MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1253

25 juin 2007

SOMMAIRE

Al-Andalus Finance S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

60140

Alres S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60139

Alseide S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60141

Arcelor Insurance Consultants  . . . . . . . . . .

60133

A.R.T. - Absolute Return Target Fund  . . .

60138

Citco (Luxembourg) S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .

60143

CTG S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60119

CT S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60119

CT S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60119

De Jonge S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60144

Elettra Holdings S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

60141

Familyfond S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60133

GeoVera (Luxembourg I) Holdings  . . . . . .

60139

GERES Investment S.àr.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

60140

Hadhan Holding S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60142

Lazy Lane S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60102

Leisure Investment Company S.à.r.l. . . . . .

60098

Lemagneres S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60143

Le Win Property S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60111

Luçon Finances S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60143

Materiolux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60136

Neptun Cruises  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60140

OAK Investment S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60108

Pa.Fi. France . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60139

Perkins Foods (Luxembourg) S.A.  . . . . . . .

60144

Richcourt Group S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60142

Rubin Immobilière S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

60131

Société de Transports Internationaux . . . .

60130

Toscanini & Associati Holding S.A.  . . . . . .

60135

Wodan Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60137

XL (Western Europe) S.à r.l.  . . . . . . . . . . . .

60142

60097

Leisure Investment Company S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 167, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 112.833.

In the year two thousand and six, on the twenty-eighth of December
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg, undersigned.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of LEISURE INVESTMENT COMPANY S.à.r.l., a «société

à responsabilité limitée», having its registered office at 167, route de Longwy, L-1941 Luxembourg, incorporated by deed
enacted on the 9th of December 2005, published in the Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, number
547 of March 15th 2006, inscribed at trade register Luxembourg section B number 112.833.

The meeting is presided by Mrs Laurence Dony, employee, residing professionally in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing profes-

sionally in Luxembourg

The chairman requests the notary to act that:
I.- The partners present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance

list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be registered
with the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 750 (seven hundred and fifty) shares, representing the whole capital of the

company, are represented so that the meeting can validly decide on all the items of the agenda of which the partners have
been beforehand informed.

III.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Increase of the corporate capital by an amount of € 25,000,000.- (twenty-five millions euros) so as to raise it from

its present amount of 75,000 (seventy-five thousand euros) to € 25,075,000.- (twenty-five millions seventy-five thousand
euros) by the issue of 250,000 (two hundred and fifty thousand) new shares having a par value of € 100.- (hundred euros)
each,

2.- Subscription, intervention of the subscriber and payment of all the new shares by contribution in kind of shares.
3.- Acceptation by the managers of LEISURE INVESTMENT COMPANY S.à.r.l.
4.- Amendment of the 1st paragraph of Article 6 of the articles of Incorporation in order to reflect such action.
After the foregoing was approved by the meeting, the partners unanimously decide what follows:

<i>First resolution

The partners decide to increase the issued share capital by € 25,000,000.- (twenty-five millions euros), so as to raise

it from its present amount of € 75,000.- (seventy-five thousand euros) to € 25,075,000.- (twenty-five millions seventy-
five thousand euros), by issue of 250,000 (two hundred and fifty thousand) new shares with a par value of € 100.- (hundred
euros) each, the whole to be fully paid up through a contribution in kind consisting in shares of two companies having
their registered office in an European Union partner state.

<i>Second resolution

The partners accept the subscription of the new shares by:
- Mr Michel Reynders, companies' director, residing professionally in Luxembourg: for 125,000 (hundred twenty-five

thousand) new shares;

- Mr Herbert Grossmann, doctor in law, residing at Senningerberg: for 125,000 (hundred twenty-five thousand) new

shares.

<i>Contributor's Intervention - Subscription - Payment

Thereupon intervene the aforenamed persons, Mr Michel Reynders and Mr Herbert Grossmann, here represented

by Mras Laurence Dony, prenamed, by virtue of proxies being here annexed;

which  declared  to  subscribe  the  250,000  (two  hundred  and  fifty  thousand)  new  shares  and  to  pay  them  up  by  a

contribution in kind hereafter described:

<i>Description of the contribution

A) Mr Michel Reynders by a contribution in kind consisting in:
- 6,199 (six thousand one hundred ninety nine) shares with a par value of € 10.- (ten euros) each, of PROJECT 52

N.V., a company incorporated under the laws of Belgium, having its registered office at 27 Box 301, Kronenburgstraat,
B-2000 Antwerpen (Belgium), NN 471,892,231, and a subscribed capital set at € 62,000.- (sixty-two thousand euros),
that is to say 99,98% (ninety-nine point ninety-eight per cent) of its whole issued shares, this contribution being evaluated
at € 12,500,000.- (twelve millions five hundred thousand euros).

60098

B) Mr Herbert Grossmann by a contribution in kind consisting in:
- 6,199 (six thousand one hundred ninety nine) shares with a par value of € 10.- (ten euros) each, of ROSY N.V., a

company incorporated under the laws of Belgium, having its registered office at 78, Schawijstraat, B-2520 Ranst (Belgium),
NN 866,794,770, and a subscribed capital set at € 62,000.- (sixty-two thousand euros), that is to say 99,98% (ninety-nine
point ninety-eight per cent) of its whole issued shares, this contribution being evaluated at € 12,500,000.- (twelve millions
five hundred thousand euros).

<i>Evidence of the contribution's existence

Proof of the ownership and the value of such shares has been given to the undersigned, notary by a copy of a recent

trade register extract of the concerned companies, their recent balance sheet and a declaration issued by the managers
of each of them attesting the current number of shares, their ownership, and their true valuation in accordance with
current market trends.

<i>Effective implementation of the contribution

Mr Michel Reynders and Mr Herbert Grossmann, contributors, here represented by Mrs Laurence Dony, as stated

hereabove, declares that:

- they are the sole full - owner of such shares and possessing the power to dispose of such shares, legally and con-

ventionally freely transferable;

- there exist no pre-emption rights nor any other rights by virtue of which any person may be entitled to demand that

one or more of such shares be transferred to him;

- the transfers of such shares are effective today without qualification and the agreement's deed have been already

signed, proof thereof having been given to the undersigned notary;

- all further formalities shall be carried out in the respective countries, that is to say, in order to duly formalise the

transfer and to render it effective anywhere and toward any third party.

<i>Manager's intervention

Thereupon intervenes Mr Michel Reynders, manager of LEISURE INVESTMENT COMPANY S.à.r.l., here represented

by Mrs Laurence Dony, prenamed, by virtue of a declaration/proxy, remaining here annexed.

Acknowledging having been beforehand informed of the extent of his responsibility, legally engaged as manager of the

company by reason of the here above described contribution in kind, Mr Michel Reynders expressly agree with the
description of the contribution in kind, with its valuation, with the effective transfer of these shares, and confirms the
validity of the subscription and payment.

<i>Third resolution

As a consequence of the foregoing statements and resolutions, the contribution being fully carried out, the partners

decide to amend the 1st paragraph of article 6 of the Articles of Incorporation to read as follows:

«The Company's capital is set at € 25,075,000.- (twenty-five millions seventy-five thousand euros), represented by

250,750 (two hundred fifty thousand seven hundred and fifty) shares of € 100.- (hundred euros) each.»

<i>Pro rata contribution tax payment exemption request

Considering that it concerns an increase of the share capital consisting of at least 65% (in this case 99,98%) of all

outstanding shares of two financial companies (société de capitaux) having each their registered office in an European
Union State (Belgium), the company expressly requests the pro rata fee payment exemption on basis of Article 4.2 of the
Luxembourg law of December 29, 1971, as modified by the law of December 3, 1986, which provides for a fixed rate
registration tax perception in such a case.

<i>Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its capital increase at the fixed rate registration tax perception, have been estimated at
about eight thousand Euros.

Retainer: Sufficient funds, equal at least at the amount as precised above for notarial fees are already at disposal of the

undersigned notary, the contribution being made in kind.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present original

deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L'an deux mille six, le vingt-huit décembre.

60099

Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée LEISURE INVEST-

MENT COMPANY S.à r.l., ayant son siège social à 167, route de Longwy, L-1941 Luxembourg, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 112.833, constituée suivant acte reçu le 9 décembre
2005, publié au Mémorial, Recueil Spécial C numéro 547 du 15 mars 2006.

L'assemblée est présidée par Madame Laurence Dony, employée privée, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

La présidente désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,

demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le président prie le notaire d'acter que:
I.- Les associés présents ou représentés et le nombre de parts qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l'acte.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 750 (sept cent cinquante) parts sociales, représentant l'intégralité du capital

social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider valable-
ment sur tous les points portés à l'ordre du jour, dont les associés ont été préalablement informés.

III.- L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Augmentation du capital social à concurrence d'un montant de € 25.000.000,- (vingt cinq millions d'euros) pour le

porter de son montant actuel de € 75.000,- (septante cinq mille euros) à € 25.075.000,- (vingt cinq millions septante cinq
mille euros) par l'émission de 250.000 (deux cent cinquante mille) actions nouvelles d'une valeur nominale de € 100,-
(cent euros) chacun.

2.- Souscription, intervention du souscripteur et libération de toutes les actions nouvelles par apport en nature d'ac-

tions.

3.- Acceptation par le gérant de LEISURE INVESTMENT COMPANY S.à r.l..
4.- Modification afférente du 1 

er

 alinéa de l'article 6 des statuts.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, les associés décident ce qui suit à l'unanimité:

<i>Première résolution

Les associés décident d'augmenter le capital social souscrit à concurrence de € 25.000.000,- (vingt cinq millions d'euros)

pour le porter de son montant actuel de € 75.000,- (septante cinq mille euros) à € 25.075.000,- (vingt cinq millions
septante cinq mille euros) par l'émission de 250.000 (deux cent cinquante mille) actions nouvelles d'une valeur nominale
de € 100,- (cent euros) chacune, à souscrire par l'apport réalisé en nature d'actions de deux sociétés ayant leur siège
social établi dans un Etat membre de l'Union Européenne.

<i>Deuxième résolution

Les associés décident d'admettre la souscription des parts nouvelles par:
- Monsieur Michel Reynders, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à Luxembourg: pour 125.000

(cent vingt-cinq mille) actions nouvelles;

- Monsieur Herbert Grossmann, Docteur en droit, demeurant à Senningerberg: pour 125.000 (cent vingt-cinq mille)

actions nouvelles.

<i>Intervention de l'apporteur - Souscription - Libération

Interviennent ensuite aux présentes les personnes prédésignées, Monsieur Michel Reynders et Monsieur Herbert

Grossmann, ici représentées par Madame Laurence Dony, prénommée, en vertu des procurations dont mention ci-avant;

lesquelles ont déclaré souscrire les 250.000 (deux cent cinquante mille) parts sociales nouvelles et les libérer intégra-

lement par des apports en nature ci-après décrits:

A) Monsieur Michel Reynders, prénommé, par un apport en nature consistant en:
- 6.199 (six mille cent nonante-neuf) actions d'une valeur nominale de € 10,- (dix euros) chacune, de PROJECT 52

N.V., une société de droit belge, ayant son siège social à 27 bte 301, Kronenburgstraat, B-2000 Antwerpen (Belgique),
NN 471.892.231, et un capital souscrit de € 62.000,- (soixante deux mille euros), c'est à dire 99,98% (nonante-neuf virgule
nonante-huit pour cent) de la totalité de ses actions émises, cet apport étant évalué à € 12.500.000,- (douze millions cinq
cent mille euros).

B) Monsieur Herbert Grossmann par un apport en nature consistant en:
- 6.199 (six mille cent nonante-neuf) actions d'une valeur nominale de € 10,- (dix euros) chacune, de ROSY N.V., une

société de droit belge, ayant son siège social à 78, Schawijkstraat, B-2520 Ranst (Belgique), NN 866.794.770 et un capital
souscrit de € 62.000,- (soixante deux mille euros), c'est à dire 99,98% (nonante-neuf virgule nonante- huit pour cent) de
la totalité de ses actions émises, cet apport étant évalué à € 12.500.000,- (douze millions cinq cent mille euros).

60100

<i>Preuve de l'existence de l'apport

Preuve de la propriété et de la valeur de ces actions a été donnée au notaire instrumentant par la copie d'un extrait

récent du registre de commerce des sociétés concernées, leur bilan récent et une déclaration émise par les gérants de
chacune d'entre elles attestant le nombre actuel d'actions, leur appartenance et leur valeur réelle conformément aux
tendances actuelles du marché.

<i>Réalisation effective de l'apport

Monsieur Michel Reynders et Monsieur Herbert Grossmann, apporteurs, ici représentés comme dit ci-avant, déclare

que:

- ils sont les seuls plein propriétaire de ces actions et possédant les pouvoirs d'en disposer, celles-ci étant légalement

et conventionnellement librement transmissibles;

- il n'existe aucun droit de préemption ou d'autre droits en vertu desquels une personne pourrait avoir le droit d'en

acquérir une ou plusieurs;

- les transferts de parts sont effectivement réalisés sans réserves aujourd'hui et les conventions de cessions ont été

déjà signées, preuve en ayant été apportée au notaire soussigné;

- toutes autres formalités seront réalisées dans les Etats respectifs, aux fins d'effectuer la cession et de la rendre

effective partout et vis-à-vis de toutes tierces parties.

<i>Intervention du gérant

Est alors intervenu Monsieur Michel Reynders, gérant de la société LEISURE INVESTMENT COMPANY S.à r.l., ici

représenté par Madame Laurence Dony en vertu d'une déclaration/procuration qui restera ci-annexée.

Reconnaissant avoir pris connaissance de l'étendue de sa responsabilité, légalement engagé en sa qualité de gérant de

la société à raison de l'apport en nature ci-avant décrit, Monsieur Michel Reynders marque expressément son accord sur
la description de l'apport en nature, sur son évaluation, sur le transfert dé la propriété desdites actions, et confirme la
validité des souscription et libération.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'apport étant totalement réalisé, les

associés décident de modifier le 1 

er

 alinéa de l'article 6 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Le capital social est fixé à € 25.075.000,- (vingt cinq millions septante cinq mille euros), divisé en 250.750 (deux cent

cinquante mille sept cent cinquante) parts sociales de € 100,- (cent euros) chacune.»

<i>Requête en exonération de paiement du droit proportionnel d'apport

Compte tenu qu'il s'agit de l'augmentation du capital social d'au moins 65% (en l'occurrence 99,98%) de toutes les

parts sociales émises par deux sociétés (de capitaux) ayant leur siège dans des Etats de l'Union Européenne (Belgique),
la société requiert expressément l'exonération du paiement du droit proportionnel d'apport sur base de l'article 4.2 de
la loi du 29 décembre 1911 telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986r qui prévoit en pareil cas le paiement du
droit fixe d'enregistrement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de l'augmentation de son capital au droit fixe d'enregistrement, s'élève à environ
huit mille Euros.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: L. Dony, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2007, vol. 157S, fol. 16, case 9. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 janvier 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007058146/211/216.
(070059847) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

60101

Lazy Lane S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 127.501.

STATUTES

In the year two thousand seven, on the eighteenth of April.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich. (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

Mr Frédéric Gautier-Winter, residing 4010 Inverness, Houston, Texas 77019, here represented by Mr Robert Faber,

private employee, professionally residing at L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, by virtue of one proxy
given under private seal in Houston on April 17th, 2007.

The said proxy, initialed ne varietur by the appearing party and the notary, will remain attached to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its hereabove stated capacities, has required the officiating notary to document the

deed of incorporation of a société à responsabilité limitée which he deems to incorporate and the articles of incorporation
of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owner of the sharequotas created hereafter and all those who

may become members in future, a société à responsabilité limitée (hereinafter the «Company») which shall be governed
by the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, as well as by these articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company are all transaction pertaining directly or indirectly to the taking of participating

interests in any enterprises in whatever form, to the administration, the management, the control and development of
these participating interests.

It may use for its funds for the setting up, the management, the development and the disposal of a portfolio consisting

of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and the control of any
enterprise, to acquire by way of investment, subscription, underwriting of option to purchase and any other way whatever
securities and patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have developed these securities
and patents, grant to the companies in which it has participating interests any support, loans, advances or guarantees.

The Company may engage in any transactions involving immovable or movable property. The Company may acquire,

transfer, and manage any real estate of whatever kind in whatever country or location.

The Company may further engage and execute any operations which pertain directly or indirectly to the management

and the ownership of real estate.

The Company may also undertake any commercial industrial and financial transactions, which it might deem useful for

the accomplishment of its purpose.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of LAZY LANE S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its members. Within the same
borough, the registered office may be transferred through simple resolution of the manager or the board of managers.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

B. Share capital - Sharequotas

Art. 6. The company's capital is set at twelve thousand five hundred Euros (EUR 12,500.-), represented by five hundred

(500) sharequotas of a par value of twenty-five Euros (EUR 25.-) each divided into three (3) Classes of sharequotas, as
follows:

- One hundred sixty-five (165) Class A sharequotas;
- One hundred sixty-five (165) Class B sharequotas, and;
- One hundred seventy (170) Class C sharequotas.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of members representing three quarters

of the share capital at least. The existing members shall have a preferential subscription right in proportion to the number
of sharequotas held by each of them in case of contribution in cash.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single representative

who shall represent them towards the Company.

60102

Art. 9. The Company's sharequotas are freely transferable among members. They can only be transferred inter vivos

or upon death to non-members with the unanimous approval of all associates.

In this case, the remaining members have a pre-emption rights.
They may use this pre-emption right within thirty days from the date of the refusal to transfer the sharequotas to a

non-member person.

In case of use of this pre-emption right, the value of the sharequotas shall be determined pursuant to par. 6 and 7 of

article 189 of the Companies Law.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the members will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Company,

nor to interfere with its management; in order to exercise their rights they will refer to the values established by the last
balance sheet and inventory of the Company.

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who do not need to be members, nominated and

subject to removal at any moment by the general meeting which determines their powers and compensations.

The Company will be bound by the individual signature of the sole manager of the Company.

Art. 13. In case of several managers, the board of managers shall choose from among its members a chairman, and

may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, and
who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of the shareholders.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of managers, but in his absence, the share-

holders or the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present
at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to managers twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting by electronic mail (without electronic signature), except in case of emer-
gency, in which case the nature and the motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be
omitted in case of assent of each manager in writing, by electronic mail (without electronic signature), cable, telegram,
telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice will not be required for a
board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by electronic mail (without

electronic signature), cable, telegram, telex or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent one or
more of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, video-conference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The
participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

In case of several managers, the board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers

are present or represented at such meeting, and decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by electronic mail (without electronic signature), cable, telegram, telex or facsimile, or any other means of communication,
to be confirmed in writing. The entirety will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings
or otherwise shall be signed by the chairman, or by two managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

company.

Art. 16. The managers do not assume, by reason of their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the company. They are authorised agents only and are therefore merely responsible
for the execution of their mandate.

Part of available profit may be assigned as a premium in favour of the managers by a decision of the share owners.

D. Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 17. Each member may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of sharequotas which he

owns. Each member is entitled to as many votes as he holds or represents sharequotas.

Any member may be represented at general meetings by a special proxyholder.

60103

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by members owning more than half

of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of members representing three

quarters of the share capital at least.

Art. 19. If the Company has only one member, such sole member exercises the powers granted to the general meeting

of members under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

Resolutions taken by the sole shareholder in virtue of these attributions must be mentioned in a protocol or taken in

written form.

Contracts concluded between the sole shareholder and the company represented by the sole shareholder must also

be mentioned in a protocol or be established in written form.

This disposition is not applicable for current operations made under normal conditions.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 20. The Company's year commences on the first day of January of each year and ends on the last day of December

of the following year.

Art. 21. Each year on the last day of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory

including an indication of the value of the Company's assets and liabilities. Each member may inspect the above inventory
and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 22. Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the members. The board of managers
is authorised to distribute interim dividends in case the funds available for distribution are sufficient.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be members, and which are appointed by the general meeting of members which will determine
their powers and fees. The liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets and payment
of the liabilities.

The surplus, after payment of the liabilities, shall be distributed among the members proportionally to the sharequotas

of the Company held by them.

Art. 24. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies and amendments thereto.

<i>Subscription and payment

All of the five hundred (500) sharequotas have been subscribed by Frédéric Gautier-Winter, aforementioned.
The sharequotas so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euros

(EUR 12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional provisions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on the last day of December

2007.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately one thousand euro (EUR 1,000.-).

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, Frédéric Gautier-Winter, representing the entirely of the sub-

scribed capital has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
2. The sole shareholder resolves to elect as managers of the company for an indefinite period:
- Mr Bob Faber, born in Luxembourg, on 15 May 1964, residing professionally at L-1511 Luxembourg, 121, avenue de

la Faïencerie.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between the
English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by their name, first name, civil status

and residences, said person appearing signed together with the notary the present deed.

60104

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L'an deux mille sept, le dix-huit avril.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

Monsieur Frédéric Gautier-Winter, demeurant à 4010 Inverness, Houston, Texas 77019, ici représentée par Monsieur

Robert Faber, employée privée, demeurant professionnellement à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie, en
vertu d'une procuration sous seing privé donnée à Houston le 17 avril 2007.

La procuration signée ne varietur par le comparant et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société à

responsabilité limitée qu'il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1 

er

 .  Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront

le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet toutes prises de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d'autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, la gestion ainsi que la mise en valeur de ces participations.

La Société pourra employer ses fond à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un portefeuille

se composant de tous titres et valeurs mobilières de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie de participation, d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option,
d'achat, de négociation et de toute autre manière, tous titres et droits et les aliéner par vente, échange ou encore
autrement; la Société pourra octroyer aux entreprises auxquelles elle s'intéresse, tous concours, prêts, avances ou ga-
ranties.

La Société peut effectuer toutes opérations immobilières ou mobilières. La Société peut acquérir, vendre et gérer tous

immeubles de quelque nature et dans quelque pays ou endroit que ce soit.

La Société peut également s'engager dans toutes opérations immobilières et effectuer toutes opérations se rapportant

directement ou indirectement à la gestion et à la propriété d'immeubles.

La Société pourra encore effectuer toutes opérations commerciales, industrielles et financières susceptibles de favo-

riser l'accomplissement des activités décrites ci-dessus.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de LAZY LANE S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d'une décision de l'assemblée générale des

associés. A l'intérieur de la commune, le siège social pourra être transféré par simple décision du gérant ou du conseil
de gérance. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du Grand-Duché de Luxem-
bourg ou dans tous autres pays.

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cinq cents (500) parts

sociales de vint-cinq euros (EUR 25,-) chacune, divisé en trois (3) Classes de parts sociales, comme suit:

- Cent soixante-cinq (165) parts sociales Classe A;
- Cent soixante-cinq (165) parts sociales Classe B;
- Cent soixante-dix (170) parts sociales Classe C;

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés représentant

au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales à souscrire seront offertes par préférence aux associés
existants, proportionnellement à la partie du capital qui représente leurs parts sociales en cas de contribution en numé-
raire.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l'égard de la Société qui ne reconnaît qu'un seul propriétaire pour chacune

d'elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une seule
et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de morte à des non-associés que moyennant l'accord

unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption.

60105

Ils doivent l'exercer endéans les 30 jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé.
En cas d'exercice de ce droit de préemption, la valeur des rachat des parts est calculée conformément aux dispositions

des alinéas 6 et 7 de l'article 189 de la loi sur les sociétés commerciales.

Art. 10. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés sur

les biens et documents de la Société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration; pour faire
valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n'ont pas besoin d'être associés, nommés et révocables

à tout moment par l'assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leur rémunération.

La Société sera engagée par la signature individuelle du gérant unique de la Société.

Art. 13. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisira en son sein un président et pourra également

choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être gérant
et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des assemblées des associés.

Le conseil de gérance se réunira sur la convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans l'avis de

convocation.

Le président présidera toutes les assemblées des associés et les réunions du conseil de gérance; en son absence, les

associés ou le conseil de gérance pourront désigner à la majorité des personnes présentes un autre gérant pour assumer
la présidence pro tempore de telles réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant la

date prévue pour la réunion par courrier électronique (sans signature électronique), sauf s'il y a urgence, auquel cas la
nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans l'avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette
convocation à la suite de l'assentiment de chaque gérant par écrit ou par courrier électronique (sans signature électro-
nique), câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convocation spéciale
ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par courrier

électronique (sans signature électronique), câble, télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire.
Un gérant peut présenter plusieurs de ses collègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, vidéo-conférence ou

d'autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s'entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Dans le cas de plusieurs gérants, le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au

moins des gérants est présente ou représentée à la réunion du conseil de gérance, et les décisions seront prises à la
majorité des votes des gérants présents ou représentés.

Le conseil de gérance pourra, à l'unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d'un ou de plusieurs écrits ou par courrier électronique (sans signature électronique), câble, télégramme, télex,
télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-
verbal faisant preuve de la décision intervenue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants.

Art. 15. Le décès d'un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n'entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 16. Les gérants ne contractent, à raison de leurs fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l'exécution
de leur mandat.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

D. Décisions de l'associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu'il possède ou représente.

Chaque associé peut se faire valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles ont été adoptées par des associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des associés représentant les trois quarts

du capital social.

60106

Art. 19. Si la Société n'a qu'un seul associé, cet associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l'assemblée des associés

par les dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Les décisions prises par l'associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par

écrit.

De même, les contrats conclus par l'associé unique et la Société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal

ou établies par écrit.

Cette disposition n'est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

E. Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 20. L'année sociale commence le premier jour du mois de janvier et se termine le dernier jour du mois de décembre

de l' année suivante.

Art. 21. Chaque année, au dernier jour du mois de décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent

un inventaire comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre communi-
cation au siège social de l'inventaire et du bilan.

Art. 22. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d'un fonds de réserve jusqu'à ce

que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l'assemblée générale. Le
conseil de gérance est autorisé à distribuer des dividendes intérimaires si les fonds nécessaires à une telle distribution
sont disponibles.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l'assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le ou les liquidateur(s) auront
les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l'actif et le paiement du passif.

L'actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 24. Pour tout ce qui n'est pas réglé par les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 telle qu'elle a été modifiée.

<i>Souscription et libération

L'intégralité des cinq cents (500) parts sociales a été souscrite par Frédéric Gautier-Winter, préqualifiée.
Les actions ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR

12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Provisions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le dernier jour du mois de

décembre 2007.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution à environ mille euros (EUR 1.000,-).

<i>Résolutions

Et aussitôt Frédéric Gautier-Winter, représentant l'intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg.
2. L'associé unique décide d'élire les personnes suivantes en tant que gérants de la société pour une durée indéterminée:
- M. Bob Faber, né à Luxembourg, le 15 mai 1964, demeurant professionnellement à L-1511 Luxembourg, 121, avenue

de la Faïencerie.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais constate que sur demande du comparant, le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française et qu'en cas de divergences entre le texte français et le texte anglais, de
dernier fait foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: R. Faber, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 19 avril 2007, REM/2007/851. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

60107

Remich, le 3 mai 2007.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007058548/5770/324.
(070060385) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

OAK Investment S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 127.418.

STATUTS

L'an deux mille sept, le neuf mars.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Christian Dapremont, né le 19 juin 1950 à Diego-Suarez (Madagascar), demeurant à F-78930 Villette,

(France), 35, rue Saint Martin, représenté par Monsieur David Sana, maître en droit, ayant son domicile professionnel à
L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, en vertu d'une procuration sous seing privé.

2) Monsieur Jean-Christophe Fort, né le 19 janvier 1969 à Cannes (France), demeurant à F-92200 Neuilly-sur-Seine,

(France), 26, rue de Longchamp, représenté par Monsieur David Sana, pré-nommé, en vertu d'une procuration sous seing
privé.

Ces procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le notaire, resteront annexées au présent

acte pour être enregistrées ensemble avec celui-ci.

Lesquels comparants, représentés par Monsieur David Sana, préqualifié, ont requis le notaire instrumentant de docu-

menter comme suit les statuts d'une société anonyme qu'ils déclarent constituer entre eux.

Titre I 

er

 .- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de OAK INVESTMENT S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune de Luxembourg par simple décision du conseil d'adminis-

tration.

Au cas où des événements extraordinaires d'ordre politique ou économique de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, jusqu'à cessation complète de ces circonstances anor-
males.

Une telle décision n'aura, cependant, aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert de siège

sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans
les circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l'acquisition, la gestion, la mise en valeur et l'aliénation de participations, de quelque

manière  que  ce  soit, dans  d'autres  sociétés luxembourgeoises  et  étrangères.  La  société  pourra  aussi  contracter  des
emprunts et accorder aux sociétés, dans lesquelles elle a une participation directe ou indirecte ou qui sont membres du
même groupe, toutes sortes d'aides, de prêts, d'avances et de garanties.

Elle peut créer des succursales au Luxembourg et à l'étranger.
Par ailleurs, la société pourra acquérir et aliéner toutes autres valeurs mobilières par souscription, achat, échange,

vente ou autrement.

Elle pourra également acquérir, mettre en valeur et aliéner des brevets et licences, ainsi que des droits en dérivant ou

les complétant.

De plus, la société a pour objet l'acquisition, la gestion, la mise en valeur et l'aliénation d'immeubles situés tant au

Luxembourg qu'à l'étranger.

D'une façon générale, la société pourra faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, de nature

mobilière et immobilière, susceptibles de favoriser ou de compléter les objets ci-avant mentionnés.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille Euros (EUR 31.000,-) représenté par trois cent dix (310) actions

d'une valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-) chacune.

Les actions de la société pourront être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur au gré de l'actionnaire.
La société pourra procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

60108

Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.
La société ne reconnaît qu'un seul propriétaire par action. Dans le cas où une ou plusieurs actions sont détenues

conjointement ou lorsque la propriété d'une ou de plusieurs actions font l'objet d'un contentieux, l'ensemble des per-
sonnes revendiquant un droit sur ces actions doit désigner un mandataire afin de représenter cette ou ces actions à l'égard
de la société.

L'absence de la désignation d'un tel mandataire implique la suspension de tous les droits attachés à cette ou ces actions.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société sera administrée par un conseil d'administration comprenant au moins trois membres, lesquels ne

seront pas nécessairement actionnaires de la société. Les administrateurs seront élus par les actionnaires à l'assemblée
générale qui déterminera leur nombre, leur rémunération et le terme de leur mandat. Le terme du mandat d'un admi-
nistrateur ne peut excéder six ans, et les administrateurs conservent leur mandat jusqu'à l'élection de leurs successeurs.
Les administrateurs peuvent être réélus à leur fonction pour différents mandats consécutifs.

Lorsque la société est constituée par un associé unique, ou que, à une assemblée générale des actionnaires, il est

constaté que celle-ci n'a plus qu'un associé unique, la composition du conseil d'administration peut être limitée à un
membre jusqu'à l'assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l'existence de plus d'un associé.

Dans ce cas, l'administrateur unique exerce les pouvoirs dévolus au conseil d'administration.
Les administrateurs seront élus à la majorité simple des votes des actions présentes ou représentées. Tout adminis-

trateur peut être révoqué avec ou sans motif à tout moment par décision de l'assemblée générale des actionnaires.

En cas de vacance d'un poste d'administrateur pour cause de décès, de démission ou toute autre cause, cette vacance

pourra être complétée sur une base temporaire jusqu'à la réunion de la prochaine assemblée générale des actionnaires,
conformément aux dispositions légales applicables.

Art. 7. Le conseil d'administration choisira parmi ses membres un président. En cas d'empêchement, il est remplacé

par l'administrateur le plus âgé. Le premier président sera nommé par l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires
qui se tiendra après la constitution de la société.

Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président ou en cas d'empêchement de celui-ci, de l'admi-

nistrateur  le  plus  âgé,  aussi  souvent  que  l'intérêt  de  la  société  l'exige.  Il  doit  être  convoqué  chaque  fois  que  deux
administrateurs le demandent.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux conseils d'administration en désignant par écrit soit en original,

soit par téléfax ou télégramme un autre administrateur comme son mandataire. Un administrateur peut représenter un
ou plusieurs de ses collègues.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à une réunion du conseil d'administration.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas où lors d'une

réunion, il existerait une parité des votes pour et contre une résolution, la voix du président de la réunion sera prépon-
dérante.

Les décisions du conseil d'administration peuvent aussi être prises par lettre circulaire, les signatures des différents

administrateurs pouvant être apposées sur plusieurs exemplaires de la décision écrite du conseil d'administration.

Tout administrateur pourra en outre participer à une réunion du conseil d'administration par conférence téléphonique,

par vidéoconférence ou par d'autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette
réunion peuvent s'entendre les unes les autres. La participation à une réunion tenue dans ces conditions est équivalente
à la présence physique à cette réunion.

Art. 8. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d'administration et

de disposition qui rentrent dans l'objet social.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l'assemblée

générale. De plus, il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société sera engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs ou dans

le cas où il y aurait un seul administrateur par sa seule signature, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature
sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d'administration en vertu des dispositions de
l'article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d'administration pourra déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs, directeurs, gérants et autres agents, actionnaires ou non, agissant seuls ou conjointement.

Le(s) premier(s) administrateur(s)-délégué(s), pourra (pourront) être nommé(s) par l'assemblée générale extraordi-

naire des actionnaires qui se tiendra après la constitution de la société.

Le conseil d'administration pourra aussi confier la direction de l'ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs, choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

60109

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d'administration, poursuites et diligences de son président ou d'un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l'assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L'assemblée générale des actionnaires de la société représente tous les actionnaires de la société. Elle dispose

des pouvoirs les plus larges pour décider, mettre en œuvre ou ratifier les actes en relation avec les opérations de la
société, à moins que les statuts n'en disposent autrement.

L'assemblée générale annuelle se réunit dans la ville de Luxembourg à l'endroit indiqué dans les convocations, le dix

avril à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir au lieu et heure spécifiés dans les avis de convo-

cation.

Chaque action donne droit à une voix. Chaque actionnaire pourra prendre part aux assemblées générales des action-

naires en désignant par écrit, par télécopie, e-mail, ou tout autre moyen de communication similaire une autre personne
comme mandataire.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée d'actionnaires, et s'ils déclarent avoir connais-

sance de l'ordre du jour, l'assemblée peut être tenue sans convocation ou publication préalable.

Lorsque la société n'a qu'un actionnaire unique, celui-ci est qualifié par la loi d'«associé» et exerce les pouvoirs dévolus

à l'assemblée générale des actionnaires.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 15. L'excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00 %) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu'à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société pourra être dissoute par décision de l'assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale, qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et finira le 31 décembre 2007.
La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2008.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, dûment représentés, déclarent souscrire au capital

social comme suit:

Actions

1. Monsieur Christian Dapremont, pré-qualifié, cent cinquante-cinq . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

2. Monsieur Jean-Christophe Fort, pré-qualifié, cent cinquante-cinq . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

155

Total: trois cent dix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310

Toutes les trois cent dix (310) actions ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de trente et

un mille Euros (EUR 31.000,-) est dès à présent à disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire instru-
mentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

60110

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille quatre cents Euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants pré-qualifiés, dûment représentés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme

dûment convoqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l'unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Eric Magrini, administrateur de sociétés, né à Luxembourg, le 20 avril 1963, ayant son domicile profes-

sionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, président du conseil d'administration;

b) Monsieur Daniel Baptista Galhano, administrateur de sociétés, né à Moyeuvre-Grande (France), le 13 juillet 1976,

ayant son domicile professionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte;

c) Monsieur Philippe Toussaint, administrateur de sociétés, né à B- Arlon, le 2 septembre 1975, ayant son domicile

professionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
La société à responsabilité limitée KOHNEN &amp; ASSOCIES S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 114.190, avec siège social à

L-2128 Luxembourg, 66, rue Marie-Adélaïde.

4. Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire

statutaire de l'an 2012.

5. Le siège social de la société est établi à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg à la date pré-mentionnée.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: D. Sana, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 21 mars 2007, Relation GRE/2007/1241. — Reçu 310 euros.

<i> Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 4 mai 2007.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007057814/231/191.
(070059352) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2007.

Le Win Property S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 127.478.

STATUTES

In the year two thousand seven, on the twenty-seventh day of April.
Before us M 

e

 Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1. ESTATES S.A., with registered office in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,
duly represented by Mr Pierre Lentz, hereinafter named,
by virtue of a proxy dated April 26, 2007.
2. Mr Benoît de Froidmont, director of companies, with professional address in L-1325 Luxembourg, 17, rue de la

Chapelle,

duly represented by Mr Pierre Lentz, hereinafter named,
by virtue of a proxy dated April 26, 2007.
3. Mr Pierre Lentz, «licencié en sciences économiques», with professional address in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard

de la Foire.

Said proxies, signed ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, acting in the above stated capacities, have drawn up the following articles of a joint stock

company to be organized among themselves.

60111

Name - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. Between the above-mentioned persons and all those that might become owners of the shares created hereafter,

a joint stock company is herewith formed under the name of LE WIN PROPERTY S.A.

Art. 2. The registered office is established in Luxembourg-City.
The company may establish branches, subsidiaries, agencies or administrative offices in the Grand Duchy of Luxem-

bourg as well as in foreign countries by a simple decision of the board of directors.

Without any prejudice of the general rules of law governing the termination of contracts, in case the registered office

of the company has been determined by contract with third parties, the registered offices may be transferred to any other
place within the municipality of the registered office, by a simple decision of the board of directors. The registered office
may be transferred to any other municipality of the Grand-Duchy by a decision of the general meeting.

If extraordinary events of a political, economic or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such tem-
porary measure shall, however, have no effect on the nationality of the company which, notwithstanding the provisional
transfer of its registered office, shall remain a Luxembourg company.

One of the executive organs of the company, which has powers to commit the company for acts of daily management,

shall make this declaration of transfer of the registered office and inform third parties.

Art. 3. The company is established for an unlimited period.

Art. 4. The company may make any transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating interests

in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the development of
such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of

a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and
the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and
any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise,
have developed these securities and patents.

The company may borrow in any form whatever. The company may grant to the companies of the group or to its

shareholders, any support, loans, advances or guarantees, within the limits of the law of August 10, 1915.

Furthermore, the purposes for which the company is formed are the acquisition, the sale, the management and the

development of all real estate located in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

The company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

Art. 5. The subscribed capital of the company is fixed at EUR 100,000.- (one hundred thousand Euro) divided into

10,000 (ten thousand) shares with a nominal value of EUR 10.- (ten Euro) each.

The shares are in registered or bearer form, at the option of the shareholders.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, redeem its own shares.
For the period foreseen herebelow, the authorized capital is fixed at EUR 1,000,000.- (one million Euro) to be divided

into 100,000 (one hundred thousand) shares with a nominal value of EUR 10.- (ten Euro) each.

The authorized and the subscribed capital of the company may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders voting with the same quorum as for the amendment of the Articles of Incorporation.

Furthermore, the board of directors is authorized, during a period of five years ending on April 26, 2012, to increase

in one or several times the subscribed capital, within the limits of the authorized capital. Such increased amount of capital
may be subscribed for and issued in the form of shares with or without an issue premium, to be paid-up in cash, by
contribution in kind, by compensation with uncontested, current and immediately exercisable claims against the company,
or even by incorporation of profits brought forward, of available reserves or issue premiums, or by conversion of bonds
as mentioned below.

The  board  of  directors  is  especially  authorized  to  proceed  to  such  issues  without  reserving  to  the  then  existing

shareholders a preferential right to subscribe to the shares to be issued.

The board of directors may delegate to any duly authorized director or officer of the company, or to any other duly

authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such
increased amounts of capital.

After each increase of the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, or bonds with warrants, in

bearer or other form, in any denomination and payable in any currency. It is understood that any issue of convertible
bonds or bonds with warrants can only be made under the legal provisions regarding the authorized capital, within the
limits of the authorized capital as specified hereabove and specially under the provisions of art. 32-4 of the company law.

60112

The board of directors shall fix the nature, price, rate of interest, conditions of issue and repayment and all other

terms and conditions thereof.

A register of registered bonds will be kept at the registered office of the company.

Board of directors and statutory auditors

Art. 6. The company is administered by a board of not less than three members, shareholders or not, who are elected

for a term which may not exceed six years by the general meeting and who can be dismissed at any time by the general
meeting.

If the post of a director elected by the general meeting becomes vacant, the remaining directors thus elected, may

provisionally fill the vacancy. In this case, the next general meeting will proceed to the final election.

Art. 7. The board of directors chooses among its members a chairman. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by one of the directors present at the meeting designated to that effect by the board.

The meetings of the board of directors are convened by the chairman or by any two directors.
The board of directors can only validly debate and take decisions if the majority of its members is present or repre-

sented, proxies between directors being permitted. A director can only represent one of his colleagues.

The directors may cast their vote on the points of the agenda by letter, telegram, telex or telefax, confirmed by letter.
Written resolutions approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at the board

of directors' meetings.

Art. 8. Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast. In case of an equality of votes, the

chairman has a casting vote.

Art. 9. The minutes of the meetings of the board of directors shall be signed by all the directors having assisted at the

debates.

Copies or extracts shall be certified conform by one director or by a proxy.

Art. 10. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the company's interest. All powers not expressly reserved to the general meeting by the law of August 10, 1915, as
subsequently modified, or by the present Articles of Incorporation of the company, fall within the competence of the
board of directors.

Art. 11. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the daily management to members

of the board or to third persons who need not be shareholders.

Art. 12. Towards third parties, the company is in all circumstances committed either by the joint signatures of any two

directors or by the sole signature of the delegate of the board acting within the limits of his powers. In its current relations
with the public administration, the company is validly represented by one director, whose signature legally commits the
company.

Art. 13. The company is supervised by one or several statutory auditors, shareholders or not, who are appointed by

the general meeting, which determines their number and their remuneration, and who can be dismissed at any time.

The term of the mandate of the statutory auditor(s) is fixed by the general meeting for a period not exceeding six

years.

General meeting

Art. 14. The general meeting represents the whole body of shareholders. It has the most extensive powers to carry

out or ratify such acts as may concern the corporation.

The convening notices are made in the form and delays prescribed by law.

Art. 15. The annual general meeting will be held in the municipality of the registered office at the place specified in the

convening notice on the first Monday of the month of June at 10 o'clock.

If such day is a holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. The board of directors or the auditor(s) may convene an extraordinary general meeting. It must be convened

at the written request of shareholders representing 10% of the company's share capital.

Art. 17. Each share entitles to the casting of one vote.
The company will recognise only one holder for each share; in case a share is held by more than one person, the

company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as sole owner, in relation to the company.

Business year - Distribution of profits

Art. 18. The business year begins on January first and ends on December 31st of each year.
The board of directors draws up the annual accounts according to the legal requirements.

60113

It submits these documents with a report of the company's activities to the statutory auditor(s) at least one month

before the statutory general meeting.

Art. 19. At least 5% of the net profit for the financial year have to be allocated to the legal reserve fund. Such contri-

bution will cease to be compulsory when the reserve fund reaches 10% of the subscribed capital.

The remaining balance is at the disposal of the general meeting.
Advances on dividends may be paid by the board of directors in compliance with the legal requirements.
The general meeting can decide to assign profits and distributable reserves to the amortization of the capital, without

reducing the subscribed capital.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. The company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the Articles of Incorporation.

Should the company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, legal or physical

persons, appointed by the general meeting which will specify their powers and remuneration.

General disposition

Art. 21. The law of August 10, 1915 on Commercial Companies as subsequently amended shall apply in so far as these

Articles of Incorporation do not provide for the contrary.

<i>Transitory dispositions

The first financial year begins on the date of incorporation of the company and ends on December 31, 2007.
The first annual general meeting shall be held in 2008.
The first directors and the first auditor(s) are elected by the extraordinary general shareholders' meeting that shall

take place immediately after the incorporation of the company.

By deviation from article 7 of the Articles of Incorporation, the first chairman of the board of directors is designated

by the extraordinary general meeting that designates the first board of directors of the company.

<i>Subscription and Payment

The 10,000 (ten thousand) shares have been subscribed to as follows:

Subscribers

Number of

Amount

shares

subscribed to

and paid up

in EUR

1. ESTATES S.A., predesignated . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9,998

99,980.-

2. Mr Benoît de Froidmont, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

10.-

3. Mr Pierre Lentz, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

10.-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10,000

100,000.-

All the shares have been entirely paid up in cash so that the company has now at its disposal the sum of EUR 100,000.-

(one hundred thousand Euro) as was certified to the notary executing this deed.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law of August 10, 1915 on

Commercial Companies as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Expenses

The amount of the expenses for which the company is liable as a result of its incorporation is approximately fixed at

three thousand Euro (3,000.- EUR).

<i>Extraordinary general meeting

Immediately after the incorporation of the company, the appearing parties, acting in the above stated capacities, rep-

resenting the whole of the share capital, considering themselves to be duly convened, then held an extraordinary general
meeting and unanimously passed the following resolutions:

<i>First resolution

The number of directors is fixed at four.
The following have been elected as directors, their mandate expiring at the general meeting which will be called to

deliberate on the financial statements of the first business year:

1. Mr Benoît de Froidmont, director of companies, born on July 26, 1975 in Rocourt (B), with professional address in

L-1325 Luxembourg, 17, rue de la Chapelle,

60114

2. Mr Pierre Lentz, «licencié en sciences économiques», born on April 22, 1959 in Luxembourg, with professional

address in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

3. Mr John Seil, «licencié en sciences économiques appliquées», born on September 28, 1948 in Luxembourg, with

professional address in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

4. Mr Claude Zimmer, «maître en sciences économiques», born on July 18, 1956 in Luxembourg, with professional

address in L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

Mr John Seil, prenamed, has been elected as chairman of the board of directors.

<i>Second resolution

The following has been appointed as statutory auditor, its mandate expiring at the general meeting which will be called

to deliberate on the financial statements of the first business year: AUDIEX S.A., having its registered office in L-1510
Luxembourg, 57, avenue de la Faïencerie (R.C.S. Luxembourg B 65.469).

<i>Third resolution

The company's registered office is located at L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.

Suit la traduction française de ce qui précède:

L'an deux mille sept, le vingt-sept avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1. ESTATES S.A., ayant son siège social à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,
ici représentée par Monsieur Pierre Lentz, ci-après nommé,
spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 26 avril 2007.
2. Monsieur Benoît de Froidmont, directeur de sociétés, demeurant professionnellement à L-1325 Luxembourg, 17,

rue de la Chapelle,

ici représenté par Monsieur Pierre Lentz, ci-après nommé,
spécialement mandaté à cet effet par procuration en date du 26 avril 2007.
3. Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, demeurant professionnellement à L-1528 Luxembourg,

5, boulevard de la Foire.

Les prédites procurations, paraphées ne varietur par tous les comparants et le notaire instrumentant, resteront an-

nexées aux présentes avec lesquelles elles seront soumises à la formalité de l'enregistrement.

Lesquels comparants, ès qualités qu'ils agissent, ont prié le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts

d'une société anonyme à constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1 

er

 .  Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient dans la suite propriétaire des

actions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de LE WIN PROPERTY S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Par simple décision du conseil d'administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration
à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du Grand-
Duché par décision de l'assemblée générale.

Lorsque des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger, se sont produits ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales,
sans que toutefois cette mesure puisse avoir d'effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l'un des organes

exécutifs de la société ayant qualité de l'engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

60115

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de parti-

cipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la

liquidation d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au dévelop-
pement et au contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat
et de toute autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire
mettre en valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société a pour en outre pour objet l'achat, la vente, la gestion et la mise en valeur de tous biens immobiliers situés

au Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 100.000,- (cent mille euros) représenté par 10.000 (dix mille)

actions d'une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l'actionnaire.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de EUR 1.000.000,- (un million d'euros) qui sera

représenté par 100.000 (cent mille) actions d'une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l'assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d'administration est autorisé, pendant une période de cinq ans prenant fin le 26 avril 2012, à

augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l'intérieur des limites du capital autorisé avec émission d'actions
nouvelles. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites avec ou sans prime d'émission, à libérer en espèces, en
nature ou par compensation avec des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou
même par incorporation de bénéfices reportés, de réserves disponibles ou de primes d'émission, ou par conversion
d'obligations comme dit ci-après.

Le conseil d'administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d'administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d'administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d'administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, avec bons de souscri-

ption ou convertibles, sous forme d'obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables
en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d'obligations, avec bons de souscription ou conver-
tibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites du capital
autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l'article 32-4 de la loi sur les sociétés.

Le conseil d'administration déterminera la nature, le prix, le taux d'intérêt, les conditions d'émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans par l'assemblée générale et toujours révocables par elle.

En cas de vacance d'une place d'administrateur nommé par l'assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d'y pourvoir provisoirement. Dans ce cas, l'assemblée générale, lors de la première réunion, procède
à l'élection définitive.

Art. 7. Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, l'admi-

nistrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le remplace.

Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d'administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs étant admis sans qu'un administrateur ne puisse représenter plus d'un
de ses collègues.

Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l'ordre du jour par lettre, télégramme, télex ou

téléfax, ces trois derniers étant à confirmer par écrit.

60116

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu'une

décision prise à une réunion du conseil d'administration.

Art. 8. Toute décision du conseil est prise à la majorité absolue des membres présents ou représentés. En cas de

partage, la voix de celui qui préside la réunion du conseil est prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des séances du conseil d'administration sont signés par les membres présents aux séances.
Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou par un mandataire.

Art. 10. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d'administration

et de disposition qui rentrent dans l'objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures et les statuts à l'assemblée générale.

Art. 11. Le conseil d'administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs de gestion journalière à des ad-

ministrateurs ou à des tierces personnes qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires.

Art. 12. Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux admi-

nistrateurs ou par la signature individuelle d'un délégué du conseil dans les limites de ses pouvoirs. La signature d'un seul
administrateur sera toutefois suffisante pour représenter valablement la société dans ses rapports avec les administrations
publiques.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par l'assemblée

générale qui fixe leur nombre et leur rémunération, et toujours révocables.

La durée du mandat de commissaire est fixée par l'assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six années.

Assemblée Générale

Art. 14. L'assemblée générale réunit tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des affaires

sociales.

Les convocations se font dans les formes et délais prévus par la loi.

Art. 15. L'assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l'endroit indiqué dans la convocation,

le premier lundi du mois de juin à 10.00 heures.

Si la date de l'assemblée tombe sur un jour férié, elle se réunit le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 16.  Une  assemblée  générale  extraordinaire  peut  être  convoquée  par  le  conseil  d'administration  ou  par  le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur la demande écrite d'actionnaires représentant 10% du capital social.

Art. 17. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu'un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs propriétaires

en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l'exercice de tous les droits y attachés jusqu'à ce qu'une seule
personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Année sociale - Répartition des bénéfices

Art. 18. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
Le conseil d'administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l'assemblée générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 19. Sur le bénéfice net de l'exercice, il est prélevé 5% au moins pour la formation du fonds de réserve légale; ce

prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint 10% du capital social.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.
Le conseil d'administration pourra verser des acomptes sur dividendes sous l'observation des règles y relatives.
L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Dissolution - Liquidation

Art. 20. La société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunération.

Disposition générale

Art. 21. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur application

partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2007.

60117

La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2008.
Les premiers administrateurs et le(s) premier(s) commissaire(s) sont élus par l'assemblée générale extraordinaire des

actionnaires suivant immédiatement la constitution de la société.

Par dérogation à l'article 7 des statuts, le premier président du conseil d'administration est désigné par l'assemblée

générale extraordinaire désignant le premier conseil d'administration de la société.

<i>Souscription et Paiement

Les 10.000 (dix mille) actions ont été souscrites comme suit par:

Souscripteurs

Nombre

Montant

d'actions

souscrit

et libéré

en EUR

1. ESTATES S.A., prédésignée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9.998

99.980,-

2. M. Benoît de Froidmont, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

10,-

3. M. Pierre Lentz, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

10,-

Totaux: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10.000

100.000,-

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR

100.000,- (cent mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, preuve en ayant été donnée au
notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales et ses modifications ultérieures ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué les frais incombant à la société du chef de sa constitution à environ trois mille euros (3.000,-

EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l'instant, les comparants, ès qualités qu'ils agissent, représentant l'intégralité du capital social, se sont constitués

en assemblée générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et ont pris, à l'unanimité des voix,
les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre d'administrateurs est fixé à quatre.
Sont appelés aux fonctions d'administrateurs, leur mandat expirant à l'assemblée générale statuant sur les comptes du

premier exercice social:

1. Monsieur Benoît de Froidmont, directeur de sociétés, né le 26 juillet 1975 à Rocourt (B), demeurant profession-

nellement à L-1325 Luxembourg, 17, rue de la Chapelle,

2. Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, né le 22 avril 1959 à Luxembourg, demeurant profes-

sionnellement à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

3. Monsieur John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, né le 28 septembre 1948 à Luxembourg, demeurant

professionnellement à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire,

4. Monsieur Claude Zimmer, maître en sciences économiques, né le 18 juillet 1956 à Luxembourg, demeurant pro-

fessionnellement à L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

Monsieur John Seil, prénommé, est nommé aux fonctions de président du conseil d'administration.

<i>Deuxième résolution

Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes, son mandat expirant à l'assemblée générale statuant sur les

comptes du premier exercice social: AUDIEX S.A., ayant son siège au 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg
(R.C.S. Luxembourg B 65.469).

<i>Troisième résolution

Le siège social de la société est fixé au 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une version française, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

60118

Signé: P. Lentz, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 30 avril 2007, LAC/2007/6503. — Reçu 1.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mai 2007.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007058631/220/403.
(070060182) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

CT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen.

R.C.S. Luxembourg B 87.331.

CTG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 24, avenue Marie-Thérèse.

R.C.S. Luxembourg B 127.425.

CT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1636 Luxembourg, 10, rue Willy Goergen.

R.C.S. Luxembourg B 127.426.

Im Jahr zweitausend und sechs am einundzwanzigsten Dezember um 15 Uhr
Ist vor mir, dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger mit Amtssitz in Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg,

eine außerordentliche Hauptversammlung der Aktionäre der Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts CT SA, mit

Gesellschaftssitz in 10, rue Willy Goergen, L-1636 Luxemburg, eingetragen in das Handels- und Gesellschaftsregister von
Luxemburg, Abteilung B, Nummer 87.331, gegründet gemäß notarieller Urkunde durch den Notar Paul Decker am 2. Mai
2002, veröffentlicht im Amtsblatt «Mémorial C, Recueil des sociétés et associations», Nummer 1117 vom 27. Juli 2002,
deren Statuten geändert wurden gemäß notarieller Urkunde des Notars Paul Decker mit Amtssitz in Luxemburg Eich
vom 7. November 2003, veröffentlicht im Amtsblatt «Mémorial C, Recueil des sociétés et associations» Nummer 1280
vom 2. Dezember 2003.

Die Versammlung wird eröffnet unter dem Vorsitz von Herrn Lex Thielen, Rechtsanwalt, wohnhaft in L-1145, 15, rue

des Aubépines;

Dieser bestellt zum Sekretär Herrn Edmond Claude, Bauträger, wohnhaft in L-1724 Luxembourg, 9D, boulevard Prince

Henri;

Die Versammlung bestimmt zum Stimmenzähler Herrn Gérard Ternes, Kaufmann, wohnhaft in L-2612 Luxembourg,

28 Um Tawioun.

Nachdem das Büro der Versammlung besetzt ist, erklärt der Präsident und bittet den Notar zu beurkunden,
I. dass die außerordentliche Generalversammlung die folgende Tagesordnung hat:
1. Beschluss, das Gesellschaftskapital um 577.479,25 Euro (fünfhundertsiebenundsiebzigtausend vierhundertneunund-

siebzig Euro und fünfundzwanzig Cent) zu erhöhen, um es von seinem derzeitigen Stand von 36.000,- Euro (sechsund-
dreißigtausend Euro) durch Ausgabe von 5.770 (fünftausend siebenhundertundsiebzig) neuen Aktien auf 613.479,25 Euro
(sechshundertdreizehntausend vierhundertneunundsiebzig Euro und fünfundzwanzig Cent) zu bringen.

2. Beschluss, dass die Aktien der Gesellschaft nicht mehr auf einen Nennbetrag lauten sollen.
3. Beschluss, den Artikel 5, erster Absatz, der Statuten der Gesellschaft zu ändern, um diesem den folgenden Wortlaut

zu geben:

« Art. 5. Das gezeichnete Kapital beträgt 613.479,25 (sechshundertdreizehntausend vierhundertneunundsiebzig Euro

und fünfundzwanzig Cent) festgesetzt, aufgeteilt in 6.130 (sechstausendeinhundertdreißig) Aktien ohne Nennwert.»

4. Annahme des Spaltungsplans, der im Amtsblatt «Mémorial C, Recueil des sociétés et associations» Nummer 2165

vom 20. November 2006 veröffentlicht worden ist; Und Genehmigung der finanziellen Situation der Gesellschaft zum 21.
Dezember 2006;

5. Feststellung der Durchführung der Spaltung am Datum der Generalversammlung unbeschadet der Vorschriften des

Artikel 302 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften in der derzeit gültigen Fassung über die
Wirkungen der Spaltung Dritten gegenüber;

6. Entlastung der Verwaltungsräte und des Kontenkommissars der zu spaltenden Gesellschaft;
7. Bestimmung des Ortes, an dem die Gesellschaftsunterlagen der aufgespaltenen Gesellschaft für die Dauer der ge-

setzlichen Frist aufbewahrt werden;

8. Genehmigung der Statuten der aus der Spaltung hervorgehenden Gesellschaften, wie im Amtsblatt «Mémorial C,

Recueil des sociétés et associations» Nummer 2165 vom 20. November 2006 veröffentlicht;

60119

9. Ernennung der Gesellschaftsorgane der aus der Spaltung hervorgehenden Gesellschaften;
10. Festlegung der Gesellschaftssitze der aus der Spaltung hervorgehenden Gesellschaften und Ermächtigung der je-

weiligen Verwaltungsräte, diese innerhalb derselben Gemeinde des satzungsmäßigen Sitzes zu verlegen;

11. Feststellung der Eigentumsübertragung an einer Immobilie
12. Verschiedenes
II. Dass die anwesenden oder vertretenen Aktionäre, die Vertreter der vertretenen Aktionäre und die Anzahl der

Aktien, die sie jeweils halten, in einer Anwesenheitsliste eingetragen sind; dass diese Anwesenheitsliste, nachdem sie ne
varietur von den anwesenden Aktionären und den Bevollmächtigten der vertretenen Aktionären sowie den Mitgliedern
des Büros der Versammlung unterzeichnet wurde, dieser Mitschrift angeheftet bleibt, um zusammen mit dieser hinterlegt
zu werden;

III. Dass, da die Gesamtheit des Kapitals bei dieser Generalversammlung anwesend oder vertreten ist und auf die

Formalitäten  der  Einberufung  verzichtet  worden  ist  und  dass  die  anwesenden  oder  vertretenen  Aktionäre  erklären,
ordnungsgemäß einberufen zu sein und Kenntnis von der Tagesordnung der Versammlung zu haben, die Ihnen im Vor-
hinein zur Kenntnis gebracht wurde;

IV. Dass diese Generalversammlung, die die Gesamtheit des Gesellschaftskapitals vereinigt, rechtmäßig zusammenge-

kommen ist und wirksam über die Punkte der Tagesordnung beschließen kann.

Der Präsident erklärt sodann folgendes:
1. Der Spaltungsplan, aufgestellt durch den Verwaltungsrat am 24. Oktober 2006, wurde veröffentlicht im Amtsblatt

«Mémorial C, Recueil des sociétés et associations» Nummer 2165 vom 20. November 2006.

2. Da die Aktien der zwei neuen Gesellschaften zwischen den bisherigen fünf Aktionären der zu spaltenden Gesellschaft

aufzuteilen sind, und zwar streng im Verhältnis der Beteiligung an dem Gesellschaftskapital der zu spaltenden Gesellschaft,
konnte von der Erstellung eines speziellen Berichts, der durch die Bestimmungen des Artikels 307 (5) des Gesetzes vom
10 August 1915 über die Handelsgesellschaften in der derzeitigen Fassung vorgesehen ist, verzichtet werden.

3. Der Spaltungsplan, die Abschlussbilanzen und die Berichte des Verwaltungsrats der letzten drei Geschäftsjahre sowie

eine Zwischenbilanz zum 15. August 2006 waren für die Dauer der gesetzlich vorgesehenen Frist von einem Monat zur
Verfügung der Aktionäre am Sitz der Gesellschaft ausgelegt. Eine Bescheinigung über die Auslegung am Gesellschaftssitz
bleibt dieser Niederschrift angeheftet.

Nachdem diese Erklärungen von der Generalversammlung als zutreffend bestätigt wurden, trifft diese einstimmig die

folgenden Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, das Gesellschaftskapital um 577.479,25 Euro (fünfhundertsiebenundsiebzigtau-

send vierhundertneunundsiebzig Euro und fünfundzwanzig Cent) zu erhöhen, um es von seinem derzeitigen Stand von
36.000,-  Euro  (sechsunddreißigtausend  Euro)  durch  Ausgabe  von  5.770  (fünftausend  siebenhundertundsiebzig)  neuen
Aktien auf 613.479,25 Euro (sechshundertdreizehntausend vierhundertneunundsiebzig Euro und fünfundzwanzig Cent)
zu bringen. Die erschienen und vertretenen Aktionäre der Gesellschaft erklären, die 5.770 (fünftausend siebenhunder-
tundsiebzig) neuen nennbetragslosen Aktien zu zeichnen und die Einlage in bar zu erbringen, so dass der Gesellschaft die
Summe von 577.479,25 Euro (fünfhundertsiebenundsiebzigtausend vierhundertneunundsiebzig Euro und fünfundzwanzig
Cent) zur freien Verfügung steht, was der unterzeichnende Notar hiermit bestätigt.

<i>Zweiter Beschluss

Die Versammlung beschließt, die Angabe des Nennwerts aller das Gesellschaftskapital darstellenden Aktien zu löschen

und infolge des ersten und des hier gefassten Beschlusses den Artikel 5 Absatz 1 der Statuten der Gesellschaft zu ändern,
um diesem den folgenden Wortlaut zu geben:

« Art. 5. Das gezeichnete Kapital beträgt 613.479,25 Euro (sechshundertdreizehntausend vierhundertneunundsiebzig

Euro und fünfundzwanzig Cent), aufgeteilt in 6.130 (sechstausendeinhundertdreißig) Aktien ohne Nennwert.»

Für die Aufstellung der koordinierten Fassung der Statuten beschließen die Aktionäre die folgende französische Fassung

des Artikel 5 Absatz 1 der Statuten:

« Art. 5. Le capital souscrit est fixé à 613.479,25 euros (six cent treize mille quatre cent soixante-dix-neuf Euro et

vingt-cinq centimes) représenté par six mille cent trente actions (6.130 actions) sans indication de valeur nominale.»

<i>Dritter Beschluss

Die Versammlung genehmigt die finanzielle Lage der Gesellschaft zum 21. Dezember 2006, aufgestellt durch den Ver-

waltungsrat, und die dem Bericht des Wirtschaftsprüfers zugrunde gelegt und dieser Niederschrift angeheftet ist. Die
Generalversammlung genehmigt den Spaltungsplan wie er am 20. November 2006 veröffentlicht wurde entsprechend den
Bestimmungen des Artikels 290 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaft in der derzeit gültigen
Fassung mit den Änderungen, die sich aus der oben genehmigten finanziellen Situation zum 21. Dezember 2006 ergeben.

<i>Vierter Beschluss

Die Generalversammlung stellt entsprechend den Bestimmungen der Artikel 209 und 307 des Gesetzes vom 10. August

1915 betreffend die Handelsgesellschaften in der derzeit gültigen Fassung fest, dass die Spaltung, wie sie in dem Spal-

60120

tungsplan beschrieben ist, mit Wirkung vom heutigen Tag wirksam ist. Daher geht die Gesamtheit aller Aktiven und
Passiven der gespaltenen Gesellschaft ohne Ausnahme oder Vorbehalt infolge der Auflösung ohne Liquidation mit Wirkung
des heutigen Tages auf die neu gegründeten Gesellschaften entsprechend den Bestimmungen des Artikels 302 des Ge-
setzes vom 10 August 1915 über die Handelsgesellschaften in der derzeit gültigen Fassung, über.

Die auf diese Weise neu geschaffenen Aktiengesellschaften tragen die Namen
1./ CTG S.A. und
2./ CT S.A.
Die Gesellschaft CTG S.A hat ihren Gesellschaftssitz in 24, avenue Marie-Thésèse, L-2132 Luxemburg, die Gesellschaft

CT S.A. hat ihren Gesellschaftssitz in 10, rue Willy Goergen, L-1636 Luxemburg.

Die Aktien der neu gegründeten Gesellschaft gehen ohne Abzug auf die Aktionäre der gespaltenen Gesellschaft über,

und zwar streng nach deren Anteil an dem Kapital der gespaltenen Gesellschaft.

Die Generalversammlung genehmigt die Einbringung und die Aufteilung der Aktiven und Passiven der Gesellschaft zum

Stichtag des 15. August 2006 auf die zwei neu gegründeten Gesellschaften wie in dem Spaltungsplan vorgeschlagen.

<i>Fünfter Beschluss

Die Generalversammlung erteilt durch Spezialvotum den Mitgliedern des Verwaltungsrats und dem Kontenkommissar

Entlastung für die Ausübung ihrer jeweiligen Mandate bis zu diesem Tag.

<i>Sechster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, dass die Gesellschaftsunterlagen der gespaltenen Gesellschaft für die Dauer der

gesetzlich vorgesehenen Frist am Ort des ehemaligen Gesellschaftssitzes in 10, rue Willy Goergen, L-1636 Luxemburg,
aufbewahrt werden.

<i>Siebter Beschluss

Die Generalversammlung genehmigt die Errichtung der zwei neuen Aktiengesellschaften und ihre Statuten, wie in dem

Spaltungsplan, der im Amtsblatt «Mémorial C, Recueil des sociétés et associations» Nummer 2165 vom 20. November
2006 veröffentlicht ist, vorgeschlagen. Diese lauten:

a.) CTG S.A.

Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird

eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung CTG S.A. gegründet.

Die Gesellschaft kann einen Alleinaktionär haben durch die Vereinigung aller Aktien in einer Hand. Der Tod oder die

Auflösung des Alleinaktionärs bewirkt nicht die Auflösung der Gesellschaft.

Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg-Stadt.
Der Gesellschaftssitz kann durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrats an jede andere Adresse innerhalb der Ge-

meinde Luxemburg verlegt werden. Der Gesellschaftssitz kann durch Beschluss der Generalversammlung der Aktionäre
an jeden beliebigen Ort im Großherzogtum verlegt werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder von diesem

Sitz mit dem Ausland durch außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet werden,
so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler Verhältnisse ins Ausland
verlegt werden. Diese einstweilige Maßnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität der Gesellschaft, die un-
abhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Die Bekanntmachung einer derartigen Verlegung gegenüber Dritten hat durch die Organe zu erfolgen, die mit der

täglichen Geschäftsführung beauftragt sind.

Art. 3. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer errichtet.

Art. 4. Der Gesellschaftszweck der Gesellschaft besteht in dem Erwerb, der Erschließung, Verwaltung und Verwertung

im Rahmen von Immobilienprojekten, Nutzung, Tausch und Veräußerung auf welche Art auch immer, auf eigene Rechnung,
von Immobilien und Immobiliarrechten jeder Art, ferner in der Entwicklung, Ausführung und Vermarktung von Immobi-
lienprojekten oder Teilen davon, insbesondere auch die Trägerschaft von solchen Immobilienprojekten;

Der Gesellschaftszweck der Gesellschaft besteht ferner in der Beteiligung an anderen luxemburgischen oder ausländ-

ischen Gesellschaften jedweder Form sowie der Geschäftsführung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann insbesondere im Wege der Erbringung von Einlagen, der Zeichnung von Aktien, der Ausübung

von Optionsrechten, dem Ankauf oder auf jedwede andere Art und Weise bewegliches oder unbewegliches Vermögen
erwerben und dieses im Wege der Verkaufes, der Abtretung, des Tausches oder in jedweder anderen Art und Weise
verwerten.

Die Gesellschaft kann darüber hinaus Patente jedweder Art sowie andere, im Zusammenhang mit diesen Patenten

stehenden Rechte erwerben und verwerten beziehungsweise diese vervollständigen.

60121

Die Gesellschaft kann Gesellschaften, an denen sie ein geschäftliches Interesse hat, Darlehen und sämtliche sonstigen

Formen der Unterstützung, Vorauszahlung und Garantien gewähren.

Die Gesellschaft kann darüber hinaus sämtliche Handlungen, insbesondere bezogen auf bewegliches oder unbewegli-

ches Vermögen, auf eine Handelstätigkeit, eine industrielle oder finanzielle Tätigkeit vornehmen, welche für die Erreichung
des Gesellschaftszweckes erforderlich oder nützlich sind.

Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital beträgt 54.000,- EUR (vierundfünfzig tausend Euro) eingeteilt in 360 Aktien

mit einem Nennwert von je 150,- (einhundertfünfzig) Euro.

Die Aktien lauten auf den Namen der Aktionäre.
Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäß den darin festgelegten Bedingungen ihre eigenen Aktien

erwerben.

Verwaltung - Überwachung

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen.

Soweit anlässlich einer Generalversammlung der Aktionäre festgestellt wird, dass alle Aktien in der Hand eines Al-

leinaktionärs vereinigt sind, die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrats auf eines beschränkt werden, solange nicht in
einer ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre festgestellt wird, dass die Gesellschaft wieder über mehr als einen
Aktionär verfügt. In letzterem Fall tritt wieder Satz 1 dieses Artikels in Kraft.

Die Generalversammlung bestimmt die Dauer des jeweiligen Mandates des oder der Mitglieder des Verwaltungsrates,

das sechs Jahre nicht überschreiten darf. Er oder sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.

Wird die Stelle eines von der Generalversammlung bestellten Verwaltungsratsmitgliedes frei, können die so ernannten

verbleibenden Verwaltungsratsmitglieder das frei gewordene Amt vorläufig besetzen. In diesem Fall erfolgt die endgültige
Wahl durch die nächste Generalversammlung.

Art. 7. Soweit mehrere Verwaltungsratsmitglieder im Amt sind gelten die nachfolgenden Bestimmungen der Artikel 7

und 8.

Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Im Falle der Verhinderung des Vorsitzenden

übernimmt das vom Verwaltungsrat bestimmte Mitglied dessen Aufgabe.

Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen.
Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei

ein Verwaltungsratsmitglied jeweils nur einen Kollegen vertreten kann.

Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich oder per Telefax abgeben. Fern-

schreiben und Telefaxe müssen schriftlich bestätigt werden.

Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist ge-

nauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen. Im Falle von Stim-

mengleichheit hat der Vorsitzende die entscheidende Stimme.

Art. 9. Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesenden Mitgliedern

unterschrieben.

Soweit gemäß Artikel 6 Satz 2 dieser Satzung nur ein Verwaltungsratsmitglied im Amt ist, können dessen förmliche

Entscheidungen in einem Protokoll festgehalten werden.

Die Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevoll-

mächtigten.

Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten. Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich durch
das Gesetz über die Handelsgesellschaften und durch die vorliegende Satzung der Generalversammlung vorbehalten ist.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates können in den nachfolgend aufgeführten Fällen nicht ohne vorherige Zustimmung

mit einfacher Mehrheit der Generalversammlung tätig werden:

- die Veräußerung oder Verpachtung des Aktivvermögens der Gesellschaft oder wesentlicher Bestandteile des Aktiv-

vermögens sowie die Aufgabe wesentlicher Tätigkeitsbereiche;

- die Gründung, der Erwerb, die Veräußerung, die Liquidation, Löschung oder sonstige Beendigung von Unternehmen,

Gesellschaften oder Zweigniederlassungen oder von Beteiligungen an solchen Unternehmen und Gesellschaften in Lu-
xemburg oder im Ausland;

- die Beschlussfassung über Kapitalerhöhungen und -reduzierungen bei Tochter- und Beteiligungsunternehmen;
- Der Abschluss oder die Auflösung von Interessengemeinschaft- und Unternehmensverträgen, Joint Ventures oder

sämtlichen sonstigen Formen der Partnerschaft mit anderen Unternehmen;

60122

- die Übernahme von Bürgschaften oder die Bereitstellung von sonstigen Sicherheiten jeglicher Art wie zum Beispiel

-  aber  nicht  abschliessend  -,  Hypotheken,  Pfandrechten  oder  jeglichen  anderen  Formen  von  Belastungen  einer  oder
mehrerer der Gesellschaft gehörenden Immobilien oder Mobilien;

- der Abschluss und die Kündigung von Finanzierungsverträgen über einen Betrag von mehr als 100.000,- Euro;
- die Anschaffung von Sachmitteln aller Art, soweit die hierfür erforderlichen Aufwendungen einen Betrag von 100.000,-

EUR pro Anschaffung übersteigen;

- der Abschluss, die Änderung oder die Aufhebung von Miet-, Pacht oder Leasingverträgen mit einer Vertragsdauer

von mehr als zwölf Monaten oder einer monatlichen Verpflichtung von mehr als 5.000,- EUR

- der Erwerb von Immobilien, die Bestellung beziehungsweise der Erwerb von Immobiliarrechten jedweder Art, falls

in einem der vorgenannten Fälle ein Betrag von mehr als 100.000,- Euro seitens der Gesellschaft aufgewendet werden
müsste, sowie die Veräusserung von Immobilien und Immobiliarrechten ausserhalb des normalen Geschäftsbetriebs der
Gesellschaft;

- Einstellung und Entlassung von Arbeitnehmern, deren Bruttojahresgehalt einschließlich des Gegenwertes eventueller

vermögenswerter Vorteile 50.000,- EUR übersteigt, sowie Bewilligung von Gehaltserhöhungen, zusätzlichen Vergütungen
und Vorteilen, durch die das Bruttojahresgehalt um mehr als 5% erhöht wird oder die Grenze von 50.000,- EUR übersteigt;

- Erteilung von über die gesetzlichen Verpflichtungen der Gesellschaft hinausgehenden Versorgungszusagen;
- Abschluß von allen außergewöhnlichen Finanzgeschäften, insbesondere von Termingeschäften, Devisensicherungs-

geschäften, Optionen sowie von sonstigen derivativen Geschäften.

Art. 11. Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine

Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der
vorherigen Ermächtigung durch die Generalversammlung.

Art. 12. Die Gesellschaft wird nach außen verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsrat-

mitgliedern, oder durch die Einzelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden Delegierten
des Verwaltungsrates. Im laufenden Verkehr mit den Behörden wird die Gesellschaft durch die Unterschrift eines Mit-
gliedes des Verwaltungsrates rechtsgültig vertreten.

Soweit gemäß Artikel 6 Satz 2 dieser Satzung nur ein Verwaltungsratsmitglied bestellt ist, wird die Gesellschaft immer

durch Einzelunterschrift dieses Verwaltungsratsmitglieds vertreten.

Art. 13. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannte Kom-

missare überwacht, welche nicht Aktionäre sein müssen. Die Generalversammlung legt ihre Zahl und ihre Vergütung fest.
Sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.

Die Dauer der Amtszeit der Kommissare wird von der Generalversammlung festgelegt. Sie darf jedoch sechs Jahre

nicht überschreiten.

Generalversammlung

Art. 14. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten, um über die An-

gelegenheiten der Gesellschaft zu befinden.

Soweit die Gesellschaft nur einen Alleinaktionär hat, übt dieser die der Generalversammlung zugewiesenen Befugnisse

aus. Förmliche Beschlüsse des Alleinaktionärs werden in einem Protokoll festgehalten.

Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäß den Bestimmungen des Gesetzes.

Art. 15. Die jährliche Generalversammlung tritt in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes an dem im Einberufungs-

schreiben genannten Ort zusammen und zwar am dritten Freitag des Monats März jeden Jahres um 15.00 Uhr.

Falls der vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Arbeitstag statt.

Art. 16. Der Verwaltungsrat oder der beziehungsweise die Kommissare können eine außerordentliche Generalver-

sammlung  einberufen.  Sie  muss  einberufen  werden,  falls  Aktionäre,  die  mindestens  20%  (zwanzig  von  Hundert)  des
Gesellschaftskapitals vertreten, einen derartigen Antrag unter Angabe der Tagesordnung stellen.

Art. 17. Jede Aktie gewährt ein Stimmrecht von einer Stimme.
Die Gesellschaft wird nur einen Inhaber pro Aktie anerkennen; für den Fall, in dem eine Aktie mehreren Personen

gehört, hat die Gesellschaft das Recht, die Ausübung aller Rechte, welche dieser Aktie anhaften, zu suspendieren, und
zwar solange bis der Gesellschaft gegenüber ein einziger Eigentümer benannt wird.

Geschäftsjahr - Gewinnverwendung

Art. 18. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines jeden Jahres.
Der Verwaltungsrat erstellt den Jahresabschluss wie gesetzlich vorgeschrieben.
Er legt diesen, mit einem Bericht über die Geschäfte der Gesellschaft, spätestens einen Monat vor der jährlichen

ordentlichen Generalversammlung, den Kommissaren zur Einsicht vor.

60123

Art. 19. Vom Nettogewinn des Geschäftsjahres sind mindestens 5% (fünf von Hundert) für die Bildung einer gesetzli-

chen  Rücklage  zu  verwenden;  diese  Verpflichtung  endet,  wenn  und  solange  die  gesetzliche  Rücklage  10%  (zehn  von
Hundert) des gezeichneten Gesellschaftskapitals erreicht hat.

Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.
Unter Beachtung der maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften kann der Verwaltungsrat Vorabdividenden ausschütten.
Die Generalversammlung kann beschließen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen ohne Durchführung einer

Kapitalherabsetzung zur Kapitaltilgung zu verwenden

Auflösung - Liquidation

Art. 20. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den gleichen

Bedingungen gefasst werden muss wie eine Satzungsänderung.

Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwalter durch-

geführt, die natürliche oder juristische Personen sein können und die durch die Generalversammlung unter Festlegung
ihrer Aufgaben und Vergütungen ernannt werden.

Allgemeine Bestimmung

Art. 21. Für alles, was nicht durch diese Satzung geregelt ist, gelten Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915,

über die Handelsgesellschaften in seiner abgeänderten Form.

<i>Einzahlung des gezeichneten Kapitals

Das gezeichnete Gesellschaftskapital in Höhe von 54.000,- EUR (vierundfünfzig tausend Euro) eingeteilt in 360 Aktien

mit einem Nennwert von je 150,- (einhundertfünfzig) Euro ist vollständig eingezahlt durch Einbringung der Vermögens-
gegenstände der zu spaltenden Gesellschaft mit Datum vom 21. Dezember 2006.

Die Eröffnungsbilanz der Gesellschaft ergibt sich daher wie folgt:

<i>Aktiva

EUR

Vorräte
Grundstück und im Bau befindliche Gebäude eingetragen in das Kataster von Luxemburg, Abschnitt A,

Bezeichnung: «rue de Beggen» unter Nummer 502/2168, belastet mit einer Hypothek zugunsten der FOR-
TIS BANQUE LUXEMBURG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.000.000,00

9.000.000,00

Summe sämtlicher Aktiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.000.000,00

<i>Passiva

EUR

Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

54.000,00

Kapitalrücklage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.428.901,70
Rücklagen
Gesetzliche Rücklage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.400,00

3.488.301,70

Rückstellungen
Steuerrückstellungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.468.784,70

1.468.784,70

Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.042.913,60
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

4.042.913,60

Summe sämtlicher Passiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.000.000,00

Bericht des Wirtschaftsprüfers
Die bezeichnete Einbringung ist Gegenstand eines Berichts eines nach Artikel 26-1 des Gesetzes vom 10. August 1915

über die Handelsgesellschaften in der derzeit gültigen Fassung anerkannten unabhängigen Wirtschafsprüfers, der am 20.
Dezember 2006 durch die Aktiengesellschaft BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., mit Sitz in L-1528 Luxemburg, 5,
boulevard de la Foire, (R.C.S.L. B.71.178) erstellt wurde. Die Schlussfolgerungen dieses Berichts sind die folgenden:

Auf Grundlage unserer pflichtgemäßen Aufgaben sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der An-

nahme veranlassen, dass der Gesamtwert der Einbringung von EUR 3.488.301,70 nicht mindestens der Anzahl und dem
Nominalwert der 360 als Gegenleistung auszugebenden Aktien, erhöht um ein Ausgabeagio von EUR 3.428.901,70 und
einer gesetzlichen Rücklage von EUR 5.400,00 entspricht. Dieser Bericht bleibt dieser Urkunde angeheftet.

60124

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Gründungstag der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2007.
Die erste Generalversammlung wird im Jahre 2008 abgehalten.

<i>Erklärung

Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften

vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

b.) CT S.A.

Benennung - Sitz - Dauer - Gesellschaftszweck - Kapital

Art. 1. Zwischen den Vertragsparteien und allen Personen, welche später Aktionäre der Gesellschaft werden, wird

eine Aktiengesellschaft unter der Bezeichnung CT SA gegründet.

Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft ist Luxemburg-Stadt.
Unbeschadet der Regeln des allgemeinen Rechtes betreffend die Kündigung von Verträgen, falls der Gesellschaftssitz

auf Grund eines Vertrages mit Drittpersonen festgesetzt wurde, kann, durch einfachen Beschluss des Verwaltungsrates,
der Sitz der Gesellschaft an jede andere Adresse innerhalb der Gemeinde Luxemburg verlegt werden. Der Gesellschafts-
sitz kann durch Beschluss der Generalversammlung an jeden beliebigen Ort im Großherzogtum verlegt werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder von diesem

Sitz mit dem Ausland durch außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art gefährdet werden,
so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend und bis zur völligen Wiederherstellung normaler Verhältnisse ins Ausland
verlegt werden. Diese einstweilige Maßnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität der Gesellschaft, die un-
abhängig von dieser einstweiligen Verlegung des Gesellschaftssitzes, luxemburgisch bleibt.

Die Bekanntmachung einer derartigen Verlegung an Dritte hat durch die Organe zu erfolgen, die mit der täglichen

Geschäftsführung beauftragt sind.

Art. 3. Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer errichtet.

Art. 4. Die Gesellschaft hat zum Zweck,
- den Ankauf, Tausch, die Erschließung, den Verkauf auf eigene Rechnung des Grundstücks gelegen in Luxemburg in

der rue de Beggen im Rahmen eines Immobilienprojekts

- sowie alle Operationen, welche direkt oder indirekt zum Erwerb führen von Beteiligungen unter irgendwelcher Form

an irgendwelchen Unternehmen, sowie die Verwaltung, Führung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen.

Sie kann ihre Aktiva verwenden für die Schaffung, Verwaltung, Entwicklung, Verwertung und Liquidation eines Port-

folios,  das  sich  aus  allen  Arten  von  Wertpapieren  und  Patenten  zusammensetzt,  sich  beteiligen  an  der  Gründung,
Entwicklung und Kontrolle jedweden Unternehmens, sowie zum Erwerb von Wertpapieren und Patenten durch Einlagen,
Zeichnung, Festübernahme, Kaufoptionen oder auf jede andere Art und Weise. Die Gesellschaft kann diese Wertpapiere
durch Verkauf, Übertragung, Austausch oder sonst in jeder Weise realisieren, diese Wertpapiere und Patente verwerten.

Die Gesellschaft kann Darlehen in jeder Art und Weise aufnehmen oder gewähren. Sie kann, im Rahmen des Gesetzes

vom 10. August 1915, an alle Gesellschaften der Gruppe oder an alle Aktionäre, jede Art von Unterstützung, Darlehen,
Vorschüsse oder Garantien gewähren.

Die Gesellschaft wird alle Maßnahmen zur Wahrung ihrer Rechte ergreifen und jede Art von Geschäften abschließen,

die mit ihrem Gesellschaftszweck direkt oder indirekt verbunden sind oder diesen fördern.

Art. 5. Das gezeichnete Gesellschaftskapital beträgt 36.000,- EUR (Euro) eingeteilt in 360 (dreihundertsechzig) Aktien

mit einem Nennwert von 100,- (einhundert) EUR pro Aktie.

Die Aktien lauten auf den Namen.
Die Gesellschaft kann im Rahmen des Gesetzes und gemäß den darin festgelegten Bedingungen ihre eigenen Aktien

erwerben.

Verwaltung - Überwachung

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Verwaltungsrat verwaltet, der aus mindestens drei Mitgliedern besteht, die

keine Aktionäre sein müssen. Die Generalversammlung ernennt die Mitglieder des Verwaltungsrates und legt die Dauer
ihrer Amtszeit fest, die jedoch sechs Jahre nicht überschreiten darf. Sie können von der Generalversammlung jederzeit
abberufen werden.

Wird die Stelle eines von der Generalversammlung bestellten Verwaltungsratsmitgliedes frei, können die so ernannten

verbleibenden Verwaltungsratsmitglieder, das frei gewordene Amt vorläufig besetzen. In diesem Fall erfolgt die endgültige
Wahl durch die nächste Generalversammlung.

Art. 7. Der Verwaltungsrat wählt unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden. Im Falle der Verhinderung des Vorsit-

zenden übernimmt das vom Verwaltungsrat bestimmte Mitglied dessen Aufgabe.

Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden oder auf Antrag von zwei Verwaltungsratsmitgliedern einberufen.

60125

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist, wobei

ein Verwaltungsratsmitglied jeweils nur einen Kollegen vertreten kann.

Die Verwaltungsratsmitglieder können ihre Stimme auch schriftlich, fernschriftlich oder per Telefax abgeben. Fern-

schreiben und Telefaxe müssen schriftlich bestätigt werden.

Ein schriftlich gefasster Beschluss, der von allen Verwaltungsratsmitgliedern genehmigt und unterschrieben ist, ist ge-

nauso rechtswirksam wie ein anlässlich einer Verwaltungsratssitzung gefasster Beschluss.

Art. 8. Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit absoluter Stimmenmehrheit getroffen. Im Falle von Stim-

mengleichheit hat der Vorsitzende die entscheidende Stimme.

Art. 9. Die Protokolle der Sitzungen des Verwaltungsrates werden von den in den Sitzungen anwesenden Mitgliedern

unterschrieben.

Die Beglaubigung von Abzügen oder Auszügen erfolgt durch ein Verwaltungsratsmitglied oder durch einen Bevoll-

mächtigten.

Art. 10. Der Verwaltungsrat hat die weitest gehenden Befugnisse, um die Gesellschaftsangelegenheiten zu führen und

die Gesellschaft im Rahmen des Gesellschaftszweckes zu verwalten. Er ist für alles zuständig, was nicht ausdrücklich durch
das Gesetz vom 10. August 1915 und durch die vorliegenden Satzungen der Generalversammlung vorbehalten ist.

Die Mitglieder des Verwaltungsrates können in den nachfolgend aufgeführten Fällen nicht ohne vorherige Zustimmung

mit einfacher Mehrheit der Generalversammlung tätig werden:

- die Veräußerung oder Verpachtung des Aktivvermögens der Gesellschaft oder wesentlicher Bestandteile des Aktiv-

vermögens sowie die Aufgabe wesentlicher Tätigkeitsbereiche;

- die Gründung, der Erwerb, die Veräußerung, die Liquidation, Löschung oder sonstige Beendigung von Unternehmen,

Gesellschaften oder Zweigniederlassungen oder von Beteiligungen an solchen Unternehmen und Gesellschaften in Lu-
xemburg oder im Ausland;

- die Beschlussfassung über Kapitalerhöhungen und -reduzierungen bei Tochter- und Beteiligungsunternehmen;
- Der Abschluss oder die Auflösung von Interessengemeinschaft- und Unternehmensverträgen, Joint Ventures oder

sämtlichen sonstigen Formen der Partnerschaft mit anderen Unternehmen;

- die Übernahme von Bürgschaften oder die Bereitstellung von sonstigen Sicherheiten jeglicher Art wie zum Beispiel

-  aber  nicht  abschliessend  -,  Hypotheken,  Pfandrechten  oder  jeglichen  anderen  Formen  von  Belastungen  einer  oder
mehrerer der Gesellschaft gehörenden Immobilien oder Mobilien;

- der Abschluss und die Kündigung von Finanzierungsverträgen über einen Betrag von mehr als 100.000,- Euro;
- die Anschaffung von Sachmitteln aller Art, soweit die hierfür erforderlichen Aufwendungen einen Betrag von 100.000,-

EUR pro Anschaffung übersteigen;

- der Abschluß, die Änderung oder die Aufhebung von Miet-, Pacht oder Leasingverträgen mit einer Vertragsdauer

von mehr als zwölf Monaten oder einer monatlichen Verpflichtung von mehr als 5.000,- EUR

- der Erwerb von Immobilien, die Bestellung beziehungsweise der Erwerb von Immobiliarrechten jedweder Art, falls

in einem der vorgenannten Fälle ein Betrag von mehr als 100.000,- Euro seitens der Gesellschaft aufgewendet werden
müsste, sowie die Veräusserung von Immobilien und Immobiliarrechten ausserhalb des normalen Geschäftsbetriebs der
Gesellschaft;

- Einstellung und Entlassung von Arbeitnehmern, deren Bruttojahresgehalt einschließlich des Gegenwertes eventueller

vermögenswerter Vorteile 50.000,- EUR übersteigt, sowie Bewilligung von Gehaltserhöhungen, zusätzlichen Vergütungen
und Vorteilen, durch die das Bruttojahresgehalt um mehr als 5% erhöht wird oder die Grenze von 50.000,- EUR übersteigt;

- Erteilung von über die gesetzlichen Verpflichtungen der Gesellschaft hinausgehenden Versorgungszusagen;
- Abschluß von allen außergewöhnlichen Finanzgeschäften, insbesondere von Termingeschäften, Devisensicherungs-

geschäften, Optionen sowie von sonstigen derivativen Geschäften.

Art. 11. Der Verwaltungsrat kann seinen Mitgliedern oder Dritten, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen, seine

Befugnisse zur täglichen Geschäftsführung übertragen. Die Übertragung an ein Mitglied des Verwaltungsrates bedarf der
vorherigen Ermächtigung durch die Generalversammlung.

Art. 12. Die Gesellschaft wird nach außen verpflichtet durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsrat-

mitgliedern, oder durch die Einzelunterschrift eines im Rahmen der ihm erteilten Vollmachten handelnden Delegierten
des Verwaltungsrates. Im laufenden Verkehr mit den Behörden wird die Gesellschaft durch die Unterschrift eines Mit-
gliedes des Verwaltungsrates rechtsgültig vertreten.

Art. 13. Die Tätigkeit der Gesellschaft wird durch einen oder mehrere von der Generalversammlung ernannte Kom-

missare überwacht, welche nicht Aktionäre sein müssen. Die Generalversammlung legt ihre Zahl und ihre Vergütung fest.
Sie können von der Generalversammlung jederzeit abberufen werden.

Die Dauer der Amtszeit der Kommissare wird von der Generalversammlung festgelegt. Sie darf jedoch sechs Jahre

nicht überschreiten.

60126

Generalversammlung

Art. 14. Die Generalversammlung vertritt alle Aktionäre. Sie hat die weitestgehenden Vollmachten, um über die An-

gelegenheiten der Gesellschaft zu befinden.

Die Einberufung der Generalversammlung erfolgt gemäß den Bestimmungen des Gesetzes.

Art. 15. Die jährliche Generalversammlung tritt in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes an dem im Einberufungs-

schreiben genannten Ort zusammen und zwar am dritten Freitag des Monats März um 15.00 Uhr.

Falls der vorgenannte Tag ein Feiertag ist, findet die Versammlung am ersten nachfolgenden Arbeitstag statt.

Art. 16. Der Verwaltungsrat oder der oder die Kommissare können eine außerordentliche Generalversammlung ein-

berufen.  Sie  muss  einberufen  werden,  falls  Aktionäre,  die  mindestens  20%  des  Gesellschaftskapitals  vertreten,  einen
derartigen Antrag stellen.

Art. 17. Jede Aktie gewährt ein Stimmrecht von einer Stimme.
Die Gesellschaft wird nur einen Inhaber pro Aktie anerkennen; für den Fall, in dem eine Aktie mehreren Personen

gehört, hat die Gesellschaft das Recht, die Ausübung aller Verfügungsrechte, welche dieser Aktie anhaften, zu suspen-
dieren, und zwar solange bis der Gesellschaft gegenüber ein einziger Eigentümer ernannt wird.

Geschäftsjahr - Gewinnverteilung

Art. 18. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember desselben Jahres.
Der Verwaltungsrat erstellt den Jahresabschluss, wie gesetzlich vorgeschrieben.
Er legt diesen, mit einem Bericht über die Geschäfte der Gesellschaft, spätestens einen Monat vor der Jahresgeneral-

versammlung, den Kommissaren zur Einsieht, vor.

Art. 19. Vom Nettogewinn des Geschäftsjahres sind mindestens 5% für die Bildung einer gesetzlichen Rücklage zu

verwenden; diese Verpflichtung wird aufgehoben, wenn und solange die gesetzliche Rücklage 10% des Gesellschaftskapitals
erreicht hat.

Der Saldo steht zur freien Verfügung der Generalversammlung.
Unter Beachtung der diesbezüglichen gesetzlichen Vorschriften kann der Verwaltungsrat Vorschussdividenden zahlen.
Die Generalversammlung kann beschließen, Gewinne und ausschüttungsfähige Rücklagen zur Kapitaltilgung zu benut-

zen, ohne Durchführung einer Kapitalherabsetzung.

Auflösung - Liquidation

Art. 20. Die Gesellschaft kann durch Beschluss der Generalversammlung aufgelöst werden, welcher unter den gleichen

Bedingungen gefasst werden muss wie eine Satzungsänderung.

Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidationsverwalter durch-

geführt, die natürliche oder juristische Personen sind und die durch die Generalversammlung unter Festlegung ihrer
Aufgaben und Vergütungen ernannt werden.

Allgemeine Bestimmung

Art. 21. Für alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, verweisen die Gesellschafter auf die Bestimmungen

des Gesetzes vom 10. August 1915, sowie auf die späteren Änderungen.

<i>Einzahlung des gezeichneten Kapitals

Das gezeichnete Gesellschaftskapital in Höhe von 36.000,- EUR (sechsunddreißigtausend Euro) eingeteilt in 360 (drei-

hundertsechzig)  Aktien  mit  einem  Nominalwert  von  je  EUR  100,-  (einhundert  Euro)  ist  vollständig  eingezahlt  durch
Einbringung der Vermögensgegenstände der zu spaltenden Gesellschaft mit Datum vom 21. Dezember 2006.

Die Eröffnungsbilanz der Gesellschaft ergibt sich daher wie folgt:

<i>Aktiva

EUR

Vorräte
Gebäude . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

141.495,20
141.495,20

Forderungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
- mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24.535,71

Sonstige Forderungen
- mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

465.347,02
489.882,73

Guthaben bei Kreditinstituten, Postscheckguthaben, Schecks und Kassenbestand . . . . . . . . . . . . . . . .

611.141,87

Summe sämtlicher Aktiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.242.519,80

<i>Passiva

EUR

60127

Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

36.000,00

Kapitalrücklage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

0,00

Gesetzliche Rücklage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.600,00

39.600,00

Rückstellungen
Steuerrückstellungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50.000,00

Sonstige Rückstellungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

172.806,00
222.806,00

Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

838.061,80

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

140.932,00

Sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.120,00

980.113,80

Summe sämtlicher Passiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.242.519,80

Bericht des Wirtschaftsprüfers:
Die bezeichnete Einbringung ist Gegenstand eines Berichts eines nach Artikel 26-1 des Gesetzes vom 10. August 1915

über die Handelsgesellschaften in der derzeit gültigen Fassung anerkannten unabhängigen Wirtschafsprüfers, der am 20.
Dezember 2006 durch die Aktiengesellschaft BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., mit Sitz in L-1528 Luxemburg, 5,
boulevard de la Foire, (R.C.S.L. B.71.178) erstellt wurde. Die Schlussfolgerungen dieses Berichts sind die folgenden:

Unter der Bedingung, dass die Restrukturierungsmaßnahmen in Höhe von EUR 577.479,25 vor der endgültigen Ge-

nehmigung der Spaltung durchgeführt sind und auf Grundlage unserer pflichtgemäßen Aufgaben sind uns keine Sachver-
halte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der Gesamtwert der Einbringung von EUR 39.600,-
nicht mindestens der Anzahl und dem Nominalwert der 360 als Gegenleistung auszugebenden Aktien, erhöht um eine
gesetzliche Rücklage von EUR 3.600,-, entspricht.

Dieser Bericht bleibt dieser Urkunde angeheftet.

<i>Sechster Beschluss

Die Generalversammlung stellt fest, dass die Einlagen in die neu gegründeten Gesellschaften wurden auf der Basis eins

Bilanzstichtags zum 21. Dezember 2006 erbracht.

<i>Siebter Beschluss

Die Generalversammlung stellt fest, dass die Spaltung mit Datum der gegenständlichen Generalversammlung bilanziell

und steuerlich als durchgeführt gilt und dass ab diesem Datum die Geschäfte der gespaltenen Gesellschaft als für Rechnung
der neu gegründeten Gesellschaften durchgeführt gelten.

Die Aktien der neu gegründeten Gesellschaften geben Recht auf eine Beteiligung am Ergebnis der Gesellschaft von

diesem Datum an.

<i>Achter Beschluss

Die Generalversammlung stellt fest, dass die gespaltene Gesellschaft Eigentümerin des Grundstücks ist. Das Grund-

stück ist eingetragen in das Kataster der Stadt Luxemburg, Abschnitt A, Bezeichnung: «rue de Beggen», Section EA unter
der Nummer 502/2168, belastet mit einer Hypothek zugunsten der FORTIS BANQUE LUXEMBOURG.

Die Generalversammlung stellt fest, dass das Grundstück nach der Spaltung der CT S.A. in die neue Gesellschaft CTG

S. A. eingebracht wurde.

Die Generalversammlung beauftragt Rechtsanwalt Herrn Mario Di Stefano, wohnhaft in 24, avenue Marie-Thérèse,

L-2132 Luxemburg alle Formalitäten, die zur Registrierung der Eigentumsübertragung notwendig sind, vorzunehmen.

<i>Neunter Beschluss

Die Generalversammlung genehmigt die Ausgabe der neu gegründeten Gesellschaften an die Aktionäre der gespaltenen

Gesellschaft im Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile.

<i>Erklärung

Die Generalversammlung stellt fest, dass die Spaltung gemäß Artikel 301 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die

Handelsgesellschaften in der derzeit geltenden Fassung, unbeschadet der Bestimmungen des Artikel 302 des besagten
Gesetzes über die Wirkung gegenüber Dritten, durchgeführt ist.

Die Generalversammlung stellt die Auflösung der gespaltenen Gesellschaft ohne Liquidation entsprechend den Be-

stimmungen des Spaltungsplans fest.

60128

<i>Erklärung des Notars

Der unterzeichnete Notar erklärt, dass er entsprechend den Vorschriften des Artikel 300 (2) des Gesetzes vom 10.

August 1915 über die Handelsgesellschaften in der derzeit gültigen Fassung die Existenz und die Rechtmäßigkeit der Akte
und Maßnahmen, die gespaltene Gesellschaft treffen, sowie den Spaltungsplan, geprüft hat, was er hiermit bestätigt.

<i>Gründungsversammlungen

Die Aktionäre der neu gegründeten Gesellschaften erklären, im Folgenden jeweils eine Generalversammlung der neu

gegründeten Gesellschaften abzuhalten, und zwar wie folgt:

1.) CTG S.A.
1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf drei festgesetzt, die der Kommissare auf eines.
2) Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
- Herr Dirk Wehinger, Geschäftsführer, geboren am 14. Juni 1966 in Wesel; wohnhaft in Erdbeerweg 9, Stuttgart;
- Herr Dr. Michael Leo Marx, Geschäftsführer, geboren am 22. März 1954 in Saarbrücken; wohnhaft Im Grundgewann

18, Seligenstadt;

- Herr Helmut Klein, Geschäftsführer, geboren am 30. Oktober 1955 in Frommersbach; wohnhaft in Wilhelm-Heinrich-

Str. 6, Saarbrücken.

3) Der Verwaltungsrat wird ermächtigt die tägliche Geschäftsführung sowie die Vertretung der Gesellschaft gegenüber

Dritten einem oder mehreren seiner Mitglieder oder auch Dritten übertragen.

4) Zum Kommissar wird ernannt:
die Aktiengesellschaft BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE S.A., mit Sitz in L-1528 Luxemburg, 5, boulevard de la Foire,

(R.C.S.L. B.71.178)

5) Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden mit der jährlichen Hauptversammlung, die

über das Geschäftsjahr 2011 befindet.

6) Der Sitz der Gesellschaft ist in L-2132 Luxemburg, 24, avenue Marie-Thérèse.
2.) CT S.A.
1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf drei festgesetzt, die der Kommissare auf eines.
2) Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:
- Herr Edmond Claude, Bauträger, wohnhaft in L-1724 Luxembourg, 9D, boulevard Prince Henri;
- Herr Gérard Ternes, Kaufmann, wohnhaft in L-2612 Luxembourg, 28 Um Tawioun
- Herr Lex Thielen, Avocat, wohnhaft in L-1145, 15, rue des Aubépines.
3) Der Verwaltungsrat wird ermächtigt die tägliche Geschäftsführung sowie die Vertretung der Gesellschaft gegenüber

Dritten einem oder mehreren seiner Mitglieder oder auch Dritten übertragen.

4) Zum Kontenkommissar wird ernannt:
Frau Nataly Tumminelli, Buchhalterin, wohnhaft in L-1363 Howlad, 24, rue du Couvent.
5) Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden mit der jährlichen Hauptversammlung, die

über das Geschäftsjahr 2011 befindet.

6) Der Sitz der Gesellschaft ist in 10, rue Willy Goergen, L-1636 Luxemburg.

<i>Kosten

Die Kosten, welche der Gesellschaft aus Anlass dieser Urkunde anerfallen, werden auf zwölf tausend drei hundert

Euros abgeschätzt.

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Herr Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.

Worüber Protokoll, aufgenommen zu Luxemburg. Im Jahre, Monate und am Tage wie eingangs erwähnt.
Und nach Vorlesung, haben die vorgenannten Komparenten zusammen mit dem instrumentierenden Notar das vor-

liegende Protokoll unterschrieben,

Gezeichnet: L. Thielen, E. Claude, G. Ternes, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2006, vol. 925A, fol. 38, case 12. — Reçu 5.774,79 euros.

<i>Le Receveur (gezeichnet): J. Muller.

Für gleichlautende Ausfertigung, erteilt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Sondersammlung für Gesellschaften und

Vereinigungen.

Luxemburg, den 4. April 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007057921/211/585.
(070059388) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2007.

60129

SOTRAI, Société de Transports Internationaux, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4761 Pétange, 27, route de Luxembourg.

R.C.S. Luxembourg B 5.539.

L'an deux mille sept, le trois avril,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

A comparu:

EKB CONTAINER LOGISTIC GROUP BELGIUM, en abrégé ECL GROUP BELGIUM, société anonyme de droit belge,

avec siège social à B-2030 Anvers, 18, Haven 200, Luithagen Haven,

représentée par son administrateur-délégué, la société à responsabilité limitée de droit belge, COMPAGNIE DIS-

PATCHING MARITIME, en abrégé CDM, avec siège social à B-2030 Anvers, Nieuwelandenweg, 5,

représentée par son gérant, Monsieur Peter De Bie, directeur de société, demeurant à B-2930 Brasschaat, Klaverheide,

68,

ici représentée par Monsieur Otis Claeys, comptable, demeurant professionnellement à L-2450 Luxembourg, 15, bou-

levard Roosevelt,

en vertu d'une procuration sous seing privé datée du 14 mars 2007,
laquelle procuration, paraphée ne varietur, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec celui-ci.
Ladite comparante, représentée comme indiqué ci-avant, a déclaré et prié le notaire d'acter ce qui suit:
I.- La prédite société EKB CONTAINER LOGISTIC GROUP BELGIUM, en abrégé ECL GROUP BELGIUM, est associée

à quatre-vingt-dix-huit pour cent (98%) de la société à responsabilité limitée SOCIETE DE TRANSPORTS INTERNA-
TIONAUX, en abrégé SOTRAI, ayant son siège social à L-4761 Pétange, 27, route de Luxembourg, constituée suivant
acte sous seing privé en date du 1 

er

 janvier 1954, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro

19 du 27 mars 1954, modifiée à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire Paul Frieders,
de résidence à Luxembourg, en date du 24 octobre 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,
numéro 384 du 25 mai 2001, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et
le numéro 5.539.

II.- La présente assemblée générale extraordinaire a été convoquée par lettres recommandées du 19 mars 2007, aux

associés contenant l'ordre du jour suivant:

1. Constatation de la conversion de la devise du capital social de cinq cent mille francs luxembourgeois (LUF 500.000,00)

en douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze virgule soixante-huit euros (EUR 12.394,68).

2. Augmentation du capital social à concurrence de cent cinq virgule trente-deux euros (EUR 105,32), pour le porter

de son montant actuel de douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze virgule soixante-huit euros (EUR 12.394,68) à
douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,00), par apport en espèces.

3. Fixation de la valeur nominale des cent (100) parts sociales existantes à cent vingt-cinq euros (EUR 125,00) par part

sociale.

4. Modification subséquente de l'article six des statuts.
5. Ajout d'une enseigne commerciale au nom de la société et modification subséquente de l'article trois des statuts.
6. Nomination d'un gérant supplémentaire.
7. Nomination d'un mandataire.
8. Nomination d'un employé.
Copies des lettres recommandées avec récépissés ont été présentées au notaire instrumentaire.
III.- Sur les cent (100) parts sociales représentant l'intégralité du capital social, quatre-vingt-dix huit (98) parts sociales

sont présentes ou représentées à la présente assemblée.

IV.- En conséquence, la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur les points

de l'ordre du jour.

V.- L'associée déclare se considérer comme dûment convoquée et avoir unanimement pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'associée, représentée comme dit, constate que, par suite du basculement de la devise du capital social en euros, avec

effet  au  1 

er

  janvier  2002,  le  capital  social,  jusque-là  de  cinq  cent  mille  francs  luxembourgeois  (LUF  500.000,00)  est

actuellement de douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze virgule soixante-huit euros (EUR 12.394,68).

<i>Deuxième résolution

L'associée décide, par son représentant prénommé, d'augmenter le capital social à concurrence de cent cinq virgule

trente-deux euros (EUR 105,32), pour le porter de son montant actuel de douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze
virgule soixante-huit euros (EUR 12.394,68) à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,00), sans émission de parts
sociales nouvelles.

60130

L'augmentation de capital a été entièrement libérée moyennant apport en espèces de cent cinq virgule trente-deux

euros (EUR 105,32), de sorte que ladite somme se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce que l'associée
reconnaît.

<i>Troisième résolution

L'associée décide, par son représentant prénommé, de fixer la valeur nominale des cent (100) parts sociales existantes

à cent vingt-cinq euros (EUR 125,00) par part sociale.

<i>Quatrième résolution

Comme conséquence de ce qui précède, l'associée décide de modifier l'article six des statuts, pour lui donner la teneur

suivante:

« Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,00), représenté par cent

(100) parts sociales de cent vingt-cinq euros (EUR 125,00) chacune, entièrement libérées.»

<i>Cinquième résolution

L'associée décide, par son représentant prénommé, de donner une enseigne commerciale à la société et de modifier,

par conséquent, l'article trois des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

« Art. 3. La société aura la dénomination SOTRAI, abréviation pour société de transports internationaux; elle fera le

commerce sous l'enseigne de SOCIETE DE TRANSPORTS INTERNATIONAUX, member of EKB CONTAINER-LO-
GISTIK GROUP.

<i>Sixième résolution

L'associée décide, par son représentant prénommé, de nommer comme gérant supplémentaire de la société pour une

durée indéterminée, la prédite société COMPAGNIE DISPATCHING MARITIME, en abrégé CDM, représentée par son
gérant, Monsieur Peter De Bie, prénommé.

Elle a le pouvoir d'engager la société, en toutes circonstances, par sa signature individuelle.

<i>Septième résolution

L'associée décide, par son représentant prénommé, de nommer Madame Annick Rikse, employée privée, née à Merk-

sem (Belgique), le 20 octobre 1970, demeurant à B-2920 Kalmthout, Putsesteenweg 49 bus 2.06, comme mandataire de
la société.

Elle a le pouvoir d'engager la société par sa signature individuelle jusqu'à un montant de vingt-cinq mille euros (EUR

25.000,00).

Pour des montants entre vingt-cinq mille euros (EUR 25.000,00) et cinquante mille euros (EUR 50.000,00), la signature

conjointe d'un des deux autres gérants est requise.

Au-delà de cinquante mille euros (EUR 50.000,00), la signature conjointe des deux autres gérants est requise.

<i>Huitième résolution

L'associée décide, par son représentant prénommé, de nommer Monsieur Jacques Antoine, employé privé, né à Arlon

(Belgique), le 9 mai 1961, demeurant à F-54680 Crusnes, 3B, route Nationale, comme employé de la société ayant pouvoir
de signature individuelle pour tout ce qui concerne sécurité sociale, salaire, impôt sur salaire, engagement du personnel
et impôts locaux (TVA, contributions, et autres).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite au représentant de la comparante, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure, il a signé

le présent acte avec le notaire.

Signé: O. Claeys, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2007, Relation: LAC / 2007 / 4585. — Reçu 12 euros.

<i> Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 7 mai 2007.

E. Schlesser.

Référence de publication: 2007057828/227/103.
(070058880) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2007.

Rubin Immobilière S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 42.018.

RECTIFICATIF

L'an deux mille sept, le douze mars.

60131

Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Maître Catherine Dessoy,«avocat à la Cour», demeurant à L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich,
agissant en sa qualité de mandataire des actionnaires de la société RUBIN IMMOBILIERE S.A., une société anonyme,

(la «Société»), ayant son siège à L-1461 Luxembourg, 31, rue d'Eich, enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés
de Luxembourg sous le numéro B 42.018.

La comparante a requis le notaire d'acter ce qui suit:
Il  résulte  des  vérifications  effectuées  ultérieurement  qu'une  erreur  matérielle  a  été  commise,  lors  de  l'assemblée

générale extraordinaire reçue par acte du notaire soussigné en date du 7 février 2006 enregistrée à Luxembourg A.C. le
10 février 2006, Vol. 27CS Fol. 49 Case 7, concernant la conversion du capital social en euros. En effet, la conversion du
capital social et du capital autorisé a été erronément mentionnée dans l'acte comme suit:

<i>«Deuxième résolution

L'assemblée décide de convertir le capital social de dollars américains en euro, au taux de change actuel, de 40.000,-

USD (quarante mille dollars américains) en 47.868,- EUR (quarante-sept mille huit cent soixante-huit euros).

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de convertir le capital autorisé de la société de dollars américains en euro, au taux de change

actuel, de 240.000,- USD (deux cent quarante mille dollars américains) en 287.208,- EUR (deux cent quatre-vingt-sept
mille deux cent huit euros).

<i>Quatrième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de modifier l'article

3 alinéa 1 

er

 ainsi que la première phrase du 2 

e

 alinéa du même article des statuts pour leur donner la teneur suivante:

«  Art. 3.  Das  gezeichnete  Aktienkapital  beträgt  siebenundvierzigtausendachthundertachtundsechzig  Euro  (47.868,-

EUR), eingeteilt in achtzig (80) Aktien ohne Nominalwert.

Das  Gesellschaftskapital  kann  bis  zum  Betrag  von  zweihundertsiebenundachtzigtausendzweihundertundacht  Euro

(287.208,- EUR) erhöht werden, eingeteilt in vierhundertachtzig (480) Aktien ohne Nominalwert durch die Ausgabe von
zusätzlichen Aktien mit oder ohne Emissionsprämie.»»

Or la conversion exacte du capital social et du capital autorisé au taux de 1,1967 USD pour 1,- EUR est la suivante de

sorte que les deuxième, troisième et quatrième résolutions doivent avoir la teneur suivante:

<i>«Deuxième résolution

L'assemblée décide de convertir le capital social de dollars américains en euro, au taux de change actuel, de 40.000,-

USD (quarante mille dollars US) en 33.425,25 EUR (trente-trois mille quatre cent vingt-cinq euros et vingt-cinq cents).

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide de convertir le capital autorisé de la société de dollars américains en euro, au taux de change

actuel, de 240.000,- USD (deux cent quarante mille dollars US) en 200.551,52 EUR (deux cent mille cinq cent cinquante
et un euros et cinquante-deux cents).

<i>Quatrième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de modifier l'article

3 alinéa 1 

er

 ainsi que la première phrase du 2 

e

 alinéa du même article des statuts pour leur donner la teneur suivante:

« Art. 3. Das gezeichnete Aktienkapital beträgt dreiunddreißigtausendvierhundertfünfundzwanzig Euro und fünfund-

zwanzig Cents (33.425,25 EUR), eingeteilt in achtzig (80) Aktien ohne Nominalwert.

Das Gesellschaftskapital kann bis zum Betrag von zweihunderttausendfünfhunderteinundfünfzig Euro und zweiund-

fünfzig Cents (200.551,52 EUR) erhöht werden, eingeteilt in vierhundertachtzig (480) Aktien ohne Nominalwert durch
die Ausgabe von zusätzlichen Aktien mit oder ohne Emissionsprämie.»»

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite à la comparante, elle a signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: C. Dessoy, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2007. Relation: LAC/2007/2334. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 avril 2007.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007057982/211/59.
(070059448) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2007.

60132

Arcelor Insurance Consultants, Société Anonyme.

Siège social: L-2930 Luxembourg, 19, avenue de la Liberté.

R.C.S. Luxembourg B 20.333.

<i>Extrait du procès-verbal d'une Assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement, le 26 avril 2007

1. L'Assemblée générale prend acte de la démission de Monsieur Michel Wurth, administrateur démissionnaire, suivant

lettre de démission avec effet au 7 mars 2007 et de Monsieur Luc Weirich, administrateur démissionnaire, suivant lettre
de démission avec effet au 6 avril 2007.

L'Assemblée générale décide de nommer Monsieur Edwin Meyer, avec adresse professionnelle au 19, avenue de la

Liberté, L-2930 Luxembourg, administrateur en remplacement de Monsieur Michel Wurth. Monsieur Meyer achèvera le
mandat de Monsieur Wurth, qui viendra à expiration lors de l'Assemblée générale statutaire à tenir en l'an 2009.

L'Assemblée générale décide de nommer Monsieur Danh Duong, avec adresse professionnelle au 19, avenue de la

Liberté, L-2930 Luxembourg, administrateur en remplacement de Monsieur Luc Weirich. Monsieur Duong achèvera le
mandat de Monsieur Weirich, qui viendra à expiration lors de l'Assemblée générale statutaire à tenir en l'an 2009.

Dorénavant le Conseil d'administration se composera comme suit:

MM. Egbert Jansen

Danh Duong
Edwin Meyer

Luxembourg, le 27 avril 2007.

Pour extrait conforme
D. Duong / E. Jansen
<i>Administrateur / Président

Référence de publication: 2007058360/571/27.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2007, réf. LSO-CE00854. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070059859) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

Familyfond S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R.C.S. Luxembourg B 120.244.

L'an deux mille sept, le trente mars,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FAMILYFOND S.A., avec siège

social à L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date
du 6 octobre 2006, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 2210 du 25 novembre 2006,
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 120.244.

L'assemblée est présidée par Monsieur Pierre Mestdagh, employé privé, demeurant professionnellement à L-2163

Luxembourg, 23, avenue Monterey,

qui désigne comme secrétaire Madame Isabelle Donadio, employée privée, demeurant professionnellement à L-2163

Luxembourg, 23, avenue Monterey.

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Antonio Mazzotta, employé privé, demeurant professionnellement à

L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

Le bureau ayant été constitué, le Président expose et l'assemblée constate:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être
soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.

II.- Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l'ordre du jour conçu

comme suit:

60133

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social pour le porter de son montant actuel de EUR 31.000,- à EUR 991.000,- par apport

de 187 actions de la société AGRAMI S.A. et création de 9.600 actions supplémentaires d'une valeur nominale de EUR
100,-.

2. Suppression du capital autorisé.
3. Modification subséquente de l'article 5 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, cette dernière, après délibération, prend à l'unanimité les ré-

solutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée  générale  décide  d'augmenter  le  capital  social  à  concurrence  de  neuf  cent  soixante  mille  euros  (EUR

960.000,-) pour le porter de son montant actuel de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) à neuf cent quatre-vingt-onze
mille euros (EUR 991.000,-), par la création et l'émission de neuf mille six cents (9.600) actions nouvelles d'une valeur
nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

L'assemblée décide d'admettre à la souscription de l'augmentation de capital ci-avant décidée l'actionnaire majoritaire,

l'actionnaire minoritaire ayant renoncé à son droit de souscription préférentiel.

<i>Intervention - Souscription - Libération

Est ensuite intervenu l'actionnaire majoritaire, à savoir:
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A., société anonyme, avec siège social à L-2163 Luxembourg, 23, avenue

Monterey,

ici représentée par Monsieur Pierre Mestdagh, prénommé,
en vertu d'une procuration sous seing privé datée du 29 mars 2007,
laquelle procuration, paraphée ne varietur, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec celui-ci.
Ladite intervenante, représentée comme indiqué ci-avant, déclare souscrire les neuf mille six cents (9.600) actions

nouvellement émises d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Ces actions nouvelles ont été entièrement libérées moyennant un apport en nature consistant en cent quatre-vingt-

sept (187) actions sur mille deux cent cinquante (1.250) actions de la société anonyme AGRAMI S.A., avec siège social à
L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous
la section B et le numéro 49.826.

La réalité de cet apport a été prouvée au notaire instrumentaire par la production d'un rapport de vérification dressé

par un réviseur indépendant, à savoir Monsieur Jean Bernard Zeimet, demeurant à L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel
Welter, en date du 30 mars 2007, et dont les conclusions sont les suivantes:

«Sur base de nos diligences, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous laisse à penser que la valeur globale

des apports ne correspond pas au moins au nombre et à la valeur totale des actions à émettre en contrepartie.»

Ce rapport de vérification, paraphé ne varietur, restera annexé au présent acte pour être formalisé avec celui-ci.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide de supprimer le capital autorisé de la société.

<i>Troisième résolution

Comme conséquence de ce qui précède, l'assemblée générale décide de modifier l'article cinq des statuts, pour lui

donner la teneur suivante:

« Art. 5. Capital social. La Société a un capital social de neuf cent quatre-vingt-onze mille euros (EUR 991.000,-),

représenté par neuf mille neuf cent dix (9.910) actions ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) par action,
entièrement libéré.

Le capital social de la Société peut, à tout moment, être augmenté ou réduit par décision de l'Assemblée Générale des

actionnaires, adoptée à la manière requise pour la modification des présents statuts.

La Société peut, aux conditions et aux termes prévus par la loi, racheter ses propres actions.»

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s'élève

approximativement à la somme de deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-).

La société déclare être d'ores et déjà propriétaire des mille soixante-trois (1.063) autres actions de ladite société

AGRAMI S.A. et requérir l'exemption du droit d'apport, en vertu de l'article 4-2. de la loi du 29 décembre 1971, modifié
parla loi du 3 décembre 1986.

Plus rien ne se trouvant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et

demeures, les membres du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

60134

Signé: P. Mestdagh, I. Donadio, A. Mazzotta, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2007, Relation: LAC/2007/4121. — Reçu 12 euros.

<i> Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 20 avril 2007.

E. Schlesser.

Référence de publication: 2007058055/227/90.
(070059719) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

Toscanini &amp; Associati Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R.C.S. Luxembourg B 27.811.

L'an deux mille sept, le dix-sept avril,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding TOSCANINI &amp; AS-

SOCIATI HOLDING S.A., avec siège social à L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume, constituée suivant acte reçu par
le notaire Edmond Schroeder, alors de résidence à Mersch, en date du 18 avril 1988, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations C, numéro 173 du 24 juin 1988, modifiée suivant acte reçu par le prédit notaire Schroeder, en
date du 4 juillet 1991, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 4 du 6 janvier 1992, modifiée
suivant acte reçu par le prédit notaire Schroeder, en date du 28 janvier 2000, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés
et Associations C, numéro 386 du 29 mai 2000, modifiée suivant acte reçu par le notaire Frank Baden, de résidence à
Luxembourg, en date du 16 décembre 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 163 du
15 février 2003, modifiée suivant acte reçu par le notaire Paul Bettingen, de résidence à Niederanven, en date du 5
décembre 2005, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 566 du 17 mars 2006, inscrite au
Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 27.811, au capital social de
trois cent cinquante mille huit cents euros (EUR 350.800,00), représenté par trois mille cinq cent huit (3.508) actions
d'une valeur nominale de cent euros (EUR 100,00) chacune.

L'assemblée est présidée par Monsieur Emile Wirtz, consultant, demeurant à Junglinster,
qui désigne comme secrétaire Madame Anne-Ly Mertens-Prott, employée privée, demeurant à Echternach.
L'assemblée élit comme scrutatrice Madame Carole Giovannacci, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

Le bureau ayant ainsi été constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d'acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés, ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent, sont renseignés sur

une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentaire. Ladite liste de présence
ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregis-
trement.

II.- Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que la présente assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur l'ordre du jour conçu

comme suit:

1. Décision de prononcer la dissolution de la société.
2. Décision de procéder à la mise en liquidation de la société.
3. Décharge à donner au Conseil d'Administration et au Commissaire aux Comptes.
4. Désignation d'un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, cette dernière, après délibération, a pris à l'unanimité des voix

les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide la dissolution de la société anonyme holding TOSCANINI &amp; ASSOCIATI HOLDING S.A.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide la mise en liquidation de la société anonyme holding TOSCANINI &amp; ASSOCIATI HOLD-

ING S.A.

<i>Troisième résolution

L'assemblée générale décide de donner décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes

en fonction, pour l'exercice de leurs mandats allant jusqu'à la date de la présente assemblée générale extraordinaire.

60135

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale décide de nommer liquidateur:
Monsieur Emile Wirtz, prénommé.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l'article 145 sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale
dans les cas où elle est requise.

Il peut dispenser le conservateur des hypothèques de prendre inscription d'office; renoncer à tous droits réels, privi-

lèges, hypothèques, actions résolutoires, donner mainlevée, avec ou sans paiement, de toutes inscriptions privilégiées ou
hypothécaires, transcriptions, saisies, oppositions ou autres empêchements.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s'en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu'il détermine et pour la durée qu'il fixera.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et

demeures, les membres du bureau ont signé avec le notaire la présente minute.

Signé: E. Wirtz, A. Prott, C. Giovannacci, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2007, Relation: LAC / 2007 / 5547. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 7 mai 2007.

E. Schlesser.

Référence de publication: 2007058160/227/72.
(070059718) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

Materiolux S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 32, avenue du X Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 107.788.

L'an deux mille sept, le six avril,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme MATERIOLUX S.A., avec siège

social à L-2550 Luxembourg, 32, avenue du 10 septembre, constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en
date du 3 mai 2005, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 936 du 23 septembre 2005,
modifiée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire, en date du 3 novembre 2006, publié au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations C, numéro 76 du 30 janvier 2007, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à
Luxembourg sous la section B et le numéro 107.788.

L'assemblée est ouverte sous la présidence de Mademoiselle Cécile Diverchy, employée privée, demeurant profes-

sionnellement à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Anne Vautz, employée privée, demeurant à Uebersyren.
L'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Anne-Ly Mertens-Prott, employée privée, demeurant à Echternach.
Le bureau ainsi constitué, la Présidente expose et prie le notaire instrumentaire d'acter:
I.- Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour

<i>Ordre du jour:

1. Modification de la date de clôture des comptes annuels pour la fixer au 31 octobre de chaque année et modification

subséquente de l'article 8 des statuts.

2. Démission du commissaire aux comptes et nomination d'un nouveau commissaire aux comptes.
3. Divers.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d'actions qu'ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence, signée ne varietur par les membres du bureau et le
notaire instrumentaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations, resteront annexées au présent procès-verbal
pour être soumises avec lui à la formalité de l'enregistrement.

III.- Que l'intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d'usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

60136

IV.- Que la présente assemblée, réunissant l'intégralité du capital social, est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.

Ensuite, l'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale décide de modifier la date de clôture des comptes annuels pour la fixer au 31 octobre de chaque

année, et de modifier, par conséquent, l'article huit des statuts, pour lui donner la teneur suivante:

« Art. 8. L'année sociale commence le premier novembre et finit le trente-et-un octobre de chaque année.»
Dès lors, l'exercice 2007 qui a commencé le 1 

er

 janvier 2007, se terminera le 31 octobre 2007.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale décide d'accepter la démission du commissaire aux comptes actuel, à savoir la société anonyme

TAX CONSULT, société anonyme, avec siège social à L-2538 Luxembourg, 1, rue Nicolas Simmer, et de lui donner
décharge pleine et entière.

L'assemblée décide de nommer en son remplacement la société à responsabilité limitée AACO (ACCOUNTING,

AUDITING, CONSULTING &amp; OUTSOURCING) SARL, avec siège social à L-2430 Luxembourg, 28, rue Michel Rodange,
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 88.833.

Son mandat expirera à l'issue de l'assemblée générale qui se tiendra en l'an deux mille douze.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et demeures, les membres

du bureau ont signé le présent procès-verbal avec le notaire.

Signé: C. Diverchy, A. Vautz, A. Prott, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 11 avril 2007, LAC / 2007/ 4868. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

Luxembourg, le 7 mai 2007.

E. Schlesser.

Référence de publication: 2007058158/227/59.
(070059729) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

Wodan Holding S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim.

R.C.S. Luxembourg B 41.487.

DISSOLUTION

L'an deux mille sept, le vingt-six avril.
Par-devant Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

Madame Marie-Paul Van Waelem, administrateur de sociétés, demeurant à Luxembourg,
agissant en sa qualité de Monsieur Rudy Peters, né à Crombach/Belgique, le 18 avril 1937, demeurant à L-9147 Erpel-

dange, 7, rue Laduno.

Laquelle comparante, ès-qualité qu'elle agit, a requis le notaire soussigné d'acter que:
- La société anonyme holding dénommée WODAN HOLDING S.A., avec siège social à Luxembourg, a été constituée

suivant acte reçu par le notaire Marc Cravatte, alors notaire de résidence à Ettelbruck, en date du 10 septembre 1992,
publié au Mémorial C numéro 620 du 24 décembre 1992.

- Le capital social est de trente mille neuf cent quatre-vingt-sept virgule cinquante Euros (30.987,50 €) représenté par

mille deux cent cinquante (1.250) actions d'une valeur nominale de vingt-quatre virgule soixante-dix-neuf Euros (24,79
€) chacune.

- Monsieur Rudy Peters, prédit, est l'actionnaire unique et propriétaire de toutes les actions de la société WODAN

HOLDING S.A., prénommée.

- L'actionnaire unique déclare procéder à la dissolution de la société WODAN HOLDING S.A., prénommée, et vouloir

se considérer comme liquidateur de la société.

- Il a pleine connaissance des statuts de la société et connaît parfaitement la situation financière de la société.
- Il a pleine connaissance des statuts de la société et connaît parfaitement la situation financière de la société.

60137

- Il donne décharge pleine et entière aux administrateurs et au commissaire aux comptes de leur mandat jusqu'à ce

jour, ainsi qu'au notaire soussigné.

- Il reprend à sa charge en tant que liquidateur l'apurement du passif connu et inconnu de la société qui devra être

terminé avant toute affectation quelconque de l'actif à sa personne en tant qu'associé unique.

Les livres et documents comptables de la société WODAN HOLDING S.A., prénommée, demeureront conservés

pendant cinq ans à L-9147 Erpeldange, 7, rue Laduno.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: M.-P. Van Waelem, J.-P. Hencks.
Enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2007. Relation: LAC/2007/6613. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): F. Sandt.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 mai 2007.

J.-P. Hencks.

Référence de publication: 2007058194/216/40.
(070059773) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

A.R.T. - Absolute Return Target Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 79.444.

<i>Extrait des Résolutions adoptées à l'unanimité, le 7 février 2007, par le Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration accepte la démission de Monsieur Benoît de Hults, en sa qualité d'Administrateur.
Le Conseil d'Administration décide de coopter Monsieur Eric Feyereisen en sa qualité d'Administrateur et de faire

ratifier cette nomination lors de la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires.

Dès lors, le Conseil d'Administration est composé de:

<i>Président:

- Mr Luc Estenne, PARTNERS ADVISERS S.A., 100, rue du Rhône, CH-1204 Genève.

<i>Administrateurs:

- Mr Andrea Manghi, TRENDTRUST S.A., 3, rue du Mont-Blanc, CH-1201 Genève
- Mr Hugues Janssens Van Der Maelen, TRENDTRUST S.A., 3, rue du Mont-Blanc, CH-1201 Genève
- Mr Eric Feyereisen, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE, 20, boulevard Emmanuel Servais,

L-2535 Luxembourg

- Mr Geoffroy Linard de Guertechin, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE, 20, boulevard Em-

manuel Servais, L-2535 Luxembourg

- Mr Edward de Burlet, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE, 20, boulevard Emmanuel Servais,

L-2535 Luxembourg

- Mr Guy Verhoustraeten, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE, 20, boulevard Emmanuel Servais,

L-2535 Luxembourg.

<i>Le Réviseur d'Entreprises est:

- ERNST &amp; YOUNG, ayant son siège social à 7, Parc d'activité Syrdall, L-5365 Munsbach.

Luxembourg, le 27 avril 2007.

BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE
F. Waltzing / N. Petricic
<i>Mandataire Principal / <i>Fondé de Pouvoir

Référence de publication: 2007058669/1183/2.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2007, réf. LSO-CE01195. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060157) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

60138

Alres S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 119.321.

Suite à l'assemblée générale extraordinaire du 14 mars 2007, l'associé unique de la société ALRES S.à r.l. a changé de

dénomination  en  SCHRODER  PROPERTY  INVESTMENT  MANAGEMENT  (LUXEMBOURG)  S.à  r.l.  Désormais,
SCHRODER PROPERTY INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.à r.l. est l'associé unique de ALRES S.à r.l.

Luxembourg, le 4 mai 2007.

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Signature

Référence de publication: 2007058648/801/15.

Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2007, réf. LSO-CE01508. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070060443) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Pa.Fi. France, Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 42.618.

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d'Administration tenu le 13 avril 2007 à 15.00 heures au siège social

Le conseil, après lecture de la lettre de démission de Madame Sarah Bravetti de sa fonction d'administrateur, décide

d'accepter cette démission.

Le conseil coopte comme nouvel administrateur, avec effet à partir du 13 avril 2007, Monsieur Augusto Mazzoli, né le

30 juillet 1972 à Modena en Italie, résidant professionnellement au 19/21, boulevard du Prince Henri à L-1724 Luxembourg,
son mandat ayant la même échéance que celui de son prédécesseur.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>PA.FI. FRANCE
Signatures

Référence de publication: 2007058627/24/19.

Enregistré à Luxembourg, le 24 avril 2007, réf. LSO-CD06115. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060337) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

GeoVera (Luxembourg I) Holdings, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 18.036.250,00.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R.C.S. Luxembourg B 111.836.

<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique en date du 28 février 2007

Il résulte des décisions prises par l'Associé Unique en date du 28 février 2007 les points suivants:

- décision a été prise d'accepter la démission de Monsieur Alain Peigneux, avec adresse professionnelle au 8-10, rue

Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, de son poste de gérant de classe B de la société, et ce avec effet immédiat;

- décision a été prise d'accepter la nomination de Monsieur Michel E. Raffoul, né le 9 novembre 1951 au Ghana, avec

adresse professionnelle au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, au poste de gérant de classe B de la société, et
ce avec effet au 1 

er

 mars 2007 et pour une durée illimitée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

60139

Luxembourg, le 3 mai 2007.

<i>Pour GeoVera (LUXEMBOURG I) HOLDINGS
MERCURIA SERVICES S.A.
Signature
<i>Mandataire

Référence de publication: 2007058650/1005/23.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2007, réf. LSO-CE01151. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060399) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

GERES Investment S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 118.472.

Suite à l'assemblée générale extraordinaire du 14 mars 2007, l'associé unique de la société GERES INVESTMENT S.à

r.l. a changé de dénomination en SCHRODER PROPERTY INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.à r.l.
Désormais, SCHRODER PROPERTY INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.à r.l. est l'associé unique de
GERES INVESTMENT S.à r.l.

Luxembourg, le 4 mai 2007.

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Signature

Référence de publication: 2007058647/801/16.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2007, réf. LSO-CE01512. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060441) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Neptun Cruises, Société Anonyme.

Siège social: L-4010 Esch-sur-Alzette, 58, rue de l'Alzette.

R.C.S. Luxembourg B 62.796.

<i>Extrait des décisions prises lors de l'assemblée générale des actionnaires en date du 4 mai 2007

1. Suite au décès de Monsieur Ferdinand Simon, le nombre d'administrateurs est diminué de 5 à 4.
2. Monsieur Roland Frising, né le 4 décembre 1947 à Pétange demeurant à L-6914 Roodt/Syre, 44, rue d'Olingen, a

été renouvelé dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2012.

3. Monsieur Alphonse Ley, né le 20 octobre 1941 à Luxembourg, demeurant à L-1323 Luxembourg, 16, rue des

Champs, a été renouvelé dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2012.

4. Monsieur Gilbert Lentz, né le 30 mai 1955 à Wiltz, demeurant à L-9373 Gilsdorf, 10, rue Broderbour a été renouvelé

dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2012.

5. Monsieur Jean Strock, né le 15 janvier 1953 à Esch-sur-Alzette, demeurant à L-6975 Rameldange, 20, rue am Bounert,

a été renouvelé dans son mandat d'administrateur jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2012.

6. Monsieur Bernard Ley, né le 22 février 1967 à Luxembourg, demeurant à L-7249 Bereldange, 6, rue des Roses, a

été nommé commissaire aux comptes jusqu'à l'issue de l'assemblée générale statutaire de 2012.

Luxembourg, le 9 mai 2007.

<i>Pour NEPTUN CRUISES
R. Frising
<i>Administrateur

Référence de publication: 2007058639/7668/25.
Enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2007, réf. LSO-CE01771. - Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060164) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Al-Andalus Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 22, Parc d'Activité Syrdall.

R.C.S. Luxembourg B 100.438.

Il résulte des résolutions de l'associé unique de la société AL-ANDALUS FINANCE S.à r.l. en date du 19 mars 2007

que:

60140

- la démission de Monsieur Ahmed Rashed Abdulraham Al-Qattan, de sa fonction de gérant de catégorie A a été

acceptée, avec effet immédiat;

- Monsieur Panayiotis Panayiotou, Directeur Adjoint, né le 3 avril 1960 à Birmingham, Royaume-Uni, demeurant à

House N 

o

 12, Wasmia Gardens, Road N 

o

 4515, Saar, Royaume de Bahrein, a été élu gérant de catégorie A, pour une

durée illimitée, avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

AL-ANDALUS FINANCE S.à r.l.
M. Stephany
<i>Gérant de catégorie B

Référence de publication: 2007058644/683/20.

Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2007, réf. LSO-CE01622. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070060434) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Alseide S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R.C.S. Luxembourg B 81.733.

EXTRAIT

Il résulte de l'assemblée générale ordinaire du 4 avril 2007 que les mandats suivants sont renouvelés jusqu'à l'Assemblée

Générale ordinaire qui se tiendra en 2013:

<i>Administrateurs:

- Monsieur Riccardo Moraldi, employé privé, demeurant professionnellement à L-1510 Luxembourg, 40, avenue de la

Faïencerie;

- Monsieur Andrea De Maria, employé privé, demeurant professionnellement à L-1510 Luxembourg, 40, avenue de la

Faïencerie;

- Mademoiselle Annalisa Ciampoli, employée privée, demeurant professionnellement à L-1510 Luxembourg, 40, avenue

de la Faïencerie.

<i>Commissaire:

- MAYFAIR TRUST S.à r.l., 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg.

Luxembourg, le 3 mai 2007.

Pour extrait conforme
Signature

Référence de publication: 2007058666/5878/24.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2007, réf. LSO-CE01054. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060161) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Elettra Holdings S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 101.908.

<i>Extrait du «Deed of Release relating to a Security Assignment Agreement» portant sur le transfert des parts sociales

<i>conclu le 23 mars 2007

Il ressort du contrat intitulé «Deed of Release relating to a Security Assignment Agreement» portant sur le transfert

des parts sociales de la société ELETTRA HOLDINGS S.à r.l que les parts sociales détenues par la société INVESTEC
BANK (UK) LIMITED ayant son siège social a 2, Gresham Street, London EC2V 7QP sont transférées à la société ELET-
TRA HOLDINGS LP ayant son siège social à Kingsbury House, 15-17, King Street, London SW1Y6QU qui devient ainsi
l'associé unique de la Société.

60141

Luxembourg, le 23 mars 2007.

D. van der Molen
<i>Gérant

Référence de publication: 2007058671/710/19.
Enregistré à Luxembourg, le 25 avril 2007, réf. LSO-CD06676. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060102) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Richcourt Group S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 90.339.

<i>Extrait des Minutes de l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui s'est tenue le 20 mars 2007

A l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de RICHCOURT GROUP S.A. (la «Société»), il a été décidé

comme suit:

- De démettre DELOITTE S.A. en tant que Commissaire aux Comptes de la Société avec effet immédiat
- De nommer DELOITTE S.A. en tant que Reviseur d'Entreprises de la Société avec effet immédiat

Luxembourg, le 20 mars 2007.

D. van der Molen / M. van Krimpen
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Référence de publication: 2007058672/710/17.
Enregistré à Luxembourg, le 13 avril 2007, réf. LSO-CD03549. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060094) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

XL (Western Europe) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.625,00.

Siège social: L-1746 Luxembourg, 2, rue Joseph Hackin.

R.C.S. Luxembourg B 82.527.

Il résulte du Conseil de Gérance tenu au siège social en date du 17 avril 2007 de la société XL (WESTERN EUROPE)

S.à r.l. que les Gérants ont pris la décision suivante:

1. Démission du Gérant A suivant:
M. Jerry de ST. Paer à partir du 5 mars 2007.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

XL (WESTERN EUROPE) S.à r.l.
F.W.J.J. Welman / P. van Denzen
<i>Gérant B / <i>Gérant B

Référence de publication: 2007058643/683/18.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2007, réf. LSO-CE01621. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060433) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Hadhan Holding S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 23.814.

<i>Extrait du Procès-Verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue de manière extraordinaire, le 28 mars 2007

<i>Sixième résolution

Le mandat du Commissaire, AUDIEX S.A., 57, avenue de la Faïencerie, L-1510 Luxembourg, est renouvelé pour une

période d'une année prenant fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2007.

L'assemblée ratifie tous les actes signés par le Commissaire à partir de l'échéance de son précèdent mandat (6 juin

2006) jusqu'à ce jour.

Luxembourg, le 9 mai 2007.

60142

<i>HADHAN HOLDING S.A.
A.A. Al Sulaiman / S.A. Al Sulaiman
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Référence de publication: 2007058675/45/19.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2007, réf. LSO-CE00469. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060075) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Citco (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R.C.S. Luxembourg B 37.409.

<i>Extrait des Minutes de l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires qui s'est tenue le 20 février 2007

A l'Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires de CITCO (LUXEMBOURG) S.A. (la «Société»), tenue extraor-

dinairement il a été décidé comme suit:

- d'accepter la démission de M. Hans van de Sanden de sa fonction d'administrateur-délégué avec effet au 4 avril 2007,

ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346, Luxembourg;

- d'accepter la nomination de M. Doeke van der Molen ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346

Luxembourg, en qualité d'administrateur de la société avec effet au 4 avril 2007.

Luxembourg, le 20 février 2007.

H. van de Sanden / D. van der Molen
<i>Administrateur-Délégué / <i>Assistant de l'Administrateur-Délégué

Référence de publication: 2007058674/710/19.
Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2007, réf. LSO-CD05037. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060088) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Lemagneres S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1653 Luxembourg, 2-8, avenue Charles de Gaulle.

R.C.S. Luxembourg B 119.261.

Suite à l'assemblée générale extraordinaire du 14 mars 2007, l'associé unique de la société LEMAGNERES S.à r.l. a

changé de dénomination en SCHRODER PROPERTY INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.à r.l. Désor-
mais, SCHRODER PROPERTY INVESTMENT MANAGEMENT (LUXEMBOURG) S.à r.l. est l'associé unique de LEMA-
GNERES S.à r.l.

Luxembourg, le 4 mai 2007.

BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A.
Signature

Référence de publication: 2007058646/801/16.
Enregistré à Luxembourg, le 9 mai 2007, réf. LSO-CE01513. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060438) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Luçon Finances S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R.C.S. Luxembourg B 83.907.

<i>Extrait du Procès-Verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire de carence, tenue le 18 janvier 2007

<i>Deuxième résolution

L'Assemblée  renouvelle  les  mandats  d'administrateur  de  Messieurs  Thierry  Fleming,  expert-comptable,  Claude

Schmitz, conseiller fiscal, et Guy Hornick, expert-comptable, demeurant professionnellement 5, boulevard de la Foire,
L-2013 Luxembourg pour une nouvelle période de six années, prenant fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire qui se
tiendra en 2013.

60143

<i>Troisième résolution

L'Assemblée renouvelle le mandat du Commissaire, AUDIEX S.A. avec siège social au 57, avenue de la Faïencerie,

L-1510 Luxembourg, pour une nouvelle période de six années, prenant fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire qui
se tiendra en 2013.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mai 2007.

LUÇON FINANCES S.A.
T. Fleming / S. Schmitz
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Référence de publication: 2007058423/45/24.
Enregistré à Luxembourg, le 3 mai 2007, réf. LSO-CE00499. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Reuland.

(070059850) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

De Jonge S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9632 Alscheid, 20, Um Bëchel.

R.C.S. Luxembourg B 100.318.

<i>Auszug der Beschlüsse der Ausserordentlichen Generalversammlung vom 2. Mai 2007

Die Gesellschafter der Firma DE JONGE S.à r.l. mit Sitz zu L-9632 Alscheid, Maison 16, sind am 2. Mai 2007 zu einer

ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten und haben einstimmig folgenden Beschluss getroffen:

Die Adresse des Sitzes der Gesellschaft wird umgeändert wie folgt: 20, um Bëchel, L-9632 Alscheid.

Alscheid, den 2. Mai 2007.

<i>Für DE JONGE S.à r.l.
AREND &amp; PARTNERS S.à r.l.
Unterschrift

Référence de publication: 2007058354/568/17.
Enregistré à Luxembourg, le 7 mai 2007, réf. LSO-CE00922. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070059742) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 mai 2007.

Perkins Foods (Luxembourg) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8308 Capellen, 10-12, Parc d'Activités Capellen.

R.C.S. Luxembourg B 38.868.

<i>Extrait des résolutions circulaires du conseil d'administration de la Société du 2 mai 2007

Il résulte des résolutions circulaires du conseil d'administration de la Société que:
- M. Rudi Wuyts a démissionné de ses fonctions d'administrateur et administrateur-délégué de la Société avec effet au

1 

er

 mars 2007;

- M. Thomas Roderick Iain Carmichael, né le 11 mai 1955 à Glasgow (Royaume-Uni), demeurant au 6, Cambridge

Road, West Wimbledon, Londres SW200SH (Royaume-Uni), a été coopté avec effet au 26 mars 2007 comme adminis-
trateur de la Société pour un terme expirant à l'assemblée générale annuelle appelée à approuver les comptes de la
Société au 31 décembre 2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 mai 2007.

<i>Pour PERKINS FOODS (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
<i>Un mandataire

Référence de publication: 2007058663/250/22.
Enregistré à Luxembourg, le 8 mai 2007, réf. LSO-CE01227. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Reuland.

(070060220) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 mai 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

60144

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Document Outline

Al-Andalus Finance S.à r.l.

Alres S.à r.l.

Alseide S.A.

Arcelor Insurance Consultants

A.R.T. - Absolute Return Target Fund

Citco (Luxembourg) S.A.

CTG S.A.

CT S.A.

CT S.A.

De Jonge S.à r.l.

Elettra Holdings S.à r.l.

Familyfond S.A.

GeoVera (Luxembourg I) Holdings

GERES Investment S.àr.l.

Hadhan Holding S.A.

Lazy Lane S.à r.l.

Leisure Investment Company S.à.r.l.

Lemagneres S.à r.l.

Le Win Property S.A.

Luçon Finances S.A.

Materiolux S.A.

Neptun Cruises

OAK Investment S.A.

Pa.Fi. France

Perkins Foods (Luxembourg) S.A.

Richcourt Group S.A.

Rubin Immobilière S.A.

Société de Transports Internationaux

Toscanini &amp; Associati Holding S.A.

Wodan Holding S.A.

XL (Western Europe) S.à r.l.