logo
 

This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 251

26 février 2007

SOMMAIRE

ABN AMRO Infrastructure Capital Mana-

gement Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12012

Chimica Sospirolo S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .

12047

Ergon Capital II S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

12002

ETMF II B S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12047

Financière Saint Merri Investments S.A.

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12031

Item Development S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . .

12048

La Foncière du Capitole S.A. . . . . . . . . . . . .

12046

La Foncière du Capitole S.A. . . . . . . . . . . . .

12047

Melete S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12023

Melodia Soparfi S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12047

OIRP Investment 3 S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .

12039

Presidential D  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12035

Souimanga Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12048

Thindioli S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12048

12001

Ergon Capital II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 60.000,00.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 73, Côte d'Eich.

R.C.S. Luxembourg B 123.005.

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twentieth of December.
Before us Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg),

There appeared:

1) Mr Ian Gallienne, company director, residing at 17, allée des Peupliers, B-6280 Gerpinnes,
represented by Mr Tom Loesch, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Brussels, on 18 December

2006;

2) Mr Emanuele Lembo, company director, residing at via Solferino n° 11, Milan, Italy,
represented by Mr Tom Loesch, prenamed, by virtue of a proxy given in Milan, on 18 December 2006;
3) SERGE TOUATI SCS, société en commandite simple, with registered seat 24, avenue Ulysse, B-1190 Brussels
represented by Mr Tom Loesch, prénamed, by virtue of a proxy given in Brussels, on 18 December 2006;
4) Mr Wolfgang de Limburg Stirum, company director, residing 59, avenue Molière, B-1190 Brussels
represented by Mr Tom Loesch, prenamed, by virtue of a proxy given in Brussels, on 18 December 2006;
The above mentioned proxies, signed by all the appearing persons or their proxyholders and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties have drawn up the following articles of association of a company which they declared organized

among themselves:

Chapter I. Form, Corporate name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Corporate name. There is hereby established among the founding members and all those who may become

owners of shares following its incorporation, a company (the «Company») in the form of a private limited company («société
à responsabilité limitée») which will be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (the «Laws») and by the
present articles of association (the «Articles of Association»).

The  Company is initially composed of  several  members,  whose number may never exceed forty (40) members.  The

Company may however at any time be composed of a single member as a result of the transfer of shares.

The Company will exist under the corporate name of ERGON CAPITAL II S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the Board

of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the

Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers .

In the event that, in the view of the Board of Managers, extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the Company may temporarily transfer the
registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the Laws. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by
the Board of Managers or by any person to whom the daily management of the Company has been delegated.

Art. 3. Object. The object of the Company is (i) the acquisition and holding of interests in any kind or form in Luxembourg

and/or in foreign undertakings, (ii) the administration, development and management of such interests as well as (iii) the
direct and/or indirect financial assistance to such undertakings in which it holds a participation or which are members of its
group of companies.

The Company may in particular (i) acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock,

shares and other equity securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally
any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities issued by any public
or private issuer whatsoever; (ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial instruments; (iii)
grant any direct and/or indirect financial assistance whatsoever to the undertakings in which it holds a participation or which
are members of its group of companies, in particular by granting loans, facilities or guarantees in any form and for any term
whatsoever and provide them any advice and assistance in any form whatsoever; (iv) make loans in any form whatsoever
and/or privately issue any debt instruments in any form whatsoever and (v) carry out any transactions whatsoever, whether
commercial, industrial or financial, with respect to movables or immovables, which are directly or indirectly connected with
its object.

12002

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. Capital, shares

Art. 5. Corporate Capital. The issued capital of the Company is set at sixty-thousand euro (EUR 60,000.-) divided into

two thousand four hundred (2,400) shares. Each issued share has a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) and is fully
paid up.

The Company may issue several classes of shares, namely Class A ordinary shares, Class B ordinary shares, Class C ordinary

shares and Class D ordinary shares. When issued these several classes of shares will be linked to specific investments made
by the Company.

All the shares which the Company may issue from time to time will for the purpose of the Articles of Association be

referred to as the «Ordinary Shares», irrespective of their identification by class.

In addition to the issued capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share in

addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may repurchase from its members, to offset any net realised losses, to make distributions
to the members in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. The single member may freely transfer its shares.
The shares may be transferred freely amongst members when the Company is composed of several members. Save as

otherwise provided by the Laws, the shares may be transferred to non-members only with the authorisation of members
representing at least three quarters of the issued capital, given at a general meeting of members.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private contract. Any such transfer is not binding

upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company in accordance
with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg Civil Code.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Association and the resolutions adopted by the single

member or by the members.

Each share entitles to one vote, irrespective of its class.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced one or several

times by a resolution of the single member or, as the case may be, of the general meeting of members adopted in compliance
with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the Laws for any amendment
of these Articles of Association.

The Company may acquire its own shares in view of and subject to their immediate cancellation.

Art. 8. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a member. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event

affecting the single member or any of the members does not cause the Company's dissolution.

Chapter III. Management, Statutory auditor

Art. 9. Management. The Company shall be managed by a board of Managers, composed of not less than three members,

who need not be members (the «Board of Managers»).

The members of the Board of Managers will be elected by the single member or, as the case may be, by the members,

who will determine their number and the term of their office. They will hold office until their successors are elected. They
are re-eligible and may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the single member or, as
the case may be, by the members.

The Board of Managers will appoint from among its members a chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary,

who need not be a member of the Board of Managers, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of
the Board of Managers (the «Secretary»).

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened if

any two of its members so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Managers, except that in his absence the Board of Managers may

appoint another member of the Board of Managers as chairman pro tempore by vote of the majority present at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week's notice of Board

of Managers' meetings shall be given in writing and transmitted by any means of communication allowing for the transmission
of a written text. Any such notice shall specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the
business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing, transmitted by any means of communication
allowing for the transmission of a written text, of each member of the Board of Managers. No separate notice is required
for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers

Every Board of Managers' meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers may from

time to time determine. Any member of the Board of Managers may act at any meeting of the Board of Managers by appointing
in writing another member of the Board of Managers as his proxy.

A quorum of the Board of Managers shall be the presence or the representation of a majority of the members of the

Board of Managers holding office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the members of the Board of Managers
present or represented at such meeting.

12003

One or more members of the Board of Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any

similar means of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with
each other. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the members of the Board of Managers, is proper and valid as though

it had been adopted at a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision can be
documented in a single document or in several separate documents having the same content and each of them signed by
one or several members of the Board of Managers.

The members shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 10. Powers of the Management. The Board of Managers is vested with the broadest powers to perform all acts

necessary or useful for accomplishing the Company's object. All powers not expressly reserved by the Articles of Association
or by the Laws to the single member or, as the case may be, the members are in the competence of the Board of Managers.

Art. 11. Management Fees and Expenses. The members of the Board of Managers may receive a fee in respect of the

carrying out of (their) duties of management of the Company and they shall in addition be reimbursed for all expenses
whatsoever incurred by them in relation with such management or the pursuit of the Company's corporate object.

Art. 12. Managers' Liability. No member of the Board of Managers commits itself, by reason of its functions, to any personal

obligation in relation to the commitments taken on behalf of the Company. Any member of the Board of Managers is only
responsible for the performance of its duties.

Art. 13. Delegation of Powers - Representation of the Company. The Board of Managers may delegate the daily manage-

ment of the Company and the representation of the Company within such daily management to one or more persons or
committees of its choice.

The Board of Managers may also delegate other special powers or proxies or entrust determined permanent or temporary

functions to persons or committees of its choice.

The Company will be bound towards third parties by the joint signature of any two members of the Board of Managers.
The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or single signature of any persons to

whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily management, or by the joint signatures
or single signature of any persons to whom special signatory power has been delegated by the Board of Managers, within
the limits of such special power.

Art. 14. Minutes of resolutions of the Board of Managers. The resolutions of the Manager(s) (if any) shall be recorded in

writing. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by
any one Manager.

The minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed by the chairman of the meeting. Any proxies will

remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the Secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 15. Statutory Auditors. The business of the Company and its financial situation, including more in particular its books

and accounts, may, and shall in the cases provided by the Laws, be reviewed by one or more statutory auditors, who need
not be members.

The statutory auditor(s) will be elected by the single member or, as the case may be, by the members, who will determine

their number, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-
eligible and they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the single member or, as
the case may be, by the general meeting of members.

Chapter IV. General meeting of members - Decisions of Members

Art. 16. Powers of the Meeting of Members. Any regularly constituted meeting of members of the Company represents

the entire body of members.

The general meeting of members shall have such powers as are vested in the general meeting of members pursuant to

these Articles of Association and the Laws.

If the Company is composed of one single member, the latter exercises the powers granted by law to the general meeting

of members. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10, 1915, are not applicable to that situation.

Art. 17. Annual General Meeting. The annual general meeting of members, to be held only if the Company has more than

twenty-five (25) members, will be held at the registered office of the Company or at such other place as may be specified
in the notice convening the meeting, on the last Friday of April at 10 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 18. Vote in writing, Other General Meetings. If the Company is composed of no more than twenty five (25) members,

the decisions of the members may be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be
sent by the Board of Managers to the members in writing and transmitted by any means of communication allowing for the
transmission of a written text. In this case, the members are under the obligation to, within a delay of fifteen (15) days as
from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and send it to the Company by any means

12004

of communication allowing for the transmission of a written text. The quorum and majority requirements applicable to the
adoption of resolutions by the general meeting of members shall mutatis mutandis apply to the adoption of written resolu-
tions.

Unless there is only one single member, the members may meet in a general meeting of members upon issuance of a

convening notice in compliance with these Articles of Association or the Laws, by the Manager(s) or, as the case may be,
the Board of Managers, subsidiarily, by the statutory auditor (if any) or, more subsidiarily, by members representing half the
corporate capital. The convening notice sent to the members will specify the time and place of the meeting as well as the
agenda and the nature of the business to be transacted at the relevant general meeting of members. The agenda for an
extraordinary general meeting shall also, where appropriate, describe any proposed changes to the Articles of Association
and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form of the Company. If all the members are
present or represented at a general meeting of members and if they state that they have been informed of the agenda of the
meeting, the meeting may be held without prior notice.

Members' meetings, including the annual general meeting of members (if any), may be held abroad if, in the judgement of

the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 19. Attendance , Representation at a Meeting of Members. All members are entitled to attend and speak at any general

meeting of members.

A  member  may  act  at  any  general  meeting  of  members  by  appointing  in  writing,  to  be  transmitted  by  any  means  of

communication allowing for the transmission of a written text, another person who need not be a member itself. The Manager
(s) or, as the case may be, the Board of Managers, may determine the form of proxy and may request that the proxies be
deposited at the place indicated by the Board of Managers at least five days prior to the date set for the meeting. Any legal
entity, being a member, may execute a form of proxy under the hand of a duly authorised officer, or may authorise such
person as it thinks fit to act as its representative at any general meeting of members, subject to the production of such
evidence of authority as the Board of Managers may require. The Board of Managers may determine any other conditions
that must be fulfilled in order to take part in a general meeting of members.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned. The co-proprietors, the usufructuaries and bare-owners of

shares, the creditors and debtors of pledged shares must appoint one sole person to represent them at any general meeting
of members.

Art. 20. Proceedings at a Meeting of Members. Any general meeting of members shall be presided by the Chairman or, in

his absence, by a person designated by the members.

The chairman of the meeting shall appoint a secretary.
The meeting shall elect one scrutineer to be chosen from the members present or represented.
The chairman, the secretary and the scrutineer thus appointed together form the board of the general meeting.

Art. 21. Vote at a Meeting of Members. An attendance list indicating the name of the members and the number of shares

for which they vote is signed by each one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings of the general
meeting of members.

The general meeting of members may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting of members resolves to adopt another

voting procedure.

At any general meeting of members other than an extraordinary general meeting convened for the purpose of amending

the Company's Articles of Association or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and majority
requirements of an amendment to the Articles of Association, resolutions shall be adopted by a majority of members present
or represented, representing at least half of the issued capital.

At any extraordinary general meeting of members, convened in accordance with these Articles of Association or the Laws,

for the purpose of amending the Company's Articles of Association or voting on resolutions whose adoption is subject to
the quorum and majority requirements of an amendment to the Articles of Association, resolutions are validly adopted only
by a majority of members representing at least three quarters of the issued capital.

Art. 22. Minutes of Member(s)' Resolutions.  The  minutes  of  the  general  meeting  of  members  shall  be  signed  by  the

chairman, the secretary and the scrutineer of the meeting and may be signed by any members or proxy holders, who so
request.

The resolutions adopted by the single member shall be documented in writing and signed by the single member.
Copies or extracts of the resolutions adopted by the single member, of the minutes of the general meeting of members

as well as the written members resolutions to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the
Chairman or any Manager.

Chapter V. Financial Year, Distribution of earnings

Art. 23. Financial Year. The Company's financial year begins on the first day of January in each year and ends on the last

day of December in the same year.

12005

Art. 24. Adoption of financial statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Board of Managers

draws up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accordance with the Laws
and Luxembourg accounting practice.

The annual accounts are submitted to the single member or, as the case may be, to the members, who shall consider and,

if thought fit, adopt these annual accounts.

Prior to such approval, each member or its attorney-in-fact may inspect these financial documents at the registered office

of the Company. If the Company is composed of more than 25 members, such right may only be exercised within a time
period of fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of members.

Art. 25. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company at least five per cent (5%) shall each year

be allocated to the reserve required by law (the «Legal Reserve»). That allocation to the Legal Reserve will cease to be
required as soon and as long as such Legal Reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

After the allocations to the Legal Reserve, the single member or, as the case may be, the members shall determine how

the remainder of the annual net profits will be disposed of by allocating the whole or part of the remainder to a reserve or
to a provision, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it, together with carried forward profits,
distributable reserves or share premium, to the members, each share entitling to the same proportion in such distributions.

Subject to the conditions fixed by the Laws and in compliance with the foregoing provisions, the Board of Managers may

pay out an advance payment on dividends to the members. The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers
fixe(s) the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 26. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a resolution of the single member, or, as the case

may be, by the general meeting of members adopted in compliance with the quorum and majority rules set by these Articles
of Association or, as the case may be, by the Laws.

Should the Company be dissolved, the liquidation shall be carried out by the Board of Managers or such other persons

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the single member or, as the case may be, by the general meeting
of members, who will determine their powers and their compensation.

After payment of all debts of and any charges against the Company and of the expenses of the liquidation, the net liquidation

proceeds shall be distributed to the members in conformity with, and so as to achieve on an aggregate basis the same
economic result as the distribution rules set out for dividend distributions.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 27. Applicable Law. All matters not governed by the Articles of Association shall be determined in accordance with

the Laws, in particular the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The Articles of Association of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, these parties have

subscribed for the number of shares and have paid in cash the amounts mentioned hereafter:

Members

subscribed and

number

paid-in capital

of shares

EUR

1) Mr Ian Gallienne, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18,000.-

720

2) Mr Emanuele Lembo, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,000.-

480

3) SERGE TOUATI SCS, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15,000.-

600

4) Mr Wolfgang de Limburg Stirum, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15,000.-

600

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60,000.-

2,400

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result of

its formation are estimated at approximately two thousand seven hundred euros.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of incorporation of the Company and will end on the last day of December

in 2007.

The first annual general meeting (if any) will thus be held in the year 2008.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering to be duly convened, have immediately

proceeded to hold an extraordinary general meeting.

12006

Having first verified that the meeting was regularly constituted, they have passed the following resolutions:
1. Resolved to set at five (5) the number of Managers and further resolved to elect the following for a period ending on

the date of approval of the annual accounts for the year 2007:

a) Mr Ian Gallienne, prenamed,
b) Mr Emanuele Lembo, prenamed,
c) Mr Serge Touati, company director, residing 84b, Sint-John's Wood High Street, London NW8 7SH, England
d) Mr Wolfgang de Limburg Stirum, prenamed,
e) Mr Massimo Longoni, company executive, residing 32a, rue Evrard Ketten, L-1856 Luxembourg
2. Resolved to establish the registered office at C/O FIRST TRUST S.A., 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg, Grand-

Duchy of Luxembourg.

Whereof the present deed was drawn up by the undersigned notary in Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the present

deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of divergences between
the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the persons appearing, who are known to the undersigned notary by their surname,

first name, civil status and residence, the said persons signed together with the undersigned notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le vingt décembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) Monsieur Ian Gallienne, administrateur de société, demeurant au 17, alée des peupliers, B-6280 Gerpinnes,
représenté par Maître Tom Loesch, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée à Bruxelles, le

18 décembre 2006.

2) Monsieur Emanuele Lembo, administrateur de société, demeurant à via Solferino n° 11, Milan, Italie,
représenté par Maître Tom Loesch, prénommé, en vertu d'une procuration donnée à Milan, le 18 décembre 2006.
3) SERGE TOUATI SCS, société en commandite simple, ayant son siege social à 24, avenue Ulysse, B-1190 Bruxelles,

Belgique;

représentée par Maître Tom Loesch, prénommé, en vertu d'une procuration donnée à Bruxelles, le 18 décembre 2006.
4) Monsieur Wolfgang de Limburg Stirum, administrateur de société, demeurant au 59, avenue Molière, B-1190 Bruxelles,

Belgique;

représenté par Maître Tom Loesch, prénommé, en vertu d'une procuration donnée à Bruxelles, le 18 décembre 2006.
Lesdites procurations, signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte aux fins

d'enregistrement.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu'ils déclarent constituer entre eux:

Chapitre I 

er

 . Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé entre les associés fondateurs et tous ceux qui deviendront propriétaires

de parts sociales à la suite de sa constitution, une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg (les «Lois») et par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société comporte initialement plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, propriétaires de la totalité

des parts sociales. La Société peut cependant, à toute époque, ne comporter qu'un seul associé, par suite de cessions de
parts sociales.

La Société adopte la dénomination ERGON CAPITAL II S.à r.l.

Art. 2. Siège Social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de Luxembourg-Ville par décision du Conseil de Gérance.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l'étranger par une

décision du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de Gérance.

Si le Conseil de Gérance estime que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social compro-

mettent l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l'étranger ou que de tels événements sont imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l'étranger jusqu'à
cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la Loi. Ces mesures provisoires seront prises
et portées à la connaissance de tout intéressé par le Conseil de Gérance ou par toute personne déléguée à la gestion
journalière de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet (i) la prise de participations et la détention de participations de toute nature et sous

toute forme dans des entreprises luxembourgeoises et/ou étrangères, (ii) l'administration, la gestion et la mise en valeur de

12007

ces participations ainsi que (iii) le financement direct ou indirect des entreprises dans lesquelles elle détient une participation
ou qui font partie de son groupe.

La Société peut notamment (i) acquérir par voie de souscription, d'achat d'échange ou autrement des actions, parts et

autres titres de participation, des obligations, bons de caisse, certificats de dépôts et autres titres de créances et plus géné-
ralement  tous  titres  et  autres  instruments  financiers  représentatifs  de  droits  de  propriété  de  créances  ou  de  valeurs
mobilières émis par tous émetteurs publics ou privés quels qu'ils soient, (ii) exercer tous droits généralement quelconques
attachés à ces titres et instruments financiers, (iii) accorder toute assistance financière directe et indirecte quelle qu'elle soit
aux entreprises dans lesquelles elle détient une participation ou qui font partie de son groupe, notamment par voie de prêts,
d'avances ou de garanties sous quelle forme et pour quelque durée que ce soit et leur fournir conseil et assistance sous
quelque forme que ce soit, (iv) contracter tous emprunts sous quelque forme que ce soit ou émettre tous titres de dettes
sous quelque forme que ce soit et (v) accomplir toutes opérations généralement quelconques de quelque sorte que ce soit,
commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant de nature directement ou indirectement à son objet.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital émis de la Société est fixé à soixante mille euros (EUR 60.000,-) représenté par deux mille

quatre cents (2.400) parts sociales. Chaque part sociale a une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) et est entiè-
rement libérée.

La Société peut émettre certaines classes de parts sociales, notamment des parts sociales ordinaires de classe A, des parts

sociales ordinaires de classe B, des parts sociales ordinaires de classe C, et des parts sociales ordinaires de classe D. Une
fois émises, les parts sociales de différentes classes seront liées aux investissements spécifiques faits par la Société.

Toutes les parts sociales que la société peut émettre de temps à autre seront référencées comme des «Parts Sociales

Ordinaires» sans tenir compte de leur identification par classe.

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel seront transférées toutes les primes

d'émission payées sur les parts sociales en plus de la valeur nominale. L'avoir de ce compte de prime d'émission peut être
utilisé pour régler le prix de rachat de parts sociales que la Société a racheté à ses associés, pour compenser des pertes
nettes réalisées, pour distribuer des dividendes aux associés, ou pour affecter ces fonds à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. L'associé unique peut librement céder ses parts sociales.
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés si la Société a plusieurs associés. Sauf dispositions contraires

dans la Loi, les parts sociales ne peuvent être cédées à des non-associés qu'avec l'agrément, donné en assemblée générale,
d'associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par contrat sous seing privé. Une telle cession n'est

opposable à la Société et aux tiers qu'après avoir été notifiée à la Société ou acceptée par elle, suivant les règles sur le
transport des créances établies par l'article 1690 du Code civil luxembourgeois sur le transport des créances.

La propriété d'une part sociale emporte de plein droit adhésion aux Statuts de la Société et aux résolutions adoptées par

l'associé unique ou par les associés.

Chaque part sociale donne droit à un vote sans égard à sa classe.

Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une

ou en plusieurs fois, par une résolution de l'associé unique ou, le cas échéant, par une résolution de l'assemblée générale
des associés adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi
pour toute modification des présents Statuts.

La Société peut racheter ses propres parts sociales en vue et à condition de les annuler immédiatement.

Art. 8. Incapacité, faillite ou déconfiture d'un associé. L'incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre évènement

similaire de l'associé unique ou de l'un des associés n'entraînent pas la dissolution de la société.

Chapitre III. Gérance, Commissaires aux comptes

Art. 9. Gestion. La Société est gérée et administrée par un Conseil de Gérance composé de trois membres au moins, qui

ne doivent pas être associés. (le «Conseil de Gérance»).

Les membres du Conseil de Gérance seront nommés par l'associé unique ou les associés, selon le cas, qui détermineront

leur nombre et la durée de leur mandat. Ils resteront en fonction jusqu'à la nomination de leurs successeurs. Ils sont rééligibles
et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution de l'associé unique ou, selon le cas, des
associés.

Le Conseil de Gérance choisira parmi ses membres un président (le «Président»). Il pourra également nommer un se-

crétaire, qui n'a pas besoin d'être membre du Conseil de Gérance et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux
des réunions du Conseil de Gérance (le «Secrétaire»).

Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être convoquée

si deux de ses membres le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance, mais en son absence le Conseil de Gérance (s'il y en

a) peut désigner un autre membre du Conseil de Gérance comme président pro tempore à la majorité des personnes
présentes.

12008

Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord préalable de tous ceux qui ont le droit d'assister à cette réunion, une convocation

écrite de toute réunion du Conseil de Gérance devra être envoyée à tous les membres du Conseil de Gérance) par tout
moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit, au moins une semaine avant la date prévue pour la
réunion. La convocation indiquera le lieu, la date et l'heure de la réunion ainsi que l'ordre du jour et une indication des
affaires à traiter. Il pourra être passé outre cette convocation avec l'accord écrit de chaque membre du Conseil de Gérance
transmis par tout moyen permettant la transmission d'un texte écrit. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les
réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil de
Gérance

Toute réunion du Conseil de Gérance se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance choisira

de temps à autre. Tout membre du Conseil de Gérance pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance
en désignant par écrit un autre membre du Conseil de Gérance comme son mandataire.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des membres du Conseil de Gérance

est présente ou représentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres du Conseil de Gérance présents
ou représentés lors de la réunion.

Un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou par

tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simul-
tanément l'une avec l'autre. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réunion.

En cas d'urgence, une résolution écrite, signée par tous les membres du Conseil de Gérance est régulière et valable comme

si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
consignée dans un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu signés chacun par un ou plusieurs membres du Conseil
de Gérance

Les associés ne doivent ni participer ni s'immiscer dans la gestion de la société.

Art. 10. Pouvoirs de gestion. Le Conseil de Gérance a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires

ou utiles à la réalisation de l'objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par les Statuts ou par la
Loi à l'associé unique ou aux associés, selon le cas, relèvent de la compétence du Conseil de Gérance.

Art. 11. Rémunération et dépenses. Les membres du Conseil de Gérance peuvent être rémunérés pour la gestion de la

Société et sont, en plus, remboursés de leurs dépenses engagées en relation avec la gestion de la Société ou la poursuite de
l'objet social.

Art. 12. Responsabilité des gérants. Les membres du Conseil de Gérance n'engagent pas leur responsabilité personnelle

lorsque, dans l'exercice de leurs fonctions, ils prennent des engagements pour le compte de la Société. Chaque membre du
Conseil de Gérance est uniquement responsable pour l'accomplissement de ses devoirs à l'égard de la Société.

Art. 13. Délégation de pouvoirs - Représentation de la Société. Le Conseil de Gérance peut déléguer la gestion journalière

de la Société et la représentation de la Société dans les limites de cette gestion journalière, à une ou plusieurs personnes ou
commissions de son choix.

Le Conseil de Gérance peut également conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions déterminées, per-

manentes ou temporaires à une ou plusieurs personnes ou commissions de son choix

Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature conjointe de deux membres du Conseil de Gérance.
Vis-à-vis des tiers, la Société sera également engagée par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toute

personne à qui la gestion journalière de la Société aura été déléguée dans les limites de cette gestion journalière, ou par la
signature conjointe ou la signature individuelle de toute personne à qui des pouvoirs spéciaux de signature auront été délégués
par le Conseil de Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 14. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance- Résolutions. Les résolutions du Conseil de Gérance seront

consignées par écrit. Copies ou extras de ces procès-verbaux pouvant servir en justice ou dans d'autres circonstances, seront
signés par tout Gérant.

Les procès-verbaux de chaque réunion du Conseil de Gérance seront signés par le président de la réunion. Chaque

procuration restera annexée aux procès verbaux.

Copies ou extras des procès-verbaux pouvant servir en justice ou dans d'autres circonstances, seront signés par le Pré-

sident et par le Secrétaire (s'il y a un ) ou par deux membres du Conseil de Gérance.

Art. 15. Commissaire aux Comptes. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents

comptables, peuvent être contrôlés, et devront obligatoirement l'être dans les cas prévus par les Lois, par un ou plusieurs
commissaires aux comptes, associés ou non.

Le ou les commissaires aux comptes, seront nommés par l'associé unique ou, le cas échéant, par les associés, qui déter-

mineront leur nombre pour une durée qui ne peut dépasser six ans. Ils resteront en fonction jusqu'à la nomination de leurs
successeurs. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par résolution de l'associé
unique ou, le cas échéant, des associés.

Chapitre IV. Assemblée générale des associés

Art. 16. Pouvoirs de l'Assemblée des Associés. Toute assemblée générale des associés de la Société régulièrement con-

stituée représente l'ensemble des associés.

12009

L'assemblée générale des associés est investie de tous les pouvoirs qui lui sont réservés par les présents Statuts et par la

Loi.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la Loi à l'assemblée générale

des associés. Dans ce cas, les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Art. 17. Assemblée Générale Annuelle. L'assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas où la Société

comporte plus de 25 associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations,
le dernier jour du mois d'avril à 10 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 18. Autres assemblées générales. Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des

associés peuvent être prises par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le Conseil de
Gérance aux associés par écrit et transmis par tout moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit.
Dans ce cas les associés ont l'obligation d'émettre leur vote écrit et de l'envoyer à la Société par tout moyen de communi-
cation permettant la transmission d'un texte écrit, dans un délai de quinze (15) jours suivant la réception du texte de la
résolution proposée. Les conditions de quorum et de majorité applicables à l'adoption de résolutions par l'assemblée générale
des associés doivent s'appliquer mutatis mutandis à l'adoption de résolutions écrites.

A moins qu'il n'y ait qu'un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblées générales, conformément aux

conditions fixées par les présents Statuts ou la Loi, sur convocation du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de
Gérance , subsidiairement, du commissaire aux comptes (s'il y en a un), ou plus subsidiairement, des associés représentant
la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés indiquera la date, l'heure et le lieu de l'assemblée ainsi que
l'ordre du jour de l'assemblée générale et une indication des affaires à traiter lors de l'assemblée générale des associés.
L'ordre du jour d'une assemblée générale extraordinaire doit également décrire toutes les modifications proposées des
Statuts et, le cas échéant, le texte des modifications relatives à l'objet social ou à la forme de la Société. Si tous les associés
sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de l'assemblée, celle-ci peut se tenir sans
convocation préalable.

Les assemblées générales des associés, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque fois

que des circonstances de force majeures, appréciées souverainement par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de
Gérance, le requièrent.

Art. 19. Présences - Représentation. Tous les associés ont le droit de participer et de prendre la parole aux assemblées

générales des associés.

Tout associé peut prendre part aux assemblées générales en désignant par écrit, pouvant être transmis par tout moyen

de communication permettant la transmission d'un texte écrit, un mandataire, associé ou non. Le ou les Gérant(s) ou, selon
le cas, le Conseil de Gérance peuvent arrêter la forme des procurations et ils peuvent exiger que les procurations soient
déposées au lieu indiqué par le Conseil de Gérance au moins cinq jours avant la date fixée pour l'assemblée. Tout associé,
personne morale, peut donner procuration par l'intermédiaire d'une personne dûment habilitée ou peut autoriser toute
personne qu'il estime apte à agir comme son représentant à une assemblée générale des associés, à condition de fournir
toute preuve de pouvoirs de représentation que le Conseil de Gérance pourraient exiger. Le Conseil de Gérance peut
déterminer toute autre condition qui devra être remplie en vue de la participation aux assemblées générales des associés.

Chaque part sociale est indivisible à l'égard de la Société. Les copropriétaires, les usufruitiers et les nu-propriétaire d'ac-

tions, les créanciers et les débiteurs d'actions mises en gage doivent désigner une seule personne pour les représenter à
l'assemblée générale des associés.

Art. 20. Procédure à l'assemblée générale des associés. Chaque assemblée générale des associés est présidée par le Pré-

sident ou, en son absence, par une personne désignée par les membres.

Le président de l'assemblée désigne un secrétaire.
L'assemblée élit un scrutateur parmi les associés présents ou représentés.
Le président, le secrétaire et le scrutateur ainsi désignés forment ensemble le bureau de l'assemblée générale.

Art. 21. Vote à l'assemblée des associés. Une liste de présence, indiquant le nom des associés et le nombre des parts

sociales pour lesquelles ils votent, est signée par chacun d'entre eux ou par leur mandataire avant l'ouverture des débats de
l'assemblée générale des associés.

L'assemblée générale des associés peut délibérer et votre uniquement sur les points figurant à l'ordre du jour.
Le vote se fait à main levée ou par un appel nominal, sauf si l'assemblée générale des associés décide d'adopter une autre

procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des associés, autre qu'une assemblée générale extraordinaire convoquée en vue de la

modification des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux conditions de quorum et
de majorité exigées pour toute modification des Statuts, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés présents
ou représentés, qui doivent au moins représenter la moitié du capital social émis.

Lors de toute assemblée générale extraordinaire des associés, convoquée conformément aux présents Statuts ou à la Loi,

en vue de la modification des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux conditions de
quorum et de majorité exigées pour toute modification des Statuts, les résolutions seront valablement adoptées par la
majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social émis.

12010

Art. 22. Procès-verbaux des Résolutions des Membres. Les procès-verbaux des assemblées générales des associés sont

signés par le président , le secrétaire et le scrutateur de l'assemblée et peuvent être signés par tout associé ou mandataire
qui en fait la demande.

Les résolutions adoptées par l'associé unique sont consignées par écrit et signées par l'associé unique.
Les copies ou extraits des résolutions adoptées par l'associé unique, des procès-verbaux de l'assemblée générale des

associés ainsi que les résolutions écrites des associés à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou par un
Gérant.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 23. Année Sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour de janvier de chaque année et finit le

dernier jour de décembre de la même année.

Art. 24. Approbation des Comptes Annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le Conseil de

Gérance dresse un inventaire des actifs et passifs et établissent le bilan ainsi que le compte des profits et pertes conformément
à la Loi et aux pratiques comptables luxembourgeoises.

Les comptes annuels sont soumis à l'approbation de l'associé unique ou, le cas échéant, des associés qui délibère, et, le

cas échéant, les approuve.

Avant cette approbation, tout associé ou son mandataire, peut consulter ces documents financiers au siège social. Si la

Société comporte plus de 25 associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui précèdent la date de
l'assemblée générale annuelle des associés.

Art. 25. Répartition des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation

d'un fonds de réserve légale (la «Réserve Légale»). Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que
la Réserve Légale atteindra dix pour cent (10%) du capital émis.

Après l'affectation à la Réserve Légale, l'associé unique ou le cas échéant, les associés décident de la répartition du solde

des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une partie du solde à un compte de réserves ou de
provisions, de le reporter à nouveau ou de le distribuer, ensemble avec les bénéfices reportés, les réserves distribuables ou
les primes d'émission, aux associés comme dividendes, chaque part sociale donnant droit à une même proportion dans cette
distribution.

Dans les conditions fixées par la Loi et conformément aux dispositions qui précèdent, le Conseil de Gérance peut procéder

à un versement d'acomptes sur dividendes aux associés Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance déter-
minent le montant et la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 26. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une résolution de l'assemblée générale des associés

délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées par les présents Statuts ou par la Loi Lors de
la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins du Conseil de Gérance ou par toute autre personne (qui
peut être une personne physique ou une personne morale), nommée par l'associé unique ou, le cas échéant, par l'assemblée
générale des associés, qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, le boni de liquidation sera

réparti équitablement entre tous les associés conformément aux règles de distribution de dividendes et de manière à at-
teindre le même résultat économique que celui fixé par les règles de distribution de dividendes.

Chapitre VII. Loi Applicable

Art. 27. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront soumises à la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et Paiement

Les comparants ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, ont souscrit au nombre de parts sociales et ont libéré en

numéraire les montants ci-après énoncés:

Associés

Capital souscrit

Nombre de

et libéré

parts sociales

EUR

1) M. Ian Gallienne, Précité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18.000,-

720

2) M. Emanuele Lembo, Précité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.000,-

480

3) M. Serge Touati Scs précité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.000,-

600

4) M. Wolfgang de Limburg Stirum précité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.000,-

600

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

60.000,-

2.400

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant.

12011

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ deux mille sept cents euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence à la date de constitution et finit le dernier jour de décembre en 2007.
L'assemblée générale annuelle (s'il doit y en avoir) se réunit donc pour la première fois en 2008.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire

à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris les résolutions suivantes:
1. Décidé de fixer à cinq (5) le nombre de Gérants et de nommer la ou les personnes suivantes pour une période prenant

fin à la date d'approbation des comptes de l'année 2007.

a) Monsieur Ian Gallienne, précité,
b) Monsieur Emanuele Lembo, précité
c) Monsieur Serge Touati, administrateur de société, demeurant au 84b, Sint-John's Wood High Street, London NW8

7SH, Royaume-Uni;

d) Monsieur Wolfgang de Limburg Stirum, précité;
e) Monsieur Massimo Longoni, membre du personnel de direction, demeurant au 32a, rue Evrard Ketten, L-1856 Luxem-

bourg.

2. Décidé de fixer le siège social à la société FIRST TRUST S.A., 73, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, et qu'à la demande des mêmes comparants, en cas
de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leur nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: T. Loesch, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 décembre 2006, vol. 909, fol. 59, case 1. — Reçu 600 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 2 janvier 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007011378/239/598.
(070002290) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

ABN AMRO Infrastructure Capital Management Luxembourg, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,00.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 48A, avenue J.F. Kennedy.

R.C.S. Luxembourg B 123.033.

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twentieth day of December.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared the following:

ABN AMRO INFRASTRUCTURE CAPITAL MANAGEMENT LTD, a private limited company governed by the laws of

England, with registered office at 250 Bishopsgate, EC2M 4AA London, United Kingdom, registered with the British Com-
panies House under number 05375885,

here represented by Mr. Marc Loesch, lawyer, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in London (United Kingdom), on 11 December 2006.
The above mentioned proxy, signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned notary,

will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as above mentioned, requested the undersigned notary to draw up the articles of

incorporation of a société à responsabilité limitée which is herewith established as follows:

12012

Chapter I.- Form, Corporate name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Corporate name. There is hereby established by the single founding member a company (the «Company»)

in the form of a private limited company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg (the «Laws») and by the present articles of association (the «Articles of Association»).

The Company is initially composed of one single member, owner of all the shares. The Company may however at any

time be composed of several members, but not exceeding forty (40) members, notably as a result of the transfer of shares
or the issue of new shares.

The Company will exist under the corporate name ABN AMRO INFRASTRUCTURE CAPITAL MANAGEMENT LUX-

EMBOURG.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the Manager

(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the

Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

In the event that, in the view of the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, extraordinary political,

economic or social developments occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at
its registered office or with the ease of communications with such office or between such office and persons abroad, the
Company may temporarily transfer the registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circum-
stances.  Such  temporary  measures  will  have  no  effect  on  the  nationality  of  the  Company,  which,  notwithstanding  the
temporary transfer of the registered office, will remain a company governed by the Laws. Such temporary measures will be
taken and notified to any interested parties by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

Art. 3. Object. The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in foreign

undertakings, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company such

as, among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may also use its funds to invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or

immovable assets in any kind or form.

The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or similar debt instruments.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem useful

in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved by decision of the single member or by a decision of the general meeting of members, as the case may

be, voting with the quorum and majority rules provided by law.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The subscribed capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR

12,500.-) divided into five hundred (500) shares. Each issued share has a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) and is fully
paid up.

The rights and obligations attached to the shares shall be identical except to the extent otherwise provided by the Articles

of Association or by the Laws.

In addition to the subscribed capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment of
any shares which the Company may repurchase from its members, to offset any net realised losses, to make distributions
to the members in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at

the general meetings of members. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation of the
Company and the resolutions of the single member or of the general meeting of members, as the case may be.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single member may transfer freely its shares when the Company is composed of a single member. The shares may be

transferred freely amongst members when the Company is composed of several members. The shares may be transferred
to non-members only with the authorisation of the general meeting of members representing at least three quarters of the
capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the Laws.

Art. 7. Increase and Reduction of Capital. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced one or

several times by a resolution of the single member or, as the case may be, of the general meeting of members adopted in

12013

compliance with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the Laws for
any amendment of these Articles of Association.

The Company may acquire its own shares in view of and subject to their immediate cancellation.

Art. 8. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a Member. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event

affecting the single member or any of the members does not put the Company into liquidation.

Chapter III.- Managers, Statutory auditor

Art. 9. Management. The Company shall be managed by one or two managers, acting jointly, who need not be members

(the «Manager(s)») or by a board of managers, composed of not less than three members, who need not be members (the
«Board  of Managers»), provided  that at all  times  the number of Managers who  are  solely resident  for tax  purposes  in
Luxembourg must be in excess of the number of Managers who are not so resident.

The Manager(s) or, as the case may be, the members of the Board of Managers, will be elected by the single member or,

as the case may be, by the general meeting of members, who will determine their number and the term of their office. He
(they) will hold office until their successors are elected. He(they) are re-eligible and he(they) may be removed at any time,
with or without cause, by a resolution adopted by the single member or, as the case may be, by the general meeting of
members.

The Board of Managers (if any) will appoint a chairman (the «Chairman») from among those of its Managers who are solely

resident for tax purposes in Luxembourg. It may also appoint a secretary, who need not be a member of the Board of
Managers, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Managers (the «Secretary»).

The Board of Managers (if any) will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers (if any) must be

convened if any two of its members so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Managers (if any), except that in his absence the Board of

Managers (if any) may appoint another member of the Board of Managers who is solely resident for tax purposes in Lux-
embourg (if any) as chairman pro tempore by vote of the majority present at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week notice of Board of

Managers meetings (if any) shall be given in writing and transmitted by any means of communication allowing for the trans-
mission of a written text. Any such notice shall specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature
of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing, transmitted by any means of commu-
nication allowing for the transmission of a written text, of each member of the Board of Managers (if any). No separate
notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board
of Managers (if any).

Every Board of Managers meeting (if any) shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers (if

any) may from time to time determine, except in the United Kingdom. Any member of the Board of Managers (if any) may
act at any meeting of the Board of Managers (if any) by appointing in writing another member of the Board of Managers (if
any) as his proxy, provided that such proxy is not resident solely for tax purposes in the United Kingdom.

A quorum of the Board of Managers (if any) shall be the presence or the representation of all the members of the Board

of Managers (if any) holding office, provided that at all times the number of Managers present or represented who are solely
resident for tax purposes in Luxembourg must be in excess of the number of Managers present or represented who are not
so resident. Decisions will be taken by the unanimous vote of the members of the Board of Managers (if any) present or
represented at such meeting.

One or more members of the Board of Managers (if any) may participate in a meeting by means of a conference call or

by any similar means of communication, provided that Managers so participating are not physically present in the United
Kingdom, enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such partici-
pation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the members of the Board of Managers (if any), is proper and valid as

though it had been adopted at a meeting of the Board of Managers (if any) which was duly convened and held, provided that
no such written decision may be signed in the United Kingdom. Such a decision can be documented in a single document or
in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several members of the Board
of Managers (if any).

The members shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 10. Powers of the Management. The Manager(s) or as the case may be, the Board of Managers, is(are) vested with

the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the Company's object. All powers not expressly
reserved by the Articles of Association or by the Laws to the single member or, as the case may be, the general meeting of
members are in the competence of the Manager(s) or as the case may be, the Board of Managers.

Art. 11. Management Fees and Expenses. The Manager(s) or as the case may be, the members of the Board of Managers,

may receive a management fee in respect of the carrying out of his(their) management of the Company and shall in addition

12014

be reimbursed for all other expenses whatsoever incurred by the Manager(s) in relation with such management of the
Company or the pursuit of the Company's corporate object.

Art. 12. Managers' Liability. No Manager or, as the case may be, no member of the Board of Managers commits itself, by

reason of its functions, to any personal obligation in relation to the commitments taken on behalf of the Company. Any such
Manager or member of the Board of Managers is only liable for the performance of its duties.

Art. 13. Delegation of Powers - Representation of the Company. The Manager(s) or as the case may be, the Board of

Managers may delegate special powers or proxies or entrust determined permanent or temporary functions to persons or
committees of its choice, provided that any such person shall not be resident for tax purposes solely in the United Kingdom,
and provided that the number of the members of any such committee who are resident for tax purposes solely in Luxembourg
shall at all times be in excess of the number of those members who are not so resident.

The Company will be bound towards third parties by the signature of all the Manager(s).
The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or single signature of any persons to

whom special signatory power has been delegated by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, within
the limits of such special power.

Art. 14. Conflicts of interest - Indemnity. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that a member of the Board of Managers, the Manager(s), officers or
employees of the Company have a personal interest in, or is a shareholder, director, manager, officer or employee of such
other company or firm. Any person related as afore described to any company or firm with which the Company shall contract
or otherwise engage in business shall not, by reason solely of such affiliation with such other company or firm, be prevented
from considering, voting or otherwise acting upon any matters with respect to such contract or business.

Notwithstanding the above, in the event that any member of the Board of Managers or any Manager (in case there are

two) has or may have any personal interest in any transaction of the Company, such member of the Board of Managers or
such Manager shall make known such personal interest to the Board of Managers or the other Manager and shall not consider
or vote on any such transaction, and such transaction and such interest of the member of the Board of Managers or of any
Manager therein shall be reported to the next general meeting of members.

The  Company  shall  indemnify  the  members  of  the  Board  of  Managers,  the  Manager(s),  officers  or  employees  of  the

Company and, if applicable, their successors, heirs, executors and administrators, against damages to be paid and expenses
reasonably incurred by them in connection with any action, suit or proceeding to which they may be made a party by reason
of them being or having been members of the Board of Managers, Managers, officers or employees of the Company, or, at
the request of the Company, of any other company of which the Company is a shareholder or creditor and by which they
are not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which they shall be finally adjudged in such action, suit
or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided
only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that
the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or misconduct. The foregoing right of indemnification shall not
exclude other rights to which the persons to be indemnified pursuant to the present Articles of Association may be entitled.

Art. 15. Records of Manager(s) Resolutions. The resolutions of the Manager(s) shall be recorded in writing. Copies or

extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by any one Manager.

The minutes of any meeting of the Board of Managers (if any) will be signed by the chairman of the meeting. Any proxies

will remain attached thereto. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise
will be signed by the Chairman and by the Secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 16. Statutory Auditors. The business of the Company and its financial situation, including more in particular its books

and accounts, may be, and shall be in the cases provided by law, be reviewed by one or more statutory auditors, who need
not be members.

The statutory auditor(s) will be elected by the single member or, as the case may be, by the general meeting of members,

who will determine their number, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are
elected. They are re-eligible and they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the
single member or, as the case may be, by the general meeting of members.

Chapter IV.- General meeting of members

Art. 17. Powers of the Meeting of Members. Any regularly constituted meeting of members of the Company represents

the entire body of members.

The general meeting of members shall have such powers as are vested with the general meeting of members pursuant to

these Articles of Association and the Laws.

If the Company is composed of one single member, the latter exercises the powers granted by law to the general meeting

of members. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, as amended, are not applicable to that situation.

Art. 18. Annual General Meeting. The annual general meeting of members, to be held only if the Company has more than

twenty-five (25) members, will be held at the registered office of the Company or at such other place as may be specified
in the notice convening the meeting, on the third Thursday of May at 15.00.

If such day is a public holiday, a Saturday or a Sunday, the meeting will be held on the next following business day.

12015

Art. 19. Other General Meetings. If the Company is composed of no more than twenty five (25) members, the decisions

of the members may be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the
Manager(s) or, as the case may be, by the Board of Managers to the members in writing and transmitted by any means of
communication allowing for the transmission of a written text. In this latter case, the members are under the obligation to,
within a delay of fifteen (15) days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and send
it to the Company by any means of communication allowing for the transmission of a written text. The quorum and majority
requirements applicable to the adoption of resolutions by the general meeting of members shall mutatis mutandis apply to
the adoption of written resolutions.

Unless there is only one single member, the members may meet in a general meeting of members upon issuance of a

convening notice in compliance with these Articles of Association or the Laws, by the Manager(s) or, as the case may be,
the Board of Managers, subsidiary, by the statutory auditor (if any) or, more subsidiary, by members representing half the
subscribed capital. The convening notice sent to the members will specify the time and place of the meeting as well as the
agenda and the nature of the business to be transacted at the relevant general meeting of members. The agenda for an
extraordinary general meeting shall also, where appropriate, describe any proposed changes to the Articles of Association
and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form of the Company. If all the members are
present or represented at a general meeting of members and if they state that they have been informed of the agenda of the
meeting, the meeting may be held without prior notice.

Members' meetings, including the annual general meeting of members (if any), may be held abroad if, in the judgement of

the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 20. Attendance - Representation at a Meeting of Members. All members are entitled to attend and speak at any general

meeting of members.

A  member  may  act  at  any  general  meeting  of  members  by  appointing  in  writing,  to  be  transmitted  by  any  means  of

communication allowing for the transmission of a written text, another person who need not be a member himself. The
Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, may determine the form of proxy and may request that the
proxies be deposited at the place indicated by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers at least five
days prior to the date set for the meeting. Any legal entity, being a member, may execute a form of proxy under the hand
of a duly authorised officer, or may authorise such person as it thinks fit to act as its representative at any general meeting
of members, subject to the production of such evidence of authority as the Manager(s) or, as the case may be, the Board of
Managers, may require. The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers may determine any other conditions
that must be fulfilled in order to take part in a general meeting of members.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned. The co-proprietors, the usufructuaries and bare-owners of

shares, the creditors and debtors of pledged shares must appoint one sole person to represent them at any general meeting
of members.

Art. 21. Proceedings at a Meeting of Members. Any general meeting of members shall be presided by the Chairman or by

a person designated by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

The chairman of the general meeting of members shall appoint a secretary.
The general meeting of members shall elect one scrutineer to be chosen from the members present or represented.
The chairman, the secretary and the scrutineer thus appointed together form the board of the general meeting.

Art. 22. Vote at a Meeting of Members. An attendance list indicating the name of the members and the number of shares

for which they vote is signed by each one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings of the general
meeting of members.

The general meeting of members may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting of members resolves to adopt another

voting procedure.

At any general meeting of members other than an extraordinary general meeting convened for the purpose of amending

the Company's Articles of Association or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and majority
requirements of an amendment to the Articles of Association, resolutions shall be adopted by a majority of members present
or represented, representing at least half of the subscribed capital.

At any extraordinary general meeting of members, convened in accordance with these Articles of Association or the Laws,

for the purpose of amending the Company's Articles of Association or voting on resolutions whose adoption is subject to
the quorum and majority requirements of an amendment to the Articles of Association, resolutions are validly adopted only
by a majority of members representing at least three quarters of the subscribed capital.

Art. 23. Minutes of Member(s)' resolutions. The minutes of the general meeting of members shall be signed by the chairman

of the meeting, the secretary of the meeting and the scrutineer of the meeting and may be signed by any members or proxies
of members, who so request.

The resolutions adopted by the single member shall be documented in writing and signed by the single member.
Copies or extracts of the resolutions adopted by the single member, of the minutes of the general meeting of members

as well as the written members resolutions to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the
Chairman or any Manager.

12016

Chapter V.- Financial year, Distribution of earnings

Art. 24. Financial Year. The Company's financial year starts on the first day of January and ends on the last day of December

of each year.

Art. 25. Adoption of Financial Statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Manager(s) or,

as the case may be, the Board of Managers draw(s) up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit
and loss account and the notes thereto, in accordance with the Laws and Luxembourg accounting practice.

The annual accounts, comprising the balance sheet, the profit and loss account and the notes thereto, are submitted to

the single member or, as the case may be, to the general meeting of members, who shall consider and, if thought fit, adopt
these annual accounts.

Prior to such approval, each member or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office

of the Company. If the Company is composed of more than 25 members, such right may only be exercised within a time
period of fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of members.

Art. 26. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company at least five per cent (5%) shall each year

be allocated to the reserve required by law (the «Legal Reserve»). That allocation to the Legal Reserve will cease to be
required as soon and as long as such Legal Reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

After the allocations to the Legal Reserve, the single member or, as the case may be, the general meeting of members

shall determine how the remainder of the annual net profits, will be disposed of by allocating the whole or part of the
remainder to a reserve or to a provision, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it, together
with carried forward profits, distributable reserves or share premium, to the members, each share entitling to the same
proportion in such distributions.

Subject to the conditions fixed by the Laws and in compliance with the foregoing provisions, the Manager(s) or, as the

case may be, the Board of Managers may pay out an interim dividend to the members. The Manager(s) or, as the case may
be, the Board of Managers fixe(s) the amount and the date of payment of any such interim dividend.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 27. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a resolution of the single member, or, as the case

may be, by the general meeting of members adopted in compliance with the quorum and majority rules set by these Articles
of Association or, as the case may be, by the Laws for any amendment of these Articles of Association.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by the Manager(s) or, as the case may be, the Board

of Managers or such other person (who may be physical persons or legal entities) appointed by the single member or, as
the case may be, by the general meeting of members, who will determine their powers and their compensation.

After payment of all debts of and any charges against the Company and of the expenses of the liquidation, the net liquidation

proceeds shall be distributed to the members in conformity with and so as to achieve on an aggregate basis the same economic
result as the distribution rules set our for dividend distributions.

Chapter VII.- Applicable law

Art. 28. Applicable Law. All matters not governed by the Articles of Association shall be determined in accordance with

the Laws, in particular the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The Articles of Association of the Company having thus been drawn up by the appearing party, all five hundred (500)

shares have been subscribed for and fully paid up in cash by this party.

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in article

183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result of

its formation are estimated at approximately thousand nine hundred euro.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on 31 December 2007.
The first annual general meeting (if any) will thus be held in the year 2008.

<i>Extraordinary general meeting

The appearing party, representing the entire subscribed capital of the Company, acting in lieu of the general meeting of

shareholders, has immediately taken the following resolutions:

1. Resolved to set at three (3) the number of Managers and further resolved to elect the following persons as Managers

for an indefinite period of time:

- Mr Hans Meissner, company director, born on 18 April 1954 in Herrsching (Germany), with address at 250 Bishopsgate,

London EC2M 4AA, United Kingdom;

12017

- Mr Frank Welman, company director, born on 21 September 1963 in Heerlen (The Netherlands), with address at 27,

Domaine de Brameschhof, L-8290 Kehlen, Grand Duchy of Luxembourg; and

- Mr Marco Weijermans, company director, born on 26 August 1970 in the Hague (The Netherlands), with address at 26,

rue des Carrefours, L-8124 Bridel, Grand Duchy of Luxembourg.

2. Resolved to establish the registered office at 48A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-

bourg.

Whereof the present deed was drawn up by the undersigned notary in Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the proxy holder of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and that on request of the same proxx holder and
in case of divergences between the English and the French versions, the English text will prevail.

The document having been read to the proxy holder of the appearing party, known to the undersigned notary by his

surname, first name, civil status and residence, said proxy holder signed together with the undersigned notary this original
deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le vingt décembre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg,

A comparu:

ABN AMRO INFRASTRUCTURE CAPITAL MANAGEMENT LTD, une private limited company de droit anglais, ayant

son siège social au 250 Bishopsgate, EC2M 4AA Londres, Royaume-Uni, inscrite au British Companies House sous le numéro
05375885,

représentée par Maître Marc Loesch, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu d'une procuration

donnée à Londres (Royaume-Uni), le 11 décembre 2006.

Laquelle procuration, signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte aux fins d'enregistrement.

Laquelle partie comparante, représentée comme dit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit

les statuts d'une société à responsabilité limitée qui est constituée par les présentes:

Chapitre I 

er

 .- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est par les présentes formé par l'associé fondateur unique, une société à responsabilité

limitée (la «Société») régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant
les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi ») ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. La Société peut cependant,

à tout moment, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment de cessions de
parts sociales ou d'émissions de parts sociales nouvelles.

La Société existera sous la dénomination sociale ABN AMRO INFRASTRUCTURE CAPITAL MANAGEMENT LUXEM-

BOURG.

Art. 2. Siège Social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la ville de Luxembourg par décision du ou des Gérant(s) ou,

selon le cas, du Conseil de Gérance.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l'étranger par une

décision du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de Gérance.

Si le ou les Gérant(s) ou, selon le cas le Conseil de Gérance estiment que des événements extraordinaires d'ordre politique,

économique ou social sont survenus ou sont sur le point de survenir, et sont de nature à compromettre l'activité normale
de la Société au lieu de son siège social ou la communication avec ce siège ou entre ce siège et l'étranger, la Société pourra
transférer temporairement le siège social à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances exceptionnelles. Ces
mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège,
restera régie par la Loi. Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par le ou les
Gérant(s) ou, selon le cas, par le Conseil de Gérance.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet la prise et la détention de participations dans toutes entreprises luxembourgeoises

et/ou étrangères ainsi que l'administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la

Société, notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

La Société peut employer ses fonds pour investir dans l'immobilier ou les droits de propriété intellectuelle ou dans tout

autre actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l'émission privée d'obligations, de bons ou d'instruments de

dettes similaires.

12018

D'une manière générale, la Société peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu'elle

jugera utiles à l'accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute par décision de l'associé unique ou par résolution adoptée par l'assemblée générale des associés,

selon le cas, suivant les règles de quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital Social Souscrit. Le capital social souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-)

divisé en cinq cents (500) parts sociales. Chaque part sociale a une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-), et est
entièrement libérée.

Les droits et obligations inhérents aux parts sociales sont identiques sauf si les Statuts ou la Loi en disposent autrement.
En plus du capital social souscrit, un compte de prime peut être établi auquel seront transférées toutes les primes d'émission

payées sur les parts sociales en plus de leur valeur nominale. L'avoir de ce compte de prime peut être utilisé pour régler le
prix de rachat des parts sociales, pour compenser des pertes nettes réalisées, pour distribuer des dividendes aux associés,
ou pour affecter des fonds à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal aux bénéfices et aux actifs de la Société

et une voix à l'assemblée générale des associés. La propriété d'une part sociale emporte de plein droit adhésion aux Statuts
de la Société et aux décisions de l'associé unique ou de l'assemblée générale des associés, selon le cas.

Chaque part est indivisible à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire commun

pris parmi eux ou en dehors d'eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres, si la Société a un associé unique.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne peuvent
être cédées à des non-associés que moyennant l'agrément de l'assemblée générale des associés représentant au moins les
trois quarts du capital social.

Les cessions de parts sociales doivent être formalisées par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu'après qu'elles auront été signifiées à la Société ou acceptées par elle conformément
à l'article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions de la Loi.

Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Social. Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit,

en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l'associé unique, ou, selon le cas, par une résolution de l'assemblée générale
des associés adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par les présents Statuts ou, selon le cas, par la Loi
pour toute modification des présents Statuts.

La Société peut racheter ses propres parts sociales en vue et sous réserve de les annuler immédiatement.

Art. 8. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d'un Associé. L'incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre évènement

similaire affectant l'associé unique ou l'un des associés n'entraîne pas la mise ne en liquidation de la Société.

Chapitre III. Gérants, Commissaires aux comptes

Art. 9. Gérance. La Société est gérée par un ou deux gérants, agissant conjointement, qui peuvent être associés ou non

(les «Gérants») ou par un conseil de gérance composé de trois membres au moins, associés ou non (le «Conseil de Gérance»),
étant précisé qu'à tout moment le nombre de Gérants étant résidents fiscaux à Luxembourg devra être supérieur au nombre
de Gérants qui ne le sont pas.

Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance, seront nommés par l'associé unique ou, selon

le cas, par l'assemblée générale des associés, qui détermina leur nombre et la durée de leur mandat. Il(s) resteront en fonction
jusqu'à ce que leur successeurs soient élus. Il(s) sont rééligibles et il(s) peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans
motifs par décision de l'associé unique ou, selon le cas, de l'assemblée générale des associés.

Le Conseil de Gérance (s'il y en a) choisit un président (le «Président») parmi ceux de ses membres étant résidents fiscaux

à Luxembourg. Il pourra également choisir un secrétaire, qui ne doit pas nécessairement être membre du Conseil de Gérance
et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance (le «Secrétaire»).

Le Conseil de Gérance (s'il y en a) se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance (s'il y en

a) doit être convoquée si deux Gérants le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance (s'il y en a), mais en son absence le Conseil de Gérance

(s'il y en a) désignera un autre membre du Conseil de Gérance (s'il y en a), à la majorité des personnes présentes à une telle
réunion, comme président de séance.

Sauf en cas d'urgence ou en cas d'accord préalable de tous les Gérants, toute réunion du Conseil de Gérance (s'il y en a)

devra être portée à la connaissance de tous les Gérants par convocation écrite et adressée par tout moyen de communication
permettant la transmission d'un texte écrit, au moins une semaine avant la date prévue pour la réunion. La convocation
indiquera le lieu, la date et l'heure de la réunion et contiendra l'ordre du jour ainsi qu'une indication des affaires à traiter. Il
peut être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par écrit, adressé par tout moyen de communication
permettant la transmission d'un texte écrit, de chaque membre du Conseil de Gérance (s'il y en a). Une convocation spéciale

12019

n'est pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement
adoptée par le Conseil de Gérance (s'il y en a).

Toute réunion du Conseil de Gérance (s'il y en a) se tient à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance

(s'il y en a) peut de temps en temps déterminer, à l'exception du Royaume-Uni. Tout membre du Conseil de Gérance (s'il
y en a) peut se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance (s'il y en a) en désignant par écrit un autre membre
du Conseil de Gérance (s'il y en a) comme son mandataire, sous réserve que ledit mandataire ne soit pas résident fiscal au
Royaume-Uni.

Le Conseil de Gérance (s'il y en a) ne peut délibérer et agir valablement que si la totalité des Gérants est présente ou

représentée, sous réserve qu'à tout moment le nombre de Gérants étant résidents fiscaux à Luxembourg devra être supé-
rieur au nombre de Gérants qui ne le sont pas. Les décisions sont prises à l'unanimité des voix des membres du Conseil de
Gérance (s'il y en a) présents ou représentés lors d'une telle réunion.

Un ou plusieurs membre(s) du Conseil de Gérance (s'il y en a) peuvent participer à une réunion par conférence télépho-

nique ou par tout autre moyen de communication similaire, sous réserve que les Gérants participant ainsi à la réunion ne
soient pas physiquement présents au Royaume-Uni, permettant à plusieurs personnes y participant de communiquer simul-
tanément l'une avec l'autre. Une telle participation sera considérée comme équivalente à une présence physique à la réunion.

En cas d'urgence, une décision écrite signée par tous les membres du Conseil de Gérance (s'il y en a) est régulière et

valable comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil de Gérance (s'il y en a) dûment convoquée et tenue, étant
précisé qu'aucune décision écrite ne peut être signée au Royaume-Uni. Une telle décision peut être documentée par un ou
plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance (s'il y
en a).

Les associés ne doivent ni participer ni interférer dans la gestion de la société.

Art. 10. Pouvoirs de la Gérance. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance a(ont) les pouvoirs les plus

larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social de la Société. Tous les pouvoirs
non expressément conférés par la Loi ou par les Statuts à l'associé unique, ou à l'assemblée générale des associés, selon le
cas, sont de la compétence du ou des Gérant(s) ou du Conseil de Gérance, selon le cas.

Art. 11. Rémunération et Dépenses. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance peuvent être rémunérés

pour la gestion de la Société et sont, en plus, remboursés de leurs dépenses engagées dans le cadre de la gestion de la Société
ou la poursuite de l'objet social.

Art. 12. Responsabilité des Gérants. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance n'engagent

pas leur responsabilité personnelle lorsque, dans l'exercice de leurs fonctions, ils prennent des engagements pour le compte
de la Société. Chaque Gérant ou membre du Conseil de Gérance est uniquement responsable de ses devoirs à l'égard de la
Société.

Art. 13. Délégation de Pouvoirs - Représentation de la Société. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance

peuvent conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou
comités de leur choix, étant précisé qu'aucune de ces personnes ne devra être résidente fiscale au Royaume-Uni et que le
nombre de membres de tels comités étant résidents fiscaux à Luxembourg devra à tout moment être supérieur au nombre
de leurs membres qui ne le sont pas.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature de tous les Gérant(s).
La Société sera par ailleurs engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes

personnes auxquelles un tel pouvoir de signature spécial aura été délégué par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, par le
Conseil de Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir spécial.

Art. 14. Conflit d'Intérêts - Indemnisation. Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou

entreprises ne sera affecté ou invalidé par le fait qu'un membre du Conseil de Gérance, le ou les Gérant(s), fondés de pouvoirs
ou employés de la Société ont un intérêt personnel dans telle autre société ou entreprise, ou en sont associé, administrateur,
gérant, fondé de pouvoirs ou employé. Toute personne liée, de la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise,
avec laquelle la Société doit contracter ou autrement entrer en relations d'affaires, ne sera pas empêchée de délibérer, de
voter ou d'agir autrement sur une opération relative à de tels contrats ou transactions au seul motif de ce lien avec cette
autre société ou entreprise.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un membre du Conseil de Gérance ou un Gérant (s'il y en a deux) a ou pourrait

avoir un intérêt personnel dans une transaction de la Société, ce membre du Conseil de Gérance ou ce Gérant devra en
aviser le Conseil de Gérance ou l'autre Gérant et il ne pourra ni prendre part aux délibérations ni émettre un vote au sujet
de cette transaction. Cette transaction ainsi que l'intérêt personnel du membre du Conseil de Gérance ou du Gérant devront
être portés à la connaissance de la prochaine assemblée générale des associés.

La Société indemnisera les membres du Conseil de Gérance, le(s) Gérant(s), les fondés de pouvoirs ou employés de la

Société et, le cas échéant, leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages-intérêts
qu'ils auront à payer et tous frais raisonnables qu'ils auront encourus dans le cadre de toutes actions en justice, procès ou
poursuites judiciaires auxquels ils auront été partie de par leurs fonctions actuelles ou anciennes de membre du Conseil de
Gérance, de Gérant, de fondé de pouvoirs ou d'employé de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société
dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et dans laquelle ils n'ont pas droit à indemnisation, exception faite des

12020

cas où leur responsabilité est engagée pour négligence grave ou mauvaise gestion. En cas d'arrangement transactionnel,
l'indemnisation ne portera que sur les questions couvertes par l'arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la
Société reçoit confirmation par son conseiller juridique qu'il n'est pas imputable de négligence grave ou de mauvaise gestion
à la personne à indemniser. Ce droit à indemnisation n'est pas exclusif d'autres droits auxquels les personnes susnommées
pourraient prétendre en vertu des présents Statuts.

Art. 15. Procès-Verbaux des Résolutions des Gérants. Les résolutions du/des Gérants sont enregistrées par écrit. Les

copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à être produits en justice ou autrement, seront signés par l'un quelconque
des Gérant(s).

Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Gérance (s'il y en a) seront signés par le président de la réunion. Les

procurations resteront annexées aux procès-verbaux. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à être produits
en justice ou autrement, seront signés par le Président et par le Secrétaire (s'il y en a) ou par deux membres du Conseil de
Gérance.

Art. 16. Commissaires aux Comptes. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents

comptables, peuvent être contrôlés, et devront obligatoirement l'être dans les cas prévus par la loi, par un ou plusieurs
commissaires aux comptes, associés ou non.

Le ou les commissaire(s) aux comptes seront nommés par l'associé unique ou, le cas échéant, par l'assemblée générale

des associés, qui déterminera leur nombre pour une durée qui ne peut dépasser six ans. Ils resteront en fonction jusqu'à la
nomination de leurs successeurs. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par
résolution de l'associé unique ou, le cas échéant, de l'assemblée générale des associés.

Chapitre IV.- Assemblée générale des associés

Art. 17. Pouvoirs de l'Assemblée des Associés. Toute assemblée générale des associés de la Société régulièrement con-

stituée représente l'ensemble des associés.

L'assemblée générale des associés est investie de tous les pouvoirs qui lui sont réservés par les présents Statuts et par la

Loi.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs dévolus par la Loi à l'assemblée générale des

associés. Dans ce cas, les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, ne sont pas applicables.

Art. 18. Assemblée Générale Annuelle. L'assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas où la Société

comporte plus de vingt-cinq (25) associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans les
convocations, chaque troisième jeudi du mois de mai à 15 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, un samedi ou un dimanche, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 19. Autres Assemblées Générales. Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des

associés peuvent être prises par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le ou les Gérant
(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance aux associés par écrit et transmis par tout moyen de communication permettant
la transmission d'un texte écrit. Dans ce dernier cas les associés ont l'obligation d'émettre leur vote écrit et de l'envoyer à
la Société par tout moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit, dans un délai de quinze (15) jours
suivant la réception du texte de la résolution proposée. Les conditions de quorum et de majorité applicables à l'adoption de
résolutions par l'assemblée générale des associés doivent s'appliquer mutatis mutandis à l'adoption de résolutions écrites.

A  moins  qu'il  n'y  ait  qu'un  associé  unique,  les  associés  peuvent  se  réunir  en  assemblée  générale,  conformément  aux

conditions fixées par les présents Statuts ou par la Loi, sur convocation du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de
Gérance, à défaut, du commissaire aux comptes (s'il y en a un), ou, à défaut, des associés représentant la moitié du capital
souscrit. La convocation envoyée aux associés indiquera la date, l'heure et le lieu de l'assemblée ainsi que l'ordre du jour de
l'assemblée générale et une indication des affaires à traiter lors de l'assemblée générale des associés. L'ordre du jour d'une
assemblée générale extraordinaire devra également, le cas échéant, décrire toutes les propositions de modification des
Statuts et, le cas échéant, le texte des modifications relatives à l'objet social ou à la forme de la Société. Si tous les associés
sont présents ou représentés à une assemblée générale des associés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour
de l'assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Les assemblées des associés, y compris l'assemblée générale annuelle (s'il y en a), peuvent se tenir à l'étranger chaque fois

que des circonstances de force majeures, appréciées souverainement par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de
Gérance, le requièrent.

Art. 20. Présence - Représentation aux Assemblées Générales. Tous les associés ont le droit de participer et de prendre

la parole aux assemblées générales des associés.

Tout associé peut prendre part aux assemblées générales en désignant par écrit, pouvant être transmis par tout moyen

de communication permettant la transmission d'un texte écrit, un mandataire, associé ou non. Le ou les Gérant(s) ou, selon
le cas, le Conseil de Gérance peuvent arrêter la forme des procurations et ils peuvent exiger que les procurations soient
déposées au lieu indiqué par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance au moins cinq jours avant la date
fixée pour l'assemblée. Tout associé personne morale, peut donner procuration par l'intermédiaire d'une personne dûment
habilitée ou peut autoriser toute personne qu'il estime apte à agir comme son représentant à une assemblée générale des
associés, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs de représentation que le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le

12021

Conseil de Gérance pourraient exiger. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance peuvent déterminer toutes
autres conditions qui devront être remplies en vue de la participation aux assemblées générales des associés.

Chaque part sociale est indivisible à l'égard de la Société. Les copropriétaires, les usufruitiers et les nu-propriétaire d'ac-

tions, les créanciers et les débiteurs d'actions mises en gage doivent désigner une seule personne pour les représenter à
l'assemblée générale des associés.

Art. 21. Procédure à l'Assemblée Générale des Associés. Chaque assemblée générale des associés est présidée par le

Président ou par une personne désignée par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance.

Le président de l'assemblée générale des associés désigne un secrétaire.
L'assemblée générale des associés élit un scrutateur parmi les associés présents ou représentés.
Le président, le secrétaire et le scrutateur ainsi désignés forment ensemble le bureau de l'assemblée générale.

Art. 22. Vote à l'Assemblée des Associés. Une liste de présence, indiquant le nom des associés et le nombre des parts

sociales pour lesquelles ils votent, est signée par chacun d'entre eux ou par leur mandataire avant l'ouverture des débats de
l'assemblée générale des associés.

L'assemblée générale des associés peut délibérer et voter uniquement sur les points figurant à l'ordre du jour.
Le vote se fait à main levée ou par un appel nominal, sauf si l'assemblée générale des associés décide d'adopter une autre

procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des associés, autre qu'une assemblée générale extraordinaire convoquée en vue de la

modification des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux conditions de quorum et
de majorité exigées pour toute modification des Statuts, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés présents
ou représentés, qui doivent au moins représenter la moitié du capital social souscrit.

Lors de toute assemblée générale extraordinaire des associés, convoquée conformément aux présents Statuts ou à la Loi,

en vue de la modification des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux conditions de
quorum et de majorité exigées pour toute modification des Statuts, les résolutions seront valablement adoptées par la
majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social souscrit.

Art. 23. Procès-Verbaux des Résolutions d'Associés. Les procès-verbaux de l'assemblée générale des associés sont signés

par le président de l'assemblée, le secrétaire de l'assemblée et le scrutateur de l'assemblée et peuvent être signés par tout
associé ou mandataire d'associé qui en fait la demande.

Les résolutions adoptées par l'associé unique sont consignées par écrit et signées par l'associé unique.
Les  copies  ou  extraits  des  résolutions  adoptées  par  l'associé  unique,  les  procès-verbaux  de  l'assemblée  générale  des

associés ainsi que les résolutions écrites des associés à produire en justice ou autrement sont signés par le Président ou par
tout Gérant.

Chapitre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 24. Année Sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et finit le dernier jour

du mois de décembre de chaque année.

Art. 25. Approbation des Comptes Annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le ou les Gérant

(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance dressent un inventaire des actifs et passifs et établissent le bilan ainsi que le compte
des profits et pertes et les notes y afférentes conformément à la Loi et aux pratiques comptables luxembourgeoises.

Les comptes annuels, y compris le bilan, le compte des profits et pertes et les notes y afférentes, sont soumis à l'approbation

de l'associé unique ou, le cas échéant, de l'assemblée générale des associés qui délibère, et, le cas échéant, les approuve.

Avant cette approbation, tout associé ou son mandataire, peut prendre communication de ces documents financiers au

siège social. Si la Société comporte plus de 25 associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui
précèdent la date de l'assemblée générale annuelle des associés.

Art. 26. Répartition des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé au moins cinq pour cent (5%) pour

la formation d'un fonds de réserve légale (la «Réserve Légale»). Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque, et aussi
longtemps que, la Réserve Légale atteindra dix pour cent (10%) du capital souscrit.

Après l'affectation à la Réserve Légale, l'associé unique ou, selon le cas, l'assemblée générale des associés décide de la

répartition du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une partie du solde à un compte
de réserves ou de provisions, de le reporter à nouveau ou de le distribuer, ensemble avec les bénéfices reportés, les réserves
distribuables ou les primes d'émission, aux associés comme dividendes, chaque part sociale donnant droit à une même
proportion dans cette distribution.

Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance peuvent procéder à un versement d'acomptes sur dividendes

aux associés dans les conditions fixées par la Loi et conformément aux dispositions qui précèdent. Le ou les Gérant(s) ou,
selon le cas, le Conseil de Gérance déterminent le montant et la date de paiement de telles avances.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 27. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une résolution de l'associé unique ou, selon le cas, de

l'assemblée générale des associés délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées par les
présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi pour toute modification des présents Statuts.

12022

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil

de Gérance ou par toute autre personne (qui peut être une personne physique ou une personne morale), nommée par
l'associé unique ou, le cas échéant, par l'assemblée générale des associés, qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, le boni de liquidation sera

réparti équitablement entre tous les associés conformément aux règles de distribution de dividendes et de manière à at-
teindre le même résultat économique que celui fixé par les règles de distribution de dividendes.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 28. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les Statuts seront soumises à la Loi, en particulier

à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

Le comparant ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, a souscrit la totalité des cinq-cents (500) parts sociales et les a

intégralement libérées en numéraire.

La preuve de ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui déclare que les dispositions prévues par l'article

183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ mille neuf cents euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution de la Société et finira le 31 décembre 2007.
La première assemblée générale annuelle (s'il doit y en avoir) se réunira donc pour la première fois en 2008.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Le comparant, représentant la totalité du capital social souscrit, agissant en lieu et place de l'assemblée générale des

associés, a pris immédiatement les résolutions suivantes:

1. L'associé unique a décidé que la Société sera gérée par trois (3) Gérants et a décidé de nommer les personnes suivantes

comme Gérants pour une durée indéterminée:

- M. Hans Meissner, administrateur de société, né le 18 avril 1954 à Herrsching (Allemagne), ayant son adresse au 250

Bishopsgate, London EC2M 4AA, Royaume-Uni;

- M. Frank Welman, administrateur de société, né le 21 septembre 1963 à Heerlen (Pays-Bas), ayant son adresse au 27,

Domaine de Brameschhof, L-8290 Kehlen, Grand-Duché de Luxembourg; et

- M. Marco Weijermans, administrateur de société, né le 26 août 1970 à La Hague (Pays-Bas), ayant son adresse au 26,

rue des Carrefours, L-8124 Bridel, Grand-Duché de Luxembourg.

2. L'associé unique a décidé de fixer le siège social au 48A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg.

Dont acte fait et passé par le notaire soussigné à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du mandataire de la partie

comparante, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, et qu'à la demande de la même partie
comparante, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite au mandataire de la partie comparante, connu du notaire instrumentaire par ses nom, prénom,

état civil et domicile, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Loesch, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 décembre 2006, vol. 909, fol. 59, case 3. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 2 janvier 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007011390/239/638.
(070002481) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

Melete S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre.

R.C.S. Luxembourg B 122.929.

STATUTES

In the year two thousand six, on the eight day of December.
Before Us Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-Eich.

12023

There appeared the following:

AMACO (LUXEMBOURG) S.A., a société anonyme governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its

registered office at L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre (RCS-L B 58.628)

represented by Mr Jurgen M. J. Borgt, director of companies, residing professionally in L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue

du X Septembre,

on behalf of a proxy given in Luxembourg on December 7th, 2006.
Such appearing party, represented as fore-said, has requested the notary to inscribe as follows the Articles of Association

of a société anonyme, which it forms hereafter:

Chapter I.- Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the

shares hereafter created a Company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg and by the present Articles of Incorporation.

The public limited liability company will exist under the name of MELETE S.A.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the municipality of Luxembourg-City.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality by a resolution of the board of directors.
In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures will have no
effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain
a Luxembourg Company.

Art. 3. Object. The purposes for which the company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the

taking of participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the
control and the development of such participating interests.

The company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and the
control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any other
way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have developed
these securities and patents.

The company may borrow in any form what so ever. The company may grant to the companies of the group or to its

shareholders, any support, loans, advances or guarantees, within the limits of the law of August 10, 1915.

Furthermore,  the  purposes  for  which  the  company  is  formed  are  the  acquisition,  the  sale,  the  management  and  the

development of all real estate located in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

The company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or

indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any moment by a decision of the general meeting of shareholders resolving in the same

manner as for the amendment of these articles of incorporation.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The Company has an issued capital of thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-), divided into

three thousand one hundred (3,100) shares with a par value of ten euro (EUR 10.-) per share fully paid-in.

Art. 6. Shares. The shares will be either in the form of registered or in the form of bearer shares, at the option of

shareholders, with the exception of those shares for which the law prescribes the registered form.

The Company may issue multiple share certificates.

Chapter III.- Board of directors, Statutory auditor

Art. 7. Board of Directors. The Company shall be administered by a board of directors composed of at least three members

who need not be shareholders.

The directors shall be elected by the shareholders' meeting, which shall determine their number, for a period not exceeding

six years, and they shall hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution of the general meeting.

In the event of one or more vacancies in the board of directors because of death, retirement or otherwise, the remaining

directors may elect to fill such vacancy in accordance with the provisions of law. In this case the general meeting of the
shareholders ratifies the election at its next meeting.

12024

Art. 8. Meetings of the Board of Directors. The board of directors elects from among its members a chairman. It may as

well appoint a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of
the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet upon call by the chairman. A meeting of the board must be convened if any two directors

so require.

The chairman shall preside at all general meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence the

general meeting or the board of directors will appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority
present at such meeting.

Written notices of any meeting of the board of directors will be given by letter or by telex to all directors at least 48

hours in advance of the day set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such
circumstances will be set forth in the notice of meeting. The notice indicates the place and agenda for the meeting.

This notice may be waived by the consent in writing or by cable, telegram, telex, telefax, e-mail or visioconference of each

director. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by
resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable, telegram, telex or

telefax another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of directors are present or represented.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
In case of emergency, a written decision, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted at

a meeting of the board of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content, each signed by one or several director(s).

Art. 9. Minutes of the Meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the board of directors will be

signed by the chairman of the meeting and by any other director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the chairman

of the board of directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts

necessary or useful for accomplishing the Company's object. All powers not expressly reserved by law or by the present
articles of incorporation to the general meeting of shareholders are in the competence of the board of directors.

The board of directors may decide to set up one or more committees whose members may but need not be directors.

In that case the board of directors shall appoint the members of such committee(s) and determine its powers.

Art. 11. Delegation of Powers. The board of directors may delegate the daily management of the Company and the

representation of the Company within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or
other persons who may but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined per-
manent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 12. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of any

two directors or by the individual signature of the person to whom the daily management of the Company has been delegated,
within such daily management, or by the joint signatures or single signature of any persons to whom signatory power has
been delegated by the board but only within the limits of such power.

Art. 13. Statutory Auditor. The Company is supervised by one or more statutory auditors, who need not be shareholders.
The statutory auditors shall be elected by the shareholders' meeting, which shall determine their number, for a period

not exceeding 6 years, and they shall hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting.

Chapter IV.- General Meeting of shareholders

Art. 14. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company

represents the entire body of shareholders. Subject to the provisions of article 10 above, it has the broadest powers to
order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 15. Annual General Meeting. The annual general meeting shall be held at the registered office of the Company or at

such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the second Friday of May each year at 11.00
a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. Other General Meetings. The board of directors or the statutory auditor may convene other general meetings.

Such meetings must be convened if shareholders representing at least one fifth of the Company's capital so require.

Shareholders' meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the board of

directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 17. Procedure, Vote. Shareholders' meetings are convened by notice made in compliance with the provisions of law.
If all the shareholders are present or represented at a shareholders' meeting and if they state that they have been informed

of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

12025

A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing in writing or by cable, telegram, telex or telefax as

his proxy another person who need not be a shareholder.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a shareholders'

meeting.

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by a

simple majority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by

the chairman of the board or by any two directors.

Chapter V.- Fiscal year, Allocation of profits

Art. 18. Fiscal Year. The Company's accounting year begins on the first day of January and ends on the last day of December

of each year.

The board of directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents, together

with a report on the operations of the Company, at least one month before the date of the annual general meeting to the
statutory auditor who will make a report containing his comments on such documents.

Art. 19. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) will be allocated to the

reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per
cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder of

the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a
provision reserve, to carry it forward to the next following fiscal year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The board

of directors fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the

same quorum and majority as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, either anticipatively or by expiration of its term, the liquidation will be carried out by

one or more liquidators appointed by the general meeting of shareholders, which will determine their powers and their
compensation.

Chapter VII.- Applicable law

Art. 21. Applicable Law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10th August 1915 governing commercial companies, as amended.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the December

31st, 2007.

The first annual general meeting of shareholders shall take place in the year 2008.

<i>Subscription

The articles of association of the Company having thus been established, the parties appearing declares to subscribe the

whole capital for AMACO (LUXEMBOURG) S.A., prenamed.

All the shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of thirty-one thousand euro (EUR 31,000.-)

is now available to the Company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th 1915

on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the cor-

poration incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately EUR 1,900.-.

<i>Extraordinary General Meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked, have

immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

12026

The number of directors is fixed at three (3) and the number of statutory auditors at one (1).
The following are appointed directors:
a.- Mrs Petra J.S. Dunselman, director of companies, residing professionally in L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X

Septembre;

b.- Ms Zamyra H. Cammans, director of companies, residing professionally in L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X

Septembre and

c.- Mr Jurgen M.J. Borgt, director of companies, residing professionally in L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Sep-

tembre.

Their terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2012.
Has been appointed statutory auditor:
The private liable company EURAUDIT S.à r.l. having its registered office in L-2120 Luxembourg, 16, allée Marconi (RCS-

L N 

o

 B 42.889)

Their term of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2012.
The registered office of the Company is established in L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Septembre.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states that on request of the appearing parties the present

deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French
text, the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg.
The document having been read to the person appearing, the said person signed together with the notary the present

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le huit décembre
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

La société anonyme AMACO (LUXEMBOURG) S.A. avec siège social à L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X Sep-

tembre (RCS-L N 

o

 B 58.628) ici représentée par Mr Jurgen M.J. Borgt, administratreur de sociétés, demeurant profession-

nellement à L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X septembre,

agissant en vertu d'une procuration donnée à Luxembourg le 7 décembre 2006.
Laquelle comparante, représentée comme ci-avant, a requis du notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts

d'une société anonyme qu'elle va constituer par les présentes:

Chapitre I 

er

 .- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des actions ci-après créées une Société sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg et par les présents statuts.

La Société Anonyme adopte la dénomination MELETE S.A.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la commune par une résolution du conseil d'administration.
Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l'activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou
entre ce siège et l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à
l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, au développement, à la mise en valeur et à la liquidation

d'un portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets.

Elle pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle pourra, dans les limites fixées par la loi du 10 août 1915,

accorder à toute société du groupe ou à tout actionnaire tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société a pour en outre pour objet l'achat, la vente, la gestion et la mise en valeur de tous biens immobiliers situés au

Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui se

rattachent directement ou indirectement à son objet ou qui le favorisent.

12027

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par une décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant dans les

mêmes conditions que pour la modification des présents statuts.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital Social. La Société a un capital social émis de trente et un mille euros (31.000,-EUR), divisé en trois mille

cent (3.100) actions d'une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) par action, entièrement libérées.

Art. 6. Actions. Les actions sont soit nominatives soit au porteur, au choix de l'actionnaire, à l'exception des actions pour

lesquelles la loi prévoit la forme nominative.

La Société pourra émettre des certificats d'actions multiples.

Chapitre III.- Conseil d'Administration, Commissaire aux comptes

Art. 7. Conseil d'Administration. La société est administrée par un conseil d'administration composé de trois membres

au moins, actionnaires ou non.

Les administrateurs seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une

durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles
et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution de l'assemblée générale.

En cas de vacance d'un ou de plusieurs administrateurs pour cause de décès, démission ou toute autre cause, il sera pourvu

à leur remplacement par les administrateurs restants conformément aux dispositions de la loi. Dans ce cas, l'assemblée
générale des actionnaires ratifiera la nomination à sa prochaine réunion.

Art. 8. Réunions du Conseil d'Administration. Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. Il pourra

également nommer un secrétaire, qui n'a pas besoin d'être administrateur, qui sera responsable de la tenue des procès-
verbaux des réunions du conseil d'administration et de l'assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée si

deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du conseil d'administration,

mais en son absence l'assemblée générale ou le conseil d'administration désignera à la majorité des membres présents un
autre administrateur pour présider la réunion.

Convocation écrite de toute réunion du conseil d'administration sera donné par lettre ou télex à tous les administrateurs

au moins 48 heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera
mentionnée dans l'avis de convocation de la réunion. La convocation indiquera le lieu et l'ordre du jour de la réunion.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou

télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date
et à un endroit déterminés dans une annexe préalablement adoptée par une résolution du conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou par

câble, télégramme, télex, télécopieur, e-mail ou visioconférence un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente ou

représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d'urgence, une décision écrite, signée par l'ensemble des administrateurs, est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du conseil d'administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être docu-
mentée  par  un  seul  écrit  ou  par  plusieurs  écrits  séparés  ayant  le  même  contenu,  signés  chacun  par  un  ou  plusieurs
administrateurs.

Art. 9. Procès-verbaux des Réunions du Conseil d'Administration. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d'ad-

ministration  seront  signés  par  le  président  de  la  réunion  et  par  tout  autre  administrateur.  Les  procurations  resteront
annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président du

conseil d'administration.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir

tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément
à l'assemblée générale des actionnaires par la loi ou les présents statuts sont de la compétence du conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut décider de constituer un ou plusieurs comités dont les membres seront administrateurs

ou non. En pareille hypothèse le conseil d'administration devra nommer les membres de ce(s) comité(s) et déterminer leurs
pouvoirs.

Art. 11. Délégation de Pouvoirs. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la

représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés

12028

de pouvoirs, employés ou autres personnes qui n'auront pas besoin d'être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs
ou mandats spéciaux ou des fonctions spécifiques permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

Art. 12. Représentation de la Société. La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par les signatures conjointes de deux

administrateurs, ou par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée,
dans le cadre de cette gestion journalière, ou par les signatures de toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura
été délégué par le conseil d'administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 13. Commissaire aux Comptes. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires

ou non.

Ils sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut pas

dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent
être révoqués à tout moment avec ou sans motif par l'assemblée générale.

Chapitre IV.- Assemblée Générale des actionnaires

Art. 14. Pouvoirs de l'Assemblée Générale des Actionnaires. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société

régulièrement constituée représente l'ensemble des actionnaires. Sous réserve des dispositions de l'article 10 précité, elle
a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier les actes en relation avec les activités de la Société.

Art. 15. Assemblée Générale Annuelle. L'assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou à tel autre

endroit indiqué dans les avis de convocations le deuxième vendredi du mois de mai chaque année à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 16. Autres Assemblées Générales. Le conseil d'administration ou le commissaire aux comptes peuvent convoquer

d'autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un
cinquième du capital social le demandent.

Les assemblées générales, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque fois que se pro-

duiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d'administration.

Art. 17. Procédure, Vote. Les assemblées générales seront convoquées conformément aux conditions fixées par la loi.
Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de

l'assemblée générale, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées générales en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou

télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d'administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées générales.
Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix
Sauf dispositions contraires de la loi, les résolutions sont prises quel que soit le nombre d'actions représentées, à la majorité

simple.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée générale à produire en justice ou ailleurs sont signés par le

président du conseil d'administration ou par deux administrateurs.

Chapitre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 18. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de

décembre de chaque année.

Le conseil d'administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Au moins un mois avant la date de l'assemblée

générale annuelle, il soumet ces documents, ensemble avec un rapport sur les activités de la Société, au commissaire aux
comptes qui établira son rapport contenant son commentaire sur ces documents.

Art. 19. Affectation des Bénéfices. Sur les bénéfices annuels nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la

formation d'un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que cette
réserve légale atteindra le dixième (10%) du capital social souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d'administration, l'assemblée générale des actionnaires décide de l'affectation des bénéfices

annuels nets restant. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un ou plusieurs comptes de réserve ou
de provision, de le reporter à nouveau à la prochaine année fiscale ou de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d'administration peut procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi.

Le conseil d'administration déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale délibérant aux mêmes

conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification de ces statuts, sauf dispositions contraires de
la loi.

Lors de la dissolution de la société, soit par anticipation, soit à l'échéance du terme, la liquidation s'effectuera par les soins

d'un ou de plusieurs liquidateurs, nominés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs
émoluments.

12029

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 21. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée trouvera son application

partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commencera à la date de constitution de la Société et sera clos au 31 décembre 2007.
La première assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra en 2008.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, la comparante déclare souscrire la totalité du capital au nom de AMACO

(LUXEMBOURG) S.A., préqualifïée.

Toutes les actions ont été intégralement libérées par apport en numéraire, de sorte que la somme de trente et un mille

euros (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou

qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est estimé à environ 1.900,- EUR.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués, se

sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris a l'unanimité des voix les réso-

lutions suivantes:

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des commissaires aux comptes à un (1).
Sont nommés administrateurs:
a.- Mme Petra J. S. Dunselman, administratrice de sociétés, demeurant professionnellement à L-2550 Luxembourg, 52-54,

avenue du X septembre.

b.- Melle Zamyra H. Cammans, administratrice de sociétés, demeurant professionnellement à L-2550 Luxembourg, 52-54,

avenue du X septembre et

c.- M. Jurgen M.J. Borgt, administrateur de sociétés, demeurant professionnellement à L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue

du X septembre.

Leur mandat prendra fin lors de la tenue de l'assemblée générale annuelle de l'année 2012.
Est nommée commissaire aux comptes: La société à responsabilité limitée EURAUDIT S.à r.l. avec siège social à L-2120

Luxembourg, 16, allée Marconi (RCS-L N 

o

 B 42.889)

Son mandat prendra fin lors de la tenue de l'assemblée générale annuelle de l'année 2012.
Le siège social de la société est fixé à L-2550 Luxembourg, 52-54, avenue du X septembre.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis de documenter le présent

acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le
texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu par nom, prénom état et demeure par le notaire

instrumentant celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J. Borgt, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2006, vol. 30CS, fol. 82, case 7. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg-Eich, le 27 décembre 2006.

P. Decker.

Référence de publication: 2007010559/206/383.
(070001480) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2007.

12030

Financière Saint Merri Investments S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.

R.C.S. Luxembourg B 122.926.

STATUTS

L'an deux mille six, le dix-neuf décembre.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

1. Madame Isabelle Decitre, ingénieur, demeurant à 4 Quai du Marché Neuf, 75004 Paris, France, et
2. Monsieur Antoine Decitre, ingénieur, demeurant à 4 Quai du Marché Neuf, 75004 Paris, France
tous deux ici représentés par Madame Véronique Wauthier, avocat à la cour, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg,

en vertu de deux procurations données sous seing privé à Paris le 1 

er

 décembre 2006,

lesquelles procurations après avoir été paraphées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant resteront

annexées aux présentes.

Lesquels comparants, représentés comme ci-avant, ont requis du notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts

d'une société anonyme qu'ils vont constituer par les présentes:

Chapitre I 

er

 .- Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des actions ci-après créées une Société sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg et par les présents statuts.

La Société anonyme adopte la dénomination FINANCIERE SAINT MERRI INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la commune par une résolution du conseil d'administration.
Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l'activité normale de la Société au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou
entre ce siège et l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à
l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet. La société a pour objet toutes opérations commerciales se rapportant directement ou indirectement à la

prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise se présentant sous forme de société de capitaux
ou de société de personnes, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations par
le biais le cas échéant de conseils aux sociétés membres du même groupe sans avoir à respecter les limites de la loi du 31
juillet 1929 sur les sociétés holding.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un portefeuille

se composant de tous titres, participer à la création, au développement et au contrôle de toutes entreprises, acquérir par
voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière, tous titres, les réaliser par voie
de vente, de cession, d'échange, accorder tous concours, prêts, avances ou garanties à toute société dans laquelle elle dispose
d'un intérêt direct ou indirect.

Elle pourra également procéder à l'acquisition, la gestion, l'exploitation, la vente ou la location de tous immeubles, meublés

ou non meublés et généralement faire toutes opérations immobilières à l'exception de celles de marchands de biens et le
placement et la gestion de ses liquidités. En général, la société pourra faire toutes opérations à caractère patrimonial, mo-
bilières, immobilières, commerciales, industrielles ou financières, ainsi que toutes transactions et opérations de nature à
promouvoir et à faciliter directement ou indirectement la réalisation de l'objet social ou son extension

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par une décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant dans les

mêmes conditions que pour la modification des présents statuts.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital social. La Société a un capital social émis de trente-trois mille sept cent cinquante euros (33.750,- EUR),

divisé en trois mille trois cent soixante-quinze (3.375) actions d'une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) par action,
entièrement libérées.

Art. 6. Actions. Les actions sont soit nominatives soit au porteur, au choix de l'actionnaire, à l'exception des actions pour

lesquelles la loi prévoit la forme nominative.

La Société pourra émettre des certificats d'actions multiples.
6.1. Droit de préemption

12031

A - En cas de cession, les autres actionnaires bénéficieront d'un droit de premier refus réglé conformément aux dispositions

du présent article.

B - Le droit de premier refus ne s'appliquera toutefois pas en cas de transfert des actions par un actionnaire à son conjoint,

à un descendant en ligne directe ou à une société dont il détient seul ou avec son conjoint directement ou indirectement
plus de 75% du capital social. Dans l'hypothèse où l'actionnaire cédant viendrait à ne plus détenir seul ou avec son conjoint
75% du capital social de l'actionnaire cessionnaire, ce dernier se verra dans l'obligation soit d'offrir les actions acquises aux
autres actionnaires aux conditions décrites au point 6.1., soit de rétrocéder les actions acquises à l'actionnaire cédant au
prix d'acquisition, actionnaire cédant qui s'engage à la reprise des actions offertes aux autres actionnaires que ces derniers
ne se proposent pas à acquérir. Le droit de premier refus ne s'appliquera également pas en cas d'approbation de la cession
par les actionnaires représentant les 2/3 du capital social.

C - Si un actionnaire (ci-après dénommé «le Vendeur») souhaite disposer de tout ou partie de ses actions en faveur d'un

autre actionnaire ou d'un tiers et que s'applique le droit de premier refus, cet actionnaire notifiera son projet par écrit (ci-
après  l'«Offre  de  Vente»)  au  conseil  d'administration  avec  copie  à  tous  les  autres  actionnaires  les  invitant  à  acquérir
l'intégralité des actions offertes. L'Offre de Vente contiendra également l'information requise pour permettre aux autres
actionnaires d'exercer leur droit de sortie commune au cas où ils ne souhaiteraient pas faire usage de leur droit de premier
refus.

D - L'Offre de Vente précisera le prix auquel le Vendeur est disposé à céder ses actions et identifiera l'actionnaire ou la

partie tierce intéressée par l'acquisition à ce prix.

E - Les autres actionnaires à qui les actions sont offertes en vente (ci-après dénommés l'«Acquéreur») notifieront par écrit

dans le mois suivant l'accusé de réception de l'Offre de Vente au conseil d'administration avec copie au Vendeur:

- leur acceptation respective (le cas échéant) d'acquérir les actions offertes au prix spécifié dans l'Offre de Vente, ou
- leur refus respectif (le cas échéant) d'acquérir les actions offertes.
F - Si un actionnaire ne notifie pas conformément au paragraphe E précité au cours de la période d'un mois au conseil

d'administration sa décision en réponse à l'Offre de Vente, cet actionnaire sera considéré comme ayant décliné l'offre à
l'expiration de ce délai de un mois.

G - Si plus d'un Acquéreur accepte l'Offre de Vente des actions au prix annoncé par le Vendeur, chaque Acquéreur se

verra allouer des actions au prorata de sa participation antérieurement détenue dans la Société, le Vendeur et les Acquéreurs
non intéressés étant écartés en vue de déterminer la part revenant aux Acquéreurs intéressés.

H - L'Acquéreur qui accepte l'Offre de Vente du Vendeur au prix annoncé par le Vendeur aura à payer au Vendeur, ou

selon les instructions de ce dernier, le prix d'achat dans un délai d'un mois calendrier prenant cours à la date d'acceptation
de ladite Offre.

I - Dès réception de l'Offre de Vente, le Vendeur remettra à l'Acquéreur un document dûment exécuté consacrant le

transfert desdites actions contre paiement par l'Acquéreur intéressé du prix d'acquisition.

J - Si l'Offre de Vente n'est pas acceptée ou si l'Acquéreur ne règle pas le prix d'acquisition pour toutes les actions offertes

dans le délai d'un mois calendrier prenant cours à la date d'acceptation, le Vendeur sera en droit de vendre ses actions à la
partie tierce et cette vente aura à être exécutée au plus tard dans le mois sous forme d'un contrat de vente liant légalement
les parties au prix spécifié dans l'Offre de Vente.

K - Ces dispositions s'appliqueront mutatis mutandis à tout transfert pour cause de décès d'un actionnaire.
6.2. Droit de sortie commune
L'actionnaire souhaitant transférer ses actions dans la Société doit offrir aux autres actionnaires l'opportunité et le droit

de participer à cette cession aux mêmes termes et conditions que celles contenues dans l'Offre de Vente pour autant que
les autres actionnaires n'aient pas accepté ou aient été défaillants pour acheter valablement ou en temps utile toutes les
actions offertes en faisant usage de leur droit de premier refus.

Les autres actionnaires auront dans le mois suivant réception de l'Offre de Vente conformément aux dispositions de la

clause 6.1. à notifier par écrit au conseil d'administration avec copie au Vendeur:

- leur acceptation respective (le cas échéant) de vendre tout ou partie de leurs actions aux mêmes termes et conditions

que ceux spécifiés dans l'Offre de Vente, ou

- leur refus respectif (le cas échéant) de vendre tout ou partie de leurs actions.
Au cas où un actionnaire ne notifierait pas au conseil d'administration sa décision dans le délai d'un mois, cet actionnaire

sera considéré comme ayant décliné l'offre de participer au transfert proposé.

Au cas où l'acquéreur tiers potentiel souhaiterait acheter seulement un nombre d'actions inférieur au nombre total d'ac-

tions  offertes  par  tous  les  offrants,  en  ce  comprises  les  actions  du  Vendeur,  le  nombre  d'actions  vendues  par  chaque
intervenant à l'acquéreur tiers potentiel sera réduit sur une base proportionnelle.

Chapitre III.- Conseil d'Administration, Commissaire aux Comptes

Art. 7. Conseil d'Administration. La société est administrée par un conseil d'administration composé de trois membres

au moins, actionnaires ou non.

Les administrateurs seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une

durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles
et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution de l'assemblée générale.

12032

En cas de vacance d'un ou de plusieurs administrateurs pour cause de décès, démission ou toute autre cause, il sera pourvu

à leur remplacement par les administrateurs restants conformément aux dispositions de la loi. Dans ce cas, l'assemblée
générale des actionnaires ratifiera la nomination à sa prochaine réunion.

Art. 8. Réunions du Conseil d'Administration. Le conseil d'administration élit parmi ses membres un président. Il pourra

également nommer un secrétaire, qui n'a pas besoin d'être administrateur, qui sera responsable de la tenue des procès-
verbaux des réunions du conseil d'administration et de l'assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée si

deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du conseil d'administration,

mais en son absence l'assemblée générale ou le conseil d'administration désignera à la majorité des membres présents un
autre administrateur pour présider la réunion.

Convocation écrite de toute réunion du conseil d'administration sera donné par lettre ou télex à tous les administrateurs

au moins 48 heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence sera
mentionnée dans l'avis de convocation de la réunion. La convocation indiquera le lieu et l'ordre du jour de la réunion.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou

télécopieur de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date
et à un endroit déterminés dans une annexe préalablement adoptée par une résolution du conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d'administration en désignant par écrit ou par

câble, télégramme, télex, télécopieur, e-mail ou visioconférence un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente ou

représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
En cas d'urgence, une décision écrite, signée par l'ensemble des administrateurs, est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du conseil d'administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être docu-
mentée  par  un  seul  écrit  ou  par  plusieurs  écrits  séparés  ayant  le  même  contenu,  signés  chacun  par  un  ou  plusieurs
administrateurs.

Art. 9. Procès-verbaux des Réunions du Conseil d'Administration. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d'ad-

ministration  seront  signés  par  le  président  de  la  réunion  et  par  tout  autre  administrateur.  Les  procurations  resteront
annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président du

conseil d'administration.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d'Administration. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir

tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément
à l'assemblée générale des actionnaires par la loi ou les présents statuts sont de la compétence du conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut décider de constituer un ou plusieurs comités dont les membres seront administrateurs

ou non. En pareille hypothèse le conseil d'administration devra nommer les membres de ce(s) comité(s) et déterminer leurs
pouvoirs.

Art. 11. Délégation de Pouvoirs. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que la

représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, fondés
de pouvoirs, employés ou autres personnes qui n'auront pas besoin d'être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs
ou mandats spéciaux ou des fonctions spécifiques permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

Art. 12. Représentation de la Société. La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par les signatures conjointes de deux

administrateurs, ou par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la Société a été déléguée,
dans le cadre de cette gestion journalière, ou par les signatures de toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura
été délégué par le conseil d'administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 13. Commissaire aux Comptes. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires

ou non.

Ils sont nommés par l'assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut pas

dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent
être révoqués à tout moment avec ou sans motif par l'assemblée générale.

Chapitre IV.- Assemblée Génerale des Actionnaires

Art. 14. Pouvoirs de l'Assemblée Générale des Actionnaires. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société

régulièrement constituée représente l'ensemble des actionnaires. Sous réserve des dispositions de l'article 10 précité, elle
a les pouvoirs les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier les actes en relation avec les activités de la Société.

Art. 15. Assemblée Générale Annuelle. L'assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou à tel autre

endroit indiqué dans les avis de convocations le troisième mardi du mois de juin de chaque année.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

12033

Art. 16. Autres Assemblées Générales. Le conseil d'administration ou le commissaire aux comptes peuvent convoquer

d'autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins un
cinquième du capital social le demandent.

Les assemblées générales, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque fois que se pro-

duiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d'administration.

Art. 17. Procédure, Vote. Les assemblées générales seront convoquées conformément aux conditions fixées par la loi.
Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de

l'assemblée générale, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées générales en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou

télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d'administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées générales.
Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les résolutions sont prises quel que soit le nombre d'actions représentées, à la majorité

simple.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée générale à produire en justice ou ailleurs sont signés par le

président du conseil d'administration ou par deux administrateurs.

Chapitre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 18. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de

décembre de chaque année.

Le conseil d'administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Au moins un mois avant la date de l'assemblée

générale annuelle, il soumet ces documents, ensemble avec un rapport sur les activités de la Société, au commissaire aux
comptes qui établira son rapport contenant son commentaire sur ces documents.

Art. 19. Affectation des Bénéfices. Sur les bénéfices annuels nets de la Société, il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la

formation d'un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cessera d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que cette
réserve légale atteindra le dixième (10%) du capital social souscrit de la Société.

Sur recommandation du conseil d'administration, l'assemblée générale des actionnaires décide de l'affectation des bénéfices

annuels nets restant. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un ou plusieurs comptes de réserve ou
de provision, de le reporter à nouveau à la prochaine année fiscale ou de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d'administration peut procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi.

Le conseil d'administration déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale délibérant aux mêmes

conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification de ces statuts, sauf dispositions contraires de
la loi.

Lors de la dissolution de la société, soit par anticipation, soit à l'échéance du terme, la liquidation s'effectuera par les soins

d'un ou de plusieurs liquidateurs, nominés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs
émoluments.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 21. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée trouvera son application

partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commencera à la date de constitution de la Société et sera clos au 31 décembre 2007.
La première assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra en 2008.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les actions ont été souscrites comme suit:

Actions

1.- Madame Isabelle Decitre, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

900

2.- Monsieur Antoine Decitre, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.475

Total: trois mille trois cent soixante quinze actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.375

Toutes les actions ont été intégralement libérées par apport en numéraire, de sorte que la somme de trente-trois mille

sept cent cinquante euros (33.750,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié
au notaire.

12034

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur les

sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou

qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est estimé à environ 1.700,- EUR.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les actionnaires agissant comme ci-avant, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment

convoqués, se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, elles ont pris à l'unanimité des voix les

résolutions suivantes:

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et le nombre des commissaires aux comptes à un (1).
Sont nommés administrateurs:
a.- Monsieur Philippe Pedrini, administrateur de sociétés, demeurant à L-8229 Marner, 27, rue de la Gare,
b.- Madame Véronique Wauthier, avocat à la cour, demeurant professionnellement à L-1142 Luxembourg, 10, rue Pierre

d'Aspelt, et

c- Monsieur Serge Tabery, avocat à la cour, demeurant professionnellement à L-1142 Luxembourg, 10, rue Pierre d'Aspelt,
Leur mandat prendra fin lors de la tenue de l'assemblée générale annuelle de l'année 2012.
Est nommée commissaire aux comptes:
- FIDALPHA S.A. avec siège social à L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.
Son mandat prendra fin lors de la tenue de l'assemblée générale annuelle de l'année 2012.
Le siège social de la société est fixé à L-1840 Luxembourg, 11b, boulevard Joseph II.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu par nom, prénom état et demeure par le notaire

instrumentant celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: V. Wauthier, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2006, vol. 156S, fol. 74, case 6. — Reçu 337,50 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg-Eich, le 9 décembre 2006.

Signature.

Référence de publication: 2007010561/206/257.
(070001471) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2007.

Presidential D, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1313 Luxembourg, 2A, rue des Capucins.

R.C.S. Luxembourg B 122.922.

STATUTES

In the year two thousand and six, on the fourteenth day of December.
Before Us Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-Eich.

There appeared:

The private liability company PRESIDENTIAL HOLDINGS having its registered office at L-1313 Luxembourg, 2a, rue des

Capucins

here represented by Mrs. Silke Dahlem, employee, residing in L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy, by virtue of a proxy

given in Luxembourg, on December 8th, 2006.

Said proxy after signature ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary shall remain attached to the present

deed to be filed at the same time with the registration authorities.

This appearing party intends to incorporate a société à responsabilité limitée unipersonnelle, the Articles of which it has

established as follows:

Title I. Form - Object - Name - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée» which will be governed by actual laws, especially the

law of August 10th, 1915 on commercial companies such as amended.

12035

Art. 2. The object of the Company is the acquisition, management, development, sale and rental of any real estate, whether

furnished or not, and in general, all real estate operations, with the exception of those reserved to a dealer in real estate,
and those concerning the placement and management of money.

The object of the Company is also to perform in Luxembourg as well as abroad, in whatsoever form, any industrial,

commercial,  financial,  personal  or  real  estate  property  transactions  which  are  directly  in  connection  with  the  creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies whose object is the performance of any
activities in whatsoever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio
created for this purpose. The Company shall be considered as a financial participations company according to the applicable
provisions.

The Company may take participating interests by any means in any business, undertakings or companies having the same,

analogous or connected object or which may favour its development or the extension of its operations.

Art. 3. The private limited liable Company is incorporated under the name of PRESIDENTIAL D.

Art. 4. The Company has its Head Office in the City of Luxembourg.
The Head Office may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg.

Art. 5. The Company is constituted for an undetermined period.

Art. 6. The Company's capital is set at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-), represented by one hundred

(100) shares of a par value of one hundred and twenty-five euros (EUR 125.-) each, all fully subscribed and entirely paid up.

Each share confers the right to a fraction of the assets and profits of the Company in direct proportion to the number of

shares in existence.

Art. 7. Shares may be freely transferred by a sole member to a living person or persons including by way of inheritance

or in the case of liquidation of a husband and wife's joint estate.

If there is more than one member, the shares are freely transferable among members. In the same way they are transferable

to non-members but only with the prior approval of the members representing at least three quarters of the capital. In the
same way the shares shall be transferable to non-members in the event of death only with the prior approval of the owners
of shares representing at least three quarters of the rights owned by the survivors.

In the case of a transfer in accordance with the provisions of Article 189 of the law dated 10 August 1915 on commercial

companies, the value of a share is based on average balance sheet of the last three financial years and, in case the Company
counts less than three financial years, it is established on basis of the balance sheet of the last financial year or of those of
the last two financial years.

Title III. Management

Art. 8. The Company is managed by one or more managers, either members or not, appointed and removed by the sole

member or, as the case may be, the members.

The manager(s) shall be appointed for an unlimited period and are invested with the broadest powers with regard to third

parties.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or several attorneys in fact, either members

or not.

Towards third parties the Company is validly bound in all circumstances by the sole signature of any manager.

Title IV. Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 9. The sole member exercises the powers devolved to a meeting of members by the dispositions of the foresaid law

of August 10th, 1915.

As a consequence thereof all decisions which exceed the powers of the manager(s) are taken by the sole member.
In the case of more than one member the decisions which exceed the powers of the managers shall be taken by the

meeting.

Title V. Financial year - Balance sheet - Distributions

Art. 10. The Company's financial year runs from the first of October to the thirtieth of September of the next year.

Art. 11. Each year, on the thirtieth day of September, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of the

Company, as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent (5%) of the net annual profit of the Company shall be transferred to the Company's legal reserve

until such time as the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital. If at any time and for any reason whatsoever
the legal reserve falls below one tenth of the issued capital the five percent (5%) annual contribution shall be resumed until
such one tenth proportion is restored.

The excess is attributed to the sole member or distributed among the members if there is more than one. However, the

sole member or, as the case may be, a meeting of members may decide, at the majority vote determined by the relevant
laws, that the profit, after deduction of any reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Title VI. Dissolution

Art. 12. The Company is not automatically dissolved by the death, the bankruptcy, the interdiction or the financial failure

of a member.

12036

In the event of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by the manager or managers in office

or failing them by one or more liquidators appointed by the sole member or by a general meeting of members. The liquidator
or liquidators shall be vested with the broadest powers in the realization of the assets and the payment of debts.

The assets after deduction of the liabilities shall be attributed to the sole member or, as the case may be, distributed to

the members proportionally to the shares they hold.

Title VII. General provisions

Art. 13. For all matters not provided for in the present Articles of Incorporation, the members shall refer to the law of

August 10th, 1915 on commercial companies as amended.

<i>Subscription and payment

All the shares have been entirely subscribed by the private liable company PRESIDENTIAL HOLDINGS, prenamed. They

have been fully paid up by a contribution in cash so that the amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-)
is as of now at the free disposal of the Company as has been proved to the undersigned notary who expressly bears witness
to it.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on September 30th, 2007.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about 1,500.- EUR.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed capital,

acting as foresaid, has passed the following resolutions:

1) The following is appointed manager of the Company for an unlimited period:
Mrs. Claudia Daxelhoffer, residing in CH-8942 Oberrieden, Feldstrasse 8, who can bind the company towards third parties

by her sole signature.

2) The Company shall have its registered office at L-1313 Luxembourg, 2a, rue des Capucins.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a German translation. Upon request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the German text, the English version will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing person, who is known to the notary by his surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with the notary the present original deed.

Deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:

Im Jahr zweitausendsechs, den vierzehnten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Decker, mit dem Amtssitz in Luxemburg-Eich.

Ist erschienen:

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung PRESIDENTIAL HOLDINGS, mit Sitz in L-1313 Luxemburg, 2a, rue des Ca-

pucins

hier vertreten durch Frau Silke Dahlem, Angestellte, mit Berufsanschrift in L-2212 Luxemburg, 6, place de Nancy, auf

Grund einer Vollmacht gegeben in Luxemburg am 8. Dezember 2006.

Welche Vollmacht, nach ne varietur Paraphierung durch die Bevollmächtigte und den instrumentierenden Notar, gegen-

wärtiger Urkunde beigebogen bleibt, um mit ihr einregistriert zu werden.

Welche Komparentin, vertreten wie vorgenannt, beschlossen hat eine unipersonale Gesellschaft mit beschränkter Haftung

gründen zu wollen gemäss folgender Satzung:

Titel I. Rechtsform - Zweck - Benennung - Sitz -Dauer

Art. 1. Es wird hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung errichtet, welche geregelt wird durch das abgeäderte

Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, die Erschließung, der Verkauf und die Vermietung von

jeglichen Immobilien, sei es möbliert oder unmöbliert, und im Allgemeinen alle Operationen welche Immobilien betreffen,
mit Ausnahme derjenigen welche einem Immobilienhändler vorbehalten sind und welche die Platzierung von Geld und die
Vermögensverwaltung betreffen.

Zweck der Gesellschaft sind außerdem, sowohl in Luxemburg als auch im Ausland, alle irgendwelche industriellen, kom-

merziellen,  finanziellen,  beweglichen  oder  unbeweglichen  Handlungen,  welche  direkt  oder  indirekt  mit  der  Gründung,
Verwaltung und Finanzierung, unter welcher Form auch immer, von irgendwelchen Unternehmen und Gesellschaften, unter
welcher Form auch immer sie tätig sind, verbunden sind, als auch die Verwaltung und Verwertung, sei es permanent oder

12037

vorübergehend, des somit zweckmäßigen geschaffenen Wertpapierbestands, sofern die Gesellschaft nach den Bestimmungen
betreffend die «Société de Participations Financières» betrachtet wird.

Die Gesellschaft kann sich namentlich mit allen Mitteln an anderen Unternehmen, Gesellschaften oder Geschäften mit

einem identischen, ähnlichen oder verwandten Zweck beteiligen oder welche ihrem Gesellschaftszweck verbunden oder
nützlich sind.

Art. 3. Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung wird gegründet unter dem Namen PRESIDENTIAL D.

Art. 4. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg-Stadt.
Er kann durch Beschluss der Gesellschafter in jede andere Ortschaft des Großherzogtum Luxemburg verlegt werden.

Art. 5. Die Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer errichtet.

Titel II. Kapital - Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist festgesetzt auf zwölftausendfünfhundert Euros (12.500,- EUR), eingeteilt in einhundert

(100) Anteile mit einem Nennwert von je einhundertfunfündzwanzig Euros (125,- EUR), alle voll gezeichnet und vollens
eingezahlt.

Art. 7. Jedwede Anteilsübertragung unter Lebenden durch den einzigen Gesellschafter sowie die Übertragung von Anteilen

durch Erbschaft oder durch Liquidation einer Gütergemeinschaft zwischen Eheleuten ist frei.

Wenn es mehrere Gesellschafter gibt, sind die Anteile unter Gesellschaftern frei übertragbar. Anteilsübertragungen unter

Lebenden an Nichtgesellschafter sind nur mit dem vorbedingten Einverständnis der Gesellschafter, welche wenigstens drei
Viertel des Gesellschaftskapitals vertreten, möglich. Bei Todesfall können die Anteile an Nichtgesellschafter nur mit der
Zustimmung  der  Anteilsbesitzer,  welche  mindestens  drei  Viertel  der  den  Überlebenden  gehörenden  Anteile  vertreten,
übertragen werden.

Im Falle einer Übertragung im Einklang mit den Bestimmungen von Artikel 189 des Gesetzes vom 10. August 1915 über

die Handelsgesellschaften, wird der Wert eines Anteils auf der Basis der Durchschnittsbilanz der letzten drei Geschäftsjahre
berechnet und, falls die Gesellschaft noch keine drei Geschäftsjahre zählt, wird er auf der Basis der Bilanz des letzten oder
der beiden letzten Geschäftsjahre berechnet.

Titel III. Geschäftsführung

Art. 8. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer, die nicht Gesellschafter zu sein brauchen, ver-

waltet. Sie werden vom einzigen Gesellschafter oder, je nachdem, von den Gesellschaftern, ernannt und abberufen.

Die Geschäftsführer werden für eine unbestimmte Zeit ernannt und haben die ausgedehntesten Vollmachten gegenüber

Drittpersonen.

Spezifische oder beschränkte Vollmachten können für bestimmte Angelegenheiten an einen oder mehrere Bevollmächtigte,

die nicht Gesellschafter sein müssen, erteilt werden.

Gegenüber  Drittpersonen  wird  die  Gesellschaft  in  jedem  Fall  durch  die  alleinige  Unterschrift  eines  Geschäftsführers

rechtskräftig verpflichtet.
Titel IV. Entscheidungen des einzigen Gesellschafters - Gemeinsame Entscheidungen mehrerer Gesellschaf-

ter

Art. 9. Der einzige Gesellschafter übt die Vollmachten aus, welche durch das vorbenannte Gesetz vom 10. August 1915,

der Versammlung der Gesellschafter vorbehalten sind.

Demzufolge werden alle Entscheidungen, welche die Vollmachten des oder der Geschäftsführer überschreiten, vom ein-

zigen Gesellschafter getroffen. Wenn es mehrere Gesellschafter gibt, werden die Entscheidungen, welche die Vollmachten
des oder der Geschäftsführer überschreiten, durch die Gesellschafterversammlung getroffen.

Titel V. Geschäftsjahr - Bilanz - Gewinnverteilung

Art. 10. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Oktober und endet am dreißigsten September des nächsten Jahres.

Art. 11. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres, per dreißigsten September, wird durch die Geschäftsführung ein Inventar

der Aktiva und Passiva und eine Bilanz, welche das Inventar zusammenfasst, sowie eine Gewinn- und Verlustrechnung auf-
gestellt.

Der Saldo dieses Kontos, nach Abzug der allgemeinen Unkosten, Lasten, Abschreibungen und Rückstellungen ist der

Nettogewinn der Gesellschaft.

Von diesem Nettogewinn der Gesellschaft werden jährlich fünf Prozent (5%) der gesetzlichen Reserve der Gesellschaft

zugeführt, solange bis die gesetzliche Reserve ein Zehntel des Kapitals beträgt. Sollte zu einem gegebenen Augenblick und
aus irgendeinem Grunde, die gesetzliche Reserve unter ein Zehntel des Gesellschaftskapitals fallen, so muss die jährliche
Zuführung von fünf Prozent wieder aufgenommen werden bis das ein Zehntel Verhältnis wieder hergestellt ist.

Der Restbetrag wird dem einzigen Gesellschafter zugeteilt oder, je nachdem, unter den Gesellschaftern verteilt, wobei

dieser oder diese, handelnd laut den gesetzlichen Bestimmungen, entscheiden kann oder können, dass der Restbetrag, nach
Abzug jeglicher Reserven, auf das folgende Jahr übertragen oder auf einer außergesetzlichen Reserve zugeführt wird.

Titel VI. Auflösung

Art. 12.  Die  Gesellschaft  wird  nicht  automatisch  durch  den  Tod,  die  notorische  Zahlungsunfähigkeit,  die  gerichtliche

Entmündigung oder den Bankrott eines Gesellschafters aufgelöst.

Sollte die Gesellschaft aufgelöst werden, so wird die eventuelle Liquidation vom oder von den Geschäftsführern im Amt

oder von einem oder mehreren Liquidatoren, vom einzigen Gesellschafter oder von der Generalversammlung der Gesell-

12038

schafter ernannt, ausgeführt. Der oder die Liquidatoren sind mit den ausgedehntesten Vollmachten zur Realisierung der
Aktiva und zur Zahlung der Passiva ausgestattet.

Die Aktiva der Liquidation werden, nach Abzug der Passiva, dem einzigen Gesellschafter zugeteilt, oder, je nachdem, unter

die Gesellschafter im Verhältnis ihrer Anteile aufgeteilt.

Allgemeine Bestimmungen

Art. 13. Die Bestimmungen des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften finden ihre

Anwendung überall, wo die gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet.

<i>Zeichnung und Einzahlung

Alle Anteile wurden gezeichnet durch die Gesellschaft mit beschränkter Haftung PRESIDENTIAL HOLDINGS, vorgenannt,

und vollständig in bar eingezahlt, so dass ab heute der Gesellschaft der Betrag von zwölftausendfünfhundert Euros (12.500,-
EUR) zur Verfügung steht, wie dies dem instrumentierenden Notar nachgewiesen wurde, der dies ausdrücklich bestätigt.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt am heutigen Tag und endet am 30. September 2007.

<i>Kosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen unter welcher Form auch immer, welche der Ge-

sellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr 1.500,- EUR.

<i>Beschlüsse

Sofort nach Gründung der Gesellschaft hat der einzige Gesellschafter welcher das Gesamtkapital vertritt, folgende Be-

schlüsse gefasst:

1) Es wird zum Geschäftsführer auf unbestimmte Zeit ernannt:
Frau Claudia Daxelhoffer, wohnhaft in CH-8942 Oberrieden, Feldstrasse, 8, welche die Gesellschaft gegenüber dritten

durch ihre alleinige Unterschrift rechtskräftig vertreten kann.

2) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-1313 Luxemburg, 2a, rue des Capucins.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der unterzeichnete Notar, welcher englisch versteht und spricht, bestätigt hiermit, dass der Text der vorliegenden Satzung

auf Wunsch der Erschienenen in englisch abgefasst ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung; er bestätigt weiterhin, dass
es der Wunsch der Erschienenen ist, dass im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text
der englische Text Vorrang hat.

Und nach Vorlesung und Erklärung an den Bevollmächtigten der Erschienenen, hat derselbe mit Uns Notar gegenwärtige

Urkunde unterschrieben.

Signé: S. Dahlem, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2006, vol. 30CS, fol. 88, case 12. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Muller.

Pour expedition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Luxembourg-Eich, le 19 décembre 2006.

P. Decker.

Référence de publication: 2007010569/206/230.
(070001464) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2007.

OIRP Investment 3 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur.

R.C.S. Luxembourg B 123.024.

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twentieth day of December.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing at Sanem (Grand Duchy of Luxembourg),

There appeared the following:

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG, S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of Luxem-

bourg, with registered office at 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated following
a deed of the undersigned notary of 25 August 2006, published in the Mémorial C, No 2016 of 27 October 2006 and registered
with  the  Luxembourg  Register  of  Commerce  and  Companies,  Section  B,  under  the  number  B-118.883.  The  articles  of
incorporation have not yet been amended (the «Company»),

represented by M 

e

 Laurent Schummer, attorney-at-law, residing in Luxembourg,

12039

by virtue of a proxy given on 18 December 2006.
The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of incorporation of a limited

liability company:

Chapter 1. Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the

shares hereafter created a company (the «Company») in the form of a société à responsabilité limitée which will be governed
by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and by the present articles.

The Company will exist under the name of OIRP INVESTMENT 3, S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the general meeting

of shareholders.

In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would interfere

with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with such office or
between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the complete
cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company,
which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg Company. Such temporary
measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily
management of the Company.

Art. 3. Object. The object of the Company is (i) the acquisition and holding of interests in any kind or form in Luxembourg

and/or in foreign undertakings, (ii) the administration, development and management of such interests as well as (iii) the
direct and/or indirect financial assistance to such undertakings in which it holds a participation or which are members of its
group of companies.

The Company may in particular (i) acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock,

shares and other equity securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally
any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities issued by any public
or private issuer whatsoever; (ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial instruments; (iii)
grant any direct and/or indirect financial assistance whatsoever to the undertakings in which it holds a participation or which
are members of its group of companies, in particular by granting loans, facilities or guarantees in any form and for any term
whatsoever and provide them any advice and assistance in any form whatsoever; (iv) make loans in any form whatsoever
and/or privately issue any debt instruments in any form whatsoever and (v) carry out any transactions whatsoever, whether
commercial, industrial or financial, with respect to movables or immovables, which are directly or indirectly connected with
its object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in conformity

with the provisions of the law.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The issued share capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR

12,500.-) divided into five hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five euro (EUR 25.-) each.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distributions
to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at

the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation of
the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The shares

may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The shares may
be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of shareholders representing at least
three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

12040

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced one or several

times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum and majority
rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these Articles of
Incorporation.

Chapter III. Board of managers

Art. 8. Management. The Company is managed by a board of at least three managers, shareholders or not, appointed by

decision of the shareholders for a maximum period of six (6) years.

Retiring managers are eligible for re-election. Managers may be removed with or without cause at any time by the share-

holders at a simple majority.

The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to be present, his place

will be taken by one of the managers present at the meeting.

The board of managers may elect a secretary of the Company and such other officers as it shall see fit.
None of these appointees need be members of the board of managers.

Art. 9. Meetings of the board of managers. Meetings of the board of managers are called by the chairman or two members

of the board.

The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the notice convening it.
The board of managers may only proceed to business if a majority of its members are present or represented.
One or more managers may participate in a board meeting by means of a conference call or by any similar means of

communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

Managers unable to be present or deemed present at a meeting may delegate by letter or by fax another member of the

board to represent them and to vote in their name. Managers unable to be present may also cast their votes by letter, by
fax or by telegram.

Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast.
Where the number of votes cast for and against a resolution is equal, the chairman has a casting vote.
A manager having an interest contrary to that of the Company, in a matter submitted for the approval of the board, shall

be obliged to inform the board thereof and to have his declaration recorded in the minutes of the meeting. He may not take
part in the relevant proceedings of the board.

At the next general meeting of the shareholders, before votes are taken on any other matter, the shareholders shall be

informed of the cases in which a manager has an interest contrary to that of the Company. In the event of a member of the
board of managers having to abstain due to a conflict of interest, resolutions passed by the majority of the other members
of the board present or represented at such meeting and voting will be deemed valid.

In case of urgency, resolutions signed by all the managers shall be as valid and effective as if passed at a meeting duly

convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution.

All decisions adopted by the board of managers will be recorded in minutes signed by a majority of the managers. Copies

or extracts are signed by the chairman or any two members of the board of managers.

Art. 10. Powers of the board of managers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts

of administration and disposition in the Company's interest. All powers not expressly reserved by law or by the present
articles to the general meeting fall within the competence of the board of managers.

The board of managers may with the prior approval of the general meeting of shareholders entrust the day-to-day man-

agement of the Company's business to one of its members appointed managing manager.

The board may further delegate specific powers to managers or other officers.
It may appoint agents with definite powers, and revoke such appointments at anytime.
Without prejudice to the foregoing powers, all acts binding the Company and all powers and mandates must be signed by

any two managers or by any person(s) to whom signatory authority has been delegated by the board of managers.

Any litigation, whether as plaintiff or as defendant, shall be conducted by the board of managers in the Company's name.

All writs or judicial acts are validly issued in the name of the Company alone.

Art. 11. Indemnity of managers. The Company shall indemnify any manager or officer and his heirs, executors and admin-

istrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may
be made a party by reason of his being or having been a manager or officer of the Company, or, at the request of the
Company, of any other Company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be
indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be
liable for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection
with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be

12041

indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to
which he may be entitled.

Chapter IV. Shareholders resolutions

Art. 12. Powers of the Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the

entire body of shareholders. It has the powers conferred upon it by law. Decisions by the shareholders may be adopted by
written resolutions signed by all the shareholders.

Art. 13. General Meetings, Adoption of Resolutions. General meetings are convened by the board of managers at such

place and with such agenda as determined by the board of managers. General meetings may be held abroad if, in the judgement
of the board of managers, which is final, circumstances of force majeure so require. The shareholders may as well adopt
resolutions in writing.

Art. 14. Procedure, Vote. A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by telefax,

cable, telegram or telex as his proxy another person who need not be a shareholder. Except as otherwise required by law,
resolutions will be taken by a simple majority of votes irrespective of the number of shares represented. Copies or extracts
of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by anyone manager of the
Company.

Chapter V. Financial Year, Distribution of profits

Art. 15. Financial Year. The Company's financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December

in every year.

The board of managers shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and ac-

counting practice.

Art. 16. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the

reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per
cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits will be disposed of. It

may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision reserve, to carry it forward to the
next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of managers may pay out an advance payment on dividends. The board

of managers fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 17. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the

same quorum and majority as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law. Should
the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the general meeting
of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 18. Applicable law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has subscribed

for the number of shares and has paid in cash the amounts mentioned hereafter:

Shareholder

Subscribed

Number

Amount

Capital

of Shares

paid-in

(EUR)

(EUR)

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG S.à r.l., prenamed . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

500

12,500.-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

500

12,500.-

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in article

183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result of

its formation are estimated at approximately one thousand five hundred euro.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December 2007.

12042

<i>Extraordinary general meeting

The sole shareholder, acting in lieu of the general meeting of shareholders, has taken immediately the following resolutions:
The sole shareholder resolved to set at three (3) the number of managers and further resolved to appoint the following

as managers for a period ending at the date of approval of the annual accounts for the financial year ended 31 December
2007:

- Mr Bruce Charles Bossom, real estate investment manager, born on 22 August 1952 in London, residing at 34, Princedale

Road, London W11 4NJ, United Kingdom;

- Mr Aref Hisham Lahham, real estate investment manager, born on 15 February 1965 in Chicago, Illinois, United States

of America, residing at 5, Graces Mews, Abbey Road, London NW8 9AZ, United Kingdom;

- Mr Van James Stults, real estate investment manager, born on 30 September 1954 in Chicago, Illinois, United States of

America, residing at 200 South Wacker Drive, Suite 3100, Chicago, 60606 Illinois, USA.

The registered office shall be at 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg)

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the present

deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of divergences between
the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with Us notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le vingtième jour du mois de décembre.
Par devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire, de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg),

A comparu:

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par le droit du Grand-

Duché de Luxembourg, ayant son siège social à 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,
constituée suivant acte du notaire soussigné le 25 août 2006, publié au Mémorial C numéro 2016 du 27 octobre 2006 et
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro B-118.883. Les statuts de la
Société n'ont jamais été modifiés (la «Société»),

représentée par M 

e

 Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg,

en vertu d'une procuration donnée le 18 décembre 2006.
Laquelle procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins de

formalisation.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d'arrêter ainsi qu'il suit les statuts d'une société à responsabilité limitée

qu'il va constituer par les présentes:

Chapitre I 

er

 . Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des parts sociales ci-après créées une société (la «Société») sous forme de société à responsabilité limitée (S.à
r.l.) qui sera régie par les lois du Grand Duché de Luxembourg et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination OIRP INVESTMENT 3, S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la ville de Luxembourg par une décision de l'assemblée générale des

associés.

Au cas où des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l'activité

normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l'étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l'étranger jusqu'à cessation complète de ces circonstances
anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert
provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires seront faites et portées à la connaissance des
personnes intéressées par l'une des personnes ou l'un des organes exécutifs de la Société ayant qualité de l'engager pour les
actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet (i) la prise de participations de toute nature et sous toute forme que ce soit et la

détention de ces participations dans toutes entreprises luxembourgeoises et/ou étrangères, (ii) l'administration, la gestion
e
participe ou qui font partie de son groupe.

La Société peut notamment (i) acquérir par voie de souscription, d'achat d'échange ou autrement des actions, parts et

autres titres de participation, des obligations, bons de caisse, certificats de dépôt et autres titres de créances et plus géné-
ralement  tous  titres  et  autres  instruments  financiers  représentatifs  de  droits  de  propriété,  de  créances  ou  de  valeurs
mobilières émis par tous émetteurs publics ou privés quels qu'ils soient, (ii) exercer tous droits généralement quelconques

12043

attachés à ces titres et instruments financiers, (iii) accorder toute assistance financière directe et/ou indirecte quelle qu'elle
soit aux entreprises dans lesquelles elle participe ou qui font partie de son groupe, notamment par voie de prêts, d'avances
ou de garanties sous quelle forme et pour quelque durée que ce soit et leur fournir conseil et assistance sous quelque forme
que ce soit, (iv) contracter tous emprunts sous quelque forme que ce soit ou émettre de manière privée tous titres de dettes
sous quelque forme que ce soit et (v) accomplir toutes opérations généralement quelconques de quelque sorte que ce soit,
commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement à son objet.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale des associés statuant dans les conditions

prévues par la loi.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital social. Le capital social émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), divisé en

cinq cents (500) parts sociales, chacune avec une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-).

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le
remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et dans

tout l'actif social et une voix à l'assemblée générale des associés. La propriété d'une part sociale emporte de plein droit
adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l'associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire commun

pris parmi eux ou en dehors d'eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres, si la Société a un associé unique.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne peuvent
être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l'agrément des associés représentant les trois quarts du capital
social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne sont

opposables à la Société et aux tiers qu'après qu'elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle conformément à
l'article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une ou

en plusieurs fois, par une résolution de l'associé unique ou des associées adoptée aux conditions de quorum et de majorité
exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Chapitre III. Conseil de gérance

Art. 8. Gestion. La Société est administrée par un conseil de gérance composé d'au moins trois gérants, associés ou non,

nommés par l'assemblée générale des associés pour un terme de six (6) ans au plus.

Les gérants sortants sont rééligibles. Les gérants sont révocables à tout moment avec ou sans cause, par décision des

associés prise à la majorité simple.

Le conseil de gérance élit parmi ses membres un président. En cas d'empêchement du président, les réunions du conseil

sont présidées par un gérant présent.

Le conseil de gérance pourra désigner un secrétaire de la Société et tels autres agents qu'il jugera convenir.
Aucun de ceux-ci n'a besoin d'appartenir au conseil de gérance.

Art. 9. Réunions du conseil de gérance. Le conseil de gérance se réunit sur la convocation du président du conseil ou de

deux de ses membres.

Les conseils se tiennent au lieu, à la date et à l'heure indiqués dans la convocation.
Le conseil de gérance ne peut délibérer valablement sur l'ordre du jour que si la majorité de ses membres sont présents

ou représentés.

Un  ou  plusieurs  gérants  peuvent  participer  à  une  réunion  par  conférence  téléphonique  ou  par  tout  autre  moyen  de

communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simultanément l'une avec
l'autre. Une telle participation sera considérée comme équivalent à une présence physique à la réunion.

Tout gérant empêché peut par lettre écrite ou par fac-similé donner pouvoir à un autre membre du conseil pour le

représenter et pour voter en ses lieu et place. Les gérants empêchés peuvent également émettre leur vote par lettre, par
fac-similé ou par télégramme.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants.
En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion sera prépondérante.
Un gérant ayant des intérêts opposés à ceux de la Société dans une affaire soumise à l'approbation du conseil, sera obligé

d'en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal de la réunion. Il ne peut pas
prendre part aux opérations afférentes du conseil.

12044

Lors de la prochaine assemblée générale des associés, avant de procéder au vote de toute autre question, les actionnaires

seront informés des matières où un gérant a un intérêt contraire à celui de la Société. Au cas où un membre du conseil de
gérance a dû s'abstenir pour conflit d'intérêts, les résolutions prises à la majorité des autres membres du conseil présents
ou représentés a la réunion et qui votent seront tenues pour valables.

En cas d'urgence, les résolutions signées de tous les gérants seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises

lors d'une réunion dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent être apposées sur un document unique ou sur
plusieurs exemplaires d'une résolution identique.

Les décisions du conseil de gérance seront constatées dans des procès-verbaux qui seront signés par une majorité de

gérants. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux sont signés par le président du conseil de gérance ou par deux gérants.

Art. 10. Pouvoirs du conseil de gérance. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir

tous actes de disposition et d'administration dans l'intérêt de fa Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément
réservés par la loi ou par les présents statuts à l'assemblée générale des associés, seront de la compétence du conseil de
gérance.

Le conseil de gérance peut, de l'assentiment préalable de l'assemblée générale des associés, déléguer la gestion journalière

de la Société à un de ses membres qui portera le titre de gérant-délégué.

Il peut aussi déléguer des pouvoirs spécifiques à des gérants et fondés de pouvoirs.
Il peut désigner des mandataires ayant des pouvoirs définis, et les révoquer en tout temps.
Sans préjudice des pouvoirs de délégation susmentionnés, tous les actes qui engagent la Société, tous les pouvoirs et toutes

les procurations doivent, être signés par deux gérants, ou par la/les personne(s) à qui des pouvoirs de signature auront été
délégués par le conseil de gérance.

Tout procès, tant en demandant qu'en défendant, sera suivi par le conseil de gérance au nom de la Société. Tous les exploits

ou autres actes judiciaires seront valablement faits au nom de la Société seule.

Art. 11. Indemnisation des gérants. La Société s'engage à indemniser tout gérant ou fondé de pouvoir et leurs successeurs,

exécuteurs testamentaires et administrateurs, de tout et contre toutes dépenses raisonnablement exposées par lui en rap-
port avec toutes demandes en justice, procès ou procédure à laquelle il devient partie pour être ou avoir été gérant ou
fondé de pouvoir de la Société ou, à la demande de la Société, de toute autre société de laquelle la Société est un actionnaire
ou un créancier et par laquelle if n'est pas en droit d'être indemnisé; le tout sauf pour ce qui est des demandes en justice,
procès ou procédure dans lesquelles il sera jugé responsable pour négligence ou fraude. Dans le cas d'une transaction,
l'indemnité sera accordée uniquement en rapport avec des affaires couvertes par la transaction dans lesquelles la Société est
avisée par son conseiller juridique que la personne indemnisée n'a commis aucune violation de ses obligations. Le présent
droit à indemnités n'exclut pas l'exercice d'autres droits auxquels il peut prétendre.

Chapitre IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs de l'assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente

l'ensemble des associés. Elle a les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi. Les décisions de l'assemblée générale peuvent être
prises par voie de résolutions écrites, signées de tous les associés.

Art. 13. Assemblée générale annuelle/Adoption de résolutions. Les assemblées générales sont convoquées par le conseil

de gérance en tel lieu et avec tel ordre du jour qui sera déterminé par le conseil de gérance. Les assemblées générales peuvent
se tenir à l'étranger chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement
par les gérants. Les associés peuvent également prendre des résolutions par écrit.

Art. 14. Procédure, Vote. Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur, par câble,

par télégramme ou par télex un mandataire, lequel peut ne pas être associé. Sauf disposition contraire de la loi, les décisions
sont prises à la majorité des votes émis, sans considération de la proportion de capital représenté. Les copies ou extraits
des procès-verbaux de l'assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par un gérant de la Société.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 15. Année sociale. L'année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de

chaque année.

Le conseil de gérance prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pratiques

comptables.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation

d'un  fonds  de  réserve  légale.  Ce  prélèvement  cesse  d'être  obligatoire  lorsque  et  aussi  longtemps  que  la  réserve  légale
atteindra le dixième (10%) du capital social.

L'assemblée générale des associés décide de l'affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de verser

la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux
associés comme dividendes.

Le conseil de gérance peut procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi. Le

conseil de gérance détermine le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

12045

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 17. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale délibérant aux mêmes

conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions contraires de la
loi. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, nommés par
l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 18. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées conformément

à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

La partie comparante ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a libéré en

espèces les montants ci après énoncés:

Associé

Capital

Nombre de Libération

souscrit

parts sociales

(EUR)

(EUR)

ORION INCOME MASTER LUXEMBOURG, S.à r.l., prénommée; . . . . . . . . .

12.500,-

500

12.500,-

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.500,-

500

12.500,-

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l'article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ mille cinq cent euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de décembre 2007.

<i>Assemblée générale extraordinaire

L'associé unique, agissant en lieu et place de l'assemblée générale, a pris immédiatement les résolutions suivantes:
L'associé unique décide de fixer à trois (3) le nombre de Gérants et décide en outre de nommer la personne suivante

comme Gérant pour une période prenant fin à la date d'approbation des comptes annuels pour l'année sociale se terminant
le 31 décembre 2007:

- Monsieur Bruce Charles Bossom, gestionnaire d'investissement en biens immobilier, né le 22 août 1952 à Londres,

Grande-Bretagne, résidant au 34, Princedale Road, Londres W11 4NJ, (Grande-Bretagne);

- Monsieur Aref Hisham Lahham, gestionnaire d'investissement en biens immobilier, né le 15 février 1965 à Chicago, Illinois,

États-Unis d'Amérique, résidant au 5, Graces Mews, Abbey Road, Londres NW8 9AZ, (Grande-Bretagne);

- Monsieur Van James Stults, gestionnaire d'investissement en biens immobilier, né le 30 septembre 1954 à Chicago, Illinois,

États-Unis d'Amériques, résidant au 200 South Wacker Drive, Suite 3100, Chicago, 60606 Illinois, États-Unis d'Amérique;

Le siège social est fixé au 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg (Grand Duché de Luxembourg).

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du comparant ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française, et qu'à la demande du même comparant, en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentant par son nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: L. Schummer, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 27 décembre 2006, vol. 909, fol. 59, case 6. — Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 2 janvier 2007.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007011386/239/396.
(070002422) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

La Foncière du Capitole S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 65.678.

12046

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 décembre 2006.

<i>Pour le Conseil d'Administration
Signature

Référence de publication: 2007010855/535/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2007, réf. LSO-CA00390. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070001920) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

La Foncière du Capitole S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 65.678.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 décembre 2006.

<i>Pour le Conseil d'Administration
Signature

Référence de publication: 2007010856/535/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2007, réf. LSO-CA00383. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): D. Hartmann.

(070001918) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

Melodia Soparfi S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 71.587.

Le bilan modifié au 31 décembre 2002 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 décembre 2006.

<i>Pour le Conseil d'Administration
Signature

Référence de publication: 2007010857/535/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2007, réf. LSO-CA00360. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): D. Hartmann.

(070001916) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

Chimica Sospirolo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.

R.C.S. Luxembourg B 92.745.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 novembre 2006.

Signature
<i>La Gérance

Référence de publication: 2007010858/535/14.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2007, réf. LSO-CA00364. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070001915) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

ETMF II B S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 74.160.

Le bilan et l'annexe au 28 février 2006, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rapportent ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

12047

Luxembourg, le 20 décembre 2006.

<i>Pour ETMF II B S.A.
HRT REVISION S.à r.l.
R. Thillens

Référence de publication: 2007010860/565/16.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2007, réf. LSO-CA00845. - Reçu 34 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070001895) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

Thindioli S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R.C.S. Luxembourg B 49.820.

Le bilan et l'annexe au 30 novembre 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s'y rapportent, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 janvier 2007.

Signature.

Référence de publication: 2007010861/565/13.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2007, réf. LSO-CA00837. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070001890) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

Souimanga Company, Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R.C.S. Luxembourg B 27.129.

Le bilan au 31 décembre 2004 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Pour extrait conforme
<i>Pour SOUIMANGA COMPANY S.A.
Signature

Référence de publication: 2007010286/597/14.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2006, réf. LSO-BX07481. - Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): D. Hartmann.

(070001395) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 janvier 2007.

Item Development S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 67.042.

Les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2005 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 janvier 2007.

<i>ITEM DEVELOPMENT S.A.
Signature

Référence de publication: 2007010864/724/15.
Enregistré à Luxembourg, le 4 janvier 2007, réf. LSO-CA00912. - Reçu 24 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070001947) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

12048


Document Outline

ABN AMRO Infrastructure Capital Management Luxembourg

Chimica Sospirolo S.à r.l.

Ergon Capital II S.à r.l.

ETMF II B S.A.

Financière Saint Merri Investments S.A.

Item Development S.A.

La Foncière du Capitole S.A.

La Foncière du Capitole S.A.

Melete S.A.

Melodia Soparfi S.A.

OIRP Investment 3 S.à r.l.

Presidential D

Souimanga Company

Thindioli S.A.