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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2323

13 décembre 2006


3M Asset Management, S.à r.l., Luxemburg . . . . . 


Kingspan Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . 


American  Continental  Properties  International 2 

Landmark  Property  Management  S.A.,  Luxem- 

(Luxembourg) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 


bourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


American  Continental  Properties  International 2 

LIA - Letzeburger Immobilien Agence, S.à r.l., Lu- 

(Luxembourg) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 


xembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


American  Continental  Properties  International 

LUXAS,  Luxembourg Audiovisual Equipment and

(Luxembourg) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 


Supplies S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Aquimmo S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Lux Investcom S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . 


BK Consulting S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 


Mirado S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Boromir, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 


Nordic Women’s Club, A.s.b.l.. . . . . . . . . . . . . . . . 


Chronos S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 


OITC Investments & Participations Holding S.A., 

CLT-UFA S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Codisco Investments, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 


Oxo International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 


(Les) Colonnes S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . 


PFH Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 


Cosmar International Group S.A., Luxembourg  . 


Praedia Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Decorama S.A., Bereldange . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Redgold Diversified Advisory S.A., Luxembourg . 


Equity Growth International S.A., Luxembourg . . 


Rolen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Erya S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Roval Groupe S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Erya S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Roval Groupe S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Erya S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Saruman, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 


Finindustries S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Société Financière Privée Luxembourgeoise 

FSA  Faïencerie  Services  Administratifs,  S.à r.l., 

S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Sogecalux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 


FSA  Faïencerie  Services  Administratifs,  S.à r.l., 

Tasman Properties, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


TIAA Lux 2, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 


G.IM. Geographic Information Management S.A., 

TIAA Lux 3, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Trade Petroleum S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 


Gearbox, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 


Trees S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Habitcenter S.A., Capellen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


United Stone Distribution S.A., Luxembourg  . . . 


Hunza Ventures S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Urbi TP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


ING REEOF Germany, S.à r.l., Luxembourg. . . . . 


Urbi TP S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Index Luxembourg S.A. Holding, Bertrange . . . . . 


Vadimont S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Indiana Shipping S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Vencorp Partners, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . 


International Share Holding S.A., Luxembourg . . 


Virgian Trust Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . 


JN S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Virtual Network S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 


JN S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


White Fleet, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 


Kamps Private Participation S.A., Strassen. . . . . . 


Winch Properties, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . 


Kingspan Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 


Yratien Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 



KINGSPAN LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R. C. Luxembourg B 83.549. 

In the year two thousand and six, on the seventeenth of October.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the partners of KINGSPAN LUXEMBOURG, S.à r.l., a «société à respon-

sabilité limitée», having its registered office at L-2557 Luxembourg, 7a, rue Robert Stümper, incorporated by deed dated
on August 23, 2001, R.C.S. Luxembourg number 83 549, published in Memorial C number 162 of January 2002 and
whose articles have been modified for the last time on December 30, 2004, published in Memorial C number 734 of July
23, 2005.

The meeting is presided by Mrs Rachel Uhl, lawyer, residing in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, lawyer, residing in

Torgny, Belgium.

The chairman requests the notary to act that:
I. The sole shareholder present or represented and the number of shares held by him is shown on an attendance list.

That list and the proxy, signed by the appearing person and the notary, shall remain here annexed to be registered with
the minutes.

II.- As appears from the attendance list, the 600 (six hundred) shares of USD 25.- (twenty-five dollars) each repre-

senting the whole capital of the company, are represented so that the meeting is validly constituted and can validly
deliberate and resolve on all the items on the agenda of which the partners have been informed beforehand.

III.- The agenda of the meeting is the following:


1.- Increase of the issued share capital by an amount of USD 5,400.- (five thousand four hundred US dollars) so as to

raise it from its present amount of USD 15,000.- (fifteen thousand US dollars) to USD 20,400.- (twenty thousand four
hundred US dollars) by increasing the nominal value of each share to USD 34.- (thirty-four US dollars) each, by contri-
bution in cash.

2.- Amendment of article 6 of the Articles of Incorporation in order to reflect such action.
After the foregoing was approved by the meeting, the shareholder decides what follows:

<i>First resolution

It is decided to increase the corporate capital by the amount of USD 5,400.- (five thousand four hundred US dollars)

so as to raise it from its present amount of USD 15,000.- (fifteen thousand US dollars) to USD 20,400.- (twenty thousand
four hundred US dollars) by increasing the nominal value of each share to USD 34.- (thirty-four US dollars) each, by
contribution in cash.

<i>Second resolution

It is decided to admit the sole shareholder KINGSPAN INVESTMENTS LIMITED, to the subscription of the capital

increase by increasing the nominal value of each share.

<i>Intervention - Subscription - Payment

Thereupon KINGSPAN INVESTMENTS LIMITED, prenamed, represented by Rachel Uhl, prenamed, by virtue of the

aforementioned proxy;

declared to subscribe to the increase of the nominal value of each share and to have it fully paid up by payment in

cash, so that from now on the company has at its free and entire disposal the amount of USD 5,400.- (five thousand
four hundred US dollars), as was certified to the undersigned notary.

<i>Third resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, it is decided to amend Article 6 of the Articles of Incorporation to

read as follows:

Art. 6. The Company’s capital is set at USD 20,400.- (twenty thousand four hundred US dollars) represented by 600

(six hundred) shares of USD 34.- (thirty-four US dollars) each.


The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the company as a

result of the present deed, are estimated at approximately two thousand euros.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this


The document having been read to the persons appearing, they signed together with us, the notary, the present

original deed.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille six, le dix-sept octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.


Se réunit une assemblée générale extraordinaire de l’associé unique de la société à responsabilité limitée KINGSPAN

LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 7a, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B numéro 83 549, constituée suivant acte reçu le 23 août 2001, publié
au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 162 du janvier 2002 et dont les articles ont été
modifiés pour la dernière fois le 30 décembre 2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro
734 du 23 juillet 2005.

L’assemblée est présidée par Madame Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,

demeurant à Torgny, Belgique.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- L’associé unique présent ou représenté et le nombre de parts qu’il détient sont renseignés sur une liste de pré-

sence. Cette liste et la procuration, une fois signées par le comparant et le notaire instrumentant, resteront ci-annexées
pour être enregistrées avec l’acte.

II. Ainsi qu’il résulte de ladite liste de présence, toutes les 600 (six cents) parts sociales, représentant l’intégralité du

capital social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire de sorte que l’associé unique, exerçant
les pouvoirs dévolus à l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont l’associé
unique a préalablement été informé.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Augmentation du capital social à concurrence d’un montant de USD 5.400,- (cinq mille quatre cents US dollars)

pour le porter de son montant actuel de USD 15.000,- (quinze mille US dollars) à USD 20.400,- (vingt mille quatre cents
US dollars) par l’augmentation de la valeur nominale de chaque part sociale pour la porter à USD 34,- (trente-quatre
US dollars) chacune, par apport en numéraire.

2.- Modification afférente de l’article 6 des statuts.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, l’associé unique décide ce qui suit:

<i>Première résolution

Il est décidé d’augmenter le capital social à concurrence de USD 5.400,- (cinq mille quatre cents US dollars) pour le

porter de son montant actuel de USD 15.000,- (quinze mille US dollars) à USD 20.400,- (vingt mille quatre cents US
dollars) par l’augmentation de la valeur nominale de chaque part sociale pour la porter à USD 34,- (trente-quatre US
dollars) chacune, par apport en numéraire.

<i>Deuxième résolution

Il est décidé d’admettre l’associé unique, KINGSPAN INVESTMENTS LIMITED prénommée, à l’augmentation de ca-

pital par augmentation de la valeur nominale de chaque action:

<i>Intervention - Souscription - Libération

Ensuite KINGSPAN INVESTMENTS LIMITED, prénommée, représentée par Rachel Uhl, prénommée, en vertu d’une

procuration dont mention ci-avant;

a déclaré souscrire à l’augmentation de la valeur nominale des parts sociales nouvelles, et la libérer intégralement en

numéraire, de sorte que la société a dès maintenant à sa libre et entière disposition la somme de USD 5.400,- (cinq mille
quatre cents US dollars) ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, il est décidé de modifier l’article 6 des

statuts pour lui donner la teneur suivante:

Art. 6. Le capital social est fixé à USD 20.400,- (vingt mille quatre cents US dollars) divisé en 600 (six cents) parts

sociales de USD 34,- (trente-quatre US dollars) chacune.


Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de deux mille euro.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, Notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné qui connaît la langue anglaise constate que sur demande des comparants le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 20 octobre 2006, vol. 155S, fol. 76, case 9. – Reçu 43,12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(121042.3/211/122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

Luxembourg, le 31 octobre 2006.

J. Elvinger.


KINGSPAN LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R. C. Luxembourg B 83.549. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n


 44510 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 10 novembre 2006.

(121043.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

URBI TP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 88.046. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, réf. LSO-BV07939, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006.

(119952.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

URBI TP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 88.046. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, réf. LSO-BV07937, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006.

(119956.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 95.589. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00972, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119958.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 91.740. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 5 octobre 2006


Le Conseil d’Administration décide à l’unanimité de la nomination de la société MAYA INVEST LTD ayant son siège

social à JE2 3NT Saint-Bélier (Jersey), 3rd Floor, Conway House, 7-9 Conway Street comme administrateur-délégué
pour une période de 6 ans.

Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW00718. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120038.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

J. Elvinger.

<i>Pour <i>URBI TP S.A.

<i>Pour <i>URBI TP S.A.

Luxembourg, le 2 novembre 2006.


Signature / Signature / Signature



Gesellschaftssitz: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

H. R. Luxemburg B 121.036. 


Im Jahre zweitausendundsechs, am zwanzigsten Oktober. 
Vor dem unterzeichneten Notar, Henri Hellinckx, mit dem Amtswohnsitz in Mersch.

Sind erschienen:

1) PARFININDUS, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Sitz in 117, route d’Arlon, L-8009 Strassen,
hier vertreten durch ihren Geschäftsführer Herrn Joeri Steeman, expert-comptable, mit beruflicher Adresse in

L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

2) Herr Joeri Steeman, vorgenannt, handelnd in eigenem Namen.
Welche Komparenten den unterzeichneten Notar ersuchten, die Satzung einer von Ihnen zu gründenden Aktienge-

sellschaft wie folgt zu beurkunden.

Name - Sitz - Dauer - Zweck - Kapital

Art. 1. Unter der Bezeichnung KAMPS PRIVATE PARTICIPATION S.A. wird hiermit eine Aktiengesellschaft gegrün-


Art. 2. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Strassen.
Sollten außergewöhnliche Ereignisse politischer, wirtschaftlicher oder sozialer Art eintreten oder bevorstehen, wel-

che geeignet wären, die normale Geschäftsabwicklung am Gesellschaftssitz oder den reibungslosen Verkehr zwischen
diesem Sitz und dem Ausland zu beeinträchtigen, so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend, bis zur endgültigen Wie-
derherstellung normaler Verhältnisse, ins Ausland verlegt werden, und zwar unter Beibehaltung der luxemburgischen

Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist unbegrenzt.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb von Beteiligungen unter irgendwelcher Form an anderen in- und

ausländischen Gesellschaften, sowie die Verwaltung, Kontrolle und Verwertung dieser Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann namentlich alle Arten von Wertpapieren erwerben, sei es durch Einlage, Zeichnung, Kaufopti-

on, Kauf oder sonst wie, und dieselben durch Verkauf, Abtretung, Tausch oder sonst wie veräußern.

Darüber hinaus kann die Gesellschaft Patente und andere davon abgeleitete oder dieselben ergänzenden Rechte

erwerben und verwerten.

Die Gesellschaft kann Anleihen aufnehmen sowie den Gesellschaften, an denen Sie direkt maßgeblich beteiligt ist, jede

Art von Unterstützung, Darlehen, Vorschuss oder Sicherheit gewähren.

Die Gesellschaft kann sämtliche kaufmännische, finanzielle, mobiliare oder immobiliare Tätigkeiten ausüben, die zur

Förderung des Hauptzwecks der Gesellschaft mittelbar oder unmittelbar dienlich sein können.

Art. 5. Das Gesellschaftskapital beträgt EUR 125.000,- (einhundertfünfundzwanzigtausend Euro) eingeteilt in 100.000

(einhunderttausend) Aktien mit einem Nennwert von je EUR 1,25 (einem Euro fünfundzwanzig Cents).

Die Aktien lauten auf den Namen.
An Stelle von Einzelaktien können Zertifikate über eine Mehrzahl von Aktien ausgestellt werden, nach Wahl der


Genehmigtes Kapital

Das Gesellschaftskapital kann auf EUR 250.000,- (zweihundertfünfzigtausend Euro) heraufgesetzt werden durch die

Schaffung und Ausgabe von neuen Aktien, deren Nennwert EUR 1,25 (ein Euro fünfundzwanzig Cents) beträgt.

Der Verwaltungsrat wird ermächtigt und beauftragt:
- diese Kapitalerhöhung zu tätigen, besonders die neuen Aktien in einer Gesamtausgabe, in Teilausgaben in Abständen

oder fortlaufend auszugeben mittels Einzahlung durch Bareinlagen, Sacheinlagen, Umwandlung von Forderungen oder
auch, nach Genehmigung durch die jährliche Hauptversammlung, mittels Einbeziehen von Gewinnen oder Reserven;

- den Ort und den Zeitpunkt der Gesamtausgabe oder der eventuellen einzelnen Teilausgaben, den Emissionspreis,

sowie die Zeichnungs- und Einzahlungsbedingungen festzulegen;

- das Vorzugsrecht zur Zeichnung der Aktionäre bei der oben genannten Neuausgabe von Aktien mittels Einzahlung

von Bareinlagen oder Sacheinlagen, aufzuheben oder einzuschränken.

Diese Ermächtigung ist gültig für eine Dauer von fünf Jahren, beginnend am Datum der Veröffentlichung der Grün-

dungsurkunde und kann bezüglich der Aktien des genehmigten Kapitals welche bis zu diesem Zeitpunkt noch nicht aus-
gegeben wurden, durch eine Hauptversammlung der Aktionäre erneuert werden.

Nach jeder durch den Verwaltungsrat durchgeführten und rechtsmäßig beurkundeten Kapitalerhöhung wird der erste

Abschnitt des vorliegenden Artikels entsprechend abgeändert. Dem Verwaltungsrat oder jeder dazu bevollmächtigten
Person obliegt es, diese Änderung durch notarielle Urkunde bestätigen zu lassen.

Die Gesellschaft kann zum Rückkauf ihrer eigenen Aktien schreiten unter den gesetzlich vorgesehenen Bestimmun-


Übertragung von Aktien

Übertragungen von Aktien unter Gesellschaftern sind frei.
Übertragungen von Aktien an Dritte können nur mit Zustimmung des Verwaltungsrates stattfinden und unterliegen

einem Vorkaufsrecht der bestehenden Aktionäre.


Falls ein Aktionär einem Dritten Aktien zu übertragen beabsichtigt, muss er dem Verwaltungsrat dies schriftlich mit-

teilen. Diese Mitteilung muss enthalten:

1) Namen und Anschrift des vorgeschlagenen Erwerbers;
2) Die Zahl der abzutretenden Aktien; und
3) Den Preis zu dem der Aktionär seine Aktien abzutreten beabsichtigt. 
Wenn der Verwaltungsrat nicht mit der Übertragung einverstanden ist muss er dies dem Aktionär binnen vierzehn

Tagen mitteilen und er muss die anderen Aktionäre schriftlich von der Übertragung in Kenntnis setzen und sie auffor-
dern die zum Kauf angebotenen Aktien zu dem angeführten Preis anteilsmäßig zu ihrer Beteiligung in der Gesellschaft
zu übernehmen.

Jeder Aktionär muss binnen einem Monat vom Empfang dieser Mitteilung erklären:
dass er sein Recht ausübt den ihm zustehenden Anteil an den angebotenen Aktien zu dem geforderten Preis zu er-

werben oder dass er nicht beabsichtigt Aktien zu erwerben.

Wenn ein Aktionär solch eine Mitteilung nicht beantwortet, wird angenommen, dass er darauf verzichtet hat Aktien

zu erwerben und der Übertragung an den Dritten zustimmt.

Wenn die angebotenen Aktien nicht von den Aktionären übernommen werden, können sie von der Gesellschaft

selbst erworben werden oder an der in der Mitteilung erwähnten Person abgetreten werden.

Verwaltung - Aufsicht

Art. 6. Die Gesellschaft wird durch einen Rat von mindestens drei Mitgliedern verwaltet, welche nicht Aktionäre zu

sein brauchen. Die Verwaltungsratsmitglieder sind in zwei Kategorien eingeteilt, Verwaltungsratsmitglieder der Katego-
rie A und Verwaltungsratsmitglieder der Kategorie B.

Ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten; die Wiederwahl ist zulässig; sie können beliebig abberufen werden.
Scheidet ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtszeit aus, so können die verbleibenden Mitglieder des Ver-

waltungsrates einen vorläufigen Nachfolger bestellen. Die nächstfolgende Hauptversammlung nimmt die endgültige
Wahl vor.

Art. 7. Der Verwaltungsrat hat die weitestgehenden Befugnisse alle Handlungen vorzunehmen, welche zur Verwirk-

lichung des Gesellschaftszweckes notwendig sind oder diesen fördern. Alles, was nicht durch das Gesetz oder die
gegenwärtige Satzung der Hauptversammlung vorbehalten ist, fällt in den Zuständigkeitsbereich des Verwaltungsrates.

Art. 8. Der Verwaltungsrat kann aus seiner Mitte einen Vorsitzenden bestellen; in dessen Abwesenheit kann der

Vorsitz einem anwesenden Verwaltungsratsmitglied übertragen werden.

Der Verwaltungsrat ist nur beschlussfähig wenn die Mehrzahl seiner Mitglieder anwesend oder vertreten ist; die Ver-

tretung durch ein entsprechend bevollmächtigtes Verwaltungsratsmitglied, die schriftlich, telegraphisch oder fernschrift-
lich erfolgen kann, ist gestattet. In Dringlichkeitsfällen kann die Abstimmung auch durch einfachen Brief, Telegramm,
Fernschreiben oder Telekopie erfolgen.

Die Beschlüsse des Verwaltungsrates werden mit Stimmenmehrheit gefasst; bei Stimmengleichheit entscheidet die

Stimme des Vorsitzenden.

Art. 9. Der Verwaltungsrat kann seine Befugnisse hinsichtlich der laufenden Geschäftsführung sowie die diesbezüg-

liche Vertretung der Gesellschaft an einen oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren, Geschäftsführer oder
andere Bevollmächtigte übertragen; dieselben brauchen nicht Aktionäre zu sein.

Art. 10. Die Gesellschaft wird durch die Kollektivunterschrift von einem Verwaltungsratsmitglied der Kategorie A

und von einem Verwaltungsratsmitglied der Kategorie B oder durch die Einzelunterschrift des Delegierten des Verwal-
tungsrates rechtsgültig verpflichtet.

Art. 11. Die Aufsicht der Gesellschaft obliegt einem oder mehreren Kommissaren, welche nicht Aktionäre zu sein

brauchen; ihre Amtszeit darf sechs Jahre nicht überschreiten; die Wiederwahl ist zulässig; sie können beliebig abberufen

Geschäftsjahr - Generalversammlung

Art. 12. Das Geschäftsjahr läuft jeweils vom ersten Januar bis zum einunddreißigsten Dezember.

Art. 13. Die Einberufungen zu jeder Hauptversammlung unterliegen den gesetzlichen Bestimmungen. Von diesem

Erfordernis kann abgesehen werden, wenn sämtliche Aktionäre anwesend oder vertreten sind und sofern sie erklären,
den Inhalt der Tagesordnung im Voraus gekannt zu haben.

Jeder Aktionär kann sein Stimmrecht selbst oder durch einen Vertreter, der nicht Aktionär zu sein braucht, ausüben.
Jede Aktie gibt Anrecht auf eine Stimme.

Art. 14. Die rechtmäßige Zusammensetzung der Generalversammlung vertritt alle Aktionäre der Gesellschaft. Sie

hat die weitestgehenden Befugnisse, über sämtliche Angelegenheiten der Gesellschaft zu befinden und alle diesbezügli-
chen Beschlüsse gutzuheißen.

Art. 15. Die Generalversammlung befindet über die Verwendung und Verteilung des Reingewinnes.
Zwischendividenden können durch den Verwaltungsrat ausgeschüttet werden.

Art. 16. Die jährliche Hauptversammlung findet rechtens statt am vierten Mittwoch des Monats April um elf Uhr,

am Gesellschaftssitz oder an einem anderen, in der Einberufung angegebenen Ort. 

Sofern dieser Tag ein Feiertag ist, findet die Hauptversammlung am ersten darauf folgenden Werktag statt.

Art. 17. Die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, einschließlich der

Änderungsgesetze, finden ihre Anwendung überall wo gegenwärtige Satzung keine Abweichung beinhaltet.



1) Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung und endet am einunddreißigsten Dezember zweitausend-


2) Die erste jährliche Hauptversammlung findet statt im Jahre zweitausendsieben.

<i>Zeichnung und Einzahlung der Aktien

Nach erfolgter Festlegung der Satzung erklären die Komparenten, handelnd wie vorstehend, die Aktien wie folgt zu


Sämtliche Aktien wurden voll in bar eingezahlt; demgemäß verfügt die Gesellschaft ab sofort uneingeschränkt über

den Betrag von EUR 125.000,- (einhundertfünfundzwanzigtausend Euro) wie dies dem Notar nachgewiesen wurde.


Der amtierende Notar erklärt, dass die in Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaf-

ten vorgesehenen Bedingungen erfüllt sind, und bescheinigt dies ausdrücklich.

<i>Schätzung der Gründungskosten

Der Gesamtbetrag der Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, unter welcher Form auch immer, welche der

Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehen, beläuft sich auf ungefähr EUR 3.200,-.

<i>Ausserordentliche Hauptversammlung

Alsdann traten die eingangs erwähnten Parteien, die das gesamte Aktienkapital vertreten, zu einer außerordentlichen

Hauptversammlung zusammen, zu der sie sich als rechtens einberufen bekennen und fassten, nachdem sie die ordnungs-
gemäße Zusammensetzung dieser Hauptversammlung festgestellt hatten, einstimmig folgende Beschlüsse:

1) Die Zahl der Mitglieder des Verwaltungsrates wird auf drei, die der Kommissare auf einen festgesetzt.
2) Zu Mitgliedern des Verwaltungsrates werden ernannt:

<i>Verwaltungsratsmitglieder der Kategorie A:

Herr Heiner Kamps, wohnhaft in D-40667 Meerbusch, Eichenweg 7, geboren in Bocholt (Deutschland), am 24. Mai


<i>Verwaltungsratsmitglieder der Kategorie B:

Fräulein Béatrice Pauls, mit beruflicher Adresse in L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon, geboren in Malmedy (Belgien),

am 12. Februar 1976.

Herr Joeri Steeman, vorgenannt, geboren in Wilrijk (Belgien), am 11. Juni 1966.
3) Zum Kommissar wird ernannt:
Herr Pascoal Da Silva, mit beruflicher Adresse in L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon, geboren in Montreuil

(Frankreich), am 2. Juli 1979.

4) Die Mandate der Verwaltungsratsmitglieder und des Kommissars enden sofort nach der jährlichen Hauptversamm-

lung von 2012.

5) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Strassen, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der amtierende Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten Par-

teien, diese Urkunde in deutscher Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in englischer Sprache. Im Falle von
Abweichungen zwischen dem deutschen und dem englischen Text, ist die deutsche Fassung maßgebend.

Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, haben dieselben gegenwärtige Urkunde

mit dem Notar unterschrieben.

Follows the English translation:

In the year two thousand six, on the twentieth of October.
Before us, Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch.

There appeared:

1) PARFININDUS, S.à r.l., a limited liability company, having its registered office in L-8009 Strassen, 117, route d’Ar-

lon, here represented by its Manager Mr Joeri Steeman, professionally residing in L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

2) Mr Joeri Steeman, prenamed, acting in its own name. Such appearing parties have decided to form amongst them-

selves a limited company («société anonyme») in accordance with the following Articles of Incorporation:

Denomination - Registered office - Duration - Object - Capital

Art. 1. There is hereby formed a company (société anonyme) under the name of KAMPS PRIVATE PARTICIPATION


Art. 2. The registered office is established in Strassen.
If extraordinary events of a political, economic, or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality

1) PARFININDUS, S.à r.l., vorgenannt: neunundneunzigtausendneunhundertneunundneunzig Aktien  . . . . .


2) Herr Joeri Steeman, vorgenannt: eine Aktie  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: einhunderttausend Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100.000


of the corporation which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The object of the corporation is the taking of participating interests, in whatsoever form in other, either Lux-

embourg or foreign companies, and the management, control and development of such participating interests.

The corporation may in particular acquire all types of transferable securities, either by way of contribution, subscrip-

tion, option, purchase or otherwise, as well as realize them by sale, transfer, exchange or otherwise. 

The corporation may borrow and grant any assistance, loan, advance or guarantee to companies in which it has a

participation or in which it has a direct or indirect interest.

The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on real

estate or on movable property, which it may deem useful to the accomplishment of its purposes.

Art. 5. The corporate capital is fixed at EUR 125,000.- (one hundred and twenty-five thousand Euro), represented

by 100,000 (one hundred thousand) shares with a par value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five cents) each.

The shares are registered shares.
The corporation’s shares may be created, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or

more shares.

Authorised capital

The corporate share capital may be increased from its present amount to EUR 250,000.- (two hundred and fifty thou-

sand Euro) by the creation and the issue of new shares with a par value of EUR 1.25 (one Euro and twenty-five cents). 

The board of directors is fully authorized and appointed:
- to render effective such increase of capital as a whole at once, by successive portions or by continuous issues of

new shares, to be paid up in cash, by contribution in kind, by conversion of shareholders’ claims, or following approval
of the annual general meeting of shareholders, by incorporation of profits or reserves into capital;

- to determine the place and the date of the issue or of the successive issues, the terms and conditions of subscription

and payment of the additional shares;

- to suppress or limit the preferential subscription right of the shareholders with respect to the above issue of sup-

plementary shares against payment in cash or by contribution in kind.

Such authorization is valid for a period of five years starting from the date of publication of the present deed and may

be renewed by a general meeting of shareholders with respect to the shares of the authorized capital which at that time
shall not have been issued by the board of directors.

As a consequence of each increase of capital so rendered effective and duly documented in notarial form, the first

paragraph of the present article will be amended such as to correspond to the increase so rendered effective; such mod-
ification will be documented in notarial form by the board of directors or by any persons appointed for such purposes.

The corporation may repurchase its own shares under the conditions provided by law.

Transfer of shares

Transfers of shares among shareholders are free.
Transfers of shares to a third party must be agreed by the Board of Directors and is subject to a pre-emption right

to the other shareholders.

If a shareholder proposes to transfer shares to a third party, he shall give notice thereof in writing to the Board of

Directors. The share transfer notice shall specify:

- the name an address of the transferee;
- the number of shares intended to be transferred; and
- the price at which the transferor wishes to transfer the shares. If the Board of Directors doesn’t agree with the

transfer he shall give notice thereof to the transferor within fifteen days and the Board shall give written notice thereof
to all the shareholders and shall invite such shareholders to purchase the shares subject to the notice at the price spec-
ified therein in proportion to their existing shares.

Any shareholder may within one month of the receipt of such notice by the Directors give written notice to the


- exercising his right to acquire the whole or part of this proportion of the shares subject to the transfer notice at

the price specified therein; or 

- indicating that he does not wish to subscribe any share. Any shareholder who does not serve a purchase notice shall

be deemed to have renounced to acquire any share and to agree with the third party.

If the proposed shares are not purchased by the shareholders, the shares subject to the transfer notice are repur-

chased by the Corporation itself or may be transferred to the person that has been indicated in the notice.

Administration - Supervision

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders. The directors are appointed into two categories, category A and category B.

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be reeligible; they may be re-

moved at any time.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to provisionally fill the

vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.


Art. 7. The board of directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the corporation’s

object. All matters not expressly reserved to the general meeting by law or by the present Articles of Incorporation are
within the competence of the board of directors.

Art. 8. The board of directors may elect among its members a chairman; in the absence of the chairman, an other

director may preside over the meeting.

The board can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented, a proxy be-

tween directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax, being permitted. In case of emergency, direc-
tors may vote by letter, telegram, telex or telefax.

Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the chairman has a casting vote.

Art. 9. The board of directors may delegate all or part of its powers concerning the day-to-day management and the

representation of the corporation in connection therewith to one or more directors, managers or other officers; they
need not be shareholders of the company. 

Art. 10. The corporation is committed by the joint signatures of a director of category A and of a director of cate-

gory B or by the individual signature of the delegate of the Board.

Art. 11. The corporation shall be supervised by one or more auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a period not exceeding six years and they shall be re-eligibie; they may be removed at any time.

Financial year - General meeting

Art. 12. The corporation’s financial year shall begin on the first of January and shall end on the thirty-first of Decem-


Art. 13. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the

shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to
their consideration, the general meeting may take place without previous convening notices.

Every shareholder has the right to vote in person or by proxy, who need not be a shareholder.
Each share gives the right to one vote.

Art. 14. The general meeting of the company properly constituted represents the entire body of the shareholders.

It has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may concern the corporation.

Art. 15. The general meeting shall determine the appropriation and distribution of net profits.
The board of directors is authorized to pay interim dividends.

Art. 16. The annual general meeting shall be held at the registered office or such other place as indicated in the con-

vening notices on the fourth Wednesday of the month of April at 11.00 o’clock.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day.

Art. 17. The Law of August 10, 1915, on Commercial Companies as amended, shall apply in so far as these Articles

of Incorporation do not provide for the contrary. 

<i>Transitory dispositions

1) The first fiscal year will begin on the date of formation of the Company and will end on the thirty-first of December

two thousand and six.

2) The first annual general meeting will be held in the year two thousand and seven.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation having thus been established, the above-named parties have subscribed the shares as


All these shares have been entirely paid up by payments in cash, so that the sum of EUR 125,000.- (one hundred and

twenty-five thousand Euro) is forthwith at the free disposal of the corporation, as has been proved to the notary.


The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the Law on Commercial

Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the

corporation or which shall be charged to it in connection with its incorporation, at about EUR 3,200.-.

<i>Extraordinary general meeting

Here and now, the above-named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as

duly convoked, have proceeded to hold an extraordinary general meeting and, having stated that it was regularly con-
stituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:

1) The number of directors is set at three and that of the auditors at one. 
2) The following are appointed directors:

1) PARFININDUS, S.à r.l., prenamed: ninety-nine thousand nine hundred and ninety-nine shares . . . . . . . 


2) Mr Joeri Steeman, prenamed: one share  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Total: one hundred thousand shares. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   100,000


<i>Director of category A:

Mr Heiner Kamps, residing in D-40667 Meerbusch, Eichenweg, 7, born in Bocholt (Germany), on May 24, 1955.

<i>Directors of category B: 

Miss Béatrice Pauls; professionally residing in L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon, born in Malmedy (Belgium), on

February 12, 1976.

Mr Joeri Steeman, prenamed, born in Wilrijk (Belgium), on June 11, 1966.
2) Has been appointed auditor:
Mr Pascoal Da Silva, professionally residing in L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon, born in Montreuil (France), on July

2, 1979.

3) The mandates of the directors and the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of two

thousand and twelve.

4) The registered office is fixed at L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon. 
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above ap-

pearing persons, this deed is worded in German, followed by an English translation and that in case of any divergences
between the German and the English text, the German version shall be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Strassen, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, the said persons appearing signed together with the notary

the present deed.

Signé: J. Steeman, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 24 octobre 2006, vol. 438, fol. 60, case 3. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(120964.3/242/324) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.


Siège social: L-2714 Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wallis.

R. C. Luxembourg B 47.239. 

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW00505,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119960.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

ERYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 86.185. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, réf. LSO-BV07947, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006.

(119962.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

HUNZA VENTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 65.740. 

Par la présente, je vous prie d’accepter ma démission comme administrateur de la société HUNZA VENTURES S.A.

avec effet immédiat.

Le numéro R.C. de HUNZA VENTURES S.A. est le R.C. Luxembourg B 65.740. 
Veuillez agréer, Messieurs, l’expression de mes sentiments les meilleurs.

Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2006, réf. LSO-BV07338. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120983.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

Mersch, le 6 novembre 2006.

H. Hellinckx.

Luxembourg, le 8 novembre 2006.


<i>Pour <i>ERYA S.A.

Verbier, le 24 octobre 2006.

Guy Ullens de Schooten.


PFH HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.-F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 121.037. 


In the year two thousand and six, on the thirtieth day of the month of October.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared the following:

TRITON MANAGERS II LIMITED, a company with registered office at 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE4 8PX,

acting as general partner of the following Jersey registered limited partnership:TRITON FUND II LP, with registered
office at 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE4 8PX,

represented by M


 Marc Loesch, lawyer, residing professionally in Luxembourg,

by virtue of a proxy given in Jersey on October 27, 2006.
The above mentioned proxy, signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned no-

tary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as above mentioned, requested the undersigned notary to draw up the articles of

incorporation of a société à responsabilité limitée which is herewith established as follows:

Chapter I. - Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is established by the shareholder a société à responsabilité limitée (the «Company»)

governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on commercial com-
panies, as amended, by article 1832 of the Civil Code, as amended, and by the present articles of incorporation (the
«Articles of Incorporation»).

The Company is initially composed of one single shareholder. At no time the number of the shareholders may exceed

forty (40) shareholders.

The Company will exist under the name of PFH HOLDING, S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the municipality of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the municipality of Luxembourg by a resolution of

the Board of Managers.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board of Managers.

In the event that in the view of the Board of Managers extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the regis-
tered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the management of the Company.

Art. 3. Object. The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in for-

eign undertakings, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to the undertakings forming part of the group of the Company

such as, among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may also use its funds to invest in real estate and in intellectual property rights in any kind or form.
The Company may borrow in any kind or form and issue bonds or notes.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved by decision of the single shareholder or by a decision of the general meeting of shareholders, as

the case may be, voting with the quorum and majority rules provided by law.

Chapter II. - Capital, Shares

Art. 5. Subscribed capital. The subscribed capital of the Company is set at twelve thousand five hundred Euro

(EUR 12,500.-), divided into one hundred and twenty-five (125) shares with a nominal value of hundred Euro (EUR 100.-)
each, all of which are fully paid up. 

In addition to the subscribed capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for
the payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to make distributions to the share-
holders, provided that any such redemption or such distributions out of share premium may firstly benefit such shares
on which the relevant share premium has originally been paid, to offset any net realized losses or to allocate funds to
the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incor-
poration of the Company and the resolutions of the single shareholder or of the general meeting of shareholders, as
the case may be.


Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three-quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company,
in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced

one or several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the general meeting of shareholders
voting with the quorum and majority rules set by article 20 of these Articles of Incorporation or, as the case may be,
by the law for any amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The death, incapacity, bankruptcy, insolvency

or any other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into

Chapter III. - Board of managers, Statutory auditors

Art. 9. Board of Managers. The Company will be managed and administered by a board of managers (referred to

as the «Board of Managers») composed of at least two members who need not be shareholders (the «Managers»).

The Managers will be elected by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case may

be, which will determine their number and the period of their mandate. They will hold office until their successors are
elected. They are re eligible, but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the single
shareholder or by a resolution of the general meeting of shareholders, as the case may be. Each Manager may as well
resign. The single shareholder or the general meeting of shareholders, as the case may be, decide upon the compensa-
tion of each Manager.

The single shareholder or the general meeting of shareholders, as the case may be, may decide to appoint one or

several Class A Manager(s) and one or several Class B Manager(s).

Art. 10. Meetings of the Board of Managers. The Board of Managers may appoint from among its members a

chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary, who need not be a Manager and who will be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the Board of Managers and of the shareholder(s).

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman or by any other Manager.
The Chairman, if any, will preside at all meetings of the Board of Managers and of the shareholder(s) (if any), except

that in his absence the Board of Managers may appoint another Manager and the general meeting of shareholders may
appoint any other person as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week’s notice of

board meetings shall be given in writing, by fax or by e-mail. Any such notice shall specify the time and place of the meet-
ing as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in
writing, by fax or by e-mail of each Manager. No separate notice is required for meetings held at times and places spec-
ified in a schedule previously adopted by resolution of the Board of Managers.

Every board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Managers may from time to

time determine.

Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing another Manager as his proxy.
Subject to the following, a quorum of the Board of Managers shall be the presence or the representation of a majority

of the Managers holding office. If Class A and Class B Managers have been appointed, a quorum of the Board of Managers
shall be the presence or the representation of a majority of the Managers holding office comprising at least one Class
A Manager and one Class B Manager. Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or
represented at such meeting.

A conference telephone call during which a quorum of the Managers as above-mentioned participates in the call shall

be valid as meeting of the board provided written minutes reflecting the decisions adopted during such telephone con-
ference call signed by all the Managers attending such telephone conference call are made.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Man-

Art. 11. Minutes of meetings of the Board of Managers. The minutes of any meeting of the Board of Managers

will be signed by the Chairman of the meeting and by the secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 12. Powers of the Board of Managers. The Board of Managers is vested with the broadest powers to per-

form all acts necessary or useful for accomplishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or
by the Articles of Incorporation to the single shareholder or the general meeting of shareholders are in the competence
of the Board of Managers.


Art. 13. Delegation of Powers. The Board of Managers may delegate special powers or proxies, or entrust de-

termined permanent or temporary functions to persons or agents, chosen by it.

Art. 14. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company
has a personal interest in, or is a manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Ex-
cept as otherwise provided for hereafter, any Manager or officer of the Company who serves as a manager, associate,
officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business
shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Manager of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Managers such personal interest and shall not con-
sider or vote on any such transaction, and such transaction and such Manager’s or officer’s interest therein shall be re-
ported to the single shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Art. 15. Representation of the Company. Subject to the following, the Company will be bound towards third

parties by the joint signatures of two Managers or by the joint signatures or single signature of any persons to whom
such signatory power has been delegated by the Board of Managers, within the limits of such power.

However if the single shareholder or the general meeting of shareholders, as the case may be, has appointed one or

several Class A Manager(s) and one or several Class B Manager(s), the Company will be bound towards third parties by
the joint signatures of one Class A Manager and one Class B Manager or by the joint signatures or single signature of
any persons to whom such signatory power has been delegated by the Managers, within the limits of such power.

Art. 16. Statutory Auditors. The supervision of the operations of the Company may be, and shall be in the cases

provided by law, entrusted to one or more auditors who need not be shareholders.

The auditors, if any, will be elected by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case

may be, which will determine their number, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their
successors are elected. They are re eligible, but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution
of the single shareholder or by a resolution of the general meeting of shareholders, as the case may be.

Chapter IV. - Meeting of shareholders

Art. 17. General meeting of shareholders. If the Company is composed of one single shareholder, the latter

exercises the powers granted by law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of
August 10th, 1915, are not applicable in such a case.

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the general meeting of

shareholders may be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the
Board of Managers to the shareholders by registered mail. In this latter case, the shareholders are under the obligation
to, within a delay of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and
mail it to the Company.

Unless there is only one single shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon

call in compliance with Luxembourg law by the Board of Managers, subsidiarily, by the auditor(s) or, more subsidiarily,
by shareholders representing half the corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the law
will specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. 

If all the shareholders are present or represented at a general meeting of shareholders and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or e-mail as his proxy an-

other person who need not be a shareholder.

General meeting of shareholders, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of the

Board of Managers, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 18. Powers of the meeting of shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Board of Managers by law or by the Articles of Incorporation, it has

the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 19. Annual General Meeting. The annual general meeting, to be held only in case the Company has more

than twenty-five (25) shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place as may
be specified in the notice convening the meeting on the last day of May each year, at 3.00 p.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or

whose adoption is subject by virtue of the law to the quorum and majority rules set for the amendment of the Articles
of Incorporation, or, by virtue of these Articles of Incorporation, as the case may be, will be taken by a majority of share-
holders representing at least three-quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the Chairman or by any member of the Board of Managers.


Chapter V. - Financial year, Distribution of profits

Art. 21. Financial Year. The Company’s financial year starts on the first day of January and ends the last day of

December of each year.

Art. 22. Adoption of annual accounts. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Board of

Managers draws up the annual accounts, in accordance with the law.

The annual accounts are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to the general meeting of share-

holders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these annual accounts at the registered office of the Company.

If the Company is composed of more than 25 shareholders, such right may only be exercised within a time period of
fifteen days preceding the date set for the annual general meeting of shareholders.

Art. 23. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allo-

cated to the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve
amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The single shareholder or the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net

profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision
reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the Board of Managers may pay out interim dividends. The Board of Managers

fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the single shareholder or by

a decision of the general meeting of shareholders voting with the same quorum and majority as set out in article 20 of
these Articles of Incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, which will de-
termine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets

shall be distributed equally to the holders of the shares pro rata to the number of the shares held by them.

Chapter VII. - Applicable law

Art. 25. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription - Payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up, the five hundred (125) shares have been

subscribed for and fully paid up in cash by TRITON MANAGERS II LIMITED as general partner and for the account of

All these new shares have been fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR

12,500.-) is forthwith at the free disposal of the Company.

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin on the day of incorporation of the Company and end on 31 December


<i>Resolutions of the shareholders’ meeting

Immediately after the formation of the Company, the appearing party, represented as above mentioned, acting as sole

shareholder, has taken the following resolutions:

1) The shareholder resolved to set at three (3) the number of Managers and further resolved to appoint the following

as Managers for a unlimited period of time:

1. Mr Lars Frankfelt, company director, residing at 345 Flagstaff House, 10 St George Wharf, London SW8 2LZ, Eng-

land, as Class A Manager;

2. Mr Pascal Leclerc, company director, born December 4, 1966 in Longwy (France), with professional address at

46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, as Class B Manager; and

3. Mr Christophe Cahuzac, Administration Manager, born October 26, 1972 in Saint-Mard (Belgium), with profes-

sional address at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, as Class B Manager.

2) The Company shall have its registered office at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately thousand six hundred Euro.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.


The document having been read to the persons appearing, who are known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le trente octobre.
Par-devant Nous, Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

TRITON MANAGERS II LIMITED, une société ayant son siège social au 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE4

8PX, agissant comme associé gérant (general partner) de la société TRITON FUND II LP, limited partnership de Jersey,
ayant son siège social au 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE4 8PX,

représentée par M


 Marc Loesch, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée à Jersey le 27 octobre 2006.
Laquelle procuration, signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour les besoins de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les sta-

tuts d’une société à responsabilité limitée qui est constituée par les présentes:

Chapitre I


. - Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1


. Forme, Dénomination. Il est formé par les présents associés une société à responsabilité limitée (la «So-

ciété») régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, telle que modifiée, par l’article 1832 du Code Civil, tel que modifié, ainsi que par les présents statuts (les

La Société comporte initialement un seul associé. En aucun cas les associés ne peuvent dépasser quarante (40) asso-

ciés, par suite notamment.

La Société adopte la dénomination PFH HOLDING, S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Commune de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Commune de Luxembourg par décision du Conseil de Gérance.
Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du Conseil de Gérance.

Au cas où le Conseil de Gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des
personnes qui est en charge de la gestion de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet la prise de participations et la détention de participations dans toutes entre-

prises luxembourgeoises ou étrangères ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de ses participations.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, notamment des prêts, garanties ou sûretés dans quelque forme que ce soit.

Elle peut employer ses fonds en investissant dans l’immobilier ou les droits de propriété intellectuelle ou dans tout

autre actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit.

Elle peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations.
D’une manière générale, la Société peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle

jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision

de l’associé unique ou par résolution adoptée par l’assemblée générale des associés, selon le cas, suivant les règles de
quorum et de majorité prévues par la loi.

Chapitre II. - Capital, Actions

Art. 5. Capital social souscrit. Le capital social souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR

12.500,-), divisé en cent vingt-cinq (125) parts sociales ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune,
chaque part sociale étant entièrement libérée.

En plus du capital social souscrit, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur

une ou plusieurs parts en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé
pour effectuer le remboursement, en cas de rachat par la Société des parts sociales des associés, pour effectuer des
distributions aux associés, sous réserve qu’un tel rachat ou qu’une telle distribution prélevé sur la prime d’émission bé-
néficie en priorité aux parts sociales sur lesquelles la prime d’émission en question a été payée à l’origine, pour com-
penser des pertes nettes réalisées ou pour allouer des fonds à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société

et dans tout l’actif social ainsi qu’une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte
de plein droit adhésion aux Statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.


Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés représentant les trois quarts
du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles auront été signifiées à la Société ou acceptées par elle con-
formément à l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté

ou réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique, ou par une résolution de l’assemblée gé-
nérale des associés adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par l’article 20 de ces Statuts ou, selon le
cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. Le décès, l’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout

autre événement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Chapitre III. - Conseil de gérance, Commissaires aux comptes

Art. 9. Conseil de Gérance. La Société est gérée et administrée par un Conseil de Gérance (ci-après le «Conseil

de Gérance») composé de deux membres au moins, associés ou non (ci-après les «Gérants»).

Les Gérants sont nommés par l’associé unique ou par l’assemblée générale des associés, selon le cas, qui détermine

leur nombre et la durée de leur mandat. Ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif par décision de l’associé unique ou des asso-
ciés. Chaque Gérant peut pareillement se démettre de ses fonctions. L’associé unique ou l’assemblée générale des as-
sociés, selon la cas, décidera de la rémunération de chaque Gérant.

L’associé unique ou l’assemblée générale des associés, selon le cas, pourra nommer un ou plusieurs Gérants de Ca-

tégorie A et un ou plusieurs Gérants de Catégorie B.

Art. 10. Réunions du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance peut choisir parmi ses membres un président

(ci-après le «Président»). Il peut choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être Gérant et qui sera responsable de la tenue
des procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance et de ceux des assemblées générales des associés.

Le Conseil de Gérance se réunit sur convocation du Président ou par tout Gérant.
Le Président, s’il y en a un, préside toutes les assemblées générales des associés et toutes les réunions du Conseil de

Gérance, mais en son absence l’assemblée générale des associés ou le Conseil de Gérance désignera à la majorité des
personnes présentes ou représentées un autre président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du Conseil de Gérance est donné à tous les Gérants au moins une semaine avant la date

prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette réunion. La
convocation indique le lieu, la date et l’heure de la réunion et contient l’ordre du jour. Il peut être passé outre à cette
convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par télécopieur ou par e-mail de chaque Gérant. Une convocation spé-
ciale n’est pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalable-
ment adoptée par le Conseil de Gérance.

Toute réunion du Conseil de Gérance se tient à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance peut

de temps en temps déterminer.

Tout Gérant peut se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant un autre Gérant comme

son mandataire.

Sous réserve de ce qui suit, le Conseil de Gérance ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité des Gérants

est présente ou représentée. Si des Gérants de Catégorie A ou de Catégorie B ont été nommés, le Conseil de Gérance
ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou représentée, un tel quorum com-
prenant au moins un Gérant de catégorie A et un Gérant de Catégorie B.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés lors de la réunion.
Une conférence téléphonique à laquelle participe le quorum de Gérants prévu ci-avant constitue une réunion du Con-

seil de Gérance valable sous condition qu’un procès-verbal reprenant les décisions prises lors de la conférence par té-
léphone signé par tous les Gérants participant à cette conférence par téléphone soit dressé.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par tous les Gérants est régulière et valable comme si elle avait été adop-

tée à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. Une telle décision peut être documentée par un
ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Gérants.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance. Les procès-verbaux de toute réunion du Con-

seil de Gérance sont signés par le président de la réunion et par le secrétaire (s’il y en a un). Les procurations restent
annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, sont signés par le président et

par le secrétaire (s’il y en a un) ou par deux Gérants.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance a les pouvoirs les plus larges pour accomplir

tous les actes nécessaires ou utiles pour la réalisation de l’objet social de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas
réservés expressément par la loi ou par les Statuts à l’associé unique ou aux associés sont de la compétence du Conseil
de Gérance.


Art. 13. Délégation de pouvoirs. Le Conseil de Gérance peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des

fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents de son choix.

Art. 14. Conflit d’Intérêts. Aucun contrat ou autre opération entre la Société et d’autres sociétés ou firmes n’est

affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Gérants ou fondés de pouvoirs de la Société y ont un intérêt personnel,
ou en sont administrateur, gérant, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un
Gérant ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplit en même temps des fonctions d’administrateur, de gérant, d’as-
socié, de fondé de pouvoirs ou d’employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contracte ou entre autre-
ment en relations d’affaires, n’est pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement
empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou une telle opé-

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Gérant ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une opération

de la Société, il en avisera le Conseil de Gérance et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au
sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel du Gérant ou du fondé de pouvoirs seront portés
à la connaissance de l’associé unique ou des associés au prochain vote par écrit ou à la prochaine assemblée générale
des associés.

Art. 15. Représentation de la Société. Sous réserve de ce qui suit, vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par

la signature conjointe de deux Gérants, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes
à qui un tel pouvoir de signature aura été conféré par le Conseil de Gérance, mais seulement dans les limites de ce

Toutefois, si l’associé unique ou l’assemblée générale des associés, a nommé un ou plusieurs Gérant(s) de Catégorie

A et un ou plusieurs Gérant(s) de Catégorie B, la Société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe d’un
Gérant de Catégorie A et d’un Gérant de Catégorie B, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de
toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par les Gérants, mais seulement dans les limites de
ce pouvoir.

Art. 16. Commissaire aux comptes. Les opérations de la Société peuvent être surveillées par un ou plusieurs

commissaires aux comptes, associés ou non, et elle doit obligatoirement l’être dans les cas prévus par la loi.

Le ou les commissaires aux comptes, s’il y en a, sont nommés par l’associé unique ou par les associés, selon le cas,

qui détermine leur nombre, pour une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils restent en fonction jusqu’à ce que leurs
successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif par décision
de l’associé unique ou des associés.

Chapitre IV. - Assemblée générale des associés 

Art. 17. Assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les

pouvoirs qui sont dévolus par la loi à l’assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199
de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel est envoyé par le Conseil de Gérance aux associés par lettre recom-
mandée. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société dans un
délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblées générales conformément aux

conditions fixées par la loi, sur convocation par le Conseil de Gérance, ou à défaut, par le ou les commissaires aux comp-
tes. La convocation envoyée aux associés en conformité avec la loi indique la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et
elle contient l’ordre du jour de l’assemblée générale ainsi que l’ordre du jour de l’assemblée générale.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de

l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par e-mail un mandataire,

lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produisent des circonstances de force majeure qui sont appréciées souverainement par le Conseil de Gé-

Art. 18. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés.

Sous réserve des autres pouvoirs réservés au Conseil de Gérance en vertu de la loi ou des Statuts, elle a les pouvoirs

les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas

où la Société comporte plus de vingt-cinq (25) associés, se tient au siège social de la Société ou à tel autre endroit indiqué
dans les avis de convocations le dernier jour du mois de mai de chaque année, à 15 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les Statuts ou dont l’adoption est soumise

par les Statuts, ou selon le cas, par la loi aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification des statuts, est
prise par les associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Sauf disposition contraire de la loi ou des Statuts, toutes les autres décisions sont prises à la majorité des voix expri-

mées par les associés.

Chaque part donne droit à une voix.


Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président

ou par un membre du Conseil de Gérance.

Chapitre V. - Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 21. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour du mois de janvier et se termine

le dernier jour du mois de décembre de chaque année.

Art. 22. Approbation des comptes annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le

Conseil de Gérance dresse un inventaire des biens et des dettes et établit les comptes annuels conformément à la loi.

Les comptes annuels sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, selon le cas, de l’assemblée générale des asso-


Tout associé ainsi que son mandataire, peut prendre au siège social communication de ces documents. Si la Société

a plus de vingt-cinq (25) associés, ce droit ne peut être exercé que pendant les quinze jours qui précèdent la date de

Art. 23. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la

formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la ré-
serve légale atteint dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

L’associé unique ou les associés décident de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Ils peuvent décider de

verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le dis-
tribuer comme dividendes.

Le Conseil de Gérance peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi.

Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes. 

Chapitre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute par une décision de l’associé unique ou de l’as-

semblée générale des associés délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles prévues à l’article
20 des Statuts, sauf dispositions contraires de la loi.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectue par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommés par l’associé unique ou l’assemblée générale des associés qui détermine leurs pouvoirs
et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l’actif net est réparti

également entre tous les associés au prorata du nombre des parts qu’ils détiennent.

Chapitre VII. - Loi applicable

Art. 25. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts sont réglées conformé-

ment à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée. 

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites et entière-

ment libérées en numéraire par TRITON MANAGERS II LIMITED en tant qu’associé gérant (general partner) et pour
le compte de TRITON FUND II L.P.

Toutes ces nouvelles actions ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société.

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentaire qui constate que les conditions prévues

aux articles 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement, la première année sociale commencera à la date de constitution et finira le 31 décembre 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant, représenté comme dit ci-dessus, agissant en sa

qualité d’associé, a pris les résolutions suivantes:

1) Le nombre des Gérants est fixé à trois (3) et les personnes suivantes sont nommées Gérants pour une durée


1. Monsieur Lars Frankfelt, administrateur de sociétés, demeurant au 345 Flagstaff House, 10 St George Wharf, SW8

2LZ Londres, Angleterre, comme Gérant de Catégorie A;

2. Monsieur Pascal Leclerc, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle 46A, avenue John F.

Kennedy, L-1855 Luxembourg, comme Gérant de Catégorie B; et

3. Monsieur Christophe Cahuzac, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle 46A, avenue John F.

Kennedy, L-1855 Luxembourg, comme Gérant de Catégorie B.

2) Le siège social est fixé au 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Grand-Duché de Luxembourg.


Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ mille six cents euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes comparants,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.


Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentaire par leur

nom, prénom usuel, état et demeure, ils ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: M. Loesch, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 3 novembre 2006, vol. 907, fol. 84, case 4. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(120966.3/239/505) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.


Siège social: L-2714 Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wallis.

R. C. Luxembourg B 33.389. 

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW00501,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119964.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

ERYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 86.185. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, réf. LSO-BV07945, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006.

(119965.4//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

NORDIC WOMEN’S CLUB, A.s.b.l., Association sans but lucratif.

R. C. Luxembourg F 5.525. 

§1. A partir du 21 juin 2000 notre association s’appelle NORDIC WOMEN’S CLUB, A.s.b.l.
§6. L’exclusion d’un membre ne peut se faire qu’à la majorité de 2/3 des voix émises à l’assemblée générale.
§7. La démission du club peut se faire soit oralement ou par écrit. En cas de défaut de paiement, l’affiliation est résiliée

quatre mois après la date d’échéance, à savoir le 1


 septembre. Une liste des membres doit être mise à jour

annuellement au mois de janvier et doit être envoyée à la juridiction civile, ainsi qu’à chaque membre, pour son usage

§8. La cotisation maximum est fixée à 200 EUR. L’assemblée générale décide sur une augmentation éventuelle de la

cotisation. En cas d’affiliation après le 1


 mars - et non le 31 mars - le montant de la cotisation est réduit de moitié.

L’année d’activité de l’association débute le 1


 septembre et s’achève le 31 août.

§9. Le Comité se compose d’au moins trois membres. Il est auto-constituant. Dans la mesure du possible tous les

pays nordiques seront représentés au sein du Comité.

§ 10. Les membres du Comité peuvent être réélus. Dans la mesure du possible, seule la moitié du Comité sera

remplacée simultanément.

§11. La présidente convoque le Comité aussi souvent que cela lui semble nécessaire. A la demande d’au moins la

moitié des membres du Comité, une réunion extraordinaire doit être convoquée.

§12. Le Comité est habilité à prendre des décisions si la moitié au moins de ses membres est présente. Seuls les

membres présents ont le droit de vote. En cas de partage des voix, la présidente a voix prépondérante. Les réunions
du Comité doivent faire l’objet d’un compte-rendu signé par au moins deux membres du Comité.

§15 et § 16 concernant l’assemblée générale ont été complètement modifiés conformément à la loi luxembourgoise

concernant les, A.s.b.l. En outre nous avons ajouté un paragraphe concernant les procédures à suivre pour des
modifications des statuts - voir également § 23 - 25 en vue d’une mise en conformité avec la loi luxembourgoise
concernant les, A.s.b.l.

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2006, réf. LSO-BW02859. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120920.2//29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

Belvaux, le 7 novembre 2006.

J.-J. Wagner.

Luxembourg, le 8 novembre 2006.


<i>Pour <i>ERYA S.A.


ING REEOF GERMANY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,400.-.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 121.049. 


In the year two thousand six, on the fifth of October.
Before us Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich (Grand-Duchy of Luxembourg).

There appeared:

ING REEOF SOPARFI A, S.à r.l., with registered office in L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert, registered with

the Luxembourg Trade Register under the number B 105.073, represented by Mr Nicolas Schreurs, private employee,
with professional address in L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert, by virtue of a proxy delivered in Luxembourg,
on October 4th, 2006.

The prenamed proxy given, signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary shall remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the notary to state as follows the articles of

incorporation of an unipersonal limited liability company.

Art. 1. Form. There is established by the appearing party a société à responsabilité limitée (the «Company») gov-

erned by the laws of the Grand-Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on commercial compa-
nies, as amended, by article 1832 of the Civil Code, as amended, and by the present articles of incorporation.

The Company is initially composed of a single shareholder, owner of all the shares. The Company may however at

any time be composed of several shareholders, notably as a result of the transfer of shares or the issue of new shares.

Art. 2. Name. The Company will exist under the name of ING REEOF GERMANY, S.à r.l.

Art. 3. Object. The sole object of the Company is the holding of participations in Luxembourg and/or in foreign

companies, as well as the administration and management of its portfolio.

However, the Company shall neither directly or indirectly interfere in the management of these companies, except

that the Company shall exercise its rights as a shareholder in such companies.

The Company may provide any financial assistance to companies forming part of the group of the Company such as,

among others, the provision of loans, the granting of guarantees or securities in any kind or form.

In a general fashion, the Company may carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment of

its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time by decision of the single shareholder or pursuant to a resolution of the

general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 5. Registered Office. The registered office is established in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by decision of the man-


The management may establish subsidiaries and branches where it deems useful, whether in the Grand-Duchy of Lux-

embourg or abroad.

Art. 6. Capital. The capital is set at twelve thousand four hundred euro (12,400.- EUR) represented by one hundred

twenty-four (124) parts of a par value of one hundred euro (100.- EUR) each.

Art. 7. Amendment of the capital. The capital may at any time be amended by decision of the single shareholder

or pursuant to a resolution of the general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 8. Rights and duties attached to the shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and

assets of the Company and to one vote at the general meetings of shareholders.

If the Company is composed of a single shareholder, the latter exercises all powers which are granted by law and the

articles of incorporation to all the shareholders.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the articles of incorporation of the Company and the resolutions

of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

The creditors or successors of the single shareholder or of any of the shareholders may in no event, for whatever

reason, request that seals be affixed on the assets and documents of the Company or an inventory of assets be ordered
by court; they must, for the exercise of their rights, refer to the Company’s inventories and the resolutions of the single
shareholder or the general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 9. Indivisibility of shares. Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

Art. 10. Transfer of shares.
10.1. Transfer of shares when the Company is composed of a single shareholder:
The single shareholder may transfer freely its shares.
10.2. Transfer of shares when the Company is composed of several shareholders:
The shares may be transferred freely amongst shareholders.


The shares can be transferred by living persons to non-shareholders only with the authorization of the general meet-

ing of shareholders representing at least three-quarters of the capital.

Art. 11. Formalities. The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
Any such transfer is not binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or

accepted by the Company, in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

Art. 12. Redemption of shares. The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of

the law.

Art. 13. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-

Art. 14. Management. The Company is managed and administered by one or several managers, whether share-

holders or not.

Each manager is appointed for a limited or unlimited duration by the single shareholder or by the general meeting of

the shareholders.

While appointing the manager(s), the single shareholder or the general meeting of the shareholders sets their

number, the duration of their tenure and, as the case may be, the powers and competence of the managers.

The single shareholder or, as the case may be, the general meeting of the shareholders may decide to remove a man-

ager, with or without cause. Each manager may as well resign. The single shareholder or the shareholders decide upon
the compensation of each manager.

Art. 15. Special majority matters. The manager(s) may not adopt any resolution regarding the sale or acquisition

of subsidiaries, as well as the exercise of the Company’s voting rights in its capacity of shareholder of the Company’s
subsidiaries on matters regarding a sale or acquisition of assets by that subsidiary, without the affirmative vote of the
sole shareholder, or as the case may be, by the affirmative vote of more than fifty per cent (50%) of the shares present
or represented at the general meeting of shareholders.

Art. 16. Powers. Each manager has the broadest powers to carry out any act of administration, management or

disposal concerning the Company, whatever the nature or size of the operation, provided that it falls within the object
of the Company. He has the social signature and is empowered to represent the Company in court either as plaintiff or

Art. 17. Events affecting the manager. The death, incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event

affecting a manager, as well as its resignation or removal for any cause does not put the Company into liquidation.

Creditors, heirs and successors of a manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the


Art. 18. Liability of the manager. No manager commits itself, by reason of its functions, to any personal obliga-

tion in relation to the commitments taken on behalf of the Company. It is only liable for the performance of its duties.

Art. 19. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the individual

signature of any manager or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power
has been delegated by the managers, but only within the limits of such power.

Art. 20. General meeting of shareholders.
20.1. If the Company is composed of one single shareholder, the latter exercises the powers granted by law to the

general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of August 10th, 1915, are not applicable to that

20.2. If the Company is composed of several shareholders, the decisions of the shareholders are taken in a general

meeting of shareholders or by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the
management to the shareholders by registered mail.

In this latter case, the shareholders are under the obligation to, within a delay of fifteen days as from the receipt of

the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Company.

Art. 21. Decisions. The decisions of the single shareholder or of the general meeting of shareholders are docu-

mented in writing, recorded in a register and kept by the management at the registered office of the Company. The
votes of the shareholders and the power of-attorneys are attached to the minutes.

Art. 22. Financial year. The financial year begins on the first day of January and ends on the thirty-first day of


Art. 23. Balance-sheet. Each year, on the thirty-first day of December, the accounts are closed, the management

draws up an inventory of assets and liabilities, the balance-sheet and the profit and loss account, in accordance with the

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the sole shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse the financial documents at the registered office of the Company

within a time period of fifteen days preceding the deadline set for the general meeting of shareholders.

Art. 24. Allocation of profits. The balance of the profit and loss account, after deduction of overhead, deprecia-

tion and provisions is the net profit of the financial year.


Five percent of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund; this allocation will no longer be

mandatory when the reserve amounts to ten percent of the capital.

The remaining profit is allocated by decision of the single shareholder or pursuant to a resolution of the general meet-

ing of shareholders, as the case may be.

Art. 25. Dissolution, liquidation. In the case of dissolution of the Company, for any cause and at any time, the

liquidation will be carried out by one or several liquidators, shareholders or not, appointed by the single shareholder
or by the general meeting of shareholders of the shareholders, as the case may be, who will set the powers and
compensation of the liquidator(s).

Art. 26. Matters not provided. All matters not provided for by the present articles are determined in accordance

with applicable laws.

<i>Subscription and payment

The appearing party ING REEOF SOPARFI A, S.à r.l. declares to subscribe the whole capital.
All the one hundred twenty-four (124) shares have been fully paid up to the amount of one hundred euro (100.- EUR)

per share by a contribution in cash of twelve thousand four hundred euro (12,400.- EUR).

As a result, the amount of twelve thousand four hundred euro (12,400.- EUR) is as of now at the disposal of the

company as has been certified to the notary executing this deed.


The amount of expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the

company as a result of its formation are estimated at approximately one thousand three hundred euro (1,300.- EUR).

<i>Extraordinary general meeting

The above named participant, representing the entire subscribed capital and considering himself as fully convened,

has immediately proceeded to an extraordinary general meeting.

The sole shareholder, acting in place of the general meeting of the shareholders, has taken immediately the following


1. Resolved to set at two (2) the number of managers of the Company, to appoint ING TRUST (LUXEMBOURG),

with registered office in L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert, registered at the Registre de Commerce et des
Sociétés Luxembourg, under the number B 28.967 and Mr Nicolas Schreurs, employee, born in Knokke-Heist (Belgium),
on December 3rd, 1970, with professional address in L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert, as managers of the
Company for an unlimited duration and to entrust them with the powers set forth in article 16 of the articles of incor-
poration of the Company.

2. Resolved to set the registered office at L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this


The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the Notary, the present original

Suit la version française:

L’an deux mille six, le cinq octobre.
Par-devant Nous Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

ING REEOF SOPARFI A, S.à r.l., avec siège social à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert, enregistrée auprès

du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 105.073, ici représentée par Monsieur
Nicolas Schreurs, employé privé, demeurant professionellement à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert, en vertu
d’une procuration délivrée à Luxembourg, le 4 octobre 2006.

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par les mandataires du comparant et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec celui-ci.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a déclaré vouloir constituer par le présent acte une société à

responsabilité limitée unipersonnelle et a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts:

Art. 1


. Forme. Il est formé par le comparant une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par la loi du

10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée, par l’article 1832 du code civil, tel que modifié,
ainsi que par les présents statuts.

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales; elle peut, à toute

époque, comporter plusieurs associés, par suite, notamment, de cession ou transmission desdites parts ou de création
de parts nouvelles.

Art. 2. Dénomination. La Société prend la dénomination sociale de ING REEOF GERMANY, S.à r.l.

Art. 3. Objet. La Société a pour seul objet la prise de participations dans toutes sociétés luxembourgeoises et/ou

étrangères ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de son portefeuille.


Toutefois, la Société ne s’immiscera ni directement ni indirectement dans la gestion de ces sociétés, à l’exception des

droits que la Société peut exercer en sa qualité d’actionnaire dans ces sociétés.

La Société peut accorder toute assistance financière à des sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que

la Société, comme par exemple des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit.

D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement de son objet


Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par l’assem-

blée générale des associés, selon le cas.

Art. 5. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu de la Ville de Luxembourg en vertu d’une décision de la gérance.
La gérance pourra établir des filiales et des succursales au Luxembourg ou à l’étranger, où la gérance le jugera utile.

Art. 6. Capital social. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (12,400.- EUR) représenté par cent

vingt-quatre (124) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (100.- EUR) chacune.

Art. 7. Modification du capital social. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant décision

de l’associé unique ou résolution adoptée par l’assemblée générale des associés, selon le cas.

Art. 8. Droits et obligations attachés aux parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un

droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l’actif social et à une voix à l’assemblée générale des associés.

Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs qui sont dévolus par la loi et les statuts à

la collectivité des associés.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique

ou de la collectivité des associés.

Les créanciers ou ayants-droit de l’associé unique ou de l’un des associés ne peuvent, sous quelque prétexte que ce

soit, requérir l’apposition des scellés sur les biens et documents de la Société, ni faire procéder à aucun inventaire judi-
ciaire des actifs sociaux; ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux déci-
sions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés, selon le cas.

Art. 9. Indivisibilité des parts sociales. Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Art. 10. Cession de parts.
10.1. Cession en cas d’un associé unique:
Les cessions ou transmissions, sous quelque forme que ce soit, de parts sociales détenues par l’associé unique sont


10.2. Cession en cas de pluralité d’associés:
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément de l’assemblée

générale des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 11. Formalités. La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé.
De telles cessions ne sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles ont été signifiées à la Société ou

acceptées par elle conformément à l’article 1690 du code civil.

Art. 12. Rachat des parts sociales. La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux

dispositions légales.

Art. 13. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

événement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 14. Gérance. La Société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non associés.
Le ou les gérants sont nommés avec ou sans limitation de durée par l’associé unique ou par l’assemblée générale des


Lors de la nomination du ou des gérants, I’associé unique ou l’assemblée générale des associés fixe leur nombre, la

durée de leur mandat et, le cas échéant, les pouvoirs et attributions des différents gérants.

L’associé unique ou, en cas de pluralité d’associés, I’assemblée générale des associés pourra décider la révocation d’un

gérant, sans qu’il soit nécessaire d’en indiquer les motifs. Chaque gérant peut pareillement se démettre de ses fonctions.
L’associé unique ou les associés décideront de la rémunération de chaque gérant.

Art. 15. Majorités spéciales. Aucune résolution ne peut être adoptée par le(s) gérant(s) concernant la vente ou

l’acquisition de toute filiale ainsi que l’exercice des droits de vote de la Société en sa capacité d’associé des filiales de la
Société dans des affaires concernant la vente ou l’acquisition de valeurs de capital par cette filiale, sans le vote favorable
de l’associé unique, ou, le cas échéant, le vote favorable de plus de cinquante pour-cent (50%) des parts présentes ou
représentées à l’assemblée générale des associés.

Art. 16. Pouvoirs. Chaque gérant a les pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration, de ges-

tion et de disposition intéressant la Société, quelle que soit la nature ou l’importance des opérations, à condition qu’elles
rentrent dans l’objet de la Société. Il a la signature sociale et le pouvoir de représenter la Société en justice soit en
demandant soit en défendant.


Art. 17. Evénements atteignant la gérance. Le décès, I’incapacité, la faillite, la déconfiture ou tout événement

similaire affectant le gérant, de même que sa démission ou sa révocation pour quelque motif que ce soit, n’entraînent
pas la dissolution de la Société.

Les créanciers, héritiers et ayants-cause d’un gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens et

documents de la Société.

Art. 18. Responsabilité de la gérance. Le gérant ne contracte, à raison de ses fonctions, aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par lui pour le compte de la Société. Il n’est responsable que
de l’exécution de son mandat.

Art. 19. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature individuelle de

tout gérant ou par la signature conjointe ou la signature individuelle de toute personne à qui un tel pouvoir de signature
a été délégué par la gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 20. Décisions de l’associé ou des associés.
20.1. Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à l’assemblée

générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

20.2. En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives sont prises lors d’une assemblée générale ou par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par la gérance aux associés par lettre recommandée.

Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai

de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

Art. 21. Décisions. Les décisions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés seront établies par

écrit et consignées dans un registre tenu par la gérance au siège social. Les pièces constatant les votes des associés ainsi
que les procurations leur seront annexées.

Art. 22. Année sociale. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque


Art. 23. Bilan. Chaque année le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et la gérance dresse un inventaire

des biens et des dettes et établit les comptes annuels conformément à la loi.

Le bilan et le compte de profits et pertes sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le cas. de l’assemblée

générale des associés.

Tout associé, ainsi que son mandataire, peut prendre au siège social communication de l’inventaire et des comptes

annuels, au cours d’une période de quinze jours précédant la date de l’assemblée générale.

Art. 24. Répartition des bénéfices. L’excédent favorable du compte de résultats, déduction faite des frais géné-

raux, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de l’exercice.

Sur ce bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve légal; ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve a atteint le dixième du capital social.

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, l’assemblée générale des associés.

Art. 25. Dissolution, liquidation. Lors de la dissolution de la Société, pour quelque cause et à quelque moment

que ce soit, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés, selon le cas, par l’associé
unique ou par l’assemblée générale des associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 26. Disposition générale. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, l’associé unique ou les

associés, selon le cas, se réfèrent aux dispositions légales en vigueur.

<i>Souscription et paiement

La société comparante ING REEOF SOPARFI A, S.à r.l., prénommée déclare vouloir souscrire la totalité du capital


Les cent vingt-quatre (124) parts ont été entièrement libérées à hauteur d’un montant de cent euros (100,- EUR) par

part par un apport en liquide de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR).

Le montant de douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) est par conséquent à la disposition à partir de ce

moment tel qu’il a été certifié au notaire instrumentant.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la société,

ou qui est mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève approximativement à mille trois cents euros (1.300,- EUR.)

<i>Assemblée générale extraordinaire

Après que les statuts aient été rédigés, l’associé prénommé a immédiatement tenu une assemblée générale extraor-


Et à l’instant, l’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale des associés, a pris les résolutions


1. Le nombre de gérants est fixé à deux (2). Sont nommés gérants de la Société pour une durée illimitée ING TRUST

(LUXEMBOURG), avec siège social à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert, inscrite au Registre de Commerce
et des Sociétés Luxembourg sous le numéro B 28.967 et Monsieur Nicolas Schreurs, employé privé, né à Knokke-Heist
(Belgique), le 3 décembre 1970, demeurant professionnellement à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert. Ils ont
les pouvoirs prévus à l’article 16 des statuts de la Société.

2. Le siège social de la société est établi à L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.


Le notaire soussigné, qui comprend l’anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte de constitu-

tion est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite au mandataire de la comparante, elle a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.
Signé: N. Schreurs, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 9 octobre 2006, vol. 471, fol. 2, case 3. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société sur papier libre, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(121089.3/5770/315) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

BK CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 76.781. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW01191, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 novembre 2006.

(119966.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Siège social: L-2514 Luxembourg, 3, rue Jean-Pierre Sauvage.

R. C. Luxembourg B 43.004. 

Le bilan et l’annexe légale au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW00471,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119968.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

SOGECALUX, Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 35.200. 


Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée générale ordinaire prorogée du 23 août 2006 que:
- Messieurs Yves Cacclin, demeurant professionnellement à L-2420 Luxembourg, avenue Emile Reuter 11, et Mon-

sieur Marc Lauer, demeurant professionnellement à L-3372 Leudelange, rue Léon Laval 12, ainsi que SOCIETE GENE-
RALE BANK AND TRUST, ayant son siège social à L-2420 Luxembourg, avenue Emile Reuter 11, et GECALUX S.A.,
ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, avenue Monterey 23, ont été reconduits comme administrateurs pour la
durée d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de 2007 qui aura à statuer sur les résultats de
l’exercice 2006;

- la société anonyme AUDIEX, ayant son siège social à L-1510 Luxembourg, avenue de la Faïencerie 57, a été recon-

duite comme commissaire aux comptes pour la durée d’un an, jusqu’à l’Assemblée générale de l’an 2007 qui aura à sta-
tuer sur les résultats de l’exercice 2006.

La SOCIETE GENERALE BANK AND TRUST a été reconduite comme Président du Conseil d’administration.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2006, réf. LSO-BV07680. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120029.3//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Remich, le 31 octobre 2006.

M. Schaeffer.


Luxembourg, le 8 novembre 2006.


SOGECALUX, Société Anonyme
<i>Pour GECALUX S.A. / M. Lauer
<i>Administrateur / Administrateur
R. Nilles / -



Siège social: Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 47.980. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW01188, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 novembre 2006.

(119970.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Siège social: L-1511 Luxembourg, 123, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 18.736. 

Constituée par-devant M


 Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Mersch, maintenant à Hesperange, en date du 30

septembre 1981, acte publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, N


 281 du 21 décembre

1981, modifiée par-devant le même notaire en date du 17 décembre 1985, acte publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations, N


 52 du 27 février 1986. Le capital a été converti en EUR par acte sous seing

privé le 14 avril 2001, avis publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N


 701 du 28 septembre


Le bilan au 30 juin 2006, enregistré à Luxembourg, le 2 novembre 2006, réf. LSO-BW00099, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119974.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Gesellschaftssitz: L-1466 Luxemburg, 12, rue Jean Engling.

H. R. Luxemburg B 63.898. 


Aus dem Protokoll der ausserordentlichen Generalversammlung, welche am 15. Oktober 2006 in Luxemburg abge-

halten wurde, geht folgendes hervor:

1. Die ausscheidenden Verwaltungsratsmitglieder:
- Herr Christopher Taylor, wohnhaft in California, USA, CA-90822 Long Beach, 87 Pacific avenue,
- Sultan Mohammad Kudhar Sultan Julaspi Kiram II, wohnhaft in Sabah, Kota Kinabalu, Malaysia,
- Herr Hans Hoss, wohnhaft in D-54346 Mehring, Brunnenstrasse 4,
- Frau Claudia Mogdan, wohnhaft in D-40627 Düsseldorf, Vennhauser Allee 163.
werden durch:
- Dr Stanley Hoop, mit Geschäftsadresse in Holland 7331 R.C. Apeldoorn, Mgr. Nolenstraat 31,
- Dr Keith Francis Scott, mit Geschäftsadresse in Australien, Colac, Victoria 3249, 875 Irrewillipe Road,
- Matthew John Scott, mit Geschäftsadresse in Australien, Colac, Victoria 3249, 875 Irrewillipe Road,
- Michael Zorn, mit Geschäftsadresse in Illinois, USA, 3082 Bauer Drive, Machesney Park 61115.
bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2012 ersetzt.
2. Herr Axel Schlosser, mit Geschäftsadresse in L-1466 Luxembourg, 12, rue Jean Engling wird als Mitglied des Ver-

waltungsrates und als geschäftsführendes Mitglied des Verwaltungsrates bis zur ordentlichen Generalversammlung des
Jahres 2012 bestellt.

3. Die Rechnungsprüfer Herr Yves Wallers, mit Geschäftsadresse in L-8080 Bertrange, 36, route de Longwy, und

Herr Christian Bogner, mit Geschäftsadresse in MC-98000 Monaco, 27, avenue de la Costa, werden ausscheiden.

Frau Marianne Stettier, wohnhaft in D-85302 Gerolsbach, Singerbacher Strasse 6, wird zur neuen Rechnungsprüferin

bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2012 ernannt.

Luxemburg, den 30. Oktober 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, réf. LSO-BV08076. - Reçu 14 euros.

<i>Le receveur (signé): D. Hartmann

(120013.3//32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


BERNARD &amp; ASSOCIES, Société Civile

<i>Der Bevollmächtigte


TIAA LUX 2, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.276.100,-.

Siège social: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 82.492. 

<i>Extrait des décisions prises par l’associé unique le 15 septembre 2006

ND PROPERTIES INC., associé unique de TIAA LUX 2 (la «Société»), a décidé d’étendre la durée des mandats des

gérants actuels de la Société, Madame Laura L. Mc Grath, Monsieur Mark J. Wood, Monsieur Brian Belliveau, Monsieur
Iqbal Kapadwala et Monsieur James P. Garofalo, jusqu’à l’approbation par l’associé unique des comptes annuels au 31
décembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2006, réf. LSO-BV05289. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120016.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

ERYA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 86.185. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, réf. LSO-BV07943, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006.

(119976.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

FSA FAÏENCERIE SERVICES ADMINISTRATIFS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 103.605. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2006, réf. LSO-BV07841, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119978.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

TIAA LUX 3, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 3.385.300,-.

Siège social: L-1025 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 82.493. 

<i>Extrait des décisions prises par l’associé unique le 15 septembre 2006

ND PROPERTIES INC., associé unique de TIAA LUX 3 (la «Société»), a décidé d’étendre la durée des mandats des

gérants actuels de la Société, Madame Laura L. Mc Grath, Monsieur Mark J. Wood, Monsieur Brian Belliveau, Monsieur
Iqbal Kapadwala et Monsieur James P. Garofalo, jusqu’à l’approbation par l’associé unique des comptes annuels au 31
décembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2006, réf. LSO-BV05290. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120018.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

<i>Pour TIAA LUX 2

<i>Pour <i>ERYA S.A.

G. Wagner

<i>Pour TIAA LUX 3


PRAEDIA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 70.375. 

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 12 avril 2005, le mandat du Commissaire aux Comptes AUDIT

TRUST S.A., société anonyme a été renouvelé pour 6 ans et KOFFOUR S.A., R.C.S. Luxembourg B 86.086, 283, route
d’Arlon, L-1150 Luxembourg, LANNAGE S.A., R.C.S. Luxembourg B 63.130, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
et VALON S.A., R.C.S. Luxembourg B 63.143, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg ont été nommées au Conseil
d’administration, pour une durée de 6 ans, en remplacement de M. Guy Baumann, Jean Bodoni et Guy Kettmann, dé-

Luxembourg, le 27 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2006, réf. LSO-BV07819. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120025.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

FSA FAÏENCERIE SERVICES ADMINISTRATIFS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 103.605. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 30 octobre 2006, réf. LSO-BV07840, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119980.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

LUX INVESTCOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 81.370. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00440, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119982.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

MIRADO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 83.843. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 18 septembre 2006

Il résulte de la réunion de l’Assemblée Générale Extraordinaire que:
- M. Raphaël Fuchs, résidant professionnellement au 7, rue Guillaume J. Kroll à L-1882 Luxembourg, est nommé aux

fonctions d’administrateur en remplacement de Monsieur Jan Remie avec effet au 18 septembre 2006;

- M. Douglas Lee Martin, résidant professionnellement au 29, East Stephenson Street à 61032 Freeport (Illinois) USA,

est nommé aux fonctions d’administrateur en remplacement de la société RABO MERCHANT BANK N.V. avec effet
au 18 septembre 2006;

- M. Raphaël Fuchs et M. Douglas Lee Martin reprennent le mandat de leur prédécesseur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00997. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120515.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

C. Day-Royemans / L. Heck
<i>Vice-Président / -

G. Wagner


<i>Le mandataire de la société


GEARBOX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.950.000,00.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 110.707. 

Il résulte d’un acte sous seing privé du 13 septembre 2006 que:
- la société APEF 4 DENEB Cl L.P., limited partnership, Grenville Street 22, JE4 8 PX Saint Helier, Jersey, a cédé 39

actions de classe A1 à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30, D-30952 Ronnenberg;

- la société APEF 4 ELARA Cl L.P., limited partnership, Grenville Street 22, JE4 8 PX Saint Helier, Jersey, a cédé 25

actions de classe A1 à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30, D-30952 Ronnenberg;

- la société APEF 4 GEMMA Cl L.P., limited partnership, Grenville Street 22, JE4 8 PX Saint Helier, Jersey, a cédé 23

actions de classe A1 à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30, D-30952 Ronnenberg;

- la société APEF 4 HYDRA Cl L.P., limited partnership, Grenville Street 22, JE4 8 PX Saint Helier, Jersey, a cédé 16

actions de classe A1 à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30, D-30952 Ronnenberg;

- la société APEF 4 NORMA US L.P., limited partnership, Orange Street 1209, Wilmington, Delaware 19801, USA, a

cédé 37 actions de classe A2 à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30, D-30952 Ronnenberg;

- la société APEF 4 OPHELIA US L.P., limited partnership, Orange Street 1209, Wilmington, Delaware 19801, USA,

a cédé 23 actions de classe A1 à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30, D-30952 Ronnenberg;

- la société HarbourVest INTERNATIONAL PRIVATE EQUITY PARTNERS IV, limited partnership, One Financial

Center, 44th floor, 02111 Boston MA, USA, a cédé 52 actions de classe B à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30,
D-30952 Ronnenberg;

- la société HarbourVest INTERNATIONAL PRIVATE EQUITY PARTNERS V, limited partnership, One Financial

Center, 44th floor, 02111 Boston MA, USA, a cédé 34 actions de classe B à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30,
D-30952 Ronnenberg;

- la société HarbourVest PARTNERS 2004 DIRECT FUND L.P., limited partnership, One Financial Center, 44th floor,

02111 Boston MA, USA, a cédé 11 actions de classe B à Monsieur Stephan Kessel, Salinenstrasse 30, D-30952 Ronnen-

Luxembourg, le 25 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2006, réf. LSO-BV06914. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120026.3//35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 95.589. 


Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 16 octobre 2006,


Sont réélus Administrateurs, pour une durée d’une année, leur mandat prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale

Ordinaire statuant sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2006;

- Monsieur David Riley, Comptable, demeurant à Genève.
- Madame Mireille Gehlen, Licenciée en Administration des Affaires, demeurant professionnellement au 25, avenue

de la Liberté, L-1931 Luxembourg.

- Monsieur Thierry Jacob, Diplômé de l’Institut Commercial de Nancy, demeurant professionnellement au 25, avenue

de la Liberté, L-1931 Luxembourg.

Est réélu Commissaire aux Comptes pour la même période:
- Monsieur Rodolphe Gerbes, Expert-Comptable, demeurant professionnellement au 25, avenue de la Liberté, L-1931


Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 novembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00977. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120033.3//26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

<i>Pour GEARBOX, S.à r.l.
L. Heck / S. Wallers

Pour extrait conforme


ROVAL GROUPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 100.802. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00443, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119985.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

JN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2418 Luxembourg, 2, rue de la Reine.

R. C. Luxembourg B 95.074. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01707, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2006.

(119986.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

VADIMONT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 57, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 111.802. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00889, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(120001.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

TASMAN PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R. C. Luxembourg B 109.681. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW00486, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(120034.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Siège social: L-2611 Luxembourg, 85-91, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 107.752. 


Il résulte de l’Assemblée Générale des actionnaires tenue en date du 28 septembre 2006 que les mandats de

Messieurs Georg Tsvetanski, Henry Gwyn Jones, Sveinn Bjornsson et Arnar Gudmundsson ont été renouvelés jusqu’à
l’assemblée générale qui statuera sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2011.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 25 octobre 2006, réf. LSO-BV06541. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120498.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.


Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Luxembourg, le 9 novembre 2006.



Pour extrait conforme


WINCH PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R. C. Luxembourg B 109.460. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW00483, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(120036.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Société Anonyme.

Siège social: L-1417 Luxembourg, 6, rue Dicks.

R. C. Luxembourg B 30.394. 


Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 16 octobre 2006,


Sont réélus Administrateurs pour la durée d’une année, leur mandat prenant fin à l’issue de l’Assemblée Générale

Ordinaire statuant sur les comptes arrêtés au 31 décembre 2006:

- Monsieur David Riley, Comptable, demeurant à Genève;
- Madame Mireille Gehlen, Licenciée en Administration des Affaires, demeurant professionnellement au 25, avenue

de la Liberté, L-1931 à Luxembourg;

- Monsieur Thierry Jacob, Diplômé de l’Institut Commercial de Nancy, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg au 25, avenue de la Liberté, L-1931 à Luxembourg.

Est réélu Commissaire aux Comptes pour la même période:
- Monsieur Rodolphe Gerbes, Expert-Comptable, demeurant professionnellement au 25, avenue de la Liberté, L-1931

à Luxembourg.

Luxembourg, le 2 novembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00982. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120037.3//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

OXO INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 54.952. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2006, réf. LSO-BV07998, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(120039.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 34.362. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion de l’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement en date du 31 octobre 2006

6. Le mandat des administrateurs, de l’administrateur-délégué et du commissaire aux comptes est renouvelé jusqu’à

la prochaine assemblée générale annuelle.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00995. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120499.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.


Pour extrait conforme


<i>Le mandataire de la société


INDIANA SHIPPING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 79.990. 

II apparaît ce qui suit:
Monsieur Pascal Wiscour-Conter, licencié en sciences commerciales et financières, élisant domicile au 25C,

boulevard Royal, L-2249 Luxembourg a démissionné en date du 1


 mars 2005, de son mandat d’Administrateur au sein

de la société INDIANA SHIPPING S.A.

Monsieur Pascal Wiscour-Conter, licencié en sciences commerciales et financières, élisant domicile au 25C,

boulevard Royal, L-2249 Luxembourg a démissionné en date du 1


 mars 2005, de son mandat d’Administrateur-Délégué

au sein de la société INDIANA SHIPPING S.A.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.


Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW01988. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120631.2//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

CODISCO INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 50.000,00.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, Allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 96.113. 

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle des actionnaires tenue en date du 7 novembre 2006 que

les associés décident de renouveler le mandat de gérant de la société TMF CORPORATE SERVICES S.A., société ano-
nyme, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 84 993, ayant son siège social
à L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

Son mandat expirera immédiatement à l’issue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui approuvera les

comptes au 31 décembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 novembre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2006, réf. LSO-BW02541. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121676.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.

CHRONOS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.531. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 4 mai 2006

- La cooptation de la société LOUV, S.à r.l., société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, avec siège social

au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg en tant qu’Administrateur en remplacement de Mlle Carole Caspari,
démissionnaire, est ratifiée. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2010.

- Les démissions de Messieurs Alain Renard et Carlo Schlesser de leur mandat d’Administrateur sont acceptées.
- Les sociétés MADAS, S.à r.l., société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, avec siège social au 23,

avenue Monterey, L-2086 Luxembourg et FINDI, S.à r.l., société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, avec
siège social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg sont nommées nouveaux Administrateurs. Leurs mandats
viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2010.

Luxembourg, le 4 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01409. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120985.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

Pour avis conforme

Certifié sincère et conforme
LOUV, S.à r.l. / H. Pionchon
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / - 


HABITCENTER S.A., Société Anonyme.

Siège social: Capellen, 69, Parc d’Activité.

R. C. Luxembourg B 73.850. 

Par décision de l’Assemblée Générale et du Conseil d’Administration en date du 12 octobre 2006, ont été nommés,

jusqu’à l’assemblée générale statuant sur les comptes annuels clôturant au 31 décembre 2008:


- Henri Hilgert, directeur de sociétés, 38, rue de Kopstal L-8291 Meispelt, Administrateur-délégué,
- Marie-Josée Hilgert-Knepper, employée privée, 38, rue de Kopstal L-8291 Meispelt, Administrateur-délégué
- Marc Hilgert, employé privé, 22, rue de la gare L-8471 Eischen, Administrateur
- Mireille Hilgert, employée privée, 3, route de Dippach L-8225 Mamer, Administrateur

<i>Commissaire aux comptes:

EURAUDIT, S.à r.l., 16, allée Marconi, L-2120 Luxembourg. 

Enregistré à Luxembourg, le 2 novembre 2006, réf. LSO-BW00194. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121674.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.


Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 34.686. 


Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire de la société VIRGIAN TRUST HOLDING S.A. qui

s’est tenue Extraordinairement en date du 18 septembre 2006 que:

- La société anonyme UNITED CAPITAL CONTROLLERS, établie et ayant son siège social a L-2449 Luxembourg,

11, boulevard Royal, est nommé comme Commissaire aux Comptes de la société jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale
Ordinaire qui se tiendra en 2011 en remplacement de la société AUDIT AND BUSINESS CONSULTING, S.à r.l. dé-
missionnaire avec effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00987. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120807.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.


Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 4.440. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale ordinaire du 7 août 2006

Après en avoir délibéré, l’Assemblée Générale renomme:
Monsieur Emile Vogt, licencié ès sciences économiques et commerciales, avec adresse professionnelle au 40,

boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg, aux fonctions d’administrateur;

Monsieur René Schlim, fondé de pouvoir principal, avec adresse professionnelle au 40, boulevard Joseph II, L-1840

Luxembourg, aux fonctions d’administrateur;

Monsieur Robert Reckinger, diplômé HEC Paris, avec adresse professionnelle au 40, boulevard Joseph II, L-1840, aux

fonctions d’administrateur.

Leurs mandats respectifs prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 30 juin


L’Assemblée Générale renomme comme commissaire aux comptes:
- FIDUCIAIRE DE LUXEMBOURG S.A., société anonyme, 32, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg.
Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur les comptes au 30 juin 2012.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2006, réf. LSO-BV04795. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120987.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

Pour extrait conforme

Pour extrait conforme



VENCORP PARTNERS, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.600,-.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 106.852. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale des Associés du 31 mai 2006

- La société FIN-CONTROLE S.A. société anonyme, avec siège social au 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg est

nommée en tant que Commissaire aux Comptes, pour une période statutaire de 6 ans. Son mandat viendra à échéance
lors de l’Assemblée Générale des Associés de l’an 2012.

Fait à Luxembourg, le 31 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01419. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120912.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

TRADE PETROLEUM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 70.139. 

Suite à une réunion du Conseil d’Administration tenue en date du 20 septembre 2006 le conseil d’administration se

compose comme suit:

Monsieur Marc Liesch, administrateur, 74, rue de Merl, L-2146 Luxembourg;
Mme Andrea Thielenhaus, administrateur, 74, rue de Merl, L-2146 Luxembourg;
INTER-HAUS-LUXEMBOURG S.A., administrateur, 74, rue de Merl, L-2146 Luxembourg.

<i>Commissaire aux comptes:

AUTONOME DE REVISION, 74, rue de Merl, L-2146 Luxembourg.

Luxembourg, le 20 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 21 septembre 2006, réf. LSO-BU04888. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120942.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

TREES S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 78.457. 


Il résulte d’une décision prise par les Actionnaires lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire de la société anonyme

TREES S.A., qui s’est tenue au siège le 31 octobre 2006, que:

Ont été nommés administrateurs de la société, avec effet immédiat, en remplacement de TMF CORPORATE SERVI-

CES S.A., TMF ADMINISTRATIVE SERVICES S.A. et M. Jan-Willem van Koeverden Brouwer, démissionnaires, jusqu’à
l’Assemblée Générale des Actionnaires approuvant les comptes annuels qui sera tenue en 2012:

- M. Robert Jan Schol, demeurant professionnellement au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
- M. Paul van Baarle, demeurant professionnellement au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
- M. Jorge Pérez Lozano, demeurant professionnellement au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 novembre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2006, réf. LSO-BW02810. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121672.3//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.

Certifié sincère et conforme

<i>Agent domiciliataire

Pour extrait sincère et conforme


YRATIEN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 98.632. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 2 août 2006

- La démission de la société EFFIGI, S.à r.l., Société à Responsabilité Limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège

social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg de son mandat d’Administrateur est acceptée.

- M. Benoît Parmentier, employé privé, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg

est nommé nouvel Administrateur. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2009.

Fait à Luxembourg, le 2 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01415. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120956.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

WHITE FLEET, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 111.381. 

Suite à la démission de Monsieur Ian Chimes, avec adresse à Londres EC3A7JJ, 15 Beaufort House St, Botolph Street

(United Kingdom), comme membre du Conseil d’Administration de la société WHITE FLEET avec effet au 14 septembre
2006, le Conseil d’Administration se compose dès à présent comme suit: 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 10 octobre 2006, réf. LSO-BV02139. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120962.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

VIRTUAL NETWORK S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.

R. C. Luxembourg B 58.101. 

<i>Procès-verbal d’assemblée générale des actionnaires, tenue à Luxembourg en date du 15 février 2005

La séance est ouverte à 10.30 heures sous la présidence de M. Marc Cigrang, employé, demeurant à Larochette.
L’assemblée générale nomme comme scrutateur M. Guillaume Nickels, employé, demeurant à Esch-sur-Alzette et

désigne comme secrétaire Mme Cornelia Van Winkel, employée, demeurant à Esch-sur-Alzette.

Le quorum nécessaire étant réuni, l’assemblée prend à l’unanimité les résolutions suivantes:


1. L’assemblée générale prend acte de la démission de M. Yves Piron de sa fonction d’administrateur en date du 15

février 2005.

2. L’assemblée générale prend acte de la démission de Mme Mynga Duong de sa fonction d’administrateur en date du

15 février 2005.

3. L’assemblée générale désigne UPCROFT LIMITED, private company limited by shares, 7 Leonard Street, EC2A

4AQ London, United Kingdom, enregistrée sous le numéro 5070595 dûment représentée par M. Guillaume Nickels,
employé, demeurant à Esch-sur-Alzette, en vertu d’une procuration donnée à Londres le 10 octobre 2004 comme ad-

4. L’assemblée générale désigne Mme Cornelia Van Winkel, employée, demeurant à Esch-sur-Alzette comme admi-

nistrateur, 11, rue de Commerce, L-4067, Esch sur Alzette.

5. Dés à présent, le conseil d’administration se compose de M. Marc Cigrang, Mme Cornelia van Winkel et UPCROFT

LIMITED représentée par M. Guillaume Nickels.

<i>Commissaire aux Comptes: 

6. L’assemblée générale prend acte de la démission de DEBELUX AUDIT, Luxembourg
7. L’assemblée générale désigne comme commissaire aux comptes, AOS S.A., 20, rue Gappenhiehl, L-3553 Moutfort.

Certifié sincère et conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Mario Seris,



Raymond Melchers,



Luca Diener,


J. Siebenaller / D. Breger


Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Monsieur le président lève la séance à

12.30 heures.

Luxembourg, le 15 février 2005 

Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2005, réf. LSO-BC03481. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120671.4//34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

BOROMIR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.400,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R. C. Luxembourg B 106.082. 

<i>Extrait des résolutions de l’Associé du 6 Novembre 2006

L’associé de BOROMIR, S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:
- D’accepter la démission du gérant suivant avec effet immédiat:


* Hans van de Sanden, né le 21 juin 1951 à Jutphaas, Pays-Bas, demeurant professionnellement au 20, rue de la Poste,

L-2346 Luxembourg;

- De nommer le gérant suivant avec effet immédiat et pour une durée indéterminée:
* Thijs van Ingen, né le 5 décembre 1974 à Tiel, Pays-Bas, demeurant professionnellement au 20, rue de la Poste, L-

2346 Luxembourg.

Le gérant actuel est:
- Thijs van Ingen - gérant unique

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01944. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121642.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.

SARUMAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.400,00.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R. C. Luxembourg B 106.081. 

<i>Extrait des résolutions de l’Associé du 6 novembre 2006

L’associé de SARUMAN, S.à r.l. (la «Société»), a décidé comme suit:
- D’accepter la démission du gérant suivant avec effet immédiat:


* Hans van de Sanden, né le 21 juin 1951 à Jutphaas, Pays-Bas, demeurant professionnellement au 20, rue de la Poste,

L-2346 Luxembourg;

- De nommer le gérant suivant avec effet immédiat et pour une durée indéterminée:
* Thijs van Ingen, né le 5 décembre 1974 à Tiel, Pays-Bas, demeurant professionnellement au 20, rue de la Poste, L-

2346 Luxembourg.

Le gérant actuel est:
- Thijs van Ingen - gérant unique

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01940. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121643.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.

DECORAMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bereldange, 202, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 82.861. 

Par décision de l’Assemblée Générale et du Conseil d’Administration en date du 12 octobre 2006, ont été nommés,

jusqu’à l’assemblée générale statuant sur les comptes annuels clôturant au 31 décembre 2008: 


- Henri Hilgert, directeur de sociétés, 38, rue de Kopstal L-8291 Meispelt Président du Conseil d’Administration et


- Marie-Josée Hilgert-Knepper, employée privée, 38, rue de Kopstal L-8291 Meispelt, Administrateur-délégué

M. Cigrang / G. Nickels / C. van Winkel
<i>Président / Scrutateur / Secrétaire

Luxembourg, le 7 novembre 2006.

T. van Ingen.

Luxembourg, le 7 novembre 2006.

T. van Ingen.


- Marc Hilgert, employé privé, 22, rue de la gare L-8471 Eischen, Administrateur
- Mireille Hilgert, employée privée,3, route de Dippach L-8225 Marner, Administrateur


EURAUDIT, S.à r.l., 16, allée Marconi, L-2012 Luxembourg

Enregistré à Luxembourg, le 2 novembre 2006, réf. LSO-BW00195. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121655.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.

ROLEN S.A., Société Anonyme (en liquidation volontaire).

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 63.623. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue en date du 6 décembre 2005

L’assemblée décide de transférer le siège social de la société à l’adresse suivante:
3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg 

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW01094. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121663.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.

LIA - LETZEBURGER IMMOBILIEN AGENCE, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1326 Luxembourg, 21, rue Auguste Charles.

R. C. Luxembourg B 10.381. 

<i>Rapport de l’assemblée générale extraordinaire

L’an deux mille six, le vingt-six octobre

S’est réunie à l’assemblée générale extraordinaire de la société L.I.A., S.à r.l. au siège social à Luxembourg.

<i>Première résolution

Démission du gérant de la société c’est-à-dire de
- Monsieur Patrick Eschette, demeurant à L-1326 Luxembourg, 21, rue Auguste Charles.
L’assemblée décide de nommer un nouveau gérant en son remplacement, à savoir:
- Monsieur Claude Eschette, demeurant à L-1326 Luxembourg, 21, rue Auguste Charles.
L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le président prononce la clôture de l’assemblée. 

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2006, réf. LSO-BW00874. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(121664.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 novembre 2006.

JN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2418 Luxembourg, 2, rue de la Reine.

R. C. Luxembourg B 95.074. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01725, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 novembre 2006.

(119993.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour extrait conforme

Pour extrait conforme
<i>Le liquidateur

<i>L’associé unique

Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur


LES COLONNES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 102.449. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00455, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119995.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 90.611. 

Les comptes annuels révisés au 31 décembre 2005 et l’affectation du résultat de l’Assemblée Générale Ordinaire du

20 avril 2006, enregistrés à Luxembourg, le 8 novembre 2006, réf. LSO-BW01730, ont été déposés au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 novembre 2006.

(119996.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

3M ASSET MANAGEMENT, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftskapital: USD 20.500,-.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxemburg, 25B, boulevard Royal.

H. R. Luxemburg B 110.230. 

<i>Auszug der Beschlüsse der alleinigen Gesellschafters der Gesellschaft vom 18. September 2006

Am 18. September 2006 hat der alleinige Gesellschafter der Gesellschaft beschlossen Herrn Olivier Hermann, gebo-

ren am 26. Oktober 1956 in Paris, Frankreich, mit beruflicher Adresse in Hermeslaan 7, 1831 Diegem, Belgien, als neuen
Geschäftsführer B der Gesellschaft mit sofortiger Wirkung und für eine unbestimmte Zeit zu ernennen.

Seitdem setzt sich der Geschäftsführerrat der Gesellschaft wie folgt zusammen: 

<i>Geschäftsführer A: 

3M GLOBAL CAPITAL, S.à r.l., mit Gesellschaftssitz in 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg, Großherzogtum


<i>Geschäftsführer B: 

- Herrn Olivier Hermann, mit beruflicher Adresse in Hermeslaan, 1 1831 Diegem, Belgien;
- Herrn Henry W. Gjersdal, mit beruflicher Adresse in 3M Center, 224-5N-40, 55144 St. Paul. Minnesota, Vereinigten

Staaten von Amerika; und

- Herrn Dennis P. Duerst mit beruflicher Adresse in 3M Center, 224-5N-40, 55144 St. Paul. Minnesota, Vereinigten

Staaten von Amerika.

Zum Vermerk im Luxemburger Amtsblat, Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 20. Oktober 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 24 octobre 2006, réf. LSO-BV06194. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120042.3//27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

AQUIMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 101.762. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00451, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119994.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.


F. Waltzing / Ph. Visconti
<i>Mandataire Principal / Sous-Directeur Principal




FININDUSTRIES S.A., Société Anonyme (en liquidation). 

Siège social: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

R. C. Luxembourg B 57.159. 



Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société FININDUSTRIES

S.A. (en liquidation), tenue à Luxembourg en date du 30 octobre 2006, que les actionnaires, à l’unanimité des voix, ont
pris les résolutions suivantes:

1) La liquidation de la société a été clôturée.
2) Les livres et documents sociaux sont déposés et conservés pendant cinq ans à l’ancien siège de la société, et les

sommes et valeurs éventuelles revenant aux créanciers et aux actionnaires qui ne se seraient pas présentés à la clôture
de la liquidation sont déposés au même siège social au profit de qui il appartiendra.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 6 novembre 2006, réf. LSO-BW00524. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(120044.3//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

CLT-UFA, Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 6.139. 


I. Pouvoirs d’engagement

En exécution des dispositions de l’article 16 des statuts et des pouvoirs conférés par résolution du Conseil d’admi-

nistration du 14 mars 2003, les personnes définies ci-dessous ont le pouvoir d’engager la Société envers les tiers en
conformité avec les pouvoirs décrits sub 1. à 6.

Les présents pouvoirs annulent et remplacent tous les autres pouvoirs d’engagement décidés précédemment.

<i>Category A: 

<i>Category B: 

<i>Category C: 

<i>Catégorie D:

Les personnes expressément désignées par un ou plusieurs membres de la catégorie A et dont la liste est reprise en

Annexe 1.

1. Pouvoir général d’engagement

Sous réserve des pouvoirs particuliers définis sub 2. à 6., la Société est valablement engagée:
a) pour les engagements dont la valeur par opération est inférieure à EUR 12.500,-, par la signature individuelle d’un

membre des catégories A, B ou C* ou par la signature individuelle d’un membre de la catégorie D telle que définie en
Annexe 1;

<i>Pour la société
<i>Un mandataire

Chief Executive Officer 

M. Gerhard Zeiler

Chief Financial Officer 

M. Elmar Heggen

Executive Vice President Finance 

M. Jean-Marie Bourhis

Executive Vice President Corporate Strategy &amp; Business Synergies

Mlle Claire Davenport

General Counsel 

M. Vincent de Dorlodot

Executive Vice President Communications &amp; Marketing 

M. Oliver Herrgesell 

Executive Vice President Corporate Human Resources 

M. Romain Mannelli

Managing Director of RTL Radio and Télé Lëtzebuerg 

M. Alain Berwick

Senior Vice President Tax 

M. Michael Beisheim

Senior Vice President Investors Relations 

M. Andrew Buckhurst

Senior Vice President Group Consolidation 

Mlle Carole Devillers

Senior Vice President Controlling &amp; Investments 

M. Alexander Glatz

Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance

M. François Masquelier

Senior Vice President Group Transactions &amp; Reporting Systems

M. Vincent Pascaud

Chief Information Officer, Senior Vice President 

M. Pierre Wagner

Managing Director Rights Trading 

M. Francesco Costadura

Managing Director RTL Radio-Die besten Hits aller Zeiten 

M. Holger Richter 


b) pour les engagements dont la valeur par opération est comprise entre EUR 12.500,- et EUR 25.000,-,
par la signature individuelle d’un membre de la catégorie A, B ou C*;
c) pour les engagements dont la valeur par opération est comprise entre EUR 25.000,- et EUR 100.000,-*, 
par la signature individuelle d’un membre de la catégorie A ou B, 
ou par la signature conjointe de deux membres de la catégorie C*; 
d) pour les engagements dont la valeur par opération est comprise entre EUR 100.000,- et EUR 250.000,-*,
par la signature individuelle d’un membre de la catégorie A,
ou par la signature conjointe de deux membres de la catégorie B,
ou par la signature conjointe d’un membre de la catégorie B et d’un membre de la catégorie C*;
e) pour les engagements dont la valeur par opération est comprise entre EUR 250.000,- et EUR 5.000.000,-,
par la signature conjointe de deux membres de la catégorie A,
ou par la signature conjointe d’un membre de la catégorie A et d’un membre de la catégorie B;
f) pour les engagements dont la valeur par opération est supérieure à EUR 5.000.000,- mais résultant de la gestion


par la signature conjointe du Chief Executive Officer et du Chief Financial Officer;
g) pour les engagements entre la Société et une filiale à 100%, dont la valeur par opération est inférieure à EUR

5.000.000,-, la Société est engagée par la signature individuelle d’un membre de la catégorie A ou B, ou par la signature
conjointe de deux membres de la catégorie C*.

* étant entendu que le Managing Director Rights Trading et le Managing Director of RTL Radio and Télé Lëtzebuerg

et le Station Manager RTL Radio-Die besten Hits aller Zeiten, ne signeront que les engagements concernant leur propre

2. Pouvoirs en matière fiscale

Tous les formulaires, relevés, déclarations ou autres documents fiscaux ou parafiscaux comportant des montants de

taxes inférieurs à EUR 500.000,- sont signés par le Senior Vice President Tax seul, ou en son absence, par son adjoint.

Tous les formulaires, relevés, déclarations ou autres documents fiscaux ou parafiscaux comportant des montants de

taxes compris entre EUR 500.000,- et EUR 5.000.000,- sont signés par le Chief Financial Officer conjointement avec le
Senior Vice President Tax, ou en son absence, par son adjoint.

Tous les formulaires, relevés, déclarations ou autres documents fiscaux ou parafiscaux comportant des montants su-

périeurs à EUR 5.000.000,- sont signés par le Chief Executive Officer conjointement avec le Chief Financial Officer ou
le Senior Vice President Tax. 

3. Pouvoirs en matière de contrats d’emploi

Tous les contrats d’emploi et les conventions y afférentes conclus par la Société avec ses collaborateurs dont la ré-

munération annuelle brute (fixe et variable, hors stock options) ne dépasse pas EUR 65.000,- sont signés conjointement
par le Head of Human Resources Services et le membre de la catégorie A, B ou C dont le collaborateur dépendra.

Tous les contrats d’emploi et les conventions y afférentes conclus par la Société avec ses collaborateurs dont la ré-

munération annuelle brute (fixe et variable, hors stock options) est comprise entre EUR 65.000,- et EUR 200.000,- sont
signés conjointement par l’Executive Vice President Corporate Human Resources et le membre de la catégorie A, B ou
C dont le collaborateur dépendra. 

Tous les contrats d’emploi et les conventions y afférentes conclus par la Société avec ses collaborateurs dont la ré-

munération annuelle brute (fixe et variable, hors stock options) dépasse EUR 200.000,- sont signés par l’Executive Vice
President Corporate Human Resources conjointement avec le Chief Executive Officer.

Toutes les déclarations relatives à la retenue d’impôt sur les rémunérations des collaborateurs de la Société sont

signées par l’Executive Vice President Corporate Human Resources seul.

4. Pouvoirs pour les opérations de trésorerie

Les opérations de marché (de dépôt de titres et opérations sur le marché des capitaux, de change, de couverture de

taux d’intérêt et d’utilisation de lignes de crédit) sont effectuées par le Senior Vice President Treasury &amp; Corporate
Finance ou en son absence par ses adjoints conformément à la politique de gestion de trésorerie décidée avec le Chief
Executive Officer et le Chief Financial Officer et approuvée par le Comité d’Audit.

Les confirmations d’opérations de marché dont la valeur par opération est inférieure à EUR 10.000.000,- sont signées

par le Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance ou, en son absence, par son adjoint, conjointement avec un
membre de catégorie A ou B.

Les confirmations d’opérations de marché dont la valeur par opération est supérieure à EUR 10.000.000,- sont si-

gnées par le Chief Executive Officer ou par le Chief Financial Officer conjointement avec le Senior Vice President
Treasury &amp; Corporate Finance. 

5. Pouvoirs concernant le département négoce de droits CLT-UFA International 

&amp; Broadcast Contract Administration

<i>A. CLT-UFA International

Pour toutes les opérations effectuées par le département de négoce de droits CLT-UFA International dont la valeur

par opération est inférieure à EUR 12.500,-, la Société est valablement engagée par la signature individuelle du Managing
Director Rights Trading ou du Head of Contract Administration and Business Affairs.

Pour toutes les opérations effectuées par le département de négoce de droits CLT-UFA International dont la valeur

par opération est comprise entre EUR 12.500,- et EUR 500.000,-, la Société est valablement engagée par la signature
conjointe de deux des personnes suivantes:


- Elmar Heggen, Chief Financial Officer, 
- Francesco Costadura, Managing Director Rights Trading,
- Georges Meintz, Head of Contract Administration and Business Affairs (CLT-UFA International).
Pour toutes les opérations effectuées par le département de négoce de droits CLT-UFA International dont la valeur

par opération est comprise entre EUR 500.000,- et EUR 5.000.000,-, la Société est valablement engagée par la signature
du Chief Financial Officer conjointement avec celle du Managing Director Rights Trading, ou en son absence et avec son
consentement préalable, avec celle de Georges Meintz.

Pour toutes les opérations effectuées par le département de négoce de droits CLT-UFA International dont la valeur

par opération est supérieure à EUR 5.000.000,-, la Société est valablement engagée conformément aux règles énoncées
au 1. f) ci-dessus.

<i>B. Broadcast Contract Administration

Pour tous les deal memos conclus par le département Broadcast Contract Administration, la Société est valablement

engagée comme décrit ci-après: 

Pour les Long Form Agreements et factures du département Broadcast Contract Administration, la Société est vala-

blement engagée comme décrit ci-après: 

6. Pouvoirs de signature concernant les opérations d’investissement 

en matière de sites et services d’émetteurs

Conformément à l’Article 5.3 du «Technical Service and Site &amp; Transmitter Management Agreement» conclu entre

CLT-UFA S.A. et BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., les pouvoirs de signature sont délégués comme suit:

a) Toutes les opérations d’investissement dont la valeur par opération est inférieure à EUR 10.000,- sont signées par

un membre de la catégorie D telle que définie en Annexe 1;

b) Toutes les opérations d’investissement dont la valeur par opération est comprise entre EUR 10.000,- et EUR

50.000,- sont signées par le Chief Operating Officer ou le Chief Financial Officer de BROADCASTING CENTER EU-

c) Toutes les opérations d’investissement dont la valeur par opération est comprise entre EUR 50.000,- et EUR

500.000,-, sont signées par le Chief Executive Officer de BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., ou en son absence
par le Chief Strategy Officer de BROADCASTING CENTER EUROPE S.A.,

ou conjointement par le Chief Operating Officer ou le Chief Financial Officer de BROADCASTING CENTER EU-

ROPE S.A. et le Chief Financial Officer;

d) Toutes les opérations d’investissement dont la valeur par opération est comprise entre EUR 500.000,- et EUR

5.000.000,- sont signées par le Chief Executive Officer de BROADCASTING CENTER EUROPE S.A. ou en son absence
par le Chief Strategy Officer de BROADCASTING CENTER EUROPE S.A. conjointement avec le Chief Executive Of-
ficer ou le Chief Financial Officer;

e) Toutes les opérations d’investissement dont la valeur par opération est supérieure à EUR 5.000.000,- sont signées

conjointement par le Chief Executive Officer et le Chief Financial Officer.

II. Pouvoirs bancaires

En exécution des dispositions de l’article 16 des statuts et des pouvoirs conférés par résolution du Conseil d’admi-

nistration du 14 mars 2003, les personnes définies ci-dessous ont le pouvoir de signer les ordres de paiement et autres
opérations sur tout compte de la Société ouvert dans toute banque ou organisme financier ou de crédit, luxembourgeois
ou étranger, dans la mesure où ces transactions résultent des engagements pris conformément au point I. 1. à 6. ci-

Les présents pouvoirs de signature annulent et remplacent tous les autres pouvoirs décidés précédemment.

<i>Category A: 

<i>Category B: 

< EUR 12.500

EUR 12.500 > EUR 500.000

EUR 500.000 > EUR 5 Mio

> EUR 5 Mio

F. Tacheny et/ou

Ph. Delusinne et/ou

Ph. Delusinne 

Ph. Delusinne ou en cas

M. Joiris 

 G. Rouvroi 

ou en cas d’absence 

 d’absence G. Rouvroi



G. Rouvroi

et un membre de la

G. Rouvroi

 F. Tacheny

et F. Tacheny

catégorie A

< EUR 12.500

EUR 12.500 > EUR 500.000

EUR 500.000 > EUR 5 Mio

> EUR 5 Mio

F. Costadura

Un membre de la catégorie A

Un membre de la catégorie A

Deux membres


et/ou F. Costadura

et F. Costadura ou en cas

de la

 G. Meintz

et/ou G. Meintz

 d’absence G. Meintz

 catégorie A

Chief Executive Officer 

M. Gerhard Zeiler

Chief Financial Officer 

M. Elmar Heggen

Executive Vice President Finance 

M. Jean-Marie Bourhis

Senior Vice President Tax 

M. Michael Beisheim

Senior Vice President Investors Relations 

M. Andrew Buckhurst

Senior Vice President Group Consolidation 

Mlle Carole Devillers

Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance

M. François Masquelier 


<i>Seuils de signature:

a) pour les opérations dont la valeur par opération est inférieure à EUR 5.000.000,-,
la Société est engagée par la signature conjointe de deux membres de la catégorie B ou un membre de la catégorie

A conjointement avec un membre de la catégorie B;

b) pour les opérations dont la valeur par opération est supérieure à EUR 5.000.000.- mais résultant de la gestion quo-

tidienne, la Société est engagée par la signature conjointe du Chief Executive Officer et du Chief Financial Officer;

c) pour les opérations de transfert d’un compte de la Société vers un autre compte de la Société, ou d’un compte de

la Société vers un compte d’une filiale à 100%, ou pour les opérations de transfert relatives au paiement de dividendes
par la Société, la Société est engagée par la signature individuelle d’un membre de la catégorie A ou B, sans limitation
de sommes;

d) pour les opérations de transfert intragroupe tels décrits au point c), les opérations de transfert et de marché telles

que décrites au point I. 4.) ci-dessus, dont la valeur par opération ou transfert est inférieure à EUR 10.000.000,-, le Chief
Financial Officer conjointement avec le Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance sera autorisé à déléguer
par écrit un pouvoir de signature à un ou plusieurs membres du département Corporate Finance &amp; Treasury;

e) pour les opérations de transfert liées au paiement des salaires des employés de la Société, la Société est engagée

par la signature conjointe d’un membre de catégorie A ou B, avec l’Executive Vice President Human Resources, ou en
son absence avec le Head of Human Resources Services, sans limitation de montant.

Luxembourg, le 25 octobre 2006. 

Vu pour légalisation de la signature de M. Gerhard Zeiler.

Belvaux-Luxembourg, le 25 octobre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2006, réf. LSO-BV07126. – Reçu 26 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.


I. Verpflichtungsbefugnis

In Ausführung der Bestimmungen des Artikels 16 der Satzung und der durch Beschluss des Verwaltungsrats vom 14.

März 2003 übertragenen Befugnisse sind die nachstehend aufgeführten Personen ermächtigt, die Gesellschaft gegenüber
Dritten gemäß den unter den Punkten 1. bis 6. beschriebenen Zeichnungsbefugnissen zu verpflichten:

Die vorliegenden Zeichnungsbefugnisse ersetzen sämtliche früher festgelegten Zeichnungsbefugnisse, die hiermit au-

ßer Kraft gesetzt werden.

<i>Kategorie A: 

<i>Kategorie B: 

<i>Kategorie C: 

<i>Kategorie D:

Die ausdrücklich von einer oder mehreren Personen der Kategorie A ernannten Personen, die in Anhang 1 aufgeführt


1. Allgemeine Zeichnungsbefugnis

Unter Vorbehalt der unter 2. bis 6. festgelegten Sonderbefugnisse, wird die Gesellschaft rechtsgültig verpflichtet:

G. Zeiler
<i>Chief Executive Officer

J.-J. Wagner

Chief Executive Officer 

Herr Gerhard Zeiler

Chief Financial Officer 

Herr Elmar Heggen

Executive Vice President Finance 

Herr Jean-Marie Bourhis

Executive Vice President Corporate Strategy &amp; Business Synergies

Frau Claire Davenport

General Counsel 

Herr Vincent de Dorlodot

Executive Vice President Communications &amp; Marketing 

Herr Oliver Herrgesell

Executive Vice President Corporate Human Resources 

Herr Romain Mannelli

Managing Director of RTL Radio &amp; Télé Lëtzebuerg 

Herr Alain Berwick

Senior Vice President Tax 

Herr Michael Beisheim

Senior Vice President Investors Relations 

Herr Andrew Buckhurst

Senior Vice President Group Consolidation 

Frau Carole Devillers

Senior Vice President Controlling &amp; Investments 

Herr Alexander Glatz

Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance 

Herr François Masquelier

Senior Vice President Group Transactions &amp; Reporting Systems

Herr Vincent Pascaud

Chief Information Officer, Senior Vice President 

Herr Pierre Wagner

Managing Director Rights Trading 

Herr Francesco Costadura

Managing Director RTL Radio-Die besten Hits aller Zeiten

Herr Holger Richter


a) bei Zahlungsverpflichtungen, deren Wert pro Geschäftsvorgang EUR 12.500,- unterschreitet, durch die Unter-

schrift einer in den Kategorien A, B oder C* genannten Personen oder durch die Unterschrift einer der in Kategorie D
und in Anhang 1 näher bestimmten Personen;

b) bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang zwischen EUR 12.500,- und EUR 25.000,-,
durch die Unterschrift einer Person der Kategorie A, B oder C*;
c) bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang zwischen EUR 25.000,- und EUR 100.000,-,
durch die Unterschrift einer Person der Kategorie A oder B,
oder durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Personen der Kategorie C*; 
d) bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang zwischen EUR 100.000,- und EUR 250.000,-,
durch die Unterschrift einer Person der Kategorie A,
oder durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Personen der Kategorie B, 
oder durch die gemeinsame Unterschrift einer Person der Kategorie B und einer Person der Kategorie C*;
e) bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang zwischen EUR 250.000,- und EUR 5.000.000,-
durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Personen der Kategorie A,
oder durch die gemeinsame Unterschrift einer Person der Kategorie A und einer Person der Kategorie B;
f) bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang von über EUR 5.000.000,- im Zusammenhang

mit der täglichen Geschäftsführung,

durch die gemeinsame Unterschrift des Chief Executive Officer und des Chief Financial Officer;
g) bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang von weniger als EUR 5.000.000,- zwischen der

Gesellschaft und einer zu 100% kontrollierten Tochtergesellschaft wird die Gesellschaft durch die Unterschrift einer
Person der Kategorie A oder B, oder durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Personen der Kategorie C* rechts-
gültig verpflichtet.

* Der Managing Director Rights Trading und der Managing Director von RTL Radio &amp; Télé Lëtzebuerg sowie der

Station Manager RTL Radio - Die besten Hits aller Zeiten, sind lediglich berechtigt, die Zahlungsverpflichtungen ihrer
jeweiligen Abteilungen abzuzeichnen.

2. Zeichnungsbefugnisse in Steuerangelegenheiten

Sämtliche Formulare, Aufstellungen, Steuererklärungen sowie sonstige steuerrelevante Dokumente, die Steuerbeträ-

ge von weniger als EUR 500.000,- enthalten, werden vom Senior Vice President Tax allein unterzeichnet, oder in dessen
Abwesenheit, von seinem Stellvertreter.

Sämtliche Formulare, Aufstellungen, Steuererklärungen sowie sonstige steuerrelevante Dokumente, die Steuerbeträ-

ge zwischen EUR 500.000,- und EUR 5.000.000,- enthalten, werden vom Chief Financial Officer gemeinsam mit dem Se-
nior Vice President Tax unterzeichnet, oder in dessen Abwesenheit, von seinem Stellvertreter.

Sämtliche Formulare, Aufstellungen, Steuererklärungen sowie sonstige steuerrelevante Dokumente, die Steuerbeträ-

ge von über EUR 5.000.000,- enthalten, werden vom Chief Executive Officer gemeinsam mit dem Chief Financial Officer
oder dem Senior Vice President Tax unterzeichnet.

3. Zeichnungsbefugnis für Anstellungsverträge

Sämtliche Anstellungsverträge sowie alle damit zusammenhängenden von der Gesellschaft mit ihren Mitarbeitern ab-

geschlossenen Vereinbarungen werden bei Mitarbeitern, deren Bruttojahresgehalt (Festgehalt und variables Gehalt,
ohne Stock Options) den Betrag von EUR 65.000,- nicht übersteigt, vom Head of Human Resources Services gemeinsam
mit der Person der Kategorie A, B oder C unterzeichnet, in deren Zuständigkeitsbereich der Mitarbeiter tätig ist.

Sämtliche Anstellungsverträge sowie alle damit zusammenhängenden von der Gesellschaft mit ihren Mitarbeitern ab-

geschlossenen Vereinbarungen werden bei Mitarbeitern mit einem Bruttojahresgehalt (Festgehalt und variables Gehalt,
ohne Stock Options) zwischen EUR 65.000,- und EUR 200.000,- vom Executive Vice President Corporate Human Re-
sources gemeinsam mit der Person der Kategorie A, B oder C unterzeichnet, in deren Zuständigkeitsbereich der Mit-
arbeiter tätig ist.

Sämtliche Anstellungsverträge sowie alle damit zusammenhängenden von der Gesellschaft mit ihren Mitarbeitern ab-

geschlossenen Vereinbarungen werden bei Mitarbeitern, deren Bruttojahresgehalt (Festgehalt und variables Gehalt,
ohne Stock Options) den Betrag von EUR 200.000,- übersteigt, vom Executive Vice President Corporate Human Re-
sources gemeinsam mit dem Chief Executive Officer unterzeichnet.

Sämtliche Erklärungen über die einbehaltene Lohnsteuer der Mitarbeiter der Gesellschaft sind vom Executive Vice

President Corporate Human Resources zu unterzeichnen.

4. Zeichnungsbefugnisse bei der Verwendung von Finanzmitteln

Geldmarktgeschäfte (Depositen- und Kapitalmarktgeschäfte, Devisengeschäfte, Zinssicherungsgeschäfte, Inanspruch-

nahme von Kreditlinien) werden vom Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance oder, in seiner Abwesenheit,
von seinen Stellvertretern ausgeführt, gemäß der gemeinsam mit dem Chief Executive Officer und dem Chief Financial
Officer beschlossenen und vom Audit-Komitee genehmigten Geldmittelpolitik.

Die Bestätigungen von Geldmarktgeschäften mit einem Wert pro Geschäftsvorgang von weniger als EUR

10.000.000,- werden vom Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance oder, in dessen Abwesenheit, von sei-
nem Stellvertreter, gemeinsam mit einer Person der Kategorie A oder B unterzeichnet.

Die Bestätigungen von Geldmarktgeschäften mit einem Wert pro Geschäftsvorgang von über EUR 10.000.000,- wer-

den vom Chief Executive Officer oder vom Chief Financial Officer gemeinsam mit dem Senior Vice President Head of
Treasury &amp; Corporate Finance unterzeichnet.


5. Zeichnungsbefugnisse betreffend den Unternehmensbereich Rechtehandel CLT-UFA 

International &amp; Broadcast Contract Administration

<i>A. CLT-UFA International

Für sämtliche vom Unternehmensbereich Rechtehandel CLT-UFA International durchgeführten Geschäfte mit einem

Wert pro Geschäftsvorgang von weniger als EUR 12.500,- wird die Gesellschaft rechtsgültig verpflichtet durch die Un-
terschrift des Managing Director Rights Trading oder des Head of Contract Administration and Business Affairs. 

Für sämtliche vom Unternehmensbereich Rechtehandel CLT-UFA International durchgeführten Geschäfte mit einem

Wert pro Geschäftsvorgang zwischen EUR 12.500,- und EUR 500.000,- wird die Gesellschaft rechtsgültig verpflichtet
durch die gemeinsame Unterschrift von zwei der nachstehend aufgeführten Personen:

- Elmar Heggen, Chief Financial Officer,
- Francesco Costadura, Managing Director Rights Trading,
- Georges Meintz, Head of Contract Administration and Business Affairs (CLT-UFA International).
Für sämtliche vom Unternehmensbereich Rechtehandel CLT-UFA International durchgeführten Geschäfte mit einem

Wert pro Geschäftsvorgang zwischen EUR 500.000,- und EUR 5.000.000,- wird die Gesellschaft rechtsgültig verpflichtet
durch die Unterschrift des Chief Financial Officer gemeinsam mit der Unterschrift des Managing Director Rights Trading,
oder in dessen Abwesenheit und mit seiner vorherigen Zustimmung, gemeinsam mit der Unterschrift des Head of Con-
tract Administration and Business Affairs.

Für sämtliche vom Unternehmensbereich Rechtehandel CLT-UFA International durchgeführten Geschäfte mit einem

Wert pro Geschäftsvorgang von über EUR 5.000.000,- wird die Gesellschaft gemäß den oben unter Ziffer l. f) aufgeführ-
ten Regeln rechtsgültig verpflichtet.

<i>B. Broadcast Contract Administration

Für sämtliche vom Unternehmensbereich Rechtehandel durchgeführten Deal Memos wird die Gesellschaft rechtsgül-

tig wie folgt verpflichtet: 

Für sämtliche vom Unternehmensbereich Rechtehandel durchgeführten Long Form Agreements oder Rechnungen,

wird die Gesellschaft rechtsgültig wie folgt verpflichtet: 

6. Zeichnungsbefugnisse für Investitionen im Unternehmensbereich «Sites and Transmitters Services»

Gemäß Artikel 5.3 des zwischen CLT-UFA S.A. und BROADCASTING CENTER EUROPE S.A. abgeschlossenen

«Technical Service and Site &amp; Transmitter Management Agreement» werden die Zeichnungsbefugnisse wie folgt gere-

a) Sämtliche Investitionen deren Wert pro Investitionsvorgang den Betrag von EUR 10.000,- unterschreitet, werden

von einer der in Kategorie D und in Anhang 1 näher bestimmten Personen unterzeichnet;

b) Sämtliche Investitionen mit einem Wert pro Investitionsvorgang zwischen EUR 10.000,- und EUR 50.000,- werden

vom Chief Operating Officer oder vom Chief Financial Officer von BROADCASTING CENTER EUROPE S.A. unter-

c) Sämtliche Investitionen mit einem Wert pro Investitionsvorgang zwischen EUR 50.000,- und EUR 500.000,- werden

vom Chief Executive Officer von BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., oder in seiner Abwesenheit, vom Chief
Strategy Officer von BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., oder gemeinsam vom Chief Operating Officer oder
Chief Financial Officer von BROADCASTING CENTER EUROPE S.A. und dem Chief Financial Officer unterzeichnet;

d) Sämtliche Investitionen mit einem Wert pro Investitionsvorgang zwischen EUR 500.000,- and EUR 5.000.000,- wer-

den vom Chief Executive Officer von BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., oder in seiner Abwesenheit, vom
Chief Strategy Officer von BROADCASTING CENTER EUROPE S.A. gemeinsam mit dem Chief Executive Officer oder
dem Chief Financial Officer unterzeichnet;

e) Sämtliche Investitionen mit einem Wert pro Investitionsvorgang von über EUR 5.000.000,- werden vom Chief Exe-

cutive Officer und vom Chief Financial Officer unterzeichnet.

II. Zeichnungsbefugnisse bei Banktransaktionen

In Ausführung der Bestimmungen des Artikels 16 der Satzung und der durch Beschluss des Verwaltungsrats vom 14.

März 2003 übertragenen Befugnisse, sind die nachstehend aufgeführten Personen ermächtigt, Zahlungsanweisungen und
andere Banktransaktionen zu unterzeichnen, und zwar auf jedes beliebige Konto, das die Gesellschaft bei luxemburgi-
schen und ausländischen Banken oder Finanz-/Kreditinstituten unterhält, soweit die eingegangenen Verpflichtungen den
Bestimmungen der Ziffern I. 1. - 6. entsprechen.

Die vorliegenden Zeichnungsbefugnisse ersetzen sämtliche früher festgelegten Zeichnungsbefugnisse, die hiermit au-

ßer Kraft gesetzt werden.

< EUR 12.500

EUR 12.500 > EUR 500.000

EUR 500.000 > EUR 5 Mio

> EUR 5 Mio

F. Tacheny

Ph. Delusinne 

Ph. Delusinne oder falls

Ph. Delusinne oder falls


und/oder G. Rouvroi

 abwesend G. Rouvroi

 abwesend G. Rouvroi

 M. Joiris und/oder



und ein Mitglied

G. Rouvroi

F. Tacheny

M. Tacheny

 der Kategorie A

< EUR 12.500

EUR 12.500 > EUR 500.000

EUR 500.000 > EUR 5 Mio

> EUR 5 Mio

F. Costadura

Ein Mitglied der Kategorie A

Ein Mitglied der Kategorie A

Zwei Mitglieder


und/oder F. Costadura

und F. Costadura oder


G. Meintz

und/oder G. Meintz

 falls abwesend G. Meintz

 Kategorie A


<i>Kategorie A: 

<i>Kategorie B: 

<i>Festgelegte Höchstbeträge:

a) Bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang von weniger als EUR 5.000.000,-, wird die Ge-

sellschaft durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Personen der Kategorie B oder einer Person der Kategorie A
gemeinsam mit einer Person der Kategorie B verpflichtet;

b) Bei Zahlungsverpflichtungen mit einem Wert pro Geschäftsvorgang von über EUR 5.000.000,- im Zusammenhang

mit der täglichen Geschäftsführung, wird die Gesellschaft durch die gemeinsame Unterschrift des Chief Executive Of-
ficer und des Chief Financial Officer verpflichtet;

c) Bei Überweisungen von einem Konto der Gesellschaft auf ein anderes Konto der Gesellschaft, oder von einem

Konto der Gesellschaft auf ein Konto einer zu 100% kontrollierten Tochtergesellschaft, oder bei Überweisungen im Zu-
sammenhang mit der Auszahlung von Dividenden durch die Gesellschaft, wird die Gesellschaft durch die Unterschrift
einer Person der Kategorie A oder B verpflichtet, ohne Begrenzung des Betrags;

d) Bei konzernintenen Überweisungen wie oben unter Punkt c) beschrieben, sowie bei Transfers und Geldmarktge-

schäften wie unter I. 4.) beschrieben, mit einem Wert pro Geschäftsvorgang oder Transfer von weniger als EUR
10.000.000,- ist der Chief Financial Officer gemeinsam mit dem Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance
berechtigt, schriftlich an ein oder mehrere Mitglieder der Abteilung Corporate Finance &amp; Treasury Zeichnungsbefugnis-
se zu erteilen;

e) Bei Überweisungen im Zusammenhang mit den Gehaltszahlungen an die Angestellten wird die Gesellschaft durch

die gemeinsame Unterschrift einer Person der Kategorie A oder B zusammen mit dem Executive Vice President Cor-
porate Human Resources oder, in dessen Abwesenheit, mit dem CLT-UFA Head of Human Resources Services ver-
pflichtet, ohne Begrenzung des Betrags.

Luxemburg, den 25. Oktober 2006. 

Vu pour légalisation de la signature de M. Gerhard Zeiler.

Belvaux-Luxembourg, le 25 octobre 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2006, réf. LSO-BV07127. – Reçu 26 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.


I. Commitment authority

Pursuant to the provisions of Article 16 of the Articles of Incorporation and to the powers conferred by a resolution

passed by the Board of Directors on March 14, 2003 the persons listed below shall be authorised to commit the Com-
pany vis-à-vis third parties in accordance with the powers of signature 6specified in 1. to 6.

The present powers annul and supersede all other commitment authorities previously decided.

<i>Category A: 

<i>Category B: 

<i>Category C: 

Chief Executive Officer 

Herr Gerhard Zeiler

Chief Financial Officer 

Herr Elmar Heggen

Executive Vice President Finance 

Herr Jean-Marie Bourhis

Senior Vice President Tax 

Herr Michael Beisheim

Senior Vice President Investors Relations 

Herr Andrew Buckhurst

Senior Vice President Group Consolidation 

Frau Carole Devillers

Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance 

Herr François Masquelier

G. Zeiler
<i>Chief Executive Officer

J.-J. Wagner

Chief Executive Officer 

Mr Gerhard Zeiler

Chief Financial Officer 

Mr Elmar Heggen

Executive Vice President Finance 

Mr Jean-Marie Bourhis

Executive Vice President Corporate Strategy &amp; Business Synergies

Ms Claire Davenport

General Counsel 

Mr Vincent de Dorlodot

Executive Vice President Communications &amp; Marketing 

Mr Oliver Herrgesell 

Executive Vice President Corporate Human Resources 

Mr Romain Mannelli

Managing Director of RTL Radio &amp; Télé Lëtzebuerg 

Mr Alain Berwick

Senior Vice President Tax 

Mr Michael Beisheim

Senior Vice President Investors Relations 

Mr Andrew Buckhurst

Senior Vice President Group Consolidation 

Ms Carole Devillers

Senior Vice President Controlling &amp; Investments 

Mr Alexander Glatz

Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance 

Mr François Masquelier


<i>Category D:

The persons specifically appointed by one or several members of category A and who are listed in Annex 1.

1. General commitment authority

Subject to the special powers defined in 2. to 6, the Company shall be validly bound:
a) for commitments and liabilities whose value per transaction is less than EUR 12,500.- by the individual signature of

one member of the categories A, B or C* or by the individual signature of one member of category D as defined in
Annex 1;

b) for commitments and liabilities whose value per transaction is comprised between EUR 12,500.- and EUR 25,000.-,
by the individual signature of one member of the categories A, B or C*;
c) for commitments and liabilities whose value per transaction is comprised between EUR 25,000.- and EUR


by the individual signature of one member of category A or B
or by the joint signature of two members of category C*;
d) for commitments and liabilities whose value per transaction is comprised between EUR 100,000.- and EUR


by the individual signature of one member of category A,
or by the joint signature of two members of category B,
or by the joint signature of one member of category B and one member of category C*;
e) for commitments and liabilities whose value per transaction is comprised between EUR 250,000.- and EUR


by the joint signature of two members of category A,
by the joint signature of one member of category A and one member of category B;
f) for commitments and liabilities whose value per transaction exceeds EUR 5,000,000.- but related to the day to day


by the joint signature of the Chief Executive Officer with the Chief Financial Officer;
g) for commitments and liabilities between the Company and a 100% owned subsidiary when the value per transaction

is less than EUR 5,000,000.- the Company shall be bound by the individual signature of a member of category A or cat-
egory B, or by the joint signature of two members of category C*.

* it being understood that the Managing Director Rights Trading and the Managing Director of RTL Radio &amp; Télé

Lëtzebuerg as well as the station Manager RTL Radio-Die besten Hits aller Zeiten, shall only sign the commitments and
liabilities regarding their own departments.

2. Signature of fiscal documents

All forms, statements, declarations or other fiscal or quasi-fiscal documents containing tax amounts of less than EUR

500,000.- shall be signed by the Senior Vice President Tax individually, or in his absence, by his deputy. 

All forms, statements, declarations or other fiscal or quasi-fiscal documents containing tax amounts comprised be-

tween EUR 500,000.- and EUR 5,000,000.- shall be signed by the Chief Financial Officer jointly with the Senior Vice Pres-
ident Tax, or in his absence, by his deputy.

All forms, statements, declarations or other fiscal or quasi-fiscal documents containing amounts exceeding EUR

5,000,000.- shall be signed by the Chief Executive Officer jointly with the Chief Financial Officer or the Senior Vice Pres-
ident Tax.

3. Signature of employment contracts

All contracts of employment and agreements relating thereto entered into by the Company with employees whose

gross annual salary (fixed and variable salary, excluding stock options) does not exceed EUR 65,000.- shall be signed
jointly by the Head of Human Resources Services and the member of category A, B or C having responsibility over the
department in which the employee works.

All contracts of employment and agreements relating thereto entered into by the Company with employees whose

gross annual salary (fixed and variable salary, excluding stock options) is comprised between EUR 65,000.- and EUR
200,000.- shall be signed jointly by the Executive Vice President Corporate Human Resources and the member of cat-
egory A, B or C having responsibility over the department in which the employee works.

All contracts of employment and agreements relating thereto entered into by the Company with employees whose

gross annual salary (fixed and variable salary, excluding stock options) exceeds EUR 200,000.- shall be signed by the Ex-
ecutive Vice President Corporate Human Resources jointly with the Chief Executive Officer.

All declarations concerning the withholding of tax on the salaries of the Company’s employees shall be signed by the

Executive Vice President Corporate Human Resources alone.

4. Signature of cash transactions

Market transactions (securities deposit and capital market transactions, foreign exchange, interest rate hedging, and

availment of credit lines) shall be performed by the Senior Vice President Treasury and Corporate Finance or, in his
absence by his deputies, provided all in accordance with the treasury policy decided together with the Chief Executive
Officer and the Chief Financial Officer and approved by the Audit Committee.

Senior Vice President Group Transactions &amp; Reporting Systems

Mr Vincent Pascaud

Chief Information Officer, Senior Vice President 

Mr Pierre Wagner

Managing Director Rights Trading 

Mr Francesco Costadura 

Managing Director RTL Radio- Die besten Hits aller Zeiten 

Mr Holger Ricter


The confirmation of market transactions whose value per transaction is less than EUR 10,000,000.- shall be signed by

the Senior Vice President Treasury and Corporate Finance or, in his absence, by his deputy, jointly with a member of
category A or B.

The confirmation of market transactions whose value per transaction is above EUR 10,000,000.- shall be signed by

the Chief Executive Officer, or by the Chief Financial Officer, jointly with the Senior Vice President Treasury and Cor-
porate Finance.

5. Signature regarding the rights trading division CLT-UFA International 

&amp; Broadcast Contract Administration

<i>A. CLT-UFA International

For all transactions executed by the rights trading division CLT-UFA International with a value per transaction of less

than EUR 12,500.-, the Company shall be validly bound by the individual signature of the Managing Director Rights Trad-
ing or of the Head of Contract Administration and Business Affairs.

For all transactions executed by the rights trading division CLT-UFA International with a value per transaction com-

prised between EUR 12,500.- and EUR 500,000.-, the Company shall be validly bound by the joint signature of two of
the following persons:

- Elmar Heggen, Chief Financial Officer, 
- Francesco Costadura, Managing Director Rights Trading,
- Georges Meintz, Head of Contract Administration and Business Affairs (CLT-UFA International).
For all transactions executed by the rights trading division CLT-UFA International with a value per transaction com-

prised between EUR 500,000.- and EUR 5,000,000.- the Company shall be validly bound by the signature of the Chief
Financial Officer jointly with the signature of the Managing Director Rights Trading, or in his absence and with his prior
consent, with the signature of the Head of Contract Administration and Business Affairs.

For all transactions executed by the rights trading division CLT-UFA International with a value per transaction ex-

ceeding EUR 5,000,000.- the Company shall be validly bound in accordance with the rales specified in 1. f) above.

<i>B. Broadcast Contract Administration

For all the deal memos traded by the Broadcast Contract Administration, the Company shall be validly bound as de-

scribed hereafter: 

For all the Long Form Agreements treated by and invoices addressed to the Broadcast Contract Administration, the

Company shall be validly bound as described hereafter: 

6. Signature of investment transactions related to Sites and Transmitters Services

According to Article 5.3 of the «Technical Service and Site &amp; Transmitter Management Agreement» concluded be-

tween CLT-UFA S.A. and BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., the signatory authority is delegated as follows:

a) All investment transactions whose value per transaction is less than EUR 10,000.- shall be signed by one member

of category D as defined in Annex 1;

b) All investment transactions whose value per transaction is comprised between EUR 10,000.- and EUR 50,000.-

shall be signed by the Chief Operating Officer or the Chief Financial Officer of BROADCASTING CENTER EUROPE

c) All investment transactions whose value per transaction is comprised between EUR 50,000.- and EUR 500,000.-

shall be signed by the Chief Executive Officer of BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., or in his absence, by the
Chief Strategy Officer of BROADCASTING CENTER EUROPE S.A.,

or jointly by the Chief Operating Officer or the Chief Financial Officer of BROADCASTING CENTER EUROPE S.A.

and the Chief Financial Officer;

d) All investment transactions whose value per transaction is comprised between EUR 500,000.- and EUR 5,000,000.-

shall be signed by the Chief Executive Officer of BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., or in his absence, by the
Chief Strategy Officer of BROADCASTING CENTER EUROPE S.A. jointly with the Chief Executive Officer or the Chief
Financial Officer; 

e) All investment transactions whose value per transaction exceeds EUR 5,000,000.- shall be signed jointly by the

Chief Executive Officer and the Chief Financial Officer.

II. Powers of signature for banking transactions

Pursuant to the provisions of Article 16 of the Articles of Incorporation and to the powers conferred by a resolution

passed by the Board of Directors on 14 March 2003 the persons listed below shall have authority to sign payment orders
and other transactions to any account the Company holds with any Luxembourg or foreign bank or financial/credit in-

< EUR 12,500

EUR 12,500 > EUR 500,000

EUR 500,000 > EUR 5 million

> EUR 5 million

F. Tacheny 

Ph. Delusinne 

Ph. Delusinne or 

Ph. Delusinne or

and/or M. Joiris 

and/or G. Rouvroi 

in case of absence 

 in case of absence



G. Rouvroi

G. Rouvroi and one

G. Rouvroi

F. Tacheny

and F. Tacheny

 member of category A

< EUR 12,500

EUR 12,500 > EUR 500,000

EUR 500,000 > EUR 5 million

> EUR 5 million

F. Costadura

One member of category A

One member of category A 

Two members

or G. Meintz

and/or F. Costadura

and F. Costadura or 

 of category A

and/or G. Meintz

in case of absence G. Meintz


stitution, to the extent that such transactions are related to commitments and liabilities entered into in accordance with
I. 1 to 6. above.

The present powers annul and supersede all other commitment authorities previously decided.

<i>Category A: 

<i>Category B: 

<i>Signature thresholds:

a) for transactions whose value per transaction is less than EUR 5,000,000.-, the Company shall be bound by the joint

signature of two members of category B or one member of category A jointly with one member of category B;

b) for transactions whose value per transaction exceeds EUR 5,000,000.-, but related to the day to day management,

the Company shall be bound by the joint signature of the Chief Executive Officer and of the Chief Financial Officer; 

c) for transfer operations from one account of the Company to another account of the Company, or from an account

of the Company to an account of a 100% owned subsidiary or for transfer operations relating to the payment of divi-
dends by the Company, the Company shall be bound by the individual signature of a member of category A or B, without
limitation as to amount;

d) for intercompany transfers, as described above in c), transfer and market transactions, as described above in I. 4.),

whose value per transaction or transfer is less than EUR 10,000,000.-, the Chief Financial Officer jointly with the Senior
Vice President Treasury and Corporate Finance shall be entitled to delegate in writing a power of signature to one or
more members of the Corporate Finance &amp; Treasury department;

e) for transfers related to the salaries of the Company’s employees, the Company shall be bound, by the joint signa-

tures of a member of category A or B, with the Executive Vice President Corporate Human Resources, or in his absence
with the CLT-UFA Head of Human Resources Services, without limitation as to amount.

Luxembourg, 25 October 2006. 

Vu pour légalisation de la signature de M. Gerhard Zeiler.

Belvaux-Luxembourg, le 25 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 26 octobre 2006, réf. LSO-BV07128. – Reçu 26 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(120988.2//564) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2006.

ROVAL GROUPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 100.802. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2006, réf. LSO-BV00444, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(119989.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2006.

Chief Executive Officer 

Mr Gerhard Zeiler

Chief Financial Officer 

Mr Elmar Heggen

Executive Vice President Finance 

Mr Jean-Marie Bourhis

Senior Vice President Tax 

Mr Michael Beisheim

Senior Vice President Investors Relations 

Mr Andrew Buckhurst

Senior Vice President Group Consolidation 

Ms Carole Devillers

Senior Vice President Treasury &amp; Corporate Finance 

Mr François Masquelier

G. Zeiler
<i>Chief Executive Officer

J.-J. Wagner



Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Kingspan Luxembourg, S.à r.l.

Kingspan Luxembourg, S.à r.l.

Urbi TP S.A.

Urbi TP S.A.

American Continental Properties International 2 (Luxembourg) S.A.

Index Luxembourg S.A. Holding

Kamps Private Participation S.A.

International Share Holding S.A.

Erya S.A.

Hunza Ventures S.A.

PFH Holding, S.à r.l.

LUXAS, Luxembourg Audiovisual Equipment and Supplies s.a.

Erya S.A.

Nordic Women’s Club, A.s.b.l.

ING REEOF Germany, S.à r.l.

BK Consulting S.A.

G.IM. Geographic Information Management S.A.


Cosmar International Group S.A.

Equity Growth International S.A.

OITC Investments &amp; Participations Holding S.A.

TIAA Lux 2

Erya S.A.

FSA Faïencerie Services Administratifs, S.à r.l.

TIAA Lux 3

Praedia Holding S.A.

FSA Faïencerie Services Administratifs, S.à r.l.

Lux Investcom S.A.

Mirado S.A.

Gearbox, S.à r.l.

American Continental Properties International 2 (Luxembourg) S.A.

Roval Groupe S.A.


Vadimont S.A.

Tasman Properties, S.à r.l.

Landmark Property Management S.A.

Winch Properties, S.à r.l.

American Continental Properties International (Luxembourg) S.A.

Oxo International S.A.

United Stone Distribution

Indiana Shipping S.A.

Codisco Investments, S.à r.l.

Chronos S.A.

Habitcenter S.A.

Virgian Trust Holding S.A.

Société Financière Privée Luxembourgeoise

Vencorp Partners

Trade Petroleum S.A.

Trees S.A.

Yratien Holding S.A.

White Fleet

Virtual Network S.A.

Boromir, S.à r.l.

Saruman, S.à r.l.

Decorama S.A.

Rolen S.A.

LIA - Letzeburger Immobilien Agence


Les Colonnes S.A.

Redgold Diversified Advisory S.A.

3M Asset Management, S.à r.l.

Aquimmo S.A.

Finindustries S.A.


Roval Groupe S.A.