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Journal Officiel

du Grand-Duché de




des Großherzogtums


R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 28

23 janvier 2007


DO-IT Lab-Offices Services S.A.  . . . . . . . .


ECM Real Estate Investments A.G.  . . . . . .


Elettra S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Exit Door Holding 2 S.A.  . . . . . . . . . . . . . . .


Eyemaxx International OfficeCenter S.à

r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Flash International S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . .


Garage de Kehlen, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . .


Moury-Finance  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Promeco S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ramacor  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


RFS II S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Weiler-Bau (Lux) GmbH  . . . . . . . . . . . . . . .



ECM Real Estate Investments A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 65.153.

In the year two thousand and six, on the fourteenth day of November.
Before Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders (the «Meeting») of ECM REAL ESTATE INVESTMENTS

A.G., a société anonyme governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Register
of Commerce and Companies under section B, number 65.153 and having its registered office at 5, boulevard de la Foire,
L-1528 Luxembourg (the «Company»), and incorporated on the 1st of July, 1998 following a deed of the Notary Maître
Gérard Lecuit, published in the Mémorial C number 674 on September 21, 1998. The articles of incorporation were amended
for the last time by deed of the undersigned notary on the 28th of September 2006, not yet published

The Meeting was declared open with Mr Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, residing professionally in Lu-

xembourg, in the chair,

appointed as secretary M 


 Julien Comet, lawyer, residing professionally in Luxembourg.

Meeting elected as scrutineer M 


 Laurent Schummer, lawyer, residing professionally in Luxembourg.

The board of the Meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that the

agenda of the Meeting was the following:


1. To consider the special report of the Board of Directors in relation to a proposed creation of a new authorised capital;
2. To resolve to cancel the existing authorized capital and to create a new authorized capital in an amount of seventeen

million Euro (EUR 17,000,000.-) to be divided into ten million (10,000,000) shares, having a nominal value of one Euro and
seventy cents (EUR 1.70) per share and to further authorize and empower the Board of Directors to (i) realise any increase
of the corporate capital in one or several successive tranches, following, as the case may be, the exercise of the subscription
and/or conversion rights granted by the Board of Directors within the limits of the authorized capital under the terms and
conditions of warrants (which may be separate or attached to shares, bonds, notes or similar instruments), convertible
bonds, notes or similar instruments issued from time to time by the Company, by the issuing of new shares, with or without
share premium, against payment in cash or in kind, by conversion of claims on the Company or in any other manners; (ii)
determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the subscription
of and paying up on the new shares, and (iii) remove or limit the preferential subscription right of the then existing share-
holders of the Company in case of issue under the authorised capital of either (a) any shares to be delivered by the Company
pursuant to the one million seven hundred twenty eight thousand one hundred and eighty (1,728,180) warrants issued by
the Company on 31 July 2006 and 10 August 2006; (b) up to one hundred eighteen thousand two hundred and sixty three
(118,263) shares to be delivered by the Company as a result of the allocation of any options to the management of the
Company and its Group under any management option program as from time to time in effect, and (c) any shares against
payment in cash provided the newly issued shares will represent at most 5% of the issued capital at the time of issue in one
calendar year and no more than 7,5% of the issued capital over a period of three consecutive years.

3. To amend and fully restate the articles of incorporation of the Company, including of the corporate object clause, which

shall read as follows:

«The purposes for which the Company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of

participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and
the development of such participating interests.

The Company may particularly use its funds for the setting-up, the management, the development and the disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate in the creation, the development and the
control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting or by option to purchase and any other
way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, have developed
these securities and patents.

The Company may borrow in any form whatever. The Company may grant to the companies of the group or to its

shareholders, any support, loans, advances or guarantees, within the limits of the law of August 10, 1915.

The Company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or

indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension;»

4. Miscellaneous.
have requested the undersigned notary to record the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting resolved to consider the special report of the Board of Directors in relation to a proposed creation of a new

authorised capital.


<i>Second resolution

The Meeting resolved to cancel the existing authorized capital and to create a new authorized capital in an amount of

seventeen million Euro (EUR 17,000,000.-) to be divided into ten million (10,000,000) shares, having a nominal value of one
Euro and seventy cents (EUR 1.70) per share and to further authorize and empower the Board of Directors to (i) realise
any increase of the corporate capital in one or several successive tranches, following, as the case may be, the exercise of
the subscription and/or conversion rights granted by the Board of Directors within the limits of the authorized capital under
the terms and conditions of warrants (which may be separate or attached to shares, bonds, notes or similar instruments),
convertible bonds, notes or similar instruments issued from time to time by the Company, by the issuing of new shares, with
or without share premium, against payment in cash or in kind, by conversion of claims on the Company or in any other
manners; (ii) determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of
the subscription of and paying up on the new shares, and (iii) remove or limit the preferential subscription right of the then
existing shareholders of the Company in case of issue under the authorised capital of either (a) any shares to be delivered
by the Company pursuant to the one million seven hundred twenty eight thousand one hundred and eighty (1,728,180)
warrants issued by the Company on 31 July 2006 and 10 August 2006; (b) up to one hundred eighteen thousand two hundred
and sixty three (118,263) shares to be delivered by the Company as a result of the allocation of any options to the management
of the Company and its Group under any management option program as from time to time in effect, and (c) any shares
against payment in cash provided the newly issued shares will represent at most 5% of the issued capital at the time of issue
in one calendar year and no more than 7,5% of the issued capital over a period of three consecutive years.

<i>Third resolution

The Meeting resolved to amend and fully restate the articles of incorporation of the Company, which shall read as follows:

Chapter I. - Form, Corporate name, Registered office, Object, Duration

« Art. 1. Form, Corporate name. There is established a company (the «Company») in the form of a public limited company

(«société anonyme») which is governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (the «Laws») and by the present
articles of association (the «Articles of Association»).

The Company exists under the corporate name of ECM REAL ESTATE INVESTMENTS A.G.

Art. 2. Registered office.
The Company has its registered office in the municipality of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by a resolution of the

Board of Directors.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the

Board of Directors.

In the event that, in the view of the Board of Directors, extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the Company may temporarily transfer the
registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the Laws. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by
the Board of Directors.

Art. 3. Object
The purposes for which the Company is formed are all transactions pertaining directly or indirectly to the taking of

participating interests in any enterprises in whatever form, as well as the administration, the management, the control and
the development of such participating interests. The Company may particularly use its funds for the setting-up, the mana-
gement, the development and the disposal of a portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, participate
in the creation, the development and the control of any enterprise, acquire by way of contribution, subscription, underwriting
or by option to purchase and any other way whatever, any type of securities and patents, realise them by way of sale, transfer,
exchange or otherwise, have developed these securities and patents.

The Company may borrow in any form whatever. The Company may grant to the companies of the group or to its

shareholders, any support, loans, advances or guarantees, within the limits of the law of August 10, 1915.

The Company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly or

indirectly connected with its purposes and which are liable to promote their development or extension.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Issued capital, Authorised capital
The issued capital of the Company is fixed at four million one hundred eighty-two thousand Euro (EUR 4,182,000.-) divided

into two million four hundred sixty thousand (2,460,000) shares with a nominal value of one Euro and seventy cents (EUR
1.70) each.


In addition to the issued capital, there exists an authorised capital which is set at seventeen million Euro (EUR 17,000,000.-)

divided into ten million (10,000,000) shares with a par value of one Euro and seventy cents (EUR 1.70) each.

The Board of Directors is authorised and empowered within the limits of the authorised capital to (i) realise any increase

of the corporate capital in one or several successive tranches, following, as the case may be, the exercise of the subscription
and/or conversion rights granted by the Board of Directors within the limits of the authorised capital under the terms and
conditions of warrants (which may be separate or attached to shares, bonds, notes or similar instruments), convertible
bonds, notes or similar instruments issued from time to time by the Company, by the issuing of new shares, with or without
share premium, against payment in cash or in kind, by conversion of claims on the Company or in any other manner; (ii)
determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the subscription
of and paying up on the new shares; and (iii) remove or limit the preferential subscription right of the then existing share-
holders of the Company in case of issue under the authorised capital of either (a) any shares to be delivered by the Company
pursuant to the one million seven hundred twenty eight thousand one hundred and eighty (1,728,180) warrants issued by
the Company on 31 July 2006 and 10 August 2006; (b) up to one hundred eighteen thousand two hundred and sixty three
(118,263) shares to be delivered by the Company as a result of the allocation of any options to the management of the
Company and its Group under any management option program as from time to time in effect, and (c) any shares against
payment in cash provided the newly issued shares will represent at most 5% of the issued capital at the time of issue in one
calendar year and no more than 7,5% of the issued capital over a period of three consecutive years.This authorisation is valid
during a period ending on 9 November 2011 and it may be renewed by a resolution of the general meeting of shareholders
adopted in compliance with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by
the Laws for any amendment of these Articles of Association.

The Board of Directors may delegate to any duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving

payment for shares representing part or all of the issue of new shares under the authorised capital.

Following each increase of the issued capital within the limits of the authorised capital, realized and duly stated in the form

provided for by the Laws, this article will be modified so as to reflect the actual increase. Such modification will be recorded
in authentic form by the Board of Directors or by any person duly authorized and empowered by the Board of Directors
for this purpose.

In addition to the issued capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share in

addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Company may repurchase from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distri-
butions to the shareholders in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Form of Shares, Shareholder rights
The shares will be in the form of registered shares.
The shares are freely transferable.
With respect to the registered shares, a shareholders' register which may be examined by any shareholder will be kept

at the registered office. The register will contain the precise designation of each shareholder and the indication of the number
and class of shares held, the indication of the payments made on the shares as well as the transfers of shares and the dates
thereof. Ownership of the registered shares will result from the recordings in the shareholders' register. Certificates re-
flecting the recordings in the shareholders register will be delivered to the shareholders. The Company may issue multiple
registered share certificates.

Any transfer of registered shares will be registered in the shareholders register by a declaration of transfer entered into

the shareholders' register, dated and signed by the transferor and the transferee or by their representative(s) as well as in
accordance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg Civil Code. Furthermore,
the Company may accept and enter into the shareholders' register any transfer referred to in any correspondence or other
document recording the consent of the transferor and the transferee.

The rights and obligations attached to the shares shall be identical except to the extent otherwise provided by the Articles

of Association or by the Laws.

Shares may be held directly or with a broker, bank, custodian, dealer or other qualified intermediary, which will hold them

through a securities settlement system either directly as a participant of such system or indirectly through such a participant.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Association and the resolutions adopted by the general

meeting of shareholders.

Art. 7. Increase and reduction of capital
Unless otherwise provided in these Articles of Association, the issued and/or authorized capital of the Company may be

increased or reduced one or several times by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in compliance
with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the Laws for any amendment
of these Articles of Association.

Any new shares to be subscribed for by contribution in cash will be offered by preference to the existing shareholders in

proportion to the part of the capital which those shareholders are holding. The Board of Directors shall determine the
period within which the preferred subscription right shall be exercised. This period may not be less than thirty days.

Notwithstanding the above, the general meeting, voting in compliance with the quorum and majority rules set by these

Articles of Association or, as the case may be, by the Laws for any amendment of these Articles of Association may limit or
withdraw the preferential subscription right or authorise the Board of Directors to do so.


Art. 8. Acquisition of own shares
The Company may acquire its own shares. The acquisition and holding of its own shares will be in compliance with the

conditions and limits established by the Laws.

Chapter III. - Board of Directors, Statutory Auditor

Art. 9. Management
The Company shall be managed by a board of directors, composed of not less than three executive members and at most

three non-executive members, who need not be shareholders themselves (the «Board of Directors»).

The members of the Board of Directors will be elected by the general meeting of shareholders, who will determine their

capacity  of  «executive»  or  «non-executive»  member,  their  number,  for  a  period  not  exceeding  four  years.  Half  of  the
members of the Board of Directors will be renewed every two years, of which one at least must be an executive member
and one at least must be a non-executive member. The duration of any mandates shall be such to allow for this rotation in
the renewal of the directors positions. The members of the Board of Directors are re-eligible and they may be removed at
any time, with or without cause, by a resolution adopted by the general meeting of shareholders.

Any member of the Board of Directors appointed in replacement of another member of the Board of Directors, whether

by co-optation or otherwise, shall be elected for a duration equal to the remaining period of the mandate for which the
member of the Board of Directors, thus replaced, was initially appointed.

In the event of a vacancy on the Board of Directors, the remaining directors may elect by co-optation a director to fill

such vacancy until the next general meeting of shareholders, which shall ratify such co-optation or elect a new member of
the Board of Directors instead.

The shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 10. Powers of the Board of Directors
The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the

Company's object. All powers not expressly reserved by the Articles of Association or by the Laws to the general meeting
of shareholders or the statutory auditor(s) are in the competence of the Board of Directors.

Art. 11. Management Fees and Expenses
The members of the Board of Directors may receive a management fee in respect of the carrying out of their management

of the Company and shall in addition be reimbursed for all other expenses whatsoever incurred by the members of the
Board of Directors in relation with such management of the Company or the pursuit of the Company's corporate object.

Art. 12. Directors' Liability
No member of the Board of Directors commits itself, by reason of its functions, to any personal obligation in relation to

the commitments taken on behalf of the Company. Any such member is only liable for the performance of its duties.

Art. 13. Delegation of Powers, Representation of the Company
The Board of Directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more persons or committees of its choice. The Board of Directors shall adopt
corporate governance rules governing the Board of Directors, which will define in detail the governance and internal pro-
cedure rules of the Board of Directors, and of, prospective bodies and committees to be established from time to time by
the Board of Directors. The Board of Directors as well as any of the bodies and committees established by it will be bound
by these rules as from time to time in effect.

The Board of Directors may also delegate other special powers or proxies or entrust determined permanent or temporary

functions to persons or committees of its choice.

The Company will be bound towards third parties by the sole signature of the Chairman or by the joint signature of two

members of the Board of Directors, of which at least one must be an executive member.

The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or single signature of any persons to

whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily management, or by the joint signatures
or single signature of any persons to whom special signatory power has been delegated by the Board of Directors, within
the limits of such special power.

Art. 14. Conflicts of interest, Indemnity
No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or invalidated

by the fact that a member of the Board of Directors, the officers or employees of the Company have a personal interest in,
or is a shareholder, director, manager, officer or employee of such other company or firm. Any person related as afore
described to any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by
reason solely of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering, voting or otherwise acting
upon any matters with respect to such contract or business.

Notwithstanding the above and save where the relevant transaction is concluded on market terms in the ordinary course

of business, in the event that any member of the Board of Directors of the Company has or may have any personal interest
in any transaction of the Company, such member shall make known such personal interest to the Board of Directors and
shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such Director's interest therein shall be reported
to the next general meeting of shareholders.


To the greatest extent permissible under applicable laws, the Company shall indemnify the members of the Board of

Directors, the officers or employees of the Company and, if applicable, their successors, heirs, executors and administrators,
against damages to be paid and expenses reasonably incurred by them in connection with any action, suit or proceeding to
which they may be made a party by reason of them being or having been directors, managers, officers or employees of the
Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Company is a shareholder or creditor and
by which they are not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which they shall be finally adjudged in
such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event of a settlement, indemnification
shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by
its legal counsel that the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or misconduct. The foregoing right of
indemnification shall not exclude other rights to which the persons to be indemnified pursuant to the present Articles of
Association may be entitled.

Art. 15. Meetings of the Board of Directors
The Board of Directors shall appoint one of its members to act as chairman of the Board of Directors (the «Chairman»)

and one of its non-executive members (if any) to act as Vice-Chairman (the «Vice-Chairman»). The Board of Directors shall
also  appoint  a  person,  who  need  not  be  one  of  its  members,  as  Company  Secretary  (the  «Company  Secretary»).  The
Company Secretary will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors.

The Board of Directors will meet upon call by the Chairman. The Chairman shall determine the agenda of each meeting.

Each member may request the Chairman to add items to the agenda, which requests may not be unreasonably denied. A
meeting of the Board of Directors must be convened if any two of its members so require, provided that the Chairman shall
not be required to call such meeting if a meeting of the Board of Directors was held within four weeks prior to the request
or is already scheduled to be held within four weeks after such request.

The Chairman shall chair each meeting, monitor the proper functioning of the Board of Directors, arrange for the adequate

provision of information to members of the Board of Directors and ensure there is sufficient time for decision making to
take place. The Vice-Chairman shall act as a chairman on occasion when the Chairman is absent. The Vice-Chairman shall
be the main contact for non-executive directors. Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled
to attend, at least five calendar days notice of Board of Directors meetings shall be given in writing and transmitted by any
means of communication allowing for the transmission of a written text. Any such notice shall specify the time and place of
the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent
in writing, transmitted by any means of communication allowing for the transmission of a written text, of each member of
the Board of Directors. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously
adopted by resolution of the Board of Directors.

Every Board of Directors meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Directors may from

time to time determine. Any member of the Board of Directors may act at any meeting of the Board of Directors by
appointing in writing another member of the Board of Directors as his proxy.

A quorum of the Board of Directors shall be the presence or the representation of a majority of the members of the

Board of Directors holding office, those present members of the Board of Directors to number not less than three. Decisions
will be taken by a simple majority of the votes of the members of the Board of Directors present or represented at such
meeting. In the case of an equality of votes, the Chairman shall have the right to cast the deciding vote (the "Casting Vote").
The Casting Vote shall be personal to the Chairman and will not transfer to any other director acting as a chairman of a
meeting of the Board of Directors in the Chairman's absence including the Vice-Chairman.

One or more members of the Board of Directors may participate in a meeting by means of visio conference or any other

telecommunication methods allowing for their identification. Such telecommunication methods shall satisfy all technical re-
quirements to enable the effective participation in the meeting and the deliberations of the meeting shall be retransmitted
on a continuous basis. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the members of the Board of Directors, is proper and valid as though

it had been adopted at a meeting of the Board of Directors which was duly convened and held. Such a decision can be
documented in a single document or in several separate documents having the same content and each of them signed by
one or several members of the Board of Directors.

Notices and agendas of items to be discussed during the meeting shall be provided at least five business days prior to any

meeting and may be circulated in writing or by e-mail.

The members of the Board of Directors as well as any other person(s) attending the meeting of the Board of Directors,

shall not disclose, even after the end of their directorship, the information they possess on the Company and the disclosure
of which could harm the interests of the Company, except in cases where such a disclosure is required or permissible under
legal or regulatory requirements or if it is in the public interest.

Art. 16. Minutes of meetings of the Board of Directors
The minutes of any meeting of the Board of Directors will be prepared by the Company Secretary in English and will be

signed by the chairman of the meeting. Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the Company Secretary or by any two members of the Board of Directors.

Art. 17. Statutory, Independent Auditors


The business of the Company and its financial situation, including more in particular its books and accounts, shall be

reviewed by one or more statutory and/or, where required pursuant to the laws, independent auditors, who need not be
shareholders themselves.

The statutory and/or independent auditor(s) will be elected by the general meeting of shareholders, who will determine

their number, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are re-
eligible and, to the extent permissible under applicable laws, they may be removed at any time, with or without cause, by a
resolution adopted by the general meeting of shareholders.

Chapter IV. - General Meeting of Shareholders

Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of shareholders.
The general meeting of shareholders shall have such powers as are vested with the general meeting of shareholders

pursuant to these Articles of Association and the Laws.

Art. 19. Annual General Meeting
The annual general meeting of shareholders will be held at the registered office of the Company or at such other place as

may be specified in the notice convening the meeting, on the last Tuesday of April each year at 10.00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Other General Meetings
The Board of Directors or the statutory auditor(s) may convene general meetings of shareholders (in addition to the

annual general meeting of shareholders). Such meetings must be convened if shareholders representing at least 5% of the
Company's capital so require.

Shareholders' meetings, including the annual general meeting of shareholders, may be held abroad if, in the judgement of

the Board of Directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 21. Notice of General Meetings
Shareholders will meet upon issuance (including, if appropriate, its publication) of a convening notice in compliance with

these Articles of Association or the Laws. The convening notice sent to the shareholders will specify the time and place of
the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted at the relevant general meeting of share-
holders. The agenda for an extraordinary general meeting shall also, where appropriate, describe any proposed changes to
the Articles of Association and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form of the Company.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been sufficiently informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 22. Attendance, Representation
All shareholders are entitled to attend and speak at any general meeting of shareholders.
A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing, to be transmitted by any means of

communication allowing for the transmission of a written text, another person who need not be a shareholder himself. The
Board of Directors may determine the form of proxy and may request that the proxies be deposited at the place indicated
by the Board of Directors at least five days prior to the date set for the meeting. Any legal entity, being a shareholder, may
execute a form of proxy under the hand of a duly authorised officer, or may authorise such person as it thinks fit to act as
its representative at any general meeting of shareholders, subject to the production of such evidence of authority as the
Board of Directors may require. The Board of Directors may determine any other conditions that must be fulfilled in order
to take part in a general meeting of shareholders.

Persons holding their shares through a securities settlement system may attend and vote at a general meeting of share-

holders by presenting at the place indicated by the Board of Directors at least five days prior to the date set for the meeting
a certificate indicating, inter alia, the number of shares held and delivered by the broker, bank, custodian, dealer or other
qualified intermediary,with which the shares are held.

The shares which are the object of such a certificate, must be blocked until after the holding of the general meeting of

shareholders and may be transferred only after the holding of such meeting; such blocking will result from the certificate.

Subject to the internal rules of the relevant securities settlement system, shareholders may also give instructions as to

how to exercise their vote at the general meeting of shareholders to the broker, bank, custodian, dealer or other qualified
intermediary, with which their shares are held.

In such case, the shares shall also be blocked until after, and may only be transferred after, the holding of such meeting.
The Board of Directors will adopt any other regulations and procedures concerning the provision of access cards and

proxy forms so as to allow shareholders to exercise their voting rights.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned. The co-proprietors, the usufructuaries and bare-owners of

shares, the creditors and debtors of pledged shares must appoint one sole person to represent them at any general meeting
of shareholders.

Shareholders participating in a shareholders' meeting by visio conference or any other telecommunication methods al-

lowing  for  their  identification  shall  be  deemed  present  for  the  purpose  of  quorum  and  majority  computation.  Such
telecommunication methods shall satisfy all technical requirements to enable the effective participation in the meeting and
the deliberations of the meeting shall be retransmitted on a continuous basis.


Art. 23. Proceedings
Any general meeting of shareholders shall be presided by the Chairman or by a person designated by the Board of Di-


The chairman of the general meeting of shareholders shall appoint a secretary.
The general meeting of shareholders shall elect one scrutineer to be chosen from the shareholders present or represented.
The chairman, the secretary and the scrutineer thus appointed together form the board of the general meeting.

Art. 24. Adjournment
The Board of Directors may forthwith adjourn any general meeting of shareholders by four weeks. The Board of Directors

must adjourn it if so required by shareholders representing at least one fifth of the Company's issued capital.

Such adjournment automatically cancels any resolution already adopted prior thereto.
The adjourned general meeting of shareholders has the same agenda as the first one. Shares and proxies regularly deposited

in view of the first meeting remain validly deposited for the second one.

Art. 25. Vote
An attendance list indicating the name of the shareholders and the number of shares for which they vote is signed by each

one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings of the general meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Each share entitles to one vote, subject to the limitations imposed by the Laws.
Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting of shareholders resolves to adopt another

voting procedure.

At any general meeting of shareholders other than an extraordinary general meeting convened for the purpose of amending

the Company's Articles of Association or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and majority
requirements of an amendment to the Articles of Association, resolutions shall be adopted, irrespective of the number of
shares represented, by a simple majority of votes cast.

At any extraordinary general meeting of shareholders, convened in accordance with these Articles of Association or the

Laws, for the purpose of amending the Company's Articles of Association or voting on resolutions whose adoption is subject
to the quorum and majority requirements of an amendment to the Articles of Association, the quorum shall be at least one
half of all the shares issued and outstanding. If the said quorum is not present, a second meeting may be convened at which
there shall be no quorum requirement. In order for the proposed resolutions to be adopted, and save as otherwise provided
by the Laws, a 2/3rds majority of the votes cast by the shareholders present or represented is required at any such general

The shareholders are authorised to cast their vote by ballot papers («formulaires») expressed in the English language.
Any ballot paper («formulaire») shall be delivered by hand with acknowledgment of receipt, by registered post, by special

courier service using an internationally recognised courier company at the registered office of the Company or by fax at the
fax number of the registered office of the Company.

Any ballot paper («formulaire») which does not bear any of the following mentions or indications is to be considered void

and shall be disregarded for quorum purposes:

- name and registered office and / or residence of the relevant shareholder;
- total number of shares held by the relevant shareholder in the share capital of the Company and, if applicable, number

of shares of each class held by the relevant shareholder in the share capital of the Company;

- agenda of the general meeting;
- indication by the relevant shareholder, with respect to each of the proposed resolutions, of the number of shares for

which the relevant shareholder is abstaining, voting in favour of or against such proposed resolution; and

- name, title and signature of the duly authorised representative of the relevant shareholder.
Any ballot paper («formulaire») shall be received by the Company no later than 5 p.m., Luxembourg time on the Luxem-

bourg Business Day immediately preceding the day of the general meeting of shareholders. Any ballot paper («formulaire»)
received by the Company after such dead line shall be disregarded for quorum purposes.

For purposes of this article, a «Luxembourg Business Day» shall mean any day on which banks are open for business in


A ballot paper («formulaire») shall be deemed to have been received:
(a) if delivered by hand with acknowledgment of receipt, by registered post or by special courier service using an inter-

nationally recognised courier company; at the time of delivery;or

(b) if delivered by fax, at the time recorded together with the fax number of the receiving fax machine on the transmission


Persons holding their shares through a securities settlement system may vote by ballot paper («formulaire»), subject to

the internal rules of the relevant securities settlement system, by giving relevant instructions as to how to exercise their
vote to the broker, bank, custodian, dealer or other qualified intermediary, with which their shares are held.

In such case, the shares shall be blocked until after, and may only be transferred after, the holding of such meeting.

Art. 26. Minutes
The minutes of the general meeting of shareholders shall be signed by the chairman of the meeting, the secretary of the

meeting and the scrutineer of the meeting and may be signed by any shareholders or proxies of shareholders, who so request.


Copies or extracts of these minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the Chairman.

Chapter V. - Financial Year, Distribution of Earnings

Art. 27. Financial Year
The Company's financial year begins on the first day of January in each year and ends on the last day of December in the

same year.

Art. 28. Adoption of financial statements
The Board of Directors shall prepare, for approval by the shareholders, annual statutory and consolidated accounts in

accordance with the requirements of the Laws. The annual statutory and consolidated accounts are submitted to the general
meeting of shareholders, which shall consider and, if thought fit, adopt these annual accounts.

Art. 29. Appropriation of Profits
From the annual net profits of the Company at least five per cent (5%) shall each year be allocated to the reserve required

by law (the «Legal Reserve»). That allocation to the Legal Reserve will cease to be required as soon and as long as such Legal
Reserve amounts to ten per cent (10%) of the issued capital of the Company.

After the allocations to the Legal Reserve, the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the

annual net profits, will be disposed of by allocating the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision, to
carry it forward to the next following financial year or to distribute it, together with any other distributable reserves (including
any share premium or carried forward profits) to the shareholders, each share entitling to the same proportion in such

Subject to the conditions fixed by the Laws and in compliance with the foregoing provisions, the Board of Directors may

pay out an advance payment on dividends to the shareholders. The Board of Directors fixes the amount and the date of
payment of any such advance payment.

Chapter VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 30. Dissolution, Liquidation
The Company may be dissolved at any time by a resolution of the general meeting of shareholders adopted in compliance

with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the Laws for any amendment
of these Articles of Association.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by the Board of Directors or such other person (who

may be physical persons or legal entities) appointed by a general meeting of shareholders, who will determine their powers
and their compensation.

After payment of all debts of and any charges against the Company and of the expenses of the liquidation, the net liquidation

proceeds shall be distributed to the shareholders in conformity with and so as to achieve on an aggregate basis the same
economic result as the distribution rules set our for dividend distributions.

Chapter VII. - Applicable Law

Art. 31. Applicable Law
All matters not governed by the Articles of Association shall be determined in accordance with the Laws, in particular the

law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.


The amount of the costs, expenses, fees and charges, of any kind whatsoever, which are due from the Company or charged

to it as a result of its incorporation are estimated at approximately two thousand four hundred euros (EUR 2,400.-).

The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing person, the present

deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing person and in case of divergences
between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing person, who is known by the notary by his surname, first name, civil status

and residence, the said person signed together with us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le quatorzième jour de novembre,
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, (Grand-Duché de Luxembourg),

S'est tenue une assemblée générale des actionnaires («l'Assemblée») de ECM REAL ESTATE INVESTMENTS A.G., une

société anonyme soumise aux lois du Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre du Commerce et des
Sociétés sous la section B, avec le numéro 65.153 et ayant son siège social 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg (la
«Société»), et constituée le 1 


 juillet, 1998 suivant un acte notarié de Maître Gérard Lecuit, publié au Mémorial C sous le

numéro 674 le 21 septembre, 1998. Les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné
en date du 28 septembre 2006, non encore publié.

L'assemblée s'est ouverte avec Monsieur Pierre Lentz, licencié en sciences économiques, ayant comme adresse profes-

sionnelle Luxembourg,

et a nommé comme secrétaire M 


 Julien Comet, avocat, ayant comme adresse professionnelle Luxembourg.

L'assemblée a élu comme scrutateur M 


 Laurent Schummer, avocat, ayant comme adresse professionnelle Luxembourg,


L'Assemblée ayant été correctement constituée, le Président a declaré et requis le notaire d'enregistrer que l'ordre du

jour est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Considérer le rapport spécial du Conseil d'Administration lié à la proposition de création d'un nouveau capital autorisé;
2. Décider de supprimer le capital autorisé existant et de créer un nouveau capital autorisé d'un montant de dix-sept

millions d'euros (EUR 17.000.000,-) divisé en dix millions (10.000.000) d'actions, ayant chacune une valeur nominale d'un
euro et soixante-dix cents (EUR 1,70) par action et ensuite d'autoriser et de donner compétence au Conseil d'Administration
de (i) réaliser une augmentation du capital social en une ou plusieurs tranches successives, suivant, selon les hypothèses,
l'exercice des droits de souscription et/ou de conversion accordés par le Conseil d'Administration dans les limites du capital
autorisé et suivant les termes et les conditions des warrants (lesquels peuvent être séparés ou attachés aux actions, obliga-
tions, billets ou instruments financiers similaires), obligations convertibles, billets ou instruments financiers similaires émis
par moment par la Société, par l'émission de nouvelles actions, avec ou sans prime d'émission, contre paiement en éspèce
ou en nature, par conversion des titres de la Société ou de toute autre manière; (ii) déterminer le lieu et la date de l'émission
ou des émissions successives, du prix d'émission, des termes et des conditions de la souscription et du remboursement des
nouvelles actions, et (iii) remplacer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires existant de la Société
dans le cas d'une émission dans les limites du capital autorisé (a) de toutes les actions délivrées par la Société avec les un
million sept cent vingt-huit mille cent quatre-vingt (1.728.180) warrants émis par la Société le 31 juillet 2006 et le 10 août
2006, (b) jusqu'à cent dix-huit mille deux cent soixante-trois (118.263) actions à délivrer par la Société suite à l'octroi
d'options aux dirigeants de la Société et à son Groupe en conformité avec un programme d'option pour les dirigeants
applicable à ce moment et, (c) d'actions contre paiement en éspèce à condition que les nouvelles actions émises représentent
au moins 5% du capital émis au moment de l'émission dans une année calendaire et pas plus de 7,5% du capital émis sur une
période de trois années consécutives.

«L'objet social de la Société est toute transaction liée directement ou indirectement à la prise de participations dans toute

enterprise, sous quelque forme que ce soit, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de telles

La Société peut utiliser ses fonds en particulier pour la création, la gestion, le développement et la detention d'un porte-

feuille, constitué de toute obligation et brevet de n'importe quelle origine, pour participer à la création, au développement
et au contrôle de toute entreprise, pour acquérir par voie de contribution, de souscription, d'assurance ou par option d'achat
et tout autre moyen quel qu'il soit, tout type d'obligations et de brevets, de réaliser ceux-ci par voie de vente, de transfert,
d'échange ou sinon de développer ces obligations et brevets.

La Société peut emprunter sous toute forme. La Société peut accorder aux sociétés du groupe ou à ses actionnaires, tout

support, prêts, avances ou garanties, dans les limites de la loi du 10 août 1915.

La Société peut prendre toute mesure pour sauvegarder ses droits et faire n'importe quelle transaction qui est directement

ou indirectement liée à son objet social et qui est responsable de la promotion de son développement ou de son extension».

4. Divers.
ont demandé au notaire soussigné d'enregistrer les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée décide de considérer le rapport spécial du Conseil d'Administration lié à la proposition de création d'un

nouveau capital autorisé.

<i>Seconde résolution

L'Assemblée décide de supprimer le capital autorisé existant et de créer un nouveau capital autorisé d'un montant de dix-

sept millions d'euros (EUR 17.000.000,-) divisé en dix millions (10.000.000) d'actions, ayant chacune une valeur nominale
d'un euro et soixante-dix cents (EUR 1,70) par action et ensuite d'autoriser et de donner compétence au Conseil d'Admi-
nistration de (i) réaliser une augmentation du capital social en une ou plusieurs  tranches successives, suivant, selon  les
hypothèses, l'exercice des droits de souscription et/ou de conversion accordés par le Conseil d'Administration dans les
limites du capital autorisé et suivant les termes et les conditions des warrants (lesquels peuvent être séparés ou attachés
temps en temps par la Société, par l'émission de nouvelles actions, avec ou sans prime d'émission, contre paiement en éspèce
ou en nature, par conversion des titres de la Société ou de toute autre manière; (ii) déterminer le lieu et la date de l'émission
ou des émissions successives, du prix d'émission, des termes et des conditions de la souscription et du remboursement des
nouvelles actions, et (iii) remplacer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires existant de la Société
dans le cas d'une émission dans le capital autorisé (a) de toutes les actions délivrées par la Société avec les un million sept
cent vingt-huit mille cent quatre-vingt (1.728.180) warrants émis par la Société le 28 juillet 2006 et le 10 août 2006, (b) jusqu'à
cent dix-huit mille deux cent soixante-trois (118.263) actions à délivrer par la Société suite à l'octroi d'options aux dirigeants
de la Société et à son Groupe en accord avec un programme d'option pour les dirigeants applicable à ce moment et, (c)
d'actions contre paiement en éspèce à condition que les nouvelles actions émises représentent au moins 5% du capital émis


au moment de l'émission dans une année calendaire et pas plus de 7,5% du capital émis sur une période de trois années

<i>Troisième résolution

L'Assemblée décide de modifier et de refondre totalement les statuts de la Société, de la façon qui suit:

« Chapitre I. - Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 


 . Forme, Dénomination

Il est formé une société (la «Société») sous la forme d'une société anonyme qui sera régie par les lois du Grand Duché

de Luxembourg (la/les «Loi(s)») et par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société adopte la dénomination ECM REAL ESTATE INVESTMENTS A.G.

Art. 2. Siège social
Le siège social est établi dans la commune de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré à tout autre endroit de Luxembourg par décision du Conseil d'Administration.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l'étranger par une

décision du Conseil d'Administration.

Si le Conseil d'Administration estime que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social com-

promettent l'activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l'étranger ou que de tels événements sont imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l'étranger jusqu'à
la cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la Loi. Ces mesures provisoires seront prises
et portées à la connaissance de tout intéressé par le Conseil d'Administration.

Art. 3. Objet
L'objet social de la société est toute transaction liée directement ou indirectement à la prise de participations dans toute

entreprise, sous quelque forme que ce soit, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement de telles

La Société peut utiliser ses fonds en particulier pour la création, la gestion, le développement et la detention d'un porte-

feuille, constitué de tout titre et brevet de n'importe quelle origine, pour participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, pour acquérir par voie de contribution, de souscription, d'assurance ou par option d'achat et
tout autre moyen quel qu'il soit, tout type de titres et de brevets, de réaliser ceux-ci par voie de vente, de transfert, d'échange
ou sinon de développer ces titres et brevets.

La Société peut emprunter sous toute forme. La Société peut accorder aux sociétés du groupe ou à ses actionnaires, tout

support, prêts, avances ou garanties, dans les limites de la loi du 10 août 1915.

La Société peut prendre toute mesure pour sauvegarder ses droits et faire n'importe quelle transaction qui est directement

ou indirectement liée à son objet social et qui est susceptible de promouvoirson développement ou son extension.

Art. 4. Durée

La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II. - Capital, Actions

Art. 5. Capital émis, Capital autorisé

Le capital émis de la Société est fixé à quatre millions cent quatre-vingt deux mille euros (EUR 4.182.000,-) représenté par deux millions quatre cent
soixante mille (2.460.000) actions ayant une valeur nominale d'un euro et soixante-dix cents (EUR 1,70) chacune.

En plus du capital émis, la Société a un capital autorisé fixé à dix-sept millions d'euros (EUR 17.000.000,-) représenté par

dix millions (10.000.000) actions. Chaque action autorisée a une valeur nominale d'un euro et soixante dix cents (EUR 1,70)

Le Conseil d'Administration est autorisé et mandaté, jusqu'à concurrence du montant du capital autorisé, à (i) réaliser

toute augmentation de capital social en une ou plusieurs fois, le cas échéant, à la suite de l'exercice de droits de souscription
et/ou aux droits de conversion accordés par le Conseil d'Administration à concurrence du capital autorisé conformément
aux conditions de bons de souscription (qui peuvent être séparés ou attachés aux actions, obligations, billets ou instruments
similaires), d'obligations convertibles ou instruments similaires émis de temps à autre par la Société, en émettant de nouvelles
actions, avec ou sans prime d'émission, contre des apports en numéraire ou en nature, par conversion de créances de la
Société, ou de toute autre manière; (ii) fixer le lieu et la date de l'émission ou des émissions successives, les conditions de
la souscription et de la libération des actions nouvelles; et (iii) remplacer ou limiter le droit préférentiel de souscription des
actionnaires existant de la Société dans le cas d'une émission dans les limites du capital autorisé (a) de toutes les actions
délivrées par la Société avec les un million sept cent vingt-huit mille cent quatre-vingt (1.728.180) warrants émis par la Société
respectivement le 31 juillet 2006 et le 10 août 2006, (b) jusqu'à cent dix huit mille deux cent soixante-trois (118.263) actions
à délivrer par la Société suite à l'octroid'options aux dirigeants de la Société et à son Groupe en conformité avec un pro-
gramme d'option pour les dirigeants applicable à ce moment et, (c) d'actions contre paiement en espèce à condition que les
nouvelles actions émises représentent au moins 5% du capital émis au moment de l'émission dans une année calendaire et
pas plus de 7,5% du capital émis sur une période de trois années consécutives. Cette autorisation est valable jusqu'au 9


novembre 2011 et peut être renouvelée par une décision de l'assemblée générale des actionnaires délibérant aux conditions
de quorum et de majorité exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi pour toute modification des Statuts.

Le Conseil d'Administration peut déléguer à toute personne dûment autorisée, la fonction d'accepter des souscriptions

et de recevoir payement pour des actions représentant tout ou partie de l'émission d'actions nouvelles dans le cadre du
capital autorisé.

A la suite de chaque augmentation du capital social dans le cadre du capital autorisé, qui a été réalisée et constatée dans

les formes prévues par la Loi, le présent article sera modifié afin de refléter l'augmentation du capital. Une telle modification
sera constatée sous forme authentique par le Conseil d'Administration ou par toute personne dûment autorisée à cet effet
par le Conseil d'Administration.

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel seront transférées toutes les primes

d'émission payées sur les actions en plus de la valeur nominale. L'avoir de ce compte de prime d'émission peut être utilisé
pour régler le prix de rachat d'actions que la Société a racheté à ses actionnaires, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour distribuer des dividendes aux actionnaires ou pour affecter des fonds à la réserve légale.

Art. 6. Actions - Droits des actionnaires
Les actions seront nominatives.
Les actions sont librement cessibles.
Pour ce qui est des actions nominatives, un registre des actions nominatives sera tenu au siège social et tout actionnaire

pourra  en  prendre  connaissance.  Ce  registre  contiendra  la  désignation  précise  de  chaque  actionnaire  et  l'indication  du
nombre et de la catégorie de ses actions, l'indication des paiements effectués sur ses actions ainsi que les transferts des
actions avec leur date. La propriété des actions nominatives résultera de l'inscription dans le registre des actionnaires. Des
certificats reflétant les inscriptions dans le registre des actions nominatives seront délivrés aux actionnaires. La Société peut
émettre des certificats d'actions nominatives multiples.

Toute cession d'actions nominatives sera inscrite dans le registre des actions nominatives par une déclaration de cession,

datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par leur(s) fondé(s) de pouvoir ainsi que suivant les règles sur le transport
des créances établies par l'article 1690 du Code civil luxembourgeois sur le transport des créances. De plus, la Société peut
accepter et inscrire dans le registre des actions nominatives toute cession mentionnée dans toute correspondance ou autre
document établissant l'accord du cessionnaire et du cédant.

Les droits et obligations attachés aux actions seront identiques sous réserve des dispositions prévues par les Statuts ou

par la Loi.

Les actions pourront être détenues directement ou par un courtier, une banque, un dépositaire, un négociant ou tout

autre intermédiaire qualifié, qui les détiendra au moyen d'un système de règlement des titres soit directement comme un
participant à ce système, soit indirectement par l'intermédiaire d'un tel participant.

La propriété d'une action emporte de plein droit adhésion aux Statuts de la Société et aux résolutions adoptées par

l'assemblée générale des actionnaires.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social
A moins de stipulation contraire dans ces Statuts, le capital émis et/ou autorisé de la Société peut être augmenté ou réduit,

en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l'assemblée générale des actionnaires adoptée aux conditions de quorum
et de majorité exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi pour toute modification des Statuts.

Les nouvelles actions à souscrire par apport en numéraire seront offertes par préférence aux actionnaires existants pro-

portionnellement à la part du capital qu'ils détiennent. Le Conseil d'Administration fixera le délai pendant lequel le droit
préférentiel de souscription devra être exercé. Ce délai ne pourra pas être inférieur à trente jours.

Par dérogation à ce que est dit ci-dessus, l'assemblée générale délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité

que celles exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi pour toute modification des Statuts, peut limiter ou
supprimer le droit préférentiel de souscription ou autoriser le Conseil d'Administration à le faire.

Art. 8. Rachat d'actions
La Société peut racheter ses propres actions. L'acquisition et la détention de ses actions propres se fera conformément

aux conditions et dans les limites fixées par la Loi.

Chapitre III.- Conseil d'administration, Commissaire aux comptes

Art. 9. Gestion
La Société est gérée par un conseil d'administration, composé d'au-moins trois membres exécutifs et de trois membres

non exécutifs, actionnaires ou non (le «Conseil d'Administration»).

Les Administrateurs seront nommés pour une durée qui ne peut dépasser quatre ans par l'assemblée générale des ac-

tionnaires, qui déterminera leur capacité de membre exécutif, ou de membre non-exécutif et leur nombre. La moitié des
membres du Conseil d'Administration sera renouvelée tous les deux ans, avec au moins un membre exécutif et un membre
non exécutif. La durée de leur mandat sera fixée de manière à permettre cette rotation dans le renouvellement des fonctions
des membres du Conseil d'Administration. Les membres du Conseil d'Administration sont rééligibles et ils peuvent être
révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution adoptée par l'assemblée générale des actionnaires.

Tout membre du Conseil d'Administration nommé en remplacement d'un autre membre du Conseil d'Administration, par

cooptation ou autrement, sera élu pour une durée égale à la période restante du mandat pour laquelle le membre du Conseil
d'Administration, alors remplacé, avait été initialement nommé.


En cas de vacance d'un poste au Conseil d'Administration, les administrateurs restants ont le droit d'élire par cooptation

un autre administrateur jusqu'à la prochaine assemblée générale, qui devra ratifier la cooptation ou élire un nouveau membre
du Conseil d'Administration.

Les actionnaires ne participeront ni ne s'immisceront dans la gestion de la Société.

Art. 10. Pouvoirs du Conseil d'Administration
Le Conseil d'Administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation

de l'objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par les Statuts ou par la Loi à l'assemblée générale
ou au(x) commissaire(s) aux comptes indépendants relèvent de la compétence du Conseil d'Administration.

Art. 11. Rémunération et dépenses
Les membres du Conseil d'Administration peuvent être rémunérés pour la gestion de la Société et sont, en plus, rem-

boursés de leurs dépenses engagées en relation avec la gestion de la Société ou la poursuite de l'objet social.

Art. 12. Responsabilité des administrateurs
Les membres du Conseil d'Administration n'engagent pas leur responsabilité personnelle lorsque, dans l'exercice de leur

fonction, ils prennent des engagements pour le compte de la Société. Chaque administrateur est uniquement responsable
de l'accomplissement de ses devoirs à l'égard de la Société.
Art. 13. Délégation des pouvoirs, Représentation de la Société

Le Conseil d'Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société, ainsi que la représentation de la Société en

ce qui concerne cette gestion, à une ou plusieurs personnes ou comités de son choix. Le Conseil d'Administration doit
adopter des règles de gouvernance d'entreprise régissant le Conseil d'Administration, qui définiront en détail les règles de
gouvernance et les règles internes de procédure du Conseil d'Administration, et des organes et comités crées par le Conseil
d'Administration. Le Conseil d'Administration ainsi que les organes et comités établis par lui seront régis par les règles en
vigueur à ce moment là.

Le Conseil d'Administration peut également conférer d'autres pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes

ou temporaires à des personnes ou comités de son choix.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature unique du Président ou par la signature conjointe de deux

membres du Conseil d'Administration, dont un membre au moins doit être un membre exécutif.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera également engagée par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toute

personne à qui la gestion journalière de la Société aura été déléguée, dans les limites de cette gestion journalière, ou par la
signature conjointe ou par la signature individuelle de toute personne à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par
le Conseil d'Administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 14. Conflit d'intérêts
Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou entreprises ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu'un ou plusieurs membres du Conseil d'Administration, fondés de pouvoirs ou employés de la Société ont un intérêt
personnel dans telle autre société ou entreprise, ou en sont administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Toute
personne liée, de la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise, avec laquelle la Société contractera ou entrera
autrement en relations d'affaires, ne devra pas être empêchée de délibérer, de voter ou d'agir autrement sur une opération
relative à de tels contrats ou transactions au seul motif de ce lien avec cette autre société ou entreprise,

Nonobstant ce qui précède, à l'exception des cas où les opérations concernées sont des opérations courantes conclues

dans des conditions normales, au cas où un administrateur aurait ou pourrait avoir un intérêt personnel dans une transaction
de la Société, il devra en aviser le Conseil d'Administration et il ne pourra ni prendre part aux délibérations, ni émettre un
vote au sujet de cette transaction. Cette transaction ainsi que l'intérêt personnel de l'administrateur devront être portés à
la connaissance de la prochaine assemblée générale des actionnaires.

La Société indemnisera, de la manière la plus conséquente permise par la loi applicable, les membres du Conseil d'Admi-

nistration, fondés de pouvoirs ou employés de la Société et, le cas échéant, leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et
administrateurs de biens pour tous dommages qu'ils ont à payer et tous frais raisonnables qu'ils auront encourus par suite
de leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur
auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou anciennes d'administrateur, de fondé de pouvoirs ou d'employé de
la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et dans
laquelle ils n'ont pas droit à indemnisation, exception faite des cas où leur responsabilité est engagée pour négligence grave
ou mauvaise gestion. En cas d'arrangement transactionnel, l'indemnisation ne portera que sur les questions couvertes par
l'arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la Société reçoit confirmation par son conseiller juridique que la
personne à indemniser n'est pas coupable de négligence grave ou mauvaise gestion. Ce droit à indemnisation n'est pas exclusif
d'autres droits auxquels les personnes susnommées pourraient prétendre en vertu des présents Statuts.

Art. 15. Réunions du Conseil d'Administration
Le Conseil d'Administration choisira parmi ses membres un président (le «Président») et désignera parmi les membres

non-exécutifs un vice-président (le «Vice Président»). Il pourra également nommer un secrétaire de la Société qui n'a pas
besoin d'être membre du Conseil d'Administration et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du
Conseil d'Administration (le «Secrétaire de la Société»).


Le Conseil d'Administration se réunira sur convocation du Président. Le Président déterminera l'ordre du jour de chaque

assemblée. Chaque membre pourra demander au Président d'ajouter des sujets à l'ordre du jour, une telle demande ne
pouvant être refusée de manière déraisonnable. Une réunion du Conseil d'Administration doit être convoquée si deux de
ses membres le demandent, mais le Président ne sera pas obligé de convoquer une telle réunion si une réunion du Conseil
d'Administration s'est tenue dans les quatre semaines avant la demande ou si une réunion est déjà prévue dans les quatre
semaines à venir.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil d'Administration, contrôlera le propre fonctionnement du Conseil

d'Administration, fera en sorte que les informations soient communiquées de manière adéquateaux membres du Conseil
d'Administration et s'assurera qu'ils disposent d'un temps suffisant pour la prise de décision. Le Vice-président pourra agir
comme le président en cas d'absence du Président. Le Vice-président sera le contact principal pour les administrateurs non-
exécutifs. Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord écrit préalable de tous ceux qui ont le droit d'y assister, une convocation
écrite de toute réunion du Conseil d'Administration devra être transmise, cinq jours calendaires au moins avant la date
prévue pour la réunion, par tout moyen permettant la transmission d'un texte écrit. La convocation indiquera la date, l'heure
et le lieu de la réunion ainsi que l'ordre du jour et la nature des affaires à traiter. Il pourra être passé outre cette convocation
avec l'accord écrit de chaque membre du Conseil d'Administration, transmis par tout moyen de communication permettant
la transmission d'un texte écrit. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à
un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

Toute réunion du Conseil d'Administration se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil d'Adminis-

tration choisira de temps à autres. Tout membre du Conseil d'Administration pourra se faire représenter aux réunions du
Conseil d'Administration en désignant par écrit un autre membre du Conseil d'Administration comme son mandataire.

Le quorum pour toute réunion du Conseil d'Administration est la présence ou la représentation de la majorité des mem-

bres du Conseil d'Administration en fonction, et les membres du Conseil d'Administration présents ne pourront être moins
de trois. Les décisions sont prises à la majorité simple des voix des membres du Conseil d'Administration présents ou
représentés lors de la réunion. Dans le cas d'une égalité de voix, le Président aura une voix prépondérante (la «Voix Pré-
pondérante»). La Voix Prépondérante sera personnelle au Président et ne pourra être transférée à un administrateur agissant
comme président de la réunion du Conseil d'Administration, en l'absence du Président, y inclus du Vice-président.

Un ou plusieurs membres du Conseil d'Administration peuvent participer à une réunion par visioconférence ou par tout

autre moyen de télécommunication permettant leur identification. De telles méthodes de télécommunication devront sa-
tisfaire toutes les caractéristiques techniques garantissant la participation effective à la réunion et les délibérations de la
réunion seront retransmises de manière continue. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence phy-
sique à la réunion.

En cas d'urgence, une décision écrite signée par tous les membres du Conseil d'Administration est régulière et valable

comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil d'Administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision
pourra être consignée dans un seul ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu et signé par un ou plusieurs membres
du Conseil d'Administration.

Les convocations et les ordres du jour des points à discuter pendant l'assemblée devront être adressés au moins cinq

jours ouvrables avant toute assemblée et seront envoyés par écrit ou par e-mail.

Les membres du Conseil d'Administration ainsi que toute autre personne(s) participant à la réunion du Conseil d'Admi-

nistration, sont tenus de ne pas divulguer, même après la cessation de leurs fonctions, les informations dont ils disposent
sur la Société et dont la divulgation serait susceptible de porter préjudice aux intérêts de la Société, à l'exclusion des cas
dans lesquels une telle divulgation est exigée ou admise par une disposition légale ou réglementaire applicable aux sociétés
anonymes ou dans l'intérêt public.

Art. 16. Procès-verbaux du Conseil d'Administration
Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil d'Administration seront préparés en anglais par le Secrétaire de la Société

et seront signés par le président de la réunion. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président et le

Secrétaire de la Société ou par deux membres du Conseil d'Administration.

Art. 17. Commissaires aux comptes statutaires / indépendants
Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses documents comptables devront être contrôlés par

un ou plusieurs commissaires aux comptes statutaires et/ ou indépendants, si cela est requis par la loi, actionnaires ou non.

Le ou les commissaires aux comptes statutaires et/ ou indépendants seront nommés par l'assemblée générale des action-

naires, qui déterminera leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à la
nomination de leurs successeurs. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués, à tout moment, avec ou sans motif, par
l'assemblée générale des actionnaires.

Chapter IV. - Assemblée Générale des Actionnaires

Art. 18. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires
Toute assemblée générale des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente l'ensemble des actionnaires.
L'assemblée générale des actionnaires a tous les pouvoirs qui lui sont réservés par les présents Statuts et par la Loi.

Art. 19. Assemblée générale annuelle


L'assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations

le dernier mardi du mois d'avril chaque année à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Autre assemblée générale annuelle
Le Conseil d'Administration ou le ou les commissaires aux comptes statutaires peuvent convoquer des assemblées géné-

rales  (en  plus  de  l'assemblée  générale  annuelle).  De  telles  assemblées  doivent  être  convoquées  si  des  actionnaires
représentant au moins cinq pour cent du capital social le demandent.

Les assemblées générales des actionnaires, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque

fois que des circonstances de force majeure, appréciées souverainement par le Conseil d'Administration, le requièrent.

Art. 21. Convocation des assemblées générales
Les actionnaires se réunissent après envoi (y compris, si nécessaire, publication) d'une notice de convocation de l'assemblée

générale conformément aux conditions fixées par les présents Statuts ou par la Loi. La convocation envoyée aux actionnaires
indiquera la date, l'heure et le lieu de l'assemblée générale ainsi que l'ordre du jour et la nature des affaires à traiter lors de
l'assemblée générale des actionnaires. L'ordre du jour d'une assemblée générale extraordinaire doit également indiquer
toutes les modifications proposées des Statuts et, le cas échéant, le texte des modifications relatives à l'objet social ou à la
forme de la Société.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance parfaite de l'ordre du jour de

l'assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Art. 22. Présence - Représentation
Tous les actionnaires ont le droit de participer et de prendre la parole aux assemblées générales.
Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, pouvant être transmis par tout moyen de

communication permettant la transmission d'un texte écrit, un mandataire, actionnaire ou non. Le Conseil d'Administration
peut arrêter la forme des procurations et peut exiger que les procurations soient déposées au lieu indiqué par lui au moins
cinq jours avant la date fixée pour l'assemblée. Tout actionnaire, personne morale, peut donner procuration par l'intermé-
diaire d'une personne dûment habilitée ou peut autoriser toute personne qu'elle estime apte à agir comme son représentant
à une assemblée générale des actionnaires, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs de représentation que le Conseil
d'Administration pourrait exiger. Le Conseil d'administration peut déterminer toute autre condition qui devra être remplie
en vue de la participation aux assemblées générales des actionnaires.

Les personnes détenant leurs actions à travers un système de règlement de titres peuvent participer et voter à une

assemblée générale des actionnaires en présentant à l'endroit indiqué par le Conseil d'Administration au moins cinq jours
avant la date fixée pour l'assemblée un certificat indiquant, entre autre, le nombre d'actions détenues et délivrées par le
courtier, la banque, le négociant ou tout autre intermédiaire qualifié, auprès duquel les actions sont détenues.

Les actions faisant l'objet d'un tel certificat, devront être bloquées jusqu'à la tenue de l'assemblée générale des actionnaires

et pourront être transférées seulement après la tenue d'une telle assemblée; un tel blocage résultera du certificat.

Conformément aux règles internes du système de règlement de titres, les actionnaires pourront également donner des

instructions sur la manière d'exercer leur vote à l'assemblée générale des actionnaires au courtier, à la banque, au dépositaire,
au négociant ou à tout autre intermédiaire qualifié, auprès duquel les actions sont détenues.

Dans une telle hypothèse, les actions seront également bloquées jusqu'à, et pourront seulement être transférées après la

tenue d'une telle assemblée.

Le Conseil d'Administration adoptera toute autre règlement et procédure concernant la mise à disposition de cartes

d'accès et des formulaires de procurations de manière à permettre aux actionnaires d'exercer leurs droits de vote.

Chaque action est indivisible à l'égard de la Société. Les copropriétaires, les usufruitiers et les nu-propriétaire d'actions,

les créanciers gagistes et donneurs de gage sur actions doivent désigner une seule personne pour les représenter à l'assemblée
générale des actionnaires.

Les actionnaires participant à une assemblée des actionnaires par visio conférence ou par tout autre moyen de télécom-

munication permettant leur identification seront réputés présents pour la computation du quorum et de la majorité. Ces
moyens doivent satisfaire à des caractéristiques techniques garantissant la participation effective à l'assemblée dont les dé-
libérations seront retransmises de façon continue.

Art. 23. Procédure
Toute assemblée générale des actionnaires est présidée par le Président ou par une personne désignée par le Conseil


Le président de l'assemblée générale des actionnaires désigne un secrétaire.
L'assemblée générale des actionnaires élit un scrutateur parmi les actionnaires présents ou représentés.
Le président, le secrétaire et le scrutateur ainsi désignés forment ensemble le bureau de l'assemblée générale des action-


Art. 24. Prorogation
Le Conseil d'Administration peut proroger séance tenante toute assemblée générale à quatre semaines. Il doit le faire sur

la demande d'actionnaires représentant au moins un cinquième du capital émis.

Cette prorogation annule automatiquement toute décision déjà prise.


L'assemblée générale prorogée a le même ordre du jour que la première assemblée. Les actions et les procurations

déposées régulièrement en vue de la première assemblée restent valablement déposées pour la deuxième assemblée.

Art. 25. Vote
Une liste de présence indiquant le nom des actionnaires et le nombre des actions pour lesquelles ils votent est signée par

chacun d'entre eux ou par leur mandataire avant l'ouverture des débats de l'assemblée générale des actionnaires.

L'assemblée générale des actionnaires peut délibérer et voter uniquement sur les points figurant à l'ordre du jour.
Chaque action donne droit à une voix, dans les limites fixées par la Loi.
Le vote se fait à main levée ou par un appel nominal, sauf si l'assemblée générale des actionnaires décide d'adopter une

autre procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des actionnaires autre qu'une assemblée générale extraordinaire convoquée en vue de

la modification des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux exigences de quorum et
de majorité exigées pour toute modification des Statuts, les résolutions seront adoptées à la majorité simple des votes
exprimés, sans considération du nombre d'actions représentées.

Lors de toute assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée en conformité avec les Statuts ou la Loi en

vue de la modification des Statuts de la Société ou du vote de résolutions dont l'adoption est soumise aux conditions de
quorum et de majorité exigées pour toute modification des Statuts, le quorum sera d'au moins la moitié de toutes les actions
émises. Si ce quorum n'est pas atteint, une deuxième assemblée pourra être convoquée à laquelle aucun quorum ne sera

Pour que les résolutions proposées soient adoptées et sauf disposition contraire de la Loi, une majorité de deux tiers des

votes exprimés par les actionnaires présents ou représentés est requise à ces assemblées.

Les actionnaires sont autorisés à exprimer leur vote au moyen de formulaires exprimés en langue anglaise.
Tout formulaire devra être remis en main proper contre décharge, par courrier recommandé, par service d'envois spéciaux

utilisant une société postale internationalement reconnue au siège social de la Société ou par fax au numéro du siège social
de la Société.

Tout formulaire de vote qui ne contiendra pas les mentions ou indications suivantes doit être considéré comme nul et ne

sera pas pris en compte pour la détermination du quorum:

- nom et siège social de l'actionnaire concerné;
- nombre total d'actions détenues par l'actionnaire concerné dans le capital social de la Société et, si applicable, le nombre

d'actions de chaque catégorie détenu par l'actionnaire dans le capital social de la Société;

- l'ordre du jour de l'assemblée générale;
- indication par l'actionnaire concerné, pour chacune des résolutions proposées, du nombre d'actions pour lesquelles

l'actionnaire concerné s'abstient, vote en faveur ou contre la resolution proposée; et

- nom, titre et signature du représentant dûment autorisé de l'actionnaire concerné.
Tout formulaire doit être reçu par la Société au plus tard à 17.00 heures, heure de Luxembourg, le Jour Ouvrable à

Luxembourg précédent immédiatement le jour de l'assemblée générale des actionnaires. Tout formulaire reçu par la Société
après cette date limite ne sera pas considéré pour la détermination du quorum.

Pour cet article, un «jour ouvrable à Luxembourg» signifiera tout jour durant lequel les banques sont ouvertes pour affaire

à Luxembourg.

Un formulaire est considéré comme ayant été reçu:
(c) s'il a été remis en main propre contre décharge, par courrier recommandé, par service d'envois spéciaux utilisant une

société postale internationalement reconnue,à l'heure de la remise; ou

(d) si délivré par fax, à l'heure indiquée avec le numéro de fax sur le rapport de transmission de l'appareil ayant reçu le


Les personnes détenant leurs actions au moyen d'un système de règlement de titres pourront voter par formulaire, en

conformité avec les règles internes du système de règlement de titres, en donnant les instructions sur la façon d'exercer
leur vote au courtier, à la banque, au dépositaire, au négociant ou à tout autre intermédiaire qualifié, auprès duquel les actions
sont détenues

Dans une telle hypothèse, les actions devront être bloquées jusqu'à la tenue de cette assemblée et pourront seulement

être transférées après la tenue de celle-ci.

Art. 26. Procès-verbaux
Les procès-verbaux des assemblées générales des actionnaires sont signés par le président de l'assemblée, le secrétaire

de l'assemblée et le scrutateur de l'assemblée et peuvent être signés par tout actionnaire ou mandataire d'actionnaire qui
en fait la demande.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs doivent être signés par le Président.

Chapter V. - Année sociale, Distribution des bénéfices

Art. 27. Année sociale
L'année sociale de la Société commence le premier jour de janvier de chaque année et finit le dernier jour de décembre

de la même année.

Art. 28. Adoption des comptes annuels


Le Conseil d'Administration prépare les comptes annuels statutaires et consolidés, pour approbation par les actionnaires,

conformément aux dispositions de la Loi. Les comptes annuels statutaires et consolidés sont présentés à l'assemblée générale
des actionnaires, qui délibère, et, le cas échéant, les approuve.

Art. 29. Répartition des Bénéfices
Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation d'un fonds de réserve légale (la

«Réserve Légale»). Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la Réserve Légale atteindra dix
pour cent (10%) du capital émis.

Après l'affectation à la Réserve Légale, l'assemblée générale des actionnaires décide de l'affectation du solde des bénéfices

annuels nets. Elle peut décider de verser la totalité ou une partie du solde à un compte de réserve ou de provision, de le
reporter à nouveau ou de le distribuer ensemble avec les bénéfices reportés, les réserves distribuables (incluant toute prime
d'émission ou profit reporté à nouveau), aux actionnaires comme dividendes, chaque action donnant droit à une même
proportion dans cette distribution.

Le Conseil d'Administration peut procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la Loi

et conformément aux dispositions qui précèdent. Le Conseil d'Administration déterminera le montant ainsi que la date de
paiement de ces acomptes.

Chapter VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 30. Dissolution, Liquidation
La Société peut être dissoute à tout moment par une résolution de l'assemblée générale des actionnaires délibérant aux

mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi pour
toute modification des Statuts.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins du Conseil d'Administration ou par toute autre

personne (qui peut être une personne physique ou une personne morale), nommés par l'assemblée générale des actionnaires
qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, le boni de liquidation sera

réparti entre tous les actionnaires conformément aux règles de distribution de dividendes et de manière à atteindre le même
résultat économique que celui fixé par les règles de distribution de dividendes.

VII. - Droit applicable

Art. 31. Droit Applicable
Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément à la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.


Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ deux mille quatre cents euros (EUR 2.400,-).

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande du comparant ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande du même comparant et en cas de
divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: P. Lentz, J. Comet, L. Schummer, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2006, vol. 30CS, fol. 38, case 4 - Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Luxembourg, le 29 novembre 2006.

G. Lecuit

Pour copie conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Référence de publication: 2007000120/220/688.
(060131139) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Elettra S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1220 Luxembourg, 246, rue de Beggen.

R.C.S. Luxembourg B 110.344.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1 


 décembre 2006.


Référence de publication: 2007000189/619/14.
Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2006, réf. LSO-BW07552. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060131078) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.


DO-IT Lab-Offices Services S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4963 Clemency, 5A, rue Basse.

R.C.S. Luxembourg B 121.870.

L'an deux mille six, le quatorze novembre.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1.- Monsieur Serge Evrard Mathurin Van Hove, né à Kamina (République Démocratique du Congo) le 15 janvier 1957,

prothésiste-dentaire, actif en temps que représentant commercial, demeurant à B-4000 Liège, rue Bois-l'Evêque, 156.

2.- Monsieur Quentin Serge Victor Lafosse , né à Uccle, le 31 mai 1982, étudiant universitaire, demeurant à B-1380 Lasne,

Route d'Hannonsart, 3.

Lesquels comparants, ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d'une société anonyme qu'ils déclarent

constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 


 .  Il est formé une société anonyme sous la dénomination de DO-IT LAB-OFFICES SERVICES S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi dans la commune de Clemency.
Il peut être créé, par simple décision du conseil d'administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché

de Luxembourg qu'à l'étranger.

Au cas où des événements extraordinaires d'ordre politique ou économique, de nature à compromettre l'activité normale

au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l'étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être déclaré transféré provisoirement à l'étranger, jusqu'à cessation complète de ces circonstances anormales.

Une telle décision n'aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l'organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
Art. 4. La Société a pour objet, tant pour son propre compte que pour le compte de tiers ou en participation avec des

tiers, par elle-même ou par l'intermédiaire de toute personne physique ou morale, au Grand-Duché de Luxembourg ou à

- le commerce en gros et en détail de toutes sortes de matériaux et appareils pour le domaine dentaire, pour l'orthodontie,

pour l'implantologie et de logiciels et équipements informatiques pour la gestion des cabinets dentaires et d'orthodontie; de
produits et équipements pour les laboratoires dentaires et cabinets de chirurgie; la vente de service dans ces domaines et
ainsi que tous les produits connexes.

La Société peut réaliser toutes opérations mobilières, financières ou industrielles, commerciales liées directement ou

indirectement à son objet et avoir un établissement commercial ouvert au public. Elle pourra également faire toutes les
opérations immobilières pour son compte propre, telles que l'achat, la vente, l'exploitation et la gestion d'immeubles.

Elle pourra réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour le compte de tiers, seule ou en

association, en effectuant toutes opérations de nature à favoriser ledit objet ou celui des sociétés dans lesquelles elle détient
des intérêts.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,00 EUR), représenté par trois cents dix actions (310)

actions d'une valeur nominale de cent euros (100,00 EUR) chacune, entièrement libérées.

Les actions de la Société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire.
La Société peut racheter ses propres actions dans les termes et sous conditions prévues par la loi.
Le capital social pourra être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant comme

en matière de modification des statuts.

Titre III.- Administration

Art. 6. La Société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés pour

un terme qui ne peut excéder six ans, par l'assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l'assemblée générale

de la Société.

Art. 7. Le conseil d'administration peut choisir parmi ses membres un président.
Le conseil d'administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige. Il

doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d'administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d'administration et de

disposition qui rentrent dans l'objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par
la loi et les statuts à l'assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par
la loi.


Art. 9. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administrateurs qui

prendront  la  dénomination  d'administrateurs-délégués,  cette  délégation  étant  subordonnée  à  l'autorisation  préalable  de
l'assemblée générale.

Il peut aussi confier la direction de l'ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plusieurs

directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs, choisis dans
ou hors son sein, actionnaires ou non.

Exceptionnellement, le premier administrateur-délégué ainsi que le premier directeur de la gestion journalière seront

nommés par l'assemblée générale.

Art. 10. La Société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de l'administrateur délégué

en ce qui concerne la gestion journalière de la société, au delà, par la signature conjointe d'un administrateur avec co-signature
obligatoire de l'administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation
de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d'administration en vertu de l'article 9 des statuts.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant sont suivies au nom de la Société par le conseil d'ad-

ministration, poursuites et diligences de son président ou d'un administrateur-délégué à ces fins.

Titre IV. - Surveillance

Art. 12. La Société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l'assemblée générale, qui fixe leur nombre

et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V. - Assemblée générale

Art. 13. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra au siège social de la Société, ou à tout autre endroit de

la commune du siège social qui sera fixé dans l'avis de convocation, le troisième jeudi du mois de mai à 11.00 heures, et pour
la première fois en 2008.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée générale se tiendra le premier jour ouvrable qui suit.
L'assemblée générale annuelle pourra se tenir à l'étranger, si le conseil d'administration constate souverainement que des

circonstances exceptionnelles le requièrent.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d'une assemblée d'actionnaires, et s'ils déclarent connaître l'ordre

du jour, l'assemblée pourra se tenir sans avis de convocation, ni publications préalables.

Titre VI. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L'année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l'exception de la première

année sociale qui commence le jour de la constitution de la Société et finit le 31 décembre 2007.

Art. 15. L'excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice net

de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement
cesse d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris jusqu'à
entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.

Titre VII. - Dissolution, Liquidation

Art. 16. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. - Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.


Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:

1. Monsieur Serge Van Hove, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

232 actions

2. Monsieur Quentin Lafosse, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78 actions

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310 actions

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de cent pourcent (100%) par des versements en espèces, de sorte que

la somme de 31.000,00 EUR se trouve dès à présent à la disposition de la société ainsi qu'il en a été justifié au notaire


Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales, et en constate expressément l'accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou

qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s'élève approximativement à mille cinq cents euros (1.500,- EUR).


<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués, se sont

ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont pris, à l'unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Sont appelés aux fonctions d'administrateurs:
a) Monsieur Serge Van Hove, préqualifié.
b) Monsieur Rudi Van Hove, né à Kindu (République Démocratique du Congo) le 03 avril 1959, administrateur de société,

demeurant à B-6600 Bastogne, 27, rue des Remparts.

Le mandat de Monsieur Rudi Van Hove sera exercé à titre gratuit.
c) Monsieur Quentin Serge Victor Lafosse, prénommé.
3. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
Monsieur Marcel Dumont né le 4 avril 1955 à Wardin (Belgique) administrateur de sociétés, domicilié Bourcy, 96a à 6600


4. Les mandats des administrateurs et commissaire expireront lors de l'assemblée générale statuant sur l'exercice de l'an

deux mille onze.

5. Le siège social est fixé à l'adresse suivante: rue Basse, 5a, L-4963 Clémency.
6. Est désigné comme administrateur-délégué de la Société Monsieur Serge Van Hove, prénommé. Son mandat prendra

fin à l'issue de l'assemblée générale annuelle de l'an deux mille douze.

Le notaire instrumentant a rendu attentif les comparants au fait qu'avant toute activité commerciale de la société présen-

tement fondée, celle-ci doit être en possession d'une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation avec
l'objet social, ce qui est expressément reconnu par les comparants.

Dont acte,, fait et passé à Senningerberg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, état et

demeures, ils ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Van Hove, Q. Lafosse, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2006, vol. 30CS, fol. 37, case 7. - Reçu 310 euros.

Le Receveur, (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 1 


 décembre 2006.

P. Bettingen.

Référence de publication: 2007000139/202/231/148.
(060131246) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Weiler-Bau (Lux) GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1713 Luxembourg, 202B, rue de Hamm.

R.C.S. Luxembourg B 39.537.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1 


 décembre 2006.


Référence de publication: 2007000190/619/14.
Enregistré à Luxembourg, le 28 novembre 2006, réf. LSO-BW07546. - Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060131076) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Exit Door Holding 2 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R.C.S. Luxembourg B 121.857.


In the year two thousand and six, on the third of November,
Before Us Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg,

There appeared:

1. FRONT DOOR HOLDING LIMITED, a company incorporated under the laws of Jersey, having its registered office at

Lord Coutanche House, 66-68 Esplanade, St Helier, Jersey, Channel Islands, JE4 5PS, and

2. LTA INVESTMENTS INC., a company incorporated and existing under the laws of Panama, having its registered seat

at Arango/Orillac Building, East 54th Street, P.O. Box, 0832-0886 W.T.C., Panama, Republic of Panama,

both here represented by Régis Galiotto, employee, with professional address at 15, Côte d'Eich, L-1450 Luxembourg, by

virtue of two proxies established on November 3rd, 2006.


Said proxies, signed ne varietur by the proxy holder of the appearing parties and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing person, acting in his hereabove stated capacities, has requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a «société anonyme»', which the founding shareholders form between themselves:

Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form . There is formed, between the subscribers and all those who become owners of shares issued hereafter, a

public limited liability Company «Société anonyme» (hereafter the «Corporation»), which will be governed by the laws
pertaining to such an entity, and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended (hereafter
the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

Art. 2. Object. The purpose of the Corporation is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in

any companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Corporation
may in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other
securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and
financial instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships. It may participate in the
creation, development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and
management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

The Corporation may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt which may be

convertible and/or equity securities. The Corporation may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues
of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give guarantees and grant
security interests in favor of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies
or any other company. The Corporation may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or
some of its assets.

The Corporation may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Corporation against
creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

The Corporation may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect to

real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art. 3. Duration. The Corporation is formed for an unlimited period of time.
Art. 4. Name. The Corporation will have the name of EXIT DOOR HOLDING 2 S.A.

Art. 5. Registered Office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a decision of an extraordinary

general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the Board of Directors.
The Corporation may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Chapter II. Capital, shares.

Art. 6. Corporate capital
6.1. The corporate capital is set at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-) represented by twenty-four thousand eight

hundred (24,800) shares with a nominal value of one Euro and twenty-five Cents (EUR 1,25.-) each, fully paid up, and divided
as follows:

- three thousand one hundred (3,100) class A shares;
- three thousand one hundred (3,100) class B shares;
- three thousand one hundred (3,100) class C shares;
- three thousand one hundred (3,100) class D shares;
- three thousand one hundred (3,100) class E shares;
- three thousand one hundred (3,100) class F shares;
- three thousand one hundred (3,100) class G shares;
- three thousand one hundred (3,100) class H shares.
All the classes of shares will be vested with the same rights and obligations.
The shares may be created as registered or bearer shares at the option of the Shareholder.
6.2. In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment
of any shares which the Corporation may redeem from its Shareholders, to offset any net realised losses, to make distri-
butions to the Shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The capital may be changed at any time by a decision of the Shareholders' meeting

voting with the quorum and majority rules set out by article 20 of these Articles, or, as the case may be, by the Law for any
amendment to these Articles.

Art. 8. Repurchase of own shares. The Corporation may proceed to the repurchase of its own shares in compliance with

the Law.


Chapter III. Management

Art. 9. Board of Directors. The Corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members,

either shareholders or not.

The Directors are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of Shareholders which may at

any time remove them.

The number of Directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the Shareholders.
Art. 10. Meetings of the Board of Directors
10.1. The Board of Directors may elect from among its members a chairman.
10.2. The Board of Directors convenes upon call by the chairman if any or upon request of any two Directors, as often

as the interest of the Corporation so requires.

10.3. Written notice of any meeting of the Board of Directors of the Corporation shall be given to all Directors at least

twenty-four (24) hours in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case
the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the Board of Directors
of the Corporation. No such written notice is required if all the members of the Board of Directors of the Corporation are
present or represented during the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of
the agenda, of the meeting. The written notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telefax, cable,
telegram or telex, of each member of the Board of Directors of the Corporation. Separate written notice shall not be
required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by decision of the Board
of Directors of the Corporation.

10.4. Any member of the Board of Directors of the Corporation may act at any meeting of the Board of Directors of the

Corporation by appointing, in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex, another director as his or her

10.5. Any Director may participate in a meeting of the Board of Directors of the Corporation by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other and
properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

10.6. Notwithstanding the foregoing, a decision of the Board of Directors of the Corporation may also be passed in writing.

Such decision shall consist of one or several documents containing the decisions and signed by each and every Director. The
date of such decision shall be the date of the last signature.

Art. 11. Decisions of the Board of Directors. The Board of Directors may validly deliberate if a quorum of Directors is

present or represented at such board meeting. A quorum shall be deemed to be present or represented if the majority of
the Corporation's Directors is present or represented. Decisions taken by the Board of Directors shall require the vote of
the majority of the Directors present or represented.

In the event that at any meeting the number of votes for and against a decision are equal, the chairman of the meeting

shall have a casting vote.

Art. 12. Powers of the Board of Directors. The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all

acts of administration and disposition in compliance with the corporate object. All powers not expressly reserved by the
Law or by the present Articles to the general meeting of Shareholders fall within the competence of the Board of Directors.

Any litigation involving the Corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the Corporation

by the Board of Directors, represented by its chairman or by the Director delegated for this purpose.

Art. 13. Binding signatures. The Corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two Directors

or by the sole signature of the Managing Director, provided that special decisions have been reached concerning the au-
thorized signature in case of delegation of powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 14 of the
present Articles.

Art. 14. Day-to-day management. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of

the Corporation to one or more Directors, who will be called Managing Directors.

It may also commit the management of all the affairs of the Corporation or of a special branch to one or more Directors,

and give special powers for determined matters to one or more proxyholders, selected from its own members or not, either
Shareholders or not.

Art. 15. Liability - Indemnification. The Board of Directors assumes, by reason of its position, no personal liability in relation

to any commitment validly made by it in the name of the Corporation.

The Corporation shall indemnify any Director or officer and his heirs, executors and administrators, against any damages

or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a consequence or in
connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by reason of his/her being or having
been a Director or officer of the Corporation, or, at the request of the Corporation, of any other Corporation of which
the Corporation is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence, fraud
or wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters
covered by the settlement as to which the Corporation is advised by its legal counsel that the person to be indemnified did
not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which such Director
or officer may be entitled.


Art. 16. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Corporation and any other company or firm

shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Director or any officer of the Corporation has a
personal interest in, or is a director, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except as
otherwise provided for hereafter, any Director or officer of the Corporation who serves as a director, associate, officer or
employee of any company or firm with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by
reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or acting
upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Director of the Corporation may have any personal interest in any

transaction of the Corporation, he shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not consider
or vote on any such transaction, and such transaction and such Director's or officer's interest therein shall be reported to
the next general meeting of shareholders.

Chapter IV. Shareholder(s)

Art. 17. Powers of the General Meeting of the Shareholders. Any regularly constituted meeting of the Shareholders of the

Corporation shall represent the entire body of Shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order,
carry out or ratify acts relating to all the operations of the Corporation.

Art. 18. Annual general meeting of the shareholders. The annual general meeting of the Shareholders of the Corporation

shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Corporation
or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified in the convening notice of the meeting,
on the 15th of March of each year at 10 a.m. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general
meeting shall be held on the next following business day.

The annual general meeting of the Shareholders of the Corporation may be held abroad if, in the absolute and final judgment

of the Board of Directors of the Corporation, exceptional circumstances so require.

Art. 19. Other meetings of the shareholders. Other meetings of the Shareholders of the Corporation may be held at such

place and time as may be specified in the respective convening notices of the meeting.

Art. 20. Procedure, vote
20.1. Each share is entitled to one vote.
20.2. Except as otherwise required by the Law or by these Articles, decisions at a meeting of the Shareholders of the

Corporation duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

20.3. An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate unless

at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles.

If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by the Articles,

by means of notices published twice, at fifteen days interval at least and fifteen days before the meeting in the Luxembourg
official gazette, the Mémorial, and in two Luxembourg newspapers. Such convening notice shall reproduce the agenda and
indicate the date and the results of the previous meeting. The second meeting shall validly deliberate regardless of the
proportion of the capital represented. At both meetings, decisions, in order to be adopted, must be carried by at least two-
thirds of the votes of the Shareholders present or represented.

20.4. However, the nationality of the Corporation may be changed and the commitments of its Shareholders may be

increased only with the unanimous consent of the Shareholders and bondholders, if any.

20.5. A Shareholder may act at any meeting of the Shareholders of the Corporation by appointing another person as his

proxy in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex.

20.6. Any shareholder may participate in a meeting of the Shareholders of the Corporation by conference call or similar

means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each other and
properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such meeting.

20.7.  If  all  the  shareholders  of  the  Corporation  are  present  or  represented  at  a  meeting  of  the  shareholders  of  the

Corporation, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting may
be held without prior notice.

Chapter V. Supervision

Art. 21. Statutory auditors. The operations of the Corporation shall be supervised by one or several statutory auditor(s)

(commissaire(s) aux comptes). The statutory auditor(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-

The statutory auditor(s) will be appointed by the general meeting of Shareholders of the Corporation which will determine

their number, their remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed at any time
by the general meeting of Shareholders of the Corporation with or without cause.

Chapter VI. Accounting Year, Allocation of Profits

Art. 22. Financial Year. The accounting year of the Corporation shall begin on the first of January and shall terminate on

thirty-first of December of each year.

Art. 23. Appropriation of profits. After deduction of any and all of the expenses of the Corporation and the amortization,

the credit balance represents the net profit of the Corporation.


On the net profit, five percent (5,00%) shall be appropriated for the legal reserve; this deduction ceases to be compulsory

when the reserve amounts to ten percent (10,00%) of the capital of the Corporation, but it must be resumed until the
reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever, it has been touched.

The Board of Directors may decide to pay interim dividends, in compliance with the Law.
The balance is at the disposal of the general meeting.

Chapter VII. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. The Corporation may be dissolved by a decision of the general meeting of Shareholders.

The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting
of Shareholders, which will specify their powers and fix their remuneration.

Chapter VIII. Applicable Law

Art. 25. Applicable Law. All matters not governed by these Articles are to be construed in accordance with the law of

August 10th 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Transitory provisions

1. The first accounting year shall begin on the date of formation of the Corporation and shall terminate on December 31,


2. The first annual meeting of the Shareholders shall be held in 2008.


The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital as


1) three thousand ninety-nine (3,099) Class A shares, three thousand one hundred (3,100) Class B shares, three thousand

one hundred (3,100) Class C shares, three thousand one hundred (3,100) Class D shares, three thousand one hundred
(3,100) Class E shares, three thousand one hundred (3,100) Class F shares, three thousand one hundred (3,100) Class G
shares, three thousand one hundred (3,100) class H shares have been subscribed by Front Door Holding Limited, prenamed.

2) one (1) Class A share has been subscribed by LTA INVESTMENTS INC., prenamed.
All the shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-)

is now available to the Corporation evidence thereof having been given to the notary.


The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the law of August 10th 1915 on commercial

companies have been observed.


The aggregate amount of the costs, expenditures, remuneration or expenses, in any form whatsoever, which the Corpo-

ration incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately two thousand five hundred Euro (EUR

<i>Extraordinary general meeting

The abovenamed persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened, have

immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following decisions by unanimous vote:
1. The Corporation is administrated by three (3) directors.
2. The following people are appointed as directors:
* Mrs. Sonja Linz, company director, born in Bettembourg (Grand Duchy of Luxembourg) on April 10th, 1958, with

professional address at 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg;

* Mr. Pascal Noël, company director, born in Thionville (France) on May 31st, 1962, with professional address at 560, rue

de Neudorf, L-2220 Luxembourg;

* Mr. George Deitz, company director, born in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg) on June 8th, 1958, with

professional address at 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

3. L'ALLIANCE REVISION, S.à r.l., with registered office at 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, is appointed as

Statutory Auditor.

4. The terms of office of the Directors and Statutory Auditor will expire after the annual meeting of shareholders to be

held for the approval of the annual accounts on December 31, 2007.

5. The registered office of the Corporation is established at 560A, rue de Neudorf, L- 2220 Luxembourg.
The undersigned notary who knows English states that on request of the persons appearing, the present deed is worded

in English followed by a French version; in case of discrepancies between the English and the French text, only the English
version will be binding amongst parties.

Whereof the present notarized deed was drawn up in Luxembourg.


The document having been read to the proxy holder of the persons appearing, the same signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le trois novembre,
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg,

Ont comparu:

1. FRONT DOOR HOLDING LIMITED, une société constituée selon le droit de l'île de Jersey, ayant son siège social à

Lord Coutanche House, 66-68 Esplanade, St Helier, Jersey, Channel Islands, JE4 5PS, et,

2. LTA INVESTMENTS INC., une société de droit du Panama, ayant son siège social à Arango/Orillac Building, East 54th

Street, P.O. Box, 0832-0886 W.T.C., Panama, République du Panama,

tous deux ici représentés par Régis Galiotto, employé, avec adresse professionnelle au 15, Côte d'Eich, L-1450 Luxem-

bourg, en vertu de deux procurations sous seing privé établies le 3 novembre 2006.

Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire instrumentant,

resteront annexées aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l'enregistrement.

Lequel comparant, agissant èsdite qualité a requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d'une société ano-

nyme que les parties déclarent constituer entre eux et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Chapitre I. Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

Art. 1 


 . Forme.  Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions émises ci-

après une société anonyme qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la Société»), et en particulier la
loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par les présents
statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

Art. 2. Objet. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu'à l'étranger, dans d'autres sociétés

ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obliga-
tions, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité publique ou
privée, y compris des sociétés de personnes. Elle pourra participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle
de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille de brevets ou
d'autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder, par voie de placement privé, à l'émission

de parts et d'obligations et d'autres titres représentatifs d'emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds,
y compris ceux résultant des emprunts, convertibles ou non, et/ou des émissions d'obligations, à ses filiales, sociétés affiliées
et à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de
garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra en
outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés
portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut, d'une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d'une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctuations
monétaires, fluctuations de taux d'intérêt et autres risques.

La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts de

propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s'y
rapportent de manière directe ou indirecte.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination. La Société a comme dénomination EXIT DOOR HOLDING 2 S.A.

Art. 5. Siège social. Le siège de la Société est établi à Luxembourg-ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée générale

extraordinaire des actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts.

L'adresse du siège social peut être déplacée à l'intérieur de la commune par décision du Conseil d'Administration.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

Chapitre II. - Capital, Actions

Art. 6. Capital social
6.1. Le capital social est fixé à trente et un mille Euro (EUR 31.000,-) représenté par vingt-quatre mille huit cents (24.800)

actions d'une valeur nominale d'un Euro et vingt-cinq Cents (EUR 1.25,-) chacune, libérées intégralement, et réparties comme

- trois mille cent (3.100) actions de classe A;
- trois mille cent (3.100) actions de classe B;
- trois mille cent (3.100) actions de classe C;
- trois mille cent (3.100) actions de classe D;
- trois mille cent (3.100) actions de classe E;


- trois mille cent (3.100) actions de classe F;
- trois mille cent (3.100) actions de classe G;
- trois mille cent (3.100) actions de classe H.
Toutes les classes d'actions ont les mêmes droits et obligations.
Les actions peuvent être nominatives ou au porteur, au gré de l'actionnaire.
6.2. En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le
remboursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une ou

en plusieurs fois, par une décision de l'assemblée générale des actionnaires adoptée aux conditions de quorum et de majorité
exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la Loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Rachat d'actions propres. La Société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues

par la loi.

Chapitre III. Administration

Art. 9. Conseil d'Administration. La Société est administrée par un Conseil d'Administration composé de trois membres

au moins, actionnaires ou non.

Les administrateurs sont nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l'assemblée générale des actionnaires,

et sont toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l'assemblée générale de la


Art. 10. Réunions du Conseil d'Administration.
10.1. Le Conseil d'Administration peut choisir parmi ses membres un président.
10.2. Le Conseil d'Administration se réunit sur la convocation du président s'il y en a un ou sur convocation de deux

Administrateurs, aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige.

10.3. Avis écrit de toute réunion du Conseil d'Administration de la Société sera donné à tous les administrateurs au moins

24 (vingt-quatre) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature (les motifs) de cette
urgence seront mentionnés brièvement dans l'avis de convocation. La réunion peut être valablement tenue sans convocation
préalable si tous les administrateurs de la Société sont présents ou représentés lors du Conseil d'Administration de la Société
et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation
écrite avec l'accord de chaque administrateur de la Société donné par écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme
ou télex. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d'administration de la Société se tenant
à une heure et à un endroit prévus dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d'Administration.

10.4. Tout Administrateur pourra se faire représenter aux Conseil d'Administration de la Société en désignant par écrit

soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme ou télex un autre Administrateur comme son mandataire.

10.5. Tout administrateur peut participer à la réunion du Conseil d'Administration de la Société par conférence télépho-

nique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s'entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir participé
en personne à la réunion.

10.6. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d'Administration de la Société peut également

être prise par voie circulaire. Une telle résolution doit consister en un seul ou plusieurs documents contenant les résolutions
signées par tous les membres du Conseil d'Administration de la Société. La date d'une telle décision sera la date de la dernière

Art. 11. Décisions du Conseil d'Administration. Le Conseil d'Administration peut délibérer valablement si un quorum

d'Administrateurs est présent ou représenté à ce conseil. Ce quorum est réputé présent ou représenté si la majorité des
Administrateurs de la Société est présente ou représentée. Les décisions prises par le Conseil d'Administration nécessitent
le vote de la majorité des Administrateurs présents ou représentés.

En cas de ballottage lors d'une réunion, le président de la réunion aura voix prépondérante.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d'Administration de la Société . Le Conseil d'Administration est investi des pouvoirs les plus

étendus pour faire tous actes d'administration et de disposition qui rentrent dans l'objet social. Il a dans sa compétence tous
les actes qui ne sont pas réservés expressément par la Loi ou les Statuts à l'assemblée générale.

Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant, sont suivies au nom de la Société par le Conseil d'Adminis-

tration, poursuites et diligences de son président ou d'un administrateur-délégué à ces fins.

Art. 13. Signatures autorisées . La Société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux

Administrateurs, ou par la seule signature d'un Administrateur-Délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la
signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le Conseil d'Administration en vertu de l'article
14 des Statuts.

Si la Société est administrée par deux catégories d'Administrateurs, la Société sera obligatoirement liée par la signature

conjointe d'un Administrateur de catégorie A et d'un Administrateur de catégorie B.


Art. 14. Gestion journalière. Le Conseil d'Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs

Administrateurs qui prendront la dénomination d'Administrateurs-Délégués.

Il peut aussi confier la direction de l'ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plusieurs

Administrateurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs, choisis
dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 15. Responsabilité, indemnisation. Les Administrateurs ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

La Société devra indemniser tout Administrateur ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre tous

dommages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés par
lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle pourrait être
partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité d'Administrateur ou mandataire de la Société, ou, à la requête de la
Société, de toute autre société où la Société est un actionnaire ou un créancier et par quoi il/elle n'a pas droit à être indemnisé
(e), sauf si cela concerne des questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e) impliqué(e) dans telle action,
procès ou procédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise conduite préméditée. Dans l'hypothèse
d'une transaction, l'indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts par l'accord et pour lesquels la Société
a été avertie par son avocat que la personne à indemniser n'a pas commis une violation de ses obligations telle que décrite
ci-dessus. Les droits d'indemnisation ne devront pas exclure d'autres droits auxquels tel Administrateur ou mandataire
pourrait prétendre.

Art. 16. Conflit d'intérêt. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d'autres sociétés ou firmes ne sera affecté

ou invalidé par le fait qu'un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel,
ou en seront administrateur, actionnaire, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Admi-
nistrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d'administrateur, actionnaire, fondé
de pouvoirs ou employé d'une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations
d'affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de donner
son avis et de voter ou d'agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre affaire.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d' Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre
un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l'intérêt personnel de l'Administrateur ou du fondé de pouvoirs
seront portés à la connaissance de l'actionnaire unique ou des actionnaires au prochain vote par écrit ou à la prochaine
assemblée générale des actionnaires.

Chapitre IV. Actionnaires

Art. 17. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement

constituée représente tous les actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier
tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 18. Assemblée générale annuelle des actionnaires. L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se

tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg au siège social de la Société, ou à tout autre endroit de la
commune du siège indiqué dans les convocations, le 15 mars de chaque année à 10 heures. Si ce jour est férié pour les
établissements bancaires à Luxembourg, L'assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société pourra se tenir à l'étranger si le Conseil d'Administration de

la Société constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Art. 19. Autres assemblées générales des actionnaires. Les autres assemblées générales des actionnaires de la Société

pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les avis de convocation.

Art. 20. Procédure, vote
20.1. Chaque action donne droit à une voix.
20.2. Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l'assemblée générale

des actionnaires de la Société dûment convoqués sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés
et votants.

20.3. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier les Statuts dans toutes ses

dispositions ne pourra valablement délibérer que si la moitié au moins du capital est représentée et que l'ordre du jour
indique les modifications statutaires proposées.

Si la première de ces conditions n'est pas remplie, une nouvelle assemblée des actionnaires peut être convoquée, dans les

formes statutaires, par des annonces insérées deux fois, à quinze jours d'intervalle au moins et quinze jours avant l'assemblée
dans le Mémorial et dans deux journaux de Luxembourg. Cette convocation reproduit l'ordre du jour, en indiquant la date
et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée des actionnaires délibère valablement quelle que soit la
portion du capital représentée. Dans les deux assemblées des actionnaires, les résolutions pour être valables devront réunir
les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

20.4. Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l'augmentation des engagements des actionnaires ne peuvent

être décidés qu'avec l'accord unanime des actionnaires et des obligataires, s'il y en a.

20.5. Chaque actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant par écrit,

soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme ou par télex une autre personne comme mandataire.


20.6. Tout actionnaire peut participer aux assemblées générales des actionnaires de la Société par conférence téléphonique

ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion
peuvent s'entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou actionnaires concernés seront censés avoir participé
en personne à la réunion.

20.7. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l'assemblée générale des actionnaires de la Société, et déclarent

avoir été dûment convoqués et informés de l'ordre du jour de l'assemblée générale des actionnaires de la Société, celle-ci
pourra être tenue sans convocation préalable.

Chapitre V. Surveillance

Art. 21. Surveillance. Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes. Le

commissaire aux comptes sera élu pour une période n'excédant pas six ans et il sera rééligible.

Le commissaire aux comptes sera nommé par l'assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine leur

nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout moment,
avec ou sans motif, par l'assemblée générale des actionnaires de la Société.

Chapitre VI. Année Sociale, Répartition des bénéfices

Art. 22. Exercice social. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 23. Répartition des bénéfices. L'excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortisse-

ments, forme le bénéfice net de la Société.

Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour-cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement cesse

d'être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris jusqu'à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.

Le Conseil d'Administration peut décider d'attribuer des dividendes intérimaires en conformité avec les dispositions lé-


Le solde est à la disposition de l'assemblée générale.

Chapitre VII. - Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l'assemblée générale.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l'assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VIII. - Loi applicable

Art. 25. Loi applicable. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent

aux dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre 2007.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2008.


Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit:
1) trois mille quatre-vingt-dix-neuf (3.099) actions de classe A, trois mille cent (3.100) actions de classe B, trois mille cent

(3.100) actions de classe C, trois mille cent (3.100) actions de classe D, trois mille cent (3.100) actions de classe E, trois mille
cent (3.100) actions de classe F, trois mille cent (3.100) actions de classe G, trois mille cent (3.100) actions de classe H ont
été souscrites par FRONT DOOR HOLDING LIMITED, prénommée.

2) une (1) action de classe A a été souscrite par LTA INVESTMENTS INC., prénommée.
Toutes les actions ont été libérées intégralement par payement en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille

Euro (EUR 31.000,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire.


Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.


Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ deux mille cinq cents Euros (EUR

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués, se

sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l'unanimité des voix les réso-

lutions suivantes:


1. La Société est administrée par trois (3) administrateurs.
2. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs de la Société:
* Mme Sonja Linz, administratrice de société, née à Bettembourg (Grand-Duché de Luxembourg), le 10 avril 1958, ayant

son adresse professionnelle au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg;

* M. Pascal Noël, administrateur de société, né à Thionville (France), le 31 mai 1962, ayant son adresse professionnelle au

560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.;

* M. Georges Deitz, administrateur de société, né à Luxembourg (Grand Duché de Luxembourg), le 8 juin 1958, ayant

son adresse professionnelle au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

3. L'ALLIANCE REVISION, S.à r.l., ayant son siège social au 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg, est appelé aux

fonctions de commissaire aux comptes.

4. Le mandat des administrateurs et commissaire ainsi nommés prendra fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire

statutaire approuvant les comptes annuels de l'année au 31 décembre 2007.

5. Le siège social de la Société est établi au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes comparantes

les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une version française; à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise seule fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire comparant prémentionné a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: R. Galiotto, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, vol. 155S, fol. 99, case 5. - Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pou expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxermbourg, le 20 novembre 2006.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007000143/211/384.
(060131172) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Eyemaxx International OfficeCenter S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 121.921.


In the year two thousand six on the fifteenth day of November.
Before Us Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

EYEMAXX REAL ESTATE DEVELOPMENT AG, with registered office at 12, Rue Léon Thyes, 2636 Luxembourg, Lu-

xembourg, in the process of being registered in the Company Register of Luxembourg,

here represented by Mr Frank Walenta, lawyer, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on November 6, 2006.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed

to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary, to state as follows the

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the

laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915, on commercial
companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the «Articles»), which
specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those par-
ticipating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a portfolio

consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and control of any
enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and patents, to realize
them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to other companies or
enterprises in which the company has a participating interest or which form a part of the group of companies to which the
Company belongs such as, any assistance, loans, advances and guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of real

estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.


Art. 4. The Company will have the name EYEMAXX INTERNATIONAL OfficeCenter, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraordinary

general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or in

case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The Company's corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred euro (12,500.-EUR) represented by

five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euro (25,- EUR) each, all subscribed and fully paid-up.

The Company may redeem its own shares.
However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption may

only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the excess purchase price. The
shareholders' decision to redeem its own shares shall be taken by an unanimous vote of the shareholders representing one
hundred per cent (100 %) of the share capital, in an extraordinary general meeting and will entail a reduction of the share
capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 7. Without prejudice to the provisions of article 6, the capital may be changed at any time by a decision of the single

shareholder or by decision of the shareholders' meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the

number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint co-

owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company's shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will constitute

a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided the terms of this
article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the sole

signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific tasks to

one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent's responsibilities and

remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, any manager may participate in any meeting of the Board of Managers by conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. Any
participation to a conference call initiated and chaired by a Luxembourg resident manager is equivalent to a participation in
person at such meeting and the meeting held in such form is deemed to be held in Luxembourg.

The Board of Managers can validly debate and take decisions only if the majority of its members are present or represented.
Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a duly convened

and held meeting of the Board of Managers. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an
identical resolution and may be evidenced by letter, telefax or telex. A meeting of the Board of Managers held by way of
circular resolution will be deemed to be held in Luxembourg.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers

present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability

in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the number

of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are
only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.


However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company's share capital, subject to the provisions of the Law.

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing by all

the shareholders. In this case, each shareholder shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed, and shall vote
in writing.

Art. 15. The Company's fiscal year starts on the 1st of January and ends on the 31 


 of December.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company's year, the Company's accounts are established and the

manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value
of the Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortisation

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in the


Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers.
2. These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve.
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole member or, as the case may be, by an extraordinary general

meeting of the members.

4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Company

are not threatened.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators, share-

holders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these


<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and it shall end on 31 


 December, 2007.

<i>Subscription - Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, EYEMAXX REAL ESTATE

DEVELOPMENT AG, the appearing party, represented as stated hereabove, declares to have fully paid the shares by con-
tribution in cash, so that the amount of twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) is at the disposal of the
Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result of

its formation are estimated at approximately one thousand five hundred euro (1,500.- EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following managers for an unlimited period:
- Mr Roeland P. Pels, managing director, born at Hilversum (The Netherlands) on August 28, 1949, with professional

address at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg;

- Mr Michael Müller, manager, born at Vienna (Austria) on July 4, 1954, with address at 1, Hauptplatz, A-2332 Hennersdorf.
2) The address of the corporation is fixed at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg


The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing party,

the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person and in case
of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède

L'an deux mille six, le quinze novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.


A comparu:

EYEMAXX REAL ESTATE DEVELOPMENT AG, société anonyme ayant son siège social à 12, rue Léon Thyes, L-2636

Luxembourg, en cours d'immatriculation au registre de commerce à Luxembourg,

ici représentée par Monsieur Frank Walenta, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration datée du 6 novembre 2006.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès-qualités qu'elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société à responsabilité

limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «La

Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «La Loi»),
ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11 et 14, les règles
exceptionnelles s'appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations

sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement
de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un portefeuille

se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute
entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière, tous
titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et
brevets, accorder à d'autres sociétés ou entreprises dans lesquelles la société détient une participation ou qui font partie du
même groupe de sociétés que la société, tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous transferts

de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination: «EYEMAXX INTERNATIONAL OfficeCenter S.à r.l.»

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée générale

extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L'adresse du siège social peut être déplacée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité

de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.
Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euro (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts sociales

d'une valeur nominale de vingt cinq euro (25,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

La société peut racheter ses propres parts sociales.
Toutefois, si le prix de rachat est supérieur à la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne peut être décidé

que dans la mesure où des réserves distribuables sont disponibles en ce qui concerne le surplus du prix d'achat. La décision
des associés de racheter les parts sociales sera prise par un vote unanime des associés représentant cent pour cent du capital
social, réunis en assemblée générale extraordinaire et impliquera une réduction du capital social par annulation des parts
sociales rachetées.

Art. 7. Sans préjudice des prescriptions de l'article 6, le capital peut-être modifié à tout moment par une décision de

l'associé unique ou par une décision de l'assemblée générale des associés, en conformité avec l'article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le

nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement transmissibles.
Dans l'hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d'entre eux ne sont transmissibles que

moyennant l'application de ce qui est prescrit par l'article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la

faillite de l'associé unique ou d'un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil

de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social et pourvu que les termes du présent article aient été

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts seront

de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.


La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n'importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour des

tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération (s'il

en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les gérants peuvent participer à toutes réunions du Conseil de Gérance par conférence

téléphonique ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant à
la réunion puissent s'entendre mutuellement. Toute participation à une réunion tenue par conférence téléphonique initiée
et présidée par un gérant demeurant au Luxembourg sera équivalente à une participation en personne à une telle réunion
qui sera ainsi réputée avoir été tenue à Luxembourg.

Le Conseil de Gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si tous ses membres sont présents ou représentés.
Les résolutions circulaires signées par tous les gérants sont valables et produisent les mêmes effets que les résolutions

prises à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des
documents séparés ou sur des copies multiples d'une résolution identique qui peuvent être produites par lettres, téléfax ou
télex. Une réunion tenue par résolutions prises de manière circulaire sera réputée avoir été tenue à Luxembourg.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents ou


Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L'associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l'assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d'associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de part

qu'il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les décisions
collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés détenant plus de la moitié
du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d'associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Les résolutions des associés pourront, au lieu d'être prises lors d'une assemblée générale des associés, être prises par

écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de(s) résolution(s) à prendre devra être envoyé à chaque
associé, et chaque associé votera par écrit.

Art. 15. L'année sociale commence le 1 


 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l'année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de pluralité

de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.
Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un fonds de
réserve jusqu'à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la


Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du respect des conditions suivantes:
1. Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance.
2. Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître un


3. L'associé unique ou l'assemblée générale extraordinaire des associés est seul(e) compétent(e) pour décider de la dis-

tribution d'acomptes sur dividendes.

4. Le paiement n'est effectué par la Société qu'après avoir obtenu l'assurance que les droits des créanciers ne sont pas


Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2007.

<i>Souscription - Libération

EYEMAXX REAL ESTATE DEVELOPMENT AG, la partie comparante, représentée comme dit-est, ayant ainsi arrêté les

Statuts de la Société, a déclaré que toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte
que la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire
instrumentant, qui le reconnaît expressément.



Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (1.500.- EUR).

<i>Décision de l'associé unique

1) La Société est administrée par les gérants suivants pour une durée indéterminée:
- Monsieur Roeland P. Pels, juriste, né à Hilversum (Pays-Bas) le 28 août 1949, avec adresse professionnelle au 12, rue

Léon Thyes, L-2636 Luxembourg;

- Monsieur Michael Müller, gérant, né à Vienne (Autriche) le 4 juin 1954, avec adresse au Hauptplatz 1, A-2332 Hennersdorf.
2) L'adresse de la Société est fixée à 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.


Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l'a requis de

documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais
et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec le


Signé: F. Walenta, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 17 novembre 2006, vol. 30CS, fol. 38, case 12. - Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2006.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007000542/220/210.
(060131867) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2006.

RFS II S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R.C.S. Luxembourg B 121.864.


In the year two thousand and six, on the fifteenth day of November.
Before Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

1) Mr Dorian Klein, entrepreneur, born in Bucharest on August 6, 1958, with professional address at 41 Ovington Square,

London SW3 1LJ, United Kingdom;

2) Mr Alexandre Kartalis, entrepreneur, born in London on July 12, 1971, with address at 2 Campden Hill Road, 35 Hornton

Court, London W8 7RU, United Kingdom;

both represented by Société Européenne de Banque S.A., with registered office at 19-21 boulevard du Prince Henri,
by virtue of two proxies given in Luxembourg, on 10 November 2006,
itself represented by Mr. Laurent Forget, private employee, residing professionally in Luxembourg and Mr. Seiji AMINO,

private employee, residing professionally in Luxembourg, acting in their respective capacities as "proxyholders A".

The above mentioned proxies, signed by the proxyholders and the undersigned notary, will remain annexed to the present

deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, represented as above stated, have drawn up the following articles of incorporation of a company

which they declared to establish:

Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is established a private limited company (société à responsabilité limitée) (the «Company»)

governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on commercial companies,
as amended, by article 1832 of the Civil Code and by the present articles of incorporation (the «Articles of Incorporation»).

The Company may be composed of one single shareholder, owner of all the shares, or several shareholders, but not

exceeding forty (40) shareholders.

The Company will exist under the name of RFS II, S.à r.l.
Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the city of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the city of Luxembourg by a resolution of the Manager


Branches or other offices may be established in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolutions of the Manager



In the event that in the view of the Manager(s) extraordinary political, economic or social developments occur or are

imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of com-
munications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred
abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the
nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a company
governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken and notified to any
interested parties by the Manager(s).

Art. 3. Object . The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in foreign

undertakings including, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company such

as, among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may also use its funds to invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or

immovable assets in any kind or form.

The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or similar debt instruments.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem useful

in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved by decision of the single shareholder or by a decision of the general meeting voting with the quorum

and majority rules provided by law or by these Articles of Incorporation.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Capital. The subscribed capital of the Company is set at twelve thousand five hundred euro (EUR 12,500.-) divided

into five hundred (500) shares, with a nominal value of twenty five euro (EUR 25.-) each, all of which are fully paid up.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any share

in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the payment of
any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distributions
to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at

the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation of
the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The shares

may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The shares may
be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of shareholders representing at least
three quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.
Art. 7. Increase and Reduction of Capital. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced in one or

several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum and
majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these Articles
of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a Shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar

event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquidation.

Chapter III. Manger(s), Statutory Auditors

Art. 9. Managers(s). The Company shall be managed by one (1) or more managers who may be but need not be shareholders

(the "Manager(s)"). If the Company is managed by two (2) Managers, they shall jointly manage the Company. If the Company
is managed by three (3) or more Managers, they shall constitute a board of Managers (the «Board of Managers») and any
reference in the Articles of Incorporation to the Manager(s) shall constitute a reference to the Board of Managers.

The Manager(s) will be elected by the general meeting of shareholders, who will determine the number of Managers and

the term of his/their office. Any Manager will hold office until his successor is elected. Any Manager is re-eligible and may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the general meeting of shareholders.

The general meeting of shareholders may decide to appoint one or several class A Manager(s) and one or several class B


The Board of Managers (if any) will appoint from among the Managers a chairman (the «Chairman»). It may also appoint

a secretary, who need not be a Manager, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of
Managers (the «Secretary»).

The Board of Managers (if any) will meet upon convocation by the Chairman. A meeting of the Board of Managers (if any)

must be convened by the Chairman if any two (2) Managers so require.


The Chairman will preside at all meetings of the Board of Managers (if any), except that in his absence the Board of

Managers (if any) may appoint another Manager as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented
at such meeting.

Except in cases of urgency or with the consent of all those entitled to attend, at least one (1) week's notice of Board of

Managers meetings (if any) shall be given in writing to each Manager and transmitted by any means of communication allowing
for the transmission of a written text. Any such notice shall specify the time and place of the meeting as well as the agenda
and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing, transmitted by any
means of communication allowing for the transmission of a written text, of each Manager. No separate notice is required
for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers (if

Every meetings of the Board of Managers (if any) shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers

(if any) may from time to time determine. Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers (if any) by appointing
in writing another Manager as his proxy.

A quorum of any meeting of the Board of Managers (if any) shall be the presence or the representation of a majority of

the Managers holding office. However, in case class A Managers and class B Managers have been appointed, a quorum of the
Board of Managers shall be the presence or the representation of at least one class A Manager and one class B Manager
holding office.

Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or represented at the meeting.
One or more Managers may participate in a meeting by means of a conference call or via any similar means of communi-

cation enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such participation
shall be deemed equivalent to physical presence at the meeting.

A written resolution, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the

Board of Managers (if any) which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or
in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Managers.

The shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.
Art. 10. Powers of the Managers . The Manager, the Managers acting jointly, when the Company is managed by two (2)

Managers, or the Board of Managers, as the case may be, is/are vested with the broadest powers to perform all acts necessary
or useful for accomplishing the Company's object. All powers not expressly reserved by the Articles of Incorporation or by
the Laws to the general meeting of shareholders are within the competence of the Manager, the Managers acting jointly,
when the Company is managed by two (2) Managers or the Board of Managers, as the case may be.

Art. 11. Management Fees and Expenses. The Manager(s) may receive a management fee in respect of the carrying out of

his(their) management of the Company and shall in addition be reimbursed for all other expenses whatsoever incurred by
the Manager(s) in relation with such management of the Company or the pursuit of the Company's corporate object.

Art. 12. Managers' Liability. No Manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obligation in relation

to the commitments taken on behalf of the Company. Any such Manager is only liable for the performance of its duties.

Art. 13. Delegation of Powers - Representation of the Company . The Manager(s) may delegate special powers or proxies

or entrust specific permanent or temporary functions to persons or committees of its/their choice.

The Company will be bound towards third parties by the single signature of any Manager. However, if the general meeting

of shareholders has appointed one or several class A Manager(s) and one or several class B Manager(s), the Company will
be bound towards third parties by the joint signatures of one class A Manager and one class B Manager.

The Company will further be bound towards third parties by the single signature or joint signatures of any person(s) to

whom special signatory power has been delegated by the Manager(s) within the limits of such special power.

Art. 14. Conflicts of interest - Indemnity. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that a Manager, officer or employee of the Company has an interest in, or
is a shareholder, director, manager, officer or employee of such other company or firm. Any person related as afore described
to any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason solely
of such affiliation with such other company or firm, be prevented from considering, voting or otherwise acting upon any
matters with respect to such contract or business.

Notwithstanding the above, when the Company is managed by two (2) or more Managers, in the event that any Manager

has or may have any personal interest in any transaction of the Company, such Manager shall make known such personal
interest to the Board of Managers or the other Manager and shall not consider or vote on any such transaction, and such
transaction and such interest of any Manager therein shall be reported to the next general meeting of shareholders.

The Company shall indemnify the Manager(s), officers or employees of the Company and, if applicable, their successors,

heirs, executors and administrators, against damages to be paid and expenses reasonably incurred by them in connection
with any action, suit or proceeding to which they may be made a party by reason of them being or having been Managers,
officers or employees of the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Company is
a shareholder or creditor and by which they are not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which
they shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event
of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to
which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or
misconduct. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which the persons to be indemnified
pursuant to the Articles of Incorporation may be entitled.


Art. 15. Records of Resolutions of the Manager(s) . If the Company is managed by one (1) Manager or two (2) Managers,

acting jointly, the resolutions of the Manager(s) shall be recorded in writing. Such resolutions can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Managers.
Copies or extracts of such resolutions which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by any
one Manager.

If the Company is managed by a Board of Managers, the minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed

by the chairman of the meeting. Any proxies will remain attached thereto. Copies or extracts of such minutes and of written
decisions adopted by the Board of Managers in conformity with article 9 of the Articles of Incorporation, which may be
produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the Chairman and by the Secretary (if any) or by any two
(2) Managers.

Art. 16. Statutory Auditors. The supervision of the operations of the Company may be, and shall be in the cases provided

by law, entrusted to one or more auditors who need not be shareholders.

The auditors, if any, will be elected by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case may

be, which will determine the number of such auditors and the duration of their mandate, and they will hold office until their
successors are elected. At the end of their term as auditors, they shall be eligible for re election, but they may be removed
at any time, with or without cause, by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case may be.

Chapter IV. Meeting of shareholders

Art. 17. General Meeting of Shareholders . If the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises

the powers granted by law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th,
1915, are not applicable to that situation.

If the Company is composed of no more than twenty five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may be

taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Manager(s) to the shareholders
by any means of communication allowing for the transmission of a written text. In this latter case, the shareholders are under
the obligation to, within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written
vote and transmit it by any means of communication allowing for the transmission of a written text it to the Company.

Unless there is only one single shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon call in

compliance with Luxembourg law by the Manager(s), failing which, by the auditor or, failing which, by shareholders repre-
senting half the corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the law will specify the time and
place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders' meeting and if they state that they have been informed

of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy another

person who need not be a shareholder.

Shareholders' meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if circumstances of force majeure so


Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company

represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Manager(s) by law or the Articles of Incorporation, it has the broadest

powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 19. Annual General Meeting. The annual general meeting, to be held only in case the Company has more than 25

shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place in the Municipality as may be
specified in the notice convening the meeting on the 30th April at 10.00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.
Art. 20. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or whose

adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum and majority
rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders representing at least
three quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken by

shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by

the Chairman or any Manager, as the case may be.

Chapter V. Financial Year, Distribution of profits

Art. 21. Financial Year . The Company's financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December

every year.

Art. 22. Adoption of Financial Statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Mana ger(s) draw

(s) up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accordance with the law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to the

general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office of the Company. If

the Company is composed of more than 25 shareholders, such right may only be exercised within a time period of fifteen
days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.


Art. 23. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the

reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per
cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The single shareholder or the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits

will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision reserve, to
carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the Manager(s) may pay out an advance payment on dividends. The Manager(s) fix

(es) the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the single shareholder or by a decision

of the general meeting voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of Incorporation,
unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the single

shareholder or by the general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets shall

be distributed equally to the holders of the shares pro rata to the number of the shares held by them.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 25. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, the parties, represented

as stated here above, declare to subscribe for all the five hundred (500) shares issued as follows:

- Mr Dorian Klein: two hundred fifty  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (250,-) shares
- Mr Alexandre Kartalis: two hundred fifty  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (250,-) shares
Total: five hundred  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (500,-) shares.

subscribed capital has been fully paid up in cash. The result is that as of now the company has at its disposal the sum of

twelve thousand five hundred Euros (12,500.- EUR) as was certified to the notary executing this deed.


The amount of the costs, expenses, fees and charges, of any kind whatsoever, which are due from the Company or charged

to it as a result of its incorporation are estimated at approximately two thousand Euros (2,000.- EUR).

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December 2006.

<i>Extraordinary General Meeting

The appearing parties, representing the entire subscribed capital of the Company, acting in lieu of the general meeting of

shareholders, have immediately taken the following resolutions.

<i>First resolution

The shareholders resolved to fix at three (3) the number of Managers of the Company and to appoint for an indefinite

period of time the following persons as Managers:

- Mr Francesco Moglia, private employee, born in Roma on May 27, 1968, with professional address at 19-21 Bd du Prince

Henri, L-1724 Luxembourg;

- Mr Simon Bodjanski, private employee, born in Gniezno (Poland) on July 20, 1977, with professional address at 19-21

Bd du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

- Mr Alexandre Kartalis, entrepreneur, born in London on July 12, 1971, with address at 2 Campden Hill Road, 35 Hornton

Court, London W8 7RU, United Kingdom.

<i>Second Resolution

The shareholders resolved to establish the registered office at 19-21 boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
The undersigned notary who knows English, states herewith that upon request of the above appearing persons, the present

deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing persons and in case of divergences
between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing persons, who is known by the notary by his surname, first name, civil status

and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.


Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le quinze novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

1) Monsieur Dorian Klein, entrepreneur, né à Bucarest le 6 août 1958, demeurant profesionnellement au 41 Ovington

Square, London SW3 1LJ, United Kingdom;

2) Monsieur Alexandre Kartalis, entrepreneur, né à Londres le 12 juillet 1971, demeurant au 2 Campden Hill Road, 35

Hornton Court, London W8 7RU, United Kingdom;

ici dûment représentés par Société Européenne de Banque S.A., ayant son siège social au 19-21 Bd du Prince Henri, L-1724


en vertu de deux procurations délivrées en date du 10 novembre 2006,
elle-même  représentée  par  Monsieur  Laurent  Forget,  employé  privé,  résidant  professionnellement  à  Luxembourg,  et

Monsieur Seiji Amino, employé privé, résidant professionnellement à Luxembourg, agissant en leur capacité de mandataire

Lesquelles procurations, signées par les comparants et par le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte

aux fins d'enregistrement.

Lesquels comparants, représentés comme mentionné ci-dessus, ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société qu'ils

déclarent constituer:

Chapitre I 


 . Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1 


 . Forme, Dénomination.  Il est formé une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par les lois du Grand-

Duché de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, par
l'article 1832 du Code Civil, ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société peut comporter un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales ou plusieurs associés, dans la

limite de quarante (40) associés.

La Société adopte la dénomination RFS II, S.à r.l.
Art. 2. Siège Social. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la ville de Luxembourg par une résolution du ou des Gérant


Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis au Grand-Duché de Luxembourg ou à l'étranger par une décision

du ou des Gérant(s).

Au cas où le ou les Gérant(s) estimerai(en)t que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou social

compromettent l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l'étranger ou
que de tels événements sont imminents, le siège social pourra être temporairement transféré à l'étranger jusqu'à cessation
complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la Société,
laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par les lois luxembourgeoises. Ces mesures provisoires
seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par le ou les Gérant(s).

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l'acquisition et la détention de participations dans toutes entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que l'administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la

Société, y compris notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

La Société peut employer ses fonds en investissant dans l'immobilier ou les droits de propriété intellectuelle ou tout autre

actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l'émission privée d'obligations ou d'instruments de dette


D'une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu'elle jugera

utiles à l'accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. La Société peut être dissoute à tout moment par décision

de l'associé unique ou par résolution adoptée par les associés, suivant les règles de quorum et de majorité prévues par la loi
ou les Statuts.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) divisé en cinq

cents (500) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-), chacune et chaque part sociale étant
entièrement libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d'émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L'avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le
remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées,
pour effectuer des distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales . Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal aux bénéfices et aux actifs de la Société

et une voix à l'assemblée générale des associés. La propriété d'une part sociale emporte de plein droit adhésion aux Statuts
de la Société et aux décisions de l'associé unique ou des associés.


Chaque part est indivisible à l'égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire commun

pris parmi eux ou en dehors d'eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l'associé unique sont libres, si la Société a un associé unique.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne peuvent
être cédées à des non-associés que moyennant l'agrément de l'assemblée générale des associés représentant les trois quarts
du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne sont

opposables à la Société et aux tiers qu'après qu'elles aient été notifiées à la Société ou acceptées par elle conformément à
l'article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.
Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Social . Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit, en

une ou en plusieurs fois, par une résolution de l'associé unique ou des associés adoptée aux conditions de quorum et de
majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d'un Associé. L'incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre évènement

similaire de l'associé unique ou de l'un des associés n'entraîne pas la liquidation de la Société.

Chapitre III. Gérance, Commissaires aux comptes

Art. 9. Gérant(s) . La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui peuvent être associé(s) mais qui n'en ont pas

l'obligation (les «Gérants»). Si la Société est gérée par deux (2) Gérants, ceux-ci gèrent la Société conjointement. Si la Société
est gérée par trois (3) Gérants ou un nombre supérieur de Gérants, ils constituent un conseil de gérance (le "Conseil de
Gérance") et toute référence dans les Statuts au(x) Gérant(s) constitue une référence au Conseil de Gérance.

Le ou les Gérant(s) sera/seront nommés par l'assemblée générale des associés qui déterminera le nombre de Gérant(s)

et la durée de son/leur mandat. Tout Gérant restera en fonction jusqu'à la nomination de son successeur. Tout Gérant est
rééligible et peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par une résolution de l'assemblée générale des associés.

L'assemblée générale des associés peut décider de nommer un ou plusieurs Gérant(s) de catégorie A et un ou plusieurs

Gérant(s) de catégorie B.

Le Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) choisira parmi ses membres un président (le «Président»). Il pourra

également nommer un secrétaire, qui n'a pas besoin d'être Gérant et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux
des réunions du Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) (le «Secrétaire»).

Le Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de

Gérance (pour autant qu'il existe) doit être convoquée par le Président si deux (2) Gérants en font la demande.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe), mais en son absence le Conseil

de Gérance (pour autant qu'il existe) pourra désigner un autre Gérant comme président pro tempore à la majorité des
Gérants présents ou représentés.

Sauf en cas d'urgence ou avec l'accord de tous ceux qui ont le droit d'assister à cette réunion, une convocation écrite à

toute réunion du Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) devra être envoyée à tous les Gérants par tout moyen de
communication permettant la transmission d'un texte écrit, au moins une (1) semaine avant la date prévue pour la réunion.
La convocation indiquera le lieu, la date et l'heure de la réunion ainsi que l'ordre du jour et une indication des affaires à
traiter. Il pourra être passé outre cette convocation avec l'accord écrit de chaque Gérant transmis par tout moyen permettant
la transmission d'un texte écrit. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à
un endroit déterminés dans un calendrier préalablement adoptée par une résolution du Conseil de Gérance (pour autant
qu'il existe).

Toute réunion du Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le

Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) aura de temps à autres déterminé. Tout Gérant pourra se faire représenter
aux réunions du Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) en désignant par écrit un autre Gérant comme son mandataire.

Le quorum requis pour toute réunion du Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe) est la majorité des Gérants présents

ou représentés. Cependant, si des Gérants de catégorie A et des Gérants de catégorie B ont été nommés, le quorum requis
pour toute réunion du Conseil de Gérance est la présence ou la représentation d'au moins un Gérant de catégorie A et un
Gérant de catégorie B en fonction.

Les résolutions sont prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés lors de la réunion.
Un ou plusieurs Gérant(s) peut/peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou par tout autre moyen

de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simultanément l'une avec
l'autre. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réunion.

En cas d'urgence, une résolution écrite, signée par tous les Gérants, est régulière et valable comme si elle avait été adoptée

à une réunion du Conseil de Gérance (pour autant qu'il existe), dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu chacun signés par un ou plusieurs Gérants.

Les associés ne doivent ni participer ni s'immiscer dans la gestion de la Société.
Art. 10. Pouvoirs des Gérants. Le Gérant, les Gérants agissant conjointement lorsque la Société est gérée par deux (2)

Gérants ou le Conseil de Gérance, selon le cas, a/ont les pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes nécessaires
ou utiles à la réalisation de l'objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par les Statuts ou par les
Lois à l'assemblée générale des associés relèvent de la compétence du Gérant, des Gérants agissant conjointement lorsque
la Société est gérée par deux (2) Gérants ou du Conseil de Gérance, selon le cas.


Art. 11. Rémunération et dépenses. Le ou les Gérant(s) peut/peuvent recevoir une rémunération pour la gestion de la

Société et doit/doivent, en plus, être remboursé(s) de toute dépense engagée en relation avec la gestion de la Société ou la
poursuite de l'objet social.

Art. 12. Responsabilité des Gérants. Aucun Gérant n'engage sa responsabilité personnelle lorsque, dans l'exercice de ses

fonctions, il contracte des engagements pour le compte de la Société. Chaque Gérant est uniquement responsable de l'ac-
complissement de ses devoirs.

Art. 13. Délégation de pouvoirs - Représentation de la Société. Le ou les Gérant(s) peut/peuvent conférer des pouvoirs

ou mandats spéciaux ou des fonctions spécifiques permanentes ou temporaires à des personnes ou comités de son/leur

Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature individuelle d'un des Gérants. Cependant, si des Gérants de

catégorie A et des Gérants de catégorie B ont été nommés, la société sera engagée par la signature conjointe d'un Gérant
de catégorie A et d'un Gérant de catégorie B.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera également engagée par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toute

personne à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le ou les Gérant(s), mais seulement dans les limites de ce

Art. 14. Conflit d'Intérêts - Indemnisation. Aucun contrat ni aucune autre opération entre la Société et d'autres sociétés

ou entreprises ne sera affecté ou invalidé par le fait qu'un Gérant, fondé de pouvoirs ou employé de la Société a un intérêt
dans une telle autre société ou entreprise, ou en est administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Toute personne
liée, de la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise, avec laquelle la Société contractera ou entrera en relations
d'affaires de toute autre façon, ne devra pas être empêchée de délibérer ou de voter sur un sujet relatif à un tel contrat ou
à une telle opération ou d'entreprendre toute autre action en relation avec ce contrat ou cette opération au seul motif de
ce lien avec cette autre société ou entreprise.

Nonobstant ce qui précède, lorsque la Société est gérée par deux (2) Gérants ou plus et qu'un Gérant a ou pourrait avoir

un intérêt personnel dans une opération de la Société, ce Gérant doit en aviser le Conseil de Gérance ou l'autre Gérant et
il ne peut ni prendre part aux délibérations ni émettre un vote au sujet de cette opération et cette opération ainsi que
l'intérêt personnel du Gérant dans celle-ci devront être portés à la connaissance de la prochaine assemblée générale des

La Société indemnisera le(s) Gérant(s), les fondés de pouvoirs ou employés de la Société et, le cas échéant, leurs héritiers,

exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages qu'ils auront à payer et tous frais raisonnables
qu'ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des
poursuites judiciaires qui leur auront été intentés, en raison de leurs fonctions actuelles ou anciennes en tant que Gérant,
fondé de pouvoirs ou employé de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société
est actionnaire ou créancière et dans laquelle ils n'ont pas droit à indemnisation, exception faite des cas où à l'issue de ces
actions en justice, procès ou poursuites, ils auront été définitivement reconnu responsables de négligence grave ou mauvaise
gestion. En cas d'arrangement transactionnel, l'indemnisation ne portera que sur les points couverts par l'arrangement trans-
actionnel pour lesquels la Société aura reçu confirmation par son conseiller juridique que la personne à indemniser n'est pas
coupable de négligence grave ou mauvaise gestion. Ce droit à indemnisation n'est pas exclusif d'autres droits auxquels les
personnes devant être indemnisées en vertu de Statuts pourraient prétendre.

Art. 15. Procès-Verbaux de Résolutions de Gérance. Si la Société est gérée par un (1) ou deux (2) Gérants, agissant

conjointement, les résolutions du/des Gérant(s) sont, consignées par écrit. Ces résolutions peuvent être consignées dans
un seul document ou dans plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signé chacun par un ou plusieurs Gérants.
Les copies ou extraits de ces résolutions, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par un Gérant.

Si la Société est gérée par un Conseil de Gérance, les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Gérance seront

signés par le président de la réunion. Les procurations resteront annexées aux procès-verbaux. Les copies ou extraits de
ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président et par le Secrétaire (s'il y en existe)
ou par deux (2) Gérants.

Art. 16. Commissaires aux Comptes. Les opérations de la Société peuvent être surveillées par un ou plusieurs commissaires

aux comptes, associés ou non, et devront obligatoirement l'être dans les cas prévus par la loi.

Le ou les commissaires aux comptes, s'il y en a, seront nommés par décision de l'associé unique ou des associés, selon le

cas, qui déterminera leur nombre et la durée de leur mandat, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs
soient élus. Ils sont rééligibles à la fin de leur mandat et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif par
décision de l'associé unique ou des associés, selon le cas.

Chapitre IV. Assemblée générale des associés

Art. 17. Assemblée Générale des Associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui

sont dévolus par la loi à l'assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10
août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote écrit

sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le ou les Gérant(s) aux associés par tout moyen de commu-
nication permettant la transmission d'un texte écrit. Dans ce dernier cas les associés ont l'obligation d'émettre leur vote
écrit et de l'envoyer par tout moyen de communication permettant la transmission d'un texte écrit à la Société, dans un
délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.


A moins qu'il n'y ait qu'un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblées générales conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation par le ou les Gérant(s), ou à défaut, par le commissaire aux comptes, ou à leur
défaut, par des associés représentant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité avec la
loi indiquera la date, l'heure et le lieu de l'assemblée et elle contiendra l'ordre du jour de l'assemblée générale ainsi qu'une
indication des affaires qui y seront traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de l'as-

semblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un mandataire,

lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque fois

que se produiront des circonstances de force majeure.

Art. 18. Pouvoirs de l'Assemblée Générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente

l'ensemble des associés.

Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au(x) Gérant(s) en vertu de la loi ou des Statuts, elle a les pouvoirs les plus

larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle. L'assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas où la Société

comporte plus de 25 associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de convo-
cations le 30 Avril à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 20. Procédure - Vote. Toute décision dont l'objet est de modifier les présents Statuts ou dont l'adoption est soumise

par les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi, aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification des Statuts,
sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque part sociale donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou

par l'un quelconque du ou des Gérant(s), selon le cas.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 21. Année Sociale. L'année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour de

décembre de chaque année.

Art. 22. Approbation des Comptes Annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le ou les Gérant

(s) dresse(nt) un inventaire des biens et des dettes et établit le bilan ainsi que le compte des profits et pertes conformément
à la loi.

Les comptes annuels sont soumis à l'approbation de l'associé unique ou, suivant le cas, des associés.
Tout associé ou son mandataire, peut prendre au siège social communication de ces documents financiers. Si la Société

comporte plus de 25 associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui précèdent la date de l'assemblée
générale des associés.

Art. 23. Affectation des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5 %) pour la formation

d'un  fonds  de  réserve  légale.  Ce  prélèvement  cesse  d'être  obligatoire  lorsque  et  aussi  longtemps  que  la  réserve  légale
atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

L'associé unique ou les associés décident de l'affectation du solde des bénéfices annuels nets. Ils peuvent décider de verser

la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer aux
associés comme dividendes.

Le ou les Gérant(s) peut/peuvent procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi.

Le ou les Gérant(s) détermine(nt) le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une décision de l'associé unique ou des associés déli-

bérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts, sauf dispositions
contraires de la loi.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s'effectuera par les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, nommées par

l'associé unique ou les associés qui détermineront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l'actif net sera réparti

équitablement entre tous les associés au prorata du nombre de parts sociales qu'ils détiennent.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 25. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées conformément

à la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et Paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, lesdites comparantes, représentées comme dit ci-

dessus, déclarent souscrire le capital comme suit:

1. Monsieur Dorian Klein prénommé, deux cent cinquante


parts sociales,


2. Monsieur Alexandre KARTALIS prénommé, deux cent cinquante


parts sociales.

Total: cinq cents  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


parts sociales.

Ces parts sociales ont été libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq cents Euros

(12.500.- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire instrumentant
qui le constate expressément.


Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitution

sont estimés à environ deux mille Euros (2.000,- EUR).

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finira le dernier jour de décembre 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les parties comparantes, représentant l'intégralité du capital souscrit de la Société, agissant au lieu de l'assemblée générale

des associés, ont immédiatement adopté les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés décident de fixer à trois (3) le nombre de Gérants de la Société et de nommer pour une période indéterminée

les personnes suivantes en qualité de Gérant:

- Monsieur Francesco Moglia, employé privé, né à Rome le 27 mai 1968, domicilié professionnellement au 19-21 boulevard

du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

- Monsieur Simon Bodjanski, employé privé, né à Gniezno (Pologne) le 20 juillet 1977, domicilié professionnellement au

19-21 boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg;

- Monsieur Alexandre Kartalis, entrepreneur, né à Londres le 12 juillet 1971, domicilié au 2 Campden Hill Road, 35 Hornton

Court, London W8 7RU, United Kingdom.

<i>Deuxième résolution

Les associés décident de fixer le siège social au 19-21, boulevard du Prince Henri L-1721 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu'à la demande des comparants ci-avant, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d'une version française et qu'à la demande des mêmes comparants et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par leurs nom,

prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L.Forget, S.Amino, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg A.C., le 17 novembre 2006, vol. 30CS, folio 38, case 6. - Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 29 novembre 2006.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007000146/220/401.
(060131198) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Moury-Finance, Société Anonyme.

Siège social: L-1637 Luxembourg, 24-28, rue Goethe.

R.C.S. Luxembourg B 19.368.


L'Assemblée générale ordinaire annuelle du 19 octobre 2006 a confirmé que les mandats d'administrateur de:
- Madame Jacqueline Horion-Moury, demeurant à B-4877 Olne, rue Hansez, 35,
- Monsieur Georges Moury, demeurant à B-4052 Chaudfontaine, Bois Manant, 17,
- Monsieur Gilles-Olivier Moury, demeurant à B-4053 Embourg, Voie de Liège, 33,
viendront à échéance à l'issue de l'Assemblée générale ordinaire annuelle de 2008.
L'Assemblée a nommé en qualité d'administrateur, pour un terme de deux années, Madame Anne Marie Berthe, adminis-

trateur  de  sociétés,  demeurant  à  B-4052  Chaudfontaine,  Bois  Manant,  17,  son  mandat  expirant  également  à  l'issue  de
l'Assemblée générale ordinaire annuelle de 2008.

L'Assemblée générale a dès lors constaté que le nombre des administrateurs de la Société a été augmenté de trois à quatre.


L'Assemblée a ensuite nommé en qualité de Commissaire aux comptes, pour un terme de deux années, Monsieur Guy

Schosseler, expert-comptable, avec adresse professionnelle à L-2546 Luxembourg, 5, rue CM. Spoo, son mandat expirant
également à l'issue de l'Assemblée générale ordinaire annuelle de 2008.

Enfin, l'Assemblée a autorisé le Conseil d'administration à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière à Monsieur Georges

Moury, administrateur de la société, conformément à l'article 16 des statuts.

Lors de sa réunion du 19 octobre 2006, et à la suite de l'Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice

au 30 juin 2006, le Conseil d'administration de la société anonyme MOURY-FINANCE a délégué les pouvoirs nécessaires à
la gestion journalière de la société à Monsieur Georges Moury, administrateur de la société, demeurant à B-4052 Chaud-
fontaine, Bois Manant, 17.

Vis-à-vis des tiers, la société est engagée en toutes circonstances, soit par les signatures conjointes de deux administrateurs,

soit par la signature individuelle de l'administrateur-délégué.

Pour extrait conforme
MOURY-FINANCE, Société Anonyme

Référence de publication: 2007000430/546/31.
Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2006, réf. LSO-BV06315. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Garage de Kehlen, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8282 Kehlen, 1, rue Gässel.

R.C.S. Luxembourg B 34.107.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 novembre 2006.


Référence de publication: 2007000185/619/12.
Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2006, réf. LSO-BW06172. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): D. Hartmann.

(060131084) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Ramacor, Société Anonyme.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 20, rue de Bragance.

R.C.S. Luxembourg B 52.792.

L'an deux mille cinq, le vingt-deux novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S'est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme RAMACOR (ci-après encore

appelée «société absorbante») une société anonyme ayant son siège social à L-1255 Luxembourg, 20, rue de Bragance,
inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous la section B et le numéro 52.792, constituée suivant
acte reçu en date du 7 novembre 1995, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations n 


 18 du 11 janvier


La société a un capital de EUR 75.000,- (soixante-quinze mille euros) représenté par 3.000 (trois mille) actions d'une valeur

nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

L'assemblée est présidée par Stéphane Weyders, réviseur d'entreprises, demeurant à Leudelange, Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg
L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant à Torgny, Belgique.
Le président prie le notaire d'acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d'actions qu'ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence, signée par les membres du bureau et le notaire instrumentant. Ladite liste de présence, ainsi que les procurations
paraphées ne varietur, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.

II.- Qu'il résulte de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l'intégralité du capital social sont repré-

sentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l'assemblée peut décider valablement sur tous les
points portés à l'ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant
par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que l'ordre du jour de l'assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation:
- Du projet de fusion daté du 19 août 2005 prévoyant l'absorption par notre Société de la société anonyme de droit

luxembourgeois LARAIMO S.A., ayant son siège social à L-1255 Luxembourg, 20, rue de Bragance (la société absorbée), la


fusion devant s'opérer par le transfert, suite à la dissolution sans liquidation, de l'ensemble du patrimoine actif et passif sans
exception ni réserve de la société absorbée à notre Société, ledit projet de fusion ayant été publié au Mémorial C no 931
du 22 septembre 2005.

- Des rapports écrits des conseils d'administration des sociétés qui fusionnent, datés du 19 juillet 2005, expliquant et

justifiant du point de vue juridique et économique le projet de fusion et plus particulièrement le rapport d'échange, et

- Du rapport écrit de l'expert indépendant, AACO, S.à r.l., réviseur d'entreprises, ayant son siège social à L-2430 Luxem-

bourg, 28, rue Michel Rodange;

2. Constatation de l'exécution des obligations résultant de l'article 267 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-


3. Approbation du projet de fusion et décision de réaliser la fusion par absorption de la société absorbée par notre Société

aux conditions prévues par le projet de fusion et par conséquent augmentation du capital social de notre Société à concur-
rence de EUR 3.275,- (trois mille deux cent soixante-quinze euros),- en vue de le porter de son montant actuel de EUR
75.000,- (soixante-quinze mille euros) à EUR 78.725,- (soixante-dix-huit mille sept cent vingt-cinq euros), par la création et
l'émission de 131 (cent trente et une) actions nouvelles d'une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune;

4. Attribution des nouvelles actions émises aux actionnaires de la société absorbée en appliquant le rapport d'échange de

1 (une) action de la Société Absornate pour 34,11 (trente-quatre virgule onze) actions de la Société Absorbée, en contre-
partie du transfert, suite à la dissolution sans liquidation, de l'ensemble du patrimoine actif et passif sans exception ni réserve
de la Société Absorbée à notre Société, et annulation pure et simple des actions de la Société Absorbée;

5. Modification subséquente de l'article quatre des statuts pour prendre en compte les résolutions prises ci-dessus;
6. Constatation de la réalisation de la fusion à la date de la tenue de l'assemblée générale des actionnaires de notre Société

approuvant la fusion sans préjudice des dispositions de l'article 273 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales
sur les effets de la fusion par rapport aux tiers;

7. Divers
IV.- Les constatations préliminaires suivantes:
1) Sur sa présentation par le président du bureau, l'assemblée constate que le projet de fusion par absorption entre, d'une

part, RAMACOR S.A. (la «société absorbante») et, d'autre part, LARAIMO S.A. (la «société absorbée») a été intégralement
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg numéro 931 du 22 septembre

Ce projet, arrêté par les conseils d'administration des sociétés concernées le 19 août 2005, enregistré à Luxembourg le

26 août 2005, volume 25CS, folio 41, case 9, prévoit l'absorption de la société LARAIMO S.A., précitée d'autre part par
RAMACOR, avec prise d'effet de la fusion à la date à laquelle l'unique société absorbante poursuivra seule les activités de la
société qui fusionne.

2) L'assemblée reconnaît en outre avoir pris connaissance sur leur présentation à l'assemblée des rapports écrits des

conseils d'administration des sociétés qui fusionnent, datés du 19 juillet 2005, expliquant et justifiant du point de vue juridique
et économique le projet de fusion et plus particulièrement le rapport d'échange, prévus par l'article 265 de la loi sur les
sociétés commerciales.

Des exemplaires desdits rapports, après avoir été signés ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant

resteront annexés au présent acte.

3) L'assemblée reconnaît en outre avoir pris connaissance sur leur présentation à l'assemblée du rapport écrit contenant

examen du projet de fusion prévu par l'article 266 de la loi sur les sociétés commerciales établi par l'expert AACO, S.à r.l.,
réviseur d'entreprises, ayant son siège social à L-2430 Luxembourg, 28, rue Michel Rodange, désigné à cette fin par les conseils
d'administration de la société RAMACOR S.A. devant absorber la société LARAIMO S.A.

Le rapport du réviseur d'entreprises conclut comme suit:
«Sur base des travaux effectués tels que décrits ci-dessus, nous n'avons pas d'observation à formuler sur le caractère

raisonnable et pertinent du rapport d'échange retenu dans le projet de fusion. Les méthodes d'évaluation adoptées pour la
détermination du rapport d'échange sont adéquates en l'espèce et les valeurs auxquelles ces méthodes aboutissent sont
raisonnables dans les circonstances données».

Le rapport restera annexé au présent acte, après avoir été signé ne varietur par les mandataires des actionnaires repré-

sentés, les membres du bureau et le notaire soussigné.

4) L'assemblée constate que toutes les obligations résultant de l'article 267 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été exécutées.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l'assemblée, cette dernière a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée approuve le projet de fusion et décide de réaliser la fusion par absorption de la société absorbée par la Société

aux conditions prévues par le projet de fusion et par conséquent d'augmenter le capital social de la Société à concurrence
de EUR 3.275,- (trois mille deux cent soixante-quinze euros) en vue de porter le capital de son montant actuel de EUR
75.000,- (soixante-quinze mille euros) à EUR 78.725,- (soixante-dix-huit mille sept cent vingt-cinq euros) par la création et
l'émission de 131 (cent trente et une) actions nouvelles d'une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) aux fins de
rémunérer l'apport de fusion conformément au projet accepté.


<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide d'attribuer les nouvelles actions émises aux actionnaires de la société absorbée en appliquant le rapport

d'échange de 1 (une) action de la Société Absorbante pour 34,11 (trente-quatre virgule onze) actions de la Société Absorbée,
en contrepartie du transfert, suite à la dissolution sans liquidation, de l'ensemble du patrimoine actif et passif sans exception
ni réserve de la Société Absorbée à notre Société, et annulation pure et simple des actions de la Société Absorbée.

<i>Troisième résolution

Afin de refléter les décisions prises, l'assemblée décide de modifier l'article quatre des statuts pour lui donner la teneur


« Art. 4. Le capital social est fixé à 78.275,- euros, représenté par 3.131 actions d'une valeur nominale de EUR 25,- chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire.»

<i>Quatrième résolution

L'assemblée, ayant pris connaissance des documents susvantés et constatant que toutes les formalités légales ont été

accomplies,  décide  d'agréer  le  projet  et  de  constater  expressément  la  réalisation  de  la  fusion  à  la  date  de  la  tenue  de
l'assemblée générale des actionnaires de la Société approuvant la fusion, sans préjudice des dispositions de l'article 273 de
la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales sur les effets de la fusion par rapport aux tiers et sous la seule réserve
de l'approbation de la fusion par la société absorbée.


Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de six mille euros.


Le  notaire  soussigné  atteste,  conformément  aux  dispositions  de  l'article  271  de  la  loi  sur  les  sociétés  commerciales,

l'existence et la légalité des actes et formalités incombant à la société prédésignée et du projet de fusion.

Plus rien n'étant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: S. Weyders, R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2005, vol. 150S, fol. 96, case 4. - Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-


Luxembourg, le 30 août 2006.

J. Elvinger.

Référence de publication: 2007001567/211/96.
(060133107) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2006.

Promeco S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8372 Hobscheid, 12, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 36.449.

Le bilan au 31 décembre 2005 a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 27 novembre 2006.


Référence de publication: 2007000186/619/12.
Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2006, réf. LSO-BW06176. - Reçu 22 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060131082) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Flash International S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8055 Bertrange, 132, rue de Dippach.

R.C.S. Luxembourg B 41.128.

L'an deux mille six, le treize octobre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:


1. Monsieur Philippe Mantz, directeur de sociétés, demeurant au 37, rue Michel Engels, L-1465 Luxembourg.
2. La société à responsabilité limitée SYMBIOSE, ayant son siège social au 132, rue de Dippach, L-8055 Bertrange,
ici  valablement  représentée  par  son  gérant  Monsieur  Philippe  Mantz,  prénommé,  habilité  à  engager  la  société  par  sa

signature individuelle.

3. La société LUDILAUR S.A., ayant son siège social au 132, rue de Dippach, L-8055 Bertrange,
ici valablement représentée par son administrateur-délégué Monsieur Philippe Mantz, prénommé, habilité à engager la

société par sa signature individuelle.

Lesquels comparants, agissant en leur qualité de seuls et uniques associés de la société à responsabilité limitée FLASH

LUX, (la «Société»), Monsieur Philippe Mantz, à raison de d'une (1) part sociale d'une valeur nominale de vingt-cinq euros
(25,- EUR) et la société SYMBIOSE, à raison de deux cent quatre-vingt-dix-neuf (299) parts sociales d'une valeur nominale
de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune et la société LUDILAUR S.A., à raison de deux cents (200) parts sociales d'une valeur
nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune,

la société, établie et ayant son siège social au 132, rue de Dippach, L-8055 Bertrange, fut constituée suivant acte notarié

du 7 août 1992, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 562 du 1 


 décembre 1992 et dont les

statuts ont été modifiés pour la dernière fois, suivant acte dressé par le notaire soussigné, en date du 14 octobre 2003, publié
au Mémorial C numéro 1270 du 29 novembre 2003,

la Société est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés, section B sous le numéro 41.128,
prennent les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide d'augmenter le capital social souscrit de la Société à concurrence de trois cent

quatre-vingt-sept mille cinq cents euros (387.500,- EUR) afin de porter le capital social de son montant actuel de douze mille
cinq cents euros (12.500,- EUR) à un montant de quatre cent mille euros (400.000,- EUR) par la création et l'émission de
quinze mille cinq cents (15.500) parts sociales nouvelles d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, ayant
les mêmes droits et privilèges que les parts sociales existantes et participant aux bénéfices de la Société à partir du jour de
cette assemblée générale extraordinaire.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée générale extraordinaire, après avoir constaté que l'associé, Monsieur Philippe Mantz, prénommé, a renoncé

dans la mesure nécessaire à son droit préférentiel de souscription, décide d'admettre à la souscription de la totalité quinze
mille cinq cents (15.500) parts sociales nouvellement émises, les autres associés, les sociétés SYMBIOSE prénommée, à raison
de cinq mille trois cents (5.300) parts sociales nouvelles, LUDILAUR S.A., prénommée, à concurrence de cinq mille quatre
cents (5.400) parts sociales nouvelles et un nouvel associé, la société AVEO DEVELOPMENT, S.à r.l., une société à respon-
sabilité limitée de droit luxembourgeois, avec siège social au 132, rue de Dippach, L-8005 Bertrange (R.C.S. Luxembourg,
section B numéro 118.325), à concurrence de quatre mille huit cents (4.800) parts sociales nouvelles.

<i>Intervention - Souscription - Libération

- Ensuite est intervenu aux présentes:
Monsieur Philippe Mantz, directeur de sociétés, demeurant au 37, rue Michel Engels, L-1465 Luxembourg.
agissant en sa qualité:
(i) de gérant avec pouvoir individuelle de la société SYMBIOSE prédésignée,
à déclaré souscrire au nom et pour compte la prédite société SYMBIOSE les cinq mille trois cents (5.300) parts sociales

nouvelles, à leur valeur nominale, et libérer intégralement chacune des ces nouvelles parts sociales en numéraire pour leur
valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, soit la somme de cent trente-deux mille cinq cents euros (132.500,-

(ii) d'administrateur-délégué avec pouvoir de signature individuelle de la société LUDILAUR S.A., prédésignée,
à déclaré souscrire au nom et pour compte de la prédite société LUDILAUR S.A. les cinq mille quatre cents (5.400) parts

sociales nouvelles, à leur valeur nominale, et libérer intégralement chacune des ces nouvelles parts sociales en numéraire
pour leur valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, soit la somme de cent trente-cinq mille euros (135.000,-

- Est encore intervenu aux présentes:
Monsieur Philippe Higelin, dirigeant d'entreprises, né le 13 mars 1964 à Strasbourg, demeurant au 20, rue Lançon, F-57000


agissant en sa qualité de seul et unique gérant, avec pouvoir de seul signature, du nouvel associé, la société AVEO DEVE-

LOPMENT, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, établie et ayant son siège social au 132, rue
de Dippach, L-8005 Bertrange (R.C.S. Luxembourg, section B numéro 118.325),

a déclaré souscrire au nom et pour compte de la prédite société AVEO DEVELOPMENT, S.à r.l. les quatre mille huit cents

(4.800) parts sociales nouvelles, à leur valeur nominale, et libérer intégralement chacune des ces nouvelles parts sociales en
numéraire  pour  leur  valeur  nominale  de  vingt-cinq  euros  (25,-  EUR)  chacune,  soit  la  somme  de  cent  vingt  mille  euros
(120.000,- EUR).


Les prédits souscripteurs, par leurs représentants susnommés, déclarent ce qui est expressément reconnu par l'assemblée

que chaque part sociale nouvelle a été libérée entièrement en numéraire et que la somme totale trois cent quatre-vingt-sept
mille cinq cents euros (387.500,- EUR) se trouve à la libre disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire
instrumentaire, qui le reconnaît expressément.

<i>Troisième résolution

Afin de refléter l'augmentation de capital ci-avant décidée, l'assemblée générale extraordinaire des associés décide de

modifier l'article six (6) des statuts. L'assemblée générale extraordinaire des associés décide de donner à cet article six (6)
des statuts de la Société, la teneur suivante:

« Art. 6. Le capital social est fixé à quatre cent mille euros (400.000,- EUR) représenté par seize mille (16.000) parts

sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, intégralement libérées.

Les parts sociales sont réparties entre les associés ci-après comme suit:

1) Monsieur Philippe Mantz, directeur de sociétés, demeurant au 37, rue Michel Engels, L-1465 Luxembourg. une

part sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) La société à responsabilité limitée SYMBIOSE, ayant son siège social au 132, rue de Dippach, L-8055 Bertrange,

cinq mille cinq cent quatre-vingt-dix-neuf parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3) La société LUDILAUR S.A., ayant son siège social au 132, rue de Dippach, L-8055 Bertrange, cinq mille six cents

parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


4) la société AVEO DEVELOPMENT, S.à r.l., établie et ayant son siège social au 132, rue de Dippach, L-8005

Bertrange (R.C.S. Luxembourg, section B numéro 118 325), quatre mille huit cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . .


Total: seize mille parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.000

<i>Quatrième résolution

L'assemblée générale extraordinaire décide de modifier la dénomination sociale de FLASH LUX, en celle de FLASH IN-

TERNATIONAL, S.à r.l., en conservant toutefois l'ancienne dénomination en tant qu'enseigne commerciale.

<i>Cinquième résolution

Afin de refléter le changement de la dénomination sociale et l'adoption par la Société de l'ancien nom en tant qu'enseigne

commerciale, l'assemblée générale extraordinaire des associés décide de modifier en conséquence l'article quatre des statuts
de la société pour lui donner désormais la teneur suivante:

« Art. 4. La société prend la dénomination de FLASH INTERNATIONAL, S.à r.l., pouvant exercer le commerce sous

l'enseigne FLASH LUX.


Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa charge

en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de cinq mille cinq cents euros.

Dont acte, passé à Belvaux, en l'étude du notaire soussigné, les jour, mois et an qu'en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation donnée par le notaire, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instru-

mentant le présent acte.

Signé: P. Mantz, P. Higelin, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 18 octobre 2006, vol. 907, fol. 58, case 1. - Reçu 3.875 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 20 octobre 2006.

J.-J. Wagner.

Référence de publication: 2007001466/239/105.
(060133120) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 décembre 2006.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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DO-IT Lab-Offices Services S.A.

ECM Real Estate Investments A.G.

Elettra S.A.

Exit Door Holding 2 S.A.

Eyemaxx International OfficeCenter S.à r.l.

Flash International S.à r.l.

Garage de Kehlen, S.à r.l.


Promeco S.A.


RFS II S.à r.l.

Weiler-Bau (Lux) GmbH