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MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 999
30 mai 2007
SOMMAIRE
Alchimidis S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47909
Avant Invest S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47950
Azelis S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47935
Bell Holdings (Luxembourg) S.à r.l. . . . . . .
47952
DB Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47949
Dexia Equities L . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47946
Ellira S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47947
EPI Light S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47906
European Investments Associates (E.I.A.)
S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47906
European Markets Investments Holdings
S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47907
European Retail Income Venture S.C.A.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47943
Everest Invest Holding S.à r.l. . . . . . . . . . . .
47950
Expert Investor SICAV - SIF . . . . . . . . . . . .
47911
Fego S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47948
Formedia S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47952
Formedia S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47952
Global Brands S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47950
HC Investissements ESP S.à r.l. . . . . . . . . .
47951
HC Investissements (Europe) S.à r.l. . . . . .
47951
HC Investissements III S.à r.l. . . . . . . . . . . .
47949
HC Luxembourg II S.àr.l. . . . . . . . . . . . . . . .
47951
Hutton Collins Luxembourg S.àr.l. . . . . . .
47949
Kanaka Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47948
Lexin ER (Lux) II S.à.r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .
47933
Monkwood Luxco S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .
47906
M+T Polyester S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47952
Novenergia General Partner S.A. . . . . . . . .
47942
Pack'Us International Enterprises S.A. . . .
47909
Shaw Holding S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47907
Sonnie Holding S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47907
Van Burg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47947
Wintergames S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47940
WPP Luxembourg Gamma Five S.à r.l. . .
47937
WPP Luxembourg Gamma Two S.à r.l.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47944
47905
Monkwood Luxco S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 117.178.
Les statuts coordonnés suivant l'acte n
o
45435 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
J. Elvinger
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007045984/211/11.
(070044217) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 avril 2007.
EPI Light S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.
R.C.S. Luxembourg B 119.383.
Les statuts coordonnés suivant l'acte n
o
46497 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
J. Elvinger
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007045987/211/11.
(070044205) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 avril 2007.
European Investments Associates (E.I.A.) S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 62.165.
L'Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 20 mars 2007 a appelé aux fonctions d'admi-
nistrateur: Monsieur Cornelius Bechtel et Monsieur Sinan Sar, tous les deux ayant leur adresse professionnelle au 65,
boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg en remplacement de MONTEREY SERVICES S.A. et UNI-
VERSAL MANAGEMENT SERVICES S.à r.l., administrateurs démissionnaires.
Lors de cette même Assemblée, les mandats des administrateurs:
Monsieur Gérard Birchen, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
Madame Monique Juncker, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
Monsieur Pol François Lambert, 8/1/5, rue du Centre, CH-1025 St Sulpice VD,
ont été renouvelés pour une période d'un an qui prendra fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire de 2008.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
COMCOLUX S.à r.l., 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding, L-1331 Luxembourg
a été renouvelé pour une période d'un an qui prendra fin lors de l'Assemblée Générale Ordinaire de 2008.
Le Conseil d'Administration se compose désormais comme suit:
- Monsieur Pol François Lambert, Administrateur
- Monsieur Cornelius Bechtel, Administrateur
- Madame Monique Juncker, Administrateur
- Monsieur Gérard Birchen, Administrateur
- Monsieur Sinan Sar, Administrateur
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 mars 2007.
<i>Pour EUROPEAN INVESTMENTS ASSOCIATES (E.I.A.) S.A.
i>M. Juncker / G. Birchen
<i>Administrateur / Administrateuri>
Référence de publication: 2007046370/29/32.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2007, réf. LSO-CC06273. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044523) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47906
Shaw Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 123, avenue de la Faïencerie.
R.C.S. Luxembourg B 113.745.
Les statuts coordonnés suivant l'acte n
o
46597 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
J. Elvinger
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007045988/211/11.
(070044201) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 avril 2007.
European Markets Investments Holdings S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.
R.C.S. Luxembourg B 69.012.
Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 avril 2007.
<i>Pour HOOGEWERF & CIE
Agent domiciliataire
i>Signature
Référence de publication: 2007046120/634/15.
Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2007, réf. LSO-CC06962. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044496) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Sonnie Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 118.988.
In the year two thousand and seven, on the seventh of February.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg.
There appeared:
LONDON & REGIONAL OVERSEAS LIMITED, having its registered office at 2, St Alphage House - Fore Street, GB
EC2Y 5DH London, United Kingdom,
here represented by Mélanie Becker, with professional address in L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste,
by virtue of a proxy given under private seal.
The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the
present deed to be filed with the registration authorities.
The appearing party has requested the undersigned notary to enact the following:
- that it is the sole current partner of SONNIE HOLDING S.à r.l., a société à responsabilité limitée, having its registered
office at L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste, incorporated by deed of M
e
André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary
residing in Luxembourg, on August 24, 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number
2018 of October 27, 2006.
- That the sole partner has taken the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The sole partner resolves that each financial year of the Company will start on 1 October and end on 30 September.
Accordingly, the Meeting further resolves that the financial year which started on January 1, 2007 will close on 30 Sep-
tember 2007 rather than on 31 December 2007 and subsequently (ii) that the following financial will start on 1 October
2007 and end on 30 September 2008.
<i>Second resolutioni>
The sole partner decides the subsequent amendment of articles 15 and 16 of the articles of association, which will
henceforth has the following wording:
« Art. 15. The Company's year commences on October 1st and ends on September 30th of the following year.»
47907
« Art.16. Each year, with reference to 30th of September, the Company's accounts are established and the manager,
or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company's assets and liabilities.
Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.»
There being no further business, the meeting is terminated.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is worded
in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present original
deed.
Follows the French version:
L'an deux mille sept, le sept février.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
LONDON & REGIONAL OVERSEAS LIMITED, ayant son siège social à 2, St Alphage House - Fore Street, GB EC2Y
5DH Londres, Royaume-Uni,
ici représentée par Mélanie Becker, avec adresse professionnelle à L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste,
en vertu d'une procuration sous seing privé.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, annexée
aux présentes pour être formalisée avec elles.
Laquelle a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
- Qu'elle est le seul associé actuel de la société SONNIE HOLDING S.à r.l., société à responsabilité limitée, ayant son
siège social à L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste, constituée suivant acte reçu Maître André-Jean-Joseph Schwacht-
gen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 24 août 2006, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
C numéro 2018 du 27 octobre 2006.
- Qu'elle a pris les résolutions suivantes:
Première résolution
L'Associé décide que chaque année sociale de la Société commencera le 1
er
octobre et finira le 30 septembre. Par
suite, l'Assemblée décide, que l'année sociale qui a débuté le 1
er
janvier 2007 sera clôturée le 30 septembre 2007 au lieu
du 31 décembre 2007 et subséquemment, (ii) que l'année sociale suivante débutera le 1
er
octobre 2007 et se clôturera
le 30 septembre 2008.
<i>Deuxième résolutioni>
Par conséquent, l'associé unique décide de modifier les articles 15 et 16 des statuts, qui auront désormais la teneur
suivante:
« Art. 15. L'année sociale commence le 1
er
octobre et se termine le 30 septembre de l'année suivante.»
« Art. 16. Chaque année, au 30 septembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de pluralité
de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs de la
Société.
Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.»
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l'ont
requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: M. Becker, H. Hellinckx.
Enregistré à Luxembourg, le 8 février 2007, vol. 157s, fol. 89, case 12. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 8 mars 2007.
H. Hellinckx.
Référence de publication: 2007046803/242/82.
(070045325) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 avril 2007.
47908
Pack'Us International Enterprises S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 19, rue Aldringen.
R.C.S. Luxembourg B 85.772.
Le bilan au 31 décembre 2006 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 avril 2007.
<i>Pour HOOGEWERF & CIE
Agent domiciliataire
i>Signature
Référence de publication: 2007046122/634/15.
Enregistré à Luxembourg, le 29 mars 2007, réf. LSO-CC06965. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): G. Reuland.
(070044495) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Alchimidis S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
R.C.S. Luxembourg B 77.363.
In the year two thousand seven, on twentieth of March.
Before us, Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).
Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholder of ALCHIMIDIS, S.à r.l. a «société à responsabilité limitée»,
having its registered office at L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal, registered with the Luxembourg Trade and Com-
panies Register under the number B 77.363, incorporated by a notarial deed on 2 August, 2000, published in the Memorial
C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations number 55 dated 25 January, 2001. The articles of incorporation have
been modified pursuant to a notarial deed on 16 August, 2000, published in the Memorial C, Recueil Spécial des Sociétés
et Associations number 88 dated 6 February, 2001.
The meeting was opened by Mr. Philippe Morales, lawyer, residing in Luxembourg, being the chairman,
who appoints as Secretary Ms. Cécile Hestin, lawyer, residing in Luxembourg.
The Meeting elects as scrutineer Ms. Anna Veneziani, private employee, residing in Luxembourg.
The office of the meeting having thus been constituted, the chairman declares and requests the notary to state that:
I. The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance
list, signed by the office and the undersigned notary. The said list as well as the proxies will be registered with the minute.
II. As appears from the attendance list, the 7,500 (seven thousand five hundred) shares, representing the whole capital
of the company, are represented so that the meeting can validly decide on the all the items of the agenda.
III. The agenda of the present Extraordinary General Meeting is the following:
1. Dissolution and liquidation of the company
2. Nomination of Mr. Philippe Morales and Mr. Fabrizio Penso as liquidators acting jointly and severally
3. Determination of the powers conferred upon the liquidators.
After deliberation, the following resolutions were taken:
<i>First resolutioni>
The Meeting decides to proceed to the dissolution of the company and pronounce its liquidation as of today.
<i>Second resolutioni>
The Meeting decides to appoint Mr. Philippe Morales, prenamed, and Mr. Fabrizio Penso, private employee, residing
4, boulevard Royal L-2449 Luxembourg as liquidators of the company, acting jointly and severally.
<i>Third resolutioni>
The liquidators have the broadest powers for the exercise of his mission in particular those set forth by the articles
144 to 148 of the Luxembourg law of 10 August, 1915 concerning commercial companies as amended.
The liquidators are expressly authorized to distribute in advance liquidation proceeds as soon as possible, in any form,
according to the available funds and financial needs of the company.
There being no further business on the Agenda, the meeting was thereupon adjourned.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
47909
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing persons
and in case of discrepancy between the English and the French text, the English version will prevail.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present original
deed.
Suit la traduction en français du texte qui précède:
L'an deux mille sept, le vingt mars.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire demeurant à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
Se réunit l'Assemblée Générale Extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée ALCHIMIDIS, S.à r.l.,
ayant son siège social à L-2449 Luxembourg, 4, boulevard Royal, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 77.363, constituée suivant acte notarié en date du 2 août 2000, publié au
Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et des Associations numéro 55 du 25 janvier 2001. Les statuts ont été modifiés
suivant acte notarié en date du 16 août 2000, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro
88 du 6 février 2001.
L'Assemblée est ouverte sous la présidence de Maître Philippe Morales, avocat, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Maître Cécile Hestin, avocat, demeurant à Luxembourg.
L'Assemblée choisit comme scrutateur Madame Anna Veneziani, employée privée, demeurant à Luxembourg.
Le président déclare et prie le notaire d'acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre de parts sociales qu'ils détiennent sont renseignés sur
une liste de présence, signée par le bureau et le notaire. Ladite liste de présence ainsi que les procurations resteront
annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l'enregistrement.
II. Qu'il résulte de cette liste de présence que les 7.500 (sept mille cinq cents) parts sociales représentant l'intégralité
du capital social, sont représentées à la présente Assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'Assemblée peut
décider valablement sur tous les points portés à l'ordre du jour.
III. Que l'ordre du jour de l'Assemblée est conçu comme suit:
1. Dissolution et liquidation de la société
2. Nomination de Maître Philippe Morales et de Monsieur Fabrizio Penso en tant que liquidateurs de la société, agissant
conjointement
3. Détermination des pouvoirs conférés aux liquidateurs.
Après en avoir délibéré, l'Assemblée Générale a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'Assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.
<i>Deuxième résolutioni>
L'Assemblée décide de nommer Maître Philippe Morales, prénommé et Monsieur Fabrizio Penso, employé privé, de-
meurant à L-2449 Luxembourg 4, boulevard Royal, en tant que liquidateurs de la société, agissant conjointement et
solidairement.
<i>Troisième résolutioni>
Les liquidateurs sont investis des pouvoirs les plus larges pour l'exercice de sa mission, notamment ceux prévus aux
articles 144 à 148 de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales telle que modifiée.
Les liquidateurs sont expressément autorisés de distribuer une avance sur le boni de liquidation dans les meilleurs
délais, sous quelque forme que ce soit, en fonction des disponibilités et des besoins de la société.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande de la partie comparante, le présent
acte est rédigé en langue anglaise suivi d'une version française; sur demande de la même partie comparante et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les personnes comparantes ont signé avec le notaire instru-
mentant le présent procès-verbal.
Signé: P. Morales, C. Hestin, A. Veneziani, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 22 mars 2007. Relation: EAC/2007/2699. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Santioni.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
47910
Belvaux, le 26 mars 2007.
J.-J. Wagner.
Référence de publication: 2007046268/239/93.
(070044687) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Expert Investor SICAV - SIF, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.
R.C.S. Luxembourg B 125.562.
STATUTES
In the year two thousand seven, on the thirteenth day of March.
Before us Maître Paul Bettingen, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg,
There appeared:
1.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., a société anonyme, with head
office in Luxembourg, entered in the company register at Luxembourg, section B under number 45.726,
hereby represented by Germain Trichies, Director of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE
(LUXEMBOURG) S.A., and Paul Kremer, Vice President of CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE
(LUXEMBOURG) S.A., both with professional address at 5, rue Jean Monnet, Luxembourg.
Such appearing persons, in the capacity in which they act, have requested the notary to state as follows the articles of
incorporation of a corporation which they form between themselves.
Art. 1. Name. It is hereby established among the subscribers and all those who may become holders of shares, a
corporation in the form of a «société anonyme» qualifying as a «société d'investissement à capital variable set up under
the law of 13 February 2007 relating to Specialised Investment Funds», under the name of EXPERT INVESTOR SICAV-
SIF (the «Corporation») which may designate a management company to assist it in the performance of certain duties,
as determined from time to time.
Art. 2. Duration. The Corporation is established for an undetermined period. The Corporation may be dissolved at
any moment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of
Incorporation.
Art. 3. Object. The exclusive object of the Corporation is to place the funds available to it in any investments permitted
by the law of 13th February 2007 relating to Specialised Investment Funds (hereinafter referred to as, the «Law») with
the purpose of spreading investment risks and affording its shareholders the results of the management of its portfolio.
The Corporation may take any measures and carry out any operations that it may deem useful in the accomplishment
and development of its purpose to the full extent permitted by the Law.
Art. 4. Registered Office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg City, in the Grand
Duchy of Luxembourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the Board of Directors.
In the event that the Board of Directors determines that extraordinary political, economic or social developments
have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.
Art. 5. Capital and Ownership of Shares. The capital of the Corporation shall be represented by shares of no par value
and shall at the time of establishment amount to thirty two thousand Euro (EUR 32,000.-). Thereafter, the capital of the
Corporation will at all time be equal to the total net assets of the Corporation as defined in Article 20 hereof.
The minimum capital of the Corporation shall be at least the equivalent of one million two hundred and fifty thousand
Euro (EUR 1,250,000.-) within a period of 12 months following the authorization of the Corporation.
The Board of Directors is authorized without limitation to issue further shares at any time in accordance with the Law
and Article 21. The Board of Directors may delegate to any duly authorized Director or officer of the Corporation or
to any other duly authorized person, the duty of accepting subscriptions for delivering and receiving payment for such
new shares.
Such shares may, as the Board of Directors shall determine, be of different classes and the proceeds of the issue of
one or more classes of shares be accounted for in subfunds or pools of assets established pursuant to Article 20 hereof
and shall invest in transferable securities and other investments permitted by the Law.
Law corresponding to such geographical areas, industrial sectors or monetary zones, or such other areas or sectors,
including in units of other undertakings for collective investments as the Board of Directors shall from time to time
determine in respect of each subfund.
47911
The Board of Directors may further decide, in connection with each such subfund or pool of assets to create and issue
new classes of shares within any Subfund that will be commonly invested pursuant to the specific investment policy of
the subfund concerned but where a specific sales and redemption charge structure or hedging policy or currency de-
nomination or other distinguishing feature is applied to each class. For the purpose of determining the capital of the
Corporation, the assets and liabilities of the subfund shall be allocated to the individual classes of shares. If not expressed
in Euro respectively, they shall be converted into Euro respectively and the capital shall be the total net assets of all the
classes.
Shares are issued in registered form. The Corporation reserves the right to reject any subscription application for
shares, whether in whole or in part, at its own discretion for whatever reason.
Shares shall be issued only upon acceptance of the subscription and subject to payment of the price as set forth in
Article 21 hereof. The subscriber will, without undue delay, obtain confirmation of his shareholding.
Payments of dividends will be made to shareholders, in respect of registered shares, at their address in the Register
of Shareholders.
All issued shares of the Corporation shall be inscribed in the Register of Shareholders, which shall be kept by the
Corporation or by one or more persons designated therefore by the Corporation and such Register shall contain the
name of each holder of inscribed shares, his residence or elected domicile so far as notified to the Corporation, the
number and class of shares held by him and the amount paid in on each such share. Every transfer of a share shall be
entered in the Register of Shareholders, and every such entry shall be signed by one or more officers of the Corporation
or by one or more persons designated by the Board of Directors.
Transfer of registered shares shall be reserved to investors qualifying as «well informed investors» within the meaning
of article 2 of the Law only. Further, transfer of registered shares shall be effected by written declaration of transfer to
be inscribed in the Register of Shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons holding
suitable powers of attorney to act therefore.
Every registered shareholder must provide the Corporation with an address to which all notices and announcements
from the Corporation may be sent. Such address will be entered in the Register of Shareholders.
In the event that such shareholder does not provide such address, the Corporation may permit a notice to this effect
to be entered in the Register of Shareholders and the shareholder's address will be deemed to be at the registered office
of the Corporation, or such other address as may be so entered by the Corporation from time to time, until another
address shall be provided to the Corporation by such shareholder. The shareholder may, at any time, change his address
as entered in the Register of Shareholders by means of a written notification to the Corporation at its registered office,
or at such other address as may be set by the Corporation from time to time. If payment made by any subscriber results
in the issue of a share fraction, such fraction shall be entered in the register of shareholders. It shall not be entitled to
vote but shall, to the extent the Corporation shall determine, be entitled to a corresponding fraction of the dividend.
Art. 6. Restrictions of ownership. The Corporation may restrict or prevent the ownership of shares in the Corporation
by any person, firm or corporate body.
In general terms, the shares of the Corporation shall be reserved to «well informed investors» within the meaning of
article 2 of the Law, as may be amended from time to time.
Also, the Corporation may restrict or prevent the ownership of shares in the Corporation by any U.S. person, as
defined hereafter, or any person who is holding shares in breach of any legal or regulatory requirement or whose holding
would affect the tax status of the Corporation or would otherwise be detrimental to the Corporation or its shareholders,
(hereafter defined all together (including all those investors that do not fulfil the criteria of article 2 of the Law) as
«restricted persons»), and for such purposes the Corporation may:
a) decline to issue any share and decline to register any transfer of a share, where it appears to it that such registry
or transfer would or might result in beneficial ownership of such share by a restricted person,
b) at any time require any person whose name is entered in, or any person seeking to register the transfer of shares
on, the Register of Shareholders to furnish it with any representations and warranties or any information, supported by
an affidavit, which it may consider necessary for the purpose of determining whether or not, to what extent and under
which circumstances, beneficial ownership of such shareholder's shares rests or will rest in restricted persons and
c) where it appears to the Corporation that any restricted person either alone or in conjunction with any other person
is a beneficial owner of shares or is in breach of its representations and warranties or fails to make such representations
and warranties as the Board of Directors may require, compulsorily purchase from any such shareholder all or part of
the shares held by such shareholder in the following manner:
1) The Corporation shall serve a notice (hereinafter called the «purchase notice») upon the shareholder appearing in
the Register of Shareholders as the owner of the shares to be purchased, specifying the shares to be purchased as aforesaid,
the price to be paid for such shares, and the place at which the purchase price in respect of such shares is payable. Any
such notice may be served upon such shareholder by posting the same in a registered envelope addressed to such
shareholder at his last address known to or appearing in the books of the Corporation. Immediately after the close of
business on the date specified in the purchase notice, such shareholder shall cease to be the owner of the shares specified
in such notice and his name shall be removed as to such shares in the Register of Shareholders.
47912
2) The price at which such shares specified in any purchase notice is to be purchased (herein called «the purchase
price»), shall be equal to the redemption price of shares in the Corporation, determined in accordance with Article 19
hereof.
3) Payment of the purchase price will be made to the owner of such shares, except during periods of exchange
restrictions, and will be deposited by the Corporation with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified in the
purchase notice) for payment to such owner. Upon deposit of such price as aforesaid no person interested in the shares
specified in such purchase notice shall have any further interest in such shares or any of them, or any claim against the
Corporation or its assets in respect thereof, except the right of the shareholder appearing as the owner thereof to receive
the price so deposited (without interest) from such bank.
4) The exercise by the Corporation of the powers conferred by this article shall not be questioned or invalidated in
any case on the ground that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person or that the true
ownership of any shares was otherwise than appeared to the Corporation at the date of any purchase notice, provided
that in such case the said powers were exercised by the Corporation in good faith; and
d) Decline to accept the vote of any U.S. person at any meeting of shareholders of the Corporation.
Art. 7. U.S. Person. Whenever used in these Articles, «U.S. person», subject to such applicable law and to such changes
as the Directors shall notify to shareholders, shall mean a national or resident of the United States of America or any of
its territories, possessions or other areas subject to its jurisdiction, including the States and the Federal District of
Columbia («United States») (including any corporation, partnership or other entity created or organised in, or under the
laws, of the United States or any political sub-division thereof), or any estate or trust, other than an estate or trust the
income of which from sources outside the United States (which is not effectively connected with the conduct of a trade
or business within the United States) is not included in gross income for the purpose of computing United States federal
income tax, provided, however, that the term «U.S. person» shall not include a branch or agency of a United States bank
or insurance company that is operating outside the United States as a locally regulated branch or agency engaged in the
banking or insurance business and not solely for the purpose of investing in securities under the United States Securities
Act 1933, as amended.
Art. 8. Powers of shareholders meetings. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation
shall represent the entire body of shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out
or ratify acts relating to the operations of the Corporation.
Art. 9. Shareholders meetings. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxem-
bourg law, in Luxembourg at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be
specified in the notice of meeting, on the second Tuesday of March of each year at 3.00 p.m. (Central European Time).
If such day is not a bank business day, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day.
The annual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the Board of Directors, exceptional
circumstances so require.
Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of
meeting.
Art. 10. Notices and agenda. The quorum and time required by law shall govern the notice for and conduct of the
meetings of shareholders of the Corporation, unless otherwise provided herein.
Each share of whatever class and regardless of the net asset value per share within its class, is entitled to one vote,
subject to the limitations imposed by law.
A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another person as his proxy in writing or by cable
or telegram, telex or facsimile transmission.
Except as otherwise required by law or as otherwise provided herein, resolutions at a meeting of shareholders duly
convened will be passed by a simple majority of those present and entitled to vote at the meeting.
The Board of Directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take
part in any meeting of shareholders.
Shareholders will meet upon call by the Board of Directors, pursuant to notice setting forth the agenda sent by mail
at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder's address in the Register of Shareholders.
If however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they
have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice of publication.
Art. 11. Board of Directors. The Corporation shall be managed by a Board of Directors composed of not less than
three members, who need not be shareholders of the Corporation.
The Directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period ending at the next
annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a Director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.
In the event of a vacancy in the office of Director because of death, retirement or otherwise, the remaining Directors
may meet and may elect, by majority vote, a Director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.
47913
Art. 12. Procedures of Board Meeting. The Board of Directors may choose from among its members a chairman and
one or more vice-chairmen.
It may also choose a secretary, who needs not be a Director, who shall be responsible for keeping the minutes of the
meetings of the Board of Directors. The Board of Directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at
the place indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside at all meetings of shareholders and at all meetings
of the Board of Directors. But in his absence or inability to act, the shareholders or the Directors may appoint another
Director or any other person as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting. The Directors
may only act at duly convened meetings of the Board of Directors.
Art. 13. Powers of the Board Meeting. The Board of Directors shall, based upon the principle of spreading of risks,
have power to determine the corporate and investment policy pursuant to the Law and the course and conduct of the
management and business affairs of the Corporation.
Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically permitted by reso-
lution of the Board of Directors.
The Board of Directors from time to time shall appoint the officers of the Corporation, including a general manager,
any assistant general managers, or other officers considered necessary for the operation and management of the Cor-
poration, who need not be Directors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise
stipulated in the Articles, shall have the powers and duties given to them by the Board of Directors.
The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and
its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to such officers of the Corporation or
to other contracting parties.
Furthermore, the Board of Directors may appoint one or more investment managers and/or investment advisors with
respect to the implementation of the investment policy of the Corporation.
The Board of Directors may also delegate any of its powers to any committee, consisting of such person or persons
(whether a member of the Board of Directors or not) as it thinks fit.
Any such appointment may be revoked by the Board of Directors at any time.
Notice of any meeting of the Board of Directors shall be given in writing, or by cable, telegram, telex, facsimile or by
other electronic means of transmission to all Directors at least twenty-four hours in advance of the day set for such
meeting. The notice shall specify the purposes of and each item of business to be transacted at the meeting, and no
business other than that referred to in such notice may be conducted at any such meeting nor shall any action be taken
by the board not referred to in such notice be valid. This notice may be waived by the consent in writing or by cable or
telegram or facsimile or by other electronic means of transmission of each director and shall be deemed to be waived by
any director who is present in person or represented by proxy at the meeting. Separate notice shall not be required for
individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of
directors.
Any Director may act at any duly convened meeting of the Board of Directors by appointing in writing or by cable or
telegram, telex or facsimile another Director as his proxy. Any Director may attend a meeting of the Board of Directors
by using teleconference, video means or any other audible or visual means of communication. A Director attending a
meeting of Board of Directors by using such means of communication is deemed to be present in person at this meeting.
A meeting of Board of Directors held by teleconference or videoconference or any other audible or visual means of
communication, in which a quorum of Directors participate shall be as valid and effectual as if physically held, provided
that a minute of the meeting is made and signed by the chairman of the meeting.
The Board of Directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented
at a meeting of the Board of Directors. Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or
represented at such meeting. Directors who are not present in person or represented by proxy may vote in writing or
by cable or telegram or telex or facsimile or by other electronic means of communication.
In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall have
a casting vote.
Circular Resolutions signed by all Directors will be as valid and effectual as if passed at a meeting duly convened and
held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and may be evidenced
by letters or facsimiles. Such resolutions shall enter into force on the date of the Circular Resolution as mentioned therein.
In case no specific date is mentioned, the Circular Resolution shall become effective on the day on which the last signature
of a board member is affixed.
Resolutions taken by any other electronic means of communication e.g. e-mail, cables, telegrams or telexes shall be
formalized by subsequent Circular Resolution. The date of effectiveness of the then taken Circular Resolution shall be
the one of the latest approval received by the Corporation via electronic means of communication. Such approvals
received by all Directors shall remain attached to and form an integral part of the Circular Resolution endorsing the
decisions formerly approved by electronic means of communication.
Any Circular Resolutions may only be taken by unanimous consent of all the members of the Board of Directors.
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Art. 14. Minutes of the Board Meetings. The minutes of any meeting of the Board of Directors shall be signed by the
chairman of the meeting.
Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the
chairman, or by the secretary, or by two Directors.
Art. 15. Conflicts of interest. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation
or firm shall be affected or invalidated by the fact that one or more of the Directors or officers of the Corporation is
interested in, or is a Director, associate, officer or employee of such other corporation or firm. Any Director or officer
of the Corporation who serves as a Director, officer or employee of any corporation or firm with which the Corporation
shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other corporation or firm
be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.
In the event that any Director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the
Corporation, such Director or officer shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such transaction, and such Director's or officer's interest therein, shall be
reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal interest», as used in the preceding sentence,
shall not include any relationship with or interest in any matter, position or transaction involving CREDIT SUISSE GROUP,
any subsidiary or affiliate thereof or such other corporation or entity as may from time to time be determined by the
Board of Directors at its discretion.
Art. 16. Indemnity. The Corporation may indemnify any Director or officer, and his heirs, executors and administrators,
against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made
a party by reason of his being or having been a Director or officer of the Corporation or, at its request, of any other
corporation of which the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified,
except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for
gross negligence or wilful misconduct.
Art. 17. Signatory Powers. The Corporation will be bound by the joint signature of any two Directors, officers or of
any other persons to whom authority has been delegated by the Board of Directors.
Art. 18. Audit. The Corporation shall appoint an independent auditor («réviseur d'entreprises») who shall carry out
the duties prescribed by law. The independent auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders.
His mandate will remain valid until his successor has been elected.
Art. 19. Redemption of shares. As more specifically described below, the Corporation has the power to redeem its
own shares at any time within the sole limitations set forth by law.
A shareholder of the Corporation may request the Corporation to redeem all or any part of his shares of the Cor-
poration by notification to be received by the Corporation prior to the date as defined by the Board of the Directors
from time to time and to be published in the sales documents of the Corporation, on which the applicable Net Asset
Value shall be determined. In the event of such request, the Corporation will redeem such shares subject to the limitations
set forth by law and subject to any suspension of this redemption obligation pursuant to Article 20 hereof. Shares of the
capital stock of the corporation redeemed by the Corporation shall be cancelled.
The shareholder will be paid a price per share based on the Net Asset Value per share of the relevant class as
determined in accordance with the provisions of Article 20 hereof. There may be deducted from the Net Asset Value a
redemption charge, or any deferred sales charge payable to a distributor of shares of the Corporation and an estimated
amount representing the costs and expenses which the Corporation would incur upon realization of the relevant per-
centage of the assets in the relevant pool to meet redemption requests of such size, as contemplated in the sales
documents of the Corporation. Payments of the redemption proceeds will be made not later than 10 business days after
the date on which the request for redemption has been received or after the date on which all the relevant documentation
has been received by the Corporation unless otherwise provided by the Articles.
Any redemption request must be filed by such shareholder at the registered office of the Corporation in Luxembourg,
or at the office of such person or entity as shall be designated by the Corporation in connection with the redemption of
shares, in such form and accompanied by such documents as the Board of Directors may prescribe in the sales documents
of the Corporation.
If a redemption or conversion of some shares of a class would reduce the holding by any shareholder of shares of such
class below the minimum holding as the Board of Directors shall determine from time to time, or, if the minimum
subscription amount was waived at the time of subscribing for the relevant class, below the aggregate value of the shares
of the relevant class for which the shareholder originally subscribed, then such shareholder shall be deemed to have
requested the redemption or conversion, as the case may be, of all his shares of such class.
Further, if redemption requests and conversion requests relate to more than a certain percentage of the shares in
issue of a specific class, to be determined from time to time by the Directors and published in the sales documents of
the Corporation, the Board of Directors may decide that part or all of such shares for redemption or conversion will be
deferred for a period that the Board of Directors considers to be in the best interest of the Corporation. On such
deferred date these redemption and conversion requests will be met in priority to later requests.
47915
The Board of Directors may in its absolute discretion mandatorily redeem any holding of a class of shares with a value
of less than the minimum holding for that class of shares to be determined from time to time by the Board of Directors
and to be published in the sales documents of the Corporation a being the minimum subscription amount for the class
of shares concerned, or, in the case of a shareholder for whom the minimum subscription amount was waived, any holding
of a class of shares with a value of less than aggregate value of shares of the relevant class, for which the shareholder
originally subscribed.
Art. 20. Calculation of Net Asset Value. For the purpose of determining the issue, redemption and conversion price
thereof, the Net Asset Value of shares in the Corporation shall be determined in respect of each class of shares by the
Corporation from time to time as the Board of Directors by resolution may direct (every such day or time for deter-
mination of Net Asset Value being referred to herein as a «Valuation Day»), provided that in any case where any Valuation
Day would fall on a day observed as a holiday as stated in the sales documents or in any other place to be determined
by the Board of Directors, such Valuation Day shall then be the next bank business day following such holiday.
The Corporation may at any time and from time to time suspend the determination of the Net Asset Value of shares
of any particular Subfund and the issuance and redemption of shares of such Subfund from its shareholders as well as
conversions from and to shares of each Subfund, where a substantial proportion of the assets of the Subfund:
a) cannot be valued because a stock exchange or market is closed otherwise than for ordinary holidays, or when
trading on such stock exchange or market is restricted or suspended; or
b) is not freely accessible because a political, economic, military, monetary or other event beyond the control of the
Corporation does not permit the disposal of the Subfund's assets, or such disposal would be detrimental to the interests
of Shareholders; or
c) cannot be valued because of disruption to the communications network or any other reason makes valuation
impossible; or
d) is not available for transactions because limitations on foreign exchange or other types of restrictions make asset
transfers impracticable or if pursuant to objective verifiable measures transactions cannot be effected at normal foreign
exchange translation rates.
Any such suspension shall be publicized, if appropriate, by the Corporation and shall be notified to investors applying
for the issue, the conversion or the repurchase of shares by the Corporation at the time of the filing of the written request
for such purchase as specified in Article 20 hereof.
Such suspension as to any Subfund of shares shall have no effect on the calculation of the Net Asset Value, the issue,
redemption and conversion of the shares of any other Subfund if such circumstances justifying the suspension are not
applicable to the investments made on behalf of such Subfund.
Unless otherwise stated in the sales documents or otherwise decided upon by the Board of Directors, the Net Asset
Value of shares of each subfund in the Corporation shall be expressed as a per share figure in the reference currency of
the relevant subfund and shall be determined as of any Valuation Day by dividing the net assets of the Corporation
attributable to individual share classes, being the value of the assets of the Corporation attributable to such share class,
less its liabilities attributable to such share class at the close of business on such date, by the number of shares of the
relevant class then outstanding, all in accordance with the following Valuation Regulations or in any case not covered by
them, in such manner as the Board of Directors shall think fair and equitable.
The Net Asset Value of an Alternate Currency Class shall be calculated first in the reference currency of the relevant
Subfund. Calculation of the Net Asset Value of the Subfund attributable to the particular class will be divided by the
number of issued shares of that class, except otherwise provided for by the sales documents.
All Valuation Regulations and determinations shall be interpreted and made in accordance with generally accepted
accounting principles.
In the absence of bad faith, negligence or manifest error, every decision in calculating the Net Asset Value taken by
the Board of Directors or by any bank, corporation or other organization which the Board of Directors may appoint for
the purpose of calculating the Net Asset Value, shall be final and binding on the Corporation and present, past or future
shareholders.
A. The assets of the Corporation shall be deemed to include (but not be limited to):
a) all cash in hand or on deposit, including any interest accrued thereon;
b) all bills and demand notes and accounts receivable (including proceeds of securities sold but not delivered);
c) all bonds, time notes shares, stock, debentures, debenture stocks, subscription rights, warrants, options and other
investments and securities owned or contracted for by the Corporation (provided that the Corporation may make
adjustments with regard to fluctuations in the market value of securities caused by trading ex-dividends, ex-rights, or by
similar practices)
d) all units or shares in undertakings for collective investments
e) all stock, stock dividends, cash dividends and cash distributions receivable by the Corporation;
f) all interest accrued on any interest-bearing securities owned by the Corporation except to the extent that the same
is included or reflected in the principal amount of such security;
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g) the preliminary expenses of the Corporation including the cost of issuing and distributing shares of the Corporation
insofar as the same have not been written off, and
h) all other assets of every kind and nature, including prepaid expenses.
Unless otherwise set forth in the sales documents or otherwise decided upon by the Board of Directors, the value of
such assets of each subfund shall be valued as follows:
a) Securities which are listed on a stock exchange or which are regularly traded on such shall if not otherwise provided
in the sales prospectus, be valued at the closing mid-price (the mean of the closing bid and ask prices). If such a price is
not available for a particular trading day, the last available traded price, or alternatively the closing bid, may be taken as
a basis for the valuation.
b) If a security is traded on several stock exchanges, the valuation shall be made by reference to the exchange on which
it is chiefly traded.
c) In the case of securities for which trading on a stock exchange is not significant although a secondary market with
regulated trading among securities dealers does exist (with the effect that the price is set on a market basis), the valuation
may be based on this secondary market.
d) Securities traded on a regulated market shall be valued in the same way as securities listed on a stock exchange.
e) Shares or units in an open-ended undertaking for collective investments will be valued at the most recently calculated
net asset value which is computed for such shares or units, where necessary taking due account of the redemption fee.
Where no net asset value and only buy and sell prices are available for shares in or units in these undertakings for collective
investments, the shares or units may be valued at the mean of such buy and sell prices.
f) Securities that are not listed on a stock exchange and are not traded on a regulated market shall be valued at their
last available market price; if no such price is available, the Board of Directors shall value these securities in accordance
with other criteria to be established by the Board of Directors and on the basis of the probable sales price, the value of
which shall be estimated with due care and good faith.
g) Derivatives shall be treated in accordance with the above.
h) Fixed-term deposits and similar assets shall be valued at their respective nominal value plus accrued interest.
i) The valuation price of a money-market investment, based on the net acquisition price, shall be progressively adjusted
to the redemption price whilst keeping the resulting investment return constant. In the event of a significant change in
market conditions, the basis for valuation of different investments shall be brought into line with the new market yields.
For the avoidance of doubt, any assets of each subfund not expressly mentioned herein shall be valued as set forth in
the sales documents or as otherwise decided upon by the Board of Directors.
The amounts resulting from such valuations shall be converted into the reference currency of each Subfund at the
prevailing mid-market rate. Foreign exchange transactions conducted for the purpose of hedging currency risks shall be
taken into consideration when carrying out this conversion.
If a valuation in accordance with the above rules is rendered impossible or incorrect owing to special or changed
circumstances, then the Board of Directors shall be entitled to use other generally recognized and auditable valuation
principles in order to value the Subfund's assets. The Net Assets shall be rounded up or down, as the case may be, to
the next smallest unit of the reference currency then used unless otherwise stated in the sales documents.
The Net Asset Value of one or more classes of shares may also be converted into other currencies. Should the Board
of Directors determine such currencies, the Net Asset Value of the shares in these currencies shall be rounded up or
down to the next smallest unit of currency.
B. Unless otherwise decided upon by the Board of Directors, the liabilities of the Corporation shall be deemed to
include:
a) all loans, bills and accounts payable;
b) all accrued interest on loans of the Corporation (including accrued fees for commitment for such loans);
c) all accrued or payable expenses (including administrative fees, investment advisory and management fees including
incentive fees, custodian fees and corporate agent's fees);
d) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payments of money or
property, including the amount of any unpaid dividends declared by the Corporation where the Valuation Day falls on
the record date for determination of the person entitled thereto or is subsequent thereto;
e) an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the Valuation Day, as determined from
time to time by the Corporation, and other reserves, if any, authorised and approved by the Board of Directors and
f) all other liabilities of the Corporation of whatsoever kind and nature reflected in accordance with generally accepted
accounting principles, except liabilities represented by shares in the Corporation.
In determining the amount of such liabilities the Corporation shall take into account all expenses payable by the
Corporation comprising, among others, formation expenses, fees payable to its investment advisers or investment man-
agers, fees and expenses of accountants, custodian and correspondents, domiciliary, registrar and transfer agents, any
paying agent and permanent representatives in places of registration, any other agent employed by the Corporation, fees
for legal and auditing services, promotional, printing, reporting and publishing expenses, including the cost of advertising
47917
or preparing and printing of the prospectuses, explanatory memoranda or registration statements, taxes or governmental
charges, and all other operating expenses, including the cost of buying and selling assets, interest, bank charges and
brokerage, postage, telephone and telex. The Corporation may calculate administrative and other expenses of a regular
or recurring nature and on estimated figure for yearly or other periods in advance, and may accrue the same in equal
proportions over any such period.
C. The Corporation shall establish pools of assets in the following manner:
a) the proceeds to be received from the issue of shares of a specific class shall be applied in the books of the Corporation
to the pool established for that class of shares, and, as the case may be, the relevant amount shall increase the proportion
of the net assets of such pool attributable to the class of shares to be issued, and the assets and liabilities and income and
expenditure attributable to such class shall be applied to the corresponding pool subject to the provisions of this article;
b) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Corporation
to the same pool as the assets from which it was derived and on each revaluation of an asset, the increase or diminution
in value shall be applied to the relevant pool;
c) where the Corporation incurs a liability which relates to any asset of a particular pool or to any action taken in
connection with an asset of a particular pool, such liability shall be allocated to the relevant pool;
d) in the case where any asset or liability of the Corporation cannot be considered as being attributable to a particular
pool, such asset or liability shall be allocated equally to all the pools and within each pool pro rata to the net asset values
of the relevant classes of shares provided that insofar as justified by the amounts, the allocation among the pools may
also be made on the basis of the net asset value of the pools, and provided further that all liabilities, whatever pool they
are attributable to, shall, be incurred solely by the pool they were attributed to;
e) when class-specific expenses are paid for any class and/or higher dividends are distributed to shares of a given class,
the net asset value of the relevant class of shares shall be reduced by such expenses and/or by any excess of dividends
(thus decreasing the percentage of the total net asset value of the relevant pool, as the case may be, attributable to such
class of shares) and the net asset value attributable to the other class or -classes of shares shall remain the same (thus
increasing the percentage of the total net asset value of the relevant pool, as the case may be, attributable to such other
class or classes of shares);
f) when class-specific assets, if any, cease to be attributable to one or several classes only, and/or when income or
assets derived therefrom are to be attributed to all classes of shares issued in connection with the same pool, the share
of the relevant class shall increase in the proportion of such contribution; and
g) whenever shares of any class are issued or redeemed, the entitlement to the pool of assets attributable to the
corresponding class of shares shall be increased or decreased by the amount received or paid, as the case may be, by the
Corporation for such issue or redemption.
D. For the purposes of this Article:
a) shares of the Corporation to be redeemed under Article 19 hereof shall be treated as existing and taken into account
until immediately after the close of business on the Valuation Day referred to in this Article, and from such time and until
paid the price therefore shall be deemed to be a liability of the Corporation;
b) shares to be issued by the Corporation pursuant to subscription applications received shall be treated as being in
issue as from the close of business on the Valuation Day on which the issue price thereof was determined and such price,
until received by the Corporation, shall be deemed a debt due to the Corporation;
c) all investments, cash balances and other assets of the Corporation not expressed in the currency in which the Net
Asset Value of any class is denominated, shall be valued after taking into account the market rate or rates of exchange in
force at the date and time for determination of the asset value of shares and
d) effect shall be given on any Valuation Day to any purchases or sales of securities contracted for by the Corporation
on such Valuation Day, to the extent practicable.
E. The Board of Directors may invest and manage all or any part of the pools of assets referred to in section C. of this
Article 20 (hereafter referred to as «Participating Funds») on a pooled basis where it is appropriate with regard to their
respective investment sectors to do so in accordance with the following provisions.
a) Any such enlarged asset pool («Asset Pool») shall first be formed by transferring to it cash or (subject to the
limitations mentioned below) other assets from each of the Participating Funds. Thereafter, the Directors may from time
to time make further transfers to the Asset Pool. They may also transfer assets from the Asset Pool to a Participating
Fund, up to the amount of the participation of the Participating Fund concerned. Assets other than cash may be allocated
to an Asset Pool only where they are appropriate to the investment sector of the Asset Pool concerned.
b) The assets of the Asset Pool to which each Participating Fund shall be entitled, shall be determined by reference to
the allocations and withdrawals of assets by such Participating Funds and the allocations and withdrawals made on behalf
of the other Participating Funds.
c) Dividends, interests and other distributions of an income nature received in respect of the assets in an Asset Pool
will be immediately credited to the Participating Funds in proportion to their respective entitlements to the assets in the
Asset Pool at the time of receipt.
47918
Art. 21. Subscription Price. Whenever the Corporation shall offer shares for subscription, the price per share at which
such shares shall be offered and sold, shall be the Net Asset Value as hereinabove defined for the relevant class of shares
together, if the Directors so decide, with such sum as the Directors may consider represents an appropriate provision
for duties and charges (including stamp and other duties, taxes, governmental charges, brokerage, bank charges, transfer
fees, registration and certification fees and other similar duties and charges) which would be incurred if all the assets held
by the Corporation and taken into account for the purposes of the relative valuation were to be acquired at the values
attributed to them in such valuation and taking into account any other factors which it is in the opinion of the Directors
proper to take into account, plus such commission as the sales documents may provide, such price to be rounded up to
the nearest whole unit of the currency in which the net asset value of the relevant shares is calculated, if the Directors
so decide, subject to such notice period and procedures as the Board of Directors may determine and publish in the sales
documents of the Corporation. The price so determined shall be payable as the Board of Directors may determine from
time to time.
The Corporation may in the interest of the shareholders accept securities as payment for subscription («contribution
in kind»), provided the offered securities correspond to the investment policy and the respective subfund. Each payment
of shares against contribution in kind is part of a valuation report issued by the independent auditor of the Corporation.
The Board of Directors may at its sole discretion, reject all or several offered securities without giving reasons. All costs
caused by such contribution in kind (including the costs for the valuation report, broker fees, expenses, commissions,
etc.) shall be borne by the investor.
In the event of an issue of a new class of shares, the initial issue price shall be determined by the Board of Directors.
Art. 22. Accounting Year. The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st November and shall terminate
on the 31 October of the following year. The accounts of the Corporation shall be expressed in Euro. When there shall
be different classes as provided for in Article 5 hereof, and if the accounts within such classes are expressed in different
currencies, such accounts shall be converted into Euro and added together for the purpose of the determination of the
accounts of the Corporation.
Art. 23. Dividends. The allocation of the annual results and any other distributions shall be determined by the annual
general meeting upon proposal by the Board of Directors. Any resolution of a general meeting of shareholders deciding
on whether or not dividends are declared to the shares of any class or whether any other distributions are made in
respect of each class of shares shall, in addition, be subject to a prior vote, at the majority set forth above, of the
shareholders of such class.
Interim dividends may, subject to such further conditions as set forth by law, be paid out on the shares of any class of
shares out of the assets attributable to such class of shares upon decision of the Board of Directors.
No distribution may be made if as a result thereof the capital of the Corporation became less than the minimum
prescribed by law. The dividends declared will be paid in such currencies at such places and times as shall be determined
by the Board of Directors.
Dividends may further, in respect of any class of shares, include an allocation from an equalization account which may
be maintained in respect of any such class and which, in such event, will, in respect of such class be credited upon issue
of shares and debited upon redemption of shares, in an amount calculated by reference to the accrued income attributable
to such shares.
Art. 24. Custody. The Corporation shall enter into a custodian agreement with a bank which shall satisfy the require-
ments of the Law (the «Custodian»). All securities and cash of the Corporation are to be held by or to the order of the
Custodian who shall assume towards the Corporation and its shareholders the responsibilities provided by law.
In the event of the Custodian desiring to retire, the Board of Directors shall use their best endeavours to find a
corporation to act as custodian and upon doing so the Directors shall appoint such corporation to be custodian in place
of the retiring Custodian. The Directors may terminate the appointment of the Custodian, but shall not remove the
Custodian unless and until a successor custodian shall have been appointed in accordance with this provision to act in
the place thereof.
Art. 25. Liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, liquidation shall be carried out by one or several
liquidators (who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution
and which shall determine their powers and their compensation, as required by Luxembourg law.
The net proceeds of liquidation corresponding to each class of shares shall be distributed by the liquidators to the
holders of shares of each class in proportion to their holding of shares in such class.
The dissolution of a subfund by a compulsory redemption of shares related to such subfund must be made upon a
resolution of the Board of Directors, if the dissolution is deemed appropriate in the light of the interest of the share-
holders.
The dissolution of a subfund by a compulsory redemption of shares related to such subfund may be made upon:
1. a resolution of the Board of Directors if the value of the total net assets of the Subfund concerned is below ten (10)
million Euro or the equivalent in another currency, or
47919
2. a resolution of a general meeting of Shareholders in the relevant Subfund. The quorum and majority requirements
prescribed by Luxembourg law for decisions regarding amendments to the Articles of incorporation are applicable to
such meetings.
In that event, the Corporation may upon prior notice to the holders of shares of such subfund proceed to a compulsory
redemption of all shares of the given class at the Net Asset Value calculated (taking into account actual realization prices
of investments and realization expenses) at the Valuation Day at which such decision shall take effect.
Registered holders shall be notified in writing.
Notwithstanding the powers reserved to the Board of Directors, the general meeting of shareholders of a class, may
decide in accordance with the quorum and majority requirements referred to in Article 10 hereof reduce the capital of
the Corporation by cancellation of all shares of such class and refund to the holders of shares of such class the full Net
Asset Value of the shares of such class as at the date of distribution of such proceeds.
The Board of Directors or the general meeting of shareholders of a subfund may also decide to allocate the assets of
such subfund to another existing subfund or to contribute the relevant subfund to another Luxembourg undertaking for
collective investment against issue of shares of such other Luxembourg undertaking for collective investment to be
distributed to the holders of shares of the subfund concerned.
Such decision will be notified in writing to the shareholders and if necessary published by the Corporation and such
publication will contain information in relation to the new subfund or the relevant undertaking for collective investment.
Such notification and/or publication will be made one month before the date on which such consolidation or amalga-
mation shall become effective in order to enable holders of such shares to request redemption thereof, free of charge,
before the implementation of any such transaction, except for any deferred sales charge.
There are no quorum requirements for the general meeting deciding upon a consolidation of various classes of shares
or subfunds within the Corporation and resolutions on this subject may be taken by simple majority of the shares rep-
resented at the meeting.
Resolutions to be passed by a general meeting with respect to a contribution of a pool of assets and liabilities to another
undertaking for collective investment shall be subject to the quorum and majority requirements set forth in Article 10
hereof.
Where an amalgamation is to be implemented with a mutual investment fund (fonds commun de placement) or a
foreign-based undertaking for collective investment such resolution shall be binding only on holders of shares who have
approved the proposed amalgamation.
Art. 26. Amendments to Articles. These Articles of Incorporation may be amended from time to time by a meeting
of shareholders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg. Any amendment
affecting the rights of the holders of shares of any class vis-à-vis those of any other class shall be subject, further, to the
said quorum and majority requirements in respect of each such relevant class.
Art. 27. Miscellaneous. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance
with the Law and the law of 10th August 1915 on Commercial Companies and amendments thereto.
<i>Transitory provisionsi>
The first financial year shall begin on the date of incorporation of the Corporation and end on the 31 October 2007.
The annual general meeting shall be held for the first time on the day, time and place as indicated in these Articles of
Incorporation in 2008.
<i>Subscription and paymenti>
The thirty two (32) shares have been subscribed to as follows:
Thirty two thousand (32,000.-) Euro.
Subscribed paid-in capital
Shareholders' shares (Euro)
1.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, thirty two
shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
These shares have been entirely paid up by payments in cash, so that the sum of Euro thirty two thousand (€ 32,000.-)
is as of now at the free disposal of the Corporation, as was certified to the notary executing this deed.
<i>Statementi>
The notary executing this deed declares that the conditions enumerated in Article 25 of the law on commercial
companies of August 10th, 1915 have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.
<i>Expensesi>
The expenses which shall be borne by the Corporation as a result of its organization are estimated at approximately
six thousand Euro (EUR 6,000.-).
47920
<i>Extraordinary general meetingi>
The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as having received
due notice have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and passed the following resolutions:
1) The following have been elected as directors, their mandate expiring at the issue of the annual general meeting to
be held in 2008:
- Mark Burgess, Managing Director, Vice Chairman and Regional Head of EMEA ex Switzerland, Asset Management,
Credit Suisse, born in Melburne (Australia), on 1st December 1962, with professional address in UK- London E14 4QJ,
who is elected Chairman of the Board of Directors;
- Raymond Melchers, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg,
born in Bech on 6th December 1937, with professional address in L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, who is elected
Vice Chairman of the Board of Directors;
- Luca Diener, Managing Director, CREDIT SUISSE, Zurich, born in Zurich (Switzerland), on 11th September 1964,
with professional address in CH-8070 Zurich, Giessshübelstrasse 30.
2) The following have been appointed as independent auditor. Their mandate shall expire at the issue of the annual
general meeting to be held in 2008:
PricewaterhouseCoopers Sàrl, 400, route d'Esch, L-1014 Luxembourg, RCS B 65.477.
3) The registered office of the Corporation is fixed at 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at request of the above-named
persons, this deed is written in English followed by a German translation; in case of divergence between the English and
the German text, the English version will prevail.
Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date named at the beginning of this deed.
This deed having been read to the said persons, all of whom are known to the notary by the surnames, first names,
civil status and residences, the said persons appearing before the Notary signed together with the notary, this original
deed.
Es folgt die deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:
Im Jahre zweitausendsieben, den dreizehnten März.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Bettingen, mit Amtswohnsitz in Niederanven, Grossherzogtum Luxemburg.
Sind erschienen:
1. - CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., eine Aktiengesellschaft mit
Sitz in Luxemburg und Eintrag in das Luxemburger Handelsregister, Teil B unter der Nummer 45.726,
vertreten durch Germain Trichies, Direktor von CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEM-
BOURG) S.A. sowie Paul Kremer, Vice President von CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE
(LUXEMBOURG) S.A., beide mit folgender Geschäftsadresse: 5, rue Jean Monnet, Luxemburg.
Vorgenannte Personen, haben im Rahmen ihrer Vertretungsvollmacht den Notar ersucht, die Satzung einer von ihnen
zu gründenden Gesellschaft wie folgt zu beurkunden.
Art. 1. Name. Hiermit wird von den Zeichnern sowie den potenziellen Aktionären unter dem Namen EXPERT IN-
VESTOR SICAV - SIF (im Folgenden «die Gesellschaft») eine Gesellschaft in Form einer «Société d'investissement à capital
variable gemäss den Bestimmungen des Gesetzes vom 13. Februar 2007 über die Spezialfonds errichtet. Die Gesellschaft
kann eine Verwaltungsgesellschaft bestellen, die sie bei der Ausübung von bestimmten Tätigkeiten unterstützt, die von
Zeit zu Zeit festgelegt werden.
Art. 2. Dauer. Die Dauer der Gesellschaft ist unbefristet. Sie kann jederzeit durch Beschluss der Aktionäre aufgelöst
werden, sofern dieser Beschluss konform den Vorschriften der vorliegenden Satzung für Satzungsänderungen gefasst
wurde.
Art. 3. Gegenstand. Ausschliesslicher Gesellschaftszweck ist die Anlage der ihr zu Verfügung stehenden Mittel in im
Rahmen des Gesetzes vom 13. Februar 2007 über die Spezialfonds (hiernach «das Gesetz») aller Art um Anlagerisiken
zu streuen und den Aktionären die Erträge aus der Verwaltung des Portfolios der Gesellschaft zur Verfügung zu stellen.
Die Gesellschaft ist ermächtigt, sämtliche Massnahmen zu treffen sowie sämtliche Transaktionen zu tätigen, die sie zur
Erreichung und Förderung des Gesellschaftszwecks für notwendig erachtet, und dabei den durch das Gesetz vorgegebenen
Rahmen voll auszuschöpfen.
Art. 4. Geschäftssitz. Der Geschäftssitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg Stadt im Grossherzogtum Lu-
xemburg. Zweigstellen und Geschäftsstellen können durch Beschluss des Verwaltungsrats sowohl in Luxemburg als auch
im Ausland errichtet werden.
Falls nach Ansicht des Verwaltungsrats aussergewöhnliche politische, wirtschaftliche oder soziale Entwicklungen ein-
getreten sind oder unmittelbar bevorstehen, welche die normale Tätigkeit der Gesellschaft an ihrem Hauptsitz oder die
störungsfreie Verbindung zwischen dem Hauptsitz und Personen im Ausland beeinträchtigen können, kann der Hauptsitz
47921
vorübergehend bis zum vollständigen Ende solcher ungewöhnlichen Zustände ins Ausland verlegt werden; solche vorü-
bergehenden Massnahmen haben keinen Einfluss auf die Zugehörigkeit der Gesellschaft zu einer bestimmten Nation;
ungeachtet einer zeitweiligen Verlegung des Hauptsitzes ins Ausland bleibt sie eine luxemburgische Gesellschaft.
Art. 5. Kapital und Besitztum der Aktien. Das Gesellschaftskapital wird in nennwertlosen Aktien ausgedrückt; es beläuft
sich bei Gründung auf zwei und dreissig tausend Euro (EUR 32.000,-). Danach entspricht das Gesellschaftskapital jederzeit
ihrem gesamten Nettovermögen gemäss Artikel 20 der vorliegenden Satzung.
Das Mindestkapital der Gesellschaft wird beim Gegenwert von einer Million zweihundertundfünfzigtausend Euro (EUR
1.250.000,-) festgelegt; es ist innert zwölf Monaten nach Zulassung der Gesellschaft aufzubringen.
Der Verwaltungsrat ist uneingeschränkt ermächtigt, jederzeit weitere, Aktien gemäss den Bestimmungen des Gesetzes
sowie Artikel 21 der vorliegenden Satzung auszugeben.
Der Verwaltungsrat kann an jeden entsprechend bevollmächtigten Verwaltungsrat bzw. leitenden Angestellten der
Gesellschaft bzw. entsprechend bevollmächtigte Drittpersonen die Pflicht delegieren, Zeichnungen für die Auslieferung
dieser neuen Aktien sowie die entsprechenden Zahlungen entgegen zu nehmen.
Es steht im Ermessen des Verwaltungsrats, diese Aktien in Form unterschiedlicher Klassen auszugeben. Zudem kann
der Erlös aus der Ausgabe einer bzw. mehrerer Aktienklassen in Subfonds oder in Sondervermögen gemäss Artikel 20
der vorliegenden Satzung verbucht werden. Der Verwaltungsrat wird in übertragbare Wertpapiere und andere gesetzlich
zulässige Anlagevehikel investieren, die denjenigen geografischen Regionen, Wirtschaftszweigen oder Währungsgebieten
bzw. sonstigen Bereichen oder Sektionen einschliesslich Aktien bzw. Anteilen anderer Organismen zur gemeinsamen
Anlage entsprechen, die der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit für die einzelnen Subfonds vorgibt.
Zudem ist der Verwaltungsrat ermächtigt, im Zusammenhang mit jedem Subfonds bzw. jedem Vermögenspool inner-
halb jedes Subfonds neue Aktienklassen zu schaffen und auszugeben, deren Erlös im Allgemeinen gemäss der spezifischen
Anlagepolitik des betreffenden Subfonds investiert wird, obwohl eine besondere Ausgabe- und Rücknahmegebühren-
struktur bzw. Absicherungspolitik bzw. Aktienwährung oder sonstige besondere Merkmale für jede einzelne Klasse gelten.
Zur Feststellung des Gesellschaftskapitals werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Subfonds den einzelnen
Aktienklassen zugewiesen. Falls diese Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht in Euro ausgedrückt sind, sind sie in
Euro zu konvertieren. Das Kapital setzt sich aus der Summe der Nettovermögen aller Klassen zusammen.
Die Aktien werden in Form von Namensaktien ausgegeben. Die Gesellschaft hat das Recht, nach freiem Ermessen
Zeichnungsanträge für Aktien ganz oder teilweise aus beliebigen Gründen zurückzuweisen.
Aktien werden nur nach Einwilligung mit der Zeichnung und unter Vorbehalt des Erhalts des Kaufpreises gemäss Artikel
21 der vorliegenden Statuten ausgegeben. Jeder Zeichner erhält ohne unbillige Verzögerungen eine Bestätigung seiner
Aktienposition ausgeliefert.
Die Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre erfolgt bei Namensaktien an die im Aktionärsregister verzeichneten
Adresse.
Es werden sämtliche durch die Gesellschaft ausgegebenen Aktien im Aktionärsregister eingetragen. Letzteres wird
entweder von der Gesellschaft oder von einer bzw. mehreren von der Gesellschaft zu diesem Zweck ernannten Personen
geführt und hat den Namen jedes Inhabers von eingetragenen Aktien, seinen Wohnort bzw. vereinbarten Wohnsitz - falls
der Gesellschaft bekannt - sowie die Anzahl und Klasse der von ihm gehaltenen Aktien und den hinsichtlich dieser Aktien
einbezahlten Betrag auszuweisen. Es ist jede Übertragung von Aktien in das Aktionärsregister einzutragen, wobei jeder
Eintrag durch einen oder mehrere leitende Angestellte der Gesellschaft bzw. eine oder mehrere durch den Verwaltungsrat
für diesen Zweck benannten Personen zu unterzeichnen ist.
Die Übertragung von Namensaktien kann ausschliesslich an‚ sachkundige Anleger' im Sinne von Artikel 2 des Gesetzes
getätigt werden. Die Übertragung erfolgt durch schriftliche, durch die übertragende und die empfangende Partei datierte
und unterzeichnete Übertragungserklärung zur Eintragung in das Aktionärsregister. Die Übertragungserklärung kann auch
von entsprechend bevollmächtigten Personen ausgestellt werden.
Jeder im Aktionärsregister eingetragene Aktionär hat der Gesellschaft eine Adresse anzugeben, an welche sämtliche
Mitteilungen und Bescheide der Gesellschaft geschickt werden können. Diese Adresse wird im Aktionärsregister einge-
tragen.
Falls ein Aktionär keine solche Adresse angibt, ist die Gesellschaft befugt, dies im Aktionärsregister zu vermerken. In
diesem Fall gilt der Geschäftssitz der Gesellschaft bzw. eine andere von der Gesellschaft ins Aktionärsregister eingetragene
Adresse als Adresse dieses Aktionärs. Diese gilt so lange, bis der betreffende Aktionär der Gesellschaft eine andere
Adresse angegeben hat. Der Aktionär kann jederzeit die im Aktionärsregister eingetragene Adresse durch schriftliche
Mitteilung an die Gesellschaft an deren Gesellschaftssitz bzw. an die von Zeit zu Zeit von der Gesellschaft bestimmte
Adresse abändern lassen.
Falls die Zahlung eines Zeichners zur Ausgabe von Aktienbruchteilen führt, werden diese Bruchteile in das Aktionärs-
register eingetragen. Aktienbruchteile sind nicht mit Stimmrechten verbunden, aber in einem von der Gesellschaft zu
bestimmenden Anteil proportional dividendenberechtigt.
Art. 6. Besitzbeschränkung. Die Gesellschaft kann das Eigentum von Aktien der Gesellschaft durch jede natürliche
Person, Firma oder juristische Person einschränken oder verhindern.
47922
Im Allgemeinen, ist der Erwerb von Aktien in der Gesellschaft, «sachkundigen Anlegern» im Sinne von Artikel 2 des
Gesetzes sowie möglicherweise von Zeit zu Zeit geändert, vorbehalten.
Zudem, kann die Gesellschaft das Eigentum an ihren Aktien einschränken oder verhindern, wenn es sich um so genannte
«U. S. Persons» gemäss nachfolgender Definition handelt. Dasselbe gilt für Personen, bei denen das Eigentum dieser Aktien
einen Verstoss gegen gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Vorschriften darstellt oder bei denen das Eigentum steuerliche
Nachteile für die Gesellschaft bzw. ihre Aktionäre nach sich ziehen würde (im Folgenden (inklusive der Anleger die nicht
die Bedingungen von Artikel 2 des Gesetzes erfüllen) «vom Erwerb ausgeschlossene Personen»). Zu diesem Zweck ist
die Gesellschaft ermächtigt:
a) die Ausgabe bzw. den Eintrag von Übertragungen von Aktien aller Art abzulehnen, sofern diese Eintragung oder
Übertragung ihres Erachtens eine vom Erwerb ausgeschlossene Person in den wirtschaftlichen Eigentum einer solchen
Aktie bringt oder bringen könnte.
b) jederzeit jede Person, deren Name im Aktionärsregister eingetragenen ist oder welche die Übertragung von Aktien
ins Aktionärsregister eintragen lassen möchte, auffordern, ihr sämtliche Gewährleistungen oder Haftungen oder Angaben
samt der entsprechenden eidesstattlichen Erklärung zu erteilen, die sie für nötig hält, um festzustellen, ob eine vom Erwerb
ausgeschlossene Person wirtschaftlicher Eigentümer dieser Aktien ist oder zukünftige sein wird.
c) wenn die Gesellschaft über Anhaltspunkte verfügt, dass eine vom Erwerb ausgeschlossene Person entweder alleine
oder zusammen mit anderen Personen wirtschaftlicher Eigentümer der Aktien ist oder gegen seine Gewährleistungen
und Haftungen verstösst oder derartige Gewährleistungen und Haftungen nicht abgibt, kann der Verwaltungsrat den
obligatorischen Rückkauf sämtlicher bzw. eines Teils dieser Aktien vom betreffenden Aktionär verlangen. Hierbei ist wie
folgt zu verfahren:
1) Die Gesellschaft hat demjenigen Aktionär, welcher laut Aktionärsregister Eigner der zurückzukaufenden Aktien ist,
eine Mitteilung (im Folgenden «Rückkaufsmitteilung») zu machen. Diese Mitteilung hat Folgendes zu enthalten: eingehende
Angaben zu den zurückzukaufenden Aktien wie oben, Preisangebot für diese Aktien und Ort, an welchem der Rück-
kaufspreis zu hinterlegen ist. Jede derartige Mitteilung wird dem betreffenden Aktionär durch frankiertes Einschreiben an
die letztbekannte Adresse oder an die Adresse, die in den Büchern der Gesellschaft erscheint, zugestellt. Sogleich nach
Ende des in der Rückkaufsmitteilung festgesetzten Datums endet das Eigentum des betreffenden Aktionärs an den in der
Mitteilung aufgeführten Aktien. Sein Name wird im Zusammenhang mit diesen Aktien im Aktionärsregister getilgt.
2) Der Kurs (im Folgenden «Rückkaufskurs»), zu welchem die genannten und in der Rückkaufsmitteilung aufgeführten
Aktien gehandelt werden, entspricht dem Rücknahmekurs von Aktien der Gesellschaft gemäss Artikel 19 der vorliegenden
Statuten.
3) Die Zahlung des Rückkaufspreises erfolgt an den Eigentümer der betreffenden Aktien, falls keine Devisenbeschrän-
kungen in Kraft sind. Die Gesellschaft überweist den entsprechenden Betrag an eine Bank in Luxemburg bzw. an einem
andern Ort (gemäss Angaben in der Rückkaufserklärung) zur Auszahlung an den betreffenden Eigentümer. Nach Über-
weisung des Preises wie oben dargestellt hat kein Eigentümer der in der Rückkaufsmitteilung genannten Aktien noch
weiterhin Eigentumsrechte an diesen Aktien bzw. einem Teil derselben bzw. in dieser Hinsicht eine Forderung gegen die
Gesellschaft oder ihre Aktiven.
4) Die Ausübung der in diesem Artikel eingeräumten Befugnisse seitens der Gesellschaft kann in keinem Fall mit der
Begründung in Frage gestellt oder für unwirksam erklärt werden, dass ungenügende Nachweise dafür vorlagen, dass eine
bestimmte Person Eigentümer der Aktien war oder dass sich die wahren Besitzverhältnisse anders verhielten, als sie der
Gesellschaft am Tag der Rückkaufserklärung zu sein schienen. Voraussetzung ist hierfür allerdings, dass die Gesellschaft
ihre Befugnisse in gutem Glauben ausgeübt hat.
d) die Annahme der Stimme von so genannten U. S. Persons bei jeder Generalversammlung verweigern.
Art. 7. Person der Vereinigten Staaten. In der vorliegenden Satzung bezeichnet der Begriff «U. S. Person» gemäss
anwendbarem Recht bzw. gemäss den Änderungen, welche die Verwaltungsräte den Aktionären mitzuteilen haben, einen
Bürger oder eine Person mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten von Amerika, deren Territorien bzw. Besitzungen oder
sonstigen unter Rechtshoheit der USA stehenden Gebieten einschliesslich der Bundesstaaten und Federal District of
Colombia (im Folgenden die «Vereinigten Staaten») (einschliesslich jeder Gesellschaft, Partnerschaft oder sonstigen Ein-
heit, welche entweder in den USA oder gemäss den Gesetzen der USA bzw. eines politischen Teilgebiets der USA
organisiert sind). Dieser Begriff schliesst ebenfalls Vermögen und Trusts ein, mit Ausnahme derjenigen Vermögen und
Trusts, deren Einkommen aus Quellen ausserhalb der Vereinigten Staaten stammt (und die nicht effektiv mit dem Be-
treiben von Handel bzw. einem Geschäft innerhalb der Vereinigten Staaten verbunden sind) und deren Einkommen nicht
zum Zweck der Berechnung der bundesstaatlichen Einkommenssteuer der Vereinigten Staaten angerechnet wird. Vor-
behalten bleibt, dass dieser Begriff sich nicht auf die Zweigstellen oder Agenturen US-amerikanischer Banken bzw.
Versicherungen bezieht, die ausserhalb der USA unter lokaler Aufsicht das Bank- bzw. Versicherungsgeschäft betreiben
und sich zudem nicht ausschliesslich mit der Anlage in Wertpapieren gemäss dem United States Securities Act von 1933
befassen.
Art. 8. Befugnisse der Generalversammlung. Jede ordnungsgemäss zusammengetretene Generalversammlung vertritt
die Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft. Sie ist in umfassender Weise befugt, Massnahmen anzuordnen, auszu-
führen oder zu genehmigen, welche sich auf den Betrieb der Gesellschaft beziehen.
47923
Art. 9. Generalversammlung. Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre findet gemäss Luxemburger Gesetz am
eingetragenen Gesellschaftssitz der Gesellschaft statt bzw. an demjenigen anderen Ort, welcher in der Einladung zur
Generalversammlung angegeben ist.
Datum der Generalversammlung ist der zweite Dienstag des Monats März jeden Jahres, Zeit 15.00 Uhr (Mitteleuro-
päische Zeit). Wenn es sich bei diesem Tag nicht um einen Bankgeschäftstag handelt, findet die Generalversammlung am
nächstfolgenden Bankgeschäftstag statt. Die jährliche Generalversammlung kann im Ausland abgehalten werden, falls nach
dem letztinstanzlichen Urteil des Verwaltungsrats aussergewöhnliche Umstände dies erfordern.
Zusätzliche Aktionärsversammlungen können an dem Ort und zu der Zeit abgehalten werden, wie sie in der ent-
sprechenden Einladung angegeben sind.
Art. 10. Ladung und Quorum. Das vom Gesetz festgesetzte Quorum ist für die Durchführung der Aktionärsversamm-
lungen massgeblich, sofern in der vorliegenden Satzung nichts anderes festgelegt ist.
Jede Aktie einer beliebigen Klasse berechtigt ohne Ansehen des Nettovermögenswerts je Aktie der entsprechenden
Klasse zu einer Stimme, sofern das Gesetz keine weiteren Beschränkungen vorgibt.
Jeder Aktionär hat das Recht, für Aktionärsversammlungen eine andere Person schriftlich bzw. über Telegraf, Tele-
gramm, Telefax oder andere Übermittlungsmodi an seiner Stelle zu bevollmächtigen.
Falls in der vorliegenden Satzung nichts anderes festgelegt ist bzw. das Gesetz nicht anderes verlangt, werden Be-
schlüsse einer ordentlich einberufenen Aktionärsversammlung mit einfacher Mehrheit der anwesenden und zur Abstim-
mung berechtigten Personen gefasst.
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, alle übrigen von den Aktionären zu erfüllenden Teilnahmebedingungen für die
Generalversammlung festzulegen.
Aktionäre versammeln sich nach Aufforderung seitens des Verwaltungsrats gemäss der Einladung samt Tagesordnung.
Diese ist per Post mindestens acht Tage vor der betreffenden Versammlung an die im Aktionärsregister eingetragene
Adresse jedes Aktionärs zu versenden.
Falls allerdings sämtliche Aktionäre bei einer Aktionärsversammlung anwesend oder vertreten sind und falls sie be-
stätigen, von der Tagesordnung der Versammlung in Kenntnis gesetzt worden zu sein, kann diese Versammlung ohne
vorherige Einberufung oder Veröffentlichung abgehalten werden.
Art. 11. Verwaltungsrat. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat mit mindestens drei Mitgliedern geleitet.
Dabei ist es nicht erforderlich, dass die Verwaltungsratsmitglieder Aktionäre der Gesellschaft sind.
Die Verwaltungsräte werden durch Wahl der Aktionäre an der jährlichen Generalversammlung bestellt. Ihre Amts-
dauer endet mit der nächstfolgenden jährlichen Generalversammlung und dauert bis zur Wahl und Bestätigung ihrer
Nachfolger. Die Abberufung eines Verwaltungsrats mit oder ohne Grund durch Aktionärsbeschluss bleibt vorbehalten.
Falls das Amt eines Verwaltungsratsmitglieds infolge Todes, Pensionierung oder aus anderen Gründen vakant wird,
können die übrigen Verwaltungsräte durch Mehrheitsbeschluss einen neuen Verwaltungsrat wählen, welcher das vakante
Amt bis zur nächsten Aktionärsversammlung versieht.
Art. 12. Verwaltungsratordnung. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und einen
bzw. mehrere Vizepräsidenten zu bestellen.
Er kann zudem einen Schriftführer wählen, welcher nicht Mitglied des Verwaltungsrats zu sein braucht und für die
Protokollführung bei den Verwaltungsratssitzungen und Aktionärsversammlungen verantwortlich ist. Der Verwaltungsrat
tritt auf Einladung seines Vorsitzenden bzw. zweier Mitglieder an dem Ort zusammen, welcher in der Einladung angegeben
ist. Der Vorsitzende führt bei sämtlichen Aktionärsversammlungen sowie sämtlichen Sitzungen des Verwaltungsrats den
Vorsitz. Falls er abwesend oder verhindert ist, sind die Aktionäre bzw. Mitglieder des Verwaltungsrats ermächtigt, ein
anderes Mitglied des Verwaltungsrats und für Versammlungen der Aktionäre eine andere Person durch Mehrheitsab-
stimmung der Anwesenden zum zeitweiligen Vorsitzenden zu ernennen. Die Mitglieder des Verwaltungsrats sind
ausschliesslich in ordentlich einberufenen Sitzungen beschlussfähig.
Art. 13. Befugnisse des Verwaltungsrats. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, nach dem Grundsatz der Risikostreuung
die Politik der Gesellschaft sowie ihre Anlagepolitik insbesondere gemäss den Bestimmungen des Gesetzes festzulegen.
Dasselbe gilt für den Verlauf und die Ausführung der Leitung und der Geschäfte der Gesellschaft.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats können die Gesellschaft nicht durch ihre individuellen Handlungen binden, falls dies
nicht durch einen entsprechenden Verwaltungsratsbeschluss genehmigt ist.
Der Verwaltungsrat kann von Zeit zu Zeit Beamte der Gesellschaft, Generalverwalter und assistierende Generalver-
walter, Sekretäre und Hilfssekretäre bestimmen welche für die Operationen und die Verwaltung der Gesellschaft
zuständig sind und welche nicht Verwaltungsratsmitglied oder Aktionär zu sein brauchen. Eine solche Bestimmung kann
jederzeit vom Verwaltungsrat widerrufen werden. Die ernannten Beamten, falls nicht anders in der Satzung vorgesehen,
werden die Befugnisse und Aufgaben haben welche ihnen durch den Verwaltungsrat zugeteilt wurden.
Zudem ist der Verwaltungsrat ermächtigt, im Hinblick auf die Umsetzung der Anlagepolitik der Gesellschaft einen oder
mehrere Vermögensverwalter bzw. Anlageberater zu ernennen.
47924
Der Verwaltungsrat kann nach freiem Ermessen ihre Befugnisse auch auf ein Komitee bestehend aus einer oder meh-
reren Personen, die nicht Verwaltungsratsmitglied(er) zu sein brauchen, übertragen.
Sämtliche Ernennungen dieser Art können jederzeit durch den Verwaltungsrat widerrufen werden.
Einladungen zu Sitzungen des Verwaltungsrats sind schriftlich bzw. über Telegraf, Telegramm, Telex, Telefax oder über
andere elektronische Kommunikationswege an sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrats vorzunehmen und haben min-
desten vierundzwanzig Stunden vor dem Tag der betreffenden Sitzung zu erfolgen. Die Einladung hat den Zweck jeden
einzelnen Verhandlungsgegenstand der Sitzung zu nennen. An der betreffenden Sitzung dürfen keine anderen als die in
dieser Einladung traktandierten Gegenstände behandelt werden; zudem ist jede Handlung des Verwaltungsrats, die nicht
in der Einladung erwähnt ist, ungültig. Ein Verzicht auf die Einladung ist möglich, sofern er seitens jedes Mitglieds des
Verwaltungsrats in schriftlicher Form bzw. über Telegraf, Telegramm, Telex, Telefax oder auf anderen elektronischen
Kommunikationswegen erfolgt. Durch ihre persönliche Anwesenheit bzw. die Anwesenheit ihrer Bevollmächtigten an
der betreffenden Sitzung erklären sich diese Verwaltungsratsmitglieder mit dem Verzicht einverstanden. Spezifische Ein-
ladungen sind für einzelne Sitzungen nicht erforderlich, falls diese gemäss einem zuvor durch Verwaltungsratsbeschluss
genehmigten Zeitplan sowie zu vorgesehenen Zeiten und an vorbestimmten Orten abgehalten werden.
Jedes Mitglied des Verwaltungsrats kann bei jeder ordnungsgemäss einberufenen Sitzung des Verwaltungsrats Be-
schlüsse fassen, indem es in schriftlicher Form bzw. über Telegraf, Telegramm, Telex oder Telefax ein anderes Mitglied
des Verwaltungsrats entsprechend bevollmächtigt. Jedes Mitglied des Verwaltungsrats kann an Sitzungen des Verwal-
tungsrats über Telefonkonferenzen, Videokonferenzen oder auf anderen hör- bzw. sichtbaren Kommunikationswegen
teilnehmen. Jedes Mitglied des Verwaltungsrats, das auf einem der beschriebenen Wege an einer Sitzung des Verwal-
tungsrats teilnimmt, gilt für die betreffende Sitzung als persönlich anwesend.
Eine Sitzung des Verwaltungsrats in Form einer Telefonkonferenz bzw. Videokonferenz oder mittels beliebiger anderer
hör- bzw. sichtbarer Kommunikationswege ist gültig und bindend wie eine Sitzung mit physischer Präsenz, falls ein Quorum
der Verwaltungsratsmitglieder an ihr teilnimmt sowie ein Sitzungsprotokoll erstellt und durch den Vorsitzenden der
Sitzung unterzeichnet wird.
Der Verwaltungsrat kann nur dann wirksam beraten und beschliessen, wenn mindestens die Mehrheit aller seiner
Mitglieder an der betreffenden Verwaltungsratssitzung anwesend bzw. vertreten ist. Beschlüsse werden mit der Mehrheit
der Stimmen der anwesenden bzw. vertretenen Verwaltungsratmitglieder gefasst. Verwaltungsratsmitglieder, die weder
persönlich anwesend sind noch vertreten werden, können ihre Stimme auf schriftlichem Weg oder über Telegraf, Tele-
gramm, Telex, Telefax bzw. auf anderen elektronischen Kommunikationswegen abgeben.
Falls in einer Sitzung Stimmengleichheit für bzw. gegen einen Beschluss besteht, ist die Stimme des Vorsitzenden
Ausschlag gebend.
Zirkularbeschlüsse, welche von sämtlichen Mitgliedern des Verwaltungsrats unterzeichnet wurden, haben die gleiche
Wirksamkeit wie bei einer ordentlich zusammengerufenen und abgehaltenen Verwaltungsratssitzung gefasste Beschlüsse.
Die betreffenden Unterschriften können auf einem einzelnen Dokument oder auf mehreren Kopien desselben Beschlusses
erfolgen und können durch Briefe oder Faksimile nachgewiesen werden. Derartige Beschlüsse treten zu dem im Zirku-
larbeschluss genannten Datum in Kraft. Falls kein spezifisches Datum erwähnt wird, tritt der betreffende Zirkularbeschluss
an demjenigen Tag in Kraft, an welchem die letzte Unterschrift eines Verwaltungsratsmitglieds erfolgt ist.
Beschlüsse, die auf anderen elektronischen Kommunikationswegen wie E-Mail, Telegraf, Telegrammen oder Telex
erfolgen, sind danach durch einen entsprechenden Zirkularbeschluss zu formalisieren. Dieser Zirkularbeschluss tritt zu
demjenigen Datum in Kraft, an welchem die letzte Zustimmung auf elektronischem Weg bei der Gesellschaft eingetroffen
ist. Die betreffenden bei allen Verwaltungsratsmitgliedern eingegangenen Zustimmungen sind ein unabtrennbarer Anhang
zu dem entsprechenden Zirkularbeschluss über den zuvor auf elektronischem Weg gefassten Beschluss.
Zirkularbeschlüsse können ausschliesslich durch einstimmige Zustimmung sämtlicher Verwaltungsratsmitglieder er-
folgen.
Art. 14. Protokoll des Verwaltungsrates. Das Protokoll jeder Verwaltungsratssitzung ist durch den Vorsitzenden der
betreffenden Sitzung zu unterzeichnen.
Kopien bzw. Auszüge dieser Protokolle, welche in Gerichtsverfahren oder unter anderen Umständen vorgelegt wer-
den, sind durch den Vorsitzenden, den Schriftführer bzw. zwei Mitglieder des Verwaltungsrats zu unterzeichnen.
Art. 15. Interessenkonflikte. Verträge bzw. sonstige Transaktionen zwischen der Gesellschaft und beliebigen anderen
Gesellschaften oder Unternehmen werden nicht von der Tatsache tangiert bzw. ausser Kraft gesetzt, dass eines oder
mehrere Mitglieder des Verwaltungsrats bzw. ein oder mehrere leitende Angestellte an dieser letzteren Gesellschaft einen
Anteil hält oder als Verwaltungsratsmitglied, Teilhaber, leitender Angestellter oder Mitarbeitender dieser letzteren Ge-
sellschaft bzw. dieses letzteren Unternehmens fungiert. Jedes Verwaltungsratsmitglied bzw. jeder leitende Angestellte der
Gesellschaft, welches/welcher als Verwaltungsratsmitglied, leitender Angestellter oder Mitarbeitender einer Gesellschaft
bzw. eines Unternehmens fungiert, mit der/dem die Gesellschaft Verträge schliesst oder anderweitige Geschäfte tätigt,
wird durch seine Verbindung mit dieser anderen Gesellschaft bzw. diesem anderen Unternehmen nicht daran gehindert,
im Zusammenhang mit solchen Verträgen bzw. Geschäften zu beraten, über sie zu beschliessen oder hiermit im Zusam-
menhang stehende Handlungen auszuführen.
47925
Falls ein Verwaltungsratsmitglied bzw. ein leitender Angestellter der Gesellschaft ein persönliches Interesse an einer
Transaktion der Gesellschaft hat, hat er dies dem Verwaltungsrat mitzuteilen und über die betreffende Transaktion nicht
zu beraten bzw. abzustimmen. Zudem ist über diese Transaktion sowie das persönliche Interesse des betreffenden Ver-
waltungsratsmitglieds bzw. leitenden Angestellten an der nächsten Aktionärsversammlung Bericht zu erstatten. Der Begriff
«persönliches Interesse» gemäss dem vorhergehendem Satz bezieht sich nicht auf Beziehungen oder Interessen in An-
gelegenheiten, Positionen oder Transaktionen mit Beteiligung der CREDIT SUISSE GROUP, von deren Tochtergesell-
schaften oder verbundenen Gesellschaften oder von sonstigen Gesellschaften oder juristischen Personen, die von Zeit
zu Zeit vom Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen bestimmt werden können.
Art. 16. Abfindung. Die Gesellschaft kann jedes Verwaltungsratsmitglied bzw. jeden leitenden Angestellten sowie des-
sen Erben, Testamentsvollstrecker oder Nachlassverwalter für angemessene Aufwendungen im Zusammenhang mit
Klagen, Forderungen oder Prozessen entschädigen, an denen es/er aufgrund seiner Eigenschaft als Verwaltungsratsmitglied
oder leitender Angestellter der Gesellschaft beteiligt ist. Entschädigungen können ebenfalls auf Antrag erfolgen im Falle
von anderen Gesellschaften, bei denen die Gesellschaft Aktien oder Forderungen hält und bei welchen kein Anspruch auf
Entschädigung besteht, falls es sich nicht um Vorfälle handelt, bei denen es/er letztendlich wegen grober Fahrlässigkeit
oder absichtlichen Fehlverhaltens zu Schadenersatz verurteilt wird.
Art. 17. Unterschriftsbefugnisse. Die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern, leitenden Ange-
stellten oder anderen durch den Verwaltungsrat entsprechend ermächtigten Personen ist bindend für die Gesellschaft.
Art. 18. Buchprüfung. Die Gesellschaft hat einen unabhängigen Wirtschaftprüfer («réviseur d'entreprises») zu ernen-
nen, welcher die gesetzlich vorgeschriebenen Aufgaben erfüllt. Der unabhängige Wirtschaftsprüfer wird von der jährlichen
Generalversammlung der Aktionäre ernannt. Sein Mandat gilt bis zur Wahl seines Nachfolgers.
Art. 19. Rückkauf der Aktien. Wie in den nachfolgenden Bestimmungen im Einzelnen dargelegt, hat die Gesellschaft
die Befugnis, jederzeit eigene Aktien unter alleiniger Beachtung der gesetzlichen Beschränkungen zurückzukaufen.
Jeder Aktionär der Gesellschaft kann diese durch Mitteilung innerhalb der Frist sowie in den Verkaufsdokumenten der
Gesellschaft beschrieben, auffordern, sämtliche oder einen Teil seiner Aktien zurückzukaufen. Die betreffende Mitteilung
hat vor demjenigen Datum bei der Gesellschaft einzugehen, an dem der entsprechende Nettovermögenswert festgestellt
wird. In diesem Fall wird die Gesellschaft die betreffenden Aktien unter Berücksichtigung der gesetzlichen Beschränkungen
sowie unter Vorbehalt der in Artikel 20 der vorliegenden Satzung vorgesehenen Aussetzung der Rückkaufsverpflichtung
zurückkaufen. Die von der Gesellschaft zurückgekauften Aktien werden annulliert.
Der Aktionär erhält pro Aktie einen Preis, welcher auf Grundlage des Nettovermögenswerts pro Aktie der betreff-
enden Klasse gemäss den Vorschriften von Artikel 20 der vorliegenden Satzung berechnet wird. Vom Nettovermögens-
wert kann eine Rücknahmegebühr oder eine bei Rücknahme fällige Verkaufsgebühr zugunsten der Vertriebsstelle der
Gesellschaft abgezogen werden. Dies gilt auch für einen Abzug für geschätzte Kosten und Aufwendungen, welche der
Gesellschaft bei Verkauf des entsprechenden Prozentsatzes der Vermögenswerte in der betroffenen Vermögensmasse
entstehen würden, um daraus den Rückkauf in der beantragten Grössenordnung gemäss Verkaufsdokumenten der Ge-
sellschaft zu finanzieren. Die Zahlung des Rückkaufserlöses kann nicht später als 10 Geschäftstage nach dem Tag erfolgen,
an dem der Rückkaufsantrag gestellt wurde bzw. die Gesellschaft alle erforderlichen Unterlagen erhalten hat, vorbehaltlich
der Bestimmungen der Satzung.
Jeder Rückkaufsantrag ist durch den betreffenden Aktionär in der durch den Verwaltungsrat vorgegebenen Weise und
zusammen mit den vom Verwaltungsrat in den Verkaufsunterlagen der Gesellschaft vorgesehenen Dokumenten beim
Geschäftssitz der Gesellschaft in Luxemburg oder bei den Geschäftsräumen einer von der Gesellschaft im Zusammenhang
mit dem Rückkauf der Anteile dazu bestimmten physischen oder juristischen Person einzureichen.
Falls durch den Rückkauf oder die Umwandlung eines Teils der Aktien einer bestimmten Klasse die Position eines
Aktionärs in Aktien dieser Klasse unter die durch den Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festgelegte Mindestbestandsgrenze
fällt bzw. - gesetzt den Fall, dass der Mindestzeichnungsbetrag zur Zeit der Zeichnung für die betroffene Klasse aufgehoben
wurde - falls dieser Wert unter den Gesamtwert der Aktien der betroffenen Klasse fällt, welche der Aktionär ursprünglich
zeichnete, wird der betreffende Aktionär so behandelt, als ob er je nach Sachlage den Rückkauf bzw. die Umwandlung
sämtlicher seiner Aktien dieser Klasse beantragt hätte.
Zudem ist der Verwaltungsrat ermächtigt zu entscheiden, dass der Rückkauf bzw. die Umwandlung eines Teils oder
aller Aktien für eine bestimmte, nach Ermessen des Verwaltungsrats im besten Interesse der Gesellschaft liegenden Zeit
zurückgestellt wird, falls Anträge auf Rückkauf bzw. Umwandlung sich auf mehr als einen bestimmten Prozentsatz der
ausstehenden Aktien einer bestimmten Klasse beziehen. Dieser Prozentsatz wird von Zeit zu Zeit durch den Verwal-
tungsrat festgelegt und in den Verkaufsunterlagen der Gesellschaft veröffentlicht. An diesem späteren Datum werden die
betreffenden Rückkaufs- bzw. Umwandlungsanträge vor den später eingegangenen Anträgen behandelt.
Der Verwaltungsrat ist befugt, nach freiem Ermessen zwangsweise Positionen in einer Aktienklasse zurückzukaufen,
welche unter der von ihm von Zeit zu Zeit festgelegten und in den Verkaufsunterlagen der Gesellschaft veröffentlichten
Mindestbestandsgrenze liegen, wobei letztere dem Mindestzeichnungsbetrag entspricht. Falls der Mindestzeichnungsbe-
trag bei einem bestimmten Aktionär keine Anwendung gefunden hat, erfolgt der zwangsweise Rückkauf, wenn der Wert
von Positionen in einer Aktienklasse unter dem Gesamtwert der ursprünglich gezeichneten Aktien der betreffenden
Klasse liegt.
47926
Art. 20. Berechnung des Nettovermögenswertes. Zur Festlegung des Ausgabe-, Rückkaufs- und Umwandlungspreises
der Aktien wird der Nettovermögenswert der Gesellschaft für jede einzelne Klasse von Zeit zu Zeit durch die Gesellschaft
bestimmt (jeder Tag bzw. Zeitpunkt der Bestimmung des Nettovermögenswerts wird im Folgenden als «Bewertungstag»
bezeichnet), unter der Bedingung, dass in jedem Fall der nächstfolgende Bankarbeitstag als Bewertungstag gilt, falls der
eigentliche Bewertungstag wie in den Verkaufsunterlagen festgelegt bzw. in jedem anderen durch den Verwaltungsrat
festgelegten Ort ein Bankfeiertag ist.
Die Gesellschaft kann zu jeder Zeit und in beliebigen Abständen die Bestimmung des Nettovermögenswerts für Aktien
eines bestimmten Subfonds aussetzen. Dasselbe gilt für die Ausgabe und den Rückkauf von Aktien jedes beliebigen Sub-
fonds von den betreffenden Aktionären sowie für Wandlungen in und aus Aktien jeder Klasse eines Subfunds, falls ein
bedeutender Teil der Vermögenswerte des Subfonds:
a) nicht bewertet werden kann, weil eine Börse oder ein Markt ausserhalb der üblichen Feiertage geschlossen ist, oder
falls der Handel an einer solchen Börse oder an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist; oder
b) nicht frei verfügbar ist, weil ein Ereignis politischer, wirtschaftlicher, militärischer, monetärer oder anderweitiger
Natur, das ausserhalb der Kontrolle der Gesellschaft liegt, Verfügungen über das Vermögen des Subfonds nicht erlaubt
bzw. den Interessen der Aktionäre abträglich wäre; oder
c) nicht bewertet werden kann, da wegen einer Unterbrechung der Nachrichtenverbindungen oder aus irgendeinem
anderen Grund eine Bewertung unmöglich ist; oder,
d) nicht für Geschäfte zur Verfügung steht, weil Beschränkungen des Devisenverkehrs oder Beschränkungen sonstiger
Art Übertragungen von Vermögenswerten undurchführbar machen, oder wenn nach objektiv nachprüfbaren Massstäben
feststeht, dass Geschäfte nicht zu normalen Devisenwechselkursen getätigt werden können.
Diese Aussetzungen sind, falls angemessen, durch die Gesellschaft zu veröffentlichen und den Anlegern, welche Anträge
auf Ausgabe, Umwandlung oder Rückkauf von Aktien seitens der Gesellschaft gestellt haben mitzuteilen, sobald diese den
entsprechenden schriftlichen Antrag gemäss Artikel 20 der vorliegenden Satzung einreichen.
Diese Aussetzungen in eines beliebigen Subfonds haben keinerlei Auswirkungen auf die Berechnung des Nettovermö-
genswerts bzw. die Ausgabe, den Rückkauf und die Umwandlung von Aktien der übrigen Subfonds, falls die für die
Aussetzung massgeblichen Umstände sich nicht auf die Anlagen im Namen der betreffenden Subfonds erstrecken.
Falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegenteiliges festgehalten wurde bzw. keine gegenteiligen Beschlüsse des Ver-
waltungsrats ergangen sind, wird der Nettovermögenswert von Aktien jedes Subfonds als Wert je Aktie des betreffenden
Subfonds in der Referenzwährung ausgedrückt. Er wird an jedem Bewertungstag durch Teilung des auf die jeweilige
Aktienklasse entfallenden Nettovermögens der Gesellschaft - d. h. des Werts der auf die betreffende Klasse entfallenden
Vermögensgegenstände der Gesellschaft abzüglich der auf diese Klasse entfallenden Verbindlichkeiten am Ende des als
Bewertungstag vorgesehenen Geschäftstags - durch die Anzahl der in diesem Zeitpunkt ausstehenden Aktien der be-
treffenden Klasse ermittelt. Diese Ermittlungen erfolgen ohne Ausnahme gemäss den folgenden Bewertungsvorschriften
bzw. in Fällen, welche in den betreffenden Vorschriften nicht vorgesehen sind, auf eine nach Ansicht des Verwaltungsrats
gerechte und billige Weise.
Die Berechnung des Nettovermögenswerts einer alternativen Währungsklasse erfolgt zuerst in der Referenzwährung
des jeweiligen Subfonds. Die Berechung des Nettovermögenswerts des Subfonds für die betreffende Klasse erfolgt durch
Teilung durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien dieser Klasse, falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegenteiliges
vorgesehen ist.
Sämtliche Bewertungsregeln und Beschlüsse sind gemäss allgemein gültigen Rechnungslegungsgrundsätzen («generally
accepted accounting principles) zu fassen und auszulegen.
Ausser in Fällen von Arglist, Fahrlässigkeit oder offensichtlichem Irrtum ist jede Entscheidung des Verwaltungsrats oder
jeder Bank, Gesellschaft oder anderer Institution, welche der Verwaltungsrat gegebenenfalls mit der Berechnung des
Nettovermögenswerts beauftragt hat, sowohl für die Gesellschaft als auch für sämtliche jetzigen, früheren und zukünftigen
Aktionäre endgültig und bindend.
A. Als Aktiva des Gesellschaftsvermögens gelten (jedoch nicht abschliessend):
a) alle liquiden Mittel und Einlagen, einschliesslich aufgelaufener Zinsen;
b) sämtliche Wechsel, Zahlungsaufforderungen und Forderungen (einschliesslich noch nicht eingegangener Erlöse aus
dem Verkauf von Wertpapieren);
c) sämtliche Anleihen, Time Notes, Aktien, Wertpapiere, Schuldverschreibungen, Vorzugsaktien, Bezugsrechte, Op-
tionsscheine sowie sonstige Anlageinstrumente und Wertpapiere im Besitz der Gesellschaft bzw. durch die Gesellschaft
abgeschlossen (unter der Bedingung, dass die Gesellschaft Anpassungen aufgrund der Fluktuationen des Marktwerts der
Wertpapiere vornehmen kann, falls diese Fluktuationen durch Handel ohne Einbezug der Dividende bzw. des Bezugsrechts
oder ähnliche Verfahren auftreten);
d) sämtliche Anteile bzw. Aktien in Organismen für gemeinsame Anlagen;
e) sämtliche der Gesellschaft zustehenden Wertpapiere, Stockdividenden, Bardividenden und Barausschüttungen;
f) sämtliche aufgelaufenen Zinsen aus verzinslichen Wertpapieren im Besitz der Gesellschaft, es sei denn die Verzinsung
wäre bereits im Kapitalbetrag des betreffenden Wertpapiers enthalten oder berücksichtigt;
47927
g) die vorläufigen Gründungskosten der Gesellschaft, einschliesslich der Kosten für die Ausgabe und den Vertrieb der
Aktien der Gesellschaft, soweit diese nicht abgeschrieben sind, und
h) sämtliche sonstigen Vermögenswerte aller Art, einschliesslich vorausbezahlter Aufwendungen.
Falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegenteiliges vermerkt ist bzw. der Verwaltungsrat keine gegenteiligen Be-
schlüsse gefasst hat, wird der Wert der genannten Aktiven für jeden Subfonds wie folgt festgestellt:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind oder regelmässig an einer solchen Börse gehandelt werden, sind falls
nicht anders im Prospekt vorgesehen, zum Schlussmittelkurs (Mittelwert zwischen dem letzten Geld- und dem letzten
Briefkurs) bewertet. Ist ein solcher Schlussmittelkurs nicht verfügbar so kann auf den letzten verfügbaren bezahlten Kurs
oder alternativ auf den Schlussgeldkurs abgestellt werden.
b) Wenn ein Wertpapier an verschiedenen Börsen gehandelt wird, erfolgt die Bewertung in Bezug auf die Börse, an
der dieses in erster Linie gehandelt wird.
c) Wenn bei Wertpapieren mit unbedeutendem Börsenhandel jedoch ein Sekundärmarkt mit geregeltem Freiverkehr
zwischen Wertpapierhändlern besteht, der zu einer marktmässigen Preisbildung führt, kann die Bewertung auf Grund des
Sekundärmarkts vorgenommen werden.
d) Wertpapiere, die an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden nach der gleichen Methode bewertet wie
Wertpapiere mit Börsennotierung.
e) Aktien bzw. Anteile an offenen Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum letzten für sie berechneten
bekannten Nettovermögenswert bewertet, gegebenenfalls unter Berücksichtigung der Rückkaufsgebühren. Falls für An-
teile an Zielfonds kein Nettovermögenswert zur Verfügung steht, sondern lediglich An- und Verkaufspreise, so können
die Anteile solcher Zielfonds zum Mittelwert zwischen solchen An- und Verkaufspreisen bewertet werden.
f) Wertpapiere ohne Börsennotierung, die nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden, sind zum letzten ver-
fügbaren Marktpreis zu bewerten. Falls kein solcher Preis zur Verfügung steht, hat der Verwaltungsrat diese Wertpapiere
gemäss anderen von ihm festzulegenden Kriterien sowie auf Grundlage des wahrscheinlich zu erzielenden Verkaufspreises
zu bewerten, wobei Letzterer mit der gebührenden Umsicht und in gutem Glauben festzulegen ist.
g) Derivate werden gemäss den vorhergehenden Abschnitten behandelt.
h) Treuhand- und Festgelder werden zum jeweiligen Nennwert zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet.
i) Der Bewertungspreis eines Geldmarktinstruments wird, ausgehend vom Nettoerwerbskurs und unter Konstan-
thaltung der daraus berechneten Anlagerendite sukzessive dem Rückzahlungskurs angeglichen. Bei wesentlichen Ände-
rungen der Marktbedingungen ist die Grundlage für die Bewertung verschiedener Anlagen an den neuen Marktrenditen
auszurichten. Alle hier nicht erwähnten Anlagen eines Subfonds werden gemäss den Bestimmungen des Verkaufsprospekts
bzw. sowie vom Verwaltungsrat beschlossen, bewertet.
Die aus solchen Bewertungen resultierenden Beträge werden in die Referenzwährung jedes Subfonds zum jeweils
gültigen Mittelkurs umgerechnet. Bei der Durchführung dieser Umwandlung sind zum Zwecke der Absicherung von
Währungsrisiken abgeschlossene Devisentransaktionen zu berücksichtigen.
Falls aufgrund besonderer oder veränderter Umstände eine Bewertung unter Beachtung der vorstehenden Regeln sich
als unmöglich bzw. unrichtig erweist, so ist der Verwaltungsrat ermächtigt, andere allgemein anerkannte und von Wirt-
schaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des Vermögens des
Subfonds zu erreichen.
Das Nettovermögen wird je nach Sachlage auf die nächste kleinere Einheit der zu diesem Zeitpunkt gültigen Referen-
zwährung auf- oder abgerundet, falls in den Verkaufsunterlagen nichts Gegenteiliges festgehalten ist.
Der Nettovermögenswert von einer bzw. mehreren Aktienklassen kann auch in andere Währungen umgerechnet
werden. Falls der Verwaltungsrat solche Währungen festlegt, wird der Nettovermögenswert der Aktien in diesen Wäh-
rungen auf die jeweils nächste kleinste gängige Währungseinheit auf- oder abgerundet.
B. Falls keine gegenteiligen Beschlüsse des Verwaltungsrats vorliegen, zählen folgende Posten zu den Verbindlichkeiten
der Gesellschaft:
a) sämtliche Darlehen, Wechselverbindlichkeiten und Forderungen;
b) sämtliche aufgelaufenen Zinsen auf Darlehen an die Gesellschaft (einschliesslich aufgelaufener Bereitstellungskom-
missionen für solche Darlehen);
c) sämtliche aufgelaufenen oder fälligen Aufwendungen (einschliesslich Verwaltungsaufwand, Anlageberatungs- und
Verwaltungsgebühren inklusive leistungsabhängiger Gebühren, Depotbankgebühren und Gebühren für etwaige Vertreter
der Gesellschaft);
d) sämtliche bekannten gegenwärtigen bzw. zukünftigen Verbindlichkeiten einschliesslich aller fälligen vertraglichen
Verpflichtungen zur Zahlung von Geldern bzw. Übertragung von Eigentum einschliesslich der von der Gesellschaft fest-
gestellten, aber noch nicht ausgeschütteten Dividenden, falls der Bewertungstag auf bzw. nach den Stichtag für die
Ermittlung der Dividendenberechtigten fällt;
e) eine am Bewertungstag ausreichende Rückstellung für künftige Steuerverbindlichkeiten aufgrund von Kapital und
Erträgen gemäss der von Zeit zu Zeit durch die Gesellschaft vorgenommenen Festsetzung, sowie weitere Rücklagen,
insofern der Verwaltungsrat diese genehmigt und gebilligt hat;
47928
f) sämtliche weiteren Verbindlichkeiten der Gesellschaft jeglicher Art und Natur, welche gemäss allgemein gültigen
Rechnungslegungsgrundsätzen geschätzt werden, mit Ausnahme derjenigen Verbindlichkeiten, welche durch die eigenen
Aktien der Gesellschaft verkörpert sind.
Bei der Feststellung dieser Verbindlichkeiten hat die Gesellschaft sämtliche von ihr zu tragenden Kosten in Betracht
zu ziehen. Diese beinhalten unter anderem Folgendes: Gründungskosten, Gebühren für Anlageberater oder Anlagever-
walter, Honorare und Kosten von Buchhaltern, Depotbank und Korrespondenzbanken, Domizilstelle, des mit der Führung
des Aktionärsregisters und mit der Übertragung von Aktien beauftragten Bevollmächtigten der Gesellschaft, Zahlstellen
und Vertretern an Orten, wo die Gesellschaft eingetragen ist, sowie von sämtlichen anderen Vertretern der Gesellschaft,
die Kosten der Rechtsberatung oder Buchprüfung, Vertriebskosten, Druckkosten, Kosten der Berichterstattung und -
veröffentlichung einschliesslich Werbekosten und Vorbereitungs- sowie Druckkosten für die Prospekte, erklärende
Darlegungen, Eintragungserklärungen, Steuern und von Regierungen erhobene Gebühren, Kosten der Kotierung der
Aktien der Gesellschaft an einer Börse oder einem anderen Markt und sämtliche sonstigen betrieblichen Aufwendungen
inklusive der Kosten bei Ankauf und Verkauf von Aktiva, Zinsen, Bank- und Maklergebühren, Porto-, Telefon- und Tele-
xkosten. Die Gesellschaft kann laufende oder regelmässig wiederkehrende Verwaltungs- oder sonstige Ausgaben für einen
jährlichen oder sonstigen Zeitraum im Voraus schätzen und den Betrag gleichmässig auf diesen Zeitraum verteilen.
C. Die Gesellschaft wird auf folgende Weise Sondervermögen bilden:
a) der Erlös aus der Ausgabe von Aktien einer bestimmten Klasse wird in den Büchern der Gesellschaft dem für diese
Klasse errichteten Sondervermögen zugewiesen und je nach Sachlage das Verhältnis des Nettovermögens des betreff-
enden Sondervermögens für die auszugebende Klasse von Aktien vermehren. Zudem werden die Aktiva und Passiva sowie
die Erträge und Aufwendungen der betreffenden Klasse (n) gemäss den Bestimmungen des vorliegenden Artikels dem
entsprechenden Sondervermögen zugewiesen;
b) falls ein Vermögenswert von einem anderen Vermögenswert abgeleitet ist, werden diese Derivate in den Büchern
der Gesellschaft demselben Sondervermögen zugewiesen wie die Basiswerte. Bei jeder Neubewertung von Aktiven wird
die Wertsteigerung bzw. -minderung dem entsprechenden Sondervermögen zugewiesen.
c) falls die Gesellschaft eine Verbindlichkeit eingeht, die Bezug auf ein bestimmtes Sondervermögen bzw. auf eine
bestimmte Handlung im Zusammenhang mit Vermögenswerten eines bestimmten Sondervermögens hat, ist diese Ver-
bindlichkeit dem entsprechenden Sondervermögen zuzuweisen;
d) falls sich ein Vermögenswert bzw. eine Verbindlichkeit keinem bestimmten Sondervermögen zuweisen lässt, sind
diese gleichmässig sämtlichen Sondervermögen zuzuweisen. Die Zuweisung erfolgt pro rata zum Nettovermögenswert
der einzelnen Klassen von Aktien, wobei allerdings eine Zuweisung aufgrund der Nettovermögen der einzelnen Sonder-
vermögen vorbehalten bleibt, falls die Beträge dies rechtfertigen. Zudem gilt, dass sämtliche Verbindlichkeiten ohne
Ansehen des Sondervermögens nur demjenigen Sondervermögen zuzuweisen sind, in dessen Namen sie eingegangen
wurden;
e) falls klassenspezifische Kosten für eine Klasse beglichen werden bzw. falls auf Aktien einer bestimmten Klasse höhere
Dividenden ausgeschüttet werden, ist der Nettovermögenswert der betreffenden Klasse von Aktien um die entsprech-
enden Kosten bzw. höheren Dividenden zu vermindern (so dass sich der prozentuelle Anteil am gesamten Nettover-
mögenswert des betreffenden Sondervermögens für die betreffende Klasse je nach Sachlage vermindert), während der
Nettovermögenswert für die weitere(n) Klasse(n) unverändert bleibt (so dass sich der prozentuelle Anteil am gesamten
Nettovermögenswert des betreffenden Sondervermögens für diese andere(n) Klasse(n) je nach Sachlage erhöht);
f) wenn für eine Klasse spezifische Vermögenswerte gegebenenfalls nicht länger einer bzw. mehreren Klassen zuzu-
weisen sind bzw. falls Erträge oder von diesem Vermögenswerten abgeleitete Aktiven sämtlichen Klassen von im
Zusammenhang mit demselben Sondervermögen ausgegebenen Aktien zuzuweisen sind, steigt der Anteil der betreffenden
Klasse im Verhältnis zu diesem Beitrag; und
g) sobald Aktien einer Klasse ausgegeben bzw. zurückgekauft werden, hat die Gesellschaft die Berechtigung auf das
der betreffenden Klasse zuzuweisende Sondervermögen je nach Sachlage um den bei Ausgabe bzw. Rückkauf bezahlten
Betrag zu erhöhen bzw. zu senken.
D. Zur Auslegung des vorliegenden Artikels:
a) Aktien welche gemäss Artikel 19zurückzukaufen sind, sind bis unmittelbar nach Geschäftsschluss an dem im vor-
liegenden Artikel erwähnten Bewertungstag als im Umlauf befindlich zu behandeln. Ab dem genannten Zeitpunkt und bis
zur Auszahlung des Rückkaufspreises ist Letzterer als eine Verbindlichkeit der Gesellschaft zu betrachten;
b) Aktien, welche durch die Gesellschaft aufgrund von Zeichnungsanträgen auszugeben sind, werden ab Geschäfts-
schluss desjenigen Bewertungstags, an welchem der entsprechende Ausgabepreis ermittelt wurde, als emittiert behandelt.
Der Ausgabepreis gilt bis zu seinem Eingang bei der Gesellschaft als Forderung ihrerseits;
c) sämtliche Anlagen, Barbestände und sonstigen Vermögen der Gesellschaft, welche nicht auf diejenige Währung
lauten, in welcher der Nettovermögenswert einer Klasse ausgedrückt wird, werden unter Berücksichtigung des/r markt-
üblichen Wechselkurse/s am Datum und Zeitpunkt der Bestimmung des Vermögenswerts je Aktie bewertet und
d) soweit durchführbar werden an jedem Bewertungstag die an diesem Tag für die Gesellschaft vorgenommenen An-
und Verkäufe von Wertpapieren mit einbezogen.
47929
E. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, sämtliche bzw. einen Teil der Sondervermögen gemäss Abschnitt C von Artikel
20 (im Folgenden die «gemeinsam verwalteten Sondervermögen») zu poolen und zu investieren bzw. zu verwalten, falls
dies im Hinblick auf ihre Anlagesektoren angemessen ist. Hierbei ist wie folgt vorzugehen:
a) Jedes derart erweiterte Sondervermögen (der Vermögenspool) wird zunächst gebildet, indem ihm Barbestände bzw.
(im Rahmen der unten genannten Begrenzungen) sonstige Vermögenswerte aus den gemeinsam verwalteten Sonderver-
mögen übertragen werden. Danach können die Mitglieder des Verwaltungsrats von Zeit zu Zeit weitere Übertragungen
auf den Vermögenspool vornehmen. Zudem sind sie auch ermächtigt, Vermögenswerte aus dem Vermögenspool auf ein
gemeinsam verwaltetes Sondervermögen zu übertragen, wobei der Anteil des betreffenden Sondervermögens als Ober-
grenze gilt. Mit Ausnahme von Barbeständen dürfen Vermögenswerte nur dann einem Vermögenspool zugeführt werden,
falls dies sich im Hinblick auf den Anlagesektor des Pools rechtfertigt.
b) Die Vermögenswerte des Vermögenspools, auf welche die einzelnen gemeinsam verwalteten Sondervermögen
Anrecht haben, sind aufgrund der Zuweisungen und Ausbuchungen von Aktiven innerhalb des betreffenden Sonderver-
mögens sowie der entsprechenden Zuweisungen und Ausbuchungen im Namen der übrigen gemeinsam verwalteten
Sondervermögen festzustellen.
c) Dividenden, Zinsen und andere Ausschüttungen, welche Erträge aus den Aktiven des Vermögenspools darstellen,
werden unverzüglich den gemeinsam verwalteten Sondervermögen zugeschrieben und zwar im Verhältnis zu deren
Rechten an den Aktiven des Vermögenspools im Zeitpunkt des Eingangs.
Art. 21 Zeichnungspreis. Immer wenn die Gesellschaft Aktien zur Zeichnung anbietet, entspricht der Preis, zu dem
diese Aktien angeboten und verkauft werden, dem wie oben definierten Nettovermögenswert für die betreffende Akti-
enklasse, welcher gegebenenfalls gemäss Verwaltungsratsbeschluss um einen Betrag vermehrt wird, der dem Verwal-
tungsrat eine angemessene Rücklage für Steuern und Belastungen zu sein scheint (einschliesslich Stempelsteuer und
sonstiger Abgaben, Steuern, von Regierungen erhobene Gebühren, Maklergebühren, Bankgebühren, Übertragungsge-
bühren, Kosten für die Eintragung und Zertifizierung sowie vergleichbare Steuern und Gebühren), welcher anfallen würde,
wenn sämtliche in die betreffenden Bewertung einbezogenen Aktiven der Gesellschaft zu dem für diese Bewertung an-
genommenen Wert gekauft würden, sowie unter Einbezug sämtlicher Faktoren, welche der Verwaltungsrat als angemes-
sen erachtet. Hinzu kommen die gegebenenfalls in den Verkaufsunterlagen angegebenen Gebühren. Der Preis wird auf
die nächste ganze Einheit derjenigen Währung gerundet, in welcher der Nettovermögenswert der betreffenden Aktien
berechnet wird, falls der Verwaltungsrat dies beschliesst; es gelten die ebenfalls durch ihn beschlossenen Fristen gemäss
den von ihm festgelegten und in den Verkaufsunterlagen veröffentlichten Verfahren. Der so berechnete Zeichnungspreis
ist zahlbar gemäss den Bedingungen so wie von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat festgelegt.
Zudem kann die Gesellschaft im Interesse der Aktionäre bei der Zeichnung Wertpapiere in Zahlung annehmen
(«Sachleistungen»), falls die angebotenen Wertpapiere der Anlagepolitik und dem betreffenden Subfonds entsprechen.
Jeder Erwerb von Aktien gegen Sachleistungen geht in einen Bewertungsbericht ein, der von dem unabhängigen Wirt-
schaftsprüfer der Gesellschaft abzufassen ist. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, nach eigenem Ermessen sämtliche bzw.
einen Teil der angebotenen Wertpapiere ohne Angabe von Gründen zurückzuweisen. Sämtliche durch diese Sachleis-
tungen verursachten Kosten (einschliesslich der Kosten für den Bewertungsbericht, Maklergebühren, Aufwendungen,
Courtagen etc.) gehen zu Lasten des Anlegers.
Im Fall der Ausgabe einer neuen Aktienklasse wird der Erstausgabepreis durch den Verwaltungsrat bestimmt.
Art. 22. Geschäftsjahr. Das Rechnungsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. November und endet am 31. Oktober des
folgenden Jahres. Die Konten der Gesellschaft werden in Euro ausgedrückt. Falls gemäss Artikel 5 der vorliegenden
Satzung verschiedene Aktienklassen bestehen und falls die Konten innerhalb dieser Klassen in anderen Währungen aus-
gedrückt sind, werden solche Konten in Schweizerfranken umgewandelt und zusammengerechnet, um so die Konten der
Gesellschaft zu bestimmen.
Art. 23. Dividenden. Die Zuweisung des Jahresergebnisses sowie sonstige Ausschüttungen werden durch den Ver-
waltungsrat der jährlichen Generalversammlung vorgeschlagen und von Letzterer festgelegt.
Jeder Beschluss der jährlichen Generalversammlung der Aktionäre hinsichtlich der Ausschüttung von Dividenden für
die einzelnen Klassen ist zusätzlich einem wie oben dargestellten Mehrheitsbeschluss der Aktionäre der betreffenden
Klasse zu unterstellen.
Innerhalb der vom Gesetz vorgesehenen Beschränkungen können Zwischenausschüttungen auf Aktien jeder Klasse
auf Beschluss des Verwaltungsrats gezahlt werden. Die Zahlung erfolgt zu Lasten der dieser Klasse zugewiesenen Ver-
mögenswerte.
Es darf keine Ausschüttung vorgenommen werden, falls dadurch das Kapital der Gesellschaft unter das gesetzlich
vorgeschriebene Mindestkapital fällt. Die festgesetzten Dividenden werden in denjenigen Währungen an denjenigen Orten
und zu denjenigen Zeitpunkten bezahlt, welche der Verwaltungsrat festlegt.
Zudem können Dividenden für jede Aktienklasse eine Zuweisung aus einem Ausgleichskonto umfassen, das gegebe-
nenfalls für die betreffende Klasse geführt wird und auf dem in diesem Fall bei der Ausgabe von Aktien Gutschriften bzw.
beim Rückkauf von Aktien Belastungen vorgenommen werden. Die Höhe dieser Zuweisung berechnet sich nach dem
diesen Aktien zuzuweisenden aufgelaufenen Ertragsanteil.
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Art. 24. Depotbank. Die Gesellschaft wird mit einer Bank einen Depotbankenvertrag abschliessen, die den Anforde-
rungen des Gesetzes entspricht (im Folgenden «die Depotbank»). Sämtliche Wertpapiere und Barbestände der Gesell-
schaft sind durch bzw. im Auftrag der Depotbank zu halten. Diese übernimmt gegenüber der Gesellschaft und den
Aktionären die gesetzlich vorgeschriebene Verantwortung.
Falls die Depotbank zurücktreten will, wird der Verwaltungsrat sich nach Möglichkeit bemühen, ein anderes Finanz-
institut zu finden, welches die Funktion der Depotbank übernimmt. Daraufhin wird der Verwaltungsrat dieses Institut als
Depotbank anstelle der zurücktretenden Depotbank bestellen. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Depotbank abzu-
setzen; die Depotbank darf aber ihres Amtes erst enthoben werden, wenn ein Nachfolger und Stellvertreter gemäss
vorliegender Bestimmung bestellt wurde.
Art. 25. Auflösung. Bei Auflösung der Gesellschaft wird deren Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren
ausgeführt. Liquidatoren können natürliche oder juristische Personen sein; sie werden von der Versammlung der Aktio-
näre ernannt, welche die Auflösung vornimmt, und welche deren Befugnisse und Honorare gemäss Luxemburger Recht
festsetzt.
Der auf jede Aktienklasse entfallende Nettoerlös aus der Liquidation wird durch den Liquidator den Aktionären jeder
Klasse im Verhältnis zu ihrer Position in der betreffenden Klasse zugewiesen.
Die Liquidation eines Subfonds durch zwangsweisen Rückkauf der Aktien muss aufgrund eines Beschlusses des Ver-
waltungsrates durchgeführt werden, falls diese Liquidation im Interesse der Aktionäre erachtet wird.
Des Weiteren ist die Liquidation eines Subfonds durch zwangsweisen Rückkauf der Aktien in folgenden Fällen zulässig:
1. aufgrund eines Beschlusses des Verwaltungsrates, wenn der Gesamtnettovermögenswert des betroffenen Subfonds
unter 10 (zehn) Millionen Euro oder dem entsprechenden Betrag in einer anderen Währung liegt oder
2. aufgrund eines Beschlusses einer Versammlung der Aktionäre des betreffenden Subfonds. Die Anforderungen an
das Quorum bzw. die Mehrheitsverhältnisse gemäss Luxemburger Gesetz hinsichtlich Anpassungen der Satzung gelten
auch für diese Versammlungen. In diesem Zusammenhang ist die Gesellschaft ermächtigt, nach einer Anzeigefrist an die
Aktionäre von dreissig Tagen einen zwangsweisen Rückkauf aller Aktien der betreffenden Klasse vorzunehmen. Dieser
erfolgt zum Nettovermögenswert (unter Einbezug der tatsächlichen, bei Auflösung der Anlagen erzielten Preise und der
entsprechenden Kosten) an demjenigen Berechnungstag, an welchem dieser Beschluss in Kraft tritt.
Besitzer von Namensaktien sind schriftlich zu benachrichtigen. Unbeschadet der Befugnisse des Verwaltungsrates, kann
die Generalversammlung der Aktionäre einer bestimmten Klasse in Übereinstimmung mit den Bestimmungen zu Quorum
und Mehrheitsverhältnissen gemäss Artikel 10 der vorliegenden Satzung beschliessen, das Kapital der Gesellschaft durch
Annullierung sämtlicher Aktien der betreffenden Klasse herabzusetzen und den Inhabern der betreffenden Aktien am
Ausschüttungsdatum die entsprechenden Erlöse auszuschütten.
Der Verwaltungsrat bzw. die Generalversammlung der Aktionäre eines Subfonds kann auch beschliessen, die Aktiven
dieses Subfonds einem anderen bestehenden Subfonds zuzuweisen oder den betreffenden Subfonds in einen anderen
luxemburgischen Organismus für gemeinsame Anlagen gegen Ausgabe von Aktien bzw. Anteilen des Letzteren einzu-
bringen, welche an die Besitzer der Aktien des vorgenannten Subfonds auszugeben sind.
Ein solcher Beschluss wird den Aktionären schriftlich mitgeteilt bzw. falls erforderlich durch die Gesellschaft veröf-
fentlicht; die Veröffentlichung hat Informationen über die neuen Aktienklassen bzw. den betreffenden Organismus für
gemeinsame Anlagen zu beinhalten.
Diese schriftliche Notifizierung bzw. Veröffentlichung erfolgt einen Monat vor dem Datum, an dem die Zusammenle-
gung oder Fusion in Kraft tritt, damit die Aktionäre der betreffenden Aktienklasse(n) vorab den Rückkauf ihrer Aktien
ohne Kostenfolge, mit Ausnahme etwaiger bei Rücknahme fällig werdender Verkaufsgebühren, verlangen können.
Es gibt keine Quorumvorschriften für eine Generalversammlung, welche die Zusammenlegung von mehreren Aktien-
klassen innerhalb der Gesellschaft beschliesst; Beschlüsse in diesem Zusammenhang werden durch einfache Mehrheit der
an dieser Versammlung vertretenen Aktien getroffen.
Beschlüsse auf der Tagesordnung einer Generalversammlung hinsichtlich der Einbringung eines Sondervermögens aus
Aktiven und Passiven in einen anderen Organismus für gemeinsame Anlagen unterliegen den Anforderungen an Quorum
und Mehrheitsverhältnisse gemäss Artikel 10 der vorliegenden Satzung.
Falls eine Zusammenlegung mit einem Anlagefonds («fonds commun de placement») bzw. einem im Ausland ansässigen
Organismus für gemeinsame Anlagen geplant ist, ist der entsprechende Beschluss nur bindend für diejenigen Aktionäre,
welche diesem Vorschlag zugestimmt haben.
Art. 26. Satzungänderung. Die vorliegende Satzung kann von Zeit zu Zeit durch eine Generalversammlung der Akti-
onäre unter Beachtung der Vorschriften des Luxemburger Rechts über Quorum und Abstimmungen geändert werden.
Eine Änderung, welche die Rechte der Aktionäre einer Klasse gegenüber Aktionären anderer Klassen beeinträchtigt, ist
ausserdem von Versammlungen der Aktionäre der betroffenen Klasse unter Beachtung dieser Quorum- und Mehrheits-
erfordernisse zu genehmigen.
Art. 27. Verschiedenes. Sämtliche nicht von der vorliegenden Satzung abgedeckten Punkte sind durch das Gesetz sowie
das Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und den entsprechenden Ergänzungen festzusetzen.
47931
<i>Übergangsbestimmungeni>
Das erste Geschäftsjahr beginnt mit dem Tag der Gründung der Gesellschaft und endet am 31. Oktober 2007.
Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre wird zum ersten Mal an demjenigen Tag, Zeitpunkt und Ort des
Jahres 2008 abgehalten, der in der vorliegenden Satzung genannt ist.
<i>Zeichnungi>
Die zweiundreissig (32) Aktien wurden wie folgt gezeichnet:
zweiunddreissig tausend (32.000,-) EUR.
Gezeichnetes und einbezahltes Kapital
Aktien der Aktionäre (Euro)
1.- CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND HOLDING (LUXEMBOURG) S.A., wie genannt, zweiund-
dreissig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Total: zweiunddreissig Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Diese Aktien wurden vollständig durch Barzahlung einbezahlt, so dass der Betrag von zweiunddreissigtausend (32.000,-)
EUR der Gesellschaft zur freien Verfügung steht. Dies wird dem Notar, welcher die vorliegende Urkunde ausfertigt,
bestätigt.
<i>Verifizierungi>
Der die vorliegende Urkunde ausfertigende Notar erklärt, dass die in Artikel 25 des Gesetzes über die Handelsge-
sellschaften vom 10. August 1915 aufgezählten Bedingungen erfüllt sind und bezeugt diese Erfüllung ausdrücklich.
<i>Aufwendungeni>
Die von der Gesellschaft im Zusammenhang mit ihrer Gründung zu tragenden Aufwendungen werden auf sechstausend
Euro (EUR 6.000,-) geschätzt.
<i>Ausserordentliche Generalversammlung der Aktionärei>
Die oben genannten Personen, die das gesamte gezeichnete Kapital vertreten und fristgerechte Mitteilungen erhalten
hatten, haben unmittelbar im Anschluss hieran eine ausserordentliche Generalversammlung abgehalten, an der folgende
Beschlüsse gefasst wurden:
1) Wahl der folgenden Personen in den Verwaltungsrat, wobei deren Mandat mit der im Jahr 2008 anstehenden
Generalversammlung abläuft:
Mark Burgess, Managing Director, Vice Chairman and Regional Head of EMEA ex Switzerland, Asset Management,
CREDIT SUISSE, geboren in Melburne (Australien), am 1. Dezember 1962, mit Geschäftsadresse One Cabot Square, UK-
London E14 4QJ, Wahl zum Vorsitzenden des Verwaltungsrats;
Raymond Melchers, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., Luxembourg,
geboren in Bech am 6. Dezember 1937, mit Geschäftsadresse L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet; Wahl zum stell-
vertretenden Vorsitzenden des Verwaltungsrats;
Luca Diener, Managing Director, Credit Suisse, Zürich, geboren Zürich (Schweiz), am 11. September 1964, mit Ge-
schäftsadresse CH-8070 Zürich, Giesshübelstrasse 30.
2) Folgendes Unternehmen wurde als unabhängiger Wirtschaftsprüfer bestellt. Sein Mandat erlischt mit der für 2008
vorgesehenen jährlichen Generalversammlung.
PricewaterhouseCoopers Sàrl, 400, route d'Esch, L-1014 Luxembourg, RCS B 65.477.
3) Der eingetragene Geschäftssitz der Gesellschaft befindet sich an folgender Adresse: 5, rue Jean Monnet, L-2180
Luxemburg.
Der unterzeichnende Notar, welcher des Deutschen kundig und mächtig ist, erklärt hiermit, dass die vorliegende
Urkunde auf Ersuchen der oben genannten Personen in englischer Sprache mit deutscher Übersetzung abgefasst wurde.
Falls zwischen der deutschen und der englischen Version Abweichungen auftreten, gilt die englische Version.
Diese notarielle Urkunde wurde in Luxemburg an dem zu Anfang der Urkunde genannten Datum ausgefertigt.
Nach Verlesung der Urkunde vor den genannten Personen, die allesamt dem Notar mit Nachnamen, Vornamen,
Zivilstand und Wohnort bekannt sind, haben diese Personen zusammen mit dem Notar die betreffende Urkunde im
Original unterzeichnet.
Signé: G. Trichies, P. Kremer, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2007, Relation: LAC/2007/2256. — Reçu 1.250 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Senningerberg, le 26 mars 2007.
P. Bettingen.
Référence de publication: 2007046457/202/1259.
(070044703) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47932
Lexin ER (Lux) II S.à.r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.
R.C.S. Luxembourg B 97.130.
In the year two thousand seven, on the second day of March.
Before the undersigned Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.
Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of LEXIN ER (LUX) S.à r.l., a société à responsabilité
limitée, having its registered office in Luxembourg, incorporated by a notarial deed on the 13th November 2003, published
in the Mémorial Recueil des Sociétés et Associations number 1377, on 30th December 2003, the articles of which have
never been amended since today.
The meeting was opened by Mr Charles Ossola, attorney at law, residing professionally in Luxembourg,
being in the chair,
who appointed as secretary and as scrutineer Ms Nathalie Bukasa, private employee, residing professionally in Lux-
embourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I. The agenda of the meeting is the following:
1. To put the company into liquidation
2. To appoint a liquidator
II. The shareholder present or represented, the proxyholder of the represented shareholder and the number of his
shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the proxyholder of the represented shareholder,
the board of the meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed.
The proxy of the represented shareholder will also remain annexed to the present deed.
III. As appears from the said attendance list, 500 shares out of 500 shares in circulation are present or represented at
the present general meeting.
IV. As a consequence, the present meeting is regularly constituted and may validly deliberate on the items of the agenda.
After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The general meeting decides the anticipated dissolution of the company with effect as on this day.
<i>Second resolutioni>
The general meeting decides to put the company into liquidation and to appoint as liquidator, Maître Charles Ossola,
attorney at law, residing professionally at L-2132 Luxembourg, 20, avenue Marie-Thérèse.
The liquidator has the broadest powers foreseen by articles 144-148 bis of the law on commercial companies. He may
execute all acts foreseen by article 145 without the authorization of the general meeting whenever it is requested.
The liquidator is dispensed to draw up an inventory and he may refer to the books of the company.
He may, under his own liability, delegate for special operations to one or more proxyholders such capacities and for
such period he may determine.
There being no further business, the meeting is terminated.
<i>Estimate of costsi>
The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a
result of the present deed are estimated at approximately two thousand euro (EUR 2,000.-).
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is worded
in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will be binding.
Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.
Suit la version française du texte qui précède:
L'an deux mil sept, le deux mars.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.
S'est réunie:
L'assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée LEXIN ER (LUX) II S.à R.L., avec
siège social à Luxembourg, constituée suivant acte notarié du 13 novembre 2003, publié au Mémorial Recueil des Sociétés
et Associations numéro 1377 du 30 décembre 2003 et dont les statuts n'ont jamais été modifiés jusqu'à ce jour.
47933
L'assemblée est ouverte sous la présidence de Maître Charles Ossola, avocat, demeurant professionnellement à Lu-
xembourg,
qui désigne comme secrétaire et comme scrutateur Madame Nathalie Bukasa, employée privée, demeurant profes-
sionnellement à Luxembourg.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d'acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour
<i>Ordre du jour:i>
1. Dissolution anticipée et mise en liquidation de la société.
2. Nomination d'un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
II.- Que l'associé unique présent ou représenté, le mandataire de l'associé représenté, ainsi que le nombre de parts
sociales qu'il détient est indiqué sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur par
l'associé ou le mandataire de l'associé représenté ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera
annexée au présent procès-verbal pour être soumise avec lui à la formalité de l'enregistrement.
Restera pareillement annexée aux présentes la procuration de l'associé représenté, après avoir été signée ne varietur
par le comparant et le notaire instrumentant.
III.- Qu'il ressort de la dite liste de présence que 500 parts sociales sur les 500 parts sociales en circulation sont
présentes ou représentées à la présente assemblée générale.
IV.- Qu'en conséquence la présente assemblée, est régulièrement constituée et peut délibérer valablement, telle qu'elle
est constituée, sur les points portés à l'ordre du jour.
Ces faits ayant été reconnus exacts par l'assemblée,l'assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l'unanimité des
voix, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée décide de nommer comme liquidateur Maître Charles Ossola, avocat, demeurant professionnellement à
L-2132 Luxembourg, 20, avenue Marie-Thérèse.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés
commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l'article 145 sans devoir recourir à l'autorisation de l'assemblée générale
dans les cas où elle est requise.
Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s'en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires
telle partie de ses pouvoirs qu'il détermine et pour la durée qu'il fixera.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
<i>Fraisi>
Les parties ont évalué les frais incombant à la Société du chef de sa constitution à environ deux mille euros (EUR
2.000,-).
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l'a requis
de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants et membres du bureau, ceux-ci ont signé avec le notaire
le présent acte.
Signé: C. Ossola, N. Bukasa, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2007. LAC/2007/1351. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 mars 2007.
G. Lecuit.
Référence de publication: 2007046195/220/102.
(070044841) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47934
Azelis S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.
R.C.S. Luxembourg B 82.839.
In the year two thousand seven, on the twenty-sixth day of February.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg-City,
Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of AZELIS S.A. (the «Company»), having its registered
office at 174, route de Longwy, L-1940 Luxembourg and registered with the Luxembourg trade register under the number
B.82.839, incorporated by a deed drawn up by the Luxembourg notary Jean Joseph Schwachtgen dated 10 July 2001,
registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number B 102.802 and whose articles
have been published in Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations under number 3 dated 2 January 2002,
page 130 and whose articles were amended by several deed.
The meeting elects as president Hubert Janssen, jurist, residing professionally in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Rachel Uhl, jurist, residing professionally in
Luxembourg.
The office of the meeting having thus been constituted, the chairman requests the notary to act that:
I. The Shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attendance
list signed by the Shareholders or their proxies, by the office of the meeting and the notary. The said list as well as the
proxies signed ne varietur will be registered with this deed.
II. It appears from the attendance list that all the 28,453 (twenty eight thousand four hundred and fifty-three) Ordinary
Shares, representing the entirety of the share capital of the Company are represented in this extraordinary general
meeting. All the Shareholders declare having been informed in advance on the agenda of the meeting and waived all
convening requirements and formalities. The meeting is thus regularly constituted and can validly deliberate and decide
on the following agenda of the meeting.
III. The agenda of the meeting is the following:
<i>Agenda:i>
1. To authorise the repurchase by the Company of 11,179 (eleven thousand one hundred and seventy-nine) Ordinary
Shares with a par value of EUR 25.- each from KEELEY Sàrl (the «Repurchase») and to grant power to the board of
directors of the Company to fix the terms and conditions of the Repurchase and the payment of the purchase price out
of the Company's available funds, and to take all required action to complete the Repurchase;
2. To acknowledge that the other shareholder has waived its right to equal treatment in respect of the repurchase by
the Company of part of its own Ordinary Shares;
3. To authorise the reduction of the share capital of the Company by an amount of EUR 279,475.- (two hundred and
seventy-nine thousand four hundred and seventy-five Euro) to set it at EUR 431,850.- (four hundred thirty-one thousand
eight hundred fifty Euro) represented by 17,274 (seventeen thousand two hundred and seventy-four) Ordinary Shares
with a par value of EUR 25.- each, by cancellation of the 11,179 (eleven thousand one hundred and seventy-nine) own
Ordinary Shares held by the Company as a result of the Repurchase;
4. To approve the amendment of article 3.1 of the articles of association of the Company to reflect the above reso-
lutions, which will be made in the form of an enactment deed to be passed before the notary;
5. To grant power to any director of the Company and/or any lawyers of KREMER ASSOCIES & CLIFFORD CHANCE,
4, Place de Paris, B.P. 47, L-1147 Luxembourg, with full power of substitution, to individually represent the Company
before the notary in order to pass the above-mentioned enactment deed before the notary;
6. Miscellaneous.
After deliberation, the following resolutions were taken unanimously by the general meeting of the shareholders of
the Company:
<i>First resolutioni>
The shareholders resolve to authorise the repurchase by the Company of 11,179 (eleven thousand one hundred and
seventy-nine) Ordinary Shares with a par value of EUR 25.- (the «Repurchase») and to grant a power to the board of
directors of the Company to fix the terms and conditions of the repurchase and the payment of the purchase price out
of the Company's available funds, and to take all required action to complete the Repurchase.
<i>Second resolutioni>
The shareholders acknowledge that the other shareholder has waived its right to equal treatment in respect of the
repurchase by the Company of part of its own shares.
<i>Third resolutioni>
The shareholders resolve to authorise the reduction of the share capital of the Company by an amount of EUR
279,475.- (two hundred and seventy-nine thousand four hundred and seventy-five Euro) to set it at EUR 431,850.- (four
47935
hundred thirty-one thousand eight hundred fifty Euro) represented by 17,274 (seventeen thousand two hundred and
seventy-four) Ordinary Shares with a par value of EUR 25.- each, by cancellation of the 11,179 (eleven thousand one
hundred and seventy-nine) own Ordinary Shares held by the Company as a result of the Repurchase.
<i>Fourth resolutioni>
The shareholder resolve approve the amendment of article 3.1 first paragraph of the articles of association of the
Company to reflect the above resolutions, which will be made in the form of an enactment deed to be passed before the
notary. Article 3.1 shall be amended as follows:
«The subscribed capital is set at EUR 431,850.- (four hundred thirty-one thousand eight hundred fifty Euro) consisting
of 17,274 (seventeen thousand two hundred and seventy-four) Ordinary shares with a par value of EUR 25.- (twenty five
euros) each.»
<i>Fifth resolutioni>
The shareholders resolve to grant power to any director of the Company and/or any lawyers of KREMER ASSOCIES
& CLIFFORD CHANCE, 4, Place de Paris, B.P. 47, L-1147 Luxembourg to individually represent the Company before
the notary in order to pass the above-mentioned enactment deed before the notary;
Nothing else being on the agenda, and nobody rising to speak, the meeting was closed. The undersigned notary who
understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing persons, the present deed is worded
in English, followed by a French version, at the request of the same appearing persons, and in case of divergences between
the English and the French texts, the English version will be preponderant.
Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this
document.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status and
residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction française:
L'an deux mille sept, le vingt-six février,
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.
S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de AZELIS S.A., (la «Société») une société à
responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 174, route de Longwy, L-1940 Luxembourg,
Grand-Duché du Luxembourg, constituée par acte du notaire Jean Joseph Schwachtgen du 10 juillet 2001, immatriculée
au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 82.839 et dont les statuts ont été publiés
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 3 du 2 janvier 2002, page 130 et dont les statuts ont
été modifiés suivant plusieurs actes;
L'assemblée est présidée par Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutatrice Rachel Uhl, juriste, demeurant pro-
fessionnellement à Luxembourg. Le bureau ainsi constitué, le Président déclare et prie le notaire d'acter que:
I. Les actionnaires présents ou représentés et le nombre de parts sociales qu'ils détiennent sont renseignés sur une
liste de présence signée par les actionnaires ou leurs représentants, par les comparants de l'assemblée et le notaire. La-
dite liste et les procurations ne varietur seront enregistrées avec cet acte.
II. II ressort de la liste présence que 28.453 (vingt huit mille quatre cent cinquante-trois) Actions Ordinaires, repré-
sentant l'intégralité du capital social souscrit de la Société, sont représentées à cette assemblée générale extraordinaire.
Tous les actionnaires déclarent avoir été préalablement informés de l'agenda et nous ayant dispensé des convocations et
formalités requises, l'assemblée peut délibérer et décider valablement sur les points figurant à l'ordre du jour.
III. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
(1) Autoriser le rachat par la Société de 11.179 (onze mille cent soixante-dix-neuf) Actions Ordinaires ayant une valeur
nominale de EUR 25,- chacune de KEELEY Sàrl (le «Rachat») et d'accorder le pouvoir au conseil d'administration de la
Société de fixer les termes et conditions du Rachat et du paiement du prix d'achat à partir des fonds disponibles de la
Société, et d'entreprendre toutes les actions pour accomplir le Rachat.
(2) Reconnaître que les autres actionnaires ont renoncé à leur droit au traitement équitable à l'égard du rachat par la
Société d'une partie de ses Actions Ordinaires.
(3) Autoriser la réduction du capital social de la Société d'un montant de EUR 279.475,- (deux cent soixante-dix-neuf
mille quatre cent soixante-quinze euros) pour le fixer à EUR 431.850,- (quatre cent trente et un mille huit cent cinquante
euros) représenté par 17.274 (dix-sept mille deux cent soixante-quatorze) Actions Ordinaire d'une valeur nominale de
EUR 25,- chacune, par l'annulation de 11.179 (onze mille cent soixante-dix-neuf) Actions Ordinaires propres détenues
par la Société en conséquence du Rachat.
(4) Approuver la modification de l'article 5 des statuts de la Société afin de refléter les résolutions ci-dessus, qui sera
faite sous la forme d'un acte notarié à passer devant un notaire.
47936
(5) Accorder le pouvoir à tout administrateur de la Société et/ou à tout avocat de chez KREMER ASSOCIES & CLIF-
FORD CHANCE, 4, place de Paris, B.P. 47, L-1147 Luxembourg, avec pouvoir de substitution, afin de représenter
individuellement la Société devant le notaire afin de passer le constat notarié ci-dessus.
(6) Divers.
Après délibération, les résolutions suivantes ont été prises à l'unanimité:
<i>Première résolutioni>
Les actionnaires décident d'autoriser le rachat par la Société de 11.179 (onze mille cent soixante-dix-neuf) Actions
Ordinaires ayant une valeur nominale de EUR 25,- chacune de KEELEY Sàrl (le «Rachat») et d'accorder le pouvoir au
conseil d'administration de la Société de fixer les termes et conditions du Rachat et du paiement du prix d'achat à partir
des fonds disponibles de la Société, et d'entreprendre toutes les actions pour accomplir le Rachat.
<i>Seconde résolutioni>
Les actionnaires reconnaissent que les autres actionnaires ont renoncé à leur droit au traitement équitable confor-
mément au rachat par la Société d'une partie de leurs propres actions.
<i>Troisième résolutioni>
Les actionnaires décident d'autoriser la réduction du capital social de la Société d'un montant de EUR 279.475,- (deux
cent soixante-dix-neuf mille quatre cent soixante-quinze euros) pour le fixer à EUR 431.850,- (quatre cent trente et une
mille huit cent cinquante euros) représenté par 17.274 (dix-sept mille deux cent soixante-quatorze) Actions Ordinaire
d'une valeur nominale de EUR 25,- chacune, par l'annulation de 11.179 (onze mille cent soixante dix-neuf) Actions Or-
dinaires propres détenues par la Société en conséquence du Rachat.
<i>Quatrième résolutioni>
Les actionnaires décident d'approuver la modification de l'article 3.1 premier paragraphe des statuts de la Société afin
de refléter les résolutions ci-dessus, qui sera faite sous la forme d'un acte notarié à passer devant un notaire.
L'article 3.1 paragraphe premier sera modifier comme suit:
«Le capital social souscrit de la Société est fixé à EUR 431.850,- (quatre cent trente et une mille huit cent cinquante
euros) représenté par 17.274 (dix-sept mille deux cent soixante-quatorze) Actions Ordinaire d'une valeur nominale de
EUR 25,- (vingt-cinq Euros) chacune.»
<i>Cinquième résolutioni>
Les actionnaires décident d'accorder le pouvoir à tout administrateur de la Société et/ou à tout juriste de chez KREMER
ASSOCIES & CLIFFORD CHANCE, 4, place de Paris, B.P. 47, L-1147 Luxembourg, avec pouvoir de substitution, afin de
représenter individuellement la Société devant le notaire afin de passer les actes mentionner ci-dessus devant notaire.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, et personne ne prenant la parole, la séance est clôturée.
Le notaire instrumentant qui connaît la langue anglaise, déclare qu'à la requête du comparant, le présent acte est établi
en langue anglaise suivi d'une version française et qu'en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la
version anglaise fera foi.
Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes à Luxembourg.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par son nom, prénom, état civil et
résidence, le comparant a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2007, LAC/2007/851. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
Luxembourg, le 8 mars 2007.
J. Elvinger.
Référence de publication: 2007046184/211/158.
(070044892) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
WPP Luxembourg Gamma Five S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 25.000,00.
Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.
R.C.S. Luxembourg B 108.490.
In the year two thousand and seven, on the twenty-sixth of February.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich.
47937
Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholder of WPP LUXEMBOURG GAMMA FIVE
S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée) with registered office at 6, rue
Heine in L-1720 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B
108.490 (the Company), incorporated on 26 May 2005 pursuant to a deed of Maître Joseph Elvinger, notary residing in
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, which deed has been published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Association C - N
o
1085 of 24 October 2005. The articles of association of the Company (the Articles) have been
amended several times and for the last time on 30 October 2006 pursuant to a deed of the undersigned notary, which
deed has been published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N
o
2296 of 8 December 2006.
There appeared:
WPP LUXEMBOURG GAMMA S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée)
with registered office at 6, rue Heine in L-1720 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under the number B 79.018 (the Sole Shareholder), hereby represented by Olivier Wuidar, Avocat à la Cour,
professionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal.
The proxy from the Sole Shareholder, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the
Sole Shareholder and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with
the registration authorities.
The Sole Shareholder has requested the undersigned notary to record the following:
I. that the Sole Shareholder holds all the 250 shares of USD 100.- each in the share capital of the Company amounting
to USD 25,000.-.
II. that the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Waiver of the convening notices;
2. Setting of the date of closing of the financial year of the Company that had started on 1 March 2006 on 28 February
2007, decision that the date of the closing of the Company's financial year shall be the last day of February each year and
amendment of article 14 of the articles of association of the Company to reflect these changes; and
3. Miscellaneous.
III. that the Sole Shareholder has taken the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The entirety of the share capital of the Company being represented at the present Meeting, the Sole Shareholder
waives the convening notices, the Sole Shareholder represented at the Meeting considering itself as duly convened and
declaring having perfect knowledge of the agenda which has been communicated to it in advance.
<i>Second resolutioni>
The Sole Shareholder resolves that (i) the financial year of the Company that had started on 1st March 2006 shall close
on 28 February 2007 and that (ii) the date of the closing of the Company's financial year shall be the last day of February
each year.
As a consequence, the Sole Shareholder resolves to amend article 14 of the Articles which will henceforth have the
following wording:
« Art. 14. Financial year. The Company's financial year begins on 1st March each year and ends on the last day of
February of the following year.»
<i>Estimate of costsi>
The amount of expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the
Company as a result of the present deed is estimated to be approximately EUR 700.- (seven hundred Euro).
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
party, the present deed is worded in English, followed by a French version and that at the request of the same appearing
party, in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.
Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing party
signed together with us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille sept, le vingt-six février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.
S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé de WPP LUXEMBOURG GAMMA FIVE
S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg,
immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 108.491 (la Société), constituée
le 26 mai 2005 suivant un acte de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
47938
bourg, lequel acte a été publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N
o
1085 du 24 octobre 2005. Les
statuts de la Société (les Statuts) ont été modifiés plusieurs fois et pour la dernière fois le 30 octobre 2006 suivant un
acte du notaire instrumentant, lequel acte a été publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N
o
2296
du 8 décembre 2006.
A comparu:
WPP LUXEMBOURG GAMMA S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social
au 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 79.018 (l'Associé Unique), ici représentée par Maître Olivier Wuidar, Avocat à la Cour, demeurant profes-
sionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
La procuration de l'Associé Unique, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant pour le compte de
l'Associé Unique et par le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée en même temps
avec celui-ci.
L'Associé Unique a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I. que l'Associé Unique détient toutes les 250 parts sociales de USD 100,- chacune dans le capital social de la Société
s'élevant à USD 25.000,-;
II. que l'ordre du jour de l'Assemblée est libellé comme suit:
1. Renonciation aux formalités de convocation;
2. Détermination de la date de clôture de l'exercice social de la Société ayant débuté le 1
er
mars 2006 au 28 février
2007, décision que la date de clôture de l'exercice social de la Société soit le dernier jour de février de chaque année et
modification de l'article 14 des statuts de la Société afin d'y refléter ces modifications; et
3. Divers.
III. que l'Associé Unique a pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'intégralité du capital social de la Société étant représentée à la présente Assemblée, l'Associé Unique renonce aux
formalités de convocation, l'Associé Unique représenté à l'Assemblée se considérant comme dûment convoqué et dé-
clarant avoir parfaite connaissance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué à l'avance.
<i>Seconde résolutioni>
L' Associé Unique décide que (i) l'exercice social de la Société ayant débuté le 1
er
mars 2006 sera clôturé le 28 février
2007 et que (ii) la date de clôture de l'exercice social de la Société sera le dernier jour de février de chaque année.
Par conséquent, l'Associé Unique décide de modifier l'article 14 des Statuts de telle sorte qu'il aura désormais la teneur
suivante:
« Art. 14. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le 1
er
mars de chaque année et se termine dernier
jour de février de l'année suivante.»
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par
la Société en conséquence du présent acte est estimé approximativement à EUR 700,- (sept cents euros).
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare que la partie comparante l'a requis de documenter le
présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la requête de la même partie comparante, en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l'original
du présent acte.
Signé: O. Wuidar, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 2 mars 2007. REM 2007/426. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Molling.
Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 22 mars 2007.
M. Schaeffer.
Référence de publication: 2007046144/5770/112.
(070044623) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47939
Wintergames S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1212 Luxembourg, 14A, rue des Bains.
R.C.S. Luxembourg B 120.095.
In the year two thousand and six, on the second day of the month of November.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
Was held an extraordinary general meeting of the sole shareholder of WINTERGAMES S.à r.l. (the «Company»), a
société à responsabilité limitée having its registered office at 14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, incorporated by
deed of the undersigned notary, on 16th October 2006, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations (the «Mémorial»). The articles of incorporation of the Company have been amended for the last time on
24 October 2006 by deed of the undersigned notary not yet published in the Mémorial.
The meeting was presided by M
e
Toinon Hoss, maître en droit, residing in Luxembourg.
There was appointed as secretary M
e
Miriam Schinner, Rechtsanwältin, residing in Luxembourg and scrutineer M
e
Mathilde Lattard, maître en droit, residing in Luxembourg.
The chairman declared and requested the notary to state that:
1. The sole shareholder represented and the number of shares held by it shown on an attendance list signed by the
proxyholder, the chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. The said list will remain attached
to these minutes to be filed with the registration authorities.
As it appeared from said attendance list, all fifty thousand one hundred ten (50,110) shares in issue were represented
at the general meeting of the sole shareholder of the Company and declared that it had prior knowledge of the agenda
so that the meeting was validly constituted and able to validly decide on all the items on the agenda.
2. The agenda of the meeting is as follows:
1) Amendment of the accounting year of the Company to commence on 1st July of each year and to terminate on
30th June of the following year with the exception of the first accounting year which has started on 16th October 2006
and which shall end on 30th June 2007, consequential amendment of article 11 of the articles of incorporation.
2) Change of the date of the annual general meeting if the Company has more than 25 shareholders to the last Thursday
in November at 2 p.m. and consequential amendment of article 10 of the articles of incorporation of the Company.
After deliberation the meeting unanimously resolved as follows:
<i>First resolutioni>
The meeting resolved to amend the accounting year of the Company to commence on 1st July of each year and to
end on 30th June of the following year with the exception of the first accounting year which has started on 16th October
2006 and which shall end on 30th June 2007 and to amend article 11 of the Company in consequence to read as follows:
« Art. 11. Accounting Year. The accounting year begins on 1st July of each year and ends on 30 June of the following
year with the exception of the first accounting year which has started on 16th October 2006 and which shall end on 30th
June 2007.»
<i>Second resolutioni>
The meeting resolved to change the date of the annual general meeting so that if and for as long as the Company has
more than 25 shareholders, such meeting shall be held on the last Thursday in November at 2 p.m. and to amend article
10 of the articles of incorporation of the Company in consequence to read as follows:
«In case and for as long as the Company has more than 25 shareholders, an annual general meeting shall be held on
the last Thursday in November at 2 p.m. of each year. If such day is not a business day, the meeting shall be held on the
immediately following business day.»
There being no further item on the agenda the meeting was closed.
<i>Expensesi>
The costs, expenses, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a
result of the present deed are estimated at 1,500.- Euro.
The undersigned notary, who understands and speaks English, herewith states that at the request of the parties hereto,
these minutes are drafted in English followed by a French translation; at the request of the same appearing persons in
case of divergences between the English and French version, the English version will prevail.
Done in Luxembourg, on the day before mentioned.
After reading these minutes the shareholders of the Bureau signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille six, le deuxième jour du mois de novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire, de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
47940
S'est tenue l'assemblée générale extraordinaire de l'unique actionnaire de WINTERGAMES S.à r.l. (la «Société»), une
société à responsabilité limitée ayant son siège social au 14A, rue des Bains, L-1212 Luxembourg, constituée le 16 octobre
2006 par acte du notaire soussigné, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémo-
rial»). Les statuts de la Société ont été modifiés pour la dernière fois en date du 24 octobre 2006 suivant acte reçu du
notaire soussigné non encore publié au Mémorial.
L'assemblée a été présidée par M
e
Toinon Hoss, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
Il fut nommé comme secrétaire M
e
Miriam Schinner, Rechtsanwältin, demeurant à Luxembourg et comme scrutateur
M
e
Mathilde Lattard, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
Le président a déclaré et requis le notaire d'acter que:
1. L'unique actionnaire représenté ainsi que le nombre de parts sociales qu'il détient sont repris dans une liste de
présence signée par les mandataires, le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste restera
annexée au présent acte pour être soumise aux autorités de l'enregistrement.
Il appert de ladite liste de présence que toutes les cinquante mille cent dix (50.110) parts sociales émises dans la Société
étaient représentées à la présente assemblée générale et l'unique actionnaire a déclaré avoir été préalablement informé
de l'ordre du jour de sorte que l'assemblée était valablement constituée et pouvait valablement délibérer sur tous les
points portés à l'ordre du jour.
2. L'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:
1) Modification de l'année sociale de la Société pour qu'elle commence le 1
er
juillet de chaque année et se termine le
30 juin de l'année suivante à l'exception de la première année sociale qui a commencé le 16 octobre 2006 et qui se
terminera le 30 juin 2007, modification conséquente de l'article 11 des statuts de la Société.
2) Changement de la date de l'assemblée générale annuelle si la Société compte plus de 25 actionnaires au dernier
jeudi de novembre à 14.00 heures et modification conséquente de l'article 10 des statuts de la Société.
Après délibération, l'assemblée a décidé à l'unanimité ce qui suit:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée a décidé de modifier l'année sociale de la Société pour qu'elle commence le 1
er
juillet de chaque année
et se termine le 30 juin de l'année suivante à l'exception de la première année sociale qui a commencé le 16 octobre 2006
et qui se terminera le 30 juin 2007 et de modifier en conséquence l'article 11 des statuts de la Société afin qu'il ait la
teneur suivante:
« Art. 11. Année Sociale. L'année sociale commence le 1
er
juillet de chaque année et se termine le 30 juin de l'année
suivante à l'exception de la première année sociale qui a commencé le 16 octobre 2006 et qui se terminera le 30 juin
2007.»
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée a décidé de changer la date de l'assemblée générale annuelle de sorte que si et aussi longtemps que la
Société compte plus de 25 actionnaires, cette assemblée sera tenue le dernier jeudi de novembre à 14.00 heures et de
modifier en conséquence l'article 10 des statuts de la Société afin qu'il ait la teneur suivante:
«A partir du moment où la Société compte plus de 25 associés la tenue d'une assemblée générale annuelle des associés
sera obligatoire. La date de la tenue de l'assemblée générale annuelle est fixée au dernier jeudi du mois de novembre à
quatorze (14.00) heures de chaque année. Si ce jour n'est pas un jour ouvrable l'assemblée sera tenue le jour ouvrable
le plus proche.»
Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, l'assemblée a été clôturée.
<i>Fraisi>
Les dépenses, frais, rémunération ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société suite au
présent acte sont estimés à 1.500,- euros.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, déclare par la présente qu'à la demande des parties comparantes,
ce procès-verbal est rédigé en anglais suivi par une traduction française, la version anglaise faisant foi.
Dont acte, fait à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Après avoir lu ce procès-verbal, les membres du Bureau ont signé avec le notaire le présent acte,
Signé: T. Hoss, M. Schinner, M. Lattard, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2006, vol. 155S, fol. 95, case 12. - Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> <i>ff.i> (signé): J. Tholl.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 novembre 2006.
J. Elvinger.
Référence de publication: 2007046203/211/109.
(070044936) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47941
Novenergia General Partner S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.
R.C.S. Luxembourg B 118.571.
L'an deux mille sept, le vingt-cinq janvier.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de son collègue
empêché Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, lequel dernier nommé restera dépositaire du présent
acte.
S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme NOVENERGIA GENERAL
PARTNER S.A., ayant son siège social à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont, inscrite au Registre de Commerce et
des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 118571, constituée suivant acte reçu par Maître Jean Seckler,
notaire prénommé, en date du 19 juillet 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 1941
du 17 octobre 2006,
et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par Maître Jean Seckler, notaire prénommé, en date du 29
septembre 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 2420 du 28 décembre 2006.
La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
Le président désigne comme secrétaire et l'assemblée choisit comme scrutatrice Madame Romaine Scheifer-Gillen,
employée privée, demeurant à Luxembourg.
Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d'actions possédées par chacun
d'eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux
représentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l'assemblée déclarent
se référer.
Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants
et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.
Le Président expose et l'assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:
<i>Ordre du jour:i>
1.- Création de deux types d'actions:
- actions de classe A (actions privilégiées sans droit de vote), et
- actions de classe B (actions ordinaires).
2.- Remplacement des 1.000 actions existantes par 1.000 actions de classe B.
3.- Augmentation du capital social à concurrence de 1.300.000,- EUR, pour le porter de son montant actuel de 100.000,-
EUR à 1.400.000,- EUR, par la création et l'émission de 1.000 actions de classe A et 12.000 actions de classe B de EUR
100,- chacune, jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes.
4.- Souscription et libération intégrale des nouvelles actions.
5.- Modification afférente de l'article 5 des statuts.
6.- Modification afférente de l'article 13 des statuts.
7.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l'intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer
valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.
C) Que l'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les
actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.
Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée décide de créer deux types d'actions, à savoir des actions de classe A (actions privilégiées sans droit de
vote) et des actions de classe B (actions ordinaires), de sorte que les mille (1.000) actions existantes de la société de-
viennent mille (1.000) actions de classe B (actions ordinaires).
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée décide d'augmenter le capital social à concurrence d'un million trois cent mille euros (1.300.000,- EUR),
pour le porter de son montant actuel de cent mille euros (100.000,- EUR) à un million quatre cent mille euros (1.400.000,-
EUR), par la création et l'émission de mille (1.000) nouvelles actions de classe A et de douze mille (12.000) nouvelles
actions de classe B d'une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune, jouissant des droits et avantages qui suivent.
47942
Les actions privilégiées sans droit de vote (actions de classe A) donnent droit à l'attribution d'un dividende annuel de
660,- EUR par action pour l'exercice se clôturant le 30 septembre 2007, et de 880,- EUR par action pour les exercices
successifs, dans la mesure où les bénéfices disponibles de la société le permettent.
L'assemblée générale peut décider la distribution de dividendes aux actions ordinaires (actions de classe B) seulement
après avoir payé intégralement le dividende aux actions privilégiées sans droit de vote (actions de classe A), incluant
l'intégration des éventuels dividendes privilégiés non distribués précédemment pour absence de bénéfices suffisants.
<i>Souscription - Libérationi>
Les mille (1.000) actions de classe A et les douze mille (12.000) actions de classe B nouvellement émises sont inté-
gralement souscrites par les anciens actionnaires au prorata de leur participation actuelle dans la société, et libérées:
1) moyennant incorporation au capital de réserves disponibles à concurrence d'un million deux cent soixante-dix mille
euros (1.270.000,- EUR); (la justification de l'existence desdites réserves a été rapportée au notaire instrumentant par
des documents comptables et tous pouvoirs sont conférés au conseil d'administration pour procéder aux écritures
comptables qui s'imposent), et
2) moyennant un versement en numéraire, de sorte que la somme de trente mille euros (30.000,- EUR) se trouve dès-
à-présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire par une attestation bancaire, qui le
constate expressément.
<i>Troisième résolutioni>
Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l'assemblée décide de modifier le premier
alinéa de l'article 5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:
« Art. 5. (premier alinéa). Le capital social est fixé à un million quatre cent mille euros (1.400.000,- EUR), divisé en
treize mille (13.000) actions ordinaires et mille (1.000) actions privilégiées sans droit de vote d'une valeur nominale de
cent euros (100,- EUR) chacune, disposant chacune d'une voix aux assemblées générales.»
<i>Quatrième résolutioni>
L'assemblée décide de modifier l'article 13 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:
« Art. 13. L'assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la
société. Elle décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.
Les actions privilégiées sans droit de vote (actions de classe A) donnent droit à l'attribution d'un dividende annuel de
660,- EUR par action pour l'exercice se clôturant le 30 septembre 2007, et de 880,- EUR par action pour les exercices
successifs, dans la mesure où les bénéfices disponibles de la société le permettent.
L'assemblée générale peut décider la distribution de dividendes aux actions ordinaires (actions de classe B) seulement
après avoir payé intégralement le dividende aux actions privilégiées sans droit de vote (actions de classe A), incluant
l'intégration des éventuels dividendes privilégiés non distribués précédemment pour absence de bénéfices suffisants.
L'assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l'amortissement du
capital sans que le capital exprimé soit réduit.»
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge
en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de deux mille six cent cinquante euros.
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et
demeures, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte.
Signé: Thill, Scheifer-Gillen, J. Elvinger.
Enregistré à Grevenmacher, le 1
er
février 2007, vol. 540, fol. 86, case 8. GRE/2007/487. — Reçu 300 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 29 mars 2007.
J. Seckler.
Référence de publication: 2007046219/231/102.
(070044976) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
European Retail Income Venture S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Capital social: EUR 5.467.524,00.
Siège social: L-1325 Luxembourg, 7, rue de la Chapelle.
R.C.S. Luxembourg B 109.566.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
47943
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 mars 2007.
G. Lecuit
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007046225/220/13.
(070044858) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
WPP Luxembourg Gamma Two S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 25.000,00.
Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.
R.C.S. Luxembourg B 108.483.
In the year two thousand and seven, on the twenty-sixth of February.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich.
Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholder of WPP LUXEMBOURG GAMMA TWO
S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée) with registered office at 6, rue
Heine in L-1720 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B
108.483 (the Company), incorporated on 26 May 2005 pursuant to a deed of Maître Joseph Elvinger, notary residing in
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, which deed has been published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et
Association C - N
o
1124 of 31 October 2005. The articles of association of the Company (the Articles) have been
amended several times and for the last time on 30 October 2006 pursuant to a deed of the undersigned notary, which
deed has been published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N
o
2417 of 28December 2006.
There appeared:
WPP LUXEMBOURG GAMMA S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée)
with registered office at 6, rue Heine in L-1720 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies
Register under the number B 79.018 (the Sole Shareholder), hereby represented by Olivier Wuidar, Avocat à la Cour,
professionally residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal.
The proxy from the Sole Shareholder, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the
Sole Shareholder and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with
the registration authorities.
The Sole Shareholder has requested the undersigned notary to record the following:
I. that the Sole Shareholder holds all the 250 shares of USD 100.- each in the share capital of the Company amounting
to USD 25,000.-.
II. that the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Waiver of the convening notices;
2. Setting of the date of closing of the financial year of the Company that had started on 1 March 2006 on 28 February
2007, decision that the date of the closing of the Company's financial year shall be the last day of February each year and
amendment of article 14 of the articles of association of the Company to reflect these changes; and
3. Miscellaneous.
III. that the Sole Shareholder has taken the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The entirety of the share capital of the Company being represented at the present Meeting, the Sole Shareholder
waives the convening notices, the Sole Shareholder represented at the Meeting considering itself as duly convened and
declaring having perfect knowledge of the agenda which has been communicated to it in advance.
<i>Second resolutioni>
The Sole Shareholder resolves that (i) the financial year of the Company that had started on 1st March 2006 shall close
on 28 February 2007 and that (ii) the date of the closing of the
Company's financial year shall be the last day of February each year.
As a consequence, the Sole Shareholder resolves to amend article 14 of the Articles which will henceforth have the
following wording;
« Art. 14. Financial year. The Company's financial year begins on 1st March each year and ends on the last day of
February of the following year.»
47944
<i>Estimate of costsi>
The amount of expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the
Company as a result of the present deed is estimated to be approximately EUR 700.- (seven hundred Euro).
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
party, the present deed is worded in English, followed by a French version and that at the request of the same appearing
party, in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.
Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the proxyholder of the appearing party
signed together with us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille sept, le vingt-six février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.
S'est tenue une assemblée générale extraordinaire (l'Assemblée) de l'associé de WPP LUXEMBOURG GAMMA TWO
S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg,
immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 108.483 (la Société), constituée
le 26 mai 2005 suivant un acte de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg, lequel acte a été publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N
o
1124 du 31 octobre 2005. Les
statuts de la Société (les Statuts) ont été modifiés plusieurs fois et pour la dernière fois le 30 octobre 2006 suivant un
acte du notaire instrumentant, lequel acte a été publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N
o
2417
du 28 décembre 2006.
A comparu:
WPP LUXEMBOURG GAMMA S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social
au 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 79.018 (l'Associé Unique), ici représentée par Maître Olivier Wuidar, Avocat à la Cour, demeurant profes-
sionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée sous seing privé.
La procuration de l'Associé Unique, après avoir été signée ne varietur par le mandataire agissant pour le compte de
l'Associé Unique et par le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée en même temps
avec celui-ci.
L'Associé Unique a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
I. que l'Associé Unique détient toutes les 250 parts sociales de USD 100,- chacune dans le capital social de la Société
s'élevant à USD 25.000,-;
II. que l'ordre du jour de l'Assemblée est libellé comme suit:
1. Renonciation aux formalités de convocation;
2. Détermination de la date de clôture de l'exercice social de la Société ayant débuté le 1
er
mars 2006 au 28 février
2007, décision que la date de clôture de l'exercice social de la Société soit le dernier jour de février de chaque année et
modification de l'article 14 des statuts de la Société afin d'y refléter ces modifications; et
3. Divers.
III. que l'Associé Unique a pris les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'intégralité du capital social de la Société étant représentée à la présente Assemblée, l'Associé Unique renonce aux
formalités de convocation, l'Associé Unique représenté à l'Assemblée se considérant comme dûment convoqué et dé-
clarant avoir parfaite connaissance de l'ordre du jour qui lui a été communiqué à l'avance.
<i>Seconde résolutioni>
L'Associé Unique décide que (i) l'exercice social de la Société ayant débuté le 1
er
mars 2006 sera clôturé le 28 février
2007 et que (ii) la date de clôture de l'exercice social de la Société sera le dernier jour de février de chaque année.
Par conséquent, l'Associé Unique décide de modifier l'article 14 des Statuts de telle sorte qu'il aura désormais la teneur
suivante:
« Art. 14. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le 1
er
mars de chaque année et se termine dernier
jour de février de l'année suivante.»
<i>Estimation des fraisi>
Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par
la Société en conséquence du présent acte est estimé approximativement à EUR 700,- (sept cents euros).
47945
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare que la partie comparante l'a requis de documenter le
présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la requête de la même partie comparante, en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait et passé, date qu'en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l'original
du présent acte.
Signé: O. Wuidar, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 2 mars 2007, REM/2007/423. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Molling.
Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 27 mars 2007.
M. Schaeffer.
Référence de publication: 2007046157/5770/112.
(070044607) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Dexia Equities L, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d'Esch.
R.C.S. Luxembourg B 47.449.
L'Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s'est tenue le 29 novembre 2006 a décidé:
- de ratifier la cooptation de:
Monsieur Jeffrey Nadal avec effet au 30 juin 2006 en remplacement de Monsieur Marc-André Bechet, Member of the
Executive Commitee, RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette,
administrateur démissionnaire,
Monsieur Benoît Holzem avec effet au 2 août 2006 en remplacement de Monsieur Daniel Kuffer, Managing Director,
DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route d'Esch, L-2953 Luxembourg, administrateur
démissionnaire.
- de renouveler les mandats de:
DEXIA ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., représentée par Monsieur Hugo Lasat et Monsieur Jean-Yves
Maldague, route d'Arlon, 283, L-1150 Luxembourg
Monsieur Emmanuel Jennes, Product Manager, DEXIA BANQUE BELGIQUE S.A., 44, boulevard Pachéco, B-1000
Bruxelles
Monsieur Philippe Jouard, Membre du Comité de Direction, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEM-
BOURG, 69, route d'Esch, L-2953 Luxembourg
Monsieur Hugo Lasat, (Président), Président du Comité Exécutif du groupe DEXIA ASSET MANAGEMENT et Admi-
nistrateur-délégué de DEXIA ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., DEXIA ASSET MANAGEMENT LUXEM-
BOURG, route d'Arlon, 283, L-1150 Luxembourg
Monsieur Jean-Yves Maldague, Directeur, DEXIA ASSET MANAGEMENT, route d'Arlon, 283, L-1150 Luxembourg
Monsieur Bernard Mommens, Directeur, DEXIA BANQUE, 44, boulevard Pachéco, B-1000 Bruxelles
Monsieur Wim Vermeir, global head of Equity Management, DEXIA ASSET MANAGEMENT, rue Royale, 180, B-1000
Bruxelles
Monsieur Benoît Holzem, Managing Director, DEXIA BANQUE INTERNATIONALE A LUXEMBOURG S.A., 69, route
d'Esch, L-2953 Luxembourg
Monsieur Jeffrey Nadal, Vice President, RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., 14, Porte de France, L-4360
Esch-sur-Alzette
en leur qualité d'administrateurs pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale Or-
dinaire qui se tiendra en 2007,
- de renouveler le mandat de:
PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg, R.C.S. B 65.477, en qualité de Réviseur
d'Entreprises pour une période d'un an prenant fin lors de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en
2007.
47946
<i>Pour DEXIA EQUITIES L
i>RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A.
Signatures
Référence de publication: 2007046398/1126/44.
Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2007, réf. LSO-CB05462. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044565) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Ellira S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
R.C.S. Luxembourg B 32.847.
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire du 20 février 2007 que, le mandat des organes sociaux
étant venu à échéance, ont été renommés:
a) administrateurs
- Monsieur Claude Geiben, maître en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la Porte-
Neuve
- Monsieur Lou Huby, directeur honoraire de la Commission Européenne e.r., avec adresse professionnelle à L-1219
Luxembourg, 23, rue Beaumont
- Monsieur Nicolas Schaeffer jr., maître en droit, avec adresse professionnelle à L-2227 Luxembourg, 12, avenue de la
Porte-Neuve
b) commissaire aux comptes
- Monsieur Pierre Schmit, directeur de société, avec adresse professionnelle à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
Le mandat des organes sociaux nouvellement élu expirera à l'issue de l'Assemblée Générale Annuelle de l'an 2012.
Luxembourg, le 20 février 2007.
Pour extrait conforme
<i>Pour le Conseil d'Administration
i>Signatures
Référence de publication: 2007046320/535/26.
Enregistré à Luxembourg, le 26 mars 2007, réf. LSO-CC06054. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070045008) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Van Burg S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 32.294.
La société DMC S.à r.l., avec siège social au 23, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, inscrite au R.C.S. de et à
Luxembourg sous le numéro B 107.314, nommée administrateur en date du 5 septembre 2006, pour un mandat qui
viendra à échéance lors de l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2007, a désigné Madame Saliha Boulhais employée
privée, née le 7 juin 1966, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, comme repré-
sentant permanent pour toute la durée de son mandat.
Le 15 février 2007.
<i>POUR VAN BURG S.A.
i>SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures
Référence de publication: 2007046321/795/18.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2007, réf. LSO-CC06709. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044575) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47947
Kanaka Holding S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 35.535.
La société FINDI S.à r.l, avec siège social au 23, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, inscrite au R.C.S. de et à
Luxembourg sous le numéro B-107.315, nommée administrateur en date du 16 février 2006, a désigné Mademoiselle
Corinne Bitterlich, née le 2 juillet 1969, conseiller juridique, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey,
L-2163 Luxembourg, comme représentant permanent pour toute la durée de son mandat, arrivant à échéance lors de
l'Assemblée Générale Statutaire de l'an 2008.
La société MADAS S.à r.l, avec siège social au 23, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, inscrite au R.C.S. de et à
Luxembourg sous le numéro B-107.316, nommée administrateur en date du 16 février 2006, a désigné Monsieur Alain
Renard, né le 18 juillet 1963, employé privé, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2163 Luxem-
bourg, comme représentant permanent pour toute la durée de son mandat, arrivant à échéance lors de l'Assemblée
Générale Statutaire de l'an 2008.
La société LOUV S.à r.l, avec siège social au 23, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, inscrite au R.C.S. de et à
Luxembourg sous le numéro B-89.272, nommée administrateur en date du 16 février 2006, a désigné Madame Laurence
Mostade, née le 12 septembre 1974, employée privée, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2163
Luxembourg, comme représentant permanent pour toute la durée de son mandat, arrivant à échéance lors de l'Assemblée
Générale Statutaire de l'an 2008.
Fait à Luxembourg, le 8 mars 2007.
<i>KANAKA HOLDING S.A.
i>FINDI S. à r. l. / MADAS S. à r. l.
<i>Administrateur / Administrateur
i>C. Bitterlich / A. Renard
<i>Représentant permanent / Représentant permanenti>
Référence de publication: 2007046322/795/30.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2007, réf. LSO-CC06708. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044578) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Fego S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.
R.C.S. Luxembourg B 66.560.
<i>Extrait des résolutions de l'Assemblée Générale des Actionnaires tenue à Luxembourg en date du 19 mars 2007i>
L'Assemblée des Actionnaires a décidé à l'unanimité:
1) d'accepter les démissions des administrateurs et du commissaire aux comptes
2) de nommer administrateurs:
Madame Sylvie Dellere-Fassbender, employée privée, L-6212 Consdorf, 48, route d'Echternach,
Madame Marie-Josée Dupont, employée privée, L-6230 Bech, 11, Ieweschtgaass,
Monsieur Pitt Mergen, employé privé, L-6211 Consdorf, 9, rue Kuelscheier,
pour une période de six ans et se terminant à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur l'exercice 2011.
3) de nommer commissaire aux comptes:
La société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois LISGO S.à r.l., établie et ayant son siège social à L-1931
Luxembourg, 11, avenue de la Liberté
pour une période de six ans et se terminant à l'Assemblée Générale Ordinaire statuant sur l'exercice 2011.
Luxembourg, le 20 mars 2007.
Pour extrait conforme
Signatures
Référence de publication: 2007046325/6261/24.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2007, réf. LSO-CC06813. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044697) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47948
Hutton Collins Luxembourg S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 93.344.
<i>Extrait des Résolutions de l'Associé Unique prises extraordinairement, le 12 Mars 2007i>
L'Associé Unique de HUTTON COLLINS LUXEMBOURG S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:
- d'accepter la démission de M. Hans van de Sanden, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346
Luxembourg de sa fonction de Gérant et ce avec effet immédiat;
- de nommer Mlle Séverine Canova, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg en
qualité de Gérante de la société avec effet immédiat à durée indéterminée.
Luxembourg, le 12 Mars 2007.
D. van der Molen
<i>Géranti>
Référence de publication: 2007046381/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2007, réf. LSO-CC05170. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): G. Reuland.
(070044714) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
HC Investissements III S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 122.442.
<i>Extrait des Résolutions de l'Associé Unique prises extraordinairement, le 12 mars 2007i>
L'Associé Unique de HC INVESTISSEMENTS III S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:
- d'accepter la démission de M. Hans van de Sanden, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346
Luxembourg, de sa fonction de Gérant et ce avec effet immédiat;
- de nommer Mlle Séverine Canova, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, en
qualité de Gérante de la société avec effet immédiat à durée indéterminée.
Luxembourg, le 12 mars 2007.
D. van der Molen
<i>Géranti>
Référence de publication: 2007046383/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2007, réf. LSO-CC05166. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044713) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
DB Investments, Société Anonyme.
Siège social: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.
R.C.S. Luxembourg B 85.905.
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration du 28 février 2007i>
«Il en résulte que la démission de M. A. J. Trahar a été acceptée avec regret avec effet au 28 février 2007 et que Mme
C. Carroll a été nommée administratrice avec effet au 1
er
mars 2007.»
Adresse de Mme C. Carroll: Gloucester Park, Ashburn Place, 9A SW7 4LL London, Royaume-Uni
Signature
<i>Le secrétairei>
Référence de publication: 2007046414/3528/15.
Enregistré à Luxembourg, le 12 mars 2007, réf. LSO-CC02553. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044464) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47949
Avant Invest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.
R.C.S. Luxembourg B 59.797.
<i>Extrait du procès-verbal de l'Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement le 9 février 2007 au siège sociali>
Il a été décidé ce qui suit:
- L'Assemblée décide de nommer FIDALPHA S.A., 9, avenue Guillaume, L-1651 Luxembourg comme nouveau Com-
missaire aux Comptes en remplacement de GRANT THORNTON REVISION ET CONSEILS S.A., Commissaire aux
Comptes démissionnaire.
Le mandat du nouveau Commissaire aux Comptes viendra à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale Annuelle de
2009.
Pour extrait certifié conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateuri>
Référence de publication: 2007046420/322/19.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2007, réf. LSO-CC06749. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): G. Reuland.
(070044939) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Global Brands S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1148 Luxembourg, 24, rue Jean l'Aveugle.
R.C.S. Luxembourg B 70.673.
<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d'Administration de la société qui s'est tenu en date du 28 décembre 2006 au siège sociali>
A l'unanimité, il est décidé d'accorder à Monsieur Duby Lachovitz un pouvoir de signature individuel à la gestion
journalière dans le cadre et les limites de la gestion journalière de la société.
Pour extrait conforme
INTERNATIONAL CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG, S.à r.l.
Signature
<i>Mandatairei>
Référence de publication: 2007046412/520/16.
Enregistré à Luxembourg, le 28 février 2007, réf. LSO-CB06973. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044470) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Everest Invest Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.
R.C.S. Luxembourg B 92.606.
La soussignée atteste par la présente que suivant la (les) décision(s) de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 30
janvier 2007 à 16.30 heures,
a été nommé gérant unique Monsieur Jan Herman van Leuvenheim, né le 5 mars 1937 à Alkmaar, Pays-Bas, et demeurant
à 28, rue Jean de Beck, L-7308 Heisdorf, Grand-Duché de Luxembourg,
à effet du 1
er
février 2007, en remplaçant Madame Yasmin Kausar.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Le 8 février 2007.
EVEREST INVEST HOLDING S.à r.l.
J. H. van Leuvenheim
<i>Gérant uniquei>
Référence de publication: 2007046393/816/19.
Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2007, réf. LSO-CB04120. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044668) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47950
HC Investissements ESP S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 118.732.
<i>Extrait des Résolutions de l'Associé Unique prises extraordinairement, le 12 mars 2007i>
L'Associé Unique de HC INVESTISSEMENTS ESP S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit
- d'accepter la démission de M. Hans van de Sanden, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346
Luxembourg, de sa fonction de Gérant et ce avec effet immédiat;
- de nommer Mlle Séverine Canova, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, en
qualité de Gérante de la société avec effet immédiat à durée indéterminée.
Luxembourg, le 12 mars 2007.
D. van der Molen
<i>Géranti>
Référence de publication: 2007046378/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2007, réf. LSO-CC05168. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): G. Reuland.
(070044719) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
HC Investissements (Europe) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 122.443.
<i>Extrait des Résolutions de l'Associé Unique prises extraordinairement, le 12 Mars 2007i>
L'Associé Unique de HC INVESTISSEMENTS (EUROPE) S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:
- d'accepter la démission de M. Hans van de Sanden, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346
Luxembourg, de sa fonction de Gérant et ce avec effet immédiat;
- de nommer Mlle Séverine Canova, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, en
qualité de Gérante de la société avec effet immédiat à durée indéterminée.
Luxembourg, le 12 Mars 2007.
D. van der Molen
<i>Géranti>
Référence de publication: 2007046379/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2007, réf. LSO-CC05169. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044718) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
HC Luxembourg II S.àr.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.
R.C.S. Luxembourg B 115.470.
<i>Extrait des Résolutions de L'Associé Unique prises, le 12 mars 2007i>
L'Associé Unique de HC LUXEMBOURG II S.à r.l. («la société») a décidé comme suit:
- d'accepter la démission de M. Hans van de Sanden, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346
Luxembourg de sa fonction de Gérant et ce avec effet immédiat;
- de nommer Mlle Séverine Canova, ayant son adresse professionnelle au 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg en
qualité de Gérante de la société avec effet immédiat a durée indéterminée.
Luxembourg, le 12 mars 2007.
D. van der Molen
<i>Géranti>
Référence de publication: 2007046385/710/18.
Enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2007, réf. LSO-CC05190. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044691) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
47951
Formedia S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6630 Wasserbillig, 40, Grand-Rue.
R.C.S. Luxembourg B 63.052.
Le bilan au 31 décembre 2002 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 avril 2007.
Signature.
Référence de publication: 2007047629/3342/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2007, réf. LSO-CD00734. - Reçu 95 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): G. Reuland.
(070044946) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Formedia S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6630 Wasserbillig, 40, Grand-Rue.
R.C.S. Luxembourg B 63.052.
Le bilan au 31 décembre 2001 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 avril 2007.
Signature.
Référence de publication: 2007047630/3342/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2007, réf. LSO-CD00732. - Reçu 95 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044948) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
M+T Polyester S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5416 Ehnen, 5, route du Vin.
R.C.S. Luxembourg B 102.031.
Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 3 avril 2007.
Signature.
Référence de publication: 2007047668/3342/12.
Enregistré à Luxembourg, le 3 avril 2007, réf. LSO-CD00736. - Reçu 93 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): G. Reuland.
(070044959) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Bell Holdings (Luxembourg) S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.550,00.
Siège social: L-5365 Munsbach, 5, Parc d'Activité Syrdall.
R.C.S. Luxembourg B 124.442.
Les statuts coordonnés suivant l'acte n
o
46573 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-
bourg.
J. Elvinger
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007046236/211/12.
(070044958) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 avril 2007.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
47952
Alchimidis S.à.r.l.
Avant Invest S.A.
Azelis S.A.
Bell Holdings (Luxembourg) S.à r.l.
DB Investments
Dexia Equities L
Ellira S.A.
EPI Light S.à r.l.
European Investments Associates (E.I.A.) S.A.
European Markets Investments Holdings S.A.
European Retail Income Venture S.C.A.
Everest Invest Holding S.à r.l.
Expert Investor SICAV - SIF
Fego S.A.
Formedia S.à r.l.
Formedia S.à r.l.
Global Brands S.A.
HC Investissements ESP S.à r.l.
HC Investissements (Europe) S.à r.l.
HC Investissements III S.à r.l.
HC Luxembourg II S.àr.l.
Hutton Collins Luxembourg S.àr.l.
Kanaka Holding S.A.
Lexin ER (Lux) II S.à.r.l.
Monkwood Luxco S.à r.l.
M+T Polyester S.à r.l.
Novenergia General Partner S.A.
Pack'Us International Enterprises S.A.
Shaw Holding S.à r.l.
Sonnie Holding S.à r.l.
Van Burg S.A.
Wintergames S.à r.l.
WPP Luxembourg Gamma Five S.à r.l.
WPP Luxembourg Gamma Two S.à r.l.