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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1704

12 septembre 2006



Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 23.135. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 4 avril 2006

- Le mandat de Monsieur Johan Winderickx, Administrateur-Délégué de la société, est renouvelé jusqu’à l’Assemblée

Générale Statutaire de l’an 2008.

Fait à Luxembourg, le 4 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 11 juillet 2006, réf. LSO-BS03826. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070919.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juillet 2006.

ABN AMRO Funds, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . .


Lupinus Developpements S.A., Luxembourg  . . . . 


Advanced Technics Properties Holding  S.A., Lu-  

MEIF  II  Luxembourg  Holdings,  S.à r.l.,  Luxem-  

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Assoco Ré, S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .


Naja Investment S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . 


Brincorp Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .


Obegi Group S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 


China Ventures, GP, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . .


Orissa Finance S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 


China Ventures, S.C.A., Sicar, Luxembourg . . . . . .


R.V.I. Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 


CoRe International, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . .


Redelcover S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 


CREA, Compagnie de  Réassurance  Akzo  Nobel  

Resin Finance (Luxembourg) S.A.H., Luxembourg


S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Reumer Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Delta Lloyd L, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .


Rollinger Chauffage/Sanitaire S.A., Walferdange . 


Devimus International S.A., Luxembourg . . . . . . . .


Scalfi Esfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Emerson International S.A., Luxembourg. . . . . . . .


Skuuup, S.à r.l., Koerich. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Euromutuel Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .


St Louis Re S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . 


Europafi S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


T-I Holdings, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 


Eurotaxglass’s Acquisition S.A., Luxembourg. . . . .


T-I Holdings, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 


Eurotaxglass’s Acquisition S.A., Luxembourg. . . . .


Tamago S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


ING (L) Dynamic, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . .


Temtrade S.A., Bertrange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


ING International, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . .


Torres Vedras Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . 


Industrielle de Réassurance S.A., Luxembourg. . . .


UBS (Lux) Bond Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . . 


Initi International Holding S.A., Luxembourg. . . . .


UBS (Lux) Equity Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . 


Certifié sincère et conforme


CoRe INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 88.686. 


Il résulte d’une décision de l’assemblée générale ordinaire des associés de la Société en date du 18 août 2006, que M.

Jean-François Mirarchi ayant pour adresse 19, rue Saint-Louis à F-54400 Longwy, consultant, a été révoqué de ses
fonctions de gérant de la Société avec effet au 18 août 2006.

Le Conseil de gérance de la Société se compose désormais comme suit:
- M. Maurice Lam, réviseur d’entreprises, demeurant à Ernster (Grand-Duché de Luxembourg);
- M. Benoît Schaus, réviseur d’entreprises, demeurant à Vielsalm (Belgique);
- M. Franz Prost, réviseur d’entreprises, demeurant à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg);
- M. Philippe Bruneton, Ingénieur, demeurant à Olm (Grand-Duché de Luxembourg).
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 30 août 2006, réf. LSO-BT08683. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(094617.3//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 septembre 2006.

CHINA VENTURES, GP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 118.739. 


In the year two thousand and six, on the twenty-ninth of June.
Before the undersigned Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A., a company incorporated and existing under the laws of Spain, having

its registered office at 15, Balbina Valverde, S-28002 Madrid,

here represented by Mrs. Michèle Eisenhuth, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in


The said proxy, initialled ne varietur by the appearing party and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its here above stated capacity, has required the officiating notary to enact the deed of

incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which it declares organized and the articles
of incorporation of which shall be as follows:

A. - Purpose, Duration, Name, Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owner(s) of the shares created hereafter and all those who

may become partners in future, a private limited company (société à responsabilité limitée or S.à r.l.) which shall be
governed by the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended, as well as by the present articles
of incorporation under the name of CHINA VENTURES, GP, S.à r.l. (hereinafter the «Company»).

Art. 2. The purpose of the Company is to acquire and hold a participation in CHINA VENTURES, S.C.A., SICAR, a

société d’investissement en capital à risque organized as a société en commandite par actions, to be incorporated under
the laws of the Grand Duchy of Luxembourg (the «SICAR»), and to act as its general partner and shareholder with
unlimited liability.

The Company may carry out any commercial or financial activities which it may deem useful in the accomplishment

of its purposes.

The Company may borrow in any kind or form and issue bonds and notes.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Branches,

subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by a decision of
the manager or, in the case of several managers, the board of managers. Within the same municipality, the registered
office may be transferred through simple resolution of the manager or, in the case of several managers, the board of

In the event that the manager or, in the case of several managers, the board of managers determine(s) that extraor-

dinary political or military events have occurred or are imminent which would interfere with the normal activities of the
Company at its registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad, the reg-
istered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such

Pour extrait
<i>Un mandataire


provisional measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding such temporary
transfer, shall remain a Luxembourg corporation.

B. - Share capital, Shares

Art. 5. The Company’s share capital is set at twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-) represented by one

hundred and twenty-five (125) shares with a par value of one hundred euros (EUR 100.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 6. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of partners representing three quar-

ters of the share capital at least. The shares to be subscribed shall be offered preferably to the existing partner(s), in
proportion to the share in the capital represented by his/their shares.

Art. 7. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 8. The Company’s shares are freely transferable among partners. Inter vivos, they may only be transferred to

new partners subject to the approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of
three quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased partner may only be transferred to new partners subject to the

approval of such transfer given by the other partners in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.

Art. 9. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the partners will not cause the dis-

solution of the Company.

Art. 10. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-


C. - Management

Art. 11. The Company is managed by one or several managers, which do not need to be partners. In dealings with

third parties, the manager(s) has (have) the most extensive powers to act in the name of the Company in all circum-
stances and to authorise all transactions consistent with the Company’s purpose. The manager(s) is (are) appointed by
the general meeting of partners which sets the term of their office. He (they) may only be dismissed for cause.

The Company shall be bound in all circumstances by the signature of its manager or, in case of several managers, by

the joint signatures of any two managers or by the signature or any person to whom such signatory power has been
delegated by the board of managers.

Art. 12. In case of several managers, the Company is managed by a board of managers which shall choose from

among its members a chairman, and may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secre-
tary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting. The meetings of the board of managers shall be held at the registered office of the Company unless other-
wise indicated in the notice of meeting. The chairman shall preside all meetings of the board of managers, but in his
absence, the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present
at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers at least twenty-four (24)

hours in advance of the date foreseen for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the
motives of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be waived by consent in writing, by cable,
telegram, telex or facsimile, e-mail or any other similar means of communication. A separate notice will not be required
for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the board of managers.

No notice shall be required in case all the members of the board of managers are present or represented at a meeting

of such board of managers or in the case of resolutions in writing approved and signed by all the members of the board
of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile, e-mail or any other similar means of communication another manager as his proxy. A manager may repre-
sent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, videoconference or by oth-

er similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The partic-
ipation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting. In the event that at any meeting the number of votes for or against a resolution is equal,
the chairman of the meeting shall have a casting vote.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, e-mail or any other similar means of communication. The entirety will form the
minutes giving evidence of the resolution.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceed-


ings or otherwise shall be signed by the chairman or by two managers or by any person duly appointed to that effect by
the board of managers.

Art. 14. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the


Art. 15. The manager(s) do(es) not assume, by reason of his/their position, any personal liability in relation to com-

mitments regularly made by it/them in the name of the Company. (They are) (He is an) authorised agent(s) only and is/
are therefore merely responsible for the execution of it/their mandate.

D. - Decisions of the sole partner, Collective decisions of the partners 

Art. 16. Each partner may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 17. Except if a higher majority is provided herein, collective decisions are only validly taken in so far they are

adopted by partners owning more than half of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of partners representing three

quarters of the share capital at least.

Art. 18. As applicable, the sole partner exercises the powers granted to the general meeting of partners under the

provisions of section XII of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

 E. - Financial year, Annual accounts, Distribution of profits

Art. 19. The Company’s year commences on the first of January each year and ends on the thirty-first of December

of the same year. 

Art. 20. Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the manager or, in the case of several

managers, the board of managers, prepare(s) an inventory including an indication of the value of the Company’s assets
and liabilities. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 21. Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such

reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the partners or the sole
partner. The balance is available for distribution by the general meeting of partners. The manager or, in the case of sev-
eral managers, the board of managers may distribute interim dividends to the extent sufficient funds are available there-

F. - Dissolution, Liquidation

Art. 22. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be partners, and which are appointed by the general meeting of partners or by the sole partner
which will determine their powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive
powers for the realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the partners proportionally to the shares of the Company held by them.

Art. 23. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the said party, rep-

resented as stated here above, declares to subscribe for the one hundred and twenty-five (125) shares and to have them
fully paid up in cash for an amount of twelve thousand five hundred euros (EUR 12,500.-).

Proof of such payment has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in article

183 of the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, have been observed.

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on 31 December



The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately one thousand five hundred euros.

<i>Declaration of sole partner in lieu of a general meeting

The above named person, representing the entire subscribed capital has immediately proceeded to pass the following


1. The registered office of the Company shall be 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg.
2. The following persons are appointed members of the board of managers of the Company:


- Mr Jose Maria Canovas, Managing Director of A&amp;G PRIVATE EQUITY, residing professionally in Padilla 32, 1



28006 Madrid


- Mr Sergio Navarro Fernández, Managing Director of ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A., residing

professionally in Balbina Valverde 15, 28002 Madrid,

- Mr Freddy Thyes, companis director, residing professionally in 16, rue Notre-Dame L-2240 Luxembourg,


- Mr Benoît Andrianne, partner of AB FUND CONSULTING PARTNER, residing professionally in 75, Parc d’Activ-

ités L-8308 Capellen.

The managers are vested with the broadest powers to act in the name of the Company in all circumstances and to

bind the Company by the joint signatures of any two of them.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appear-

ing person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between
the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status

and residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-cinq juin.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A., une société enregistrée et existant sous les lois espagnoles, ayant son

siège social à 15, Balbina Valverde, S-28002 Madrid, 

représentée par Madame Michèle Eisenhuth, avocat, résidant professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation donnée à Madrid

Laquelle procuration, rédigée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte et soumise en même temps aux formalités d’enregistrement.

Le comparant, en vertu de sa capacité susmentionnée, a requis le notaire instrumentant d’établir l’acte d’enregistre-

ment d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare organisée et les Statuts tels que stipulés ci-après:

A. - Objet, Durée, Nom, Siège social

Art. 1


. Il est formé par les présents Statuts entre le(s) souscripteur(s) et tous ceux qui deviendront associés, une

société à responsabilité limitée (S.à r.l.), qui sera soumise à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle
que modifiée, ainsi que par les présents Statuts sous la dénomination de CHINA VENTURES, GP, S.à r.l., (ci-après «la

Art. 2. L’objet de la Société est d’acquérir et de détenir une participation dans CHINA VENTURES, S.C.A., SICAR,

une société d’investissement en capital à risque, organisée comme une société en commandite par actions, à constituer
selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg (la «SICAR»), et pour agir comme son gérant et actionnaire avec une
responsabilité illimitée. 

La Société peut entreprendre toute activité commerciale ou financière nécessaire à l’accomplissement de son objet.
La Société peut procéder à des emprunts, de quelque nature ou forme, ainsi qu’émettre des obligations ou titres


Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg Ville, Grand Duché de Luxembourg. Il peut être créé,

sur décision du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, des succursales, filiales ou autres bureaux
tant au Grand Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Le siège social pourra être transféré dans la même commune sur
simple décision du gérant, ou, en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

Si le gérant, ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance détermine que des événements politiques ou

militaires majeurs, ayant des conséquences sur les activités normales de la Société à son siège social ou sur la facilité de
communication entre ce siège social et des personnes à l’étranger, ont lieu ou sont imminents, le siège social peut, tem-
porairement, être transféré à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; de telles mesures
provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société qui, malgré ce transfert provisoire, restera une entreprise

B. - Capital social, Actions

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), divisé en cent vingt cinq

(125) parts avec une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Chaque part donne droit à un vote aux assemblées générales ordinaires et extraordinaires.

Art. 6. Le capital social peut être modifié à tout moment moyennant accord de la majorité des associés représentant

au moins les trois quarts du capital social. Les parts à souscrire seront offertes par préférence à l’associé ou aux associés
existant(s), en proportion à la part du capital social que représentent ses/leurs parts sociales.

Art. 7. La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part. Les copropriétaires devront désigner un mandataire

unique qui les représentera à l’égard de la Société.

Art. 8. Les parts de la Société sont librement cessibles entre les associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à

des nouveaux associés qu’avec l’approbation des autres associés donnée en assemblée générale, à la majorité des trois
quarts du capital social.

En cas de décès, les parts du défunt ne peuvent être transférées à de nouveaux associés qu’avec l’approbation des

autres associés donnée en assemblée générale, à la majorité des trois quarts du capital social. Une telle approbation
n’est cependant pas requise au cas où les parts sont transférées aux ascendants, descendants ou au conjoint survivant.


Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la


Art. 10. Ni les créanciers, ni les ayants droit, ni les héritiers ne peuvent, pour quelque raison que ce soit, faire

apposer des scellés sur les avoirs ou les documents de la Société.

C. - Gérance

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérant(s), qui n’a (ont) pas besoin d’être associé(s). Dans les rela-

tions avec les tiers, le(s) gérant(s) a (ont) les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société dans toutes les
circonstances et autoriser toutes les transactions en rapport avec l’objet de la Société. Le(s) gérant(s) est (sont) dési-
gné(s) par l’assemblée générale des associés qui détermine la durée de sa (leur) mandat. Sa (leur) révocation doit être

La Société sera engagée, dans tous les cas, par la signature de son gérant ou, en cas de pluralité de gérants, par les

signatures conjointes de deux d’entre eux, ou encore par la signature de toute personne à laquelle tel pouvoir de signa-
ture aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 12. En cas de pluralité de gérants, la Société est gérée par un conseil de gérance qui devra désigner un président

en son sein, et pourra désigner un vice-président parmi ses membres. Il peut également choisir un secrétaire, qui n’a pas
besoin d’être gérant et qui aura pour mission de conserver les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunit sur décision du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans l’avis de convoca-

tion. Les réunions du conseil de gérance se tiendront au siège social de la société à moins qu’il en soit autrement dans
l’avis de convocation. Le président préside toutes les réunions du conseil de gérance, mais, en son absence, le conseil
de gérance peut désigner un autre gérant comme président pro tempore par un vote à la majorité des membres présents
à une telle réunion.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance doit être donné aux gérants au moins vingt quatre (24) heures avant

la date prévue pour cette réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature et les motifs de l’urgence seront mention-
nés dans l’avis de convocation. Il peut être renoncé à l’avis de convocation par consentement écrit, câble, télégramme,
télex ou fac-similé, e-mail ou tout autre moyen de communication similaire. Une convocation spéciale n’est pas requise
pour une réunion se tenant à un moment et un lieu déterminé dans une résolution précédente adoptée par le conseil
de gérance.

Aucun avis de convocation n’est requis si tous les membres du conseil de gérance sont présents ou représentés à

une réunion du conseil de gérance ou en cas de résolutions écrites, approuvées et signées par l’ensemble des membres
du conseil de gérance.

Tout gérant peut se faire représenter à une réunion du conseil de gérance en désignant, par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou fac-similé, e-mail ou tout autre moyen de communication similaire, un autre gérant comme son
mandataire. Un gérant peut représenter plus d’un de ses collègues.

Chaque gérant peut participer à chaque réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique, vidéoconférence

ou par tout autre moyen de communication similaire permettant à toutes les personnes présentes à l’assemblée de s’en-
tendre mutuellement. La participation à une réunion par ces moyens est équivalente à une participation en personne à
une telle réunion.

Le conseil de gérance peut délibérer ou agir valablement seulement si une majorité au moins de ses membres est

présente ou représentée à une réunion du conseil de gérance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants
présents ou représentés à une telle réunion. Si, au cours d’une réunion, le nombre de voix pour ou contre une résolu-
tion sont à égalité, le président de l’assemblée aura une voix prépondérante.

Le conseil de gérance peut, à l’unanimité, prendre des résolutions par circulaire lorsqu’il exprime son approbation

par écrit, par câble, télégramme, télex ou fac-similé, e-mail ou tout autre moyen de communication similaire. L’ensemble
formera le procès-verbal prouvant la résolution.

Art. 13. Les procès-verbaux de chaque réunion du conseil de gérance sont signés par le président ou, en son absen-

ce, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux qui peuvent être produits dans
le cadre de procédures judiciaires ou autre, sont signés par le président ou par deux gérants ou par toute personne
dûment désignée à cet effet par le conseil de gérance.

Art. 14. Le décès ou la démission d’un gérant, pour quelque raison que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la


Art. 15. Le(s) gérant(s) n’assume(nt), en raison de sa (leur) position, aucune responsabilité personnelle en relation

avec les engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simple(s) mandataire(s), il(s) n’est (ne sont)
responsable(s) que pour l’exécution de leur mandat.

D. - Décisions de l’Associé Unique, Décisions collectives des Associés

Art. 16. Chaque associé peut prendre part aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qu’il détient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il détient ou représente.

Art. 17. A l’exception d’une majorité plus importante décidée par les présents Statuts, les décisions collectives ne

sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par des associés détenant plus de la moitié du capital

La modification des Statuts ne sont valablement prises que pour autant qu’elles aient été adoptées par la majorité des

associés représentant au moins trois quarts du capital social. 


Art. 18. Le cas échéant, l’associé unique exerce les pouvoirs accordés à l’assemblée général des associés par les

dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. - Exercice social, Comptes annuels, Distribution de bénéfices

Art. 19. L’exercice social de la Société commence le 1


 janvier de chaque année et se termine le 31 décembre de

la même année.

Art. 20. Chaque année, le 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le

conseil de gérance, dresse un inventaire indiquant les valeurs de l’actif et du passif de la Société. Chaque associé a accès
à cet inventaire et au bilan au siège social de la Société.

Art. 21. Cinq pourcent (5%) du bénéfice net sont réservés pour l’établissement d’une réserve statutaire, jusqu’à ce

que la réserve atteigne dix pourcent (10%) du capital social de la Société. Le solde peut être librement utilisé par les
associés. Le solde peut être distribué sur décision de l’assemblée générale des associés. Le gérant ou, en cas de pluralité
de gérants, le conseil de gérance, peut distribuer des dividendes intérimaires dans l’hypothèse où des fond suffisants sont
disponibles pour cela.

F. - Dissolution, Liquidation

Art. 22. En cas de dissolution de la Société, la Société sera liquidée par un ou plusieurs liquidateurs, qui n’ont pas

besoin d’être associés, et qui sont désignés par l’assemblée générale des associés ou l’associé unique qui déterminera
leurs pouvoirs et leur rémunération. A moins qu’il n’en soit décidé autrement, les liquidateurs ont les pouvoirs les plus
étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif de la Société.

L’actif, après apuration du passif, sera partagé entre les associés en proportion de leurs parts sociales détenues dans

la Société.

Art. 23. Pour toute question qui n’est pas réglée par les présents Statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions

de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société ayant été arrêtés par la partie comparante, ladite partie, représentée comme il apparaît ci-

dessus, déclare souscrire les cent vingt cinq (125) actions et les libérer intégralement en liquide contre un montant de
douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-).

La preuve de tels paiements a été donnée au notaire soussigné qui déclare que les conditions prévues à l’article 183

de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, ont été respectées.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence à la date de constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2006.


Les frais, coûts, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

raison de sa constitution, sont estimés approximativement à mille cinq cents euros.

<i>Déclaration de l’associé unique à la place de l’assemblée générale

La personne susnommée, représentant la totalité du capital souscrit a immédiatement fait les démarches pour

entériner la résolution suivante:

1. Le siège social de la Société se situe 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg
2. Les personnes suivantes sont désignées gérants de la Société:


- M. Jose Maria Canovas, administrateur délégué d’A&amp;G PRIVATE EQUITY, résidant professionnellement à Padilla 32,



, 28006 Madrid;


- M. Sergio Navarro Fernández, administrateur délégué d’ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A., résidant

professionnellement à Balbina Valverde 15, 28002 Madrid;

- M. Freddy Thyes, administrateur de société, résidant professionnellement à 16 rue Notre-Dame, L-2240 Luxem-


- M. Benoît Andrianne, associé d’AB FUND CONSULTING, résidant professionnellement à 75, Parc d’Activités L-

8308 Capellen.

Les gérants sont investis des pouvoirs les plus larges pour agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et

d’engager la Société par la signature conjointe de deux d’entre eux.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom usuel, état civil

et demeure, le comparant a signé le présent acte avec le notaire.

signé: M. Eisenhuth et H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 10 juillet 2006, vol. 437, fol. 52, case 1. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091961.3/242/343) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 août 2006.

Mersch, le 19 juillet 2006.

H. Hellinckx.


CHINA VENTURES, S.C.A., SICAR, Société d’Investissement en Capital à Risque.

Registered office: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 118.476. 


In the year two thousand and six, on the twenty ninth of June.
Before the undersigned Maître Henri Hellinckx, notary, residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1) CHINA VENTURES, GP, S.à r.l., a Luxembourg company with registered office at 20, boulevard Emmanuel Servais,

L-2535 Luxembourg,

hereby represented by Mrs Michèle Eisenhut, lawyer, residing in Luxembourg.
2) ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A., a Spanish company with registered office at 15, Balbina Valverde,

S-28002 Madrid,

hereby represented by Mrs Ingrid Dubourdieu, lawyer, professionally residing in Luxembourg.
The said proxies, initialled ne varietur by the appearing parties and the notary, will remain annexed to the present

deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, acting in their hereabove stated capacities, have required the officiating notary to enact the

deed of incorporation of a société en commandite par actions (S.C.A.) with fixed capital qualifying as a société d’inves-
tissement en capital à risque (SICAR) which they declare organized among themselves and the articles of incorporation
of which shall be as laid down hereafter.

Art. 1. Name. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the

shares of the Company hereafter issued (the «Shares»), a company in the form of a société en commandite par actions
(S.C.A.) with fixed capital qualifying as a société d’investissement en capital à risque (SICAR) under the name of CHINA
VENTURES, S.C.A., SICAR (the «Company»).

The Company shall be governed by the law of 15 June 2004 concerning the société d’investissement en capital à risque

(the «2004 Law»)

Art. 2. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of

Luxembourg. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or
abroad by a decision of the General Partner (as defined below). Within the same borough, the registered office may be
transferred through simple resolution of the General Partner.

In the event that the General Partner determines that extraordinary political, economic or social events have oc-

curred or are imminent which would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such provisional measures shall have no
effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding such temporary transfer, shall remain a Luxembourg

Art. 3. Duration. The Company is incorporated for a limited period of ten (10) years as from the First Closing, as

these terms are defined in the placement memorandum of the Company (the «Memorandum»), subject to such addi-
tional period necessary for the adequate liquidation of the Company, as determined by the General Partner in accord-
ance with the provisions of the Memorandum of the Company, subject to earlier termination with the consent of the
general meeting of shareholders and of the General Partner, in compliance with the provisions of Article 23 hereof.

Art. 4. Purpose. The purpose of the Company is the investment of the funds available to it in risk capital within the

widest meaning permitted under Article 1 of the 2004 Law.

The Company may also invest the funds available to it in any other assets permitted by law and consistent with its


Furthermore, the Company may take any measures and carry out any transaction which it may deem useful for the

fulfillment and development of its purpose to the fullest extent permitted under the 2004 Law.

Art. 5. Liability. The General Partner is jointly and severally liable for all liabilities which cannot be met out of the

assets of the Company. The holders of Ordinary Shares (as defined below) shall refrain from acting on behalf of the
Company in any manner or capacity other than by exercising their rights as shareholders in general meetings and shall
only be liable to the extent of their contributions to the Company.

Art. 6. Determination of the investment objectives and policies. The General Partner shall determine the

investment objectives and policies of the Company as well as the course of conduct of the management and the business
affairs of the Company in relation thereto, as set forth in the Memorandum, in compliance with applicable laws and

Art. 7. Share capital
(a) The share capital of the Company shall be represented by Shares with a par value of one hundred euros (EUR

100.-). The minimum capital of the Company, which must be achieved within twelve (12) months after the date on which
the Company has been authorized as a société d’investissement en capital à risque (SICAR) under Luxembourg law, is
one million euros (EUR 1,000,000.-).

(b) The share capital of the Company shall be represented by the following two classes of Shares (the «Classes of



(i) «General Partner Shares»: Shares which shall be subscribed by the General Partner, as unlimited shareholder

(actionnaire gérant commandité) of the Company;

(ii) «Ordinary Shares»: Shares which shall be subscribed by limited shareholders (actionnaires commanditaires), as

further detailed in the Memorandum.

The Classes of Shares may, as the General Partner shall determine, be of one or more different Series, the features,

terms and conditions of which shall be established by the General Partner and disclosed in the Memorandum.

(c) The Company has been incorporated with a subscribed share capital ofthirty one thousand euros (EUR 31,000)

divided into one (1) General Partner Share and three hundred and nine (309) Ordinary Shares with a par value of one
hundred euros (EUR 100.-) each.

(d) The General Partner is authorized to issue, in accordance with Article 9 hereof and the provisions of the

Memorandum, an unlimited number of fully paid-up Ordinary Shares without reserving to the existing shareholders a
preferential right to subscribe for the Ordinary Shares to be issued.

(e) The authorised capital, including the subscribed share capital, is fixed at thirty three million three hundred and

thirty three thousand euros (EUR 33,333,000.-) consisting of an aggregate number of three hundred and thirty three
thousand three hundred and thirty (333,330) Ordinary Shares with a par value of one hundred euros ((EUR 100.-) each.
During the period of five years, from the date of the publication of these Articles, the General Partner is hereby (subject
to the other provisions of these Articles) authorised to offer, allot, grant options over or grant any right or rights to
subscribe for such Ordinary Shares or any right or rights to convert any security into such Ordinary Shares or otherwise
dispose of them to such persons, at such times and for such consideration and upon such terms and conditions as the
General Partner may determine.

(f) The subscribed capital and the authorised capital of the Company may further be increased or reduced by a

resolution of the shareholders and of the General Partner adopted in the manner required for amendment of these

(g) The General Partner may create additional classes of Shares in accordance with the provisions and subject to the

requirements of the law of August 10, 1915 on commercial companies (the «1915 Law») and the 2004 Law.

Art. 8. Shares
(a) Shares are exclusively restricted to Eligible Investors, being any institutional investor, professional investor or

experienced investor qualifying as well-informed investor who meets the following conditions:

- he has confirmed in writing that he adheres to the status of well-informed investor, and
- he invests a minimum of EUR 125,000 in the Company, or
- he has obtained an assessment made by a credit institution, another professional of the financial sector subject to

rules of conduct within the meaning of Article 11 of Directive 93/22/EEC, or by a management company within the
meaning of Directive 2001/07/EC certifying his expertise, his experience and his knowledge in adequately appraising an
investment in risk capital.

This restriction is not applicable to the General Partner which may hold Shares without falling into one of these


(b) All Shares shall be issued in registered form.
The inscription of the shareholder’s name in the register of registered Shares (the «Register«) evidences his right of

ownership of such registered Shares. Share certificates in registered form may be issued at the discretion of the General
Partner and shall be signed by the General Partner. Such signature may be either manual, or printed, or by facsimile. If
Share certificates are issued and a shareholder desires that more than one Share certificate be issued for his Shares, the
cost of such additional certificates may be charged to such shareholder.

All issued Shares of the Company shall be registered in the Register, which shall be kept by the General Partner or

by one entity designated therefore by the Company and the Register shall contain the name of each shareholder, his
residence, registered office or elected domicile, the number and Class of Shares held by him and banking references.
Until notices to the contrary shall have been received by the Company, it may treat the information contained in the
Register as accurate and up to date and may in particular use the inscribed addresses for the sending of notices and
announcements and the inscribed banking references for the making of any payments.

(c) Transfers, pledges or assignments of Shares shall be effected by inscription of the transfer, pledge, assignment to

be made in the Register, upon delivery to the Company of (i) the transfer form provided therefore by the General Part-
ner along with other instruments of transfer satisfactory to the Company and (ii) in case of transfer of Ordinary Shares,
as applicable, the prior written agreement of the General Partner, and/or the written assumption by the transferee,
pledgee or assignee, prior to the transfer, pledge or assignment, of all outstanding obligations of the transferor under
the subscription agreement entered into by the transferor, and, if Share certificates have been issued, the relevant Share
certificates; it being understood that the Company will not give effect to any transfer of Shares to any investor who may
not be considered as an Eligible Investor.

(d) If any shareholder can prove to the satisfaction of the Company that his Share certificate has been mislaid, lost,

stolen or destroyed, then, at his request, a duplicate certificate may be issued under such conditions as the Company
may determine subject to applicable provisions of the law. At the issuance of the new Share certificate, on which it shall
be recorded that it is a duplicate, the original Share certificate in place of which the new one has been issued shall be-
come void. Mutilated Share certificates may be exchanged for new ones by order of the Company. The mutilated cer-
tificates shall be delivered to the Company and shall be annulled immediately. The Company may, at its election, charge
the shareholder for the costs of a duplicate or for a new Share certificate and all reasonable expenses incurred by the
Company in connection with the issuance and registration thereof, or in connection with the cancellation of the old

(e) Each Share grants the right to one vote at every general meeting of shareholders.


(f) The Company recognizes only one single owner per Share. If one or more Shares are jointly owned or if the own-

ership of such Share(s) is disputed, all persons claiming a right to such Share(s) have to appoint one single attorney to
represent such Share(s) towards the Company. The failure to appoint such attorney implies a suspension of all rights
attached to such Share(s).

Art. 9. Issue of Shares. The General Partner is authorized to issue at any time, within the limits of Article 7 above,

an unlimited number of Ordinary Shares on the dates or periods, as determined by the General Partner, on which share-
holders may subscribe for Ordinary Shares (each a «Closing») and as shall be further described in the Memorandum.

Payments for the relevant Shares shall be made in whole on a Closing or on any other date and under the terms and

conditions as determined by the General Partner and as indicated and more fully described in the Memorandum. The
modes of payment in relation to such subscriptions shall be determined by the General Partner and specified and more
fully described in the Memorandum.

The General Partner may determine any other subscription conditions. Such other conditions shall be disclosed and

more fully described in the Memorandum.

Holders of Ordinary Shares shall have, in proportion to their shareholding, a preferential right to subscribe for any

new Ordinary Shares issued due to a capital increase, provided that the General Partner may always decide to issue
Ordinary Shares without preferential right and reserve the right to subscribe for a determined issue of Ordinary Shares
to specified holders of Ordinary Shares or third parties within the frame of the authorised capital.

The General Partner may delegate, under its responsibility, to any director, manager, officer or other duly authorised

agent the power to accept subscriptions for new Shares and to deliver them.

Art. 10. Redemption of Shares. The Company is a closed-ended company and thus unilateral redemption

requests by the shareholders may not be accepted by the Company.

The Company however may redeem Shares whenever the General Partner considers a redemption to be in the best

interests of the Company or in order to repay shareholders a portion of their capital invested, in accordance with the
term of the Memorandum.

Shares may be redeemed on a pro-rata basis between existing shareholders, for example (i) in order to distribute to

the shareholders upon the disposal of an investment asset by the Company the net proceeds of such investment,
notwithstanding any other distribution pursuant to Article 22 herein, (ii) if the value of the assets of the Company has
decreased to an amount determined by the General Partner to be below the minimum level for the Company to be
operated in an economically efficient manner or, (iii) if there has been an adverse change in the economic or political
situation, or for any other reason as set forth in the Memorandum.

Shares redeemed may be cancelled at the discretion of the General Partner. 
Redemptions will be made in accordance with the principles set forth in the Memorandum.
In addition thereto, the Shares may be redeemed compulsorily if a shareholder ceases to be or is found not to be an

Eligible Investor. Such compulsory redemption shall be made under the conditions set forth in the Memorandum.

The Company shall have the right, if the General Partner so determines, to satisfy payment of the redemption price

to any shareholder who agrees, in specie by allocating to the shareholder investments from the portfolio of assets of
the Company equal to the value of the Shares to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in such
case shall be determined on a fair and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other shareholders
of the Company and the valuation used shall be confirmed by a special report of the auditor of the Company. The costs
of any such transfers shall be borne by the transferee, as further detailed in the Memorandum.

Art. 11. Conversion of Shares. Conversions of Shares from one Class of Shares into another are not allowed. 

Art. 12. Determination of the Net Asset Value. The net asset value (the «Net Asset Value») of each Class of

Shares will be determined under the responsibility of the General Partner in the Company’s reference currency (as
determined in the Memorandum) on each Valuation Date as further defined in the Memorandum.

The Net Asset Value per Class of Shares is equal, on any Valuation Date, to the difference between the value of gross

assets of the Company attributable to a Class of Shares and the value of liabilities of the Company attributable to such
Class of Shares.

The same principles will apply as to the calculation of the Net Asset Value of Series of Shares within a Class of Shares.
The Net Asset Value per Share of that Class of Shares on a Valuation Date equals the total Net Asset Value of that

Class of Shares on that Valuation Date divided by the total number of Shares of that Class of Shares then outstanding
on that Valuation Date.

The value of the net assets of the Company is equal to the difference between the value of its gross assets and its


The value of the Company shall be determined as follows:

I. General:
(1) units or shares of undertakings for collective investment, and as well as the units of the Master Fund, as defined

in the Memorandum, will be valued on the basis of the nearest available net asset value to the Company’s Valuation
Date, unless the General Partner considers that such price is not representative, then the relevant assets of the
Company shall be determined by the General Partner on the basis of their reasonably foreseeable sales prices estimated
prudently and in good faith;

(2) the value of any cash on hand or on deposit, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses,

cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received shall be deemed to be the full amount
thereof, unless it is unlikely to be received in which case the value thereof shall be arrived at after making such discount
as the General Partner may consider appropriate in such case to reflect the true value thereof;


(3) any transferable security and any money market instrument negotiated or listed on a stock exchange or any other

organized market will be valued on the basis of the last known closing price, unless this price is not representative, in
which case the value of such asset will be determined on the basis of its foreseeable realization value estimated by the
General Partner with good faith;

(4) investments in private equity-type securities other than the securities mentioned above shall be valued according

to the following principle: the General Partner shall take into account the guidelines and principles for valuation of port-
folio companies set out by the European Venture Capital Association (EVCA).

II. Financial derivative instruments used for hedging purposes:
(5) the liquidating value of futures, forward and options contracts not traded on any stock exchange or dealt on any

other organised market shall mean their net liquidating value determined, pursuant to the policies established in good
faith by the General Partner, on a basis consistently applied for each different variety of contracts. The liquidating value
of futures, forward and options contracts traded on any stock exchange or dealt on any other organised market shall
be based upon the last available sale prices of these contracts on stock exchanges and on which the particular futures,
forward or options contracts are traded on behalf of the Company; provided that if a futures, forward or options con-
tract could not be liquidated on the day with respect to which net assets are being determined, the basis for determining
the liquidating value of such contract shall be such value as the General Partner may deem fair and reasonable;

(6) interest rate swaps will be valued on the basis of their market value established by reference to the applicable

interest rate curve;

(7) credit default swaps and total return swaps will be valued at fair value under procedures approved by the General

Partner. As these swaps are not exchange-traded, but are private contracts into which the General Partner and a swap
counterparty enter, the data inputs for valuation models are usually established by reference to active markets. However
it is possible that such market data will not be available for credit default swaps and total return swaps near the relevant
Valuation Date. Where such market inputs are not available, quoted market data for similar instruments (e.g. a different
underlying instrument for the same or a similar reference entity) will be used provided that appropriate adjustments be
made to reflect any differences between the credit default swaps and total return swaps being valued and the similar
financial instrument for which a price is available. Market input data and prices may be sourced from exchanges, a broker,
an external pricing agency or a counterparty.

If no such market input data is available, credit default swaps and total return swaps will be valued at their fair value

pursuant to a valuation method adopted by the General Partner which shall be a valuation method widely accepted as
good market practice (i.e. used by active participants on setting prices in the market place or which has demonstrated
to provide reliable estimate of market prices) provided that adjustments that the General Partner may deem fair and
reasonable be made.

All other swaps will be valued at fair value as determined in good faith pursuant to procedures established by the

General Partner;

(8) the value of any other assets of the Company will be determined on the basis of the acquisition price thereof

including all costs, fees and expenses connected with such acquisition or, if such acquisition price is not representative,
on the reasonably foreseeable sales price thereof determined prudently and in good faith by the General Partner.

Art. 13. Suspension of the determination of the Net Asset Value. The General Partner may suspend the

determination of the Net Asset Value during:

a) the existence of any state of affairs which constitutes an emergency as a result of which disposals or accurate

valuation of a substantial portion of the assets owned by the Company would be impracticable;

b) any breakdown occurs in the means of information normally employed in determining the price or value of any of

the investments or current stock exchange or market price;

c) any period when the net asset value calculation of the Master Fund has been suspended; and
d) any period when any of the principal stock exchanges or markets, on which any substantial portion of the invest-

ment of the Company are quoted or dealt in, is closed otherwise than for ordinary holidays, or during which dealings
therein are restricted or suspended.

Art. 14. General Partner. The Company shall be managed by CHINA VENTURES, GP, S.à r.l., (associé gérant

commandité), a company incorporated under the laws of Luxembourg (herein referred to as the «General Partner»). 

In the event of legal incapacity, liquidation or other permanent situation preventing the General Partner from acting

as General Partner of the Company, the Company shall not be immediately dissolved and liquidated, provided an ad-
ministrator, who needs not be a shareholder, is appointed to effect urgent or mere administrative acts, until a general
meeting of shareholders is held, which such administrator shall convene within fifteen (15) days of his appointment. At
such general meeting, the shareholders may appoint, in accordance with the quorum and majority requirements for the
amendment of these articles of incorporation, a successor general partner. Failing such appointment, the Company shall
be dissolved and liquidated.

Any such appointment of a successor general partner shall not be subject to the approval of the General Partner.

Art. 15. Powers of the General Partner. The General Partner is vested with the broadest powers to perform

all acts of administration and disposition within the purpose of the Company.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of incorporation to the general meeting of share-

holders are within the powers of the General Partner.

The General Partner may appoint investment advisors and managers, as well as any other management or adminis-

trative agents. The General Partner may, under its responsibility, enter into agreements with such persons or companies
for the provision of their services, the delegation of powers to them, and the determination of their remuneration to
be borne by the Company.


Art. 16. Signatory authority. Vis-à-vis third parties, the Company is validly bound by the sole signature of the

General Partner or by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the General

Art. 17. Conflict of interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that the General Partner or any one or more of the managers or
officers of the General Partner is interested in, or is a director, officer or employee of, such other company or firm.

Any manager or officer of the General Partner who serves as a director, officer or employee of any company or firm

with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such
other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

Art. 18. Depositary. The Company will enter into a depositary agreement with a Luxembourg bank (the «Depos-

itary») which meets the requirements of the 2004 Law.

The Company’s securities, cash and other permitted assets will be held in custody by or in the name of the Deposi-

tary, which will fulfil the obligations and duties provided for by the 2004 Law.

If the Depositary desires to withdraw, the General Partner shall use its best efforts to find a successor Depositary

within two months of the effectiveness of such withdrawal. Until the Depositary is replaced, which must happen within
such period of two months, the Depositary shall take all necessary steps for the good preservation of the interests of
the shareholders of the Company.

The General Partner may terminate the appointment of the Depositary but shall not remove the Depositary unless

and until a successor depositary shall have been appointed to act in the place thereof.

The duties of the Depositary shall respectively cease:
a) in the case of voluntary withdrawal of the Depositary or of its removal by the Company; until it is replaced, which

must happen within two months, the Depositary shall take all necessary steps for the good preservation of the interests
of the shareholders of the Company;

b) where the Depositary or the Company have been declared bankrupt, have entered into a composition with cred-

itors, have obtained a suspension of payment, have been put under court controlled management or have been the sub-
ject of a similar proceedings or have been put into liquidation;

c) where the Luxembourg Supervisory Authority withdraws its authorization of the Company or the Depositary.

Art. 19. General meeting of shareholders. The general meeting of shareholders shall represent all the share-

holders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the operations
of the Company, provided that, any resolution of the general meeting of shareholders amending the present articles of
incorporation or creating rights or obligations vis-à-vis third parties must be approved by the General Partner.

Any resolution of a meeting of shareholders to the effect of amending the present articles of incorporation must be

passed with (i) a presence quorum of fifty (50) percent of the Share capital, (ii) the approval of a majority of at least two-
thirds (2/3) of the shareholders present or represented at the meeting and (iii) the consent of the General Partner.

General meetings of shareholders shall be convened by the General Partner in accordance with applicable law.
The annual general meeting of shareholders shall be held on June 20, at 11.00 a.m. (Luxembourg time) at the regis-

tered office of the Company or at a place specified in the notice of meeting. If such day is a legal or a bank holiday in
Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following business day.

Other meetings of shareholders may be held at such places and times as may be specified in the respective notices

of meeting.

If all shareholders are present or represented and consider themselves as being duly convened and informed of the

agenda, general meetings may take place without notice of meeting.

A shareholder may act at any general meeting by giving a written proxy to another person, who need not be a share-

holder and who may be a manager of the General Partner.

Art. 20. Fiscal year. The Company’s fiscal year commences on 1st January each year and ends on 31st December

of the same year.

Art. 21. Annual report. The Company shall publish one annual audited report within a period of six (6) months

as of the end of the fiscal year concerned.

Art. 22. Distributions. The right to dividends or distribution with respect to each Class of Shares are determined

by the General Partner and further described in the Memorandum. 

Distributions shall be made in cash or in kind, at the discretion of the General Partner, i.a., by means of dividends,

return of share premium (if any), or, as the case may be, by the redemption of Shares, as further described in the

Art. 23. Liquidation. The Company has been incorporated for a limited term of ten (10) years as from the First

Closing, subject to such additional period necessary for the adequate liquidation of the Company.

The General Partner may, at any time, prior to the term above, convene a general meeting of shareholders in order

to resolve upon the liquidation of the Company. Such resolution may only be passed subject to the quorum and majority
requirements necessary for the amendment of these articles of incorporation. 

In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or more liquidators (which

may be the General Partner) as appointed by the general meeting of shareholders having decided the liquidation of the
Company and which shall determine its/their powers and remuneration.


Cash assets which have not been claimed by shareholders at the close of the liquidation will be deposited in escrow

with the Caisse de Consignation in Luxembourg. Should such amounts not be claimed within the prescribed period of
thirty years, they may be forfeited.

Art. 24. Applicable law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the

1915 Law and the 2004 Law, as such laws have been or may be amended from time to time.

<i>Subscription and payment

The capital has been subscribed as follows:  

The subscription is agreed on payment of a share premium of two hundred euros (EUR 200,-) per share.
Upon incorporation, the General Partner Share and the Ordinary Shares were fully paid-up as well as the share pre-

mium, as it has been justified to the undersigned notary by production of a bank certificate of thirty one thousand euros
(EUR 31,000.-) for the share capital and sixty-two thousand euros (EUR 62,000.-) for the share premium.

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on 31st December 2006.
The first annual general meeting of shareholders shall be held in 2007.
The first annual report of the Company will be dated as of 31 December 2006.


The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately three thousand five hundred euros.


Immediately after the incorporation of the Company, the shareholders have resolved that:
The registered office of the Company shall be at 20, boulevard Emmanuel Servais L-2535 Luxembourg.
The auditor for the Company shall be ERNST &amp; YOUNG at 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg. The term of

office of the auditor shall expire at the close of the annual general meeting of shareholders approving the accounts as
of the financial year ending December 31, 2006.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appear-

ing person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between
the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the appearing persons, known to the notary by their name, first name, civil status

and residence, said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-neuf juin.
Par devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) CHINA VENTURES, GP, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 20, boulevard

Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg,

représentée par Maître Michèle Eisenhut, avocate à Luxembourg.
2) ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A., une société de droit espagnol ayant son siège social au 15, Balbina

Valverde, S-28002 Madrid, 

représentée par Maître Ingrid Dubourdieu, avocate à Luxembourg.
Lesquelles procurations, rédigées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte et soumises en même temps aux formalités d’enregistrement.

Lesquels comparants, en vertu de leurs capacités susmentionnées, ont requis le notaire instrumentant d’établir l’acte

d’enregistrement d’une société en commandite par actions (S.C.A.) à capital fixe, qualifiée de société d’investissement
en capital à risque (SICAR) qu’ils déclarent organisée entre eux et les Statuts tels que stipulés ci-après.

Art. 1


. Nom. Il est formé par les présents Statuts entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront proprié-

taires des actions de la société créées ci-après (les «Actions»), une société sous la forme d’une société en commandite
par actions (S.C.A.) à capital fixe, qualifiée de société d’investissement en capital à risque (SICAR) sous la dénomination
de CHINA VENTURES, S.C.A., SICAR (la «ociété»).

La Société sera soumise à la loi du 15 juin 2004 relative à la société d’investissement en capital à risque (la «Loi de


Art. 2. Siège social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand Duché de Luxembourg. Il peut

être créé, sur décision de l’Associé Commandité (tel que défini ci-dessous), des succursales, filiales ou autres bureaux,
tant au Grand Duché de Luxembourg, qu’à l’étranger. Le siège social pourra être transféré dans la même commune sur
simple décision de l’Associé Commandité.

Au cas où l’Associé Commandité estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social

de nature à compromette l’activité normale de la Société à son siège social ou la facilité de communication entre ce

Name of Subscriber

Number of subscribed shares

1.- CHINA VENTURES, GP, S.à r.l., . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . General Partner Share


2.- ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A.,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ordinary Shares



siège et l’étranger, ont eu lieu ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
la cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire de siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée limitée de dix (10) ans à compter du Premier Closing, tels

que ces termes sont définis dans le prospectus de la Société (le «Prospectus»), telle que déterminée par l’Associé Com-
mandité conformément aux dispositions du Prospectus, sous réserve de toute période nécessaire pour la liquidation de
la Société, et sous réserve de liquidation antérieure à l’accord de l’assemblée générale des actionnaires et de l’Associé
Commandité, conformément aux dispositions de l’article 23 ci-après.

Art. 4. Objet. L’objet de la Société est le placement des fonds dont elle dispose en capital à risque, au sens le plus

large autorisé par l’article 1


 de la Loi de 2004.

La Société peut également investir les fonds dont elle dispose en tous autres avoirs autorisés par la loi et compatible

avec son objet.

Par ailleurs, La Société pourra prendre toutes les mesures et faire toutes les opérations qu’elle jugera utiles au déve-

loppement et à l’accomplissement de son objet au sens le plus large autorisé par la Loi de 2004.

Art. 5. Responsabilité. L’Associé Commandité est solidairement et indéfiniment responsable de toutes les dettes

qui ne peuvent être payées au moyen des actifs de la Société. Les détenteurs d’Actions Ordinaires (telles que définies
ci-après) s’abstiendront d’agir au nom de la Société de quelque manière ou en quelque capacité que ce soit, si ce n’est
en exerçant leurs droits d’actionnaires lors des assemblées générales, et ne seront engagés que dans la limite de leurs
apports à la Société.

Art. 6. Détermination des objectifs et des politiques d’investissement. L’Associé Commandité devra déter-

miner les objectifs et les politiques de la Société ainsi que la conduite de la gestion et des affaires de la Société, telle que
déterminée dans le Prospectus, conformément aux lois et réglementations en vigueur.

Art. 7. Capital Social
(a) Le capital de la Société sera représenté par des Actions avec une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-). Le

capital minimum de la Société, qui doit être atteint dans un délai de douze (12) mois à partir de la date d’agrément de
la Société en tant que société en capital à risque (SICAR) soumise à la loi luxembourgeoise, est d’un million d’euros
(EUR 1.000.000,-).

(b) Le capital social de la Société sera représenté par les deux classes d’actions (les «Classes d’Actions») suivantes:
(i) Actions d’Associé Commandité: actions qui seront souscrites par l’Associé Commandité, comme actionnaire gé-

rant commandité de la Société;

(ii) Actions Ordinaires: actions qui seront souscrites par les actionnaires commanditaires, telles que déterminées dans

le Prospectus.

Les Classes d’Actions pourront être, à la discrétion de l’Associé Commandité, d’une ou plusieurs Séries dont les ca-

ractéristiques, les termes et les conditions seront établis par l’Associé Commandité et insérés dans le Prospectus.

(c) La Société a été constituée avec un capital social souscrit de trente et un mille euros (EUR 31.000,-), divisé en une

(1) Action d’Associé Commandité et trois cent neuf (309) Actions Ordinaires avec une valeur nominale de cent euros
(EUR 100,-).

(d) L’Associé Commandité est autorisé, conformément l’article 9 des présents Statuts et aux dispositions du Pros-

pectus, à émettre un nombre illimité d’Actions Ordinaires totalement libérées sans réserver aux actionnaires existants
un droit de souscription préférentiel de souscrire les Actions Ordinaires à émettre.

(e) Le capital autorisé, incluant le capital souscrit, est fixé à trente-trois millions trois cent trente-trois mille euros

(EUR 33.333.000,-), constitué d’un nombre total de trois cent trente-trois mille trois cent trente (333.330) Actions Or-
dinaires avec une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune. Durant la période de cinq ans à compter de la
date de publication de ces Statuts, l’Associé Commandité est (sous réserve d’autres dispositions de ces Statuts) autorisé
à offrir, attribuer, accorder des options ou accorder tous droits de souscription pour de telles Actions Ordinaires ou
tous droits de convertir tout titre en Actions Ordinaires ou le droit d’en disposer, à tout moment, pour toute consi-
dération et conformément aux conditions déterminés par l’Associé commandité.

(f) Le capital souscrit et le capital autorisé de la Société pourra être augmenté ou réduit par une résolution des

actionnaires et de l’Associé Commandité adoptée de la manière requise pour la modification des Statuts. 

(g) L’Associé Commandité peut créer des classes d’actions supplémentaires conformément aux dispositions et sous

réserve des exigences de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi de 1915») et de la Loi de 2004.

Art. 8. Actions
(a) Les Actions sont réservées exclusivement aux investisseurs éligibles, à savoir tout investisseur institutionnel, in-

vestisseur professionnel ou investisseur expérimenté qualifié d’investisseur averti qui remplit les conditions suivantes:

- il a déclaré par écrit son adhésion au statut d’investisseur averti, et
- il investit un minimum de EUR 125.000,- dans la Société, ou 
- il bénéficie d’un appréciation, de la part d’un établissement de crédit, d’un autre professionnel du secteur financier

soumis à des règles de conduite au sens de l’article 11 de la directive 93/22/CEE, ou d’une société de gestion au sens de
la directive 2001/107/CE certifiant son expertise, son expérience et sa connaissance pour apprécier de manière adéqua-
te un placement en capital à risque.

Cette restriction n’est pas applicable à l’Associé Commandité qui peut détenir des Actions sans tomber dans l’une

de ces catégories.

(b) Toutes les Actions seront émises sous forme nominative.


La propriété des Actions nominatives s’établit par une inscription sur le registre des actionnaires (le «Registre»). Des

certificats d’Actions nominatives peuvent être délivrés à la discrétion de l’Associé Commandité et doivent être signés
par l’Associé Commandité. Cette signature peut être soit manuscrite, soit imprimée, soit envoyée par télécopie. Dans
l’hypothèse où des certificats d’Actions sont émis, si un actionnaire souhaite que plusieurs certificats d’Actions lui soient
délivrés pour ses Actions, le coût y afférent peut être mis à sa charge.

Toutes les Actions de la Société émises doivent être enregistrées dans le Registre tenu par l’Associé Commandité

ou par une entité désignée par la Société à cet effet et le Registre renseigne le nom de chaque actionnaire, sa résidence,
son siège social ou son domicile, le nombre et la Classe d’Actions qu’il détient, et les références bancaires. A défaut de
communication écrite en sens contraire, la Société peut considérer l’information contenue dans le Registre comme
exacte et à jour et peut notamment utiliser les adresses y inscrites pour l’envoi des communications et informations
ainsi que les références bancaires y inscrites pour tout paiement.

(c) Les transferts, mises en gage ou les cessions d’Actions seront effectifs par l’inscription du transfert, de la sûreté

ou de la cession à faire dans le Registre sur délivrance à la Société (i) du formulaire de transfert fourni par l’Associé
Commandité, accompagné de tous les autres documents de transfert exigés par la Société, et (ii) en cas de transfert
d’Actions Ordinaires, le cas échéant, l’accord préalable écrit de l’Associé Commandité et/ou à un accord écrit de l’ache-
teur ou du cessionnaire préalable au transfert, mise en gage ou cession dans lequel il s’engage pleinement et complète-
ment à assumer les obligations restantes du cédant en vertu du contrat de souscription conclu par ce dernier, et, si les
certificats d’Actions ont été émis, les certificats d’Actions adéquats; étant entendu que la Société ne donnera aucun effet
à un transfert d’Actions à un investisseur qui ne sera pas considéré comme un Investisseur Eligible.

(d) Si un actionnaire peut prouver à la Société, qu’un certificat d’Action a été égaré, perdu, volé ou détruit, alors, à

sa demande, un double pourra être émis selon les conditions fixées par la Société, d’après les dispositions applicable de
la loi. A l’émission du nouveau certificat d’Action, sur lequel il sera inscrit qu’il s’agit d’un double, le certificat d’Action
original à la place duquel le nouveau a été émis deviendra nul. Les certificats d’Actions détériorés pourront être échan-
gés par des nouveaux sur ordre de la Société. Les certificats détériorés seront remis à la Société et seront annulés im-
médiatement. Les coûts d’un duplicata ou pour un nouveau certificat d’Action et toutes dépenses raisonnables
supportées par la Société en relation avec l’émission et l’enregistrement, ou en relation avec l’annulation de l’ancien
certificat pourront être mis à la charge de l’actionnaire, sur décision de la Société.

(e) Chaque Action offre un droit de vote à chaque assemblée d’actionnaires.
(f) La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par Action. Si la propriété d’une ou plusieurs Action(s) est litigieu-

se, les personnes invoquant un droit sur cette (ces) Action(s) devront désigner un mandataire unique pour représenter
la (les) Action(s) à l’égard de la Société. L’omission d’une telle désignation impliquera la suspension de l’exercice de tous
les droits attachés à cette (ces) action(s).

Art. 9. Emission d’Actions. L’Associé Commandité est autorisé à émettre à tout moment, dans les limites de l’Ar-

ticle 7 ci-dessus, un nombre illimité d’Actions Ordinaires aux dates ou périodes déterminées par l’Associé Commandité,
pendant lesquelles les actionnaires peuvent souscrire des Actions Ordinaires (chacune un «Closing»), tel que plus
amplement détaillé dans le Prospectus.

Le paiement des Actions concernées sera effectué en totalité lors d’un Closing ou à toute autre date déterminée par

l’Associé Commandité et aux termes et conditions tels qu’indiqués et plus amplement détaillés dans le Prospectus. Les
modes de paiement de ces souscriptions sont déterminés par l’Associé Commandité et plus amplement détaillés dans
le Prospectus.

L’Associé Commandité peut déterminer discrétionnairement toute autre condition de souscription. Ces conditions

seront indiquées et plus amplement détaillées dans le Prospectus.

Les détenteurs d’Actions Ordinaires auront, en proportion de leur actionnariat, un droit préférentiel de souscription

pour toutes nouvelles Actions Ordinaires émises suite à une augmentation de capital, étant entendu que l’Associé Com-
mandité peut toujours décider d’émettre des Actions Ordinaires sans droit préférentiel de souscription et réserver le
droit de souscrire pour une émission déterminée d’Actions Ordinaires à des détenteurs spécifiques d’Actions Ordinai-
res ou à des tiers dans le cadre du capital autorisé.

L’Associé Commandité peut déléguer, sous sa responsabilité, à tout administrateur, gestionnaire, fondé de pouvoir

ou tout autre agent dûment agréé, le pouvoir d’accepter des souscriptions pour de nouvelles actions et de les délivrer.

Art. 10. Rachat d’Actions. La Société est une société d’investissement de type fermé, et, par conséquent, les

demandes unilatérales de rachat par les actionnaires ne sont pas acceptées par la Société.

La Société peut, néanmoins, procéder au rachat d’Actions lorsque l’Associé Commandité considère que le rachat est

réalisé dans l’intérêt de la Société ou dans le but de rembourser aux actionnaires une part de leurs capitaux investis,
conformément aux dispositions du Prospectus. 

Les Actions peuvent être rachetées au prorata entre les actionnaires existants, par exemple (i) dans le but de distri-

buer aux actionnaires le résultat net issu de la vente d’un actif par la Société, nonobstant toute autre distribution
conformément à l’article 22 des présents Statuts, (ii) si la valeur des actifs de la Société a chuté à un montant déterminé
par l’Associé Commandité comme étant inférieur au niveau minimum permettant à la Société d’être gérée d’une maniè-
re économiquement efficiente ou, (iii) si un changement défavorable dans la situation économique ou politique a eu lieu,
ou pour toute autre raison prévue dans le Prospectus.

Les Actions rachetées peuvent être annulées à la discrétion de l’Associé Commandité.
Le rachat aura lieu conformément aux principes prévus dans le Prospectus.
En outre, les Actions peuvent être rachetées de manière forcée si un actionnaire cesse d’être, ou est constaté ne pas

être un Investisseur Eligible, auquel cas le rachat aura lieu dans les conditions prévues dans le Prospectus.

La Société aura le droit, si l’Associé Commandité en décide ainsi, de satisfaire au paiement du prix de rachat à chaque

actionnaire y consentant par l’attribution en nature de certificats d’investissement provenant du portefeuille de la


Société, d’une valeur égale à la valeur des Actions à racheter. La nature et le type d’avoirs à transférer en pareil cas
seront déterminés sur une base équitable et raisonnable sans porter préjudice aux intérêts des autres actionnaires de
la Société et l’évaluation dont il sera fait usage devra être confirmée par un rapport spécial du réviseur d’entreprise de
la Société. Les coûts de tels transferts devront être supportés par le ou les cessionnaire(s), tel que plus amplement dé-
taillé dans le Prospectus.

Art. 11. Conversion des Actions. Les conversions d’Actions d’une Classe dans une autre ne sont pas autorisées.

Art. 12. Calcul de la Valeur Nette d’Inventaire. La valeur nette d’inventaire (la «Valeur Nette d’Inventaire»)

de chaque Classe d’Actions sera déterminée par l’Associé Commandité, dans la devise de référence de la Société (telle
que spécifiée dans le Prospectus), lors de chaque Jour d’Evaluation, tel que défini dans le Prospectus.

La Valeur Nette d’Inventaire par Action de chaque Classe d’Actions est égale, au Jour d’Evaluation concerné, à la dif-

férence entre la valeur des avoirs bruts de la Société attribuables à une Classe d’Actions et la valeur des engagements
de la Société attribuables à ladite Classe d’Actions.

Les mêmes principes s’appliqueront pour le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire des Séries d’Actions au sein d’une

Classe d’Actions.

La Valeur Nette d’inventaire par Action de cette Classe d’Actions un Jour d’Evaluation donné est égale à la Valeur

Nette d’inventaire totale de cette Classe d’Actions, ce Jour d’Evaluation, divisée par le nombre total d’Actions en
circulation dans cette Classe d’Actions au Jour d’Evaluation concerné.

La valeur des actifs nets de la Société est égale à la différence entre la valeur de ses actifs bruts et de ses engagements.
L’Evaluation de la Société est déterminée de la façon suivante:

I Généralités:
(1) les parts ou actions des organismes de placement collectif, ainsi que les parts du Master Fund, tel que défini dans

le Prospectus, seront évaluées sur la base de la valeur nette d’inventaire disponible la plus proche du Jour d’Evaluation
de la Société, à moins que l’Associé Commandité considère qu’un tel prix ne soit pas représentatif, auquel cas les avoirs
concernés de la Société seront déterminés par l’Associé Commandité sur la base de leurs prix de ventes raisonnable-
ment prévisibles, estimés avec prudence et de bonne foi;

(2) la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et des comptes à recevoir, des

dépenses payées d’avance et des dividendes en espèce et intérêts annoncés ou échus mais non encore encaissés, sera
réputée être le montant total de ces avoirs, sauf s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être reçue, auquel cas
ladite valeur sera déterminée en retranchant un montant que l’Associé Commandité estimera adéquat en vue de refléter
la valeur réelle de ces avoirs;

(3) toute valeur mobilière et tout instrument du marché monétaire coté ou négocié sur une bourse de valeurs ou

sur tout autre marché organisé seront évalués sur base du dernier prix du Closing connu, à moins que ce prix ne soit
pas représentatif; auquel cas, l’évaluation de tels actifs sera basée sur leur valeur de réalisation prévisible que l’Associé
Commandité estimera de bonne foi;

(4) les investissements dans des valeurs de type private equity, autres que les valeurs mentionnées ci-dessous, seront

évalués conformément au principe suivant: l’Associé Commandité prendra en considération les directives et principes
relatifs à l’évaluation des sociétés en portefeuille établis par l’Association Européenne du Capital Risque (AECR).

II Instruments financiers dérivés utilisés à des fins de couverture:
(5) la valeur de liquidation des contrats à terme fixe (futures et forward) et des contrats d’options, qui ne sont pas

cotés sur une bourse de valeurs ou négociés sur un autre marché organisé, sera leur valeur nette de liquidation, déter-
minée suivant les politiques établies de bonne foi par l’Associé Commandité, sur une base appliquée de façon continue
pour chaque variété de contrats. La valeur de liquidation des contrats à terme fixe (futures et forward) et des contrats
d’option cotés sur une bourse de valeurs ou négociés sur un marché organisé devra être basée sur les derniers prix de
vente disponibles de ces contrats sur les bourses de valeurs et sur lesquelles les contrats particuliers à terme fixe (fu-
tures et forward) ou les contrats d’options sont négociés pour compte de la Société; étant entendu que si un contrat à
terme fixe (futures et forward) ou un contrat d’options ne pouvait pas être liquidé le jour où les avoirs sont déterminés,
la base pour déterminer la valeur de liquidation d’un tel contrat devra être la valeur que l’Associé Commandité estimera
juste et raisonnable;

(6) les swaps de taux d’intérêt seront évalués sur base de leur valeur de marché établie en référence à la courbe de

taux d’intérêt applicable;

(7) les swaps sur défaillance et les swaps de rendement total seront évalués à une valeur juste selon des procédures

approuvées par l’Associé Commandité. Dans la mesure où ces swaps ne sont pas cotés mais sont des contrats privés
conclus entrent l’Associé Commandité et une contrepartie, les données servant de modèles d’évaluation sont généra-
lement établies en référence aux marchés actifs. Cependant, il est possible que de telles données de marché ne soient
pas disponibles pour les swaps sur défaillance et les swaps de rendement total aux abords du Jour d’Evaluation applicable.
Si de telles données ne sont pas disponibles, des données de marché cotées mentionnées pour des instruments similaires
(par exemple, un instrument sous-jacent différent pour une entité de référence identique ou similaire) seront utilisées,
étant entendu que des ajustements appropriés seront effectués pour refléter toutes différences entre le swap sur dé-
faillance et les swaps de rendement total évalués et l’instrument financier similaire pour lequel un prix est disponible.
Les données et les prix de marché peuvent venir d’échanges, d’un agent de change, d’une agence ou d’une contrepartie.

Si de telles données de marché ne sont pas disponibles, les swaps de défaut de crédit et les swaps de rendement total

seront évalués à leur valeur juste conformément à une méthode d’évaluation adoptée par l’Associé Commandité qui
devra être une méthode d’évaluation largement acceptée comme une bonne pratique du marché (par exemple, utilisée
par des participants actifs dans le cadre de l’établissement des prix sur le marché ou qui a démontré qu’elle pouvait


procurer une estimation sérieuse des prix du marché), étant entendu que des ajustements que l’Associé Commandité
estimera justes et raisonnables seront effectués;

Tous les autres swaps seront évalués à leur juste valeur déterminée de bonne foi conformément à des procédures

établies par l’Associé commandité.

(8) la valeur de tout autres avoirs de la Société sera déterminé sur la base du prix d’acquisition, incluant tout coûts,

commissions et dépenses liés à une telle acquisition ou, si un tel prix d’acquisition n’est pas représentatif, sur le prix de
vente raisonnablement prévisible déterminé prudemment et de bonne foi par l’Associé Commandité.

Art. 13. Suspension du calcul de la Valeur Nette d’Inventaire. L’Associé Commandité peut suspendre le

calcul de la Valeur Nette d’Inventaire lorsque:

a) il existe une situation d’urgence à la suite de laquelle il est impossible pour la Société de disposer ou d’évaluer une

partie substantielle de ses avoirs;

b) lorsque les moyens de communication normalement employés pour déterminer le prix ou la valeur des investis-

sements ou le cours en bourse ou sur un autre marché sont hors service;

c) pendant toute période durant laquelle le calcul de la valeur nette d’inventaire du Master Fund a été suspendu; et
d) toute période lorsque l’une des principales bourses de valeurs, sur laquelle une part substantielle des investisse-

ments de la Société est cotée ou distribuée, est fermée autrement que pour des congés ordinaires, ou durant laquelle
les échanges sont restreints ou suspendus.

Art. 14. Associé Commandité. La Société sera gérée par CHINA VENTURES, GP, S.à r.l., (associé gérant com-

mandité), une société constituée sous les lois du Luxembourg (ci-après l’ «Associé Commandité»).

En cas d’incapacité légale, de liquidation ou de toute autre situation permanente empêchant l’Associé Commandité

d’agir comme Associé Commandité de la Société, la Société ne sera pas immédiatement dissoute et liquidée; un admi-
nistrateur, qui n’a pas besoin d’être actionnaire, est désigné pour effectuer les actes urgents ou simplement administra-
tifs, jusqu’à ce qu’une assemblée générale des actionnaires soit convoquée, dans les quinze (15) jours de la désignation
de l’administrateur. Au cours de cette assemblée générale, les actionnaires pourront désigner, en accord avec le quorum
et la majorité requis pour la modification des Statuts, un remplaçant à l’Associé Commandité. Si ladite désignation n’a
pas lieu, la Société sera dissoute et liquidée.

La désignation d’un remplaçant à l’Associé Commandité ne sera pas soumise à l’approbation de l’Associé Comman-


Art. 15. Pouvoirs de l’Associé Commandité. L’Associé Commandité est investi des pouvoirs les plus étendus

pour effectuer les actes d’administration et de disposition qui rentrent dans l’objet de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des actionnaires par la loi ou par les présents

Statuts, sont de la compétence de l’Associé Commandité.

L’Associé Commandité peut désigner des conseillers en investissement et des gestionnaires, de même que tout autre

agent administratif ou de gestion. L’Associé Commandité peut, sous sa responsabilité, conclure des contrats avec de
telles personnes physiques ou morales pour l’accomplissement de leurs services, la délégation de pouvoirs et la déter-
mination de la rémunération supportée par la Société.

Art. 16. Signature. La Société sera engagée vis-à-vis des tiers par la seule signature de l’Associé Commandité ou

par la (les) signature(s) de toute personne à laquelle tel pouvoir de signature a été délégué par l’Associé Commandité.

Art. 17. Conflit d’intérêts. Aucun contrat ni aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres so-

ciétés ou entreprises ne pourront être invalidés par le fait que l’Associé Commandité ou tout autre administrateur ou
fondé de pouvoir de l’Associé Commandité a un intérêt dans une telle société ou entreprise, ou est un administrateur,
fondé de pouvoir ou employé de cette autre société ou entreprise. 

Tout directeur ou collaborateur de l’Associé Commandité agissant comme administrateur, fondé de pouvoir ou em-

ployé d’une société ou entreprise avec laquelle la Société conclut un contrat ou entre en relation, ne pourra pas, en
raison d’un tel lien avec telle autre société ou entreprise, être empêché d’examiner et de voter ou d’agir sur de tels
sujets en respectant tel contrat ou telle affaire.

Art. 18. Dépositaire. La Société conclura un contrat de dépôt avec un établissement bancaire luxembourgeois (le

' Dépositaire ») répondant aux conditions prévues par la Loi de 2004.

Les valeurs, les espèces et autres avoirs autorisés de la Société seront déposés auprès ou au nom du Dépositaire, qui

sera tenu des obligations et devoirs mis à sa charge par la Loi de 2004.

Si le Dépositaire désire résilier le contrat de dépôt, l’Associé Commandité devra faire diligence de trouver un Dépo-

sitaire remplaçant dans un délai de deux mois à compter de la date d’effet de la résiliation. Jusqu’à la date de son rem-
placement, qui doit avoir lieu au cours de cette période de deux mois, le Dépositaire est tenu de prendre toutes les
mesures nécessaires à une gestion prudente et la bonne préservation des intérêts des actionnaires de la Société.

L’Associé Commandité peut mettre fin aux fonctions du Dépositaire à tout moment mais ne peut révoquer le dépo-

sitaire que si un nouveau Dépositaire a été désigné en vue d’agir à la place du Dépositaire. 

Les fonctions du Dépositaire prendront fin:
a) en cas de retrait du Dépositaire intervenu de sa propre initiative ou celle de la Société; en attendant son rempla-

cement qui doit avoir lieu dans les deux mois, le Dépositaire doit prendre toutes les mesures nécessaires pour préserver
les intérêts des actionnaires de la société;

b) lorsque le Dépositaire ou la Société a été déclaré en faillite, admis au bénéfice du concordat, du sursis de paiement,

de la gestion contrôlée ou d’une mesure analogue ou mis en liquidation;

c) lorsque l’Autorité de surveillance luxembourgeoise retire son agrément à la Société ou au Dépositaire.


Art. 19. Assemblées générales des actionnaires. L’assemblée générale des actionnaires représente tous les ac-

tionnaires de la Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, réaliser ou ratifier tous les actes relatifs aux
opérations de la société, étant entendu, que chaque résolution de l’assemblée générale modifiant les Statuts ou créant
des droits ou des obligations vis-à-vis des tiers doit être approuvée par l’Associé Commandité. 

Toute résolution de l’assemblée générale des actionnaires ayant pour effet de modifier les Statuts doit être prise avec

(i) un quorum de cinquante (50) pour cent du capital social, (ii) l’approbation de la majorité des deux-tiers (2/3) des
actionnaires présents ou représentés à l’assemblée et (iii) le consentement de l’Associé Commandité.

Les assemblées générales des actionnaires seront convoquées par l’Associé Commandité, conformément à la loi ap-


L’assemblée générale annuelle des actionnaires se réunit le 20 juin à 11.00 heures (heure de Luxembourg), au siège

social de la Société ou dans tout autre lieu indiqué dans l’avis de convocation. Si ce jour est un jour férié bancaire au
Luxembourg, l’assemblée générale annuelle se réunira le premier jour ouvrable suivant.

D’autres assemblées générales d’actionnaires peuvent se tenir aux lieux et dates spécifiés dans les avis de convoca-


Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils se considèrent comme dûment convoqués et informés

de l’ordre du jour, les assemblées générales peuvent avoir lieu sans convocation.

Un actionnaire peut agir à une assemblée générale en donnant une procuration écrite à une autre personne, qui n’a

pas besoin d’être actionnaire et qui peut être un gérant de l’Associé Commandité.

Art. 20. Exercice social. L’exercice social de la Société commence le 1er janvier chaque année et s’achève le 31

décembre de la même année.

Art. 21. Rapport annuel. La Société publie un rapport annuel audité dans les six (6) mois à compter de la fin de

l’exercice social concerné.

Art. 22. Distributions. Le droit aux dividendes ou à la distribution pour chaque Classe d’Actions est déterminé

par l’Associé Commandité et décrits dans le Prospectus.

Les distributions devront être faites en espèce ou en nature à la discrétion de l’Associé Commandité, au moyen de

dividendes, retour de primes (s’il y en a), ou, éventuellement, par le rachat d’Actions, tel que décrit dans le Prospectus.

Art. 23. Liquidation. La Société est constituée pour une durée limitée de dix (10) ans à compter du Premier Clo-

sing, sous réserve de toute période supplémentaire nécessaire pour la liquidation de la Société.

L’Associé Commandité peut, à tout moment avant le terme ci-dessus, convoquer une assemblée générale extraordi-

naire des actionnaires afin de décider de liquider la Société. Cette décision ne pourra être adoptée que si les conditions
de quorum et de vote requises pour les modifications des présents Statuts sont réunies.

En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par un ou plusieurs liquidateurs (qui peuvent être

l’Associé Commandité) nommé(s) par l’assemblée générale qui a décidé la dissolution et qui déterminera ses/leurs pou-
voirs ainsi que ses/leurs émoluments.

Les montants qui n’ont pas été réclamés par les actionnaires lors de la clôture de la liquidation seront consignés

auprès de la Caisse de Consignation à Luxembourg. A défaut de réclamation avant l’expiration de la période de pres-
cription de trente ans, les montants consignés ne pourront plus être retirés.

Art. 24. Loi applicable. Toutes les matières non régies par les présents Statuts seront soumises aux dispositions

de la Loi de 1915 et de la Loi de 2004, telles que ces lois ont été ou seront modifiées en temps opportun.

<i>Souscription et paiement

Le capital a été souscrit comme suit: 

La souscription est consentie et acceptée moyennant paiment d’une prime d’émission de EUR 200,- (deux cents

euros) par action.

A la constitution, l’Action d’Associé Commandité et les Actions Ordinaires ont été intégralement libérées ainsi que

la prime d’émission, ce dont il a été justifié au notaire soussigné par la production d’un certificat bancaire portant sur la
somme de trente et un mille euros (EUR 31.000,-) pour le capital et de soixante-deux mille euros (EUR 62.000,-) pour
la prime d’émission.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2006.
La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2007.
Le premier rapport annuel de la Société sera daté du 31 décembre 2006.


Les dépenses, coûts, rémunérations ou frais, sous quelque forme que ce soit, qui seront supportés par la Société en

conséquence de sa constitution, sont estimés à environ trois mille cinq cents euros.


Immédiatement après la constitution de la Société, les actionnaires ont pris les résolutions suivantes:
Le siège social de la Société est établi 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg

Nom du souscripteur

Nombre d’Actions souscrites

1.- CHINA VENTURES, GP, S.à r.l.,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Une Action d’Associé Commandité


2.- ASESORES Y GESTORES FINANCIEROS S.A.,  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Trois cent neuf Actions Ordinaires 309


Le réviseur de la Société est ERNST &amp; YOUNG, établi 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg. Le mandat donné

au réviseur prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires appelée à approuver les comptes de
l’exercice social se terminant le 31 décembre 2006.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte anglais et le texte
français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par leurs nom, prénom usuel, état

civil et résidence, les comparants ont tous signé le présent acte avec le notaire.

Signé: M. Eisenhut, I. Dubourdieu et H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 10 juillet 2006, vol. 437, fol. 52, case 2. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(088324.3/242/711) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 août 2006.


Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 28.689. 

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 3 avril 2006

<i>Septième résolution: Transfert du siège social

Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social du 65, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg au 74,

rue de Merl, L-2146 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS02752. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069992.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

MEIF II LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12.500.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 117.627. 


In the year two thousand six, on the ninth day of June.
Before Maître Anja Holtz, notary residing in Wiltz, Grand Duchy of Luxembourg, in place of Maître Henri Hellinckx,

notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg, currently prevented, who will guard the original of the present

There appeared:

MACQUARIE EUROPEAN INFRASTRUCTURE FUND II LP, a limited partnership incorporated and existing under

the LIMITED PARTNERSHIPS ACT 1907 (ENGLAND), with registered office in La Plaiderie House, La Plaiderie, St Pe-
ter Port, Guernsey, GY1 3DQ and registered with the Registrar of Companies for England and Wales under number
LP 11265.

Here duly represented by Mr Patrick Van Hees, jurist in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg, by virtue of a power

of attorney given on June 2006.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-

Chapter I.- Form, Name, Registered office, Object, Duration

1. Form - Corporate Name. There is formed a private limited liability company under the name MEIF II LUXEM-

BOURG HOLDINGS, S.à r.l., which will be governed by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Compa-
ny»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended (hereafter the «Law»), as
well as by the present articles of incorporation (hereafter the «Articles»).

Mersch, le 19 juillet 2006.

H. Hellinckx.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un mandataire


2. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

However, the Board of Managers of the Company is authorised to transfer the registered office of the Company with-

in the City of Luxembourg.

Should a situation arise or be deemed imminent, whether military, political, economic or social, which would prevent

the normal activity at the registered office of the Company, the registered office of the Company may be temporarily
transferred abroad until such time as the situation becomes normalised; such temporary measures will not have any
effect on this Company’s nationality, which, notwithstanding this temporary transfer of the registered office, will remain
a Luxembourg Company. The decision as to the transfer abroad of the registered office will be made by the Board of

3. Object. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, ex-
change or otherwise of stocks, bonds, debentures, notes and other equity or debt instruments (convertible or not) of
any kind (including but not limited to synthetic securities), and the ownership, administration, development and man-
agement of its portfolio. The Company may also hold interests in partnerships.

The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds, debentures as well as any other type of

equity or debt instruments (convertible or not).

In a general fashion it may grant, directly or indirectly, assistance to affiliated or group companies (including but not

limited to the granting of any type of loan), take any controlling and/or supervisory measures and carry out any opera-
tion, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

In particular the Company may enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal

covenant or by mortgage or charge upon all or part of the property assets (present or future) of the undertaking or by
all or any of such methods, for the performance of any contracts or obligations of the Company and of any of its affiliated
or group companies, or any director, manager or other agent of the Company or any of its affiliated or group companies,
within the limits of any applicable law provision.

The Company may enter into any kind of credit derivative agreements, including but not limited to any type of swap

agreements such as swap agreement under which the Company may provide credit protection to swap counterparty,
any interest and/or currency exchange agreements and other financial derivative agreements.

The Company may further carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on

real estate or on movable property. 

The Company is a corporate taxpayer subject to common tax law and does not fall in the scope of the holding com-

pany law of 31st July 1929.

4. Duration. The Company is incorporated for an unlimited period.

Chapter II.- Capital, Shares

5. Share capital. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR12,500) rep-

resented by five hundred (500) shares (hereafter referred to as the «Shares») in registered form with a par value of
twenty-five hundred Euro (EUR 25) each, all subscribed and fully paid-up. The holders of the Shares are together re-
ferred to as the «Shareholders». 

The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the single

Shareholder or, as the case may be, by the general meeting of Shareholders, adopted in the manner required for the
amendment of the Articles.

In addition to the share capital, there may be set up a premium account, into which any premium paid on any Share

shall be transferred. The amount of said premium account is at the free disposal of the Shareholder(s).

6. Shares indivisibility. Towards the Company, the Company’s Shares are indivisible, since only one owner is ad-

mitted per Share. Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

7. Transfer of Shares. In case of a single Shareholder, the Company’s Shares held by the single Shareholder are

freely transferable.

Shares are freely transferable among Shareholders or, if there is no more than one Shareholder, to third parties.
In case of plurality of Shareholders, the transfer of shares to non- Shareholders is subject to the prior approval of the

general meeting of Shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the Law

and may be examined by each partner who so requests.

Chapter III.- Management

8. Management. The Company is managed by a board of managers (the «Board of Managers»).
The members of the Board of Managers need not to be Shareholders.
The Board of Managers will be composed of at least three members (the «Members» and each a «Member») divided

into one or more A Manager and one or more B Manager.

A Member may be removed with or without cause and replaced at any time by resolution adopted by the Sharehold-

ers in a general meeting.


In the event of one or more vacancies on the Board of Managers because of death, retirement or otherwise, the

remaining Members must appoint within thirty business days one or more successors to fill such vacancies until the next
meeting of Shareholders.

The Members shall not be compensated for their services as manager, unless otherwise resolved by the general meet-

ing of Shareholders. The Company shall reimburse the Members for reasonable expenses incurred in the carrying out
of their office, including reasonable travel and living expenses incurred for attending meetings on the Board of Managers.

The meetings of the Board of Managers are convened by any Member. In case that all the Members are present or

represented, they may waive all convening requirements and formalities.

Any Member may act at any meeting of such Board of Managers by appointing in writing or by telegram or telefax or

email another Member as his proxy.

The resolutions of the Board of Managers shall be adopted by the majority of votes of the Members present or rep-


The use of video-conferencing equipment and conference call shall be allowed to be utilised by any Member, provided

that each participating Member is able to hear and to be heard by all other participating Members whether or not using
this technology, and each participating Member shall be deemed to be present and shall be authorised to vote by video
or by telephone.

Written resolutions of the Board of Managers can be validly taken if approved in writing and signed by all the Mem-

bers. Such approval may be in a single or in several separate documents.

Votes may also be cast by fax, e-mail, telegram, telex, or by telephone provided in such latter event such vote is con-

firmed in writing.

The minutes of a meeting of the Board of Managers shall be signed by all Members present or represented at the

meeting and recorded in the corporate book of the Company. Extracts shall be certified by any Member.

9. Powers of the Board of Managers. The Board of Managers will have all powers to act in the name of the Com-

pany in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects
and provided the terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or by the Articles to the general meeting of Shareholders fall within the

competence of the Board of Managers. 

10. Representation of the Company. The Company shall be bound by the joint signature of two Members in-

cluding at least one A Manager and one B Manager or by the single signature of any person to whom such signatory
power shall be delegated by any two Members, including at least one A Manager and one B Manager.

11. Liability of the Members. Any Member does not contract in his function any personal obligation concerning

the commitments regularly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the
execution of his mandate.

The Company shall indemnify any Member and his heirs, executors and administrators, against expenses, damages,

compensation and costs reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may
be made a party by reason of his being or having been a Member of the Company, or, at the request of the Company,
of any other company of which the Company is a shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indem-
nified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable
for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection
with such matters covered by the settlement, and only to the extend the Company is advised by its legal counsel that
the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not
exclude other rights to which he may be entitled.

12. Delegation and Agent of the Board of Managers. Any two Members, including at least one A Manager and

one B Manager, may delegate powers of the Board of Managers for specific tasks to one or more ad hoc agents.

Any two Members, including at least one A Manager and one B Manager, will determine any such agent’s responsibil-

ities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his

Chapter IV.- General meeting of shareholder(s)

13. Powers of the general meeting of Shareholder(s) - Votes. The general meeting of the Shareholders is

authorised, in particular, to amend the Articles of the Company, to change the nationality of the Company and to in-
crease the commitments of the Shareholders.

Each Shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the number of Shares which he owns. Each

Shareholder has voting rights commensurate with his shareholding.

In case of one Shareholder owning all the Shares, it assumes all powers conferred to the general Shareholders’ meet-

ing and its decisions recorded are in minutes or drawn-up in writing.

14. Holding of General Meetings. General meetings of the Shareholders are convened by the Board of Managers.

Such meetings must be convened if Shareholders representing more than fifty per cent of the Company’s capital so re-

The holding of general meetings shall not be obligatory where the number of Shareholders does not exceed twenty-

five. In such case, each Shareholder shall receive the precise wording of the text of the resolutions or decisions to be
adopted and shall give his vote in writing.

Should the Company have more than twenty-five Shareholders, at least one annual general meeting must be held each

year on the first Friday of September.


Whatever the number of Shareholders, the balance sheet and profit and loss account shall be submitted to the Share-

holders for approval who also shall vote specifically as to whether discharge is to be given to the Board of Managers. 

15. Majorities. Collective decisions are only validly taken insofar as Shareholders owning more than half of the share

capital adopt them. If that figure is not reached at the first meeting or first written consultation, the Shareholders shall
be convened or consulted a second time, by registered letter, and decisions shall be adopted by a majority of the votes
cast, regardless of the portion of capital represented.

Resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the Shareholders owning at least three-quar-

ters of the Company’s share capital, in accordance with any provisions of the Law.

However, the nationality of the Company may be changed and the commitments of its Shareholders may be increased

only with the unanimous consent of all the Shareholders and in compliance with any other legal requirement.

Chapter V.- Business year

16. Business year. The Company’s financial year starts on the first day of April and ends on the last day of March

of each year.

At the end of each financial year, the Company’s accounts are established by the Board of Managers and the Board

of Managers prepare an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

17. Distribution Right of Shares. The profits in respect of a financial year, after deduction of general and operating

expenses, charges and depreciations, shall constitute the net profit of the Company in respect of that period.

From the net profit thus determined, five per cent shall be deducted and allocated to a legal reserve fund. That de-

duction will cease to be mandatory when the amount of the legal reserve fund reaches one tenth of the Company’s
nominal capital.

To the extent that funds are available at the level of the Company for distribution and to the extent permitted by law

and by these Articles, the Board of Managers shall propose that cash available for remittance be distributed.

The decision to distribute funds and the determination of the amount of such a distribution will be taken by the gen-

eral meeting of the Shareholders.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
- a statement of accounts or an inventory or report is provided by the Board of Managers;
- this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

- the decision to pay interim dividends is taken by the sole Shareholder or the general meeting of Shareholders; and
- assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

Chapter VI.- Liquidation

18. Causes of Dissolution. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights,

insolvency or bankruptcy of the single Shareholder or of one of the Shareholders.

19. Liquidation. The liquidation of the Company can only be decided if approved by a majority of the Shareholders

representing three-quarters of the Company’s share capital. 

The liquidation will be carried out by one or several liquidators, Shareholders or not, appointed by the Shareholders

who shall determine their powers and remuneration.

Chapter VII.- Applicable law

20. Applicable law. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision

is made in these Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 March 2007.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, MACQUARIE EUROPEAN INFRASTRUCTURE FUND II LP, pre-named and represented as stated here

above, declares to have subscribed and to have fully paid up five hundred (500) shares by contribution in cash, so that
the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) is at the disposal of the Company, as has been proved
to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Resolutions of the shareholders

Immediately after the incorporation of the Company, the sole Shareholders, representing the entirety of the sub-

scribed share capital have passed the following resolutions:

1. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:

<i>A Manager:

- Mr Bruno Bagnouls, company director, born on May 9, 1971 in Nancy (France), with professional address at 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg; and

- Mr Gerard Becquer, company director, born on April 29, 1956 in Briey (France), with professional address at at 5,

rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.


<i>B Manager:

- Mr Klaus Thalheimer, corporate director, bom on February 3, 1952 in Krefeld (Germany), residing at Planeten-

strasse 19, D-40223 Düsseldorf (Germany); and

- Mr Martin Stephen William Stanley, corporate director, born on June 13, 1963 in Portsmouth (United Kingdom),

residing at Innfield House, Pitches Road, Woodbridge, Suffolk, 1P12 IEX (United Kingdom).

2. The registered office of the Company is 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.
There being no further business, the meeting is closed.

<i>Estimate of costs

The amount of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which shall be borne by the Com-

pany or are charged to the Company as a result of this extraordinary general meeting is estimated at approximately two
thousand Euro.


The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the
English version and the French version, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of the deed.
The document having been read to the proxyholder, the proxyholder signed together with Us, the notary, the

present original deed.

Suit la traducation française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le neuf juin.
Par-devant Maître Anja Holtz, notaire de résidence à Wiltz, Grand-Duché de Luxembourg, en remplacement de Maî-

tre Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg, actuellement empêché, lequel aura
la garde de la présente minute.

A comparu:

MACQUARIE EUROPEAN INFRASTRUCTURE FUND II LP, limited partnership, constituée et régie par l’Acte de

1907 sur les LIMITED PARTNERSHIPS (ANGLETERRE), ayant son siège social à La Plaiderie House, La Plaiderie, St Pe-
ter Port, Guernsey, GY1 3DQ et inscrite auprès du registre des sociétés d’Angleterre et du Pays de Galles (Registrar
of Companies for England and Wales), sous le numéro LP 11265.

Ici représentée par Patrick Van Hees, juriste à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une procuration

donnée sous seing privé en juin 2006.

La procuration signée ne varietur par le mandataire et par le notaire instrumentant resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante, représentées par leur mandataire, ont requis le notaire instrumentant de dresser les statuts

d’une société à responsabilité limitée comme suit:

Titre I


.- Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

1. Forme - Dénomination. Il est formé une société à responsabilité limitée sous la dénomination de MEIF II

LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après la «Société»), et en
particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la «Loi»), ainsi que par
les présents statuts de la Société (ci-après les «Statuts»).

2. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des Associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

Toutefois, le Conseil de Gérance est autorisé à transférer le siège social de la Société à l’intérieur de la Ville de


Au cas où des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social de nature à compro-

mettre l’activité normale au siège social de la Société se seraient produits ou seraient imminents, le siège social pourra
être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure
provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du
siège, restera luxembourgeoise. La décision de transférer le siège social à l’étranger sera prise par le Conseil de Gérance.

3. Objet. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert par
vente, échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres instruments de capital
ou de dettes (convertibles ou non) de quelque forme que ce soit (notamment des titres de couverture synthétique), et
la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La Société peut en outre prendre des
participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations, de reconnaissances de det-

tes ainsi que tous autres types d’instruments de capital ou de dettes (convertibles ou non).

D’une façon générale, elle peut accorder une assistance directe ou indirecte aux sociétés affiliées ou aux sociétés du

groupe (notamment l’octroi de tout type de prêt), prendre toutes mesures de contrôle et / ou de supervision et ac-
complir toute opération qui pourrait être utile à l’accomplissement et au développement de son objet.

La Société pourra notamment accorder toutes garanties, mettre en gage ou fournir toutes autres formes de sûretés,

que ce soit par engagement personnel ou par hypothèque ou charge (charge) sur tout ou partie des actifs (présents ou


futurs) de l’entreprise, ou par l’une ou l’autre de ces méthodes, pour l’exécution de tous contrats ou obligations de la
Société ou de toute société apparentée ou du groupe ou de tout administrateur, gérant ou autre mandataire de la So-
ciété ou de toute société apparentée ou du groupe, dans les limites de la loi luxembourgeoise.

La Société pourra conclure toute forme de contrats de crédit dérivés, en ce compris, sans que cela soit restrictif,

tout type de contrat de swap, tel que des contrats de swap en vertu desquels la Société fournira une protection de
crédit à la contre - partie, tout contrat d’échange sur devises ou taux d’intérêts et tout autre contrat sur des produits

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Titre II.- Capital, Parts

5. Capital social. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500 EUR), représenté par cinq cents

(500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25 EUR) chacune (ci-après les
«Parts Sociales»), toutes souscrites et entièrement libérées. Les détenteurs de Parts Sociales sont définis ci-après com-
me les «Associés».

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de l’As-

socié unique ou de l’assemblée générale des Associés délibérant comme en matière de modification des Statuts.

Complémentairement au capital social, il pourra être établi un compte de prime d’émission sur lequel toute prime

d’émission payée pour toute Part Sociale sera versée. Le montant dudit compte de prime d’émission sera laissé à la libre
disposition de l’(des) Associé(s).

6. Indivisibilité des Parts Sociales. Envers la Société, les Parts Sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul pro-

priétaire par Part Sociale est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente
auprès de la Société.

7. Transfert des Parts Sociales. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul Associé, les Parts Sociales détenues par

celui-ci sont librement transmissibles.

Les Parts Sociales sont librement transmissibles entre Associés et, en cas d’Associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’Associés, la cession de parts sociales à des non-Associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des Associés representant au moins les trois quart du capital social.

La cession de Parts Sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle été notifiée à la Société ou ac-

ceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes les autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
Un registre des Associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il pourra

être consulté par chaque Associé.

Titre III.- Gérance

8. Gérance. La Société est gérée par un conseil de gérance (le «Conseil de Gérance»). Les membres du Conseil de

Gérance ne sont pas obligatoirement Associés.

Le Conseil de Gérance est composé d’au moins trois membres (ci-après les «Membres» et chacun comme un «Mem-

bre») répartis en un ou plusieurs Gérant A et un ou plusieurs Gérant B.

Un Membre pourra être révoqué avec ou sans motif et remplacé à tout moment sur décision adoptée prise par l’as-

semblée générale des Associés.

En cas de vacance d’un ou plusieurs Membre(s), pour cause de décès, retraite ou autre, les Membres restants doivent

désigner dans les trente jours ouvrables suivants, un ou plusieurs successeurs pour palier ces postes vacants, jusqu’à la
prochaine assemblée des Associés.

Les Membres ne seront pas rémunérés pour leurs services en tant que gérant, sauf s’il en est décidé autrement par

l’assemblée générale des Associés. La Société pourra rembourser aux Membres les dépenses raisonnables survenues
lors de l’exécution de leur mandat, y compris les dépenses raisonnables de voyage et de logement survenus lors de la
participation à des réunions du Conseil de Gérance.

Le Conseil de Gérance se réunit sur convocation d’un Membre. Lorsque tous les Membres sont présents ou repré-

sentés, ils pourront renoncer aux formalités de convocation.

Tout Membre est autorisé à se faire représenter lors d’une réunion du Conseil de Gérance par un autre Membre,

pour autant que ce dernier soit en possession d’une procuration écrite, d’un télégramme, d’un fax, d’un email ou d’une

Toute décision du Conseil de Gérance est valablement adoptée lorsqu’elle est approuvée par plus de la moitié des

Membres, présents ou représentés.

L’utilisation de la vidéo conférence et de conférence téléphonique est autorisée si chaque Membre est en mesure

d’entendre et d’être entendu par tous les Membres participants, utilisant ou non ce type de technologie. Ledit Membre
participant sera réputé présent à la réunion et sera habilité à prendre part au vote via le téléphone ou la vidéo.

Des résolutions du Conseil de Gérance peuvent être prises valablement par voie circulaire si elles sont signées et

approuvées par écrit par tous ses Membres. Cette approbation peut résulter d’un seul ou de plusieurs documents dis-

Les votes pourront également s’exprimer par tout autre moyen généralement quelconque tels que télécopie, e-mail,

télégramme, facsimilé ou par téléphone, dans cette dernière hypothèse, le vote devra être confirmé par écrit.


Les procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance sont signés par tous ses Membres présents ou représentés

aux séances et sont déposés dans les livres de la Société. Des extraits seront certifiés par un Membre.

9. Pouvoirs du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance a tous pouvoirs pour agir en toutes circonstances

au nom de la Société et pour effectuer et approuver tous actes d’administration et de disposition et toutes opérations
conformes à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des Associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du Conseil de Gérance.

10. Représentation de la Société. La Société est valablement engagée par la signature conjointe de deux Mem-

bres, incluant au moins un Gérant A et un Gérant B, ou par la signature de toute personne à qui le pouvoir aura été
délégué par deux Membres, incluant au moins un Gérant A et un Gérant B.

11. Responsabilité des Membres. Un Membre ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation person-

nelle quant aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que
de l’exécution de son mandat.

La Société indemnisera tout Membre et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour

tous frais, dommages, coûts et indemnités raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant
que défendeurs dans des actions en justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par
leurs fonctions actuelles ou anciennes de Membre de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société
dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite
pour les cas où ils auraient été déclarés coupables pour négligence grave ou pour avoir manqué à leurs devoirs envers
la Société; en cas d’arrangement transactionnel, l’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arran-
gement transactionnel et dans le cas où la Société serait informée par son conseiller juridique que la personne à indem-
niser n’aura pas manqué à ses devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les
personnes susnommées d’autres droits auxquels elles pourraient prétendre.

12. Délégation et agent du Conseil de Gérance. Deux Membres, incluant au moins un Gérant A et un Gérant

B, peuvent déléguer leurs pouvoirs à un ou plusieurs mandataires ad hoc pour des tâches déterminées.

Deux Membres, incluant au moins un Gérant A et un Gérant B, déterminent les responsabilités et la rémunération

quelconques (s’il y en a) de tout mandataire, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Titre IV.- Assemblée générale des associés

13. Pouvoirs de l’Assemblée Générale des Associés - Votes. L’assemblée générale des Associés est notam-

ment compétente pour modifier les Statuts de la Société, changer la nationalité de la Société et augmenter les engage-
ments des Associés. 

Chaque Associé peut prendre part aux décisions collectives indépendamment du nombre de Parts Sociales détenues.

Chaque Associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de Parts Sociales détenues par lui.

Lorsqu’un Associé détient toutes les Parts Sociales, il exerce tous pouvoirs qui sont conférés à l’assemblée générale

des Associés et ses décisions sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit.

14. Tenue d’assemblées générales. Des assemblées générales pourront toujours être convoquées par le Conseil

de Gérance. Ces assemblées doivent être convoquées à la demande des Associés représentant plus de la moitié du ca-
pital de la Société.

La tenue d’assemblée générale n’est pas obligatoire, quand le nombre des Associés n’est pas supérieur à vingt-cinq.

Dans ce cas, chaque Associé recevra le texte des résolutions ou décisions à prendre expressément formulées et émettra
son vote par écrit.

Lorsqu’il y aura plus de vingt-cinq Associés, il devra être tenu, chaque année, une assemblée générale le premier ven-

dredi du mois de septembre.

Quel que soit le nombre d’Associés, le bilan et le compte de profits et pertes sont soumis à l’approbation des Asso-

ciés qui se prononceront aussi par un vote spécial sur la décharge à donner au Conseil de Gérance.

15. Majorités. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant que les Associés détenant plus

de la moitié du capital social les adoptent. Si ce chiffre n’est pas atteint lors de la première réunion ou consultation par
écrit, les Associées sont convoqués ou consultés une seconde fois, par lettres recommandées, et les décisions sont pri-
ses à la majorité des votes émis, quelle que soit la portion du capital représenté.

Les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’Associés détenant

au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l’augmentation des engagements des Associés ne peuvent

être décidés qu’avec l’accord unanime des Associés et sous réserve du respect de toute autre disposition légale.

Titre V.- Exercice social

16. Exercice social. L’année sociale commence le premier avril et se termine le trente et un mars de chaque année.
Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis par le Conseil de Gérance et celui-

ci prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Chaque Associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

17. Droit de distribution des Parts Sociales. Les profits de l’exercice social, après déduction des frais généraux

et opérationnels, des charges et des amortissements, constituent le bénéfice net de la Société pour cette période.

Le bénéfice net ainsi déterminé, cinq pour cent (5%) seront prélevés pour la constitution de la réserve légale. Ce

prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque le montant de celle-ci aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.


Dans la mesure où des fonds peuvent être distribués au niveau de la Société tant dans le respect de la loi que des

Statuts, le Conseil de Gérance pourra proposer que les fonds disponibles soient distribués.

La décision de distribuer des fonds et d’en déterminer le montant sera prise par l’assemblée générale des Associés.
Des dividendes intérimaires pourront être distribués à tout moment dans les conditions suivantes:
- un état comptable ou un inventaire ou un rapport est dressé par le Conseil de Gérance;
- il ressort de cet état comptable, inventaire ou rapport que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution,

étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice social,
augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à al-
louer à la réserve légale;

- la décision de payer les dividendes intérimaires est prise par l’Associé unique ou l’assemblée générale des Associés;
- le paiement est fait dès lors qu’il est établi que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

Titre VI.- Liquidation

18. Causes de dissolution. La Société ne pourra être dissoute pour cause de décès, de suspension des droits civils,

d’insolvabilité, de faillite de son Associé unique ou de l’un de ses Associés.

19. Liquidation. La liquidation de la Société n’est possible que si elle est décidée par la majorité des Associés re-

présentant les trois quarts du capital social de la Société.

La liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, Associés ou non, nommés par les Associés qui détermi-

neront leurs pouvoirs et rémunérations.

Titre VII.- Loi applicable

20. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence

à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 mars 2007.

<i>Souscription - Libération

Ensuite, MACQUARIE EUROPEAN INFRASTRUCTURE FUND II LP, prénommée, a souscrit comme les cinq cents

(500) parts sociales du capital social qui ont été libérées moyennant des versements en espèces, de sorte que la somme
de douze mille cinq cents euros (12.500 EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instmu-
mentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Décisions des associés

Et aussitôt après la constitution de la Société, les Associés, représentant l’intégralité du capital social ont pris les ré-

solutions suivantes:

1. Les personnes suivantes sont nommées comme Membre du Conseil de Gérance de la Société pour une durée in-


<i>Gérants de Classe A: 

- Monsieur Bruno Bagnouls, directeur de sociétés, né le 9 mai 1971 à Nancy (France), avec adresse professionnelle

au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg; et

- Monsieur Gérard Becquer, directeur de sociétés, né le 29 avril 1956 à Briey (France), avec adresse professionnelle

au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

<i>Gérants de Classe B: 

- Monsieur Klaus Thalheimer, directeur de sociétés, né le 3 février 1952 à Krefeld (Allemagne), demeurant à Plane-

tenstrasse 19, D-40223 Düsseldorf (Allemagne); et

- Monsieur Martin Stephen William Stanley, directeur de sociétés, né le 13 juin 1963 à Portsmouth (Angleterre), de-

meurant à Innfield House, Pytches Road, Woodbridge, Suffolk 1P12 IEX (Angleterre).

2. Le siège social de la Société est établi au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg.
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à charge à raison de cette assemblée générale extraordinaire est estimé à environ deux mille euros.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire du comparant, le mandataire du comparant a signé le

présent acte avec le notaire.

Signé: P. Van Hees, A. Holtz.
Enregistré à Mersch, le 16 juin 2006, vol. 437, fol. 14, case 1. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(069920.3/242/462) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

Mersch, le 26 juin 2006.

A. Holtz.



Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 28.687. 

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 21 mars 2006

<i>Neuvième résolution: Transfert du siège social

Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social du 65, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg au 74,

rue de Merl, L-2146 Luxembourg à partir du 19 mai 2006.

Suite à la résolution ci-dessus, le changement d’adresse du délégué à la gestion journalière, MARSH MANAGEMENT

SERVICES LUXEMBOURG, doit être aussi effectué comme suit:

74, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, Luxembourg;
et non plus:
65, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg, Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS02753. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069994.3//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

ASSOCO RE, Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 26.955. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 31 mars 2006 à 10h00 au siège social 

<i>Huitième résolution: transfert du siège social

Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social du 65, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg au 74,

rue de Merl, L-2146 Luxembourg avec effet au 19 mai 2006.

Suite à ce changement, il y a également lieu de modifier l’adresse du délégué à la gestion journalière, MARSH MANA-

GEMENT SERVICES LUXEMBOURG S.A., du 65, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg au 74, rue de Merl, L-2146

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS02756. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069996.3//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

REUMER FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2420 Luxembourg, 11, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 76.934. 


<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue en l’étude de M


<i> Bettingen

<i> le 17 février 2006

Il résulte d’un acte reçu par Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, en date du 17 février 2006,

enregistré à Luxembourg A.C., le 1


 mars 2006, Volume 27CS, Folio 79, Case 7, que:

- l’assemblée a prononcé la clôture de la liquidation et a constaté que la société a définitivement cessé d’exister;
- l’assemblée décide que les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans à l’ancien

siège de la société.

Pour extrait, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 12 juillet 2006.

(070133.3//18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un mandataire

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un mandataire

P. Bettingen


ST LOUIS RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 91.966. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue le 9 mars 2006

<i>Huitième résolution

Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social du 65, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg au 74,

rue de Merl, L-2146 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS02755. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(069998.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.


Siège social: L-7220 Walferdange, 133, route de Diekirch.

R. C. Luxembourg B 117.654. 


L’an deux mille six, le vingt-neuf juin.
Pardevant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

Ont comparu:

1.- ROLLINGER WALFER S.A., société anonyme, avec siège social à L-7220 Walferdange, 133, route de Diekirch,
représentée par l’un de ses administrateurs-délégués, à savoir:
Monsieur Nico Rollinger, administrateur de sociétés, demeurant à L-7246 Helmsange, 50, rue des Prés,
2.- Monsieur Marco Rollinger, administrateur de sociétés, demeurant à L-7374 Helmdange, 189, route de Luxem-


3.- Monsieur Nico Rollinger, prénommé,
4.- Monsieur Christian Collard, employé privé, demeurant à L-8274 Kehlen, 8, Buerweier.
Lesquels comparants, représentés comme indiqué ci-avant, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société ano-

nyme de droit luxembourgeois qu’ils vont constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1


. Par la présente il est formé une société anonyme sous la dénomination de ROLLINGER CHAUFFAGE/SA-


Art. 2. Le siège social est établi à Walferdange.
Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le siège social
pourra être transféré provisoirement à l’étranger. Cette mesure n’a toutefois aucun effet sur la nationalité de la société,
qui restera luxembourgeoise.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet les activités d’installation sanitaire, de chauffage, de climatisation, de ventilation,

d’énergies renouvelables, ainsi que la vente d’articles de la branche, d’outillage, d’articles de quincaillerie, d’articles
d’ameublement, ainsi que toutes activités de commerce en gros, d’achat et de vente, de location, d’importation, d’ex-
portation, de cuisine, outils et produits principaux et accessoires de cette branche.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes les opérations

financières, mobilières ou immobilières, commerciales et industrielles qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au dé-
veloppement de son objet.

Art. 5. Le capital social est fixé à deux cent quarante mille euros (EUR 240.000,00), divisé en deux cent quarante

(240) actions d’une valeur nominale de mille euros (EUR 1.000,00) chacune.

Art. 6. Les actions sont nominatives. Les actions de la société peuvent être créées, aux choix de l’actionnaire, en

titres unitaires ou en certificats représentatifs d’une ou de plusieurs actions.

Art. 7. L’actionnaire qui veut céder tout ou partie de ses actions (le «cédant») doit en informer le conseil d’adminis-

tration par lettre recommandée «d’avis de cession» en indiquant le nombre des actions dont la cession est demandée,
les noms, prénoms, profession et domicile des cessionnaires proposés ainsi que les prix de cession et les modalités de

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un mandataire


Dans les deux mois de la réception de l’avis de cession, le conseil d’administration transmet la copie de l’avis de ces-

sion par lettre recommandée aux autres actionnaires.

Ces actionnaires auront alors un droit de préemption pour l’achat des actions dont la cession est proposée. Ce droit

s’exerce proportionnellement au nombre d’actions possédées par chacun de ces actionnaires. Le non-exercice, total ou
partiel, par un actionnaire de son droit de préemption accroît celui des autres. En aucun cas les actions ne peuvent être
fractionnées; si le nombre des actions à céder n’est pas exactement proportionnel au nombre des actions pour lesquel-
les s’exerce le droit de préemption, les actions en excédent sont, à défaut d’accord, attribuées par la voie du sort et
sous la responsabilité du conseil d’administration.

L’actionnaire qui entend exercer son droit de préemption doit en informer le conseil d’administration par lettre re-

commandée endéans les deux mois de la réception de l’avis de cession, faute de quoi il est déchu de son droit de
préemption. Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement des droits de préemption des actionnaires suivant
les stipulations du troisième paragraphe de cet article, les actionnaires jouiront d’un délai supplémentaire de quinze jours
commençant à courir à partir de la réception de l’information.

Les actionnaires étant admis à exercer leur droit de préemption, pourront acquérir les actions au prix indiqué dans

l’avis de cession. Le prix de cession des actions préemptées est toutefois payable en trois années par tranches trimes-
trielles égales et pour la première fois trois mois après que la cession soit devenue définitive.

L’exercice du droit de préemption pourra porter sur tout ou partie seulement des actions faisant l’objet de la de-

mande de cession.

En cas de non-exercice de l’intégralité du droit de préemption et en cas de cession envisagée des actions non préemp-

tées à un non-actionnaire, le conseil doit approuver ou refuser le transfert. Si le conseil d’administration n’approuve ni
refuse le transfert des actions dans un délai d’un mois, le transfert des actions est considéré comme approuvé. Si le
conseil d’administration refuse le transfert des actions, le conseil doit, dans un délai de trois mois commençant à la date
de son refus, trouver un acheteur pour les actions non préemptées ou doit faire racheter ces actions par la société en
conformité avec les dispositions de la loi. Si le conseil d’administration ne trouve pas un acheteur ou si la société ne
rachète pas ces actions dans ce délai, le transfert des actions est considéré comme approuvé.

Art. 8. La société peut racheter ses propres actions conformément à l’article 49-2 de la loi du 10 août 1915 telle

qu’elle a été modifiée.

Administration - Surveillance

Art. 9. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non.

Ils sont rééligibles et toujours révocables. Sauf si l’assemblée n’en décide autrement, la durée du mandat est de six ans.
En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 10. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

est conférée à l’administrateur le plus ancien en rang.

Le conseil d’administration de la société ne peut se réunir que si la majorité des membres est présente ou représentée

pendant toute la durée de la réunion, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex
ou télécopie, étant admis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, cour-
rier électronique ou télécopie.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix. En cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion, est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

de la société, en ce qui concerne cette gestion, à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents,
actionnaires ou non.

La société se trouve engagée par la signature conjointe de deux administrateurs.

Art. 11. Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi du 10 août 1915 telle que modifiées par la suite, le

conseil d’administration est autorisé à procéder à un versement d’acomptes sur dividendes.

Art. 12. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires rééligibles et révocables à tout mo-

ment. Sauf si l’assemblée n’en décide autrement, la durée du mandat est de six ans.

Année sociale

Art. 13. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.
La première année sociale débute le 1


 janvier 2007 pour se terminer le 31 décembre 2007.

Assemblée Générale

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième mercredi du mois de juin à 14.00 heures,

au siège social ou à tout autre endroit désigné dans les convocations.

Si ce jour est un jour férié légal, elle se tiendra le premier jour ouvrable qui suit.

Art. 15. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.


Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires des ac-

tions doivent en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion.

Tout actionnaire aura le droit de voter en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.
Chaque action donne droit à une voix.

Art. 16. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Disposition générale

Art. 17. La loi du 10 août 1915 ainsi que ses modifications ultérieures, trouveront leur application partout où il n’y

est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en espèces, de sorte que le montant de deux cent quarante mille

euros (EUR 240.000,00) est à la libre disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le
constate expressément.


Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les so-

ciétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de quatre mille cinq
cents euros (EUR 4.500,00).

<i>Assemblée Générale Extraordinaire

Les actionnaires préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement cons-
tituée, ils ont pris les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateur:
a) Monsieur Marco Rollinger, administrateur de sociétés, demeurant à L-7374 Helmdange, 189, route de Luxem-


b) Monsieur Nico Rollinger, administrateur de sociétés, demeurant à L-7246 Helmsange, 50, rue des Prés,
c) Monsieur Christian Collard, employé privé, demeurant à L-8274 Kehlen, 8, Buerweier.
Leurs mandats expireront à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en l’an deux mille onze.
3.- Est appelé aux fonctions de commissaire:
Monsieur Jean-Jacques Scherer, conseiller fiscal, ayant son adresse professionnelle à L-2146 Luxembourg, 55-57, rue

de Merl.

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en l’an deux mille onze.
4.- Le siège de la société est fixé à L-7220 Walferdange, 133, route de Diekirch.
5.- L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à nommer aux fonctions d’administrateur-délégué Mon-

sieur Christian Collard, prénommé.

<i>Conseil d’Administration

Ensuite les membres du conseil d’administration, tous présents ou représentés, ont désigné à l’unanimité Monsieur

Christian Collard, préqualifié, comme administrateur-délégué.

Dont acte, fait et passé à Walferdange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, états et demeures, ils ont signé le pré-

sent acte avec le notaire.

Signé: N. Rollinger, M. Rollinger, C. Collard, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 3 juillet 2006, vol. 154S, fol. 27, case 7. – Reçu 2.400 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et


(070147.3/227/162) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

1.- ROLLINGER WALFER S.A., prénommée, cent soixante-huit actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Monsieur Marco Rollinger, prénommé, vingt-quatre actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3.- Monsieur Nico Rollinger, prénommé, vingt-quatre actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


4.- Monsieur Christian Collard, prénommé, vingt-quatre actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: deux cent quarante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Luxembourg, le 11 juillet 2006.

E. Schlesser.


REDELCOVER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 36.055. 

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 24 février 2006

<i>Huitième résolution: Transfert du siège social

Le Conseil d’Administration décide de transférer le siège social du 65, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg au 74,

rue de Merl, L-2146 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS02754. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070001.3//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

EUROPAFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8080 Bertrange, 36, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 84.158. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue au siège de la société, extraordinairement en date du

<i>30 mai 2006 à 15.00 heures

L’Assemblée renouvelle pour une période de six ans les mandats des Administrateurs et du Commissaire, à savoir:

<i>Au poste d’administrateurs:

Monsieur Jean-Louis Pacitto, demeurant au 2, rue du Presbytère F-95420 Omerville.
Monsieur Werner Sperl, demeurant au 5, Geigelsteinstrase D-83250 Marquartstein.
Monsieur Patrick Sonally, demeurant au 15, rue Choron F-75009 Paris.

<i>Au poste de commissaire aux comptes:

EWA REVISION S.A. (anc. SOCIETE DE REVISION CHARLES ENSCH «SRE» S.A.), 36, route de Longwy, L-8080


Leurs mandats se termineront à l’issue de l’Assemblée Générale à tenir en 2012.

Bertrange, le 30 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juin 2006, réf. LSO-BR07780. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070012.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

TAMAGO S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 76.446. 

In the year two thousand and six, on the second day of June.
Before the undersigned Maître Paul Bettingen, notary public residing in Niederanven.

Was held an Extraordinary General Meeting of shareholders of TAMAGO S.A., a société anonyme, having its regis-

tered office in L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt, constituted by a deed of Maître Frank Baden, a notary
residing in Luxembourg, on the 31st day of May 2000, published in the Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Asso-
ciations number 767 of 19th day of October 2000 and registered with the Luxembourg trade and companies’ register,
under section B number 76.446.

The meeting was opened by Mrs Valérie Strappa, private employee, residing professionally in Luxembourg being in

the chair,

who appointed as secretary Mrs Mariella Teti, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The meeting elected as scrutineer Mr Frédéric Gardeur, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
I.- The agenda of the meeting is the following:
1. To anticipate dissolution of the company and put the company into liquidation.
2. To appoint a liquidator and fix his powers.
II.- That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, after having been signed by the shareholders and the
proxies of the represented shareholders, has been controlled and signed by the board of the meeting.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un mandataire 

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un administrateur


The proxies of the represented shareholders, if any, initialled ne varietur by the appearing parties, will remain annexed

to the present deed.

III.- That the present meeting, representing hundred per cent of the corporate capital, is regularly constituted and

may validly deliberate on all the items of the agenda.

After the foregoing has been approved by the meeting, the meeting unanimously took the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting decides the anticipated dissolution of the company with effect as on this day and to put the com-

pany into liquidation.

<i>Second resolution

The general meeting decides to appoint as liquidator AIM SERVICES, S.à r.l., having its registered 8-10, rue Mathias

Hardt, registered at the Register of Commerce in Luxembourg, under the number 74.676.

The liquidator has the broadest powers foreseen by articles 144-148bis of the law on 10th August 1915 on commer-

cial companies (the «Law»). It may execute all acts foreseen by article 145 of the Law without the authorization of the
general meeting whenever it is requested.

The liquidator is dispensed to draw up an inventory and it may refer to the books of the company.
The liquidator may, under its own liability, delegate for special operations to one or more proxyholders such capac-

ities and for such period it may determine.

The liquidator’s signature binds validly and without limitation the company which is in the process of being liquidated.
There being no further business, the meeting is terminated.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an mil deux mille six, le deux juin.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme TAMAGO S.A. avec siège

social à L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt, suivant acte, reçu par Maître Frank Baden, notaire de résidence
à Luxembourg, en date du 31 mai 2000, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C numéro 767
du 19 octobre 2000.

L’assemblée est ouverte sous la présidence de Madame Valérie Strappa, employée privée, demeurant professionnel-

lement à Luxembourg,

qui désigne comme secrétaire Madame Mariella Teti, employée privée, demeurant professionnellement à Luxem-


L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Frédéric Gardeur, employé privé, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour 

<i>Ordre du jour:

1. Dissolution anticipée de la société et mise en liquidation de la société.
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs.
II.- Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence; cette liste de présence, après avoir été signée par les
actionnaires présents et les mandataires des actionnaires représentés, a été contrôlée et signée par les membres du

Resteront annexées aux présentes les éventuelles procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

III.- Que la présente assemblée, réunissant cent pour cent du capital social, est régulièrement constituée et peut dé-

libérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur les points portés à l’ordre du jour.

Ces faits ayant été reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’admi-

nistration à proposer les points figurant à l’Ordre du Jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et prononce sa mise en liquidation à compter de ce jour.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer comme liquidateur AIM SERVICES, S.à r.l., avec siège social à L-1717 Luxembourg,

8-10, rue Mathias Hardt, inscrite au Registre de Commerce de Luxembourg, sous le numéro 74.676.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis de la loi du 15 août 1915 sur les

sociétés commerciales, telle que modifiée (la «Loi»). Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 de la Loi sans devoir
recourir à l’autorisation de l’assemblée générale dans les cas où elle est requise.

Le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et peut s’en référer aux écritures de la société.


Il peut, sous sa responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer à un ou plusieurs mandataires

telle partie de ses pouvoirs qu’il détermine et pour la durée qu’il fixera.

Le liquidateur pourra engager la société en liquidation sous sa seule signature et sans limitation.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: V. Strappa, M. Teti, F. Gardeur, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, vol. 153S, fol. 94, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070772.3/202/97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2006.

SKUUUP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8383 Koerich, 18, rue de Goeblange.

R. C. Luxembourg B 117.614. 


L’an deux mille six, le vingt-deux juin.
Pardevant le soussigné Fernand Unsen, notaire de résidence à Diekirch.

A comparu:

Monsieur Guy Kerschen, commerçant, né à Luxembourg le 9 mai 1961, matricule n


 1961 05 09 153, époux de Ma-

dame Marthe Schmitz, demeurant ensemble à L-8383 Koerich, 18, rue de Goeblange, mariés sous le régime de la com-
munauté légale.

Lequel a requis le notaire instrumentaire de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limi-

tée unipersonnelle qu’il déclare constituer.

Art. 1


. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée unipersonnelle qui sera régie par les lois

y relatives ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société a pour objet l’exploitation et la commercialisation d’un site internet ainsi que toutes les activités

qui se rapportent directement et indirectement à son objet principal.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société prend la dénomination de SKUUUP, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Koerich. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxem-

bourg en vertu d’une décision des associés.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents (12.500,-) euros représenté par cent (100) parts sociales

d’une valeur de cent vingt-cinq (125,-) euros chacune.

Ces parts ont été souscrites et libérées par Monsieur Guy Kerschen, prénommé.
Les parts sociales ont été libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq cents

(12.500,-) euros se trouve dès à présent à la disposition de la société.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l’article

199 de la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

et des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément des autres associés. Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de
mort à des non-associés que moyennant l’agrément des propriétaires survivants. En toute hypothèse les associés res-
tants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer endéans six mois à partir du jour de la dénonciation, à peine de

Art. 10. Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner

par lettre recommandée à ses co-associés.

Art. 11. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 12. Les créanciers, ayants droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 13. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des asso-


Les pouvoirs du ou des gérants sont déterminés par l’assemblée générale des associés.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quelque soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède. Chaque associé peut se faire
valablement représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Senningerberg, le 12 juillet 2006.

P. Bettingen.


Art. 15. Les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exécu-
tion de leur mandat.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre. Exceptionnellement le pre-

mier exercice commence ce jour pour finir le trente et un décembre deux mille six.

Art. 17. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 19. Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légal jusqu’à ce que celui-ci

ait atteint dix pour cent du capital social.

Le solde est à la libre disposition des associés.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Assemblée Générale extraordinaire

Et à l’instant l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social s’est constitué en assemblée générale extra-

ordinaire et a pris les résolutions suivantes:

L’assemblée nomme gérant Monsieur Guy Kerschen, prénommé.
La société est valablement engagée par la signature du gérant.
Le siège est établi à L-8383 Koerich, 18, rue de Goeblange.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison de sa constitution, s’élève à environ mille (1.000,-) euros.

Dont acte, fait et passé à Diekirch en l’étude, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée, le comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, états et de-

meure, a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Kerschen, F. Unsen.
Enregistré à Diekirch, le 27 juin 2006, vol. 618, fol. 61, case 4. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Siebenaler.

Pour expédition conforme, délivrée à la demande de la société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(069614.3/234/82) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.


Siège social: L-2420 Luxembourg, 15, avenue Emile Reuter.

R. C. Luxembourg B 89.291. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 3 octobre 2005

<i>Deuxième résolution

Le Président donne lecture des lettres de démission de Messieurs Thierry Fleming, expert comptable, Claude Sch-

mitz, conseiller fiscal, et Guy Hornick, expert comptable, demeurant professionnellement 5, boulevard de la Foire,
L-2013 Luxembourg, et l’assemblée accepte leurs démissions de leur poste d’administrateur.

<i>Troisième résolution

Le Président donne lecture de la lettre de démission de AUDIEX S.A., dont le siège social est au 57, avenue de la

Faïencerie, L-1510 Luxembourg, et l’assemblée accepte sa démission de son poste de Commissaire.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juin 2006, réf. LSO-BR09463. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070968.3//20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 juillet 2006.

Diekirch, le 5 juillet 2006.

F. Unsen.

Th. Fleming / C. Schmitz
<i>Deux Administrateurs


TEMTRADE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8080 Bertrange, 36, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 49.797. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue au siège de la société, extraordinairement en date du

<i>19 juin 2006 à 11.00 heures

L’Assemblée renouvelle pour une période de six ans les mandats des Administrateurs et du Commissaire, à savoir:

<i>Au poste d’administrateurs: 

Monsieur Yves Wallers, demeurant professionnellement au 36, route de Longwy, L-8080 Bertrange.
Monsieur Daniel Reding. demeurant professionnellement au 36, route de Longwy, L-8080 Bertrange.
Madame Marie Paul van Waelem, demeurant au 7, rue du Fort Rheinsheim, L-2419 Luxembourg.

<i>Au poste de commissaire aux comptes:

EWA REVISION S.A. (anc. SOCIETE DE REVISION CHARLES ENSCH «SRE» S.A.), ayant son siège social au 36, rou-

te de Longwy, L-8080 Bertrange, inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le numéro B 38.937.

Leurs mandats se termineront à l’issue de l’Assemblée Générale à tenir en 2012.

Bertrange, le 19 juin 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 juin 2006, réf. LSO-BR07788. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070032.3//23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.


Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 102.125. 

In the year two thousand and six, on the twenty-sixth day of June.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

Ms Nicole Schmidt-Troje, lawyer, residing in Luxembourg,
acting as the representative of the board of directors of EUROTAXGLASS’S ACQUISITION S.A., a société anonyme

incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 5, rue Guil-
laume Kroll, L-1882 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register, under number B
102.125, pursuant to the resolutions of the board of directors of the Company dated 22 June 2006.

A copy of the said resolutions, initialled ne varietur by the appearing person and the notary, will remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing person, acting in said capacity, has requested the undersigned notary to state his/her declarations as


1) The Company has been incorporated pursuant to a deed of the notary Maître Joseph Elvinger on 1st July 2004,

published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 1024 of 13 October 2004, last amended on
13 December 2005 by a notarial deed before the notary Maître Joseph Elvinger, not yet published in the Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations.

2) The subscribed share capital of the Company is currently set at two million seven hundred fourteen thousand sixty-

eight Euro and seventy-five cents (EUR 2,714,068.75), represented by two million one hundred seventy-one thousand
two hundred fifty-five (2,171,255) shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each.

3) Pursuant to article 8 of the articles of incorporation of the Company, the authorised share capital, including the

issued share capital of the Company is currently set at three hundred forty-seven million five hundred thirteen thousand
six hundred twenty-six Euro and twenty-five cents (EUR 347,513,626.25), consisting of two hundred seventy-eight mil-
lion ten thousand nine and one (278,010,901) shares with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) per

4) By resolutions adopted on 22 June 2006, the board of directors decided to increase the subscribed share capital

of the Company up to two million nine hundred eight thousand two hundred six Euro and twenty-five cents (EUR
2,908,206.25) through the issuance of one hundred fifty-five thousand three hundred ten (155,310) shares with a nom-
inal value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) per share for a total nominal value of one hundred ninety-four
thousand hundred thirty-seven Euro and fifty cents (EUR 194,137.50) (the «New Shares»), such New Shares having been
fully paid up in cash.

In accordance with article 8 of the articles of incorporation of the Company, the board of directors of the Company

decided to waive the preferential right of the existing shareholders to subscribe the New Shares. 

The one hundred fifty-five thousand three hundred ten (155,310) New Shares have been subscribed for a total price

of three million eight hundred thirty-one thousand four hundred ninety-seven Euro and seventy cents (EUR
3,831,497.70), of which one hundred ninety-four thousand hundred thirty-seven Euro and fifty cents (EUR 194,137.50)

Pour extrait sincère et conforme
<i>Un administrateur


were allocated to the share capital of the Company and three million six hundred thirty-seven thousand three hundred
sixty Euro and twenty cents (EUR 3,637,360.20) were allocated to the share premium account of the Company.

The New Shares in the Company were subscribed and fully paid up as follows:  

The justifying documents of the subscription and of the payment have been produced to the undersigned notary, who

expressly acknowledges it. 

As a consequence of such increase of the share capital, article 6 of the articles of incorporation of the Company is

amended and now reads as follows: 

«The Company’s Share capital is set at two million nine hundred eight thousand two hundred six Euro and twenty-

five cents (EUR 2,908,206.25), represented by two million three hundred twenty-six thousand five hundred sixty-five
(2,326,565) Shares, with a par value of one Euro and twenty-five cents (EUR 1.25) each. Each Share is entitled to one
vote at ordinary and extraordinary general meetings. The Company will recognize only one holder per Share. The joint
co-owners shall appoint a single representative who shall represent them towards the Company.»

<i>Costs and Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately EUR 42,000.-.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, at the date stated at the beginning of this deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing per-

son the present deed is worded in English, followed by a German translation; on request of the same appearing person
and in case of divergences between the English text and the German text, the English text will prevail.

After reading and interpretation to the appearing person, known to the notary by her first and surname, civil status

and residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Es folgt die deutsche Übersetzung des englischen Textes:

Im Jahr zweitausendundsechs, den sechsundzwanzigsten Juni.
Vor dem unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit Amtssitz in Mersch, Großherzogtum Luxemburg.

Ist erschienen:

Frau Nicole Schmidt-Troje, Rechtsanwältin, wohnhaft in Luxemburg,
handelnd als Bevollmächtigte des Verwaltungsrates von EUROTAXGLASS’S ACQUISITION S.A., einer société an-

onyme nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg, mit Gesellschaftssitz in 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Lu-
xemburg, eingetragen im Luxemburger Handels- und Gesellschaftsregister, unter der Nummer B 102.125, gemäß den
Beschlussen des Verwaltungsrates der Gesellschaft vom 22. Juni 2006.

Eine Kopie der oben genannten Beschlüsse wird nach Unterzeichnung ne varietur durch die Erschienene und den

Notar gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben einregistriert zu werden.

Die Erschienene, in ihrer oben genannten Eigenschaft, hat den unterzeichneten Notar ersucht, nachstehende Erklä-

rungen zu beurkunden:




of shares

Price (in EUR)

Andrea Alder  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Kevin Gaskell  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Simon Kendall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Christopher Küffer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,167


Martin Hendriks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Daniel Templeman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Stefano Zanni  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Sheila Dore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Alistair Ruddick. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Peter Jenkins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Fiona Yaxley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Heather Doman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10


Pathmini Rudolph . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11


Elizabeth Kinmond  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14


Philip Curtin  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Ralf Grisch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Damon Black. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Peter Holesinsky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Markus Potthast . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Erich Pomassl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Ernst Riedlmüller  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Walter Steinhauser . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417


Renate Okermüller . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 



Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  155,310



1) Die Gesellschaft wurde gegründet gemäß Urkunde aufgenommen durch den Notar Joseph Elvinger am 1. Juli 2004,

veröffentlicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 1024 vom 13. Oktober 2004. Die Satzung
der Gesellschaft wurde zum letzten Mal geändert am 13. Dezember 2005 gemäß Urkunde aufgenommen durch den No-
tar Joseph Elvinger, noch nicht im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations veröffentlicht.

2) Das gezeichnete Aktienkapital der Gesellschaft beträgt gegenwärtig zwei Millionen

siebenhundertvierzehntausendachtundsechzig Euro und fünfundsiebzig Cent (EUR 2.714.068,75), aufgeteilt in zwei Mil-
lionen einhunderteinundsiebzigtausendzweihundertfünfundfünfzig (2.171.255) Aktien mit einem Nennwert von einem
Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25) pro Aktie.

3) Laut Artikel 8 der Satzung der Gesellschaft beträgt das genehmigte Aktienkapital, einschließlich des ausgegebenen

Aktienkapitals der Gesellschaft, dreihundertsiebenundvierzig Millionen fünfhundertdreizehntausendsechshundertsechs-
undzwanzig Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 347.513.626,25), aufgeteilt in zweihundertachtundsiebzig Millionen
zehntausendneunhundertundeins (278.010.901) Aktien mit einem Nennwert von einem Euro und fünfundzwanzig Cent
(EUR 1,25) pro Aktie.

4) Mittels der am 22. Juni 2006 gefassten Beschlüsse hat der Verwaltungsrat entschieden, das gezeichnete Aktienka-

pital der Gesellschaft bis zu einem Betrag von zwei Millionen neunhundertachttausendzweihundertsechs Euro und fünf-
undzwanzig Cent (EUR 2.908.206,25) zu erhöhen, durch die Ausgabe von
einhundertfünfundfünfzigtausenddreihundertzehn (155.310) Aktien mit einem Nennwert von einem Euro und fünfund-
zwanzig Cent (EUR 1,25) pro Aktie für einen Gesamtbetrag von drei Millionen achthunderteinunddreißigtausendvier-
hundertsiebenundneunzig Euro und siebzig Cent (EUR 3.831.497,70) (die «Neuen Aktien»). Diese Neuen Aktien
wurden vollständig in bar eingezahlt.

In Übereinstimmung mit Artikel 8 der Satzung der Gesellschaft hat der Verwaltungsrat der Gesellschaft entschieden,

das Vorrecht der bestehenden Aktionäre zur Zeichnung der Neuen Aktien aufzuheben.

Die einhundertfünfundfünfzigtausenddreihundertzehn (155.310) Neuen Aktien wurden für einen Gesamtpreis von

drei Millionen achthunderteinunddreißigtausendvierhundertsiebenundneunzig Euro und siebzig Cent (EUR
3.831.497,70) gezeichnet, wobei einhundertvierundneunzigtausendeinhundertsiebenunddreißig Euro und fünfzig Cent
(EUR 194.137,50) dieses Gesamtpreises dem Aktienkapital des Gesellschaft zugewiesen werden und drei Millionen
sechshundertsiebenunddreißigtausenddreihundertsechzig Euro und zwanzig Cent (EUR 3.637.360,20) der Emissionsprä-
mie der Gesellschaft.

Die Neuen Aktien an der Gesellschaft wurden wie folgt gezeichnet und voll in bar eingezahlt: 

Der Nachweis über die Zeichnung und Einzahlung der neuen Aktien wurde dem unterzeichneten Notar erbracht und

von diesem ausdrücklich festgestellt.

Auf Grund dieser Erhöhung des Aktienkapitals wird Artikel 6 der Gesellschaftssatzung geändert und lautet von nun

an wie folgt:

«Das Gesellschaftskapital beträgt zwei Millionen neunhundertachttausendzweihundertsechs Euro und fünfundzwanzig

Cent (EUR 2.908.206,25) dargestellt durch zwei Millionen dreihundertsechsundzwanzigtausendfünfhundertfünfundsech-
zig Aktien (2.326.565) mit einem Nennwert von einem Euro und fünfundzwanzig Cent (EUR 1,25) pro Aktie. Jede Aktie
gewährt jeweils ein Stimmrecht bei ordentlichen und außerordentlichen Hauptversammlungen. Die Gesellschaft erkennt




 an Aktien

 (in EUR)

Andrea Alder . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Kevin Gaskell . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Simon Kendall. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Christopher Küffer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Martin Hendriks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Daniel Templeman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Stefano Zanni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Sheila Dore. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Alistair Ruddick  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Peter Jenkins. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Fiona Yaxley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  .



Heather Doman . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Pathmini Rudolph . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Elizabeth Kinmond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Philip Curtin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Ralf Grisch . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Damon Black  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Peter Holesinsky  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Markus Potthast . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Erich Pomassl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Ernst Riedlmüller . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Walter Steinhauser  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Renate Okermüller  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .




nur einen Eigentümer pro Aktie an. Die gemeinsamen Miteigentümer müssen einen einzelnen Vertreter ernennen, wel-
cher die Miteigentümer gegenüber der Gesellschaft vertritt.»


Die Kosten, Gebühren, Honorare und Auslagen, die der Gesellschaft anlässlich gegenwärtiger Urkunde entstehen,

werden auf ungefähr EUR 42.000,- geschätzt.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Der amtierende Notar, der der englischen Sprache kundig ist, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der Erschienenen,

diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle von Ab-
weichungen zwischen dem englischen Text und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienene, die dem Notar nach Namen, Vornamen, Zi-

vilstand und Wohnort bekannt ist, hat die Erschienene mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: N. Schmidt-Troje, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 29 juin 2006, vol. 437, fol. 34, case 8. – Reçu 38.314,98 euros. 

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Kopie, zum Zwecke der Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, er-


(070757.3/242/181) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2006.


Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 102.125. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070761.3/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2006.

T-I HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 106.007. 

In the year two thousand and six, on the tenth day of January.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

T-II HOLDINGS LLC, a limited liability company duly organised and existing under the laws of Anguilla, with regis-

tered office at Mitchell House, P.O. Box 174, The Valley, Anguilla, B.W.I., registered with the Trade and Companies’
Register of Anguilla, under number 3001808,

here represented by Mr Gérald Origer, attorney-at-law, with professional address in Luxembourg, by virtue of a

proxy given on January 9, 2006.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

The appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to enact the following:
- that T-II HOLDINGS LLC, prenamed, is the sole shareholder of T-I HOLDINGS, S.à r.l., a Luxembourg société à

responsabilité limitée, with registered office at 12, rue Léon Thyes in L-2636 Luxembourg, registered with the Luxem-
bourg Trade and Companies’ Register, under number B 106.007 (the Company), incorporated on January 28, 2005 un-
der the name of MALESCASSE FINANCE, S.à r.l. pursuant to a deed of Maître Gérard Lecuit, notary residing in
Luxembourg, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C number 534 of June 3, 2005. The articles
of association of the Company (the Articles) were amended pursuant to a deed of Maître Gérard Lecuit, prenamed, on
October 10th, 2005, not yet published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C;

- the Company’s share capital is presently set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500), divided into one

hundred (100) shares of one hundred twenty-five Euro (EUR 125) each.

Now, therefore, the appearing party, acting through its proxyholder, has requested the undersigned notary to record

the following resolutions:

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to change the nominal value of the shares of the Company from one hundred and

twenty-five Euro (EUR 125) to twenty-five Euro (EUR 25) and acknowledges and approves that as a consequence there-
of the share capital of the Company is twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500), divided into five hundred (500)
shares of twenty-five Euro (EUR 25) each.

As a result of the above, the Sole Shareholder is the owner of all the five hundred (500) shares of twenty-five Euro

(EUR 25) each in the share capital of the Company.

Mersch, den 6. Juli 2006.

H. Hellinckx.

Mersch, le 7 juillet 2006.

H. Hellinckx.


<i>Second resolution

The sole shareholder resolves to increase the share capital of the Company by an amount of five hundred ninety-five

thousand five hundred and fifty Euro (EUR 595,550) by way of the issuance of twenty-three thousand eight hundred and
twenty-two (23,822) shares having a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25) each in order to bring the share capital
from its present amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) to six hundred eight thousand and fifty
Euro (EUR 608,050), divided into twenty-four thousand three hundred and twenty-two (24,322) shares, each having a
nominal value of twenty-five Euro (EUR 25).

<i>Intervention - Subscription - Payment

Thereupon T-ll HOLDINGS LLC, prenamed, represented as stated above, declares to subscribe for twenty-three

thousand eight hundred and twenty-two (23,822) new shares of the Company, having a nominal value of twenty-five
Euro (EUR 25) each (the New Shares) and to have them fully paid up by a contribution in cash in an amount correspond-
ing to the Euro equivalent of seven hundred and twenty thousand dollars of the United States (USD 720,000), i.e. five
hundred ninety-five thousand five hundred and fifty-eight Euro and thirty-two cents (EUR 595,558.32), using the ex-
change rate between Euro and USD of January 9, 2006, which is evidenced to the undersigned notary by a certificate of
blockage issued by JP MORGAN CHASE.

The contribution in cash in an amount of five hundred ninety-five thousand five hundred and fifty-eight Euro and thir-

ty-two cents (EUR 595,558.32) to the Company is to be allocated as follows:

- an amount of five hundred ninety-five thousand five hundred and fifty Euro (EUR 595,550) to the nominal share

capital of the Company, and

- an amount of eight Euro and thirty-two cents (EUR 8.32) to the share premium account of the Company.

<i>Third resolution

As a consequence of the above share capital increase the sole shareholder (i) resolves to amend the first paragraph

of article 6 of the Articles which shall henceforth read as follow:

«Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at six hundred eight thousand and fifty Euro (EUR 608,050), divided

into twenty-four thousand three hundred and twenty-two (24,322) shares, each having a nominal value of twenty-five
Euro (EUR 25), all subscribed and fully paid-up»,

and (ii) acknowledges that the shareholding in the Company is as follow:
T-II HOLDINGS LLC: twenty-four thousand three hundred and twenty-two (24,322) shares with a nominal value of

twenty-five Euro (EUR 25) each.

<i>Fourth resolution

The sole shareholder resolves to register the issue of the New Shares to the Sole Shareholder as a result of the above

share capital increase, in the register of registered shareholders of the Company and it empowers and authorises any
lawyer of LOYENS WINANDY and any employee of BENELUX TRUST (LUXEMBOURG), S.à r.l., acting individually,
to do so.

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to amend article 12 of the Articles, which shall henceforth read as follows:

«Art. 12. The Company is managed by one or more managers. In case of plurality of managers, they constitute a

board of managers. The manager(s) need not be shareholder(s). The manager(s) is/are appointed by the general meeting
of shareholders. The general meeting of shareholders may at any time and ad nutum (without having to state any reason)
revoke and replace the manager(s).

The general meeting of shareholders shall decide on the remuneration and the terms and conditions of appointment

of each of the managers.

Meetings of the board of managers are convened by any member of the board of managers.
The managers will be convened separately to each meeting of the board of managers. Except in cases of urgency

which will be specified in the convening notice, at least three business days’ written notice of board of managers’ meet-
ings shall be given.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the convening notice.
The notice may be waived by the consent in writing or by facsimile or by any other suitable telecommunication means

of each manager. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously
adopted by a resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by facsimile or by any other

suitable telecommunication means another manager as his proxy.

A manager may represent more than one of his colleagues, provided however that at least two managers are present

at the meeting.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such

The board of managers can validly debate and take decisions only if the majority of its members is present or repre-


Decisions of the board of managers are taken by a majority of the votes cast.


In case of urgency, resolutions signed by all managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter, facsimile or telex.

In dealing with third parties, the manager(s) shall have the powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects so long as such acts
and operations are approved by the board of managers.

All powers not expressly reserved by the Law or by the Articles to the general meeting of shareholders fall within

the scope of competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

In case of a single manager, the Company shall be bound by the sole signature of the manager, and, in case of plurality

of managers, by the joint two signatures of any two members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may subdelegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents. 

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine the agent’s responsibilities

and his remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agen-

<i>Estimate of costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately nine thousand five hundred Euro.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. At the request of the same appearing party,
in case of discrepancies between the English text and the French text, the English text shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The document having been read to the proxyholder of the appearing party, the said proxyholder signed together with

the notary the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le dix janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

A comparu:

T-II HOLDINGS LLC, une société à responsabilité limitée dûment organisée et existant selon les lois d’Anguilla, ayant

son siège social à Mitchell House, P.O. Box 174,

représentée par Monsieur Gérald Origer, avocat, avec adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une procu-

ration donnée le 9 janvier 2006.

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire ins-

trumentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante, représentée comme décrit ci-dessus, a requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
- que T-ll HOLDINGS LLC, prédésignée, est l’associée unique de T-I HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité

limitée luxembourgeoise, avec siège social au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg, immatriculée au Registre du
Commerce et des Sociétés, sous le numéro B 106.007 (la Société), constituée sous la dénomination sociale de MALES-
CASSE FINANCE, S.à r.l. suivant acte de Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, du 28 janvier 2005,
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, C numéro 534 du 3 juin 2005. Les statuts de la Société (les
Statuts) ont été modifiés suivant acte de Maître Gérard Lecuit, prénommé, du 10 octobre 2005, pas encore publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C;

- que le capital social de la Société est actuellement fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), représenté par

cent (100) parts sociales d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125) chacune.

La partie comparante, représentée par le mandataire, a requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivan-


<i>Première résolution

L’associé unique décide de modifier la valeur nominale des parts sociales de la Société de cent vingt-cinq euros (EUR

125) à vingt-cinq euros (EUR 25) et constate et approuve que le capital social de la Société est par conséquent de douze
mille cinq cents euros (EUR 12.500), divisé en cinq cents (500) parts sociales de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

En conséquence de ce qui précède, l’Associé Unique est le propriétaire des cinq cents (500) parts sociales de vingt-

cinq euros (EUR 25) chacune dans le capital social de la Société.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de cinq cent quatre-vingt-quinze mille

cinq cent cinquante euros (EUR 595.550) par voie d’émission de vingt-trois mille huit cent vingt-deux (23.822) parts
sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, afin de porter le capital social de son montant
actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) à six cent huit mille cinquante euros (EUR 608.050), divisé en vingt-
quatre mille trois cent vingt-deux (24.322) parts sociales, chacune ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR

<i>Intervention - Souscription - Libération

A cet effet T-ll HOLDINGS LLC, prédésignée, représentée tel que décrit ci-dessus, déclare souscrire aux vingt-trois

mille huit cent vingt-deux (23.822) nouvelles parts sociales de la Société, ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros


(EUR 25) chacune (les Nouvelles Parts Sociales) et de les libérer entièrement par un apport en numéraire d’un montant
équivalent en euros à la somme de sept cent vingt mille dollars des Etats-Unis d’Amérique (USD 720.000), c.-à-d. cinq
cent quatre-vingt-quinze mille cinq cent cinquante-huit euros et trente-deux cents (595.558,32), utilisant le taux de chan-
ge entre l’euro et le dollar des Etats-Unis d’Amérique du 9 janvier 2006, documenté au notaire par un certificat de blo-
cage émis par la JP MORGAN CHASE.

L’apport en numéraire d’un montant de cinq cent quatre-vingt-quinze mille cinq cent cinquante-huit euros trente-

deux cents (EUR 595.558,32) à la Société sera affecté de la manière suivante:

- un montant de cinq cent quatre-vingt-quinze mille cinq cent cinquante euros (EUR 595.550) au compte capital social

de la Société; et 

- un montant de huit euros et trente-deux cents (EUR 8,32) au compte prime d’émission de la Société.

<i>Troisième résolution

En conséquence de l’augmentation du capital social ci-dessus ainsi que de la deuxième résolution, l’associé unique (i)

décide de modifier le premier paragraphe de l’article 6 des Statuts qui aura désormais la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social de la Société est fixé à six cent huit mille cinquante euros (EUR 608.050), représenté par

vingt-quatre mille trois cent vingt-deux (24.322) parts sociales, chacune ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros
(EUR 25), toutes souscrites et entièrement libérées»,

et (ii) constate que l’actionnariat de la Société est le suivant:
T-II HOLDINGS LLC: vingt-quatre mille trois cent vingt-deux (24.332) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-

cinq euros (EUR 25) chacune.

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide d’enregistrer l’émission des Nouvelles Parts Sociales, comme suite à l’augmentation de capital

social ci-dessus, dans le registre des associés de la Société et donne pouvoir et autorité à tout gérant de la Société et
tout avocat ou employé de LOYENS WINANDY et tout employé de BENELUX TRUST (LUXEMBOURG), S.à r.l., agis-
sant individuellement, afin d’y procéder.

<i>Sixième résolution

L’associé unique décide de modifier l’article 12 des Statuts, de sorte qu’il se lira désormais de la manière suivante:

«Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, ils constituent un conseil

de gérance. Le ou les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Le ou les gérant(s) sont désignés par l’assemblée générale
des associés. L’assemblée générale des associés peut à tout moment et ad nutum (sans devoir justifier d’une raison)
révoquer et remplacer le ou les gérants.

L’assemblée générale des associés statue sur la rémunération et les termes du mandat de chacun des gérants.
Les réunions du conseil de gérance sont convoquées par l’un quelconque des membres du conseil.
Les gérants seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil de gérance. Excepté en cas d’urgence qui se-

ront spécifiés dans la convocation, le délai de convocation sera d’au moins trois jours (de travail).

La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou représentés.
Les réunions sont tenues aux lieu, jour et heure spécifiés dans la convocation.
Il peut être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque gérant donné par lettre, télécopie ou tout autre moyen

de télécommunication approprié. Aucune convocation spéciale n’est requise pour des réunions tenues à une date et à
un endroit prévus dans une planification de réunions préalablement adoptée par résolution du conseil de gérance.

Chaque gérant peut participer à une réunion en nommant comme son mandataire un autre gérant par lettre, téléco-

pie ou tout autre moyen de télécommunication approprié.

Un gérant peut représenter plus d’un de ses collègues, à la condition toutefois qu’au moins deux gérants participent

à la réunion.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence téléphonique ou vidéo

ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant au conseil
puissent communiquer mutuellement. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion. 

Le conseil de gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou


Les résolutions du conseil de gérance sont prises à la majorité des voix exprimées.
En cas d’urgence, les résolutions signées par tous les gérants produisent les mêmes effets que les résolutions prises

à une réunion du conseil de gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des do-
cuments séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, télécopies ou

Vis-à-vis des tiers, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes cir-

constances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social de la Société pour autant
que ces actes et opérations soient approuvés par le conseil de gérance.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou par les Statuts à l’assemblée générale des associés sont

de la compétence du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

En cas de gérant unique, la Société sera engagée par la seule signature du gérant, et en cas de pluralité de gérants, par

la signature conjointe de deux membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des opéra-

tions spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.


Le gérant unique, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du manda-

taire et son éventuelle rémunération, la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat.»

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit relatifs au présent acte,

qui incomberont à la Société, s’élèvent à environ neuf mille cinq cents euros.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française. A la demande de ladite partie comparante, en cas de divergence entre
la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite au mandataire de la partie comparante, ce dernier a signé avec le notaire le présent acte en ori-


Signé: G. Origer, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 18 janvier 2006, vol. 435, fol. 8, case 1. – Reçu 5.955,58 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070779.3/242/241) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2006.

T-I HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 106.007. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(070780.3/242/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 juillet 2006.

R.V.I. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Capital social: USD 2.000.000,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 55.487. 


L’Assemblée Générale Ordinaire du 27 juin 2006 a approuvé les résolutions suivantes:
1. Le mandat des Administrateurs actuels, M. Roeland P. Pels, M. Francesco Castellazzi et M. Rolf Pfründer, est re-

nouvelé pour une période d’un an. Leur mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de l’an 2007.

1. Le mandat de la société ELPERS &amp; CO REVISEURS D’ENTREPRISES, domiciliée 11, boulevard du Prince Henri à

L-1724 Luxembourg, Commissaire aux Comptes actuel, est renouvelé pour une période d’un an. Son mandat prendra
fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de l’an 2007.

Enregistré à Luxembourg, le 7 juillet 2006, réf. LSO-BS03090. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(070155.3//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 juillet 2006.

TORRES VEDRAS HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 44.368. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


des actionnaires qui aura lieu le <i>2 octobre 2006 à 15.00 heures au siège social de la société avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire;
2. Approbation du bilan et du compte de profits et pertes au 31 décembre 2005 et affectation du résultat;
3. Délibération conformément à l’article 100 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire ainsi que pour la non-tenue de l’Assemblée à la date Statutaire;
5. Divers.

I (03792/565/15) 

<i>Les Administrateurs.

Mersch, le 5 avril 2006.

H. Hellinckx.

Mersch, le 5 avril 2006.

H. Hellinckx.

Luxembourg, le 27 juin 2006.

R.P. Pels.


NAJA INVESTMENT S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1114 Luxembourg, 3, rue Nicolas Adames.

R. C. Luxembourg B 20.475. 

Messieurs les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à


qui se tiendra en date du <i>28 septembre 2006 à 11.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Lecture du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes
2. Approbation des comptes annuels et affection des résultats au 31 mars 2006
3. Décharge au Conseil d’Administration et au commissaire aux comptes
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (03794/506/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Registered office: L-1140 Luxembourg, 45-47, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 118.652. 

The Board of Directors takes pleasure in convening the Shareholders of DEVIMUS INTERNATIONAL S.A. to an 


to be held on Monday <i>October 2, 2006 at 11.00 a.m. at the registered office of the company, in order to deliberate on
the following agenda:


1. To amend Article 3. of the Articles of Association and to give it the following wording: «Article 3. The duration of

the company is fixed at fifty years.».

2. Miscellaneous.

I (03795/000/14) 

<i>The Board of Directors.


Registered office: L-1140 Luxembourg, 45-47, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 118.656. 

The Board of Directors takes pleasure in convening the Shareholders of EMERSON INTERNATIONAL S.A. to an 


to be held on Monday <i>October 2, 2006 at 11.00 a.m. at the registered office of the company, in order to deliberate on
the following agenda:


1. To amend Article 3. of the Articles of Association and to give it the following wording: «Article 3. The duration of

the company is fixed at fifty years.».

2. Miscellaneous.

I (03796/000/14) 

<i>The Board of Directors.

RESIN FINANCE (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 41.874. 

Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


qui se tiendra le lundi <i>2 octobre 2006 à 11.30 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport du liquidateur, HRT REVISION, S.à r.l.
– Quitus aux Administrateurs pour la période du 1


 janvier 2006 au 3 août 2006.

– Nomination du commissaire à la liquidation, M. Marc Liesch.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames, Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’assemblée au siège social.
I (03829/755/15) 

<i>Le Liquidateur.


EUROMUTUEL SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1450 Luxembourg, 17, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 34.148. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont invités à assister à


de la société, qui se tiendra le lundi <i>2 octobre 2006, à 15.00 heures, au siège social de la société, pour délibérer sur
l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification des statuts afin de transposer les dispositions de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organis-

mes de placement collectif, en particulier modification des articles 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 18,
19, 22, 23, 25, 28, 30, 31, 34 et 35

2. Renumérotation des articles des statuts.

Le texte complet des articles modifiés des statuts est disponible au siège social de la société.
L’assemblée générale extraordinaire ne sera régulièrement constituée et ne pourra valablement délibérer sur les

points à l’ordre du jour que si la moitié au moins du capital est présente ou représentée et les résolutions, pour être
valables, seront approuvées par une majorité des deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés
et votants.

Tout actionnaire désirant être présent ou représenté à l’assemblée générale extraordinaire devra en aviser la société

au moins cinq jours francs avant la tenue de l’assemblée.

L’actionnaire détenant des actions au porteur devra en outre déposer ses actions au moins cinq jours francs avant la

tenue de l’assemblée auprès de l’établissement bancaire suivant: MUTUEL BANK LUXEMBOURG S.A., 17, Côte d’Eich,
L-1450 Luxembourg.
I (03793/255/25) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ING (L) DYNAMIC, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 52.519. 

Les actionnaires de ING (L) DYNAMIC sont invités à


qui se tiendra route d’Esch, 46-48 à L-2965 Luxembourg, le <i>2 octobre 2006 à 14.30 heures en vue de délibérer et
d’approuver les points suivants à l’ordre du jour:

Refonte complète des statuts, tant au niveau de la forme que du fond et plus spécifiquement les propositions princi-

pales suivantes:

<i>Ordre du jour:

– changement de l’article 1


 des statuts et coordination de tous les articles, afin de soumettre la SICAV ING (L)

DYNAMIC à la partie I de la loi du 20 décembre 2002 concernant les organismes de placement collectif.

– changement de l’article 3 des statuts relatif à l’objet social de la SICAV comme suit: «L’objet exclusif de la Société

est le placement de ses avoirs en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire de tous genres et/ou
d’autres actifs visés par la partie I de la loi du vingt décembre deux mille deux concernant les organismes de pla-
cement collectif, dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des ré-
sultats de sa gestion.»

– modification de l’ancien article 5 (nouvel article 7) afin de permettre que tout ou parties des avoirs de deux ou

plusieurs compartiments puissent être cogérés.

– refonte de l’ancien article 8 (nouvel article 11) afin de permettre: 

- au Conseil d’administration de traiter, sous certaines conditions, la demande de rachat d’un actionnaire comme
une demande de rachat de toutes les actions relevant de la classe d’actions concernée;
- au Conseil d’administration d’obliger, sous certaines conditions, un actionnaire au rachat de toutes ses actions;
- au Conseil d’administration de reporter un rachat ou une conversion d’actions dans l’intérêt de la Société.

– modification de l’article 12 afin de permettre au Conseil d’administration de traiter la demande de conversion d’un

actionnaire comme une demande de conversion de toutes les actions relevant de ce compartiment et/ou de cette
classe d’actions;

– insertion d’un nouvel article 13 concernant certaines restrictions à la possession d’actions;
– modification de l’ancien article 9 (nouvel article 14) afin d’y compléter la description des engagements de la SICAV

et de préciser la manière dont les avoirs sont déterminés.

– insertion d’un nouvel article 15 relatif à l’allocation des actifs et des engagements au sein des compartiments.
– modification de l’ancien article 10 (nouvel article 16) afin d’y insérer des mesures permettant de prévenir les op-

portunités de «market timing»;

– ajout à l’ancien article 18 (nouvel article 20) des nouvelles dispositions concernant les investissements éligibles;
– modification de l’ancien article 13 (nouvel article 25) afin de changer notamment la date d’assemblée.
– insertion d’un nouvel article 26 concernant les assemblées générales par compartiments ou classes.


– modification des anciens articles 5 et 6 (nouvel article 27) relatifs à la liquidation et fusion de compartiments ou

classes d’actions.

– modification de l’ancien article 24 (nouvel article 29) relatif aux distribution de dividendes.
– modification de l’ancien article 26 (nouvel article 31) afin de préciser les conditions de dissolution/liquidation.
Le dépôt des actions au porteur et des procurations doit être fait auprès des sièges ou des agences de ING BELGI-

QUE S.A. ou de ING LUXEMBOURG, cinq jours francs au moins avant l’Assemblée.

L’Assemblée pourra délibérer valablement sur l’ordre du jour, si les actionnaires qui assistent à la réunion ou y sont

représentés forment la moitié au moins du capital social. Les décisions seront prises aux deux tiers des voix présentes
ou représentées. Si le quorum n’est pas atteint, une nouvelle Assemblée Générale Extraordinaire sera reconvoquée
pour le 6 novembre 2006 à 14.30 heures. La seconde Assemblée Générale délibérera valablement quelle que soit la
portion du capital présente ou représentée.

Le texte du projet de refonte des statuts est disponible au siège de la Société ainsi qu’auprès des organismes assurant

le service financier.
I (03847/755/52)

<i>Le Conseil d’administration de la SICAV ING (L) DYNAMIC.

UBS (LUX) EQUITY SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2010 Luxemburg, 291, route d’Arlon.

H. R. Luxemburg B 56.386. 

Die Aktionäre werden hiermit zur


eingeladen, die am Mittwoch, <i>20. September 2006, um 11.00 Uhr am Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung statt-
finden wird:


1. Tätigkeitsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der Jahresabschlussrechnung per 31. Mai 2006.
3. Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers. 
5. Statutarische Ernennungen.
6. Mandat Abschlussprüfer.
7. Diverses.
Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich auf Grund schrift-

licher Vollmacht durch einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme.

Um an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen, müssen die Aktionäre ihre Aktien bis zum 12. Septem-

ber 2006, spätestens 16.00 Uhr bei der Depotbank, UBS (LUXEMBOURG) S.A., 36-38, Grand-rue, L-1660 Luxemburg
oder einer anderen Zahlstelle hinterlegen; Vollmachten müssen ebenfalls bis zu diesem Zeitpunkt bei der Adresse der
Gesellschaft eingehen. 
II (03767/755/24) 

<i>Der Verwaltungsrat.

ING INTERNATIONAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2965 Luxembourg, 52, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 47.586. 

The shareholders of ING INTERNATIONAL are invited to the


that will be held at route d’Esch, 46-48 in L-2965 Luxembourg, on <i>2 October 2006 at 3 p.m. in order to deliberate and
approve the following points on the following agenda:

A complete rewriting in English of the articles of association, on the level of the form as well as the content, and more

specific on following propositions:


– modification of article 1 of the articles of association and coordination of all articles, in order to submit the SICAV

ING International to part I of the law of December, 20th, 2002 relating to undertakings for collective investments;

– modification of article 3 of the articles of association in order to insert the reference to the above mentioned law

in the purpose of the SICAV: «The Company’s sole purpose shall be the investment of its assets in transferable
securities and money market instruments of all kinds and/or in other assets referred to under part I of the law of
the twentieth of December two thousand and two relating to undertakings for collective investments...»;

– modification of article 9 (new article 10) in order to extend the period within the board of directors may deter-

mine the payment date of the subscription price «which shall not exceed ten business days from the relevant Val-
uation Day»;

– modification of article 10 (new article 11) to allow, subject to certain conditions:

- the Board of Directors to require a shareholder to have his shares redeemed;
- the Board of Directors to defer a redemption or conversion of shares in the interests of the Company;


- the Board of Directors to determine the period within which the redemption price shall be paid «which shall not
exceed ten business days from the relevant Valuation Day...»;
- to add that any cost resulting from a subscription in kind are supported by the shareholder who has requested
the subscription in kind;

– addition to article 11: any costs resulting from a redemption in kind are supported by the relevant sub-fund or

class of shares;

– addition to article 18 (new article 20) of new dispositions concerning the eligible investments.
– modification of article 25 (new article 29) concerning the distribution of dividends.
The bearer shareholders and proxies must be deposited at the headquarters or branch offices of ING BELGIUM S.A.

or ING LUXEMBOURG, at least five clear days before the Meeting.

The Meeting may deliberate legitimately if and when the shareholders attending the meeting or being represented

account for at least half of the share capital. Decisions will be taken by a two third majority of the votes that are present
or represented. If the quorum is not reached, another Extraordinary General Meeting shall be convened on 6 November
2006 at 3 p.m. The second General Assembly shall deliberate legitimately no matter how much capital is present or

A draft of the articles of incorporation is available at the registered office of the Company as well as at the entities

in charge of the financial service.
I (03848/755/42) 

<i>The Board of Directors of the SICAV ING INTERNATIONAL.

SCALFI ESFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 61.525. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à


qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 septembre 2006 à 10.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du Conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (03479/534/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ORISSA FINANCE, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 44.529. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à


qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>21 septembre 2006 à 15.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (03480/534/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

OBEGI GROUP, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 16, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 16.092. 

L’assemblée générale extraordinaire du 14 août 2006 n’ayant pu statuer sur l’ordre du jour faute de quorum,
Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à


qui se tiendra par devant notaire à Luxembourg, le <i>4 octobre 2006 à 11.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de la date de l’Assemblée Générale Annuelle Ordinaire.
2. Divers.

II (03635/035/13) 

<i>Le Conseil d’Administration.


DELTA LLOYD L, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 24.964. 

L’Assemblée Générale du 25 août 2006 n’ayant pas atteint le quorum de présence requis, le Conseil d’Administration

a l’honneur de convoquer les Actionnaires de la Sicav DELTA LLOYD L à


qui se tiendra le jeudi <i>28 septembre 2006 à 11.00 heures au siège social, afin de délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

– Modification de l’article 29 des statuts de la Sicav afin de prévoir, au minimum, une distribution annuelle de l’en-

semble des revenus d’intérêts recueillis, déduction faite des rémunérations, commissions et frais qui s’y rapportent

Pour pouvoir assister à la présente Assemblée, les détenteurs d’actions au porteur doivent déposer leurs actions, au

moins cinq jours francs avant l’Assemblée, auprès du siège ou d’une agence de la BANQUE DE LUXEMBOURG, société
anonyme à Luxembourg.

Les Actionnaires sont informés que l’Assemblée n’a pas besoin de quorum pour délibérer valablement. Les résolu-

tions, pour être valables, doivent réunir les deux tiers au moins des voix des Actionnaires présents ou représentés.

Le projet de texte des statuts est à la disposition des Actionnaires pour examen au siège social de la Sicav.

II (03704/755/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BRINCORP HOLDINGS S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 24.610. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à


qui aura lieu le <i>20 septembre 2006 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 30 juin 2006, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 30

juin 2006.

4. Divers.

II (03665/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UBS (LUX) BOND SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. 

Gesellschaftssitz: L-2010 Luxemburg, 291, route d’Arlon.

H. R. Luxemburg B 56.385. 

Die Aktionäre werden hiermit zur


eingeladen, die am Mittwoch, <i>20. September 2006, um 11.30 Uhr am Gesellschaftssitz mit folgender Tagesordnung statt-
finden wird:


1. Tätigkeitsbericht des Verwaltungsrates und Bericht des Abschlussprüfers.
2. Genehmigung der Jahresabschlussrechnung per 31. Mai 2006.
3. Beschluss über die Verwendung des Jahresergebnisses.
4. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder und des Abschlussprüfers. 
5. Statutarische Ernennungen.
6. Mandat Abschlussprüfer.
7. Diverses.
Jeder Aktionär ist berechtigt, an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen. Er kann sich auf Grund schrift-

licher Vollmacht durch einen Dritten vertreten lassen. Jede Aktie gewährt eine Stimme.

Um an der ordentlichen Generalversammlung teilzunehmen, müssen die Aktionäre ihre Aktien bis zum 12. Septem-

ber 2006, spätestens 16.00 Uhr bei der Depotbank, UBS (LUXEMBOURG) S.A., 36-38, Grand-rue, L-1660 Luxemburg
oder einer anderen Zahlstelle hinterlegen; Vollmachten müssen ebenfalls bis zu diesem Zeitpunkt bei der Adresse der
Gesellschaft eingehen. 
II (03766/755/24) 

<i>Der Verwaltungsrat.


ABN AMRO FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 47.072. 

Notice is hereby given of the


of Shareholders of ABN AMRO FUNDS (the «Company») to be held in Luxembourg, at the registered office of the
Company, on <i>September 21, 2006, at 10.00 a.m., for the purpose of considering and voting upon the following


1. Report of the Board of Directors of ABN AMRO Funds for the financial year 2005/2006.
2. Adoption of the Financial Statements and profit appropriation.
3. Discharge of the Board of Directors of the Company for the financial year 2005/2006.
4. Re-election of the current Directors of the Company for a period of one year ending at the next Annual General

Meeting of Shareholders of the Company.

5. Appointment of ERNST &amp; YOUNG S.A. as auditor of the Company for a period of one year ending at the next

Annual General Meeting of Shareholders of the Company.

6. Approval of external Directors’ fees.
7. Other business.

The Annual Report is available upon request at the registered office of the Company.
The shareholders are advised that no quorum for the Annual General Meeting is required and that decisions will be

taken by the majority of the shares present or represented at the meeting.

In order to participate at the meeting of September 21, 2006, the owners of bearer shares shall deposit their shares

before September 18, 2006 with the Registrar of the Company in Luxembourg (ABN AMRO BANK (LUXEMBOURG)
S.A., 46, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg-Kirchberg) or its local agents.

For the shareholders who cannot attend the meeting, proxy forms will be available at the registered office of the

Company upon request.

The proxy will be valid only if the proxy form, together with the evidence of the ownership of the shares, are provided

to the Company before September 18, 2006.

Luxembourg, September 6, 2006.

II (03774/755/31) 

<i>The Board of Directors.


Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 33.384. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>21 septembre 2006 à 9.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 mars 2006
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Divers

II (03764/795/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Initi International Holding S.A.

CoRe International, S.à r.l.

China Ventures, GP, S.à r.l.

China Ventures, S.C.A., Sicar

Industrielle de Réassurance S.A.

MEIF II Luxembourg Holdings, S.à r.l.

CREA, Compagnie de Réassurance Akzo Nobel S.A.

Assoco Re

Reumer Finance S.A.

St Louis Ré S.A.

Rollinger Chauffage/Sanitaire

Redelcover S.A.

Europafi S.A.

Tamago S.A.

Skuuup, S.à r.l.

Lupinus Developpements S.A.

Temtrade S.A.

Eurotaxglass’s Acquisition S.A.

Eurotaxglass’s Acquisition S.A.

T-I Holdings, S.à r.l.

T-I Holdings, S.à r.l.

R.V.I. Holding S.A.

Torres Vedras Holdings S.A.

Naja Investment S.A.

Devimus International S.A.

Emerson International S.A.

Resin Finance (Luxembourg) S.A.

Euromutuel Sicav

ING (L) Dynamic

UBS (Lux) Equity Sicav

ING International

Scalfi Esfin S.A.

Orissa Finance

Obegi Group

Delta Lloyd L

Brincorp Holdings S.A.

UBS (Lux) Bond Sicav


Advanced Technics Properties Holding S.A.