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95281

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1986

24 octobre 2006

S O M M A I R E

Acmar Financial Luxembourg S.A., Luxembourg  .

95328

Karma International, S.à r.l.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95302

Agroinvest S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

95318

KBC  Districlick  Conseil  Holding  S.A.,  Luxem-  

Ascelec Luxembourg S.A., Bertrange . . . . . . . . . . .

95284

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95296

Bellamy, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

95301

KBC Life Invest Fund Conseil Holding S.A., Luxem- 

Bettio Int. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95323

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95299

Bougainvilliers Investments S.A., Luxembourg  . . .

95302

Kris S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95322

Bugatti International S.A., Luxemburg . . . . . . . . . .

95322

L.A. Productions S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

95318

Capital Investing Sicar S.A., Luxembourg . . . . . . . .

95294

MGF Luxembourg, S.à r.l., Contern . . . . . . . . . . . . 

95312

Carshine S.A., Bertrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95327

Montrachat Holding Luxembourg, S.à r.l. . . . . . . . 

95327

Cartucho IP S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95321

Muskingham, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

95301

Catrest Services S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

95283

NSA, North & South Airlogistics, S.à r.l., Luxem-  

Celesta S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95319

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95295

Dima S.A., Roodt-sur-Syre  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95301

Open Informatique, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . 

95327

Dynamic First S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

95299

Ostregion  Holdinggesellschaft  Nr. 1,  S.à r.l., Lu-  

(The) Egypt Trust, Sicaf, Luxembourg  . . . . . . . . . .

95299

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95313

European Camping Distributors, S.à r.l., Luxem-  

P & P Investment Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . 

95323

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95328

Pan-European Industrial Properties Series IV S.A.,

European Manufacturers’  Representatives  S.A., 

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95317

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95284

Penta Clo 1 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

95305

European Nursing Homes, S.à r.l., Luxembourg  . .

95328

Russian Credit  Cards  Master  Trust S.A., Luxem- 

European Vehicle Inspections, S.à r.l., 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95285

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95302

Salamine S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95324

European Wind Farms, S.à r.l., Luxembourg . . . . .

95322

Scudder  Global  Opportunities  Funds, Sicav, Lu-  

FM Air S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95300

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95283

Franklin  Templeton  International  Services  S.A., 

SHS S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95303

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95282

Sipila Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

95324

Free Lands S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95283

Société Financière Internationale pour l’Afrique 

GAP-Xchange   Partners, L.L.C.   and   Company, 

(SOFIA) S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95327

S.C.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95282

Star Investissement S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95283

GAP-Xchange  Partners,  L.L.C.,  S.C.A.,  Luxem-  

Sun Hellas Holdings S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95302

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95284

Supinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95300

GAP-Xchange  Partners,  L.L.C.,  S.C.A.,  Luxem-  

Syngenta  Luxembourg  Finance (#2),  S.à r.l., Lu-  

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95284

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95282

Giada S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95324

Systran Luxembourg S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95323

Hein S.A., Bech-Kleinmacher . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95300

Tatung International Corporation S.A. . . . . . . . . . 

95323

Ijoint Investment S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

95318

Thoms S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95298

Immoval Investissements S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . .

95297

Trinity Research, S.à r.l.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

95318

Interaudit S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . .

95282

95282

INTERAUDIT S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1511 Luxembourg, 119, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 101.169. 

La société à responsabilité limitée INTERAUDIT, S.à r.l. a démissionné de son poste de Commissaire aux comptes

de la société EUROPEAN CONSULTING GROUP S.A., R.C.S. Luxembourg B 101.169, avec siège social à L-3367 Leu-
delange, 2, rue des Roses, avec effet au 4 juin 2006.

Luxembourg, le 20 juillet 2006

Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05311. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(088655.2//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

SYNGENTA LUXEMBOURG FINANCE (#2), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 88.013. 

Monsieur Dirk Kirsten, membre du conseil de gérance de la Société, réside professionnellement à CH-4058 Bâle

(Suisse), 215 Schwarzwaldallee.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2006, réf. LSO-BT04166. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(088753.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

GAP-XCHANGE PARTNERS, L.L.C. AND COMPANY, S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 68.397. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société tenue au 58, 

<i>rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg, le 10 août 2006

L’assemblée a décidé de renouveler le mandat de PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. en tant que commissaire aux

comptes de la Société et ce jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05321. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089007.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 36.979. 

EXTRAIT

Le Conseil d’Administration de la société a décidé de déléguer la gestion journalière de la société FRANKLIN TEM-

PLETON INTERNATIONAL SERVICES S.A. ainsi que la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion
à Monsieur Harold Christopher Nash, résidant au 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, avec effet au 15 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05757. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089026.3//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

Pour avis sincère et conforme
INTERAUDIT, S.à r.l.
Signature

Signature
<i>Un mandataire

GAP-XCHANGE PARTNERS, L.L.C. AND COMPANY, S.C.A.
Signature
<i>Un mandataire

FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.A.
Signature

95283

SCUDDER GLOBAL OPPORTUNITIES FUNDS, 

Société d’Investissement à Capital Variable à compartiments multiples.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.-F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 43.017. 

Faisant suite à l’assemblée générale du 31 juillet 2006, sont renommés administrateurs:
Klaus-Michael Vogel,
Alan Crutchett.
Est nommé: Paul H. Schubert,
Adresse: 558 Gruman Court, NJ 07675 River Vale, Etats-Unis.
Est renommé réviseurs d’entreprises: KPMG AUDIT.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 17 août 2006, réf. LSO-BT05252. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089077.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2006.

CATREST SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 6, avenue du X septembre.

R. C. Luxembourg B 61.837. 

EXTRAIT

L’an deux mille cinq (2005), le 10 novembre 2005 à 10.00 heures, l’Assemblée Générale Extraordinaire des action-

naires de la société anonyme CATREST SERVICES S.A. s’est tenue à son siège social à Luxembourg.

Les actionnaires à l’unanimité ont décidé de:
- transférer le siège social de la société à l’adresse suivante:
6, avenue du X Septembre, L-2550 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 24 août 2006, réf. LSO-BT07198. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089276.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2006.

FREE LANDS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 85.160. 

La société anonyme FIDIGA S.A., avec siège social à Luxembourg, dénonce le siège social de la société FREE LANDS

S.A. R.C. Luxembourg B 85.160, à l’adresse L-2419 Luxembourg, 7, rue du Fort Rheinsheim avec effet immédiat à ce
jour, le 27 juillet 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2006, réf. LSO-BS11367. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089545.2//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 août 2006.

STAR INVESTISSEMENT S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 73.107. 

Nous vous informons par la présente que notre Société a résilié la convention de services et de domiciliation conclue

en date du 4 septembre 2001 nous liant à la société sous rubrique, ceci avec effet au 14 juillet 2006.

Le 22 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 25 août 2006, réf. LSO-BT07549. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093031.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006.

<i>Pour STATE STREET BANK LUXEMBOURG S.A.

S. Martin / F. Frabetti / M. Ahmed-Boudouda
<i>Le président / Le scrutateur / Le secrétaire

Luxembourg, le 27 juillet 2006.

Signature.

SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
P. Mestdagh / J.-P. Reiland
<i>Responsable de Département / Directeur

95284

EUROPEAN MANUFACTURERS’ REPRESENTATIVES S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2449 Luxembourg, 26, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 96.022. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 2 août 2006 à 10 heures

A l’unanimité, il a été décidé ce qui suit:
- L’Assemblée décide de transférer le siège de la Société au 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 11 août 2006, réf. LSO-BT03795. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(088363.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 août 2006.

ASCELEC LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8057 Bertrange, 15, rue du Chemin de Fer.

R. C. Luxembourg B 117.186. 

EXTRAIT

Il résulte des délibérations prises lors de la réunion du Conseil d’Administration de la Société tenue au siège social

en date du 13 juillet 2006 que le Conseil d’Administration décide d’attribuer à Monsieur Pascal Dureau, dans le cadre
de ses fonctions d’Administrateur-Délégué de la Société dûment habilité et nommé aux termes de l’assemblée générale
extraordinaire des actionnaires de la Société qui s’est tenue consécutivement à la signature des statuts en date du 26
mai 2006, un pouvoir de co-signature obligatoire pour tous les actes de gestion de la Société.

Enregistré à Luxembourg, le 18 juillet août 2006, réf. LSO-BS06489. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(088541.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

GAP-XCHANGE PARTNERS, L.L.C., S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 398, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 68.396. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société tenue au 58, 

<i>rue Charles Martel, L-2134 Luxembourg, le 10 août 2006

L’assemblée a décidé de renouveler le mandat de PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. en tant que commissaire aux

comptes de la Société et ce jusqu’à l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05333. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(089008.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

GAP-XCHANGE PARTNERS, L.L.C., S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 68.396. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05337, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(089006.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 août 2006.

Signature / Signature / Signature 
<i>Le Président / Le Secrétaire / Le Scrutateur

Pour extrait conforme
<i>Pour la Société
Signature
<i>Un mandataire

GAP-XCHANGE PARTNERS, L.L.C., S.C.A.
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 18 août 2006.

Signature.

95285

RUSSIAN CREDIT CARDS MASTER TRUST S.A., Société Anonyme de titrisation.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 119.811. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the eighteenth of September.
Before the undersigned Maître André Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg.

There appeared:

1) STRUCTURED FINANCE MANAGEMENT OFFSHORE LIMITED, a company organized under the laws of Jersey

and having its registered office at 47, Esplanade, St. Helier, Jersey, JE1 OBD, Channel Islands, registered with the Com-
panies Registry under number 83135,

duly represented by Mrs Angélique Badot, LL.M., residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Jersey, on 8 September 2006;
2) SFM OFFSHORE LIMITED, a company organized under the laws of Jersey and having its registered office at 47,

Esplanade, St. Helier, Jersey, JE1 OBD, Channel Islands, registered with the Companies Registry under number 76015,

duly represented by Mrs Angélique Badot, LL.M., residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Jersey, on 8 September 2006.
The proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary, shall remain

attached to this deed and shall be registered therewith.

Such appearing parties have requested the notary to draw up the following articles of association of a société

anonyme, which they declare organised among themselves:

Art. 1. Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the

shares hereafter issued, a company in the form of a société anonyme, under the name of RUSSIAN CREDIT CARDS
MASTER TRUST S.A. (the Company) which shall have the status of a securitisation company (société de titrisation) with-
in the meaning of the law of 22 March 2004 on securitisation (the Securitisation Law) and shall be subject to and gov-
erned by the Securitisation Law, the law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended (the Companies
Law) as well as by the present articles of association.

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited duration.

Art. 3. Purpose. The exclusive purpose of the Company is to enter into one or more securitisation transactions

within the meaning of the Securitisation Law and the Company may, in this context, assume risks, existing or future,
relating to the holding of assets, whether movable or immovable, tangible or intangible, as well as risks resulting from
the obligations assumed by third parties or relating to all or part of the activities of third parties, in one or more trans-
actions or on a continuous basis. The Company may assume those risks by acquiring the assets, guaranteeing the obli-
gations or by committing itself in any other way. It may also transfer, to the extent permitted by law and these articles
of association, dispose of the claims and other assets it holds, whether existing or future, in one or more transactions
or on a continuous basis.

The Company may, in this same context, acquire, dispose and invest in loans, stocks, bonds, debentures, obligations,

notes, advances, shares, warrants and other securities. The Company may grant pledges, other guarantees or security
interests of any kind to Luxembourg or foreign entities and enter into securities lending activity on an ancillary basis.

The Company may open one or several compartments in accordance with Article 7 of these articles of association.
The Company may perform all legal, commercial, technical and financial investments or operations and in general, all

transactions which are necessary or useful to fulfil and develop its purpose, as well as, all operations connected directly
or indirectly to facilitating the accomplishment of its purpose in all areas described above. The assets of the Company
may only be assigned in accordance with the terms of the securities issued to finance the acquisition of such assets.

Art. 4. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg. The registered office may be transferred within the same municipality by decision of the board of direc-
tors. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by decision of the board of directors.

In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economical, social or military events

have occurred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg
company.

Art. 5. Share Capital. The subscribed capital is set at thirty-one thousand euros (EUR 31,000) consisting of one

thousand (1,000) shares having a par value of thirty-one euros (EUR 31) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in the

manner required for amendment of these articles of association.

Art. 6. Form of Shares. The shares of the Company are in registered form.
A register of registered shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any

shareholder. This register will contain all the information required by Article 39 of the Companies Law. Ownership of
registered shares will be established by registration in the said register. Certificates of such registration may be issued
and shall be signed by two directors.

95286

The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person or if the

ownership of such share is disputed, the persons claiming ownership of the share will have to appoint one sole proxy
to represent such share in relation to the Company. The Company has the right to suspend the exercise of all rights
attached to that share until one person has been designated as the sole owner towards the Company.

Art. 7. Compartments. The board of directors of the Company may create one or more compartments within

the Company (the Compartment or the Compartments). Each Compartment shall, unless otherwise provided for in the
resolution of the board of directors creating such Compartment, correspond to a distinct part of its assets and liabilities.
The resolution of the board of directors creating one or more Compartments within the Company, as well as any
subsequent amendments thereto, shall be binding as of the date of such resolution against any third party.

As between shareholders and creditors, each Compartment of the Company shall be treated as a separate entity.

Rights of shareholders and creditors of the Company that (i) have, when coming into existence, been designated as
relating to a Compartment or (ii) have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of a Com-
partment are, except if otherwise provided for in the resolution of the board of directors having created the relevant
Compartment, strictly limited to the assets of that Compartment and which shall be exclusively available to satisfy such
shareholders and creditors. Creditors and shareholders of the Company whose rights are not related to a specific Com-
partment of the Company shall have no rights to the assets of any such Compartment.

Unless otherwise provided for in the resolution of the board of directors of the Company having created such Com-

partment, no resolution of the board of directors of the Company may be taken to amend the resolution having created
such Compartment or to take any other decision directly affecting the rights of the shareholders or creditors whose
rights relate to such Compartment without the prior approval of all shareholders or creditors whose rights relate to
this Compartment. Any decision of the board of directors taken in breach of this provision shall be void.

Each Compartment of the Company may be separately liquidated without such liquidation resulting in the liquidation

of another Compartment or of the Company itself.

The Company may issue securities whose value or yield is linked to specific Compartments, assets or risks, or whose

repayment is subject to the repayment of other instruments, certain claims or certain categories of shares.

Art. 8. General Meetings of the Shareholders of the Company. Any regularly constituted meeting of share-

holders of the Company shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the powers to
order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

The general meeting is convened by the board of directors. It shall also be convened upon request in writing of share-

holders representing at least one tenth (1/10) of the Company’s share capital. If all of the shareholders are present or
represented at a meeting of shareholders, and if they all state that they have been duly informed of the agenda of the
meeting, the meeting may be held without prior notice.

The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company, or

at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of meeting, on the 14th of May at 10.00 a.m. If such
day is a legal holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following Luxembourg business
day. Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices
of meeting.

The quorum and time-limits required by the Companies Law shall govern the convening notices and the conduct of

the meetings of shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings. A shareholder may act at any meet-

ing of shareholders by appointing another person as his proxy in writing, cable, telegram, telex or facsimile. Except as
otherwise required by the Companies Law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be adopted by
a simple majority of the shareholders present or represented and voting.

The board of directors may determine any other reasonable conditions that must be fulfilled by shareholders for them

to take part in any meeting of shareholders.

If the Company has only one shareholder, such sole member exercises the powers granted to the general meeting.

Art. 9. General Meetings of Holders of Shares Relating to a Specific Compartment. The holders of shares

of the Company relating to a specific Compartment of the Company may, at any time, hold general meetings to decide
on any matters which relate exclusively to such Compartment.

The holders of shares of the Company relating to the other Compartments of the Company or the holders of shares

relating to the Company and not related to a specific Compartment of the Company may attend, but shall not be entitled
to vote at such general meetings.

Unless otherwise provided herein, the provisions of Article 8 (General Meetings of the Shareholders of the Company)

shall apply mutatis mutandis to such meetings.

Art. 10. Directors. The Company shall be managed by a board of directors composed of three members at least

who need not be shareholders of the Company.

The Company may be managed by a single director in the event the Company is held by a single shareholder. It may

continue to be managed by a single director until the annual general meeting following the date the Company is no longer
held by a single shareholder.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, which shall determine their

number, remuneration and term of office. The term of the office of a director may not exceed six years and the directors
shall hold office until their successors are elected. Directors in office may be reelected.

The directors are elected by a simple majority vote of the shares present or represented.
Any director may be removed with or without cause by the general meeting of shareholders by a simple majority

vote of the shareholders of the Company.

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In the event of a vacancy in the office of a director elected by the general meeting of shareholders because of death,

resignation or otherwise, this vacancy may be filled on a temporary basis by a resolution of the remaining directors
elected by the general meeting of shareholders until the next meeting of shareholders, in compliance with the
Companies Law.

Art. 11. Meetings of the Board of Directors. The board of directors shall choose from among its members, a

chairman, and may choose from among its members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who
need not be a director, and who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors
and of the shareholders. In the event of a sole director, the sole director shall have the powers granted to the chairman.

The board of directors shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of

meeting.

The chairman shall preside over all meetings of the shareholders and of the board of directors, but in his absence,

the board of directors may appoint another director as chairman or the shareholders pro tempore by vote of the
majority present at any such meeting.

The chairman shall not be granted with a casting vote.
Written notice of any meeting of the board of directors must be given to directors twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting by electronic mail (without electronic signature), except in case of
emergency, in which case the nature and the motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice
requirement may be dispensed in the case of assent of each director in writing, by electronic mail (without electronic
signature), cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing, in writing or by electronic mail (without

electronic signature), telegram, telex or facsimile another director as his proxy. A director may represent one or more
of his colleagues.

Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call, video conference or by

other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The par-
ticipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Meetings of the board of directors may also be held by conference-call or video conference or by any other telecom-

munication means, allowing all persons participating at such meeting to hear one another.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors.

Decisions shall be taken by a simple majority vote of the directors present or represented and voting at such meeting.
The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by electronic mail (without electronic signature), facsimile, or any other similar means of communication. The entirety
of all such documents will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution. Resolutions in writing ap-
proved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at a meeting of the board of directors.

The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by the vice-

chairman, if any, or by two directors. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings
or otherwise, shall be signed by the chairman or by two directors.

Art. 12. Powers of the Board of Directors. The board of directors is vested with the broadest powers to per-

form all acts of administration and disposition within the Company’s purpose and the provisions of the Securitisation
Law. All powers not expressly reserved by the Companies Law or by these articles of association to the general meeting
of shareholders, fall within the competence of the board of directors.

Art. 13. Corporate Signature. The Company will be bound by the joint signature of two directors or the sole

signature of any person(s) to whom such signatory power has been delegated to by the board of directors.

In the event of a sole director, the Company will be bound by his sole signature.

Art. 14. Delegation of Powers. The board of directors of the Company may delegate its powers to conduct the

daily management and affairs of the Company (including the right to act as authorized signatory for the Company) and
its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose to one or several physical persons or
corporate entities, which need not be members of the board, who shall have the powers determined by the board of
directors and who may, if the board of directors so authorizes, sub-delegate their powers. Such persons may be
appointed in relation to one or more specific Compartments of the Company.

The Company may enter with any Luxembourg or foreign company into management or advisory agreements

according to which the above mentioned company or any other company previously approved by it will supply the Com-
pany with recommendations and advice with respect to the conduct of the Company’s business and the accomplishment
of its purpose, and according to which such company may, on a day-to-day basis and subject to the overall control and
ultimate responsibility of the board of directors of the Company, manage the Company’s assets. The management or
advisory agreements shall contain the rules governing the modification or expiration of such agreements which are
otherwise concluded for an unlimited period. Such management or advisory agreements may be entered into in relation
to one or more specific Compartments of the Company.

The board may also confer special powers of attorney by notarial or private proxy.

Art. 15. Conflict of Interest. No contract or other transaction between the Company and any other company or

firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is
interested in, or is a director, associate, officer or employee of, such other company or firm. Any director or officer of

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the Company who serves as a director, officer or employee of any company or firm with which the Company shall
contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be
prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have in any transaction of the Company an interest

opposite to the interests of the Company, such director or officer shall make known to the board of directors such
opposite interest and shall not consider or vote on any such transaction, and such transaction and such director’s or
officer’s interest therein shall be reported to the next succeeding general meeting of shareholders.

Art. 16. Indemnification of Directors. The Company may indemnify any director or officer and his heirs, exec-

utors and administrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding
to which he may be made a party by reason of his being or having been a director or officer of the Company or, at its
request, of any other company of which the Company is a shareholder or a creditor and from which he is not entitled
to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding
to be liable for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in
connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by counsel that the person
to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other
rights to which he may be entitled.

Art. 17. Auditors. The accounting data related in the annual report of the Company shall be examined by an inde-

pendent auditor (réviseur d’entreprises) appointed by the board of directors and remunerated by the Company.

The independent auditor shall fulfil all duties prescribed by the Companies Law and the Securitisation Law.

Art. 18. Financial Year. The accounting year of the Company shall begin on January first and shall terminate on

December thirty-first of each year.

Art. 19. Profits. Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the directors prepare an

inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the
above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

On separate accounts (in addition of the accounts held by the Company in accordance with the Companies Law and

normal accounting practice), the Company shall determine at the end of each financial year, a result for each Compart-
ment which will be determined as follows:

The result of each Compartment will consist in the balance of all income, profits or other receipts paid or due in any

other manner in relation to the relevant Compartment (including capital gains, liquidation surplus and dividends distri-
bution) and the amount of the expenses, losses taxes and other transfers of funds incurred by the Company during this
exercise and which can regularly and reasonably be attributed to the management, operation of such Compartment
(including fees, costs, corporate income tax on capital gain and expenses relating to dividend distribution).

All income and expenses not attributed to any specific Compartment shall be allocated to all the Company’s

Compartments on a pro rata basis of the shares issued in each Compartment.

The shareholder(s) will approve such separate accounts simultaneously with the accounts held by the Company in

accordance with the Companies Law and normal practice. The eventual excess of the total of the credits on the total
of the debits on each of these accounts shall be distributed as dividends to the shares of the corresponding Compart-
ment in accordance with the Securitisation law.

From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve. This allocation

shall cease to be mandatory as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital
of the Company, as stated in Article 5 (Share Capital) or as increased or reduced from time to time as provided in
Article 5.

The remainder of the annual net profits shall be distributed as dividends to the shareholders in accordance with the

Securitisation law. Payments of distributions shall be made to the shareholders at their addresses in the register of share-
holders. Distributions may be paid in such currency and at such time and place that the board of directors shall deter-
mine from time to time.

Interim dividends may be distributed in compliance with the terms and conditions provided for by the Companies

Law.

The directors may decide to pay interim dividends to the shares of a specific Compartment on the basis of a state-

ment of accounts prepared by the directors showing that sufficient funds are available for distribution in this Compart-
ment, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits deriving from the associated
Compartment since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but
decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established by the Companies Law or
by these articles of association.

The general meeting of shareholders may decide to distribute stock dividends in lieu of cash dividends upon such

terms and conditions as prescribed by the general meeting.

Art. 20. Liquidation of Compartments. Without prejudice to the provisions contained in Article 7 (Compart-

ments), and subject to the authorisation of the shareholders in a shareholders’ meeting which may be required when
the articles of association of the Company are modified, each Compartment of the Company may be put into liquidation
and its shares redeemed by a decision of the board of directors of the Company.

Art. 21. Liquidation of the Company. The Company may be put into liquidation by a resolution of the general

meeting of the shareholders.

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In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, who

may be physical persons or legal entities, appointed by the meeting of shareholders deciding such dissolution and which
shall determine their powers and fees.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the shareholders proportionally to the shares of each Compartment of the Company held by them.

Art. 22. Applicable Law. All matters not governed by these articles of association shall be determined in

accordance with the Companies Law and the Securitisation Law.

<i>Transitional provisions

1) The first accounting year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall terminate on 31

December 2006.

2) The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2007.

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed as mentioned hereafter: 

All the shares have been entirely paid-in in cash so that the amount of thirty-one thousand euros (EUR 31,000) is as

of now available to the Company, as it has been proved to the undersigned notary.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in Article 26

of the Companies Law and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration’s or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately five thousand two hundred euro (EUR 5,200.00).

<i>General meeting of shareholders

The above mentioned persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully

convened, have immediately proceeded to a general meeting of shareholders. After verification of the due constitution
of the meeting, the meeting has adopted the following resolutions by unanimous vote.

1. The number of directors is fixed at three (3).
2. The following persons are appointed directors of the Company:
a) Mr Alexis Kamarowsky, born on 10 April 1947, in Strang jetzt Bad Rothenfelde, Germany, with professional

address at 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;

b) Mr Federigo Cannizzaro di Belmontino, born on 12 September 1964, in La Spezia, Italy, with professional address

at 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg; and,

c) Mr Jean-Marc Debaty, born on 11 March 1966, in Rocourt, Belgium, with professional address at 7, Val Sainte-

Croix, L-1371 Luxembourg.

3. The term of office of the directors shall end at the general meeting called to approve the accounts as of 31 De-

cember 2011.

4. The registered address of the Company is 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the proxyholder of

the above appearing parties, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of
the same appearing proxyholder and in case of inconsistencies between the English and the French text, the English
version shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day specified at the beginning of this

document.

The document having been read to the proxyholder of the above appearing parties, the said proxyholder appearing

signed together with Us the notary, the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille six, le dix-huit septembre.
Par-devant Maître André Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1) STRUCTURED FINANCE MANAGEMENT OFFSHORE LIMITED, une société organisée selon les lois de Jersey

et ayant son siège social au 47, Esplanade, St. Helier, Jersey, JE1 OBD, Channel Islands, immatriculée au Companies Re-
gistry sous le numéro 83135,

dûment représentée par Madame Angélique Badot, LL.M., demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Jersey, le 8 septembre 2006;
2) SFM OFFSHORE LIMITED, une société organisée selon les lois de Jersey et ayant son siège social au 47, Esplanade,

St. Helier, Jersey, JE1 OBD, Channel Islands, immatriculée au Companies Registry sous le numéro 76015,

dûment représenté par Madame Angélique Badot, LL.M., demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Jersey, le 8 septembre 2006.

1) STRUCTURED FINANCE MANAGEMENT OFFSHORE LIMITED, prenamed, nine hundred ninety-nine

shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999

2) SFM OFFSHORE LIMITED, prenamed, one share . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: one thousand shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,000

95290

Les procurations signées ne varietur par le mandataire des comparantes et par le notaire soussigné resteront

annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquelles comparantes, aux termes de la capacité avec laquelle elles agissent, ont requis le notaire instrumentaire

d’arrêter les statuts d’une société anonyme qu’elles déclarent constituer entre elles comme suit:

Art. 1

er

. Nom. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après

créées, une société anonyme sous la dénomination de RUSSIAN CREDIT CARDS MASTER TRUST S.A. (la Société) qui
aura le statut d’une société de titrisation conformément à la loi du 22 mars 2004 sur la titrisation (la Loi sur la Titrisation)
et sera régie par les dispositions de la Loi sur la Titrisation, la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle qu’elle a été modifiée (la Loi sur les Sociétés) ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet exclusif de conclure une ou plusieurs opérations de titrisation conformément

à la Loi sur la Titrisation et la Société pourra, dans ce contexte, assumer les risques, existants ou futurs, liés à la pos-
session de biens meubles ou immeubles, corporels ou incorporels, de même que les risques résultants d’engagements
assumés par des tiers ou inhérents à tout ou partie des activités réalisées par des tiers, dans une ou plusieurs opérations
ou de façon régulière. La Société pourra assumer ces risques par l’acquisition de biens, l’octroi de garanties ou en
s’engageant par tout autre moyen. Elle pourra aussi transférer, dans la mesure prévue par la loi et les présents statuts,
ou disposer des titres et autres biens qu’elle détient, qu’ils soient présents ou futurs, dans une ou plusieurs opérations
ou de façon régulière.

La Société pourra, dans ce même contexte, acquérir, disposer et investir dans des prêts, valeurs mobilières, titres,

actifs, obligations, billets à ordre, avances, actions, bons de souscriptions et autres valeurs mobilières. La Société pourra
accessoirement octroyer des gages et d’autres garanties et sûretés, de quelque nature que ce soit, à toute entité luxem-
bourgeoise ou étrangère et conduire, de manière accessoire, des opérations de prêt de titres.

La Société pourra ouvrir un ou plusieurs compartiments conformément à l’Article 7 des présents statuts.
La Société pourra exercer tous investissements ou opérations de nature légale, commerciale, technique ou financière,

et en général, toutes transactions nécessaires ou utiles à l’accomplissement de son objet, ainsi que toutes opérations
facilitant directement ou indirectement l’accomplissement de son objet dans tous les domaines décrits ci-dessus. Les
actifs de la Société pourront seulement être transférés conformément aux termes des valeurs mobilières émises pour
financer l’acquisition de ces actifs.

Art. 4. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège

social pourra être transféré dans la même commune par décision du conseil d’administration ou d’autres bureaux pour-
ront être établis soit à Luxembourg soit à l’étranger par décision du conseil d’administration. Les succursales ou les
autres bureaux pourront être établis soit à Luxembourg, soit à l’étranger par décision du conseil d’administration.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique,

social ou militaire, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège
ou de ce siège avec l’étranger, se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000) représenté par mille

(1.000) actions d’une valeur nominale de trente et un euros (EUR 31) chacune.

Le capital souscrit de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision des actionnaires statuant comme en

matière de modification des statuts.

Art. 6. Actions. Les actions de la Société sont nominatives.
Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance. Ce

registre contiendra toutes les informations prévues à l’Article 39 de la Loi sur les Sociétés. La propriété des actions
nominatives s’établit par une inscription sur ledit registre. Des certificats constatant ces inscriptions au registre peuvent
être délivrés et signés par deux administrateurs.

La Société ne reconnaît qu’un propriétaire par action; si la propriété de l’action est indivise ou litigieuse, les personnes

invoquant un droit de propriété sur l’action devront désigner un mandataire unique pour représenter l’action à l’égard
de la Société. La Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule
personne ait été désignée comme étant propriétaire à l’égard de la Société.

Art. 7. Compartiments. Le conseil d’administration de la Société pourra créer un ou plusieurs compartiments au

sein de la Société (le Compartiment ou les Compartiments). Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil
d’administration créant un tel Compartiment, chaque Compartiment devra correspondre à une partie distincte de l’actif
et du passif de la Société. Les résolutions du conseil d’administration créant un ou plusieurs Compartiments au sein de
la Société, ainsi que toutes modifications subséquentes, seront obligatoires vis à vis des tiers, à compter de la date des
résolutions.

Entre les actionnaires et les créanciers, chaque Compartiment de la Société devra être traité comme une entité sé-

parée. Les droits des actionnaires et créanciers de la Société (i) qui lorsqu’ils sont nés, ont été désignés comme rattachés
à un Compartiment ou (ii) qui sont nés de la création, du fonctionnement ou de la mise en liquidation d’un Comparti-
ment sont, sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil d’administration créant un tel Compartiment,
strictement limitées aux biens de ce Compartiment et seront exclusivement disponibles pour satisfaire ces actionnaires
et créanciers. Les créanciers et actionnaires de la Société dont les droits ne sont pas spécifiquement rattachés à un
Compartiment déterminé de la Société n’auront aucun droit aux biens d’un tel Compartiment.

95291

Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil d’administration de la Société créant un tel Compartiment,

aucune résolution du conseil d’administration de la Société ne pourra être prise afin de modifier les résolutions ayant
créé un tel Compartiment ou afin de prendre tout autre décision affectant directement les droits des actionnaires ou
créanciers dont les droits sont rattachés à un tel Compartiment sans le consentement préalable de l’ensemble des
actionnaires ou créanciers dont les droits sont rattachés à ce Compartiment. Toute décision prise par le conseil
d’administration en violation de cette disposition sera nulle et non avenue.

Chaque Compartiment de la Société pourra être liquidé séparément sans que cette liquidation n’entraîne la liquida-

tion d’un autre Compartiment ou de la Société elle-même.

La Société pourra émettre des valeurs mobilières dont la valeur ou l’intérêt est lié à des Compartiments, biens ou

autres engagements spécifiques, ou dont le remboursement dépend du remboursement d’autres instruments, de
certains droits ou de certaines catégories d’actions.

Art. 8. Assemblée Générale des Actionnaires de la Société. L’assemblée des actionnaires de la Société régu-

lièrement constituée représentera tous les actionnaires de la Société. Elle aura les pouvoirs pour ordonner, faire ou
ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

L’assemblée générale est convoquée par le conseil d’administration. Elle devra être convoquée sur demande écrite

des actionnaires représentant au moins le dixième (1/10) du capital social. Si tous les actionnaires sont présents ou re-
présentés lors d’une assemblée des actionnaires, et s’ils déclarent connaître l’ordre du jour, l’assemblée pourra se tenir
sans avis de convocation préalable.

L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la Société ou à tout autre

endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le 14 mai à 10h00. Si ce jour est un jour férié légal, l’as-
semblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit. D’autres assemblées des actionnaires pourront
se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.

Les quorum et délais requis par la Loi sur les Sociétés régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées

des actionnaires de la Société, dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix aux assemblées générales ordinaires et extraordinaires. Tout actionnaire pourra

prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par lettre, câble, télégramme, télex ou télécopie, une autre
personne comme son mandataire. Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la Loi sur les Sociétés, les
décisions d’une assemblée des actionnaires dûment convoquée sont prises à la majorité simple des votes des actionnai-
res présents ou représentés et votant.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions raisonnables à remplir par les actionnaires pour

prendre part à toute assemblée des actionnaires.

Lorsque la Société ne compte qu’un actionnaire, il exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale.

Art. 9. Assemblée Générale des Détenteurs d’Actions Rattachées à un Compartiment Déterminé. Les

détenteurs d’actions de la Société rattachées à un Compartiment déterminé de la Société peuvent, à tout moment, tenir
des assemblées générales pour décider de toutes questions exclusivement liées à un tel Compartiment.

Les détenteurs d’actions de la Société rattachées aux autres Compartiments de la Société ou les détenteurs d’actions

rattachées à la Société et qui ne sont pas rattachés à un Compartiment déterminé pourront participer, mais ne pourront
pas voter à ces assemblées générales.

Sauf s’il en est disposé autrement dans les présents statuts, les dispositions de l’Article 8 (Assemblée Générale des

Actionnaires de la Société) s’appliqueront mutatis mutandis à ces assemblées.

Art. 10. Administrateurs. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres

au moins, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Lorsque la Société ne compte qu’un actionnaire, le conseil d’administration peut être limité à un membre et ce jusqu’à

l’assemblée générale ordinaire suivant la constatation de l’existence de plus d’un associé.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui fixe leur nombre, leurs

émoluments et la durée de leur mandat. Les administrateurs seront élus pour une durée qui n’excédera pas six ans, et
ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus. Les administrateurs en fonction pourront être
réélus.

Les administrateurs seront élus à la majorité simple des votes des actionnaires présents ou représentés.
Tout administrateur pourra être révoqué avec ou sans juste motif à tout moment par décision de l’assemblée géné-

rale des actionnaires prise à la majorité simple.

Au cas où le poste d’un administrateur élu par l’assemblée générale des actionnaires deviendrait vacant à la suite de

décès, de démission ou autrement, cette vacance pourra être temporairement comblée par le conseil d’administration
jusqu’à la prochaine assemblée générale, conformément à la Loi sur les Sociétés.

Art. 11. Réunions du Conseil d’administration. Le conseil d’administration choisira en son sein un président et

pourra également choisir parmi ses membres un ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également choisir un secrétaire
qui n’a pas besoin d’être administrateur et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil
d’administration et des réunions des actionnaires. Lorsque la Société ne compte qu’un administrateur, il exercera les
pouvoirs dévolus au président.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans

l’avis de convocation.

Le président présidera toutes les réunions des actionnaires et du conseil d’administration; en son absence le conseil

d’administration pourra désigner un autre administrateur ou la réunion des actionnaires pourra désigner toute autre
personne pour assumer la présidence pro tempore de ces réunions à la majorité des personnes présentes à la réunion.

La voix du président n’est pas prépondérante en cas de partage des voix.

95292

Un avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant la date prévue pour la réunion par courrier électronique (sans signature électronique), sauf s’il y a urgence,
auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. Il pourra être passé
outre à cette convocation en cas d’assentiment de chaque administrateur par lettre, courrier électronique (sans signa-
ture électronique), télégramme, télex, télécopie ou tout autre moyen similaire de communication. Une convocation spé-
ciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution antérieure adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par lettre

ou par courrier électronique (sans signature électronique), télégramme, télex ou télécopie, un autre administrateur
comme son mandataire. Un administrateur peut représenter un ou plusieurs de ses collègues.

Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique, confé-

rence vidéo ou autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peu-
vent s’entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une participation en
personne à une telle réunion.

Une réunion du conseil d’administration peut aussi être tenue au moyen d’une conférence téléphonique ou d’une

conférence vidéo ou par d’autres moyens de télécommunication permettant à toutes les personnes prenant part à cette
réunion de s’entendre les unes les autres.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des administrateurs

est présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration.

Les décisions sont prises à la majorité simple des voix des administrateurs présents ou représentés à cette réunion.
Le conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation par lettre, courrier électronique (sans signature électronique), téléfax ou tout autre moyen de communication.
L’ensemble de ces documents constitueront les procès-verbaux faisant preuve de la décision intervenue. Les résolutions
écrites approuvées et signées par tous les administrateurs ont le même effet que les résolutions votées lors d’une
réunion du conseil d’administration.

Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, s’il y en a un, ou par deux administrateurs. Les copies ou extraits des procès-verbaux
destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou par deux administrateurs.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus

larges pour passer tous actes d’administration et de disposition dans les limites de l’objet social de la Société et des
dispositions de la Loi sur la Titrisation. Tous pouvoirs que la Loi sur les Sociétés ou les présents statuts ne réservent
pas expressément à l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du conseil d’administration.

Art. 13. Pouvoir de Signature. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par

la seule signature de toute personne à laquelle pareils pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil
d’administration.

Lorsque la Société ne compte qu’un administrateur, la Société sera engagée par sa seule signature.

Art. 14. Délégation de Pouvoirs. Le conseil d’administration de la Société pourra déléguer ses pouvoirs relatifs

à la gestion journalière et à l’administration de la Société (incluant le droit d’agir en tant que signataire autorisé pour la
Société), et ses pouvoirs d’agir pour servir la politique et l’objet de la Société, à une ou plusieurs personnes physiques
ou morales, membres du conseil d’administration ou non, qui disposeront de pouvoirs déterminés par le conseil d’ad-
ministration et qui pourront, sur autorisation du conseil d’administration, sous-déléguer leurs pouvoirs. Ces personnes
pourront être nommées relativement à un ou plusieurs Compartiments déterminés de la Société.

La Société pourra conclure des contrats de gestion ou de conseil avec toute société luxembourgeoise ou étrangère

selon lesquels la société mentionnée ci-dessus ou toute autre société ayant été préalablement approuvée par elle four-
nira à la Société des recommandations et conseils relatifs à la conduite des affaires de la Société et à l’accomplissement
de son objet, et suivant lesquels une telle société pourra gérer les biens de la Société, sur une base journalière et sujette
au contrôle général et à la responsabilité ultime du conseil d’administration de la Société. Ces contrats de gestion ou de
conseil contiendront les règles gouvernant leur modification et leur expiration, à défaut de quoi ils seront considérés
comme conclus pour une durée illimitée. Ces contrats de gestion ou de conseil seront conclus en relation avec un ou
plusieurs Compartiments de la Société.

Le conseil d’administration peut également conférer tous mandats spéciaux par procuration authentique ou sous

seing privé.

Art. 15. Conflit d’Intérêt. Aucune convention ou autre transaction conclue entre la Société et toute autre société

ou entreprise ne sera affectée ou annulée par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou directeurs de la Société
auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou entreprise ou par le fait qu’ils seraient administrateur, associé,
directeur, employé ou mandataire de cette autre société ou entreprise. Tout administrateur ou directeur de la Société
qui agit en tant qu’administrateur, associé, directeur employé ou mandataire de toute société ou entreprise avec laquelle
la Société conclura des contrats ou est autrement en relations d’affaires, ne pourra pas être privé du droit de délibérer,
de voter ou d’agir en toutes matières relatives à de pareils contrats ou pareilles affaires, en raison de son affiliation avec
cette autre société ou entreprise.

Au cas où un administrateur, directeur ou mandataire de la Société aurait dans une quelconque transaction effectuée

par la Société un intérêt opposé aux intérêts de la Société, cet administrateur, directeur, ou mandataire devra porter à
la connaissance du conseil d’administration cet intérêt opposé et devra s’abstenir de délibérer ou voter sur cette tran-
saction. Il devra être fait état de la transaction concernée ainsi que l’intérêt opposé y relatif lors de la toute prochaine
assemblée générale des actionnaires.

95293

Art. 16. Indemnisation des Administrateurs. La Société pourra indemniser tout administrateur ou directeur,

et ses héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par toutes
actions ou tous procès auxquels il aura été partie en sa qualité d’administrateur ou de directeur de la Société ou, à sa
demande, de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier, et par laquelle il ne serait pas
indemnisé, sauf le cas où dans pareilles actions ou procès il serait finalement condamné pour négligence grave ou faute
grave; en cas de transaction extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée par son
conseil du fait que le membre du conseil d’administration en question n’a pas commis de manquement à ses devoirs. Ce
droit à indemnisation ne fait pas obstacle à tous autres droits dont il disposerait.

Art. 17. Auditeurs. Les informations comptables liées au rapport annuel de la Société seront examinées par un

réviseur d’entreprises nommé par le conseil d’administration et rémunéré par la Société.

Le réviseur d’entreprises accomplira toutes les fonctions qui lui sont attribuées par la Loi sur les Sociétés et la Loi

sur la Titrisation.

Art. 18. Exercice Social. L’exercice social de la Société commencera le premier janvier de chaque année et se

terminera le trente et un décembre de la même année.

Art. 19. Profits. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et les administrateurs dressent

un inventaire comprenant l’indication des valeurs d’actif et de passif de la Société. Tout associé peut prendre connais-
sance de l’inventaire et du bilan au siège social.

Sur des comptes séparés (en plus des comptes tenus par la Société conformément à la Loi sur les Sociétés et la

pratique comptable courante), la Société déterminera à la fin de chaque exercice social un résultat pour chaque Com-
partiment comme suit:

Le résultat de chaque Compartiment sera le solde de tous revenus, profits ou autres produits payés ou dus sous

quelque forme que ce soit, relatifs à ce Compartiment (y compris des plus-values, du boni de liquidation et des distri-
butions de dividendes) et le montant des dépenses, pertes, impôts ou autres transferts de fonds encourus par la Société
pendant cet exercice et qui peuvent être régulièrement et raisonnablement attribués à la gestion et fonctionnement de
ce Compartiment (y compris honoraires, coûts, impôts sur plus-values, dépenses relatives à la distribution de
dividendes).

Tous les produits et dépenses non attribués à un Compartiment en particulier seront alloués entre les différents

Compartiments proportionnellement aux actions émises dans chaque Compartiment.

Les actionnaires approuveront ces comptes séparés simultanément avec les comptes tenus par la Société conformé-

ment à la Loi sur les Sociétés et la pratique courante. L’éventuel surplus résultant du total du solde créditeur sur le solde
débiteur sur chacun de ces comptes sera distribué comme dividendes aux actions du Compartiment correspondant,
conformément à la Loi sur la Titrisation.

Sur le profit annuel net de la Société, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour allouer à la réserve légale et ce, jusqu’à

ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social, conformément à l’Article 5 (Capital Social) ou tel
qu’augmenté ou réduit périodiquement, conformément à l’Article 5.

Le surplus des profits annuels nets sera distribué comme dividendes aux actionnaires conformément à la Loi sur la

Titrisation. Le paiement de distributions se fera aux actionnaires à leurs adresses figurant dans le registre des actionnai-
res. Les distributions seront payées dans la devise et aux moment et lieu que le conseil d’administration déterminera
périodiquement.

Des acomptes sur dividendes pourront être versés conformément aux conditions prévues par la Loi sur les Sociétés.
Les administrateurs pourront décider de la distribution d’acomptes sur dividendes aux actions d’un Compartiment

déterminé, sur base d’un bilan préparé par les administrateurs et faisant ressortir que des fonds suffisants sont disponi-
bles pour la distribution dans ce Compartiment, étant entendu que le montant à distribuer ne pourra excéder les profits
réalisés découlant de ce Compartiment correspondant depuis la fin de la dernière année fiscale, augmenté des profits
reportés et des réserves distribuables, mais diminué des pertes reportées et des montants à attribuer à une réserve qui
sera constituée par la Loi sur les Sociétés ou par les présents statuts.

L’assemblée générale des actionnaires pourra décider de distribuer des dividendes en actions au lieu de dividendes

en espèces selon les conditions requises par l’assemblée générale.

Art. 20. Liquidation des Compartiments. Sans préjudice aucun aux dispositions de l’Article 7 (Compartiments),

et sous réserve de l’autorisation des actionnaires accordée lors d’une assemblée des actionnaires statuant comme en
matière de modification des statuts de la Société, chaque compartiment de la Société pourra être mis en liquidation et
ses actions pourront être rachetées par une décision du conseil d’administration de la Société.

Art. 21. Liquidation de la Société. La Société pourra être mise en liquidation par une résolution de l’assemblée

générale des actionnaires.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs qui pourront être des

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale des actionnaires décidant de cette dissolution et qui
déterminera leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Le surplus résultant de la réalisation de l’actif et du paiement du passif sera distribué aux actionnaires proportionnel-

lement au nombre d’actions qu’ils détiennent dans chaque Compartiment de la Société.

Art. 22. Droit Applicable. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dis-

positions de la Loi sur les Sociétés et de la Loi sur la Titrisation.

95294

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre

2006.

2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2007.

<i>Souscription et libération

Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille euros (EUR

31.000,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’Article 26 de la Loi sur les Sociétés

et déclare expressément qu’elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution sont évalués à environ cinq mille deux cents (EUR 5.200,00).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les personnes susmentionnées, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment con-

voqués, se sont réunis en assemblée générale des actionnaires. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, elles ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3).
2. Les personnes physiques suivantes ont été nommées administrateurs de la Société:
a) Monsieur Alexis Kamarowsky, né le 10 avril 1947, à Strang aujourd’hui Bad Rothenfelde, avec adresse profession-

nelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg;

b) Monsieur Federigo Cannizzaro di Belmontino, né le 12 septembre 1964, à La Spezia, Italie, avec adresse profes-

sionnelle au 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg; et,

c) Monsieur Jean-Marc Debaty, né le 11 mars 1966, à Rocourt, Belgique, avec adresse professionnelle au 7, Val Sainte-

Croix, L-1371 Luxembourg.

3. Les mandats des administrateurs prendront fin lors de l’assemblée générale amenée à se prononcer sur les comptes

au 31 décembre 2011.

4. Le siège social de la Société est établi au 7, Val Sainte-Croix, L-1371 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur demande du mandataire des comparantes, le

présent acte est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête des mêmes personnes comparantes et en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête les présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel,

état et demeure, celui-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: A. Badot, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 21 septembre 2006, vol. 29CS, fol. 68, case 5. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(106525.3/230/616) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 octobre 2006.

CAPITAL INVESTING SICAR S.A., Société d’Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 12, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 114.667. 

Statuts coordonnés déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, le 31 août 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 21 août 2006.

(092573.3/202/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2006.

1) STRUCTURED FINANCE MANAGEMENT OFFSHORE LIMITED, prénommée, neuf cent quatre-vingt-dix-

neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

999

2) SFM OFFSHORE LIMITED, prénommée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Luxembourg, le 26 septembre 2006.

A. Schwachtgen.

P. Bettingen
<i>Notaire

95295

NSA, NORTH &amp; SOUTH AIRLOGISTICS, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 118.774. 

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt et un août. 
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Monsieur Bernard Zimmer, administrateur de sociétés, demeurant à Leudelange, agissant en sa qualité de mandataire

spécial pour

1) GLOBAL FINANCES INVESTISSEMENTS, ayant son siège 16/18, rue du Travy Sénia, 715, F-94517 Thiais Cedex
2) SOCIETES D’INVESTISSEMENTS DES DOUZES S.A. ayant son siège social 25A, boulevard Royal, Forum Royal,

L-2449 Luxembourg

en vertu de deux procurations sous seing privées, faites et données à Luxembourg le 2 août 2006.
Lesquelles procurations, après avoir été paraphées ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instru-

mentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

Lesquelles comparantes, représentées comme ci-avant ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte consti-

tutif entre les prénommées d’une société à responsabilité limitée et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination de NORTH &amp; SOUTH

AIRLOGISTICS en abrégé NSA.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura aucun effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège social sera

faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les
circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet la vente et la gestion de capacités de fret aériens, le transport et manutension de fret

postal, l’organisation de navette, l’Assistance et l’appui aux compagnies aériennes, ainsi que le conseil en matière de lo-
gistique et de transport de marchandises.

Elle pourra s’intéresser par tous moyens et notamment par voie d’achat, de location, d’apport, de prise de participa-

tion, de fusion ou d’alliance, à toute autre société ou entreprise poursuivant un objet similaire, analogue ou complémen-
taire au sien ou de nature à le favoriser et accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances
ou garanties.

Elle pourra faire en outre toutes opérations généralement quelconques, commerciales, industrielles, et financières,

tant mobilières qu’immobilières qui peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son objet

Art. 5. Le capital social est fixé à cent mille Euro (100.000,- EUR) divisé en dix mille (10.000) parts d’une valeur no-

minale de dix Euro (10,- EUR) chacune souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que la somme de cent mille euros

(100.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire qui le
constate expressément.

Art. 6. L’année sociale commence le premier juillet et finit le trente juin de l’année suivante. 

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital social.

Art. 9. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui

fixent leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés. A moins que les associés n’en
décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circons-
tances et pour faire autoriser tous actes et opérations relatifs à son objet. Le ou les gérants pourront, sous leur respon-
sabilité, se faire représenter pour les opérations courantes de la gestion journalière par un directeur, fondé de pouvoirs
ou autre mandataire spécial, dont les pouvoirs seront fixés par l’acte de nomination.

Art. 10. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune obli-

gation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution du mandat.

1. GLOBAL FINANCES INVESTISSEMENTS SAS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 200

2. SOCIETES D’INVESTISSEMENTS DES DOUZES S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.800

Total: dix mille parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.000

95296

Art. 11. Le décès, l’incapacité ou la faillite de l’un des associés n’entraînera pas la dissolution de la société. Les héri-

tiers, légataires et ayants cause de l’associé décédé ou failli n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens
et valeurs de la société. Pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan
social.

Art. 12. Chaque année au 30 juin il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice net

constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales. 
- le solde restera à la libre disposition des associés.

Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés ou à défaut d’une décision, par le ou les gérants en fonction.

Art. 14. Les associés pourront apporter aux présents statuts telles modifications qu’ils jugeront utiles. Les décisions

seront prises aux majorités prévues par la Loi.

Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales en

vigueur.

<i>Mesure transitoire

Le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 30 juin 2007. 

<i>Frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève à approximativement 2.050,- EUR.

<i>Assemblée générale

Et ensuite les associés représentant l’intégralité du capital social, représentés comme ci-avant, ont pris à l’unanimité

les résolutions suivantes:

1) L’adresse de la société est fixée à L-2449 Luxembourg, 25A, boulevard Royal.
2) Est nommé gérant technique pour une durée indéterminée, Monsieur Toufik Djafer, né le 14 novembre 1960 à El

Hamadia/Alger, demeurant 5, rue Edmond Michelet, F-94270 Le Kremlin Bicêtre.

3) La société se trouve engagée en toutes circonstances par la seule signature du gérant.
4) Le mandat ainsi conféré reste valable jusqu’à décision contraire de l’Assemblée Générale. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en têtes des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connue du notaire instrumentaire par

nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: B. Zimmer, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2006, vol. 29CS, fol. 44, case 2. – Reçu 1.000 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations. 

Pour Maître Paul Decker empêché son confrère Maître Martine Decker, notaire de résidence à Hesperange. 

(092532.3/206/97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2006.

KBC DISTRICLICK CONSEIL HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 73.072. 

<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Statutaire du 15 mars 2006

- Non-renouvellement du mandat de Monsieur Guido Segers, résidant professionnellement au 2, avenue du Port,

B-1080 Bruxelles, en qualité d’Administrateur;

- nomination de Monsieur Jacques Morjaen, résidant professionnellement au 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg

au poste d’Administrateur pour une période de 6 ans, expirant à l’Assemblée Générale de 2012;

- renouvellement du mandat de Monsieur Edwin De Boeck, résidant professionnellement au 2, avenue du Port,

B-1080 Bruxelles et de Monsieur Stefan Duchateau, résidant professionnellement au 2, avenue du Port, B-1080 Bruxelles
en qualité d’Administrateur pour une période de 6 ans, expirant à l’Assemblée Générale de 2012. 

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08266. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093407.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Luxembourg-Eich, le 29 août 2006.

M. Decker.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour KBC DISTRICLICK CONSEIL HOLDING
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

95297

IMMOVAL INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 63.967. 

L’an deux mille six, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme IMMOVAL

INVESTISSEMENTS S.A., ayant eu son siège social à L-1643 Luxembourg, 8, rue de la Grève, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 63.967, constituée suivant acte reçu par Maître
Norbert Muller, alors notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 7 avril 1998, publié au Mémorial C numéro
480 du 1

er

 juillet 1998.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Antoine Muscara, expert en construction, demeurant à

Bertrange.

Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Frédérique Fricker, gérante, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutatrice Madame Josette Deriat, sans état, demeurant à Saint-Martin, (Antilles

Françaises).

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Les procurations émanant des actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les compa-

rants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

Le Président expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1.- Suppression de la valeur nominale des actions.
2.- Conversion du capital social de LUF en EUR.
3.- Augmentation du capital social d’un montant adéquat en euros en vue de porter le capital souscrit ainsi obtenu

par conversion à 31.000,- EUR, sans création d’actions nouvelles.

4.- Libération intégrale de l’ augmentation de capital. 
5.- Remplacement des 100 actions existantes sans expression de valeur nominale par 100 actions d’une valeur nomi-

nale de 310,- EUR chacune.

6.- Modification afférente de l’article 5 des statuts.
7.- Nominations statutaires.
8.- Divers.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de supprimer la valeur nominale des cent (100) actions représentant le capital social d’un million

deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF).

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de convertir la devise d’expression du capital social de la société, actuellement fixé à un million

deux cent cinquante mille francs luxembourgeois (1.250.000,- LUF), pour l’exprimer dorénavant en euros, au cours de
40,3399 LUF=1,- EUR, en trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf euros (30.986,69 EUR).

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de treize virgule trente et un euros (13,31 EUR) pour

le porter de son montant actuel de trente mille neuf cent quatre-vingt-six virgule soixante-neuf euros (30.986,69 EUR)
à trente et un mille euros (31.000,- EUR).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée constate que la libération intégrale de l’augmentation de capital ci-avant a été réalisée par incorporation

au capital de résultats reportés.

La justification de l’existence desdits résultats reportés a été rapportée au notaire instrumentant par des documents

comptables.

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’imposent.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de remplacer les cent (100) actions existantes sans expression de valeur nominale par cent (100)

actions d’une valeur nominale de trois cent dix euros (310,- EUR) chacune.

95298

<i>Sixième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article

5 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix (310,- EUR) chacune, entièrement libérées.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi de 1915.»

<i>Septième résolution

L’assemblée décide de supprimer les mots «et ce pour la première fois en mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit» dans

le 1

er

 alinéa de l’article 11 et les mots «à l’exception du premier exercice qui commence le jour de la constitution et

finira le trente et un décembre mille neuf cent quatre-vingt-dix-huit» dans l’article 13 des statuts.

<i>Huitième résolution

L’assemblée ratifie la démission, avec effet au 10 avril 2003, de Monsieur René Arama comme fondé de pouvoir de

la société.

<i>Neuvième résolution

L’assemblée accepte la démission des administrateurs de la société, à savoir Madame Josette Deriat et Messieurs

Antoine Muscara et Cosimo Fonti et leur accorde décharge pleine et entière pour l’exécution de leur mandat.

<i>Dixième résolution

L’assemblée procède à la nomination du nouveau conseil d’administration, qui se composera dès lors comme suit: 
a) Monsieur Salvatore Ucchino, administrateur de sociétés, né à Calatabiano, (Italie), le 31 août 1943, demeurant à

MC-98000 Monaco, 6, Lacet St. Léon, (Principauté de Monaco);

b) Madame Josette Deriat, sans état, née à Voiron, (France), le 18 mars 1940, demeurant à Saint-Martin, rue Belvédère

- Cul de Sac, Résidence Sirocco, (Antilles Françaises);

c) Monsieur Antoine Muscara, expert en construction, né à Noto (SR), (Italie), le 2 mars 1941, demeurant à L-8063

Bertrange, 49, rue Batty Weber.

Les mandats des administrateurs ainsi nommés prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2012.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à sept cent cinquante euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passée à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, ils ont tous signé avec Nous notaire le présent acte. 

Signé: A. Muscara, F. Fricker, J. Deriat, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 9 août 2006, vol. 537, fol. 52, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092582.3/231/105) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 août 2006.

THOMS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 84.459. 

EXTRAIT

Il résulte d’une décision de l’assemblée générale ordinaire de notre société tenue en date du 3 août 2006 que:
Suite à la démission du commissaire aux comptes EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A. avec effet au 1

er

 jan-

vier 2006, a été nommée commissaire aux comptes en remplacement de la société FIDU-CONCEPT, S.à r.l., avec siège
sociale à L-2132 Luxembourg, 36, avenue Marie-Thérèse.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2007. 

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 septembre 2006, réf. LSO-BU00130. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096804.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 septembre 2006.

Junglinster, le 22 août 2006.

J. Seckler.

Pour extrait sincère et conforme
Signatures

95299

KBC LIFE INVEST FUND CONSEIL HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 73.077. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 15 mars 2006

- Non-renouvellement du mandat de Monsieur Guido Segers, résidant professionnellement au 2, avenue du Port,

B-1080 Bruxelles, en qualité d’Administrateur;

- Réélection de Messieurs De Boeck et Duchateau, résidant professionnellement au 2, avenue du Port, B-1080

Bruxelles, pour une période de 6 ans, expirant à l’Assemblée Générale de 2012 en sa qualité d’Administrateur;

- Nomination de Monsieur Jacques Morjaen, résidant professionnellement au 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg,

au poste d’Administrateur pour une période de 6 ans, expirant à l’Assemblée Générale de 2012.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08268. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093414.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

THE EGYPT TRUST, Société d’Investissement à Capital Fixe.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 11, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 55.584. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 16 août 2006

- Messieurs Michael Beckett, résidant professionnellement au 22, Dulwhich Common à UK-SE21 7EW Londres,

Michael Tait, résidant professionnellement au 8, Chalcot Crescent à UK - NW1 8YD Londres, Alexander Zagoreos,
résidant professionnellement au 30, Rockfeller Plaza, 58th Floor à USA-10020 New York, Shaker Albert Khayatt, rési-
dant professionnellement au 50, Broad Street Suite 1609 à USA-10004 New York et Mohammed Hassanein, résidant
professionnellement au 1187, Cornich El Nile Dokki au Caire (Egypte) sont réélus en tant qu’Administrateur pour un
nouveau terme d’un an, jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de 2007.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08269. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093422.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

DYNAMIC FIRST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 6, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 87.000. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 10 mai 2006 que:
- Monsieur Alain Lam a été réélu administrateur, son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale qui statuera sur

les comptes arrêtés au 31 décembre 2010.

- Monsieur Olivier Liégeois, employé privé, de nationalité belge, né à Bastogne (Belgique) le 27 octobre 1976, demeu-

rant professionnellement 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg et Monsieur Patrick Moinet, licencié en
droit, de nationalité belge, né à Bastogne (Belgique) le 6 juin 1975, demeurant professionnellement 12, rue Guillaume
Schneider, L-2522 Luxembourg ont été élus administrateurs pour la même période.

Le mandat de Messieurs David De Marco et Bruno Beernaerts n’a pas été renouvelé.
- Est réélu commissaire pour la même période CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée

et ayant son siège social au 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 28 août 2006, réf. LSO-BT07988. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093498.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Certifié sincère et conforme
<i>Pour KBC FUND PARTNERS CONSEIL HOLDING
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Certifiée sincère et conforme
<i>Pour THE EGYPT TRUST
KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Pour extrait conforme
Signature

95300

FM AIR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 86.149. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue le 5 mai 2006

L’assemblée ratifie les nominations de:
- Monsieur Norbert Schmitz, Licencié en Sciences Commerciales et Consulaires, demeurant professionnellement au

3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg;

- FMS SERVICES S.A., société anonyme, ayant son siège social 3, avenue Pasteur, L-2311 Luxembourg;
- S.G.A. SERVICES S.A., société anonyme, ayant son siège social 39, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
aux postes d’administrateurs en remplacement des administrateurs démissionnaires suivant le Conseil d’Administra-

tion du 24 octobre 2005 enregistré à Luxembourg le 26 octobre 2005, réf. LSO-BJ06153, publié au Mémorial, Recueil
Spécial C N

°

 369 du 20 février 2006.

Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale statutaire de l’an 2008.

Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2006, réf. LSO-BT06848. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093540.2//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

HEIN S.A., Société Anonyme,

(anc. JEAN-PIERRE HEIN ET FILS, S.e.n.c.).

Siège social: L-5405 Bech-Kleinmacher, 1, Quai de la Moselle.

R. C. Luxembourg B 4.880. 

Constituée sous la forme d’une société en nom collectif suivant acte reçu par M

e

 Pierre Metzler, notaire alors de

résidence à Grevenmacher, en date du 2 juillet 1951, publié au Mémorial C n

o

 66 du 30 juillet 1951, modifiée par-

devant le même notaire en date du 27 décembre 1960, acte publié au Mémorial C n

o

 5 du 28 janvier 1961, modifiée

par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 31 octobre 1980, acte publié au Mémorial

C n

o

 10 du 19 janvier 1981, modifiée par-devant M

e

 Joseph Kerschen, notaire de résidence à Luxembourg, en date

du 29 janvier 1982, acte publié au Mémorial C n

o

 102 du 14 mai 1982, modifiée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire

de résidence à Luxembourg en date du 18 janvier 1991, acte publié au Mémorial C n

o

 286 du 25 juillet 1991,

transformée en société anonyme suivant acte reçu par le même notaire en date du 19 décembre 1995, publié au
Mémorial C n

o

 181 du 11 avril 1996, modifiée par acte sous seing privé en date du 11 décembre 2001, acte publié

au Mémorial C n

o

 172 du 18 février 2003.

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08299, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 août 2006.

(093546.3//24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

SUPINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1325 Luxembourg, 3, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 57.211. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue à Luxembourg en date du 24 août 2006 que:
- Le mandat du Commissaire aux Comptes FIDUCIAIRE GRAND-DUCALE S.A., 3, rue du Fort Rheinsheim, L-2419

Luxembourg a été renouvelé pour un an et se terminera à l’Assemblée Générale de 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08488. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(095009.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 septembre 2006.

Signatures
<i>Administrateur

<i>Pour HEIN S.A.
INTERFIDUCIAIRE S.A.
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

95301

MUSKINGHAM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R. C. Luxembourg B 111.210. 

<i>Extrait du contrat d’achat-vente conclu le 1

<i>er

<i> août 2006 

Il résulte d’un contrat d’achat-vente conclu le 1

er

 août 2006 entre les sociétés RESOLUTION HOLDINGS (JERSEY)

LIMITED et RESOLUTION (LUXEMBOURG) S.C.A. le transfert suivant:

RESOLUTION HOLDINGS (JERSEY) LIMITED a cédé la totalité de ses parts, soit 125 parts sociales d’une valeur

nominale de 100,- EUR chacune, détenue dans MUSKINGHAM, S.à r.l., à RESOLUTION (LUXEMBOURG) S.C.A., une
société en commandite par actions, constituée sous les lois du Luxembourg, et avec siège social au 20, rue de la Poste,
L-2346 Luxembourg.

L’associé unique de la société est désormais: RESOLUTION (LUXEMBOURG) S.C.A. détenant 125 parts sociales

d’un montant de 100,- EUR chacune.

Fait à Luxembourg, le 1

er

 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 17 août 2006, réf. LSO-BT05262. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093603.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

BELLAMY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2346 Luxembourg, 20, rue de la Poste.

R. C. Luxembourg B 116.996. 

<i>Extrait du contrat d’achat-vente conclu le 30 mai 2006

Il résulte d’un contrat d’achat-vente conclu le 30 mai 2006 entre les sociétés LUXEMBOURG CORPORATION

COMPANY S.A. et LONDON &amp; REGIONAL OVERSEAS LIMITED le transfert suivant:

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. a cédé la totalité de ses parts, soit 100 parts sociales d’une valeur

nominale de 125,- EUR chacune, détenue dans BELLAMY, S.à r.l., à LONDON &amp; REGIONAL OVERSEAS LIMITED, une
société constituée sous les lois du Royaume-Uni avec siège social à St Alphage House 2, Fore Street, London, EC2Y
5DH, Royaume-Uni.

L’associé unique de la société est désormais: LONDON &amp; REGIONAL OVERSEAS LIMITED détenant 100 parts

sociales d’un montant de 125,- EUR chacune.

Fait à Luxembourg, le 8 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2006, réf. LSO-BT04200. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093610.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

DIMA S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 33.000.

Siège social: L-6916 Roodt-sur-Syre, 30, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 84.132. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 30 août 2006

Après délibération, l’Assemblée, à l’unanimité, décide:
- d’accepter la démission de Mademoiselle Vanessa Roda de ses fonctions d’administrateur;
- de nommer comme nouvel administrateur, la société M.P.M INTERNATIONAL S.A., demeurant au route de

Luxembourg, N

°

 30, L-6916 Roodt-sur-Syre. Elle terminera le mandat de Mademoiselle Vanessa Roda démissionnaire,

et son mandat viendra à échéance le 28 septembre 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2006, réf. LSO-BU00627. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096061.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
V. Ingelbrecht / H.-P. Schut

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
V. Ingelbrecht / H.-P. Schut

Certifié sincère et conforme
Signature

95302

KARMA INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 43.618. 

La convention de domiciliation signée entre KARMA INTERNATIONAL, S.à r.l. et GRANT THORNTON

FIDUCIAIRE S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08401. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093732.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

SUN HELLAS HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 95.228. 

La convention de domiciliation signée entre SUN HELLAS HOLDING S.A. et GRANT THORNTON FIDUCIAIRE

S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08404. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093734.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

EUROPEAN VEHICLE INSPECTIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 112.051. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2006, réf. LSO-BU00648, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juillet 2006.

(095500.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

BOUGAINVILLIERS INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 38, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 86.841. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires tenue en date du 30 août 2006

Après délibération, l’Assemblée, à l’unanimité, décide:
- d’accepter la démission de Mlle Vanessa Roda de ses fonctions d’administrateur;
- de nommer comme nouvel administrateur, Mme Michèle Feite, demeurant au 38, avenue du X Septembre, L-2550

Luxembourg. Elle terminera le mandat de Mlle Vanessa Roda démissionnaire, et son mandat viendra à échéance en mars
2008.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2006, réf. LSO-BU00628. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096064.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 septembre 2006.

<i>Pour KARMA INTERNATIONAL, S.à r.l.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

<i>Pour SUN HELLAS HOLDINGS S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

K. Segers / HALSEY, S.à r.l.
<i>Gérante / <i>Gérant
Signature / Signature

Certifié sincère et conforme
Signature

95303

SHS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1222 Luxembourg, 8, rue Beck.

R. C. Luxembourg B 118.725. 

STATUTS

L’an deux mille six, le onze août,
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame,

Ont comparu:

1.- Monsieur Sébastien Schemmel, employé privé, demeurant à F-54000 Nancy, 6, rue du Guerrier de Dumast,
2.- Monsieur Michaël Schemmel, employé privé, demeurant à F-54320 Maxéville, 14, allée de L’Othain,
Lesquels comparants ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:
Art. 1

er

. II est formé une société anonyme sous la dénomination de SHS S.A.

Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

La durée de la société est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet l’exploitation d’un restaurant avec débit de boissons alcooliques et non alcooliques,

ainsi que toutes formes de restauration.

La société pourra en outre faire toutes opérations commerciales, artisanales, industrielles et financières se rattachant

directement ou indirectement à son objet social.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente-et-un mille euros (EUR 31.000,00), divisé en mille (1.000) actions de trente-

et-un euros (EUR 31,00) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être crées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation de capital, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont jouissent

les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.

La société se trouve engagée, à l’égard des tiers, par la signature obligatoire et incontournable de l’administrateur-

délégué, prise isolément ou avec celle d’un autre administrateur.

Art. 6. Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique, étant ad-
mis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier
électronique.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Pour la première fois l’assemblée générale consécutive à la constitution de la société peut procéder à la nomination

d’un administrateur-délégué.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente-et-un décembre.
Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui-même pour finir le trente-et-un décembre deux mille

six.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le second mardi du mois de mai de chaque année à

15.00 heures, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

95304

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi. 

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures,

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-et-

un mille euros (EUR 31.000,00) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire soussigné.

<i>Constatation

Le notaire soussigné a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille six cents euros
(EUR 1.600,00).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se considérant comme dûment

convoqués, se sont constitués en assemblée générale extraordinaire et, après avoir constaté que celle-ci était réguliè-
rement constituée, ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à quatre.
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Sébastien Schemmel, employé privé, demeurant à F-54000 Nancy, 6, rue du Guerrier de Dumast,
b) Monsieur Michaël Schemmel, employé privé, demeurant à F-54320 Maxéville, 14, allée de L’Othain,
c) Monsieur Jacques Schemmel, employé privé, demeurant à F-54320 Maxéville, 14, allée de L’Othain,
d) Monsieur Giovanni Berti, restaurateur, demeurant à L-7270 Helmsange, 14, rue du Général Patton.
Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux

mille douze.

2.- Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommé commissaire aux comptes:
LE COMITIUM INTERNATIONAL S.A., société anonyme, ayant son siège social à L-1371 Luxembourg, 31, Val Sainte

Croix.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux mille douze. 
3.- Est nommé administrateur-délégué:
Monsieur Giovanni Berti, prénommé.
4.- Le siège social est établi à L-1222 Luxembourg, 8, rue Beck.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, états et demeures, ils ont signé le pré-

sent acte avec le notaire.

Signé: S. Schemmel, M. Schemmel, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 16 août 2006, vol. 155S, fol. 4, case 2. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(091852.3/227/123) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

1.- Monsieur Sébastien Schemmel, prénommé, neuf cents actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

900

2.- Monsieur Michaël Schemmel, prénommé, cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1000

Luxembourg, le 29 août 2006.

E. Schlesser.

95305

PENTA CLO 1 S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R. C. Luxembourg B 118.750. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the thirteenth day of July.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Appeared:

1.- STICHTING PENTA 1, a foundation (stichting) established under the laws of The Netherlands, having its regis-

tered office at Herengracht 450, 1017 CA, Amsterdam, The Netherlands, registered with the trade register of the
Chamber of Commerce and Industries for Amsterdam under number 34251584.

2.- STICHTING PARTICIPATIE DITC AMSTERDAM, a foundation (stichting) established under the laws of The

Netherlands, having its registered office at Herengracht 450, 1017 CA, Amsterdam, The Netherlands, registered with
the trade register of the Chamber of Commerce and Industries for Amsterdam under number 34243118.

Both being represented by Flora Gibert, jurist, residing in Luxembourg, by virtue of proxies given under private seal,

which, initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing parties, acting in the herein above stated capacities, have requested the notary to draw up the follow-

ing articles of incorporation of a public limited company, which they declared to organize among themselves (the «Com-
pany»).

Chapter I - Name, Registered office, Object, Duration

1. Form, Name.
1.1. The Company is hereby formed as a Luxembourg public limited liability company (société anonyme) governed

by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (and in particular, the amended law dated 10 August 1915 on commer-
cial companies (the «1915 Law»)) and by the present articles (the «Articles»). The Company shall be subject to the law
dated 22 March 2004 on securitisation (the «Securitisation Law»).

1.2. The Company exists under the firm name of PENTA CLO 1 S.A.

2. Registered office.
2.1. The Company has its registered office in the City of Luxembourg. The board of directors of the Company (the

«Board of Directors») is authorized to change the address of the Company inside the municipality of the Company’s
registered office.

2.2. Should any political, economic or social events of an exceptional nature occur or threaten to occur which are

likely to affect the normal functioning of the registered office or communications with abroad, the registered office may
be provisionally transferred abroad until such time as circumstances have completely returned to normal. Such decision
will not affect the Company’s nationality which will notwithstanding such transfer, remain that of a Luxembourg com-
pany. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the Board of Directors.

3. Object. The corporate object of the Company is to act as acquisition and/or issuing entity in the context of one

or several securitisation operations governed by and under the Securitisation Law.

The Company may enter into any transactions by which it acquires or assumes, directly or indirectly or through an-

other entity, risks relating to receivables, other assets or liabilities of third parties or inherent to all or part of the ac-
tivities carried out by third parties. The acquisition or assumption of such risks by the Company will be financed by the
issuance of securities by itself or by another securitisation entity the value or return of which depend on the risks ac-
quired or assumed by the Company.

Without prejudice to the generality of the foregoing, the Company may in particular:
(a) acquire mortgage loans;
(b) subscribe or acquire in any other appropriate manner any securities or financial instruments (in the widest sense

of the word) issued by international institutions or organisations, sovereign states, public and private companies; 

(c) sell, transfer, assign, charge or otherwise dispose of its assets in such manner and for such compensation as the

Board of Directors or any person appointed for such purpose shall approve at such time;

(d) in the furtherance of its object, manage, apply or otherwise use all of its assets, securities or other financial in-

struments, and provide, within the limits of article 61(3) of the Securitisation Law, for any kind of guarantees and security
rights, by way of mortgage, pledge, charge or other means over the assets and rights held by the Company;

(e) in the context of the management of its assets, enter into securities lending transactions and repo agreements;
(f) enter into and perform swaps, futures, forwards, derivatives, options and similar transactions; and
(g) issue bonds, notes or any other form of debt securities or equity securities the return or value of which shall

depend on the risks acquired or assumed by the Company or enter into loan agreements as borrower in order to obtain
the funding necessary to acquire or assume such risks to the extent that the securities to finance such risks have not
yet been issued.

The Company may take any measure to safeguard its rights and make any transactions whatsoever which are directly

or indirectly connected with or useful for its purposes and which are able to promote their accomplishment or devel-
opment, however without taking advantage of the Act of July 31, 1929, on holding companies.

4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

95306

Chapter II - Capital

5. Capital. The subscribed capital is set at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000), divided into three hundred and

ten (310) registered shares with a par value of one hundred Euro (EUR 100) each, fully paid up (by 100 %).

6. Form of the shares. The shares are in registered form.

7. Payment of shares. Payments on shares not fully paid up at the time of subscription may be made at the time

and upon conditions which the Board of Directors shall from time to time determine. Any amount called up on shares
will be charged equally on all outstanding shares which are not fully paid up.

8. Modification of capital - Limitation to the right to transfer the shares.
8.1. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by resolutions of the shareholders adopted

in the manner legally required for amending the Articles.

8.2. The Company can repurchase its own shares within the limits set by law. 

Chapter III - Bonds, notes and other debt instruments

9. Registered or bearer form.
9.1. The Company may issue bonds, notes or other debt instruments under registered or bearer form. Bonds, notes

or other debt instruments under registered form may not be exchanged or converted into bearer form.

Chapter IV - Directors, Board of Directors, External auditors

10. Board of Directors.
10.1. The Company is managed by a Board of Directors, consisting of at least three members (each a «Director»),

who need not be shareholders. A legal entity may be a member of the Board of Directors.

10.2. The Directors are appointed by the general meeting of shareholders for a period not exceeding six years and

are re-eligible. They may be removed at any time by a resolution of the general meeting of shareholders. They will re-
main in function until their successors have been appointed. In case a Director is elected without mention of the term
of his mandate, he is deemed to be elected for six years from the date of his election.

10.3. In the event of vacancy of a member of the Board of Directors appointed by the general meeting of shareholders

because of death, retirement or otherwise, the remaining Directors thus appointed may meet and elect, by majority
vote, a Director to fill such vacancy until the next general meeting of shareholders which will be asked to ratify such
election.

11. Meetings of the Board of Directors.
11.1. The Board of Directors may elect a chairman (the «Chairman») from among its members. The first Chairman

may be appointed by the first general meeting of shareholders. If the Chairman is unable to be present, he will be re-
placed by a Director elected for this purpose from among the Directors present at the meeting.

11.2. The meetings of the Board of Directors are convened by the Chairman or by any Director. In case that all the

Directors are present or represented, they may waive all convening requirements and formalities.

11.3. The Board of Directors can only validly meet and take decisions if a majority of members is present or repre-

sented by proxies.

11.4. Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing another Director as his

proxy. A Director may also appoint another Director to represent him by phone to be confirmed in writing at a later
stage.

11.5. All decisions by the Board of Directors require a simple majority of votes cast. In case of ballot, the Chairman

has a casting vote.

11.6. The use of video-conferencing equipment and conference call shall be allowed provided that each participating

Director being able to hear and to be heard by all other participating Directors using this technology, shall be deemed
to be present and shall be authorised to vote by video or by telephone. 

11.7. Circular resolutions of the Board of Directors can be validly taken if approved in writing and signed by all the

Directors in person (résolution circulaire). Such approval may be in a single or in several separate documents sent by
fax or e-mail. These resolutions shall have the same effect and validity as resolutions voted at the Directors’ meetings,
duly convened. The date of such resolutions shall be the date of the last signature.

11.8. Votes may also be cast by any other means, such as fax, e-mail, or by telephone provided in such latter event

such vote is confirmed in writing.

11.9. The minutes of a meeting of the Board of Directors shall be signed by all Directors present at the meeting.

Extracts shall be certified by the Chairman of the Board of Directors or by any two Directors.

12. General powers of the Board of Directors. 
12.1. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders fall within
the competence of the Board of Directors.

13. Delegation of powers.
13.1. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company

and the representation of the Company for such daily management and affairs to any member or members of the Board
of Directors, directors, managers or other officers who need not be shareholders of the Company, under such terms
and with such powers as the Board shall determine. The delegation to a member of the Board of Directors shall be
subject to the prior authorisation of the general meeting of shareholders.

13.2. The Board of Directors may also confer all powers and special mandates to any persons who need not be Di-

rectors, appoint and dismiss all officers and employees and fix their emoluments.

13.3. The first managing Director may be appointed by the first general meeting of shareholders.

95307

14. Representation of the Company. In all circumstances, the Company shall be bound by the joint signature of

any two Directors together or by the single signature of any person to whom such signatory power shall be delegated
by any two Directors of the Company, but only within the limits of such power.

15. External auditor.
15.1. The accounts of the Company are audited by one or more external auditors (réviseurs d’entreprises) appointed

by the Board of Directors. 

16. Conflict of interests.
16.1. No contract or other transaction between the Company and any other company or firm shall be affected or

invalidated by the fact that any one or more of the Directors or officers of the Company is interested in, or is a director,
associate, officer or employee of such other company or firm, provided paragraph 16.3 is complied with.

16.2. Any Director or officer of the Company who serves as director, officer or employee of any company or firm

with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, solely by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

16.3. In the event that any Director of the Company may have any personal and opposite interest in any transaction

of the Company, such director shall make known to the Board of Directors such personal and opposite interest and
shall not consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such Director’s interest therein, shall
be reported to the next following general meeting of the shareholders of the Company.

Chapter V - General meeting of shareholders

17. Powers of the general meeting of shareholders.
17.1. The general meeting of shareholders shall represent the entire body of shareholders of the Company. It shall

have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

17.2. Any general meeting shall be convened by means of convening notice sent to each registered shareholder by

registered letter at least fifteen days before the meeting. In case that all the shareholders are present or represented
and if they state that they have been informed of the agenda of the meeting, they may waive all convening requirements
and formalities of publication.

17.3. Unless otherwise provided by law or by the Articles, all decisions by the ordinary general meeting of sharehold-

ers shall be taken by simple majority of the votes, regardless of the proportion of the capital represented.

17.4. An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of share capital is present or represented and the agenda indicates the proposed amendments
to the Articles.

17.5. However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its shareholders may be

increased or reduced only with the unanimous consent of all the shareholders and in compliance with any other legal
requirement.

18. Place and date of the annual general meeting of shareholders. The annual general meeting of sharehold-

ers is held in the City of Luxembourg, at a place specified in the notice convening the meeting in Luxembourg on the
last Friday of June, at 3 P.M., and for the first time in 2007.

19. Other general meetings. Any Director may convene other general meetings. A general meeting has to be

convened at the request of the shareholders which together represent one fifth of the capital of the Company.

20. Votes. Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any general meeting, even the annual general

meeting of shareholders, by appointing another person as his proxy in writing.

Chapter VI - Business year, Distribution of profits

21. Business year.
21.1. The business year of the Company begins on the first day of January and ends on the last day of December of

each year, except for the first business year which commences on the date of incorporation of the Company and ends
on the December 31st, 2006.

21.2. The Board of Directors draws up the balance sheet and the profit and loss account. It submits these documents

together with a report of the operations of the Company at least one month prior to the annual general meeting of
shareholders to the external auditors who shall make a report containing comments on such documents.

22. Distribution of profits.
22.1. Each year at least five per cent of the net profits has to be allocated to the legal reserve account. This allocation

is no longer mandatory if and as long as such legal reserve amounts to at least one tenth of the capital of the Company.

22.2. After allocation to the legal reserve, the general meeting of shareholders determines the appropriation and dis-

tribution of net profits.

22.3. The Board of Directors may resolve to pay interim dividends in accordance with the terms prescribed by law.

Chapter VII - Dissolution, Liquidation

23. Dissolution, Liquidation.
23.1. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders voting with the same quo-

rum as for the amendment of the Articles. 

23.2. Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by

the general meeting of shareholders.

95308

Chapter VIII - Applicable law

24. Applicable law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the 1915

Law.

<i>Subscription and payment

The Articles having thus been established, the above-named parties have subscribed for the three hundred and ten

(310) shares as follows: 

All these shares have been fully paid up, so that the sum of thirty-one thousand Euro (31,000) is forthwith at the free

disposal of the Company, as has been proved to the notary.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the 1915 Law have

been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Estimate of costs

The parties have estimated the costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the

Company or which shall be charged to it in connection with its incorporation at about four thousand Euro.

<i>First extraordinary general meeting of shareholders

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting of shareholders and have unanimously passed
the following resolutions:

1. The Company’s address is fixed at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-

bourg.

2. The following has been elected as Directors for a maximum period of six (6) years, their mandate expiring on oc-

casion of the annual general meeting of shareholders to be held in 2012:

a) Rolf Caspers, company director, with professional address at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg,

Grand Duchy of Luxembourg,

b) Vincent de Rycke, company director, with professional address at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxem-

bourg, Grand Duchy of Luxembourg,

c) Tom Verheyden, company director, with professional address at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxem-

bourg, Grand Duchy of Luxembourg.

3. The extraordinary general meeting of shareholders authorizes the Board of Directors to delegate the daily man-

agement of the business of the Company to one or more of its Directors.

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française de ce qui précède:

L’an deux mille six, le treize juillet,
Par devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

Ont comparu:

1.- STICHTING PENTA 1, une fondation (stichting) établie sous le droit des Pays-Bas, ayant son siège social au He-

rengracht 450, 1017 CA, Amsterdam, Pays-Bas, immatriculée avec le registre de commerce de la Chambre de Com-
merce et des Industries d’Amsterdam sous le numéro 34251584.

2.- STICHTING PARTICIPATIE DITC AMSTERDAM, une fondation (stichting) établie sous le droit des Pays-Bas,

ayant son siège social au Herengracht 450, 1017 CA, Amsterdam, Pays-Bas, immatriculée avec le registre de commerce
de la Chambre de Commerce et des Industries d’Amsterdam sous le numéro 34243118.

Chacune ici représentées par Flora Gibert, demeurant à Luxembourg, en vertu de procurations sous seing privé, les-

quelles, paraphées ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour
être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, agissant selon les dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif

d’une société anonyme (la «Société») qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

1. STICHTING PENTA 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 shares
2. STICHTING PARTICIPATIE DITC AMSTERDAM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 share

Total: three hundred and ten shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310 shares

95309

STATUTS

Titre I

er

 - Dénomination, Siège, Objet, Durée

1. Forme, Dénomination.
1.1. La Société est une société anonyme luxembourgeoise régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg (et en

particulier, la loi telle qu’elle a été modifiée du 10 Août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi de 1915»)) et par
les présents statuts (les «Statuts»). La Société sera soumise à la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation (la «Loi Ti-
trisation»).

1.2. La Société adopte la dénomination PENTA CLO 1 S.A.

2. Siège social.
2.1. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Le conseil d’administration de la société (le «Conseil d’Ad-

ministration») est autorisé à changer l’adresse de la Société à l’intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.2. Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anorma-
les, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera prise par le Conseil d’Ad-
ministration.

3. Objet. L’objet de la Société est d’agir comme acquéreur et/ou d’émetteur d’une entité dans le contexte d’une ou

plusieurs opérations de titrisation régies par la Loi Titrisation.

La Société peut entrer dans toute transaction par laquelle elle acquiert ou assume, directement ou indirectement ou

à travers une autre entité, des risques liés à des créances, des prêts, des titres obligataires, des valeurs mobilières ou
d’autres avoirs ou dettes de tiers ou inhérentes à tout ou partie des activités exercées par des tiers. L’acquisition ou
l’acceptation de ces risques par la Société sera financée par l’émission de titres par elle-même ou par une autre entité
de titrisation dont la valeur ou le rendement dépendent des risques acquis ou acceptés par la Société.

Nonobstant le caractère général de ce qui précède, la Société peut en particulier:
a) acquérir des prêts hypothécaires;
b) souscrire à ou acquérir de toute manière appropriée toutes valeurs mobilières ou autres instruments financiers

(dans le sens le plus large du terme) émis par des institutions ou organisations internationales, Etats souverains, sociétés
publiques ou privées;

c) vendre, transmettre, céder, nantir ou autrement disposer de ses actifs de la manière et pour une rémunération

telles que le Conseil d’administration ou la personne nommée à cet effet approuvera de temps à autres;

d) dans l’accomplissement de son objet, gérer, utiliser ou user de quelques façons que ce soit tous ses avoirs, valeurs

mobilières ou autres instruments financiers, et fournir, dans les limites de l’article 61(3) de la Loi Titrisation, toutes sor-
tes de garanties et de droits de gage, par voie d’hypothèque, nantissement, «charge» de droit anglo-saxon ou par
d’autres moyens sur tous les avoirs et droits détenus par la Société;

e) dans le cadre de la gestion de ses biens, conclure des opérations de prêt ou d’échange de valeurs mobilières, et de

mise en pension;

f) conclure et exécuter des swaps, des futures, des échanges, des produits dérivés, des options et des transactions

similaires; et

g) émettre des obligations ou toute autre forme de titre représentatifs d’une dette ou de capital dont la valeur ou le

rendement dépendent des risques acquis ou acceptés par la Société ou de conclure des conventions de prêts comme
emprunteur dans le but d’obtenir le financement nécessaire pour acquérir ou accepter ces risques dans la mesure où
les titres qui financent ces risques n’ont pas encore été émis.

La Société peut prendre toutes mesures pour protéger ses droits et faire toutes opérations quelconques qui sont

directement ou indirectement liées à ou utiles pour son objet social et qui peuvent promouvoir son accomplissement
ou développement, sans pour autant bénéficier du régime fiscal particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés de participations financières.

4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II - Capital

5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à trente et un mille Euro (31.000 EUR), divisé en trois cent dix

(310) actions nominatives d’une valeur nominale de cent Euro (100 EUR) chacune, lesquelles sont entièrement libérées
(à raison de 100 %).

6. Nature des actions. Les actions sont nominatives.

7. Versements. Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription pour-

ront se faire aux dates et aux conditions que le conseil d’administration déterminera de temps à autres. Tout versement
appelé s’impute à parts égales sur l’ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

8. Modification du capital.
8.1. Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par décisions des actionnaires statuant comme en

matière de modification des Statuts.

8.2. La Société peut procéder au rachat de ses propres actions aux conditions prévues par la loi.

95310

Titre III - Obligations et autres titres représentatifs d’une dette 

9. Nominatif ou au porteur. La Société pourra émettre des obligations et autres titres représentatifs d’une dette

sous forme nominative ou au porteur. Ces obligations et autres titres représentatifs d’une dette sous forme nominative
ne pourront pas être échangés ou convertis en titres au porteur.

Titre IV - Administrateurs, conseil d’administration, réviseurs d’entreprises

10. Conseil d’Administration.
10.1. La Société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins (chacun un «Ad-

ministrateur»), actionnaires ou non. Une personne morale peut être membre du Conseil d’Administration.

10.2. Les Administrateurs sont nommés par l’assemblée générale des actionnaires pour une période n’excédant pas

six ans et sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale des actionnaires. Ils restent
en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient nommés. Les Administrateurs élus sans indication de la durée de
leur mandat, seront réputés avoir été élus pour un terme de six ans.

10.3. En cas de vacance du poste d’un administrateur nommé par l’assemblée générale des actionnaires pour cause

de décès, de démission ou autre raison, les administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir
à son remplacement, à la majorité des votes, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires portant ratifica-
tion du remplacement effectué.

11. Réunions du Conseil d’Administration.
11.1. Le Conseil d’Administration peut élire parmi ses membres un président (le «Président»). Le premier Président

peut être nommé par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d’empêchement du Président, il sera rem-
placé par l’Administrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

11.2. Le Conseil d’Administration se réunit sur convocation du Président ou d’un Administrateur. Lorsque tous les

Administrateurs sont présents ou représentés, ils pourront renoncer aux formalités de convocation.

11.3. Le Conseil d’Administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est

présente ou représentée par procuration.

11.4. Tout Administrateur est autorisé à se faire représenter lors d’une réunion du Conseil d’Administration par un

autre Administrateur, pour autant que ce dernier soit en possession d’une procuration écrite. Un Administrateur peut
également désigner par téléphone un autre Administrateur pour le représenter. Cette désignation devra être confirmée
par une lettre écrite.

11.5. Toute décision du Conseil d’Administration est prise à la majorité simple des votes émis. En cas de partage, la

voix du Président est prépondérante.

11.6. L’utilisation de la vidéo conférence et de conférence téléphonique est autorisée pour autant que chaque parti-

cipant soit en mesure de prendre activement part à la réunion, c’est à dire notamment d’entendre et d’être entendu par
tous les autres Administrateurs participant et utilisant ce type de technologie, seront réputés présents à la réunion et
seront habilités à prendre part au vote via le téléphone ou la vidéo.

11.7. Des résolutions du Conseil d’Administration peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont

signées et approuvées par écrit par tous les Administrateurs personnellement (résolution circulaire). Cette approbation
peut résulter d’un seul ou de plusieurs documents séparés transmis par fax ou e-mail. Ces décisions auront le même
effet et la même validité que des décisions votées lors d’une réunion du Conseil d’Administration, dûment convoqué.
La date de ces résolutions doit être la date de la dernière signature.

11.8. Les votes pourront également s’exprimer par tout autre moyen généralement quelconque tels que fax, e-mail

ou par téléphone, dans cette dernière hypothèse, le vote devra être confirmé par écrit.

11.9. Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’Administration sont signés par tous les membres présents aux

séances. Des extraits seront certifiés par le président du Conseil d’Administration ou par deux Administrateurs.

12. Pouvoirs généraux du Conseil d’Administration.
12.1. Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus larges de passer tous actes d’administration et de

disposition dans l’intérêt de la Société. Tous pouvoirs que la loi ne réserve pas expressément à l’assemblée générale des
actionnaires sont de la compétence du Conseil d’Administration.

12.2. Le Conseil d’Administration de la Société est habilité à créer un ou plusieurs compartiments, correspondant

aux actifs de la Société financés avec les produits d’une émission spécifique de titres par la Société et correspondant
chacun à une partie distincte du patrimoine de la Société et le Conseil d’Administration est autorisé à transmettre, céder
et disposer des actifs de la Société conformément à la Loi Titrisation.

13. Délégation de pouvoirs.
13.1. Le Conseil d’Administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière des affaires de la So-

ciété et à la représentation de la Société pour la conduite journalière des affaires, à un ou plusieurs membres du Conseil
d’Administration, directeurs, gérants et autres agents, associés ou non, agissant à telles conditions et avec tels pouvoirs
que le Conseil déterminera. La délégation à un membre du Conseil d’Administration est subordonnée à l’autorisation
préalable de l’assemblée générale des actionnaires.

13.2. Le Conseil d’Administration pourra également conférer tous pouvoirs et mandats spéciaux à toutes personnes

qui n’ont pas besoin d’être Administrateurs, nommer et révoquer tous fondés de pouvoirs et employés, et fixer leurs
émoluments.

13.3. Le premier Administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des actionnaires.
14. Représentation de la société. En toutes circonstances, la Société sera engagée par la signature conjointe de

deux administrateurs ou par la signature unique de toute personne à qui le pouvoir de signature aura été délégué par
deux administrateurs de la Société, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

95311

15. Réviseur d’entreprise.
15.1. La Société est contrôlée par un ou plusieurs réviseurs d’entreprises nommés par le Conseil d’Administration

de la Société.

16. Conflit d’intérêts.
16.1. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et toute autre société ou entreprise doivent être affectés

ou annulés du fait que un ou plusieurs des Administrateurs ou dirigeants de la Société y ont un intérêt, sont un admi-
nistrateur, un collaborateur, un dirigeant ou un employé de cette autre société ou entreprise, à condition que le para-
graphe 16.3 soit respecté.

16.2. Tout Administrateur ou dirigeants de la Société qui agit comme administrateur, dirigeant ou employé de toute

société avec lesquels la Société doit contracter ou autrement s’engager en affaire ne doit pas, seulement du fait de cette
affiliation avec cette autre société ou entité, s’empêcher de prendre en compte et de voter ou d’agir dans toutes ma-
tières en relation avec ce contrat ou cette autre affaire.

16.3. Dans le cas où tout Administrateur de la Société aurait tout intérêt personnel et opposé dans toute transaction

de la Société, cet administrateur doit informer le Conseil d’Administration de cet intérêt personnel et opposé dans tou-
te transaction de la Société et ne doit pas considérer ou voter toute transaction, et cette transaction, et cet intérêt de
l’Administrateur doit être mentionné à la suivante assemblée générale des actionnaires de la Société.

Titre V - Assemblée générale des actionnaires

17. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires.
17.1. L’assemblée générale représente tous les actionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour

ordonner, exécuter ou ratifier tous les actes relatifs à l’activité de la Société.

17.2. Toute assemblée générale sera convoquée par voie de lettres recommandées envoyées à chaque actionnaire

nominatif au moins quinze jours avant l’assemblée. Lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils
déclarent avoir pris connaissance de l’agenda de l’assemblée, ils pourront renoncer aux formalités préalables de convo-
cation ou de publication.

17.3. Sauf dans les cas déterminés par la loi ou les Statuts, les décisions prises par l’assemblée ordinaire des action-

naires sont adoptées à la majorité simple des voix, quelle que soit la portion du capital représentée.

17.4. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier une disposition des

Statuts ne pourra valablement délibérer que si au moins la moitié du capital est présente ou représentée et que l’ordre
du jour indique les modifications statutaires proposées. 

17.5. Cependant, la nationalité de la Société peut être changée et l’augmentation ou la réduction des engagements

des actionnaires ne peuvent être décidés qu’avec l’accord unanime des actionnaires et sous réserve du respect de toute
autre disposition légale.

18. Lieu et date de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires. L’assemblée générale annuelle des ac-

tionnaires se réunit chaque année dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les convocations le dernier ven-
dredi du mois de juin, à 15 h 00 heures, et pour la première fois en 2007.

19. Autres assemblées générales. Tout Administrateur peut convoquer d’autres assemblées générales. Une as-

semblée générale doit être convoquée sur la demande d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

20. Votes. Chaque action donne droit à une voix. Un actionnaire peut se faire représenter à toute assemblée géné-

rale des actionnaires, y compris l’assemblée générale annuelle des actionnaires, par une autre personne désignée par
écrit. 

Titre VI - Année sociale, Répartition des bénéfices

21. Année sociale.
21.1. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année, sauf pour la

première année sociale qui commence au jour de la constitution de la Société et qui se termine au 31 décembre 2006.

21.2. Le Conseil d’Administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la Société, un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire des actionnaires, aux réviseurs
d’entreprises qui commenteront ces documents dans leur rapport.

22. Répartition des bénéfices.
22.1. Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital
social.

22.2. Après dotation à la réserve légale, l’assemblée générale des actionnaires décide de la répartition et de la distri-

bution du solde des bénéfices nets.

22.3. Le Conseil d’Administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi. 

Titre VII - Dissolution, Liquidation

23. Dissolution, Liquidation.
23.1. La Société peut être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires, délibérant dans les mê-

mes conditions que celles prévues pour la modification des Statuts.

23.2. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l’assemblée générale des actionnaires.

95312

Titre VIII - Loi applicable

24. Loi applicable. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où

il n’y a pas été dérogé par les présents Statuts.

<i>Souscription et libération

Les Statuts de la Société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les trois cent dix (310)

actions comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de trente

et un mille Euro (31.000 EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire.

<i>Déclaration

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué à quatre mille Euro.

<i>Première assemblée générale extraordinaire

Immédiatement après la constitution de la Société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1. L’adresse de la Société est fixée au 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, Grand-duché de Luxem-

bourg.

2. Sont appelés aux fonctions d’Administrateurs pour une période maximale de six (6) ans, chacun pour un mandat

expirant lors de l’assemblée générale annuelle des actionnaires de l’année 2012:

a) Rolf Caspers, administrateur de société, dont l’adresse professionnelle est située au 2, boulevard Konrad Ade-

nauer, L-1115 Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg,

b) Vincent de Rycke, administrateur de société, dont l’adresse professionnelle est située au 2, boulevard Konrad Ade-

nauer, L-1115 Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg,

c) Tom Verheyden, administrateur de société, dont l’adresse professionnelle est située au 2, boulevard Konrad Ade-

nauer, L-1115 Luxembourg, Grand-duché de Luxembourg,

3. L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires autorise le Conseil d’Administration à déléguer la gestion

journalière des affaires de la Société à un ou plusieurs de ses Administrateurs.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes,
Et après lecture, les comparants prémentionnés, tous connus par le notaire par leurs nom, prénom, état civil et ré-

sidence, ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: F. Gibert, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 2006, vol. 29CS, fol. 3, case 2. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092115.3/211/475) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

MGF LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-5326 Contern, 2, rue de l’Etang.

R. C. Luxembourg B 68.068. 

Décisions de l’associé unique prises en date du 26 juin 2006: 
1. La nomination de Monsieur Jean Margerie en qualité de gérant est acceptée, en remplacement de Monsieur

Christian Mare; 

2. Monsieur Jean Margerie, né le 30 juillet 1961, à Paris, demeurant 20, rue Le Féron, F-60200 Compiègne est nommé

gérant pour une durée indéterminée, avec pouvoir d’engager la société par sa signature individuelle.

Enregistré à Luxembourg, le 21 août 2006, réf. LSO-BT05832. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093806.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

1. STICHTING PENTA 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309 actions
2. STICHTING PARTICIPATIE DITC AMSTERDAM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total: trois cent dix actions

310 actions

Luxembourg, le 25 juillet 2006. 

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
J. Margerie 
<i>Gérant

95313

OSTREGION HOLDINGGESELLSCHAFT Nr. 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R. C. Luxembourg B 118.736. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on 24th day of August.
Before Us, Maître Blanche Moutrier, notary, residing in Esch-sur-Alzette.

There appeared:

STICHTING OSTREGION Nr. 1, incorporated under the laws of the Netherlands, with registered office at Heren-

gracht 450, NL-1017CA Amsterdam, registered with the Amsterdam trade and companies register under number
34251260, represented by DEUTSCHE INTERNATIONAL TRUST COMPANY N.V., 

here represented by Rolf Caspers, banker, by virtue of a power of attorney, given in Amsterdam, on 23th August

2006.

Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby
incorporated.

Art. 1. There exists a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by

the laws pertaining to such an entity, and in particular the act dated 10 August 1915 on commercial companies (the
Companies Act), as well as by the present articles (hereafter the Company).

Art. 2. The Company may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the creation, acquisition,

holding and/or disposal, in any form and by any means, of participations, rights and interests in, and obligations of, any
form of Luxembourg and foreign companies and enterprises, and the administration, management, control and/or
development of those participations, rights, interests and obligations without falling within the scope of the law of 31
July 1929 on pure holding companies. 

The Company may, by any means whatsoever, use its funds to establish, manage, develop and/or dispose of all of its

assets as they may be composed from time to time, to acquire, invest in and/or dispose of any kinds of property, tangible
and intangible, movable and immovable, to participate in the creation, acquisition, development and/or control of any
form of Luxembourg and foreign companies and enterprises, to acquire by any means, establish, own, manage, develop
and/or dispose of any portfolio of securities and intellectual property rights of whatever origin and to realise them by
way of sale, transfer, assignment, exchange or otherwise. The Company may receive and/or grant licenses on intellectual
property rights of whatever origin.

The Company may give guarantees and/or grant security in favour of third parties to secure its obligations and/or the

obligations of its subsidiaries, affiliated companies and any other company, pledge, transfer, encumber or otherwise
create security over some or all of its assets and grant loans, advances and/or assistance, in any form whatsoever, to its
subsidiaries, affiliated companies and third parties.

The Company may take any measure and carry out any operation, including but not limited to commercial, industrial,

financial, personal and real estate operations, which are directly or indirectly connected with, or may favour the devel-
opment of, its corporate purpose.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name of OSTREGION HOLDINGGESELLSCHAFT Nr. 1, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand-Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners. It may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of
the board of managers of the Company.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s subscribed share capital is fixed at EUR 12,500.- (twelve thousand and five hundred euro),

represented by 100 (one hundred) shares having a nominal value of EUR 125.- (one hundred and twenty-five euro) per
share each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the share-

holders meeting, in accordance with article 14 of these articles of association.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Companies Act.

Art. 11. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single partner or of one of the partners

will not bring the Company to an end.

95314

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) are appointed, revoked
and replaced by the general shareholder meeting, by a decision adopted by shareholders owning more than half of the
share capital. 

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers. 

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of any two members of the board of managers. The board of managers may elect among its members a
general manager who may bind the Company by his sole signature, provided he acts within the limits of the powers of
the board of managers.

The general shareholders meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may

sub-delegate his powers for specific tasks to one or several ad hoc agents.

The general shareholders meeting or the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will

determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any
other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

In case of plurality of managers, written notices of any meeting of the board of managers will be given to all managers,

in writing or by cable, telegram, telefax or e-mail, at least 24 (twenty-four) hours in advance of the hour set for such
meeting, except in circumstances of emergency. This notice may be waived if all the managers are present or represent-
ed, and if they state that they have been informed on the agenda of the meeting. Separate notice shall not be required
for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by a resolution of the board
of managers. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, tele-
gram, telefax or e-mail another manager as his proxy. Managers may also cast their votes by telephone confirmed in
writing. The board of managers can deliberate or act validly only if at least the majority of its members are present or
represented at a meeting of the board of managers. Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of man-
agers may also be passed in writing in which case it shall consist of one or several documents containing the resolutions
and signed by each and every manager. The date of such resolution shall be the date of the last signature. 

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares, which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority of the

partners owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Companies Act.

Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Each year, with reference to 31 December, the Company’s accounts are established and the manager, or in

case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses,

amortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent. (5%) of the net profits of the
Company is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent. (10%) of the Company’s nominal
share capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share
holding in the Company. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay
interim dividends.

Art. 18. At the time of winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Companies Act, for all matters for which no specific provision

is made in these articles of association.

<i>Subscription and Payment

All 100 (one hundred) shares have been subscribed and fully paid-up via contribution in cash by STICHTING OSTRE-

GION Nr. 1, prequalified, so that the sum of EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred euro) is at the free disposal
of the Company, evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory Provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 31 December 2006.

95315

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 1,500.-.

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation, the sole shareholder representing the entire subscribed capital of the Company

has herewith adopted the following resolutions:

1. the number of managers is set at 3. The meeting appoints as manager of the Company for an unlimited period of

time:

- Mr Rolf Caspers, banker, having its business address at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115, Luxembourg;
- Mr Vincent de Rycke, banker, having its business address at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115, Luxembourg;

and

- Mr Alfons Seesink, banker, having its business address at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115, Luxembourg.
2. The registered office is established at 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the date stated above.
In witness whereof We, the undersigned notary, have set our hand and seal on the date and year first hereabove

mentioned.

The document having been read to the proxyholder of the appearing parties, the proxyholder of the appearing party

signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-quatre août.
Par-devant Maître Blanche Moutrier, notaire de résidence à Esch-sur-AIzette.

A comparu:

STICHTING OSTREGION Nr. 1, une société de droit néerlandais ayant son siège social à Herengracht 450, NL-

1017CA Amsterdam, enregistrée auprès du registre du commerce et des sociétés d’Amsterdam sous le numéro
34251260, représenté par DEUTSCHE INTERNATIONAL TRUST COMPANY N.V.,

ici représentée par Monsieur Rolf Caspers, banquier, en vertu d’une procuration donnée à Amsterdam, le 23 août

2006.

Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné,

restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante, aux termes de la capacité avec laquelle elle agit, a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi

qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer. 

Art. 1

er

. Il existe une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité, et en par-

ticulier par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la Loi du 10 août 1915), ainsi que par les présents
statuts (ci-après, la Société).

Art. 2. La Société pourra accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la

constitution, l’acquisition, la détention et/ou la cession, sous quelque forme que ce soit et selon tous les moyens, de
participations, droits et intérêts et obligations, dans toute société et entreprise luxembourgeoise ou étrangère, ainsi que
l’administration, la gestion, le contrôle et le développement de ces participations, droits, intérêts et obligations sans tom-
ber toutefois dans le champ d’application de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut utiliser ses fonds par tous les moyens pour constituer, administrer, développer et vendre ses porte-

feuilles d’actifs tel qu’ils seront constitués au fil du temps, acquérir, investir dans et vendre toute sorte de propriétés,
corporelles ou incorporelles, mobilières ou immobilières, pour participer dans la création, l’acquisition, le développe-
ment et le contrôle de toute société ou entreprise luxembourgeoise ou étrangère, pour acquérir par tout moyen,
établir, détenir, gérer, développer et cendre tout portefeuille de valeurs mobilières et de brevets de n’importe quelle
origine, pour en disposer par voie de vente, transfert, échange ou autrement. La Société peut octroyer des licences et
des droits intellectuels de toute origine.

La Société peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de garantir ses

obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. Elle pourra nantir, céder, grever
de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de
ses avoirs.

La Société peut accomplir toutes les opérations commerciales, industrielles et financières, immobilières et mobilières,

se rapportant directement ou indirectement à son objet social ou susceptibles de favoriser son développement.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société prendra la dénomination de OSTREGION HOLDINGGESELLSCHAFT Nr. 1, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg moyennant décision prise lors d’une assem-

blée générale extraordinaire des associés. Il peut être transféré dans la commune de Luxembourg par une décision du
conseil de gérance de la Société.

La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

95316

Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à la somme de EUR 12.500,- (douze mille cinq cent euros) représenté

par 100 (cent) parts sociales d’une valeur nominale de EUR 125,- (cent vingt-cinq euros) chacune.

Art. 7. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l’associé unique sinon de l’assem-

blée des associés, conformément à l’article 14 des présents statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts existantes, de l’actif

social ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour

chacune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par
une seule et même personne.

Art. 10. Toutes cessions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales peuvent être cédées, à condition d’observer les exigences de l’article

189 de la Loi de 1915.

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent

pas fin à la Société.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants ont été désignés, ils formeront un

conseil de gérance. Le ou les gérant(s) n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérants sont désignés, révoqués et
remplacés par l’assemblée des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du
capital social.

Vis-à-vis des tiers, le ou les gérant(s) ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social de la Société et sous
réserve du respect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, de la compétence du conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance. Le conseil de gérance peut élire parmi ses membres un
gérant-délégué qui aura le pouvoir d’engager la Société par la seule signature, pourvu qu’il agisse dans le cadre des
compétences du conseil de gérance.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer

ses compétences pour des opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera la

responsabilité du mandataire et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe
quelles autres conditions pertinentes de ce mandat.

En cas de pluralité de gérants, les décisions du conseil de gérance seront prises à la majorité des voix des gérants

présents ou représentés. Le conseil de gérance peut délibérer ou agir valablement seulement si au moins la majorité de
ses membres est présente ou représentée lors de la réunion du conseil de gérance.

En cas de pluralité de gérants, avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants par

écrit ou par câble, télégramme, courrier électronique ou télécopie, au moins 24 (vingt-quatre) heures avant l’heure pré-
vue pour la réunion, sauf s’il y a urgence. On pourra passer outre cette convocation si les gérants sont présents ou
représentés au conseil de gérance et s’ils déclarent avoir été informés de l’ordre du jour. Une convocation spéciale ne
sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance. Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par
écrit ou par câble, télégramme, courrier électronique ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Les gérants
peuvent également transmettre leurs votes par téléphone, et les confirmer ensuite par écrit. Le conseil de gérance ne
peut délibérer et agir valablement que si la majorité au moins de ses membres est présente ou représentée au conseil
de gérance. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil de gérance peut également être prise
par voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les mem-
bres du conseil de gérance sans exception. La date d’une telle décision circulaire sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés.
En cas de pluralité des associés, chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de

parts qui lui appartiennent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.
En cas de pluralité d’associés, les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adop-
tées par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que de l’accord de la majorité

des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des dispositions de la Loi de 1915.

Art. 15. L’année sociale de la Société commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le conseil de gérance

dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire et du bilan.

Art. 17. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux,

amortissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la

95317

constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde du
bénéfice net est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le
conseil de gérance pourra décider de verser un dividende intérimaire.

Art. 18. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

de la Loi de 1915.

<i>Souscription et libération

Toutes les 100 (cent) parts sociales ont été souscrites et entièrement libérées par apport en espèces par STICHTING

OSTREGION Nr. 1, précitée, de sorte que la somme de EUR 12.500,- (douze mille cinq cent euros) se trouve dès main-
tenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire. 

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 31 décembre 2006.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement EUR 1.500,-. 

<i>Assemblée générale constitutive

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associé préqualifié représentant la totalité du capital souscrit ont

pris les résolutions suivantes:

1. Le nombre de gérants est fixé à 3. Sont nommés membres du conseil de gérance pour une durée indéterminée:
- Monsieur Rolf Caspers, banquier, ayant son adresse professionnelle au 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115

Luxembourg;

- Monsieur Vincent de Rycke, banquier, ayant son adresse professionnelle au 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115

Luxembourg; et

- Monsieur Alfons Seesink, banquier, ayant son adresse professionnelle au 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115

Luxembourg.

2. Le siège social de la société est établi au 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la partie comparante

l’a requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et, en cas de divergence entre
le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

En foi de quoi Nous, notaire soussigné, avons apposé notre signature et sceau le jour de l’année indiquée ci-dessus.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, celle-ci a signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: R.Caspers, B. Moutrier.
Enregistré à Esch, le 24 août 2006, vol. 920, fol. 42, case 12. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): M. Oehmen.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091953.3/272/286) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

PAN-EUROPEAN INDUSTRIAL PROPERTIES SERIES IV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 105.964. 

Il résulte de la décision de l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires tenue au siège social en date du 16 août

2006 de la société PAN-EUROPEAN INDUSTRIAL PROPERTIES SERIES IV S.A. que les actionnaires ont pris les
décisions suivantes:

1. Election du nouvel Administrateur-Délégué jusqu’à l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires amenée à se

prononcer sur les comptes annuels au 31 décembre 2010:

MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 30 août 2006, réf. LSO-BT08593. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093814.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Esch-sur-AIzette, le 25 août 2006.

B. Moutrier.

<i>PAN-EUROPEAN INDUSTRIAL PROPERTIES SERIES IV S.A.
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
<i>Administrateur-délégué
Signatures

95318

IJOINT INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 68.127. 

La convention de domiciliation signée entre IJOINT INVESTMENT S.A. et GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.,

est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08417. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093741.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

TRINITY RESEARCH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 61.165. 

La convention de domiciliation signée entre TRINITY RESEARCH, S.à r.l. et GRANT THORNTON FIDUCIAIRE

S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08419. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093745.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

L.A. PRODUCTIONS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 12, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.744. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 août 2006, réf. LSO-BT05880, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 septembre 2006.

(095617.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

AGROINVEST S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 35.299. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 28 août 2006

que:

- Madame Ursula Moser, Administrateur de sociétés, demeurant en Autriche, 2, Innstrasse, A-6401 Hatting;
- Monsieur Ernst Buob, Avocat, demeurant professionnellement en Suisse, 14, Neugasse, CH-9401 Rorschach;
- Monsieur Matthias Schmid, Avocat, demeurant professionnellement en Suisse, 14, Neugasse, CH-9401 Rorschach,
ont été réélus Administrateurs pour une durée de trois années, leurs mandats prenant fin lors de l’Assemblée

Générale Ordinaire statuant sur les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2008.

Et que:
- Monsieur Christian Klammer, demeurant professionnellement en Suisse, 14, Neugasse, CH-9401 Rorschach,
est réélu Commissaire aux Comptes pour la même période.

Luxembourg, le 28 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08211. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093780.3//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

<i>Pour IJOINT INVESTMENT S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

<i>Pour TRINITY RESEARCH, S.à r.l.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

<i>Pour la société
EUROFIDUCIAIRE S.A.
Signature

Pour extrait conforme
Signature

95319

CELESTA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 118.742. 

STATUTS

L’an deux mille six, le deux août.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Franco Giacopini, dirigeant industriel, né à Castellarano (Italie), le 4 juin 1941, demeurant à I-42013

Casalgrande, Via Castello San Antonino 10 (Italie), ici représentée par Madame Romaine Scheifer-Gillen, ci-après quali-
fiée, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée;

2.- Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17,

rue Beaumont.

La prédite procuration, signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société de participations

financières, sous forme de société anonyme, qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts com-
me suit:

Art. 1

er

. Il existe une société de participations financières sous forme de société anonyme et sous la dénomination

de CELESTA S.A.

Art. 2. La durée de la société est illimitée.

Art. 3. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Si des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se présentent ou paraissent
imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète des circonstances anor-
males. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce trans-
fert provisoire restera luxembourgeoise.

Art. 4. La société a pour objet la gestion, l’administration, la mise en valeur par vente, achat, échange, construction

ou de toute autre manière de propriétés immobilières au Grand-Duché de Luxembourg et à l’étranger.

La société a encore pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises

ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport et de
toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de parts sociales et
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi
aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la créa-
tion, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres, marques et brevets
de toute origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, de tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en
valeur de ces affaires et brevets, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés de participations financières.

La société pourra effectuer toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales, financières,

mobilières ou immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites et sus-
ceptibles d’en faciliter l’accomplissement. 

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à cent cinquante-cinq mille huit cent quarante euro (155.840,- EUR), représenté

par quinze mille cinq cent quatre-vingt-quatre (15.584) actions de dix euro (10,- EUR) chacune, disposant chacune d’une
voix aux assemblées générales.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre, tran-
siger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut prêter ou emprunter à court ou à long terme, même au moyen d’émissions d’obli-

gations avec ou sans garantie; ces obligations pourront, sur autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire
des actionnaires, être converties en actions.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

95320

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années.

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième lundi du mois de juin à 15.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par man-
dataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription et libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

A) Les quinze mille cinq cent quatre-vingt-trois (15.583) actions souscrites par Monsieur Franco Giacopini, préquali-

fié, ont été libérées moyennant apport de l’immeuble suivant:

<i>Désignation

Une propriété immobilière sise à Casalgrande, Via Castello Salvaterra 10, inscrite au cadastre de la commune de

Casalgrande, inscrite au cadastre de la province de Reggio Emilia comme suit:

- N.C.T.:
foglio n. 30, mappale n. 137, sup. 0.19.24;
- N.C.E.U.:
foglio n. 30, mappale n. 138:
- sub 3, cat C/6, cl. 4, rendita EUR 51,80
- sub 4, cat C/6, cl. 4, rendita EUR 51,80
- sub 5, cat A/2, cl. 2, rendita EUR 537,12
- sub 6, cat A/2, cl. 2, rendita EUR 950,28
L’immeuble prédésigné est évalué, après déduction d’une dette auprès de la banque BANCO POPOLARE DI

VERONA E NOVARA S.C.R.L. de Vérone (Italie), à cent cinquante-cinq mille huit cent trente euro (155.830,- EUR).

<i>Titre de propriété

Monsieur Franco Giacopini, préqualifié, est devenu propriétaire de l’immeuble susmentionné:
- partiellement suivant acte de vente reçu par Maître Alberto Senni Buratti, notaire de résidence à Sassuolo (Italie),

en date du 20 octobre 1976;

- partiellement suivant acte de vente reçu par Maître Giulio Dallari, notaire de résidence à Lama Mocogno (Italie), en

date du 24 avril 1978.

<i>Rapport du réviseur d’entreprises

Cet apport fait l’objet d’un rapport établi le 2 août 2006 par le réviseur d’entreprises indépendant Monsieur Domi-

nique Ransquin de la société H.R.T. REVISION, avec siège social à L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri, conformément
aux stipulations de l’article 26-1 de la loi sur les sociétés commerciales et qui conclut de la manière suivante:

<i>«Conclusion

Sur base des contrôles effectuées, nous n’avons pas de remarque à formuler sur la valeur nette de l’apport de EUR

155.830,- qui correspond au moins à 15.583 actions d’une valeur nominale de EUR 10,- chacune de CELESTA S.A. à
émettre en contrepartie.

1.- Monsieur Franco Giacopini, préqualifié, quinze mille cinq cent quatre-vingt-trois actions. . . . . . . . . . . . . . . 15.583
2.- Madame Romaine Scheifer-Gillen, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: quinze mille cinq cent quatre-vingt-quatre actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.584

95321

Ce rapport est émis uniquement dans le cadre de la constitution de CELESTA S.A. et ne peut être utilisé à d’autres

fins sans notre accord préalable.»

Ledit rapport, signé ne varietur par la comparante, ès qualité, et le notaire instrumentant, restera annexé au présent

acte pour être formalisé avec lui.

B) L’une (1) action souscrite par Madame Romaine Scheifer-Gillen, préqualifiée, a été libérée par versement en nu-

méraire, de sorte que la somme de dix euro (10,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

<i>Vérification

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille huit cents euro.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Vincenzo Arno’, administrateur de sociétés, né à Luxembourg, le 2 mai 1965, demeurant professionnel-

lement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Régis Donati, expert-comptable, né à Briey (France), le 19 décembre 1965, demeurant professionnelle-

ment à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Georges Diederich, administrateur de sociétés, né à Esch-sur-Alzette, le 19 mars 1936, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

<i>Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Mohammed Kara, expert-comptable, né à Oum Toub-Denaira (Algérie), le 21 juillet 1954, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de 2009.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, elle a signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: F. Giacopini, R. Scheifer-Gillen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 16 août 2006, vol. 537, fol. 60, case 4. – Reçu 1.558,40 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092103.3/231/164) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

CARTUCHO IP, Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 112.529. 

La convention de domiciliation signée entre CARTUCHO IP, S.A. et GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A., est

annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08415. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093740.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

Junglinster, le 22 août 2006.

J. Seckler.

<i>Pour CARTUCHO IP, S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

95322

EUROPEAN WIND FARMS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 100.645. 

Le bilan au 31 décembre 2005 enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2006, réf. LSO-BU00660, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juillet 2006.

(095492.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

KRIS S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 82.796. 

La convention de domiciliation signée entre KRIS S.A. et GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A., est annulée avec

effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08421. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093748.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

BUGATTI INTERNATIONAL S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1717 Luxemburg, 8-10, rue Mathias Hardt.

H. R. Luxemburg B 26.124. 

<i>Auszug des Beschlusses des Verwaltungsrats vom 22. Juli 2005

Am 22. Juli 2005 hat der Verwaltungsrat der Gesellschaft beschlossen Frau Katrin Wehmhöner mit sofortiger Wir-

kung von ihrem Mandat als Geschäftsführende Verwaltungsratbeauftragte und Zeichnungsberechtigte der Gesellschaft
zu entbinden. Am 9. August 2005 wurde mit einem Auszug des genannten Beschlusses vom 22. Juli 2005 beantragt die
Streichung der Nennung von Frau Katrin Wehmhöner als geschäftsführende Verwaltungsbeauftragte zu veranlassen.

Im Zusammenhang mit dieser Streichung wurde unterlassen die Zeichnungsberechtigung der beiden verbleibenden

geschäftsführenden Verwaltungsratsbeauftragten Frau Dr. Ingrid Vogel und Frau Elke Rottenkolber entsprechend zu
modifizieren und die Nennung von Frau Katrin Wehmhöner auch innerhalb der Beschreibung der Zeichnungsberechti-
gung dieser beiden verbleibenden geschäftsführenden Verwaltungsratsbeauftragten zu streichen.

Die Zeichnungsberechtigung von Frau Dr. Ingrid Vogel, geschäftsführender Verwaltungsratsbeauftragter, lautet des-

halb wie folgt:

Die Gesellschaft wird satzungsgemäß durch die Unterschrift von je zwei Verwaltungsratsmitgliedern berechtigt und

verpflichtet. Im Rahmen der täglichen Geschäftsführung wird Frau Dr. Ingrid Vogel und Frau Elke Rottenkolber Zeich-
nungsbefugnis je gemeinsam mit einem Verwaltungsratsmitglied erteilt. Frau Dr. Ingrid Vogel und Frau Elke Rottenkolber
sind für die Korrespondenz der Gesellschaft mit für diese nicht verpflichtendem Inhalt (wie etwa die Versendung von
Prospekten) allein zeichnungsbefugt.

Die Zeichnungsberechtigung von Frau Elke Rottenkolber, geschäftsführender Verwaltungsratsbeauftragter, lautet

deshalb wie folgt:

Die Gesellschaft wird satzungsgemäß durch die Unterschrift von je zwei Verwaltungsratsmitgliedern berechtigt und

verpflichtet. Im Rahmen der täglichen Geschäftsführung wird Frau Dr. Ingrid Vogel und Frau Elke Rottenkolber Zeich-
nungsbefugnis je gemeinsam mit einem Verwaltungsratsmitglied erteilt. Frau Dr. Ingrid Vogel und Frau Elke Rottenkolber
sind für die Korrespondenz der Gesellschaft mit für diese nicht verpflichtendem Inhalt (wie etwa die Versendung von
Prospekten) allein zeichnungsbefugt.

Zum Vermerk im luxemburgischen Amtsblatt, Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 28. August 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08360. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093855.3//36) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

K. Segers / HALSEY, S.à r.l.
<i>Gérante / <i>Gérant
Signature / Signature

<i>Pour KRIS S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

BUGATTI INTERNATIONAL S.A.
Unterschrift
<i>Ein Bevollmächtigter

95323

SYSTRAN LUXEMBOURG, Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 54.418. 

La convention de domiciliation signée entre SYSTRAN LUXEMBOURG, S.A. et GRANT THORNTON FIDUCIAIRE

S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08424. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093749.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

TATUNG INTERNATIONAL CORPORATION S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 18.668. 

La convention de domiciliation signée entre TATUNG INTERNATIONAL CORPORATION S.A. et GRANT

THORNTON FIDUCIAIRE S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08428. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093754.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

P &amp; P INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 93.731. 

La convention de domiciliation signée entre P &amp; P INVESTMENT HOLDING S.A. et GRANT THORNTON

FIDUCIAIRE S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08429. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093756.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

BETTIO INT. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 72.296. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire

<i>des actionnaires tenue au siège social à Luxembourg, le 7 juin 2006

Madame Ries-Bonani Marie-Fiore et Monsieur Arnò Vincenzo sont renommés administrateurs pour une nouvelle

période de trois ans. Monsieur Heitz Jean-Marc est renommé commissaire aux comptes pour la même période.

Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2009.
Monsieur De Bernardi Alexis, licencié en sciences économiques, né le 13 février 1975 à Luxembourg, avec adresse

professionnelle au 17, rue Beaumont, L-1219 Luxembourg, est nommé administrateur en remplacement de Monsieur
De Bernardi Angelo, démissionnaire. Son mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an
2009.

Enregistré à Luxembourg, le 14 août 2006, réf. LSO-BT03946. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093803.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

<i>Pour SYSTRAN LUXEMBOURG, S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

<i>Pour TATUNG INTERNATIONAL CORPORATION S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

<i>Pour P &amp; P INVESTMENT HOLDING S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

Pour extrait sincère et conforme
BETTIO INT. S.A.
A. De Bernardi / M.-F. Ries-Bonani
<i>Administrateur / <i>Administrateur

95324

SALAMINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 90.659. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05297, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091905.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

SIPILA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 90.864. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 18 août 2006, réf. LSO-BT05298, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091908.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

GIADA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 118.748. 

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt-sept juillet.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Giuseppe Mazzi, né à Milan (Italie), le 27 juin 1935, demeurant à I-20122 Milan, Via Del Duca Cino 5

(Italie);

2.- Madame Lucia Meoni, née à Milan (Italie), le 28 juin 1937, demeurant à I-20122 Milan, Via Del Duca Cino 5 (Italie).
Les deux comparants sont ici représentés par Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont,

en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées.
Les prédites procurations, signées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société de participations

financières, sous forme de société anonyme, qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts com-
me suit:

Art. 1

er

. Il existe une société de participations financières sous forme de société anonyme et sous la dénomination

de GIADA S.A.

Art. 2. La durée de la société est illimitée.

Art. 3. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Si des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se présentent ou paraissent
imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète des circonstances anor-
males. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce trans-
fert provisoire restera luxembourgeoise.

Art. 4. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises

ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport et de
toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de parts sociales et
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi
aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la créa-
tion, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres, marques et brevets
de toute origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, de tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en
valeur de ces affaires et brevets, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés de participations financières.

La société a en outre pour objet la gestion, l’administration, la mise en valeur par vente, achat échange, construction

ou de toute autre manière de propriétés immobilières au Grand Duché de Luxembourg ou à l’étranger.

N. Schmitz
<i>Administrateur

N. Schmitz
<i>Administrateur

95325

La société pourra effectuer toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales, financières,

mobilières ou immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites et
susceptibles d’en faciliter l’accomplissement. 

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à six cent trois mille euros (603.000,- EUR), représenté par six cent trois (603)

actions de mille euros (1.000,- EUR) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à
l’assemblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre,
transiger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut prêter ou emprunter à court ou à long terme, même au moyen d’émissions d’obli-

gations avec ou sans garantie; ces obligations pourront, sur autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire
des actionnaires, être converties en actions.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le 4

e

 vendredi du mois d’avril à 15.00 heures au siège

social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se
réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par
mandataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription et libération

Le capital social a été souscrit comme suit: 

A) Les trois cent quatre-vingt-trois (383) actions souscrites par Monsieur Giuseppe Mazzi, préqualifié, ont été libé-

rées moyennant apport de la pleine propriété des biens et droits immobiliers suivants:

<i>Désignation

Un appartement sis à Milan, Via Giovanni Marradi 2 (Italie), inscrit au cadastre de la commune de Milan, comme suit:
Foglio 385, Mapp. 170, Sub 701, via Giovanni Marradi n.2, p. 4/S1 zc 1, Categ.A/2, cl.4, vani 4,5 (Appartement 4

o

 étage).

Foglio 385, Mapp. 170, Sub 705, via Giovanni Marradi n.2, p. 5 zc 1, Categ.A/2, cl.4, vani 2 (Appartement 5

o

 étage).

Foglio 385, Mapp. 170, Sub 704, via Giovanni Marradi n.2, p. 5 zc 1, Categ.C/2, cl.2, Mq25 (Mansarde 5

o

 étage).

Cet apport est évalué à trois cent quatre-vingt-trois mille euro (383.000,- EUR).

1.- Monsieur Giuseppe Mazzi, préqualifié, trois cent quatre-vingt-trois actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

383

2.- Madame Lucia Meoni, préqualifiée, deux cent vingt actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

220

Total: six cent trois actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

603

95326

<i>Titre de propriété

Monsieur Giuseppe Mazzi, préqualifié, est devenu propriétaire des biens et droits immobiliers susmentionnés pour

les avoir acquis comme suit:

- l’appartement au 4

o

 étage (Foglio 385, Mapp. 170, Sub 701), suivant acte de division reçu par Maître Giovanni Lainati,

notaire de résidence à Milan (Italie), en date du 4 juillet 1978, transcrit au «conservatoria dei Registri lmmobiliari di Mi-
lano 1», le 31 juillet 1978 sous le numéro 25283/21485;

- l’appartement au 5

o

 étage (Foglio 385, Mapp. 170, Sub 705) et la mansarde au 5

o

 étage (Foglio 385, Mapp. 170, Sub

704) suivant acte de vente reçu par Maître Giovanni Lainati, notaire prénommé, en date du 31 mai 2005, transcrit au
«conservatoria dei Registri lmmobiliari di Milano 1», le 16 juin 2005 sous les numéros 43131/23759 et 43132/23760;

B) Les deux cent vingt (220) actions souscrites par Madame Lucia Meoni, préqualifiée, ont été libérées moyennant

apport de la pleine propriété des biens et droits immobiliers suivants:

<i>Désignation

Un appartement sis à Milan, Via Antonio Canova 42 (Italie), inscrit au cadastre de la commune de Milan, comme suit:
Foglio 306, Mapp. 19, Sub. 12, Via Antonio Canova 42, p. 5/8/S1 zc 2, Categ. A/2 cl. 5, vani 8.

<i>Titre de propriété

Madame Lucia Meoni, préqualifiée, est devenue propriétaire des biens et droits immobiliers susmentionnés pour les

avoir acquis comme suit:

- 50% en vertu d’un acte de dépôt reçu par Maître Federico Guasti, notaire de résidence à Milan (Italie), en date du

24 juin 1999, transcrit au «conservatoria dei Registri Immobiliari di Milano 1», le 14 juillet 1999 sous le numéro 37942/
25498;

- 50% en vertu d’un acte de vente reçu par Maître Maria Bellezza, notaire de résidence à Milan (Italie), en date du 15

octobre 2002, transcrit au «conservatoria dei Registri Immobiliari di Milano 1», le 5 novembre 2002 sous le numéro
68807/41466.

Cet apport est évalué à deux cent vingt mille euro (220.000,- EUR).

<i>Rapport du réviseur d’entreprises

Cet apport fait l’objet d’un rapport établi le 18 juillet 2006 par le réviseur d’entreprises indépendant Monsieur Do-

minique Ransquin de la société H.R.T. REVISION, avec siège social à L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri, conformément
aux stipulations de l’article 26-1 de la loi sur les sociétés commerciales et qui conclut de la manière suivante:

<i>«Conclusion

Sur base des vérifications effectuées, nous n’avons pas de remarques à formuler sur la valeur de l’apport qui corres-

pond au moins à 603 actions de EUR 1.000,- chacune de GIADA S.A. à émettre en contrepartie.

Ce rapport est émis uniquement dans le cadre de la constitution de GIADA S.A. et ne peut être utilisé à d’autres fins

sans accord préalable.»

Ledit rapport, signé ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour

être formalisé avec lui.

<i>Vérification

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ sept mille neuf cents euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Et à l’instant les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Mohammed Kara, expert-comptable, né à Oum Toub-Denaira (Algérie), le 21 juillet 1954, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Régis Donati, expert-comptable, né à Briey (France), le 19 décembre 1965, demeurant professionnelle-

ment à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Alexis De Bernardi, licencié en sciences économiques, né à Luxembourg, le 13 février 1975, demeurant

professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

<i>Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Robert Reggiori, expert-comptable, né à Metz (France), le 15 novembre 1966, demeurant professionnelle-

ment à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de 2009.

95327

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, ils ont signé avec Nous notaire le présent acte.

Signé: R. Scheifer-Gillen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 10 août 2006, vol. 537, fol. 53, case 7. – Reçu 6030 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092113.3/231/171) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

CARSHINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8050 Bertrange, Tossenberg.

R. C. Luxembourg B 54.305. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 août 2006, réf. LSO-BT07239, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(092012.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

SOCIETE FINANCIERE INTERNATIONALE POUR L’AFRIQUE (SOFIA), Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 52.348. 

La convention de domiciliation signée entre SOCIETE FINANCIERE INTERNATIONALE POUR L’AFRIQUE, S.A. et

GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08410. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093735.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

MONTRACHAT HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 36.912. 

La convention de domiciliation signée entre MONTRACHAT HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l. et GRANT

THORNTON FIDUCIAIRE S.A., est annulée avec effet au 6 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08413. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093737.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

OPEN INFORMATIQUE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1811 Luxembourg, 3, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 82.226. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08517, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(095790.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Junglinster, le 22 août 2006.

J. Seckler.

Strassen, le 28 août 2006.

Signature.

<i>Pour SOCIETE FINANCIERE INTERNATIONALE POUR L’AFRIQUE, S.A.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

<i>Pour MONTRACHAT HOLDING LUXEMBOURG, S.à r.l.
GRANT THORNTON FIDUCIAIRE S.A.
<i>L’Agent Domiciliataire
Signature

Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Signature.

95328

ACMAR FINANCIAL LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 88.204. 

Il résulte de l’assemblée générale annuelle des actionnaires en date du 26 juillet 2006 que:
- M. Claude Robert, demeurant à B-1180 Bruxelles, Dieweg 60, TMF ADMINISTRATIVE SERVICES S.A., société

anonyme, R.C.S. Luxembourg B 94.030, ayant son siège social à L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer, et Mme Polyxéni
Kotoula, ayant son adresse professionnelle à L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer, ont été réélus avec effet immédiat
en tant qu’administrateurs de la société pour une période d’une année.

- INTERAUDIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée, R.C.S. Luxembourg B 29.501, ayant son siège social 119,

avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg a été réélue avec effet immédiat en tant que commissaire aux comptes de
la société pour une période d’une année.

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes expireront immédiatement lors de l’assemblée

générale annuelle des actionnaires de 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 28 août 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 août 2006, réf. LSO-BT08468. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(093858.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 septembre 2006.

EUROPEAN NURSING HOMES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 67.436. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 2006, réf. LSO-BU00657, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juillet 2006.

(095494.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

EUROPEAN CAMPING DISTRIBUTORS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 104.899. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 5 septembre 2006, réf. LSO-BU00654, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 juillet 2006.

(095496.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2006.

<i>Pour la société
P. Kotoual
<i>Un administrateur

K. Segers / HALSYE, S.à r.l.
<i>Gérante / <i>Gérant
Signature / Signature

K. Segers / HALSEY, S.à r.l.
<i>Gérante / <i>Gérant
Signature / Signature

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Interaudit S.à r.l.

Syngenta Luxembourg Finance (#2), S.à r.l.

GAP-Xchange Partners, L.L.C. and Company, S.C.A.

Franklin Templeton International Services S.A.

Scudder Global Opportunities Funds

Catrest Services S.A.

Free Lands S.A.

Star Investissement S.A.

European Manufacturers’ Representatives S.A.

Ascelec Luxembourg S.A.

GAP-Xchange Partners, L.L.C., S.C.A.

GAP-Xchange Partners, L.L.C., S.C.A.

Russian Credit Cards Master Trust S.A.

Capital Investing Sicar S.A.

NSA, North &amp; South Airlogistics

KBC Districlick Conseil Holding

Immoval Investissements S.A.

Thoms S.A.

KBC Life Invest Fund Conseil Holding

The Egypt Trust

Dynamic First S.A.

FM Air S.A.

Hein S.A.

Supinvest S.A.

Muskingham, S.à r.l.

Bellamy, S.à r.l.

Dima S.A.

Karma International, S.à r.l.

Sun Hellas Holdings S.A.

European Vehicle Inspections, S.à r.l.

Bougainvilliers Investments S.A.

SHS S.A.

Penta Clo 1 S.A.

MGF Luxembourg, S.à r.l.

Ostregion Holdinggesellschaft Nr. 1, S.à r.l.

Pan-European Industrial Properties Series IV S.A.

Ijoint Investments S.A.

Trinity Research, S.à r.l.

L.A. Productions

Agroinvest S.A.

Celesta S.A.

Cartucho IP S.A.

European Wind Farms, S.à r.l.

Kris S.A.

Bugatti International S.A.

Systran Luxembourg S.A.

Tatung International Corporation S.A.

P &amp; P Investment Holding S.A.

Bettio Int. S.A.

Salamine S.A.

Sipila Holding S.A.

Giada S.A.

Carshine S.A.

Société Financière Internationale pour l’Afrique (SOFIA) S.A.

Montrachat Holding Luxembourg, S.à r.l.

Open Informatique, S.à r.l.

Acmar Financial Luxembourg S.A.

European Nursing Homes, S.à r.l.

European Camping Distributors, S.à r.l.