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MEMORIAL
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
MEMORIAL
Amtsblatt
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L D E S S O C I E T E S E T A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 90
1
er
février 2007
SOMMAIRE
ABN AMRO Structured Investments
Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4277
Accula S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4278
Agharti S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4315
Ambilux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4279
Aprovia Finance S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . .
4320
Arlon Participations S.A. . . . . . . . . . . . . . . .
4312
Azay Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4276
Belmore S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4313
BIM Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4274
Black & Decker Luxembourg S.à r.l. . . . . .
4312
Calypso Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4277
CommTrust Invest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4280
Dafilux S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4315
Dafilux S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4315
DH 2004 Sàrl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4304
Eufi-Cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4320
Eye 1 S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4307
FBP Funds Sicav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4275
Flash Photo S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4290
Immobilière Mamer Concept S.A. . . . . . .
4319
Kariba S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4315
KBC Life Fund Management . . . . . . . . . . . .
4315
LBP Luxco GP 6-Hessen S.à r.l. . . . . . . . . .
4313
L.S.H. S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4275
Lux-Direct . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4298
Lux-Extra . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4299
Lux-Linea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4300
Lux-Optima . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4301
Lux-Optima US . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4302
Lux-Select . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4302
Maslet S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4274
Mast Enterprises S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4277
M.M. Warburg-LuxInvest S.A. . . . . . . . . . .
4290
Navarino S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4279
Okeïna S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4276
PharmaPipeline . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4303
Sunova S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4279
UBS (Lux) Short Term Sicav . . . . . . . . . . .
4276
UBS (Lux) Strategy Xtra Sicav . . . . . . . . . .
4278
Winchester International S.A. . . . . . . . . . .
4274
Zeman & Co. Gesellschaft m.b.H . . . . . . . .
4318
4273
Winchester International S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.
R.C.S. Luxembourg B 83.293.
Les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui se tiendra le <i>19 février 2007i> à 10.00 heures au siège social à Luxembourg avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. rapports du Conseil d'administration et du Commissaire aux comptes;
2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005;
3. délibération quant aux dispositions de l'art. 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
4. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes;
5. nominations statutaires;
6. divers.
<i>Le Conseil d'administration.i>
Référence de publication: 2007008932/1017/18.
Maslet S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 21.613.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>19 février 2007i> à 11.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 octobre 2006
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007008944/795/16.
BIM Fund, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 65.036.
NOTICE OF THE ANNUAL GENERAL MEETING
As the Annual Report as at 30 September 2006 was not available for the Annual General Meeting to be held on 23 January
2007, this meeting was postponed and will be reconvened on <i>20 February 2007i> at 11.30 a.m. for the purpose of considering
and voting upon the following matters:
<i>Agenda:i>
1. Presentation of the report of the Board of Directors and of the report of the Auditor.
2. To approve the statement of net assets and the statement of operations for the year ended September 30, 2006.
3. To allocate the net results.
4. To discharge the Directors with respect of their performance of duties during the year ended September 30, 2006.
5. To renew of the mandates of the Directors and of the Auditor.
6. Director's fees.
7. Any other business.
In order to take part or to be represented at the annual general meeting, the owners of bearer shares will have to deposit
their shares five clear days before the meeting with the following bank: FORTIS BANQUE LUXEMBOURG, 50, avenue J.F.
Kennedy, Luxembourg.
4274
The registered shareholders who would like to be present at the meeting are kindly requested, for organisational purposes,
to inform the Company at least five days before the meeting of their intention to attend.
The shareholders are advised that no quorum for the statutory general meeting is required and that decisions will be taken
by the majority of the shares present or represented at the meeting.
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2007008937/755/27.
FBP Funds Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.
R.C.S. Luxembourg B 97.405.
The Board of Directors convenes the Shareholders to the
ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders (the «Meeting») which will be held at the registered office of the Company, 12, rue Eugène Ruppert,
L-2453 Luxembourg, on <i>February 16th, 2007i> at 11.00 a.m. with the following Agenda:
<i>Agenda:i>
1. To approve both the Management Report and Auditor Report for the fiscal year ended September 30th, 2006.
2. To approve the Financial Statements for the fiscal year ended September 30th, 2006.
3. To decide of the allocation of the results for the fiscal year ended September 30th, 2006.
4. To grant discharge to the Directors and to the Auditor for the fiscal year ended September 30th, 2006.
5. To decide on statutory appointments and/or reappointments.
6. Miscellaneous.
According with the Articles of Incorporation of the Company dated December 11th, 2003, as amended on the December
21st, 2005 and with the Luxembourg Law dated August 10th, 1915, decisions on the Agenda will require no quorum and
will be taken on a simple majority of the votes expressed by the Shareholders present or represented.
Terms and conditions to attend the meeting
The Shareholders will be allowed to attend the Meeting by giving proof of their identity, provided that they have informed
the Company, at its registered office (12, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg), by February 15th, 2007 at the latest of
their intention to attend personally the Meeting. The Shareholders who could not attend personally the Meeting can be
represented by any person of their convenience or by proxy; in this respect, proxies will be available at the registered office
of the Company.
In order to be taken in consideration, the proxies duly completed and signed must be received at the registered office of
the Company by February 15th, 2007 at the latest.
The persons who will attend the Meeting, in quality of Shareholders or by proxy, will have to produce to the Board a
blocked certificate of the shares they own directly or by virtue of a proxy in the books of an authorised agent or in the
books of the Registrar Agent.
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2007008939/755/33.
L.S.H. S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 86.734.
Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui aura lieu le <i>21 février 2007i> à 10.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 2005 et 2006
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers.
<i>Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007008943/795/16.
4275
UBS (Lux) Short Term Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 86.004.
Die Aktionäre werden hiermit zur
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
eingeladen, die am Dienstag, <i>20. Februar 2007i> um 11.00 Uhr am Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung stattfinden
wird:
<i>Tagesordnung:i>
1. Tätigkeitsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der Jahresabschlussrechnung per 31. Oktober 2006.
3. Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers.
5. Statutarische Ernennungen.
6. Mandat des Abschlussprüfers.
7. Diverses.
Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich auf Grund schriftlicher
Vollmacht durch einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme.
Um an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen, müssen die Aktionäre ihre Aktien bis zum 15. Februar 2007,
spätestens 16.00 Uhr bei der Depotbank, UBS (Luxembourg) S.A., 36-38, Grand-rue, L-1660 Luxemburg oder einer anderen
Zahlstelle hinterlegen; Vollmachten müssen ebenfalls bis zu diesem Zeitpunkt bei der Adresse der Gesellschaft eingehen.
<i>Der Verwaltungsrat.i>
Référence de publication: 2007008940/755/25.
Azay Holding S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R.C.S. Luxembourg B 35.364.
Les actionnaires sont priés d'assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra exceptionnellement le <i>19 février 2007i> à 11.30 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l'ordre du jour conçu comme suit:
<i>Ordre du jour:i>
1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport du Commissaire
aux comptes
2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2006
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007008935/29/21.
Okeïna S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R.C.S. Luxembourg B 61.983.
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>19 février 2007i> à 10.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire.
4276
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats aux 31 décembre 1998, 1999, 2000, 2001, 2002, 2003,
2004, 2005 et 2006.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Nominations statutaires.
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l'article 100 de la loi 10 août 1915
sur les sociétés commerciales.
6. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007008933/696/22.
Mast Enterprises S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.
R.C.S. Luxembourg B 63.203.
Les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à
l'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE
qui aura lieu le <i>5 mars 2007i> à 15.00 heures au siège social à Luxembourg, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports de gestion du Conseil d'Administration et rapport du Commissaire.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2006.
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire.
4. Acceptation de la démission des Administrateurs et nomination de leurs remplaçants.
5. Acceptation de la démission du commissaire aux comptes et nomination de son remplaçant.
6. Transfert du siège social.
7. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007008934/696/19.
Calypso Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.
R.C.S. Luxembourg B 93.712.
Les Actionnaires sont invités à assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE
qui se tiendra le <i>19 février 2007i> à 14.00 heures au siège social avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Rapports du Conseil d'Administration et du Réviseur d'Entreprises agréé.
2. Approbation des comptes annuels au 30 septembre 2006 et de l'affectation des résultats.
3. Décharge aux Administrateurs et au Réviseur d'Entreprises agréé.
4. Nominations Statutaires.
5. Divers.
Les décisions concernant les points de l'ordre du jour ne requièrent aucun quorum. Des procurations sont disponibles au
siège social de la Sicav.
Afin de participer à l'Assemblée, les actionnaires sont priés de déposer leurs actions au porteur pour le 16 février 2007
au plus tard auprès de KREDIETBANK S.A. Luxembourgeoise, 43, boulevard Royal, L-2955 Luxembourg.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007008938/755/21.
ABN AMRO Structured Investments Funds, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 77.227.
The Shareholders of ABN AMRO Structured Investments Funds, a Luxembourg SICAV having its registered office 46,
Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg-Kirchberg (the «SICAV»), are hereby convened to attend the
4277
ANNUAL GENERAL MEETING
of Shareholders of the SICAV to be held on <i>February 15, 2007,i> at the registered office of the SICAV at 10.00 a.m., for the
purpose of considering and voting upon the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Report of the Board of Directors on the financial year 2005/2006.
2. Adoption of the Financial Statement.
3. Discharge of the Board of Directors of the SICAV for the financial year 2005/2006.
4. Re-election of the current Directors of the SICAV for a period of one year ending at the next Annual General Meeting
of Shareholders of the SICAV.
5. Appointment of ERNST & YOUNG S.A. as auditor of the SICAV for a period of one year ending at the next Annual
General Meeting of Shareholders of the SICAV.
6. Other business.
The audited Annual Report of the SICAV is available free of charge upon request at the registered office of the SICAV.
Shareholders are advised that no quorum for the Annual General Meeting is required and that decisions will be taken by
the majority of the shares present or represented at the meeting.
For the shareholders who cannot attend the meeting, proxy forms will be available at the registered office of the Company
upon request.
The proxy will be valid only if the proxy form, together with the evidence of the ownership of the shares, is provided to
the Company, attention Mrs Sabine Leinkauf-Schiltz, or faxed to the following number (+352) 2607 2950 prior to the meeting.
Luxembourg, February 1, 2007
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2007008936/755/15.
Accula S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 110.894.
Messrs Shareholders are hereby convened to attend the Anticipate
ANNUAL GENERAL MEETING
which will be held on <i>February 19, 2007i> at 5.00 p.m. at the registered office, with the following agenda:
<i>Agenda:i>
1. Submission of the management report of the Board of Directors and the report of the Statutory Auditor
2. Approval of the annual accounts and allocation of the results as at December 31, 2006
3. Discharge of the Directors and Statutory Auditor
4. Action on a motion relating to the possible winding-up of the company as provided by Article 100 of the Luxembourg
law on commercial companies of August 10, 1915
5. Miscellaneous.
<i>The Board of Directors.i>
Référence de publication: 2007008942/795/19.
UBS (Lux) Strategy Xtra Sicav, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d'Arlon.
R.C.S. Luxembourg B 99.462.
Die Aktionäre werden hiermit zur
ORDENTLICHEN GENERALVERSAMMLUNG
eingeladen, die am Dienstag, <i>20. Februar 2007i> um 14.00 Uhr am Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung stattfinden
wird:
<i>Tagesordnung:i>
1. Tätigkeitsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der Jahresabschlussrechnung per 31. Oktober 2006.
3. Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers.
4278
5. Statutarische Ernennungen.
6. Mandat Abschlussprüfer.
7. Diverses.
Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich auf Grund schriftlicher
Vollmacht durch einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme.
Um an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen, müssen die Aktionäre ihre Aktien bis zum 15. Februar 2007,
spätestens 16.00 Uhr bei der Depotbank, UBS (Luxembourg) S.A., 36-38, Grand-rue, L-1660 Luxemburg oder einer anderen
Zahlstelle hinterlegen; Vollmachten müssen ebenfalls bis zu diesem Zeitpunkt bei der Adresse der Gesellschaft eingehen.
<i>Der Verwaltungsrat.i>
Référence de publication: 2007008941/755/25.
Ambilux S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R.C.S. Luxembourg B 68.114.
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui se tiendra extraordinairement à l'adresse du siège social, le <i>19 février 2007i> à 15.00 heures, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
«Décision à prendre en vertu de l'article 100 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales.»
L'assemblée générale ordinaire du 26 juillet 2006 n'a pu délibérer valablement sur le point 3 de l'ordre du jour, le quorum
requis par la loi n'étant pas atteint.
L'assemblée générale ordinaire qui se tiendra extraordinairement le 19 février 2007 délibérera valablement quelle que soit
la portion du capital représentée.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007002759/534/14.
Navarino S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 30.358.
Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>9 février 2007i> à 14.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 30 septembre 2006, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 30 sep-
tembre 2006.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007005677/1021/19.
Sunova S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.
R.C.S. Luxembourg B 30.363.
Le Conseil d'Administration a l'honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à
l'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
qui aura lieu le <i>9 février 2007i> à 11.00 heures au siège social, avec l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
4279
1. Approbation des rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 30 septembre 2006, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l'exercice de leur mandat au 30 sep-
tembre 2006.
4. Nominations statutaires.
5. Divers.
<i>Le Conseil d'Administration.i>
Référence de publication: 2007005678/1023/19.
CommTrust Invest, Fonds Commun de Placement.
VERWALTUNGSREGLEMENT
Art. 1. Der Fonds
1. CommTrust INVEST (der «Fonds») wurde nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg als Organismus für ge-
meinsame Anlagen in Wertpapieren («OGAW») in der Form eines Sondervermögens (fonds commun de placement) durch
die CommTrust INVESTMENT MANAGEMENT S.A. aufgelegt. Die Verwaltung des Fonds wurde mit Wirkung vom 13.
Februar 2007 auf die M.M.Warburg-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») übertragen. Der Fonds unterliegt Teil I
des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen («das Gesetz von 2002»). Das Nettover-
mögen des Fonds muss innerhalb von 6 Monaten nach Genehmigung mindestens den Euro-Gegenwert von 1.250.000,- Euro
erreichen.
2. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Anteilinhaber, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank sind in dem
Verwaltungsreglement geregelt, das von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der Depotbank erstellt wird.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt jeder Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle Änderungen desselben
an.
Art. 2. Die Verwaltung des Fonds
1. Verwaltungsgesellschaft ist die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A., eine Aktiengesellschaft nach Luxemburger Recht mit
Sitz in Luxemburg-Stadt.
2. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet den Fonds im eigenen Namen, jedoch ausschließlich im Interesse und für ge-
meinschaftliche Rechnung der Anteilinhaber. Die Verwaltungsbefugnis erstreckt sich auf die Ausübung aller Rechte, welche
unmittelbar oder mittelbar mit den Vermögenswerten des Fonds zusammenhängen.
3. Die Verwaltungsgesellschaft legt die Anlagepolitik unter Berücksichtigung der gesetzlichen und vertraglichen Anlage-
beschränkungen fest. Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft kann eines oder mehrere seiner Mitglieder sowie
sonstige natürliche oder juristische Personen mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik betrauen.
4. Bei der Anlage des Fondsvermögens kann sich die Verwaltungsgesellschaft von einem Investmentmanager unterstützen
lassen. Der Investmentmanager wird von der Verwaltungsgesellschaft bestellt. Im Falle der Bestellung eines Investmentma-
nagers durch die Verwaltungsgesellschaft findet dies Erwähnung im Verkaufsprospekt.
Aufgabe des Investmentmanagers ist insbesondere die Beobachtung der Finanzmärkte, die Analyse der Zusammensetzung
des Fondsvermögens und die Abgabe von Anlageempfehlungen an die Verwaltungsgesellschaft unter Beachtung der Grund-
sätze der Anlagepolitik des Fonds und der Anlagebeschränkungen.
Die Aufgaben des Investmentmanagers können insbesondere auch die Ausführung der täglichen Anlagepolitik des Fonds
im Sinne von Absatz 3 Satz 2 umfassen.
Art. 3. Die Depotbank
1. Die Bestellung der Depotbank erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
2. Die M.M.Warburg & CO LUXEMBOURG S.A., eine Aktiengesellschaft luxemburgischen Rechts mit Sitz in Luxemburg,
wurde als Depotbank bestellt. Sie ist ermächtigt, sämtliche Bankgeschäfte in Luxemburg zu betreiben.
3. Die Depotbank ist mit der Verwahrung der Vermögenswerte des Fonds beauftragt. Die Rechte und Pflichten der
Depotbank richten sich nach dem Gesetz von 2002, dem Verwaltungsreglement und dem jeweiligen Depotbankvertrag.
4. Alle Wertpapiere und anderen Vermögenswerte des Fonds werden von der Depotbank in gesperrten Konten und
Depots verwahrt, über die nur in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Verwaltungsreglements verfügt werden darf.
Die Depotbank kann unter ihrer Verantwortung und mit Einverständnis der Verwaltungsgesellschaft Dritte, insbesondere
andere Banken und Wertpapiersammelstellen, mit der Verwahrung von Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten
beauftragen.
5. Soweit gesetzlich zulässig, ist die Depotbank berechtigt und verpflichtet, im eigenen Namen
- Ansprüche der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder eine frühere Depotbank geltend zu machen;
- wegen Vollstreckungsmaßnahmen Dritter Widerspruch zu erheben und vorzugehen, wenn wegen eines Anspruchs
vollstreckt wird, für den das Vermögen des Fonds nicht haftet.
6. Die Depotbank ist an Weisungen der Verwaltungsgesellschaft gebunden, sofern solche Weisungen nicht dem Gesetz,
dem Verwaltungsreglement oder dem jeweils gültigen Verkaufsprospekt des Fonds widersprechen.
7. Die Depotbank ist berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem jeweiligen Depotbankvertrag zu
kündigen. In diesem Falle ist die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet, den Fonds gemäß Artikel 16 des Verwaltungsreglements
4280
aufzulösen oder innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine andere Bank zur
Depotbank zu bestellen; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber ihren Pflichten
als Depotbank uneingeschränkt nachkommen.
Die Verwaltungsgesellschaft ist ebenfalls berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem jeweiligen
Depotbankvertrag zu kündigen. Eine derartige Kündigung hat notwendigerweise die Auflösung des Fonds gemäß Artikel 16
dieses Verwaltungsreglements zur Folge, sofern die Verwaltungsgesellschaft nicht zuvor eine andere Bank mit Genehmigung
der zuständigen Aufsichtsbehörde zur Depotbank bestellt hat, welche die gesetzlichen Funktionen der vorherigen Depotbank
übernimmt.
Art. 4. Anlagepolitik, Anlagebeschränkungen
1. Definitionen
Es gelten folgende Definitionen:
«Drittstaat»: Als Drittstaat im Sinne dieses Verwaltungsreglements gilt jeder Staat Europas, der nicht Mitglied der Euro-
päischen Union ist, sowie jeder Staat Amerikas, Afrikas, Asiens oder Australiens und Ozeaniens.
«Geldmarktinstrumente»: Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren
Wert jederzeit genau bestimmt werden kann.
«geregelter Markt»: ein Markt gemäß Artikel 1, Ziffer 20 des Gesetzes von 2002 sowie Artikel 1, Ziffer 13 der Richtlinie
93/22/EWG.
«OGA»: Organismus für gemeinsame Anlagen.
«OGAW»: Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, welcher der Richtlinie 85/611/EWG unterliegt.
«Wertpapiere»: - Aktien und andere, Aktien gleichwertige, Wertpapiere («Aktien»)
- Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte Schuldtitel («Schuldtitel»)
- alle anderen marktfähigen Wertpapiere, die zum Erwerb von Wertpapieren durch Zeichnung oder Austausch berech-
tigen, mit Ausnahme der in nachfolgender Nr. 7 dieses Artikels genannten Techniken und Instrumente.
2. Anlagepolitik
Das Hauptziel der Anlagepolitik des Fonds ist die nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden eingebrachten Anla-
gemittel.
Das Fondsvermögen wird vorwiegend in Aktien, Wandel- und Optionsanleihen deren Optionsscheine auf Wertpapiere
lauten sowie wandelbaren Vorzugsaktien, Optionsscheinen auf Aktien und Genussscheinen von Gesellschaften angelegt, die
ihren Sitz in einem Mitgliedstaat der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) haben, sowie
in Anleihen und sonstigen variabel- und festverzinslichen Wertpapieren, die auf Währungen der OECD-Mitgliedstaaten oder
der Europäischen Union lauten und an Wertpapierbörsen oder geregelten Märkten gehandelt werden. Daneben kann das
Fondsvermögen in anderen zulässigen Vermögenswerten angelegt werden.
Das Fondsvermögen kann akzessorisch in Vermögenswerten angelegt werden, welche an Börsen oder geregelten Märkten
von Staaten gehandelt werden, die nicht Mitgliedstaaten der OECD sind. Dies können auch Anlagen in Wertpapieren von
Gesellschaften sein, die ihren Sitz in Entwicklungsländern haben.
Im Interesse einer möglichst günstigen Wertentwicklung können unterschiedliche Anlageschwerpunkte auf den jeweiligen
internationalen Finanzmärkten gebildet werden. Insbesondere kann das Fondsvermögen vollständig in Aktien angelegt wer-
den.
Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung in den nachfolgend unter
Absatz Nr. 3. genannten Instrumenten anzulegen.
Die Anlagegrenzen betreffend Wertpapiere, welche an einer Börse notiert oder auf einem geregelten Markt gehandelt
werden, sind anwendbar, sofern die Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Hauptsitz in Staaten ohne regulierten Markt
haben oder die in solchen Staaten ansässig sind, durch «Global Depository Receipts» («GDRs») oder durch «American
Depository Receipts» («ADRs») verbrieft sind, welche von Finanzinstituten erster Ordnung ausgegeben werden. ADRs
werden von U.S. Banken ausgegeben und gefördert. Sie verleihen das Recht, Wertpapiere, die von Emittenten ausgegeben
wurden und in einer U.S. Bank oder in einer Korrespondenzbank in den U.S.A. hinterlegt sind, zu erhalten. GDRs sind
Depotscheine, die von einer U.S. Bank, von einer europäischen Bank oder von einem anderen Finanzinstitut ausgegeben
werden und die ähnliche Charakteristika aufweisen wie ADRs. ADRs und GDRs müssen nicht unbedingt in der gleichen
Währung wie die zugrundeliegenden Wertpapiere ausgedrückt sein.
Die Anlage des Fondsvermögens unterliegt den nachfolgenden allgemeinen Anlagerichtlinien und Anlagebeschränkungen.
3. Anlagen des Fonds können aus folgenden Vermögenswerten bestehen:
a) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem geregelten Markt notiert oder gehandelt werden;
b) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem anderen Markt, der anerkannt, geregelt, für das Publikum
offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union gehandelt werden;
c) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates zur amtlichen Notierung
zugelassen sind oder dort auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und
dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist;
d) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtung
enthalten, dass die Zulassung zum Handel auf einem geregelten Markt im Sinne der vorstehend unter Nr. 3. a) bis c) genannten
Bestimmungen beantragt wird und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Ausgabe erlangt wird;
4281
e) Anteilen von nach der Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen OGAW und/oder anderen OGA im Sinne von Artikel 1
Absatz 2 erster und zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 85/611/EWG mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen
Union oder einem Drittstaat, sofern
- diese anderen OGA nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer behördlichen Aufsicht unterstellen, welche
nach Auffassung der CSSF derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist, und ausreichende Gewähr für die Zu-
sammenarbeit zwischen den Behörden besteht (derzeit die Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, die Schweiz, Hongkong
und Japan);
- das Schutzniveau der Anteilinhaber der anderen OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleichwertig
ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahme, die Kredit-
gewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richtlinie 85/611/
EWG gleichwertig sind;
- die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich ein
Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bilden;
- der OGAW oder dieser andere OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Gründungsunterlagen ins-
gesamt höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf;
f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten, sofern das
betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder, falls der Sitz des Kreditinstituts
sich in einem Drittstaat befindet, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF denjenigen des Ge-
meinschaftsrechts gleichwertig sind;
g) abgeleiteten Finanzinstrumenten, d.h. insbesondere Optionen und Futures sowie Tauschgeschäfte («Derivate»),
einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem der unter den Buchstaben a), b) und c) bezeich-
neten geregelten Märkte gehandelt werden, und /oder abgeleiteten Finanzinstrumenten, die nicht an einer Börse gehandelt
werden («OTC-Derivaten»), sofern
- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne von dieser Nr. 3. a) bis h), um Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse
oder Währungen handelt, in die der Fonds gemäß seinen Anlagezielen investieren darf;
- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer behördlichen Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien
sind, die von der CSSF zugelassen wurden und
- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf Initiative
des Fonds zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden können.
h) Geldmarktinstrumenten, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und nicht unter die vorstehend ge-
nannte Definition fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Einlagen-
und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt sie werden
- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der Euro-
päischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, im Falle eines
Bundesstaates, einem Gliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Charakters,
der mindestens ein Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert oder
- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den vorstehenden Buchstaben a), b) und c) be-
zeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder
- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer behördlichen Aufsicht unterstellt
ist, oder einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind, wie die des
Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder
- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für Anlagen
in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des ersten, des zweiten oder des dritten
Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit einem Eigen-
kapital von mindestens zehn Millionen Euro (10.000.000,- EUR), das seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der vierten
Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer eine oder mehrere
börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um
einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch Nutzung einer von einer
Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
4. Der Fonds kann darüber hinaus:
a) bis zu 10% seines Nettovermögens in anderen als den unter Nr. 3. genannten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten
anlegen;
b) neben den oben genannten Anlagen flüssige Mittel und ähnliche Vermögenswerte halten;
c) Kredite für kurze Zeit bis zu einem Gegenwert von 10% seines Nettovermögens aufnehmen. Deckungsgeschäfte im
Zusammenhang mit dem Verkauf von Optionen oder dem Erwerb oder Verkauf von Terminkontrakten und Futures gelten
nicht als Kreditaufnahme im Sinne dieser Anlagebeschränkung;
d) Devisen im Rahmen eines «Back-to-back»-Darlehens erwerben.
5. Darüber hinaus wird der Fonds bei der Anlage seines Vermögens folgende Anlagebeschränkungen beachten:
a) Der Fonds darf höchstens 10% seines Nettovermögens in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten ein und dessel-
ben Emittenten anlegen. Der Fonds darf höchstens 20% seines Nettovermögens in Einlagen bei ein und derselben Einrichtung
anlegen. Das Kontrahentenrisiko bei Geschäften des Fonds mit OTC-Derivaten darf 10% seines Nettovermögens nicht
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überschreiten, wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut im Sinne von Nr. 3. f) ist. Für andere Fälle beträgt die Grenze maximal
5% des Nettovermögens des Fonds.
b) Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, bei denen der Fonds jeweils mehr als
5% seines Nettovermögens anlegt, darf 40% des Wertes seines Nettovermögens nicht überschreiten. Diese Begrenzung
findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt werden, welche
einer behördlichen Aufsicht unterliegen.
Ungeachtet der einzelnen in Nr. 5. a) genannten Obergrenzen darf der Fonds bei ein und derselben Einrichtung höchstens
20% seines Nettovermögens in einer Kombination aus
- von dieser Einrichtung begebenen Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten,
- Einlagen bei dieser Einrichtung und/oder
- der mit dieser Einrichtung gehandelten OTC-Derivate
investieren.
c) Die in Nr. 5. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 35%, wenn die Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente
von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Drittstaat oder von inter-
nationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der Europäischen Union
angehört, begeben oder garantiert werden.
d) Die in Nr. 5. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 25% für bestimmte Schuldverschreibungen, wenn diese
von einem Kreditinstitut mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union begeben werden, das aufgrund gesetzlicher
Vorschriften zum Schutz der Inhaber dieser Schuldverschreibungen einer besonderen behördlichen Aufsicht unterliegt. Ins-
besondere müssen die Erträge aus der Emission dieser Schuldverschreibungen gemäß den gesetzlichen Vorschriften in
Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die sich daraus erge-
benden Verbindlichkeiten ausreichend decken und vorrangig für die beim Ausfall des Emittenten fällig werdende Rückzahlung
des Kapitals und die Zahlung der Zinsen bestimmt sind.
Legt der Fonds mehr als 5% seines Nettovermögens in Schuldverschreibungen im Sinne des vorstehenden Unterabsatzes
an, die von ein und demselben Emittenten begeben werden, so darf der Gesamtwert dieser Anlagen 80 % des Wertes des
Nettovermögens des Fonds nicht überschreiten.
e) Die in Nr. 5. c) und d) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden bei der Anwendung der in Nr. 5.
b) vorgesehenen Anlagegrenze von 40% nicht berücksichtigt.
Die in Nr. 5. a), b), c) und d) genannten Grenzen dürfen nicht kumuliert werden; daher dürfen gemäß Nr. 5. a), b), c) und
d) getätigte Anlagen in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten oder in Einlagen bei diesem
Emittenten oder in Derivaten desselben nicht 35% des Nettovermögens des Fonds übersteigen.
Gesellschaften, die im Hinblick auf die Erstellung des konsolidierten Abschlusses im Sinne der Richtlinie 83/349/EWG oder
nach den anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften derselben Unternehmensgruppe angehören, sind bei
der Berechnung der in diesen Buchstaben a) bis e) vorgesehenen Anlagegrenzen als ein einziger Emittent anzusehen.
Der Fonds darf kumulativ bis zu 20 % seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ein und
derselben Unternehmensgruppe anlegen.
f) Unbeschadet der in nachfolgend Nr. 5. k), l) und m) festgelegten Anlagegrenzen betragen die in Nr. 5. a) bis e) genannten
Obergrenzen für Anlagen in Aktien und/oder Schuldtiteln ein und desselben Emittenten höchstens 20 %, wenn es Ziel der
Anlagestrategie des Fonds ist, einen bestimmten, von der CSSF anerkannten Aktien- oder Schuldtitelindex nachzubilden.
Voraussetzung hierfür ist, dass
- die Zusammensetzung des Index hinreichend diversifiziert ist;
- der Index eine adäquate Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, auf den er sich bezieht;
- der Index in angemessener Weise veröffentlicht wird.
g) Die in Nr. 5. f) festgelegte Grenze beträgt 35%, sofern dies aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen gerechtfertigt
ist, und zwar insbesondere auf geregelten Märkten, auf denen bestimmte Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente stark
dominieren. Eine Anlage bis zu dieser Obergrenze ist nur bei einem einzigen Emittenten möglich.
h) Unbeschadet der Bestimmungen gemäß Nr. 5. a) bis e) darf der Fonds, nach dem Grundsatz der Risikostreuung, bis zu
100% seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anlegen, die von
einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften oder von einem anderen Mitgliedstaat der
OECD oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der
Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden, vorausgesetzt, dass (i) solche Wertpapiere im Rahmen
von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind und (ii) in Wertpapieren aus ein und derselben
Emission nicht mehr als 30% des Nettovermögens des Fonds angelegt werden.
i) Der Fonds darf höchstens 10% seines Nettovermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA im Sinne von
Nr. 3. e) anlegen.
j) Wenn der Fonds Anteile eines OGAW und/oder sonstigen OGA erworben hat, werden die Anlagewerte des betref-
fenden OGAW oder anderen OGA in Bezug auf die in Nr. 5. a) bis e) genannten Obergrenzen nicht berücksichtigt.
Erwirbt der Fonds Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger OGA, die unmittelbar oder mittelbar von derselben Ver-
waltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine
gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
so darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen der
anderen OGAW und/oder anderen OGA durch den Fonds keine Gebühren berechnen.
4283
k) Der Fonds darf stimmberechtigte Aktien nicht in einem Umfang erwerben, der es ihm erlaubte, auf die Verwaltung des
Emittenten einen wesentlichen Einfluss auszuüben.
l) Ferner darf der Fonds nicht mehr als:
- 10% der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten;
- 10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten;
- 25% der Anteile ein und desselben OGAW und/oder anderen OGA;
- 10% der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten
erwerben.
Die im zweiten, dritten und vierten Gedankenstrich vorgesehenen Grenzen brauchen beim Erwerb nicht eingehalten zu
werden, wenn sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen oder der Geldmarktinstrumente oder der Nettobetrag der
ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht berechnen lässt.
m) Die vorstehenden Bestimmungen gemäß Nr. 5. k) und l) sind nicht anwendbar im Hinblick auf:
aa) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder dessen Gebiets-
körperschaften begeben oder garantiert werden;
bb) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Drittstaat begeben oder garantiert werden;
cc) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters be-
geben werden, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union angehören;
dd) Aktien von Gesellschaften, die nach dem Recht eines Staates errichtet wurden, der kein Mitgliedstaat der Europäischen
Union ist, sofern (i) eine solche Gesellschaft ihr Vermögen hauptsächlich in Wertpapieren von Emittenten aus diesem Staat
anlegt, (ii) nach dem Recht dieses Staates eine Beteiligung des Fonds an dem Kapital einer solchen Gesellschaft den einzig
möglichen Weg darstellt, um Wertpapiere von Emittenten dieses Staates zu erwerben und (iii) diese Gesellschaft im Rahmen
ihrer Vermögensanlage die Anlagebeschränkungen gemäß vorstehend Nr. 5. a) bis e) und Nr. 5. i) bis l) beachtet.
n) Der Fonds darf keine Edelmetalle oder Zertifikate hierüber erwerben.
o) Der Fonds darf nicht in Immobilien anlegen, wobei Anlagen in immobiliengesicherten Wertpapieren oder Zinsen hierauf
oder Anlagen in Wertpapieren, die von Gesellschaften ausgegeben werden, die in Immobilien investieren und Zinsen hierauf
zulässig sind.
p) Zu Lasten des Fondsvermögens dürfen keine Kredite oder Garantien für Dritte ausgegeben werden, wobei diese
Anlagebeschränkung den Fonds nicht daran hindert, sein Nettovermögen in nicht voll einbezahlten Wertpapieren, Geld-
marktinstrumenten oder anderen Finanzinstrumenten im Sinne von oben Nr. 3. e), g) und h) anzulegen, vorausgesetzt, der
Fonds verfügt über ausreichende Bar- oder sonstige flüssige Mittel, um dem Abruf der verbleibenden Einzahlungen gerecht
werden zu können; solche Reserven dürfen nicht schon im Rahmen des Verkaufs von Optionen berücksichtigt sein.
q) Leerverkäufe von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten oder anderen in oben Nr. 3. e), g) und h) genannten Finan-
zinstrumenten dürfen nicht getätigt werden.
6. Unbeschadet hierin enthaltener gegenteiliger Bestimmungen:
a) braucht der Fonds die in vorstehend Nr. 3. bis 5. vorgesehenen Anlagegrenzen bei der Ausübung von Zeichnungsrechten,
die an Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die er in seinem Fondsvermögen hält, geknüpft sind, nicht einzuhalten.
b) muss der Fonds dann, wenn diese Bestimmungen aus Gründen, die außerhalb der Macht des Fonds liegen, oder aufgrund
von Zeichnungsrechten überschritten werden, vorrangig danach streben, die Situation im Rahmen seiner Verkaufstransak-
tionen unter Berücksichtigung der Interessen seiner Anteilinhaber zu bereinigen.
c) in dem Fall, in dem ein Emittent eine Rechtseinheit mit mehreren Teilfonds bildet, bei der die Aktiva eines Teilfonds
ausschließlich den Ansprüchen der Anleger dieses Teilfonds gegenüber sowie gegenüber den Gläubigern haften, deren For-
derung anlässlich der Gründung, der Laufzeit oder der Liquidation des Teilfonds entstanden ist, ist jeder Teilfonds zwecks
Anwendung der Vorschriften über die Risikostreuung in Nr. 5. a) bis g) sowie Nr. 5. i) und j) als eigenständiger Emittent
anzusehen.
Der Verwaltungsrat des Fonds ist berechtigt, zusätzliche Anlagebeschränkungen aufzustellen, sofern dies notwendig ist,
um den gesetzlichen und verwaltungsrechtlichen Bestimmungen in Ländern, in denen die Anteile des Fonds angeboten oder
verkauft werden, zu entsprechen.
7. Techniken und Instrumente
a) Allgemeine Bestimmungen
Zur Absicherung und zur effizienten Verwaltung des Portfolios oder zum Laufzeiten- oder Risikomanagement des Port-
folios, kann der Fonds Derivate sowie sonstige Techniken und Instrumente einsetzen.
Beziehen sich diese Transaktionen auf den Einsatz von Derivaten, so müssen die Bedingungen und Grenzen mit den
Bestimmungen von vorstehenden Nr. 3 bis 6 dieses Artikels im Einklang stehen. Des Weiteren sind die Bestimmungen von
nachstehender Nr. 8 dieses Artikels betreffend Risikomanagement-Verfahren zu berücksichtigen.
Unter keinen Umständen darf der Fonds bei den mit Derivaten sowie sonstigen Techniken und Instrumenten verbundenen
Transaktionen von den im Verkaufsprospekt genannten Anlagezielen abweichen.
b) Wertpapierleihe
Der Fonds kann im Rahmen der Wertpapierleihe als Leihgeber und als Leihnehmer auftreten, wobei solche Geschäfte mit
nachfolgenden Regeln im Einklang stehen müssen:
aa) Der Fonds darf Wertpapiere nur im Rahmen eines standardisierten Systems leihen und verleihen, das von einer aner-
kannten Clearinginstitution oder von einem erstklassigen, auf derartige Geschäfte spezialisierten Finanzinstitut organisiert
wird.
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bb) Im Rahmen der Wertpapierleihe muss der Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Wert
bei Abschluss des Vertrages wenigstens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht.
Diese Garantie muss in Form von liquiden Vermögenswerten und/oder Wertpapieren, die von einem Mitgliedstaat der
OECD oder seinen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Einrichtungen gemeinschaftsrechtli-
cher, regionaler oder weltweiter Natur begeben oder garantiert werden und die für den Fonds bis zum Ende der Laufzeit
der Wertpapierleihe gesperrt bleiben, gegeben werden. Einer solchen Garantie bedarf es nicht, wenn die Wertpapierleihe
über CLEARSTREAM oder EUROCLEAR oder über eine andere Organisation, die dem Leihgeber die Rückerstattung seiner
Wertpapiere im Wege einer Garantie oder anders sicherstellt, durchgeführt wird.
cc) Die Wertpapierleihe darf, sofern der Fonds als Leihgeber auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierportfolios
des Fonds nicht überschreiten.
dd) Die Wertpapierleihe darf 30 Tage nicht überschreiten.
ee) Die unter den Punkten (cc) und (dd) genannten Beschränkungen gelten nicht, sofern dem Fonds das Recht zusteht,
den Wertpapierleihvertrag zu jeder Zeit zu kündigen und die Rückerstattung der verliehenen Wertpapiere zu verlangen.
ff) Über vom Fonds geliehene Wertpapiere darf während der Zeit, in welcher sie im Besitz des Fonds sind, nicht verfügt
werden, es sei denn, sie sind durch Finanzinstrumente, die den Fonds in die Lage versetzen, die geliehenen Wertpapiere zum
Vertragsende rückzuerstatten, ausreichend abgesichert.
gg) Die Wertpapierleihe darf, sofern der Fonds als Leihnehmer auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierportfolios
des Fonds nicht überschreiten.
hh) Der Fonds darf als Leihnehmer unter folgenden Umständen im Zusammenhang mit der Abwicklung einer Wertpa-
piertransaktion auftreten: (i) während einer Zeit, in der die Wertpapiere zur erneuten Registrierung versandt wurden; (ii)
wenn Wertpapiere verliehen und nicht rechtzeitig rückerstattet wurden und (iii) um einen Fehlschlag in der Abwicklung zu
vermeiden, wenn die Depotbank ihrer Lieferpflicht nicht nachkommt.
c) Wertpapierpensionsgeschäfte
Der Fonds kann nebenbei Wertpapierpensionsgeschäfte eingehen, die darin bestehen, Wertpapiere zu kaufen und zu
verkaufen mit der Besonderheit einer Klausel, welche dem Verkäufer das Recht vorbehält oder die Verpflichtung auferlegt,
vom Erwerber die Wertpapiere zu einem Preis und in einer Frist, welche beide Parteien in ihren vertraglichen Vereinbarungen
festlegen, zurückzuerwerben.
Der Fonds kann als Verkäufer oder als Käufer im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften sowie in einer Serie von
Wertpaperpensionsgeschäften auftreten. Seine Beteiligung an derartigen Geschäften unterliegt jedoch den folgenden Bedin-
gungen:
aa) Der Fonds darf Wertpapiere über ein Wertpapierpensionsgeschäft nur kaufen oder verkaufen, wenn die Gegenpartei
ein erstklassiges, auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut ist.
bb) Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäftes darf der Fonds die gegenständlichen Wertpapiere nicht
verkaufen, bevor nicht das Rückkaufrecht durch die Gegenseite ausgeübt oder die Rückkauffrist abgelaufen ist.
cc) Da der Fonds sich Rücknahmeanträgen auf eigene Anteile gegenüber sieht, muss er sicherstellen, dass seine Positionen
im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften ihn zu keiner Zeit daran hindern, seinen Rücknahmeverpflichtungen nach-
zukommen.
Wertpapierpensionsgeschäfte werden voraussichtlich nur gelegentlich eingegangen werden.
8. Risikomanagement-Verfahren
Im Rahmen des Fonds wird ein Risikomanagement-Verfahren eingesetzt, welches es der Verwaltungsgesellschaft ermö-
glicht, das mit den Anlagepositionen verbundene Risiko sowie ihren jeweiligen Anteil am Gesamtrisikoprofil des Anlage-
portfolios jederzeit zu überwachen und zu messen.
Im Hinblick auf Derivate wird der Fonds ein Verfahren einsetzen, das eine präzise und unabhängige Bewertung der OTC-
Derivate erlaubt. Darüber hinaus stellt der Fonds im Hinblick auf Derivate sicher, dass das mit Derivaten verbundene
Gesamtrisiko den Gesamtnettowert seines Portfolios nicht überschreitet. Bei der Berechnung dieses Gesamtrisikos werden
der Marktwert der Basiswerte, das Kontrahentenrisiko, künftige Marktfluktuationen und die Liquidationsfrist der Positionen
berücksichtigt.
Der Fonds darf als Teil seiner Anlagestrategie innerhalb der in vorstehend Nr. 5. e) dieses Artikels festgelegten Grenzen
Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen von vorstehend Nr. 5. a) bis e)
dieses Artikels nicht überschreitet. Wenn der Fonds in indexbasierten Derivaten anlegt, müssen diese Anlagen nicht bei den
Anlagegrenzen von vorstehend Nr. 5. a) bis e) dieses Artikels berücksichtigt werden.
Ein Derivat, das in ein Wertpapier oder ein Geldmarktinstrument eingebettet ist, muss hinsichtlich der Bestimmungen
dieser Nr. 8 mit berücksichtigt werden.
Art. 5. Anteile und Anteilklassen
1. Anteile am Fonds werden durch Globalzertifikate verbrieft; ein Anspruch auf Auslieferung effektiver Stücke besteht
nicht. Auf Wunsch des Anteilinhabers stellt die Verwaltungsgesellschaft Anteilbestätigungen über erworbene Anteile aus,
die auch Bruchteile bis zu einem Tausendstel eines Anteils repräsentieren können.
2. Alle Anteile haben grundsätzlich gleiche Rechte.
Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds verschiedene Anteilklassen nach Maßgabe des Verkaufsprospektes aus-
geben, welche (i) einer bestimmten Ausschüttungspolitik, die nach Berechtigung oder Nichtberechtigung zur Ausschüttung
unterscheidet und/oder (ii) einer bestimmten Gestaltung von Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag und/oder (iii) einer
bestimmten Gebührenstruktur im Hinblick auf die Verwaltung oder Anlageberatung und/oder (iv) sonstigen Charakteristika,
4285
wie sie von Zeit zu Zeit von der Verwaltungsgesellschaft im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen festgelegt werden,
entsprechen. Alle Anteile sind vom Tage ihrer Ausgabe an in gleicher Weise an Erträgen, Kursgewinnen und am Liquida-
tionserlös ihrer jeweiligen Anteilklasse beteiligt.
3. Ausgabe und Rücknahme der Anteile sowie die Vornahme von Zahlungen auf Anteile bzw. Ertragsscheine erfolgen bei
der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie über jede Zahlstelle.
Art. 6. Ausgabe von Anteilen
1. Die Ausgabe von Anteilen erfolgt zu dem nach Artikel 7 bestimmten Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufgeldes von
bis zu 5% des Anteilwertes («Ausgabepreis»). Das Ausgabeaufgeld wird zugunsten der Vertriebsstellen erhoben.
2. Die Ausgabe von Anteilen erfolgt grundsätzlich an jedem in Artikel 7 dieses Verwaltungsreglements definierten Bewer-
tungstag.
Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds jederzeit nach eigenem Ermessen einen Zeichnungsantrag zurückweisen
oder die Ausgabe von Anteilen zeitweilig beschränken, aussetzen oder endgültig einstellen, soweit dies im Interesse der
Gesamtheit der Anteilinhaber, zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft, zum Schutz des Fonds, im Interesse der Anlagepolitik
oder im Fall der Gefährdung der spezifischen Anlageziele des Fonds erforderlich erscheint. Aus den gleichen Gründen behält
sich die Verwaltungsgesellschaft insbesondere das Recht vor, Zeichnungsanträge abzulehnen, welche mit den Praktiken des
«Market Timing» verbunden sind oder deren Antragsteller der Anwendung dieser Praktiken verdächtig sind.
3. Der Erwerb von Anteilen erfolgt grundsätzlich zu einem zum Zeitpunkt der Erteilung des Zeichnungsantrages unbe-
kannten Ausgabepreis des jeweiligen Bewertungstages gemäß Artikel 7 Absatz 1 des Verwaltungsreglements. Zeichnung-
santräge, welche bis spätestens 16.00 Uhr (Luxemburger Zeit) an einem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft
eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Ausgabepreises des nächstfolgenden Bewertungstages abgerechnet. Zeich-
nungsanträge, welche nach 16.00 Uhr (Luxemburger Zeit) eingehen, werden auf der Grundlage des Ausgabepreises des
übernächsten Bewertungstages abgerechnet.
Der Ausgabepreis ist innerhalb von zwei Bankarbeitstagen in Luxemburg nach dem entsprechenden Bewertungstag in der
Fondswährung zahlbar.
4. Die Anteile werden unverzüglich nach Eingang des Ausgabepreises bei der Depotbank im Auftrag der Verwaltungsge-
sellschaft von der Depotbank zugeteilt.
5. Die Depotbank wird auf nicht ausgeführte Zeichnungsanträge eingehende Zahlungen unverzüglich zurückzahlen.
Art. 7. Anteilwertberechnung
1. Der Wert eines Anteils («Anteilwert») lautet auf Euro («Fondswährung»). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von
der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an einem Tag («Bewertungstag») und in einem Rhyth-
mus berechnet, wie dies im Verkaufsprospekt Erwähnung findet, wobei diese Berechnung jedoch mindestens zweimal
monatlich erfolgen muss. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Zahl der am Bewer-
tungstag im Umlauf befindlichen Anteile.
2. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
b. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt gemäß Artikel
4 Punkt 3. b des Verwaltungsreglements gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der
Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den
bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
c. Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a. und b. genannten Wertpapiere
keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwal-
tungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungs-
regeln festlegt.
d. Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet.
e. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen geregelten Märkten
gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien der Verwaltungsgesell-
schaft auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der
Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen geregelten Märkten gehandelt
werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder geregelten
Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future,
ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden
kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemessener und vernünftiger Weise
bestimmt. Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet.
f. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden und eine ursprüngliche Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, ents-
pricht dem jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Der Wert von Geldmarktinstrumenten mit einer
ursprünglichen Restlaufzeit von höchstens 90 Tagen wird auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem un-
gefähren Marktwert entsprochen wird, ermittelt.
g. Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von
mehr als 60 Tagen können mit dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden, vorausgesetzt, ein entsprechender Vertrag
4286
zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwaltungsgesellschaft sieht vor, dass diese Fest-
gelder zu jeder Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem Renditekurs entspricht.
h. Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Fondswährung
umgerechnet.
3. Sofern für den Fonds mehrere Anteilklassen gemäß Artikel 5 Absatz 2 des Verwaltungsreglements eingerichtet sind,
ergeben sich für die Anteilwertberechnung folgende Besonderheiten:
a. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den unter Absatz 1. dieses Artikels aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse
separat.
b. Der Mittelzufluss aufgrund der Ausgabe von Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am
gesamten Wert des Netto-Fondsvermögens. Der Mittelabfluss aufgrund der Rücknahme von Anteilen vermindert den pro-
zentualen Anteil der jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert des Netto-Fondsvermögens.
c. Im Fall einer Ausschüttung vermindert sich der Anteilwert der - ausschüttungsberechtigten - Anteile der Anteilklasse
oder Anteilklassen um den Betrag der Ausschüttung. Falls im Fonds ausschüttungsberechtigte und nicht ausschüttungsbe-
rechtigte Anteilklassen ausgegeben werden, gilt im Fall einer Ausschüttung folgendes: Der prozentuale Anteil der ausschüt-
tungsberechtigten Anteilklasse oder Anteilklassen am Wert des Netto-Fondsvermögens vermindert sich, während sich der
prozentuale Anteil der nicht ausschüttungsberechtigten Anteilklasse oder Anteilklassen am Netto-Fondsvermögen erhöht.
4. Für den Fonds kann ein Ertragsausgleich durchgeführt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus den liquiden Mitteln und zulässigen
Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, den Anteilwert auf der Basis der Kurse des Bewertungstages bes-
timmen, an welchem sie für den Fonds die erforderlichen Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch für gleichzeitig
eingereichte Zeichnungsaufträge.
Das Netto-Fondsvermögen lautet auf Euro («Fondswährung»).
Art. 8. Einstellung der Berechnung des Anteilwertes sowie der Ausgabe, Rücknahme oder des Umtausches von Anteilen
Die Verwaltungsgesellschaft ist, unbeschadet der Regelung in Artikel 6 Absatz 2 des Verwaltungsreglements, berechtigt,
für den Fonds die Berechnung des Anteilwertes sowie die Ausgabe, Rücknahme oder den Umtausch von Anteilen zeitweilig
einzustellen, wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen und wenn die Einstellung unter
Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
1. während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer Markt, wo ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des
Fonds amtlich notiert oder gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder
der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
2. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Anlagen des Fonds nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist,
den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungsgemäß
durchzuführen.
Die Verwaltungsgesellschaft wird die Aussetzung beziehungsweise Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung, der Aus-
gabe, Rücknahme oder des Umtausches von Anteilen unverzüglich in mindestens einer Tageszeitung in den Ländern
veröffentlichen, in denen der Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen ist, sowie allen Anteilinhabern mitteilen, die Anteile
zur Rücknahme angeboten haben.
Art. 9. Rücknahme und Umtausch von Anteilen
1. Die Anteilinhaber sind berechtigt, jederzeit die Rücknahme ihrer Anteile zu verlangen. Diese Rücknahme erfolgt nur an
einem Bewertungstag. Die Rücknahme erfolgt zu dem nach Artikel 7 bestimmten Anteilwert, abzüglich eines Rücknah-
meabschlages von bis zu 1% des Anteilwertes. Der Rücknahmeabschlag wird zugunsten der Vertriebsstellen erhoben.
2. Die Rücknahme erfolgt grundsätzlich zu einem zum Zeitpunkt der Erteilung des Rücknahmeantrages unbekannten
Rücknahmepreis des jeweiligen Bewertungstages. Rücknahmeanträge, welche bis spätestens 16.00 Uhr (Luxemburger Zeit)
an einem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft eingegangen sind, werden auf der Grundlage des Rücknahmepreises
des nächstfolgenden Bewertungstages abgerechnet. Rücknahmeanträge, welche nach 16.00 Uhr (Luxemburger Zeit) einge-
hen, werden auf der Grundlage des Rücknahmepreises des übernächsten Bewertungstages abgerechnet.
Die Zahlung des Rücknahmepreises erfolgt unverzüglich nach dem entsprechenden Bewertungstag.
3. Die Verwaltungsgesellschaft ist nach vorheriger Genehmigung durch die Depotbank berechtigt, umfangreiche Rück-
nahmen, die nicht aus den flüssigen Mitteln und zulässigen Kreditaufnahmen des Fonds befriedigt werden können, erst zu
tätigen, nachdem entsprechende Vermögenswerte des Fonds ohne Verzögerung verkauft wurden.
4. Die Depotbank ist nur insoweit zur Zahlung verpflichtet, als keine gesetzlichen Bestimmungen, z. B. devisenrechtliche
Vorschriften oder andere von der Depotbank nicht beeinflussbare Umstände, die Überweisung des Rücknahmepreises in
das Land des Antragstellers verbieten.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds Anteile einseitig gegen Zahlung des Rücknahmepreises zurückkaufen,
soweit dies im Interesse der Gesamtheit der Anteilinhaber oder zum Schutz der Verwaltungsgesellschaft oder des Fonds
erforderlich erscheint.
6. Der Anteilinhaber kann seine Anteile ganz oder teilweise in Anteile einer anderen Anteilklasse umtauschen. Der Tausch
der Anteile erfolgt auf der Grundlage des nächsterrechneten Anteilwertes der betreffenden Anteilklassen. Dabei kann eine
Umtauschprovision zugunsten der Vertriebsstellen erhoben werden. Falls Anteile in Anteile einer anderen Anteilklasse um-
getauscht werden und die Verkaufsprovision dieser Anteile höher ist als die Verkaufsprovision der umzutauschenden Anteile,
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entspricht die Umtauschprovision der Differenz zwischen den Verkaufsprovisionen der betreffenden Anteilklassen, mindes-
tens jedoch 1% des Anteilwertes der Anteilklasse, in welche umgetauscht werden soll.
Die Verwaltungsgesellschaft behält sich zum Schutz des Fonds das Recht vor, Umtauschanträge abzulehnen, welche mit
den Praktiken des «Market Timing» verbunden sind oder deren Antragsteller der Anwendung dieser Praktiken verdächtig
sind.
Art. 10. Kosten
1. Dem Fondsvermögen können folgende allgemeine Kosten belastet werden:
a. alle Steuern und ähnliche Abgaben, die auf das Fondsvermögen, dessen Erträge und Aufwendungen zu Lasten des Fonds
erhoben werden;
b. Kosten für Rechtsberatung und Steuerberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn
sie im Interesse der Anteilinhaber handeln;
c. Honorare der Wirtschaftsprüfer;
d. Kosten für die Einlösung von Ertragsscheinen;
e. Kosten für Währungs- und Wertpapierkurssicherung;
f. Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Sprachen,
sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den anwendbaren
Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
g. Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
h. ein angemessener Anteil an den Kosten für die Werbung und an solchen, welche direkt im Zusammenhang mit dem
Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
i. sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögenswerten;
j. etwaige Transaktionskosten für Anteilscheingeschäfte.
2. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Fondsvermögen ein jährliches Entgelt von bis zu
0,35%, mindestens jedoch EUR 17.500,- zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten
Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats
auszuzahlen ist.
3. Der Investmentmanager erhält aus dem Fondsvermögen eine feste Vergütung von bis zu 0,125% pro Monat (1,5% p.a.),
die auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche
Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
4. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a. ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,15%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist;
b. eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c. Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter gemäß
Artikel 3 Absatz 4 des Verwaltungsreglements mit der Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
5. Alle Kosten werden zuerst den Erträgen angerechnet, dann den Kapitalgewinnen und erst dann dem Fondsvermögen.
6. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer ggf. anfallenden Mehrwertsteuer.
Art. 11. Rechnungsjahr und Revision
Das Rechnungsjahr des Fonds endet jährlich am 31. Dezember. Die Bücher der Verwaltungsgesellschaft und des Fonds
werden durch einen in Luxemburg zugelassenen Wirtschaftsprüfer geprüft, der von der Verwaltungsgesellschaft bestellt wird.
Art. 12. Ausschüttungen
1. Sofern der Verkaufsprospekt dies vorsieht, kann die Verwaltungsgesellschaft jedes Jahr die Nettoerträge einer Anteil-
klasse ausschütten. Als Nettoerträge gelten die Dividenden und Zinsen, abzüglich der allgemeinen Kosten, unter Ausschluss
der realisierten Kapitalgewinne und Kapitalverluste oder der nicht realisierten Wertsteigerungen und Wertminderungen
sowie des Erlöses aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten oder aller sonstigen Einkünfte nicht wiederkehrender Art.
2. Unbeschadet der vorstehenden Regelung kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit neben den Nettoerträgen
auch realisierte Kapitalgewinne abzüglich realisierter Kapitalverluste und ausgewiesener Wertminderungen, sofern diese
nicht durch ausgewiesene Wertsteigerungen ausgeglichen sind, sowie Erlöse aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten und/
oder alle sonstigen Einkünfte nicht wiederkehrender Art ganz oder teilweise ausschütten, soweit der Verkaufsprospekt nicht
die Thesaurierung der Erträge der betreffenden Anteilklasse vorsieht.
3. Jedoch darf eine Ausschüttung nicht vorgenommen werden, wenn dadurch das Netto-Gesamtvermögen des Fonds
unter den Gegenwert von 1.250.000,- Euro fallen würde.
Art. 13. Verjährung und Vorlegungsfrist
1. Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf
Jahren nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in Artikel
16 Absatz 2 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.
2. Die Vorlegungsfrist für Ertragsscheine beträgt fünf Jahre ab Veröffentlichung der jeweiligen Ausschüttungserklärung.
Art. 14. Änderungen des Verwaltungsreglements
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Die Verwaltungsgesellschaft kann mit Zustimmung der Depotbank dieses Verwaltungsreglement jederzeit ganz oder teil-
weise ändern.
Art. 15. Veröffentlichungen
1. Die erstmals gültige Fassung des Verwaltungsreglements ist bei der Kanzlei des Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt
sowie im «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg («Mémorial»)
veröffentlicht worden. Änderungen des Verwaltungsreglements werden ebenfalls bei der Kanzlei des Bezirksgerichts Lu-
xemburg hinterlegt und ein Verweis auf diese Hinterlegung wird im Mémorial veröffentlicht.
2. Ausgabe- und Rücknahmepreise können an jedem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft und bei jeder Zahls-
telle erfragt werden.
3. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für den Fonds einen Verkaufsprospekt, einen vereinfachten Verkaufsprospekt, einen
geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großherzogtums
Luxemburg.
4. Die unter Absatz 3 dieses Artikels aufgeführten Unterlagen des Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Verwal-
tungsgesellschaft und bei jeder Zahlstelle erhältlich.
Art. 16. Dauer und Auflösung des Fonds
1. Der Fonds wurde auf unbestimmte Zeit errichtet; er kann jedoch jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft nach
freiem Ermessen aufgelöst werden. Eine Auflösung erfolgt zwingend in den gesetzlich vorgesehenen Fällen und im Falle der
Auflösung der Verwaltungsgesellschaft.
2. Die Auflösung des Fonds wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im Mé-
morial und in mindestens zwei Tageszeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, veröffentlicht. Eine dieser
Tageszeitungen muss eine Luxemburger Tageszeitung sein. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Liquidation des Fonds führt,
wird die Ausgabe von Anteilen eingestellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann auch die Rücknahme von Anteilen weiterhin
zulassen, falls die Gleichbehandlung aller Anleger sichergestellt ist. Insbesondere wird im Rücknahmepreis der Anteile, die
während des Liquidationsverfahrens zurückgeben werden, ein anteiliger Betrag an den Liquidationskosten und ggf. Honoraren
des oder der Liquidatoren berücksichtigt. Falls die Verwaltungsgesellschaft beschließt, die Rücknahme von Anteilen mit
Beginn der Liquidation einzustellen, wird in der Veröffentlichung gemäß Satz 1 darauf hingewiesen.
Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf Anweisung der Verwal-
tungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder von der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde
ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber im Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile verteilen. Liquidationserlöse, die zum
Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern nicht eingefordert worden sind, werden, soweit dann gesetzlich
notwendig, von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber nach Abschluss des Liquidationsverfahrens bei
der «Caisse de Consignation» in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen
Frist dort angefordert werden.
3. Weder die Anteilinhaber noch deren Erben, Gläubiger oder Rechtsnachfolger können die Auflösung oder die Teilung
des Fonds beantragen.
Art. 17. Anwendbares Recht, Gerichtsstand und Vertragssprache
1. Das Verwaltungsreglement unterliegt Luxemburger Recht. Insbesondere gelten in Ergänzung zu den Regelungen des
Verwaltungsreglements die Vorschriften des Gesetzes von 2002. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den An-
teilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank.
2. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank im Hinblick auf den Fonds
unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg. Die
Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und den Fonds der Gerichtsbarkeit und dem Recht
eines jeden Landes zu unterwerfen, in welchem Anteile des Fonds öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um Ansprüche
der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf den Fonds
beziehen.
3. Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements ist maßgeblich.
Art. 18. Inkrafttreten
Dieses Verwaltungsreglement sowie Änderungen desselben treten am Tag ihrer Unterzeichnung in Kraft, sofern nichts
anderes bestimmt ist.
Das vorstehende Verwaltungsreglement tritt am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxembourg, den 18. Januar 2007.
M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008768/2112/481.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08441. - Reçu 42 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070014045) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
4289
Flash Photo S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.
R.C.S. Luxembourg B 15.031.
<i>Clôture de liquidationi>
Par jugement no VI-584/06 (dans l'affaire de liquidation de société L-2766/99) du 26 octobre 2006, le tribunal d'arrondis-
sement de et à Luxembourg, sixième chambre, siégeant en matière commerciale, après avoir entendu le juge-commissaire
en son rapport oral, le liquidateur et le Ministère Public en leurs conclusions, a déclaré closes pour absence d'actif les
opérations de liquidation de la société à responsabilité limitée FLASH PHOTO, et a mis les frais à charge du Trésor.
Luxembourg, le 13 novembre 2006.
Pour copie certifiée conforme à l'original
<i>Pour la société en liquidation
i>M
e
P. Goergen
<i>Avocat à la Cour
Le liquidateuri>
Référence de publication: 2007008930/1452/22.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2006, réf. LSO-BW03892. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070002028) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 janvier 2007.
M.M. Warburg-LuxInvest S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1413 Luxembourg, 2, place Dargent.
R.C.S. Luxembourg B 29.905.
LUX-DIRECT, LUX-EXTRA, LUX-LINEA, LUX-OPTIMA,
LUX-OPTIMA US, LUX-SELECT, PharmaPipeline
<i>Änderung des Verwaltungsreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, der oben genannten
Sondervermögen nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustimmung
der M.M.Warburg & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das einheitlich geltende Ver-
waltungsreglement, welches die allgemeinen Grundsätze für diese Sondervermögen aufstellt, wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
Das nachfolgende Verwaltungsreglement stellt allgemeine Grundsätze für mehrere von der M.M.WARBURG-LuxInvest
S.A. gemäß Teil I des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen einschließlich nachfol-
gender Änderungen und Ergänzungen («Gesetz von 2002») in der Form von fonds communs de placement verwaltete Fonds
auf. Im Sonderreglement des jeweiligen Fonds können ergänzende bzw. abweichende Bestimmungen zu den allgemeinen
Grundsätzen des Verwaltungsreglements getroffen werden. Das Verwaltungsreglement bildet zusammen mit dem Sonder-
reglement des jeweiligen Fonds die für diesen Fonds geltenden Vertragsbedingungen, soweit das Sonderreglement des
jeweiligen Fonds das Verwaltungsreglement zum integralen Bestandteil erklärt.
Art. 1. wird wie folgt gefasst:
1. Jeder Fonds wurde nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg als Organismus für gemeinsame Anlage in Wert-
papiere («OGAW») in der Form eines Sondervermögens (fonds commun de placement) durch die M.M.WARBURG-
LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft») aufgelegt.
2. Das jeweilige Netto-Fondsvermögen (Fondsvermögen abzüglich der dem jeweiligen Fonds zuzurechnenden Verbind-
lichkeiten) muss innerhalb von sechs Monaten nach Genehmigung des entsprechenden Fonds mindestens den Gegenwert
von 1.250.000,- Euro erreichen.
3. Die vertraglichen Rechte und Pflichten der Inhaber von Anteilen, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank sind
in dem Verwaltungsreglement geregelt, das von der Verwaltungsgesellschaft mit Zustimmung der Depotbank erstellt wird.
Durch den Kauf eines Anteils erkennt jeder Anteilinhaber das Verwaltungsreglement sowie alle Änderungen desselben
an.
Art. 3 Punkt 6 wird wie folgt gefasst:
Die Depotbank ist berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem jeweiligen Depotbankvertrag zu
kündigen. In diesem Falle ist die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet, den betreffenden Fonds gemäß Artikel 12 des Verwal-
tungsreglements aufzulösen oder innerhalb von zwei Monaten mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde eine
andere Bank zur Depotbank zu bestellen; bis dahin wird die bisherige Depotbank zum Schutz der Interessen der Anteilinhaber
ihren Pflichten als Depotbank uneingeschränkt nachkommen.
4290
Die Verwaltungsgesellschaft ist ebenfalls berechtigt, die Depotbankbestellung jederzeit im Einklang mit dem jeweiligen
Depotbankvertrag zu kündigen. Eine derartige Kündigung hat notwendigerweise die Auflösung des betreffenden Fonds gemäß
Artikel 12 dieses Verwaltungsreglements zur Folge, sofern die Verwaltungsgesellschaft nicht zuvor eine andere Bank mit
Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde zur Depotbank bestellt hat, welche die gesetzlichen Funktionen der vo-
rherigen Depotbank übernimmt.
Art. 4. wird wie folgt gefasst:
1. Definitionen
Es gelten folgende Definitionen:
«Drittstaat»: Als Drittstaat im Sinne dieses Verwaltungsreglements gilt jeder Staat Europas, der nicht Mitglied der Euro-
päischen Union ist sowie jeder Staat Amerikas, Afrikas, Asiens oder Australiens und Ozeaniens.
«Geldmarktinstrumente»: Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren
Wert jederzeit genau bestimmt werden kann.
«geregelter Markt»: ein Markt gemäß Artikel 1, Ziffer 20 des Gesetzes von 2002 sowie Artikel 1, Ziffer 13 der Richtlinie
93/22/EWG.
«OGA»: Organismus für gemeinsame Anlagen.
«OGAW»: Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, welcher der Richtlinie 85/611/EWG unterliegt.
«Wertpapiere»: - Aktien und andere, Aktien gleichwertige, Wertpapiere («Aktien»)
- Schuldverschreibungen und sonstige verbriefte Schuldtitel («Schuldtitel»)
- alle anderen marktfähigen Wertpapiere, die zum Erwerb von Wertpapieren durch Zeichnung oder Austausch berech-
tigen, mit Ausnahme der in nachfolgender Nr. 7 dieses Artikels genannten Techniken und Instrumente.
2. Anlagepolitik
Die Anlageziele und die spezifische Anlagepolitik eines Fonds werden auf der Grundlage der nachfolgenden allgemeinen
Richtlinien im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegt.
Zu diesem Zweck ist beabsichtigt, das jeweilige Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikostreuung in den nachfol-
gend unter Absatz Nr. 3. genannten Instrumenten anzulegen.
Die Anlagegrenzen betreffend Wertpapiere, welche an einer Börse notiert oder auf einem geregelten Markt gehandelt
werden, sind anwendbar, sofern die Wertpapiere von Unternehmen, die ihren Hauptsitz in Staaten ohne regulierten Markt
haben oder die in solchen Staaten ansässig sind, durch «Global Depository Receipts» («GDRs») oder durch «American
Depository Receipts» («ADRs») verbrieft sind, welche von Finanzinstituten erster Ordnung ausgegeben werden. ADRs
werden von U.S. Banken ausgegeben und gefördert. Sie verleihen das Recht, Wertpapiere, die von Emittenten ausgegeben
wurden und in einer U.S. Bank oder in einer Korrespondenzbank in den U.S.A. hinterlegt sind, zu erhalten. GDRs sind
Depotscheine, die von einer U.S. Bank, von einer europäischen Bank oder von einem anderen Finanzinstitut ausgegeben
werden und die ähnliche Charakteristika aufweisen wie ADRs. ADRs und GDRs müssen nicht unbedingt in der gleichen
Währung wie die zugrundeliegenden Wertpapiere ausgedrückt sein.
Die Anlage des jeweiligen Fondsvermögens unterliegt den nachfolgenden allgemeinen Anlagerichtlinien und Anlagebes-
chränkungen.
3. Anlagen eines Fonds können aus folgenden Vermögenswerten bestehen:
a) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem geregelten Markt notiert oder gehandelt werden;
b) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die auf einem anderen Markt, der anerkannt, geregelt, für das Publikum
offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union gehandelt werden;
c) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die an einer Wertpapierbörse eines Drittstaates zur amtlichen Notierung
zugelassen sind oder dort auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und
dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist;
d) Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten aus Neuemissionen, sofern die Emissionsbedingungen die Verpflichtung
enthalten, dass die Zulassung zum Handel auf einem geregelten Markt im Sinne der vorstehend unter Nr. 3. a) bis c) genannten
Bestimmungen beantragt wird und die Zulassung spätestens vor Ablauf eines Jahres nach der Ausgabe erlangt wird;
e) Anteilen von nach der Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen OGAW und /oder anderen OGA im Sinne von Artikel 1
Absatz 2 erster und zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 85/611/EWG mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen
Union oder einem Drittstaat, sofern
- diese anderen OGA nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer behördlichen Aufsicht unterstellen, welche
nach Auffassung der CSSF derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht gleichwertig ist, und ausreichende Gewähr für die Zu-
sammenarbeit zwischen den Behörden besteht (derzeit die Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, die Schweiz, Hongkong
und Japan);
- das Schutzniveau der Anteilinhaber der anderen OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleichwertig
ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, die Kreditaufnahme, die Kredit-
gewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richtlinie 85/611/
EWG gleichwertig sind;
- die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich ein
Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bilden;
- der OGAW oder dieser andere OGA, dessen Anteile erworben werden sollen, nach seinen Gründungsunterlagen ins-
gesamt höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf.
4291
f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten bei Kreditinstituten, sofern das
betreffende Kreditinstitut seinen Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat oder, falls der Sitz des Kreditinstituts
sich in einem Drittstaat befindet, es Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach Auffassung der CSSF denjenigen des Ge-
meinschaftsrechts gleichwertig sind;
g) abgeleiteten Finanzinstrumenten, d.h. insbesondere Optionen und Futures sowie Tauschgeschäfte («Derivaten»),
einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem der unter den Buchstaben a), b) und c) bezeich-
neten geregelten Märkte gehandelt werden, und /oder abgeleiteten Finanzinstrumenten, die nicht an einer Börse gehandelt
werden («OTC-Derivaten»), sofern
- es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne von dieser Nr. 3. a) bis h), um Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse
oder Währungen handelt, in die ein Fonds gemäß seinen Anlagezielen investieren darf;
- die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer behördlichen Aufsicht unterliegende Institute der Kategorien
sind, die von der CSSF zugelassen wurden und
- die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit auf Initiative
des jeweiligen Fonds zum angemessenen Zeitwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattgestellt werden
können.
h) Geldmarktinstrumenten, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und nicht unter die vorstehend ge-
nannte Definition fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente selbst Vorschriften über den Einlagen-
und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt sie werden
- von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats, der Euro-
päischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, einem Drittstaat oder, im Falle eines
Bundesstaates, einem Mitgliedstaat der Föderation oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Cha-
rakters, der mindestens ein Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert oder
- von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den vorstehenden Buchstaben a), b) und c) be-
zeichneten geregelten Märkten gehandelt werden, oder
- von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer behördlichen Aufsicht unterstellt
ist, oder einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind, wie die des
Gemeinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder
- von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für Anlagen
in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des ersten, des zweiten oder des dritten
Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten entweder um ein Unternehmen mit einem Eigen-
kapital von mindestens zehn Millionen Euro (10.000.000,- Euro), das seinen Jahresabschluss nach den Vorschriften der vierten
Richtlinie 78/660/EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb einer eine oder mehrere
börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser Gruppe zuständig ist, oder um
einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten durch Nutzung einer von einer
Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
4. Ein Fonds kann darüber hinaus:
a) bis zu 10% seines Nettovermögens in anderen als den unter Nr. 3. genannten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten
anlegen;
b) in Höhe von bis zu 49% seines Nettovermögens flüssige Mittel und ähnliche Vermögenswerte halten;
c) Kredite für kurze Zeit bis zu einem Gegenwert von 10% seines Nettovermögens aufnehmen. Deckungsgeschäfte im
Zusammenhang mit dem Verkauf von Optionen oder dem Erwerb oder Verkauf von Terminkontrakten und Futures gelten
nicht als Kreditaufnahme im Sinne dieser Anlagebeschränkung;
d) Devisen im Rahmen eines «Back-to-back»-Darlehens erwerben.
5. Darüber hinaus wird ein Fonds bei der Anlage seines Vermögens folgende Anlagebeschränkungen beachten:
a) Ein Fonds darf höchstens 10% seines Nettovermögens in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten ein und desselben
Emittenten anlegen. Ein Fonds darf höchstens 20% seines Nettovermögens in Einlagen bei ein und derselben Einrichtung
anlegen. Das Kontrahentenrisiko bei Geschäften eines Fonds mit OTC-Derivaten darf 10% seines Nettovermögens nicht
überschreiten, wenn die Gegenpartei ein Kreditinstitut im Sinne von Nr. 3. f) ist. Für andere Fälle beträgt die Grenze maximal
5 % des Nettovermögens des jeweiligen Fonds.
b) Der Gesamtwert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente von Emittenten, bei denen ein Fonds jeweils mehr als
5% seines Nettovermögens anlegt, darf 40% des Wertes seines Nettovermögens nicht überschreiten. Diese Begrenzung
findet keine Anwendung auf Einlagen und auf Geschäfte mit OTC-Derivaten, die mit Finanzinstituten getätigt werden, welche
einer behördlichen Aufsicht unterliegen.
Ungeachtet der einzelnen in Nr. 5. a) genannten Obergrenzen darf ein Fonds bei ein und derselben Einrichtung höchstens
20% seines Nettovermögens in einer Kombination aus
- von dieser Einrichtung begebenen Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten,
- Einlagen bei dieser Einrichtung und/oder
- der mit dieser Einrichtung gehandelten OTC-Derivaten
investieren.
c) Die in Nr. 5. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 35%, wenn die Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente
von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Drittstaat oder von inter-
4292
nationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen mindestens ein Mitgliedstaat der Europäischen Union
angehört, begeben oder garantiert werden.
d) Die in Nr. 5. a) Satz 1 genannte Obergrenze beträgt höchstens 25% für bestimmte Schuldverschreibungen, wenn diese
von einem Kreditinstitut mit Sitz in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union begeben werden, das aufgrund gesetzlicher
Vorschriften zum Schutz der Inhaber dieser Schuldverschreibungen einer besonderen behördlichen Aufsicht unterliegt. Ins-
besondere müssen die Erträge aus der Emission dieser Schuldverschreibungen gemäß den gesetzlichen Vorschriften in
Vermögenswerten angelegt werden, die während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibungen die sich daraus erge-
benden Verbindlichkeiten ausreichend decken und vorrangig für die beim Ausfall des Emittenten fällig werdende Rückzahlung
des Kapitals und die Zahlung der Zinsen bestimmt sind.
Legt ein Fonds mehr als 5% seines Nettovermögens in Schuldverschreibungen im Sinne des vorstehenden Unterabsatzes
an, die von ein und demselben Emittenten begeben werden, so darf der Gesamtwert dieser Anlagen 80% des Wertes des
Nettovermögens des Fonds nicht überschreiten.
e) Die in Nr. 5. c) und d) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden bei der Anwendung der in Nr. 5.
b) vorgesehenen Anlagegrenze von 40% nicht berücksichtigt.
Die in Nr. 5. a), b), c) und d) genannten Grenzen dürfen nicht kumuliert werden; daher dürfen gemäß Nr. 5. a), b), c) und
d) getätigte Anlagen in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten oder in Einlagen bei diesem
Emittenten oder in Derivaten desselben nicht 35% des Nettovermögens des jeweiligen Fonds übersteigen.
Gesellschaften, die im Hinblick auf die Erstellung des konsolidierten Abschlusses im Sinne der Richtlinie 83/349/EWG oder
nach den anerkannten internationalen Rechnungslegungsvorschriften derselben Unternehmensgruppe angehören, sind bei
der Berechnung der in diesen Buchstaben a) bis e) vorgesehenen Anlagegrenzen als ein einziger Emittent anzusehen.
Ein Fonds darf kumulativ bis zu 20% seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ein und der-
selben Unternehmensgruppe anlegen.
f) Unbeschadet der in nachfolgend Nr. 5. k), l) und m) festgelegten Anlagegrenzen betragen die in Nr. 5. a) bis e) genannten
Obergrenzen für Anlagen in Aktien und/oder Schuldtiteln ein und desselben Emittenten höchstens 20%, wenn es Ziel der
Anlagestrategie des jeweiligen Fonds ist, einen bestimmten, von der CSSF anerkannten Aktien- oder Schuldtitelindex nach-
zubilden. Voraussetzung hierfür ist, dass
- die Zusammensetzung des Index hinreichend diversifiziert ist;
- der Index eine adäquate Bezugsgrundlage für den Markt darstellt, auf den er sich bezieht;
- der Index in angemessener Weise veröffentlicht wird.
g) Die in Nr. 5. f) festgelegte Grenze beträgt 35%, sofern dies aufgrund außergewöhnlicher Marktbedingungen gerechtfertigt
ist, und zwar insbesondere auf geregelten Märkten, auf denen bestimmte Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente stark
dominieren. Eine Anlage bis zu dieser Obergrenze ist nur bei einem einzigen Emittenten möglich.
h) Unbeschadet der Bestimmungen gemäß Nr. 5. a) bis e) darf ein Fonds, nach dem Grundsatz der Risikostreuung, bis zu
100 % seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anlegen, die von
einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder seinen Gebietskörperschaften oder von einem anderen Mitgliedstaat der
OECD oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der
Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden, vorausgesetzt, dass (i) solche Wertpapiere im Rahmen
von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind und (ii) in Wertpapieren aus ein und derselben
Emission nicht mehr als 30% des Nettovermögens des Fonds angelegt werden.
i) Ein Fonds darf höchstens 10% seines Nettovermögens in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA im Sinne von
Nr. 3. e) anlegen.
j) Wenn ein Fonds Anteile eines OGAW und/oder sonstigen OGA erworben hat, werden die Anlagewerte des betref-
fenden OGAW oder anderen OGA in Bezug auf die in Nr. 5. a) bis e) genannten Obergrenzen nicht berücksichtigt.
Erwirbt ein Fonds Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger OGA, die unmittelbar oder mittelbar von derselben Ver-
waltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine
gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist,
so darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen der
anderen OGAW und/oder anderen OGA durch den Fonds keine Gebühren berechnen.
k) Ein Fonds insgesamt darf stimmberechtigte Aktien nicht in einem Umfang erwerben, der es ihm erlaubte, auf die Ver-
waltung des Emittenten einen wesentlichen Einfluss auszuüben.
l) Ferner darf ein Fonds insgesamt nicht mehr als:
- 10% der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten;
- 10% der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten;
- 25% der Anteile ein und desselben OGAW und/oder anderen OGA;
- 10% der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten
erwerben.
Die im zweiten, dritten und vierten Gedankenstrich vorgesehenen Grenzen brauchen beim Erwerb nicht eingehalten zu
werden, wenn sich der Bruttobetrag der Schuldverschreibungen oder der Geldmarktinstrumente oder der Nettobetrag der
ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht berechnen lässt.
m) Die vorstehenden Bestimmungen gemäß Nr. 5. k) und l) sind nicht anwendbar im Hinblick auf:
aa) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen Union oder dessen Gebiets-
körperschaften begeben oder garantiert werden;
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bb) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Drittstaat begeben oder garantiert werden;
cc) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters be-
geben werden, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union angehören;
dd) Aktien von Gesellschaften, die nach dem Recht eines Staates errichtet wurden, der kein Mitgliedstaat der Europäischen
Union ist, sofern (i) eine solche Gesellschaft ihr Vermögen hauptsächlich in Wertpapieren von Emittenten aus diesem Staat
anlegt, (ii) nach dem Recht dieses Staates eine Beteiligung des Fonds an dem Kapital einer solchen Gesellschaft den einzig
möglichen Weg darstellt, um Wertpapiere von Emittenten dieses Staates zu erwerben und (iii) diese Gesellschaft im Rahmen
ihrer Vermögensanlage die Anlagebeschränkungen gemäß vorstehend Nr. 5. a) bis e) und Nr. 5. i) bis l) beachtet.
n) Ein Fonds darf keine Edelmetalle oder Zertifikate hierüber erwerben.
o) Ein Fonds darf nicht in Immobilien anlegen, wobei Anlagen in immobiliengesicherten Wertpapieren oder Zinsen hierauf
oder Anlagen in Wertpapieren, die von Gesellschaften ausgegeben werden, die in Immobilien investieren und Zinsen hierauf
zulässig sind.
p) Zu Lasten des jeweiligen Fondsvermögens dürfen keine Kredite oder Garantien für Dritte ausgegeben werden, wobei
diese Anlagebeschränkung einen Fonds nicht daran hindert, sein Nettovermögen in nicht voll einbezahlten Wertpapieren,
Geldmarktinstrumenten oder anderer Finanzinstrumente im Sinne von oben Nr. 3. e), g) und h) anzulegen, vorausgesetzt,
der Fonds verfügt über ausreichende Bar- oder sonstige flüssige Mittel, um dem Abruf der verbleibenden Einzahlungen
gerecht werden zu können; solche Reserven dürfen nicht schon im Rahmen des Verkaufs von Optionen berücksichtigt sein.
q) Leerverkäufe von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten oder anderen in oben Nr. 3. e), g) und h) genannten Finan-
zinstrumenten dürfen nicht getätigt werden.
6. Unbeschadet hierin enthaltener gegenteiliger Bestimmungen:
a) braucht ein Fonds die in vorstehend Nr. 3. bis 5. vorgesehenen Anlagegrenzen bei der Ausübung von Zeichnungsrechten,
die an Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die er in seinem Fondsvermögen hält, geknüpft sind, nicht einzuhalten.
b) muss ein Fonds dann, wenn diese Bestimmungen aus Gründen, die außerhalb der Macht dieses Fonds liegen, oder
aufgrund von Zeichnungsrechten überschritten werden, vorrangig danach streben, die Situation im Rahmen seiner Ver-
kaufstransaktionen unter Berücksichtigung der Interessen seiner Anteilinhaber zu bereinigen.
c) in dem Fall, in dem ein Emittent eine Rechtseinheit mit mehreren Teilfonds bildet, bei der die Aktiva eines Teilfonds
ausschließlich den Ansprüchen der Anleger dieses Teilfonds gegenüber sowie gegenüber den Gläubigern haften, deren For-
derung anlässlich der Gründung, der Laufzeit oder der Liquidation des Teilfonds entstanden ist, ist jeder Teilfonds zwecks
Anwendung der Vorschriften über die Risikostreuung in Nr. 5. a) bis g) sowie Nr. 5. i) und j) als eigenständiger Emittent
anzusehen.
d) Der Fonds kann für eine Frist von sechs Monaten ab Genehmigung von den in vorstehend Nr. 5 a) bis j) vorgesehenen
Anlagegrenzen abweichen, muss dabei aber auf die Einhaltung des Grundsatzes der Risikostreuung achten.
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zusätzliche Anlagebeschränkungen aufzustellen, sofern dies
notwendig ist, um den gesetzlichen und verwaltungsrechtlichen Bestimmungen in Ländern, in denen die Anteile des Fonds
angeboten oder verkauft werden, zu entsprechen.
7. Techniken und Instrumente
a) Allgemeine Bestimmungen
Zur Absicherung und zur effizienten Verwaltung des Portfolios oder zum Laufzeiten- oder Risikomanagement des Port-
folios, kann ein Fonds Derivate sowie sonstige Techniken und Instrumente einsetzen.
Beziehen sich diese Transaktionen auf den Einsatz von Derivaten, so müssen die Bedingungen und Grenzen mit den
Bestimmungen von vorstehenden Nr. 3 bis 6 dieses Artikels im Einklang stehen. Des Weiteren sind die Bestimmungen von
nachstehender Nr. 8 dieses Artikels betreffend Risikomanagement-Verfahren zu berücksichtigen.
Unter keinen Umständen darf ein Fonds bei den mit Derivaten sowie sonstigen Techniken und Instrumenten verbundenen
Transaktionen von den im Verkaufsprospekt genannten Anlagezielen abweichen.
b) Wertpapierleihe
Ein Fonds kann im Rahmen der Wertpapierleihe als Leihgeber und als Leihnehmer auftreten, wobei solche Geschäfte mit
nachfolgenden Regeln im Einklang stehen müssen:
aa) Der jeweilige Fonds darf Wertpapiere nur im Rahmen eines standardisierten Systems leihen und verleihen, das von
einer anerkannten Clearinginstitution oder von einem erstklassigen, auf derartige Geschäfte spezialisierten Finanzinstitut
organisiert wird.
bb) Im Rahmen der Wertpapierleihe muss der jeweilige Fonds grundsätzlich eine Garantie erhalten, deren Wert bei
Abschluss des Vertrages wenigstens dem Gesamtwert der verliehenen Wertpapiere entspricht. Diese Garantie muss in Form
von liquiden Vermögenswerten und/oder Wertpapieren, die von einem Mitgliedstaat der OECD oder seinen Gebietskör-
perschaften oder von supranationalen Institutionen und Einrichtungen gemeinschaftsrechtlicher, regionaler oder weltweiter
Natur begeben oder garantiert werden und die für den Fonds bis zum Ende der Laufzeit der Wertpapierleihe gesperrt bleiben,
gegeben werden. Einer solchen Garantie bedarf es nicht, wenn die Wertpapierleihe über CLEARSTREAM oder EUROCLEAR
oder über eine andere Organisation, die dem Leihgeber die Rückerstattung seiner Wertpapiere im Wege einer Garantie
oder anders sicherstellt, durchgeführt wird.
cc) Die Wertpapierleihe darf, sofern der Fonds als Leihgeber auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierportfolios
des Fonds nicht überschreiten.
dd) Die Wertpapierleihe darf 30 Tage nicht überschreiten.
4294
ee) Die unter den Punkten (cc) und (dd) genannten Beschränkungen gelten nicht, sofern dem Fonds das Recht zusteht,
den Wertpapierleihvertrag zu jeder Zeit zu kündigen und die Rückerstattung der verliehenen Wertpapiere zu verlangen.
ff) Über vom Fonds geliehene Wertpapiere darf während der Zeit, in welcher sie im Besitz des Fonds sind, nicht verfügt
werden, es sei denn, sie sind durch Finanzinstrumente, die den Fonds in die Lage versetzen, die geliehenen Wertpapiere zum
Vertragsende rückzuerstatten, ausreichend abgesichert.
gg) Die Wertpapierleihe darf, sofern der Fonds als Leihnehmer auftritt, 50% des Gesamtwertes des Wertpapierportfolios
des Fonds nicht überschreiten.
hh) Der Fonds darf als Leihnehmer unter folgenden Umständen im Zusammenhang mit der Abwicklung einer Wertpa-
piertransaktion auftreten: (i) während einer Zeit, in der die Wertpapiere zu erneuten Registrierung versandt wurden; (ii)
wenn Wertpapiere verliehen und nicht rechtzeitig rückerstattet wurden und (iii) um einen Fehlschlag in der Abwicklung zu
vermeiden, wenn die Depotbank ihrer Lieferpflicht nicht nachkommt.
c) Wertpapierpensionsgeschäfte
Ein Fonds kann nebenbei Wertpapierpensionsgeschäfte eingehen, die darin bestehen, Wertpapiere zu kaufen und zu ver-
kaufen mit der Besonderheit einer Klausel, welche dem Verkäufer das Recht vorbehält oder die Verpflichtung auferlegt, vom
Erwerber die Wertpapiere zu einem Preis und in einer Frist, welche beide Parteien in ihren vertraglichen Vereinbarungen
festlegen, zurückzuerwerben.
Ein Fonds kann als Verkäufer oder als Käufer im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften sowie in einer Serie von
Wertpapierpensionsgeschäften auftreten. Die Beteiligung an derartigen Geschäften unterliegt jedoch den folgenden Bedin-
gungen:
aa) Der betreffende Fonds darf Wertpapiere über ein Wertpapierpensionsgeschäft nur kaufen oder verkaufen, wenn die
Gegenpartei ein erstklassiges, auf solche Geschäfte spezialisiertes Finanzinstitut ist.
bb) Während der Laufzeit eines Wertpapierpensionsgeschäftes darf der Fonds die gegenständlichen Wertpapiere nicht
verkaufen, bevor nicht das Rückkaufrecht durch die Gegenseite ausgeübt oder die Rückkauffrist abgelaufen ist.
cc) Da der Fonds sich Rücknahmeanträgen auf eigene Anteile gegenüber sieht, muss er sicherstellen, dass seine Positionen
im Rahmen von Wertpapierpensionsgeschäften ihn zu keiner Zeit daran hindern, seinen Rücknahmeverpflichtungen nach-
zukommen.
Wertpapierpensionsgeschäfte werden voraussichtlich nur gelegentlich eingegangen werden.
8. Risikomanagement-Verfahren
Im Rahmen der Fonds wird ein Risikomanagement-Verfahren eingesetzt, welches es der Verwaltungsgesellschaft ermö-
glicht, das mit den Anlagepositionen verbundene Risiko sowie ihren jeweiligen Anteil am Gesamtrisikoprofil des Anlage-
portfolios jederzeit zu überwachen und zu messen.
Im Hinblick auf Derivate werden die Fonds ein Verfahren einsetzen, das eine präzise und unabhängige Bewertung der
OTC-Derivate erlaubt. Darüber hinaus stellen die Fonds im Hinblick auf Derivate sicher, dass das mit Derivaten verbundene
Gesamtrisiko den Gesamtnettowert ihres Portfolios nicht überschreitet. Bei der Berechnung dieses Gesamtrisikos werden
der Marktwert der Basiswerte, das Kontrahentenrisiko, künftige Marktfluktuationen und die Liquidationsfrist der Positionen
berücksichtigt.
Die Fonds dürfen als Teil ihrer Anlagestrategie innerhalb der in vorstehend Nr. 5. e) dieses Artikels festgelegten Grenzen
Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen von vorstehend Nr. 5. a) bis e)
dieses Artikels nicht überschreitet. Wenn ein Fonds in indexbasierten Derivaten anlegt, müssen diese Anlagen nicht bei den
Anlagegrenzen von vorstehend Nr. 5. a) bis e) dieses Artikels berücksichtigt werden.
Ein Derivat, das in ein Wertpapier oder ein Geldmarktinstrument eingebettet ist, muss hinsichtlich der Bestimmungen
dieser Nr. 8 mit berücksichtigt werden.
Art. 7. Punkt 2 wird wie folgt gefasst:
Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:
a) Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet.
b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten Markt gemäß Artikel 4 des
Verwaltungsreglements gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht
höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs
hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können.
c) Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als die unter Buchstaben a) und b) genannten Wertpa-
piere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewer-
tungsregeln festlegt.
d) Die in dem jeweiligen Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknah-
mepreis bewertet.
e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen geregelten Märkten
gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien der Verwaltungsgesell-
schaft auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der
Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen geregelten Märkten gehandelt
werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder geregelten
Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen von dem jeweiligen Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern
ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert
4295
werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemessener und vernünftiger
Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet.
f) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden und eine ursprüngliche Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, ents-
pricht dem jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Der Wert von Geldmarktinstrumenten mit einer
ursprünglichen Restlaufzeit von höchstens 90 Tagen wird auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem un-
gefähren Marktwert entsprochen wird, ermittelt.
g) Die flüssigen Mittel werden zu ihrem Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von
mehr als 60 Tagen können mit dem jeweiligen Renditekurs bewertet werden, vorausgesetzt, ein entsprechender Vertrag
zwischen dem Finanzinstitut, welches die Festgelder verwahrt, und der Verwaltungsgesellschaft sieht vor, dass diese Fest-
gelder zu jeder Zeit kündbar sind und dass im Falle einer Kündigung ihr Realisierungswert diesem Renditekurs entspricht.
h) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewer-
tet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden Verfahren zu
bestimmen ist.
i) Alle nicht auf die jeweilige Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in diese
Fondswährung umgerechnet.
Art. 8. wird wie folgt gefasst:
Die Verwaltungsgesellschaft ist, unbeschadet der Regelungen in Artikel 6 Absatz 2 des Verwaltungsreglements, berechtigt,
für einen Fonds die Berechnung des Anteilwertes sowie die Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen zeitweilig einzustellen,
wenn und solange Umstände vorliegen, die diese Einstellung erforderlich machen und wenn die Einstellung unter Berück-
sichtigung der Interessen der Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
1. während der Zeit, in welcher eine Börse oder ein anderer Markt, wo ein wesentlicher Teil der Vermögenswerte des
jeweiligen Fonds notiert oder gehandelt wird, geschlossen ist (außer an gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen) oder
der Handel an dieser Börse bzw. an dem entsprechenden Markt ausgesetzt oder eingeschränkt wurde;
2. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft über Anlagen eines Fonds nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist,
den Gegenwert der Anlagekäufe oder -verkäufe frei zu transferieren oder die Berechnung des Anteilwertes ordnungsgemäß
durchzuführen.
Die Verwaltungsgesellschaft wird die Aussetzung beziehungsweise Wiederaufnahme der Anteilwertberechnung, der Aus-
gabe oder der Rücknahme von Anteilen unverzüglich in mindestens einer Tageszeitung in den Ländern veröffentlichen, in
denen Anteile des jeweiligen Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, sowie allen Anteilinhabern mitteilen, die Anteile
zur Rücknahme angeboten haben.
Art. 11. wird wie folgt gefasst:
1. Die Ausschüttungspolitik eines Fonds wird im Sonderreglement des jeweiligen Fonds festgelegt.
2. Zur Ausschüttung können die ordentlichen Nettoerträge kommen. Als Nettoerträge eines Fonds gelten die Dividenden
und Zinsen, abzüglich der allgemeinen Kosten, unter Ausschluss der realisierten Kapitalgewinne und Kapitalverluste oder
der nicht realisierten Wertsteigerungen und Wertminderungen sowie des Erlöses aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten
oder aller sonstigen Einkünfte nicht wiederkehrender Art.
3. Unbeschadet der vorstehenden Regelung kann die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit neben den Nettoerträgen
auch realisierte Kapitalgewinne abzüglich realisierter Kapitalverluste und ausgewiesener Wertminderungen, sofern diese
nicht durch ausgewiesene Wertsteigerungen ausgeglichen sind, sowie Erlöse aus dem Verkauf von Subskriptionsrechten und/
oder alle sonstigen Einkünfte nicht wiederkehrender Art ganz oder teilweise ausschütten.
4. Jedoch darf eine Ausschüttung nicht vorgenommen werden, wenn dadurch das Netto-Gesamtvermögen des Fonds
unter den Gegenwert von 1.250.000,- Euro fallen würde.
5. Ausschüttungen werden auf die am Ausschüttungstag ausgegebenen Anteile ausgezahlt. Erträge, die fünf Jahre nach
Veröffentlichung einer Ausschüttungserklärung nicht abgefordert wurden, verfallen zugunsten des Fonds.
6. Ausschüttungsberechtigt sind im Falle der Bildung von Anteilklassen gemäß Artikel 5 Absatz 2 des Verwaltungsregle-
ments ausschließlich die Anteile der Klasse A.
Art. 12. wird wie folgt gefasst:
1. Die Dauer eines Fonds ist im jeweiligen Sonderreglement festgelegt.
2. Unbeschadet der Regelung gemäß Absatz 1 dieses Artikels kann ein Fonds jederzeit durch die Verwaltungsgesellschaft
aufgelöst werden, sofern im jeweiligen Sonderreglement keine gegenteilige Bestimmung getroffen wird. Eine Auflösung erfolgt
zwingend in den vom Gesetz oder im Sonderreglement des jeweiligen Fonds vorgesehenen Fällen und im Falle der Auflösung
der Verwaltungsgesellschaft.
3. Die Auflösung eines Fonds wird entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen von der Verwaltungsgesellschaft im
Mémorial und in mindestens zwei Tageszeitungen, welche eine angemessene Auflage erreichen, veröffentlicht. Eine dieser
Tageszeitungen muss eine Luxemburger Tageszeitung sein. Wenn ein Tatbestand eintritt, der zur Liquidation eines Fonds
führt, wird die Ausgabe von Anteilen eingestellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann die Rücknahme von Anteilen weiterhin
zulassen, falls die Gleichbehandlung aller Anleger sichergestellt ist. Insbesondere wird im Rücknahmepreis der Anteile, die
während des Liquidationsverfahrens zurückgegeben werden, ein anteiliger Betrag an den Liquidationskosten und ggf. Hono-
4296
raren des oder der Liquidatoren berücksichtigt. Falls die Verwaltungsgesellschaft beschließt, die Rücknahme von Anteilen
mit Beginn der Liquidation einzustellen, wird in der Veröffentlichung gemäß Satz 1 darauf hingewiesen.
Die Depotbank wird den Liquidationserlös, abzüglich der Liquidationskosten und Honorare, auf Anweisung der Verwal-
tungsgesellschaft oder gegebenenfalls der von ihr oder von der Depotbank im Einvernehmen mit der Aufsichtsbehörde
ernannten Liquidatoren unter die Anteilinhaber im Verhältnis ihrer jeweiligen Anteile verteilen. Liquidationserlöse, die zum
Abschluss des Liquidationsverfahrens von Anteilinhabern nicht eingefordert worden sind, werden, soweit dann gesetzlich
notwendig, von der Depotbank für Rechnung der berechtigten Anteilinhaber nach Abschluss des Liquidationsverfahrens bei
der «Caisse de Consignation» in Luxemburg hinterlegt, wo diese Beträge verfallen, wenn sie nicht innerhalb der gesetzlichen
Frist dort angefordert werden.
4. Die Anteilinhaber, deren Erben bzw. Rechtsnachfolger oder Gläubiger können weder die Auflösung noch die Teilung
des Fonds beantragen.
Art. 13. Punkt 1 wird wie folgt gefasst:
Neben den im Sonderreglement des jeweiligen Fonds aufgeführten Kosten können einem Fonds folgende Kosten belastet
werden:
a) alle Steuern und ähnliche Abgaben, die auf das jeweilige Fondsvermögen, dessen Einkommen oder die Auslagen zu Lasten
dieses Fonds erhoben werden;
b) Kosten für Rechtsberatung und Steuerberatung, die der Verwaltungsgesellschaft oder der Depotbank entstehen, wenn
sie im Interesse der Anteilinhaber eines Fonds handeln;
c) Honorare der Wirtschaftsprüfer eines Fonds;
d) Kosten für die Erstellung von Anteilzertifikaten und Ertragsscheinen;
e) Kosten für die Einlösung von Ertragsscheinen;
f) Kosten für Währungs- und Wertpapierkurssicherungen;
g) Kosten der Erstellung sowie der Hinterlegung und Veröffentlichung des Verwaltungsreglements und des Sonderregle-
ments einschließlich etwaiger Änderungen hierzu sowie anderer Dokumente, wie z.B. Verkaufsprospekte, die den entspre-
chenden Fonds betreffen, einschließlich Kosten der Anmeldungen zur Registrierung, oder der schriftlichen Erläuterungen
bei sämtlichen Registrierungsbehörden und Börsen (einschließlich örtlichen Wertpapierhändlervereinigungen), welche im
Zusammenhang mit dem Fonds oder dem Anbieten seiner Anteile vorgenommen werden müssen;
h) Druck- und Vertriebskosten der Jahres- und Halbjahresberichte für die Anteilinhaber in allen notwendigen Sprachen,
sowie Druck- und Vertriebskosten von sämtlichen weiteren Berichten und Dokumenten, welche gemäß den anwendbaren
Gesetzen oder Verordnungen der genannten Behörden notwendig sind;
i) Kosten der für die Anteilinhaber bestimmten Veröffentlichungen;
j) ein angemessener Anteil an den Kosten für die Werbung und an solchen, welche direkt im Zusammenhang mit dem
Anbieten und Verkauf von Anteilen anfallen;
k) sämtliche Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögenswerten;
l) etwaige Transaktionskosten für Anteilscheingeschäfte.
In Art. 13. wird folgender Punkt 3 angefügt:
Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer ggf. anfallenden Mehrwertsteuer.
Art. 14. Punkt 1 wird wie folgt gefasst:
Forderungen der Anteilinhaber gegen die Verwaltungsgesellschaft oder die Depotbank können nach Ablauf von fünf Jahren
nach Entstehung des Anspruchs nicht mehr gerichtlich geltend gemacht werden; davon unberührt bleibt die in Artikel 12
Absatz 3 des Verwaltungsreglements enthaltene Regelung.
Art. 16. wird wie folgt gefasst:
1. Die erstmals gültige Fassung des Verwaltungsreglements und der Sonderreglements sind beim Handelsregister des
Bezirksgerichts Luxemburg hinterlegt und im «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations», dem Amtsblatt des Großher-
zogtums Luxemburg («Mémorial») veröffentlicht. Änderungen derselben werden bei der Kanzlei des Bezirksgerichts
Luxemburg hinterlegt und ein Verweis auf diese Hinterlegung wird im Mémorial veröffentlicht.
2. Ausgabe- und Rücknahmepreise können an jedem Bewertungstag bei der Verwaltungsgesellschaft sowie bei sonstigen
im Verkaufsprospekt verzeichneten Stellen erfragt werden.
3. Die Verwaltungsgesellschaft erstellt für jeden Fonds einen Verkaufsprospekt, einen vereinfachten Verkaufsprospekt,
einen geprüften Jahresbericht sowie einen Halbjahresbericht entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen des Großher-
zogtums Luxemburg.
4. Die unter Absatz 3 dieses Artikels aufgeführten Unterlagen eines Fonds sind für die Anteilinhaber am Sitz der Verwal-
tungsgesellschaft sowie bei sonstigen im Verkaufsprospekt verzeichneten Stellen erhältlich.
Art. 17. wird wie folgt gefasst:
1. Das Verwaltungsreglement unterliegt Luxemburger Recht. Insbesondere gelten in Ergänzung zu den Regelungen des
Verwaltungsreglements die Vorschriften des Gesetzes von 2002. Gleiches gilt für die Rechtsbeziehungen zwischen den An-
teilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank.
2. Jeder Rechtsstreit zwischen Anteilinhabern, der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank im Hinblick auf einen Fonds
unterliegt der Gerichtsbarkeit des zuständigen Gerichts im Gerichtsbezirk Luxemburg im Großherzogtum Luxemburg. Die
4297
Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank sind berechtigt, sich selbst und einen Fonds der Gerichtsbarkeit und dem Recht
eines jeden Landes zu unterwerfen, in welchem Anteile eines Fonds öffentlich vertrieben werden, soweit es sich um Ans-
prüche der Anleger handelt, die in dem betreffenden Land ansässig sind, und im Hinblick auf Angelegenheiten, die sich auf
den jeweiligen Fonds beziehen.
3. Der deutsche Wortlaut des Verwaltungsreglements ist maßgeblich, falls im jeweiligen Sonderreglement nicht ausdrüc-
klich eine anderweitige Bestimmung getroffen wurde.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008791/2112/337.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08419. - Reçu 38 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070014040) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
Lux-Direct, Fonds Commun de Placement.
<i>Änderung des Sonderreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, des oben genannten
Sondervermögens nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustim-
mung der M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement
des Fonds wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
Für den DKO-Lux-Aktien Nordamerika ist das am 29. September 1995 im Mémorial C veröffentlichte Verwaltungsregle-
ment in seiner aktuellen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des nachste-
henden Sonderreglements.
Art. 1. wird wie folgt gefasst:
1. Ziel der Anlagepolitik des DKO-LUX-AKTIEN NORDAMERIKA («Fonds») ist die nachhaltige Wertsteigerung der von
den Kunden eingebrachten Anlagemittel.
2. Das Fondsvermögen wird vorwiegend in Aktien mit mittlerer oder großer Marktkapitalisierung von gut fundierten
Gesellschaften angelegt, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in den Vereinigten Staaten und Kanada haben. Darüber
hinaus können bis zu 10% des Fondsvermögens in Aktien von Gesellschaften mit Sitz oder Geschäftschwerpunkt in Mittel-
und Südamerika investiert werden.
Zu den zulässigen Anlagewerten zählen auch Anteile von Zielfonds im Sinne von Artikel 4 Absatz 3 e) des Verwaltungs-
reglements, wenn diese insgesamt nicht mehr als 10% des Netto-Fondsvermögens ausmachen. Daneben können flüssige
Mittel gehalten werden.
Im Rahmen der im Verwaltungsreglement beschriebenen Anlagebeschränkungen können Futures und Optionen zur Ab-
sicherung von Vermögenswerten des Fonds sowie im Rahmen einer effizienten Vermögensverwaltung eingesetzt werden.
Art. 7. wird wie folgt gefasst:
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein jährliches Entgelt von bis zu 0,75%, mindestens jedoch EUR
17.500,-, zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich
auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
2. Der Investmentberater erhält für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit aus dem Netto-Fondsvermögen eine jährliche feste
Vergütung in Höhe von bis zu 0,60%, die auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
Darüber hinaus kann der Investmentmanager aus dem Netto-Fondsvermögen eine jährlich auszuzahlende, wertentwic-
klungsorientierte Vergütung («Performance-Fee») in Höhe von bis zu 20% der jährlich netto erwirtschafteten Wertentwic-
klung erhalten gemäß dem Berechnungsmodus, wie er im Verkaufsprospekt Erwähnung findet.
Die Performance-Fee wird an jedem Bewertungstag ermittelt und bei der Anteilpreisberechnung unter der Voraussetzung
berücksichtigt, dass ein positiver Nettoertrag des Fonds im Betrachtungszeitraum vorhanden ist. In einem Geschäftsjahr
netto erzielte Wertminderungen werden auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee
vorgetragen.
3. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,24%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to- Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist;
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
4298
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit der
Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
4. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer gegebenenfalls anfallenden Mehrwertsteuer.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008795/2112/55.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08410. - Reçu 16 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070014037) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
Lux-Extra, Fonds Commun de Placement.
<i>Änderung des Sonderreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LUXINVEST S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, des oben genannten
Sondervermögens nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustim-
mung der M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement
des Fonds, wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
Für den DKO-LUX-AKTIEN EUROPA ist das am 29. September 1995 im Mémorial C veröffentlichte Verwaltungsregle-
ment in seiner aktuellen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des nachste-
henden Sonderreglements.
Artikel 1 wird wie folgt gefasst:
1. Ziel der Anlagepolitik des DKO-LUX-AKTIEN EUROPA («Fonds») ist die nachhaltige Wertsteigerung der von den
Kunden eingebrachten Anlagemittel.
2. Das Fondsvermögen wird vorwiegend in Aktien mit mittlerer oder großer Marktkapitalisierung von gut fundierten
Gesellschaften angelegt, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in Irland, Großbritannien, Frankreich, Spanien, Portugal,
Italien, der Schweiz, Österreich, Luxembourg, den Niederlanden, Belgien, Deutschland, Dänemark, Schweden, Norwegen
oder Finnland haben.
Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in Anteilen von Zielfonds im Sinne von Artikel 4 Absatz 3 e) des Verwal-
tungsreglements angelegt werden. Daneben können flüssige Mittel gehalten werden.
Im Rahmen der im Verwaltungsreglement beschriebenen Anlagebeschränkungen können Futures und Optionen zur Ab-
sicherung von Vermögenswerten des Fonds sowie im Rahmen einer effizienten Vermögensverwaltung eingesetzt werden.
Artikel 7 wird wie folgt gefasst:
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Fondsvermögen ein jährliches Entgelt von bis zu 0,75%, mindestens
jedoch EUR 17.500,-, zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
2. Der Investmentmanager ist berechtigt, für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit, aus dem Fondsvermögen ein jährliches
Entgelt von bis zu 0,60% zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
Zusätzlich kann der Investmentmanager für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit aus dem Fondsvermögen eine jährlich
auszuzahlende, wertentwicklungsorientierte Vergütung («Performance-Fee») in Höhe von bis zu 20% der jährlich netto
erwirtschafteten Wertentwicklung gemäß dem Berechnungsmodus, wie er im Verkaufsprospekt Erwähnung findet, erhalten.
Die Performance-Fee wird an jedem Bewertungstag ermittelt und bei der Anteilpreisberechnung unter der Voraussetzung
berücksichtigt, dass ein positiver Nettoertrag des Fonds im Betrachtungszeitraum vorhanden ist. In einem Geschäftsjahr
netto erzielte Wertminderungen werden auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee
vorgetragen.
3. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,24%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist;
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit der
Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
4. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer gegebenenfalls anfallenden Mehrwertsteuer.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
4299
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008858/2112/54.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08401. - Reçu 16 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070014035) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
Lux-Linea, Fonds Commun de Placement.
<i>Änderung des Sonderreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, des oben genannten
Sondervermögens nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustim-
mung der M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement
des Fonds, wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
Für den DKO-LUX-AKTIEN DEUTSCHLAND ist das am 29. September 1995 im Mémorial C veröffentlichte Verwal-
tungsreglement in seiner aktuellen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des
nachstehenden Sonderreglements.
Artikel 1 wird wie folgt gefasst:
1. Ziel der Anlagepolitik des DKO-LUX-AKTIEN DEUTSCHLAND ist die nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden
eingebrachten Anlagemittel.
2. Das Fondsvermögen wird vorwiegend in Aktien mit mittlerer oder großer Marktkapitalisierung von gut fundierten
Gesellschaften angelegt, die ihren Sitz oder Geschäftsschwerpunkt in Deutschland haben. Darüber hinaus können bis zu 10%
des Fondsvermögens in Aktien von Gesellschaften mit Sitz oder Geschäftschwerpunkt in Österreich investiert werden.
Zu den zulässigen Anlagewerten zählen auch Anteile von Zielfonds im Sinne von Artikel 4 Absatz 3 e) des Verwaltungs-
reglements, wenn diese insgesamt nicht mehr als 10% des Netto-Fondsvermögens ausmachen. Daneben können flüssige
Mittel gehalten werden.
Im Rahmen der im Verwaltungsreglement beschriebenen Anlagebeschränkungen können Futures und Optionen zur Ab-
sicherung von Vermögenswerten des Fonds sowie im Rahmen einer effizienten Vermögensverwaltung eingesetzt werden.
Artikel 6 wird wie folgt gefasst:
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein jährliches Entgelt von bis zu 0,75%, mindestens jedoch EUR
17.500,-, zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich
auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
2. Der Investmentberater erhält für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit aus dem Netto-Fondsvermögen eine jährliche feste
Vergütung in Höhe von bis zu 0,60%, die auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
Darüber hinaus kann der Investmentmanager aus dem Netto-Fondsvermögen eine jährlich auszuzahlende, wertentwic-
klungsorientierte Vergütung («Performance-Fee») in Höhe von bis zu 20% der jährlich netto erwirtschafteten Wertentwic-
klung erhalten gemäß dem Berechnungsmodus, wie er im Verkaufsprospekt Erwähnung findet.
Die Performance-Fee wird an jedem Bewertungstag ermittelt und bei der Anteilpreisberechnung unter der Voraussetzung
berücksichtigt, dass ein positiver Nettoertrag des Fonds im Betrachtungszeitraum vorhanden ist. In einem Geschäftsjahr
netto erzielte Wertminderungen werden auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee
vorgetragen.
3. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,24%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist;
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit der
Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
4. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer gegebenenfalls anfallenden Mehrwertsteuer.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
4300
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008863/2112/54.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08398. - Reçu 16 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070014036) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
Lux-Optima, Fonds Commun de Placement.
<i>Änderung des Sonderreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, des oben genannten
Sondervermögens nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustim-
mung der M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement
des Fonds, wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
Für den DKO-LUX-OPTIMA ist das am 29. September 1995 im Mémorial C veröffentlichte Verwaltungsreglement in
seiner aktuellen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des nachstehenden
Sonderreglements.
Artikel 1 wird wie folgt gefasst:
1. Ziel der Anlagepolitik des DKO-LUX-OPTIMA («Fonds») ist die nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden
eingebrachten Anlagemittel.
2. Das Fondsvermögen wird vorwiegend in internationalen Renten und Aktien, Genussscheine, Wandel- und Optionsan-
leihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, in Optionsscheinen auf Renten und Aktien sowie Zerobonds angelegt.
Bis zu 25% des Netto-Fondsvermögens können in Anteilen von Zielfonds im Sinne von Artikel 4 Absatz 3 e) des Verwal-
tungsreglements angelegt werden. Daneben können flüssige Mittel gehalten werden.
Im Rahmen der im Verwaltungsreglement beschriebenen Anlagebeschränkungen, können Futures und Optionen zur Ab-
sicherung von Vermögenswerten des Fonds sowie im Rahmen einer effizienten Vermögensverwaltung eingesetzt werden.
Artikel 7 wird wie folgt gefasst:
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Fondsvermögen ein jährliches Entgelt von bis zu 0,90%, mindestens
jedoch EUR 17.500,-, zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
2. Der Investmentmanager ist berechtigt, für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit, aus dem Fondsvermögen ein jährliches
Entgelt von bis zu 0,60% zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
Zusätzlich kann der Investmentmanager für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit aus dem Fondsvermögen eine wertent-
wicklungsorientierte Vergütung («Performance-Fee») nach Maßgabe des Verkaufsprospektes erhalten.
3. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,20%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist;
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit der
Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
4. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer gegebenenfalls anfallenden Mehrwertsteuer.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008864/2112/47.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08378. - Reçu 16 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070014042) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
4301
Lux-Optima US, Fonds Commun de Placement.
<i>Änderung des Sonderreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, des oben genannten
Sondervermögens nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustim-
mung der M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement
des Fonds, wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
Für den DKO-LUX-RENTEN USD ist das am 29. September 1995 im Mémorial C veröffentlichte Verwaltungsreglement
in seiner aktuellen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des nachstehenden
Sonderreglements.
Artikel 1 wird wie folgt gefasst:
1. Ziel der Anlagepolitik des DKO-Lux-Renten USD («Fonds») ist es, langfristig eine attraktive Rendite in US-Dollar zu
erwirtschaften.
2. Das Fondsvermögen wird überwiegend in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandel- und Optionsanleihen
sowie Zerobonds angelegt, die auf US-Dollar lauten.
Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in Anteilen von Zielfonds im Sinne von Artikel 4 Absatz 3 e) des Verwal-
tungsreglements angelegt werden. Daneben können flüssige Mittel gehalten werden.
Im Rahmen der im Verwaltungsreglement beschriebenen Anlagebeschränkungen können Futures und Optionen zur Ab-
sicherung von Vermögenswerten des Fonds sowie im Rahmen einer effizienten Vermögensverwaltung eingesetzt werden.
Artikel 7 wird wie folgt gefasst:
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, aus dem Fondsvermögen ein jährliches Entgelt von bis zu 0,70%, mindestens
jedoch EUR 17.500,-, zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
2. Der Investmentmanager ist berechtigt, für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit, aus dem Fondsvermögen ein jährliches
Entgelt von bis zu 0,55% zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
Zusätzlich kann der Investmentmanager für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit aus dem Fondsvermögen eine wertent-
wicklungsorientierte Vergütung («Performance-Fee») nach Maßgabe des Verkaufsprospektes erhalten.
3. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,20%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist;
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit der
Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
4. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer gegebenenfalls anfallenden Mehrwertsteuer.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008866/2112/47.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08372. - Reçu 16 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070014027) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
Lux-Select, Fonds Commun de Placement.
<i>Änderung des Sonderreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, des oben genannten
Sondervermögens nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustim-
mung der M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement
des Fonds wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
4302
Für den DKO-LUX-RENTEN EUR ist das am 29. September 1995 im Mémorial C veröffentlichte Verwaltungsreglement
in seiner aktuellen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des nachstehenden
Sonderreglements.
Artikel 1 wird wie folgt gefasst:
1. Ziel der Anlagepolitik des DKO-LUX-RENTEN EUR ist die nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden einge-
brachten Anlagemittel.
2. Das Fondsvermögen wird überwiegend in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, Wandel- und Optionsanleihen
sowie Zerobonds angelegt, die auf Euro lauten.
Bis zu 10% des Netto-Fondsvermögens können in Anteilen von Zielfonds im Sinne von Artikel 4 Absatz 3 e) des Verwal-
tungsreglements angelegt werden. Daneben können flüssige Mittel gehalten werden.
Im Rahmen der im Verwaltungsreglement beschriebenen Anlagebeschränkungen können Futures und Optionen zur Ab-
sicherung von Vermögenswerten des Fonds sowie im Rahmen einer effizienten Vermögensverwaltung eingesetzt werden.
Artikel 7 wird wie folgt gefasst:
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein jährliches Entgelt von bis zu 0,75%, mindestens jedoch EUR
17.500,-, zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich
auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
2. Der Investmentmanager erhält für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit aus dem Netto-Fondsvermögen eine jährliche
feste Vergütung in Höhe bis zu 0,55%, die auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilswertes mo-
natlich nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monat auszuzahlen ist.
3. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,24%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to-Fondsvermögen während des betreffenden Monat auszuzahlen ist;
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit der
Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
4. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer ggf. anfallenden Mehrwertsteuer.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008868/2112/45.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08341. - Reçu 16 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): D. Hartmann.
(070014028) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
PharmaPipeline, Fonds Commun de Placement.
<i>Änderung des Sonderreglementsi>
Die M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. (die «Verwaltungsgesellschaft»), die Verwaltungsgesellschaft, des oben genannten
Sondervermögens nach Teil I des Gesetzes vom 30. März 1988 über Organismen für gemeinsame Anlagen, hat mit Zustim-
mung der M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A. als Depotbank (die «Depotbank») beschlossen, das Sonderreglement
des Fonds, wie folgt zu ändern:
Die Präambel wird wie folgt gefasst:
Für den DKO-LUX-PharmaPipeline ist das am 29. September 1995 im Mémorial C veröffentlichte Verwaltungsreglement
in seiner aktuellen Fassung integraler Bestandteil. Ergänzend bzw. abweichend gelten die Bestimmungen des nachstehenden
Sonderreglements.
Artikel 1 Punkt 1 wird wie folgt gefasst:
Ziel der Anlagepolitik des DKO-LUX-PharmaPipeline («Fonds») ist die nachhaltige Wertsteigerung der von den Kunden
eingebrachten Anlagemittel.
Artikel 7 wird wie folgt gefasst:
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, vom Fonds ein jährliches Entgelt von bis zu 1,05%, mindestens jedoch EUR
17.500,-, zu erhalten, das auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich
auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
2. Der Investmentmanager erhält für die Wahrnehmung seiner Tätigkeit aus dem Netto-Fondsvermögen eine jährliche
feste Vergütung in Höhe bis zu 0,70%, die auf der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich
nachträglich auf das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
4303
Darüber hinaus kann der Investmentmanager aus dem Netto-Fondsvermögen eine jährlich auszuzahlende, wertentwic-
klungsorientierte Vergütung («Performance-Fee») in Höhe von bis zu 20% der jährlich netto erwirtschafteten Wertentwic-
klung erhalten gemäß dem Berechnungsmodus, wie er im Verkaufsprospekt Erwähnung findet.
Die Performance-Fee wird an jedem Bewertungstag ermittelt und bei der Anteilpreisberechnung unter der Voraussetzung
berücksicht, dass ein positiver Nettoertrag des Fonds im Betrachtungszeitraum vorhanden ist. In einem Geschäftsjahr netto
erzielte Wertminderungen werden auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee vor-
getragen.
3. Die Depotbank erhält aus dem Fondsvermögen:
a) ein jährliches Entgelt für die Tätigkeit als Depotbank in Höhe von bis zu 0,25%, mindestens jedoch EUR 7.500,-, das auf
der Grundlage des an jedem Bewertungstag errechneten Anteilwertes monatlich nachträglich auf das durchschnittliche Net-
to-Fondsvermögen während des betreffenden Monats auszuzahlen ist.
b) eine bankübliche Bearbeitungsgebühr für Geschäfte für Rechnung des Fonds;
c) Kosten und Auslagen, die der Depotbank aufgrund einer zulässigen und marktüblichen Beauftragung Dritter mit der
Verwahrung von Vermögenswerten des Fonds entstehen.
4. Die in diesem Artikel genannten Kosten verstehen sich zuzüglich einer ggf. anfallenden Mehrwertsteuer.
Die vorstehenden Änderungen treten am 13. Februar 2007 in Kraft.
Luxemburg, den 18. Januar 2007.
<i>Die Verwaltungsgesellschaft / Die Depotbank
i>M.M.WARBURG-LuxInvest S.A. / M.M.WARBURG & CO LUXEMBOURG S.A.
Unterschriften / Unterschriften
Référence de publication: 2007008870/2112/46.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2007, réf. LSO-CA08368. - Reçu 16 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): D. Hartmann.
(070014031) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2007.
DH 2004 Sàrl, Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 810.000,00.
Siège social: L-2613 Luxembourg, 5, place du Théâtre.
R.C.S. Luxembourg B 104.181.
In the year two thousand and six, on the third of November.
Before us Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg.
Is held the extraordinary general meeting of shareholders of the company a société à responsabilité limitée, denominated
DH2004 S.à r.l. (the «Company»), having its registered office at 5, Place du Théâtre, L-2613 Luxembourg, registered with
the Register of Commerce and Companies of Luxembourg under section B, number 104.181.
The Company was incorporated on 5th November 2004, by a deed of the above mentioned public notary, published in
the Mémorial C on 1st February 2004, number 91, page 4361.
The meeting of shareholders is presided by Mrs Martine Gerber, attorney at law, 20, avenue Monterey, Luxembourg,
who appoints as secretary Mrs Chantal Kulas, attorney at law, 20, avenue Monterey, Luxembourg,
The meeting appoints as scrutineer Mrs Patrice Hoffmann, attorney at law, 20, avenue Monterey, Luxembourg,
I) The shareholders represented at the meeting as well as the number of shares held by them have been set out on an
attendance list signed by the proxy-holders of the shareholders represented, and the members of the meeting declare to
refer to this attendance list, as drawn up by the members of the bureau of the meeting.
The aforesaid attendance list, having been signed ne varietur by the parties and the undersigned notary, will remain attached
to the present deed with which it will be registered.
The proxies given by the represented shareholders to the present meeting shall also remain attached to the present deed
with which it will be registered and signed ne varietur by the parties and the acting notary.
II) That as a result of the aforementioned attendance list all 32,400 shares issued are represented at the present meeting,
which is consequently constituted and may validly deliberate and decide on the different items of the agenda.
III) That the agenda of the present meeting is as follows:
<i>Agenda:i>
After discussion, the meeting unanimously resolved the following decisions:
1. Presentation of the annual report of the board of directors as well as the report of the auditor for the year ending 30
September 2006;
2. Approval of the annual accounts for the year ending 30 September 2006;
3. Allocation of the results;
4. Discharge given to the board of directors as well as to the auditor of the Company for the performance of their duties
for the financial year ending 30 September 2006;
4304
5. Presentation of the report of the board of directors as well as the report of the auditor relating to the interim balance
sheet of the Company as at 2 November 2006 or any date thereafter (the «Liquidation Date»);
6. Approval of the interim balance sheet of the Company as at the Liquidation Date;
7. Discharge given to the board of directors for their duties performed from the 1st October 2006 until the Liquidation
Date;
8. Early dissolution of the Company and putting of the Company into liquidation; and
9. Appointment of a liquidator and determination of its powers.
After discussion, the meeting unanimously resolved the following decisions:
<i>First resolutioni>
The meeting decides to approve the annual accounts of the Company for the financial year ending 30th September 2006
on the basis of the board of directors' («conseil de gérance») report and the auditor's report.
<i>Second resolutioni>
The Meeting resolves to bring forward the loss of EUR 527,067.10 to the next financial year.
<i>Third resolutioni>
The meeting decides to grant full discharge to the members of the board of directors, and to the auditor of the Company
in respect of the performance of their duties for the financial year ending 30th September 2006.
<i>Fourth resolutioni>
The meeting decides to approve the interim balance sheet as at 3rd November 2006 on the basis of the board of directors'
report and the auditor's report.
<i>Fifth resolutioni>
The meeting decides to grant full discharge to the members of the board of directors for the exercise of their mandates
from 1st October 2006 until the date of the present meeting.
<i>Sixth resolutioni>
In compliance with the Law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, the meeting decides to dissolve
the Company and to start liquidation proceedings.
<i>Seventh resolutioni>
The meeting decides to appoint THEATRE DIRECTORSHIP SERVICES ALPHA, S.à r.l., having its registered office at 5,
Place du Théâtre, L-2613 Luxembourg, registered at the Luxembourg Trade Registry under the number B 98.454 as liqui-
dator.
The aforesaid liquidator must realise the whole of the assets and liabilities of the Company.The liquidator is exempted
from the obligation of drawing up an inventory, and may in this respect rely fully on the books of the Company, especially
the financial statements drawn up as at 30th September 2006.
The liquidator may under its own responsibility and regarding special or specific transactions, delegate such part of his
powers as it may deem fit, to one or several representatives.
The liquidator's signature binds validly and without limitation the company which is in the process of being liquidated.
The liquidator has the authority to perform and execute all transactions provided for in articles 144 and 145 of the Law
of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, without specific authorisation therefore from a general sha-
reholder's meeting.
The liquidator may pay advances on the liquidation surplus after having paid the debts or made the necessary provisions
for the payment of the debts.
<i>Closure of the meetingi>
The foregoing resolutions have been taken separately and unanimously.
There being no further business, the meeting is closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states that on the request of the above appearing parties,
the present deed is worded in English, followed by a French version and on request of the same appearing parties and in the
event of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result of
the present deed are estimated at approximately EUR 2,800.-.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
4305
The document having been read and explained to the meeting and to the members of the bureau, each and all known by
the undersigned notary, the appearing persons signed together with the notary the present deed.
Suit la version française:
En l'an deux mille six, le trois novembre.
Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.
Se tient l'Assemblée Générale Extraordinaire des associés de la société à responsabilité DH2004, S.à r.l. (la «Société»),
ayant son siège social au 5, Place du Théâtre, L-2163 Luxembourg, inscrite au registre de commerce de et à Luxembourg
sous la section B et le numéro 104.181.
La Société a été constituée suivant acte reçu le 5 novembre 2004 par-devant le prédit notaire, publié au Mémorial C du
1
er
février 2004, numéro 91, page 4361.
L'assemblée est présidée par Madame Martine Gerber, avocat à la Cour, 20, avenue Monterey, Luxembourg,
qui nomme comme secrétaire Madame Chantal Kulas, employée privée, 2, rue de la Chapelle, Luxembourg.
L'assemblée élit comme scrutateur, Madame Patrice Hoffmann, avocat à la Cour, 20, avenue Monterey L-2163 Luxembourg,
I) Les associés représentés à l'assemblée ainsi que le nombre de parts sociales qu'ils détiennent sont renseignés sur une
liste de présence, signée par les mandataires des associés représentés et les membres de l'assemblée déclarent se reporter
à cette liste de présence, telle qu'elle a été dressée par les membres du bureau de la présente assemblée.
La prédite liste de présence après avoir été signée ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, restera annexée
au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités d'enregistrement.
Resteront également annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d'enregistrement, les procura-
tions des associés représentés, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.
II) Qu'il résulte de cette liste de présence que toutes les 32.400 parts sociales émises sont représentées à la présente
assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée est constituée et peut valablement délibérer et décider sur tous
les points portés à l'ordre du jour.
III) Que l'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
<i>Ordre du jour:i>
Après délibération, l'assemblée prend à l'unanimité les décisions qui suivent:
1. Présentation du rapport annuel du conseil de gérance et du rapport de l'auditeur au 30 septembre 2006;
2. Approbation des comptes annuels au 30 septembre 2006;
3. Allocation des résultats;
4. Décharge accordée au conseil de gérance et à l'auditeur de la Société pour l'exercice de leur mandat pour l'année sociale
prenant fin au 30 septembre 2006;
5. Présentation du rapport du conseil de gérance et de l'auditeur concernant les états financiers de la Société au 2 novembre
2006 ou toute date ultérieure (la «Date de Mise en Liquidation»);
6. Approbation des états financiers de la Sociétés à la Date de Mise en Liquidation;
7. Décharge accordée aux gérants pour l'exercice de leur mandat à compter du 1
er
octobre 2006 jusqu'à la Date de Mise
en Liquidation;
8. Dissolution anticipée et mise en liquidation de la Société; et
9. Nomination d'un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
Après délibération, l'assemblée prend les décisions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée décide d'approuver les comptes annuels de la Société pour l'année prenant fin au 30 septembre 2006 sur base
du rapport du conseil de gérance et du rapport de l'auditeur.
<i>Seconde résolutioni>
L'assemblée décide de reporter la perte de EUR 527.067,10 à l'exercice suivant.
<i>Troisième résolutioni>
L'assemblée décide de donner décharge aux membres du conseil de gérance de la Société ainsi qu'à l'auditeur de la Société
en ce qui concerne l'exercice de leurs fonctions pendant l'année sociale clôturée au 30 septembre 2006.
<i>Quatrième résolutioni>
L'assemblée décide d'approuver les comptes intérimaires au 3 novembre 2006 établis sur base du rapport de gestion du
conseil de gérance et du rapport de l'auditeur.
4306
<i>Cinquième résolutioni>
L'assemblée décide de donner décharge aux membres du Conseil de gérance pour l'exercice de leurs mandats du 1
er
octobre 2006 à la date de la présente assemblée.
<i>Sixième résolutioni>
Conformément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée, l'assemblée décide de la disso-
lution anticipée de la Société et de sa mise en liquidation volontaire.
<i>Septième résolutioni>
A été nommé liquidateur THEATRE DIRECTORSHIP SERVICES ALPHA, S. à r.l., une société ayant son siège social à 5,
Place du Théâtre, L-2613 Luxembourg, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le numéro B 98.454.
Le liquidateur prénommé a la mission de réaliser tout l'actif et d'apurer le passif de la Société. Dans l'exercice de sa mission,
le liquidateur est dispensé de dresser un inventaire et il peut se référer aux écritures de la Société, en particulier les états
financiers arrêtés au 30 septembre 2006.
Le liquidateur pourra sous sa seule responsabilité et pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie
de ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires.
Le liquidateur pourra engager la société en liquidation sous sa seule signature et sans limitation.
Le liquidateur dispose de tous les pouvoirs tels que prévus à l'article 144 et 145 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales, telle que modifiée, sans avoir besoin d'être préalablement autorisé par l'assemblée générale des associés.
Le liquidateur pourra payer des avances sur le boni de liquidation après avoir payé les dettes ou avoir fait les provisions
nécessaires pour le paiement des dettes.
<i>Clôture de l'assembléei>
Toutes les résolutions qui précèdent ont été prises chacune séparément et à l'unanimité des voix.
L'ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, le Président prononce la clôture de l'assemblée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare qu'à la demande des comparants, le présent acte est écrit en
anglais, suivi d'une version en langue française. A la demande des mêmes comparants, il est déclaré qu'en cas de non con-
cordance entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.
Les dépenses, frais, rémunérations et charges, de quelque nature qu'ils soient, incombant à la société à raison du présent
acte, sont estimés à EUR 2.800,-.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation données de tout ce qui précède à l'assemblée et aux membres du bureau, tous
connus du notaire par leurs noms, prénoms, états et demeures, ces derniers ont signé avec le notaire instrumentant le
présent acte.
Signé: M. Gerber, C. Kulas, P. Hoffmann, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, vol. 156S, fol. 7, case 6. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): Muller.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 décembre 2006.
J. Delvaux.
Référence de publication: 2007003067/208/178.
(060135046) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
Eye 1 S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 2.796.600,00.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 111.137.
In the year two thousand six, on the thirtieth day of the month of October.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).
There appear:
1. CANDOVER 2001, GmbH & Co. KG, represented by DEUTSCHE CANDOVER (MANAGING LIMITED PARTNER),
GmbH, a German investment fund having its address at Mainzer Landstrasse 46, 60325 Frankfurt am Main, Germany (he-
reafter CANDOVER 2001, GmbH),
hereby represented by Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 27 October 2006.
2. CANDOVER INVESTMENTS PLC, a public limited company existing under the laws of England and Wales, having its
registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER INVESTMENTS PLC),
4307
hereby represented by Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 27 October 2006.
3. CANDOVER (TRUSTEES) LIMITED, a private limited company existing under the laws of England and Wales, having
its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER TRUSTEES),
hereby represented by Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 27 October 2006.
4. MOURANT & Co. TRUSTEES LIMITED, as trustee of CANDOVER 2001 EMPLOYEE BENEFIT TRUST, a company
incorporated in Jersey, Channel Islands, having its registered office at 22, Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX, Channel
Islands, United Kingdom, acting in its capacity as TRUSTEE OF CANDOVER 2001 EMPLOYEE BENEFIT TRUST (hereafter
MOURANT),
hereby represented by Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 27 October 2006.
5. CANDOVER PARTNERS LIMITED, a company governed by the laws of the United Kingdom, with registered office at
20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER PARTNERS LIMITED), acting in its capacity as
General Partner of the following limited partnerships:
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 1 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND UK No.1),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 2 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND UK No.2),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 3 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND UK No.3),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 4 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND UK No.4),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 5 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND UK No.5),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 6 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND UK No.6),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 1 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND US No.1),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 2 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND US No.2),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 3 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND US No.3),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 4 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND US No.4), and
- CANDOVER 2001 FUND US No. 5 LIMITED PARTNERSHIP, a limited partnership existing under the laws of England
and Wales, having its registered office at 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom (hereafter CANDOVER 2001
FUND US No.5),
hereby represented by Mr Marc Loesch, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 27 October 2006.
I. The said proxies shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.
II. The appearing parties, acting in their capacity as shareholders of the Company, have requested the undersigned notary
to document the following:
The appearing parties are all the shareholders of the société à responsabilité limitée EYE 1 S.à r.l., having its registered
office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg incorporated by a deed of the undersigned notary on 13 September
2005, published in the Mémorial C number 849 of 28 April 2006, page 40737, the articles of which have been amended by
a deed of the undersigned notary of 22 December 2005, published in the Mémorial C number 164 of 22 September 2006,
page 85450, and by a deed of the undersigned notary of 27 July 2006, not yet published in the Mémorial C (the «Company»).
III.The appearing parties, represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions to be
taken on the basis of the following agenda:
<i>Agenda:i>
1 To increase the subscribed capital by an amount of three hundred twenty-five thousand euro (EUR 325,000.-), so as to
raise it from its present amount of two million seven hundred ninety-six thousand six hundred euro (EUR 2,796,600.-) divided
into seven thousand eight hundred sixty-four (7,864) ordinary shares and one hundred four thousand (104,000) redeemable
preferred shares, each with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) to three million one hundred twenty-one thousand
4308
six hundred euro (EUR 3,121,600.-) divided into twenty thousand eight hundred sixty-four (20,864) ordinary shares and one
hundred four thousand (104,000) redeemable preferred shares, each with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-).
2 To issue thirteen thousand (13,000) new ordinary shares, each with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-), to be
fully paid up and having the same rights and privileges as those attached to such categories of shares in accordance with the
Company's articles of incorporation.
3 To accept the subscription for these thirteen thousand (13,000) new ordinary shares by a payment in cash, by an existing
shareholder of the Company.
4 To amend the first paragraph of article 5 of the Company's articles of incorporation in order to reflect the resolutions
to be adopted under items 1. to 3.
5 Miscellaneous.
Request the undersigned notary to document the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The general meeting of shareholders resolved to increase the subscribed capital by an amount of three hundred twenty-
five thousand euro (EUR 325,000.-), so as to raise it from its present amount of two million seven hundred ninety-six thousand
six hundred euro (EUR 2,796,600.-) divided into seven thousand eight hundred sixty-four (7,864) ordinary shares and one
hundred four thousand (104,000) redeemable preferred shares, each with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) to three
million one hundred twenty-one thousand six hundred euro (EUR 3,121,600.-) divided into twenty thousand eight hundred
sixty-four (20,864) ordinary shares and one hundred four thousand (104,000) redeemable preferred shares, each with a par
value of twenty-five euro (EUR 25.-).
<i>Second resolutioni>
The general meeting of shareholders resolved to issue thirteen thousand (13,000) new ordinary shares, each with a par
value of twenty-five euro (EUR 25.-), to be fully paid up and having the same rights and privileges as those attached to such
categories of shares in accordance with the Company's articles of incorporation.
<i>Third resolution - Subscription - Paymenti>
Thereupon, now appears Mr. Marc Loesch, prenamed, acting in his capacity as duly authorised attorney-in-fact of CAN-
DOVER PARTNERS LIMITED, a company governed by the laws of the United Kingdom, with registered office at 20, Old
Bailey, London EC4M 7LN, United Kingdom, by virtue of a proxy given on 27 October 2006, (the «Subscriber»).
The Subscriber declared to subscribe for thirteen thousand (13,000) new ordinary shares with a par value of twenty-five
euro (EUR 25.-) per share, and to make full payment for each such new shares by a contribution in cash.
The amount of three hundred twenty-five thousand euro (EUR 325,000.-) is thus as from now at the disposal of the
Company, evidence thereof having been submitted to the undersigned notary.
Thereupon, the general meeting resolved to accept the said subscription and payment and to allot the thirteen thousand
(13,000) new ordinary shares to the Subscriber.
<i>Fourth resolutioni>
As a result of the above resolutions, the general meeting of shareholders resolved to amend the first paragraph of article
5 of the Company's articles of incorporation which shall forthwith read as follows:
«The Company's capital is set at three million one hundred twenty-one thousand six hundred euro (EUR 3,121,600.-)
divided into twenty thousand eight hundred sixty-four (20,864) ordinary shares (the «Ordinary Shares») and one hundred
four thousand (104,000) redeemable preferred shares (the «Redeemable Preferred Shares»), each with a par value of twenty-
five euro (EUR 25.-).»
<i>Costs and expensesi>
The expenses, costs, fees and charges which shall be borne by the Company as a result of the aforesaid capital increase
are estimated at six thousand euros (EUR 6,000.-).
The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing persons, the present
deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing persons and in case of divergences
between the English and the French text, the English text will prevail.
Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing persons, who are known by the notary by their surname, first name, civil
status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L'an deux mille six, le trente octobre.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
Comparaissent:
4309
1. CANDOVER 2001, GmbH & Co. KG, représentée par DEUTSCHE CANDOVER (MANAGING LIMITED PARTNER),
GmbH, un fond d'investissement allemand, ayant son adresse à Mainzer Landstrasse 46, 60325 Frankfurt am Main, Allemagne
(ci-après CANDOVER 2001, GmbH),
représentée aux fins des présentes par M
e
Marc Loesch, avocat, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration
donnée le 27 octobre 2006.
2. CANDOVER INVESTMENTS PLC, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de Galles, ayant son siège social
au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume-Uni (ci-après CANDOVER INVESTMENTS PLC),
représentée aux fins des présentes par M
e
Marc Loesch, avocat, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration
donnée le 27 octobre 2006.
3. CANDOVER (TRUSTEES) LIMITED, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de Galles, ayant son siège
social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER TRUSTEES),
représentée aux fins des présentes par M
e
Marc Loesch, avocat, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration
donnée le 27 octobre 2006.
4. MOURANT & Co. TRUSTEES LIMITED, as trustee of CANDOVER 2001 EMPLOYEE BENEFIT TRUST, une société
constituée à Jersey, Channel Islands, ayant son siège social au 22, Grenville Street, St Helier, Jersey JE4 8PX, Channel Islands,
Royaume-Uni, agissant en sa qualité de TRUSTEE DE CANDOVER 2001 EMPLOYEE BENEFIT TRUST (ci-après MOU-
RANT),
représentée aux fins des présentes par M
e
Marc Loesch, avocat, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration
donnée le 27 octobre 2006.
5. CANDOVER PARTNERS LIMITED, une société régie par les lois du Royaume Uni, ayant son siège social au 20, Old
Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER PARTNERS LIMITED), agissant en sa qualité d'Associé
Commandité des sociétés en commandite suivantes:
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 1 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND UK
No.1),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 2 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND UK
No.2),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 3 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND UK
No.3),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 4 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND UK
No.4),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 5 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND UK
No.5),
- CANDOVER 2001 FUND UK No. 6 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND UK
No.6),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 1 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND US
No.1),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 2 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND US
No.2),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 3 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND US
No.3),
- CANDOVER 2001 FUND US No. 4 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND US
No.4), et
- CANDOVER 2001 FUND US No. 5 LIMITED PARTNERSHIP, une société régie par les lois d'Angleterre et du Pays de
Galles, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London EC4M 7LN, Royaume Uni (ci-après CANDOVER 2001 FUND US
No.5),
représentée aux fins des présentes par M
e
Marc Loesch, avocat, de résidence à Luxembourg, en vertu d'une procuration
donnée le 27 octobre 2006.
I. Lesdites procurations resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.
II. Les comparants, agissant en leur qualité d'associés de la Société, ont requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:
Les comparants sont les seuls et uniques associés de la société à responsabilité limitée EYE 1 S.à r.l., ayant son siège social
au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, constituée suivant acte du notaire soussigné le 13 septembre 2005, publié
4310
au Mémorial C numéro 849 du 28 avril 2006, page 40737, et dont les statuts ont été modifiés suivant un acte du notaire
soussigné du 22 décembre 2005, publié au Mémorial C numéro 164 du 22 septembre 2006, page 85450, et suivant un acte
du notaire soussigné du 27 juillet 2006, non encore publié au Mémorial C (la «Société»).
III. Les comparants, reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à prendre sur base de l'ordre du jour suivant:
<i>Ordre du jour:i>
1 Augmentation du capital social de la société à concurrence de trois cent vingt-cinq mille euros (EUR 325.000,-) pour le
porter de son montant actuel de deux millions sept cent quatre vingt seize mille six cents euros (EUR 2.796.600,-) divisé en
sept mille huit cent soixante-quatre (7.864) parts sociales ordinaires et cent quatre mille (104.000) parts sociales préféren-
tielles rachetables, ayant chacune une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-), à trois millions cent vingt et un mille
six cents euros (EUR 3.121.600,-) divisé en vingt mille huit cent soixante-quatre (20.864) parts sociales ordinaires et cent
quatre mille (104.000) parts sociales préférentielles rachetables, ayant chacune une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR
25,-).
2 Émission de treize mille (13.000) nouvelles parts sociales ordinaires, ayant chacune une valeur nominale de vingt cinq
euros (EUR 25,-), à être entièrement libérées et ayant les mêmes droits et privilèges que les autres parts sociales de leur
catégorie, en conformité avec les statuts de la Société.
3 Acceptation de la souscription de ces treize mille (13.000) nouvelles parts sociales ordinaires, et acceptation de la
libération intégrale de ces nouvelles parts sociales par un apport en espèces, par un associé actuel de la Société.
4 Modification du premier alinéa de l'article 5 des statuts de la Société afin de refléter les résolutions à adopter aux points
1. à 3.
5 Divers.
Ont requis le notaire instrumentant d'acter les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L'assemblée générale des associés a décidé d'augmenter le capital social de la société à concurrence de trois cent vingt-
cinq mille euros (EUR 325.000,-) pour le porter de son montant actuel de deux millions sept cent quatre vingt seize mille
six cents euros (EUR 2.796.600,-) divisé en sept mille huit cent soixante-quatre (7.864) parts sociales ordinaires et cent
quatre mille (104.000) parts sociales préférentielles rachetables, ayant chacune une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR
25,-), à trois millions cent vingt et un mille six cents euros (EUR 3.121.600,-) divisé en vingt mille huit cent soixante-quatre
(20.864) parts sociales ordinaires et cent quatre mille (104.000) parts sociales préférentielles rachetables, ayant chacune une
valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-).
<i>Deuxième résolutioni>
L'assemblée générale des associés a décidé d'émettre treize mille (13.000) nouvelles parts sociales ordinaires, ayant cha-
cune une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-), à être entièrement libérées et ayant les mêmes droits et privilèges
que les autres parts sociales de leur catégorie, en conformité avec les statuts de la Société.
<i>Troisième résolution - Souscription - Libérationi>
Est ensuite intervenu M
e
Marc Loesch, précité, agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de CANDOVER
PARTNERS LIMITED, une société régie par les lois du Royaume-Uni, ayant son siège social au 20, Old Bailey, London, EC4M
7LN, Royaume Uni, en vertu d'une procuration donnée le octobre 2006, (le «Souscripteur»).
Le Souscripteur a déclaré souscrire treize mille (13.000) nouvelles parts sociales ordinaires ayant une valeur nominale d'un
euro et vingt-cinq centimes (EUR 1,25) chacune et libérer intégralement chacune de ces actions nouvelles par un apport en
espèces.
Le montant de trois cent vingt-cinq mille euros (EUR 325.000,-) est à partir de maintenant à la disposition de la Société,
la preuve en ayant été apportée au notaire soussigné.
Ensuite, l'assemblée générale a décidé d'accepter ladite souscription et ledit paiement et d'attribuer les treize mille (13.000)
nouvelles parts sociales ordinaires au Souscripteur.
<i>Quatrième résolutioni>
En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus, l'assemblée générale des associés a décidé de modifier le premier
alinéa de l'article 8 des statuts de la Société qui sera dorénavant rédigé comme suit:
«Le capital social de la Société est fixé à trois millions cent vingt et un mille six cents euros (EUR 3.121.600,-) divisé en
vingt mille huit cent soixante-quatre (20.864) parts sociales ordinaires (les «Parts Sociales Ordinaires») et cent quatre mille
(104.000) parts sociales préférentielles rachetables (les «Parts Sociales Préférentielles Rachetables»), ayant chacune une
valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-).»
<i>Fraisi>
Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont
estimés à six mille euros (EUR 6.000,-).
4311
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant, le
présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom,
prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: M. Loesch, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2006, vol. 155S, fol. 93, case 8. — Reçu 3.250 euros.
<i>Le Receveuri> <i>ff.i> (signé): J. Tholl.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 novembre 2006.
J. Elvinger.
Référence de publication: 2007003121/211/229.
(060134673) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
Black & Decker Luxembourg S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 47.799.000,00.
Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.
R.C.S. Luxembourg B 37.711.
<i>Extrait des résolutions prises par l'associé unique de la Société le 22 novembre 2006i>
L'associé unique de la Société a, par des résolutions adoptées en date du 22 novembre 2006, pris acte de la démission de
M. Sebastiaan A.T. Boelen de son poste de gérant de la Société avec effet au 7 novembre 2006 et a décidé de nommer avec
effet au 7 novembre 2006 Mme Elizabeth A. Dolce, née le 12 janvier 1969 en Pennsylvanie (Etats-Unis d'Amérique), demeu-
rant au 1608 Henry Way, Forest Hill, MD 21050 (Etats-Unis d'Amérique), en tant que gérant de la Société en remplacement
de M. Sebastiaan A.T. Boelen pour une durée indéterminée.
Pour extrait
<i>BLACK & DECKER LUXEMBOURG, S.à r.l.
i>Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2007002746/5499/22.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2006, réf. LSO-BX00058. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): D. Hartmann.
(060134476) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
Arlon Participations S.A., Société Anonyme.
Capital social: EUR 31.000,00.
R.C.S. Luxembourg B 94.712.
Il résulte de différents courriers adressés à la société que:
- les administrateurs suivants ont démissionné de leur fonction avec effet au 26 juillet 2006:
* Olivier Dorier, demeurant professionnellement 1, rue des Glacis, L-1628 Luxembourg;
* Bishen Jacmohone, demeurant professionnellement 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg;
* Angèle Grotz, demeurant 8, rue du Commerce, L-8315 Olm.
- Jimmy Tong Sam, demeurant professionnellement 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, a démissionné de son mandat
de commissaire avec effet au 26 juillet 2006.
Luxembourg, le 8 décembre 2006.
<i>Pour la société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
Référence de publication: 2007002747/6312/20.
Enregistré à Luxembourg, le 11 décembre 2006, réf. LSO-BX02455. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(060135102) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
4312
Belmore S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.394,68.
Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
R.C.S. Luxembourg B 65.984.
Le siège social de l'associé suivant a changé et se trouve à présent au:
FASTRULE LIMITED, 52/54 Gracechurch Street, 6th Floor, EC3V 0EH, Londres, Royaume-Uni
De plus, INDIGO DAWN LIMITED n'a jamais été associé de la société BELMORE, S.à r.l., il s'agit d'une erreur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 novembre 2006.
Signature.
Référence de publication: 2007002749/581/18.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2006, réf. LSO-BX00238. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(060134571) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
LBP Luxco GP 6-Hessen S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 12.500,00.
Siège social: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.
R.C.S. Luxembourg B 120.704.
In the year two thousand and six, on the twenty-ninth of November
Before Us Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.
There appeared:
LBP LION HOLDINGS, S.à r.l., a private limited liability company incorporated and existing under the laws of Luxembourg,
having its registered office at 1 B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, and registered with the Luxembourg Trade and Com-
panies Register under number B 120.194,
here represented by Mr. Grégoire Fraisse, employee, having his professional address at 1 B, Heienhaff, L-1736 Sennin-
gerberg,
by virtue of a proxy given on November 28, 2006.
The said proxy, signed ne varietur by the person appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed to be filed with the registration authorities.
Such appearing party, through its proxyholder, has requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing party is the sole shareholder of the private limited liability company («société à responsabilité limitée»)
existing in Luxembourg under the name of LBP LUXCO GP 6-HESSEN, S.à r.l. (the «Company»), with registered office at
1 B, rue Heienhaff, L-1736 Senningerberg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B
120.704, incorporated by a deed of the undersigned notary on September 2nd, 2006, not yet published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations.
II. The Company's share capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by five hundred
(500) shares of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.
III. The sole shareholder resolves to amend article 2 of the Company's bylaws so that it reads:
« Art. 2. The Company may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of participating interests
in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and the development of
such participating interests. It may further act as general partner to any partnership.
The Company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of a
portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and the
control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any other
way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have developed
these securities and patents. It may grant assistance (by way of loans, advances, guarantees or securities or otherwise) to
companies or other enterprises in which the Company has an interest or which forms part of the group of companies to
which the Company belongs (including shareholders or affiliates).
In general, the Company may carry out any financial, commercial, industrial, personal or real estate transactions, take any
measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or indirectly connected with its
purposes or which are liable to promote their development or extension.
The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds or any other instruments which may be
convertible.»
There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
person, the present deed is worded in English followed by a French translation.
4313
On request of the same appearing person and in case of divergence between the English and the French text, the English
version will prevail.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his Surname, Christian name,
civil status and residence, he signed together with us, the notary, the present original deed.
Suit la traduction en langue française du texte qui précède:
L'an deux mille six, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.
A comparu:
LBP LION HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, enregistrée auprès du Re-
gistre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro B 120.194, et ayant son siège social à 1 B,
Heienhaff, L-1736 Senningerberg,
ici représentée par M. Grégoire Fraisse, employé, ayant adresse professionnelle au 1 B, Heienhaff, L-1736 Senningerbeg,
en vertu d'une procuration donnée le 28 novembre 2006,
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire instrumentaire,
demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps.
Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentaire d'acter que:
I. La comparante est la seule associée de la société à responsabilité limitée établie à Luxembourg sous la dénomination de
LBP LUXCO GP 6-HESSEN, S.à r.l. (la «Société»), ayant son siège social au 1 B, Heienhaff, L-1736 Senningerberg, immatriculée
auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 120.704, constituée suivant acte du
notaire soussigné reçu en date du 2 septembre 2006, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.
II. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents Euro (EUR 12.500,-) représenté par cinq cents (500) parts
sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq Euro (EUR 25,-) chacune.
III. L'associé unique décide de modifier l'article 2 des statuts de la Société pour lui conférer la teneur suivante:
« Art. 2. La Société peut réaliser toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de partici-
pations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations. Elle peut encore agir comme associé commandité de toute société en commandite.
Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un portefeuille
se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute
entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière, tous
titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et
brevets. Elle peut (par voie de prêts, avances, cautionnement, sûretés ou autres) accorder tout concours aux sociétés ou
entités dans lesquelles elle détient une participation, ou bien qui font partie du groupe de sociétés auquel appartient la Société
(y compris ses associés ou filiales).
En général, la Société pourra également réaliser toute opération financière, commerciale, industrielle, mobilière ou im-
mobilière, et prendre toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et faire toutes opérations généralement quelconques,
qui se rattachent à son objet ou qui le favorisent.
La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l'émission d'obligations ou d'autres instruments
qui pourront être convertibles.»
Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête de la personne comparante
le présent acte est rédigé en anglais suivi d'une version française.
A la requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise
fera foi.
Dont Procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par son nom et prénom, état et demeure, il a signé
ensemble avec nous notaire, le présent acte.
Signé: G. Fraisse, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2006, vol. 156S, fol. 37, case 8. — Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 décembre 2006.
J. Elvinger.
Référence de publication: 2007003189/211/106.
(060135925) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2006.
4314
Dafilux S.à r.l., Société à responsabilité limitée,
(anc. Dafilux S.A.).
Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.
R.C.S. Luxembourg B 121.143.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Mersch, le 29 novembre 2006.
H. Hellinckx
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007003024/242/12.
(060135097) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
Agharti S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.
R.C.S. Luxembourg B 87.136.
Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Remich, le 7 décembre 2006.
M. Schaeffer
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007003084/5770/11.
(060135065) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 décembre 2006.
KBC Life Fund Management, Société Anonyme.
Siège social: L-2163 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R.C.S. Luxembourg B 66.312.
<i>Extraits des résolutions prises lors de l'Assemblée Générale Statutaire tenue au siège social le 15 mars 2006i>
- le mandat de Commissaire aux Comptes de la société ERNST & YOUNG S.A., Société Anonyme, 6, rue Jean Monnet,
L-2180 Luxembourg est reconduit pour une nouvelle période statutaire d'un an jusqu'à l'Assemblée Générale Statutaire de
l'an 2007.
Pour copie certifiée et conforme
<i>KBC LIFE FUND MANAGEMENT
i>Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
Référence de publication: 2007003354/795/19.
Enregistré à Luxembourg, le 7 décembre 2006, réf. LSO-BX01472. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): D. Hartmann.
(060135889) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2006.
Kariba S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon Ier.
R.C.S. Luxembourg B 122.204.
STATUTS
L'an deux mille six, le seize novembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.
Ont comparu:
1.- La société anonyme DIGITECH S.A., avec siège social à L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon I
er
.
2.- Madame Kahrien Lerbs, employée privée, demeurant professionnellement à L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Na-
poléon I
er
.
Toutes les deux sont ici représentées par Monsieur Christian Dostert, employé privé, demeurant professionnellement à
Junglinster, en vertu de 3 procurations sous seing privé lui délivrées, lesquelles procurations, signées ne varietur par le
mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.
4315
Lesquelles comparantes, représentées comme dit ci-avant, ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société anonyme
qu'elles vont constituer entre elles:
Art. 1
er
. Il est formé par la présente une société anonyme sous la dénomination de KARIBA S.A.
Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Par simple décision du conseil d'administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges admi-
nistratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est
établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d'administration
à tout autre endroit de la commune du siège.
Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l'assemblée.
Art. 3. La durée de la société est illimitée.
Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans d'autres sociétés luxem-
bourgeoises ou étrangères, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.
La société peut acquérir par voie d'apport, de souscription, d'option d'achat et de toute autre manière des valeurs im-
mobilières et mobilières de toutes espèces et les réaliser par voie de vente, cession, échange ou autrement.
La société peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets ou pouvant
les compléter.
La société peut emprunter et accorder à d'autres sociétés dans lesquelles la société détient un intérêt, tous concours,
prêts, avances ou garanties.
La société pourra dans le cadre de son activité accorder notamment hypothèque ou se porter caution réelle d'engagements
en faveur de tiers.
La société pourra emprunter avec ou sans garantie ou se porter caution pour d'autres personnes morales et physiques.
La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et finan-
cières, nécessaires et utiles pour la réalisation de l'objet social.
Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cent (100) actions d'une valeur
nominale de trois cent dix euros (310,- EUR) chacune.
Art. 6. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire, à l'exception de celles pour lesquelles la loi
prescrit la forme nominative.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs
de plusieurs actions.
La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dispositions
de l'article 49-2 de la loi de 1915.
Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révocables.
En cas de vacance d'une place d'administrateur, les administrateurs restants ont le droit d'y pourvoir provisoirement; dans
ce cas l'assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l'élection définitive.
Art. 8. Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet
social; tout ce qui n'est pas réservé à l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.
Sous réserve des dispositions de l'article 72-2 de la loi de 1915 le conseil d'administration est autorisé à procéder à un
versement d'acomptes sur dividendes.
Le conseil d'administration peut désigner son président; en cas d'absence du président, la présidence de la réunion peut
être conférée à un administrateur présent.
Le conseil d'administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat
entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou courrier électronique, étant admis.
En cas d'urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou courrier électro-
nique.
Les réunions du conseil d'administration pourront se tenir également par conférence téléphonique ou par vidéo-confé-
rence.
Les décisions du conseil d'administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui préside
la réunion est prépondérante.
Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation à un
ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.
Il peut leur confier tout ou partie de l'administration courante de la société, de la direction technique ou commerciale de
celle-ci.
La délégation à un membre du conseil d'administration impose au conseil l'obligation de rendre annuellement compte à
l'assemblée générale ordinaire des traitements, émoluments et avantages quelconques alloués au délégué.
La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs de la société, ou par la seule signature de
toutes personnes auxquelles pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d'administration.
4316
Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour une
durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.
Art. 10. L'année sociale commence le 1
er
janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
Art. 11. L'assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 3ème jeudi du mois de mai à 11.00 heures au siège social
ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.
Si ce jour est férié, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 12. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne sont
pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement con-
naissance de l'ordre du jour.
Le conseil d'administration peut décider que, pour pouvoir assister à l'assemblée générale, le propriétaire d'actions doit
en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter en personne
ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.
Art. 13. L'assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui
intéressent la société.
Elle décide de l'affectation et de la distribution du bénéfice net.
Art. 14. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur application
partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.
<i>Dispositions transitoiresi>
1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2007.
<i>Souscription et Libérationi>
Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante:
1.- La société anonyme DIGITECH S.A., avec siège social à L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon I
er
, quatre-
vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
2.- Madame Kahrien Lerbs, employée privée, demeurant professionnellement à L-2210 Luxembourg, 66, boulevard
Napoléon I
er
, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Total: cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
Toutes les actions ont été entièrement libérées en numéraire de sorte que la somme de trente et un mille euros (31.000,-
EUR) est à la disposition de la société ainsi qu'il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expressément.
<i>Déclarationi>
Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10 août 1915
sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou
qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s'élève approximativement à la somme de mille trois cent cinquante
euros.
<i>Assemblée Générale Extraordinairei>
Et à l'instant les comparants préqualifiés, représentant l'intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée gé-
nérale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était régulière-
ment constituée, ils ont pris, à l'unanimité, les résolutions suivantes:
1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois, et celui des commissaires aux comptes à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d'administrateurs:
a) Monsieur Aurélien Wies, employé privé, né à Villerupt, (France), le 27 août 1982, demeurant à F-54190 Villerupt, 40,
rue Jules Michelet, (France);
b) Monsieur Eric Fays, employé privé, né à Messancy, (Belgique), le 25 septembre 1968, demeurant professionnellement
à L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon I
er
;
c) Madame Kahrien Lerbs, employée privée, née à Arlon, (Belgique), le 26 juillet 1969, demeurant professionnellement à
L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon I
er
.
3.- Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
4317
- La société à responsabilité limitée FIDUCIAIRE INTERCOMMUNAUTAIRE S.à r.l., avec siège social à L-2210 Luxem-
bourg, 66, boulevard Napoléon I
er
, (R.C.S. Luxembourg section B numéro 67.480).
4.- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle
de 2012.
5.- Le siège social est établi à L-2210 Luxembourg, 66, boulevard Napoléon I
er
.
Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, ès qualifiés, connu du notaire par ses nom, prénom usuel,
état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: C. Dostert, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 28 novembre 2006, vol. 539, fol. 87, case 2. — Reçu 310 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): G. Schlink.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Junglinster, le 8 décembre 2006.
J. Seckler.
Référence de publication: 2007003672/231/137.
(060135916) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2006.
Zeman & Co. Gesellschaft m.b.H, Succursale d'une société de droit étranger.
Adresse de la succursale: L-6187 Gonderange, 2, Um Gehaansraïch.
R.C.S. Luxembourg B 122.168.
<i>Eröffnung einer Zweigniederlassungi>
HINTERLEGUNGSURKUNDE
I. Die Gesellschaft ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. ist eine Gesellschaft österreichischen Rechts, eingetragen im
Handelsregister von Wien unter Nummer FN 99688a. ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. hat ihren Firmensitz in
213-215 Schönbnmner Straße, 1120 Wien, Österreich.
Die Gesellschaft ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. kann verpflichtet werden durch:
- Peter Zeman, Geschäftsführer, geboren am 15. April 1964 in Wien (Österreich), wohnhaft in 89B Kapellenweg, 2392
Dornbach, Österreich.
- Dipl. Ing. Dr. Walter Siokola, Geschäftsführer, geboren am 21. Oktober 1955 in Wien (Österreich), wohnhaft in 16c
Schuhbrechergasse, 1140 Wien, Österreich.
II. ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. hat beschlossen, im Großherzogtum Luxemburg mit Wirkung zum 1. Januar
2007 eine Zweigniederlassung zu schaffen und einzurichten.
III. Die Anschrift der Zweigniederlassung ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. wird sein: 2, Um Gehaansraïch in L-6187
Gonderange.
IV. Gegenstand der Zweigniederlassung ist die gewerbliche Kundenwerbung und Bearbeitung der internationalen Projekte
über die einzelnen Gesellschaften der ZEMAN-GRUPPE bezüglich Stahl-und Metallkonstruktionen.
V. Sergio Patricola, wohnhaft 2, Um Gehaansraïch in L-6187 Gonderange, Luxemburg, wird zum Geschäftsführer der
Zweigniederlassung ernannt. Für die tägliche Ausführung der Geschäfte wird die Zweigniederlassung gegenüber Dritten
durch die Unterschrift von Sergio Patricola verpflichtet. Für alle Bankoperationen kann die Zweigstelle nur durch die ge-
meinsame Unterschrift der Herren Sergio Patricola und Peter Zeman, Geschäftsführer der Gesellschaft ZEMAN & CO.,
GESELLSCHAFT m.b.H. verpflichtet werden. Der Geschäftsführer der Zweigstelle, erhält sämtliche erforderlichen Voll-
machten, durch seine alleinige Unterschrift für die tägliche Geschäftsführung und Ausführung der Geschäfte der Zweignie-
derlassung, d.h. als Beispiel:
1. Vertretung der Gesellschaft gegenüber Dritten,
2. Unterzeichnung sämtlicher für die Verwaltung der Zweigniederlassung notwendigen Verträge,
3. Durchführung der Maßnahmen, die erforderlich sind für die Eröffnung eines Bankkontos auf den Namen der Zweignie-
derlassung,
4. Unterzeichnung eines Mietvertrags im Rahmen der Bereitstellung eines Raums für die Zweigniederlassung, in dem sie
ihren Gesellschaftszweck verwirklichen und ihre Aktivitäten durchführen kann,
5. Überwachung der Einhaltung sämtlicher geltenden Gesetze durch die Zweigniederlassung, einschließlich sämtlicher
steuerlicher Verpflichtungen in Luxemburg.
6. Erfüllung aller Aufgaben in Verbindung mit den Aktivitäten der Zweigniederlassung.
Der auf die obige Weise eingesetzte Geschäftsführer ist direkt gegenüber den Geschäftsführern der Muttergesellschaft,
ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H., für sämtliche durchgeführten Aktivitäten verantwortlich.
Die vorliegende Hinterlegungsurkunde ist abgefasst in deutscher Sprache, die von einer französischen Übersetzung gefolgt
ist. Bei Abweichungen zwischen dem französischen und dem deutschen Text ist die französische Version maßgebend.
ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H.
Succursale à Luxembourg
De ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H.
4318
213-215 Schönbrunner Straße, 1120 Wien (Austria)
ACTE DE DEPÔT
II. I. La société ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. est une société de droit autrichien, enregistrée auprès du registre
de Commerce de Wien sous le numéro FN 99688a. ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. a son siège social au 213-215
Schönbrunner Straße, 1120 Wien, en Autriche.
La société ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. peut être engagée par:
- Monsieurr Peter Zeman, Gérant, né le 15 avril 1964 à Wien (Autriche), résidant 89B Kapellenweg, 2392 DORNBACH,
Autriche.
- Monsieur Dipl. Ing. Dr. Walter Siokola, Gérant, né le 21 octobre 1955, à Wien (Autriche), résidant 16c Schuhbrecher-
gasse, 1140 Wien, Autriche.
VI. ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. a décidé de créer et d'implanter au Grand-Duché de Luxembourg, une
succursale avec effet au 1
er
janvier 2007.
VII. L'adresse de la succursale ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. sera établie à 2, Um Gehaansraïch à L-6187
Gonderange.
VIII. La succursale a pour objet le démarchage commercial de la clientèle et des projets internationaux via les différentes
sociétés du GROUPE ZEMAN, relatif aux constructions métalliques et en acier.
IX. Monsieur Sergio Patricola, demeurant 2, Um Gehaansraïch à L-6187 Gonderange, à Luxembourg, est nommé Gérant
de la succursale. La succursale sera engagée, vis-à-vis des tiers, par sa seule signature pour les affaires relevant de la gestion
journalière. Pour toute opération bancaire, la succursale sera engagée par la signature conjointe de Messieurs Sergio Patricola
et Peter Zeman, Gérant de la société ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT m.b.H. Le Gérant de la succursale aura tous pouvoirs
nécessaires, par sa seule signature pour la gestion journalière et l'exécution des affaires de la succursale, à savoir, à titre
exemplatif:
7. représenter la société vis-à-vis des tiers,
8. signer tous contrats nécessaires pour la gestion de la succursale,
9. entreprendre les démarches nécessaires à l'ouverture d'un compte bancaire au nom de la Succursale,
10. signer un bail dans le cadre de la fourniture à la Succursale d'un local dans lequel elle puisse mener à bien son objet
social et réaliser ses activités,
11. veiller au respect par la Succursale de toutes les lois en vigueur, y compris de des obligations fiscales, à Luxembourg.
12. Accomplir toute tâche liée aux activités de la Succursale.
Le Gérant ainsi désigné ci-dessus répondra directement aux Gérants de la Société-mère, ZEMAN & CO., GESELLSCHAFT
m.b.H., de toutes les activités exercées.
Le présent acte de dépôt est rédigé en allemand suivi d'une traduction française et qu'en cas de divergences entre les
textes français et allemand, la version française fera foi.
Signature.
Référence de publication: 2007003642/780/71.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2006, réf. LSO-BX02753. - Reçu 20 euros.
<i>Le Receveuri>
(signé): D. Hartmann.
(060135332) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2006.
Immobilière Mamer Concept S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8291 Meispelt, 38, rue de Kopstal.
R.C.S. Luxembourg B 66.589.
Par décision de l'Assemblée Générale et du Conseil d'Administration en date du 17 décembre 2004 ont été nommés,
jusqu'à l'assemblée générale statuant sur les comptes annuels clôturant au 31 décembre 2009:
<i>Conseil d'administration:i>
- M. Henri Hilgert, 38, rue de Kopstal, L-8291 Meispelt, Président;
- Melle Maria Fernanda Leite Geraldo, 1, rue Nicolas Wester, L-5836 Alzingen, Administrateur et Administrateur-délégué;
- Mme Marie-Josée Hilgert-Knepper, 38, rue de Kopstal, L-8291 Meispelt, Administrateur;
- M. Marc Hilgert, 22, rue de la Gare L-8471 Eischen, Administrateur;
- Melle Mireille Hilgert, 3, route de Dippach L-8225 Mamer, Administrateur.
<i>Commissaire:i>
- EURAUDIT, S.à r.l., 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg
4319
Pour extrait conforme
Signature
Référence de publication: 2007003343/504/15.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
décembre 2006, réf. LSO-BX00315. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(060135227) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2006.
Eufi-Cash, Société d'Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 1, place de Metz.
R.C.S. Luxembourg B 32.164.
Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la dite société tenue à Luxembourg,
le 13 avril 2006, enregistré à Luxembourg A.C., le 21 avril 2006, volume 153S, folio 23, case 3 l'ordre du jour suivant:
1. Reconduction des mandats des membres actuels du conseil d'administration pour un terme d'un an venant à échéance
à l'Assemblée Générale en 2007.
2. Démission de la CAISSE DES DEPÔTS ET CONSIGNATIONS comme administrateur avec effet au 15 juillet 2005.
3. Composition du Conseil d'Administration de la façon suivante:
- CAISSE NATIONALE DES CAISSES D'EPARGNE, représentée par M. Erik Pointillart, président;
- DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE, représentée par M. Thomas Reiland;
- FORTIS BANQUE S.A., représentée par M. Freddy Van den Spiegel;
- SWISSCANTO HOLDING S.A., représentée par M. Gérard Fischer.
4. Renouvellement du mandat d’ERNST & YOUNG S.A., en tant qu'auditeur de la Sicav pour l'exercice se clôturant le 31
décembre 2006.
Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 novembre 2006.
<i>Pour la société
i>J. Elvinger
<i>Notairei>
Référence de publication: 2007003344/211/12.
(060135284) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2006.
Aprovia Finance S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 125.000,00.
Siège social: L-5365 Munsbach, 5, Parc d'Activité Syrdall.
R.C.S. Luxembourg B 87.482.
Suite au rapport de liquidation en date du 9 mai 2006, les associés ont approuvé le transfert de parts suivants:
APROVIA HOLDING, avec siège social au 5, parc d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach, a cédé la totalité de ses 5.000 parts
sociales de la société APROVIA FINANCE, S.à r.l. à la société APROVIA GROUP HOLDING, avec siège social au 5, parc
d'Activité Syrdall, L-5365 Munsbach.
Dès lors, l'associé unique de la société APROVIA FINANCE, S.à r.l. est APROVIA GROUP HOLDING et il détient la
totalité des 5000 parts sociales.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 21 novembre 2006.
Signature.
Référence de publication: 2007003407/581/19.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2006, réf. LSO-BW07300. - Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(060135988) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 décembre 2006.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
4320
ABN AMRO Structured Investments Funds
Accula S.A.
Agharti S.A.
Ambilux S.A.
Aprovia Finance S.à r.l.
Arlon Participations S.A.
Azay Holding S.A.
Belmore S.à r.l.
BIM Fund
Black & Decker Luxembourg S.à r.l.
Calypso Sicav
CommTrust Invest
Dafilux S.A.
Dafilux S.à r.l.
DH 2004 Sàrl
Eufi-Cash
Eye 1 S.à r.l.
FBP Funds Sicav
Flash Photo S.à r.l.
Immobilière Mamer Concept S.A.
Kariba S.A.
KBC Life Fund Management
LBP Luxco GP 6-Hessen S.à r.l.
L.S.H. S.A.
Lux-Direct
Lux-Extra
Lux-Linea
Lux-Optima
Lux-Optima US
Lux-Select
Maslet S.A.
Mast Enterprises S.A.
M.M. Warburg-LuxInvest S.A.
Navarino S.A.
Okeïna S.A.
PharmaPipeline
Sunova S.A.
UBS (Lux) Short Term Sicav
UBS (Lux) Strategy Xtra Sicav
Winchester International S.A.
Zeman & Co. Gesellschaft m.b.H