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107425

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2239

30 novembre 2006

S O M M A I R E

DECAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 36.549. 

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire reportée tenue en date du 28 septembre 2006, les actionnaires ont décidé

de:

1) de renouveler le mandat des administrateurs suivants:
- Monsieur Gianluigi Triboldi, demeurant à Via Landriani 15, I-26015 Soresina,
- Monsieur Graziano Triboldi, demeurant à Via Guainoldo 30, I-26015 Soresina,
- Monsieur Secondo Triboldi, demeurant à Via Arderico da Soresina 1/A, I-26015 Soresina,
pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale qui approuvera les comptes au 31 décembre 2006

et qui se tiendra en 2007;

2) de ratifier la nomination de Monsieur Gianluigi Triboldi, demeurant à Via Landriani 15, I-26015 Soresina, en date

du 28 mai 1991 en tant qu’administrateur-délégué de la société et de renouveler son mandat d’administrateur-délégué
pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale qui approuvera les comptes au 31 décembre 2006
et qui se tiendra en 2007;

3) de renouveler le mandat de PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., avec siège social au 400, route d’Esch, L-1471

Luxembourg, en tant que commissaire pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale qui approu-
vera les comptes au 31 décembre 2006 et qui se tiendra en 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2006, réf. LSO-BV04058. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(113116.3//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Aleris Global Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . 

107436

EPF Holdings 4, S.à r.l., Senningerberg . . . . . . . . . 

107427

Aleris Global Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . 

107438

Global Group AG, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

107438

BNP Paribas InstiCash, Sicav,  Howald-Hesperan- 

Hroetzel S.A., Schuttrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107452

ge. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107435

Marstrand, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

107469

Ca5 Invest, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . 

107439

Montreal, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

107470

Chargill S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107470

Nevis S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107452

Cifa International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

107426

N° 1, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107460

Decal S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107425

N° 1, S.à r.l., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107460

Domino Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

107469

Pempa, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107452

EDS,  Electronic Data Systems Luxembourg  S.A., 

Pradera Central Lodz, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

107453

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107445

Rushmore, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

107470

Enumdns S.A., Leudelange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107446

Upifra S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

107426

EPF Holdings 3, S.à r.l., Senningerberg . . . . . . . . . 

107461

Vad Solutions S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

107426

Luxembourg, le 9 octobre 2006.

Signature.

107426

UPIFRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 13, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 55.235. 

<i>Avis rectificatif de la publication n

°

<i> L030067139.5 déposée le 23 octobre 2003

La ratification de la cooptation de M. Alain Renard, Administrateur de catégorie B, employé privé, demeurant au 17,

rue Eisenhower, L-8321 Olm en tant qu’Administrateur en remplacement de Mme Françoise Stamet décédée est accep-
tée. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2007.

Fait à Luxembourg, le 11 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2006, réf. LSO-BV04585. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(113675.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

CIFA INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme (en liquidation). 

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 71.155. 

DISSOLUTION

<i>Extrait

Suite à une assemblée générale extraordinaire enregistrée à Luxembourg, actes civils le 28 septembre 2006, volume

29CS, folio 72, case 10 et reçue par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg en date du 22
septembre 2006, acte n

°

 527, il a été prononcé la clôture de la liquidation de la société CIFA INTERNATIONAL S.A.,

qui cessera d’exister.

L’assemblée a décidé que les livres et documents de la société resteront déposés pendant 5 années auprès de l’ancien

siège de la société à Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 octobre 2006.

(113764.3/208/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

VAD SOLUTIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 139, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 106.876. 

<i>Extrait des résolutions prises en Assemblée générale du 15 septembre 2006

1. L’assemblée générale transfert le siège social de la société au 139, rue Adolphe Fischer, L-1521 Luxembourg.
2. L’assemblée révoque séance-tenante le mandat d’administrateur de Mme Carole Tisaurin et de Monsieur David

Bressan, tous deux demeurant à L-1870 Luxembourg, 59A, Kolhenberg,

3. L’assemblée nomme Monsieur Jean-Pierre Blat, demeurant à F-75015 Paris, 15, rue Ginoux et Mme Marie-Josée

Balzano, demeurant à F-57310 Guénange, 15, rue du Bois, administrateur de la société.

4. L’assemblée nomme Monsieur Vincent Balzano et Mme Marie-Josée Balzano administrateur délégué à la gestion

journalière de la société.

5. L’assemblée prend acte de la démission en qualité de commissaire aux comptes de la société EGEC S.A. établie et

ayant son siège social à L-1320 Luxembourg, 90, rue de Cessange (n

°

 R.C.S. B 105.504).

6. L’assemblée nomme en remplacement du démissionnaire la société D.M.S ET ASSOCIÉS, S.à r.l., établie et ayant

son siège social à L-1750 Luxembourg, 62, avenue Victor Hugo (n

°

 R.C.S. B 46.477).

7. Bressan David est révoqué de ses fonctions d’administrateur-délégué.

Luxembourg, le 19 septembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 26 septembre 2006, réf. LSO-BU06213. – Reçu 89 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(113050.3//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour UPIFRA S.A.
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

J. Delvaux
<i>Notaire

V. Balzano
<i>Actionnaire majoritaire

107427

EPF HOLDINGS 4, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 120.539. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-ninth day of September.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability com-

pany (société à responsabilité limitée) with registered office at 6, route de Trèves, L-2633 Luxembourg, registered with
the Luxembourg Trade and Companies’ Register, under number B 110.156,

hereby represented by its manager, Mr Jean-Christophe Ehlinger, Vice President, professionally residing at c/o JP Mor-

gan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg, by virtue of a board
resolution of September 6, 2006.

Such appearing party, represented as stated above, has requested the undersigned notary to state as follows the ar-

ticles of association (hereinafter referred to as the «Articles») of a private limited liability company (société à respon-
sabilité limitée), which is hereby incorporated.

Chapter I.- Form - Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Form, Corporate Name. Hereby is formed under the name of EPF HOLDINGS 4, S.à r.l. (hereinafter

referred to as the «Company»), a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which will be gov-
erned by the laws pertaining to such an entity, and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial compa-
nies, as amended (hereinafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereinafter the «Articles»).

Art. 2. Registered Office. The registered office of the Company is established in Senningerberg. The manager or,

in case of plurality of managers, the board of managers is authorised to change the address of the Company inside the
municipality of the statutory registered office.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its unitholders deliberating in the manner provided for in relation to amendments to these
Articles.

Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would prevent

the normal activity at the registered office of the Company, the registered office of the Company may be temporarily
transferred abroad until such time as the situation becomes normalised; such temporary measures will not have any
effect on this Company’s nationality, which, notwithstanding this temporary transfer of the registered office, will remain
a Luxembourg Company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the manager
or, in case of plurality of managers, the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 3. Corporate Object. The Company’s object is to acquire and hold interests, in any form whatsoever, in other

Luxembourg or foreign entities, by way of, among others, the subscription or the acquisition of any securities and rights
through participation, contribution, underwriting purchase or option, negotiation or in any other way, or of financial
debt instruments in any form whatsoever, and to administrate, develop and manage such holding of interests.

The Company may also enter into the following transactions:
- to borrow money in any form or to obtain any form of credit facility;
- to advance, lend or deposit money or give credit to its subsidiaries or companies in which it has a direct or indirect

interest, even where not substantial, or any company being a direct or indirect unitholder of the Company or any com-
pany belonging to the same group as the Company (hereafter referred to as the «Connected Companies» and each as
a «Connected Company»);

- for the purposes of this article, a company shall be deemed to be part of the same «group» as the Company if such

other company directly or indirectly owns, is in control of, is controlled by, or is under common control with, the Com-
pany, in each case whether beneficially or as trustee, guardian or other fiduciary. A company shall be deemed to control
another company if the controlling company possesses, directly or indirectly, all or substantially all of the share capital
of the company or has the power to direct or cause the direction of the management or policies of the other company,
whether through the ownership of voting securities, by contract or otherwise; and

- to enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage

or charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for
the performance of any contracts or obligations of the Company, or any of the Connected Companies and to render
any assistance to the Connected Companies, within the limits of Luxembourg law;

it being understood that the Company will not enter into any transaction, which would cause it to be engaged in any

activity that would be considered as a banking activity.

The Company can perform all legal, commercial, technical and financial investments or operation and in general, all

transactions which are necessary to fulfil its object as well as all operations connected directly or indirectly to facilitating
the accomplishment of its object in all areas described above, however without taking advantage of the Law of July 31st,
1929 on holding companies as amended from time to time.

Art. 4. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period.

107428

Chapter II.- Capital, Units

Art. 5. Corporate Capital. The subscribed unit capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR

12,500.-), represented by one hundred and twenty-five (125) units of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

The authorized capital of the Company is fixed at fifty million Euro (EUR 50,000,000.-) to be divided into five hundred

thousand (500,000) units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

Art. 6. Capital Amendment. The subscribed and authorised capital of the Company may be changed at any time

by a decision of the single unitholder (where there is only one unitholder) or by a decision of the unitholders’ meeting,
in accordance with article 17 of these Articles.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers may increase the subscribed capital in one

or several steps within the limits of the authorized capital during a period of five (5) years after the date of publication
of these Articles in the Mémorial C. Such increase may be subscribed for and issued in the form of units with or without
premium, as the manager or, in case of plurality of managers, the board of managers shall determine. The manager or,
in case of plurality of managers, the board of managers is specifically authorized to proceed to such issues without re-
serving for the then existing unitholders a preferential right to subscribe to the units to be issued. The manager or, in
case of plurality of managers, the board of managers may delegate to any duly authorized manager or officer of the Com-
pany, or to any other duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for units rep-
resenting part or all of such increased amounts of capital.

Art. 7. Distribution Right of Units. Each unit entitles the holder thereof to a fraction of the Company’s assets

and profits of the Company in direct proportion to the number of units in existence.

Art. 8. Units Indivisibility. Towards the Company, the Company’s units are indivisible, since only one owner is

admitted per unit. Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 9. Transfer of Units. In case of a single unitholder, the Company’s units held by the single unitholder are freely

transferable.

In the case of plurality of unitholders, the units held by each unitholder may be transferred by application of the re-

quirements of article 189 of the Law.

Each unitholder agrees that it will not pledge or grant a security interest in any of units without the prior consent of

the majority of the unitholders owning at least three-quarters of the Company’s unit capital.

Chapter III.- Management

Art. 10. Management. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been ap-

pointed, they will constitute a board of managers. The manager(s) need not to be unitholders. The managers may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of unitholders holding a majority of votes.

The majority of the managers will be non-resident in the United Kingdom (the «UK») for UK tax purposes and shall

not be based full time in the UK (hereinafter referred to as «Non-resident in the UK») or will be non-resident in the
United States (the «US») for US tax purposes and shall not be based full time in the US (hereinafter referred to as «Non-
resident in the US»).

The board of managers may choose from among its Non-resident in the UK members a chairman, and may choose

from among its members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a manager but
must be Non-resident in the UK, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of man-
agers and of the unitholders. The board of managers shall meet upon call by the chairman or, two managers, at the place
indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside at all meetings of unitholders and the board of managers, but in his absence the unitholders

or the board of managers may appoint another manager, and in respect of unitholders’ meetings any other person, as
chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers the day before such meeting,

except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances shall be set forth in the notice
of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable, telegram, telex, telefax or email of each
manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule
previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telefax, e-mail

transmission or any other similar means of communication equipment another manager, as his proxy.

Any manager who is not physically present at the location of a meeting of the board of managers, and who is not

present in the UK, may participate in such a meeting by conference call or similar means of communication equipment,
whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting by such means shall
constitute presence in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if (i) at least two managers are physically present, (ii) at least

a majority of the managers is present or represented and (iii) at least the majority of the managers present or repre-
sented are Non-resident in the UK or Non-Resident in the US at any meeting of the board of managers. Decisions shall
be taken by a majority of the votes of the managers present or represented at such meeting.

Meetings of the board of managers must be held at the registered office of the Company, or at such other place in

Luxembourg as may be specified in the notice of meeting. In the event that the board of managers determines that ex-
traordinary political or military events have occurred or are imminent which would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad,
meetings of the board of managers may be held temporarily abroad until the complete cessation of these abnormal cir-
cumstances. However, the meeting of the board of managers shall never be held in the UK.

107429

The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by two managers.

Notwithstanding the foregoing, resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect

as resolutions voted at the board of managers’ meetings; each manager shall approve such resolution in writing, by tel-
egram, telex, telefax or any other similar means of communication. No such resolution will, however, be effective if
signed by a manager present in the UK or in the US or any other jurisdiction which may be specified from time to time
by a resolution of the board of managers.

Art. 11. Powers of the Manager. In dealing with third parties, the manager or, in case of plurality of managers,

the board of managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and
approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of this article shall have
been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of unitholders fall within the

competence of the manager or, in case of plurality of managers, of the board of managers. The manager or, in case of
plurality of managers, the board of managers may, in particular and without limitation, enter into investment adviser
agreements and administration agreements.

Art. 12. Representation of the Company. The Company shall be bound by the sole signature of its single man-

ager and, in case of plurality of managers, by the joint signature of any two members of the board of managers or by the
individual signature of any person to whom such signatory authority has been delegated by the board of managers.

Art. 13. Sub-Delegation and Agent of the Manager. The manager or, in case of plurality of managers, any man-

ager may sub-delegate his powers for specific tasks to one or more managers provided that in no event shall such pow-
ers be delegated to a person who is a resident in the UK or in the US or is based full time in the US or UK.

The manager or, in case of plurality of managers, any members of the board of managers will determine any such

agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant
conditions of his agency.

Art. 14. Remuneration of the Manager. The powers and remunerations of any managers possibly appointed at

a later date in addition to or, in the place of the first managers, will be determined in the act of nomination.

Art. 15. Liabilities of the Manager. The manager or, in case of plurality of managers, the members of the board

of managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to any commitment validly made by
them in the name of the Company.

Art. 16. ERISA Provisions. Unless otherwise consented by the unitholders, the board of managers shall use its

best efforts to conduct the affairs of the Company in compliance with the exception for «real estate operating compa-
nies» or otherwise with the exception for other «operating companies» under the first sentence of paragraph (c) of the
regulations contained in Section 2510.3-101 of the Regulations of the US Department of Labor or successor regulations
(the «Plan Assets Regulations»). If the board of managers becomes aware that there is a material likelihood that the
Company will cease to be a «real estate operating company» or otherwise an «operating company» under the first sen-
tence of paragraph (c) of the Plan Assets Regulations, then the board of managers shall take such actions as may be
necessary to cause the Company not to be adversely affected with respect to its status as a «real estate operating com-
pany» or otherwise as such an «operating company». 

Chapter IV.- General Meeting of Unitholders

Art. 17. Powers of the Sole Unitholder / General Meeting of Unitholders. The single unitholder assumes

all powers conferred to the general unitholders’ meeting.

In case of a plurality of unitholders, each unitholder may take part in collective decisions irrespectively of the number

of units, which he owns. Each unitholder has voting rights commensurate with his unitholding.

A unitholder may act at any general meeting of unitholders by appointing (or, if the unitholder is a legal entity, its legal

representative(s)) in writing or by telefax, cable, telegram, telex, email as his proxy another person who need not be a
unitholder himself.

Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by unitholders owning more than half of the

unit capital. However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the unitholders owning
at least three-quarters of the Company’s unit capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 18. Other General Meetings. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers may

convene other general meetings of the unitholders.

Such meetings must be convened if unitholders representing more than fifty per cent of the Company’s capital so

require.

Other meetings of unitholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting. However, other meetings of the unitholders shall never be held in the UK.

Chapter V.- Business year - Balance sheet

Art. 19. Financial Year. The Company’s financial year starts on the 1st January and ends on the 31st December

of each year.

107430

At the end of each financial year, the Company’s accounts are established and the manager or, in case of plurality of

managers, the board of managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and
liabilities.

As far as required by Luxembourg laws and regulations, the operations of the Company and its financial situation as

well as its books shall be supervised by one or more independent auditor(s) qualifying as «réviseur(s) d’entreprises
agréé(s)».

Each unitholder shall have the right to inspect the books and records of the Company, the above inventory and bal-

ance sheet at the Company’s registered office.

Art. 20. Allocation and Distribution of the Profits. From the net profit of the Company, as determined in ac-

cordance with applicable laws and regulations, an amount equal to five per cent (5%) is allocated to the legal reserve,
until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s unit capital.

The balance of the net profit may be distributed to the unitholder(s) in proportion to his/their unitholding in the

Company.

To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted by

applicable laws and regulations and by these Articles, the manager or, in case of plurality of managers, the board of man-
agers shall propose the distribution of any distributable reserves and any profit carried forward.

The decision to distribute dividends and the determination of the amount of such a distribution will be taken by the

general meeting of the unitholders. However, the manager or, in case of plurality of managers, the board of managers
may, to the extent permitted by applicable law, decide to pay interim dividends.

Chapter VI.- Dissolution - Liquidation

Art. 21. Causes of Dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil

rights, insolvency or bankruptcy of the single unitholder or of one of the unitholders.

Art. 22. Liquidation. At the time of winding-up of the Company the liquidation will be carried out by one or several

liquidators, unitholders or not, appointed by the unitholders who shall determine their powers and remuneration.

A sole unitholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation assuming personally the pay-

ment of all its assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Chapter VII.- Applicable law

Art. 23. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st

December 2007.

<i>Subscription - Payment

All the one hundred and twenty-five (125) units representing the entire capital of the Company have been entirely

subscribed as follows: 

All the one hundred and twenty-five (125) units are fully paid-up in cash, therefore the amount of twelve thousand

five hundred Euro (EUR 12,500.-) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the
notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at approximately 2,000.- EUR.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named persons, representing the entirety of the sub-

scribed capital of the Company and exercising the powers devolved to the general meeting of unitholders, passed the
following resolutions:

(1) Are appointed as managers for an undetermined period:
(a) Mr Karl McCathern, Vice President, residing at c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Aldermanbury,

London EC2V 7RF, UK;

(b) Mr Steve Clifford, Vice President, residing at c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6, route de Trèves,

L-2633 Senningerberg;

(c) Mr Jean-Christophe Ehlinger, Vice President, residing at c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6,

route de Trèves, L-2633 Senningerberg;

(d) Mr Richard Crombie, Vice President, residing at c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Aldermanbury,

London EC2V 7RF, UK; and

(e) Mr Steven Greenspan, Managing Director, residing at c/o JPMorgan Investment Management Inc., 522 Fifth Ave-

nue, Nyny 10036 USA.

Subscriber

Number

of Units

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 units

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 units

107431

In accordance with article 12 of the Articles, the Company shall be bound by the joint signature of any two members

of the board of managers or by the individual signature of any person to whom such signatory authority has been dele-
gated by the board of managers.

(2) The Company shall have its registered office at 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Lux-

embourg.

(3) The following is elected as independent auditor for a term expiring at the close of the annual general meeting of

the unitholders which shall be held in 2007: 

PricewaterhouseCoopers, having its registered office at 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg.
(4) The shareholders hereby specially authorise the board of managers to limit or withdraw preferential subscription

rights in relation to an increase of capital made within the authorised capital provided for in article 6 of the Articles.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appearing party
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Senningerberg, in the registered office of the Company, on the day named

at the beginning of this document.

The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-neuf septembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de

droit luxembourgeois, ayant son siège social au 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrite au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 110.156,

ici représentée par son gérant, Monsieur Jean-Christophe Ehlinger, Vice-Président, résidant à c/o JP Morgan Asset

Management (Europe), S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg, en vertu d’une résolution du
conseil du 6 septembre 2006.

Laquelle partie comparante, representée tel qu’indiquée ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter les sta-

tuts d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme suit.

Chapitre I

er

.- Nom - Durée - Objet - Siège social 

Art. 1

er

. Nom et Durée. Il existe une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous le nom de EPF

HOLDINGS 4, S.à r.l. (ci-après la «Société») qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et plus parti-
culièrement par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi») ainsi
que par les présents statuts (ci-après les «Statuts»).

Art. 2. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Senningerberg, Luxembourg. Le gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, est autorisé à transférer le siège de la Société à l’intérieur de la ville du siège
statutaire.

Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social de nature à compro-

mettre l’activité normale au siège social de la Société se seraient produits ou seraient imminents, le siège social pourra
être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure
provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du
siège, restera luxembourgeoise. La décision de transférer le siège social à l’étranger sera prise par le gérant ou, en cas
de pluralité de gérants, le conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’acquisition et la détention de tous intérêts, sous quelle que forme que ce

soit, dans toutes autres entités, luxembourgeoises ou étrangères, par voie notamment de souscription ou d’acquisition
de titres et de droit au moyen de participation, d’apport, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de toute
autre manière, ou par voie d’instruments financiers de dettes, sous quelle que forme que ce soit, ainsi que leur adminis-
tration, leur développement et leur gestion.

La Société pourra également être engagée dans les opérations suivantes:
- conclure des emprunts sous toute forme ou obtenir toutes formes de moyens de crédit;
- avancer, prêter, déposer des fonds ou donner crédit à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt

direct ou indirect, même non substantiel, ou à toutes sociétés, qui seraient associés, directs ou indirects, de la Société,
ou encore à toutes sociétés appartenant au même groupe que la Société (ci-après les «Sociétés Apparentées» et cha-
cune une «Société Apparentée»);

- pour cet article, une société sera considérée comme appartenant au même «groupe» que la Société si cette autre

société, directement ou indirectement, détient, contrôle, est contrôlée par ou est sous contrôle commun avec, la So-
ciété, que ce soit comme détenteur ultime, trustee ou gardien ou autre fiduciaire. Une société sera considérée comme
contrôlant une autre société si elle détient, directement ou indirectement, tout ou une partie substantielle de l’ensemble
du capital social de la société ou dispose du pouvoir de diriger ou d’orienter la gestion et les politiques de l’autre société,
que ce soit aux moyens de la détention de titres permettant d’exercer un droit de vote, par contrat ou autrement;

107432

- accorder toutes garanties, fournir tous gages ou toutes autres formes de sûreté, que ce soit par engagement per-

sonnel ou par hypothèque ou charge sur tout ou partie des avoirs (présents ou futurs), ou par l’une et l’autre de ces
méthodes, pour l’exécution de tous contrats ou obligations de la Société ou de Sociétés Apparentées et d’apporter tou-
te assistance aux Sociétés Apparentées, dans les limites autorisées par la loi luxembourgeoise;

il est entendu que la Société n’effectuera aucune opération qui pourrait l’amener à être engagée dans des activités

pouvant être considérées comme une activité bancaire.

La Société peut réaliser toutes opérations juridiques, commerciales, techniques ou financières et en général toutes

opérations nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet social ou en relation directe ou indirecte avec tous
les secteurs précédemment décrits, de manière à faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans vouloir bénéficier du régi-
me fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières, telle que modifiée.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II.- Capital, Parts

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté

par cent vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Le capital autorisé de la Société est fixé à cinquante millions d’euros (EUR 50.000.000,-), divisé en cinq cent mille

(500.000) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 6. Modification du Capital. Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société peuvent être modifiés à tout

moment par une décision de l’associé unique (quand il y a un seul associé) ou par une décision de l’assemblée générale
des associés, en conformité avec l’article 17 des présents Statuts.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut augmenter le capital souscrit en une ou plu-

sieurs fois dans les limites du capital autorisé pendant une période se terminant cinq (5) ans après la date de publication
des présents Statuts dans le Mémorial C. Une telle augmentation peut être souscrite et émise sous la forme de parts
sociales avec ou sans prime d’émission, tel que cela sera déterminé par le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le
conseil de gérance. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance est expressément autorisé à pro-
céder à ces émissions sans réserver aux associés existants le droit de souscription préférentiel de souscrire aux parts
sociales à émettre. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut déléguer à tout gérant ou
fondé de pouvoir de la Société, ou à toute autre personne dûment autorisée, le droit d’accepter les souscriptions et de
recevoir le paiement des parts sociales représentant tout ou partie des montants de ces augmentations de capital.

Art. 7. Droit de Distribution des Parts. Chaque part sociale donne droit à son détenteur à une fraction des actifs

et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 8. Indivisibilité des Parts. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul proprié-

taire par part sociale est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente
auprès de la Société.

Art. 9. Transfert des Parts. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-

ci sont librement transmissibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Chaque associé s’engage à ne pas mettre en gage ou conférer des garanties sur les parts qu’il détient sans le consen-

tement préalable de la majorité des associés détenant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Chapitre III.- Gérance

Art. 10. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent

un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) n’est (ne sont) pas obligatoirement associé(s). Le(s) gérant(s) peut (peuvent) être
révoqué(s) à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

La majorité des gérants seront des non-résidents du Royaume-Uni (le «RU») pour des raisons fiscales applicables au

RU et ne seront pas établis de manière permanente au RU (ci-après renseignés comme les «Non-résidents au RU») ou
seront des non-résidents des Etats-Unis (les «US») pour des raisons fiscales applicables aux US et ne seront pas établis
de manière permanente aux US (ci-après renseignés comme les «Non-résidents aux US»).

Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres Non-résidents au RU un président et pourra élire en son

sein un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un gérant mais
doit être un Non-résident au RU et qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance ainsi que
des assemblées des associés. Le conseil de gérance se réunira sur la convocation du président ou, de deux gérants, au
lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Le président du conseil de gérance présidera les assemblées générales des associés et les réunions du conseil de gé-

rance, mais en son absence les associés ou le conseil de gérance désigneront, par un vote pris à la majorité présente
lors de cette réunion, un autre gérant, et pour les assemblées générales des associés toute autre personne, pour assu-
mer la présidence en lieu et place du président.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins un jour avant la date prévue

pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de ces circonstances sera mentionnée dans l’avis de convoca-
tion. On pourra passer outre à cette convocation moyennant l’assentiment de chaque gérant donné par écrit ou par
câble, télégramme, télex ou e-mail. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de géran-
ce se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gé-
rance.

107433

Tout gérant pourra se faire représenter au conseil de gérance en désignant par écrit ou par télégramme, téléfax, e-

mail ou tout autre moyen similaire de communication un autre gérant comme son mandataire.

Tout gérant qui n’est pas physiquement présent à l’endroit de la réunion du conseil de gérance et qui n’est pas présent

au RU peut participer à cette réunion par conférence téléphonique ou tout autre moyen similaire de communication
où tous les participants à la réunion sont en mesure de s’entendre les uns les autres. La participation à une réunion de
la manière décrite ci-avant équivaudra à une présence physique à cette réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si (i) au moins deux gérants sont physiquement

présents, (ii) au moins une majorité des gérants est présente ou représentée et (iii) au moins la majorité des gérants
présents ou représentés à chaque réunion du conseil de gérance sont des Non-résidents au RU ou des Non-résidents
aux US. Les décisions sont prises à la majorité des votes des gérants présents ou représentés.

Les réunions du conseil de gérance doivent être tenues à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre

endroit au Luxembourg tel qu’indiqué dans la convocation de la réunion. Au cas où le conseil de gérance déterminerait
que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de nature à compromettre l’activité normale au siège
social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, les
réunions du conseil de gérance pourront être temporairement tenues à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces
circonstances anormales. Cependant, les réunions du conseil de gérance ne pourront jamais être tenues au RU.

Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou le gérant qui aura assumé

la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux gérants.

Nonobstant les dispositions précédentes, des résolutions approuvées par écrit et signées par tous les gérants auront

le même effet que des résolutions votées à une réunion du conseil de gérance; chaque gérant approuvera cette résolu-
tion par écrit, par télégramme, téléfax ou tout autre moyen de communication similaire. Aucune résolution ne sera ce-
pendant effective si elle est signée par un gérant établi au RU et au US ou dans toute autre juridiction déterminée de
temps à autre par une décision du conseil de gérance.

Art. 11. Pouvoirs du Gérant. Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a (ont) tous pouvoirs pour agir au

nom de la Société et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que
les termes du présent article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants du conseil de gérance. Le gérant ou, en cas de pluralité de
gérants, le conseil de gérance peut, en particulier et sans limitation, conclure des contrats de conseil en investissement
et des contrats d’administration.

Art. 12. Représentation de la Société. La Société est valablement engagée par la signature du gérant et, en cas

de pluralité de gérants, par la signature conjointe de deux des membres du conseil de gérance ou par la signature indi-
viduelle de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil de
gérance.

Art. 13. Sous-délégation et Agent du Gérant. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, un membre du con-

seil de gérance peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs gérants, à
condition que ces pouvoirs ne soient jamais délégués à une personne qui est résidente au UK ou au US ou qui est établie
de façon permanente au US ou au UK.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, un membre du conseil de gérance détermine les responsabilités et la

rémunération quelconques (s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de
leur mandat.

Art. 14. Rémunération du Gérant. Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés posté-

rieurement en sus ou en remplacement des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 15. Responsabilités du Gérant. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, les membres du conseil de gé-

rance ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engagements régulière-
ment pris par eux au nom de la Société. 

Art. 16. Dispositions ERISA. Sauf consentement contraire des associés, le conseil de gérance devra mettre en

oeuvre ses meilleurs efforts pour mener les affaires de la Société conformément à l’exception des «real estate operating
companies» (sociétés d’exploitation de biens immobiliers) ou encore à l’exception des autres «operating companies»
(sociétés d’exploitation) visées par la première phrase du paragraphe (c) des règles contenues dans la Section
2510.3-101 des Réglementations émises par le «US Department of Labor» (Département du Travail aux US) ou de tou-
tes autres réglementations ultérieures (le «Plan Assets Regulations»). Si le conseil de gérance se rend compte qu’il est
possible que la Société cesse d’être une «real estate operating company» ou encore une «operating company» confor-
mément à la première phrase du paragraphe (c) du «Plan Assets Regulations», alors le conseil de gérance prendra les
mesures nécessaires pour éviter que la Société ne soit affectée de manière défavorable au regard de sa situation en tant
que «real estate operating company» ou encore en tant que «operating company». 

Chapitre IV.- Assemblée générale des associés 

Art. 17. Pouvoirs de l’Associé Unique / Assemblée Générale des Associés. L’associé unique exerce tous

pouvoirs qui sont conférés à l’assemblée générale des associés.

En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui.

107434

Un associé (ou si l’associé est une entité juridique, ses représentants légaux) est autorisé à se faire représenter à

toute assemblée des associés par un mandataire qui ne doit pas nécessairement être associé lui-même, pour autant que
ce mandataire soit nommé par une procuration écrite, par téléfax, câble, télégramme, télex ou par e-mail.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés déte-

nant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être
adoptées que par une majorité d’associés détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux pres-
criptions de la Loi.

Art. 18. Autres Assemblées Générales. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra

convoquer d’autres assemblées générales.

De telles assemblées doivent être convoquées si des associés représentant plus de cinquante pour cent du capital de

la Société le demande.

Les autres assemblées générales des associés pourront se tenir aux heures et lieux spécifiés dans les avis de convo-

cation. Cependant, les autres assemblées générales ne pourront jamais être tenues au RU.

Chapitre V.- Exercice social - Comptes annuels

Art. 19. Exercice Social. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le gérant ou, en cas de pluralité

de gérants, le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la
Société.

Dans la mesure requise par les lois et règlements luxembourgeois, les opérations de la Société et sa situation finan-

cière ainsi que ses livres de compte sont contrôlés par un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises agréés.

Tout associé aura le droit de prendre connaissance des livres de la Société, desdits inventaires et bilan au siège social

de la Société.

Art. 20. Réserve Légale et Distribution du Bénéfice. Sur le bénéfice net de la Société, tel qu’il est déterminé

par application des lois et réglementations applicables, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution de la ré-
serve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Dans la mesure où des fonds peuvent être distribués au niveau de la Société, tant dans le respect des lois et régle-

mentations applicables que des Statuts, le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra proposer
que les réserves disponibles et les profits reportés soient distribués.

La décision de distribuer des dividendes et d’en déterminer le montant sera prise par l’assemblée générale des asso-

ciés. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra, cependant, et ce dans le cadre autorisé
par la loi applicable, décider de verser des acomptes sur dividendes.

Chapitre VI.- Dissolution - Liquidation

Art. 21. Causes de Dissolution. La Société ne sera pas dissoute pour cause de décès, de suspension des droits

civils, d’insolvabilité ou de faillite de son associé unique ou de l’un des associés.

Art. 22. Liquidation. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs

liquidateurs, associés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 23. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique dans les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2007.

<i>Souscription - Libération

Les cent vingt-cinq (125) parts sociales représentant l’intégralité du capital social de la Société ont toutes été sous-

crites comme suit: 

Toutes les cent vingt-cinq parts sociales ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ 2.000,- EUR.

Souscripteur

Nombre de

 parts sociales

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l., prénommée . . . . . . . . 125 parts sociales

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 parts sociales

107435

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social

de la Société et exerçant les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés, ont pris les résolutions suivantes:

(1) Sont nommés gérants pour une période indéterminée:
(a) Monsieur Karl McCathern, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Alder-

manbury, London EC2V 7RF, UK;

(b) Monsieur Steve Clifford, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6, route de

Trèves, L-2633 Senningerberg;

(c) Monsieur Jean-Christophe Ehlinger, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l.,

6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg;

(d) Monsieur Richard Crombie, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Alder-

manbury, London EC2V 7RF, UK; et

(e) Monsieur Steven Greenspan, Managing Director, résidant à c/o JPMorgan Investment Management Inc., 522 Fifth

Avenue, NY 10036 USA.

Conformément à l’article 12 des Statuts, la Société se trouvera engagée par la signature conjointe de deux des mem-

bres du conseil de gérance ou par la signature individuelle de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature
auront été spécialement délégués par le conseil de gérance.

(2) Le siège social de la Société est établi au 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg.
(3) Est nommé réviseur d’entreprises agréé pour une période qui expire à la clôture de l’assemblée générale annuelle

des associés qui sera tenue en 2007: 

PricewaterhouseCoopers, ayant son siège social au 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg.
(4) Les associés autorisent par les présentes le conseil de gérance à limiter ou retirer les droits de souscription pré-

férentiels relatifs à une augmentation de capital effectuée dans les limites du capital autorisé, tel que défini à l’article 6
des Statuts.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la partie comparante

l’a requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi à la requête de la partie comparante.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, au siège social de la Société, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: J.-Ch. Ehlinger, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 5 octobre 2006, vol. 438, fol. 36, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 0 

(113847.3/242/530) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

BNP PARIBAS InstiCash, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-5826 Howald-Hesperange, 33, rue de Gasperich.

R. C. Luxembourg B 65.026. 

EXTRAIT

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue en date du 30 septembre 2005 a décidé de renouvelé le mandat de: 
- Monsieur Anthony Finan, Président, 
- Madame Annyse Guillaume, 
- Monsieur Marc Raynaud, 
- Monsieur Christian Volle,
pour un terme d’un an venant à échéance lors de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires en

2006.

L’Assemblée Générale a décidé de renouveler le mandat de PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., Luxembourg comme

Réviseur d’Entreprises de la Société pour un terme d’un an venant à échéance lors de la prochaine Assemblée Générale
Ordinaire des Actionnaires en 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2006, réf. LSO-BV04579. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(113089.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Mersch, le 9 octobre 2006.

H. Hellinckx.

Pour extrait conforme
<i>Pour BNP PARIBAS InstiCash
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG
Signatures

107436

ALERIS GLOBAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 115.960. 

In the year two thousand and six, on the twenty-eighth day of July.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg,

There appeared:

ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), hav-

ing its registered office at 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Com-
panies’ Register under number B 115.961,

in its capacity as sole shareholder of ALERIS GLOBAL LUXEMBOURG, S.à r.l., a private limited liability company (so-

ciété à responsabilité limitée), having its registered office at 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered with
the Luxembourg Trade and Companies’ Register under number B 115.960, incorporated pursuant to a deed of Maître
Anja Holtz, notary public residing in Wiltz (Luxembourg), acting in replacement of Maître Henri Hellinckx, notary re-
siding in Mersch (Luxembourg), on April 7, 2006, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
number 1332 of July 11, 2006, amended pursuant to a deed of Maître Martine Schaeffer, notary public residing in Remich
(Luxembourg), acting in replacement of Maître André-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg on July 19,
2006, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the Company),

as such here represented by M

e

 Claude Feyereisen, Avocat à la Cour, with professional address in Luxembourg,

by virtue of a proxy given on July 28, 2006, in Beachwood, Ohio, USA.
Such proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the following:
I. ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. is the sole shareholder of the Company;
II. the Company’s share capital is presently set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500), divided into five

hundred (500) shares of twenty-five Euro (EUR 25) each;

III. the sole shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to increase the subscribed share capital of the Company by an amount of forty-four

million Euro (EUR 44,000,000) in order to bring the Company’s share capital from its present amount of twelve thou-
sand five hundred Euro (EUR 12,500), divided into five hundred (500) shares in registered form with a par value of twen-
ty-five Euro (EUR 25) each, to forty-four million twelve thousand five hundred Euro (EUR 44,012,500), by the issuance
of one million seven hundred and sixty thousand (1,760,000) new shares in registered form with a par value of twenty-
five Euro (EUR 25) each, having the same rights as the already existing shares.

<i>Subscription and payment

Thereupon, the sole shareholder declares to subscribe for the one million seven hundred and sixty thousand

(1,760,000) new shares to be issued by the Company as specified under item 1. above, by a contribution in kind con-
sisting of forty-four million (44,000,000) shares, with an aggregate value of forty-four million Euro (EUR 44,000,000), in
ALERIS NEW GIBRALTAR LIMITED, a Gibraltar company having its registered office at 206 Main Street, Gibraltar, reg-
istered with the Gibraltar Registrar of Companies under the number 95810, representing 100% of its issued share cap-
ital.

It results from the certificate issued on July 28, 2006 by ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. and the declara-

tion made by the management of ALERIS NEW GIBRALTAR LIMITED on the same date, that, as of the date of such
certificate and declaration:

- ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. is the owner of forty-four million (44,000,000) shares with a par value

of one Euro (EUR 1) each, representing 100% of the issued share capital of ALERIS NEW GIBRALTAR LIMITED (the
Shares);

- the Shares are fully paid up;
- the Shares are in registered form;
- ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. is the legal owner solely entitled to the Shares and possesses the full

power to dispose of the Shares; 

- there exists no pre-emption right nor any right by virtue of which any person or entity may be entitled to demand

that the Shares be transferred to him;

- the Shares are not encumbered with any pledge or usufruct, there exists no right to acquire any pledge or usufruct

on any Shares and none of the Shares are subject to any attachment;

- the Shares are freely transferable;
- all formalities subsequent to the contribution in kind of the Shares to ALERIS GLOBAL LUXEMBOURG, S.à r.l.

required under any applicable laws will be effected upon receipt of a certified copy of the notarial deed documenting
said contribution in kind; and

- the Shares are worth an aggregate of forty-four million Euro (EUR 44,000,000), this estimation being based on the

valuation statement prepared by ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. as of July 28, 2006.

Said valuation statement referred to above, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the under-

signed notary, will remain attached to the present deed in order to be registered with it.

107437

<i>Second resolution

As a consequence of the above resolution, the shareholder resolves to amend article 6 of the articles of association

of the Company, so that it shall henceforth read as follows:

«The Company’s subscribed share capital is fixed at forty-four million twelve thousand five hundred Euro (EUR

44,012,500), represented by one million seven hundred and sixty thousand five hundred (1,760,500) shares having a
nominal value of twenty-five Euro (EUR 25) each, all subscribed and fully paid-up.»

<i>Capital duty

Given that the Company acquires shares issued by a company incorporated in the European Union which represent

more than 65% of the share capital of the relevant company (in specie 100%), the Company refers to article 4-2 of the
law dated December 29, 1971, which provides for capital duty exemption.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the proxyholder

of the appearing party, the present deed is worded in English, followed by a French version. In case of discrepancies
between the English version and the French version, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the proxyholder acting on behalf of the appearing party, the said proxyholder

signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-huitième jour du mois de juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son

siège social au 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 115.961,

en sa qualité d’associé unique de ALERIS GLOBAL LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de

droit luxembourgeois ayant son siège social au 47, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, immatriculée au Registre du
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 115.960, constituée suivant acte de Maître Anja Holtz,
notaire de résidence à Wiltz (Luxembourg), agissant en remplacement de Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence
à Mersch (Luxembourg), le 7 avril 2006, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1326 du
11 juillet 2006, modifié suivant un acte de Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich (Luxembourg), agis-
sant en remplacement de Maître André-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg le 19 juillet 2006, non
encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (la Société),

en tant que telle ici représentée par M

e

 Claude Feyereisen, Avocat à la Cour, dont l’adresse professionnelle est à

Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée le 28 juillet 2006 à Beachwood, Ohio, Etats-Unis.
Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante ainsi que le notaire

instrumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui à la formalité de l’enregistrement.

La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter que:
I. ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. est le seul associé de la Société;
II. Le capital social de la Société est actuellement fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), divisé en cinq cents

(500) parts sociales de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune;

III. L’associé unique a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de quarante-quatre millions d’euros

(EUR 44.000.000) pour le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), divisé en cinq
cents (500) parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, à un montant de quarante-
quatre millions douze mille cinq cents euros (EUR 44.012.500), par la création et l’émission d’un million sept cent soixan-
te mille (1.760.000) nouvelles parts sociales, ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, ayant les
mêmes droits que les parts sociales déjà existantes.

<i>Souscription et libération

Ensuite, l’associé unique déclare souscrire un million sept cent soixante mille (1.760.000) nouvelles parts sociales

ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25), ayant les mêmes droits que les parts sociales déjà existantes,
et les payer entièrement par un apport en nature consistant en quarante-quatre millions (44.000.000) de parts sociales
d’une valeur de quarante-quatre millions d’euros (EUR 44.000.000) dans ALERIS NEW GIBRALTAR LIMITED, une so-
ciété de droit du Gibraltar ayant son siège social au 206 Main Street, Gibraltar, immatriculée au Registre des Sociétés
de Gibraltar sous le numéro 95810, représentant 100% de son capital social.

Il résulte du certificat émis le 28 juillet 2006 par ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. et de la déclaration de

la gérance de ALERIS NEW GIBRALTAR LIMITED du même jour, que, à la date de ce certificat et de cette déclaration:

- ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. est le propriétaire de quarante-quatre millions (44.000.000) de parts

sociales d’une valeur nominale d’un euro (EUR 1) chacune, représentant 100% du capital social d’ALERIS NEW GIBRAL-
TAR LIMITED (les Parts);

- les Parts sont entièrement libérées;

107438

- les Parts sont sous forme nominative;
- ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. est l’unique propriétaire des Parts et a tout pouvoir de disposer des

Parts;

- il n’existe aucun droit de préemption ou tout autre droit permettant à une personne de demander le transfert des

Parts à son profit;

- les Parts ne sont pas gagées ou grevées d’un usufruit; il n’existe aucun droit pour acquérir quelque gage ou usufruit

que ce soit sur les Parts et aucune Part ne fait l’objet d’une saisie;

- les Parts sont librement transmissibles;
- toutes les formalités requises relatives au transfert des Parts à ALERIS GLOBAL LUXEMBOURG, S.à r.l. requises

sous toutes lois applicables seront effectuées après réception d’une copie certifiée conforme du présent acte actant la
présente contribution en nature; et

- la valeur des Parts s’élève à un montant de quarante-quatre millions d’euros (EUR 44.000.000), cette estimation

étant fondée sur le certificat d’évaluation préparé par ALERIS HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. au 28 juillet 2006.

Ledit certificat après avoir été signé ne varietur par le représentant et par le notaire instrumentant, restera annexé

au présent acte pour y être soumis ensemble aux formalités de l’enregistrement.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, l’associé unique décide de modifier l’article 6 des statuts de la Société,

qui aura désormais la teneur suivante:

«Le capital social de la Société est fixé à la somme de quarante-quatre millions douze mille cinq cents euros (EUR

44.012.500), divisé en un million sept cent soixante mille cinq cents (1.760.500) parts sociales sous forme nominative
d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées».

<i>Droit d’apport

Etant donné que la Société acquiert des parts sociales émises par une société établie dans l’Union européenne qui

représentent plus de 65% du capital social de la société en cause (in specie 100%), la Société se réfère à l’article 4-2 de
la loi du 29 décembre 1971 qui prévoit l’exonération du droit d’apport.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête du mandataire de la partie comparante,

le présent acte est établi en anglais, suivi d’une version française. En cas de divergence entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

Nous, notaire.

Signé: C. Feyereisen, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2006, vol. 154S, fol. 91, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113572.3/230/165) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

ALERIS GLOBAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 115.960. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 1156 du 28 juillet 2006, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 23 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113574.3/230/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

GLOBAL GROUP AG, Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 26, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 81.848. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-BT00507, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(112817.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Luxembourg, le 21 août 2006.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Signature.

107439

Ca5 INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 120.516. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-fifth of August.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

1. Mr Carmine Carella, with professional address at Via Astico 41, 21 100 Varese, Italy;
2. Mrs Corinna Isabel Carella, with professional address at Via Astico 41, 21 100 Varese, Italy.
The founders are here represented by Mrs Rachel Uhl, lawyer, residing at Luxembourg, by virtue of two proxies given

under private seal.

The beforesaid proxies, being initialled ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the notary to draw up the following by-laws of a

«société à responsabilité limitée» which such party declares to incorporate.

Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company, governed by the present

articles of incorporation and by current Luxembourg laws, especially the law of August 10th, 1915 on commercial com-
panies, as amended.

Art. 2. The Company’s name is Ca5 INVEST, S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through participations,
contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, man-
age, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and
in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary, in which the Company has
a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees, to borrow and raise money in any
manner and to secure the repayment of any money borrowed.

The company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose, however without taking advantage of
the «Loi sur le régime fiscal des sociétés de participations financières (Holding Companies) dated July 31, 1929». 

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the city of Luxembourg by decision of the board of

managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any shareholder.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are neither allowed, in circum-

stances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the ad-
ministration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the meetings.

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro), represented by 500 (five

hundred) shares of a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each. 

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of shareholders

adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 9. Each share confers an identical voting right at the time of decisions taking.

107440

Art. 10. The shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless members representing at least three-quarters

of the corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the co-ordinate law on trading companies.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.
In case a share is hold by one more than one person, the Company has the right to suspend the exercise of all rights

attached to the share until one person has been appointed as sole owner in relation to the Company.

Art. 11. The Company shall have power to repurchase its own shares, against cash or non cash consideration. Such

repurchased shares, as well as any own shares that the Company would have received, shall be cancelled immediately
as soon as they are received and owned by the Company.

Any repurchase shall be carried out by a resolution of an extraordinary general meeting of the shareholders, taken

with a majority of the shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

If the repurchase price is in excess of the nominal value of the shares to be repurchased, the repurchase may only be

decided to the extent that sufficient distributable sums, within the meaning of article 72-1 of the Law, are available as
regards the excess purchase price.

Management

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers.

The manager(s) shall be appointed by a resolution of the general meeting of shareholders taken by simple majority

of votes cast, or, in case of a sole shareholder, by decision of the sole shareholder.

The manager(s) need not to be shareholders.
The managers may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of shareholders holding a majority

of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager or, in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of any two members of the board of managers.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, boards of managers will be validly held provided that the majority of managers be

present.

In this case, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or

represented.

The use of videoconferencing equipment and conference call shall be allowed provided that each participating mem-

ber of the Board of Managers is able to hear and to be heard by all other participating members whether or not using
this technology, and each participating member of the Board of Managers shall be deemed to be present and shall be
authorised to vote by video or by phone. 

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 13. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate.

Art. 14. Managers’ decisions are taken by meeting of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex an-

other manager as his proxy.

A manager may represent more than one manager.
Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or other telecommunications me-
dia.

Shareholders’ decisions

Art. 15. Shareholders’ decisions are taken by shareholders’ meetings.
General meetings of shareholders are convened by the board of managers, failing which by shareholders representing

more than half of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each shareholder at least 24 (twenty-four) hours before the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting.
If all shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on

the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

107441

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or by any

other suitable telecommunication/electronic means another person, as his proxy, who need not be shareholder.

Each shareholder may participate in general meetings of shareholders.
Each share confers an identical voting right and each shareholder has voting rights commensurate to his shareholding.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each shareholder shall receive the whole text of each resolution or

decisions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier. Each
shareholder shall vote in writing.

Art. 16. Resolutions are validly adopted when taken by shareholders representing more than half of the capital.
If this quorum is not attained at a first meeting, the shareholders are immediately convened by registered letters to

a second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting shareholders whatever majority of capital be

represented.

However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of share-

holders representing the three-quarters of the capital.

Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the dispositions of Section

XII of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole shareholder.

Financial year - Balance sheet

Art. 17. The Company’s financial year begins on January 1st and closes on December 31st.

Art. 18. Each year, as of the 31st of December, the management will draw up the balance sheet which will contain

a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex con-
taining a summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the company.

At the same time, the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meet-

ing of shareholders together with the balance sheet.

Art. 19. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss

account. 

Art. 20. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The excess shall be attributed to the shareholders proportionally to the shares they hold, as dividends.
However, the shareholders may decide, at the majority vote determined by the relevant laws, that the profit, after

deduction of the reserve, be either carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Art. 21. Notwithstanding the provisions of article twenty, the general meeting of shareholders of the Company,

upon proposal of the board of managers, may decide to pay interim dividends before the end of the current financial
year, on the basis of a statement of accounts prepared by the board of managers itself, and showing that sufficient funds
are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since
the end of the last financial year, increased by profits carried forward and available reserves, less losses carried forward
and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Winding-up - Liquidation

Art. 22. The general meeting of the shareholders must agree on the dissolution and the liquidation of the Company

as well as the terms thereof.

The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general

meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the shareholders at

the pro-rata of their participation in the share capital of the company.

Applicable law

Art. 23. The laws here above mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles of Incorporation do not

provide for the contrary.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on December 31, 2007.

<i>Subscription - Payment

The capital has been subscribed as follows: 

1. Mr Carmine Carella, 250 (two hundred and fifty) shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  6,250 EUR
2. Mrs Corinna Isabel Carella, 250 (two hundred and fifty) shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  6,250 EUR

Total: 500 shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,500 EUR

107442

All the shares have been fully paid up in cash, and therefore the amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred

Euro) is as now at the disposal of the Company Ca5 INVEST, S.à r.l., proof of which has been duly given to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand Euro.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named party, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Is appointed as manager for an undetermined duration:
Mr Bruno Bagnouls, with professional address at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
In accordance with article twelve of the by-laws, the company shall be bound by the sole signature of the Manager.
2) The Company shall have its registered office in L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same person
and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document. 

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-cinq août.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

1. Madame Carmine Carella, ayant pour adresse professionnelle Via Astico 41, 21 100 Varese, Italy.
2. Madame Corinna Isabel Carella, ayant pour adresse professionnelle Via Astico 41, 21 100 Varese, Italy.
Fondateurs ici représentés par Mme Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu de deux procurations

sous seing privé lui délivrées.

Lesdites procurations, paraphées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lequel comparant, de par sa qualité, a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à res-

ponsabilité limitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée, régie par les présents statuts et par les lois

luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle
que modifiée. 

Art. 2. La dénomination de la société sera Ca5 INVEST, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans

toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’ac-
quérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute
autre manière tous droits, valeurs, brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété que la Société
jugera approprié, et plus généralement de les détenir, les gérer, les mettre en valeur et les céder ou en disposer en tout
ou en partie, aux conditions que la Société jugera appropriées; de prendre part, d’assister ou de participer à des tran-
sactions financières, commerciales ou autres et d’octroyer à toute société holding, filiale ou filiale apparentée ou toute
autre société liée d’une manière ou d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans
lesquelles la Société a un intérêt financier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties, d’emprunter
ou de lever des fonds de quelque manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs décrits précédemment et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet, sans toutefois vouloir
bénéficier de la loi sur le régime fiscal des sociétés de participations financières (sociétés holding) du 31 juillet 1929.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts.
Le siège social pourra être transféré dans la ville de Luxembourg par décision de la gérance.
La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

107443

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront, pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros), représenté par 500 (cinq cents) parts

sociales de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par une résolution de l’assemblée générale des associés

adoptée dans les conditions requises pour les modifications des statuts.

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles.
Si une part sociale venait à être détenue par plus d’une personne, la Société serait en droit de suspendre l’exercice

de l’ensemble des droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une personne soit désignée comme seule propriétaire de la
part vis-à-vis de la Société.

Art. 11. La Société peut racheter ses propres parts sociales en contrepartie d’un apport en numéraire ou non.
Les parts ainsi rachetées, ainsi que toutes parts sociales que la Société aurait reçues, devront être immédiatement

annulées dès qu’elles sont reçues et possédées par la Société.

Tout rachat devra être autorisé par une résolution de l’assemblée générale extraordinaire des associés, adoptée à la

majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Si le prix de rachat des parts excède la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne pourra être décidé

que si la Société dispose des sommes distribuables suffisantes, telles que définies par l’article 72-1 de la Loi, eu égard au
surplus du prix de rachat.

Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance.

Les gérants sont nommés par résolution de l’assemblée générale des associés prise à la majorité simple des votes ou,

si la Société ne comprend qu’un associé, par décision de l’associé unique.

Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés.
Les gérants peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires

de la majorité des votes.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de deux membres du conseil de gérance.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats, ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si la majorité des gérants

sont présents.

Dans ce cas, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.
L’utilisation de la vidéoconférence et de conférence téléphonique est autorisée si chaque participant est en mesure

d’entendre et d’être entendu par tous les membres du Conseil de Gérance participants, utilisant ou non ce type de tech-
nologie. Ledit participant sera réputé présent à la réunion et sera habilité à prendre part au vote via téléphone ou la
vidéo.

Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 13. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 14. Les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, cable,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Un gérant peut représenter plus d’un gérant.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

107444

Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des associés

Art. 15. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Les assemblées générales sont convoquées par le conseil de gérance ou, à défaut, par des associés représentant plus

de la moitié du capital social la Société.

Les convocations écrites aux assemblées générales, indiquant l’ordre du jour, doivent être établies en conformité avec

la Loi et doivent être envoyées à chaque associé au moins 24 (vingt-quatre) heures avant la tenue de l’assemblée.

Toute convocation à une assemblée générale des associés devra indiquer la date, l’heure et le lieu de la réunion.
Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale et déclarent qu’ils ont été dûment informés

de l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale pourra être tenue sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à l’assemblée générale, en désignant, par écrit ou fax, câble, télégramme, télex

ou par tout autre moyen de télécommunication électronique approprié, une autre personne qui peut ne pas être un
associé.

Chaque associé peut participer aux assemblées générales d’associés.
Chaque action confère un droit de vote identique, et chaque associé détient des droits de vote proportionnels à sa

participation dans le capital de la Société.

Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-

cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément for-

mulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie.

Art. 16. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social.

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 17. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 18. Chaque année, avec effet au 31 décembre, la gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire des avoirs

de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses engagements,
ainsi que les dettes des gérants et associés envers la société.

Au même moment la gérance préparera un compte des profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 19. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

des profits et pertes.

Art. 20. L’excédent favorable du compte des profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde est distribué, à titre de dividendes, entre les associés proportionnellement à la participation qu’ils détiennent

dans la Société.

Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 21. Nonobstant les dispositions de l’article vingt, l’assemblée générale des associés, sur proposition du conseil

de gérance peut, à la majorité prévue par la Loi pour le paiement des dividendes, décider le versement d’acomptes sur
dividendes avant la clôture de l’exercice social en cours, sur la base d’un état comptable préparé par le conseil de gé-
rance établissant que des fonds suffisants sont disponibles pour cette distribution, étant entendu que les fonds à distri-
buer ne peuvent excéder le montant des bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice, augmenté des bénéfices
reportés et des réserves disponibles, mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu
d’une obligation légale ou statutaire.

107445

Dissolution - Liquidation

Art. 22. L’assemblée générale des associés doit approuver la dissolution et la liquidation de la Société, ainsi que les

conséquences en découlant.

Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Loi applicable

Art. 23.. Les lois mentionnées à l’article 1

er

, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application

partout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement, le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2007.

<i>Souscription - Libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les parts sociales, ainsi souscrites, sont entièrement libérées par des versement en numéraire, de sorte que

la somme de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société Ca5
INVEST, S.à r.l., ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, ont pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant pour une durée indéterminée.
M. Bruno Bagnouls, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Conformément à l’article 12 des statuts, la Société se trouvera engagée par l’unique signature du gérant.
2) Le siège social de la Société est établi à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec nous, notaire, la présente minute. 
Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 28 août 2006, vol. 155S, fol. 20, case 5. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113611.3/211/409) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

EDS, ELECTRONIC DATA SYSTEMS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1273 Luxembourg, 13A, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 29.599. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société tenue le 15 septembre 2006 à 

<i>Luxembourg

L’assemblée a décidé de révoquer, avec effet immédiat, Monsieur François Mencucci en tant qu’administrateur de la

société et d’élire Monsieur Jean-Louis Vitali, demeurant au 40, rue des Fleurs, L-3468 Dudelange, en tant que nouvel
administrateur de la société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2006, réf. LSO-BV04142. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(113048.4//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

1. M. Carmine Carella, 250 (deux cent cinquante) actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  6.250 EUR
2. Mme Corinna Isabel Carella, 250 (deux cent cinquante) actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  6.250 EUR

Total: 500 actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.500 EUR

Luxembourg, le 5 septembre 2006.

J. Elvinger.

<i>Pour <i>EDS, ELECTRONIC DATA SYSTEMS LUXEMBOURG S.A.
Signature

107446

ENUMDNS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3372 Leudelange, 2, rue Léon Laval.

R. C. Luxembourg B 120.519. 

STATUTS

L’an deux mille six, le quatorze septembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

Ont comparu:

1.- VoipGATE S.A., société de droit luxembourgeois, dont le siège social est sis 2, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange

et immatriculée au R.C.S. Section B 105.502,

ici représentée par Monsieur Marco Houwen, demeurant professionnellement 2, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange,

en vertu d’un pouvoir du Conseil d’Administration de VoipGATE S.A. en date du 13 septembre 2006,

2.- EuroDNS S.A., société de droit luxembourgeois, dont le siège social est sis 2, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange

et immatriculée au R.C.S. Section B 89.978,

ici représentée par Manuel Marasi, demeurant professionnellement 2, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange, en vertu

d’un pouvoir du Conseil d’Administration de EuroDNS S.A. en date du 13 septembre 2006,

et
3.- Monsieur Xavier Buck, demeurant professionnellement 2, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange.
Lesquels pouvoirs resteront annexés au présent acte pour être enregistrés avec lui.
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée, Capital social

Art. 1

er

. II est formé une société anonyme, sous la dénomination de:

ENUMDNS S.A.
Le siège social est établi à Leudelange.
Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Du-

ché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social, de nature à compromettre l’activité normale du siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produi-
ront ou seront imminents, il pourra transférer le siège social provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de
ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquel-
le, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La société aura une durée illimitée.

Art. 2. La société a pour objet le commerce de produits informatiques et plus spécialement dans le domaine Internet.
Elle a également pour objet l’information, le conseil et le service dans ce domaine.
La société a encore pour objet la détention, l’exploitation, la mise en valeur, la vente ou la location d’immeubles, de

terrains et autres, situés au Luxembourg ou à l’étranger, ainsi qu’à toutes les opérations financières, mobilières et im-
mobilières y rattachées directement ou indirectement.

La société a également pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans d’autres entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ses participations.

En outre, elle pourra souscrire à toutes valeurs mobilières, certificats de trésorerie, et toutes autres formes de pla-

cement, les acquérir par achat, souscription ou toute autre manière, les vendre ou les échanger.

La société pourra prendre part à l’établissement et au développement de toute entreprise industrielle ou commer-

ciale et pourra prêter son assistance à pareille entreprise au moyen de prêts, d’avances, de garanties ou autrement.

La société pourra également prêter ou emprunter avec ou sans intérêts, émettre des obligations et autres reconnais-

sances de dettes.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations commerciales, industrielles,

financières, mobilières ou immobilières, au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger, qui se rattachent, directement
ou indirectement, en tout ou partie, à son objet social.

Elle peut réaliser son objet directement ou indirectement en nom propre ou pour compte de tiers, seule ou en as-

sociation.

D’une façon générale, la société pourra prendre toutes mesures de contrôle ou de surveillance et effectuer toutes

opérations qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet et de son but.

Art. 3. Le capital social est fixé à EUR 200.000,- (deux cent mille euros), représenté par 100.000 (cent mille) actions

de Catégorie A (dites «actions ordinaires») sans valeur nominale, libérées à concurrence de 25%, soit EUR 50.000,- (cin-
quante mille euros).

Toutes les actions sont nominatives jusqu’à la libération intégrale du capital social. Après libération entière des ac-

tions, celles-ci peuvent être nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.

Le capital autorisé est fixé à EUR 1.200.000,- (un million deux cent mille euros) représenté par maximum 600.000

(six cent mille) actions de catégorie A ou/et de catégorie B sans droit de vote (dites «actions privilégiées»), chacune sans
désignation de valeur nominale.

Les actions de catégorie «B» (actions sans droit de vote) donneront lieu à un dividende privilégié de cinq pour cent

(5%) du pair comptable, étant entendu qu’après paiement de ce dividende privilégié, les actions avec droit de vote (ac-
tions «A») et les actions sans droit de vote (actions «B») se partageront à titre égal toute distribution de dividende sup-
plémentaire.

107447

Les actions «B» sans droit de vote auront également un droit privilégié au remboursement des apports faits sur ces

actions sans aucun autre droit privilégié sur le surplus de la liquidation.

Le capital autorisé et le capital souscrit peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’Assemblée Générale des

actionnaires statuant comme en matière de modifications des statuts. En outre, le conseil d’administration est autorisé,
pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts, à augmenter en une ou plusieurs fois le capital
souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations de capital peuvent être souscrites et émises sous
forme d’actions avec ou sans prises d’émission, à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec des créances
certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou même par incorporation de bénéfices reportés,
de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion d’obligations comme dit ci-après.

Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et en recevoir paiement du prix représentant tout ou partie de cette
augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Les actions peuvent être cédées au choix du propriétaire en titre unitaire ou en certificats représentatifs de plusieurs

actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions dans les limites fixées par la loi.

Art. 4. Droit de préférence
4.1. Les conditions d’application
4.1.1. Tout propriétaire d’actions de Catégorie A et/ou de titres obligataires convertibles en actions de catégorie A

(et/ou de tout autre titre assimilé pouvant donner droit à des actions de Catégorie A) («les Actions») de EnumDNS
S.A. («la Société») qui a, soit, l’intention de céder (ci après définit comme «l’Actionnaire Cédant»), à titre gratuit ou
onéreux, tout ou partie de ses Actions, soit envisage de répondre favorablement à une offre d’achat de ses Actions
émanant d’un candidat cessionnaire, que ce dernier soit ou non actionnaire de Catégorie A de la Société, («le Candidat
Cessionnaire»), s’engage à mettre en oeuvre la procédure du droit de préférence telle que décrite ci-après au bénéfice
des actionnaires de Catégorie A de la Société autres que le Cédant («les Actionnaires Bénéficiaires»).

4.1.2. Sauf accord préalable écrit des Actionnaires Bénéficiaires y renonçant, ces derniers jouissent d’un droit de pré-

férence sur les Actions proportionnellement au nombre d’Actions détenu par chacun d’eux au jour de l’exercice de ce
droit de préférence; le droit de préférence des Actionnaires Bénéficiaires doit avoir été respecté pour que les Actions
soient cessibles. Toutefois, les Actionnaires Bénéficiaires sont en droit de renoncer par avance et par écrit à tout exer-
cice de leur droit de préférence. 

4.1.3. Au cas où l’Actionnaire Cédant désirerait céder, à titre gratuit ou onéreux, tout ou partie de ses Actions, il

devra informer, par écrit, par lettre recommandée avec accusé de réception, dans les plus brefs délais, l’Administrateur-
délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet, de son intention de céder tout ou partie
de ses Actions («la Notification Initiale»).

4.1.4. La Notification Initiale devra impérativement contenir les mentions suivantes: (i) le nombre et les numéros des

Actions que le Cédant entend céder, (ii) le prix proposé et les conditions auxquelles le Cédant est disposé à céder les
Actions, et (iii) les conditions du transfert de propriété des Actions et les modalités de paiement du prix.

4.1.5. Dans les cinq (5) jours ouvrables à compter de la réception de la Notification Initiale, l’Administrateur-délégué

de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet informera, par lettre recommandée avec accusé
de réception, les Actionnaires Bénéficiaires de l’intention du Cédant en communiquant à ces derniers une copie de la
Notification Initiale.

4.1.6. Sans préjudice des dispositions de l’article 4.1.7 ci-après, les Actionnaires Bénéficiaires disposeront, sous peine

de déchéance, d’un délai de quarante (40) jours ouvrables à compter de la date de réception de la copie de la Notifica-
tion Initiale pour informer l’Administrateur-délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet
effet, par lettre recommandée avec accusé de réception, de leur décision de ne pas exercer ou d’exercer, totalement
ou partiellement, leur droit de préférence.

4.1.7. L’Administrateur-délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet, aura en charge

de s’assurer, de manière générale, du bon déroulement de la procédure d’exercice du droit de préférence. Il devra no-
tamment:

- Convoquer, endéans quinze (15) jours ouvrables à compter de la réception de la Notification Initiale, le Conseil

d’Administration de la Société aux fins de faire attribuer, par tirage au sort, aux Actionnaires Bénéficiaires les actions
excédentaires, sur vote de 50% des administrateurs présents ou représentés au cas où le nombre d’Actions dont la ces-
sion est envisagée ne correspond pas exactement au nombre d’actions sur lesquelles les Actionnaires Bénéficiaires peu-
vent exercer proportionnellement leur droit de préférence;

- Transmettre personnellement, dans les cinq (5) jours ouvrables à compter de la tenue de la réunion du Conseil

d’Administration telle que prévue ci-avant, à chacun des Actionnaires Bénéficiaires, le procès-verbal du Conseil d’Ad-
ministration mentionné ci-dessus;

- Obtenir, dans les dix (10) jours ouvrables à compter de la date d’envoi du procès-verbal du Conseil d’Administra-

tion, de chacun des Actionnaires Bénéficiaires toutes les informations relatives à l’exercice de leur droit de préférence
et/ou à leur intention d’exercer, totalement ou partiellement, ou non un tel droit; et 

- Communiquer personnellement, au plus tard dans les cinq (5) jours ouvrables à compter de l’expiration du délai de

dix (10) jours mentionné au paragraphe précédent, à chacun des Actionnaires Bénéficiaires ayant l’intention d’exercer
totalement son droit de préférence, les informations concernant les droits de préférence non exercés par les autres

107448

Actionnaires Bénéficiaires afin que les Actionnaires Bénéficiaires puissent être informés du nombre d’Actions définitif
sur lesquelles ils ont un droit de préférence.

4.1.8. Dans les cinq (5) jours ouvrables qui suivent le délai de quarante (40) jours repris au point 4.1.6, l’Administra-

teur-délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet, informera le Cédant, par lettre
recommandée avec accusé de réception, des décisions prises par les Actionnaires Bénéficiaires quant à l’exercice de
leur droit de préférence.

4.1.9. Au cas où aucun droit de préférence ne serait exercé par les Actionnaires Bénéficiaires ou qu’un tel droit ne

serait exercé que partiellement par les Actionnaires Bénéficiaires (soit que chacun d’eux n’ait exercé son droit de pré-
férence sur une partie seulement des Actions dont la cession est envisagée soit que certains des Actionnaires Bénéfi-
ciaires se soient abstenus d’exercer leur droit de préférence), l’Actionnaire Cédant aura autorité pour effectuer toutes
les démarches nécessaires aux fins de trouver un Candidat Cessionnaire pour le solde de ses Actions n’ayant pas fait
l’objet d’un exercice du droit de préférence par les Actionnaires Bénéficiaires («le Solde»). Ce Solde peut représenter
la totalité des Actions du Cédant si aucun droit de préférence n’a été exercé.

4.1.10. Lorsque le Cédant persistant dans son intention de céder le Solde aura trouvé un Candidat Cessionnaire, le

Cédant devra, dans les plus brefs délais et avant toute cession effective du Solde, en informer expressément l’Adminis-
trateur-délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet, par lettre recommandée avec
accusé de réception («la Notification»).

4.1.11. La Notification doit impérativement contenir les mentions suivantes: (i) l’identité du Candidat Cessionnaire,

(ii) le nombre et les numéros des Actions composant le Solde, (iii) le prix ferme et les conditions auxquels le Candidat
Cessionnaire est disposé à acquérir le Solde (iv) les conditions du transfert de propriété des Actions composant le Solde
et les modalités de paiement du prix et (v) l’engagement écrit du Candidat Cessionnaire tel que signé par celui-ci, de
devenir partie et se voir opposer toute convention liant les actionnaires et/ou pacte d’actionnaires existant, au plus tard
à la date de cession du Solde. En outre, le Cédant doit certifier, dans la Notification, par écrit que le Candidat Cession-
naire a fait une offre de bonne foi et joindre à la Notification une copie de l’offre de rachat du Candidat Cessionnaire
ainsi qu’une copie du projet final de la convention de cession à conclure («Binding Offer»).

4.1.12. Dans les cinq (5) jours ouvrables à compter de la réception de la Notification, l’Administrateur-délégué de la

Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet, informera, par lettre recommandée avec accusé de
réception, les Actionnaires Bénéficiaires de l’intention du Cédant en communiquant à ces derniers une copie de la No-
tification.

4.1.13. Sans préjudice des dispositions de l’article 4.1.14 ci-après, les Actionnaires Bénéficiaires disposeront, sous pei-

ne de déchéance, d’un délai de quarante (40) jours ouvrables à compter de la date de réception de la copie de la Noti-
fication, pour informer l’Administrateur-délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet,
par lettre recommandée avec accusé de réception, de leur décision de ne pas exercer ou d’exercer, totalement ou par-
tiellement, leur droit de préférence.

4.1.14. L’Administrateur-délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet, aura en char-

ge de s’assurer, de manière générale, du bon déroulement de la procédure d’exercice du droit de préférence. Il devra
notamment:

- Convoquer, endéans quinze (15) jours ouvrables à compter de la réception de la Notification, le Conseil d’Admi-

nistration de la Société aux fins de faire attribuer, par tirage au sort, aux Actionnaires Bénéficiaires les actions excéden-
taires, sur vote de 50% des administrateurs présents ou représentés au cas où le nombre d’Actions composant le Solde
et dont la cession est envisagée ne correspond pas exactement au nombre d’actions sur lesquelles les Actionnaires Bé-
néficiaires peuvent exercer proportionnellement leur droit de préférence;

- Transmettre personnellement, dans les cinq (5) jours ouvrables à compter de la tenue de la réunion du Conseil

d’Administration telle que prévue ci-avant, à chacun des Actionnaires Bénéficiaires, le procès-verbal du Conseil d’Ad-
ministration mentionné ci-dessus;

- Obtenir, dans les dix (10) jours ouvrables à compter de la date d’envoi du procès-verbal du Conseil d’Administra-

tion, de chacun des Actionnaires Bénéficiaires toutes les informations relatives à l’exercice de leur droit de préférence
et/ou à leur intention d’exercer, totalement ou partiellement, ou non un tel droit; et 

- Communiquer personnellement, au plus tard dans les cinq (5) jours ouvrables à compter du délai de dix (10) jours

mentionné au paragraphe précédent, à chacun des Actionnaires Bénéficiaires ayant l’intention d’exercer totalement son
droit de préférence, les informations concernant les droits de préférence non exercés par les autres Actionnaires Bé-
néficiaires afin que les Actionnaires Bénéficiaires puissent être informés du nombre d’Actions définitif sur lesquelles ils
ont un droit de préférence.

4.1.15. Dans les cinq (5) jours ouvrables qui suivent le délai de quarante (40) jours repris au point 4.1.13, l’Adminis-

trateur-délégué de la Société ou toute autre personne valablement désignée à cet effet, informera le Cédant, par lettre
recommandée avec accusé de réception, des décisions prises par les Actionnaires Bénéficiaires quant à l’exercice de
leur droit de préférence sur le Solde.

4.1.16. A compter de la réception de la communication telle que prévue à l’article 4.1.15 ci-dessus, le Cédant pourra

régulièrement et valablement céder au(x) Candidat(s) Cessionnaire(s) le Solde qu’il a offert de céder aux conditions
indiquées dans la Notification.

4.1.17. En tout état de cause, toute cession effective des Actions composant le Solde devra intervenir et être réalisée

au plus tard dans les quarante (40) jours ouvrables à compter de la date d’envoi du dernier courrier, du Président du
Conseil d’Administration ou de toute autre personne valablement désignée à cet effet, au Cédant, conformément à l’ar-
ticle 4.1.8 et/ou conformément à l’article 4.1.15 ci-dessus. La cession est réputée effective, à l’égard du Cédant, des Ac-
tionnaires Bénéficiaires et de la Société, qu’après paiement total du prix et inscription de toute cession des Actions dans
le Registre par l’Administrateur-délégué ou toute autre personne valablement désignée à cet effet.

107449

4.1.18. En tout état de cause, l’exercice du droit de préférence par chacun des Actionnaires Bénéficiaires conformé-

ment au présent article ne serait aboutir au fractionnement des Actions en faisant l’objet.

4.1.19. Le droit de préférence dont bénéficie chacun des Actionnaires Bénéficiaires en vertu du présent article est

divisible. Par conséquent, chacun des Actionnaires Bénéficiaires est en droit d’exercer son droit de préférence sur tout
ou partie des Actions auxquelles s’appliquent ce droit. L’exercice partiel du droit de préférence par l’un des Actionnaires
Bénéficiaires accroît proportionnellement le nombre d’Actions sur lesquelles le droit de préférence des autres Action-
naires Bénéficiaires peut s’exercer.

4.1.20. En tout état de cause, toute cession d’Actions ne sera valable, régulière et opposable à la Société que dans la

mesure où la procédure relative à l’exercice du droit de préférence des Actionnaires Bénéficiaires a été respectée et
que le changement d’actionnaire a été inscrit dans le Registre.

4.1.21. Au cas où l’Actionnaire Cédant recevrait directement une offre de rachat d’un Candidat Cessionnaire, la pro-

cédure prévue aux articles 4.1.9 à 4.1.20 (inclus) est exclusivement applicable.

4.2. Le prix et les conditions
4.2.1. En tout état de cause, le Cédant est en droit de se rétracter à tout moment vis-à-vis des Actionnaires Bénéfi-

ciaires et/ou du Candidat Cessionnaire au cas où il jugerait le prix de cession insuffisant et/ou au cas où il ne désirerait
plus, pour quelque raison que ce soit, céder tout ou partie de ses Actions et/ou du Solde.

4.2.2. Les Actionnaires Bénéficiaires, qui auront exercé leur droit de préférence selon la procédure décrite ci-dessus,

pourront acquérir valablement les Actions du Cédant uniquement aux conditions décrites dans la Notification Initiale
et/ou la Notification. A défaut, la procédure de droit de préférence telle que décrite ci-dessus devra être recommencée.

Art. 5. Clause de sortie conjointe
5.1. Tout actionnaire de catégorie A représentant individuellement ou collectivement (agissant de concert) au mini-

mum cinquante pour cent (50%) du capital social de la Société («le Groupe Majoritaire») représenté par les actions de
Catégorie A, consent à chacun des autres actionnaires de catégorie A de la Société ne faisant pas partie du Groupe
Majoritaire («les Actionnaires Bénéficiaires»), une option de vente irrévocable en vertu de laquelle les Actionnaires Bé-
néficiaires auront le droit de vendre au Groupe Majoritaire, qui accepte de les acheter ou d’en assurer le rachat par un
tiers, la totalité ou une quote-part des actions de Catégorie A de la Société («les Actions») telles que détenues par les
Actionnaires Bénéficiaires au moment de l’exercice de ladite option («l’Option»).

5.2. L’Option ne pourra être exercée qu’au cas où:
- le Groupe Majoritaire souhaiterait céder et/ou apporter tout ou partie de ses Actions à un candidat cessionnaire,

non actionnaire A, personne physique ou morale, et/ou à toute entité directement ou indirectement contrôlée par ce
dernier, et/ou à toutes personnes physiques ou morales qui agissent de concert avec celui-ci («le Candidat Cessionnai-
re»);

ou
- une offre d’acquisition est faite par un Candidat Cessionnaire au Groupe Majoritaire pour tout au partie de ses Ac-

tions, de telle manière que, à la connaissance du Groupe Majoritaire, le Candidat Cessionnaire, disposera, à l’issue d’une
telle cession, directement ou indirectement (y compris par l’intermédiaire d’entités contrôlées par celui-ci ou de con-
cert avec d’autres personnes physiques ou morales et à l’exclusion de tout actionnaire faisant partie du Groupe Majo-
ritaire), de la moitié au moins des droits de vote effectifs ou potentiels attachés aux actions A émises par la Société.

5.3. En tout état de cause, le Groupe Majoritaire se réserve le droit de se substituer un autre acquéreur, et notam-

ment le Candidat Cessionnaire, au moment de la levée de l’Option.

5.4. Au cas où le Groupe Majoritaire souhaiterait céder tout ou partie de ses Actions, l’article 4 des présents statuts

relatif au droit de préférence s’appliquera avant toute levée de l’Option.

5.5. Tout Actionnaire Bénéficiaire qui souhaite lever, totalement ou partiellement, l’Option, en informera, à peine de

déchéance, par lettre recommandée avec accusé de réception, l’Administrateur-délégué de la Société ou toute autre
personne valablement désignée à cet effet, dans les huit (8) jours ouvrables à compter de l’expiration du délai d’exercice
du droit de préférence tel que à l’article 4 ci-dessus; cette communication n’étant régulièrement et valablement faite
que sous réserve qu’elle ait été envoyée avant l’expiration de ce délai de huit (8) jours ouvrables.

5.6. A compter de l’expiration de ce délai de huit (8) jours ouvrables, l’Administrateur-délégué de la Société ou toute

autre personne valablement désignée à cet effet disposera d’un délai de cinq (5) jours ouvrables prenant cours à compter
de la réception de la communication telle que visée ci-dessus, pour communiquer au Groupe Majoritaire, par lettre re-
commandée avec accusé de réception, le nom de(s) Actionnaire(s) Bénéficiaire(s) qui a (ont) levé l’Option ainsi que le
nombre d’Actions y attachées; cette communication n’étant régulièrement et valablement faite que sous réserve qu’elle
ait envoyée avant l’expiration de ce délai de cinq (5) jours ouvrables.

5.7. Sauf disposition contraire, le prix de cession mentionné dans la communication relative à la levée de l’Option

ainsi que les conditions et modalités de la cession subséquente seront ceux indiqués dans la Notification Initiale (telle
que visée à l’article 4.1.4 ci-dessus) ou dans la Notification (telle que visée à l’article 4.1.11 ci-dessus).

5.8. En cas de cessions successives, quelque soit la date à laquelle elles sont intervenues respectivement ou en cas de

pluralité de Candidats Cessionnaires, le prix par action de l’Option sera égal à la moyenne des prix payés par les divers
Candidats Cessionnaires pour l’ensemble des Actions cédées par le Groupe Majoritaire.

5.9. Les présentes dispositions s’appliquent également en cas de transfert de la majorité (soit 50%) des Actions à un

actionnaire A minoritaire de la Société suite à l’acquisition, par ce dernier, d’Actions lui permettant de détenir 50% ou
plus des droits de vote liés aux actions A de la Société.

5.10. Toute absence d’exercice du droit de sortie conjointe respectivement de levée de l’Option par les Actionnaires

Bénéficiaires, ne pourrait en aucun cas priver ces derniers de la faculté d’exercer ce droit et de lever l’Option y attachée
à l’occasion d’un nouveau projet de cession satisfaisant les conditions telles que mentionnées à l’article 5.2 ci-dessus.

107450

5.11. En tout état de cause, à l’expiration du délai de cinq (5) jours ouvrables tel que prévu à l’article 5.6 ci-dessus, le

Groupe Majoritaire pourra poursuivre la réalisation de la cession de ses propres actions et de la cession des actions des
Actionnaires Bénéficiaires résultant de l’exercice de l’Option, en faveur du Candidat Cessionnaire.

5.12. En cas d’exercice du droit de sortie conjointe, le rachat des Actions devra être effectué dans un délai maximum

de quarante (40) jours ouvrables à compter de l’expiration du délai tel que prévu à l’article 5.6 ci-dessus.

Art. 6. Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligataires ordinaires, convertibles

ou non, subordonnés ou non, sous forme d’obligations au porteur ou autres, sous quelque dénomination que ce soit et
payable en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, convertibles ou non, subor-
données ou non, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les
limites du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions spéciales de l’article 32-4 de la loi sur les
sociétés. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêts, les conditions d’émission et de
remboursement et toutes autres conditions y ayant trait.

Si les obligations sont nominatives, un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.

Titre II.- Administration, Surveillance

Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans. Les administrateurs sont rééligibles.

Art. 8. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale. Le conseil d’administration
ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le mandat entre
administrateurs, qui peut être donné par écrit, télex ou téléfax, email authentifié étant admis. L’assemblée générale pour-
ra se tenir en vidéoconférence.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil d’administration. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la ma-
jorité simple des voix.

Art. 9. Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs administrateurs,

directeurs, gérants ou autres agents.

La société se trouve engagée par la signature collective de deux administrateurs, dont celle de l’administrateur-délé-

gué.

Art. 10. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société seule (par le

conseil d’administration agissant par son administrateur-délégué).

Art. 11. Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes conformé-

ment aux conditions et suivant les modalités fixées par la loi.

Art. 12. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, ils sont nommés pour un terme qui

ne peut excéder six ans. Ils sont rééligibles.

Titre III.- Assemblée générale et répartition des bénéfices

Art. 13. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Chaque action donne droit à une voix. Les actions sans droit de vote n’ont le droit de vote que dans les circonstances

prévues par l’article 46 de la loi sur les sociétés commerciales.

L’assemblée générale décide de l’affectation ou de la distribution du bénéfice net.
Les bénéfices nets sont affectés comme suit:
- Conformément à la loi en vigueur un pourcentage sera affecté à la réserve légale.
- Un dividende privilégié de 5% (cinq pour cent) du pair comptable est alloué aux actions de catégorie B sans droit

de vote.

- Le solde restant est partagé entre toutes les actions A et B. L’assemblée générale peut toutefois affecter le bénéfice,

pour tout ou partie, à l’exception de la part destinée à la réserve légale et sous réserve des droits des actions B, à des
amortissements extraordinaires, à une ou plusieurs réserves spéciales, ou bien le reporter à nouveau pour l’exercice
suivant.

Art. 14. L’assemblée générale annuelle d’approbation des comptes des actionnaires se réunit de plein droit au siège

social ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans l’avis de convocation, le 3

e

 vendredi du mois de juin

à 10 heures.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 15. Par décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tout ou partie des bénéfices et réser-

ves autres que ceux que la loi ou les statuts interdisent de distribuer peuvent être affectés à l’amortissement du capital
par voie de remboursement au pair de toutes les actions ou d’une partie de celles-ci désignées par tirage au sort, sans
que le capital exprimé ne soit réduit.

Les titres remboursés sont annulés et remplacés par des actions de jouissance qui bénéficient des mêmes droits que

les titres annulés, à l’exclusion du droit au remboursement de l’apport et du droit de participation à la distribution d’un
premier dividende attribué aux actions non amorties.

107451

Titre IV.- Exercice social, Dissolution

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Après paiement ou suite à la création de provisions suffisantes pour toutes les dettes et charges de la Société et dé-

penses de liquidation, les produits de la liquidation serviront en premier lieu au remboursement de l’apport des actions
B sans droit de vote, le solde étant distribué entre les actions A et les actions B.

Titre V.- Disposition générale

Art. 18. La loi du dix août mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1.- Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le trente et un décembre deux mille

six.

2.- La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en deux mille sept.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire aux actions de catégorie A du

capital social comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de vingt-cinq pour cent (25%) de

sorte que la somme de EUR 50.000,- (cinquante mille euros) se trouve dès à présent à la disposition de la nouvelle so-
ciété, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août

mille neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de cinq mille deux cents
euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants, ès qualités qu’ils agissent, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire à la-

quelle ils se reconnaissent dûment convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ont à
l’unanimité des voix, pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’adresse de la société est fixée au 2, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange.
L’assemblée autorise le conseil d’administration de fixer en tout temps une nouvelle adresse dans la localité du siège

social statutaire.

<i>Deuxième résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à cinq (5) et celui des commissaires à un (1).

<i>Troisième résolution

Sont nommés administrateurs:
a.- Monsieur Xavier Buck, directeur général, demeurant professionnellement 2, rue Léon Laval, L-3372 Leudelange.
b.- Monsieur Roger Greden, directeur de société, demeurant professionnellement 18-20, rue Michel Rodange, L-2430

Luxembourg.

c.- Monsieur Marco Houwen, directeur commercial, demeurant professionnellement 2, rue Léon Laval, L-3372 Leu-

delange.

d.- Monsieur Louis Frère, directeur de société, demeurant 106, avenue de l’Observatoire à 1180 Bruxelles, Belgique.
e.- Monsieur Frederick Schiwek, Vice President Int’l Business Development, demeurant professionnellement 2, rue

Léon Laval, L-3372 Leudelange.

L’assemblée désigne pour une durée expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2011, Monsieur Xavier Buck,

prénommé, en qualité d’administrateur délégué à la gestion journalière des affaires de la société ainsi que sa représen-
tation en ce qui concerne cette gestion sous sa signature individuelle.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée autorise le Conseil d’Administration à émettre un emprunt obligataire convertible subordonné d’un

montant de EUR 1.000.000,- (un million d’euros) dont les modalités sont reprises dans l’annexe 1.

1.- VoipGATE S.A., prénommée (quarante-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions ordinaires) . . . 49.999
2.- EuroDNS S.A., prénommée (quarante-neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions ordinaires). . . . 49.999
3.- Monsieur Xavier Buck, prénommé (deux actions ordinaires)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2

Total (cent mille actions) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100.000

107452

L’assemblée constate la renonciation par les actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux obligations de

l’emprunt convertible et aux actions à émettre le cas échéant suite à la demande de leur conversion.

<i>Cinquième résolution

Est nommé commissaire: EUROPE FIDUCIAIRE, 36, avenue Marie Thérèse, L-2132 Luxembourg.

<i>Sixième résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire expireront immédiatement après l’assemblée générale statutaire

de deux mille onze.

Dont acte, fait et passé à Leudelange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs noms, prénoms,

états et demeures, les comparants ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Houwen, M. Marasi, X. Buck, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 25 septembre 2006, vol. 438, fol. 25, case 9. – Reçu 2.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113617.3/242/397) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

NEVIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.362. 

Le bilan rectifié au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2006, réf. LSO-BV04991, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(112780.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2006.

HROETZEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Schuttrange, 49, rue du Village.

R. C. Luxembourg B 76.482. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 19 octobre 2006, réf. LSO-BV05261, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(112827.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2006.

PEMPA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 15.850,-.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 116.315. 

<i>Extrait des résolutions et décisions prises par l’associé unique en date du 16 octobre 2006

Il a été décidé:
- d’accepter la démission de Mme Doris Marliani, ayant son adresse professionnelle au 8-10, rue Mathias Hardt,

L-1717 Luxembourg, de sa fonction de gérante de la société,

- de nommer aux fonctions de nouveau gérant de la société, avec effet immédiat et pour une durée indéterminée,

Monsieur Daniel Adam, ayant son adresse professionnelle au 8-10, rue Mathias Hard, L-1717 Luxembourg.

Luxembourg, le 16 octobre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2006, réf. LSO-BV04699. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(112981.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Mersch, le 16 octobre 2006.

H. Hellinckx.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

Signature.

PEMPA, S.à r.l.
Signature
<i>Un mandataire

107453

PRADERA CENTRAL LODZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-1931 Luxembourg, 33, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 120.542. 

STATUTES

In the year two thousand six, on the eleventh day of October.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

PRADERA CENTRAL HOLDCO, S.à r.l., a company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxem-

bourg, having its registered office at 33, avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

represented by M

e

 Xenia Thomamüller, lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a power of attor-

ney signed on October 10, 2006.

The above mentioned power of attorney, signed by the appearing person and the undersigned notary and initialled

ne varietur, will remain attached to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party has drawn up the following articles of incorporation of a Luxembourg private limited liability

company («société à responsabilité limitée»):

Art. 1. Form
There is established by the single partner a société à responsabilité limitée (the «Company») governed by the laws

of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended
(the «Law»), by article 1832 of the Civil Code, as amended, and by the present articles of incorporation (the «Articles
of Incorporation»).

The Company is initially composed of a single partner, owner of all the shares. The Company may however at any

time be composed of several partners, notably as a result of the transfer of shares or the issue of new shares.

Art. 2. Name
The Company will exist under the name of PRADERA CENTRAL LODZ, S.à r.l.

Art. 3. Object
The purpose of the Company is the acquisition, holding, management, selling, financing (including through borrowings

from third party lenders) and exchange of properties or securities of companies holding properties and more generally
assets constitutive of authorised investments of PRADERA CENTRAL &amp; EASTERN FUND, a mutual investment fund
(Fonds commun de placement) organised under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (the «Fund»).

The Company may provide financial support to PRADERA CENTRAL MANAGEMENT, S.à r.l. acting in its capacity

as management company of the Fund and to companies in which PRADERA CENTRAL MANAGEMENT, S.à r.l. holds
directly or indirectly a participation, in particular by granting loans, facilities, security interests or guarantees in any form
and for any term whatsoever and grant them any advice and assistance in any form whatsoever.

The Company may carry out any activity deemed useful for the accomplishment of its object, remaining however

always within the limitations set forth by the Fund’s constitutional documents and the applicable Luxembourg laws and
regulations.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general

meeting of partners, as the case may be.

Art. 5. Registered Office
The registered office is established in the City of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by decision of the man-

agement.

The management may establish subsidiaries and branches where it deems useful, whether in the Grand Duchy of Lux-

embourg or abroad.

Art. 6. Capital
The capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-), represented by one hundred twenty-five (125)

shares with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100.-) per share.

Art. 7. Amendment of the capital
The capital may at any time be amended by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general

meeting of partners, as the case may be.

Art. 8. Rights and duties attached to the shares
Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one vote at the general

meetings of partners.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation and the resolutions of the single

partner.

The creditors or successors of the single partner or of any of the partners may in no event, for whatever reason,

request that seals be affixed on the assets and documents of the Company or an inventory of assets be ordered by court;

107454

they must, for the exercise of their rights, refer to the Company’s inventories and the resolutions of the single partner
or the general meeting of partners, as the case may be.

Art. 9. Indivisibility of shares
Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

Art. 10. Transfer of shares
1.1 When the Company is composed of a single partner, that single partner may transfer freely its shares.
When the Company is composed of several partners, the shares may be transferred freely amongst partners.
1.2 When the Company is composed of several partners, the shares can be transferred by living persons to non-

partners only with the authorisation of the general meeting of partners representing at least three-quarters of the cap-
ital.

Art. 11. Formalities
The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal.
Any such transfer is not binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or

accepted by the Company, in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

Art. 12. Redemption of shares
The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the Law.

Art. 13. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a partner
The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting the single partner or any of the partners

does not put the Company into liquidation.

Art. 14. Management
The Company is managed and administered by a board of managers composed of at least three (3) managers, whether

partners or not.

Each manager is appointed for a limited or unlimited duration by the single partner or by the general meeting of the

partners, as the case may be.

While appointing the manager(s), the single partner or the general meeting of the partners sets their number, the

duration of their tenure and, as the case may be, the powers and competence of the manager(s).

Any manager may be dismissed by the single partner or the general meeting of partners at any time in the event of

his fraud, gross negligence or wilful misconduct, but not otherwise. Any manager may resign at any time.

The single partner or the general meeting of partners decides upon the compensation of each manager.
The board of managers shall appoint, from among its members, a chairman. The board of managers shall choose a

secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping board meeting minutes.

The board of managers may also appoint officers of the Company considered necessary for the operation and man-

agement of the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the board. Officers need not be man-
agers or shareholders of the Company. The officers appointed shall have the powers and duties entrusted to them by
the board.

Art. 15. Meetings of the board of managers
The board of managers shall meet at the place indicated in the notice of the meeting.
Written notice of any board meeting shall be given to all managers at least 24 hours in advance of the time set for

such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances shall be set forth
in the notice of the meeting. This notice may be waived if each manager consents in writing, by cable, telegram, telex or
telefax.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing, by cable, telegram, telex or

telefax, another manager as his proxy. Managers may also cast their vote in writing, by cable, telegram, telex or telefax.
Meetings of the board of managers may be held by way of conference call, video conference or any other similar means
of communication, in which case the managers participating by such means shall be deemed to be present in Luxem-
bourg.

The board of managers shall act validly only if a majority of managers are present or represented at a meeting of the

board. Decisions shall be taken by a majority vote of the managers present or represented.

Resolutions may also be passed in the form of a consent resolution, set out in identical terms. This may be signed

jointly or by the use of counterparts by all the managers.

Art. 16. Powers - Representation of the Company
In dealing with third parties, any manager has the most extensive powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and authorise all acts and operations consistent with the Company’s purpose.

The Company is bound in any circumstances by the sole signature of any manager.

Art. 17. Death, incapacity, bankruptcy or insolvency of a manager
The death, incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting a manager, as well as its resignation

or removal for any cause, does not put the Company into liquidation.

Creditors, heirs and successors of a manager may in no event have seals affixed on the assets and documents of the

Company.

107455

Art. 18. Liability
A manager will not incur any personal liability arising out of the functions performed on behalf of the Company. He

is only liable for the performance of his mandate.

The Company shall indemnify, to the fullest extent permitted by applicable law, any person who was or is a party or

is threatened to be made a party to, or is involved in any manner in, any threatened, pending or completed action, suit
or proceeding (whether civil, criminal, administrative or investigative) by reason of the fact that such person (1) is or
was a manager or officer of the Company or a subsidiary or (2) is or was serving at the request of the Company or a
subsidiary as a manager, officer, partner, member, employee or agent of another corporation, partnership, joint venture,
trust, committee or other enterprise.

To the extent deemed advisable by the board of managers, the Company may indemnify, to the fullest extent per-

mitted by applicable law, any person who was or is a party or is threatened to be made a party to, or is involved in any
manner in, any threatened, pending or completed action, suit or proceeding (whether civil, criminal, administrative or
investigative) by reason of the fact that the person is or was an employee or agent (other than a manager or officer) of
the Company or a subsidiary.

The Company shall have the power to purchase and maintain insurance on behalf of any person who is or was a man-

ager, officer, employee or agent of the Company or a subsidiary, or is or was serving at the request of the Company or
a subsidiary as a manager, officer, partner, member, employee or agent of another corporation, partnership, joint ven-
ture, trust, committee or other enterprise, against any expense, liability or loss asserted against him and incurred by
him in any such capacity, or arising out of his status as such, whether or not the Company or a subsidiary would have
the power to indemnify him against such expense, liability or loss under the provisions of applicable law.

No repeal or amendment inconsistent with this article 18, shall adversely affect any right or protection of any person

granted pursuant to the law existing at the time of such repeal or amendment.

The right to indemnification conferred in this article 18 also includes, to the fullest extent permitted by applicable

law, the right to be paid the expenses (including attorney’s fees) incurred in connection with any such proceeding in
advance of its final disposition. The payment of any amounts to any manager, officer, partner, member, employee or
agent pursuant to this article 18 shall subrogate the Company to any right such manager, officer, partner, member, em-
ployee or agent may have against any other person or entity. The rights conferred in this article 18 shall be contractual
rights.

Art. 19. General meeting of the partners
1.1 If the Company is composed of one single partner, the latter exercises the powers granted by the Law to the

general meeting of the partners.

Articles 194 to 196 and 199 of the Law are not applicable to that situation.
1.2 If the Company is composed of no more than twenty-five (25) partners, the decisions of the partners are taken

in a general meeting or by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the man-
agement to the partners by registered mail.

In this latter case, the partners are under the obligation to, within a delay of fifteen (15) days as from the receipt of

the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Company.

If the Company is composed of more than twenty-five (25) partners, the decisions are taken in a general meeting.
If the Company is composed of several partners, decisions of the partners are only validly taken in so far as they are

adopted by partners representing more than half of the capital. However, resolutions to amend these articles and par-
ticularly to liquidate the Company may only be taken by a majority of partners representing three-quarters of the Com-
pany’s capital.

Art. 20. Decisions
The decisions of the single partner or of the general meeting of the partners are documented in writing, recorded in

a register and kept by the management at the registered office of the Company. The votes of the partners and the pow-
er-of-attorneys are attached to the minutes.

Art. 21. Financial year
The financial year begins on the first day of January and ends on the thirty-first day of December of each year.

Art. 22. Balance sheet
Each year, on December 31, the accounts are closed, the management draws up an inventory of assets and liabilities,

the balance sheet and the profit and loss account, in accordance with the Law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the sole partner or, as the case may be, to the

general meeting of partners for approval.

Each partner or its attorney-in-fact may peruse the financial documents at the registered office of the Company within

a time period of fifteen (15) days preceding the deadline set for the annual general meeting of partners.

Art. 23. Allocation of profits
The balance of the profit and loss account, after deduction of overhead, depreciation and provisions, is the net profit

of the financial year.

Five per cent (5%) of the net profit is deducted and allocated to the legal reserve fund; this allocation will no longer

be mandatory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital.

The remaining profit is allocated by decision of the single partner or pursuant to a resolution of the general meeting

of partners, as the case may be.

107456

Art. 24. Dissolution, liquidation
In the case of dissolution of the Company, for any cause and at any time, the liquidation will be carried out by one or

several liquidators, partners or not, appointed by the single partner or by the general meeting of partners, as the case
may be, who will set the powers and compensation of the liquidator(s).

Art. 25. Matters not provided
All matters not provided for by the Articles of Incorporation are determined in accordance with applicable laws.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has paid in cash the amount mentioned hereafter: 

Proof of such payment has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in article

183 of the Law have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation, are estimated at approximately one thousand six hundred Euro.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of the incorporation of the Company and will end on the last day of

December 2007.

<i>Extraordinary general meeting

The appearing party in its capacity as sole Shareholder of the Company has passed the following resolutions:
1. Resolved to elect the following as Managers for an unlimited period of time:
- Mr Colin Campbell, Manager, born in London, on February 12, 1956, having his domicile at Devonshire House, 146

Bishopsgate, London EC2M 4JX, United Kingdom;

- Mrs Supretee Saddul, Manager, born in Mauritius, on 6 November 1963, residing at 57B, rue des Faubourg, 6700

Arlon, Belgique; and

- Mr Roberto Limetti, Manager, born in Varese (Italy), on 15 July 1970, residing at 34, Via Ugo La Malfa, 25100 Brescia,

Italy.

2. The registered office shall be at 33, avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the undersigned notary by its surname,

first name, civil status and residence, the said person signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le onze octobre.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

PRADERA CENTRAL HOLDCO, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 33, avenue

de la Liberté, L-1931 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

représentée aux fins des présentes par M

e

 Xenia Thomamüller, avocate, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg, en vertu d’une procuration donnée le 10 octobre 2006.

Ladite procuration, signée par la comparante et le notaire instrumentant et paraphée ne varietur, restera annexée au

présent acte aux fins d’enregistrement.

Laquelle comparante a requis le notaire instrumentant de dresser ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsa-

bilité limitée:

Art. 1

er

. Forme

Il est formé par l’associé unique une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par la législation luxembour-

geoise et notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»), par
l’article 1832 du Code civil, tel que modifié, ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société comportera initialement un associé unique, propriétaire de toutes les parts sociales de la Société. La So-

ciété peut cependant, à tout moment, comporter plusieurs associés, notamment suite à la cession de parts sociales ou
à l’émission de nouvelles parts sociales.

Art. 2. Dénomination
La Société prend la dénomination sociale de PRADERA CENTRAL LODZ, S.à r.l.

Art. 3. Objet
La Société a pour objet l’acquisition, la détention, la gestion, la vente, le financement (notamment par des emprunts

souscrits auprès de tiers prêteurs) et l’échange d’immeubles ou de titres de toutes sociétés détenant des immeubles et

Shareholder

Subscribed capital

Number of shares

Amount paid in

PRADERA CENTRAL HOLDCO, S.à r.l.  . . . . . . . . . . .

EUR 12,500.-

125

EUR 12,500.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EUR 12,500.-

125

EUR 12,500.-

107457

plus généralement des avoirs constitutifs d’investissements autorisés de PRADERA CENTRAL &amp; EASTERN FUND, un
Fonds Commun de Placement organisé sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg (le «Fonds»).

La Société pourra fournir un soutien financier à PRADERA CENTRAL MANAGEMENT, S.à r.l. agissant en sa capacité

de société de gestion du Fonds et aux sociétés dans lesquelles PRADERA CENTRAL MANAGEMENT, S.à r.l. détient
directement ou indirectement une participation, en particulier en octroyant des prêts, facilités, sûretés ou garanties de
quelque nature et durée que ce soit et leur fournir tout conseil et assistance de quelque nature que ce soit.

La Société peut effectuer toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement de son objet social, tout en res-

tant toujours dans les limites fixées par les documents constitutifs du Fonds et par la législation et la réglementation du
Luxembourg.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par l’assem-

blée générale des associés, selon le cas.

Art. 5. Siège social
Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré en tout autre lieu de la Ville de Luxembourg en vertu d’une décision de la gérance.
La gérance peut établir des filiales et des succursales où il le sera jugé utile, au Grand-Duché de Luxembourg ou à

l’étranger.

Art. 6. Capital social
Le capital est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent vingt-cinq (125) parts sociales

ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 7. Modification du capital social
Le capital social peut, à tout moment, être modifié par décision de l’associé unique ou moyennant une résolution

adoptée par l’assemblée générale des associés, selon le cas.

Art. 8. Droits et obligations attachés aux parts sociales
Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société et dans tout l’actif social

et a une voix à l’assemblée générale des associés.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux Statuts et aux décisions de l’associé unique ou de l’as-

semblée générale des associés.

Les créanciers ou ayants droit de l’associé unique ou de l’un des associés ne peuvent, sous quelque prétexte que ce

soit, requérir l’apposition des scellés sur les biens et documents de la société, ni faire procéder à aucun inventaire judi-
ciaire des actifs sociaux; ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux déci-
sions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés, selon le cas.

Art. 9. Indivisibilité des parts sociales
Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun choisi parmi eux ou en dehors d’eux.

Art. 10. Cession de parts
1.1 Lorsque la Société comporte un associé unique, cet associé unique peut librement céder ses parts sociales.
Lorsque la Société comporte plusieurs associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
1.2 Lorsque la Société comporte plusieurs associés, les parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément de l’assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du ca-
pital social.

Art. 11. Formalités
La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé.
Une telle cession n’est opposable à la Société et aux tiers qu’après qu’elle a été signifiée à la Société ou acceptée par

elle conformément à l’article 1690 du Code civil.

Art. 12. Rachat des parts sociales
La Société peut racheter ses propres actions conformément à la Loi.

Art. 13. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé
L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre événement similaire affectant l’associé unique ou l’un des asso-

ciés n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 14. Gérance
La Société est gérée et administrée par un conseil de gérance composé de trois (3) gérants au moins, associés ou non.
Chaque gérant est nommé avec ou sans limitation de durée par l’associé unique ou par l’assemblée générale des as-

sociés, selon le cas.

Lors de la nomination du ou des gérants, l’associé unique ou l’assemblée générale des associés fixe leur nombre, la

durée de leur mandat et, le cas échéant, les pouvoirs et attributions des gérants.

L’associé unique ou l’assemblée générale des associés peut décider la révocation d’un gérant à tout moment en cas

de vol, faute grave ou inconduite intentionnelle, mais en aucun autre cas. Chaque gérant peut se démissionner de ses
fonctions à tout moment.

L’associé unique ou l’assemblée générale des associés décide de la rémunération de chaque gérant.

107458

Le conseil de gérance pourra nommer, parmi ses membres, un président. Le conseil de gérance pourra choisir un

secrétaire, qui sera gérant ou non et qui sera responsable de la conservation des minutes des réunions du conseil de
gérance.

Le conseil de gérance pourra nommer des fondés de pouvoirs de la Société jugés nécessaires pour la conduite des

affaires et la gestion de la Société. Pareilles nominations pourront être révoquées à tout moment par le conseil de gé-
rance. Les fondés de pouvoirs ne doivent pas être gérants ou associés de la Société. Les fondés de pouvoirs auront les
pouvoirs et obligations qui leur seront conférés par le conseil de gérance.

Art. 15. Réunions du conseil de gérance
Le conseil de gérance se réunira au lieu indiqué dans l’avis de convocation.
Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins 24 heures avant l’heure

prévue pour celle-ci, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans
l’avis de convocation. Il pourra être renoncé à cet avis si chaque gérant y consent par écrit, par câble, télégramme, télex
ou message télécopié.

Tout gérant pourra se faire représenter lors d’une réunion du conseil de gérance en désignant par écrit, câble, télé-

gramme, télex ou message télécopié un autre gérant comme son mandataire. Les gérants peuvent également voter par
écrit ou par câble, télégramme, télex ou message télécopié. Les réunions du conseil de gérance peuvent être tenues au
moyen de conférences téléphoniques ou visioconférences ou tous autres moyens de communication, auxquels cas les
gérants participant par le biais de tels moyens de communication seront réputés être présents à Luxembourg.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des gérants sont présents

ou représentés à une réunion du conseil. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou repré-
sentés à la réunion.

Les décisions du conseil de gérance peuvent également être prises par des résolutions circulaires identiques en leurs

termes, signées sur un ou plusieurs documents par tous les gérants.

Art. 16. Pouvoirs - Représentation de la Société
Vis-à-vis des tiers, chaque gérant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstan-

ces et pour faire et autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social.

La Société est engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de chaque gérant.

Art. 17. Décès, incapacité, la faillite ou déconfiture d’un gérant
Le décès, l’incapacité, la faillite ou la déconfiture d’un gérant ou tout événement similaire affectant un gérant, de même

que sa démission ou révocation pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Les créanciers, héritiers et ayants cause d’un gérant ne peuvent en aucun cas faire apposer les scellés sur les biens et

documents de la Société.

Art. 18. Responsabilité
Un gérant ne contracte, du fait de ses fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux engagements régu-

lièrement pris par lui pour le compte de la Société. Il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

La Société dédommagera, dans toute la mesure du possible en vertu des dispositions légales en vigueur, toute per-

sonne qui a été ou est partie, ou est menacée d’être partie à, ou est impliquée de quelque manière que ce soit dans
toute action, procès ou procédure (en matière civile, pénale, administrative ou à l’occasion d’une procédure d’instruc-
tion) du fait que cette personne (1) a été ou est gérant ou fondé de pouvoir de la Société ou d’une filiale ou (2) a rendu
service à la demande de la Société ou d’une filiale en tant que gérant, fondé de pouvoir, associé, membre, employé ou
agent d’une autre société, partenariat, joint venture, trust, comité ou toute autre entreprise.

Dans la mesure où le conseil de gérance l’estime recommandé, la Société peut indemniser, dans toute la mesure du

possible en vertu des dispositions légales en vigueur, toute personne qui a été partie, ou est partie, ou est menacée
d’être partie à, ou est impliquée de quelque manière que ce soit dans toute action, procès ou procédure menaçant d’être
entamé, en cours d’instance ou terminé (de nature civile, pénale, administrative ou à l’occasion d’une procédure d’ins-
truction) du fait que cette personne a été ou est un employé ou un agent (autre que gérant ou fondé de pouvoir) de la
Société ou d’une filiale.

La Société aura le pouvoir de souscrire et de maintenir une police d’assurance pour le compte de cette personne qui

est ou a été gérant, ou fondé de pouvoir, employé ou agent de la Société ou d’une filiale, ou qui a rendu ou rend des
services à la demande de la Société ou d’une filiale comme gérant, fondé de pouvoir ou fondé de pouvoir, associé, mem-
bre, employé ou agent d’une autre société, partenariat, joint venture, trust, comité ou toute autre entreprise, du fait de
toute dépense, responsabilité ou perte imposée à cette personne et encourue par elle en cette qualité ou en raison de
son statut, que la Société ou une filiale ait ou non le pouvoir de l’indemniser du fait d’une telle dépense, responsabilité
ou perte en vertu des dispositions légales applicables.

Aucune abrogation ou modification d’une disposition en contradiction avec cet article 18 n’entravera les droits ou la

protection accordés à toute personne en vertu du présent article tels qu’ils sont ou étaient en vigueur au moment ou
antérieurement à de tels abrogation ou modification.

Le droit à l’indemnisation conféré en vertu de cet article 18 comporte également, dans la mesure où cela est permis

par les dispositions légales en vigueur, le droit d’être remboursé des dépenses (comprenant les honoraires d’avocat)
encourues du fait de telles procédures avant même leur issue définitive. Le paiement de tout montant au profit d’un
gérant, fondé de pouvoir, associé, membre, employé ou agent en vertu de cet article 18 subrogera la Société dans les
droits que peuvent avoir de tels gérants, fondés de pouvoir, membres, employés ou agents contre toute autre personne
ou entité. Les droits conférés en vertu de cet article 18 seront des droits contractuels.

107459

Art. 19. Assemblées générales des associés
1.1 Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la Loi à l’assemblée

générale des associés.

Les articles 194 à 196, ainsi que 199 de la Loi ne sont pas applicables à cette situation.
1.2 Lorsque la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés sont prises en as-

semblée générale ou par vote écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par la gérance aux associés
par lettre recommandée.

Dans ce cas, les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai de quinze

(15) jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

Lorsque la Société comporte plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés sont prises en assemblée gé-

nérale.

Lorsque la Société comporte plusieurs associés, les décisions des associés ne sont valablement prises qu’avec l’accord

des associés représentant plus que la moitié du capital social. Cependant, des décisions de modifier ces statuts et no-
tamment de liquider la Société ne peuvent être valablement prises qu’avec l’accord de la majorité des associés repré-
sentant trois quarts du capital social de la Société.

Art. 20. Décisions
Les décisions de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés sont établies par écrit et consignées dans

un registre tenu par la gérance au siège social. Les pièces constatant les votes des associés ainsi que les procurations
seront annexées aux procès-verbaux.

Art. 21. Année sociale
L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 22. Bilan
Chaque année, le 31 décembre, les comptes sont arrêtés, la gérance dresse un inventaire des biens et des dettes et

établit les comptes annuels conformément à la Loi.

Les comptes annuels sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le cas, de l’assemblée générale des as-

sociés.

Tout associé ou son mandataire peut prendre au siège social communication des documents financiers, au cours

d’une période de quinze (15) jours précédant la date de l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 23. Répartition des bénéfices
L’excédent favorable du compte de résultats, déduction faite des frais généraux, amortissements et provisions, cons-

titue le bénéfice net de l’exercice.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve légale; ce prélève-

ment cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social.

Le surplus recevra l’affectation que lui donnera l’associé unique ou, selon le cas, l’assemblée générale des associés. 

Art. 24. Dissolution, liquidation
Lors de la dissolution de la Société, pour quelque cause et à quelque moment que ce soit, la liquidation sera faite par

un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés, selon le cas, par l’associé unique ou par l’assemblée générale des
associés qui fixeront les pouvoirs et les émoluments du ou des liquidateurs.

Art. 25. Disposition générale
Tout ce qui n’est pas réglé par les présents Statuts, est traité dans le respect des dispositions légales en vigueur. 

<i>Souscription et libération

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a libéré en

espèces le montant ci-après énoncé: 

La preuve de ce paiement a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à l’article

183 de la Loi ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion, sont estimés à environ mille six cents euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et se terminera le dernier jour du mois de décembre

2007. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale, a pris immédiatement les résolutions suivantes:
1. L’associé unique décide de nommer les personnes suivantes en qualité de Gérant pour une période indéterminée:
- Monsieur Colin Campbell, né à Londres, le 12 février 1956, ayant sa résidence à Devonshire House, 146 Bishops-

gate, London EC2M 4JX, Royaume-Uni;

Associé

Capital souscrit

Nombre de Montant libéré

parts sociales

PRADERA CENTRAL HOLDCO, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 12.500,-

125

EUR 12.500,-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 12.500,-

125

EUR 12.500,-

107460

- Madame Supretee Saddul, née à l’île Maurice, le 6 novembre 1963, ayant sa résidence au 57B, rue des Faubourg,

6700 Arlon, Belgique; et

- Monsieur Roberto Limetti, né à Varese (Italie), le 15 juillet 1970, ayant sa résidence au 34, Via Ugo La Malfa, 25100

Brescia, Italie.

2. Le siège social est fixé au 33, avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, même date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande de la comparante ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande de la même comparante,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentant par son

nom, prénom usuel, état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: X. Thomamüller, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2006, vol. 30CS, fol. 3, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113859.3/220/447) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

N° 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5540 Remich, 22, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 90.424. 

L’an deux mille six, le onze octobre.
Par-devant Maître Roger Arrensdorff, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, soussigné. 

A comparu:

Monsieur Frédéric Valentin, gérant de sociétés, demeurant à L-5540 Remich, 22, rue de la Gare, 
associé unique de la société N

°

 1, S.à r.l. établie et ayant son siège à L-5540 Remich, 22, rue de la Gare, inscrite au

Registre du Commerce et des Sociétés sous le numéro B 90.424, constituée suivant acte reçu par le notaire Alphonse
Lentz de Remich en date du 17 décembre 2002, publiée au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations,
numéro 106 du 4 février 2003.

Le comparant prend la résolution suivante:

<i>Résolution unique

II décide de faire des ajouts à l’objet social de la société, et par conséquent de modifier les deux premiers alinéas de

l’article 2 des statuts comme suit: 

«Art. 2. (deux premiers alinéas). La société a pour objet l’exploitation d’un studio de fitness avec espaces de

détente, sauna et hammam; l’exploitation d’un studio de solarium, et la vente de produits liés à ces activités, ainsi que
la vente d’articles et de vêtements de sport, de compléments alimentaires et de vitamines.

La société a également pour objet le débit de boissons alcooliques et non alcooliques, ainsi que de petite restauration,

snack-bar.»

Finalement, plus rien n’étant à l’ordre du jour la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Mondorf-les-Bains.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, le comparant a signé avec Nous, notaire, la présente minute. 

Signé: F. Valentin, R. Arrensdorff. 
Enregistré à Remich, le 16 octobre 2006, vol. 471, fol. 6, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113480.3/218/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

N° 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5540 Remich, 22, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 90.424. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113481.3/218/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

Luxembourg, le 18 octobre 2006.

G. Lecuit.

Mondorf-les-Bains, le 19 octobre 2006.

R. Arrensdorff.

Mondorf-les-Bains, le 19 octobre 2006.

R. Arrensdorff.

107461

EPF HOLDINGS 3, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 120.538. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-ninth day of September.
Before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand-Duchy of Luxembourg.

There appeared:

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability com-

pany (société à responsabilité limitée) with registered office at 6, route de Trèves, L-2633 Luxembourg, registered with
the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 110.156,

hereby represented by its manager, Mr Jean-Christophe Ehlinger, Vice President, professionally residing at c/o JP Mor-

gan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg, by virtue of a resolu-
tion of the board of managers of September 6th, 2006, hereto attached.

Such appearing party, represented as stated above, has requested the undersigned notary to state as follows the ar-

ticles of association (hereinafter referred to as the «Articles») of a private limited liability company (société à respon-
sabilité limitée), which is hereby incorporated.

Chapter I.- Form - Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Form, Corporate Name. Hereby is formed under the name of EPF HOLDINGS 3, S.à r.l., (hereinafter

referred to as the «Company»), a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which will be gov-
erned by the laws pertaining to such an entity, and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial compa-
nies as amended (hereinafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereinafter the «Articles»).

Art. 2. Registered Office. The registered office of the Company is established in Senningerberg. The manager, or

in case of plurality of managers the board of managers, is authorised to change the address of the Company inside the
municipality of the statutory registered office.

It may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its unitholders deliberating in the manner provided for in relation to amendments to these
Articles.

Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would prevent

the normal activity at the registered office of the Company, the registered office of the Company may be temporarily
transferred abroad until such time as the situation becomes normalised; such temporary measures will not have any
effect on this Company’s nationality, which, notwithstanding this temporary transfer of the registered office, will remain
a Luxembourg Company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the manager,
or in case of plurality of managers the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 3. Corporate Object. The Company’s object is to acquire and hold interests, in any form whatsoever, in other

Luxembourg or foreign entities, by way of, among others, the subscription or the acquisition of any securities and rights
through participation, contribution, underwriting purchase or option, negotiation or in any other way, or of financial
debt instruments in any form whatsoever, and to administrate, develop and manage such holding of interests.

The Company may also enter into the following transactions:
- to borrow money in any form or to obtain any form of credit facility;
- to advance, lend or deposit money or give credit to its subsidiaries or companies in which it has a direct or indirect

interest, even where not substantial, or any company being a direct or indirect unitholder of the Company or any com-
pany belonging to the same group as the Company (hereafter referred to as the «Connected Companies» and each as
a «Connected Company»);

- for the purposes of this article, a company shall be deemed to be part of the same «group» as the Company if such

other company directly or indirectly owns, is in control of, is controlled by, or is under common control with, the Com-
pany, in each case whether beneficially or as trustee, guardian or other fiduciary. A company shall be deemed to control
another company if the controlling company possesses, directly or indirectly, all or substantially all of the share capital
of the company or has the power to direct or cause the direction of the management or policies of the other company,
whether through the ownership of voting securities, by contract or otherwise; and

- to enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage

or charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for
the performance of any contracts or obligations of the Company, or any of the «Connected Companies» and to render
any assistance to the «Connected Companies», within the limits of Luxembourg law;

it being understood that the Company will not enter into any transaction, which would cause it to be engaged in any

activity that would be considered as a banking activity.

The Company can perform all legal, commercial, technical and financial investments or operation and in general, all

transactions which are necessary to fulfil its object as well as all operations connected directly or indirectly to facilitating
the accomplishment of its object in all areas described above, however without taking advantage of the Law of July 31th,
1929, on holding companies as amended from time to time.

Art. 4. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period.

107462

Chapter II.- Capital, Units 

Art. 5. Corporate Capital. The subscribed unit capital is fixed at twelve thousand five-hundred Euro (EUR

12,500.-), represented by one hundred and twenty-five (125) units of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

The authorized capital of the Company is fixed at fifty million Euro (EUR 50,000,000.-) to be divided into five hundred

thousand (500,000) units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

Art. 6. Capital Amendment. The subscribed and authorised capital of the Company may be changed at any time

by a decision of the single unitholder (where there is only one unitholder) or by a decision of the unitholders’ meeting,
in accordance with article 17 of these Articles.

The manager, or in case of plurality of managers the board of managers, may increase the subscribed capital in one

or several steps within the limits of the authorized capital during a period of five (5) years after the date of publication
of these Articles in the Mémorial C. Such increase may be subscribed for and issued in the form of units with or without
premium, as the manager, or in case of plurality of managers the board of managers, shall determine. The manager, or
in case of plurality of managers the board of managers, is specifically authorized to proceed to such issues without re-
serving for the then existing unitholders a preferential right to subscribe to the units to be issued. The manager, or in
case of plurality of managers, the board of managers may delegate to any duly authorized manager or officer of the Com-
pany, or to any other duly authorized person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for units rep-
resenting part or all of such increased amounts of capital.

Art. 7. Distribution Right of Units. Each unit entitles the holder thereof to a fraction of the Company’s assets

and profits of the Company in direct proportion to the number of units in existence.

Art. 8. Units Indivisibility. Towards the Company, the Company’s units are indivisible, since only one owner is

admitted per unit. Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 9. Transfer of Units. In case of a single unitholder, the Company’s units held by the single unitholder are freely

transferable.

In the case of plurality of unitholders, the units held by each unitholder may be transferred by application of the re-

quirements of article 189 of the Law.

Each unitholder agrees that it will not pledge or grant a security interest in any of units without the prior consent of

the majority of the unitholders owning at least three-quarters of the Company’s unit capital.

Chapter III.- Management

Art. 10. Management. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been ap-

pointed, they will constitute a board of managers. The manager(s) need not to be unitholders. The managers may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of unitholders holding a majority of votes.

The majority of the managers will be non-resident in the United Kingdom (the «UK») for UK tax purposes and shall

not be based full time in the UK (hereinafter referred to as «Non-resident in the UK»), or will be non-resident in the
United States (the «US») for US tax purposes and shall not be based full time in the US (hereinafter referred to as «Non-
resident in the US»).

The board of managers may choose from among its Non-resident in the UK members a chairman, and may choose

from among its members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a manager but
must be Non-resident in the UK, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of man-
agers and of the unitholders. The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place
indicated in, the notice of meeting.

The chairman shall preside at all meetings of unitholders and the board of managers, but in his absence the unitholders

or the board of managers may appoint another manager, and in respect of unitholders’ meetings any other person, as
chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers the day before such meeting,

except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances shall be set forth in the notice
of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable, telegram, telex, telefax or email of each
manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule
previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telefax, e-mail

transmission or any other similar means of communication equipment another manager, as his proxy.

Any manager who is not physically present at the location of a meeting of the board of managers, and who is not

present in the UK, may participate in such a meeting by conference call or similar means of communication equipment,
whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting by such means shall
constitute presence in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if (i) at least two managers are physically present, (ii) at least

a majority of the managers is present or represented and (iii) at least the majority of the managers present or repre-
sented are Non-resident in the UK or Non-Resident in the US at any meeting of the board of managers. Decisions shall
be taken by a majority of the votes of the managers present or represented at such meeting.

Meetings of the board of managers must be held at the registered office of the Company, or at such other place in

Luxembourg as may be specified in the notice of meeting. In the event that the board of managers determines that ex-
traordinary political or military events have occurred or are imminent which would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad,
meetings of the board of managers may be held temporarily abroad until the complete cessation of these abnormal cir-
cumstances. However, the meeting of the board of managers shall never be held in the UK.

107463

The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by two managers.

Notwithstanding the foregoing, resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect

as resolutions voted at the board of managers’ meetings; each manager shall approve such resolution in writing, by tel-
egram, telex, telefax or any other similar means of communication. No such resolution will, however, be effective if
signed by a manager present in the UK or in the US or any other jurisdiction which may be specified from time to time
by a resolution of the board of managers.

Art. 11. Powers of the Manager. In dealing with third parties, the manager, or in case of plurality of managers,

the board of managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and
approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of this article shall have
been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of unitholders fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. The manager, or in case of
plurality of managers the board of managers, may, in particular and without limitation, enter into investment adviser
agreements and administration agreements.

Art. 12. Representation of the Company. The Company shall be bound by the sole signature of its single man-

ager, and, in case of plurality of managers, by the joint signature of any two members of the board of managers or by
the individual signature of any person to whom such signatory authority has been delegated by the board of managers.

Art. 13. Sub-Delegation and Agent of the Manager. The manager, or in case of plurality of managers any man-

ager, may sub-delegate his powers for specific tasks to one or more managers provided that in no event shall such pow-
ers be delegated to a person who is a resident in the UK or in the US or is based full time in the US or UK.

The manager, or in case of plurality of managers any members of the board of managers, will determine any such

agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant
conditions of his agency.

Art. 14. Remuneration of the Manager. The powers and remunerations of any managers possibly appointed at

a later date in addition to or in the place of the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 15. Liabilities of the Manager. The manager, or in case of plurality of managers, the members of the board

of managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to any commitment validly made by
them in the name of the Company.

Art. 16. ERISA Provisions. Unless otherwise consented by the unitholders, the board of managers shall use its

best efforts to conduct the affairs of the Company in compliance with the exception for «real estate operating compa-
nies» or otherwise with the exception for other «operating companies» under the first sentence of paragraph (c) of the
regulations contained in Section 2510.3-101 of the Regulations of the US Department of Labor or successor regulations
(the «Plan Assets Regulations»). If the board of managers becomes aware that there is a material likelihood that the
Company will cease to be a «real estate operating company» or otherwise an «operating company» under the first sen-
tence of paragraph (c) of the Plan Assets Regulations, then the board of managers shall take such actions as may be
necessary to cause the Company not to be adversely affected with respect to its status as a «real estate operating com-
pany» or otherwise as such an «operating company». 

Chapter IV.- General meeting of unitholders 

Art. 17. Powers of the Sole Unitholder / General Meeting of Unitholders. The single unitholder assumes

all powers conferred to the general unitholders’ meeting. In case of a plurality of unitholders, each unitholder may take
part in collective decisions irrespectively of the number of units, which he owns. Each unitholder has voting rights com-
mensurate with his unitholding.

A unitholder may act at any general meeting of unitholders by appointing (or, if the unitholder is a legal entity, its legal

representative(s) in writing or by telefax, cable, telegram, telex, email as his proxy another person who need not be a
unitholder himself.

Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by unitholders owning more than half of the

unit capital. However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the unitholders owning
at least three-quarters of the Company’s unit capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 18. Other General Meetings. The manager, or in case of plurality of managers the board of managers, may

convene other general meetings of the unitholders.

Such meetings must be convened if unitholders representing more than fifty per cent of the Company’s capital so

require.

Other meetings of unitholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting. However, other meetings of the unitholders shall never be held in the UK.

Chapter V.- Business year - Balance sheet 

Art. 19. Financial Year. The Company’s financial year starts on the 1st January and ends on the 31th December

of each year.

107464

At the end of each financial year, the Company’s accounts are established and the manager, or in case of plurality of

managers, the board of managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and
liabilities.

As far as required by Luxembourg laws and regulations, the operations of the Company and its financial situation as

well as its books shall be supervised by one or more independent auditor(s) qualifying as «réviseur(s) d’entreprises
agréé(s)».

Each unitholder shall have the right to inspect the books and records of the Company, the above inventory and bal-

ance sheet at the Company’s registered office.

Art. 20. Allocation and Distribution of the Profits. From the net profit of the Company, as determined in ac-

cordance with applicable laws and regulations, an amount equal to five per cent (5%) is allocated to the legal reserve,
until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s unit capital.

The balance of the net profit may be distributed to the unitholder(s) in proportion to his/their unitholding in the

Company.

To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted by

applicable laws and regulations and by these Articles, the manager or, in case of plurality of managers, the board of man-
agers shall propose the distribution of any distributable reserves and any profit carried forward.

The decision to distribute dividends and the determination of the amount of such a distribution will be taken by the

general meeting of the unitholders. However, the manager, or, in case of plurality of managers, the board of managers
may, to the extent permitted by applicable law, decide to pay interim dividends.

Chapter VI.- Dissolution - Liquidation 

Art. 21. Causes of Dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil

rights, insolvency or bankruptcy of the single unitholder or of one of the unitholders.

Art. 22. Liquidation. At the time of Winding-up of the Company the liquidation will be carried out by one or sev-

eral liquidators, unitholders or not, appointed by the unitholders who shall determine their powers and remuneration.

A sole unitholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation assuming personally the pay-

ment of all its assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Chapter VII.- Applicable Law 

Art. 23. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31th

December 2007.

<i>Subscription - Payment

All the one hundred and twenty-five (125) units representing the entire capital of the Company have been entirely

subscribed as follows: 

All the one hundred and twenty-five (125) units are fully paid up in cash, therefore the amount of twelve thousand

five hundred Euro (EUR 12,500.-) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the
notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at approximately 2,000.- EUR.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named persons, representing the entirety of the sub-

scribed capital of the Company and exercising the powers devolved to the general meeting of unitholders, passed the
following resolutions:

(1) Are appointed as managers for an undetermined period:
(a) Mr Karl Mccathern, Vice President, residing at c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Aldermanbury,

London EC2V 7RF, UK;

(b) Mr Steve Clifford, Vice President, residing at c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6, route de Trèves,

L-2633 Senningerberg;

(c) Mr Jean-Christophe Ehlinger, Vice President, residing at c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6,

route de Trèves, L-2633 Senningerberg;

(d) Mr Richard Crombie, Vice President, residing at c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Aldermanbury,

London EC2V 7RF, UK; and

(e) Mr Steven Greenspan, Managing Director, residing at c/o JPMorgan Investment Management Inc., 522 Fifth Ave-

nue, Nyny 10036 USA.

Subscriber

Number of Units

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125 units

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125 units

107465

In accordance with article 12 of the Articles, the Company shall be bound by the joint signature of any two members

of the board of managers or by the individual signature of any person to whom such signatory authority has been dele-
gated by the board of managers.

(2) The Company shall have its registered office at 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duchy of Lux-

embourg.

(3) The following is elected as independent auditor for a term expiring at the close of the annual general meeting of

unitholders which shall be held in 2007: PricewaterhouseCoopers, having its registered office at 400, route d’Esch, B.P.
1443, L-1014 Luxembourg.

(4) The shareholders hereby specially authorise the board of managers to limit or withdraw preferential subscription

rights in relation to an increase of capital made within the authorised capital provided for in article 6 of the Articles.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appearing party
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Senningerberg, in the registered office of the Company, on the day named

at the beginning of this document.

The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-neuf septembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de

droit luxembourgeois, ayant son siège social au 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, inscrite au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 110.156,

ici représentée par son gérant, Monsieur Jean-Christophe Ehlinger, Vice Président, résidant à c/o JP Morgan Asset

Management (Europe), S.à r.l., 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg, en vertu d’une résolution du
conseil de gérance du 6 septembre 2006, ci-annexée.

Laquelle partie comparante, representée tel qu’indiquée ci-dessus, a requis le notaire instrumentaire d’arrêter les sta-

tuts d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme suit.

Chapitre I

er

.- Nom - Durée - Objet - Siège social 

Art. 1

er

. Nom et Durée. Il existe une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous le nom de EPF

HOLDINGS 3, S.à r.l. (ci-après la «Société») qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et plus parti-
culièrement par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi») ainsi
que par les présents statuts (ci-après les «Statuts»).

Art. 2. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Senningerberg, Luxembourg. Le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants le conseil de gérance, est autorisé à transférer le siège de la Société à l’intérieur de la ville du siège
statutaire.

Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social de nature à compro-

mettre l’activité normale au siège social de la Société se seraient produits ou seraient imminents, le siège social pourra
être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure
provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du
siège, restera luxembourgeoise. La décision de transférer le siège social à l’étranger sera prise par le gérant, ou en cas
de pluralité de gérants le conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’acquisition et la détention de tous intérêts, sous quelle que forme que ce

soit, dans toutes autres entités, luxembourgeoises ou étrangères, par voie notamment de souscription ou d’acquisition
de titres et de droit au moyen de participation, d’apport, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de toute
autre manière, ou par voie d’instruments financiers de dettes, sous quelle que forme que ce soit, ainsi que leur adminis-
tration, leur développement et leur gestion.

La Société pourra également, être engagée dans les opérations suivantes:
- conclure des emprunts sous toute forme ou obtenir toutes formes de moyens de crédit;
- avancer, prêter, déposer des fonds ou donner crédit à ses filiales ou aux sociétés dans lesquelles elle a un intérêt

direct ou indirect, même non substantiel, ou à toutes sociétés, qui seraient associés, directs ou indirects, de la Société,
ou encore à toutes sociétés appartenant au même groupe que la Société (ci-après les «Sociétés Apparentées» et cha-
cune une «Société Apparentée»);

- pour cet article, une société sera considérée comme appartenant au même «groupe» que la Société si cette autre

société, directement ou indirectement, détient, contrôle, est contrôlée par ou est sous contrôle commun avec, la So-
ciété, que ce soit comme détenteur ultime, trustee ou gardien ou autre fiduciaire. Une société sera considérée comme
contrôlant une autre société si elle détient, directement ou indirectement, tout ou une partie substantielle de l’ensemble
du capital social de la société ou dispose du pouvoir de diriger ou d’orienter la gestion et les politiques de l’autre société,
que ce soit aux moyens de la détention de titres permettant d’exercer un droit de vote, par contrat ou autrement;

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- accorder toutes garanties, fournir tous gages ou toutes autres formes de sûreté, que ce soit par engagement per-

sonnel ou par hypothèque ou charge sur tout ou partie des avoirs (présents ou futurs), ou par l’une et l’autre de ces
méthodes, pour l’exécution de tous contrats ou obligations de la Société ou de Sociétés Apparentées et d’apporter tou-
te assistance aux Sociétés Apparentées, dans les limites autorisées par la loi luxembourgeoise;

il est entendu que la Société n’effectuera aucune opération qui pourrait l’amener à être engagées dans des activités

pouvant être considérées comme une activité bancaire.

La Société peut réaliser toutes opérations juridiques, commerciales, techniques ou financières et en général toutes

opérations nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet social ou en relation directe ou indirecte avec tous
les secteurs précédemment décrits, de manière à faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans vouloir bénéficier du régi-
me fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participation financières telle que modifiée.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Chapitre II.- Capital, Parts

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représentés

par cent vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Le capital autorisé de la Société est fixé à cinquante millions d’euros (EUR 50.000.000,-) divisé en cinq cent mille

(500.000) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 6. Modification du Capital. Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société peuvent être modifiés à tout

moment par une décision de l’associé unique (quand il y a un seul associé) ou par une décision de l’assemblée générale
des associés, en conformité avec l’article 17 des présents Statuts.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants le conseil de gérance, peut augmenter le capital souscrit en une ou plu-

sieurs fois dans les limites du capital autorisé pendant une période se terminant cinq (5) ans après la date de publication
des présents Statuts dans le Mémorial C. Une telle augmentation peut être souscrite et émise sous la forme de parts
sociales avec ou sans prime d’émission, tel que cela sera déterminé par le gérant, ou en cas de pluralité de gérants le
conseil de gérance. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants le conseil de gérance, est expressément autorisé à pro-
céder à ces émissions sans réserver aux associés existant le droit de souscription préférentiel de souscrire aux parts
sociales à émettre. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants le conseil de gérance, peut déléguer à tout gérant ou
fondé de pouvoir de la Société, ou à toute autre personne dûment autorisée, le droit d’accepter les souscriptions et de
recevoir le paiement des parts sociales représentant tout ou partie des montants de ces augmentations de capital.

Art. 7. Droit de Distribution des Parts. Chaque part sociale donne droit à son détenteur à une fraction des actifs

et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 8. Indivisibilité des Parts. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul proprié-

taire par part sociale est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente
auprès de la Société.

Art. 9. Transfert des Parts. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-

ci sont librement transmissibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Chaque associé s’engage à ne pas mettre en gage ou conférer des garanties sur les parts qu’il détient sans le consen-

tement préalable de la majorité des associés détenant au moins trois quarts du capital social de la Société.

Chapitre III.- Gérance 

Art. 10. Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent

un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) n’est (ne sont) pas obligatoirement associé(s). Le(s) gérant(s) peut (peuvent) être
révoqué(s) à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

La majorité des gérants seront des non-résidents du Royaume-Uni (le «RU») pour des raisons fiscales applicables au

RU et ne seront pas établis de manière permanente au RU (ci-après renseignés comme les «Non-résidents au RU») ou
seront des non-résidents des Etats-Unis (les «US») pour des raisons fiscales applicables aux US et ne seront pas établis
de manière permanente aux US (ci-après renseignés comme les «Non-résidents aux US»).

Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres Non-résidents au RU un président et pourra élire en son

sein un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un gérant mais
doit être un Non-résident au RU et qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance ainsi que
des assemblées des associés. Le conseil de gérance se réunira sur la convocation du président ou de deux gérants, au
lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Le président du conseil de gérance présidera les assemblées générales des associés et les réunions du conseil de gé-

rance, mais en son absence les associés ou le conseil de gérance désigneront, par un vote pris à la majorité présente
lors de cette réunion, un autre gérant, et pour les assemblées générales des associés toute autre personne, pour assu-
mer la présidence en lieu et place du président.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants le jour précédant le jour de la réunion,

sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature de ces circonstances sera mentionnée dans l’avis de convocation. On pourra
passer outre à cette convocation moyennant l’assentiment de chaque gérant donné par écrit par câble, télégramme, té-
lex ou e-mail. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une
heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter au conseil de gérance en désignant par écrit ou par télégramme, téléfax, e-

mail ou tout autre moyen similaire de communication un autre gérant comme son mandataire.

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Tout gérant qui n’est pas physiquement présent à l’endroit de la réunion du conseil de gérance et qui n’est pas présent

au RU peut participer à cette réunion par conférence téléphonique ou tout autre moyen similaire de communication
où tous les participants à la réunion sont en mesure de s’entendre les uns les autres. La participation à une réunion de
la manière décrite ci-avant équivaudra à une présence physique à cette réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si (i) au moins deux gérants sont physiquement

présents, (ii) au moins une majorité des gérants est présente ou représentée et (iii) au moins la majorité des gérants
présents ou représentés à chaque réunion du conseil de gérance sont des Non-résidents au RU ou des Non-résidents
aux US. Les décisions sont prises à la majorité des votes des gérants présents ou représentés.

Les réunions du conseil de gérance doivent être tenues à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre

endroit au Luxembourg tel qu’indiqué dans la convocation de la réunion. Au cas où le conseil de gérance déterminerait
que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de nature à compromettre l’activité normale au siège
social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, les
réunions du conseil de gérance pourront être temporairement tenues à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces
circonstances anormales. Cependant, les réunions du conseil de gérance ne pourront jamais être tenues au RU.

Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou le gérant qui aura assumé

la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux gérants.

Nonobstant les dispositions précédentes, des résolutions approuvées par écrit et signées par tous les gérants auront

le même effet que des résolutions votées à une réunion du conseil de gérance; chaque gérant approuvera cette résolu-
tion par écrit, par télégramme, téléfax ou tout autre moyen de communication similaire. Aucune résolution ne sera ce-
pendant effective si elle signée par un gérant établi au RU et au US ou dans toute autre juridiction déterminée de temps
à autre par une décision du conseil de gérance.

Art. 11. Pouvoirs du Gérant. Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a (ont) tous pouvoirs pour agir au

nom de la Société et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que
les termes du présent article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants du conseil de gérance. Le gérant, ou en cas de pluralité de
gérants le conseil de gérance, peut, en particulier et sans limitation, conclure des contrats de conseil en investissement
et des contrats d’administration.

Art. 12. Représentation de la Société. La Société est valablement engagée par la signature du gérant et, en cas

de pluralité de gérants, par la signature conjointe de deux des membres du conseil de gérance ou par la signature indi-
viduelle de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil de
gérance.

Art. 13. Sous-délégation et Agent du Gérant. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants un membre du conseil

de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs gérants, à con-
dition que ces pouvoirs ne soient jamais délégués à une personne qui est résidente au UK ou au US ou qui est établie
de façon permanente au US ou au UK.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants un membre du conseil de gérance, détermine les responsabilités et la

rémunération quelconques (s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de
leur mandat.

Art. 14. Rémunération du Gérant. Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés posté-

rieurement en sus ou en remplacement des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 15. Responsabilités du Gérant. Le gérant ou en cas de pluralité de gérants les membres du conseil de gé-

rance ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux engagements régulière-
ment pris par eux au nom de la Société.

Art. 16. Dispositions ERISA. Sauf consentement contraire des associés, le conseil de gérance devra mettre en

oeuvre ses meilleurs efforts pour mener les affaires de la Société conformément à l’exception des «real estate operating
companies» (sociétés d’exploitation de biens immobiliers) ou encore à l’exception des autres «operating companies»
(sociétés d’exploitation) visée par la première phrase du paragraphe (c) des règles contenues dans la Section 2510.3-
101 des Réglementations émises par le «US Department of Labor» (Département du Travail aux US) ou de toutes autres
réglementations ultérieures (le «Plan Assets Regulations»). Si le conseil de gérance se rend compte qu’il est possible que
la Société cesse d’être une «real estate operating company» ou encore une «operating company» conformément à la
première phrase du paragraphe (c) du «Plan Assets Regulations», alors le conseil de gérance prendra les mesures né-
cessaires pour éviter que la Société ne soit affectée de manière défavorable au regard de sa situation en tant que «real
estate operating company «ou encore en tant que» operating company».

Chapitre IV.- Assemblée générale des associés 

Art. 17. Pouvoirs de l’Associé Unique / Assemblée Générale des Associés. L’associé unique exerce tous

pouvoirs qui sont conférés à l’assemblée générale des associés.

En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui.

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Un associé (ou si l’associé est une entité juridique, ses représentants légaux) est autorisé à se faire représenter à

toute assemblée des associés par un mandataire qui ne doit pas nécessairement être associé lui-même, pour autant que
ce mandataire soit nommé par une procuration écrite, par téléfax, câble, télégramme, télex ou par e-mail.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés déte-

nant plus de la moitié du capital social. Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être
adoptés que par une majorité d’associés détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux pres-
criptions de la Loi.

Art. 18. Autres Assemblées Générales. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants le conseil de gérance, pourra

convoquer d’autres assemblées générales.

De telles assemblées doivent être convoquées si des associés représentant plus de cinquante pour cent du capital de

la Société le demande.

Les autres assemblées générales des associés pourront se tenir aux heures et lieux spécifiés dans les avis de convo-

cation. Cependant, les autres assemblées générales ne pourront jamais être tenues au RU.

Chapitre V.- Exercice social - Comptes annuels

Art. 19. Exercice Social. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le gérant ou en cas de pluralité

de gérants le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la
Société.

Dans la mesure requise par les lois et règlements luxembourgeois, les opérations de la Société et sa situation finan-

cière ainsi que ses livres de compte sont contrôlés par un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises agréés.

Tout associé aura le droit de prendre connaissance des livres de la Société, desdits inventaires et bilan au siège social

de la Société.

Art. 20. Réserve Légale et Distribution du Bénéfice. Sur le bénéfice net de la Société, tel qu’il est déterminé

par application des lois et réglementations applicables, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution de la ré-
serve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Dans la mesure où des fonds peuvent être distribués au niveau de la Société, tant dans le respect des lois et régle-

mentations applicables que des Statuts, le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra proposer
que les réserves disponibles et les profits reportés soient distribués.

La décision de distribuer des dividendes et d’en déterminer le montant sera prise par l’assemblée générale des asso-

ciés. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra, cependant, et ce dans le cadre autorisé
par la loi applicable, décider de verser des acomptes sur dividendes.

Chapitre VI.- Dissolution - Liquidation

Art. 21. Causes de Dissolution. La Société ne sera pas dissoute pour cause de décès, de suspension des droits

civils, d’insolvabilité ou de faillite de son associé unique ou de l’un des associés.

Art. 22. Liquidation. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs

liquidateurs, associés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 23. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique dans les Statuts, il est fait référence à la loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2007.

<i>Souscription - Libération

Les cent vingt-cinq (125) parts sociales représentant l’intégralité du capital social de la Société ont toutes été sous-

crites comme suit: 

Toutes les cent vingt-cinq parts sociales ont été intégralement libérées, de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ 2.000,- EUR.

Souscripteur

Nombre de

parts sociales

JPMorgan EUROPEAN PROPERTY HOLDING LUXEMBOURG 2, S.à r.l., prénommée . . . . . . . . 125 parts sociales

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 parts sociales

107469

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social

de la Société et exerçant les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés, ont pris les résolutions suivantes:

(1) Sont nommés gérants pour une période indéterminée:
(a) Monsieur Karl Mccathern, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Alder-

manbury, London EC2V 7RF, UK;

(b) Monsieur Steve Clifford, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l., 6, route de

Trèves, L-2633 Senningerberg;

(c) Monsieur Jean-Christophe Ehlinger, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Asset Management (Europe), S.à r.l.,

6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg;

(d) Monsieur Richard Crombie, Vice-Président, résidant à c/o JPMorgan Investment Management Limited, 10 Alder-

manbury, London EC2V 7RF, UK; et

(e) Monsieur Steven Greenspan, Managing Director, résidant à c/o JPMorgan Investment Management Inc., 522 Fifth

Avenue, NY 10036 USA.

Conformément à l’article 12 des Statuts, la Société se trouvera engagée par la signature conjointe de deux des mem-

bres du conseil de gérance ou par la signature individuelle de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature
auront été spécialement délégués par le conseil de gérance.

(2) Le siège social de la Société est établi au 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg.
(3) Est nommé réviseur d’entreprises agréé pour une période qui expire à la clôture de l’assemblée générale annuelle

des associés qui sera tenue en 2007: PricewaterhouseCoopers, ayant son siège social au 400, route d’Esch, B.P. 1443,
L-1014 Luxembourg.

(4) Les associés autorisent par les présentes le conseil de gérance à limiter ou retirer les droits de souscription pré-

férentiels relatifs à une augmentation de capital effectuée dans les limites du capital autorisé, tel que défini à l’article 6
des Statuts.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la partie comparante

l’a requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi à la requête de la partie comparante.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, au siège social de la Société, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, celui-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: J.-C. Ehlinger, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 5 octobre 2006, vol. 438, fol. 36, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(113844.3/242/528) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

DOMINO FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 87.900. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 17 octobre 2006, réf.

LSO-BV04077, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2006.

(112935.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

MARSTRAND, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 97.946. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2006, réf. LSO-BV04249, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(112957.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Mersch, le 9 octobre 2006.

H. Hellinckx.

<i>Pour DOMINO FINANCE S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

Luxembourg, le 12 octobre 2006.

Signature.

107470

MONTREAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 98.041. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2006, réf. LSO-BV04250, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(112958.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

RUSHMORE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 97.953. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2006, réf. LSO-BV04252, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(112961.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 octobre 2006.

CHARGILL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4710 Pétange, 38, rue d’Athus.

R. C. Luxembourg B 120.544. 

STATUTS

L’an deux mille six, le douze octobre.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu:

1.- Monsieur Philip Heylesonne, commerçant, demeurant à B-9250 Waasmunster, Molenstraat, 44.
2.- Madame Annick Heylesonne, employée, demeurant à B-9890 Gavere, Nieuwlandstraat, 25.
Les comparants sub 1. et 2. étant ici représentés par Madame Gisèle Heyden, comptable, demeurant à Athus (Belgi-

que), en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées en date du 9 octobre 2006, lesquelles procurations,
après avoir été signées ne varietur par la mandataire des comparants et le notaire instrumentant, demeureront annexées
aux présentes pour être enregistrées avec elles.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte consti-

tutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de CHARGILL S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Pétange.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, ou dans toute autre localité du Grand-Duché de
Luxembourg, jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales.

La décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du siège sera faite et

portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circons-
tances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet l’achat, la vente, l’import et l’export et la représentation commerciale de tout maté-

riel, instruments, installations, produits ou autres dérivés destinés au corps médical, paramédical, esthétique et cosmé-
tique; toutes prestations de services dans le sens le plus large, la représentation commerciale de tous types de produits,
de procédés, de brevets ou de licences. 

Elle pourra créer des filiales en Europe.
Elle peut s’intéresser par toutes voies et prendre des participations dans toutes affaires, entreprises ou sociétés ayant

un objet identique, analogue, similaire ou connexe, ou qui est de nature à favoriser le développement de son entreprise.

D’une façon générale, la société pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immo-

bilières se rattachant directement ou indirectement à son objet.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix euros (EUR 310,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix des actionnaires, dans le respect des conditions légales.

Luxembourg, le 12 octobre 2006.

Signature.

Luxembourg, le 12 octobre 2006.

Signature.

107471

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en titres représentatifs

de plusieurs actions.

La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.
Le capital pourra être augmenté ou réduit dans les conditions légales requises.
Les actionnaires prévoient entre eux qu’à partir de ce jour, chaque action cédée ou vendue par l’un des actionnaires

devra en premier lieu être proposée à la vente à l’un des actionnaires existants. Si l’actionnaire cédant ne connaît pas
l’identité des autres actionnaires, il devra publier son intention de vente dans un journal local quinze jours avant la ces-
sion ou la vente et dans le même délai envoyer une lettre recommandée motivant ses intentions à l’administrateur-dé-
légué en fonction. 

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des actionnaires, et toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

Art. 7. Le conseil d’administration peut choisir parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expres-
sément par la loi et les statuts à l’assemblée générale. Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes aux conditions
prévues par la loi.

Art. 9. La société se trouve valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de l’adminis-

trateur-délégué.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs,
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. Chaque année, il est tenu une assemblée générale annuelle, qui se réunit le quatrième mercredi du mois de

mai à 10:00 heures, au siège social ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales, et les modifications ultérieures. 

<i>Dispositions transitoires

1) Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2006.

2) La première assemblée générale annuelle se tiendra en 2007.
3) Exceptionnellement, le premier administrateur-délégué est nommé par l’assemblée générale extraordinaire dési-

gnant le premier conseil d’administration.

107472

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été partiellement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de huit mille

euros (EUR 8.000,-) se trouve dès à présent à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire instru-
mentant.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève approximativement à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les actionnaires sus-indiqués, représentant l’intégralité du capital souscrit, ont immédiatement procédé à la tenue

d’une Assemblée Générale Extraordinaire.

Après avoir vérifié qu’elle était régulièrement constituée, cette assemblée a adopté à l’unanimité les résolutions sui-

vantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui de commissaire aux comptes à un (1).

<i>Deuxième résolution

Sont nommés administrateurs:
1) Madame Annick Heylesonne, employée, née à Oudenaarde (Belgique), le 13 octobre 1965, demeurant à B-9890

Gavere, Nieuwlandstraat, 17.

Ce mandat ne sera pas rémunéré.
2) Monsieur Philip Heylesonne, commerçant, né à Oudenaarde (Belgique), le 6 juillet 1961, demeurant à B-9250

Waasmunster, Molenstraat, 44.

3) La société de droit belge HDP MEDICAL, ayant son siège social à B-9250 Waasmunster, Molenstraat, 44, inscrite

sous le numéro d’entreprise 0447.956.985.

Monsieur Philip Heylesonne, préqualifié sub 2, est nommé administrateur-délégué.
Les administrateurs sont nommés jusqu’à l’issue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui sera tenue en

l’an 2012.

<i>Troisième résolution

A été nommée commissaire aux comptes:
La société anonyme NG WEB BUSINESS S.A., en abrégé N.W.B. S.A., avec siège social à L-4761 Pétange, 38, rue

d’Athus, inscrite au R.C.S.L., sous le numéro B 79.347.

Le commissaire aux comptes est nommé jusqu’à l’issue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui sera

tenue en l’an 2012.

<i>Quatrième résolution

Le siège social est établi à L-4710 Pétange, 38, rue d’Athus.

Dont acte, fait et passé à Bascharage, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des comparants, celle-ci a signé avec Nous, notaire, le

présent acte.

Signé: G. Heyden, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 16 octobre 2006, vol. 437, fol. 5, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée à la société à sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations

(113864.3/236/150) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 octobre 2006.

1) Monsieur Philip Heylesonne, préqualifié, quatre-vingt-dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

2) Madame Annick Heylesonne, préqualifiée, dix actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Bascharage, le 19 octobre 2006.

A. Weber.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Decal S.A.

Upifra S.A.

Cifa International S.A.

Vad Solutions S.A.

EPF Holdings 4, S.à r.l.

BNP Paribas InstiCash

Aleris Global Luxembourg, S.à r.l.

Aleris Global Luxembourg, S.à r.l.

Global Group AG

Ca5 Invest, S.à r.l.

EDS, Electronic Data Systems Luxembourg S.A.

Enumdns S.A.

Nevis S.A.

Hroetzel S.A.

Pempa, S.à r.l.

Pradera Central Lodz, S.à r.l.

N˚ 1, S.à r.l.

N˚ 1, S.à r.l.

EPF Holdings 3, S.à r.l.

Domino Finance S.A.

Marstrand, S.à r.l.

Montreal, S.à r.l.

Rushmore, S.à r.l.

Chargill S.A.