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52177

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1088

3 juin 2006

S O M M A I R E

ANC S.A., Soleuvre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52202

Globesoft International, S.à r.l., Luxembourg . . . . 

52202

Antelis Consulting, S.à r.l., Bereldange . . . . . . . . . .

52219

HCI Sicar A.G., Munsbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52199

Apydos S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52222

ICF, Immobilière Commercialisation et Financière 

Aqua Conseil S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . .

52205

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52224

Aries, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52189

KPB Finance Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

52223

Armeni, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . .

52200

Luxembourg  Management  Group  S.A.,  Luxem- 

AX Consult S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52178

burg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52178

AX Consult S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52178

Madefin, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52179

Benelux Masterbuilders S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . .

52187

Majandra S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52199

Benelux Masterbuilders S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . .

52187

Maremco  (Morocco)  Real  Estate  Development 

Benelux Masterbuilders S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . .

52187

S.C.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52206

Benelux Masterbuilders S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . .

52187

Marstrand, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

52203

Benelux Masterbuilders S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . .

52187

Murex Interco S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

52191

Benelux Masterbuilders S.A., Wiltz . . . . . . . . . . . . .

52188

Nacofi S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52220

Bolu Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

52203

Nacofi S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52221

Capricorn, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

52194

Nacofi S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52221

CETP Guardian, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . .

52201

Pentland Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . 

52188

CETP Participations, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . .

52201

Proform S.A., Mamer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52220

Compagnie Walser des Eaux S.A., Luxembourg  . .

52201

Santorini Investment Holding S.A., Luxembourg . 

52192

Compagnie Walser des Eaux S.A., Luxembourg  . .

52202

Shintaka S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52204

Compagnie Walser des Eaux S.A., Luxembourg  . .

52202

Shintaka S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52204

Déco-Color, S.à r.l., Mondercange . . . . . . . . . . . . . .

52188

Shintaka S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52205

Dov Pharmaceutical Luxembourg, S.à r.l., Luxem- 

Shoukran Holding S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52224

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52221

Shoukran Holding S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52224

Ecoinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52196

Sofichar S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52222

Ecoinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52197

Sofichar S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52222

Ecoinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52197

Speralux S.A., Munsbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52223

Ecoinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52197

St  James  Capital  Exhibitions  No 2  S.A.,  Luxem- 

Ecoinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52197

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52188

Eluru Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

52193

Tecnopali  International  (Luxembourg)  S.A.,  Lu- 

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger 

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52218

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52198

Tecto Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . 

52200

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger 

Torlake Holding Luxembourg S.A., Luxembourg . 

52198

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52198

UBS  Limited  Risk  Fund  Management  Company 

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger 

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52193

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52199

Varmdo, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

52205

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger 

Vauban International S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

52192

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52199

Warp Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

52192

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger 

Zink Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

52198

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

52199

52178

LUXEMBOURG MANAGEMENT GROUP S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-1233 Luxemburg, 13, rue Bertholet.

H. R. Luxemburg B 81.329. 

<i>Auszug aus dem Protokoll der ordentlichen Hauptversammlung der Aktionäre abgehalten in Luxemburg, am 14. November 2005

Die Mandaten von Herrn Alex Benoy und TASWELL INVESTMENTS LTD als Verwaltungstratsmitglied wurden er-

neuert bis zur ordentlichen Hauptversammlung des Jahres 2006.

Das Mandat von Herrn Hubert Choudury als tägliche Geschäftsführer wird erneuert bis zur ordentlichen Hauptver-

sammlung des Jahres 2006.

Das Mandat von Herrn Jean-Marie Boden als Kommissar wurde erneuert bis zur ordentlichen Hauptversammlung

des Jahres 2006.

Luxemburg, den 14. November 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03284. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024679/800/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 mars 2006.

AX CONSULT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 84.271. 

<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration du 14 mars 2006

<i>Résolution

1. Le conseil d’administration décide de proroger le mandat d’administrateur-délégué de Monsieur Carsten Schau-

dienst demeurant à CH-9053 Teufen, 7 Stofelweid.

Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2006, réf. LSO-BO03274. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée générale des actionnaires du 14 mars 2006

Le mandat d’administrateur de Monsieur Schaudienst arrive à échéance en 2006.
La société ALPHA ACCOUNTING AG, dont le mandat d’administrateur arrive à échéance en 2007, remet son

mandat à la disposition de l’Assemblée.

La société MAYA INVEST Ltd, dont le mandat arrive à échéance en 2008, remet son mandat à la disposition de

l’Assemblée.

L’Assemblée vote à l’unanimité la prorogation des mandats d’administrateur de ALPHA ACCOUNTING AG, de

MAYA INVEST Ltd, et de Monsieur Schaudienst jusqu’à l’Assemblée Générale des Actionnaires qui se tiendra en 2012.

Le mandat de commissaire aux comptes de LUX-AUDIT REVISIONS, S.à r.l., arrive à échéance en 2006.
L’Assemblée vote à l’unanimité la prorogation du mandat de commissaire aux comptes de LUX-AUDIT REVISION,

S.à r.l., jusqu’à l’Assemblée générale qui se tiendra en 2012.

Bertrange, le 14 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2006, réf. LSO-BO03270. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025159//30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

AX CONSULT S.A., Société Anonyme.

Siège social: Bertrange.

R. C. Luxembourg B 84.271. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2006, réf. LSO-BO03263, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(025154//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

<i>Für die Gesellschaft
FIDUCIAIRE BENOY CONSULTING
Unterschrift

MAYA INVEST Ltd / ALPHA ACCOUNTING AG / C. Schaudienst
M. Keersmaekers / L. Voet / Signature

C. Schaudienst / L. Voet / L. Lesire
<i>Président / <i>Secrétaire / <i>Scrutateur

Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

52179

MADEFIN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 114.993. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the fifteenth day of March.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy of Lux-

embourg.

There appeared:

The company TRIZEC 2, S.à r.l., a company incorporated under Luxembourg Laws, with registered office in L-2320

Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, not yet registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg
(TRIZEC 2),

duly represented by M

e

 Annette Brewer, Avocat à la Cour, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69, boul-

evard de la Pétrusse,

by virtue of a resolution taken by the board of managers of TRIZEC 2 in its meeting held on March 14, 2006.
The minute of the said meeting, after having been signed ne varietur by the appearing person representing the incor-

porator and by the notary will remain attached to the present deed and will be filed together with it with the registration
authorities.

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the notary to draw up the following articles

of incorporation of a private limited liability company («société à responsabilité limitée») governed by the relevant laws
and the present articles: 

Title I. Form - Name - Duration - Registered office - Corporate Object

Art. 1. Form - Name. There is hereby established between the subscribers and all those who may become mem-

bers in the future, a corporation with limited liability («société à responsabilité limitée») governed by Luxembourg law,
under the name of MADEFIN, S.à r.l. (hereinafter referred to as the «Corporation»).

Art. 2. Duration. The Corporation is established for an unlimited duration.

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City. It may be

transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of managers of the Corporation.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Corporation at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Corporation, the registered office may be temporally transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a
Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management
of the Corporation.

Art. 4. Corporate Object. The object of the Corporation is to take participations, in any form whatsoever, in any

commercial, industrial, financial or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights
through participation, contribution, option or in any other way.

The Corporation may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as

they may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realize them by way of sale, transfer, exchange
or otherwise, to receive or grant licenses on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Corporation has a direct or indirect participation and to companies of the group, any assistance including
financial assistance, loans, advances or guarantees.

Without prejudice to the generality of the object of the Corporation, this latter may do all or any of the following:
- acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,

bonds, funds, notes, evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of notes there-
fore, as well as the lending of money;

- acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- rendering of technical assistance;
- participation in and management of other companies.
The Corporation may borrow in any form and proceed to the private issue of bonds, notes, securities, debentures

and certificates, provided that they are not freely negotiable and that they are issued in registered form only.

In a general fashion, the Corporation may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment

and development of its purposes.

52180

Title II. Capital - Units

Art. 5. Corporate Capital. The subscribed corporate capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR

12,500.-) represented by one hundred and twenty-five (125) corporate units with a par value of one hundred Euro (EUR
100.-) each.

The corporate capital may be increased or decreased by a decision of the sole member or pursuant to a resolution

of the members, as the case may be.

The capital may further be increased by resolution of the manager(s) as set forth hereafter.
The authorised capital is fixed at ten million Euro (EUR 10,000,000.-) to be divided into one hundred thousand

(100,000) corporate units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

The manager(s) is (are) authorized and empowered during a period ending five years after the publication date of the

articles of association in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, to realise any increase of the capital with-
in the limits of the authorised capital in one or several times.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the manager(s)

may determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the units to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the number of the units to be subscribed and issued, to determine if the units are to
be subscribed with or without an issue premium, to determine to what an extent the payment of the newly subscribed
units is acceptable either on cash or assets other than cash. 

The manager(s) may delegate to any duly authorised manager or officer of the Corporation or to any other duly au-

thorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for units representing part or all of such
increased amounts of capital.

Following each increase of the capital realized and duly stated in the form provided for by law, the first paragraph of

this article will be modified so as to reflect the actual increase; such amendment will be recorded in authentic form by
the manager(s) or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Corporation in direct proportion to the number

of units in existence.

The subscribed corporate capital may be changed at any time by decision of the single member or, as the case may

be, by decision of the meeting of the members deliberating in the same manner provided for amendments to these ar-
ticles of association.

Art. 6. Transfer of Units. If the Corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable

between the members.

In case of plurality of members, the transfer of units inter vivos to non-members is subject to the consent given in a

general meeting of members representing at least three-quarterss (3/4) of the Corporation’s capital.

In case of a sole member, the units of the Corporation are freely transferable to non-members.
In the case of the death of a member, the unit transfer to non-members is subject to the consent of members rep-

resenting no less than three-quarterss (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the ap-
proval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 7. Redemption of Units. The Corporation may redeem its own units subject to the relevant legal dispositions.
The acquisition and disposal by the Corporation of units held by it in its own corporate capital shall take place by

virtue of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s). 

Title III. General Meetings of Members

Art. 8. Power of the General Meeting. Any regularly constituted meeting of members of the Corporation shall

represent the entire body of members of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or
ratify all acts relating to the activity of the Corporation.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting. 

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three-quarterss (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Corporation by a unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 9. Vote. Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Corporation will recognise only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been ap-
pointed as the sole owner vis-à-vis the Corporation.

Art. 10. Single Member. If the Corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of

the general meeting.

The resolutions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Moreover, agreements entered into between the sole member and the Corporation represented by him are record-

ed on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered
into under normal conditions.

52181

Title IV. Management

Art. 11. Board of managers. The Corporation shall be managed by one or more managers. In case of plurality of

managers, they constitute a board of managers. The manager(s) need(s) to not be member(s). The manager(s) is/are
appointed by the general meeting of members. 

The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers, com-

pensation and duration of their mandates.

Art. 12. Meetings. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a

secretary, who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
board of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written or verbal notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four

hours in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by telegram, telex, telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telex or telefax,

or by e-mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by telex or telefax, or by e-mail.
The board of managers may only deliberate or act validly if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

Art. 13. Minutes of the Meetings. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 14. Powers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition on behalf of the Corporation in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
members, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which need not to be man-
agers) deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers
and special mandates to any persons, who need not to be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and
fix their emoluments.

Art. 15. Representation. The Corporation shall be bound by (i) the joint signature of two managers or (ii) the

single signature of the single manager or (iii) the single or joint signature of any person or persons to whom such signa-
tory power has been delegated by the board of managers.

Art. 16. Liability. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the ob-

ligations of the Corporation. As agents of the Corporation, they are liable for the correct performance of their duties.

Title V. Accounts

Art. 17. Financial Year. The financial year of the Corporation shall begin on the first day of January of each year

and shall terminate on the thirty-first day of December of the same year, with the exception of the first financial year,
which shall begin on the date of the incorporation of the Corporation and shall terminate on the thirty-first day of De-
cember of the year two thousand and six.

Art. 18. Annual Accounts. The balance sheet and the profit and loss accounts are drawn up by the board of man-

agers as at the end of each financial year and will be at the disposal of the members at the registered office of the Cor-
poration.

The annual accounts shall then be submitted to the annual general meeting of members.

Art. 19. Profits, Reserves and Dividends. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of

the expenses, costs, charges and provisions, such as approved by the annual general meeting of members represents the
net profit of the Corporation.

Each year, five percent (5%) of the annual net profits of the Corporation, shall be allocated to the legal reserve ac-

count of the Corporation. This allocation ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of
the corporate capital of the Corporation.

The remaining profits shall be allocated by a resolution of the general meeting of members, which may resolve:
(i) to pay a dividend to the members proportionally to the units they hold; or
(ii) to carry them forward; or
(iii) to transfer them to another distributable reserve account of the Corporation.

52182

Notwithstanding the above, the members may resolve, prior to the holding of the annual general meeting, to pay

interim dividends on the future net profit of the current financial year provided that:

(i) the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the members;
(ii) the interim dividends are paid within two (2) months following the drawing-up by the managers of interim ac-

counts showing that sufficient funds are available for such distribution.

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the members according to the annual general

meeting, the excess is not to be considered as dividend paid on account but as an immediately due receivable of the
Corporation towards the members.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of members to distribute at any mo-

ment to the members any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts
from any distributable reserve accounts.

Title VI. Supervision

Art. 20. Auditor. The Corporation may be supervised by one or several auditor(s), who need not be members.
The auditor(s), if any, shall be appointed by the general meeting of members which will fix their number and their

remuneration, as well as the term of their office.

The auditor(s) may be removed at any time, with or without cause (ad nutum), by a resolution of the general meeting

of members.

Title VII. Winding-up - Liquidation - Miscellaneous

Art. 21. Liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, the liquidation shall be carried out by one or

several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members resolving such
dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members will not

bring the Corporation to an end.

Once the liquidation is closed, the remaining assets of the Corporation shall be allocated to the members propor-

tionally to the units they hold in the Corporation.

Art. 22. Miscellaneous. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the Commercial Companies Act dated 10 August 1915, as amended.

<i>Subscription and paying-up

All the one hundred and twenty-five (125) corporate units have been subscribed by the company TRIZEC 2, S.à r.l.,

prenamed.

All the one hundred and twenty-five (125) corporate units have been fully paid in by the subscriber prenamed so that

the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) is at the free disposal of the Corporation, as certified
to the undersigned notary.

<i>Resolutions of the sole member

Immediately after the incorporation of the Corporation, the sole member, represented as here above stated, repre-

senting the entire corporate capital takes the following resolutions:

1) The registered office of the Corporation is fixed at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
2) The minimum number of managers is fixed at two (2).
3) The following persons are appointed managers for an unlimited period:
- M

e

 Georges Gudenburg, Lawyer, born on 25 November 1964 in Luxembourg, residing professionally in L-2320 Lux-

embourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- M

e

 François Brouxel, Lawyer, born in Metz (France), on September 16, 1966, residing professionally in L-2320 Lux-

embourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

4) The following company is appointed as auditor for an unlimited period: 
- OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FISCAL, S.à r.l., with registered office at 69A, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 97.326.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the Commercial Companies Act dated 10 August 1915 and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its incorporation are estimated at one thousand five hundred Euro (EUR 1,500.-).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxy holder, known to the notary by her surname, Christian name, civil sta-

tus and residence, she signed together with the notary the present original deed.

52183

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le quinze mars.
Par-devant Maître Léon Thomas, dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché du

Luxembourg.

A comparu:

La société TRIZEC 2, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, avec siège social à L-2320 Luxembourg, 69, bou-

levard de la Pétrusse, non encore immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg (TRIZEC 2),

dûment représentée par Maître Annette Brewer, Avocat à la Cour, demeurant professionnellement à L-2320 Luxem-

bourg, 69, boulevard de la Pétrusse,

en vertu d’une résolution prise par le conseil de gérance de TRIZEC 2 dans sa réunion tenue le 14 mars 2006.
Le procès-verbal de la réunion du conseil de gérance, après avoir été signé ne varietur par la mandataire représentant

le fondateur et par le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour être enregistré avec lui.

Cette partie comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a prié le notaire d’acter les statuts suivants d’une

société à responsabilité limitée régie par les lois applicables et les présents statuts:

Titre I

er

. Forme - Nom - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1

er

. Forme - Nom. II est créé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront associés dans le futur, une

société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois sous le nom de MADEFIN, S.à r.l. (ci-après dénommée
la «Société»).

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Siége Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré à l’intérieur

de la commune de Luxembourg-Ville, par résolution du conseil de gérance de la Société.

Il pourra être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg au moyen d’une résolution de l’as-

semblée générale de ses associés. Des succursales ou d’autres bureaux pourront être établis à Luxembourg ou à l’étran-
ger par une résolution du conseil de gérance.

Si des événements d’ordre politique, économique ou social sont intervenus ou sont imminents et de nature à com-

promettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la facilité de communication entre ce siège et les per-
sonnes à l’étranger, telles que définis par la gérance de la Société, le siège social pourra être transféré provisoirement
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social restera une société
luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires de transfert du siège social seront prises et notifiées à toute partie in-
téressée par la gérance de la Société.

Art. 4. Objet Social. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute

entreprise, commerciale, industrielle, financière ou autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition de va-
leurs mobilières et de droits par voie de participation, d’apport, d’option ou de toute autre manière.

La Société pourra utiliser ses fonds pour investir dans des biens immobiliers, pour créer, administrer, développer et

céder ses actifs tels qu’ils sont composés à une époque déterminée et plus particulièrement mais non limitativement,
son portefeuille de titres de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise,
acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option, tous titres, et tous droits de propriété intellectuelle,
les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autre et recevoir ou accorder des licences relatives aux droits
de propriété intellectuelle et accorder ou faire bénéficier aux sociétés dans lesquelles la Société détient une participation
directe ou indirecte ou toute société du groupe, toute assistance, y compris assistance financière, prêts, avances ou ga-
ranties.

Sans préjudice quant à la généralité de l’objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- l’acquisition, la possession, l’administration, la vente, l’échange, le transfert, le commerce, l’investissement dans et

l’aliénation d’actions, d’obligations, de fonds, de billets à ordre, de titres de créances et d’autres titres, l’emprunt d’argent
et l’émission de titres de créances y relatifs, ainsi que le prêt d’argent;

- l’acquisition de revenus issus de l’aliénation ou de l’autorisation d’exploiter des droits d’auteurs, brevets, dessins,

formules ou procédés secrets, marques ou, provenant d’activités similaires;

- l’assistance technique;
- la participation à et la gérance d’autres sociétés.
La Société pourra emprunter sous toute forme et procéder à l’émission privée d’obligations, billets à ordre, titres,

certificats de toute nature, à condition qu’ils ne soient pas librement négociables et qu’ils soient émis sous forme nomi-
native uniquement.

D’une manière générale, la Société pourra effectuer toute opération qu’elle estimera nécessaire à l’accomplissement

et au développement de son objet.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-)

représenté par cent vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune. 

Le capital social pourra être augmenté ou diminué par une décision de l’associé unique ou par une résolution des

associés, selon le cas.

Le capital peut en outre être augmenté par décision du (des) gérant(s) comme il suit.
Le capital autorisé est fixé à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-) représenté par cent mille (100.000) parts sociales

d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

52184

Le(s) gérant(s) est (sont) autorisé(s) et mandaté(s) pendant une période prenant fin cinq ans après la date de publi-

cation des statuts dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, à réaliser toute augmentation de capital
dans les limites du capital autorisé en une ou plusieurs fois.

Cette augmentation de capital pourra être souscrite et émise selon les termes et conditions déterminés par le(s) gé-

rant(s), plus précisément concernant la souscription et le paiement des parts sociales à souscrire et à émettre dans le
cadre du capital autorisé, tels que la période de souscription et le nombre de parts sociales à souscrire et à émettre, en
déterminant si les parts sociales sont à souscrire avec ou sans prime d’émission, en déterminant dans quelle mesure le
paiement des parts sociales nouvellement souscrites doit être effectué soit en numéraire soit en actifs autres que nu-
méraire.

Le(s) gérant(s) pourront déléguer à tout gérant ou organe dûment autorisé de la Société ou toute autre personne

dûment autorisée, la tâche d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement des parts sociales représentant une
partie ou la totalité des montants du capital ainsi augmentés.

Après toute augmentation de capital réalisée et dûment établie dans la forme prévue par la loi, le premier paragraphe

de cet article sera modifié de manière à refléter l’augmentation en cause, cette modification sera constatée par acte
authentique par le(s) gérants ou par toute personne dûment autorisée et mandatée à cet effet. 

Chaque part sociale donnera droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre de parts sociales existantes.

Le capital social souscrit pourra, à tout moment, être modifié par décision de l’associé unique ou, le cas échéant, par

décision de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modifications des statuts.

Art. 6. Cession des Parts Sociales. Si la Société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement ces-

sibles entre associés.

En cas de pluralité d’associés, le transfert de parts sociales entre vifs à des non-associés est soumis à l’agrément des

associés donné en assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts (3/4) du capital de la Société.

Si la Société n’a qu’un seul associé, les parts sociales seront librement cessibles à des non-associés.
En cas de décès d’un associé, le transfert de parts sociales à des non-associés est soumis à l’agrément des associés

représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans ce cas toutefois, l’appro-
bation n’est pas requise si les parts sociales sont transmises soit aux héritiers ayant droit à la réserve légale, soit au
conjoint survivant.

Art. 7. Rachat des Parts Sociales. La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter ses pro-

pres parts sociales.

L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et selon les termes et conditions qui seront décidés par une assemblée générale du ou des asso-
ciés.

Titre III. Assemblées Générales des Associés 

Art. 8. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée

représentera l’intégralité des associés de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour décider, réaliser ou
ratifier tous les actes en relation avec les activités de la Société.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises lors d’une assemblée des associés régulièrement convoquée

seront adoptées à la majorité simple des associés présents et prenant part au vote.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par l’associé

unique ou par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital. Les associés pourront
changer la nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés, et s’ils constatent qu’ils ont été in-

formés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation ou publication préalable.

Art. 9. Vote. Chaque part sociale donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinai-

res.

La Société ne reconnaîtra qu’un titulaire par part; lorsqu’une part sera détenue par plus d’une personne, la Société

aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une personne/entité ait été
désignée comme le seul propriétaire vis-à-vis de la Société.

Art. 10. Associé unique. Si la Société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs de l’as-

semblée générale.

Les décisions de l’associé unique prises dans le cadre du premier paragraphe seront inscrites dans un procès-verbal

ou prises par écrit.

De plus, les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par lui seront documentés sur un pro-

cès-verbal ou établis par écrit. Néanmoins, cette dernière disposition ne sera pas applicable aux opérations courantes
conclues dans les conditions normales.

Titre IV. Gérance

Art. 11. Conseil de gérance. La Société sera administrée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gé-

rants, ils constituent un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) n’a/n’ont pas besoin d’être associé(s). Le(s) gérants est/sont
désigné(s) par l’assemblée générale des associés.

Les gérants sont nommés et révoqués par l’assemblée générale des associés qui définira leurs pouvoirs, leur rému-

nération et la durée de leurs mandats.

52185

Art. 12. Réunions. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra également choi-

sir un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions du conseil
de gérance et des assemblées d’associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou d’un gérant, au lieu indiqué dans la convocation à

l’assemblée.

Une convocation écrite ou verbale de toute réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au

moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en circonstances d’urgence auquel cas la nature
de ces circonstances devra être mentionnée dans la convocation à l’assemblée. Il pourra être renoncé à cette convoca-
tion par l’accord écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail de tout gérant. Une convocation séparée ne sera pas requise
pour des réunions individuelles tenues aux heures et lieux prescrits dans un programme préalablement adopté par une
résolution du conseil de gérance.

Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en nommant en tant que mandataire un autre

gérant par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.

Les votes pourront également être effectués par écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions seront prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que des résolutions

votées lors des réunions des gérants. 

Art. 13. Procès-verbal des réunions. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil de gérance devront être

signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Des copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion devront

être signés par le président, le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 14. Pouvoirs. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes d’ad-

ministration et de disposition pour le compte et dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés seront de la compétence

du conseil de gérance.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de diriger la gestion journalière et les affaires de la Société ainsi

que la représentation de la Société pour une telle gestion et de telles affaires, avec le consentement préalable de l’as-
semblée générale des associés, à un ou plusieurs membres du conseil de gérance ou à tout comité (dont les membres
n’auront pas à être gérants), délibérant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil de gérance déterminera.
Il pourra également confier tous les pouvoirs et mandats spéciaux à toute personne, qui ne devra pas nécessairement
être gérant, nommer et révoquer tous cadres et employés, et fixer leur rémunération.

Art. 15. Représentation. La Société sera engagée par (i) la signature conjointe de deux gérants ou (ii) la signature

unique du gérant unique ou (iii) la signature unique ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature
aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 16. Responsabilité. Dans l’exécution de leur mandat, les gérants ne seront pas personnellement responsables

des engagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de
leurs obligations.

Titre V. Comptes

Art. 17. Exercice Social. L’année sociale commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente

et un décembre de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution
de la Société et se terminera le trente et un décembre de l’année deux mille six.

Art. 18. Comptes Annuels. Le bilan et le compte de pertes et profits seront préparés par le conseil de gérance à

la fin de chaque exercice social et seront à la disposition des associés au siège social de la Société.

Les comptes annuels seront ensuite soumis à l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 19. Bénéfices, Réserves et Dividendes. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduc-

tion des dépenses, frais, charges et provisions, tels qu’approuvés par l’assemblée générale annuelle des associés, consti-
tuera le bénéfice net de la Société.

Chaque année, un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société sera affecté au compte

de la réserve légale de la Société. Cette déduction cessera d’être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour
cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde du bénéfice net sera affecté par une résolution de l’assemblée générale des associés, qui pourra décider:
(i) de payer un dividende aux associés proportionnellement à leurs parts sociales; ou
(ii) de l’affecter au compte report à nouveau; ou
(iii) de le transférer à un autre compte de réserve disponible de la Société.
Nonobstant ce qui précède, les associés pourront décider, avant la tenue de l’assemblée générale annuelle, de payer

des dividendes intérimaires sur les excédents futurs de l’année sociale en cours, à condition que:

(i) les comptes annuels de l’exercice social précédant aient été dûment approuvés par une résolution des associés;
(ii) les dividendes intérimaires soient payés dans les deux (2) mois suivant l’établissement par les gérants des comptes

intérimaires montrant la disponibilité de fonds suffisants pour une telle distribution.

52186

Si les dividendes intérimaires payés excèdent le montant finalement distribuable aux associés selon l’assemblée géné-

rale annuelle, l’excès ne devra pas être comptabilisé comme un acompte sur dividende mais comme une créance immé-
diatement exigible de la Société envers les associés.

Les dispositions ci-dessus sont établies sans préjudice du droit de l’assemblée générale des associés de distribuer à

tout moment aux associés tout bénéfice provenant des précédents exercices sociaux et reporté ou de toute somme
provenant des comptes de réserve distribuable.

Titre VI. Surveillance

Art. 20. Commissaire aux comptes. La société pourra être surveillée par un ou plusieurs commissaire(s) aux

comptes qui n’ont pas à être associés. 

Le ou les commissaire(s) aux comptes, s’il en est, seront désignés par l’assemblée générale des associés qui fixera leur

nombre et leur rémunération, ainsi que le terme de leur mission.

Le ou les commissaire(s) aux comptes pourront être révoqués à tout moment avec ou sans motif (ad nutum), par

résolution de l’assemblée générale des associés.

Titre VII. Dissolution - Liquidation - Divers

Art. 21. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs

(qui pourront être des personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée générale des associés décidant la dis-
solution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le décès, la suspension des droits civils, la banqueroute ou la faillite de l’associé unique ou de l’un des associés ne

mettra pas fin à l’existence de la Société.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement aux parts qu’ils

détiennent dans la Société.

Art. 22. Divers. Tous les points non régis par ces statuts seront déterminés en conformité avec la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

Toutes les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites par la société TRIZEC 2, S.à r.l., prénommée.
Toutes les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été intégralement libérées par le souscripteur prénommé de sorte

que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Résolutions de l’associée unique

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associée unique, représentée comme indiqué ci-dessus, repré-

sentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est fixé à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.
2) Le nombre minimum de gérants est fixé à deux (2). 
3) Les personnes suivantes sont nommées gérantes pour une durée illimitée:
- Maître Georges Gudenburg, Avocat, né le 25 novembre 1964 à Luxembourg, demeurant professionnellement à

L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- Maître François Brouxel, Avocat à la Cour, né le 16 septembre 1966 à Metz (France), demeurant professionnelle-

ment à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

4) La société suivante est nommée commissaire aux comptes pour une durée indéterminée:
- OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FISCAL, S.à r.l., ayant son siège social au 69A, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 97.326.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles ont été remplies.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations ou charges de toute forme incombant à la Société suite à cet acte sont estimées

à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l’anglais, déclare par la présente que, sur requête de la partie com-

parante susnommée, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française. A la requête de la même personne
comparante et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite à la mandataire, connue du notaire par ses nom, prénom, état et demeure, elle a signé ensemble

avec le notaire le présent acte original.

Signé: A. Brewer, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 16 mars 2006, vol. 27CS, fol. 89, case 1. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(027204/222/491) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 mars 2006.

Luxembourg-Bonnevoie, le 22 mars 2006.

T. Metzler.

52187

BENELUX MASTERBUILDERS, Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs.

R. C. Luxembourg B 58.818. 

<i>Extrait du procès-verbal de la séance de l’Assemblée générale du 22 décembre 2005

L’Assemblée décide de nommer aux fonctions d’administrateur-délégué Monsieur Christian Binet, avec les pouvoirs

les plus étendus au niveau de la gestion journalière de la société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Diekirch, le 1

er

 février 2006, réf. DSO-BN00002. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Siebenaler.

(912005//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

BENELUX MASTERBUILDERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs.

R. C. Luxembourg B 58.818. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000 ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Diekirch, le 1

er

 février 2006, réf. DSO-BN00003, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Diekirch, le 3 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(912016//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

BENELUX MASTERBUILDERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs.

R. C. Luxembourg B 58.818. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2001 ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Diekirch, le 1

er

 février 2006, réf. DSO-BN00004, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Diekirch, le 3 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(912014//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

BENELUX MASTERBUILDERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs.

R. C. Luxembourg B 58.818. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2002 ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Diekirch, le 1

er

 février 2006, réf. DSO-BN00005, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Diekirch, le 3 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(912013//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

BENELUX MASTERBUILDERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs.

R. C. Luxembourg B 58.818. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2003 ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Diekirch, le 1

er

 février 2006, réf. DSO-BN00006, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Diekirch, le 3 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(912010//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

L. Simon
<i>Administrateur

Signature.

Signature.

Signature.

Signature.

52188

BENELUX MASTERBUILDERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9570 Wiltz, 2, rue des Tondeurs.

R. C. Luxembourg B 58.818. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2004 ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Diekirch, le 1

er

 février 2006, réf. DSO-BN00007, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de

Diekirch, le 3 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(912009//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

PENTLAND HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 75.232. 

L’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 14 octobre 2005 a élu comme administrateurs: WAVERTON

GROUP LIMITED, STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED et BIREFIELD HOLDING LIMITED et comme commis-
saire aux comptes ROTHLEY COMPANY LIMITED.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2006, réf. LSO-BO01351. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024949/1021/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

DECO-COLOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3934 Mondercange, 14, Op Blach.

R. C. Luxembourg B 42.122. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02809, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024950/725/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2005.

ST JAMES CAPITAL EXHIBITIONS No 2 S.A., Société Anonyme. 

Capital social: EUR 38.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 98.136. 

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue à Luxembourg                                       

<i>le 28 février 2006 à 15.50 heures

Il résulte dudit procès-verbal que:
- Le transfert du siège social de la société du 14, rue du Marché aux Herbes, L-1728 Luxembourg vers 47, boulevard

Royal, L-2449 Luxembourg, est approuvé avec effet à partir de la date de la réunion.

Veuillez noter que I’(les) administrateur(s) suivant(s) a(ont) changé d’adresse comme suit:
ProServices MANAGEMENT, S.à r.l., boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.
LUXROYAL MANAGEMENT S.A., boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.
Matthijs Bogers, boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.
D’autre part, l’adresse du Commissaire a également changé pour être:
EUROPEAN TRUST SERVICES (LUXEMBOURG), S.à r.l., boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.

Luxembourg, le 28 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2006, réf. LSO-BO01322. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024954/1084/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

<i>Pour PENTLAND HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

Luxembourg, le 16 mars 2006.

Signature.

<i>ST JAMES CAPITAL EXBIBITIONS No 2 S.A.
Représentée par ProServices MANAGEMENT, S.à r.l.
<i>Administrateur
Signature

52189

ARIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 93,650.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 31-33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 104.188. 

In the year two thousand and five, on the twenty-third of december.
Before us, Maître Jacques Delvaux, notary, residing in Luxembourg-City.

Is held the extraordinary general meeting of shareholders of the company ARIES, S.à r.l. (the «Company»), a société

à responsabilité limitée governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office in L-1724
Luxembourg, 31-33, boulevard du Prince Henri, registered with the register of commerce and companies of Luxem-
bourg under number B 104.188.

The Company has been incorporated on the 28th day of October 2004, by a deed of M

e

 Jacques Delvaux, notary

residing in Luxembourg, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations 2005, number 95 page 4519.
The deed has been modified on 30 December 2004, by a deed of M

e

 Jacques Delvaux, prenamed, published in the Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations 2005, number 458 page 21.970.

The meeting of shareholders is presided by Mr Daniel Boone, attorney at law, Luxembourg,
who appoints as secretary Mrs Patrice Hoffmann, attorney at law, Luxembourg.
The meeting appoints as scrutineer Mr Daniel Boone, prenamed.
I) The shareholders present or represented at the meeting as well as the number of shares held by them have been

inscribed on an attendance list signed by the shareholders present and by the proxy-holders of those represented, and
the members of the meeting declare to refer to this attendance list, as set up by the members of the bureau of the
meeting.

The aforesaid attendance list, having been signed ne varietur by the parties and the acting notary, will remain attached

to the present deed with which it will be registered.

Will also remain attached to the present deed with which it will be registered the proxies given by the represented

shareholders to the present meeting, signed ne varietur by the parties and the acting notary.

II) That as a result of the aforementioned attendance list all 3,746 ordinary shares issued are represented at the

present meeting, which is consequently constituted and may validly deliberate and decide on the different items of the
agenda.

III) That the agenda of the present meeting is as follows:

<i>Agenda:

1. Approval of the liquidation interim accounts of the Company;
2. Discharge given to the directors (gérants) of the Company;
3. Early dissolution and putting into liquidation of the Company;
4. Appointment of a board of liquidators of the Company and determination of their powers;
5. Approval of the Liquidator Service and Indemnity Agreement; and
6. Miscellaneous.
After discussion, the meeting took unanimously the following decisions:

<i>First resolution

The meeting decides to approve the liquidation interim accounts of the Company as they were presented by the

chairman on behalf of the board of directors (conseil de gérance).

<i>Second resolution

The meeting decided to grant full discharge to the members of the board of directors (conseil de gérance) for the

exercise of their mandates until the date of the present meeting.

<i>Third resolution

In compliance with the Law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, the meeting decides to

dissolve the Company and to start liquidation proceedings.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to appoint as board of liquidators:
- Emanuela Brero, director of corporate administration, born in Bra (Cuneo), Italy, on May 25, 1970, having his pro-

fessional address in 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg;

- Percy King, banker, born in Taipei, Taiwan, on 12 July, 1955, having his professional address in Suite 901-903, ICBC

Tower, Citibank Plaza, 3 Garden Road, Central, Hong Kong; and

- THEATRE DIRECTORSHIP SERVICES ALPHA, S.à r.l., a Luxembourg company having its registered office at 5, place

du Théâtre, L-2613, Luxembourg, registered within the Luxembourg trade register under number B 98.454, legally rep-
resented by Delphine Tempé and Stef Oostvogels, directors.

The Company shall be bound by the joint signature of any two members of the board of liquidators.
Resolutions in writing approved and signed by all members of the board of liquidators shall have the same effect as

resolutions passed at the liquidators’ meetings.

Any and all members of the board of liquidators may participate in any meeting of the board of liquidators by tele-

phone or video conference call or by other similar means of communication allowing all the members taking part in the
meeting to hear one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at
such meeting.

52190

The aforesaid board of liquidators has as mission to realise whole of the assets and liabilities of the Company. The

board of liquidator is exempted from the obligation of drawing up an inventory, and may in this respect rely fully on the
books of the Company, especially the liquidation interim accounts dated as of 23 December 2005. The board of liqui-
dators may under its own responsibility and regarding special or specific operations, delegate such part of his powers
to one or several representatives. The board of liquidators has the authority to perform and execute all operations pro-
vided for in articles 144 and 145 of the Law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, without a
specific authorisation of a general meeting of shareholders. The board of liquidators may pay advances on the liquidation
surplus after having paid the debts or made the necessary provisions for the payment of the debts.

<i>Fifth resolution

The meeting decides to approve the Liquidator Service and Indemnity Agreement to be entered into between the

Company, each of the liquidators of the Company and the Company’s shareholders.

<i>Closure of the meeting

The foregoing resolutions have been taken separately and unanimously.
As the agenda is exhausted and nobody requests anymore for the floor, the Chairman declares the meeting closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states that on the request of the above appearing par-

ties, the present deed is worded in English, followed by a French version, on request of the same appearing parties and
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately EUR 1,100.-.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read and explained to the meeting and to the members of the bureau, each and all known

by the undersigned notary, the appearing persons signed together with the notary the present deed.

Suit la version française:

En l’an deux mille cinq, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

Se tient une Assemblée Générale Extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée ARIES, S.à r.l. (la

«Société»), ayant son siège social au 31-33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, inscrite au registre de com-
merce de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 104.188.

La Société a été constituée suivant acte reçu le 28 octobre 2004 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de ré-

sidence à Luxembourg, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations 2005 numéro 95, page 4519, acte mo-
difié en date du 30 décembre 2004 par le même notaire, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations 2005
numéro 458, page 21967.

L’assemblée est présidée par M. Daniel Boone, avocat, Luxembourg;
qui nomme comme secrétaire Mme Patrice Hoffmann, avocat, Luxembourg. 
L’assemblée élit comme scrutateur M. Daniel Boone, précité.
I) Les associés présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre de parts sociales qu’ils détiennent sont ren-

seignés sur une liste de présence, signée par les associés présents ou par les mandataires de ceux qui sont représentés
et les membres de l’assemblée déclarent se reporter à cette liste de présence, telle qu’elle a été dressée par les membres
du bureau de la présente assemblée.

La prédite liste de présence après avoir été signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d’enregistrement.

Restera également annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d’enregistrement, les procu-

rations des associés représentés, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

II) Qu’il résulte de cette liste de présence que toutes les 3.746 parts sociales ordinaires émises sont représentées à

la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée est constituée et peut valablement délibérer et
décider sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III) Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes intérimaires de liquidation de la Société;
2. Décharge accordée aux gérants de la Société;
3. Dissolution anticipée et mise en liquidation de la Société;
4. Nomination d’un conseil de liquidation de la Société et détermination de ses pouvoirs;
5. Approbation du Liquidator Service and Indemnity Agreement; et
6. Divers.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’approuver les comptes intérimaires de liquidation de la Société telle que présentée par le Pré-

sident au nom du conseil de gérance.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de donner décharge aux membres du conseil de gérance de la Société pour l’exercice de leur

mandat jusqu’à la date de la présente assemblée.

52191

<i>Troisième résolution

Conformément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée, l’assemblée décide de la

dissolution anticipée de la Société et de sa mise en liquidation volontaire.

<i>Quatrième résolution

A été nommé au conseil de liquidation:
- Emanuela Brero, directeur d’administration de sociétés, née à Bra (Cuneo), Italie, le 25 mai 1970, avec adresse pro-

fessionnelle à 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg; 

- Percy King, banquier, né à Taipei, Taiwan, le 12 juillet 1955, avec adresse professionnelle à Suite 901-903, ICBC

Tower, Citibank Plaza, 3 Garden Road, Central, Hong Kong; et

- THEATRE DIRECTORSHIP SERVICES ALPHA, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois ayant son siège statu-

taire 5, place du Théâtre, L-2613, Luxembourg, immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro de registre B 98.454, légalement représentée par Delphine Tempé et Stef Oostvogels, gérants.

La Société est valablement engagée par la signature conjointe de deux membres du conseil de liquidation.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les membres du conseil de liquidation, produira effet au

même titre qu’une décision prise à une réunion du conseil de liquidation.

Chaque membre du conseil de liquidation et tous les membres du conseil de liquidation peuvent participer aux réu-

nions du conseil par conference call par téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant
pour effet que tous les membres du conseil de liquidation participant au conseil puissent se comprendre mutuellement.
Dans ce cas, le ou les membres du conseil de liquidation concernés seront censés avoir participé en personne à la réu-
nion. 

Le conseil de liquidation prénommé a la mission de réaliser tout l’actif et apurer le passif de la Société. Dans l’exercice

de sa mission, le conseil de liquidation est dispensé de dresser inventaire et il peut se référer aux écritures de la Société,
en particulier le bilan arrêté au 23 décembre 2005. Le conseil de liquidation pourra sous sa seule responsabilité et pour
des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires. Le con-
seil de liquidation dispose de tous les pouvoirs tels que prévus à l’article 144 et 145 de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales, telle que modifiée, sans avoir besoin d’être préalablement autorisés par l’assemblée générale des
associés. Le conseil de liquidation pourra payer des avances sur le boni de liquidation après avoir payé les dettes ou
avoir fait les provisions nécessaires pour le paiement des dettes.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’approuver le LIQUIDATOR SERVICE AND INDEMNITY AGREEMENT à conclure entre la So-

ciété, chaque liquidateur de la Société et l’ensemble des actionnaires de la Société.

<i>Clôture de l’assemblée

Toutes les résolutions qui précèdent ont été prises chacune séparément et à l’unanimité des voix.
L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, le Président prononce la clôture de l’assem-

blée.

Le notaire soussigné qui comprend et parle anglais, déclare qu’à la demande des comparants, le présent acte est écrit

en anglais, suivi d’une version en langue française. A la demande des mêmes comparants, il est déclaré qu’en cas de dé-
saccord entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Les dépenses, frais, rémunérations et charges, de quelque nature qu’ils soient, incombant à la société à raison du pré-

sent acte, sont estimés à EUR 1.100,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire par leurs noms, prénoms, états et demeures, ces derniers ont signé avec le notaire instrumentant le
présent acte.

Signé: D. Boone, P. Hoffmann, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, vol. 151S, fol. 66, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027497/208/176) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mars 2006.

MUREX INTERCO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2320 Luxembourg, 67, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 75.158. 

Le bilan au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2006, réf. LSO-BO01523, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024975/280/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Luxembourg, le 25 janvier 2006.

 J. Delvaux.

Luxembourg, le 14 mars 2006.

Signature.

52192

SANTORINI INVESTMENT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 74.016. 

L’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 2 février 2006 a élu comme administrateurs: WAVERTON

GROUP LIMITED, STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED et BIREFIELD HOLDING LIMITED et comme commis-
saire aux comptes ROTHLEY COMPANY LIMITED.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2006, réf. LSO-BO01356. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024957/1021/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

WARP HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 77.794. 

L’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 2 septembre 2004 a élu comme administrateurs: M. Jon Agust

Gudjonsson, STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED et BIREFIELD HOLDING LIMITED et comme commissaire
aux comptes ROTHLEY COMPANY LIMITED.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2006, réf. LSO-BO01360. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024960/1021/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

VAUBAN INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 54.210. 

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société dénommée VAUBAN INTERNATIO-

NAL S.A. ayant son siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au R.C.S. Luxembourg section
B numéro 54.210,

constituée par acte reçu par le notaire Marc Elter en date du 15 mars 1996, publié au Mémorial C de 1996, page

13.327, et dont les statuts ont été modifiés pour la dernière fois suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 6
juin 2000, publié au Mémorial C de 2000, page 37.409.

L’assemblée est présidée par Monsieur Marco Lagona, employé privé, Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Madame Cendrine Cecala, employée privée, Luxembourg.
L’assemblée appelle aux fonctions de scrutateur Madame Sophie Jacquet, employée privée, Luxembourg.
Le président prie le notaire d’acter:
I) Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire soussigné. Ladite liste de présence, ainsi
que les procurations paraphées ne varietur, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux forma-
lités de l’enregistrement.

II) Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l’intégralité du capital social sont re-

présentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut déciser valablement sur tous
les points portés à l’ordre du jour, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et dé-
clarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

III) Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:
1. Décision de mise en liquidation volontaire de la société;
2. Nomination d’un ou plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs;
3. Divers.
L’assemblée, après s’être reconnue régulièrement constituée, a approuvé l’exposé de Monsieur le Président et a

abordé l’ordre du jour.

Après délibération, l’assemblée a pris à l’unanimité et par vote séparé, les résolutions suivantes.

<i>Pour SANTORINI INVESTMENT HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

<i>Pour WARP HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

52193

<i>Première résolution

L’assemblée décide la mise en liquidation de la société avec effet à partir de ce jour.

<i>Deuxième résolution

A été nommée liquidateur MONTBRUN (REVISION, S.à r.l.), 5, boulevard de la Foire, Luxembourg.
Le liquidateur prénommé a la mission de réaliser tout l’actif et apurer le passif de la société. Dans l’exercice de sa

mission, le liquidateur est dispensé de dresser inventaire et il peut se référer aux écritures de la société. Le liquidateur
pourra sous sa seule responsabilité, pour des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de ses pou-
voirs à un ou plusieurs mandataires. Le liquidateur pourra engager la société en liquidation sous sa seule signature et
sans limitation. Il dispose de tous les pouvoirs tels que prévus à l’article 144 de la loi sur les sociétés commerciales, ainsi
que de tous les pouvoirs stipulés à l’article 145 de ladite loi, sans avoir besoin d’être préalablement autorisés par l’as-
semblée générale des associés.

<i>Clôture

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’assemblée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu en langue française aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms, états

et demeures, lesdits comparants ont signé avec nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Lagona, C. Cecala, S. Jacquet, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 3 janvier 2006, vol. 151S, fol. 75, case 12. – Reçu ? euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027477/208/55) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mars 2006.

UBS LIMITED RISK FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1150 Luxembourg, 291, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 64.124. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale annuelle du 15 mars 2006

Sont réélus au Conseil d’Administration pour une période d’un an se terminant à l’assemblée générale annuelle de

2007:

- M. Andreas Jacobs,
- M. Mario Cueni,
- M. Gerhard Fusenig,
- M. Gilbert Schintgen,
- M. Aloyse Hemmen.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 mars 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02998. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024963//22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

ELURU HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 84.465. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02981, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(025261/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Luxembourg, le 17 février 2006.

 J. Delvaux.

<i>Pour UBS LIMITED RISK FUND MANAGEMENT COMPANY S.A.
UBS FUND SERVICES (LUXEMBOURG) S.A.
A. Trappendreher / I. Asseray
<i>Associate Director / <i>Director

Luxembourg, le 17 mars 2006.

ELURU HOLDING S.A.
A. De Bernardi / M.-F. Ries-Bonani
<i>Administrateur / Administrateur

52194

CAPRICORN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1724 Luxembourg, 31-33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 104.189. 

In the year two thousand and five, on the twenty-third of December.
Before us, Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg.

Is held the extraordinary general meeting of shareholders of the company a société à responsabilité limitée, denom-

inated CAPRICORN, S.à r.l. (the «Company»), having its registered office at 31-33, boulevard du Prince Henri, L-1724
Luxembourg, registered with the Register of Commerce and Companies of Luxembourg under section B, number
104.189.

The Company has been incorporated on 28 October 2004, by a deed of Maître Jacques Delvaux, notary residing in

Luxembourg, published in the Mémorial C on 1st February 2005, number 90, page 4 285, the deed has been modified
for the last time on 30 December 2004, by a deed of Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg, published
in the Mémorial C on 18 mai 2005, number 458, page 21.963.

The meeting of shareholders is presided by Mr Daniel Boone, attorney at law, Luxembourg,
who appoints as secretary Mrs Patrice Hoffmann, attorney at law, Luxembourg;
The meeting appoints as scrutineer Mr Daniel Boone, prenamed.
I) The shareholders present or represented at the meeting as well as the number of shares held by them have been

inscribed on an attendance list signed by the shareholders present and by the proxy-holders of those represented, and
the members of the meeting declare to refer to this attendance list, as set up by the members of the bureau of the
meeting.

The aforesaid attendance list, having been signed ne varietur by the parties and the acting notary, will remain attached

to the present deed with which it will be registered.

Will also remain attached to the present deed with which it will be registered the proxies given by the represented

shareholders to the present meeting, signed ne varietur by the parties and the acting notary.

II) That as a result of the aforementioned attendance list all 5,093 ordinary shares issued are represented at the

present meeting, which is consequently constituted and may validly deliberate and decide on the different statements of
the agenda.

III) That the agenda of the present meeting is as follows:

<i>Agenda:

1. Approval of the liquidation interim accounts of the Company;
2. Discharge given to the directors (gérants) of the Company;
3. Early dissolution and putting into liquidation of the Company;
4. Appointment of a board of liquidators of the Company and determination of their powers;
5. Approval of the «Liquidator Service and Indemnity Agreement»; and
6. Miscellaneous.
After discussion, the meeting took unanimously the following decisions:

<i>First resolution

The meeting decides to approve the liquidation interim accounts of the Company as they were presented by the

chairman on behalf of the board of directors («conseil de gérance»).

<i>Second resolution

The meeting decided to grant full discharge to the members of the board of directors («conseil de gérance») for the

exercise of their mandates until the date of the present meeting.

<i>Third resolution

In compliance with the Law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, the meeting decides to

dissolve the Company and to start liquidation proceedings.

<i>Fourth resolution

The meeting decides to appoint as board of liquidators:
- Emanuela Brero, director of corporate administration, born in Bra (Cuneo), Italy, on May 25, 1970, having his pro-

fessional address in 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg;

- Percy King, banker, born in Taipei, Taiwan, on 12 July, 1955, having his professional address in Suite 901-903, ICBC

Tower, Citibank Plaza, 3 Garden Road, Central, Hong Kong;

- THEATRE DIRECTORSHIP SERVICES ALPHA, S.à r.l., a Luxembourg company having its registered office at 5, place

du Théâtre, L-2613, Luxembourg, registered within the Luxembourg trade register under number B 98.454, legally rep-
resented by Delphine Tempé and Stef Oostvogels, directors.

The Company shall be bound by the joint signature of any two members of the board of liquidators.
Resolutions in writing approved and signed by all members of the board of liquidators shall have the same effect as

resolutions passed at the liquidators’ meetings.

Any and all members of the board of liquidators may participate in any meeting of the board of liquidators by tele-

phone or video conference call or by other similar means of communication allowing all the members taking part in the
meeting to hear one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at
such meeting.

52195

The aforesaid board of liquidators has as mission to realise whole of the assets and liabilities of the Company. The

board of liquidator is exempted from the obligation of drawing up an inventory, and may in this respect rely fully on the
books of the Company, especially the liquidation interim accounts dated as of 23 December 2005. The board of liqui-
dators may under its own responsibility and regarding special or specific operations, delegate such part of his powers
to one or several representatives. The board of liquidators has the authority to perform and execute all operations pro-
vided for in articles 144 and 145 of the Law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, without a
specific authorisation of a general meeting of shareholders. The board of liquidators may pay advances on the liquidation
surplus after having paid the debts or made the necessary provisions for the payment of the debts.

<i>Fifth resolution

The meeting decides to approve the Liquidator Service and Indemnity Agreement to be entered into between the

Company, each of the liquidators of the Company and the Company’s shareholders.

<i>Closure of the meeting

The foregoing resolutions have been taken separately and unanimously.
As the agenda is exhausted and nobody requests anymore for the floor, the Chairman declares the meeting closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states that on the request of the above appearing par-

ties, the present deed is worded in English, followed by a French version, on request of the same appearing parties and
in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of the present deed are estimated at approximately EUR 1,100.-.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read and explained to the meeting and to the members of the bureau, each and all known

by the undersigned notary, the appearing persons signed together with the notary the present deed.

Suit la version française:

En l’an deux mille cinq, le vingt-trois décembre.
Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Se tient une Assemblée Générale Extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée CAPRICORN, S.à

r.l. (la «Société»), ayant son siège social au 31-33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, inscrite au registre
de commerce de et à Luxembourg sous la section B et le numéro 104.189.

La Société a été constituée suivant acte reçu le 28 octobre 2004 par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de ré-

sidence à Luxembourg, publié au Mémorial C du 1

er

 février 2005, numéro 90 page 4285, acte modifié pour la dernière

fois en date du 30 décembre 2004 par le même notaire, publié au Mémorial C du 18 mai 2005, numéro 458 page 21.963.

L’assemblée est présidée par M. Daniel Boone, avocat, Luxembourg;
qui nomme comme secrétaire Mme Patrice Hoffmann, avocat, Luxembourg. 
L’assemblée élit comme scrutateur Daniel Boone, précité.
I) Les associés présents ou représentés à l’assemblée ainsi que le nombre de parts sociales qu’ils détiennent sont ren-

seignés sur une liste de présence, signée par les associés présents ou par les mandataires de ceux qui sont représentés
et les membres de l’assemblée déclarent se reporter à cette liste de présence, telle qu’elle a été dressée par les membres
du bureau de la présente assemblée.

La prédite liste de présence après avoir été signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d’enregistrement.

Restera également annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d’enregistrement, les procu-

rations des associés représentés, signées ne varietur par les parties et le notaire instrumentant.

II) Qu’il résulte de cette liste de présence que toutes les 5.093 parts sociales ordinaires émises sont représentées à

la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée est constituée et peut valablement délibérer et
décider sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III) Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes intérimaires de liquidation de la Société;
2. Décharge accordée aux gérants de la Société;
3. Dissolution anticipée et mise en liquidation de la Société;
4. Nomination d’un conseil de liquidation de la Société et détermination de ses pouvoirs;
5. Approbation du «Liquidator Service and Indemnity Agreement»; et
6. Divers.
Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour, et après en avoir délibéré, elle a pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’approuver les comptes intérimaires de liquidation de la Société telle que présentée par le Pré-

sident au nom du conseil de gérance.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de donner décharge aux membres du conseil de gérance de la Société pour l’exercice de leur

mandat jusqu’à la date de la présente assemblée.

52196

<i>Troisième résolution

Conformément à la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée, l’assemblée décide de la

dissolution anticipée de la Société et de sa mise en liquidation volontaire.

<i>Quatrième résolution

A été nommé au conseil de liquidation:
- Emanuela Brero, directeur d’administration de sociétés, née à Bra (Cuneo), Italie, le 25 mai 1970, avec adresse pro-

fessionnelle à 5, place du Théâtre, L-2613 Luxembourg; 

- Percy King, banquier, né à Taipei, Taiwan, le 12 juillet 1955, avec adresse professionnelle à Suite 901-903, ICBC

Tower, Citibank Plaza, 3 Garden Road, Central, Hong Kong;

- THEATRE DIRECTORSHIP SERVICES ALPHA, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois ayant son siège statu-

taire 5, place du Théâtre, L-2613, Luxembourg, immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxem-
bourg sous le numéro de registre B 98.454, légalement représentée par Delphine Tempé et Stef Oostvogels, gérants.

La Société est valablement engagée par la signature conjointe de deux membres du conseil de liquidation.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les membres du conseil de liquidation, produira effet au

même titre qu’une décision prise à une réunion du conseil de liquidation.

Chaque membre du conseil de liquidation et tous les membres du conseil de liquidation peuvent participer aux réu-

nions du conseil par conference call par téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant
pour effet que tous les membres du conseil de liquidation participant au conseil puissent se comprendre mutuellement.
Dans ce cas, le ou les membres du conseil de liquidation concernés seront censés avoir participé en personne à la réu-
nion. 

Le conseil de liquidation prénommé a la mission de réaliser tout l’actif et apurer le passif de la Société. Dans l’exercice

de sa mission, le conseil de liquidation est dispensé de dresser inventaire et il peut se référer aux écritures de la Société,
en particulier le bilan arrêté au 23 décembre 2005. Le conseil de liquidation pourra sous sa seule responsabilité et pour
des opérations spéciales et déterminées, déléguer tout ou partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs mandataires. Le con-
seil de liquidation dispose de tous les pouvoirs tels que prévus à l’article 144 et 145 de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales, telle que modifiée, sans avoir besoin d’être préalablement autorisés par l’assemblée générale des
associés. Le conseil de liquidation pourra payer des avances sur le boni de liquidation après avoir payé les dettes ou
avoir fait les provisions nécessaires pour le paiement des dettes.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide d’approuver le «Liquidator Service and Indemnity Agreement» à conclure entre la Société, chaque

liquidateur de la Société et l’ensemble des actionnaires de la Société.

<i>Clôture de l’assemblée

Toutes les résolutions qui précèdent ont été prises chacune séparément et à l’unanimité des voix.
L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, le Président prononce la clôture de l’assem-

blée.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle anglais, déclare qu’à la demande des comparants, le présent acte est écrit

en anglais, suivi d’une version en langue française. A la demande des mêmes comparants, il est déclaré qu’en cas de dé-
saccord entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Les dépenses, frais, rémunérations et charges, de quelque nature qu’ils soient, incombant à la société à raison du pré-

sent acte, sont estimés à EUR 1.100,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation données de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous

connus du notaire par leurs noms, prénoms, états et demeures, ces derniers ont signé avec le notaire instrumentant le
présent acte.

Signé: D. Boone, P. Hoffmann, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, vol. 151S, fol. 67, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(027498/208/174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mars 2006.

ECOINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 74.876. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 1

er

 mars 2000, acte publié au 

Mémorial C n

°

 484 du 7 juillet 2000.

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO03014, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

Luxembourg, le 25 janvier 2006.

J. Delvaux.

52197

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026092/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

ECOINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 74.876. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 1

er

 mars 2000, acte publié au 

Mémorial C n

°

 484 du 7 juillet 2000.

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO03015, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026093/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

ECOINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 74.876. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 1

er

 mars 2000, acte publié au 

Mémorial C n

°

 484 du 7 juillet 2000.

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO03017, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026095/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

ECOINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 74.876. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 1

er

 mars 2000, acte publié au 

Mémorial C n

°

 484 du 7 juillet 2000.

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO03018, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026099/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

ECOINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 74.876. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 1

er

 mars 2000, acte publié au 

Mémorial C n

°

 484 du 7 juillet 2000.

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO03019, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(026102/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 mars 2006.

<i>Pour ECOINVEST S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

<i>Pour ECOINVEST S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

<i>Pour ECOINVEST S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

<i>Pour ECOINVEST S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

<i>Pour ECOINVEST S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

52198

ZINK HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2522 Luxembourg, 12, rue Guillaume Schneider.

R. C. Luxembourg B 79.694. 

L’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 9 décembre 2005 a élu comme administrateurs: WAVERTON

GROUP LIMITED, STARBROOK INTERNATIONAL LIMITED et BIREFIELD HOLDING LIMITED et comme commis-
saire aux comptes ROTHLEY COMPANY LIMITED.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2006, réf. LSO-BO01363. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024969/1021/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

TORLAKE HOLDING LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 31.000,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 47, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 97.615. 

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration tenue à Luxembourg                                        

<i>le 28 février 2006 à 16.30 heures

Il résulte dudit procès-verbal que:
- Le transfert du siège social de la société du 14, rue du Marché aux Herbes, L-1728 Luxembourg vers 47, boulevard

Royal, L-2449 Luxembourg, est approuvé avec effet à partir de la date de la réunion.

Veuillez noter que I’(les) administrateur(s) suivant(s) a(ont) changé d’adresse comme suit:
ProServices MANAGEMENT, S.à r.l., boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.
EUROLEX MANAGEMENT S.A., boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.
Matthijs Bogers, Boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.
D’autre part, l’adresse du Commissaire a également changée pour être:
EUROPEAN TRUST SERVICES (LUXEMBOURG), S.à r.l., boulevard Royal, 47, L-2449 Luxembourg.

Luxembourg, le 28 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 8 mars 2006, réf. LSO-BO01325. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(024971/1084/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

FIDUCIAIRE DLN, FIDUCIAIRE DECKER LIESCH NELLINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 73.940. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2000, enregistrés à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02191, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024997/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

FIDUCIAIRE DLN, FIDUCIAIRE DECKER LIESCH NELLINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 73.940. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2001, enregistrés à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02190, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(024999/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

<i>Pour ZINK HOLDING S.A.
KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A.
Signature

<i>TORLAKE HOLDING LUXEMBOURG S.A.
Représentée par EUROLEX MANAGEMENT S.A.
<i>Administrateur
Signature

Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

52199

FIDUCIAIRE DLN, FIDUCIAIRE DECKER LIESCH NELLINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 73.940. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2002, enregistrés à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02188, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(025001/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

FIDUCIAIRE DLN, FIDUCIAIRE DECKER LIESCH NELLINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 73.940. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02186, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(025003/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

FIDUCIAIRE DLN, FIDUCIAIRE DECKER LIESCH NELLINGER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 74, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 73.940. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02181, ont été

déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(025005/723/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

HCI SICAR A.G., Société d’Investissement en Capital à Risque.

Siège social: L-5365 Munsbach, 1B, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 106.723. 

<i>Extrait des délibérations du Conseil d’Administration du 13 janvier 2006

Le Conseil d’Administration a décidé de coopter Administrateur, Monsieur Manuel Hauser (résidant à L-5485 Wor-

meldange-Haut, 20, Wengertswee) en remplacement de Monsieur Rolando Gennari (résidant à D-200354 Hamburg, 10,
Bleichenbrücke).

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 9 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02291. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025025/007/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

MAJANDRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 84.052. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02980, a été déposé au regis-

tre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(025262/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

BANQUE DE LUXEMBOURG, Société Anonyme
M.-C. Mahy

Luxembourg, le 17 mars 2006.

MAJANDRA S.A.
A. De Bernardi / G. Diederich
<i>Administrateur / Administrateur

52200

ARMENI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4010 Esch-sur-Alzette, 72, rue de l’Alzette.

R. C. Luxembourg B 45.109. 

DISSOLUTION

L’an deux mille six, le neuf mars.
Par-devant Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette.

Ont comparu:

1.- Monsieur Egeo Armeni, commerçant, né à Esch-sur-Alzette, le 13 juin 1921, demeurant à L-4123 Esch-sur-Alzette,

94, rue du Fossé;

2.- Madame Angela Marchetti, épouse de Monsieur Egeo Armeni, commerçante, née à Nocera Umbra (Italie), le 27

novembre 1934, demeurant à L-4123 Esch-sur-Alzette, 94, rue du Fossé;

3.- Monsieur Romain Mannelli, EVP HR RTL Group, né à Esch-sur-Alzette, le 2 juin 1951, demeurant à L-4123 Esch-

sur-Alzette, 94, rue du Fossé;

4.- Madame Myriam Armeni, épouse de Monsieur Romain Manelli, employée privée, née à Esch-sur-Alzette, le 12

juillet 1960, demeurant à L-4123 Esch-sur-Alzette, 94, rue du Fossé.

Les comparants sub 1, 2 et 3 sont représentés par Madame Myriam Armeni, prénommée, en vertu de trois procura-

tions annexées aux présentes.

Lesquels comparants prient le notaire instrumentant de documenter:
- qu’ils sont les seuls associés de la société à responsabilité limitée ARMENI, S.à r.l., avec siège social à L-4010 Esch-

sur-Alzette, 72, rue de l’Alzette,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg section B numéro 45.109,
constituée aux termes d’un acte reçu par Maître Norbert Muller, alors notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en

date du 22 septembre 1993, publié au Mémorial C numéro 547 du 13 novembre 1993,

dont le capital social a été converti en euros, aux termes d’une assemblée tenue sous seing privée, en date du 5 no-

vembre 2001, publiée aux Mémorial C numéro 661 du 29 avril 2002, 

lequel capital social est de douze mille trois cent quatre-vingt-quatorze euros et soixante-huit cents (EUR 12.394,68),

représenté par cinq cents (500) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-quatre euros et soixante-dix-neuf cents
(EUR 24,79) chacune, réparti à parts égales entre les associés:

- qu’ils décident de dissoudre anticipativement ladite société, dont ils déclarent connaître parfaitement la situation

financière et les statuts,

- que tout le passif connu de la société a été réglé,
- qu’ils reprennent à leur compte tout l’actif de la société,
- que tout passif éventuel, actuellement non encore connu, serait repris par eux,
- qu’il n’échet pas de nommer un liquidateur et que la liquidation peut être considérée comme définitivement clôtu-

rée; qu’ils assument pour autant que de besoin la qualité de liquidateur,

- que décharge est accordée aux gérants,
- que les livres et documents de ladite société sont conservés pendant cinq (5) ans au siège de ladite société.

Dont acte, fait et passé à Esch-sur-Alzette, en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, elle à signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: E. Armeni, F. Kesseler.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 13 mars 2006, vol. 914, fol. 98, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société, sur demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(027737/219/48) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mars 2006.

TECTO LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1740 Luxembourg, 20, rue de Hollerich.

R. C. Luxembourg B 35.567. 

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration en date du 12 octobre 2005

En vue de la présente restructuration Monsieur Benoît Timmermans démissionnera en tant qu’administrateur de la

société. Le conseil d’administration propose à l’assemblée des actionnaires de ne pas le remplacer.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02370. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025300//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Esch-sur-Alzette, le 20 mars 2006.

F. Kesseler.

Signature
<i>Un mandataire

52201

CETP GUARDIAN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 111.009. 

EXTRAIT

Monsieur Christopher Finn, né le 7 juillet 1957 à New York, Etats-Unis, gérant de la Société depuis le 16 septembre

2005, réside au 57 Berkeley Square, Lansdowne House, Londres W1J 6ER, Grande-Bretagne.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 14 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02866. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025036/4170/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

CETP PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 30, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 111.010. 

EXTRAIT

Monsieur Christopher Finn, né le 7 juillet 1957 à New York, Etats-Unis, gérant de la Société depuis le 12 septembre

2005, réside au 57 Berkeley Square, Lansdowne House, Londres W1J 6ER, Grande-Bretagne.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Senningerberg, le 14 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02870. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025038/4170/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

COMPAGNIE WALSER DES EAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 55.768. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 9 février 2006 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur MONTEREY SERVICES S.A. en remplacement de Madame
Sabine Plattner. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs suivants:
MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
Monsieur Robert Hovenier, Administrateur, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331

Luxembourg.

Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- Monsieur Robert Hovenier, Administrateur;
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur;
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02297. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025039/029/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour extrait conforme
ATOZ
Signature

Pour extrait conforme
ATOZ
Signature

<i>Pour COMPAGNIE WALSER DES EAUX S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

52202

COMPAGNIE WALSER DES EAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 55.768. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf.

LSO-B02299, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mars 2006.

(025002/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

COMPAGNIE WALSER DES EAUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 55.768. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf.

LSO-B02298, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mars 2006.

(025004/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

GLOBESOFT INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 96.523. 

Sur décision des Associés prise en date du 15 février 2006, le siège social de la société a été transféré au 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse du gérant:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mars 2006, réf. LSO-BO01888. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025045/029/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

ANC, Société Anonyme.

Siège social: L-4485 Soleuvre, 39, route de Sanem.

R. C. Luxembourg B 83.471. 

L’assemblée extraordinaire du 19 janvier 2006 a accepté la démission de Monsieur Werner Paul comme administra-

teur et administrateur-délégué.

Enregistré à Luxembourg, le 10 mars 2006, réf. LSO-BO01900. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025307//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

<i>Pour COMPAGNIE WALSER DES EAUX S.A., Société Anonyme
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour COMPAGNIE WALSER DES EAUX S.A., Société Anonyme
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour GLOBESOFT INTERNATIONAL, S.à r.l.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
<i>Gérant
Signatures

<i>Pour ANC
A. Neves / A.E. Monteiro Deus
<i>Administrateur / <i>Administrateur

52203

MARSTRAND, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 32.500.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 97.946. 

Lors de la résolution en date du 13 février 2006, l’associé unique de la société MARSTRAND, S.à r.l., a décidé d’ac-

cepter la nomination de Madame Ingrid Moinet, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxem-
bourg en tant que Gérant de la société MARSTRAND, S.à r.l. avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2006, réf. LSO-BO02685. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Modification du code postal du siège social de la société:
MARSTRAND, S.à r.l., 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2006, réf. LSO-BO02686. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025048/581/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

BOLU HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 11.759. 

L’an deux mille six, le dix janvier.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme BOLU HOLDING S.A.,

R.C.S. Luxembourg, section B, numéro 11.759, ayant son siège social à L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey, cons-
tituée suivant acte reçu le 20 décembre 1973, publié au Mémorial C n

°

 49 du 8 mars 1974 et dont les statuts ont été

modifiés pour la dernière fois suivant acte en date du 2 mai 2002 publié au Mémorial C n

°

 1145 du 30 juillet 2002.

L’assemblée est présidée par Madame Corinne Bitterlich, conseiller juridique, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

Le président désigne comme secrétaire Mademoiselle Salette Rocha, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

L’assemblée choisit comme scrutateur Mademoiselle Patricia Ceccotti, employée privée, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Le président prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par les membres du bureau et le notaire soussigné. Ladite liste et les procurations resteront an-
nexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.

II.- La présente assemblée a été convoquée par des annonces contenant l’ordre du jour et publiées:
- dans le Mémorial C des 7 et 23 décembre 2005,
- dans le Lëtzbuerger Journal et le Tageblatt des 7 et 23 décembre 2005.
Ainsi:
III.- Qu’une première assemblée, régulièrement convoquée, s’est réunie le 11 novembre 2005 pour délibérer sur le

même ordre du jour que celui soumis à la présente assemblée, mais que cette dernière assemblée n’étant pas réguliè-
rement constituée pour défaut de quorum de présence requis par la loi, comme cela résulte plus amplement du procès-
verbal dressé à cette occasion par le notaire instrumentant, lequel procès-verbal a été enregistré à Luxembourg A.C.,
le 18 novembre 2005 vol. 26CS fol. 27 case 11.

Qu’il résulte de ce qui précède que la présente assemblée en tant que deuxième assemblée est régulièrement cons-

tituée, aucun quorum de présence n’étant requis, et peut en conséquence délibérer et décide valablement sur les diffé-
rents points portés à l’ordre du jour lui soumis.

IV.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de prononcer la dissolution de la société. 
2. Décision de procéder à la mise en liquidation de la société.
3. Décharge à donner au Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes pour la période allant du 1

er

 jan-

vier 2005 jusqu’à la date de la mise en liquidation.

4. Désignation d’un ou de plusieurs liquidateurs et détermination de leurs pouvoirs.
Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et sa mise en liquidation volontaire.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de donner décharge aux membres du Conseil d’Administration et au Commissaire aux Comptes

de la Société, pour la période allant du 1

er

 janvier 2005 à ce jour.

Luxembourg, le 3 mars 2006.

Signature.

52204

<i>Troisième résolution

L’assemblée nomme liquidateur: FIN-CONTRÔLE S.A., avec siège social à Luxembourg, 26, rue Louvigny.
Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-
nérale dans les cas où elle est requise.

Pouvoir est conféré au liquidateur de représenter la société pour toutes opérations pouvant relever des besoins de

la liquidation, de réaliser l’actif, d’apurer le passif et de distribuer les avoirs nets de la société aux actionnaires, propor-
tionnellement au nombre de leurs actions, en nature ou en numéraire.

Il peut notamment, et sans que l’énumération qui va suivre soit limitative, vendre, échanger et aliéner tous biens tant

meubles qu’immeubles et tous droits y relatifs; donner mainlevée, avec renonciation à tous droits réels, privilèges, hy-
pothèques et actions résolutoires, de toutes inscriptions, transcriptions, mentions, saisies et oppositions; dispenser le
conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; accorder toutes priorités d’hypothèques et de privilèges;
céder tous rangs d’inscription; faire tous paiements, même s’ils n’étaient pas de paiements ordinaires d’administration;
remettre toutes dettes; transiger et compromettre sur tous intérêts sociaux; proroger toutes juridictions; renoncer aux
voies de recours ou à des prescriptions acquises.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: C. Bitterlich, S. Rocha, P. Ceccotti, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, vol. 152S, fol. 1, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(029480/211/70) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 31 mars 2006.

SHINTAKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 75.940. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement le 14 février 2006 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur MONTEREY SERVICES S.A. en remplacement de Madame
Sabine Plattner. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Puis, cette Assemblée a nommé aux fonctions d’administrateur EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg en remplacement de Monsieur Gérard Birchen. Son mandat prendra
fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs suivants:
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., Administrateur;
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur;
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02790. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025041/029/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

SHINTAKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 75.940. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf.

LSO-BO02785, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 février 2006.

J. Elvinger.

<i>Pour SHINTAKA S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

52205

Luxembourg, le 16 mars 2006.

(025015/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

SHINTAKA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 75.940. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf.

LSO-BO02787, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mars 2006.

(025013/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

VARMDO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 32.500.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 97.944. 

Lors de la résolution en date du 13 février 2006, l’associé unique de la société VARMDO, S.à r.l. a décidé d’accepter

la nomination de Madame Ingrid Moinet, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg
en tant que Gérante de la société VARMDO, S.à r.l. avec effet immédiat et pour une durée indéterminée.

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2006, réf. LSO-BO02681. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Modification du code postal du siège social de la société:
VARMDO, S.à r.l., 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 14 mars 2006, réf. LSO-BO02682. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025051/581/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

AQUA CONSEIL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 26.280. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires du 19 janvier 2006

L’Assemblée Générale prend acte que les mandats des Administrateurs et du Réviseur d’Entreprises sont échus.
L’Assemblée Générale décide à l’unanimité des voix de renouveler le mandat d’Administrateur de Messieurs De

Bruyne, Léonard et Wagenaar ainsi que le mandat du Réviseur d’Entreprises pour une durée d’une année.

Les mandats précités viendront donc à échéance lors de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes clôturés le

30 septembre 2006.

La composition actuelle du Conseil d’Administration est donc la suivante: 
Monsieur Geert De Bruyne, Président;
Monsieur Alain Léonard, Administrateur;
Monsieur Patrick Wagenaar, Administrateur.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02863. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025115/034/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

<i>Pour SHINTAKA S.A., Société Anonyme
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour SHINTAKA S.A., Société Anonyme
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

Luxembourg, le 6 mars 2006.

Signature.

Pour extrait conforme
<i>AQUA CONSEIL S.A.
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent domiciliataire
G. Labé / M. Besch
<i>Conseiller / Sous-Directeur

52206

MAREMCO (MOROCCO) REAL ESTATE DEVELOPMENT S.C.A.,

Société en Commandite par Actions.

Registered office: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 115.068. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the twentieth day of February.
Before the undersigned Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1) MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of

the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registra-
tion with the Luxembourg trade and companies register pending,

duly represented by Ginka Côme-Lambrich, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 6 February

2006,

2) Mr Fouad Filali, director of company, born on 29 December 1955 in Paris, residing 24bis, lotissement Ramadan,

Rabat, Morocco,

duly represented by Ginka Côme-Lambrich, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 6 February

2006,

3) Mr Abdelhafid Alaoui, director company, born on 3 March 1950, residing 10, rue Michlifen, CIL Hay Salam, 20200

Casablanca, Morocco,

duly represented by Ginka Côme-Lambrich, lawyer, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on 6 February

2006.

The said proxies, initialled ne varietur by the appearing parties and the undersigned notary, shall remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties have requested the notary to draw up the Articles of a société en commandite par actions

which they declare organised among themselves as follows:

Art. 1. Definitions
When used herein, the following terms shall have the meanings set forth below: 

Art. 2. Name
There is hereby established among the subscribers and all those who may become Shareholders in the future a com-

pany in the form of a société en commandite par actions under the name of MAREMCO (MOROCCO) REAL ESTATE
DEVELOPMENT S.C.A.

Administrator

MERCURIA SERVICES 
8-10, rue Mathias Hardt 
L-1717 Luxembourg 

Advisor

MOROCCO REAL ESTATE ADVISORS, S.à r.l. 

Articles

these articles of incorporation

Board

the Company’s supervisory board (conseil de surveillance) 

Capital Calls

the written notification sent to the Shareholders, other than the General Partner, 
requesting the partial or total payment of any remaining subscription price as well 
as the partial or total transfer of any amounts lent pursuant to any loans 

Closing Date

the earlier of the date on which total commitments have been received by the Ad-
ministrator and 30 April 2006, the latter day being subject to up to three one-month 
extensions should the General Partner so determine 

Company

MAREMCO (MOROCCO) REAL ESTATE DEVELOPMENT S.C.A. 

First Day of Subscription

the first day of subscription of Shares as determined by the General Partner 

General Partner

the Unlimited Shareholder MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., incorporated under 
the laws of Luxembourg, having a share capital of 12,500 Euro, having its registered 
office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, registration with the Luxem-
bourg trade and companies register pending 

Investor

any person investing in the Company 

Limited Shareholder

any limited Shareholder (actionnaire commanditaire) 

Manager

MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., aforementioned 

Management Share(s)

Share(s) subscribed by the General Partner 

Ordinary Shares

Shares held by the Limited Shareholders 

Placement Closing Date

the closing for subscription as determined by the General Partner 

Real Estate Developer

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. 

Shareholder

any Limited and Unlimited Shareholder 

Shares

the Shares of the Company subscribed for by the Shareholders 

Shares Register

the Company’s Shareholders’ register 

Subscription Period

period from the First Day of Subscription to the Placement Closing Date 

Unlimited Shareholder

the unlimited Shareholder (actionnaire commandité) 

52207

Art. 3. Registered office
The registered office of the Company is established in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Within

the same municipality, the registered office of the Company may be transferred by resolution of the Manager. Branches,
subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by decision of the
Manager.

In the event that the Manager determines that extraordinary political, economic or social developments have oc-

curred or are imminent, that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will re-
main a Luxembourg Company. 

Art. 4. Term
The Company is established for a period of seven years from the Closing Date, subject to up to two one-year exten-

sions in the manner set out in the next paragraph.

At any time up to six months prior to the term of the Company, the General Partner may propose to extend the

term of the Company for a further one-year period, which extension shall require the Shareholders’ approval in a gen-
eral meeting of Shareholders representing at least two third of the Shareholders present or represented, with a quorum
of presence of Shareholders representing at least fifty percent (50%) of the share capital. Up to two one-year extensions
may be effected in this manner.

Art. 5. Purpose
The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well
as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and development
of its portfolio.

In particular, the Company’s objective is to achieve medium-term capital appreciation primarily through investments

in carefully selected real estate projects in Morocco. The Company plans to establish a portfolio of several real estate
projects located in different parts of Morocco. Investment in each of such real estate projects will be made either di-
rectly or through companies incorporated in Morocco or elsewhere which will generally by wholly-owned by the Com-
pany.

Through these companies, the Company will acquire interests in, develop, construct and sell a diverse range of res-

idential, retirement community, tourist resorts and top grade office properties. The Company also intends to develop
housing under government sponsored law and medium income programs. The Company will thus provide investors with
an opportunity to pool investments and acquire interests in a diversified portfolio of the real estate projects.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may carry out any commercial, industrial or financial activities which it may deem useful in accomplish-

ment of its purpose.

Notwithstanding the Company’s investment objective and policies, the Company may, for cash management purpos-

es, or during periods in which the General Partner believes changes in economic, financial or political conditions make
it advisable, place all or part of the Company’s assets in temporary investments such as short-term deposits and non
interest bearing securities and units of investment schemes.

Art. 6. Liability
The Unlimited Shareholder is liable for all liabilities which cannot be paid out of the assets of the Company.
The Limited Shareholders shall refrain from acting on behalf of the Company in any manner or capacity other than

by exercising their rights as Shareholders in general meetings and shall only be liable to the extent of their contributions
to the Company.

Art. 7. Share Capital
7.1 Initial and authorized share capital
The Company has a share capital of thirty-one thousand Euro (EUR 31,000) consisting of twenty-four thousand seven

hundred ninety-nine (24,799) Ordinary Shares having a par value of one Euro twenty-five cents (EUR 1.25) each and one
(1) Management Share having a par value of one Euro twenty-five cents (EUR 1.25), all entirely paid-up.

The authorised capital, including the issued share capital, is fixed at seventy-five million Euro (EUR 75,000,000) con-

sisting of sixty million (60,000,000) Shares with a par value of one Euro twenty-five cent (EUR 1.25) per Share. During
the Subscription Period, the Manager is, within the limits of the authorized capital, hereby authorized to issue Shares to
such investors as it shall see fit and specifically to proceed to such issue without reserving for the existing Shareholders
a preferential right to subscribe for the Shares issued. The Manager is hereby authorized to carry out such successive
increases in capital and to modify the Articles accordingly.

7.2 Increase and reduction of Share Capital
The subscribed capital may be reduced or increased by Shareholders’ resolution adopted in the manner required for

an amendment of the Articles.

The Company may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own Shares.

Art. 8. Shares - Share transfer
All Shares shall be issued in registered form only.

52208

The Shares Register which may be examined by any Shareholder is kept at the registered office of the Company. The

Shares Register contains the precise designation of each Shareholder, his/its personal address or domiciliation, the indi-
cation of the number of Shares held, the indication of the payments made on the Shares and the transfers of Shares and
the dates thereof. The subscription commitment of each Shareholder and the total amount effectively paid-in by the
Shareholder shall also be recorded in the Shares Register.

Shareholders shall provide the Company with an address to which all notices and announcements may be sent. Such

address shall also be entered into the Shares Register. Shareholders may, at any time, change their address as entered
into the Shares Register by way of a notification by registered letter sent to the Company’s registered office, or to such
other address indicated by the Company.

Until notice to the contrary shall have been received by the Company, the Company may treat the information con-

tained in the Shares Register as accurate and up to date and may in particular use the recorded addresses when sending
notices and announcements and the recorded banking references when making payments.

Share certificates in registered form may be issued at the discretion of the Manager and shall be signed by the Man-

ager. Such signature may be either manual, or printed, or by facsimile. If share certificates are issued and a Shareholder
wishes to have more than one share certificate issued for the Shares, the cost of such additional certificates may be
charged to such Shareholder.

Ownership of the registered Shares will result from the recordings in the Shares Register.
Shareholders shall not sell, transfer, pledge or assign all or any portion of their Shares in the Company, without the

prior written consent of the Manager, which consent may not be unreasonable withheld by the Manager.

Transfers of Shares shall be carried out by means of a written declaration of transfer to be registered in the Shares

Register, dated and signed by the transferor and the transferee or by persons holding suitable powers of attorney to
act on their behalf, and in accordance with the rules regarding the assignment of claims set forth in article 1690 of the
Luxembourg civil code. The Company may accept and enter in the Shares Register a transfer on the basis of correspond-
ence or other documents recording the agreement between the transferor and the transferee.

The Management Share is not transferable except to a successor manager to be appointed in accordance with the

Articles.

The Company recognises only one owner per Share. If one or more Shares are jointly owned or if the ownership of

such Share(s) is disputed, all persons claiming a right to such Share(s) have to appoint one single representative to rep-
resent such Share(s) towards the Company. The failure to appoint such representative shall imply a suspension of all
rights attached to such Share(s).

Art. 9. General partner
9.1 General Partner’s commitment
The General Partner will make a commitment to the Company equal to at least 10% of the Company’s share capital.

Sums owed to the Company by the General Partner to finance its commitment may be offset with the payment of a
Preferred Dividend (as defined below). The General Partner will hold at all times Shares corresponding to 10% of the
Company’s share capital.

9.2 Change of General Partner
In the event of legal incapacity, liquidation preventing the General Partner from acting as general partner of the Com-

pany, the Company shall not immediately be dissolved and liquidated, provided an administrator, who needs not be a
Shareholder, is appointed by the general meeting of Shareholders to effect urgent or mere administrative acts, until a
general meeting of Shareholders is held, which such administrator shall convene within fifteen (15) days of his appoint-
ment. At such general meeting, the Shareholders may appoint a successor general partner, in accordance with the quo-
rum and the majority requirements for amendments of these Articles. Failing such appointment, the Company shall be
dissolved and liquidated.

Art. 10. Manager
10.1 General
The Company shall be managed by MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., a société à responsabilité limitée existing under

the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, in its capacity as sole General Partner (associé commandité) and Manager.

10.2 Powers and responsibilities of the Manager
The Manager has the broadest powers to take any actions necessary or useful to fulfill the corporate object of the

Company and in particular its investment objective and policies, with the exception of the actions reserved by law or
by the Articles to the general meeting of Shareholders or the Board. The Manager is responsible for supervising the
Advisor and the Real Estate Developer as well as for the overall investment activities of the Company.

The Manager will, inter alia, identify real estate opportunities for investment by the Company, manage and structure

the investment and re-investment of the assets of the Company, monitor the performance of the companies incorpo-
rated in Morocco or elsewhere through which the Company will invest in the real estate projects pursuant to these
Articles, identify potential disposals of the Company’s portfolio investments and generally advise on the Company’s gen-
eral investment policy.

The Manager may appoint investment advisors and investment managers, as well as any other management or admin-

istrative agents. The Manager may enter into agreements with such persons or companies for the provision of their
services, the delegation of powers to them, and the determination of their remuneration to be borne by the Company.

10.3 Signatory Authority
The Company is validly bound vis-à-vis third parties by the signature of the Manager represented by duly appointed

representatives, or by the signature(s) of any other person(s) to whom authority has been delegated by the Manager at
its sole discretion.

52209

Art. 11. Commitments
11.1 General
A minimum commitment may be imposed by the General Partner, provided that this minimum may be waived by a

resolution of the General Partner in its sole discretion.

The subscription price will be split between the share premium reserve and the share capital.
11.2 Paying up of subscriptions
On the Closing Date, each Shareholder will be required to pay up the entire amount of the subscription commitment.

The balance of the subscription price will be drawn down in one or more Capital Calls to be called at such time or times
as the General Partner may determine.

Payments must be made within thirty (30) days after a written notification of the amount required to be paid is

deemed to be received by the Shareholders. A Shareholder will not be required to make capital contributions that ex-
ceed his/her/its commitment to the Company.

Art. 12. Distributions
The Company will not pay any dividends in the form of cash distributions on the Shares other than the payment of

the Preferred Dividend (as defined below) to be paid to the General Partner as holder of the Management Share. Any
realised capital gains, including income and the proceeds of the sale of real estate projects, will be distributed upon the
liquidation of the Company.

Distributions of capital gains and any other cash distributions or other return thereon from the Company may, how-

ever, be made at any time as determined by the general meeting of Shareholders and may only be made as assets are
sold or cash distributions received. Interim dividends may be distributed by the General Partner in compliance with the
terms and conditions provided for by law.

Distributions during the term of the Company, if any, may only be made after payment of all the Company’s expenses,

the General Partner’s Preferred Dividend and interest due to the Shareholders, if any.

Subject to Article 9.1 and to the following paragraph, the General Partner, as holder of the Management Share, shall

be entitled to receive annually, prior to any other distributions, a fix and cumulative dividend (the «Preferred Dividend»)
of one point five percent (1.5%) per annum of the total commitments less the General Partner’s commitment.

In the event that there is no amount available for distribution (other than the share premium reserve), the Manager

shall receive annually the Preferred Dividend, which will be paid from the Company’s share premium reserve, unless any
amounts remain due by the General Partner on its commitments in which case the relevant amount of the Preferred
Dividend shall be allocated to the share premium reserve.

Rights of the General Partner in the distributions made by the Company (except for the General Partner’s Preferred

Dividend) will be established in proportion to the General Partner’s commitment.

The rate of return regarding each distribution for any Shareholder will be calculated from the Closing Date or Capital

Call date to the date that the cash distribution to be distributed to the Shareholder is received by the Company. 

Proceeds from cash equivalent investments will be distributed to Shareholders in proportion to their commitments.
The General Partner is authorized to reinvest the net proceeds from the disposition of the real estate projects in

other real estate projects or otherwise as it may deem fit until the liquidation of the Company.

Art. 13. Defaulting shareholder
By making a commitment, Shareholders irrevocably undertake to respond to the Capital Calls by the Company up

to an amount equal to their subscription commitment.

If a defaulting Shareholder fails to make, in a timely manner, any payment in respect of its/his/her subscription com-

mitment, the General Partner may give a thirty (30) days’ notice by registered letter requiring the defaulting Shareholder
to remedy such default by paying to the Company the amount due in full, together with interest thereon of ten percent
(10%) from the due date until the actual date of payment and setting forth the procedure and consequences of the de-
fault as set out hereafter.

If the defaulting Shareholder fails to remedy to the default within the time period as set out in the second paragraph

of this article:

(1) the exercise of voting rights attached to any Shares in respect of which duly made and payable Capital Calls have

not been entirely paid shall be suspended until such payment is made;

(2) the defaulting Shareholder shall (unless otherwise agreed by the General Partner) cease to be a Shareholder of

the Company and the Shares subscribed by the defaulting Shareholder, even when fully paid in, shall be repurchased and
cancelled by the Company, within a time limit of another thirty (30) days from expiration of the abovementioned thirty
(30) days’ notice; and

(3) the defaulting Shareholder shall (unless otherwise agreed by the General Partner) cease to be a lender of the

Company.

The rights of such defaulting Shareholder shall be limited to (i) the repayment of its/his/her receivables towards the

Company, such as loans granted by the Shareholder, if any, and (ii) an appropriate indemnification in consideration of
the repurchase of Shares by the Company. The price of the Shares will be calculated by the Manager on the basis of the
book value of the investments as they appear on the last balance sheet approved by the Shareholders before such default
in payment. Any such payment to the defaulting Shareholder shall be made only after all the non-defaulting Shareholders,
have received payment from the Company in full of all principal amounts due to them, if any, together with all interests.

The defaulting Shareholder shall not have the right to any distributions. 

Art. 14. General meetings of shareholders
Each Share grants the right to one (1) vote at each meeting of Shareholders.

52210

A Shareholder may act at any general meeting of Shareholders by appointing another person as his proxy in writing,

by facsimile, or by any other means of communication, a copy being sufficient. The General Partner may determine all
other conditions that must be fulfilled by Shareholders for them to take part in any meeting of Shareholders.

The general meeting of Shareholders represents all the Shareholders. It has the broadest powers to order, proceed

with or ratify any acts relating to the operations of the Company, under the reservation that, unless otherwise provided
by the Articles, a resolution shall be validly adopted only if approved by the General Partner.

The general meeting of Shareholders of the Company shall meet when convened by the General Partner or the

Board. It may also be convened by the General Partner upon request of Shareholders representing at least twenty per-
cent (20%) of the Company’s share capital.

The annual general meeting shall be held in Luxembourg at the registered office of the Company or at such other

place in Luxembourg as may be specified in the convening notice of meeting, on the first Monday of June at 10 a.m.

If such day is a legal or bank holiday in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following

business day in Luxembourg.

Other general meetings of Shareholders may be held at such places and times specified in the respective convening

notices. The general meetings of Shareholders are convened by a notice indicating the agenda and sent by registered
mail at least eight (8) days preceding the general meeting to each Shareholder at the address indicated in the Shares
Register. The quorum and majority provided by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, gov-
ern the conduct of the meetings of Shareholders, unless otherwise provided by the Articles.

If all Shareholders are present or represented at a meeting of Shareholders and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 15. Supervision
The business of the Company and its financial situation, in particular its books and accounts shall be supervised by

the Board comprising at least three members. For the carrying out of its supervisory duties, the Board shall have the
powers of a statutory auditor, as provided for by article 62 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as
amended. The Board may be consulted by the Manager on such matters as he may determine and may authorise any
actions taken by the Manager that may, pursuant to law or regulation or under the Articles, exceed the powers of the
Manager.

The members of the Board shall be elected by the annual general meeting of Shareholders for a period which may

not exceed six years and shall hold office until their successors are elected. The members of the Board are re-eligible
for election and may be removed at any time, with or without cause, by a resolution adopted by the general meeting of
Shareholders. The Board shall elect one of its members as chairman.

The Board shall be convened by its chairman or by the Manager. A meeting of the Board must be convened if any of

two of its members so requests.

Written notice of any meeting of the Board shall be given to all its members at least twenty-four hours prior to the

date set for such meeting, except in the case of an emergency, in which case the nature of such emergency shall be
detailed in the notice of meeting. The notice will indicate the place of the meeting and it will contain the agenda thereof.
This notice may be waived by consent in writing, by telegram, telex, telefax or any other similar means of communica-
tion, a copy being sufficient. Special notices shall not be required for meetings held at times and places fixed in a calendar
previously adopted by the Board.

The chairman of the Board will preside at all Board meetings, but in his/her/its absence the Board will appoint another

member of the Board as chairman pro tempore by vote of the majority present at such meeting. Any member may act
at any meeting by appointing another member as his proxy in writing, by telegram, telex or telefax or any other similar
means of communication, a copy being sufficient. A member may represent several of his colleagues.

The Board can deliberate or act validly only if at least the majority of the members are present or represented. Res-

olutions are taken by a majority vote of the members present or represented.

Resolutions of the Board are to be recorded in minutes and signed by the chairman of the meeting. Copies of extracts

of such minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere shall be validly signed by the chairman of the meet-
ing or any two members.

Written resolutions, approved and signed by all the members of the Board, shall have the same effect as resolutions

voted at the boards’ meetings; each member shall approve such resolution in writing, by telegram, telex, telefax or any
other similar means of communication, a copy being sufficient. Such approval shall be confirmed in writing and all such
documents shall together form the document which proves that such resolution has been taken.

Any member of the Board may participate in any meeting of the Board by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

Art. 16. Accounting year - Balance sheet
The accounting year of the Company shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty first of De-

cember of each year.

From the annual net profits of the Company, 5% (five per cent) shall be allocated to the reserve required by law. This

allocation shall cease to be required when the amount of the statutory reserve shall have reached 10% (ten percent) of
the subscribed share capital.

Art. 17. Amendment of the articles of incorporation
The Articles may be amended, subject to the approval of the General Partner, by a general meeting of Shareholders

under the quorum and majority requirements provided by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as
amended.

52211

Art. 18. Liquidation
In case of dissolution of the Company, one or more liquidators (individuals or legal entities) shall carry out the liqui-

dation. The liquidator(s) shall be appointed by the general meeting of Shareholders which decided the dissolution and
which shall determine their powers and compensation.

The liquidator(s) shall apply the assets of the Company in satisfaction of creditor’s claims in such manner and order

as required by the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, or pursuant to any other enactment
or rule of law.

Upon liquidation of the Company, after reimbursement of any Shareholder loans in capital and interests, if any, pay-

ment of company expenses and payment of the General Partner’s Preferred Dividend as set out in these Articles, the
total net profit realized will be allocated between the Shareholders, on the one hand, and the General Partner, on the
other hand, and distributed as follows:

- first, 100% return of capital to all Shareholders (including the General Partner) in proportion to their commitments

until the aggregate amount distributed to all Shareholders (including the General Partner) equals their commitments
plus a 9% compound annual return thereon; and

- second, if distributable funds are still available, 80% of such funds shall be allocated among all Shareholders (including

the General Partner) in proportion to their commitments and 20% of such funds shall be allocated to the General Part-
ner.

In case of liquidation, the liquidator(s) may, subject to the provisions of the law of 10 August 1915 on commercial

companies, as amended, divide among the Shareholders in specie the whole or any part of the assets of the Company,
whether or not the assets consist of property of a single kind. For such purposes, the liquidator(s) may value the assets
and may determine how such division shall be carried out as between the Shareholders. The liquidator(s) may, with the
like authority, vest any part of the assets in trustees upon such trusts for the benefit of the Shareholders as the liquida-
tor(s) with the same authority, shall think fit, but so that no Shareholder shall be compelled to accept any assets in re-
spect of which there is liability.

Art. 19. Final dispositions - Applicable law 
For all matters not governed by the Articles the parties shall refer to the law of 10 August 1915 on commercial com-

panies, as amended.

<i>Transitional provisions

1) The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on 31 De-

cember 2006.

2) The first annual general meeting of Shareholders shall be held in 2007. 

<i>Subscription and payment

The subscribers have subscribed as mentioned hereafter:
1) MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., aforenamed, paid:
- one point twenty-five Euro (EUR 1.25) for the subscription of 1 Management Share; and
- one point twenty-five Euro (EUR 1.25) for the subscription of 1 Ordinary Share.
The Shares have been entirely paid up in cash of an amount of two point fifty Euro (EUR 2.50), so that this amount

is as of now available to the Company as it has been evidenced to the undersigned notary.

2) Mr Fouad Filali, aforenamed, paid:
- fifteen thousand four hundred ninety-eight Euro seventy-five cents (EUR 15,498.75) for the subscription of twelve

thousand three hundred ninety-nine (12,399) Ordinary Shares.

The Shares have been entirely paid up in cash of an amount of fifteen thousand four hundred ninety-eight Euro sev-

enty-five cents (EUR 15,498.75), so that this amount is as of now available to the Company as it has been evidenced to
the undersigned notary.

3) Mr Abdelhafid Alaoui, aforenamed, paid:
- fifteen thousand four hundred ninety-eight Euro seventy-five cents (EUR 15,498.75) for the subscription of twelve

thousand three hundred ninety-nine (12,399) Ordinary Shares.

The Shares have been entirely paid up in cash of an amount of fifteen thousand four hundred ninety-eight Euro sev-

enty-five cents (EUR 15,498.75), so that this amount is as of now available to the Company as it has been evidenced to
the undersigned notary.

Total subscription: thirty-one thousand Euro (EUR 31,000) for twenty-four thousand eight hundred (24,800) Shares.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of

the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges which shall be borne by the Company under any form whatsoever as

a result of its formation are estimated at approximately two thousand eight hundred Euro (EUR 2,800).

<i>General meeting of shareholders

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted,
they have passed the following resolutions by unanimous vote.

1. The registered office of the Company shall be 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. The number of members of the Supervisory Board is set at three.

52212

3. The following persons are appointed as members of the Supervisory Board until the general meeting of sharehold-

ers resolving on the annual accounts as of 31 December 2006:

a. Amaury Evrard, born on 25 August 1966, in Namur, Belgium, residing 28, rue du Duché, B-6700 Arlon, Belgium;
b. Véronique Lefebvre, born on 31 May 1961, in Belfort, France, residing 7, rue Béatrix de Bourbon, L-1225 Luxem-

bourg;

c. Anne Sophie Preud’homme, born on 6 September 1970, in Villerupt, France, residing 12, rue Windhof, L-8384

Koerich, Luxembourg.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergence between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, the said persons appearing signed together with the notary,

the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt et un février.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Ont comparu:

1) MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par les lois du Grand-Duché de

Luxembourg, ayant son siège social au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, inscription dans le Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg en cours,

ici représentée par Ginka Côme-Lambrich, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation donnée le 6 février 2006,

2) M. Fouad Filali, administrateur de société, né le 29 décembre 1955 à Paris, demeurant 24bis, Lotissement Ramadan,

Rabat, Maroc,

ici représentée par Ginka Côme-Lambrich, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation donnée le 6 février 2006,

3) M. Abdelhafid Alaoui, administrateur de société, né le 3 mars 1950, demeurant 10, rue Michlifen, CIL Hay Salam,

20200 Casablanca, Maroc,

ici représentée par Ginka Côme-Lambrich, juriste, avec adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation donnée le 6 février 2006.

Lesdites procurations signées ne varietur par le mandataire et par le notaire soussigné resteront annexées au présent

acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société en commandite par actions qu’ils

déclarent constituée comme suit:

Art. 1

er

. Définitions

Aux termes des présentes, les expressions suivantes ont la signification qui leur est donnée ci-après: 

Action de Commandité

tout action souscrite par l’Actionnaire Commandité 

Actionnaire

tout Actionnaire Commandité et Commanditaire 

Actionnaire Commanditaire

tout actionnaire commanditaire de la Société 

Actionnaire Commandité

MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., régi par les lois du Grand-Duché de Luxem-
bourg, ayant un capital social de 12.500 euros et son siège social au 8-10, rue Mathias 
Hardt, L-1717 Luxembourg 

Actionnaire Commandité

l’actionnaire commandité de la Société 

Actions

les Actions de la Société 

Actions Ordinaires

tout action souscrite par les Actionnaires Commanditaires 

Administrateur

MERCURIA SERVICES 
8-10, rue Mathias Hardt 
L-1717 Luxembourg

Conseil

le conseil de surveillance de la Société 

Conseiller

MOROCCO REAL ESTATE ADVISORS, S.à r.l. 

Date de clôture

soit au plus tôt à la date à laquelle des engagements globaux auront été reçus par 
l’Administrateur, soit le 30 avril 2006, ce dernier étant sujet à trois extensions au 
maximum à la discrétion de l’Actionnaire Commandité 

Date de Clôture de Placement La date de clôture pour la souscription déterminée par l’Actionnaire Commandité 
Demande de Paiement

la notification écrite envoyée aux Actionnaires, autre que l’actionnaire commandité, 
demandant le paiement partiel ou intégral de tout prix de souscription ainsi que le 
transfert partiel ou total de tout montant prêté

Gérant

MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l.

Investisseur

toute personne investissant dans la Société 

Période de Souscription

Période à partir du Premier Jour de Souscription jusqu’à la Date de Clôture de Pla-
cement 

52213

Art. 2. Dénomination
Il est formé par les présentes entre les souscripteurs et tous ceux qui pourraient devenir actionnaires par la suite,

une société en commandite par actions portant le nom MAREMCO (MOROCCO) REAL ESTATE DEVELOPMENT
S.C.A.

Art. 3. Siège social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Le siège social pourra être trans-

féré dans la même commune par décision du Gérant. La Société peut établir, par décision du Gérant, des succursales,
des filiales ou d’autres bureaux, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le Gérant estime que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature

à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger,
se présentent ou paraissent imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à cessation
complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la
Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire, restera luxembourgeoise.

Art. 4. Durée
La Société est constituée pour une période de sept ans à partir de la date de clôture, sujet à des prolongations jusqu’à

un an comme décrites dans le paragraphe suivant.

A tout moment, jusqu’à six mois avant la fin de la Société, l’Actionnaire Commandité peut proposer de prolonger la

durée de la Société pour une période d’un an. Une telle prolongation requiert l’accord des Actionnaires dans une As-
semblée Générale représentant au moins deux tiers des Actionnaires présents ou représentés, avec un quorum de pré-
sence des Actionnaires représentant au moins cinquante pour cent (50%) du capital social. Des prolongations jusqu’à
un an peuvent être effectuées de cette manière.

Art. 5. Objet
La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises

ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière
ainsi que l’aliénation par la vente, l’échange ou de toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et la
gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

Plus spécifiquement, l’objet de la Société est la réalisation d’une plus-value de capital à moyen terme notamment par

des investissements dans des projets immobiliers au Maroc soigneusement sélectionnées. La Société envisage d’établir
un portfolio de plusieurs projets immobiliers au Maroc. L’investissement dans chacun de ces projets immobiliers se fera
soit directement ou indirectement par des sociétés constituées au Maroc ou ailleurs qui seront en règle générale déte-
nues entièrement par la Société.

A travers desdites sociétés, la Société acquerra des participations dans, développera, bâtira et vendra divers ressorts

résidentiels, ressorts de retraite, ressorts touristiques et des propriétés de haute fonction. La Société a également l’in-
tention de développer des résidences soumises aux lois de subvention d’état et des programmes pour des revenus
moyens. La Société offrira donc aux investisseurs des opportunités d’investissement et d’acquisition de participations
dans un portfolio diversifié de projets immobiliers.

La Société peut également garantir, accorder des prêts à ou assister autrement les sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte ou les sociétés qui font partie du même groupe de sociétés que la Société.

La Société pourra prendre toutes les mesures et exercer toutes les transactions estimées utiles pour l’accomplisse-

ment et le développement de son activité commerciale.

Nonobstant l’objectif d’investissement de la Société, la Société pourra, pour des raisons de gestion de liquidité, ou

pendant des périodes où le Gérant juge que des changements économiques, financiers ou politiques le requièrent, placer
les actifs de la Société, entièrement ou partiellement, dans des investissements temporaires comme par exemple des
dépôts à court terme et des titres ne portant pas intérêt et des unités de plans d’investissement.

Art. 6. Responsabilité
L’Actionnaire Commandité de la Société est conjointement et solidairement responsable de toutes les dettes qui ne

peuvent être payées par les avoirs de la Société.

Les Actionnaires Commanditaires s’abstiendront d’agir pour le compte de la Société de quelque manière ou en quel-

que qualité que ce soit autrement qu’en exerçant leurs droits d’Actionnaire lors des assemblées générales, et ne sont
tenus que dans la limite de leurs apports à la Société.

Art. 7. Capital social
7.1 Capital social initial et autorisé
La Société a un capital souscrit de trente et un mille euros (EUR 31.000) représenté par vingt-quatre mille sept cent

quatre-vingt-dix-neuf (24.799) Actions Ordinaires d’une valeur nominale d’un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune
et une (1) Action de Commandité, toutes entièrement libérées.

Le capital autorisé, incluant le capital social émis, est fixé à soixante-quinze millions d’euros (EUR 75.000.000) repré-

senté par soixante millions (60.000.000) d’actions d’une valeur nominale d’un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) chacune.
Pendant la Période de Souscription, le Gérant est, dans le cadre des limitations du capital autorisé, autorisé à émettre

Premier Jour de Souscription

premier jour de souscription déterminé à la discrétion de l’Actionnaire Commandi-
té 

Real Estate Developer

ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. 

Registre des Actionnaires

Le registre des actionnaires de la Société 

Société

MAREMCO (MOROCCO) REAL ESTATE DEVELOPMENT S.C.A. 

Statuts

les présents statuts 

52214

des actions aux Investisseurs qu’il détermine et plus spécialement à procéder à une telle émission sans réserver aux
anciens Actionnaires un droit préférentiel de souscription pour les actions à émettre. Le Gérant est autorisé à effectuer
une telle augmentation de capital successive et de modifier las statuts par la suite.

7.2 Augmentation et réduction du capital social
Le capital souscrit et le capital autorisé de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision des Actionnaires

statuant comme en matière de modification des Statuts.

La Société pourra, dans la mesure permise et aux conditions prévues par la loi, racheter ses propres actions.

Art. 8. Actions - Cessions d’actions
Toutes les Actions seront émises sous la forme nominative exclusivement.
Un Registre des Actionnaires qui pourra être consulté par tout Actionnaire, sera tenu au siège social. Ce registre

contiendra l’identité exacte de chaque Actionnaire, son adresse privée ou domicile, le nombre d’Actions qu’il détient,
l’indication des paiements effectués sur les Actions, ainsi que les cessions d’Actions et les dates de ces cessions. L’Enga-
gement de Souscription de tout Actionnaire et le montant total effectivement payé par l’Actionnaire seront aussi indi-
qués dans le Registre d’Actionnaires.

Tout Actionnaire devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications et informations pour-

ront être envoyées. Cette adresse sera également portée au Registre des Actionnaires. Les Actionnaires peuvent à tout
moment changer leur adresse enregistrée dans le Registre des Actionnaires par lettre recommandée à envoyer au siège
social de la Société ou à une autre adresse indiquée par la Société.

Jusqu’à la notification du contraire à la Société, la Société peut traiter l’information indiquée dans le Registre des Ac-

tionnaires comme étant actuelle et pourra notamment utiliser l’adresse inscrite au Registre des Actionnaires pour l’en-
voi des notifications et annonces et pourra utiliser les coordonnées bancaires telles qu’indiquées dans le Registre des
Actionnaires pour effectuer des paiements.

Des certificats constatant ces inscriptions au Registre des Actionnaires seront délivrés et signés par le Gérant. Ladite

signature peut être soit manuscrite, soit imprimée, soit en fac-similé. Si un Actionnaire souhaite avoir plusieurs certificats
pour les actions, les coûts pour ces certificats supplémentaires pourront être facturés à l’Actionnaire en question.

Le droit de propriété des Actions s’établit par une inscription au Registre des Actionnaires.
Les Actionnaires n’auront pas le droit de vendre, transférer, mettre en gage ou céder leurs Actions dans la Société

en totalité ou partiellement sans l’approbation écrite du Gérant qui ne pourra pas être refusée sans raison.

Les Cessions d’Actions se feront par une déclaration de transfert écrite, portée au Registre des Actionnaires, datée

et signée par le cédant et le cessionnaire, ou par le mandataire valablement constitué à cet effet et selon les dispositions
de l’article 1690 du Code Civil luxembourgeois sur la cession de titres. En outre, la Société peut accepter et enregistrer
dans le Registre des Actionnaires tout transfert auquel il est fait référence dans toute correspondance ou autre docu-
ment établissant l’accord du cédant et du cessionnaire.

L’Action de Commandité ne peut être transférée, excepté au gérant remplaçant qui sera nommé conformément aux

Statuts.

La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par Action. Si la propriété de l’Action ou des Actions est indivise ou

litigieuse, les personnes invoquant un droit sur l’Action ou les Actions devront désigner un mandataire unique pour re-
présenter l’Action ou les Actions à l’égard de la Société. L’omission d’une telle désignation impliquera la suspension de
l’exercice de tous les droits attachés à l’Action ou aux Actions.

Art. 9. L’associé commandité
9.1. L’engagement de l’Actionnaire Commandité
L’engagement de l’Actionnaire Commandité envers la Société correspondra à au moins 10% du capital social de la

Société. Les sommes dues à la Société par l’Actionnaire Commandité pour financer son engagement pourront être com-
pensées par le paiement du Dividende Prioritaire (comme défini ci-dessous). L’Actionnaire Commandité détiendra à
tout moment des Actions correspondant à 10% du capital social de la Société.

9.2. Changement de l’Actionnaire Commandité
En cas d’incapacité légale, de liquidation ou d’une autre situation permanente empêchant l’Actionnaire Commandité

d’exercer ses fonctions au sein de la Société, celle-ci ne sera pas automatiquement dissoute et liquidée, sous condition
que l’assemblée générale des actionnaires, suivant l’article 11, nomme un administrateur, qui n’a pas besoin d’être ac-
tionnaire, afin d’exécuter les actes de gestion urgents, jusqu’à ce que se tienne une assemblée générale d’Actionnaires,
convoquée par cet administrateur dans les quinze (15) jours de sa nomination. Lors de cette assemblée générale, les
Actionnaires pourront nommer un gérant remplaçant, en respectant les règles de quorum et de majorité requises pour
la modification des Statuts. L’absence d’une telle nomination entraînera la dissolution et la liquidation de la Société.

Art. 10. Gérant
10.1 Général
La Société sera administrée par MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par les

lois du Grand-Duché de Luxembourg, en sa capacité d’Actionnaire Commandité unique et de Gérant.

10.2 Pouvoirs et responsabilités du Gérant
Le Gérant est investi des pouvoirs les plus larges pour effectuer tous les actes d’administration et de disposition re-

levant de l’objet de la Société et particulièrement son objectif immobilier et sa politique immobilière, sous exception
des pouvoirs qui sont expressément réservés par la loi ou les Statuts à l’assemblée générale des Actionnaires ou au
Conseil. Le Gérant est responsable pour la supervision du Conseiller et du Real Estate Developer ainsi que pour l’en-
semble des activités d’investissement de la Société.

Le Gérant identifiera, entre autre, des possibilités d’investissement immobilier par la Société, gérera et structurera

l’investissement et le re-investissement de l’actif de la Société, surveillera la performance des sociétés constituées au

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Maroc ou ailleurs par lesquels la Société investira dans des projets immobiliers dans le cadre de ces Statuts, identifiera
des cessions potentielles du portefeuille d’investissement de la Société et conseillera la Société dans sa politique d’in-
vestissement.

Le Gérant peut nommer des conseillers et gérants d’investissement ainsi que tout autre agent de gestion ou adminis-

tratif. Le Gérant peut conclure des contrats avec de telles personnes ou sociétés pour leurs prestations, des délégations
de pouvoir et la détermination de leur rémunération payable par la Société.

10.3 Pouvoir de signature
Vis-à-vis des tiers, la Société sera valablement engagée par la signature du Gérant, représenté par des représentants

dûment nommés ou par la signature de toute(s) autre(s) personne(s) à laquelle (auxquelles) pareil pouvoir de signature
aura été délégué par le Gérant en sa seule discrétion.

Art. 11. Engagements
11.1 Général
Un engagement minimum de tout Actionnaire pourra être imposé par l’Actionnaire Commandité, étant précisé que

l’obligation d’un tel minimum pourra être levée par résolution de l’Actionnaire Commandité.

Le prix de souscription sera partagé entre prime d’émission et capital social.
11.2 Paiement des souscriptions
A la Date de Clôture, tout Actionnaire devra payer la montant total de son engagement. La différence du prix de

souscription sera demandée dans le cadre d’une ou plusieurs Demandes de Paiement et faite à la date déterminée par
l’Actionnaire Commandité. Tout paiement devra être réalisé dans un délai de trente (30) jours à compter de la date à
laquelle la notification de paiement est censée avoir été reçue par l’Actionnaire. Il ne sera pas demandé à l’Actionnaire
de faire des contributions de capital excédant son engagement.

Art. 12. Distributions
La Société ne paiera aucun dividende sur Actions sous la forme de distributions en espèces. Tout profit, y compris

revenus et produits de la vente de projets immobiliers, sera distribué à la liquidation de la Société.

Les distributions de profits et toutes autres distributions de la Société pourront néanmoins être effectuées à toute

date déterminée par l’assemblée générale des Actionnaires et seulement suivant la vente d’actifs de la Société ou la ré-
ception de distributions en espèce. Des dividendes intérimaires pourront être distribuées par l’Associé Commandité
conformément aux dispositions légales.

Toute distribution pendant la durée de la Société, le cas échéant, ne pourra être réalisée qu’après paiement de tous

les frais de la Société, de la rémunération de l’Actionnaire Commandité et de tous intérêts dus aux Actionnaires.

Sous réserve des provisions de l’article 9.1 et de ce paragraphe, l’Actionnaire Commandité, en tant que détenteur de

l’Action de Commandité, devra recevoir annuellement, en priorité sur toute autre distribution, un dividende fixe et cu-
mulé (le «Dividende Prioritaire») d’un virgule cinq pour cent (1.5%) par an des engagements globaux moins l’engagement
de l’Actionnaire Commandité.

Dans le cas où il n’y aurait pas de fonds disponibles à distribuer (autrs qu’en provenance de la prime d’émission), le

Gérant devra recevoir annuellement le Dividende Prioritaire qui devra être payé au moyen de la prime d’émission, sous
réserve de tout montant qui resterait dû par l’Actionnaire Commandité en vertu de ses engagements auquel cas un mon-
tant correspondant du Dividende Prioritaire devra être alloué à la prime d’émission.

Les droits de l’Associé Commandité relatifs aux distributions de la Société (à l’exception de la rémunération de l’Ac-

tionnaire Commandité) seront établis proportionnellement à l’engagement de l’Actionnaire Commandité.

Le taux de rendement relatif aux distributions pour tout Actionnaire sera calculé à partir de la Date de Clôture ou

de Demande de Paiement jusqu’à la date à laquelle la distribution en espèce à distribuer à l’Actionnaire est reçu par la
Société.

Produits des investissement équivalents à des montants en espèces seront distribués aux Actionnaires par rapport à

leurs engagements.

L’Associé Commandité est autorisé à réinvestir le résultat net de la cession des projets immobiliers dans d’autres

projets immobiliers ou dans d’autres projets estimés utiles jusqu’à la liquidation de la Société.

Art. 13. Associé défaillant
En faisant une souscription, des Actionnaires s’engagent irrévocablement à répondre aux Demandes de Paiement de

la Société jusqu’à un montant correspondant à leur souscription.

Si un Actionnaire défaillant n’effectue pas dans les délais un paiement de son engagement de souscription, l’Action-

naire Commandité pourra donner une notification de trente (30) jours par lettre recommandée requérant l’Actionnaire
défaillant à remédier cette défaillance en payant à la Société le montant dû en total ensemble avec les intérêts de dix
pour cent (10%) de la date d’échéance jusqu’ à la date du paiement et indiquant la procédure et les conséquences de la
défaillance comme présenté ci-dessous:

Si l’Actionnaire défaillant ne réussit pas à remédier la défaillance dans la période indiqué dans le deuxième paragraphe

de cet article:

(1) l’exercice de tout droit de vote lié à des Actions, par rapport auxquelles des Demandes de Paiement ont été dû-

ment faites et qui sont payables, qui ne sont pas entièrement libérées sera suspendu jusqu’à ce que ce paiement a été
effectué;

(2) l’Actionnaire défaillant cessera (sauf si prévu autrement par l’Actionnaire Commandité) d’être Actionnaire de la

Société et les Actions souscrites par l’Actionnaire défaillant, même si libérées entièrement, seront rachetées et annulées
par la Société, dans les limites d’une période de trente (30) jours à partir de l’expiration de la période de notification de
trente (30) jours mentionnée ci-dessus; et

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(3) l’Actionnaire défaillant cessera (sauf si prévu autrement par l’Actionnaire Commandité) d’être un prêteur de la

Société;

Les droits de tout Actionnaire défaillant seront limités (i) au remboursement de ces créances envers la Société, telles

que des prêts accordés par l’Actionnaire, la cas échéant, et (ii) à une compensation appropriée pour le rachat des Ac-
tions par la Société. Le prix des Actions sera calculé sur base de la valeur comptable de l’actif net de la Société comme
exposé dans le dernier bilan approuvé par les Actionnaires. Tout paiement à l’Actionnaire défaillant ne devra être effec-
tuer qu’après toutes les autres Actionnaires auront reçu paiement entier de la Société de toutes sommes dus, y compris
intérêts.

L’Actionnaire défaillant n’aura pas droit à des distributions.

Art. 14. Assemblée générale des actionnaires
Toute Action donne droit à une voix.
Tout Actionnaire pourra prendre part aux assemblées des Actionnaires en désignant par écrit une autre personne

comme son mandataire, par écrit, télécopie ou tout autre moyen, une copie étant suffisante. Le Gérant peut déterminer
toute autre condition à remplir par les Actionnaires pour prendre part à toute assemblée des Actionnaires.

L’assemblée générale des Actionnaires de la Société représente l’universalité des Actionnaires de la Société. Elle a les

pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société, sous réserve
que, sauf si les présents statuts en disposent autrement, une résolution ne sera valablement adoptée que si elle est ap-
prouvée par le Gérant.

L’assemblée générale des Actionnaires est convoquée par le Gérant ou sur demande du Conseil de Surveillance. Elle

peut aussi être convoquée par le Gérant, sur demande des actionnaires représentant au moins vingt pour cent (20%)
du capital social de la Société.

L’assemblée générale annuelle des Actionnaires se tiendra à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autre

endroit dans la commune du siège, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le premier lundi du mois de juin à 10 heures.

Si ce jour est un jour férié, légal ou bancaire à Luxembourg, l’assemblée générale se réunira le premier jour ouvrable

suivant.

D’autres assemblées générales d’Actionnaires peuvent se tenir aux dates et lieux spécifiés dans les avis de convoca-

tion. Les assemblées générales des Actionnaires sont convoquées par un avis indiquant l’ordre du jour, envoyé par cour-
rier recommandé, au moins huit (8) jours avant l’assemblée générale, à chacun des Actionnaires de la Société, et à
l’adresse inscrite dans le registre des actions nominatives. Les quorum et conditions de majorité requis par la loi régle-
ront la conduite des assemblées des actionnaires de la Société, dans la mesure où il n’en est pas disposé autrement dans
les Statuts.

Si l’ensemble des Actionnaires sont présents ou représentés lors d’une assemblée des Actionnaires et s’ils déclarent

avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée, alors l’assemblée pourra être tenue sans avis ou publication préa-
lable.

Art. 15. Surveillance
Les opérations de la Société et sa situation financière, y compris la tenue de sa comptabilité, seront surveillées par

un Conseil de Surveillance composé d’au moins trois membres. Afin de surveiller les opérations de la Société, le Conseil
de Surveillance se voit attribué les fonctions d’un commissaire aux comptes, conformément à l’article 62 de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée de temps en temps. Le Conseil de Surveillance peut être
consulté par le Gérant sur toutes les matières que le Gérant déterminera et pourra autoriser les actes du Gérant qui,
selon la loi, les règlements ou les présents statuts, excèdent les pouvoirs du Gérant.

Les membres du Conseil de Surveillance seront élus par l’assemblée générale annuelle des Actionnaires pour une

période qui ne pourra excéder six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus. Les
membres du Conseil de Surveillance sont rééligibles et pourront être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par
décision de l’assemblée générale des actionnaires. Le Conseil de Surveillance peut élire un de ses membres comme pré-
sident.

Le Conseil de Surveillance est convoqué par son président ou par le Gérant. Une réunion du conseil de gérance doit

être tenue sur demande d’au moins deux de ses membres.

Une convocation écrite de toute réunion du Conseil de Surveillance sera donnée à tous ses membres au moins vingt-

quatre heures avant la date fixée pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature des circonstances constitu-
tives de l’urgence sera contenue dans la convocation. La convocation devra indiquer le lieu et l’ordre du jour de la réu-
nion. Cette convocation peut faire l’objet d’une renonciation par écrit, télégramme, télex, télécopie ou tout autre
moyen de communication similaire, une copie étant suffisante. Il ne sera pas nécessaire d’établir des convocations spé-
ciales pour des réunions qui seront tenues à des dates et lieux prévus par un calendrier préalablement adopté par le
Conseil de Surveillance.

Le président du Conseil de Surveillance présidera toutes les réunions du conseil, et en son absence le Conseil de

Surveillance pourra désigner à la majorité des personnes présentes à la réunion un autre membre du Conseil de Sur-
veillance pour assumer la présidence pro tempore de la réunion. Chaque membre peut agir lors de toute réunion du
Conseil de Surveillance en nommant un autre membre pour le représenter, par écrit, par télégramme, télex, télécopie
ou tout autre moyen de communication similaire, une copie étant suffisante. Chaque membre peut représenter plusieurs
de ses collègues.

Le Conseil de Surveillance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité de ses membres est pré-

sente ou représentée. Les résolutions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés.

Les résolutions du Conseil de Surveillance sont consignées dans des procès verbaux signés par le président de la réu-

nion. Les copies ou extraits de tels procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le président
ou deux membres.

52217

Les décisions écrites, approuvées et signées par tous les membres du Conseil de Surveillance ont le même effet que

les décisions votées lors d’une réunion du conseil; chaque membre doit approuver une telle décision par écrit, télégram-
me, télex, télécopie ou tout autre mode de communication analogue, une copie étant suffisante. Une telle approbation
doit être confirmée par écrit et tous les documents constitueront l’acte qui prouvera qu’une telle décision a été adoptée.

Tout membre du Conseil de Surveillance peut participer à une réunion du conseil de surveillance par conférence té-

léphonique ou par d’autres moyens de communication similaires permettant à toutes les personnes prenant part à cette
réunion de s’entendre les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en
personne à une telle réunion.

Art. 16. Exercice social - Bilan
L’exercice social commencera le 1

er

 janvier de chaque année et prendra fin le 31 décembre de l’année suivante. 

Des bénéfices nets annuels de la Société, 5% (cinq pour cent) seront affectés à la réserve requise par la loi. Cette

affectation cessera d’être obligatoire lorsque le montant de la réserve légale aura atteint 10% (dix pour cent) du capital
social souscrit.

Art. 17. Modification des statuts de la société
Les Statuts pourront être modifiés, sous condition de l’approbation du Gérant, par une assemblée générale des Ac-

tionnaires statuant aux conditions de quorum et de majorité requises par la loi du 10 août 1915 telle qu’elle a été mo-
difiée, concernant les sociétés commerciales, à moins que les présents statuts n’en disposent autrement.

Art. 18. Liquidation
En cas de dissolution de la Société, un ou plusieurs liquidateurs (personnes physiques ou morales) procèderont à la

liquidation. Le ou les liquidateur(s) seront nommé(s) par l’assemblée générale qui a décidé la dissolution et qui détermi-
nera leurs pouvoirs ainsi que leurs émoluments.

Les liquidateurs devront utiliser l’actif de la Société en satisfaction des droits des créanciers de telle façon et dans tel

ordre qui sont requis par la loi du 10 août 1915 concernant des sociétés commerciales telle qu’elle a été modifiée, ou
conformément à tout autre règlement ou loi.

Au moment de la liquidation de la Société, après remboursement de tout prêt d’Actionnaires, y compris intérêts,

paiement des frais de Société et paiement de la rémunération de l’Actionnaire Commandité comme prévu dans ces Sta-
tuts, le résultat global réalisé sera alloué entre les Actionnaire, d’un côté, et l’Actionnaire Commandité, de l’autre côté,
et sera distribué comme suit:

- d’abord, 100% de capital retourné à tous les actionnaires de la Société (incluant le Gérant) dans la proportion de

leurs mises respectives jusqu’à ce que le montant distribué à tous les actionnaires (incluant le Gérant) correspond à
leurs mises plus a 9% compound annual return sur cette somme; et

- ensuite, si des fonds sont toujours disponibles pour distribution, 80% de tels fonds devront être alloués parmi tous

les Actionnaires de la Société (incluant le Gérant) dans la proportion de leurs mises respectives et 20% de tels fonds
devront être alloués au Gérant.

En cas de liquidation, des liquidateurs ou un liquidateur devront/devra partager, conformément à la loi du 10 août

1915, parmi les actionnaires in specie l’actif entier ou partiel de la Société, même si l’actif consiste d’une seule propriété.
Pour ce but, le liquidateur/les liquidateurs pourront évaluer l’actif et déterminer comment ce partage devra être mené
parmi les actionnaires. Les liquidateurs ou le liquidateur pourra, avec le même pouvoir, mettre toute partie des actifs
dans des fidéicommis gérés par des fidéicommissaires au bénéfice des Actionnaires que le(les) liquidateur(s) avec le
même pouvoir estiment appropriés, mais aucun Actionnaire ne sera forcé d’accepter des avoirs sur lesquels il existe un
passif.

Art. 19. Dispositions finales et loi applicable
Pour tout ce qui n’est pas prévu par les présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions de la loi du 10 août

1915 telle qu’elle a été modifiée concernant les sociétés commerciales.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commencera le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2007.

<i>Souscription et libération

Les souscripteurs ont souscrit les actions comme suit:
1) MAREMCO (MOROCCO), S.à r.l., nommée ci-avant, a versé:
- un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) pour la souscription d’une (1) Action de Commandité; et
- un euro vingt-cinq cents (EUR 1,25) pour la souscription d’une (1) Action Ordinaire.
Les actions ont été libérées par apport en espèces d’une somme de deux euros cinquante cents (EUR 2,50) en sorte

que cette somme est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

2) M. Fouad Filali, nommé ci-avant, a versé:
- quinze mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit euros soixante-quinze cents (EUR 15.498,75) pour la souscription de

douze mille trois cent quatre-vingt-dix-huit (12.399) Actions Ordinaires.

Les actions ont été libérées par apport en espèces d’une somme de quinze mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit

euros soixante-quinze cents (EUR 15.498,75) en sorte que cette somme est dès maintenant à la disposition de la Société,
ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

3) M. Abdelhafid Alaoui, nommé ci-avant, a versé:
- quinze mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit euros soixante-quinze cents (EUR 15.498,75) pour la souscription de

douze mille trois cent quatre-vingt-dix-huit (12.399) Actions Ordinaires.

52218

Les actions ont été libérées par apport en espèces d’une somme de quinze mille quatre cent quatre-vingt-dix-huit

euros soixante-quinze cents (EUR 15.498,75) en sorte que cette somme est dès maintenant à la disposition de la Société,
ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

Souscription totale: trente et un mille euros (EUR 31.000) pour vingt-quatre mille huit cents (24.800) Actions.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à charge à raison de sa constitution sont évalués à environ deux mille huit cents euros (EUR 2.800).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont adopté à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le siège de la Société est établi au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.
2. Le nombre des membres du Conseil de Surveillance est fixé à trois.
3. Les personnes suivantes sont nommées membres du Conseil de Surveillance jusqu’à ce que l’assemblée générale

se prononce sur les comptes de la société le 31 décembre 2006:

d. Amaury Evrard, né le 25 août 1966, à Namur, Belgique, demeurant 28, rue du Duché, B-6700 Arlon, Belgique;
e. Véronique Lefebvre, née le 31 mai 1961, à Belfort, France, demeurant 7, rue Béatrix de Bourbon, L-1225 Luxem-

bourg, Grand-Duché de Luxembourg;

f. Anne Sophie Preud’homme, née le 6 septembre 1970, à Villerupt, France, demeurant 12, rue Windhof, L-8384 Koe-

rich, Luxembourg.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, la version anglaise fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, date qu’en tête les présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, connue du notaire instrumentant par nom, prénom

usuel, état et demeure, celle-ci a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Côme-Lambrich, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 27 février 2006, vol. 27CS, fol. 75, case 6. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(028365/211/802) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 mars 2006.

TECNOPALI INTERNATIONAL (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 50.135. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 16 février 2006

Il résulte d’une lettre adressée à la société en date du 16 février 2006 que Monsieur Michele Canepa, employé privé,

avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg, démissionne de ses fonctions d’administra-
teur avec effet immédiat.

En date du 16 février 2006, le conseil d’administration coopte en remplacement Monsieur David Giannetti, employé

privé, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration soumettra cette cooptation à l’assemblée générale, lors de sa première réunion pour

qu’elle procède à l’élection définitive.

Le Conseil d’Administration se compose dès lors comme suit:
- Jean-Marie Di Cino, employé privé, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg;
- PAN EUROPEAN VENTURES S.A., employé privé, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453

Luxembourg;

- David Giannetti, employé privé, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

Luxembourg, le 16 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 6 mars 2006, réf. LSO-BO00777. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025066/655/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Luxembourg, le 17 mars 2006.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

52219

ANTELIS CONSULTING, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7233 Bereldange, 5, Cité Grand-Duc Jean.

R. C. Luxembourg B 115.033. 

STATUTS

L’an deux mille six, le vingt mars.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

A comparu:

Monsieur Jean-Claude Koch, économiste, né à Luxembourg le 25 avril 1952, demeurant à L-7233 Bereldange, 5, Cité

Grand-Duc Jean.

Lequel comparant a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à respon-

sabilité limitée unipersonnelle qu’il déclare constituer:

Art. 1

er

. La société à responsabilité limitée prend la dénomination de ANTELIS CONSULTING.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Bereldange.
Il pourra être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision de l’assemblée

générale des associés.

Art. 3. La Société a pour objet toutes activités de consulting à l’exception du conseil juridique.
Elle a en outre pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’aliénation de participations, de quelque ma-

nière que ce soit, dans d’autres sociétés luxembourgeoises et étrangères.

Elle peut aussi contracter des emprunts et accorder aux sociétés, dans lesquelles elle a une participation directe ou

indirecte, toutes sortes d’aides, de prêts, d’avances et de garanties.

Par ailleurs, la Société peut acquérir et aliéner toutes autres valeurs mobilières par souscription, achat, échange, vente

ou autrement.

Elle peut également acquérir, mettre en valeur et aliéner des brevets et licences, ainsi que des droits en dérivant ou

les complétant.

De plus, la Société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’aliénation d’immeubles situés tant au

Luxembourg qu’à l’étranger.

D’une façon générale, la Société peut faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, de nature mo-

bilière et immobilière, susceptibles de favoriser ou de compléter les objets ci-avant mentionnés.

Art. 4. La durée de la société est illimitée.

Art. 5. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année. Le premier

exercice social commence le jour de la constitution de la société pour finir le trente et un décembre deux mille six.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) représenté par cent (100) parts

sociales de cent vingt-quatre euros (EUR 124,-) chacune.

Les cent (100) parts sociales ont été souscrites par Monsieur Jean-Claude Koch, économiste, né à Luxembourg le 25

avril 1952, demeurant à L-7233 Bereldange, 5, Cité Grand-Duc Jean, et ont été intégralement libérées par des verse-
ments en espèces, de sorte que la somme de douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) se trouve dès à présent à
la libre disposition de la société, ce que l’associé unique reconnaît.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés qu’avec l’agrément des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui fixent

leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés.

A moins que les associés n’en décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au

nom de la société en toutes circonstances.

Art. 10. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune obli-

gation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 11. Le décès, l’interdiction ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé prédécédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société.
Pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 12. Chaque année, le 31 décembre, il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- cinq pour cent (5,00%) pour la constitution d’un fonds de réserve légal, dans la mesure des dispositions légales;
- le solde restera à la libre disposition des associés.

Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés.

Art. 14. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, l’associé unique exerce les mêmes pouvoirs que ceux

attribués à l’assemblée des associés dans la société à responsabilité limitée.

52220

Les décisions de l’associé unique prises dans ce cadre sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par écrit. De

même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou
établis par écrit. Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans les conditions normales.

Art. 15. Tous les points non expressément prévus aux présents statuts seront déterminés en accord avec la loi du

10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures.

<i>Frais

Le montant des frais généralement quelconques incombant à la société en raison de sa constitution s’élève approxi-

mativement à mille euros (EUR 1.000,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Ensuite l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social, agissant en lieu et place de l’assemblée générale

extraordinaire a pris les décisions suivantes:

- L’adresse de la société est à L-7233 Bereldange, 5, Cité Grand-Duc Jean.
- Est nommé gérant unique pour une durée indéterminée, Monsieur Jean-Claude Koch, prénommé.
- La société se trouve engagée en toutes circonstances par la signature individuelle de son gérant unique.

Dont acte, fait et passé, date qu’en tête des présentes, à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude.
Et après lecture faite et interprétation donnée en une langue de lui connue au comparant, connu du notaire instru-

mentant par nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé le présent acte avec le notaire.

Signé: J.-C. Koch, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 21 mars 2006, vol. 152S, fol. 74, case 4. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(027706/222/83) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 27 mars 2006.

PROFORM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8211 Mamer, 53, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 62.425. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’assemblée générale du 24 novembre 2005

Monsieur Aniel Gallo, né le 6 février 1962 à Torre Annunziata, demeurant à L-8211 Mamer, 53, route d’Arlon, dé-

missionne de sa fonction d’administrateur.

Madame Mireille Masson, née le 13 juin 1966 à Ougree, demeurant à L-8211 Mamer, 53, route d’Arlon, démissionne

de sa fonction d’administrateur.

Monsieur Philippe Richter, né le 12 août 1960 à Sankt Vith, demeurant à Thommen, 57/D, B-4791 Burg-Reuland, est

nommé administrateur.

Monsieur Werner Langer, né le 25 juin 1953 à Elsenborn, demeurant à Waleroderweg, 6A, B-4780 Sankt Vith, est

nommé administrateur.

Enregistré à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2005, réf. LSO-BL00203. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025060//21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

NACOFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 63.468. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 7 février 2006 a ratifié la décision du Conseil

d’Administration de nommer aux fonctions d’administrateur Monsieur Eric Magrini en remplacement de Madame Sabine
Plattner. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs suivants:
Monsieur Eric Magrini, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Enfin cette Assemblée a décidé de transférer le siège social de la société du 27, avenue Monterey, L-2163 Luxem-

bourg, au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Le Conseil d’Administration se compose comme suit:
MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur.

Luxembourg-Bonnevoie, le 23 mars 2006.

T. Metzler.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Le bureau
A. Gallo / G. Poncé / S. Paché
<i>Président / <i>Secrétaire / <i>Scrutateur

52221

UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur.
Monsieur Eric Magrini, Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 7 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02791. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025043/029/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

NACOFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 63.468. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf.

LSO-BO02793, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mars 2006.

(025020/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

NACOFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 63.468. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf.

LSO-BO02794, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 mars 2006.

(025018/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

DOV PHARMACEUTICAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 109.600. 

<i>Extrait des résolutions prises par l’associé unique en date du 22 février 2006

Il résulte des décisions prises par l’Associé Unique en date du 22 février 2006 que:
- La démission de Monsieur Michele Canepa, employé privé, avec adresse professionnelle au 5, rue Eugène Ruppert

à L-2453 Luxembourg de sa fonction de gérant de catégorie B de la société a été acceptée par l’Associé Unique avec
effet immédiat.

- Monsieur Bérénice Kunnari, employée privée, avec adresse professionnelle au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453

Luxembourg est élue par l’Associé Unique en remplacement du gérant démissionnaire.

Luxembourg, le 22 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02333. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025078/655/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

<i>Pour NACOFI S.A.
E. Magrini
<i>Administrateur

<i>Pour NACOFI S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur

<i>Pour NACOFI S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

52222

SOFICHAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 38.111. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 20 février 2006

L’Assemblée ratifie la cooptation au poste d’administrateur de Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, avec adresse

professionnelle au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. Son mandat prendra fin lors de l’assemblée qui statuera
sur les comptes de l’exercice 2005.

L’Assemblée accepte la démission, avec effet immédiat, de Monsieur Johan Dejans, employé privé, avec adresse

professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

L’Assemblée nomme en remplacement de l’administrateur démissionnaire Madame Christel Girardeaux, employée

privée, avec adresse professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg. Son mandat prendra fin lors de
l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de LUX BUSINESS MANAGEMENT, S.à r.l., ayant son siège

social au 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg; ainsi que le mandat de commissaire aux comptes de CO-
VENTURES S.A., ayant son siège social 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de
l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

Luxembourg, le 20 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02334. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025081/655/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

SOFICHAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 38.111. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02336, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(025052/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

APYDOS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 73.740. 

EXTRAIT

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire tenue en date du 29 août 2005 que:
- l’assemblée accepte la démission de EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A. des ses fonctions de commissaire

aux comptes;

- est nommé nouveau commissaire aux comptes la société FIDU-CONCEPT, S.à r.l. avec siège social à L-1361 Luxem-

bourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne. Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale qui se tien-
dra en 2011;

- le mandat de l’administrateur-délégué, M. Sinaly Diamtene est reconduit pour une période de six ans, se terminant

à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2011.

- Les mandats des trois administrateurs:
- Monsieur Sinaly Diamtene,
- Madame Funda Ilter,
- Mademoiselle Fatma Ilter,
sont reconduits pour une période de six ans, se terminant à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2011.

Enregistré à Luxembourg, le 13 mars 2006, réf. LSO-BO02199. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025144/984/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Pour extrait sincère et conforme
Signature

52223

SPERALUX S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-5365 Munsbach, 35, Parc d’Activité Syrdall.

H. R. Luxemburg B 36.867. 

<i>Ausserordentliche Generalversammlung der Aktionäre vom 22. Februar 2006

Am Gesellschaftssitz der Aktiengesellschaft SPERALUX S.A., mit Sitz in L-5365 Munsbach, 35, Parc d’Activité Syrdall,

versammelten sich in außerordentlicher Generalversammlung die Aktionäre, beziehungsweise deren Vertreter.

Den Vorsitz der Versammlung führt Dr. Ulrich Rass.
Der Vorsitzende beruft zum Schriftführer Michael Achterberg.
Die Versammlung bestellt als Stimmzähler Uwe Gänz.
Die Vorsitzende stellt gemeinsam mit den Versammlungsmitgliedern fest:
I) Dass sämtliche Aktien der Gesellschaft durch die Gesellschafter oder deren Beauftragte vertreten sind und dass

somit die gegenwärtige Versammlung rechtsgültig ist.

II) Dass die Tagesordnung der Generalversammlung folgende Punkte begreift: 

<i>Tagesordnung:

1.- Statutarische Ernennungen.
2.- Verschiedenes.
Alsdann wurden nach Eintritt in die Tagesordnung einstimmig folgende Beschlüsse gefasst:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt Herrn Otto Schwertner, Industriekaufmann, wohnhaft in D-56751 Gering, Fin-

kenweg 22, (Bundesrepublik Deutschland), als Verwaltungsratsmitglied abzuberufen.

<i>Zweiter Beschluss

Die Generalversammlung beschließt, mit Wirkung zum 1. März 2006, Herrn Willi E. Beck, Diplom-Kaufmann, gebo-

ren in Trier, (Bundesrepublik Deutschland), am 12. November 1955, wohnhaft in D-54340 Riol, Waldstrasse 26, (Bun-
desrepublik Deutschland), zum neuen Verwaltungsratsmitglied zu ernennen. 

Das Mandat des soeben genannten Verwaltungsratsmitglieds endet mit den Mandaten der restlichen Verwaltungsrats-

mitglieder sofort nach der jährlichen Generalversammlung des Jahres 2010.

<i>Dritter Beschluss

Die Generalversammlung stellt fest, dass sich der Verwaltungsrat nunmehr wie folgt zusammensetzt:
a) Herrn Uwe Gänz, Kraftverkehrsmeister, geboren in Bad Kreuznach, (Bundesrepublik Deutschland), am 17. Februar

1957, wohnhaft in D-54347 Neumagen-Dhron, Konstantinstrasse 15, (Bundesrepublik Deutschland);

b) Herr Michael Achterberg, Diplom-Kaufmann, geboren in Trier, (Bundesrepublik Deutschland), am 18. Mai 1963,

wohnhaft in D-54344 Kenn, Schulstrasse 6, (Bundesrepublik Deutschland);

c) Herr Willi E. Beck, Diplom-Kaufmann, geboren in Trier, (Bundesrepublik Deutschland), am 12. November 1955,

wohnhaft in D-54340 Riol, Waldstrasse 26, (Bundesrepublik Deutschland).

Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, erklärt der Vorsitzende die Versammlung für abgeschlossen.

Enregistré à Luxembourg, le 15 mars 2006, réf. LSO-BO02783. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(025118/231/43) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

KPB FINANCE HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2543 Luxembourg, 32, Dernier Sol.

R. C. Luxembourg B 51.064. 

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Les soussignés:
1. Samuel Akdime, administrateur de sociétés, demeurant à L-1321 Luxembourg, 109, rue de Cessange;
2. ICF S.A., établie et ayant son siège social à L-2543 Luxembourg, 30-32, Dernier Sol;
3. KPB INVESTMENT LTD, société de droit BVI, avec siège social à Tortola, British Virgin Island;
administrateurs de la société KPB FINANCE HOLDING, établie et ayant son siège à L-2543 Luxembourg, 32, Dernier

Sol, se sont réunis en conseil et nomment à l’unanimité Samuel Akdime, susdit, administrateur-délégué de la société qui
aura tous pouvoirs pour engager valablement la société par sa seule signature.

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2006, réf. LSO-BO01520. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025067/218/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Für gleichlautende Mitteilung
Unterschriften
<i>Die Aktionäre

Luxembourg, le 8 mars 2006.

Signatures.

52224

ICF, IMMOBILIERE COMMERCIALISATION ET FINANCIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2543 Luxembourg, 30-32, Dernier Sol.

R. C. Luxembourg B 42.179. 

<i>Réunion du Conseil d’Administration

Les soussignés:
1. Samuel Akdime, administrateur de sociétés, demeurant à L-1321 Luxembourg, 109, rue de Cessange;
2. Irina Kislitsyna, indépendante, demeurant à L-1610 Luxembourg, 25, avenue de la Gare;
3. KPB INVESTMENT LTD, société de droit BVI, avec siège social à Tortola, British Virgin Island, administrateurs de

la société ICF S.A., établie et ayant son siège social à L-2543 Luxembourg, 30-32, Dernier Sol, se sont réunis en conseil
et nomment à l’unanimité Samuel Akdime, susdit, président du conseil d’administration de la société qui aura tous pou-
voirs pour engager valablement la société par sa seule signature.

Luxembourg, le 8 mars 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2006, réf. LSO-BO01517. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(025068/218/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

SHOUKRAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 88.422. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du 18 octobre 2005

La société de droit de l’état américain du Maryland, SCOTMARSH FOUNDATION LLC., avec siège social au 21201

Baltimore, Maryland, 254, West Chase Street, ici représentée par son directeur Monsieur Lucien Voet, demeurant à
L-8064 Bertrange, 1, Cité Millewée, renonce à son mandat d’administrateur. 

A l’unanimité des votes la société ALPHA ACCOUNTING AG, avec siège social au 10 Felbaweg, FL-9494 Schaan

(Liechtenstein), ici représentée par son administrateur Monsieur Lucien Voet, demeurant à L-8064 Bertrange, 1, Cité
Millewée, est nommée administrateur pour une période de 6 ans.

Procès-verbal rédigé à Bertrange à la date susmentionnée en 5 exemplaires.

Enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2006, réf. LSO-BO01733. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

(025143//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

SHOUKRAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 88.422. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 mars 2006, réf. LSO-BO01736, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(025141//9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signatures

L. Voet / M. Cady / L. Lesire
<i>Président / <i>Secrétaire / <i>Scrutateur

Luxembourg, le 17 mars 2006.

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Luxembourg Management Group S.A.

AX Consult S.A.

AX Consult S.A.

Madefin, S.à r.l.

Benelux Masterbuilders

Benelux Masterbuilders S.A.

Benelux Masterbuilders S.A.

Benelux Masterbuilders S.A.

Benelux Masterbuilders S.A.

Benelux Masterbuilders S.A.

Pentland Holding S.A.

Déco-Color, S.à r.l.

St James Capital Exhibitions No 2 S.A.

Aries, S.à r.l.

Murex Interco S.A.

Santorini Investment Holding S.A.

Warp Holding S.A.

Vauban International S.A.

UBS Limited Risk Fund Management Company S.A.

Eluru Holding S.A.

Capricorn, S.à r.l.

Ecoinvest S.A.

Ecoinvest S.A.

Ecoinvest S.A.

Ecoinvest S.A.

Ecoinvest S.A.

Zink Holding S.A.

Torlake Holding Luxembourg S.A.

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger S.A.

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger S.A.

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger S.A.

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger S.A.

Fiduciaire DLN, Fiduciaire Decker Liesch Nellinger S.A.

HCI Sicar A.G.

Majandra S.A.

Armeni, S.à r.l.

Tecto Luxembourg S.A.

CETP Guardian, S.à r.l.

CETP Participations, S.à r.l.

Compagnie Walser des Eaux S.A.

Compagnie Walser des Eaux S.A.

Compagnie Walser des Eaux S.A.

Globesoft International, S.à r.l.

ANC

Marstrand, S.à r.l.

Bolu Holding S.A.

Shintaka S.A.

Shintaka S.A.

Shintaka S.A.

Varmdo, S.à r.l.

Aqua Conseil S.A.

Maremco (Morocco) Real Estate Development SCA

Tecnopali International (Luxembourg) S.A.

Antelis Consulting

Proform S.A.

Nacofi S.A.

Nacofi S.A.

Nacofi S.A.

Dov Pharmaceutical Luxembourg, S.à r.l.

Sofichar S.A.

Sofichar S.A.

Apydos S.A.

Speralux S.A.

KPB Finance Holding

ICF, Immobilière Commercialisation et Financière S.A.

Shoukran Holding S.A.

Shoukran Holding S.A.