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MEMORIAL

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

MEMORIAL

Amtsblatt

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L   D E S   S O C I E T E S   E T   A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 11

10 janvier 2007

SOMMAIRE

alpha3  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

482

Auguste, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

521

Camlux D  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

501

Corntoner S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

508

Danfe S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

490

Dortaz S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

515

GL Land S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

527

High Grade Asset Backed S.A.  . . . . . . . . . .

482

Hot Publicité  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

503

Maison Relais de la Commune de Monder-

cange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

525

Porta Invest S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

506

Portfolio B.P. Conseil  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

527

Premier Properties Holding S.à r.l.  . . . . . .

522

Torcon S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

496

Twice International S.A. . . . . . . . . . . . . . . . .

490

481

alpha3, Fonds Commun de Placement.

VERWALTUNGSREGLEMENT

Das Sondervermögen ALPHA 

3

 wurde von der HAUCK & AUFHÄUSER INVESTMENT GESELLSCHAFT S.A. nach Teil

II des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen gegründet («Gesetz von
2002»).

Für den Fonds gilt das Verwaltungsreglement, das am 20. November 2006 in Kraft trat. Zwecks Veröffentlichung im

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, wurde das Verwaltungsreglement am 29. November 2006 beim Handels-
und Gesellschaftsregister hinterlegt.

Luxemburg, 20. November 2006.

HAUCK & AUFHÄUSER INVESTMENT GESELLSCHAFT S.A.
Unterschriften

Référence de publication: 2007002323/1346/15.
Enregistré à Luxembourg, le 27 novembre 2006, réf. LSO-BW07442. - Reçu 42 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060129717) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2006.

High Grade Asset Backed S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

R.C.S. Luxembourg B 122.842.

STATUTES

In the year two thousand and six, on the fourth day of December,
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg,

There appeared the following:

1) CLARGES INVESTMENTS LIMITED, a company existing under the laws of the Cayman Islands, with its registered office

at P.O. Box 1093GT, Queensgate House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, represented
by Mr Hermann Beythan, avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 15 November 2006 in George Town,
Cayman Islands;

2) CARNABY INVESTMENTS LIMITED, a company existing under the laws of the Cayman Islands, with its registered

office at P.O. Box 1093GT, Queensgate House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, re-
presented by Mr Hermann Beythan, avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 15 November 2006 in
George Town, Cayman Islands;

which two proxies after being initialled ne varietur by the person appearing and the undersigned notary will remain attached

to the present deed to be filed at the same time.

The said persons appearing acting in the capacities described above have drawn up the following Articles of Incorporation

of a company which they hereby declare to form among themselves and on which they have agreed as follows:

Chapter I.- Form, Name, Registered Office, Corporate Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the

shares hereafter created a company in the form of a société anonyme which will be governed by the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg and by the present Articles of Incorporation.

The company will exist under the name of HIGH GRADE ASSET BACKED S.A.

Art. 2. Registered Office. The company will have its registered office in Luxembourg-City.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by a resolution of the

board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the company at its registered office or with the ease of
communications with such office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures will have no
effect on the nationality of the company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain
a Luxembourg company.

Art. 3. Corporate Object. The corporate object of the company is the acquisition, holding and disposal of participations

directly or indirectly, in any form whatsoever, in Luxembourg companies and/or foreign companies or other entities, the
acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of stock,
bonds, debentures, notes or other securities of any kind and contracts thereon or relative thereto; and the ownership,
administration, development and management of its portfolio holdings.

It may in particular:

482

- acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any stock, shares and other participation

securities, bonds, debentures, notes, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities
and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities issued by any public or private issuer
whatsoever;

- exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial instruments;
- grant security interest over its assets;
- make deposits at banks or with other depositaries;
- raise funds, issue bonds and notes, in order to carry out its activity within the frame of its corporate object.
The above enumeration is enunciate and is not limitative.
The company may carry out any transactions, whether commercial or financial which are directly or indirectly connected

with its corporate object at the exclusion of any banking activity.

In general the company may carry out any operation which it may deem useful or necessary in the accomplishment and

the development of its corporate purpose.

The Company is submitted to the Luxembourg law of 22 March 2004 on securitisation.

Art. 4. Duration. The company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved at any time by a decision of the general meeting of shareholders resolving in the same manner as for

the amendment of these Articles of Incorporation.

Chapter II.- Corporate Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The company has an issued and paid-up corporate capital of thirty-one thousand euro (EUR

31,000.-) divided into thirty-one (31) shares with a par value of one thousand euro (EUR 1,000.-) each.

The corporate capital of the company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the

manner required by the laws of Luxembourg for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 6. Shares. The shares will be in the form of registered shares.

Chapter III.- Board of Directors, Statutory Auditor

Art. 7. Board of Directors. The company shall be administered by a board of directors composed of at least three members

who need not be shareholders.

The directors shall be elected by the general meeting of shareholders, which shall determine their number, for a period

not exceeding six years, and they shall hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of the general meeting of shareholders.

In the event of one or more vacancies in the board of directors because of death, retirement or otherwise, the remaining

directors may elect to fill such vacancy in accordance with the provisions of law. In this case the shareholders ratify the
election at their next general meeting.

Art. 8. Meetings of the Board of Directors. The board of directors shall choose from among its members a chairman. It

may also appoint a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings
of the board of directors and of the general meeting of shareholders.

The board of directors shall meet upon convocation by the chairman. A meeting of the board must be convened if any

two directors so require.

The chairman shall preside at all general meetings of shareholders and all meetings of the board of directors, but in his

absence the general meeting of shareholders or the board will appoint another director as chairman pro tempore of such
general meeting of shareholders or meeting of the board of directors by a majority vote of those present at the general
meeting of shareholders respectively the meeting of the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors will be given by letter, fax or any other electronic means approved

by the board of directors to all directors at least 48 hours in advance of the day set for such meeting, except in circumstances
of emergency, in which case the nature of such emergency will be set forth in the notice of meeting. The notice shall indicate
the place and agenda for the meeting.

Each director may waive this notice by his consent in writing or by cable, telex, fax or any other electronic means approved

by the board of directors. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule
previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing another director as his proxy in writing or

by cable, telex, fax or any other electronic means approved by the board of directors.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of directors are present or represented.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.
One or more directors may participate in a board meeting by means of a conference call, a video conference or via any

similar means of communication enabling several persons participating to communicate with each other simultaneously. Such
participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

A written decision, signed by all the directors, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the board

of directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single document or in several
separate documents having the same content.

483

Art. 9. Minutes of Meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the board of directors will be signed

by the chairman of the meeting and by any other director. The proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which are produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the chairman

of the board of directors.

Art. 10. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts

necessary or useful for accomplishing the company's corporate object. All powers not expressly reserved by law or by the
present Articles of Incorporation to the general meeting of shareholders are within the competence of the board of directors.

The board of directors may decide to set up one or more committees whose members may be but need not be directors.

In that case the board of directors shall appoint the members of such committee(s) and determine the powers of the
committee(s).

Art. 11. Delegation of Powers. The board of directors may delegate the daily management of the company and the re-

presentation of the company within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or
other persons who may be but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust specific per-
manent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 12. Representation of the Company. The company will be bound towards third parties by the joint signatures of any

two directors or by the individual signature of the person to whom the daily management of the company has been delegated,
within such daily management, or by the joint signatures or single signature of any person(s) to whom such signatory power
has been delegated by the board of directors but only within the limits of such power.

Art. 13. Independent external Auditor(s). The accounts of the company are audited by one or more independent external

auditors.

The independent external auditor(s) shall be appointed by the board of directors of the company in accordance with the

law of 22 March 2004, and the board of directors shall determine their number and the duration of their appointment.

Chapter IV. General Meeting of Shareholders

Art. 14. Powers of the General Meeting of Shareholders. Any regularly constituted general meeting of shareholders of the

company represents the entire body of shareholders. Subject to the provisions of article 10 above, it has the broadest powers
to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the company.

Art. 15. Annual General Meeting. The annual general meeting shall be held at the registered office of the company or at

such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the fifteenth day of November of each year, at
11.00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 16. Other General Meetings. The board of directors may convene other general meetings of shareholders. Such

meetings must be convened if shareholders representing at least 10% of the company's capital so require.

General meetings of shareholders, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the

board of directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 17. Procedure, Vote. General meetings of shareholders are convened by notice made in compliance with the provisions

of law.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing as his proxy another person who need not

be a shareholder in writing or by cable, telegram, telex or fax.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general meeting

of shareholders.

Each share is entitled to one vote, subject to the limitations imposed by law.
Except as otherwise required by law, resolutions will be taken irrespective of the number of shares represented, by a

simple majority of votes.

Copies or extracts of the minutes of the general meeting of shareholders to be produced in judicial proceedings or

otherwise will be signed by the chairman of the board or by any two directors.

Chapter V.- Fiscal Year, Allocation of Profits

Art. 18. Fiscal Year. The company's accounting year begins on the 1st August and ends on the 31st July of each year.
The board of directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents together

with a report on the operations of the company at least one month before the date of the annual general meeting to the
statutory auditor(s) who will make a report containing his (their) comments on these documents.

Art. 19. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the company, five per cent (5%) will be allocated to the

reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per
cent (10%) of the subscribed capital of the company.

484

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder of

the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a
provision reserve, to carry it forward to the next following fiscal year or to distribute it to the shareholders as a dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The board

fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, Liquidation. The company may be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders

voting  with  the  same  quorum  and  majority  as  for  the  amendment  of  these  Articles  of  Incorporation,  unless  otherwise
provided by law.

Should the company be dissolved anticipatively or by expiration of its term (if applicable), the liquidation will be carried

out by one or more liquidators appointed by the general meeting of shareholders, which will determine their powers and
their compensation.

Chapter VII.- Applicable Law

Art. 21. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10th August 1915 and with the law on securitisation of 22 March 2004 on commercial companies, as amended.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for by Article 26 of the law of 10th August 1915 on commercial

companies, as amended, have been observed.

<i>Transitory provisions

The first financial year shall begin on the date of incorporation of the company and end on 31st July 2007.
The annual general meeting shall be held for the first time on the day and time and at the place as indicated in the Articles

of Incorporation in 2007.

<i>Subscription and payment

The parties appearing, having drawn up the Articles of Incorporation of the company, they have subscribed to the number

of shares and paid up the amounts specified below:

Shareholders

Subscribed

Capital

Number of

Share(s)

Payments

CARNABY INVESTMENTS LIMITED, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30,000

30

EUR 30,000

CLARGES INVESTMENTS LIMITED, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1,000

1

EUR 1,000

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 31,000

31

EUR 31,000

Proof of all these payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in Article

26 of the law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Valuation of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the company as a result of its

formation, are estimated at approximately at EUR 5,000.-.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened, have

immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted they have passed the following resolutions by unanimous vote.
I) The number of directors is set at seven (7).
The following have been elected as directors until the annual meeting of shareholders to be held in 2007:
1. Clive Mace Gilchrist, managing director, residing in Ashleigh Grange, Off Chapel Lane, Westhumble, Dorking RH15

6AY, United Kingdom;

2. Scott Edel, attorney-at-law, residing in 1235 Piedra Morada Drive, Pacific Palisades, California 90272, USA;
3. Steven Andrew Blakey, managing director, residing in 49 Egerton Crescent, London SW3 2EP, United Kingdom;
4. Alfonso De Maqua, economist, residing in Paseo de la Castellana 168, 28046 Madrid, Spain;
5. James Pope, investment manager, residing in 9506 Marstan Road, Philadelphia, Pennsylvania 19118-2611, USA;
6. Patrick Zurstrassen, director, residing in 32 rue Joseph Hansen, L-1716 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

and

7. Nicholas Cranston, director, residing in 5 Alma Terrace, London, W8 6QY, United Kingdom.
II) The registered office of the company is established at 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby declares that at the request of the persons appearing,

named above, this deed and the Articles of Incorporation contained herein, are worded in English, followed by a French

485

version; at the request of the same persons appearing, in case of divergences between the English and the French texts, the
English version shall prevail.

In witness whereof we, the undersigned notary, have set our hand and seal in Luxembourg on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read and translated to persons appearing known to the undersigned notary by their names,

usual surnames, civil status and residences, the said persons appearing have signed with us, the notary, the present original
deed.

Suit la traduction française:

L'an deux mille six, le quatre décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg,

Ont comparu:

1) CLARGES INVESTMENTS LIMITED, société existant sous les lois des îles Cayman, ayant son siège social à P.O. Box

1093GT, Queensgate House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, représentée par Mr
Hermann Beythan, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 15 novembre 2006 à George
Town, Iles Cayman;

2) CARNABY INVESTMENTS LIMITED, société existant sous les lois des îles Cayman, ayant son siège social à P.O. Box

1093GT, Queensgate House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands, représentée par Mr
Hermann Beythan, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d'une procuration donnée le 15 novembre 2006 à George
Town, Iles Cayman;

lesquelles deux procurations après avoir été paraphées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, resteront

annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquels comparants, agissant en leurs susdites qualités, ont arrêté ainsi qu'il suit les statuts d'une société qu'ils déclarent

constituer entre eux:

Titre I.- Forme, Dénomination, Siège, Objet social, Durée

Art. 1 

er

 . Forme, Dénomination.  Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront

propriétaires des actions ci-après créées une société sous forme de société anonyme qui sera régie par les lois du Grand-
Duché de Luxembourg et par les présents statuts.

La société adopte la dénomination HIGH GRADE ASSET BACKED S.A.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune de Luxembourg par une décision du conseil d'administration.
Au cas où le conseil d'administration estimerait que des événements extraordinaires d'ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l'activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège
et l'étranger se produiront ou seront imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l'étranger jusqu'à
cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n'auront aucun effet sur la nationalité de la
société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social. La société a pour objet social l'acquisition, la détention et l'aliénation de participations, directement

ou indirectement, sous quelque forme que ce soit dans toutes sociétés luxembourgeoises et/ou dans des sociétés ou toutes
autres entités étrangères; l'acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi que l'aliénation par vente,
échange ou autrement d'actions, obligations, créances, billets ou autres valeurs mobilières de toute sorte ainsi que des
contrats portant sur ou ayant un lien avec ces derniers; et la détention, l'administration, la gestion et la mise en valeur de
son portefeuille.

La société peut en particulier:
- acquérir par voie de souscription, achat, échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres titres de

participation, obligations, créances, billets, certificats de dépôt et tous autres titres de créance et plus généralement, toutes
valeurs mobilières et instruments financiers représentant des droits de propriété, droits de créance ou des valeurs mobilières
négociables émis par tout émetteur public ou privé quelconque;

- exercer tous droits quelconques attachés à ces valeurs mobilières et instruments financiers;
- consentir des sûretés portant sur ses avoirs;
- faire des dépôts auprès de banques ou tous autres dépositaires;
- recueillir des fonds, émettre des obligations et des billets, afin d'exercer son activité dans les limites de son objet social.
L'énumération précitée est énonciative et non limitative.
La société peut exercer toutes transactions, commerciales ou financières qui se rapportent, directement ou indirectement,

à son objet social, à l'exclusion de toute activité bancaire.

La société peut de façon générale effectuer toute transaction qu'elle juge utile ou nécessaire à l'accomplissement et au

développement de son objet social.

La société est soumise à la loi du 24 mars 2004 relative à la titrisation

Art. 4. Durée. La société est constituée pour une durée illimitée.

486

La société peut être dissoute à tout moment par une décision de l'assemblée générale des actionnaires statuant dans les

mêmes conditions que pour la modification des présents statuts.

Titre II.- Capital social, Actions

Art. 5. Capital social. Le capital social émis et libéré de la société est de trente et un mille euros
(EUR 31.000,-) divisé en trente et une (31) actions d'une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,-) chacune.
Le capital social de la société peut être augmenté ou réduit par décision des actionnaires adoptée de la manière requise

par les lois du Luxembourg pour la modification de ces statuts.

Art. 6. Actions. Les actions sont nominatives.

Titre III.- Conseil d'administration, Commissaire aux Comptes

Art. 7. Conseil d'administration. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, action-

naires ou non.

Les administrateurs seront nommés par l'assemblée générale des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une

durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu'à ce que leurs successeurs seront élus. Ils sont rééligibles
et ils peuvent être révoqués à tout moment par l'assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

En cas de vacance d'une ou de plusieurs places d'administrateurs pour cause de décès, démission ou toute autre cause, il

pourra être pourvu à leur remplacement par le conseil d'administration conformément aux dispositions de la loi. Dans ce
cas, les actionnaires ratifieront la nomination à leur prochaine assemblée générale.

Art. 8. Réunions du conseil d'administration. Le conseil d'administration choisira parmi ses membres un président. Il pourra

également choisir un secrétaire qui n'a pas besoin d'être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-
verbaux des réunions du conseil d'administration et de l'assemblée générale des actionnaires.

Le conseil d'administration se réunira sur la convocation du président. Une réunion du conseil doit être convoquée si

deux administrateurs le demandent.

Le président présidera toutes les assemblées générales des actionnaires et toutes les réunions du conseil d'administration,

mais en son absence l'assemblée générale des actionnaires ou le conseil d'administration désignera temporairement à la
majorité des actionnaires respectivement des administrateurs présents un autre administrateur pour présider l'assemblée
générale des actionnaires ou la réunion.

Avis écrit de toute réunion du conseil d'administration sera donné par lettre, télécopieur ou tout autre moyen électronique

approuvé par le conseil d'administration à tous les administrateurs au moins 48 heures avant la date prévue pour la réunion,
sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature de cette urgence seront mentionnés dans l'avis de convocation de la réunion. La
convocation indiquera le lieu de la réunion et en contiendra l'ordre du jour.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l'assentiment par écrit, par câble, par télégramme, par télex,

par télécopieur ou par tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d'administration de chaque administrateur.
Une convocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d'administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter aux réunions du conseil d'administration en désignant par écrit, par câble,

par télex ou par télécopieur ou par tout autre moyen électronique approuvé par le conseil d'administration un autre admi-
nistrateur comme son mandataire.

Le conseil d'administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est présente ou

représentée.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors de la réunion.
Un ou plusieurs administrateurs peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, par conférence vidéo ou

par tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l'une avec l'autre. Une telle participation sera considérée comme équivalent à une présence physique à la
réunion.

Une décision écrite signée par l'ensemble des administrateurs est régulière et valable comme si elle avait été adoptée à

une réunion du conseil d'administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par un
seul écrit ou par plusieurs écrits séparés ayant le même contenu.

Art. 9. Procès-verbaux des réunions du conseil d'administration. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil d'admi-

nistration seront signés par le président de la réunion et par un autre administrateur. Les procurations resteront annexées
aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président du

conseil d'administration.

Art. 10. Pouvoirs du conseil d'administration. Le conseil d'administration a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous

les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément à
l'assemblée générale par la loi ou les présents statuts sont de la compétence du conseil d'administration.

Le conseil d'administration peut décider de constituer un ou plusieurs comités dont les membres peuvent mais ne doivent

pas être administrateurs. En pareille hypothèse le conseil d'administration devra nommer les membres de ce(s) comité(s) et
déterminer leurs pouvoirs.

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Art. 11. Délégation de pouvoirs. Le conseil d'administration peut déléguer la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation  de  la  société  en  ce  qui  concerne  cette  gestion  à  un  ou  plusieurs  administrateurs,  directeurs,  fondés  de
pouvoirs, employés ou autres agents qui peuvent mais ne doivent pas être actionnaires de la société, ou conférer des pouvoirs
ou mandats spéciaux ou des fonctions permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

Art. 12. Représentation de la société. Vis-à-vis des tiers, la société sera engagée par les signatures conjointes de deux

administrateurs, ou par la signature individuelle de la personne à laquelle la gestion journalière de la société a été déléguée,
dans le cadre de cette gestion journalière, ou par les signatures, conjointes ou individuelles, de toutes personnes à qui un
tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d'administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 13. Réviseur(s) d'entreprises indépendants. La surveillance des comptes de la société est confiée à un ou plusieurs

réviseurs d'entreprises indépendants.

Le(s) réviseur(s) d'entreprises indépendant(s) seront nommés par le conseil d'administration de la société conformément

à la loi du 22 Mars 2004, et le conseil d'administration de la société déterminera leur nombre et la durée de leur mandat.

Titre IV.- Assemblée générale des Actionnaires

Art. 14. Pouvoirs de l'assemblée générale des actionnaires. Toute assemblée générale des actionnaires régulièrement

constituée représente l'ensemble des actionnaires. Sous réserve des dispositions de l'article 10 précité, elle a les pouvoirs
les plus étendus pour ordonner, exécuter ou ratifier les actes en relation avec les activités de la société.

Art. 15. Assemblée générale annuelle. L'assemblée générale annuelle se réunit au siège social de la société ou à tel autre

endroit indiqué dans les avis de convocations le quinzième jour du mois de novembre de chaque année à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l'assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 16. Autres assemblées générales. Le conseil d'administration peut convoquer d'autres assemblées générales des ac-

tionnaires. De telles assemblées doivent être convoquées si des actionnaires représentant au moins 10% du capital social le
demandent.

Les assemblées générales, y compris l'assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l'étranger chaque fois que se pro-

duiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le conseil d'administration.

Art. 17. Procédure, vote. Les assemblées générales des actionnaires seront convoquées conformément aux conditions

fixées par la loi.

Au cas où tous les actionnaires sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l'ordre du jour de

l'assemblée générale des actionnaires, celle-ci peut se tenir sans convocations préalables.

Tout actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires en désignant par écrit, par câble, par télé-

gramme, par télex ou par télécopieur un mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire.

Le conseil d'administration peut arrêter toutes autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées générales

des actionnaires.

Sous réserve des restrictions légales, chaque action donne droit à une voix.
Sauf dispositions contraires de la loi, les décisions sont prises quel que soit le nombre d'actions représentées, à la majorité

simple des votes.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l'assemblée générale des actionnaires à produire en justice ou ailleurs sont

signés par le président du conseil d'administration ou par deux administrateurs.

Titre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 18. Année sociale. L'année sociale de la société commence le 1er août et finit le 31 juillet de chaque année.
Le conseil d'administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Au moins un mois avant la date de l'assemblée

générale annuelle, il soumet ces documents, ensemble avec un rapport sur les activités de la société, au commissaire(s) aux
comptes qui établira(ont) son rapport sur ces documents.

Art. 19. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation

d'un  fonds  de  réserve  légale.  Ce  prélèvement  cesse  d'être  obligatoire  lorsque  et  aussi  longtemps  que  la  réserve  légale
atteindra le dixième (10%) du capital social souscrit de la société.

Sur recommandation du conseil d'administration l'assemblée générale des actionnaires décide de l'affectation des bénéfices

annuels nets restants. Elle peut décider de verser la totalité ou une part du solde à un ou plusieurs comptes de réserve ou
de provision, de le reporter à nouveau à la prochaine année fiscale ou de le distribuer aux actionnaires comme dividendes.

Le conseil d'administration peut procéder à un versement d'acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi.

Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Titre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 20. Dissolution, liquidation. La société peut être dissoute à tout moment par décision de l'assemblée générale des

actionnaires délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts,
sauf dispositions contraires de la loi.

Lors de la dissolution par anticipation de la société ou à l'échéance du terme, si applicable, la liquidation s'effectuera par

les soins d'un ou de plusieurs liquidateurs, nommés par l'assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs
et leurs émoluments.

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Titre VII.- Loi applicable

Art. 21. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures ainsi que la

loi du 22 mars 2004 sur la titrisation trouvera son application partout où il n'y a pas été dérogé par les présents statuts.

<i>Constatation

Le notaire soussigné constate que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés com-

merciales, telle que modifiée, ont été observées.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 juillet 2007.
L'assemblée générale annuelle se réunira pour la première fois au jour, heure et lieu indiqués aux statuts en 2007.

<i>Souscription et Paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la société, ont souscrit au nombre d'actions et ont libéré en

espèces les montants ci-après énoncés:

Actionnaires

Capital souscrit

Nombre

d'actions

Libération

CARNABY INVESTMENTS LIMITED, précitée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30.000

30

EUR 30.000

CLARGES INVESTMENTS LIMITED, précitée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1.000

1

EUR 1.000

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 31.000

31

EUR 31.000

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues à

l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Evaluation des frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société en raison de sa constitution

sont estimés à environ EUR 5.000,-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital social souscrit, se sont constitués en assemblée générale

extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris, chaque fois à l'unanimité, les

résolutions suivantes:

I) Le nombre des administrateurs est fixé à sept (7).
Sont nommés administrateurs, leur mandat viendra à expiration à l'issue de l'assemblée générale annuelle qui se tiendra

en 2007:

1. Clive Mace Gilchrist, administrateur délégué, demeurant à Ashleigh Grange, Off Chapel Lane, Westhumble, Dorking

RH15 6AY, Royaume-Uni;

2. Scott Edel, avocat, demeurant à 1235 Piedra Morada Drive, Pacific Palisades, California 90272, USA;
3. Steven Andrew Blakey, administrateur-délégué, demeurant à 49 Egerton Crescent, London SW3 2EP, Royaume-Uni;
4. Alfonso De Maqua, économiste, demeurant à Paseo de la Castellana 168, 28046 Madrid, Espagne;
5. James Pope, gestionnaire d'investissement, demeurant à 9506 Marstan Road, Philadelphia, Pennsylvania 19118-2611,

USA;

6. Patrick Zurstrassen, administrateur, demeurant à 32 rue Joseph Hansen, L-1716 Luxembourg, Grand-Duché de Lu-

xembourg; et

7. Nicholas Cranston, administrateur, demeurant à 5 Alma Terrace, London, W8 6QY, Royaume-Uni.
II) Le siège social de la société est établi à 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est rédigé

en langue anglaise suivi d'une version française, sur demande des mêmes comparants et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture et traduction faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et

demeures, les comparants ont tous signé avec nous, le notaire, le présent acte.

Signé: H. Beythan, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 6 décembre 2006, vol. 440, fol. 13, case 1. - Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 8 décembre 2006.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007002311/242/434.
(070000451) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 janvier 2007.

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Twice International S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R.C.S. Luxembourg B 66.462.

<i>Extrait des résolutions prises par l'assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 29 juin 2006

Sont nommés administrateurs, leurs mandats expirant lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes au

31 décembre 2005:

<i>Signataire catégorie A:

- M. Enrico Petocchi, administrateur de sociétés, demeurant au 12, Via Sant'Orsola, 20123 Milano, Italie, Président.

<i>Signataires catégorie B:

- M. John Seil, licencié en sciences économiques appliquées, demeurant professionnellement au 5, boulevard de la Foire,

Luxembourg;

-  M.  Luc  Hansen,  licencié  en  administration  des  affaires,  demeurant  professionnellement  au  5,  boulevard  de  la  Foire,

Luxembourg.

Est nommée commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l'assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes au 31 décembre 2005:

- AUDIEX S.A., société anonyme, 57, avenue de la Faïencerie, Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 novembre 2006.

Signature.

Référence de publication: 2007000086/534/23.
Enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2006, réf. LSO-BW06706. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): D. Hartmann.

(060131480) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Danfe S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 121.900.

STATUTES

In the year two thousand six, on the sixteenth day of November.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of DANFE S.A., (the «Company»), a company organised

under the laws of the Republic of Panama, having its registered office at Panama-City, Republic of Panama (here-after «the
Company»).

The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist in Mersch, Grand-Duchy of Luxembourg.
The meeting appoints as secretary Mrs Annick Braquet, jurist in Mersch.
The meeting elects as scrutineer Mrs Arlette Siebenaler, jurist in Mersch.
The chairman declares and requests the notary to act:
I) The shareholders present or represented at the meeting and the number of shares held by each of them, are shown on

an attendance list signed by the shareholders or their proxy holder.

This attendance list, signed ne varietur by the bureau and the undersigned notary, will remain attached to the present

deed to be filed with the registration authorities.

In the same way the proxies of the represented shareholders at the meeting, initialled ne varietur by the appearing persons

and the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

The shares representing the entire subscribed capital are all subscribed, present or represented at this meeting and the

shareholders present or represented have full knowledge of the agenda, so that the meeting can validly decide on all the
items of the agenda.

II) The agenda of the meeting is the following:
1. Ratification of the decision taken by the Shareholders Meeting of the company DANFE S.A. dated 25 April 2006 in

Panama (Republic of Panama) deciding to transfer without discontinuity of the Company to the Grand Duchy of Luxembourg,
as well as registering the Company with the registry of companies in Luxembourg.;

2. Adoption of the Luxembourg nationality;
3. Approval of the audit report on the Company's value and fixing of the share capital at EUR 41,000.- (forty-one thousand

euros) represented by one hundred (100) shares without indication of par value, allocated to the shareholders in proportion
to their actual participation in the corporate capital;

4. Amendment to the articles of incorporation as far as it could be necessary in order to adapt them to the Luxembourg

legislation;

5. Decision to fix the corporate seat at 61, avenue de la Gare L-1611 Luxembourg.

490

6. Acceptation of the resignation and discharge to the resigning directors of the Company.
7. Appointment of the new directors and statutory auditor and fixation of their term of duty.
8. Determination of transitory measures concerning the accounting year.
9. Power of attorney to grant in order to carry out all steps allowing the registration of the transfer with any mortgage

office («conservation des hypothèques») any any administration.

10. Determination of the accounting statement reference of the Company and confirmation of the carrying out of the

transfer from Panama to Luxembourg in accordance with a necessary and perfect property and juridical continuity.

11. Miscellaneous.
IV) The following documents have been submitted to the meeting:
- the minutes of the shareholders' meeting held in Panama on 25 April, 2006;
- a certificate of incorporation of the company DANFE S.A. registered with the Public Registry Office of Panama, Micro-

jacket 72611, Film 6168, Image 25, recorded on 3 June, 1981;

- a certificate issued by the Public Registry Office of Panama, dated 16 June, 2006, attesting that, by means of public deed

o

 5,321 of the 27th of April 2006, executed by the tenth notary of the circuit of Panama, the corporation adopted the

provisions set forth in decree-law 5 of the 2nd of July 1997, and the continuation of the corporation is duly authorized in
the Great Dukedom of Luxembourg as the relocation is stated as of the 1st of June, 2006.

- the balance sheet of the Company showing a situation as at 30 June, 2006.
All above mentioned documents initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain

attached to the present deed, to be filed with the registration authorities.

The aggregate amount of the assets and liabilities of the corporation results from the before-said financial situation dated

30 June, 2006.

A report issued by Marc Muller, Réviseur d'Entreprises, Luxembourg, dated September 30, 2006, concludes as follows:
«A mon avis, sur base de mes diligences, aucun fait n 'est porté à mon attention qui me laisse à penser que la valeur globale

au 30 juin 2006 des capitaux propres apportés ne correspond pas au moins à un capital social de EUR 41.000,- et à la perte
y associée de EUR 6.770,- (six mille sept cent soixante-dix euros) lors de la transformation de la société DANFE, S.A. en
S.A. (Société Anonyme) de droit luxembourgeois.»

The said report, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to ratify the decision taken by the Shareholders Meeting of the Company DANFE S.A. dated 25 April

2006, in Panama deciding to continue the Company as a company under the laws of Luxembourg and to register the Company
with the registry of companies in Luxembourg.

The meeting decides as well to strike the Company off from the Companies Registry of the republic of Panama, as soon

as the Company will by registered with the Luxembourg trade register.

<i>Second resolution

The meeting decides that the Company adopts the Luxembourg nationality.

<i>Third resolution

The  meeting  decides  to  approve  the  audit  report  about  the  value  of  the  Company,  issued  by  Marc  Muller,  Réviseur

d'Entreprises, et to set the share capital at forty-one thousand euros (EUR 41,000.-), represented by one hundred (100)
shares without indication of par value, allocated to the shareholders in proportion to their actual participation in the cor-
porate capital.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to amend the articles of incorporation as far as it could be necessary in order to adapt them to the

Luxembourg legislation and to give to this articles the following wording:

«Title 1: Name, Registered office, Object, Duration, Corporate Capital

Art. 1. There is hereby organized a company in the form of a société anonyme, the name of which shall be DANFE S.A.
Said Company shall have its registered office in Luxembourg.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the

Board.

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have occured, or

are imminent, which might impair the normal activities of the Registered office or easy communication between such office
and foreign countries, the Registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these
abnormal circumstances.

Such temporary measures shall, however, have no effect on the nationality of the Company which, nothwithstanding such

temporary transfer of the Registered office, still remains of Luxembourg nationality.

The Company shall have an unlimited duration.

Art. 2. The Company's purpose is the management of its property, the acquisition, the management and exploitation of

real estate, shareholding, licences and patents, as all activities like commercial one considered by the management as being
worth for the Company.

491

Art. 3. The corporate capital is fixed at forty-one thousand euros (EUR 41,000.-), represented by one hundred (100) shares

without indication of par value.

The shares shall be in bearer form or in registered form at the Shareholder's request.
The subscribed capital may be increased or reduced by a decision of an extraordinary general meeting of shareholders

deliberating in the same manner as for the amendment of the Articles of Incorporation.

The Company may redeem its shares within the limits fixed by law.

Title 2: Management and Supervision

Art. 4. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members who need not be

shareholders of the Company. Their term of office shall be maximum 6 years. The directors shall be re-elegible.

Art. 5. With the exception of the acts reserved to the general meeting of shareholders by law or by the Articles of

Incorporation, the Board of Directors may perform all acts necessary or useful to the achievement of the purposes of the
Company. The Board of Directors may not deliberate or act validly unless a majority of its members are present or repre-
sented, a proxy between directors, which may be given by letter, telex or telefax, being permitted.

In case of emergency, the directors may cast their vote by letter, telex or telefax. Resolutions in writing approved and

signed by all directors shall have the same effects as resolutions adopted at the directors' meetings.

Resolutions of the Board of Directors shall be adopted by majority vote.

Art. 6. The Board of Directors may delegate all or part of its power relating to the daily management and representation

of the Company in relation with this management to a director, officer, manager or other agents, being a shareholder or
not.

The delegation to a member of the Board of Directors is submitted to the prior authorization of the general meeting.
The Company shall be bound by the sole signature of the Board of Director's delegate or by the collective signature of

two directors.

Art. 7. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by the Board of Directors.

Art. 8. The Board of Directors may decide to pay interim dividends within the limits and conditions fixed by law.

Art. 9. The supervision of the corporation shall be entrusted to one or more auditors, who are appointed for a term not

exceeding six years. They shall be re-eligible.

Title 3: General Meeting and distribution of profits

Art. 10. The general meeting of the Company properly constituted represents the entire body of the shareholders. It has

the broadest powers to perform or ratify all acts which concern the Company.

Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the shareholders are

present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to their consideration,
the general meeting may take place without previous convening notices.

The general meeting shall determine the allocation or distribution of the net profits.

Art. 11. The annual meeting of shareholders shall be held on the third Monday of May at 09.00 a.m. in Luxembourg at the

registered office or at any other location designated in the convening notices. If said day is a public holiday, the meeting will
be held the next following business day.

Art. 12. By a decision of the extraordinary general meeting of the shareholders, all or part of the net profit and the

distributable reserves may be assigned to redemption of the stock capital by way of reimbursement at par of all or part of
the shares which have to be determined by lot, without reduction of capital. The reimbursed shares are cancelled and replaced
by bonus shares which have the same rights as the cancelled shares, with the exception of the right of reimbursement of the
assets brought in and of the right to participate at the distribution of a first dividend allocated to non-redeemed shares.

Title 4: Accounting year, Dissolution

Art. 13. The accounting year shall begin on January 1st and end on December 31st of each year.

Art. 14. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the articles of incorporation.

Title 5: General Provisions

Art. 15. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law of

August 10th, 1915 on commercial companies as amended.»

<i>Fifth resolution

The meeting decides to fix the corporate seat at 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg

<i>Sixth resolution

The meeting decides to accept the resignation of the resigning directors of the Company and gives them entire discharge

for the period the corporation was a Panamean one.

<i>Seventh resolution

The meeting decides to appoint as directors:
- M. Henri Ferdinand Lavanchy, born on 9 My 1926 at Reverolle (Switzerland), ressiding at Château de Bonmont; CH-1275

Chéserex, as director and as managing director.

492

- M. Boris Pierre de Gladky, born on 9 June 1947 at Allevard les Bains (France) ressiding at 58, route de Crassier, CH-1275

Chéserex as director.

- FIDUGROUP HOLDING SAH, registered with Luxembourg RCS B 85.664, having its registered office at 61, avenue de

la Gare, L-1611 Luxembourg , as director.

The meeting decides to appoint as statutory auditor:
- EURO GEST COMPTA S.A., registered with Luxembourg RCS B 72.101, having its registered office at 61, avenue de la

Gare, L-1611 Luxembourg

The mandates of the directors and the auditor shall end on the ordinary general meeting of shareholders of 2011.

<i>Eighth resolution

Notwithstanding article 13, the first accounting year under Luxembourg legislation begins on the date of the present deed

and ends on December 31, 2006.

<i>Ninth resolution

The meeting decides to grant the widest power of attorney to Maître de Carbon or Maître Gladky, acting together or

separately, in order to carry out all steps allowing the registration of the registered office transfer by any mortgage and/or
real estate office (conservation des hypothèques) and by any administration it may concern.

<i>Tenth resolution

The meeting decides to specify that the financial accounts and balance sheet basis of the registered office transfer and

consequent nationality change, audited by Fiduciaire Marc Muller, integrally corresponds to the start balance sheet and
financial situation in Luxembourg.

The Company is transferred with all its assets and liabilities without qualification, without any change, new contribution

or any profit or assets distribution, in a perfect patrimonial and juridical continuity.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law on commercial companies of

August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation, as a

result of this deed, are estimated at approximatively two thousand five hundred euros.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames, first

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L'an deux mille six, le seize novembre.
Par-devant Nous Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

S'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de DANFE S.A., (la «Société»), une société de droit

panaméen, ayant son siège social à Panama-City, République de Panama.

L'Assemblée est présidée par Patrick Van Hees, juriste à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.
L'assemblée désigne comme secrétaire Madame Annick Braquet, juriste à Mersch.
L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Arlette Siebenaler, juriste à Mersch.
Le Président déclare et prie le notaire d'acter:
I) Les actionnaires présents ou représentés à la présente assembée, ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent ont

été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents ou par leur mandataire.

Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être enregistrée à avec lui

Pareillement, les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, après avoir été paraphées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec
lui.

Les actions représentant l'intégralité du capital social souscrit sont toutes souscrites, présentes ou représentées à l'As-

semblée et les actionnaires présents et représentés ont pleine connaissance de l'ordre du jour, de sorte que l'assemblée
peut délibérer valablement sur les points portés à l'ordre du jour.

II) L'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Ratification de la décision prise par l'assemblée des actionnaires de la société DANFE S.A. datée du 25 avril 2006 à

Panama (République du Panama) autorisant le transfert sans discontinuité de la Société au Grand-Duché de Luxembourg
ainsi que l'inscription au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg.

2. Adoption de la nationalité luxembourgeoise.
3. Approbation du rapport du réviseur d'entreprises sur la valeur de la Société et fixation du capital à EUR 41.000,-

(quarante et un mille euros) représenté par 100 (cent) actions sans désignation de valeur nominale attribuées aux actionnaires
en proportion de leur participation actuelle dans le capital social.

4. Modification des statuts de la Société dans la mesure nécessaire à leur adaptation à la législation luxembourgeoise.

493

5. Décision de fixer le siège social au 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg.
6.Acceptation de la démission et décharge aux administrateurs démissionnaires de la société.
7. Nomination de nouveaux administrateurs et commissaire et détermination de la durée de leur mandat.
8. Détermination de dispositions transitoires en ce qui concerne l'exercice comptable.
9. Mandat à octroyer aux fins de mener à bien toutes démarches permettant l'enregistrement du transfert du siège social

auprès de tout bureau compétent de la conservation des hypothèques et de toute administration qu'il appartiendra.

10. Détermination de la situation comptable de référence de la société et confirmation de la réalisation du transfert de

Panama à Luxembourg dans une nécessaire et parfaite continuité patrimoniale et juridique.

11. Divers.
IV) Les documents suivants sont soumis à l'assemblée:
- le procès-verbal de la réunion des actionnaires qui s'est tenue à Panama, le 25 avril 2006;
- un certificat d'immatriculation de la Société DANFE S.A. auprès du «Public Registry Office» de Panama, avec références

Microjacket 72611, Film 6168, Image 25, inscription du 3 juin 1981;

- un certificat émis par le « Public Registry Office » de Panama, en date du 16 juin 2006, établissant que par acte n 

o

 5.321

du 27 avril 2006, du ministère du 10 

ème

 notaire du circuit de Panama, la Société a adopté les dispositions contenues dans

le  Décret-Loi  du  2  juilet  1997,  et  que  par  conséquent  le  transfert  au  Grand-Duché  de  Luxembourg  de  la  Société  sans
discontinuité de sa personnalité juridique est autorisée à partir du 1 

er

 juin 2006;

- le bilan de la Société présentant une situation au 30 juin 2006.
Tous les documents précités seront signés ne varietur par le notaire instrumentant et les comparants pour être annexés

à l'acte et enregistrés avec lui.

La composition de l'universalité des actifs et passifs de la Société ressort de la situation financière précitée du 30 juin 2006.
Un rapport émis par Monsieur Marc Muller, réviseur d'entreprises, Luxembourg, en date du 30 septembre 2006, présente

la conclusion suivante:

«A mon avis, sur base de mes diligences, aucun fait n 'est porté à mon attention qui me laisse à penser que la valeur globale

au 30 juin 2006 des capitaux propres apportés ne correspond pas au moins à un capital social de EUR 41.000,- et à la perte
y associée de EUR 6.770,- (six mille sept cent soixante-dix euros) lors de la transformation de la société DANFE, S.A. en
S.A. (Société Anonyme) de droit luxembourgeois.»

Ledit rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux pré-

sentes pour être formalisé avec elles.

Ensuite, l'assemblée aborde l'ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes.

<i>Première résolution

L'assemblée décide de ratifier la décision prise par l'assemblée des actionnaires de la société DANFE S.A. datée du 25 avril

2006 à Panama (République du Panama) autorisant le transfert sans discontinuité de la Société au Grand-Duché de Luxem-
bourg ainsi que l'inscription au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg.

L'assemblée décide également de radier la société du registre des sociétés de Panama dès que son immatriculation sera

effectuée à Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide que la Société adopte la nationalité luxembourgeoise.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide d'approuver le rapport sur la valeur de la Société émis par Marc Muller, réviseur d'entreprises et de

fixer le capital à EUR 41.000,- (quarante et un mile euros) représenté par cent (100) actions sans désignation de valeur
nominale qui sont attribuées aux actionnaires en proportion de leur participation actuelle dans le capital social.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de modifier les statuts de la Société dans la mesure nécessaire à leur adaptation à la législation luxem-

bourgeoise, et de leur donner la teneur suivante:

«Titre I 

er

 :Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1 

er

 .  La société anonyme luxembourgeoise régi par les présents statuts est dénommée DANFE S.A.

Cette société aura son siège social à Luxembourg. Il pourra être créé par simple décision du conseil d'administration des

succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

La société aura une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour but la gestion de son patrimoine, l'acquisition, la gérance et l'exploitation de biens immobiliers,

participations dans d'autres entreprises, brevets et autres droits de protection, ainsi que toutes les activités notamment de
nature commerciale que le conseil d'administration considère comme se trouvant dans l'intérêt de la société.

Art. 3. Le capital social est fixé à quarante et un mille euros (EUR 41.000,-) représenté par cent (cent) actions sans

désignation de valeur nominale.

Toutes les actions sont au porteur ou nominatives au choix de l'actionnaire.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société pourra procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

494

Titre II: Administration, Surveillance

Art. 4. La société sera administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne pourra excéder six ans. Les administrateurs seront rééligibles.

Art. 5. Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social, à l'exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l'assemblée générale. Le conseil d'administration ne peut
délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre adminis-
trateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d'urgence, les administrateurs pourront émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Des décisions

prises par écrit, approuvées et signées par tous les administrateurs, produiront effet au même titre que des décisions prises
à une réunion du conseil d'administration. Les décisions du conseil d'administration seront prises à la majorité des voix.

Art. 6. Le conseil d'administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi

que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un administrateur, directeur, gérant ou autres agents,
actionnaire ou non.

La délégation à un membre du Conseil d'administration est subordonnée à l'autorisation préalable de l'assemblée générale.
La société se trouve engagée soit par la signature individuelle du délégué du conseil, soit par la signature collective de deux

administrateurs.

Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d'administration.

Art. 8. Le Conseil d'Administration est autorisé à procéder à des versements d'acomptes sur dividendes conformément

aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 9. La surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires; ils seront nommés pour un terme qui ne

peut excéder six ans. Ils seront rééligibles.

Titre III: Assemblée générale et répartition des bénéfices

Art. 10. L'assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne seront pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement connais-
sance de l'ordre du jour.

L'assemblée générale décidera de l'affectation ou de la distribution du bénéfice net.

Art. 11. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se réunira de plein droit au siège social ou à tout autre endroit à

Luxembourg indiqué dans l'avis de convocation, le troisième lundi du mois de mai, à 9 heures. Si ce jour est férié, l'assemblée
se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et réserves

autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l'amortissement du capital par voie
de remboursement au pair de toutes les actions ou d'une partie de celles-ci désignées par tirage au sort, sans que le capital
exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance qui bénéficient des
mêmes droits que les titres annulés, à l'exclusion du droit au remboursement de l'apport et du droit de participation à la
distribution d'un premier dividende attribué aux actions non amorties.

Titre IV: Exercice social, Dissolution

Art. 13. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 14. La société pourra être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Titre V: Disposition générale

Art. 15. La loi du dix août mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront

leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.»

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide de fixer le siège social au 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission des administrateurs et de leur donner décharge pour la période où la société

était de nationalité panaméenne.

<i>Septième résolution

L'assemblée décide de nommer comme administrateurs:
-  M.  Henri  Ferdinand  Lavanchy,  né  le  9  juillet  1926  à  Reverolle  (Suisse),  demeurant  Château  de  Bonmont;  CH-1275

Chéserex - administrateur + administrateur-délégue

- M. Boris Pierre de Gladky, né le 9 juin 1947 à Allevard les Bains (France) demeurant au 58, route de Crassier CH-1275

Chéserex

495

- FIDUGROUP HOLDING SAH, inscrite au RCS de Luxembourg B 85.664 ayant son siège social au 61, avenue de la Gare,

L-1611 Luxembourg

L'assemblée décide de nommer comme commissaire:
- EURO GEST COMPTA S.A., inscrite au RCS de Luxembourg B 72.101 ayant son siège social au 61, avenue de la Gare,

L-1611 Luxembourg

Les mandats des administrateurs et commissaire expireront lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de

2011.

<i>Huitième résolution

Par dérogation à l'article 13, le premier exercice comptable sous l'empire de la législation luxembourgeoise commence le

jour du présent et se terminera le 31 décembre 2006.

<i>Neuvième résolution

L'assemblée décide d'octroyer un mandat aussi large que posible à Maître de Carbon ou Maître Gladky, pouvant agir

ensemble ou séparément, aux fins de mener à bien toutes démarches permettant l'enregistrement du transfert du siège social
auprès de tout bureau compétent de la conservation des hypothèques et de toute administration qu'il appartiendra.

<i>Dixième résolution

L'assemblée décide de spécifier que la situation ayant servi de base au transfert de domicile et au changement de nationalité

qui en résulte, auditée par la Fiduciaire Marc Muller, correspond dans son intégralité au bilan d'arrivée au Luxembourg.

La société est transférée avec l'intégralité de ses actifs et passifs, sans aucune réserve, sans intervention de nouvel apport

ou distribution d'aucune sorte, dans une parfaite continuité patrimoniale et juridique.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelle forme que ce soit qui incombe à la société ou qui

est mis à sa charge en raison des présentes, s'élève approximativement à deux mille cinq cents euros.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes comparantes

les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une traduction française; à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures, les

comparants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: P. van Hees, A. Braquet, A. Siebenaler, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 27 novembre 2006, vol. 438, fol. 95, case 8. - Reçu 410 euros

<i>Le Receveur

 (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

Mersch, le 30 novembre 2006.

H. Hellinckx..

Référence de publication: 2007000008/242/367.
(060131470) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Torcon S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R.C.S. Luxembourg B 122.094.

STATUTES

In the year two thousand six on the seventeenth day of November.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, with registered office at Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, registered

in the Company Register of Tortola under the number 400547,

here represented by Mr Jorrit Crompvoets, lawyer, residing professionally in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on November 16, 2006.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed

to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the

laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915, on commercial

496

companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the «Articles»), which
specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those par-
ticipating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a portfolio

consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and control of any
enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and patents, to realize
them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to other companies or
enterprises in which the company has a participating interest or which form a part of the group of companies to which the
Company belongs such as, any assistance, loans, advances and guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of real

estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name TORCON, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraordinary

general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or in

case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. The Company's corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred euro (12,500.- EUR) represented

by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five euro (25.- EUR) each, all subscribed and fully paid-up.

The Company may redeem its own shares.
However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption may

only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the excess purchase price. The
shareholders' decision to redeem its own shares shall be taken by an unanimous vote of the shareholders representing one
hundred per cent (100%) of the share capital, in an extraordinary general meeting and will entail a reduction of the share
capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 7. Without prejudice to the provisions of article 6, the capital may be changed at any time by a decision of the single

shareholder or by decision of the shareholders' meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to the

number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint co-

owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company's shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy

of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will constitute

a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company's objects and provided the terms of this
article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the sole

signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific tasks to

one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent's responsibilities and

remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, any manager may participate in any meeting of the Board of Managers by conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. Any

497

participation to a conference call initiated and chaired by a Luxembourg resident manager is equivalent to a participation in
person at such meeting and the meeting held in such form is deemed to be held in Luxembourg.

The Board of Managers can validly debate and take decisions only if the majority of its members are present or represented.
Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a duly convened

and held meeting of the Board of Managers. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an
identical resolution and may be evidenced by letter, telefax or telex. A meeting of the Board of Managers held by way of
circular resolution will be deemed to be held in Luxembourg.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers

present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal liability

in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the number

of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are
only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company's share capital, subject to the provisions of the Law.

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing by all

the shareholders. In this case, each shareholder shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed, and shall vote
in writing.

Art. 15. The Company's fiscal year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company's year, the Company's accounts are established and the

manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value
of the Company's assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company's registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortisation

and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is allocated
to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company's nominal share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in the

Company.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers,
2. These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve,
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole member or, as the case may be, by an extraordinary general

meeting of the members.

4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Company

are not threatened.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators, share-

holders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and it shall end on 31st December, 2007.

<i>Subscription - Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, Quebec Nominees

Limited, the appearing party, represented as stated hereabove, declares to have fully paid the shares by contribution in cash,
so that the amount of twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) is at the disposal of the Company, as has been
proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result of

its formation are estimated at approximately one thousand five hundred euro (1,500.- EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following managers for an indefinite period:
- Mr Joost Tulkens, lawyer, born at Someren (The Netherlands) on April 26, 1973, with professional address at 12, rue

Léon Thyes, L-2636 Luxembourg;

498

- Mr Bart Zech, lawyer, born at Putten (The Netherlands) on September 5, 1969, with professional address at 12, rue

Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

2) The adress of the corporation is fixed at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing party,

the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person and in case
of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le dix-sept novembre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, une société constituée selon les lois des Iles Vierges Britanniques dont le siège est établi

Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, enregistrée au Registre de Commerce de Tortola sous le numéro
400547,

ici représentée par Monsieur Jorrit Crompvoets, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d'une procuration datée du 16 novembre 2006.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée aux

présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès qualité qu'elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d'une société à responsabilité

limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1 

er

 .  Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après

«La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «La
Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10, 11 et 14, les
règles exceptionnelles s'appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de participations

sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l'administration, la gestion, le contrôle et le développement
de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d'un portefeuille

se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute
entreprise, acquérir par voie d'apport, de souscription, de prise ferme ou d'option d'achat et de toute autre manière, tous
titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d'échange ou autrement, faire mettre en valeur ces affaires et
brevets, accorder à d'autres sociétés ou entreprises dans lesquelles la société détient une participation ou qui font partie du
même groupe de sociétés que la société, tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous transferts

de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination: TORCON, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l'assemblée générale

extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts.

L'adresse du siège social peut être déplacée à l'intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité

de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu'à l'étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euro (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts sociales

d'une valeur nominale de vingt-cinq euro (25,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

La société peut racheter ses propres parts sociales.
Toutefois, si le prix de rachat est supérieur à la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne peut être décidé

que dans la mesure où des réserves distribuables sont disponibles en ce qui concerne le surplus du prix d'achat. La décision
des associés de racheter les parts sociales sera prise par un vote unanime des associés représentant cent pour cent du capital
social, réunis en assemblée générale extraordinaire et impliquera une réduction du capital social par annulation des parts
sociales rachetées.

Art. 7. Sans préjudice des prescriptions de l'article 6, le capital peut être modifié à tout moment par une décision de

l'associé unique ou par une décision de l'assemblée générale des associés, en conformité avec l'article 14 des présents Statuts.

499

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le

nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu'un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l'hypothèse où il n'y a qu'un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement transmissibles.
Dans l'hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d'entre eux ne sont transmissibles que

moyennant l'application de ce qui est prescrit par l'article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l'insolvabilité ou de la

faillite de l'associé unique ou d'un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil

de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l'objet social et pourvu que les termes du présent article aient été
respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l'assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts seront

de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n'importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour des

tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération (s'il

en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les gérants peuvent participer à toutes réunions du Conseil de Gérance par conférence

téléphonique ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant à
la réunion puissent s'entendre mutuellement. Toute participation à une réunion tenue par conférence téléphonique initiée
et présidée par un gérant demeurant au Luxembourg sera équivalente à une participation en personne à une telle réunion
qui sera ainsi réputée avoir été tenue à Luxembourg.

Le Conseil de Gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si tous ses membres sont présents ou représentés.
Les résolutions circulaires signées par tous les gérants sont valables et produisent les mêmes effets que les résolutions

prises à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des
documents séparés ou sur des copies multiples d'une résolution identique qui peuvent être produites par lettres, téléfax ou
télex. Une réunion tenue par résolutions prises de manière circulaire sera réputée avoir été tenue à Luxembourg.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents ou

représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L'associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l'assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d'associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de part

qu'il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les décisions
collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par des associés détenant plus de la moitié
du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d'associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Les résolutions des associés pourront, au lieu d'être prises lors d'une assemblée générale des associés, être prises par

écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de(s) résolution(s) à prendre devra être envoyé à chaque
associé, et chaque associé votera par écrit.

Art. 15. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l'année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de pluralité

de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l'indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d'un fonds de
réserve jusqu'à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de la

Société.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du respect des conditions suivantes:
1. Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance,

500

2. Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître un

bénéfice,

3. L'associé unique ou l'assemblée générale extraordinaire des associés est seul(e) compétent(e) pour décider de la dis-

tribution d'acomptes sur dividendes.

4. Le paiement n'est effectué par la Société qu'après avoir obtenu l'assurance que les droits des créanciers ne sont pas

menacés.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés

ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l'objet d'une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2007.

<i>Souscription - Libération

QUEBEC NOMINEES LIMITED, la partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, représentée comme dit-

est, a déclaré que toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme
de douze mille cinq cents euro (12.500,- EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant,
qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (1.500,-
EUR).

<i>Décision de l'associé unique

1) La Société est administrée par les gérants suivants pour une durée indéterminée:
- Monsieur Joost Tulkens, juriste, né à Someren (Pays-Bas) le 26 avril 1973, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon

Thyes, L-2636 Luxembourg;

- Monsieur Bart Zech, juriste, né à Putten (Pays-Bas) le 5 septembre 1969, avec adresse professionnelle au 12, rue Léon

Thyes, L-2636 Luxembourg.

2) L'adresse de la Société est fixée à 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l'a requis de

documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d'une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais
et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: J. Crompvoets, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 21 novembre 2006, vol. 30CS, fol. 43, case 4. - Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 décembre 2006.

G. Lecuit.

Référence de publication: 2007002247/220/279.
(060134337) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 décembre 2006.

Camlux D, Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 664.550,00.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R.C.S. Luxembourg B 114.568.

In the year two thousand and six, on the twenty-second of November.
Before Us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich.

There appeared:

CAMLUX C, a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée), having its registered office

at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, registered with the Luxembourg trade and companies
register under number B 114.567, represented by Me Marieke Kernet, lawyer, with professional address in Luxembourg,
under a proxy given in Luxembourg, on November 21, 2006.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing parties and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

501

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to enact the following:
I. CAMLUX C is the sole shareholder (the Sole Shareholder) of CAMLUX D, a Luxembourg private limited liability company

(société à responsabilité limitée), having its registered office at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxem-
bourg, registered with the Luxembourg trade and companies register under number B 114.568, incorporated pursuant to a
deed of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg on February 10, 2006, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 947 dated May 15, 2006 (the Company);

II. the Company's share capital is presently set at six hundred and sixty-four thousand five hundred fifty United States

dollars (USD 664,550.-) divided into thirteen thousand two hundred ninety-one (13,291) shares having a par value of fifty
United States dollars (USD 50.-) each.

The appearing party, acting through its proxyholder, has requested the undersigned notary to record the following reso-

lutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves to decrease the share capital by an amount of sixty-six thousand four hundred and fifty-

five United States dollars (USD 66,455.-) in order to decrease it from its present amount of six hundred sixty-four thousand
five hundred and fifty United States dollars (USD 664,550) represented by thirteen thousand two hundred and ninety-one
(13,291) shares having a par value of fifty United States dollars (USD 50.-) each to five hundred ninety-eight thousand ninety-
five United States dollars (USD 598,095.-), by way of the reduction of the par value of each share to an amount of forty-five
United States dollars (USD 45.-). The share reduction proceed shall be allocated to the legal reserve account of the Company.

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolves, as a consequence to the above capital decrease to amend article 5.1 of the articles of

association of the Company, which shall henceforth read as follows:

« Art. 5. Capital
5.1. The Company's corporate capital is fixed at five hundred ninety-eight thousand ninety-five United States dollars (USD

598,095.-) represented by thirteen thousand two hundred and ninety-one (13,291) shares in registered form with a par value
of forty-five United States dollars (USD 45.-) each, all subscribed and fully paid-up.»

<i>Estimated costs

The aggregate amount of costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which are to be borne

by the Company or which shall be charged to the Company by reason of this deed, are estimated at approximately seven
hundred euro (EUR 700.-).

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing parties,

the present deed is worded in English, followed by a French version. In case of discrepancies between the English version
and the French version, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the proxyholder acting on behalf of the appearing parties, the proxyholder signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L'an deux mille six, le vingt-deux novembre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

CAMLUX C, une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, inscrite auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 114.567, représentée par Me Marieke Kernet, avocat, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu
d'une procuration donnée à Luxembourg, le 21 novembre 2006.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire des parties comparantes et le notaire

instrumentant, annexée au présent acte pour les besoins de l'enregistrement.

Laquelle partie comparante, représentée comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte de ce

qui suit:

I. CAMLUX C, est l'associé unique (l'Associé Unique) de CAMLUX D, une société à responsabilité limitée, ayant son siège

social au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 114.568, constituée suivant acte de Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen,
notaire de résidence à Luxembourg le 10 février 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro
947 daté du 15 mai 2006 (la Société).

502

II. Le capital social de la Société est actuellement fixé à six cent soixante quatre mille cinq cent cinquante dollars des Etats-

Unis d'Amérique (USD 664,550.-) divisé en treize mille deux cents quatre-vingt-onze (13.291) parts sociales ayant une valeur
nominale de cinquante dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 50,-) chacune.

La partie comparante, agissant par sa mandataire, a requis le notaire instrumentant d'acter la résolution suivante:

<i>Première résolution

L'Associé Unique décide de réduire le capital social d'un montant de soixante-six mille quatre cent cinquante cinq dollars

des Etats-Unis d'Amérique (USD 66,455.-) pour le porter de son montant actuel de six cent soixante quatre mille cinq cent
cinquante  dollars  des  Etats-Unis  d'Amérique  (USD  664.550,-)  représenté  par  treize  mille  deux  cents  quatre-vingt-onze
(13.291) parts sociales ayant une valeur nominale de cinquante dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 50,-) chacune, à cinq
cent quatre-vingt-dix-huit mille quatre-vingt-quinze dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 598.095,-) au moyen d'une ré-
duction de la valeur nominale de chaque part sociale à un montant de quarante-cinq dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD
45,-). Le produit de la réduction de capital est affecté à la réserve légale de la Société.

<i>Seconde résolution

L'Associé Unique décide, en conséquence de la reduction de capital ci-dessus, de modifier l'article 5.1 des statuts de la

Société, qui aura désormais la teneur suivante:

« Art. 5. Capital
5.1. Le capital social de la Société est fixé à cinq cent quatre-vingt-dix-huit mille quatre-vingt-quinze dollars des Etats-Unis

d'Amérique (USD 598.095,-) représenté par treize mille deux cent quatre-vingt-onze (13.291) parts sociales sous forme
nominative ayant une valeur nominale de quarante-cinq dollars des Etats-Unis d'Amérique (USD 45,-), toutes souscrites et
entièrement libérées.»

<i>Coûts

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou

qui sont mis à sa charge en raison du présent acte est évalué à environ sept cents euros (EUR 700,-).

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate que sur demande des comparantes, le présent acte est

dressé en langue anglaise, suivi d'une version française. En cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, à la date telle qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des parties comparantes, le mandataire a signé avec Nous,

le notaire, le présent acte original.

Signé: M. Kernet et M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 22 novembre 2006, vol. 471, fol. 26, case 9. - Reçu 12 euros.

Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations.

Remich, le 29 novembre 2006.

M. Schaeffer.

Référence de publication: 2007000402/5770/106.
(060132062) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2006.

Hot Publicité, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4832 Rodange, 462, route de Longwy.

R.C.S. Luxembourg B 121.856.

STATUTS

L'an deux mille six, le vingt-trois novembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S'est réunie l'assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée de droit français HOT

PUBLICITE (ci-après «la Société»), avec siège social à F-57650 Fontoy, 19, rue de Verdun (France), constituée suivant acte
sous seing privé en date du 23 octobre 2006, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Thionville sous le
numéro TI 492 746 581,

dont le transfert du siège social de Fontoy (France), à Rodange (Grand-Duché de Luxembourg), a été décidé suivant une

résolution prise par l'assemblée générale extraordinaire des associés de la Société en date du 15 novembre 2006,

ayant un capital social fixé à dix mille euros (10.000,- EUR), représenté par mille (1.000) parts sociales de dix euros (EUR

10,-) chacune, entièrement libérées.

L'assemblée est présidée par Monsieur Christian Dostert, employé privé, demeurant à Luxembourg, qui désigne comme

secrétaire Mademoiselle Françoise Hübsch, employée privée, demeurant à Echternacherbrück (Allemagne).

503

L'assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire d'acter que:
A) L'ordre du jour de l'assemblée est conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1.- Transfert du siège social de F-57650 Fontoy, 19, rue de Verdun (France), à L-4832 Rodange, 462, route de Longwy

(Grand-Duché de Luxembourg) et adoption par la Société de la nationalité luxembourgeoise.

2.- Augmentation du capital social d'un montant de 2.500,- EUR pour le porter de son montant actuel de 10.000,- EUR à

12.500,- EUR, sans création de parts sociales nouvelles mais par l'augmentation de la valeur nominale des parts sociales
existantes au montant de 12,50 EUR chacune.

3.- Libération du montant de 2.500,- EUR correspondant à l'augmentation du capital social.
4.- Fixation du capital social à 12.500,- EUR.
5.- Décision d'adopter pour la Société:
a) la forme juridique d'une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois;
b) la dénomination sociale de HOT PUBLICITE;
c) une durée illimitée;
d) une année sociale commençant le 1 

er

 janvier et se terminant le 31 décembre de chaque année;

6.- Refonte complète des statuts.
7.- Fixation de l'adresse de la Société.
8.- Nomination statutaires.
9.- Divers.
B)  Que  la  présente  assemblée  réunissant  l'intégralité  du  capital  social  est  régulièrement  constituée  et  peut  délibérer

valablement, telle qu'elle est constituée, sur les objets portés à l'ordre du jour.

C) Que l'intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d'usage, les associés

présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l'ordre du
jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l'assemblée aborde l'ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L'assemblée précise qu'en date du 15 novembre 2006 la Société a tenu une assemblée générale extraordinaire, au cours

de laquelle les deux associés de la Société ont décidé de transférer le siège social de F-57650 Fontoy, 19, rue de Verdun
(France), à L-4832 Rodange, 462, route de Longwy (Grand-Duché de Luxembourg), de changer la nationalité de la Société,
d'adopter la nationalité luxembourgeoise, de se soumettre à la législation luxembourgeoise et de prendre siège à Rodange.

L'assemblée générale constate que le transfert du siège d'activité effectif de la Société à Luxembourg ne constitue pas la

création d'une nouvelle société.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée constate que les 1.000 (mille) parts sociales de la Société sont actuellement détenues comme suit:

1.- Monsieur Cyrille Hoffmann, né à Joeuf (France) le 2 mai 1968, demeurant à F-54910 Valleroy, 8, rue de la Charrière
(France), cinq cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

2.- Monsieur Julien Tonon, né à Algrange (France) le 22 mars 1984, demeurant à F-57650 Fontoy, 19, rue de Verdun
(France),cinq cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

Total: mille parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.000

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts de la Société en concordance avec les dispositions impératives de la législation luxembourgeoise,

et plus particulièrement l'article 182 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, l'assemblée décide
d'augmenter le capital social à concurrence de 2.500,- EUR (deux mille cinq cents euro), pour le porter de son montant
actuel de 10.000,- EUR (dix mille euro) à 12.500,- EUR (douze mille cinq cents euro), sans création de parts sociales nouvelles
mais par l'augmentation de la valeur nominale des parts sociales existantes au montant de 12,50 EUR (douze euro et cinquante
cents) chacune, jouissant des mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes.

Les 2.500,- EUR (deux mille cinq cents euro) ont été libérés entièrement par les deux associés actuels, Monsieur Cyrille

Hoffmann et Monsieur Julien Tonon, préqualifiés, par un apport réalisé en numéraire.

La preuve de ce versement a été apportée au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Quatrième résolution

Suite à l'augmentation de capital ci-avant réalisée, l'assemblée décide de fixer le capital social à douze mille cinq cents euros

(12.500,- EUR), représenté par cinq cents (500) parts sociales d'une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune,
entièrement libérées.

Les parts sociales de la société se répartissent désormais comme suit:

1.- Monsieur Cyrille Hoffmann, préqualifié, deux cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
2.- Monsieur Julien Tonon, préqualifié, deux cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Total: cinq cents parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500

504

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide d'adopter pour la Société:
a) la forme juridique d'une société à responsabilité limitée de droitluxembourgeois;
b) la dénomination sociale de HOT PUBLICITE;
c) une durée illimitée;
d) une année sociale commençant le 1 

er

 janvier et se terminant le 31 décembre de chaque année.

<i>Sixième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précédent et de les adapter à la législation luxembour-

geoise, l'assemblée décide de procéder à une refonte complète des statuts pour leur donner la teneur suivante:

Titre I 

er

 .- Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1 

er

 .  Il existe par la présente une société à responsabilité limitée sous la dénomination HOT PUBLICITE, régie par

les lois y relatives ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet:
- l'achat et la vente d'objets publicitaires, l'activité de marketing et toutes activités connexes ou annexes s'y rapportant;
- la participation, par tous moyens, directement ou indirectement, dans toutes opérations pouvant se rattacher à son objet

par voie de création par voie de création de sociétés nouvelles, d'apport, de souscription ou d'achats de titres ou droits
sociaux, de fusion ou autrement, de création, d'acquisition, de location, ainsi que la prise, l'acquisition, l'exploitation ou la
cession de tous procédés et brevets concernant ces activités;

- et généralement, toutes opérations industrielles, commerciales,financières, civiles, mobilières ou immobilières, pouvant

se rattacherdirectement ou indirectement à l'objet social ou à tout objet similaire ouconnexe.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le siège social est établi à Rodange.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d'une décision des associés.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cinq cents (500) parts sociales

de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l'article 199 de la loi

concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause de mort à des non-associés que moyennant l'accord unanime de

tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer dans les 30 jours

à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d'exercice de ce droit de préemption, la valeur de rachat des
parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l'article 189 de la loi sur les sociétés commerciales.

Art. 8. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner par lettre

recommandée à ses co-associés.

Art. 9. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.
Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d'un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des scellés

sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration; pour faire
valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la société.

Titre III.- Administration et gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout moment

par l'assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède et peut se faire valablement représenter
aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12.  Les  décisions  collectives  ne  sont  valablement  prises  que  pour  autant  qu'elles  sont  adoptées  par  les  associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés représentant

les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu'un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l'assemblée

générale sont exercés par l'associé unique.

Les décisions prises par l'associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit.
De même, les contrats conclus entre l'associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal

ou établies par écrit.

505

Cette disposition n'est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l'exécution
de leur mandat.

Art. 15. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l'indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 16. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l'inventaire et du bilan.

Art. 17. Les produits de la société constatés dans l'inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu'à ce que celui-ci ait

atteint dix pour cent du capital social.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 18. L'année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 19. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Titre V.- Dispositions générales

Art. 20. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Septième résolution

L'assemblée décide de fixer le siège social à L-4832 Rodange, 462, route de Longwy.

<i>Huitième résolution

L'assemblée décide de nommer pour une durée indéterminée à la fonction de gérant, Monsieur Cyrille Hoffmann, pré-

qualifié.

<i>Neuvième résolution

L'assemblée décide de fixer le pouvoir de signature du gérant comme suit:
«La société se trouve valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges qui incombent à la société en raison du présent acte sont évalués approxi-

mativement à la somme de mille vingt-cinq euros.

Plus rien ne figurant à l'ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, les membres du bureau ont signé avec Nous notaire la présente minute.
Signé: C. Dostert, F. Hübsch, A. Thill, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 27 novembre 2006, vol. 539, fol. 86, case 4. - Reçu 25 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, delivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 29 novembre 2006.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007000005/231/171.
(060131116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Porta Invest S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6630 Wasserbillig, 66-70, Grand-rue.

R.C.S. Luxembourg B 121.869.

STATUTEN

Im Jahre zweitausendsechs, den zweiundzwanzigsten Oktober.
Vor dem unterzeichneten Henri Beck, Notar mit dem Amtswohn-sitz in Echternach, (Grossherzogtum Luxemburg)

Ist erschienen:

Frau Janine Schmitt, Studentin, wohnhaft in D-55496 Argenthal, Thiergartenstrasse 44.
Welche Komparentin den instrumentierenden Notar ersuchte, folgende Gesellschaftsgründung zu beurkunden:

Titel I. Name, Sitz, Zweck, Dauer

Art. 1. Es wird hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, welche durch gegenwärtige Satzung sowie

durch die zutreffenden gesetzlichen Bestimmungen geregelt ist.

Die Gesellschaft kann einen oder mehrere Gesellschafter haben.

Art. 2. Die Gesellschaft trägt die Bezeichnung PORTA INVEST, S.à r.l.

506

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Wasserbillig.
Er kann durch eine Entscheidung des oder der Gesellschafter in eine andere Ortschaft des Grossherzogtums Luxemburg

verlegt werden.

Art. 4. Die Gesellschaft hat zum Gegenstand den An- und Verkauf sowie die Verwaltung von eigenen Immobilien.
Die Gesellschaft kann alle Tätigkeiten ausführen die sich direkt oder indirekt auf den Gesellschaftszweck beziehen oder

denselben fördern.

Art. 5. Die Gesellschaft ist für eine unbegrenzte Dauer gegründet.

Titel II. Gesellschaftskapital, Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausendfünfhundert euro (EUR 12.500,-), aufgeteilt in einhundert (100) Anteile

von  je  einhundertfünfundzwanzig  euro  (EUR  125,-),  welche  integral  durch  Frau  Janine  Schmitt,  Studentin,  wohnhaft  in
D-55496 Argenthai, Thiergartenstrasse 44, übernommen wurden.

Alle Anteile wurden voll in bar eingezahlt, so dass der Betrag von zwölftausendfünfhunderteuro (EUR 12.500,-) der Ge-

sellschaft von heute an zur Verfügung steht, wie dies dem unterzeichneten Notar ausdrücklich nachgewiesen wurde.

Art. 7. Im Falle von mehreren Gesellschaftern sind die Anteile zwischen ihnen frei übertragbar. Das Abtreten von Gesell-

schaftsanteilen unter Lebenden an Nichtgesellschafter bedarf der Genehmigung der anderen Gesellschafter.

Bei den Übertragungen sind die Bestimmungen von Artikel 1690 des Zivilgesetzbuches einzuhalten.

Titel III. Verwaltung und Vertretung

Art. 8. Die Beschlüsse werden durch den alleinigen Gesellschafter gemäss Artikel 200-2 des Gesetzes vom 18. September

1933 sowie dasselbe abgeändert worden ist, gefasst.

Die Verträge zwischen der Gesellschaft und dem alleinigen Gesellschafter unterliegen ebenfalls den Bestimmungen dieses

Artikels.

Art. 9. Solange die Zahl der Gesellschafter fünfundzwanzig (25) nicht übersteigt, steht es dem Geschäftsführer frei, die

Gesellschafter in Generalversammlungen zu vereinigen. Falls keine Versammlung abgehalten wird, erhält jeder Gesellschafter
den genau festgelegten Text der zu treffenden Beschlüsse und gibt seine Stimme schriftlich ab.

Eine  Entscheidung  wird  nur  dann  gültig  getroffen,  wenn  sie  von  Gesellschaftern,  die  mehr  als  die  Hälfte  des  Kapitals

vertreten, angenommen wird. Ist diese Zahl in einer ersten Versammlung oder schriftlichen Befragung nicht erreicht worden,
so werden die Gesellschafter ein zweites Mal durch Einschreibebrief zusammengerufen oder befragt und die Entscheidungen
werden nach der Mehrheit der abgegebenen Stimmen getroffen, welches auch der Teil des vertretenen Kapitals sein mag.

Jeder Gesellschafter ist stimmberechtigt ganz gleich wie viele Anteile er hat. Er kann so viele Stimmen abgeben wie er

Anteile hat. Jeder Gesellschafter kann sich rechtmässig bei der Gesellschafterversammlung auf Grund einer Sondervollmacht
vertreten lassen.

Art. 10. Die Gesellschaft wird verwaltet durch einen oder mehrere Geschäftsführer, welche nicht Teilhaber der Gesell-

schaft sein müssen.

Die Ernennung der Geschäftsführer erfolgt durch den alleinigen Gesellschafter beziehungsweise durch die Gesellschaf-

terversammlung, welche die Befugnisse und die Dauer der Mandate des oder der Geschäftsführer festlegt.

Art. 11. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endigt am 31. Dezember eines jeden Jahres.

Art. 12. Über die Geschäfte der Gesellschaft wird nach handelsüblichem Brauch Buch geführt.
Am Ende eines jeden Geschäftsjahres werden durch die Geschäftsführung ein Inventar, eine Bilanz und eine Gewinn- und

Verlustrechnung aufgestellt, gemäss den diesbezüglichen gesetzlichen Bestimmungen.

Ein Geschäftsbericht muss gleichzeitig abgegeben werden. Am Gesellschaftssitz kann jeder Gesellschafter während der

Geschäftszeit Einsicht in die Bilanz und in die Gewinn- und Verlustrechnung nehmen.

Die Bilanz sowie die Gewinn- und Verlustrechnung werden dem oder den Gesellschaftern zur Genehmigung vorgelegt.

Diese äussern sich durch besondere Abstimmung über die Entlastung der Geschäftsführung.

Der Kreditsaldo der Bilanz wird nach Abzug aller Unkosten sowie des Beitrages zur gesetzlichen Reserve der General-

versammlung der Gesellschafter beziehungsweise dem alleinigen Gesellschafter zur Verfügung gestellt.

Art. 13. Beim Ableben des alleinigen Gesellschafters oder einem der Gesellschafter erlischt die Gesellschaft nicht, sondern

wird durch oder mit den Erben des Verstorbenen weitergeführt.

Titel IV. Auflösung und Liquidation

Art. 14. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere von dem alleinigen Ge-

sellschafter oder der Gesellschafterversammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen, durchgeführt.

Der alleinige Gesellschafter beziehungsweise die Gesellschafterversammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest.

Art. 15. Für sämtliche nicht vorgesehenen Punkte gilt das Gesetz vom 18. September 1933 über die Gesellschaften mit

beschränkter Haftung, sowie das Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und deren Abänderungen.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung der Gesellschaft und endigt am 31. Dezember 2006.

507

<i>Kosten

Die  Kosten,  welche  der  Gesellschaft  zum  Anlass  ihrer  Gründung  entstehen,  werden  abgeschätzt  auf  den  Betrag  von

ungefähr achthundertfünfzig Euro (EUR 850,-).

<i>Generalversammlung

Sofort nach der Gründung, hat die alleinige Gesellschafterin, folgende Beschlüsse gefasst:
a) Zur Geschäftsführerin der Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer ernannt:
Frau Janine Schmitt, Studentin, wohnhaft in D-55496 Argen-thal, Thiergartenstrasse 44.
b) Die Gesellschaft wird in allen Fällen durch die alleinige Unterschrift der Geschäftsführerin rechtsgültig vertreten und

verpflichtet.

c) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-6630 Wasserbillig, 66-70, Grand-Rue.

Worüber Urkunde aufgenommen in Echternach, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparentin, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, Stand und

Wohnort bekannt, hat dieselbe mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: J. Schmitt, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 28 novembre 2006, vol. 362, fol. 86, case 6. - Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf Begehr erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

Echternach, den 1. Dezember 2006.

H. Beck.

Référence de publication: 2007000003/201/92.
(060131243) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Corntoner S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 121.901.

STATUTES

In the year two thousand six, on the sixteenth day of November.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of CORNTONER S.A., (the «Company»), a company

organised under the laws of the Republic of Panama, having its registered office at Panama-City, Republic of Panama (here-
after «the Company»).

The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.
The meeting appoints as secretary Mrs Annick Braquet, jurist in Mersch.
The meeting elects as scrutineer Mrs Arlette Siebenaler, jurist in Mersch.
The chairman declares and requests the notary to act:
I) The shareholders present or represented at the meeting and the number of shares held by each of them, are shown on

an attendance list signed by the shareholders or their proxy holder.

This attendance list, signed ne varietur by the bureau and the undersigned notary, will remain attached to the present

deed to be filed with the registration authorities.

In the same way the proxies of the represented shareholders at the meeting, initialled ne varietur by the appearing persons

and the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

The shares representing the entire subscribed capital are all subscribed, present or represented at this meeting and the

shareholders present or represented have full knowledge of the agenda, so that the meeting can validly decide on all the
items of the agenda.

II) The agenda of the meeting is the following:
1. Ratification of the decision taken by the Shareholders Meeting of the company CORNTONER S.A. dated 25 April 2006

in Panama (Republic of Panama) deciding to transfer without discontinuity of the Company to the Grand Duchy of Luxem-
bourg, as well as registering the Company with the registry of companies in Luxembourg.;

2. Adoption of the Luxembourg nationality;
3. Approval of the audit report on the Company's value and fixing of the share capital at EUR 41,000.- (forty-one thousand

euros) represented by one hundred (100) shares without indication of par value, allocated to the shareholders in proportion
to their actual participation in the corporate capital;

4. Amendment to the articles of incorporation as far as it could be necessary in order to adapt them to the Luxembourg

legislation;

5. Decision to fix the corporate seat at 61, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg.
6. Acceptation of the resignation and discharge to the resigning directors of the Company.
7. Appointment of the new directors and statutory auditor and fixation of their term of duty.
8. Determination of transitory measures concerning the accounting year.
9. Power of attorney to grant in order to carry out all steps allowing the registration of the transfer with any mortgage

office («conservation des hypothèques») any any administration.

508

10. Determination of the accounting statement reference of the Company and confirmation of the carrying out of the

transfer from Panama to Luxembourg in accordance with a necessary and perfect property and juridical continuity.

11. Miscellaneous.
IV) The following documents have been submitted to the meeting:
- the minutes of the shareholders' meeting held in Panama on 25 April, 2006;
- a certificate of incorporation of the company CORNTONER S.A. registered with the Public Registry Office of Panama,

Microjacket 72612, Film 6168, Image 34, recorded on 3 June, 1981;

- a certificate issued by the Public Registry Office of Panama, dated 16 June, 2006, attesting that, by means of public deed

o

 5,325 of the 27th of April 2006, executed by the tenth notary of the circuit of Panama, the corporation adopted the

provisions set forth in decree-law 5 of the 2nd of July 1997, and the continuation of the corporation is duly authorized in
the Great Dukedom of Luxembourg as the relocation is stated as of the 1st of June, 2006.

- the balance sheet of the Company showing a situation as at 30 June, 2006.
All above mentioned documents initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain

attached to the present deed, to be filed with the registration authorities.

The aggregate amount of the assets and liabilities of the corporation results from the before-said financial situation dated

30 June, 2006.

A report issued by Marc Muller, Réviseur d'Entreprises, Luxembourg, dated September 30, 2006, concludes as follows:
«A mon avis, sur base de mes diligences, aucun fait n 'est porté à mon attention qui me laisse à penser que la valeur globale

au 30 juin 2006 des capitaux propres apportés ne correspond pas au moins à un capital social de EUR 41.000,- et à la perte
y associée de EUR 6.770,- (six mille sept cent soixante-dix euros) lors de la transformation de la société CORNTONER,
S.A. en S.A. (Société Anonyme) de droit luxembourgeois.»

The said report, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to ratify the decision taken by the Shareholders Meeting of the Company CORNTONER S.A. dated

25 April 2006, in Panama deciding to continue the Company as a company under the laws of Luxembourg and to register
the Company with the registry of companies in Luxembourg.

The meeting decides as well to strike the Company off from the Companies Registry of the republic of Panama, as soon

as the Company will by registered with the Luxembourg trade register.

<i>Second resolution

The meeting decides that the Company adopts the Luxembourg nationality.

<i>Third resolution

The  meeting  decides  to  approve  the  audit  report  about  the  value  of  the  Company,  issued  by  Marc  Muller,  Réviseur

d'Entreprises, et to set the share capital at forty-one thousand euros (EUR 41,000.-), represented by one hundred (100)
shares without indication of par value, allocated to the shareholders in proportion to their actual participation in the cor-
porate capital.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to amend the articles of incorporation as far as it could be necessary in order to adapt them to the

Luxembourg legislation and to give to this articles the following wording:

«Title 1: Name, Registered office, Object, Duration, Corporate Capital

Art. 1. There is hereby organized a company in the form of a société anonyme, the name of which shall be CORNTONER

S.A.

Said Company shall have its registered office in Luxembourg.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the

Board.

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have occured, or

are imminent, which might impair the normal activities of the Registered office or easy communication between such office
and foreign countries, the Registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these
abnormal circumstances.

Such temporary measures shall, however, have no effect on the nationality of the Company which, nothwithstanding such

temporary transfer of the Registered office, still remains of Luxembourg nationality.

The Company shall have an unlimited duration.

Art. 2. The Company's purpose is the management of its property, the acquisition, the management and exploitation of

real estate, shareholding, licences and patents, as all activities like commercial one considered by the management as being
worth for the Company.

509

Art. 3. The corporate capital is fixed at forty-one thousand euros (EUR 41,000.-), represented by one hundred (100) shares

without indication of par value.

The shares shall be in bearer form or in registered form at the Shareholder's request.
The subscribed capital may be increased or reduced by a decision of an extraordinary general meeting of shareholders

deliberating in the same manner as for the amendment of the Articles of Incorporation.

The Company may redeem its shares within the limits fixed by law.

Title 2: Management and Supervision

Art. 4. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members who need not be

shareholders of the Company. Their term of office shall be maximum 6 years. The directors shall be re-elegible.

Art. 5. With the exception of the acts reserved to the general meeting of shareholders by law or by the Articles of

Incorporation, the Board of Directors may perform all acts necessary or useful to the achievement of the purposes of the
Company. The Board of Directors may not deliberate or act validly unless a majority of its members are present or repre-
sented, a proxy between directors, which may be given by letter, telex or telefax, being permitted.

In case of emergency, the directors may cast their vote by letter, telex or telefax. Resolutions in writing approved and

signed by all directors shall have the same effects as resolutions adopted at the directors' meetings.

Resolutions of the Board of Directors shall be adopted by majority vote.

Art. 6. The Board of Directors may delegate all or part of its power relating to the daily management and representation

of the Company in relation with this management to a director, officer, manager or other agents, being a shareholder or
not.

The delegation to a member of the Board of Directors is submitted to the prior authorization of the general meeting.
The Company shall be bound by the sole signature of the Board of Director's delegate or by the collective signature of

two directors.

Art. 7. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by the Board of Directors.

Art. 8. The Board of Directors may decide to pay interim dividends within the limits and conditions fixed by law.

Art. 9. The supervision of the corporation shall be entrusted to one or more auditors, who are appointed for a term not

exceeding six years. They shall be re-eligible.

Title 3: General Meeting and distribution of profits

Art. 10. The general meeting of the Company properly constituted represents the entire body of the shareholders. It has

the broadest powers to perform or ratify all acts which concern the Company.

Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the shareholders are

present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to their consideration,
the general meeting may take place without previous convening notices.

The general meeting shall determine the allocation or distribution of the net profits.

Art. 11. The annual meeting of shareholders shall be held on the third Monday of May at 09.00 a. m. in Luxembourg at

the registered office or at any other location designated in the convening notices. If said day is a public holiday, the meeting
will be held the next following business day.

Art. 12. By a decision of the extraordinary general meeting of the shareholders, all or part of the net profit and the

distributable reserves may be assigned to redemption of the stock capital by way of reimbursement at par of all or part of
the shares which have to be determined by lot, without reduction of capital. The reimbursed shares are cancelled and replaced
by bonus shares which have the same rights as the cancelled shares, with the exception of the right of reimbursement of the
assets brought in and of the right to participate at the distribution of a first dividend allocated to non-redeemed shares.

Title 4: Accounting year, Dissolution

Art. 13. The accounting year shall begin on January 1st and end on December 31st of each year.

Art. 14. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the articles of incorporation.

Title 5: General Provisions

Art. 15. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law of

August 10th, 1915 on commercial companies as amended.»

<i>Fifth resolution

The meeting decides to fix the corporate seat at 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg

<i>Sixth resolution

The meeting decides to accept the resignation of the resigning directors of the Company and gives them entire discharge

for the period the corporation was a Panamean one.

<i>Seventh resolution

The meeting decides to appoint as directors:

510

- M. Henri Ferdinand Lavanchy, born on 9 July 1926 at Reverolle (Switzerland), ressiding at Château de Bonmont; CH -

1275 Chéserex, as director and as managing director.

- M. Boris Pierre de Gladky, born on 9 June 1947 at Allevard les Bains (France) ressiding at 58, route de Crassier, CH -

1275 Chéserex as director.

- FIDUGROUP HOLDING SAH, registered with Luxembourg RCS B 85.664, having its registered office at 61, avenue de

la Gare, L - 1611 Luxembourg, as director.

The meeting decides to appoint as statutory auditor:
- EURO GEST COMPTA S.A., registered with Luxembourg RCS B 72.101, having its registered office at 61, avenue de la

Gare, L-1611 Luxembourg The mandates of the directors and the auditor shall end on the ordinary general meeting of
shareholders of 2011.

<i>Eighth resolution

Notwithstanding article 13, the first accounting year under Luxembourg legislation begins on the date of the present deed

and ends on December 31, 2006.

<i>Ninth resolution

The meeting decides to grant the widest power of attorney to Maître de Carbon or Maître Gladky, acting together or

separately, in order to carry out all steps allowing the registration of the registered office transfer by any mortgage and/or
real estate office (conservation des hypothèques) and by any administration it may concern.

<i>Tenth resolution

The meeting decides to specify that the financial accounts and balance sheet basis of the registered office transfer and

consequent nationality change, audited by Fiduciaire Marc Muller, integrally corresponds to the start balance sheet and
financial situation in Luxembourg.

The Company is transferred with all its assets and liabilities without qualification, without any change, new contribution

or any profit or assets distribution, in a perfect patrimonial and juridical continuity.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law on commercial companies of

August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation, as a

result of this deed, are estimated at approximatively two thousand five hundred euros.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames, first

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L'an deux mille six, le seize novembre.
Par-devant Nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

S'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de CORNTONER S.A., (la «Société»), une société de

droit panaméen, ayant son siège social à Panama-City, République de Panama.

L'Assemblée est présidée par Patrick Van Hees, juriste à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.
L'assemblée désigne comme secrétaire Madame Annick Braquet, juriste à Mersch.
L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Arlette Siebenaler, juriste à Mersch.
Le Président déclare et prie le notaire d'acter:
I) Les actionnaires présents ou représentés à la présente assembée, ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent ont

été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents ou par leur mandataire.

Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être enregistrée à avec lui.

Pareillement, les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, après avoir été paraphées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec
lui.

Les actions représentant l'intégralité du capital social souscrit sont toutes souscrites, présentes ou représentées à l'As-

semblée et les actionnaires présents et représentés ont pleine connaissance de l'ordre du jour, de sorte que l'assemblée
peut délibérer valablement sur les points portés à l'ordre du jour.

II) L'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

511

1. Ratification de la décision prise par l'assemblée des actionnaires de la société CORNTONER S.A. datée du 25 avril 2006

à Panama (République du Panama) autorisant le transfert sans discontinuité de la Société au Grand-Duché de Luxembourg
ainsi que l'inscription au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg.

2. Adoption de la nationalité luxembourgeoise.
3. Approbation du rapport du réviseur d'entreprises sur la valeur de la Société et fixation du capital à EUR 41.000,-

(quarante et un mille euros) représenté par 100 (cent) actions sans désignation de valeur nominale attribuées aux actionnaires
en proportion de leur participation actuelle dans le capital social.

4. Modification des statuts de la Société dans la mesure nécessaire à leur adaptation à la législation luxembourgeoise.
5. Décision de fixer le siège social au 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg.
6. Acceptation de la démission et décharge aux administrateurs démissionnaires de la société.
7. Nomination de nouveaux administrateurs et commissaire et détermination de la durée de leur mandat.
8. Détermination de dispositions transitoires en ce qui concerne l'exercice comptable.
9. Mandat à octroyer aux fins de mener à bien toutes démarches permettant l'enregistrement du transfert du siège social

auprès de tout bureau compétent de la conservation des hypothèques et de toute administration qu'il appartiendra.

10. Détermination de la situation comptable de référence de la société et confirmation de la réalisation du transfert de

Panama à Luxembourg dans une nécessaire et parfaite continuité patrimoniale et juridique.

11. Divers.
IV) Les documents suivants sont soumis à l'assemblée:
- le procès-verbal de la réunion des actionnaires qui s'est tenue à Panama, le 25 avril 2006;
- un certificat d'immatriculation de la Société CORNTONER S.A. auprès du «Public Registry Office» de Panama, avec

références Microjacket 72612, Film 6168, Image 34, inscription du 3 juin 1981;

- un certificat émis par le «Public Registry Office» de Panama, en date du 16 juin 2006, établissant que par acte n 

o

 5.325

du 27 avril 2006, du ministère du 10 

ème

 notaire du circuit de Panama, la Société a adopté les dispositions contenues dans

le  Décret-Loi  du  2  juilet  1997,  et  que  par  conséquent  le  transfert  au  Grand-Duché  de  Luxembourg  de  la  Société  sans
discontinuité de sa personnalité juridique est autorisée à partir du 1 

er

 juin 2006;

- le bilan de la Société présentant une situation au 30 juin 2006.
Tous les documents précités seront signés ne varietur par le notaire instrumentant et les comparants pour être annexés

à l'acte et enregistrés avec lui.

La composition de l'universalité des actifs et passifs de la Société ressort de la situation financière précitée du 30 juin 2006.
Un rapport émis par Monsieur Marc Muller, réviseur d'entreprises, Luxembourg, en date du 30 septembre 2006, présente

la conclusion suivante:

«A mon avis, sur base de mes diligences, aucun fait n'est porté à mon attention qui me laisse à penser que la valeur globale

au 30 juin 2006 des capitaux propres apportés ne correspond pas au moins à un capital social de EUR 41.000,- et à la perte
y associée de EUR 6.770,- (six mille sept cent soixante-dix euros) lors de la transformation de la société CORNTONER,
S.A. en S.A. (Société Anonyme) de droit luxembourgeois.»

Ledit rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux pré-

sentes pour être formalisé avec elles.

Ensuite, l'assemblée aborde l'ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes.

<i>Première résolution

L'assemblée décide de ratifier la décision prise par l'assemblée des actionnaires de la société CORNTONER S.A. datée

du 25 avril 2006 à Panama (République du Panama) autorisant le transfert sans discontinuité de la Société au Grand-Duché
de Luxembourg ainsi que l'inscription au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg.

L'assemblée décide également de radier la société du registre des sociétés de Panama dès que son immatriculation sera

effectuée à Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide que la Société adopte la nationalité luxembourgeoise.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide d'approuver le rapport sur la valeur de la Société émis par Marc Muller, réviseur d'entreprises et de

fixer le capital à EUR 41.000,- (quarante et un mile euros) représenté par cent (100) actions sans désignation de valeur
nominale qui sont attribuées aux actionnaires en proportion de leur participation actuelle dans le capital social.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de modifier les statuts de la Société dans la mesure nécessaire à leur adaptation à la législation luxem-

bourgeoise, et de leur donner la teneur suivante:

«Titre I 

er

 : Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1 

er

 .  La société anonyme luxembourgeoise régi par les présents statuts est dénommée CORNTONER S.A.

Cette société aura son siège social à Luxembourg. Il pourra être créé par simple décision du conseil d'administration des

succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

512

La société aura une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour but la gestion de son patrimoine, l'acquisition, la gérance et l'exploitation de biens immobiliers,

participations dans d'autres entreprises, brevets et autres droits de protection, ainsi que toutes les activités notamment de
nature commerciale que le conseil d'administration considère comme se trouvant dans l'intérêt de la société.

Art. 3. Le capital social est fixé à quarante et un mille euros (EUR 41.000,-) représenté par cent (cent) actions sans

désignation de valeur nominale.

Toutes les actions sont au porteur ou nominatives au choix de l'actionnaire.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société pourra procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Titre II: Administration, Surveillance

Art. 4. La société sera administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne pourra excéder six ans. Les administrateurs seront rééligibles.

Art. 5. Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social, à l'exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l'assemblée générale. Le conseil d'administration ne peut
délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre adminis-
trateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax étant admis.

En cas d'urgence, les administrateurs pourront émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Des décisions

prises par écrit, approuvées et signées par tous les administrateurs, produiront effet au même titre que des décisions prises
à une réunion du conseil d'administration. Les décisions du conseil d'administration seront prises à la majorité des voix.

Art. 6. Le conseil d'administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi

que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un administrateur, directeur, gérant ou autres agents,
actionnaire ou non.

La délégation à un membre du Conseil d'administration est subordonnée à l'autorisation préalable de l'assemblée générale.
La société se trouve engagée soit par la signature individuelle du délégué du conseil, soit par la signature collective de deux

administrateurs.

Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d'administration.

Art. 8. Le Conseil d'Administration est autorisé à procéder à des versements d'acomptes sur dividendes conformément

aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 9. La surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires; ils seront nommés pour un terme qui ne

peut excéder six ans. Ils seront rééligibles.

Titre III: Assemblée générale et répartition des bénéfices

Art. 10. L'assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne seront pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement connais-
sance de l'ordre du jour.

L'assemblée générale décidera de l'affectation ou de la distribution du bénéfice net.

Art. 11. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se réunira de plein droit au siège social ou à tout autre endroit à

Luxembourg indiqué dans l'avis de convocation, le troisième lundi du mois de mai, à 9 heures. Si ce jour est férié, l'assemblée
se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et réserves

autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l'amortissement du capital par voie
de remboursement au pair de toutes les actions ou d'une partie de celles-ci désignées par tirage au sort, sans que le capital
exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance qui bénéficient des
mêmes droits que les titres annulés, à l'exclusion du droit au remboursement de l'apport et du droit de participation à la
distribution d'un premier dividende attribué aux actions non amorties.

Titre IV: Exercice social, Dissolution

Art. 13. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 14. La société pourra être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Titre V: Disposition générale

Art. 15. La loi du dix août mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront

leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.»

513

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide de fixer le siège social au 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission des administrateurs et de leur donner décharge pour la période où la société

était de nationalité panaméenne.

<i>Septième résolution

L'assemblée décide de nommer comme administrateurs:
- M. Henri Ferdinand Lavanchy, né le 9 juillet 1926 à Reverolle (Suisse), demeurant Château de Bonmont; CH - 1275

Chéserex - administrateur + administrateur-délégue

- M. Boris Pierre de Gladky, né le 9 juin 1947 à Allevard les Bains (France) demeurant au 58, route de Crassier CH-1275

Chéserex

- FIDUGROUP HOLDING SAH, inscrite au RCS de Luxembourg B 85.664 ayant son siège social au 61, avenue de la Gare,

L-1611 Luxembourg

L'assemblée décide de nommer comme commissaire:
- EURO GEST COMPTA S.A., inscrite au RCS de Luxembourg B 72.101 ayant son siège social au 61, avenue de la Gare,

L-1611 Luxembourg

Les mandats des administrateurs et commissaire expireront lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de

2011.

<i>Huitième résolution

Par dérogation à l'article 13, le premier exercice comptable sous l'empire de la législation luxembourgeoise commence le

jour du présent et se terminera le 31 décembre 2006.

<i>Neuvième résolution

L'assemblée décide d'octroyer un mandat aussi large que posible à Maître de Carbon ou Maître Gladky, pouvant agir

ensemble ou séparément, aux fins de mener à bien toutes démarches permettant l'enregistrement du transfert du siège social
auprès de tout bureau compétent de la conservation des hypothèques et de toute administration qu'il appartiendra.

<i>Dixième résolution

L'assemblée décide de spécifier que la situation ayant servi de base au transfert de domicile et au changement de nationalité

qui en résulte, auditée par la Fiduciaire Marc Muller, correspond dans son intégralité au bilan d'arrivée au Luxembourg.

La société est transférée avec l'intégralité de ses actifs et passifs, sans aucune réserve, sans intervention de nouvel apport

ou distribution d'aucune sorte, dans une parfaite continuité patrimoniale et juridique.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelle forme que ce soit qui incombe à la société ou qui

est mis à sa charge en raison des présentes, s'élève approximativement à deux mille cinq cents euros.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes comparantes

les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une traduction française; à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures, les

comparants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: P. van Hees, A. Braquet, A. Siebenaler, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 27 novembre 2006, vol. 438, fol. 95, case 7. - Reçu 410 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

Mersch, le 30 novembre 2006.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007000007/242/368.
(060131473) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

514

Dortaz S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 61, avenue de la Gare.

R.C.S. Luxembourg B 121.899.

STATUTES

In the year two thousand six, on the sixteenth day of November.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

Was held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of DORTAZ S.A., (the «Company»), a company organised

under the laws of the Republic of Panama, having its registered office at Panama-City, Republic of Panama (hereafter «the
Company»).

The meeting is presided by Mr Patrick Van Hees, jurist in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.
The meeting appoints as secretary Mrs Annick Braquet, jurist in Mersch.
The meeting elects as scrutineer Mrs Ariette Siebenaler, jurist in Mersch.
The chairman declares and requests the notary to act:
I) The shareholders present or represented at the meeting and the number of shares held by each of them, are shown on

an attendance list signed by the shareholders or their proxy-holder.

This attendance list, signed ne varietur by the bureau and the undersigned notary, will remain attached to the present

deed to be filed with the registration authorities.

In the same way the proxies of the represented shareholders at the meeting, initialled ne varietur by the appearing persons

and the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

The shares representing the entire subscribed capital are all subscribed, present or represented at this meeting and the

shareholders present or represented have full knowledge of the agenda, so that the meeting can validly decide on all the
items of the agenda.

II) The agenda of the meeting is the following:
1. Ratification of the decision taken by the Shareholders Meeting of the company DORTAZ S.A. dated 25 April 2006 in

Panama (Republic of Panama) deciding to transfer without discontinuity of the Company to the Grand Duchy of Luxembourg,
as well as registering the Company with the registry of companies in Luxembourg.;

2. Adoption of the Luxembourg nationality;
3. Approval of the audit report on the Company's value and fixing of the share capital at EUR 41,000.- (forty-one thousand

euros) represented by one hundred (100) shares without indication of par value, allocated to the shareholders in proportion
to their actual participation in the corporate capital; 4. Amendment to the articles of incorporation as far as it could be
necessary in order to adapt them to the Luxembourg legislation;

5. Decision to fix the corporate seat at 61, avenue de la Gare L-1611 Luxembourg.
6. Acceptation of the resignation and discharge to the resigning directors of the Company.
7. Appointment of the new directors and statutory auditor and fixation of their term of duty.
8. Determination of transitory measures concerning the accounting year.
9. Power of attorney to grant in order to carry out all steps allowing the registration of the transfer with any mortgage

office («consevation des hypothèques») any any administration.

10. Determination of the accounting statement reference of the Company and confirmation of the carrying out of the

transfer from Panama to Luxembourg in accordance with a necessary and perfect property and juridical continuity.

11. Miscellaneous.
IV) The following documents have been submitted to the meeting:
- the minutes of the shareholders' meeting held in Panama on 25 April, 2006;
-  a  certificate  of  incorporation  of  the  company  DORTAZ  S.A.  registered  with  the  Public  Registry  Office  of  Panama,

Microjacket 72613, Film 6168, Image 43, recorded on 3 June, 1981 ;

- a certificate issued by the Public Registry Office of Panama, dated 16 June, 2006, attesting that, by means of public deed

o

 5,322 of the 27th of April 2006, executed by the tenth notary of the circuit of Panama, the corporation adopted the

provisions set forth in decree-law 5 of the 2nd of July 1997, and the continuation of the corporation is duly authorized in
the Great Dukedom of Luxembourg as the relocation is stated as of the 1st of June, 2006.

- the balance sheet of the Company showing a situation as at 30 June, 2006.
All above mentioned documents initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain

attached to the present deed, to be filed with the registration authorities.

The aggregate amount of the assets and liabilities of the corporation results from the before-said financial situation dated

30 June, 2006.

A report issued by Marc Muller, Réviseur d'Entreprises, Luxembourg, dated September 30, 2006, concludes as follows:

«A mon avis, sur base de mes diligences, aucun fait n 'est porté à mon attention qui me laisse à penser que la valeur globale
au 30 juin 2006 des capitaux propres apportés ne correspond pas au moins à un capital social de EUR 41.000,- et à la perte
y associée de EUR 6.770,- (six mille sept cent soixante-dix euros) lors de la transformation de la société DORTAZ, S.A. en
S.A. (Société Anonyme) de droit luxembourgeois.»

The said report, signed ne varietur by the persons appearing and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

515

After the foregoing was approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to ratify the decision taken by the Shareholders Meeting of the Company DORTAZ S.A. dated 25

April 2006, in Panama deciding to continue the Company as a company under the laws of Luxembourg and to register the
Company with the registry of companies in Luxembourg.

The meeting decides as well to strike the Company off from the Companies Registry of the republic of Panama, as soon

as the Company will by registered with the Luxembourg trade register.

<i>Second resolution

The meeting decides that the Company adopts the Luxembourg nationality.

<i>Third resolution

The  meeting  decides  to  approve  the  audit  report  about  the  value  of  the  Company,  issued  by  Marc  Muller,  Réviseur

d'Entreprises, et to set the share capital at forty-one thousand euros (EUR 41,000.-), represented by one hundred (100)
shares without indication of par value, allocated to the shareholders in proportion to their actual participation in the cor-
porate capital.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to amend the articles of incorporation as far as it could be necessary in order to adapt them to the

Luxembourg legislation and to give to this articles the following wording:

«Title 1: Name, Registered office, Object, Duration, Corporate Capital

Art. 1. There is hereby organized a company in the form of a société anonyme, the name of which shall be DORTAZ S.A.
Said Company shall have its registered office in Luxembourg.
Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of the

Board.

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have occured, or

are imminent, which might impair the normal activities of the Registered office or easy communication between such office
and foreign countries, the Registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these
abnormal circumstances.

Such temporary measures shall, however, have no effect on the nationality of the Company which, nothwithstanding such

temporary transfer of the Registered office, still remains of Luxembourg nationality.

The Company shall have an unlimited duration.

Art. 2. The Company's purpose is the management of its property, the acquisition, the management and exploitation of

real estate, shareholding, licences and patents, as all activities like commercial one considered by the management as being
worth for the Company.

Art. 3. The corporate capital is fixed at forty-one thousand euros (EUR 41,000.-), represented by one hundred (100) shares

without indication of par value.

The shares shall be in bearer form or in registered form at the Shareholder's request.
The subscribed capital may be increased or reduced by a decision of an extraordinary general meeting of shareholders

deliberating in the same manner as for the amendment of the Articles of Incorporation.

The Company may redeem its shares within the limits fixed by law.

Title 2: Management and Supervision

Art. 4. The Company shall be managed by a Board of Directors composed of at least three members who need not be

shareholders of the Company. Their term of office shall be maximum 6 years. The directors shall be re-elegible.

Art. 5. With the exception of the acts reserved to the general meeting of shareholders by law or by the Articles of

Incorporation, the Board of Directors may perform all acts necessary or useful to the achievement of the purposes of the
Company. The Board of Directors may not deliberate or act validly unless a majority of its members are present or repre-
sented, a proxy between directors, which may be given by letter, telex or telefax, being permitted.

In case of emergency, the directors may cast their vote by letter, telex or telefax. Resolutions in writing approved and

signed by all directors shall have the same effects as resolutions adopted at the directors' meetings.

Resolutions of the Board of Directors shall be adopted by majority vote.

Art. 6. The Board of Directors may delegate all or part of its power relating to the daily management and representation

of the Company in relation with this management to a director, officer, manager or other agents, being a shareholder or
not.

The delegation to a member of the Board of Directors is submitted to the prior authorization of the general meeting
The Company shall be bound by the sole signature of the Board of Director's delegate or by the collective signature of

two directors.

Art. 7. Legal action, as claimant as well as defendant, will be taken in the name of the Company by the Board of Directors.

Art. 8. The Board of Directors may decide to pay interim dividends within the limits and conditions fixed by law.

Art. 9. The supervision of the corporation shall be entrusted to one or more auditors, who are appointed for a term not

exceeding six years. They shall be re-eligible.

516

Title 3: General Meeting and distribution of profits

Art. 10. The general meeting of the Company properly constituted represents the entire body of the shareholders. It has

the broadest powers to perform or ratify all acts which concern the Company.

Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the shareholders are

present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to their consideration,
the general meeting may take place without previous convening notices.

The general meeting shall determine the allocation or distribution of the net profits.

Art. 11. The annual meeting of shareholders shall be held on the third Monday of May at 09.00 a. m. in Luxembourg at

the registered office or at any other location designated in the convening notices. If said day is a public holiday, the meeting
will be held the next following business day.

Art. 12. By a decision of the extraordinary general meeting of the shareholders, all or part of the net profit and the

distributable reserves may be assigned to redemption of the stock capital by way of reimbursement at par of all or part of
the shares which have to be determined by lot, without reduction of capital. The reimbursed shares are cancelled and replaced
by bonus shares which have the same rights as the cancelled shares, with the exception of the right of reimbursement of the
assets brought in and of the right to participate at the distribution of a first dividend allocated to non-redeemed shares.

Title 4: Accounting year, Dissolution

Art. 13. The accounting year shall begin on January 1st and end on December 31st of each year.

Art. 14. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum as for the

amendment of the articles of incorporation.

Title 5: General Provisions

Art. 15. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law of

August 10th, 1915 on commercial companies as amended.»

<i>Fifth resolution

The meeting decides to fix the corporate seat at 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg

<i>Sixth resolution

The meeting decides to accept the resignation of the resigning directors of the Company and gives them entire discharge

for the period the corporation was a Panamean one.

<i>Seventh resolution

The meeting decides to appoint as directors:
- M. Henri Ferdinand Lavanchy, born on 9 July 1926 at Reverolle (Switzerland), resssiding at Château de Bonmont; CH -

1275 Chéserex, as director and as managing director.

- M. Boris Pierre de Gladky, born on 9 June 1947 at Allevard les Bains (France) ressiding at 58, route de Crassier, CH -

1275 Chéserex as director.

- FIDUGROUP HOLDING SAH, registered with Luxembourg RCS B 85.664, having its registered office at 61, avenue de

la Gare, L - 1611 Luxembourg, as director.

The meeting decides to appoint as statutory auditor:
- EURO GEST COMPTA S.A., registered with Luxembourg RCS B 72.101, having its registered office at 61, avenue de la

Gare, L - 1611 Luxembourg

The mandates of the directors and the auditor shall end on the ordinary general meeting of shareholders of 2011.

<i>Eighth resolution

Notwithstanding article 13, the first accounting year under Luxembourg legislation begins on the date of the present deed

and ends on December 31, 2006.

<i>Ninth resolution

The meeting decides to grant the widest power of attorney to Maître de Carbon or Maître Gladky, acting together or

separately, in order to carry out all steps allowing the registration of the registered office transfer by any mortgage and/or
real estate office (conservation des hypothèques) and by any administration it may concern.

<i>Tenth resolution

The meeting decides to specify that the financial accounts and balance sheet basis of the registered office transfer and

consequent nationality change, audited by Fiduciaire Marc Muller, integrally corresponds to the start balance sheet and
financial situation in Luxembourg.

The Company is transferred with all its assets and liabilities without qualification, without any change, new contribution

or any profit or assets distribution, in a perfect patrimonial and juridical continuity.

<i>Verification

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed in art. 26 of the law on commercial companies of

August 10th, 1915 as subsequently amended have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation, as a

result of this deed, are estimated at approximatively two thousand five hundred euros.

517

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by their surnames, first

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du procès-verbal qui précède:

L'an deux mille six, le seize novembre.
Par-devant Nous Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

S'est réunie l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de DORTAZ S.A., (la «Société»), une société de droit

panaméen, ayant son siège social à Panama-City, République de Panama.

L'Assemblée est présidée par Patrick Van Hees, juriste à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.
L'assemblée désigne comme secrétaire Madame Annick Braquet, juriste à Mersch.
L'assemblée choisit comme scrutateur Madame Ariette Siebenaler, jursite à Mersch.
Le Président déclare et prie le notaire d'acter:
I) Les actionnaires présents ou représentés à la présente assembée, ainsi que le nombre d'actions qu'ils détiennent ont

été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents ou par leur mandataire.

Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être enregistrée à avec lui

Pareillement, les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, après avoir été paraphées

ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec
lui.

Les actions représentant l'intégralité du capital social souscrit sont toutes souscrites, présentes ou représentées à l'As-

semblée et les actionnaires présents et représentés ont pleine connaissance de l'ordre du jour, de sorte que l'assemblée
peut délibérer valablement sur les points portés à l'ordre du jour.

II) L'ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Ratification de la décision prise par l'assemblée des actionnaires de la société DORTAZ S.A. datée du 25 avril 2006 à

Panama (République du Panama) autorisant le transfert sans discontinuité de la Société au Grand-Duché de Luxembourg
ainsi que l'inscription au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg.

2. Adoption de la nationalité luxembourgeoise.
3. Approbation du rapport du réviseur d'entreprises sur la valeur de la Société et fixation du capital à EUR 41.000,-

(quarante et un mille euros) représenté par 100 (cent) actions sans désignation de valeur nominale attribuées aux actionnaires
en proportion de leur participation actuelle dans le capital social.

4. Modification des statuts de la Société dans la mesure nécessaire à leur adaptation à la législation luxembourgeoise.
5. Décision de fixer le siège social au 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg.
6. Acceptation de la démission et décharge aux administrateurs démissionnaires de la société.
7. Nomination de nouveaux administrateurs et commissaire et détermination de la durée de leur mandat.
8. Détermination de dispositions transitoires en ce qui concerne l'exercice comptable.
9. Mandat à octroyer aux fins de mener à bien toutes démarches permettant l'enregistrement du transfert du siège social

auprès de tout bureau compétent de la conservation des hypothèques et de toute administration qu'il appartiendra.

10. Détermination de la situation comptable de référence de la société et confirmation de la réalisation du transfert de

Panama à Luxembourg dans une nécessaire et parfaite continuité patrimoniale et juridique.

11. Divers.
IV) Les documents suivants sont soumis à l'assemblée:
- le procès-verbal de la réunion des actionnaires qui s'est tenue à Panama, le 25 avril 2006;
- un certificat d'immatriculation de la Société DORTAZ S.A. auprès du «Public Registry Office» de Panama, avec références

Microjacket 72613, Film 6168, Image 43, inscription du 3 juin 1981;

- un certificat émis par le «Public Registry Office» de Panama, en date du 16 juin 2006, établissant que par acte n 

o

 5.322

du 27 avril 2006, du ministère du 10 

éme

 notaire du circuit de Panama, la Société a adopté les dispositions contenues dans

le Décret-Loi du 2 juillet 1997, et que par conséquent le transfert au Grand-Duché de Luxembourg de la Société sans
discontinuité de sa personnalité juridique est autorisée à partir du 1 

er

 juin 2006;

- le bilan de la Société présentant une situation au 30 juin 2006.
Tous les documents précités seront signés ne varietur par le notaire instrumentant et les comparants pour être annexés

à l'acte et enregistrés avec lui.

La composition de l'universalité des actifs et passifs de la Société ressort de la situation financière précitée du 30 juin 2006.
Un rapport émis par Monsieur Marc Muller, réviseur d'entreprises, Luxembourg, en date du 30 septembre 2006, présente

la conclusion suivante:

«A mon avis, sur base de mes diligences, aucun fait n'est porté à mon attention qui me laisse à penser que la valeur globale

au 30 juin 2006 des capitaux-propres apportés ne correspond pas au moins à un capital social de EUR 41.000,- et à la perte

518

y associée de EUR 6.770,- (six mille sept cent soixante-dix euros) lors de la transformation de la société DORTAZ, S.A. en
S.A. (Société Anonyme) de droit luxembourgeois.»

Ledit rapport restera, après avoir été signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, annexé aux pré-

sentes pour être formalisé avec elles.

Ensuite, l'assemblée aborde l'ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris à l'unanimité les résolutions suivantes.

<i>Première résolution

L'assemblée décide de ratifier la décision prise par l'assemblée des actionnaires de la société DORTAZ S.A. datée du 25

avril 2006 à Panama (République du Panama) autorisant le transfert sans discontinuité de la Société au Grand-Duché de
Luxembourg ainsi que l'inscription au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg.

L'assemblée décide également de radier la société du registre des sociétés de Panama dès que son immatriculation sera

effectuée à Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L'assemblée décide que la Société adopte la nationalité luxembourgeoise.

<i>Troisième résolution

L'assemblée décide d'approuver le rapport sur la valeur de la Société émis par Marc Muller, réviseur d'entreprises et de

fixer le capital à EUR 41.000,- (quarante et un mile euros) représenté par cent (100) actions sans designation de valeur
nominale qui sont attribuées aux actionnaires en proportion de leur participation actuelle dans le capital social.

<i>Quatrième résolution

L'assemblée décide de modifier les statuts de la Société dans la mesure nécessaire à leur adaptation à la législation luxem-

bourgeoise, et de leur donner la teneur suivante:

«Titre I 

er

 : Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1 

er

 .  La société anonyme luxembourgeoise régi par les présents statuts est dénommée DORTAZ S.A.

Cette société aura son siège social à Luxembourg. Il pourra être créé par simple décision du conseil d'administration des

succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

La société aura une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour but la gestion de son patrimoine, l'acquisition, la gérance et l'exploitation de biens immobiliers,

participations dans d'autres entreprises, brevets et autres droits de protection, ainsi que toutes les activités notamment de
nature commerciale que le conseil d'administration considère comme se trouvant dans l'intérêt de la société.

Art. 3. Le capital social est fixé à quarante et un mille euros (EUR 41.000,-) représenté par cent (cent) actions sans

désignation de valeur nominale.

Toutes les actions sont au porteur ou nominatives au choix de l'actionnaire.
Le capital souscrit pourra être augmenté ou réduit par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires

statuant comme en matière de modifications des statuts.

La société pourra procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Titre II: Administration, Surveillance

Art. 4. La société sera administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne pourra excéder six ans. Les administrateurs seront rééligibles.

Art. 5. Le conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet

social, à l'exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l'assemblée générale. Le conseil d'administration ne peut
délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre adminis-
trateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou telefax étant admis.

En cas d'urgence, les administrateurs pourront émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. Des décisions

prises par écrit, approuvées et signées par tous les administrateurs, produiront effet au même titre que des décisions prises
à une réunion du conseil d'administration. Les décisions du conseil d'administration seront prises à la majorité des voix.

Art. 6. Le conseil d'administration pourra déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi

que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un administrateur, directeur, gérant ou autres agents,
actionnaire ou non.

La délégation à un membre du Conseil d'administration est subordonnée à l'autorisation préalable de l'assemblée générale.
La société se trouve engagée soit par la signature individuelle du délégué du conseil, soit par la signature collective de deux

administrateurs.

Art. 7. Les actions judiciaires, tant en demandant qu'en défendant, seront suivies au nom de la société par le conseil

d'administration.

Art. 8. Le Conseil d'Administration est autorisé à procéder à des versements d'acomptes sur dividendes conformément

aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 9. La surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires; ils seront nommés pour un terme qui ne

peut excéder six ans. Ils seront rééligibles.

519

Titre III: Assemblée générale et répartition des benéfices

Art. 10. L'assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne seront pas

nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu'ils déclarent avoir eu préalablement connais-
sance de l'ordre du jour.

L'assemblée générale décidera de l'affectation ou de la distribution du bénéfice net.

Art. 11. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se réunira de plein droit au siège social ou à tout autre endroit à

Luxembourg indiqué dans l'avis de convocation, le troisième lundi du mois de mai, à 9 heures. Si ce jour est férié, l'assemblée
se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Par décision de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et réserves

autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l'amortissement du capital par voie
de remboursement au pair de toutes les actions ou d'une partie de celles-ci désignées par tirage au sort, sans que le capital
exprimé ne soit réduit. Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance qui bénéficient des
mêmes droits que les titres annulés, à l'exclusion du droit au remboursement de l'apport et du droit de participation à la
distribution d'un premier dividende attribué aux actions non amorties.

Titre IV: Exercice social, Dissolution

Art. 13. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 14. La société pourra être dissoute par décision de l'assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues pour

les modifications des statuts.

Titre V: Disposition générale

Art. 15. La loi du dix août mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront

leur application partout où il n'y est pas dérogé par les présents statuts.»

<i>Cinquième résolution

L'assemblée décide de fixer le siège social au 61, avenue de la Gare; L-1611 Luxembourg.

<i>Sixième résolution

L'assemblée décide d'accepter la démission des administrateurs et de leur donner décharge pour la période où la société

était de nationalité panaméenne.

<i>Septième résolution

L'assemblée décide de nommer comme administrateurs:
- M. Henri Ferdinand Lavanchy, né le 9 juillet 1926 à Reverolle (Suisse), demeurant Château de Bonmont; CH - 1275

Chéserex - administrateur + administrateur-délégue

- M. Boris Pierre de Gladky, né le 9 juin 1947 à Allevard les Bains (France) demeurant au 58, route de Crassier CH - 1275

Chéserex

- FIDUGROUP HOLDING SAH, inscrite au RCS de Luxembourg B 85.664 ayant son siège social au 61, avenue de la Gare,

L - 1611 Luxembourg

L'assemblée décide de nommer comme commissaire:
- EURO GEST COMPTA S.A., inscrite au RCS de Luxembourg B 72.101 ayant son siège social au 61, avenue de la Gare,

L - 1611 Luxembourg

Les mandats des administrateurs et commissaire expireront lors de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de

2011.

<i>Huitième résolution

Par dérogation à l'article 13, le premier exercice comptable sous l'empire de la législation luxembourgeoise commence le

jour du présent et se terminera le 31 décembre 2006.

<i>Neuvième résolution

L'assemblée décide d'octroyer un mandat aussi large que posible à Maître de Carbon ou Maître Gladky, pouvant agir

ensemble ou séparément, aux fins de mener à bien toutes démarches permettant l'enregistrement du transfert du siège social
auprès de tout bureau compétent de la conservation des hypothèques et de toute administration qu'il appartiendra.

<i>Dixième résolution

L'assemblée décide de spécifier que la situation ayant servi de base au transfert de domicile et au changement de nationalité

qui en résulte, auditée par la Fiduciaire Marc Muller, correspond dans son intégralité au bilan d'arrivée au Luxembourg.

La société est transférée avec l'intégralité de ses actifs et passifs, sans aucune réserve, sans intervention de nouvel apport

ou distribution d'aucune sorte, dans une parfaite continuité patrimoniale et juridique.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l'article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelle forme que ce soit qui incombe à la société ou qui

est mis à sa charge en raison des présentes, s'élève approximativement à deux mille cinq cents euros.

520

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, constate par les présentes qu'à la requête des personnes comparantes

les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d'une traduction française; à la requête des mêmes personnes et en cas de
divergence entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms usuels, états et demeures, les

comparants ont tous signé avec le notaire instrumentant la présente minute.

Signé: P. Van Hees, A. Braquet, A. Siebenaler, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 27 novembre 2006, vol. 438, fol. 95, case 9. - Reçu 410 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

Mersch, le 30 novembre 2006.

H. Hellinckx.

Référence de publication: 2007000009/242/366.
(060131468) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Auguste, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1628 Luxembourg, 7A, rue des Glacis.

R.C.S. Luxembourg B 109.293.

L'an deux mille six, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach.

A comparu:

La société à responsabilité limitée FONCIERE DU GRAND-DUCHE, S.à r.l., avec siège social à L-1628 Luxembourg, 7a,

rue des Glacis, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 115.263,

ici représentée par Monsieur Thierry Hellers, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-1537 Luxembourg,

3, rue des Foyers,

en vertu d'une procuration sous seing privé lui délivrée le 30 octobre 2006,
laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le notaire instrumentant et le comparant, restera annexée au

présent acte, avec lequel elle sera enregistrée.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a exposé au notaire instrumentant ce qui suit:
Que la société à responsabilité limitée AUGUSTE, S.à r.l., avec siège social à L-8363 Septfontaines, Greisch (lieu-dit «Sim-

merfarm»), inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 109.293, a été constituée
suivant acte reçu par le notaire Emile Schlesser, de résidence à Luxembourg, en date du 28 juin 2000, publié au Mémorial C
Recueil des Sociétés et Associations numéro 1270 du 25 novembre 2005.

Que suite à une cession de parts sociales sous seing privé en date du 19 avril 2006, en voie de publication au Mémorial C

Recueil des Sociétés et Associations, et laquelle cession de parts sociales a été déposée au registre de commerce et des
sociétés en date du 23 août 2006, la comparante, représentée comme dit ci-avant, est devenue l'associée unique de la société
AUGUSTE, S.à r.l.

Que le capital social de la société s'élève à douze mille cinq cents Euros (EUR 12.500,-), représenté par cent vingt-cinq

(125) parts sociales d'une valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-).

Ensuite la comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant d'acter ce qui suit:

<i>Première résolution

L'associée unique, représentée comme dit ci-avant, décide de transférer le siège social de la société de Septfontaines à

Luxembourg et par conséquent de modifier le premier alinéa de l'article 5 des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 5. alinéa 1 

er

 .  Le siège social est établi à Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L'associée unique, représentée comme dit ci-avant, décide de fixer la nouvelle adresse de la société à L-1628 Luxembourg,

7a, rue des Glacis.

<i>Troisième résolution

L'associée unique, représentée comme dit ci-avant, accepte la démission de Monsieur François Marcel Clausse de son

poste de gérant et lui accorde pleine et entière décharge pour l'exécution de son mandat.

<i>Quatrième résolution

L'associée unique, représentée comme dit ci-avant décide de nommer comme gérant de la société pour une durée indé-

terminée:

Monsieur Aymeric Kempf, gérant de sociétés, demeurant à L-8363 Septfontaines, Simmerfarm,
avec pouvoir d'engager la société en toutes circonstances par sa signature individuelle.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, agissant comme dit ci-avant, connu du notaire instrumentant

d'après ses nom, prénom, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

521

Signé: T. Hellers, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 3 novembre 2006, vol. 362, fol. 79, case 2. — Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Pour expédition conforme, délivrée à demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Echternach, le 28 novembre 2006.

H. Beck.

Référence de publication: 2007000483/201/51.
(060131286) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Premier Properties Holding S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R.C.S. Luxembourg B 121.888.

STATUTS

L'an deux mille six, le neuf octobre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

La société CLARENCE INVESTMENTS LLC, ayant son siège social à WY-82001 Cheyenne, 1605 Pebrican Avenue (U.S.A.),

inscrite sous le numéro CID 2003-00454418,

ici dûment représentée par Monsieur Christian Bühlmann, expert-comptable, demeurant professionnellement à L-2730

Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

Laquelle comparante a requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d'une société à responsabilité

limitée:

Titre I 

er

 .- Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1 

er

 .  Il est formé par la présente entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pourront le

devenir dans la suite, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi que par les présents
statuts.

Art. 2. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que l'acquisition par achat ou de toute autre manière, aussi bien que le transfert par vente,
échange ou autrement de titres de toutes sortes, l'emprunt, l'avance de fonds sur prêts et la gestion et le développement le
ses participations, ainsi que l'acquisition de biens immobiliers tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger.

La société pourra participer à la création et au développement de toute société ou entreprise et pourra leur accorder

toute assistance.

D'une manière générale, elle pourra prendre toutes mesures de contrôle et ie surveillance et exécuter toutes opérations

qu'elle jugera utiles pour l'accomplissement et le développement de son objet.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de PREMIER PROPERTIES HOLDING, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
La société peut ouvrir des succursales dans d'autres pays.
Le siège pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euro (12.500,- EUR), représenté par cinq cents (500) parts sociales

de vingt-cinq euro (25,- EUR) chacune, intégralement libérées.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour cause

de mort à des non-associés que moyennant l'accord unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l'exercer endéans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d'exercice de ce droit de préemption, la valeur de rachat
des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l'article 189 de la loi sur les sociétés commerciales.

Art. 8. Le décès, l'interdiction, la faillite ou la déconfiture de l'un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 9. Les créanciers, ayants droit ou héritiers d'un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer

des scellés sur les biens et documents de la société, ni s'immiscer en aucune manière dans les actes de son administration;

Titre III.- Administration et gérance

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout moment

par l'assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

522

Art. 11. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre des parts qui lui appartiennent;

chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu'il possède. Chaque associé peut se faire valablement
représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 12. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu'elles soient adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir les voix des associés représentant

les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 13. Lorsque la société ne comporte qu'un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l'assemblée

générale sont exercés par l'associé unique.

Art. 14. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux en-

gagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l'exécution
de leur mandat.

Art. 15. Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.
Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra décider de verser un dividende intérimaire.

Art. 16. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre.

Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 17. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés, qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Titre V.- Dispositions générales

Art. 18. Pour tout ce qui n'est pas prévu dans les présents statuts, les associés s'en réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd'hui et finira le 31 décembre 2006.

<i>Souscription et libération

Les cinq cents (500) parts sociales ont été souscrites par la société CLARENCE INVESTMENTS LLC, prédésignée, et

intégralement libérées par apport en numéraire, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euro (12.500,- EUR) se
trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu'il en a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Evaluation - Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société ou

qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s'élève à mille cinquante euro.

<i>Décisions de l'associé unique

Immédiatement après la constitution de la société, l'associé unique a pris les résolutions suivantes:
1.- Est nommé gérant-délégué de la société:
- Monsieur Christian Bühlmann, expert-comptable, né à Etterbeek (Belgique), le 1 

er

 mai 1971, demeurant professionnel-

lement à L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter;

2.- Sont nommés gérants de la société:
- Monsieur Mike Brown, secrétaire général, né à Nottingham(Angleterre), le 15 octobre 1951, demeurant professionnel-

lement à St. PeterPort, Dorey Court, Admiral Park, Elizabeth Avenue (Guernsey);

- Monsieur Martin Pugh, administrateur de sociétés, né à St. Gallen (Suisse), le 8 juin 1950, demeurant professionnellement

à CH-1211 Genève 23, rue du Rhône 78 (Suisse);

- Monsieur Alexandre Taskiran, expert comptable, né à Karaman (Turquie), le 24 avril 1968, demeurant professionnelle-

ment à L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter;

- Monsieur Jean-Bernard Zeimet, réviseur d'entreprises, né àLuxembourg, le 5 mars 1953, demeurant professionnellement

à L-2730Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

3.- La société se trouve engagée soit par la signature collective de deux gérants soit par la signature individuelle du gérant-

délégué.

4.- Le siège de la société est établi à L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l'anglais, constate par la présente qu'à la requête du comparant les présents

statuts sont rédigés en français, suivis d'une version anglaise; à la requête de la même personne et en cas de divergences
entre le texte français et anglais, la version française fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu'en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et demeure,

il a signé avec Nous notaire le présent acte.

Suit la version anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and six, on the ninth of October.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster (Grand-Duchy of Luxembourg).

There appeared:

523

The  company  CLARENCE  INVESTMENTS  LLC,  having  its  registered  office  in  1605  Pebrican  Avenue,  Cheyenne,

WY-82001 (U.S.A.), CID number 2003-00454418,

here duly represented by Mr. Christian Bühlmann, chartered accountant, residing professionally at L-2730 Luxembourg,

67, rue Michel Welter.

This appearing party requested the undersigned notary to draw up the Constitutive Deed of a private limited company as

follows:

Chapter I.- Purpose - Name - Duration

Art. 1. A corporation is established between the actual share owner and all those who may become owners in the future,

in the form of a private limited company (société à responsabilité limitée), which will be ruled by the concerning laws and
the present articles of incorporation.

Art. 2. The purposes for which the company is founded is the holding of participations in any form whatsoever in Luxem-

bourg and foreign companies, the acquisition by purchase, the incorporation, or in any other manner, as well as the transfer
by sale, exchange or otherwise, to grant loans to or to borrow loans from said companies and the conduct and management
of said companies, as well as the purchase of real estate in Luxembourg and in foreign countries.

The company may participate in the development of any such enterprises and may render them every assistance.
In general, it may take any measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and

development of its purposes.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited duration.

Art. 4. The corporation shall take the name of PREMIER PROPERTIES HOLDING, S.à r.l.

Art. 5. The registered office shall be at Luxembourg.
The corporation may open branches in other countries.
It may, by a simple decision of the associates, be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg.

Chapter II.- Corporate capital - Shares

Art. 6. The company's capital is set at twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) represented by five hundred

(500) shares of a par value of twenty-five EURO (25.- EUR) each, fully paid up.

Art. 7. The shares shall be freely transferable between associates. They can only be transferred inter vivos or upon death

to non-associates with the unanimous approval of all the associates. In this case the remaining associates have a pre-emption
right. They must use this pre-emption right within thirty days from the date of refusal to transfer the shares to a non-associate
person. In case of use of this pre-emption right the value of the shares shall be determined pursuant to par. 6 and 7 of article
189 of the Company law.

Art. 8. Death, state of minority declared by the court, bankruptcy or insolvency of an associate do not affect the corpo-

ration.

Art. 9. Creditors, beneficiaries or heirs shall not be allowed for whatever reason to place the assets and documents of

the corporation under seal, nor to interfere with its management; in order to exercise their rights they will refer to the
values established by the last balance-sheet and inventory of the corporation.

Chapter III.- Management

Art. 10. The corporation shall be managed by one or several managers, who need not be shareholders, nominated and

subject to removal at any moment by the general meeting which determines their powers and compensations.

Art. 11. Each associate, without consideration to the number of shares he holds, may participate to the collective decisions;

each associate has as many votes as shares. Any associate may be represented at general meetings by a special proxy holder.

Art. 12. Collective resolutions shall be taken only if adopted by associates representing more than half of the corporate

capital.

Collective resolutions amending the articles of incorporation must be approved by the votes representing three quarters

(3/4) of the corporate capital.

Art. 13. In case that the corporation consists of only one share owner, the powers assigned to the general meeting are

exercised by the sole shareholder.

Art. 14. The managers in said capacity do not engage then-personal liability concerning by the obligation they take regularly

in the name of the corporation; as pure proxies they are only liable for the execution of their mandate.

Art. 15. Part of the available profit may be assigned as a premium in favour of the managers by a decision of the share

owners.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay interim dividends.

Art. 16. The fiscal year shall begin on the 1st of January and teraiinate on the 31st of December.

Chapter IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 17. In case of dissolution, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who may not be shareholders

and shall be nominated by the associates who shall determine their powers and compensations.

524

Chapter V.- General stipulations

Art. 18. All issues not referred to in these articles, shall be governed by the concerning legal regulations.

<i>Special dispositions

The first fiscal year shall begin on the date of the incorporation and terminate on December 31, 2006.

<i>Subscription and payment

All the five hundred (500) shares have been subscribed by the company CLARENCE INVESTMENTS LLC, prenamed, and

fully paid-up by contribution in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred euro (12,500.- EUR) is at the free
disposal of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The amount, approximately at least, of costs, expenses, salaries or charges, in whatever form it may be, incurred or charged

to the company as a result of its formation, is approximately valued at one thousand and fifty euros.

<i>Decisions of the sole share owner

Immediately after the incorporation of the company, the above-named shareowner took the following resolutions:
1.- Is appointed as delegated manager of the company:
- Mr. Christian Bühlmann, chartered accountant, born at Etterbeek(Belgium), on the 1st of May 1971, residing professionally

at L-2730Luxembourg, 67, rue Michel Welter;

2.- Are appointed as managers of the company:
- Mr. Mike Brown, general secretary, born in Nottingham (England),on the 15 of October 1951, residing professionally in

St. Peter Port, DoreyCourt, Admiral Park, Elizabeth Avenue (Guernsey);

- Mr. Martin Pugh, companies' director, born in St Gallen, (Switzerland), on the 8th of June 1950, residing professionally

in CH-1211Geneva 23, rue du Rhône 78 (Switzerland);

- Mr. Alexandre Taskiran, chartered accountant, born in Karaman, (Turkey), on the 24 of April 1968, residing professionally

in L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter;

- Monsieur Jean-Bernard Zeimet, auditor, born in Luxembourg, on the 5th of March 1953, residmg professionally in L-2730

Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

3.- The company is committed either by the joint signatures of any two managers or by the individual signature of the

delegated manager.

4.- The registered office is established at L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.
The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing person,

the present incorporation deed is worded in French, followed by an English version; on request of the same person and in
case of divergences between the French and the English text, the French version will prevail.

In faith of which We, the undersigned notary, have set our hand and seal at Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The document having been read to the person appearing, said personsigned with us, the Notary, the present original deed.
Signé: C. Bühlmann, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 18 octobre 2006, vol. 539, fol. 33, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Junglinster, le 8 novembre 2006.

J. Seckler.

Référence de publication: 2007000010/231/198.
(060131391) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

MRCM, Maison Relais de la Commune de Mondercange, Association sans but lucratif.

Siège social: Mondercange,

R.C.S. Luxembourg F 6.848.

STATUTS

Chapitre I 

er

 Dénomination

Art. 1 

er

 .  Les soussignés,

- Dan Kersch, fonctionnaire communal, bourgmestre de la commune de Mondercange ayant choisi son domicile à Pont-

pierre et jouissant de nationalité luxembourgeoise

- Jean Claude Schanen, professeur, échevin de la commune de Mondercange ayant choisi son domicile à Bergem et jouissant

de la nationalité luxembourgeoise

- Jeannot Fürpass, ingénieur industriel CFL, échevin de la commune de Mondercange ayant choisi son domicile à Mon-

dercange et jouissant de la nationalité luxembourgeoise

- Yves Kirps, éducateur gradué, ayant choisi son domicile à Bech-Kleinmacher et jouissant de la nationalité luxembourgeoise
- Paul Claus, instituteur ayant choisi son domicile à Esch/Alzette et jouissant de la nationalité luxembourgeoise
membres fondateurs, ont décidé de créer entre eux une association sans but lucratif. L'association prend la dénomination

MAISON RELAIS DE LA COMMUNE DE MONDERCANGE, abrégée MRCM.

525

Chapitre II Objet, Durée et Siège

Art. 2. De façon générale, l'association a pour objet de promouvoir un climat propice au développement intellectuel et

culturel, au bien-être psychique et physique ainsi qu'au développement des compétences sociales des enfants de la commune
de Mondercange. L'association s'engagera pour la mise en place de structures sociales favorisant l'égalité et l'équité des
chances ainsi que pour le respect des droits fondamentaux de l'enfant tels qu'ils sont décrits dans la Convention Internationale
sur les Droits des Enfants. L'association a notamment pour objet la gestion et l'exploitation d'une Maison Relais pour des
enfants fréquentant les établissements scolaires de la commune de Mondercange ainsi que pour des enfants de moins de 18
ans ayant leur domicile dans la commune de Mondercange. L'association devra à tout moment respecter son statut de
neutralité politique.

De façon non exhaustive, les prestations suivantes peuvent être offertes par l'association:
- l'ouverture d'un service d'accueil, en principe en dehors des heures de classe
- restauration des usagers, comprenant le repas de midi et des collations intermédiaires
- la surveillance des usagers et l'organisation de prestations d'animation et d'activités à caractère socio-éducatif
- l'accompagnement des usagers dans la réalisation des devoirs à domicile
- l'organisation d'un appui socio-éducatif
- la garde d'usagers malades, soit dans les infrastructures du service, soit au domicile des usagers
- l'organisation de séances de rencontre, d'animation et de loisir à caractère socio-éducatif, instructif ou culturel pour les

usagers et leurs familles

- l'organisation de séances de formation parentale
- l'organisation d'initiatives de rencontre et d'animation à caractère socio-éducatif, intergénérationnel, socio- et transcul-

turel au sein des communautés locales

- l'organisation et la surveillance du transport des enfants vers les et à partir des établissements scolaires et périscolaires

de la commune de Mondercange

- l'organisation d'une coopération avec les associations culturelles et sportives

Art. 3. L'association est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. Son siège social est établi à Mondercange, dans la maison communale.

Chapitre III Membres, Cotisation et Conseil d'administration

Art. 5. La qualité de membre de l'association s'acquiert par décision de l'assemblée générale, saisie à cet effet d'une demande

du candidat. Les personnes morales peuvent devenir membre. La qualité de membre se perd dans les cas suivants:

- non-paiement de la cotisation annuelle
- non-respect des statuts
- démission de plein gré
Le membre démissionnaire ou exclu n'a aucun droit sur le fonds social et ne peut pas réclamer le remboursement des

cotisations qu'il a versées.

Art. 6. La cotisation est fixée par l'assemblée générale sur proposition du Conseil d'Administration et ne pourra dépasser

10,- EUR par année.

Art. 7. L'association est gérée par un Conseil d'Administration composé de trois membres au moins. Il est élu par l'As-

semblée Générale parmi les membres de l'association. La durée de leur mandat est d'une année. Les membres sortants sont
rééligibles. Le Conseil d'Administration gère les affaires de l'association et la représente dans tous les actes judicaires et
extrajudiciaires. Notamment il nomme et démissionne dans le respect des dispositions légales le personnel de l'association
et fixe, le cas échéant, les tarifs à payer par les usagers pour les services offerts par l'association. Il est tenu de soumettre
tous les ans à l'approbation de l'assemblée générale le compte de l'exercice écoulé et le budget du prochain exercice. Les
comptes sont vérifiés chaque année par un réviseur d'entreprise dont le procès verbal de vérification des comptes est
présenté à l'assemblée générale pour approbation.

Art. 8. Le Conseil d'Administration désigne en son sein un président, un secrétaire et un trésorier. L'association est

valablement engagée par la signature de trois administrateurs en fonction.

Chapitre IV Assemblée Générale

Art. 9. L'assemblée Générale est l'organe souverain de l'association. Elle définit l'orientation sociale de l'association. Seuls

les membres ont droit à participer à l'assemblée générale.

Art. 10. Les articles 4 et 12 de la loi du 21 avril 1928 telle qu'elle a été modifiée par les lois du 22 février 1984 et 4 mars

1994 règlent les attributions de l'assemblée générale. L'assemblée générale a en sa compétence exclusive:

- l'approbation des comptes annuels et du budget élaborés par le conseil d'administration
- la nomination et la révocation des administrateurs
- la décharge à donner aux administrateurs et aux réviseurs de caisse
- la modification des statuts et du règlement d'ordre interne
- la dissolution de l'association
- toutes décisions dépassant les limites des pouvoirs légalement ou statutairement dévolus au Conseil d'Administration

526

Chapitre V Modification de statuts et dissolution

Art. 11. Les modifications de statuts se font selon l'article 8 de la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les

fondations sans but lucratif.

Art. 12. La dissolution de l'association ne pourra être prononcée que par une assemblée générale spécialement convoquée

à cet effet et selon les modalités de l'article 20 de la loi précitée. En cas de dissolution, l'actif de l'association sera transmis
dans son intégralité de l'Office Social de la Commune de Mondercange.

Chapitre VI Dispositions générales

Art. 13. L'année sociale commence le 1 

er

 janvier et finit le 31 décembre. La première année comprendra néanmoins de

façon exceptionnelle le temps écoulé entre le jour de la constitution et le 31 décembre de l'année 2006.

Art. 14. Les dispositions de la loi modifiée du 21 avril 1928 sont applicables à tous les cas non prévus par les présents

statuts.

Fait à Mondercange, le 28 juillet 2006.

Signatures.

Référence de publication: 2007000011/7056/89.
Enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2006, réf. LSO-BW07882. - Reçu 243 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060131179) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Portfolio B.P. Conseil, Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R.C.S. Luxembourg B 89.007.

<i>Extrait des résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire, tenue à Luxembourg, le 15 novembre 2006

L'Assemblée Générale décide:
- de renouveler, pour une nouvelle période d'un an prenant fin avec l'Assemblée Générale qui se tiendra en 2007, les

mandats des Administrateurs suivants:

* Monsieur Geoffroy Linard de Guertechin, Administrateur
* Monsieur Guy Verhoustraeten, Administrateur
* Monsieur Philippe Visconti, Administrateur
- de renouveler le mandat de DELOITTE S.A., en qualité de Commissaire aux Comptes, pour une nouvelle période d'un

an prenant fin avec l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2007.

A l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire, le Conseil d'Administration est composé de:

<i>Administrateurs:

- Monsieur Geoffroy Linard De Guertechin, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE
- Monsieur Guy Verhoustraeten, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE
- Monsieur Philippe Visconti, BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE

<i>Le Commissaire aux Comptes est:

- DELOITTE S.A., ayant son siège social à L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf, BP 1173.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 novembre 2006.

BANQUE PRIVEE EDMOND DE ROTHSCHILD EUROPE, Société Anonyme
F. Waltzing / N. Petricic
<i>Mandataire Principal / <i>Fondé de Pouvoir

Référence de publication: 2007000032/1183/29.
Enregistré à Luxembourg, le 23 novembre 2006, réf. LSO-BW06529. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(060131426) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

GL Land S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R.C.S. Luxembourg B 89.465.

Constituée suivant acte reçu par M 

e

 Emile Schlesser, notaire de résidence à L-Luxembourg, en date du 10 octobre 2002,

publié au Mémorial, Recueil Spécial C n 

o

 1683 du 25 novembre 2002.

Statuts modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par M 

e

 André SChwachtgen, notaire de résidence à L-Luxembourg,

en date du 6 mai 2005, publié au Mémorial, Recueil C n 

o

 980 du 4 octobre 2005.

527

Il résulte du procès-verbal de l'assemblée générale des actionnaires tenue extraordinairement à L-2450 Luxembourg, 15,

boulevard Roosevelt, en date du 15 septembre 2006 que:

- le siège social de la société a été transféré avec effet immédiat au 15, boulevard Roosevelt à L-2450 Luxembourg.
- démission des administrateurs suivants, à savoir:
- Monsieur Lou Huby, directeur honoraire de la C.E., demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 23, rue

Beaumont.

- Madame Gabriele Schneider, directrice de société, demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beau-

mont.

- Mademoiselle Sandra Bortolus, employée privée, demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beau-

mont.

- démission du commissaire aux comptes, à savoir:
- Monsieur Pierre Schmit, demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 23, rue Beaumont.
- ont été nommés en remplacement:

<i>aux postes d'administrateurs:

-  Monsieur  Jean  Faber,  licencié  en  sciences  économiques,  demeurant  professionnellement  à  L-2450  Luxembourg,  15,

boulevard Roosevelt.

- Monsieur Jean Faber est nommé président du conseil d'administration.
- Mademoiselle Elisabeth Antona, employée privée, demeurant professionnellement à L-2450 Luxembourg, 15, boulevard

Roosevelt.

-Mademoiselle Jeanne Piek, employée privée, demeurant professionnellement à L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roo-

sevelt.

<i>au poste de commissaire aux comptes:

- REVILUX S.A. avec siège social à L-1371 Luxembourg, 223, Val Ste Croix.
Tous ces mandats prendront fin à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2008.

Luxembourg, le 15 septembre 2006.

<i>Pour la société GL LAND S.A.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

Référence de publication: 2007000465/687/38.
Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01523. - Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur

 (signé): D. Hartmann.

(060131384) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 décembre 2006.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

528


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Auguste, S.à r.l.

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Danfe S.A.

Dortaz S.A.

GL Land S.A.

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Hot Publicité

Maison Relais de la Commune de Mondercange

Porta Invest S.à r.l.

Portfolio B.P. Conseil

Premier Properties Holding S.à r.l.

Torcon S.à r.l.

Twice International S.A.