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97249

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 2027

28 octobre 2006

S O M M A I R E

GREEN ALPHA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 2.000.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 28, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 109.244. 

Par résolution signée en date du 10 juillet 2006, les associés ont pris les décisions suivantes:
- Acceptation de la démission de Madame Ingrid Moinet, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll,

L-1882 Luxembourg, de son mandat de gérant de classe A avec effet immédiat.

- Acceptation de la nomination de Monsieur Cédric Stebel, avec adresse professionnelle au 28, boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg, en tant que gérant de classe A de la société avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 31 août 2006, réf. LSO-BT09043. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096400.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

Avalon Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

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Café Brigil, S.à r.l., Oberpallen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97250

Café Brigil, S.à r.l., Oberpallen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97250

Carlease Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97287

Carpathian Cable Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97285

Compagnie Sidérurgique d’Europe S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97287

Donc Takara S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97286

Farfisa S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97296

Fashion One Holding, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97285

Fuel.Com S.A., Niederanven  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97286

Fuel.Com S.A., Niederanven  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97286

Green Alpha, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97249

Hiael, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97284

HSBC Global Investment Funds, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97295

JKV European Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97288

Mosser A.G., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97285

Power Well Service Holdings Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97288

RE Constellation II, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97289

Sodi S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97288

Topsham Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97250

Venice Luxco, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97251

Wayne S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

97284

Luxembourg, le 25 août 2006.

Signature.

97250

TOPSHAM INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 102.258. 

Les comptes de dissolution au 6 juillet 2006, enregistrés à Luxembourg, le 31 août 2006, réf. LSO-BT09115, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 septembre 2006.

(095331.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

CAFE BRIGIL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8552 Oberpallen, 28, rue d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 107.739. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Diekirch, le 31 août 2006, réf. LSO-BT00208, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 5 septembre 2006.

(994264.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 septembre 2006.

CAFE BRIGIL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8552 Oberpallen, 28, rue d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 107.739. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Diekirch, le 31 août 2006, réf. LSO-BT00209, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 5 septembre 2006.

(994262.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 5 septembre 2006.

AVALON HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 69.750. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue le 17 juillet 2006 à 10.00 heures à Luxembourg 

- L’Assemblée accepte, à l’unanimité, la démission de Madame Silvia Gudenburg-Grün, Monsieur Wolfram O. Voegele

et Monsieur Hermann-Josef Dupre de leur poste d’administrateur.

Par ailleurs, l’Assemblée décide à l’unanimité de nommer comme nouveaux administrateurs:
- Monsieur Jean Quintus, administrateur de sociétés, demeurant rue Fischbach 11, L-7391 Blaschette,
- Monsieur Joseph Winandy, administrateur de sociétés, demeurant 22, boulevard Royal, L-2952 Luxembourg,
- La société COSAFIN S.A., société anonyme, 23, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg.
Le mandat des nouveaux administrateurs viendra à échéance à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2007.
De plus, l’assemblée décide, à l’unanimité, de transférer le siège social de la société au 23, avenue de la Porte-Neuve,

L-2227 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2006, réf. LSO-BS10447. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(094045.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

<i>Pour TOPSHAM INVESTMENTS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour la société
COFINOR S.A.
Signature

<i>Pour la société
COFINOR S.A.
Signature

Signature
<i>Le président de l’Assemblée

97251

VENICE LUXCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: GBP 8,500.-.

Registered office: L-1940 Luxembourg, 282, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 119.007. 

In the year two thousand and six, on the eleventh of September.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary, residing in Remich, acting in replacement of her colleague Maître André

Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, who shall remain depositary of the present minutes.

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholders of VENICE LUXCO, S.à r.l., a Luxem-

bourg private limited liability company (société à responsabilité limitée), incorporated pursuant to a deed of Maître
André Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, on September 4, 2006, not yet published in the Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Association (the Company).

The Meeting was opened and chaired by Mr Eddy Perrier, manager, with professional address in Luxembourg.
The Chairman appointed as secretary Mr Raymond Thill, employee, with professional address in Luxembourg.
The Meeting elected as scrutineer Mrs Germaine Schwachtgen, employee, with professional address in Luxembourg.
The bureau of the Meeting having thus been formed, the Chairman declared and requested the undersigned notary

to record the following:

I.- The shareholders and the number of the shares they hold are shown on an attendance list. This attendance list

together with the proxies, after signature ne varietur by the proxyholder of the appearing parties, the officers of the
Meeting and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed.

II.- As appears from the said attendance list, the entire issued share capital of the Company is represented at the

Meeting, so that the Meeting can validly decide on all the items of the agenda.

III.- The agenda of the Meeting is the following:
That the agenda of the Meeting is the following:
1. Waiver of the convening notices;
2. Conversion of the five hundred (500) existing shares with a par value of seventeen pound sterling (GBP 17.-) into

one hundred (100) Class A2, one hundred (100) Class B2, one hundred (100) Class C2, one hundred (100) Class D2
and one hundred (100) Class E2 Ordinary Shares;

3. Increase of the subscribed capital of the Company by an amount of GBP 1,037,000 to bring it from its present

amount of GBP 8,500 to GBP 1,045,500 by the creation and issue of 1,475 Class A1 Ordinary Shares, 10,726 Class A2
Ordinary Shares, 1,475 Class B1 Ordinary Shares, 10,724 Class B2 Ordinary Shares, 1,475 Class C1 Ordinary Shares,
10,725 Class C2 Ordinary Shares, 1,475 Class D1 Ordinary Shares, 10,725 Class D2 Ordinary Shares, 1,475 Class E1
Ordinary Shares and 10,725 Class E2 Ordinary Shares, each with a par value of GBP 17;

4. Subscription, intervention of the subscribers and paying up of all the new shares by contribution
- in cash in the amount of GBP 797,504 by PERMIRA EUROPE III L.P. 1, PERMIRA EUROPE III L.P. 2, PERMIRA

EUROPE III GmbH &amp; Co KG, PERMIRA INVESTMENTS LIMITED and PERMIRA EUROPE III CO-INVESTMENT
SCHEME;

- in kind of a claim in the amount of GBP 27,897 Anthony Troy has on VENICE NEWCO A LIMITED, a company

incorporated in England and Wales, with registered office at 10 Upper Bank Street, London E14 5JJ (NEWCO A) pur-
suant to the unsecured subordinated loan notes issued by NEWCO A to Anthony Troy on September 8, 2006;

- in kind of a claim in the amount of GBP 211,599 Anthony Troy, Gail Hunter and Geraldine Gallagher have on

VENICE NEWCO 1 LIMITED, a company incorporated in England and Wales, with registered office at 10 Upper Bank
Street, London E14 5JJ (NEWCO 1) pursuant to the unsecured subordinated loan notes issued by NEWCO 1 to
Anthony Troy, Gail Hunter and Geraldine Gallagher on September 8, 2006.

5. Amendment and complete restatement of the articles of association of the Company, taking into account i.a. the

above resolutions.

6. Issuance of a warrant to ROYAL BANK OF SCOTLAND in order to subscribe in cash for an aggregate amount of

2,950 Class 1 Ordinary Shares in the share capital of the Company on the terms and subject to the conditions set out
in the Instrument constituting warrant to subscribe for shares in VENICE LUXCO, S.à r.l. executed on September 8,
2006.

7. Miscellaneous.
III. that the Meeting has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Meeting acknowledges that the shareholders have waived the convening notices.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to convert the five hundred (500) existing shares with a par value of seventeen pound sterling

(GBP 17) into one hundred (100) Class A2, one hundred (100) Class B2, one hundred (100) Class C2, one hundred
(100) Class D2 and one hundred (100) Class E2 Ordinary Shares so that

PERMIRA EUROPE III L.P. 1 holds twenty-five (25) Class A2, twenty-five (25) Class B2, twenty-four (24) Class C2,

twenty-five (25) Class D 2 and twenty-five (25) Class E2 Ordinary Shares of the Company;

PERMIRA EUROPE III L.P. 2 holds seventy-two (72) Class A2, seventy-two (72) Class B2, seventy-two (72) Class C2,

seventy-two (72) Class D 2 and seventy-one (71) Class E2 Ordinary Shares of the Company;

PERMIRA EUROPE III Gmbh &amp; Co KG holds one (1) Class A2, one (1) Class B2, one (1) Class C2, one (1) Class D

2 and one (1) Class E2 Ordinary Shares of the Company;

97252

PERMIRA EUROPE III CO-INVESTMENT SCHEME holds one (1) Class A2, zero (0) Class B2, one (1) Class C2, zero

(0) Class D 2 and one (1) Class E2 Ordinary Shares of the Company;

PERMIRA INVESTMENTS LIMITED holds one (1) Class A2, two (2) Class B2, two (2) Class C2, two (2) Class D 2

and two (2) Class E2 Ordinary Shares of the Company.

<i>Third resolution

The Meeting resolves to increase the subscribed share capital of the Company by an amount of one million thirty-

seven thousand Great Britain Pounds (GBP 1,037,000) to bring it from its present amount of eight thousand five hundred
Great Britain Pounds (GBP 8,500) to one million forty-five thousand five hundred Great Britain Pounds (GBP 1,045,500),
by the creation and issuance of one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class A1 Ordinary Shares, ten thousand
seven hundred twenty-six (10,726) Class A2 Ordinary Shares, one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class B1
Ordinary Shares, ten thousand seven hundred twenty-four (10,724) Class B2 Ordinary Shares, one thousand four hun-
dred seventy-five (1,475) Class C1 Ordinary Shares, ten thousand seven hundred twenty-five (10,725) Class C2 Ordi-
nary Shares, one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class D1 Ordinary Shares, ten thousand seven hundred
twenty-five (10,725) Class D2 Ordinary Shares, one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class E1 Ordinary
Shares and ten thousand seven hundred twenty-five (10,725) Class E2 Ordinary Shares, each with a par value of GBP 17.

<i>Intervention - Subscription - Payment

Thereupon,
I.
(a) PERMIRA EUROPE III L.P. 1, a limited partnership registered in Guernsey under the Limited Partnerships

(Guernsey) Law, 1995, here duly represented by Mr Eddy Perrier, manager, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy
dated September 8, 2006, declares to subscribe to two thousand three hundred thirty-six (2,336) Class A2 Ordinary
Shares, two thousand three hundred thirty-five (2,335) Class B2 Ordinary Shares, two thousand three hundred thirty-
five (2,335) Class C2 Ordinary Shares, two thousand three hundred thirty-five (2,335) Class D2 Ordinary Shares and
two thousand three hundred thirty-five (2,335) Class E2 Ordinary Shares, each with a par value of GBP 17 and to fully
pay them up by way of a contribution in cash amounting to one hundred and ninety-eight thousand four hundred and
ninety-two Great Britain Pounds (GBP 198,492);

(b) PERMIRA EUROPE III L.P.2, a limited partnership registered in Guernsey under the Limited Partnerships

(Guernsey) Law, 1995, here duly represented by Mr Eddy Perrier, manager, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy
dated September 8, 2006, declares to subscribe to six thousand seven hundred thirty-seven (6,737) Class A2 Ordinary
Shares, six thousand seven hundred thirty-six (6,736) Class B2 Ordinary Shares, six thousand seven hundred thirty-six
(6,736) Class C2 Ordinary Shares, six thousand seven hundred thirty-six (6,736) Class D2 Ordinary Shares and six thou-
sand seven hundred thirty-six (6,736) Class E2 Ordinary Shares, each with a par value of GBP 17 and to fully pay them
up by way of a contribution in cash amounting to five hundred and seventy-two thousand five hundred and seventy-
seven Great Britain Pounds (GBP 572,577).

(c) PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co KG, a German limited partnership registered with the commercial register at

the lower court of Munich under registration number HRA 82707 pursuant to the provisions of the German Commer-
cial Code (Handelsgesetzbuch), here duly represented by Mr Eddy Perrier, manager, residing in Luxembourg, by virtue
of a proxy dated September 8, 2006, declares to subscribe to eighty-eight (88) Class A2 Ordinary Shares, eighty-eight
(88) Class B2 Ordinary Shares, eighty-eight (88) Class C2 Ordinary Shares, eighty-eight (88) Class D2 Ordinary Shares
and eighty-eight (88) Class E2 Ordinary Shares, each with a par value of GBP 17 and to fully pay them up by way of a
contribution in cash amounting to seven thousand four hundred and eighty Great Britain Pounds (GBP 7,480).

(d) PERMIRA EUROPE III CO-INVESTMENT SCHEME, acting by its administrator PERMIRA EUROPE III G.P.

LIMITED whose registered office is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, here duly
represented by Mr Eddy Perrier, manager, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy dated September 8, 2006, de-
clares to subscribe to fifty-seven (57) Class A2 Ordinary Shares, fifty-seven (57) Class B2 Ordinary Shares, fifty-seven
(57) Class C2 Ordinary Shares, fifty-seven (57) Class D2 Ordinary Shares and fifty-seven (57) Class E2 Ordinary Shares,
each with a par value of GBP 17 and to fully pay them up by way of a contribution in cash amounting to four thousand
eight hundred and forty-five Great Britain Pounds (GBP 4,845).

(e) PERMIRA INVESTMENTS LIMITED, acting by its nominee PERMIRA NOMINEES LIMITED whose registered of-

fice is at Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, here duly represented by Mr Eddy
Perrier, manager, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy dated September 8, 2006, declares to subscribe to one
hundred sixty-six (166) Class A2 Ordinary Shares, one hundred sixty-six (166) Class B2 Ordinary Shares, one hundred
sixty-six (166) Class C2 Ordinary Shares, one hundred sixty-six (166) Class D2 Ordinary Shares and one hundred sixty-
six (166) Class E2 Ordinary Shares, each with a par value of GBP 17 and to fully pay them up by way of a contribution
in cash amounting to fourteen thousand one hundred and ten Great Britain Pounds (GBP 14,110).

II.
(a) Anthony Troy, residing at Fountains Brent, Darley Road, Birtsworth, Harrogate, HG3 2PN, England (the Contrib-

utor 1), here duly represented by Eddy Perrier, manager, with professional address in Luxembourg, declares to sub-
scribe to:

one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class A1 Ordinary Shares
one thousand one hundred eighty-seven (1,187) Class A2 Ordinary Shares
one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class B1 Ordinary Shares
one thousand one hundred eighty-six (1,186) Class B2 Ordinary Shares
one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class C1 Ordinary Shares
one thousand one hundred eighty-six (1,186) Class C2 Ordinary Shares

97253

one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class D1 Ordinary Shares
one thousand one hundred eighty-six (1,186) Class D2 Ordinary Shares
one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class E1 Ordinary Shares
one thousand one hundred eighty-six (1,186) Class E2 Ordinary Shares
(b) Gail Hunter, residing at Welbourne House, Scarah Lane, Burton Leonard, Nr Harrogate GG3 3RS, England (the

Contributor 2), here duly represented by Eddy Perrie, manager, with professional address in Luxembourg, declares to
subscribe to:

one hundred thirteen (113) Class A2 Ordinary Shares
one hundred fourteen (114) Class B2 Ordinary Shares
one hundred fourteen (114) Class C2 Ordinary Shares
one hundred fourteen (114) Class D2 Ordinary Shares
one hundred fourteen (114) Class E2 Ordinary Shares
(c) Geraldine Gallagher, residing at Risplith House, Risplith, North Yorkshire HG4 3EP (the Contributor 3), here duly

represented by Eddy Perrier, manager, with professional address in Luxembourg, declares to subscribe to:

forty-two (42) Class A2 Ordinary Shares
forty-two (42) Class B2 Ordinary Shares
forty-three (43) Class C2 Ordinary Shares
forty-three (43) Class D2 Ordinary Shares
forty-three (43) Class E2 Ordinary Shares
The Contributor 1, the Contributor 2 and the Contributor 3 are hereinafter collectively referred to as the Contri-

butors.

The Contributor 1 declares to pay for part of the Class A2, Class B2, Class C2, Class D2 and Class E2 Ordinary

Shares he has subscribed for, by a contribution in kind consisting of a claim in the amount of twenty-seven thousand
eight hundred ninety-seven Great Britain Pounds (GBP 27,897) he has on VENICE NEWCO A LIMITED, a company
incorporated in England and Wales, with registered office at 10 Upper Bank Street, London E14 5JJ (NEWCO A) pur-
suant to the unsecured subordinated loan notes issued by NEWCO A to him on September 8, 2006 (the NEWCO A
Loan Notes).

The Contributor 1 declares to pay for the Class 1 Ordinary Shares and for the remaining Class A2, Class B2, Class

C2, Class D2 and Class E2 Ordinary Shares subscribed by him and the Contributor 2 and the Contributor 3 declare to
pay all the new shares they have subscribed for, by a contribution in kind consisting of a claim in the amount of two
hundred eleven thousand five hundred ninety-nine pound sterling (GBP 211,599) they have on VENICE NEWCO 1
LIMITED, a company incorporated in England and Wales, with registered office at 10 Upper Bank Street, London E14
5JJ (NEWCO 1) pursuant to the unsecured subordinated loan notes issued by NEWCO 1 to Anthony Troy, Gail Hunter
and Geraldine Gallagher on September 8, 2006 (the NEWCO 1 Loan Notes). The NEWCO A Loan Notes and the
NEWCO 1 Loan Notes are together being referred to as the Loan Notes. 

The cash contribution and the contribution in kind of the Loan Notes, in an aggregate amount of one million thirty-

seven thousand Great British pounds (GBP 1,037,000) made by the shareholders and the subscribers to the Company
is to be allocated to the nominal share capital account of the Company.

The cash contributors, prenamed and represented as stated above declare to subscribe for the above mentioned new

shares and to have them fully paid up by a contribution in cash of an aggregate amount of seven hundred ninety-seven
thousand five hundred four pound sterling (GBP 797,504), which is evidenced to the undersigned notary by a banking
blocking certificate (certificat de blocage).

The valuation of the contribution in kind of the Loan Notes made by the subscribers to the Company is evidenced

and supported by two certificates issued by the management of the Company and the respective contributors dated
September 8, 2006 (the Certificates).

Certificate 1 concerning the claim arising of the NEWCO A Loan Notes states that:
1. under the NEWCO A Loan Notes, NEWCO A owes to the Contributor 1 as of the date hereof an aggregate

amount of GBP 27,897;

2. the NEWCO A Loan Notes that the Contributor 1 shall contribute to the Company, which accepts such a con-

tribution in exchange for the issue to the Contributor 1 of 329 Class A2 Ordinary Shares of the Company, 328 Class
B2 Ordinary Shares of the Company, 328 Class C2 Ordinary Shares of the Company, 328 Class D2 Ordinary Shares of
the Company and 328 Class E2 Ordinary Shares of the Company, each having a par value of GBP 17, constitutes a claim
in an amount of GBP 27,897 against NEWCO A;

3. based on generally accepted accounting principles, the value of the NEWCO A Loan Notes contributed to the

Company is of GBP 27,897;

4. the NEWCO A Loan Notes contributed to the Company are freely transferable by the Contributor 1 to the

Company and are not subject to any restrictions or encumbered with any pledge or lien limiting their transferability or
reducing their value; and

5. all formalities to transfer the legal ownership of the NEWCO A Loan Notes contributed to the Company have

been or will be accomplished by the Contributor and the board of managers of the Company.

Certificate 2 concerning the claim arising of the NEWCO 1 Loan Notes states that:
1. under the NEWCO 1 Loan Notes, NEWCO 1 owes to the Contributors as of the date hereof an aggregate amount

of GBP 211,599;

2. the part of the NEWCO 1 Loan Notes that the Contributor 1 shall contribute to the Company, which accepts

such a contribution in exchange for the issue to the Contributor 1 of 1,475 Class A1 Ordinary Shares of the Company,
1,475 Class B1 Ordinary Shares of the Company, 1,475 Class C1 Ordinary Shares of the Company, 1,475 Class D1 Or-

97254

dinary Shares of the Company, 1,475 Class E1 Ordinary Shares of the Company, 858 Class A2 Ordinary Shares of the
Company, 858 Class B2 Ordinary Shares of the Company, 858 Class C2 Ordinary Shares of the Company, 858 Class
D2 Ordinary Shares of the Company and 858 Class E2 Ordinary Shares of the Company, each having a par value of GBP
17 constitutes a claim in an amount of GBP 198,305 against NEWCO 1;

3. the part of the NEWCO 1 Loan Notes that the Contributor 2 shall contribute to the Company, which accepts

such a contribution in exchange for the issue to the Contributor 2 of 113 Class A2 Ordinary Shares of the Company,
114 Class B2 Ordinary Shares of the Company, 114 Class C2 Ordinary Shares of the Company, 114 Class D2 Ordinary
Shares of the Company and 114 Class E2 Ordinary Shares of the Company, each having a par value of GBP 17, consti-
tutes a claim in an amount of GBP 9,673 against NEWCO 1;

4. the part of the NEWCO 1 Loan Notes that the Contributor 3 shall contribute to the Company, which accepts

such a contribution in exchange for the issue to the Contributor 3 of 42 Class A2 Ordinary Shares of the Company, 42
Class B2 Ordinary Shares of the Company, 43 Class C2 Ordinary Shares of the Company, 43 Class D2 Ordinary Shares
and 43 Class E2 Ordinary Shares of the Company, each having a par value of GBP 17.- constitutes a claim in an amount
of GBP 3,621 against NEWCO 1;

5. based on generally accepted accounting principles, the value of the NEWCO 1 Loan Notes contributed to the

Company is of GBP 211,599;

6. the NEWCO 1 Loan Notes contributed to the Company are freely transferable by the Contributors to the Com-

pany and are not subject to any restrictions or encumbered with any pledge or lien limiting their transferability or re-
ducing their value; and

7. all formalities to transfer the legal ownership of the NEWCO 1 Loan Notes contributed to the Company have

been or will be accomplished by the Contributors and the board of managers of the Company.

A copy of the Certificates, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing

parties and the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be registered with it.

<i>Fourth resolution

As a consequence of the foregoing resolutions, the Shareholders and the new shareholders of the Company (collec-

tively the Shareholders) resolve to wholly restate the articles of association of the Company which will henceforth have
the following wording:

I. - Name - Registered office - Purpose - Duration

Art. 1. There is hereby formed a société à responsabilité limitée under the name of VENICE LUXCO, S.à r.l. (here-

inafter the «Company») which shall be governed by the Luxembourg Companies Act, as well as by the present Articles. 

Art. 2. The purpose of the Company shall be to acquire, hold, manage and dispose of participating interests, in any

form whatsoever, in Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities, rights and assets through participa-
tion, contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way, to acquire patents and licenc-
es, to manage and develop them.

The Company may borrow and raise funds, including, but not limited to, borrowing money in any form or obtaining

any form of credit facility and raise funds through, including, but not limited to, the issue of bonds, notes, debentures,
promissory notes, and other debt or equity instruments, convertible or not, on a private basis for the purpose listed
above.

The Company can also enter into the following transactions, it being understood that the Company will not enter

into any transaction, which would cause it to be engaged in any activity that would be considered as a regulated activity
of the financial sector:

lend funds including, without limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of debt or equity securities to

its subsidiaries, affiliated companies and/or any other companies;

give guarantees and pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant security over all or over some of its

assets to guarantee its own obligations and undertakings and/or obligations and undertakings of any other company, and,
generally, for its own benefit and/or the benefit of any other company or person;

enter into agreements, including, but not limited to any kind of credit derivative agreements, shareholdership agree-

ments, underwriting agreements, marketing agreements, distribution agreements, management agreements, advisory
agreements, administration agreements and other services contracts, selling agreements, or other in relation to its pur-
pose.

The Company may also perform all commercial, technical and financial operations, if these operations are likely to

enhance the above-mentioned objectives as well as operations directly or indirectly linked to the activities described in
this article, however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on Holding Companies.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or

insolvency of one of the shareholders will not cause the dissolution of the Company.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg. It may be transferred to any other place

in the City of Luxembourg by means of a resolution of the Board. Branches or other offices may be established either
in Luxembourg or abroad.

II. - Share capital - Shares

Art. 5. Share capital
5.1. The Company’s share capital is set at one million forty-five thousand five hundred British Pound (GBP 1,045,500)

represented by one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class A1 Ordinary Shares, ten thousand eight hundred
twenty-six (10,826) Class A2 Ordinary Shares, one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class B1 Ordinary

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Shares, ten thousand eight hundred twenty-four (10,824) Class B2 Ordinary Shares, one thousand four hundred seven-
ty-five (1,475) Class C1 Ordinary Shares, ten thousand eight hundred twenty-five (10,825) Class C2 Ordinary Shares,
one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class D1 Ordinary Shares, ten thousand eight hundred twenty-five
(10,825) Class D2 Ordinary Shares one thousand four hundred seventy-five (1,475) Class E1 Ordinary Shares and ten
thousand eight hundred twenty-five (10,825) Class E2 Ordinary Shares, each having a par value of seventeen British
Pound (GBP 17) each, all subscribed and fully paid-up.

5.2. Save as otherwise specifically provided in these Articles, the Class 1 Ordinary Shares and the Class 2 Ordinary

Shares shall rank pari passu, but shall constitute two separate classes of shares, each class having five sub-classes of
shares as set out above which respective sub-classes all have the same rights.

5.3. Within the limits set forth by Luxembourg Companies Act, the Company can proceed to repurchase its own

Shares out of its distributable profits or out of the proceeds of a fresh issue of Shares or otherwise.

5.4. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

General Meeting, adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

5.5. Subject to the provisions set forth in article 21.3. of the Articles, the holders of Class A1 Ordinary Shares, Class

A2 Ordinary Shares, Class B1 Ordinary Shares, Class B2 Ordinary Shares, Class C1 Ordinary Shares, Class C2 Ordinary
Shares, Class D1 Ordinary Shares, Class D2 Ordinary Shares, Class E1 Ordinary Shares and Class E2 Ordinary Shares
shall be granted a right to receive, pro rata, a preferred dividend representing 0.2% of the nominal value of the shares
issued by the Company subject to any adjustment between the Class 1 Ordinary Shares and the Class 2 Ordinary Shares
as referred to in Article 21.3. After payment of any such preferred dividends, all remaining income available for distri-
bution in the Company, if any, shall be paid to the holders of the Class E1 Ordinary Shares and Class E2 Ordinary Shares
pari passu.

In the case where there shall no longer be any Class E1 Ordinary Shares or Class E2 Ordinary Shares outstanding in

the Company, the holders of Class D1 Ordinary Shares and Class D2 Ordinary Shares shall be granted the right to re-
ceive all remaining income for distribution, if any, pari passu after the pro rata payment of any preferred dividends to
the holders of Class A1 Ordinary Shares, Class A2 Ordinary Shares, Class B1 Ordinary Shares, Class B2 Ordinary
Shares, Class C1 Ordinary Shares and Class C2 Ordinary Shares, such pro rata payment of any preferred dividends being
subject to the provisions set forth in article 21.3. of the Articles.

In the case where there are no longer any Class D1 Ordinary Shares, Class D2 Ordinary Shares, Class E1 Ordinary

Shares or Class E2 Ordinary Shares, the holders of Class C1 Ordinary Shares and Class C2 Ordinary Shares shall be
granted the right to receive all remaining income for distribution, if any, pari passu after the pro rata payment of any
preferred dividends to the holders of Class A1 Ordinary Shares, Class A2 Ordinary Shares, Class B1 Ordinary Shares
and Class B2 Ordinary Shares, such pro rata payment of any preferred dividends being subject to the provisions set
forth in article 21.3. of the Articles.

In the case where there shall no longer be any Class C1 Ordinary Shares, Class C2 Ordinary Shares, Class D1 Or-

dinary Shares, Class D2 Ordinary Shares, Class E1 Ordinary Shares or Class E2 Ordinary Shares, the holders of Class
B1 Ordinary Shares and Class B2 Ordinary Shares shall be granted the right to receive all remaining income for distri-
bution, if any, pari passu after the pro rata payment of any preferred dividends to the holders of Class A1 Ordinary
Shares and Class A2 Ordinary Shares, such pro rata payment of any preferred dividends being subject to the provisions
set forth in article 21.3. of the Articles.

In the case where there shall no longer be any Class B1 Ordinary Shares, Class B2 Ordinary Shares, Class C1 Ordi-

nary Shares, Class C2 Ordinary Shares, Class D1 Ordinary Shares, Class D2 Ordinary Shares, Class E1 Ordinary Shares
or Class E2 Ordinary Shares, the holders of Class A1 Ordinary Shares and Class A2 Ordinary Shares shall be granted
the right to receive all remaining income for distribution, if any, pari passu, such pro rata payment of any preferred div-
idends being subject to the provisions set forth in article 21.3. of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1. Each Share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company as determined in

the present Articles and by Luxembourg law.

6.2. Towards the Company, the Company’s Shares are indivisible, since only one owner is admitted per Share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Each Share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.
6.4. The rights attaching to the Class 1 Ordinary Shares shall only be adversely varied (i) with the consent in writing

of the holders of not less than seventy-five per cent (75%) of the Class 1 Ordinary Shares or by an extraordinary reso-
lution passed at a separate class meeting of the holders of the Class 1 Ordinary Shares and (ii) with the approval of the
General Meeting representing three quarters (3/4) of the share capital of the Company.

6.5. Unless otherwise expressly provided by the terms of their issue, the rights attaching to the Class 1 Ordinary

Shares shall not be deemed to be varied or abrogated by:

the creation, allotment or issue of further shares ranking subordinate to, or pari passu with, them; or
any alteration to these Articles made conditional upon, or otherwise in connection with, a Listing.
6.6. The rights attaching to the Class 2 Ordinary Shares shall only be adversely varied (i) with the consent in writing

of the holders of not less than seventy-five per cent. (75%)of the Class 2 Ordinary Shares or by an extraordinary reso-
lution passed at a separate class meeting of the holders of the Class 2 Ordinary Shares and (ii) with the approval of the
General Meeting representing three quarters (3/4) of the share capital of the Company.

6.7. Unless otherwise expressly provided by the terms of their issue, the rights attaching to the Class 2 Ordinary

Shares shall not be deemed to be varied or abrogated by:

the creation, allotment or issue of further shares ranking subordinate to, or pari passu with, them; or
any alteration to these Articles made conditional upon, or otherwise in connection with, a Listing.

97256

6.8. A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Luxembourg Companies Act and may be examined by each shareholder who so requests.

Art. 7. Rules governing the Transfer of Shares
7.1. Subject to article 8. and 9. of the Articles, shares are freely transferable among shareholders.
7.2.The transfer of shares to non-shareholders in case of plurality of shareholders is subject to the prior approval of

the General Meeting representing at least three quarters (3/4) of the share capital of the Company. In the event of death,
the transfer of the Shares of the deceased shareholder physical person to new shareholders is subject to the approval
given by the other shareholders in a general meeting, at a majority of three quarters (3/4) of the share capital. Such
approval is however not required if, in the event of death, the Shares are transferred either to heirs compulsory entitled
to a portion of the estate, to the surviving spouse or to other legal heirs.

7.3. A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance

by, the Company in accordance with article 1690 of the Luxembourg civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Luxembourg Companies Act.
7.4 At any time during which the aggregate number of
- Class 1 Ordinary Shares in issue; and
- shares of any class held by any person other than the Investors,
is equal to or exceeds 25% of the total number of voting shares of any class then in issue, then, if any Class 1 Share-

holder (or its nominee) other than a holder of the Warrant Shares does not vote so as to give effect to the provisions
of the Investment Agreement in relation to a resolution of the shareholders of the Company (whether a resolution pro-
posed at a General Meeting or a written resolution of the shareholders of the Company) or fails to take all such other
action as an Investor Director shall reasonably require to effect a matter relating to the Company:

(i) in respect of which their consent is not expressly required pursuant to the Investment Agreement (for the avoid-

ance of doubt, this shall exclude any matter which requires the consent of any Class 1 Shareholder or any person (or
persons) who is not a member of the Defined Group),

(ii) which is not specifically prohibited by the terms of the Investment Agreement,
but in either case for which the consent of the Company’s shareholders (or any of them) is required by Luxembourg

law in order to effect the matter in question and an Investor Director has given written notice to the Class 1 Share-
holders not less than five Business Days prior to such meeting (or circulation of written resolution, as the case may be)
requiring the Class 1 Shareholders to vote in favour of or otherwise approve such resolution (or take such action), then:

7.4.1 the Investors shall have the option exercisable by notice in writing to the Class 1 Shareholders who have failed

to so vote in accordance with this article 7.4. (the «Defaulting Shareholder») (such notice deemed for the purposes of
this article 7.4. to be effective no less than forty-eight (48) hours after the receipt of such notice by the Defaulting Share-
holder) to acquire (pro rata among them according to their holding of Class 2 Ordinary Shares):

(a) all the Shares held by the Defaulting Shareholder for a price equal to their aggregate nominal value; and/or
(b) all the PECs and other debt securities held by the Defaulting Shareholder for an aggregate price of one British

Pound (GBP1); and

7.4.2. If a Defaulting Shareholder defaults in transferring its securities in accordance with article 7.4. of the Articles:
(a) any Investor Director shall be deemed to be the duly appointed agent of such Defaulting Shareholder with full

power to execute, complete and deliver in the name and on behalf of such Defaulting Shareholder all documents nec-
essary to give effect to the transfer of the securities pursuant to this article;

(b) the Board may receive and give a good discharge for the purchase money on behalf of such Defaulting Shareholder

and (subject to the completion of any required formalities under Luxembourg law) enter the name of the transferee in
the register of members or other appropriate register as the holder of the relevant securities;

(c) the Board shall forthwith pay the purchase money into a separate bank account in the Company’s name and if and

when such Defaulting Shareholder shall deliver up his certificate or certificates for the relevant securities to the Com-
pany (or an indemnity in a form reasonably satisfactory to the Board in respect of any lost certificate), it shall thereupon
be paid the purchase money, without interest; and

(d) the appointment referred to above shall be irrevocable and is given by way of security for the performance of the

obligations of each Class 1 Shareholder under this article.

7.5 Notwithstanding any provision of the Investment Agreement, if within seventy-two (72) hours of the receipt of

the notice by the Defaulting Shareholder, that Defaulting Shareholder gives an Investor Director a written undertaking
that it will take the action required of it by an Investor Director under article 7.4. item (i) of the Articles, then the notice
given by an Investor Director pursuant to article 7.4.1. of the Articles will be deemed to have been suspended. The
Investors and the Defaulting Shareholder will then work together to convene another meeting of the shareholders of
the Company or circulate another written resolution of the Company pursuant to article 7.4. item (i) of the Articles
within seventy-two (72) hours of such a written undertaking being given. If the Defaulting Shareholder fails to fulfil its
undertaking as expressed in this article 7.5. at the meeting of shareholders or in respect of a written resolution of share-
holders then the notice given by an Investor Director pursuant to article 7.4.1. of the Articles will be deemed to be
effective immediately after the closing of the meeting of the shareholders of the Company or twenty-four (24) hours
after receipt by the relevant Defaulting Shareholder of a written resolution of the Company.

Art. 8. Rules governing the Transfer of Class 1 Ordinary Shares
8.1 Restrictions on transfer
The Class 1 Ordinary Shares and any interest therein (whether arising by way of mortgage, charge, lien or other

security interest) shall not be transferable except:

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(a) with the prior written consent of an Investor Director (which consent may be granted subject to any terms and

conditions);

(b) on and after Listing;
(c) when a transfer is required by article 8.2. (Compulsory Transfer) of the Articles or article 10.1. (Drag-along) of

the Articles;

(d) pursuant to an offer required to be made by article 10.2. (Tag Offer) of the Articles;
(e) to:
- the spouse of the respective Class 1 Shareholder and/or his lineal descendants by blood or adoption; and
- the trustees of a trust of which the only beneficiaries (and the only persons capable of being beneficiaries) are the

Class 1 Shareholder who established such trust and who is transferring the relevant Class 1 Ordinary Shares and/or his
spouse and/or his lineal descendants by blood or adoption (the «Settlor») provided that the trustees of any such trust
shall not be entitled to transfer any Class 1 Ordinary Shares pursuant to this paragraph (e), other than to replacement
trustees of the same trust or the Settlor, provided that in either case no holder of Class 1 Ordinary Shares may transfer
to any person or persons to whom transfers of Class 1 Ordinary Shares are permitted under this article 8.1(e) more
than 50% of the total number of Class 1 Ordinary Shares held by that person and all such persons from time to time;

(f) upon the death of a shareholder to his personal representatives, executors, administrators or beneficiaries after

expiry of the six month time limit in article 8.2.1.; and

(g) to the Company in accordance with Luxembourg law and the prior consent of an Investor Director;
(h) in the case of the Warrant Shares, where the relevant shareholder is a corporate entity, any transfer to a holding

company of the shareholder or any subsidiary of such shareholder or holding company, provided always that if such
transferee ceases to be a holding company of the transferor or subsidiary of the transferor or relevant holding company,
then such shares shall be deemed to have been transferred to the transferor immediately prior to such shareholder
ceasing to be such a subsidiary or holding company in relation to the transferor;

and in each case (other than paragraph (g)) the proposed transferee has entered into a deed of adherence to the

Investment Agreement, in the form required by it.

8.2. Compulsory transfer
8.2.1 If an Class 1 Ordinary Shareholder or any employee of the Company or non-executive director of the Company

or any of its subsidiaries who transferred Class 1 Ordinary Shares to a trust in accordance with article 8.1(e), ceases
for any reason whatsoever to be employed by the Company or any of its subsidiaries or is placed on Garden Leave or,
in the case of a non-executive director, resigns or is removed by a vote of shareholders from the office of director
(except in the case of resignation where such resignation is with the consent of an Investor Director), such Class 1 Or-
dinary Shareholder (or his personal representatives in the case of his death or any person who becomes entitled to
Class 1 Ordinary Shares in the case of his bankruptcy) and any person referred to in article 8.1(e) point 1 and trustees
of any trust referred to in article 8.1(e) point 2 established by him (if any) (each a «Compulsory Transferor») shall be
deemed to have offered to transfer his (or their) entire holding of Class 1 Ordinary Shares on the date of such cessation
of employment or the start of such period of Garden Leave (free from all Encumbrances and together with all rights
then attaching thereto) to such person or persons (including, without limitation, the Company in accordance with the
provisions of the Luxembourg Companies Act or any employees’ share scheme or trust for the benefit of some or all
of the employees of the Group) as an Investor Director shall nominate provided that an Investor Director shall not be
entitled to nominate any shareholder who holds Class 2 Ordinary Shares and does not also hold Class 1 Ordinary
Shares. Such offer shall be open for a period of six months unless an Investor Director consents to a shorter period.
An Investor Director may consent to any Compulsory Transferor retaining all or some only of his (or their) holding of
Class 1 Ordinary Shares subject to any terms and conditions an Investor Director may require.

8.2.2 The price at which such transfer shall be made shall be:
(a) subject to article 8.2.2(b) below either the price agreed between an Investor Director and the Compulsory Trans-

feror or, if no agreement is reached within fourteen (14) Business Days of the date of cessation of employment or start
of such period of Garden Leave, the price certified by the auditors of the Company (acting as experts and not as arbi-
trators) to be the Market Value of such Class 1 Ordinary Shares at the time of such cessation of employment or the
start of such period of Garden Leave; or

(b) if the relevant Class 1 Ordinary Shareholder or employee resigned his employment (other than by reason of

retirement at age sixty-five (65), permanent ill health or permanent disability) or his contract of employment was
terminated by the Company summarily or otherwise in accordance with its terms (including by way of payment of com-
pensation in lieu of notice) in circumstances where the same could have been terminated by the Company summarily,
the nominal amount plus any premium paid on subscription of such Class 1 Ordinary Shares or, if less, the amount pro-
vided for in (a) above unless an Investor Director agrees otherwise.

8.2.3 The Compulsory Transferor shall deliver a duly executed stock transfer form and the relative share certificate

to the Company within fourteen (14) Business Days of agreement or certification of the price in accordance with article
8.2.2 (or if, later, the nomination of the transferee(s) by the Investor Director in accordance with article 8.2.1) in ex-
change for payment of such price.

8.2.4 If a Compulsory Transferor fails to transfer such Class 1 Ordinary Shares in accordance with article 8.2.3 (the

«Compulsory Transfer Shares») the Managers may (and shall if so requested by an Investor Director) authorise any per-
son to execute, complete and deliver as agent for and on behalf of that Compulsory Transfer a necessary share transfer
form in respect of the shares required to be transferred by the Compulsory Transferor and the Company shall receive
the purchase money in trust for the Compulsory Transferor and cause the purchaser to be registered as the holder of
such shares (subject to payment of any stamp duty). The receipt by the Company of the purchase money shall be a good
discharge to the purchaser (who shall not be bound to see to the application thereof). The Compulsory Transferor shall

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in such case be bound to deliver up his certificate for such Class 1 Ordinary Shares (if any) to the Company (or deliver
an indemnity in respect thereof in a form satisfactory to the Company) whereupon he shall be entitled to receive the
purchase price without interest. Subject to due stamping the registration of such transfer shall be authorised by the
Board after which any such transfer shall not be questioned by any person.

8.2.5 Subject to article 8.2.6, unless an Investor Director otherwise agrees in writing, any Compulsory Transfer

Shares held by a Compulsory Transferor on the date of cessation and from time to time thereafter shall automatically:

- cease to confer the right to receive notice of or to attend or vote (either in person or by proxy and whether on a

poll or on a show of hands) at any General Meeting or (subject to the Luxembourg Companies Act) at any meeting of
the holders of any class of shares in the capital of the Company with effect from the date of cessation (or, where
appropriate, the date of acquisition of such shares, if later);

- not be counted in determining the total number of votes which may be cast at any such meeting, or required for

the purposes of a written resolution of any members or any class of members, or for the purposes of any other consent
required under these Articles or the Investment Agreement; and

- not be transferred pursuant to article 8.1. (other than under article 8.1(c) or (f)).
8.2.6 The rights referred to in article 8.2.5 shall be restored immediately upon the Company registering a transfer of

the Compulsory Transfer Shares in accordance with this Article 8.2. or pursuant to an Exit.

8.2.7 Class 1 Ordinary Shares being transferred by a Compulsory Transferor pursuant to this Article may not be

transferred under article 8.1.

Art. 9. Rules governing the Transfer of Class 2 Ordinary Shares
9.1 Pre-emption rights on transfer
9.1.1 Subject to the provisions of Article 9.2., any Class 2 Shareholder who wishes to transfer any Class 2 Ordinary

Shares («Transferor Shareholder») shall (unless any provision of article 9.2. apply) serve a written notice («Transfer No-
tice») on the Company stating the number of shares he wishes to transfer («Transfer Shares») and the proposed price
for each such share (the «Prescribed Price»).

9.1.2 Within seven (7) Business Days of the receipt of a Transfer Notice the Company shall send a copy of it to the

other Class 2 Shareholders who shall each be entitled to offer to purchase all or any of the Transfer Shares at the Pre-
scribed Price. Any such offer must be made in writing to the Company within (twenty-one) 21 Business Days of the
despatch by the Company of such copy of the Transfer Notice.

9.1.3 If the Company receives offers for a number of Class 2 Ordinary Shares in excess of the number of Transfer

Shares then those Class 2 Shareholders who have made such offers shall be deemed (as far as practicable and without
exceeding the number of shares which each such Class 2 Shareholder shall have offered to purchase) to have offered
to purchase the Transfer Shares in proportion to their existing holdings of Class 2 Ordinary Shares.

9.1.4 If the Company receives offers to purchase any of the Transfer Shares in accordance with article 9.1.2, it shall

forthwith give notice thereof to the Transferor Shareholder who shall then be bound to transfer such Transfer Shares
(free from all Encumbrances and together with all rights then attaching thereto) upon payment of the Prescribed Price
for each share. Such notice shall state the name and address of each of the purchasers and the number of Transfer Shares
to be acquired by him and the purchase shall be completed at a place and time to be appointed by the Company being
not less than three (3) and not more than ten (10) Business Days after the date of such notice. However, if the Transfer
Notice states that the Transferor Shareholder is not willing to transfer only part of the Transfer Shares, then the pro-
visions of article 9.1.6 shall apply if the Company does not receive offers for all of the Transfer Shares.

9.1.5 If a Transferor Shareholder fails to transfer any Transfer Shares to a purchaser in accordance with article 9.1.4

the Managers may (and will if so requested by an Investor Director) authorise any person to execute and deliver on his
behalf the necessary share transfer form and the Company shall receive the Prescribed Price for each share in trust for
the Transferor Shareholder and cause the purchaser to be registered as the holder of such shares (subject to payment
of any stamp duty). The receipt by the Company of the purchase money shall be a good discharge to the purchaser (who
shall not be bound to see to the application thereof). The Transferor Shareholder shall in such case be bound to deliver
up his certificate for the Transfer Shares (if any) to the Company whereupon he shall be entitled to receive the Pre-
scribed Price for each share without interest. If such certificate shall comprise any shares which the Transferor Share-
holder has not become bound to transfer as aforesaid the Company shall issue to the Transferor Shareholder a new
certificate for such shares.

9.1.6 If the Company does not receive offers to purchase all of the Transfer Shares in accordance with article 9.1.2

then the Company shall promptly notify the Transferor Shareholder. The Transferor Shareholder shall within the period
of two (2) months from such notification be entitled to transfer those Transfer Shares for which the Company has not
received offers (or, where the Transferor Shareholder has stated that he is not willing to transfer only part of the Trans-
fer Shares, all but not part only of the Transfer Shares) at a price which is not less than the Prescribed Price for each
share.

9.2 Restrictions on Transfer and Transfers not subject to pre-emption rights
9.2.1 A holder of Class 2 Ordinary Shares who is also a holder of Class 1 Ordinary Shares shall not be entitled to

transfer any Class 2 Ordinary Shares except for a transfer to a person to whom that holder may transfer Class 1
Ordinary Shares pursuant to article 8.1 (and then subject to the conditions specified in article 8.1).

9.2.2 Article 9.1. shall not apply to any transfer made:
(a) with the prior written consent of an Investor Director;
(b) on or after Listing;
(c) to PERMIRA EUROPE III L.P.I, PERMIRA EUROPE III L.P.2, PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co. KG, PERMIRA

INVESTMENTS LIMITED and PERMIRA III CO-INVESTMENT SCHEME and any general shareholder, limited sharehold-
er, trustee, nominee, operator, arranger or manager of, or adviser to any of them (including, without limitation,

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PERMIRA ADVISERS LLP) and any other fund, company or other investment vehicle (including, without limitation, any
unit trust, investment trust, limited shareholdership or general shareholdership) which is advised by or the assets of
which are managed (whether solely or jointly with others) from time to time by any of PERMIRA EUROPE B.V.,
PERMIRA ADVISERS LLP or PERMIRA HOLDINGS LIMITED or any subsidiary thereof (the «Defined Group») or to
any nominee or trustee for any member of the Defined Group (whether on a change of nominee or trustee or other-
wise);

(d) to the holders of units in, or shareholders in or members of or investors in any such entity referred to in (c) above;
(e) a transfer of Class 2 Ordinary Shares which will, when registered, result in a Sale;
(f) pursuant to Articles 10.1. (Drag Along Rights) or 10.2. (Tag Along Rights); or
(g) a transfer of Class 2 Ordinary Shares held by a person who is also a holder of Class 1 Ordinary Shares to a person

to whom that holder of Class 1 Ordinary Shares may transfer their Class 1 Ordinary Shares pursuant to article 8.1,
mutatis mutandis.

Art. 10. Drag and Tag Along Rights
10.1 Drag Along Rights
10.1.1 If any transfer of Class 2 Ordinary Shares to a person other than a member of the Defined Group will, when

registered, result in a Sale, (which for the purposes of this Article 10.1., shall include a transfer to a new holding company
of the Company for the purposes of planning for an Exit, in which the share capital of the Company is substantially rep-
licated) the members of the purchasing group may, by serving a written notice (a «Compulsory Sale Notice») on all
other Class 1 Ordinary Shareholders and all other Class 2 Ordinary Shareholders (each a «Compulsory Seller»), require
that Compulsory Seller to transfer all of the Ordinary Shares registered in his or its name (free from all Encumbrances
and together with all rights then attaching thereto) to one or more persons identified in the Compulsory Sale Notice
(the «Offeror(s)») on exactly the same terms as to consideration as the proposed transfer or transfers giving rise to
the right under this Article 10.1.1 (after taking into account, by way of a pro rata reduction in such consideration (if such
consideration has not already been expressed to be net of such costs), any costs to be borne by the proposed transfer-
ees in respect of the Sale) (the «Compulsory Sale Price») on the date specified in the Compulsory Sale Notice (the
«Compulsory Sale Completion Date»), being a date which is not less than five (5) Business Days after the date of the
Compulsory Sale Notice.

10.1.2 The shares subject to the Compulsory Sale Notice(s) shall be sold and purchased in accordance with the

following provisions:

(i) on or before the Compulsory Sale Completion Date, each Compulsory Seller shall deliver duly executed stock

transfer form(s) in respect of the Ordinary Shares which are the subject of the Compulsory Sale Notice (the «Compul-
sory Sale Shares»), together with the relevant share and, if relevant, PEC certificate(s) (or an indemnity in respect there-
of in a form satisfactory to the Board) to the Company. The Offeror(s) shall procure that it puts the Company in cleared
funds for the requisite amount required to pay the relevant consideration due to the Compulsory Sellers in accordance
with article 10.1.1 on or prior to the Business Day immediately preceding the Compulsory Sale Completion Date. Sub-
ject always to receipt thereof, on the Compulsory Sale Completion Date the Company shall pay each Compulsory Sell-
er, on behalf of the Offeror(s), the Compulsory Sale Price due. Payment to the Compulsory Seller(s) shall be made in
such manner as is agreed between the Company and the Compulsory Seller(s) and in the absence of such agreement,
by cheque to the postal address notified to the Company by each Compulsory Seller for such purpose and, in default
of such notification, to the Compulsory Seller’s last known address on the Company’s share register. The Company’s
receipt for the Compulsory Sale Price due shall be a good discharge of the obligations of relevant Offeror(s), who shall
not be bound to see its application. Pending compliance by the Compulsory Seller(s) with the obligations in this Article
10.1., the Company shall hold any funds received from the Offeror(s) in respect of the Compulsory Sale Shares on trust
for the defaulting Compulsory Seller(s), without any obligation to pay interest and in such circumstances;

(ii) if a Compulsory Seller fails to comply with its obligations under article 10.1.2. (i) in respect of the Compulsory

Sale Shares registered in its name, the Board may (and shall, if so requested by an Investor Director) authorise any Man-
ager to execute, complete and deliver as agent for and on behalf of that Compulsory Seller a transfer of the relevant
Compulsory Sale Shares in favour of the Offeror(s). Subject to due stamping, the Managers shall authorise registration
of the transfer(s), after which the validity of such transfer(s) shall not be questioned by any person. Each defaulting Com-
pulsory Seller shall surrender his share certificate(s) (if any) relating to the Compulsory Sale Shares (or provide an in-
demnity in respect thereof in a form satisfactory to the Board) to the Company. On the third Business Day following
such surrender or provision, but not before, each Compulsory Seller shall be entitled to the Compulsory Sale Price due
for the Compulsory Sale Shares transferred on its behalf, without interest.

(iii) Nothing in this clause 10.1. shall oblige the holders of the warrant Shares to give any warranties (save to their

title in those Shares) in connection with a Compulsory Transfer of those shares.

10.1.3 Subject to article 10.1.4, unless an Investor Director otherwise agrees in writing, any Compulsory Sale Shares

held by a Compulsory Seller on the date of service of a Compulsory Sale Notice (and any shares acquired by a Com-
pulsory Seller from time to time thereafter, whether by virtue of the exercise of any right or option granted or arising
by virtue of the holding of Compulsory Sale Shares by the Compulsory Seller, or otherwise) shall:

- automatically cease to confer the right to receive notice of or to attend or vote (either in person or by proxy and

whether on a poll or on a show of hands) at any General Meeting of the Company or (subject to the Luxembourg Com-
panies Act) at any meeting of the holders of any class of shares in the capital of the Company with effect from the date
of service of the Compulsory Sale Notice (or the date of acquisition of such shares, if later);

- not be counted in determining the total number of votes which may be cast at any such meeting, or required for

the purposes of a written resolution of any members or any class of members, or for the purposes of any other consent
required under these Articles or the Investment Agreement; and

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- notwithstanding any other provisions in these Articles, not be transferred otherwise than under this Article 10.1.
10.1.4 The rights referred to in Article 10.1.4 shall be restored immediately upon the transfer of the Compulsory

Sale Shares in accordance with this Article 10.1.

10.1.5. If any shares are issued by the Company to a Compulsory Seller at any time after the date of the Compulsory

Sale Notice(s) (whether as a result of their ordinary shareholding(s) or by virtue of the exercise of any right or option
or otherwise, and whether or not such shares were in issue at the date of the Compulsory Sale Notice) (the «Sub-
sequent Shares»), the members of the purchasing group shall be entitled to serve an additional notice (a «Further Com-
pulsory Sale Notice») on each holder of such shares requiring them to transfer all their Subsequent Shares (free from
all Encumbrances and together with all rights then attaching thereto to one or more persons identified in the Further
Compulsory Sale Notice at the same consideration indicated in Article 10.1 on the date specified in the Further Com-
pulsory Sale Notice(s) (the «Further Compulsory Sale Completion Date»). The provisions of Article 10.1.2 and 10.1.3
shall apply to the Subsequent Shares, with the following amendments:

- references to the «Compulsory Sale Notice(s)» shall be deemed to be to the «Further Compulsory Sale Notice(s)»;
- references to the «Compulsory Sale Share(s)» shall be deemed to be to the «Subsequent Share(s)»; and
- references to the «Compulsory Sale Completion Date» shall be deemed to be to the «Further Compulsory Sale

Completion Date».

10.1.6 On the date of any Sale either:
- the Company shall repay the principal amounts, together with accrued interest after deduction of tax, outstanding

under the PEC Instrument; or

- the principal amounts and accrued interest outstanding under the PEC Instrument shall be dealt with on any other

basis as agreed in writing by the holders of more than fifty per cent. (50%) of such outstanding principal amounts as at
that date.

10.2 Tag Along Rights
10.2.1 Subject to Article 10.2.2, article 10.2. applies in circumstances where any transfer of Class 2 Ordinary Shares

(whether through a single transaction or a series of related transactions) will, when registered, result in a Sale.

10.2.2 This article 10.2. does not apply if the transfer of shares referred to in article 10.2.1 is to a person who has

(or who is a member of a purchasing group under article 10.1., a member of which has) served a Compulsory Sale Notice
pursuant to article 10.1.1.

10.2.3 No transfer of shares to which this article 10.2. applies may be made or registered unless:
- the member(s) of the purchasing group have made an offer (the «Tag Offer») to buy all the Class 1 Ordinary Shares

and other Class 2 Ordinary Shares (together with any Shares which may be allotted during the offer period or upon the
Tag Offer becoming unconditional pursuant to the exercise or conversion of options over or rights to subscribe for
Shares in existence at the date of such offer) on the terms set out in this article 10.2. (unless, in the case of a particular
shareholder, less favourable terms are agreed with such shareholder), provided always that in the case of any offer by
the relevant purchasing group to the holders of the Warrant Shares, such offer shall not be conditional upon or require
the holder of the Warrant Shares to give any warranties save as to title to the relevant shares; and

- the Tag Offer is or has become wholly unconditional;
10.2.4 The terms of the Tag Offer shall be that:
- it shall be open for acceptance for not less than ten (10) Business Days, and shall be deemed to have been rejected

if not accepted in accordance with the terms of the offer and within the period during which it is open for acceptance;
and

- the consideration for each Class 1 Ordinary Share and each Class 2 Ordinary Share respectively shall be the same

consideration offered for each Class 2 Ordinary Share whose proposed transfer or transfers has given rise to the Tag
Offer (subject to article 13.6. of the Investment Agreement and after taking into account, by way of a pro rata reduction
in such consideration, (if such consideration has not already been expressed as net of such costs) any costs in relation
to the Sale to be borne by the proposed transferees).

10.2.5 The Tag Offer may be conditional on the members of the purchasing group holding or increasing their aggre-

gate shareholding in the Company to a specified proportion of the Class 1 Ordinary Shares and/or Class 2 Ordinary
Shares in issue if such condition is a condition of the Sale.

10.2.6 The Company shall notify the holders of the Shares of the terms of any offer extended to them under article

10.2.3. promptly upon receiving notice of the same from the member(s) of the purchasing group, following which any
shareholder who wishes to transfer Shares to the member(s) of the purchasing group pursuant to the terms of the offer
(a «Tagging Shareholder») shall serve notice on the Company (the «Tag Notice») at any time before the Tag Offer ceas-
es to be open for acceptance (the «Tag Closing Date»), stating the number of shares it wishes to transfer (the «Tag
Shares»).

10.2.7. The Tag Notice shall make the Company the agent of the Tagging Shareholder(s) for the sale of the Tag Shares

on the terms of the member(s) of the purchasing group’s offer, together with all rights attached and free from Encum-
brances.

10.2.8 Within three (3) Business Days after the Tag Closing Date:
- the Company shall notify the member(s) of the purchasing group of the names and addresses of the Tagging Share-

holders who have accepted the offer made by the member(s) of the purchasing group;

- the Company shall notify each Tagging Shareholder of the number of Tag Shares which he is to transfer and the

identity of the transferee; and

- the Company’s notices shall state the time and place on which the sale and purchase of the Tag Shares is to be

completed.

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10.2.9 If any Tagging Shareholder does not transfer the Tag Shares registered in his name in accordance with this

article 10.2., the Board may (and shall, if requested by an Investor Director) authorise any director to execute, complete
and deliver as agent for and on behalf of that Tagging Shareholder a transfer of those Tag Shares in favour of the relevant
member of the purchasing group, against receipt by the Company of the consideration due for the relevant Tag Shares.
The Company’s receipt of the consideration due shall be a good discharge to the relevant member(s) of the purchasing
group, who shall not be bound to see its application. The Company shall hold such consideration on trust for the rele-
vant Tagging Shareholder(s) without any obligation to pay interest. Subject to due stamping, the directors shall authorise
registration of the transfer(s), after which the validity of such transfer(s) shall not be questioned by any person. Each
defaulting Tagging Shareholder shall surrender his share certificate(s) (if any) (or, where appropriate, provide an indem-
nity in respect thereof in a form satisfactory to the Board relating to the Tag Shares transferred on his behalf), to the
Company. On (but not before) such surrender or provision, the defaulting Tagging Shareholder(s) shall be entitled to
the consideration for the Tag Shares transferred on his behalf, without interest.

10.2.10 Subject to Luxembourg law Any transfer of Shares made in accordance with this article 10.2. shall not be

subject to any other restrictions on transfer contained in these Articles.

III. - Management - Representation

Art. 11. Board of managers
11.1. The Company is managed by a Board of at least four (4) members appointed by a resolution of the General

Meeting which sets the term of their office. The manager(s) need not to be shareholder(s).

11.2. The Investors shall have the right to designate for appointment and removal by the General Meeting two (2)

persons as managers of the Company, such manager(s) will be designated collectively as the «Investor Directors» and
individually as the «Investor Director» of the Company. The other managers are being referred to as the «Other
Director(s)» (collectively the «Other Directors» and individually the «Other Director» and the Other Directors being
together with the Investor Director(s) referred to as the «Managers» and individually as a «Manager»).

11.3. In case of vacancy of the office of a manager appointed by the general meeting of shareholders before the end

of the manager’s term of office, the remaining managers so appointed may, unless otherwise provided for in these Ar-
ticles or the Investment Agreement, fill the vacancy on a provisional basis. In such circumstances, the next general meet-
ing shall proceed to the final appointment and the appointed manager shall serve for the remainder of the term of office
of the manager he replaces.

11.4. The Other Directors may be removed at nutum, subject to the provisions of the Investment Agreement.
11.5. The Investor Directors may be removed in the following cases:
(a) he ceases to be a director by virtue of any provision of the Luxembourg Companies Act or he becomes prohibited

by law from being a director;

(b) he becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally;
(c) he becomes, in the opinion of all his co-directors, incapable by reason of mental disorder of discharging his duties

as director;

(d) he resigns his office by notice in writing to the Company;
(e) he shall for more than six consecutive months have been absent without permission of the Managers from meet-

ings of the Board held during that period and shall not have appointed another manager as his proxy for said meetings. 

Art. 12. Powers of the Board
12.1. All powers not expressly reserved by the Luxembourg Companies Act or the present Articles to the General

Meeting fall within the competence of the Board, which shall have all powers to carry out and approve all acts and op-
erations consistent with the Company’s object.

12.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by two Managers, one of whom must be an Investor Director.

Art. 13. Procedure
13.1 The Board shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any Manager at the place

indicated in the convening notice.

13.2 Written notice of any meeting of the Board shall be given to all Managers at least ten (10) Business Days in ad-

vance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the convening notice of the meeting of the Board.

13.3 No such convening notice is required if all the members of the Board are present or represented at the meeting

and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda of the meeting. The notice
may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or e-mail, of each member of
the Board.

13.4 Any Manager may act at any meeting of the Board by appointing in writing another Manager as his proxy.
13.5 The Board can validly deliberate and act only if at least two Managers, one of which being an Investor Director,

are present or represented, unless otherwise agreed in writing prior to the meeting in question by an Investor Director
or the holders of fifty per cent (50%) or more in number of the Class 2 Ordinary Shares in issue. Resolutions of the
Board are validly taken by the majority of the votes cast, including the positive vote of at least a B Director. The reso-
lutions of the Board will be recorded in minutes signed by all the Managers present or represented at the meeting.

13.6 Circular resolutions signed by all the Managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 14. Decisions requiring approval of the Investor Director. The actions and resolutions listed hereunder

shall not be undertaken by the Company unless decided with the approval of the Investor Director, or, to the extent

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required by the Luxembourg Companies Act, the shareholder(s) of the Company acting in ordinary or extraordinary
general meetings:

1. Any variation in the issued share capital or the creation or the granting of any options or other rights to subscribe

for, or convert into, shares or the variation of the rights of any shares;

2. Any alteration of the Articles (or equivalent documents);
3. The declaration or distribution of any dividend or other payment out of the distributable profits;
4. The reduction of the amount, if any, standing to the credit of the share premium account or capital redemption

reserve fund or any other reserve except as expressly provided in these Articles;

5. The alteration of the financial year of any Group Company;
6. The commencement of any winding up action or the taking of any steps to dissolve the relevant company;
7. The appointment or removal of any managers save as provided in article 11. of the Articles;
8. The appointment or termination of employment of any employee whose have salary is to be or is in excess of GBP

45,000 per annum or any variation of the remuneration or other benefits (including without limitation bonuses) of any
such employee;

9. The delegation by the managers of any of their powers to any committee; 
10. The appointment of any auditors (other than the reappointment of an existing auditor);
11. The entry into, termination or any variation of any contract or arrangement with any shareholder of the Company

(or any person who in relation to any shareholder is a connected person, as defined by section 839 Income and Cor-
poration Taxes Act 1988) or any variation or determination of the remuneration or other benefits thereunder or the
waiver of any breach thereof; 

12. Any alteration of any Transaction Document;
13.The repayment of any loan by the Company or any of its subsidiary undertakings pursuant to the document(s)

referred to in paragraph 12 above;

14. The incurring of any borrowing or any other indebtedness or liability in the nature of borrowing or the giving of

any guarantee in respect thereof, other than pursuant to the Facility Agreement or in the ordinary course of trading;

15. The acquisition or disposal of any assets (other than in the ordinary course of trading) with a price or with a value

of GBP 100,000 or more (taken together with any related disposals), or where such acquisition or disposal would cause
the aggregate value for all such acquisitions or disposals by all members of the Group to exceed GBP 100,000 in any
one financial year;

16. Any capital expenditure which is either:
(a) not provided for in the then latest annual budget approved by the Investor Director;
(b) greater than GBP 150,000;
(c) greater than GBP 250,000 in relation to any order or legal obligation to incur expenditure in relation to any hy-

giene or health or safety law, legislation or regulation with which the Company is required to comply within 5 days; or

(d) would cause capital expenditure of the Company and its subsidiary undertakings in any financial year to exceed

the aggregate amount specified in the latest annual budget;

17. The entering into of any lease (whether finance, property or otherwise), licence, tenancy or other similar obliga-

tion where the rental and all other payments thereunder exceed GBP 50,000 per annum;

18. Any material change in the nature of the business;
19. The making of any contract outside the ordinary course of trading or otherwise than at arm’s length;
20. The incorporation of a new subsidiary undertaking or the acquisition of an interest in any shares in any company;
21. The instigation or settlement of any litigation or arbitration when the amount claimed exceeds GBP 25,000;
22. The appointment or instruction by the Company of any corporate finance adviser or other adviser in connection

with a Sale or Listing of the Company or any other transaction outside the ordinary course of trading.

23. The entering into of any partnership or joint venture agreement;
24. The entering into of any agreement or arrangement with respect to any of the Company’s or any subsidiary un-

dertakings trade marks or other intellectual property other than in the ordinary course of trading;

25. The making of any loan or advance (other than a deposit of money with an authorised institution under the Bank-

ing Act 1987 or normal trade credit) exceeding GBP 3,000 in aggregate to any employee of the Company or which ex-
ceeds GBP 3,000 in aggregate in relation to any other person, when aggregated with loans and advances to any person
connected with that person; or

26. Any announcement or publication making reference to any Investor or any member of the Defined Group.

Art. 15. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the joint signature

of two Managers, one of whom must be an Investor Director, or by the joint or single signatures of any persons to
whom such signatory power has been validly delegated in accordance with article 12.2. of the Articles.

Art. 16. Liability of the Managers
16.1 The Managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation to any commitment validly

made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with these Articles as well as
the applicable provisions of the Luxembourg Companies Act.

16.2 To the extent permissible under Luxembourg Law and provided that, to the extent applicable, discharge has

been granted by the general meeting of shareholders for any liability resulting from the performance of his duties, and
without prejudice to any indemnity to which he may otherwise be entitled, every person who is or was a Manager or
other officer of the Company (other than any person (whether or not an officer of the Company) engaged by the Com-
pany as auditor) shall be and shall be kept indemnified out of the assets of the Company against all costs, charges, losses
and liabilities incurred by him (whether in connection with any negligence, default, breach of duty or breach of trust by

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him or otherwise) in relation to the Company or its affairs provided that such indemnity shall not apply in respect of
any liability incurred by him:

16.2. 1 to the Company or to any Member of the Group;
16.2. 2 to pay a fine imposed in criminal proceedings;
16.2. 3 to pay a sum payable to a regulatory authority by way of a penalty in respect of non-compliance with any

requirement of a regulatory nature (howsoever arising);

16.2. 4 in defending any criminal proceedings in which he is convicted;
16.2.5 in defending any civil proceedings brought by the Company, or any Member of the Group, in which judgment

is given against him; or

16.2.6 in connection with any violation of the Luxembourg Companies Act or of the Articles.
16.3 In Article 16.2.4, 16.2.5 and 16.2.6 the reference to a conviction, judgment or refusal of relief is a reference to

one that has become final. A conviction, judgment or refusal of relief becomes final:

16.3. 1 if not appealed against, at the end of the period for bringing an appeal; or
16.3. 2 if appealed against, at the time when the appeal (or any further appeal) is disposed of.
16. 3. 3 For the purposes of this Article 16.3., an appeal is disposed of: 
(a) if it is determined and the period for bringing any further appeal has ended; or
(b) if it is abandoned or otherwise ceases to have effect.
16.4 To the extent permitted by the Luxembourg Companies Act, the Managers may exercise all the powers of the

Company to purchase and maintain insurance for the benefit of a person who is or was:

16.4 1 a Manager or secretary of the Company or of a company which is or was a subsidiary undertaking of the Com-

pany or in which the Company has or had an interest (whether direct or indirect); or

16.4 2 trustee of a retirement benefits scheme or other trust in which a person referred to in Article 16.4.1 is or has

been interested,

indemnifying him and keeping him indemnified against liability for negligence, default, breach of duty or breach of trust

or other liability which may lawfully be insured against by the Company.

IV. - General Meetings of shareholders

Art. 17. Powers and voting rights
17.1. The General Meeting exercises all powers expressly reserved by the Luxembourg Companies Act and/or the

present Articles to it.

17.2. Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding. 
17.3. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at a General Meetings.

17.4. A form of appointment of a proxy must be in writing in any usual form or in any other form which the directors

may approve and shall be executed by or on behalf of the appointor save that, subject to the Luxembourg Companies
Act, the Managers may accept the appointment of a proxy received in an electronic communication at an address spec-
ified for such purpose, on such terms and subject to such conditions as they consider fit. A form of appointment of
proxy shall be deemed to include authority to vote on any amendment of a resolution put to the meeting for which it
is given as the proxy thinks fit. The form of appointment of proxy shall, unless the contrary is stated in it, be valid for
an adjournment of a meeting as well as for the meeting to which it relates.

17.5. The form of appointment of a proxy and any authority under which it is executed or a copy of such authority

certified notarially or in some other way approved by the directors may:

- in the case of an instrument in writing be left at or sent by post to the registered office of the Company or such

other place as is specified in the notice convening the meeting or in any form of appointment of proxy sent out by the
Company in relation to the meeting not less than one hour before the time for holding the meeting or adjourned meet-
ing at which the person named in the form of appointment of proxy proposes to vote; or

- in the case of an appointment of proxy contained in an electronic communication, where an address has been spec-

ified by or on behalf of the Company for the purpose of receiving electronic communications:

(a) in the notice convening the meeting; or
(b) in any form of appointment of a proxy sent out by the Company in relation to the meeting; or
(c) in any invitation contained in an electronic communication to appoint a proxy issued by the Company in relation

to the meeting,

be received at such address not less than one hour before the time for holding the meeting or adjourned meeting at

which the person named in the form of appointment of proxy proposes to vote,

and a form of appointment of proxy which is not deposited, delivered or received in a manner so permitted shall be

invalid.

Art. 18. Form - Quorum - Majority
18.1. If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular

resolution, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the share-
holders may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter
or facsimile.

18.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital. In case such majority is not reached at the first meeting or first written consultation, the sharehold-
ers shall be convened or consulted a second time, by registered letter, and decisions shall be adopted by a majority of
the votes cast, regardless of the portion of capital represented.

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18.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital.

18.4. Any issuance of shares as a result of the conversion of convertible bonds or the exercise of the Warrant or

other similar financial instruments shall require a decision by the general meeting of shareholders in accordance with
the quorum and majority requirements set forth under 17.3.

V. - Financial year - Annual accounts - Allocation of profits

Art. 19. The Company’s financial year runs from the first of January of each year to the thirty-first of December of

the same year.

Art. 20. Each year, as of the thirty-first of December, there will be drawn up a record of the assets and liabilities of

the Company, as well as a profit and loss account.

The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations, charges and

provisions represents the net profit of the company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the legal reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the legal reserve amount to one tenth of the issued capital but must

be resumed until the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been broken
into.

Art. 21. Allocation of Profits
21.1. Subject to the provisions set forth hereunder, the General Meeting has discretionary power to dispose of the

surplus. It may in particular allocate such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it
forward.

21.2. Subject to article 21.3 of these Articles, Shares shall rank pari passu in respect of distributions of income and

capital.

21.3. Until the Fully Invested Date, the Class 1 Ordinary Shares in issue shall, irrespective of the number of Class 1

Ordinary Shares in issue, be entitled to participate pro rata in distributions of income and capital to the extent deter-
mined by the formula:

A = D x 10% x (I/T)
Where:
A = the amount to be distributed to the holders of Class 1 Ordinary Shares as a result of the application of the for-

mula;

D = the amount of the distribution to holders of equity securities the subject of the formula;
I = the number of Class 1 Ordinary Shares in issue at the time of the relevant distribution and that number of Class

1 Ordinary Shares which are required to be issued in satisfaction of the Warrant Instrument; and

T = 29,504.
The distribution to be made to the holders of Class 2 Ordinary Shares at the time of such distribution referred to in

clause 21.3. shall be increased or decreased pro rata in respect of each Class 2 Ordinary Share to the extent required
to provide to the holders of Class 1 Ordinary Shares the distribution amounts as determined pursuant to the formula
in article 21.3. and such amounts as are due to the holders of Warrants pursuant to the terms of the Warrant Instru-
ment.

21.4. With effect from the Fully Invested Date the provisions of article 21.3. shall be of no effect and all Shares will

participate in distributions on a pari passu basis.

21.5. Interim dividends may be distributed, at any time in accordance with the distribution rules set forth in article

21.3. and 21.4. and under the following conditions:

(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers;
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the General Meeting;
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. - Dissolution - Liquidation

Art. 22. Dissolution - Liquidation
22.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the General Meeting which will determine their pow-
ers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the shareholder(s) or by law, the liquidators
shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of the liabilities of the Com-
pany.

22.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the shareholder or, in the case of a plurality of shareholders, the shareholders in accordance with the rules
set forth in article 21.2. and 21.3. of these Articles, subject to Luxembourg law.

VII. - Definitions

Art. 23. Definitions. The following capitalised terms used in the Articles shall have the following meanings:
Articles means the articles of association of the Company, as amended from time to time.
Board means the board of managers of the Company appointed from time to time in accordance with article 11.2 of

the Articles.

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Business Day means a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks are generally open in Luxembourg for

normal business.

Class 1 Ordinary Shares means, collectively, from time to time, the Class A1 Ordinary Shares, Class B1 Ordinary

Shares, Class C1 Ordinary Shares, Class D1 Ordinary Shares and Class E1 Ordinary Shares (or any of them if the
context so requires).

Class 2 Ordinary Shares means, collectively, from time to time, the Class A2 Ordinary Shares, Class B2 Ordinary

Shares, Class C2 Ordinary Shares, Class D2 Ordinary Shares and Class E2 Ordinary Shares (or any of them if the
context so requires).

Class 1 Shareholder means the holder(s) of the Class 1 Ordinary Shares.
Class 2 Shareholder means the holder(s) of the Class 2 Ordinary Shares.
Class A1 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class A1 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class A2 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class A2 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class B1 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class B1 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class B2 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class B2 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class C1 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class C1 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class C2 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class C2 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class D1 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class D1 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class D2 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class D2 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class E1 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class E1 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Class E2 Ordinary Shares means from time to time, all issued and outstanding class E2 ordinary shares in the share

capital of the Company, having a nominal value of seventeen British Pound (GBP 17) each.

Compulsory Sale Completion Date shall have the meaning set out in article 10.1.1. of the Articles.
Compulsory Sale Notice shall have the meaning set out in article 10.1.1. of the Articles.
Compulsory Sale Price shall have the meaning set out in article 10.1.1. of the Articles.
Compulsory Sale Shares shall have the meaning set out in article 10.1.2. of the Articles.
Compulsory Seller shall have the meaning set out in article 10.1.1. of the Articles.
Compulsory Transferor shall have the meaning set out in article 8.2.1. of the Articles.
Compulsory Transfer Shares shall have the meaning set out in article 8.2.4. of the Articles.
Defaulting Shareholder shall have the meaning set out in article 7.4. of the Articles.
Defined Group shall have the meaning set out in article 9.2.2. of the Articles.
Encumbrance means any mortgage, charge, pledge, lien, option, restriction, right of first refusal, right of pre-emption,

third party right or interest, other encumbrance or security interest of any kind, or another type of agreement or
arrangement having similar effect.

Exit means completion of a Sale or Listing.
Facility Agreement means the facility agreement dated on or about September 8, 2006 entered into, among others,

between (i) VENICE BIDCO 1 LIMITED, VENICE NEWCO B LIMITED, VENICE NEWCO C LIMITED, all three com-
panies incorporated in England and Wales, with registered office at 10, Upper Bank Street, London E14 5JJ, (ii) TROY
MANAGEMENT SERVICES LIMITED, a company incorporated in England and Wales, with registered office at 11, Rip-
pon Road, Harrogate; North Yorkshire Hg1 2JA and (iii) THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC as Arranger, Facility
Agent, Security Agent and Hedging Lender (as defined in the Facility Agreement).

Fully Invested Date means the date on which, as a result of an investment by members of the Defined Group in equity

and/or debt securities of the Company in connection with a Proposed Acquisition or Proposed Acquisitions, the aggre-
gate amount invested in the Company or any new ultimate holding Company by the members of the Defined Group
reaches or exceeds GBP 400 million.

Further Compulsory Sale Completion Date shall have the meaning set out in article 10.1.6. of the Articles.
Further Compulsory Sale Notice shall have the meaning set out in article 10.1.6. of the Articles.
Garden Leave means the period in respect of which a person who is employed or engaged by the Company or any

of its subsidiaries is given a direction to perform no duties under his employment contract, letter of appointment or
contract for services during the notice period under that contract or letter.

General Meeting means the general meeting of shareholders of the Company. 
Group means the Company and its subsidiary undertakings from time to time and any holding company of the Com-

pany inserted for the purpose of planning for an exit, in which the share capital structure of the Company is replicated
in all material respects and in relation to any period after Completion, includes the P6 Targets and the TMS Targets and
their subsidiary undertakings from time to time and Member of the Group and Group Company shall be construed
accordingly.

Investment Agreement means an investment agreement to be entered into by and between inter alia the Company,

the NEWCOs (as defined therein) and the Investors from time to time.

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Investor Director shall have the meaning set out in article 11.2. of the Articles.
Investors means PERMIRA EUROPE III L.P.1, PERMIRA EUROPE III L.P. 2, PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co. KG,

PERMIRA INVESTMENTS LIMITED and PERMIRA EUROPE III INVESTMENT SCHEME.

Listing means Rider A.
Loan Note Deed shall have the meaning set out in the Investment Agreement. 
Luxembourg Companies Act means the Luxembourg Act of August 10, 1915, as amended from time to time.
Manager shall have the meaning set out in article 11.2. of the Articles.
Market Value means, in relation to shares in the capital of the Company, the price on the basis of a sale as between

a willing seller and a willing buyer at arms’ length and, in determining such market value, no regard shall be had as wheth-
er such shares represent a minority or a majority interest, as appropriate and full account shall be taken as to the loan
capital and debt structure of the Group.

Offeror(s) shall have the meaning set out in article 10.1.1. of the Articles.
Other Director shall have the meaning set out in article 11.2. of the Articles.
P6 Targets shall have the meaning set out in the Investment Agreement.
PEC Instrument shall have the meaning set out in the Investment Agreement. 
PECs means the preferred equity certificates as may be issued by the Company from time to time.
Prescribed Price shall have the meaning set out in article 9.1.1. of the Articles.
Proposed Acquisition means an acquisition on arms length commercial terms by any means by any member of the

Group of any shares, businesses or undertakings that has been approved by the Investors.

Sale means Rider B.
Settlor shall have the meaning set out in article 8.1. of the Articles.
Shares means, collectively, from time to time, the Class 1 Ordinary Shares and Class 2 Ordinary Shares (or any of

them if the context so requires).

Subsequent Shares shall have the meaning set out in article 10.1.6. of the Articles.
Tag Closing Date shall have the meaning set out in article 10.2.6. of the Articles.
Tag Notice shall have the meaning set out in article 10.2.6. of the Articles.
Tagging Shareholder shall have the meaning set out in article 10.2.6. of the Articles.
Tag Offer shall have the meaning set out in article 10.2.3. of the Articles. 
Tag Shares shall have the meaning set out in article 10.2.6. of the Articles.
TMS Targets means TROY MANAGEMENT SERVICES LIMITED, a company incorporated in England and Wales with

registered office at 11, Rippon Road Harrogate North Yorkshire HG1 2JA, and each of its subsidiaries on the date of
its acquisition by the Group.

Transaction Document means any document defined in the Investment Agreement as a transaction document.
Transfer Notice shall have the meaning set out set out in article 9.1.1. of the Articles.
Transferor Shareholder shall have the meaning set out set out in article 9.1.1. of the Articles.
Transfer Shares shall have the meaning set out set out in article 9.1.1. of the Articles.
Warrant Instrument shall have the meaning set out in the Investment Agreement.
Warrant Shares shall mean any shares issued pursuant to the Warrant Instrument.
Rider A
«Listing» means:
(a) both the admission of any of the Company’s shares (or the shares in a holding company of the Company inserted

for the purpose of planning for the Listing, in which the share capital structure of the Company is substantially replicated)
to the Official List of the UK Listing Authority becoming effective (in accordance with paragraph 7.1 of the UK Listing
Rules) and the admission of any of the Company’s shares to trading on the LSE’s market for listed securities (in accord-
ance with paragraph 2.1 of the Admission and Disclosure Standards of the LSE, as amended from time to time);

(b) the admission to trading of any of the Company’s shares (or the shares in a holding company of the Company

inserted for the purpose of planning for the Listing, in which the share capital structure of the Company is substantially
replicated) on the Alternative Investment Market of the LSE becoming effective; or

(c) equivalent admission to trading to or permission to deal on any other Recognised Investment Exchange within the

meaning of section 285 of the Financial Services and markets Act 2000 becoming effective in relation to any of the Com-
pany’s shares (or the shares in a holding company of the Company inserted for the purpose of planning for the Listing,
in which the share capital structure of the Company is substantially replicated);

Rider B
«Sale» means any transfer (whether through a single transaction or a series of transactions) which when registered

will result in more than 50 per cent. of the Class 2 Ordinary Shares in issue being held by a person alone or together
with any other person:

who is a connected person of that first person; or
with whom he is acting in concert;
other than a transfer to:
(i) a person who is a member of the Defined Group;
a new holding company of the Company for the purposes of planning for an Exit, in which the share capital structure

of the Company is replicated in all material respects.

<i>Fifth resolution

The Shareholders resolve to issue a warrant to ROYAL BANK OF SCOTLAND in order to subscribe in cash for an

aggregate amount of two thousand nine hundred fifty (2,950) Class 1 Ordinary Shares in the share capital of the Com-

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pany on the terms and subject to the conditions set out in the Instrument constituting warrant to subscribe for shares
in VENICE LUXCO, S.à r.l. executed on September 8, 2006.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

The document having been read to the person appearing, such person signed together with the notary the present

original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le onzième jour du mois de septembre.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, agissant en remplacement de Maître André

Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément absent, ce dernier restant dépositaire de la pré-
sente minute.

S’est tenue l’assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) des associés de VENICE LUXCO, S.à r.l., une société

à responsabilité limitée, constituée suivant un acte de Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg
en date du 4 septembre 2006, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (la Société).

L’Assemblée est ouverte et est présidée par M. Eddy Perrier, manager, avec adresse professionnelle à Luxembourg.
Le Président désigne comme secrétaire M. Raymond Thill, employé privé, avec adresse professionnelle à

Luxembourg. 

L’Assemblée élit comme scrutateur Mme Germaine Schwachtgen, employée privée, avec adresse professionnelle à

Luxembourg.

Le bureau de l’Assemblée ayant été ainsi formé, le Président a requis le notaire instrumentant d’acter que:
Les associés et le nombre de parts qu’ils détiennent sont inscrits sur une liste de présence. Cette liste de présence

ensemble avec les procurations, après avoir été signée ne varietur par le représentant des parties comparantes, les
membres du bureau de l’Assemblée et le notaire soussigné, resteront annexés au présent acte.

Il résulte de ladite liste de présence, que l’intégralité du capital souscrit de la Société est représenté à l’Assemblée,

qui peut dès lors valablement délibérer sur les points à l’ordre du jour.

L’agenda de l’Assemblée est le suivant:
1. Renonciation aux convocations d’usage;
2. Conversion de cinq cents (500) parts sociales existantes ayant une valeur nominale de dix-sept livres Sterling (GBP

17) en cent (100) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, cent (100) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, cent (100)
Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, cent (100) Parts Sociales Ordinaires de Classe D2, et cent (100) Parts Sociales
Ordinaires de Classe E2; 

3. Augmentation du capital de la Société d’un montant de GBP 1.037.000 pour le porter de son montant actuel de

GBP 8.500 à GBP 1.045.500 par la création et l’émission de 1.475 Parts Sociales Ordinaires de Classe A1, 10.726 Parts
Sociales Ordinaires de Classe A2, 1.475 Parts Sociales Ordinaires de Classe B1, 10.724 Parts Sociales Ordinaires de
Classe B2, 1.475 Parts Sociales Ordinaires de Classe C1, 10.725 Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, 1.475 Parts
Sociales Ordinaires de Classe D1, 10.725 Parts Sociales Ordinaires de Classe D2, 1.475 Parts Sociales Ordinaires de
Classe E1, et 10.725 Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, chacune ayant une valeur nominale de dix-sept livres Sterling
(GBP 17);

4. Souscription, intervention des souscripteurs et paiement des nouvelles parts sociales:
a par un apport en numéraire d’un montant de GBP 797.504 effectué par PERMIRA EUROPE III L.P. 1, PERMIRA

EUROPE III L.P. 2, PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co KG, PERMIRA INVESTMENT LIMITED et PERMIRA EUROPE III
CO-INVESTMENT SCHEME;

b par un apport en nature consistant en une créance de GBP 27.897 que détient Anthony Troy sur VENICE NEWCO

A LIMITED, une société constituée en Angleterre et Pays de Gales, avec siège social à 10 Upper Bank Street, London
E144 5JJ (NEWCO A) en vertu d’un titre de créance subordonnée non garantie (unsecured subordinated loan notes)
émise par NEWCO A en faveur d’Anthony Troy en date du 8 septembre 2006;

c par un apport en nature consistant en une créance de GBP 211.599 que détiennent Anthony Troy, Gail Hunter et

Geraldine Gallagher sur VENICE NEWCO 1 LIMITED, une société constituée en Angleterre et Pays de Gales, avec siège
social à 10 Upper Bank Street, London E144 5JJ (NEWCO 1) en vertu d’un titre de créance subordonnée non garantie
(unsecured subordinated note) émise par NEWCO 1 en faveur d’Anthony Troy, Gail Hunter et Geraldine Gallagher en
date du 8 septembre 2006;

5. Modification et refonte des statuts dans leur intégralité pour inter alia refléter les résolutions ci-dessus;
6. Emission d’un bon de souscription d’actions (warrant) au profit de la ROYAL BANK OF SCOTLAND permettant

la souscription par paiement en numéraire d’un nombre total de 2.950 Parts Sociales Ordinaires de Classe 1 dans le
capital social de la Société selon les termes et conditions fixés dans l’Instrument constituant Warrant de souscrire des
actions dans VENICE LUXCO, S.à r.l exécuté en date du 8 septembre 2006;

7. Divers.
III. l’Assemblée a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée prend acte que les associés ont renoncé aux convocations d’usage.

97268

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de convertir les cinq cents (500) parts sociales existantes ayant une valeur nominale de dix-sept

livres Sterling (GBP 17) en cent (100) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, cent (100) Parts Sociales Ordinaires de
Classe B2, cent (100) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, cent (100) Parts Sociales Ordinaires de Classe D2, et cent
(100) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, de sorte que:

- PERMIRA EUROPE III L.P. 1 détient vingt-cinq (25) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, vingt-cinq (25) Parts

Sociales Ordinaires de Classe B2, vingt-quatre (24) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, vingt-cinq (25) Parts Sociales
Ordinaires de Classe D2 et vingt-cinq (25) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2.

- PERMIRA EUROPE III L.P. 2 détient soixante-douze (72) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, soixante-douze

(72) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, soixante-douze (72) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, soixante-douze
(72) Parts Sociales Ordinaires de Classe D2 et soixante-et-onze (71) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2.

- PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co KG détient une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe A2, une (1) Part Sociale

Ordinaire de Classe B2, une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe C2, une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe D2 et
une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe E2.

- PERMIRA EUROPE III CO-INVESTMENT SCHEME détient une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe A2, zéro (0)

Part Sociale Ordinaire de Classe B2, une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe C2, zéro (0) Part Sociale Ordinaire de
Classe D2 et une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe E2. 

- PERMIRA INVESTMENTS LIMITED détient une (1) Part Sociale Ordinaire de Classe A2, deux (2) Parts Sociales

Ordinaires de Classe B2, deux (2) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, deux (2) Parts Sociales Ordinaires de Classe
D2 et deux (2) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2.

<i>Troisième résolution

L’Associé unique décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de un million trente-sept mille livres

sterling (GBP 1.037.000) pour le porter de son montant actuel de huit mille cinq cents livres (GBP 8.500) à un million
quarante-cinq mille cinq cents livres sterling (GBP 1.045.500) par la création et l’émission de mille quatre cent soixante-
quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe A1, dix mille sept cent vingt-six (10.726) Parts Sociales Ordinaires
de Classe A2, mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe B1, dix mille sept cent vingt-
quatre (10.724) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordi-
naires de Classe C1, dix mille sept cent vingt-cinq (10.725) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, mille quatre cent
soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe D1, dix mille sept cent vingt-cinq (10.725) Parts Sociales
Ordinaires de Classe D2, mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe E1, et dix mille
sept cent vingt-cinq (10.725) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, chacune ayant une valeur nominale de dix-sept
livres Sterling (GBP 17).

<i>Intervention - Souscription - Paiement

Sur ce,
I.
(a) PERMIRA EUROPE III L.P. 1, une Limited Partnership immatriculée à Guernsey sous le Limited Partnership

(Guernsey) Law, 1995, dûment représentée ici par Eddy Perrier, manager, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une
procuration donnée en date du 8 septembre 2006, déclare souscrire à deux mille trois cent trente-six (2.336) Parts
Sociales Ordinaires de Classe A2, deux mille trois cent trente-cinq (2.335) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, deux
mille trois cent trente-cinq (2.335) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, deux mille trois cent trente-cinq (2.335)
Parts Sociales Ordinaires de Classe D2 et deux mille trois cent trente-cinq (2.335) Parts Sociales Ordinaires de Classe
E2, chacune ayant une valeur nominale de dix-sept livres Sterling (GBP 17) et de les libérer par un apport en numéraire
d’un montant de cent quatre-vingt-dix-huit mille quatre cent quatre-vingt-douze livres Sterling (GBP 198.492).

(b) PERMIRA EUROPE III L.P. 2, une Limited Partnership immatriculée à Guernsey sous le Limited Partnership

(Guernsey) Law, 1995, dûment représentée ici par Eddy Perrier, manager, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une
procuration donnée en date du 8 septembre 2006, déclare souscrire à six mille sept cent trente-sept (6.737) Parts So-
ciales Ordinaires de Classe A2, six mille sept cent trente-six (6.736) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, six mille
sept cent trente-six (6.736) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, six mille sept cent trente-six (6.736) Parts Sociales
Ordinaires de Classe D2 et six mille sept cent trente-six (6.736) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, chacune ayant
une valeur nominale de dix-sept livres Sterling (GBP 17) et de les libérer par un apport en numéraire d’un montant de
cinq cent soixante-douze mille cinq cent soixante-dix-sept livres Sterling (GBP 572.577). 

(c) PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co KG, une société en commandite de droit allemand immatriculée au registre

de commerce du tribunal de première instance de Munich sous le numéro HRA 82707 conformément aux dispositions
du code de Commerce Allemand (Handelsgesetzbuch), dûment représentée ici par Eddy Perrier, manager, demeurant
à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée en date du 8 septembre 2006, déclare souscrire à quatre-vingt-huit
(88) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, quatre-vingt-huit (88) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, quatre-vingt-
huit (88) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, quatre-vingt-huit (88) Parts Sociales Ordinaires de Classe D2 et quatre-
vingt-huit (88) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, chacune ayant une valeur nominale de dix-sept livres Sterling (GBP
17) et de les libérer par un apport en numéraire d’un montant de sept mille quatre cent quatre-vingt livres Sterling (GBP
7.480).

(d) PERMIRA EUROPE III CO-INVESTMENT SCHEME, représenté par son administrateur PERMIRA EUROPE III G.P.

LIMITED, lequel a son siège social à Traffalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, dûment
représentée ici par Eddy Perrier, manager, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée en date du 8
septembre 2006, déclare souscrire à cinquante-sept (57) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, cinquante-sept (57)
Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, cinquante-sept (57) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, cinquante-sept (57)

97269

Parts Sociales Ordinaires de Classe D2, et cinquante-sept (57) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, chacune ayant
une valeur nominale de dix-sept livres Sterling (GBP 17) et de les libérer par un apport en numéraire d’un montant de
quatre mille huit cent quarante-cinq livres Sterling (GBP 4.845).

(e) PERMIRA INVESTMENTS LIMITED, agissant par son représentant PERMIRA NOMINEES LIMITED lequel a son

siège social à Traffalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey, Channel Islands, dûment représentée ici par Eddy
Perrier, manager, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée en date du 8 septembre 2006, déclare
souscrire à cent soixante-six (166) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, cent soixante-six (166) Parts Sociales Ordi-
naires de Classe B2, cent soixante-six (166) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, cent soixante-six (166) Parts Socia-
les Ordinaires de Classe D2 et cent soixante-six (166) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, chacune ayant une valeur
nominale de dix-sept livres Sterling (GBP 17) et de les libérer par un apport en numéraire d’un montant de quatorze
mille cent dix livres Sterling (GBP 14.110).

II.
(a) Anthony Troy, demeurant à Fountains Brent, Darley Road, Birtsworth, Harrgate, HG3 2PN, Angleterre, (l’Appor-

teur 1) dûment représentée ici par Eddy Perrier, manager, demeurant à Luxembourg, déclare souscrire à:

mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe A1
mille cent quatre-vingt-sept (1.187) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2 
mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe B1
mille cent quatre-vingt-six (1.186) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2 
mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe C1
mille cent quatre-vingt-six (1.186) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2 
mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe 1.475 Parts Sociales Ordinaires de

Classe D1

mille cent quatre-vingt-six (1.186) Parts Sociales Ordinaires de Classe D2 
mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Parts Sociales Ordinaires de Classe E1, et
mille cent quatre-vingt-six (1.186) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2. 
(b) Gail Hunter, demeurant à Welbourne House, Scarah Lane, Burton Leonard, Nr Harrogate GG3 3RS, Angleterre,

(l’Apporteur 2) dûment représentée ici par Eddy Perrier, manager, demeurant à Luxembourg, déclare souscrire à:

cent treize (113) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2
cent quatorze (114) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2
cent quatorze (114) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2
cent quatorze (114) Parts Sociales Ordinaires de Classe D2
cent quatorze (114) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2.
(c) Geraldine Gallagher, demeurant à Risplith House, Risplith, North Yorkshire HG4 3EP, Angleterre, (l’Apporteur

3) dûment représentée ici par Eddy Perrier, manager, demeurant à Luxembourg, déclare souscrire à:

quarante-deux (42) Parts Sociales Ordinaires de Classe A2
quarante-deux (42) Parts Sociales Ordinaires de Classe B2
quarante-trois (43) Parts Sociales Ordinaires de Classe C2
quarante-trois (43) Parts Sociales Ordinaires de Classe D2
quarante-trois (43) Parts Sociales Ordinaires de Classe E2.
L’Apporteur 1, l’Apporteur 2 et l’Apporteur 3 seront ensemble désignés ci-après comme les Apporteurs.
L’Apporteur 1 déclare libérer une partie des nouvelles parts sociales qu’il a souscrites, par un apport en nature con-

sistant en une créance d’un montant de vingt-sept mille huit cent quatre-vingt-dix-sept livres Sterling (GBP 27.897) qu’il
détient sur VENICE NEWCO A LIMITED, une société constituée en Angleterre et Pays de Gales, avec siège social à 10
Upper Bank Street, London E14 5JJ (NEWCO A) en vertu d’un titre de créance subordonnée non garantie (unsecured
subordinated note) émise par NEWCO A en faveur d’Anthony Troy en date du 8 septembre 2006 (le Titre de Créance
NEWCO A).

L’Apporteur 1 déclare libérer la partie restante des nouvelles parts sociales qu’il a souscrites, et l’apporteur 2 et

l’apporteur 3 déclarent libérer intégralement les nouvelles parts sociales qu’ils ont souscrites par un apport en nature
consistant en une créance d’un montant de deux cent onze mille cinq cent quatre-vingt-dix-neuf livres Sterling (GBP
211.599) qu’il détiennent sur VENICE NEWCO 1 LIMITED, une société constituée en Angleterre et Pays de Gales, avec
siège social à 10 Upper Bank Street, London E144 5JJ (NEWCO 1) en vertu d’un titre de créance subordonnée non
garantie (unsecured subordinated note) émise par NEWCO A en faveur d’Anthony Troy en date du 8 septembre 2006
(le Titre de Créance NEWCO 1). Le Titre de Créance NEWCO A et le Titre de Créance NEWCO 1 seront désignés
ensembles les Titres de Créances.

L’apport en numéraire et l’apport en nature en vertu des Titres de Créances d’un montant total de un million trente-

sept mille livres Sterling (GBP 1.037.000) fait par les associés et les souscripteurs est à allouer au capital social de la
Société.

Les apporteurs en numéraire, désignés et représentés comme décrit ci-dessus, déclarent souscrire aux nouvelles

parts sociales mentionnées ci-avant et de les libérer intégralement par un apport en numéraire d’un montant global de
sept cent quatre-vingt-dix-sept mille cinq cent quatre livres Sterling (GBP 797.504) ce qui est attesté au notaire par la
production d’un certificat de blocage émis par la un établissement bancaire.

L’évaluation de l’apport en nature des Titres de Créances faits par les souscripteurs à la Société est prouvée par deux

certificats des gérants de la Société et les apporteurs respectifs en date du 8 septembre 2006 (les Certificats).

Le Certificat 1 concernant la créance résultant du Titre de Créance NEWCO A atteste que:
1. en vertu du Titre de Créance NEWCO A, NEWCO A doit à l’Apporteur 1 à la date des présentes un montant

global de GBP 27.897;

97270

2. le Titre de Créance NEWCO A que l’Apporteur 1 apporte à la Société, qui accepte un tel apport en échange de

l’émission au profit de l’Apporteur 1 de 329 Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, 328 Parts Sociales Ordinaires de
Classe B2, 328 Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, 328 Parts Sociales Ordinaires de Classe D2 et 328 Parts Sociales
Ordinaires de Classe E2, constitue une créance d’un montant de GBP 27.897 à l’encontre de NEWCO A;

3. basé sur les principes communs de la comptabilité, la valeur du Titre de Créance NEWCO A apportées à la Société

est de vingt sept mille huit cent quatre-vingt-dix-sept livres sterling (GBP 27.897);

4. le Titre de Créance NEWCO A apporté à la Société est librement transférable par l’Apporteur 1 à la Société et

n’est sujet à aucune restriction ou charge avec aucun gage ou lien limitant leur caractère transférable ou leur valeur; et

5. toutes les formalités pour transférer la propriété légale du Titre de Créance NEWCO A apporté à la Société ont

été, ou seront, effectuées par l’Apporteur 1 et par le conseil de gérance de la Société.

Le Certificat 2 concernant la créance résultant du Titre de Créance NEWCO 1 établit que:
1. en vertu du Titre de Créance NEWCO 1, NEWCO 1 doit aux Apporteurs à date des présente un montant global

de GBP 211.599;

2. la part du Titre de Créance NEWCO 1 que l’Apporteur 1 apporte à la Société, qui accepte un tel apport en échange

de l’émission au profit de l’Apporteur 1 de 1.475 Parts Sociales Ordinaires de Classe A1, 1.475 Parts Sociales Ordinaires
de Classe B1, 1.475 Parts Sociales Ordinaires de Classe C1, 1.475 Parts Sociales Ordinaires de Classe C1, 1.475 Parts
Sociales Ordinaires de Classe D1, 1.475 Parts Sociales Ordinaires de Classe E1, 858 Parts Sociales Ordinaires de Classe
A2, 858 Parts Sociales Ordinaires de Classe B2, 858 Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, 858 Parts Sociales Ordi-
naires de Classe D2 et 858 Parts Sociales Ordinaires de Classe E2, constitue une créance d’un montant de GBP 198.305
à l’encontre NEWCO 1;

3. la part du Titre de Créance NEWCO 1 que l’Apporteur 2 apporte à la Société, qui accepte un tel apport en échange

de l’émission au profit de l Apporteur 2 de 113 Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, 114 Parts Sociales Ordinaires
de Classe B2, 114 Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, 114 Parts Sociales Ordinaires de Classe D2 et 114 Parts So-
ciales Ordinaires de Classe E2, constitue une créance d’un montant de GBP 9.673 à l’encontre NEWCO 1;

4. la part du Titre de Créance NEWCO 1 que l’Apporteur 3 apporte à la Société, qui accepte un tel apport en échange

de l’émission au profit de l’Apporteur 3 de 42 Parts Sociales Ordinaires de Classe A2, 42 Parts Sociales Ordinaires de
Classe B2, 43 Parts Sociales Ordinaires de Classe C2, 43 Parts Sociales Ordinaires de Classe D2 et 43 Parts Sociales
Ordinaires de Classe E2, constitue une créance d’un montant de GBP 3.621 à l’encontre NEWCO 1;

5. basé sur les principes communs de la comptabilité, la valeur du Titre de Créance NEWCO 1 apportée à la Société

est de deux cent onze mille cinq cent quatre-vingt-dix-neuf livres sterling (GBP 211.599);

6. le Titre de Créance NEWCO 1 apporté à la Société est librement transférable par les Apporteurs à la Société et

n’est sujet à aucune restriction ou charge avec aucun gage ou lien limitant leur caractère transférable ou leur valeur; et

7. toutes les formalités pour transférer la propriété légale du Titre de Créance apporté à la Société ont été, ou seront,

effectuées par les Apporteurs et par le conseil de gérance de la Société.

Une copie des Certificats après signature ne varietur par le mandataire agissant au nom des parties au présent acte

ainsi que le notaire instrumentant, sera joint au présent acte et enregistré avec celui-ci.

<i>Quatrième résolution

En conséquence des résolutions précédentes, les Associés et les nouveaux associés de la Société (collectivement

désignés ci après les Associés) décident de modifier les Statuts de la société qui auront désormais la teneur suivante:

I. - Nom - Siège social - Objet - Durée

Art. 1

er

. Par cet acte est constituée une société à responsabilité limitée sous le nom de VENICE LUXCO, S.à r.l. (ci-

après dénommée la «Société») et qui sera soumise au régime de la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales
ainsi qu’aux présents Statuts.

Art. 2. L’objet de la Société sera d’aquérir, de détenir, de gérer et de disposer de participations, sous quelque forme

que ce soit, au Luxembourg ou dans des entreprises étrangères; d’acquérir tous titres, droits et biens par le biais de la
participation, l’apport, la souscription d’achats fermes ou d’options, la négociation ou par tout autre moyen, d’acquérir
des brevets et licences, pour les gérer et les développer.

La Société peut emprunter et lever des fonds en ce compris, et sans que cette liste ne soit limitative, en empruntant

des fonds sous toute forme quelconque soit en obtenant toute forme de facilité de crédit et lever des fonds en émettant
des obligations, des notes, des titres de créances et des billets à ordre, ou de toute autre titre de dette ou d’actions,
convertibles ou non, sans que cette énumération ne soit limitative, sur une base privée dans le but de réaliser l’objet
mentionné ci-dessus.

La Société peut aussi participer aux transactions suivantes, étant entendu que la Société ne s’engagera pas dans une

quelconque transaction qui entraînerait son implication dans toute activité qui serait considérée comme une activité
réglementée par le secteur financier:

- prêter des fonds en ce compris, et sans limitation, les recettes de tout emprunt, et/ou d’émission de titres sous

forme d’actions et d’obligation de ses filiales, sociétés associées et/ou toutes autres sociétés;

- donner des garanties et des gages, constituer ou créer et accorder des sûretés sur tout ou partie des ses actifs aux

fins de garantir ses propres obligations et engagements et/ou les obligations et engagements de toute autre société, et,
généralement à son propre profit et/ou au bénéfice de toute autre société ou personne;

- s’engager dans des convention comprenant, non limitativement, toutes sortes de conventions de crédit dérivé, con-

ventions d’actionnariat, conventions de souscription, conventions de marketing, conventions de distribution, conven-
tions de gestion, conventions d’administration et tous autres contrats de service, conventions de vente ou autres en
rapport avec son objet.

97271

La Société peut aussi effectuer des opérations commerciales, techniques et financières si ces opérations sont de na-

ture à faire progresser les objectifs précités ainsi que des opérations liées directement ou indirectement avec les acti-
vités décrites dans le présent article et cela cependant sans tirer avantage de la loi du 31 juillet 1929, sur les sociétés
holding.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée. La mort, la suspension des droits civils, la faillite ou

l’insolvabilité de l’un des actionnaires n’entraînera pas la dissolution de la Société.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg. Il peut être transféré à tout autre endroit dans la ville

de Luxembourg par résolution du Conseil d’Administration. Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis
aussi bien au Luxembourg qu’en dehors de celui-ci.

II. Capital social - Actions

Art. 5. Capital social
5.1. Le capital social est fixé à un million quarante-cinq mille cinq cents livres sterling (GBP 1.045.500) représenté par

mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Actions Ordinaires de Classe A1, dix mille huit cent vingt-six (10.826) Actions
Ordinaires de Classe A2, mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Actions Ordinaires de Classe B1, dix mille huit cent
vingt-quatre (10.824) Actions Ordinaires de Classe B2, mille quatre cent soixante-quinze (1.475) Actions Ordinaires de
Classe C1, dix mille huit cent vingt-cinq (10.825) Actions Ordinaires de Classe C2, mille quatre cent soixante-quinze
(1.475) Actions Ordinaires de Classe D1, dix mille huit cent vingt-cinq (10.825) Actions Ordinaires de Classe D2, mille
quatre cent soixante-quinze (1.475) Actions Ordinaires de Classe E1 et en dix mille huit cent vingt-cinq (10.825) Actions
Ordinaires de Classe E2, ayant chacune une valeur nominale de dix-sept livres (GBP 17) chacune, toutes souscrites et
libérées.

5.2. Sauf s’il en est disposé autrement dans les présents Statuts, les Actions Ordinaires de la Classe 1 et les Actions

Ordinaires de la Classe 2 sont de rang équivalent, mais constitueront deux classes d’actions distinctes, chaque classe
ayant cinq classes de sous-actions conférant les mêmes droits.

5.3. Dans les limites établies par la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales, la Société peut procéder au

rachat de ses propres Actions au moyen de son bénéfice distribuable et de ses recettes résultant de l’émission de nou-
velles actions ou encore par tout autre moyen.

5.4. Le capital social peut être augmenté ou réduit à n’importe quel moment par une décision de l’Assemblée Géné-

rale, adoptée selon la procédure requise pour la modification des Statuts.

5.5. Sans préjudice de l’application des règles prévues à l’article 21.3. des Statuts, les titulaires d’Actions Ordinaires

de Classe A1, d’Actions Ordinaires de Classe A2, d’Actions Ordinaires de Classe B1, d’Actions Ordinaires de Classe
B2, d’ Actions Ordinaires de Classe C1, d’Actions Ordinaires de Classe C2, d’Actions Ordinaires de Classe D1, d’Ac-
tions Ordinaires de Classe D2, d’Actions Ordinaires de Classe E1 et d’Actions Ordinaires de Classe E2 se verront ac-
corder un droit de recevoir, au pro rata, un dividende préférentiel représentant 0,2 pour cent de la valeur nominale des
actions émises par la Société sous réserve de tout ajustement entre les Actions Ordinaires de la Classe 1 et les Actions
Ordinaires de la Classe 2 comme le stipule l’article 20.3. Après le payement de ces dividendes préférentiels, tous les
bénéfices disponibles pour la distribution dans la Société seront, le cas échéant, payés de manière égale aux titulaires d’
Actions Ordinaires de la Classe E1 et aux titulaires d’ Actions Ordinaires de la Classe E2.

Dans le cas ou il n’y aurait plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe E1 ou de titulaires d’Actions Ordinaires

de la Classe E2, les titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe D1 et ceux d’Actions Ordinaires de la Classe D2 se ver-
ront accorder le droit de recevoir de manière égale tous les bénéfices restant disponibles pour la distribution, le cas
échéant, après le payement au prorata de tous dividendes préférentiels aux titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe
A1, des Actions Ordinaires de Classe A2, d’Actions Ordinaires de la Classe B1, d’Actions Ordinaires de la Classe B2,
d’Actions Ordinaires de la Classe C1 et d’Actions Ordinaires de la Classe C2, sans préjudice de l’application des règles
prévues à l’article 21.3. quant au paiement des dividendes préférentiels.

Dans le cas ou il n’y aurait plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe D1, plus de titulaires d’Actions Ordi-

naires de la Classe D2, plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe E1 et plus de titulaires d’Actions Ordinaires
de la Classe E2, les titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe C1 et ceux d’Actions Ordinaires de la Classe C2 se ver-
ront accorder de manière égale les bénéfices restant disponibles pour la distribution le cas échéant, après le payement
au prorata des titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe A1, d’Actions Ordinaires de la Classe A2, d’Actions Ordinai-
res de la Classe B1 et d’Actions Ordinaires de la Classe B2, sans préjudice de l’application des règles prévues à l’article
21.3. quant au paiement des dividendes préférentiels.

Dans le cas ou il n’y aurait plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe C1, plus de titulaires d’Actions Ordi-

naires de la Classe C2, plus de titulaires d’Actions Ordinaires de classe D1, plus de titulaire d’Actions Ordinaires de la
Classe D2, plus de titulaires d’Actions Ordinaires de classe E1 et plus de titulaire d’Actions Ordinaires de classe E2, les
titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe B1 et les titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe B2 se verront accorder
de manière égale les bénéfices disponibles pour à la distribution, le cas échéant, après le payement au prorata de tout
dividende préférentiel aux titulaires des Actions Ordinaires de Classe A1 et d’Actions Ordinaires de Classe A2, sans
préjudice de l’application des règles prévues à l’article 21.3. quant au paiement des dividendes préférentiels.

Dans le cas ou il n’y aurait plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe B1, plus de titulaires d’Actions Ordi-

naires de la Classe B2, plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe C1, plus de titulaires d’Actions Ordinaires de
la Classe C2, plus de titulaires d’Actions Ordinaires de classe D1, plus de titulaire d’ Actions Ordinaires de la Classe
D2, plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe E1 et plus de titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe E2, les
titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe A1 et les titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe A2 se verront accorder
le droit de recevoir de manière égale tout le bénéfice disponible, le cas échéant, sans préjudice de l’application des règles
prévues à l’article 21.3. quant au paiement des dividendes préférentiels.

97272

Art. 6. Actions
6.1. Chaque Action donne droit à son titulaire à une part de l’actif et des profits de la Société, comme déterminé par

les présents Statuts et par la loi luxembourgeoise.

6.2. A l’égard de la Société, les actions de la Société sont indivisibles, puisqu’il ne peut y avoir qu’un seul propriétaire

par Action. Les co-propriétaires doivent désigner une personne unique qui les représentera à l’égard de la Société.

6.3. Chaque action donne doit à un vote lors de toute assemblée générale ordinaire ou extraordinaire.
6.4. Les droits attachés aux Actions Ordinaires de la Classe 1 ne pourront être modifiés de manière défavorable (i)

qu’avec le consentement écrit d’au moins septante-cinq pour cent (75) des titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe
1 ou par une résolution extraordinaire approuvée à une réunion des titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe 1 et (ii)
avec l’approbation de l’Assemblée Générale représentant trois quarts (3/4) du capital social de la Société.

6.5. Sauf stipulation contraire dans les termes de leur émission, les droits attachés aux Actions Ordinaires de la Classe

1 seront réputés ne pas être modifiés ou abrogés par: 

- la création, l’attribution ou l’émission d’actions supplémentaires de rang subordonné ou équivalent; ou
- toute modification des présents Statuts conditionnée par ou liée à la Cotation des Actions.
6.6. Les droits attachés aux Actions Ordinaires de Classe 2 ne pourront être modifiés de manière défavorable (i)

qu’avec le consentement écrit d’au moins septante-cinq pour cent (75) des titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe
2 ou par une résolution extraordinaire approuvée à une réunion séparée des titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe
2 et (ii) avec l’approbation de l’Assemblée Générale représentant trois quarts (3/4) du capital social de la Société.

6.7. Sauf stipulation contraire dans les termes de leur émission, les droits attachés aux Actions Ordinaires de la Classe

2 seront réputés ne pas être modifiés ou abrogés par: 

- la création, la distribution ou l’émission d’actions supplémentaires subordonnées ou de rang équivalent; ou
- toute modification des présents Statuts conditionnée ou liée à la Cotation des Actions.
6.8. Un registre des actionnaires sera conservé au siège social de la société conformément aux dispositions de la Loi

Luxembourgeois sur les Sociétés Commerciales et pourra être consulté par tout actionnaire qui en fera la demande.

Art. 7. Règles relatives à la cession des actions
7.1 Sous réserve des dispositions des articles 8 et 9 des Statuts, les actions sont librement cessibles entre actionnaires.
7.2 En cas de pluralité d’actionnaires, la cession d’actions à des personnes qui ne sont pas actionnaires est soumis à

l’approbation préalable de l’Assemblée Générale représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital de la société. En
cas de décès, la cession des Actions de l’actionnaire personne physique décédé à de nouveaux actionnaires est soumis
à l’approbation des autres actionnaires statuant en assemblée générale à la majorité des trois quarts (3/4) du capital.
Cette approbation n’est cependant pas requise si, en cas de décès, les actions sont cédées soit à des héritiers ayant
obligatoirement droit à une partie de la succession, à l’époux survivant ou à d’autre héritiers légaux.

7.3. Une cession d’actions ne liera la société ou les tiers qu’après une notification à la société ou une acceptation de

celle-ci conformément à l’article 1690 du Code Civil Luxembourgeois.

Pour toutes autres matières, il est fait référence aux articles 189 et 190 de la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés

Commerciales.

7.4 A tout moment ou le nombre total
- d’Actions Ordinaires de Classe 1 émises et
- les actions de n’importe quelle classe détenues par toute personne autre que les Investisseurs,
est égal à ou dépasse 25% du nombre total des actions ayant le droit de vote de n’importe quelle classe d’actions

alors émises

alors, si un Actionnaires de la Classe 1 (ou une personne désignée par lui) ne vote pas de manière à appliquer les

dispositions de la Convention d’Investissement à propos d’une résolution des actionnaires de la Société (qu’il s’agisse
soit d’une résolution proposée à une assemble générale ou d’une résolution écrite des actionnaires de la Société) ou
s’abstient de toute autre action qu’un Administrateur-Investisseur pourrait raisonnablement exiger pour donner effet à
un sujet relatif à la Société:

(i) à propos de laquelle leur consentement n’est pas expressément requis en vertu de la Convention d’Investissement

(pour éviter toute ambiguïté, ceci exclura tout sujet qui nécessite le consentement d’un actionnaire de la Classe 1 ou
de toute personne (ou personnes) qui n’est pas membre du Groupe Défini;

(ii) qui n’est pas spécifiquement prohibée par les termes de la Convention d’Investissement,
mais dans chaque cas où le consentement des actionnaires de la Société (ou de l’un quelconque d’entre eux) est requis

par le droit luxembourgeois pour donner effet au sujet en question et où un Administrateur-Investisseur a notifié par
écrit aux Actionnaires de la Classe 1 au moins cinq (5) jours ouvrables avant cette réunion (ou la circulation de la ré-
solution écrite, le cas échéant), demandant aux actionnaires de la Classe 1 de voter en faveur ou d’approuver cette ré-
solution d’une autre manière (ou d’agir de la manière prévue), alors:

7.4.1 les Investisseurs bénéficieront d’une option à exercer par la voie d’une notification écrite aux Actionnaires de

la Classe 1 qui n’ont pas voté ainsi en accord avec l’article 7.4. (les «Actionnaires Défaillants») (cette notification sera
censée, pour les besoins de cet article 7.4, prendre effet au plus tôt quarante huit (48) heures après la réception de cette
notification par l’Actionnaire Défaillant) d’acheter (proportionnellement à leur détention d’Actions Ordinaires de la
Classe 2):

(a) toutes les Actions détenues par l’Actionnaire Défaillant pour un prix égal à leur valeur nominale totale; et/ou
(b) tous les PECs et autres titres de créances détenues par le l’Actionnaire Défaillant pour un prix total d’une livre

anglaise (GBP1); et

7.4.2. Si un Actionnaire Défaillant ne cède pas ses titres conformément à l’article 7.4. des Statuts:

97273

(a) tout Administrateur-Investisseur sera censé être le mandataire dûment désigné de cet Actionnaire Défaillant avec

tous pouvoirs de signer et délivrer au nom de cet Actionnaire Défaillant tous documents nécessaires pour donner effet
à la cession des titres conformément à cet article; 

(b) le Conseil peut recevoir et donner une décharge valable pour le prix d’achat au nom de cet Actionnaire Défaillant

et (sous réserve de l’accomplissement de toutes les formalités requises en vertu du droit du Luxembourg) inscrire le
nom du cessionnaire dans le registre des actionnaires ou tout autre registre approprié en qualité de titulaire desdits
titres;

(c) le Conseil paiera sans délai le prix d’achat dans un compte en banque séparé ouvert au nom de la Société et si et

quand cet Actionnaire Défaillant délivrera son certificat ou ses certificats relatifs à ces titres à la Société (ou une indem-
nité dans une forme raisonnablement satisfaisante pour le Conseil en ce qui concerne tout certificat perdu), il percevra
à ce moment le prix d’achat, sans intérêt; et

(d) la désignation mentionnée ci avant sera irrévocable et est conférée comme sûreté de l’exécution des obligations

de chacun des actionnaires de la Classe 1 résultant du présent article.

7.5 Nonobstant toute disposition de la Convention d’Investissement, si, dans les soixante-douze (72) heures de la

réception de la notification par l’Actionnaire Défaillant, cet Actionnaire Défaillant fournit à l’Administrateur-Investisseur
un engagement écrit qu’il accomplira les actions qui lui sont demandées en vertu d’une disposition de l’article 7.4. (i) des
Statuts par un Administrateur-Investisseur, la notification effectuée par un Administrateur-Investisseur conformément
à l’article 7.4.1. des Statuts sera censée avoir été suspendue. Les Administrateurs-Investisseurs et l’Actionnaire Défaillant
collaboreront alors pour convoquer une autre assemblée des actionnaires de la Société ou feront circuler une autre
résolution écrite de la Société conformément à l’article 7.4. (i) des Statuts dans les septante-deux (72) heures de cet
engagement écrit. Si l’Actionnaire Défaillant ne respecte pas son engagement prévu par le présent article 7.5. à l’assem-
blée des actionnaires ou à propos d’une résolution écrite des actionnaires, la notification de l’Administrateur-Investis-
seur en vertu de l’article 7.4.1. des Statuts sera censée être effective immédiatement après la clôture de la réunion des
actionnaires de la Société ou vingt-quatre (24) heures après la réception par l’Actionnaire Défaillant en question de la
résolution écrite de la Société.

Art. 8. Règles régissant la Cession des Actions Ordinaires de Classe 1
8.1 Restrictions à la cession
Les Actions Ordinaires de la Classe 1 et tout intérêt dans ces actions (qu’il existe en vertu d’une hypothèque, d’une

sûreté, d’un privilège ou autre intérêt) ne seront pas cessibles sauf:

(a) avec l’accord préalable et écrit de l’Administrateur-Investisseur (dont le consentement doit être accordé sous

réserve de tous termes et conditions);

(b) au moment de et après la Cotation en bourse;
(c) Si une cession est requise par l’article 8.2. (Cession obligatoire) des Statuts ou l’article 10.1. (Droit d’Entraînement

(Drag-along)) des Statuts;

(d) A la suite d’une offre qui doit être faite conformément à l’article 10.2. (Offre de Suite (Tag Offer)) des Statuts;
(e) à:
- l’époux de l’actionnaire de la Classe 1 concerné et/ou ses descendants en ligne directe que ce soit par la voie du

sang ou par l’adoption; et

- les trustees d’un trust dont les seuls bénéficiaires (et les seules personnes qui peuvent être bénéficiaires) sont l’ac-

tionnaire de la Classe 1 qui a établi ce trust et qui transfère les actions ordinaires de la Classe 1 en question et/ou son
époux/épouse et/ou ses descendants en ligne directe par la voie du sang ou de l’adoption (le «Constituant») étant en-
tendu que les trustees d’un tel trust ne seront pas en droit de céder toute Action Ordinaire de la Classe 1 conformé-
ment à ce paragraphe (e), autrement qu’à des trustees de remplacement du même trust ou au Constituant, pour autant
que dans chaque cas, un titulaire d’Actions Ordinaires de la Classe 1 ne puisse céder à toute personne ou personnes à
qui des cessions d’Actions Ordinaires de la Classe 1 sont autorisées en vertu du présent article 8.1(e) plus de 50% du
nombre total d’Actions Ordinaires de la Classe 1 détenues par cette personne et toutes ces personnes à ce moment;

(f) en cas de décès d’un actionnaire, à un de ses représentants personnels, exécuteurs testamentaires, administrateurs

ou bénéficiaires après l’expiration de la limite des six (6) mois prévue à l’article 8.2.1.; et

(g) à la société conformément à la loi luxembourgeoise et avec le consentement préalable de l’Administrateur-Inves-

tisseur;

(h) en cas des Actions Warrant, au cas ou l’actionnaire pertinent est une entité juridique, toute cession à une société

mère de l’actionnaire ou à une filiale de l’actionnaire ou de la société mère, à condition qu’au cas ou ledit cessionnaire
cesse d’être une société mère du cédant ou une filiale du cédant ou de la société holding en question, les actions seront
traitées comme si elles avaient été cédées par le cédant immédiatement avant le moment ou l’actionnaire cesse d’être
une telle filiale ou société holding par rapport au cédant

et dans chaque cas (autre que le paragraphe (g)) le cessionnaire proposé a conclu un acte d’adhésion à la Convention

d’Investissement, dans la forme qui y est requise.

8.2 Cession obligatoire
8.2.1 Si un Actionnaire Ordinaire de la Classe 1 ou un employé de la Société ou un administrateur non exécutif de la

Société ou de l’une de ses filiales, qui a transféré des Actions Ordinaires de la Classe 1 a un trust conformément à l’ar-
ticle 8.1(e), cesse pour une raison quelconque d’être employé par la Société ou l’une de ses filiales ou en suspension de
contrat ou, au cas où un administrateur exécutif donne sa démission ou est révoqué par le vote des Actionnaires de son
poste de gérant (sauf en cas de démission si cette démission a lieu avec l’accord d’un Administrateur-Investisseur), cet
Actionnaire Ordinaire de la Classe 1 (ou son représentant personnel dans le cas de décès ou toute personne qui ac-
quiert des droits à des Actions Ordinaires de Classe 1 dans le cas de faillite) et toute personne à laquelle il est fait ré-
férence à l’article 8.1(e) point 1 et les trustees de tout trust auquel il est fait référence à l’article 8.1(e) point 2 (chacun

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étant dénommé «Cédant Forcé») sera censé avoir offert de transférer la totalité de ses Actions Ordinaires de Classe 1
à la date d’une telle cessation d’emploi ou au début de cette période de Suspension de Contrat d’Emploi (libre de toute
Charges et avec tous les droits qui sont attachés) à une telle personne ou personnes (en ce compris, en sans limitation,
la Société conformément aux dispositions de la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales ou tout plan d’ac-
tions au bénéfice des employés ou trust au bénéfice de certains ou de tous les employés du groupe) désignés par un
Administrateur-Investisseur étant entendu qu’un Administrateur-Investisseur ne sera pas autorisé à désigner un Action-
naire titulaire d’Actions Ordinaires de Classe 2 qui ne détient pas également des Actions de Classe 1. Cette offre restera
en vigueur pour une période de six (6) mois, sauf si un Administrateur-Investisseur marque son accord sur une période
plus courte. Un Administrateur-Investisseur peut marquer son accord pour que tout Cédant Forcé conserve tout ou
partie des Actions Ordinaires de Classe 1 qu’il détient sous réserve de tous termes et conditions requis par cet Admi-
nistrateur-Investisseur.

8.2.2 Le prix auquel la cession pourra être effectuée sera:
(a) sous réserve de l’article 8.2.2 (b) ci-après, soit le prix convenu entre un Administrateur-Investisseur et le Cédant

Forcé ou si aucun accord n’est conclu dans les quatorze (14) jours ouvrables de la date de la cessation de l’emploi ou
du début de la période de Suspension de Contrat d’Emploi, le prix certifié par les commissaires de la Société (agissant
comme experts et non comme arbitres) comme étant la Valeur de Marché de ces Actions Ordinaires de Classe 1 au
moment d’une telle cessation d’emploi ou au début de cette période de Suspension de Contrat d’Emploi; ou

(b) si l’Actionnaire Ordinaire de la Classe 1 ou l’employé démissionne (ou pour des raisons autres que la pension à

l’âge de soixante-cinq (65) ans, une mauvaise santé permanente ou une invalidité permanente) ou s’il est mis fin à son
contrat d’emploi par la Société sans préavis ou autrement conformément à ses termes (en ce compris par le paiement
d’une indemnité tenant lieu de préavis) dans des circonstances où il aurait pu être mis fin au contrat sans préavis par la
Société, le montant nominal augmenté de la prime qui aurait été payée au moment de la souscription de ces Actions
Ordinaires de Classe 1 ou s’il est moins élevé, le montant prévu au paragraphe (a) ci avant, sauf si un Administrateur-
Investisseur en décide autrement.

8.2.3 Le Cédant Forcé délivrera à l’ordre de transfert dûment signé ainsi que le certificat qui s’y rapporte à la Société

dans les quatorze (14) jours ouvrables de l’accord ou de la certification du prix conformément à l’article 8.2.2 (ou si
c’est plus tard, lors de la désignation du/des cessionnaire(s) par l’Administrateur-Investisseur conformément à l’article
8.2.1) en contrepartie du paiement de ce prix.

8.2.4 Si un Cédant Forcé ne transfère pas des Actions Ordinaires de Classe 1 conformément à l’article 8.2.3 (la «Ces-

sion Forcée d’Actions») les gérants peuvent (et, si cela leur est demandé par un Administrateur-Investisseur, doivent)
autoriser toute personne à signer, conclure et délivrer en qualité de mandataire pour et au nom de ce Cédant Forcé,
les documents nécessaires de transfert d’action en ce qui concerne les Actions qui doivent être cédées par le Cédant
Forcé et la Société recevra le prix d’achat en trust pour compte du Cédant Forcé et fera en sorte que l’Actionnaire soit
inscrit en qualité de titulaire de ces Actions (sous réserve du paiement de tout droit de timbre). La réception par la
Société du prix d’achat constituera décharge de l’acheteur (qui n’aura pas l’obligation de vérifier l’usage des fonds). Le
Cédant Forcé devra dans ce cas délivrer son certificat pour les Actions Ordinaires de Classe 1 (s’il en existe un) à la
Société (ou délivrer une indemnité à ce propos dans une forme satisfaisante pour la Société) et de ce fait il aura le droit
de recevoir le prix d’achat sans intérêt. Sous réserve de l’apposition de timbre requise, l’inscription de la cession sera
autorisée par le Conseil après quoi une telle cession ne pourra plus être mise en question par quiconque.

8.2.5 Sous réserve de l’article 8.2.6, sauf si un Administrateur-Investisseur y consent par écrit, toute Cession Forcée

d’Actions détenue par un Cédant Forcé à la date de cessation et à tout moment ultérieur:

- cessera automatiquement de conférer le droit de recevoir notification ou d’assister ou de voter (que ce soit en

personne ou par procuration et que ce soit par un vote écrit ou à main levée) à toute Assemblée Générale ou (sous
réserve de la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales) à toute réunion des titulaires de toute classe d’action
dans le capital de la Société avec effet à partir de la date de cessation (ou, si c’est approprié, à la date d’acquisition de
ces Actions, si elle est postérieure);

- Ne seront pas comptés automatiquement pour déterminer le nombre total de votes qui peuvent être émis à une

telle Assemblée ou requis pour une résolution écrite de tous membres ou toute classe de membres ou pour les besoins
de toute autre consentement requis conformément à ces Statuts ou à la Convention d’Investissement; et

- Ne pourront être transférés automatiquement conformément à l’article 8.1 (autrement que conformément à

l’article 8.1 (c) ou (f).

8.2.6. Les droits auquel il est fait référence à l’article 8.2.5 seront immédiatement rétablis lorsque la Société inscrira

le transfert d’Actions provenant d’une Cession Forcée conformément à cet article 8.2 ou à la suite d’une Sortie.

8.2.7 Les Actions Ordinaires de Classe 1 qui sont cédées par un Cédant Forcé conformément à cet article ne peuvent

pas être cédées en vertu de l’article 8.1.

Art. 9. Règles relatives à la Cession des Actions Ordinaires de Classe 2
9.1 Droits de préférence en cas de cession
9.1.1 Sous réserve des dispositions de l’article 9.2., tout Actionnaire de Classe 2 qui désire transférer des Actions

Ordinaires de Classe 2 («l’Actionnaire Cédant») (sauf si une disposition quelconque de l’article 9.2. s’applique) notifiera
par écrit (la «Notification de Cession») à la Société le nombre d’actions qu’il désire céder («Actions Cédées») et le prix
proposé pour chacune de ces actions (le «Prix Prévu»).

9.1.2 Dans les sept (7) jours ouvrables de la réception d’une Notification de Cession, la Société enverra une copie de

celle-ci à tous les autres Actionnaires de la Classe 2 qui auront chacun de droit d’offrir d’acheter tout ou partie des
Actions Cédées au Prix Prévu. Toute offre doit être faite par écrit à la Société dans les vingt et un (21) jours ouvrables
de l’envoi par la Société de la copie de la Notification de Cession.

97275

9.1.3 Si la Société reçoit des offres pour un nombre d’Actions Ordinaires de la Classe 2 excédant le nombre d’Actions

Cédées, les Actionnaires de la Classe 2 qui ont fait ces offres seront censés (pour autant que possible et sans excéder
le nombre d’actions que chacun des Actionnaires de la Classe 2 a offert d’acheter) avoir offert d’acheter les Actions
Cédées en proportion du nombre d’Actions Ordinaires de la Classe 2 dont ils sont actuellement titulaires.

9.1.4 Si la Société reçoit des offres d’acheter des Action Cédées conformément à l’article 9.1.2, elle le notifiera im-

médiatement à l’Actionnaire Cédant, qui aura alors l’obligation de céder ces Actions Cédées (libre de toutes Charges
et avec tous les droits qui y sont attachés) contre paiement du Prix Prévu pour chaque action. Cette notification men-
tionnera le nom et l’adresse de chacun des acheteurs et le nombre d’Actions Cédées acheté par eux et la vente sera
réalisée à l’endroit et au moment déterminé par la Société, qui ne sera pas moins de trois (3) et pas plus de dix (10)
jours ouvrables après la date de cette notification. Cependant, si la Notification de Cession mentionne que l’Actionnaire
Cédant ne veut céder qu’une partie des Actions Cédées, les dispositions de l’article 9.1.6 s’appliqueront si la Société ne
reçoit pas d’offres pour la totalité des Actions Cédées.

9.1.5 Si un Actionnaire Cédant ne cède pas des Actions Cédées à un acheteur conformément à l’article 9.1.4, les gé-

rants peuvent (et doivent s’ils en sont ainsi requis par un Administrateur-Investisseur) autoriser toute personne à signer
et délivrer en son nom le document de transfert d’actions nécessaire et la Société recevra le Prix Prévu pour chaque
action et le détiendra en trust pour l’Actionnaire Cédant et fera en sorte que l’Acheteur soit inscrit comme le titulaire
de ces Actions (sous réserve du paiement de tout droit de timbre). La réception par la Société du prix d’achat donnera
décharge à l’acheteur (qui n’aura pas l’obligation de veiller à l’usage qui en est fait). L’Actionnaire Cédant aura dans ce
cas l’obligation de délivrer son certificat pour les Actions Cédées (s’il en existe un) à la Société à la suite de quoi, il sera
en droit de recevoir le Prix Prévu pour chaque action sans intérêt. Si ce certificat comprend des actions que l’Action-
naire Cédant n’a pas été obligé de céder comme dit ci avant, la Société émettra au bénéfice de l’Actionnaire Cédant un
nouveau certificat pour ces actions.

9.1.6 Si la Société ne reçoit pas d’offre d’achat pour toutes les Actions Cédées conformément à l’article 9.1.2, la

Société le notifiera sans délai à l’Actionnaire Cédant. Dans une période de deux (2) mois suivant cette notification, l’Ac-
tionnaire Cédant pourra transférer les Actions pour lesquelles la Société n’a pas reçu d’offres (ou si l’Actionnaire Cédant
a indiqué qu’il ne veut céder qu’une partie des Actions Cédées, tout et non seulement une partie des Actions Cédées)
à un prix qui ne sera pas inférieur au Prix Prévu pour chaque action.

9.2 Restrictions à la Cession et Cessions qui ne sont pas soumises au droit de préférence
9.2.1 Un titulaire d’Actions Ordinaires de la Classe 2, qui détient également des Actions Ordinaires de la Classe 1,

n’aura pas le droit de transférer des Actions Ordinaires de la Classe 2 sauf s’il s’agit d’un transfert à une personne à qui
ce titulaire peut transférer des Actions Ordinaires de la Classe 1 conformément à l’article 8.1 (et dans ce cas sous
réserve des conditions spécifiées à l’article 8.1).

9.2.2 L’article 9.1 ne s’appliquera pas à tout transfert effectué:
(a) avec l’accord préalable et écrit d’un Administrateur-Investisseur;
(b) en cas de cotation en bourse, ou après celle-ci;
(c) à PERMIRA EUROPE III L.P.I., PERMIRA EUROPE III L.P.II., PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co. KG, PERMIRA

INVESTMENTS LIMITED et PERMIRA III CO-INVESTMENT SCHEME et tout actionnaire à responsabilité illimitée, ac-
tionnaire à responsabilité limitée, trustee, mandataire, opérateur, intermédiaire ou gérant ou conseil de l’une de celles-
ci (en ce compris, et sans limitation, PERMIRA ADVISERS LLP) et toute autre véhicule d’investissement (en ce compris,
et sans limitation, toute fonds commun de placement, fonds d’investissement, actionnariat à responsabilité illimitée ou
actionnariat sans limitation de responsabilité) qui est conseillé ou dont les actifs sont gérés (que ce soit uniquement ou
conjointement avec d’autres) à quelque moment que ce soit par PERMIRA EUROPE B.V., PERMIRA ADVISERS LLP ou
PERMIRA HOLDINGS LIMITED ou toute filiale de celles-ci (le «Groupe Défini») ou à tout prête nom ou trustee d’un
membre du Groupe Défini (que ce soit en cas de changement de prête nom, de trustee ou autrement);

(d) aux titulaires de titres ou actionnaires ou membres, ou investisseurs dans une des entités mentionné au paragra-

phe (c) ci-avant;

(e) une cession d’Actions Ordinaires de la Classe 2 qui, lorsque elle sera inscrite, résultera en une Vente;
(f) conformément aux articles 10.1 (Droits d’Entraînement) ou 10.2 (Droits de Suite); ou
(g) une cession d’Actions Ordinaires de la Classe 2, détenues par une personne qui détient également des Actions

Ordinaires de la Classe 1 à une personne à qui ce titulaire d’Actions Ordinaires de la Classe 1 peut céder ces Actions
Ordinaires de la Classe 1 conformément à l’article 8.1, mutatis mutandis.

Art. 10. Droit d’Entraînement et Droit de Suite
10.1 Droit d’Entraînement
10.1.1. Si toute cession d’Actions Ordinaires de la Classe 2 à une personne autre qu’un membre du Groupe Défini,

lorsqu’elle sera inscrite, entraîne une Vente (qui pour les besoins de cet Article 10.1., inclura la cession à une nouvelle
société holding de la Société pour les besoins de la planification d’une Sortie, dans laquelle le capital de la Société est
reproduit de manière substantielle) les membres du groupe acquéreur, peuvent par notification écrite (une «Notifica-
tion de Vente Obligatoire») à tous les actionnaires ordinaires de Classe 1 et à tous les actionnaires ordinaires de la
Classe 2 (chacun d’eux étant «un Vendeur Forcé»), demander que le Vendeur Forcé cède toutes les Actions Ordinaires
inscrites en son nom (libres de toutes charges et avec tous les droits qui y sont attachés) à une ou plusieurs personnes
identifiées dans la Notification de Vente Obligatoire (le(s) «Offrant(s)») aux mêmes termes exactement en ce qui con-
cerne la contrepartie que la cession ou les cessions proposées qui y donnent droit en vertu du présent Article 10.1.1.
(après avoir pris en considération, par la voie d’une réduction au pro rata de cette contrepartie (si cette contrepartie
n’a pas encore été exprimée comme étant nette de frais), tous frais à supporter par les cessionnaires proposés à propos
de cette Vente) (le «Prix de Vente Obligatoire») à la date spécifiée dans la Notification de Vente Obligatoire (la «Date

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d’Exécution de la Vente Obligatoire») qui sera une date qui ne sera pas moins de cinq (5) jours ouvrables après la date
de la Notification de Vente Obligatoire.

10.1.2. Les actions faisant l’objet de la (des) Notification(s) de Vente Obligatoire seront vendues et achetées confor-

mément aux dispositions suivantes:

(i) au plus tard à la Date d’Exécution de la Vente Obligatoire, chaque Vendeur Forcé délivrera des ordres de transfert

d’actions dûment signés à propos des Actions Ordinaires qui sont sujettes à la Notification de Vente Forcée (les
«Actions en Vente Obligatoire»), en même temps que les actions en question et si nécessaire, et le cas échéant, le(s)
certificat(s) PEC (ou une indemnité à ce propos dans une forme jugée satisfaisante par le Conseil) à la Société. Le(s)
Offrant(s) feront en sorte de mettre à la disposition de la Société dans des fonds librement disponibles le montant né-
cessaire pour payer la contrepartie due aux Vendeurs Forcés conformément à l’Article 10.1.1 au plus tard le jour ouvra-
ble qui précédera immédiatement la Date d’Exécution de la Vente Obligatoire. Sous réserve toujours de la réception
de celui-ci à la Date d’ Exécution de la Vente Obligatoire, la Société paiera à chaque Vendeur Forcé au nom du (des)
Offrant(s) le Prix d’Achat Obligatoire dû. Le paiement au(x) Vendeur(s) Forcé(s) sera fait de la manière convenue entre
la Société et le(s) Vendeur(s) Forcé(s) et en l’absence d’un tel accord, par chèque à l’adresse postale notifiée à la Société
par chaque Vendeur Forcé dans ce but et à défaut d’une telle notification, à la dernière adresse connue du Vendeur
Forcé inscrite sur le registre des actions de la Société. La réception par la Société du Prix d’Achat Obligatoire dû cons-
tituera décharge des obligations de l’(des) Offrant(s) qui n’auront pas l’obligation d’en surveiller l’usage. Dans l’attente
de l’accomplissement par le(s) Vendeur(s) Forcé(s) des obligations prévues à l’Article 10.1, la Société détiendra en trust
tous fonds reçus de(s) Offrant(s) en ce qui concerne les actions dont la vente est obligatoire pour le(s) Vendeur(s)
Forcé(s) sans aucune obligation de payer des intérêts dans cette circonstance;

(ii) si un Vendeur Forcé ne respecte pas ses obligations résultant de l’Article 10.1.2 (i) en ce qui concerne la Vente

Obligatoire des Actions inscrites en son nom, le Conseil peut, (et s’il est ainsi requis par un Investisseur devra) autoriser
tout Gérant à signer, conclure et délivrer en qualité de mandataire pour et au nom de ce Vendeur Forcé, une cession
des Actions en Vente Obligatoire en question en faveur de l’(des) Offrant(s). Sous réserve de l’apposition de timbres
requise, les Gérants autoriseront l’inscription du (des) transfert(s) après quoi la validité de ce(s) transfert(s) ne pourra
être remise en question par personne. Tout Vendeur Forcé en défaut remettra ses certificats d’actions (s’il en existe)
relatifs aux Actions en Vente Obligatoire (ou fournira une indemnité à ce propos dans une forme satisfaisante pour le
conseil) à la Société. Le troisième jour ouvrable qui suivra cette remise ou constitution d’indemnité, mais pas avant, tout
Vendeur Forcé aura droit de recevoir le Prix de Vente Obligatoire dû pour les Actions en Vente Obligatoire qui ont
été cédées en son nom et ce sans intérêt.

(iii) Aucune disposition de cette Article 10.1 n’obligera les détenteurs des Actions issues de l’excercice de l’instru-

ment de Warrant d’accorder des garanties quelconques (sauf en relation avec leurs titres) dans le cadre d’une Vente
Obligatoire de ces actions.

10.1.3 Sous réserve des dispositions de l’Article 10.1.4, sauf si un Administrateur-Investisseur y consent par écrit,

toutes Actions en Vente Obligatoire détenues par un Vendeur Forcé à la date d’une Notification de Vente Obligatoire
(et toutes actions qui pourraient être acquises par un Vendeur Forcé à un moment quelconque à l’avenir que ce soit en
vertu de l’exercice de tout droit ou option accordé au résultant de la détention d’Actions en Vente Obligatoire par le
Vendeur Forcé ou autrement):

- cesseront automatiquement de conférer le droit de recevoir une notification, d’être présent ou de voter (que ce

soit en personne ou par mandataire par la voie d’un vote secret ou à main levée) à toute Assemblée Générale de la
Société ou (sous réserve de la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales) à toute réunion des titulaires de
toute classe d’actions dans le capital de la Société avec effet à partir de la Date de Notification de la Vente Obligatoire
(ou la date de l’acquisition de ces actions si elle est postérieure);

- ne seront pas prises en compte pour déterminer le nombre total de votes qui peuvent être émis à chacune de ces

réunions ou requis pour les besoins d’une résolution écrite de toute classe de membres ou pour les besoins de tout
autre consentement requis conformément aux présents Statuts ou à la Convention d’Investissement; et

- nonobstant toutes autres dispositions des présents Statuts, elles ne pourront être transférés autrement que

conformément au présent Article 10.1.

10.1.4 Les droits auxquels il est fait référence à l’Article 10.1.4 seront immédiatement rétablis lors du transfert des

actions soumises à la Vente Obligatoire conformément au présent Article 10.1

10.1.5 Si des actions quelconques sont émises par la Société à un Vendeur Forcé à un moment quelconque après la

date de la (des) Notification(s) de Vente Obligatoire (que ce soit en conséquence de leur(s) détention(s) d’Actions Or-
dinaires ou en vertu de l’exercice de tout droit ou option ou autrement, et que ces actions étaient émises à la date de
la Notification de Vente Obligatoire ou non) (les «Actions Subséquentes»), les membres du groupe acheteur pourront
procéder à une notification additionnelle (une «Notification de Vente Obligatoire Additionnelle») à tout titulaire de ces
actions les invitant à céder toutes leurs Actions Subséquentes (libres de toutes Charges et avec tous les droits qui sont
attachés à une ou plusieurs personnes identifiées dans la Notification de Vente Obligatoire Additionnelle en échange de
la même contrepartie indiquée à l’article 10.1 à la date spécifiée dans la (les) Notification(s) de Vente Obligatoire Addi-
tionnelle(s) (la «Date d’Exécution de la Vente Obligatoire Additionnelle»). Les dispositions de l’Article 10.1.2 et 10.1.3
s’appliqueront à toutes les Actions Subséquentes avec les amendements suivants:

- les références à la (aux) Notification(s) de Vente Obligatoire seront censées être la (les) Notification(s) de «Vente(s)

Forcée(s) Additionnelle(s)»;

- les références à la (aux) «Vente(s) Obligatoire(s) Additionnelle(s)» seront censées se rapporter à la (aux) «Action(s)

Subséquente(s)»; et

- les références à la date d’exécution de la Vente Obligatoire Additionnelle seront censées se rapporter à la «Date

d’Exécution de la Vente Forcée Additionnelle». 

97277

10.1.6 A la date de toute Vente, soit:
- la Société remboursera les montants en principal en même temps que les intérêts échus après déduction des impôts

qui sont dus en vertu de l’Instrument PEC; ou

- les montants en principal et les intérêts échus conformément à l’Instrument PEC seront traités sur toute autre base

qui pourrait être consentie par écrit par les titulaires de plus de cinquante pour cent (50%) de ces montants en principal
dus à cette date.

10.2 Droit de Suite
10.2.1 Sous réserve des dispositions de l’Article 10.2.2, l’Article 10.2 s’applique dans les circonstances où tout trans-

fert d’Actions Ordinaires de la Classe 2 (que ce soit par une transaction unique ou par une série de transactions con-
nexes), résultera en une Vente lorsqu’elles seront inscrites.

10.2.2 Le présent Article 10.2. ne s’applique pas si la cession des actions auxquelles il est fait référence à l’Article

10.2.1 s’effectue à une personne qui a (ou qui est un membre d’un groupe d’achat conformément à l’Article 10.1.1 dont
un membre a) notifié une Notification de Vente Obligatoire conformément à l’Article 10.1.1.

10.2.3. Aucune cession d’actions auxquelles le présent Article 10.2. s’applique ne peut être effectué ou inscrite sauf si:
Le(s) membre(s) du groupe d’achat ont fait une offre d’achat («l’Offre de Suite») de toutes les Actions Ordinaires de

Classe 1 et des autres Actions Ordinaires de Classe 2 (en même temps que toutes les Actions qui pourraient être
allouées pendant la période d’offre ou au moment où l’Offre de Suite deviendra inconditionnelle en vertu de l’exercice
ou de la conversion d’options ou de droit de souscrire à des actions telles qu’elles existent à la date de cette offre) aux
termes définis dans le présent Article 10.2 (sauf dans le cas d’un actionnaire en particulier, où des termes moins favo-
rables sont convenus avec cet actionnaire), étant toujours entendu qu’en cas d’offre par le groupe d’achat concerné aux
détenteurs des actions issues de l’exercice de l’Instrument de Warrant, cette offre ne pourra être conditionnée par, ni
imposer la délivrance de garanties à fournir par le détenteur de ces actions, sauf en relation avec le titre de propriété y
afférant; et

- l’Offre de Suite est ou est devenue complètement inconditionnelle; 
10.2.4 Les termes de l’Offre de Suite seront les suivants:
- elle sera ouverte à l’acceptation pendant au moins de dix (10) Jours Ouvrables, et sera censée avoir été rejetée si

elle n’est pas acceptée conformément aux termes de l’offre et pendant la période pendant laquelle elle est ouverte à
l’acceptation; et

- la contrepartie de chaque Action Ordinaire de Classe 1 et de chaque Action Ordinaire de Classe 2 sera la même

contrepartie offerte pour chaque Action Ordinaire de la Classe 2 dont la cession a été proposée, dont les cessions ont
donné lieu à l’Offre de Suite (sous réserve de l’Article 13.6 de la Convention d’Investissement et après avoir pris en
considération par la voie d’une réduction au pro rata de cette contrepartie), si cette contrepartie n’a pas encore été
exprimée nette de frais) tous frais en relation avec la Vente devront être supportés par les cessionnaires proposés.

10.2.5 L’Offre de Suite peut être conditionnelle pour les membres du groupe d’achat qui détiennent ou qui augmen-

tent le nombre d’actions total qu’ils détiennent dans la Société pour une proportion spécifiée d’Actions Ordinaires de
la Classe 1 et/ou d’Actions Ordinaires de la Classe 2 en question si cette condition est une condition de la Vente.

10.2.6 La Société notifiera aux titulaires des Actions les termes de toute offre qui leur est proposée en vertu de l’Ar-

ticle 10.2.3 sans délai lors de la réception de la notification de cette offre du (des) membre(s) du groupe d’achat, suivant
laquelle tout actionnaire qui désire céder des actions à un (des) membre(s) du groupe d’achat conformément aux termes
de l’offre (un «Actionnaire Suivant») notifiera à la Société («la Notification de Suite») à tout moment avant la clôture de
l’Offre de Suite (la «Date de Clôture du Droit de Suite»), mentionnant le nombre d’actions qu’il désire céder («les Ac-
tions de Suite»).

10.2.7 La Notification de Suite aura pour effet de conférer à la Société le mandat de l’(des) Actionnaire(s) Suivant(s)

pour la vente des Actions de Suite aux termes de l’offre du (des) membre(s) du groupe acheteur avec tous les droits
qui y sont attachés et libres de toutes charges.

10.2.8 Dans les trois (3) Jours Ouvrables, après la Date de Clôture du Droit de Suite:
- la Société notifiera au(x) membre(s) du groupe d’achat les noms et adresses des Actionnaires Suivants qui ont

accepté l’offre faite par le(s) membre(s) du groupe d’achat;

- la Société notifiera à chaque Actionnaire Suivant le nombre d’Actions de Suite qu’il doit céder et l’identité du

cessionnaire; et

- les notifications de la Société indiqueront le moment et l’endroit auxquels la vente et l’achat des Actions de Suite

doivent être réalisées.

10.2.9 Si tout Actionnaire Suivant ne cède pas les Actions de Suite inscrites à son nom conformément au présent

Article 10.2; le Conseil peut (et devra, si un Administrateur-Investisseur le demande) autoriser tout administrateur à
signer, conclure et délivrer en qualité de mandataire pour et au nom de cet Actionnaire Suivant une cession de ces Ac-
tions de Suite en faveur du membre concerné du groupe d’achat, contre réception par la Société de la contrepartie due
pour les Actions de Suite concernées. La réception par la Société de la contrepartie due constituera la décharge du (des)
membre(s) concerné(s) du groupe d’achat qui ne sera pas tenu de veiller à son usage. La Société détiendra cette con-
trepartie en trust pour l’(les) Actionnaire(s) Suivant(s) sans aucune obligation de payer un intérêt. Sous réserve du droit
de timbre dû, les Administrateurs autoriseront l’inscription de la (des) cession(s) après quoi la validité de cette (ces)
cession(s) ne sera plus mise en question par personne. Chaque Actionnaire Suivant Défaillant rendra son (ses) certifi-
cat(s) d’action(s) (le cas échéant) (ou si c’est approprié, fournira une indemnité à cet égard dans une forme satisfaisante
pour le Conseil à propos des Actions de Suite qui ont été cédées en son nom), à la Société. Lors de (mais pas avant)
cette remise ou constitution de l’indemnité, l’(les) Actionnaire(s) Suivant(s) Défaillants seront en droit de recevoir la
contrepartie pour les Actions de Suite transférées en son nom, sans intérêt.

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10.2.10 Sous réserve du droit luxembourgeois, toute cession d’actions faite conformément au présent Article 10.2

ne sera soumise à aucune autre restriction de cession prévue dans les présents Statuts.

III. - Gestion - Représentation

Art. 11. Conseil d’administration
11.1 La Société est gérée par un Conseil composé de quatre (4) membres au moins, nommés par décision de l’As-

semblée Générale qui détermine la durée de leur mandat. Le(s) gérant(s) ne doi(ven)t pas être actionnaire(s).

11.2. Les Investisseurs auront le droit de présenter pour nomination et révocation par l’Assemblée Générale deux

(2) personnes comme gérants de la Société, ce(s) dernier(s) étant collectivement dénommés «Administrateurs-Investis-
seurs» et individuellement «Administrateur-Investisseur» de la Société (collectivement les «Administrateurs-Investis-
seurs» et individuellement l’«Administrateur-Investisseur»). Les autres gérants seront appelés les «Autre(s)
Administrateur(s)» (collectivement les «Autres Administrateurs» et individuellement l’«Autre Administrateur», les
Autres Administrateurs et le(s) Administrateur(s)-Investisseur(s) étant collectivement dénommés les «Gérants» et in-
dividuellement le «Gérant»).

11.3. En cas de vacance de la fonction d’un gérant nommé par l’assemblée générale des actionnaires avant la fin du

mandat de ce gérant, les Gérants restant peuvent, à moins qu’il n’en soit prévu autrement dans les Statuts ou dans la
Convention d’Investissement, provisoirement procéder à son remplacement. Si de telles circonstances se produisent,
l’assemblée générale suivante procédera à la nomination finale et le gérant nommé servira pour le restant du mandat du
gérant qu’il remplace.

11.4. Les Autres Administrateurs peuvent être révoqués ad nutum, sous réserve des dispositions de la Convention

d’Investissement.

11.5. Chaque Administrateur-Investisseur peut être révoqué dans les cas suivants:
(a) lorsqu’il cesse d’être un gérant en vertu d’une disposition de la Loi luxembourgeoise sur les Sociétés commerciales

ou parce qu’une interdiction légale ne lui permet plus d’être gérant;

(b) lorsqu’il est déclaré en faillite ou plus généralement lorsqu’il introduit une procédure en concordat ou recherche

un accord avec ses créanciers;

(c) Lorsqu’il devient, selon ses co-gérants, incapable de remplir ses fonctions de gérant en raison d’un déséquilibre

mental; 

(d) Lorsqu’il démissionne de ses fonctions par un écrit adressé à la Société;
(e) lorsqu’il n’assiste pas, pendant plus de six (6) mois consécutifs et sans le consentement des Gérants, aux réunions

du Conseil tenues durant cette période et ne désigne pas d’autre gérant comme son mandataire pour les dites réunions.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil
12.1. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément par la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés commer-

ciales ou par les Statuts à l’Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil, qui aura tous les pouvoirs pour me-
ner à bien et approuver tous les actes et opérations conformes à l’objet de la Société.

12.2. Des pouvoirs spéciaux et limités peuvent être délégués pour des matières déterminées à un ou plusieurs man-

dataires, qu’ils soient actionnaires ou non, par deux Gérants, dont l’un d’eux devra être un Administrateur-Investisseur.

Art. 13. Procédure
13.1. Le Conseil se réunira aussi souvent que les intérêts de la Société le requièrent ou à la demande d’un Gérant à

l’endroit indiqué dans la convocation.

13.2. Toute réunion du Conseil sera notifiée par écrit à tous les Gérants au plus tard dix (10) Jours Ouvrables avant

la date prévue pour la réunion, excepté en cas d’urgence, auquel cas la nature des circonstances sera exposée dans la
convocation de la réunion du Conseil.

13.3. Aucune convocation n’est requise si tous les membres du Conseil sont présents ou représentés à la réunion et

s’ils déclarent avoir été dûment informés et avoir pu prendre entièrement connaissance de l’ordre du jour de la réunion.
Il peut être renoncé à la convocation avec le consentement écrit, en original, par télégramme, télex, fax ou e-mail, de
chaque membre du Conseil.

13.4. Tout Gérant peut participer à toute réunion du Conseil en désignant par écrit un autre Gérant comme son

mandataire.

13.5. Le Conseil ne peut valablement délibérer et agir que si deux Gérants au moins, dont un Administrateur-Inves-

tisseur, sont présents ou représentés, à moins qu’il n’en soit convenu autrement par écrit avant la réunion en question
par un Administrateur-Investisseur ou par les titulaires de cinquante pour cent (50%) ou plus des Actions Ordinaires de
Classe 2. Les décisions du Conseil sont valablement prises à la majorité des voix, comprenant le vote positif d’au moins
un Administrateur B. Les décisions du Conseil seront consignées dans des procès-verbaux signés par tous les Gérants
présents ou représentés à la réunion.

13.6. Des décisions circulaires signées par tous les Gérants seront valides et obligatoires de la même manière que si

elles avaient été prises lors d’une réunion dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur un
seul document ou sur plusieurs copies d’une décision identique et peuvent être prouvées par lettre ou par facsimile.

Art. 14. Décisions nécessitant l’approbation de l’Administrateur-Investisseur. Les actions et décisions re-

prises ci-après ne pourront être prises par la Société, à moins qu’elles ne soient approuvées par l’Administrateur-Inves-
tisseur, ou, dans la mesure requise par la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales, par les actionnaires de
la Société agissant dans le cadre d’une assemblée générale ordinaire ou extraordinaire:

1. Toute variation du capital autorisé ou souscrit ou toute création ou attribution de toutes options ou autres droits

de souscription ou de conversion en actions ainsi que la modification des droits attachés à toutes actions;

2. Toute modification des Statuts (ou de documents équivalents);
3. La déclaration ou la distribution de tout dividende ou autre payement au moyen des bénéfices distribuables;

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4. La réduction du montant, le cas échéant, repris au crédit du compte prime d’émission ou du fonds de réserve

d’amortissement du capital ou de toute autre réserve, à l’exception de ce qui est expressément prévu dans les Statuts; 

5. La modification de l’exercice social de toute Société du Groupe;
6. L’introduction de toute action en liquidation ou la prise de toute mesure visant à dissoudre la société concernée;
7. La nomination ou la révocation de tout administrateur (ou mandataires comparables), sans préjudice de l’article

11.2 des Statuts; 

8. L’engagement ou le licenciement de tout employé dont le salaire de base est supérieur ou égal à GBP 65.000 par

an ou toute modification de la rémunération ou autres avantages (en ce compris, sans limitation, les bonus) d’un tel
employé;

9. La délégation par les administrateurs de tout ou partie de leurs pouvoirs à un quelconque comité;
10. La nomination de tout commissaire (à l’exception du renouvellement du mandat du commissaire existant);
11. La conclusion, la résiliation ou la modification de tout contrat ou arrangement avec un actionnaire de la Société

(ou toute personne qui, en relation avec un actionnaire est une personne connectée, tel que ce terme est défini à l’article
839 de la Loi sur les Revenus et Impôts des Sociétés 1988) ou toute modification ou détermination de la rémunération
ou de tous autres avantages y relatifs ou la renonciation à invoquer tout manquement dans le cadre d’un tel contrat ou
arrangement;

12. Toute modification de tout Document de la Transaction;
13. Le remboursement de tout prêt par la Société ou l’une de ses filiales, conformément aux documents auxquels il

est fait référence au paragraphe 12 ci-dessus;

14. La souscription de tout emprunt ou de tout autre endettement ou passif ayant les caractéristiques d’un emprunt

ou l’octroi de toute garantie dans ce cadre, autres que dans le cadre de la Convention de Crédit ou dans le cours normal
des affaires;

15. L’acquisition ou la vente de tous actifs (autre que dans le cours normal des affaires) dont le prix ou la valeur est

de GBP 100.000 ou plus (en conjonction avec d’autres ventes connectées), ou au cas où pareille acquisition ou vente
aurait pour conséquence que la valeur totale de toutes les acquisitions ou ventes par tous les membres du Groupe dé-
passerait la somme de GBP 100.000 sur un exercice social;

16. Toute dépense d’investissement qui:
(a) ne serait pas prévue dans le dernier budget annuel approuvé par l’Administrateur-Investisseur;
(b) serait supérieure à GBP 150.000;
(c) serait supérieure à GBP 250.000 en relation avec une injonction ou obligation légale ou réglementaire de faire des

investissements relatifs à la législation en matière d’hygiène, de santé ou de sécurité, que la Société est tenue de mettre
en oeuvre dans les 5 jours; ou 

(d) aurait pour conséquence que les dépenses de la Société et de ses filiales au cours d’un exercice social excéderaient

le montant total mentionné dans le dernier budget annuel;

17. La conclusion de tout leasing (qu’il soit financier, opérationnel ou autre), licence, bail, ou autre obligation similaire,

pour laquelle le consentement des prêteurs est requis en vertu des arrangements financiers avec les banques du Groupe,
alors que le loyer et toutes les autres dépenses y relatives excéderaient GBP 50.000 par an ou que les conditions de ce
leasing ou autre opération seraient différentes des conditions que NEWCO est autorisée à consentir en vertu des ar-
rangements pris avec les banques du Groupe ou de tout autre Document de Transaction;

18. Tout changement matériel dans la nature des activités;
19. La conclusion de tout contrat en-dehors du cours normal des affaires ou autrement qu’à des conditions normales

de marché;

20. La constitution d’une nouvelle filiale ou l’acquisition d’intérêts ou d’actions dans toute société;
21. L’introduction ou le règlement de tout litige ou procédure arbitrale lorsque les montants en jeu excèdent GBP

40.000;

22. La nomination ou l’instruction par la Société de tout conseiller financier ou autre conseiller dans le cadre d’une

Vente ou d’une Cotation de la Société ou de toute autre transaction en dehors du cours normal des affaires;

23. La conclusion de toute convention de partenariat ou de joint venture; 
24. La conclusion de toute convention ou arrangement concernant toute marque ou tout autre droit de propriété

intellectuelle détenu par la Société ou une de ses filiales, hors du cours normal des affaires;

25. La constitution de tout prêt ou avance (autre qu’un dépôt d’argent auprès d’une institution autorisée en vertu de

la Loi Bancaire de 1987 ou d’un crédit commercial normal) excédant GBP 3.000 au total à tout employé de la Société
ou à toute outre personne lorsque le montant global des prêts et avances octroyés à l’ensemble des personnes en re-
lation avec cette personne excède GBP 3.000; ou

26. Toute annonce ou publication faisant référence à un Investisseur ou tout membre du Groupe Défini.

Art. 15. Représentation. La Société sera engagée envers les tiers dans toute matière par la signature conjointe de

deux Gérants, dont l’un doit être un Administrateur-Investisseur, ou par la signature conjointe ou unique de toute per-
sonne à laquelle un tel pouvoir de signature a été valablement délégué conformément à l’article 12.2 des Statuts.

Art. 16. Responsabilité des Gérants
16.1 Les Gérants ne contractent, en raison de leur mandat, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments valablement contractés par eux au nom de la Société, à condition que ces engagements soient conformes aux
Statuts ainsi qu’aux dispositions applicables de la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales.

16.2 Dans la mesure permise par le droit luxembourgeois et pour autant que, dans la mesure applicable, une décharge

ait été octroyée par l’assemblée générale des actionnaires pour toute responsabilité résultant de l’accomplissement de
leur mandat, et sans préjudice de toute indemnité à laquelle ils pourraient avoir droit, toute personne qui est ou a été
Gérant ou un autre représentant légal de la Société (autre que toute personne (représentant légal ou non de la Société)

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engagé par la Société comme auditeur) sera et restera indemnisé au moyen des actifs de la Société pour tous frais, char-
ges, pertes et obligations encourus par lui (que ce soit en relation avec une négligence, une faute, un manquement à ses
devoirs ou à la confiance nécessaire ou autrement) en relation avec la Société ou ses affaires étant entendu qu’une telle
indemnité ne sera pas octroyée pour toute responsabilité encourue par lui:

16.2. 1. vis-à-vis de la Société ou de tout Membre du Groupe;
16.2. 2 pour le paiement d’une amende imposée dans le cadre d’une procédure pénale;
16.2. 3 pour une somme due à un organisme réglementaire sous forme de pénalité en relation avec le non accom-

plissement de toute obligation ayant une nature réglementaire (quelle qu’en soit l’origine);

16.2. 4 en se défendant dans toute procédure pénale dans laquelle il serait condamné;
16.2. 5 en se défendant dans le cadre d’une procédure civile introduite par la Société, ou tout Membre du Groupe

dans laquelle un jugement serait rendu contre lui; ou

16.2. 6 en relation avec toute violation de la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales ou des Statuts.
16.3 La référence à une condamnation, un jugement ou un refus de décharge aux Articles 16.2.4, 16.2.5 et 16.2.6, est

une référence à une condamnation, jugement ou refus de décharge qui soit coulé en force de chose jugée. Une condam-
nation, un jugement ou un refus de décharge est coulé en force de chose jugée:

16.3.1 si aucun recours n’a été introduit, à la fin de la période durant laquelle un tel recours pouvait être introduit; ou
16.3.2 si un recours a été introduit, au moment où ce recours (ou tout autre recours ultérieur) est clôturé;
16.3.3 Dans le cadre de l’Article 16.3., un recours est clôturé:
(a) si le délai pour exercer toute autre voie de recours est expiré; ou
(b) si le recours a été abandonné ou s’il a cessé de sortir ses effets d’une autre manière.
16.4 Dans la mesure permise par la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales, les Gérants peuvent exer-

cer tous les pouvoirs de la Société pour souscrire et maintenir une assurance au bénéfice des personnes étant ou ayant
été:

16.4.1 Gérant ou secrétaire de la Société ou d’une société qui est ou a été une filiale de la Société ou dans laquelle

la Société a ou a eu un intérêt (direct ou indirect); ou

16.4.2. trustee d’un plan de pension ou d’un autre trust dans lequel une personne dont question à l’Article 16.4.1 est

ou a été intéressée,

l’indemnisant et le tenant indemne de toute responsabilité pour négligence, faute, manquement à ses devoir ou à la

confiance nécessaire ou toute autre responsabilité qui peut être légalement assurée par la Société.

IV. - Assemblée Générale des actionnaires

Art. 17. Pouvoirs et droits de vote
17.1. L’Assemblée Générale exerce tous les pouvoirs qui lui sont expressément réservés par la Loi Luxembourgeoise

sur les Sociétés Commerciales et/ou les présents Statuts. 

17.2. Chaque actionnaire dispose d’un droit de vote proportionnel à sa participation.
17.3. Chaque actionnaire peut désigner toute personne physique ou morale comme son mandataire en vertu d’une

procuration écrite émise par lettre, télégramme, télex, facsimile ou e-mail, afin de le représenter à l’Assemblée Géné-
rale.

17.4. Un formulaire de désignation d’un mandataire doit être établi par écrit, dans les formes usuelles ou dans toute

autre forme que les administrateurs ont approuvée et doit être signé par ou pour le compte du mandant, étant entendu
que conformément à la Loi Luxembourgeoise sur les Sociétés Commerciales, les administrateurs peuvent accepter une
procuration reçue sous forme de communication électronique à une adresse prévue à cette fin, dans les conditions qu’il
juge appropriées. Un formulaire de désignation d’un mandataire sera considéré comme incluant une autorisation de
voter sur tout amendement d’une résolution présentée à l’assemblée pour laquelle la procuration est donnée, si le man-
dataire le considère approprié. Sauf disposition contraire reprise dans celui-ci, le formulaire de désignation d’un manda-
taire sera valable tant pour l’ajournement d’une assemblée que pour l’assemblée à laquelle il se rapporte.

17.5. Le formulaire de désignation d’un mandataire et tout mandat en vertu duquel il est signé ou une copie d’un tel

mandat certifiée par acte notarié ou approuvée de toute autre manière par les administrateurs peut:

- dans le cas d’une procuration écrite, être déposé ou envoyé par la poste au siège social de la Société ou à tout autre

endroit spécifié dans la convocation à l’assemblée ou dans le formulaire de désignation d’un mandataire émis par la So-
ciété relativement à l’assemblée au minimum une heure avant l’heure de la tenue de l’assemblée ou de l’assemblée ajour-
née à laquelle la personne nommée dans le formulaire de désignation d’un mandataire a l’intention de voter; ou

- dans le cas d’une désignation de mandataire reprise dans une communication électronique, pour laquelle une adresse

a été spécifiée par ou pour le compte de la Société dans le but de recevoir des communications électroniques:

(a) dans la convocation à l’assemblée; ou
(b) dans tout formulaire de désignation d’un mandataire émis par la Société relativement à l’assemblée; ou
(c) dans toute invitation émise par la Société et contenue dans une communication électronique, de désigner un man-

dataire relativement à la réunion,

être reçu à cette adresse au moins une heure avant l’heure de la tenue de l’assemblée ou de l’assemblée ajournée à

laquelle la personne nommée dans le formulaire de désignation d’un mandataire a l’intention de voter,

et un formulaire de désignation d’un mandataire qui ne serait pas déposé, délivré ou reçu de la manière décrite ci-

dessus ne sera pas valable.

Art. 18. Forme - Quorum - Majorité
18.1. S’il n’y a pas plus de vingt-cinq actionnaires, les décisions des actionnaires peuvent être prises par le biais d’une

résolution circulaire, dont le texte sera envoyé à tous les actionnaires par écrit, soit en original, soit par télégramme,
télex, facsimile ou e-mail. Les actionnaires voteront en signant la résolution circulaire. Les signatures des actionnaires

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peuvent apparaître sur un seul document ou sur plusieurs exemplaires d’une résolution identique et peuvent être prou-
vées par lettre ou facsimile.

18.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par les actionnaires

possédant plus de la moitié du capital social. Dans le cas où une telle majorité n’est pas atteinte à la première assemblée
générale ou à la première consultation écrite, les actionnaires seront convoqués ou consultés une seconde fois, par en-
voi recommandé, et la décision sera adoptée à la majorité des votes émis, quelle que soit la part du capital représentée.

18.3. Toutefois, les résolutions tendant à la modification des Statuts ou à dissoudre et liquider la Société ne peuvent

être adoptées qu’à la majorité des actionnaires possédant au moins trois quarts du capital social de la Société.

18.4. Toute émission d’actions résultant de la conversion d’obligations convertibles ou de l’exercice de Warrants ou

d’autres instruments financiers similaires, nécessitera une décision de l’assemblée générale des actionnaires prise con-
formément aux exigences de quorum et de majorité définies à l’article 18.3.

V. - Exercice social - Comptes annuels - Affectations des bénéfices

Art. 19. L’exercice social de la Société court du premier janvier de chaque année au trente et un décembre de la

même année.

Art. 20. Chaque année, au trente et un décembre, un état des actifs et passifs de la Société ainsi qu’un compte de

résultats sera établi.

Le solde créditeur du compte de résultats, après déduction des dépenses, coûts, amortissements, charges et provi-

sions, représente le bénéfice net de la société.

Chaque année cinq pour cent du bénéfice net sera transféré à la réserve légale.
Cette déduction cesse d’être obligatoire lorsque la réserve légale s’élève à un dixième du capital souscrit mais doit

être reprise jusqu’à ce que le fonds de réserve soit entièrement reconstitué si, à quelque moment que ce soit et pour
quelque raison que ce soit, il a été entamé.

Art. 21. Répartition des bénéfices
21.1. Sous réserve des dispositions ci-dessous, l’Assemblée Générale a un pouvoir discrétionnaire pour disposer du

surplus. Elle peut en particulier allouer ce bénéfice au paiement d’un dividende ou le transférer à la réserve ou le repor-
ter.

21.2. Sous réserve de l’article 21.3 des Statuts, les Actions seront classées pari passu pour ce qui concerne les distri-

butions de bénéfices et de capital.

21.3. Jusqu’à la Date d’Investissement Complet, les Actions Ordinaires de Classe 1 émises auront, quelque soit le

nombre d’Actions Ordinaires de Classe 1 émises, le droit de participer pro rata dans la distribution de bénéfices et de
capital dans la mesure déterminée par la formule suivante:

A = D x 10% x (I/T)
Où:
A = le montant à distribuer aux titulaires d’Actions Ordinaires de Classe 1 par application de la formule;
D = le montant de la distribution aux titulaires de titres du capital soumis à la formule;
I = le nombre d’Actions Ordinaires de Classe 1 émises au moment de la distribution concernée et le nombre

d’Actions Ordinaires de Classe 1 dont l’émission est requise pour satisfaire au dispositions de l’Instrument de Warrant;
et

T = 29,504.
La distribution à faire aux titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe 2 au moment de la distribution dont il est ques-

tion à la clause 21.3 sera augmentée ou diminuée proportionnellement pour chaque Action Ordinaire de la Classe 2
dans la mesure requise pour distribuer aux titulaires d’Actions Ordinaires de la Classe 1 les montants déterminés
conformément à la formule reprise à l’article 21.3 ainsi que les montants dus aux titulaires de Warrants conformément
aux dispositions de l’Instrument de Warrant.

21.4. A partir de la Date d’Investissement Complet, les dispositions de l’article 21.3. n’auront plus d’effet et toutes

les Actions participeront aux distributions sur une base proportionnelle.

21.5. Des dividendes d’intérimaires peuvent être distribués à tout moment conformément aux règles de distribution

reprises aux articles 21.3 et 21.4 et dans les conditions suivantes:

(i) un état des comptes ou un inventaire ou un rapport est établi par le gérant ou le conseil des gérants;
(ii) cet état des comptes, inventaire ou rapport montre que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution;

étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les profits réalisés depuis la fin du dernier exercice social,
augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables, mais diminué des pertes reportées et des sommes à al-
louer à la réserve légale;

(iii) la décision de payer des dividendes intérimaires est prise par l’Assemblée Générale;
(iv) il est établi que les droits des créanciers de la Société ne seront pas menacés.

VI. - Dissolution - Liquidation

Art. 22. Dissolution - Liquidation
22.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs, qui ne doivent

pas être actionnaires, désignés par une résolution de l’Assemblée Générale qui déterminera leurs pouvoirs et rémuné-
rations. A moins qu’il n’en soit disposé autrement dans la décision des actionnaire(s) ou dans la loi, les liquidateurs sont
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

22.2. Le surplus résultant de la réalisation des actifs et du paiement des dettes de la Société sera payé à l’actionnaire

ou, en cas de pluralité d’actionnaires, aux actionnaires conformément aux règles établies dans aux articles 21.2. et 21.3.
des Statuts, dans le respect du droit luxembourgeois.

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VII. - Définitions

Art. 23. Définitions. Les termes suivants commençant par une majuscule et utilisés dans les Statuts auront la signi-

fication suivante:

Statuts signifie les statuts de la Société, tels que modifiés à tout moment.
Conseil signifie le conseil des gérants de la Société, nommés à tout moment conformément à l’article 11.2 des Statuts.
Jour Ouvrable signifie un jour (autre qu’un samedi ou un dimanche) pendant lequel les banques sont généralement

ouvertes au Luxembourg pour les affaires courantes.

Actions Ordinaires de Classe 1 signifie, collectivement, à tout moment, les Actions Ordinaires de Classe A1, les Ac-

tions Ordinaires de Classe B1, les Actions Ordinaires de Classe C1, les Actions Ordinaires de Classe D1 et les Actions
Ordinaires de Classe E1 (ou chacune d’entre elles si le contexte le requiert).

Actions Ordinaires de Classe 2 signifie, collectivement, à tout moment, les Actions Ordinaires de Classe A2, les Ac-

tions Ordinaires de Classe B2, les Actions Ordinaires de Classe C2, les Actions Ordinaires de Classe D2 et les Actions
Ordinaires de Classe E2 (ou chacune d’entre elles si le contexte le requiert).

Actionnaire de Classe 1 signifie le(s) titulaire(s) d’Actions Ordinaires de Classe 1.
Actionnaire de Classe 2 signifie le(s) titulaire(s) d’Actions Ordinaires de Classe 2.
Actions Ordinaires de Classe A1 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe A1 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe A2 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe A2 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe B1 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe B1 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe B2 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe B2 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe C1 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe C1 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe C2 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe C2 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe D1 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe D1 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe D2 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe D2 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe E1 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe E1 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Actions Ordinaires de Classe E2 signifie à tout moment, les actions ordinaires de classe E2 émises et existantes dans

le capital social de la Société, ayant une valeur nominale de 17 Livres Sterling (GBP 17) chacune.

Date d’Exécution de la Vente Obligatoire a la signification reprise à l’article 10.1.1 des Statuts.
Notification de la Vente Obligatoire a la signification reprise à l’article 10.1.1 des Statuts.
Prix de la Vente Obligatoire a la signification reprise à l’article 10.1.1 des Statuts.
Actions en Vente Obligatoire a la signification reprise à l’article 10.1.2. des Statuts.
Vendeur Forcé a la signification reprise à l’article 10.1.1. des Statuts.
Cédant Forcé a la signification reprise à l’article 8.2.1. des Statuts.
Transfert Obligatoire des Actions a la signification reprise à l’article 8.2.4 des Statuts.
Actionnaires Défaillants a la signification reprise à l’article 7.4. des Statuts.
Groupe Défini a la signification reprise à l’article 9.2.2. des Statuts.
Charge signifie toute hypothèque, charge, gage, privilège, option, restriction, droit de priorité, droit de préemption,

droit ou intérêt de tiers, tout autre charge ou sûreté de quelque nature que ce soit, ou tout autre type de contrat ou
d’arrangement ayant un effet similaire.

Sortie signifie la conclusion d’une Vente ou d’une Cotation.
Convention de Crédit signifie la convention de crédit datée le respectivement aux environs du 8 septembre 2006

conclue entre, entre autres (i) VENICE BIDCO 1 LIMITED, VENICE NEWCO B LIMITED, VENICE NEWCO C
LIMITED, toutes les trois sociétés constituées en Angleterre et Wales, avec siège social à 10, Upper Bank Street Londres
E144 5JJ, (ii) TROY MANAGEMENT SERVICES LIMITED, une société constituée en Angleterre et Wales, avec siège
social à 11, Rippon Road Harrogate North Yorkshire HG1 2JA et (iii) THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC comme
Arranger, Facility Agent, Security Agent et Hedging Lender (comme défini dans la Convention de Crédit).

Date d’Investissement Complet signifie la date à laquelle, suite à un investissement par les membres du Groupe Défini

en actions de capital et/ou en titres de créances de la Société en relation avec une Acquisition Proposée ou des Acqui-
sitions Proposées, le montant global investi dans la Société ou toute nouvelle Société holding de tête par les membres
du Groupe Défini atteint ou excède GBP 400 millions.

Date d’Exécution de la Vente Obligatoire Ultérieure a la signification reprise à l’article 10.1.6. des Statuts.
Notification de la Vente Obligatoire Additionnelle a la signification reprise à l’article 10.1.6 des Statuts.
«Suspension de Contrat» signifie la période durant laquelle une personne qui est employée ou engagée par la Société

ou une de ses filiales reçoit l’ordre de n’accomplir aucun devoir dans le cadre de son contrat de travail, de sa lettre
d’engagement ou de son contrat de service durant la période de préavis prévue par ce contrat ou cette lettre.

Assemblée Générale signifie l’assemblée générale des actionnaires de la Société.
Groupe signifie la Société et ses filiales à tout moment et toute société holding de la Société introduite dans le but

de planifier une sortie, dans laquelle la structure du capital social de la Société est reproduite dans tous ses aspects ma-

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tériels relativement à toute période postérieure à l’Exécution en ce compris les Objectifs P6 et les Objectifs TMS et
leurs entreprises filiales à tout moment et Membres du Groupe et Société du Groupe seront interprétés en consé-
quence.

Convention d’Investissement signifie une convention d’investissement à conclure par et entre inter alia la Société, les

NEWCOS (tel que définies dans les présentes) et les Investisseurs à tout moment.

Administrateur-Investisseur a la signification reprise à l’article 11.2. des Statuts.
Investisseurs désigne PERMIRA EUROPE III L.P.1, PERMIRA EUROPE III L.P.2, PERMIRA EUROPE III GmbH &amp; Co.

KG, PERMIRA INVESTMENTS LIMITED et PERMIRA EUROPE III INVESTMENT SCHEME.

Cotation signifie Rider A.
Acte de Titres d’Obligations a la signification reprise dans la Convention d’Investissement.
Loi Luxembourgeoise sur les Société Commerciales signifie la Loi Luxembourgeoise du 10 août 1915, telle que

modifiée par la suite.

Gérant a la signification reprise à l’article 11.2. des Statuts.
Valeur de Marché signifie, en ce qui concerne les actions dans le capital de la Société, le prix à la base d’une vente

entre un vendeur consentant et un acheteur consentant dans des conditions normales et, lors de la détermination de
cette valeur de marché, il ne sera pas tenu compte du fait que les actions représentent un intérêt minoritaire ou majo-
ritaire, selon le cas mais il sera tenu compte pleinement du capital emprunté et de la structure de dette du Groupe.

Offrant(s) a la signification reprise à l’article 10.1.1. des Statuts.
Autre Administrateur a la signification reprise à l’article 11.2. des Statuts.
Objectifs P6 a la signification reprise dans la Convention d’Investissement.
PEC Instrument a la signification reprise dans la Convention d’Investissement.
PECs signifie les certificats de capital préférentiels («preferred equity certificates») qui peuvent être émis par la

Société à tout moment.

Prix Prévu a la signification reprise à l’article 9.1.1. des Statuts.
Acquisition Proposée signifie une acquisition, aux conditions normales de marché, par tout moyen, par tout membre

du Groupe de toutes actions, commerces ou entreprises qui a été approuvée par les Investisseurs.

Vente signifie Rider B.
Constituant a la signification reprise à l’article 8.1. des Statuts. 
Actions signifie, collectivement, à tout moment, les Actions Ordinaires de Catégorie 1 et les Actions Ordinaires de

Catégorie 2 (ou certaines d’entre elles si le contexte le requiert).

Actions Suivantes a la signification reprise à l’article 10.1.6 des Statuts.
Date de Clôture du Droit de Suite a la signification reprise à l’article 10.2.6. des Statuts.
Notification du Droit de Suite a la signification reprise à l’article 10.2.6 des Statuts.
Actionnaire Suivant a la signification reprise à l’article 10.2.6. des Statuts.
Offre de Suite a la signification reprise à l’article 10.2.3 des Statuts.
Actions Soumises au Droit de Suite a la signification reprise à l’article 10.2.6. des Statuts.
Objectifs TMS signifie TROY MANAGEMENT SERVICES, une société constituée en Angleterre et Wales, avec siège

social à 11, Rippon Road HarrogateNorth Yorkshire HG1 2JA et chacune de ses filiales à la date de son acquisition par
le Groupe

Documents de Transaction signifie tout document défini dans la Convention d’Investissement comme un document

de transaction.

Notification de Cession a la signification reprise à l’article 9.1.1. des Statuts.
Actionnaires Cédants a la signification reprise à l’article 9.1.1. des Statuts.
Actions Cédées a la signification reprise à l’article 9.1.1. des Statuts.
Instrument de Warrant a la signification reprise dans la Convention d’Investissement.
Actions de Warrant signifie toute(s) action(s) émises conformément à l’Instrument de Warrant.
Rider A
«Cotation» signifie:
(a) à la fois l’admission effective de toutes actions de la Société (ou des actions d’une société holding de la Société

introduite dans le but de planifier la Cotation, dans laquelle la structure du capital social de la Société est reproduite
dans tous ses aspects matériels) à la Cote Officielle de la UK Listing Authority (conformément au paragraphe 7.1 des
UK Listing Rules) et l’admission de toute action de la Société à la négociation sur le marché du LSE des titres cotés
(conformément au paragraphe 2.1 des «Admission and Disclosure Standards of the LES», tels que modifiés à tout
moment);

(b) l’admission effective à la négociation de toute action de la Société (ou des actions dans une société holding de la

Société introduite dans le but de planifier la Cotation, dans laquelle la structure du capital social de la Société est repro-
duite dans tous ses aspects matériels) sur le Marché des Investissements Alternatifs («Altenative Investment Market»)
du LSE; ou

(c) une admission effective équivalente à la négociation ou une permission effective de négocier sur toute autre Bour-

se d’Investissement Reconnue («Recognised Investment Exchange») au sens de l’article 285 de la Loi de 2000 sur les
Services Financiers et les Marchés relativement à toute action de la Société (ou des actions dans une société holding de
la Société introduite dans le but de planifier la Cotation, dans laquelle la structure du capital social de la Société est
reproduite dans tous ses aspects matériels).

Rider B

97284

«Vente» signifie toute cession (tant par le biais d’une seule transaction que par une série de transactions) qui lors-

qu’elle sera inscrite, aura pour résultat que plus de 50 pour cent des Actions Ordinaires de la Classe 2 émises seront
détenues par une seule personne ou ensemble avec toute autre personne.

(i) qui est une personne liée à cette première personne; ou
(ii) avec laquelle elle agit de concert;
autre qu’une cession à:
(i) une personne qui est membre du Groupe Défini;
(ii) une nouvelle société holding de la Société introduite dans le but de planifier une Sortie, dans laquelle la structure

du capital social de la Société est reproduite dans tous ses aspects matériels.

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide d’émettre un bon de souscription d’actions (warrant) au profit de la ROYAL BANK OF

SCOTLAND permettant la souscription par paiement en numéraire d’un nombre total de 2.950 Parts Sociales Ordi-
naires de Classe 1 dans le capital social de la Société selon les termes et conditions fixés dans l’ Instrument constituant
warrant de souscrire à des actions dans VENICE LUXCO, S.à r.l. exécuté en date du 8 septembre 2006.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: E. Perrier, R. Thill, G. Schwachtgen, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 18 septembre 2006, vol. 155S, fol. 40, case 12. – Reçu 15.214,20 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(108981.3/230/2170) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 octobre 2006.

WAYNE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 61.831. 

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 17 juillet 2006, les mandats des admi-

nistrateurs:

Monsieur Gérard Birchen, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
Monsieur Robert Hovenier, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
ont été renouvelés pour une période de trois ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.
Veuillez également noter que, suite à une Assemblée Générale Extraordinaire tenue en date du 28 novembre 2005,

la dénomination et l’adresse du Commissaire aux comptes ont été modifiées comme suit:

COMCOLUX, S.à r.l., 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding, L-1331 Luxembourg.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
COMCOLUX, S.à r.l., 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding, L-1331 Luxembourg,
a été renouvelé pour une période de trois ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.
Le conseil d’Administration se compose comme suit:
- Monsieur Gérard Birchen, Administrateur;
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur;
- Monsieur Robert Hovenier, Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 2 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 août 2006, réf. LSO-BT02483. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093948.3//29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

HIAEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adéläide.

R. C. Luxembourg B 76.846. 

Le bilan au 31 décembre 2005, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 11 septembre 2006, réf. LSO-BU02344, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096182.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

Luxembourg, le 21 septembre 2006.

A. Schwachtgen.

<i>Pour WAYNE S.A.
G. Birchen
<i>Administrateur

Signature.

97285

MOSSER A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 42.554. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 20 juillet 2006 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur MONTEREY SERVICES S.A. en remplacement de Monsieur
Guy Fasbender.

Cette même Assemblée a appelé aux fonctions d’administrateur Monsieur Eric Magrini, 65, boulevard Grande-Du-

chesse Charlotte, L-1331 Luxembourg et Monsieur Philippe Toussaint, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,
L-1331 Luxembourg en remplacement de Monsieur Gérard Birchen et Monsieur Robert Hovenier. Leurs mandats pren-
dront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.

L’Administrateur sortant et rééligible MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1331 Luxembourg, est rappelé à ses fonctions jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse de cet administrateur.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A., 6-12, rue du Fort Wallis, L-2714 Luxembourg,
a été renouvelé jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007.
Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- Monsieur Eric Magrini, Administrateur;
- Monsieur Philippe Toussaint, Administrateur;
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 28 août 2006, réf. LSO-BT08194. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093957.3//31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

CARPATHIAN CABLE INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 20.000,-.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 40, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 107.814. 

Il résulte d’un acte notarié du 17 août 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 5 du

2 janvier 2006 et d’un contrat d’apport signé en date du 11 août 2005 que la société AE CAPITAL LIMITED, une société
organisée sous la forme d’un International Business Company selon le droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège
social à Tropic Isle Building, P.O. Box 3331, Road Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques, inscrite au Registry of Cor-
porate Affairs sous le numéro 450004, a cédé avec effet au 10 août 2005 l’intégralité des deux cents (200) parts sociales
de la Société à la société CARPATHIAN CABLE LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège à L-1840 Luxembourg, 40,
boulevard Joseph II, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous la section B numéro
104.285.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 août 2006, réf. LSO-BT06736. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093968.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

FASHION ONE HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.622.450,-.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R. C. Luxembourg B 101.878. 

Lors du conseil de gérance tenu en date du 2 août 2006, il a été décidé de transférer le siège social de la société du

398, route d’Esch, L-1471 Luxembourg au 7A, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 31 août 2006, réf. LSO-BT09063. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096319.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

<i>Pour MOSSER A.G.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

Luxembourg, le 22 août 2006.

Signature.

Luxembourg, le 29 août 2006.

Signature.

97286

FUEL.COM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6947 Niederanven, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 94.535. 

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 1

<i>er

<i> juillet 2006

Lors de l’assemblée générale ordinaire du 1

er

 juillet 2006 les actionnaires ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

Les actionnaires appellent aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant lors de l’assemblée générale statuant

sur l’exercice 2009, les personnes suivantes:

- Pr. Dr. Dolphe Kutter, demeurant au 48, rue du Kiem à L-5537 Moutfort;
- Monsieur Jean Kutter, ingénieur, demeurant professionnellement à A-2380 Perchtoldsdorf, Deyl-Gasse;
- Monsieur Jean-Claude Hosch, conseil économique, demeurant au 38, boulevard de la Pétrusse, à L-2320

Luxembourg.

<i>Deuxième résolution 

Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la

signature de toute autre personne à laquelle pareil pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’administration.

Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2006, réf. LSO-BU00543. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(093993.4//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

FUEL.COM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-6947 Niederanven, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 94.535. 

<i>Procès-verbal du conseil d’administration du 5 juillet 2006

Se sont réunis les membres du conseil d’administration de la société anonyme FUEL.COM, ci-dessus prénommée, les

personnes suivantes:

1. Pr. Dr. Dolphe Kutter, administrateur;
2. Monsieur Jean Kutter, administrateur (représenté par Monsieur Dolphe Kutter);
3. Monsieur Jean-Claude Hosch, administrateur.
Les administrateurs ont élu le Pr. Dr. Dolphe Kutter comme Président du Conseil d’Administration. Le conseil

d’administration désigne Monsieur Jean-Claude Hosch comme administrateur-délégué chargé de la gestion journalière
de la société et de la représentation de la société lequel aura tous les pouvoirs pour engager valablement la Société avec
la co-signature d’un autre administrateur.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Enregistré à Luxembourg, le 4 septembre 2006, réf. LSO-BU00544. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093993.5//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

DONC TAKARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 28, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 112.349. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue le 26 juillet 2006

1) L’Assemblée a décidé de révoquer Monsieur Jean Lemaire de son poste d’administrateur de la société avec effet

immédiat.

2) L’Assemblée a décidé de nommer au poste d’administrateur de la société Monsieur Patrick Abadie, demeurant au

32, avenue Leo Errera, B-1180 Uccle pour une période débutant ce 26 juillet 2006 et venant à expiration à l’issue de
l’Assemblée Générale Annuelle devant approuver les comptes annuels de la société arrêtés au 31 décembre 2010.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 8 septembre 2006, réf. LSO-BU02199. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096328.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

D. Kutter.

D. Kutter / J.-C. Hosch.

DONC TAKARA S.A.
Signature

97287

COMPAGNIE SIDERURGIQUE D’EUROPE S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.

R. C. Luxembourg B 67.658. 

<i>Extrait des décisions prises par l’assemblée générale des actionnaires et par le conseil d’administration en date du 31 juillet 2006

1. Le siège social a été transféré de L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

, à L-1251 Luxembourg, 13,

avenue du Bois.

2. Monsieur André Wilwert a démissionné de ses mandats d’administrateur, d’administrateur-délégué et de président

du conseil d’administration.

3. Monsieur Jean Fell a démissionné de ses mandats d’administrateur et d’administrateur-délégué.
4. Monsieur Cornelius Martin Bechtel a démissionné de son mandat d’administrateur.
5. La société à responsabilité limitée KOHNEN &amp; ASSOCIES, S.à r.l. a démissionné de son mandat de commissaire

aux comptes.

6. Monsieur Dominique Delaby, comptable, né à F-Marcq-en-Baroeul, le 8 avril 1955, ayant son domicile professionnel

à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois, a été nommé administrateur-délégué, chargé de la gestion journalière de la
société avec le pouvoir de l’engager par sa seule signature quant à cette gestion.

7. Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2010, les personnes suivantes sont mandataires de la société:

<i>Conseil d’administration: 

Monsieur Dominique Delaby, comptable, né à F-Marcq-en-Baroeul, le 8 avril 1955, ayant son domicile professionnel

à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois, administrateur-délégué.

Madame Laurence Thonon, employée privée, née à B-Arlon, le 12 juin 1973, ayant son domicile professionnel à

L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.

Monsieur Paul Agnes, administrateur de sociétés, né à L-Ettelbruck, le 15 août 1941, ayant son domicile à L-1661

Luxembourg, 7, Grand-rue.

<i>Commissaire aux comptes: 

La société à responsabilité limitée SOCIETE D’AUDIT &amp; DE REVISION, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 108.281, avec

siège social à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2006, réf. LSO-BT07452. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093996.3//37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

CARLEASE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 31.066. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale qui s’est tenue le vendredi 2 juin 2006 à 15.00 heures

1) L’Assemblée décide de nommer comme administrateurs:
- M. Andrew D. Carr, domicilié c/o Marsh Bermuda Ltd, Victoria Hall, HM HX Hamilton, Bermudes;
- M. Michael J.Tait, domicilié c/o Marsh Bermuda Ltd, Victoria Hall, HM HX Hamilton, Bermudes;
- M. Claude Weber, domicilié 82, rue du Cimetière, L-7313 Heisdorf,
pour une durée d’un an, c’est-à-dire jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2007 qui aura à statuer sur

les comptes de l’exercice social de 2006.

2) L’Assemblée nomme Monsieur Frederick Gabriel demeurant au 74, rue de Merl, L-2146 Luxembourg comme

Commissaire aux Comptes. Ce mandat viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale à tenir en 2007 et qui
aura à statuer sur les comptes de l’exercice de 2006.

4) L’Assemblée nomme DELOITTE S.A. comme Réviseur d’entreprises indépendant.
Ce mandat viendra à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale à tenir en 2007 et qui aura à statuer sur les comptes

de l’exercice de 2006. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 4 juillet 2006, réf. LSO-BS01051. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(094013.3//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour COMPAGNIE SIDERURGIQUE D’EUROPE S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBURG) S.A.
Signature

Pour extrait sincère et conforme
Signature
<i>Un mandataire

97288

JKV EUROPEAN INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2143 Luxembourg, 8, rue Laurent Menager.

R. C. Luxembourg B 83.500. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale des actionnaires du 13 juillet 2006

Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2012, les personnes suivantes sont mandataires de la société:

<i>Conseil d’adminstration: 

- Monsieur Martin Steinfort, commerçant, né le 20 août 1956 à Soest (D), ayant son domicile professionnel à L-2143

Luxembourg, 8, rue Laurent Menager, administrateur-délégué;

- Monsieur Dr Claus-Michael Baier, administrateur de sociétés, né le 11 juin 1959 à Stuttgart (D), demeurant à D-Bad

Wiessee, Bergerweg 21a, administrateur-délégué;

- Monsieur Jürgen Kellerhals, administrateur de sociétés, né le 4 septembre 1964 à Ingolstadt (D), ayant son domicile

professionnel à I-21037 Lavena Ponte Tresca, via Salita al Fano 3.

<i>Commissaire aux comptes: 

La société à responsabilité limitée INTERAUDIT, S.à r.l., réviseurs d’entreprises, R.C.S. Luxembourg B 29.501, avec

siège à L-1511 Luxembourg, 119, avenue de la Faïencerie.

Luxembourg, le 21 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 28 août 2006, réf. LSO-BT07953. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(094036.3//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

SODI S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 20.759. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire qui s’est tenue le 11 mai 2006 à 15.00 heures à Luxembourg

<i>Résolution

- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente Assemblée. 
- L’assemblée décide à l’unanimité de renouveler le mandat d’Administrateur de Messieurs Koen Lozie et Jean Quin-

tus et de COSAFIN S.A.

- L’assemblée prend acte de la décision de Monsieur Noël Didier, Commissaire aux Comptes, de ne pas demander

le renouvellement de son mandat, le remercie de sa précieuse collaboration et nomme en remplacement Monsieur Pier-
re Schill, boulevard de la Foire 18A, L-1528 Luxembourg.

- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux comptes viendront à échéance à l’issue de l’Assemblée

Générale Ordinaire statuant sur les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR03768. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(094069.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

POWER WELL SERVICE HOLDINGS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 215.000,-.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 100.534. 

<i>Extrait des résolutions adoptées par l’associé unique de la société en date du 16 août 2006

Il résulte du procès-verbal des résolutions adoptées par l’associé unique de la Société, en date du 16 août 2006, que:
1. Monsieur David Alan Reamer a démissionné en tant que gérant de classe A de la Société avec effet au 31 juillet

2006.

2. Monsieur James Arnold Claunch Jr. a démissionné en tant que gérant de classe A de la Société avec effet au 31

juillet 2006.

3. Monsieur Peter W. Arbour, né le 11 mai 1948 à Baton Rouge (Louisiane, U.S.A.) et résidant au 5481 Lynbrook,

Houston, Texas 77056, USA, est nommé en tant que nouveau gérant de classe A de la Société pour une durée illimitée,
avec effet au 31 juillet 2006.

<i>Pour JKV EUROPEAN INVESTMENTS S.A.
FORTIS INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

97289

4. Monsieur John McAlister, né le 21 mai 1966 à Dumfries (Ecosse, Royaume-Uni) et résidant au Woodburn House,

School Road, Ardington, Oxfordshire OX128PE, Royaume-Uni, est nommé en tant que nouveau gérant de classe A de
la Société pour une durée illimitée, avec effet au 31 juillet 2006.

En conséquence de ce qui précède, le conseil de gérance de la Société est désormais composé comme suit:
- Monsieur Peter W. Arbour, gérant de classe A;
- Monsieur John McAlister, gérant de classe A et
- Monsieur Robert Hovenier, gérant de classe B.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2006, réf. LSO-BT06184. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(094046.3//29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 septembre 2006.

RE CONSTELLATION II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-2310 Luxembourg, 6, avenue Pasteur. 

R. C. Luxembourg B 118.952. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-fifth day of August.
Before Maître André Schwachtgen, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), acting in replace-

ment of Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg), who will remain depos-
itary of the original of the present deed.

There appeared the following:

R.E. CONSTELLATION I B.V., a limited liability company governed by the laws of The Netherlands, having its regis-

tered office at Locatellikade 1 Pamassustrn, NL-1076 AZ Amsterdam, The Netherlands and registered with the Kamers
van Koophandel, Amsterdam, under number 34239867,

represented by M

e

 Laurent Schummer, attorney-at-law, residing in Luxembourg,

by virtue of a proxy given at London, on 15th August 2006.
The above-mentioned proxy, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacities, has drawn up the following articles of incorporation of a

limited liability company:

Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is hereby established by the subscriber and all those who may become owners of the

shares hereafter created a company (the «Company») in the form of a société à responsabilité limitée which will be
governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg and by the present articles.

The Company will exist under the name of RE CONSTELLATION II, S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the general meet-

ing of shareholders.

In the event that extraordinary political, economic or social developments occur or are imminent that would inter-

fere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease of communications with such
office or between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad, until the
complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have no effect on the nationality of
the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will remain a Luxembourg Com-
pany. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by one of the bodies or persons
entrusted with the daily management of the Company.

Art. 3. Object. The object of the Company is (i) the acquisition and holding of interests in any kind or form in Lux-

embourg and/or in foreign undertakings, (ii) the administration, development and management of such interests as well
as (iii) the direct and/or indirect financial assistance to such undertakings in which it holds a participation or which are
members of its group of companies.

The Company may in particular (i) acquire by way of subscription, purchase, exchange or in any other manner any

stock, shares and other equity securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and
more generally any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or transferable securities
issued by any public or private issuer whatsoever; (ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and
financial instruments; (iii) grant any direct and/or indirect financial assistance whatsoever to the undertakings in which
it holds a participation or which are members of its group of companies, in particular by granting loans, facilities or guar-
antees in any form and for any term whatsoever and provide them any advice and assistance in any form whatsoever;
(iv) make loans in any form whatsoever and/or privately issue any debt instruments in any form whatsoever and (v) carry

Pour extrait
Signature
<i>Un mandataire

97290

out any transactions whatsoever, whether commercial, industrial or financial, with respect to movables or immovables,
which are directly or indirectly connected with its object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time pursuant to a resolution of the meeting of shareholders resolving in con-

formity with the provisions of the law.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The issued share capital of the Company is set at twelve thousand five hundred Euro

(EUR 12,500.-) divided into five hundred (500) shares with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its nominal value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for
the payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to
make distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incor-
poration of the Company and the resolutions of the single shareholder or the general meeting of shareholders.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder. The

shares may be transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of shareholders rep-
resenting at least three-quarters of the capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company,
in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The issued capital of the Company may be increased or reduced one

or several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the quorum
and majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment of these
Articles of Incorporation.

Chapter III. Board of managers

Art. 8. Management. The Company is managed by a board of at least three managers, shareholders or not, ap-

pointed by decision of the shareholders for a maximum period of six (6) years.

Retiring managers are eligible for re-election. Managers may be removed with or without cause at any time by the

shareholders at a simple majority.

The board of managers may elect a chairman from among its members. If the chairman is unable to be present, his

place will be taken by one of the managers present at the meeting.

The board of managers may elect a secretary of the Company and such other officers as it shall see fit.
None of these appointees need be members of the board of managers.

Art. 9. Meetings of the board of managers. Meetings of the board of managers are called by the chairman or

two members of the board.

The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the notice convening it.
The board of managers may only proceed to business if a majority of its members are present or represented.
One or more managers may participate in a board meeting by means of a conference call or by any similar means of

communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other.
Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

Managers unable to be present or deemed present at a meeting may delegate by letter or by fax another member of

the board to represent them and to vote in their name. Managers unable to be present may also cast their votes by
letter, by fax or by telegram.

Decisions of the board are taken by an absolute majority of the votes cast. 
Where the number of votes cast for and against a resolution are equal, the chairman has a casting vote.
A manager having an interest contrary to that of the Company, in a matter submitted for the approval of the board,

shall be obliged to inform the board thereof and to have his declaration recorded in the minutes of the meeting. He may
not take part in the relevant proceedings of the board.

At the next general meeting of the shareholders, before votes are taken on any other matter, the shareholders shall

be informed of the cases in which a manager has an interest contrary to that of the Company. In the event of a member
of the board of managers having to abstain due to a conflict of interest, resolutions passed by the majority of the other
members of the board present or represented at such meeting and voting will be deemed valid.

In case of urgency, resolutions signed by all the managers shall be as valid and effective as if passed at a meeting duly

convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution. 

All decisions adopted by the board of managers will be recorded in minutes signed by a majority of the managers.

Copies or extracts are signed by the chairman or any two members of the board of managers.

97291

Art. 10. Powers of the board of managers. The board of managers is vested with the broadest powers to per-

form all acts of administration and disposition in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by law or
by the present articles to the general meeting fall within the competence of the board of managers.

The board of managers may with the prior approval of the general meeting of shareholders entrust the day-to-day

management of the Company’s business to one of its members appointed managing manager.

The board may further delegate specific powers to managers or other officers.
It may appoint agents with definite powers, and revoke such appointments at anytime.
Without prejudice to the foregoing powers, all acts binding the Company and all powers and mandates must be signed

by any two managers or by any person(s) to whom signatory authority has been delegated by the board of managers.

Any litigation, whether as plaintiff or as defendant, shall be conducted by the board of managers in the Company’s

name. All writs or judicial acts are validly issued in the name of the Company alone.

Art. 11. Indemnity of managers. The Company shall indemnify any manager or officer and his heirs, executors

and administrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to
which he may be made a party by reason of his being or having been a manager or officer of the Company, or, at the
request of the Company, of any other Company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is
not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit
or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be pro-
vided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal
counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification
shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Chapter IV. Shareholders’ resolutions

Art. 12. Powers of the Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company repre-

sents the entire body of shareholders. It has the powers conferred upon it by law. Decisions by the shareholders may
be adopted by written resolutions signed by all the shareholders.

Art. 13. General Meetings, Adoption of Resolutions. General meetings are convened by the board of managers

at such place and with such agenda as determined by the board of managers. General meetings may be held abroad if,
in the judgement of the board of managers, which is final, circumstances of force majeure so require. The shareholders
may as well adopt resolutions in writing.

Art. 14. Procedure, Vote. A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or

by telefax, cable, telegram or telex as his proxy another person who need not be a shareholder. Except as otherwise
required by law, resolutions will be taken by a simple majority of votes irrespective of the number of shares represented.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by
anyone manager of the Company.

Chapter V. Financial year, Distribution of profits

Art. 15. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day

of December in every year.

The board of managers shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

Art. 16. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allo-

cated to the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve
amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits will be disposed of.

It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision reserve, to carry it forward
to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of managers may pay out an advance payment on dividends. The

board of managers fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 17. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting

with the same quorum and majority as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided
by law. Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by
the general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Chapter VII. Applicable law

Art. 18. Applicable law. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has paid in cash the amounts mentioned hereafter: 

Shareholder

 Subscribed Number of

 Amount

 capital (EUR)

 shares  paid-in (EUR)

R.E. CONSTELLATION I B.V., prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

500

12,500.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12,500.-

500

12,500.-

97292

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred Euro.

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2006.

<i>Extraordinary general meeting

1. The sole shareholder, acting in lieu of the general meeting of shareholders, has taken immediately the following

resolutions:

The sole shareholder resolved to set at three (3) the number of managers and further resolved to appoint the fol-

lowing as managers for a period ending at the date of approval of the annual accounts for the financial year ended 31st
December 2006:

- Mr Aref Hisham Lahham, company director, residing in 5, Graces Mews, Abbey Road, London NW8 9AZ, United

Kingdom;

- Mr Van James Stults, company director, residing in 200, South Wacker Drive, Suite 3100, 60606 Chicago, Illinois,

United States of America;

- Mr Bruce Charles Bossom, company director, residing in 34, Princedale Road, London W11 4NJ, United Kingdom.
2. The registered office shall be at 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person, the

present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same person and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name,

civil status and residence, the said person signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-cinquième jour du mois d’août. 
Par-devant Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), agissant

en remplacement de Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg), lequel
dernier nommé restera dépositaire de la présente minute. 

A comparu:

R.E. CONSTELLATION I B.V., une société à responsabilité limitée régie par le droit néerlandais, ayant son siège social

à Locatellikade 1 Parnassustrn, NL-1076 AZ Amsterdam, Pays-Bas, et inscrite aux Kamers van Koophandel, Amsterdam,
sous le numéro 34239867,

représentée par M

e

 Laurent Schummer, avocat, demeurant à Luxembourg,

en vertu d’une procuration donnée à Londres, le 15 août 2006.
Laquelle procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins

de formalisation.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’il va constituer par les présentes:

Chapitre I

er

. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par les présentes entre le souscripteur et tous ceux qui deviendront

propriétaires des parts sociales ci-après créées une société (la «Société») sous forme de société à responsabilité limitée
(S.à r.l.) qui sera régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents statuts.

La Société adopte la dénomination RE CONSTELLATION II, S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la Ville de Luxembourg par une décision de l’assemblée générale des

associés.

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et l’étranger se produiront ou
seront imminents, le siège social pourra être transféré temporairement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces
circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobs-
tant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires seront faites et portées à
la connaissance des personnes intéressées par l’une des personnes ou l’un des organes exécutifs de la Société ayant
qualité de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet (i) la prise de participations de toute nature et sous toute forme que ce soit

et la détention de ces participations dans toutes entreprises luxembourgeoises et/ou étrangères, (ii) l’administration, la
gestion et la mise en valeur de ces participations ainsi que (iii) le financement direct ou indirect des entreprises dans
lesquelles elle participe ou qui font partie de son groupe.

La Société peut notamment (i) acquérir par voie de souscription, d’achat d’échange ou autrement des actions, parts

et autres titres de participation, des obligations, bons de caisse, certificats de dépôt et autres titres de créances et plus

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généralement tous titres et autres instruments financiers représentatifs de droits de propriété, de créances ou de va-
leurs mobilières émis par tous émetteurs publics ou privés quels qu’ils soient, (ii) exercer tous droits généralement quel-
conques attachés à ces titres et instruments financiers, (iii) accorder toute assistance financière directe et/ou indirecte
quelle qu’elle soit aux entreprises dans lesquelles elle participe ou qui font partie de son groupe, notamment par voie
de prêts, d’avances ou de garanties sous quelle forme et pour quelque durée que ce soit et leur fournir conseil et assis-
tance sous quelque forme que ce soit, (iv) contracter tous emprunts sous quelque forme que ce soit ou émettre de
manière privée tous titres de dettes sous quelque forme que ce soit et (v) accomplir toutes opérations généralement
quelconques de quelque sorte que ce soit, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant direc-
tement ou indirectement à son objet.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Elle peut être dissoute à tout moment par décision de l’assemblée générale des associés statuant dans les conditions

prévues par la loi.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital social. Le capital social émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-),

divisé en cinq cents (500) parts sociales, chacune avec une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-). 

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société

et dans tout l’actif social et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de
plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés représentant les trois quarts
du capital social.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou ré-

duit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associées adoptée aux conditions de
quorum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Chapitre III. Conseil de gérance

Art. 8. Gestion. La Société est administrée par un conseil de gérance composé d’au moins trois gérants, associés

ou non, nommés par l’assemblée générale des associés pour un terme de six (6) ans au plus.

Les gérants sortants sont rééligibles. Les gérants sont révocables à tout moment avec ou sans cause, par décision des

associés prise à la majorité simple.

Le conseil de gérance élit parmi ses membres un président. En cas d’empêchement du président, les réunions du con-

seil sont présidées par un gérant présent.

Le conseil de gérance pourra désigner un secrétaire de la Société et tels autres agents qu’il jugera convenir.
Aucun de ceux-ci n’a besoin d’appartenir au conseil de gérance.

Art. 9. Réunions du conseil de gérance. Le conseil de gérance se réunit sur la convocation du président du con-

seil ou de deux de ses membres.

Les conseils se tiennent au lieu, à la date et à l’heure indiqués dans la convocation.
Le conseil de gérance ne peut délibérer valablement sur l’ordre du jour que si la majorité de ses membres sont pré-

sents ou représentés.

Un ou plusieurs gérants peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique ou par tout autre moyen de

communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer simultanément l’une avec
l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalent à une présence physique à la réunion.

Tout gérant empêché peut par lettre écrite ou par fac-similé donner pouvoir à un autre membre du conseil pour le

représenter et pour voter en ses lieu et place. Les gérants empêchés peuvent également émettre leur vote par lettre,
par fac-similé ou par télégramme.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants.
En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion, sera prépondérante.
Un gérant ayant des intérêts opposés à ceux de la Société dans une affaire soumise à l’approbation du conseil, sera

obligé d’en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal de la réunion.

Il ne peut pas prendre part aux opérations afférentes du conseil.
Lors de la prochaine assemblée générale des associés, avant de procéder au vote de toute autre question, les action-

naires seront informés des matières où un gérant a un intérêt contraire à celui de la Société. Au cas où un membre du

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conseil de gérance a dû s’abstenir pour conflit d’intérêts, les résolutions prises à la majorité des autres membres du
conseil présents ou représentés a la réunion et qui votent seront tenues pour valables.

En cas d’urgence, les résolutions signées de tous les gérants seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été

prises lors d’une réunion dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent être apposées sur un document
unique ou sur plusieurs exemplaires d’une résolution identique.

Les décisions du conseil de gérance seront constatées dans des procès-verbaux qui seront signés par une majorité

de gérants. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux sont signés par le président du conseil de gérance ou par deux
gérants.

Art. 10. Pouvoirs du conseil de gérance. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour

accomplir tous actes de disposition et d’administration dans l’intérêt de fa Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas
expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale des associés, seront de la compétence
du conseil de gérance. 

Le conseil de gérance peut, de l’assentiment préalable de l’assemblée générale des associés, déléguer la gestion jour-

nalière de la Société à un de ses membres qui portera le titre de gérant-délégué.

Il peut aussi déléguer des pouvoirs spécifiques à des gérants et fondés de pouvoirs.
Il peut désigner des mandataires ayant des pouvoirs définis, et les révoquer en tout temps.
Sans préjudice des pouvoirs de délégation susmentionnés, tous les actes, qui engagent la Société, tous les pouvoirs

et toutes les procurations doivent être signés par deux gérants ou par la/les personne(s) à qui des pouvoirs de signature
auront été délégués par le conseil de gérance.

Tout procès, tant en demandant qu’en défendant, sera suivi par le conseil de gérance au nom de la Société. Tous les

exploits ou autres actes judiciaires seront valablement faits au nom de la Société seule.

Art. 11. Indemnisation des gérants. La Société s’engage à indemniser tout gérant ou fondé de pouvoir et leurs

successeurs, exécuteurs testamentaires et administrateurs, de tout et contre toutes dépenses raisonnablement expo-
sées par lui en rapport avec toutes demandes en justice, procès ou procédure à laquelle il devient partie pour être ou
avoir été gérant ou fondé de pouvoir de la Société ou, à la demande de la Société, de toute autre société de laquelle la
Société est un actionnaire ou un créancier et par laquelle if n’est pas en droit d’être indemnisé; le tout sauf pour ce qui
est des demandes en justice, procès ou procédure dans lesquelles il sera jugé responsable pour négligence ou fraude.
Dans le cas d’une transaction, l’indemnité sera accordée uniquement en rapport avec des affaires couvertes par la tran-
saction dans lesquelles la Société est avisée par son conseiller juridique que la personne indemnisée n’a commis aucune
violation de ses obligations. Le présent droit à indemnités n’exclut pas l’exercice d’autres droits auxquels il peut préten-
dre.

Chapitre IV. Assemble générale des associés

Art. 12. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés. Elle a les pouvoirs qui lui sont réservés par la loi. Les décisions de l’assemblée gé-
nérale peuvent être prises par voie de résolutions écrites, signées de tous les associés. 

Art. 13. Assemblée générale annuelle/Adoption de résolutions. Les assemblées générales sont convoquées

par le conseil de gérance en tel lieu et avec tel ordre du jour qui sera déterminé par le conseil de gérance. Les assemblées
générales peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront
appréciées souverainement par les gérants. Les associés peuvent également prendre des résolutions par écrit.

Art. 14. Procédure, Vote. Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur,

par câble, par télégramme ou par télex un mandataire, lequel peut ne pas être associé. Sauf disposition contraire de la
loi, les décisions sont prises à la majorité des votes émis, sans considération de la proportion de capital représenté. Les
copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par un gérant de la
Société.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 15. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier janvier et finit le trente et un décembre

de chaque année.

Le conseil de gérance prépare les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pratiques

comptables.

Art. 16. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra le dixième (10%) du capital social.

L’assemblée générale des associés décide de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de

verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le dis-
tribuer aux associés comme dividendes.

Le conseil de gérance peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi.

Le conseil de gérance détermine le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 17. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale délibérant

aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des statuts, sauf dispositions
contraires de la loi. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs li-
quidateurs, nommés par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

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Chapitre VII. Loi applicable

Art. 18. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts seront réglées confor-

mément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

La partie comparante ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a libéré en

espèces les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ mille cinq cents euros.

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de décembre 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale, a pris immédiatement les résolutions suivantes:
1. L’associé unique décide de fixer à trois (3) le nombre de Gérants et décide en outre de nommer les personnes

suivantes comme Gérants pour une période prenant fin à la date d’approbation des comptes annuels pour l’année sociale
se terminant le 31 décembre 2006:

- Monsieur Aref Hisham Lahham, administrateur de sociétés, résidant au 5, Graces Mews, Abbey Road, Londres NW8

9AZ, Royaume-Uni; 

- Monsieur Van James Stults, administrateur de sociétés, résidant au 200 South Wacker Drive, Suite 3100, 60606 Chi-

cago, Illinois, Etats-Unis d’Amérique;

- Monsieur Bruce Charles Bossom, administrateur de sociétés, résidant au 34, Princedale Road, Londres W11 4NJ,

Royaume-Uni.

2. Le siège social est fixé au 6, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même comparant, en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentant par son nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: L. Schummer, A. Schwachtgen.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 30 août 2006, vol. 907, fol. 1, case 6. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096248.3/239/399) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 25.087. 

Le bilan au 31 mars 2006, enregistré à Luxembourg, le 8 septembre 2006, réf. LSO-BU01880, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 septembre 2006.

(096322.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

Associé

Capital souscrit

Nombre de

Libération

(EUR)  parts sociales

(EUR)

R.E. CONSTELLATION I B.V., préqualifiée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12.500,-

500

12.500,-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12.500,-

500

12.500,-

Belvaux, le 6 septembre 2006.

J.-J. Wagner.

<i>Pour HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS
HSBC SECURITIES SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

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FARFISA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 10, rue Adames.

R. C. Luxembourg B 70.555. 

L’an deux mille six, le trente et un juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme FARFISA S.A., avec siège so-

cial à L-1114 Luxembourg, 10, rue Adames,

constituée le 2 juin 1999, par-devant Maître Edmond Schroeder, notaire de résidence à Mersch, acte publié au Mé-

morial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations n

°

 703 du 22 septembre 1999, modifiée pour la dernière fois par-

devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, le 17 mai 2001, acte publié au Mémorial C, Recueil
Spécial des Sociétés et Associations n

°

 1115 du 6 décembre 2001, et inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés

de Luxembourg, sous le numéro B n

°

 70.555.

L’Assemblée est ouverte sous la présidence de Maître Charles Duro, avocat, demeurant à L-1325 Luxembourg, 3,

rue de la Chapelle, qui désigne comme secrétaire Maître Karine Mastinu, avocat, demeurant à L-1325 Luxembourg, 3,
rue de la Chapelle. 

L’assemblée choisit comme scrutateur Maître Marianne Goebel, demeurant avocat, demeurant à L-1325 Luxem-

bourg, 3, rue de la Chapelle. 

Le bureau ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur une liste de présence, signée par les associés présents, les mandataires des
associés représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentaire. Ladite liste de présence, ainsi
que les procurations des actionnaires représentés resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux
formalités de l’enregistrement.

II. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant,
par ailleurs, avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1. Dissolution anticipée de la société et mise en liquidation;
2. Nomination d’un liquidateur de la société;
3. Détermination des pouvoirs conférés au liquidateur; 
4. Divers.
Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de dissoudre la société et de la mettre en liquidation.

<i>Seconde résolution

Est nommé liquidateur de la société Maître Charles Duro, avocat, résidant à L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Cha-

pelle.

<i>Troisième résolution

Le liquidateur est investi des pouvoirs les plus larges pour l’exercice de sa mission, notamment ceux prévus aux ar-

ticles 144 et suivants de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms usuels, états et demeures,

tous ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: Ch. Duro, K. Mastinu, M. Goebel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 4 août 2006, vol. 29CS, fol. 27, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096884.3/211/51) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 septembre 2006.

Luxembourg, le 31 août 2006.

J. Elvinger.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Green Alpha, S.à r.l.

Topsham Investment S.A.

Café Brigil, S.à r.l.

Café Brigil, S.à r.l.

Avalon Holding S.A.

Venice Luxco, S.à r.l.

Wayne S.A.

Hiael, S.à r.l.

Mosser A.G.

Carpathian Cable Investments, S.à r.l.

Fashion One Holding, S.à r.l.

Fuel.Com S.A.

Fuel.Com S.A.

Donc Takara S.A.

Compagnie Sidérurgique d’Europe S.A.

Carlease Luxembourg S.A.

JKV European Investments S.A.

Sodi S.A.

Power Well Service Holdings Luxembourg, S.à r.l.

RE Constellation II, S.à r.l.

HSBC Global Investment Funds

Farfisa S.A.