier prix disponible, sauf si ce prix n'est pas représentatif,
auquel cas, l'évaluation d'un tel avoir sera basé sur sa valeur de réalisation prévisible que le conseil d'administration
estimera avec bonne foi;

(4) la valeur de tous autres avoirs représentant du capital à risque de la Société sera déterminée sur la base du prix

d'acquisition de celui-ci, y compris tous les coûts, commissions et dépenses y relatifs ou, si le prix d'acquisition tel que
déterminé ci-dessus n'est pas représentatif, cet actif sera évalué sur la base de sa valeur probable de réalisation, déterminée
avec prudence et bonne foi.

10.5. La Valeur Nette d'Inventaire sera mise à la disposition des Investisseurs au siège social de la Société dans les

soixante (60) jours ouvrables suivant la Date d'évaluation correspondante indiquée dans les documents de vente de la
Société.

145027

Art. 11. Suspension temporaire du calcul de la Valeur Nette d'Inventaire.
11.1. Le Conseil d'Administration peut suspendre - pour une période n'excédant pas 18 (dix-huit) mois partir du

dernier calcul, mais pouvant être prolongée d'une fois à l'autre et à chaque fois par le conseil d'administration pour une
période de temps équivalente - le calcul de la valeur nette d'inventaire:

(i) lorsqu'il existe une situation d'urgence dans laquelle il est impossible pour la Société de disposer ou d'évaluer avec

précision une partie substantielle de ses avoirs;

(ii) lorsque les moyens de communication ou de calcul qui sont normalement employés pour déterminer le prix ou la

valeur des investissements ou le cours en bourse ou sur un autre marché sont hors service; ou

(iii) lorsque la détermination de la valeur nette d'inventaire des avoirs fonds sous-jacents est suspendue.

Titre III.- Conseil d'Administration

Art. 12. Conseil d'Administration.
12.1. La Société sera administrée par un conseil d'administration (ci-après le «Conseil d'Administration») composé de

trois membres (3) au moins, actionnaires ou non, élus par l'assemblée générale des actionnaires.

12.2. Les administrateurs seront élus pour une période maximale de trois (3) ans et seront en fonction jusqu'à ce que

leurs successeurs soient élus.

12.3. Un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et peut être remplacé à tout moment par une décision

adoptée lors d'une Assemblée générale des actionnaires.

12.4. Au cas où un ou plusieurs postes d'administrateur devient vacant à la suite d'un décès, d'une démission ou autre,

les administrateurs restants doivent élire dans un délai de trente jours ouvrables un ou plusieurs successeurs pour remplir
les fonctions vacantes jusqu'à la prochaine assemblée des actionnaires.

12.5. Dans un délai de 90 (quatre-vingt-dix) jours à compter de la fin de chaque semestre de chaque période comptable,

le Conseil d'Administration doit préparer ou déléguer la préparation, et envoyer, ou déléguer l'envoi à chaque Actionnaire
d'un rapport comprenant l'état des investissements et autres propriétés et biens faisant partie des actifs de la Société à
la fin de cette période et des détails sur les investissements achetés et sur ceux vendus et cédés par tout autre moyen
pendant la période concernée. Le rapport relatif à la fin de chaque période comptable doit être audité par le commissaire
aux comptes.

12.6. Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour exécuter tous les actes d'administration

et de disposition qu'il juge nécessaire à l'accomplissement de l'objet social de la Société tel qu'énoncé à l'article 4 des
présents statuts. Le Conseil d'Administration doit consacrer tout le temps et l'attention raisonnablement requis pour la
gestion des activités de la Société et doit se charger de ces activités et les gérer avec l'assistance en temps opportuns de
tels agents, assistants ou autres employés de la Société si cela s'avère nécessaire.

Tous les pouvoirs que le droit, la Loi ou les présents statuts ne réservent pas expressément à l'assemblée générale

des actionnaires sont de la compétence du Conseil d'administration Le conseil d'administration peut déléguer, avec le
consentement préalable de l'assemblée générale des actionnaires, ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et des
affaires courantes de la Société et la représentation de la Société dans cette gestion, à l'un des membres du conseil
d'administration qui sera appelé administrateur-délégué.

12.7. Les Actionnaires ne peuvent pas prendre part au contrôle de la gestion des activités de la Société et n'ont aucun

droit ni autorité pour agir pour le compte de la Société ou participer à ou compromettre la conduite de la gestion de la
Société autrement qu'en exerçant leurs droits de vote respectifs en tant qu'Actionnaires.

Art. 13. Réunions du Conseil d'Administration.
13.1. Le Conseil d'administration élira un président parmi ses membres.
13.2. En cas d'empêchement du président, un administrateur désigné à cet effet parmi les administrateurs présents à

la réunion, le remplace.

13.3. Une réunion du Conseil d'administration sera organisée à tout moment à la demande du président ou d'un

administrateur.

13.4. Le Conseil d'Administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est

présente ou représentée par des mandataires. Tout administrateur pourra intervenir à toute réunion du Conseil d'ad-
ministration en donnant procuration à un autre membre du Conseil d'administration par écrit.

13.5. Toutes les décisions du Conseil d'Administration requièrent une majorité simple des voix des membres présents

ou représentés à une réunion. Lorsque le nombre de votes est égal, le président aura un vote décisif.

13.6. Tout administrateur peut participer à toute réunion du Conseil d'Administration par conférence téléphonique

ou par d'autres moyens de communication équivalents permettant à tous les participants à la réunion de s'entendre et
de communiquer les uns avec les autres. La participation à une réunion par ces moyens est équivalente à une participation
personnelle à cette réunion, excepté si un administrateur s'y oppose.

13.7. En cas d'urgence, des résolutions circulaires du Conseil d'administration peuvent être adoptées valablement si

elles sont adoptées par écrit et signées par chacun d'eux en personne. Ces signatures pourront apparaître sur un seul

145028

document ou sur plusieurs documents séparés envoyés par télécopie ou par courrier électronique. Ces résolutions auront
le même effet que des résolutions votées durant les réunions du conseil d'administration dûment convoquées.

13.8. Les administrateurs peuvent émettre leur vote par télécopie ou par téléphone, le vote étant à confirmer par écrit

dans ce dernier cas.

Art. 14. Indemnisation.
14.1. La Société indemnise les administrateurs et tout directeur, agent ou employé du Conseil d'Administration et ses

successeurs, mandataires, ou toute autre personne ou société à qui le Conseil d'Administration a confié des missions en
rapport avec les activités de la Société, et ce pour les dépenses raisonnablement effectuées par lui en relation avec toute
action, procès ou procédure lors de laquelle il peut être partie en raison de sa fonction présente ou passée d'adminis-
trateur, directeur, agent, ou employé du Conseil d'Administration ou, à la demande du Conseil d'Administration, de toute
autre société de laquelle la Société est actionnaire ou créditeur et de qui il n'est pas habilité à être indemnisé, à l'exception
des cas pour lesquels il a été finalement jugé responsable de négligence manifeste ou de mauvaise gestion lors d'une telle
action, procès ou procédure.

Art. 15. Représentation de la Société.
15.1. En toutes circonstances, la société sera liée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux membres du

Conseil d'administration ou par la seule signature d'une personne à qui la gestion journalière de la Société a été déléguée,
dans le cadre de cette gestion journalière, ou par la signature conjointe ou la signature unique de toute personne à qui
un pouvoir de signature spécial a été délégué par le Conseil d'Administration en vertu de l'article 13 des présents statuts,
dans les limites de ce mandat spécial.

Art. 16. Réserve.
16.1. En considération des prescriptions des articles 13, Le Conseil d'administration est investi du pouvoir d'effectuer

tous les actes nécessaires ou utiles pour accomplir l'objet social de la Société, à l'exception des pouvoirs que la loi ou les
présents statuts réservent à l'assemblée générale des actionnaires.

Art. 17. Litige.
17.1. Tout litige impliquant la Société en tant que partie défenderesse ou demanderesse sera traité au nom de la Société

par le Conseil d'Administration, représenté par un professionnel qualifié en application de la loi, dûment désigné et délégué
à cette fin par le Conseil d'Administration.

Titre IV.- Contrôle et Dépositaire

Art. 18. Contrôle et Dépositaire.
18.1. Les opérations de la Société et sa situation financière, y inclus particulièrement ses livres, seront contrôlées par

un réviseur d'entreprises agréé par l'autorité de supervision et respectera les dispositions de loi luxembourgeoise quant
à l'honorabilité et l'expérience professionnelle et il accomplira toutes les obligations prévues par la Loi sur les SICAR. Le
Réviseur d'entreprises sera nommé par l'Assemblée Générale des actionnaires pour une période d'un an et déterminera
leur nombre ainsi que leur rémunération. La fin du mandat du réviseur finira avec la fin de chaque Assemblée Générale
Annuelle des actionnaires; ils pourront être renommés. Le réviseur pourra être révoqué à tout moment par les action-
naires sans raison particulière.

18.2.  La  Société  doit  maintenir  le  dépôt  de  ses  avoirs  avec  un  dépositaire  au  Luxembourg  qui  doit  satisfaire  aux

exigences de la loi sur les SICAR ( le «dépositaire»). Tous les titres et les espèces de la Société doivent être tenus par
ou selon l'ordre du Dépositaire qui doit assumer à l'encontre de la Société et des actionnaires la responsabilité figurant
dans la loi.

Le Dépositaire sera responsable pour le maintien et dépôt du cash est des titres et autres avoirs de la Société et aura

les obligations et responsabilités prévu dans la loi du 15 juin 2004 relative aux SICAR. Sous réserve de l'accord donné
par l'associé commandité, le dépositaire pourra à son propre risque déléguer le fonction de dépôt pour certains titres
ou avoirs à une société de clearing ou autres institutions financières.

En particulier, le Dépositaire sera responsable de:
- S'assurer que le prix de souscription pour les actions de la Société a été reçu par lui dans le délai prévu par les statuts;
- S'assurer que dans les transactions impliquant les actifs de la Société, la contrepartie lui a été envoyée dans les limites

de temps usuelles;

- S'assurer que le revenu de la Société est appliqué conformément aux statuts.
Le Dépositaire aussi bien que la Société peuvent résilier la nomination du Dépositaire à tout moment, auquel cas un

nouveau Dépositaire sera nommé endéans un délai de deux mois après la résiliation. En outre, le Dépositaire restera en
fonction pendant la durée nécessaire au transfert de toutes les valeurs au nouveau Dépositaire.

Titre V.- Assemblée Générale des actionnaires

Art. 19. Assemblée Générale des actionnaires.

145029

19.1. L'Assemblée Générale annuelle des actionnaires se tiendra dans la ville du siège social de la Société ou dans tout

autre lieu spécifié dans les convocations, le troisième jeudi du mois de mai à 10h00 et pour la première fois en mai 2008.
Si ce jour n'est pas un jour ouvré, l'Assemblée générale se tiendra le jour ouvré qui suit directement.

19.2. Les Assemblées Générales Extraordinaires des actionnaires peuvent être convoquées par le conseil d'adminis-

tration, le réviseur et à la demande d'actionnaires représentant un dixième du capital social émis et souscrit.

19.3. Le lieu, la date et l'heure de chaque assemblée des Actionnaires doivent figurer dans la convocation écrite, à

transmettre par envoi recommandé à chaque Actionnaire au minimum huit (8) jours et au maximum soixante (60) jours
avant la date prévue pour l'assemblée à moins que

(i) tous les Actionnaires aient renoncé par écrit à cette convocation et que
(ii) tous les Actionnaires soient présents ou représentés à cette assemblée. Lors de toute assemblée ainsi convoquée,

les Actionnaires ne traiteront que des sujets spécifiés dans la convocation à l'assemblée et tout autre point que les
Actionnaires jugeraient avisé. La convocation devra déterminer l'objet ou les objets de l'assemblée et les sujets à aborder
lors de l'assemblée, ainsi que toute autre information requise par la Loi.

19.4. Sous réserve des dispositions obligatoires prévues par la Loi et des conditions établies dans les présents statuts,

les décisions de l'assemblée des Actionnaires seront valablement adoptées si elles sont approuvées à la majorité simple
du capital social émis et souscrit (présent ou dûment représenté) de la Société.

19.5. Les décisions suivantes de l'assemblée générale des Actionnaires doivent être prises à la majorité des votes d'au

moins deux tiers des détenteurs des Actions A et des Actions B (la «majorité spéciale»), en plus de toute disposition
supplémentaire obligatoire du droit ou de la Loi:

(a) changement dans les statuts de la Société;
(b) désignation des commissaires aux comptes.
(c) la révocation de n'importe quel membre du Conseil d'Administration.

Titre VI.- Exercice social, Répartition des bénéfices

Art. 20. Période Comptable.
20.1. La période comptable (la «Période Comptable» de la Société commence le premier janvier et se termine le trente

et un décembre de chaque année à l'exception de la première période comptable qui débute à la date de constitution de
la Société et se clôture le 31 décembre 2007.

20.2 L'expression Période Comptable telle qu'elle est utilisée dans le présent article et dans les autres articles des

présents statuts signifie la période qui se termine (et inclut) à la date comptable (la «Date»), et qui débute le jour de la
constitution ou le jour suivant la Date Comptable précédente. L'expression Date Comptable telle qu'elle est utilisée dans
les présents statuts signifie le trente et un décembre 2007 et le trente et un décembre de chaque année par la suite ou
(dans le cas où il s'agit de la dernière période comptable) la date de liquidation de la Société.

Art. 21. Rapport annuel.
21.1. La Société publiera un rapport annuel dans un laps de temps de six (6) mois à dater de la fin de l'exercice social

concerné.

Art. 22. Allocation des bénéfices et distribution.
22.1. Sur proposition du Conseil d'Administration, l'Assemblée générale des actionnaires, dans les limites imposées

par la loi et dans le respect de chaque classe d'actions, déterminera l'allocation de profits ou réserves distribuables, ainsi
que le moment et le montant des distributions de profits ou réserves distribuables, dans les limites des dispositions
applicables de la loi luxembourgeoise et des présents statuts, et pour autant que dans tous les cas, ces distributions soient
réalisées selon les critères suivants:

(a) Premièrement, en déterminant et en affectant les profits et les réserves distribuables de façon proportionnelle

entre les Actions A et les Actions B d'après le montant souscrit des Actions A en ce qui concerne les Actions de Classe
A et le Capital nominal des Actions B en ce qui concerne les Actions de Classe B;

(f) Deuxièmement, en payant respectivement les profits et les réserves distribuables disponibles pour la distribution

au prorata des nombres d'Actions A et/ou d'Actions B détenues par chaque Actionnaire.

22.2. Il est stipulé que des produits de liquidation, en ce inclus mais sans aucune restriction le montant souscrit des

Actions A et le Capital nominal des Actions B, seront distribués uniquement sur la base et en conformité avec les dis-
positions du présent article

(i) après paiement intégral de toutes dettes en souffrance (telles que définies ci-après) quelconques de la Société et

de tous intérêts ou autres montants y accumulés et

(ii) lorsque substantiellement tous les actifs de la Société consistent en espèces ou en des équivalents d'espèces ou en

des valeurs commercialisées publiquement, non soumises à des restrictions de transfert, dans le même ordre de priorité
tel qu'il est défini dans le paragraphe 22.1 ci-avant. Pour les besoins du critère de distribution à appliquer à toutes les
procédures de liquidation, la Distribution intervient lorsqu'elle paie les produits résultant de la liquidation au prorata du
nombre d'Actions A et/ou d'Actions B détenues par chaque Actionnaire.

145030

22.3. «Dette en souffrance» signifie tout financement par emprunt, le cas échéant, accordé à la Société (en ce incluant,

mais sans aucune restriction, tout financement par emprunt accordé sur la base d'un Facility Agreement - Contrat avec
facilités, ou de l'émission d'obligations), ou tout refinancement de ce financement par emprunt, en vue de permettre à la
Société de respecter ses obligations en matière de paiement, liées à des investissements, y compris la prise de participation
dans d'autres sociétés, plus le prêt des Actionnaires, le cas échéant, ou le paiement en souffrance, le cas échéant, à effectuer
en faveur des Actionnaires A et/ou B en priorité lors de chaque distribution (à condition que ces paiements soient effectués
conformément aux résolutions particulières prises par l'Assemblée Générale des Actionnaires).

22.4. Distribution («Distribution») signifie toute distribution effectuée par la Société sur base des gains distribuables

ou par remboursement/compensation ou réduction du capital et/ou de la prime d'émission d'actions, ou au moyen du
rachat des actions émises.

Art. 23. Paiements ou dividendes anticipés.
23.1. Le Conseil d'Administration peut payer à tout moment des dividendes intérimaires, qui sera soumis aux dispo-

sitions de l'article 22 relatif à l'ordre de priorité de la distribution.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation.
24.1. La Société peut être dissoute par une décision de l'assemblée générale des Actionnaires, prise conformément à

la majorité spéciale prévue à l'article 19,5 ci-dessus pour autant que les conditions suivantes soient remplies:

(i) tous les biens de la Société ont été vendus,
(ii) la majeure partie des actifs de la Société se compose d'espèces, quasi-espèces ou de titres négociables ne faisant

pas l'objet de restrictions en matière de transmissibilité, et

(iii) toutes les réserves de la Société ont été préalablement distribuées aux Actionnaires conformément et dans les

limites autorisées par les présents statuts et la loi en vigueur.

24.2. La liquidation est menée à bien conformément à la loi du 15 juin 2004 et les statuts par un ou plusieurs liquidateurs

(individus ou personnes morales), nommé(s) par l'assemblée générale des Actionnaires qui détermine leurs pouvoirs et
fixe leurs émoluments.

24.3. Les liquidateurs assurent la répartition du produit de la liquidation conformément à la loi en vigueur et dans les

conditions établies par les présents statuts (en ce inclus l'article 22 ci-dessus mais sans aucune restriction).

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 25. Amendement.
25.1. Les présents statuts peuvent être modifiés en temps opportuns par une décision des Actionnaires, dans le respect

des conditions de quorum et de vote prévues par la Loi et par les présents statuts.»

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l'acte déclare en application de l'article 32-1 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-

merciales telle que modifiée, avoir vérifié l'existence des conditions prévues à l'article 26 de ladite loi.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la Société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s'élèvent approximativement à la somme de dix mille euros (EUR 10.000,-).

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais déclare que, sur requête des parties présentes, le présent acte a

été rédigé en anglais et en français. A la demande des mêmes parties présentes, en cas de divergence entre les textes
anglais et français, la version anglaise prévaudra.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, et plus personne ne demandant à prendre la parole, le président a mis fin à la séance.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du document ayant été donnée aux personnes présentes, les dites personnes présentes ont devant notaire

signé ensemble le présent acte.

Signé: E. Graziani, K. Pianini, V. Ranalli, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 6 décembre 2007, LAC/2007/39395. — Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la prédite société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007146457/5770/1233.
(070175467) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2007.

LogAxes Fund, Fonds Commun de Placement - Fonds d'Investissement Spécialisé.

145031

Le règlement de gestion du fonds commun de placement - fonds d'investissement spécialisé, LogAxes Fund enregistré

à Luxembourg, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 décembre 2007.

<i>Pour AVIVA FUND SERVICES S.A.
Société de Gestion
Bouzrouti Hanan
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007146326/1092/15.
Enregistré à Luxembourg, le 13 décembre 2007, réf. LSO-CL04104. - Reçu 94 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070173192) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 2007.

Eastbridge S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.493,98.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 118.954.

In the year two thousand and seven, on the seventeenth day of December.
Before us Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

EASTBRIDGE B.V. a société à responsabilité limitée, with registered office in Rotterdam, the Netherlands, and having

and its principal office and effective place of control and management («administration centrale») at 6, rue Adolphe, L-1116
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies
under number B 102.767 (the «Sole Shareholder»),

hereby represented by M 

e

 Laurent Schummer, lawyer, residing professionally in Luxembourg,

by virtue of a proxy given on 13 December 2007 annexed to the present deed.
Said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall be annexed

to the present deed for the purpose of the registration.

The appearing party is the Sole Shareholder of EASTBRIDGE S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with a share

capital of twelve thousand four hundred ninety-three point ninety-eight euro (EUR 12,493.98), having its registered office
at  6,  rue  Adolphe,  L-1116  Luxembourg,  Grand  Duchy  of  Luxembourg,  registered  with  the  Luxembourg  Register  of
Commerce and Companies, section B, under number 118.954, incorporated following a deed of Maître Joseph Elvinger
of 11 July 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1797 of 26 September 2006
(the «Company»).

The articles of incorporation of the Company have been last amended pursuant to a deed of the undersigned notary

on 27 November 2007, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(i) The appearing party, as mentioned above, has recognised to be fully informed of the resolutions to be taken on the

basis of the following agenda:

<i>Agenda:

1. To hear an explanatory report from the board of directors of the Company and the reports from the independent

experts concerning the contemplated merger of the Company.

2. To approve the merger proposal between the Company, as absorbing company, and EASTBRIDGE B.V., a private

company with limited liability («besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid» or «société à responsabilité
limitée») organised under the laws of the Netherlands, having its corporate seat in Rotterdam, the Netherlands, and its
place of control and management («administration centrale») at 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, with a share capital
of seventeen million four hundred seventy-four thousand five hundred eighty-six euros and seventy-two cents (EUR
17,474,586.72) and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies, section B, under number
102767, as absorbed company (the «Absorbed Company»), pursuant to which the Absorbed Company will be absorbed
by the Company, in its capacity as absorbing company, by contribution from the Absorbed Company to the Company,
as absorbing company, of the universality of its current assets and liabilities, without any restriction or limitation, in
consideration for the Company, as absorbing company, (i) allotting to the shareholders of the Absorbed Company six
hundred forty-one thousand nine hundred seventy-five (641,975) ordinary shares and one (1) preferred B share, as fully
paid up shares, with a nominal value of twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22) per share, and having the
rights and privileges set out in the Company's articles of incorporation, with effect as at the date on which the merger

145032

will be effective and (ii) assuming all of the liabilities of the Absorbed Company, performing all of its commitments and
obligations, paying and bearing all of the costs, taxes, and expenses of any kind resulting from the merger.

3. For the purpose of the implementation of the merger, to increase the share capital of the Company by an amount

of  seventeen  million  four  hundred  seventy-four  thousand  five  hundred  eighty-six  euro  and  seventy-two  cents  (EUR
17,474,586.72) to raise it from its present amount of twelve thousand four hundred ninety-three euro and ninety-eight
cents (EUR 12,493.98) to an amount of seventeen million four hundred eighty-seven thousand eighty euro and seventy
cents (EUR 17,487,080.70) and to issue six hundred forty-one thousand nine hundred seventy-five (641,975) new ordinary
shares and one (1) new preferred B share, having a nominal value of twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22)
per share, having the rights and privileges set out in the Company's articles of incorporation.

4. To approve the shareholders of the Absorbed Company as new shareholders of the Company and to allot these

six hundred forty-one thousand nine hundred seventy-five (641,975) new ordinary shares and the one (1) new preferred
B share, with a nominal value of twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22) per share, as fully paid up shares
together with a share premium of six hundred forty-one million five hundred fifty-seven thousand eight hundred twenty-
seven euro and fifty-six cents (EUR 641,557,827.56), to the shareholders of the Absorbed Company in consideration for
the contribution of the universality of the assets and liabilities of the Absorbed Company with effect as at the date on
which  the  merger  will  be  effective,  these  new  shares  being  allotted  to  the  shareholders  of  the  Absorbed  Company
according to the ratio of one (1) ordinary share of the Company for one (1) ordinary share of the Absorbed Company
and one (1) preferred B share of the Company for one (1) preferred B share of the Absorbed Company.

5. To cancel the existing four hundred fifty-nine (459) ordinary shares of the Company, having a nominal value of

twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22), held by the Absorbed Company and to be transferred to the
Company, as absorbing company, pursuant to the merger, with effect as at the date on which the merger will be effective
and to consequently decrease the share capital of the Company by an amount of twelve thousand four hundred ninety-
three  euro  and  ninety-eight  cents  (EUR  12,493.98)  to  reduce  it  from  seventeen  million  four  hundred  eighty-seven
thousand eighty euro and seventy cents (EUR 17,487,080.70) to an amount of seventeen million four hundred seventy-
four thousand five hundred eighty-six euro and seventy-two cents (EUR 17,474,586.72).

6. To amend article 5.1 of the Company's articles of incorporation to reflect the resolutions to be adopted under

items 1 to 5.

7. To appoint one or several attorneys-in-fact to implement the resolutions to be adopted on the basis of this agenda,

including without limitation, to transfer to the Company, as absorbing company, the universality of the assets and liabilities
of the Absorbed Company and to accomplish all acts of whatever kind which are necessary or useful to fully implement
the merger.

8. Miscellaneous.
(ii) The undersigned notary confirms that:
(a) a merger proposal has been jointly drawn up by the boards of directors of the Absorbed Company and of the

Company and has been signed by all the members of the respective board of directors of the Absorbed Company and of
the Company on 9 November 2007; such merger proposal has been recorded by deed of the undersigned notary on 9
November 2007, has been filed with the Luxembourg Register of Commerce and Companies and has been published in
the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 2590 of 14 November 2007, i.e. at least one month before
the date of the present general meeting.

(b) an explanatory report (the «Company Explanatory Report») has been drawn up by the board of directors of the

Company and has been signed by all the members of the board of directors of the Company on 8 November 2007
describing the reasons for the merger, the exchange ratios, the anticipated consequences for the respective activities of
each of the Absorbed Company and the Company and any legal, economic and social related implications of the merger.

(c) an explanatory report has also been drawn up by the board of directors of the Absorbed Company and has been

signed by all the members of the board of directors of the Absorbed Company on 8 November 2007.

(d) the board of directors of the Company has appointed Michel Delhove as independent auditor in order to issue a

written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the law of 10 August 1915 on
commercial companies, as amended (LCC) and PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue a
written auditors' report (accountants-verklaring) and a written auditors' statement (accountantsverslag) in compliance
with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the Dutch Civil Code (Burgerlijk Wetboek), as amended (DCC). The board of
directors of the Absorbed Company has appointed PricewaterhouseCoopers S.àr.l. as independent auditor in order to
issue a written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the LCC and Pricewater-
houseCoopers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue a written auditors' report (accountants-verklaring) and a written
auditors' statement (accountantsverslag) in compliance with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the DCC.

(e) the respective documents required pursuant to article 267 of the LCC and article 2:328 paragraph 2 of the DCC,

have been deposited at the registered office of each of the Absorbed Company and the Company, for inspection by the
shareholders and those persons having special rights against any of the Absorbed Company or the Company, at least one
month prior to the date of the present general meeting and the general meeting of shareholders of the Absorbed Com-
pany.

145033

(f) on 17 December 2007, the general meeting of shareholders of the Absorbed Company, which was held in Luxem-

bourg approved the proposal to effect the merger as contemplated by the merger proposal.

(g) the merger will become effective vis-à-vis third parties as at the date of publication of the resolutions of the general

meeting of shareholders of the Company approving the merger in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
which publication shall take place on the first calendar day following the day of the execution of the Dutch notarial deed
of legal merger between the Company and the Absorbed Company, i.e. on 31 December 2007.

(iii) It results from a certificate issued on 17 December 2007 by a substitute of Mr. Steven van der Waal, civil law

notary at the Hague, in the Netherlands which after having been signed ne varietur by the appearing person, as mentioned
above, and by the undersigned notary, shall remain annexed to the present deed to be filed with the registration author-
ities, that:

(a) the provisions of the DCC relating to mergers have been respected as follows:
1. a merger proposal as jointly drawn up by the boards of directors of the Absorbed Company and the Company and

as signed by all the members of the respective board of directors of the Absorbed Company and the Company and co-
signed by all the supervisory directors of the Absorbed Company on 9 November 2007, has been filed with the Trade
Register of the Chamber of Commerce in Rotterdam, the Netherlands at least one month before the date of the present
general meeting.

2. an explanatory report has been drawn up by the board of directors of the Absorbed Company and has been signed

by all the members of the board of directors of the Absorbed Company on 8 November 2007 describing the reasons for
the merger, the exchange ratios, the anticipated consequences for the respective activities of each of the Absorbed
Company and the Company and any legal, economic and social related implications of the merger.

3. an explanatory report has been drawn up by the board of directors of the Company and has been signed by all the

members of the board of directors of the Company on 8 November 2007.

4. the board of directors of the Company has appointed Michel Delhove as independent auditor in order to issue a

written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the law of 10 August 1915 on
commercial companies, as amended (LCC) and PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue a
written auditors' report (accountants-verklaring) and a written auditors' statement (accountantsverslag) in compliance
with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the Dutch Civil Code (Burgerlijk Wetboek), as amended (DCC). The board of
directors of the Absorbed Company has appointed PricewaterhouseCoopers S.à r.l. as independent auditor in order to
issue a written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the LCC and Pricewater-
houseCoopers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue a written auditors' report (accountants-verklaring) and a written
auditors' statement (accountantsverslag) in compliance with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the DCC.

5. on 9 November 2007, the merger proposal (with appendices) and the relevant annual accounts and interim state-

ments as mentioned in Article 15 of the merger proposal and the auditor's reports as referred to in article 2:328 paragraph
1 of the DCC, were deposited at the Trade Register of the Chamber of Commerce in Rotterdam, the Netherlands. On
9 November 2007, the same documents were deposited at each of the registered office of the Absorbed Company and
of the Company, together with the Explanatory Reports and the auditor's statements as referred to in article 2:328
paragraph 2 of the DCC.

6. on 10 November 2007, (i) the Absorbed Company published a notice in NRC Handelsblad (a Dutch newspaper),

in accordance with the provisions of article 2:314 paragraph 3 of the DCC, that all required documents pursuant to the
DCC had been filed with the Trade Registry of the Chamber of Commerce at Rotterdam, the Netherlands and deposited
at the offices of each of the Absorbed Company and the Company.

7. on 11 December 2007, the Chamber of Commerce and Industries at Rotterdam declared that the merger proposal

had been deposited for public inspection with the trade register without interruption since 9 November 2007.

8. on 14 December 2007, the District Court of Rotterdam declared that no creditors of the Company and of the

Absorbed Company have opposed to the merger proposal by filing a petition with the District Court.

9. on 17 December 2007, the general meeting of shareholders of the Absorbed Company, which was held in Rotterdam

approved the proposal to effect the merger as contemplated by the merger proposal.

(b) under Dutch law, all corporate authorities have been validly and irrevocably granted at the level of the Absorbed

Company in order to approve the merger as contemplated by the merger proposal.

(c) save for the execution of the Dutch law governed notarial deed of merger, the execution of which is scheduled

for 30 December 2007, the procedural requirements laid down in Chapters 2 and 3 of Part 7 of Book 2 of the DCC and
under the articles of association of the Absorbed Company, to effect the merger have been duly complied with.

(d) the merger will become effective under Dutch law on the day following the execution of the Dutch law governed

notarial deed of merger.

(iv) The appearing person mentioned above, presented the Company Explanatory Report, the interim accounts of the

Company and of the Absorbed Company as at 1 October 2007 and the reports of the independent experts appointed
by the Company concerning the contemplated merger to the general meeting.

The reports of the independent experts come to the following conclusions:

145034

«In Mr Michel Delhove auditor's report (rapport écrit destiné aux actionnaires) dated 9 November 2007, Mr Delhove

has declared that nothing has come to his attention that causes him to believe that the share exchange ratio is not
appropriate and reasonable, and that the proposed methods used to determine the share exchange ratio are not adequate
in the case at hand and their relative importance is not adequate in the circumstances.

In PricewaterhouseCoopers S.à r.l. auditor's report (rapport écrit destiné aux actionnaires) dated 9 November 2007

Pricewaterhouse Coopers S.à r.l. have declared that nothing has come to their attention that causes them to believe that
the share exchange ratio is not appropriate and reasonable, and that the proposed methods used to determine the share
exchange ratio are not adequate in the case at hand and their relative importance is not adequate in the circumstances.

In  PricewaterhouseCoopers  ACCOUNTANTS  N.V.,  auditor's  report  (accountantsverklaring)  pursuant  to  section

2:328  paragraph  1  DCC,  addressed  to  the  board  of  directors  of  the  Absorbed  Company  dated  9  November  2007,
PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. have declared that the exchange ratio for shares in the merger proposal
is reasonable considering the documents attached to the merger proposal, and that the shareholders equity of the Ab-
sorbed Company at the first day of October 2007, on the basis of valuation methods generally accepted in the Netherlands,
at least corresponds to the nominal paid-up amount on the aggregate number of shares to be acquired by its shareholders
under the merger.

In  PricewaterhouseCoopers  ACCOUNTANTS  N.V.  auditor's  report  (accountantsverklaring)  pursuant  to  section

2:328 paragraph 1 DCC, addressed to the board of directors of the Absorbing Company dated 9 November 2007,
PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. have declared that the exchange ratio for shares in the merger proposal
is reasonable considering the documents attached to the merger proposal, and that the shareholders equity of the Ab-
sorbing  Company  at  the  first  day  of  October  2007,  on  the  basis  of  valuation  methods  generally  accepted  in  the
Netherlands, at least corresponds to the nominal paid-up amount on the aggregate number of shares to be acquired by
the shareholders of the Absorbed Company under the merger.

A copy of the Company Explanatory Report and the reports of the independent experts, after having been signed ne

varietur by the appearing person, mentioned above, and the undersigned notary shall remain annexed to the present deed
to be filed with the registration authorities.

The appearing person, mentioned above, requested the notary to record the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolved to approve the merger proposal between the Company, as absorbing company, and

the Absorbed Company, pursuant to which the Absorbed Company will be absorbed by the Company, in its capacity as
absorbing company, by contribution from the Absorbed Company to the Company, as absorbing company, of the uni-
versality of its current assets and liabilities, without any restriction or limitation, in consideration for the Company, as
absorbing company:

(i) allotting to the shareholders of the Absorbed Company six hundred forty-one thousand nine hundred seventy-five

(641,975) ordinary shares and one (1) preferred B share, with a nominal value of twenty-seven euro and twenty-two
cents (EUR 27.22) per share, and having the rights and privileges set out in the Company's articles of incorporation, as
fully paid up shares together with an aggregate share premium of six hundred forty-one million five hundred fifty-seven
thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty-six cents (EUR 641,557,827.56) to be divided into six hundred sev-
enteen  million  nine  hundred  thirty-five  thousand  eight  hundred  twenty-seven  euro  and  fifty-six  cents  (EUR
617,935,827.56) for all newly issued ordinary shares and into twenty-three million six hundred twenty-two thousand euro
(EUR 23,622,000.-) for the newly issued preferred B share, with effect as at the date on which the merger will be effective;
and

(ii) assuming all of the liabilities of the Absorbed Company, performing all of its commitments and obligations, paying

and bearing all of the costs, taxes, and expenses of any kind resulting from the merger.

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolved, for the purpose of the implementation of the merger, to increase the share capital of

the Company, by an amount of seventeen million four hundred seventy-four thousand five hundred eighty-six euro and
seventy-two cents (EUR 17,474,586.72) to raise it from its present amount of twelve thousand four hundred ninety-three
euro and ninety-eight cents (EUR 12,493.98) to an amount of seventeen million four hundred eighty-seven thousand eighty
euro and seventy cents (EUR 17,487,080.70) and to issue six hundred forty-one thousand nine hundred seventy-five
(641,975) new ordinary shares and one (1) new preferred B share, having a nominal value of twenty-seven euro and
twenty-two cents (EUR 27.22) per share, having the rights and privileges set out in the Company's articles of incorporation.

<i>Third resolution

The Sole Shareholder resolved to approve the shareholders of the Absorbed Company as new shareholders of the

Company in accordance with article 189 of the LCC, as amended, and to allot these six hundred forty-one thousand nine
hundred seventy-five (641,975) new ordinary shares and the one (1) new preferred B share, with a nominal value of
twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22) per share, as fully paid up shares together with an aggregate share
premium of six hundred forty-one million five hundred fifty-seven thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty-
six cents (EUR 641,557,827.56), to the shareholders of the Absorbed Company in consideration for the contribution of

145035

the universality of the assets and liabilities of the Absorbed Company with effect as at the date on which the merger will
be effective, these new shares being allotted to the shareholders of the Absorbed Company at the following rate:

(i) one (1) ordinary share of the Company for one (1) ordinary share of the Absorbed Company, together with an

aggregate share premium of six hundred seventeen million nine hundred thirty-five thousand eight hundred twenty-seven
euro and fifty-six cents (EUR 617,935,827.56) on all newly issued ordinary shares; and

(ii) one (1) preferred B share of the Company for one (1) preferred B share of the Absorbed Company, together with

a share premium of twenty-three million six hundred twenty-two thousand euro (EUR 23,622,000.-).

<i>Fourth resolution

The Sole Shareholder resolved to cancel the existing four hundred fifty-nine (459) ordinary shares of the Company,

having a nominal value of twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22), held by the Absorbed Company and to
be transferred to the Company, as absorbing company, pursuant to the merger, with effect as at the date on which the
merger will be effective and to consequently decrease, with effect on such same date, the share capital of the Company
by an amount of twelve thousand four hundred ninety-three euro and ninety-eight cents (EUR 12,493.98) to reduce it
from seventeen million four hundred eighty-seven thousand eighty euro and seventy cents (EUR 17,487,080.70) to an
amount of seventeen million four hundred seventy-four thousand five hundred eighty-six euro seventy-two cents (EUR
17,474,586.72).

<i>Fifth resolution

As a consequence of the above resolutions, the Sole Shareholder resolved to amend the first paragraph of article 5 of

the Company's articles of incorporation as follows:

«5.1. The Company's capital is set at seventeen million four hundred seventy-four thousand five hundred eighty-six

euro and seventy-two cents (EUR 17,474,586.72), consisting of six hundred forty-one thousand nine hundred seventy-
five (641,975) ordinary shares and one (1) preferred B share, in registered form and each with a par value of twenty-
seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22), which are all subscribed for and fully paid-up.»

<i>Sixth resolution

The Sole Shareholder resolved to appoint any director of the Company, each acting individually, with power of sub-

stitution, as its attorney-in-fact to implement the foregoing resolutions adopted by the Sole Shareholder and in particular
to transfer to the Company, as absorbing company, all the assets and liabilities of the Absorbed Company and to accom-
plish all acts of whatever kind which are necessary or useful to fully implement the merger.

<i>Declaration

In accordance with Article 271 (2) LCC, the undersigned notary declares having verified and certifies the existence

and validity, under Luxembourg law, of the legal acts and formalities imposed on the Company in order to render the
merger effective.

The merger of the Absorbed Company into the Company will become effective vis-à-vis third as at the date of pub-

lication of the present deed in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations which publication shall take place on
the first calendar day following the day of the execution of the Dutch notarial deed of legal merger between the Company
and the Absorbed Company, i.e. on 31 December 2007.

<i>Declaration for tax purposes

The contribution of all the assets and liabilities of the Absorbed Company is made in compliance with the provisions

of article 4.1 of the law of 29 December 1971, as amended, which provides for a capital duty exemption.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges, in any form whatsoever, resulting from the present deed, are estimated

approximately at eight thousand euro (EUR 8,000.-).

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the above-named

persons, this deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same appearing persons,
in case of divergences between the English text and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, known to the undersigned notary by their name, surname,

occupation and residence, said persons signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le dix-sept décembre,
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

A comparu:

145036

EASTBRIDGE B.V. une société à responsabilité limitée, ayant son siège social à Rotterdam, Pays-Bas, et son adminis-

tration centrale au 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg
sous le numéro B 102.767 (l'«Associé Unique»),

représentée par Maître Laurent Schummer,
avocat, résidant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration donnée le 13 décembre 2007.
Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour les besoins de l'enregistrement.

Le comparant est l'Associé Unique de EASTBRIDGE S.à r.l., une société à responsabilité limitée, avec un capital social

de douze mille quatre cent quatre-vingt-treize euros et quatre-vingt-dix-huit cents (EUR 12.493,98), ayant son siège effectif
et son siège social au 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au Registre de Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 118.954, constituée suivant acte de Maître Joseph
Elvinger du 11 juillet 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1797 du 26 septembre
2006 (la «Société»).

Les statuts de la Société ont été modifiés suivant acte du notaire soussigné du 27 novembre 2007, pas encore publié

au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

(i) Le comparant, tel que mentionné ci-dessus, a reconnu être pleinement informé des résolutions à prendre sur la

base de l'ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présenter le rapport explicatif du conseil de gérance de la Société et les rapports d'experts indépendants concernant

la fusion projetée de la Société.

2. Approuver le projet de fusion entre la Société, comme société absorbante, et EASTBRIDGE B.V., une société à

responsabilité limitée («besloten vennotschap met beperkte aansprakelijkheid») régie par la loi des Pays-Bas, ayant son
siège social à Rotterdam, Pays-Bas, et son administration centrale au 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, avec un capital
social de dix-sept millions quatre cent soixante-quatorze mille cinq cent quatre-vingt-six euros et soixante-douze cents
(EUR 17.474.586,72), et inscrite auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B, sous le
numéro 102767, comme société absorbée (la «Société Absorbée»), suivant lequel la Société Absorbée sera absorbée par
la Société, en sa capacité de société absorbante, par apport de la Société Absorbée à la Société, comme société absorbante,
de l'universalité du patrimoine actif et passif, sans aucune restriction ou limitation, en échange de: (i) l'allocation aux
associés de la Société Absorbée six cent quarante et un mille neuf cent soixante-quinze parts sociales ordinaires (641.975)
et une (1) part sociale préférentielle de catégorie B, comme parts sociales intégralement libérées, avec une valeur nominale
de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27,22) chacune, et ayant les droits et privilèges exposés dans les statuts de
la Société, ayant effet à la date à laquelle la fusion deviendra effective et (ii) la prise en charge de toutes les responsabilités
de la Société Absorbée, d'effectuer tous ses engagements et obligations, de régler et supporter tous les coûts, impôts,
et frais de toute sorte résultant de la fusion, par la Société.

3. En vue de la réalisation de la fusion, d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de dix-sept millions

quatre cent soixante-quatorze mille cinq cent quatre-vingt-six euros et soixante-douze cents (EUR 17.474.586,72), de
manière à le porter de son montant actuel de douze mille quatre cent quatre-vingt-treize euros et quatre-vingt-dix-huit
cents (EUR 12.493,98) à un montant de dix-sept millions quatre cent quatre-vingt-sept mille quatre-vingt euros et soixan-
te-dix cents (EUR 17.487.080,70) et d'émettre six cent quarante et un mille neuf cent soixante-quinze (641.975) nouvelles
parts sociales, et une (1) nouvelle part sociale préférentielle de catégorie B, d'une valeur nominale de vingt-sept euros et
vingt-deux cents (EUR 27,22) chacune, ayant les droits et privilèges exposés dans les statuts de la Société.

4. Approuver les associés de la Société Absorbée comme nouveaux associés de la Société et d'attribuer ces six cent

quarante et un mille neuf cent soixante-quinze (641.975) nouvelles parts sociales ordinaires et une (1) nouvelle part sociale
préférentielle de catégorie B, avec une valeur nominale de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27,22) chacune, en
tant que parts sociales intégralement libérées ensemble avec une prime d'émission totale de six cent quarante et un
millions cinq cent cinquante-sept mille huit cent vingt-sept euros et cinquante-six cents (EUR 641.557.827,56), aux associés
de la Société Absorbée en échange de l'apport de l'universalité du patrimoine actif et passif de la Société Absorbée, avec
effet à la date à laquelle la fusion deviendra effective, ces nouvelles parts sociales seront attribuées aux actionnaires de la
Société Absorbée moyennant un rapport d'échange d'une (1) part sociale ordinaire de la Société pour une (1) part sociale
ordinaire de la Société Absorbée et une (1) part sociale préférentielle de catégorie B de la Société pour une (1) part
sociale préférentielle de catégorie B de la Société Absorbée.

5. Annuler les quatre cent cinquante-neuf (459) parts sociales ordinaires existantes de la Société, d'une valeur nominale

de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27,22), détenues par la Société Absorbée et à transférer à la Société, en
tant que société absorbante, suivant la fusion, prenant effet à la date à laquelle la fusion deviendra effective, et réduire
par conséquent le capital social de la Société d'un montant de douze mille quatre cent quatre-vingt-treize euros et quatre-
vingt dix-huit cents (EUR 12.493,98) pour le réduire de dix-sept millions quatre cent quatre-vingt-sept mille quatre-vingt
euros et soixante-dix cents (EUR 17.487.080,70) à un montant de dix-sept millions quatre cent soixante-quatorze mille
cinq cent quatre-vingt-six euros et soixante-douze cents (EUR 17.474.586,72).

145037

6. Modifier l'article 5.1 des statuts de la Société afin de refléter les résolutions à adopter sous les points 1 à 5.
7. Nommer un ou plusieurs mandataires pour exécuter les résolutions à adopter sur base de cet ordre du jour, et

plus particulièrement transférer à la Société, comme société absorbante, l'universalité du patrimoine actif et passif de la
Société Absorbée et accomplir tous les actes de toute sorte qui sont nécessaires ou utiles pour donner intégralement
effet à la fusion.

8. Divers.
(ii) Le notaire soussigné confirme que:
(a) un projet de fusion a été rédigé conjointement par les conseils de gérance de la Société Absorbée et de la Société

et a été signé par tous les membres des conseils de gérance respectifs de la Société Absorbée et de la Société le 9
novembre 2007; ce projet de fusion a été enregistré par acte du notaire soussigné du 9 novembre 2007, a été inscrit au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg et a été publié au Mémorial C - Recueil des Sociétés et Associations
numéro 2590 du 14 novembre 2007, c'est-à-dire au moins un mois avant la date de la présente assemblée générale.

(b) un rapport explicatif (le «Rapport Explicatif de la Société») a été rédigé par le conseil de gérance de la Société et

a été signé par tous les membres du conseil de gérance de la Société le 8 novembre 2007, décrivant les raisons de la
fusion, les rapports d'échange, les conséquences anticipées pour les activités respectives de la Société Absorbée et de la
Société et toute implication juridique, économique et sociale liée à la fusion.

(c) un rapport explicatif a également été rédigé par le conseil de gérance de la Société Absorbée et a été signé par

tous les membres du conseil de gérance de la Société Absorbée le 8 novembre 2007.

(d) le conseil de gérance de la Société a nommé Michel Delhove comme réviseur d'entreprise indépendant pour délivrer

un rapport écrit destiné aux associés en conformité avec l' article 266 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, comme modifiée (LSC) et PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. pour délivrer un rapport
écrit de réviseur d'entreprise (accountants-verklaring) et une déclaration écrite de réviseur d'entreprise (accountants-
verslag) conformément à l'article 2:328, alinéas 1 et 2 du Code Civil néerlandais (Burgerlijk Wetboek), comme modifié
(CCN). Le conseil de gérance de la Société Absorbée a nommé PricewaterhouseCoopers S.àr.l. comme réviseur d'en-
treprise indépendant afin de délivrer un rapport écrit destiné aux associés en conformité avec l'article 266 de la LSC et
PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. afin de délivrer un rapport écrit de réviseur d'entreprise (accountants-
verklaring) et une déclaration écrite de réviseur d'entreprise (accountantsverslag) en conformité avec l'article 2:328,
alinéas 1 et 2 du CCN.

(e) les documents respectifs exigés par l'article 267 de la LSC et l'article 2:328 paragraphe 2 du CCN, ont été déposés

au siège social de la Société Absorbée et de la Société, pour inspection par les associés et les personnes ayant des droits
spéciaux contre la Société Absorbée ou la Société, au moins un mois avant la date de la présente assemblée générale et
l'assemblée générale des associés de la Société Absorbée.

(f) le 17 décembre 2007, l'assemblée générale des associés de la Société Absorbée, qui a été tenue à Luxembourg, a

approuvé la proposition d'effectuer la fusion telle qu'envisagée dans le projet de fusion.

(g) la fusion deviendra effective vis-à-vis des tiers à la date de la publication des résolutions de l'assemblée générale

des associés de la Société approuvant la fusion au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, publication qui aura
lieu le premier jour civil suivant le jour d'exécution de l'acte notarié néerlandais de fusion entre la Société et la Société
Absorbée, c'est-à-dire le 31 décembre 2007.

(iii) Il résulte d'un certificat, signé le 17 décembre 2007 par un remplaçant de M. Steven van der Waal, notaire à La

Haye, aux Pays-Bas qui, après avoir été signé ne varietur par le comparant prénommé et le notaire soussigné, restera
annexé au présent acte pour les besoins de l'enregistrement, que:

(a) les dispositions du CCN concernant les fusions ont été respectées comme suit:
1. un projet de fusion tel que rédigé conjointement par les conseils de gérance de la Société Absorbée et de la Société

et tel que signé par tous les membres des conseils de gérance respectifs de la Société Absorbée et de la Société et tel
que cosigné par tous les membres du conseil de surveillance de la Société Absorbée le 9 novembre 2007, a été inscrit au
Registre de Commerce de la Chambre de Commerce de Rotterdam, aux Pays-Bas au moins un mois avant la date de la
présente assemblée générale.

2. un rapport explicatif a été rédigé par le conseil de gérance de la Société Absorbée et a été signé par tous les membres

du conseil de gérance de la Société Absorbée le 8 novembre 2007 décrivant les raisons pour la fusion, les rapports
d'échange, les conséquences anticipées pour les activités respectives de la Société Absorbée et de la Société et chaque
implication juridique, économique et sociale liée à la fusion.

3. un rapport explicatif a également été rédigé par le conseil de gérance de la Société et a été signé par tous les membres

du conseil de gérance de la Société le 8 novembre 2007.

4. le conseil de gérance de la Société a nommé Michel Delhove comme réviseur indépendant pour délivrer un rapport

écrit destiné aux associés en conformité avec l'article 266 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
comme modifié (LSC) et PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. pour délivrer un rapport écrit de réviseur
d'entreprise (accountants-verklaring) et une déclaration écrite de réviseur d'entreprise (accountantSverslag) conformé-
ment à l'article 2:328, alinéas 1 et 2 du Code Civil néerlandais (Burgerlijk Wetboek), comme modifié (CCN). Le conseil
de gérance de la Société Absorbée a nommé PricewaterhouseCoopers S.àr.l. comme réviseur d'entreprise indépendant

145038

afin de délivrer un rapport écrit destiné aux associés en conformité avec l'article 266 de la LSC et PricewaterhouseCoo-
pers ACCOUNTANTS N.V. afin de délivrer un rapport écrit de réviseur d'entreprise (accountants-verklaring) et une
déclaration écrite de réviseur d'entreprise (accountantsverslag) en conformité avec l'article 2:328, alinéas 1 et 2 du CCN.

5. le 9 novembre 2007, le projet de fusion (avec les annexes) et les comptes annuels et comptes intérimaires applicables

tels que mentionnés à l'article 15 du projet de fusion et les rapports du réviseur d'entreprise, conformément à l'article
2:328, alinéa 1 du CCN, ont été déposés au Registre du Commerce de la Chambre de Commerce de Rotterdam, aux
Pays-Bas. Le 9 novembre 2007, les mêmes documents ont été déposés à chaque siège social de la Société Absorbée et
de la Société, avec les Rapports Explicatifs et les déclarations du réviseur d'entreprise, conformément à l'article 2:328,
alinéa 2 du CCN,

6. le 10 novembre 2007, (i) la Société Absorbée a publié un avis dans NRC Handelsblad (un journal quotidien néer-

landais), en concordance avec les dispositions de l'article 2:314 paragraphe 3 du CCN, que tous les documents requis par
le CCN ont été déposés au Registre du Commerce de la Chambre de Commerce de Rotterdam, aux Pays-Bas et déposés
à chaque siège social de la Société Absorbée et de la Société.

7. le 11 décembre 2007, la Chambre de Commerce et de l'Industrie de Rotterdam a déclaré que le projet de fusion a

été déposé pour inspection publique au registre du commerce sans interruption depuis le 9 novembre 2007.

8. le 14 décembre 2007, la Cour du District de Rotterdam a déclaré qu'aucun créancier de la Société Absorbée et de

la Société ne s'est opposé au projet de fusion en introduisant une réclamation auprès de la Cour de District.

9. le 17 décembre 2007, l'assemblée générale des associés de la Société Absorbée, qui s'est tenue à Rotterdam, a

approuvé la proposition d'effectuer la fusion comme envisagée par la proposition de fusion.

(b) suivant le droit néerlandais, toutes les autorisations requises ont été valablement et irrévocablement obtenues au

niveau de la Société Absorbée afin d'approuver la fusion comme envisagée par le projet de fusion.

(c) sauf pour la signature de l'acte notarié de fusion régi par le droit néerlandais, dont la signature est prévue pour le

30 décembre 2007, les exigences procédurales définies dans les chapitres 2 et 3 de la Partie 7 du Livre 2 du CCN et dans
les statuts de la Société Absorbée, pour effectuer la fusion ont été dûment respectées.

(d) la fusion deviendra effective en droit néerlandais le lendemain de l'exécution de l'acte notarié de fusion régi par le

droit néerlandais.

(iv) Le comparant, prénommé a présenté le Rapport Explicatif de la Société, les comptes intérimaires de la Société et

de la Société Absorbée respectivement au 1 

er

 octobre 2007 et les rapports des experts indépendants concernant la

fusion envisagée nommés par la Société à l'assemblée générale.

Les rapports des experts indépendants arrivent aux conclusions suivantes:
«Dans le rapport de réviseur d'entreprise de Michel Delhove (rapport écrit destiné aux associés) daté du 9 novembre

2007, M. Delhove a déclaré que sur base de ses diligences, aucun fait n'a été porté à son attention qui lui laisse à penser
que le rapport d'échange retenu dans le projet de fusion ne présente pas un caractère raisonnable et pertinent et que les
méthodes d'évaluation adoptées pour la détermination du rapport d'échange ne sont pas adéquates en l'espèce et que
leur importance relative n'est pas appropriée aux circonstances.

Dans le rapport de réviseur d'entreprise de Pricewaterhouse Coopers S.à r.l. (rapport écrit destiné aux associés) daté

du 9 novembre 2007, PricewaterhouseCoopers S.à r.l. a déclaré que sur base de ses diligences, aucun fait n'a été porté
à son attention qui lui laisse à penser que le rapport d'échange retenu dans le projet de fusion ne présente pas un caractère
raisonnable et pertinent et que les méthodes d'évaluation adoptées pour la détermination du rapport d'échange ne sont
pas adéquates en l'espèce et que leur importance relative n'est pas appropriée aux circonstances.

Dans le rapport de réviseur d'entreprise de Pricewaterhouse Coopers ACCOUNTANTS N.V. (accountantsverklaring)

en conformité avec la section 2:328 paragraphe 1 du CCN, adressé au conseil de gérance de la Société Absorbée, daté
du 9 novembre 2007, Pricewaterhouse Coopers ACCOUNTANTS N.V. a déclaré que le rapport d'échange pour les
parts sociales dans le projet de fusion est raisonnable, considérant les documents joints au projet de fusion et que le
capital détenu par les associés de la Société Absorbée au premier octobre 2007, sur la base des méthodes d'évaluation
généralement acceptées aux Pays-Bas, correspond au moins à la valeur nominale libérée sur le nombre total des parts
sociales devant être acquises par ses associés dans la fusion.

Dans le rapport de réviseur d'entreprise de Pricewaterhouse Coopers ACCOUNTANTS N.V. (accountantsverklaring)

en conformité avec la section 2:328 paragraphe 1 du CCN, adressé au conseil de gérance de la Société, daté du 9 novembre
2007, Pricewaterhouse Coopers ACCOUNTANTS N.V. a déclaré que le rapport d'échange pour les parts sociales dans
le projet de fusion est raisonnable, considérant les documents joints au projet de fusion et que le capital détenu par les
associés de la Société au premier octobre 2007, sur la base des méthodes d'évaluation généralement acceptées aux Pays-
Bas, correspond au moins à la valeur nominale libérée sur le nombre total des parts sociales devant être acquises par les
associés de la Société Absorbée dans la fusion.»

Une copie du Rapport Explicatif de la Société et les rapports des experts indépendants, après avoir été signés ne

varietur par le comparant prénommé, et le notaire soussigné resteront annexés au présent acte pour les besoins de
l'enregistrement.

Le comparant prénommé a requis le notaire d'enregistrer les résolutions suivantes:

145039

<i>Première résolution

L'Associé Unique a décidé d'approuver le projet de fusion entre la Société, société absorbante, et la Société Absorbée,

à la suite de laquelle la Société Absorbée sera absorbée par la Société, en sa capacité de société absorbante, par apport
de la Société Absorbée à la Société, comme société absorbante, de l'universalité du patrimoine actif et passif actuel, sans
aucune restriction ou limitation, en échange de:

(i) l'allocation aux associés de la Société Absorbée six cent quarante et un mille neuf cent soixante-quinze (641.975)

nouvelles parts sociales ordinaires et une (1) part sociale préférentielle de catégorie B, avec une valeur nominale de vingt-
sept euros vingt-deux cents (EUR 27,22) chacune, ayant les droits et privilèges exposés dans les statuts de la Société, en
tant que parts sociales intégralement libérées ensemble avec une prime d'émission totale de six cent quarante-et-un
millions cinq cent cinquante-sept mille huit cent vingt-sept euros et cinquante-six cents (EUR 641.557.827,56), à diviser
en  six  cent  dix-sept  millions  neuf  cent  trente  cinq  mille  huit  cent  vingt-sept  euros  et  cinquante-six  cents  (EUR
617.935.827,56) pour toutes les parts sociales ordinaires nouvellement émises et en vingt-trois millions six cent vingt-
deux mille euros (EUR 23.622.000) pour une part sociale préférentielle nouvellement émise de catégorie B, prenant effet
à la date à laquelle la fusion deviendra effective; et

(ii) la prise en charge de toutes les responsabilités de la Société Absorbée, d'effectuer tous ses engagements et obli-

gations, de régler et supporter tous les coûts, taxes, et frais de toute sorte résultant de la fusion, par la Société.

<i>Seconde résolution

L'Associé Unique a décidé, en vue de la réalisation de la fusion, d'augmenter le capital social de la Société d'un montant

de dix-sept millions quatre cent soixante quatorze mille cinq cent quatre-vingt-six euros et soixante-douze cents (EUR
17.474.586,72), de manière à le porter de son montant actuel de douze mille quatre cent quatre-vingt-treize euros et
quatre-vingt-dix-huit cents (EUR 12.493,98) à un montant de dix-sept millions quatre cent quatre-vingt-sept mille quatre
vingt euros et soixante-dix cents (EUR 17.487.080,70) et d'émettre six cent quarante et un mille neuf cent soixante-quinze
(641.975) nouvelles parts sociales ordinaires et une (1) nouvelle part sociale préférentielle de catégorie B, d'une valeur
nominale de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27.22) chacune, ayant les droits et privilèges exposés dans les
statuts de la Société.

<i>Troisième résolution

L'Associé Unique a décidé d'approuver les associés de la Société Absorbée en tant que nouveaux associés de la Société

conformément à l'article 189 de la LSC, comme modifiée, et d'allouer ces six cent quarante-et-un mille neuf cent soixante-
quinze (641.975) parts sociales ordinaires et une (1) nouvelle part sociale préférentielle de catégorie B, d'une valeur
nominale de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27,22) chacune, comme parts sociales intégralement libérées avec
une prime d'émission totale de six cent quarante et un millions cinq cent cinquante-sept mille huit cent vingt-sept euros
et cinquante-six cents (EUR 641.557.827,56), aux associés de la Société Absorbée en considération de l'apport de l'uni-
versalité du patrimoine actif et passif de la Société Absorbée, prenant effet à la date à laquelle la fusion deviendra effective,
ces parts sociales seront allouées aux associés de la Société Absorbée au taux suivant:

(i) une (1) part sociale ordinaire de la Société pour une (1) part sociale ordinaire de la Société Absorbée avec une

prime d'émission totale de six cent dix-sept millions neuf cent trente-cinq mille huit cent vingt-sept euros et cinquante-
six cents (EUR 617.935.827,56) sur toutes les parts sociales nouvellement émises; et

(ii) une (1) part sociale préférentielle de catégorie B de la Société pour une (1) part sociale préférentielle de catégorie

B de la Société Absorbée, avec une prime d'émission totale de vingt-trois millions six cent vingt-deux mille euros (EUR
23.622.000).

<i>Quatrième résolution

L'Associé Unique a décidé d'annuler les quatre cent cinquante-neuf (459) parts sociales ordinaires de la Société, d'une

valeur nominale de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27,22), détenues par la Société Absorbée et à transférer à
la Société, en tant que société absorbante, suivant la fusion, prenant effet à la date à laquelle la fusion deviendra effective
et par conséquent de réduire, avec effet à la même date, le capital social de la Société d'un montant de douze mille quatre
cent quatre-vingt-treize euros et quatre-vingt dix-huit cents (EUR 12.493,98) par la suite de manière à le porter de son
montant  de  dix-sept  millions  quatre  cent  quatre-vingt-sept  mille  quatre-vingt  euros  et  soixante-dix  cents  (EUR
17.487.080,70) à un montant de dix-sept millions quatre cent soixante-quatorze mille cinq cent quatre-vingt-six euros et
soixante-douze cents (EUR 17.474.586,72).

<i>Cinquième résolution

En conséquence des résolutions ci-dessus, l'Associé Unique a décidé de modifier l'alinéa 1 de l'article 5 des statuts de

la Société, de la manière qui suit:

«5.1. Le capital social de la Société est fixé à dix-sept millions quatre cent soixante-quatorze mille cinq cent quatre-

vingt-six euros et soixante-douze cents (EUR 17,474,586.72), représenté par six cent quarante et un mille neuf cent
soixante-quinze parts sociales ordinaires (641.975) et une (1) part sociale préférentielle de catégorie B, sous la forme
nominative, et chacune avec une valeur nominale de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27.22), qui sont toutes
souscrites et intégralement libérées.»

145040

<i>Sixième résolution

L'Associé Unique a décidé de nommer tout gérant de la Société, chacun agissant individuellement, avec le pouvoir de

substitution, comme son mandataire pour exécuter les résolutions ci-avant adoptées par l'Associé Unique et en particulier
de transférer à la Société, comme société absorbante, l'universalité du patrimoine actif et passif de la Société Absorbée
et pour accomplir tous les actes de toute sorte qui sont nécessaires ou utiles pour donner intégralement effet à la fusion.

<i>Déclaration

Conformément à l'article 271 (2) de la LSC, le notaire soussigné déclare avoir vérifié et certifie l'existence et la validité,

en droit luxembourgeois, des actes légaux et des formalités imposées à la Société afin de rendre la fusion valable.

La fusion de la Société Absorbée dans la Société entrera en vigueur vis-à-vis des tiers à la date de la publication du

présent acte au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, publication qui aura lieu le premier jour civil suivant le
jour d'exécution de l'acte notarié néerlandais de fusion entre la Société et la Société Absorbée, c'est-à-dire le 31 décembre
2007.

<i>Déclaration pour raisons fiscales

L'apport de l'universalité du patrimoine actif et passif de la Société Absorbée est faite en conformité avec les dispositions

de l'article 4.1 de la loi du 29 décembre 1971, comme modifiée, qui prévoit une exemption du droit d'apport.

<i>Frais et dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui résultent du présent acte sont estimés à approximati-

vement huit mille euros (EUR 8.000,-).

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Schummer, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2007, LAC/2007/41520. - Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 2007.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007146461/220/534.
(070175324) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2007.

International Stock Holdings, Fonds Commun de Placement.

Das  Verwaltungsreglement  vom  M.M.  Warburg-LuxInvest  S.A.  betreffend  den  Fonds  INTERNATIONAL  STOCK

HOLDINGS, eingetragen in Luxemburg wurde am Handels-und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

M.M. Warburg-LuxInvest S.A.
Unterschrift

Référence de publication: 2007145209/250/12.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2007, réf. LSO-CL04654. - Reçu 28 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070173280) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 2007.

Eastbridge B.V., Société à responsabilité limitée.

Siège de direction effectif: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 102.767.

In the year two thousand seven, on the fourteenth day of December.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Mr Geoffrey Hupkens, private employee, residing professionally in Luxembourg,
acting by virtue of the power given on December 14, 2007, by one manager of EASTBRIDGE B.V. himself acting by

virtue of the resolutions (the «Special Resolutions») taken on October 12th 2007 by an extraordinary general meeting
of the shareholders of EASTBRIDGE B.V., a private company with limited liability («société à responsabilité limitée»)

145041

incorporated under the laws of The Netherlands, (with Ministry of Justice number N.V. 89.160), having its corporate seat
at Rotterdam, The Netherlands, and its principal place of management and control located at 6, rue Adolphe L-1116
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg pursuant to a notarial deed dated on August 9, 2004, published in the Mé-
morial, Recueil des Sociétés et Associations number 1144 on November 12, 2004. The articles of association have been
amended for the last time by notarial deed on August 16, 2007, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations number 2284 on October 12, 2007. The company is registered with the Luxembourg Trade Register under
the number B 102.767, this company hereinafter referred to as the «Company».

Said power after signature ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing party requested the notary to state that:
I. According to the said general meeting held simultaneously in The Netherlands and in Grand Duchy of Luxembourg

on October 12th, 2007, the shareholders decided to decrease the share capital of the Company by cancelling its own
shares which were repurchased by the Company from certain shareholders, subject to a two-month waiting period after
the publication of the resolutions in a Dutch national circulated newspaper on 13 October 2007.

II. On December 14th, 2007, with respect to the share capital decrease and after the expiry of the two-month waiting

period, the Dutch Trade Register has issued a declaration of deposit («verklaring van deponering» - «Declaration of
Deposit») certifying that the share capital decrease resolution has been duly filed with the Dutch Trade Register for two
months since its publication in a Dutch national circulated newspaper on 13 October 2007 pursuant to Section 208 and
Section 209 of Book 2 of the Dutch Civil Code.

III. With regards to this publication, no creditor has filed any objection against the share capital decrease with the

Dutch District Court since the said publication. Therefore on 14 December 2007, following the expiry of the two-month
waiting period, the Dutch District Court has issued a declaration of non-objection («verklaring van non-verzet» - «Dec-
laration of Non-Objection»).

IV. As a result of the above, the articles of association of the Company (the «Articles») were amended by a Dutch

deed enacted on December 14, 2007 executed before Mr Steven van der Waal, civil law notary officiating at The Hague,
The Netherlands, for which the requisite ministerial statement of non-objection was obtained on 14 December 2007.

V. By virtue of the authorization and instructions given pursuant to the Special Resolutions and the notarial deed passed

in The Netherlands on December 14, 2007, and considering the Declarations of Deposit and of Non Objection, the
appearing person, on behalf of the general meeting:

a) States that the share capital of the Company has been decreased from the amount of EUR 17,821,859.48 (seventeen

million  eight  hundred  twenty-one  thousand  eight  hundred  fifty-  nine  euro  forty-eight  cents)  to  the  amount  of  EUR
17,474,586.72 (seventeen million four hundred seventy-four thousand five hundred eighty-six euro seventy two cents)
by cancelling 12,758 (twelve thousand seven hundred fifty-eight) shares, having each a nominal value of EUR 27.22 (twenty-
seven euro and twenty-two cents), held by the Company, following the expiry of the two-month waiting period after the
publication of the resolution in a Dutch national circulated newspaper pursuant to Section 209 of Book 2 of the Dutch
Civil Code;

b) States that article 4, paragraph 1 of the Articles be modified further to the execution in The Netherlands of a notarial

deed pertaining to the share capital decrease on December 14th2007, to be read as follows:

« Art. 4.
1. The issued and authorised capital is set at seventeen million four hundred seventy-four thousand five hundred eighty-

six euro seventy-two cents (EUR 17,474,586.72) divided into six hundred forty one thousand nine hundred seventy-five
(641,975) ordinary shares, and one (1) preferred B share, each ordinary share and each preferred B share having a nominal
value of twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR 27.22).»

c) Provides a copy of the following documents:
- A copy of the declaration of a notary from The Netherlands on 14 December 2007, confirming that all formalities

about the capital decrease of the Company has been achieved in The Netherlands.

- A copy of the general meeting of shareholders aforementionned on October 12th 2007.
d) States that following such decrease of capital the Company's shareholding shall be divided as follows:

FLIME INVESTMENTS S.A. 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,457

PAREAST, S. à r.l., 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544,681
GATTOPARDO INC. 2711, Centerville Road, Suite 400, USA - 19808 Wilmington, Delaware . . . . . . . . .

50,999

CARESTON INVESTMENT N.V., C/O AMICORP (CURACAO) NV, Caracasbaaiweg 199, Curacao, Neth-

erlands Antilles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27,640

Evelyne Urbach, born on the 2nd day of May 1958, in Charleroi, Belgium, Shangri-La, 11, boulevard Albert

I 

er

 , 98000 Monaco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Davina Bruckner, born on the 15th day of October, 1983 in Uccle, Belgium, 31, avenue Princesse Grace,

98000 Monaco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

145042

Nathan Bruckner, born on the 5th day of August, 1986 in Monaco, Principality of Monaco, Shangri-La, 11,

boulevard Albert l 

er

 , 98000 Monaco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Fabio Mazzoni, born on the 20th day of January, 1960 in Ixelles, Belgium, 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Géraldine Schmit, born on the 12th day of November, 1969 in Messancy, Belgium, 6, rue Adolphe L-1116

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

William Brooksbank, born on the 29th day of December, 1965 in Kitale, Kenya, route de la Clouse 14, 4880

Aubel, Belgium . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7,106

Begona Morton, born on in, 16, avenue de l'Orée B-1640 Rhode St Genèse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,000

Odile Chapelon, born on 17th day of March, 1958, in Paris, France, 74, rue Dodonée 1180 Brussels, Belgium

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,087

67 WALL INVESTMENTS S.à r.l., 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1B

Their being no further business, the meeting is closed.

<i>Expenses

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, due to the present changes which are to be borne by the

Company or which shall be charged to it in connection with its share capital decrease, have been estimated at about one
thousand seven hundred and fifty euros (EUR 1,750.-).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing person
and in case of discrepancies between the English and French versions, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the person appearing, said person appearing signed with us, the

notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mil sept, le quatorze décembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Geoffrey Hupkens, employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg,
agissant en vertu d'une procuration donnée le 14 décembre 2007 par un gérant de la société EASTBRIDGE B.V. lui-

même  mandaté  aux  termes  des  résolutions  (les  «Résolutions  Spéciales»)  prises  le  12  octobre  2007  par  l'assemblée
générale extraordinaire des associés de la société EASTBRIDGE B.V., une société à responsabilité limitée créée selon les
lois des Pays-Bas, (enregistrée auprès du Ministère néerlandais de la Justice sous le numéro N.V. 89.160), ayant son siège
social statutaire à Rotterdam (Pays-Bas), et son administration centrale transférée au 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg, suivant acte notarié du 9 août 2004, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-
ciations numéro 1144 du 12 novembre 2004. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte notarié du
16 août 2007, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 2284 du 12 octobre 2007. La société est
enregistrée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 102-767, ci-après dénommée la
«Société».

Le comparant prie le notaire d'acter que:
I. Lors de l'assemblée générale qui s'est tenue simultanément aux Pays-Bas et au Grand-Duché de Luxembourg en date

du 12 octobre 2007, les associés ont décidé de réduire le capital social de la Société par annulation des parts sociales
détenues par la Société elle-même, parts sociales rachetées par la Société à certains associés, et soumis à un délai d'attente
de deux mois après la publication de la décision dans un quotidien néerlandais de diffusion nationale le 13 octobre 2007.

II. Le 14 décembre 2007, après l'expiration du délai d'attente de deux mois dont question ci-après, le Registre de

Commerce des Pays-Bays a émis une déclaration de dépôt («verklaring van deponering» - «Déclaration de Dépôt»)
certifiant que la résolution décidant la réduction de capital social a bien été déposée auprès du Registre de Commerce
néerlandais depuis deux mois à compter de sa publication le 13 octobre 2007 dans un quotidien néerlandais de diffusion
nationale, conformément à la Section 209 du Livre 2 du Code civil néerlandais.

III. Suite à cette publication, aucun créancier n'a soulevé d'objection contre la réduction de capital auprès de la Cour

de District néerlandaise. En conséquence le 14 décembre 2007, à l'expiration du délai d'attente de deux mois, la Cour
de District néerlandaise a émis une déclaration de non objection («verklaring van non-verzet» - la «Déclaration de Non
Objection»).

IV. En conséquence de ce qui vient d'être énoncé, les statuts de la Société (les «Statuts») ont été modifiés aux termes

d'un acte notarié néerlandais en date du 14 décembre 2007 passé devant Maître Steven van der Waal, notaire de résidence
à La Haye, (Pays-Bas), pour lequel la déclaration ministérielle de non objection requise a été obtenue le 14 décembre
2007.

145043

V. Aux termes de l'autorisation et des instructions données conformément aux Résolutions Spéciales et de l'acte

notarié passé aux Pays-Bas le 14 décembre 2007, et au vu des Déclarations de Dépôt et de Non Objection, le comparant,
au nom de l'assemblée générale:

a) déclare qu'à l'issue de l'expiration du délai d'attente de deux mois après la publication de la résolution dans un

quotidien néerlandais de diffusion nationale conformément à la Section 208 et Section 209 du Livre 2 du Code civil
néerlandais, le capital social de la Société a été réduit d'un montant de EUR 17.821.859,48 (dix sept millions huit cent
vingt et un mille huit cent cinquante neuf euros quarante huit cents) au montant de EUR 17.474.586,72 (dix sept millions
quatre cent soixante quatorze mille cinq cent quatre vingt six euros soixante douze cents) après annulation de 12.758
(douze mille sept cent cinquante huit) parts sociales, ayant chacune une valeur nominale de EUR 27,22 (vingt-sept euros
et vingt-deux cents) détenues par la Société elle-même;

b) déclare que l'article 4, paragraphe 1 

er

 des Statuts est à modifier suite à l'exécution aux Pays-Bas d'un acte notarié

relatif à la réduction de capital le 14 décembre 2007, et devra être lu comme suit:

« Art. 4.
1. Le capital émis et autorisé s'élève à dix sept millions quatre cent soixante quatorze mille cinq cent quatre vingt six

euros  soixante  douze  cents  (EUR  17.474.586,72),  divisé  en  six  cent  quarante  et  un  mille  neuf  cent  soixante  quinze
(641.975) parts sociales ordinaires et une (1) part préférentielle B, chacune des parts sociales ordinaires et la préférentielle
B ayant une valeur nominale de vingt-sept euros et vingt-deux centimes (EUR 27,22) chacune.»

c) soumet une copie des documents suivants:
- Une copie de la notification du notaire des Pays-Bas en date du 14r décembre 2007 attestant que les formalités de

la réduction de capital ont bien été accomplies au Pays-Bas.

- Une copie de l'assemblée générale des associés du 12 octobre 2007 dont question ci-avant.
d) déclare que suite à la réduction de capital, toutes les parts sociales sont allouées et détenues comme suit:

FLIME INVESTMENTS S.A. 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.457

PAREAST, S. à r.l., 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544.681
GATTOPARDO INC. 2711, Centerville Road, Suite 400, USA - 19808 Wilmington, Delaware . . . . . . . . .

50.999

CARESTON INVESTMENT N.V., c/o AMICORP (CURACAO) NV, Caracasbaaiweg 199, Curacao, Nether-

lands Antilles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27.640

Evelyne Urbach, née le 2 mai 1958, à Charleroi, Belgique, Shangri-La, 11, boulevard Albert 1 

er

 , 98000

Monaco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Davina Bruckner, née le 15 octobre 1983 à Uccle, Belgique, 31, avenue Princesse Grace, 98000 Monaco

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Nathan Bruckner, né le 5 août 1986 in Monaco, Principauté de Monaco, Shangri-La, 11, boulevard Albert l

er

 , 98000 Monaco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Fabio Mazzoni, né le 20 janvier 1960 À Ixelles, Belgique, 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . . . . . . . . . .

1

Géraldine Schmit, née le 12 novembre 1969 à Messancy, Belgique, 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . .

1

William Brooksbank, né le 29 décembre 1965 in Kitale, Kenya, route de la Clouse 14, 4880 Aubel, Belgium

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.106

Begona Morton, né le 23 décembre 1968 à Barcelone, Espagne, 16, avenue de l'Orée B-1640 Rhode St

Genèse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.000

Odile Chapelon, née le 17 mars 1958, à Paris, France, 74, rue Dodonée 1180 Brussels, Belgique . . . . . . . .

1.087

67 WALL INVESTMENTS S.à r.l., 6, rue Adolphe L-1116 Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1B

Plus rien n'étant prévu à l'ordre du jour, la séance est levée.

<i>Frais

Les frais et dépenses, quel que soit leur forme, résultant du présent acte et de la réduction de capital de la Société

seront supportés par la Société, et sont évalués approximativement à mille sept cent cinquante euros (EUR 1.750,-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare que le comparant l'a requis de documenter le présent acte

en langue anglaise, suivi d'une version française, et, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le
texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Hupkens, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2007. LAC/2007/40856. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

145044

Luxembourg, le 18 décembre 2007.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007146271/220/182.
(070175021) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 décembre 2007.

N.R.G. PSF Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8070 Bertrange, 10A, Zone Industrielle de Bourmicht.

R.C.S. Luxembourg B 111.300.

Il résulte d'un contrat de cession de parts sociales portant sur onze mille cinq cent quatre-vingt-trois (11.583) parts

sociales de la Société daté du 20 décembre 2007 que les onze mille cinq cent quatre-vingt-trois (11.583) parts sociales
constituant l'intégralité du capital social de la Société ont été transférées de N.R.G. GROUP PLC, une société ayant son
siège social au 66, Chiltern Street, Londres, W1U 4AG, Royaume-Uni, inscrite auprès du «The Companies House for
England and Wales» sous le numéro 00178970, à RICOH EUROPE HOLDINGS PLC, une société ayant son siège social
au 66, Chiltern Street, Londres, W1U 4AG, Royaume-Uni, inscrite auprès du «The Companies House for England and
Wales» sous le numéro 6273215.

Il en résulte que RICOH EUROPE HOLDINGS PLC est depuis cette date l'associée unique de la Société.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Fait à Luxembourg, le 28 décembre 2007.

<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007146611/1035/22.
Enregistré à Luxembourg, le 28 décembre 2007, réf. LSO-CL07386. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070176806) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2007.

Circum Invest, Fonds Commun de Placement.

Das Verwaltungsreglement vom M.M. Warburg-LuxInvest S.A. betreffend den Fonds CIRCUM INVEST, eingetragen

in Luxemburg wurde am Handels- und Gesellschaftsregister Luxemburg hinterlegt.

Pour mention aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

M.M. Warburg-LuxInvest S.A.
Unterschrift

Référence de publication: 2007145210/250/12.
Enregistré à Luxembourg, le 17 décembre 2007, réf. LSO-CL04636. - Reçu 28 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070173292) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 décembre 2007.

Prosperity S.A. SICAR, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 125.100.

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg.
Pour mention, aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007146467/5770/10.
(070175471) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2007.

Eastbridge B.V., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 17.474.586,72.

Siège de direction effectif: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R.C.S. Luxembourg B 102.767.

In the year two thousand and seven, on the seventeenth day of December.
Before us Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

145045

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of EASTBRIDGE B.V., a private company with limited

liability («besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid» or «société à responsabilité limitée») organised under
the laws of the Netherlands, having its corporate seat in Rotterdam, the Netherlands, and its effective place of control
and management («administration centrale») at 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, with a share capital of seventeen
million four hundred seventy four thousand five hundred eighty-six euros and seventy-two cents (EUR 17,474,586.72)
and registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies, section B, under 102.767, whose principal
establishment and effective place of management and control has been fixed in Luxembourg, by a notarial deed enacted
on 9 August 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 1144 of 12 November
2004 (the «Company»).

The articles of incorporation of the Company have been last modified pursuant to a deed of the undersigned notary

on 14 December 2007, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The meeting was declared open at 5.00 p.m. with M 

e

 Laurent Schummer, lawyer, residing professionally in Luxembourg,

in the chair

The chairman appointed as secretary M 

e

 Julien Comet, lawyer, residing professionally in Luxembourg

The meeting elected as scrutineer Mr Michael Jonas, lawyer, residing professionally in Luxembourg.
(i) The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state:
The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. To hear an explanatory report from the board of directors of the Company and the reports from the independent

experts concerning the contemplated merger of the Company.

2. To approve the merger proposal in relation to the merger between the Company, as the absorbed company, and

the société à responsabilité limitée EASTBRIDGE, S.à r.l., as the absorbing company (the «Absorbing Company»), pursuant
to which the Company will be absorbed by the Absorbing Company and the universality of the Company's current assets
and liabilities will pass, without any restriction or limitation, under universal title to the Absorbing Company in consid-
eration for the Absorbing Company (i) allotting to the shareholders of the Company six hundred forty-one thousand
nine hundred seventy-five (641,975) ordinary shares and one (1) preferred B share, with a nominal value of twenty-seven
euro and twenty-two cents (EUR 27.22) per share, and having the rights and privileges set out in the Absorbing Company's
articles of incorporation, as fully paid up shares together with an aggregate share premium of six hundred forty-one million
five hundred fifty-seven thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty-six cents (EUR 641,557,827.56), with effect
as at the date on which the merger will be effective and (ii) assuming all of the liabilities of the Company, performing all
of its commitments and obligations, paying and bearing all of the costs, taxes, and expenses of any kind resulting from the
merger.

3. To grant full and complete discharge to the members of the board of directors and to the members of the supervisory

board of the Company, for the proper performance of their activities until the date of the general meeting.

4. Subject to the merger becoming effective, to acknowledge that the Company, as absorbed company, will cease to

exist.

5. To appoint one or several attorneys-in-fact to implement the resolutions to be adopted on the basis of this agenda

and in particular to procure and supervise the passing under universal title to the Absorbing Company of all the assets
and liabilities of the Company, in its capacity as absorbed company, and to accomplish all acts of whatever kind which are
necessary or useful to fully implement the merger.

6. Miscellaneous.
(ii) An attendance list has been established, showing the shareholders present or represented, the proxies of the

represented  shareholders  and  the  number  of  the  shares  owned  by  the  shareholders  present  or  represented,  which
attendance list, signed ne varietur by the shareholders or their proxies, by the board of the meeting and the undersigned
notary, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The proxies of the represented shareholders, signed ne varietur by the shareholders or their proxies, by the board

of the meeting and by the undersigned notary will also remain annexed to the present deed.

(iii) The shareholders have been duly convened to this meeting by a notice sent on 30 November 2007 informing them

of the foregoing agenda. It results from the said attendance list that the majority of shareholders representing at least
three-quarter of the Company's share capital are present or represented at the present meeting which is thus regularly
constituted and may validly deliberate on all the items of its agenda.

(iv) The undersigned notary confirms that:
(a) a merger proposal has been jointly drawn up by the boards of directors of the Absorbing Company and of the

Company and has been signed by all the members of the respective board of directors of the Absorbing Company and
of the Company on 9 November 2007; such merger proposal has been recorded by deed of the undersigned notary on
9 November 2007, has been filed with the Luxembourg Register of Commerce and Companies and has been published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 2590 of 14 November 2007, i.e. at least one month
before the date of the present general meeting.

145046

(b) an explanatory report (the «Company Explanatory Report») has been drawn up by the board of directors of the

Company and has been signed by all the members of the board of directors of the Company on 8 November 2007
describing the reasons for the merger, the exchange ratios, the anticipated consequences for the respective activities of
each of the Absorbing Company and the Company and any legal, economic and social related implications of the merger.

(c) an explanatory report has also been drawn up by the board of directors of the Absorbing Company and has been

signed by all the members of the board of directors of the Absorbing Company on 8 November 2007.

(d) the board of directors of the Absorbing Company has appointed Michel Delhove as independent auditor in order

to issue a written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the law of 10 August 1915
on commercial companies, as amended («LCC») and PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue
a written auditors' report (accountants-verklaring) and a written auditors' statement (accountantsverslag) in compliance
with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the Dutch Civil Code (Burgerlijk Wetboek), as amended («DCC»). The board
of directors of the Company has appointed PricewaterhouseCoopers S.à r.l. as independent auditor in order to issue a
written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the LCC and PricewaterhouseCoop-
ers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue a written auditors' report (accountants-verklaring) and a written auditors'
statement (accountantsverslag) in compliance with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the DCC.

(e) the respective documents required pursuant to article 267 of the LCC and article 2:328 paragraph 2 of the DCC,

have been deposited at the registered office of the Absorbing Company and at the office of the Company, for inspection
by the shareholders and those persons having special rights against any of the Absorbing Company or the Company, at
least one month prior to the date of the present general meeting and the general meeting of shareholders of the Absorbing
Company.

(f) the merger will become effective vis-à-vis third parties as at the date of publication of the resolutions of the general

meeting of shareholders of the Absorbing Company approving the merger in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, which publication shall take place on the first calendar day following the day of execution of the Dutch
notarial deed of legal merger between the Company and the Absorbing Company, i.e. on 31 December 2007.

(v) It results from a certificate signed on 17 December 2007 by a substitute of Mr Steven van der Waal, civil law notary

at the Hague, in the Netherlands which after having been signed ne varietur by the shareholders or their proxies, by the
board of the meeting and by the undersigned notary, shall remain annexed to the present deed to be filed with the
registration authorities, that:

(a) the provisions of the DCC relating to mergers have been respected as follows:
1. a merger proposal as jointly drawn up by the boards of directors of the Absorbing Company and the Company and

as signed by all the members of the respective board of directors of the Absorbing Company and the Company and co-
signed by all the supervisory directors of the Company on 9 November 2007, has been filed with the Trade Register of
the Chamber of Commerce in Rotterdam, the Netherlands at least one month before the date of the present general
meeting.

2. an explanatory report has been drawn up by the board of directors of the Company and has been signed by all the

members of the board of directors of the Company on 8 November 2007 describing the reasons for the merger, the
exchange ratios, the anticipated consequences for the respective activities of each of the Absorbing Company and the
Company and any legal, economic and social related implications of the merger.

3. an explanatory report has been drawn up by the board of directors of the Absorbing Company and has been signed

by all the members of the board of directors of the Absorbing Company on 8 November 2007.

4. the board of directors of the Absorbing Company has appointed Michel Delhove as independent auditor in order

to issue a written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the law of 10 August 1915
on commercial companies, as amended («LCC») and PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue
a written auditors' report (accountants-verklaring) and a written auditors' statement (accountantsverslag) in compliance
with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the Dutch Civil Code (Burgerlijk Wetboek), as amended («DCC»). The board
of directors of the Company has appointed PricewaterhouseCoopers S.à r.l. as independent auditor in order to issue a
written report (rapport écrit destiné aux associés) in compliance with article 266 of the LCC and PricewaterhouseCoop-
ers ACCOUNTANTS N.V. in order to issue a written auditors' report (accountants-verklaring) and a written auditors'
statement (accountantsverslag) in compliance with article 2:328, paragraphs 1 and 2 of the DCC.

5. on 9 November 2007, the merger proposal (with appendices) and the relevant annual accounts and interim state-

ments as mentioned in Article 15 of the merger proposal and the auditor's reports as referred to in article 2:328 paragraph
1 of the DCC, were deposited at the Trade Register of the Chamber of Commerce in Rotterdam, the Netherlands. On
9 November 2007, the same documents were deposited at the registered office of the Absorbing Company and at the
office of the Company, together with the Explanatory Reports and the auditor's statements as referred to in article 2:328
paragraph 2 of the DCC.

6. on 10 November 2007, (i) the Company published a notice in NRC Handelsblad (a Dutch newspaper), in accordance

with the provisions of article 2:314 paragraph 3 of the DCC, that all required documents pursuant to the DCC had been
filed with the Trade Registry of the Chamber of Commerce at Rotterdam, the Netherlands and deposited at the offices
of each of the Absorbing Company and the Company.

145047

7. on 11 December 2007, the Chamber of Commerce and Industries at Rotterdam declared that the merger proposal

had been deposited for public inspection with the trade register without interruption since 9 November 2007.

8. on 14 December 2007, the District Court of Rotterdam declared that no creditors of the Absorbing Company and

of the Company have opposed to the merger proposal by filing a petition with the District Court.

9. on 17 December 2007, the general meeting of shareholders of the Company, which was held in Rotterdam approved

the proposal to effect the merger as contemplated by the merger proposal.

(b) under Dutch law, all corporate authorities have been validly and irrevocably granted at the level of the Company

in order to approve the merger as contemplated by the merger proposal.

(c) save for the execution of the Dutch law governed notarial deed of merger, the execution of which is scheduled

for 30 December 2007, the procedural requirements laid down in Chapters 2 and 3 of Part 7 of Book 2 of the DCC and
under the articles of association of the Company, to effect the merger have been duly complied with.

(d) the merger will become effective under Dutch law on the day following the execution of the Dutch law governed

notarial deed of merger.

(vi) The chairman presented the Company Explanatory Report, the interim accounts of the Company and of the

Absorbing Company as at 1 October 2007 and the reports of the independent experts appointed by the Company
concerning the contemplated merger to the general meeting.

The reports of the independent experts come to the following conclusions:
«In Mr Michel Delhove auditor's report (rapport écrit destiné aux actionnaires) dated 9 November 2007, Mr Delhove

has declared that nothing has come to his attention that causes him to believe that the share exchange ratio is not
appropriate and reasonable, and that the proposed methods used to determine the share exchange ratio are not adequate
in the case at hand and their relative importance is not adequate in the circumstances.

In PricewaterhouseCoopers S.à r.l. auditor's report (rapport écrit destiné aux actionnaires) dated 9 November 2007

PricewaterhouseCoopers S.à r.l. have declared that nothing has come to their attention that causes them to believe that
the share exchange ratio is not appropriate and reasonable, and that the proposed methods used to determine the share
exchange ratio are not adequate in the case at hand and their relative importance is not adequate in the circumstances.

In  PricewaterhouseCoopers  ACCOUNTANTS  N.V.,  auditor's  report  (accountantsverklaring)  pursuant  to  section

2:328 paragraph 1 DCC, addressed to the board of directors of the Company dated 9 November 2007, Pricewaterhou-
seCoopers ACCOUNTANTS N.V. have declared that the exchange ratio for shares in the merger proposal is reasonable
considering the documents attached to the merger proposal, and that the shareholders equity of the Company at the
first day of October 2007, on the basis of valuation methods generally accepted in the Netherlands, at least corresponds
to the nominal paid-up amount on the aggregate number of shares to be acquired by its shareholders under the merger.

In  PricewaterhouseCoopers  ACCOUNTANTS  N.V.  auditor's  report  (accountantsverklaring)  pursuant  to  section

2:328 paragraph 1 DCC, addressed to the board of directors of the Absorbing Company dated 9 November 2007,
PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. have declared that the exchange ratio for shares in the merger proposal
is reasonable considering the documents attached to the merger proposal, and that the shareholders equity of the Ab-
sorbing  Company  at  the  first  day  of  October  2007,  on  the  basis  of  valuation  methods  generally  accepted  in  the
Netherlands, at least corresponds to the nominal paid-up amount on the aggregate number of shares to be acquired by
the shareholders of the Company under the merger.»

A copy of the Company Explanatory Report and the reports of the independent experts, after having been signed ne

varietur by the shareholders or their proxies, by the board of the meeting and the undersigned notary shall remain annexed
to the present deed to be filed with the registration authorities.

(vii) Then after deliberation, the general meeting, each time unanimously, adopted the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolved to approve the merger proposal in relation to the merger between the Company, as

the absorbed company, and the Absorbing Company, pursuant to which the Company will be absorbed by the Absorbing
Company and the universality of the Company's current assets and liabilities will pass, without any restriction or limitation,
under universal title to the Absorbing Company in consideration for the Absorbing Company:

(i) allotting to the shareholders of the Company six hundred forty-one thousand nine hundred seventy-five (641,975)

ordinary shares and one (1) preferred B share, with a nominal value of twenty-seven euro and twenty-two cents (EUR
27.22) per share, and having the rights and privileges set out in the Absorbing Company's articles of incorporation, as
fully paid up shares together with a share premium of six hundred forty-one million five hundred fifty-seven thousand
eight hundred twenty-seven euro and fifty-six cents (EUR 641,557,827.56) to be divided into six hundred seventeen million
nine hundred thirty-five thousand eight hundred twenty-seven euro and fifty-six cents (EUR 617,935,827.56) for all newly
issued ordinary shares and into twenty-three million six hundred twenty-two thousand euro (EUR 23,622,000.-) for the
newly issued preferred B share, with effect as at the date on which the merger will be effective; and

(ii) assuming all of the liabilities of the Company, performing all of its commitments and obligations, paying and bearing

all of the costs, taxes, and expenses of any kind resulting from the merger.

145048

<i>Second resolution

The general meeting resolved to grant full and complete discharge to the members of the board of directors and to

the members of the supervisory board of the Company, for the proper performance of their activities until the date of
the general meeting.

<i>Third resolution

The general meeting resolved, subject to the merger becoming effective, to acknowledge that the Company, as ab-

sorbed company, will cease to exist.

<i>Fourth resolution

The general meeting resolved to appoint any director of the Company, each acting individually, with power of substi-

tution, as its attorney-in-fact to implement the resolutions adopted by the present general meeting and in particular to
procure and supervise the passing under universal title to the Absorbing Company of all its assets and liabilities of the
Company, in its capacity as absorbed company, and to accomplish all acts of whatever kind which are necessary or useful
to fully implement the merger.

<i>Declaration

In accordance with Article 271 (2) LCC, the undersigned notary declares having verified and certifies the existence

and validity, under Luxembourg law, of the legal acts and formalities imposed on the Company in order to render the
merger effective.

The  merger  of  the  Company  into  the  Absorbing  Company  will  become  effective  vis-à-vis  third  as  at  the  date  of

publication of the resolutions of the general meeting of shareholders of the Absorbing Company approving the merger
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations which publication shall take place on the first calendar day following
the day of execution of the Dutch notarial deed of legal merger between the Company and the Absorbing Company, i.e.
on 31 December 2007.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges, in any form whatsoever, resulting from the present deed, are estimated

approximately at eight thousand euro (EUR 8,000.-).

There being no further business the meeting is closed at 5.30 p.m.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that on request of the above-named

persons, this deed is worded in English followed by a French translation; at the request of the same appearing persons,
in case of divergences between the English text and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the appearing persons, known to the undersigned notary by their name, surname,

occupation and residence, said persons signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le dix-sept décembre,
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des associés de la société EASTBRIDGE B.V., une société à respon-

sabilité limitée, constituée sous le droit néerlandais, ayant son siège social à Rotterdam, Pays-Bas, et son administration
centrale au 6, rue Adolphe, L-1116 Luxembourg, avec un capital social de dix-sept millions quatre cent soixante-quatorze
mille cinq cent quatre-vingt-six euros et soixante-douze cents (EUR 17.474.586,72) et inscrite au Registre du Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 102.767, dont l'établissement principal et l'administration centrale ont
été établis à Luxembourg, par un acte notarié du 9 août 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
numéro 1144 du 12 novembre 2004 (la «Société»).

Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois par un acte du notaire soussigné le 14 décembre 2007,

pas encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

L'assemblée est ouverte à 17.00 heures, sous la présidence de M 

e

 Laurent Schummer, avocat, demeurant profession-

nellement à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire M 

e

 Julien Comet, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg.

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Michael Jonas, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg.
(i) Le bureau ainsi constitué, le président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présenter le rapport explicatif du conseil de gérance de la Société et les rapports d'experts indépendants concernant

la fusion projetée de la Société.

145049

2. Approuver le projet de fusion entre la Société, comme société absorbée, et la société à responsabilité limitée

EASTBRIDGE S.à r.l., comme société absorbante (la «Société Absorbante»), suivant lequel la Société sera absorbée par
la Société Absorbante, et l'universalité du patrimoine actif et passif actuel de la Société va être transféré, sans aucune
restriction ou limitation, par titre universel à la Société Absorbante, en échange de: (i) l'allocation aux associés de la
Société six cent quarante et un mille neuf cent soixante-quinze parts sociales ordinaires (641.975) et une (1) part sociale
préférentielle de catégorie B, avec une valeur nominale de vingt-sept euros et vingt-deux cents (EUR 27,22) chacune, et
ayant les droits et privilèges exposés dans les statuts de la Société Absorbante, comme parts sociales intégralement
libérées, avec une prime d'émission totale de six cent quarante et un millions cinq cent cinquante-sept mille huit cent
vingt-sept euros et cinquante-six cents (EUR 641.557.827,56), ayant effet à la date à laquelle la fusion deviendra effective
et (ii) la prise en charge de toutes les responsabilités de la Société, d'effectuer tous ses engagements et obligations, de
régler et supporter tous les coûts, impôts, et frais de toute sorte résultant de la fusion, par la Société Absorbante.

3. Accorder entière et totale décharge aux membres du conseil de gérance et aux membres du conseil de surveillance

de la Société, pour la bonne exécution de leurs missions jusqu'à la date de l'assemblée générale.

4. A condition que la fusion devienne effective, reconnaitre que la Société, comme société absorbée, va cesser d'exister.
5. Nommer un ou plusieurs mandataires pour exécuter les résolutions à adopter sur base de cet ordre du jour, et

plus particulièrement d'obtenir et de gérer le transfert par titre universel à la Société Absorbante, de l'universalité du
patrimoine actif et passif de la Société, en tant que société absorbée, et accomplir tous les actes de toute sorte qui sont
nécessaires ou utiles pour donner intégralement effet à la fusion.

6. Divers.
(ii) Il a été établi une liste de présence, renseignant les associés présents ou représentés, ainsi que les mandataires des

associés représentés et le nombre de parts sociales que les associés présents ou représentés détiennent, laquelle, après
avoir été signée ne varietur par les associés ou leurs mandataires, par les membres du bureau et par le notaire instru-
mentant, sera annexée au présent acte pour être soumis avec lui à l'enregistrement.

Les procurations des associés représentés, signées ne varietur par les associés ou leurs mandataires, par les membres

du bureau et par le notaire instrumentant, seront également annexées au présent acte.

(iii) Les associés ont été dûment convoqués à cette assemblée par un avis envoyé le 30 novembre 2007 les informant

de l'ordre du jour ci-avant. Il résulte de ladite liste de présence que la majorité des associés représentant au moins les
trois quarts du capital social de la Société sont présents ou représentés à cette assemblée, laquelle est dès lors réguliè-
rement constituée et peut valablement délibérer sur son ordre du jour.

(iv) Le notaire soussigné confirme que:
(a) un projet de fusion a été rédigé conjointement par les conseils de gérance de la Société Absorbante et de la Société

et a été signé par tous les membres des conseils de gérance respectifs de la Société Absorbante et de la Société le 9
novembre 2007; ce projet de fusion a été enregistré par acte du notaire soussigné du 9 novembre 2007, a été inscrit au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg et a été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
numéro 2590 du 14 novembre 2007, c'est-à-dire au moins un mois avant la date de la présente assemblée générale.

(b) un rapport explicatif (le «Rapport Explicatif de la Société») a été rédigé par le conseil de gérance de la Société et

a été signé par tous les membres du conseil de gérance de la Société le 8 novembre 2007, décrivant les raisons de la
fusion, les rapports d'échange, les conséquences anticipées pour les activités respectives de la Société Absorbante et de
la Société et toute implication juridique, économique et sociale liée à la fusion.

(c) un rapport explicatif a également été rédigé par le conseil de gérance de la Société Absorbante et a été signé par

tous les membres du conseil de gérance de la Société Absorbante le 8 novembre 2007.

(d) le conseil de gérance de la Société Absorbante a nommé Michel Delhove comme réviseur d'entreprise indépendant

pour délivrer un rapport écrit destiné aux associés en conformité avec l'article 266 de la loi du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, comme modifiée («LSC») et PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. pour délivrer
un  rapport  écrit  de  réviseur  d'entreprise  (accountants-verklaring)  et  une  déclaration  écrite  de  réviseur  d'entreprise
(accountantsverslag) conformément à l'article 2:328, alinéas 1 et 2 du Code Civil néerlandais (Burgerlijk Wetboek), com-
me modifié («CCN»). Le conseil de gérance de la Société a nommé PricewaterhouseCoopers S.àr.l. comme réviseur
d'entreprise indépendant afin de délivrer un rapport écrit destiné aux associés en conformité avec l'article 266 de la LSC,
et PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. afin de délivrer un rapport écrit de réviseur d'entreprise (accoun-
tants-verklaring) et une déclaration écrite de réviseur d'entreprise (accountantsverslag) en conformité avec l'article 2:328,
alinéas 1 et 2 du CCN.

(e) les documents respectifs exigés par l'article 267 de la LSC et l'article 2:328 paragraphe 2 du CCN, ont été déposés

au siège social de la Société Absorbante et au bureau de la Société, pour inspection par les associés et les personnes ayant
des droits spéciaux contre la Société Absorbante ou la Société, au moins un mois avant la date de la présente assemblée
générale et l'assemblée générale des associés de la Société Absorbante.

(f) la fusion deviendra effective vis-à-vis des tiers à la date de la publication des résolutions de l'assemblée générale des

associés de la Société Absorbante approuvant la fusion au Mémorial C - Recueil des Sociétés et Associations, publication
qui aura lieu le premier jour civil suivant le jour d'exécution de l'acte notarié néerlandais de fusion entre la Société et la
Société Absorbante, c'est-à-dire le 31 décembre 2007.

145050

(v) Il résulte d'un certificat, signé le 17 décembre 2007 par un remplaçant de M. Steven van der Waal, notaire à La

Haye, aux Pays-Bas qui, après avoir été signé ne varietur par les associés ou leurs mandataires, par le bureau de l'assemblée
et par le notaire soussigné, devra rester annexé au présent acte pour être classé aves les autorités de l'enregistrement,
que:

(a) les dispositions du CCN concernant les fusions ont été respectées comme suit:
1. un projet de fusion comme rédigé conjointement par les conseils de gérance de la Société Absorbante et la Société

et comme signé par tous les membres des conseils de gérance respectifs de la Société Absorbante et la Société et cosigné
par tous les membres du conseil de gérance de la Société le 9 novembre 2007, a été inscrit au Registre de Commerce
de la Chambre de Commerce de Rotterdam, aux Pays-Bas au-moins un mois avant la date de la présente assemblée
générale.

2. un rapport explicatif a été rédigé par le conseil de gérance de la Société et a été signé par tous les membres du

conseil de gérance de la Société le 8 novembre 2007, décrivant les raisons pour la fusion, les rapports d'échange, les
conséquences anticipées pour les activités respectives de la Société Absorbante et de la Société et chaque implication
juridique, économique et sociale liée à la fusion.

3. un rapport explicatif a également été rédigé par le conseil de gérance de la Société Absorbante et a été signé par

tous les membres du conseil de gérance de la Société Absorbante le 8 novembre 2007.

4. le conseil de gérance de la Société Absorbante a nommé Michel Delhove comme réviseur indépendant pour délivrer

un rapport écrit destiné aux associés en conformité avec l'article 266 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, comme modifié («LSC») et PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. pour délivrer un rapport
écrit de réviseur d'entreprise (accountants-verklaring) et une déclaration écrite de réviseur d'entreprise (accountants-
verslag) conformément à l'article 2:328, alinéas 1 et 2 du Code Civil néerlandais (Burgerlijk Wetboek), comme modifié
(«CCN»). Le conseil de gérance de la Société a nommé PricewaterhouseCoopers S.àr.l. comme réviseur d'entreprise
indépendant afin de délivrer un rapport écrit destiné aux associés en conformité avec l'article 266 de la LSC et Pricewa-
terhouseCoopers  ACCOUNTANTS  N.V.  afin  de  délivrer  un  rapport  écrit  de  réviseur  d'entreprise  (accountants-
verklaring) et une déclaration écrite de réviseur d'entreprise (accountantsverslag) en concordance avec l'article 2:328,
alinéas 1 et 2 du CCN.

5. le 9 novembre 2007, le projet de fusion (avec les annexes) et les comptes annuels et comptes intérimaires applicables

tels que mentionnés à l'article 15 du projet de fusion et les rapports du réviseur d'entreprise, conformément à l'article
2:328, alinéa 1 du CCN, ont été déposés au Registre du Commerce de la Chambre de Commerce de Rotterdam, aux
Pays-Bas. Le 9 novembre 2007, les mêmes documents ont été déposés au siège social de la Société Absorbante et au
bureau de la Société, avec les Rapports Explicatifs et les déclarations du réviseur d'entreprise, conformément à l'article
2:328, alinéa 2 du CCN,

6. le 10 novembre 2007, (i) la Société a publié un avis dans NRC Handelsblad (un journal quotidien néerlandais), en

concordance avec les dispositions de l'article 2:314 paragraphe 3 du CCN, que tous les documents requis par le CCN
ont été déposés au Registre du Commerce de la Chambre de Commerce de Rotterdam, aux Pays-Bas et déposés aux
sièges de la Société Absorbante et de la Société.

7. le 11 décembre 2007, la Chambre de Commerce et de l'Industrie de Rotterdam a déclaré que le projet de fusion a

été déposé pour inspection publique au registre du commerce sans interruption depuis le 9 novembre 2007.

8. le 14 décembre 2007, la Cour du District de Rotterdam a déclaré qu'aucun créancier de la Société Absorbante et

de la Société ne s'est opposé au projet de fusion en introduisant une réclamation auprès de la Cour de District.

9. le 17 décembre 2007, l'assemblée générale des associés de la Société, qui s'est tenue à Rotterdam, a approuvé la

proposition d'effectuer la fusion comme envisagée par la proposition de fusion.

(b) suivant le droit néerlandais, toutes les autorisations requises ont été valablement et irrévocablement obtenues au

niveau de la Société afin d'approuver la fusion comme envisagée par le projet de fusion.

(c) sauf pour la signature de l'acte notarié de fusion régi par le droit néerlandais, dont la signature est prévue pour le

30 décembre 2007, les exigences procédurales définies dans les chapitres 2 et 3 de la Partie 7 du Livre 2 du CCN et dans
les statuts de la Société, pour effectuer la fusion ont été dûment respectées.

(d) la fusion deviendra effective en droit néerlandais le lendemain de l'exécution de l'acte notarié de fusion régi par le

droit néerlandais.

(vi) Le président a présenté le Rapport Explicatif de la Société, les comptes intérimaires de la Société et de la Société

Absorbante au 1 

er

 octobre 2007 et les rapports des experts indépendants concernant la fusion envisagée nommés par

la Société à l'assemblée générale.

Les rapports des experts indépendants arrivent aux conclusions suivantes:
«Dans le rapport de réviseur d'entreprise de Michel Delhove (rapport écrit destiné aux associés) daté du 9 novembre

2007, M. Delhove a déclaré que sur base de ses diligences, aucun fait n'a été porté à son attention qui lui laisse à penser
que le rapport d'échange retenu dans le projet de fusion ne présente pas un caractère raisonnable et pertinent et que les
méthodes d'évaluation adoptées pour la détermination du rapport d'échange ne sont pas adéquates en l'espèce et que
leur importance relative n'est pas appropriée aux circonstances.

145051

Dans le rapport de réviseur d'entreprise de PricewaterhouseCoopers S.à r.l. (rapport écrit destiné aux associés) daté

du 9 novembre 2007, PricewaterhouseCoopers S.à r.l. a déclaré que sur base de ses diligences, aucun fait n'a été porté
à son attention qui lui laisse à penser que le rapport d'échange retenu dans le projet de fusion ne présente pas un caractère
raisonnable et pertinent et que les méthodes d'évaluation adoptées pour la détermination du rapport d'échange ne sont
pas adéquates en l'espèce et que leur importance relative n'est pas appropriée aux circonstances.

Dans le rapport de réviseur d'entreprise de PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. (accountantsverklaring)

en conformité avec la section 2:328 paragraphe 1 du CCN, adressé au conseil de gérance de la Société, daté du 9 novembre
2007, PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. a déclaré que le rapport d'échange pour les parts sociales dans
le projet de fusion est raisonnable, considérant les documents joints au projet de fusion et que le capital détenu par les
associés de la Société au premier octobre 2007, sur la base des méthodes d'évaluation généralement acceptées aux Pays-
Bas, correspond au moins à la valeur nominale libérée sur le nombre total des parts sociales devant être acquises par ses
associés dans la fusion.

Dans le rapport de réviseur d'entreprise de PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. (accountantsverklaring)

en conformité avec la section 2:328 paragraphe 1 du CCN, adressé au conseil de gérance de la Société Absorbante, daté
du 9 novembre 2007, PricewaterhouseCoopers ACCOUNTANTS N.V. a déclaré que le rapport d'échange pour les parts
sociales dans le projet de fusion est raisonnable, considérant les documents joints au projet de fusion et que le capital
détenu par les associés de la Société Absorbante au premier octobre 2007, sur la base des méthodes d'évaluation géné-
ralement acceptées aux Pays-Bas, et correspond au moins à la valeur nominale libérée sur le nombre total des parts
sociales devant être acquises par les associés de la Société dans la fusion.»

Une copie du Rapport Explicatif de la Société et les rapports des experts indépendants, après avoir été signés ne

varietur par les associés ou leurs mandataires, par les membres du bureau et par le notaire soussigné resteront annexés
au présent acte pour les besoins de l'enregistrement.

(vii) Après délibération, l'assemblée générale a ensuite pris, chaque fois à l'unanimité, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale a décidé d'approuver le projet de fusion entre la Société, comme société absorbée, et la Société

Absorbante, à la suite de laquelle la Société sera absorbée par la Société Absorbante, et l'universalité du patrimoine actif
et passif actuel de la Société sera transférée, sans aucune restriction ou limitation, par titre universel à la Société Absor-
bante, en échange de:

(i) l'allocation aux associés de la Société six cent quarante et un mille neuf cent soixante-quinze (641.975) nouvelles

parts sociales ordinaires et une (1) part sociale préférentielle de catégorie B, avec une valeur nominale de vingt-sept euros
vingt-deux cents (EUR 27,22) chacune, ayant les droits et privilèges exposés dans les statuts de la Société Absorbante,
en tant que parts sociales intégralement libérées, ensemble avec une prime d'émission de six cent quarante-et-un millions
cinq cent cinquante-sept mille huit cent vingt-sept euros et cinquante-six cents (EUR 641.557.827,56), à diviser en six
cent dix-sept millions neuf cent trente-cinq mille huit cent vingt-sept euros et cinquante-six cents (EUR 617.935.827,56)
pour toutes les parts sociales ordinaires nouvellement émises et en vingt-trois millions six cent vingt-deux mille euros
(EUR 23.622.000,-) pour les parts sociales préférentielles nouvellement émises de catégorie B, prenant effet à la date à
laquelle la fusion deviendra effective; et

(ii) la prise en charge de toutes les responsabilités de la Société, d'effectuer tous ces engagements et obligations, de

régler et supporter tous les coûts, taxes, et frais de toute sorte résultant de la fusion, par la Société Absorbante.

<i>Seconde résolution

L'assemblée générale a décidé d'accorder entière et totale décharge aux membres du conseil de gérance et aux mem-

bres du conseil de surveillance de la Société, pour la bonne exécution de leurs missions jusqu'à la date de l'assemblée
générale.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale a décidé, à condition que la fusion devienne effective, de reconnaitre que la Société, comme

société absorbée, va cesser d'exister.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale a décidé de nommer tout gérant de la Société, chacun agissant individuellement, avec leur pouvoir

de substitution, comme son mandataire pour exécuter les résolutions ci-avant adoptées sur base de cet ordre du jour,
et plus particulièrement d'obtenir et de gérer le transfert par titre universel à la Société Absorbante, de l'universalité du
patrimoine actif et passif de la Société, en tant que société absorbée, et accomplir tous les actes de toute sorte qui sont
nécessaires ou utiles pour donner intégralement effet à la fusion.

<i>Déclaration

Conformément à l'article 271 (2) de la LSC, le notaire soussigné déclare avoir vérifié et certifie l'existence et la validité,

en droit luxembourgeois, des actes légaux et des formalités imposées à la Société afin de rendre la fusion valable.

La fusion de la Société dans la Société Absorbante deviendra effective vis-à-vis des tiers à la date de la publication de

l'assemblée générale des associés de la Société Absorbante au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, publi-

145052

cation qui aura lieu le premier jour civil suivant le jour d'exécution de l'acte notarié néerlandais de fusion entre la Société
et la Société Absorbante, c'est-à-dire le 31 décembre 2007.

<i>Frais et dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui résultent du présent acte sont estimés à approximati-

vement huit mille euros (EUR 8.000,-).

Plus rien n'étant fixé à l'ordre du jour, la séance est levée à 17.30 heures.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants et
en cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Schummer, J. Comet, M. Jonas, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 18 décembre 2007. LAC/2007/41519. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 2007.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007146452/220/428.
(070175323) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 décembre 2007.

Eurofinim S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 67.434.

Eurogestim S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 67.435.

PROJET DE FUSION

L'an deux mille sept, le vingt-six novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) La société EUROFINIM S.A., ayant son siège social à L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider, représentée

par Monsieur Gianluca Ninno, avec adresse professionnelle à L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider, agissant
en tant que mandataire du Conseil d'Administration de cette société en vertu d'un pouvoir à elle conféré par décision
prise par le conseil d'administration de la prédite société en date du 9 novembre 2007;

2) La société EUROGESTIM S.A., ayant son siège social à L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider, représentée

par Monsieur Gianluca Ninno, avec adresse professionnelle à L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider, agissant
en tant que mandataire du Conseil d'Administration de cette société en vertu d'un pouvoir à elle conféré par décision
prise par le conseil d'administration de la prédite société en date du 9 novembre 2007

Une copie certifiée conforme desdites décisions, après avoir été signée ne varietur par les comparantes et le notaire

soussigné restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

Lesquelles comparantes ont déclaré et requis le notaire instrumentaire d'acter les termes et conditions d'un projet

de fusion, à établir par les présentes entre les sociétés précitées par application de l'article 271 1) de la loi du 10 août
1915 sur les sociétés commerciales en la forme notariée, projet dont la teneur est la suivante :

<i>Description de la fusion

La société anonyme EUROFINIM S.A. détenant la totalité des actions de la société EUROGESTIM S.A., entend fusionner

conformément aux dispositions 278 et 279 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée
(ci-après désignée la «Loi») avec la société anonyme EUROGESTIM S.A., par absorption de cette dernière.

<i>Modalités de la fusion

1) Description des sociétés qui fusionnent:
a) La société absorbante:
La société anonyme EURFONIM S.A., ayant son siège social à L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider, inscrite

au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 67.434, a été constituée suivant acte reçu
par Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg), en date du 25 novembre

145053

1998, publié au Mémorial, Série C, no 110 du 23 février 1999. Les statuts on été modifiés suivant acte reçu par Maître
Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg Eich en date du 20 décembre 2001, publié au Mémorial, Série C, no
618 du 20 avril 2002 et modifiés par acte reçu de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg en date du
13 novembre 2002, publié au Mémorial Série C, no 88 du 29 janvier 2003. Les statuts n'ont pas été modifiés depuis, (ci-
après dénommée EUROFINIM ou la «société absorbante»).

b) La société absorbée:
La société anonyme EUROGESTIM S.A., ayant son siège social à L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider,

inscrite au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 67.435, a été constituée suivant acte
reçu  par  Maître  Edmond  Schroeder,  notaire  de  résidence  à  Mersch  (Grand-Duché  de  Luxembourg),  en  date  du  25
novembre 1998, publié au Mémorial, Série C, no 111 du 23 février 1999. Les statuts on été modifiés suivant acte reçu
par Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg Eich en date du 20 décembre 2001, publié au Mémorial, Série
C, no 618 du 20 avril 2002. Les statuts n'ont pas été modifiés depuis, (ci-après dénommée EUROGESTIM ou la «société
absorbée»).

La société absorbante et la société absorbée ont été constituées et existent toutes les deux sous la forme de société

anonyme de droit luxembourgeois, conformément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée
(la «Loi»).

2. La date à partir de laquelle les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comptable comme

accomplies pour le compte de la société absorbante est fixée au 31 octobre 2007.

3. Les deux sociétés n'ont pas d'actionnaires ayant des droits spéciaux. De plus aucun titre autre que des actions n'a

été émis.

4.  Aucun  avantage  particulier  n'est  attribué  aux  membres  des  conseils  d'administration  ou  aux  commissaires  aux

comptes des sociétés qui fusionnent.

5. Date de prise d'effet de la fusion:
a) les actionnaires de la société absorbante ont le droit, pendant un (1) mois à compter de la publication au Mémorial

C du projet de fusion, de prendre connaissance, au siège, des documents indiqués à l'article 267 (1) a) b) et c) de la loi
sur les sociétés commerciales et qu'ils peuvent en obtenir une copie intégrale sans frais et sur simple demande.

b) Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante disposant d'au moins 5% des actions du capital souscrit ont

le droit de requérir pendant le même délai comme indiqué ci-avant au point 5.a) la convocation d'une assemblée générale
de la société absorbante appelée à se prononcer sur l'approbation de la fusion. L'assemblée doit être convoquée de façon
à être tenue dans le mois de la réquisition.

c) A défaut de convocation d'une assemblée ou de rejet du projet de fusion par celle-ci, la fusion deviendra définitive

un mois après la publication du présent projet de fusion au Mémorial C (la «Date Effective»), et entraînera de plein droit
les effets prévus à l'article 274 de la loi sur les sociétés commerciales.

<i>Effets de la fusion

1. Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes de la société absorbée prennent fin à la Date

Effective. Décharge entière est accordée aux administrateurs et au commissaire aux comptes de la société absorbée.

2. Entre les sociétés qui fusionnent, la fusion aura effet à la Date Effective de telle manière que tous les actifs et tous

les passifs de la société absorbée seront censés être transférés à la société absorbante à cette date.

2.1. La société absorbante deviendra propriétaire des biens qui lui ont été apportés par la société absorbée dans l'état

où ceux-ci se trouvent à la date effective sans droit de recours contre la société absorbée pour quelque raison que ce
soit.

2.2. La société absorbante acquittera à compter de la Date Effective tous impôts, contributions, taxes et redevances,

primes d'assurance et autres, tant ordinaires qu'extraordinaires, qui grèveront ou pourront grever la propriété des biens
apportés.

2.3. La société absorbante exécutera tous contrats et tous engagements de quelque nature que ce soit de la société

absorbée tels que ces contrats et engagements existent à la Date Effective.

2.4. La société absorbante assumera toutes les obligations et dettes de quelque nature que ce soit de la société absorbée

à compter de la Date Effective.

2.5. Les droits et créances compris dans le patrimoine de la société absorbée sont transférés à la société absorbante

avec toutes les garanties tant réelles que personnelles qui y sont attachées. La société absorbante sera ainsi subrogée,
sans qu'il y ait novation, dans les droits réels et personnels de la société absorbée en relation avec tous les biens et contre
tous les débiteurs sans exception.

3. Ainsi par l'effet de la fusion la société absorbée sera dissoute et toutes les actions qu'elle a émises seront annulées.
4. La société absorbante procédera à toutes les formalités nécessaires ou utiles pour donner effet à la fusion et à la

cession de tous les avoirs et obligations par la société absorbée à la société absorbante. Y sont comprises les formalités,
procédures, conditions et les publications qui sont prévues par les lois et règlements des pays étrangers dans lesquels
des biens patrimoniaux sujets à absorption sont situés. Dans toute la mesure exigée par la loi ou jugée nécessaire ou

145054

utile, des documents de transfert appropriés seront signés par les sociétés qui fusionnent et la société absorbée apportera
tout son concours en vue de réaliser le transfert des actifs et passifs apportés par elle au profit de la société absorbante.

5. Le coût de l'opération de fusion sera supporté par la société absorbante. La société absorbante acquittera le cas

échéant les impôts dus par la société absorbée au titre des exercices non encore imposés définitivement.

6. Les documents sociaux de la société absorbée seront conservés pendant le délai légal au siège de la société absor-

bante.

<i>Pouvoirs

Tous pouvoirs sont donnés au porteur d'un original ou d'une copie des présentes pour effectuer toutes formalités et

faire toutes déclarations, significations, dépôts, publications et autres.

<i>Constatation

Le notaire soussigné déclare attester la légalité du présent projet de fusion, conformément aux dispositions de l'article

271 (2) de la loi sur les sociétés commerciales.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, connues par leurs nom, prénoms et demeure, celles-

ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Ninno, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 28 novembre 2007, Relation : LAC/2007/37949. - Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme à l'original, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 décembre 2007.

J. Elvinger..

Référence de publication: 2007146508/211/114.
(070176231) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 décembre 2007.

Compagnie Financière de la Madelaine S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R.C.S. Luxembourg B 59.511.

L'an deux mille sept, le vingt-six novembre.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie:

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme COMPAGNIE FINANCIERE DE LA MA-

DELAINE S.A. (la «Société»), ayant son siège social à L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte Neuve, inscrite au
Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B 59.511, constituée suivant acte notarié
reçu en date du 30 mai 1997, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 496 du 12 septembre
1997. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte notarié, reçu en date du 28 novembre 2005, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 470 du 4 mars 2006.

L'assemblée est ouverte à 11.30 heures sous la présidence de Monsieur Angelo Luis, employé privé, 10, boulevard

Royal, L-2449 Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Dominique Pacci, employée privée, 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
L'assemblée élit comme scrutateur Monsieur Pierre Sprimont, employé privé, 10, boulevard Royal, L-2449 Luxem-

bourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la présente assemblée a pour

<i>Ordre du jour:

1. Réduction du capital social de la société pour le ramener de son montant actuel de six millions deux cent soixante-

quatre mille de US Dollars (USD 6.264.000,-) à cinq millions de US Dollars (USD 5.000.000,-) par remboursement aux
actionnaires.

2. Modification subséquente du premier alinéa de l'article 5 des statuts de la société.
II.- Que l'actionnaire présent ou représenté, le mandataire de l'actionnaire représenté, ainsi que le nombre d'actions

qu'il détient sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par l'actionnaire
présent, le mandataire de l'actionnaire représenté, ainsi que par les membres du bureau, restera annexée au présent
procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

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III.- Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, l'actionnaire présent ou représenté se reconnaît dûment convoqué et déclarant par ailleurs
avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué au préalable.

IV.- Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée, peut valablement

délibérer sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de réduire le capital souscrit de la Société d'un montant de un million deux cent soixante-quatre

mille US Dollars (USD 1.264.000,-) pour le porter de son montant actuel de six millions deux cent soixante-quatre mille
US Dollars (USD 6.264.000,-) à cinq millions US Dollars (USD 5.000.000,-) par remboursement d'une telle somme à
l'actionnaire unique. Le nombre des actions représentant le capital social reste inchangé.

La présente réduction de capital est régie par l'article 69 (2) de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales.

<i>Deuxième résolution

En conséquence des résolutions qui précèdent, le premier alinéa de l'article 5 des statuts de la Société est modifié et

aura désormais la teneur suivante:

« Art. 5. (premier alinéa)
Le capital social est fixé à cinq millions US Dollars (USD 5.000.000,-) représenté par cinq mille quatre-vingts (5.080)

actions sans désignation de valeur nominale, toutes entièrement souscrites et intégralement libérées.»

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, 23, avenue de la Porte Neuve, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par nom, prénom usuel, état

et demeure, les membres du bureau ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: A. Luis, D. Pacci, P. Sprimont et J. Baden.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 29 novembre 2007, LAC/2007/ 38018 - Reçu douze euros.

<i>Le Receveur (signé): Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 décembre 2007.

J. Baden.

Référence de publication: 2007146630/7241/61.
(070176922) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 décembre 2007.

ProLogis UK XVII S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 70.896.

Le bilan et/ou l'affectation des résultats au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés

de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 août 2007.

ProLogis DIRECTORSHIP Sàrl
<i>Gérant
P. Cassells
<i>Gérant

Référence de publication: 2007144372/1127/17.
Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2007, réf. LSO-CK07860. - Reçu 34 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070167819) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 décembre 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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