MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2321

16 octobre 2007

SOMMAIRE

Advent Coral S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111363

AFTS Holdings S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111408

All Time Sports, G.m.b.H.  . . . . . . . . . . . . . .

111406

Banbonne Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . .

111403

Banbonne Investments S.A.  . . . . . . . . . . . . .

111403

Baticom S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111380

Baticom S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111380

Becrolux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111400

Becrolux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111397

Bel-Fa S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111364

Betulla Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111405

Bone Music Sàrl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111400

Burger King (Luxembourg) S.à r.l.  . . . . . . .

111403

Coble.Com S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111381

Dallayrac Investments S.A. . . . . . . . . . . . . . .

111386

De Ark Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111396

Endstone Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

111396

Endstone Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . .

111408

Etablissements Hoffmann-Schwall S.A. . . .

111382

Euro Broker Service S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

111395

Euro Packaging System S.A.  . . . . . . . . . . . .

111396

Fimolux International S.A.  . . . . . . . . . . . . . .

111395

Finial Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111362

Fivim S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111387

Hearing International Group S.A.  . . . . . . .

111386

Hearing International Group S.A.  . . . . . . .

111387

Hoffmann-Schwall S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

111382

I.R.S.M. S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111380

LEVY SOEURS, successeurs  . . . . . . . . . . . .

111398

LEVY SOEURS, successeurs, Luxembourg

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111399

Manital Participations et Finance S.A. . . . .

111397

Mantra International S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . .

111401

Mars Propco 9 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111362

MCM International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . .

111397

Michel S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111381

PayPal (Europe) S.à r.l. et Cie, S.C.A.  . . . .

111364

Prince S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111386

Prodeo Holdings Limited  . . . . . . . . . . . . . . .

111382

Quintiles Luxembourg Holdings S. à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111398

Râm S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111362

SES Digital Distribution Services S.A.  . . . .

111387

SES Digital Distribution Services S.à r.l.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111387

TPM Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111381

Value Secondary Investments Manage-

ment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111362

VFS Europe S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111401

Zamorano et Cie  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

111407

111361

Mars Propco 9 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1222 Luxembourg, 2-4, rue Beck.

R.C.S. Luxembourg B 122.300.

EXTRAIT

En date du 10 août 2007, le conseil d'administration a décidé de transférer son siège social du 14A, rue des Bains,

L-1212 Luxembourg, au 2-4, rue Beck, L-1222 Luxembourg, avec effet au 13 août 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 août 2007.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2007111131/7801/17.
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2007, réf. LSO-CH06570. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070126381) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2007.

Finial Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 714.875,00.

Siège social: L-1222 Luxembourg, 2-4, rue Beck.

R.C.S. Luxembourg B 109.722.

EXTRAIT

En date du 10 août 2007, le conseil d'administration a décidé de transférer son siège social du 14A, rue des Bains,

L-1212 Luxembourg, au 2-4, rue Beck, L-1222 Luxembourg, avec effet au 13 août 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg le 10 août 2007.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2007111143/7801/17.
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2007, réf. LSO-CH06469. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070126426) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2007.

Value Secondary Investments Management S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 124.493.

Statuts coordonnés suite à une Assemblée Générale Extraordinaire en date du 26 juillet 2007, acte n° 522 par-devant

Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, déposés au registre de commerce et des sociétés de Lu-
xembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

J. Delvaux
<i>Notaire

Référence de publication: 2007111105/208/13.
(070126787) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2007.

Râm S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1136 Luxembourg, 6-12, place d'Armes.

R.C.S. Luxembourg B 90.127.

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal du conseil d'administration du 5 septembre 2007 que le siège social de la société est transféré

de L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue à L-1136 Luxembourg, 6-12, Place d'Armes.

111362

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 septembre 2007.

<i>Le conseil d'administration
Signature

Référence de publication: 2007111154/2738/16.
Enregistré à Luxembourg, le 14 septembre 2007, réf. LSO-CI04815. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070126498) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2007.

Advent Coral S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 32, rue Philippe II.

R.C.S. Luxembourg B 128.831.

In the year two thousand and seven, on the twenty-fifth of June.
Before the undersigned, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

ADVENT INTERNATIONAL GPE V-C LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership organized under the laws of

the Cayman Islands, whose registered office is at c/o ADVENT INTERNATIONAL CORPORATION, 75 State Street,
29th Floor, Boston MA 02109, United States of America,

here represented by Mrs. Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Boston

on 22 June 2007.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole partner of ADVENT VISION HOLDING S.à r.l., (hereinafter the «Company») a société

à responsabilité limitée existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 32, rue
Philippe II, L-2340 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Company
Register under B 128.831, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary, dated 6 June 2007, not yet published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. The articles of incorporation of the Company have not been
amended since.

The appearing party representing the whole corporate capital requires the notary to act the following resolutions:

<i>Sole resolution

The sole partner decides to change the Company's name into ADVENT CORAL S.à r.l. and to amend article 4 of the

articles of incorporation of the Company that shall be read as follows:

« Art. 4. The Company will assume the name of ADVENT CORAL S.à r.l.»

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing party and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party known to the notary by his name, first

name, civil status and residence, the proxyholder of the appearing party signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-cinq juin.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

ADVENT INTERNATIONAL GPE V-C LIMITED PARTNERSHIP, une société organisée et régie par les lois des Iles

Caïmans, ayant son siège social au c/o ADVENT INTERNATIONAL CORPORATION, 75 State Street, 29th Floor, Boston
MA 02109, Etats-Unis d'Amérique,

ici représentée par Madame Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration sous

seing privé donnée à Boston le 22 juin 2007.

La procuration signée ne varietur par la mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Laquelle partie comparante est l'associé unique de ADVENT VISION HOLDING S.à r.l. (ci-après la «Société»), une

société à responsabilité limitée régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 32, rue Philippe
II, L-2340 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 128.831, constituée selon un acte notarié par-devant le notaire soussigné en date du

111363

6 juin 2007, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. Les statuts de la Société n'ont pas
été modifiés depuis.

Laquelle partie comparante, représentant l'intégralité du capital social, a requis le notaire instrumentant d'acter les

résolutions suivantes:

<i>Résolution unique

L'associé unique décide de modifier la dénomination sociale de la société en ADVENT CORAL S.à.r.l. et de modifier

l'article 4 des statuts qui doit être lu comme suit:

« Art. 4. La Société prend la dénomination de ADVENT CORAL S.à.r.l.»

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi

d'une version française; sur demande de la partie comparante et en cas de divergences entre le texte français et le texte
anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire de la partie comparante, connue du notaire instrumentant

par nom, prénom usuel, état et demeure, la mandataire de la partie comparante a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. Korpel, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 juin 2007, Relation: EAC/2007/7429. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 10 août 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007111364/239/68.
(070127716) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Bel-Fa S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 64.369.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 août 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111360/6312/12.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05179. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

PayPal (Europe) S.à r.l. et Cie, S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 22-24, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 118.349.

In the year two thousand and seven, on the twenty-fifth of June.
Before Maître Joëlle Baden, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of PayPal HOLDINGS S.A., a société anonyme incorpo-

rated and existing under the laws of Luxembourg, with registered office at 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
incorporated pursuant to a notarial deed on 28 July 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
on 10 October 2006, number 1901. The articles of incorporation have been amended for the last time pursuant to a
deed of the undersigned notary on 14 March 2007, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on
4 June 2007, number 1047, registered with the Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg under number B
118 349 (hereafter «the Company»).

The general meeting was opened at 14.00 with Paul Mousel, licencié en droit, residing in Bertrange, in the chair, who

appointed as secretary Max Kremer, licencié en droit, residing in Wasserbillig.

The general meeting appointed as scrutineer Blazenka Bartolovic, private employee, residing in Nospelt.
The board of the general meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to

state:

I.- That the agenda of the general meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Conversion of the Company into a société en commandite par actions and change of the name of the Company;

111364

2. Conversion of the share capital into dollars of the United States of America and allocation of shares;
3. Increase of the share capital of the Company by an amount of twenty-seven million two hundred thousand dollars

of the United States of America (USD 27,200,000.-);

4. Payment and subscription of new shares;
5. Reduction of the share capital of the Company by an equivalent USD amount of thirty-one thousand Euros (EUR

31,000.-), depending on the currency exchange rate as at the date of the general meeting by repayment to the shareholders
and granting of special powers;

6. Resignation of the directors, of the auditor and discharge;
7. Creation of a supervisory board and appointment of its members;
8. Change of the purpose of the Company;
9. Restatement of the articles of incorporation;
10. Current financial year;
11. Miscellaneous.
II. - That the shareholders present and the number of their shares are shown on an attendance list; this attendance

list, signed by the shareholders and by the board of the general meeting, will remain annexed to the present deed to be
filed at the same time with the registration authorities.

III. - That the whole share capital being present or represented at the present general meeting and all the shareholders

present declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this general meeting so that
no convening notices were necessary.

IV. - That the present general meeting, representing the entire share capital, is regularly constituted and may validly

deliberate on the items of the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to convert the Company from a société anonyme into a société en commandite par

actions and to change the name of the Company into PayPal (EUROPE) S.à r.l. ET CIE, S.C.A.

The general meeting further resolves that the share capital of the société en commandite par actions shall amount to

thirty-one thousand Euros (EUR 31,000.-); such conversion has been subject to a report dated 25 June 2007, established
by MAZARS S.A., independent auditor (réviseur d'entreprises) having its registered office at 10a, rue Henri M. Schnadt,
L-2530 Luxembourg, in accordance with Article 26-1 of the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as
amended, and the conclusion of which reads as follows:

«Based on our work performed, nothing has come to our attention that causes us to believe that the total value of

the net assets does not correspond at least to the number and nominal value of the shares of the Société en Commandite
par Actions to be issued.»

The said report will remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

<i>Second resolution

The general meeting resolves to convert the share capital with effect as of 22 June 2007 from its current amount of

thirty-one thousand Euros (EUR 31,000.-), represented by fifteen thousand five hundred (15,500) shares of the Company
with a nominal value of two Euros (EUR 2.-) each into forty-one thousand six hundred sixty-seven point ten dollars of
the United States of America (USD 41,667.10) at the EUR / USD exchange rate of one to one point three thousand four
hundred forty-one EUR / USD (EUR / USD 1.- to 1.3441).

Further to such conversion, the general meeting resolves to convert the fifteen thousand five hundred (15,500) shares

of the Company into forty-one point six thousand six hundred seventy-one (41,6671) shares of a société en commandite
par actions with a nominal value of one thousand dollars of the United States of America (USD 1,000.-) and further confers
full powers to the directors to proceed to such exchange.

Further to the conversion of the shares, all of the forty-one point six thousand six hundred seventy-one (41,6671)

shares of the Company are allocated to the sole shareholder PayPal PTE. LTD.

<i>Third resolution

In order to comply with the provisions of the law of 5 April 1993 on the financial sector, as amended (the «Banking

Act»), the general meeting resolves to increase the share capital of the Company from its current amount of forty-one
thousand six hundred sixty-seven point ten dollars of the United States of America (USD 41,667.10) up to twenty-seven
million two hundred forty-one thousand six hundred sixty-seven point ten dollars of the United States of America (USD
27,241,667.10) through the issue of twenty-seven thousand two hundred (27,200) new shares of the Company with a
nominal value of one thousand dollars of the United States of America (USD 1,000.-) each.

<i>Subscription and payment

The newly issued twenty-seven thousand two hundred (27,200) new shares are subscribed as follows:

111365

- PayPal (EUROPE) S.à r.l, having its registered office at 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, here represented

by Max Kremer, prenamed, by virtue of a proxy hereto attached, has resolved to act as unlimited shareholder (actionnaire
commandité) of the Company and subscribes one (1) share for a total price of eighteen thousand dollars of the United
States of America (USD 18,000.-) out of which one thousand dollars of the United States of America (USD 1,000.-) is
allocated to the share capital of the Company and seventeen thousand dollars of the United States of America (USD
17,000.-) is allocated to the share premium account;

- PayPal 3 S.à r.l., having its registered office at 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, here represented by Max

Kremer, prenamed, by virtue of a proxy hereto attached, subscribes eight (8) shares for a total price of eighteen thousand
dollars of the United States of America (USD 18,000.-) out of which eight thousand dollars of the United States of America
(USD 8,000.-) is allocated to the share capital of the Company and ten thousand dollars of the United States of America
(USD 10,000.-) is allocated to the share premium account.

Both contributions have been fully paid up in cash, which has been proved to the undersigned notary by a banking

certificate.

- PayPal 2 S.à r.l, having its registered office at 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, here represented by Max

Kremer, prenamed, by virtue of a proxy hereto attached, subscribes twenty-seven thousand one hundred ninety-one
(27,191) shares at a total price twenty-seven million one hundred ninety-one thousand dollars of the United States of
America (USD 27,191,000.-) which are integrally allocated to the share capital.

Those subscribed shares are fully paid up through a contribution in kind by PayPal 2 S.à r.l of all its assets and liabilities,

as of the date of the contribution.

The value of this contribution has been subject to a report dated 25 June 2007, established by MAZARS S.A., réviseur

d'entreprises, having its registered office in 10a, rue Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg, in accordance with Article
26-1 of the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, and the conclusion of the report reads
as follows:

«Based on our work performed, nothing has come to our attention that causes us to believe that the total value of

the contribution in kind does not correspond at least to the number and nominal value of shares issued in return, increased
by the share premium.»

The said report will remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
PayPal PTE. LTD., a company incorporated under the laws of Singapore, having its registered office at 89 Neil Road,

#03-01,  Singapore  088849,  registered  with  the  Accounting  and  Corporate  Regulatory  Authority  under  number
200509725E, expressly renounces to its preferential right to subscribe to the newly issued shares.

Further to the capital increase, the shares of the Company will be held as follows:

Shares

PayPal PTE. LTD., forty-one point six thousand six hundred seventy-one . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

41.6671

PayPal (EUROPE) S.à r.l., one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

PayPal 2 S.à r.l., twenty-seven thousand one hundred and ninety-one . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27,191

PayPal 3 S.à r.l., eight shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Total: twenty-seven thousand two hundred forty-one point six thousand six hundred seventy-one

shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27,241.6671

<i>Fourth resolution

The general meeting further resolves to reduce the share capital of the Company by an amount of forty-one thousand

six hundred sixty-seven point ten dollars of the United States of America (USD 41,667.10) from its current amount of
twenty-seven million two hundred forty-one thousand six hundred sixty-seven point ten dollars of the United States of
America (USD 27,241,667.10) to twenty-seven million two hundred thousand dollars of the United States of America
(USD 27,200,000.-) by cancellation of forty-one point six thousand six hundred seventy-one (41.6671) shares of the
Company and reimbursement of forty-one thousand six hundred sixty-seven point ten dollars of the United States of
America (USD 41,667.10) to PayPal PTE. LTD.

PayPal (EUROPE) S.à r.l., PayPal 2 S.à r.l. and PayPal 3 S.à r.l. have expressly renounced to participate to such reduction

of the share capital of the Company.

Further to the reduction of the share capital of the Company, the shares of the Company will be held as follows:

Shares

PayPal (EUROPE) S.à r.l., one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

PayPal 2 S.à r.l., twenty-seven thousand one hundred and ninety-one . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27,191

PayPal 3 S.à r.l., eight shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Total: twenty-seven thousand two hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27,200

The general meeting further resolves to grant special powers to the manager to proceed to such reduction of the

share capital of the Company and to take or cause to be taken any required measures and actions which are required
for the present resolution and to sign all certificates, instruments and documents, as deemed appropriate or suitable.

111366

<i>Fifth resolution

The general meeting acknowledges the termination of the mandates with effect as of today of Mrs Mary Hentges, Mr

Brent Bellm, Mr Robert Caplehorn and Mr David Clarke as directors of the Company as well as of the auditor in charge
and grants full discharge to them for the period from the incorporation of the Company to the date of the present
extraordinary general meeting of shareholders.

<i>Sixth resolution

The general meeting resolves to create a supervisory board in accordance with article 109 of the law of 10 August

1915 regarding commercial companies, as amended, to fix the number of members at six (6) and to appoint as members
of the supervisory board the following persons for a term to expire at the annual general meeting of shareholders of the
Company which shall take place in 2010:

- Mary Hentges, member of the supervisory board, born in Milwaukee, WI, United States of America on 8 November

1958, residing in 6277 Wood Drive, Oakland, CA 94611, United States of America;

- Sandeep Lal, member of the supervisory board, born in New Delhi, India on 26 November 1958, residing in 0902

Honolulu Tower, 341 Bukit Timah Road, 259719 Singapore;

- Scott Thompson, member of the supervisory board, born in Taunton, MA, United States of America on 13 November

1957, residing in 45 Roberts Way, Hillsborough, CA 94010, United States of America;

- Lord John Birt, member of the supervisory board, born in Liverpool, England on 10 December 1944, residing in 501

Knights Court, 4 St John's Place, London EC1M 4NP, United Kingdom;

- Christian Maurin, member of the supervisory board, born in France on 6 August 1947, residing in 34, avenue Gam-

betta, 92310 Sevres, France;

- Norbert Becker, member of the supervisory board, born in Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg on 7 October

1953, residing in 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Grand-Duchy of Luxembourg.

<i>Seventh resolution

The general meeting resolves to change the purpose of the Company in order to comply with the provisions of the

Banking Act. The new purpose of the Company shall now read as follows:

« Art. 4. Purpose. The purpose of the Company is the receipt of deposits or other repayable funds from the public

and the granting of credits for its own accounts as well as all other activities which a credit institution may carry out
under Luxembourg law including those of an investment firm.

The Company may furthermore participate in any form whatsoever in Luxembourg or foreign companies by purchase,

sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind and carry out the ad-
ministration, development and management of its portfolio. The Company may lend or borrow with or without collateral,
provided that any monies so borrowed may only be used for the purpose of the Company or companies which are
subsidiaries of or associated with or affiliated to the Company. In general, the Company may undertake any financial,
commercial, industrial or real estate transactions, including the granting of guarantees and the investment in or use of
derivative instruments which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.»

<i>Eighth resolution

The general meeting resolves to proceed to a complete restatement of the articles of incorporation of the Company

in order to adapt them to the new form and purpose of the Company.

The articles of incorporation of the Company shall now read as follows:

«Chapter I. - Form, Name, Registered office, Purpose, Duration

Art. 1. Form, name. There exists a company in the form of a partnership limited by shares («société en commandite

par actions») under the name of PayPal (EUROPE) S.à r.l. ET CIE, S.C.A. which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg and by the present articles of incorporation (the «Company»).

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within this municipality by a resolution of the Manager or

the Managers jointly, as the case may be.

In the event that the Manager or the Managers jointly, as the case may be, determine that extraordinary political,

economic or social developments occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company
at its registered office or with the ease of communications with such office or between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstan-
ces.  Such  temporary  measures  will  have  no  effect  on  the  nationality  of  the  Company,  which,  notwithstanding  the
temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg Company. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by the Manager or the Managers jointly, as the case may be, or by one of the bodies
or persons entrusted by the Manager or the Managers jointly, as the case may be, with the daily management of the
Company.

111367

Art. 3. Purpose. The purpose of the Company is the receipt of deposits or other repayable funds from the public and

the granting of credits for its own accounts as well as all other activities which a credit institution may carry out under
Luxembourg law including those of an investment firm.

The Company may furthermore participate in any form whatsoever in Luxembourg or foreign companies by purchase,

sale, exchange or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind and carry out the ad-
ministration, development and management of its portfolio. The Company may lend or borrow with or without collateral,
provided that any monies so borrowed may only be used for the purpose of the Company or companies which are
subsidiaries of or associated with or affiliated to the Company. In general, the Company may undertake any financial,
commercial, industrial or real estate transactions, including the granting of guarantees and the investment in or use of
derivative instruments which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.

Art. 4. Duration. The Company is incorporated for an unlimited duration.

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Share Capital. The Company has a share capital of twenty-seven million two hundred thousand dollars of the

United States of America (USD 27,200,000.-) divided into twenty-seven thousand two hundred (27,200) shares with a
nominal value of one thousand dollars of the United States of America (USD 1,000.-) each.

The share capital of the Company may at any time be increased or reduced by a resolution of the general meeting of

shareholders adopted in the manner required for amendment of these articles of incorporation.

The Company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 6. Shares. The shares are and shall remain in registered form.
The Company may also issue multiple share certificates.

Chapter III. - Management, Supervisory board

Art. 7. Management. The Company shall be managed by PayPal (EUROPE) S.à r.l, a société à responsabilité limitée,

having its registered office at 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, in its capacity as unlimited shareholder (ac-
tionnaire commandité) of the Company (the «Manager»).

The other shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 8. Powers of the Manager(s). The Manager or the Managers jointly, as the case may be, are vested with the broadest

powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the Company's purpose. All powers not expressly
reserved by law or by these articles to the general meeting of shareholders or to the Supervisory Board are in the
competence of the Manager or the Managers jointly, as the case may be.

The Manager or the Managers jointly, as the case may be may delegate the daily management of the Company and the

representation of the Company within such daily management to one or more officers, executives, employees or other
persons who may but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent
or temporary functions to persons or agents chosen by the Manager or the Managers jointly, as the case may be.

Art. 9. Liability of the Managers and of the shareholders. The Manager or the Managers, as the case may be, shall be

jointly and severally liable with the Company for all liabilities of the Company which cannot be met out of the Company's
assets.

The shareholders other than the Manager or the Managers, as the case may be, shall refrain from acting on behalf of

the Company in any manner or capacity whatsoever other than exercising their rights as shareholders in general meetings
and otherwise, and they shall only be liable for payment to the Company up to the nominal value of each share in the
Company owned by them.

Art. 10. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties (i) if the Company has

one Manager, by the sole signature of the Manager, or (ii) if the Company has more than one Manager, by the sole signature
of any Manager, acting through one or more duly authorised signatories, such as designated by the Manager or the
Managers, as the case may be, from time to time.

The  Company  will  also  be  bound  towards  third  parties  by  the  single  signature  of  the  person  to  whom  the  daily

management of the Company has been delegated, within such daily management, or by the joint signatures or single
signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the Manager or the Managers jointly, as
the case may be, but only within the limits of such power.

Art. 11. Dissolution - Incapacity of the Managers. In case of dissolution or legal incapacity of any one Manager or where

for any other reason it is impossible for any one Manager to act, the Company will not be dissolved.

In that event the Supervisory Board as defined in article 12 of these articles shall designate one or more Managers,

who need not be shareholders, until such time as the general meeting of shareholders shall convene.

Within fifteen days of their appointment, the Managers shall convene the general meeting of shareholders in the way

provided for by article 19 of these articles.

The Managers' duties consist in performing urgent acts and acts of ordinary administration until such time as the general

meeting of shareholders shall convene.

111368

The Managers are responsible only for the execution of their mandate.

Art. 12. Supervisory Board. The business of the Company and its financial situation, including more in particular its

books and accounts, shall be supervised by a Supervisory Board composed of not less than three members, who need
not to be shareholders.

The members of the Supervisory Board will be appointed by the shareholders, who will determine their number, for

a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are appointed. They are re-eligible and
they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the shareholders.

In the event of the total number of members of the Supervisory Board falling below one half, the Manager or the

Managers jointly, as the case may be, shall forthwith convene a general meeting of shareholders in order to fill such
vacancies.

If one or more members of the Supervisory Board are temporarily prevented from attending meetings of the said

Board, the remaining members may appoint a person chosen from within the shareholders to provisionally replace them
until they are able to resume their functions.

The remuneration of the members of the Supervisory Board shall be set by the shareholders.

Art. 13. Powers of the Supervisory Board. The Supervisory Board shall be consulted by the Manager or the Managers

jointly, as the case may be, on such matters as the Manager or the Managers jointly, as the case may be, may determine.
It shall authorise any actions of the Manager or the Managers jointly, as the case may be, that, pursuant to the law or to
these articles, exceed the powers of the Manager or the Managers jointly, as the case may be.

The Supervisory Board may appoint an independent expert, who shall be an independent auditor («réviseur d'entre-

prises») and who shall assist the Supervisory Board in the fulfilment of its duties.

Art. 14. Meetings of the Supervisory Board. The Supervisory Board will choose from among its members a chairman.

It will also choose a secretary, who need not be a member of the Supervisory Board, who will be responsible for keeping
the minutes of the meetings of the Supervisory Board.

The Supervisory Board will meet upon call by the chairman at the time, date and place determined in the convening

notice. A meeting of the board must be convened if any two members so require.

The chairman will preside at all meetings of the Supervisory Board, but in his absence the Supervisory Board will

appoint another member of the Supervisory Board as chairman pro tempore by vote of the majority present at such
meeting.

Written notices of any meeting of the Supervisory Board will be given by letter, by e-mail or by telefaxed letter to all

members at least 5 days in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case
the nature of such circumstances will be set forth in the notice. The notice will indicate the place of the meeting and it
will contain the agenda thereof.

The notice may be waived by the consent of each member of the Supervisory Board by letter, by e-mail or by telefaxed

letter. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by
resolution of the Supervisory Board.

If all the members of the Supervisory Board are present or represented at a meeting of the Supervisory Board and if

they state that they have been informed of the agenda of the meeting, the meeting of the Supervisory Board may be held
without prior notice.

Any member of the Supervisory Board may act at any meeting of the Supervisory Board by appointing by letter or by

telefaxed letter another member as his proxy.

The Supervisory Board can deliberate or act validly only if a majority of its members are present. Decisions will be

taken by a majority of the votes of the members present or represented at such meeting. In case of a tie, the chairman
shall have a casting vote.

One or more members may participate in a meeting of the Supervisory Board by videoconference or similar means

of telecommunication allowing their identification. Such means shall comply with technical characteristics guaranteeing
an effective participation to the Supervisory Board whose deliberations are broadcasted continuously. Participating in a
meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting. The holding of the meeting with such com-
munication means at a distance is reputed to be held at the registered office of the Company.

In case of urgency, a written decision, signed by a majority of members, is proper and valid as though it had been

adopted at a meeting of the Supervisory Board which was duly convened and held. Such a decision can be documented
in a single document or in several separate documents having the same content. Any decision by a majority of the members
that an urgency exists for purposes of this paragraph shall be conclusive and binding.

Art. 15. Minutes of meetings of the Supervisory Board. The minutes of any meeting of the Supervisory Board will be

signed by the chairman of the meeting and by any member of the Supervisory Board or the secretary. The proxies will
remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

chairman or by a member of the Supervisory Board and by the secretary.

111369

Art. 16. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Managers or any one or more of its officers or of
the officers of the Company or of the members of the Supervisory Board has a personal interest in, or is a manager,
director, member, officer or employee of such other company or firm. The Manager or member of the Supervisory Board
or officer of the Manager or of the Company who serves as a manager, director, member, officer or employee of any
company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such
affiliation with such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with
respect to such contract or other business.

Chapter IV. General meeting of shareholders

Art. 17. Powers of the General Meeting of shareholders. Any regularly constituted general meeting of shareholders

of the Company represents the entire body of shareholders.

Subject to the provisions of article 7 of these articles and to all the other powers reserved to the Manager or the

Managers jointly, as the case may be, under these articles, it has the broadest powers to carry out or ratify acts relating
to the operations of the Company.

It shall neither carry out nor ratify acts which involve the Company vis-à-vis third parties nor resolve to amend these

articles without the Managers' consent.

Art. 18. Annual General Meeting. The annual general meeting of the shareholders will be held in the City of Luxem-

bourg, at the registered office of the Company or at such other place as may be specified in the notice convening the
general meeting, on the fourth Thursday in the month of April at 10.00 a.m.

If such day is a public holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 19. Other General Meetings. The Manager or the Managers jointly, as the case may be, or the Supervisory Board

may convene other general meetings. Such general meetings must be convened if shareholders representing at least ten
per cent (10%) of the share capital of the Company so require.

The general meeting of shareholders, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of

the Manager or the Managers jointly, as the case may be, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 20. Notice of General Meetings. One or several shareholders holding together at least ten per cent (10%) of the

subscribed share capital may request for the inscription of one or several items in the agenda of any general meeting of
shareholders. Such request is sent to the registered office of the Company by recorded letter at least five days before
the general meeting of shareholders.

The general meetings of shareholders are convened by a notice setting forth the date, place and time and the agenda

of the general meeting.

The agenda for an extraordinary general meeting of shareholders as defined in article 25 of the present articles of

incorporation shall also, where appropriate, describe any proposed changes to the articles and, if applicable, set out the
text of those changes affecting the purpose or form of the Company.

The convening notice shall be sent by registered letters to registered shareholders at least eight days prior to the date

set for the general meeting.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the general meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Art. 21. Attendance - Representation. All shareholders are entitled to attend and speak at all general meetings.
Any shareholder may participate in a general meeting of shareholders by videoconference or similar means of tele-

communication  allowing  their  identification.  Such  means  shall  comply  with  technical  characteristics  guaranteeing  an
effective  participation  to  the  general  meeting  whose  deliberations  are  broadcasted  continuously.  Participating  in  the
general meeting by such means shall constitute presence in person at such general meeting.

A shareholder may also act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or by cable or telex or by

e-mail as his proxy another person who does not need to be a shareholder himself.

Any company or other legal entity being a shareholder may execute a form of proxy under the hand of a duly authorised

officer, or may authorise by letter or by telefaxed letter such person as it thinks fit to act as its representative at any
general meeting, subject to the production of such evidence of authority as the Manager or the Managers jointly, as the
case may be, may require.

The Manager or the Managers jointly, as the case may be, may determine the form of proxy and may request that the

proxies be deposited at the place indicated by the Manager or the Managers jointly, as the case may be, at least five days
prior to the date set for the general meeting of shareholders.

The co-proprietors, the usufructuaries and bare-owners of shares, the creditors and debtors of pledged shares must

appoint one sole person to represent them at the general meeting of shareholders.

Art. 22. Proceedings. The general meeting of shareholders shall be presided by a person, the Chairman, designated by

the Manager or the Managers jointly, as the case may be.

111370

The Chairman of the general meeting of shareholders shall appoint a secretary.
The general meeting of shareholders shall appoint one scrutineer.
They together form the board of the general meeting of shareholders.

Art. 23. Adjournment. The Manager or the Managers jointly, as the case may be, may forthwith adjourn any general

meeting by four weeks. The Manager or the Managers jointly, as the case may be, must adjourn it if so required by
shareholders representing at least twenty per cent (20%) of the Company's capital.

Such adjournment automatically cancels any resolution already adopted prior thereto.
The adjourned general meeting has the same agenda as the first one. Shares and proxies regularly deposited in view

of the first general meeting remain validly deposited for the second one.

Art. 24. Vote. An attendance list indicating the name of the shareholders and the number of shares for which they

vote is signed by each one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings.

The general meeting may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Each share entitles to one vote.
Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting resolves by a simple majority vote

to adopt another voting procedure.

At  any  general  meeting  other  than  an  extraordinary  general  meeting  convened  for  the  purpose  of  amending  the

Company's articles, resolutions shall be adopted, irrespective of the number of shares represented, by a simple majority
of votes cast.

Art. 25. Minutes. The minutes of the general meeting of shareholders shall be signed by the chairman of the general

meeting, the secretary and the scrutineer.

Copies or extracts of these minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the Manager

or the Managers jointly, as the case may be, and by any member of the Supervisory Board.

Chapter V. - Financial year, Distribution of earnings

Art. 26. Financial Year. The Company's financial year begins on the first day of January and ends on the last day of

December of the same year.

Art. 27. Supervision of the Company. The operations of the Company shall be supervised by one or several independent

auditors (réviseurs d'entreprises). The independent auditor(s) shall be appointed and dismissed by the Manager or the
Managers.

Art. 28. Adoption of financial statements. At every annual general meeting of shareholders in each year the Manager

or the Managers jointly, as the case may be, shall present to the general meeting the financial statements in respect of
the preceding financial year for adoption and the general meeting shall consider and, if thought fit, adopt the financial
statements.

Art. 29. Appropriation of Profits. The audited unconsolidated profits in respect of financial year, after deduction of

general and operating expenses, charges and depreciations, shall constitute the net profits of the Company in respect of
that period.

From the net profits thus determined, five per cent (5%) shall be deducted and allocated to the legal reserve. That

deduction will cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund reaches ten per cent (10%) of the
Company's share capital.

The general meeting shall determine the appropriation of the net profits available for distribution. That appropriation

may include the distribution of dividends, the issue by the Company of fully paid shares or of subscription rights, the
creation or maintenance of reserve funds and provisions.

Subject to the conditions laid down by law, the Manager or the Managers jointly, as the case may be, may pay out an

advance payment on dividends. The Manager or the Managers jointly, as the case may be, shall fix the amount and the
date of payment of any such advance payment. If an advance payment on dividends is paid out, the preceding paragraph
shall apply.

Chapter VI. - Dissolution, Liquidation and amendments of the articles of incorporation

Art. 30. Dissolution, Liquidation. In case of a dissolution of the Company, its liquidation shall be carried out by one or

several liquidators, who need not be shareholders, appointed by the general meeting of shareholders which shall determine
their powers and compensation. The net liquidation proceeds shall be distributed by the liquidator(s) to the shareholders
in proportion to their shareholding in the Company.

Art. 31. Amendments to the Articles of Incorporation. The present articles of incorporation may be amended from

time to time by a general meeting of shareholders under the quorum and majority requirements provided for by the law
of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

111371

Chapter VII. - Applicable law and language

Art. 32. Applicable Law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

Art. 33. Language. The present articles of incorporation are worded in English followed by a French version. In case

of divergence between the English and the French text, the English version shall prevail.»

<i>Ninth resolution

The current financial year will end on 31 December 2007.

<i>Evaluation

For the purpose of the registration, the increase of the capital is valued at EUR 20,236,589.54.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present stated extraordinary general meeting, are estimated nine thousand Euro (9,000.-).

<i>Proportional capital duty exemption request

As the contribution made by PayPal 2 S.à r.l, a company having its registered office in an European Union Member

State, to the Luxembourg company, namely PayPal (EUROPE) S.à r.l. ET CIE, S.C.A., consists of all the assets and liabilities
of PayPal 2 S.à r.l, and that the consideration for such contribution is exclusively shares, the Company requests the
exemption on the proportional capital duty provided for by article 4-1 of the Luxembourg law of 29 December 1971
regarding the capital duty, as amended.

There being no further business, the general meeting is terminated.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg at the office of the undersigned notary on the day stated at

the beginning of this document.

The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that upon request of the appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by an French version; upon request of the appearing persons
and in case of divergences between the French and the English text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the appearing persons known to the notary by their names, first names, civil status

and residences, said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-cinq juin.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de PayPal HOLDINGS S.A., une société anonyme

constituée et existante sous les lois du Luxembourg, avec siège social aux 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg,
constituée suivant acte notarié du 28 juillet 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations le 10 octobre
2006, numéro 1901. Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte du notaire soussigné le 14 mars 2007,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations le 4 juin 2007, numéro 1047, enregistrée au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 118.349 (ci-après la «Société»).

L'assemblée générale est ouverte à 14.00 heures sous la présidence de Paul Mousel, licencié en droit, demeurant à

Bertrange, qui désigne comme secrétaire Max Kremer, licencié en droit, demeurant à Wasserbillig.

L'assemblée générale choisit comme scrutatrice Blazenka Bartolovic, employée privée, demeurant à Nospelt.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I. - Que la présente assemblée générale a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Transformation de la Société en société en commandite par actions et changement du nom de la Société;
2. Conversion du capital social en dollars des Etats-Unis d'Amérique et répartition des parts;
3. Augmentation du capital social de la Société d'un montant de vingt-sept millions deux cent mille dollars des Etats-

Unis d'Amérique (USD 27.200.000,-);

4. Souscription et libération des nouvelles actions;
5. Réduction du capital social de la Société par remboursement aux actionnaires, d'un montant équivalent en dollars

des Etats-Unis d'Amérique de trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) en fonction du taux de change le jour de l'assemblée
générale et pouvoirs spéciaux;

6. Démission des administrateurs, de l'auditeur et décharge;
7. Création d'un conseil de surveillance et nomination de ses membres;
8. Modification de l'objet social de la Société;
9. Refonte des statuts;

111372

10. Année fiscale en cours;
11. Divers.
II. Que les actionnaires présents, ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence;

cette liste de présence, après avoir été signée par les actionnaires présents ainsi que par les membres du bureau, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.

III. Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée générale, les actionnaires

présents se reconnaissent dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur
a été communiqué au préalable, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage.

IV. Que la présente assemblée générale, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut

délibérer valablement sur les points portés à l'ordre du jour.

L'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des voix les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de transformer la forme juridique de la Société de société anonyme en société en com-

mandite par actions et de changer la dénomination sociale de la Société en PayPal (EUROPE) S.à r.l. ET CIE, S.C.A.

L'assemblée générale décide en outre que le montant du capital social de la société en commandite par actions sera

de trente et un mille Euros (EUR 31.000,-); cette conversion a fait l'objet d'un rapport du 25 juin 2007, établi par MAZARS
S.A., réviseur d'entreprises, ayant son siège social au 10A, rue Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg, conformément à
l'article 26-1 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée et la conclusion est la
suivante:

«Basé sur notre travail effectué, rien ne nous laisse croire que la valeur total de actifs nets ne correspond pas au moins

au nombre et à la valeur nominale des actions de la Société en Commandite par Actions à émettre.»

Ledit rapport restera annexé au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de convertir le capital social, avec effet au 22 juin 2007, de son montant actuel de trente

et un mille Euros (EUR 31.000,-), représenté par quinze mille cinq cents (15.500) actions de la Société ayant une valeur
nominale de deux Euros (EUR 2,-) chacune en quarante et un mille six cent soixante-sept virgule dix dollars des Etats-
Unis d'Amérique (USD 41.667,10) au cours d'échange EUR / USD de un à un virgule trois mille quatre cent quarante-et-
un EUR / USD (EUR / USD 1,- à 1,3441).

Suite à cette transformation, l'assemblée générale décide de convertir les quinze mille cinq cents (15.500) actions de

la Société en quarante et une virgule six mille six cent soixante et onze (41.6671) actions d'une société en commandite
par actions ayant une valeur nominale de mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 1.000,-) chacune et donne en
outre pouvoir aux administrateurs pour procéder à cette conversion.

Suite à la transformation des actions, toutes les quarante et une virgule six mille six cent soixante et onze (41.6671)

actions de la Société seront allouées à l'actionnaire unique PayPal PTE. LTD.

<i>Troisième résolution

Afin de respecter les dispositions de la loi du 5 avril 1993 sur le secteur financier, telle que modifiée (la «Loi Bancaire»),

l'assemblée générale décide d'augmenter le capital social de la Société de son montant actuel de quarante et un mille six
cent soixante-sept virgule dix dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 41.667,10) jusqu'à vingt-sept millions deux cent
quarante et un mille six cent soixante-sept virgule dix dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 27.241.667,10) par l'émis-
sion de vingt-sept mille deux cents (27.200) actions nouvelles de la Société ayant une valeur nominale de mille dollars des
Etats-Unis d'Amérique (USD 1.000,-) chacune.

<i>Souscription et libération

Les vingt-sept mille deux cents (27.200) nouvelles actions émises sont souscrites comme suit:
- PayPal (EUROPE) S.à r.l, ayant son siège social aux 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, ici représentée par

Max Kremer, prénommé, en vertu d'une procuration ci-jointe, a décidé d'agir comme actionnaire commandité de la
Société et souscrit une (1) action à un prix total de dix-huit mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 18.000,-) dont
mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 1.000,-) sont affectés au capital social de la Société et dix-sept mille dollars
des Etats-Unis d'Amérique (USD 17.000,-) sont affectés au compte prime d'émission;

- PayPal 3 S.à r.l, ayant son siège social aux 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, ici représentée par Max

Kremer, prénommé, en vertu d'une procuration ci-jointe, souscrit huit (8) actions à un prix total de dix-huit mille dollars
des Etats-Unis d'Amérique (USD 18.000,-) dont huit mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 8.000,-) sont affectés
au capital social de la Société et dix mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 10.000,-) sont affectés au compte prime
d'émission.

Ces deux apports ont été libérés intégralement en espèce, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant par la remise

d'un certificat bancaire.

- PayPal 2 S.à r.l, ayant son siège social aux 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, ici représentée par Max

Kremer, prénommé, en vertu d'une procuration ci-jointe, souscrit vingt-sept mille cent quatre-vingt-onze (27.191) actions

111373

à un prix total de vingt-sept millions cent quatre-vingt-onze mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 27.191.000,-)
qui sont intégralement affectés au capital social de la Société.

Ces actions souscrites sont entièrement libérées par un apport en nature par PayPal 2 S.à r.l, consistant en l'apport

de tout son actif et de tout son passif à la date de l'apport.

La valeur de cet apport a fait l'objet d'un rapport en date du 25 juin 2007, établi par MAZARS S.A., réviseur d'entre-

prises, ayant son siège social au 10A, rue Henri

M. Schnadt, L-2530 Luxembourg, conformément à l'article 26-1 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés

commerciales, telle que modifiée, dont la conclusion est la suivante:

«Basé sur le travail effectué, rien ne nous laisse croire que la valeur total de la contribution en nature ne correspond

pas au moins au nombre et à la valeur des actions émises en contrepartie, augmenté par la prime d'émission.»

Ledit rapport restera annexé au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l'enregistrement.
PayPal PTE. LTD., une société constituée sous les lois de Singapour, ayant son siège social à 89 Neil Road, #03-01,

Singapour 088849, enregistrée auprès du Accounting and Corporate Regulatory Authority sous le numéro 200509725E,
renonce expressément à son droit préférentiel de souscrire aux nouvelles actions émises.

Suite à l'augmentation de capital, les actions seront détenues comme suit:

Actions

PayPal PTE. LTD., quarante-et-une virgule six mille six cent soixante-et-onze actions . . . . . . . . . . . . .

41,6671

PayPal (EUROPE) S.à r.l., une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

PayPal 2 S.à r.l., vingt-sept mille neuf cent quatre-vingt-onze actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27.191

PayPal 3 S.à r.l., huit actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Total: vingt-sept mille deux cent quarante et un virgule six mille six cent soixante et onze actions . . . 27.241,6671

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale décide en outre de réduire le capital social de la Société d'un montant de quarante-et-un mille

six cent soixante-sept virgule dix dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 41.667,10) de son montant actuel de vingt-sept
millions  deux  cent  quarante  et  un  mille  six  cent  soixante-sept  virgule  dix  dollars  des  Etats-Unis  d'Amérique  (USD
27.241.667,10) à vingt-sept millions deux cent mille dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 27.200.000,-) par annulation
de quarante et une virgule six mille six cent soixante et onze (41,6671) actions de la Société et remboursement de quarante
et un mille six cent soixante-sept virgule dix dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 41.667,10) à PayPal PTE. LTD.

PayPal (EUROPE) S.à r.l., PayPal 2 S.à r.l. et PayPal 3 S.à r.l. ont expressément renoncé à participer à cette réduction

du capital social de la Société.

Suite à la réduction du capital social de la Société, les actions seront détenues comme suit:

Actions

PayPal (EUROPE) S.à r.l., une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

PayPal 2 S.à r.l., vingt-sept mille neuf cent quatre-vingt-onze actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27.191

PayPal 3 S.à r.l., huit actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

Total: vingt-sept mille deux cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27.200

L'assemblée générale décide en outre de conférer des pouvoirs spéciaux au gérant pour réaliser cette réduction du

capital social de la Société et pour prendre toutes mesures et actions qui sont nécessaires ou utiles en vue de la présente
résolution et pour signer tous les certificats, actes et documents, jugés appropriés ou utiles.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée générale constate la fin des mandats avec effet au jour d'aujourd'hui de Mme Mary Hentges, M. Brent

Bellm, M. Robert Caplehorn et de M. David Clarke comme administrateurs de la Société ainsi que celui du réviseur en
fonction et leur donne pleine décharge pour la période allant de la constitution de Société jusqu'à la date de la présente
assemblée générale extraordinaire des actionnaires.

<i>Sixième résolution

L'assemblée générale décide de créer un conseil de surveillance conformément à l'article 109 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, de fixer le nombre de membres à six (6) et de nommer comme
membres du conseil de surveillance les personnes suivantes pour une durée qui expire à l'assemblée générale des ac-
tionnaires de la Société qui aura lieu en 2010:

- Mary Hentges, membre du conseil de surveillance, née à Milwaukee, WI, Etats-Unis d'Amérique le 8 novembre 1958,

demeurant à 6277 Wood Drive, Oakland, CA 94611, Etats-Unis d'Amérique;

- Sandeep Lai, membre du conseil de surveillance, né à New Delhi, Inde le 26 novembre 1958, demeurant à 0902

Honolulu Tower, 341 Bukit Timah Road, 259719 Singapour;

- Scott Thompson, membre du conseil de surveillance, né à Taunton, MA, Etats-Unis d'Amérique le 13 novembre 1957,

demeurant au 45 Roberts Way, Hillsborough, CA 94010, Etats-Unis d'Amérique;

111374

- Lord John Birt, membre du conseil de surveillance, né à Liverpool, Grande Bretagne, le 10 décembre 1944, demeurant

à 501 Knights Court, 4 St John's Place, London EC 1M 4NP, Grande Bretagne;

- Christian Maurin, membre du conseil de surveillance, né en France le 6 août 1947, demeurant au 34, avenue Gambetta,

92310 Sèvres, France;

- Norbert Becker, membre du conseil de surveillance, né à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg le 7 octobre

1953, demeurant au 1B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Septième résolution

L'assemblée  générale  décide  de  modifier  l'objet  de  la  Société  pour  qu'il  soit  conforme  aux  dispositions  de  la  Loi

Bancaire. Le nouvel objet de la Société aura désormais la teneur suivante:

« Art. 4. Objet Social. L'objet de la Société est la réception de dépôts ou d'autres fonds remboursables du public et

l'octroi de crédits pour son propre compte ainsi que toutes autres activités qu'un établissement de crédit peut accomplir
conformément à la loi luxembourgeoise y compris celles d'une société d'investissement.

La Société peut aussi prendre de participations sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises

ou étrangères, l'achat, la vente, l'échange ou autrement d'actions, d'obligations, certificats d'obligations, reconnaissances
de dettes, bons et toutes autres valeurs mobilières ainsi que l'administration, le développement et la gestion de son
portefeuille. La Société peut prêter ou emprunter, avec ou sans garantie, à condition que les sommes empruntées soient
affectées à la réalisation de l'objet de la Société ou de ses actionnaires, filiales, sociétés associées ou affiliées. De manière
générale, la Société peut assurer toutes opérations financières, commerciales, industrielles ou immobilières pouvant être
utiles à l'accomplissement et le développement de son objet, et dans ce contexte donner ou recevoir des garanties,
émettre tout type d'actions et d'instruments financiers et entrer dans toute sorte de transactions commerciales, de
«hedging» et de dérivées.»

<i>Huitième résolution

L'assemblée générale décide de procéder à une refonte intégrale des statuts de la Société pour les adapter à la nouvelle

forme et au nouvel objet de la Société.

Les statuts de la Société auront désormais la teneur suivante:

«Chapitre I 

er

 .- Forme, Dénomination sociale, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination sociale.  Il existe une société sous la forme d'une société en commandite par actions

sous le nom de, PayPal (EUROPE) S.à r.l. ET CIE, S.C.A. qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et
par les présents statuts (la «Société»).

Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la municipalité par une décision du Gérant ou des Gérants

agissant conjointement, selon le cas.

Au cas où le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, décident que des événements extraordinaires d'ordre

politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité normale au siège social de la Société ou la commu-
nication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être
transféré temporairement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provi-
soires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera
luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par le
Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, ou par l'un des organes ou l'une des personnes à qui le Gérant ou les
Gérants conjointement, selon le cas, ont confié la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet social. L'objet de la Société est la réception de dépôts ou d'autres fonds remboursables du public et

l'octroi de crédits pour son propre compte ainsi que toutes autres activités qu'un établissement de crédit peut accomplir
conformément à la loi luxembourgeoise y compris celles d'une société d'investissement.

La Société peut aussi prendre de participations sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises

ou étrangères, l'achat, la vente, l'échange ou autrement d'actions, d'obligations, certificats d'obligations, reconnaissances
de dettes, bons et toutes autres valeurs mobilières ainsi que l'administration, le développement et la gestion de son
portefeuille. La Société peut prêter ou emprunter, avec ou sans garantie, à condition que les sommes empruntées soient
affectées à la réalisation de l'objet de la Société ou de ses actionnaires, filiales, sociétés associées ou affiliées. De manière
générale, la Société peut assurer toutes opérations financières, commerciales, industrielles ou immobilières pouvant être
utiles à l'accomplissement et le développement de son objet, et dans ce contexte donner ou recevoir des garanties,
émettre tout type d'actions et d'instruments financiers et entrer dans toute sorte de transactions commerciales, de
«hedging» et de dérivées.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

111375

Chapitre II. - Capital, Actions

Art. 5. Capital social. La Société a un capital social de vingt-sept millions deux cent mille dollars des Etats-Unis d'Amé-

rique (USD 27.200.000,-) représenté par vingt-sept mille deux cents (27.200) actions ayant une valeur nominale de mille
dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 1.000,-) chacune.

Le capital social de la Société peut, à tout moment, être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des

actionnaires, adoptée de la manière requise pour la modification des présents statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. Actions. Les actions sont et resteront sous la forme nominative.
La Société peut également émettre des certificats d'actions multiples.

Chapitre III. - Gestion, Conseil de surveillance

Art. 7. Gestion. La Société sera gérée par PayPal (EUROPE) S.à r.l, une société à responsabilité limitée, ayant son siège

social aux 22-24, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, en tant qu'actionnaire commandité de la Société (le «Gérant»).

Les autres actionnaires ne participeront à ni n'interféreront dans la gestion de la Société.

Art. 8. Pouvoirs du (des) Gérant(s). Le Gérant ou les Gérants agissant conjointement, selon le cas, ont les pouvoirs

les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles pour la réalisation de l'objet social de la Société. Tous
les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par la loi ou par les présents statuts à l'assemblée générale ou au
Conseil de Surveillance sont de la compétence du Gérant ou des Gérants agissant conjointement, selon le cas.

Le Gérant ou les Gérants agissant conjointement, selon le cas, peuvent déléguer la gestion journalière de la Société

ainsi que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière à un ou plusieurs directeurs, fondés
de pouvoirs, employés ou autres agents qui peuvent mais ne doivent pas être actionnaires de la Société, ou conférer des
pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou représentants choisis
par le Gérant ou les Gérants agissant conjointement, selon le cas.

Art. 9. Responsabilité des Gérants et des actionnaires. Le Gérant ou les Gérants selon le cas, sont responsables

conjointement et solidairement avec la Société de toutes les dettes de la Société qui ne peuvent pas être couvertes par
l'actif de la Société.

Les actionnaires autres que le Gérant ou les Gérants, selon le cas, doivent s'abstenir d'agir au nom de la Société de

quelque manière ou en quelque qualité que ce soit sauf pour ce qui est de l'exercice de leurs droits d'actionnaires aux
assemblées générales et ils ne seront responsables que de la libération de la valeur nominale de chaque action de la Société
qu'ils possèdent.

Art. 10. Représentation de la Société. La Société est engagée vis-à-vis des tiers (i) si la Société à un Gérant, par la seule

signature du Gérant, ou (ii) si la Société a plus d'un Gérant, par la seule signature d'un des Gérants, agissant par l'inter-
médiaire d'un ou de plusieurs signataires dûment autorisés et nommés discrétionnairement par le Gérant ou les Gérants,
selon le cas.

La Société est également engagée vis-à-vis des tiers par la signature unique de la personne à qui a été déléguée la gestion

journalière de la Société, dans les limites de cette gestion journalière, ou par les signatures conjointes ou la signature
unique de toutes personnes à qui le pouvoir de signature a été délégué par le Gérant ou les Gérants conjointement, selon
le cas, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 11. Dissolution - Incapacité des Gérants. En cas de dissolution ou d'incapacité légale d'un quelconque des Gérants,

ou si pour toute autre raison l'un quelconque des Gérants est empêché d'agir, la Société ne sera pas dissoute.

Dans ce cas, le Conseil de Surveillance tel que défini à l'article 12 des présents statuts nommera un ou plusieurs gérants,

actionnaires ou non, qui resteront en fonctions jusqu'à la réunion de l'assemblée générale des actionnaires.

Dans un délai de quinze jours à compter de leur nomination, les Gérants devront convoquer l'assemblée générale des

actionnaires dans les formes prévues à l'article 19 des présents statuts.

Les devoirs des Gérants consistent à accomplir des actes urgents et de simple administration jusqu'à ce que l'assemblée

générale des actionnaires se réunira.

Les Gérants seront responsables uniquement de l'exécution de leur mandat.

Art. 12. Conseil de Surveillance. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents

comptables, seront contrôlés par un Conseil de Surveillance composé d'au moins trois membres, actionnaires ou non.

Les membres du Conseil de Surveillance seront élus par les actionnaires, qui détermineront leur nombre, pour une

période ne dépassant pas six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles
et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution adoptée par les actionnaires.

Au cas où le nombre total des membres du Conseil de Surveillance est réduit de plus de moitié, le Gérant ou les

Gérants conjointement, selon le cas, convoqueront immédiatement une assemblée des actionnaires afin de pourvoir au
remplacement.

111376

Si un ou plusieurs membres du Conseil de Surveillance sont temporairement empêchés d'assister aux réunions dudit

Conseil, les autres membres peuvent choisir une personne parmi les actionnaires afin de les remplacer provisoirement
jusqu'à ce qu'ils puissent reprendre leurs fonctions.

La rémunération des membres du Conseil de Surveillance sera déterminée par les actionnaires.

Art. 13. Pouvoir du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance sera consulté par le Gérant ou les Gérants

conjointement, selon le cas, sur les sujets qu'il détermine. Il autorisera tout acte du Gérant ou des Gérants conjointement,
selon le cas, qui, en conformité avec la loi ou les présents statuts, excède les pouvoirs du Gérant ou des Gérants agissant
conjointement, selon le cas.

Le Conseil de Surveillance pourra nommer un expert indépendant, qui devra être un réviseur d'entreprises et qui

assistera le Conseil de Surveillance dans l'accomplissement de ses devoirs.

Art. 14. Réunions du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance choisira parmi ses membres un président. Il

choisira également un secrétaire qui n'a pas besoin d'être membre du Conseil de Surveillance et qui sera responsable de
la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance.

Le Conseil de Surveillance se réunira sur la convocation du président à l'heure, à la date et au lieu déterminé dans la

convocation. Une réunion du Conseil doit être convoquée si deux membres le demandent.

Le président présidera toutes les réunions du Conseil de Surveillance, mais en son absence le Conseil de Surveillance

désignera à la majorité des membres présents un autre membre du Conseil pour présider la réunion.

Des avis écrits de toute réunion du Conseil de Surveillance seront donnés par lettre, par courrier électronique ou par

télécopie à tous les membres au moins 5 jours avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la
nature de cette urgence sera mentionnée dans l'avis de convocation. La convocation indiquera le lieu de la réunion et
contiendra l'ordre du jour.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par lettre, par courrier électronique ou par

télécopie de chaque membre du Conseil de Surveillance. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions
se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil de Surveillance.

Si tous les membres du Conseil de Surveillance sont présents ou représentés à la réunion du Conseil de Surveillance,

et s'ils déclarent avoir été informés de l'ordre du jour de la réunion, la réunion du Conseil de Surveillance peut se tenir
sans convocation préalable.

Tout membre du Conseil pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Surveillance en désignant par lettre

ou par lettre télécopiée un autre membre comme son mandataire.

Le Conseil de Surveillance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des membres est présente. Les

décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés lors de la réunion. En cas d'égalité des
voix, la voix du président sera prépondérante.

Un ou plusieurs membres peuvent prendre part à une réunion du Conseil de Surveillance par visioconférence ou par

des moyens de télécommunication permettant leur identification. Ces moyens doivent satisfaire à ces caractéristiques
techniques garantissant une participation effective au Conseil de Surveillance dont les délibérations sont retransmises de
façon continue. La participation à la réunion par de tels moyens vaut présence personnelle à cette réunion. La réunion
tenue par de tels moyens de communication à distance est réputée se tenir au siège de la Société.

En cas d'urgence une décision écrite signée par la majorité des membres est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil de Surveillance dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être do-
cumentée par un seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu. Toute décision prise par une majorité
des membres qu'il existe une situation d'urgence sera définitive et souveraine à cet égard.

Art. 15. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance. Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de

Surveillance seront signés par le président de la réunion et par un autre membre du Conseil de Surveillance ou par le
secrétaire. Les procurations y resteront annexées.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par un membre du Conseil de Surveillance et par le secrétaire.

Art. 16. Conflit d'intérêts. Aucun contrat ou autre opération entre la Société et d'autres sociétés ou firmes ne sera

affecté ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs de ses Gérants ou un ou plusieurs de ses fondés de pouvoirs ou des
fondés de pouvoirs de la Société ou des membres du Conseil de Surveillance y auront un intérêt personnel ou en seront
gérant, administrateur, membre, fondé de pouvoirs ou employé. Le Gérant ou le membre du Conseil de Surveillance ou
le fondé de pouvoir du Gérant ou de la Société qui remplira en même temps des fonctions en tant que gérant, adminis-
trateur, membre, fondé de pouvoir ou employé d'une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou
entrera autrement en relations d'affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme,
empêché de donner son avis et de voter ou d'agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou une telle
opération.

111377

Chapitre IV. - Assemblée générale des actionnaires

Art. 17. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société

régulièrement constituée représente l'ensemble des actionnaires.

Sous réserve de l'article 7 des présents statuts et de tous autres pouvoirs réservés au Gérant ou aux Gérants con-

jointement, selon le cas, en vertu des présents statuts, elle a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous
actes relatifs aux opérations de la Société.

Elle n'exécutera ni ne ratifiera aucun acte qui engagera la Société vis-à-vis de tiers ni ne décidera de modifier les présents

statuts sans le consentement des Gérants conjointement.

Art. 18. Assemblée générale annuelle. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit dans la Ville de Lu-

xembourg, au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de convocations, le quatrième jeudi
du mois d'avril à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 19. Autres assemblées générales. Le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, ou le Conseil de Surveil-

lance peuvent convoquer d'autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être convoquées si les actionnaires
représentant au moins dix pour cent (10%) du capital social de la Société le demandent.

Les assemblées générales, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Gérant ou les Gérants
conjointement, selon le cas.

Art. 20. Convocation des assemblées générales. Un ou plusieurs actionnaires disposant ensemble, de dix pour cent

(10%) au moins du capital souscrit peuvent demander l'inscription d'un ou plusieurs nouveaux points à l'ordre du jour
de toute assemblée des actionnaires. Cette demande est adressée au siège social de la Société par lettre recommandée
cinq jours au moins avant la tenue de l'assemblée des actionnaires.

Les assemblées des actionnaires sont convoquées par une convocation indiquant la date, le lieu et l'heure de la réunion

ainsi que l'ordre du jour.

L'ordre du jour d'une assemblée générale extraordinaire, tel que défini à l'article 25 des présents statuts, devra éga-

lement, si nécessaire, décrire toutes les modifications proposées aux statuts et, le cas échéant, contenir le texte des
modifications affectant l'objet social ou la forme de la Société.

La convocation sera envoyée par lettre recommandée aux actionnaires en nom au moins huit jours avant la date de

l'assemblée.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée et s'ils déclarent qu'ils ont été informés de

l'ordre du jour de l'assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 21. Présence - Représentation. Tous les actionnaires ont le droit de participer et de prendre la parole aux as-

semblées générales.

Tout actionnaire peut participer à une réunion de l'assemblée générale par visioconférence ou par des moyens de

télécommunication permettant leur identification. Ces moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques ga-
rantissant  la  participation  effective  à  l'assemblée,  dont  les  délibérations  sont  retransmises  de  façon  continue.  La
participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par lettre, par lettre télécopiée ou par courrier

électronique un mandataire, actionnaire ou non.

Toute société ou autre personne juridique qui est actionnaire peut donner procuration sous la signature d'une per-

sonne dûment habilitée ou peut autoriser par lettre ou par lettre télécopiée toute personne qu'elle estime apte à agir
comme son représentant à une assemblée générale, à condition de fournir toute preuve quant à ces pouvoirs de repré-
sentation que le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, pourraient exiger.

Le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, peuvent arrêter la forme des procurations et ils peuvent exiger

que les procurations soient déposées au lieu indiqué par lui ou par eux conjointement selon le cas, au moins cinq jours
avant la date fixée pour l'assemblée.

Les copropriétaires, les usufruitiers et les nu-propriétaires d'actions, les créditeurs et les débiteurs d'actions mises en

gage doivent désigner une seule personne pour les représenter à l'assemblée générale des actionnaires.

Art. 22. Procédure. L'assemblée générale sera présidée par une personne, le Président, nommée par le Gérant ou les

Gérants conjointement, selon le cas.

Le Président de l'assemblée générale nommera un secrétaire.
L'assemblée générale élira un scrutateur.
Ensemble ils forment le bureau de l'assemblée générale des actionnaires.

Art. 23. Prorogation. Le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, peuvent proroger séance tenante toute

assemblée générale à quatre semaines. Le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, doivent le faire sur la
demande d'actionnaires représentant au moins vingt pour cent (20%) du capital social.

111378

Cette prorogation annule automatiquement toute décision déjà prise.
L'assemblée générale prorogée a le même ordre du jour que la première assemblée. Les actions et les procurations

déposées régulièrement en vue de la première assemblée restent valablement déposées pour la deuxième assemblée.

Art. 24. Vote. Une liste de présence indiquant les noms des actionnaires et le nombre d'actions pour lequel ils prennent

part au vote est signée par chaque actionnaire ou par leurs mandataires avant l'ouverture de l'assemblée.

L'assemblée générale peut délibérer et voter uniquement sur les points figurant à l'ordre du jour.
Chaque action donne droit à une voix.
Le vote se fait à mains levées ou par un appel nominal, sauf si l'assemblée générale décide par un vote à la majorité

simple d'adopter une autre procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des actionnaires autre qu'une assemblée générale extraordinaire convoquée en vue

de la modification des statuts de la Société, les décisions seront prises sans considération du nombre d'actions repré-
sentées à la majorité simple.

Art. 25. Procès-verbaux. Les procès-verbaux de l'assemblée générale des actionnaires sont signés par le président de

l'assemblée, par le secrétaire et par le scrutateur.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Gérant ou les Gérants

conjointement, selon le cas, et par l'un quelconque des membres du Conseil de Surveillance.

Chapitre V. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 26. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine le

dernier jour du mois de décembre de la même année.

Art. 27. Surveillance de la Société. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs réviseurs d'en-

treprises. Le(s) réviseur(s) d'entreprises est (sont) désigné(s) et révoqué(s) par le Gérant ou les Gérants.

Art. 28. Adoption des comptes annuels. Lors de toute assemblée générale annuelle, le Gérant ou les Gérants con-

jointement, selon le cas, présenteront à l'assemblée les comptes annuels portant sur l'année sociale précédente en vue
de leur adoption et l'assemblée générale discutera et approuvera, si elle le juge approprié, les comptes.

Art. 29. Affectation des bénéfices. Les bénéfices non consolidés révisés relatifs à une année sociale, diminués des frais

généraux et d'exploitation, des charges et des amortissements constitueront les bénéfices nets de la Société pour cette
période.

Sur les bénéfices nets ainsi déterminés il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation d'une réserve légale. Ce

prélèvement cesse d'être obligatoire, lorsque la réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social.

L'assemblée générale décide de l'affectation des bénéfices annuels nets distribuables. Cette affectation peut compren-

dre la distribution de dividendes, l'émission par la Société d'actions entièrement libérées ou de droits de souscription, la
constitution ou le maintien d'un fonds de réserve et la constitution de provisions.

Dans les conditions fixées par la loi le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, peuvent procéder à un

versement d'acomptes sur dividendes. Le Gérant ou les Gérants conjointement, selon le cas, déterminent le montant et
la date de paiement de ces acomptes. Si un tel acompte est versé le paragraphe précédent s'applique.

Chapitre VI. - Dissolution, Liquidation et modification des statuts

Art. 30. Dissolution, Liquidation.  En  cas  de  dissolution  de  la  Société,  la  liquidation  s'opérera  par  un  ou  plusieurs

liquidateurs, qui n'ont pas besoin d'être actionnaires, nommé(s) par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera
les pouvoirs et rémunérations de chaque liquidateur. Le produit net de la liquidation sera distribué par le(s) liquidateur
(s) aux actionnaires, proportionnellement à leur participation dans le capital social de la Société.

Art. 31. Modification des statuts.  Les  présents  statuts  peuvent  être  modifiés  le  moment  venu  par  une  assemblée

générale des actionnaires avec les exigences de quorum et de majorité conformément à la loi du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Chapitre VII. - Loi applicable

Art. 32. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront déterminées con-

formément à la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 33. Langue. Les présents statuts sont rédigés en anglais suivi d'une version française. En cas de divergence entre

le texte anglais et français, la version anglaise prévaudra.»

<i>Neuvième résolution

L'année fiscale en cours se terminera le 31 décembre 2007.

<i>Evaluation

Pour les besoins de l'enregistrement, l'augmentation de capital est évaluée à EUR 20.236.589,54.

111379

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de la présente assemblée générale extraordinaire, est évalué approximativement à
la somme de neuf mille euros (EUR 9.000,-).

<i>Requête en exonération du droit d'apport proportionnel

Compte tenu du fait que le présent apport en nature fait par PayPal 2 S.à r.l, une société ayant son siège dans un Etat

Membre de l'Union Européenne, à une société luxembourgeoise, nommément PayPal (EUROPE) S.à r.l ET CIE, S.CA.,
constitue l'ensemble de l'actif et du passif de PayPal 2 S.à r.l, et que cet apport est rémunéré exclusivement par l'attribution
d'actions, la Société demande l'exemption du droit d'apport tel que prévu par l'article 4-1 de la loi luxembourgeoise du
29 décembre 1971 concernant le droit d'apport, telle que modifiée.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et  après  lecture  faite  et  interprétation  donnée  aux  comparants,  connus  du  notaire  instrumentant  par  leurs  nom,

prénom usuel, état et demeure, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: P. Mousel, M. Kremer, B. Bartolovic, J. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2007. LAC/2007/15354. — Reçu 267,44 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juillet 2007.

J. Baden.

Référence de publication: 2007111361/7241/871.
(070127709) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

I.R.S.M. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8010 Strassen, 270, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 84.286.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 20 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111349/3220/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2007, réf. LSO-CH06444. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127254) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Baticom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R.C.S. Luxembourg B 84.250.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111350/3220/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2007, réf. LSO-CH06447. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127248) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Baticom S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R.C.S. Luxembourg B 84.250.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

111380

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111351/3220/12.
Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2007, réf. LSO-CH06491. - Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127245) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Coble.Com S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 73.241.

Constituée par-devant M 

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 26 novembre 1999, acte publié au

Mémorial C n 

o

 140 du 12 février 2000.

Le bilan au 30 novembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour COBLE.COM S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111341/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05212. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127283) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Michel S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R.C.S. Luxembourg B 95.624.

Le bilan au 30 juin 2007 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Bertrange, le 20 septembre 2007.

COSELUX S.A.R.L.
Signature

Référence de publication: 2007111330/1715/14.
Enregistré à Luxembourg, le 10 septembre 2007, réf. LSO-CI02563. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127809) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

TPM Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 27.118.

Constituée suivant acte de Maître Frank Baden, alors notaire de résidence à Luxembourg, le 16 décembre 1987, publié

au Mémorial C n 

o

 73 du 21 mars 1988.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour TPM HOLDING S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111339/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05229. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127288) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

111381

Prodeo Holdings Limited, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 121.031.

Constituée par-devant M 

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 29 septembre 2006, acte publié

au Mémorial C n 

o

 2319 du 12 décembre 2006.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour PRODEO HOLDINGS LIMITED
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111340/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05222. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070127285) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Hoffmann-Schwall S.A., Société Anonyme,

(anc. Etablissements Hoffmann-Schwall S.A.).

Siège social: L-5888 Alzingen, 586, route de Thionville.

R.C.S. Luxembourg B 29.171.

L'an deux mille sept, le sept mai.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),
à Alzingen,

s'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société ETABLISSEMENTS HOFFMANN-

SCHWALL S.A. (la «Société»), une société anonyme, régie par le droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social
au 586, route de Thionville, L-5888 Alzingen,

constituée suivant acte notarié du 27 octobre 1988, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro

15 en 1989.

La Société est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 29

171.

Aux termes d'une assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tenue sous seing privé en date du 20 septembre

2001, il fut décidé de convertir le capital social souscrit de la Société de sa monnaie d'expression originale étant le francs
luxembourgeois (LUF) en euros (EUR), suivi d'une augmentation de capital, de sorte que le capital social souscrit après
ces opérations soit fixé à deux cent cinquante mille euros (250.000,- EUR) divisé en dix mille (10.000) actions ordinaires
d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) par action; ledit procès-verbal daté du 20 septembre 2001 fut publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 589 du 16 avril 2002, page 28 239.

L'assemblée est déclarée ouverte sous la présidence de Monsieur Claude Wagner, dirigeant d'entreprise, demeurant

à Gonderange.

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Fabrice Maschiella, employé privé, demeurant à Marly (France).
L'assemblée  choisit  comme  scrutateur  Monsieur  Armand  Sagrillo,  employé  privé,  demeurant  à  Hettange-Grande

(France).

Les actionnaires présents ou représentés à la présente Assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun

d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée déclarent
se référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte avec lequel elle sera enregistrée.

Le Président expose et l'Assemblée constate:
A) Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Modification, avec effet rétroactif au 1 

er

 janvier 2007, de la dénomination sociale de la Société de ETABLISSEMENTS

HOFFMANN-SCHWALL S.A. en celle de HOFFMANN-SCHWALL S.A.;

111382

2.- Modification de l'objet social de la Société par l'ajout aux prestations offertes par la Société jusqu'à présent, l'activité

suivante:

«la pose d'éléments préfabriqués.»;
3.- Augmentation du capital souscrit de la Société à concurrence de sept mille cinq cents euros (7.500,- EUR) afin de

le porter de son montant actuel de deux cent cinquante mille euros (250.000,- EUR) divisé en dix mille (10.000) actions
d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune à un montant de deux cent cinquante-sept mille cinq cents
euros (257.500,- EUR) qui sera divisé en dix mille trois cents (10.300) actions d'une valeur nominale de vingt-cinq euros
(25,- EUR) chacune, par la création et l'émission de trois cents (300) actions nouvelles ordinaires, chacune avec une valeur
nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR), chaque action avec les mêmes droits et privilèges que les actions existantes et
conférant droit à des dividendes à partir du jour de la tenue de l'assemblée générale extraordinaire décidant sur l'aug-
mentation de capital projetée.

4.- Acceptation à la souscription et à la libération intégrale en numéraire de trois cents (300 actions nouvelles d'une

valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, par Monsieur Armand Sagrillo, demeurant au 3, Impasse Ile de
France, F-57330 Hettange-Grande, les autres actionnaires existants ayant, dans la mesure nécessaire, renoncé à leur droit
de souscription préférentiel.

5.- Refonte complète des statuts afin de refléter les divers changements ci-avant intervenus et en particulier de les

mettre en concordance avec la loi du 25 août 2006, modifiant la modifiée du 10 août 1915, concernant les sociétés
commerciales;

B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C)  Que  l'intégralité  du  capital  social  étant  représentée,  il  a  pu  être  fait  abstraction  des  convocations  d'usage,  les

actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée générale aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, prend à l'unanimité les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier la raison sociale de la Société de ETABLIS-

SEMENTS HOFFMANN-SCHWALL S.A. en celle de HOFFMANN-SCHWALL S.A.

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide que ledit changement de la dénomination sociale est pris

avec effet rétroactif au 1 

er

 janvier 2007.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de modifier l'objet social de la Société par l'ajout de

l'activité suivante aux prestations déjà offertes par la Société jusqu'à présent:

«la pose d'éléments préfabriqués.»

<i>Troisième résolution

L'assemblée  générale  extraordinaire  des  actionnaires  décide  d'augmenter  le  capital  social  souscrit  de  la  Société  à

concurrence d'un montant de sept mille cinq cents euros (7.500,- EUR) afin de le porter de son montant actuel de deux
cent cinquante mille euros (250.000,- EUR) divisé en dix mille (10.000) actions d'une valeur nominale de vingt-cinq euros
(25,- EUR) chacune à un montant de deux cent cinquante-sept mille cinq cents euros (257.500,- EUR) qui sera divisé en
dix mille trois cents (10.300) actions d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, par la création et
l'émission de trois cents (300) actions nouvelles ordinaires, chacune avec une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,-
EUR), chaque action avec les mêmes droits et privilèges que les actions existantes et conférant droit à des dividendes à
partir du jour de la présente assemblée générale extraordinaire.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires, réunissant toutes les actions présentement émises, reconnaît

en rapport avec la présente augmentation de capital que les actionnaires existants ont dans la mesure nécessaire renoncé
à leur droit préférentiel de souscription et décide d'admettre à la souscription de la totalité des actions nouvelles, la
personne suivante:

Monsieur Armand Sagrillo, employé, demeurant au 3, Impasse Ile de France, F-57330 Hettange-Grande.

<i>Intervention - Souscription - Libération

Est ensuite intervenu personnellement aux présentes:
Monsieur Armand Sagrillo, prénommé,
lequel a déclaré souscrire les trois cents (300) actions nouvellement émises par la Société et les libérées intégralement

par des versements en numéraire à hauteur de leur valeur nominale.

Le même souscripteur susnommé a déclaré en outre et tous les actionnaires présents à l'assemblée générale extraor-

dinaire reconnaissent expressément que chaque action nouvelle a été intégralement libérée en numéraire, et que la somme

111383

totale de sept mille cinq cents euros (7.500,- EUR) se trouve dès à présent à la libre et entière disposition de la Société,
ce dont il a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Cinquième résolution

L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires décide de procéder à une refonte complète des statuts, sans

toucher à la forme juridique de la Société, mais afin de refléter tous les changements ci-avant intervenus et en particulier
de les mettre en concordance avec la loi du 25 août 2006, modifiant la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les
sociétés commerciales.

Les articles refondus de la Société auront désormais la nouvelle teneur suivante:

Refonte des Statuts de HOFFMANN-SCHWALL S.A.:

«Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Il existe une société anonyme luxembourgeoise sous la dénomination de: HOFFMANN-SCHWALL S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Alzingen, Grand-Duché de Luxembourg.
Par simple décision du conseil d'administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Le siège social pourra être transféré par décision de l'assemblée générale extraordinaire délibérant comme en cas de

modification des statuts dans toute autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La société est établie pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet le commerce de bois, de matériaux de construction, de produits en matières plastiques

et de combustibles solides et liquides, le sciage, le façonnage, le finissage et le débitage de toutes sortes de bois, le transport
et la manutention de marchandises ainsi que la pose d'éléments préfabriqués.

La  société  pourra  effectuer  toutes  autres  opérations  commerciales  ou  financières,  mobilières  ou  immobilières  se

rattachant directement ou indirectement à l'objet social ou de nature à en faciliter l'extension et le développement.

Art. 5. Le capital social souscrit est fixé à deux cent cinquante-sept mille cinq cents euros (257.500,- EUR) représenté

par dix mille trois cents (10.300) actions d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire, à l'exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l'assemblée générale des actionnaires et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d'une place d'administrateur nommé par l'assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d'y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la première réunion, procède
à l'élection définitive.

Aussi longtemps que la société ne dispose que d'un actionnaire unique, celui-ci pourra décider que la société est gérée

par un seul administrateur étant entendu que, dès qu'il est constaté que la société dispose d'au moins deux actionnaires,
les actionnaires devront nommer au moins deux administrateurs supplémentaires. Dans le cas où la société est gérée par
un administrateur unique, toute référence faite dans les statuts au conseil d'administration est remplacée par l'adminis-
trateur unique. Une entité ou personne morale pourra être nommée comme administrateur de la société à condition
qu'une personne physique ait été désignée comme son représentant permanent conformément à la loi.

Art. 7. Le conseil d'administration devra élire parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président,

l'administrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents le remplace. Le premier président pourra être nommé
par l'assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs étant admis. Un administrateur peut représenter plusieurs de ses collègues. Les adminis-
trateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l'ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou téléfax, ces trois
derniers étant à confirmer par écrit.

111384

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu'une

décision prise à une réunion du conseil d'administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d'administration sont signés par les membres présents aux séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d'administration

et de disposition qui rentrent dans l'objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l'assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la représentation de la

société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés de pouvoirs, employés ou
autres agents qui peuvent mais ne doivent pas être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs ou mandats
spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

Art. 12.  Vis-à-vis  des  tiers,  la  société  est  engagée  en  toutes  circonstances  par  la  signature  conjointe  de  deux  (2)

administrateurs ou par la signature individuelle de l'administrateur unique ou encore par la signature individuelle d'un
administrateur-délégué dans les limites de ses pouvoirs.

Art. 13. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut pas dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Assemblée générale

Art. 14. L'assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires

sociales. Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le troisième mercredi du mois de juin de chaque année à 10.00 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16. Le conseil d'administration ou le(s) commissaire(s) aux comptes peuvent convoquer d'autres assemblées

générales des actionnaires. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un
dixième (1/10 

ième

 ) du capital social le demandent.

Un ou plusieurs actionnaires disposant ensemble de dix pour cent (10%) au moins du capital souscrit peuvent demander

l'inscription d'un ou plusieurs nouveaux points à l'ordre du jour de toute assemblée générale.

Les assemblées générales, y compris l'assemblée générale annuelle peuvent se tenir à l'étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d'administration.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 17. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.
Le conseil d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.

Art. 18. L'excédant favorable du bilan, déduction faite des charges et des amortissements, forme le bénéfice net de la

société. Sur ce bénéfice il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pre-

scrites par la loi.

Dissolution - Liquidation

Art. 19. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Disposition générale

Art. 20. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n'y a pas été

dérogé par les présents statuts.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison du présent acte sont évalués à mille et cent euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

111385

Dont procès-verbal, passé à Alzingen, au siège social de la Société, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent procès-verbal.

Signé: C. Wagner, F. Maschiella, A. Sagrillo, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 9 mai 2007. Relation: EAC/2007/4842. — Reçu 75 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 6 juillet 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007111337/239/210.
(070127680) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Dallayrac Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R.C.S. Luxembourg B 121.199.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 septembre 2007.

<i>Pour DALLAYRAC INVESTISSEMENTS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

Référence de publication: 2007111354/536/15.
Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2007, réf. LSO-CH07473. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127225) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Prince S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R.C.S. Luxembourg B 33.708.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour la société
Signature

Référence de publication: 2007111336/506/13.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05411. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127798) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Hearing International Group S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 90.760.

Constituée par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg), en

date du 8 janvier 2003, acte publié au Mémorial C n 

o

 183 du 20 février 2003.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HEARING INTERNATIONAL GROUP S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111345/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05200. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127269) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

111386

Hearing International Group S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 90.760.

Constituée par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg), en

date du 8 janvier 2003, acte publié au Mémorial C n 

o

 183 du 20 février 2003.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour HEARING INTERNATIONAL GROUP S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111346/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05192. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070127267) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Fivim S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.

R.C.S. Luxembourg B 77.842.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Strassen, le 20 septembre 2007.

<i>Pour FIVIM S.A.
J. Reuter

Référence de publication: 2007111352/517/14.
Enregistré à Luxembourg, le 13 septembre 2007, réf. LSO-CI04302. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127238) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

SES Digital Distribution Services S.à r.l., Société à responsabilité limitée,

(anc. SES Digital Distribution Services S.A.).

Siège social: L-6815 Betzdorf, Château de Betzdorf.

R.C.S. Luxembourg B 86.167.

In the year two thousand and seven, on the twenty-seventh of March.
Before Maître Joëlle Baden, notary residing in Luxembourg.

Is appeared:

SES EUROPE, a company having its registered office in L-6815 Betzdorf, Château de Betzdorf, (RCS Luxembourg B

101.506) acting in her capacity as the sole shareholder of SES DIGITAL DISTRIBUTION SERVICES S.A., a société anonyme
incorporated and existing under the laws of Luxembourg, having its registered office at Château de Betzdorf, L-6815
Betzdorf, incorporated pursuant to a notarial deed on 25 January 2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations of 4 June 2002 under number 843 (hereafter «the Company»), duly represented by Mr Pierre Margue,
Vice-President, Corporate &amp; Legal Affairs (SES GLOBAL), residing in Contern by virtue of a proxy given in Betzdorf on
26 March 2007, which will remain attached to the present deed. The articles of incorporation have been amended for
the last time pursuant to a notarial deed on 19 December 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations of 26 February 2007 under number 252

The appearing party declares and requested the undersigned notary to state:

<i>Agenda:

1. Conversion of the Company into a société à responsabilité limitée, change of the name and allocation of shares.
2. Restatement of the articles of incorporation.
3. Resignation of the directors and appointment of the managers of the Company.
4. Confirmation of the mandate of the independent auditor (réviseur d'entreprises).
5. Current financial year.

111387

6. Miscellaneous.
Then the sole shareholder took the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to convert the Company from a société anonyme into a société à responsabilité limitée

and to change the name of the Company into SES DIGITAL DISTRIBUTION SERVICES S.à r.l.

The general meeting further resolves that the share capital of the Company will be represented by one hundred twenty-

eight million five hundred forty-four thousand five hundred twenty-four (128,544,524) shares with no indication of a
nominal value and confers full powers to each of the directors to proceed to such exchange.

The one hundred twenty-eight million five hundred forty-four thousand five hundred twenty-four (128,544,524) shares

are held by the sole shareholder i.e. SES EUROPE.

The existence of the share capital has been proved to the undersigned notary by the annual accounts of the Company

dated 31 December 2006, which will remain attached to the present deed.

<i>Second resolution

The sole shareholder further resolves to proceed to a complete restatement of the articles of incorporation of the

Company in order to adapt them to the new legal form of the Company as follows:

« Art. 1. Form and Name. There exists a company under the name of SES DIGITAL DISTRIBUTION SERVICES S.à

r.l. (hereinafter the «Company»).

Art. 2. Purpose. The Company may, in Luxembourg and abroad:
(a) provide services, including Internet access services via satellite, in the field of telecommunications, directly or

through distributors and/or service providers primarily via satellite, and in particular to provide broad band satellite
communication services; and

(b) carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition of or participation in any company or

enterprise in any form whatsoever, and the administration, management, control and development of those participations.

The Company may take any measure and carry out any operation, including, without limitation, the sale, lease, instal-

lation and/or maintenance of the necessary end-user and service provider communications equipment either directly or
through contractors.

The Company may in addition establish, manage, develop and dispose of a portfolio of securities and patents of what-

ever origin, to acquire, by way of investment, subscription, underwriting or option, securities and patents, to realise them
by way of sale, transfer, exchange or otherwise, and to grant to companies, or for the benefit of the companies in which
the Company has a participation and/or affiliates, any assistance, loan, advance or guarantee.

In general, the Company may take any measure and carry out any operation, including, without limitation, commercial,

financial, personal and real estate transactions which it may deem necessary or useful for the accomplishment and de-
velopment of its purpose.

The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures.

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period.
The Company may be dissolved at any time by decision of the sole shareholder or pursuant to a resolution of the

general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 4. Registered Office. The registered office of the Company is established in Betzdorf. Branches or other offices

may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by decision of the

manager or board of managers. If the manager or board of managers determines that extraordinary political, economic,
social or military events have occurred or are imminent which would render impossible the normal activities of the
Company at its registered office or the communication between such registered office and persons abroad, the registered
office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provi-
sional measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer,
shall remain a Luxembourg company.

Art. 5. Capital. The share capital of the Company is set at one hundred sixty million six hundred eighty thousand six

hundred fifty-five euros (EUR 160,680,655.-) represented by one hundred twenty-eight million five hundred forty-four
thousand five hundred twenty-four (128,544,524) shares with no indication of a nominal value.

Art. 6. Amendment of the capital. The share capital may be amended at any time by decision of the sole shareholder

or pursuant to a resolution of the general meeting of shareholders, as the case may be, with approval of a majority of
shareholders representing three quarters of the share capital at least. The existing shareholder(s) shall have a preferential
subscription right in proportion to the number of shares held by him (them).

Art. 7. Shares. Each share is entitled to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at ordinary

and extraordinary general meetings of shareholders.

111388

The Company recognises only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single representative who

shall represent them towards the Company.

The issued shares shall be entered in the register of shareholders, which shall be kept by the Company or by one or

more persons designated therefore by the Company, and such register shall contain the name of each shareholder, his
address or registered office.

Any transfer of shares in accordance with article 8 hereafter, shall be recorded in the register of shareholders.

Art. 8. Transfer of shares. If the Company is composed of a sole shareholder, the latter may freely transfer its shares.
The Company's shares are freely transferable among shareholders. They may only be transferred to non-shareholders

subject to the approval of such transfer given by the other shareholders in general meeting, at a majority of three quarters
of the share capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
Any such transfer is not binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or

accepted by the Company, in accordance with article 1690 of the Civil Code.

Neither creditors, nor assigns may for any reason affix seals on assets or documents of the Company.

Art. 9. Bankruptcy or insolvency of a shareholder. The bankruptcy, insolvency or any similar event affecting the sole

shareholder or any of the shareholders will not cause the dissolution of the Company.

Art. 10. Management. The Company is managed by one or several managers, who do not need to be shareholders.
The managers are appointed by the sole shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case may be,

which will determine their number and their term, and they will hold office until their successors are appointed. They
are re-eligible, but they may be dismissed freely at any time and without specific cause by a resolution of the sole share-
holder or by the general meeting of shareholders, as the case may be.

The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the Company.

Art. 11. Meetings of the board of managers. In case of several managers, they will form a board of managers. The board

of managers shall choose from among its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman.
It may also choose a secretary, who needs not to be a manager, and who shall be responsible for keeping the minutes of
the meetings of the board of managers and of the shareholders.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meeting of the board of managers and at general meetings of shareholders, but in his

absence, the shareholders or the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of
the majority present or represented at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to managers twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by facsimile, e-mail, or any other similar means of communication. Any such notice shall specify the time and place
of the meeting as well as the agenda. A special convening notice will not be required for a board meeting to be held at a
time and location determined in a prior resolution adopted by the board of managers, or if all the managers are present
or represented and declare having due knowledge of the agenda of the meeting.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by facsimile, e-mail or any

other similar means of communication another manager as his proxy. A manager may not represent more than one of
his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference call, videoconference, or by other

similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation
in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if the majority but at least two of the managers are present

or represented at a meeting of the board of managers.

Decisions shall be taken by a majority of votes, but at least two, of the managers present or represented at such

meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval by facsimile,

e-mail or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The entirety will form the minutes giving
evidence of the passing of the resolution.

Art. 12. Minutes of meetings of the board of managers. The minutes of any meeting of the board of managers shall be

signed by the chairman or, in his absence, by the vice-chairman, or by two managers. Copies or excerpts of such minutes,
which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the chairman of the board of managers,
or by any two managers or by any other person duly appointed to that effect by the board of managers.

111389

Art. 13. Powers of the board of managers. The Board of managers is vested with the broadest powers (except for

those powers which are expressly reserved by law to the sole shareholder or the general meeting of shareholders, as
the case may be) to perform all acts necessary or useful for accomplishing the purpose of the Company. All powers not
expressly reserved by law to the sole shareholder or the general meeting of shareholders, as the case may be, are in the
competence of the board of managers.

Art. 14. Delegation of powers. The board of managers may delegate special powers or proxies, or entrust determined

permanent or temporary functions, including the daily management of the Company to persons or agents chosen by it.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the signature of the

sole manager or of any two managers or by the single signature of the person to whom the daily management of the
Company has been delegated, within such daily management, or by the joint signature or single signature of any persons
to whom such signatory power has been delegated by the board of managers, but only within the limits of such power.

Art. 16. General meeting of shareholders or resolutions of the sole shareholder. Each shareholder may participate in

the collective decisions, irrespective of the numbers of shares which he owns. Each shareholder is entitled to as many
votes as he holds or represents shares.

Collective decisions are only validly taken in so far they are adopted by shareholders owning more than half of the

share capital.

If the Company is composed of one sole shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the general

meeting of shareholders.

If the Company is composed of several shareholders, the decisions of the shareholders are taken in a general meeting

of shareholders or, in case there are less than twenty-five shareholders, by a vote in writing on the text of the resolutions
to be adopted which will be sent by the board of managers to the shareholders by registered mail. In this latter case, the
shareholders are under the obligation to, within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed
resolution, cast their written vote and mail it to the Company.

Art. 17. Decisions. The decisions of the sole shareholder or of the general meeting of shareholders are documented

in writing and recorded in a register. The votes of the shareholders and the power-of-attorneys are attached to the
minutes.

Art. 18. Financial year. The Company's financial year begins on the 1st January of each year and shall terminate on the

31st December of the same year.

Art. 19. Balance sheet. Each year on the last day of December, the accounts are closed and the board of managers

prepares an inventory including an indication of the value of the assets and liabilities of the Company. Each shareholder
may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the sole shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

The books and accounts of the Company may be audited by an audit firm appointed by the sole shareholder or by a

general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 20. Allocation of profits. Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of the legal reserve,

until such reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital.

The remaining profit is allocated by decision of the sole shareholder or pursuant to a resolution of the general meeting

of shareholders, as the case may be, notwithstanding the power of the board of managers to distribute interim dividends
within the limits permissible under law.

Art. 21. Dissolution, liquidation. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one

or more liquidators, which do not need to be shareholders, and which are appointed by the sole shareholder or by the
general meeting of shareholders, as the case may be, who will determine their powers and fees. The liquidator(s) shall
have the most extensive powers for the realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among the

shareholders proportionally to the shares of the Company held by them.

Art. 22. Amendments to the Articles of Incorporation. The present articles of incorporation may be amended from

time to time by a general meeting of shareholders under the quorum and majority requirements provided for by the law
of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

Art. 23. General provisions. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in ac-

cordance with the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

Art. 24. Language. The present articles of incorporation are worded in English followed by a French version. In case

of divergence between the English and the French text, the English version shall prevail.»

111390

<i>Third resolution

The sole shareholder acknowledges the resignation with effect as of today of Padraig Mc Carthy, director, with pro-

fessional  address  at  Château  de  Betzdorf,  L-6815  Betzdorf,  Robert  Bednarek,  director,  with  professional  address  at
Rooseveltplantsoen 4, 2517 KR, The Hague (Netherlands), Ferdinand Kayser, director, with professional address at Châ-
teau de Betzdorf, L-6815 Betzdorf and Alexander Oudendijk, director, with professional address at Château de Betzdorf,
L-6815 Betzdorf, as current directors of the Company.

<i>Fourth resolution

The sole shareholder decides to fix the number of managers at four (4) and to appoint the following persons as

managers of the Company for an unlimited period:

- Mr Padraig Mc Carthy, manager, born on 27 September 1960 in Cork (Ireland), with professional address at Château

de Betzdorf, L-6815 Betzdorf;

- Mr Robert Bednarek, manager, born on 6 October 1957 in New York (United-States of America), with professional

address at Rooseveltplantsoen 4,2517 KR, The Hague (Netherlands);

- Mr Ferdinand Kayser, manager, born on 4 July 1958 in Luxembourg, with professional address at Château de Betzdorf,

L-6815 Betzdorf;

- Mr Alexander Oudendijk, manager, born on 22 May 1953 in Djakarta (Indonesia), with professional address at Château

de Betzdorf, L-6815 Betzdorf.

<i>Fifth resolution

The sole shareholder confirms the mandate of ERNST &amp; YOUNG S.A., réviseur d'entreprises, with professional ad-

dress in 7, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, as independent auditor (réviseur d'entreprises), for a period ending
at the ordinary general meeting convened for the approbation of the annual accounts of 2007.

<i>Sixth resolution

The current financial year will end on 31 December 2007.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, in the office of the undersigned notary, at the date named

at the beginning of this document

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-sept mars.
Par-devant Maître Joëlle Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

SES EUROPE, une société ayant son siège social à L-6815 Betzdorf, Château de Betzdorf (RCS Luxembourg B 101.506)

agissant en sa qualité de seule et unique associée de SES DIGITAL DISTRIBUTION SERVICES S.A., une société anonyme
constituée et existante sous les lois du Luxembourg, ayant son siège social à Château de Betzdorf, L-6815 Betzdorf,
constituée suivant acte notarié du 25 janvier 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 4 juin
2002, sous le numéro 843 (ci-après la «Société»), ici représentée par Monsieur Pierre Margue, Vice-President, Corporate
&amp; Legal Affairs (SES GLOBAL), demeurant à Contern, en vertu d'une procuration donnée à Betzdorf le 26 mars 2007,
laquelle restera annexée aux présentes.

Les statuts ont été modifiés pour la dernière fois par acte notarié du 19 décembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations du 26 février 2007, sous le numéro 252.

Lequel comparant requiert et prie le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:

<i>Ordre du jour:

1. Transformation de la Société en société à responsabilité limitée, changement de la dénomination et répartition des

parts sociales.

2. Refonte des statuts.
3. Démission des administrateurs et désignation des gérants de la Société.
4. Confirmation du mandat du réviseur d'entreprises.
5. Année fiscale en cours.
6. Divers.
L'associée unique prend les résolutions suivantes:

111391

<i>Première résolution

L'associée unique décide de transformer la Société de sa forme de société anonyme en société à responsabilité limitée

et de changer la dénomination de la Société en SES DIGITAL DISTRIBUTION SERVICES S.à r.l.

L'assemblée générale décide en outre que le capital social de la Société sera représenté par cent vingt-huit millions

cinq cent quarante-quatre mille cinq cent vingt-quatre (128.544.524) parts sociales sans valeur nominale et donne pouvoir
à chacun des administrateurs pour procéder à cet échange.

Les cent vingt-huit millions cinq cent quarante-quatre mille cinq cent vingt-quatre (128.544.524) parts sociales sont

tenues par l'associée unique à savoir SES EUROPE.

L'existence et la réalité du capital social a été prouvé au notaire soussigné par une copie des comptes annuels datée

du 31 décembre 2006, laquelle restera annexée aux présentes.

<i>Deuxième résolution

L'associée unique décide en outre de procéder à une refonte intégrale des statuts de la Société afin de les adapter à

la nouvelle forme légale de la Société et de leur donner la teneur suivante:

«  Art. 1 

er

 . Forme et dénomination.  Il existe une société sous la dénomination de SES DIGITAL DISTRIBUTION

SERVICES S.à r.l. (la «Société»).

Art. 2. Objet. La Société peut, au Luxembourg ou à l'étranger:
(a) prester des services, y compris des services d'accès à Internet par satellite, dans le domaine des télécommunications,

directement  ou  par  l'intermédiaire  de  distributeurs  et/ou  de  fournisseurs  d'accès,  principalement  par  satellite,  et  en
particulier la fourniture de services de communication à bande large par satellite;

et
(b)  réaliser  toutes  les  opérations  se  rapportant  directement  ou  indirectement  à  l'acquisition  de  toute  société  ou

entreprise de quelque nature que ce soit, ou à la prise de participation dans pareilles sociétés ou entreprises, ainsi que
l'administration, la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut prendre toutes mesures et accomplir toutes opérations, incluant notamment mais sans y être limitée,

la vente, la location, l'installation et/ou l'entretien du matériel de communication nécessaire aux utilisateurs finaux et aux
fournisseurs de services, directement ou par l'intermédiaire d'entrepreneurs.

La Société peut, en outre, employer ses fonds à la création, la gestion, la mise en valeur et la liquidation d'un portefeuille

se composant de titres et brevets de quelque origine que ce soit, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise
ferme ou d'option d'achat des titres et brevets et les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autre, et accorder
aux sociétés dans lesquelles la Société détient une participation et/ou aux sociétés affiliées tous concours, prêt, avance
ou garantie.

Plus généralement, la Société peut prendre toutes mesures et accomplir toutes opérations, incluant notamment mais

sans y être limitée, les transactions commerciales, financières, mobilières ou immobilières qu'elle jugera nécessaires ou
utiles à l'accomplissement et au développement de son objet social.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l'émission d'obligations de toute nature.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés,

selon le cas.

Art. 4. Siège social. Le siège social est établi à Betzdorf. La Société peut ouvrir des agences ou succursales soit dans le

Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger.

Le siège social peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision du

gérant ou du conseil de gérance. Au cas où le conseil de gérance ou le gérant estimerait que des événements extraordi-
naires d'ordre politique, économique, social ou militaire, de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou
la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l'étranger, se présentent ou paraissent imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; cette me-
sure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire,
restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital Social. Le capital social de la Société est fixé à la somme de cent soixante millions six cent quatre-vingt

mille six cent cinquante-cinq euros (EUR 160.680.655,-) représenté par cent vingt-huit millions cinq cent quarante-quatre
mille cinq cent vingt-quatre (128.544.524) parts sociales sans valeur nominale.

Art. 6. Modification du capital social. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié par une décision de l'associé

unique ou de l'assemblée générale des associés, selon le cas, avec l'accord de la majorité des associés représentant au
moins les trois quarts du capital social au moins. L'(les) associé(s) existant(s) a (ont) un droit de souscription préférentiel,
proportionnellement à la partie du capital qui représente ses (leurs) parts sociales.

111392

Art. 7. Parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices et dans tout l'actif

social de la Société et à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordinaires des associés.

La Société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de

se faire représenter auprès de la Société par une seule et même personne.

Toutes les parts émises seront inscrites au registre des associés qui sera tenu par la Société ou par une ou plusieurs

personnes désignées à cet effet par la Société; ce registre contiendra le nom de chaque associé, son adresse ou siège
social.

Tout transfert de parts conformément à l'article 8 ci-après, sera inscrit au registre des associés.

Art. 8. Transfert de parts. Lorsque la Société est composée d'un seul associé, celui-ci peut librement céder ses parts.
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées à des non-associés

qu'avec l'agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé.
De telles cessions ne sont opposables à la Société et aux tiers qu'après qu'elles ont été signifiées à la Société ou

acceptées par elle conformément à l'article 1690 du Code Civil.

Les créanciers ou ayants droit ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés sur les biens et

documents de la Société.

Art. 9. Faillite ou déconfiture d'un associé. La faillite ou déconfiture ou tout autre événement similaire affectant l'associé

unique ou l'un quelconque des associés n'entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 10. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n'ont pas besoin d'être associés.
Les gérants sont nommés par l'associé unique ou l'assemblée générale des associés, selon le cas, lesquels fixeront leur

nombre et la durée de leur mandat, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués librement à tout moment et sans motif par l'associé unique ou l'assemblée générale
des associés, selon le cas.

Le décès d'un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n'entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 11. Réunions du conseil de gérance. En cas de pluralité de gérants, ceux-ci formeront un conseil de gérance. Le

conseil de gérance choisira en son sein un président et pourra également choisir parmi ses membres un vice-président.
Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être gérant et qui sera en charge de la tenue des procès-
verbaux des réunions du conseil de gérance et des associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans l'avis de

convocation.

Le président présidera toutes les réunions du conseil de gérance et les assemblées générales des associés; en son

absence les associés ou le conseil de gérance pourra désigner à la majorité des personnes présentes ou représentées un
autre gérant pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions.

Un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment de chaque gérant par
écrit, télécopie, e-mail ou tout autre moyen de communication similaire. La convocation indiquera l'heure et le lieu de la
réunion et contiendra l'ordre du jour. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de
gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de
gérance, ni si tous les gérants sont présents ou représentés à une réunion et qu'ils déclarent avoir eu connaissance
préalable de l'ordre du jour.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit, télécopie ou e-

mail ou tout autre moyen de communication similaire un autre gérant comme son mandataire. Un gérant ne peut pas
représenter plus d'un de ses collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, vidéoconférence ou

autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s'entendre les
unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité mais au moins deux des gérants sont

présents ou représentés à la réunion du conseil de gérance.

Les décisions sont prises à la majorité des voix, mais à un minimum de deux, des gérants présents ou représentés à

cette réunion.

Le conseil de gérance pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

par télécopie, e-mail ou tout autre moyen de communication similaire, à confirmer par écrit. Le tout ensemble constituant
le procès-verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 12. Procès-verbaux des réunions du conseil de gérance. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de

gérance seront signés par le président ou, en son absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou

111393

extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président du conseil de gérance
ou par deux gérants ou par toute autre personne dûment nommée à cet effet par le conseil de gérance.

Art. 13. Pouvoirs du conseil de gérance. Le conseil de gérance a les pouvoirs les plus larges (à l'exception des pouvoirs

qui sont expressément réservés par la loi à l'associé unique ou à l'assemblée générale des associés, selon le cas) pour
accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés
par la loi expressément à l'associé unique ou à l'assemblée générale des associés, selon le cas, sont de la compétence du
conseil de gérance.

Art. 14. Délégation de pouvoirs. Le conseil de gérance peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonc-

tions déterminées de façon permanente ou temporaire, y-compris la gestion journalière de la Société, à des personnes
ou agents de son choix.

Art. 15. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature du gérant unique ou

de deux quelconques gérants ou par la signature individuelle de la personne à laquelle a été délégué la gestion journalière
de la Société, dans les limites de la gestion journalière, ou par la signature conjointe ou individuelle de toutes personnes
à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil de gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 16. Décisions de l'associé unique ou des associés. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel

que soit le nombre de parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il
possède ou représente.

Les décisions collectives  ne  sont valablement  prises  que  pour  autant  qu'elles  aient  été  adoptées  par  des  associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Lorsque la Société ne comporte qu'un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à l'assemblée

générale des associés.

En cas de pluralité d'associés, les décisions des associés sont prises lors d'une assemblée générale des associés ou,

dans le cas où la Société comporte moins de vingt-cinq associés, par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter,
lequel sera envoyé par le conseil de gérance aux associés par lettre recommandée. Dans ce dernier cas, les associés ont
l'obligation d'émettre leur vote écrit et de l'envoyer à la Société, dans un délai de quinze jours suivant la réception du
texte de la résolution proposée.

Art. 17. Décisions. Les décisions de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés seront établies par écrit

et consignées dans un registre. Les votes des associés ainsi que les procurations seront annexées aux procès-verbaux.

Art. 18. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de la même

année.

Art. 19. Bilan. Chaque année, au dernier jour du mois de décembre, les comptes sont arrêtés et le conseil de gérance

dresse un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre
communication au siège social de l'inventaire et du bilan.

Les comptes annuels et le compte de profit et perte sont soumis à l'agrément de l'associé unique ou, selon le cas, de

l'assemblée générale des associés.

Les livres et les comptes de la Société peuvent être audités par une société d'audit, nommée par l'associé unique ou

l'assemblée générale des associés selon le cas.

Art. 20. Répartition des bénéfices. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution de la

réserve légale jusqu'à ce que celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social.

Le surplus recevra l'affectation que lui donnera l'associé unique ou, selon le cas, l'assemblée générale des associés, sans

préjudice du pouvoir du conseil de gérance de payer des acomptes sur dividendes dans les limites permises par la loi.

Art. 21. Dissolution, liquidation. En cas de dissolution de la Société, la Société sera liquidée par un ou plusieurs liqui-

dateurs, qui n'ont pas besoin d'être associés, nommés par l'associé unique ou par l'assemblée générale des associés, selon
le cas, qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le ou les liquidateurs aura (auront) les pouvoirs les plus étendus
pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif.

Le surplus résultant de la réalisation de l'actif et du paiement du passif sera distribué aux associés proportionnellement

aux nombre de parts qu'ils détiennent dans la Société.

Art. 22. Modification des statuts. Les présents statuts pourront être modifiés de temps en temps par une assemblée

générale des associés décidant selon les conditions de quorum et de majorité prévues par la loi du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 23. Disposition générale. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux

dispositions de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 24. Langue. Les présents statuts ont été rédigés en anglais, suivi d'une version française. En cas de divergence

entre les deux textes, la version anglaise prévaudra.»

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<i>Troisième résolution

L'associée unique constate la démission, avec effet à aujourd'hui, de Padraig Mc Carthy, administrateur, avec adresse

professionnelle à Château de Betzdorf, L-6815 Betzdorf, Robert Bednarek, administrateur, avec adresse professionnelle
à Rooseveltplantsoen 4, 2517 KR La Hague (Pays-Bas), Ferdinand Kayser, administrateur, avec adresse professionnelle à
Château de Betzdorf, L-6815 Betzdorf et Alexander Oudendijk, administrateur, avec adresse professionnelle à Château
de Betzdorf, L-6815 Betzdorf, comme administrateurs de la Société.

<i>Quatrième résolution

L'associée unique décide de fixer le nombre de gérants à quatre (4) et de nommer les personnes suivantes comme

gérants de la Société pour une durée illimitée:

- M. Padraig Mc Carthy, gérant, né le 27 septembre 1960 à Cork (Irlande), avec adresse professionnelle à Château de

Betzdorf, L-6815 Betzdorf;

- M. Robert Bednarek, gérant, né le 6 octobre 1957 à New York (Etats-Unis d'Amérique), avec adresse professionnelle

à Rooseveltplantsoen 4, 2517 KR La Hague (Pays-Bas);

- M. Ferdinand Kayser, gérant, né le 4 juillet 1958 à Luxembourg, avec adresse professionnelle à Château de Betzdorf,

L-6815 Betzdorf;

- M. Alexander Oudendijk, gérant, né le 22 mai 1953 à Djakarta (Indonésie), avec adresse professionnelle à Château

de Betzdorf, L-6815 Betzdorf.

<i>Cinquième résolution

L'associée unique confirme le mandat de ERNST &amp; YOUNG S.A., réviseur d'entreprises, avec adresse professionnelle

au 7, Parc d'Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, en tant que réviseur d'entreprises pour une durée expirant à l'assemblée
générale ordinaire réunie pour l'approbation des comptes annuels de l'année 2007.

<i>Sixième résolution

L'année fiscale en cours se terminera le 31 décembre 2007.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l'étude du notaire soussigné, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais constate que sur demande du comparant, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française et qu'en cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, de
dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: P. Margue, J. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 30 mars 2007, LAC/2007/3602. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 avril 2007.

J. Baden.

Référence de publication: 2007111333/7241/440.
(070127124) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Fimolux International S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 113.445.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 août 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111366/6312/12.
Enregistré à Luxembourg, le 14 septembre 2007, réf. LSO-CI05114. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127197) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Euro Broker Service S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 86.911.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

111395

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111367/6312/12.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05308. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127194) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Euro Packaging System S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 86.272.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111368/6312/12.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05329. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070127192) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

De Ark Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 39.135.

Constituée par-devant Maître Frank Baden, alors notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),

en date du 20 décembre 1991, acte publié au Mémorial C n 

o

 247 du 9 juin 1992. Les statuts ont été modifiés à

plusieurs reprises et pour la dernière fois par-devant Maître Gérard Lecuit, alors notaire de résidence à Hesperange
(Grand-Duché de Luxembourg), en date du 11 octobre 2000, acte publié au Mémorial C n 

o

 365 du 17 mai 2001.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour DE ARK HOLDING S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111343/29/18.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05188. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127277) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Endstone Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 99.061.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111374/6312/13.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05262. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127176) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

111396

Becrolux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 62.584.

Les comptes consolidés arrêtes au 31 décembre 2005 et le rapport du réviseur d'entreprises y relatif ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111373/6312/13.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05252. - Reçu 26 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070127179) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Manital Participations et Finance S.A., Société Anonyme,

(anc. MCM International S.A.).

Siège social: L-1661 Luxembourg, 31, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 70.962.

L'an deux mille sept, le trente et un juillet.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MCM INTERNATIONAL S.A.,

ayant son siège social à L-1219 Luxembourg, 17, rue de Beaumont, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
et à Luxembourg, section B sous le numéro 70.962, constituée suivant acte reçu par Maître Alex Weber, notaire de
résidence à Bascharage, en date du 23 juillet 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémo-
rial»), numéro 773 du 18 octobre 1999 et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par Maître Jean Seckler,
notaire de résidence à Junglinster, en date du 19 juillet 2006, publié au Mémorial numéro 1954 du 18 octobre 2006.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Monsieur Engin Doyduk, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire Madame Céline Cordiaux, juriste, demeurant à Luxembourg.
L'assemblée élit comme scrutateur Monsieur Joë Lemmer, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le président déclare et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d'actions

qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence, signée par le bureau de l'assemblée, les actionnaires présents,
les mandataires des actionnaires représentés et le notaire soussigné. Ladite liste de présence restera annexée au présent
acte pour être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Les procurations des actionnaires représentés, après avoir été paraphées ne varietur par les comparants, resteront

également annexées au présent acte.

II.- Qu'il appert de cette liste de présence que toutes les trois cent quinze (315) actions représentant l'intégralité du

capital social, sont présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée
peut décider valablement sur tous les points portés à l'ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se recon-
naissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué
au préalable.

III.- Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1.- Démission/révocation des anciens administrateurs.
2.- Décharge aux administrateurs.
3.- Nomination de 3 nouveaux administrateurs
4.- Changement de nom de MCM S.A. en MANITAL PARTICIPATIONS ET FINANCE S.A.
5.- Autorisation de transfert de siège du 17, rue Beaumont au 31, Grand-Rue
6.- Divers.
Ces  faits  exposés  et  reconnus  exacts  par  l'assemblée  cette  dernière  à  pris  à  l'unanimité  des  voix  les  résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission des administrateurs actuellement en fonction.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide de donner décharge aux administrateurs démissionnaires pour l'exécution de leur mandat jusqu'à

ce jour.

111397

<i>Troisième résolution

L'assemblée  décide  de  nommer  comme  nouveaux  administrateurs  pour  un  terme  prenant  fin  lors  de  l'assemblée

générale annuelle de l'an 2012:

a.- Monsieur Joë Lemmer, avocat, demeurant à L-1661 Luxembourg, 31, Grand-Rue.
b.- Monsieur Joseph Hansen, retraité, demeurant à L-8445 Steinfort, 9, cité Montrose.
c.- Monsieur Aloyse Lemmer, retraité, demeurant à L-8445 Steinfort, 9, cité Montrose.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de changer la dénomination en MANITAL PARTICIPATIONS ET FINANCE S.A., et de modifier

l'article premier des statuts pour lui donner désormais la teneur suivante:

«  Art. 1 

er

 .  Il existe une société anonyme sous la dénomination de MANITAL PARTICIPATIONS ET FINANCE S.A.»

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide de transférer le siège social au 31, Grand-Rue, L-1661 Luxembourg.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire

instrumentant le présent procès-verbal.

Signé: E. Doyduk, C. Cordiaux, J. Lemmer, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2007. Relation: LAC/2007/21504. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 septembre 2007.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007111375/242/66.
(070127956) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Quintiles Luxembourg Holdings S. à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 1, rue des Glacis.

R.C.S. Luxembourg B 115.383.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2007.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007111370/1337/16.
Enregistré à Luxembourg, le 28 août 2007, réf. LSO-CH08248. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127184) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

LEVY SOEURS, successeurs, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 17, rue de l'Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 11.027.

DISSOLUTION

L'an deux mille sept, le vingt août.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Monsieur Armand Wagener, fonctionnaire, demeurant à L-4240 Esch-sur-Alzette, 33, rue Emile Mayrisch;
2.- Monsieur Yves Wagener, avocat, demeurant à Luxembourg;
3.- Madame Isabelle Castel-Wagener, employée, demeurant à Luxembourg;
4.- Madame Margot Pauline Bauer-Feyder, pensionnée, demeurant à Sanem;
5.- Monsieur Jeannot Wivines, médicin-dentiste, demeurant à Esch-sur-Alzette.

111398

Lesquels comparants prient le notaire instrumentant de documenter:
- qu'ils sont les seuls associés de la société à responsabilité limitée LEVY SOEURS SUCCESSEURS S. à r.l., avec siège

social à L-4011 Esch-sur-Alzette, 17, rue de d'Alzette,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 11.027,
constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Joseph Kerschen, alors notaire de résidence à Differdange, en date

du 30 mars 1973, publié au Mémorial C numéro 96 du 5 juin 1973,

dont les statuts ont été modifiés aux termes d'un acte reçu par le notaire instrumentant en date du 5 décembre 1989,

publié au Mémorial C numéro 165 du 18 mai 1990,

au capital social de cinquante mille euros (€ 50.000,-), représenté par deux mille (2.000) parts sociales sans désignation

de valeur nominale, réparti comme suit:

1.- Monsieur Armand Wagener, prénommé, quatre cent quatre-vingts parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480
2.- Monsieur Yves Wagener, prénommé, deux cent quatre-vingts parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280
3.- Madame Isabelle Castel-Wagener, prénommée, deux cent quatre-vingts parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . 280
4.- Madame Margot Pauline Bauer-Feyder, prénommée, quatre cent quatre-vingts parts sociales . . . . . . . . . . . 480
5.- Monsieur Jeannot Wivines, prénommé, quatre cent quatre-vingts parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 480
Total: deux mille parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.000

- qu'ils décident de dissoudre anticipativement ladite société, dont ils déclarent connaître parfaitement la situation

financière et les statuts,

- que tout le passif connu de la société a été réglé,
- qu'ils reprennent à leur compte tout l'actif de la société,
- que tout passif éventuel, actuellement non encore connu, serait repris par eux de façon solidaire,
- qu'il n'échoit pas de nommer un liquidateur et que la liquidation peut être considérée comme définitivement clôturée;

qu'ils assument pour autant que de besoin la qualité de liquidateur,

- que décharge est accordée aux gérants,
- que les livres et documents de ladite société sont conservés pendant cinq (5) ans au siège de ladite société.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: A. Wagener, Y. Wagener, I. Castel, P. Bauer-Feyder, J. Wivines, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 août 2007, Relation: EAC/2007/10148. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée à la société sur demande aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 7 septembre 2007.

F. Kesseler.

Référence de publication: 2007111378/219/49.
(070127938) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

LEVY SOEURS, successeurs, Luxembourg, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 17, rue de l'Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 22.771.

DISSOLUTION

L'an deux mille sept, le vingt août.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Monsieur Armand Wagener, fonctionnaire, demeurant à L-4240 Esch-sur-Alzette, 33, rue Emile Mayrisch;
2.- Monsieur Yves Wagener, avocat, demeurant à Luxembourg;
3.- Madame Isabelle Castel-Wagener, employée, demeurant à Luxembourg;
4.- Madame Margot Pauline Bauer-Feyder, pensionnée, demeurant à Sanem;
5.- Monsieur Jeannot Wivines, médicin-dentiste, demeurant à Esch-sur-Alzette.
Lesquels comparants prient le notaire instrumentant de documenter:
- qu'ils sont les seuls associés de la société à responsabilité limitée LEVY SOEURS SUCCESSEURS LUXEMBOURG S.

à r.l., avec siège social à L-4011 Esch-sur-Alzette, 17, rue de d'Alzette,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 22.771,

111399

constituée aux termes d'un acte reçu par Maître Norbert Muller, alors notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en

date du 17 janvier 1985, publié au Mémorial C numéro 64 du 4 mars 1985,

au capital social de trente et un mille euros (€ 31.000,-), représenté par mille deux cent cinquante (1.250) parts sociales

sans désignation de valeur nominale, réparti comme suit:

1.- Monsieur Armand Wagener, prénommé, trois cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
2.- Monsieur Yves Wagener, prénommé, cent soixante-quinze parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
3.- Madame Isabelle Castel-Wagener, prénommée cent soixante-quinze parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
4.- Madame Margot Pauline Bauer-Feyder, prénommée, trois cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
5.- Monsieur Jeannot Wivines, prénommé, trois cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
Total: mille deux cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.250

- qu'ils décident de dissoudre anticipativement ladite société, dont ils déclarent connaître parfaitement la situation

financière et les statuts,

- que tout le passif connu de la société a été réglé,
- qu'ils reprennent à leur compte tout l'actif de la société,
- que tout passif éventuel, actuellement non encore connu, serait repris par eux de façon solidaire,
- qu'il n'échoit pas de nommer un liquidateur et que la liquidation peut être considérée comme définitivement clôturée;

qu'ils assument pour autant que de besoin la qualité de liquidateur,

- que décharge est accordée aux gérants,
- que les livres et documents de ladite société sont conservés pendant cinq (5) ans au siège de ladite société.

Dont acte, ait et passé à Esch-sur-Alzette, en l'étude, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: A. Wagener, Y. Wagener, I. Castel, P. Bauer-Feyder, J. Wivines, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 août 2007, Relation: EAC/2007/10149. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Santioni.

Pour expédition conforme délivrée à la société sur demande pour servir aux fins de la publication au Mémorial, Recueil

des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 7 septembre 2007.

F. Kesseler.

Référence de publication: 2007111377/219/47.
(070127937) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Becrolux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 62.584.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111372/6312/12.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05247. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127181) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Bone Music Sàrl, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3429 Dudelange, 251, route de Burange.

R.C.S. Luxembourg B 101.115.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

111400

Luxembourg, le 21 septembre 2007.

SOFINTER S.A.
Signature

Référence de publication: 2007111385/820/14.
Enregistré à Luxembourg, le 18 septembre 2007, réf. LSO-CI06088. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127390) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Mantra International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 96.897.

Constituée par-devant M 

e

 Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 15 octobre 2003, acte publié

au Mémorial C n° 1291 du 4 décembre 2003.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour MANTRA INTERNATIONAL S.à r.l.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111386/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 18 septembre 2007, réf. LSO-CI05855. - Reçu 32 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127386) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

VFS Europe S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 50.000,00.

Siège social: L-8399 Windhof, 4, route d'Arlon.

R.C.S. Luxembourg B 71.208.

In the year two thousand and seven, on the first day of the month of August.
Before us Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

VERITAS FINANCIAL SERVICES LIMITED (BVI), a company incorporated and existing under the laws of the British

Virgin Islands, and having its registered office at Akara Building 24, De Castro Street, Wickam's Cay, Road Town, Tortola,
British Virgin Islands,

represented by M 

e

 Matthieu Chambon, maître en droit, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy

given on July 27th, 2007 which shall remain annexed to the present deed after having been signed ne varietur by the
proxyholder and the undersigned notary.

Such appearing party, represented as aforementioned, declared being the sole member of the Company having its

registered office at 12, rue Jean Engling, L-1466 Dommeldange, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Trade
and Companies Register in Luxembourg under number B 71.208, incorporated by deed of the M 

e

 Frank Baden, notary

residing in Luxembourg, on 27 July 1999, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on 3 November
1999.

The appearing party has requested the undersigned notary to record the following item on the agenda:

<i>Agenda:

Amend article 3 of the articles of incorporation of the Company so as to transfer the registered office of the Company

from Dommeldange to Windhof (Koerich).

The appearing party requested the undersigned notary to record the following resolution:

<i>Sole resolution

The sole member resolved to transfer the registered office of the Company to Route d'Arlon, 4 Bâtiment C WBC,

L-8399 Windhof (Koerich), Grand Duchy of Luxembourg and to amend the first sentence of the first paragraph of article
3 of the articles of incorporation of the Company, which shall therefore read as follows:

«The registered office is established at Windhof (Koerich).»

111401

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at one thousand Euro.

The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at the request of the appearing

party, these minutes are drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing person
in case of divergences between the English and French version, the English version will prevail. Whereof the present
notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day indicated at the beginning of this deed.

Done in Luxembourg on the day before mentioned.
After reading this deed to the appearing person it signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le premier jour du mois d'août,
Par-devant nous Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

VERITAS FINANCIAL SERVICES LIMITED (BVI), une société créée et existante sous les lois des Iles Vierges britannique

et ayant son siège social au 24, Akara Building, rue De Castro, Wickam's Cay, Road Town, Tortola, Iles Vierges britannique,

representée par M 

e

 Matthieu Chambon, maître en droit, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu

d'une procuration datée du 27 juillet 2007 laquelle restera annexée au présent acte après avoir été signée ne varietur par
le mandataire et le notaire instrumentant.

La comparante, représentée comme prédécrit, déclare être l'unique associé de la Société ayant son siège social au 12,

rue Jean Engling, L-1466 Dommeldange, Grand-Duché de Luxembourg inscrite auprès du Registre de Commerce et des
Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 71.208, constituée par acte de M 

e

 Frank Baden, notaire de résidence à Lu-

xembourg le 27 juillet 1999, publié dans le Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du 3 novembre 1999.

La comparante a requis le notaire soussigné de prendre acte du point suivant à l'ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

Modifier l'article 3 des statuts de la Société afin de transférer le siège social de la Société de Dommeldange à Windhof

(Koerich).

La comparante a requis le notaire d'acter la résolution suivante:

<i>Unique résolution

L'associé unique a décidé de transférer le siège social de la société à la Route d'Arlon, 4 Bâtiment C WBC, L-8399

Windhof (Koerich), Grand-Duché de Luxembourg et de modifier la première phrase du premier paragraphe de l'article
3 des statuts de la société, pour lui donner désormais la teneur suivante:

«Le siège social est établi à Windhof (Koerich).»

<i>Dépenses

Les dépenses, coûts, rémunérations ou charges sous quelle forme que ce soit seront supportés par la Société du fait

du présent acte sont estimés à mille Euro.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare par la présente qu'à la demande de la partie comparante,

cet acte est rédigé en anglais suivi par une traduction française, à la demande de la même partie comparante en cas de
divergence entre la version anglaise et la version française, la version anglaise fera foi. Le présent acte notarié a été fait à
Luxembourg à la date indiquée au début de cet acte.

Dont acte, fait à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Après avoir lu cet acte à la personne comparante, elle a signé ensemble avec le notaire le présent acte.
Signé: M. Chambon, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2007, Relation: LAC/2007/21288. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 août 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007111387/211/78.
(070127889) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

111402

Banbonne Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 101.965.

Constituée par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du

20 juillet 2004, acte publié au Mémorial C n° 983 du 4 octobre 2004.

Le bilan au 30 juin 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BANBONNE INVESTMENTS S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111388/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 18 septembre 2007, réf. LSO-CI05848. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070127383) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Banbonne Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 101.965.

Constituée par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, alors notaire de résidence à Luxembourg, en date du

20 juillet 2004, acte publié au Mémorial C n° 983 du 4 octobre 2004.

Le bilan au 30 juin 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour BANBONNE INVESTMENTS S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111389/29/16.
Enregistré à Luxembourg, le 18 septembre 2007, réf. LSO-CI05851. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127378) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Burger King (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 56.455.175,00.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R.C.S. Luxembourg B 116.769.

In the year two thousand and seven, on the thirty-first of August.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

BURGER KING (GIBRALTAR) LIMITED having its registered office at 57/63 Line Wall Road, Gibraltar, registered with

the Companies House (Gibraltar) Limited of 317 Main Street Gibraltar under number 96451 (the «Shareholder»), holder
of 2,109,407 shares in the share capital of the Company.

The Shareholder is here represented by Ms Pascale Sicurani, Attorney, residing professionally at 20 avenue Monterey,

L-2163 Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party, represented as stated here above and the

undersigned notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to enact that it is the

current sole shareholder of BURGER KING (LUXEMBOURG) S.àr.l., a private limited liability company («société à re-
sponsabilité limitée»), having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, with a share capital of
EUR 52,735,175 (fifty two million seven hundred thirty five thousand one hundred and seventy-five euro), registered with
the Luxembourg register of commerce and companies under the number B - 116 769 (hereafter referred to as the
«Company») and incorporated pursuant to a deed drawn up by the undersigned notary dated 24 May 2006, published in
the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations Number 1494 on 4 August 2006, page 71670, the articles of which
have been amended pursuant to the following deeds of the undersigned notary: (i) deed dated 20 June 2006 published in

111403

the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations Number 1892 on 9 October 2006, page 90811, (ii) deed dated 19 July
2006 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations Number 2238 on 29 November 2006, page 107396,
(iii) deed dated 4 August 2006 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations Number 2215 on 27
November 2006, page 106294, and (iv) deed dated 13 September 2006 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations Number 2215 on 27 November 2006, page 106304.

All this having been declared, the appearing party, holding 100% of the share capital of the Company, represented as

stated here above, has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Shareholder decides to increase the subscribed share capital of the Company by an amount of EUR 3,720,000

(three million seven hundred twenty thousand euro) so as to bring the Company's share capital from its current amount
of EUR 52,735,175 (fifty-two million seven hundred thirty-five thousand one hundred and seventy-five euro) to EUR
56,455,175 (fifty-six million four hundred fifty-five thousand one hundred and seventy-five euro) by the issue of 148,800
(one hundred forty eight thousand eight hundred) new ordinary shares each having a par value of EUR 25 (twenty-five
euro) and having the same rights and obligations as the existing shares.

<i>Subscription - Payment

The Shareholder, represented as stated here above, declares to subscribe for the 148,800 (one hundred forty-eight

thousand eight hundred) new ordinary shares and to have them fully paid up at nominal value by the way of a contribution
in cash for a total amount of EUR 3,720,000 (three million seven hundred twenty thousand euro) which is from now on
at the disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary, by a bank certificate.

The said certificate, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

<i>Second resolution

The Shareholder decides to amend article eight of the articles of incorporation of the Company, which will henceforth

have the following wording:

«The Company's capital is set at EUR 56,455,175 (fifty-six million four hundred fifty-five thousand one hundred and

seventy-five euro) represented by 2,258,207 (two million two hundred fifty-eight thousand two hundred and seven) Shares
of EUR 25 (twenty-five euro) each.»

There being no further business, the meeting is terminated.

<i>Costs - Estimation

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately EUR 42,000 (forty-two thousand Euro)

The undersigned notary, who speaks and understands English, states that on request of the appearing party, the present

deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French
text, the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the persons appearing, they, as represented here above, signed together with the

notary the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le trente et un août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

BURGER  KING  (GIBRALTAR)  LIMITED  une  société  ayant  son  siège  social  aux  57/63  Line  Wall  Road,  Gibraltar,

enregistrée auprès du COMPANIES HOUSE (GIBRALTAR) LIMITED of 317 Main Street Gibraltar sous le numéro 96451
(l'«Associé»), détenteur de 2.109.407 parts sociales du capital social de la Société;

L'Associée  est  ici  représentée  par  Mademoiselle  Pascale  Sicurani,  avocate,  demeurant  professionnellement  au  20,

avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instru-

mentant, annexée aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités d'enregistrement.

Laquelle partie, représentée comme il est dit, a requis le notaire instrumentant d'acter qu'elle est l'associé unique de

BURGER KING (LUXEMBOURG) S.àr.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 5, rue Guillaume
Kroll, L-1882 Luxembourg, avec un capital social de EUR 52.735.175 (cinquante-deux millions sept cent trente-cinq mille
cent soixante-quinze euros), enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 116.769 (ci-après dénommée la «Société»), établie suivant un acte passé par le notaire instrumentant en date du 24
mai 2006, publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 1494, le 4 août 2006, page 71670 et
dont les statuts ont été modifiés par les actes suivants passés par le notaire instrumentant: (i) acte du 20 juin 2006, publiée
au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 1892 le 9 octobre 2006, page 90811, (ii) acte du 19

111404

juillet 2006 publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 2238 le 29 novembre 2006, page
107396, (iii) acte du 4 août 2006 publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 2215 le 27
novembre 2006, page 106294, et (iv) acte du 13 septembre 2006 publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
sous le numéro 2215 le 27 novembre 2006, page 106304.

Tout ceci ayant été déclaré, la partie comparante, détenant 100% du capital de la Société, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'Associée décide d'augmenter le capital social à concurrence de EUR 3.720.000 (trois millions sept cent vingt mille

euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 52.735.175 (cinquante-deux millions sept cent trente-cinq mille cent
soixante-quinze euros) à EUR 56.455.175 (cinquante-six millions quatre cent cinquante-cinq mille cent soixante-quinze
euros) par l'émission de 148.800 (cent quarante-huit mille huit cents) parts sociales nouvelles d'une valeur nominale de
EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune, ayant les mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes.

<i>Souscription - Paiement

L'Associée, représentée comme indiqué ci-dessus, déclare souscrire aux 148.800 (cent quarante-huit mille huit cents)

parts sociales nouvelles et les avoir libérées intégralement, moyennant apport en espèces pour un montant total de EUR
3.720.000 (trois millions sept cent vingt mille euros), se trouvant à présent à la disposition de la Société, preuve en étant
donnée au notaire instrumentant par un certificat de blocage.

Lequel certificat restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instrumentant,

annexée aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités d'enregistrement.

<i>Deuxième résolution

L'Associé décide de modifier l'article huit des statuts de la Société, lequel sera dorénavant libellé comme suit:
«Le capital social de la Société est fixé EUR 56.455.175 (cinquante-six millions quatre cent cinquante-cinq mille cent

soixante-quinze euros) représenté par 2.258.207 (deux millions deux cent cinquante-huit mille deux cent sept) parts
sociales d'une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.»

L'ordre du jour étant épuise, la réunion est clôturée.

<i>Frais - Estimation

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison du présent acte sont évalués à environ EUR 42.000 (quarante-deux mille Euro.)

Le notaire soussigné, qui parle et comprend la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont requis de documenter

le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci, tels que représentés ci-dessus, ont signé le

présent acte avec le notaire.

Signé: P. Sicurani, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2007, Relation: LAC/2007/24902. — Reçu 37.200 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 septembre 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007111383/211/120.
(070127887) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Betulla Invest S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 67.124.

Constituée par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), en date

du 18 novembre 1998, acte publié au Mémorial C n° 52 du 29 janvier 1999, modifiée par-devant le même notaire
en date du 27 décembre 1999, acte publié au Mémorial C n° 296 du 20 avril 2000. Le capital a été converti en Euros
en date du 31 décembre 2001, acte publié au Mémorial C n° 921 du 17 juin 2002. Les statuts ont été modifiés par-
devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 6 avril 2005, acte
publié au Mémorial C n° 845 du 6 septembre 2005.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

111405

<i>Pour BETULLA INVEST S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

Référence de publication: 2007111390/29/20.
Enregistré à Luxembourg, le 18 septembre 2007, réf. LSO-CI05844. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127373) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

All Time Sports, G.m.b.H., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7520 Mersch, 35, rue Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 64.448.

Im Jahre zweitausendsieben, den sechsten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Urbain Tholl, mit dem Amtswohnsitz zu Mersch.

Sind erschienen:

- Die anonyme Holdinggesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A., mit Sitz zu L-9227 Diekirch, 52, Esplanade,
hier vertreten durch ihren Delegierten des Verwaltungsrates, Herrn Paul Müller, Privatbeamter, wohnhaft zu L-9840

Siebenaler, Haus 20,

- Herr Alex Kapp, Geschäftsmann, Ehegatte von Dame Yvette Hary, wohnhaft zu L-7520 Mersch, 35, rue Grande-

Duchesse Charlotte,

- Dame Yvette Hary, ohne besonderen Stand, Ehegattin von Herrn Alex Kapp, wohnhaft zu L-7641 Christnach, 1, um

Bierg,

Welche Komparenten den amtierenden Notar ersuchten ihnen Nachfolgendes zu beurkunden:
1.  Die  Gesellschaft  mit  beschränkter  Haftung  ALL  TIME  SPORTS,  G.m.b.H.,  mit  Sitz  zu  Mersch,  35,  rue  Grande-

Duchesse Charlotte, R.C.S.L. Nummer B 64.448, wurde gegründet gemäss Urkunde aufgenommen durch den amtierenden
Notar am 13. Mai 1998, veröffentlicht im Memorial C Blatt 26.993 von 1998, und ihre Statuten wurden abgeändert gemäss
Urkunde aufgenommen durch den amtierenden Notar am 14. September 2001, veröffentlicht im Mémorial C Blatt 10.634
von 2002.

2. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zwölftausendfünfhundert (12.500,-) Euro, eingeteilt in hundert (100)

Anteile zu je einhundertfünfundzwanzig (125,-) Euro, welche wie folgt gezeichnet waren vor nachbezeichneter Gesell-
schaftsanteilübertragung vom 5. Juni 2003:

- Herr Alex Kapp, vorgenannt, fünfzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
- Dame Yvette Hary, vorgenannt, fünfzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Total: hundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

<i>Feststellung einer Gesellschaftsanteilübertragung

Sodann erklärten die Komparenten, dass gemäß einer privatschriftlichen Abtretung von Anteilscheinen, datiert vom

5.  Juni  2003,  Herr  Alex  Kapp  und  Dame  Yvette  Hary,  vorgenannt,  beide  fünf  (5)  ihrer  Anteile  der  Gesellschaft  mit
beschränkter Haftung ALL TIME SPORTS, G.m.b.H., an die anonyme Holdinggesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING
S.A, vorgenannt, verkauft haben.

Diese Übertragung fand statt zu dem vereinbarten Preise von je sechshundertfünfundzwanzig (625,-) Euro, welche

Preise vor gegenwärtiger Urkunde und ohne Beisein des Notars ausgezahlt wurden.

Die vorbenannte anonyme Holdinggesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A. wurde vom Tage der Anteilübertra-

gung angerechnet Eigentümerin, erhielt den Genuss, und trat in die Rechte und Pflichten der ihr übertragenen Anteile
ein.

<i>Übertragung von Gesellschaftsanteilen

Sodann erklärte Herr Paul Müller, handelnd wie eingangs erwähnt, andurch zu cedieren und zu übertragen, alle Anteile

der anonymen Holdinggesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A. an der Gesellschaft ALL TIME SPORTS, G.m.b.H.,
nämlich zehn (10), wie folgt:

- fünf (5) Anteile an Herrn Alex Kapp,
- fünf (5) Anteile an Dame Yvette Hary,
beide hier anwesend und dies annehmend zu dem vereinbarten Preise von je sechshundertfünfundzwanzig (625,-) Euro.
Herr Paul Müller bekennt, im Namen der anonymen Holdinggesellschaft LUCKY-INVEST HOLDING S.A., von Herrn

Alex Kapp und Dame Yvette Hary je den Betrag von sechshundertfünfundzwanzig (625,-) Euro erhalten zu haben worüber
hiermit Quittung.

111406

Herr Alex Kapp und Dame Yvette Hary werden vom heutigen Tage angerechnet Eigentümer, erhalten den Genuss,

und treten in die Rechte und Pflichten der ihnen übertragenen Anteile ein.

<i>Annahme

Herr Alex Kapp, handelnd in seiner Eigenschaft als administrativer Geschäftsführer, und Dame Yvette Hary, handelnd

in ihrer Eigenschaft als technischer Geschäftsführer der vorgenannten Gesellschaft, stimmen der Feststellung der Gesell-
schaftsanteilübertragung vom 5. Juni 2003 sowie der heutigen Gesellschaftsanteilübertragung zu, in Gemässheit von Artikel
1690 des Zivilgesetzbuches, sowohl in eigenem Namen als auch für Rechnung der Gesellschaft und erkennen an dass diese
Übertragungen ordentlich zugestellt wurden.

Und diese Erschienenen, welche nach vorstehenden Abtretungen das gesamte Stammkapital vertreten, haben sich zu

einer ausserordentlichen Generalversammlung eingefunden, und haben folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Einziger Beschluss

Nach vorstehenden Abtretungen behält Artikel sechs der Statuten folgenden Wortlaut:
«Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zwölftausendfünfhundert (12.500,-) Euro, eingeteilt in hundert (100) An-

teile von je hundertfünfundzwanzig (125,-) Euro, und gezeichnet wie folgt:

- Herr Alex Kapp, vorgenannt, fünfzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
- Dame Yvette Hary, vorgenannt, fünfzig Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Total: Hundert Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

<i>Kosten und Gebühren

Alle Kosten und Gebühren, dieser Urkunde sind zu Lasten der Gesellschaft und werden abgeschätzt auf eintausendz-

weihundert (€ 1.200) Euro.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Mersch, in der Amtsstube des amtierenden Notars, am Datum wie eingangs

erwähnt.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehendem an die Komparenten, dem Notar nach Namen, Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: P. Müller, A. Kapp, Y. Hary, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 7 août 2007, Relation: MER/2007/1078. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.

Mersch, den 23. August 2007.

U. Tholl.

Référence de publication: 2007111391/232/78.
(070127910) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Zamorano et Cie, Société en Commandite simple.

Siège social: Contern,

R.C.S. Luxembourg B 127.121.

DISSOLUTION

L'an deux mille sept, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven,

Ont comparu:

1.- Monsieur Placido Zamorano, cuisinier, demeurant à L-1853 Luxembourg, 9, rue Léon Kauffmann;
2.- Monsieur Marceliano Cuesta De La Fuente, fonctionnaire européen, demeurant à L-1853 Luxembourg, 9, rue Léon

Kauffmann.

Lesquels comparants ont exposé au notaire instrumentaire:
Que la société en commandite simple dénommée ZAMORANO ET CIE, avec siège social à Contern, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg, sous la section B et le numéro 127.121,

ci-après nommée la «Société»,
a été constituée suivant acte reçu par le notaire Maître Christine Doerner, de résidence à Bettembourg, le 22 novembre

1988, publié au Mémorial C numéro 67 du 17 mars 1989 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu par acte du
notaire soussigné en date du 5 août 1998, publié au Mémorial C numéro 883 du 7 décembre 1998.

Que le capital social de la Société est fixé à trente-sept mille cent quatre-vingt-quatre euros trois cents (€ 37.184,03)

représenté par mille cinq cents (1.500) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-quatre euros soixante-dix-neuf cents
(€ 24,79) chacune, entièrement libérées.

Que les comparants déclarent être seuls associés de la Société.

111407

L'activité de la Société ayant cessé, ils déclarent expressément vouloir procéder à sa dissolution.
Que Monsieur Placido Zamorano, gérant unique et associé commandité de la société, et Monsieur Marceliano Cuesta

De La Fuente, associé commanditaire, se désignent comme liquidateurs de la Société, qu'en cette qualité ils requièrent
le notaire instrumentant d'acter qu'ils déclarent que tout le passif de la Société est réglé et que le passif en relation avec
la clôture de la liquidation est dûment approvisionné; en outre ils déclarent que par rapport à d'éventuels passifs de la
Société actuellement inconnus et non payés à l'heure actuelle, ils assument irrévocablement et solidairement l'obligation
de payer tout ce passif éventuel, Monsieur Marceliano Cuesta De La Fuente jusqu'à concurrence des fonds qu'il a promis
d'apporter à la société; qu'en conséquence tout le passif de la dite Société est réglé;

Que l'actif restant éventuel est réparti entre les associés proportionnellement à leurs droits;
Que partant la liquidation de la Société est à considérer comme faite et clôturée;
Que décharge pleine et entière est donnée au gérant de la société;
Que les livres et documents de la Société sont conservés pendant cinq ans à L-1853 Luxembourg, 9, rue Léon Kauff-

mann.

Pour l'accomplissement des formalités relatives aux transcriptions, publications, radiations, dépôts et autres formalités

à faire en vertu des présentes, tous pouvoirs sont donnés au porteur d'une expédition des présentes pour accomplir
toutes les formalités.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par ses noms, prénoms, états et

demeures, les comparants ont tous signés avec Nous notaire le présent acte.

Signé: P. Zamorano, M. Cuesta de la Fuente, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 18 juillet 2007, LAC/2007/18446. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): R. Jungers.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 19 septembre 2007.

P. Bettingen.

Référence de publication: 2007111379/202/49.
(070127702) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Endstone Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R.C.S. Luxembourg B 99.061.

Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111380/6312/13.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05265. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127173) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

AFTS Holdings S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 58.470.

Le bilan au 31 décembre 1999 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 septembre 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007111397/637/12.
Enregistré à Luxembourg, le 17 septembre 2007, réf. LSO-CI05249. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070127072) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

111408

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Advent Coral S.à r.l.

AFTS Holdings S.A.

All Time Sports, G.m.b.H.

Banbonne Investments S.A.

Banbonne Investments S.A.

Baticom S.A.

Baticom S.A.

Becrolux S.A.

Becrolux S.A.

Bel-Fa S.A.

Betulla Invest S.A.

Bone Music Sàrl

Burger King (Luxembourg) S.à r.l.

Coble.Com S.A.

Dallayrac Investments S.A.

De Ark Holding S.A.

Endstone Finance S.à r.l.

Endstone Finance S.à r.l.

Etablissements Hoffmann-Schwall S.A.

Euro Broker Service S.A.

Euro Packaging System S.A.

Fimolux International S.A.

Finial Sàrl

Fivim S.A.

Hearing International Group S.A.

Hearing International Group S.A.

Hoffmann-Schwall S.A.

I.R.S.M. S.A.

LEVY SOEURS, successeurs

LEVY SOEURS, successeurs, Luxembourg

Manital Participations et Finance S.A.

Mantra International S.à r.l.

Mars Propco 9 S.à r.l.

MCM International S.A.

Michel S.A.

PayPal (Europe) S.à r.l. et Cie, S.C.A.

Prince S.A.

Prodeo Holdings Limited

Quintiles Luxembourg Holdings S. à r.l.

Râm S.A.

SES Digital Distribution Services S.A.

SES Digital Distribution Services S.à r.l.

TPM Holding S.A.

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