113377

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2363

19 décembre 2006

S O M M A I R E

VECTURA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8386 Koerich, 15, rue de la Montagne.

R. C. Luxembourg B 85.900. 

—

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire des associés de la société VECTURA, S.à r.l. du 16 octobre 2006, une

société à responsabilité limitée ayant son siège social à 15, rue de la Montagne, L-8386 Koerich, immatriculée auprès du
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 85.900 que

- Monsieur William Marcel Maurice White a été révoqué en tant que gérant de la société, 
le tout avec effet au 16 octobre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03463. Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123285.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Arbed Building Concepts S.A., Esch-sur-Alzette  . 

113417

Imprimerie Fr. Faber S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

113405

Bébébulle, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

113416

International Trade Export Company, S.à r.l., Lu-

BNK4 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113405

xembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113408

Cameo, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113404

Interpublicité S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

113408

Clearwire Europe, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . 

113378

Limbecker Strasse Holding, S.à r.l., Luxembourg 

113418

Domus Heraclion, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . 

113394

Lux-Timing, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 

113406

Domus Participations, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

113378

MDM DPR Finance Company S.A., Luxembourg. 

113379

E.C.T. Europe, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

113406

Opticom, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . 

113406

Elena Developpement S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113378

Orchid, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113407

Elena Developpement S.A., Luxembourg . . . . . . . 

113378

P.F.L. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113407

Elena Developpement S.A., Luxembourg . . . . . . . 

113394

Pama, GmbH, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113416

Elena Developpement S.A., Luxembourg . . . . . . . 

113394

Pinnacle Investments Holding S.A., Luxembourg  

113417

Elena Developpement S.A., Luxembourg . . . . . . . 

113394

Pinnacle Investments Holding S.A., Luxembourg  

113424

FoamCo 2, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

113395

Sino-Invest Company S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

113417

FoamCo 3, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

113384

Tilani, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113406

Frioul Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

113405

Tinsel Group, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

113408

Gramm S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113407

UCF Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

113416

Hogward Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . 

113406

Vectura, S.à r.l., Koerich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

113377

Hurlingate Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

113417

<i>Pour VECTURA, S.à r.l.
Signature
<i>Mandataire

113378

CLEARWIRE EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.150.000,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R. C. Luxembourg B 100.259. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil de gérance du 1

<i>er

<i> octobre 2006

Les gérants de la Société, après lecture de la lettre de démission de M. Stephen Liddell de sa fonction de gérant de la

Société, prend acte de cette démission le 1

er

 octobre 2006.

Dès lors, les gérants de la Société sont:
- Nicolas Kauser
- Benjamin Wolff
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03517. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(123018.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

ELENA DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 121.054. 

—

Nous tenons à vous faire part de notre décision de renoncer, avec effet immédiat, au mandat de Commissaire aux

Comptes qui nous a été confié au sein de votre société.

Luxembourg, le 7 novembre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2006, réf. LSO-BW02935. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123031.4//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

ELENA DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 121.054. 

—

Par la présente nous dénonçons la domiciliation de votre société à notre siège social avec effet immédiat.

Luxembourg, le 7 novembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW02354. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123034.4//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

DOMUS PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, bolevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 95.857. 

—

<i>Extrait des décisions des associés datées du 18 septembre 2006

Le siège social de la société a été transféré du L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

, à L-1331 Luxembourg,

65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01818. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123062.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Signature
<i>Un mandataire

FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A.
Signature

COMPAGNIE FINANCIERE DE GESTION LUXEMBOURG S.A.
J. Reckinger
<i>Directeur

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour DOMUS PARTICIPATIONS, S.à r.l.
FORTIS (INTERTRUST) LUXEMBOURG S.A.
Signatures

113379

MDM DPR FINANCE COMPANY S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R. C. Luxembourg B 121.170. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on thirtieth of October,
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg,

There appeared the following:

 STICHTING MDM DPR FINANCE COMPANY, a foundation duly incorporated and validly existing under the laws

of the Netherlands, having its registered office at Herengracht 450, NL-1017 CA Amsterdam, and registered with the
trade register of the Chamber of Commerce in Amsterdam under number 34257399,

here represented by M

e

 Laurent Lazard, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal, on October 30, 2006.

Which power of attorney, after being signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will

remain attached to the present deed to be filed at the same time.

Such appearing party, represented as here-above stated, has requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a «société anonyme»:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is hereby established a «société anonyme» under the name of MDM DPR FINANCE COMPANY S.A.

Art. 2. The registered office of the company is established in Luxembourg-City.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be
declared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the company which is best
situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The company is established for an unlimited period of time.

Art. 4. The company shall have as its business purpose the undertaking of structured finance transactions.
For the purpose of carrying out structured finance transactions, the company may issue debt securities of any nature

and in any currency and borrow and raise funds in any form, and use the proceeds for the acquisition, the management
and the disposal of assets, the granting of loans or the making of payments under credit derivatives, provided that it may
not raise funds from the public, or grant loans to the public, and may not issue debt securities with a denomination lower
than one hundred and twenty-five thousand euro (125,000.- EUR). The company may pledge, mortgage or charge or
otherwise create security interests in and over its assets, property and rights to secure the payment or repayment of
any amounts payable by the company under or in respect of any bond, note, debenture or debt instrument of any kind,
issued from time to time by the company.

In general, the company may employ any technique and instrument relating to its assets or investments for the pur-

pose of their efficient management, including hedging transactions with respect to any debt issue and any techniques and
instruments to protect against exchange risks and interest rate risks and carry out any financial, moveable or immovable
commercial and industrial operation, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purpose.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The subscribed share capital of the company shall be thirty-one thousand euro (31,000.- EUR) divided into

three hundred and ten (310) shares of one hundred euro (100.- EUR) each.

The shares may be represented, at the owner’s option, by certificates representing single shares or certificates

representing two or more shares.

The shares may be in registered or bearer form at the option of the shareholder.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.
The corporate capital may be increased or reduced in compliance with the legal requirements.

Title III.- Management

Art. 6. The company is managed by a Board of Directors comprising at least three members. It may also be managed

by a single director as long as the company has only one shareholder.

The directors, whether shareholders or not, are appointed for a period not exceeding six years by the sole share-

holder or by the general meeting of shareholders, as the case may be, which may at any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the sole shareholder or by the general meet-

ing of the shareholders, as the case may be.

The office of a director shall be vacated if:
(i) He resigns his office by notice to the company, or
(ii) He ceases by virtue of any provision of the law or he becomes prohibited or disqualified by law from being a

director, or

(iii) He becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally, or
(iv) He is removed from office by resolution of the shareholder(s).

Art. 7. The Board of Directors shall elect from among its members a chairman.

113380

The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the company so requires. It

must be convened each time two directors so request.

Directors may participate in a meeting of the Board of Directors by means of conference telephone or similar com-

munications equipment by means of which all persons participating in the meeting can hear and speak to each other,
and such participation in a meeting will constitute presence in person at the meeting, provided that all actions approved
by the Directors at any such meeting will be put in writing in the form of resolutions.

Resolutions signed by all members of the Board of Directors will be as valid and effective as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution
and may be evidenced by letter, telefax or similar communication.

Art. 8. The Board of Directors, or the sole director, as the case may be, is invested with the broadest powers to

perform all acts of administration and disposition in compliance with the corporate objects of the company.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders or the sole shareholder, as the case may be, fall within the competence of the Board of Directors or of the sole
director, as the case may be.

The Board of Directors or the sole director, as the case may be, may pay interim dividends in compliance with the

relevant legal requirements.

Art. 9. The company will be bound in any circumstances by the joint signatures of two members of the Board of

Directors unless special decisions have been reached concerning the authorised signature in case of delegation of
powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 10 of the present articles of association. If the
company is managed by a sole director, he will have the authority to bind the company in all circumstances.

Art. 10. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the company to one

or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the company or of a special branch to one or more managers,

and give special powers for determined matters to one or more proxy holders, selected from its own members or not,
whether shareholders or not.

Art. 11. Any litigation involving the company either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

company by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose, or by
the sole director, as the case may be.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The company is supervised by one or several statutory auditors, appointed by the general meeting of share-

holders, which will fix their number and their remuneration, as well as the term of their office, which must not exceed
six years.

Title V.- General meeting

Art. 13. As long as there is only a sole shareholder of the company, such sole shareholder will exercise the powers

of the general meeting of shareholders.

The annual meeting will be held in Luxembourg at the place specified in the convening notices on May 31st at 10.00

a.m. and for the first time in the year 2007.

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI.- Accounting year, allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the company shall begin on January 1st and shall terminate on December 31st of

each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the company
and shall terminate on December 31, 2006.

Art. 15. After deduction of any and all of the expenses of the company and the amortizations, the credit balance

represents the net profits of the company. Of the net profits, five percent (5%) shall be appropriated for the legal
reserve; this deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the
company, but it must be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever,
the reserve falls below 10% of the capital of the company.

The balance is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The company may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders or of the sole share-

holder, as the case may be. If the company is dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators,
physical or legal persons, appointed by the general meeting of shareholders or the sole shareholder, as the case may be,
which will specify their powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10, 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Subscription - Payment

The articles of association having thus been established, the party appearing declares to subscribe the whole capital

as follows: 

STICHTING MDM DPR FINANCE COMPANY, prenamed, . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

Total: three hundred and ten shares,. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

113381

All the shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of thirty-one thousand euro (31,000.-

EUR) is now available to the company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10, 1915

on commercial companies have been complied with.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

company incurs or for which it is liable by reason of its organisation, is approximately 2,000.- EUR. 

<i>Extraordinary general meeting

The above named person, representing the entire subscribed capital has passed the following resolutions:
1. The number of directors is fixed at three (3) and the number of auditors at one (1).
2. The following are appointed directors:
a) Mr Rolf Caspers, banker, born on March 12, 1968 in Trier (Germany), having his professional address at 2,

boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, 

b) Mr Vincent de Rycke, banker, born on March 22, 1973 in Gent (Belgium), having his professional address at 2,

boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg,

c) Mr Tom Verheyden, banker, born on August 14, 1974 in Diest (Belgium), having his professional address at 2,

boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

3. Has been appointed statutory auditor:
FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, société à responsabilité limitée with registered office at 17, rue des Jardiniers,

L-1835 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 96.848.

4. Has been appointed external auditor:
KPMG AUDIT, société à responsabilité limitée with registered office at 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,

registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 103.590.

The board of directors shall negotiate the terms of their engagement.
5. The directors’ and the statutory auditor’s terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of

the year 2012.

6. The registered office of the company is established at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the date mentioned at the beginning of this

document.

The deed having been read to the appearing person, who is known to the notary by its surname, first name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the french version:

L’an deux mille six, le trente octobre,
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence à Luxembourg,

A comparu:

STICHTING MDM DPR FINANCE COMPANY, une fondation de droit hollandais ayant son siège social Herengracht

450, NL-1017 CA Amsterdam, Pays-Bas, enregistrée au registre du commerce et des sociétés d’Amsterdam sous le
numéro 34257399;

représentée par M

e

 Laurent Lazard, avocat, ayant pour résidence professionnelle Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation sous seing privée du 30 octobre 2006.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire et le notaire soussigné, restera annexée au

présent acte pour être enregistrée avec celui-ci.

Lequel comparant, représenté comme dit précédemment, a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit

les statuts d’une société anonyme:

Titre 1

er

- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société anonyme ayant la dénomination de MDM DPR FINANCE

COMPANY S.A.

Art. 2. Le siège social de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la mise en uvre d’opérations de financements structurés. 

113382

A cette fin, la société pourra émettre des titres de dettes de toutes sortes, dans toutes les devises et emprunter et

lever des capitaux sous toutes les formes et utiliser ces sommes pour l’acquisition, la gestion et la disposition d’actifs;
ou pour proposer des emprunts ou faire de paiements en vertu de dérivés de crédits, à l’exception des levées de fonds
auprès du public, des prêts offerts au public ou de l’émission des titres de dette d’un montant inférieur à cent vingt-cinq
mille euros (125.000,- EUR). La société pourra donner en gage, hypothéquer ou concéder de toute autre façon des
garanties sur ses biens et ses droits afin de garantir le paiement ou le remboursement de toute somme due par elle en
raison de titres d’emprunts, des obligations ou des instruments de crédit de toute nature qu’elle a émis de temps à autre. 

De façon générale, la société pourra utiliser toute technique et tout instrument en relation avec ses actifs ou inves-

tissements pour leur gestion efficiente, y compris des transactions de couverture relatives à toutes les émissions de
dette ainsi que toutes les techniques et instruments de protection contre les risques de change et d’intérêt et procéder
à toute opération financière, mobilière, immobilière, commerciale et industrielle qu’elle jugera utile à la réalisation et au
développement de son objet social.

Titre II.- Capital, Actions 

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) divisé en trois cent dix (310) actions d’une

valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.

Les actions peuvent être représentées, au choix du propriétaire, par des certificats unitaires ou des certificats repré-

sentant deux ou plusieurs actions.

Les actions sont soit nominatives, soit au porteur, au choix des actionnaires.
La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, procéder au rachat de ses propres

actions. 

Le capital social peut être augmenté ou réduit selon les conditions légales requises.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins. Elle peut aussi être adminis-

trée par un administrateur unique aussi longtemps qu’elle a un associé unique.

Les administrateurs, actionnaires ou non, sont nommés par l’assemblée générale ou, le cas échéant, par l’associé uni-

que, pour un terme ne pouvant dépasser six années et sont révocables à tout moment.

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des

actionnaires ou, le cas échéant, par l’associé unique.

Le poste d’un administrateur sera vacant si:
(i) Il démissionne de son poste avec préavis à la société, ou
(ii) Il cesse d’être administrateur par application d’une disposition légale ou il se voit interdit par la loi d’occuper le

poste d’administrateur, ou

(iii) Il tombe en faillite ou fait un arrangement avec ses créanciers, ou
(iv) Il est révoqué par une résolution des actionnaires.

Art. 7. Le conseil d’administration choisira un président parmi ses membres.
Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il

doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Les administrateurs peuvent participer à une réunion du conseil d’administration par voie de conférence téléphonique

ou par le biais d’un moyen de communication similaire, permettant à tous les participants à la réunion d’être en mesure
d’entendre et de parler à chacun d’entre eux. Une telle participation à une réunion vaudra une présence en personne
au conseil, dans la mesure où toutes les décisions approuvées par le conseil d’administration lors d’une telle réunion
sont reprises par écrit sous forme de résolutions.

Les résolutions signées par tous les membres du conseil d’administration ont la même valeur juridique que celles

prises lors d’une réunion du conseil d’administration dûment convoquée à cet effet. Les signatures peuvent figurer sur
un document unique ou sur différentes copies de la même résolution; elles peuvent être données par lettre, fax ou tout
autre moyen de communication.

Art. 8. Le conseil d’administration, ou, le cas échéant, l’administrateur unique est investi des pouvoirs les plus

étendus pour faire tous les actes d’administration et de disposition conformément à l’objet social de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

ou à l’associé unique sont de la compétence du conseil d’administration ou, le cas échéant, de l’administrateur unique.

Le conseil d’administration, ou, le cas échéant, l’administrateur unique peut payer des acomptes sur dividendes en

respectant les dispositions légales.

Art. 9. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-

teurs, à moins que des dispositions spéciales concernant la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs n’aient
été prises par le conseil d’administration conformément à l’article 10 des présents statuts. Si la gestion de la société est
confiée à un seul administrateur, il aura le pouvoir d’engager la société en toutes circonstances.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs, qui seront appelés administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la gestion de toutes les activités de la société ou d’une branche spéciale de celles-ci à un ou

plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs
mandataires, qui ne doivent pas nécessairement être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société.

113383

Art. 11. Tous les litiges dans lesquels la société est impliquée comme requérant ou comme défendeur, seront traités

au nom de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet
effet, ou, le cas échéant, par l’administrateur unique.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale des actionnaires

qui fixe leur nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six années. 

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. Aussi longtemps que la société aura un associé unique, cet associé unique exercera les pouvoirs de

l’assemblée générale.

L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le 31 mai à 10.00

heures, et pour la première fois en 2007.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale de la société commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l’exception

de la première année sociale qui commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 décembre 2006.

Art. 15. L’excédent positif du bilan, après déduction de toutes les charges de la société et des amortissements, cons-

titue le bénéfice net de la société. Il est prélevé cinq pour cent (5%) du bénéfice net pour la constitution de la réserve
légale; ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque ladite réserve atteint dix pour cent (10%) du capital social, mais
le redevient si, à un moment quelconque, pour une cause quelconque, ladite réserve descend en dessous des dix pour
cent du capital social. 

Le reste du bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale. 

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires ou, le cas échéant, de

l’associé unique. Si la société est dissoute, la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques
ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires ou, le cas échéant, par l’associé unique, qui détermine
leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été établis, le comparant déclare souscrire l’intégralité du capital comme suit: 

Toutes les actions ont été totalement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et

un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentaire. 

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifié

ultérieurement, sont remplies.

<i>Frais

Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué approximativement à 2.000.- EUR. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Le comparant préqualifié, représentant la totalité du capital souscrit a pris les résolutions suivantes: 
1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs: 
a) Monsieur Rolf Caspers, banquier, né le 12 mars 1968 à Trèves (Allemagne), ayant son adresse professionnelle au

2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg,

b) Monsieur Vincent de Rycke, banquier, né le 22 mars 1973 à Gand (Belgique), ayant son adresse professionnelle au

2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg,

c) Monsieur Tom Verheyden, banquier, né le 14 août 1974 à Diest (Belgique), ayant son adresse professionnelle au

2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

3. A été appelée aux fonctions de commissaire:
FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, société à responsabilité limitée avec siège social au 17, rue des Jardiniers, L-

1835 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 96.848.

4. A été nommée aux fonctions de réviseur d’entreprise:
KPMG AUDIT, société à responsabilité limitée avec siège social au 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, inscrite au

Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 103.590.

Le conseil d’administration négociera les termes de leur engagement. 

STICHTING MDM DPR FINANCE COMPANY, préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
Total: trois cent dix actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310

113384

5. Le mandat des administrateurs et du commissaire expirera après l’assemblée générale des actionnaires qui se 

tiendra

en 2012. 

6. Le siège social de la société est fixé au 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande du comparant, le présent

acte de société est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. A la demande du même comparant il est
spécifié qu’en cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par son nom, prénom,

état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: L. Lazard, P. Frieders. 
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, vol. 30CS, fol. 20, case 11. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(123138.3/212/321) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

FoamCo 3, Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,400.-.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 121.176. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the thirty-first of October.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich. (Grand-Duchy of Luxembourg).

There appeared:

FoamCo, a société à responsabilité limitée governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered

office at 25 c, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, having a share capital of sixty-two
thousand euros (EUR 62,000.-), incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on October 30, 2006, not
yet registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies (FoamCo), hereby represented by Marc
Loesch, lawyer, by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 31 October 2006.

The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party has drawn up the following articles of association of a company which it declared to establish:

Chapter I. - Form, Corporate name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Corporate name. There is hereby established by the single founding shareholder a company (the

«Company») in the form of a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed
by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (the «Laws») and by the present articles of association (the «Articles
of Association»).

The Company is initially composed of one single shareholder, owner of all the shares. The Company may however

at any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of the
transfer of shares or the issue of new shares.

The Company will exist under the corporate name FoamCo 3.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

In the event that, in the view of the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, extraordinary political,

economic or social developments occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company
at its registered office or with the ease of communications with such office or between such office and persons abroad,
the Company may temporarily transfer the registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal cir-
cumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding
the temporary transfer of the registered office, will remain a company governed by the Laws. Such temporary measures
will be taken and notified to any interested parties by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

Art. 3. Object. The object of the Company is the purchase and holding of German real estate.
The Company may furthermore acquire, hold, administer, develop, manage and sell interests in domestic and/or for-

eign undertakings and/or any movable and/or immovable assets of any kind or form.

It may also provide financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company, such as, among

others, loans, guarantees and/or securities of any kind or form.

The Company may borrow in any kind or form and/or privately issue bonds, notes or similar debt instruments.

Luxembourg, le 13 novembre 2006.

P. Frieders.

113385

In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The subscribed capital of the Company is set at twelve thousand four hundred euros

(EUR 12,400.-) divided into four hundred and ninety-six (496) shares. Each issued share has a par value of twenty-five
euros (EUR 25.-) and is fully paid up.

The rights and obligations attached to the shares shall be identical except to the extent otherwise provided by the

Articles of Association or by the Laws.

In addition to the subscribed capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may repurchase from its shareholders, to offset any net realised losses, to
make distributions to the shareholders in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of the shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of
Association and the resolutions adopted by the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners and usufructuaries and bare-owners of shares of shares must be represented towards the Company by

a common attorney-in-fact, whether appointed amongst them or not.

The single shareholder may freely transfer its shares. Shares may also be transferred freely amongst shareholders

when the Company is composed of several shareholders. Save as otherwise provided by the Laws, the shares may be
transferred to non-shareholders only with the authorisation of shareholders representing at least three quarters of the
subscribed capital, given at a general meeting of shareholders.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private contract. Any such transfer is not binding

upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company in accord-
ance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg civil code.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced

one or several times by a resolution of the single shareholder or, as the case may be, of the shareholders adopted in
compliance with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or by the Laws for any amendment
of these Articles of Association.

The Company may acquire its own shares in view of and subject to their immediate cancellation.

Art. 8. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-
tion.

Chapter III. - Managers, Statutory auditor

Art. 9. Management. The Company shall be managed by one or two managers, acting jointly, who need not be

shareholders (the «Manager(s)«) or by a board of Managers, composed of not less than three members, who need not
be shareholders (the «Board of Managers»).

The Manager(s) or, as the case may be, the members of the Board of Managers, will be elected by the single share-

holder or, as the case may be, by the shareholders, who will determine their number and the term of their office. They
will hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any time, with or
without cause, by a resolution adopted by the single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of share-
holders.

The single shareholder or, as the case may be, the shareholders may decide to appoint one or several class A man-

agers and one or several class B managers (the «Class A Manager(s)» and the «Class B Manager(s)», respectively).

The Board of Managers will appoint from among its members a chairman (the «Chairman»). It may also appoint a

secretary, who need not be a member of the Board of Managers, who will be responsible for keeping the minutes of
the meetings of the Board of Managers (the «Secretary»).

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened

if any two of its members so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Managers, except that in his absence the Board of Managers

may appoint another member of the Board of Managers as chairman pro tempore by majority vote of the members
present at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least twenty-four hours notice

of Board of Managers meetings shall be given in writing and transmitted by any means of communication allowing for
the transmission of a written text. Any such notice shall specify the time and place of the meeting as well as the agenda
and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing, transmitted by any
means of communication allowing for the transmission of a written text, of each member of the Board of Managers. No
separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution
of the Board of Managers.

Every Board of Managers meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers may

from time to time determine. Any member of the Board of Managers may act at any meeting of the Board of Managers
by appointing in writing another member of the Board of Managers, irrespective of the class of managers to which he
belongs, as his proxy.

113386

A quorum of the Board of Managers shall be the presence or the representation of a majority of the members of the

Board of Managers holding office, provided that at least one Class B Manager be present should Class A and Class B
Managers be appointed. Decisions will be taken by a majority of the votes of the members of the Board of Managers
present or represented at such meeting. In the event that no majority is reached, the Chairman shall have a casting vote.

One or more members of the Board of Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by

any similar means of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate
with each other. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the members of the Board of Managers, is proper and valid as

though it had been adopted at a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content and each of them
signed by one or several members of the Board of Managers.

Art. 10. Powers of the Management. The Manager(s) or as the case may be, the Board of Managers, is(are) vest-

ed with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the corporate object of the Com-
pany. All powers not expressly reserved by the Articles of Association or by the Laws to the single shareholder or, as
the case may be, the shareholders are in the competence of the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Man-
agers.

The shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

Art. 11. Management Fees and Expenses. The Manager(s) or as the case may be, the members of the Board of

Managers, may receive a management fee in respect of the carrying out of his(their) management of the Company and
shall in addition be reimbursed for all other expenses whatsoever incurred by the Manager(s) in relation with such man-
agement of the Company or the pursuit of the Company’s corporate object.

Art. 12. Managers’ Liability. No Manager or, as the case may be, no member of the Board of Managers commits

itself, by reason of its functions, to any personal obligation in relation to the commitments taken on behalf of the Com-
pany. Any such Manager or member of the Board of Managers is only liable for the performance of its duties towards
the Company. 

Art. 13. Delegation of Powers - Representation of the Company. The Manager(s) or, as the case may be,

the Board of Managers may delegate special powers or proxies or entrust determined permanent or temporary func-
tions to persons or committees of its choice.

The Company will be bound towards third parties by the joint signature of any two Manager or by the joint signature

of any two members of the Board of Managers, as applicable.

However, if the single shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders has appointed one or

several Class A Managers and one or several Class B Managers, the Company will be bound towards third parties by
the joint signatures of any two Managers provided that at least one of them is a Class B Manager.

The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or single signature of any persons

to whom special signatory power has been delegated by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers
within the limits of such special power.

Art. 14. Conflicts of interest-Indemnity. No contract or other transaction between the Company and any other

company or firm shall be affected or invalidated by the fact that a member of the Board of Managers, the Manager(s),
officers or employees of the Company have a personal interest in, or is a shareholder, director, manager, officer or
employee of such other company or firm. Any person related as afore described to any company or firm with which
the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason solely of such affiliation with such other
company or firm, be prevented from considering, voting or otherwise acting upon any matters with respect to such
contract or business.

Notwithstanding the above, in the event that any member of the Board of Managers or any Manager (in case there

are two) has or may have any personal interest in any transaction of the Company, such member of the Board of Man-
agers or such Manager shall make known such personal interest to the Board of Managers or the other Manager and
shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such interest of the member of the Board
of Managers or of any Manager therein shall be reported to the next general meeting of shareholders.

The Company shall indemnify the members of the Board of Managers, the Manager(s), officers or employees of the

Company and, if applicable, their successors, heirs, executors and administrators, against damages to be paid and ex-
penses reasonably incurred by them in connection with any action, suit or proceeding to which they may be made a
party by reason of them being or having been members of the Board of Managers, Managers, officers or employees of
the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Company is a shareholder or
creditor and by which they are not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which they shall be
finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event of a set-
tlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which
the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or mis-
conduct. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which the persons to be indemnified
pursuant to the present Articles of Association may be entitled. 

Art. 15. Records of Managers’ Resolutions. The resolutions of the Manager(s) shall be recorded in writing. Cop-

ies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by any one
Manager.

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The minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed by the chairman of the meeting. Any proxies will

remain attached thereto. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or other-
wise will be signed by the Chairman and by the Secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 16. Books and records. The corporate books and records of the Company shall be prepared and held at the

registered office of the Company.

Art. 17. Statutory Auditors. The business of the Company and its financial situation, including more in particular

its books and accounts, may be, and shall be in the cases provided by law, reviewed by one or more statutory auditors,
who need not be shareholders.

The statutory auditor(s) will be elected by the single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of

shareholders, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are
re-eligible and they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the single share-
holder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders.

Chapter IV. - General meeting of shareholders

Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

The general meeting of shareholders shall have such powers as are vested with the general meeting of shareholders

pursuant to these Articles of Association and the Laws.

If the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the general

meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to that situation.

Art. 19. Annual General Meeting. The annual general meeting of shareholders, to be held only if the Company

has more than twenty-five (25) shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place
as may be specified in the notice convening the meeting, on third Wednesday of January at 11:30 a.m.

If such day is a public holiday, a Saturday or a Sunday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Other General Meetings. If the Company is composed of no more than twenty five (25) shareholders,

the decisions of the shareholders may be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which
will be sent by the Manager(s) or, as the case may be, by the Board of Managers to the shareholders in writing and
transmitted by any means of communication allowing for the transmission of a written text. In this latter case, the share-
holders are under the obligation to, within a delay of fifteen (15) days as from the receipt of the text of the proposed
resolution, cast their written vote and send it to the Company by any means of communication allowing for the trans-
mission of a written text. The quorum and majority requirements applicable to the adoption of resolutions by the gen-
eral meeting of shareholders shall mutatis mutandis apply to the adoption of written resolutions.

Unless there is only one single shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon

issuance of a convening notice in compliance with these Articles of Association or the Laws, by the Manager(s) or, as
the case may be, the Board of Managers, subsidiarily, by the statutory auditor (if any) or, more subsidiarily, by share-
holders representing half the subscribed capital. The convening notice sent to the shareholders will specify the time and
place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted at the relevant general meeting
of shareholders. The agenda for an extraordinary general meeting shall also, where appropriate, describe any proposed
changes to the Articles of Association and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form
of the Company.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting of shareholders (if any), may be held abroad if, in the

judgement of the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, which is final, circumstances of force ma-
jeure so require.

Art. 21. Attendance - Representation at a Meeting of Shareholders. All shareholders are entitled to attend

and speak at any general meeting of shareholders.

A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing, to be transmitted by any means

of communication allowing for the transmission of a written text, another person who need not be a shareholder him-
self. The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, may determine the form of proxy and may request
that the proxies be deposited at the place indicated by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers at
least five days prior to the date set for the meeting. Any legal entity, being a shareholder, may execute a form of proxy
under the hand of a duly authorised officer, or may authorise such person as it thinks fit to act as its representative at
any general meeting of shareholders, subject to the production of such evidence of authority as the Manager(s) or, as
the case may be, the Board of Managers, may require. The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers
may determine any other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general meeting of shareholders.

Art. 22. Procedure - Voting. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or

whose adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum
and majority rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders
representing at least three quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.

113388

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by any Manager or, as the case may be, the Chairman or by any member of the Board of Managers.

Chapter V. - Financial year, distribution of earnings

Art. 23. Financial Year. The Company’s financial year begins on August 1 in each year and ends on July 31 in the

following year.

Art. 24. Adoption of financial statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Man-

ager(s) or, as the case may be, the Board of Managers draw(s) up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet
and the profit and loss account and the notes thereto, in accordance with the Laws and Luxembourg accounting practice.

The annual accounts, comprising the balance sheet, the profit and loss account and the notes thereto, are submitted

for approval to the single shareholder or, as the case may be, to the shareholders.

Prior to such approval, each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the regis-

tered office of the Company. If the Company is composed of more than 25 shareholders, such right may only be exer-
cised within a time period of fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.

Art. 25. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company at least five per cent (5%) shall

each year be allocated to the reserve required by law (the «Legal Reserve»). That allocation to the Legal Reserve will
cease to be required as soon and as long as such Legal Reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital
of the Company.

After the allocations to the Legal Reserve, the single shareholder or, as the case may be, the shareholders shall de-

termine how the remainder of the annual net profits, will be disposed of by allocating the whole or part of the remainder
to a reserve or to a provision, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it, together with
carried forward profits, distributable reserves or share premium, to the shareholders, each share entitling to the same
proportion in such distributions.

Subject to the conditions fixed by the Laws and in compliance with the foregoing provisions, the Manager(s) or, as

the case may be, the Board of Managers may pay out an interim dividend to the shareholders. The Manager(s) or, as the
case may be, the Board of Managers fix(es) the amount and the date of payment of any such interim dividend.

Chapter VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 26. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a resolution of the single shareholder, or,

as the case may be, by the shareholders adopted in compliance with the quorum and majority rules set by these Articles
of Association or by the Laws for any amendment of these Articles of Association.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by the Manager(s) or, as the case may be, the

Board of Managers or such other person (who may be physical persons or legal entities) appointed by the single share-
holder or, as the case may be, by the shareholders, who will determine their powers and their compensation.

After payment of all debts of and any charges against the Company and of the expenses of the liquidation, the net

liquidation proceeds shall be distributed to the shareholders in conformity with and so as to achieve on an aggregate
basis the same economic result as the distribution rules set our for dividend distributions.

Chapter VII. - Applicable law

Art. 27. Applicable Law. All matters not governed by the Articles of Association shall be determined in accord-

ance with the Laws, in particular the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The Articles of Association of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has fully paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand euros (EUR 1,000.-).

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on July 31, 2007.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named party, representing the entire subscribed capital and considering to be duly convened, has imme-

diately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that the meeting was regularly constituted, it has passed the following resolutions:
(1) Resolved to set at three (3) the number of Managers and further resolved to elect, with immediate effect, the

following persons as Managers for an unlimited duration:

(a) Mr Patrick Bamford, accountant, born on 13 March 1959 in Matlock, England and having a professional address at

Lansdowne House, 57 Berkeley Square, London W1J 6ER, United Kingdom; and

Shareholder

Subscribed and

Number

 paid-in capital

of shares

(EUR)

FoamCo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,400.-

496

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12,400.-

496

113389

(b) Mr Alan Botfield, manager, born on December 22, 1970 in Stirling, United Kingdom and having a professional ad-

dress at Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; and

(c) Mr Hille-Paul Schut, manager, born on September 29, 1977 in Gravenhage, The Netherlands, and having a profes-

sional address at Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

(2) Resolved to appoint Mr Patrick Bamford as Class A Manager and Messrs Alan Botfield and Hille-Paul Schut as

Class B Manager, as referred to in the articles of incorporation of the Company.

(3) Resolved to establish the registered office of the Company at 25 c, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand

Duchy of Luxembourg.

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version and that on request of the same persons and in case of
divergences between the English and the French version, the English text will prevail.

Whereof the present deed was drawn up by the undersigned notary in Luxembourg, on the day named at the begin-

ning of this document.

The document having been read to the person appearing, who are known to the undersigned notary by his surname,

first name, civil status and residence, said person signed together with the undersigned notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire, de résidence à Rémich.

A comparu:

FoamCo, une société à responsabilité limitée régie par le droit du Grand-Duché de Luxembourg, avec siège social au

25 c, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, ayant un capital social de soixante-deux mille
euros (EUR 62.000,-), constituée le 30 octobre 2006 suivant acte du notaire instrumentant, non encore immatriculée
au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg (FoamCo), représentée aux fins des présentes par Marc
Loesch, avocat, en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 31 octobre 2006.

Ladite procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

d’enregistrement.

Lequel comparant a arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer:

Chapitre I

er

. - Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par l’associé-fondateur unique une société à responsabilité limitée

(la «Société») régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg (la «Loi») et par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. La Société peut ce-

pendant, à tout moment, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment,
de cessions de parts sociales ou d’émissions de parts sociales nouvelles.

La Société adopte la dénomination FoamCo 3. 

Art. 2. Siège Social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du ou des Gérant(s)

ou, selon le cas, du Conseil de Gérance.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de Gérance.

Si le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance estiment que des événements extraordinaires d’ordre

politique, économique ou social compromettent l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication
aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger ou que de tels événements sont imminents, le siège social pourra être
transféré temporairement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provi-
soires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera
régie par la Loi. Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par le ou les Gé-
rant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’acquisition et la détention d’immobilier en Allemagne.
La Société peut par ailleurs acquérir, détenir, administrer, mettre en valeur, gérer et vendre des participations dans

toutes entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que tout autre actif mobilier ou immobilier sous quelque for-
me que ce soit.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, y compris notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit. 

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations ou d’instruments de dette

similaires.

D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle jugera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II. - Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit de la Société est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-)

représenté par quatre cent quatre-vingt-seize (496) parts sociales. Chaque part sociale a une valeur nominale de vingt-
cinq euros (EUR 25,-) et est entièrement libérée.

113390

Les droits et obligations inhérents aux parts sociales sont identiques sauf stipulation contraire dans les Statuts ou dans

la Loi.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel seront transférées toutes les primes

d’émission payées sur les parts sociales en plus de la valeur nominale. L’avoir de ce compte de prime d’émission peut
être utilisé pour régler le prix de rachat de parts sociales que la Société rachète à ses associés, pour compenser des
pertes nettes réalisées, pour distribuer des dividendes aux associés, ou pour affecter ces fonds à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal aux bénéfices et aux actifs de

la Société et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de plein droit adhé-
sion aux Statuts de la Société et aux résolutions adoptées par l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis ainsi que les usufruitiers et nu-propriétaires de parts sociales sont tenus de se faire repré-

senter auprès de la Société par un mandataire commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

L’associé unique peut librement céder ses parts sociales. De même, les parts sociales sont librement cessibles entre

associés si la Société comporte plusieurs associés. Sauf dispositions contraires dans la Loi, les parts sociales ne peuvent
être cédées à des non-associés qu’avec l’agrément, donné en assemblée générale, d’associés représentant au moins les
trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par contrat sous seing privé. Une telle cession

n’est opposable à la Société et aux tiers qu’après avoir été notifiée à la Société ou acceptée par elle, suivant les règles
sur le transport des créances établies par l’article 1690 du Code civil luxembourgeois sur le transport des créances.

Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou

réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou, le cas échéant, par une résolution des
associés adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi
pour toute modification des présents Statuts.

La Société peut racheter ses propres parts sociales en vue et à condition de les annuler immédiatement.

Art. 8. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d’un Associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

évènement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraînent pas la liquidation de la Société.

Chapitre III. - Gérance, Commissaires aux comptes

Art. 9. Gestion. La Société est gérée et administrée par un ou deux Gérants, agissant conjointement, associés ou

non (ci-après le «le Gérant ou les Gérants») ou par un Conseil de Gérance composé de trois membres au moins, asso-
ciés ou non (le «Conseil de Gérance»).

Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance seront nommés par l’associé unique ou les

associés, selon le cas, qui détermineront leur nombre et la durée de leur mandat. Ils resteront en fonction jusqu’à la
nomination de leurs successeurs. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif.

L’associé unique ou les associés, selon le cas, pourront nommer un ou plusieurs gérants de catégorie A (les «Gérants

de Catégorie A») et un ou plusieurs gérants de catégorie B (les «Gérants de Catégorie»). 

Le Conseil de Gérance choisira parmi ses membres un président (le «Président»). Il pourra également nommer un

secrétaire, qui n’a pas besoin d’être membre du Conseil de Gérance et qui sera responsable de la tenue des procès-
verbaux des réunions du Conseil de Gérance (le «Secrétaire»). Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du
Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être convoquée si deux de ses membres le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance, mais en son absence le Conseil de Gérance peut

désigner un autre membre du Conseil de Gérance comme président pro tempore à la majorité des membres présents.

Sauf en cas d’urgence ou avec l’accord préalable de tous ceux qui ont le droit d’assister à cette réunion, une convo-

cation écrite de toute réunion du Conseil de Gérance devra être envoyée à tous les membres du Conseil de Gérance
par tout moyen de communication permettant la transmission d’un texte écrit, au moins vingt-quatre heures avant la
date prévue pour la réunion. La convocation indiquera le lieu, la date et l’heure de la réunion ainsi que l’ordre du jour
et une indication des affaires à traiter. Il pourra être passé outre cette convocation avec l’accord écrit de chaque mem-
bre du Conseil de Gérance transmis par tout moyen permettant la transmission d’un texte écrit. Une convocation spé-
ciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution
préalablement adoptée par le Conseil de Gérance.

Toute réunion du Conseil de Gérance se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance

choisira de temps à autre. Tout membre du Conseil de Gérance pourra se faire représenter aux réunions du Conseil
de Gérance en désignant par écrit un autre membre du Conseil de Gérance, peu important la catégorie du gérant com-
me son mandataire.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des membres du Conseil de Gérance

est présente ou représentée, pour autant que s’il est des Gérant de Catégorie A et de Catégorie B, la présence d’un
Gérant de Catégorie B est nécessaire afin de respecter les conditions de quorum. Les décisions sont prises à la majorité
des voix des membres du Conseil de Gérance présents ou représentés lors de la réunion. Le Président aura une voix
réputée prépondérante en cas de partage des voix.

Un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou

par tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l’une avec l’autre. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réu-
nion.

En cas d’urgence, une résolution écrite, signée par tous les membres du Conseil de Gérance, est régulière et valable

comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue. Une telle décision

113391

pourra être consignée dans un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu signés chacun par un ou plusieurs
membres du Conseil de Gérance. 

Art. 10. Pouvoirs de gestion. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance ont les pouvoirs les plus

larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont
pas réservés expressément par les Statuts ou par la Loi à l’associé unique ou aux associés, selon le cas, relèvent de la
compétence du Conseil de Gérance.

Les associés ne doivent ni participer ni s’immiscer dans la gestion de la société.

Art. 11. Rémunération et dépenses. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance

peuvent être rémunérés pour la gestion de la Société et sont également remboursés de leurs dépenses engagées en
relation avec la gestion de la Société ou la poursuite de l’objet social.

Art. 12. Responsabilité des gérants. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance

n’engagent pas leur responsabilité personnelle lorsque, dans l’exercice de leurs fonctions, ils prennent des engagements
pour le compte de la Société. Chaque Gérant ou membre du Conseil de Gérance est uniquement responsable de ses
devoirs à l’égard de la Société.

Art. 13. Délégation de pouvoirs - Représentation de la Société. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Con-

seil de Gérance peuvent conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions déterminées permanentes ou tem-
poraires à des personnes ou comités de son choix.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature conjointe des Gérants ou par la signature conjointe de

deux membres du Conseil de Gérance, le cas échéant.

Toutefois, si l’associé unique ou les associés, selon le cas, ont nommé un ou plusieurs Gérants de Catégorie A et un

ou plusieurs Gérants de Catégorie B, la Société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe de deux Gé-
rants pour autant que l’un d’entre eux au moins soit un Gérant de Catégorie B.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera également engagée par la signature conjointe ou par la signature individuelle de tou-

te personne à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de
Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir. 

Art. 14. Conflit d’Intérêts. Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou entreprises

ne sera affecté ou invalidé par le fait qu’un membre du Conseil de Gérance, le ou les Gérant(s), fondés de pouvoirs ou
employés de la Société ont un intérêt personnel dans telle autre société ou entreprise, ou en sont administrateur, as-
socié, fondé de pouvoirs ou employé. Toute personne liée, de la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise,
avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne devra pas être empêchée de déli-
bérer, de voter ou d’agir autrement sur une opération relative à de tels contrats ou transactions au seul motif de ce lien
avec cette autre société ou entreprise.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un membre du Conseil de Gérance ou un Gérant (s’il y en avait deux) aurait

ou pourrait avoir un intérêt personnel dans une transaction de la Société, il devra en aviser le Conseil de Gérance ou
l’autre Gérant et il ne pourra ni prendre part aux délibérations ni émettre un vote au sujet de cette transaction. Cette
transaction ainsi que l’intérêt personnel du membre du Conseil de Gérance ou du Gérant devront être portés à la con-
naissance de la prochaine assemblée générale des associés.

La Société indemnisera les membres du Conseil de Gérance, le(s) Gérant(s), les fondés de pouvoirs ou employés de

la Société et, le cas échéant, leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages
qu’il ont à payer et tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs
dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions
actuelles ou anciennes de membre du Conseil de Gérance, de Gérant, de fondé de pouvoirs ou d’employé de la Société,
ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et dans laquelle
ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite des cas où leur responsabilité est engagée pour négligence grave ou
mauvaise gestion. En cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les questions couvertes par
l’arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la Société reçoit confirmation par son conseiller juridique que
la personne à indemniser n’est pas coupable de négligence grave ou mauvaise gestion. Ce droit à indemnisation n’est pas
exclusif d’autres droits auxquels les personnes susnommées pourraient prétendre en vertu des présents Statuts.

Art. 15. Procès-verbaux de Résolutions de Gérance. Les résolutions du/des Gérants sont, le cas échéant, en-

registrées par écrit. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés
par un Gérant.

Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Gérance seront signés par le Président de la réunion. Les pro-

curations resteront annexées aux procès-verbaux. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en
justice ou ailleurs, seront signés par le Président et, le cas échéant, par le Secrétaire (s’il y en a) ou par deux membres
du Conseil de Gérance.

Art. 16. Livres et documents sociétaires. Les livres et documents sociétaire seront préparés et tenus au siège

social de la Société.

Art. 17. Commissaire aux Comptes. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses docu-

ments comptables, peuvent être contrôlés, et devront obligatoirement l’être dans les cas prévus par la Loi, par un ou
plusieurs commissaires aux comptes, associés ou non.

Le ou les commissaires aux comptes, seront nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par l’assemblée générale

des associés, pour une durée qui ne peut dépasser six ans. Ils resteront en fonction jusqu’à la nomination de leurs suc-

113392

cesseurs. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par résolution de l’associé
unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés.

Chapitre IV. - Assemblée générale des associés 

Art. 18. Pouvoirs de l’Assemblée des Associés. Toute assemblée générale des associés de la Société régulière-

ment constituée représente l’ensemble des associés.

L’assemblée générale des associés est investie de tous les pouvoirs qui lui sont réservés par les présents Statuts et

par la Loi.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la Loi à l’assemblée

générale des associés. Dans ce cas, les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas

où la Société comporte plus de 25 associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans
les convocations, le troisième mercredi de janvier à 11h30.

Si ce jour est un jour férié légal, un samedi ou un dimanche, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Autres assemblées générales. Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les déci-

sions des associés peuvent être prises par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le
ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance aux associés par écrit et transmis par tout moyen de commu-
nication permettant la transmission d’un texte écrit. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote
écrit et de l’envoyer à la Société par tout moyen de communication permettant la transmission d’un texte écrit, dans
un délai de quinze (15) jours suivant la réception du texte de la résolution proposée. Les conditions de quorum et de
majorité applicables à l’adoption de résolutions par l’assemblée générale des associés doivent s’appliquer mutatis mu-
tandis à l’adoption de résolutions écrites.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblées générales, conformément aux

conditions fixées par les présents Statuts ou la Loi, sur convocation du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de
Gérance, subsidiairement, du commissaire aux comptes (s’il y en a un), ou plus subsidiairement, des associés représen-
tant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée
ainsi que l’ordre du jour de l’assemblée générale et une indication des affaires à traiter lors de l’assemblée générale des
associés. L’ordre du jour d’une assemblée générale extraordinaire doit également décrire toutes les modifications pro-
posées des Statuts et, le cas échéant, le texte des modifications relatives à l’objet social ou à la forme de la Société.

Si tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée,

celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que des circonstances de force majeures, appréciées souverainement par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le
Conseil de Gérance, le requièrent.

Art. 21. Présences - Représentation. Tous les associés ont le droit de participer et de prendre la parole aux

assemblées générales des associés.

Tout associé peut prendre part aux assemblées générales en désignant par écrit, pouvant être transmis par tout

moyen de communication permettant la transmission d’un texte écrit, un mandataire, associé ou non. Le ou les Gé-
rant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance peuvent arrêter la forme des procurations et ils peuvent exiger que les
procurations soient déposées au lieu indiqué par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance au moins
cinq jours avant la date fixée pour l’assemblée. Tout associé, personne morale, peut donner procuration par l’intermé-
diaire d’une personne dûment habilitée ou peut autoriser toute personne qu’il estime apte à agir comme son représen-
tant à une assemblée générale des associés, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs de représentation que le
ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance pourraient exiger. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil
de Gérance peuvent déterminer toute autre condition qui devra être remplie en vue de la participation aux assemblées
générales des associés.

Art. 22. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est

soumise par les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi, aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modifica-
tion des Statuts, sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque part sociale donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par un membre du Conseil de Gérance.

Chapitre V. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 23. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence le 1

er

 août de chaque année et termine le 31 juillet

de l’année suivante.

Art. 24. Approbation des Comptes Annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le

ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance dressent un inventaire des actifs et passifs et établissent le bilan,
le compte des profits et pertes et les annexes, conformément à la Loi et aux pratiques comptables luxembourgeoises.

Les comptes annuels, comprenant le bilan, le compte de profits et pertes et les annexes, sont soumis à l’approbation

de l’associé unique ou, le cas échéant, des associés.

113393

Avant cette approbation, tout associé ou son mandataire, peut prendre communication de ces documents financiers

au siège social. Si la Société comporte plus de 25 associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours
qui précèdent la date de l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 25. Répartition des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale (la «Réserve Légale»). Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi
longtemps que la Réserve Légale atteindra dix pour cent (10%) du capital émis.

Après l’affectation à la Réserve Légale, l’associé unique ou les associés décident de la répartition du solde des béné-

fices annuels nets. Ils peuvent décider de verser la totalité ou une partie du solde à un compte de réserves ou de pro-
visions, de le reporter à nouveau ou de le distribuer, ensemble avec les bénéfices reportés, les réserves distribuables
ou les primes d’émission, aux associés comme dividendes, chaque part sociale donnant droit à une même proportion
dans cette distribution.

Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance peuvent procéder à un versement d’acomptes sur divi-

dendes aux associés dans les conditions fixées par la Loi et conformément aux dispositions qui précèdent. Le ou les
Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance déterminent le montant et la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 26. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une résolution de l’associé-unique ou des

associés délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées par les présents Statuts ou par
la Loi pour toute modification des statuts.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du

Conseil de Gérance ou par toute autre personne (qui peut être une personne physique ou une personne morale), nom-
més par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, qui détermineront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, le boni de liquidation

sera réparti équitablement entre tous les associés conformément aux règles de distribution de dividendes et de manière
à atteindre le même résultat économique que celui fixé par les règles de distribution de dividendes.

Chapitre VII. - Loi applicable

Art. 27. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront soumises à la

loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et Paiement

Le comparant ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a intégralement

libéré en numéraire les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ mille euros (EUR 1.000,-). 

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence à la date de constitution et finit le 31 juillet 2007.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Le comparant, représentant la totalité du capital social souscrit, s’est constitué en assemblée générale extraordinaire

à laquelle il se reconnait dûment convoqué.

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris les résolutions suivantes:
(1) Décidé de fixer à trois (3) le nombre de Gérants et de nommer les personnes suivantes pour une période indé-

terminée:

(a) M. Patrick Bamford, comptable, né le 13 mars 1959 à Matlock, Angleterre, et ayant une adresse professionnelle

au Snowdrop Cottage, 8 Mount End, Theydon Mount Epping, CM16 7PS, Royaume-Uni; et

(b) M. Alan Botfield, gérant, né le 22 décembre 1970 à Stirling, Royaume-Uni ayant une adresse professionnelle au

Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg; et

(c) M. Hille-Paul Schut, gérant, né le 29 septembre 1977 à Gravenhage, Pays-Bas, ayant une adresse professionnelle

au Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

(2) Décidé de nommer M. Patrick Bamford en qualité de Gérant de Catégorie A, et MM. Alan Botfield et Hille-Paul

Schut en qualité de Gérant de Catégorie B, au sens des statuts de la Société.

(3) Décidé de fixer le siège social de la Société au 25 c, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg.

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Associé

Capital souscrit

Nombre de

 et libéré (EUR) parts sociales

FoamCo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.400,-

496

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12.400,-

496

113394

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: M. Loesch, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 7 novembre 2006, vol. 471, fol. 17, case 11. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123145.3/5770/611) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

ELENA DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 121.054. 

—

Je tiens à vous faire part de ma décision de renoncer avec effet immédiat au mandat d’administrateur qui m’avait été

confié au sein de votre société. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW02356. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123036.2//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

ELENA DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 121.054. 

—

Je tiens à vous faire part de ma décision de renoncer avec effet immédiat au mandat d’administrateur qui m’avait été

confié au sein de votre société. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW02368. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123040.2//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

ELENA DEVELOPPEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 121.054. 

—

Je tiens à vous faire part de ma décision de renoncer avec effet immédiat au mandat d’administrateur qui m’avait été

confié au sein de votre société. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW02406. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123042.2//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

DOMUS HERACLION, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 96.516. 

—

<i>Extrait des décisions de l’associé unique datées du 18 septembre 2006

En remplacement de Monsieur Paul-François Cierniak, gérant démissionnaire, Monsieur Cornelius Martin Bechtel, né

à Emmerich/Rh (Allemagne) le 11 mars 1968, ayant son domicile professionnel à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard
Grande-Duchesse Charlotte, a été nommé gérant pour une durée indéterminée avec le pouvoir d’engager la société en
toutes circonstances par sa seule signature.

Le siège social a été transféré du L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

, à L-1331 Luxembourg, 65, boule-

vard Grande-Duchesse Charlotte. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01812. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123072.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Remich, le 10 novembre 2006.

M. Schaeffer.

Luxembourg, le 7 novembre 2006.

J. Reckinger.

Luxembourg, le 7 novembre 2006.

G. Roose.

Luxembourg, le 7 novembre 2006.

J. Murcia.

Pour avis sincère et conforme 
<i>Pour DOMUS HERACLION
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

113395

FoamCo 2, Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,400.-.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 121.178. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the thirty-first of October.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich. (Grand-Duchy of Luxembourg).

There appeared:

FoamCo, a société à responsabilité limitée governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg,
 with registered office at 25 c, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, having a share

capital of sixty-two thousand euros (EUR 62,000.-), incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on Oc-
tober 30, 2006, not yet registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies (FoamCo), hereby rep-
resented by Marc Loesch, lawyer, by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 31 October 2006.

The above mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party has drawn up the following articles of association of a company which it declared to establish:

Chapter I.- Form, Corporate name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Corporate name. There is hereby established by the single founding shareholder a company (the

«Company») in the form of a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed
by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (the «Laws») and by the present articles of association (the «Articles
of Association»).

The Company is initially composed of one single shareholder, owner of all the shares. The Company may however

at any time be composed of several shareholders, but not exceeding forty (40) shareholders, notably as a result of the
transfer of shares or the issue of new shares.

The Company will exist under the corporate name FoamCo 2.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by a resolution of the

Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

In the event that, in the view of the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, extraordinary political,

economic or social developments occur or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company
at its registered office or with the ease of communications with such office or between such office and persons abroad,
the Company may temporarily transfer the registered office abroad, until the complete cessation of these abnormal cir-
cumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding
the temporary transfer of the registered office, will remain a company governed by the Laws. Such temporary measures
will be taken and notified to any interested parties by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers.

Art. 3. Object. The object of the Company is the purchase and holding of German real estate.
The Company may furthermore acquire, hold, administer, develop, manage and sell interests in domestic and/or for-

eign undertakings and/or any movable and/or immovable assets of any kind or form.

It may also provide financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company, such as, among

others, loans, guarantees and/or securities of any kind or form.

The Company may borrow in any kind or form and/or privately issue bonds, notes or similar debt instruments.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The subscribed capital of the Company is set at twelve thousand four hundred euros

(EUR 12,400.-) divided into four hundred and ninety-six (496) shares. Each issued share has a par value of twenty-five
euros (EUR 25.-) and is fully paid up.

The rights and obligations attached to the shares shall be identical except to the extent otherwise provided by the

Articles of Association or by the Laws.

In addition to the subscribed capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may repurchase from its shareholders, to offset any net realised losses, to
make distributions to the shareholders in the form of a dividend or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of the shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of
Association and the resolutions adopted by the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.

113396

Co-owners and usufructuaries and bare-owners of shares of shares must be represented towards the Company by

a common attorney-in-fact, whether appointed amongst them or not.

The single shareholder may freely transfer its shares. Shares may also be transferred freely amongst shareholders

when the Company is composed of several shareholders. Save as otherwise provided by the Laws, the shares may be
transferred to non-shareholders only with the authorisation of shareholders representing at least three quarters of the
subscribed capital, given at a general meeting of shareholders.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a private contract. Any such transfer is not binding

upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company in accord-
ance with the rules on the transfer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg civil code.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced

one or several times by a resolution of the single shareholder or, as the case may be, of the shareholders adopted in
compliance with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or by the Laws for any amendment
of these Articles of Association.

The Company may acquire its own shares in view of and subject to their immediate cancellation.

Art. 8. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-
tion.

Chapter III. - Managers, Statutory auditor

Art. 9. Management. The Company shall be managed by one or two managers, acting jointly, who need not be

shareholders (the «Manager(s)») or by a board of Managers, composed of not less than three members, who need not
be shareholders (the «Board of Managers»).

The Manager(s) or, as the case may be, the members of the Board of Managers, will be elected by the single share-

holder or, as the case may be, by the shareholders, who will determine their number and the term of their office. They
will hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any time, with or
without cause, by a resolution adopted by the single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of share-
holders.

The single shareholder or, as the case may be, the shareholders may decide to appoint one or several class A man-

agers and one or several class B managers (the «Class A Manager(s)» and the «Class B Manager(s)», respectively).

The Board of Managers will appoint from among its members a chairman (the «Chairman»). It may also appoint a

secretary, who need not be a member of the Board of Managers, who will be responsible for keeping the minutes of
the meetings of the Board of Managers (the «Secretary»).

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened

if any two of its members so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Managers, except that in his absence the Board of Managers

may appoint another member of the Board of Managers as chairman pro tempore by majority vote of the members
present at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least twenty-four hours notice

of Board of Managers meetings shall be given in writing and transmitted by any means of communication allowing for
the transmission of a written text. Any such notice shall specify the time and place of the meeting as well as the agenda
and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing, transmitted by any
means of communication allowing for the transmission of a written text, of each member of the Board of Managers. No
separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution
of the Board of Managers.

Every Board of Managers meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers may

from time to time determine. Any member of the Board of Managers may act at any meeting of the Board of Managers
by appointing in writing another member of the Board of Managers, irrespective of the class of managers to which he
belongs, as his proxy.

A quorum of the Board of Managers shall be the presence or the representation of a majority of the members of the

Board of Managers holding office, provided that at least one Class B Manager be present should Class A and Class B
Managers be appointed. Decisions will be taken by a majority of the votes of the members of the Board of Managers
present or represented at such meeting. In the event that no majority is reached, the Chairman shall have a casting vote.

One or more members of the Board of Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by

any similar means of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate
with each other. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the members of the Board of Managers, is proper and valid as

though it had been adopted at a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content and each of them
signed by one or several members of the Board of Managers.

Art. 10. Powers of the Management. The Manager(s) or as the case may be, the Board of Managers, is(are) vest-

ed with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for accomplishing the corporate object of the Com-
pany. All powers not expressly reserved by the Articles of Association or by the Laws to the single shareholder or, as
the case may be, the shareholders are in the competence of the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Man-
agers.

The shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.

113397

Art. 11. Management Fees and Expenses. The Manager(s) or as the case may be, the members of the Board of

Managers, may receive a management fee in respect of the carrying out of his(their) management of the Company and
shall in addition be reimbursed for all other expenses whatsoever incurred by the Manager(s) in relation with such man-
agement of the Company or the pursuit of the Company’s corporate object.

Art. 12. Managers’ Liability. No Manager or, as the case may be, no member of the Board of Managers commits

itself, by reason of its functions, to any personal obligation in relation to the commitments taken on behalf of the Com-
pany. Any such Manager or member of the Board of Managers is only liable for the performance of its duties towards
the Company. 

Art. 13. Delegation of Powers - Representation of the Company. The Manager(s) or, as the case may be,

the Board of Managers may delegate special powers or proxies or entrust determined permanent or temporary func-
tions to persons or committees of its choice.

The Company will be bound towards third parties by the joint signature of any two Manager or by the joint signature

of any two members of the Board of Managers, as applicable.

However, if the single shareholder or, as the case may be, the general meeting of shareholders has appointed one or

several Class A Managers and one or several Class B Managers, the Company will be bound towards third parties by
the joint signatures of any two Managers provided that at least one of them is a Class B Manager.

The Company will further be bound towards third parties by the joint signatures or single signature of any persons

to whom special signatory power has been delegated by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers
within the limits of such special power.

Art. 14. Conflicts of interest-Indemnity. No contract or other transaction between the Company and any other

company or firm shall be affected or invalidated by the fact that a member of the Board of Managers, the Manager(s),
officers or employees of the Company have a personal interest in, or is a shareholder, director, manager, officer or
employee of such other company or firm. Any person related as afore described to any company or firm with which
the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason solely of such affiliation with such other
company or firm, be prevented from considering, voting or otherwise acting upon any matters with respect to such
contract or business.

Notwithstanding the above, in the event that any member of the Board of Managers or any Manager (in case there

are two) has or may have any personal interest in any transaction of the Company, such member of the Board of Man-
agers or such Manager shall make known such personal interest to the Board of Managers or the other Manager and
shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such interest of the member of the Board
of Managers or of any Manager therein shall be reported to the next general meeting of shareholders.

The Company shall indemnify the members of the Board of Managers, the Manager(s), officers or employees of the

Company and, if applicable, their successors, heirs, executors and administrators, against damages to be paid and ex-
penses reasonably incurred by them in connection with any action, suit or proceeding to which they may be made a
party by reason of them being or having been members of the Board of Managers, Managers, officers or employees of
the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Company is a shareholder or
creditor and by which they are not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which they shall be
finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct. In the event of a set-
tlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which
the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified is not guilty of gross negligence or mis-
conduct. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which the persons to be indemnified
pursuant to the present Articles of Association may be entitled. 

Art. 15. Records of Managers’ Resolutions. The resolutions of the Manager(s) shall be recorded in writing. Cop-

ies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by any one
Manager.

The minutes of any meeting of the Board of Managers will be signed by the chairman of the meeting. Any proxies will

remain attached thereto. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or other-
wise will be signed by the Chairman and by the Secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 16. Books and records. The corporate books and records of the Company shall be prepared and held at the

registered office of the Company.

Art. 17. Statutory Auditors. The business of the Company and its financial situation, including more in particular

its books and accounts, may be, and shall be in the cases provided by law, reviewed by one or more statutory auditors,
who need not be shareholders.

The statutory auditor(s) will be elected by the single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of

shareholders, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are
re-eligible and they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the single share-
holder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders.

Chapter IV. - General meeting of shareholders

Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

The general meeting of shareholders shall have such powers as are vested with the general meeting of shareholders

pursuant to these Articles of Association and the Laws.

113398

If the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the general

meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to that situation.

Art. 19. Annual General Meeting. The annual general meeting of shareholders, to be held only if the Company

has more than twenty-five (25) shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place
as may be specified in the notice convening the meeting, on third Wednesday of January at 11:00 a.m.

If such day is a public holiday, a Saturday or a Sunday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Other General Meetings. If the Company is composed of no more than twenty five (25) shareholders,

the decisions of the shareholders may be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which
will be sent by the Manager(s) or, as the case may be, by the Board of Managers to the shareholders in writing and
transmitted by any means of communication allowing for the transmission of a written text. In this latter case, the share-
holders are under the obligation to, within a delay of fifteen (15) days as from the receipt of the text of the proposed
resolution, cast their written vote and send it to the Company by any means of communication allowing for the trans-
mission of a written text. The quorum and majority requirements applicable to the adoption of resolutions by the gen-
eral meeting of shareholders shall mutatis mutandis apply to the adoption of written resolutions.

Unless there is only one single shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon

issuance of a convening notice in compliance with these Articles of Association or the Laws, by the Manager(s) or, as
the case may be, the Board of Managers, subsidiarily, by the statutory auditor (if any) or, more subsidiarily, by share-
holders representing half the subscribed capital. The convening notice sent to the shareholders will specify the time and
place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted at the relevant general meeting
of shareholders. The agenda for an extraordinary general meeting shall also, where appropriate, describe any proposed
changes to the Articles of Association and, if applicable, set out the text of those changes affecting the object or form
of the Company.

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting of shareholders (if any), may be held abroad if, in the

judgement of the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, which is final, circumstances of force ma-
jeure so require.

Art. 21. Attendance - Representation at a Meeting of Shareholders. All shareholders are entitled to attend

and speak at any general meeting of shareholders.

A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing, to be transmitted by any means

of communication allowing for the transmission of a written text, another person who need not be a shareholder him-
self. The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers, may determine the form of proxy and may request
that the proxies be deposited at the place indicated by the Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers at
least five days prior to the date set for the meeting. Any legal entity, being a shareholder, may execute a form of proxy
under the hand of a duly authorised officer, or may authorise such person as it thinks fit to act as its representative at
any general meeting of shareholders, subject to the production of such evidence of authority as the Manager(s) or, as
the case may be, the Board of Managers, may require. The Manager(s) or, as the case may be, the Board of Managers
may determine any other conditions that must be fulfilled in order to take part in a general meeting of shareholders.

Art. 22. Procedure - Voting. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or

whose adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum
and majority rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders
representing at least three quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by any Manager or, as the case may be, the Chairman or by any member of the Board of Managers.

Chapter V. - Financial year, Distribution of earnings

Art. 23. Financial Year. The Company’s financial year begins on August 1 in each year and ends on July 31 in the

following year.

Art. 24. Adoption of financial statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Man-

ager(s) or, as the case may be, the Board of Managers draw(s) up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet
and the profit and loss account and the notes thereto, in accordance with the Laws and Luxembourg accounting practice.

The annual accounts, comprising the balance sheet, the profit and loss account and the notes thereto, are submitted

for approval to the single shareholder or, as the case may be, to the shareholders.

Prior to such approval, each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the regis-

tered office of the Company. If the Company is composed of more than 25 shareholders, such right may only be exer-
cised within a time period of fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.

Art. 25. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company at least five per cent (5%) shall

each year be allocated to the reserve required by law (the «Legal Reserve»). That allocation to the Legal Reserve will
cease to be required as soon and as long as such Legal Reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital
of the Company.

113399

After the allocations to the Legal Reserve, the single shareholder or, as the case may be, the shareholders shall de-

termine how the remainder of the annual net profits, will be disposed of by allocating the whole or part of the remainder
to a reserve or to a provision, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it, together with
carried forward profits, distributable reserves or share premium, to the shareholders, each share entitling to the same
proportion in such distributions.

Subject to the conditions fixed by the Laws and in compliance with the foregoing provisions, the Manager(s) or, as

the case may be, the Board of Managers may pay out an interim dividend to the shareholders. The Manager(s) or, as the
case may be, the Board of Managers fix(es) the amount and the date of payment of any such interim dividend.

Chapter VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 26. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a resolution of the single shareholder, or,

as the case may be, by the shareholders adopted in compliance with the quorum and majority rules set by these Articles
of Association or by the Laws for any amendment of these Articles of Association.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by the Manager(s) or, as the case may be, the

Board of Managers or such other person (who may be physical persons or legal entities) appointed by the single share-
holder or, as the case may be, by the shareholders, who will determine their powers and their compensation.

After payment of all debts of and any charges against the Company and of the expenses of the liquidation, the net

liquidation proceeds shall be distributed to the shareholders in conformity with and so as to achieve on an aggregate
basis the same economic result as the distribution rules set our for dividend distributions.

Chapter VII.- applicable law

Art. 27. Applicable Law. All matters not governed by the Articles of Association shall be determined in accord-

ance with the Laws, in particular the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The Articles of Association of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has fully paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand euro (EUR 1,000.-).

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on July 31, 2007.

<i>Extraordinary general meeting

The above-named party, representing the entire subscribed capital and considering to be duly convened, has imme-

diately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that the meeting was regularly constituted, it has passed the following resolutions:
(1) Resolved to set at three (3) the number of Managers and further resolved to elect, with immediate effect, the

following persons as Managers for an unlimited duration:

(a) Mr Patrick Bamford, accountant, born on 13 March 1959 in Matlock, England and having a professional address at

Lansdowne House, 57 Berkeley Square, London W1J 6ER, United Kingdom; and

(b) Mr Alan Botfield, manager, born on December 22, 1970 in Stirling, United Kingdom and having a professional ad-

dress at Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; and

(c) Mr Hille-Paul Schut, manager, born on September 29, 1977 in Gravenhage, The Netherlands, and having a profes-

sional address at Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

(2) Resolved to appoint Mr Patrick Bamford as Class A Manager and Messrs Alan Botfield and Hille-Paul Schut as

Class B Manager, as referred to in the articles of incorporation of the Company.

(3) Resolved to establish the registered office of the Company at 25 c, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand

Duchy of Luxembourg.

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version and that on request of the same persons and in case of
divergences between the English and the French version, the English text will prevail.

Whereof the present deed was drawn up by the undersigned notary in Luxembourg, on the day named at the begin-

ning of this document.

The document having been read to the person appearing, who are known to the undersigned notary by his surname,

first name, civil status and residence, said person signed together with the undersigned notary this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le trente et un octobre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire, de résidence à Rémich.

Shareholder

Subscribed and

Number

paid-in capital

of shares

(EUR)

FoamCo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,400.-

496

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,400.-

496

113400

A comparu:

FoamCo, une société à responsabilité limitée régie par le droit du Grand-Duché de Luxembourg, avec siège social au

25 c, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, ayant un capital social de soixante-deux mille
euros (EUR 62.000,-), constituée le 30 octobre 2006 suivant acte du notaire instrumentant, non encore immatriculée
au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg (FoamCo), représentée aux fins des présentes par Marc
Loesch, avocat, en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 31octobre 2006.

Ladite procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

d’enregistrement.

Lequel comparant a arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer:

Chapitre I

er

. - Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par l’associé-fondateur unique une société à responsabilité limitée

(la «Société») régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg (la «Loi») et par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. La Société peut ce-

pendant, à tout moment, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment,
de cessions de parts sociales ou d’émissions de parts sociales nouvelles.

La Société adopte la dénomination FoamCo 2. 

Art. 2. Siège Social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par décision du ou des Gérant(s)

ou, selon le cas, du Conseil de Gérance.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de Gérance.

Si le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance estiment que des événements extraordinaires d’ordre

politique, économique ou social compromettent l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication
aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger ou que de tels événements sont imminents, le siège social pourra être
transféré temporairement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provi-
soires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera
régie par la Loi. Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par le ou les
Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’acquisition et la détention d’immobilier en Allemagne.
La Société peut par ailleurs acquérir, détenir, administrer, mettre en valeur, gérer et vendre des participations dans

toutes entreprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que tout autre actif mobilier ou immobilier sous quelque
forme que ce soit.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, y compris notamment des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit. 

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations ou d’instruments de dette

similaires.

D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle jugera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II. - Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit de la Société est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-)

représenté par quatre cent quatre-vingt-seize (496) parts sociales. Chaque part sociale a une valeur nominale de vingt-
cinq euros (EUR 25,-) et est entièrement libérée.

Les droits et obligations inhérents aux parts sociales sont identiques sauf stipulation contraire dans les Statuts ou dans

la Loi.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel seront transférées toutes les primes

d’émission payées sur les parts sociales en plus de la valeur nominale. L’avoir de ce compte de prime d’émission peut
être utilisé pour régler le prix de rachat de parts sociales que la Société rachète à ses associés, pour compenser des
pertes nettes réalisées, pour distribuer des dividendes aux associés, ou pour affecter ces fonds à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal aux bénéfices et aux actifs de

la Société et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de plein droit adhé-
sion aux Statuts de la Société et aux résolutions adoptées par l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis ainsi que les usufruitiers et nu-propriétaires de parts sociales sont tenus de se faire repré-

senter auprès de la Société par un mandataire commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

L’associé unique peut librement céder ses parts sociales. De même, les parts sociales sont librement cessibles entre

associés si la Société comporte plusieurs associés. Sauf dispositions contraires dans la Loi, les parts sociales ne peuvent
être cédées à des non-associés qu’avec l’agrément, donné en assemblée générale, d’associés représentant au moins les
trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par contrat sous seing privé. Une telle cession

n’est opposable à la Société et aux tiers qu’après avoir été notifiée à la Société ou acceptée par elle, suivant les règles
sur le transport des créances établies par l’article 1690 du Code civil luxembourgeois sur le transport des créances.

113401

Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou

réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou, le cas échéant, par une résolution des
associés adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par les présents Statuts ou, le cas échéant, par la Loi
pour toute modification des présents Statuts.

La Société peut racheter ses propres parts sociales en vue et à condition de les annuler immédiatement.

Art. 8. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d’un Associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

évènement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraînent pas la liquidation de la Société.

Chapitre III. - Gérance, Commissaires aux comptes

Art. 9. Gestion. La Société est gérée et administrée par un ou deux Gérants, agissant conjointement, associés ou

non (ci-après le «le Gérant ou les Gérants») ou par un Conseil de Gérance composé de trois membres au moins, asso-
ciés ou non (le «Conseil de Gérance»).

Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance seront nommés par l’associé unique ou les

associés, selon le cas, qui détermineront leur nombre et la durée de leur mandat. Ils resteront en fonction jusqu’à la
nomination de leurs successeurs. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif.

L’associé unique ou les associés, selon le cas, pourront nommer un ou plusieurs gérants de catégorie A (les «Gérants

de Catégorie A») et un ou plusieurs gérants de catégorie B (les «Gérants de Catégorie»). 

Le Conseil de Gérance choisira parmi ses membres un président (le «Président»). Il pourra également nommer un

secrétaire, qui n’a pas besoin d’être membre du Conseil de Gérance et qui sera responsable de la tenue des procès-
verbaux des réunions du Conseil de Gérance (le «Secrétaire»). Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du
Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être convoquée si deux de ses membres le demandent.

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil de Gérance, mais en son absence le Conseil de Gérance peut

désigner un autre membre du Conseil de Gérance comme président pro tempore à la majorité des membres présents.

Sauf en cas d’urgence ou avec l’accord préalable de tous ceux qui ont le droit d’assister à cette réunion, une convo-

cation écrite de toute réunion du Conseil de Gérance devra être envoyée à tous les membres du Conseil de Gérance
par tout moyen de communication permettant la transmission d’un texte écrit, au moins vingt-quatre heures avant la
date prévue pour la réunion. La convocation indiquera le lieu, la date et l’heure de la réunion ainsi que l’ordre du jour
et une indication des affaires à traiter. Il pourra être passé outre cette convocation avec l’accord écrit de chaque mem-
bre du Conseil de Gérance transmis par tout moyen permettant la transmission d’un texte écrit. Une convocation spé-
ciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminé dans une résolution
préalablement adoptée par le Conseil de Gérance.

Toute réunion du Conseil de Gérance se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance

choisira de temps à autre. Tout membre du Conseil de Gérance pourra se faire représenter aux réunions du Conseil
de Gérance en désignant par écrit un autre membre du Conseil de Gérance, peu important la catégorie du gérant com-
me son mandataire.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des membres du Conseil de Gérance

est présente ou représentée, pour autant que s’il est des Gérant de Catégorie A et de Catégorie B, la présence d’un
Gérant de Catégorie B est nécessaire afin de respecter les conditions de quorum. Les décisions sont prises à la majorité
des voix des membres du Conseil de Gérance présents ou représentés lors de la réunion. Le Président aura une voix
réputée prépondérante en cas de partage des voix.

Un ou plusieurs membres du Conseil de Gérance peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou

par tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer
simultanément l’une avec l’autre. Une telle participation sera considérée équivalente à une présence physique à la réu-
nion.

En cas d’urgence, une résolution écrite, signée par tous les membres du Conseil de Gérance, est régulière et valable

comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue. Une telle décision
pourra être consignée dans un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu signés chacun par un ou plusieurs
membres du Conseil de Gérance. 

Art. 10. Pouvoirs de gestion. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance ont les pouvoirs les plus

larges pour accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social. Tous les pouvoirs qui ne sont
pas réservés expressément par les Statuts ou par la Loi à l’associé unique ou aux associés, selon le cas, relèvent de la
compétence du Conseil de Gérance.

Les associés ne doivent ni participer ni s’immiscer dans la gestion de la société.

Art. 11. Rémunération et dépenses. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance

peuvent être rémunérés pour la gestion de la Société et sont également remboursés de leurs dépenses engagées en
relation avec la gestion de la Société ou la poursuite de l’objet social.

Art. 12. Responsabilité des gérants. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, les membres du Conseil de Gérance

n’engagent pas leur responsabilité personnelle lorsque, dans l’exercice de leurs fonctions, ils prennent des engagements
pour le compte de la Société. Chaque Gérant ou membre du Conseil de Gérance est uniquement responsable de ses
devoirs à l’égard de la Société.

Art. 13. Délégation de pouvoirs - Représentation de la Société. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le

Conseil de Gérance peuvent conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des fonctions déterminées permanentes
ou temporaires à des personnes ou comités de son choix.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature conjointe des Gérants ou par la signature conjointe de

deux membres du Conseil de Gérance, le cas échéant.

113402

Toutefois, si l’associé unique ou les associés, selon le cas, ont nommé un ou plusieurs Gérants de Catégorie A et un

ou plusieurs Gérants de Catégorie B, la Société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe de deux
Gérants pour autant que l’un d’entre eux au moins soit un Gérant de Catégorie B.

Vis-à-vis des tiers, la Société sera également engagée par la signature conjointe ou par la signature individuelle de tou-

te personne à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de
Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir. 

Art. 14. Conflit d’Intérêts. Aucun contrat ni autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou entreprises

ne sera affecté ou invalidé par le fait qu’un membre du Conseil de Gérance, le ou les Gérant(s), fondés de pouvoirs ou
employés de la Société ont un intérêt personnel dans telle autre société ou entreprise, ou en sont administrateur, as-
socié, fondé de pouvoirs ou employé. Toute personne liée, de la manière décrite ci-dessus, à une société ou entreprise,
avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations d’affaires, ne devra pas être empêchée de déli-
bérer, de voter ou d’agir autrement sur une opération relative à de tels contrats ou transactions au seul motif de ce lien
avec cette autre société ou entreprise.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un membre du Conseil de Gérance ou un Gérant (s’il y en avait deux) aurait

ou pourrait avoir un intérêt personnel dans une transaction de la Société, il devra en aviser le Conseil de Gérance ou
l’autre Gérant et il ne pourra ni prendre part aux délibérations ni émettre un vote au sujet de cette transaction. Cette
transaction ainsi que l’intérêt personnel du membre du Conseil de Gérance ou du Gérant devront être portés à la
connaissance de la prochaine assemblée générale des associés.

La Société indemnisera les membres du Conseil de Gérance, le(s) Gérant(s), les fondés de pouvoirs ou employés de

la Société et, le cas échéant, leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour tous dommages
qu’il ont à payer et tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs
dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions
actuelles ou anciennes de membre du Conseil de Gérance, de Gérant, de fondé de pouvoirs ou d’employé de la Société,
ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et dans laquelle
ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite des cas où leur responsabilité est engagée pour négligence grave ou
mauvaise gestion. En cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les questions couvertes par
l’arrangement transactionnel et dans ce cas seulement si la Société reçoit confirmation par son conseiller juridique que
la personne à indemniser n’est pas coupable de négligence grave ou mauvaise gestion. Ce droit à indemnisation n’est pas
exclusif d’autres droits auxquels les personnes susnommées pourraient prétendre en vertu des présents Statuts.

Art. 15. Procès-verbaux de Résolutions de Gérance. Les résolutions du/des Gérants sont, le cas échéant, en-

registrées par écrit. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés
par un Gérant.

Les procès-verbaux de toute réunion du Conseil de Gérance seront signés par le Président de la réunion. Les pro-

curations resteront annexées aux procès-verbaux. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en
justice ou ailleurs, seront signés par le Président et, le cas échéant, par le Secrétaire (s’il y en a) ou par deux membres
du Conseil de Gérance.

Art. 16. Livres et documents sociétaires. Les livres et documents sociétaire seront préparés et tenus au siège

social de la Société.

Art. 17. Commissaire aux Comptes. Les affaires de la Société et sa situation financière, en particulier ses docu-

ments comptables, peuvent être contrôlés, et devront obligatoirement l’être dans les cas prévus par la Loi, par un ou
plusieurs commissaires aux comptes, associés ou non.

Le ou les commissaires aux comptes, seront nommés par l’associé unique ou, le cas échéant, par l’assemblée générale

des associés, pour une durée qui ne peut dépasser six ans. Ils resteront en fonction jusqu’à la nomination de leurs suc-
cesseurs. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par résolution de l’associé
unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés.

Chapitre IV. - Assemblée générale des associés 

Art. 18. Pouvoirs de l’Assemblée des Associés. Toute assemblée générale des associés de la Société régulière-

ment constituée représente l’ensemble des associés.

L’assemblée générale des associés est investie de tous les pouvoirs qui lui sont réservés par les présents Statuts et

par la Loi.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la Loi à l’assemblée

générale des associés. Dans ce cas, les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas

où la Société comporte plus de 25 associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans
les convocations, le troisième mercredi de janvier à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, un samedi ou un dimanche, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Autres assemblées générales. Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les déci-

sions des associés peuvent être prises par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le
ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance aux associés par écrit et transmis par tout moyen de commu-
nication permettant la transmission d’un texte écrit. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote
écrit et de l’envoyer à la Société par tout moyen de communication permettant la transmission d’un texte écrit, dans
un délai de quinze (15) jours suivant la réception du texte de la résolution proposée. Les conditions de quorum et de

113403

majorité applicables à l’adoption de résolutions par l’assemblée générale des associés doivent s’appliquer mutatis
mutandis à l’adoption de résolutions écrites.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblées générales, conformément aux

conditions fixées par les présents Statuts ou la Loi, sur convocation du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du Conseil de
Gérance, subsidiairement, du commissaire aux comptes (s’il y en a un), ou plus subsidiairement, des associés représen-
tant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée
ainsi que l’ordre du jour de l’assemblée générale et une indication des affaires à traiter lors de l’assemblée générale des
associés. L’ordre du jour d’une assemblée générale extraordinaire doit également décrire toutes les modifications pro-
posées des Statuts et, le cas échéant, le texte des modifications relatives à l’objet social ou à la forme de la Société.

Si tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée,

celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que des circonstances de force majeures, appréciées souverainement par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le
Conseil de Gérance, le requièrent.

Art. 21. Présences - Représentation. Tous les associés ont le droit de participer et de prendre la parole aux

assemblées générales des associés.

Tout associé peut prendre part aux assemblées générales en désignant par écrit, pouvant être transmis par tout

moyen de communication permettant la transmission d’un texte écrit, un mandataire, associé ou non. Le ou les Gé-
rant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance peuvent arrêter la forme des procurations et ils peuvent exiger que les
procurations soient déposées au lieu indiqué par le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance au moins
cinq jours avant la date fixée pour l’assemblée. Tout associé, personne morale, peut donner procuration par l’intermé-
diaire d’une personne dûment habilitée ou peut autoriser toute personne qu’il estime apte à agir comme son représen-
tant à une assemblée générale des associés, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs de représentation que le
ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance pourraient exiger. Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil
de Gérance peuvent déterminer toute autre condition qui devra être remplie en vue de la participation aux assemblées
générales des associés.

Art. 22. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est

soumise par les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi, aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modifica-
tion des Statuts, sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque part sociale donne droit à une voix.
Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par un membre du Conseil de Gérance.

Chapitre V. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 23. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence le 1

er

 août de chaque année et termine le 31 juillet

de l’année suivante.

Art. 24. Approbation des Comptes Annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le

ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance dressent un inventaire des actifs et passifs et établissent le bilan,
le compte des profits et pertes et les annexes, conformément à la Loi et aux pratiques comptables luxembourgeoises.

Les comptes annuels, comprenant le bilan, le compte de profits et pertes et les annexes, sont soumis à l’approbation

de l’associé unique ou, le cas échéant, des associés.

Avant cette approbation, tout associé ou son mandataire, peut prendre communication de ces documents financiers

au siège social. Si la Société comporte plus de 25 associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours
qui précèdent la date de l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 25. Répartition des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale (la «Réserve Légale»). Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi
longtemps que la Réserve Légale atteindra dix pour cent (10%) du capital émis.

Après l’affectation à la Réserve Légale, l’associé unique ou les associés décident de la répartition du solde des béné-

fices annuels nets. Ils peuvent décider de verser la totalité ou une partie du solde à un compte de réserves ou de pro-
visions, de le reporter à nouveau ou de le distribuer, ensemble avec les bénéfices reportés, les réserves distribuables
ou les primes d’émission, aux associés comme dividendes, chaque part sociale donnant droit à une même proportion
dans cette distribution.

Le ou les Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance peuvent procéder à un versement d’acomptes sur divi-

dendes aux associés dans les conditions fixées par la Loi et conformément aux dispositions qui précèdent. Le ou les
Gérant(s) ou, selon le cas, le Conseil de Gérance déterminent le montant et la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 26. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une résolution de l’associé-unique ou des

associés délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées par les présents Statuts ou par
la Loi pour toute modification des statuts.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins du ou des Gérant(s) ou, selon le cas, du

Conseil de Gérance ou par toute autre personne (qui peut être une personne physique ou une personne morale), nom-
més par l’associé unique ou, le cas échéant, par les associés, qui détermineront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

113404

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, le boni de liquidation

sera réparti équitablement entre tous les associés conformément aux règles de distribution de dividendes et de manière
à atteindre le même résultat économique que celui fixé par les règles de distribution de dividendes.

Chapitre VII. - Loi applicable

Art. 27. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront soumises à la

loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et Paiement

Le comparant ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a intégralement

libéré en numéraire les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ mille euros (EUR 1.000,-). 

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commence à la date de constitution et finit le 31 juillet 2007.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Le comparant, représentant la totalité du capital social souscrit, s’est constitué en assemblée générale extraordinaire

à laquelle il se reconnait dûment convoqué. 

Après avoir vérifié que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris les résolutions suivantes:
(1) Décidé de fixer à trois (3) le nombre de Gérants et de nommer les personnes suivantes pour une période indé-

terminée:

(a) M. Patrick Bamford, comptable, né le 13 mars 1959 à Matlock, Angleterre, et ayant une adresse professionnelle

au Snowdrop Cottage, 8 Mount End, Theydon Mount Epping, CM16 7PS, Royaume-Uni; et

(b) M. Alan Botfield, gérant, né le 22 décembre 1970 à Stirling, Royaume-Uni ayant une adresse professionnelle au

Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg; et

(c) M. Hille-Paul Schut, gérant, né le 29 septembre 1977 à Gravenhage, Pays-Bas, ayant une adresse professionnelle

au Carré Bonn, 20, rue de la Poste, L-2346 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

(2) Décidé de nommer M. Patrick Bamford en qualité de Gérant de Catégorie A, et MM. Alan Botfield et Hille-Paul

Schut en qualité de Gérant de Catégorie B, au sens des statuts de la Société.

(3) Décidé de fixer le siège social de la Société au 25 c, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg.

Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: M. Loesch, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 7 novembre 2006, vol. 471, fol. 17, case 10. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123147.3/5770/610) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

CAMEO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 100.081. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03359, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123117.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Associé

Capital souscrit

Nombre de

et libéré (EUR)  parts sociales

FoamCo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12.400,-

496

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12.400,-

496

Remich, le 10 novembre 2006.

M. Schaeffer.

Luxembourg, le 14 novembre 2006.

Signature.

113405

BNK4 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 114.096. 

—

SOLON DIRECTOR LIMITED, TK House, Bayside Executive Park, West Bay St. &amp; Blake Rd., Nassau, Bahamas, a

démissionné de son mandat d’administrateur avec effet en date du 29 septembre 2006.

Luxembourg, le 6 novembre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03266. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123070.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

FRIOUL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 74.924. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires de la Société

<i> tenue en date du 7 novembre 2006

Il résulte du procès-verbal des résolutions de l’assemblée générale ordinaire tenue en date du 7 novembre 2006 que

les mandats:

- des administrateurs de Madame Eva Marchart, de Monsieur Gerald Deimel, demeurant tout deux à Vienna, A-1015,

et de la Société HALSEY, S.à r.l., dont le siège social est à Luxembourg, 174, route de Longwy, L-1940;

- du commissaire aux comptes, la Société VO CONSULTING LUX S.A., dont le siège social est à Clémency, 8, rue

Hauze, L-4963;

ont été renouvelés pour une durée de six ans jusqu’à la tenue de la prochaine assemblée générale ordinaire des ac-

tionnaires de la Société qui se tiendra en 2012. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01755. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123074.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

IMPRIMERIE FR. FABER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 22.529. 

Constituée suivant acte reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 22 janvier 1985,

publié au Mémorial Recueil Spécial C n

o

 72 du 9 mars 1985.

—

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue en date du 6 octobre 2006

que:

1. Monsieur Marcel Stephany, réviseur d’entreprises, demeurant à 23, Cité Aline Mayrisch à L-7268 Bereldange, a

démissionné de son mandat de réviseur.

2. L’Assemblée a décidé de nommer un nouveau réviseur d’entreprises, à savoir la société:
- EWA REVISION S.A., ayant son siège social au 36, route de Longwy, L-8080 Bertrange qui terminera le mandat de

son prédécesseur.

Luxembourg, le 10 octobre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01531. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123081.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

HALSEY GROUP, S.à r.l.
<i>Le domiciliataire
C. Gammal / C. Pedoni 
<i>Gérant / <i>Membre du Comité Exécutif

Dernière modification des statuts par acte notarié de Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg en
date du 16 décembre 2003, publié au Mémorial C, Recueil n

o

 150 du 5 février 2004.

<i>Pour IMPRIMERIE FR. FABER S.A.
FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

113406

OPTICOM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 35, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 80.703. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW01100, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2006.

(123086.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

TILANI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2269 Luxembourg, 6-8, rue Origer.

R. C. Luxembourg B 54.347. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW01143, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2006.

(123089.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

LUX-TIMING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 3, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 25.967. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW01145, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2006.

(123090.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

HOGWARD LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 8, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 49.968. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW01147, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2006.

(123091.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

E.C.T. EUROPE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1937 Luxembourg, 42, rue Auguste Liesch.

R. C. Luxembourg B 50.551. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW01148, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2006.

(123092.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

113407

P.F.L. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 47.050. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 28 août 2006, les mandats des admi-

nistrateurs:

- Monsieur Gérard Birchen, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg
- MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg
- Monsieur Robert Hovenier, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg
ont été renouvelés pour une période d’un an qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.
Veuillez également noter que suite à une Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 28 novembre 2005,

la dénomination et l’adresse du Commissaire aux comptes ont été modifiées comme suit:

- COMCOLUX, S.à r.l., 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding, L-1331 Luxembourg.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
- COMCOLUX, S.à r.l., 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding, L-1331 Luxembourg
a été renouvelé pour une période d’un an qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.
Le conseil d’Administration se compose comme suit:
- Monsieur Gérard Birchen, Administrateur
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur
- Monsieur Robert Hovenier, Administrateur
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01805. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123094.3//29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

GRAMM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 49.119. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW01140, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 novembre 2006.

(123095.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

ORCHID, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 49.420. 

—

<i>Extrait des décisions de l’Associé Unique prises en date du 16 octobre 2006

La société à responsabilité limitée ELPERS &amp; CO. REVISEURS D’ENTREPRISES, S.à r.l., a démissionné de ses fonctions

de commissaire aux comptes.

La société à responsabilité limitée FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 96.848, avec

siège social à L-1026 Luxembourg, 17, rue des Jardiniers, a été nommée comme commissaire aux comptes pour une
période de six ans.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01837. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé):D. Hartmann.

(123106.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

<i>Pour P.F.L. S.A.
G. Birchen
<i>Administrateur

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

<i>Pour ORCHID, S.à r.l.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
R. Rozanski / L. Tortot

113408

INTERPUBLICITE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 691, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 6.619. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03331, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2006.

(123108.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

INTERNATIONAL TRADE EXPORT COMPANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 241, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 29.391. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03298, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2006.

(123110.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

TINSEL GROUP, S.á r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1746 Luxembourg, 2, rue Joseph Hackin.

R. C. Luxembourg B 121.180. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twenty-sixth day of October.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, (Grand-Duchy of Luxembourg).

There appeared:

STICHTING ADMINISTRATIEKANTOOR TINSEL GROUP, a foundation with limited liability incorporated under

the laws of the Netherlands, having its registered office at 90, Lichtenauerlaan, 3062 ME Rotterdam, The Netherlands,
registered with the Kamer Van Koophandel Rotterdam under number 24401160,

duly represented by Catherine Pogorzelski, avocat, whose business address is at 14, rue Edward Steichen, L-2540

Luxembourg, by virtue of a proxy given in Rotterdam, The Netherlands, on October 6, 2006.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

TINSEL GROUP, S.à r.l. (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by
the law dated 10th August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the present
articles of association (hereafter the Articles).

Art. 2. Registered office. 
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may be

transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board of managers of the Company. The
registered office may further be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a res-
olution of the single shareholder or the general meeting of shareholders adopted in the manner required for the amend-
ment of the Articles.

2.2 Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the board of managers of the Company. Where the board of managers of the Company determines
that extraordinary political or military developments or events have occurred or are imminent and that these develop-
ments or events would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease of
communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg incorporated company.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

113409

Art. 3. Object.
3.1 The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares, certificates of beneficial ownership
and other participation securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more gen-
erally any securities and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the
creation, development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition
and management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2 The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant security interests in favour of third parties to secure its obligations or
the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further mortgage,
pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its assets.

3.3 The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4 The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art. 4. Duration.
4.1 The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the shareholders.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital.
5.1 The Company’s corporate capital is fixed at USD 18,000.- (eighteen thousand United States Dollars) represented

by 450 (four hundred fifty) class O common shares in registered form with a nominal value of USD 40.- (forty United
States Dollars) each, all subscribed and fully paid-up.

5.2 The Company will issue further classes of common shares, called respectively class A shares and class S1 shares,

which shall have the features and rights as set forth in these Articles.

5.3 Each class of shares (with the exception of the class O shares) shall reflect the performance of a given underlying

combination in shares of VITOL HOLDING II S.A., a Luxembourg limited liability company, having its registered office
at 2, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg, registered with the Register of Trade and Companies of Luxembourg un-
der number B 43.512, such combination being determined at the time of the contribution to the capital of the Company
of the shares of VITOL HOLDING II S.A. (or of the certificates of beneficial ownership representing such shares) and
of issuance of shares of the Company in consideration therefore.

5.4 Any payments or contributions received by the Company on a specific class of shares at the time of their issuance

in excess of the nominal or par value of the shares shall be allocated to a share premium reserve account specifically set
up for that class of shares. The shares of each class shall have a preferential right to the reimbursement of any amounts
standing to the credit of the share premium reserve account pertaining to such class in the event of dissolution and
liquidation of the Company.

5.5 The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for
the amendment of the Articles. The single shareholder or general meeting of shareholders may also create new classes
of shares, redeem classes of shares in whole or in part, and amend the combination of VITOL HOLDING II S.A. shares
which a given class of shares reflects, it being understood however that such combination must always include a com-
ponent of ordinary shares of VITOL HOLDING II S.A. In no event shall any share of any class representing the capital
of the Company be divisible, tradable, or severable in any manner such that the capital interest in VITOL HOLDING II
S.A. represented by such share could reflect the performance of any portion (other than 100 percent) of the underlying
combination of shares of VITOL HOLDING II S.A. as originally specified upon the creation of such class. 

Art. 6. Shares.
6.1 Each share entitles the holder to an allocation of profits and losses in accordance with article 15.
6.2 Towards the Company, only one owner is admitted per share.
6.3 Shares are freely transferable among shareholders or, if there is no more than one shareholder, to third parties.
If the Company has more than one shareholder, the transfer of shares to non-shareholders is subject to the prior

approval of the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4 A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers.
7.1 The Company is managed by a board of managers, composed of at least two managers, appointed by a resolution

of the single shareholder or the general meeting of the shareholders which sets the term of their office. The managers

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need not be shareholders. At the time of their appointment, the general meeting of shareholders shall designate at least
one manager as an A-manager and at least one manager as a B-manager, and such with a view to the representation of
the Company as per article 10 of these Articles.

7.2 The managers may be dismissed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 8. Powers of the board of managers.
8.1 All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the board of managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and op-
erations consistent with the Company’s object.

8.2 Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by the board of managers or by any A manager, acting individually or by any A manager and any B manager, acting
jointly.

Art. 9. Procedure.
9.1 The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

9.2 Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3 No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4 Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5 The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6 Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7 Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by (i) the single signa-

ture of any A manager; or (ii) the joint signatures of an A manager and a B manager of the Company, or, as the case may
be, by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has been validly delegated in accord-
ance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compli-
ance with these Articles as well as the applicable provisions of the Law. 

IV. General meetings of shareholders

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1 The single shareholder assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of shareholders.
12.2 Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding. 
12.3 Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1 If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular

resolutions, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the share-
holders may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter
or facsimile.

13.2 Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning in the aggregate

more than half of the share capital. 

13.3 However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority of the shareholders owning in the aggregate at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting year.
14.1 The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December of each year.

14.2 Each year, with reference to the end of the Company’s year, the board of managers must prepare the balance

sheet and the profit and loss accounts of the Company as well as an inventory including an indication of the value of the

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Company’s assets and liabilities, with an annex summarizing all the Company’s commitments and the debts of the man-
agers, the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the Company.

14.3 Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1 The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortisa-

tion and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company is
allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2 Any distribution made on the shares of any class (with the exception of the class O shares) in any form whatso-

ever, whether as dividends, liquidation proceeds or proceeds of repurchase or redemption, shall be determined by ref-
erence to the combination of shares in VITOL HOLDING II which underlies the shares of the respective class, such that
the holders of the shares of such class of the Company shall be entitled to receive, pro rata to their invested capital
(nominal amount and as the case may be share premium) an amount corresponding to (i) any proceeds and income
(including, without limitation, any capital gains, any liquidation proceeds, any sale proceeds and any other proceeds and
income) obtained by the Company in relation to the relevant underlying combination of shares in VITOL HOLDING II
represented by such given class of shares, minus (ii) such portion of the Company’s costs as is proportionate to the
relevant combination of shares, as (i) and (ii) are determined by the board of managers of the Company in its sole dis-
cretion.

15.3 A special reserve account shall be set up for each class of shares of the Company. Any profits not distributed to

the shareholders in accordance with the preceding paragraph shall be allocated to the special reserve accounts of the
respective classes of shares, taking into account the entitlement to profits of each class of shares.

15.4 Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions and taking into account the

entitlement to profits of each class of shares as per articles 15.2. of these Articles:

(i) interim accounts are established by the board of managers of the Company;
(ii) these interim accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve;
(iii) the decision to pay interim dividends is taken by general meeting of the shareholders;
(iv) the above decision is taken after the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the

Company are not threatened. 

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1 In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, who

do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of share-
holders which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the
shareholder(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realization of the assets and
payments of the liabilities of the Company.

16.2 The surplus resulting from the realization of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the shareholders, taking into account the preferential right to the reimbursement of the share premium as
per article 5.4 of these Articles and the entitlement to profits of each class of shares as per article 15.2. of these Articles. 

VII. General provision

Art. 17. General provision.
17.1 Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on December 31, 2007.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, STICHTING ADMINISTRATIEKANTOOR TINSEL GROUP, represented as stated hereabove, declares

to subscribe for all the 450 (four hundred fifty) class O common shares in registered form, each having a par value of
USD 40.- (forty United States Dollars).

The 450 (four hundred fifty) class O common shares have been fully paid up by contribution in cash amounting to

USD 18,000.- (eighteen thousand United States Dollars).

The amount of USD 18,000.- (eighteen thousand United States Dollars) is as of now at the free disposal of the Com-

pany, evidence of which has been given to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Estimate

For the purpose of the registration, the capital is valuated at fourteen thousand two hundred and twenty euro twenty-

five cents (14,220.25 EUR).

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately EUR 1,500.- (one thousand five hundred euro).

<i>Resolutions of the sole partner

Immediately after the incorporation of the Company, the sole partner, representing the entirety of the subscribed

share capital has passed the following resolutions:

(i) the number of managers of the Company is fixed at 3;
(ii) that the following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period: 

113412

- Mr. Jacques Sterken, director, born in Menaldumadeel, The Netherlands, on July 10, 1966, with address at 10,

Chemin du Chateau-blanc, 1231 Conches (GE), Switzerland, as A manager;

- Mr. Frank Welman, a corporate executive, born in Heerlen, The Netherlands, on September 21, 1963, with pro-

fessional address at 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, as B manager; and

- MANACOR LUXEMBOURG S.A., a public limited liability company (société anonyme), with registered office at

46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under
number B 9098, as B manager.

(iii) The registered office of the Company is set at 2, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who speaks and reads English, states herewith that upon request of the above-appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version, and in case of any conflict in meaning be-
tween the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, said appearing persons signed together with the notary

the present deed.

Suit la traduction française du texte qui precede:

L’an deux mille six, le vingt-sixième jour du mois d’octobre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

STICHTING ADMINISTRATIEKANTOOR TINSEL GROUP, une fondation à responsabilité limitée constituée selon

les lois des Pays-Bas, ayant son siège social à 90, Lichtenauerlaan, 3062 ME Rotterdam, Pays-Bas, enregistrée auprès du
Kamer Van Koophandel Rotterdam sous le numéro 24401160,

ici représentée par Catherine Pogorzelski, avocat, dont l’adresse professionnelle est à 14, rue Edward Steichen, L-

2540 Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée à Rotterdam, Pays-Bas le 6 octobre 2006.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour les fins de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée tel qu’indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1.

er

 Dénomination. Il existe une société à responsabilité limitée sous la dénomination TINSEL GROUP, S.à

r.l. (ci-après la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 sur les so-
ciétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social.
2.1 Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance de la Société. Le siège social peut
être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’associé unique ou de l’assem-
blée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

2.2 Il peut être créé par simple décision du conseil de gérance, des succursales, filiales ou bureaux tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Dans les cas où le conseil de gérance de la Société estime que des événements
extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou
la communication aisée entre le siège social et l’étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être
transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provi-
soires n’auront toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire de siège,
restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social.
3.1 La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions, certificats de dépôt, et autres valeurs
de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis
par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer à la création, au développement, à la gestion et au contrôle
de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets
ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

3.2 La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle pourra procéder,

par voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de
créances. La Société pourra prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations,
à ses filiales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle pourra également consentir des garanties ou des sûretés au
profit de tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute
autre société. La Société pourra en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer,
de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

3.3 La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à ses investissements en

vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à protéger la Société contre le risque crédit,
le risque de change, de fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

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3.4 La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que toutes tran-

sactions relatives à l’immobilier ou à la propriété mobilière, qui directement ou indirectement favorisent, ou se rappor-
tent à, la réalisation de son objet social.

Art. 4. Durée.
4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civiques, de l’incapacité, de l’insol-

vabilité, de la faillite ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés. 

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital.
5.1 Le capital social est fixé à USD 18.000,- (dix-huit mille United States Dollars), représenté par 450 (quatre cent

cinquante) parts sociales ordinaires de classe O sous forme nominative d’une valeur nominale de USD 40,- (quarante
United States Dollars) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées. 

5.2 La Société émettra des classes de parts sociales ordinaires supplémentaires, appelées respectivement parts socia-

les de classe A et parts sociales de classe S1, qui auront les caractéristiques et droits décrits dans ces Statuts.

5.3 Chaque classe de parts sociales (à l’exception des parts sociales de classe O) devra refléter les résultats d’une

combinaison sous-jacente donnée des actions de VITOL HOLDING II S.A., une société anonyme de droit luxembour-
geois, ayant son siège social à 2, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des
Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 43.512, cette combinaison étant déterminée au moment de l’apport au ca-
pital social de la Société des actions de VITOL HOLDING II S.A. (ou des certificats de dépôt représentant telles actions)
et de l’émission des parts sociales de la Société y relative.

5.4 Tous paiements ou apports reçus par la Société sur une classe spécifique de parts sociales excédant, au moment

de leur émission, la valeur nominale des parts sociales, seront attribués à la réserve prime d’émission, spécialement
créée pour telle classe de parts sociales. Les parts sociales de chaque classe auront un droit préférentiel au rembour-
sement de tous montants restants au crédit de la réserve prime d’émission en relation avec telle classe en cas de disso-
lution et liquidation de la Société.

5.5 Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. L’as-
socié unique de la Société ou l’assemblée générale des associés pourra également créer des nouvelles classes de parts
sociales, racheter des classes de parts sociales en intégralité ou en partie, et modifier la combinaison des actions de
VITOL HOLDING II S.A., qu’une classe donnée de parts sociales reflète, étant entendu cependant, que telle combinai-
son doit toujours inclure une composante d’actions ordinaires de VITOL HOLDING II S.A. En aucun cas, les parts so-
ciales de toute classe représentant le capital de la Société ne seront divisibles, négociables, ou séparables de façon à ce
que les participations en capital dans VITOL HOLDING II S.A., représentées par telle part sociale ne pourra refléter
une portion (autre que 100 pour cent) des résultats de la combinaison sous-jacente donnée des actions de VITOL HOL-
DING II S.A., tel que originairement spécifiée au moment de la création de telle classe. 

Art. 6. Parts sociales.
6.1 Chaque part sociale donne droit à son propriétaire à l’attribution de profits et pertes en conformité avec l’article

15.

6.2 Envers la Société, seulement un propriétaire est admis par part sociale.
6.3 Les parts sociales sont librement cessibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés est soumise à l’accord préalable de l’as-

semblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle a été notifiée à la Société ou

acceptée par elle conformément aux dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4 Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé qui le souhaite.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance.
7.1 La Société est gérée par un conseil de gérance, composé d’au moins deux gérants, nommés par résolution de

l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixe le terme de leur mandat. Les gérants ne doivent pas
nécessairement être associé(s). Au moment de leur nomination, l’assemblée générale des associés désignera au moins
un gérant en tant que gérant A et au moins un gérant en tant que gérant B, et cela au vu de la représentation de la
Société d’après l’article 10 des présents statuts. 

7.2 Les gérants sont révocables à tout moment et ad nutum (sans justifier d’une raison).

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance. 
8.1 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et
opérations conformes à l’objet social de la Société.

8.2 Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par le conseil de gérance de la Société ou par tout gérant A, agissant individuellement ou par tout gérant
A et tout gérant B, agissant conjointement.

113414

Art. 9. Procédure.
9.1 Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des gé-

rants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2 Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
sera mentionnée brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3 La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque membre du conseil de gérance de la Société donné par
écrit, soit en original, par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4 Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5 Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou re-

présentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix exprimées. Les résolutions
du conseil de gérance seront consignées en procès-verbaux signés par tous les gérants présents ou représentés à la
réunion.

9.6 Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à une réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne
à la réunion.

9.7 Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées

comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent
être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou télé-
fax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers, par (i) la signature

individuelle de tout gérant A; ou (ii) la signature conjointe de tout gérant A et de tout gérant B de la Société, ou par la
ou les signature(s) individuelles ou conjointes de toutes personnes à qui de tels pouvoirs de signature ont été valable-
ment délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces enga-
gements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote.
12.1 L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2 Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales de la Société qu’il dé-

tient. 

12.3 Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant toute

autre personne ou entité comme son mandataire par écrit que ce soit par courrier, télégramme, télex, téléfax ou par
courrier électronique.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité.
13.1 Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolutions circulaires dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme,
télex, téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signa-
tures des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées
par courrier ou par téléfax.

13.2 Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés dé-

tenant au total, plus de la moitié du capital social de la Société. 

13.3 Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés détenant au total, au moins les trois quarts du capital social de
la Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social.
14.1 L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre chaque

année.

14.2 Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont arrêtés et le conseil de gérance prépare

le bilan et le compte des pertes et profits ainsi qu’un inventaire donnant une indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société, avec une annexe résumant tous les engagements de la Société et les dettes des gérants, du commissaire
aux comptes (s’il y en a un) et des associés envers la Société.

14.3 Chaque associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan mentionnés ci-dessus au siège social de la

Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices.
15.1 Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

113415

15.2 Toute distribution faite sur les parts sociales d’une classe donnée (exception faite des parts sociales de classe

O), quelque en soit sa forme, tel que des dividendes, des bonis de liquidation ou des revenu de re-acquisition ou de
rachat, sera déterminée par référence à la combinaison des actions de VITOL HOLDING Il S.A., qui sous-tend les parts
sociales de cette classe, de sorte que les propriétaires des parts sociales de chaque classe de la Société soient en droit
de recevoir, au prorata de leur capital investi (montant nominal et au cas où, prime d’émission), un montant correspon-
dant à (i) toute somme ou revenu (incluant, sans limitation, toute plus-value, boni de liquidation, produit de vente et
tout autre somme ou revenu) obtenu par le Société en relation avec la combinaison sous-jacente donnée d’action de
VITOL HOLDING II S.A., représentée par cette classe de parts sociales, moins (ii) la portion des frais de la Société telle
que proportionné à sa combinaison donnée d’actions, (i) et (ii) étant déterminés discrétionnaire-ment par le conseil de
gérance de la Société.

15.3 Un compte réserve spéciale sera crée pour chaque classe de parts sociales de la Société. Tout profit non distri-

bué aux associés en conformité avec le paragraphe précédant sera alloué au compte réserve spéciale de leur classe de
parts sociales respective, prenant en compte le droit aux profits de chaque classe de parts sociales.

15.4 Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment sous réserve du respect des conditions

suivantes et prenant en compte le droit aux profits de chaque classe de parts sociales d’après l’article 15.2. des présents
Statuts:

(i) des comptes intérimaires doivent être établis par le conseil de gérance;
(ii) ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice;

(iii) l’assemblée générale des associés est seule compétente pour décider de la distribution d’acomptes sur dividendes;
(iv) la décision susvisée n’est adoptée que dans la mesure où la Société s’est assurée que les droits des créanciers de

la Société ne sont pas menacés. 

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation.
16.1 En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rému-
nération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) associé(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus prévus par la loi applicable pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes
de la Société.

16.2 Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera distri-

bué à l’associé en prenant en compte le droit préférentiel au remboursement de la prime d’émission d’après l’article
5.4. des présents Statuts et au droit aux profits de chaque classe de parts sociales d’après l’article 15.2. des présents
Statuts.

VII. Disposition Générale

17. Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions légales

de la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2007. 

<i>Souscription - Paiement

STICHTING ADMINISTRATIEKANTOOR TINSEL GROUP, prénommé et représenté comme indiqué ci-dessus, dé-

clare souscrire à l’intégralité des 450 (quatre cent cinquante) parts sociales de classe O sous forme nominative, ayant
une valeur nominale de USD 40,- (quarante United States Dollars) chacune.

Les 450 (quatre cent cinquante) parts sociales de classe O ont été intégralement libérées par versement en espèces

d’un montant de USD 18.000,- (dix-huit mille United States Dollars).

La somme de USD 18.000,- (dix-huit mille United States Dollars) est dès lors à la disposition de la Société, comme il

en a été prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social est évalué à quatorze mille deux cent vingt euros vingt-cinq cents

(EUR 14.220,25).

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société ou qui sont

mis à sa charge à raison de sa constitution sont estimés à environ mille cinq cents euros (1.500,- EUR).

<i>Décisions de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associé unique de la Société, représentant l’intégralité du capital

social a pris les résolutions suivantes:

(i) le nombre de gérants de la Société est fixé à 3;
(ii) les personnes suivantes sont nommées gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Jacques Sterken, administrateur, né à Menaldumadeel, Pays-Bas, le 10 juillet 1966, demeurant à 10, Chemin

du Chateau-blanc, 1231 Conches (GE), Switzerland, en tant que gérant A;

- Monsieur Frank Welman, dirigeant, né le 21 septembre 1963 à Heerlen, Pays-Bas, demeurant professionnellement

à 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, en tant que gérant B; et

113416

- MANACOR LUXEMBOURG S.A., une société anonyme, ayant son siège social à 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855

Luxembourg, enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 9098, en
tant que gérant B.

(iii) Le siège social de la Société est fixé au 2, rue Joseph Hackin, L-1746 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui parle et comprend l’anglais, constate qu’à la demande du comparant ci-dessus, le présent

acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: C. Pogorzelski, H. Hellinckx. 
Enregistré à Mersch, le 31 octobre 2006, vol. 438, fol. 66, case 11. – Reçu 142,20 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123149.3/242/491) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

PAMA, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1725 Luxembourg, 6, rue Henri VII.

R. C. Luxembourg B 26.067. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03301, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2006.

(123111.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

UCF HOLDING, S.`a r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 104.378. 

—

<i>Extrait des résolutions des associés prises en date du 27 octobre 2006

1. Monsieur Frank Gotthardt a démissionné de son mandat de gérant majoritaire.
2. Monsieur Uwe Eibich, administrateur de société, né le 25 mai 1962 à Duisberg (Allemagne), demeurant à D-53797

Kuttenkauler, Weg 10, a été nommé gérant majoritaire jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les
comptes annuels au 31 décembre 2007.

Luxembourg, le 7 novembre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01830. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123112.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

BEBEBULLE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 310, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 15.726. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 novembre 2006, réf. LSO-BW03303, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 novembre 2006.

(123113.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Mersch, le 9 novembre 2006.

H. Hellinckx.

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

<i>Pour UCF HOLDING, S.à r.l.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES
Signature

113417

HURLINGATE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 39.231. 

—

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 13 octobre 2006, les mandats des ad-

ministrateurs:

- Monsieur Cédric Sarbach, 2B, A la Cornaz, CH-1080 Les Cullayes
- Monsieur Jean-Pierre Wespi, 8, Chemin des Fougeroles, CH-1053 Cugy
- Monsieur Roger Frick, 10, Sentier de Courtaraye, CH-1073 Savigny
ont été renouvelés pour une période d’un an qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
- TESTATORIS S.A., 4, Töpferstrasse, CH-6004 Lucerne
a été renouvelé pour une période d’un an qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.
Le conseil d’Administration se compose comme suit:
- Monsieur Roger Frick, Administrateur
- Monsieur Cédric Sarbach, Administrateur
- Monsieur Jean-Pierre Wespi, Administrateur
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01834. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123109.3//27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

ARBED BUILDING CONCEPTS, Société Anonyme.

Siège social: L-4221 Esch-sur-Alzette, 66, rue de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 39.646. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 10 novembre 2006, réf. LSO-BW02707,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123118.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

PINNACLE INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 30.671. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW02425, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123119.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

SINO-INVEST COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 38, avenue du X septembre.

R. C. Luxembourg B 64.263. 

—

Nous avons le regret de vous informer que nous renonçons par la présente à nos fonctions de commissaire aux

comptes dans votre société et ce avec effet immédiat.

Luxembourg, le 20 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2006, réf. LSO-BW03634. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(123310.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour extrait sincère et conforme
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Agent domiciliataire
Signatures

Signature.

Luxembourg, le 14 novembre 2006.

Signature.

<i>STE OXFORDSHIRE SERVICES LIMITED
Signature
<i>Directeur

113418

LIMBECKER STRASSE HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 121.182. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twentieth day of October.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary public residing in Mersch, Grand-Duchy of Luxembourg.

There appeared:

SIGNATURE CAPITAL LIMITED, a company limited by shares, organized under the laws of Republic of Ireland, having

its registered office at 76 Merrion Sq., Dublin 2, Ireland, registered with the Companies Register under the number
390384,

represented by Katarzyna Kuszewska, jurist, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy given in

Dublin, on September 18, 2006,

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

LIMBECKER STRASSE HOLDING, S.à r.l. (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg,
in particular by the law dated 10th August, 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as
by the present articles of association (hereafter the Articles).

Art. 2. Registered office.
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single shareholder or the general meeting of shareholders
adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object.
3.1 The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any companies or

enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in particular acquire
by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-
ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and management of a portfolio
of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including,
without limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of debt or equity securities to its subsidiaries, affiliated
companies and/or any other companies. The Company may also give guarantees and pledge, transfer, encumber or oth-
erwise create and grant security over all or over some of its assets to guarantee its own obligations and undertakings
and/or obligations and undertakings of any other company, and, generally, for its own benefit and/or the benefit of any
other company or person.

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4. The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art 4. Duration.
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the shareholders.

113419

II. - Capital, Shares

Art. 5. Capital.
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) represented

by five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, all subscribed and
fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for
the amendment of the Articles.

Art. 6. Shares.
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Shares are freely transferable among shareholders or, if there is no more than one shareholder, to third parties.
If the Company has more than one shareholder, the transfer of shares to non- shareholders is subject to the prior

approval of the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. - Management, Representation

Art. 7. Board of managers.
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single shareholder or the

general meeting of shareholders which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will
constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholder(s).

7.2. The managers may be dismissed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 8. Powers of the board of managers.
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by the manager, or if there are more than one manager, by the board of managers of the Company.

Art. 9. Procedure.
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7. In cases of urgency, circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner

as if passed at a meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies
of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature

of any manager of the Company or, as the case may be, by the joint or single signatures of any persons to whom such
signatory power has been validly delegated in accordance with article 8.2.of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compli-
ance with these Articles as well as the applicable provisions of the Law.

113420

IV. - General meetings of shareholders

Art. 12. Powers and voting rights.
12.1. The single shareholder assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of shareholders.
12.2. Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding. 
12.3. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

Art. 13. Form - Quorum - Majority.
13.1. If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular

resolution, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the share-
holders may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter
or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. - Annual accounts, Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year.
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December.

14.2. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the single manager or, as the case may be, the

board of managers must prepare the balance sheet and the profit and loss accounts of the Company as well as an inven-
tory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, with an annex summarising all the Com-
pany’s commitments and the debts of the managers, the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the
Company.

14.3. Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 15. Allocation of Profits.
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2. The general meeting of shareholders has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular al-

locate such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers of the

Company;

(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the single shareholder or the general meeting of shareholders

of the Company;

(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution, Liquidation

16.1 In the event of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators, who

do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of share-
holders which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the
shareholder(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and
payments of the liabilities of the Company.

16.2 The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the shareholder or, in the case of a plurality of shareholders, the shareholders in proportion to the shares
held by each shareholder in the Company.

VI. - General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2006.

<i>Subscription - payment

Thereupon, Signature Capital Limited, prenamed and represented as stated above declares to subscribe to five hun-

dred (500) shares in registered form, with a par value of twenty-five euro (EUR 25.-) each, and to fully pay them up by
way of a contribution in cash amounting to twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-).

113421

The amount of twelve thousand and five hundred euro (EUR 12,500.-) is at the disposal of the Company, as has been

proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately EUR 1,250.- (one thousand two hundred and fifty euro).

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder of the Company, representing the entirety

of the subscribed share capital has passed the following resolutions:

1. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
- Mr Bart Zech, company manager, born on September 5, 1969 in Putten (The Netherlands), having his professional

address at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg; and

- Mr Joost Tulkens, company manager, born on April 26, 1973 in Someren (The Netherlands), having his professional

address at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

2. The registered office of the Company is set at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingtième jour d’octobre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

SIGNATURE CAPITAL LIMITED, une société organisé selon les lois de République d’Irlande, ayant son siège social

à 76, Merrion Sq., Dublin2, Ireland, enregistré auprès le Registre de Société sous numéro 390 384,

représentée par Katarzyna Kuszewska, juriste, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une

procuration donnée à Dublin, le 18 septembre 2006,

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

au présent acte pour les besoins de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. - Dénomination, Siège social, Objet social, Durée 

Art. 1

er

. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination LIMBECKER STRAS-

SE HOLDING, S.à r.l. (ci-après la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août
1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la Loi) et par les présents statuts (ci-après les
Statuts).

Art. 2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites

de la commune de Luxembourg par décision du gérant unique, ou, le cas échéant, par le conseil de gérance de la Société.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’associé unique ou de
l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

2.2. Il peut être créé par décision du gérant unique ou, le cas échéant, du conseil de gérance, des succursales, filiales

ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil de gérance
estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire se sont produits ou sont imminents, et que
ces évènements seraient de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la communi-
cation aisée entre le siège social et l’étranger, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège social, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social.
3.1 La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans toutes sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces sociétés ou entreprises ou participations. La Société
pourra en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres
valeurs de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et autres instruments de dette et en général toutes
valeurs ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer dans la création, le
développement, la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition
et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que
ce soit.

3.2 La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission de parts sociales et obligations et d’autres titres représentatifs
d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans limitation, ceux résultant des

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emprunts et/ou des émissions d’obligations ou de valeurs, à ses filiales, sociétés affiliées et/ou à toute autre société. La
Société pourra aussi donner des garanties et nantir, transférer, grever, ou créer de toute autre manière et accorder des
sûretés sur toutes ou partie de ses actifs afin de garantir ses propres obligations et engagements et/ou obligations et
engagements de toute autre société, et, de manière générale, en sa faveur et/ou en faveur de toute autre société ou
personne.

3.3 La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en

vue d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctua-
tions monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

3.4 La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles, ainsi que toutes tran-

sactions se rapportant à la propriété immobilière ou mobilière, qui directement ou indirectement favorisent ou se rap-
portent à la réalisation de son objet social.

Art. 4. Durée.
4.1 La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2 La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. - Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital.
5.1. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,-), représenté par cinq cents

(500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes sous-
crites et entièrement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification
des Statuts. 

Art. 6. Parts sociales.
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale

est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par

la Loi. 

III. - Gestion, Représentation

Art. 7. Conseil de gérance.
7.1 La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui seront nommés par résolution de l’associé unique ou de l’as-

semblée générale des associés, lequel/laquelle fixera la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils cons-
titueront un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas nécessairement associé(s).

7.2 Les gérants sont révocables n’importe quand ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance. 
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du gérant ou, si la Société est gérée par plus de un gérant, du conseil de gérance, qui aura
tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par le gérant, ou s’il y a plus de un gérant, par le conseil de gérance de la Société.

Art. 9. Procédure.
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les membres du conseil de gérance

de la Société sont présents ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et
de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque membre du conseil de gérance
de la Société donné par écrit soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

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9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité de ses membres sont présents

ou représentés. Les décisions du conseil de gérance ne sont prises valablement qu’à la majorité des voix. Les procès-
verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. En cas d’urgence, les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant vala-

blement adoptées comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des
gérants peuvent être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées
par lettre ou téléfax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature indi-

viduelle de chaque gérant de la Société, ou, le cas échéant, par les signatures individuelle ou conjointe ou unique de
toutes personnes à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. des
Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces enga-
gements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. - Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote.
12.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité.
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par let-
tre ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. - Comptes annuels, Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social.
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
14.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social de la Société, le gérant unique ou, le cas échéant, le conseil de gérance,

doit préparer le bilan et les comptes de profits et pertes de la Société, ainsi qu’un inventaire comprenant l’indication des
valeurs actives et passives de la Société, avec une annexe résumant tous les engagements de la Société et les dettes des
gérants, commissaire(s) aux comptes (si tel est le cas), et associés envers la Société.

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices.
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Des dividendes intérimaires pourront être distribués à tout moment dans les conditions suivantes:
(i) un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le gérant ou le conseil de gérance de la Société;
(ii) il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribu-

tion, étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice
social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes
à allouer à la réserve légale;

(iii) la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par l’associé unique ou l’assemblée générale des associés

de la Société (iv) le paiement est fait dès lors qu’il est établi que les droits des créanciers de la Société ne sont pas me-
nacés

VI. - Dissolution, Liquidation

16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rému-
nération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

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16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l’associé unique, ou en cas de pluralité d’associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales dé-
tenues par chacun d’eux dans la Société.

VI. - Disposition générale

17. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, SIGNATURE CAPITAL LIMITED, préqualifiée et représentée comme dit ci-dessus, déclare sous-

crire à cinq cents (500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt cinq euros (EUR 25,-)
chacune et les libérer entièrement par versement en espèces de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-).

La somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au

notaire instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Couts

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ EUR 1.250,- (mille deux cent
cinquante euros).

<i>Décisions de l’associé unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Les personnes suivantes sont nommées comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Bart Zech, gérant de la Société, né le 5 septembre, 1969 à Putten (Pays-Bas), ayant son adresse profes-

sionnelle à 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg; et

- Monsieur Joost Tulkens, gérant de la Société, né le 26 avril, 1973 à Someren (Pays-Bas), ayant son adresse profes-

sionnelle à 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

2. Le siège social de la Société est établi au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: K. Kuszewska, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 24 octobre 2006, vol. 438, fol. 60, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123151.3/242/411) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

PINNACLE INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 30.671. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW02428, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(123121.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2006.

Mersch, le 6 novembre 2006.

H. Hellinckx.

Luxembourg, le 14 novembre 2006.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Vectura, S.à r.l.

Clearwire Europe, S.à r.l.

Elena Developpement S.A.

Elena Developpement S.A.

Domus Participations, S.à r.l.

MDM DPR Finance Company S.A.

FoamCo 3

Elena Developpement S.A.

Elena Developpement S.A.

Elena Developpement S.A.

Domus Heraclion

FoamCo 2

Cameo, S.à r.l.

BNK4 S.A.

Frioul Holding S.A.

Imprimerie Fr. Faber S.A.

Opticom, S.à r.l.

Tilani, S.à r.l.

Lux-Timing, S.à r.l.

Hogward Luxembourg S.A.

E.C.T. Europe, S.à r.l.

P.F.L. S.A.

Gramm S.A.

Orchid, S.à r.l.

Interpublicité S.A.

International Trade Export Company, S.à r.l.

Tinsel Group, S.à r.l.

Pama, GmbH

UCF Holding, S.à r.l.

Bébébulle, S.à r.l.

Hurlingate Holding S.A.

Arbed Building Concepts

Pinnacle Investments Holding S.A.

Sino-Invest Company S.A.

Limbecker Strasse Holding, S.à r.l.

Pinnacle Investments Holding S.A.