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Journal Officiel

du Grand-Duché de




des Großherzogtums


R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2981

21 décembre 2007


API - Consult GmbH  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Bonaventura Holding S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .


Cameron 1 Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Cromwell Equity  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Cromwell Equity One  . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Falera Investments Ltd. . . . . . . . . . . . . . . . . .


FOSCA Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .


Foyer Patrimonium S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .


Iceland Glacier Products S.à r.l.  . . . . . . . . .


Italus (Luxembourg) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .


Megeve S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


OneBeacon Holdings (Luxembourg) S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Plastipak BAWT S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .


TCC Holding (Luxembourg) S.à.r.l.  . . . . . .


Trianon Invest S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Tyco Electronics Holding S.à r.l.  . . . . . . . . .


TyCom Holdings II S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .


Vespucci Holdings S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .



Iceland Glacier Products S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 128.824.

In the year two thousand and seven, on July 31st.
Before Maître Joseph Elvinger, public notary, residing in Luxembourg, in remplacement of Maître Jacques Delvaux,

notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, wich will remain the minute of the act.

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholder of ICELAND GLACIER PRODUCTS

S.A., a public limited liability company, having its registered office at 6, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Trade and Company Register of Luxembourg under number B 128.824
(the Company), incorporated pursuant to a deed of Maître Jean Seckler, notary residing in Junglinster, of June 6, 2007,
not yet published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C.

The Meeting is chaired by Miss Kulas Chantal, employee, residing in Luxembourg.
The Chairman appoints as Secretary Miss Rachel Uhl, lawyer, residing in Luxembourg.
The Meeting elects as Scrutineer Miss Kulas Chantai, employee, residing in Luxembourg, (the Chairman, the Secretary

and the Scrutineer constituting the Bureau of the Meeting).

The Bureau formed, the Chairman declared and requested the notary to state that:
I. It appears from the attendance list established and certified by the members of the Bureau that 3,100 (three thousand

one hundred) shares, having a par value of EUR 10 (ten euro) each, and representing the entire share capital of the
Company, are duly represented at the Meeting, which is consequently regularly constituted and may deliberate upon the
items on the agenda, hereinafter reproduced.

II. The agenda of the Meeting is the following:
1. Waiver of the convening notices;
2. Modification of the nominal value per share of EUR 10.- to EUR 0.002583 and thus increase of the number of shares

in issuance without any change to the share capital;

3. As a result of the share splitting, reallotment of the shares to reflect the above amendment;
4. Amendment of article 5 of the articles of association of the Company (the Articles) to reflect the above amendment

of the nominal value per share;

5. Acknowledgement of the termination of the mandate of Mr Thomas Wikström as director of the Company with

discharge from any liability resulting from the performance of his duties as a director of the Company;

6. Appointment of (i) Mr Birgir Vidar Halldorsson, managing director, born on October 22, 1948 in Reykjavik, Iceland,

with professional address at Reykjahlid 8, Reykjavik, IS 105, Iceland and (ii) Mr David Murray Powley, employee, born on
June 14, 1947 in Ohio, United States of America, residing at 7413 Count Fleet Dr., Midlothian, VA 23112, United States
of America, as additional directors of the Company for an unlimited duration as from this date;

7. Creation of classes of directors and, henceforth, subsequent amendment of article 9 of the Articles; realloment of

the managers between Class A managers and Class B managers;

8. Change of the Company's legal form from a public company limited liability company (société anonyme) into a private

limited liability company (société à responsabilité limitée) and amendment and complete restatement of the Articles in
order to reflect the change of legal form of the Company;

9. Confirmation of the statutory auditor of the Company and of the management positions in the Company, constituting

therefore the board of managers of the Company for an unlimited duration;

10. Increase of the share capital of the Company by an amount of one hundred forty-one thousand nine hundred and

thirty-six euro (EUR 141,936.-) to bring it from its present amount of thirty one thousand euro (EUR 31,000.-) to one
hundred seventy-two thousand nine hundred and thirty-six euro (EUR 172,936.-) by the issuance of fifty four million nine
hundred and fifty thousand (54,950,000) new shares with a par value of EUR 0.002583 each, having the same rights and
obligations as the existing shares;

11. Admission by the current shareholder of the subscription (i) for thirty three million eight hundred seventy-five

thousand (33,875,000) new shares by EuroFRAN ehf (EuroFRAN), a company incorporated and organised under the laws
of Iceland, with registered office at Reykjahlid 8, Reykjavik, IS 105, Iceland, registered with the registry of companies
(Fyrirtœkjaskrá)  of  Iceland  under  the  number  480703-2430  and  (ii)  for  twenty-one  million  seventy-five  thousand
pany incorporated and organised under the laws of Ontario, Canada, with registered office at Royal Bank Plaza, South
Tower, Suite 3205, 200 Bay Street, P.O. Box 181, Toronto, ON M5J 2J4, Canada;

12. Subscription by EuroFRAN for the above thirty-three million eight hundred seventy-five thousand (33,875,000)

new shares and payment of these 33,875,000 shares, at the price of eighty seven thousand four hundred and ninety-nine
euro (EUR 87,499), by way of a contribution in kind consisting in a claim against the Company for an aggregate amount
of eighty-seven thousand four hundred and ninety-nine euro (EUR 87,499);


13. Subscription by Sextant Capital Management for the above twenty-one million seventy five thousand (21,075,000)

new shares and payment of these 21,075,000 shares, at the price of fifty-four thousand four hundred and thirty-seven
euro (EUR 54,437), by way of a contribution in cash amounting to the equivalent in euro of five million United States
Dollars (USD 5,000,000.-) at the exchange rate applicable as of the date of the meeting, of which fifty four thousand four
hundred and thirty-seven euro (EUR 54,437.-) shall be allocated to the share capital of the Company and the surplus shall
be allocated to the share premium reserve account of the Company;

14. Subsequent amendment of article 5 of the articles of association of the Company (the Articles) in order to reflect

the increase of the share capital of the Company, which shall now read as follows:

Art. 5.
5.1.  The  corporate  capital  is  fixed  at  one  hundred  seventy-two  thousand  nine  hundred  and  thirty-six  euro  (EUR

172,936.-) represented by sixty-six million nine hundred fifty thousand (66,950,000) shares, with a par value of EUR
0.002583 each, all subscribed and fully paid-up.

5.2. Subject to any contractual restrictions, the share capital can be increased or decreased by a resolution of the

general meeting of the single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders adopted in the
manner required for the amendment of the Articles.

5.3. The Company can redeem its own shares under the conditions and in compliance with the Law.»
These facts having been exposed and recognized as true by the Meeting, the Meeting, duly represented, unanimously

resolves on the following:

<i>First resolution

The Meeting resolves to waive the convening notices, the shareholder of the Company having been duly convened

and having perfect knowledge of the agenda which has been communicated to it in advance.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to modify the nominal value per share to bring it from its present nominal value of ten euro

(EUR 10.-) per share to a nominal value of EUR 0.002583 per share. As a result of the modification of the nominal value
per share, the number of shares in issuance will be increased from its present number of three thousand one hundred
(3,100) shares, each having a nominal value of ten euro (EUR 10.-) to twelve million (12,000,000) shares, each having a
nominal value of EUR 0.002583.

<i>Third resolution

As a consequence of the above resolution, the Meeting resolves to redistribute the new shares to the shareholder

listed in the attached shareholder list.

<i>Fourth resolution

As  a  consequence  of  the  first  resolution,  the  Meeting  resolves  to  amend  article  5  of  the  Articles  so  that  it  shall

henceforth read as follows:

« Art. 5.
5.1.  'The  corporate  capital  is  fixed  at  thirty  one  thousand  euro  (EUR  31,000.-)  represented  by  twelve  million

(12,000,000) shares, with a par value of EUR 0.002583 each, all subscribed and fully paid-up.

5.2. The share capital can be increased or decreased by a resolution of the general meeting of the single shareholder

or, as the case may be, by the general meeting of shareholders adopted in the manner required for the amendment of
the Articles.

5.3. The Company can redeem its own shares under the conditions and in compliance with the Law.»

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to acknowledge the termination of the mandate of Mr Thomas Wikström as director of the

Company and to grant Mr Thomas Wikström with discharge from any liability resulting from the performance of his
duties as a director of the Company.

<i>Sixth resolution

The Meeting resolves to appoint for an unlimited duration as from the date hereof (i) Mr Birgir Vidar Halldorsson,

managing director, born on October 22, 1948 in Reykjavik, Iceland, with professional address at Reykjahlid 8, Reykjavik,
IS 105, Iceland and (ii) Mr David Murray Powley, employee, born on June 14, 1947 in Ohio, United States of America,
residing at 7413 Count Fleet Dr., Midlothian, VA 23112, United States of America, as additional directors of the Company.

<i>Seventh resolution

The Meeting resolves to create two classes of directors, the class A directors and the class B directors and, as a

consequence, resolves to amend article 9 of the Articles which shall henceforth read as follows:


« Art. 9.
9.1 The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three members, one or more A

director(s) and two or more B director(s), who do not need to be shareholders of the Company. However, in the case
the Company is incorporated by one single shareholder or, following to a general meeting of the shareholders, the
Company has no more than one single shareholder, the board of directors can be reduced to one (1) director until the
next ordinary general meeting following the acknowledgement of the existence of more than one shareholder;

9.2. The directors shall be elected by the shareholders of the Company at the general meeting, which shall determine

their number, their remuneration and the term of their office. The directors shall be elected for a term not exceeding
six (6) years, until their successors are elected.

9.3. The directors shall be elected by the majority of the vote cast of the shareholders present or represented.
9.4. A director may be removed with or without cause and/or replaced, at any time, by resolution adopted by the

general meeting of shareholders of the Company.

9.5. In the event of vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may elect, by a majority vote, a director to fill such vacancy until the next general meeting of shareholders of the Com-

As a consequence of the above, the Meeting resolves that the board of directors will be composed as follows:

<i>Class A Directors:

- Mr Otto Spork, and
- Mr Birgir Vidar Halldorsson;

<i>Class B Directors:

- Mr David Murray Powley, and
- Mr Franck Bauler.

<i>Eighth resolution

The Meeting resolves to change the legal form of the Company from a public limited liability company (société anonyme)

into a private limited liability company (société à responsabilité limitée), and consequently resolves to amend and com-
pletely restate the articles of association of the Company, which shall henceforth read as follows.

I. Name - Registered office - Duration - Object

Art. 1. Name. Article 1 There exists a private limited liability company under the name of ICELAND GLACIER PROD-

UCTS S.à r.l. (the Company), which will be governed by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg and in particular
by the law of 10th August 1915, on Commercial Companies as amended (the Law) as well as the present articles of
association (the Articles).

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited period.

Art. 3. Object.
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the administration, management, control and development of such participations.
The Company may in particular acquire by contribution, subscription, option, purchase, or in any other manner any
participation securities, whether movables or immovable of any kind and assign them by sale, assignment, exchange, or
in any other manner whatsoever.

3.2. The Company may further acquire and develop any patents or other intellectual property rights in connection

with these patents.

3.3. The Company may lend funds and grant to other companies in which it holds an interest, any financial assistance,

loans, advances or guarantees.

3.4. The Company may generally carry out any commercial, financial or industrial operations and transactions with

respect to real estate or movable property, which are necessary or useful for its object.

Art. 4. Registered office.
4.1. The registered office of the Company is in Luxembourg City. The Company may establish branches, subsidiaries,

agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxembourg as well as in foreign countries by a simple decision
of the board of managers.

4.2. If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances, such tem-
porary measure shall, however, have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the provisional
transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital.


5.1.  The  corporate  capital  is  fixed  at  thirty-one  thousand  euro  (EUR  31,000.-)  represented  by  twelve  million

(12,000,000) shares, with a par value of EUR 0.002583 each, all subscribed and fully paid-up.

5.2. Subject to any contractual restrictions, the share capital can be increased or decreased by a resolution of the

general meeting of the single partner or, as the case may be, by the general meeting of partners adopted in the manner
required for the amendment of the Articles.

5.3. The Company can redeem its own shares under the conditions and in compliance with the Law.

Art. 6. Shares.
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion

to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Subject to any contractual share transfer restrictions and/or pre-emption rights which could be agreed between

the partners, shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.

Subject to any stronger requirements which could have been agreed on among the partners from time to time, in case

of plurality of partners, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of the general meeting of
partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A partners' register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

6.5. For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law and to any agreement which

could have been entered into among the partners from time to time.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers.
7.1. The Company is managed by a board of managers composed of one or several A manager(s) and one or several

B manager(s). Neither the A manager(s) nor the B manager(s) need to be partners. The A manager(s) and the B manager
(s) are appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of partners acting on the votes of a
majority of share capital, which determines their powers and the duration of their mandates.

7.2. Subject to any contractual restrictions, the A manager(s) and the B manager(s) may be re-elected and may be

revoked ad nutum with or without cause at any time.

Art. 8. Powers of the board of managers.
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within

the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of managers,
which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either partners or

not, by the board of managers of the Company.

Art. 9. Procedure.
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company's interests so requires or upon call of any manager at

the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 72 (seventy-two)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his


9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if all the Class A managers and at least one Class B

manager is present or represented. Resolutions of the board of managers are validly taken by the votes cast of all the
Class A managers and of at least the majority of the Class B managers. The resolutions of the board of managers will be
recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to


each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such

9.7. Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the joint signatures of all

the Class A managers or by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has been validly
delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation

to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with
these Articles as well as the applicable provisions of the Law.

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1. The single partner assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of partners.
12.2. Each partner has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of the partners may be taken by circular resolution,

the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or e-mail.
The partners shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the partners may appear on a single
document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the

share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority of the partners owning at least three quarters of the Company's share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year.
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December of each year.

14.2. Each year, with reference to the end of the Company's accounting year, the Company's accounts are established

and the sole manager or, in case there is a plurality of managers, the board of managers shall prepare an inventory including
an indication of the value of the Company's assets and liabilities.

14.3. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortisation

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the sole manager or, as the case may be, the

board of managers;

(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the sole partner or the general meeting of partners;
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be partners, appointed by a resolution of the single partner or the general meeting of partners which
will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the partner(s) or by


law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of the
liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall be

paid to the partner or, in the case of a plurality of partners, the partners in proportion to the shares held by each partner
in the Company or in accordance with the terms of any agreement which could have been entered into among the

VII. General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these


18. The rights and obligations of the partners and the managers are further subject to any agreement which could have

been entered into among the partners and the managers respectively.

<i>Ninth resolution

Upon change of the legal form, the Meeting resolves to confirm BF CONSULTING S.à r.l. as auditor of the Company.
The Meeting further resolves to confirm the manager's appointments, constituting therefore the board of managers

of the Company, for an unlimited duration:

<i>Class A managers:

- Mr Otto Spork, and
- Mr Birgir Vidar Halldorsson;

<i>Class B managers:

- Mr David Murray Powley, and
- Mr Franck Bauler.

<i>Tenth resolution

The Meeting resolves to increase the share capital of the Company by an amount of one hundred forty-one thousand

nine hundred and thirty-six euro (EUR 141,936.-) to bring it from its present amount of thirty-one thousand euro (EUR
31,000.-) to one hundred seventy two thousand nine hundred and thirty-six euro (EUR 172,936.-) by the issuance of fifty
four million nine hundred and fifty thousand (54,950,000) new shares with a par value of EUR 0.002583 each, having the
same rights and obligations as the existing shares.

<i>Eleventh resolution

The  Meeting  agrees  to  admit  the  subscription  for  the  above  fifty  four  million  nine  hundred  and  fifty  thousand

(54,950,000) new shares with a par value of EUR 0.002583 each as follows:

- thirty three million eight hundred seventy-five thousand (33,875,000) new shares to be subscribed by EuroFRAN;


- twenty-one million seventy-five thousand (21,075,000) new shares by Sextant Capital Management.

<i>Intervention - Subscription - Payment

1-  EuroFRAN,  prenamed,  here  duly  represented  by  Miss  Kulas  Chantal,  prenamed,  by  virtue  of  a  proxy  given  in

Luxembourg on July 27, 2007 which remains attached to the present deed for registration purposes, then intervenes and
declares to subscribe for the thirty three million eight hundred seventy-five thousand (33,875,000) new shares and to
fully pay them up, at the price of eighty seven thousand four hundred and ninety-nine euro (EUR 87,499.-), by way of a
contribution in kind consisting in a claim against the Company for an aggregate amount of eighty-seven thousand four
hundred and ninety-nine euro (EUR 87,499.-); and

2- SEXTANT CAPITAL MANAGEMENT, prenamed, here duly represented by Miss Kulas Chantal, prenamed, by virtue

of a proxy given in Luxembourg on July 27, 2007 which remains attached to the present deed for registration purposes,
then intervenes and declares to subscribe for the twenty-one million seventy-five thousand (21,075,000) new shares and
to fully pay them up, at the price of fifty-four thousand four hundred and thirty seven euro (EUR 54,437.-), by way of a
contribution in cash amounting to the equivalent in euro of five million United States Dollars (USD 5,000,000.-) at the
exchange rate applicable as of the date of the meeting of which fifty four thousand four hundred and thirty-seven euro
(EUR 54,437.-) shall be allocated to the share capital of the Company and the surplus shall be allocated to the share
premium reserve account of the Company.

Sextant Capital Management has presented as evident of the value of the contribution (i.e. the equivalent in euro of

USD 5,000,000.-) a blocking certificate dated July 30th, 2007. Such certificate after signature ne varietur by the proxy
holder of the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed to be filed with the
registration authorities.

Furthermore, it results from a certificate of the management of the Company, issued on July 23, 2007, that:
1. the sole shareholder of the Company intends to increase the subscribed nominal share capital of the Company by

an amount of one hundred forty-one thousand nine hundred and thirty-six euro (EUR 141,936.-) to bring it from its


present amount of thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-) to one hundred seventy-two thousand nine hundred and
thirty-six euro (EUR 172,936.-) by the issuance of fifty four million nine hundred and fifty thousand (54,950,000) new
shares with a par value of EUR 0.002583 each, having the same rights and obligations as the existing shares;

2. EuroFRAN intends to subscribe for thirty three million eight hundred seventy-five thousand (33,875,000) new shares

and to fully pay them up, at the price of eighty-seven thousand four hundred and ninety-nine euro (EUR 87,499.-), by way
of a contribution in kind consisting in a claim against the Company for an aggregate amount of eighty-seven thousand four
hundred and ninety-nine euro (EUR 87,499.-); and

3. The Company certifies that, as of the date hereof, the aggregate amount of the Claim is at least EUR 87,499.- or its

equivalent in another currency.

The aforesaid certificate, a balance sheet of the Company as per the date of July 23rd, 2007 and the proxies, after

signature ne varietur by the proxy holder of the appearing parties and the undersigned notary, will remain annexed to
the present deed to be filed with the registration authorities.


EuroFRAN further certifies, in respect of the Claim, that:
- It is the full owner of the Claim;
- It is solely entitled to the Claim and possesses the power to dispose of the Claim;
- The claim is not encumbered with any pledge or usufruct and the Claim is not subject to any attachment; and
- The aggregate amount of the Claim is at least EUR 87,499.- or its equivalent in another currency.
(EURO FRAN and SEXTANT CAPITAL MANAGEMENT are hereinafter referred to as the New Partners)

<i>Twelfth resolution

The Meeting and the New Partners resolve to amend article 5 of the Articles which shall henceforth read as follows:

«Art. 5.
5.4.  The  corporate  capital  is  fixed  at  one  hundred  seventy-two  thousand  nine  hundred  and  thirty  six  euro  (EUR

172,936.-) represented by sixty-six million nine hundred fifty thousand (66,950,000) shares, with a par value of EUR
0.002583 each, all subscribed and fully paid-up.

5.5. Subject to any contractual restrictions, the share capital can be increased or decreased by a resolution of the

general meeting of the single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders adopted in the
manner required for the amendment of the Articles.

5.6. The Company can redeem its own shares under the conditions and in compliance with the Law.»
There being no further business on the agenda the meeting has been adjourned.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing party

the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version at the request of the same appearing
party, in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version will prevail.

Whereas this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date stated above.
The document having been read to the representatives of the appearing party, they signed together with Us, the notary,

this original notarial deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le trente et un juillet
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Jacques Delvaux,

notaire résidant à Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, lequel dernier restera dépositaire de la minute.

S'est  tenue  une  assemblée  générale  extraordinaire  (l'Assemblée)  de  l'actionnaire  unique  de  ICELAND  GLACIER

PRODUTS S.A., une société anonyme organisée selon les lois de Luxembourg, avec siège social au 6, rue Guillaume
Schneider, L-2522 Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 128.824 (la Société). La Société a été constituée suivant un acte de Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster,
Grand-Duché de Luxembourg, le 6 juin 2007, pas encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

L'Assemblée est présidée par Madame Kulas Chantal, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne Madame Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg en tant que Secrétaire.
L'Assemblée élit Madame Kulas Chantal, employée privée, demeurant à Luxembourg en tant que Scrutateur (le Pré-

sident, le Secrétaire et le Scrutateur constituant le Bureau de l'Assemblée).

Le Bureau ainsi formé, le Président déclare a requis le notaire d'acter que:
I. Il résulte de la liste de présence établie et certifiée par les membres du Bureau que 3,100 (trois mille cent) actions,

ayant une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, et représentant la totalité du capital social de la Société, sont
dûment représentées à l'Assemblée, qui est par conséquent valablement constituée et peut délibérer sur les points inscrits
à l'ordre du jour, ci-après reproduits.

II. L'ordre du jour de l'Assemblée est libellé de la manière suivante:


1. Renonciation aux formalités de convocation;
2. Modification de la valeur nominale des actions de EUR 10,- à EUR 0,002583 et ainsi, augmentation du nombre

d'actions émises sans modification du capital social;

3. En conséquence de la division du capital social, réallocation des actions de manière à refléter les modifications qui


4. Modification de l'article 5 des statuts de la Société (les Statuts) de manière à refléter les modifications précédentes

relatives à la valeur nominale des actions;

5. Prise de connaissance de la fin du mandat de M. Thomas Wikström en qualité d'administrateur de la Société avec

décharge de toute responsabilité résultant de l'exécution de ses obligations en tant qu'administrateur de la Société;

6. Désignation de (i) M. Birgir Vidar Halldorsson, administrateur délégué, né le 22 octobre 1948 à Reykjavik, Islande,

avec adresse professionnelle à Reykjahlid 8, Reykjavik, IS 105, Islande, et (ii) M. David Murray Powley, employé, né le 14
juin 1947 dans l'Ohio, Etats-Unis d'Amérique, demeurant au 7413 Count Fleet Dr., Midlothian, VA 23112, Etats-Unis
d'Amérique, en tant que nouveaux administrateurs de la Société pour une durée indéfinie à compter de la présente date;

7.  Création  de  classes  d'administrateurs  et  modification  subséquente  de  l'article  9  des  Statuts;  requalification  des

administrateurs en tant qu'administrateurs de classe A et administrateurs de classe B;

8. Changement de forme sociale de la Société de société anonyme vers société à responsabilité limitée et modification

et refonte des Statuts de manière à refléter le changement de forme sociale;

9. Confirmation du commissaire aux comptes de la Société et des responsables de l'administration de la Société,

constituant désormais le conseil de gérance de la Société pour une période indéfinie;

10. Augmentation du capital social de la Société d'un montant de cent quarante et un mille neuf cent trente-six euros

(EUR 141.936,-) afin de porter le capital social de la Société de son montant actuel de trente et un mille euros (EUR
31.000,-)  à  cent  soixante-douze  mille  neuf  cent  trente-six  euros  (EUR  172.936,-)  par  l'émission  de  cinquante-quatre
millions neuf cent cinquante mille (54.950.000) nouvelles actions ayant une valeur nominale de EUR 0,002583 chacune,
porteuses des mêmes droits et obligations que les actions existantes;

11.  Acceptation  par  l'associé  actuel  de  la  souscription  de  (i)  trente-trois  millions  huit  cent  soixante-quinze  mille

(33.875.000) nouvelles parts sociales par EuroFRAN ehf (EuroFRAN), une société constituée et organisée selon les lois
islandaises, ayant son siège social à Reykjahlid 8, Reykjavik, IS 105, Islande, immatriculée auprès du registre des sociétés
(Fyrirtœkjaskrâ) d'Islande sous le numéro 480703-2430 et de (ii) vingt et un millions soixante-quinze mille (21,075,000)
société constituée et organisée selon les lois de l'Ontario, Canada, ayant son siège social à Royal Bank Plaza, South Towern
Suite 3205, 200 Bay Street, P.O. Box 181, Toronto, ON M5J 2J4, Canada;

12.  Souscription  de  trente-trois  millions  huit  cent  soixante  quinze  mille  (33.875.000)  nouvelles  parts  sociales  par

EuroFRAN et paiement de ces nouvelles parts sociales, au prix de quatre-vingt sept mille quatre cent quatre-vingt-dix-
neuf euros (EUR 87.499,-) au moyen d'un apport en nature consistant en une créance détenue à rencontre de la Société
pour un montant global de quatre-vingt-sept mille quatre cent quatre-vingt-dix-neuf euros (EUR 87.499,-);

13. Souscription de vingt et un millions soixante-quinze mille (21,075,000) nouvelles parts sociales par SEXTANT

CAPITAL MANAGEMENT, et paiement de ces nouvelles actions, au prix de cinquante quatre mille quatre cent trente-
sept euros (EUR 54.437,-) au moyen d'un apport en numéraire d'un montant de l'équivalent en euros de cinq millions de
Dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 5.000.000,-) au taux de change EUR/USD applicable au jour de la tenue de
l'assemblée, desquels cinquante quatre mille quatre cent trente-sept euros (EUR 54.437,-) seront affectés au capital social
de la Société et le surplus sera affecté au compte de prime d'émission de la Société;

14. En conséquence de l'augmentation de capital ci-avant énoncé, modification de l'article 5 des Statuts qui aura dé-

sormais la teneur suivante:

« Art. 5.
5.1. Le capital social est fixé à cent soixante-douze mille neuf cent trente-six euros (EUR 172.936,-) représenté by

douze millions (12.000.000) d'actions, d'une valeur nominale de EUR 0,002583 chacune, toutes souscrites et entièrement

5.2.  Le  capital  social  peut  être  augmenté  ou  réduit  par  résolution  de  l'actionnaire  unique  ou,  le  cas  échéant,  par

résolution de l'assemblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts.

5.3. La Société peut racheter ses propres actions, dans la mesure et selon les modalités prévues par la Loi.»
Ces faits ayant été exposés et reconnus comme avérés par l'Assemblée, l'Assemblée dûment constituée, a unanime-

ment décidé de ce qui suit:

<i>Première résolution

L'Assemblée décide de renoncer aux formalités de convocation, l'actionnaire de la Société ayant été dûment convoqué

et ayant parfaitement connaissance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué par avance.

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée décide de modifier la valeur nominale des actions afin de porter leur valeur nominale de dix euros (EUR

10,-) par action à une valeur nominale de EUR 0,002583 par action. En conséquence de la modification de la valeur


nominale des actions, le nombre d'actions émises sera augmenté, pour être porté de trois mille cent (3.100) actions, ayant
chacune une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) à douze millions (12.000.000) d'actions, ayant chacune une valeur
nominale de EUR 0,002583.

<i>Troisième résolution

En conséquence de la résolution précédente, l'Assemblée décide de redistribuer les nouvelles actions à l'actionnaire

cité dans la liste d'actionnaire ci-après attachée.

<i>Quatrième résolution

En conséquence de la deuxième résolution, l'Assemblée décide de modifier l'article 5 des Statuts qui aura désormais

la teneur suivante:

« Art. 5.
5.1. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par douze millions (12.000.000)

d'actions, d'une valeur nominale de EUR 0,002583 chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

5.2.  Le  capital  social  peut  être  augmenté  ou  réduit  par  résolution  de  l'actionnaire  unique  ou,  le  cas  échéant,  par

résolution de l'assemblée générale des actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts.

5.3. La Société peut racheter ses propres actions, dans la mesure et selon les modalités prévues par la Loi.»

<i>Cinquième résolution

L'Assemblée décide de reconnaître la fin du mandat de M. Thomas Wikström en tant qu'administrateur de la Société

et d'accorder à M. Thomas Wikström décharge de toute responsabilité résultant de l'exercice de son mandat d'admi-
nistrateur de la Société.

<i>Sixième résolution

L'Assemblée décide de nommer (i) M. Birgir Vidar Halldorsson, administrateur délégué, né le 22 octobre 1948 à

Reykjavik, Islande, avec adresse professionnelle à Reykjahlid 8, Reykjavik, IS 105, Islande, et (ii) M. David Murray Powley,
employé, né le 14 juin 1947 dans l'Ohio, Etats-Unis d'Amérique, demeurant au 7413 Count Fleet Dr., Midlothian, VA
23112, Etats-Unis d'Amérique, en tant que nouveaux administrateurs de la Société pour une durée indéfinie à compter
de la présente date.

<i>Septième résolution

L'Assemblée décide de créer deux classes d'administrateurs, les administrateurs de Classe A et les administrateurs de

classe B, et en conséquence, décide de modifier l'article 9 des Statuts, qui aura désormais la teneur suivante:

« Art. 9.
9.1. La Société sera gérée par un conseil d'administration composé d'au moins trois membres représenté par un ou

plusieurs administrateur(s) de classe A et deux ou plus administrateur(s) de classe B, qui n'auront pas besoin d'être
actionnaires de la Société. Néanmoins, dans le cas où la Société est constituée par un associé unique ou, consécutivement
à une assemblée générale des actionnaires, la Société n'a pas plus d'un actionnaire unique, le conseil de gérance pourra
être réduit à un (1) administrateur jusqu'à la tenue de la plus prochaine assemblée générale extraordinaire des actionnaires
suivant la reconnaissance de l'existence de plus d'un actionnaire;

9.2. Les administrateurs devront être élus par les actionnaires de la Société lors de l'assemblée générale, qui en dé-

termineront le nombre, leur rémunération ainsi que le terme de leur mandat. Les administrateurs ne pourront être élus
pour un mandat excédant six (6) ans, jusqu'à l'élection de leur successeurs.

9.3. Les administrateurs devront être élus à la majorité des suffrages des actionnaires présents ou représentés.
9.4. Un administrateur pourra être révoqué avec ou sans motif et/ou être remplacé à tout moment, par résolution

adoptée par l'assemblée générale des actionnaires de la Société.

9.5. En cas de vacance d'un poste d'administrateur pour cause de décès, de démisssion ou pour toute autre cause, les

administrateurs restant en fonctions pourront élire, par un vote à la majorité, un administrateur pour occuper ce poste
vacant, jusquà la prochaine assemblée générale des actionnaires de la Société.»

En  conséquence de  ce  qui précède,  l'Assemblée  décide que  le conseil d'administration sera composé de  la  façon


<i>Administrateurs de Classe A:

- M. Otto Spork, et
- M. Birgir Vidar Halldorsson;

<i>Administrateurs de Classe B:

- M. David Murray Powley, et
- M. Franck Bauler.


<i>Huitième résolution

L'Assemblée décide de changer la forme légale de la Société, et de la transformer de société anonyme en société à

responsabilité limitée, et décide d'amender et de complètement reformuler les statuts de la Société en conséquence. Les
statuts auront dès lors la teneur suivante:

I. Dénomination - Siège social - Durée - Objet

Art. 1 


 . Nom.  Il existe une société à responsabilité limitée du nom de ICELAND GLACIER PRODUCTS S.à r.l. (la

Société), qui sera régie par les lois du Grand Duché de Luxembourg et en particulier par la Loi du 10 août 1915, sur les
Sociétés commerciales, telle qu'amendée (la Loi) aussi bien que par les présents articles des statuts (les Statuts).

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Objet.
3.1.  La  Société  a  pour  objet  d'acquérir  des  participations,  au  Luxembourg  ou  à  l'étranger,  dans  toute  société  ou

entreprise, sous quelque forme que ce soit, et de gérer, d'administrer, de contrôler et de développer de telles partici-

3.2. La Société pourra également acquérir et développer tout brevet ou autres droits de propriété intellectuelle en

relation avec ces brevets.

3.3. La Société pourra prêter des fonds, et accorder une assistance financière, des emprunts, avances ou garanties à

toute société dans laquelle elle détiendra un intérêt.

3.4.  La  Société  pourra  de  manière  générale  accomplir  toutes  opérations  ou  transactions  de  nature  commerciale,

financière ou industrielle en matière immobilière ou mobilière, qui seraient nécessaires ou utiles à l'accomplisssement de
son objet social.

Art. 4. Siège social.
4.1. Le siège social de la Société est sis à Luxembourg Ville. La Société pourra établir des succursales, filiales, agences

ou établissements au Grand Duché de Luxembourg aussi bien qu'à l'étranger par simple décision du conseil de gérance.

4.2. En cas de survenance ou d'imminence, d'événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, qui

pourraient empêcher le fonctionnement normal des activités au siège social ou compromettre les communications entre
le siège social et des pays étrangers, le siège social pourra être provisoirement transféré à l'étranger jusqu'à complète
cessation de ces circonstances anormales, une telle mesure, demeurant provisoire, n'aura aucun effet sur la nationalité
de la Société qui, nonobstant ce transfert de siège provisoire, restera une société luxembourgeoise.

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital.
5.1. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par douze millions (12.000.000) de

parts sociales, d'une valeur nominale de EUR 0.002583 chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

5.2. Sous réserve de toute restriction contractuelle, le capital social peut-être augmenté ou réduit par résolution de

l'associé unique ou, le cas échéant, par résolution de l'assemblée générale des associés délibérant comme en matière de
modification des Statuts.

5.3. La Société peut racheter ses propres parts sociales, dans la mesure et selon les modalités prévues par la Loi.

Art. 6. Parts sociales.
6.1. Chaque part sociale donne droit à son détenteur à une fraction des actifs sociaux et des bénéfices de la Société

en proportion directe au nombre d'actions existantes.

6.2. A l'égard de la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, ainsi, un seul détenteur est admis par part

sociale. Des codétenteurs devront nommer une personne unique qui les représentera à l'égard de la Société.

6.3. Sous réserve de toute restriction contractuelle au transfert de parts sociales et/ ou de droits de préemption qui

pourront être convenus entre les associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés ou, pour le cas d'un
associé unique, à des tiers.

Sous réserve de tout accord qui pourrait être conclu entre les associés de temps à autre, en cas de pluralité d'associés,

le transfert de parts sociales à des non-associés est sujet à approbation préalable de l'assemblée générale des associés
représentant au moins trois-quart du capital social de la Société.

Un transfert de parts sociales ne liera la Société ou des tiers qu'après notification faite à la Société, ou acceptation de

la Société, conformément à l'article 1690 du Code civil.

Pour tous les autres cas, référence est faite aux articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société, en conformité avec les dispositions de la Loi et

pourra être consulté par tout associé qui en fera la demande.

6.5. Pour toutes les autres questions, il est fait référence aux articles 189 et 190 de la Loi, et à tout accord qui pourra

être avoir été conclu entre les associés à quelque moment que ce soit.


III. Gérance - Représentation

Art. 7. Conseil de Gérance.
7.1. La Société sera gérée par un conseil de gérance composé d'un ou plusieurs gérant(s) de Classe A et d'un ou plus

gérant(s) de Classe B. Il n'existe aucune obligation pour les gérants de Classe A et les gérants de Classe B d'être associés.
Le(s) gérant(s) de Classe A et le(s) gérant(s) de Classe B sont nommés par une résolution de l'associé unique de la Société
ou par l'assemblée générale des associés, selon le vote de la majorité du capital social, qui déterminera leurs pouvoirs et
la durée de leur mandat.

7.2. Sous réserve de toute réserve contractuelle, le(s) gérant(s) de Classe A et le(s) gérant(s) de Classe B pourront

être ré-élus et révoqués ad nutum ou sans cause, à tout moment.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance.
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour
effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l'objet social.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents,

associés ou non, par le gérant ou, s'il y a plusieurs gérants, par le conseil de gérance.

Art. 9. Procédure.
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige ou sur convocation d'un des

gérants au lieu indiqué dans l'avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 72 (soixante-douze)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d'urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l'avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l'accord de chaque gérant de la Société donné par écrit soit en original, soit par
télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si tous les gérants de Classe A et au moins un

gérant de Classe B sont présents ou représentés. Les décisions du conseil de gérance sont prises par vote de tous les
gérants de Classe A et par au moins la majorité des gérants de Classe B. Les procès-verbaux des réunions du conseil de
gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s'entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la

9.7. Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent être
apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique, envoyées par lettre ou téléfax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers, par les signatures con-

jointes de tous les gérants de Classe A ou par les signatures conjointes ou la signature unique de toutes personnes à qui
de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l'article 8.2. de ces Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle

relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont
pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote.
12.1. L'associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l'assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité.
13.1. Lorsque le nombre d'associés n'excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d'une résolution identique, envoyées par lettre
ou téléfax.


13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social.
14.1. L'exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
14.2. Chaque année, à la fin de l'exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de
la Société.

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l'inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices.
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société qui sera
affecté à la réserve légale jusqu'à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L'assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l'affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d'un dividende, l'affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Des dividendes intérimaires peuvent être distribués, à tout moment, sous les conditions suivantes:
(i) un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le gérant ou le conseil de gérance;
(ii) il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution,

étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice social,
augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à allouer
à la réserve légale;

(iii) la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par l'associé unique ou l'assemblée générale des associés,
(iv) il a été vérifié qu'il n'est pas porté préjudice aux droits des créanciers de la Société.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rémuné-
ration. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société. 16.2. Le boni
de liquidation résultant de la réalisation des actifs, après paiement des dettes de la Société, sera attribué à l'associé unique,
ou en cas de pluralité d'associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par chacun
d'eux dans la Société.

VII. Disposition générale

17. Il est fait référence aux dispositions de la Loi pour toutes les questions qui ne font pas l'objet d'une disposition

spécifique dans ces Statuts.

18. Les droits et obligations des associés et des gérants assujettis à tout accord auquel auront pu devenir respectivement

partie les associés et les gérants.

<i>Neuvième résolution

Après changement de forme légale, l'Assemblée décide de confirmer BF CONSULTING S.à r.l. dans ses fonctions

d'auditeur de la Société.

L'Assemblée décide également de confirmer les nominations des gérants, qui constitueront ainsi le conseil de gérance

de la Société, pour une durée illimitée:

<i>Administrateurs de Classe A:

- M. Otto Spork, et
- M. Birgir Vidar Halldorsson;

<i>Administrateurs de Classe B:

- M. David Murray Powley, et
- M. Franck Bauler.

<i>Dixième résolution

L'Assemblée décide d'augmenter le capital social de la Société d'un montant de cent quarante et un mille neuf cent

trente-six euros (EUR 141.936,-) afin de le porter de son montant actuel de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) à


cent soixante-douze mille neuf cent trente-six euros (EUR 172.936,-) par l'émission de cinquante-quatre millions neuf
cent cinquante mille (54.950.000) nouvelles parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 0,002583 chacune, porteuses
des mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes.

<i>Onzième résolution

L'Assemblée accepte d'admettre la souscription des cinquante-quatre millions neuf cent cinquante mille (54.950.000)

nouvelles parts sociales ayant une valeur nominale de EUR 0,002583 chacune, porteuses des mêmes droits et obligations
que les parts sociales existantes comme suit:

- trente-trois millions huit cent soixante quinze mille (33.875.000) nouvelles parts sociales souscrites par EuroFRAN;


- vingt-et-un millions soixante-quinze mille (21,075,000) nouvelles parts sociales par SEXTANT CAPITAL MANAGE-


<i>Intervention - Souscription - Libération

1- EuroFRAN, préqualifiée et représentée par Mme Kulas Chantal, préqualifiée, en vertue d'une procuration donné à

Luxembourg, le 27 juillet 2007, qui restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enre-
gistrement, intervient ensuite et déclare souscrire aux trente-trois millions huit cent soixante quinze mille (33.875.000)
nouvelles parts sociales et les libérer entièrement à un prix de quatre-vingt sept mille quatre cent quatre-vingt-dix neuf
euros (EUR 87.499,-), au moyen d'un apport en nature consistant en une créance détenue à l'encontre de la Société pour
un montant global de quatre-vingt sept mille quatre cent quatre-vingt-dix neuf euros (EUR 87.499,-); et

2- Sextant Capital Management, préqualifiée et représentée par Mme Kulas Chantal, prénommée, en vertue d'une

procuration donné à Luxembourg, le 27 juillet 2007, qui restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux
formalités  de  l'enregistrement,  intervient  ensuite  et  déclare  souscrire  aux  vingt-et-un  millions  soixante-quinze  mille
(21,075,000) nouvelles parts sociales et les libérer entièrement à un prix de cinquante quatre mille quatre cent trente
sept euros (EUR 54.437,-), au moyen d'un apport en numéraire se chiffrant à l'équivalent en euros de cinq millions de
Dollars des Etats-Unis (USD 5.000.000,-) au taux d'échange applicable au jour de la tenue de l'assemblée, sur lesquels
cinquante quatre mille quatre cent trente sept euros (EUR 54.437,-) seront affectés au capital social de la Société et dont
le surplus sera affecté au compte de prime d'émission de la Société.

SEXTANT CAPITAL MANAGEMENT a présenté comme preuve de la valeur de l'apport (i.e. l'équivalent en euros de

USD 5.000.000,-) un certificat de blocage à la date du 30 juillet 2007. Ledit certificat, après signature ne varietur par le
mandataire de la partie comparante et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour être soumis avec
lui aux formalités de l'enregistrement.

Il résulte d'un certificat délivré le 23 juillet 2007 par la gérance de la Société que:
1. l'actionnaire unique de la Société entend augmenter le capital social nominal souscrit de la Société d'un montant de

cent quarante et un mille neuf cent trente-six euros (EUR 141.936,-) afin de porter le capital social de la Société de son
montant actuel de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) à cent soixante-douze mille neuf cent trente-six euros (EUR
172.936,-) par l'émission de cinquante-quatre millions neuf cent cinquante mille (54.950.000) nouvelles parts sociales ayant
une valeur nominale de EUR 0,002583 chacune, porteuses des mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes;

2. EuroFRAN entend souscrire aux trente-trois millions huit cent soixante quinze mille (33.875.000) nouvelles parts

sociales et les libérer entièrement à un prix de quatre-vingt sept mille quatre cent quatre-vingt-dix neuf euros (EUR
87.499), au moyen d'un apport en nature consistant en une créance détenue à l'encontre de la Société pour un montant
global de quatre-vingt sept mille quatre cent quatre-vingt-dix neuf euros (EUR 87.499,-); et

3. La Société certifie qu'à la présente date, le montant global de la créance détenue s'élève au moins à EUR 87.499,-

ou à son équivalent en une autre devise.

Ledit certificat, un bilan comptable de la Société en date du 23 juillet 2007 et le pouvoir de signature, après signature

ne varietur par le mandataire des parties comparantes et le notaire instrumentant, resteront annexés au présent acte
pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.


EuroFRAN certifie de plus, en corrélation avec la Créance:
- être pleinement détenteur de la Créance;
- être l'unique bénéficiaire de la Créance et posséder le pouvoir de disposer de la Créance;
- que la Créance n'est pas grevée d'aucun gage ou usufruit, et que la Créance ne fait pas l'objet d'une saisie-arrêt; et
- que le montant total de la Créance est d'au moins EUR 87.499 ou son équivalent en une autre devise.
(EuroFRAN et Sextant Capital Management seront ci-après désignés comme les Nouveaux Associés).

<i>Douzième résolution

L'Assemblée et les Nouveaux Associés décident de modififer l'article 5 des Statuts qui aura désormais la teneur sui-


« Art. 5.


5.1. Le capital social est fixé à cent soixante-douze mille neuf cent trente-six euros (EUR 172.936,-) représenté par

soixante-six millions neuf cent cinquante mille (66.950.000) parts sociales, d'une valeur nominale de EUR 0,002583 cha-
cune, toutes souscrites et entièrement libérées.

5.2. Le capital social peut-être augmenté ou réduit par résolution de l'associé unique ou, le cas échéant, par résolution

de l'assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

5.3. La Société peut racheter ses propres parts sociales, dans la mesure et selon les modalités prévues par la Loi.»
Plus rien n'étant a l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: C. Kulas, R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 6 août 2007, LAC/2007/21683. — Reçu 37.350,70 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 septembre 2007.

J. Delvaux.

Référence de publication: 2007142742/208/734.
(070166028) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Plastipak BAWT S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 100.000,00.

Siège social: L-1468 Luxembourg, 14, rue Erasme.

R.C.S. Luxembourg B 128.138.

In the year two thousand and seven, on the thirty-first of October.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing at Luxembourg.

There appeared:

PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à r.l., a company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg,

with registered office at 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies'
Register under section B number 111.678, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on 21
February 2006 under number 377, whose articles of incorporation have been amended for the last time by virtue of a
notarial deed of Maître André Schwachtgen, civil law notary, residing in Luxembourg, on 10 January 2006, here repre-
sented by Mr. Carsten Opitz, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given on 30 October 2007.

The said proxy, initialed ne varietur by the representative of the appearing party and the notary, will remain attached

to this deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder of PLASTIPAK BAWT S.à r.l., a société à responsabilité limitée, having its

registered office at 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of Maître André Schwachtgen,
aforementioned, on 18 April 2007, registered with the Luxembourg Trade and Companies' Register under number B
128.138, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (Official Gazette) on 12 July 2007 under
number 1431 (hereinafter the «Company»).

The appearing party, representing the entire share capital, requested the undersigned notary to act that the agenda of

the meeting is as follows:


1. Increase of the share capital up to one hundred thousand Euros (EUR 100,000.-) through the issuance of seven

hundred (700) new shares;

2. Approval and acceptance of the payment of the new shares through contribution in kind and the conversion of the

Shareholder Loan;

3 Subsequent amendment of Article 6 of the articles of incorporation of the Company.
The appearing party, representing the entire share capital, took the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to increase the share capital from its current value of twelve thousand five hundred

Euros (EUR 12,500.-), represented by one hundred (100) shares, all having a par value of one hundred twenty-five Euros


(EUR 125.-) each, up to one hundred thousand Euros (EUR 100,000.-) through the issuance of seven hundred (700) new
shares, all having a par value of one hundred twenty-five Euros (EUR 125.-) each.

All of the seven hundred (700) new shares have been subscribed by PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à r.l., aforemen-

tioned, at a total price of forty-six million three hundred thirty-one thousand three hundred fifty Euros (EUR 46,331,350.-)
out of which eighty-seven thousand five hundred Euros (EUR 87,500.-) shall be allocated to the share capital and forty-
six million two hundred forty-three thousand eight hundred fifty Euros (EUR 46,243,850.-) shall be allocated to the share

<i>Second resolution

Said seven hundred (700) new shares have been subscribed and fully paid up by PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à r.l.,

aforementioned, through a contribution in kind valued at forty-six million three hundred thirty-one thousand three hun-
dred fifty Euros (EUR 46,331,350.-) consisting of:

(i) for an amount of fifty thousand Euros (EUR 50,000.-) by conversion of the shareholder loan entered into by the

Company, as borrower, and PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à r.l., aforementioned, as lender, made on 30 October 2007
for an amount of fifty thousand Euros (EUR 50,000.-) (hereinafter the «Shareholder Loan»), all of which shall be allocated
to the share capital.

The value of the contribution of the Shareholder Loan is given to the undersigned notary by virtue of a report drawn

up by the board of managers of the Company on 30 October, 2007.

(ii) for an amount of forty-six million two hundred eighty-one thousand three hundred fifty Euros (EUR 46,281,350.-)

through a contribution in kind, as defined in Article 4-2 of the law of 29 December 1971, as modified, which provides for
capital duty exemption, consisting of two hundred eighteen thousand seven hundred fifty nine (218,759) shares of LuxPET
A.G (hereinafter the «LuxPET Shares»), an Aktiengesellschaft incorporated and existing under the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg, with registered office at Zone Industrielle Bommelscheuer, L-4940 Bascharage, recorded with
the Luxembourg Trade and Companies Register under section B number 64.022.

The share capital of LuxPET A.G. amounts to five million four hundred sixty-nine thousand seventy-five Euros (EUR

5,469,075.-) divided into two hundred eighteen thousand seven hundred sixty-three (218,763) shares.

The present contribution of the LuxPET Shares represents ninety-nine point ninety-nine percent (99.99%) of the whole

issued share capital of LuxPET A.G..

Out of the total value of the LuxPET Shares of forty-six million two hundred eighty-one thousand three hundred fifty

Euros (EUR 46,281,350.-) an amount of thirty-seven thousand five hundred Euros (EUR 37,500.-) shall be allocated to the
share  capital  and  an  amount  of  forty-six  million  two  hundred  forty-three  thousand  eight  hundred  fifty  Euros  (EUR
46,243,850.-) shall be allocated to the share premium.

The value and the effective contribution of the LuxPET Shares are given to the undersigned notary by virtue of a report

drawn up by the board of managers of the Company on 30 October 2007.

<i>Third Resolution

As a consequence of the above resolutions, article 6 of the Articles of Association of the Company is amended and

shall read as follows:

« Art. 6. The share capital is set at one hundred thousand Euros (EUR 100,000.-), represented by eight hundred (800)

shares, all having a par value of one hundred twenty-five Euros (EUR 125.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.»

<i>Capital duty exemption request

Considering that this deed documents an increase of the subscribed share capital of a Luxembourg company by a

contribution in kind consisting of ninety-nine point ninety-nine percent (99.99%) of the shares of a company having its
registered office in an European Union Member State, the Company requests under Article 4-2 of the law of 29 December
1971, as modified by the law of 3 December 1986, exemption from the capital duty for such contribution.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the appearing person and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day stated at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing known to the notary, such person signed together with the

notary this deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire, de résidence à Luxembourg.

A comparu:

PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à r.l., une société constituée selon les lois du Grand Duché de Luxembourg, avec siège

social à 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous


section B, numéro 111.678, publiée au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations le 21 février 2006, numéro 377,
dont les articles d'association ont été changée la dernière fois par un acte de Maître André Schwachtgen, notaire, de
résidence à Luxembourg le 10 janvier 2006, ici représentée par M. Carsten Opitz, maître en droit, demeurant à Luxem-
bourg, en vertu d'une procuration donnée en date du 30 octobre 2007.

Ladite procuration, signée ne varietur par la représentante de la comparante et par le notaire soussigné restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Le comparant est le seul associé de PLASTIPAK BAWT S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée selon

les lois du Grand Duché de Luxembourg S.à r.l., avec siège social à 14, rue Erasme, L-1468 Luxembourg, immatriculée au
Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous section B, numéro 128.138, publiée au Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations le 12 juillet 2007, numéro 1431, (ci après la «Société»).

Le comparant, représentant l'intégralité du capital social, a requis le notaire soussigné de prendre acte que l'ordre du

jour de l'assemblée est le suivant:


1. Augmentation du capital social de la Société jusqu'à un montant de quatre-vingt-sept mille cinq cents Euros (EUR

87.500,-) par l'émission de sept cents (700) parts sociales nouvelles;

2. Approbation et acceptation du paiement des parts sociales nouvellement émises par apports en nature et conversion

du Prêt de l'Associé

3. Modification subséquente de l'article 6 des statuts de la Société.
Le comparant, représentant l'intégralité du capital social, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associé  unique  décide  d'augmenter  le  capital  social  de  sa  valeur  actuelle  de  douze  mille  cinq  cents  Euros  (EUR

12.500,-), ayant une valeur de cent vingt-cinq Euros (EUR 125,-) chacune, jusqu'à cent mille Euros (EUR 100.000,-) par
l'émission de sept cents (700) parts sociales nouvelles, ayant une valeur de cent vingt cinq Euros (EUR 125,-) chacune.

Tous les sept cents (700) parts sociales nouvelles ont été souscrites par PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à r.l., pré-

qualifié,  pour  un  prix  total  de  quarante  six  million  trois  cent  trente  et  un  mille  trois  cent  cinquante  Euros  (EUR
46.331.350,-) dont quatre-vingt sept mille cinq cents Euros (EUR 87.500,-) seront alloués au capital social et quarante six
million deux cent quarante trois mille huit cent cinquante Euros (EUR 46.243.850,-) seront alloués à la prime d'émission.

<i>Deuxième résolution

Lesdites sept cents (700) parts sociales nouvelles ont été entièrement libérées par PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à

r.l., pré-qualifiée, moyennant un apport en nature d'une valeur de quarante six million trois cent trente et un mille trois
cent cinquante Euros (EUR 46.331.350,-) se composant de:

(i) pour une valeur de cinquante mille Euros (EUR 50.000,-) par conversion du prêt de l'associé convenu entre la

Société en étant le débiteur et PLASTIPAK LUXEMBOURG S.à r.l., pré-qualifiée, en étant le créancier conclu le 30 octobre
2007 pour une valeur de cinquante mille Euros (EUR 50.000,-) (ci-après le «Prêt de l'Associé) dont tous sera alloués au
capital social.

La valeur de l'apport du Prêt de l'Associé est confirmée au notaire soussigné en vertu d'un rapport rédigé par le conseil

de gérance de la Société en date du 30 octobre 2007.

(ii)  pour  une  valeur  de  quarante  six  million  deux  cent  quatre-vingt  et  un  mille  trois  cent  cinquante  Euros  (EUR

46.281.350,-) par un apport en nature tel que défini à l'article 4-2 de la loi du 29 décembre 1971, telle que modifiée, qui
prévoit l'exonération du droit d'apport, se composant de deux cent dix-huit mille sept cent cinquante neuf (218.759)
parts sociales de LuxPet AG (ci-après les «Parts Sociales LuxPet», une Aktiengesellschaft constituée et existant selon les
lois du Grand Duché de Luxembourg, avec siège social à Zone Industrielle Bommelscheuer, L-4940 Bascharage, imma-
triculée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous section B, numéro 64.022.

Le capital social de LuxPet AG s'élève à cinq million quatre cent soixante-neuf mille soixante-quinze Euros (EUR

5.469.075,-) divisé en deux cent dix-huit mille sept cent soixante-trois (218.763) parts sociales.

Le présent apport des Parts Sociales LuxPet représente quatre-vingt-dix-neuf point quatre-vingt-dix-neuf pour cent

(99,99 %) de la totalité du capital social de LuxPet AG.

De la valeur totale des Parts Sociales LuxPet de quarante-six million deux cent quatre-vingt et un mille trois cent

cinquante Euros (EUR 46.281.350,-), une valeur de trente sept mille cinq cents Euros (EUR 37.500,-) sera allouée au capital
social et une valeur de quarante six million deux cent quarante-trois mille huit cent cinquante Euros (EUR 46.243.850,-)
sera allouée à la prime d'émission.

La valeur et l'apport effectif des Parts Sociales LuxPet sont donnés au notaire soussigné en vertu d'un rapport rédigé

par le conseil des gérants de la Société en date du 30 octobre 2007.

<i>Troisième résolution

A la suite des résolutions précédentes, l'article 6 des statuts de la Société est modifié et aura désormais la teneur



« Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à cent mille Euros (EUR 100.000,-), représenté par huit cents (800)

parts sociales, ayant toutes une valeur nominale de cent vingt cinq Euros (EUR 125,-) chacune,

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-


<i>Exonération du droit d'apport

Vu que cet acte documente une augmentation du capital social souscrit d'une société luxembourgeoise par un apport

en nature qui consiste de quatre-vingt-dix neuf point quatre-vingt-dix-neuf pourcent (99,99 %) des parts sociales d'une
société ayant son siège social dans un Etat de l'Union Européenne, la Société demande l'exonération du droit d'apport
pour un cet apport selon l'article 4 alinéa 2 de la loi du 29 décembre 1971 comme modifiée par la loi du 3 décembre

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant, ledit comparant a signé

avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Opitz, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 12 novembre 2007, LAC/2007/34890. — Reçu 500 euros.

<i>Le Receveur ff.

 (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007142672/5770/170.
(070165871) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Falera Investments Ltd., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 111.996.

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 3 décembre 2007.

Pour copie conforme
<i>Pour la société
J. Seckler
<i>Le notaire

Référence de publication: 2007142611/231/14.
(070165831) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Trianon Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R.C.S. Luxembourg B 133.906.


L'an deux mille sept, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1.- La société LENDIS S.A., ayant son siège social à L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl, inscrite au Registre de

Commerce de Luxembourg sous le numéro B 130.516,

ici représentée par Madame Sylvie Talmas, employée privée, demeurant professionnellement au 63-65, rue de Merl,

L-2146 Luxembourg,

spécialement mandatée à cet effet par procuration en date du 28 novembre 2007.
2.- Monsieur Jean-Marc Faber, expert-comptable, demeurant professionnellement au 63-65, rue de Merl, L-2146 Lu-



ici représenté par Madame Sylvie Talmas, employée privée, demeurant professionnellement au 63-65, rue de Merl,

L-2146 Luxembourg,

spécialement mandatée à cet effet par procuration en date du 28 novembre 2007.
Lesdites procurations, paraphées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d'une

société anonyme qu'ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 


 . Forme, Dénomination.

1.1. Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents


1.2. La société adopte la dénomination TRIANON INVEST S.A.

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Le conseil d'administration est autorisé à changer l'adresse

de la société à l'intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.2. La société peut également par décision du conseil d'administration, créer, tant dans le Grand-Duché de Luxem-

bourg qu'à l'étranger, des filiales, agences ou succursales.

2.3. Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre

l'activité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera faite par le conseil d'admi-

Art. 3. Objet. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d'autres sociétés

luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. Elle peut
notamment acquérir par voie d'apport, de souscription, d'option, d'achat et de toute autre manière des valeurs mobilières
de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement. La société peut également acquérir
et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou pouvant les compléter. La société peut
emprunter et accorder aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct et substantiel tous concours, prêts,
avances ou garanties. La société n'aura pas d'activité industrielle propre et ne tiendra aucun établissement commercial
ouvert au public.

Elle prendra toutes mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques qui se

rattachent à son objet ou le favorisent.

La société a en outre pour objet la mise en valeur sous quelque forme que ce soit de biens immobiliers situés au Grand-

Duché  de  Luxembourg  ou  à  l'étranger,  ainsi  que  toutes  opérations  commerciales  ou  financières,  immobilières  ou
mobilières qui s'y rattachent directement ou indirectement.

Art. 4. Durée.
4.1. La société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La société peut être dissoute a tout moment par décision des actionnaires délibérant aux conditions requises pour

une modification statutaire.

Titre II.- Capital

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille Euros), divisé en 1.000 (mille)

actions d'une valeur nominale de EUR 31,- (trente et un euros) chacune.

Art. 6. Modification du capital social.
6.1. Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décisions de l'assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

6.2. La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 7. Versements. Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription se

feront aux époques et aux conditions que le conseil d'administration déterminera dans ces cas. Tout versement appelé
s'impute à parts égales sur l'ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

Art. 8. Nature des actions Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire.

Art. 9. Cession d'actions. Il n'existe aucune restriction statutaire quant aux transactions ou aux cessions d'actions de

la société.


Titre III.- Administration, Direction, Surveillance

Art. 10. Conseil d'administration.
10.1. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
10.2. Les administrateurs seront nommés par l'assemblée générale annuelle pour une durée qui ne peut dépasser six

ans. Il sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l'assemblée générale.

10.3. En cas de vacance du poste d'un administrateur nommé par l'assemblée générale pour cause de décès, de dé-

mission  ou  autre  raison,  les  administrateurs  restants  nommés  de  la  sorte  peuvent  se  réunir  et  pourvoir  à  son
remplacement, à la majorité des votes, jusqu'à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 11. Réunions du conseil d'administration.
11.1. Le conseil d'administration peut élire parmi ses membres un président. Le premier président peut être nommé

par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d'empêchement du président, il sera remplacé par l'admi-
nistrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

11.2. Le conseil d'administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs.
11.3. Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée.

Toute décision du conseil d'administration est prise à la majorité simple. En cas de partage, la voix de celui qui préside la
réunion est prépondérante.

11.4. Les administrateurs peuvent émettre leur vote par voie circulaire.
11.5. Ils peuvent émettre leur vote par lettre, télécopieur, télégramme ou télex, les trois derniers étant à confirmer

par écrit.

11.6. Les procès-verbaux des réunions du conseil d'administration sont signés par tous les membres présents aux


11.7. Des extraits seront certifiés par le président du conseil d'administration ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs généraux du conseil d'administration.  Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus

étendus et exclusifs pour faire tous les actes d'administration et de gestion qui ne sont pas réservés expressément par la
loi et les présents statuts à l'assemblée générale.

Art. 13. Délégation de pouvoirs.
13.1. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, entendue dans son sens

le plus large, à des administrateurs ou à des tiers qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.

13.2. La délégation à un administrateur est subordonnée à l'autorisation préalable de l'assemblé générale.
13.3. Le premier administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 14. Représentation de la société. Vis-à-vis des tiers, la société est en toutes circonstances représentée dans le

cadre de son objet social par deux administrateurs ou par la signature individuelle de la personne déléguée dans les limites
de ses pouvoirs.

Art. 15. Commissaire aux comptes.
15.1. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l'assemblée générale.
15.2. La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six


Titre IV.- Assemblée Générale

Art. 16. Pouvoirs de l'assemblée générale.
16.1. L'assemblée générale représente tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires


16.2. Sauf dans les cas déterminés par la loi, les décisions sont prises à la majorité simple des voix émises.

Art. 17. Endroit et date de l'assemblée générale ordinaire. L'assemblée générale annuelle se réunit chaque année dans

la Ville de Luxembourg, à l'endroit indiqué dans les convocations le dernier mercredi du mois de juin à 16.00 heures.

Art. 18. Autres assemblées générales. Le conseil d'administration ou le commissaire peut convoquer d'autres assem-

blées générales. Elles doivent être convoquées sur la demande d'actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 19. Votes. Chaque action donne droit à une voix.

Titre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 20. Année sociale.
20.1. L'année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
20.2. Le conseil d'administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la société, un mois au moins avant l'assemblée générale ordinaire, aux commissaires qui commen-
teront ces documents dans leur rapport.


Art. 21. Répartition de bénéfices.
21.1. Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital

21.2. Après dotation à la réserve légale, l'assemblée générale décide de la répartition et de la distribution du solde des

bénéfices nets.

21.3. Le conseil d'administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Titre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 22. Dissolution, Liquidation.
22.1. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, délibérant dans les mêmes conditions que

celles prévues pour la modification des statuts.

22.2. Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l'assemblée générale des actionnaires.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 23. Disposition générale. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout

où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

A titre transitoire, le premier exercice social débute le jour de la constitution et prend fin le 31 décembre 2008.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2009.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les 1.000 (mille) actions

comme suit:


1.- LENDIS S.A., prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Monsieur Jean-Marc Faber, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de EUR

31.000,- (trente et un mille Euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié
au notaire.


Le notaire rédacteur de l'acte déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à 1.500,- Euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l'intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l'unanimité, les décisions suivantes:

1.- L'adresse de la société est fixée au L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl, Grand-Duché de Luxembourg.
2.- Sont appelés aux fonctions d'administrateurs pour une durée de six ans, leur mandat expirant lors de l'assemblée

générale annuelle de 2013:

a) Monsieur Jean-Marc Faber, expert-comptable, demeurant professionnellement au 63-65, rue de Merl, L-2146 Lu-


b) Monsieur Manuel Bordignon employé privé, demeurant professionnellement au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxem-


c) Monsieur Christophe Mouton, employé privé, demeurant professionnellement au 63-65, rue de Merl, L-2146 Lu-


3.- Est appelée aux fonctions de commissaire pour la même période:
- FIDUCIAIRE JEAN-MARC FABER &amp; CIE S.à r.l. ayant son siège social au 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes;


Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants représentés, elle a signé avec Nous

notaire le présent acte.

Signé: S. Talmas, B. Moutrier.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 novembre 2007. Relation: EAC/2007/15015. — Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Oehmen.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 3 décembre 2007.

B. Moutrier.

Référence de publication: 2007142728/272/182.
(070166143) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

OneBeacon Holdings (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 473.500.000,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 118.530.

In the year two thousand and seven, on the twenty-nineth day of November.
In front of Maître Blanche Moutrier, notary established in the city of Esch-sur-Alzette, Grand Duchy of Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting of the sole shareholder of OneBeacon HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.à r.l.,

a Luxembourg «société à responsabilité limitée», having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg, incorporated by deed enacted by Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich,
acting in replacement of her colleague Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg on 31 July
2006, published in the «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations» number C 1845 and dated 3 October 2006,
registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 118.530, lastly modified on the 9
November 2006 pursuant to a deed enacted by Maître Martine Schaeffer, notary residing in Luxembourg, acting in re-
placement  of  Maître  André-Jean-Joseph  Schwachtgen,  notary,  residing  in  Luxembourg,  prenamed,  published  in  the
«Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations» number C 2458 and dated 30 December 2006 (the «Company»).

The meeting is presided by Mrs Laurie-Anne Takerkart, lawyer, with professional address at 398, route d'Esch, L-1471

Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The chairman appoints as secretary Ms Marie Gravinèse, jurist, with professional address at 398, route d'Esch, L-1471

Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg and the meeting elects as scrutineer Mr. Raphael Collin, lawyer with profes-
sional address at 398, route d'Esch, L-1471 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The chairman requests the notary to act that:
I.- The sole shareholder present or represented and the number of shares held by it are shown on an attendance list.

That list and proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, shall remain here annexed to be registered
with the present deed.

II.- As it appears from the attendance list, the 4,735,500 (four million seven hundred thirty-five thousand five hundred)

shares of the Company with a par value of EUR 100.- (one hundred Euro) each, representing the whole share capital of
the Company, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda, of which the sole
shareholder expressly states having been duly informed beforehand.

III.- The agenda of the meeting is the following:


1. Waiving of notice right;
2. Approval of the rectification with retroactive effect as from 9 November 2006 of (i) the list of assets contributed

to the Company on 9 November 2006, (ii) the amount of the global share premium relating to the increase of the share
capital of the Company at the extraordinary general meeting of the sole shareholder of the Company held on 9 November
2006, (iii) the value of the contribution made to the Company on 9 November 2006 and (iv) the number of shares of the
Company issued on 9 November 2006; and

3. Miscellaneous.
After the foregoing was approved by the sole shareholder, the following resolutions have been taken;

<i>First resolution

It was resolved that the sole shareholder waives its right to the prior notice of the current meeting; the sole shareholder

acknowledged having been sufficiently informed on the agenda and considers being validly convened and therefore agreed
to deliberate and vote upon all the items of the agenda. It was further resolved that all the documentation produced to
the meeting has been put at the disposal of the sole shareholder within a sufficient period of time in order to allow it to
examine carefully each document.


<i>Second resolution

It was noted that the extraordinary general meeting of the sole shareholder of the Company held on 9 November

2006 before a Luxembourg notary (the «EGM») decided to increase the share capital of the Company by an amount of
EUR 473,500,000.- (four hundred seventy-three million five hundred thousand Euro) by the issue of 4,735,500 (four million
seven hundred thirty-five thousand five hundred) new shares with a nominal value of EUR 100.- (one hundred Euros)
each (the «Increase of Capital»), which was fully paid through a contribution in kind made by OneBeacon HOLDINGS
(GIBRALTAR) LIMITED, a company organized under the laws of Gibraltar, having its registered office at Suite 1, Burns
House, 19, Town Range, Gibraltar, being the sole shareholder of the Company (the «Contributor»), of all its assets and
liabilities to the Company (the «Contribution»).

It was then reminded that the Contribution was described in the minutes of the EGM as follows:
-1,012 (one thousand twelve) shares held in FUND AMERICAN FINANCIAL SERVICES INC., a company incorporated

under the laws of Delaware, United States of America (FAFS);

- 500 (five hundred) shares held by the Contributor in the Company;
- 262,705 (two hundred sixty-two thousand seven hundred five) shares held in WM BELVAUX (LUXEMBOURG) S.à

r.l., a company incorporated under the laws of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

- cash for an amount of USD 4,988 (four thousand nine hundred eighty-eight United State Dollars); and
- payable due to GIBRALTAR INTERNATIONAL TRUST CORPORATION Ltd for an amount of GBP 1,215.- (one

thousand two hundred fifteen Pounds Sterling); and

- payable due to WHITE MOUNTAINS HOLDINGS BERMUDA Ltd for an amount of USD 63,790.- (sixty-three

thousand seven hundred ninety United States Dollars).

And, any and all assets and liabilities held by the Contributor that would exist at the date hereof, not mentioned because

unknown, which are contributed with all rights, titles, commitments and obligations, which would be attached thereto in
any manner whatsoever.»

It was then reminded that, as a consequence of the Contribution, the share capital of the Company was increased, by

the EGM, from EUR 50,000.- (fifty thousand Euro) to an amount of EUR 473,550,000.- (four hundred seventy-three million
five hundred fifty thousand Euro) by the issue in favour of the Contributor of 4,735,500 (four million seven hundred thirty-
five million five hundred) new shares with a nominal value of EUR 100.- (one hundred Euro) each, subject to the payment
of a global share premium amounting to EUR 1,856,487,590.- (one billion eight hundred fifty-six million four hundred
eighty-seven thousand five hundred ninety Euro) (the «Share Premium»), of which an amount of EUR 47,350,000.- (forty-
seven million three hundred fifty thousand Euro) has been allocated to the legal reserve of the Company.

It was then noted that amongst the Contribution, 500 (five hundred) shares held by the Contributor in the Company

have been contributed to the Company and that the EGM resolved to immediately cancel such shares. As a result of this
cancellation, the Company's share capital has been automatically decreased by an amount of EUR 50,000.- (fifty thousand
Euros) (the «Decrease»).

It was then reported that later verifications revealed that an error occurred (i) in the description of the assets con-

tributed to the Company because an amount of USD 1,000.- (one thousand United State Dollars) was not mentioned in
the assets listed

It was effectively contributed to the Company by the Contributor as part of the Contribution and (ii) in respect of

the number of shares issued to the Contributor in consideration for the part of the Contribution allocated to the share
capital of the Company because the correct number of the issued shares as indicated above was and is 4,735,000 (four
million seven hundred thirty-five thousand) rather than 4,735,500 (four million seven hundred thirty-five million five
hundred) and (iii) the number of shares of the Company further to the Contribution and the Decrease was and is 4,735,000
(four million seven hundred thirty-five thousand) instead of 4,735,500 (four million seven hundred thirty-five million five
hundred) (the «Correct Numbers»).

It was then reported that the amounts indicated at point (i) of the above paragraph were mistakenly not reflected (i)

in the amount of the Share Premium paid by the Contributor and that later verifications also revealed that another error
occurred in the valuation of the amount of the Share Premium resulting from the evaluation made on the FAFS shares as
described in the rectified balance sheet of the Contributor dated 29 November 2007 with retroactive effect on 9 No-
vember 2006, which was lower than initially scheduled and (ii) in the amount of the total value of the contribution made
by the Contributor and that the correct amounts are respectively EUR 1,483,250,987.58 (one billion four hundred eighty-
three million two hundred fifty thousand nine hundred eighty-seven Euro and fifty-eight Cent) for the Share Premium and
EUR 1,956,750,987.58 (one billion nine hundred fifty-six million seven hundred fifty thousand nine hundred eighty-seven
Euro and fifty-eight Cents) for the net value of the Contribution (the «Correct Amounts»).

In this respect, the following documents were produced at the meeting;
- a rectified statement of contribution value dated 29 November 2007, with retroactive effect on 9 November 2006,

which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration; and


- a rectified balance sheet of the Contributor dated 29 November 2007, with retroactive effect on 9 November 2006

which shall remain annexed to this deed.

It was then noted that it was necessary to rectify the minutes of the EGM in order to take into consideration the

effective contribution to the Company by the Contributor of the additional USD 1,000.- (one thousand United States
Dollars), the Correct Amounts, the Correct Numbers, and therefore to rectify such minutes accordingly.

It was hence resolved to amend the minutes of the EGM with retroactive effect as from 9 November 2006 as follow:
(i) the description of the assets and liabilities mentioned in the third resolution of the EGM shall be read as indicating

that an amount in cash has been contributed as follows:

«- cash for an amount of USD 5,988.- (five thousand nine hundred eighty-eight United States Dollars).»
(ii)  the  amount  of  the  Share  Premium  mentioned  in  the  minutes  of  the  EGM  shall  be  read  in  each  place  EUR

1,483,250,987.58 (one billion four hundred eighty-three million two hundred fifty thousand nine hundred eighty-seven
Euro and fifty-eight Cent) rather than EUR 1,856,487,590.- (one billion eight hundred fifty-six million four hundred eighty-
seven thousand five hundred ninety Euro).

(iii) the amount of the net value of the Contribution mentioned in the third resolution of the EGM shall be read as


«The net value of this contribution in kind is EUR 1,956,750,987.58 (one billion nine hundred fifty-six million seven

hundred fifty thousand nine hundred eighty-seven Euro and fifty-eight Cents)...»

(iv) the number of shares of the Company issued by the Company as indicated in the agenda of the EGM, in the second,

third and fifth resolutions of the EGM shall, each time, be read as follows:

«...4,735,000 (four million seven hundred thirty-five thousand) new shares...»
v) the number of shares of the Company indicated in the sixth resolution of the EGM shall be read as follows:

« Art. 8. Capital - Shares. The Company's capital is set at EUR 473,500,000.- (four hundred seventy-three million five

hundred thousand Euro), represented by 4,735,000 (four million seven hundred thirty-five thousand) shares of EUR 100.-
(one hundred Euro) each.»

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with the present deed, have been estimated at about EUR 1,500.-.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notary deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, it signed together with us, the notary, the present original


The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing person
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-AIzette, Grand-Duché de Luxembourg.

S'est tenue une assemblée générale extraordinaire de l'associé unique de OneBeacon HOLDINGS (LUXEMBOURG)

S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll,
L-1882 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, constituée par acte notarié de Maître Martine Schaeffer, notaire de
résidence à Remich, agissant en remplacement de son confrère Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, alors notaire de
résidence à Luxembourg, du 31 juillet 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro C 1845
en date du 3 octobre 2006, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 118.530, modifiés en dernier lieu le 9 novembre 2006 suivant un acte notarié reçu par Maître Martine Schaeffer,
notaire de résidence à Remich, agissant en remplacement de son confrère Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire
de résidence à Luxembourg, prénommé, publié au «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations» numéro C-2458
en date du 30 décembre 2006 (la «Société»).

L'assemblée est présidée par Maître Laurie-Anne Takerkart, avocat, domiciliée professionnellement au 398, route

d'Esch, L-1471 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Le président nomme comme secrétaire Mademoiselle Marie Gravinèse, juriste, domiciliée professionnellement au 398,

route d'Esch, L-1471 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg et l'assemblée élit comme scrutateur Maître Raphaël
Collin,  avocat  à  la  Cour,  domicilié  professionnellement  au  398,  route  d'Esch,  L-1471  Luxembourg,  Grand-Duché  de

Le président requiert le notaire d'acter ce qui suit:


I.- L'associé unique est présent ou représenté et le nombre de parts sociales qu'il détient sont renseignés sur une liste

de présence. Cette liste et la procuration, signées par le comparant et le notaire soussigné, resteront ci-annexées pour
être enregistrées avec le présent acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 4.735.500 (quatre millions sept cent trente-cinq mille cinq cents) parts

sociales de la Société, d'une valeur nominale de 100,- EUR (cent Euros) chacune, représentant l'entièreté du capital social
de la Société, sont représentées de sorte que l'assemblée peut valablement se prononcer sur tous les points figurant à
l'ordre du jour, dont l'associé unique reconnaît expressément avoir été dûment informé.

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Renonciation au droit de convocation préalable;
2.- Approbation de la rectification, avec effet rétroactif au 9 novembre 2006, (i) de la liste des actifs apportés à la

Société le 9 novembre 2006, (ii) du montant global de la prime d'émission relative à l'augmentation du capital social de
la Société lors l'assemblée générale extraordinaire de l'associé unique de la Société tenue le 9 novembre 2006 et (iii) de
la valeur de l'apport fait à la Société le 9 novembre 2006 et (iv) du nombre de parts sociales de la Société émises le 9
novembre 2006; et

3.- Divers.
Suite à l'approbation de ce qui précède par l'associé unique, les résolutions suivantes ont été adoptées:

<i>Première résolution

Il est décidé que l'associé unique renonce à son droit d'être convoqué préalablement à la présente assemblée; l'associé

unique reconnaît avoir été suffisamment informé de l'ordre du jour et se considère valablement convoqué et en consé-
quence, accepte de délibérer et voter sur tous les points portés à l'ordre du jour. Il est, en outre, décidé que l'ensemble
de la documentation produite lors de cette assemblée a été mise à la disposition de l'associé unique dans un laps de temps
suffisant afin de lui permettre un examen attentif de chaque document.

<i>Seconde résolution

Il a été noté que l'assemblée générale extraordinaire de l'associé unique de la Société tenue le 9 novembre 2006 par-

devant  notaire  luxembourgeois  (l'«AGE»)  a  décidé  d'augmenter  le  capital  social  de  la  Société  d'un  montant  de
473.500.000,- EUR (quatre cent soixante-treize millions cinq cent mille Euros) par l'émission de 4.735.500 (quatre millions
sept cent trente-cinq mille cinq cents) nouvelles parts sociales d'une valeur nominale de 100,- EUR (cent Euros) chacune
(I'«Augmentation de Capital»), qui ont été entièrement payées au moyen d'un apport en nature fait par OneBeacon
HOLDINGS (GIBRALTAR) LIMITED, une société constituée sous les lois de Gibraltar, ayant son siège social à Suite 1,
Burns House, 19, Town Range, Gibraltar, associé unique de la Société (I'«Apporteur»), de l'ensemble de ses actifs et
passifs à la Société (l'«Apport»).

Il est ensuite rappelé que l'Apport est décrit dans le procès-verbal de l'AGE comme suit:
-1.012 (mille douze) parts sociales détenues dans FUND AMERICAN FINANCIAL SERVICES INC., une société con-

stituée sous le droit de l'Etat du Delaware, Etats-Unis d'Amérique (FAFS);

- 500 (cinq cents) parts sociales détenues par l'Apporteur dans la Société;
-  262.705  (deux  cent  soixante-deux  mille  sept  cent  cinq)  parts  sociales  détenues  dans  WM  BELVAUX  (LUXEM-

BOURG) S.à r.l., une société constituée sous le droit de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg; et

- des liquidités pour un montant de 4.988,- USD (quatre mille neuf cent quatre-vingt-huit Dollars Américains).
- une dette due à GIBRALTAR INTERNATIONAL TRUST CORPORATION Ltd. d'un montant de 1.215,- GBP (mille

deux cent quinze Livres Sterling); et

- une dette due à WHITE MOUNTAINS HOLDINGS BERMUDA Ltd. d'un montant de 63.790,- USD (soixante-trois

mille sept cent quatre-vingt-dix Dollars Américains).

Ainsi que tout élément d'actif ou de passif détenu par l'Apporteur qui pourrait exister à la date du présent acte, non

mentionné parce qu'inconnu, qui est apporté avec tous les droits, titres, engagements et obligations qui pourraient y être
attachés de quelque manière que ce soit.»

Il est ensuite rappelé que, en conséquence de l'Apport, le capital social de la Société a été porté par l'AGE d'un montant

de 50.000,- EUR (cinquante mille Euros) à un montant de 473.550.000,- EUR (quatre cent soixante-treize millions cinq
cent cinquante mille Euros), par l'émission en faveur de l'Apporteur de 4.735.500 (quatre millions sept cent trente-cinq
mille cinq cents) nouvelles parts sociales d'une valeur nominale de 100,- EUR (cent Euros) chacune, moyennant le paiement
d'une prime d'émission d'un montant global de 1.856.487.590,- EUR (un milliard huit cent cinquante-six millions quatre
cent quatre-vingt-sept mille cinq cent quatre-vingt-dix Euros) (la «Prime d'émission»), dont un montant de 47.350.000,-
EUR (quarante-sept millions trois cent cinquante mille Euros) a été alloué à la réserve légale de la Société.

Il a été ensuite noté que, sont comprises dans l'Apport, 500 (cinq cents) parts sociales détenues par l'Apporteur dans

la Société, qui ont été apportées à la Société et que l'AGE a décidé d'annuler immédiatement ces parts sociales. En


conséquence de cette annulation, le capital social de la Société a automatiquement été réduit d'un montant de 50.000,-
EUR (cinquante mille Euros) (la «Réduction»).

Il a ensuite été rapporté que des vérifications ultérieures ont révélé qu'une erreur a été commise (i) dans la description

des actifs apportés à la Société parce qu'un montant de 1.000,- USD (mille Dollars Américains) n'a pas été mentionné
dans les actifs listés ci-dessus bien que ce montant ait été effectivement apporté à la Société par l'Apporteur comme
faisant partie de l'Apport et (ii) dans le nombre de parts sociales émises à l'Apporteur en contrepartie de la partie d'Apport
allouée au capital social de la Société car le nombre correct des parts sociales émises tel qu'indiqué ci-dessus était et
demeure de 4.735.000 (quatre millions sept cent trente-cinq mille) au lieu de 4.735.500 (quatre millions sept cent trente-
cinq mille cinq cents) et (iii) dans le nombre de parts sociales de la Société suite à l'Apport et à la Réduction qui est et
demeure de 4.735.000 (quatre millions sept cent trente-cinq mille) au lieu de 4.735.500 (quatre millions sept cent trente-
cinq mille cinq cents) (les «Nombres Corrects»).

Il est ensuite rapporté que les montants indiqués au point (i) du paragraphe ci-dessus n'ont pas été, par erreur, reflétés

dans (i) le montant de la Prime d'émission payée par l'Apporteur et que des vérifications ultérieures ont également révélé
qu'une autre erreur avait été commise dans l'évaluation du montant de la Prime d'émission résultant de l'évaluation des
parts sociales de FAFS telle que décrite dans le bilan rectifié de l'Apporteur en date du 29 novembre 2007, avec effet
rétroactif au 9 novembre 2006, laquelle était inférieure à celle initialement annexée et (ii) dans le montant de la valeur
totale de l'Apport fait par l'Apporteur et que les montants corrects sont respectivement de 1.483.250.987,58 EUR (un
milliard quatre cent quatre-vingt-trois millions deux cent cinquante mille neuf cent quatre-vingt sept Euros et cinquante-
huit Cents) pour la prime d'émission et de 1.956.750.987,58 EUR (un milliard neuf cent cinquante-six millions sept cent
cinquante mille neuf cent quatre-vingt-sept Euros et cinquante-huit Cents) pour la valeur nette de l'apport (les «Montants

A cet égard, les documents suivants ont été produits lors de l'assemblée:
- une déclaration sur la valeur de l'apport rectifiée datée du 29 novembre 2007, avec effet rétroactif au 9 novembre

2006, qui restera annexée à cet acte pour être soumise avec lui aux formalités d'enregistrement; et

- un bilan rectifié de l'Apporteur daté du 29 novembre 2007, avec effet rétroactif au 9 novembre 2006, qui restera

annexé au présent acte.

Il est ensuite noté qu'il a été nécessaire de rectifier le procès-verbal de l'AGE de manière à prendre en compte l'Apport

effectif fait à la Société par l'Apporteur des 1.000,- USD (mille Dollars Américains) supplémentaires, les Montants Cor-
rects, les Nombres Corrects et ainsi de rectifier ledit procès-verbal en conséquence.

Il a, dès lors, été décidé de modifier le procès-verbal de l'AGE avec effet rétroactif au 9 novembre 2006 comme suit:
(i) la description des actifs et passifs mentionnée dans la troisième résolution de l'AGE doit être lue comme indiquant

qu'un montant en numéraire a été apporté comme suit:

«- des liquidités d'un montant de 5.988,- USD (cinq mille neuf cent quatre-vingt-huit Dollars Américains).»
(ii) le montant de la Prime d'émission mentionné dans le procès-verbal de l'AGE doit être lu, à chaque référence,

1.483.250.987,58 EUR (un milliard quatre cent quatre-vingt-trois millions deux cent cinquante mille neuf cent quatre-
vingt-sept Euros et cinquante-huit Cents) au lieu de 1.856.487.590,- EUR (un milliard huit cent cinquante-six millions
quatre cent quatre-vingt-sept mille cinq cent quatre-vingt-dix Euros).

(iii) le montant de la valeur nette de l'Apport mentionné dans la troisième résolution de l'AGE doit être lu comme


«La valeur nette de cet apport en nature est de 1.956.750.987,58 EUR (un milliard neuf cent cinquante-six millions

sept cent cinquante mille neuf cent quatre-vingt-sept Euros et cinquante-huit Cents)... »

(iv) le nombre de parts sociales de la Société émises par la Société tel qu'indiqué dans l'ordre du jour de l'AGE et aux

seconde, troisième et cinquième résolutions de l'AGE doit être lu, à chaque occurrence, comme suit:

«...4.735.000 (quatre millions sept cent trente-cinq mille) parts sociales nouvelles...»
(v) le nombre de parts sociales de la Société tel qu'indiqué dans la sixième résolution de l'AGE doit être lu comme


« Art. 8. Capital - Parts sociales. Le capital social de la Société est fixé à 473.500.000,- EUR (quatre cent soixante-treize

millions cinq cent mille Euros), représenté par 4.735.000 (quatre millions sept cent trente-cinq mille) parts sociales de
100,- EUR (cent Euros) chacune.»


Les coûts, frais, taxes et charges, sous quelque forme que ce soit, devant être supportés par la Société ou devant être

payés par elle en rapport avec le présent acte, ont été estimés à EUR 1.500,-.

Aucun autre point n'ayant été soulevée, l'assemblée a été ajournée.
A la suite de laquelle le présent acte notarié a été rédigé à Luxembourg, au jour qu'en tête.

Dont acte, lecture ayant été faite de ce document à la personne présente, elle a signé avec nous, notaire, l'original du

présent acte.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare que, sur demande de la personne présente à l'assemblée,

le présent acte est établi en anglais suivi d'une traduction en français. Sur demande des mêmes personnes présentes, en
cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise prévaudra.

Signé: L.-A. Takerkart, M. Gravinese, R. Collin, B. Moutrier.
Enregistré à Esch/Al., le 30 novembre 2007. Relation: EAC/2007/15014. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Oehmen.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 3 décembre 2007,

B. Moutrier.

Référence de publication: 2007142731/272/281.
(070166102) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

TCC Holding (Luxembourg) S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 14.000,00.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 17, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 75.853.

Il résulte d'une assemblée générale ordinaire de l'associé unique (l'Assemblée) tenue le 15 novembre 2007 que Mon-

sieur Paul Hussey a démissionné de son poste de gérant de la Société avec effet au 15 novembre 2007.

Lors de cette même Assemblée, Monsieur Steve Greenwood résidant Breitenautstr. 171, 8200 Schaffhausen, Suisse a

été nommé gérant de la Société avec effet au 15 novembre 2007 et pour une durée déterminée prenant fin lors de
l'assemblée annuelle qui se tiendra en 2008.

Il résulte de cette démission et de cette nomination que le conseil de gérance de la Société se compose comme suit:
- Steve Greenwood,
- Bryan Tidd, et
- Christoph Zeyen.

Pour extrait conforme et sincère
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007142900/5499/23.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2007, réf. LSO-CK07220. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165774) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Italus (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Siège social: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.

R.C.S. Luxembourg B 107.220.

In the year two thousand seven, on the thirty-first day of October.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

FIDES (BERMUDA) L.P., a limited partnership, registered with the Trade and Company Register of Bermuda, regis-

tration number 36516, and having its registered office at Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda,

here represented by Mr Djamel Bouzemarene, lawyer, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on October 28, 2007.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- that, it is the sole actual shareholder of ITALUS (LUXEMBOURG) S.à r.l., a société à responsabilité limitée uniper-

sonnelle,  incorporated  by  a  notarial  deed  on  February  18,  2005,  published  in  the  Mémorial,  Recueil  des  Sociétés  et
Associations, number 793 of August 8, 2005;

- that, the sole shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to accept the resignation of Mr Pablo Hernandez as Manager of the company and to give

discharge for the exercise of his mandate.


<i>Second resolution

The sole shareholder decides the creation of two groups of Managers, the Managers A and the Managers B.
The sole shareholder decides to appoint as Managers of the Company, with effect as per the date of the present deed

for an unlimited period:

<i>Managers A:

- Mr. Michael Denny, Company Director, born on November 1st, 1977 in Kilkenny (Ireland), with professional address

at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg;

- Mr. Benoît Jean J. Bauduin, Company Director, born on March 31st, 1976 in Messancy (Belgium), with professional

address at 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg.

<i>Managers B:

- Mr. Michael Tsoulies, Company Director, born on April 30, 1961 in Massachusetts, USA with professional address

at 25 Bank Street, London E14 5LE, United Kingdom

- Mr. Rodolpho Amboss, Chief Financial Officer, born on May 10th, 1963 in Cachoeiro de Itapemirim, E.S. (Brazil),

with professional address at 399 Park Avenue, 8th Floor, New York, NY 10022, United States of America.

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to restate the articles of association as follows:

Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Covenants, Duration

Art. 1. Form, Name. There is established by the founding shareholder a société à responsabilité limitée (the «Com-

pany») governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, more in particular the law of August 10th, 1915 on
commercial companies, as amended, by the law of 22 March 2004 on securitisation and by the present articles of incor-
poration (the «Articles of Incorporation»).

The Company may at any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably

as a result of the transfer of shares or the issue of new shares The Company will exist under the name of ITALUS

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the municipality of Niederanven.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality by a resolution of the Manager(s)

or of the Board of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a resolution of

the Manager(s) or of the Board of Managers.

In the event that in the view of the Manager(s) or of the Board of Managers, extraordinary political, economic or social

developments occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office or with the ease of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily
transfer the registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary
measures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the
registered office, will remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary
measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily
management of the Company.

Art. 3. Object. The corporate object of the company is the assumption of risks resulting from the obligations assumed

by a third party or relating to all or part of the activities of the third party regardless of the way the Company is going
to bear the risk, by issuing securities the value or return of which is dependent upon such risks as defined in the law of
22 March 2004 on securitisation.

It may in particular:
- acquire and/or assume risks under any marketable investment grade debt instruments;
- acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any assets and/or assume, in whatever

manner, including for such purpose by contract, risks relating to any assets or activities of any party;

- exercise all rights whatsoever attached to these assets and risks;
- grant security interests over its assets to the extent permitted by the law on securitisation of 22 March 2004;
- make deposits at banks or with other depositories;
- privately raise funds, issue bonds, notes and other debt securities, in order to carry out its activity within the frame

of its corporate object;

- transfer any of its assets against due consideration to another securitisation vehicle.
The above enumeration is enunciate and not limitative, but is subject to the provisions of the law of 22 March 2004

on securitisation.

The Company may carry out any transactions, whether commercial or financial which are directly or indirectly con-

nected with its corporate object at the exclusion of any banking activity and engage in any lawful act or activity and exercise


any powers permitted for securitisation vehicles under the law on securitisation of 22 March 2004 to which the company
is subject, that, in either case, are incidental to and necessary or convenient for the accomplishment of the above men-
tioned purposes; provided that same are not contrary to the foregoing purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Subscribed capital. The issued capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-)

divided into hundred twenty-five (125) shares, with a par value of hundred euro (EUR 100.-) each, all of which are fully
paid up.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realized losses, to make distribu-
tions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote

at the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation
of the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorization of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced one or

several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum and
majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these
Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other

similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquidation.

The single shareholder or any of the shareholders shall not seize the assets of the Company or initiate any bankruptcy

proceedings against the Company or request the opening of any other collective or reorganisation proceedings against
the Company.

Chapter III. Manager(s), Board of managers, Statutory auditors

Art. 9. Manager(s). The Company will be managed and administered by one (1) manager or several managers, who

need not be shareholders. If their number is three and more, the Company is managed by a board of managers (referred
to as the «Board of Managers») composed of category A managers and category B managers and (the «Manager(s)»).

The Manager(s) will be elected by the single shareholder or by the shareholders' meeting, which will determine their

number, for a period not exceeding six years, and will hold office until their successors are elected. They are re-eligible,
but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the single shareholder or of the share-
holder's meeting.

Art. 10. Board of Managers. The Board of Managers, if existing, will appoint from among its members a chairman (the

«Chairman»). It may also appoint a secretary, who need not be a Manager and who will be responsible for keeping the
minutes of the meetings of the Board of Managers and of the shareholders.

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened

if any two Managers so require.

The Chairman will preside at all meetings of the board of Managers and of the shareholders (if any), except that in his

absence the Board of Managers may appoint another Manager and the general meeting of shareholders may appoint any
other person as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week's notice of board

meetings shall be given in writing, by fax or by telegram. Any such notice shall specify the time and place of the meeting
as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing,
by fax or by telegram of each Manager. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in
a schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers.


Every Board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers may from time to

time determine.

Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing another Manager as his proxy.
A quorum of the Board of Managers shall be the presence or the representation of a majority of the Managers holding

office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or represented at such meeting.

The Company shall not engage in any business activity not otherwise allowed under these Articles of Incorporation.

When voting on whether the Company will take any action described in clause 1 above, each Manager shall owe its
primary fiduciary duty or other obligation to the Company and not to the shareholder(s).

One or more Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at

a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Managers.

Art. 11. Minutes of the meetings of the Board of Managers. The minutes of any meeting of the Board of Managers will

be signed by the Chairman of the meeting and by the secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 12. Powers of the Manager(s) or of the Board of Managers. Each of the Manager(s) individually or, the Board of

Managers collectively, if existing, is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accom-
plishing the Company's object.

All powers not expressly reserved by law or by the Articles of Incorporation to the single shareholder or the general

meeting of shareholders are in the competence of the Manager(s) or of the Board of Managers.

Art. 13. Delegation of Powers. The Manager(s) or the Board of Managers may delegate special powers or proxies, or

entrust determined permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 14. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company has a
personal interest in, or is a Manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except as
otherwise provided for hereafter, any Manager or officer of the Company who serves as a Manager, associate, officer or
employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by
reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or
acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Manager of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Managers such personal interest and shall not consider
or vote on any such transaction, and such transaction and such Manager's or officer's interest therein shall be reported
to the single shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Art. 15. Representation of the Company. Towards third parties, the Company will be bound in all circumstances by

the joint signature of one categorie A manager and one categorie B manager.

Art. 16. Independent Auditors. The supervision of the operations of the Company shall be entrusted to one or more

independent auditors.

The auditors will be elected by the Manager(s) or by the Board of Managers, which will determine the number of such

auditors, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. At the end of
their term as auditors, they shall be eligible for re-election, but they may be removed at any time, with or without cause,
by the Manager(s) or by the Board of Managers.

Art. 17. Indemnification. The Company shall indemnify any Manager or officer and his heirs, executors and adminis-

trators, against any damages or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/
her, as a consequence or in connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by
reason of his/her being or having been a Manager or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any
other company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified,
except in relation to matters as to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable
for gross negligence, fraud or wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in
connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the
person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude
other rights to which such Manager or officer may be entitled.


Chapter IV. Meeting of shareholders

Art. 18. General meeting of shareholders. If the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises

the powers granted by law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th,
1915, are not applicable to that situation.

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may be

taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Manager(s) or by the
Board of Managers to the shareholders by registered mail. In this latter case, the shareholders are under the obligation
to, within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and
mail it to the Company.

Unless there is only one single partner, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon call in

compliance with Luxembourg law by the Manager(s) or by the Board of Managers, subsidiarily, by shareholders repre-
senting half the corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the law will specify the time
and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders' meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a shareholder.

Shareholders' meetings, including the annual general meeting (if any), may be held abroad if, in the judgement of the

Manager(s) or of the the Board of Managers, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 19. Powers of the meeting of shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company

represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Manager(s) or to the Board of Managers by law or the Articles of

Incorporation and subject to the object of the Company set forth in Article 3, it has the broadest powers to carry out
or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 20. Annual General Meeting. The annual general meeting, only in case the Company has more than twenty-five

(25) shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place as may be specified in the
notice convening the meeting on the second Tuesday of June at 10.00 a.m.

If such day is a public holiday, a Saturday or a Sunday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 21. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or whose

adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum and majority
rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders representing at
least three quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by positive vote of shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the by the Chairman or by any Manager.

Chapter V. Financial year, Distribution of profits

Art. 22. Financial Year. The Company's financial year begins on the first day of January in every year and ends on the

last day of December.

Art. 23. Adoption of financial statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Manager(s)

or the Board of Managers draw up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss account,
in accordance with the law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office of the Company.

If the Company is composed of more than 25 shareholders, such right may only be exercised within a time period of
fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.

Art. 24. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to

the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to
ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The single shareholder or the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net

profits will be disposed of, provided that the single shareholder or the general meeting of shareholders shall distribute
such annual net profits to the shareholders to the greatest extent permissible under applicable laws and compatible with
the Company's interest.


Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 25. Dissolution, Liquidation. The company may be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders

voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of Incorporation, unless otherwise
provided by law.

The Manager(s) or the Board of Managers may decide at any time to dissolve and liquidate one or several compartments

of the company without dissolving or liquidating other compartments or the company itself.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, which will
determine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets

shall be distributed equally and, where possible, in kind to the holders of the shares pro rata to the number of the shares
held by them.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 26. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended and the law of 22 March 2004 on

There being no further business, the meeting is terminated.


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately two thousand euro (2,000.- EUR).

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded

in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

FIDES (BERMUDA) L.P., un Limited Partnership enregistré auprès du Registre du Commerce des Bermudes sous le

numéro 36516, et ayant son siège social à Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda,

ici représentée par Monsieur Djamel Bouzemarene, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration datée du 28 octobre 2007.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instru-

mentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle, représentée comme dit-est, a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
- Qu'elle est la seule et unique associée de la société ITALUS (LUXEMBOURG) S.à r.l., une société à responsabilité

limitée unipersonnelle, constituée suivant acte notarié en date du 18 février 2005, publié au Mémorial Recueil des Sociétés
et Associations, numéro 793 du 8 août 2005;

- Qu'elle a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associée unique décide d'accepter la démission de Monsieur Pablo Hernandez de sa fonction de gérant de la société

et décide de lui donner décharge pour l'exercice de son mandat.

<i>Deuxième résolution

L'associée unique décide créer deux catégorie de gérants, les gérants de catégorie A et les gérant de catégorie B.
L'associée unique décide de nommer en qualité de gérants de la société, avec effet à dater du jour du présent acte

pour une durée indéterminée:

<i>Gérants A:

- Monsieur Michael Denny, administrateur de société, né le 1 


 novembre 1977 à Kilkenny (Irlande), demeurant

professionnellement à 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg;

- Monsieur Benoît Jean J. Bauduin, administrateur de société, né le 31 mars 1976 à Messancy (Belgique), demeurant

professionnellement à 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg.


<i>Gerants B:

- Monsieur Michael Tsoulies, administrateur de société, né le 30 avril 1961 in Massachusetts (USA), demeurant pro-

fessionnellement à 25 Bank Street, Londres E14 5LE, Royaume Uni.

- Monsieur Rodolpho Amboss, Chief Financial Officer, né le 10 mai 1963 à Cachoeiro de Itapemirim, E.S. (Brésil),

demeurant professionnellement à 399, Park Avenue, 8th Floor, New York, NY 10022, (USA).

<i>Troisième résolution

L'associée unique décide de procéder à une refonte intégrale des statuts pour leur donner la teneur suivante:

Chapitre I 


 . Forme, Dénomination, Siège, Objet, Conventions, Durée

Art. 1 


 . Forme, Dénomination.  Il est formé par l'associé fondateur une société à responsabilité limitée (la «Société»)

régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, et plus particulièrement par la loi du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales, telle que modifiée, et par la loi du 22 mars 2004 ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société peut, à toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite

notamment, de cession ou transmission de parts sociales ou de création de parts sociales nouvelles.

La Société adopte la dénomination ITALUS (LUXEMBOURG) S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la commune de Niederanven.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune du siège social par décision du/des Gérant(s) ou du

Conseil de Gérance suivant les cas.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l'étranger par

une décision du/des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance.

Au cas où le/les Gérant(s) ou le Conseil de Gérance estime(nt) que des événements extraordinaires d'ordre politique,

économique ou social compromettent l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre
ce siège et l'étranger ou que de tels événements sont imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à
l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise.
Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l'un des organes ou par l'une
des personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet social la prise en charge de risques liés aux obligations prises en charge par un

tiers ou relatifs à tout ou partie des activités de ce tiers, indifféremment de la façon dont la Société va prendre en charge
le risque, en émettant des valeurs mobilières dont la valeur ou le rendement dépendent de ces risques tels que définis
par la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation.

La société peut en particulier:
- acquérir et/ou prendre en charge des risques sous forme de titres de dette négociables ayant une mention «investment


- acquérir par voie de souscription, d'achat, d'échange ou de toute autre manière tous les actifs et/ou prendre en

charge, de quelque manière que ce soit, y compris par contrat, des risques liés aux actifs ou aux activités des parties;

- exercer tous les droits, de quelque nature que ce soit, liés à ces actifs et risques;
- octroyer des sûretés sur ses actifs dans la mesure permise par la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation;
- faire des dépôts en banque ou chez tout autre dépositaire;
- recueillir des fonds, émettre des obligations, billets et autres titres de dette, afin d'exercer son activité dans les limites

de son objet social;

- transférer ses actifs contre juste rémunération à un autre organisme de titrisation.
L'énumération précitée est énonciative et non limitative, mais est sujette aux dispositions de la loi du 22 mars 2004

relative à la titrisation.

La Société peut de façon générale effectuer toute transaction, commerciale ou financière qui se rapporte, directement

ou indirectement à son objet social, à l'exclusion de toute activité bancaire et peut s'engager dans tout autre acte ou
activité licite et exercer tous les pouvoirs permis aux véhicules de titrisation sous la loi du 22 mars 2004 relative à la
titrisation à laquelle la Société est soumise et qui sont, dans tous les cas, accessoires ou nécessaires ou recommandés à
la réalisation des objectifs ci-dessus mentionnés, et à condition qu'ils ne soient pas contraires à ces objectifs.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II. Capital, Actions

Art. 5. Capital social. Le capital émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé en cent

vingt cinq (125) parts sociales ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune et chaque part sociale étant
entièrement libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer


le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et

dans tout l'actif social et une voix à l'assemblée générale des associés. La propriété d'une part sociale emporte de plein
droit adhésion aux Statuts de la Société et aux résolutions adoptées par l'associé unique ou par l'assemblée générale des

Chaque part sociale est indivisible à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d'eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées à des non-associés qu'avec l'agrément des associés représentant les trois quarts du capital social.

Les cessions de parts sociales doivent être formalisées par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions

ne sont opposables à la Société et aux tiers qu'après avoir été notifiées à la Société ou acceptées par elle conformément
à l'article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une

ou en plusieurs fois, par une résolution de l'associé unique ou par une résolution des associés adoptée aux conditions de
quorum et de majorité exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Incapacité, faillite ou déconfiture d'un associé. L'incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre évènement

similaire de l'associé unique ou de l'un des associés n'entraîne pas la liquidation de la Société.

L'associé unique ou l'un des associés ne devra par saisir les actifs de la Société, ni intenter une action en faillite à

l'encontre de la Société ni ne requérir l'ouverture de toute autre procédure collective ou procédure de réorganisation
à l'encontre de la Société.

Chapitre III. Gérants(s), Conseil de gérance, Commissaire aux comptes

Art. 9. Gérant(s). La Société sera gérée et administrée par un (1) ou plusieurs gérants, associés ou non, (les «Gérant

(s)»). Si leur nombre  est  égal ou  supérieur  à  trois (3),  ils  formeront un  conseil  de gérance  (ci-après  le  «Conseil de
Gérance») composé de gérants de catégorie A et de gérants de catégorie B.

Le ou les Gérant(s), sera/seront nommé(s) par l'associé unique ou par l'assemblée générale des associés, selon le cas,

qui détermineront leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à la
nomination de leurs successeurs. Ils sont rééligibles mais peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif par
une résolution de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés.

Art. 10. Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance, s'il existe, nommera parmi ses membres un président (le «Pré-

sident»). Il pourra également nommer un secrétaire qui ne sera pas nécessairement Gérant et qui sera responsable de la
tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance et des assemblées générales des associés.

Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être con-

voquée si deux des Gérants le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance et toutes les assemblées générales des associés (le

cas échéant), mais en son absence le Conseil de Gérance ou l'assemblée générale des associés pourront désigner à la
majorité des personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord préalable de tous ceux qui ont le droit d'assister à cette réunion, une convocation

écrite de toute réunion du Conseil de Gérance devra être envoyée à tous les Gérants au moins une semaine avant la
date prévue pour la réunion par télécopieur ou par télégramme. La convocation indiquera le lieu, la date et l'heure de la
réunion ainsi que l'ordre du jour. Il pourra être passé outre cette convocation avec l'accord écrit de chaque Gérant,
transmis par télécopieur ou par télégramme. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant
à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil de Gérance.

Toute réunion du Conseil de Gérance se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance

pourra de temps à autre déterminer.

Tout Gérant pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant un autre Gérant comme

son mandataire.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des Gérants est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés lors de la réunion.

La Société ne poursuivra aucune activité qui ne sera pas permise par les présents Statuts. Au moment du vote pour

savoir si la Société va entreprendre toute action telle que décrite ci-dessus, chaque Gérant devra respecter ses devoirs
ou autres obligations envers la Société et non envers le(s) associé(s).


Un ou plusieurs Gérants peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou par tout autre moyen de

communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant à communiquer simultanément l'une avec
l'autre. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réunion.

En cas d'urgence, une résolution écrite signée par tous les Gérants est régulière et valable comme si elle avait été

adoptée à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue. Une telle résolution pourra être consignée
dans un ou plusieurs écrits séparés, ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Gérants.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance. Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de

Gérance seront signés par le Président de la réunion et par le secrétaire (s'il y en a un). Les procurations resteront
annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président et

par le secrétaire (s'il y en a un) ou par deux membres du Conseil de Gérance.

Art. 12. Pouvoirs du/des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance. Chacun des Gérant(s) individuellement ou, le Conseil

de Gérance collectivement, s'il existe, a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à
la réalisation de l'objet social de la Société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les Statuts à l'associé unique ou aux associés

sont de la compétence du/des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance.

Art. 13. Délégation de pouvoirs. Le(s) Gérant(s) ou le Conseil de Gérance peut/peuvent conférer des pouvoirs ou

mandats spéciaux ou des fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents de leur choix.

Art. 14. Conflit d'Intérêts. Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou entreprises ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs Gérants ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt
personnel, ou en seront Gérant, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Gérant
ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions de gérant, associé, fondé de pouvoirs ou
employé d'une autre société ou entreprise avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d'affaires,
ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou entreprise, automatiquement empêché de délibérer,
de voter ou d'agir sur toute opération relative à de tels contrats ou transactions.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Gérant ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une transaction

de la Société, il devra en aviser le Conseil de Gérance et il ne pourra ni prendre part aux délibérations ni émettre un
vote au sujet de cette transaction. Cette transaction ainsi que l'intérêt personnel du Gérant ou du fondé de pouvoirs
devront être portés à la connaissance de l'associé unique ou de la prochaine assemblée générale des associés.

Art. 15. Représentation de la Société.  Vis-à-vis  des  tiers,  la  Société  sera  engagée  en  toutes  circonstances  par  les

signatures conjointes d'un gérant de catégorie A et d'un gérant de catégorie B.

Art. 16. Réviseurs Indépendants. La supervision des opérations de la Société sera assurée par un ou plusieurs réviseurs

d'entreprise indépendants.

Les réviseurs d'entreprises seront nommés par le/les Gérant(s) ou le Conseil de Gérance, qui détermineront leur

nombre pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à la nomination de leurs succes-
seurs. Au terme de leur mandat, ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par
résolution du/des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance.

Art. 17. Indemnisation. La Société devra indemniser tout Gérant ou fondé de pouvoirs et leurs héritiers, exécuteurs

testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages qu'il ont eu à payer et tous frais raisonnables qu'ils ont
encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites
judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou anciennes de Gérant ou fondé de pouvoirs, ou,
à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est un actionnaire ou un créancier et dans
laquelle ils n'ont pas droit à à indemnisation, exception faite des cas où leur responsabilité est engagée pour négligence
grave, fraude ou mauvaise gestion. En cas d'arrangement transactionnel, l'indemnisation ne portera que sur les questions
couvertes par l'arrangement transactionnel et, dans ce cas, seulement si la Société reçoit confirmation par son conseiller
juridique que la personne à indemniser n'a pas commis une violation de ses obligations telle que décrite ci-dessus. Ce
droit à indemnisation n'est pas exclusif d'autres droits auxquels ces Gérant ou fondé de pouvoirs pourraient prétendre.

Chapitre IV. Assemblée générale des associés

Art. 18. Assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs

qui sont dévolus par la loi à l'assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi
du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le(s) Gérant(s) ou par le Conseil de Gérance aux
associés par lettre recommandée. Dans ce dernier cas les associés ont l'obligation d'émettre leur vote écrit et de l'envoyer
à la Société, dans un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu'il n'y ait qu'un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblée générale conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation du/des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance, ou à défaut, des associés repré-


sentant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés, conformément à la loi, indiquera la date, l'heure
et le lieu de l'assemblée, ainsi que l'ordre du jour de l'assemblée générale et une indication des affaires à traiter.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de

l'assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un manda-

taire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque

fois que des circonstances de force majeure, appréciées souverainement par le(s) Gérant(s) ou le Conseil de Gérance,
le requièrent.

Art. 19. Pouvoirs de l'assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente

l'ensemble des associés.

Sous réserve des pouvoirs réservés au(x) Gérant(s) ou au Conseil de Gérance en vertu de la loi ou des Statuts et

conformément à l'objet social de la Société tel que défini dans l'article 3 ci-avant, l'assemblée générale a les pouvoirs les
plus larges pour décider ou ratifier tout acte relatif aux opérations de la Société.

Art. 20. Assemblée Générale Annuelle. L'assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas où la

Société comporte plus de vingt-cinq (25) associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué
dans les convocations le deuxième mardi de juin à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, un samedi ou un dimanche, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 21. Procédure - Vote. Toute résolution, dont l'objet est de modifier les présents Statuts ou dont l'adoption est

soumise par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la loi aux règles de quorum et de majorité exigées pour toute
modification des Statuts, devra être adoptée par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres résolutions seront adoptées par le vote

positif des associés représentant au moins la moitié du capital social.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président

ou par un Gérant.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 22. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de

décembre de chaque année.

Art. 23. Approbation des comptes annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le(s) Gérant

(s) ou le Conseil de Gérance dressent un inventaire des actifs et passifs et établissent le bilan ainsi que le compte des
profits et des pertes conformément à la loi.

Le bilan et le compte des profits et pertes sont soumis à l'approbation de l'associé unique ou, le cas échéant, de

l'assemblée générale des associés.

Tout associé ou son mandataire peut prendre communication de ces documents financiers au siège social. Si la Société

a plus de vingt-cinq (25) associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui précèdent la date de
l'assemblée générale annuelle.

Art. 24. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la

formation d'un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve
légale atteindra dix pour cent (10%) du capital émis de la Société.

L'associé unique ou l'assemblée générale des associés devront décider de l'affectation du solde des bénéfices annuels

nets, étant entendu que l'associé unique ou l'assemblée générale des associés devront distribuer ces bénéfices annuels
nets aux associés dans les limites permises par la loi applicable et conformément aux intérêts de la Société.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 25. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute par une résolution de l'assemblée générale des associés

adoptée selon les règles de quorum et de majorité exigées par la loi pour toute modification des Statuts, sauf disposition
contraire de la loi.

Le(s) Gérant(s) ou le Conseil de Gérance peut/peuvent décider à tout moment de dissoudre et de liquider un ou

plusieurs compartiments de la Société sans pour autant dissoudre les autres compartiments ou la Société elle-même.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l'actif net sera réparti

équitablement, et, si possible, en nature entre les associés au prorata du nombre de parts sociales qu'ils détiennent.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 26. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément

à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée et à la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation.»


Plus rien n'étant fixé à l'ordre du jour, l'assemblée est levée.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison des présentes est évalué à environ deux mille euros (2.000,- EUR).

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec le


Signé: D. Bouzemarene, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 5 novembre 2007, LAC/2007/33956. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff.

 (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2007.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007143127/220/533.
(070166581) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2007.

TyCom Holdings II S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 17, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 75.098.

Il résulte d'une assemblée générale ordinaire des actionnaires (l'Assemblée) tenue le 15 novembre 2007 que Monsieur

Paul Hussey a démissionné de son poste d'administrateur de la Société avec effet au 15 novembre 2007.

Lors de cette même Assemblée, Monsieur Steve Greenwood résidant Breitenautstr. 171, 8200 Schaffhausen, Suisse a

été nommé administrateur de la Société avec effet au 15 novembre 2007 et pour une durée déterminée prenant fin lors
de l'assemblée annuelle qui se tiendra en 2008.

Il résulte de cette démission et de cette nomination que le conseil d'administration de la Société se compose comme


- Steve Greenwood,
- Bryan Tidd, et
- Christoph Zeyen.

Pour extrait conforme et sincère
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007142901/5499/23.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2007, réf. LSO-CK07215. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165779) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Cromwell Equity One, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 10, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 122.217.


L'an deux mille sept, le douze novembre.
Par-devant Nous Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Gilles Chavanac, demeurant à 92, rue du Kiem, L-1857 Luxembourg, ici représenté par Madame Isabelle

Pairon, employée privée, avec adresse professionnelle au 10, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg, en vertu d'une pro-
curation délivrée à Luxembourg le 31 août 2007.

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a exposé au notaire instrumentant en lui demandant d'acter:


Que la société en commandite par actions CROMWELL EQUITY ONE, ayant son social à L-2763 Luxembourg, 10,

rue Sainte Zithe, société constituée par devant le notaire Martine Schaeffer, de résidence à Luxembourg en date du 20
novembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 111 du 3 février 2007, modifié selon
acte reçu par le Notaire Martine Schaeffer, de résidence à Luxembourg en date du 27 décembre 2006, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 443 en date du 23 mars 2007, inscrite au Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 122.217.

Que le capital social de la Société s'élève actuellement à cinquante mille euros (50.000,- EUR) représenté par vingt-

cinq mille (25.000) actions d'une valeur nominale de deux euros (2,- EUR), chacune, entièrement libérées. Le capital
autorisé de la Société est fixé à quarante millions d'euros (EUR 40.000.000,-) par émission de vingt millions (20.000.000)
d'actions nouvelles d'une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune.

Que Monsieur Gilles Chavanac, représenté comme dit ci-avant, est devenu successivement propriétaire de toutes les

actions libérées du capital de ladite Société.

Qu'en tant qu'actionnaire unique de la Société, il déclare expressément procéder à la dissolution et à la liquidation de

la susdite Société, avec effet à ce jour.

Qu'il déclare en outre prendre à sa charge tout l'actif et passif connu ou inconnu de cette Société et qu'il entreprendra

sous sa seule responsabilité tout ce qui est nécessaire pour exécuter son engagement.

Que décharge pleine et entière est accordée au gérant commandité, au commissaire et au conseil de surveillance de

la Société dissoute.

Que les livres et documents sociaux de la Société dissoute seront déposés au siège social de la Société où ils seront

conservés pendant cinq années.

Qu'il a été procédé à l'annulation des titres nominatifs en présence du notaire instrumentant.
Pour les dépôts et publications à faire, tous pouvoirs sont conférés au porteur d'une expédition des présentes.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, connu du notaire instrumentaire par nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire la présente minute.

Signé: I. Pairon, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2007, LAC/2007/35631. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 novembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007143126/5770/48.
(070166319) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2007.

Cromwell Equity, Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 10, rue Sainte Zithe.

R.C.S. Luxembourg B 122.166.


L'an deux mille sept, le douze novembre.
Par-devant Nous Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Gilles Chavanac, demeurant à 92, rue du Kiem, L-1857 Luxembourg, ici représenté par Madame Isabelle

Pairon, employée privée, avec adresse professionnelle au 10, rue Sainte Zithe, L-2763 Luxembourg, en vertu d'une pro-
curation délivrée à Luxembourg le 31 août 2007.

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a exposé au notaire instrumentant en lui demandant d'acter:
Que la société anonyme CROMWELL EQUITY, ayant son siège social à L-2763 Luxembourg, 10, rue Sainte Zithe,

société constituée par devant le notaire Martine Schaeffer, de résidence à Luxembourg en date du 20 novembre 2006,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 63 du 27 janvier 2007, dont les statuts n'ont jamais
été modifiés depuis, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B numéro 122

Que le capital social de la Société s'élève actuellement à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par quinze

mille cinq cent (15.500) actions d'une valeur nominale de deux euros (2,- EUR), chacune, entièrement libérées.


Que Monsieur Gilles Chavanac, représenté comme dit ci-avant, est devenu successivement propriétaire de toutes les

actions libérées du capital de ladite Société.

Qu'en tant qu'actionnaire unique de la Société, il déclare expressément procéder à la dissolution et à la liquidation de

la susdite Société, avec effet à ce jour.

Qu'il déclare en outre prendre à sa charge tout l'actif et passif connu ou inconnu de cette Société et qu'il entreprendra

sous sa seule responsabilité tout ce qui est nécessaire pour exécuter son engagement.

Que décharge pleine et entière est accordée à l'administrateur unique et au commissaire de la Société dissoute.
Que les livres et documents sociaux de la Société dissoute seront déposés au siège social de la Société où ils seront

conservés pendant cinq années.

Qu'il a été procédé à l'annulation des titres au porteur en présence du notaire instrumentant.
Pour les dépôts et publications à faire, tous pouvoirs sont conférés au porteur d'une expédition des présentes.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, connu du notaire instrumentaire par nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire la présente minute.

Signé: I. Pairon, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2007, LAC/2007/35632. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff.

 (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 novembre 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007143125/5770/44.
(070166315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 décembre 2007.

Bonaventura Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 133.905.


In the year two thousand and seven, on the sixteenth day of November.
Before the undersigned Maître Paul Bettingen, notary, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., a company having its registered office in L-1855

Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, registered with the Luxembourg trade and companies' register under section B
number 46.448, here represented by Mrs Laura Laine, private employee, residing professionally in Luxembourg, by virtue
of a proxy given under private seal.

The said proxy, initialled ne varietur by the attorney in fact of the appearing party, acting in her hereabove stated

capacities and the notary, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the officiating notary to document the following

articles of incorporation of a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company (the «Articles»), it deems
to incorporate as partner or with any person or entity which may become partner of this company in the future.

Art. 1. Name. There is hereby formed a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company under the

name BONAVENTURA HOLDING S. à r.l. (the «Company») governed by the present Articles of incorporation and by
current Luxembourg laws, and in particular the law of August 10th, 1915 on commercial companies (the «Law»), and the
law of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «Sociétés à responsabilité limitée».

Art. 2. Object. The purpose of the Company shall be the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad,

in any companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Company
may in particular acquire by way of subscription, purchase and exchange or in any other manner any stock, shares and
securities of whatever nature, including bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more
generally any securities and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in
the creation, development and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and man-
agement of a portfolio of patents and other intellectual property rights.

The Company may borrow in any way form, except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt or other equity securities. The Company may lend funds, including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
companies which form part of the same group of companies as the Company. It may also give guarantees and grant security


interests in favour of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or
any other companies, which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may further mortgage, pledge, hypothecate, transfer or otherwise encumber all or some of its assets.

The Company may generally employ any techniques and utilise any instruments relating to its investments for the purpose
of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit risk,
currency fluctuations risk, interest rate fluctuation risk and other risks.

The Company may furthermore carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions,

which are or may be conducive to the above.

Art. 3. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-


The registered office of the Company may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the

board of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of partner(s) deliberating in the manner provided
by the Law.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and


In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
board of managers of the Company.

Art. 4. Duration. The Company is established for an unlimited duration.
The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of any


Art. 5. Capital. The capital of the Company is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) represented

by 1,250,000 (one million two hundred and fifty thousand) shares with a nominal value of EUR 0.01 (one Cent) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of partner(s)

adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 6. Shares. Each share of the Company confers an identical voting right and each partner has voting rights com-

mensurate to his shareholding.

The shares are freely transferable among the partners.
Shares may not be transferred to non-partners unless partners representing at least three quarter of the share capital

shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the Law.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.
The Company shall have power to redeem its own shares. Such redemption shall be carried out by a unanimous

resolution of an extraordinary general meeting of the partner(s), representing the entirety of the subscribed capital of
the Company.

Art. 7. Management. The Company is managed by one or several managers. In case of plurality of managers, the

managers constitute a board of managers composed of two classes of managers (A and B).

The manager(s) need not be partners of the Company.
The managers shall be appointed by a resolution of the general meeting of partners taken by simple majority of the

votes cast, or, in case of sole partner, by decision of the sole partner which determines their powers, their remuneration
and the duration of their mandate. The general meeting of partners or the sole partner (as the case may be) may, at any
time and ad nutum, remove and replace any manager.

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of partners or to the sole partner

(as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

Art. 8. Representation. The signature of the sole manager shall bind the Company. In the case of plurality of managers,

the Company shall be bound at any time by the joint signature of a class A manager together with a class B manager or
by the joint signature of two managers B for any engagement under an amount previously determined by the board of
managers. The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one or several ad
hoc agent(s) who need not be partner(s) or manager(s) of the Company.


The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of the

period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 9. Procedure. In case of plurality of managers, the board of managers shall choose from among its members a

chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes
of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers in advance of the time set for such

meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the meeting.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means.
The notice may be waived by the consent, in writing or by fax or any other electronic means of communication of

each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
A majority of managers present in person, by proxy or by representative are a quorum, provided that there is one

class A manager and one class B manager present.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax or any other electronic means of

communication, another manager as his proxy. A manager may represent more than one manager.

Any and all managers may participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconference, or electronic

means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.
Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are adopted by at least a simple majority of the

managers present or represented and composed of at least one vote of each class of managers.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at a meeting

of the board of managers.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated in writing by circular way, transmitted

by ordinary mail, electronic mail or fax, or by phone, teleconferencing or and other suitable telecommunication means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same


The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman.

Art. 10. Liability of the managers. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning

the commitments regularly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company he is only
responsible for the execution of his mandate.

Art. 11. General meetings of partners. General meetings of partners are convened by the board of managers, failing

which by partners representing more than half of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

specify the time and place of the meeting.

If all partners are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on the

agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any partner may act at any general meeting by appointing in writing another person who need not be partner.
Resolutions at the meetings of partners are validly taken in so far as they are adopted by partners representing more

than half of the share capital of the Company.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of partner(s) at

a majority in number of partners representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the provisions of the Law.
As a consequence thereof, the sole partner takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.

Art. 12. Annual general meeting. An annual general meeting of partners approving the annual accounts shall be held

annually, at the latest within six months after the close of the accounting year at the registered office of the Company or
at such other place as may be specified in the notice of the meeting.

Art. 13. Financial year. The Company's financial year begins on the 1st January and closes on the 31st December.

Art. 14. Annual accounts. At the end of each financial year, the board of managers will draw up the annual accounts

of the Company which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities.

Each partner may inspect annual accounts at the registered office of the Company.

Art. 15. Supervision of the company. If the partners number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall

be entrusted to one or more statutory auditor (commissaire), who may or may not be partner(s).


Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of partners following


At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of partners.

Where the thresholds of article 215 of the Law of 1989 on the commercial companies are met, the Company shall

have its annual accounts audited by one or more qualified auditor (réviseurs d'entreprises) appointed by the general
meeting of partners or the sole partner (as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs d'en-

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of partners or of the sole partner (as the case may be) that shall decide the terms and
conditions of his/their mandate.

Art. 16. Allocation of profits. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs,

amortizations, charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year, five per cent (5%) of the net profit will be transferred to the legal reserve. This deduction ceases to be

compulsory when the legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the issued capital.

The general meeting of partners may decide, at the majority vote determined by the Law, that the excess be distributed

to the partners proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred to an extraor-
dinary reserve.

Art. 17. Interim dividends. Notwithstanding the provisions of article 16 of the Articles and subject to the prior approval

or ratification by the general meeting of partners, the board of managers may decide to pay interim dividends before the
end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts showing that sufficient funds are available for
distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the
last financial year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by carried forward losses
and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Art. 18. Winding-up - liquidation. The general meeting of partners at the majority vote determined by the Law, or the

sole partner (as the case may be) may decide the dissolution and the liquidation of the Company as well as the terms

The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general

meeting of partners or the sole partner (as the case may be) which will specify their powers and determine their remu-

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be allocated to the partner(s) pro-

portionally to the shares they hold.

Art. 19. General provision. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in

these Articles.

Art. 20. Transitory measures. Exceptionally the first financial year shall begin today and end on the 31st day of De-

cember 2008.

<i>Subscription and payment

The one million two hundred and fifty thousand (1,250,000) shares have been subscribed by INTERNATIONAL PYR-


All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand and five hundred Euro

(EUR 12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand five hundred euros (EUR

<i>Resolutions of the sole associate

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Is appointed as manager for an undetermined duration, MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., a company having its

registered office in L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, registered with the Luxembourg trade and companies'
register under section B number 9098.

2) The Company shall have its registered office at 46 A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person represented as stated here above, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French
version; on request of the same person and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will prevail.


In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Senningerberg, on the day named at the beginning

of this document.

The  document  having  been  read  to  the  proxy  holder,  known  to  the  notary  by  name,  first  name,  civil  status  and

residence, said person signed with us, the Notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mil sept, le seize novembre.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., société constituée selon les lois du Grand-Duché

de Luxembourg ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, immatriculée au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 46.448, ici représentée par Madame Laura Laine,
employée privée, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.

La procuration signée ne varietur par la mandataire de la partie comparante, es-qualités qu'elle agit et par le notaire

soussigné restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

La comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis du notaire instrumentaire qu'il dresse comme suit les statuts

(les «Statuts») d'une société à responsabilité limitée qu'il déclare constituer comme associé ou avec toute personne ou
entité qui deviendrait associé de la société par la suite:

Art. 1 


 . Dénomination.  Il est constitué par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination

BONAVENTURA  HOLDING  S.  à  r.l.  (la  «Société»),  régie  par  les  présents  Statuts  et  par  les  lois  luxembourgeoises
actuellement en vigueur et en particulier la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi»), et les lois du 18
septembre 1933 et 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitée.

Art. 2. Objet. L'objet de la Société est l'acquisition d'intérêts de propriété, au Grand-duché de Luxembourg ou à

l'étranger, dans toutes sociétés ou entreprises, sous quelque forme que ce soit ainsi que la gestion de ces intérêts de
propriété. La Société peut notamment acquérir par voie de souscription, achat ou échange ou par tout autre moyen
toutes valeurs, actions et titres/garanties de quelque nature que ce soit en ce compris les obligations, certificats, certificats
de dépôt et tous autres instruments et plus généralement tous titres/garanties, instruments financiers émis par une entité
privée ou publique quelle qu'elle soit. La Société peut également participer dans la création, le développement et le
contrôle de toute société ou entreprise. Elle peut également investir dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille de
brevets et autres droits de propriété intellectuelle.

La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d'offre publique. Elle peut procéder, par voie

de placement privé, à l'émission de créances et obligations et autres titres représentatifs d'emprunts et/ou de créances
négociables. La Société peut prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d'obligations
à ses filiales, sociétés affiliées et sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société. Elle peut également
consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de
ses filiales, sociétés affiliées ou sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société peut en outre gager, hypothéquer, céder ou de tout autre manière grever tout ou partie de ses actifs. La

Société peut en général employer toutes techniques et utiliser tous instruments en relation avec ses investissements en
vue de leur gestion optimale, incluant les techniques et instruments en vue de protéger la société contre les risques de
crédit, de fluctuation des devises et des taux d'intérêts et autres risques.

La Société peut encore mener à bien toutes activités commerciales, financières ou industrielles ou toutes transactions

aux fins de faciliter l'accomplissement de son objet.

Art. 3. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger par décision de l'assemblée

générale extraordinaire des associés prise dans les conditions requises par les Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou des succursales (permanents ou non) au Luxembourg et à l'étranger.
Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l'activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège
avec l'étranger, se sont produits ou sont imminents, elle pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger
jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille mesure
temporaire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance de la Société.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture d'un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 5. Capital. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros), représenté par 1.250.000 (un

million deux cent cinquante mille)) parts sociales d'une valeur nominale de EUR 0,01 (un cent) chacune.


Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des associés adoptée

dans les conditions requises pour la modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale confère un droit de vote identique et chaque associé dispose de droits de

vote proportionnels à sa participation au capital social.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l'agrément donné par

les associés représentant au moins les trois quarts du capital social réunis en assemblée générale.

Pour le surplus, les dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales s'appli-


Les parts sont indivisibles à l'égard de la Société, qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune d'elle.
La Société pourra procéder au rachat de ses propres parts sociales.
Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution unanime de l'assemblée générale extraordinaire des associés

représentant la totalité du capital souscrit de la Société.

Art. 7. Gérance. La société sera gérée par au moins un gérant. Dans le cas où plus d'un gérant serait nommé, les gérants

formeront un conseil de gérance composé au moins d'un gérant de classe A et d'un gérant de classe B.

Les gérants peuvent ne pas être associés.
Les gérants sont désignés par décision de l'assemblée générale des associés délibérant à la majorité simple des voix,

ou le cas échéant, par décision de l'associé unique qui détermine l'étendue de leurs pouvoirs, leur rémunération et la
durée de leur mandat. L'assemblée générale des associés ou le cas échéant, l'associé unique, pourra à tout moment, et
ad nutum révoquer et remplacer tout gérant.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés ou le cas échéant à l'associé unique,

par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil de gérance.

Art. 8. Représentation. Dans le cas d'un gérant unique, la seule signature de ce gérant liera la Société. Dans le cas de

pluralité de gérants, la Société sera engagée par la signature collective d'un gérant de classe A et un gérant de classe B
ou par la signature conjointe de deux gérants de classe B pour tout engagement inférieur à un montant préalablement
déterminé par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs

agents ad hoc, lequel peut ne pas être associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance détermine les responsabilités et la rémunération (s'il y a lieu) de ce(s) agent(s), la durée de son/

leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions de son/leurs mandat(s).

Art. 9. Procédure. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisit parmi ses membres un président. Il peut

également choisir un secrétaire, lequel n'est pas nécessairement gérant, qui est responsable de la rédaction du procès-
verbal de réunion du conseil de gérance ou pour d'autres fins telles que spécifiées par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunit sur convocation de l'un d'entre eux.
Une convocation à une réunion du conseil de gérance devra être adressée à chacun des gérants avant la date fixée

pour cette réunion, sauf urgence, dont la nature devra alors figurer dans le procès-verbal de réunion.

Toute convocation devra spécifier l'heure, le lieu et l'ordre du jour de la réunion.
Convocation peut être adressée à chaque gérant oralement, par écrit, télécopie ou tout autre moyen électronique de

communication approprié.

Il peut être renoncé à la convocation par consentement écrit, par télécopie ou tout autre moyen électronique de

communication approprié de chaque gérant.

La réunion est valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou dûment représentés.
Deux gérants présents en personne, par procuration ou par mandataire forment le quorum, avec au moins un gérant

de classe A et un gérant de classe B.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant pour le

représenter. Un gérant peut représenter plus d'un gérant.

Tout gérant peut assister à une réunion du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence, ou tout autre moyen

de télécommunication approprié permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s'entendre en même temps.
Une telle participation à une réunion est réputée équivalente à une participation en personne à une réunion des gérants.

Sauf dispositions contraires des Statuts, les décisions du conseil de gérance sont adoptées par majorité simple des

gérants, présents ou représentés composée au moins par une voie de chaque catégorie de gérants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produit effet au même titre qu'une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ce cas, les résolutions ou décisions sont expressément prises, soit formulées par écrit par voie circulaire, par

courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de télécommunication


Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le même


Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président.

Art. 10. Responsabilité des gérants. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle

quant aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire de la Société, il n'est responsable
que de l'exécution de son mandat.

Art. 11. Assemblées générales des associés. Les assemblées générales des associés sont convoquées par le conseil de

gérance ou, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social de la Société.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l'ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé. Toutes les convocations doivent spécifier la date et le lieu de l'assemblée.

Si tous les associés sont présents ou représentés à l'assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l'ordre du jour de l'assemblée, l'assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit un tiers qui peut ne pas être


Les résolutions ne sont valablement adoptées en assemblées générales que pour autant qu'elles soient prises par des

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu'à la majorité des

associés représentant au moins trois quarts du capital social.

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l'assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
En conséquence, l'associé unique prend toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil de gérance.

Art. 12. Assemblée générale annuelle. Une assemblée générale des associés se réunira annuellement pour l'approbation

des comptes annuels, au plus tard dans les six mois de la clôture de l'exercice social, au siège de la Société ou en tout
autre lieu à spécifier dans la convocation de cette assemblée.

Art. 13. Exercice social. L'exercice social commence le 1 


 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 14. Comptes annuels. A la clôture de chaque exercice social, le conseil de gérance établira les comptes annuels

qui contiendront l'inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l'inventaire, du bilan et du compte de profits

et pertes.

Art. 15. Surveillance de la société. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera confiée

à un ou plusieurs commissaire(s), qui peut ne pas être associé.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l'assemblée générale des associés suivant sa


A l'expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l'assemblée générale des associés.

Lorsque les seuils fixés par l'article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société

confiera le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d'entreprises désigné(s) par résolution de l'assemblée
générale des associés ou le cas échéant par l'associé unique, parmi les membres de l'Institut des réviseurs d'entreprises.

Nonobstant les seuils ci dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseurs peuvent être nommés par

résolution de l'assemblée générale des associés ou le cas échéant de l'associé unique, qui décide des termes et conditions
de son/leurs mandat(s).

Art. 16. Répartition des bénéfices. L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais,

charges, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital


L'assemblée générale des associés peut décider, à la majorité des voix telle que définie par la Loi, de distribuer au titre

de dividendes le solde du bénéfice net entre les associés proportionnellement à leurs parts sociales, ou de l'affecter au
compte report à nouveau ou à un compte de réserve spéciale.

Art. 17. Dividende intérimaire. Nonobstant les dispositions de l'article seize des Statuts, et sous réserve d'une appro-

bation préalable ou ratification de l'assemblée générale des associés, le conseil de gérance peut décider de payer des
acomptes sur dividendes en cours d'exercice social sur base d'un état comptable duquel il devra ressortir que des fonds
suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant
des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables
mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d'une obligation légale ou statutaire.


Art. 18. Dissolution - Liquidation. L'assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que fixée par

la Loi, ou le cas échéant l'associé unique peut décider la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi que les termes et
conditions de celle-ci.

La liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés

par l'assemblée générale des associés ou l'associé unique, le cas échéant, qui détermine leurs pouvoirs et rémunérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement à leur participation.

Art. 19. Disposition générale. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l'ensemble des points au regard desquels

les présents statuts ne contiennent aucune disposition spécifique.

Art. 20. Disposition transitoire. Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour

finir le 31 décembre 2008.

<i>Souscription et libération

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., prénommée, a souscrit un million deux cent cin-

quante mille (1.250.000) parts sociales.

Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents

euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s'élève à environ mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

<i>Résolutions de l'associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, la comparante précitée, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l'assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommée gérante pour une durée indéterminée MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., une société constituée

selon les lois de Luxembourg ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy immatriculée au
registre de commerce et de sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 9098.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.


Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais constate par les présentes qu'à la requête de la partie comparante,

représentée comme dit ci-avant, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une version française, à la requête
de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante, es qualités qu'elle agit, connue

du notaire instrumentant par nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Laine, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 novembre 2007, LAC/2007/36257. - Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): F. Schneider.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 29 novembre 2007.

P. Bettingen.

Référence de publication: 2007142748/202/404.
(070166141) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Vespucci Holdings S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 2.279.500,00.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 133.524.

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 19 octobre 2007, acte n 


 722 par-

devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg déposés au registre de commerce et des sociétés de

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Delvaux

Référence de publication: 2007142898/208/14.
(070166265) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.


Cameron 1 Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 75.000,00.

Siège social: L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.

R.C.S. Luxembourg B 109.382.

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 17 octobre 2007, acte n 


 717 par-

devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg déposés au registre de commerce et des sociétés de

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Delvaux

Référence de publication: 2007142897/208/14.
(070166268) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Foyer Patrimonium S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3372 Leudelange, 12, rue Léon Laval.

R.C.S. Luxembourg B 70.717.

Il résulte du procès-verbal du Conseil d'administration du 22 août 2007 que le Conseil a décidé de nommer Madame

Sylvie Lanari, demeurant professionnellement 12, rue Léon Laval à L-3372 Leudelange, comme dirigeant agréé en charge
de la gestion journalière de la société, sous réserve de l'autorisation de la CSSF.

Par lettre du 24 septembre 2007, la CSSF a marqué son accord quant à la nomination de Madame Lanari.

M. Lauer / F. Tesch
<i>Administrateur / Vice-président

Référence de publication: 2007142899/2096/16.
Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2007, réf. LSO-CK05403. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165765) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

Tyco Electronics Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 753.432.225,50.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 17, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 122.078.

Il résulte d'une assemblée générale ordinaire des associés (l'Assemblée) tenue le 15 novembre 2007 que Monsieur

Paul Hussey a démissionné de son poste de gérant de la Société avec effet au 15 novembre 2007.

Lors de cette même Assemblée, Monsieur Steve Greenwood résidant Breitenautstr. 171, 8200 Schaffhausen, Suisse a

été nommé gérant de la Société avec effet au 15 novembre 2007 et pour une durée déterminée prenant fin lors de
l'assemblée annuelle qui se tiendra en 2008.

Il résulte de cette démission et de cette nomination que le conseil de gérance de la Société se compose comme suit:
- Gregory Barksdale,
- Mario Calastri,
- Juerg Frischknecht,
- Steve Greenwood,
- David Hasson,
- Bryan Tidd, et
- Christoph Zeyen.


Pour extrait conforme et sincère
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007142902/5499/27.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2007, réf. LSO-CK07213. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165788) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.

API - Consult GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8315 Olm, 10, Op der Wiss.

R.C.S. Luxembourg B 77.883.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Olm, le 30 novembre 2007.


Référence de publication: 2007142221/667/14.
Enregistré à Diekirch, le 28 novembre 2007, réf. DSO-CK00249. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

(070165300) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2007.

Megeve S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R.C.S. Luxembourg B 58.235.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Référence de publication: 2007142294/696/13.
Enregistré à Luxembourg, le 3 décembre 2007, réf. LSO-CL00068. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2007.

FOSCA Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 102.539.

<i>Rectificatif à la publication déposée suite à l'Assemblée Générale des Associes qui s'est tenue le 2 mai 2007,

<i>concernant la durée du mandat de deux des gérants de la société.

Par une décision du Comité de Gestion datée du 24 août 2004, les mandats de Monsieur Gérard Becquer et de Madame

Pascale Nutz ont été établis pour une période indéterminée. L'Assemblée Générale du 2 mai 2007 n'a pas modifié ces

Luxembourg, le 20 novembre 2007.


Référence de publication: 2007142904/801/17.
Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2007, réf. LSO-CK07421. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070165975) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2007.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


Document Outline

API - Consult GmbH

Bonaventura Holding S.à r.l.

Cameron 1 Sàrl

Cromwell Equity

Cromwell Equity One

Falera Investments Ltd.

FOSCA Finance S.à r.l.

Foyer Patrimonium S.A.

Iceland Glacier Products S.à r.l.

Italus (Luxembourg) S.à r.l.

Megeve S.A.

OneBeacon Holdings (Luxembourg) S.à r.l.

Plastipak BAWT S.à r.l.

TCC Holding (Luxembourg) S.à.r.l.

Trianon Invest S.A.

Tyco Electronics Holding S.à r.l.

TyCom Holdings II S.A.

Vespucci Holdings S.àr.l.