63937

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1333

11 juillet 2006

S O M M A I R E

FINANCIERE VERSAILLES, SUB 5, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 89.683. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2006, réf. LSO-BP05958, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039580/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

FINANCIERE VERSAILLES, SUB 5, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 89.683. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2006, réf. LSO-BP05959, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039582/581/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

A.R.E.-Group, Aménagement, Rénovation, Electri-

La Balme S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63970

cité S.A., Heiderscheid  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63942

La Balme S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63970

AD Consulting International, S.à r.l., Helmsange . .

63959

La Balme S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63970

AGR Conseils, S.à r.l., Koerich . . . . . . . . . . . . . . . . .

63971

La Balme S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63970

Bank of China (Luxembourg) S.A., Luxembourg . .

63977

La Balme S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63970

Brabs, S.à r.l., Doncols . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63971

Norac, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63978

Capital  International  Absolute  Income  Grower 

NPB Sicav Advisory S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

63969

Fund  Management  Company  S.A.,  Senninger-

NPB Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63977

berg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63959

Omnion S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

63938

Casiopea Ré S.A., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . .

63984

Optique Milbert, S.à r.l., Remich  . . . . . . . . . . . . . . 

63938

CleverQwest, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

63950

Palemo Consulting, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . 

63969

CSC Computer Sciences S.A., Luxembourg . . . . . .

63950

R.T.C.I. S.A., Réalisations Techniques et Commer-

Ex Var Co-Investment GP, S.à r.l., Luxembourg  . .

63942

ciales Internationales, Bertrange . . . . . . . . . . . . . 

63940

Ex Var MGP, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

63949

Summit Luxco, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . 

63943

Financière Versailles, S.à r.l. Sub 5, Luxembourg . .

63937

Systems Advisers Group S.A., Bertrange  . . . . . . . 

63971

Financière Versailles, S.à r.l. Sub 5, Luxembourg . .

63937

Systems Advisers Group S.A., Bertrange  . . . . . . . 

63977

G.G.G. S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

63969

Luxembourg, le 21 avril 2006.

Signature.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

Signature.

63938

OMNION S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 48.039. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’un acte dressé par le notaire Marc Lecuit, de résidence à Redange-sur-Attert, en remplacement du notaire

Gérard Lecuit, de résidence à Luxembourg, lequel dernier restera dépositaire de la minute, en date du 31 mars 2006,
enregistré à Luxembourg A.C., le 7 avril 2006, volume 28CS, folio 18, case 1,

que l’actionnaire unique prononce la clôture de la liquidation et déclare que la société anonyme OMNION S.A., en

liquidation, ayant son siège social à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, a définitivement cessé d’exister
avec effet au 31 mars 2006.

Les livres et documents sociaux resteront déposés et conservés pendant cinq ans à l’ancien siège de la société.
Pour extrait conforme, délivré à la demande de la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés

et Associations.

(038997/220/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

OPTIQUE MILBERT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5532 Remich, 3, rue Enz.

R. C. Luxembourg B 115.892. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt-cinq avril.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

A comparu:

Monsieur Serge Milbert, opticien-optométriste diplômé, né à Ettelbruck, le 18 août 1972 demeurant au 57, op der

Gell, L-5754 Frisange.

Lequel comparant, a déclaré avoir constitué une société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme

suit:

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois en vigueur et

notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle qu’amendée, par celle du 18 septembre 1933
sur les sociétés à responsabilité limitée, telle qu’amendée et par celle du 28 décembre 1992 sur les sociétés uniperson-
nelles à responsabilité limitée ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de OPTIQUE MILBERT, S.à r.l.

Art. 3. Le siège social est établi dans la commune de Remich.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg de l’accord de l’associé unique ou

des associés.

Art. 4. La société a pour objet l’exploitation d’un magasin d’optique ainsi que l’achat, la vente et la représentation

d’articles et accessoires de la branche.

La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales, industrielles et financières, mobilières ou immobi-

lières qui se rapportent directement ou indirectement à son objet social et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le
développement.

Art. 5. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent parts sociales

(100) de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Art. 7. Les cessions ou transmissions sous quelque forme que ce soit des parts sociales possédées par l’associé uni-

que sont libres.

En cas de pluralité d’associés, les parts sont librement cessibles entre associés.
Les transferts de parts sociales inter vivos à des non-associés ne peuvent se faire que moyennant l’agrément des as-

sociés représentant au moins 75% du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.

Art. 8. Un associé ainsi que les héritiers et représentants ou ayants-droit et créanciers d’un associé ne peuvent, sous

aucun prétexte, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune ma-
nière dans les actes de son administration.

Ils doivent pour l’exercice de leurs droits, s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées

générales. 

Art. 9. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 10. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non. Ils sont nommés pour une durée

indéterminée et peuvent à tout moment être révoqués par l’associé unique, tant que la société sera unipersonnelle, et
par l’assemblée générale des associés, en cas de pluralité d’associés.

Luxembourg, le 26 avril 2006.

G. Lecuit.

63939

Les pouvoirs des gérants seront déterminés dans leur acte de nomination.

Art. 11. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus par la loi et les statuts à la collectivité des associés dans les S.à

r.l.

Ses décisions sont constatées par des procès-verbaux signés par lui et établis sur un registre coté et paraphé ou

feuillets mobiles, dans les mêmes conditions réglementaires que les procès-verbaux d’assemblées en cas de pluralité
d’associés.

En cas de pluralité d’associés, les décisions des associés sont prises en assemblée générale ou par consultation écrite

à la diligence de la gérance.

Une décision n’est valablement prise qu’après avoir été adoptée par des associés représentant plus de cinquante pour

cent (50%) du capital social.

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le dernier jour du mois de décembre de chaque année.

Par dérogation, le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et finira, le 31 décembre
2006.

Art. 13. Chaque année au dernier jour de décembre il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la société, ainsi

qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

Les produits de la société, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements et provisions, constituent le

bénéfice net.

Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve; ce prélèvement

cesse d’être obligatoire, dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital, mais devrait toutefois être repris
jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été
entamé. Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des associés. 

Art. 14. En cas de dissolution de la société, chaque associé prélèvera avant tout partage le montant nominal de sa

part dans le capital; le surplus sera partagé au prorata des mises des associés. Si l’actif net ne permet pas le rembourse-
ment du capital social, le partage se fera proportionnellement aux mises initiales.

Art. 15. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par les gérants alors en fonction, sauf décision

contraire du ou des associés statuant aux conditions des décisions ordinaires, lesquels désignent un ou plusieurs liqui-
dateurs, associés ou non, à la majorité fixée par l’article 142 de la loi du 10 août 1915 et de ses lois modificatives.

Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

Art. 16. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions des lois

afférentes.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été ainsi établis, le comparant souscrit l’intégralité du capital comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentaire.

<i>Evaluation - Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution s’élève approximativement à mille euros (EUR 1.000,-)

<i>Procès-verbal

Les statuts de la société ayant été arrêtés ainsi, l’associé préqualifié tel que représenté ci-avant, exerçant les pouvoirs

de l’assemblée générale, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
Monsieur Serge Milbert, précité.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.
2) Le siège social est établi au 3, rue Enz, L-5532 Remich. 
Le notaire instrumentant a rendu attentif le comparant au fait qu’avant toute activité commerciale de la société pré-

sentement fondée, celle-ci doit être en possession d’une autorisation de commerce en bonne et due forme en relation
avec l’objet social, ce qui est expressément reconnu par le comparant.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: S. Milbert, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 avril 2006, vol. 28CS, fol. 37, case 8. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039001/202/103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Monsieur Serge Milbert, prédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100 parts

Total   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100 parts

Senningerberg, le 3 mai 2006.

P. Bettingen.

63940

R.T.C.I. S.A., REALISATIONS TECHNIQUES ET COMMERCIALES INTERNATIONALES, 

Société Anonyme.

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, route de Dippach.

R. C. Luxembourg B 115.905. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le treize avril.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Vincent Lyonnet, directeur, demeurant à F-75014 Paris, 97, rue de la Tombe Issoire,
ici représenté par Monsieur Dominique Lyonnet, administrateur de sociétés, demeurant à F-57440 Angevillers, 432,

boucle des Jardins,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 31 mars 2006.
2) Monsieur Dominique Lyonnet, prénommé, en son nom personnel.
La procuration signée ne varietur par tous les comparants et par le notaire soussigné restera annexée au présent acte

pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux.

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme, sous la dénomination de REALISATIONS TECHNIQUES ET COMMER-

CIALES INTERNATIONALES S.A., en abrégé R.T.C.I. S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Bertrange.
Il peut être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Lorsque les événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La société a pour objet principal l’importation et l’exportation d’équipements et matériels nécessaires à la

réalisation d’immeubles privés ou industriels, ainsi que tous travaux de modification, d’amélioration et autres agence-
ments s’y rapportant.

La société a encore pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Elle prendra toutes les mesures pour sauvegarder ses droits et fera toutes opérations généralement quelconques, qui

se rattachent à son objet ou qui le favorisent.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par mille (1.000) actions d’une

valeur nominale de trente et un euros (31,- EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, qui n’ont pas

besoin d’être actionnaires de la société.

Les administrateurs seront nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans, ils sont rééligibles et toujours ré-

vocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social. Tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration désigne parmi ses membres un président, en cas d’absence du président, la pré-

sidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

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Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donnée par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. 
Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix, en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Toutefois, le premier administrateur-délégué peut être nommé par l’assemblée générale des actionnaires.

Art. 10. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs dont

celle de l’administrateur-délégué, ou par la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre
quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu
de l’article 9 des statuts.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales.
Elles ne sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu

préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion, tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou les présents statuts, les décisions d’une assemblée

des actionnaires dûment convoqués sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Les assemblées autres que l’assemblée générale annuelle pourront se tenir aux heures et lieu spécifiés dans les avis

de convocation.

Les quorum et délais requis par la loi réglerons les avis de convocation et la conduite des assemblées des actionnaires

de la société, dans la mesure où il n’est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième jeudi du mois d’avril à 10.00 heures à

Bertrange au siège social ou à tout autre endroit dans la Commune à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine, le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les actions ont été souscrites comme suit:  

Toutes les actions ont été libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un mille euros

(31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, preuve qui a été donné au notaire soussigné
qui le constate expressément.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du dix août mil

neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit incombent à la société ou

qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, sont approximativement estimés à la somme de mille cinq cents
euros (1.500,- EUR).

1) Monsieur Vincent Lyonnet, prénommé, cinq cents  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500 actions

2) Monsieur Dominique Lyonnet, prénommé, cinq cents  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

500 actions

Total: mille   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000 actions

63942

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était ré-
gulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires aux comptes à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Vincent Lyonnet, directeur, né à Remiremont, le 5 mai 1979, demeurant à F-75014 Paris, 97, rue de la

Tombe Issoire.

b) Monsieur Dominique Lyonnet, administrateur de sociétés, né à Epinal, le 28 mars 1974, demeurant à F-57440 An-

gevillers, 432, boucle des Jardins.

c) Madame Céline Perrot, employée privée, née à Luxeuil, le 20 octobre 1976, demeurant à F-57440 Angevillers, 432,

boucle des Jardins.

A été appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
COSELUX, S.à r.l., société à responsabilité limitée, ayant son siège social à L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach

(R.C. Luxembourg B 65.949).

3. L’adresse de la société est fixée à L-8055 Bertrange, 166, route de Dippach.
4. La durée du mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes prendra fin à l’assemblée générale des

actionnaires qui se tiendra en 2011.

5. L’assemblée générale nomme Monsieur Dominique Lyonnet, prénommé, administrateur-délégué de la société en

vertu de l’article 9 des statuts.

Il sera chargé de la gestion journalière de la société ainsi que de la représentation de la société en ce qui concerne

cette gestion.

Le notaire instrumentant a rendu attentif les comparants au fait qu’avant toute activité commerciale de la Société

présentement fondée, celle-ci doit être en possession d’une autorisation de commerce en bonne et due forme en rela-
tion avec l’objet social, ce qui est expressément reconnu par les comparants.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec le notaire le présent acte. 
Signé: D. Lyonnet, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 14 avril 2006, vol. 153S, fol. 13, case 4. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039118/220/153) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

A.R.E.-GROUP, AMENAGEMENT, RENOVATION, ELECTRICITE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9157 Heiderscheid, Am Eck 6.

R. C. Luxembourg B 93.448. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 10 avril 2006.

(039137/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

EX VAR CO-INVESTMENT GP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 205, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 106.917. 

—

It has been decided by the sole shareholder, on 12 April 2006, to transfer the registered address of the company to

205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

Suit la traduction en français de ce qui précède:

L’associé unique a décidé en date du 12 avril 2006, de changer le siège social de la société au 205, route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2006, réf. LSO-BP06478. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039255/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Luxembourg, le 26 avril 2006.

G. Lecuit.

H. Hellinckx
<i>Notaire

EX VAR CO-INVESTMENT GP, S.à r.l.
Signature

63943

SUMMIT LUXCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 115.922. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twenty-fourth of March.
Before Maître Paul Frieders, notary residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

NESTON (INTERNATIONAL) LIMITED, a company organized and incorporated under the laws of Gibraltar, having

its registered office at 57/63, Line Wall Road, Gibraltar,

here represented by Mr Jean-Marc Delcour, attorney-at-law, with professional address in Luxembourg, 1, allée Schef-

fer, by virtue of a proxy given in Gibraltar on March 23, 2006.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name
There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name SUMMIT LUX-

CO, S.à r.l. (the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law dated 10th Au-
gust 1915, on commercial companies, as amended (the Law), as well as by the present articles of association (the
Articles).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg City, Grand Duchy of Luxembourg. The reg-

istered office of the Company may be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the board
of managers (as used in these Articles, «board of managers» means the sole manager if the said board consists of a single
manager only) of the Company. The registered office may further be transferred to any other place within the Grand
Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of partners (as used in these Articles, «general
meeting of partners» means the sole partner if there is no more than one partner) adopted in the manner required for
the amendment of these Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single
manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Purpose
3.1. The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any compa-

nies or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Company may in
particular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever. It may participate in the creation, development, manage-
ment and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition, management, development and
improvements of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

3.2. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including
the proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other
company. It may also give guarantees and grant security interests in favour of third parties to secure its obligations or
the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further mortgage,
pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all or some of its assets.

3.3. The Company may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Company against
credit risk, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

3.4. The Company may acquire, directly or indirectly, manage, enhance, lease and dispose of real estates located in

Luxembourg or abroad.

3.5. The Company may carry out any commercial or financial operations and any transactions with respect to real

estate or movable property, which directly or indirectly favour or relate to its object.

Art. 4. Duration
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.

63944

4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the partners.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500) represented by

five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five Euro (EUR 25) each, all subscribed and fully
paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single partner or, as the case may be, by the general meeting of partners, adopted in the manner required for the amend-
ment of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Shares are freely transferable among partners or, if there is no more than one partner, to third parties.
If the Company has more than one partner, the transfer of shares to non-partners is subject to the prior approval of

the general meeting of partners representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A partners’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions of the

Law and may be examined by each partner who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single partner or the general

meeting of partners which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will constitute a
board of managers. The manager(s) need not to be partner(s).

7.2. The managers may be dismissed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 8. Powers of the board of managers
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of partners fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for specified matters to one or more agents, whether partners or

not, by any manager of the Company.

Art. 9. Procedure
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolu-tions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7. In cases of urgency, circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner

as if passed at a meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies
of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation
The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of any manager of the Com-

pany or, as the case may be, by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has been
validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

63945

Art. 11. Liability of the managers
The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation to any commitment validly made

by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with these Articles as well as the
applicable provisions of the Law.

IV. General meetings of partners

Art. 12. Powers and voting rights
12.1. The single partner assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of partners.
12.2. Each partner has voting rights commensurate to its shareholding.
12.3. Each partner may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter, tel-

egram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of partners.

Art. 13. Form - Quorum - Majority
13.1. If there are not more than twenty-five partners, the decisions of the partners may be taken by circular resolu-

tion, the text of which shall be sent to all the partners in writing, whether in original or by telegram, telex, facsimile or
e-mail. The partners shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the partners may appear
on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the

share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the partners owning at least three-quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting Year
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January of each year and end on the thirty-

first day of December.

Each year, with reference to the end of the Company’s accounting year, the Company’s accounts shall be established,

and the board of managers shall prepare a balance sheet setting out the Company’s assets and liabilities and the profit
and loss account.

14.2. The balance sheet and the profit and loss account shall be submitted for approval to the general meeting of

partners who shall vote specifically as to whether discharge is given to the board of managers and, if applicable, the stat-
utory auditors.

Art. 15. Allocation of Profits
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2. The general meeting of partners has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular allocate

such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

15.3. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
(i) a statement of accounts or an inventory or report is established by the manager or the board of managers;
(ii) this statement of accounts, inventory or report shows that sufficient funds are available for distribution; it being

understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial year,
increased by carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be
allocated to the statutory reserve;

(iii) the decision to pay interim dividends is taken by the sole partner or the general meeting of partners;
(iv) assurance has been obtained that the rights of the creditors of the Company are not threatened.

VI. Dissolution - Liquidation

16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be partners, appointed by a resolution of the single partner or the general meeting of partners
which will determine their powers and remuneration.

Unless otherwise provided for in the resolution of the partner(s) or by law, the liquidators shall be invested with the

broadest powers for the realisation of the assets and payments of the liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the partner or, in the case of a plurality of partners, the partners in proportion to the shares held by each
partner in the Company.

VII. General provision

17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these

Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2006.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, NESTON (INTERNATIONAL) LIMITED, prenamed and represented as stated above declares to sub-

scribe to five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five Euro (EUR 25) each, and to fully

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pay them up by way of a contribution in cash, so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500)
is at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately EUR 1,800.

<i>Resolutions of the sole partner

Immediately after the incorporation of the Company, the sole partner of the Company, representing the entirety of

the subscribed share capital has passed the following resolutions:

1. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
- Mr Jean Lemaire, company director, born in Bastogne (Belgium) on July 10, 1953, with professional address at 32A,

rue Léandre Lacroix, L-1913 Luxembourg; and

- Mr Alain Heinz, company director, born in Forbach (France) on May 17, 1968, with professional address at 121,

avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg.

2. The registered office of the Company is set at 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by surname, given name, civil status

and residence, the said person appearing signed together with the notary the present deed.

Follows the French version:

L’an deux mille six, le vingt-quatre mars.
Par-devant Maître Paul Frieders, notaire de résidence Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

NESTON (INTERNATIONAL) LIMITED, une société constituée sous le droit de Gibraltar, dont le siège social est

établi au 57/63, Line Wall Road, Gibraltar,

représentée par Maître Jean-Marc Delcour, avocat, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, 1, allée Scheffer,

en vertu d’une procuration donnée à Gibraltar, le 23 mars 2006.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

au présent acte pour les besoins de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1

er

. Dénomination

Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination SUMMIT LUXCO, S.à r.l. (ci-après la Société),

qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle que modifiée (ci-après la Loi) et par les présents statuts (ci-après les Statuts).

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social peut être transféré

dans les limites de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance de la Société (dans ces Statuts, «con-
seil de gérance» désigne le gérant si ledit conseil ne se compose que d’un seul gérant). Le siège social peut être transféré
en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’assemblée générale des associés (dans ces
Statuts, «assemblée générale des associés» désigne l’associé unique lorsque la Société n’a qu’un seul associé) délibérant
comme en matière de modification des Statuts.

2.2. Il peut être créé par décision du gérant unique ou, le cas échéant, du conseil de gérance, des succursales, filiales

ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil de gérance
estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire se sont produits ou sont imminents, et que
ces évènements seraient de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la communi-
cation aisée entre le siège social et l’étranger, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège social, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social
3.1. La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans toutes sociétés ou

entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces sociétés ou entreprises ou participations. La Société
pourra en particulier acquérir par souscription, achat, échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres
valeurs de participation, obligations, créances, certificats de dépôt et autres instruments de dette et en général toutes
valeurs ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée. Elle pourra participer à la création, au déve-
loppement, à la gestion et au contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et
la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que
ce soit.

63947

3.2. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission de parts sociales et d’obligations et d’autres titres représentatifs
d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans limitation, ceux résultant des
emprunts et/ou des émissions d’obligations ou de valeurs, à ses filiales, sociétés affiliées et/ou à toute autre société. La
Société pourra aussi donner des garanties et nantir, transférer, grever, ou créer de toute autre manière et accorder des
sûretés sur tous ou partie de ses actifs afin de garantir ses propres obligations et engagements et/ou obligations et en-
gagements de toute autre société, et, de manière générale, en sa faveur et/ou en faveur de toute autre société ou per-
sonne.

3.3. La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés instruments destinés à

la protéger contre les créanciers, fluctuations monétaires, fluctuations de taux à des investissements en vue d’une ges-
tion efficace, y compris des techniques et d’intérêt et autres risques.

3.4. La Société pourra acquérir, directement ou indirectement, gérer, améliorer la performance, louer et céder des

biens immobiliers situés au Luxembourg ou à l’étranger.

3.5. La Société peut effectuer toutes les opérations commerciales ou financières et n’importe quelles transactions

concernant les biens immobiliers ou les biens meubles, qui, directement ou indirectement, favorisent ou sont liés à son
objet.

Art. 4. Durée
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500), représenté par cinq cents

(500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune, toutes sous-
crites et entièrement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification
des Statuts. 

Art. 6. Parts sociales
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale

est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par

la Loi. 

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui seront nommés par résolution de l’associé unique ou de

l’assemblée générale des associés, lequel/laquelle fixera la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils
constitueront un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas nécessairement associé(s).

7.2. Les gérants sont révocables n’importe quand ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance 
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du gérant ou, si la Société est gérée par plus d’un gérant, du conseil de gérance, qui aura
tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par tout gérant de la Société.

Art. 9. Procédure
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les membres du conseil de gérance

de la Société sont présents ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et

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de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque membre du conseil de gérance
de la Société donné par écrit soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité de ses membres sont présents

ou représentés. Les décisions du conseil de gérance ne sont prises valablement qu’à la majorité des voix. Les procès-
verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. En cas d’urgence, les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant vala-

blement adoptées comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des
gérants peuvent être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées
par lettre ou téléfax.

Art. 10. Représentation
La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature individuelle de chaque gérant de

la Société ou, le cas échéant, par les signatures individuelle ou conjointe ou unique de toutes personnes à qui de tels
pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants
Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont pris en conformité avec les
Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote
12.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par let-
tre ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.
14.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social de la Société, le gérant unique ou, le cas échéant, le conseil de gérance,

doit préparer le bilan et les comptes de profits et pertes de la Société, ainsi qu’un inventaire comprenant l’indication des
valeurs actives et passives de la Société, avec une annexe résumant tous les engagements de la Société et les dettes des
gérants, commissaire(s) aux comptes (si tel est le cas), et associés envers la Société.

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

15.3. Les dividendes intérimaires peuvent être distribués, à tout moment, dans les conditions suivantes:
(i) un état des comptes ou un bilan ou un rapport est établi par le conseil de gérance;
(ii) cet état des comptes, bilan ou rapport montre qu’il y a suffisamment de fonds disponibles pour une distribution;

étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder le montant des bénéfices réalisés depuis la fin du dernier
exercice social, augmenté par les bénéfices reportés et les réserves distribuables mais réduit par les pertes reportées
et les sommes à allouer à la réserve légale;

(iii) la décision de payer des dividendes intérimaires est adoptée par l’associé unique ou l’assemblée générale des as-

sociés; et

(iv) on s’est assuré que les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés.

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VI. Dissolution - Liquidation

16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rému-
nération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l’associé unique, ou en cas de pluralité d’associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales dé-
tenues par chacun d’eux dans la Société.

VII. Disposition générale

17. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale commence à la date du présent acte et se terminera le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, NESTON (INTERNATIONAL) LIMITED, prénommée et représentée comme dit ci-avant, déclare

souscrire à cinq cents (500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25)
chacune et les libérer entièrement par versement en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq cents euros
(EUR 12.500) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant, qui le reconnaît expressé-
ment.

<i>Coûts

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ EUR 1.800.

<i>Décisions de l’associé unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Les personnes suivantes sont nommées comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Jean Lemaire, administrateur de sociétés, né à Bastogne (Belgique), le 10 juillet 1953, dont l’adresse pro-

fessionnelle est établie 32A, rue Léandre Lacroix, L-1913 Luxembourg; et

- Monsieur Alain Heinz, administrateur de sociétés, né à Forbach (France), le 17 mai 1968, dont l’adresse profession-

nelle est établie 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg.

2. Le siège social de la Société est établi 121, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande du comparant, le présent acte est

rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande du même comparant et en cas de divergences entre le texte
anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentaire par nom, prénom, état

et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: J.-M. Delcour, P. Frieders.
Enregistré à Luxembourg, le 28 mars 2006, vol. 28CS, fol. 3, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(039315/212/416) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

EX VAR MGP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 15,000.-.

Registered office: L-1150 Luxembourg, 205, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 106.918. 

—

It has been decided by the sole shareholder, on 12 April 2006, to transfer the registered address of the company to

205, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg.

Suit la traduction en français de ce qui précède:

L’associé unique a décidé en date du 12 avril 2006, de changer le siège social de la société au 205, route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg.

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2006, réf. LSO-BP06474. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039258/250/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Luxembourg, le 18 avril 2006.

P. Frieders.

EX VAR MGP, S.à r.l.
Signature

63950

CSC COMPUTER SCIENCES S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 15, rue de la Chapelle.

R. C. Luxembourg B 22.979. 

—

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Ordinaire du 9 septembre 2005

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 mars 2006:

- Monsieur Marc Heeren, directeur général adjoint, demeurant 6, Sint-Michielsstraat, B-3020 Herent, administrateur-

délégué;

- Monsieur Philippe Jaeken, directeur général adjoint, demeurant 113, avenue Vandromme, B-1160 Auderghem;
- Monsieur Guy Martin Hains, administrateur de sociétés, demeurant The Hall, Dippenhall, GB-GU105EB Farnham,

Surrey.

Luxembourg, le 21 avril 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2006, réf. LSO-BP05314. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039239/534/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

CleverQwest, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2262 Luxembourg, 25, rue Adolphe Omlor.

R. C. Luxembourg B 115.920. 

—

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twenty-fourth day of April.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

1) Mr Laurent De Busscher, private employee, born on December 9th, 1975 in Watermael-Boitsfort (Belgium), re-

siding at L-2262 Luxembourg, 25, rue Adolphe Omlor; and

2) Mr Thierry de Kerckhove dit van der Varent, companies’ director, born in Etterbeek (Belgium) on June 27, 1940,

residing at B-1050 Ixelles, 12, avenue Géo Bernier.

Such appearing parties have requested the notary to draw up the following articles of incorporation of a «société à

responsabilité limitée», which they declared to incorporate between themselves.

Form - Name - Object - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company (the «Company»), gov-

erned by the present articles of association (the «Articles») and by the current Luxembourg laws, especially, the laws
of 10 August 1915 on commercial companies, of 18 September 1933 and of 28 December 1992, as amended on «so-
ciétés à responsabilité limitée» (the «Law»).

Art. 2. The Company’s name is CleverQwest, S.à r.l.

Art. 3. The corporate object is any operation for third party account or for its own account, both in the Grand

Duchy of Luxembourg and abroad, referring directly or indirectly with the sales, the distribution, the improvement and
the design of products of conditioning and new technologies.

The company can moreover carry out all commercial activities, in particular of trade, purchase, sale, import or ex-

port, wholesales or retail, of products, manufactured or dedicated, new or second hand, for the account of a third party
or for its own account, or all operations of consulting related to its activity. The activities mentioned here before cannot
be regarded as exhaustive but only declaratory.

The Company may also enter into the following transactions:
- To borrow money in any form or to obtain any form of credit facility and raise funds through, including, but not

limited to, the issue of bonds, notes, promissory notes and other debt or equity instruments, the use of financial deriv-
atives or otherwise;

- To render assistance in any form, including but not limited to advances, loans, money deposits and credits, to its

subsidiaries or companies in which it has a direct or indirect interest, even not substantial, or any company being a direct
or indirect shareholder of the Company or any company belonging to the same group as the Company (hereafter re-
ferred to as the «Connected Companies» and each as a «Connected Company»).

For purposes of this Article, a company shall be deemed to be part of the same «group» as the Company if such other

company directly or indirectly owns, is in control of, is controlled by, or is under common control with, the Company,
in each case whether beneficially or as trustee, guardian or other fiduciary. A company shall be deemed to control an-
other company if the controlling company possesses, directly or indirectly, all or substantially all of the share capital of
the company or has the power to direct or cause the direction of the management or policies of the other company,
whether through the ownership of voting securities, by contract or otherwise;

Pour extrait conforme
Signature

63951

- To enter into any guarantee, pledge or any other form of security, whether by personal covenant or by mortgage

or charge upon all or part of the undertaking, property assets (present or future) or by all or any of such methods, for
the performance of any contracts or obligations of the Company and of any of the Connected Companies, or any di-
rectors or officers of the Company or any of the Connected Companies, and to render any assistance to the Connected
Companies, within the limits of any applicable law;

- To enter into agreements, including, but not limited to any form of acquisition agreement, sale promise, partnership

agreements, underwriting agreements, marketing agreements, management agreements, advisory agreements, adminis-
tration agreements and other contracts for services, selling agreements, in relation to the raising of funds;

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose, however without taking advantage of
the law of 31 July 1929 on Holding Companies as amended.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred within the municipality of the City of Luxembourg by decision of the board

of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of member(s) deliberating in the manner provided
by the Law.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in the Grand Duchy

of Luxembourg and abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the cease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of managers of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration. The Company has as of the date of its incorporation

before the notary, the capacity to perform all activities connected to its corporate object described in article 3.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any member.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any member are not allowed, in any circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the administration
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings of members or the sole member (as the case may be).

Capital - Corporate Units

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro), represented by 500 (five

hundred) corporate units with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.

The corporate capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of mem-

ber(s) adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 9. Each corporate unit confers an identical voting right and each member has voting rights commensurate to his

unitholding.

Art. 10. The corporate units are freely transferable among the members.
Corporate units may not be transferred inter vivos to non-members unless members representing at least three-

quarters of the corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore, the provisions of articles 189 and 190 of the Law shall apply. 
The corporate units are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per corporate unit.

Art. 11. The Company shall have power to redeem its own corporate units.
Such redemption shall be carried out by a resolution of an extraordinary general meeting of the member(s), adopted

in the same manner required for the amendment of the Articles.

However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the corporate units to be redeemed, the re-

demption may only be decided to the extent that sufficient distributable sums are available as regards the excess pur-
chase price.

Such redeemed corporate units shall be cancelled by reduction of the corporate capital.

Management

Art. 12. The Company will be managed by at least one manager. In the case where more than one manager would

be appointed, the managers would form a board of managers.

This board of managers shall be composed of «Class A» and «Class B» managers having different powers of signature

and of decision making, such as set forth below.

The manager(s) need not be members of the Company. In the case where there would be only one sole manager,

this sole manager has all the powers of the board of managers.

The managers shall be appointed, and their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of mem-

bers taken by simple majority of the votes cast, or, in case of sole member, by decision of the sole member.

63952

The remuneration of the managers can be modified by a resolution taken at the same majority conditions.
The general meeting of members or the sole member (as the case may be) may, at any time and ad nutum, remove

and replace any manager.

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of members or to the sole mem-

ber (as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers by the

sole signature of any Class A manager for all amount below EUR 2,500.- and by the joint signatures of any Class A man-
ager and any Class B manager for all amount equal or above EUR 2,500.-.

The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc

agent(s) who need not be member(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 13. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company, he is only responsible for the ex-
ecution of his mandate.

Art. 14. In case of plurality of managers, the decisions of the managers are taken by meeting of the board of manag-

ers.

The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who need

not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers or for
such other matter as may be specified by the board of managers.

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 48 (forty-eight) hours in advance

of the time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute
of the meeting.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means

or by any other suitable communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any

other suitable communication means, of each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of managers.

2 (two) managers present in person, by proxy or by representative are a quorum, provided that there is at least one

manager from each Class of managers present.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or elec-

tronic means another manager as his proxy.

A manager may represent more than one manager.
Any and all managers may participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconference, or any other

suitable telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.
The decisions of the board of managers will be adopted by a simple majority of the managers, present or represented,

knowing that at least one class A manager, one class B manager, one class A manager, have adopted the said decisions.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by written circular, transmitted by

ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or any other suitable telecommunication
means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same con-

tent.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or two managers.

Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two managers.

General meetings of members

Art. 15. Decisions of the members are taken as follows: in case of plurality of members, the holding of a members

meeting is not compulsory as long as the members number is less than twenty-five.

In such case, each member shall receive the whole text of each resolution or decision to be taken, transmitted in

writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or any other suitable telecommunication means.

Each member shall vote in writing.
If the members number exceeds twenty-five, the decisions of the members are taken by meetings of the members.
In such a case one general meeting shall be held annually in Luxembourg on the last business day of May.
Other general meetings of members shall be held in the city of Luxembourg at time specified in the notice of the

meeting.

Art. 16. General meetings of members are convened by the board of managers, failing which by members represent-

ing more than half of the capital of the Company.

63953

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each member at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which the
notice shall be sent at least 14 (fourteen) days prior to the date of the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting.
If all members are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed of the

agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any member may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means

or by any other suitable telecommunication means another person who needs not be member.

Each member may participate in general meetings of members.
Resolutions at the meetings of members are validly taken in so far as they are adopted by members representing

more than half of the corporate capital of the Company.

If this quorum is not formed at a first meeting, the members are immediately convened by registered letter to a sec-

ond meeting.

At this second meeting, resolutions will be taken at the majority of voting members whatever portion of capital may

be represented.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of members, at

a majority in number of members representing at least three-quarters of the corporate capital of the Company. 

A sole member exercises alone the powers devolved to the meeting of members by the dispositions of the Law.
As a consequence thereof, the sole member takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.
Except in case of current operations concluded under normal conditions, contracts concluded between the sole

member and the Company have to be recorded in minutes or drawn-up in writing.

Financial year - Balance sheet

Art. 17. The Company’s financial year begins on 1 January and closes on 31 December.

Art. 18. Each year, the board of managers will draw up the balance sheet which will contain a record of the prop-

erties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex containing a summary of
all its commitments and the debts of the manager(s), statutory auditor(s) (if any) and member(s) toward the Company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account, which will be submitted to the general

meeting of members together with the balance sheet.

Art. 19. Each member may inspect during and/or at the end of the year, at the head office the inventory, the balance

sheet and the profit and loss account.

If the members number exceeds twenty-five, such inspection shall be permitted only during the fifteen days preceding

the annual general meeting of members.

Supervision of the company

Art. 20. If the members number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall be entrusted to one or

more statutory auditor (commissaire), who may or may not be member(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of members following

appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of members.

Where the thresholds of article 215 of the Law are met, the Company shall have its annual accounts audited by one

or more qualified auditor (réviseurs d’entreprises) appointed by the general meeting of members or the sole member
(as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs d’entreprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of members or of the sole member (as the case may be) that shall decide the terms
and conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 21. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisations,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the Statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the Statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The general meeting of members may decide, at the majority vote determined by the Law, that the excess be distrib-

uted to the members proportionally to the corporate units they hold, as dividends or be carried forward or transferred
to an extraordinary reserve.

Art. 22. Notwithstanding the provisions of article twenty-one, the general meeting of members of the Company,

upon proposal of the sole manager or the board of managers (as the case may be), may decide to pay interim dividends
before the end of the current financial year, on the basis of a recent interim statement of accounts prepared by the sole
manager or the board of managers (as the case may be), and showing that sufficient funds are available for distribution,
it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last financial
year, increased by profits carried forward and available reserves, less losses carried forward and sums to be allocated
to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

63954

Winding-up - Liquidation

Art. 23. The general meeting of members at the majority vote determined by the Law, or the sole member (as the

case may be) must agree on the dissolution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof.

Art. 24. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of members or the sole member (as the case may be) which will specify their powers and fix their re-
muneration.

When the liquidation of the Company is closed, the liquidation proceeds of the Company will be attributed to the

members.

A sole member can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the pay-

ment of all its assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable law

Art. 25. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory measure

Exceptionally, the first financial year shall begin today and end on 31 December 2006.

<i>Subscription - Payment

All the 500 (five hundred) corporate units representing the entire corporate capital of the Company have been en-

tirely subscribed and fully paid up in cash as follows: 

Therefore the amount of EUR 12.500,- (twelve thousand five hundred Euro) is as now at the disposal of the Company,

proof of which has been duly given to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about EUR 1.500,- (one thousand five hundred
Euro).

<i>Extraordinary general meeting of the members

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named persons, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Is appointed as class A manager for 6 year:
- Mr Guerric de Kerckhove dit van der Varent, private employee, born on May 14th, 1973 in Uccle (Belgium), residing

at L-1311 Luxembourg, 21, boulevard Marcel Cahen, here present and who accepts his mandate.

2) Is appointed as class B manager for 6 year:
- Mr Laurent De Busscher, prenamed.
3) In accordance with article 12 of the Articles, the Company will be bound by the sole signature of the Class A man-

ager for all amount below EUR 2.500,- and by the joint signatures of the Class A manager and the Class B manager for
all amount equal or above EUR 2.500,-.

4) The Company shall have its registered office at L-2262 Luxembourg, 25, rue Adolphe Omlor.
- The undersigned notary who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Bonnevoie, in the Office, on the day named at the

beginning of this document.

The deed having been read to the appearing parties, known to the notary by surnames, Christian names, civil status

and residences, they signed with the notary the present deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-quatre avril.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché de

Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Laurent De Busscher, employé privé, né le 9 décembre 1975 à Watermael-Boitsfort (Belgique), demeu-

rant à L-2262 Luxembourg, 25, rue, Adolphe Omlor; et

2) Monsieur Thierry de Kerckhove dit van der Varent, administrateur de sociétés, né à Etterbeek (Belgique) le 27

juin 1940, demeurant à B-1050 Ixelles (Belgique), 12, avenue Géo Bernier.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser l’acte constitutif d’une société à responsabilité

limitée qu’ils déclarent constituer entre eux:

Forme - Dénomination - Objet - Siège social - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents

statuts (les «Statuts») et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur, et plus particulièrement par les lois du

1) By Mr Laurent De Busscher, prenamed, two hundred fifty corporate units . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

2) By Mr Thierry de Kerckhove dit van der Varent, prenamed, two hundred fifty corporate units . . . . . . . . . .

250

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

63955

10 août 1915 sur les sociétés commerciales, du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992, telle que modifiées, sur
les sociétés à responsabilité limitée (la «Loi»).

Art. 2. La dénomination de la Société est CleverQwest, S.à r.l.

Art. 3. La société a pour objet toute opération pour compte de tiers ou son propre compte, tant au Grand-Duché

de Luxembourg qu’à l’étranger, se rapportant directement ou indirectement à la commercialisation, la distribution,
l’amélioration et à la conception de produits de conditionnement et de nouvelles technologies.

La société peut en outre réaliser toutes activités commerciales, notamment de négoce, d’achat, de vente, d’importa-

tion ou exportation, en gros ou au détail, de produits de toutes natures, manufacturés ou dédiés, neufs ou usagés, pour
son compte ou compte de tiers, ou encore toutes opérations de conseil liés à son activité. Les activités mentionnées
ci-avant ne peuvent être considérées comme exhaustives mais uniquement déclaratives.

La Société peut aussi réaliser les opérations suivantes:
- L’emprunt d’argent, sous quelque forme que ce soit, ou l’obtention de crédit, sous quelque forme que ce soit, et la

levée de fonds au moyen de, comprenant mais sans limitation, l’émission d’obligations, de billets à ordre, de reconnais-
sances de dettes et d’autres instruments obligataires, l’utilisation de produits dérivés ou autres.

- L’assistance, sous quelque forme que ce soit, comprenant mais sans limitation, des avances, prêts, dépôts monétaires

et crédits, à ses filiales ou sociétés dans lesquelles elle a un intérêt financier direct ou indirect, même non substantiel,
ou à des sociétés qui sont actionnaires directs ou indirects de la Société ou à des sociétés appartenant au même groupe
de la Société (dénommées ci-après les «Sociétés Affiliées» et chacune comme la «Société Affiliée»).

Pour les besoins de cet article, une société sera considérée comme appartenant au même groupe de la Société si

cette société détient, directement ou indirectement, contrôle, est contrôlée par, ou est sous contrôle commun avec, la
Société, dans tous les cas que ce soit en tant que bénéficiaire économique, mandataire, gardien ou autres fiducies. Une
société sera considérée contrôler une autre société si la première société détient, directement ou indirectement, par-
tiellement ou tout le capital social de la société contrôle ou a le pouvoir de diriger ou influencer la direction de la gestion
ou de la politique de l’autre société, tant par son droit de vote que par contrat ou autrement.

- L’octroi de garantie, de gage ou de tout autre forme de privilège, que ce soit par des conventions personnelles ou

hypothécaires, sur l’entièreté ou une partie de l’entreprise, sur les biens (présents et futurs) quelque soit la méthode,
en vue de l’accomplissement de tous contrats ou de toutes obligations de la Société et de toute Société Affilée, ou de
tout directeur ou officier de la Société ou des Sociétés Affiliées et de donner assistance aux Sociétés Affiliées dans les
limites des lois applicables. 

- La conclusion de contrats, comprenant mais sans limitation, sous toutes formes de contrat d’acquisition, de pro-

messe de vente, de contrats d’association, de contrats de prise ferme, de contrats de marketing, de contrats de gestion
et de mise à disposition, de contrats d’administration et tout autre contrat pour les services, les contrats de vente, en
relation avec la levée de fonds.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs décrits ci-dessus et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet, toutefois sans vouloir bénéficier
de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil de

gérance.

Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision

de l’assemblée générale extraordinaire des associés prise dans les conditions requises par la Loi.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales permanents ou non, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Cette mesure
temporaire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance de la Société.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée. La Société a, à la date de sa constitution devant no-

taire, la capacité de réaliser toutes les activités se rattachant à son objet social décrit à l’article 3.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni ne s’immiscer en aucune manière dans
les actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées d’associés ou de l’associé unique, le cas échéant.

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 500 (cinq cents) parts

sociales d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des associés adop-

tée dans les conditions requises pour la modification des Statuts.

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique et chaque associé dispose de droits de vote propor-

tionnels à sa part du capital social.

63956

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’agrément donné par

les associés représentant au moins les trois quarts du capital social réunis en assemblée générale.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Art. 11. La Société pourra procéder au rachat de ses propres parts sociales.
Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution de l’assemblée générale extraordinaire des associés, adop-

tée dans les conditions requises pour la modification des Statuts.

Néanmoins, si le prix de rachat excède la valeur nominale des parts sociales rachetées, le rachat ne pourra être décidé

que si la Société dispose de sommes distribuables suffisantes eu égard au surplus du prix de rachat.

Les parts sociales rachetées seront annulées par réduction du capital social.

Gérance

Art. 12. La société est gérée par au moins un gérant. En cas de nomination de plus d’un gérant, les gérants consti-

tueront ensemble un conseil de gérance.

Ce conseil de gérance sera composé de gérants de types A et B ayant des pouvoirs de signature et de décision tel

que prévus ci-dessous.

Le ou les gérants ne doivent pas être nécessairement associés de la Société. Dans le cas où il y aurait un seul gérant,

ce gérant unique détiendra l’ensemble des pouvoirs du conseil de gérance.

Les gérants seront désignés, et leur rémunération déterminée, par décision de l’assemblée générale des associés prise

à la majorité simple des votants ou sur décision de l’associé unique, le cas échéant.

La rémunération des gérants pourra être modifiée par une décision prise aux mêmes conditions de majorité.
L’assemblée générale des associés ou l’associé unique, le cas échéant, pourront, à tout moment et ad nutum, révoquer

et remplacer tout gérant.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou par les Statuts à l’assemblée générale des associés ou à

l’associé unique, le cas échéant, seront de la compétence du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas d’une pluralité de gérants, par la seule

signature d’un gérant de type A pour tout montant inférieur à EUR 2.500,- et par les signatures conjointes d’un gérant
de type A et d’un gérant de type B pour tout montant égal ou supérieur à EUR 2.500,-.

Le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs

agents ad hoc, le(s)quel(s) ne sera/seront pas obligatoirement associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ce(s) agent(s), la durée de

son/leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions de son/leurs mandat(s).

Art. 13. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 14. En cas de pluralité de gérants, les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Le conseil de gérance désigne parmi ses membres un président. Il peut également choisir un secrétaire, lequel n’est

pas nécessairement gérant, qui sera responsable de la rédaction du procès-verbal du conseil de gérance, ou pour tout
autre objet spécifié par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunit sur convocation de l’un des gérants.
Une convocation à une réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au moins 48 (quarante-

huit) heures avant l’heure fixée pour cette réunion, sauf urgence, dont la nature devra alors figurer dans le procès-verbal
de réunion.

Toute convocation devra spécifier l’heure, le lieu et l’ordre du jour de la réunion du conseil de gérance.
Cette convocation peut être adressée à chaque gérant oralement, par écrit ou par télécopie, câble, télégramme ou

télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de communication approprié.

Il peut être renoncé à la convocation par le consentement écrit ou par télécopie, câble, télégramme ou télex ou par

tout autre moyen de communication approprié de chaque gérant.

La réunion du conseil de gérance est valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents

ou dûment représentés.

Aucune convocation séparée n’est requise pour les réunions tenues à des dates et lieux fixés lors d’une précédente

réunion du conseil de gérance.

Le quorum sera atteint en présence de 2 (deux) gérants présents en personne ou dûment représentés par procura-

tion ou par représentant, à condition qu’au moins, un gérant de chaque type soit présent.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par télécopie, câble,

télégramme, télex, moyens électroniques, ou par tout autre moyen de communication approprié un autre gérant pour
le représenter.

Un gérant peut représenter plus d’un gérant.
Tout gérant est réputé assister à une réunion du conseil de gérance s’il intervient par téléphone, vidéoconférence ou

par tout autre moyen de communication jugé approprié et permettant à l’ensemble des personnes présentes lors de
cette réunion de communiquer à un même moment.

La participation à une réunion du conseil de gérance par de tels moyens sera réputée équivalente à une participation

en personne.

Les décisions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité simple des gérants présents ou représentés, sachant

qu’au moins un gérant de type A et un gérant de type B ont adopté ces décisions.

63957

Les résolutions écrites approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que les résolutions prises en

conseil de gérance.

Dans ce cas, les résolutions ou décisions sont expressément prises, soit formulées par écrit dans un document uni-

que, transmis par voie circulaire, par courrier ordinaire, par courrier électronique, par télécopie ou par téléphone, té-
léconférence ou tout autre moyen de télécommunication approprié.

Une résolution écrite peut être constatée dans un document unique ou dans plusieurs documents ayant le même

contenu.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites sur un procès-verbal, qui est signé par le président ou deux

gérants. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou deux gérants.

Assemblées générales d’associés

Art. 15. Les décisions des associés sont prises comme suit: en présence d’une pluralité d’associés, la tenue d’assem-

blées générales d’associés n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision devant être prise, transmis

par écrit ou par télécopie, câble, télégramme, télex ou tout autre moyen de télécommunication approprié.

Chaque associé vote par écrit.
Si le nombre des associés excède vingt-cinq, les décisions des associés sont prises en assemblée générale des associés.
Dans ce cas une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg le dernier jour ouvrable du mois de mai.
Toute autre assemblée générale des associés se tient dans la commune de Luxembourg à l’heure et au jour fixé dans

la convocation à l’assemblée.

Art. 16. Les assemblées générales d’associés sont convoquées par le conseil de gérance ou, à défaut, par des associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé au moins 8 (huit) jours avant l’assemblée, sauf pour l’assemblée générale annuelle pour la-
quelle la convocation sera envoyée au moins 14 (quatorze) jours avant la date de l’assemblée.

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l’assemblée générale.
Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par télécopie, câble, té-

légramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas
être associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions ne sont valablement adoptées en assemblées générales que pour autant qu’elles soient prises par des

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, les associés sont immédiatement convoqués à une se-

conde assemblée par lettres recommandées.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant au moins trois quarts du capital social de la Société.

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
En conséquence, l’associé unique prend toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil de gérance.
Excepté les opérations courantes conclues à des conditions normales, les contrats conclus entre l’associé unique et

la Société doivent faire l’objet d’un procès-verbal ou être fixés par écrit.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 17. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 18. Chaque année le conseil de gérance arrêtera le bilan. Le bilan contient l’inventaire des avoirs de la Société

et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant une liste de tous ses engagements, ainsi que les
dettes des gérants, commissaires et associés envers la Société.

Dans le même temps, le conseil de gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée

générale des associés avec le bilan.

Art. 19. Tout associé peut prendre en cours comme en fin d’exercice, communication au siège social de la Société,

de l’inventaire, du bilan, des comptes généraux et du compte de profits et pertes.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, une telle communication ne sera autorisée que pendant les quinze jours

précédant l’assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 20. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs com-

missaire(s), associé(s) ou non.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés.

63958

Lorsque les seuils de l’article 215 de la Loi seront atteints, la Société confiera le contrôle de ses comptes à un ou

plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée générale des associés ou par l’associé unique,
le cas échéant, parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs commissaires peuvent être nommés par

résolution de l’assemblée générale des associés ou de l’associé unique, le cas échéant, qui décide des termes et condi-
tions de son/leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 21. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

L’assemblée générale des associés peut décider, à la majorité des voix telle que définie par la Loi, de distribuer au

titre de dividendes le solde du bénéfice net entre les associés proportionnellement à leurs parts sociales, de l’affecter
au compte report à nouveau ou de l’affecter à un compte de réserve spéciale.

Art. 22. Sans préjudice de l’article vingt et un, l’assemblée générale des associés de la Société, sur proposition du

gérant unique ou du conseil de gérance (le cas échéant) peut décider de verser des dividendes intérimaires avant la fin
de l’année sociale en cours sur base d’un bilan intérimaire préparé par le gérant unique ou le conseil de gérance, le cas
échéant, et constatant que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que le montant dis-
tribuable ne peut pas excéder les bénéfices réalisés depuis la fin de la dernière année sociale, augmentée des bénéfices
reportés et des réserves disponibles, moins les pertes reportées et les fonds mis en réserve à établir conformément à
la Loi et aux Statuts.

Dissolution - Liquidation

Art. 23. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que fixée par la Loi, ou (le cas

échéant) l’associé unique, doivent donner leur accord à la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi qu’aux termes
et conditions de celle-ci.

Art. 24. La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales,

nommés par l’assemblée générale des associés ou l’associé unique, le cas échéant, qui détermine leurs pouvoirs et ré-
munérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés.
Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation, en assumant personnellement

le paiement de toutes les créances et dettes, connues ou non, de la Société

Loi applicable

Art. 25. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard desquels les présents statuts

ne contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera aujourd’hui pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

Les 500 (cinq cents) parts sociales représentant l’intégralité du capital social de la Société ont été entièrement sous-

crites et entièrement libérées comme suit: 

En conséquence, le montant de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) est maintenant à la disposition de la So-

ciété, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Estimation des coûts

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué à EUR 1.500,- (mille cinq cents euros).

<i>Assemblée générale extraordinaire des associés 

Immédiatement après la constitution de la Société, les comparants précités, représentant la totalité du capital social

souscrit, exerçant les pouvoirs de l’assemblée, ont pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant de type A pour une durée de 6 ans: 
- Monsieur Guerric de Kerckhove dit van der Varent, employé privé, né le 14 mai 1973 à Uccle (Belgique), demeurant

à L-1311 Luxembourg, 21, boulevard Marcel Cahen, ici présent et qui accepte son mandat.

2) Est nommé gérant de type B pour une durée de 6 ans: 
- Monsieur Laurent De Busscher, prénommé.
3) Conformément à l’article 12 des Statuts, la Société sera engagée par la seule signature du gérant de type A pour

tout montant inférieur à EUR 2.500,- et par les signatures conjointes du gérant de type A et du gérant de type B pour
tout montant égal ou supérieur à EUR 2.500,-.

1) Par Monsieur Laurent De Busscher, prénommé, deux cent cinquante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

250

2) Par Monsieur Thierry de Kerckhove dit van der Varent, prénommé, deux cent cinquante parts sociales  . .

250

Total: cinq cents parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

500

63959

4) Le siège social de la Société est établi à L-2262 Luxembourg, 25, rue Adolphe Omlor.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la requête des personnes comparantes les pré-

sents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes et en cas de di-
vergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, états, et de-

meures, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: L. De Busscher, T. de Kerckhove dit van der Varent, G. de Kerckhove dit van der Varent, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2006, vol. 153S, fol. 31, case 1. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(039311/222/551) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

AD CONSULTING INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7258 Helmsange, 2, rue des Pommiers.

R. C. Luxembourg B 102.433. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, réf. LSO-BQ00151, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039271//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND 

MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme,

(anc. TKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.).

Registered office: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 96.035. 

—

In the year two thousand and six, on the twenty-sixth day of January.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of TKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (the

«Corporation»), having its registered office at 33, boulevard du Prince Henri, L-2014 Luxembourg, incorporated on 24
September 2003 by a deed of Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg, registered with the Luxembourg
Register of Commerce and Companies under number B 96.035. The Corporation’s deed of incorporation was published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the «Mémorial») on 25 October 2003.

The meeting was declared opened at (...)
and was chaired over by Mr Pierre Reuter, attorney at law, professionally residing in Luxembourg, who appointed as

secretary Mrs Silke Alps, attorney at law, professionally residing in Luxembourg.

The meeting elected as scrutineer Mrs Stéphanie Ancien, attorney at law, professionally residing in Luxembourg.
The board of the meeting having thus been constituted, the chairman declared and requested the notary to state that:
1. The shareholders and the number of shares held by each of them are listed on an attendance list signed by the

shareholders represented and by the members of the bureau; this list and the proxies of the shareholders represented,
initialled ne varietur, will remain attached to the original of these minutes in order to be registered with it.

2. It results from the said attendance list that all the shares of the Corporation are represented at the meeting.
3. The shareholders declared having had prior knowledge of the meeting’s agenda as set out hereafter and they de-

clared to waive any and all procedures of convening or others and consider themselves as duly convened.

4. The chairman noted that the meeting was therefore considered to be duly constituted and able to validly pass res-

olutions on its agenda.

5. The agenda of this meeting is as follows:

<i>Agenda:

1. To change the Corporation’s denomination into CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER

FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

2. To amend the Corporation’s object to read as follows: «The purpose of the Corporation is the administration and

management of CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND, a mutual investment fund (the
«Fund») and the issue of certificates or statements of confirmation evidencing undivided coproprietorship of interests
in the Fund.

The Corporation shall manage any activities connected with the management, administration and promotion of the

Fund. It may, on behalf of the Fund, enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed
to any registrations and transfer in its name or in third parties’ names in the register of shares or debentures of any

Luxembourg-Bonnevoie, le 2 mai 2006.

T. Metzler.

<i>Pour la société
A. Depluvrez

63960

Luxembourg or foreign companies, and exercise on behalf of the Fund and the holders of units or shares of the Fund,
all rights and privileges, especially all voting rights attached to the securities constituting assets of the Fund. The forego-
ing powers shall not be considered as exhaustive, but only as declaratory.

The Corporation may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however,

within the limitations set forth by chapter fourteen of the law of twentieth December two thousand and two, governing
undertakings for collective investment and amendments thereto.»

3. To increase the Corporation’s share capital by an amount of 25 thousand United States Dollars (25,000 USD) to

one hundred and sixty-five thousand United States Dollars (165,000 USD) by the issuance of twenty-five (25) shares of
a par value of one thousand United States Dollars (1,000 USD) each and having the same rights attached as the existing
shares.

4. To have all twenty-five (25) new shares subscribed by CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., a company

existing under the laws of the State of California, United States of America with its registered office at 333, South Hope
Street, Los Angeles, California, CA 90071-1447, United States of America, subject to the waiver by CAPITAL INTER-
NATIONAL S.A., a company existing under the laws of Switzerland, with its registered office at 3, place des Bergues,
CH-1201 Geneva, Switzerland of its preferential subscription right with respect to such shares and to have payment
made in cash for the issue of such new shares of in aggregate twenty-five thousand United States Dollars (25,000 USD).

5. To entirely restate the Corporation’s articles of incorporation, in particular to reflect the amendments set forth

under items 1 to 4 above, with a view to its acting as the management company to CAPITAL INTERNATIONAL AB-
SOLUTE INCOME GROWER FUND, a Luxembourg fonds commun de placement to be created.

6. To fix the Corporation’s registered office at 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg.
7. To accept the resignation of Mr Clark Taber, Mr Parker Simes and Mr Peter Armitage from the Corporation’s

board of directors and to appoint Mr Sinisa Vacic as director of the Corporation.

The meeting having considered the agenda, the Chairman submitted to the vote of the meeting the following resolu-

tions that were unanimously approved:

<i>First resolution

The meeting resolved to change the Corporation’s denomination into CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE IN-

COME GROWER FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. and to amend the article 1 of the articles of incorporation
of the Corporation to read as follows: «There exists among the subscribers and all those who become owners of shares
hereafter issued, a corporation in the form of a société anonyme under the name of CAPITAL INTERNATIONAL AB-
SOLUTE INCOME GROWER FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Corporation»).»

<i>Second resolution

The meeting resolved to amend the article 3 of the articles of incorporation of the Corporation in order to read as

follows: «The purpose of the Corporation is the administration and management of CAPITAL INTERNATIONAL AB-
SOLUTE INCOME GROWER FUND, a mutual investment fund (the «Fund») and the issue of certificates or statements
of confirmation evidencing undivided coproprietorship of interests in the Fund.

The Corporation shall manage any activities connected with the management, administration and promotion of the

Fund. It may, on behalf of the Fund, enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed
to any registrations and transfer in its name or in third parties’ names in the register of shares or debentures of any
Luxembourg or foreign companies, and exercise on behalf of the Fund and the holders of units or shares of the Fund,
all rights and privileges, especially all voting rights attached to the securities constituting assets of the Fund. The forego-
ing powers shall not be considered as exhaustive, but only as declaratory.

The Corporation may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however,

within the limitations set forth by chapter fourteen of the law of twentieth December two thousand and two, governing
undertakings for collective investment and amendments thereto.»

<i>Third resolution

The meeting resolved to increase the Corporation’s share capital by an amount of twenty-five thousand United States

Dollars (25,000 USD) in order to raise it from its current amount of one hundred and forty thousand United States
Dollars (140,000 USD) to one hundred and sixty-five thousand United States Dollars (165,000 USD) by the creation
and issuance of twenty-five (25) new shares of a par value of one thousand United States Dollars (1,000 USD) each and
having the same rights attached as the existing shares.

<i>Fourth resolution

The meeting, having acknowledged that CAPITAL INTERNATIONAL S.A., a company existing under the laws of Swit-

zerland, having its registered office at 3, place des Bergues, CH-1201 Geneva, Switzerland has waived its preferential
subscription right to the extent necessary, resolved to accept CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., a company
existing under the laws of the State of California, United States of America with its registered office at 333, South Hope
Street, Los Angeles, California, CA 90071-1447, United States of America to the subscription of the twenty-five (25)
new shares.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., above mentioned, represented by Mr Pierre Reuter, pre-

mentioned, by virtue of a proxy given under private seal on 23 January 2006, declared to subscribe to twenty-five (25)
new shares at a par value of one thousand United States Dollars (1,000 USD) each and to entirely pay-up in cash each
share being in aggregate an amount of twenty-five thousand United States Dollars (25,000 USD), proof of which has
been given to the undersigned notary.

63961

<i>Fifth resolution

The meeting resolved to entirely restate the Corporation’s articles of incorporation that shall read as follows:

«Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of shares hereafter issued, a

corporation in the form of a société anonyme under the name of CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME
GROWER FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Corporation»).

Art. 2. The Corporation is established for an undetermined duration. The Corporation may be dissolved at any mo-

ment by a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorpo-
ration, as prescribed in Article twenty-two hereof. 

Art. 3. The purpose of the Corporation is the administration and management of CAPITAL INTERNATIONAL AB-

SOLUTE INCOME GROWER FUND, a mutual investment fund (the «Fund») and the issue of certificates or statements
of confirmation evidencing undivided coproprietorship of interests in the Fund.

The Corporation shall manage any activities connected with the management, administration and promotion of the

Fund. It may, on behalf of the Fund, enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities, proceed
to any registrations and transfer in its name or in third parties’ names in the register of shares or debentures of any
Luxembourg or foreign companies, and exercise on behalf of the Fund and the holders of units or shares of the Fund,
all rights and privileges, especially all voting rights attached to the securities constituting assets of the Fund. The forego-
ing powers shall not be considered as exhaustive, but only as declaratory.

The Corporation may carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remaining, however,

within the limitations set forth by chapter fourteen of the law of twentieth December two thousand and two, governing
undertakings for collective investment and amendments thereto. 

Art. 4. The registered office of the Corporation is established in the commune of Niederanven, in the Grand Duchy

of Luxembourg and may be transferred to any place within the commune of Niederanven by resolution of the board of
directors.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.
In the event that the board of directors determines that extraordinary political or military developments have oc-

curred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Corporation at its registered office, or
with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg corporation.

Art. 5. The corporate capital is set at one hundred and sixty-five thousand United States Dollars (USD 165,000),

consisting of one hundred and sixty-five (165) shares in registered form with a par value of one thousand United States
Dollars (USD 1,000) per share.

The Corporation will issue registered certificates representing shares of the Corporation (or share confirmations).
A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Corporation. Such register shall set forth the

name of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the amounts paid in on
each such share, and the transfer of shares and the dates of such transfers.

The transfer of a share shall be effected by a written declaration of transfer registered on the register of shareholders,

such declaration of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable
powers of attorney to act therefore. The Corporation may also accept as evidence of transfer other instruments of
transfer satisfactory to the Corporation.

Art. 6. The capital of the Corporation may be increased or reduced by a resolution of the shareholders adopted in

the manner required for amendment of these Articles of Incorporation, as prescribed in Article twenty-two hereof.

Art. 7. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Corporation shall represent the entire body of

shareholders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to the
operations of the Corporation.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held, in accordance with Luxembourg law, in Luxembourg

at the registered office of the Corporation, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice of
meeting, on the last Thursday of the month of October at 2.30 p.m. If such day is not a bank business day, the annual
general meeting shall be held on the next following bank business day. The annual general meeting may be held abroad
if, in the absolute and final judgment of the board of directors, exceptional circumstances so require.

Other meetings of shareholders may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 9. The quorum and delays required by law shall govern the notice for and conduct of the meetings of share-

holders of the Corporation, unless otherwise provided herein.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing another per-

son as his proxy in writing or by cable or telegram or telefax or telex.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present and voting.

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take

part in any meeting of shareholders.

63962

Art. 10. Shareholders will meet upon call by the board of directors, pursuant to notice setting forth the agenda sent

by registered mail at least eight days prior to the meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the register
of shareholders, and publicised in accordance with the requirements of law.

If however, all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they

have been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication. 

Art. 11. The Corporation shall be managed by a board of directors composed of at least 3 members, the majority

of whom shall at any time without exception be non-UK Tax Residents, who need not be shareholders of the Corpo-
ration.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting, for a period ending at the next

annual general meeting and until their successors are elected and qualify, provided, however, that a director may be
removed with or without cause and/or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders.

In the event of vacancy in the office of director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors

may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

In the event that in any meeting the number of votes for and against a resolution shall be equal, the chairman shall

have a casting vote.

Art. 12. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members one or more vice-chairmen. It may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be respon-
sible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders. The board of directors
shall meet upon call by the chairman, or two directors, at the place indicated in the notice of meeting.

The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-

holders or the board of directors may appoint another director, and in respect of shareholders’ meetings any other
person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meeting.

Every meeting of the board of directors shall be held in Luxembourg or such other place as the board of directors

may from time to time determine, with the exception of the territory of the United Kingdom («UK»).

The board of directors, from time to time, may appoint the officers of the Corporation, including a general manager

and any assistant general managers or other officers considered necessary for the operation and management of the
Corporation. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers need not be direc-
tors or shareholders of the Corporation. The officers appointed, unless otherwise stipulated in these Articles, shall have
the powers and duties given to them by the board of directors.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable
or telegram or telefax or telex of each director. Separate notice shall not be required for individual meetings held at
times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by cable or telegram or

telefax or telex another director as his proxy.

One or more directors may participate in a meeting of the board of directors by means of a conference call, a video

conference or via any similar means of communication enabling several persons participating to communicate with each
other simultaneously. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

The board of directors can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is present or represented

at a meeting of the board of directors, provided that no quorum shall exist when the majority of the directors are per-
sons regarded under the tax laws of the UK as UK tax residents («UK Tax Residents»). Decisions shall be taken by a
majority of the votes of the directors present or represented at such meeting.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the board of directors may also be passed in writing and may consist

of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every director. The date of such a res-
olution shall be the date of the latest signature.

Art. 13. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, or by the secretary, or by two directors.

Art. 14. The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors

shall have power to determine the corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs
of the Corporation. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically
permitted by resolution of the board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to officers of the Corporation.

In no event shall the board of directors grant power to represent or bind the Corporation solely to one or several

UK Tax Resident(s).

Art. 15. No contract or other transaction between the Corporation and any other corporation or firm shall be af-

fected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Corporation is interested in,
or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm. 

Any director or officer of the Corporation who serves as a director, officer or employee of any corporation or firm

with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with

63963

such other corporation or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to
such contract or other business.

In the event that any director or officer of the Corporation may have any personal interest in any transaction of the

Corporation, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not
consider or vote upon any such transaction, and such transaction, and such director’s or officer’s interest therein, shall
be reported to the next succeeding meeting of shareholders. The term «personal interest», as used in the preceding
sentence, shall not include any relationship with or interest in any matter, position or transaction involving THE CAPI-
TAL GROUP COMPANIES, INC. or any subsidiary or any affiliate thereof or such other corporation or entity as may
from time to time be determined by the board of directors in its discretion.

The Corporation may indemnify any director or officer, and his heirs, executors and administrators, against expenses

reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason
of his being or having been a director or officer of the Corporation, or, at its request, of any other corporation of which
the Corporation is a shareholder or creditor and from which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Corporation is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit
such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 16. The general manager (if any) of the Corporation shall be the chief operating officer and chief executive of-

ficer of the Corporation and shall have full authority to act on behalf of the Corporation in all matters concerned with
the daily management and affairs of the Corporation and with carrying out all acts in furtherance of the corporate policy
and purpose.

Art. 17. The Corporation will be bound by the joint signature of any two directors of the Corporation one of whom

must be a non-UK Tax Resident, or by the individual signature of any person to whom such signatory authority has been
delegated by the board of directors.

Art. 18. The operations of the Corporation, including particularly its books and fiscal affairs and the filing of any tax

returns or other reports required by the laws of Luxembourg, shall be supervised by an independent authorised auditor
(«réviseur d’entreprises agréé»).

The independent authorised auditor shall be elected by the annual general meeting of shareholders for a period end-

ing at the date of the next annual general meeting of shareholders and until his successor is elected. The independent
authorised auditor shall remain in office until he is reelected or until his successor is elected.

The independent authorised auditor in office may be removed at any time by the shareholders with or without cause.

Art. 19. The accounting year of the Corporation shall begin on the first day of July of each year and shall terminate

on the last day of June of each year.

Art. 20. From the annual net profit of the Corporation, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by law. This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent
(10%) of the capital of the Corporation as stated in Article five hereof or as increased or reduced from time to time as
provided in Article six hereof. The general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual
net profits shall be disposed of and may alone declare dividends from time to time, as it in its discretion believes best
suits the corporate purpose and policy.

The dividends declared may be paid in USD or any other currency selected by the board of directors and may be

paid at such places and times as may be determined by the board of directors. The board of directors may make a final
determination of the rate of exchange applicable to translate dividend fund into the currency of their payment.

The board of directors may resolve to pay interim dividends in accordance with applicable law.

Art. 21. In the event of a dissolution of the Corporation liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 22. These Articles may be amended from time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and

voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

Art. 23. Any matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the

law of tenth August, nineteen hundred and fifteen on commercial companies and amendments thereto and with chapter
14 of the law of twentieth December, two thousand and two governing undertakings for collective investment and
amendments thereto.»

<i>Sixth resolution

The meeting resolved to fix the Corporation’s registered office at 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxem-

bourg.

<i>Seventh resolution

The meeting resolved to accept the resignation of Mr Clark Taber, Mr Parker Simes and Mr Peter Armitage from the

Corporation’s board of directors and to appoint Mr Sinisa Vacic, born on 6 October 1970 in Belgrade, Yugoslavia, pro-
fessionally residing in 3, place des Bergues, 1201 Geneva, Switzerland, as director of the Corporation.

The term of its mandate shall expire at the annual general meeting to be held in 2007.
There being no further item on the Agenda, the meeting was then adjourned and these minutes signed by the mem-

bers of the bureau and the notary.

63964

<i>Evaluation of costs

For the purpose of registration, the increase of capital is valued at EUR 20,420.68.
The costs, expenses, remunerations, or charges in any form whatsoever incumbent to the Corporation and charged

to it by reason of the present deed are estimated at three thousand eight hundred Euro.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons the

present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same person and in case of any dif-
ferences between the English and the French text, the English version shall prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the notary by his surname, first name,

civil status and residence, the said person signed together with Us, the notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-six janvier.
Par-devant nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

S’est tenue une assemblé générale extraordinaire des actionnaires de TKE FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.

(la «Société»), une société anonyme ayant son siège social au 3, boulevard du Prince Henri, L-2014 Luxembourg, cons-
tituée le 24 septembre 2003 suivant acte reçu par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, inscrite
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 96.035. L’acte constitutif a été publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial») le 25 octobre 2003.

L’assemblée est déclarée ouverte à (...)
et est présidée par Monsieur Pierre Reuter, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, qui a désigné

comme secrétaire Madame Silke Alps, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg.

L’assemblée élit aux fonctions de scrutateur Madame Stéphanie Ancien, avocat, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

Le bureau de l’assemblée ayant ainsi été constitué, le Président a déclaré et prié le notaire d’acter que:
1. Les actionnaires et le nombre d’actions détenues par chacun d’eux sont renseignés sur la liste de présence signée

par les actionnaires présents et représentés et par les membres du bureau; cette liste de présence et les procurations
des actionnaires représentés, paraphées ne varietur resteront annexées à l’original de ce procès-verbal pour être enre-
gistrées avec lui.

2. Il résulte de ladite liste de présence que toutes les actions de la Société sont représentées à l’assemblée.
3. Les actionnaires déclarent avoir pris connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée tel qu’établi ci-après et décla-

rent de renoncer à toutes les formalités de convocation ou autres et de se considérer comme dûment convoqués.

4. Le Président note que l’assemblée a été ainsi dûment constituée et qu’elle est en mesure d’adopter valablement

des décisions dans le cadre de son ordre du jour.

5. L’ordre du jour est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Changement du nom de la Société en CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND MA-

NAGEMENT COMPANY S.A.

2. Modification de l’objet social de la Société comme suit: «L’objet de la Société est la constitution, l’administration

et la gestion de CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND, un fonds commun de placement
(le «Fonds»), et l’émission de certificats ou de confirmations représentant ou documentant des parts de copropriété
indivise dans le fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la direction et la promotion du Fonds. Elle

pourra, pour le compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à toutes inscriptions et à tous transferts en son nom et au nom de tiers dans les registres d’actions ou d’obli-
gations de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères; exercer pour le compte du Fonds et des propriétaires de
parts du Fonds tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant
les avoirs du Fonds, cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La Société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toujours dans

les limites énumérées au chapitre quatorze de la loi du vingt décembre deux mille deux concernant les organismes de
placement collectif et des lois modificatives.»

3. Augmentation du capital social de la Société du montant de vingt-cinq mille dollars américains (USD 25.000) à un

montant de cent soixante-cinq mille dollars américains (USD 165.000) par l’émission de vingt-cinq (25) actions d’une
valeur nominale de mille dollars américains (USD 1.000) chacune, et ayant les même droits et privilèges que les actions
en circulation.

4. Acceptation de la souscription de toutes les vingt-cinq (25) nouvelles actions par CAPITAL GROUP INTERNA-

TIONAL, INC., une société existant sous les lois de l’Etat de Californie, Etats-Unis, et ayant son siège social au 333,
South Hope Street, Los Angeles, Californie, CA 90071-1447, Etats-Unis et acceptation du paiement en espèces pour
l’émission de telles nouvelles actions d’une valeur globale de vingt-cinq mille dollars américains (25.000 USD) sous ré-
serve de la renonciation par CAPITAL INTERNATIONAL S.A., une société existant sous les lois de l’Etat suisse et ayant
son siège social au 3, place des Bergues, CH-1201 Genève, Suisse, à son droit préférentiel de souscription portant sur
de telles actions.

5. De procéder à une refonte complète des statuts de la Société, en particulier pour refléter les changements détaillés

aux points 1 à 4 ci-dessus en vue de l’exercice de son activité en tant que société de gestion de CAPITAL INTERNA-
TIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND, un fonds commun de placement luxembourgeois à créer.

63965

6. De fixer le siège social de la Société au 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg.
7. D’accepter la démission de Messieurs Clark Taber, Parker Simes et Peter Armitage du conseil d’administration de

la Société et de nommer Monsieur Sinisa Vacic en tant que administrateur de la Société.

L’assemblée générale ayant considéré l’ordre du jour, Monsieur le Président a soumis au vote des membres de l’as-

semblée les résolutions suivantes, qui ont été adoptées à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer le nom de la Société en CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME

GROWER FUND MANAGEMENT COMPANY S.A. et de modifier l’article 1

er

 des statuts de la Société comme suit: «Il

existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une société anonyme
sous la dénomination de CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND MANAGEMENT
COMPANY S.A. (la «Société»).»

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier le premier l’article 3 des statuts de la Société comme suit: «L’objet de la Société est

la constitution, l’administration et la gestion de CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND,
un fonds commun de placement (le «Fonds»), et l’émission de certificats ou de confirmations représentant ou documen-
tant des parts de copropriété indivise dans le fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la direction et la promotion du Fonds. Elle

pourra, pour le compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à toutes inscriptions et à tous transferts en son nom et au nom de tiers dans les registres d’actions ou d’obli-
gations de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères; exercer pour le compte du Fonds et des propriétaires de
parts du Fonds tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant
les avoirs du Fonds, cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

La Société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toujours dans

les limites énumérées au chapitre quatorze de la loi du vingt décembre deux mille deux concernant les organismes de
placement collectif et des lois modificatives.»

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société du montant de vingt-cinq mille dollars américains (USD

25.000) pour le porter de son montant actuel de cent quarante mille dollars américains (USD 140.000) à un montant
de cent soixante-cinq mille dollars américains (USD 165.000) par l’émission de vingt-cinq (25) actions d’une valeur no-
minale de mille dollars américains (USD 1.000) chacune, et ayant les même droits et privilèges que les actions en circu-
lation.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée, ayant pris note que CAPITAL INTERNATIONAL S.A., une société existant sous les lois de l’Etat Suisse

et ayant son siège social au 3, place des Bergues, CH-1201 Genève, Suisse, a renoncé à son droit préférentiel de sous-
cription dans la mesure du nécessaire, décide d’accepter CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., une société exis-
tant sous les lois de l’Etat de Californie, Etats-Unis et ayant son siège social au 333, South Hope Street, Los Angeles,
Californie, CA 90071-1447, Etats-Unis, à la souscription des vingt-cinq (25) nouvelles actions.

<i>Souscription - Paiement

A la suite de quoi, CAPITAL GROUP INTERNATIONAL, INC., mentionnée ci-dessus, représentée par Monsieur

Pierre Reuter, désigné au préalable, en vertu d’un mandat donné sous seing privé le 23 janvier 2006, déclare souscrire
vingt-cinq (25) nouvelles actions d’une valeur nominale de mille dollars américains (1.000 USD) chacune, et de libérer
entièrement chaque action par un paiement en espèces total de vingt-cinq mille dollars américains (25.000 USD) dont
preuve a été donnée au notaire soussigné.

<i>Cinquième résolution

L’assemblé décide de procéder à une refonte complète des statuts de la Société comme suit:

«Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires une société en la forme d’une

société anonyme sous la dénomination de CAPITAL INTERNATIONAL ABSOLUTE INCOME GROWER FUND MA-
NAGEMENT COMPANY S.A. (la «Société»).

Art. 2. La Société est établie pour une période indéterminée. Elle peut être dissoute à tout moment par décision de

l’assemblée générale statuant comme en matière de modifications de statuts, ainsi qu’il est précisé à l’article vingt-deux
ci-après.

Art. 3. L’objet de la Société est la constitution, l’administration et la gestion de CAPITAL INTERNATIONAL AB-

SOLUTE INCOME GROWER FUND, un fonds commun de placement (le «Fonds»), et l’émission de certificats ou de
confirmations représentant ou documentant des parts de copropriété indivise dans le fonds.

La Société se chargera de toute action en rapport avec l’administration, la direction et la promotion du Fonds. Elle

pourra, pour le compte du Fonds, conclure des contrats, acheter, vendre, échanger et délivrer toutes valeurs mobilières,
procéder à toutes inscriptions et à tous transferts en son nom et au nom de tiers dans les registres d’actions ou d’obli-
gations de toutes sociétés luxembourgeoises et étrangères; exercer pour le compte du Fonds et des propriétaires de
parts du Fonds tous droits et privilèges, en particulier tous droits de vote attachés aux valeurs mobilières constituant
les avoirs du Fonds, cette énumération n’étant pas limitative, mais simplement exemplative.

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La Société pourra exercer toutes activités estimées utiles à l’accomplissement de son objet, en restant toujours dans

les limites énumérées au chapitre quatorze de la loi du vingt décembre deux mille deux concernant les organismes de
placement collectif et des lois modificatives.

Art. 4. Le siège social est établi dans la commune de Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg, et pourra être

transféré à toute autre adresse dans la commune de Niederanven par une résolution du conseil d’administration. Il peut
être créé, par simple décision du conseil d’administration, des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social est fixé à cent soixante-cinq mille dollars américains (USD 165.000), représenté par cent

soixante-cinq (165) actions nominatives d’une valeur nominale de mille dollars américains (USD 1.000) par action.

La Société émettra des certificats nominatifs représentant les actions de la Société.
Un registre des actionnaires sera tenu au siège social de la Société. Ce registre contiendra le nom de chaque action-

naire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d’actions qu’il détient, la somme libérée pour chacune de ces actions
ainsi que le transfert des actions et les dates de ces transferts.

Le transfert d’une action se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au registre des actionnaires, cette

déclaration de transfert devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes détenant les
pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à cet effet. La Société pourra également accepter en guise de preuve
du transfert d’autres instruments de transfert jugés suffisants par la Société.

Lorsqu’un actionnaire désire vendre ou transférer tout ou partie de ses actions, il devra les offrir en premier lieu aux

autres actionnaires à la valeur d’inventaire au jour de son offre, cette valeur étant à certifier par un expert-comptable à
désigner par la Société et l’offre étant à faire en proportion des participations de ces autres actionnaires. Au cas où un
ou plusieurs actionnaires n’accepteraient pas cette première offre ou omettraient de l’accepter dans le délai d’un mois,
leurs droits passeraient aux actionnaires qui l’ont acceptée en proportion de leurs participations telles qu’elles résulte-
raient de leur acceptation de la première offre. Les actions qui n’auront pas été acceptées dans un délai de deux mois
pourront être vendues à des tiers dans le délai subséquent de trois mois, étant entendu toutefois que l’actionnaire of-
frant devra d’abord notifier aux autres actionnaires l’identité de l’éventuel acquéreur et que dans la quinzaine de cette
notification, les actionnaires pourront exercer leur droit de préférence à la valeur d’inventaire selon les termes spécifiés
ci-avant; étant en outre entendu que l’actionnaire offrant devra obtenir l’approbation par le conseil d’administration de
la vente audit tiers acquéreur. Les actionnaires pourront se concerter et s’entendre sur des conditions de transfert
autres que celles définies ci-dessus.

Aucun transfert à cause de mort n’est opposable à la Société sans que le bénéficiaire n’ait été approuvé par le conseil

d’administration. Au cas où le conseil d’administration refuserait l’approbation, il devra soit acquérir les actions pour le
compte de la Société, soit désigner un ou plusieurs actionnaires qui les acquerront à la valeur d’inventaire dans les con-
ditions ci-avant.

Art. 6. Le capital de la Société pourra être augmenté ou réduit par résolution des actionnaires prise conformément

aux dispositions exigées pour la modification des présents statuts, telles qu’établies à l’article vingt-deux ci-après.

Art. 7. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 8. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise au siège

social de la Société à Luxembourg ou à tout autre endroit à Luxembourg qui sera fixé dans l’avis de convocation, le
dernier jeudi du mois d’octobre de chaque année à 14.30 heures. Si ce jour n’est pas un jour bancaire ouvrable, l’assem-
blée générale annuelle se tiendra le premier jour bancaire ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se
tenir à l’étranger si le conseil d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le re-
quièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation.

Art. 9. Les quorums et délais requis par la loi régleront les avis de convocation et la conduite des assemblées des

actionnaires de la Société dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action donne droit à une voix. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en dé-

signant par écrit, par télégramme, ou par télécopieur ou par télex une autre personne comme mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi, les décisions de l’assemblée générale des actionnaires

sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 10. Les assemblées des actionnaires seront convoquées par le conseil d’administration, à la suite d’un avis énon-

çant l’ordre du jour, publié conformément à la loi et envoyé par lettre recommandée, au moins huit jours avant l’assem-
blée, à tout actionnaire à son adresse portée au registre des actionnaires. 

Cependant, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée générale et s’ils affirment avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans avis ou publication préalables.

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Art. 11. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins dont la

majorité devra à tout moment et sans exception être des non-Résidents Fiscaux du R.U., lesquels n’auront pas besoin
d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale pour une période se terminant à la prochaine assemblée

annuelle et lorsque leurs successeurs auront été élus; toutefois, un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif
et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission, de révocation ou autrement,

les administrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir provisoi-
rement les fonctions attachées au poste devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires.

Au cas où, lors d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix en faveur et en défaveur d’une résolution, le président

aura voix prépondérante. 

Art. 12. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué

dans l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence les actionnaires ou le conseil d’administration désigneront à la majorité un autre
administrateur, et pour les assemblées générales des actionnaires toute autre personne, pour assumer la présidence de
ces assemblées et réunions.

Toute réunion du conseil d’administration se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que le conseil d’adminis-

tration peut déterminer de temps à autre, à l’exception du territoire du Royaume-Uni («R.U.»).

Le conseil d’administration, s’il y a lieu, nommera des directeurs et fondés de pouvoir de la Société, dont un directeur

général, un administrateur-délégué, éventuellement des directeurs généraux-adjoints et d’autres directeurs et fondés de
pouvoir dont les fonctions seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations
peuvent être révoquées à tout moment par le conseil d’administration. Les directeurs et fondés de pouvoir n’ont pas
besoin d’être administrateurs ou actionnaires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les
directeurs et fondés de pouvoir auront les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.

Avis écrit de toute réunion du conseil d’administration sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre

heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence
seront mentionnés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment
par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex de chaque administrateur. Une convocation spéciale ne sera
pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télécopieur ou télex

un autre administrateur comme son mandataire.

Un ou plusieurs administrateurs peuvent participer à une réunion du conseil d’administration par le biais d’une con-

férence téléphonique, une vidéoconférence, ou tout autre moyen de télécommunication, à condition que tel moyen de
télécommunication permet à l’ensemble des membres du conseil d’administration de communiquer simultanément en-
tre eux. La participation par l’un des moyens précités sera assimilée à une présence physique à cette réunion.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Toutefois, le conseil ne pourra valablement délibérer lorsque la majorité des administrateurs est composée de
personnes considérées, aux termes des lois fiscales du Royaume-Uni, comme des résidents fiscaux de ce dernier («Ré-
sidents Fiscaux du R.U.»). Les décisions sont prises à la majorité des votes des administrateurs présents ou représentés.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du conseil d’administration peut également être prise par

voie circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres
du conseil d’administration sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 13. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’administra-

teur qui aura assumé la présidence en son absence.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 14. Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulière-

ment convoquées. Le conseil d’administration aura le pouvoir de déterminer la politique de la Société ainsi que le cours
et la conduite de l’administration et des opérations de la Société. Les administrateurs ne pourront cependant pas enga-
ger la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés par une résolution du conseil d’administration.

Le conseil d’administration pourra déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations

en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des directeurs ou
fondés de pouvoir de la Société.

Le conseil d’administration ne pourra dans aucun cas donner à un ou plusieurs Résidents Fiscaux du R.U. le pouvoir

de représenter ou d’engager seul(s) la Société.

Art. 15. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’il en serait administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé.

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L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou

employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des contrats, ou avec laquelle elle est autrement en rela-
tions d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de voter et d’agir en ce qui concerne des matières
en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires. Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux rela-
tions ou aux intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en
rapport avec THE CAPITAL GROUP COMPANIES, INC. ou ses filiales ou sociétés affiliées, ou encore en rapport avec
toute autre société ou entité juridique que le conseil d’administration pourra déterminer.

La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs testamen-

taires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il aura été
partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la demande de la
Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est actionnaire ou crédi-
trice par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement condamné
pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera ac-
cordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir en
question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits dans
le chef de l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.

Art. 16. Le directeur général de la Société (s’il est nommé) sera le chef d’exploitation et d’exécution de la Société

et aura pleins pouvoirs pour agir au nom de la Société pour tout ce qui concerne la gestion journalière et l’exécution
d’opérations de la Société, ainsi que l’accomplissement de son objet et la poursuite de l’orientation générale.

Art. 17. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs de la Société dont un devra être

un non-Résident Fiscal du R.U., ou par la signature de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été
spécialement délégués par le conseil d’administration.

Art. 18. Les opérations de la Société, comprenant notamment la tenue de sa comptabilité, les questions fiscales et

l’établissement de toutes déclarations prévues par la loi luxembourgeoise, seront surveillées par un réviseur d’entrepri-
ses agréé.

Le réviseur d’entreprises agréé sera élu par l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période prenant

fin le jour de la prochaine assemblée générale des actionnaires et jusqu’à l’élection de son successeur. Le réviseur d’en-
treprises agréé restera en fonction jusqu’à sa réélection ou l’élection de son successeur.

Le réviseur d’entreprises agréé en fonction peut être révoqué à tout moment, avec ou sans motif, par décision de

l’assemblée des actionnaires.

Art. 19. L’exercice social commencera le premier jour du mois de juillet de chaque année et se terminera le dernier

jour de juin de chaque année. 

Art. 20. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve prévue par la

loi. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du capital social tel
qu’il est prévu à l’article 5 des statuts ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit ainsi qu’il est dit à l’article 6 ci-
avant. L’assemblée générale des actionnaires décidera de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel et décidera seule
de la répartition des dividendes quand elle le jugera conforme à l’objet et aux buts de la Société.

Les dividendes annoncés pourront être payés en dollars américains ou en toute autre monnaie choisie par le conseil

d’administration, et pourront être payés aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Le conseil d’adminis-
tration déterminera souverainement le taux de change applicable à l’échange des dividendes en la monnaie de paiement.

Le conseil d’administration peut décider du paiement d’acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions légales.

Art. 21. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 22. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires soumise aux conditions de quorum et de vote requises par la loi luxembourgeoise.

Art. 23. Pour toutes les affaires qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

de la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales et des lois modificatives, ainsi qu’au chapitre 14
de la loi du vingt décembre deux mille deux concernant les organismes de placement collectif et des lois modificatives.»

<i>Sixième résolution

L’assemblée a décidé de fixer le siège social de la Société au 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Luxembourg.

<i>Septième résolution

L’assemblée a décidé d’accepter la démission de Messieurs Clark Taber, Parker Simes et Peter Armitage du conseil

d’administration de la Société et de nommer Monsieur Sinisa Vacic, né le 6 octobre 1970 à Belgrade, Yougoslavie et
résidant professionnellement au 3, place des Bergues, 1201 Genève, Suisse en tant qu’administrateur de la Société. 

Son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2007.

63969

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée et ce procès-verbal est signé par les membres du bureau et le

notaire.

<i>Evaluation des frais

Pour les besoins de l’enregistrement l’augmentation de capital est évaluée à EUR 20.420,68.
Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison du présent acte

sont estimées à trois mille huit cents euros.

Dont acte, le présent acte a été établi à Luxembourg à la date donnée en tête des présentes.
Le notaire instrumentant, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant précité,

le présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; à la demande du même comparant, en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Lecture faite au comparant, connu du notaire instrumentant par son nom, prénom usuel, état civil et domicile, ce

dernier a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: P. Reuter, S. Alps, S. Ancien, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 27 janvier 2006, vol. 435, fol. 21, case 1. – Reçu 204,21 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040741/242/618) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2006.

PALEMO CONSULTING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 49, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 93.187. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, réf. LSO-BQ00156 , a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039272//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

NPB SICAV ADVISORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 85.787. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, réf. LSO-BQ00073, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039274/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

G.G.G. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.428. 

—

<i>Décision de l’Assemblée Générale des actionnaires du 20 avril 2006

Par décision de l’assemblée générale des actionnaires en date du 20 avril 2006, le mandat de commissaire aux comptes

de la Société MONTBRUN REVISION, S.à r.l., 5, boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, actuellement en vigueur,
a été révoqué.

La société COMCO S.A., 35, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg a été nommée aux termes de cette

assemblée comme nouveau commissaire aux Comptes de la Société en remplacement de MONTBRUN REVISION, S.à
r.l., précitée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2006, réf. LSO-BP06300. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(039288/024/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Mersch, le 22 mars 2006.

H. Hellinckx.

<i>Pour la société
J. Lebas

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour <i>NPB SICAV ADVISORY S.A.
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG
Signatures

<i>Pour G.G.G. S.A., Société Anonyme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A., Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

63970

LA BALME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1835 Luxembourg, 17, rue des Jardiniers.

R. C. Luxembourg B 69.696. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2006, réf. LSO-BQ00940, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mai 2006.

(039637/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

LA BALME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1835 Luxembourg, 17, rue des Jardiniers.

R. C. Luxembourg B 69.696. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2006, réf. LSO-BQ00933, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mai 2006.

(039636/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

LA BALME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1835 Luxembourg, 17, rue des Jardiniers.

R. C. Luxembourg B 69.696. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2006, réf. LSO-BQ00931, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mai 2006.

(039634/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

LA BALME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1835 Luxembourg, 17, rue des Jardiniers.

R. C. Luxembourg B 69.696. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2006, réf. LSO-BQ00930, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mai 2006.

(039633/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

LA BALME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1835 Luxembourg, 17, rue des Jardiniers.

R. C. Luxembourg B 69.696. 

—

Le bilan clos au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2006, réf. LSO-BQ00927, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mai 2006.

(039632/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

FIDUCIAIRE PATRICK SGANZERLA, S.à r.l.
Signature

63971

AGR CONSEILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8383 Koerich, 6, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 105.449. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, réf. LSO-BQ00157, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039276//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

BRABS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-9647 Doncols, 100, Duerfstrooss.

R. C. Luxembourg B 93.681. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, réf. LSO-BQ00158, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039278//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

SYSTEMS ADVISERS GROUP S.A., Société Anonyme,

(anc. SYSTEMS ADVISERS GROUP, S.à r.l.).

Registered office: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 68.587. 

—

In the year two thousand and six, on the fourth day of April. 
Before Us, Maître Emile Schlesser, notary residing in Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

There appeared:

1.- Mr Stephen James, company manager, residing in Cardiff CF11 9PW (United Kingdom), Llandaff Road 124;
2.- MAYA INVEST LTD, having its registered offices in JE2 3NT Saint-Hélier (Jersey), 3rd Floor, Conway House, 7-9

Conway Street,

represented by its director Mr Lucien Voet, chartered accountant, residing in L-8064 Bertrange, 1, cité Millewee.
Such appearing parties, represented as stated hereabove, requested the notary to state that:
Mr Stephen James, previously named, is the sole shareholder of SYSTEMS ADVISERS GROUP, S.à r.l., a «société à

responsabilité limitée», having its registered offices in L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie, incorporated under the
name of APACHE HOLDING, S.à r.l., by deed of notary Jean Seckler, residing in Junglinster, on 25 January 1999, pub-
lished in the «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C», number 344 on 14 May 1999, modified by deed of
notary Jean Seckler, previously named, on 2 March 1999, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
C», number 399 on 2 June 1999, modified into SYSTEMS ADVISERS GROUP HOLDING, S.à r.l., by deed of notary Jean
Seckler, previously named, on 15 March 2004, published in the «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C»,
number 532 on 21 May 2004, modified by deed of notary Jean Seckler, previously named, on 11 October 2004, published
in the «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C», number 1323 on 28 December 2004, modified by deed of
the undersigned notary, on 9 September 2005, published in the «Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C»,
number 137 on 20 January 2006, registered at the Trade and Companies’ Register in Luxembourg-City under section
B and number 68.587, with a corporate share capital of twenty-six thousand Euro (EUR 26,000.-).

The sole shareholder, representing the entire share capital, then took the following resolutions:

<i>First resolution

The share capital is increased by five thousand Euro (EUR 5,000.-), in order to raise it from its current amount of

twenty-six thousand Euro (EUR 26,000.-) to thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-), by the creation of five hundred
(500) new sharequotas with a par value of ten Euro (EUR 10.-).

The capital increase has been entirely paid up by contribution in cash, so that the amount of five thousand Euro (EUR

5,000.-) is forthwith at the free disposal of the company, as has been proved to the notary.

<i>Second resolution

The sole shareholder decides to replace the three thousand one hundred (3,100) existing sharequotas by one

thousand two hundred and forty (1,240) sharequotas with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

<i>Third resolution

Then, Mr Stephen James, previously named, declares to transfer to MAYA INVEST LTD, previously named, repre-

sented by its director, Mr Lucien Voet, previously named, one (1) sharequota of the company SYSTEMS ADVISERS
GROUP, S.à r.l., at the price of twenty-five Euro (EUR 25.-) which the assigner declares having received from the trans-
feree.

<i>Pour la société
Signatures

<i>Pour la société
J.-P. Brabants

63972

The transferee is owner of the sharequota as from this day and is entitled to the incomes and profits that the

sharequota produces as from this day.

The transferee is subrogated to all rights and obligations attached to the transferred sharequota.
Mr Stephen James, previously named, acting as manager of the company, declares to accept the transfer of the

sharequota, according to article 190 of the Law of 18 September 1933 concerning limited companies, respectively article
1690 of the Code Civil.

<i>Fourth resolution

As a consequence of the foregoing, the shareholders, Mr Stephen James and MAYA INVEST LTD, previously named,

represented as stated hereabove, declare to amend article six of the Articles of Incorporation, in order to give it the
following wording:

«Art. 6. The corporate capital is fixed at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-), divided into one thousand two

hundred and forty (1,240) sharequotas with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, entirely paid up.

The one thousand two hundred and forty (1,240) sharequotas have been subscribed as follows: 

<i>Fifth resolution

Then the shareholders, namely Mr Stephen James and MAYA INVEST LTD, represented as stated hereabove, decide

to transform the «société à responsabilité limitée» into a «société anonyme» under the name of SYSTEMS ADVISERS
GROUP S.A. 

An assessment report by independent auditor LUX-AUDIT REVISION, S.à r.l., a «société à responsabilité limitée»,

having its registered office in L-1471 Luxembourg, 257, route d’Esch, dated on 3 April 2006, concludes as follows:

«La valeur de la Société à responsabilité limitée à transformer en Société anonyme est après les opérations ci-dessus

au moins égale au capital de 31,000.- EUR.»

The assessment report, signed ne varietur, will be registered with this deed.

<i>Sixth resolution

The shareholders decide to replace the one thousand two hundred and forty (1,240) sharequotas with a par value of

twenty-five Euro (EUR 25.-) each, representing the share capital of the «société à responsabilité limitée» by one thou-
sand two hundred and forty (1,240) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each of the «société
anonyme».

<i>Seventh resolution

The shareholders decide to accept the resignation of Mr Stephen James, previously named, as manager of the com-

pany, and to grant him full discharge for the execution of his mandate up to this day.

<i>Eight resolution

The shareholders decide to reorganise the Articles of Incorporation of the corporation, which will have the following

wording:

Art. 1. There is hereby formed a corporation (société anonyme) under the name of SYSTEMS ADVISERS GROUP

S.A. 

The registered office is established in Bertrange.
If extraordinary events of a political, economic, or social character, likely to impair normal activity at the registered

office or easy communication between that office and foreign countries shall occur, or shall be imminent, the registered
office may be provisionally transferred abroad. Such temporary measure shall, however, have no effect on the nationality
of the corporation which, notwithstanding such provisional transfer of the registered office, shall remain a Luxembourg
corporation.

The corporation is established for an unlimited period.

Art. 2. The company’s purpose is, on its own behalf as well as on behalf of a third party, or in participation with third

parties, directly or via any other person or entity, in Luxembourg or abroad, the acquisition, the sale, the development,
the consultancy, the representation, the importation, the exportation, the commissioning, the concession, the broker-
age, the lease, the maintenance, the exchange, the exploitation and the promotion of all the data-processing objects,
computers, peripheral and consumer goods, software and similar items and mainly: the acquisition, the sale and market-
ing in Luxembourg and abroad of an innovative, international multi-currency accountancy software package for which
the company will have exclusivity.

The company may also provide services in the area of assistance, advice, auditing, instruction, training in the related

business. Furthermore, the company may carry out in Luxembourg or abroad all commercial, industrial and financial
operations, whether in the area of securities or of real estate, likely to enhance or to supplement the above-mentioned
purposes. In addition, the company may also grant all kinds of support by contribution, transfer, merger, subscription,
financial assistance in whichever form to domestic and foreign companies with the similar purpose or likely to promote
the extension of the company’s purpose.

Art. 3. The corporate capital is fixed at thirty-one thousand Euro (EUR 31,000.-), divided into one thousand two

hundred and forty (1,240) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, entirely paid up.

The shares are bearer shares.

1.- Mr Stephen James, previously named, one thousand two hundred and thirty-nine sharesquotas . . . . . . . . . 1,239
2.- MAYA INVEST LTD, previously named, one sharequota . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: one thousand two hundred and forty sharequotas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,240»

63973

The corporation’s shares may be created, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or

more shares.

Should the corporate share capital be increased, the rights attached to the new shares will be the same as those en-

joyed by the old shares.

Art. 4. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, who need

not be shareholders.

The directors shall be appointed for a period not exceeding six years and they shall be reeligible; they may be re-

moved at any time.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to provisionally fill the

vacancy, such decision to be ratified by the next general meeting.

Art. 5. The board of directors has full power to perform such acts as shall be necessary or useful to the corporation’s

object. All matters not expressly reserved to the general meeting by Law or by the present Articles of Incorporation
are within the competence of the board of directors.

The board of directors may delegate all or part of its powers regarding the day-to-day management and the repre-

sentation of the corporation in connection therewith to one or more directors, managers or other officers; they need
not be shareholders of the company.

The corporation is committed either by the joint signatures of two directors, one of whom must be the delegate of

the board, or by the individual signature of the delegate of the board.

Art. 6. The board of directors may elect a chairman; in the absence of the chairman, an other director may preside

over the meeting.

The board can validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented, a proxy

between directors, which may be given by letter, telegram, telex, telefax or e-mail, being permitted. In case of emergen-
cy, directors may vote by letter, telegram, telex, telefax or e-mail. 

Resolutions shall require a majority vote. In case of a tie, the chairman has a casting vote.
Delegation to a member of the board of directors is subject to a previous authorization by the general meeting.

Art. 7. The corporation shall be supervised by one or more auditors, who need not be shareholders; they shall be

appointed for a period not exceeding six years and they shall be reeligible; they may be removed at any time.

Art. 8. The corporations’s financial year shall begin on the first of January and shall end on the thirty-first of Decem-

ber. 

Art. 9. The annual general meeting shall be held at the registered office or such other place as indicated in the

convening notices on the second Monday of the month of November at 11.00 a.m.

If said day is a public holiday, the meeting shall be held the next following working day.

Art. 10. Convening notices of all general meetings shall be made in compliance with the legal provisions. If all the

shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda submitted to
their consideration, the general meeting may take place without previous convening notices.

The board of directors may decide that the shareholders desiring to attend the general meeting must deposit their

shares five clear days before the date fixed therefore. Every shareholder has the right to vote in person or by proxy,
who need not be a shareholder.

Each share gives the right to one vote.

Art. 11. The general meeting of shareholders has the most extensive powers to carry out or ratify such acts as may

concern the corporation.

It shall determine the appropriation and distribution of net profits.
The board of directors is authorized to pay interim dividends in accordance with the terms prescribed by Law.

Art. 12. The Law of 10 August 1915 on Commercial Companies, as amended, shall apply in so far as these Articles

of Incorporation do not provide for the contrary. 

<i>Ninth resolution

The number of directors is set at three.
Are appointed directors:
a) Mr Stephen James, company manager, residing in Cardiff CF11 9PW (United Kingdom), Llandaff Road 124,
b) MAYA INVEST LTD, having its registered offices in JE2 3NT Saint-Hélier (Jersey), 3rd Floor, Conway House, 7-9

Conway Street,

c) ALPHA ACCOUNTING AKTIENGESELLSCHAFT, having its registered offices in FL-9494 Schaan, Felbaweg 10.
The mandates of the directors shall expire immediately after the annual general meeting of the year two thousand

and eleven.

<i>Tenth resolution

The number of auditors is set at one:
Is appointed auditor:
VOET &amp; CO., S.à r.l., a «société à responsabilité limitée», having its registered offices in L-8069 Bertrange, 19, rue de

l’Industrie.

The mandate of the auditor shall expire immediately after the annual general meeting of the year two thousand and

eleven.

63974

<i>Eleventh resolution

The board of directors is authorised to appoint as delegate of the board: 
Mr Stephen James, previously named.

<i>Statement

The notary drawing up the present deed declares that the conditions set forth in Article 26 of the Law on Commercial

Companies have been fulfilled and expressly bears witness to their fulfilment.

<i>Costs

The amount of expenses, costs, remunerations or charges of any form whatsoever which shall be borne by the

company or are charged to the company as a result of this extraordinary general meeting is estimated at approximately
one thousand six hundred and fifty Euro (EUR 1,650.-).

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of the docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, known to the notary by surname, name, civil status and

residence, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le quatre avril.
Par-devant Maître Emile Schlesser, notaire de résidence à Luxembourg, 35, rue Notre-Dame.

Ont comparu:

1.- Monsieur Stephen James, administrateur de société, demeurant à Cardiff CF11 9 PW (Royaume-Uni), Llandaff

Road 124;

2.- MAYA INVEST, avec siège social à JE2 3NT Saint-Hélier (Jersey), 3rd Floor, Conway House, 7-9 Conway Street,
représentée par son administrateur, Monsieur Lucien Voet, expert-comptable, demeurant à L-8064 Bertrange, 1, cité

Millewee.

Lesdits comparants, représentés comme indiqué ci-avant, ont déclaré et prié le notaire d’acter ce qui suit:
Monsieur Stephen James, prénommé, est le seul associé de la société à responsabilité limitée SYSTEMS ADVISERS

GROUP, S.à r.l., ayant son siège social à L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie, constituée sous la dénomination de
APACHE HOLDING, S.à r.l., suivant acte reçu par le notaire Jean Seckler, de résidence à Junglinster, en date du 25
janvier 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 344 du 14 mai 1999, modifiée suivant
acte reçu par le prédit notaire Seckler, en date du 2 mars 1999, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations
C, numéro 399 du 2 juin 1999, modifiée en SYSTEMS ADVISORS GROUP HOLDING, S.à r.l., suivant acte reçu par le
prédit notaire Seckler, en date du 15 mars 2004, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro
532 du 21 mai 2004, modifiée suivant acte reçu par le prédit notaire Seckler, en date du 11 octobre 2004, publié au
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 1323 du 28 décembre 2004, modifiée suivant acte reçu par
le notaire instrumentaire, en date du 9 septembre 2005, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C,
numéro 137 du 20 janvier 2006, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous la section
B et le numéro 68.587, au capital social de vingt-six mille euros (EUR 26.000,-).

L’associé unique prend les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le capital social est augmenté à concurrence de cinq mille euros (EUR 5.000,-), pour le porter de son montant actuel

de vingt-six mille euros (EUR 26.000,-) à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), par émission de cinq cents (500) nou-
velles parts sociales d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-).

L’augmentation de capital a été entièrement libérée par des versements en espèces, de sorte que la somme de cinq

mille euros (EUR 5.000,-), se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ce dont il a été justifié au notaire
instrumentaire.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de remplacer les trois mille cent (3.100) parts sociales existantes par mille deux cent quarante

(1.240) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

<i>Troisième résolution

Ensuite, Monsieur Stephen James, prénommé, déclare céder et transporter par les présentes à la société MAYA IN-

VEST LTD, prénommée, représentée par son administrateur, Monsieur Lucien Voet, prénommé, une (1) part sociale de
la société à responsabilité limitée SYSTEMS ADVISERS GROUP, S.à r.l., prénommée, moyennant le prix de vingt-cinq
euros (EUR 25,-), que le cédant reconnaît avoir reçu de la cessionnaire avant la signature du présent acte, ce dont bonne
et valable quittance.

La cessionnaire est propriétaire à compter de ce jour de la part sociale lui cédée et elle a droit aux revenus et béné-

fices dont cette part sociale est productive à partir de ce jour.

La cessionnaire est subrogée dans tous les droits et obligations attachés à la part sociale cédée.

63975

Monsieur Stephen James, prénommé, agissant en sa qualité de gérant de la société, déclare accepter la cession de la

part sociale qui précède au nom de la société, conformément à l’article 190 de la loi du 18 septembre 1933 concernant
les sociétés à responsabilité limitée, respectivement à l’article 1690 du Code civil.

<i>Quatrième résolution

Comme conséquence de ce qui précède, les associés, à savoir Monsieur Stephen James et la société MAYA INVEST

LTD, prénommés, représentés comme dit, décident de modifier l’article six des statuts, pour lui donner la teneur sui-
vante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), divisé en mille deux cent quarante (1.240)

parts sociales de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, entièrement libérées.

Les mille deux cent quarante (1.240) parts sociales ont été souscrites comme suit: 

<i>Cinquième résolution

Ensuite, les associés, à savoir Monsieur Stephen James et la société MAYA INVEST LTD, représentés comme dit ci-

avant, décident unanimément de transformer la société à responsabilité limitée en société anonyme sous la dénomina-
tion de SYSTEMS ADVISERS GROUP S.A., étant entendu que cette transformation n’est accompagnée d’aucun change-
ment des bases essentielles du pacte social. 

Il résulte d’un rapport établi par un réviseur d’entreprises indépendant, à savoir LUX-AUDIT REVISION, S.à r.l.,

société à responsabilité limitée, ayant son siège social à L-1471 Luxembourg, 257, route d’Esch, daté du 3 avril 2006, ce
qui suit:

«La valeur de la Société à responsabilité limitée à transformer en Société anonyme est après les opérations ci-dessus

au moins égale au capital de 31.000,- EUR.»

Ce rapport, signé ne varietur, restera annexé au présent acte avec lequel il sera enregistré.

<i>Sixième résolution

Les associés décident de remplacer les mille deux cent quarante (1.240) parts sociales existantes d’une valeur nomi-

nale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, représentant l’intégralité du capital social, par mille deux cent quarante
(1.240) actions d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

<i>Septième résolution

Les associés décident d’accepter la démission de Monsieur Stephen James, prénommé, de ses fonctions de gérant de

la société et de lui accorder décharge pleine et entière.

<i>Huitième résolution

Les associés décident la refonte complète des statuts, lesquels auront dorénavant la teneur suivante:

«Art. 1

er

. II est formé une société anonyme sous la dénomination de SYSTEMS ADVISERS GROUP S.A.

Le siège social est établi à Bertrange.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée.

Art. 2. La société a pour objet, tant pour son propre compte que pour le compte de tiers, ou en participation avec

des tiers, par elle-même ou par l’intermédiaire de toute autre personne physique ou morale, au Luxembourg ou à
l’étranger, l’achat, la vente, le développement, la consultance, la représentation, l’importation, l’exportation, le commis-
sionnement, la concession, le courtage, la location, l’entretien, l’échange, l’exploitation et la promotion de tous les objets
informatiques, ordinateurs, produits périphériques, consommables, software et choses similaires et principalement:
l’achat, la vente et la commercialisation, au Luxembourg et à l’étranger, d’un progiciel de comptabilité novateur inter-
national multi-devises dont la société aura l’exclusivité.

En outre, la société a pour objet la prestation de services d’assistance, de conseil, d’auditing, d’instruction, d’ensei-

gnement dans le même domaine. Elle peut, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, faire toutes opérations commerciales,
industrielles, immobilières, mobilières ou financières se rattachant directement ou indirectement à son objet social. Elle
peut aussi par apport, cession, fusion, souscription, aide financière de quelque forme que ce soit, s’intéresser à toutes
les entreprises dont l’objet est similaire ou de nature à promouvoir l’extension de son objet.

Art. 3. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-), divisé en mille deux cent quarante (1.240)

actions de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, entièrement libérées.

Les actions sont au porteur.
Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation de capital, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont jouissent

les actions anciennes.

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.

1.- Monsieur Stephen James, prénommé, mille deux cent trente-neuf parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.239
2.- MAYA INVEST LTD, prénommée, une part sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: mille deux cent quarante parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.240»

63976

Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours révo-

cables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.

La société se trouve engagée, en toutes circonstances, soit par la signature conjointe de deux administrateurs dont

l’administrateur-délégué qui dispose d’un droit de co-signature obligatoire, soit par la signature individuelle de l’admi-
nistrateur-délégué.

Art. 6. Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique, étant
admis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier
électronique.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième lundi du mois de novembre de chaque

année à 11.00 heures, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 11. L’assemblée générale des. actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes

qui intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions pres-

crites par la loi.

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures,

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.»

<i>Neuvième résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois.
Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Stephen James, administrateur de société, demeurant à Cardiff CF11 9 PW (Royaume-Uni), Llandaff Road

124,

b) MAYA INVEST LTD, avec siège social à JE2 3NT Saint-Hélier (Jersey), 3rd Floor, Conway House, 7-9 Conway

Street,

c) ALPHA ACCOUNTING AKTIENGESELLSCHAFT, avec siège social à FL-9494 Schaan, Felbaweg 10.
Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux

mille onze.

<i>Onzième résolution

Le nombre des commissaires est fixé à un:
Est nommée commissaire aux comptes:
VOET &amp; CO., S.à r.l., société à responsabilité limitée, avec siège social à L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux mille onze.

<i>Onzième résolution

Le conseil d’administration est autorisé à nommer administrateur-délégué:
Monsieur Stephen James, prénommé.

63977

<i>Constatation

Le notaire soussigné a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de ce qui précède, s’élève approximativement à la somme de mille six cent
cinquante euros (EUR 1.650,-).

Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes

comparantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française; à la requête des mêmes
personnes et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, connus du notaire par nom, prénom, état et demeure, ils ont signé le présent

acte avec le notaire.

Signé: S. James, L. Voet, E. Schlesser.
Enregistré à Luxembourg, le 5 avril 2006, vol. 28CS, fol. 13, case 9. – Reçu 50 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(039610/227/364) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

SYSTEMS ADVISERS GROUP S.A., Société Anonyme,

(anc. SYSTEMS ADVISERS GROUP, S.à r.l.).

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 68.587. 

—

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5

mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039612/227/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 mai 2006.

NPB SICAV, Société à Capital Variable.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 85.788. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 2 mai 2006, réf. LSO-BQ00068, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039279/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 37-39, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 36.940. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 4 mai 2006, réf. LSO-BQ01114, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039285//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Luxembourg, le 12 avril 2006.

E. Schlesser.

Luxembourg, le 12 avril 2006.

E. Schlesser.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour <i>NPB SICAV
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG
Signatures

Signatures
<i>Compliance officer

63978

NORAC, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 116.037. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the seventh day of April.
Before Maître Anja Holtz, notary residing in Wiltz (Luxembourg), acting in replacement of Maître Henri Hellinckx,

notary residing in Mersch (Luxembourg), who will be the depositary of the present deed.

There appeared:

JAGUAR CAPITAL LIMITED, a company incorporated under the laws of Ireland, having its registered office at Com-

mercial House, 15 Main Street, Lucan, Co Dublin, Ireland,

being represented by Mrs Solange Wolter-Schieres, private employee, residing in Schouweiler,
pursuant to a proxy dated 29th March 2006.
The proxy given, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain annexed to this

document to be filed with the registration authorities.

The appearing party, in the capacity in which it acts, has requested the notary to record as follows the articles of

incorporation of a private limited company («société à responsabilité limitée») which is herewith established as follows:

Art. 1. Form, name
There is established by the appearing party a private limited company («société à responsabilité limitée») governed

by the law of 10th August 1915 on commercial companies, as amended (the «Law») and by the present Articles of In-
corporation.

The Company is initially composed of a single member who is the owner of all the units; the Company may at any

time be composed of several members, notably as a result of the transfer of units or the issue of new units.

The name of the company is NORAC, S.à r.l. (hereafter the «Company»).

Art. 2. Duration
The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved at any time by decision of the single member or, as the case may be, pursuant to a

resolution of the general meeting of the members in the manner required for amendment of these Articles of Incorpo-
ration as described in Article 18 hereof.

Art. 3. Object
The object of the Company is to invest in real estate property, either by means of purchase, exchange or such other

manner as well as the disposal, the administration, the development and the management of real estate property
throughout Europe and to carry out any operation relating directly or indirectly thereto or which it may deem useful
in the accomplishment and development of this object.

The object of the Company is furthermore the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg

companies and foreign companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner of stock, bonds,
debentures, notes and other securities of any kind including any rights attaching thereto as well as of partnership inter-
ests and the ownership, administration, development and management of its portfolio.

The Company may participate in the establishment and development of any industrial or commercial enterprises and

may render them every assistance whether by way of loans or otherwise.

The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures provided it may not pro-

ceed to a public issue of such debt instruments.

In a general fashion it may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation which it may

deem useful in the accomplishment and development of its object.

Art. 4. Registered office
The registered office of the Company is established in Luxembourg City, in the Grand Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the Municipality of Luxembourg by decision of the

board of managers. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by decision of the
management.

In the event that the board of managers determines that extraordinary, political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company.

Art. 5. Capital - Units
The corporate capital is set at twelve thousand five hundred Euro (12,500 EUR) consisting of five hundred (500) units

with a par value of twenty-five Euro (25 EUR) per unit.

A unit may only be transferred or devolved subject to the consent provided for by article 189 of the Law.
A transfer of units shall be effected by a notarial or by private deed. Transfer of units will only be binding upon the

Company or third parties following a notification to or acceptance by the Company as provided in article 1690 of the
Civil Code.

63979

A register of members shall be kept at the registered office of the Company. Such register shall set forth the name

of each member, its residence or elected domicile, the number of units held by it, the amounts paid in on each such unit,
and the transfer of units and the dates of such transfers.

Art. 6. Changes to the Capital
The capital of the Company may be increased or reduced by a decision of the single member or, if applicable, pursuant

to a resolution of the general meeting of the members adopted in the manner required for amendment of these Articles
of Incorporation, as prescribed in Article 18 hereof.

Art. 7. General meeting of the members
1. When the Company is composed of one single member, such member exercises the powers granted by law to the

general meeting of the members.

Articles 194 to 196 and 199 of the Law are not applicable in that case.
2. If there are not more than twenty-five members, the decisions of the members may be taken by a written resolu-

tion, the text of which will be sent by the board of managers to the members by registered mail.

In that case, the members shall cast their vote and mail it to the Company within a period of fifteen days as from the

receipt of the text of the proposed resolution.

3. Notwithstanding the foregoing, a regularly constituted general meeting of the members of the Company shall rep-

resent the entire body of members of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts
relating to the operations of the Company.

General meetings of the members shall be called by the board of managers by convening notice addressed by regis-

tered mail to the members at least ten days prior to the general meeting.

Each unit is entitled to one vote. A member may act at any general meeting by appointing another person as its proxy

in writing, by fax, cable, telegram, telex or, provided the genuineness thereof is established, electronic transmission.

Except as otherwise required by the Law, resolutions at a general meeting of the members duly convened will be

passed by a simple majority of the units outstanding.

If all of the members are present or represented at a general meeting of the members, and if they state that they have

been informed of the agenda of the general meeting, the general meeting may be held without prior notice or publica-
tion.

Art. 8. Annual general meeting of the members 
Subject to article 7 (1) and (2), the annual general meeting of the members shall be convened to be held in Luxem-

bourg at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the notice
of the annual general meeting on 31st March in each year at 11 p.m. and for the first time in 2007.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day. The annual

general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the board of managers, exceptional cir-
cumstances so require.

Other general meetings of the members may be held at such place and time as may be specified in the respective

notices of the general meeting.

Art. 9. Management
The Company shall be managed by one or several managers who need not be members. The managers shall be elect-

ed by the members at their annual general meeting for an undetermined period. A manager may be removed at any time
with or without cause and replaced by resolution adopted by the general meeting of the members.

Art. 10. Procedures of meeting of the board
The board of managers may choose from among its members a chairman and a vice-chairman. It may also choose a

secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board
of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by any manager at the place indicated in the notice of meeting.
The chairman shall preside at all general meetings of the members and the board of managers, but in his absence the

members or the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by fax,
cable, telegram, telex or, provided the genuineness thereof is established, electronic transmission of each manager. Sep-
arate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previously
adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by fax, cable, telegram,

telex or, electronic transmission, another manager as his proxy, provided the genuineness thereof is established.

A manager may attend at and be considered as being present at a meeting of the board of managers by means of a

telephone conference or other telecommunications equipment by operation of which all persons participating in the
meeting can hear each other and speak to each other.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decision shall be taken by a majority of the votes of the managers present
or represented at such meeting.

In the event that any manager of the Company may have any personal interest in any transaction of the Company

(other than that arising by virtue of serving as a manager, director, officer or employee in the other contracting party),

63980

such manager shall make known to the board of managers such personal interest and shall not consider, or vote on such
transactions, and such manager’s interest therein shall be reported to the next succeeding general meeting of the mem-
bers.

Resolutions of the board of managers shall be validly taken if approved in writing by all the managers. Such approval

may be in a single or in several separate documents.

Art. 11. Minutes of meetings of the board
The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

any manager.

Art. 12. Powers of the managers
The sole manager or, if applicable, the board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of

administration and disposition in the Company’s interests. All powers not expressly reserved by law or by the present
articles to the general meeting of the members fall within the competence of the board of managers.

Art. 13. Binding signatures
The Company will be bound by the individual signature of any one of the manager(s) or by the sole signature of any

person or persons to whom such signatory powers shall have been delegated by any one of the managers.

Art. 14. Statutory Auditor
The member(s) may resolve that the operations of the Company shall be supervised by a statutory auditor. Such stat-

utory auditor need not be a member and shall be elected by the annual general meeting of the members for a period
ending at the date of the next annual general meeting of the members.

Any statutory auditor in office may be removed at any time by the members with or without cause.

Art. 15. Accounting year
The accounting year of the Company shall begin on 1st January and shall terminate on 31st December of the same

year, with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of the formation of the Company and
shall terminate on 31st December 2006.

Art. 16. Appropriation of profits
From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by the Law.

This allocation shall cease to be required as soon and as long as such surplus reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the Company.

The general meeting of the members, upon recommendation of the board of managers, shall determine how the re-

mainder of the annual net profits shall be disposed of and may, without ever exceeding the amounts proposed by the
board of managers, declare dividends from time to time.

Interim dividends may be distributed, subject to the conditions laid down by law, upon decision of the board of man-

agers.

The dividends declared may be paid in any currency selected by the board of managers and may be paid at such places

and times as may be determined by the board of managers.

The board of managers may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend funds

into the currency of their payment.

A dividend declared but not paid on a unit during five years cannot thereafter be claimed by the holder of such unit,

shall be forfeited by the holder of such unit, and shall revert to the Company.

No interest will be paid on dividends declared and unclaimed which are held by the Company on behalf of holders of

units.

Art. 17. Dissolution and liquidation
The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting the single member or any of the members

does not put the Company into liquidation.

The incapacity, bankruptcy, insolvency or any other similar event affecting a manager, as well as its resignation or

removal for any cause does not put the Company into liquidation.

In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may

be physical persons or legal entities) appointed by the sole member or, as the case may be, by the general meeting of
the members effecting such dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Art. 18. Amendment of Articles
These Articles may be amended from time to time by a general meeting of the members, subject to the quorum and

voting requirements provided for by the Law.

Art. 19. Governing law
All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law on com-

mercial companies as amended.

Art. 20. Single member company
If, and as long as one partner holds all the shares of the Company, the Company shall exist as a single partner com-

pany, pursuant to article 179 (2) of the law on commercial companies dated 10th August 1915, as amended. In this case,
articles 200-1 and 200-2, among others, of the same law are applicable.

63981

<i>Subscription and payment

The articles of incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, the appearing party

has subscribed and entirely paid up five hundred (500) units for twelve thousand five hundred Euro (12,500 EUR) with
a par value of one twenty-five Euro (25 EUR) per unit.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

formation are estimated at approximately two thousand Euro (EUR 2,000).

<i>Extraordinary general meeting

The above named person representing the entire subscribed capital has taken immediately the following resolutions:
1. The registered office of the Company is fixed at 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
2. The following persons are appointed managers for a period ending with the next annual general meeting:
a) Mr Godfrey Abel, private employee, 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
b) Mr Christophe Cahuzac, private employee, 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on the request of the same appearing
person and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, who is known to the notary, by its surname, first name,

civil status and residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le sept avril.
Par-devant Maître Anja Holtz, notaire de résidence à Wiltz (Luxembourg), agissant en remplacement de Maître Henri

Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg), qui restera dépositaire de la présente minute.

A comparu:

JAGUAR CAPITAL LIMITED, une société de droit irlandaise, ayant son siège social à Commercial House, 15 Main

Street, Lucan, Co Dublin, Irlande,

représentée par Madame Solange Wolter-Schieres, employée privée, demeurant à Schouweiler,
en vertu d’une procuration en date du 29 mars 2006.
La procuration, signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentaire, restera annexée au présent acte

pour être soumise avec lui aux formalités d’enregistrement.

La comparante, ès qualités, a sollicité au notaire d’arrêter les statuts suivants d’une société à responsabilité limitée

constituée par les présentes comme suit:

Art. 1

er

. Forme, dénomination

Il est constitué par la comparante, une société à responsabilité limitée, régie par la loi du 10 août 1915 relatives aux

sociétés commerciales telle que modifiée et par les présents statuts.

La Société comprend à l’origine, un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales; elle peut, à tout mo-

ment, comprendre plusieurs associés, par suite, notamment, de cessions de parts sociales d’émission de parts sociales
nouvelles.

La dénomination sociale de la société est NORAC, S.à r.l. (ci-après la «Société»).

Art. 2. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par une décision de l’associé unique ou, selon le cas, par une résolution

de l’assemblée générale des associés délibérant dans les conditions requises pour une modification des présents statuts
telles que prévues à l’article 18.

Art. 3. Objet
La Société a pour objet l’investissement dans des biens immobiliers tant par l’achat, l’échange ou toute autre manière,

que par la disposition, l’administration, le développement et la gestion de biens immobiliers, à travers l’Europe et de
mener toutes opérations s’y rapportant directement ou indirectement ou qu’elle estimera utiles dans l’accomplissement
et le développement de son objet.

La Société a par ailleurs pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises et étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière d’actions, d’obligations, de
certificats d’emprunt, d’effets de commerce et d’autres valeurs de toutes espèces, ainsi que des participations dans des
sociétés de personnes et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille.

La Société peut participer à l’établissement et au développement de toutes entreprises industrielles ou commerciales

et leur porter assistance soit par voie de prêts, soit par toute autre manière.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit et émettre des obligations et des certificats d’emprunt

à condition qu’elle ne procède pas à l’émission publique de tels titres représentatifs d’emprunt.

D’une manière générale, elle pourra prendre toutes mesures de contrôle et de supervision et exécuter toutes opé-

rations qu’elle estimera utiles dans l’accomplissement et le développement de son objet.

Art. 4. Siège social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

63982

Le siège social peut être transféré à un autre endroit à l’intérieur de la commune de Luxembourg par décision du

conseil de gérance. Des succursales ou des bureaux autres pourront être établis tant au Luxembourg qu’à l’étranger par
décision de la gérance.

Dans l’hypothèse où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, écono-

mique ou social de nature à compromettre l’activité normale de la société au siège social ou la communication aisée du
siège à l’étranger, se seraient produits ou seraient imminents, il pourrait transférer provisoirement le siège social à
l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront aucun effet
sur la nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera une société luxembourgeoi-
se.

Art. 5. Capital social - Parts sociales
Le capital souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500 EUR), divisé en cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25 EUR) chacune.

Une part sociale ne peut être transférée ou léguée entre vifs ou à cause de mort que moyennant le consentement

conformément à l’article 189 de la loi. Un transfert de parts sociales peut être effectué par acte notarié ou par acte sous
seing privé. Le transfert de parts sociales ne sera opposable à la Société ou aux tiers qu’après leur notification à ou ac-
ceptation par la Société conformément à l’article 1690 du Code Civil.

Un registre des associés devra être tenu au siège social de la société. Ce registre contiendra le nom de tout associé,

son lieu de résidence ou son domicile élu, le nombre de parts sociales détenues par lui, les sommes payées par part
sociale, ainsi que le transfert de ces parts sociales et les dates de ces transferts.

Art. 6. Modification du capital
Le capital de la Société peut être augmenté ou réduit par décision de l’associé unique ou, selon le cas, par résolution

de l’assemblée générale des associés délibérant dans les conditions requises pour une modification des présents statuts,
telles que prévues à l’article 18.

Art. 7. Assemblée générale des associés
1. Lorsque la Société ne comporte qu’un associé unique, celui-ci exerce les pouvoirs dévolus par la loi à l’assemblée

générale des associés.

Dans ce cas, les articles 194 à 196 ainsi que 199 de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.
2. S’il y a moins de vingt-cinq associés, les décisions des associés peuvent être prises par résolution écrite, dont le

texte sera envoyé par la gérance aux associés, par lettre recommandée.

Dans ce dernier cas, les associés devront émettre leur vote et l’envoyer à la Société, dans un délai de quinze jours

suivant la réception du texte de la résolution proposée.

3. Malgré les dispositions ci-avant, toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente l’en-

semble de la collectivité des associés de la Société. Elle disposera des pouvoirs les plus étendus pour ordonner, mettre
en oeuvre ou ratifier des actes en rapport avec les opérations de la Société.

Les assemblées générales des associés seront convoquées par le conseil de gérance par convocation adressée par

lettre recommandée aux associés au moins 10 jours avant l’assemblée générale.

Chaque part sociale donne droit à une voix. Tout associé pourra agir à toute assemblée générale en désignant une

autre personne comme son mandataire, par écrit, télécopie, câble, télégramme, télex ou, à condition que l’authenticité
en soit établie, par transmission électronique.

Sauf dispositions légales contraires, les résolutions des assemblées générales des associés dûment convoquées seront

adoptées à la majorité simple des parts sociales en circulation.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée générale des associés, et s’ils déclarent avoir été

informés de l’ordre du jour de l’assemblée générale, l’assemblée générale pourra être tenue sans convocation ou publi-
cation préalable.

Art. 8. Assemblée générale annuelle des associés
Sous réserve des paragraphes (1) et (2) de l’article 7, l’assemblée générale annuelle des associés doit être convoquée

de façon à se tenir à Luxembourg, au siège social de la Société, ou à tout autre endroit à Luxembourg, qui sera précisé
dans la convocation de l’assemblée générale annuelle, le 31 mars de chaque année à 11h00, et pour la première fois en
2006.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le 1

er

 jour ouvrable suivant. L’assemblée

générale annuelle peut être tenue à l’étranger si des circonstances exceptionnelles, appréciées de façon discrétionnaire
par le conseil de gérance, le requièrent.

D’autres assemblées générales des associés peuvent être tenues aux lieu et heure prévus dans les convocations y

relatives.

Art. 9. Gérance
La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui ne sont pas obligatoirement associés.
Les gérants seront élus par les associés lors de l’assemblée générale annuelle des associés pour une période indéter-

minée. Un gérant peut être révoqué à tout moment avec ou sans motif, et remplacé par une résolution adoptée par
l’assemblée générale des associés.

Art. 10. Déroulement d’une réunion du conseil
Le conseil de gérance peut choisir parmi ses membres un président et un vice-président. Il peut également choisir un

secrétaire qui n’a pas besoin d’être gérant, qui sera responsable de la garde des procès-verbaux des réunions du conseil
de gérance et des assemblées des associés.

Le conseil de gérance se réunit sur convocation d’un gérant au lieu indiqué dans la convocation.

63983

Le président présidera toutes les assemblées générales des associés et les réunions du conseil de gérance, mais en

son absence les associés ou le conseil de gérance peuvent nommer un autre gérant comme président «pro tempore»
par vote majoritaire des présents à une telle réunion.

Les membres du conseil de gérance recevront une convocation écrite pour toute réunion du conseil de gérance au

moins 24 heures avant l’heure fixée pour une telle réunion, à moins d’événements urgents auxquels cas la nature de ces
événements sera précisée dans la convocation. Cette convocation peut être supprimée par le consentement de chaque
gérant par écrit, télécopie, câble, télégramme, télex ou, à condition que l’authenticité en soit établie, par transmission
électronique. Pour des réunions individuelles tenues aux heure et lieu prévus à l’avance par un calendrier adopté par
une décision du conseil de gérance, des convocations individuelles ne sont pas requises.

Chaque gérant peut agir à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit, télécopie, câble, télégramme,

télex ou, à condition que l’authenticité en soit établie, transmission électronique, un autre gérant comme son représen-
tant.

Un gérant peut assister et être considéré comme étant présent à une réunion du conseil de gérance par l’intermé-

diaire d’une conférence téléphonique ou d’un autre équipement de télécommunication en vertu duquel toutes les per-
sonnes participant à la réunion peuvent s’entendre et parler ensemble. 

Le conseil de gérance ne peut valablement délibérer et agir que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée à la réunion du conseil de gérance. Toute décision du conseil de gérance sera prise par une majorité des votes
des gérants présents ou représentés à une telle réunion.

Au cas où un gérant de la Société aurait un intérêt personnel dans une transaction de la Société (intérêt autre que

celui dû à sa fonction de gérant, administrateur, dirigeant ou employé de l’autre partie contractante), ce gérant informera
le conseil de gérance de cet intérêt personnel et ne votera ni ne décidera sur cette transaction, et il sera rendu compte
de l’intérêt du gérant dans cette transaction à la prochaine assemblée générale des associés.

Les résolutions du conseil de gérance pourront être valablement prises si elles ont approuvées par écrit par tous les

gérants. Pareille approbation pourra être contenue dans un seul ou plusieurs documents distincts.

Art. 11. Procès-verbaux des réunions du conseil
Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président, ou, en son absence,

par le président «pro tempore» qui a présidé ladite réunion.

Les copies ou les extraits de tels procès-verbaux pouvant être présentés lors de procédures judiciaires ou autres

seront signés par un gérant.

Art. 12. Pouvoirs des gérants
Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous les actes d’administration et de dispo-

sition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi ou par les présents
statuts à l’assemblée générale des associés relève de la compétence du conseil de gérance.

Art. 13. Signatures engageant la Société
La Société sera engagée par la signature individuelle de tout gérant ou par la signature unique de toute personne à

laquelle ce pouvoir aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 14. Commissaire aux comptes
L’ associé unique (Les associés) peut (peuvent) décider que les opérations de la Société seront surveillées par un com-

missaire aux comptes. Ce commissaire aux comptes n’a pas besoin d’être un associé et sera élu par l’assemblée générale
annuelle des associés pour une période se terminant à la date de l’assemblée générale annuelle des associés suivante.

Le commissaire aux comptes en place peut être révoqué par les associés à tout moment avec ou sans motif.

Art. 15. Exercice social
L’exercice social de la Société commencera le 1

er

 janvier et se terminera le 31 décembre de chaque année, à l’excep-

tion du premier exercice qui commencera à la date de la constitution de la Société et prendra fin le 31 décembre 2006.

Art. 16. Affectation des bénéfices
Cinq pour cent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société sont affectés à la réserve légale. Cette affectation cesse

d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve atteint dix pour cent (10%) du capital souscrit de la Société.

Sur recommandation du Conseil de gérance, l’assemblée générale des associés déterminera comment il sera disposé

du montant restant des bénéfices nets annuels et pourra, sans jamais excéder les montants proposés par le conseil de
gérance, décider, de temps à autre, du versement de dividendes.

Des dividendes intermédiaires peuvent être distribués, dans les conditions prévues par la loi, sur décision du conseil

de gérance.

Les dividendes déclarés peuvent être payés en toute devise choisie par le conseil de gérance, en temps et lieu qu’il

appartiendra.

Le conseil de gérance peut prendre une décision finale quant au cours applicable pour traduire les montants des di-

videndes en la devise de leur paiement.

Un dividende déclaré mais non payé pour une part sociale pendant cinq ans ne pourra, par la suite, plus être réclamé

par le porteur d’une telle part sociale; il sera perdu pour celui-ci, et reviendra à la Société.

Aucun intérêt ne sera payé sur les dividendes déclarés et non demandés qui seront détenus par la Société pour le

compte des porteurs de parts sociales.

Art. 17. Dissolution et liquidation
L’incapacité, la faillite, l’insolvabilité ou tout autre événement similaire affectant l’associé unique ou l’un des associés

n’entraîne pas la liquidation de la Société.

63984

L’incapacité, la faillite, l’insolvabilité ou tout autre événement similaire affectant un gérant, de même que sa démission

ou sa révocation pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la liquidation de la Société.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par un ou plusieurs liquidateurs, (qui peuvent être des

personnes physiques ou morales), nommés par l’associé unique ou si tel est le cas par l’assemblée générale des associés
procédant à cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 18. Modification des statuts
Les présents statuts peuvent être modifiés de temps à autre, par une assemblée des associés aux conditions de quo-

rum et de majorité précisées par la loi luxembourgeoise.

Art. 19. Loi applicable
Toutes les matières, non régies par les présents statuts, seront soumises à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales telle que modifiée.

Art. 20. Société unipersonnelle 
Lorsque, et aussi longtemps qu’un associé réunit toutes les parts sociales entre ses seules mains, la Société est une

société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que
modifiée. Dans ce cas, les articles 200-1 et 200-2, entre autres, de la même loi sont applicables.

<i>Souscription et paiement

Les statuts de la Société ayant été ainsi établis par la partie comparante, celle-ci a souscrit et intégralement libéré cinq

cents (500) parts sociales pour douze mille cinq cents euros (12.500 EUR) d’une valeur nominale de vingt-cinq euros
(25 EUR) chacune.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, honoraires ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

en raison de sa constitution s’élève à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

La personne désignée en tête des présentes, représentant l’intégralité du capital souscrit, a immédiatement pris les

résolutions suivantes:

1. Le siège social de la Société est fixé au 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
2. Les personnes suivantes sont nommées gérants, pour une période prenant fin lors de la prochaine assemblée gé-

nérale annuelle:

a) Monsieur Godfrey Abel, employé privé, 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg;
b) Monsieur Christophe Cahuzac, employé privé, 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présents qu’à la requête de la personne com-

parante, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française; à la requête de la même personne
comparante et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite à la personne comparante connue du notaire instrumentant par son nom, prénom, état civil et

résidence, ladite personne comparante a signé avec nous, le notaire, le présent acte en original.

Signé: S. Wolter-Schieres, A. Holtz.
Enregistré à Mersch, le 11 avril 2006, vol. 436, fol. 33, case 10. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(040717/242/419) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 mai 2006.

CASIOPEA RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 28.154. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 28 avril 2006, réf. LSO-BP06313, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(039296//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 4 mai 2006.

Mersch, le 2 mai 2006.

H. Hellinckx.

Luxembourg, le 4 mai 2006.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Financière Versailles, S.à r.l. Sub 5

Financière Versailles, S.à r.l. Sub 5

Omnion S.A.

Optique Milbert, S.à r.l.

R.T.C.I. S.A., Réalisations Techniques et Commerciales Internationales

A.R.E.-Group, Aménagement, Rénovation, Electricité S.A.

Ex Var Co-Investment GP, S.à r.l.

Summit Luxco, S.à r.l.

Ex Var MGP, S.à r.l.

CSC Computer Sciences S.A.

CleverQwest, S.à r.l.

AD Consulting International, S.à r.l.

Capital International Absolute Income Grower Fund Management Company S.A.

Palemo Consulting, S.à r.l.

NPB Sicav Advisory S.A.

G.G.G. S.A.

La Balme S.A.

La Balme S.A.

La Balme S.A.

La Balme S.A.

La Balme S.A.

AGR Conseils, S.à r.l.

Brabs, S.à r.l.

Systems Advisers Group S.A.

Systems Advisers Group S.A.

NPB Sicav

Bank of China (Luxembourg) S.A.

Norac, S.à r.l.

Casiopea Ré S.A.