87505

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1824

29 septembre 2006

S O M M A I R E

T. ROWE PRICE (LUXEMBOURG) MANAGEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 33.422. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2006, réf. LSO-BT00056, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080220.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Amberlux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87528

Marly Properties S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

87507

Atayo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87533

Mathur S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87525

BD Softwares S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

87534

Metzlerei J-M Oswald, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

87541

Castor International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .

87540

Migalux, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87541

Castor International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .

87541

Novadel Real Estate, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . 

87539

Cienega Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . .

87544

Oikopolis Participations S.A., Munsbach . . . . . . . . 

87527

Contech Europe Holding S.A., Luxembourg . . . . . .

87543

Paoli S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87506

Ecomanagement S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

87541

Plantations Weisen, S.à r.l., Wickrange . . . . . . . . . 

87526

Ecomanagement S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

87542

Plantations Weisen, S.à r.l., Wickrange . . . . . . . . . 

87526

Evraz Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

87528

Private Holdings of Investments Luxembourg S.A., 

Evraz Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

87531

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87543

Extel International, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . .

87543

REIM EuroCore 1 S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

87507

Falkland S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87533

Ribamar S.A., Ettelbrück . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87525

Fibre Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

87543

RJL, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87506

Financière Sainte-Marie, S.A., Luxembourg . . . . . .

87528

RJL, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87506

FSC Luxembourg S.A., Senningerberg  . . . . . . . . . .

87538

Royal Logistics Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . 

87533

Geo.Urba, S.à r.l., Windhof. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87532

Rubus International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

87535

Geo.Urba, S.à r.l., Windhof. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87532

Rubus International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . 

87537

(Les) Grands-Montets S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

87525

Sim Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

87535

(Les) Grands-Montets S.A., Luxembourg  . . . . . . . .

87525

T. Rowe Price (Luxembourg) Management, S.à 

Graphik und Print-Gap A.G., Luxembourg . . . . . . .

87534

r.l., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87505

Klinengo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87532

Tarmac Investments 1 S.A., Luxembourg . . . . . . . 

87525

Lux-Comatra, Luxembourg Consulting, Marketing 

TML-Invest, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

87527

& Trading, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

87537

Toni Lampertz, GmbH, Beiler  . . . . . . . . . . . . . . . . 

87526

Luxray S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

87527

WPP Luxembourg Holdings Two, S.à r.l., Luxem- 

M.B.S. - Media Blu Sam S.A., Luxembourg . . . . . . .

87534

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87550

Marly Properties S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

87507

WPP Luxembourg Holdings Two, S.à r.l., Luxem- 

Marly Properties S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

87507

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

87552

Luxembourg, le 25 juillet 2006.

Signature.

87506

RJL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 113.769. 

—

L’an deux mille six, le sept juillet.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

A comparu:

Monsieur Lionel Prunier, employé privé, né à Bourbonne-les-Bains (France), le 4 mai 1966, demeurant à F-54220

Malzéville, 15, rue Jean Cocteau, ici représenté Monsieur Sébastien Faizand, gérant, demeurant à Luxembourg, 11, ave-
nue de la Liberté, en vertu d’une procuration sous seing privé.

La procuration signée ne varietur par le mandataire du comparant et par le notaire soussigné restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant déclare être le seul associé de la société à responsabilité limitée RJL, S.à r.l., avec siège social à

L-3378 Livange, Zone Industrielle «Le 2000», constituée suivant acte reçu par Maître Jean Seckler, notaire de résidence
à Junglinster, en date du 29 décembre 2005, acte publié dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C du 26
avril 2006 numéro 831.

Lequel comparant a exposé au notaire et l’a prié d’acter ce qui suit:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de transférer le siège social de la société, L-3378 Livange, Zone Industrielle «Le 2000» à

L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide d’adapter en conséquence l’article 5 premier paragraphe des statuts qui aura désormais la

teneur suivante:

«Art. 5. premier paragraphe. Le siège social est établi à Luxembourg.»

<i>Frais

Les frais, dépenses et rémunérations quelconques, incombant à la société et mis à sa charge en raison des présentes,

s’élèvent approximativement à la somme de huit cents euros (EUR 800,-).

Dont acte, passé à Senningerberg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénoms usuels, état et de-

meure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: S. Faizand, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2006, vol. 154S, fol. 70, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079957.3/202/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

RJL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 11, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 113.769. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079958.3/202/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

PAOLI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 35.448. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2006, réf. LSO-BS09544, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079838.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Senningerberg, le 31 juillet 2006.

P. Bettingen.

Senningerberg, le 31 juillet 2006.

P. Bettingen.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

87507

MARLY PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 96.383. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08946, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079385.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

MARLY PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 96.383. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08943, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079383.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

MARLY PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 96.383. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08942, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079380.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

REIM EuroCore 1 S.C.A., Société en Commandite par Actions. 

Registered office: L-2449 Luxembourg, 10, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 118.089. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the seventeenth of July.
Before Maître Gérard Lecuit, notary, residing at Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

(i) REIM EuroCore MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., a société à responsabilité limitée governed by the laws of

the Grand Duchy of Luxembourg, with its registered office at 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand Duchy
of Luxembourg), in the process of registration in the Registre du Commerce et des Sociétés of Luxembourg,

represented by Mr Alphonse Mardivirin, Président of BNP PARIBAS REIM, with professional residence at 13, boule-

vard du Fort de Vaux 75017 Paris (France) and Mr Noël Didier, Directeur Général and Administrateur of FIDUPAR,
with professional residence at 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), both acting in
their capacities as directors with joint signature.

(ii) BNP PARIBAS IMMOBILIER, a société par actions simplifiée governed by the laws of France, with its registered

office at 13, boulevard du Fort de Vaux 75017 Paris (France), registered with the Registre du Commerce et des Sociétés
of Paris under number 692 012 180,

represented by Mr Alphonse Mardivirin, Président of BNP PARIBAS REIM, with professional residence at 13, boule-

vard du Fort de Vaux 75017 Paris (France),

by virtue of a proxy given at Paris (France), on 11 July 2006;
(iii) BNP PARIBAS S.A., a société anonyme governed by the laws of France, with its registered office at 16, boulevard

des Italiens 75009 Paris (France), registered with the Registre du Commerce et des Sociétés of Paris under number 662
042 449,

acting through BNP PARIBAS LONDON BRANCH, a branch with its registered office at 10 Harewood Avenue, Lon-

don NW1 6 AA (United Kingdom),

represented by Mr Daniel Bendavid, banker, with professional residence at 10 Harewood Avenue, London NW1 6

AA (United Kingdom),

by virtue of a proxy given at London (United Kingdom), on 12 July 2006;

WILSON ASSOCIATES
Signature

WILSON ASSOCIATES 
Signature

WILSON ASSOCIATES 
Signature

87508

(iv) CNP ASSURANCES, a société anonyme avec directoire et conseil de surveillance, governed by the laws of France,

with its registered office at 4, place Raoul Dautry, 75015 Paris (France), registered with the Registre du Commerce et
des Sociétés of Paris under number 341 737 062,

represented by Mr Fabrice Lefevre Sory, SENIOR INVESTMENT MANAGER FUNDS, with professional residence in

Paris (France),

by virtue of a proxy given on 13 July 2006;
(v) CARDIF ASSURANCE VIE, a société anonyme governed by the laws of France, with its registered office at 5, av-

enue Kléber, 75116 Paris (France), registered with the Registre du Commerce et des Sociétés of Paris under number
732 028 154,

represented by Mr Emmanuel Chabas, Responsable des Investissements, Direction Immobilière, with professional

residence at 4, rue des Frères Caudron 92858 Rueil Malmaison Cedex (France),

by virtue of a proxy given on 11 July 2006;
(vi) ECUREUIL VIE, a société anonyme governed by the laws of France, with registered office at 5, rue Masseran

75007 Paris (France) and registered with the Registre du Commerce et des Sociétés of Paris under number 348 798 828,

represented by Mr Fabrice Lefevre Sory, special proxy holder, with professional residence in Paris (France),
by virtue of a proxy given on 12 July 2006.
These proxies, signed by the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed to the present deed

for the purpose of registration.

The appearing persons, acting in above stated capacity, have requested the above notary to draw up the articles of

incorporation of a partnership limited by shares company (société à commandite par actions) which is herewith estab-
lished as follows:

Chapter I.- Form, Corporate Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Corporate Name. There is hereby established among the founding shareholders, including REIM

EuroCore MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l. as sole unlimited partner (associé commandité) (the «General Partner»)
and all those who may become partners a company (the «Company» or the «Venture») in the form of a corporate part-
nership limited by shares (société en commandite par actions) which will be governed by the laws of the Grand Duchy
of Luxembourg and by the present articles of association (the «Articles of Association»).

The Company will exist under the corporate name of REIM EuroCore 1 S.C.A. 

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office in the city of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the city of Luxembourg by a resolution of the

General Partner.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the General Partner.

In the event that in the view of the General Partner extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the regis-
tered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Com-
pany.

Art. 3. Corporate Object. The object of the Company is (i) the holding of interests (as the case may be through

intermediary companies (the «Intermediary Companies»)) in any kind or form of undertakings (the Local Property
SPVs), whose purpose is the acquisition, letting, refurbishment, management and/or disposal of real estate investments
(the «Properties»), (ii) the administration, development and management of such real estate holdings as well as (iii) the
direct and/or indirect financing of such Properties, Intermediary Companies and/or Local Property SPVs in which it holds
a participation or which are members of its group of companies.

The Company may in particular (i) acquire and/or dispose of by way of subscription, purchase, exchange or in any

other manner any stock, shares and other participations securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other
debt instruments and more generally any securities and financial instruments representing ownership rights, claims or
transferable securities issued by any public or private issuer whatsoever, notably but not exclusively by the Intermediary
Companies and the Local Property SPVs; (ii) exercise all rights whatsoever attached to these securities and financial
instruments; (iii) grant any direct and/or indirect financial assistance whatsoever to the Intermediary Companies and the
Local Property SPVs in which it holds a participation or which are members of its group of companies, in particular by
granting loans, facilities or guarantees in any form and for any term whatsoever and provide them any advice and assist-
ance in any form whatsoever; (iv) make loans in any form whatsoever, or issue any debt instruments in any form what-
soever and (v) carry out any transactions whatsoever, whether commercial or financial, with respect to movables or
immovables, subject always, as regards (i) to (v), that any such action is, directly or indirectly, connected with the acqui-
sition, letting, refurbishment, management and/disposal of real estate investments.

Art. 4. Duration. The Company is formed for a limited duration ending on 17 July 2016.
After eight (8) years, the General Partner may propose to the Shareholders to liquidate the Company, which reso-

lution is passed by Shareholders voting with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or, as
the case may be, by the law for any amendment of these Articles of Association.

87509

After nine (9) years, the General Partner may propose to the Shareholders to extend the duration of the Company

by up to a further two year period which resolution is passed by Shareholders voting with the quorum and majority
rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the law for any amendment of these Articles of
Association.

If the General Partner does not propose this extension, the Company will be liquidated unless Shareholders approve,

with the consent of the General Partner, an extension of the Company’s life for up to two additional one-year periods
by a resolution passed by Shareholders voting with the quorum and majority rules set by these Articles of Association
or, as the case may be, by the law for any amendment of these Articles of Association.

Chapter II.- Capital, Shares

Art. 5. Corporate Capital. The issued capital of the Company is set at two hundred seventy-seven thousand four

hundred and twenty Euro (EUR 277,420.-) divided into one hundred twenty-four thousand seven hundred forty-two
(124,742) redeemable class A shares (the «Class A Shares»), which shall be held by the limited partners (the «Class A
Shareholders»), in representation of their limited partnership interest in the Company, and thirteen thousand nine hun-
dred sixty-eight (13,968) class B shares (the «Class B Shares»), which shall be held by the unlimited partners (the «Class
B Shareholders»), in representation of their unlimited partnership interest in the Company, with a nominal value of two
Euro (EUR 2.-) each, all of which are fully paid up.

The rights and obligations attached to the shares of each class, as defined in the Articles of Association, shall be iden-

tical except to the extend otherwise provided by the law or by the Articles of Association.

The authorised capital of the Company is set at thirty million Euro (EUR 30,000,000.-) divided into fourteen million

eight hundred seventy-five thousand (14,875,000) Class A Shares and one hundred twenty-five thousand (125,000) Class
B Shares, with a nominal value of two Euro (EUR 2.-) each.

The General Partner is authorised and empowered to (i) realise any increase of the corporate capital within the limits

of the authorised capital in one or several successive tranches, by the issuing of new shares, with or without share pre-
mium, against payment in cash or in kind, by conversion of claims or in any other manner; (ii) determine the place and
date of the issue of the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the subscription of and paying up
on the new shares; and (iii) remove or limit the preferential subscription right of the shareholders in case of issue of
shares against payment in cash.

This authorisation is valid during a period ending five (5) years after the date of publication of the deed of incorpora-

tion of the Company in the Mémorial and it may be renewed by a general meeting of shareholders.

The General Partner may delegate to any duly authorized officer of the Company or to any other duly authorized

person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased
amounts of capital. After each increase of the issued capital performed in the legally required form by the General Part-
ner within the limits of the authorized capital, this Article is, as a consequence, to be adjusted to this amendment.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 6. Shares. The Class A Shares and Class B Shares will be in the form of registered shares.
With respect to the registered shares, a shareholders’ register, which may be examined by any shareholder, will be

kept at the registered office. The register will contain the precise designation of each shareholder and the indication of
the number of shares held, the indication of the payments made on the shares as well as the transfers of shares and the
dates thereof.

Each shareholder will notify to the Company its address and any change thereof. The Company will be entitled to

rely on the last address thus communicated.

Ownership of the registered shares will result from the recordings in the shareholders’ register. The shares may not

be (i) pledged, (ii) assigned for security purposes, (iii) co-owned, (iv) held in usufruct, bare ownership or in trust or (v)
otherwise held subject to similar arrangements without the consent of the General Partner and the Unitholder Advisory
Committee.

Class A Shareholders may freely transfer their Shares to a Shareholders Related Party.
If a Class A Shareholder wishes to sell (the «Selling Shareholder») all or part of its Class A Shares (the «Offered

Shares»), to any person or persons who are not Shareholder Related Parties of such Selling Shareholder, it shall first be
required to make an irrevocable offer to sell the Offered Shares to the other Class A Shareholders (the «Pre-empting
Shareholders») in an written notice (the «Transfer Notice») to the Company setting out the details of the Offered
Shares and the price for the Offered Shares and any other terms which the Selling Shareholder is willing to accept (to-
gether the «Terms»). The Company will inform the Pre-empting Shareholders within ten (10) calendar days of the re-
ceipt by it of such Transfer Notice. The Pre-empting Shareholders shall, within thirty (30) calendar days of receipt by
them of the Transfer Notice (the «Offer Deadline»), either accept or refuse the offer by notice in writing to the Selling
Shareholder (the «Acceptance Notice»), it being understood that the offer may only be accepted or refused in full by
the Pre-empting Shareholders. Should more than one Shareholder wish to purchase the Offered Shares and unless the
Shareholders wishing to purchase the Offered Shares agree otherwise, the Offered Shares shall be purchased on a pro-
rated basis to the Shareholder’s participation in the Company.

On accepting an offer, the Pre-empting Shareholders shall notify the Selling Shareholder and the Company in writing

of the acceptance of the offer in respect of the Offered Shares and the Selling Shareholder shall sell and the Pre-empting
Shareholders shall buy the Offered Shares on the Terms.

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If the Pre-empting Shareholders do not accept the offer in respect of the Offered Shares or if the Pre-empting Share-

holders fail to respond to the offer within thirty (30) calendar days of the receipt of the Transfer Notice, the Selling
Shareholder shall be free to sell the Offered Shares (in whole, but not in part) to a third party on the Terms or on terms
and conditions more favourable to the Selling Shareholder for a period of up to six (6) months provided that the pro-
posed transferee has been approved by the General Partner and the Unitholder Advisory Committee, such consent not
to be unreasonably withheld. The General Partner shall notify the Selling Shareholder of the approval or rejection by
the General Partner and the Unitholder Advisory Committee of the proposed transfer within twenty (20) Business Days
of having been notified by the Selling Shareholder of (i) the identity of the proposed transferee, (ii) the price for the
Offered Shares and (iii) any other terms of the transfer. Any failure to respond by the General Partner shall be consid-
ered as a rejection of the transfer proposal. If, at the end of such six (6) months period, the Selling Shareholder has not
transferred the Offered Shares, the Selling Shareholder must go through the full pre-emption procedure again if it wishes
to sell the Shares.

Any bonds issued by the Company and issued to a Class A Shareholder (if any) may only be assigned or otherwise

transferred, wholly or partly, together with the same proportion of the Class A Shares held by such Class A Shareholder
and the Class A Shares, (or any interest therein) may only be assigned or otherwise transferred, wholly or partly, to-
gether with the same proportion of bonds held by such Class A Shareholder.

For the avoidance of doubt, if several series of bonds have been issued, any transfer of bonds together with a transfer

of Class A Shares shall comprise bonds of each series in the same proportion as the transferred Class A Shares bear to
the total number of Class A Shares.

Any Transfer Notice served on the Shares shall be deemed to constitute a Transfer Notice on the relevant portion

of the bonds and trigger the bond pre-emption procedure.

Any Class B Shares may only be sold, assigned, transferred or otherwise disposed of subject to approval of the share-

holders voting with the quorum and majority rules set by these Articles of Association or, as the case may be, by the
law for any amendment of these Articles of Association.

Any transfers of Class B Shares not approved by the shareholders shall be void and unenforceable against the Com-

pany.

Any transfer of shares will be registered in the shareholders register, either in accordance with the rules on the trans-

fer of claims laid down in article 1690 of the Luxembourg Civil Code or by a declaration of transfer entered into the
shareholders’ register, dated and signed by the transferor and the transferee or by their representative(s). Furthermore,
the Company may accept and enter into the shareholders’ register any transfer referred to in any correspondence or
other document showing the consent of the transferor and the transferee.

Art. 7. Increase and Reduction of Issued/Authorised Capital. Without prejudice to the provisions on the au-

thorised capital in Article 5, the issued and/or authorized capital of the Company may be increased or reduced one or
several times by a resolution of the shareholders voting with the quorum and majority rules set by these Articles of
Association or, as the case may be, by the law for any amendment of these Articles of Association.

The new shares to be subscribed for by contribution in cash will be offered by preference to the existing shareholders

in proportion to the part of the capital which those shareholders are holding. The General Partner shall determine the
period within which the preferred subscription right shall be exercised. This period may not be less than thirty (30) days.

Notwithstanding the above, the general meeting, voting with the quorum and majority rules required for any amend-

ment of the Articles of Association, may limit or withdraw the preferential subscription right or authorise the General
Partner to do so.

Art. 8. Acquisition of Own Shares - Redemption of Shares. The Company may acquire its own Class A Shares.

The acquisition and holding of its own Class A Shares will be in compliance with the conditions and limits established
by the law.

To the extent permissible, shares may be called for compulsory redemption notably where the Shareholder has ma-

terially violated any provisions of the constitutive documents of the Company or the continued participation of a Share-
holder is likely to cause the Company to violate any material law or regulation.

In case of an event of default (being an event pursuant to which a shareholder fails to validly subscribe to new shares

in the Company in breach of contractual arrangements to this effect between the shareholder and the Company) and if
such default is not remedied within twenty (20) business days, the Company may charge to the defaulting shareholder
late payment penalties on the failed capital commitments at a rate of one month EURIBOR plus 4 per cent per annum.
In such case, the Company may also redeem the defaulting shareholder’s shares at a redemption amount reflecting 70
per cent. of the net asset value (as determined on the basis of the net asset value of the Company at the time of such
redemption) of the shares to be redeemed, less the costs and expenses resulting from this default, and the payment of
the redemption price may be deferred until such time as the defaulting shareholder would have received distributions
on the redeemed shares if there had been no default resulting in the redemption of these shares.

Where it appears to the Company that any person, who is precluded from holding shares in the Company, either

alone or in conjunction with any other person, is a beneficial or registered owner of shares, or that, in the reasonable
judgment of the General Partner, there is a material risk to the Company that the continued participation of a share-
holder in the Company would increase a material tax, regulatory or other burden on the Company, the General Partner
is then entitled to compulsorily redeem from any such shareholder all shares held by such shareholder. The price at
which the relevant shares shall be redeemed shall be the net asset value of the shares (as determined on the basis of
the net asset value of the Company at the time of such redemption). The exercise by the Company of the powers con-
ferred by this paragraph shall not be questioned or invalidated in any case, on the ground that there was insufficient
evidence of ownership of the shares by any person or that the true ownership of any shares was otherwise than ap-

87511

peared to the Company at the date of any redemption, provided that in such case the said powers were exercised by
the Company in good faith.

When entitled to do so, the Company may call for redemption, in whole or in part, of the relevant shares by notice

sent by registered mail at the address which appears in the register of shareholders of the Company mentioning (i) the
date of the redemption, (ii) the number of shares called for redemption, (iii) the redemption price, and (iv) the method
of payment of the redemption price. 

In no circumstance a shareholder may request for the redemption of its shares.
Any redemption of Class A shares in accordance with this article shall automatically trigger a redemption of a relevant

proportion of bonds issued to Class A Shareholders in accordance with the terms and conditions of such bonds.

Chapter III.- Management, Supervisory board, Unitholder advisory committee 

Art. 9. Management. The Company shall be managed by REIM EuroCore MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., in

its capacity as sole General Partner and holder of all Class B Shares of the Company.

The other shareholders shall neither participate in nor interfere with the management of the Company.
The General Partner may be removed at any time in the event of gross negligence, wilful misconduct or fraud, by the

Shareholders and by a resolution passed by Shareholders voting with the quorum and majority rules set by these Articles
of Association or, as the case may be, by the law for any amendment of these Articles of Association and subject to the
selection and approval of a replacement management company. The General Partner shall be obliged, upon its removal,
to transfer all its Class B Shares to the replacement management company at cost.

Art. 10. Powers of the General Partner, Remuneration Payable to and Expenses Incurred by the Gen-

eral Partner. The General Partner is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for ac-
complishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law or by the Articles of Association to the
general meeting of shareholders or to the Supervisory Board are in the competence of the General Partner.

The General Partner shall be entitled to receive from the Company in respect of its role as General Partner a remu-

neration consisting in the preferred dividend as set forth in Article 32. The General Partner may, in addition, receive
fees for any other services provided from time to time to the Company. 

Art. 11. Liability of the General Partner and of the Shareholders. The General Partner shall be jointly and

severally liable with the Company for all liabilities of the Company which cannot be met out of the Company’s assets.

The shareholders other than the General Partner shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner

or capacity whatsoever other than exercising their rights as shareholders in general meetings or otherwise, and, con-
sequently, they shall only be liable as shareholders of the Company for payment to the Company up to the nominal value
and share premium of each share in the Company owned by them.

The Company will indemnify the General Partner (including its directors, officers, employees, agents and sharehold-

ers) and any person who serves on the board of an Intermediary Company or Local Property SPV against liabilities, costs
and expenses, including legal fees, incurred by them or threatened by reason of their activities on behalf of the Company
and its affiliates to the extent such liabilities, costs and expenses do not arise as a result of an indemnified party’s gross
negligence, bad faith, fraud or wilful default or material breach of contract.

Art. 12. Delegation of Powers. The General Partner may delegate the daily management of the Company and the

representation of the Company within such daily management to one or more officers, employees or other persons or
delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or temporary functions to persons or agents cho-
sen by it.

Art. 13. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the sole signa-

ture of the General Partner, acting through one or more duly authorised signatories, such as designated by the General
Partner at its sole discretion.

The Company will be bound towards third parties by the single signature of each of the persons to whom the daily

management of the Company has been delegated, within such daily management, or by the joint signatures or single
signature of any persons to whom such signatory power has been delegated by the General Partner, within the limits of
such power.

Art. 14. Dissolution - Incapacity of the General Partner. In case of dissolution or legal incapacity of the Gen-

eral Partner or where for any other reason it is impossible for the General Partner to act, the Company will not be
dissolved.

In that event the Supervisory Board shall designate one or more administrators, who need not be shareholders, until

such time as the general meeting of shareholders shall convene for purposes of appointing a new General Partner.

Within fifteen days of their appointment, the administrator(s) shall convene the general meeting of shareholders in

the way provided for by the Articles of Association.

The administrators’ duties consist in performing urgent acts and acts of ordinary administration until such time as the

general meeting of shareholders shall convene.

The administrators are responsible only for the execution of their mandate. 

Art. 15. Supervisory Board. The business of the Company and its financial situation, including more in particular

its books and accounts, shall be reviewed by a Supervisory Board composed of three members, who need not be share-
holders themselves.

The members of the Supervisory Board will be elected by the shareholders, upon proposal of the General Partner

and they will hold office until their successors are elected. They are re-eligible and they may be removed at any time,
with or without cause, by a resolution adopted by the shareholders.

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In the fulfilment of its duties, the Supervisory Board shall be assisted by an independent auditor (réviseur d’entrepris-

es). The independent auditor shall be elected by the annual general meeting of the shareholders for a period ending at
the date of the next annual general meeting of the shareholders. The independent auditor shall remain in office until re-
elected or until his successor is elected. The independent auditor may be removed at any time by the general meeting
of shareholders with or without cause.

Art. 16. Other Powers of the Supervisory Board. The Supervisory Board shall be consulted by the General

Partner on such matters as the General Partner may determine. It shall authorise any actions of the General Partner
that, pursuant to the law or to these articles, exceed the powers of the General Partner.

Art. 17. Meetings of the Supervisory Board. The Supervisory Board will appoint from among its members a

chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary, who need not be a member of the Supervisory Board, who
will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Supervisory Board.

The Supervisory Board will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Supervisory Board must be convened

if any two members so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Supervisory Board, except that in his absence the Supervisory Board

may appoint another member of the Supervisory Board as Chairman pro tempore by vote of the majority present at
such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least one week’s notice of

Supervisory Board meetings shall be given in writing, by fax or by telegram. Any such notice shall specify the time and
place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. The notice may be waived
by the consent in writing, by fax or by telegram of each member of the Supervisory Board. No separate notice is re-
quired for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution of the Supervisory
Board.

Every Supervisory Board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Supervisory Board may from

time to time determine. Any member of the Supervisory Board may act at any meeting of the Supervisory Board by
appointing another member of the Supervisory Board as his proxy.

A quorum of the Supervisory Board shall be the presence or the representation of a majority of the members of the

Supervisory Board holding office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the members of the Supervisory
Board present or represented at such meeting.

One or more members may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the members of the Supervisory Board, is proper and valid as

though it had been adopted at a meeting of the Supervisory Board which was duly convened and held. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content and each of them
signed by one or several members of the Supervisory Board.

Art. 18. Minutes of Meetings of the Supervisory Board. The minutes of any meeting of the Supervisory Board

will be signed by the Chairman of the meeting and by the secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Supervisory Board.

Art. 19. Unitholder Advisory Committee. The General Partner shall create an advisory committee (the

«Unitholder Advisory Committee») composed of members, who need not be shareholders themselves. Each Class A
Shareholder with Committed Capital of at least 10 per cent. of the aggregate Committed Capital of all Class A Share-
holders (or such other amount as the General Partner may determine) will be entitled to propose to the General Part-
ner a representative on the Unitholder Advisory Committee, provided that the Committed Capital of entities belonging
to the same Group of Companies may be aggregated for the purpose of determining the right to propose one or several
representatives on the Unitholder Advisory Committee it being understood that no Group of Companies, regardless
of the total Committed Capital of all its entities, shall be entitled collectively to propose more than three representatives
to the Unitholder Advisory Committee.

Each Class A shareholder, entitled to propose a representative to the Unitholder Advisory Committee, shall notify

the Company of one permanent representative and one alternate representative on the Unitholder Advisory Commit-
tee.

Unless otherwise provided, decisions at the Unitholder Advisory Committee will be taken by majority vote, each

member having one vote.

A Unitholder Advisory Committee member who is conflicted from resolving on a matter submitted to the Unitholder

Advisory Committee shall declare such conflict of interest and abstain from participating and voting at the relevant
Unitholder Advisory Committee meeting discussing such matter.

The Unitholder Advisory Committee shall have to consent to transfers of Shares to any person or persons who are

not Shareholder Related Parties of the transferring Shareholder as well as the granting of any encumbrance on or the
division of ownership rights of the Shares in compliance with the provisions of Article 6.

The Unitholder Advisory Committee will have to approve the independent valuers to be appointed to value the Com-

pany’s real estate investments.

The Unitholder Advisory Committee shall consent to the principles of any co-investment made by the Company

alongside shareholders or other parties.

The General Partner will seek the approval of the Unitholder Advisory Committee with respect to any actual or po-

tential conflicts of interest. Any such approval given by a majority of 75 percent. of the votes expressed at a Unitholder

87513

Advisory Committee meeting, where a majority of Unitholder Advisory Committee members was present or repre-
sented, will be binding upon the Company.

It is expected that the General Partner will consult with the Unitholder Advisory Committee on any change regarding

the strategy of the Company.

The Unitholder Advisory Committee members shall receive no remuneration.

Chapter IV.- Meeting of shareholders

Art. 20. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the General Partner by law or the Articles of Association, it has the pow-

ers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 21. Annual General Meeting. The annual general meeting of the shareholders will be held at the registered

office of the Company or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting, on the last Thurs-
day of May at 11.00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 22. Other General Meetings. The General Partner or the Supervisory Board may convene other general

meetings. Such meetings must be convened if shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital so
require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of the General

Partner, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 23. Notice of General Meetings. Shareholders will meet upon call by the General Partner or the Supervisory

Board made in compliance with Luxembourg law. The notice sent to the shareholders in accordance with the law will
specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. 

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

Art. 24. Attendance - Representation. All shareholders are entitled to attend and speak at all general meetings. 
A shareholder may act at any general meeting of shareholders by appointing in writing or telegram or telex as his

proxy another person who need not be a shareholder himself. The General Partner may determine any other conditions
that must be fulfilled in order to take part in a shareholders’ meeting.

Any company or other legal entity being a shareholder may execute a form of proxy under the hand of a duly author-

ised officer, or may authorise in writing, by fax or by telegram such person as it thinks fit to act as its representative at
any general meeting, subject to the production of such evidence of authority as the General Partner may require.

The General Partner may determine the form of proxy and may request that the proxies be deposited at the place

indicated by the General Partner at least five (5) days prior to the date set for the meeting. The General Partner may
determine any other conditions that must be fulfilled in order to take part in a shareholders’ meeting.

Art. 25. Proceedings. The general meeting shall be presided by the General Partner or by a person designated by

the General Partner.

The Chairman of the general meeting shall appoint a secretary.
The general meeting of shareholders shall elect one scrutineer to be chosen from the shareholders present or rep-

resented.

Art. 26. Adjournment. The General Partner may forthwith adjourn any general meeting by four weeks. He must

adjourn it if so required by shareholders representing at least one fifth of the Company’s capital.

Such adjournment automatically cancels any resolution already adopted prior thereto.
The adjourned general meeting has the same agenda as the first one. Shares and proxies regularly deposited in view

of the first meeting remain validly deposited for the second one.

Art. 27. Vote. An attendance list indicating the name of the shareholders and the number of shares for which they

vote is signed by each one of them or by their proxy prior to the opening of the proceedings.

The general meeting may deliberate and vote only on the items comprised in the agenda.
Except for a Class specific vote, each share entitles to one vote.
Voting takes place by a show of hands or by a roll call, unless the general meeting resolves by a simple majority vote

to adopt another voting procedure. 

At any general meeting other than an extraordinary general meeting convened for the purpose of amending the Com-

pany’s articles or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and majority requirements of an
amendment to the Articles of Association, resolutions shall be adopted, irrespective of the number of shares represent-
ed, by a simple majority of votes cast. No resolution may be adopted without the consent of the General Partner. 

Art. 28. Extraordinary General Meetings. At any extraordinary general meeting convened in accordance with

the law for amending the Company’s articles or voting on resolutions whose adoption is subject to the quorum and
majority requirements of an amendment to the Articles of Association, the quorum shall be at least one half of all the
shares issued and outstanding. If the said quorum is not present, a second meeting may be convened at which there shall
be no quorum requirement. In order for the proposed amendment to be adopted, and save as otherwise provided by
law, a three-quarters majority of the votes of the shareholders present or represented is required at any such general
meeting. Where the rights of a particular class of shares are affected, relevant quorum and majority requirements need

87514

to be fulfilled on a class basis. The General Partner shall have no veto right with respect to any such resolutions, other
than those relating to the term and/or liquidation of the Company.

Art. 29. Minutes. The minutes of the general meeting of shareholders shall be signed by the chairman of the meet-

ing, the secretary and the scrutineer.

Copies or extracts of these minutes to be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by the Gen-

eral Partner.

Chapter V.- Financial year, Distribution of earnings

Art. 30. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January in each year and ends on

the last day of December in the same year.

Art. 31. Adoption of Financial Statements. The General Partner shall prepare, for approval by the sharehold-

ers, annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and accounting practice.

Art. 32. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, at least 5 per cent. shall each year

be allocated to the reserve required by law (the «Legal Reserve»). That allocation to the Legal Reserve will cease to be
required as soon and as long as such Legal Reserve amounts to 10 per cent. of the subscribed capital of the Company
(the «Legal Reserve Amount»).

The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits and/or any other

distributable sums will be disposed of by allocating the whole or part thereof to a reserve or to a provision, to carry it
forward to the next following financial year or to distribute it.

In case of such a distribution of dividends, such dividends shall be allocated according to the following rules:
1) first, a cumulative, annual, preferred dividend shall be declared on the Class B Shares amounting to the sum of (i)

0.30225 per cent of the Gross Asset Value of the Company’s Portfolio and (ii) 0.9 per cent of the undrawn Committed
Capital, each time as computed on the last day of the financial year to which such preferred dividend distribution relates;

2) second, provided the preferred dividend as stated under 1) has been fully declared for each relevant financial year,

an ordinary dividend shall be declared on the Class A Shares and the Class B Shares until an aggregate payment (what-
ever the time of such payment) on the Class A and Class B Shares as well as on any bonds (as may from time to time
be issued to the Class A and/or Class B Shareholders) corresponding to a 7 per cent. per annum IRR on the aggregate
drawn Committed Capital over the duration of the Company has been made on such securities to the Class A and Class
B Shareholders,

3) third, any remaining distributions shall be declared as to
(i) the equivalent of 20 per cent of any payments whatsoever and whatever the timing thereof (be it on the Class A

and/or Class B Shares or on any bonds, as may form time to time be issued by the Company to the Class A and/or Class
B Shareholders) in excess of such 7 per cent hurdle shall be made on the Class B Shares (taken together and, amongst
themselves, on a pro rata basis); and

(ii) the remainder on the Class A Shares and the Class B Shares (taken together and, amongst themselves, on a pro

rata basis);

provided that during the term of the Company such carried interest on the B Shares as defined under (i) may be

allocated to a special undistributable reserve instead of being actually paid out.

Subject to the conditions fixed by law and in compliance with the foregoing provisions, the General Partner may pay

out an advance payment on dividends to the holders of Class A Shares and the holders of Class B Shares. The General
Partner fixes the amount and the date of payment of any such advance payment. 

Chapter VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation. The Company is automatically dissolved in accordance with Article 4. The

Company may also be dissolved by a decision of the general meeting of shareholders voting with the same quorum and
majority as for the amendment of the Articles of Association, unless otherwise provided by law. No resolution concern-
ing the liquidation of the Company may be adopted without the consent of the General Partner.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by a general meeting of shareholders who will determine their powers and their
compensation.

After payment of all debts of and charges against the Company and of the expenses of the liquidation, the net liqui-

dation proceeds shall be allocated according to and in continuity of the rules for the appropriation of profits set forth
in Article 32.

Chapter VII.- Applicable law - Definitions

Art. 34. Applicable Law. All matters not governed by the Articles of Association shall be determined in accord-

ance with the Luxembourg law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.

Art. 35. Definitions 
«Cash Flows» means all cash inflows and outflows to and from the Company such as, but not limited to, capital in-

vestments, loans, income receipts, interests on loans, liquidation profits or losses and repayments of capital and loans,
on the basis that all of the inflows and outflows during a particular quarter shall be treated as occurred at the end of
the quarter provided that any fees paid by the Company to the General Partner or any expenses reimbursed by the
Company to the General Partner pursuant to Article 10 hereof shall not be considered for such purpose.

«Committed Capital» means the aggregate commitments of funds (whether as capital or bonds) which the holders

of Class A Shares and Class B Shares have agreed to invest in the Company.

87515

«Controlling Stake» means any stake in a company or entity such that the person or entity holding such stake (i) holds

a majority of the share capital in such company or entity, (ii) has the right to appoint or remove a majority of the mem-
bers of such company’s or entity’s management body or (iii) may control, alone or pursuant to an agreement with other
persons, a majority of the voting rights in such company or entity.

«Group of Companies» means any group of companies and/or entities in which one and the same company holds,

directly or indirectly, a Controlling Stake.

«Gross Asset Value» means the market value of the consolidated assets of the Company (including the relevant por-

tion of any assets held by the real estate companies in which the Company has a majority interest) before deduction of
related liabilities on a consolidated basis and net of acquisition costs.

«Portfolio» means the real estate and such other assets and rights from time to time held directly or indirectly by

the Company.

«Internal Rate of Return» or «IRR» means the annual internal rate of return, being that annual discount rate (com-

pounded quarterly) which when applied to the Cash Flows produces a net present value equal to zero, having adopted
the convention of designating cash outflows from the Company as negative and cash inflows to the Company as positive.

«Shareholder Related Party» means (a) an entity in which the relevant Shareholder owns directly or indirectly a Con-

trolling Stake (b) an entity, which directly or indirectly, owns a Controlling Stake in the relevant Shareholder or (c),
subject to the prior approval of the General Partner, an entity at least 35 per cent. of whose economic interest is owned
directly or indirectly by the relevant Shareholder or which directly or indirectly owns at least 35 per cent. of the eco-
nomic interest of the relevant Shareholder.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, these parties have

subscribed for the number of shares and have paid the amounts mentioned hereafter: 

Proof of all such payments has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in

article 183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at seventeen thousand two hundred Euro (EUR 17,200.-).

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of December

2006. The first annual general meeting will thus be held in the year 2007.

<i>Extraordinary general meeting

The shareholders, acting in lieu of the general meeting of shareholders, have taken immediately the following resolu-

tions:

1. The shareholders resolved to elect the following members of the Supervisory Board for a period ending at the

annual general meeting of shareholders to be held in 2007:

(i) Ms Cécile Thibaut, Legal Advisory at BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT AND SERVICES, with professional

residence at 36bis, avenue de l’Opéra, 75002 Paris (France);

(ii) Mr Christian Sztajnkrycer, Chief Operating Officer at BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT AND SERVICES,

with professional residence at 36bis, avenue de l’Opéra, 75002 Paris (France);

(iii) Ms Sylvie Pitticco, Accounting and Financial Director at BNP PARIBAS REIM, with professional residence at 13,

boulevard du Fort de Vaux, 75017 Paris (France).

2. The shareholders resolved to appoint MAZARS S.A., a société anonyme with registered office at 10A, rue Henri

M. Schnadt, L-2530 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg) and registered with the Luxembourg Trade and Com-

Shareholder

Number Subscribed Capital Subscribed Share Total Amount

 of Shares

(EUR)

 Premium (EUR)  Paid-in (EUR)

REIM EuroCore 

13,968

27,936.-

111,744.-

139,680.-

MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l. . . . . . 

Class B Shares

 4,501

9,002.-

36,008.-

45,010.-

BNP PARIBAS IMMOBILIER . . . . . . . . . . . .  Class A Shares
BNP PARIBAS S.A. acting through its 

4,501

9,002.-

36,008.-

45,010.-

BNP PARIBAS LONDON BRANCH . . . . .  Class A Shares

51,440

CNP ASSURANCES  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  Class A Shares

102,880.-

411,520.-

514,400.-

32,150

CARDIF ASSURANCE VIE . . . . . . . . . . . . .  Class A Shares

64,300.-

257,200.-

321,500.-

32,150

64,300.-

257,200.-

321,500.-

ECUREUIL VIE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  Class A Shares

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13,968

277,420.-

1,109,680.-

1,387,100.-

Class B Shares

124,742

Class A Shares

87516

panies Register under number B 56.248, as independent auditor (réviseur d’entreprises) for purposes of assisting the
Supervisory Board in the fulfilment of its duties for a period ending at the annual general meeting of shareholders to be
held in 2007.

3. The registered office shall be at 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), on the day named at the

beginning of this document.

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the appearing persons, who is known to the notary by their surname, first name,

civil status and residence, the said persons signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le dix-sept juillet.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

(i) REIM EuroCore MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, régie par le droit luxem-

bourgeois, ayant son siège social au 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), en cours
d’immatriculation auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg,

représentée par M. Alphonse Mardivirin, Président de BNP PARIBAS REIM, de résidence professionnelle au 13, bou-

levard du Fort de Vaux 75017 Paris (France) et M. Noël Didier, Directeur Général et Administrateur de FIDUPAR, de
résidence professionnelle au 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), les deux agissant
en leurs qualités d’administrateurs avec signature conjointe;

(ii) BNP PARIBAS IMMOBILIER, une société par actions simplifiée régie par le droit français, ayant son siège social au

13, boulevard du Fort de Vaux 75017 Paris (France), immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris
sous le numéro 692 012 180,

représentée par M. Alphonse Mardivirin, Président de BNP PARIBAS REIM, de résidence professionnelle au 13, bou-

levard du Fort de Vaux 75017 Paris (France),

en vertu d’une procuration donnée à Paris (France) le 11 juillet 2006; et
(iii) BNP PARIBAS S.A., une société anonyme régie par le droit français, ayant son siège social au 16, boulevard des

Italiens, 75009 Paris (France), immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 662 042
449,

agissant par BNP PARIBAS LONDON BRANCH, une succursale ayant son siège au 10, Harewood avenue, Londres

NW1 6 AA (Royaume-Uni),

représentée par M. Daniel Bendavid, banquier, de résidence professionnelle au 10, avenue Harewood, Londres NW1

6 AA (Royaume-Uni),

en vertu d’une procuration donnée à Londres (Royaume-Uni), le 12 juillet 2006;
(iv) CNP ASSURANCES, une société anonyme à directoire et conseil de surveillance régie par le droit français, ayant

son siège au 4, place Raoul Dautry, 75015 Paris (France), immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de
Paris sous le numéro 341 737 062,

représentée par M. Fabrice Lefevre Sory, SENIOR INVESTMENT MANAGEMENT FUNDS, de résidence profession-

nelle à Paris (France), 

en vertu de d’une procuration donnée le 13 juillet 2006;
(v) CARDIF ASSURANCE VIE, une société anonyme régie par le droit français, ayant son siège social au 5, avenue

Kléber 75116 Paris (France), immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 732 028
154,

représentée par M. Emmanuel Chabas, Responsable des Investissement, Direction Immobilière, de résidence profes-

sionnelle au 4, rue des Frères Caudron 92858 Rueil Malmaison Cedex (France),

en vertu d’une procuration donnée le 11 juillet 2006;
(vi) ECUREUIL VIE, une société anonyme régie par le droit français, ayant son siège social au 5, rue Masseran, 75007

Paris, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 348 798 828,

représentée par M. Fabrice Lefevre Sory, porteur de procuration spéciale, de résidence professionnelle à Paris (Fran-

ce),

en vertu d’une procuration donnée le 12 juillet 2006.
Lesquelles procurations, signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte

aux fins d’enregistrement.

Lesquels comparants, agissant comme mentionné ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d’arrêté ainsi qu’il

suit les statuts d’une société à commandite par actions:

Chapitre I

er

.- Forme, Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé par les présentes entre les associés fondateurs, y compris REIM

EuroCore MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l. en tant qu’associé commandité (l’«Associé Commandité») et tous ceux
qui deviendront actionnaires, une société (la «Société») sous forme de société en commandite par actions qui est régie
par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société adopte la dénomination REIM EuroCore 1 S.C.A.

Art. 2. Siège Social. La Société aura son siège social dans la ville de Luxembourg.

87517

Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la ville de Luxembourg par décision de l’Associé Com-

mandité.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision

de l’Associé Commandité.

Au cas où l’Associé Commandité estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social

compromettent l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce
siège et l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à
l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant le transfert provisoire du siège social, restera une société régie par les
lois du Grand-Duché de Luxembourg. Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout inté-
ressé par l’un des organes ou par l’une des personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet Social. La Société a pour objet (i) la détention de participations (le cas échéant par le biais de sociétés

intermédiaires (les «Sociétés Intermédiaires»)) dans tous types ou toutes formes d’entreprises (les «Sociétés Immobi-
lières Locales»), dont l’objet est l’acquisition, la location, le réaménagement, la gestion et/ou la cession d’investissements
immobiliers (les «Propriétés»), (ii) l’administration, le développement et la cession de ces participations immobilières
ainsi que (iii) le financement direct et/ou indirect de ces Propriétés, Sociétés Intermédiaires et/ou Sociétés Immobilières
Locales dans lesquelles la Société détient une participation ou qui sont membres de son groupe de sociétés.

La Société peut notamment (i) acquérir et/ou céder par voie de souscription, d’achat, d’échange ou autrement toutes

actions, parts et autres titres de participation, obligations, bons de caisse, certificats de dépôts et autres titres de dette
et plus généralement tous titres et instruments financiers représentant des droits de propriété, de créances ou de titres
transmissibles émis par tous émetteurs publics ou privés quels qu’ils soient, notamment mais pas exclusivement par les
Sociétés Intermédiaires et les Sociétés Immobilières Locales, (ii) exercer tous droits quels qu’ils soient attachés à ces
titres et instruments financiers, (iii) accorder toute assistance financière directe et/ou indirecte quelle qu’elle soit aux
Sociétés Intermédiaires et aux Sociétés Immobilières Locales dans lesquelles elle détient une participation ou qui sont
membres de son groupe de sociétés, notamment par voie de prêts, de facilités ou de garanties sous quelle forme et
pour quelque durée que ce soit et leur fournir tous conseils et assistance sous quelque forme que ce soit, (iv) octroyer
des prêts sous quelque forme que ce soit, ou émettre tous instruments de dettes sous quelque forme que ce soit et (v)
exécuter toutes transactions quelles qu’elles soient, qu’elles soient commerciales ou financières, relatives à des biens
meubles ou immeubles, à condition toujours que pour les points (i) à (v) toutes ces opérations se rapportent, directe-
ment ou indirectement, à l’acquisition, la location, le réaménagement, la gestion et/ou la disposition d’investissements
immobiliers.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée limitée et jusqu’au 17 juillet 2016.
A l’issu de huit (8) années, l’Associé Commandité peut soumettre la liquidation de la Société au vote des Actionnaires

aux conditions de quorum et de majorité prévues par les présents Statuts ou, selon le cas, par la loi pour la modification
des présents Statuts.

A l’issue de neuf (9) années, l’Associé Commandité peut soumettre la prorogation de la durée de la Société pour une

durée maximale de deux années supplémentaires au vote des Actionnaires, aux conditions de quorum et de majorité
prévues par les présents Statuts ou, selon le cas, par la loi pour la modification des présents Statuts.

Si l’Associé Commandité ne propose pas cette prorogation, la Société sera liquidée à moins que les Actionnaires ap-

prouvent, avec l’accord de l’Associé Commandité, une prorogation de la durée de vie de la Société au maximum deux
(2) fois pour une période d’une année additionnelle, par une décision votée par les Actionnaires votant aux conditions
de quorum et de majorité prévues par les présents Statuts ou, selon le cas, par la loi pour la modification des présents
Statuts.

Chapitre II.- Capital, Actions

Art. 5. Capital Social. Le capital social émis de la Société est fixé à deux cent soixante-dix-sept mille quatre cent

vingt euros (EUR 277.420,-) divisé en cent vingt-quatre mille sept cent quarante-deux (124.742) actions rachetables de
catégorie A (les «Actions de Catégorie A»), qui seront détenues par les associés commanditaires (les «Actionnaires de
Catégorie A») en représentation de leur participation limitée dans la Société et treize mille neuf cent soixante-huit
(13.968) actions de catégorie B (les «Actions de Catégorie B») qui seront détenues par les associés commandités (les
«Actionnaires de Catégorie B»), en représentation de leur participation illimitée dans la Société, les actions ayant une
valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune, entièrement libérées.

Les droits et obligations attachés aux actions de chacune des catégories, ainsi que définies dans les Statuts, sont iden-

tiques à moins que la loi ou les Statuts n’en disposent autrement.

Le capital social autorisé de la Société est fixé à trente millions d’euros (EUR 30.000.000,-) divisé en quatorze millions

huit cent soixante-quinze mille (14.875.000) Actions de Catégorie A et cent vingt-cinq mille (125.000) Actions de Ca-
tégorie B, d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) chacune.

L’Associé Commandité est autorisé et habilité à (i) réaliser toute augmentation de capital social dans les limites du

capital social autorisé en une seule fois ou par tranches successives, par émission d’actions nouvelles, avec ou sans prime
d’émission, contre paiement en numéraire ou en nature, par transformation de créances ou de toute autre manière; (ii)
fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de sous-
cription et de libération des actions nouvelles; (iii) supprimer ou limiter le droit de souscription préférentiel des action-
naires dans le cas d’émission d’actions contre apports en espèces.

Cette autorisation est valable pour une durée de cinq (5) ans à compter de la date de publication de l’acte de cons-

titution de la Société au Mémorial et elle peut être renouvelée par l’assemblée générale des actionnaires.

87518

L’Associé Commandité peut déléguer à tout fondé de pouvoir de la Société ou toute autre personne dûment auto-

risée, la responsabilité d’accepter les souscriptions et de recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou
partie de cette augmentation de capital. Chaque fois que l’Associé Commandité aura procédé à une augmentation du
capital émis dans les formes légales et dans les limites du capital autorisé, le présent Article sera en conséquence adapté
à la modification intervenue.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi dans lequel toutes les primes payées sur

toute action en plus de sa valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour
effectuer Ie remboursement d’actions en cas de rachat par la Société des actions de ses actionnaires, pour compenser
toutes pertes nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires ou pour affecter des fonds à la réserve
légale.

Art. 6. Actions. Les Actions de Catégorie A et les Actions de Catégorie B sont nominatives.
Concernant les actions nominatives, un registre des actionnaires dont tout actionnaire peut prendre connaissance,

est tenu au siège social. Ce registre contient la désignation précise de chaque actionnaire et l’indication du nombre des
actions détenues, l’indication des paiements effectués sur ses actions ainsi que les transferts des actions avec leur date.

Chaque actionnaire notifie à la Société son adresse et tout changement de celle-ci. La Société est en droit de se fier

à la dernière adresse ainsi communiquée.

La propriété des actions nominatives résulte de l’inscription dans le registre des actionnaires. Les actions ne peuvent

pas être (i) gagées, (ii) cédées à titre de garantie, (iii) détenues en indivision, (iv) détenues en usufruit, ou en nue-pro-
priété ou par en fiducie ou (v) autrement détenues sous quelque(s) arrangement(s) similaire(s) sans autorisation de l’As-
socié Commandité et du Comité Consultatif des Actionnaires.

Les Actionnaires de Catégorie A peuvent transférer librement leurs actions à des Parties Affiliées.
Si un Actionnaire de Catégorie A souhaite vendre (l’«Actionnaire Vendeur») tout ou partie de ses Actions de Caté-

gorie A (les «Actions Offertes»), à une personne ou des personnes qui ne sont pas des Parties Affiliées de tel Actionnaire
Vendeur, il doit en premier lieu formuler une offre irrévocable de vente des Actions Offertes aux autres Actionnaires
de Catégorie A (les «Actionnaires Prioritaires») par une notification écrite (la «Notification du Transfert») à la Société
énonçant les détails des Actions Offertes et le prix pour ces Actions Offertes et toutes autres conditions que l’Action-
naire Vendeur est disposé à accepter (ensemble les «Conditions»). La Société informera les Actionnaires Prioritaires
sous dix (10) jours ouvrables à compter de la réception de la Notification du Transfert. Les Actionnaires Prioritaires
devront sous trente (30) jours ouvrables à compter de la réception par eux de la Notification du Transfert (la «Date
limite d’Acceptation»), soit accepter soit refuser l’offre par écrit adressé à l’Actionnaire Vendeur (la «Notification d’Ac-
ceptation»), étant entendu que l’offre peut seulement être acceptée ou refusée entièrement par les Actionnaires Prio-
ritaires. Si plus d’un actionnaire souhaite acheter les Actions Offertes et à moins que les actionnaires souhaitant acheter
les Actions Offertes n’en conviennent autrement, les Actions Offertes seront achetées sur une base proportionnelle à
la participation des actionnaires dans la Société.

En acceptant une offre, les Actionnaires Prioritaires informeront l’Actionnaire Vendeur et la Société par écrit de leur

acceptation de l’offre conformément à la Notification du Transfert et l’Actionnaire Vendeur vendra et les Actionnaires
Prioritaires achèteront les Parts Offertes selon les Conditions.

Si les Actionnaires Prioritaires n’acceptent pas l’offre relatives aux Actions Offertes ou si les Actionnaires Prioritaires

ne répondent pas à l’offre dans les trente (30) jours calendaires de la réception de la Notification du Transfert, alors
l’Actionnaire Vendeur sera libre de vendre les Actions Offertes (en entier, mais non en partie) à une tierce partie aux
Conditions ou selon des modalités et des conditions plus favorables à l’Actionnaire Vendeur pendant une période maxi-
male de six (6) mois à condition que le cessionnaire proposé ait été approuvé par l’Associé Commandité et le Comité
Consultatif des Actionnaires, un tel consentement ne devant pas être refusé sans raison. L’Associé Commandité infor-
mera l’Actionnaire Vendeur de l’approbation ou du rejet de l’Associé Commandité et du Comité Consultatif des Ac-
tionnaires du transfert proposé dans les vingt (20) jours calendaires à compter de l’annonce par l’Actionnaire Vendeur
(i) de l’identité du cessionnaire proposé, (ii) du prix des Actions Offertes et (iii) de toutes les autres conditions du trans-
fert. Toute absence de réponse de la part de l’Associé Commandité sera considérée comme un rejet de la proposition
de transfert. Si, après la période des six (6) mois, l’Actionnaire Vendeur n’a pas transféré les Actions Offertes, l’Action-
naire Vendeur doit de nouveau passer par la procédure complète de droit de préemption s’il souhaite vendre ses Ac-
tions.

Toute obligation émise par la Société et détenue par un Actionnaire de Catégorie A (le cas échéant) peut seulement

être affectée ou transférée, en tout ou en partie ou, ensemble avec la même proportion d’Actions de Catégorie A dé-
tenue par l’Actionnaire de Catégorie A et les Actions de Catégorie A (ou tout intérêt sur celles-ci) ne peuvent être
affectées ou autrement transférées, en tout ou en partie, qu’ensemble avec la même proportion d’obligations détenue
par ledit Actionnaire de Catégorie A.

Afin d’ôter tout doute, si plusieurs séries d’obligations ont été émises, tout transfert d’obligations réalisé ensemble

avec un transfert d’Actions de Catégorie A doit comporter des obligations appartenant à chaque série dans la même
proportion que les Actions de Catégorie A transférées pèse sur le nombre total des Actions de Catégorie A.

Toute Notification du Transfert faite sur les Actions sera considérée constituer une Notification de Transfert sur la

portion concernée des obligations et déclenche la procédure de préemption des obligations.

Toute Action de Catégorie B ne peut être cédée, apportée, autrement transférée ou transmise qu’avec l’autorisation

des actionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues par les présents Statuts ou, selon le cas, par
la loi pour la modification des présents Statuts.

Tout transfert d’Actions de Catégorie B qui n’est pas autorisé par les actionnaires est nul et inopposable à la Société. 
Tous les transferts d’actions sont inscrits dans le registre des actionnaires, en conformité avec les règles sur le trans-

fert de créances de l’article 1690 du Code civil luxembourgeois ou par déclaration de transfert inscrite dans le registre

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des actionnaires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par leur(s) représentant(s). De plus, la Société peut
accepter et inscrire dans le registre des actionnaires tout transfert mentionné dans toute correspondance ou autre do-
cument établissant le consentement du cessionnaire et du cédant.

Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Emis/Autorisé. Sans préjudice des dispositions relatives au

capital autorisé de l’Article 5, le capital émis et/ou autorisé de la Société peut être augmenté ou réduit une ou plusieurs
fois, par une résolution des actionnaires adoptée aux conditions de quorum et de majorité prévues par les présents
Statuts ou, selon le cas, par la loi pour la modification des présents Statuts.

Les nouvelles actions à souscrire par apport en espèces sont proposées en priorité aux actionnaires existants au pro-

rata de leurs parts détenues dans le capital. L’Associé Commandité fixe le délai pendant lequel le droit de souscription
préférentiel doit être exercé. Ce délai ne peut pas être inférieur à trente (30) jours.

Nonobstant ce qui précède, l’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité prévues pour la

modification des présents Statuts, peut limiter ou supprimer le droit de souscription préférentiel ou autoriser l’Associé
Commandité à le faire.

Art. 8. Rachat d’Actions Propres - Rachats d’Actions. La Société peut racheter ses propres Actions de Caté-

gorie A. L’acquisition et la détention de ses propres Actions de Catégorie A se font en accord avec les conditions et
dans les limites établies par la loi.

Dans toute la mesure permise, des actions peuvent être rappelées pour un rachat forcé notamment si l’Actionnaire

a substantiellement violé une disposition quelconque des documents constitutifs de la Société ou si la poursuite de la
participation d’un Actionnaire est susceptible de conduire la Société à violer n’importe quelle loi ou règlement.

En cas d’événement de défaut (étant un événement conformément auquel un actionnaire ne souscrit pas valablement

à de nouvelles actions dans la Société en violant des dispositions contractuelles prévues à cet effet entre l’actionnaire
et la Société) et si un tel défaut n’est pas remédié dans vingt (20) jours calendriers, la Société peut infliger à l’actionnaire
défaillant le paiement de pénalités de retard sur les appels de fonds non satisfait au taux annuel EURIBOR un mois plus
4 pour cent. Dans un tel cas, la Société peut également racheter les actions de l’actionnaire défaillant avec une réduction
du prix de rachat reflétant 70 pour cent de la valeur d’actif net (tel que déterminée sur la base de la valeur d’actif net
de la Société lors d’un tel rachat) des actions à racheter, moins les frais et les dépenses résultant de ce défaut, et le
paiement du prix de rachat peut être reporté jusqu’au moment où l’actionnaire défaillant aurait perçu des distributions
sur les actions rachetées s’il n’y avait eu aucun défaut ayant pour conséquence le rachat de ces actions.

Lorsque la Société apprend qu’une personne, qui est exclue par définition de la détention des actions de la Société,

tant à titre individuel qu’en concert avec n’importe quelle autre personne, est le bénéficiaire ou le propriétaire enregis-
tré des actions, ou que, selon un jugement raisonnable de l’Associé Commandité, il y a un risque pour la Société que la
participation continue d’un actionnaire dans la Société augmenterait la charge fiscale, réglementaire ou toute autre obli-
gation pour la Société, alors l’Associé Commandité est autorisé à contraindre le rachat de toutes les actions détenues
par un tel actionnaire. Le prix auquel les actions concernées seront rachetées sera la valeur d’actif net des actons (tel
que déterminé sur la base de la valeur d’actif net de la Société lors d’un tel rachat). Le recours par la Société aux facultés
conférées par ce paragraphe ne sera pas mis en doute ni infirmé de quelque façon que ce soit, pour le motif qu’il n’y
avait pas suffisamment d’éléments démontrant la propriété des actions ou que le réel propriétaire de toutes actions
n’était pas le même à la date du rachat, à condition dans ce cas que l’exercice de telles facultés ait été exercé par la
Société de bonne foi.

Dans ce cas, la Société peut solliciter le rachat, entier ou partiel, des actions concernées par notification adressée par

courrier recommandé à l’adresse qui apparaît dans le registre des actionnaires de la Société mentionnant (i) la date du
rachat, (ii) le nombre des actions à racheter, (iii) le prix de rachat, et (iv) les modalités du paiement du prix de rachat.

En aucun cas, un actionnaire ne peut demander que ses actions soient rachetées.
Tout rachat des Actions de Catégorie A conformément au présent article déclenchera automatiquement le rachat

d’une proportion appropriée d’obligations issues des Actionnaires de Catégorie A, selon les modalités et les conditions
afférentes à ces obligations.

Chapitre III.- Gestion, Conseil de surveillance, Comité consultatif des détenteurs de parts

Art. 9. Gestion. La Société est gérée par REIM EuroCore MANAGEMENT COMPANY, S.à r.l., en sa qualité d’uni-

que Associé Commandité et de détenteur de toutes les Actions de Catégorie B de la Société.

Les autres actionnaires ne participent ni n’interférent dans la gestion de la Société.
L’Associé Commandité peut être démis de ses fonctions à tout moment en cas de la négligence grave, de faute grave

ou de fraude, par les Actionnaires et par une résolution votée par les Actionnaires aux conditions de quorum et de
majorité prévues par les présents Statuts ou, selon le cas, par la loi pour modifier les présents Statuts et sous réserve
qu’un associé commandité de remplacement ait été choisi et approuvé. L’Associé Commandité est obligé, à sa destitu-
tion, de transférer toutes ses Actions de Catégorie B au profit de l’associé commandité remplaçant à prix coûtant.

Art. 10. Pouvoirs de l’Associé Commandité, Rémunérations Payables au et Dépenses Engagées par

l’Associé Commandité. L’Associé Commandité a les pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes nécessai-
res ou utiles pour la réalisation de l’objet social de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas réservés expressément
par la loi ou par les présents Statuts à l’assemblée générale des actionnaires ou au Conseil de Surveillance sont de la
compétence de l’Associé Commandité.

L’Associé Commandité a le droit de percevoir de la Société en rémunération de sa fonction d’associé commandité

un dividende prioritaire tel que définit à l’Article 32. L’Associé Commandité peut, en outre, percevoir des honoraires
de la Société pour tout autre service presté de temps à autre à la Société.

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Art. 11. Responsabilité de l’Associé Commandité et des Actionnaires. L’Associé Commandité est respon-

sable conjointement et solidairement avec la Société de toutes les dettes de la Société qui ne peuvent pas être couvertes
par les actifs de la Société. 

Les actionnaires autres que l’Associé Commandité doivent s’abstenir d’agir pour le compte de la Société de quelque

manière ou en quelque qualité que ce soit sauf pour ce qui est de l’exercice de leurs droits d’actionnaires aux assemblées
générales ou autrement et ils ne sont, par conséquent, responsables en tant qu’actionnaires de la Société que de la li-
bération de la valeur nominale et de la prime d’émission de chaque action de la Société qu’ils possèdent.

La Société indemnisera l’Associé Commandité (y compris ses administrateurs, fondés de pouvoir, employés, agents

et actionnaires) ainsi que toute personne faisant partie du conseil d’une Société Intermédiaire ou d’une Société Immo-
bilière Locale, de toutes dettes, coûts et dépenses, y compris les frais légaux, qu’ils auront encourus ou devront encourir
en raison de leurs activités au nom de la Société et de ses affiliées, à condition que ces dettes, coûts et dépenses ne
découlent pas de négligence grave, mauvaise foi, fraude ou violation substantielle de contrats par la partie indemnisée.

Art. 12. Délégation de Pouvoirs. L’Associé Commandité peut déléguer la gestion quotidienne de la Société ainsi

que la représentation de la Société en ce qui concerne cette gestion journalière à un ou plusieurs fondés de pouvoir,
employés ou autres personnes, ou déléguer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou confier des fonctions déterminées
permanentes ou temporaires à des personnes ou agents de son choix.

Art. 13. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société est engagée par la signature unique de l’As-

socié Commandité, agissant par l’intermédiaire d’un ou de plusieurs signataires dûment autorisés et nommés souverai-
nement par l’Associé Commandité.

Vis-à-vis des tiers, la Société est également engagée par la signature individuelle de chacune des personnes à qui la

gestion quotidienne de la Société a été déléguée, dans le cadre de cette gestion journalière, ou par la signature conjointe
ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par l’Associé
Commandité, dans les limites de ce pouvoir.

Art. 14. Dissolution - Incapacité de l’Associé Commandité. En cas de dissolution ou d’incapacité légale de

l’Associé Commandité ou si pour toute autre raison l’Associé Commandité est empêché d’agir, la Société n’est pas dis-
soute.

Dans ce cas, le Conseil de Surveillance nomme un ou plusieurs administrateurs, actionnaires ou non, qui demeurent

en fonction aussi longtemps que la réunion de l’assemblée générale des actionnaires ne désigne un nouvel Associé Com-
mandité.

Le/les administrateur(s) doit/doivent convoquer l’assemblée générale des actionnaires dans le délai de quinze (15)

jours à compter de sa/leur nomination et selon les formes prévues par les présents Statuts.

Les devoirs des administrateurs consistent à accomplir des actes urgents et des actes d’administration ordinaire jus-

qu’à ce que l’assemblée générale des actionnaires se réunisse. 

Les administrateurs sont responsables uniquement de l’exécution de leur mandat.

Art. 15. Conseil de Surveillance. Les affaires de la Société et sa situation financière, y compris en particulier ses

comptes et documents comptables, sont contrôlées par un Conseil de Surveillance composé de trois membres, action-
naires ou non.

Les membres du Conseil de Surveillance sont élus par les actionnaires, sur proposition de l’Associé Commandité et

ils restent en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout
moment, avec ou sans motif, par une résolution adoptée par les actionnaires.

Pour l’accomplissement de ses fonctions, le Conseil de Surveillance est assisté par un réviseur d’entreprises. Le révi-

seur d’entreprises est élu par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires pour une durée s’achevant à la date de
l’assemblée générale ordinaire des actionnaires suivante. Le réviseur d’entreprises conserve son poste jusqu’à ce qu’il
soit réélu ou jusqu’à ce que son successeur soit élu. Le réviseur d’entreprises peut être démis de ces fonctions à tout
moment par l’assemblée générale des actionnaires, avec ou sans motif.

Art. 16. Autres Pouvoirs du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance est consulté par l’Associé

Commandité sur tous sujets que l’Associé Commandité détermine. Il autorise tout acte de l’Associé Commandité qui,
en conformité avec la loi ou les présents Statuts, dépasse les pouvoirs de l’Associé Commandité.

Art. 17. Réunions du Conseil de Surveillance. Le Conseil de Surveillance élira parmi ses membres un président

(le «Président»). Il pourra également élire un secrétaire qui n’a pas besoin d’être membre du Conseil de Surveillance et
qui est responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Surveillance.

Le Conseil de Surveillance se réunira sur la convocation de son Président. Une réunion du Conseil de Surveillance

doit être convoquée si deux membres le demandent.

Le Président préside toutes les réunions du Conseil de Surveillance, sauf en cas d’absence auquel cas le Conseil de

Surveillance peut nommer à la majorité des membres présents un autre membre du Conseil de Surveillance pour pré-
sider pro tempore la réunion tenante.

Avis de toute réunion du Conseil de Surveillance est donné par écrit, par télégramme ou par télécopie à tous les

membres au moins une semaine avant la date prévue pour la réunion, sauf urgence ou avec l’accord de tous ceux qui
ont le droit d’assister à cette réunion. La convocation indique l’heure et le lieu de la réunion ainsi que l’ordre du jour
et la nature des affaires qui y seront traitées. Il peut être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par
écrit, par télégramme ou par télécopie de chaque membre du Conseil de Surveillance. Une convocation spéciale n’est
pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adop-
tée par le Conseil de Surveillance.

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Toute réunion du Conseil de Surveillance se tient à Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Surveillan-

ce peut de temps en temps déterminer. Tout membre du Conseil de Surveillance peut se faire représenter aux réunions
du Conseil de Surveillance en nommant un autre membre du Conseil de Surveillance comme son mandataire.

Le quorum du Conseil de Surveillance est la présence ou la représentation de la majorité des membres en fonction.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés lors de la réunion.

Un ou plusieurs membres peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique ou par tout autre moyen

similaire de communication permettant ainsi à plusieurs personnes de communiquer simultanément l’une avec l’autre.
Une telle participation équivaut à une présence physique à la réunion.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par tous les membres du Conseil de Surveillance est régulière et valable

comme si elle avait été adoptée à une réunion du Conseil de Surveillance dûment convoquée et tenue. Une telle décision
peut être documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs
membres du Conseil de Surveillance. 

Art. 18. Procès-verbaux des Réunions du Conseil de Surveillance. Les procès-verbaux de toute réunion du

Conseil de Surveillance sont signés par le Président et par le secrétaire (s’il y en a un). Les procurations y sont annexées.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux qui pourraient servir en justice ou ailleurs sont signés par le Président

et par le secrétaire (s’il y en a un) ou par deux (2) membres du Conseil de Surveillance.

Art. 19. Comité Consultatif des Actionnaires. L’Associé Commandité créera un comité consultatif (le «Comité

Consultatif des Actionnaires») composé de membres, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires eux-mêmes. Chaque Ac-
tionnaire de Catégorie A ayant un Capital Engagé représentant au minimum 10 pour cent de la somme totale des Ca-
pitaux Engagés de tous les Actionnaires de Catégorie A (ou tout autre montant déterminé par l’Associé Commandité)
a le droit de proposer à l’Actionnaire Commandité un représentant auprès du Comité Consultatif des Actionnaires,
étant entendu que le Capital Engagé des entités appartenant au même Groupe de Sociétés peut être agrégé afin de dé-
terminer le droit de proposer un ou plusieurs représentants au Comité Consultatif des Actionnaires et étant entendu
qu’aucun Groupe de Sociétés, indépendamment de la somme totale des Capitaux Engagés de toutes ses entités, n’est
autorisé collectivement à proposer plus de trois représentants au Comité Consultatif des Actionnaires. 

Chaque Actionnaire de la Catégorie A, autorisé à présenter un représentant au Comité Consultatif des Actionnaires,

doit informer la Société d’un représentant permanent et d’un représentant suppléant auprès du Comité Consultatif des
Actionnaires.

A défaut de dispositions contraires, les décisions au Comité Consultatif des Actionnaires seront prises à la majorité

simple, chaque membre ayant une voix.

Un membre de Comité Consultatif des Actionnaires qui est en conflit sur une question soumise au Comité Consul-

tatif des Actionnaires doit déclarer un tel conflit d’intérêt et s’abstenir de participer et de voter lors de la réunion de
Comité Consultatif des Actionnaires débattant dudit conflit.

Le Comité Consultatif des Actionnaires doit consentir aux transferts d’Actions à toute(s) personne(s) qui n’est pas /

ne sont pas des Parties Affiliées ainsi que l’octroi de toute sûreté ou la dissociation des droits sur les Actions confor-
mément aux dispositions de l’Article 6.

Le Comité Consultatif des Actionnaires doit approuver les experts en valorisation à élire pour évaluer les investis-

sements en immobiliers de la Société.

Le Comité Consultatif des Actionnaires doit consentir sur le principe de tout co-investissement réalisé par la Société

au côté des actionnaires ou autres parties.

L’Associé Commandité doit obtenir l’approbation du Comité Consultatif des Actionnaires pour tous conflits d’inté-

rêts réels ou potentiels. Toute approbation donnée à une majorité de 75 pour cent des voix exprimées lors d’une réu-
nion du Comité Consultatif des Actionnaires, au cours de laquelle une majorité de membres dudit Comité Consultatif
des Actionnaires a été présente ou représentée, engage la Société.

Il est prévu que l’Associé Commandité consultera le Comité Consultatif des Actionnaires pour toute question mo-

difiant la stratégie de la Société.

Les membres de Comité Consultatif des Actionnaires ne perçoivent aucune rémunération.

Chapitre IV.- Assemblée générale des actionnaires

Art. 20. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée générale des actionnaires de la Société réguliè-

rement constituée représente l’ensemble des actionnaires.

Sous réserve des pouvoirs réservés à l’Associé Commandité en vertu de la loi ou des présents Statuts, elle a les pou-

voirs pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 21. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tient au siège social

de la Société ou à tout autre endroit indiqué dans les avis de convocation, le dernier jeudi de mai à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 22. Autres Assemblées Générales. L’Associé Commandité ou le Conseil de Surveillance peuvent convo-

quer d’autres assemblées générales. De telles assemblées doivent être convoquées si les actionnaires représentant au
moins un cinquième du capital social de la Société le demandent. 

Les assemblées générales, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se

produiront des circonstances de force majeure, qui sont souverainement appréciées par l’Associé Commandité.

Art. 23. Convocation des Assemblées Générales. Les actionnaires sont convoqués par l’Associé Commandité

ou par le Conseil de Surveillance conformément aux conditions fixées par la loi luxembourgeoise. Les convocations
adressées aux actionnaires conformément à la loi indiqueront l’heure et le lieu de la réunion ainsi que l’ordre du jour
et une indication des affaires à traiter.

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Si tous les actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des actionnaires et s’ils déclarent qu’ils

ont été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, alors cette dernière pourra être tenue sans convocation préalable.

Art. 24. Présence - Représentation. Tous les actionnaires ont le droit de participer et de prendre la parole à

toutes les assemblées générales.

Un actionnaire peut prendre part aux assemblées générales en désignant par écrit, par télégramme ou par télécopie,

une autre personne comme mandataire, lequel peut ne pas être actionnaire. L’Associé Commandité peut arrêter toutes
autres conditions à remplir pour prendre part aux assemblées générales.

Toute société ou autre entité juridique qui est actionnaire peut donner procuration sous la signature d’une personne

dûment habilitée ou peut autoriser par écrit, par télécopie ou par télégramme, toute personne qu’elle estime apte à agir
comme son représentant à une assemblée générale, à condition de fournir toute preuve de pouvoirs que l’Associé Com-
mandité pourrait exiger.

L’Associé Commandité peut arrêter la forme des procurations et il peut exiger que lesdites procurations soient dé-

posées au lieu indiqué par lui au moins cinq (5) jours avant la date fixée pour l’assemblée. L’Associé Commandité pourra
déterminer toutes autres conditions qui devront être remplies en vue de la participation aux assemblées générales.

Art. 25. Procédures. L’assemblée générale sera présidée par l’Associé Commandité ou par une personne désignée

par l’Associé Commandité.

Le Président de l’assemblée générale nommera un secrétaire.
L’assemblée générale des actionnaires élira un scrutateur choisi parmi les actionnaires présents ou représentés.

Art. 26. Ajournement. L’Associé Commandité peut ajourner toute assemblée générale de quatre semaines. Il doit

le faire sur la demande d’actionnaires représentant au moins un cinquième du capital social.

Cette prorogation annule automatiquement toute décision prise lors de l’assemblée générale ajournée.
L’assemblée générale ajournée a le même ordre du jour que l’assemblée précédente. Les actions et les procurations

régulièrement déposées lors de la précédente assemblée demeurent valablement déposées pour la seconde assemblée.

Art. 27. Vote. Une liste de présence indiquant les noms des actionnaires et le nombre d’actions pour lequel ils pren-

nent part au vote est signée par chaque actionnaire ou par leur mandataire avant l’ouverture de l’assemblée.

L’assemblée générale ne peut délibérer et voter uniquement sur les points figurant à l’ordre du jour.
Chaque action donne droit à une voix, sauf pour une catégorie d’actions spécifiques.
Le vote se fait à mains levées ou par un appel nominal, sauf si l’assemblée générale décide par un vote à la majorité

simple d’adopter une autre procédure de vote.

Lors de toute assemblée générale des actionnaires autre qu’une assemblée générale extraordinaire convoquée en vue

de la modification des Statuts de la Société ou en vue du vote sur des décisions dont l’adoption est soumise aux condi-
tions de quorum et de majorité prévues pour la modification des présents Statuts, les décisions seront prises sans con-
sidération du nombre d’actions représentées à la majorité simple des votes émis. Aucune décision ne peut être adoptée
sans le consentement de l’Associé Commandité.

Art. 28. Assemblée Générale Extraordinaire. Lors de toute assemblée générale extraordinaire convoquée en

conformité avec la loi en vue de la modification des Statuts de la Société ou en vue du vote sur des décisions dont l’adop-
tion est soumise aux conditions de quorum et de majorité prévues pour la modification des présents Statuts, le quorum
sera d’au moins la moitié de toutes les actions émises. Si tel quorum n’est pas atteint, une deuxième assemblée pourra
être convoquée à laquelle aucun quorum ne sera requis. Sauf si la loi en dispose autrement, une majorité de trois quart
des votes des actionnaires présents ou représentés est requise à l’une quelconque de ces assemblées pour que la mo-
dification proposée soit adoptée. Quand les droits d’une certaine catégorie d’actions sont affectés, les conditions de
quorum et de majorité applicables doivent être remplies pour chaque catégorie. L’Associé Commandité ne dispose pas
d’un droit de veto sauf pour les résolutions relatives à la durée et/ou à la liquidation de la Société.

Art. 29. Procès-verbaux. Les procès-verbaux de l’assemblée générale seront signés par le président de l’assem-

blée, par le secrétaire et par le scrutateur.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire dans les poursuites judiciaires ou ailleurs seront signés par

l’Associé Commandité.

Chapitre V.- Année Sociale, Répartition des bénéfices

Art. 30. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence chaque année le premier jour du mois de janvier

et se termine le dernier jour du mois de décembre de la même année.

Art. 31. Adoption des Comptes Annuels. L’Associé Commandité prépare, pour approbation par les actionnai-

res, les comptes annuels suivant les dispositions de la loi luxembourgeoise et les pratiques comptables.

Art. 32. Affectation des Bénéfices. Sur les bénéfices annuels nets de la Société, 5 pour cent au moins seront

alloués à une réserve requise par la loi (la «Réserve Légale»). Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque et aussi
longtemps que la Réserve Légale atteindra 10 pour cent du capital social souscrit de la Société (le «Montant de la Ré-
serve Légale»).

L’associé unique ou l’assemblé générale des associés décident de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets et

de tout autre montant distribuable. Ils peuvent décider de verser la totalité ou une partie à un compte de réserve ou
de provision, de le reporter à nouveau ou de le distribuer.

En cas d’une telle distribution des dividendes, lesdits dividendes sont distribués selon les règles suivantes:
1. premièrement, un dividende annuel préférentiel doit être accordé aux Actions de Catégorie B pour un montant

correspondant à (i) 0,30225 pour cent de la Valeur des Actifs Bruts du Portefeuille de la Société et (ii) 0,9 pour cent sur

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le Capital Engagé non tiré, tel que déterminée le dernier jour de l’année sociale par rapport à laquelle de telles distribu-
tions de dividendes privilégiés sont déclarées;

2. deuxièmement, si le dividende préférentiel comme indiqué ci-dessus au 1) a été entièrement accordé pour chaque

année sociale concernée, un dividende ordinaire sera être accordé aux Actions de Catégorie A et les Actions de Caté-
gorie B jusqu’à ce qu’un paiement total (qu’importe la date d’un tel paiement) pour les Actionnaires de Catégorie A et
les Actionnaires de Catégorie B ainsi que sur les Obligations émises de temps à autre aux Actionnaires de Catégorie A
et/ou de Catégorie B) correspondant à un TRI de 7 pour cent par année sur le Capital Engagé, tiré pour la période
d’existence de la Société, ait été payé sur des tels titres aux Actionnaires de Catégorie A et de Catégorie B;

3. troisièmement, toutes distributions restantes devront être réparties comme suit:
(i) l’équivalent de 20 pour cent de tous paiements quels qu’ils soient et peu importe leur date (que ce soit sur les

Actions de Catégorie A et/ou de Catégorie B ou sur tous les Obligations, tels qu’émis de temps à autre aux Actionnaires
de la Catégorie A et/ou de la Catégorie B) au-dessus du seuil de 7 pour cent prémentionné doit être faite sur les Actions
de la Catégorie B (prises ensemble et, entre eux, sur une base pro rata); et 

(ii) le reste sur les Actions de Catégorie A et B partage (pris ensemble et, entre eux, sur une base pro rata);
sous réserve de ce que durant la durée de vie de la Société, un tel carried interest sur les Actions de Catégorie B tel

que défini sous (i) peut être alloué à une réserve spéciale non distribuable en lieu et place d’être distribué.

Sous réserve des conditions fixées par la loi, et en se conformant aux dispositions précédentes, l’Associé Comman-

dité peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux Actions de Catégorie A et aux Actions de Catégorie
B. L’Associé Commandité détermine le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 33. Dissolution, Liquidation. La Société est automatiquement dissoute conformément à l’Article 4. La So-

ciété peut également être dissoute par une décision de l’assemblée générale des actionnaires délibérant aux mêmes con-
ditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts, sauf dispositions contraires de la
loi. Aucune résolution relative à la liquidation de la Société ne peut être adoptée sans le consentement de l’Associé
Commandité.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par un ou plusieurs liquidateurs (personnes physiques

ou personnes morales), nommées par l’assemblée générale des actionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leurs
émoluments. 

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société ainsi que des frais de la liquidation, le boni de liquidation

sera distribué selon et conformément aux règles de la distribution des bénéfices telles que mentionnées à l’Article 32.

Chapitre VII.- Loi applicable

Art. 34. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront déterminées

conformément à la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

Art. 35. Définitions. 
«Flux Financiers» signifie tous les flux financiers entrant ou sortant de la Société tels que, mais non seulement, des

investissements en capital, prêts, revenus, intérêts sur prêts, boni de liquidations ou pertes et remboursements de ca-
pitaux et de prêts, étant entendu que toutes les entrées et sorties pendant un trimestre déterminé seront traitées com-
me si elles avaient eu lieu à la fin du trimestre, à condition que tous les honoraires aient été payés par la Société à
l’Associé Commandité ou qu’aucune dépense remboursée par la Société à l’Associé Commandité conformément à l’Ar-
ticle 10 ci-dessus ne soit prise en compte à cette fin.

«Capitaux Engagés» signifie le total des engagements de fonds (sous forme de capital ou d’obligations) que les déten-

teurs d’Actions de Catégorie A et de Catégorie B ont investi dans la Société.

«Pouvoir de Contrôle» signifie tout intérêt dans une société ou entité tel que la personne ou entité détenant un tel

intérêt (i) détient une majorité du capital social dans ladite société ou entité, (ii) possède le droit de nommer ou révo-
quer une majorité des membres dans l’organe de gestion de ladite société ou entité ou (iii) peut contrôler, seul ou avec
un accord conclu avec un tiers, une majorité des droits de vote dans une telle société ou entité.

«Groupe de Société» signifie tout groupe de sociétés et/ou entités dans lequel une et la même société détient, direc-

tement ou indirectement, un Pouvoir de Contrôle.

«Valeur des Actifs Bruts» signifie la valeur marchande des actifs consolidés de la Société (y compris la part concernée

d’actifs détenu par des sociétés immobilières dans lesquelles la Société détient une participation majoritaire) avant dé-
duction des responsabilités relatives sur une base consolidée et net de frais d’acquisition.

«Portefeuille» signifie les droits immobiliers et tout autre actif ou droits détenus de temps à autre directement ou

indirectement par la Société.

«Taux de Rendement Interne» ou «TRI» signifie le taux annuel de rendement interne, étant le taux annuel d’escompte

(arrêté trimestriellement) qui, quand il est appliqué aux Flux Financiers, produit une valeur actuelle nette égale à zéro,
étant convenu que les flux financiers sortant de la Société sont définis comme négatifs et que les flux financiers entrant
dans la Société sont définis comme positifs.

«Parties Affiliées» signifie (a) une entité dans laquelle l’Actionnaire concerné détient, directement ou indirectement,

un Pouvoir de Contrôle (b) une entité qui, directement ou indirectement, détient un Pouvoir de Contrôle dans l’Ac-
tionnaire concerné ou (c), sous réserve de l’approbation préalable de l’Associé Commandité, une société dont au moins
35 pour cent sont économiquement contrôlé directement ou indirectement par l’Actionnaire concerné ou qui possède,
directement ou indirectement, au moins 35 pour cent d’intérêt économique par l’Actionnaire concerné.

87524

<i>Souscription et paiement

Les parties comparantes ayant ainsi arrêté les statuts de la Société, elles ont souscrit au nombre de parts sociales et

ont libéré les montants ci-après énoncés: 

La preuve de tous ces paiements a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à

l’article 183 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à dix-sept mille deux cents euros (EUR 17.200,-).

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution de la Société et finira le dernier jour de décembre

2006. La première assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra en 2007.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les actionnaires, agissant en lieu et place de l’assemblée générale des associés, ont pris immédiatement les résolutions

suivantes:

1. Les actionnaires décident de nommer les personnes suivantes comme membres du Conseil de Surveillance pour

une période à échoir à l’assemblée générale annuelle des actionnaires se tenant en 2007:

(i) Madame Cécile Thibaut, Conseiller Juridique à BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT AND SERVICES, résidant

professionnellement au 36bis, avenue de l’Opéra, 75002 Paris (France);

(ii) Monsieur Christian Sztajnkrycer, Chief Operating Officer at BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT AND SERVI-

CES, résidant professionnellement au 36bis, avenue de l’Opéra, 75002 Paris (France);

(iii) Madame Sylvie Pitticco, Directeur comptable et financier à BNP PARIBAS REIM, résidant professionnellement au

13, boulevard du Fort de Vaux, 75017 Paris (France).

2. Les actionnaires décident de nommer MAZARS S.A., une société anonyme dont le siège social est situé au 10A,

rue Henri M. Schnadt, L-2530 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) et immatriculée auprès du Registre du Com-
merce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 56.248, comme réviseur d’entreprises aux fins d’assister le
Conseil de Surveillance dans l’accomplissement de ses devoirs pour une période à échoir jusque l’assemblée générale
annuelle des actionnaires se tenant en 2007.

3. Le siège social est fixé au 10, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

Dont acte, fait, et passé à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg), date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande des comparants ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des comparants, en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentant par leurs

noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: A. Mardivirin, N. Didier, D. Bendavid, F. Lefevre Sory, E. Chabas, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2006, vol. 154S, fol. 72, case 1. – Reçu 13.871 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080210.3/220/1100) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Actionnaires

Nombre Capital Souscrit

Prime d’Action

Total Somme

d’actions

(EUR)

Souscrite (EUR)

Versée (EUR)

REIM EuroCore MANAGEMENT

13.968

27.936,-

111.744,-

139.680,-

COMPANY, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . .

Actions Catégorie B

 4.501

9.002,-

36.008,-

45.010,-

BNP PARIBAS IMMOBILIER. . . . . . . . . Actions Catégorie A
BNP PARIBAS S.A. agissant par

4.501

9.002,-

36.008,-

45.010,-

BNP PARIBAS LONDON BRANCH. . Actions Catégorie A

51.440

CNP ASSURANCES . . . . . . . . . . . . . . . Actions Catégorie A

102.880,-

411.520,-

514.400,-

32.150

64.300,-

257.200,-

321.500,-

CARDIF ASSURANCE VIE. . . . . . . . . . Actions Catégorie A

32.150

64.300,-

257.200,-

321.500,-

ECUREUIL VIE  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Actions Catégorie A

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13.968

277.420,-

1.109.680,-

1.387.100,-

Actions Catégorie B

124.742

Actions Catégorie A

Luxembourg, le 28 juillet 2006.

G. Lecuit.

87525

LES GRANDS-MONTETS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 101.888. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08950, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079387.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

LES GRANDS-MONTETS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 101.888. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08952, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079390.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 août 2006.

TARMAC INVESTMENTS 1 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R. C. Luxembourg B 96.287. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2006, réf. LSO-BS09634, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 2006.

(079915.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

MATHUR, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 46.760. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08705, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080030.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

RIBAMAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9042 Ettelbrück, 2, rue de l’Etoile.

R. C. Luxembourg B 91.693. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Diekirch, le 13 juillet 2006, réf. DSO-BS00118, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Diekirch, le 15 juillet 2006.

(968947.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 14 juillet 2006.

WILSON ASSOCIATES
Signature

WILSON ASSOCIATES 
Signature

Signature 
<i>Administrateur/Gérant 

Luxembourg, le 25 juillet 2005.

Signature.

<i>Pour la société
COFINOR S.A.
<i>Un mandataire
Signature

87526

TONI LAMPERTZ, GmbH, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9944 Beiler, Maison 28.

R. C. Luxembourg B 103.745. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Diekirch, le 12 juillet 2006, réf. DSO-BS00102, ont été dé-

posés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 juillet 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(969482.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 17 juillet 2006.

PLANTATIONS WEISEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3980 Wickrange, 19, rue des Trois Cantons.

R. C. Luxembourg B 57.875. 

—

L’an deux mille six, le vingt juillet.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

A comparu:

Monsieur René Weisen, maître horticulteur-paysagiste, demeurant à L-3980 Wickrange, 19, rue des Trois Cantons.
Lequel comparant déclare être le seul associé de la société à responsabilité limitée PLANTATIONS WEISEN, S.à r.l.,

avec siège social à L-3980 Wickrange, 19, rue des Trois Cantons,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg sous le numéro B 57.875,
constituée sous la dénomination de PLANTATIONS BRAUN, S.à r.l. aux termes d’un acte reçu par Maître Norbert

Muller, alors notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 10 janvier 1997, publié au Mémorial C numéro 222 du
5 mai 1997,

dont les statuts ont été modifiés aux termes d’un acte reçu par Maître Norbert Muller, notaire prénommé, en date

du 13 juillet 1998, publié au Mémorial C numéro 712 du 2 octobre 1998,

dont le capital social est de cinq cent mille francs (500.000,-) représenté par cent (100) parts sociales d’une valeur

nominale de cinq mille francs (5.000,-) chacune.

Lequel comparant prie le notaire instrumentant de documenter qu’il décide:
1. De modifier l’objet social de la société, de sorte que le premier alinéa de l’article trois (3) des statuts a dorénavant

la teneur suivante:

Art. 3. 1

er

 alinéa. La société a pour objet l’exploitation d’un commerce d’horticulture-paysagiste et l’exercice de

l’activité d’entrepreneur paysager, ainsi que l’achat et la vente des articles de ces branches.

2. De convertir le capital social en euros, de sorte que le capital est maintenant de douze mille trois cent quatre-

vingt-quatorze euros soixante-huit cents (EUR 12.394,68). Pour arrondir ce capital et pour disposer de parts sociales
d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-), le comparant déclare qu’il a versé à la caisse de la société
le montant de cent cinq euros et trente-deux cents (EUR 105,32) pour pouvoir disposer d’un capital de douze mille cinq
cents euros (EUR 12.500,-).

Suite à la décision qui précède, le comparant décide de modifier l’article cinq (5) des statuts comme suit:

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cent (100) parts so-

ciales d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donné au comparant, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: R. Weisen, F. Kesseler
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 24 juillet 2006, vol. 920, fol. 1, case 10. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société, sur demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(080447.3/219/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

PLANTATIONS WEISEN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3980 Wickrange, 19, rue des Trois Cantons.

R. C. Luxembourg B 57.875. 

—

Statuts coordonnés, suite à une assemblée générale extraordinaire reçue par Maître Francis Kesseler, notaire de ré-

sidence à Esch-sur-Alzette, en date du 20 juillet 2006, déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg,
le 3 août 2006.

(080449.3/219/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

FIDUCIAIRE ENSCH, WALLERS ET ASSOCIES S.A.
Signature

Esch-sur-Alzette, le 31 juillet 2006.

F. Kesseler.

Esch-sur-Alzette, le 31 juillet 2006.

F. Kesseler.

87527

LUXRAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 79.552. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08710, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080034.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

TML-INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 1, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 110.006. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2006, réf. LSO-BS08690, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080036.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

OIKOPOLIS PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5365 Munsbach, 13, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 113.876. 

—

L’an deux mille six, le six juillet.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

A comparu:

Monsieur Änder Schanck, ingénieur-technicien, demeurant à L-9755 Hupperdange, Maison 62A,
agissant en sa qualité de mandataire spécial du conseil d’administration de la société anonyme OIKOPOLIS PARTI-

CIPATIONS S.A. avec siège social à L-5365 Munsbach, 13, Parc d’Activité Syrdall,

en vertu des pouvoirs lui conférés par décision du Conseil d’Administration, prise en sa réunion du 30 juin 2006.
Un extrait du procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par le comparant et par le notaire

instrumentant, demeurera annexé au présent acte avec lequel il sera soumis à la formalité du timbre et de l’enregistre-
ment.

Lequel comparant, ès qualités qu’il agit, a requis le notaire instrumentant de documenter ses déclarations comme suit:
I) Que la société OIKOPOLIS PARTICIPATIONS S.A. a été constituée dans la forme d’une société anonyme par-

devant le notaire instrumentant en date du 28 décembre 2005, publié au Mémorial C numéro 869 du 3 mai 2006.

II) Que le capital social de la société OIKOPOLIS PARTICIPATIONS S.A., s’élève actuellement à un million deux cent

quarante-cinq mille huit cent soixante euros (EUR 1.245.860,-) divisé en trente-cinq mille cinq cent quatre-vingt-seize
(35.596) actions de la classe A, sans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

III) Qu’aux termes de l’alinéa 3 de l’article 5 des statuts, la société a un capital autorisé qui est fixé à trois millions

cinq cent mille euros (3.500.000,- EUR) représenté par cent mille (100.000) actions sans désignation de valeur nominale. 

IV) Que dans la limite du capital autorisé, le conseil d’administration, dans sa réunion du 30 juin 2006, a décidé de

réaliser une augmentation du capital social d’un montant total de deux cent soixante-treize mille cinq cent vingt-cinq
euros (EUR 273.525,-) pour le porter de son montant actuel d’un million deux cent quarante-cinq mille huit cent soixan-
te euros (EUR 1.245.860,-) à un million cinq cent dix-neuf mille trois cent quatre-vingt-cinq euros (EUR 1.519.385,-) par
l’émission de mille cinq cent soixante-trois (1.563) actions nouvelles de la classe A sans désignation de valeur nominale,
jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes, et de six mille deux cent cinquante-deux (6.252)
actions nouvelles de la classe B dans désignation de valeur nominale, entièrement libérées.

Les actions de la classe B sont des actions préférentielles sans droit de vote mais donnant droit à un dividende sup-

plémentaire et privilégié de 30% en plus du dividende normal en cas de répartition des bénéfices.

Et après avoir supprimé le droit de préemption des actionnaires actuels, a accepté la souscription de ces nouvelles

actions, les actions de la classe B étant assorties d’une prime d’émission de dix-sept virgule cinquante euros (EUR 17,50),
faisant au total cent neuf mille quatre cent dix euros (EUR 109.410,-), par les personnes désignées sur un tableau qui,
après avoir été signé ne varietur par le comparant et le notaire soussigné, restera annexé aux présentes pour être en-
registré avec elles.

Cette augmentation de capital est réalisée par l’apport en espèces d’un montant de deux cent soixante-treize mille

cinq cent vingt-cinq euros (EUR 273.525,-) et d’une prime d’émission totale de cent neuf mille quatre cent dix euros
(EUR 109.410,-).

Il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément, que la somme totale de trois cent quatre-vingt-

deux mille neuf cent trente-cinq euros (EUR 382.935,-) se trouve dès à présent et de ce chef à la libre disposition de la
société.

VI) A la suite de l’augmentation de capital, le 1

er

 alinéa de l’article 5 des statuts de la société est modifié et remplacé

désormais par le texte suivant, en langue allemande:

Luxembourg, le 25 juillet 2006.

Signature.

Luxembourg, le 25 juillet 2006.

Signature.

87528

Art. 5. Kapital. «Das gezeichnete Kapital beträgt eine Million fünfhundertneunzehntausenddreihundertfünfundacht-

zig Euro (EUR 1.519.385,-), eingeteilt in siebenunddreissigtausendeinhundertneunundfünfzig (37.159) Aktien der Klasse
A und sechstausendzweihundertzweiundfünfzig (6.252) Aktien der Klasse B, ohne Nennwert. Ausserdem wird pro Aktie
der Klasse B eine Emissionsprämie eingezahlt von siebzehn Euro fünfzig cent (EUR 17,50), machend insgesamt einhun-
dertneuntausendvierhundertzehn Euro (EUR 109.410,-).»

<i>Déclaration - Frais

Le notaire soussigné déclare, conformément aux dispositions de l’article 32-1 de la loi coordonnée sur les sociétés,

que les conditions requises pour l’augmentation de capital, telles que contenues à l’article 26, ont été remplies.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou sont mis à sa charge en raison de l’augmentation de capital qui précède, est évalué approximativement à la somme
de cinq mille quatre cents euros (EUR 5.400,-).

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation en langue du pays données au comparant, connu du notaire instrumentant par nom,

prénom, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Ä. Schank, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2006, vol. 28CS, fol. 98, case 5. – Reçu 3.829,35 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(079971.3/202/65) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

AMBERLUX, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 40.492. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08708, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080040.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

FINANCIERE SAINTE-MARIE, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 44.229. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08752, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080042.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

EVRAZ GROUP S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.615. 

—

In the year two thousand six, on the thirtieth day of June.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

Judit Stern, lawyer, residing professionally at 4, place de Paris, L-1011 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),

acting as the representative of the board of directors of EVRAZ GROUP S.A.

An excerpt of the minutes of this meeting, initialled ne varietur by the appearer and the notary, will remain annexed

to present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearer has required the undersigned notary to state his declaration as follows:
The company EVRAZ GROUP S.A., (the «Company») having its registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxem-

bourg (Grand Duchy of Luxembourg), registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies under
number B 105.615, incorporated by deed of M

e

 Paul Frieders, notary, on the 31st day of December 2004, published in

the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C number 440, page 21116 dated 12 May 2005 (the «Mémorial»).

1. The subscribed capital of the Company is fixed at EUR 233,808,652.- (two hundred and thirty-three million eight

hundred and eight thousand six hundred and fifty-two Euro) divided into 116,904,326 (one hundred and sixteen million
nine hundred and four thousand three hundred and twenty-six) shares of EUR 2.- (two Euro) each.

2. Pursuant to article 5 of the articles of association of the Company, the un-issued but authorised capital of the Com-

pany is set at EUR 314,408,652.- (three hundred and fourteen million four hundred and eight thousand six hundred and

Senningerberg, le 1

er

 août 2006.

P. Bettingen.

Luxembourg, le 28 juillet 2006.

Signature.

Luxembourg, le 28 juillet 2006.

Signature.

87529

fifty-two) represented by 157,204,326.- (one hundred and fifty-seven million two hundred and four thousand three hun-
dred and twenty-six) shares of EUR 2.- (two Euro) each, to be used in order to issue further shares with or without an
issue premium.

The board of directors is authorised, during a period ending five years after the date of publication of the notarial

deed dated 17 May 2005, to issue shares with or without an issue premium so as to bring the total capital of the Com-
pany up to the total authorised share capital in whole or in part from time to time as it is in its discretion may determine
and to accept subscriptions for such shares within the limits of the authorised capital as described here above.

3. By circular resolutions of the board of directors dated 25 May 2006, it was resolved to increase the corporate

capital of the Company and issue up to 2,422,989 (two million four hundred and twenty-two thousand nine hundred
and eighty-nine) new shares effective on the date of the subscription and payment and subject to receipt by the Company
of the subscription and payment of such new shares to be issued to BNY NOMINEES LIMITED, One Canada Square,
London E14 5AL (the «Shareholder»). The company has received the subscription of 18,391 (eighteen thousand three
hundred and ninety-one) new shares on 16 June 2006. The share capital is as a consequence increased by an amount of
EUR 36,782.- (thirty-six thousand seven hundred and eighty-two Euro) in order to raise it from its current amount of
EUR 233,808,652.- (two hundred and thirty-three million eight hundred and eight thousand six hundred and fifty-two
Euro) to EUR 233,845,434.- (two hundred and thirty-three million eight hundred and forty-five thousand four hundred
and thirty-four Euro) by the issuance of 18,391 (eighteen thousand three hundred and ninety-one) new shares with a
nominal value of EUR 2.- (two Euro) each. The subscription price per each new share is of USD 43.5 whereof EUR 2.-
(two Euro) to be paid as par value on each new share and the remaining amount of EUR 32.49 (thirty-two Euro and
forty-nine cents) as valuated below as share premium on each new share.

These 18,391 (eighteen thousand three hundred and ninety-one) new shares with a nominal value of EUR 2.- (two

Euro) of an aggregate amount of EUR 36,782.- (thirty-six thousand seven hundred and eighty-two Euro) and the global
share premium of an aggregate amount of EUR 597,458.- (five hundred ninety-seven thousand four hundred and fifty-
eight Euro) have been fully paid up in cash by the Shareholder so that the amount of USD 800,000.- (USD eight hundred
thousand) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary who expressly
acknowledges it. The notary acknowledges that the above-mentioned amount is valuated at EUR 634,240.- (six hundred
and thirty-four thousand two hundred and forty Euro) at the exchange rate fixed at EUR 0.7928/USD 1.-.

The justifying documents of such subscription have been produced to the undersigned notary, who expressly ac-

knowledges it.

4. As a consequence of the increase of the share capital of the Company, the subscribed share capital amounts to

EUR 233,845,434.- (two hundred and thirty-three million eight hundred and forty-five thousand four hundred and thirty-
four Euro) and is divided into 116,922,717 (one hundred and sixteen million nine hundred and twenty-two thousand
seven hundred and seventeen) shares.

Article 5 of the articles of association of the Company shall consequently read as follows:
«The subscribed capital of the Company is fixed at EUR 233,845,434.- (two hundred and thirty-three million eight

hundred and forty-five thousand four hundred and thirty-four Euro) divided into 116,922,717 (one hundred and sixteen
million nine hundred and twenty-two thousand seven hundred and seventeen) shares of EUR 2.- (two Euro) each. In
addition to the issued capital, issue premiums for a total amount of EUR 325,281,287.- (three hundred and twenty-five
million two hundred and eighty-one thousand two hundred and eighty-seven Euro) have been paid up.

The company shall have an authorized capital of EUR 314,371,870.- (three hundred and fourteen million three hun-

dred and seventy-one thousand eight hundred and seventy Euro) represented by 157,185,935 (one hundred and fifty-
seven million one hundred and eighty-five thousand nine hundred and thirty-five) shares of two Euro (EUR 2.-) each.

The Board of Directors is hereby authorized to issue further shares with or without an issue premium so as to bring

the total capital of the company up to the total authorised share capital in whole or in part from time to time as it is in
its discretion may determine and to accept subscriptions for such shares within a period of five years as from the pub-
lication of the notarial deed of May 17, 2005.

The period or extent of this authority may be extended by resolution of the shareholders in general meeting from

time to time, in the manner required for amendment of these articles of association.

The Board of Directors is authorized to determine the conditions attaching to any subscription for the new shares

from time to time.

The Board of Directors is authorized to issue such shares under and during the period referenced to in paragraph 3

of this article without the shareholders having any preferential subscription rights.

Within the above limitations, the Board of Directors is also authorised to issue options giving each a right to subscribe

for one or more shares having a par value of two Euro (EUR 2.-) each, without reserving to, the existing shareholders
a preferential right of subscription. The Board of Directors is hereby authorised to issue said options in whole or in part
from time to time, with or without an issue premium, within the limit of the authorised capital. The Board of Directors
is authorised to determine the conditions under which the options will be granted.

The Board of Directors may subject the exercise of the options to such conditions as it in its discretion may deter-

mine, including restrictions as to disposal of the shares issued upon exercise of the option by an optionholder. The
Board of Directors may determine the subscription price subject to article 26-5(1) of the law on commercial companies,
and the price to be paid in consideration of the option, if any.

When the Board of Directors effects a whole or partial increase in capital pursuant to the provisions referred to

above, it shall be obliged to take steps to amend this article in order to record the change and the Board is authorised
to take or authorise the steps required for the execution and publication of such amendment in accordance with the
law.»

87530

<i>Prevailing version

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately ten thousand Euro.

Nothing else being on the agenda, and nobody rising to speak, the meeting was closed.

Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this doc-

ument.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status

and residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction du texte qui précède:

L’an deux mille six, le trente juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire, résidant à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

Judit Stern, avocate, résidant professionnellement au 4, place de Paris, L-1011 Luxembourg (Grand-Duché de Luxem-

bourg), agissant en sa qualité de mandataire spécial au nom et pour le compte du conseil d’administration de la société
EVRAZ GROUP S.A.

Un extrait du procès-verbal de cette réunion restera, après avoir été paraphé ne varietur par le comparant et le no-

taire, annexé aux présentes pour être soumis avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de documenter ses déclarations comme suit:
La société EVRAZ GROUP S.A., (la «Société»), ayant son siège social au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg (Grand-

Duché de Luxembourg), immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
105.615, constituée suivant acte reçu par le notaire M

e

 Paul Frieders en date du 31 décembre 2004, dont les statuts ont

été publiés au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C numéro 440, page 2116 en date du 12 mai 2005 (le
«Mémorial»).

1. Le capital social de la Société est actuellement fixé à EUR 233.808.652,- (deux cent trente-trois millions huit cent

huit mille six cent cinquante-deux euros) divisé en 116.904.326 (cent seize millions neuf cent quatre mille trois cent
vingt-six) actions d’une valeur nominale de EUR 2,- (deux euros) chacune.

2. Conformément à l’article 5 des statuts de la Société, le capital non émis mais autorisé est fixé à EUR 314.408.652,-

(trois cent quatorze millions quatre cent huit mille six cent cinquante-deux euros), représenté par 157.204.326 (cent
cinquante-sept millions deux cent quatre mille trois cent vingt-six) actions de EUR 2,- (deux euros) chacune, à utiliser
pour l’émission d’actions supplémentaires avec ou sans prime d’émission.

Le conseil d’administration est autorisé, pour une période expirant à la date du cinquième anniversaire de la publica-

tion de l’acte notarié du 17 mai 2005, à émettre des actions supplémentaires, avec ou sans prime d’émission, pour porter
le capital total de la Société au capital social autorisé total, en tout ou partie, de temps à autre, tel que pouvant être
déterminé à sa discrétion et à accepter des souscriptions pour de telles actions dans les limites du capital autorisé tel
que décrit ci-avant.

3. Par des résolutions circulaires du conseil d’administration en date du 25 mai 2006, il a été décidé d’augmenter le

capital social de la Société et d’émettre jusqu’à 2.422.989 (deux millions quatre cent vingt-deux mille neuf cent quatre-
vingt-neuf) nouvelles actions prenant effet à la date de souscription et de paiement et soumis à la réception par la Société
de la souscription et du paiement de telles actions nouvelles à être émises pour BNY NOMINEES LIMITED, One Canada
Square, London E14 5AL (l’«Actionnaire»). La Société a reçu la souscription de 18,391 (dix-huit mille trois cent quatre-
vingt-onze) nouvelles actions le 16 juin 2006. Le capital social est par conséquent augmenté d’une somme de EUR
36.782,- (trente-six mille sept cent quatre-vingt-deux euros) dans le but de le porter de sa somme actuelle de EUR
233.808.652,- (deux cent trente-trois millions huit cent huit mille six cent cinquante-deux euros) à EUR 233.845.434,-
(deux cent trente-trois millions huit cent quarante-cinq mille quatre cent trente-quatre euros) par l’émission de 18.391
(dix-huit mille trois cent quatre-vingt-onze) nouvelles actions d’une valeur nominale de EUR 2,- (deux euros) chacune.
Le prix de souscription pour chaque action est de USD 43,5 dont EUR 2,- (deux euros) à payer comme valeur nominale
de chaque nouvelle action et la somme restante de EUR 32,49 (trente-deux euros et quarante-neuf cents) telle qu’éva-
luée ci-dessous comme prime d’émission de chaque nouvelle action.

Ces 18.391 (dix-huit mille trois cent quatre-vingt-onze) nouvelles actions d’une valeur nominale de EUR 2,- (deux

euros) d’une somme totale de EUR 36.782,- (trente-six mille sept cent quatre-vingt-deux euros) et la prime d’émission
globale d’une somme totale de EUR 597.458,- (cinq cent quatre-vingt-dix-sept mille quatre cent cinquante-huit) ont été
entièrement payées en espèce par l’Actionnaire, de sorte que le montant de USD 800.000,- (huit cent mille dollars) se
trouve maintenant à disposition de la Société, dont preuve a été dûment faite au notaire, lequel le reconnaît expressé-
ment. Le notaire reconnaît que la somme mentionnée ci-dessus est évaluée à EUR 634.240,- (six cent trente-quatre mille
deux cent quarante euros) au taux de change fixé à EUR 0,7928/USD 1.-.

Les documents justifiant cette souscription ont été produits au notaire instrumentant, lequel le reconnaît expressé-

ment.

4. Suite à l’augmentation du capital social de la Société, le capital social souscrit s’élève à EUR 233.845.434,- (deux

cent trente-trois millions huit cent quarante-cinq mille quatre cent trente-quatre euros) et est divisé en 116.922.717
(cent seize millions neuf cent vingt-deux sept cent dix-sept) actions.

87531

L’Article 5 des statuts de la Société se lira par conséquent comme suit:
«Le capital social est fixé à EUR 233.845.434,- (deux cent trente-trois millions huit cent quarante-cinq mille quatre

cent trente-quatre euros) divisé en 116.922.717 (cent seize millions neuf cent vingt-deux sept cent dix-sept) actions de
EUR 2,- (deux euros) chacune. Outre le capital émis, des primes d’émissions d’une somme totale de EUR 325.281.287,-
(trois cent vingt-cinq millions deux cent quatre-vingt-un mille deux cent quatre-vingt-sept euros) ont été payées. 

La société a un capital autorisé de EUR 31.371.870,- (trois cent quatorze millions trois cent soixante et onze mille

huit cent soixante-dix euros) représenté par 157.185.935 (cent cinquante-sept millions cent quatre-vingt-cinq mille neuf
cent trente-cinq) actions de deux euros (EUR 2,-) chacune.

Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre de nouvelles actions avec ou sans prime d’émission pour porter

le capital total de la société au capital social autorisé total en tout ou en partie de temps à autre tel que pouvant être
déterminé à sa discrétion et à accepter les souscriptions pour de telles actions dans une période de cinq ans à compter
de la publication de l’acte notarié du 17 mai 2005.

La période ou l’étendue de ce pouvoir pourront être étendues par résolution des actionnaires en assemblée générale

de temps à autre, de la façon requise pour la modification des statuts.

Le Conseil d’Administration est autorisé à déterminer les conditions attachées à toute souscription d’actions nouvelle

de temps à autre.

Le Conseil d’Administration est autorisé à émettre de telles actions suivant et pendant la période à laquelle il est fait

référence au paragraphe 3 de cet article sans que les actionnaires n’aient de droits préférentiels de souscription.

Dans les limites mentionnées ci-dessus, le Conseil d’Administration est également autorisé à émettre des options

donnant chacune le droit de souscrire à une ou plusieurs actions d’une valeur nominale de deux euros (EUR 2,-) cha-
cune, sans réserver un droit préférentiel de souscription aux actionnaires existants. Le Conseil d’Administration est
autorisé par les présentes à émettre lesdites options totalement ou partiellement, de temps en temps, avec ou sans
prime d’émission, dans la limite du capital autorisé. Le Conseil d’Administration est autorisé à déterminer les conditions
sous lesquelles les options seront accordées.

Le Conseil d’Administration peut soumettre l’exercice des options à telles conditions qu’il fixera à sa discrétion, y

compris des restrictions quant à la cession des actions émises lors de l’exercice par un bénéficiaire de son option. Le
Conseil d’Administration peut déterminer le prix de souscription conformément à l’article 26-5(1) de la loi sur les so-
ciétés commerciales, et le prix à payer en échange de l’option, le cas échéant.

A la suite de chaque augmentation partielle ou totale réalisée par le Conseil d’Administration conformément aux dis-

positions ci-dessus, le Conseil devra prendre les mesures nécessaires pour modifier le présent article afin de constater
cette modification et le Conseil est autorisé à prendre toutes les mesures requises pour l’exécution et la publication de
telle modification conformément à la loi.»

<i>Version faisant foi

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

<i>Coûts

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

en raison des présentes, est évalué à environ EUR 10.000,-.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, et personne ne prenant la parole, la séance est clôturée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après que lecture de l’acte a été faite à la personne comparante et dont le notaire connaît le nom, prénom, état civil

et résidence, ladite personne comparante a signé le présent acte ensemble avec le notaire.

Signé: J. Stern, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2006, vol. 154S, fol. 35, case 1. – Reçu 6.342,40 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080072.3/211/200) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

EVRAZ GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 105.615. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 43285 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 3 août 2006.

(080074.3/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Luxembourg, le 26 juillet 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

87532

GEO.URBA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof, 4, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 106.927. 

—

L’an deux mille six, le treize juillet.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire de résidence à Luxembourg-Eich.

Ont comparu:

1.- Monsieur Philippe Georges, gérant de société, demeurant à B-6780 Messancy, 24, rue du Beau-Site, et son fils,
2.- Monsieur Jonathan Georges, employé, demeurant à B-6780 Messancy, 53, rue de l’Institut.
Les associés représentant l’intégralité du capital social de la société à responsabilité limitée GEO.URBA, S.à r.l. avec

siège social à L-7223 Bereldange, 9, rue Rénert;

constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 10 mars 2005, publié au Mémorial C, Recueil

des Sociétés et Associations numéro 748 du 27 mai 2005;

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 106.927.
Lesquels associés, représentant l’intégralité du capital, ont requis le notaire d’acter les résolutions suivantes prises à

l’unanimité par eux:

<i>Unique résolution

Les associés ont décidé de transférer le siège social de L-7223 Bereldange, 9, rue Rénert vers L-8399 Windhof, 4,

route d’Arlon et en conséquence le premier alinéa de l’article 2, aura la teneur suivante:

«Art. 2. 1

er

 alinéa. Le siège social de la société est établi dans la Commune de Koerich.»

<i>Frais

Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison du présent acte s’élève à approximativement à 650,- EUR.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par nom, prénom

usuel, état et demeure, ils ont signé avec le notaire instrumentaire le présent acte.

Signé: Ph. Georges, J. Georges, P. Decker.
Enregistré à Luxembourg, le 17 juillet 2006, vol. 29CS, fol. 3, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(080271.3/206/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

GEO.URBA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8399 Windhof, 4, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 106.927. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg-Eich, le 19 juillet 2006.

(080273.3/206/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

KLINENGO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 64.836. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2006, réf. LSO-BS11621, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 2006.

(080142.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Luxembourg-Eich, le 19 juillet 2006.

P. Decker.

<i>Pour la société
P. Decker
<i>Le notaire

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

87533

FALKLAND S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 8.430. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 juillet 2006, réf. LSO-BS08770, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080047.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

ROYAL LOGISTICS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 3, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 48.252. 

—

Le bilan au 30 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2006, réf. LSO-BS09864, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080051.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

ATAYO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.966. 

—

L’an deux mille six, le vingt-quatre juillet.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ATAYO S.A., établie et ayant

son siège social à L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 38.966,
constituée aux termes d’un acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 30 décembre 1991, publié au Mémorial

C numéro 234 du 2 juin 1992,

dont les statuts ont été modifiés aux termes de deux actes reçus par le notaire instrumentant
- en date du 29 mars 1995, publié au Mémorial C numéro 322 du 14 juillet 1995 et
- en date du 30 juin 1998, publié au Mémorial C numéro 670 du 19 septembre 1998.
La séance est ouverte à 14.00 heures sous la présidence de Madame Sofia Afonso-Da Chao Conde, employée privée,

demeurant à Differdange.

Madame le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Sophie Henryon, employée privée, demeurant à Her-

serange (France).

L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Maria Santiago-De Sousa, employée privée, demeurant à

Soleuvre. 

Madame le Président expose ensuite:
1.- Qu’il résulte d’une liste de présence, dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les trois mille

cinq cents (3.500) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, représentant l’intégralité du
capital social de quatre-vingt-sept mille cinq cents euros (EUR 87.500,-), sont dûment représentées à la présente assem-
blée, qui en conséquence est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points
figurant à l’ordre du jour, ci-après reproduit, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant con-
senti à se réunir sans autres formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.

Ladite liste de présence portant les signatures des actionnaires présents ou représentés, restera annexée au présent

procès-verbal avec les procurations, pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

Madame le président signale que le capital était de trois millions cinq cent mille francs luxembourgeois (3.500.000,-

LUF), représenté par trois mille cinq cents (3.500) actions, d’une valeur nominale de mille francs luxembourgeois
(1.000,- LUF) chacune,

que ce capital a été converti en euros et augmenté à quatre-vingt-sept mille cinq cents euros (EUR 87.500,-), repré-

senté par trois mille cinq cents (3.500) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, ainsi qu’il
appert d’un procès-verbal d’une assemblée générale tenue sous seing privé en date du 25 août 2000, dont un extrait a
été publié au Mémorial C numéro 729 du 6 septembre 2001.

2.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1) Décision de mettre la société en liquidation.
2) Nomination de YELLOW BLOSSOM HOLDINGS LIMITED comme liquidateur.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

Luxembourg, le 28 juillet 2006.

Signature.

Luxembourg, le 28 juillet 2006.

Signature.

87534

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de fixer le nombre de liquidateur à un (1).
Est nommée liquidateur:
La société YELLOW BLOSSOM HOLDINGS LIMITED, établie et ayant son siège social à Building Three, Bayside Exe-

cutive Park, West Bay Street &amp; Blake Road, P.O. Box AP-59238, Nassau, Bahamas, inscrite au Registre de Commerce
et des Sociétés de Nassau, Bahamas sous le numéro 143902B.

L’assemblée confère au liquidateur les pouvoirs les plus étendus et notamment ceux prévus par les articles 144 et

suivants de la loi concernant les sociétés commerciales, sans qu’il doit recourir à une autorisation particulière de l’as-
semblée générale.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et il peut s’en référer aux écritures de la société.
Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de ses pouvoirs

à un ou plusieurs mandataires.

Il est spécialement autorisé à vendre de gré à gré tout l’actif immobilier de la société, d’encaisser le prix de vente et

de renoncer au privilège du vendeur et à l’action résolutoire.

Il engage la société moyennant sa seule signature.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, Madame le Président lève la séance.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, elles ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: S. Alfonso-Da Chao Conde, S. Henryon, M. Santiago-De Sousa, F. Kesseler
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 26 juillet 2006, vol. 920, fol. 7, case 5. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société, sur demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(080455.3/219/68) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

GRAPHIK UND PRINT-GAP A.G., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 84.848. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2006, réf. LSO-BS08681, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080055.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

M.B.S. - MEDIA BLU SAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 89.640. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2006, réf. LSO-BS08680, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080059.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

BD SOFTWARES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 49, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 101.851. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2006, réf. LSO-BS05575, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 3 août 2006.

(080504.3//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Esch-sur-Alzette, le 31 juillet 2006.

F. Kesseler.

Luxembourg, le 28 juillet 2006.

Signature.

Luxembourg, le 28 juillet 2006.

Signature.

<i>Au nom et pour le compte de la société BD SOFTWARES S.A.
T.A.S.L. S.à r.l.
Signature

87535

SIM HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 105.301. 

—

DISSOLUTION

L’an deux mille six, le dix-neuf mai.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

A comparu:

Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg,
«la mandataire»,
agissant en sa qualité de mandataire spéciale de Serguei Nerouch, administrateur de société, demeurant à Paris,
«le mandant»,
en vertu d’une procuration sous seing privé elle délivrée, laquelle, après avoir été signée ne varietur par la mandataire

comparante et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Laquelle comparante, agissant ès dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses

déclarations et constatations:

I.- Que la société à responsabilité limitée SIM HOLDING, S.à r.l., ayant son siège social à L-2220 Luxembourg, 560A,

rue de Neudorf, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 105.301,
a été constituée suivant acte reçu le 17 décembre 2004, publié au Mémorial C numéro 362 du 21 avril 2005.

II.- Que le capital social de la société à responsabilité limitée SIM HOLDING, S.à r.l., prédésignée, s’élève actuellement

à EUR 140.000,- (cent quarante mille euros), représenté par 1.400 (mille quatre cents) parts sociales de EUR 100,- (cent
euros) chacune.

III.- Que son mandant déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la susdite société

SIM HOLDING, S.à r.l.

IV.- Que son mandant est devenu propriétaire de toutes les parts sociales de la susdite société et qu’en tant qu’as-

socié unique il déclare expressément procéder à la dissolution de la susdite société.

V.- Que son mandant déclare que les dettes connues ont été payées et en outre qu’il prend à sa charge tous les actifs,

passifs et engagements financiers de la société dissoute et que la liquidation de la société est achevée sans préjudice du
fait qu’il répond personnellement de tous les engagements sociaux.

VI.- Qu’il a été procédé à l’annulation du registre des associés de la société dissoute.
VII.- Que décharge pleine et entière est accordée à tous les gérants de la société dissoute pour l’exécution de leurs

mandats jusqu’à ce jour.

VIII.- Que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans aux bureaux de la société

dissoute.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, la mandataire prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: R. Uhl, S. Nerouch, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, vol. 28CS, fol. 61, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080469.3/211/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

RUBUS INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 50,000.-.

Registered office: L-2440 Luxembourg, 59, rue de Rollingergrund.

R. C. Luxembourg B 117.513. 

—

In the year two thousand and six, on the twenty-ninth of January.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich.

There appeared:

KKR MILLENNIUM FUND (OVERSEAS), Limited Partnership, governed by the laws of Alberta, Canada, with regis-

tered office at 9 West 57th Street Suite, New York, NY 10019, United States of America, hereby represented by Maître
Jean-Paul Spang, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on June 28th, 2006.

I. The said proxy shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.
II. The appearing party declares that it is the sole shareholder of RUBUS INTERNATIONAL, S.à r.l., a société à re-

sponsabilité limitée incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 59,
rue de Rollingergrund, L-2440 Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), incorporated by a deed of the undersigned
notary of June 22, 2006, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the «Company»).
The articles of incorporation have not been amended since that date.

III. The appearing party, represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions

to be taken on the basis of the following agenda:

Luxembourg, le 16 juin 2006.

J. Elvinger.

87536

<i>Agenda:

1. To change the financial year of the Company so that it shall start on the first day of January of a given year and end

on the last day of December in every year;

2. To change the date of the annual general meeting of the shareholders of the Company so as to set it on the second

Wednesday of June at 10:00 a.m.;

3. To amend articles 20 and 22 of the articles of incorporation of the Company to reflect the above items of the

agenda;

4. To set the end of the first financial year of the Company on December 31, 2006;
5. Miscellaneous;
has requested the undersigned notary to document the following resolutions: 

<i>First resolution

The Shareholder resolves to change the financial year of the Company so that it shall start on the first day of January

of a given year and end on the last day of December in every year.

<i>Second resolution

The Shareholder resolves to change the date of the annual general meeting of the shareholders of the Company so

as to set it on the second Wednesday of June at 10:00 a.m.

<i>Third resolution

The Shareholder resolves to amend articles 20 and 22 of the articles of incorporation of the Company to reflect the

above resolutions, which shall forthwith read as follows:

«Art. 20. Annual General Meeting. The annual general meeting, to be held only in case the Company has more

than twenty-five (25) shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place as may
be specified in the notice convening the meeting on the second Wednesday of June at 10.00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.»

«Art. 22. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January of a given year and ends

on the last day of December in every year.»

<i>Fourth resolution

The Shareholder resolves to set the end of the first financial year of the Company on December 31, 2006.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever, which fall to be paid by the Company as a result of

this document, are estimated at approximately EUR 700.- (seven hundred Euro).

<i>Declaration

The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing person the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same person and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by its surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-neuf juin.
Par-devant Nous, Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

KKR MILLENNIUM FUND (OVERSEAS), Limited Partnership, une société régie par le droit de l’Alberta, Canada,

ayant son siège social au 9 West 57th Street Suite, New York, NY 10019, Etats-Unis d’Amérique,

représentée par Maître Jean-Paul Spang, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le 28

juin 2006.

I. Ladite procuration restera annexée au présent acte pour être soumise aux fins d’enregistrement.
II. Le comparant déclare qu’il est associé unique de RUBUS INTERNATIONAL, S.à r.l., une société à responsabilité

limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 59, rue de Rollingergrund, L-2440 Luxembourg (Grand-Duché
de Luxembourg), (la «Société») constituée par acte du notaire soussigné le 22 juin 2006, non encore publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations. Les statuts de la Société n’ont pas été modifiés.

III. Le comparant, représenté comme mentionné ci-dessus, reconnaît être entièrement informé des résolutions à

prendre sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’année sociale de la Société, afin qu’elle commence le premier jour de janvier et finisse le dernier

jour de décembre de chaque année;

2. Modification de la date de l’assemblée générale des associés de la Société, afin qu’elle soit tenue le deuxième mer-

credi de juin à 10 heures;

3. Modification des articles 20 et 22 des statuts de la Société, afin de refléter les résolutions ci-dessus devant être

adoptées;

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4. Fixation de la fin de la première année sociale de la Société au 31 décembre 2006;
5. Divers;
a requis le notaire soussigné de documenter les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide de modifier l’année sociale de la Société, afin qu’elle commence le premier jour de janvier et

finisse le dernier jour de décembre de chaque année.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de modifier la date de l’assemblée générale des associés de la Société, afin qu’elle soit tenue

le deuxième mercredi de juin à 10 heures.

<i>Troisième résolution

En conséquence des résolutions adoptées ci-dessus, l’associé unique décide de modifier les articles 20 et 22 des sta-

tuts de la Société, qui auront dorénavant la teneur suivante:

«Art. 20. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le

cas où la Société comporte plus de vingt-cinq (25) associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tel autre endroit
indiqué dans les avis de convocations le deuxième mercredi de juin à 10 heures.»

«Art. 22. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et prend fin le dernier

jour de décembre de chaque année.»

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide de fixer la fin de la première année sociale de la Société au 31 décembre 2006. 

<i>Evaluation des Frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature incombant à la Société en raison du présent acte sont éva-

lués à EUR 700,- (sept cents euros).

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-

avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même comparant,
en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci, par son mandataire, a signé avec Nous, no-

taire, la présente minute.

Signé: J.-P. Spang, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 30 juin 2006, vol. 470, fol. 61, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081026.3/5770/116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

RUBUS INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2440 Luxembourg, 59, rue de Rollingergrund.

R. C. Luxembourg B 117.513. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081033.3/5770/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

LUX-COMATRA, LUXEMBOURG CONSULTING, MARKETING &amp; TRADING, S.à r.l., 

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 119, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 33.375. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2006, réf. LSO-BS11313, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080105.3//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Remich, le 25 juillet 2006.

M. Schaeffer.

Remich, le 25 juillet 2006.

M. Schaeffer.

Luxembourg, le 2 août 2006.

Signature.

87538

FSC LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6E, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 109.380. 

—

EXTRAIT

1) Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 3 avril 2006 que l’assemblée a décidée à l’unanimité

de:

- reconduire le mandat d’administrateur de Messieurs Michel Rey et Carlo Bresciano jusqu’à l’assemblée générale ap-

prouvant les comptes annuels au 31 août 2006 ou jusqu’à l’élection d’un successeur;

- de nommer comme nouvel administrateur jusqu’à l’assemblée générale approuvant les comptes annuels au 31 août

2006 ou jusqu’à l’élection d’un successeur:

Giuseppe Ceresa, demeurant à Franfurt/Main, D-60599, Schweinfeurter Weg 30;
Filippo Ferrua Magliani, demeurant à Torino (TO) I-10129, 41, Corso Stati Uniti;
- remercier Monsieur Massimiliano Paoleschi pour ses services rendus lors de son mandat.
Le conseil d’administration se compose dorénavant comme suit:
- Michel Rey;
- Carlo Bresciano;
- Giuseppe Ceresa;
- Filippo Ferrua Magliani;
- la société DELOITTE S.A. a été réélue aux fonctions de commissaire aux comptes. Son mandat prendra fin lors de

l’assemblée générale approuvant les comptes annuels de 2006.

2) Il résulte de la réunion du conseil d’administration tenue à Luxembourg le 20 avril 2006 que:
- Monsieur Filippo Ferrua Magliani a été nommé Président de la société.
- Les Pouvoirs de catégorie «A» et «B» ont été conférés à Messieurs Filippo Ferrua Magliani, Giuseppe Ceresa, Michel

Rey et Carlo Bresciano tels que stipulés ci-après.

<i>Fondés de pouvoirs:

1. Les pouvoirs de catégorie «A» ont été désignés comme suit:
Les Fondés de Pouvoirs ont le pouvoir d’autoriser, de façon illimitée et conjointement entre au moins deux d’entre

eux, les typologies d’engagements de dépense suivants (ex: signature, modification et résolution de contrats, signature
d’ordres d’achat):

1. conseils en marketing et recherches de marché;
2. conseils en logistique;
3. conseils en stratégie et organisation;
4. conseils et services en informatique;
5. conseils professionnels;
6. achat, vente, échange, de systèmes informatiques, matériel et équipements informatiques;
7. achat, vente, échange, location de biens corporels et incorporels, mobiliers, équipements et véhicules, frais cou-

rants de gestion des bureaux;

8. signature, modification et résolution de tous les contrats d’assurance sur les biens corporels et incorporels;
9. signature, modification et résolution de contrats d’assurance en matière de travail;
10. engagement et licenciement de salariés de la société (non dirigeants), instauration, résiliation, modification des

rapports de travail, y compris à temps partiel;

11. engagement et licenciement de dirigeants salariés de la société, détermination de leurs conditions d’engagement,

de travail et de rémunération, modification de ces conditions; 

12. signature, modification et résolution de contrats de travail autonomes avec des consultants ayant un rôle opéra-

tionnel dans la société;

13. conseils en Ressources Humaines;
14. services de support à la gestion des Ressources Humaines;
15. signature, modification et résolution de tous les contrats d’assurance relatifs aux programmes master du Groupe;
16. provoquer toutes saisies, saisies-arrêts, actes d’opposition et les révoquer, soigner l’exécution des jugements, in-

tenter tout acte conservatoire et exécutoire, y compris la vente forcée de marchandises, demander l’apposition et l’en-
lèvement de scellés, représenter la société dans tous jugements de faillite, faire toute proposition de crédit y relatives,
voter dans tous concordats, discuter de tous comptes de liquidations y relatifs, exiger tous partages partiels et définitifs,
intervenir dans tous concordats préventifs en accomplissant en général pour les opérations précitées tout ce qui est
prescrit par les procédures prévues en la matière, inscrire toutes hypothèques sur les biens des débiteurs, constituer
tous nantissements sur les biens, procéder à toutes radiations y relatives en signant les actes de consentement néces-
saires;

17. représenter la société dans les causes devant les autorités judiciaires compétentes, à tous degrés d’appel, tribu-

naux administratifs et procédures d’arbitrage, intenter tous litiges et introduire toutes actions, nommer et révoquer
tous avocats et procureurs, aussi bien au civil qu’au pénal, avec la faculté de transiger les litiges sur le plan judiciaire et
extrajudiciaire;

18. adopter toute mesure de protection des biens de la société ou des biens conférés par celle-ci en dépôt à des tiers;
19. représenter la société devant les organes, de quelque degré et type que ce soit, des administrations de l’Etat, des

organismes publics locaux et Chambres de Commerce pour le règlement de toute question de leur ressort, accepter
toutes conditions et engagements, même de nature financière, signer tous actes, contrats, conventions, règlements, ins-

87539

tances, recours, dénonciations, déposer et retirer toutes sommes et valeurs en délivrant quittance, décharges et libé-
rations;

20. retirer la correspondance ordinaire, recommandée, assurée, les télégrammes et les câblogrammes, les échan-

tillons, les paquets et les colis de tout genre, payer les ports et les chèques y relatifs et délivrer quittance;

21. les Fondés de Pouvoirs ont en outre le pouvoir de définir, conjointement entre au moins deux d’entre eux, des

procédures de délégation des pouvoirs sus-mentionnés à des sujets tiers.

2. Les pouvoirs de catégorie «B» ont été désignés comme suit:
Les Fondés de Pouvoirs ont le pouvoir d’autoriser, de façon illimitée et conjointement entre au moins deux d’entre

eux, les typologies de pouvoirs bancaires suivants:

1. Acquérir, vendre, échanger, déposer pour le compte de la société, auprès d’instituts de crédit ou d’autres organis-

mes, a titre de conservation et d’administration, tous titres publics ou privés, ou certificats de substitutifs ou valeurs en
général à l’exception des titres des sociétés du Groupe Ferrero.

2. Stipuler, agréer et/ou négocier des contrats liés à des opérations concernant des instruments financiers, taux d’in-

térêt et/ou de change, commodities ou autres activités financières sur des marchés boursiers ou non réglementés (over
the counter) et signer les confirmations des dites opérations.

3. Stipuler tous contrats pour la délivrance de fidéjussions bancaire et de polices fidéjussoires, et de lettre de crédit

inclus toutes lettres d’acceptation et de contre-garantie.

4. Etablir, modifier et mettre un terme à tous rapports avec des Instituts de Crédit, négocier et accepter tous finan-

cements ou ligne de crédit à court terme avec des Instituts de Crédit en faveur de la société, à l’exception de ceux qui
comportent la délivrance d’hypothèque, de nantissements ou d’autres contraintes, même non réelles.

5. Signer les documents bancaires utiles en vue de l’importation et de l’exportation.
6. Emettre:
- A) tous ordres de paiement et chèques, effectuer tous prélèvements sur les comptes courants postaux et bancaires

même passifs que la société entretient avec tout Institut de Crédit au Luxembourg et/ou à l’étranger, dans les limites
des disponibilités ou des lignes de crédit octroyées excepté pour les opérations mentionnées au point 9;

- B) tous ordres manuels supérieurs à EUR 250.000 de payement et chèques, effectuer tous prélèvements sur les

comptes courants postaux et bancaires même passifs que la société entretient avec tout Institut de Crédit au Luxem-
bourg et/ou à l’étranger dans les limites des disponibilités ou des lignes de crédit octroyées excepté pour les opérations
mentionnées au point 9.

7. Renouveler, endosser et exiger toutes lettres de change et traites, chèques circulaires et bancaires, titres de crédit

en général, même établis en devise étrangère, le tout en vue du versement au crédit de la société.

8. Encaisser tous dividendes, bénéfices, intérêts, remboursement d’impôts ou de droits de douane ou d’autre nature,

primes relatives à des actions ou des obligations, et à des participations dans des entreprises nationales ou étrangères,
en délivrant quittance.

9. Emettre tous ordres de paiement de salaires, en application des contrats de travail établis par la société, ainsi que

tous ordres de paiements dont le bénéficiaire soit une société du GROUPE FERRERO (payements intercompany). Réa-
liser des transferts des fonds entre les différents comptes courants bancaires de la société et émettre tous ordres de
paiement d’impôts et taxes en faveur d’organismes officiels de l’Etat. Effectuer opérations financières ordinaires et à
court terme dans le cadre des contrats en vigueur et dans les limites des disponibilités ou des lignes de crédit octroyées,
telles que avances et placements de liquidité et négociations de devise spot ou forward.

10. Retirer la correspondance ordinaire, recommandée, assurée, les télégrammes et les câblogrammes, les échan-

tillons les paquets et les colis de tout genre, payer les ports et les chèques y relatifs et délivrer quittance. Signer la cor-
respondance relative aux actes et aux opérations administratives énoncées ci dessus.

Luxembourg, le 24 juillet 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2006, réf. LSO-BS10560. – Reçu 20 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(080675.3//116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

NOVADEL REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 105.421. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2006, réf. LSO-BS11624, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 2006.

(080145.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

87540

CASTOR INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R. C. Luxembourg B 112.248. 

—

In the year two thousand and six, on the first of June.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

MARVICO INVESTMENTS LIMITED, a limited liability company incorporated under the laws of Cyprus, having its

registered office at Kastoros 2, P.C. 1087, Nicosia, Cyprus,

here represented by Miss Stéphanie Stacchini, private employee, professionally residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on May 31st, 2006.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned’s notary to enact the following:
- that it is the sole actual shareholder of CASTOR INTERNATIONAL, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, in-

corporated by notarial deed in the year two thousand and five before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch,
on the sixteenth of November, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations under the number
426 of February 27th, 2006.

- That the sole shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder decides to change the end of the financial year from December 31st to March 31st of each year,

the current financial year that began on November 16th, 2005 will end on March 31st, 2007.

<i>Second resolution

Subsequent amendment of article 16 of the Articles of Incorporation to give it the following wording:

«Art. 16. The Company’s year starts on the first of April and ends on the thirty first of March of the following year.»

<i>Third resolution

Subsequent amendment of article 17 of the Articles of Incorporation to give it the following wording:

«Art. 17. Each year, with reference to 31st March, the Company’s accounts are established and the manager, or in

case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.»
The undersigned notary, who understands and speaks English, states that on request of the appearing party, the

present deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and
the French text, the English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, she signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le premier juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

MARVICO INVESTMENTS LIMITED, une société de droit cypriote, ayant son siège social au Kastoros 2, P.C. 1087,

Nicosia, Chypre,

ici représenté par Mlle Stéphanie Stacchini, employée privée, résidant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration datée du 31 mai 2006.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire du comparant et le notaire instru-

mentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle, représentée comme dit-est, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
- Qu’elle est la seule et unique associée de la société CASTOR INTERNATIONAL, S.à r.l., société à responsabilité

limitée, constituée suivant acte notarié par-devant M

e

 Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, le seize novembre

de l’an deux mille cinq, acte publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations sous le numéro 426 du 27 février
2006.

- Qu’elle a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Associé unique décide de changer la clôture de l’année sociale du 31 décembre au 31 mars de chaque année, l’année

sociale en cours qui a commencé le 16 novembre 2005 est clôturée le 31 mars 2007.

<i>Deuxième résolution

Modification subséquente de l’article 16 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 16. L’année sociale de la société commence le 1

er

 avril et finit le 31 mars de l’année suivante.»

87541

<i>Troisième résolution

Modification subséquente de l’article 17 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 17. Chaque année, au trente et un mars, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le Conseil de

gérance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire et du bilan.»
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis de documenter

le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: S. Stacchini, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2006, vol. 153S, fol. 86, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081044.3/211/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

CASTOR INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1116 Luxembourg, 6, rue Adolphe.

R. C. Luxembourg B 112.248. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

(081045.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

MIGALUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1140 Luxembourg, 45, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 26.162. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 31 juillet 2006, réf. LSO-BS11309, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080108.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

METZLEREI J-M OSWALD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 137, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 57.237. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2006, réf. LSO-BT00253, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080127.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

ECOMANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1621 Luxembourg, 24, rue des Genêts.

R. C. Luxembourg B 49.521. 

—

L’an deux mille six, le quatorze juillet.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme ECOMANAGEMENT S.A.,

ayant son siège social à L-1621 Luxembourg, 24, rue des Genêts, inscrite au Registre du Commerce et des sociétés à
Luxembourg, section B sous le numéro 49.521, constituée par-devant Maître Reginald Neuman, Notaire de résidence
à Luxembourg, en date du 6 décembre 1994, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro
115 du 17 mars 1995.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Stefano Gavioli, administrateur de sociétés, demeurant à Tré-

vise (Italie).

Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Christelle Langlois, employée privée, demeurant profession-

nellement à Luxembourg.

Luxembourg, le 26 juin 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 2 août 2006.

Signature.

Signature.

87542

L’Assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Monsieur Angelo Zito, expert-comptable et financier, demeurant

professionnellement à Luxembourg.

I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par les membres du bureau et le notaire instrumentant. Ladite liste de présence, ainsi que les pro-
curations paraphées ne varietur, resteront annexées au présent procès-verbal pour être enregistrées avec lui.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que les 1.100 (mille cent) actions représentant l’intégralité du capital social

sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider valablement
sur tous les points de l’ordre du jour, les actionnaires présents et représentés se reconnaissent dûment convoqués et
déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1) Suppression de la valeur nominale des actions.
2) Conversion de la devise d’expression du capital social et du capital autorisé de francs luxembourgeois en euros au

cours de EUR 1,- pour LUF 40,3399 pour remplacer le capital de LUF 11.000.000,-, par la contre-valeur en euros de
272.682,88.

3) Modification subséquente de l’article 5 premier et quatrième alinéas des statuts.
4) Fixation de la date de l’assemblée générale ordinaire de la société au premier mercredi du mois de mai à onze

heures.

5) Modification subséquente de l’article 15 des statuts.
6) Divers.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée décide de supprimer la valeur nominale des actions.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de convertir la devise d’expression du capital social de franc luxembourgeois en euros au taux

de conversion officiel de l’UEM qui est de LUF 40,3399 pour 1,- EUR, de sorte que le capital social de LUF 11.000.000,-
est maintenant de euros de 272.682,88 divisé en 1.100 actions sans valeur nominale.

<i>Troisième résolution

Suite aux résolutions qui précèdent, l’Assemblée décide de modifier le premier alinéa de l’article 5 des statuts pour

lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. premier Alinéa. Le capital social est fixé à deux cent soixante-douze mille six cent quatre-vingt-deux euros

et quatre-vingt-huit centimes d’euros (272.682,88), représenté par mille cent (1.100) actions sans valeur nominale.»

Ainsi que de modifier le quatrième alinéa du même article pour lui donner la teneur suivante:
«Le capital autorisé est, pendant la durée telle que prévue ci-après, de deux millions quatre cent soixante-dix-huit

mille neuf cent trente-cinq euros et vingt-cinq centimes d’euros (2.478.935,25 EUR), qui sera représenté par dix mille
(10.000) actions sans valeur nominale».

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide à l’unanimité de fixer l’assemblée générale ordinaire de la société au premier mercredi du mois

de mai à onze heures et de modifier en conséquence l’article 15 des statuts premier alinéa pour lui donner la teneur
suivante:

«Art. 15. L’Assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans la con-

vocation, le premier mercredi du mois de mai à onze heures».

Plus rien ne restant à l’ordre du jour, l’Assemblée est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Lecture faite, les comparants ont signé avec Nous, notaire.
Signé: S. Gavioli, C. Langlois, A. Zito, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juillet 2006, vol. 154S, fol. 69, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081189.3/211/67) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

ECOMANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1621 Luxembourg, 24, rue des Genêts.

R. C. Luxembourg B 49.521. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

(081190.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

Luxembourg, le 26 juillet 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

87543

EXTEL INTERNATIONAL, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1630 Luxembourg, 40, rue Glesener.

R. C. Luxembourg B 30.199. 

—

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2006, réf. LSO-BT00254, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080132.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

FIBRE FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 57.144. 

—

Le bilan au 28 février 2005, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2006, réf. LSO-BT00294, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080135.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

CONTECH EUROPE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 45.357. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2006, réf. LSO-BS11669, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 août 2006.

(080197.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 août 2006.

PRIVATE HOLDINGS OF INVESTMENTS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 71.358. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 18 juillet 2006

<i>Résolution

Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire

pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2006 comme suit:

<i>Conseil d’administration:  

<i>Commissaire aux comptes: 

ComCo S.A., 35, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 28 juillet 2006, réf. LSO-BS10954. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(081264.3//25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

Signature.

Signature.

COMPANIES &amp; TRUSTS PROMOTION S.A.
Signature

MM. Ferdinando Cavalli, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;

Luca Lazzati, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;

 

Fabrice Rota, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;

Mme Sandrine Cecala, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur;

Federica Bacci, employée privée, demeurant à Luxembourg, administrateur.

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

87544

CIENEGA INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 118.137. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the nineteenth day of July.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

CIENEGA HOLDING B.V./S.à r.l., a private limited liability company having its registered office at Binnenweg 6A,

1261EK Blaricum, the Netherlands and its principal establishment at 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,

here represented by Mr Vivian Walry, attorney-at-law, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on July 18, 2006.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name

CIENEGA INVESTMENTS, S.à r.l. (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by
the law dated August 10, 1915, on commercial companies, as amended (the Law), as well as by the present articles of
association (the Articles).

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy

of Luxembourg. It may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager,
or as the case may be, by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to
any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single shareholder or the general
meeting of shareholders adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a

resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single man-
ager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad, in any

companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other partici-
pation securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securi-
ties and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation,
development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and man-
agement of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including, with-
out limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies
and/or to any other company. It may also give guarantees and pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant
security over all or over some of its assets to guarantee its own obligations and undertakings and/or obligations and
undertakings of any other company and, generally, for its own benefit and/or the benefit of any other company or per-
son.

The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose of

their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit, cur-
rency exchange, interest rate risks and other risks.

The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect to

real estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time.
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the shareholders.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) rep-

resented by five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five Euro (EUR 25) each, all sub-
scribed and fully paid-up.

87545

The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the single

shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for the
amendment of the Articles.

Art. 6. Shares. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in

direct proportion to the number of shares in existence.

Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint co-

owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Shares are freely transferable among shareholders or, if there is no more than one shareholder, to third parties.
In case of plurality of shareholders, the transfer of shares to non-shareholders is subject to the prior approval of the

general meeting of shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of

the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the

single shareholder or the general meeting of shareholders which sets the term of their office. If several managers have
been appointed, they will constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholder(s).

The managers may be dismissed ad nutum.

Art. 8. Powers of the board of managers. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles

to the general meeting of shareholders fall within the competence of the single manager or, if the Company is managed
by more than one manager, the board of managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and
operations consistent with the Company’s object.

Without prejudice to any other applicable provisions of the Law or these Articles, the sole manager of the Company

or, as the case may be, the board of managers of the Company shall require the prior approval of the general meeting
of shareholders for resolutions relating to any transactions of which the amount involved does exceed ten thousand
Euro (EUR 10,000).

The general meeting of shareholders shall be entitled to require further resolutions of the single manager or, as the

case may be, the board of managers in addition to those listed in Article 8.2. hereof to be subject to its approval. Such
further resolutions shall be clearly specified and notified to single manager or, as the case may be, the board of managers
in writing.

The absence of approval by the general meeting of shareholders of a resolution as referred to in this Article 8. shall

not affect the authority of the single manager or, as the case may be, the board of managers to represent the Company.

Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders or

not, by the manager, or if there are more than one manager, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call

of any manager at the place indicated in the convening notice.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four) hours

in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present or

represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his proxy.
The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or by

any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to each
other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such meeting.

Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolu-
tion and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation. The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature

of any manager of the Company or by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has
been validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers. The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in re-

lation to any commitment validly made by them in the name of the Company, provided such commitment is in compli-
ance with these Articles as well as the applicable provisions of the Law.

87546

IV. General meetings of shareholders

Art. 12. Powers and voting rights. The single shareholder assumes all powers conferred by the Law to the gen-

eral meeting of shareholders.

Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding.
Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tele-

gram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

Art. 13. Form - Quorum - Majority. If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the

shareholders may be taken by circular resolution, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing,
whether in original or by telegram, telex, facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular
resolution. The signatures of the shareholders may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the

share capital.

However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by the

majority of the shareholders owning at least three-quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and

end on the thirty-first December of each year.

Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts are established and

the manager or, in case there is a plurality of managers, the board of managers shall prepare an inventory including an
indication of the value of the Company’s assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 15. Allocation of Profits. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of

general expenses, amortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net
profits of the Company is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the
Company’s nominal share capital.

The general meeting of shareholders has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried

out by one or several liquidators, who do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single share-
holder or the general meeting of shareholders which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise
provided for in the resolution of the shareholder(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers
for the realisation of the assets and payments of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall be paid

to the shareholder or, in the case of a plurality of shareholders, the shareholders in proportion to the shares held by
each shareholder in the Company.

VII. General provision

Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these Arti-

cles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2006.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, CIENEGA HOLDING B.V./S.à r.l., prenamed and represented as stated here-above, declares to have sub-

scribed to the whole share capital of the Company and to have fully paid up all five hundred (500) shares by way of the
contribution in kind of a portion of a claim in the aggregate amount of two million seven hundred thirteen thousand six
hundred forty-eight Euro (EUR 2,713,648) against its sole shareholder, Mr Robertus Thielen.

According to a certificate dated as per the date hereof from Mr Robertus Thielen, the contributed portion of the

claim has a value of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) and is certain and due for payment without de-
duction (certaine, liquide et exigible).

The said certificate and a balance sheet of the Company as per June 30, 2006, after having been signed ne varietur by

the proxyholder and the undersigned notary, will remain attached to the present deed in order to be registered with it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately EUR 1,250.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder, representing the entirety of the sub-

scribed share capital has passed the following resolutions:

1. The following person is appointed as manager of the Company for an indefinite period:
- CIENEGA HOLDING B.V./S.à r.l., prenamed;
2. The registered office of the Company is set at 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

87547

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le dix-neuvième jour du mois de juillet.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

CIENEGA HOLDING B.V./S.à r.l., une société à responsabilité limitée ayant son siège social à Binnenweg 6A, 1261EK

Blaricum, Pays-Bas et son principal établissement au 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg,

ici représentée par Maître Vivian Walry, Avocat à la Cour, résidant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée le 18 juillet 2006.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à res-

ponsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée 

Art. 1

er

. Dénomination. Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination CIENEGA INVEST-

MENTS, S.à r.l. (la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concer-
nant les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi) et par les présents statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être trans-

féré dans les limites de la commune de Luxembourg par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du
conseil de gérance. Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’as-
socié unique ou de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

Il peut être créé par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, des succur-

sales, filiales ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil de
gérance estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre
l’activité normale au siège social ou la communication aisée entre le siège social et l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société qui restera une
société luxembourgeoise. 

Art. 3. Objet social. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans

d’autres sociétés ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra
en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs
de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis
par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle
de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets
ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder, uni-

quement par voie de placement privé, à l’émission d’actions et obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts
et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans limitation, ceux résultant des emprunts et/
ou des émissions d’obligations ou de valeurs, à ses filiales, sociétés affiliées et/ou à toute autre société. Elle peut égale-
ment consentir des garanties et nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre
manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs afin de garantir ses propres obligations et engagements
et/ou obligations et engagements de toute autre société et, de manière générale, en sa faveur et/ou en faveur de toute
autre société ou personne.

La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de change, de
taux d’intérêt et autres risques.

La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts de

propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y
rapportent de manière directe ou indirecte.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite ou

de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), représenté par cinq cents

(500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, toutes sous-
crites et entièrement libérées.

87548

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de l’associé

unique ou de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en pro-

portion directe avec le nombre des parts sociales existantes.

Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il pourra

être consulté par chaque associé.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, lesquels ne sont pas nécessairement

des associés et qui seront nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés laquelle
fixer la durée de leur mandat.

Les gérants sont révocables ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale

des associés par la Loi ou les présents Statuts seront de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, du
conseil de gérance, qui aura tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet
social.

Sous réserve des dispositions applicables de la Loi ou de ces Statuts, le gérant unique ou, le cas échéant, le conseil de

gérance demandera l’accord préalable de l’assemblée générale des associés pour toutes résolutions en rapport avec les
transactions dont la valeur excède dix mille euros (EUR 10.000).

L’assemblée générale des associés a le pouvoir de soumettre d’autres décisions du gérant unique ou, le cas échéant,

du conseil de gérance à son approbation en plus de celles décrites à l’article 8.2. Ces décisions devront être clairement
précisées et notifiées par écrit au gérant unique ou, le cas échéant, au conseil de gérance.

L’absence d’approbation de l’assemblée générale des associés visée au présent article 8. ne porte pas atteinte au pou-

voir de représentation du gérant unique ou, le cas échéant, du conseil de gérance.

Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, associés

ou non, par tout gérant.

Art. 9. Procédure. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convo-

cation d’un des gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre) heures

avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence seront
mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants de la Société sont présents ou

représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut
aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant de la Société donné par écrit soit en original, soit
par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des gérants est présente ou repré-

sentée. Les décisions du conseil de gérance sont prises valablement à la majorité des voix des gérants présents ou re-
présentés. Les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou
représentés à la réunion.

Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéoconférence ou par tout autre

moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent s’enten-
dre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la réunion.

Les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant valablement adoptées com-

me si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des gérants peuvent être
apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par lettre ou téléfax.

Art. 10. Représentation. La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la seule signature

de tout gérant ou, par les signatures conjointes ou la signature unique de toutes personnes à qui de tels pouvoirs de
signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation per-

sonnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces enga-
gements sont pris en conformité avec les Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’as-

semblée générale des associés. 

87549

Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par écrit,

soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les déci-

sions des associés pourront être prises par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit,
soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en si-
gnant la résolution circulaire. Les signatures des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies
d’une résolution identique, envoyées par lettre ou téléfax.

Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés déte-

nant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la Société

seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente

et un décembre de chaque année.

Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le gérant ou, en cas de pluralité

de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la So-
ciété.

Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduc-

tion des frais généraux, amortissements et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur
le bénéfice net annuel de la Société qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour
cent (10%) du capital social de la Société.

L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net an-

nuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plu-

sieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés
qui fixera leurs pouvoirs et rémunération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou
par la loi, les liquidateurs seront investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des
dettes de la Société.

Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué à

l’associé unique, ou en cas de pluralité d’associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales déte-
nues par chacun d’eux dans la Société.

VII. Disposition générale

Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

CIENEGA HOLDING B.V./S.à r.l., représentée comme dit ci-dessus, déclare avoir souscrit à l’entièreté du capital

social de la Société et d’avoir entièrement libéré les cinq cents (500) parts sociales par apport en nature consistant en
une partie d’une créance d’un montant total de deux millions sept cent treize mille six cent quarante-huit euros (EUR
2.713.648) que la Société détient à l’égard de son associé unique, Monsieur Robertus Thielen.

Suivant un certificat de Monsieur Robertus Thielen daté de ce jour, la partie de la créance apportée s’élève à un mon-

tant de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) et est certaine, liquide et exigible.

Le certificat mentionné ci-avant ainsi que le bilan de la Société au 30 juin 2006, signés ne varietur par le représentant

au nom de la partie comparante et par le notaire instrumentant, resteront annexés au présent acte pour y être soumis
ensemble aux formalités de l’enregistrement.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ EUR 1.250.

<i>Décisions de l’associé unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. La personne suivante est nommée comme gérant de la Société pour une durée indéterminée:
- CIENEGA HOLDING B.V./S.à r.l., préqualifiée.
2. Le siège social de la Société est établi au 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

87550

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: V. Walry, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 21 juillet 2006, vol. 437, fol. 73, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081083.3/242/377) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

WPP LUXEMBOURG HOLDINGS TWO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: USD 3,579,703,200.

Registered office: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 99.124. 

—

In the year two thousand six, the twenty-ninth day of June.
Before M

e

 Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Grand Duchy of Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the sole shareholder of WPP LUXEMBOURG HOLD-

INGS TWO, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité limitée) with registered
office at 6, rue Heine in L-1720 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under
the number B 99.124 (the Company). The Company was incorporated on 10 February 2004 pursuant to a deed of the
undersigned notary, which deed has been published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N

°

 360

of 1 April 2004. The articles of association of the Company (the Articles) have been amended several times and of for
the last time on 10 March 2006 pursuant to a deed of the undersigned notary, which deed has been published in the
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N

°

 1146 of 13 June 2006.

There appeared:

WPP LUXEMBOURG HOLDINGS SIX, S.à r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsa-

bilité limitée) with registered office at 6, rue Heine in L-1720 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and
Companies’ Register under the number B 112.002 (the Sole Shareholder),

hereby represented by Mrs Solange Wolter-Schieres, private employee, residing in Schouweiler, by virtue of a proxy

given in Luxembourg on 29 June 2006,

which proxy, after having been initialled ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The Sole Shareholder has requested the undersigned notary to record the following:
I. That the Sole Shareholder holds all the 71,594,064 shares of USD 50 each in the share capital of the Company

amounting to USD 3,579,703,200.

II. That the agenda of the Meeting is worded as follows:
1. Reduction of the share capital of the Company by an amount of USD 34,456,000 (thirty-four million four hundred

fifty-six thousand Dollars of the United States of America) in order to bring the share capital of the Company from its
present amount of USD 3,579,703,200 (three billion five hundred seventy-nine million seven hundred three thousand
two hundred Dollars of the United States of America) to USD 3,545,247,200 (three billion five hundred forty-five million
two hundred forty-seven thousand two hundred Dollars of the United States of America) by way of redemption and
cancellation of 689,120 (six hundred eighty-nine thousand one hundred twenty) shares of the Company currently held
by the Sole Shareholder, with a payment in cash to the Sole Shareholder.

2. Subsequent amendment of article 4, paragraph 1 of the articles of association of the Company in order to reflect

the reduction of the share capital specified under item 1. above.

3. Amendment to the share register of the Company in order to reflect the above-mentioned changes with power

and authority given to any manager of the Company and any lawyer or employee of ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG
to proceed on behalf of the Company to the registration in the share register of the Company of the reduction of the
share capital specified under item 1. above. 

4. Miscellaneous.
III. That the Sole Shareholder has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves to reduce and it hereby reduces the share capital of the Company by an amount of

USD 34,456,000 (thirty-four million four hundred fifty-six thousand Dollars of the United States of America) in order
to bring the share capital of the Company from its present amount of USD 3,579,703,200 (three billion five hundred
seventy-nine million seven hundred three thousand two hundred Dollars of the United States of America) to USD
3,545,247,200 (three billion five hundred forty-five million two hundred forty-seven thousand two hundred Dollars of
the United States of America) by way of redemption and cancellation of 689,120 (six hundred eighty-nine thousand one
hundred twenty) shares of the Company currently held by the Sole Shareholder, with a payment in cash to the Sole
Shareholder in an amount of USD 34,456,000 (thirty-four million four hundred fifty-six thousand Dollars of the United
States of America).

Mersch, le 26 juillet 2006.

H. Hellinckx.

87551

The Sole Shareholder resolves to record that the shareholding in the Company is further to the above share capital

reduction as follows:

WPP LUXEMBOURG HOLDINGS SIX, S.à r.l.: 70,904,944 shares.

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding resolution, the Sole Shareholder resolves to amend article 4, paragraph 1 of the

Articles, so that it shall henceforth read as follows:

«Art. 4. Capital. The Company’s subscribed share capital is set at USD 3,545,247,200 (three billion five hundred

forty-five million two hundred forty-seven thousand two hundred Dollars of the United States of America), represented
by 70,904,944 (seventy million nine hundred four thousand nine hundred forty-four) shares having a nominal value of
USD 50 (fifty Dollars of the United States of America) per share.»

<i>Third resolution

The Sole Shareholder resolves to amend the share register of the Company in order to reflect the above-mentioned

changes and hereby grants power and authority to any manager of the Company and any lawyer or employee of ALLEN
&amp; OVERY LUXEMBOURG to proceed on behalf of the Company to the registration in the share register of the Com-
pany of the above reduction of the share capital of the Company.

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated to be approximately EUR 2,000 (two thousand Euro).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed is drawn in Luxembourg, on the year and day first above written.
The document having been read to the proxyholder of the appearing party, such proxyholder signed together with

us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-neuf juin.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) de l’associé unique de WPP LUXEMBOURG HOL-

DINGS TWO, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège social au 6, rue Hei-
ne, L-1720 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B
99.124 (la Société). La Société a été constituée le 10 février 2004 suivant un acte du notaire instrumentant, publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N

°

 360 du 1

er

 avril 2004. Les statuts de la Société (les Statuts) ont

été modifiés plusieurs fois et pour la dernière fois le 10 mars 2006 suivant un acte du notaire instrumentant, lequel acte
a été publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C - N

°

 1146 du 13 juin 2006.

A comparu:

WPP LUXEMBOURG HOLDINGS SIX, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec

siège social au 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro B 112.102 (l’Associé Unique),

ici représentée par Madame Solange Wolter-Schieres, employée privée, demeurant à Schouweiler, en vertu d’une

procuration donnée à Luxembourg, le 29 juin 2006,

laquelle procuration, après avoir été paraphée ne varietur par le mandataire agissant pour le compte de l’Associé

Unique et par le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être enregistrée ensemble avec celui-ci. 

L’Associé Unique a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. Que l’Associé Unique détient toutes les 71.594.064 parts sociales de USD 50 chacune dans la capital social de la

Société s’élevant à USD 3.579.703.200.

II. Que l’ordre du jour de l’Assemblée est libellé comme suit:
1. Réduction du capital social de la Société d’un montant de USD 34.456.000 (trente-quatre millions quatre cent cin-

quante-six mille dollars des Etats-Unis d’Amérique) afin de porter le capital social de la Société de son montant actuel
de USD 3.579.703.200 (trois milliards cinq cent soixante-dix-neuf millions sept cent trois mille deux cents dollars des
Etats-Unis d’Amérique) à un montant de USD 3.545.247.200 (trois milliards cinq cent quarante-cinq millions deux cent
quarante-sept mille deux cents dollars des Etats-Unis d’Amérique), par voie de rachat et d’annulation de 689.120 (six
cent quatre-vingt-neuf mille cent vingt) parts sociales de la Société détenues par l’Associé Unique, avec un payement en
espèces à l’Associé Unique.

2. Modification du premier paragraphe de l’article 4 des statuts de la Société afin d’y refléter la réduction du capital

social mentionnée sous le point 1

er

 ci-dessus.

3. Modification du registre des parts sociales de la Société afin d’y faire figurer les modifications qui précèdent avec

pouvoir et autorité donnés à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG
de procéder pour le compte de la Société à l’inscription dans le registre des parts sociales de la Société de la réduction
de capital mentionnée sous le point 1

er

 ci-dessus.

4. Divers.

87552

III. Que l’Assemblée a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’Associé Unique décide de réduire et réduit par les présentes le capital social de la Société d’un montant de USD

34.456.000 (trente-quatre millions quatre cent cinquante-six mille dollars des Etats-Unis d’Amérique) afin de porter le
capital social de la Société de son montant actuel de USD 3.579.703.200 (trois milliards cinq cent soixante-dix-neuf mil-
lions sept cent trois mille deux cents dollars des Etats-Unis d’Amérique) à un montant de USD 3.545.247.200 (trois
milliards cinq cent quarante-cinq millions deux cent quarante-sept mille deux cents dollars des Etats-Unis d’Amérique),
par voie de rachat et d’annulation de 689.120 (six cent quatre-vingt-neuf mille cent vingt) parts sociales de la Société
détenues par l’Associé Unique, avec un payement en espèces à l’Associé Unique d’un montant de USD 34.456.000 (tren-
te-quatre millions quatre cent cinquante-six mille dollars des Etats-Unis d’Amérique).

L’Associé Unique décide d’enregistrer que suite à la réduction du capital ci-dessus, l’actionnariat de la Société se com-

pose comme suit:

WPP LUXEMBOURG HOLDINGS SIX, S.à r.l.: 70.904.944 parts sociales.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, l’Associé Unique décide de modifier le premier paragraphe de l’article

4 des Statuts, qui aura désormais la teneur suivante:

«Art. 4. Capital. Le capital social de la Société est fixé à USD 3.545.247.200 (trois milliards cinq cent quarante-cinq

millions deux cent quarante-sept mille deux cents dollars des Etats-Unis d’Amérique), représenté par 70.904.944
(soixante-dix millions neuf cent quatre mille neuf cent quarante-quatre) parts sociales d’une valeur nominale de USD 50
(cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique) chacune.»

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de modifier le registre des parts sociales de la Société afin d’y faire figurer les modifications qui

précèdent et donne pouvoir et autorité à tout gérant de la Société et à tout avocat ou employé de ALLEN &amp; OVERY
LUXEMBOURG de procéder pour le compte de la Société à l’inscription dans le registre des parts sociales de la Société
de la réduction de capital.

<i>Frais

Les dépenses, frais, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence du présent acte sont estimés approximativement à EUR 2.000 (deux mille euros).

Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare que la partie comparante l’a requis de documenter le

présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française; à la requête de cette même partie, et en cas de divergence
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l’ori-

ginal du présent acte.

Signé: S. Wolter-Schieres, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 5 juillet 2006, vol. 437, fol. 45, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081198.3/242/154) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

WPP LUXEMBOURG HOLDINGS TWO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 99.124. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081199.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 août 2006.

Mersch, le 6 juillet 2006.

H. Hellinckx.

Mersch, le 10 juillet 2006.

H. Hellinckx.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Document Outline

Sommaire

T. Rowe Price (Luxembourg) Management, S.à r.l.

RJL, S.à r.l.

RJL, S.à r.l.

Paoli S.A.

Marly Properties S.A.

Marly Properties S.A.

Marly Properties S.A.

REIM EuroCore 1 S.C.A.

Les Grands Montets S.A.

Les Grands Montets S.A.

Tarmac Investments 1 S.A.

Mathur

Ribamar S.A.

Toni Lampertz, GmbH

Plantations Weisen, S.à r.l.

Plantations Weisen, S.à r.l.

Luxray S.A.

TML-Invest, S.à r.l.

Oikopolis Participations S.A.

Amberlux

Financière Sainte-Marie

Evraz Group S.A.

Evraz Group S.A.

Geo.Urba, S.à r.l.

Geo.Urba, S.à r.l.

Klinengo S.A.

Falkland S.A.

Royal Logistics Holding S.A.

Atayo S.A.

Graphik und Print-Gap A.G.

M.B.S. - Media Blu Sam S.A.

BD Softwares S.A.

Sim Holding, S.à r.l.

Rubus International, S.à r.l.

Rubus International, S.à r.l.

Lux-Comatra, Luxembourg Consulting, Marketing &amp; Trading, S.à r.l.

FSC Luxembourg S.A.

Novadel Real Estate, S.à r.l.

Castor International, S.à r.l.

Castor International, S.à r.l.

Migalux, S.à r.l.

Metzlerei J-M Oswald, S.à r.l.

Ecomanagement S.A.

Ecomanagement S.A.

Extel International

Fibre Finance S.A.

Contech Europe Holding S.A.

Private Holdings of Investments Luxembourg S.A.

Cienega Investments, S.à r.l.

WPP Luxembourg Holdings Two, S.à r.l.

WPP Luxembourg Holdings Two, S.à r.l.