75793

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1580

19 août 2006

S O M M A I R E

Adilly, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75829

L3M S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75840

Adjutare Holding S.A., Diekirch . . . . . . . . . . . . . . . .

75827

Leon   Participaciones   Argentinas   S.A.,   Luxem-

Agresto S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75838

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75795

Ahaa Communication, S.à r.l., Rameldange . . . . . .

75839

Luxaviation S.A., Findel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75838

Altwies S.A., Remich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75808

Luxco Management S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . 

75839

Art et Média Finance, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . .

75828

Luxembourg Elmira 1, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

75797

Bemar Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . .

75828

Luxembourg Elmira 1, S.à r.l., Luxembourg . . . . . 

75799

Bortran S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75806

Maine S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75810

Carnegie Fund  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75838

Mandu Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

75796

Cayenne One, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

75828

Mercury Consulting S.A., Leudelange  . . . . . . . . . . 

75828

CEREP Cheapside, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

75827

Mira S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75795

Centurion S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75826

Natec S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75827

Cirro Hotel Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

75810

Omega Fund, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . 

75795

Cirro Hotel Invest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

75810

Pamina S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75794

Coralia S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75796

Parc Merveilleux S.A., Bettembourg . . . . . . . . . . . 

75807

Devon S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75808

Peintures Robin S.A., Useldange. . . . . . . . . . . . . . . 

75808

Energie Systems S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

75839

Permal Long Funds, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . 

75794

EuroPRISA  Luxembourg  Holding  Company  P, 

Pilot Corporation S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

75811

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75829

Pilot Corporation S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

75811

EuroPRISA  Opéra  Acquisition,  S.à r.l.,  Luxem-

Plumeau S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75808

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75829

Plumeau S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75809

Fidicor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75807

R.B.I.C. S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75795

Fidicor S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75807

Sea Ox S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75837

Fillon & Partners S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .

75839

Sea Water Investments S.A., Luxembourg . . . . . . 

75810

Forêt Vierge S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

75828

Sund S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75810

Genilux Participations S.A., Luxembourg . . . . . . . .

75808

Transrent S.A., Findel  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75837

Georgia-Pacific   Luxembourg,   S.à r.l.,   Luxem-

Transrent S.A., Findel  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75837

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75807

Trenubel S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75794

HS International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

75827

Tres Rios Management S.A., Luxembourg  . . . . . . 

75794

ICAP Luxembourg Holdings (No.2), S.à r.l., Luxem-

Tywyn S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75794

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75818

Universal  Financing  Opportunities  S.A.,  Luxem-

Immoatlas S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75796

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75811

ING Industrial Real Estate Germany I, S.à r.l., Lu-

Vador S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75795

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75799

Vameca S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75827

Investments Global Holding S.A., Luxembourg . . .

75807

Varsopar S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

75796

Jesa S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75806

Walufi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

75796

L3M S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75840

Wittsburg Holding A.G., Luxembourg. . . . . . . . . . 

75809

75794

TRENUBEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 48.444. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04270, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058295.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

PERMAL LONG FUNDS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 72.009. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré le 16 juin 2006, réf. LSO-BR05138, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058296.3/984/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

TRES RIOS MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 102.835. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05400, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058297.3/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

TYWYN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 37, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 83.124. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04272, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058298.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

PAMINA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 81.500. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05396, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058299.3/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

Luxembourg, le 14 juin 2006.

Signature.

Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

75795

VADOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 90.862. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04276, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058300.3/1023/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

OMEGA FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 48.101. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 juin 2006, réf. LSO-BR00042, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058301.3/984/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

R.B.I.C. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 52.203. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05393, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058302.3/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

LEON PARTICIPACIONES ARGENTINAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 84.192. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 juin 2006, réf. LSO-BR05134, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058303.3/984/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

MIRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 20, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 59.887. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 17 mai 2006

Les actionnaires de la société MIRA S.A., réunis en Assemblée Générale Extraordinaire à Luxembourg, en date du 17

mai 2006, ont décidé, à l’unanimité de transférer le siège social avec effet immédiat de L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri
Schnadt à l’adresse suivante:

20, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg.

Luxembourg, le 17 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR04020. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(058525.3/3083/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

N. Schmitz
<i>Administrateur

Luxembourg, le 19 mai 2006.

Signature.

Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Signature.

Pour extrait conforme
Signature / Signature

75796

VARSOPAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 77.995. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04278, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058304.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

CORALIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 93.433. 

—

Le bilan et l’annexe au 30 juin 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés à

Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05384, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058306.3/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

MANDU INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 60.515. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 16 juin 2006, réf. LSO-BR05376, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058308.3/565/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

WALUFI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 60.627. 

—

Le bilan au 30 novembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04279, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058309.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

IMMOATLAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 93.128. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2006, réf. LSO-BR05198, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058310.3/637/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

Luxembourg, le 13 juin 2006.

Signature.

75797

LUXEMBOURG ELMIRA 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 115.060. 

—

In the year two thousand and six, on the tenth day of May.
Before Maître Paul Bettingen, notary public residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

There appeared:

1) APAX WW NOMINEES LTD, having its registered office at 15 Portland Place, London, United Kingdom, regis-

tered with the Companies Registry of England and Wales under number 04693597;

2) LUXEMBOURG ELMIRA 2, S.à r.l., a Luxembourg company having its registered office at L-1331 Luxembourg, 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, on the way of being registered with the Luxembourg Trade Register; 

3) LUXEMBOURG ELMIRA 3, S.à r.l., a Luxembourg company having its registered office at L-1331 Luxembourg, 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, on the way of being registered with the Luxembourg Trade Register; 

4) LUXEMBOURG ELMIRA 4, S.à r.l., a Luxembourg company having its registered office at L-1331 Luxembourg, 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, on the way of being registered with the Luxembourg Trade Register; 

5) T4, LLC, a Connecticut limited liability company, having its registered office at 4 Headquarters Plaza, Morristown,

NJ 07962-1991, registered with the Connecticut Secretary of State; and

6) ELMIRA CAPITAL PARTNERS LP, having its registered office at 615 South Dupont Highway, City of Dover, Coun-

ty of Kent, United States of America;

here represented by Mrs Vanessa Colard, juriste, residing professionally at L-2016 Luxembourg, 20, avenue

Monterey, by virtue of six proxies given under private seal by the aforementioned existing shareholders of LUXEM-
BOURG ELMIRA 1, S.à r.l. (the «Existing Shareholders»), and

APAX US VII L.P., a limited partnership having its registered office at c/o Walkers House, P.O. Box 908 GT, George

Town, Grand Cayman, Cayman Islands, at the Registrar of Limited Partnerships under number 17014. The appearing
party being herein referred to as the «Subscriber» is hereby represented by Mrs Vanessa Colard, prenamed, by virtue
of a proxy given under private seal by the Subscriber.

The said proxies, initialled ne varietur by the attorney in fact of the appearing parties and the notary, will remain an-

nexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing parties, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary to enact the follow-

ing:

That the Existing Shareholders are the current shareholders of LUXEMBOURG ELMIRA 1, S.à r.l. (the «Company»),

a «société à responsabilité limitée», having its registered office at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, incorporated by deed of the undersigned notary on the third of March two thousand and six, not yet pub-
lished in the Mémorial C (the «Company»). The Company’s articles of incorporation have been amended on the 9th
day of May 2006 by deed of the undersigned notary, not yet published in the Mémorial C.

That the Existing Shareholders have decided to deliberate on the points of the following agenda:

<i>Agenda:

1. Increase of the corporate capital by an amount of EUR 982,150 (nine hundred and eighty-two thousand one hun-

dred and fifty Euro), so as to raise it from its present amount of EUR 4,017,850 (four million seventeen thousand eight
hundred and fifty Euro) to EUR 5,000,000 (five million Euro) by the issue of 39,286 (thirty-nine thousand two hundred
and eighty-six) new shares having a par value of EUR 25 (twenty-five Euro) each.

2. Subscription, intervention of the subscriber and payment of all the new shares by contribution in cash.
3. Amendment of article 6.1 Paragraph 1 of the articles of incorporation in order to reflect such action.
That on the basis of the agenda, the Existing Shareholders have taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Existing Shareholders, represented as stated above, decide to increase the issued share capital by an amount of

EUR 982,150 (nine hundred and eighty-two thousand one hundred and fifty Euro), so as to raise it from its present
amount of EUR 4,017,850 (four million seventeen thousand eight hundred and fifty Euro) to EUR 5,000,000 (five million
Euro) by the issue of 39,286 (thirty-nine thousand two hundred and eighty-six) new shares having a par value of EUR
25 (twenty-five Euro) each, having the same rights and obligations as the existing ordinary shares.

<i>Subscription - Payment

APAX US VII L.P., represented as stated here above, declares to subscribe to 39,286 (thirty-nine thousand two hun-

dred and eighty-six) issued New Shares and to have them fully paid up to their nominal value of EUR 25 (twenty-five
Euro) each, by contribution in cash of EUR 982,150 (nine hundred and eighty-two thousand one hundred and fifty Euro).
The amount EUR 982,150 (nine hundred and eighty-two thousand one hundred and fifty Euro) is now available to the
Company, evidence thereof having been given to the notary.

The Existing Shareholders hereby expressly agree with the subscription here above described.

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding statements and resolution, the Existing Shareholders and the Subscriber (together

the «Shareholders»), represented as stated above, decide to amend article 6.1 Paragraph 1 of the Articles of Incorpo-
ration, which will henceforth have the following wording: 

«6.1 Subscribed and authorised share capital
The Company’s corporate capital is fixed at 5,000,000 EUR (five million Euro), represented by 200,000 (two hundred

thousand) shares of 25 EUR (twenty-five Euro) each.»

There being no further business, the meeting is terminated.

75798

<i>Costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its capital increase at the fixed rate registration tax perception, have been estimated at
about twelve thousand three hundred Euro (EUR 12,300).

Whereof the present notarial deed was drawn up in Senningerberg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the attorney in fact of the persons appearing, they signed together with us, the

notary, the present original deed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille six, le dix mai.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1) APAX WW NOMINEES LTD, ayant son siège social au 15 Portland Place, Londres, Royaume-Uni, enregistrée

auprès du Registres des Sociétés d’Angleterre et du Pays de Galles sous le numéro 04693597;

2) LUXEMBOURG ELMIRA 2, S.à r.l., une société luxembourgeoise ayant son siège social au 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en cours d’enregistrement auprès du Registre du Commerce et des Sociétés;

3) LUXEMBOURG ELMIRA 3, S.à r.l., une société luxembourgeoise ayant son siège social au 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en cours d’enregistrement auprès du Registre du Commerce et des Sociétés;

4) LUXEMBOURG ELMIRA 4, S.à r.l., une société luxembourgeoise ayant son siège social au 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en cours d’enregistrement auprès du Registre du Commerce et des Sociétés;

5) T4, LLC, une limited liability company du Connecticut, ayant son siège social au 4 Headquarters Plaza, Morristown,

NJ 07962-1991, enregistré auprès du Connecticut Secretary of State;

6) ELMIRA CAPITAL PARTNERS LP, un limited partnership ayant son siège social au 615 South Dupont Highway,

City of Dover, County of Kent, Etats-Unis d’Amérique.

Ici représentées par Madame Vanessa Colard, juriste, demeurant au 20, avenue Monterrey, L-2016 Luxembourg, en

vertu de six procurations données sous seing privé par les associés actuels susmentionnés de LUXEMBOURG ELMIRA
1, S.à r.l. (les «Associés Actuels»), et

APAX US VII L.P., un limited partnership ayant son siège social à c/o Walkers House, PO Box 908 GT, George Town,

Grand Cayman, Cayman Islands, enregistrée auprès du Registrar of Limited Partnerships sous le numéro 17014.

Ici représentée par Madame Vanessa Colard, précitée, en vertu d’une procuration donnée sous seing privée par le

souscripteur susmentionné (le «Souscripteur»).

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par la mandataire des comparants et le notaire

instrumentant, annexées au présent acte afin d’être enregistrées avec celui-ci.

Les parties comparantes, représentées comme stipulé ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d’acter ce qui

suit:

Que les Associés Actuels sont les associés actuels de LUXEMBOURG ELMIRA 1, S.à r.l. (la «Société»), société à res-

ponsabilité limitée, ayant son siège social au 65, boulevard de la Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, cons-
tituée suivant acte reçu le 3 mars 2006, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B sous
le numéro 115060, non encore publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. Les statuts de la société ont
été modifiés par acte du notaire instrumentaire en date du 9 mais 2006, non encore publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations.

Que les Associés Actuels ont décidé de délibérer sur les points suivants de l’ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social souscrit à concurrence de EUR 982.150 (neuf cent quatre-vingt-deux mille cent cin-

quante euros) pour le porter de son montant actuel de EUR 4.017.850 (quatre millions dix-sept mille huit cent cinquante
euros) à EUR 5.000.000 (cinq millions d’euros) par l’émission de 39.286 (trente-neuf mille deux cent quatre-vingt-six)
parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

2. Souscription, intervention du souscripteur et libération de toutes les parts sociales nouvelles par apport en espè-

ces.

3. Modification afférente de l’article 6.1 paragraphe 1

er

 des statuts.

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les associés décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

Les Associés Actuels représentés comme stipulé ci-dessus, décident d’augmenter le capital social souscrit à concur-

rence de EUR 982.150 (neuf cent quatre-vingt-deux mille cent cinquante euros) pour le porter de son montant actuel
de EUR 4.017.850 (quatre millions dix-sept mille huit cent cinquante euros) à EUR 5.000.000 (cinq millions d’euros) par
l’émission de 39.286 (trente-neuf mille deux cent quatre-vingt-six) parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de
EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.

<i>Souscription - Libération

APAX US VII L.P., représenté comme stipulé ci-dessus, déclare souscrire 39.286 (trente-neuf mille deux cent quatre-

vingt-six) parts sociales nouvelles et de les libérer intégralement à leur valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros)

75799

chacune, par apport en numéraire de EUR 982.150 (neuf cent quatre-vingt-deux mille cent cinquante euros). La somme
de EUR 982.150 (neuf cent quatre-vingt-deux mille cent cinquante euros) est actuellement à la disposition de la Société,
dont la preuve a été rapportée au notaire instrumentant.

Les Associés Actuels par la présente acceptent la souscription telle que décrite ci-dessus.

<i>Seconde résolution

En conséquence de la précédente résolution, les Associés Actuels et le Souscripteur (ensemble les «Associés»), re-

présentés comme stipulé ci-dessus, décident de modifier l’article 6.1 paragraphe 1

er

 des statuts, lequel sera dorénavant

libellé comme suit:

«6.1 Capital souscrit et libéré
Le capital social de la Société est fixé à 5.000.000 EUR (cinq millions d’euros) par l’émission de 200.000 (deux cent

mille) parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune.»

L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de l’augmentation de son capital au droit fixe d’enregistrement, s’élève à environ
douze mille trois cents euros (EUR 12.300).

Dont acte, passé à Senningerberg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à la mandataire des comparants, celle-ci a signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, constate que sur demande des comparants le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française. Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Signé: V. Colard, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, vol. 28CS, fol. 55, case 7. – Reçu 9.821,50 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(060460.3/202/156) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2006.

LUXEMBOURG ELMIRA 1, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 115.060. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(060463.3/202/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2006.

ING INDUSTRIAL REAL ESTATE GERMANY I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 117.231. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twenty-ninth of May.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

ING INDUSTRIAL MALTA 2 LIMITED, a limited liability company incorporated and organized under the laws of Mal-

ta, having its registered office at 171, Old Bakery Street, Valletta, Malta, registered at the Malta Registry of Companies
under number C37861, duly represented by Mrs Catherine Pogorzelski, lawyer, with professional address in Luxem-
bourg, by virtue of a power of attorney, given in Malta, on May 29th, 2006.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder acting on behalf of the appearing party and

the undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed together with it with the registration au-
thorities.

The appearing party has requested the undersigned notary to state as follows the articles of association (the Articles

of Association) of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorporated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name
There is hereby established among the subscriber and all those who may become owners of the shares hereafter

issued, a company in the form of a société à responsabilité limitée, under the name of ING INDUSTRIAL REAL ESTATE
GERMANY I, S.à r.l. (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law dated

Senningerberg, le 26 juin 2006.

P. Bettingen.

Senningerberg, le 26 juin 2006.

P. Bettingen.

75800

10th August 1915, on commercial companies, as amended (the Law), as well as by the present articles of association
(the Articles).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single partner or the general meeting of partners adopted
in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object
3.1. The object of the Company is the acquisition of participations, in Luxembourg or abroad in any companies, part-

nerships or enterprises in any form whatsoever and the management of such participations. It may participate in the
creation, development, management and control of any company, partnership or enterprise, be it as a general partner,
manager, director or otherwise.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obli-
gations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, en-
cumber or otherwise create security over all or over some of its assets.

3.3. The Company may generally employ any techniques and instruments relating to its investments for the purpose

of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against credit,
currency exchange, interest rate risks and other risks.

3.4. The Company may carry out any commercial or financial operations and any transactions with respect to real

estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object, which includes the aquisition of
and investment in real estate in Luxembourg or abroad.

Art. 4. Duration
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the partners.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by

five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, all subscribed and
fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single partner or, as the case may be, by the general meeting of partners, adopted in the manner required for the amend-
ment of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
If the Company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of

the general meeting of partners representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

75801

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single partner or the general

meeting of partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a
board of managers. The manager(s) need not to be partner(s).

7.2. The managers may be dismissed ad nutum.

Art. 8. Powers of the board of managers
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of partners fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either partners or

not, by the manager, or if there are more than one manager, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7. Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a

meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical
resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation
The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of its sole manager or, as the

case may be, by the sole signature of any manager of the Company or by the joint or single signatures of any persons
to whom such signatory power has been validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers
The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation to any commitment validly made

by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with these Articles as well as the
applicable provisions of the Law.

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights
12.1. The single partner assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of partners.
12.2. Each partner has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tel-

egram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of the partners may be taken by circular resolu-

tion, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or
e-mail. The partners shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the partners may appear
on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the

share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the partners owning at least three-quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of July of each year and end on the thirtieth of June.

75802

14.2. Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts are established

and the manager or, in case there is a plurality of managers, the board of managers shall prepare an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. 

14.3. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office. The inven-

tory and balance sheet are submitted to the partners for approval within the first six months after the end of the ac-
counting year.

Art. 15. Allocation of Profits
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers;
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the sole partner or the general meeting of partners; and
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be partners, appointed by a resolution of the single partner or the general meeting of partners
which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of the partner(s)
or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets and payments of
the liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the partner or, in the case of a plurality of partners, the partners in proportion to the shares held by each
partner in the Company.

VII. General provision

Art. 17. General provision
17.1. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on June 30, 2006.

<i>Subscription - Payment

Thereupon ING INDUSTRIAL MALTA 2 LIMITED, represented as stated hereabove, declares to subscribe for all the

five hundred (500) shares in registered form, each with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-).

The five hundred (500) shares have been fully paid up by contribution in cash amounting to fifty thousand five hundred

and five Euro (EUR 50,505.-).

Such contribution in cash will be allocated as follows:
(I) twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) are allocated to the corporate capital of the Company; and
(II) thirty-eight thousand and five Euro (EUR 38,005.-) are allocated to the share premium account of the Company.
The amount of fifty thousand five hundred and five Euro (EUR 50,505.-) is at the disposal of the Company, as has been

proved by the submittance of a blocking certificate to the undersigned notary, who expressly acknowledges it. 

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which must be borne by the Company as a result of

its incorporation are estimated at approximately one thousand five hundred Euro (EUR 1,500.-).

<i>Resolutions of the sole partner

Immediately after the incorporation of the Company, the sole partner, representing the entirety of the subscribed

share capital has passed the following resolutions:

1. The number of managers is fixed at two (2).
2. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
- Mr Steve Van Den Broek, Manager, born on July 26, 1970, in Antwerp, Belgium, with professional address at 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg; and

- ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A., a public limited liability company, with registered office at 5, rue Eugène Rup-

pert, L-2453 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under the number B 28.967.

3. The registered office of the Company is set at 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

75803

4. From the share premium account an amount corresponding to ten per cent (10%) of the share capital of the Com-

pany, being one thousand two hundred fifty Euro (EUR 1,250.-) shall be allocated to the legal reserve which thereafter
shall have reached the minimum required by the Law.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-neuf mai.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

ING INDUSTRIAL MALTA 2 LIMITED, une société à responsabilité limitée, constituée et régie par les lois de Malte,

ayant son siège social au 171, Old Bakery Street, Valletta, Malta, immatriculée au Registre des Sociétés de Malte sous le
numéro C37861, dûment représentée par Mme Catherine Pogorzelski, avocate, ayant son adresse professionnelle à
Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Malte, le 29 mai 2006.

Ladite procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire instru-

mentant, restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux autorités de l’enregistrement.

La partie comparante a requis le notaire instrumentant d’acter les statuts (les Statuts) d’une société à responsabilité

limitée qui est constituée comme suit:

I

er

. Dénomination - Siège social - Objet - Durée

Art. 1

er

. Dénomination

Il est établi par le souscripteur et tous ceux qui deviendront propriétaires de parts sociales, une société sous la forme

d’une société à responsabilité limitée, sous la dénomination de ING INDUSTRIAL REAL ESTATE GERMANY I, S.à r.l.
(la Société), qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés
commerciales, telle que modifiée (la Loi), ainsi que par les présents statuts (les Statuts).

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré

dans les limites de la commune par décision du gérant unique, ou le cas échéant, du conseil de gérance de la Société. Le
siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’associé unique
ou de l’assemblée générale des associés adoptée dans les formes prescrites pour les modifications des Statuts.

2.2. Il peut être créé par décision du gérant unique, ou le cas échéant, du conseil de gérance de la Société, des suc-

cursales, filiales ou autres bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le
conseil de gérance de la Société estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire de nature à
compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée entre le siège social et
l’étranger se sont produits ou sont imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances extraordinaires. Ces mesures provisoires ne peuvent toutefois avoir d’effet sur
la nationalité de la Société qui demeurera, en dépis du transfert provisoire de son siège social, une société luxembour-
geoise.

Art. 3. Objet social
3.1. La Société a pour objet la prise de participation, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés, so-

ciétés de personnes ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. Elle peut participer
à la création, au développement, à la gestion et au contrôle de toute société, société de personne ou entreprise, en tant
qu’associé commandité, gérant, administrateur ou autre.

3.2. La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission d’obligations, titres de créances et autres titres représentatifs
d’emprunts et/ou de créances. La Société peut prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émis-
sions de titres de créances à ses filiales, sociétés affiliées ou à toute autre société. Elle peut également consentir des
garanties et des sûretés au profit de tiers afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées
ou de toute autre société. La Société pourra en outre hypothéquer, gager, nantir ou créer, de toute autre manière, des
sûretés portant sur tout ou partie de ses actifs.

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à ses investissements en

vue de leur gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les risques de crédit,
les risques de change, les risques liés aux taux d’intérêts et tous autres risques.

3.4. La Société peut accomplir toutes opérations commerciales ou financières ainsi que toutes transactions en relation

avec des biens mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social
ou s’y rapportent, ce qui comprend l’investissement dans le secteur immobilier et ainsi que toutes transactions en rela-
tion avec des biens immobiliers au Luxembourg ainsi qu’à l’étranger.

Art. 4. Durée
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.

75804

4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, suspension des droits civiques, d’incapacité, d’insolvabilité,

faillite ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs de ses associés.

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cinq cents

(500) de parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes
souscrites et entièrement libérées.

5.2. Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de l’as-

socié unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés, adoptée dans les formes prescrites pour la modi-
fication des Statuts.

Art. 6. Parts sociales
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre de parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale

est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne pour les représenter auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés ou, en cas d’associé unique, à des tiers.
6.4. En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés est soumise à l’agrément préalable

de l’assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

Une cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société,

ou acceptée par elle, en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toute autre question, il est fait référence aux articles 189 et 190 de la Loi.
6.5. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi et il

pourra être consulté par chaque associé qui le souhaite. 

6.6. La Société peut racheter ses propres parts dans les limites prévues par la Loi.

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants nommés par résolution de l’associé unique ou par l’assemblée

générale des associés qui fixe la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants ont été nommés, ils constituent un conseil
de gérance. Le(s) gérant(s) ne doit/doivent pas être nécessairement associé(s).

7.2. Les gérants peuvent être révoqués ad nutum. 

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance  
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts sont de la compétence du gérant unique ou, si la Société est gérée par plusieurs gérants, par le conseil de gérance,
qui a tous les pouvoirs pour effectuer et approuver tous les actes et opérations conformes à l’objet social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, par tout gérant de la Société.

Art. 9. Procédure
9.1. Le conseil de gérance se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation de tout gérant

au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Des convocations écrites aux réunions du conseil de gérance sont données à tous les gérants au moins vingt-

quatre (24) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature de cette urgence,
sera mentionnée dans la convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. Une convocation préalable n’est pas requise si tous les membres du conseil de gérance de la Société sont présents

ou représentés lors de la réunion et si ils déclarent avoir été dûment informés, et avoir eu connaissance de l’ordre du
jour de la réunion. Il peut aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque membre du conseil de gérance
de la Société donné par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex, fax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant peut se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne peut délibérer et agir valablement que si la majorité de ses membres est présente ou

représentée. Les décisions du conseil de gérance sont valablement prises à la majorité des voix exprimées. Les résolu-
tions du conseil de géreance seront enregistrées dans des procès-verbaux signés par tous les gérants présents ou re-
présentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à toute réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par

tout autre moyen de communication similaire permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s’entendre
et se parler. La participation à une réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à la réunion.

9.7. Des résolutions circulaires signées par tous les gérants sont considérées comme valablement adoptées et oppo-

sables comme si elles avaient été adoptées au cours d’une réunion du conseil de gérance dûment convoquée. Les signa-
tures peuvent être apposées sur un document unique ou sur plusieurs exemplaires d’une même résolution et peuvent
être envoyées par lettre ou fax.

Art. 10. Représentation
La Société est engagée vis-à-vis des tiers, en toutes circonstances, par la signature de son gérant unique ou, le cas

échéant, par la seule signature de tout gérant de la Société ou par la signature conjointe ou unique de toutes personnes
à qui de tels pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. de ces Statuts.

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Art. 11. Responsabilités des gérants
Les gérants n’assument, à raison de leur fonction, aucune responsabilité personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont pris en conformité avec les
Statuts et les dispositions applicables de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote
12.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé peut désigner toute personne ou entité comme son mandataire en vertu d’une procuration écrite

donnée par lettre, télégramme, télex, fax ou e-mail, pour le représenter aux assemblées générales des associés.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq, les décisions des associés peuvent être prises par réso-

lution circulaire, dont le texte sera envoyé à tous les associés par écrit, soit en original ou par télégramme, télex, fax ou
e-mail. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures des associés apparaîtront
sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une même résolution et pourront être envoyées par lettre ou fax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour modifier les Statuts ou pour dissoudre ou liquider la Société ne peuvent

être adoptées qu’à la majorité des associés détenant au moins les trois quarts du capital social de la Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social
14.1. L’exercice social de la Société commence le 1

er

 juillet et se termine le 30 juin de chaque année.

14.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Sociétés sont arrêtés et le gérant ou, en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire comprenant l’indication de l’actif et du passif de la Société.

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société. L’inventaire et

le bilan sont soumis à l’approbation des associés dans les six mois qui suivent la clôture de l’exercice social.

Art. 15. Affectation des bénéfices
15.1. Les résultats bruts de la Société apparaissant dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux,

amortissements et charges constituent le bénéfice net. Un montant correspondant à cinq pour cent (5%) du bénéfice
net annuel de la Société est affecté à la réserve légale, jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital
social de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décide discrétionnairement de l’affectation du solde du bénéfice net annuel.

Elle peut en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende ou l’affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Les dividendes intérimaires peuvent ête distribués, à tout moment, dans les conditions suivantes:
(i) un état des comptes ou un bilan ou un rapport est établi par le gérant ou le conseil de géreance;
(ii) cet état des comptes, bilan ou rapport montre qu’il y a suffisament de fonds disponibles pour une distribution;

étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder le montant des bénéfices réalisés depuis la fin du dernier
exercice social, augmenté par les bénéfices reportés et les réserves distribuables mais réduit par les pertes reportées
et les sommes à allouées à la réserve légale;

(iii) la décision de payer des dividendes intérimaires est adoptée par l’associé unique ou l’assemblée générale des as-

sociés; et

(iv) on s’est assuré que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

VI. Dissolution - Liquidation

Art. 16. Dissolution - Liquidation
16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixe leurs pouvoirs et rémuné-
ration. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) associé(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et du paiement des dettes de la Société sera distribué

à l’associé, ou s’íl y a plusieurs associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales détenues par
chacun d’eux dans la Société.

VII. Disposition générale

Art. 17. Disposition générale
17.1. Pour tous les points non expressément abordés aux présents Statuts, il est fait référence aux dispositions de la

Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date du présent acte et prendra fin le 30 juin 2006.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, ING INDUSTRIAL MALTA 2 LIMITED, préqualifiée et représentée comme ci-dessus mentionné,

déclare souscrire cinq cents (500) parts sociales sous forme nominative, chacune d’une valeur nominale de vingt-cinq
euros (EUR 25,-).

75806

Toutes les Parts Sociales ont été entièrement libérées par paiement en numéraire s’élevant à cinquante mille cinq

cent cinq euros (EUR 50.505,-).

Ledit apport en numéraire sera affecté de la manière suivante:
I. douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) seront affectés au capital social de la Société; et
II. trente-huit mille et cinq euros (EUR 38.005,-) seront affectés au compte de la prime d’émission de la Société.
Le montant de cinquante mille cinq cent cinq euros (EUR 50.505,-) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a

été prouvé par la production d’un certificat de blocage au notaire instrumentaire, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société en raison

de sa constitution sont estimés à environ mille cinq cents euros (1.500,- EUR).

<i>Décision de l’associé unique

Et aussitôt après la constitution de la Société, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social souscrit a

pris les résolutions suivantes:

1. Le nombre de gérants de la société est fixé à deux (2).
2. Sont nommés comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- M. Steve Van Den Broek, gérant, né le 26 juillet 1970 à Anvers, Belgique, avec adresse professionnelle au 5, rue

Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg; et

- ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A., une société anonyme, ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453

Luxembourg et immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 28.967.

3. Le siège social de la Société est établi au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.
4. Un montant correspondant à dix pour cent (10%) du capital social de la Société, c’est-à-dire mille deux cent cin-

quante euros (EUR 1.250,-) sera alloué à la réserve légale qui aura par la suite atteint le niveau requis par la Loi. Ce
montant est débité du compte prime d’émission de la Société.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: C. Pogorzelski, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 31 mai 2006, vol. 470, fol. 46, case 11. – Reçu 505,05 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(060366.3/5770/426) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 juin 2006.

BORTRAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 103.285. 

—

Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05389, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058311.3/565/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

JESA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 55.209. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 16 juin 2006, réf. LSO-

BR04607, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 juin 2006.

(058400.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Remich, le 23 juin 2006.

M. Schaeffer.

Signature.

<i>Pour <i>JESA S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur 
Signatures

75807

FIDICOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 44.324. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR03877, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058315.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

FIDICOR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 44.324. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR03879, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058319.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

INVESTMENTS GLOBAL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 42.042. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR03879, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058313.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

PARC MERVEILLEUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3260 Bettembourg, route de Mondorf.

R. C. Luxembourg B 6.833. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2006, réf. LSO-BR01733, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058314.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

GEORGIA-PACIFIC LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 25, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 84.564. 

—

Les comptes annuels consolidés au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05501,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

(058324.3/2460/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 14 juin 2006.

Signature.

Signature
<i>Un mandataire

75808

GENILUX PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 55, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 72.898. 

—

1) Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2006, réf. LSO-BR05199, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

2) Le mandat du conseil d’administration actuellement en fonction est renouvelé pour une durée de six ans.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058316.3/637/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

PEINTURES ROBIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8705 Useldange, 31, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 92.537. 

—

Le bilan au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 8 juin 2006, réf. LSO-BR01728, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058318.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

ALTWIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-5521 Remich, 1, rue Dicks.

R. C. Luxembourg B 92.470. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2006, réf. LSO-BR02519, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058320.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

DEVON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 96.928. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04383, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058323.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

PLUMEAU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 66.251. 

—

L’an deux mille six, le vingt-trois mai.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société PLUMEAU S.A., établie et ayant son

siège social à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire Alphonse Lentz, alors de résidence à Remich en
date du 9 septembre 1998, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 841 du 18 novembre
1998, dont les statuts ont été modifiés plusieures fois et en dernier lieu suivant acte sous seing privé suite à la conversion
en euro en date du 15 mai 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1160 du 1

er

 août

2002.

L’assemblée est présidée par Monsieur Denis Brettnacher, employé privé, demeurant professionnellement à Luxem-

bourg.

Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Carine Godfurnon, employée privée, demeurant profession-

nellement à Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Anne-Sophie Baranski, employée privée, demeurant professionnellement

à Luxembourg.

Le président déclare et requiert le notaire d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre

d’actions qu’ils détiennent, sont indiqués sur une liste de présence signée ne varietur par les actionnaires présents, les

Luxembourg, le 13 juin 2006.

Signature.

Luxembourg, le 15 juin 2006.

Signature.

Luxembourg, le 14 juin 2006.

Signature.

Luxembourg, le 19 juin 2006.

Signature.

75809

mandataires des actionnaires représentés, ainsi que par les membres du bureau et le notaire instrumentaire. Ladite liste
de présence, ainsi que les procurations des actionnaires représentés resteront annexées au présent acte pour être sou-
mises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissent dûment convoqués et déclarant
par ailleurs, avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III. Que la présente Assemblée Générale Extraordinaire a pour ordre du jour:
1) Changement de la date statutaire de l’Assemblée Générale Ordinaire.
2) Modification subséquente des statuts.
3) Divers.
IV. Que la présente assemblée représentant la totalité du capital social est régulièrement constituée et pourra vala-

blement délibérer suivant l’ordre du jour.

Après avoir discuté de ces motifs et après avoir dûment délibéré, l’assemblée, à l’unanimité, décide des résolutions

suivantes:

<i>Première résolution

L’Assemblée générale décide de changer la date statutaire de l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra doréna-

vant le quatrième vendredi du mois de juin à 14.00 heures.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale décide par conséquence de modifier l’article 6 alinéa 1

er

 des statuts de la Société afin de leur

donner désormais la teneur suivante:

«Art. 6. alinéa 1

er

. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg, au siège social de la

société, ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le quatrième vendredi du mois
de juin à 14.00 heures.»

Tous les frais et honoraires dus en vertu des présentes et évalués à cinq cents euros (500,- EUR) sont à charge de la

Société.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par leurs nom, pré-

nom usuel, état et demeure, les membres du bureau ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: D. Brettnacher, C. Godfurnon, A.-S. Baranski, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 24 mai 2006, vol. 470, fol. 43, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059903.2/5770/57) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2006.

PLUMEAU S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 66.251. 

—

Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(059906.3/5770/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 juin 2006.

WITTSBURG HOLDING A.G., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 53.206. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 16 juin 2006, réf. LSO-

BR04614, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 19 juin 2006.

(058411.3/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Remich, le 20 juin 2006.

M. Schaeffer.

Remich, le 20 juin 2006.

M. Schaeffer.

<i>Pour <i>WITTSBURG HOLDING A.G., Société Anonyme Holding
J. Claeys
<i>Administrateur 

75810

MAINE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 96.929. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04387, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058325.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

SEA WATER INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 41.007. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR03890, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058326.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

SUND S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 96.920. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04391, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058328.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

CIRRO HOTEL INVEST, Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 67.864. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05263, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2006.

(058337.3/592/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

CIRRO HOTEL INVEST, Société Anonyme.

Siège social: L-2212 Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 67.864. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05260, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 juin 2006.

(058335.3/592/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Luxembourg, le 19 juin 2006.

Signature.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 19 juin 2006.

Signature.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER ET BONTEMPS
Signatures

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE WEBER ET BONTEMPS 
Signatures

75811

PILOT CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 64.996. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR03893, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058331.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

PILOT CORPORATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 64.996. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 juin 2006, réf. LSO-BR03892, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058333.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

UNIVERSAL FINANCING OPPORTUNITIES S.A., Société Anonyme. 

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 117.260. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twenty-sixth of May.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1. STICHTING HILEBIA, a foundation duly incorporated and validly existing under the laws of the Netherlands, having

its registered office at Amsteldijk 166, 1079 LH Amsterdam and registered with the trade register of the Chamber of
commerce in Amsterdam under number 34243266, and

2. STICHTING ITANUS, a foundation duly incorporated and validly existing under the laws of the Netherlands, having

its registered office at Amsteldijk 166, 1079 LH Amsterdam and registered with the trade register of the Chamber of
commerce in Amsterdam under number 34243267,

both represented by Mr Laurent Lazard, lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of two proxies given

under private seal on May 24, 2006. 

Which powers of attorney, after being signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will

remain attached to the present deed to be filed at the same time.

Such appearing parties, represented as here-above stated, have requested the notary to inscribe as follows the articles

of association of a «société anonyme» which they form between themselves: 

Title I. Denomination, Registered office, Object, Compartments duration 

Art. 1. There is hereby established a «société anonyme» under the name of UNIVERSAL FINANCING OPPORTU-

NITIES S.A.

Art. 2. The registered office of the company is established in Luxembourg-City.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activity

at the registered office, or with easy communication between this office and abroad, the registered office may be de-
clared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances.

Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the

registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the company which is best
situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The company is established for an unlimited period of time.

Art. 4. The company shall have as its business purpose the securitisation (within the meaning of the law of March

22, 2004 on securitisations, hereafter the «Securitisation Law») of assets of any type or nature.

The company may issue securities of any nature and in any currency and borrow and raise funds in any form; use its

funds for the acquisition, the management and the disposal of the assets referred to in the first paragraph; and, to the
largest extent permitted by the Securitisation Law, pledge, mortgage or charge or otherwise create security interests
in and over its assets, property and rights to secure its obligations.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

75812

The company may dispose of its assets pursuant to and in accordance with agreements it may enter into with its

investors and creditors and any person from whom it acquires assets.

In general, the company may employ any technique and instrument relating to its assets or investments for the pur-

pose of their efficient management, including techniques and instruments to protect against exchange risks, credit risks
and interest rate risks and may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, moveable or
immovable commercial and industrial operation which it may deem useful in the accomplishment and development of
its purpose.

The company is subject to the Securitisation Law and may only carry out the above-described activities if and to the

extent they do not fall outside the scope of the Securitisation Law.

The company may in no circumstance take actions which would trigger either in Luxembourg or in any other juris-

diction the need to obtain a banking license.

Art. 5. The Board of Directors of the company may, in accordance with the terms of the Securitisation Law, and in

particular its article 5, create one or more compartments within the company. Each compartment shall, unless other-
wise provided for in the resolution of the Board of Directors creating such compartment, correspond to a distinct part
of the assets and liabilities of the company. The resolution of the Board of Directors creating one or more compart-
ments within the company, as well as any subsequent amendments thereto, shall be binding as of the date of such res-
olutions against any third party.

The Board of Directors is authorised under the articles of association of the company to issue additional shares of a

different class (the «New Class») up to the amount of authorised share capital indicated in article 6. When issuing the
New Class of shares, the Board of Directors may at its discretion restrict or set aside the preferential subscription rights
of the existing shareholders. The assets financed by the New Class will be part of a distinct compartment within the
company, and only be available to satisfy the payment of the liabilities of such compartment. The dividend payable under
the New Class will be limited to the amount of distributable profits generated by the assets of the compartment linked
to the New Class. The Board of Directors is required under the articles of association of the company to update the
articles of association within a month of issuance of the New Class and to proceed to such actions as necessary in order
to render the existence of the New Class effective vis-à-vis third parties.

As between investors and creditors, each compartment of the company shall be treated as a separate entity. Rights

of investors or creditors of the company that (i) have been designated as relating to a compartment, on the creation of
a compartment or (ii) have arisen in connection with the creation, the operation or the liquidation of a compartment
are strictly limited to the assets of that compartment which shall be exclusively available to satisfy such investors or
creditors, except if otherwise provided for in the resolution of the Board of Directors which created the relevant com-
partment. Investors or creditors of the company whose rights are not related to a specific compartment of the company
shall have no rights to the assets of any such compartment.

Unless otherwise provided for in the resolution of the Board of Directors of the company creating such compart-

ment, no resolution of the Board of Directors of the company may amend the resolution creating such compartment
or to directly affect the rights of the investors or creditors whose rights relate to such compartment without the prior
approval of the investors and creditors whose rights relate to such compartment. Any decision of the Board of Direc-
tors taken in breach of this provision shall be void.

Without prejudice to what is stated in the precedent paragraph, each compartment of the company may be separately

liquidated without such liquidation resulting in the liquidation of another compartment of the company or of the com-
pany itself.

The company may issue securities whose value or yield is linked to specific compartments, assets or risks, or whose

repayment is subject to the repayment of other instruments, certain claims or certain categories of shares.

Title II. Capital, Shares

Art. 6. The subscribed share capital at incorporation shall be thirty-one thousand Euro (31,000 EUR) divided into

three thousand one hundred (3,100) shares of ten Euro (10 EUR) each (the «Ordinary Shares»).

The authorised share capital of the company shall be forty-one thousand Euro (41,000 EUR).
Unless otherwise specified herein, any reference to shares should include the Ordinary Shares and any New Class of

shares.

The shares may be represented, at the owner’s option, by certificates representing single shares or certificates rep-

resenting two or more shares.

The shares may be in registered or bearer form at the option of the shareholder.
The company may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III. Management

Art. 7. The company is managed by a Board of Directors comprising at least three members, whether shareholders

or not, who are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of shareholders which may at
any time remove them.

The number of directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the shareholders.
The office of a director shall be vacated if:
he resigns his office by notice to the company, or
he ceases by virtue of any provision of the law or he becomes prohibited or disqualified by law from being a director,
he becomes bankrupt or makes any arrangement or composition with his creditors generally, or
he is removed from office by resolution of the shareholders.

Art. 8. The Board of Directors may elect from among its members a chairman.

75813

The Board of Directors convenes upon call by the chairman, as often as the interest of the company so requires. It

must be convened each time two directors so request.

Directors may participate in a meeting of the Board of Directors by means of conference telephone or similar com-

munications equipment by means of which all persons participating in the meeting can hear and speak to each other,
and such participation in a meeting will constitute presence in person at the meeting; provided that all actions approved
by the Directors at any such meeting will be reproduced in writing in the form of resolutions.

Resolutions signed by all members of the Board of Directors will be as valid and effectual as if passed at a meeting

duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution
and may be evidenced by letter, fax, email or similar communication.

Art. 9. The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in compliance with the corporate objects of the company.

The Board of Directors can create one or several separate compartments, in accordance with article 5 of the present

articles of association.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to the general meeting of share-

holders fall within the competence of the Board of Directors. The Board of Directors may pay interim dividends in com-
pliance with the relevant legal requirements.

Art. 10. The company will be bound in any circumstances by the joint signatures of two members of the Board of

Directors unless special decisions have been reached concerning the authorised signature in case of delegation of pow-
ers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 11 of the present articles of association.

Art. 11. The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the company to one

or more directors, who will be called managing directors.

It may also commit the management of all the affairs of the company or of a special branch to one or more directors,

and give special powers for determined matters to one or more proxyholders, selected from its own members or not,
whether shareholders or not.

Art. 12. Any litigation involving the company, either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

company by the Board of Directors, represented by its chairman or by the director delegated for this purpose.

Title IV. Supervision

Art. 13. The financial statements of the company are controlled by an external auditor appointed by the Board of

Directors which will fix his remuneration and the term of his contract with the company.

The external auditor shall fulfil all duties prescribed by Luxembourg law. 

Title V. General meeting

Art. 14. The annual meeting of shareholders will be held in Luxembourg at the place specified in the convening no-

tices on the first Wednesday of May at 11 a.m. and for the first time in the year 2007. 

If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

Title VI. Accounting year, Allocation of profits

Art. 15. The accounting year of the company shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December of each year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation
of the company and shall terminate on December 31st, 2006.

Art. 16. Each year on the 31st of December, the accounts are closed and the board of directors prepares an inven-

tory including an indication of the value of the company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above
inventory and balance sheet at the company’s registered office.

On separate accounts (in addition of the accounts held by the company in accordance with Luxembourg company

law and normal accounting practice), the company shall determine at the end of each financial year, a result for each
compartment.

From the annual net profits of the company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve. This allocation

shall cease to be mandatory as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital
of the company, as stated in article 6 hereof or as increased or reduced from time to time.

The holders of the New Class of shares will be entitled to all of the distributable profits of the compartment financed

by the New Class of shares. Unless otherwise provided:

- the New Class of shares distributable profits will be distributed in the form of dividends pursuant to a simple ma-

jority decision by the holders of New Class of shares at the annual shareholders’ meeting,

- the undistributed New Class of shares profits of the year will be put into a New Class of shares dividend reserve,
- the New Class of shares dividend reserve may be only distributed to the holders of the New Class of shares, fol-

lowing a simple majority decision of the holders of New Class of shares taken at a shareholders’ meeting.

For tax purposes, profits accrued by the company, as determined at the end of the company’s accounting year, shall

result in an immediate and irrevocable commitment, booked in accordance with article 89 c) of the Securitisation Law
as a tax deductible item, to the shareholders, regardless of the actual date of payment by the company of the proceeds
of such commitment.

The balance, after deduction of the distributable profits (adding-back of the attributable losses) of the New Class of

shares is at the disposal of the general meeting and may be distributed to the holders of Ordinary Shares.

75814

Title VII. Dissolution, Liquidation

Art. 17. The company may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. If the company is

dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the gen-
eral meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remuneration.

Title VIII. General provisions

Art. 18. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with (i) the law

of August 10, 1915 on commercial companies and the amendments thereto and with (ii) the law of March 22, 2004 on
securitisation.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

All the shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of thirty-one thousand Euro (31,000

EUR) is now available to the company, evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10, 1915

on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

company incurs or for which it is liable by reason of its organisation, is approximately 3,750 EUR.

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1. The number of directors is fixed at three (3).
2. The following are appointed directors:
Mr Alexis Kamarowsky, director of companies, having his professional address at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxem-

bourg, born in Strang (Germany), on April 10, 1947;

Mr Federigo Cannizzaro di Belmontino, director of companies, having his professional address at 7, Val Sainte Croix,

L-1371 Luxembourg, born in La Spezie (Italy), on September 12, 1964;

Mr Jean-Marc Debaty, director of companies, having his professional address at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxem-

bourg, born in Rocourt (Belgium), on March 11, 1966.

3. The directors’ terms of office will expire after the annual meeting of shareholders of the year 2011.
4. The registered office of the company is established at 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, given name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille six, le vingt-six mai.
Par-devant Maître Frieders, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. STICHTING HILEBIA, une fondation de droit hollandais, ayant son siège social Amsteldijk 166, 1079 LH Amster-

dam, Pays-Bas, enregistrée au registre du commerce et des sociétés d’Amsterdam sous le numéro 34243266, et

2. STICHTING ITANUS, une fondation de droit hollandais, ayant son siège social Amsteldijk 166, 1079 LH Amster-

dam, Pays-Bas, enregistrée au registre du commerce et des sociétés d’Amsterdam sous le numéro 34243267,

toutes les deux représentées par M

e

 Laurent Lazard, avocat, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en

vertu de procurations sous seing privé données le 24 mai 2006.

Lesquelles deux prédites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le notaire soussigné,

resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec celui-ci.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les

statuts d’une société anonyme qu’ils constituent entre eux:

1. STICHTING HILEBIA, prenamed, one thousand five hundred and fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550
2. STICHTING ITANUS, prenamed, one thousand five hundred and fifty shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,550

Total: three thousand one hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,100

75815

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Compartiments, Durée

Art. 1

er

. Il est formé par le présent acte une société anonyme sous la dénomination de UNIVERSAL FINANCING

OPPORTUNITIES S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont
imminents, le siège social peut être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstan-
ces anormales.

Une telle décision n’aura cependant aucun effet sur la nationalité de la société. Pareille déclaration de transfert du

siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui est le mieux placé pour le faire dans
ces circonstances.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la titrisation (au sens de la loi du 22 mars 2004 relative à la titrisation, ci-après la «Loi

sur la Titrisation») d’actifs de tout genre ou nature.

La société pourra émettre des valeurs mobilières de toutes sortes en toutes devises et emprunter et lever des capi-

taux sous toutes les formes; employer ses fonds à l’acquisition, la gestion et la liquidation des avoirs décrits dans le pre-
mier paragraphe; et, dans les limites autorisées par la Loi sur la Titrisation, donner en gage, hypothéquer ou concéder
de toute autre façon des garanties sur ses biens et ses droits afin de garantir ses obligations.

La société peut céder ses biens conformément et suivant les contrats qu’elle a la possibilité de signer avec ses inves-

tisseurs et créanciers ainsi qu’avec toutes personnes de qui elle acquiert des actifs.

D’une façon générale, la société pourra utiliser toutes techniques et tous instruments relatifs à ses biens et/ou ses

investissements permettant une gestion efficace de ceux-ci, y compris toutes techniques et tous instruments pour la
protéger contre des risques de change et des risques de taux d’intérêts. En général, la société pourra prendre toute
mesure de contrôle et de surveillance et procéder à toute opération financière, mobilière, immobilière, commerciale et
industrielle qu’elle jugera utile à la réalisation et au développement de son objet social.

La société se soumet à la Loi sur la Titrisation et n’exercera son activité telle que décrite ci-dessus que dans la mesure

où elle ne dépassera pas le champ d’application de la Loi sur la Titrisation.

La société ne peut en aucune circonstance prendre des actions qui provoqueraient la nécessité d’obtenir une licence

bancaire au Luxembourg ou dans toutes autres juridictions.

Art. 5. Le conseil d’administration de la société pourra, conformément à la Loi sur la Titrisation, créer un ou plu-

sieurs compartiments au sein de la société. Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil d’administration
créant un tel compartiment, chaque compartiment devra correspondre à une partie distincte de l’actif et du passif de la
société. Les résolutions du conseil d’administration créant un ou plusieurs compartiments au sein de la société, ainsi que
toutes modifications subséquentes, seront liantes vis à vis des tiers, à compter de la date des résolutions.

Le conseil d’administration est autorisé par les statuts de la société à émettre des nouvelles actions d’une classe dif-

férente (la «Nouvelle Classe») à hauteur du capital autorisé indiqué à l’article 6. Lorsqu’il émet une Nouvelle Classe
d’actions, le conseil d’administration est autorisé à limiter ou à supprimer le droit préférentiel de souscription des ac-
tionnaires existants. Les actifs financés par la Nouvelle Classe vont faire partie d’un compartiment spécifique de la so-
ciété, et ne seront disponibles que pour le payement des dettes de ce compartiment. Le dividende dû au titre de la
Nouvelle Classe sera limité au montant des profits distribuables générés par les actifs du compartiment lié à la Nouvelle
Classe. Le conseil d’administration est contraint par les statuts de la société de les modifier dans le mois suivant l’émis-
sion de la Nouvelle Classe et de procéder aux actions nécessaires pour rendre l’existence de la Nouvelle Classe oppo-
sable aux tiers.

Entre investisseurs et créanciers, chaque compartiment de la société devra être traité comme une entité séparée. Les

droits des investisseurs ou des créanciers de la société (i) qui ont été désignés comme rattachés à un compartiment, à
la création d’un compartiment ou (ii) qui sont nés de la création, du fonctionnement ou de la mise en liquidation d’un
compartiment sont strictement limités aux biens de ce compartiment qui seront exclusivement disponibles pour satis-
faire ces investisseurs ou créanciers, sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil d’administration créant
un tel compartiment. Les investisseurs ou les créanciers de la société dont les droits ne sont pas spécifiquement ratta-
chés à un compartiment déterminé n’auront aucun droit aux biens d’un tel compartiment.

Sauf disposition contraire dans les résolutions du conseil d’administration de la société créant un tel compartiment,

aucune résolution du conseil d’administration de la société ne pourra être prise afin de modifier les résolutions ayant
créé un tel compartiment ou afin de prendre toute autre décision affectant directement les droits des investisseurs ou
des créanciers dont les droits sont rattachés à un tel compartiment sans le consentement préalable des investisseurs et
créanciers dont les droits sont rattachés à ce compartiment. Toute décision prise par le conseil d’administration en vio-
lation de cette disposition sera nulle et non avenue. 

Sans préjudice de ce qui est énoncé au paragraphe précédent, chaque compartiment de la société pourra être liquidé

séparément sans que cette liquidation n’entraîne la liquidation d’un autre compartiment de la société ou de la société
elle-même.

La société pourra émettre des sûretés dont la valeur ou le rendement est lié à des compartiments, biens ou autres

engagements spécifiques, ou dont le remboursement dépend du remboursement d’autres instruments, de certains
droits ou de certaines catégories d’actions.

75816

Titre II. Capital, Actions

Art. 6. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000 EUR) divisé en trois mille cent (3.100) actions d’une

valeur nominale de dix euros (10 EUR) (les «Actions Ordinaires»).

Le capital autorisé est fixé à quarante et un mille euros (41.000 EUR).
Sauf disposition contraire, toutes références aux actions doivent inclure les Actions Ordinaires et toute Nouvelle

Classe d’actions.

Les actions peuvent être représentées, au choix du propriétaire, par des certificats unitaires ou des certificats repré-

sentant deux ou plusieurs actions.

Les actions sont soit nominatives, soit au porteur, au choix des actionnaires.
La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, procéder au rachat de ses propres

actions. 

Titre III. Administration

Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

par l’assemblée générale pour un terme ne pouvant dépasser six années et en tout temps révocables par elle.

Le nombre des administrateurs, la durée de leur mandat et leurs émoluments sont fixés par l’assemblée générale des

actionnaires.

Le poste d’un administrateur sera vacant si:
il démissionne de son poste avec préavis à la société, ou
il cesse d’être administrateur par application d’une disposition légale ou il se voit interdit par la loi d’occuper le poste

d’administrateur, ou

il tombe en faillite ou fait un arrangement avec ses créanciers, ou 
il est révoqué par une résolution des actionnaires.

Art. 8. Le conseil d’administration pourra choisir un président parmi ses membres.
Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président, aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il

doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le demandent.

Les administrateurs peuvent participer à une réunion du conseil d’administration par voie de conférence téléphonique

ou par le biais d’un moyen de communication similaire, de telle manière que tous les participants à la réunion seront en
mesure d’entendre et de parler à chacun d’entre eux, et une telle participation à une réunion vaudra une présence en
personne au conseil, dans la mesure où toutes mesures approuvées par le conseil d’administration lors d’une telle réu-
nion sera reprise par écrit sous la forme de résolutions.

Les résolutions signées par tous les membres du conseil d’administration ont la même valeur juridique que celles pri-

ses lors d’une réunion du conseil d’administration dûment convoquée à cet effet. Les signatures peuvent figurer sur un
document unique ou sur différentes copies de la même résolution; elles peuvent être données par lettre, fax, email ou
tout autre moyen de communication.

Art. 9. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration

et de disposition conformément à l’objet social de la société.

Le conseil d’administration a la possibilité de créer un ou plusieurs compartiments conformément aux dispositions

de l’article 5 des présents statuts.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents statuts à l’assemblée générale

sont de la compétence du conseil d’administration. Le conseil d’administration peut payer des acomptes sur dividendes
en respectant les dispositions légales.

Art. 10. La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux administra-

teurs, à moins que des décisions spéciales concernant la signature autorisée en cas de délégation de pouvoirs n’aient été
prises par le conseil d’administration conformément à l’article 11 des présents statuts.

Art. 11. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs, qui seront appelés administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la gestion de toutes les activités de la société ou d’une branche spéciale de celles-ci à un ou plu-

sieurs administrateurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour l’accomplissement de tâches précises à un ou plusieurs
mandataires, qui ne doivent pas nécessairement être membres du conseil d’administration ou actionnaires de la société.

Art. 12. Tous les litiges dans lesquels la société est impliquée comme demandeur ou comme défendeur seront traités

au nom de la société par le conseil d’administration, représenté par son président ou par l’administrateur délégué à cet
effet.

Titre IV. Surveillance

Art. 13. Les comptes de la société sont contrôlés par un réviseur d’entreprise nommé par le conseil d’administration

qui fixera sa rémunération ainsi que la durée de son contrat avec la société.

Le réviseur d’entreprise accomplira tous les devoirs qui lui sont attribués par le droit luxembourgeois.

Titre V. Assemblée générale

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, à l’endroit spécifié dans la convocation, le premier

mercredi du mois de mai à 11.00 heures, et pour la première fois en 2007.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale se tiendra le jour ouvrable suivant.

75817

Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 15. L’année sociale de la société commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année, à l’exception

de la première année sociale qui commence le jour de la constitution de la société et finit le 31 décembre 2006.

Art. 16. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le conseil d’administration dresse un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société. Tout actionnaire peut prendre connaissance au siè-
ge social de l’inventaire et du bilan.

Sur des comptes séparés (en plus des comptes tenus par la société conformément à la loi sur les sociétés et la pra-

tique comptable courante), la société déterminera à la fin de chaque année sociale un résultat pour chaque comparti-
ment.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-

ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social, conformément à l’article 6 des présents statuts ou tel qu’augmenté ou
réduit périodiquement, conformément à l’article 6 des présents statuts.

Les détenteurs de la Nouvelle Classe d’actions bénéficieront de tout le profit distribuable du compartiment financé

par la Nouvelle Classe d’actions. Sauf disposition contraire: 

- Les profits distribuables de la Nouvelle Classe d’actions seront distribués sous la forme de dividendes suite à la dé-

cision prise par les détenteurs de la Nouvelle Classe d’actions, à la majorité simple, lors de l’assemblée générale annuelle,

- Le profit annuel de la Nouvelle Classe d’actions non distribué sera attribué à une réserve pour les dividendes de la

Nouvelle Classe d’actions,

- La réserve des dividendes de la Nouvelle Classe d’actions ne peut être distribuée qu’aux détenteurs de la Nouvelle

Classe d’actions, suivant une décision à la majorité simple des détenteurs de la Nouvelle Classe d’actions prise lors de
l’assemblée générale annuelle.

Pour les besoins du traitement fiscal, le profit généré par la société, tel que déterminé à la fin de l’année sociale, fera

l’objet d’un engagement immédiat et irrévocable, renseigné dans les comptes sociaux en conformité avec les dispositions
de l’article 89 c) de la Loi sur la Titrisation en tant qu’élément fiscalement déductible pour les détenteurs de la Nouvelle
Classe d’actions, sans tenir compte de la date de payement par la société du montant de cet engagement.

Le reste du bénéfice, après la déduction du profit distribuable (diminué des pertes attribuables) de la Nouvelle Classe

d’actions, est à la disposition de l’assemblée générale et peut être distribué aux détenteurs des Actions Ordinaires.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des actionnaires. Si la société est dissoute,

la liquidation est faite par un ou plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée géné-
rale des actionnaires, qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales

Art. 18. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent (i) à la loi du 10 août 1915

sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures ainsi qu’à (ii) la Loi du 22 mars 2004 sur la Titrisation à
laquelle la société se soumet.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant ainsi été établis, les comparants déclarent souscrire l’intégralité du capital comme suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente

et un mille euros (31.000 EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au
notaire.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare que les conditions prévues par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifié

ultérieurement, sont remplies.

<i>Frais

Le montant global des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la

société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué approximativement à 3.750 EUR. 

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3).
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateur:
Monsieur Alexis Kamarowsky, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix,

L-1371 Luxembourg, né à Strang (Allemagne), le 10 avril 1947;

Monsieur Federigo Cannizzaro di Belmontino, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 7, Val

Sainte Croix, L-1371 Luxembourg, né à La Spezie (Italie), le 12 septembre 1964;

1. STICHTING HILEBIA, prénommée, mille cinq cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550
2. STICHTING ITANUS, prénommée, mille cinq cent cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.550

Total: trois mille cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.100

75818

Monsieur Jean-Marc Debaty, administrateur de sociétés, ayant son adresse professionnelle au 7, Val Sainte Croix,

L-1371 Luxembourg, né à Rocourt (Belgique), le 11 mars 1966.

3. Le mandat des administrateurs expirera après l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra en 2011.
4. Le siège social de la société est fixé au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande du même comparant et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom, état

et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. Lazard, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 29 mai 2006, vol. 154S, fol. 5, case 2. – Reçu 1.250 euros.

<i>Le Receveur ff. (signé): Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(060922.3/212/418) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2006.

ICAP LUXEMBOURG HOLDINGS (NO.2), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 117.262. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the eight day of June.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

ICAP NORTH AMERICA INVESTMENTS LTD., a company incorporated under the laws of England and Wales, hav-

ing its registered office at 2 Broadgate EC2M 7UR, London, United Kingdom.

The founder is here duly represented by Mr Regis Galiotto, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a

proxy given under private seal. 

The before said proxy, being initialled ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party in the capacity of which it acts has requested the notary to draw up the following articles of

incorporation (the «Articles») of a «société à responsabilité limitée» which such party declares to incorporate.

Name - Object - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company (the «Company»), gov-

erned by the present Articles and by current Luxembourg laws (the «Law»), in particular the law of 10 August 1915 on
commercial companies, as amended, in particular by the law of 18 September 1933 and of 28 December 1992 on «so-
ciétés à responsabilité limitée».

Art. 2. The Company’s name is ICAP LUXEMBOURG HOLDINGS (NO. 2), S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through participations,
contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, man-
age, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and
in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company which belong to the same group of companies than the Company any assistance, loans, advances or guarantees;
to borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed. 

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose, however without taking advantage of
the Act of 31 July 1929 on holding companies.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred within the municipality of the City of Luxembourg by decision of the board

of managers or the sole manager (as the case may be).

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the
case may be) adopted under the conditions required for amendment of the Articles.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and

abroad.

In the event that the board of managers or the sole manager (as the case may be) should determine that extraordinary

political, economic or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activ-

Luxembourg, le 26 juin 2006.

P. Frieders.

75819

ities of the Company at its registered office or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances; such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by the board of managers or the sole manager (as the case may be) of the Com-
pany.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are not allowed, in any circum-

stances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the man-
agement of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the meetings of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be).

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at USD 100,000 (one hundred thousand United States Dollars), represented by

1,000 (one thousand) shares with a nominal value of USD 100 (one hundred United States Dollars) each.

The amount of the share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting

of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be) adopted under the conditions required for amendment
of the Articles.

Art. 9. Each share confers an identical voting right and each shareholder has voting rights commensurate to his share-

holding. 

Art. 10. The shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless shareholders representing at least three-quar-

ters of the share capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore, the provisions of articles 189 and 190 of the Law shall apply. 
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.

Art. 11. The Company shall have power to redeem its own shares.
Such redemption shall be carried out by a resolution of an extraordinary general meeting of the shareholders or of

the sole shareholder (as the case may be), adopted under the conditions required for amendment of the Articles.

However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption

may only be decided to the extent that sufficient distributable sums are available as regards the excess purchase price.

Such redeemed shares shall be cancelled by reduction of the share capital. 

Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers. In case of plurality of managers, the managers will

constitute a board of managers of at least 3 managers who need not to be shareholders of the Company.

The managers shall be appointed, and their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of share-

holders taken by simple majority of the votes cast, or, in case of sole shareholder, by decision of the sole shareholder.
The remuneration of the managers can be modified by a resolution taken at the same majority conditions. The general
meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) may, at any time and ad nutum remove and replace
any manager.

In dealing with third parties, the managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of
this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of shareholders or to the sole

shareholder (as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by:
(i) the sole signature of any manager for any payment or obligation that can be reasonably assessed by the managers,

not exceeding USD 4,000,000 (four million United States Dollars); and

(ii) the joint signature of all the managers for any payment or obligation that can be reasonably assessed by the man-

agers, equal or greater than USD 4,000,000 (four million United States Dollars).

The board of managers may sub-delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc agent(s) who need

not be shareholder(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine its agent(s) power, duties and remuneration (if any), the duration of the period

of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 13. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company he is only responsible for the exe-
cution of his mandate.

Art. 14. The decisions of the managers are taken by meeting of the board of managers.

75820

The board of managers shall choose from among its members a chairman. They may also choose a secretary, who

need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers or
for such other matter as may be specified by the board of managers.

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Unless provided otherwise in these articles notice of any meeting of the board of managers shall be given to all man-

agers at least 2 (two) days in advance of the time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of
which is to be set forth in the minute of the meeting.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any other

suitable communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any

other suitable communication means, of each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of managers.

Unless provided otherwise in these Articles, the board of managers can deliberate or act validly only if at least two

managers are present or represented at a meeting of the board of managers.

Decisions shall be taken by a majority of the managers present or represented.
By exception, in case the Company intends to sell or transfer any of its assets to any third party other than the com-

panies of the ICAP Group, any such envisaged sale or transfer shall first need to be considered by a board of managers
being duly convened at least 15 (fifteen) days in advance. Such board of managers can deliberate or act validly only if all
the managers are present or represented at such meeting and any resolution shall be validly adopted if unanimously
approved.

Any and all managers may participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconference, or any other

suitable telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.
The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or two managers. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two managers.

General meetings of shareholders

Art. 15. In case of plurality of shareholders, decisions of the shareholders are taken as follows:
The holding of a shareholders meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than twenty-five.

In such case, each shareholder shall receive the whole text of each resolution or decision to be taken, transmitted in
writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or any other suitable telecommunication means. Each share-
holder shall vote in writing.

If the shareholders number exceeds twenty-five, the decisions of the shareholders are taken by meetings of the share-

holders. In such a case one general meeting shall be held at least annually in Luxembourg within six months of the closing
of the last financial year. Other general meetings of shareholders may be held in the Grand Duchy of Luxembourg at
any time specified in the notice of the meeting.

Art. 16. General meetings of shareholders are convened by the board of managers, or the sole manager (as the case

may be), failing which by shareholders representing more than the half of the share capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each shareholder at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which
the notice shall be sent at least 15 (fifteen) days prior to the date of the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting.
If all shareholders are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed of

the agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic

means or by any other suitable telecommunication means another person who needs not be shareholder.

Each shareholder may participate in general meetings of shareholders.
Resolutions at the meetings of shareholders are validly taken in so far as they are adopted by shareholders repre-

senting more than the half of the share capital of the Company.

If this quorum is not formed at a first meeting, the shareholders are immediately convened by registered letter to a

second meeting.

At this second meeting, resolutions will be taken at the majority of voting shareholders whatever portion of capital

may be represented.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of shareholders,

at the majority shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the Law.
Except in case of current operations concluded under normal conditions, contracts concluded between the sole

shareholder and the Company have to be recorded in minutes or drawn-up in writing.

Financial year - Balance sheet

Art. 17. The Company’s financial year begins on 1 April and closes on 31 March.

Art. 18. Each year, as of 31 March, the board of managers, or the sole manager (as the case may be) will draw up

the balance sheet which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities

75821

and be accompanied by an annex containing a summary of all its commitments and the debts of the manager(s), statutory
auditor(s) (if any) and shareholder(s) toward the Company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account, which will be submitted to the general

meeting of shareholders together with the balance sheet.

Art. 19. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss

account. 

If the shareholders number exceeds twenty-five, such inspection shall be permitted only during the fifteen days pre-

ceding the annual general meeting of shareholders.

Supervision of the company

Art. 20. If the shareholders number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall be entrusted to one

or more statutory auditor(s) (commissaire), who may or may not be shareholder(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders fol-

lowing appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be).

Where the thresholds of article 215 of the Law on the commercial companies are met, the Company shall have its

annual accounts audited by one or more qualified auditors (réviseurs d’entreprises) appointed by the general meeting
of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs d’en-
treprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be) that shall decide the
terms and conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 21. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisations,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued share capital

as decreased or increased from time to time, but shall again become compulsory if the statutory reserve falls below
such one tenth.

The general meeting of shareholders at the majority vote determined by the Law or the sole shareholder (as the case

may be) may decide at any time that the excess be distributed to the shareholder(s) proportionally to the shares they
hold, as dividends or be carried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Art. 22. Notwithstanding the provisions of article twenty-one, the general meeting of shareholders of the Company,

or the sole shareholder (as the case may be) upon proposal of the board of managers or the sole manager (as the case
may be), may decide to pay interim dividends before the end of the current financial year, on the basis of a statement
of accounts prepared by the board of managers or the sole manager (as the case may be), and showing that sufficient
funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits
since the end of the last financial year, increased by profits carried forward and available reserves, less losses carried
forward and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Winding-up - Liquidation

Art. 23. The general meeting of shareholders at the majority vote determined by the Law, or the sole shareholder

(as the case may be) must agree on the dissolution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof.

Art. 24. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) which shall determine their powers and
remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the liquidation proceeds of the Company will be allocated to the

shareholders proportionally to the shares they hold.

Applicable law

Art. 25. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory measures

Exceptionally, the first financial year shall begin today and end on 31 March 2007.

<i>Subscription - Payment

ICAP NORTH AMERICA INVESTMENTS LTD., named above, subscribes to all the 1,000 (one thousand) shares of

the Company at their nominal value of USD 100 (one hundred United State Dollars) each, for an amount of USD
100,000 (one hundred thousand United States Dollars) and pays a share premium globally amounting to USD 400,000
(four hundred thousand United States Dollars) of which USD 10,000 (ten thousand United States Dollars) shall be allo-
cated to the legal reserve.

Proof of the payment of the total amount of USD 500,000 (five hundred thousand United States Dollars) has been

duly given to the undersigned notary. 

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<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, are estimated at about 6,800 Euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers:
- Dennis Bosje, Company Director, residing at 3, rue Boxepull, L-8447 Steinfort, Grand Duchy of Luxembourg;
- Paul de Haan, Accountant, residing at 28, rue Ignace de la Fontaine, L-1532 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-

bourg;

- Keith Seagers, Group Statutory Reporting Manager, residing at 180 Chastilian Road Dartford Kent DA1 3LQ, Unit-

ed Kingdom; and

- Jack Groesbeek, Company Director, residing at Jupiterstraat 36 1562 WS Krommenie, The Netherlands.
The managers shall serve for an undetermined duration.
In accordance with article twelve of the articles of association, the Company shall be bound by:
(i) the sole signature of any manager for any payment or obligation that can be reasonably assessed by the managers,

not exceeding USD 4,000,000 (four million United States Dollars); and

(iii) the joint signature of all the managers for any payment or obligation that can be reasonably assessed by the man-

agers, equal or greater than USD 4,000,000 (four million United States Dollars).

2) PricewaterhouseCoopers LUXEMBOURG, having its registered office at 400, route d’Esch, L-1014 Luxembourg,

Grand Duchy of Luxembourg, is appointed as statutory auditor («commissaire»).

In accordance with article twenty of the Articles, the statutory auditor will serve for a term ending on the date of

the annual general meeting of shareholders that will be held in 2007.

3) The Company shall have its registered office at 17, boulevard du Prince Henri, 4th floor, L-1724 Luxembourg,

Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above mentioned

appearing person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version. On request of the
same person and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary, have set hand and seal in Luxembourg-City, on the date at the beginning

of this document.

The document having been read to the proxy holder, the latter signed with us, the notary, the present original deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le 8 juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg, soussi-

gné. 

Comparaît:

ICAP NORTH AMERICA INVESTMENTS LTD, une société constituée selon le droit de l’Angleterre et du Pays de

Galles, ayant son siège social au 2 Broadgate EC2M 7UR, Londres, Royaume-Uni.

Le fondateur est ici représenté par M. Regis Galiotto, résidant professionnellement à Luxembourg, en vertu d’une

procuration sous seing privé à lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, demeurera annexée au pré-

sent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante a requis du notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité li-

mitée qu’il déclare constituer et dont il a arrêté les statuts (les «Statuts»).

Dénomination - Objet - Siège - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents Statuts

et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur (la «Loi»), notamment par celles du 10 août 1915 sur les so-
ciétés commerciales, telle que modifiée notamment par la loi du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992 sur les
sociétés à responsabilité limitée.

Art. 2. La dénomination de la Société sera ICAP LUXEMBOURG HOLDINGS (NO.2), S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations et intérêts, sous quelque forme que ce soit, dans toutes

sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’acquérir
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière tous titres, droits, valeurs, brevets et licences et autres droits réels, droits personnels et intérêts, comme la
Société le jugera utile, et de manière générale de les détenir, les gérer, les mettre en valeur et les céder en tout ou en
partie, pour le prix que la Société jurera adapté et en particulier pour les parts ou titres de toute société les acquérant;
de conclure, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou autres et d’octroyer à toute
société holding, filiale ou toute autre société liée d’une manière ou d’une autre à la Société ou toute société appartenant
au même groupe de sociétés, tout concours, prêts, avances ou garanties, d’emprunter ou de lever des fonds de quelque
manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée.

75823

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs pré-décrits et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet, toutefois sans vouloir bénéficier de
la loi sur le régime fiscal des sociétés de participations financières (sociétés holding) du 31 juillet 1929.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Le siège social pourra être transféré dans la commune de la ville de Luxembourg par décision du conseil de gérance

ou le gérant unique (selon le cas).

Le siège social de la Société pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger

par décision de l’assemblée générale extraordinaire des associés ou de l’associé unique (selon le cas) adoptée selon les
conditions requises pour la modification des Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales (sous forme d’établissement permanent ou non) tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) estimerait que des événements extraordinaires

d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité normale de la Société au siège social, ou
la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra trans-
férer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette me-
sure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance
des tiers par le conseil de gérance ou le gérant unique (selon le cas) de la Société.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ou de l’associé unique ne mettent pas fin

à la Société. 

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées ou de l’associé unique (selon le cas).

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à USD 100.000 (cent mille dollars américains) représenté par 1.000 (mille) parts so-

ciales d’une valeur nominale de USD 100 (cent dollars américains) chacune.

Le montant du capital de la Société peut être augmenté ou réduit par résolution de l’assemblée générale des associés

ou de l’associé unique (selon le cas) prise dans les formes requises pour la modification des Statuts.

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique lors de la prise de décisions et chaque associé a un

nombre de droit de vote proportionnel aux nombres de parts qu’il détient.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’agrément donné en

assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elles.

Art. 11. La Société est autorisée à racheter ses propres parts sociales.
Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution unanime de l’assemblée générale extraordinaire des as-

sociés représentant la totalité du capital souscrit de la Société ou de l’associé unique (selon le cas).

Néanmoins, si le prix de rachat excède la valeur nominale des parts sociales rachetées, le rachat ne pourra être décidé

que dans la mesure où la Société dispose de sommes distribuables suffisantes eut égard au surplus du prix de rachat.

Les parts sociales rachetées seront annulées par réduction du capital social.

Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, ils constituent un conseil de

gérance d’au minimum 3 gérants qui ne sont pas obligatoirement associés de la Société.

Les gérants sont nommés et leur rémunération est fixée par résolution de l’assemblée générale des associés prise à

la majorité simple des voix, ou en cas de gérant unique, par décision de ce gérant unique. La rémunération des gérants
peut être modifiée par résolution de l’assemblée générale des associés prises dans les mêmes conditions de majorité.
Les gérants peuvent être révoqués et remplacés à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution des asso-
ciés titulaires de la majorité des votes ou par une décision de l’associé unique.

Dans les rapports avec les tiers, les gérants ont tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer et

approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social de la Société et pourvu que les termes du présent
article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés ou à l’associé unique (selon le cas)

par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique et, en cas de pluralité de gérants, par:
(i) la signature unique d’un gérant pour tout paiement ou obligation qui peut être jugé de façon raisonnable par les

gérants et qui n’excédent pas USD 4.000.000 (quatre millions de dollars américains); et

(ii) la signature conjointe de tous les gérants pour tout paiement ou obligation qui peut être jugé de façon raisonnable

par les gérants, impliquant des montants égaux ou supérieurs à USD 4.000.000 (quatre millions de dollars américains).

75824

Le conseil de gérance, peut subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc qui

ne sont pas nécessairement associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance, détermine les pouvoirs, les responsabilités et la rémunération (s’il y en a) de son/ces agent(s),

la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de son/leur mandat.

Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 13. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire de la Société, il n’est responsable que de l’exécution
de son mandat.

Art. 14. Les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance.
Le conseil de gérance désignera parmi ses membres un président. Il choisira également un secrétaire, lequel n’est pas

nécessairement gérant, qui sera responsable de la conservation des procès verbaux des réunions du conseil de gérance
ou de l’exécution de toute autre tâche spécifiée par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunira suite à la convocation faite par un gérant.
A moins que les Statuts n’en disposent autrement, des convocations devront être établies pour chaque conseil de

gérance et envoyées à chaque gérant au moins 2 (deux) jours avant la réunion sauf en cas d’urgence, la nature même de
cette urgence devant être déterminée dans le procès-verbal de la réunion du conseil de gérance.

Toutes les convocations devront spécifier l’heure et le lieu de la réunion et la nature des activités à entreprendre.
Les convocations peuvent être faites aux gérants par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électro-

niques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Chaque gérant peut renoncer à cette convocation par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électro-

niques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement sans convocation si tous les gérants sont présents ou

représentés.

Une convocation séparée n’est pas requise pour les réunions du conseil de gérance tenues à l’heure et au lieu précisé

précédemment lors d’une résolution du conseil de gérance.

A moins que les Statuts n’en disposent autrement, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si au

moins deux gérants sont présents ou représentés au conseil de gérance.

Les décisions du conseil de gérance sont prises à la majorité des gérants présents ou représentés.
Par exception, au cas où la Société a l’intention de vendre ou de céder tout ou partie de ses actifs à tout tiers autre

que les sociétés du Groupe ICAP, pareille vente ou cession envisagée devra préalablement être considérée par un con-
seil de gérance devant être dument convoqué au moins 15 (quinze) jours à l’avance. Pareille réunion du conseil de gé-
rance se tiendra valablement si tous les gérants y sont présents ou représentés et toute résolution sera valablement
adoptée si approuvée à l’unanimité.

Tout autre gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou télex ou par tout autre moyen de communication approprié, un autre gérant pour le représenter.

Une telle participation à une réunion du conseil de gérance est réputée équivalente à une présence physique à la réu-

nion.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président ou deux

gérants. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou deux gérants.

Assemblée générale des associés

Art. 15. En cas de pluralité d’associés, les décisions des associés sont prises comme suit:
La tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-cinq. Dans

ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, transmis par écrit ou par
téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de communication approprié. Chaque as-
socié émettra son vote par écrit.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, les décisions des associés sont prises en assemblée générale des associés.

Dans ce cas une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg dans les six mois suivant la clôture du dernier
exercice social. Toute autre assemblée générale des associés peut être tenue dans le Grand-Duché de Luxembourg à
l’heure et au jour fixé dans la convocation à l’assemblée.

Art. 16. Les assemblées générales des associés sont convoquées par le conseil de gérance, ou le gérant unique (selon

le cas), à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social de la Société.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé au moins 8 (huit) jours avant l’assemblée, sauf pour l’assemblée générale annuelle pour la-
quelle la convocation sera envoyée au moins 15 (quinze) jours avant la date de l’assemblée. 

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l’assemblée générale.
Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par téléfax, câble, télé-

gramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas
être associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés représentant plus

de la moitié du capital social.

75825

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée générale, une seconde assemblée générale sera immé-

diatement convoquée par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée générale, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle

que soit la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu’en assemblée géné-

rale extraordinaire des associés, à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
Excepté en cas d’opérations courantes conclues dans des conditions normales, les contrats concluent entre l’associé

unique et la Société doivent être inscrits dans un procès-verbal ou établis par écrit.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 17. L’exercice social commence le 1

er

 avril et se termine le 31 mars.

Art. 18. Chaque année, à partir du 31 mars, le conseil de gérance, ou le gérant unique (selon le cas), établira le bilan

qui contiendra l’inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes avec une annexe contenant le résumé de tous
ses engagements, ainsi que les dettes du/des gérant(s), du/des commissaire(s) (s’il en existe) et du/des associé(s) envers
la Société.

Dans le même temps, le conseil de gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée

générale des associés avec le bilan.

Art. 19. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, une telle communication ne sera autorisée que pendant les quinze jours

précédant l’assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 20. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs com-

missaire(s) aux comptes, associé(s) ou non.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés ou de l’associé unique (selon le cas).

Lorsque les seuils de l’article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société confiera

le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée générale
des associés ou par l’associé unique (selon le cas) parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises peuvent être

nommés par résolution de l’assemblée générale des associés ou de l’associé unique (selon le cas) qui décide des termes
et conditions de son/leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 21. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Les associés, à la majorité prévue par la Loi, ou l’associé unique (selon le cas) peuvent décider à tout moment qu’après

déduction de la réserve légale, le bénéfice sera distribué entre les associés au titre de dividendes au pro rata de leur
participation dans le capital de la Société ou reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 22. Nonobstant les dispositions de l’article vingt et un, l’assemblée générale des associés de la Société ou l’as-

socié unique (selon le cas) peut, sur proposition du conseil de gérance ou du gérant unique (le cas échéant), décider de
payer des acomptes sur dividendes en cours d’exercice social sur base d’un état comptable préparé par le conseil de
gérance ou le gérant unique (selon le cas) desquels il devra ressortir que des fonds suffisants sont disponibles pour la
distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices réalisés depuis
le dernier exercice social augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des pertes repor-
tées et des sommes à porter en réserve en vertu de la Loi ou des Statuts.

Dissolution - Liquidation

Art. 23. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que fixée par la Loi, ou le cas échéant

l’associé unique, doit donner son accord à la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi qu’aux termes et conditions
de celle-ci.

Art. 24. La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales,

nommés par l’assemblée générale ou par l’associé unique (selon le cas) qui détermine leurs pouvoirs et leur rémunéra-
tion.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

75826

Loi applicable

Art. 25. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard desquels les présents Statuts

ne contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Dispositions transitoires

Exceptionnellement le premier exercice social commencera ce jour pour finir le 31 mars 2007.

<i>Libération - Apports

ICAP NORTH AMERICA INVESTMENTS LTD., susnommé, souscrit à toutes les 1.000 (mille) parts sociales de la

Société à leur valeur nominale de USD 100 (cent dollars américains) chacune, pour un montant de USD 100.000 (cent
mille dollars américains) et paie une prime d’émission pour un montant total de USD 400.000 (quatre cent mille dollars
américains) dont USD 10.000 (dix mille dollars américains) sont alloués à la réserve légale.

La preuve du paiement de montant total des USD 500.000 (cinq cent mille dollars américains) a été dûment donnée

au notaire soussigné.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ 6.800 euros.

<i>Résolution de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social et

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés comme gérants:
- Dennis Bosje, Directeur de sociétés, résidant au 3, rue Boxepull, L-8447 Steinfort, Grand-Duché de Luxembourg;
- Paul de Haan, comptable, résidant au 28, rue Ignace de la Fontaine, L-1532 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg;

- Keith Seagers, Group Statutory Reporting Manager, résidant à 180 Chastilian Road Dartford Kent DA1 3LQ; et
- Jack Groesbeek, Directeur de sociétés, résidant à Jupiterstraat 36 1562 WS Krommenie, Pays-Bas.
Les gérants sont nommés pour une durée indéterminée.
Conformément aux dispositions de l’article douze des statuts, la Société sera engagée par:
(iii) la signature unique d’un gérant pour tout paiement ou obligation qui peut être jugé de façon raisonnable par les

gérants et qui n’excédent pas USD 4.000.000 (quatre millions de dollars américains); et

(iv) la signature conjointe de tous les gérants pour tout paiement ou obligation qui peut être jugé de façon raisonnable

par les gérants, impliquant des montants égaux ou supérieurs à USD 4.000.000 (quatre millions de dollars américains).

2) La société PricewaterhouseCoopers, ayant son siège social au 400, route d’Esch, L-1014, Luxembourg, Grand-Du-

ché de Luxembourg, est nommée commissaire aux comptes de la Société.

Conformément aux dispositions de l’article vingt des Statuts, le mandat du commissaire aux comptes prendre fin à la

date de l’assemblée générale des associés qui aura lieu en 2007.

3) Le siège social de la Société est établi au 17, boulevard du Prince Henri, 4

e

 étage, L-1724 Luxembourg, Grand-

Duché de Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent acte qu’à la requête de la personne com-

parante les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française. A la requête de la même personne et
en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec nous, notaire, le présent acte.
Signé: R. Galiotto, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 juin 2006, vol. 28CS, fol. 73, case 11. – Reçu 3.926,19 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(060926.3/211/524) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2006.

CENTURION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 75.303. 

—

<i>Extraits du procès-verbal de l’assemblée générale statutaire du 4 juin 2005

Le mandat des Administrateurs venant à expiration à l’issue de la présente Assemblée, l’Assemblée décide de renou-

veler leur mandat d’Administrateur pour une période de six ans, ainsi que le mandat d’administrateur-délégué.

Le mandat du Commissaire aux Comptes HRT REVISION, S.à r.l. est également renouvelé pour une période de six

ans.

Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, réf. LSO-BQ00272. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058534.3/565/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Luxembourg, le 14 juin 2006.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
E. Agneessens / J. De Bruyne / V. Fontana
<i>Administrateur-délégué / Administrateur / Adminitrateur

75827

NATEC S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 33.445. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 juin 2006, réf. LSO-BR02499, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058330.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

VAMECA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 16.602. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2006, réf. LSO-BR03334, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058336.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

CEREP CHEAPSIDE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 94.706. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05289, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058350.3/1026/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

ADJUTARE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9227 Diekirch, 48, Esplanade.

R. C. Luxembourg B 95.187. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04507, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

(058353.3/1051/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

HS INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

R. C. Luxembourg B 97.572. 

—

EXTRAIT

Le Conseil a pris acte de la démission d’un administrateur, Monsieur Marc Koeune, né le 4 octobre 1969 à

Luxembourg et résidant à L-1449 Luxembourg, 18, rue de l’Eau.

Enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2006, réf. LSO-BR03637. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058607.3/693/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Luxembourg, le 12 juin 2006.

Signature.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 14 juin 2006.

Signature.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un administrateur

75828

ART ET MEDIA FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2213 Luxembourg, 1, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 54.911. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04506, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

(058354.3/1051/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

FORET VIERGE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1149 Luxembourg, 400, rue des Sept-Arpents.

R. C. Luxembourg B 91.595. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04503, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

(058355.3/1051/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

CAYENNE ONE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1249 Luxembourg, 8, rue Fort Bourbon.

R. C. Luxembourg B 104.921. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04501, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

(058356.3/1051/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

BEMAR LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 24, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 71.567. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04500, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

(058357.3/1051/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

MERCURY CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3377 Leudelange, 13, rue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 111.283. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2006, réf. LSO-BR05824, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(058387.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

<i>Pour la gérance
Signature

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signature

<i>Pour la gérance
Signature

<i>Pour la gérance
Signature

Leudelange, le 6 juin 2006.

MERCURY CONSULTING S.A.
Signature

75829

EuroPRISA OPERA ACQUISITION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 29, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 112.145. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’associé unique de la Société en date du 2 mai 2005

Il résulte des résolutions prises par l’associé unique de la Société en date du 2 mai 2006 que Monsieur Max Kreuter,

demeurant à 80333 Munich, 75, Augustenstrasse, Allemagne, a été nommé au sein du conseil de gérance de la Société
avec effet immédiat et pour une durée indéterminée, en remplacement de Monsieur Thomas Gütle.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05316. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058369.3/253/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

EuroPRISA LUXEMBOURG HOLDING COMPANY P, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 113.414. 

—

<i>Extrait des résolutions prises par l’associé unique de la Société en date du 2 mai 2006

Il résulte des résolutions prises par l’associé unique de la Société en date du 2 mai 2006 que Monsieur Max Kreuter,

demeurant à 80333 Munich, 75, Augustenstrasse, Allemagne, a été nommé au sein du conseil de gérance de la Société
avec effet immédiat et pour une durée indéterminée, en remplacement de Monsieur Thomas Gütle.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 19 juin 2006, réf. LSO-BR05293. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058388.3/253/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

ADILLY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 117.263. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the fourteenth of June.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

SOCIETE INDUSTRIELLE DE L’EST, a panamanian company duly registered at Arango/Orillac Building, East 54th

Street, P.O. Box 0832-0886 W.T.C., Panama, Republic of Panama,

here represented by Mrs Rachel Uhl, lawyer, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on private seal.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Pour extrait 
EuroPRISA OPERA ACQUISITION, S.à r.l.
Signature
<i>Un mandataire
Pour copie conforme
K. Manhaeve
<i>Avocat à la Cour

Pour extrait 
EuroPRISA LUXEMBOURG HOLDING COMPANY P, S.à r.l.
Signature
<i>Un mandataire
Pour copie conforme
K. Manhaeve
<i>Avocat à la Cour

75830

Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form. There is formed a private limited liability company (hereafter the «Company»), which will be governed

by the laws pertaining to such an entity, and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

The Company is initially composed of one single Shareholder, subscriber of all the shares. The Company may how-

ever at any time be composed of several Shareholders, but not exceeding forty (40) Shareholders, notably as a result of
the transfer of shares or the issue of new shares.

Art. 2. Object. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad,

in any companies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Com-
pany may in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and
other securities, bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities
and financial instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships. It may participate in
the creation, development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisi-
tion and management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity

securities. The Company may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to
its subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give guarantees and grant security interests in
favour of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other
company. The Company may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its
assets.

The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks. 

The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect to

real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art. 3. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name. The Company will have the name of ADILLY, S.à r.l.

Art. 5. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the Manager or

in case of plurality of Managers, by a decision of the Board of Managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Chapter II. Capital, shares

Art. 6. Subscribed capital. The share capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-), repre-

sented by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, all of which are fully paid up.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The capital may be changed at any time by a decision of the single

Shareholder or by a decision of the Shareholders’ meeting voting with the quorum and majority rules set out by article
18 of these Articles, or, as the case may be, by the Law for any amendment to these Articles.

Art. 8. Shares Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of Shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of the
Company and the resolutions of the single Shareholder or the general meeting of Shareholders. 

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single Shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single Shareholder. The

shares may be transferred freely amongst Shareholders when the Company is composed of several Shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of Shareholders rep-
resenting at least three-quarters of the capital, in accordance with article 189 of the Law.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company,
in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the Law.

Art. 9. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The Company shall not be dissolved by reason

of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single Shareholder or of one of the Shareholders.

Chapter III. Manager(s)

Art. 10. Manager(s), Board of Managers. The Company is managed by one or several Managers. If several Man-

agers have been appointed, they will constitute a Board of Managers.

75831

The members of the Board might be split in two categories, respectively denominated «Category A Managers» and

«Category B Managers».

The Managers need not to be Shareholders. The Managers may be removed at any time, with or without legitimate

cause, by a resolution of Shareholders holding a majority of votes.

Each Manager will be elected by the single Shareholder or by the Shareholders’ meeting, which will determine their

number and the duration of their mandate. They may be removed at any time, with or without cause, by a resolution
of the single Shareholder or by a resolution of the Shareholders’ meeting.

Art. 11. Powers of the Manager(s). In dealing with third parties, the Manager or the Board of Managers will have

all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company’s object and provided the terms of this article shall have been complied with. 

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of Shareholders fall within

the competence of the Manager or Board of Managers.

Towards third parties, the Company shall be bound by the sole signature of its single Manager or, in case of plurality

of Managers, by the joint signature of any two Managers of the Company. In case the Managers are split in two catego-
ries, the Company shall obligatorily be bound by the joint signature of one Category A Manager and one Category B
Manager.

The Manager or Board of Managers shall have the rights to give special proxies for determined matters to one or

more proxyholders, selected from its members or not either Shareholders or not.

Art. 12. Day-to-day management. The Manager or Board of Managers may delegate the day-to-day management

of the Company to one or several Manager(s) or agent(s) and will determine the Manager’s/agent’s responsibilities and
remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency. It is
understood that the day-to-day management is limited to acts of administration and thus, all acts of acquisition, dispo-
sition, financing and refinancing have to obtain the prior approval from the Board of Managers.

Art. 13. Meetings of the Board of Managers. The Board of Managers may elect a chairman from among its mem-

bers. If the chairman is unable to be present, his place will be taken by election among Managers present at the meeting.

The Board of Managers may elect a secretary from among its members.
The meetings of the Board of Managers are convened by the chairman, the secretary or by any two managers. The

Board of Managers may validly debate without prior notice if all the managers are present or represented.

A manager may be represented by another member of the Board of Managers.
The Board of Managers can only validly debate and make decisions if a majority of its members is present or repre-

sented by proxies. In case the Managers are split in two categories, at least one Category A Manager and one Category
B shall be present or represented. Any decisions made by the Board of Managers shall require a simple majority including
at least the favourable vote of one Category A Manager and of one Category B Manager. In case of ballot, the chairman
of the meeting has a casting vote.

One or more Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication initiated from Luxembourg enabling thus several persons participating therein to simultaneously communi-
cate with each other. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content signed by all mem-
bers having participated.

A written decision, signed by all Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the Board

of Managers, which was duly convened and held.

Such a decision can be documented in a single document or in several separate documents having the same content

signed by all members of the Board of Managers.

Art. 14. Liability - Indemnification. The Board of Managers assumes, by reason of its position, no personal liability

in relation to any commitment validly made by it in the name of the Company.

The Company shall indemnify any Manager or officer and his heirs, executors and administrators, against any damages

or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a consequence or in
connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by reason of his/her being or having
been a Manager or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Com-
pany is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified, except in relation to matters as
to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence, fraud or
wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters
covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified
did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which
such Manager or officer may be entitled.

Art. 15. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company
has a personal interest in, or is a Manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Ex-
cept as otherwise provided for hereafter, any Manager or officer of the Company who serves as a Manager, associate,
officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business
shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Manager of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Managers such personal interest and shall not con-

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sider or vote on any such transaction, and such transaction and such Manager’s or officer’s interest therein shall be re-
ported to the single Shareholder or to the next general meeting of Shareholders.

Chapter IV. Shareholder(s)

Art. 16. General meeting of shareholders. If the Company is composed of one single Shareholder, the latter

exercises the powers granted by law to the general meeting of Shareholders.

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) Shareholders, the decisions of the Shareholders may

be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Board of Managers
to the shareholders by registered mail. In this latter case, the Shareholders are under the obligation to, within a delay
of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Com-
pany.

Unless there is only one single Shareholder, the Shareholders may meet in a general meeting of Shareholders upon

call in compliance with Luxembourg law by the Board of Managers, subsidiarily by Shareholders representing half the
corporate capital. The notice sent to the Shareholders in accordance with the law will specify the time and place of the
meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted.

If all the Shareholders are present or represented at a Shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A Shareholder may act at any meeting of the Shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a Shareholder.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of the Board of

Managers, which is final, circumstances of «force majeure» so require.

Art. 17. Powers of the meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of Shareholders of the

Company represents the entire body of Shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Board of Managers by law or the Articles and subject to the object

of the Company, it has the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company. 

Art. 18. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles or whose adoption is

subject by virtue of these Articles or, as the case may be, the Law, to the quorum and majority rules set for the amend-
ment of the Articles will be taken by a majority of shareholders representing at least three-quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by Shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.

Chapter V. Financial Year, Distribution of Profits

Art. 19. Financial Year. The Company’s accounting year starts on January 1st and ends on December 31st of each

year. 

Art. 20. Adoption of financial statements. At the end of each accounting year, the Company’s accounts are

established and the Board of Managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets
and liabilities.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single Shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of Shareholders for approval.

Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 21. Appropriation of profits. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the ex-

penses, costs, amortisation, charges and provisions represents the net profit of the Company. 

Every year five percent (5%) of the net profit will be transferred to the statutory reserve. This deduction ceases to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but must be resumed till the re-
serve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been broken into.

The balance is at the disposal of the shareholders.
The excess is distributed among the Shareholders. However, the Shareholders may decide, at the majority vote de-

termined by the relevant laws, that the profit, after deduction of the reserve and interim dividends if any, be either car-
ried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Art. 22. Interim dividends. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
- Interim accounts are established by the manager or the Board of Managers; 
- These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve;
- The decision to pay interim dividends is taken by the Manager or the Board of Managers;
- The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Company

are not threatened and once five percent (5%) of the net profit of the current year has been allocated to the statutory
reserve.

Chapter VI. Dissolution, liquidation

Art. 23. Dissolution, liquidation. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by

one or several liquidators, shareholders or not, appointed by the Shareholder(s) who shall determine their powers and
remuneration.

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Chapter VII. Applicable Law

Art. 24. Applicable Law. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific pro-

vision is made in these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December

31st, 2006.

<i>Subscription - Payment

All the five hundred (500) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, have been subscribed by SO-

CIETE INDUSTRIELLE DE L’EST, prenamed.

All the shares have been fully paid in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-)

is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at two thousand Euro.

<i>Resolution of the sole shareholder

The sole shareholder resolves to:
1. Fix the number of Managers at three (3).
2. Appoint the following without Category:
- Mr Georges Deitz, born in Luxembourg on June 8th, 1958, with professional address at 560, rue de Neudorf, L-2220

Luxembourg;

- Mr Pascal Noël, born in Thionville, France, on May 31st, 1962, with professional address at 560, rue de Neudorf,

L-2220 Luxembourg; and

- Mrs Sonja Linz, born in Bettembourg (Grand Duchy of Luxembourg), on April 10th, 1958, with professional address

at 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

The duration of the managers’ mandate is unlimited.
3. Fix the address of the Company at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le quatorze juin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

SOCIETE INDUSTRIELLE DE L’EST, une société de droit panaméen, ayant son siège social à Arango/Orillac Building,

East 54th Street, P.O. Box 0832-0886 W.T.C., Panama, République du Panama,

représentée par Madame Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée sous seing privé.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une

société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Chapitre I

er

. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité

(ci-après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. Elle peut cependant,

à toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment, de cession
ou transmission de parts sociales ou de création de parts sociales nouvelles.

Art. 2. Objet. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres

sociétés ou entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en parti-
culier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de
participation, obligations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par
toute entité publique ou privée, y compris des sociétés de personnes. Elle pourra participer dans la création, le déve-
loppement, la gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la
gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce
soit.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder, par voie de placement privé, à

l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prê-

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ter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et
à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de
garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra
en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des
sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctuations
monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts de

propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y
rapportent de manière directe ou indirecte.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination. La Société a comme dénomination ADILLY, S.à r.l. 

Art. 5. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du Gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du Conseil de Gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Chapitre II. Capital, parts sociales

Art. 6. Capital souscrit. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cinq

cents (500) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, chaque part étant entièrement
libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 7. Augmentation et diminution du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou

réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associés adoptée aux conditions de
quorum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société

et dans tout l’actif social et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de
plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés représentant les trois quarts
du capital social, en conformité avec l’article 189 de la Loi.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 9. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de

la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Chapitre III. Gérant(s)

Art. 10. Gérants, Conseil de Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs Gérants. Si plusieurs Gérants

sont nommés, ils constitueront un Conseil de Gérance. Les membres peuvent ou non être répartis en deux catégories,
nommés respectivement «Gérants de catégorie A» et «Gérants de catégorie B».

Les Gérants ne doivent pas être associés. Ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification légitime,

par une décision des associés représentant une majorité des voix.

Chaque Gérant sera nommé par l’associé unique ou les associés, selon le cas, qui détermineront leur nombre et la

durée de leur mandat. Ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par décision de l’associé unique ou
des associés.

Art. 11. Pouvoirs du/des Gérant(s). Dans les rapports avec les tiers, le Conseil de Gérance a tous pouvoirs pour

agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et pour effectuer et approuver tous actes et opérations confor-
mément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du Conseil de Gérance.

Envers les tiers, la société est valablement engagée par la signature de son Gérant unique ou, en cas de pluralité de

Gérants, par la signature conjointe de deux Gérants. Dans l’éventualité où deux catégories de Gérants sont créées, la

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Société sera obligatoirement engagée par la signature conjointe d’un Gérant de catégorie A et d’un Gérant de catégorie
B.

Le Conseil de Gérance a le droit de déléguer certains pouvoirs déterminés à un ou plusieurs mandataires, sélection-

nés parmi ses membres ou pas, qu’ils soient associés ou pas.

Art. 12. Gestion journalière. Le Conseil de Gérance peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou

plusieurs gérant(s) ou mandataire(s) et déterminera les responsabilités et rémunérations (éventuelle) des gérants/man-
dataires, la durée de la période de représentation et toute autre condition pertinente de ce mandat. Il est convenu que
la gestion journalière se limite aux actes d’administration et qu’en conséquence, tout acte d’acquisition, de disposition,
de financement et refinancement doivent être préalablement approuvés par le Conseil de Gérance.

Art. 13. Réunions du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance peut élire un président parmi ses membres.

Si le président ne peut être présent, un remplaçant sera élu parmi les gérants présents à la réunion.

Le Conseil de Gérance peut élire un secrétaire parmi ses membres.
Les réunions du Conseil de Gérance sont convoquées par le président, le secrétaire ou par deux gérants. Le Conseil

de Gérance peut valablement délibérer sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou représentés.

Un gérant peut en représenter un autre au Conseil.
Le Conseil de Gérance ne peut délibérer et prendre des décisions valablement que si une majorité de ses membres

est présente ou représentée par procurations. Dans l’éventualité où deux catégories de Gérants sont créées, au moins
un Gérant de catégorie A et un Gérant de catégorie B devra être présent ou représenté.

Toute décision du Conseil de Gérance doit être prise à majorité simple, avec au moins le vote affirmatif d’un Gérant

de catégorie A et d’un Gérant de catégorie B dans l’éventualité où deux catégories de Gérants sont créées. En cas de
ballottage, le président du conseil a un vote prépondérant.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call ou par tout autre

moyen similaire de communication, à partir du Luxembourg, ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement.

Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en personne à la réunion. Cette décision peut

être documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signé(s) par
tous les participants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue.

Cette décision peut être documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même

contenu, signé(s) par tous les participants.

Art. 14. Responsabilité, indemnisation. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

La Société devra indemniser tout Gérant ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre tous dom-

mages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés par
lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle pourrait être
partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité de Gérant ou mandataire de la Société, ou, à la requête de la So-
ciété, de toute autre société où la Société est un associé ou un créancier et par quoi il/elle n’a pas droit à être indem-
nisé(e), sauf si cela concerne des questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e) impliqué(e) dans telle
action, procès ou procédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise conduite préméditée. Dans
l’hypothèse d’une transaction, l’indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts par l’accord et pour
lesquels la Société a été avertie par son avocat que la personne à indemniser n’a pas commis une violation de ses obli-
gations telle que décrite ci-dessus. Les droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits auxquels tel Gérant
ou mandataire pourrait prétendre.

Art. 15. Conflit d’intérêt. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Gérants ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt
personnel, ou en seront Gérant, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Gé-
rant ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de
pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations
d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de don-
ner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre affaire.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Gérant ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une opération

de la Société, il en avisera le Conseil de Gérance et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au
sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel du Gérant ou du fondé de pouvoirs seront portés
à la connaissance de l’actionnaire unique ou des actionnaires au prochain vote par écrit ou à la prochaine assemblée
générale des associés.

Chapitre IV. Associé(s)

Art. 16. Assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les

pouvoirs qui sont dévolus par la loi à l’assemblée générale des associés.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le Conseil de Gérance aux associés par lettre re-
commandée. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans
un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

75836

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblée générale conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation par le Conseil de Gérance, ou à défaut, par le réviseur d’entreprises, ou à
leur défaut, par des associés représentant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité
avec la loi indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et elle contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale
ainsi qu’une indication des affaires qui y seront traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de

l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un man-

dataire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Conseil de Gé-
rance.

Art. 17. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés.

Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au Conseil de Gérance en vertu de la loi ou les Statuts et conformé-

ment à l’objet social de la Société, elle a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opé-
rations de la Société.

Art. 18. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est

soumise par les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification
des statuts sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque action donne droit à une voix.

Chapitre V. Année sociale, Répartition

Art. 19. Année sociale. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 20. Approbation des comptes annuels. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société

sont établis et le Conseil de Gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de
la Société.

Les comptes annuels et le compte des profits et pertes sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le

cas, des associés.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 21. Affectation des résultats. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais,

charges et amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Le surplus est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider

qu’après déduction de la réserve légale et des dividendes intérimaire le cas échéant, le bénéfice sera reporté à nouveau
ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 22. Dividendes intérimaires. Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous ré-

serve du respect des conditions suivantes:

- Des comptes intérimaires doivent être établis par le Gérant ou par le Conseil de Gérance,
- Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice,

- Le Gérant ou le Conseil de Gérance est seul compétent pour décider de la distribution d’acomptes sur dividendes,
- Le paiement n’est effectué par la Société qu’après avoir obtenu l’assurance que les droits des créanciers ne sont pas

menacés et une fois que cinq pour cent (5%) du profit net de l’année en cours a été attribué à la réserve légale.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution, Liquidation. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un

ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par les associé(s) qui détermineront leurs pouvoirs et rémunéra-
tions.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 24. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait ré-

férence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

Toutes les cinq cents (500) parts sociales ont été souscrites par SOCIETE INDUSTRIELLE DE L’EST, préqualifiée. 

75837

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de douze

mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui
le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ deux mille euros.

<i>Décision de l’associé unique

L’associé unique décide de:
1. Fixer le nombre de gérants à trois (3).
2. Nommer les personnes suivantes en tant que gérants sans catégorie:
- M. Georges Deitz, né à Luxembourg le 8 juin 1958, ayant son adresse professionnelle au 560, rue de Neudorf,

L-2220 Luxembourg;

- M. Pascal Noël, né à Thionville, France, le 31 mai 1962, ayant son adresse professionnelle au 560, rue de Neudorf,

L-2220 Luxembourg; et

- Mme Sonja Linz, né à Bettembourg (Grand-Duché de Luxembourg), le 10 avril 1958, ayant son adresse profession-

nelle au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

La durée du mandat des gérants est illimitée.
3. Fixer l’adresse du siège social au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le

notaire.

Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 19 juin 2006, vol. 153S, fol. 96, case 8. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(060927.3/211/480) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 juin 2006.

SEA OX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 57.917. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2006, réf. LSO-BR05639, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058391.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

TRANSRENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1110 Findel, Luxembourg Airport.

R. C. Luxembourg B 89.575. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-BR06072, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058408.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

TRANSRENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1110 Findel, Luxembourg Airport.

R. C. Luxembourg B 89.575. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-BR06071, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058403.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Luxembourg, le 22 juin 2006.

J. Elvinger.

Signatures.

Luxembourg, le 21 juin 2006.

Signature.

Luxembourg, le 21 juin 2006.

Signature.

75838

AGRESTO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 50.798. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 juin 2006, réf. LSO-BR05636, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058393.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

LUXAVIATION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1110 Findel, Aéroport de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 40.404. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, réf. LSO-BR06066, a été déposé au registre de commerce

et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058406.3//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

CARNEGIE FUND, Fonds Commun de Placement.

R. C. Luxembourg B 53.022. 

—

REGLEMENT DE GESTION

<i>Modifications

Entre
1. CARNEGIE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.;
Pour compte de CARNEGIE FUND;
Avec siège social au Centre Europe, 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg (R.C.S. B 53.022) (ci-après la «Société

de Gestion»),

et
2. BANQUE CARNEGIE LUXEMBOURG S.A.;
Avec siège social au Centre Europe, 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg (ci-après la «Banque Dépositaire»).
Il a été convenu de modifier le Règlement de Gestion avec effet au 22 juin comme suit:

Art. 9 - «Rachat de Parts»: 
- paragraphe 4: à modifier comme suit:
«Une commission de rachat de maximum 1% en faveur de la Société de Gestion ou de la partie agissant dans le cadre

du rachat des Parts peut être portée en compte.»

Ce Règlement de Gestion entrera en vigueur le 22 juin 2006.

Luxembourg, 24 mai 2006.

Pour traduction conforme:

MANAGEMENT REGULATIONS

<i>Amendments

Between
1. CARNEGIE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.;
On behalf of CARNEGIE FUND;
With registered office at Centre Europe, 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg (R.C.S. B 53.022) (hereinafter the

«Management Company»), 

and
2. BANQUE CARNEGIE LUXEMBOURG S.A.;
With registered office at Centre Europe, 5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg (hereinafter the «Custodian»).
It has been agreed to amend the Management Regulations with effect on June 22, 2006 as follows:

Art. 9 - «Redemption of Units»: 
- paragraph 4: to be amended as follows:
«A redemption fee of maximum 1% in favour of the Management Company or a party acting in connection with the

redemption of Units may apply.»

These Management Regulations will come into force on June 22, 2006.

 

Signatures.

Luxembourg, le 21 juin 2006.

Signature.

CARNEGIE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. / BANQUE CARNEGIE LUXEMBOURG S.A.

75839

Luxembourg, May 24, 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 29 mai 2006, réf. LSO-BQ08387. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058933.2//48) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 juin 2006.

AHAA COMMUNICATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6975 Rameldange, 20, Am Bounert.

R. C. Luxembourg B 91.807. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04478, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058407.3/578/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

LUXCO MANAGEMENT S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1411 Luxembourg, 2, rue des Dahlias.

R. C. Luxembourg B 86.313. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 juin 2006, réf. LSO-BR03186, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058409.3/1268/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

FILLON &amp; PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1411 Luxembourg, 2, rue des Dahlias.

R. C. Luxembourg B 80.987. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 juin 2006, réf. LSO-BR04560, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(058410.3/1268/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

ENERGIE SYSTEMS, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 105.866. 

—

EXTRAIT

L’assemblée générale extraordinaire, réunie en date du 1

er

 juin 2006, a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

1. L’assemblée prend acte de la démission d’un administrateur en la personne de Madame Christiane Roth, demeurant

au 11, Um Eer, L-6850 Manternach.

2. L’assemblée nomme comme nouvel administrateur: Monsieur Gilles Hames, étudiant, né le 15 avril 1988 à Luxem-

bourg et demeurant au 5, an der Hiel, Manternach. Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale annuelle qui se
tiendra en l’année 2010.

3. Conformément à l’article 11 des statuts de la société, l’Assemblée Générale nomme Monsieur Pierre Hames en

tant que directeur technique et commercial de la société. Il pourra dans ces domaines prendre toute décision et engager
la société par sa signature individuelle.

Enregistré à Luxembourg, le 16 juin 2006, réf. LSO-BR04962. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058610.3/693/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

CARNEGIE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. / BANQUE CARNEGIE LUXEMBOURG S.A.
Signatures / Signatures
Certified to be a true copy of the original
BONN SCHMITT STEICHEN
Signature

Strassen, le 20 juin 2006.

Signature.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

Signature.

Luxembourg, le 20 juin 2006.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature

75840

L3M S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 76.676. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 31 mai 2006

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires qui s’est tenue extraordinairement à

Luxembourg en date du 31 mai 2006 que:

1) Le mandat des Administrateurs venant à échéance, l’Assemblée a décidé d’appeler aux fonctions d’Administrateurs

les personnes suivantes:

Ont été réélus: 
Monsieur De Coninck François Xavier, demeurant à Bruxelles;
Madame Corinne Gerardin, demeurant à Bruxelles;
Monsieur Patrick De Coninck, demeurant à Lasne.
Leurs mandats prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle statutaire de l’an 2007.
2) Le mandat de l’Administrateur-Délégué venant à échéance, l’Assemblée a décidé d’appeler aux fonctions

d’Administrateur-Délégué la personne suivante:

A été réélu: 
Monsieur De Coninck François Xavier, demeurant à Bruxelles.
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle statutaire de l’an 2007.
3) Le mandat du Commissaire aux Comptes venant à échéance, l’assemblée a décidé d’appeler au poste de Commis-

saire aux comptes la personne suivante:

A été réélue: 
La société CD-SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg.
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle statutaire de l’an 2007.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 juin 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2006, réf. LSO-BR06144. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(058651.3//33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

L3M S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 76.676. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 21 juin 2006, réf. LSO-BR06146, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 juin 2006.

(058643.3//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 juin 2006.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>Un Mandataire

Signatures
<i>Un Mandataire

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Trenubel S.A.

Permal Long Funds

Tres Rios Management S.A.

Tywyn S.A.

Pamina S.A.

Vador S.A.

Omega Fund

R.B.I.C. S.A.

Leon Participaciones Argentinas S.A.

Mira S.A.

Varsopar S.A.

Coralia S.A.

Mandu Invest S.A.

Walufi Holding S.A.

Immoatlas S.A.

Luxembourg Elmira 1, S.à r.l.

Luxembourg Elmira 1, S.à r.l.

ING Industrial Real Estate Germany I, S.à r.l.

Bortran S.A.

Jesa S.A.

Fidicor S.A.

Fidicor S.A.

Investments Global Holding S.A.

Parc Merveilleux S.A.

Georgia-Pacific Luxembourg, S.à r.l.

Genilux Participations S.A.

Peintures Robin S.A.

Altwies S.A.

Devon S.A.

Plumeau S.A.

Plumeau S.A.

Wittsburg Holding A.G.

Maine S.A.

Sea Water Investments S.A.

Sund S.A.

Cirro Hotel Invest

Cirro Hotel Invest

Pilot Corporation S.A.

Pilot Corporation S.A.

Universal Financing Opportunities S.A.

ICAP Luxembourg Holdings (No.2), S.à r.l.

Centurion S.A.

Natec S.A.

Vameca S.A.

CEREP Cheapside, S.à r.l.

Adjutare Holding S.A.

HS International S.A.

Art et Média Finance, S.à r.l.

Forêt Vierge S.A.

Cayenne One, S.à r.l.

Bemar Luxembourg, S.à r.l.

Mercury Consulting S.A.

EuroPRISA Opéra Acquisition, S.à r.l.

EuroPRISA Luxembourg Holding Company P, S.à r.l.

Adilly, S.à r.l.

Sea Ox S.A.

Transrent S.A.

Transrent S.A.

Agresto S.A.

Luxaviation S.A.

Carnegie Fund

Ahaa Communication, S.à r.l.

Luxco Management S.A.H.

Fillon &amp; Partners S.A.

Energie Systems

L3M S.A.

L3M S.A.