70081

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1461

29 juillet 2006

S O M M A I R E

21st  Century  Investment  Finance  S.A.,  Luxem- 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70099

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70127

J.P. Morgan Partners Latin America Luxembourg 

A.I. Lux, S.à r.l., Esch-sur-Alzette. . . . . . . . . . . . . . .

70096

I, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70098

Arona Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

70096

J.P. Morgan Partners Latin America Luxembourg 

Arraxis S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70128

I, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70098

Banque de Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . .

70082

Jazz, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70127

Bati Expansion S.A., Pétange  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70128

Magic Production Group (M.P.G.) S.A., Senninger- 

BEPEF Investments II, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

70112

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70097

BEPEF Investments III, S.à r.l., Luxembourg  . . . . .

70119

(La) Maison du Textile S.A., Luxembourg . . . . . . . 

70100

Berg Real Estate, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . .

70084

(La) Maison du Textile S.A., Luxembourg . . . . . . . 

70100

Brandix S.C.I., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . .

70120

(La) Maison du Textile S.A., Luxembourg . . . . . . . 

70100

Carcani S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70118

(La) Maison du Textile S.A., Luxembourg . . . . . . . 

70100

CDE S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70128

(La) Maison du Textile S.A., Luxembourg . . . . . . . 

70100

CMB Global Lux, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . .

70097

Myriam S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70101

Comont S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70128

Nordstrooss II, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

70082

Continental Advisors S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

70095

Nordstross, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

70082

Cybele Re S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70123

Poa, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70097

E.K.B. Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

70127

Pointlux, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

70123

Eco Building Concept AG, Luxembourg . . . . . . . . .

70095

Pointlux, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 

70123

Energy & Technology, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . .

70093

Rac Trading S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

70083

Energy & Technology, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . .

70093

Radio Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

70119

Energy and Technology Investments Holding S.A.,

Recife, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70094

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70099

Recife, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70095

Ernst  &  Young  International  Pension  Scheme 

Remagen Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70083

SEPCAV, Senningerberg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70096

Sagewood Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

70127

Eucharis S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70083

Shorender S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70101

Ex Var MGP, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

70102

Sixty  Wall  Street  Luxembourg,  S.à r.l.,  Luxem- 

Field  Point  PE  II  (Luxembourg),  S.à r.l.,  Luxem- 

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70099

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70113

Sixty  Wall  Street  Luxembourg,  S.à r.l.,  Luxem- 

Frigoprocess S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

70083

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70099

Gerifonds  (Luxembourg)  S.A.  Holding,  Luxem- 

SML Participations S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . 

70082

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70083

Société Electrique de l’Our S.A., Luxemburg . . . . 

70122

HEDF France, S.à r.l., Munsbach  . . . . . . . . . . . . . . .

70084

Société Internationale Italcementi (Luxembourg) 

HEDF France, S.à r.l., Munsbach  . . . . . . . . . . . . . . .

70093

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70127

Hubbell Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . .

70118

Société Luxembourgeoise de Vulcanisation, S.à r.l., 

Immo Lux-Airport S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

70126

Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70098

Immobilière du Moulin S.A., Luxembourg  . . . . . . .

70082

Société Luxembourgeoise de Vulcanisation, S.à r.l., 

International  Services  Luxembourg  (INSELUX), 

Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70098

S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70123

Tempura S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

70122

J-J. Partners S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

70100

Trait d’Esprit S.A., Pétange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70119

J.P. Morgan Capital Luxembourg, S.à r.l., Luxem- 

Twinthera S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70098

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70099

Vitrotech S.A., Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70101

J.P. Morgan Capital Luxembourg, S.à r.l., Luxem- 

W.B.M S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

70124

70082

NORDSTROOSS II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2229 Luxembourg, 7-9, rue du Nord.

R. C. Luxembourg B 55.862. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07207, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 mai 2006.

(049177.03/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

BANQUE DE LUXEMBOURG, Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 5.310. 

—

Les comptes annuels de la BANQUE DE LUXEMBOURG, arrêtés au 31 décembre 2005 et dûment approuvés lors

de I’Assemblée Générale des Actionnaires en date du 28 mars 2006, accompagnés du rapport de gestion et du rapport
de révision, enregistrés à Luxembourg, le 29 mai 2006, réf. LSO-BQ08617, ont été déposés au registre de commerce
et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049178.03/007/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

IMMOBILIERE DU MOULIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1425 Luxembourg, 3, rue du Fort Dumoulin.

R. C. Luxembourg B 84.948. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 30 mai 2006, réf. LSO-BQ08733, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049179.03/1005/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

SML PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 84.952. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 30 mai 2006, réf. LSO-BQ08728, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049212.03/1005/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

NORDSTROSS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2229 Luxembourg, 9, rue du Nord.

R. C. Luxembourg B 33.521. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07208, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 30 mai 2006.

(049180.03/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

<i>Pour NORDSTROOSS II, S.à r.l.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

M. Ketter
<i>Secrétaire du Conseil d’Administration

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

<i>Pour NORDSTROSS, S.à r.l.
FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature

70083

RAC TRADING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1941 Luxembourg, 191, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 47.288. 

—

Le bilan (version abrégée) au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 mai 2006, réf. LSO-BQ08498, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(049253.03/1137/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

EUCHARIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2730 Luxembourg, 67, rue Michel Welter.

R. C. Luxembourg B 16.892. 

—

Le bilan (version abrégée) au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 mai 2006, réf. LSO-BQ08499, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(049255.06/1137/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

GERIFONDS (LUXEMBOURG) S.A. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 2, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 75.032. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 mai 2006, réf. LSO-BQ08367, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049260.03/1122/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

REMAGEN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: 2, place de Metz.

R. C. Luxembourg B 59.024. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 29 mai 2006, réf. LSO-BQ08374, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049262.03/1122/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

FRIGOPROCESS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 6, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 73.225. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale ordinaire tenue le 16 décembre 2005

<i>Décision

1. L’assemblée décide de renouveler le mandat des administrateurs à savoir Monsieur Tom Donovan, Madame Roisin

Donovan et Monsieur David Keogh ainsi que le mandat de Commissaire aux Comptes de la société JAWER LUXEM-
BOURG S.A. ayant son siège social au 6, rue Jean Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg et ce jusqu’à l’assemblée à tenir
en 2012.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2006, réf. LSO-BQ04329. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(051127.03/4181/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2006.

BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
Signatures

BANQUE CAISSE D’EPARGNE DE L’ETAT, LUXEMBOURG
Signatures

Signature.

70084

BERG REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.394,68.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 68.000. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05912, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 mai 2006.

(047898/536/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

HEDF FRANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 27,300.-.

Registered office: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 89.127. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-ninth of December.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

- HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., a private limited liability company, with registered office at L-5365 Munsbach, 5, Parc

d’Activité Syrdall, registered with the Trade and Company Register of Luxembourg, section B, under number 89.165,

- HEDF FRANCE, S.à r.l., a private limited liability company, with registered office at L-5365 Munsbach, 5, Parc

d’Activité Syrdall, registered with the Trade and Company Register of Luxembourg, section B, under number 89.127,

both here represented by Mr Fatah Boudjelida, employee, with professional address at 1B Heienhaff, L-1736 Sennin-

gerberg,

by virtue of two proxies given on December 29, 2005.
The said proxies, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will

remain annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, through their proxyholder, have requested the undersigned notary to state that:
I. The appearing parties are the sole shareholders of HEDF FRANCE, S.à r.l. (the «Company»), a private limited lia-

bility company established in Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on September
12, 2002, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C No. 1596 of November 7, 2002 and whose
articles of association have been last amended pursuant to a deed of the undersigned notary, dated 30 June 2003, pub-
lished in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N

°

 889 of 29 August 2003.

II. The Company’s share capital is presently set at twenty-seven thousand three hundred Euro (EUR 27,300.-) repre-

sented by two hundred and fifty (250) Ordinary Shares, thirty-seven (37) Class A shares, thirty-seven (37) Class B
Shares, thirty-seven (37) Class C Shares, thirty-seven (37) Class D Shares, thirty-seven (37) Class E Shares, thirty-seven
(37) Class F Shares, thirty-seven (37) Class G Shares and thirty-seven (37) Class H Shares, all with a nominal value of
fifty Euro (EUR 50.-) each.

III. The shareholders unanimously resolve to decrease the Company’s share capital from twenty-seven thousand

three hundred Euro (EUR 27,300.-) to fourteen thousand eight hundred Euro (EUR 14,800.-) by an amount of twelve
thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) through the cancellation of the two hundred and fifty (250) Ordinary Shares
held by the Company, all with a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each.

IV. Further to this cancellation of own shares, the share capital of the Company is held as follows:
HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., prenamed: 

V. The shareholders unanimously resolve to decrease the Company’s authorised share capital from three hundred

two thousand seven hundred Euro (EUR 302,700.-) to two hundred seventy-one thousand two hundred Euro (EUR
271,200.-) by an amount of thirty-one thousand five hundred Euro (EUR 31,500.-) through the cancellation of two hun-
dred (200) Class A authorised Shares and four hundred and thirty (430) Ordinary authorised Shares, all with a nominal
value of fifty Euro (EUR 50.-) each.

<i>Pour <i>BERG REAL ESTATE, <i>S.à r.l.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

- thirty-seven Class A Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- thirty-seven Class B Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- thirty-seven Class C Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- thirty-seven Class D Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- thirty-seven Class E Shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- thirty-seven Class F Shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- thirty-seven Class G Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- thirty-seven Class H Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

Total: two hundred and ninety-six shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

296

70085

VI. As a consequence of the above resolutions the shareholders unanimously resolve to entirely restate the articles

of association as follows:

Chapter I. - Definitions

Art. 1. Definitions
The terms defined in this Article 1, wherever appearing in these articles of incorporation (the «Articles»), shall have

the meanings set forth below:

«Class A Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class A Shares of the Com-

pany.

«Class B Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class B Shares of the Com-

pany.

«Class C Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class C Shares of the Com-

pany.

«Class D Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class D Shares of the Com-

pany.

«Class E Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class E Shares of the Com-

pany.

«Class F Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class F Shares of the Com-

pany.

«Class G Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class G Shares of the Com-

pany.

«Class H Shareholder» means the Shareholders of the Company, which hold at any time Class H Shares of the Com-

pany.

«Class A Shares» means Class A Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
«Class B Shares» means Class B Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
«Class C Shares» means Class C Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
«Class D Shares» means Class D Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
«Class E Shares» means Class E Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
«Class F Shares» means Class F Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
«Class G Shares» means Class G Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
«Class H Shares» means Class H Shares of a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each in the capital of the Company.
HEDF EE S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
HEDF OFFICE I S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
HEDF OFFICE II S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
HEDF SOCIAL HOUSING S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
HEDF PUBLIC AMENITIES S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
HEDF RESIDENTIAL S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
HEDF ACTIVITY S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
HEDF GLOBAL S.A.S. refers to a French «Société par actions simplifiée» held by the Company.
«Portfolio» means the reference to an assigned investment.

Chapter II. - Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 2. Formation
There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an entity

(hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended
(hereafter the «Law»), as well as by the present Articles, which specify in articles 8, 10, 11 and 14 the exceptional rules
applying to one member companies.

Art. 3. Object
3.1 The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or

foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

3.2 It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions and negotiations or in any

manner, participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them
any assistance.

3.3 It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the ac-
complishment and development of its purpose.

3.4 The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible.

Art. 4. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 5. Name
The Company will have the name HEDF-FRANCE, S.à r.l.

Art. 6. Registered Office
The registered office of the Company is established in Munsbach (Municipality of Schuttrange). The registered office

may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraordinary
general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to these Articles. The address of

70086

the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or in case of plurality
of managers, by a resolution of the board of managers in accordance with Article 12. The Company may have offices
and branches, both in Luxembourg and abroad.

Chapter III. - Capital, Shares, Portfolios

Art. 7. Share Capital
7.1 The share capital is fixed at fourteen thousand eight hundred Euro (EUR 14,800.-) represented by thirty-seven

(37) Class A Shares, thirty-seven (37) Class B Shares, thirty-seven (37) Class C Shares, thirty-seven (37) Class D Shares,
thirty-seven (37) Class E Shares, thirty-seven (37) Class F Shares, thirty-seven (37) Class G Shares, thirty-seven (37)
Class H Shares with a nominal value of fifty Euro (EUR 50.-) each.

7.2 The authorised share capital is set at two hundred seventy-one thousand two hundred Euro (EUR 271,200.-) rep-

resented by five hundred and three (503) Class A Shares, seven hundred and three (703) Class B Shares, seven hundred
and three (703) Class C Shares, seven hundred and three (703) Class D Shares, seven hundred and three (703) Class E
Shares, seven hundred and three (703) Class F Shares, seven hundred and three (703) Class G Shares, seven hundred
and three (703) Class H Shares each share with a par value of fifty Euro (EUR 50.-). The manager(s) of the Company is/
are authorised, for a five year period starting on December 10, 2002, to render effective such increase of the share
capital, in whole or in part, such authorisation being renewable by a decision of the shareholders.

7.3 The rights and conditions attached to the different classes of shares are as follows:
Each share shall have the right to dividends to be declared by the shareholder (s) at the times and for the amounts

which the shareholder (s) shall determine from time to time, taking into consideration the following principles, provided
that no distribution will be made to the shareholders despite a positive credit to the separate account for that class of
shares, if the conditions as set out by the Luxembourg law governing commercial companies are not met for any such
distribution.

The Company shall create eight (8) Portfolios, one for each class of shares (in accordance with the law and normal

accounting practice), each corresponding Portfolio shall be distinguished with the same reference than the correspond-
ing shares (for example Portfolio A for Class A shares, Portfolio B for Class B shares and so on). Each Portfolio will be
managed for the exclusive benefit of the corresponding class of shares as follows:

Portfolio A will be managed for the exclusive benefit of the Class A Shareholders.
Portfolio B will be managed for the exclusive benefit of the Class B Shareholders.
Portfolio C will be managed for the exclusive benefit of the Class C Shareholders.
Portfolio D will be managed for the exclusive benefit of the Class D Shareholders.
Portfolio E will be managed for the exclusive benefit of the Class E Shareholders.
Portfolio F will be managed for the exclusive benefit of the Class F Shareholders.
Portfolio G will be managed for the exclusive benefit of the Class G Shareholders.
Portfolio H will be managed for the exclusive benefit of the Class H Shareholders.
The current identified investments of the Company are assigned to the Portfolios as follows:
- Portfolio A will consist in investments in HEDF EE S.A.S.,
- Portfolio B will consist in investments in HEDF OFFICE I S.A.S.,
- Portfolio C will consist in investments in HEDF OFFICE II S.A.S.,
- Portfolio D will consist in investments in HEDF SOCIAL HOUSING S.A.S.
- Portfolio E will consist in investments in HEDF PUBLIC AMENITIES S.A.S., 
- Portfolio F will consist in investments in HEDF RESIDENTIAL S.A.S.,
- Portfolio G will consist in investments in HEDF ACTIVITY S.A.S.,
- Portfolio H will consist in investments in HEDF GLOBAL S.A.S.
7.4 On separate accounts (in addition of the accounts held by the Company in accordance with the law and normal

accounting practice), the Company shall determine at the end of each financial year, a result for each Portfolio which
will be determined as follows:

- The result of each Portfolio will consist in the balance of all income, profits or other receipts paid or due in any

other manner in relation to its above corresponding assigned investments (including capital gains, liquidation surplus,
dividends distribution) and the amount of the expenses, losses, taxes and other transfers of funds incurred by the Com-
pany during this exercise and which can regularly and reasonably be attributed to the management, exploitation of such
investments (including fees, costs, corporate income tax on capital gain, expenses relating to dividend distribution).

7.5 The shareholder (s) will approve such separate accounts simultaneously with the accounts held by the Company

in accordance with the law and normal practice. The eventual excess of the total of the credits on the total of the debits
on each of these accounts shall be the available amount, subject to as indicated below, of a decision of the shareholder
(s), for the payment of dividends to the class of shares to which the account / Portfolio relates.

7.6 The allocation to the legal reserve of five percent of the net profit of the Company as detailed in article 17 of the

present articles, will be made by the allocation of a portion of the eventual credit balance of the result of each of the
existing Portfolio (s) in proportion to the amount to be contributed to the legal reserve. Such amount contributed by
each Portfolio to the constitution of the legal reserve will be inscribed to a separate legal reserve account for each class
of Shares.

7.7 In case of liquidation or dissolution of the Company, the amount of the legal reserve will be distributed if the case

may be between the different classes of shareholders in proportion to the amount contributed to this reserve by each
Portfolio as inscribed in the special account held for the legal reserve. After payment of all debts, costs and liquidation
expenses, the holders of each class of shares shall have the right to a distribution to be made on the amount of the
various Portfolios which will be distributed to the respective classes of shareholders pro rata to the number of Shares
owned by them.

70087

Art. 8. Changes to Share Capital
The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the shareholders’

meeting, in accordance with article 14 of the Articles.

Art. 9. Shareholder
The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per share. In the event that

a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner in relation to that share.

Art. 10. Transfers
In case of a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable. In the case of plurality of shareholders,

the shares held by each shareholder may only be transferred in accordance with article 189 of the Law. 

Art. 11. Dissolution
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Chapter IV. - Board of managers

Art. 12. Board of Management
12.1 The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will consti-

tute a board of managers.

12.2 The manager(s) need not to be shareholders.
12.3 The manager(s) may be dismissed ad nutum.
12.4 In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all cir-

cumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided the
terms of this Article 12 shall have been complied with.

12.5 All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 14, to the general meeting of share-

holders, fall within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

12.6 The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by

the joint signature of any two members of the board of managers.

12.7 The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate all or part of his pow-

ers to one several ad hoc agents. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine
this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other rele-
vant conditions of his agency.

12.8 In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

12.9 The sole manager or in case of plurality of managers, the Board of managers may not adopt or take any of the

following resolutions without the affirmative vote of one hundred per cent (100%) of the shareholder(s):

(a) Any resolutions on the issue of shares or rights giving access, immediately or subsequently, to the capital of the

subsidiaries / investments which are held by the Company and assigned to the various Portfolios.

(b) Any resolutions concerning the winding-up, liquidation or the sale of the Company’s subsidiaries / investments.
(c) Any resolutions concerning the creation of additional Portfolios and the incorporation / acquisition of additional

subsidiaries / investments which will be assigned to such new Portfolios.

12.10 Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings.

12.11 Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference

call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one anoth-
er. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

12.12 The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay an interim dividend

on the basis of a statement of accounts prepared by the manager(s) showing that sufficient funds are available for dis-
tribution provided always that the amount to be distributed by way of interim dividend shall not exceed realised profits
since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by
carried forward losses and any sums to be allocated to the legal reserve established by Law or by these Articles.

Art. 13. Management Liability
The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers assumes, by reason of his position, no per-

sonal liability in relation to any commitment validly made by him in the name of the Company.

Chapter V. - Meeting of shareholders

Art. 14. Shareholder Matters
14.1 The single shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
14.2 In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in shareholder meetings irrespective of the

number of shares held. Each share is entitled to one vote, subject to limitations imposed by Law and these Articles.
Resolutions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the Company’s
share capital.

14.3 The managers of the Company will be appointed by a resolution of the Company’s sole shareholder, whose by-

laws provide that the appointment of managers in any of its subsidiaries, present and futures, requires the affirmative
and unanimous vote from its own shareholder, HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND, L.P. Accordingly, the Com-
pany’s shareholder may not adopt any resolution in relation to the appointment of managers without obtaining the af-
firmative and unanimous vote of HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND, L.P.

70088

14.4 The Company may not adopt any resolution in relation to the appointment of managers, directors or chairmen

(as the case may be) in any of the Company’s subsidiaries, present and future, without obtaining the affirmative and unan-
imous vote from the Company’s shareholder.

14.5 Resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least three-

quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Chapter VI. - Financial year, Distribution of profits

Art. 15. Financial Year
The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 16. Accounts
16.1 At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the manager, or in case of

plurality of managers, the board of managers shall prepare a balance sheet and, where required, an inventory including
an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, in compliance with article 197 of the Law and with the
principles set out in article 7 hereof.

16.2 Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office.

Art. 17. Legal Reserve and Dividends
17.1 The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

17.2 Every year five percent of the net profit will be allocated to the legal reserve. This allocation shall cease to be

compulsory when the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be resumed until
the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to below the stat-
utory minimum.

17.3 The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed on the basis of the principles set out in article 7
hereof.

Art. 18. Appointment of Liquidator
In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, appointed

by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Incorporated Provisions
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which will be borne to the Company as a re-

sult of the presently entire restatement of the bylaws are estimated at approximately two thousand five hundred Euro
(EUR 2,500.-).

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, all of whom are known to the notary by their Surnames,

Christian names, civil status and residences, the members of the bureau signed together with Us, the notary, the present
original deed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

- HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 5, Parc d’Activité

Syrdall, L-5365 Munsbach, enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous
le numéro 89.165,

- HEDF FRANCE, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 5, Parc d’Activité Syrdall,

L-5365 Munsbach, enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le
numéro 89.127,

les deux ici représentées par Monsieur Fatah Boudjelida, employé, avec adresse professionnelle au 1B Heienhaff,

L-1736 Senningerberg,

en vertu de deux procurations données le 29 décembre 2005.
Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparantes et le notaire instru-

mentaire, demeureront annexées aux présentes pour être enregistrées en même temps.

Lesquelles comparantes, par leur mandataire, ont requis le notaire instrumentaire d’acter que:
I. Les comparantes sont les seules associées de la société à responsabilité limitée établie à Luxembourg sous la déno-

mination de HEDF FRANCE, S.à r.l., (ci-après la «Société»), constituée suivant acte reçu par le notaire instrumentaire
en date du 12 septembre 2002, publié au Mémorial, Recueil Spécial C N

°

 1587 du 7 novembre 2002 et dont les statuts

70089

ont été modifiés en dernier lieu par acte du notaire instrumentaire, reçu en date du 30 juin 2003, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations n

°

 889, en date du 29 août 2003.

II. Le capital social de la Société est fixé à vingt-sept mille trois cents euros (EUR 27.300,-) représenté par deux cent

cinquante (250) parts sociales Ordinaires, trente-sept (37) parts sociales de Classe A, trente-sept (37) parts sociales de
Classe B, trente-sept (37) parts sociales de Classe C, trente-sept (37) parts sociales de Classe D, trente-sept (37) parts
sociales de Classe E, trente-sept (37) parts sociales de Classe F, trente-sept (37) parts sociales de Classe G, trente-sept
(37) parts sociales de Classe H, toutes d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR 50,-) chacune.

III. Les associés décident unanimement de réduire le capital social d’un montant de douze mille cinq cents euros (EUR

12.500.-) pour le ramener de son montant actuel de vingt-sept mille trois cents euros (EUR 27.300,-) à quatorze mille
huit cents euros (EUR 14.800.-) par l’annulation des deux cent cinquante (250) parts sociales Ordinaires détenues en
propre par la Société d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR 50.-) chacune.

IV. Suite à cette annulation de parts sociales détenues en propre par la Société, le capital social de la Société est

détenu comme suit:

HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., prénommée: 

V. Les associés décident unanimement de réduire le capital autorisé d’un montant de trente et un mille cinq cents

euros (EUR 31.500,-) pour le ramener de son montant actuel de trois cent deux mille sept cents euros (EUR 302.700,-)
à deux cent soixante et onze mille deux cents euros (EUR 271.200,-) par l’annulation de deux cents (200) parts sociales
autorisées de Catégorie A et quatre cent trente (430) parts sociales autorisées Ordinaires, toutes d’une valeur nominale
de cinquante euros (EUR 50,-) chacune.

VI. En conséquence des résolutions qui précédent les associés décident unanimement de reformuler entièrement les

statuts de la Société comme suit:

Chapitre I

er

. - Définitions

Art. 1

er

. Définitions

Les notions définies à l’article 1 et figurant dans les présents statuts (les «Statuts») ont la signification suivante:
«Associé de Classe A» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe A.
«Associé de Classe B» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe B.
«Associé de Classe C» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe C.
«Associé de Classe D» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe D.
«Associé de Classe E» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe E.
«Associé de Classe F» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe F.
«Associé de Classe G» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe G.
«Associé de Classe H» signifie tout détenteur de Parts sociales de Classe H.
HEDF EE S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la Société.
HEDF OFFICE I S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la Société.
HEDF OFFICE II S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la Société.
HEDF SOCIAL HOUSING S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la

Société.

HEDF PUBLIC AMENITIES S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la

Société.

HEDF RESIDENTIAL S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la Société.
HEDF ACTIVITY S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la Société.
HEDF GLOBAL S.A.S. fait référence à une société par actions simplifiée de droit français détenue par la Société.
«Parts sociales de Classe A» signifie les parts sociales de Classe A d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

«Parts sociales de Classe B» signifie les parts sociales de Classe B d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

«Parts sociales de Classe C» signifie les parts sociales de Classe C d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

«Parts sociales de Classe D» signifie les parts sociales de Classe D d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

«Parts sociales de Classe E» signifie les parts sociales de Classe E d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

- trente-sept (37) parts sociales de Classe A  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- trente-sept (37) parts sociales de Classe B  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- trente-sept (37) parts sociales de Classe C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- trente-sept (37) parts sociales de Classe D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- trente-sept (37) parts sociales de Classe E  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- trente-sept (37) parts sociales de Classe F  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- trente-sept (37) parts sociales de Classe G . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

- trente-sept (37) parts sociales de Classe H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

Total: deux cent quatre-vingt-seize parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

296

70090

«Parts sociales de Classe F» signifie les parts sociales de Classe F d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

«Parts sociales de Classe G» signifie les parts sociales de Classe G d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

«Parts sociales de Classe H» signifie les parts sociales de Classe H d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR

50,-) chacune.

«Portefeuille» fait référence à un investissement assigné.

Chapitre II. - Constitution, Nom, Siège social, Objet, Durée 

Art. 2. Constitution
Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la So-

ciété»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»),
ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 8, 10, 11 et
14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 3. Objet
3.1 La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

3.2 La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute.

3.3 La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

3.4 La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Dénomination sociale
La Société a comme dénomination HEDF-FRANCE, S.à r.l.

Art. 6. Siège social
Le siège social est établi à Munsbach (Commune de Schuttrange). Le siège social peut être transféré en tout autre

endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des associés dé-
libérant comme en matière de modification des Statuts. L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la
commune par simple décision du gérant, ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance, conformément à l’ar-
ticle 12. La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Chapitre III. - Capital social, Parts sociales, Portefeuilles

Art. 7. Capital social
7.1 Le capital social est fixé à quatorze mille huit cents euros (EUR 14.800,-) représenté par trente-sept (37) parts

sociales de Classe A, trente-sept (37) parts sociales de Classe B, trente-sept (37) parts sociales de Classe C, trente-sept
(37) parts sociales de Classe D, trente-sept (37) parts sociales de Classe E, trente-sept (37) parts sociales de Classe F,
trente-sept (37) parts sociales de Classe G, trente-sept (37) parts sociales de Classe H, d’une valeur nominale de cin-
quante euros (EUR 50,-) chacune.

7.2 Le capital autorisé est fixé à deux cent soixante et onze mille deux cents euros (EUR 271.200,-) représenté par

cinq cent trois (503) parts sociales de Classe A, sept cent trois (703) parts sociales de Classe B, sept cent trois (703)
parts sociales de Classe C, sept cent trois (703) parts sociales de Classe D, sept cent trois (703) parts sociales de Classe
E, sept cent trois (703) parts sociales de Classe F, sept cent trois (703) parts sociales de Classe G, sept cent trois (703)
parts sociales de Classe H chacune ayant une valeur nominale de cinquante euros (EUR 50,-). Le (s) manager (s) de la
société est/sont autorisé (s), pour une période de cinq ans à compter du 10 décembre 2002, à rendre effective une telle
augmentation de capital, entièrement ou en partie, une telle autorisation accordée au conseil d’administration étant re-
nouvelable par une décision des associés.

7.3 Les droits et conditions attachés aux différentes catégories de parts sociales sont déterminés comme suit: 
Chaque part sociale aura droit à un dividende devant être déclaré par le(s) associé(s) et pour le montant défini par

le(s) associés, prenant en considération les règles suivantes, et ce étant entendu qu’aucune distribution ne pourra être
effectuée au profit de l’associé/des associés en dépit d’un crédit positif d’un compte séparé pour cette classe de parts
sociales, et uniquement dans le cas où les conditions élaborées par la loi régissant les sociétés commerciales ne sont pas
remplies pour une telle distribution.

La société crée huit (8) Portefeuilles, un pour chaque catégorie de parts sociales (en accord avec la Loi et les pratiques

comptables), chaque Portefeuille sera désigné par la même référence que les parts sociales correspondantes (par exem-
ple Portefeuille A pour les parts sociales de Classe A, Portefeuille B pour les parts sociales de Classe B, et ainsi de suite).
Chaque Portefeuille sera géré pour les besoins exclusifs de la classe de parts sociales qui correspond comme suit:

Le Portefeuille A sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe A.
Le Portefeuille B sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe B.
Le Portefeuille C sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe C.
Le Portefeuille D sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe D.

70091

Le Portefeuille E sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe E.
Le Portefeuille F sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe F.
Le Portefeuille G sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe G.
Le Portefeuille H sera géré pour les besoins exclusifs des associés de Classe H.
Les investissements actuels de la société, identifiés sont alloués comme suit aux différents portefeuilles.
- Le Portefeuille A comprend les investissements dans HEDF EE S.A.S.,
- Le Portefeuille B comprend les investissements dans HEDF OFFICE I S.A.S., 
- Le Portefeuille C comprend les investissements dans HEDF OFFICE II S.A.S.,
- Le Portefeuille D comprend les investissements dans HEDF SOCIAL HOUSING S.A.S.,
- Le Portefeuille E comprend les investissements dans HEDF PUBLIC AMENITIES S.A.S.,
- Le Portefeuille F comprend les investissements dans HEDF RESIDENTIAL S.A.S.,
- Le Portefeuille G comprend les investissements dans HEDF ACTIVITY S.A.S., 
- Le Portefeuille H comprend les investissements dans HEDF GLOBAL S.A.S.
7.4 Dans des comptes séparés (en sus des comptes tenus par la société en vertu de la Loi et des normes comptables),

la Société déterminera à la fin de chaque exercice social un résultat pour chaque Portefeuille qui sera déterminé comme
suit:

- Le résultat de chaque Portefeuille consistera en la différence entre tous les revenus, profits ou toute autre forme

de recettes payée ou due de quelque manière que ce soit en relation avec le dit investissement alloué à ce Portefeuille
(incluant les plus values, boni de liquidation, dividendes) et les dépenses, charges, impôts et tout autre transfert de fonds
incombant à la société durant le dit exercice et qui pourra être valablement et raisonnablement être lié à la gestion et
l’exploitation avec le dit investissement (incluant les frais, coûts, impôts sur les plus values, frais relatifs à la distribution
de dividendes).

7.5 Les associés approuveront ces comptes séparés en même temps que les comptes annuels de la société tenus en

vertu de la Loi et des pratiques comptables. La différence positive entre les revenus et charges de chaque compte sera
distribuable, par décision des associés comme indiqué ci-après, à titre de dividendes dus pour chacune des classes de
parts sociales auxquelles les comptes/portefeuilles se réfèrent.

7.6 L’allocation à la réserve légale de cinq pour cent (5%) du profit net de la Société tel que détaillée à l’article 17 des

présents statuts, sera effectuée par l’allocation d’une portion du surplus éventuel de chaque résultat de chaque Porte-
feuille et ceci en proportion avec le montant total à contribuer à la réserve légale. Une telle allocation à la réserve légale
faite par chaque Portefeuille sera inscrite sur un compte séparé lié à cette réserve légale et ceci pour chaque classe de
parts sociales.

7.7 En cas de dissolution ou de liquidation de la société, le montant de la réserve légale sera distribué si le cas se

présente entre les différentes classes d’associés et ceci en proportion du montant alloué à cette réserve par chaque
Portefeuille tel qu’il ressort des comptes spéciaux tenus pour la réserve légale. Après paiement de toutes les dettes,
charges et coût liés à la liquidation, les détenteurs de chaque catégorie de parts sociales auront le droit à une distribution
effectuée sur les montants des divers Portefeuilles qui seront distribués aux différentes classes d’associés au prorata du
nombre de parts sociales détenues.

Art. 8. Modifications du capital social
Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée

générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 9. Associés
Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part sociale. Dans l’hypothèse

où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront une seule personne
comme propriétaire de cette part.

Art. 10. Transferts
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles. Dans l’hypothèse où

il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles que moyennant l’ap-
plication de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. Dissolution
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

Chapitre IV. - Conseil de gérance

Art. 12. Conseil de Gérance
12.1 La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de

gérance.

12.2 Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. 
12.3 Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
12.4 Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour

effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes de l’article 12
aient été respectés.

12.5 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou l’article 14 seront

de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

70092

12.6 La société est valablement engagée par la signature de son gérant unique et en cas de pluralité de gérants, par la

signature conjointe de deux membres du conseil de gérance.

12.7 Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de

ses pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déter-
mine les responsabilités et la rémunération (s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres
conditions de leur mandat.

12.8 En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants pré-

sents ou représentés.

12.9 Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance ne pourra adopter les résolutions suivantes

sans le vote affirmatif de cent pour cent (100%) des associés:

a) Toute résolution relative à l’émission d’actions ou de droits donnant accès, immédiatement ou en conséquence au

capital d’une filiale ou d’un investissement détenu par la Société et affecté aux divers Portefeuilles.

b) Toute résolution concernant la dissolution, liquidation ou la cession d’une filiale de la Société ou d’un investisse-

ment.

c) Toute résolution relative à la création de nouveaux Portefeuilles et la constitution / acquisition de filiales / d’inves-

tissements supplémentaires qui seront assignés à ces nouveaux Portefeuilles.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

12.10 Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion. 

12.11 Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance peut décider de payer un dividende intérimaire

sur base d’un état comptable préparé par le(s) gérant(s) duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour
distribution, étant entendu que les fonds à distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais excéder le
montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distri-
buables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à porter à la réserve statutaire établie par la Loi ou les
Statuts.

Art. 13. Responsabilité des gérants
Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux engage-

ments régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Chapitre V. - Réunion des associés

Art. 14. Pouvoirs des Associés
14.1 L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
14.2 En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux assemblées des associés, quel que soit le

nombre de parts qu’il détient. Chaque part sociale donne droit à un vote, en tenant compte des limites imposées par la
Loi et les Statuts. Les résolutions ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés
détenant plus de la moitié du capital social.

14.3 Les gérants de la Société seront nommés par résolution de l’associé unique, dont les statuts prévoient que la

nomination de gérants dans toutes ses filiales, présentes ou futures, nécessite l’accord unanime de son propre associé,
HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND, LP. En conséquence, l’associé de la Société ne pourra prendre aucune ré-
solution relative à la nomination des gérants sans obtenir l’accord unanime de HINES EUROPEAN DEVELOPMENT
FUND, LP.

14.4 La société ne pourra prendre de résolutions relatives à la nomination de gérants, administrateurs, président du

conseil d’administration (selon le cas) dans l’une des filiales actuelles ou futures de la Société sans le vote affirmative et
unanime de son associé.

14.5 Les résolutions modifiant les Statuts ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés détenant au moins

les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Chapitre VI. - Année sociale, Distribution de dividendes

Art. 15. Année sociale
L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Comptes annuels
16.1 Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de
la valeur des actifs et passifs de la Société, conformément à l’article 197 de la Loi et des principes énoncés dans le présent
article 7 des Statuts.

16.2 Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social de la Société.

Art. 17. Réserve légale et dividendes
17.1 L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

70093

17.2 Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

17.3 Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera com-

ment ce solde sera distribué en fonction des principes énoncés dans le présent article 7 des statuts.

Art. 18. Nomination d’un liquidateur
Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, nommés par

les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Dispositions finales
Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge à raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de deux mille cinq cents euros (EUR 2.500,-).

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, fait et passé à Luxembourg, les mêmes jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, connu du notaire par leurs nom et prénom,

état et demeure, il a signé ensemble avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: F. Boudjelida, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2006, vol. 151S, fol. 75, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049903.03/211/573) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

HEDF FRANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Munsbach, 5, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 89.127. 

—

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 41026 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 1

er

 juin 2006.

(049904.03/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

ENERGY &amp; TECHNOLOGY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 100.000,-.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.057. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05923, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047046/655/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

ENERGY &amp; TECHNOLOGY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 100.000,-.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.057. 

—

Le bilan de la société au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05924, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047047/655/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

Luxembourg, le 17 février 2006.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

<i>Pour la société
Un mandataire
Signatures

70094

RECIFE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R. C. Luxembourg B 98.221. 

—

L’an deux mille six, le onze mai.
Par-devant Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

AZTEC (LUXEMBOURG) S.c.s., société en commandite simple avec siège à L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragan-

ce, ici représentée par Madame Caroline Waucquez, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous
seing privé datée du 3 mai 2006, laquelle procuration restera annexée aux présentes, pour être soumise avec elles aux
formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante agissant en sa qualité de seule et unique associée de la société à responsabilité limitée RECIFE,

S.à r.l. (ci-après «la Société»), ayant son siège social à L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 98.221, constituée suivant acte reçu par le notaire sous-
signé en date du 12 décembre 2003, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du 7 février 2004 et dont
les statuts ont été modifiés plusieurs fois et en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 22 avril
2005, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations du 17 octobre 2005, a requis le notaire d’acter ce qui suit:

1. La comparante décide de réduire le capital social de la société à concurrence de quinze millions cinq cent soixante-

deux mille huit cent vingt-cinq euros (EUR 15.562.825,-) pour le ramener de son montant actuel de vingt et un millions
cinq cent soixante-deux mille huit cent vingt-cinq euros (EUR 21.562.825,-) à six millions d’euros (EUR 6.000.000,-) par
annulation de six cent vingt-deux mille cinq cent treize (622.513) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros
(EUR 25,-) chacune et par remboursement d’un montant de quinze millions cinq cent soixante-deux mille huit cent vingt-
cinq euros (EUR 15.562.825,-) à l’associée unique.

2. En conséquence de la résolution qui précède l’article 6 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Le capital social est fixé à six millions d’euros (EUR 6.000.000,-) représenté par deux cent quarante mille (240.000)

parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire soussigné, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue française, suivi d’une version anglaise, et qu’en cas de divergences entre le texte français et le texte
anglais, le texte français fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, lesquelles comparantes ont signé avec le notaire le

présent acte.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand six, on the eleventh of May.
Before us, Maître Frank Baden, notary, residing in Luxembourg.

Is appeared:

AZTEC (LUXEMBOURG) S.c.s., société en commandite simple with registered office at L-1255 Luxembourg, 48, rue

de Bragance, here represented by Caroline Waucquez, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given under
private seal on the 3 May 2006, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities.

The appearer acts in its capacity as sole shareholder of the société à responsabilité limitée RECIFE, S.à r.l. (hereafter

«the Company»), having its registered office in L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance, registered in the trade register
of Luxembourg under number B 98.221, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on 12 December
2003 published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations on 7 February 2004. The articles of association of
the Corporation have been amended several times and for the last time pursuant to a deed of the undersigned notary
on 22 April 2005, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations on 17 October 2005.

These appearer has requested the notary to state as follows:
1. The appearer resolves to reduce the share capital of the Company by an amount of fifteen million five hundred

sixty-two thousand eight hundred twenty-five Euro (EUR 15,562,825.-) to bring it from its present amount of twenty-
one million five hundred sixty-two thousand eight hundred twenty-five Euro (EUR 21,562,825.-) to six million euros
(EUR 6,000,000.-) by cancellation of six hundred twenty-two thousand five hundred thirteen (622,513) shares with a
par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each and by reimbursement of the amount of fifteen million five hundred sixty-
two thousand eight hundred twenty-five Euro (EUR 15,562,825.-) to the sole shareholder.

2. As consequence of the above resolution article 6 of the articles of association is amended and will now have the

following wording:

«The capital of the company shall be set at six million euros (EUR 6,000,000.-), represented by two hundred forty

thousand (240,000) shares with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.»

There being no further items on the agenda, the meeting is terminated.

Whereupon the present deed was drawn up in Luxembourg, at the office of the undersigned notary at the date named

at the beginning of this document.

70095

The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the appearer, the

present deed is worded in French followed by a English version; on request of the appearer and in case of divergences
between the English and the French text, the French text will prevail.

After reading and interpretation to the appearer, the said appearer signed together with the notary the present deed.
Signé: C. Waucquez, F. Baden.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mai 2006, vol. 153S, fol. 56, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée à la Société sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(049894.03/200/73) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

RECIFE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1255 Luxembourg, 48, rue de Bragance.

R. C. Luxembourg B 98.221. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049896.03/200/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

ECO BUILDING CONCEPT AG, Société Anonyme.

Siège social: L-1025 Luxembourg, 5, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 67.213. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal des résolutions prises par l’assemblée générale extraordinaire de la société anonyme ECO

BUILDING CONCEPT S.A., avec siège social à L-1025 Luxembourg, 5, rue Aldringen, BP 2540, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 67.213, tenue en date du 8 mars 2006:

1) que la démission de Monsieur André Leroux, administrateur de société, demeurant à F-59500 Douai, 49, rue de

Lambres comme administrateur est acceptée;

2) que Madame Régine Caillau, juriste, née à Alger (Algerie), le 9 septembre 1946, demeurant à L-1463 Luxembourg,

29, rue du Fort Elisabeth, est nommée en remplacement de l’administrateur démissionnaire, son mandat prenant fin à
l’issue de l’assemblée générale ordinaire de 2010.

Luxembourg, le 8 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf. LSO-BQ06086. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046489//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 mai 2006.

CONTINENTAL ADVISORS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1510 Luxembourg, 38, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 83.619. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 29 mai 2006 que MAYFAIR TRUST, S.à r.l.,

ayant son siège au 54, avenue Pasteur à L-2310 Luxembourg a été nommé commissaire en remplacement de CERTIFICA
LUXEMBOURG, S.à r.l. démissionnaire.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 31 mai 2006, réf. LSO-BQ09168. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(051123.03/5878/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2006.

Luxembourg, le 30 mai 2006.

F. Baden.

F. Baden.

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour la société
J.P. Parent
<i>Administrateur-délégué

Pour extrait conforme
Signature

70096

ERNST &amp; YOUNG INTERNATIONAL PENSION SCHEME SEPCAV, 

Société d’Epargne-Pension à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 2, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 92.212. 

—

EXTRAIT

Il résulte des décisions prises par l’assemblée générale ordinaire des actionnaires du 13 avril 2006 ainsi que d’une

résolution circulaire des Cotisants du 13 avril 2006, qu’en conformité avec l’article 13 des statuts de la société, les per-
sonnes suivantes ont été nommées au poste d’administrateurs de la société, leurs mandats prenant fin à l’issue de l’as-
semblée générale ordinaire des actionnaires appelée à statuer sur les comptes annuels de la société au 31 décembre
2006.

<i>Administrateurs nommés par les actionnaires:

Monsieur John Hames, Expert-Comptable, né le 6 août 1967 à Ettelbruck, demeurant 3, rue Camille Kleber, L-7597

Reckange/Mersch; 

Monsieur Raymond Schadeck, Réviseur d’Entreprises et Expert-Comptable, né le 8 novembre 1955 à Luxembourg,

demeurant 44, rue des Prunelles, L-5639 Mondorf-les-Bains.

<i>Administrateurs nommés par les Cotisants:

Monsieur Jean-Marie Gischer, Réviseur d’Entreprises et Expert-Comptable, né le 26 février 1956 à Arlon (Belgique),

demeurant 7, rue des Frênes, B-6700 Arlon (Belgique);

Monsieur Jean-Michel Pacaud, Réviseur d’Entreprises, né le 8 novembre 1962 à Le Mans (France), demeurant 27, rue

Léandre Lacroix, L-1913 Luxembourg.

Il résulte également de ladite assemblée qu’en conformité avec l’article 20 des statuts de la société, le mandat du ré-

viseur d’entreprises confié à BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE, R.C.S. Luxembourg B 71.178, ayant son siège social au
5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, a été renouvelé pour l’exercice se clôturant au 31 décembre 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2006, réf. LSO-BP03239. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046508//33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 mai 2006.

A.I. LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Esch-sur-Alzette.

R. C. Luxembourg B 82.458. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 30 mai 2006, réf. LSO-BQ08718, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Esch-sur-Alzette, le 31 mai 2006.

(049591.03/612/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

ARONA INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 85.313. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07358, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048209/795/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour extrait conforme
ERNST &amp; YOUNG INTERNATIONAL PENSION SCHEME SEPCAV
J. Hames / J.-M. Gischer

FIDUCIAIRE VIC COLLE &amp; ASSOCIES, S.à r.l.
Signature

<i>ARONA INVEST S.A.
MADAS, S.à r.l. / FINDI, S.à r.l.
<i>Director / <i>Director
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur

70097

CMB GLOBAL LUX, Société d’Investissement à Capital Variable à compartiments multiples.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 55.178. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue le 26 avril 2006 à 11.00 heures au siège social

L’assemblée décide de reconduire les mandats du Réviseur d’entreprises et des Administrateurs pour un an, dont la

composition est dès lors la suivante:

<i>Conseil d’Administration: 

Monsieur Giorgio Angelozzi, Président du Conseil d’Administration, COMPAGNIE MONEGASQUE DE BANQUE,

23, avenue de la Costa, MC-98000 Monaco, 

Monsieur Giorgio Muratorio, Administrateur, COMPAGNIE MONEGASQUE DE BANQUE, 23, avenue de la Costa,

MC-98000 Monaco,

Monsieur Paolo Di Nola, Administrateur, COMPAGNIE MONEGASQUE DE BANQUE, 23, avenue de la Costa,

MC-98000 Monaco,

Monsieur Stephan Sieder, Administrateur, COMPAGNIE MONEGASQUE DE GESTION, 13, boulevard Princesse

Charlotte, MC-98000 Monaco.

L’Assemblée a été informée par l’Agent Administratif du projet du Conseil d’Administration de nommer deux diri-

geants afin de se conformer à l’article 27 de la Loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placements collectifs.

L’Assemblée n’émet aucune objection à l’éventualité où M. Sieder occupe ces deux fonctions.

<i>Réviseur d’entreprises: 

DELOITTE S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
Les mandats des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire

de 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf. LSO-BQ06261. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(046516/024/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 mai 2006.

POA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 46.366. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP03949, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 mai 2006.

(046573/601/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

MAGIC PRODUCTION GROUP (M.P.G.) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6E, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 81.825. 

—

Le bilan de la société au 31 août 2005, enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2006, réf. LSO-BQ06701, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 mai 2006.

(048102/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour extrait conforme
<i>CMB GLOBAL LUX SICAV
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE
<i>Banque Domiciliataire
Signatures

FIDUCIAIRE JOSEPH TREIS, S.à r.l.
<i>Expert-Comptable Reviseur d’Entreprises
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

70098

SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE VULCANISATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8035 Strassen, 41, Cité Pescher.

R. C. Luxembourg B 7.493. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2006, réf. LSO-BO04592, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046951//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

SOCIETE LUXEMBOURGEOISE DE VULCANISATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8035 Strassen, 41, Cité Pescher.

R. C. Luxembourg B 7.493. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 22 mars 2006, réf. LSO-BO04594, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(046950//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mai 2006.

J.P. MORGAN PARTNERS LATIN AMERICA LUXEMBOURG I, S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 92.499. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07846, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047765//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

J.P. MORGAN PARTNERS LATIN AMERICA LUXEMBOURG I, S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 92.499. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07848, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047790//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

TWINTHERA S.A., Aktiengesellschaft.

H. R. Luxemburg B 59.459. 

—

1. Die FIDES INTER-CONSULT S.A., L-2340 Luxemburg als Aufsichtskommissar der TWINTHERA S.A. legt hiermit

ihr Amt mit sofortiger Wirkung nieder.

2. Gleichzeitig wird der Gesellschaftssitz 26, rue Philippe II, L-2340 Luxemburg, mit sofortiger Wirkung gekündigt.

Luxemburg, den 10. Mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07876. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049401.02//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Signature
<i>Mandataire

Signature
<i>Mandataire

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

FIDES INTER-CONSULT S.A.
<i>Domiciliataire
Unterschrift

70099

J.P. MORGAN CAPITAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 78.868. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07853, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047768//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

J.P. MORGAN CAPITAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 78.868. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07856, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047760//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

SIXTY WALL STREET LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 79.215. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07850, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047771//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

SIXTY WALL STREET LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 79.215. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07851, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047775//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

ENERGY AND TECHNOLOGY INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.058. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 19 avril 2006

- L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de Madame Anja Paulissen, employée privée, avec adresse

professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, de Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, avec adresse
professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg et de la société PAN EUROPEAN VENTURES S.A., ayant
son siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, ainsi que le mandat de commissaire aux comptes de
ING TRUST (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. Ces mandats
se termineront lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2006.

Luxembourg, le 19 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05919. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047131/655/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2006.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

Pour extrait conforme
ENERGY AND TECHNOLOGY INVESTMENTS HOLDING S.A.
Signatures

70100

LA MAISON DU TEXTILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 56.433. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ06993, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047825/6312/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

LA MAISON DU TEXTILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 56.433. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ06991, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047830/6312/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

LA MAISON DU TEXTILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 56.433. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ06989, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047833/6312/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

LA MAISON DU TEXTILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 56.433. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ06987, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047838/6312/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

LA MAISON DU TEXTILE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 50, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 56.433. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ06985, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047848/6312/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

J-J. PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 49.060. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2006, réf. LSO-BQ06676, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048212/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 23 mai 2006.

Signature.

70101

MYRIAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 60.240. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 15 mai 2006

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 15 mai 2006 que Monsieur Johan Dejans, employé privé, avec

adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur
avec effet immédiat.

En date du 15 mai 2006, le conseil d’administration coopte en remplacement LUX KONZERN, S.à r.l. avec siège social

au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Luxembourg, le 15 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05942. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047129/655/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2006.

SHORENDER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 47.064. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 15 mai 2006

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 15 mai 2006 que Monsieur Johan Dejans, employé privé, avec

adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administrateur
avec effet immédiat.

En date du 15 mai 2006, le conseil d’administration coopte en remplacement LUX KONZERN, S.à r.l. avec siège social

au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Luxembourg, le 15 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05943. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047130/655/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2006.

VITROTECH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4760 Pétange, 62, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 84.378. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire de la sociéte tenue au siège de la société en date du 1

<i>er

<i> avril 2006

Tous les Actionnaires sont présents.
Les administrateurs ont pris la décision suivante:
Les administrateurs décident:
- de transférer le siège social de la société du 165A, route de Longwy, L-4751 Pétange au 62, route de Luxembourg,

L-4760 Pétange.

La décision a été admise à l’unanimité. 
Après cela l’assemblée générale extraordinaire est déclarée comme terminée.

Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07221. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(050703.03//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2006.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

VITROTECH S.A.
Y. Merli / M. Poncelet 
<i>Administrateur / Administrateur

70102

EX VAR MGP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 15,000.-.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 205, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 106.918. 

—

In the year two thousand and six, on the twelfth day of April.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated under the laws of the Grand Duchy of

Luxembourg, with registered address at L-1150 Luxembourg, 205, route d’Arlon, recorded with the Luxembourg Trade
and Companies’ Register under number B 89.165,

here represented by Mr Jean-Marc Ueberecken, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy, given in Milan, on 11 April 2006.
AMBRO S.r.l., an Italian società a responsabilita limita, with registered address at 13, via dei Carracci, Bologna, Italy,

registered with the Company Register of Bologna, V.A.T. n

°

 02116001203

here represented by Ms Marianne Goebel, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Bologna, on 11 April

2006.

Said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy-holder of the appearing parties and the undersigned

notary, shall remain attached to the present deed in order to be registered therewith.

Such appearing parties are the associates of EX VAR MGP, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, having its regis-

tered office at L-1273 Luxembourg, 11, rue de Bitbourg, recorded with the Luxembourg Trade and Companies’ Register
under section B, number B106.918, incorporated pursuant to a deed of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, residing
in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, on 21 March 2005, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations on 5 August 2005, number 785 (hereafter the Company).

The appearing parties representing the entire share capital took the following resolutions:

<i>First resolution

The appearing parties have decided to transfer the registered office of the Company from the current address, 11,

rue de Bitbourg, L-1723 Luxembourg, to the following address: 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

<i>Second resolution

The appearing parties resolve to amend and restate the articles of association of the Company which shall read as

follows:

Art. 1. Formation and Definitions
There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an entity

(hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended
(hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

«At Risk Commitments» means with respect to each Limited Partner, the aggregate maximum amount of (i) Capital

Contributions plus Partner Loans and (ii) guarantees which such Limited Partner is obligated to provide and make, sev-
erally and not jointly.

«Available Cash» means, as at any date, all cash held by EX VAR S.C.S. less the current liabilities - as they should be

reported in the financial statements and/or in the Company’s books according to applicable laws and applicable generally
accepted accounting principles - of EX VAR S.C.S.

«Business Day» means a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks are generally open in Milan and in

Luxembourg for normal business. 

«Business Plan» means the business plan, including budget, from time to time approved for the Project.
«Capital Contributions» means with respect to any Partner any equity contribution to the capital of the Partnership

by such Partner.

«Development Management Agreement» means the agreement to be entered into between LE VARESINE S.r.l.,

HINES ITALIA S.r.l and GALOTTI SERVIZI S.r.l.

EX VAR S.C.S. is EX VAR S.C.S., a société en commandite simple with registered office at 205, route d’Arlon, L-1150

Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ register under number B 106.919.

LE VARESINE, S.à r.l. is LE VARESINE, S.à r.l., a société à responsabilité limitée, with registered office at 205, route

d’Arlon, L-1150 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ register under number B 106.920.

«Ex-Varesine Property» means the area of approximately 32,370 square meters located in Milan between Via Galileo

Galilei, Viale della Liberazione, Via Melchiorre Gioia and Via Amerigo Vespucci and on the south side a neighbouring
third party property, described at the NCT of the Municipality of Milan, in foglio 268, mappale 119, sub a), as described
in detail in the Preliminary Agreement.

«Final Agreement» means the notary’s deed pursuant to which LE VARESINE S.r.l. shall purchase the full property of

the Ex-Varesine Property by PROGETTO GARIBALDI S.r.l.

«HEDF Investors» means CALPERS, OMERS, TIAA, GENERAL MOTORS and HSH NORDBANK S.A.
«Joint Venture Agreement» means the Joint Venture Agreement dated 19-21 March 2005 between HEDF LUXEM-

BOURG, S.à r.l., HINES LUXEMBOURG, S.à r.l., CO-INVESTMENT 2 S.C.S., GALOTTI S.p.A. and AMBRO S.r.l.

LE VARESINE S.r.l. is LE VARESINE S.r.l., a società a responsabilità limitata incorporated and existing under Italian

law, having its registered office in Milan, Corso Matteotti 7, corporate capital Euro 10,000, registered with the Compa-
nies Registry of Milan at number 1772682 with Taxpayer number 04795630963.

70103

«Limited Partner» means either the limited partners of EX VAR S.C.S.
«Majority Unaffiliated Partner Vote» means the affirmative vote of the unaffiliated Limited Partners (as defined in the

Varesine Partnership) that are not defaulting Partners whose At-Risk commitments in the aggregate, equal or exceed
50% of the aggregate At-Risk Commitments of all Unaffiliated Limited Partners that are not defaulting Partners.

«Partner loan» means all advances of funds by the partners of EX VAR S.C.S. that are not classified as capital contri-

butions in the books of EX VAR S.C.S. (excluding loans made in order to fund any Shortfall Amounts).

«Preliminary Agreement» means the preliminary agreement executed on 24 March 2005 by and between PROGET-

TO GARIBALDI S.r.l. and LE VARESINE S.r.l. concerning the acquisition of the EX VARESINE PROPERTY by LE VAR-
ESINE S.r.l.

«Project» means the project for the acquisition of the EX VARESINE PROPERTY and the consequential development

and exploitation of it under a multi-parcel, multi-building mixed- used urban regeneration project.

«Project Entities» means any of the Subsidiaries of the Company, including without limitation LE VARESINE, S.à r.l.

and LA VARESINE S.r.l.

«Shortfall Amount» means the amount by which any Partner fails to meet its funding obligation.
«Subsidiaries» means any company in which the Company (i) holds a majority of the voting rights or (ii) is a stake-

holder or quotaholder or a member and has the right to appoint or remove a majority of its board of managers (iii) is
a stakeholder or quotaholder or a member and controls alone, pursuant to an agreement with other stakeholders or
members, a majority of the voting rights.

«Supplement Agreement» means the Agreement by and among HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., GALOTTI PARTNER,

AMBRO, HINES LUXEMBOURG, S.à r.l. and CO-INVESTMENT 2 S.C.S., sa supplement to the Joint Venture Agree-
ment.

«Qualified Investors» means any company wholly owned and controlled by either FONDIARIA-SAI, UNICREDITO,

ING REAL ESTATE, PONTE GADEA, UNIPOL, HOPA, MH REAL ESTATE CRESCITA.

«VARESINE Partnership Agreement» means the Agreement of Limited Partnership of EX VAR S.C.S. executed on 12

April 2006.

Art. 2. Objects
2.1 The object of the Company is to act as managing general partner and manager of EX VAR S.C.S., a société en

commandite simple, having its registered office at 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-
bourg.

2.2 It may hold participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign companies, control, manage,

as well as develop these participations.

2.3 It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and render them any assist-
ance.

2.4 It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it

may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may deem useful in the accom-
plishment and development of its purpose.

2.5 The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, which may be convertible.

Art. 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name
The Company will have the name EX VAR MGP, S.à r.l.

Art. 5. Registered Office
The registered office of the Company is established in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. The registered

office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-
dinary general meeting of shareholders deliberating in the manner provided for amendments to these Articles. The ad-
dress of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers in
accordance with Article 15. The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Art. 6. Share Capital
The share capital is fixed at fifteen thousand Euro (EUR 15,000.-) represented by one hundred (100) shares, all having

a par value of one hundred fifty Euro (EUR 150.-) each.

Art. 7. Changes to Share Capital
The capital may be changed at any time by a decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 16 of

the Articles.

Art. 8. Ranking
The share capital shall consist of one class of shares and each share shall rank pari passu.

Art. 9. Shareholder
The Company’s shares are indivisible and the Company shall recognise only one holder per share. In the event that

a share is held by more than one person, the joint owners shall appoint a sole person as owner in relation to that share.

Art. 10. Transfers
10.1 In case of a single shareholder, the Company’s shares are freely transferable. In the case of plurality of share-

holders and without prejudice to Articles 10, 11, 12 and 13, the shares held by each shareholder may only be transferred
in accordance with article 189 of the Law.

70104

10.2 None of the shareholders shall be allowed to transfer its shares in the Company for a period of six (6) months

after resolution of the Company’s Board Meeting on whether EX VAR S.C.S. should purchase (through Project Entities)
the Ex-Varesine Property. Without prejudice to the above, each of the shareholders shall have the right to transfer all
of its shares in the Company and not only a part of it.

Art. 11. Pre-emption right
11.1 Each shareholder has a pre-emptive right on the other shareholder’s interest in the Company and in accordance

with the provisions set out below. Any transfer or other disposal of the interest by a shareholder permitted or required
by this clause shall be in respect of all and not part only of the interest held by the proposing transferor (the «Transfe-
ror»).

11.2 The restrictions on transfer contained in this clause shall apply to all transfers operating by law or otherwise,

either against consideration or gratuitous.

11.3 A Transferor who wishes to transfer its interest shall give notice to the other Shareholder (the Transferee) in

accordance with Article 11.4 below (a «Transfer Notice»).

11.4 A Transfer Notice shall specify the interest and the price at which it is offered (the «Specified Price»), and shall

invite the Transferee to notify the Transferor whilst the offer remains open whether it is willing to purchase the offered
interest. A copy of the Transfer Notice shall be served on the Company.

11.5 A Transfer Notice may not be revoked, and the offer shall remain open for a period of 30 (thirty) Business Days

from the date of the Transfer Notice.

11.6 On the expiry of the offer period referred to in Article 11.5, if the Transferee has notified the Transferor that

it wishes to purchase the offered interest, the Transferee shall be bound to pay the purchase price for, and to accept a
transfer of, the offered interest and the Transferor shall be bound, on payment of the purchase price, to transfer such
offered interest to the Transferee.

11.7 If, within a period of 5 (five) Business Days after the expiry of the offer period referred to in Article 11.5, the

Transferee has not notified the Transferor that it wishes to purchase the offered interest, the Transferor, may at any
time within a period of 90 Business Days after the expiry of that further 5 (five) Business Days period transfer the offered
interest to any person and at any price which is not less than the Specified Price and provided that the offered Shares
are to be transferred under a bona fide sale for the consideration stated in the transfer without any deduction, rebate
or allowance to the purchaser.

Art. 12. Tag Along Rights
12.1 Without prejudice to the provision of Articles 10 and 11 above, if a shareholder of the Company, as the case

may be (the «Transferring Party») intends to transfer or otherwise dispose of all, or part of, its shares held in the Com-
pany the Transferring Party shall give to the other Party (the «Offeree») a notice stating the identity of the third party
purchaser, the price offered by such third party purchaser and the other relevant terms and conditions of the purported
transfer.

12.2 The Offeree shall have the right to transfer to the third party purchaser, on the same terms and conditions of

the Transferring Party, a proportional portion of its Shares and any relevant rights attached, including, without limitation,
any credit rights arising from the outstanding Partner Loans (e.g., if one shareholder intends to transfer to the third
party purchaser 10% of its shares in the Company, the other shareholder will have the right to sell 10% of its shares in
the Company) (the «Tag Along Right»).

12.3 The Tag Along Right may be exercised within 15 (fifteen) Business Days from the date on which the Offeree has

received the notice.

12.4 If the Transferring Party does not cause the third party purchaser to purchase from the Offeree the interests

which the Offeree has proposed to sell, the Transferring Party shall be obliged not to complete the transfer.

Art. 13. Permitted transfer
The provisions of Articles 10, 11 and 12 will not apply to any shareholder’s transfer of its interest in the Company

to any person or Affiliate wholly owned, controlled, controlling or under the same control of any of the shareholders.

Art. 14. Dissolution
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

one of the shareholders.

Art. 15. Board of Management
15.1 The Company is managed by a board of five managers. Individual managers shall not have any power unless del-

egated by the board of managers. 

15.2 The manager(s) need not to be shareholders.
15.3 The manager(s) shall be elected by the shareholders at a general meeting of shareholders.
15.4 In the case that the Company has one shareholder that holds a majority of its shares and one shareholder that

holds a minority of its shares, each such shareholder shall be entitled to propose to the general meeting of shareholders
a list containing the names of candidates for the position of manager of the Company. In this case, the general meeting
of shareholders must choose and appoint three (3) candidates, including the CEO, as managers from the list submitted
to it by the shareholder holding a majority of the shares of the Company and two (2) from the list submitted to it by
the shareholder holding a minority of the shares of the Company.

15.5 The manager(s) may be dismissed without cause.
15.6 In dealing with third parties, the board of managers will have all powers to act in the name of the Company in

all circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects provided
the terms of Article 15, Article 16 and Article 17 shall have been complied with.

70105

15.7 All powers not expressly reserved by Law or in accordance with Article 16 or Article 19 to the general meeting

of shareholders, fall within the competence of the board of managers.

15.8 The Company shall be bound vis-à-vis third parties by the sole signature of the CEO for matters delegated to

him according to the following Article 15.9 or by the joint signature of any three (3) managers, except for the Board of
Managers Major Decisions which require the joint signature of at least four (4) managers out of five (5).

15.9 The board of managers may delegate part of its powers for the ordinary business of the Company and of EX

VAR S.C.S. to the CEO. The board of managers or the CEO may further delegate part of their powers to one or several
ad hoc agents. The board of managers will determine this agent’s responsibilities and remuneration (if any), the duration
of the period of representation and any other relevant conditions of his agency. Resolutions concerning the Board of
Managers Major Decisions cannot be delegated to any single manager of the Company, including the CEO, or any agents
and must be taken in accordance with Article 17.

15.10 The resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or repre-

sented, except for the Board of Managers Major Decisions which can only be taken in accordance with Article 17.

15.11 Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at

the managers’ meetings.

15.12 Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference

call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one anoth-
er. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

15.13 The board of managers may decide to pay an interim dividend on the basis of a statement of accounts prepared

by the managers(s) showing that sufficient funds are available for distribution provided always that the amount to be
distributed by way of interim dividend shall not exceed realised profits and distributable reserves, but decreased by car-
ried forward losses and any sums to be allocated to the statutory reserve established by Law or by these Articles.

Art. 16. Major Decisions to be taken by the Shareholders
In the case that the Company has more than one shareholder, the following decisions can only be validly adopted at

a general meeting of shareholders by the affirmative vote of a majority of shareholders representing at least eighty (80)
percent of the shares of the Company (a «Shareholder Major Decision»):

(i) Changes to articles of association of the Company;
(ii) Mergers, de-merger, spin-offs and changes in the corporate structure of the Company;
(iii) The voluntary liquidation of the Company;
(iv) The reduction or the increase of share capital of the Company;
(v) Admission of new shareholders to the Company, to EX VAR S.C.S., other than Qualified Investors, and/or stock-

holders and/or shareholders in any Project Entities;

(vi) Without prejudice to article 15.4, appointment and dismissal of any manager of the board of managers of the

Company;

(vii) All other decisions regarding the structure of EX VAR S.C.S. and the Company or their capital;
(viii) The admittance of any new general partner to EX VAR S.C.S.;
(ix) The approval of the transfer of shares in the Company, in EX VAR S.C.S. - other than transfers to Qualified In-

vestors, - or any other transfer already agreed upon according to the Joint Venture Agreement.

(x) Approval of financial statement and distribution of dividends in the Company.
However, resolutions in relation to the above issues may be adopted by a simple majority vote in case of a Deadlock

as such term is defined in the Supplemental Agreement and following the application of the Deadlock procedure pro-
vided for in the Supplemental Agreement.

Art. 17. Major Decisions to be taken by the Board of Managers
17.1 The following decisions can only be validly adopted by the Company or EX VAR S.C.S. with the favourable vote

of four (4) managers out of five (5), (a «Board of Managers Major Decision»):

(i) The issue of bonds (whether convertible or not), debentures or warrants, subject to the provisions of the law;
(ii) The undertaking of bank facilities exceeding ten million euros (EUR 10,000,000.-) on unitary basis and twenty mil-

lion euros (EUR 20,000,000.-) on aggregate yearly basis;

(iii) The putting in place and release of guarantees and securities (including mortgages) on any asset of the Company

EX VAR S.C.S., LE VARESINE, S.à r.l., LE VARESINE S.r.l. and any of the Project Entities other than collaterals to bank
facilities not exceeding ten million Euro (EUR 10,000,000.-) on unitary basis and twenty million euros (EUR 20,000,000)
on aggregate yearly basis;

(iv) The total or partial rent and/or purchase and/or sale of the properties or assets, even through Project Entities

and/or as a going concern, at a value different from the agreed value indicated in the Business Plan or at an unitary value
exceeding twenty million Euro (EUR 20,000,000.-);

(v) The entering into, amendment and termination of the Development Management Agreement and of any operating

contracts having a value exceeding twenty million Euro (EUR 20,000,000.-);

(vi) The entering into any business other than the Project;
(vii) Any resolution to be taken in the shareholders meeting or in the board of managers/directors of EX VAR S.C.S.,

LE VARESINE, S.à r.l., LE VARESINE S.r.l. and any of the Project Entities with regard to such companies concerning mat-
ters defined as Shareholders’ Major Decisions or Board of Managers Major Decisions (such as, for example, changes to
articles of association, mergers, de-merger, spin-offs, the voluntary liquidation etc.); 

(viii) The appointment and dismissal of any member of the board of managers or the board of directors of LE VAR-

ESINE, S.à r.l., LE VARESINE S.r.l. and any of the Project Entities;

(ix) Without prejudice to clause 6 of the Joint Venture Agreement, any decision concerning the Preliminary Agree-

ment and/or the Final Agreement;

70106

(x) Any approval of a permitted transferee according to clause 11.5 (iii) of the Joint Venture Agreement;
(xi) Any decision having the effect not to distribute Available Cash;
(xii) Any approval of and amendments to the Business Plan causing an increase by more than ten (10) percent of the

total project costs or of the costs of each single item of the Business Plan;

(xiii) Any approval and material amendment of the master plans regarding the Project;
(xiv) The acceptance by the Company or by EX VAR S.C.S. of any shareholder loan or Partner Loan, other than those

shareholder loans or Partner Loans granted by all the Partners, from time to time existing on a pro quota basis. 

(xv) Admittance of new partners of EX VAR S.C.S. or of Project Entities;
(xvi) Approval of the transfer of interests in EX VAR S.C.S. other than transfers to Qualified Investors, or any other

transfer already agreed upon according to the Joint Venture Agreement;

(xvii) The total or partial sale of any interest in EX VAR S.C.S. and/or in LE VARESINE, S.à r.l. by EX VAR S.C.S. and/

or in LE VARESINE S.r.l. by LE VARESINE, S.à r.l.; the total or partial sale of any other Project Entity at a value different
from the agreed value indicated in the Business Plan, or at an unitary value exceeding twenty million euro (EUR
20,000,000.-), or acquisition and disposal of partnerships and other interests in other entities;

(xviii) Approval of financial statement of the Company to be submitted to the Shareholders’ approval;
(xix) Approval of financial statements and of distribution of dividends of EX VAR S.C.S. to be submitted to the share-

holders’ approval of EX VAR S.C.S. 

(xx) Change of the principal office of the Company and/or EX VAR S.C.S.;
(xxi) Decision about entering into, amendment and/or termination of any material agreement with a Related Party

or any other agreement with such a Related Party (as defined in the Varesine Partnership Agreement) at terms and con-
ditions different from market conditions;

(xxii) Decision to require any increase in the At Risk Commitments of any EX VAR S.C.S.’S LIMITED PARTNER,

including the decision to make Special Calls (as defined in the Varesine Partnership Agreement) with respect to Ex Var
S.C.S.; and

(xxiii) Any decision of the Company requiring the approval of the Majority Unaffiliated Partner Vote according to the

Varesine Partnership Agreement (including, but not limited to, any amendment to Varesine Partnership Agreement).

However, resolutions in relation to the above issues may be adopted by a simple majority vote in case of a Deadlock

as such term is defined in the Supplemental Agreement and following the application of the Deadlock procedure pro-
vided for in the Supplemental Agreement.

17.2 The following decision undertaken by the Company, under the majority conditions stated under article 12.12

above, shall require the prior consent of both HEDF Partner and AMBRO:

- the agreement by the Company on any amendment to the CI Partnership Agreement, other than those amendments

which are a mere implementation of the powers granted to the Company under the CI Partnership Agreement;

- the agreement by the Company on any amendment to the provisions of the Varesine Partnership Agreement which

regard the financial interest of CI Partner in the Varesine Partnership and/or the rights of the partners in the Varesine
Partnership to transfer their interest in such partnership (including without limitation the provisions in section 8 and 9
of the Varesine Partnership Agreement); and

- the approval of any transfer of interest held by CO-INVESTMENT 2 S.C.S. in EX VAR S.C.S. or the transfer of any

other interest directly or indirectly held by CO-INVESTMENT 2 S.C.S. in any Project Entity to a party which is control-
led or participated, directly or indirectly, solely or jointly, by - or is a related party of - HINES EDF GP LIMITED PART-
NERSHIP, HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND L.P., Hines Controlled Entity (as defined in the CI Partnership
Agreement), the Hines Parties or any Affiliates of the Hines Parties.

Art. 18. Management Liability
The board of managers assumes, by reason of its position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by it in the name of the Company.

Art. 19. Shareholder Matters
19.1 In the case of a single shareholder, said shareholder assumes all powers conferred by Law and by these Articles.
19.2 In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in shareholder meetings irrespective of the

number of shares held. Each share is entitled to one vote, subject to limitations imposed by Law and these Articles.
Resolutions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the Company’s
share capital except for the Shareholders Major Decisions which can only be taken in accordance with Article 16.

Art. 20. Financial Year
The Company’s financial year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.

Art. 21. Accounts
21.1 At the end of each financial year, the Company’s accounts shall be established and the board of managers shall

prepare a balance sheet and, where required, an inventory including an indication of the value of the Company’s assets
and liabilities, in compliance with article 197 of the Law.

21.2 Each shareholder may inspect the annual accounts at the Company’s registered office.

Art. 22. Statutory Reserve and Dividends
22.1 The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charges

and provisions represents the net profit of the Company.

22.2 Every year five percent of the net profit will be allocated to the statutory reserve. This allocation shall cease to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but such allocation shall be re-

70107

sumed until the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has reduced to
below the statutory minimum.

22.3 The balance of the annual net profits shall be at the disposal of the shareholders and the general meeting of the

shareholders shall determine how such balance shall be distributed.

Art. 23. Appointment of Liquidator
In the event of dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators, appointed

by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 24. Incorporated Provisions
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the proxyholders

of the appearing parties, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the same
proxyholders and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

The document having been read to the proxyholders of the appearing parties, such proxyholders signed together

with Us, the notary, this deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le douze avril.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

HEDF LUXEMBOURG, S.à r.l., une société à responsabilité limitée organisée selon la loi de Luxembourg, ayant son

siège social au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au registre de commerce
de Luxembourg sous la Section B numéro 89.165,

ici représentée par Monsieur Jean-Marc Ueberecken, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Milan (Italie) en date du 11 avril 2006.
AMBRO S.r.l., une società a responsabilita limita organisée selon la loi d’Italie, ayant son siège social au 13, via dei

Carracci, Bologne, Italie, inscrite au Registre des Sociétés de Bologne, numéro de T.V.A. 02116001203,

ci-représentée par Mme Marianne Goebel, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Bologne (Italie) en date du 11 avril 2006.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par les mandataires des comparantes et le

notaire instrumentant, annexées aux présentes pour être formalisée avec elles.

Les comparantes sont les associés d’EX VAR MGP, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social

au 11, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au registre de commerce de Luxem-
bourg sous la Section B numéro 106.918, constituée selon un acte du notaire soussigné, le 21 mars 2005, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations le 5 août 2005, numéro 785 (ci-après la Société). 

Les comparantes, représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les associés ont décidé de transférer le siège social de la Société de son adresse actuelle, 11, rue de Bitbourg, L-1273

Luxembourg au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg. 

<i>Deuxième résolution

Les associés ont décidé de modifier et de reformuler les statuts de la Société, qui auront désormais la teneur suivante:

«Art. 1

er

. Constitution et définitions

Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la So-

ciété»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»),
ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

«Engagement à Risque» signifie, pour chaque Associé Commanditaire, la somme des montants maximum des (i) Ap-

ports en Capital et de Prêts d’Associés ainsi que des (ii) garanties que chaque Associé Commanditaire doit fournir de
façon individuelle et non pas indivise;

«Liquidité Disponible» signifie, à tout moment, à tout moment, tout l’argent détenu par EX VAR S.C.S. diminué des

dettes à court terme courantes - telles que celles-ci devraient être reportées dans les états financiers et/ ou dans les
comptes de la Société selon les lois applicables et les principes généraux de comptabilité - d’EX VAR S.C.S.;

«Jour Ouvrable» signifie tout jour (autre qu’un samedi ou dimanche) pendant lequel les banques sont généralement

ouvertes à Milan et au Luxembourg pour les affaires courantes;

«Plan d’Affaires» signifie le plan d’affaires, y compris le budget, approuvé pour le Projet le cas échéant,
«Apports en Capital» signifie chaque apport au capital du Partnership par tout Associé,
«Convention de Gestion de Développement» signifie la convention devant être conclue entre LE VARESINE S.R.L.,

HINES ITALIA S.R.L, et GALOTTI SERVIZI S.R.L;

EX VAR S.C.S. est EX VAR S.C.S., une société en commandite simple de droit luxembourgeois, ayant son siège social

au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au Registre du Commerce et des
Sociétés du Luxembourg section B numéro 106.919;

70108

LE VARESINE, S.à r.l. signifie LE VARESINE, S.à r.l., une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 205,

route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés
du Luxembourg section B numéro 106.920;

«la Propriété EX VARESINE» signifie la superficie d’approximativement 32,370 mètres carrés située à Milan entre la

Via Galileo Galilei, Viale della Liberazione, Via Melchiorre Gioia et Via Amerigo Vespucci et au sud de la propriété tierce
voisine, décrite au NCT de la Municipalité de Milan, in foglio 268, mappale 119, sub a), comme décrite en détail dans la
Convention Préalable;

«Convention Finale» signifie l’acte notarié selon lequel LE VARESINE S.r.l. acquiert la pleine propriété de la propriété

de EX VARESINE par PROGETTO GARIBALDI S.r.l.;

«Investisseurs HEDF» signifie CALPERS, OMERS, TIAA, GENERAL MOTORS et HSH NORDBANK S.A.;
«Convention Joint-Venture» signifie la convention Joint-Venture datée du 19-21 mars 2005 entre HEDF LUXEM-

BOURG, S.à r.l., HINES LUXEMBOURG, S.à r.l., CO-INVESTMENT 2 S.C.S., GALOTTI S.p.A. et AMBRO S.r.l.;

LE VARESINE S.r.l. signifie une società a responsabilità limitata de droit italien, avec siège social au Corso Matteotti,

7, Milan, dont le capital social est de EUR 10.000,-, inscrite au Registre des Sociétés de Milan sous le numéro 1772682
avec la numéro de TVA 04795630963;

«Associé Commanditaire» signifie chaque associé commanditaire d’EX VAR S.C.S.;
«Vote Majoritaire des Associés Non Affiliés» signifie le vote majoritaire des Associés Commanditaires Non Affiliés

(tel que défini dans le Varesine Partnership) qui ont comparu et dont l’Engagement à Risque est égal ou supérieur à 50%
de la somme des Engagements à Risque de tous les Associés Commanditaires Non Affiliés qui ont comparu; 

«Prêt d’Associé» signifie toute avance de fonds par les Associés d’EX VAR S.C.S. autre que les opérations enregistrées

comme Apports en Capital dans les documents comptables d’EX VAR S.C.S. (excluant les prêts faits afin de financer un
Shortfall Amount); 

«Convention Préalable» signifie le contrat préalable signé le 24 mars 2005 par et entre;
LE VARESINE S.r.l. et PROGETTO GARIBALDI S.r.l. concernant l’acquisition de la Propriété EX VARESINE par LE

VARESINE S.r.l.;

«Le Projet» signifie le projet d’acquisition de la Propriété EX VARESINE et son développement et exploitation

conséquents sous la forme d’un projet de réhabilitation diversifié de plusieurs parcelles et bâtiments;

«Entité du Projet» signifie chaque Filiale de la Société, et incluant sans limitation, LE VARESINE, S.à r.l. et LE VARE-

SINE S.r.l.;

«Shortfall Amounts» est le montant à concurrence duquel un Associé ne remplit pas son obligation d’apport;
«Filiales» signifie toute société dans laquelle la Société (i) détient une majorité des droits de vote (ii) est un sociétaire

ou un détenteur de quotas et a le droit de nommer ou de révoquer une majorité de son conseil de gérance (iii) est un
sociétaire ou un détenteur de quotas ou un membre et contrôle seule, selon un accord avec les autres sociétaires ou
membres, une majorité des droits de vote;

«Convention Annexe» signifie la Convention annexe à la Convention Joint-Venture entre HEDF LUXEMBOURG, S.à

r.l., GALOTTI, AMBRO, HINES LUXEMBOURG, S.à r.l. et Co-INVESTMENT 2 S.C.S.;

«Investisseurs Qualifiés» signifie toute société qui appartient entièrement et est entièrement contrôlée par FONDIA-

RIA-SAI, UNICREDITO, ING REAL ESTATE, PONTE GADEA, UNIPOL, HOPA, MH REAL ESTATE CRESCITA;

«Convention Partnership VARESINE» signifie la Convention d’Association Commanditaire d’EX VAR S.C.S. signée le

12 avril 2006.

Art. 2. Objet
2.1 La Société a pour objet d’agir comme le commandité et gérant de EX VAR S.C.S. une société en commandite

simple, ayant son siège social au 205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

2.2 La Société peut prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que contrôler, gérer et la mettre en valeur ces participations.

2.3 La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de

toute autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises,
et leur fournir toute assistance.

2.4 La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une

façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera
utiles à l’accomplissement ou au développement de son objet.

2.5 La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations qui pourront

être convertibles.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination sociale
La Société a comme dénomination EX VAR MGP, S.à r.l. 

Art. 5. Siège Social
Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré en tout

autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des associés
délibérant comme en matière de modification des Statuts. L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de
la commune par simple décision du conseil de gérance, conformément à l’article 15. La Société peut avoir des bureaux
et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

70109

Art. 6. Capital social
Le capital social est fixé à quinze mille euros (EUR 15.000,-) représenté par cent (100) parts sociales d’une valeur

nominale de cent cinquante euros (EUR 150,-) chacune.

Art. 7. Modifications du capital social
Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec

l’article 16 des présents Statuts.

Art. 8. Classes
Le capital social sera composé d’une classe de parts sociales et chaque part offrira des droits équivalents.

Art. 9. Associés
Les parts sociales sont indivisibles, et la Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par part sociale. Dans l’hypothèse

où une part sociale est détenue par plusieurs personnes, les copropriétaires indivis désigneront une seule personne
comme propriétaire de cette part.

Art. 10. Transferts
10.1 Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales sont librement transmissibles. Dans l’hypothèse

où il y a plusieurs associés et sans préjudice des articles 10, 11, 12 et 13, les parts sociales détenues par chacun d’entre
eux ne sont transmissibles que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

10.2 Aucun des associés ne sera autorisé de céder ses parts sociales dans la Société pour une période de six (6) mois

après la décision du Conseil de Gérance de la Société sur si EX VAR SCS devrait acheter (à travers les Entités du Projet)
la Propriété EX VARESINE. Sans préjudice de ce qui dit dessus, chaque associé aura le droit de céder toutes ses parts
sociales dans la Société et pas seulement une partie de celles-ci.

Art. 11. Droit de Préemption
11.1 Chaque Associé a un droit de préemption sur les parts sociales des autres Associés de la Société conformément

aux dispositions ci-après. Tout transfert ou autre cession de parts sociales par un Associé permis ou requis par cet ar-
ticle sera fait pour toutes les parts sociales et non seulement d’une partie des parts sociales détenues par le cédant po-
tentiel (le «Cédant»).

11.2 Les limitations au transfert contenues dans cet article s’appliquent à tout transfert s’opérant par l’effet de la loi

ou autrement, que ce soit en contrepartie d’une rémunération ou gratuitement. 

11.3 Le Cédant qui souhaite céder ses parts sociales doit le notifier aux autres Associés (les «Cessionnaires») selon

les prescriptions de l’article 11.4 (un «Avis de Cession»).

11.4 Un Avis de Cession précisera les parts sociales et le prix qui en est demandé («le Prix Demandé»), et invitera

les Cessionnaires à notifier au Cédant, pendant que l’offre reste ouverte, s’ils souhaitent donner suite à l’offre faite par
ce dernier. Une copie de l’Avis de Cession sera notifiée à la Société.

11.5 Un Avis de cession ne peut pas être révoqué, et l’offre restera valable pour une période de 30 (trente) Jours

Ouvrables à partir de la date de l’Avis de Cession.

11.6 A l’expiration de la période d’offre prévue à l’article 11.5, si un Cessionnaire a notifié au Cédant qu’il souhaite

acquérir ses parts sociales, il sera tenu de payer le prix d’acquisition et d’accepter la cession des parts sociales transmi-
ses. Le Cédant sera tenu, de par le paiement du prix, de céder les parts sociales au Cessionnaire.

11.7 Si, endéans une période de 5 (cinq) Jours Ouvrables après l’expiration de la période d’offre de l’article 11.5,

aucun Cessionnaire ne notifie pas au Cédant qu’il souhaite acquérir ses parts sociales, le Cessionnaire peut, dans un délai
de 90 Jours Ouvrables après l’expiration des 5 (cinq) Jours Ouvrables, céder les parts sociales à toute personne et à
n’importe quel prix, qui ne sera toutefois pas inférieur au Prix Demandé, et préciser que les parts seront cédées sous
une vente bona fide pour la contrepartie énoncée dans le transfert, sans réduction, ristourne ou déduction à l’acquéreur. 

Art. 12. Droit d’Acquisition Forcée
12.1 Sans préjudice des dispositions des articles 10 et 11 ci-dessus, si un Associé de la Société («la Partie Cédante»),

suivant le cas, a l’intention de céder ou de se défaire d’une autre manière de la totalité ou partie des parts sociales qu’il
détient dans la Société, la Partie Cédante notifiera à l’autre partie (la «Cédée») un avis qui précisera l’identité de l’ac-
quéreur, le prix proposé par la tierce partie et les termes et conditions de la cession envisagée.

12.2 La Cédée a le droit de céder à la tierce partie, aux mêmes termes et conditions que la Partie Cédante, une por-

tion proportionnelle de ses parts sociales et tous les droits y attachés, en ce y compris et sans exceptions, tous les droits
de créance provenant des Prêts d’Associé impayés (Par exemple, si un associé a l’intention de céder à un tiers 10% de
ses parts de la Société, l’autre associé aura le droit de vendre 10% des siennes) (le «Droit d’Acquisition Forcée»).

12.3 Ce droit peut être exercé endéans les 15 (quinze) Jours Ouvrables qui suivent la date à laquelle la Cédée a reçu

l’Avis de Cession.

12.4 Si la Partie Cédante ne permet pas à la tierce partie d’acquérir les parts que la Cédée a proposé de lui vendre,

la Partie Cédante ne pourra pas réaliser la cession.

Art. 13. Cession Permise
Les dispositions des articles 10, 11 et 12 ne s’appliquent pas à la cession de parts de la Société par un associé à toute

personne ou Filiale possédée ou contrôlée entièrement, contrôlant ou sous le contrôle d’un associé.

Art. 14. Dissolution
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

70110

Art. 15. Conseil de Gérance
15.1 La Société est gérée par un conseil de gérance de cinq (5) membres. Les gérants individuels n’auront pas de

pouvoir sauf en cas de délégation par le conseil de gérance.

15.2 Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés.
15.3 Le(s) gérant(s) seront/sera élu(s) par les associés à une assemblée générale des associés.
15.4 Dans l’hypothèse d’un associé détenant la majorité des parts sociales de la Société et d’un associé détenant une

minorité des parts sociales de la Société, chacun de ces associés a le droit de proposer à l’assemblée générale des
associés une liste contenant les noms de candidats pour la position de gérant de la Société. Dans ce cas, l’assemblée
générale des associés choisira et nommera trois (3) candidats, en ce y inclus le délégué à la gestion journalière, comme
gérants à partir de la liste qui lui a été soumise par l’associé détenant la majorité des parts sociales et deux (2) de la liste
qui lui a été soumise par l’associé détenant la minorité des parts sociales de la Société.

15.5 Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.
15.6 Dans les rapports avec les tiers, le conseil de gérance a tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour

effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social et pourvu que les termes de l’article 15, 16
et 17 aient été respectés.

15.7 Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les articles 16

ou 19 des présents statuts seront de la compétence du conseil de gérance.

15.8 La société est valablement engagée par la seule signature du délégué à la gestion journalière pour les matières

qui lui ont été déléguées selon l’article 15.9 ou par la signature conjointe de trois (3) membres du conseil de gérance, à
l’exception des Décisions Importantes du Conseil de Gérance qui requièrent la signature conjointe d’au moins quatre
(4) gérants sur cinq (5).

15.9 Le conseil de gérance peut déléguer une partie de ses pouvoirs pour les affaires courantes de la société et d’EX

VAR SCS au délégué de la gestion journalière. Le conseil de gérance ou le délégué à la gestion journalière peut de plus
déléguer une partie de leurs pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc. Le conseil de gérance, détermine les responsa-
bilités et la rémunération (s’il y en a) de ces agents, la durée de leur mandats ainsi que toutes autres conditions de leur
mandat. Les décisions du conseil de gérance ne peuvent pas être déléguées à un seul gérant de la Société, en ce y compris
le délégué à la gestion journalière, ou à un agent et doivent être prises selon l’article 17.

15.10 Les décisions du conseil de gérance seront adoptées par la majorité des gérants présents ou représentés, sauf

pour les Décisions Importantes du Conseil de Gérance qui peuvent seulement être prises selon l’article 17.

15.11 Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une

décision prise à une réunion du conseil de gérance.

15.12 Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conférence call, par téléphone

ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en per-
sonne à la réunion.

15.13 Le conseil de gérance peut décider de payer un dividende intérimaire sur base d’un état comptable préparé par

les gérants duquel il ressort que des fonds suffisants sont disponibles pour distribution, étant entendu que les fonds à
distribuer en tant que dividende intérimaire ne peuvent jamais excéder le montant des bénéfices réalisés et des réserves
distribuables mais diminué des pertes reportées et de toutes sommes à allouer à la réserve statutaire établie par la Loi
ou les Statuts.

Art. 16. Décisions Importantes des Associés
Dans l’hypothèse où la société a plus d’un associé, les décisions suivantes ne peuvent être valablement prises à une

assemblée générale des associés que par le vote positif de la majorité des associés représentant au moins quatre-vingt
(80) pour cent des parts sociales de la Société («une Décision Importante des Associés»):

a) modifications des statuts de la Société;
b) fusions, scissions, scissions-distribution et changements dans la structure de la Société;
c) liquidation volontaire de la Société;
d) réduction ou augmentation du capital de la Société; 
e) admission de nouveaux associés autres que les Investisseurs Qualifiés au sein de la Société, de EX VAR S.C.S., et/

ou sociétaires et/ou associés dans des Entités de Projet;

f) sans préjudice de l’article 15.4, nomination et révocation de tout gérant du conseil de gérance ou d’administrateurs

de la Société;

g) toute autre décisions en relation avec la structure de EX VAR S.C.S. et de la Société ou de leur capital;
h) admission de tout nouveau Associé Commandité de EX VAR S.C.S.;
i) approbation du transfert de parts sociales dans la Société, dans EX VAR S.C.S., - autre que les transferts à des In-

vestisseurs Qualifiés - ou tout autre transfert agréé par la Convention Joint-Venture;

j) approbation de l’état financier et distribution de dividendes dans la Société.
Cependant, les résolutions concernant les matières ci-dessus peuvent être adoptées par une majorité simple des vo-

tes en cas d’Impasse tel que ce terme est défini dans la Convention Annexe et suivant l’application de la procédure d’Im-
passe prévue dans la Convention Annexe.

Art. 17. Décisions Importantes du Conseil de Gérance
17.1 Les décisions suivantes ne peuvent être valablement prises par la Société et EX VAR S.C.S. avec le vote favorable

de quatre (4) gérants sur cinq (5) (une «Décision Importante du Conseil de Gérance»):

(a) l’émission d’obligations (convertibles ou non) et de garanties, sous réserve des dispositions de la loi;
(b) le financement par des banques de montants supérieurs à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-) par opération

ou supérieur à vingt millions d’euros (EUR 20.000.000,-) par opérations annuelles;

70111

(c) la mise en place et l’émission de garanties et de titres (y inclus des hypothèques) sur tout avoir de la Société, de

EX VAR S.C.S., LE VARESINE, S.à r.l., LE VARESINE S.r.l., et toute Entité du Projet autres que des suretés relatives aux
financements bancaires qui n’excèdent pas dix millions d’euros (EUR 10.000000,-) par opération ou vingt millions
d’euros (EUR 20.000.000,-) par opérations annuelles;

(d) la vente et /ou l’acquisition et/ou la mise en location d’une partie ou de la totalité des propriétés et avoirs, même

à travers les Entités du Projet et/ou l’entreprise en exploitation, à une valeur différente de la valeur convenue indiquée
dans le Plan d’Affaires ou à une valeur unitaire qui excède vingt millions d’euros (EUR 20.000.000,-);

(e) la conclusion, l’amendement et la résiliation de la Convention de Gestion du Développement et de toute conven-

tion d’exploitation qui excède le montant de vingt millions d’euros (EUR 20.000.000,-);

(f) la participation à des affaires autre que le Projet;
(g) toutes les résolutions devant être prises lors de l’assemblée des associés ou par le conseil de gérance de EX VAR

S.C.S., LE VARESINE, S.à r.l., LE VARESINE S.r.l., et de toutes les Entités du Projet en relation avec ces sociétés concer-
nant les opérations définies comme Décisions Importantes d’Associés ou Décisions Importantes du Conseil de Gérance
(comme par exemple des modifications des articles des statuts, des fusions, des scissions, des scissions-distributions, la
liquidation volontaire etc.);

(h) la nomination et révocation de tout membre du conseil de gérance ou du conseil d’administration de LE VARE-

SINE, S.à r.l., LE VARESINE S.r.l. et de toute Entité du Projet;

(i) sans préjudice de la clause 6 de la Convention de Joint Venture, toute décision concernant la Convention Préalable

et/ou la Convention Finale;

(j) chaque approbation d’une cession permise selon la clause 11.5 (iii) de la Convention de Joint Venture;
(k) toute décision qui a pour effet de ne pas distribuer les Liquidités Disponibles;
(l) chaque approbation et modification du Plan d’Affaires qui entraîne une hausse de plus de dix pour cent (10%) du

prix total du projet ou du coût de chaque opération du Plan d’Affaires;

(m) chaque approbation ou modification conséquente des plans directeurs du Projet;
(n) l’acceptation par la Société ou par EX VAR S.C.S. de tout prêt d’associés ou de Prêt d’Associé, autre que les prêts

d’associés ou Prêts d’Associés par tous les Associés le cas échéant au pro rata;

(o) l’admission de nouveaux Associés d’EX VAR S.C.S ou de toute Entité du Projet;
(p) l’approbation de la cession d’intérêts dans d’EX VAR S.C.S. autre que la cession à des Investisseurs Qualifiés ou

tout autre transfert agréé par la Convention Joint-Venture;

(q) la vente totale ou partielle de toute participation et intérêts d’EX VAR S.C.S. et/ou de LE VARESINE S.r.l. par EX

VAR S.C.S. et/ou de LE VARESINE S.r.l. par LE VARESINE, S.à r.l.; la vente totale ou partielle de tout autre Entité du
Projet à une valeur différente de la valeur convenue dans le Plan d’Affaires ou à toute valeur unitaire qui est supérieure
à vingt millions d’euros (EUR 20.000.000,-) ou l’acquisition et l’aliénation de participations et d’autres intérêts dans
d’autres entités;

(r) l’approbation des états financiers de la Société sujets à l’approbation par les associés;
(s) l’approbation des états financiers et de distributions de dividendes d’EX VAR S.C.S. sujets à l’approbation des as-

sociés d’EX VAR S.C.S.;

(t) le transfert du siège social de la Société et/ou d’EX VAR S.C.S.;
(u) la décision de conclure, de modifier et/ou terminer de tout contrat important avec une Partie Affiliée (telle que

définie dans la Convention de Varesine Partnership) ou tout autre contrat avec une telle Partie Affiliée aux termes et
conditions de ceux du marché;

(v) la décision de demander une augmentation des Engagements à Risque de tout Associé Commanditaire d’EX VAR

S.C.S. (y compris les décisions de faire desAppels de Fonds Spéciaux (tels que définis dans la Convention de Varesine
Partnership) en relation avec EX VAR S.C.S.; et

(w) toute décision de la Société requérant l’approbation des Vote Majoritaire des Associés Non Affiliés selon la

Convention de Varesine Partnership (en ce y inclus, mais ne se limitant pas, aux modifications faites à la Convention de
Varesine Partnership).

Cependant, les résolutions concernant les matières ci-dessus peuvent être adoptées par une majorité simple des

votes en cas d’Impasse tel que ce terme est défini dans la Convention Annexe et suivant l’application de la procédure
d’Impasse prévue dans la Convention Annexe.

17.2 Les décisions suivantes prises par la Société à la majorité prévue à l’article 12.11 ci-dessus, seront adoptées après

consentement conjoint de HEDF Partner et AMBRO:

- l’approbation par la société de tout amendement au CI Partnership Agreement, autre que les amendements qui

répresente une simple application des pouvoirs accordés à la Société selon le CI Partnership Agreement;

- l’approbation de toute modification des dispositions de la Convention Partnership Varesine concernant l’intérêt fi-

nancier de CI Partner dans Varesine Partnership et/ou les droits des associés dans Varesine Partnership de transférer
leurs intérêts dans ce partneriat (y compris sans réserve les dispositions de la section 8 et 9 de la Convention Varesine
Partnership);

- l’approbation de tout transfert d’intérêt détenu par CO-INVESTMENT 2 S.C.S. dans EX VAR S.C.S. ou le transfert

de tout autre intérêt détenu directement ou indirectement par CO-INVESTMENT 2 S.C.S. dans toute Entité du Projet
à une partie qui est contrôlée ou détenue par, seul ou conjointement, soit HINES EDF GP LIMITED PARTNERSHIP,
soit HINES EUROPEAN DEVELOPMENT FUND L.P., soit Hines Controlled Entity (comme défini dans le CI Partnership
Agreement), soit les Parties liées à Hines Parties ou soit tout affilié aux Parties liées à Hines.

Art. 18. Responsabilité des gérants
Le conseil de gérance ne contractent pas, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

70112

Art. 19. Pouvoirs des Associés
19.1 En cas d’associé unique, l’associé exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par la Loi et les présents Statuts.
19.2 En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part à l’assemblée générale des associés, sans tenir

compte du nombre de parts sociales qu’il détient. Chaque part sociale donne droit à une voix, sous réserve des limita-
tions imposées par la Loi et les présents statuts. Les décisions sont prises valablement dans la mesure où elles sont prises
par les associés détenant plus de la moitié du capital social de la Société sauf pour les Décisions Importantes des Associés
qui ne peuvent être prises que selon les prescrits de l’article 16.

Art. 20. Année sociale
L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 21. Comptes annuels
21.1 Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société seront établis et le conseil de gérance pré-

parera un bilan, et, si nécessaire, un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société,
conformément à l’article 197 de la Loi. 

21.2 Tout associé peut prendre connaissance des comptes annuels au siège social.

Art. 22. Réserve légale et dividendes
22.1 L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, coûts, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

22.2 Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront alloués à la réserve légale. Cette allocation cessera d’être

obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais devra être reprise jusqu’à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve se trouve en dessous du
minimum légal.

22.3 Le solde du bénéfice net sera à disposition des associés et l’assemblée générale des associés déterminera

comment ce solde sera distribué.

Art. 23. Nomination d’un liquidateur
Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, nommés par

les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 24. Dispositions finales
Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.»

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que les mandataires des comparantes l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux mandataires des comparantes, ceux-ci ont signé le présent acte

avec Nous, Notaire,.

Signé: J-M. Ueberecken, M. Goebel, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 19 avril 2006, vol. 153S, fol. 17, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049914.03/230/677) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 juin 2006.

BEPEF INVESTMENTS II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 445.000.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 70.967. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 16 mai 2006

1. L’Assemblée accepte la démission en tant que gérants, de Madame Constance Helyar, administrateur de sociétés,

avec adresse professionnelle à Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1 3ZD Guernsey et de Mon-
sieur Peter Gillson, directeur, avec adresse professionnelle à Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1
3ZD Guernsey.

2. L’Assemblée nomme comme nouveaux gérants Madame Denise Fallaize, directeur exécutif, avec adresse profes-

sionnelle Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1 3ZD Guernsey et Monsieur Barry McClay, mana-
ger, avec adresse professionnelle à Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1 3ZD Guernsey pour une
durée indéterminée.

Luxembourg, le 16 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05931. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047133/655/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2006.

Luxembourg, le 24 avril 2006.

A. Schwachtgen.

<i>Pour la société BEPEF INVESTMENTS II, S.à r.l.
Signatures

70113

FIELD POINT PE II (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 116.596. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty sixth day of April.
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

FIELD POINT (LUXEMBOURG) II, S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws

of Luxembourg, with registered office at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, registration with the Luxembourg Trade
and Companies Register under n

°

 B 114.791,

duly represented by Saskia Konsbruck, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given in Luxem-

bourg, on April 19th, 2006.

This proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary, shall remain attached

to this document in order to be registered therewith.

Such appearing party, acting in its here-above stated capacity, has drawn up the following articles of association of a

société à responsabilité limitée, which it declares organised as follows: 

A. - Purpose, Duration, Name, Registered office

Art. 1. This private limited company (société à responsabilité limitée) (hereinafter the «Company») is hereby estab-

lished by the current shareholder and all those who may become shareholders in future, and shall be governed by the
law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, as well as by the present Articles of Association.

Art. 2. The purpose of the Company is the acquisition and disposition of shares of stock, equity interests and other

equity securities, loans, bonds, debentures, obligations, notes, advances, and other debt instruments and securities,
whether unsecured or secured by equipment, personal property, receivables and other collateral other than real estate,
issued or assumed by companies domiciled either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad as well as the manage-
ment of all operations relating to such shares, loans and other equity and debt instruments and securities, including the
direct or indirect holding of participations in Luxembourg or foreign companies acting as debtors, borrowers or obli-
gors.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company and may also acquire, hold and
dispose of stock and other equity interests in such companies.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of FIELD POINT PE II (LUXEMBOURG), S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in the Grand Duchy of Luxembourg. It may be transferred

to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its shareholders.
Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad.

B. - Share Capital, Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by five

hundred (500) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of shareholders representing three-

quarters of the share capital at least.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among shareholders. Inter vivos, they may only be transferred

to new shareholders subject to the approval of such transfer given by the other shareholders in a general meeting, at a
majority of three-quarters of the share capital. In the event of death, the shares of the deceased shareholder may only
be transferred to new shareholders subject to the approval of such transfer given by the other shareholders in a general
meeting, at a majority of three-quarters of the share capital. Such approval is, however, not required in case the shares
are transferred either to parents, descendants or the surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the shareholders will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

C. - Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, which do not need to be shareholders.
The manager(s) is (are) appointed by the general meeting of shareholders which sets the term of their office.

70114

In the case of several managers, the Company may be managed by a board of managers, who need not necessarily be

shareholders. In that case, the company will be bound in all circumstances by the signature of two members of the board
of managers.

The board of managers may grant special powers by authentic proxy or power of attorney by private instrument.
The managers may be dismissed freely at any time, without there having to exist any legitimate reason («cause légi-

time»).

Art. 13. The board of managers may choose from among its members a chairman and a vice-chairman. It may also

choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of
the board of managers.

In dealings with third parties, the board of manager has the most extensive powers to act in the name of the company

in all circumstances and to authorise all transactions consistent with the company’s object.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting. The chairman shall preside at all meeting of the board of managers, but in his absence, the board of managers
may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to the managers twenty-four hours at least in

advance of the date proposed for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convocation will
not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by the
board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent more than one of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone conference, videoconference or

by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The
participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting. The board of man-
agers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or represented at a meeting of
the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such
meeting.

The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex, facsimile or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The entire
set of such circular resolutions will form the minutes giving evidence of the resolution.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or
otherwise shall be signed by the chairman or by two managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

company.

Art. 16. The manager(s) do not assume, by reason of its/their position, any personal liability in relation to commit-

ments regularly made by them in the name of the company. They are authorised agents only and are therefore merely
responsible for the execution of their mandate. 

D. - Decisions of the sole shareholder, Collective decisions of the shareholders

Art. 17. Each shareholder may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which it

owns. Each shareholder is entitled to as many votes as it holds or represents shares.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital.

The amendment of these Articles of Association requires the approval of a majority of shareholders representing at

least three-quarters of the share capital.

Art. 19. The sole shareholder exercises the powers granted to the general meeting of shareholders under the pro-

visions of section XII of the law of 10 August 1915 concerning commercial companies, as amended.

E. - Financial year, Annual accounts, Distribution of profits

Art. 20. The Company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December.

Art. 21. Each year on the thirty-first of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each shareholder may inspect the above in-
ventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 22. Five per cent of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such reserve

amounts to ten per cent of the share capital. The balance may be freely used by the shareholders.

Art. 23. The managers may decide to pay interim dividends on the basis of a statement of accounts prepared by the

managers showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distrib-
uted may not exceed realised profits since the end of the last fiscal year, increased by carried forward profits and dis-
tributable reserves, but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established by
law or by these articles of incorporation.

70115

F. - Dissolution, Liquidation

Art. 24. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be shareholders, and which are appointed by the general meeting of shareholders which will de-
termine their powers and fees. Unless otherwise provided, the liquidators shall have the most extensive powers for the
realisation of the assets and payment of the liabilities of the Company.

The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities shall be distributed among

the shareholders proportionally to the shares of the Company held by them.

Art. 25. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies and amendments thereto.

<i>Subscription and payment

All the five hundred (500) shares have been subscribed by FIELD POINT (LUXEMBOURG) II, S.à r.l., prenamed, for

a total price of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-).

All the shares have been entirely paid-in, so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-)

entirely allocated to the share capital, is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned
notary.

<i>Transitional dispositions

The first financial year shall begin on the date hereof and shall terminate on 31 December 2006.

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of its incorporation are estimated at approximately two thousand Euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the above named person, representing the entire subscribed

capital and exercising the powers of the meeting, passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, the Grand Duchy of Luxem-

bourg.

2. The following persons are appointed as the managers of the Company for an undetermined period:
- Mr Victor Khosla, company manager, born on 29 June 1958 in Delhi, India, residing at 80 Midwood Road, Green-

wich, CT 06830, USA;

- Mr Nicholas Alec Geoffrey Butt, company manager, born on 28 November 1957 in Oxford, England, residing in 3,

St. Michael’s Mews, London SW1W8JZ, United Kingdom; and

- Mr Michel Van Krimpen, company manager, born on 19 February 1968 in Rotterdam, the Netherlands, residing in

9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a German translation; on the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, the said person appearing signed together with the notary,

the present original deed.

Es folgt die deutsche Übersetzung des englischen Textes:

Im Jahre zweitausendsechs, den zwanzigsten April.
Vor dem unterzeichneten Notar Maître Joseph Elvinger, mit Amtssitz in Luxemburg.

Ist erschienen:

FIELD POINT (LUXEMBOURG) II, S.à r.l., eine société à responsabilité limitée gegründet nach dem Recht von Lu-

xemburg, mit Sitz in 9, rue Schiller, L-2519 Luxemburg, eingetragen im Handels- und Gesellschaftsregister von Luxem-
burg unter der Nummer B 114.791, 

hier vertreten durch Saskia Konsbruck, maître en droit, wohnhaft zu Luxemburg, aufgrund einer privatschriftlichen

Vollmacht, ausgestellt in Luxemburg, am 19. April 2006.

Die Vollmacht bleibt nach Zeichnung ne varietur durch die Erschienene und den unterzeichneten Notar gegenwärti-

ger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben eingetragen zu werden.

Die Erschienene ersucht den unterzeichneten Notar, die Satzung einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die sie

hiermit gründet, wie folgt zu beurkunden:

A. - Zweck, Dauer, Name, Sitz

Art. 1. Hiermit wird zwischen dem jetzigen Inhabern der ausgegebenen Anteile und denjenigen, die in Zukunft Ge-

sellschafter werden, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach Luxemburger Recht (nachstehend die «Gesell-
schaft») gegründet, die durch die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften,
neue Fassung, sowie durch nachstehende Satzung geregelt wird.

Art. 2. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb und die Veräußerung von Aktienanteilen, Kapitalbeteiligungen und

anderen Beteiligungstiteln, Darlehen, Obligationen, Schuldscheinen, Krediten und anderen Schuldtiteln und Wertpapie-
ren, ob ungesichert oder gesichert durch Einrichtungen, persönliches Eigentum, Forderungen und andere Sicherheiten,

70116

bei denen es sich nicht um Grundstücke handelt, die von Gesellschaften mit Sitz in Luxemburg oder im Ausland ausge-
geben oder übernommen werden, sowie die Verwaltung aller Geschäfte in Zusammenhang mit solchen Anteilen, Dar-
lehen und anderen Eigenkapitalinstrumenten, Schuldtiteln und Wertpapieren, einschließlich der direkten oder indirekten
Beteiligungen in luxemburgischen oder ausländischen Gesellschaften, die als Schuldner oder Kreditnehmer handeln.

Die Gesellschaft kann darüber hinaus Garantien übernehmen für Gesellschaften, in denen sie eine direkte oder indi-

rekte Beteiligung hält oder die derselben Gruppe angehören wie die Gesellschaft, und kann diesen Gesellschaften Dar-
lehen gewähren oder sie auf andere Weise unterstützen. Die Gesellschaft kann auch Aktien und andere
Kapitalbeteiligungen in solchen Gesellschaften erwerben, halten und veräußern.

Die Gesellschaft kann alle Geschäfte kaufmännischer, gewerblicher oder finanzieller Natur betreiben, die der Errei-

chung ihres Zweckes förderlich sind.

Art. 3. Die Dauer der Gesellschaft ist auf unbestimmte Zeit festgesetzt.

Art. 4. Die Gesellschaft führt die Bezeichnung FIELD POINT PE II (LUXEMBOURG), S.à r.l.

Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Luxemburg-Stadt. Er kann durch Beschluss der Hauptversammlung

der Gesellschafter an jeden beliebigen Ort im Großherzogtum Luxemburg verlegt werden. Innerhalb desselben Bezirkes
kann der Gesellschaftssitz durch einfachen Beschluss des Geschäftsführers oder des Geschäftsführerrates verlegt wer-
den. Die Gesellschaft kann Filialen oder andere Geschäftsstellen sowohl im Großherzogtum Luxemburg als auch im Aus-
land eröffnen.

B. - Gesellschaftskapital, Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölftausendfünfhundert Euro (EUR 12.500,-), aufgeteilt in fünfhundert (500)

Anteile mit einem Nennwert von je fünfundzwanzig Euro (EUR 25,-) pro Anteil.

Jeder Anteil gewährt jeweils ein Stimmrecht bei ordentlichen und außerordentlichen Hauptversammlungen.

Art. 7. Die Änderung des Gesellschaftskapital bedarf der Zustimmung der Mehrheit der Gesellschafter, die minde-

stens drei Viertel des Kapitals vertreten.

Art. 8. Die Gesellschaft erkennt nur einen einzigen Eigentümer pro Anteil an. Miteigentümer eines einzelnen Anteils

müssen eine Person ernennen, die beide gegenüber der Gesellschaft vertritt.

Art. 9. Die Anteile können zwischen den Gesellschaftern frei übertragen werden. Die Übertragung der Gesell-

schaftsanteile zu Lebzeiten an Dritte bedarf der Zustimmung der Gesellschafter, die drei Viertel des Gesellschaftskapi-
tals vertreten.

Die Übertragung von Todes wegen an Dritte bedarf der Zustimmung der Gesellschafter, die drei Viertel des Gesell-

schaftskapitals vertreten. Keine Zustimmung ist erforderlich, wenn die Übertragung an Aszendente, Deszendente oder
an den überlebenden Ehegatten erfolgt.

Art. 10. Die Gesellschaft erlischt nicht durch den Konkurs oder die Zahlungsunfähigkeit eines ihrer Gesellschafter.

Art. 11. Gläubiger, Rechtsnachfolger oder Erben dürfen unter keinen Umständen Siegel an Vermögensgütern oder

Dokumenten der Gesellschaft anbringen.

C. - Geschäftsführung

Art. 12. Die Gesellschaft wird geführt durch einen oder mehrere Geschäftsführer, die nicht Gesellschafter sein müs-

sen.

Der/die Geschäftsführer wird/werden von der Hauptversammlung ernannt. Die Hauptversammlung bestimmt auch

die Dauer ihres Mandates.

Im Falle von mehreren Geschäftsführern wird die Gesellschaft durch den Geschäftsführerrat, bestehend aus minde-

stens zwei Geschäftsführern, verwaltet. In diesem Fall wird die Gesellschaft jederzeit durch die Unterschrift von zwei
Mitgliedern des Geschäftsführerrates verpflichtet.

Vollmachten werden durch den Geschäftsführerrat privatschriftlich erteilt, wobei Sondervollmachten nur aufgrund

notariell beglaubigter Urkunde erteilt werden können.

Die Geschäftsführer können jederzeit, ohne Angabe von Gründen aus ihren Funktionen entlassen werden.

Art. 13. Der Geschäftsführerrat kann aus dem Kreise seiner Mitglieder einen Vorsitzenden und gegebenenfalls auch

einen stellvertretenden Vorsitzenden. Er kann auch einen Sekretär bestellen, der nicht Mitglied des Geschäftsführerrates
sein muss. Der Sekretär ist für die Protokolle der Geschäftsführerratssitzungen verantwortlich.

Dritten gegenüber ist der Geschäftsführerrat unbeschränkt bevollmächtigt, jederzeit im Namen der Gesellschaft zu

handeln und Geschäfte und Handlungen zu genehmigen, die mit dem Gesellschaftszweck in Einklang stehen.

Der Geschäftsführerrat wird durch den Vorsitzenden oder durch zwei seiner Mitglieder an dem in dem Einberufungs-

schreiben bestimmten Ort einberufen. Der Vorsitzende hat den Vorsitz in jeder Geschäftsführerratssitzung. In seiner
Abwesenheit kann der Geschäftsführerrat mit der Mehrheit der Anwesenden ein anderes Geschäftsführerratsmitglied
zum vorläufigen Vorsitzenden ernennen.

Jedes Mitglied des Geschäftsführerrats erhält mindestens vierundzwanzig Stunden vor Sitzungsdatum ein Einberu-

fungsschreiben. Dies gilt nicht für den Fall einer Dringlichkeit, in dem die Natur und die Gründe dieser Dringlichkeit im
Einberufungsschreiben angegeben werden müssen. Im Falle einer schriftlich, durch Kabel, Telegramm, Telex, Telefax
oder durch ein vergleichbares Kommunikationsmittel gegebenen Einwilligung eines jeden Geschäftsführerratsmitgliedes
kann auf die Einberufungsschreiben verzichtet werden. Ein spezielles Einberufungsschreiben ist nicht erforderlich für Sit-
zungen des Geschäftsführerrates, die zu einer Zeit und an einem Ort abgehalten werden, die von einem vorherigen Be-
schluss des Geschäftsführerrates festgesetzt wurden.

70117

Jedes Mitglied des Geschäftsführerrats kann sich in der Sitzung des Geschäftsführerrates aufgrund einer schriftlich,

durch Kabel, Telegramm, Telex oder Telefax erteilten Vollmacht durch ein anderes Mitglied des Geschäftsführerrates
vertreten lassen. Ein Mitglied des Geschäftsführerrates kann mehrere andere Mitglieder des Geschäftsführerrates ver-
treten.

Jedes Mitglied des Geschäftsführerrats kann durch eine telefonische oder visuelle Konferenzschaltung oder durch ein

anderes Kommunikationsmittel an einer Sitzung teilnehmen, unter der Bedingung, dass jeder Teilnehmer der Sitzung
alle anderen verstehen kann. Die Teilnahme an einer Sitzung auf diese Weise entspricht einer persönlichen Teilnahme
an der Sitzung. Der Geschäftsführerrat ist nur beschlussfähig, wenn mindestens die einfache Mehrheit seiner Mitglieder
anwesend oder vertreten ist. Beschlüsse des Geschäftsführerrates werden mit der einfachen Mehrheit der Stimmen sei-
ner auf der jeweiligen Sitzung anwesenden oder vertretenen Mitglieder gefasst.

Einstimmige Beschlüsse des Geschäftsführerrates können auch durch Rundschreiben mittels einer oder mehrere

schriftlicher, durch Kabel, Telegramm, Telex, Telefax oder andere Kommunikationsmittel belegter Unterlagen gefasst
werden, unter der Bedingung, dass solche Beschlüsse schriftlich bestätigt werden. Die Gesamtheit der Unterlagen bildet
das als Beweis der Beschlussfassung geltende Protokoll.

Art. 14. Die Protokolle aller Geschäftsführerratssitzungen werden vom Vorsitzenden oder, in seiner Abwesenheit,

vom stellvertretenden Vorsitzenden oder von zwei Geschäftsführern unterzeichnet. Die Kopien oder Auszüge der Pro-
tokolle, die vor Gericht oder anderweitig vorgelegt werden sollen, werden vom Vorsitzenden oder von zwei Geschäfts-
führern unterzeichnet.

Art. 15. Die Gesellschaft wird durch den Tod oder den Rücktritt eines Geschäftsführers, aus welchem Grund auch

immer, nicht aufgelöst.

Art. 16. Es besteht keine persönliche Haftung der Geschäftsführer für Verbindlichkeiten, die sie vorschriftsmäßig im

Namen der Gesellschaft eingehen. Als Bevollmächtigte sind sie lediglich für die Ausübung ihres Mandates verantwortlich.

D. - Entscheidungen des alleinigen Gesellschafters, Hauptversammlungen der Gesellschafter

Art. 17. Jeder Gesellschafter kann an den Hauptversammlungen der Gesellschaft teilnehmen, unabhängig von der

Anzahl der in seinem Eigentum stehenden Anteile. Jeder Gesellschafter hat so viele Stimmen, wie er Gesellschaftsanteile
besitzt oder vertritt.

Art. 18. Die Beschlüsse der Gesellschafter sind nur rechtswirksam, wenn sie von Gesellschaftern angenommen wer-

den, die mehr als die Hälfte des Gesellschaftskapitals vertreten.

Die Abänderung der Satzung erfordert die Zustimmung der einfachen Mehrheit der Gesellschafter, die wenigstens

drei Viertel des Gesellschaftskapitals vertreten.

Art. 19. Sollte die Gesellschaft einen alleinigen Gesellschafter haben, so übt dieser die Befugnisse aus, die der Haupt-

versammlung gemäß Sektion XII des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, neue Fassung, zu-
stehen.

E. - Geschäftsjahr, Konten, Gewinnausschüttungen

Art. 20. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am ersten Januar eines jeden Jahres und endet am einunddrei-

ßigsten Dezember desselben Jahres.

Art. 21. Am einunddreißigsten Dezember jeden Jahres werden die Konten geschlossen und der oder die Geschäfts-

führer stellen ein Inventar auf, in dem sämtliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft aufgeführt sind.
Jeder Gesellschafter kann am Gesellschaftssitz Einsicht in das Inventar und die Bilanz nehmen.

Art. 22. Fünf Prozent des Nettogewinnes werden der gesetzlichen Reserve zugeführt, bis diese zehn Prozent des

Gesellschaftskapitals erreicht hat. Der verbleibende Betrag steht den Gesellschaftern zur freien Verfügung.

Art. 23. Die Geschäftsführer können beschließen, Abschlagsdividenden auszuschütten, und zwar auf Grundlage eines

von den Geschäftsführern erstellten Abschlusses, aus dem hervorgeht, dass ausreichend Mittel zur Ausschüttung zur
Verfügung stehen, wobei der auszuschüttende Betrag selbstverständlich nicht die seit dem Ende des letztes Steuerjahres
erzielten Gewinne überschreiten darf, zuzüglich der übertragenen Gewinne und der verfügbaren Reserven und abzüglich
der übertragenen Verluste und der Summen, die einer gesetzlich oder durch diese Satzung vorgeschriebenen Reserve
zugewiesen werden.

F. - Gesellschaftsauflösung, Liquidation

Art. 24. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation von einem oder mehreren von der Hauptver-

sammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen, durchgeführt. Die Hauptversammlung legt Be-
fugnisse und Vergütungen der Liquidatoren fest. Die Liquidatoren haben alle Befugnisse zur Verwertung der
Vermögensgüter und Begleichung der Verbindlichkeiten der Gesellschaft.

Der nach Begleichung der Verbindlichkeiten der Gesellschaft bestehende Überschuss wird unter den Gesellschaftern

im Verhältnis zu dem ihnen zustehenden Kapitalanteil aufgeteilt.

Art. 25. Für alle nicht in dieser Satzung geregelten Punkte gelten die Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August

1915 über die Handelsgesellschaften, neue Fassung.

<i>Zeichnung und Zahlung der Gesellschaftsanteile

Die fünfhundert (500) Gesellschaftsanteile wurden von FIELD POINT (LUXEMBOURG) II, S.à r.l., vorgenannt, für

einen Gesamtpreis von zwölftausendfünfhundert Euro (EUR 12.500,-) gezeichnet;

70118

Alle Anteile wurden vollständig in bar einbezahlt, so dass der Betrag von zwölftausendfünfhundert Euro (EUR

12.500,-), der vollständig dem Gesellschaftskapital zugewiesen wurde, von nun an der Gesellschaft zur Verfügung steht,
wie dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt mit der Gründung der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2006.

<i>Kosten

Die der Gesellschaft aus Anlass ihrer Gründung entstehenden Kosten, Honorare und Auslagen werden auf ungefähr

zwei tausend Euro geschätzt.

<i>Beschlüsse des alleinigen Gesellschafters

Unverzüglich nach Gesellschaftsgründung hat der Gesellschafter, der das gesamte gezeichnete Gesellschaftskapital

vertritt, folgende Beschlüsse gefasst:

1. Die Adresse des Gesellschaftssitzes der Gesellschaft befindet sich in 9, rue Schiller, L-2519 Luxemburg.
2. Folgende Personen werden auf unbestimmte Zeit zum Geschäftsführer ernannt:
- Victor Khosla, company manager, geboren am 29. Juni 1958 in Delhi, Indien, wohnhaft in 80 Midwood Road, Green-

wich, CT 06830, USA;

- Nicholas Alec Geoffrey Butt, company manager, geboren am 28. November 1957 in Oxford, England, wohnhaft in

3, St. Michael’s Mews, London SW1W8JZ, Vereinigtes Königreich von England; und

- Michel Van Krimpen, company manager, geboren am 19. Februar 1968 in Rotterdam, Niederlande, wohnhaft in 9,

rue Schiller, L-2519 Luxemburg.

Worüber Urkunde, aufgenommen zu Luxemburg, Datum wie eingangs erwähnt.
Der amtierende Notar, der englischen Sprache kundig, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der vorgenannten Partei

diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Übersetzung in deutscher Sprache. Im Falle von
Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die englische Fassung maßgebend.

Nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienene, die dem Notar nach Namen, gebräuchlichem

Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt ist, hat die Erschienene mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unter-
zeichnet.

Gezeichnet: S. Konsbruck, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, vol. 153S, fol. 40, case 11. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(049157.03/211/333) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

CARCANI, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 52.756. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf. LSO-BQ06427, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047860/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

HUBBELL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: CND 1.041.000,-.

Siège social: L-2310 Luxembourg, 16, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 101.234. 

—

Par résolution circulaire datée du 29 mai 2006 les gérants de la société HUBBELL LUXEMBOURG, S.à r.l., ont décidé

de transférer le siège social de la société du 69A, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg au 16, avenue Pasteur,
L-2310 Luxembourg avec effet immédiat.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 30 mai 2006, réf. LSO-BQ08862. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049350.03/5564/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Luxembourg, le 8 mai 2006.

J. Elvinger.

Signature.

Luxembourg, le 29 mai 2006.

Signature.

70119

BEPEF INVESTMENTS III, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 1.600.000.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 83.055. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 16 mai 2006

1. L’Assemblée accepte la démission en tant de gérants, de Madame Constance Helyar, administrateur de sociétés,

avec adresse professionnelle à Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1 3ZD Guernsey et de Mon-
sieur Peter Gillson, directeur, avec adresse professionnelle à Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1
3ZD Guernsey.

2. L’Assemblée nomme comme nouveaux gérants Madame Denise Fallaize, directeur exécutif, avec adresse profes-

sionnelle Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1 3ZD Guernsey et Monsieur Barry McClay, mana-
ger, avec adresse professionnelle à Alexander House, Victoria Road 13-15, St Peter Port, GY1 3ZD Guernsey pour une
durée indéterminée.

Luxembourg, le 16 mai 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05932. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047134/655/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2006.

RADIO FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 19, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 16.364. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 21 avril 2006

- L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de Monsieur Paul Diederich, Administrateur de sociétés, de-

meurant 19, Am Boumert à L-6975 Rameldange, de Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, avec adresse professionnelle
5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg et de la société LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., ayant son siège
social 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, ainsi que le mandat de commissaire aux comptes de ELPERS &amp; CO.,
S.à r.l., ayant son siège social 11, boulevard du Prince Henri à L-1724 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de
l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2006.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05929. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(047160/655/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 mai 2006.

TRAIT D’ESPRIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4760 Pétange, 62, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 68.525. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire de la sociéte tenue au siège de la Société en date du 1

<i>er

<i> avril 2006

Tous les Actionnaires sont présents.
Les administrateurs ont pris la décision suivante:
Les administrateurs décident:
- de transférer le siège social de la société du 165A, route de Longwy, L-4751 Pétange au 62, route de Luxembourg,

L-4760 Pétange.

La décision a été admise à l’unanimité. 
Après cela l’assemblée générale extraordinaire est déclarée comme terminée.

Enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07214. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(050711.03//19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 juin 2006.

<i>Pour la société BEPEF INVESTMENTS III, S.à r.l.
Signatures

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

TRAIT D’ESPRIT S.A.
O. Godart / A. Lambert
<i>Administrateur / Administrateur

70120

BRANDIX S.C.I., Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-4267 Esch-sur-Alzette, 45, rue Albert Goedert.

R. C. Luxembourg E 3138. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt-neuf mai.
Par-devant Maître Aloyse Biel, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Monsieur Paulo Brandâo, emloyé privé, né à Esch-sur-Alzette, le 21 mai 1974 (295), demeurant à L-4267 Esch-

sur-Alzette, 45, rue Albert Goedert.

2.- Madame Gina Maria Alexandre, employée privée, née à Seia/Sazes, le 19 mars 1974 (321), demeurant à L-4267

Esch-sur-Alzette, 45, rue Albert Goedert.

Lesquels comparants ont requis le notaire soussigné de documenter comme suit les statuts d’une société civile

immobilière qu’ils déclarent constituer entre eux.

Dénomination, Objet, Durée, Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes une société civile immobilière, sous la dénomination de BRANDIX S.C.I.

Art. 2. La société a pour objet la gestion, l’administration, l’exploitation, la mise en valeur par vente, échange, loca-

tion, construction ou de toute autre manière de tous biens immobiliers et mobiliers tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Elle pourra effectuer toutes opérations mobilières, immobilières ou financières se rattachant directement ou indirec-

tement à l’objet social, de nature à en faciliter la réalisation, pourvu qu’elles ne soient pas susceptibles de porter atteinte
au caractère exclusivement civil de l’activité sociale. 

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette.
Il pourra être transféré en tout autre endroit au Grand-Duché de Luxembourg par simple décision de la gérance de

la société.

Art. 5. La capital social est fixé à deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR) divisé en cent (100) parts d’intérêts de

vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Les cent (100) parts d’intérêts ont été souscrites comme suit: 

Les cent (100) parts d’intérêts ont été entièrement libérées en espèces de sorte que la somme de deux mille cinq

cents euros (2.500,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi que cela a été justifié au notaire
qui le constate expressément.

Art. 6. Le titre de chaque associé résultera uniquement des présents statuts, des actes ultérieurs qui pourront

modifier le capital social et des cessions qui seront régulièrement consenties.

Art. 7. Sous réserve de l’observation des conditions de forme prévues par l’article neuf des présents statuts, les parts

d’intérêts sont librement cessibles entre associés.

Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non associés qu’avec l’accord unanime des associés.

Art. 8. Les cessions de parts d’intérêts doivent être constatées par un acte notarié ou un acte sous seing privé. Elles

ne sont opposables à la société et aux tiers qu’après qu’elles ont été signifiées à la société ou acceptées par elle dans un
acte notarié conformément à l’article 1690 du code civil.

Art. 9. Chaque part d’intérêts confère à son propriétaire un droit proportionnel égal, d’après le nombre de parts

existantes, dans les bénéfices de la société et dans tout l’actif social.

Art. 10. Dans leurs rapports respectifs avec leurs co-associés, les associés seront tenus des dettes et engagements

de la société, chacun dans la proportion du nombre de parts lui appartenant.

A l’égard des créanciers de la société, les associés seront tenus des dettes et engagements sociaux conformément à

l’article 1863 du code civil chacun au prorata de ses parts.

Art. 11. Chaque part d’intérêts est indivisible à l’égard de la société.
Les co-propriétaires indivis d’une ou de plusieurs parts sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire repré-

senter auprès de la société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés. Jusqu’à
cette désignation, la société pourra suspendre l’exercice des droits afférents aux parts appartenant à des copropriétaires
indivis.

Art. 12. Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une

part emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux décisions prises par l’assemblée générale des associés.

Les héritiers et légataires de parts ou les créanciers d’un associé ne peuvent sous aucun prétexte, pendant la durée

de la. société, et jusqu’à la clôture de sa liquidation, requérir l’apposition de scellés sur les biens, documents et valeurs
de la société ou en requérir l’inventaire, ni en demander le partage ou la licitation, ni s’immiscer en aucune manière dans

1.- Monsieur Paulo Brandâo, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

2.- Madame Gina Maria Alexandre, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50 parts

Total: cent  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100 parts

70121

l’administration de la société. Ils doivent, pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées générales. 

Art. 13. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs des associés, mais continuera entre le ou

les survivants et les héritiers et représentants de l’associé ou des associés décédés.

De même, l’interdiction, la déconfiture, la faillite ou la liquidation judiciaire d’un ou de plusieurs des associés ne met-

tront point fin à la société, celle-ci continuera entre les autres associés à l’exclusion de l’associé ou des associés en état
d’interdiction, de déconfiture, de faillite ou de liquidation judiciaire.

La révocation d’un ou de plusieurs administrateurs n’entraînera pas la dissolution de la société.

Administration de la société

Art. 14. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants associés ou non, nommés par les associés

décidant à la majorité simple des voix présentes ou représentées.

L’assemblée fixe la durée de leur mandat.

Art. 15. Le ou les gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes

circonstances et faire ou autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet.

Le ou les gérants peuvent acheter ou vendre tous immeubles, contracter tous prêts et consentir toutes hypothèques.
Ils administrent les biens de la société et ils la représentent vis-à-vis des tiers et de toutes administrations, ils consen-

tent, acceptent et résilient tous baux et locations, pour le temps et aux prix, charges et conditions qu’ils jugent conve-
nables, ils touchent les sommes dues à la société à tel titre et pour telle cause que ce soit ils payent toutes celles qu’elle
peut devoir ou en ordonnent le paiement.

Ils réglementent et arrêtent tous comptes avec tous créanciers et débiteurs. Ils exercent toutes les actions judiciaires,

tant en demandant qu’en défendant. Ils autorisent aussi tous traités, transactions, compromis, tous acquiescements et
désistements, ainsi que toutes subrogations et toutes mainlevées d’inscription, saisies, oppositions et autres droits avant
ou après paiement.

Ils arrêtent les états de situation et les comptes qui doivent être soumis à l’assemblée générale des associés, ils

statuent sur toutes propositions à lui faire et arrêtent son ordre du jour.

Ils peuvent conférer à telles personnes que bonnes leur semble des pouvoirs pour un ou plusieurs objets déterminés.
Ils représentent la société en justice.
La présente énumération est énonciative et non limitative.

Art. 16. Chacun des associés a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la société.

Exercice social

Art. 17. L’exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Réunion des associés

Art. 18. Les associés se réunissent au moins une fois par an à la date et à l’endroit qui seront indiqués dans l’avis de

convocation.

Les associés peuvent être convoqués extraordinairement par le ou les gérants quand ils le jugent convenables, mais

ils doivent être convoqués dans le délai d’un mois, si la demande en est faite par un ou plusieurs associés représentant
un cinquième au moins de toutes les parts existantes.

Les convocations aux réunions ordinaires ou extraordinaires ont lieu au moyen de lettres recommandées adressées

aux associés au moins cinq jours francs à l’avance et qui doivent indiquer sommairement l’objet de la réunion.

Les associés peuvent même se réunir sur convocation verbale et sans délai si tous les associés sont présents ou re-

présentés.

Art. 19. Dans toute réunion chaque part donne droit à une voix. En cas de division de la propriété des parts d’inté-

rêts entre usufruitier et nu-propriétaire le droit de vote appartient à l’usufruitier.

Les résolutions sont prises à la majorité simple des voix des associés présents ou représentés, à moins de dispositions

contraires des statuts.

Art. 20. Les associés peuvent apporter toutes modifications aux statuts, qu’elle qu’en soit la nature et l’importance.
Ces décisions portant modification aux statuts sont prises à l’unanimité.

Dissolution, Liquidation

Art. 21. En cas de dissolution de la société, l’assemblée générale règle sur la proposition de la gérance le mode de

liquidation et nomme un ou plusieurs liquidateurs dont elle détermine les pouvoirs.

L’assemblée générale, régulièrement constituée, conserve pendant la liquidation les mêmes attributions que durant

le cours de la société. Elle a notamment le pouvoir d’approuver les comptes de la liquidation et de donner décharge et
quittance au(x) liquidateur(s).

Le produit net de la liquidation après règlement des engagements sociaux est réparti entre les associés, proportion-

nellement au nombre de parts possédées par chacun d’eux.

Dispositions générales

Art. 22. Les articles 1832 et 1872 du code civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé.

<i>Disposition générale

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le trente et un décembre 2006.

70122

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution est évalué approximativement à la somme de sept cents euros
(700,- EUR).

<i>Réunion des associés

Et à l’instant les associés, représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis et à l’unanimité des voix ils ont pris

les résolutions suivantes:

1.- Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
- Monsieur Paulo Brandâo, prénommé.
Il a tous les pouvoirs prévus à l’article 15 des statuts. La société est valablement engagée par la seule signature du

gérant.

2.- Le siège social de la société est fixé à L-4267 Esch-sur-Alzette, 45, rue Albert Goedert.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé le présent acte avec le notaire.
Signé: P. Brandâo, G. M. Alexandre, A. Biel.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 31 mai 2006, vol. 918, fol. 21, case 3. – Reçu 12,50 euros. 

<i>Le Receveur ff. (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux parties, sur demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(050164.03/203/139) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2006.

TEMPURA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 57.083. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07277, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048204/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

SOCIETE ELECTRIQUE DE L’OUR, Société Anonyme.

Gesellschaftssitz: Luxemburg. 

H. R. Luxemburg B 5.901. 

—

<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen statutarischen Generalversammlung vom 12. Mai 2006

Es erhellt aus einer durch den unterzeichneten Notar Frank Baden, mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg, erstellten

Urkunde vom 12. Mai 2006, einregistriert in Luxemburg A.C., am 16. Mai 2005, Band: 153S, Blatt: 57, Feld: 2, daß
folgende Beschlüsse gefasst wurden:

<i>Neuwahlen und Delegationen

<i>Neuwahlen

Die Herren Edmond Anton, Eric Bosman, Dr. Dietmar Kuhnt und Dr. Gaston Schwertzer scheiden turnusgemäss

aus. Die Herren Eric Bosman und Dr. Gaston Schwertzer stellen sich zur Wiederwahl und werden für eine neue
Mandatsdauer von 6 (sechs) Jahren bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2012 ernannt.

Auf Vorschlag der RWE POWER AG wird anstelle von Herrn Edmond Anton Herr Hubert Weis, Dipl.-Ing., wohnhaft

in Sprinkange, zum Mitglied des Verwaltungsrats für eine Mandatsdauer von 6 (sechs) Jahren bis zur ordentlichen
Generalversammlung des Jahres 2012 ernannt.

Auf Vorschlag der RWE POWER AG wird anstelle von Herrn Dr. Dietmar Kuhnt Herr Dr. Stefan Vogt, Mitglied des

Vorstands der Schluchseewerk AG / RADAG, wohnhaft in Freiburg, zum Mitglied des Verwaltungsrats für eine
Mandatsdauer von 6 (sechs) Jahren bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2012 ernannt.

Herr Nico Marmann legt sein Mandat mit Wirkung zum 15. Juli 2006 nieder. Auf Vorschlag der luxemburgischen

Regierung wird Herr Georges Simon, ingénieur première classe à l’Administration des Ponts et Chaussées, wohnhaft in
Strassen, mit Wirkung ab 15. Juli 2006 zum Mitglied des Verwaltungsrats für die restliche Mandatsdauer bis zur ordent-
lichen Generalversammlung des Jahres 2007 ernannt.

<i>Zuwahlen (Cooptation)

Herr Gérard Philipps hat sein Mandat im Verwaltungsrat mit Wirkung zum 1. Januar 2006 niedergelegt.

Esch-sur-Alzette, le 1

er

 juin 2006.

A. Biel.

<i>TEMPURA S.A.
LOUV, S.à r.l. / MADAS, S.à r.l.
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / Signature

70123

Mit Wirkung ab 31. März 2006 hat der Verwaltungsrat Herrn Fernand Kartheiser, docteur en histoire et études de

défense, wohnhaft in Sprinkange, durch Zuwahl zum Mitglied des Verwaltungsrates für die restliche Mandatsdauer von
Herrn Gérard Philipps bis zur ordentlichen Generalversammlung des Jahres 2009 ernannt.

Diese Ernennung wird hiermit durch die Generalversammlung bestätigt. 

(049969.03/200/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2006.

INTERNATIONAL SERVICES LUXEMBOURG (INSELUX), S.à r.l.,

Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1930 Luxembourg, 10, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 26.291. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 18 mai 2006, réf. LSO-BQ05877, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047868/267/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

CYBELE RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1273 Luxembourg, 19, rue de Bitbourg.

R. C. Luxembourg B 32.366. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf.

LSO-BQ06600, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(047901/682/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

POINTLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 222C, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 76.334. 

—

EXTRAIT

Il résulte de la réunion du conseil de gérance qui s’est tenue en date du 16 décembre 2005 que:
1. Les démissions de Monsieur Scott Edward Forbes et de Monsieur Duncan Cocroft de leurs postes de gérants ont

été acceptées;

2. Monsieur Stewart Philip Young, demeurant à Bracknell Berkshire RG12 9HP, United Kingdom, 49 Uffington Drive

a été nommé au poste de gérant de la société.

Enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04114. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(049359.03//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

POINTLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1420 Luxembourg, 222C, avenue Gaston Diderich.

R. C. Luxembourg B 76.334. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 20 avril 2006, réf. LSO-BP04118, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(049349.03//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mai 2006.

Luxemburg, den 17. Mai 2006.

F. Baden.

Signature.

<i>Pour la société
AON CAPTIVE SERVICES GROUP (EUROPE)
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

70124

W.B.M S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 31, boulevard Grande Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 116.675. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le onze mai.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg, en remplacement

de Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, actuellement empêché, lequel aura la garde de la
présente minute.

Ont comparu:

1. Madame Elisabeth Machado, avocat, demeurant à L-1214 Luxembourg, 1, rue Maurice Barrès.
2. Monsieur Jean-Paul Brisbois, indépendant, demeurant à L-8284 Koerich, 46, rue de Windhof.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d’une société ano-

nyme qu’ils constituent entre elles:

Titre I

er

. - Dénomination, Objet, Durée, Siège Social

Art. 1

er

. Entre les parties ci-avant désignées et toutes celles qui deviendraient par la suite propriétaires des actions

ci-après créées, il est formé une société anonyme de droit luxembourgeois, régie par les présents statuts et la législation
luxembourgeoise afférente.

Art. 2. La société prend la dénomination de W.B.M S.A.

Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’une friterie avec vente et débit de boissons alcooliques et non-alcoo-

liques.

En général, la société pourra faire toutes les autres opérations et transactions commerciales, industrielles, financières,

mobilières et immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou à tout autre objet social similaire
ou susceptible d’en favoriser l’exploitation et le développement.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 5. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré par simple décision du conseil d’administration en tout autre lieu de cette commune et par

décision de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires comme en matière de modification des statuts, dans
toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg. Il pourra même être transféré à l’étranger, sur simple décision du
conseil d’administration, lorsque des événements extraordinaires d’ordre militaire, politique, économique ou social
feraient obstacle à l’activité normale de la société à son siège ou seraient imminents, et ce jusqu’à la disparition desdits
événements.

Nonobstant un tel transfert à l’étranger qui ne peut être que temporaire, la nationalité de la société restera luxem-

bourgeoise.

En toute autre circonstance, le transfert du siège de la société à l’étranger et l’adoption par la société d’une nationalité

étrangère ne peuvent être décidés qu’avec l’accord unanime des associés et des obligataires.

La société peut, par décision du conseil d’administration, créer, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à

l’étranger, des filiales, succursales, agences et bureaux. 

Titre II. - Capital social, Parts sociales

Art. 6. Le capital social de la société est fixé à un montant de trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par

cents (100) actions d’une valeur nominale de trois cent dix euros (310) chacune.

Art. 7. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, au choix des actionnaires.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les

dispositions de l’article 49-2 de la loi de 1915.

Le capital souscrit peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant com-

me en matière de modification des statuts.

Titre III. - Administration et gérance

Art. 8. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non. Les

administrateurs sont répartis en classes A et B et sont nommés pour un terme n’excédant pas six années. Ils sont réé-
ligibles et toujours révocables.

Si par suite de démission, décès ou toute autre cause, un poste d’administrateur devient vacant, les administrateurs

restants peuvent provisoirement pourvoir à son remplacement. Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa prochaine
réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 9. Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer et statuer valablement que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, le mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télécopie, télégramme ou télex, étant
admis. Ses décisions sont prises à la majorité des voix.

70125

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou e-mail. 

Art. 10. Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité absolue de ses membres; cette majorité

devant nécessairement être composée d’u moins un administrateur de la catégorie A et d’un administrateur de la caté-
gorie B. En cas de partage, la voix de celui qui préside la réunion est prépondérante.

Art. 11. Les procès-verbaux de séances du Conseil d’administration sont signés par les membres présents aux séan-

ces.

Les copies ou extraits seront certifiés conformes par un administrateur ou mandataire.

Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous les actes de

dispositions et d’administration nécessaires ou utiles à la réalisation de l’objet social, à l’exception de ceux que la loi ou
les statuts réservent à l’assemblée générale.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non. Il peut leur confier tout ou
partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commerciale de celle-ci.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires.

Art. 13. La société se trouve engagée par la signature conjointe d’un administrateur de la classe A et d’un adminis-

trateur de la classe B.

Art. 14. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés par

l’assemblée générale qui fixe leur nombre et leur durée, sans que toutefois cette dernière ne puisse excéder 6 ans.

Titre IV. - Assemblée Générale

Art. 16. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société. Elle décide de
l’affectation ou de la distribution du bénéfice net. Tout actionnaire a le droit de prendre part aux délibérations de l’as-
semblée, en personne ou par mandataire, actionnaire ou pas. Chaque action représentative du capital social donne droit
à une voix. 

Art. 17. L’assemblée générale des actionnaires se réunit de plein droit au siège social ou à tout autre endroit indiqué

dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de juin de chaque année à 10.00 heures. Si ce jour est un jour férié,
elle se réunit le premier jour ouvrable suivant.

Art. 18. Une assemblée générale extraordinaire peut être convoquée par le Conseil d’administration ou par le(s)

commissaire(s). Elle doit être convoquée sur demande écrite d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 19. Chaque action donne droit à une voix.
La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit

de suspendre l’exercice de tous droits y attachés jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme propriétaire
à l’égard de la société.

Titre V. - Année social, Répartition des bénéfices

Art. 20. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année
Le Conseil d’administration établit les comptes annuels tels que prévus par la loi.
Il remet ces pièces avec un rapport sur les opérations de la société un mois au moins avant l’assemblée générale

ordinaire au(x) commissaire(s).

Art. 21. Sur le bénéfice net de l’exercice, il est prélevé cinq pour cent (5%) au moins pour la formation du fonds de

réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire.

Lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social.
Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Art. 22. Suivant les dispositions prévues par l’article 72-2 de la loi du 24 avril 1983 portant modification de la loi

modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, le conseil d’administration pourra procéder à des
versements d’acomptes sur dividendes.

Titre VI. - Dissolution, Liquidation

Art. 23. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, statuant suivant les modalités prévues

pour les modifications des statuts.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs.

Titre VI. - Disposition générale

Art. 24. La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y est pas

dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1. Par dérogation, le premier exercice commence le jour de la constitution de la société et finit le trente et un

décembre deux mille six.

70126

2. La première assemblée générale annuelle se teindra en 2007.
3. Les premiers administrateurs et le(s) commissaire(s) sont élus par l’assemblée générale extraordinaire suivant

immédiatement la constitution de la société.

<i>Souscription et paiement

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il
en a été justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les

sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille six cents euros.

Les frais et honoraires des présentes sont à la charge de la société. Elle s’engage solidairement ensemble avec les

comparants au paiement desdits frais.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare aussi avoir informé les comparants au sujet des formalités d’ordre administratif néces-

saires en vue de l’obtention d’une autorisation d’établissement préalable à l’exercice de toute activité.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les actionnaires représentant l’intégralité du capital social se sont constitués en assemblée générale

extraordinaire à laquelle ils reconnaissent avoir dûment été convoqués et après avoir constaté que celle-ci était régu-
lièrement constituée, ont pris à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont nommés administrateurs de classe A pour une durée de six ans:
- Monsieur Carlo Weyrich, employé privé, demeurant à L-2737 Luxembourg, 9, rue Wurth-Paquet.
- Madame Elisabeth Machado, avocat, demeurant à L-1214 Luxembourg, 1, rue Maurice Barres.
3. Est nommé administrateur de la classe B pour une durée de six ans:
Monsieur Jean-Paul Brisbois, indépendant, demeurant à L-8284 Koerich, 46, rue de Windhof.
4. Est nommé administrateur-délégué de la société Monsieur Jean-Paul Brisbois, prénommé.
Il sera chargé de la gestion journalière de la société ainsi que de la représentation de la société en ce qui concerne

cette gestion, ce sous sa seule signature.

5. Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes pour une durée de six ans:
La société à responsabilité limitée FIDUCIAIRE VIC.COLLE 1 ASSOCIES, S.à r.l., établie et ayant son siège social à

L-4037 Esch-sur-Alzette, 13, rue Bolivar.

6. Le siège social est fixé à L-1331 Luxembourg, 31, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, tous connus du notaire instrumentaire par leurs nom, prénom usuel, état et

demeure, lesdits comparants ont signé avec Nous, Notaire, la présente minute.

Signé: E. Machado, J.-P. Brisbois, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 15 mai 2006, vol. 28CS, fol. 52, case 7. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(050299.03/211/169) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 juin 2006.

IMMO LUX-AIRPORT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 67.105. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2006, réf. LSO-BQ05297, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048214/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Elisabeth Machado  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Jean-Paul Brisbois . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent (100) actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Luxembourg, le 22 mai 2006.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

70127

SAGEWOOD FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 91.624. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf. LSO-BQ06510, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 mai 2006.

(048079/687/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

E.K.B. INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 39.220. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf. LSO-BQ06513, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 mai 2006.

(048085/687/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

21ST CENTURY INVESTMENT FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 74.494. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf. LSO-BQ06519, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 26 mai 2006.

(048088/687/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

JAZZ, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1835 Luxembourg, 17, rue des Jardiniers.

R. C. Luxembourg B 54.401. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 mai 2006, réf. LSO-BQ07747, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 mai 2006.

(048169/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

SOCIETE INTERNATIONALE ITALCEMENTI (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2240 Luxembourg, 16, rue Notre-Dame.

R. C. Luxembourg B 40.258. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07278, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048206/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature

FIDUCIAIRE FERNAND FABER S.A.
Signature

FIDUCIAIRE FERNAND FABER S.A.
Signature

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

SOCIETE INTERNATIONALE ITALCEMENTI (LUXEMBOURG) S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur de catégorie A / <i>Administrateur de catégorie B

70128

COMONT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 57.552. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 23 mai 2006, réf. LSO-BQ07279, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048208/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

BATI EXPANSION, Société Anonyme.

Siège social: L-4702 Pétange, 24, rue Robert Krieps.

R. C. Luxembourg B 104.023. 

—

Le bilan au 31 juillet 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 mai 2006, réf. LSO-BQ05299, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048215/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

ARRAXIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 58.855. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 22 mai 2006, réf. LSO-BQ06673, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048216/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

CDE, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1528 Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 21.962. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 19 mai 2006, réf. LSO-BQ06334, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(048217/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mai 2006.

<i>COMONT S.A.
LOUV, S.à r.l. / EFFIGI, S.à r.l.
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / Signature

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 23 mai 2006.

Signature.

Luxembourg, le 22 mai 2006.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

---

Document Outline

Sommaire

Nordstrooss II, S.à r.l.

Banque de Luxembourg

Immobilière du Moulin S.A.

SML Participations S.A.

Nordstross, S.à r.l.

Rac Trading S.A.

Eucharis S.A.

Gerifonds (Luxembourg) S.A. Holding

Remagen Holding S.A.

Frigoprocess S.A.

Berg Real Estate, S.à r.l.

HEDF France, S.à r.l.

HEDF France, S.à r.l.

Energy &amp; Technology, S.à r.l.

Energy &amp; Technology, S.à r.l.

Recife, S.à r.l.

Recife, S.à r.l.

Eco Building Concept AG

Continental Advisors S.A.

Ernst &amp; Young International Pension Scheme SEPCAV

A.I. Lux, S.à r.l.

Arona Invest S.A.

CMB Global Lux

Poa, S.à r.l.

Magic Production Group (M.P.G.) S.A.

Société Luxembourgeoise de Vulcanisation, S.à r.l.

Société Luxembourgeoise de Vulcanisation, S.à r.l.

J.P. Morgan Partners Latin America Luxembourg I, S.à r.l.

J.P. Morgan Partners Latin America Luxembourg I, S.à r.l.

Twinthera S.A.

J.P. Morgan Capital Luxembourg, S.à r.l.

J.P. Morgan Capital Luxembourg, S.à r.l.

Sixty Wall Street Luxembourg, S.à r.l.

Sixty Wall Street Luxembourg, S.à r.l.

Energy and Technology Investments Holding S.A.

La Maison du Textile S.A.

La Maison du Textile S.A.

La Maison du Textile S.A.

La Maison du Textile S.A.

La Maison du Textile S.A.

J-J. Partners S.A.

Myriam S.A.

Shorender S.A.

Vitrotech S.A.

Ex Var MGP, S.à r.l.

BEPEF Investments II, S.à r.l.

Field Point PE II (Luxembourg), S.à r.l.

Carcani

Hubbell Luxembourg, S.à r.l.

BEPEF Investments III, S.à r.l.

Radio Finance S.A.

Trait d’Esprit S.A.

Brandix S.C.I.

Tempura S.A.

Société Electrique de l’Our

International Services Luxembourg (INSELUX), S.à r.l.

Cybele Re S.A.

Pointlux, S.à r.l.

Pointlux, S.à r.l.

W.B.M. S.A.

Immo Lux-Airport S.A.

Sagewood Finance S.A.

E.K.B. Investment S.A.

21st Century Investment Finance S.A.

Jazz, S.à r.l.

Société Internationale Italcementi (Luxembourg) S.A.

Comont S.A.

Bati Expansion

Arraxis S.A.

CDE