46273

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 965

17 mai 2006

S O M M A I R E

I.I.F.C. S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4551 Niedercorn, 27, rue des Ecoles.

R. C. Luxembourg B 99.617. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 19 septembre 2005

Il résulte des résolutions prises qu’à l’unanimité, l’Assemblée Générale décide de transférer le siège social à L-4551

Niedercorn, rue des Ecoles, 27.

Pétange, le 19 septembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2006, réf. LSO-BM07350. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019229//17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

BNLFOOD Investments Limited, S.à r.l., Wiltz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46303

Cidron Industries, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46284

Concord Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46300

Concord Finance S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46300

Crèche de Luxembourg, Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46301

Ducanty Holdings (Luxembourg) Limited S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46314

European Retail Enterprises BV, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46311

Fortis Banque Luxembourg S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46274

I.I.F.C. S.A., Niedercorn  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46273

Luxembourg-Jeux, S.à r.l., Cruchten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46276

Millicom International Cellular S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46314

Millicom International Cellular S.A., Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46319

Mumbaï S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46292

Nabors Offshore Americas, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46291

Speedtracing, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46276

STS-Group (Security Tracking Solutions) S.A., Clervaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46276

WKTP S.à r.l., Work Know-How to Progress, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46319

Wullmaart-Pommerlach S.A., Pommerloch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46274

Wullmaart-Pommerlach S.A., Pommerloch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46274

Wullmaart-Schmëtt S.A., Huldange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

46276

Pour extrait conforme
J. Pierson / P. Naisse
Représenté par G. Heyden / Représenté par G. Heyden
<i>Comptable / Comptable
Par la procuration donnée le 15 janvier 2004 / Par la procuration donnée le 15 janvier 2004

46274

WULLMAART-POMMERLACH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9638 Pommerloch, 19, rue de Bastogne.

R. C. Luxembourg B 96.591. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 26 janvier 2006, réf. LSO-BM06655, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(913138/231/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 février 2006.

WULLMAART-POMMERLACH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9638 Pommerloch, 19, rue de Bastogne.

R. C. Luxembourg B 96.591. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 26 janvier 2006, réf. LSO-BM06663, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(913139/231/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 février 2006.

FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 6.481. 

—

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’administration du 6 avril 2000

Le Conseil d’administration nomme Messieurs Pierre Detournay, Camille Fohl et Robert Scharfe membres du Comité

de direction.

L’adresse professionnelle de Messieurs Pierre Detournay, Camille Fohl et Robert Scharfe est: 50, avenue J.F. Kennedy,

L-2951 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 janvier 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04310. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’administration du 14 décembre 2000

Le Conseil d’administration nomme Monsieur Paul Wolff membre du Comité de direction.
L’adresse professionnelle de Monsieur Paul Wolff est: 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 janvier 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04324. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’administration du 28 juin 2001

Le Conseil est informé que Monsieur Pierre Detournay, administrateur et membre du Comité de direction, renonce

à sa fonction de membre du Comité de direction et à son mandat d’administrateur avec effet au 30 septembre 2001.

L’adresse professionnelle de Monsieur Pierre Detournay est: 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 janvier 2006. 

WULLMAART-POMMERLACH S.A.
Signature

WULLMAART-POMMERLACH S.A.
Signature

Pour extrait conforme
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.
J.-L. Margue
<i>Secrétaire Général

Pour extrait conforme
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.
J.-L. Margue
<i>Secrétaire Général

Pour extrait conforme
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.
J.-L. Margue
<i>Secrétaire Général

46275

Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04321. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 7 avril 2005

L’assemblée générale conformément à l’article 14 des statuts procède à la nomination d’administrateur suivante:
- Son Altesse Royale le Prince Guillaume de Luxembourg pour un mandat qui viendra à échéance en 2008.
L’adresse professionnelle de Son Altesse Royale le Prince Guillaume de Luxembourg est: 50, avenue J.F. Kennedy,

L-2951 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 janvier 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04314. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’administration du 7 avril 2005

Le Conseil d’administration prend acte du fait que, dans le cadre de la représentation salariale au Conseil d’adminis-

tration disposée par la loi, la délégation du personnel de la banque a désigné à l’unanimité Monsieur Claude Heirend
pour remplacer Monsieur Armand Drews, administrateur représentant le personnel depuis 1985, et terminer le mandat
de celui-ci.

L’adresse professionnelle de Messieurs Armand Drews et Claude Heirend est: 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951

Luxembourg.

Luxembourg, le 12 janvier 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04307. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’administration du 7 avril 2005

<i>Démissions

Le Conseil prend acte de la démission de son président Monsieur Marcel Mart de ses fonctions avec effet au 31 mai

2005.

Le Conseil prend également acte de la démission de Monsieur Paul Wolff de sa fonction de membre du Conseil d’ad-

ministration et du Comité de direction avec effet au 31 décembre 2005.

<i>Nominations

Le Conseil confie à Monsieur Jean Meyer, actuellement président du Comité de direction, le mandat de président du

Conseil d’administration avec effet au 1

er

 juin 2005.

Le Conseil nomme ensuite Monsieur Carlo Thill comme président du Comité de direction avec effet au 1

er

 juin 2005

et nomme Messieurs Thierry Schuman et Marc Lenert comme membres du Comité de direction avec effet au 7 avril
2005.

L’adresse professionnelle de Messieurs Marcel Mart, Paul Wolff, Jean Meyer, Carlo Thill, Thierry Schuman et Marc

Lenert est: 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg.

Luxembourg, le 12 janvier 2006. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04318. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

Monsieur le Président,
Par sa lettre du 21 septembre 2005, Monsieur Aloyse Schiltz vous a présenté sa démission en tant que représentant

du personnel au Conseil d’administration, ceci avec effet au 30 septembre 2005. Nous vous informons par la présente
que la Délégation du personnel a décidé à l’unanimité que le mandat de Monsieur Schiltz sera repris à partir du 30 sep-
tembre 2005 par Monsieur Albert Conter.

Nous vous prions de bien vouloir agréer, Monsieur le Président, l’expression de nos sentiments distingués.
Luxembourg, le 22 septembre 2005. 

Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2005, réf. LSO-BL05416. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019012//97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour extrait conforme
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.
J.-L. Margue
<i>Secrétaire Général

Pour extrait conforme
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.
J.-L. Margue
<i>Secrétaire Général

Pour extrait conforme
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A.
J.-L. Margue
<i>Secrétaire Général

<i>La Délégation du personnel
Signatures

46276

STS-GROUP (SECURITY TRACKING SOLUTIONS) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9709 Clervaux, 7, route de Marnach.

R. C. Luxembourg B 99.010. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Diekirch, le 23 janvier 2006, réf. DSO-BM00251, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(912438/826/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

LUXEMBOURG-JEUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-7420 Cruchten, 37, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 26.664. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Diekirch, le 23 janvier 2006, réf. DSO-BM00244, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(912439/826/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 3 février 2006.

WULLMAART-SCHMËTT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9964 Huldange, 2, rue de Stavelot.

R. C. Luxembourg B 99.299. 

—

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 26 janvier 2006, réf. LSO-BM06660, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(913142/231/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 7 février 2006.

SPEEDTRACING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 114.362. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-ninth of December.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1. Mr David de Marco, born in Curepipe (Mauritius Island), on March 15th, 1965, residing professionally at L-2220

Luxembourg, 560, rue de Neudorf (Luxembourg),

2. Mr Bruno Beernaerts, born in Ixelles (Belgium), on 4th November, 1963, residing at B-6637 Fauvillers, 45, rue du

Centre (Belgium),

both companies here represented by Mr Hubert Janssen, employee, residing in Torgny (Belgium), by virtue of two

proxies established on December 21st, 2005. 

The said proxies, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned notary, will

remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing persons, represented as stated hereabove, have requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form. There is formed a private limited liability company (hereafter the «Company»), which will be governed

by the laws pertaining to such an entity, and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

The Company is initially composed of one single Shareholder, subscriber of all the shares. The Company may how-

ever at any time be composed of several Shareholders, but not exceeding forty (40) Shareholders, notably as a result of
the transfer of shares or the issue of new shares.

Art. 2. Object. The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in other Lux-

embourg or foreign companies, the control, the management, as well as the development of these participations.

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, and negotiations or in any manner,

participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and/or render them any as-
sistance.

Diekirch, le 30 janvier 2006.

Signature.

Diekirch, le 30 janvier 2006.

Signature.

WULLMAART-SCHMËTT S.A.
Signature

46277

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of its purpose.

The Company may borrow in any form whatsoever and proceed to the issuance of bonds and any other debt instru-

ment, which may be convertible.

Art. 3. Duration. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name. The Company will have the name of SPEEDTRACING, S.à r.l.

Art. 5. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the Manager or

in case of plurality of Managers, by a decision of the Board of Managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Chapter II. Capital, shares

Art. 6. Subscribed capital. The share capital is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) repre-

sented by 500 (five hundred) shares with a par value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make
distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 7. Increase and reduction of capital. The capital may be changed at any time by a decision of the single

Shareholder or by a decision of the Shareholders’ meeting voting with the quorum and majority rules set out by article
18 of these Articles, or, as the case may be, by the Law for any amendment to these Articles.

Art. 8. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of Shareholders. Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of the
Company and the resolutions of the single Shareholder or the general meeting of Shareholders. 

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

The single Shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single Shareholder. The

shares may be transferred freely amongst Shareholders when the Company is composed of several Shareholders. The
shares may be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting of Shareholders rep-
resenting at least three quarters of the capital, in accordance with article 189 of the Law.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company,
in pursuance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

Art. 9. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The Company shall not be dissolved by reason

of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single Shareholder or of one of the Shareholders.

Chapter III. Manager(s)

Art. 10. Manager(s), Board of Managers. The Company is managed by one or several Managers. If several Man-

agers have been appointed, they will constitute a Board of Managers. The members of the Board might be split in two
categories, respectively denominated «Category A Managers» and «Category B Managers».

The Managers need not to be Shareholders. The Managers may be removed at any time, with or without legitimate

cause, by a resolution of Shareholders holding a majority of votes.

Each Manager will be elected by the single Shareholder or by the Shareholders’ meeting, which will determine their

number, for a period not exceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are reeli-
gible, but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the single shareholder or by a
resolution of the shareholders’ meeting.

Art. 11. Powers of the Manager(s). In dealing with third parties, the Manager or the Board of Managers will have

all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and operations
consistent with the Company’s object and provided the terms of this article shall have been complied with. 

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the Manager or Board of Managers.

Towards third parties, the Company shall be bound by the sole signature of its single Manager or, in case of plurality

of Managers, by the joint signature of any two Managers. In case the Managers are split in two categories, the Company
shall obligatorily be bound by the joint signature of one Category A Manager and one Category B Manager.

The Manager or Board of Managers shall have the rights to give special proxies for determined matters to one or

more proxyholders, selected from its members or not either Shareholders or not.

Art. 12. Day-to-day management. The Manager or Board of Managers may delegate the day-to-day management

of the Company to one or several Manager(s) or agent(s) and will determine the Manager’s/agent’s responsibilities and
remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency. It is

46278

understood that the day-to-day management is limited to acts of administration and thus, all acts of acquisition, dispo-
sition, financing and refinancing have to obtain the prior approval from the board of managers.

Art. 13. Meetings of the Board of Managers. The Board of Managers may elect a chairman from among its mem-

bers. If the chairman is unable to be present, his place will be taken by election among managers present at the meeting.

The Board of Managers may elect a secretary from among its members.
The meetings of the Board of Managers are convened by the chairman, the secretary or by any two managers. The

Board of Managers may validly debate without prior notice if all the managers are present or represented.

A manager may be represented by another member of the Board of Managers.
The Board of Managers can only validly debate and make decisions if a majority of its members is present or repre-

sented by proxies. In case the Managers are split in two categories, at least one Category A Manager and one Category
B shall be present or represented. Any decisions made by the Board of Managers shall require a simple majority including
at least the favourable vote of one Category A Manager and of one Category B Manager. In case of ballot, the chairman
of the meeting has a casting vote.

One or more Managers may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication initiated from Luxembourg enabling thus several persons participating therein to simultaneously communi-
cate with each other. Such participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such a decision
can be documented in a single document or in several separate documents having the same content signed by all mem-
bers having participated.

A written decision, signed by all Managers, is proper and valid as though it had been adopted at a meeting of the Board

of Managers, which was duly convened and held.

Such a decision can be documented in a single document or in several separate documents having the same content

signed by all members of the Board of Managers.

Art. 14. Liability - Indemnification. The Board of Managers assumes, by reason of its position, no personal liability

in relation to any commitment validly made by it in the name of the Company.

The Company shall indemnify any Manager or officer and his heirs, executors and administrators, against any damages

or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a consequence or in
connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by reason of his/her being or having
been a Manager or officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which the Com-
pany is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified, except in relation to matters as
to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence, fraud or
wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters
covered by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified
did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which
such Manager or officer may be entitled.

Art. 15. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Managers or any officer of the Company
has a personal interest in, or is a Manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Ex-
cept as otherwise provided for hereafter, any Manager or officer of the Company who serves as a Manager, associate,
officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business
shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering
and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Manager of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Managers such personal interest and shall not con-
sider or vote on any such transaction, and such transaction and such Manager’s or officer’s interest therein shall be re-
ported to the single shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Chapter IV. Shareholder(s)

Art. 16. General meeting of shareholders. If the Company is composed of one single Shareholder, the latter

exercises the powers granted by law to the general meeting of Shareholders.

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) Shareholders, the decisions of the Shareholders may

be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Board of Managers
to the shareholders by registered mail. In this latter case, the Shareholders are under the obligation to, within a delay
of fifteen days as from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Com-
pany.

Unless there is only one single Shareholder, the Shareholders may meet in a general meeting of Shareholders upon

call in compliance with Luxembourg law by the Board of Managers, subsidiarily by Shareholders representing half the
corporate capital. The notice sent to the Shareholders in accordance with the law will specify the time and place of the
meeting as well as the agenda and the nature of the business to be transacted.

If all the Shareholders are present or represented at a Shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A Shareholder may act at any meeting of the Shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a Shareholder.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the Board

of Managers, which is final, circumstances of «force majeure» so require.

46279

Art. 17. Powers of the meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of Shareholders of the

Company represents the entire body of Shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Board of Managers by law or the Articles and subject to the object

of the Company, it has the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company. 

Art. 18. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles or whose adoption is

subject by virtue of these Articles or, as the case may be, the Law, to the quorum and majority rules set for the amend-
ment of the Articles will be taken by a majority of shareholders representing at least three-quarters of the capital.

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital.

One vote is attached to each share.

Chapter V. Financial Year, Distribution of Profits

Art. 19. Financial Year. The Company’s accounting year starts on January 1st and ends on December 31st of each

year. 

Art. 20. Adoption of financial statements. At the end of each accounting year, the Company’s accounts are

established and the Board of Managers prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets
and liabilities.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single Shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of Shareholders for approval.

Each Shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 21. Appropriation of profits. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the ex-

penses, costs, amortisation, charges and provisions represents the net profit of the Company. 

Every year five per cent (5%) of the net profit will be transferred to the statutory reserve. This deduction ceases to

be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but must be resumed till the re-
serve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been broken into.

The balance is at the disposal of the shareholders.
The excess is distributed among the Shareholders. However, the Shareholders may decide, at the majority vote de-

termined by the relevant laws, that the profit, after deduction of the reserve and interim dividends if any, be either car-
ried forward or transferred to an extraordinary reserve.

Art. 22. Interim dividends. Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
- Interim accounts are established by the manager or the Board of Managers; 
- These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve;
- The decision to pay interim dividends is taken by the Manager or the Board of Managers;
- The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Company

are not threatened.

Chapter VI. Dissolution, liquidation

Art. 23. Dissolution, liquidation. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by

one or several liquidators, shareholders or not, appointed by the Shareholder(s) who shall determine their powers and
remuneration.

Chapter VII. Applicable Law

Art. 24. Applicable Law. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific pro-

vision is made in these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of

December 2006.

<i>Subscription - Payment

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

All the shares have been fully paid in cash, so that the amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro)

is at the disposal of the Company, as has been proven to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated two thousand Euro.

<i>Resolution of the shareholders

The shareholders resolve to:
1. Fix the number of Managers at 3;
2. Appoint as Category A Manager:

1. David de Marco, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  250 shares
2. Bruno Beernaerts, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  250 shares

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  500 shares

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- Mr Bruno Beernaerts, prenamed;
Appoint as Category B Managers:
- Mr Alain Lam, Réviseur d’entreprises, residing in Mersch (Luxembourg);
- Mr David de Marco, Directeur, residing in Stegen (Luxembourg);
The duration of the managers’ mandate is unlimited;
3. Fix the address of the Company at Luxembourg, 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

1. M. David de Marco, né à Curepipe (île Maurice), le 15 mars 1965, demeurant à L-2220 Luxembourg, 560, rue de

Neudorf (G.-D. de Luxembourg),

2. M. Bruno Beernaerts, né à Ixelles (Belgique), le 4 novembre 1963, demeurant à B-6637 Fauvillers, 45, rue du Centre

(Belgique),

tous deux ici représentés par Monsieur Hubert Janssen, employé, demeurant à Torgny (Belgique) en vertu de deux

procurations sous seing privé établies le 21 décembre 2005.

Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquelles comparantes, représentées comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte

d’une société à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

Chapitre I

er

. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité

(ci-après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. Elle peut cependant,

à toute époque, comporter plusieurs associés, dans la limite de quarante (40) associés, par suite notamment, de cession
ou transmission de parts sociales ou de création de parts sociales nouvelles.

Art. 2. Objet. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres en-

treprises luxembourgeoises ou étrangères, ainsi que le contrôle, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, et leur
fournir toute assistance.

La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet.

La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit et procéder à l’émission d’obligations ou de tout autre

instrument de dette qui pourront être convertibles.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination. La Société a comme dénomination SPEEDTRACING, S.à r.l.

Art. 5. Siège social. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Chapitre II. Capital, parts sociales

Art. 6. Capital souscrit. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) représenté par 500

(cinq cents) parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer
le remboursement en cas de rachat des parts sociales des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes nettes
réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 7. Augmentation et diminution du capital social. Le capital émis de la Société peut être augmenté ou

réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associés adoptée aux conditions de
quorum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

46281

Art. 8. Parts sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société

et dans tout l’actif social et une voix à l’assemblée générale des associés. La propriété d’une part sociale emporte de
plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’associé unique ou des associés.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés. Les parts sociales ne
peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés représentant les trois quarts
du capital social, en conformité avec l’article 189 de la Loi.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles aient été signifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 9. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de

la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Chapitre III. Gérant(s)

Art. 10. Gérants, Conseil de Gérance. La Société est gérée par un ou plusieurs Gérants. Si plusieurs Gérants

sont nommés, ils constitueront un Conseil de Gérance. Les membres peuvent ou non être répartis en deux catégories,
nommés respectivement «Gérants de catégorie A» et «Gérants de catégorie B».

Les gérants ne doivent pas être associés. Ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans justification légitime,

par une décision des associés représentant une majorité des voix.

Chaque Gérant, sera nommé par l’associé unique ou les associés, selon le cas, qui détermineront leur nombre, pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont
rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par décision de l’associé unique ou des as-
sociés.

Art. 11. Pouvoirs du/des Gérant(s). Dans les rapports avec les tiers, le Conseil de Gérance a tous pouvoirs pour

agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et pour effectuer et approuver tous actes et opérations confor-
mément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du Conseil de Gérance.

Envers les tiers, la société est valablement engagée par la signature de son Gérant unique ou, en cas de pluralité de

Gérants, par la signature conjointe de deux membres du Conseil de Gérance. Dans l’éventualité où deux catégories de
Gérants sont créées, la Société sera obligatoirement engagée par la signature conjointe d’un Gérant de catégorie A et
d’un Gérant de catégorie B.

Le Conseil de Gérance a le droit de déléguer certains pouvoirs déterminés à un ou plusieurs mandataires, sélection-

nés parmi ses membres ou pas, qu’ils soient associés ou pas.

Art. 12. Gestion journalière. Le Conseil de Gérance peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou

plusieurs gérant(s) ou mandataire(s) et déterminera les responsabilités et rémunérations (éventuelles) des gérants/man-
dataires, la durée de la période de représentation et toute autre condition pertinente de ce mandat. Il est convenu que
la gestion journalière se limite aux actes d’administration et qu’en conséquence, tout acte d’acquisition, de disposition,
de financement et refinancement doivent être préalablement approuvés par le Conseil de Gérance.

Art. 13. Réunions du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance peut élire un président parmi ses membres.

Si le président ne peut être présent, un remplaçant sera élu parmi les gérants présents à la réunion.

Le Conseil de Gérance peut élire un secrétaire parmi ses membres.
Les réunions du Conseil de Gérance sont convoquées par le président, le secrétaire ou par deux gérants. Le Conseil

de Gérance peut valablement délibérer sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou représentés.

Un gérant peut en représenter un autre au Conseil.
Le Conseil de Gérance ne peut délibérer et prendre des décisions valablement que si une majorité de ses membres

est présente ou représentée par procurations. Dans l’éventualité où deux catégories de Gérants sont créées, au moins
un Gérant de catégorie A et un Gérant de catégorie B devra être présent ou représenté.

Toute décision du Conseil de Gérance doit être prise à majorité simple, avec au moins le vote affirmatif d’un Gérant

de catégorie A et d’un Gérant de catégorie B dans l’éventualité où deux catégories de Gérants sont créées. En cas de
ballottage, le président du conseil a un vote prépondérant.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil par conference call ou par tout autre

moyen similaire de communication, à partir du Luxembourg, ayant pour effet que tous les gérants participant au conseil
puissent se comprendre mutuellement.

Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en personne à la réunion. Cette décision peut

être documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signé(s) par
tous les participants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue.

Cette décision peut être documentée dans un document unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même

contenu, signé(s) par tous les participants.

46282

Art. 14. Responsabilité, indemnisation. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation

personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

La Société devra indemniser tout Gérant ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre tous dom-

mages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés par
lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle pourrait être
partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité de Gérant ou mandataire de la Société, ou, à la requête de la So-
ciété, de toute autre société où la Société est un associé ou un créancier et par quoi il/elle n’a pas droit à être indem-
nisé(e), sauf si cela concerne des questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e) impliqué(e) dans telle
action, procès ou procédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise conduite préméditée. Dans
l’hypothèse d’une transaction, l’indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts par l’accord et pour
lesquels la Société a été avertie par son avocat que la personne à indemniser n’a pas commis une violation de ses obli-
gations telle que décrite ci-dessus. Les droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits auxquels tel Gérant
ou mandataire pourrait prétendre.

Art. 15. Conflit d’intérêt. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Gérants ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt
personnel, ou en seront Gérant, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Gé-
rant ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, associé, fondé de
pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations
d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de don-
ner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre affaire.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Gérant ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une opération

de la Société, il en avisera le Conseil de Gérance et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émettre un vote au
sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel du Gérant ou du fondé de pouvoirs seront portés
à la connaissance de l’actionnaire unique ou des actionnaires au prochain vote par écrit ou à la prochaine assemblée
générale des associés.

Chapitre IV. Associé(s)

Art. 16. Assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les

pouvoirs qui sont dévolus par la loi à l’assemblée générale des associés.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le Conseil de Gérance aux associés par lettre re-
commandée. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans
un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir en assemblée générale conformément aux

conditions fixées par la loi sur convocation par le Conseil de Gérance, ou à défaut, par le réviseur d’entreprises, ou à
leur défaut, par des associés représentant la moitié du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité
avec la loi indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et elle contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale
ainsi qu’une indication des affaires qui y seront traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de

l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un man-

dataire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Conseil de Gé-
rance.

Art. 17. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés.

Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au Conseil de Gérance en vertu de la loi ou les Statuts et conformé-

ment à l’objet social de la Société, elle a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opé-
rations de la Société.

Art. 18. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est

soumise par les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification
des statuts sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque action donne droit à une voix.

Chapitre V. Année sociale, Répartition

Art. 19. Année sociale. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 20. Approbation des comptes annuels. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société

sont établis et le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la
Société.

Les comptes annuels et le compte des profits et pertes sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le

cas, des associés.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

46283

Art. 21. Affectation des résultats. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais,

charges et amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Le surplus est distribué entre les associés. Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider

qu’après déduction de la réserve légale et des dividendes intérimaire le cas échéant, le bénéfice sera reporté à nouveau
ou transféré à une réserve spéciale.

Art. 22. Dividendes intérimaires. Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous ré-

serve du respect des conditions suivantes:

- Des comptes intérimaires doivent être établis par le Gérant ou par le Conseil de Gérance;
- Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice;

- Le Gérant ou le Conseil de Gérance est seul compétent pour décider de la distribution d’acomptes sur dividendes;
- Le paiement n’est effectué par la Société qu’après avoir obtenu l’assurance que les droits des créanciers ne sont pas

menacés.

Chapitre VI. Dissolution, Liquidation

Art. 23. Dissolution, Liquidation. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un

ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par les associé(s) qui détermineront leurs pouvoirs et rémunéra-
tions.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 24. Loi applicable. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait ré-

férence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de EUR

12.500,- (douze mille cinq cents euros) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instrumentant,
qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ deux mille euros.

<i>Décision des associés

Les associés décident de:
1. Fixer le nombre de gérants à 3;
2. Nommer comme Gérant de catégorie A:
- M. Bruno Beernaerts, préqualifié;
Nommer comme Gérants de catégorie B:
- M. Alain Lam, Réviseur d’entreprises, demeurant à Mersch (Luxembourg);
- M. David de Marco, Directeur, demeurant à Stegen (Luxembourg);
La durée du mandat des gérants est illimitée;
3. Fixer l’adresse du siège social au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le

notaire.

Signé: H. Janssen, J. Elvinger.

1. David de Marco, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  250 parts
2. Bruno Beernaerts, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  250 parts

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  500 parts

46284

Enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2006, vol. 151S, fol. 88, case 10. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(019527/211/465) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.

CIDRON INDUSTRIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue G. Kroll.

R. C. Luxembourg B 114.373. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-first of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

CIDRON INDUSTRIES LIMITED, a private company incorporated under the Companies (Jersey) Law 1991, with reg-

istered office at 22, Grenville Street, St Helier JE4 8PX, Jersey Channel Islands, England.

The founder is here represented by Mr Patrick Van Hees, residing at Luxembourg, by virtue of a proxy given under

private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such party has requested the notary to draw up the following by-laws of a «société à responsabilité limitée» which

its declares to incorporate.

Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability partnership company, governed

by the present articles of incorporation and by current Luxembourg laws, especially the laws of August 10th, 1915 on
commercial companies, including its article 209, of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «sociétés à
responsabilité limitée», as amended, and the present articles of incorporation. 

At any moment, a sole shareholder may join with one or more joint shareholders and, in the same way, the following

shareholders may adopt the appropriate measures to restore the unipersonal character of the Company. As long as the
Company remains with one sole shareholder, he exercises the powers devolved to the General Meeting of sharehold-
ers.

Art. 2. The Company’s name is CIDRON INDUSTRIES, S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participa-
tion, contribution, underwriting firm purchase or option, negotiation or in any other way and namely to acquire patents
and licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold,
manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit,
and in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in fi-
nancial, commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any
other company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary,
in which the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to borrow
and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any operation
which is directly or indirectly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on
Holding Companies. 

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 
In the event that the management should determine that extraordinary political, economic or social developments

have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office,
or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily
transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have
no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the
management of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any shareholder.

Luxembourg, le 2 février 2006.

J. Elvinger.

46285

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are neither allowed, in circum-

stances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the ad-
ministration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the meetings.

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 32,500 (thirty-two thousand five hundred Euro), represented by 650 (six

hundred fifty) shares of EUR 50 (fifty Euro) each, distributed amongst the types and classes of shares as set out below:

- 250 (two hundred fifty) ordinary shares, each of EUR 50 (fifty Euro), hereafter altogether referred to as the «Or-

dinary Shares»;

- 400 (four hundred) redeemable shares, each of EUR 50 (fifty Euro), hereafter altogether referred to as the «Pre-

ferred Shares», which are divided into 4 (four) classes of 100 (one hundred) shares each.

Art. 9. Each share, either Ordinary Share or Preferred Share, confers an identical voting right and each shareholder

has voting rights commensurate to his shareholding. Each share shall rank pari passu with every other share and shall
entitle its owner to equal rights to any distribution of dividends.

Art. 10. The rights and preferences of the shares issued by the Company shall be the following:
The Ordinary Shares are non-redeemable shares.
The Preferred Shares are redeemable shares, at the option of the Company only under the terms and conditions

stipulated in the present clause, such as follows:

a) In the event the Company decides to exercise its option of redemption, it may not redeem part only of a specific

class of shares, but may only redeem all of the shares comprised into a class of shares, in their entirety.

b) The Company may only exercise the option to redeem a class of shares under the condition that at the time of

the redemption such as described below, the Company has made profits or holds reserves available for distribution ac-
cording to the approved annual accounts of the last closed financial year of the Company, or as the case may be accord-
ing to an interim balance-sheet of the Company drawn up on the date of the redemption.

c) Any class of redeemable shares may only be redeemed at the time and during the period, such as described below:
- The Class A Shares relates to the financial year ending on 31 December 2005 (hereafter referred to as «FY 1») and

may only be redeemed during a period starting today and ending on 31 December 2006;

- The Class B Shares relates to the financial year ending on 31 December 2006 (hereafter referred to as «FY 2») and

may only be redeemed during a period starting on 1 July 2006 and ending on 31 December 2007;

- The Class C Shares relates to the financial year ending on 31 December 2007 (hereafter referred to as «FY 3») and

may only be redeemed during a period starting on 1 July 2007 and ending on 31 December 2008;

- The Class D Shares relates to the financial year ending on 31 December 2008 (hereafter referred to as «FY 4») and

may only be redeemed during a period starting on 1 July 2008 and ending on 31 December 2009.

d) In the case where a class of shares has not been redeemed for any reason, then the Company may opt for the

redemption of the same class of shares during the financial years subsequent to FY 4, and, in case of numerous classes
of shares not redeemed after FY 4, pursuant to the increasing order of the number of the classes of shares. Any class
of shares that has not been redeemed may, pursuant to this increasing order, be indefinitely redeemed, without any
limitation of time, until the option to redeem is finally exercised by the Company. Such second round redemption shall
occur pursuant to the same terms and conditions as the first round redemption, such as described in the present article
10, to the exception of sub-paragraph c) above.

e) The redemption shall be carried out by a resolution of the sole shareholder or of the shareholders adopted at an

extraordinary general meeting at the unanimity of the shareholders as the case may be, upon proposal by the manager,
or in case of plurality of managers, by the board of managers.

f) The redemption price per share (the «Share Redemption Price») shall be calculated as follows: 

Where:
- The Share Nominal Value is the nominal value of each share of the Class of Shares redeemed at the time where the

option of redemption is exercised by the Company;

- The Distributable Sums are all distributable sums pursuant to the approved annual accounts of the financial year to

which the Class of Shares concerned relates, in the meaning of article 72-1 of the Law.

g) The interim redemption price per share (the «Interim Share Redemption Price») shall be calculated as follows: 

Where:
- The Interim Share Nominal Value is the nominal value of each share of the Class of Shares redeemed at the time

where the option of redemption is exercised by the Company;

- The Interim Distributable Sums are the realised profits since the end of the last financial year preceding the one to

which the Class of Shares concerned is related to, increased by carried forward profits and distributable reserves, but
decreased by carried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or
the Articles, as resulting from the Interim Accounts.

Share Redemption Price = Share Nominal Value +

Distributable sums

Number of the shares in the Class of shares redeemed

Interim Share Redemption Price = Interim Share Nominal Value +

Interim Distributable sums 

Number of the shares in the Class of shares re-

deemed

46286

h) Any redeemed shares shall be cancelled immediately as soon as they are received and owned by the Company,

and therefore the Company’s share capital shall be decreased accordingly.

i) Any amendment of any stipulations of the present article 10 as well as any amendment relating to articles 17 and

18 shall be carried out by a resolution of the sole shareholder or of the shareholders, adopted at the extraordinary
general meeting of the shareholders at the unanimity of all the shareholders.

Art. 11. The shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-members unless members representing at least three quarter of

the corporate capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Otherwise it is referred to the provisions of articles 189 and 190 to the co-ordinate law on trading companies.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner for each of them.

Management

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The managers may be removed at any
time, with or without cause, by a resolution of shareholders holding a majority of votes.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

individual signature of any members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, boards of managers will be validly held provided that the majority of managers be

present.

In this case, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the managers present or

represented.

The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place of

the first managers will be determined in the act of nomination.

Art. 13. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a mandatory he is only responsible for the execution of his mandate.

Art. 14. Managers decisions are taken by meeting of the board of managers.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex an-

other manager as his proxy.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or other telecommunications me-
dia.

Shareholders decisions

Art. 15. Shareholders decisions are taken by shareholder’s meetings.
However, the holding of meeting is not compulsory as long as the shareholders number is less than twenty-five.
In such case, the management can decide that each shareholder shall receive the whole text of each resolution or

decisions to be taken, expressly drawn up by writing, transmitted by ordinary mail, electronic mail or telecopier.

Art. 16. Resolutions are validly adopted when taken by shareholders representing more than half of the capital.
If this quorum is not attained at a first meeting, the shareholders are immediately convened by registered letters to

a second meeting.

At this second meeting, decisions will be taken at the majority of voting shareholders whatever majority of capital be

represented.

However, decisions concerning an amendment of the articles of association must be taken by a majority vote of share-

holders representing the three quarters of the capital.

Every meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the managers may from time to time determine.
A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the dispositions of Section

XII of the law of August 10th, 1915 on sociétés à responsabilité limitée.

As a consequence thereof, all decisions which exceed the powers of the managers are taken by the sole shareholder.

Financial year - Balance sheet

Art. 17. The Company’s financial year begins on January 1st and closes on December 31st.

Art. 18. Each year, within 4 (four) months as from the 31st of December, the management will draw up the balance

sheet which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accom-
panied by an annex containing a summary of all its commitments and the debts of the manager(s) toward the company.

46287

At the same time, the management will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general meet-

ing of shareholders together with the balance sheet.

Art. 19. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss

account. 

Art. 20. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortisation, charg-

es and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

The balance is at the disposal of the shareholders.
The excess is distributed among the shareholders. However, the shareholders may decide, at the majority vote de-

termined by the relevant laws, that the profit, after deduction of the reserve, be either carried forward or transferred
to an extraordinary reserve.

Winding-up - Liquidation

Art. 21. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the shareholders at

the pro-rata of their participation in the share capital of the company.

A sole shareholder can decide to dissolve the Company and to proceed to its liquidation, assuming personally the

payment of all the assets and liabilities, known or unknown of the Company.

Applicable law

Art. 22. The laws here above mentioned in article 1st shall apply in so far as these Articles of Incorporation do not

provide for the contrary.

<i>Transitory measures

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on December 31, 2005.

<i>Subscription - Payment

All the 650 (six hundred fifty) shares representing the capital have been entirely subscribed by CIDRON INDUSTRIES

LIMITED, prenamed, and fully paid up in cash, therefore the amount of EUR 32,500 (thirty-two thousand five hundred
Euro) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the notary.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about thousand six hundred Euro.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Are appointed as managers for an undetermined duration:
Mrs Pascale Nutz, private employee, born in Douarnenez on July 7, 1969, with professional address at 5, rue Guil-

laume Kroll, L-1882 Luxembourg; and

Mrs Noëlla Antoine, private employee, born in Saint-Pierre on January 11, 1969, with professional address at 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg; and

Mrs Ingrid Moinet, private employee, born in Bastogne on December 5, 1975, with professional address at 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

In accordance with article twelve of the by-laws, the company shall be bound by the individual signature of any mem-

bers of the board of managers.

2) The Company shall have its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same per-
son and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document. 

The document having been read to the proxy holder, said person signed with Us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt et un décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

CIDRON INDUSTRIES LIMITED, une société privée constituée selon la loi 1991 des sociétés (Jersey), ayant son siège

social au 22, Grenville Street, St Helier JE4 8PX, Jersey Channel Islands, England.

Fondateur ici représenté par Monsieur Patrick Van Hees en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

46288

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée, régie par les présents statuts et par les lois

luxembourgeoises actuellement en vigueur, notamment par celles du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, en ce
compris l’article 209, du 18 septembre 1933 sur les sociétés à responsabilité limitée et du 28 décembre 1992 sur les
sociétés unipersonnelles, telles que modifiées, ainsi que par les présents statuts.

A tout moment, un associé unique peut s’associer à un ou plusieurs partenaires et, de la même manière, les associés

ultérieurs peuvent prendre toutes mesures appropriées pour restaurer le caractère unipersonnel de la société. Aussi
longtemps que la Société demeure avec un seul associé, ce dernier exerce les pouvoirs attribués à l’Assemblée Générale
des associés.

Art. 2. La dénomination de la société sera CIDRON INDUSTRIES, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit, dans

toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères et
d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou de
toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de
toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou
autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou filiale apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou
d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou filiales apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt finan-
cier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de quelque manière
que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir toutefois bénéficier de la
loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les activités prédécrites aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par décision modificatrice des statuts. Le

siège social pourra être transféré dans la commune par décision de la gérance.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où la gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de na-

ture à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec
l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration
de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par la gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées.

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 32.500 (trente-deux mille cinq cents euros), représenté par 650 (six cent cin-

quante) parts sociales entièrement souscrites, d’une valeur de EUR 50 (cinquante euros) chacune, réparties en types et
classes de parts comme suit:

- 250 (deux cent cinquante) parts sociales ordinaires chacune de EUR 50 (cinquante euros) ci-après mentionné com-

me les «Parts Sociales Ordinaires»;

- 400 (quatre cents) parts sociales rachetables, chacune de EUR 50 (cinquante euros) ci-après mentionné comme les

«Parts Sociales Préférentielles», qui sont divisées en 4 (quatre) catégories de 100 (cent) parts sociales chacune.

Art. 9. Chaque part sociale, qu’elle soit Part Sociale Ordinaire ou Part Sociale Préférentielle, confère un droit de

vote identique lors des prises de décisions et chaque associé dispose d’un droit de vote proportionnel à sa participation
dans le capital. Chaque part sociale est de même rang que toute autre et conférera à son propriétaire des droits égaux
dans toute distribution de dividendes.

Art. 10. Les droits et les préférences des parts sociales souscrites par la Société seront établit comme suit:
Les Parts Sociales Ordinaires sont des parts non rachetables.
Les Parts Sociales Préférentielles sont des parts sociales rachetables à l’option de la Société, et seulement sous les

conditions générales stipulées dans la présente clause, à savoir:

46289

a) Dans le cas où la Société décide d’exercer son option de rachat, elle ne peut pas racheter seulement une partie

spécifique d’une classe de parts sociales, mais peut seulement racheter toutes les parts sociales comprises dans une clas-
se de parts sociales, dans leur intégralité.

b) La Société ne peut exercer l’option de rachat d’une classe de parts sociales que si et seulement si, au moment du

rachat comme décrit ci-dessous, les comptes annuels approuvés du dernier exercice financier de la Société, ou, le cas
échéant, un bilan intérimaire de la Société établi à la date du rachat, établissent que la Société a fait des profits ou dispose
de réserves disponibles pour la distribution, d’un montant suffisant.

c) Quelle que soit la classe de Parts Sociales Préférentielles, elle ne peut être rachetée qu’au moment et durant les

périodes ci-après définies:

- Les Parts Sociales de classe A se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2005 (ci-après men-

tionné comme «FY 1») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant aujourd’hui et se termi-
nant le 31 décembre 2006;

- Les Parts Sociales de classe B se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2006 (ci-après men-

tionné comme «FY 2») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant le 1

er

 juillet 2006 et se

terminant le 31 décembre 2007;

- Les Parts Sociales de classe C se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2007 (ci-après men-

tionné comme «FY 3») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant le 1

er

 juillet 2007 et se

terminant le 31 décembre 2008;

- Les Parts Sociales de classe D se rapportent à l’exercice financier se terminant le 31 décembre 2008 (ci-après men-

tionné comme «FY 4») et peuvent seulement être rachetées pendant la période commençant le 1

er

 juillet 2008 et se

terminant le 31 décembre 2009.

d) Au cas où, pour quelque raison que ce soit, une classe de parts sociales n’a pas été rachetée, la Société peut opter

pour le rachat de cette même classe de parts sociales pendant les exercices financiers ultérieurs à FY 4 et, en cas de
nombreuses classes de parts sociales non rachetées après FY 4, par ordre croissant des numéros des classes de parts
sociales. N’importe quelle classe de parts sociales qui n’a pas été rachetée peut, en respectant cet ordre croissant, être
indéfiniment rachetable, sans aucune limitation de temps, jusqu’à ce que l’option d’achat soit finalement exercée par la
Société. Un tel deuxième tour de rachat se déroulera conformément aux mêmes conditions générales que le premier
tour de rachat, comme décrit dans l’article présent 10, à l’exception de sous-paragraphe c) ci-dessus.

e) Le rachat sera effectué par une décision de l’associé unique ou à l’unanimité des associés adoptée lors d’une as-

semblée générale extraordinaire des associés suivant le cas, sur proposition du gérant, ou, en cas de pluralité de gérants,
par le conseil de gérance.

f) Le prix de rachat des parts sociales (le «Prix de rachat des Parts») sera calculé de la manière suivante: 

Où:
- La Valeur nominale de la part correspond à la valeur nominale de chaque part de classe rachetable au moment de

l’exercice de l’option de rachat par la Société;

- Les sommes distribuables correspondent aux sommes distribuables sur base des comptes annuels approuvés de

l’exercice financier auquel se rapporte la classe d’action dans le sens de l’article 72-1 de la Loi.

g) Le prix intérimaire de rachat des parts sociales (le «Prix intérimaire de rachat des Parts») sera calculé de la manière

suivante: 

- La valeur nominale intérimaire de rachat de part correspond à la valeur nominale de chaque part de classe rachetable

au moment de l’exercice de l’option de rachat par la Société;

- Les sommes intérimaires distribuables correspondent aux profits réalisés à compter de la clôture du dernier exer-

cice financier précédent celui auquel la classe d’action rachetable se rapporte, augmenté des profits à terme et réserves
distribuables, mais diminué des pertes à terme et sommes devant être allouées à une réserve devant être établi en con-
formité avec la Loi et les Articles comme résultant de comptes intérimaires.

h) Toute part rachetée sera immédiatement annulée aussitôt qu’elle aura été reçue et acquise par la Société, et dès

lors le capital social de la Société sera réduit d’autant.

i) Toute modification d’une quelconque stipulation du présent article 10 ainsi que toute modification relative aux ar-

ticles 17 et 18 sera décidée par résolution de l’associé unique ou adoptée lors d’une assemblée générale des associés à
l’unanimité de tous les associés.

Art. 11. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil

de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants peuvent être révoqués à tout moment,
avec ou sans justification, par une résolution des associés titulaires de la majorité des votes.

Prix de rachat des Parts = Valeur nominale de la part +

Sommes distribuables

Nombre de parts dans la classe de parts rachetée

Prix intérimaire de rachat des Parts = Valeur nominale intérimaire de la part +

Sommes intérimaires distribuables

Nombre de parts dans la classe

de parts rachetée

46290

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) a (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer

et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient
été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature de son gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement si la majorité des gérants

sont présents.

Dans ce cas, les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la majorité des gérants présents ou représentés.
Les pouvoirs et rémunérations des gérants éventuellement nommés postérieurement en sus ou en remplacement

des premiers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Art. 13. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 14. Les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, cable,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ces cas, les résolutions ou décisions à prendre seront expressément prises, soit formulées par écrit par voie

circulaire, par courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de té-
lécommunication.

Décisions des associés

Art. 15. Les décisions des associés sont prises en assemblées générales.
Toutefois, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés est inférieur à vingt-

cinq.

Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à prendre, expressément for-

mulées et émettra son vote par écrit, transmis par courrier ordinaire, électronique ou télécopie.

Art. 16. Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés repré-

sentant plus de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, une seconde assemblée sera immédiatement convoquée

par lettre recommandée.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant les trois quarts du capital social.

Toute assemblée se tiendra à Luxembourg ou à tout autre endroit que la gérance déterminera.
Un associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la section

XII de la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés à responsabilité limitée.

Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 17. L’exercice social commence le premier janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 18. Chaque année, endéans les 4 (quatre) mois suivant le 31 décembre, la gérance établira le bilan qui contiendra

l’inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé
tous ses engagements, ainsi que les dettes des gérants et associés envers la société. 

Au même moment la gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée ensemble avec

le bilan. 

Art. 19. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de profits et pertes.

Art. 20. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges et amortissements

et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

Le solde du bénéfice net est distribué entre les associés.
Néanmoins, les associés peuvent, à la majorité prévue par la loi, décider qu’après déduction de la réserve légale, le

bénéfice sera reporté à nouveau ou transféré à une réserve spéciale.

46291

Dissolution - Liquidation

Art. 21. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

personnes physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés au pro rata de leur participation dans

le capital de la Société.

Un associé unique peut décider de dissoudre la Société et de procéder à sa liquidation en prenant personnellement

à sa charge tous les actifs et passifs, connus et inconnus, de la Société.

Loi applicable

Art. 22. Les lois mentionnées à l’article 1

er

, ainsi que leurs modifications ultérieures, trouveront leur application par-

tout où il n’est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Souscription - Libération

Les 650 (six cent cinquante) parts sociales représentant l’intégralité du capital social ont toutes été souscrites par

CIDRON INDUSTRIES LIMITED, prénommée, et ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de
sorte que la somme de EUR 32.500 (trente-deux mille cinq cents euros) se trouve dès maintenant à la disposition de la
Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille six cents euros. 

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
Madame Pascale Nutz, employée privée, née le 7 juillet 1969 à Douarnenez, avec adresse professionnelle au 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg; et

Madame Noëlla Antoine, employée privée, née le 11 janvier 1969 à Saint-Pierre, avec adresse professionnelle au 5,

rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg; et

Madame Ingrid Moinet, employée privée, née le 5 décembre 1975 à Bastogne, avec adresse professionnelle au 5, rue

Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.

Conformément à l’article 12 des statuts, la Société se trouvera engagée par la seule signature d’un de ses gérants.
2) Le siège social de la Société est établi au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, il a signé avec Nous, notaire, la présente minute. 
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 29 décembre 2005, vol. 151S, fol. 63, case 8. – Reçu 325 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019568/211/469) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.

NABORS OFFSHORE AMERICAS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 62.500,-.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 78.191. 

—

Modification de l’adresse d’un gérant:
Dan McLachlin, 402 St. James Court, 4 St. James Street, The Flats, Smith HM04, Bermuda.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2006, réf. LSO-BN05037. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019231/581/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Luxembourg, le 3 février 2006.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 1

er

 février 2006.

46292

MUMBAI S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 114.374. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-ninth of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

1. Mr David de Marco, director of companies, Italian, born in Curepipe (Mauritius Island), on March 15th, 1965, re-

siding professionally at L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf (Luxembourg),

2. Mr Bruno Beernaerts, born in Ixelles (Belgium), on 4th November, 1963, residing at B-6637 Fauvillers, 45, rue du

Centre (Belgium),

both here represented by Mr Hubert Janssen, employee, residing in Torgny (Belgium), by virtue of two proxies es-

tablished on December 21st, 2005.

Said proxies, signed ne varietur by the proxyholder of the appearing persons and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing person, acting in his hereabove stated capacities, has requested the notary to inscribe as follows the

articles of association of a «société anonyme», which the founding shareholders form between themselves:

Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form
There is formed, between the subscribers and all those who become owners of shares issued hereafter, a Company

«Société anonyme» (hereafter the «Corporation»), which will be governed by the laws pertaining to such an entity, and
in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended (hereafter the «Law»), as well as
by the present articles of association (hereafter the «Articles»). 

Art. 2. Object
The purpose of the Corporation is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any companies

or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Corporation may in par-
ticular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships. It may participate in the creation,
development, management and control of any Company or enterprise. It may further invest in the acquisition and man-
agement of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

The Corporation may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or

equity securities. The Corporation may lend funds including the proceeds of any borrowings and/or issues of debt se-
curities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other Company. It may also give guarantees and grant security
interests in favor of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or
any other Company. The Corporation may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise hypothecate all
or some of its assets.

The Corporation may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Corporation
against creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

The Corporation may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art. 3. Duration
The Corporation is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name
The Corporation will have the name of MUMBAI S.A.

Art. 5. Registered Office
The registered office of the Corporation is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a decision of an extraordi-

nary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the Board of

Directors.

The Corporation may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Chapter II. Capital, shares

Art. 6. Corporate capital
6.1. The corporate capital is set at EUR 31,000 represented by 310 shares with a nominal value of EUR 100 each.
The shares may be created as registered or bearer shares at the option of the Shareholder.
6.2. In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Corporation may redeem from its Shareholders, to offset any net realised losses, to
make distributions to the Shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

46293

Art. 7. Increase and reduction of capital
The capital may be changed at any time by a decision of the Shareholders’ meeting voting with the quorum and ma-

jority rules set out by article 20 of these Articles, or, as the case may be, by the Law for any amendment to these Arti-
cles.

Art. 8. Repurchase of own shares
The Corporation may proceed to the repurchase of its own shares in compliance with the Law.

Chapter III. Management

Art. 9. Board of Directors
The Corporation is managed by a Board of Directors composed of at least three members, either shareholders or

not. The Board of Directors is composed by two categories of Directors, respectively called «Category A Directors»
and «Category B Directors».

The Directors are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of Shareholders which may

at any time remove them.

The number of Directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the Shareholders.

Art. 10. Meetings of the Board of Directors
10.1. The Board of Directors may elect from among its members a chairman. 
10.2. The Board of Directors convenes upon call by the chairman if any or upon request of any two Directors, as

often as the interest of the Corporation so requires.

10.3. Written notice of any meeting of the Board of Directors of the Corporation shall be given to all Directors at

least twenty-four (24) hours in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which
case the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the Board of
Directors of the Corporation. No such written notice is required if all the members of the Board of Directors of the
Corporation are present or represented during the meeting and if they state to have been duly informed, and to have
had full knowledge of the agenda, of the meeting. The written notice may be waived by the consent in writing, whether
in original, by telefax, cable, telegram or telex, of each member of the Board of Directors of the Corporation. Separate
written notice shall not be required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously
adopted by decision of the Board of Directors of the Corporation.

10.4. Any member of the Board of Directors of the Corporation may act at any meeting of the Board of Directors

of the Corporation by appointing, in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex, another director
as his or her proxy.

10.5. Any Director may participate in a meeting of the Board of Directors of the Corporation by conference call or

similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each
other and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such
meeting.

10.6. Notwithstanding the foregoing, a decision of the Board of Directors of the Corporation may also be passed in

writing. Such decision shall consist of one or several documents containing the decisions and signed by each and every
Director. The date of such decision shall be the date of the last signature. 

Art. 11. Decisions of the Board of Directors 
The Board of Directors may validly deliberate if a quorum of Directors is present or represented at such board meet-

ing. A quorum shall be deemed to be present or represented if the majority of the Corporation’s Directors is present
or represented and with at least the presence of representation of one Director of each Category. Decisions taken by
the Board of Directors shall require the vote of the majority of the Directors present or represented, with at least the
favorable vote of one Director of each Category.

In the event that at any meeting the number of votes for and against a decision are equal, the chairman of the meeting

shall have a casting vote.

Art. 12. Powers of the Board of Directors
The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in

compliance with the corporate object. All powers not expressly reserved by the Law or by the present Articles to the
general meeting of Shareholders fall within the competence of the Board of Directors.

Any litigation involving the Corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the Corpo-

ration by the Board of Directors, represented by its chairman or by the Director delegated for this purpose.

Art. 13. Binding signatures
The Corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two Directors or by the sole signature

of the Managing Director, provided that special decisions have been reached concerning the authorized signature in case
of delegation of powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 14 of the present Articles.

In case the Corporation is administrated by two categories of Directors, the Corporation will obligatorily be com-

mitted by the joint signature of one Category A Director and one Category B Director.

Art. 14. Day-to-day management
The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Corporation to one or

more Directors, who will be called Managing Directors.

It may also commit the management of all the affairs of the Corporation or of a special branch to one or more Di-

rectors, and give special powers for determined matters to one or more proxyholders, selected from its own members
or not, either Shareholders or not.

46294

Art. 15. Liability - Indemnification
The Board of Directors assumes, by reason of its position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by it in the name of the Corporation.

The Corporation shall indemnify any Director or officer and his heirs, executors and administrators, against any dam-

ages or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a consequence
or in connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by reason of his/her being or
having been a Director or officer of the Corporation, or, at the request of the Corporation, of any other Corporation
of which the Corporation is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross
negligence, fraud or wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection
with such matters covered by the settlement as to which the Corporation is advised by its legal counsel that the person
to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other
rights to which such Director or officer may be entitled.

Art. 16. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Corporation and any other company or firm shall be affected or in-

validated by the fact that any one or more of the Director or any officer of the Corporation has a personal interest in,
or is a director, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except as otherwise provided
for hereafter, any Director or officer of the Corporation who serves as a director, associate, officer or employee of any
company or firm with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such
affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or acting upon any
matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Director of the Corporation may have any personal interest in any

transaction of the Corporation, he shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such transaction and such Director’s or officer’s interest therein shall be
reported to the next general meeting of shareholders.

Chapter IV. Shareholder(s)

Art. 17. Powers of the General Meeting of the Shareholders
Any regularly constituted meeting of the Shareholders of the Corporation shall represent the entire body of Share-

holders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the oper-
ations of the Corporation.

Art. 18. Annual general meeting of the shareholders
The annual general meeting of the Shareholders of the Corporation shall be held, in accordance with Luxembourg

law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Corporation or at such other place in the municipality
of the registered office as may be specified in the convening notice of the meeting, on the first Monday of June of each
year at 15.00. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the
next following business day.

The annual general meeting of the Shareholders of the Corporation may be held abroad if, in the absolute and final

judgment of the Board of Directors of the Corporation, exceptional circumstances so require.

Art. 19. Other meetings of the shareholders
Other meetings of the Shareholders of the Corporation may be held at such place and time as may be specified in

the respective convening notices of the meeting.

Art. 20. Procedure, vote
20.1. Each share is entitled to one vote.
20.2. Except as otherwise required by the Law or by these Articles, decisions at a meeting of the Shareholders of the

Corporation duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

20.3. An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles.

If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by the

Articles, by means of notices published twice, at fifteen days interval at least and fifteen days before the meeting in the
Luxembourg official gazette, the Mémorial, and in two Luxembourg newspapers. Such convening notice shall reproduce
the agenda and indicate the date and the results of the previous meeting. The second meeting shall validly deliberate
regardless of the proportion of the capital represented. At both meetings, decisions, in order to be adopted, must be
carried by at least two-thirds of the votes of the Shareholders present or represented.

20.4. However, the nationality of the Corporation may be changed and the commitments of its Shareholders may be

increased only with the unanimous consent of the Shareholders and bondholders, if any.

20.5. A Shareholder may act at any meeting of the Shareholders of the Corporation by appointing another person as

his proxy in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex.

20.6. Any shareholder may participate in a meeting of the Shareholders of the Corporation by conference call or

similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each
other and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such
meeting.

20.7. If all the shareholders of the Corporation are present or represented at a meeting of the shareholders of the

Corporation, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting
may be held without prior notice.

46295

Chapter V. Supervision

Art. 21. Statutory auditors
The operations of the Corporation shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s) aux

comptes). The statutory auditor(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible. 

The statutory auditor(s) will be appointed by the general meeting of Shareholders of the Corporation which will de-

termine their number, their remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed
at any time by the general meeting of Shareholders of the Corporation with or without cause.

Chapter VI. Accounting Year, Allocation of Profits

Art. 22. Financial Year
The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st January and shall terminate on 31st December of each

year.

Art. 23. Appropriation of profits
After deduction of any and all of the expenses of the Corporation and the amortization, the credit balance represents

the net profit of the Corporation. 

On the net profit, five per cent (5.00%) shall be appropriated for the legal reserve; this deduction ceases to be com-

pulsory when the reserve amounts to ten per cent (10.00%) of the capital of the Corporation, but it must be resumed
until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever, it has been touched.

The Board of Directors may decide to pay interim dividends, in compliance with the Law.
The balance is at the disposal of the general meeting.

Chapter VII. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation
The Corporation may be dissolved by a decision of the general meeting of Shareholders. The liquidation will be car-

ried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting of Shareholders, which
will specify their powers and fix their remuneration.

Chapter VIII. Applicable Law

Art. 25. Applicable Law
All matters not governed by these Articles are to be construed in accordance with the law of August 10th 1915 on

commercial companies and the amendments thereto.

<i>Transitory provisions

1. The first accounting year shall begin on the date of formation of the Corporation and shall terminate on 31st De-

cember 2006.

2. The first annual meeting of the Shareholders shall be held in 2007.

<i>Subscription

The articles of association having thus been established, the parties appearing declare to subscribe the whole capital

as follows: 

The shares have been paid up to the extent of 25% by payment in cash, so that the amount of EUR 7,750 is now

available to the Corporation evidence thereof having been given to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the law of August 10th 1915 on com-

mercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remuneration or expenses, in any form whatsoever, which the Cor-

poration incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately two thousand Euro.

<i>Extraordinary general meeting

The abovenamed persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following decisions by unanimous vote:
1. The Corporation is administrated by one Category A Director and two Category B Directors.
2. The following is appointed as Category A Director:
- Mr Bruno Beernaerts, prenamed.
The following are appointed as Category B Directors:
- Mr Alain Lam, Réviseur d’entreprises, residing in Mersch (Luxembourg);
- Mr David de Marco, Directeur, residing in Stegen (Luxembourg).
3. CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., with registered office at 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg is appointed

as Statutory Auditor.

1. David de Marco, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 share

2. Bruno Beernaerts, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  309 shares

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  310 shares

46296

4. The terms of office of the Directors and Statutory Auditor will expire after the annual meeting of shareholders to

be held for the approval of the annual accounts 2006.

5. The registered office of the Corporation is established at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the persons appearing, the present deed is

worded in English, followed by a French version; in case of discrepancies between the English and the French text, only
the English version will be binding amongst parties.

Whereof the present notarized deed was drawn up in Luxembourg. 
The document having been read to the proxyholder of the persons appearing, the same signed together with the

notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. M. David de Marco, administrateur de sociétés, de nationalité italienne, né à Curepipe (île Maurice), le 15 mars

1965, demeurant à L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf (G.-D. de Luxembourg),

2. M. Bruno Beernaerts, né à Ixelles (Belgique), le 4 novembre 1963, demeurant à B-6637 Fauvillers, 45, rue du Centre

(Belgique),

tous deux ici représentés par Monsieur Hubert Janssen, employé, demeurant à Torgny (Belgique) en vertu de deux

procurations sous seing privé établies le 21 décembre 2005.

Lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire instru-

mentant, resteront annexées aux présentes pour être soumises avec elles aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, agissant ès dites qualités a requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d’une société

anonyme que les parties déclarent constituer entre eux et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Chapitre I

er

. Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme

Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions émises ci-après une société

anonyme qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août
1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la
Société (ci-après «les Statuts»).

Art. 2. Objet
La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou en-

treprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée, y compris des sociétés de personnes. Elle pourra participer dans la création, le développement, la
gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un
portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder, par voie de placement privé, à

l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prê-
ter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts et/ou des émissions d’obligations, à ses filiales, sociétés affiliées et
à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces personnes afin de
garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra
en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute autre manière, des
sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctuations
monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts de

propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y
rapportent de manière directe ou indirecte.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination
La Société a comme dénomination MUMBAI S.A.

Art. 5. Siège social
Le siège de la Société est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par décision du Conseil d’Administration.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

46297

Chapitre II. Capital, Actions

Art. 6. Capital social
6.1. Le capital social est fixé à EUR 31.000 représenté par 310 actions d’une valeur nominale de EUR 100 chacune.
Les actions peuvent être nominatives ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
6.2. En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une

part sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour ef-
fectuer le remboursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes net-
tes réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social
Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une ou en plusieurs fois, par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par
la Loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Rachat d’actions propres
La Société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Chapitre III. Administration

Art. 9. Conseil d’Administration
La Société est administrée par un Conseil d’Administration composé de trois membres au moins, actionnaires ou

non. Le Conseil d’Administration est composé de deux catégories d’administrateurs, nommés respectivement «Admi-
nistrateurs de Catégorie A» et «Administrateurs de Catégorie B». 

Les administrateurs sont nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des action-

naires, et sont toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale

de la Société.

Art. 10. Réunions du Conseil d’Administration
10.1. Le Conseil d’Administration peut choisir parmi ses membres un président.
10.2. Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président s’il y en a un ou sur convocation de deux

Administrateurs, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige. 

10.3. Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration de la Société sera donné à tous les administrateurs au

moins 24 (vingt-quatre) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature (les motifs)
de cette urgence seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation. La réunion peut être valablement tenue sans
convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont présents ou représentés lors du Conseil d’Adminis-
tration de la Société et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut aussi être
renoncé à la convocation écrite avec l’accord de chaque administrateur de la Société donné par écrit soit en original,
soit par téléfax, câble, télégramme ou télex. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil
d’administration de la Société se tenant à une heure et à un endroit prévus dans une résolution préalablement adoptée
par le Conseil d’Administration.

10.4. Tout Administrateur pourra se faire représenter aux Conseil d’Administration de la Société en désignant par

écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme ou télex un autre Administrateur comme son mandataire.

10.5. Tout administrateur peut participer à la réunion du Conseil d’Administration de la Société par conférence té-

léphonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant
à la réunion peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion. 

10.6. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d’Administration de la Société peut égale-

ment être prise par voie circulaire. Une telle résolution doit consister en un seul ou plusieurs documents contenant les
résolutions signées par tous les membres du Conseil d’Administration de la Société. La date d’une telle décision sera la
date de la dernière signature.

Art. 11. Décisions du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration peut délibérer valablement si un quorum d’Administrateurs est présent ou représenté à

ce conseil. Ce quorum est réputé présent ou représenté si la majorité des Administrateurs de la Société est présente
ou représentée, un Administrateur de chaque catégorie devant au moins être présent ou représenté. Les décisions pri-
ses par le Conseil d’Administration nécessitent le vote de la majorité des Administrateurs présents ou représentés, par-
mi lequel le vote affirmatif d’au moins un Administrateur de chaque catégorie.

En cas de ballottage lors d’une réunion, le président de la réunion aura voix prépondérante.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration de la Société
Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et de dis-

position qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément
par la Loi ou les Statuts à l’assemblée générale.

Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la Société par le Conseil d’Admi-

nistration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Art. 13. Signatures autorisées
La Société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux Administrateurs, ou par la seule

signature d’un Administrateur-Délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le Conseil d’Administration en vertu de l’article 14 des Statuts.

46298

Si la Société est administrée par deux catégories d’Administrateurs, la Société sera obligatoirement liée par la signa-

ture conjointe d’un Administrateur de catégorie A et d’un Administrateur de catégorie B.

Art. 14. Gestion journalière
Le Conseil d’Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs Administrateurs qui

prendront la dénomination d’Administrateurs-Délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs Administrateurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pou-
voirs, choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 15. Responsabilité, indemnisation 
Les Administrateurs ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

La Société devra indemniser tout Administrateur ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre

tous dommages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement
engagés par lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle
pourrait être partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité d’Administrateur ou mandataire de la Société, ou, à
la requête de la Société, de toute autre société où la Société est un actionnaire ou un créancier et par quoi il/elle n’a
pas droit à être indemnisé(e), sauf si cela concerne des questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e)
impliqué(e) dans telle action, procès ou procédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise con-
duite préméditée. Dans l’hypothèse d’une transaction, l’indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts
par l’accord et pour lesquels la Société a été avertie par son avocat que la personne à indemniser n’a pas commis une
violation de ses obligations telle que décrite ci-dessus. Les droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits
auxquels tel Administrateur ou mandataire pourrait prétendre.

Art. 16. Conflit d’intérêt
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront
administrateur, actionnaire, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Administrateur
ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, actionnaire, fondé de
pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations
d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de don-
ner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre affaire.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d’Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émet-
tre un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’Administrateur ou du fondé
de pouvoirs seront portés à la connaissance de l’actionnaire unique ou des actionnaires au prochain vote par écrit ou à
la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Chapitre IV. Actionnaires

Art. 17. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires
Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la So-

ciété. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 18. Assemblée générale annuelle des actionnaires
L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à

Luxembourg au siège social de la Société, ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations,
le premier lundi de juin de chaque année à 15.00 heures. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires à Luxem-
bourg, L’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Administration

de la Société constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Art. 19. Autres assemblée générale des actionnaires
Les autres assemblées générales des actionnaires de la Société pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les

avis de convocation.

Art. 20. Procédure, vote
20.1. Chaque action donne droit à une voix.
20.2. Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires de la Société dûment convoqués sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou
représentés et votants.

20.3. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier les Statuts dans toutes

ses dispositions ne pourra valablement délibérer que si la moitié au moins du capital est représentée et que l’ordre du
jour indique les modifications statutaires proposées.

Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée des actionnaires peut être convoquée,

dans les formes statutaires, par des annonces insérées deux fois, à quinze jours d’intervalle au moins et quinze jours
avant l’assemblée dans le Mémorial et dans deux journaux de Luxembourg. Cette convocation reproduit l’ordre du jour,
en indiquant la date et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée des actionnaires délibère valable-
ment quelle que soit la portion du capital représentée. Dans les deux assemblées des actionnaires, les résolutions pour
être valables devront réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

46299

20.4. Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l’augmentation des engagements des actionnaires ne

peuvent être décidés qu’avec l’accord unanime des actionnaires et des obligataires, s’il y en a.

20.5. Chaque actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme ou par télex une autre personne comme mandataire.

20.6. Tout actionnaire peut participer aux assemblées générales des actionnaires de la Société par conférence télé-

phonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à
la réunion peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou actionnaires concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion.

20.7. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires de la Société, et

déclarent avoir été dûment convoqués et informés de l’ordre du jour de l’assemblée générale des actionnaires de la
Société, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Chapitre V. Surveillance

Art. 21. Surveillance
Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes. Le commissaire aux

comptes sera élu pour une période n’excédant pas six ans et il sera rééligible.

Le commissaire aux comptes sera nommé par l’assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine leur

nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout mo-
ment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

Chapitre VI. Année Sociale, Répartition des bénéfices

Art. 22. Exercice social
L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 23. Répartition des bénéfices
L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice net de

la Société.

Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement

cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris
jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été
entamé.

Le Conseil d’Administration peut décider d’attribuer des dividendes intérimaires en conformité avec les dispositions

légales. 

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Chapitre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation
La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VIII. Loi applicable

Art. 25. Loi applicable
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2006.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription

Les statuts de la Société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire le capital comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à hauteur de 25% par payement en espèces, de sorte que la somme de EUR 7.750

se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, à environ deux mille euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

1. David de Marco, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 action

2. Bruno Beernaerts, préqualifié . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  309 actions

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  310 actions

46300

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. La Société est administrée par un Administrateur de catégorie A et deux Administrateurs de catégorie B.
2. Est nommé administrateur de catégorie A:
- M. Bruno Beernaerts, préqualifié.
Sont nommés administrateurs catégorie B:
- M. Alain Lam, Réviseur d’entreprises, demeurant à Mersch (Luxembourg),
- M. David de Marco, Directeur, demeurant à Stegen (Luxembourg).
3. CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 54, avenue Pasteur, L-2310 Luxembourg est appelé

aux fonctions de commissaire aux comptes.

4. Le mandat des administrateurs et commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire

statutaire approuvant les comptes annuels de l’année 2006.

5. Le siège social de la Société est établi au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais, suivis d’une version française; à la requête des mêmes personnes
et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise seule fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture, le mandataire comparant prémentionnés a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 6 janvier 2006, vol. 151S, fol. 88, case 7. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(019569/211/518) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.

CONCORD FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R. C. Luxembourg B 92.443. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées lors de l’assemblée générale ordinaire du 21 décembre 2005

- Est nommé comme administrateur M. Tom Karel Odile Verheyden, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxem-

bourg, en remplacement de M. Peter Dickinson.

- Est nommé comme administrateur M. Vincent de Rycke, 2, boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg, en

remplacement de M. Jan Rouppe van der Voort.

- Est nommée comme commissaire aux comptes ELPERS &amp; CO REVISEURS D’ENTREPRISES, S.à r.l., 11, boulevard

du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, en remplacement de THEMIS AUDIT LIMITED.

- Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin lors de l’assemblée générale annuelle

qui se tiendra en 2008 statuant sur les comptes annuels de 2007.

Luxembourg, le 21 décembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2006, réf. LSO-BN04843. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019153/1463/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

CONCORD FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1115 Luxembourg, 2, boulevard Konrad Adenauer.

R. C. Luxembourg B 92.443. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées lors de l’assemblée générale ordinaire du 22 décembre 2005

- Est nommée comme commissaire aux comptes MAZARS, société anonyme, 10A, rue Henri Schnadt, L-2530 Luxem-

bourg, en remplacement de ELPERS &amp; CO REVISEURS D’ENTREPRISES, S.à r.l.

- Le mandat du commissaire aux comptes prendra fin lors de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2008

statuant sur les comptes annuels de 2007.

Luxembourg, le 22 décembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2006, réf. LSO-BN04848. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019154/1463/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Luxembourg, le 2 février 2006.

J. Elvinger.

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

<i>Pour le Conseil d’Administration
Signatures

46301

CRECHE DE LUXEMBOURG, Etablissement d’utilité publique.

Siège social: L-1123 Luxembourg, 11, plateau Altmunster.

—

<i>Rapport du commissaire aux comptes

Mesdames, Messieurs,
Conformément aux dispositions légales et statutaires, j’ai l’honneur de vous rendre compte de l’exécution, pour

l’exercice 2004, du mandat de commissaire aux comptes que vous avez bien voulu me confier.

Par analogie avec le régime des sociétés anonymes holding, j’ai effectué ma mission sur base de l’article 62 de la loi

modifiée du 10 août 1915.

J’ai constaté que les comptes annuels au 31 décembre 2004 dont la somme bilantaire s’élève à EUR 734.288 et la

variation positive du patrimoine de l’exercice à EUR 102.267 sont en concordance avec la comptabilité et les pièces
comptables qui m’ont été soumises. Je n’ai pas de remarque à formuler sur les comptes annuels.

<i>Bilan au 31 décembre 2004

Notes aux comptes
Principe de valorisation: les investissements (valeurs réalisables 1.1 à 1.3) sont évalués à leur valeur liquidative. 
Ajustement balance d’ouverture: pour la bonne césure de l’exercice 2003, la dette à l’égard de la sécurité sociale a

été ajustée d’un montant de EUR 21.053 modifiant le patrimoine à l’ouverture de l’exercice 2004 du même montant.

<i>Pertes et profits au 31 décembre 2004

Le 15 avril 2005.

Ph. Duren.

<i>Actif

<i>31.12.04 31.12.03

<i>Passif

<i>31.12.04 31.12.03

EUR

EUR

EUR

EUR

1. Valeurs réalisables

1. Capitaux propres

1.1. Assurances. . . . . . . . . . . . . . . .  366.714

354.999

1.1 Patrimoine  . . . . . . . . . . . . . . . . . .  536.016

490.251

1.2. Titres CEGEDEL . . . . . . . . . . . 

26.040

21.735

1.2. Ajustement balance d’ouverture  

21.053

45.766

1.3. Or  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

51.702

52.629

1.3. Variation du patrimoine  . . . . . . .  102.267

1.4. Subvention Ministère de la Fa-

mille à recevoir . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22.310

22.310

1.5. Subvention G.D. Charlotte à

recevoir. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20.000

-

2. Dettes à échéance < 1 an

1.6. Subvention Ville de Luxem-

bourg à recevoir . . . . . . . . . . . . . . . . . 

67.531

72.343

2.1. Factures à payer  . . . . . . . . . . . . . 

22.887

15.650

1.7. Contributions parentales à re-

cevoir  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.114

14.198

2.2. Sécurité Sociale . . . . . . . . . . . . . . 

27.787

44.934

2. Valeurs disponibles

2.3. Impôts sur salaires à payer . . . . . 

10.673

8.208

2.1. C.C.P.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

14.033

71.829

2.4. Ajustement rémunérations (conv.
coll.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.945

1.491

2.2. B.I.L. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.694

2.325

2.3. BANQUE DE LUXEMBOURG

126

14

3. Produits constatés d’avance

2.4. BGL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  158.262

4.469

3.1. Contributions parentales payées
d’avance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.660

6.290

2.5. Caisse  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.762

739

3.2. Don FONDATION LEIR payé
d’avance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.000

5.000

Total actif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  734.288

617.590

Total passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  734.288

617.590

<i>Charges

<i>31.12.2004 31.12.2003

EUR

EUR

1. Charges en relation avec l’activité
1.1. Frais d’exploitation payés par la ville  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

-

41.511

1.2. Frais d’alimentation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25.731

28.062

1.3. Frais de mobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

400

218

1.4. Frais d’animation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.129

5.558

1.5. Assurances / taxes / abonnements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.201

2.527

1.6. Frais de langes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.142

4.746

1.7. Frais d’entretien  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.973

2.672

1.8. Frais médicaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.523

4.153

1.9. Remboursements parents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.898

8.687

1.10. Frais administratifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

985

1.113

1.11. Frais de communication  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.230

1.436

1.12. Frais électroménager et petit équipement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

7.994

1.833

1.13. Frais bancaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

733

329

1.14. Formation / Divers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.677

4.078

46302

Notes aux comptes
Total des recettes extournées car prises en compte au titre de 2004: EUR 112.955
Total des charges extournées car prises en compte au titre de 2004: EUR 65.292
Changement de présentation: les frais d’exploitation financés par la Ville de Luxembourg pour un montant de EUR

10.062 (2003: EUR 41.511) ne sont plus renseignés au compte de pertes et profits à dater de l’exercice 2004.

<i>Budget 2005 (1

<i>er

<i> octobre 2004) - Rectification au 1

<i>er

<i> février 2005

1.15. Hygiène des locaux  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.094

5.640

1.16. Frais d’eau - gaz - électricité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

14.717

-

2. Charges de Personnel
2.1. Salaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

540.703

553.847

2.2. Cotisations sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

154.880

152.888

2.3. Impôts sur salaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

25.257

29.694

3. Extourne contribution Ville de Luxembourg 2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.651

4. Charges financières
4.1. Variation moins-value non-réalisée Or . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

928

-

5. Charges à reporter/à imputer
5.1. Charges à reporter (factures à payer en 2002)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

-2.784

5.2. Charges à imputer (factures à payer en 2003) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

15.650

5.3. Charges à reporter (factures à payer en 2003)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

-15.650

5.4. Charges à imputer (factures à payer en 2004) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22.887

Total charges. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

805.432

864.509

Variation du patrimoine (Gain)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

102.267

45.766

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

907.699

910.275

<i>Revenus

<i>31.12.2004 31.12.2003

EUR

EUR

1. Subsides
1.1. Oeuvre Grande-Duchesse Charlotte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

20.000

20.000

1.2. Ministère de la Famille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22.310

22.310

1.4. Ville de Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

315.091

312.793

2. Dons
2.1. Don FONDATION LEIR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.000

5.000

2.2. Don COUNCIL CHARTRED ACCOUNTING BODIES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000

-

2.3. Dons privés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.685

-

3. Cotisations des membres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
4. Contributions parentales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

509.424

479.912

5. Produits financiers
5.1.1. Assurances - ASSURLUX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.458

5.1.2. Assurances - LA LUXEMBOURGEOISE  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

11.715

7.977

5.2. Coupons CEGEDEL

714

626

5.3. Intérêt sur dépôt à terme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.803

1.964

5.4. Divers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

795

31

5.5. Variation plus-value non-réalisée sur Or  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

141

5.6. Variation plus-value non-réalisée sur CEGEDEL  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

4.305

3.360

6. Autres produits
6.1. Indemnités de maladie

13.227

10.727

6.2. Frais d’exploitation payés par la ville. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

-

41.511

7. Produits à reporter/à imputer
7.1. Produits à reporter (cotisations perçues d’avance en 2003) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

- 6.290

7.2. Produits à imputer (cotisations perçues d’avance en 2002). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

3.675

7.3. Produits à reporter (cotisations perçues d’avance en 2004) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

- 6.660

7.4. Produits à imputer (cotisations perçues d’avance en 2003). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.290

Total revenus  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

907.699

910.275

Variation du patrimoine (Perte) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

907.699

910.275

<i>Recettes

<i>Dépenses

Cotisations parentales  . . . . . . . . . . . . 500.000,00 EUR

Dépenses salariales. . . . . . . . . . . . . . . . 770.000,00 EUR
Dépenses de fonctionnement courant:

Subside Ministère de la Famille. . . . . .

22.310,00 EUR

Frais d’alimentation  . . . . . . . . . . . . . . .

30.000,00 EUR

Oeuvre Grande-Duchesse Charlotte.

12.395,00 EUR

Langes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.000,00 EUR

46303

Résultat prévisible sur base des estimations. 

Remarque: En vertu de la convention du 14 décembre 2001, la participation maximale de la Ville s’élève à EUR

330.000 indice 605,61 de l’échelle mobile des salaires, soit un seuil de EUR 346.701 à l’indice 636,26 de l’échelle mobile
des salaries (1

er

 octobre 2004).

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03121. – Reçu 95 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(015615//144) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 février 2006.

BNLFOOD INVESTMENTS LIMITED, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-9559 Wiltz, Z.I. Salzbaach.

R. C. Luxembourg B 113.632. 

—

In the year two thousand and six, on the thirteenth of February.
Before Us, M

e

 Jean Seckler, notary residing in Junglinster (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

Was held an extraordinary general meeting of shareholders of the limited liability company, («société à responsabilité

limitée»), BNLFOOD INVESTMENTS LIMITED, with registered office in L-9559 Wiltz, Zone Industrielle Salzbaach,
inscribed in the Trade and Companies’ Register of Luxembourg, section B, under the number 113.632, incorporated
pursuant to a deed of the undersigned notary on the 28th of December 2005, not yet published in the Mémorial C.

The meeting is presided by Mr Alain Thill, private employee, professionally residing in Junglinster.
The Chairman appoints as secretary Ms Françoise Hübsch, private employee, professionally residing in Junglinster.
The meeting elects as scrutineer Mr Christian Dostert, private employee, professionally residing in Junglinster.
The board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state:
A) That the agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1. Increase of the capital to the extent of 1,680,000.- EUR in order to raise it from the amount of 12,500.- EUR to

1,692,500.- EUR by the issue of 67,132 new shares, without designation of the par value, issued with a global share pre-
mium of 3,713,945.- EUR.

2. Subscription and payment of the new shares.
3. Decrease of the capital to the extent of 12,500.- EUR in order to reduce it from the amount of 1,692,500.- EUR

to 1,680,000.- EUR by the reimbursement:

- of 12,475.- EUR to the shareholder BELOVO HOLDING S.A., with registered office at L-2134 Luxembourg, 52, rue

Charles Martel, and by the cancellation of 499 shares of the company held by the said company BELOVO HOLDING
S.A.;

- of 25.- EUR to the shareholder Mr Fabien De Meester, company Director, residing in B-6900 Marche-en-Famenne,

46, rue de Luxembourg, (Belgium), and by the cancellation of 1 share of the company held by Mr Fabien De Meester.

4. Subsequent amendment of the 1st paragraph of article 5 of the articles of association.
5. Decision to allocate the amount of 2,835,000.- EUR from the share premium to a non-distributable capital reserve,

provided for by article 49-8, 5) of the Luxembourg company law.

6. Miscellaneous.
B) That the shareholders present or represented, the proxies of the represented shareholders and the number of

their shares are shown on an attendance list; this attendance list, signed by the shareholders, the proxies of the repre-
sented shareholders and by the board of the meeting, will remain annexed to the present deed to be filed at the same
time with the registration authorities.

C) That the whole corporate capital being present or represented at the present meeting and all the shareholders

present or represented declaring that they have had due notice and got knowledge of the agenda prior to this meeting,
no convening notices were necessary.

FONDATION LEIR . . . . . . . . . . . . . .

3.000,00 EUR

Frais d’hygiène enfants et soins phar-

maceutiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.000,00 EUR

Matériel pédagogique et animation   . . 

5.000,00 EUR

Produits financiers . . . . . . . . . . . . . . .

8.000,00 EUR

Frais d’équipement mobilier . . . . . . . . 

2.000,00 EUR

Participation de la Ville 40% des dé-

penses globales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

341.960.00 EUR

Frais d’électro-ménager. . . . . . . . . . . . 

3.000,00 EUR

Frais d’entretien locaux / linge  . . . . . . 

5.000,00 EUR

Frais petit équipement. . . . . . . . . . . . . 

2.000,00 EUR

Assurances - Taxes - Abonnements . . 

3.700,00 EUR

Frais Administratifs . . . . . . . . . . . . . . . 

2.000,00 EUR

Frais de communication  . . . . . . . . . . . 

1.200,00 EUR

Frais de formation . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.000,00 EUR

Frais d’énergie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

14.000,00 EUR

Frais d’entretien locatif . . . . . . . . . . . . 

5.000,00 EUR

Total des recettes  . . . . . . . . . . . . . . .

887.665,00 EUR

Total des dépenses: . . . . . . . . . . . . . . .  854.900,00 EUR

Différence positive des recettes et dé-

penses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32.765,00 EUR

46304

D) That the present meeting, representing the whole corporate capital, is regularly constituted and may validly de-

liberate on all the items on the agenda.

Then the general meeting, after deliberation, took unanimously the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting resolves to increase the share capital by one million six hundred and eighty thousand Euro (1,680,000.-

EUR) so as to raise it from its present amount of twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR) up to one million
six hundred and ninety-two thousand five hundred Euro (1,692,500.- EUR) by the issue and the subscription of sixty-
seven thousand one hundred thirty-two (67,132) new shares, without designation of the par value, issued with a global
share premium of 3,713,945.- EUR.

<i>Subscription and payment

The sixty-seven thousand one hundred thirty-two (67,132) new shares have been subscribed:

(I)

up to 31,746 shares, by the stock company under the laws of Luxembourg BELOVO HOLDING S.A., with registered

office in L-2134 Luxembourg, 52, rue Charles Martel, inscribed in the Trade and Companies’ Register of Luxembourg,
section B, under the number 68.096, and fully paid up by the transfer of:

- 317,464 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 47.290% of the issued shares of this company; 

- 317,464 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 47.290% of the issued shares of this company;

- 317,464 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 47.290% of the issued shares of this company; 

- 317,464 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 47.290% of the issued shares of this company;

- 317,464 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 47.290% of the issued shares of this company; 

- 317,464 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 47.290% of the issued shares of this company; 

(II)

up to 23,917 shares, by the company under the laws of Delaware MICHAEL FOODS INC., with registered office in

MN 55305 Minnetonka, 301 Carlson Parkway, Suite 400 (United States of America), inscribed in the Companies’ Reg-
ister of Delaware under the number 0270259, and fully paid up by the transfer of:

- 239,174 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 35.628% of the issued shares of this company; 

- 239,174 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 35.628% of the issued shares of this company; 

- 239,174 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 35.628% of the issued shares of this company; 

- 239,174 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 35.628% of the issued shares of this company;

- 239,174 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 35.628% of the issued shares of this company; 

- 239,174 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 35.628% of the issued shares of this company; 

(III)

up to 5.215 shares, by Mr Vincent Van Rijckeghem, company director, born on the 2nd of November 1967 in War-

egem, (Belgium), residing in B-9772 Wannegem-Lede, Rechemstraat 8 (Belgium), and fully paid up by the transfer of: 

- 52,150 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 7.768% of the issued shares of this company; 

- 52,150 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 7.768% of the issued shares of this company; 

- 52,150 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 7.768% of the issued shares of this company; 

- 52,150 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 7.768% of the issued shares of this company;

- 52,150 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 7.768% of the issued shares of this company; 

- 52,150 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 7.768% of the issued shares of this company;

(IV)

up to 3.445 shares, by Mr Patrick Van Rijckeghem, company director, born on the 26th of March 1966 in Waregem,

(Belgium), residing in B-9770 Kruishoutem, Waregemsesteenweg 186 (Belgium), and fully paid up by the transfer of:

- 34,450 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 5.132% of the issued shares of this company; 

46305

- 34,450 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 5.132% of the issued shares of this company; 

- 34,450 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 5.132% of the issued shares of this company; 

- 34,450 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 5.132% of the issued shares of this company;

- 34,450 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 5.132% of the issued shares of this company; 

- 34,450 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 5.132% of the issued shares of this company;

(V)

up to 2,500 shares, by Mr Filiep Van Bosstraeten, company director, born on the 30th of January 1939 in Sint-Katel-

ijne-Waver, (Belgium), residing in B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgium), and fully paid up by the transfer of:

- 25,000 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 3.724% of the issued shares of this company; 

- 25,000 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 3.724% of the issued shares of this company; 

- 25,000 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 3.724% of the issued shares of this company; 

- 25,000 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 3.724% of the issued shares of this company;

- 25,000 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 3.724% of the issued shares of this company; 

- 25,000 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 3.724% of the issued shares of this company;

(VI)

up to 103 shares, by Mr David Van Bosstraeten, company director, born on the 12th of January 1968 in Bruges, (Bel-

gium), residing in B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgium), and fully paid up by the transfer of:

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company;

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company;

(VII)

up to 103 shares, by Mr Philip Van Bosstraeten, company director, born on the 15th of April 1965 in Bruges, (Bel-

gium), residing in B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgium), and fully paid up by the transfer of:

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company;

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 0.15% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company;

(VIII)

up to 103 shares, by Mr Tom Van Bosstraeten, company director, born on the 14th of January 1972 in Bruges (Bel-

gium), residing in B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgium), and fully paid up by the transfer of:

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BNLFEED, with registered office in B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law THE PROTEIN COMPANY, with registered office in

B-6600 Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

46306

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law BELOVO FLANDERS, with registered office in B-8793

Sint-Eloois-Vijve Remi, Baertlaan 7 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company;

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, with registered

office in B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company; 

- 1,025 shares of the joint stock company under Belgian law THE LIPID COMPANY, with registered office in B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgium), being 0.153% of the issued shares of this company.

<i>Report of the auditor

These transfers are certified by a report of the independent auditor, Mr Jeffrey Davies from the company ALEXAN-

DER J DAVIES, with registered office in Luxembourg, dated February 10th, 2006, and the conclusion of which is the
following:

<i>«Conclusion

On the basis of the work undertaken as described above in accordance with recommendations of the Institut des

Réviseurs d’Entreprises and on the basis of the documents that have been provided to us, we have no observation to
make on the value of the contribution of the shares of the following companies, representing their entire subscribed
share capital:

- BELOVO S.A.;
- BNLFEED S.A.;
- THE PROTEIN COMPANY S.A.;
- BELOVO FLANDERS S.A.;
- COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE S.A.;
- THE LIPID COMPANY S.A.;
amounting in total to EUR 5,393,945.- being the contribution, which corresponds at least to the number and par value

of the 67,312 new shares with no nominal value of BNLFOOD INVESTMENTS LIMITED, S.à r.l. to be issued in
exchange.»

This report, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, will remain annexed to the

present deed to be filed with the registration authorities.

<i>Second resolution

The meeting resolves to decrease the share capital by twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR) so as to

reduce it from its present amount of one million six hundred and ninety-two thousand five hundred Euro (1,692,500.-
EUR) to one million six hundred and eighty thousand Euro (1,680,000.- EUR) by the reimbursement:

- of 12,475.- EUR to the shareholder BELOVO HOLDING S.A., with registered office at L-2134 Luxembourg, 52, rue

Charles Martel, and by the cancellation of 499 shares of the company held by the said company BELOVO HOLDING
S.A.;

- of 25.- EUR to the shareholder Mr Fabien De Meester, company Director, residing in B-6900 Marche-en-Famenne,

46, rue de Luxembourg, (Belgium), and by the cancellation of 1 share of the company held by Mr Fabien De Meester.

All powers are conferred to the board of Directors to proceed to the required bookkeeping operations, to the can-

cellation of the five hundred (500) shares and to the repaying of the shareholders, knowing that the repayment can be
done only thirty (30) days after the publication of the present deed in the Mémorial C.

<i>Third resolution

In order to reflect such action, the meeting decides to amend the 1st paragraph of article five (5) of the articles of

association, in order to give it the following wording:

«Art. 5. (first paragraph). The corporate capital is set at one million six hundred and eighty thousand Euro

(1,680,000.- EUR), represented by sixty-seven thousand one hundred thirty-two (67,132) shares without designation of
a par value.»

<i>Fourth resolution

The meeting decides to allocate the amount of two million eight hundred and thirty-five thousand Euro (2,835,000.-

EUR) from the share premium to a non-distributable capital reserve provided for by article 49-8, 5) of the Luxembourg
company law.

<i>Fifth resolution

The meeting states that the sixty-seven thousand one hundred thirty-two (67,132) shares representative of the cor-

porate capital are held as follows:  

1. The stock company under the laws of Luxembourg BELOVO HOLDING S.A., with registered office in

L-2134 Luxembourg, 52, rue Charles Martel, thirty-one thousand seven hundred and forty-six shares  . . . . . .

31,746

2. The company under the laws of Delaware MICHAEL FOODS INC., with registered office in MN 55305

Minnetonka, 301 Carlson Parkway, Suite 400 (United States of America), twenty-three thousand nine hundred
and seventeen shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23,917

3. Mr Vincent Van Rijckeghem, company director, residing in B-9772 Wannegem-Lede, Rechemstraat 8 (Bel-

gium), five thousand two hundred and fifteen shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,215

4. Mr Patrick Van Rijckeghem, company director, residing in B-9770 Kruishoutem, Waregemsesteenweg

186 (Belgium), three thousand four hundred and forty-five shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3,445

5. Mr Filiep Van Bosstraeten, company director (Belgium), residing in B-8000 Bruges, Bilske 93, (Belgium),

two thousand five hundred shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,500

46307

<i>Fixed rate tax exemption request

Insofar as the contribution in kind consists in 100% (i.e. more than 65%) of the issued share capital of 6 companies

established in an EU Member State, the company refers to the European Council Directive of July 19, 1969 (335), mod-
ified by the Directives of April 9, 1973 and of June 10, 1985, which provides for capital tax exemption.

<i>Costs

The amount of costs, expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the company

and charged to it by reason of the present deed is therefore estimated at four thousand four hundred Euro.

Nothing else being on the agenda, the meeting was closed.

<i>Statement

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version; on the request of the same appearing parties
and in case of divergence between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Junglinster, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing parties, known to the notary, by their surnames, Christian names,

civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary the present deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le treize février.
Par-devant Nous, Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée BNLFOOD IN-

VESTMENTS LIMITED, avec siège social à L-9559 Wiltz, Zone Industrielle Salzbaach, inscrite au Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 113.632, constituée suivant acte reçu par le notaire instru-
mentant en date du 28 décembre 2005, non encore publié au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant professionnellement à Junglinster.
Le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Françoise Hübsch, employée privée, demeurant professionnel-

lement à Junglinster.

L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Christian Dostert, employé privé, demeurant professionnellement

à Junglinster.

Le bureau ayant ainsi été constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentaire d’acter:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social à concurrence de 1.680.000,- EUR pour le porter du montant de 12.500,- EUR à

1.692.500,- EUR par l’émission de 67.132 parts sociales nouvelles, sans désignation de valeur nominale, émises avec une
prime d’émission globale de 3.713.945,- EUR.

2. Souscription et libération des parts sociales nouvelles.
3. Diminution du capital d’un montant de 12.500,- EUR pour le réduire du montant de 1.692.500,- EUR à 1.680.000,-

EUR par remboursement:

- de 12.475,- EUR à l’associée BELOVO HOLDING S.A., avec siège social à L-2134 Luxembourg, 52, rue Charles

Martel, et par annulation de 499 parts sociales de la société détenues par ladite société BELOVO HOLDING S.A.;

- de 25,- EUR à l’associé Monsieur Fabien De Meester, administrateur de société, demeurant à B-6900 Marche-en-

Famenne, 46, rue de Luxembourg, (Belgique), et par annulation de 1 part sociale de la société détenue par Monsieur
Fabien De Meester.

4. Modification afférente du 1

er

 alinéa de l’article 5 des statuts.

5. Décision d’allouer le montant de 2.835.000,- EUR de la prime d’émission à un réserve non distribuable, prévue par

l’article 49-8, 5) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés.

6. Divers.
B) Que les associés présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre de parts sociales possédées

par chacun d’eux ont été portés sur une liste de présence; ladite liste de présence, signée ne varietur par les associés
présents, les mandataires de ceux représentés et par les membres du bureau, restera annexée au présent acte pour être
formalisée avec lui.

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les as-

sociés présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de
l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

D) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

6. Mr David Van Bosstraeten, company director, residing in B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgium), one hun-

dred and three shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

7. Mr Philip Van Bosstraeten, company director, residing in B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgium), one hundred

and three shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

8. Mr Tom Van Bosstraeten, company director, residing in B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgium), one hundred

and three shares  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

Total: sixty-seven thousand one hundred thirty-two shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

67,132

46308

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence d’un million six cent quatre-vingt mille euros

(1.680.000,- EUR) pour le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) à un million six
cent quatre-vingt-douze mille cinq cents euros (1.692.500,- EUR) par l’émission de soixante-sept mille cent trente-deux
(67.132) parts sociales nouvelles, sans désignation de valeur nominale, émises avec une prime d’émission globale de
3.713.945,- EUR.

<i>Souscription et libération

Les soixante-sept mille cent trente-deux (67.132) parts sociales nouvelles ont été souscrites:

(I)

à concurrence de 31.746 parts sociales, par la société anonyme de droit luxembourgeois BELOVO HOLDING S.A.,

avec siège social à L-2134 Luxembourg, 52, rue Charles Martel, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg, section B, sous le numéro 68.096, et entièrement libérées par l’apport de:

- 317.464 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Indus-

triel I, 31 (Belgique), faisant 47,290% des actions émises de cette société;

- 317.464 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Indus-

triel I, 31 (Belgique), faisant 47,290% des actions émises de cette société;

- 317.464 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 47,290% des actions émises de cette société;

- 317.464 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan 7 (Belgique), faisant 47,290% des actions émises de cette société;

- 317.464 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à

B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgique), faisant 47,290% des actions émises de cette société;

- 317.464 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 47,290% des actions émises de cette société;

(II)

à concurrence de 23.917 parts sociales, par la société de droit du Delaware MICHAEL FOODS INC., avec siège social

à MN 55305 Minnetonka, 301 Carlson Parkway, Suite 400, (Etats-Unis d’Amérique), inscrite au Registre des Sociétés de
Delaware sous le numéro 0270259, et entièrement libérées par l’apport de:

- 239.174 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Indus-

triel I, 31 (Belgique), faisant 35,628% des actions émises de cette société;

- 239.174 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Indus-

triel I, 31 (Belgique), faisant 35,628% des actions émises de cette société;

- 239.174 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600

Bastogne, Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 35,628% des actions émises de cette société;

- 239.174 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan, 7 (Belgique), faisant 35,628% des actions émises de cette société;

- 239.174 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à

B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgique), faisant 35,628% des actions émises de cette société;

- 239.174 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 35,628% des actions émises de cette société;

(III)

à concurrence de 5.215 parts sociales, par Monsieur Vincent Van Bosstraeten, administrateur de société, né le 2 no-

vembre 1967 à Waregem (Belgique), demeurant à B-9772 Wannegem-Lede, Rechemstraat 8, (Belgique), et entièrement
libérées par l’apport de:

- 52.150 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 7,768% des actions émises de cette société;

- 52.150 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Indus-

triel I, 31 (Belgique), faisant 7,768% des actions émises de cette société;

- 52.150 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600 Basto-

gne, Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 7,768% des actions émises de cette société;

- 52.150 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan, 7 (Belgique), faisant 7,768% des actions émises de cette société;

- 52.150 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à

B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgique), faisant 7,768% des actions émises de cette société;

- 52.150 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 7,768% des actions émises de cette société;

(IV)

à concurrence de 3.445 parts sociales, par Monsieur Patrick Van Bosstraeten, administrateur de société, né le 26 mars

1966 à Waregem (Belgique), demeurant à B-9770 Kruishoutem, Waregemsesteenweg 186, (Belgique), et entièrement
libérées par l’apport de:

- 34.450 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 5,132% des actions émises de cette société;

46309

- 34.450 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Indus-

triel I, 31 (Belgique), faisant 5,132% des actions émises de cette société;

- 34.450 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600 Basto-

gne, Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 5,132% des actions émises de cette société;

- 34.450 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan, 7 (Belgique), faisant 5,132% des actions émises de cette société;

- 34.450 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à

B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgique), faisant 5,132% des actions émises de cette société;

- 34.450 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31, (Belgique), faisant 5,132% des actions émises de cette société;

(V)

à concurrence de 2.500 parts sociales, par Monsieur Filiep Van Bosstraeten, administrateur de société, né le 30 janvier

1939 à Sint-Katelijne-Waver (Belgique), demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93, (Belgique), et entièrement libérées par
l’apport de:

- 25.000 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 3,724% des actions émises de cette société;

- 25.000 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Indus-

triel I, 31 (Belgique), faisant 3,724% des actions émises de cette société;

- 25.000 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600 Basto-

gne, Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 3,724% des actions émises de cette société;

- 25.000 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan, 7 (Belgique), faisant 3,724% des actions émises de cette société;

- 25.000 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à

B-1410 Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgique), faisant 3,724% des actions émises de cette société;

- 25.000 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 3,724% des actions émises de cette société;

(VI)

à concurrence de 103 parts sociales, par Monsieur David Van Bosstraeten, administrateur de société, né le 12 janvier

1968 à Bruges (Belgique), demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgique), et entièrement libérées par l’apport de:

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31, (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan, 7 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à B-1410

Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

(VII)

à concurrence de 103 parts sociales, par Monsieur Philip Van Bosstraeten, administrateur de société, né le 15 avril

1965 à Bruges (Belgique), demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93, (Belgique), et entièrement libérées par l’apport de:

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan, 7 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à B-1410

Waterloo, Chaussée de Tervuren 149, (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

(VIII)

à concurrence de 103 parts sociales, par Monsieur Tom Van Bosstraeten, administrateur de société, né le 14 janvier

1972 à Bruges (Belgique), demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgique), et entièrement libérées par l’apport de:

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BNLFEED, avec siège social à B-6600 Bastogne, Zoning Industriel

I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

46310

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge THE PROTEIN COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge BELOVO FLANDERS, avec siège social à B-8793 Sint-Eloois-

Vijve Rémi, Baertlaan, 7 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE, avec siège social à B-1410

Waterloo, Chaussée de Tervuren 149 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société;

- 1.025 actions de la société anonyme de droit belge THE LIPID COMPANY, avec siège social à B-6600 Bastogne,

Zoning Industriel I, 31 (Belgique), faisant 0,153% des actions émises de cette société.

<i>Rapport du réviseur d’entreprises

Ces apports font l’objet d’un rapport descriptif établi par le réviseur d’entreprises indépendant Monsieur Jeffrey Da-

vies de la société ALEXANDER J DAVIES, avec siège social à Luxembourg, daté du 10 février 2006, qui conclut de la
manière suivante:

<i>«Conclusion

Sur base des vérifications effectuées en conformité avec les recommandations de l’Institut des Réviseurs d’Entreprises

et de l’examen des documents qui m’ont été soumis, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la valeur des apports
des titres des entreprises suivantes représentant leur capital souscrit entier:

- BELOVO S.A.;
- BNLFEED S.A.;
- THE PROTEIN COMPANY S.A.;
- BELOVO FLANDERS S.A.;
- COLUMBUS PARADIGM INSTITUTE S.A.;
- THE LIPID COMPANY S.A.;
s’élevant en total à EUR 5.393.945,- et faisant l’objet de l’apport qui correspond au moins au nombre et au pair comp-

table des 67.312 parts sociales sans désignation de valeur nominale de BNLFOOD INVESTMENTS LIMITED, S.à r.l. à
émettre en contrepartie.»

Ledit rapport, signé ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour

être formalisé avec lui.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de diminuer le capital social à concurrence de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) pour

le réduire de son montant actuel d’un million six cent quatre-vingt-douze mille cinq cents euros (1.692.500,- EUR) à un
million six cent quatre-vingt mille euros (1.680.000,- EUR) par remboursement:

- de 12.475,- EUR à l’associée BELOVO HOLDING S.A., avec siège social à L-2134 Luxembourg, 52, rue Charles

Martel, et par annulation de 499 parts sociales de la société détenues par ladite société BELOVO HOLDING S.A.;

- de 25,- EUR à l’associé Monsieur Fabien De Meester, administrateur de société, demeurant à B-6900 Marche-en-

Famenne, 46, rue de Luxembourg, (Belgique), et par annulation de 1 part sociale de la société détenue par Monsieur
Fabien De Meester.

Tous pouvoirs sont conférés au conseil d’administration pour procéder aux écritures comptables qui s’imposent, à

l’annulation des cinq cents (500) parts sociales et au remboursement aux associés, étant entendu que le remboursement
ne peut avoir lieu que trente (30) jours après la publication du présent acte au Mémorial C.

<i>Troisième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de modifier le 1

er

 alinéa

de l’article cinq (5) des statuts afin de lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. (premier alinéa). Le capital social est fixé à un million six cent quatre-vingt mille euros (1.680.000,- EUR),

représenté par soixante-sept mille cent trente-deux (67.132) parts sociales sans désignation de valeur nominale.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée décide d’allouer le montant de deux millions huit cent trente-cinq mille euros (2.835.000,- EUR) de la

prime d’émission à une réserve non-distribuable prévue par l’article 49-8, 5) de la loi luxembourgeoise sur les sociétés.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée constate que les soixante-sept mille cent trente-deux (67.132) parts sociales représentatives du capital

social sont détenues comme suit: 

1. La société anonyme de droit luxembourgeois BELOVO HOLDING S.A., avec siège social à L-2134 Luxem-

bourg, 52, rue Charles Martel, trente et un mille sept cent quarante-six parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31.746

2. La société de droit du Delaware MICHAEL FOODS INC., avec siège social à MN 55305 Minnetonka, 301

Carlson Parkway, Suite 400 (Etats-Unis d’Amérique), vingt-trois mille neuf cent dix-sept parts sociales . . . . . . . 23.917

3. Monsieur Vincent Van Rijckeghem, administrateur de société, demeurant à B-9772 Wannegem-Lede, Re-

chemstraat 8 (Belgique), cinq mille deux cent quinze parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5.215

4. Monsieur Patrick Van Rijckeghem, administrateur de société, demeurant à B-9770 Kruishoutem, Ware-

gemsesteenweg 186 (Belgique), trois mille quatre cent quarante-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.445

5. Monsieur Filiep Van Bosstraeten, administrateur de société, demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgi-

que), deux mille cinq cents parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.500

6. Monsieur David Van Bosstraeten, administrateur de société, demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93 (Bel-

gique), cent trois parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

46311

<i>Demande d’exoneration du droit d’apport

Dans la mesure où l’apport en nature consiste en 100% (c.à.d. plus que 65%) du capital émis de 6 sociétés établies

dans un Etat membre de l’UE, la société se réfère à la directive européenne du 19 juillet 1969 (335), modifiée par les
directives du 9 avril 1973 et du 10 juin 1985, qui prévoit une exonération du droit d’apport.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison de cet acte, est dès lors évalué à quatre mille quatre cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

<i>Constatation

Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française, à la requête des même comparants et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, ils ont tous signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: A. Thill, F. Hübsch, C. Dostert, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 23 février 2006, vol. 535, fol. 78, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(020750/231/503) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2006.

EUROPEAN RETAIL ENTERPRISES BV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 3,825,195.-.

Registered office: 1017 CG Herengracht 548, Amsterdam, The Netherlands.

Principal establishment: L-2340 Luxembourg, 23, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 88.938. 

—

In the year two thousand and six, on the thirteenth of February.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

- Mr Robert Preslier, residing at 70, Chemin des Courbes, CH 1247 Anières, Geneva, Switzerland;
- Mr Philippe Monnier, residing at 12, avenue Georges Mandel, 75016 Paris, France;
- Mr Georges Fournol, residing at 29, allée de la Pointe, 55610 Arradon, France;
- SIMON EUROPE BV, a limited liability company whose registered office is located in Amsterdam, at Aert van

Nesstraat 45, 3012 CA Rotterdam, the Netherlands;

- SIMON ERE LUXCO 1, LLC, a limited liability company organised under the laws of the State of Indiana, United

States of America, having its registered office at 115 West Washington Street, Indianapolis, Indiana, United States of
America;

- SIMON ERE LUXCO 2, LLC, a limited liability company organised under the laws of the State of Indiana, United

States of America, having its registered office at 115 West Washington Street, Indianapolis, Indiana, United States of
America;

- SIMON ERE LUXCO 3, LLC, a limited liability company organised under the laws of the State of Indiana, United

States of America, having its registered office at 115 West Washington Street, Indianapolis, Indiana, United States of
America;

- IVANHOE EUROPE EQUITIES, S.à r.l., a Luxembourg limited liability company (société à responsabilité limitée) hav-

ing its registered office at L-1542 Luxembourg, 28, rue Jean-Baptiste Fresez and registered with the Luxembourg Trade
and Companies Register under number B 109.039;

hereby represented by Mr Richard Desgroppes, residing in Luxembourg, by virtue of power of attorney given on Feb-

ruary 13, 2006.

Such proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing parties and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed for the purpose of registration.

The appearing parties, represented as stated here above, have requested the undersigned notary to enact the follow-

ing:

I.- The appearing parties are the sole shareholders (the Shareholders) of EUROPEAN RETAIL ENTERPRISES BV, S.à

r.l., a Luxembourg private limited liability company (société à responsabilité Iimitée) having its statutory seat in Amster-
dam, The Netherlands, registered with the Registry of Commerce of Amsterdam under number 24285800, and having
its principal establishment in L-2320 Luxembourg, 69A, boulevard de la Pétrusse, registered with the Luxembourg Trade

7. Monsieur Philip Van Bosstraeten, administrateur de société, demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgi-

que), cent trois parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

8. Monsieur Tom Van Bosstraeten, administrateur de société, demeurant à B-8000 Bruges, Bilske 93 (Belgi-

que), cent trois parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

103

Total: soixante-sept mille cent trente-deux parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67.132

Junglinster, le 2 mars 2006.

J. Seckler.

46312

and Companies Register under number B 88.938 (the Company), pursuant to a deed of Maître Joseph Elvinger, notary
residing in Luxembourg, on August 14, 2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nr 1557
of October 29, 2002;

II.- The share capital of the company is set at three million eight hundred twenty-five thousand one hundred ninety-

five Euro (EUR 3,825,195.-) represented by thirty-one thousand two hundred seventy-one (31,271) Class O ordinary
shares, with a par value of ninety-seven Euro (EUR 97.-) each, and eight thousand one hundred sixty-four (8,164) Class
G preferred shares, with a par value of ninety-seven Euro (EUR 97.-) each, as follows:

1. Mr Robert Preslier is the owner of eight thousand seven hundred and three (8,703) Class O ordinary shares;
2. Mr Philippe Monnier is the owner of seven hundred and thirty-two (732) Class O ordinary shares;
3. Mr Georges Fournol is the owner of seven hundred and thirty-two (732) Class O ordinary shares;
4. SIMON EUROPE BV is the owner of nine thousand six hundred and one (9,601) Class O ordinary shares and four

thousand and eighty-two (4,082) Class G preferred shares;

5. SIMON ERE LUXCO 1 LLC is the owner of one (1) Class O ordinary share;
6. SIMON ERE LUXCO 2 LLC is the owner of one (1) Class O ordinary share;
7. SIMON ERE LUXCO 3 LLC is the owner of one (1) Class O ordinary share;
8. IVANHOE EUROPE EQUITIES, S.à r.l. is the owner of eleven thousand five hundred (11,500) Class O ordinary

shares and four thousand eighty-two (4,082) Class G preferred shares.

III.- The Shareholders have taken the following resolutions:

<i>First resolution

The Shareholders decide to increase the subscribed share capital of the Company by an amount of twenty-one thou-

sand five hundred thirty-four Euro (EUR 21,534.-) so as to raise it form its present amount of three million eight hundred
twenty-five thousand one hundred ninety-five Euro (EUR 3,825,195.-) to an amount of three million eight hundred forty-
six thousand seven hundred twenty-nine Euro (EUR 3,846,729.-) by the issuance of two hundred and twenty-two (222)
new Class O ordinary shares, with a par value of ninety-seven Euro (EUR 97.-) each.

<i>Subscription - Payment

The others shareholders having waived their preferential subscription right, Mr Philippe Monnier and Mr Georges

Fournol, prenamed and represented as stated above, declare to subscribe each for one hundred and eleven (111) Class
O ordinary shares newly issued and to fully pay them up, by way of a contribution in cash of seven hundred twenty
thousand eight hundred thirty-four Euro (EUR 720,834.-), of which twenty-one thousand five hundred thirty-four Euro
(EUR 21,534.-) shall be allocated to the share capital of the Company and six hundred ninety-nine thousand three hun-
dred Euro (EUR 699,300.-) shall be allocated to the share premium account of the Company.

The aggregate amount of seven hundred twenty thousand eight hundred thirty-four Euro (EUR 720,834.-) is at the

disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary by the production of a blocking certificate. 

<i>Second resolution

As a consequence of the preceding resolution, the Shareholders decide to amend article 3.1 of the articles of asso-

ciation of the Company, which will henceforth read as follows:

«3.1 The subscribed share capital of the company amounts to three million eight hundred forty-six thousand seven

hundred twenty-nine Euro (EUR 3,846,729.-). The subscribed share capital is divided into thirty-nine thousand six hun-
dred fifty-seven (39,657) shares, of which thirty-one thousand four hundred ninety-three (31,493) class O ordinary
shares, with a par value of ninety-seven Euro (EUR 97.-) each, and eight thousand one hundred sixty-four (8,164) class
G preferred shares, with a par value of ninety-seven Euro (EUR 97.-) each.»

There being no further business, the meeting is closed.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the appearing party, the present deed

is worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be prevailing.

The document having been read to the proxy of the appearing parties, they signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le treize février.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

- M. Robert Preslier, ayant son domicile au 70, Chemin des Courbes, CH 1247 Anières, Genève, Suisse;
- M. Philippe Monnier, ayant son domicile au 12, avenue Georges Mandel, 75016 Paris, France;
- M. Georges Fournol, ayant son domicile au 29, allée de la Pointe, 55610 Arradon, France;
- SIMON EUROPE BV, une société néerlandaise dont le siège social est à Amsterdam, ayant une adresse à Aert van

Nesstraat 45, 3012 CA Rotterdam, les Pays-Bas;

- SIMON ERE LUXCO 1, LLC, une société soumise aux lois de l’Etat de l’Indiana, Etats-Unis, ayant son siège social

au 115 West Washington Street, Indianapolis, Indiana, United Etats-Unis d’Amérique; 

- SIMON ERE LUXCO 2, LLC, une société soumise aux lois de l’Etat de l’Indiana, Etats-Unis, ayant son siège social

au 115 West Washington Street, Indianapolis, Indiana, United Etats-Unis d’Amérique; 

- SIMON ERE LUXCO 3, LLC, une société soumise aux lois de l’Etat de l’Indiana, Etats-Unis, ayant son siège social

au 115 West Washington Street, Indianapolis, Indiana, United Etats-Unis d’Amérique; 

46313

- IVANHOE EUROPE EQUITIES, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois ayant son siège

social à L-1542 Luxembourg, 28, rue Jean-Baptiste Fresez et enregistrée auprès du Registre de Commerce et des So-
ciétés de Luxembourg sous le numéro B 109.039;

ici représentés par M. Richard Desgroppes, avocat, résidant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le 13

février 2006.

Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire des parties comparantes ainsi que le notaire

instrumentant, restera annexée au present acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les parties comparantes, representées comme décrit ci-dessus, ont requis le notaire instrumentant d’acter ce qui

suit:

I.- Les parties comparantes sont les seuls associés (les Associés) de EUROPEAN RETAIL ENTERPRISES BV, S.à r.l.,

une société à responsabilité Iimitée de droit luxembourgeois ayant son siège statutaire à Amsterdam, les Pays-Bas, en-
registrée auprès du Registre de Commerce d’Amsterdam sous le numéro 24285800, et ayant son principal établisse-
ment à L-2320 Luxembourg, 69A, boulevard de la Pétrusse, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des
Sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B 88.938, (la Société) existant en vertu d’un acte de Maître Joseph Elvinger,
notaire de résidence à Luxembourg, en date du 14 août 2002, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions, N

°

 1557 du 29 octobre 2002;

II.- Le capital de la Société est fixé à trois millions huit cent vingt-cinq mille cent quatre-vingt-quinze euros (EUR

3.825.195,-) représenté par trente et un mille deux cent soixante et onze (31.271) parts sociales ordinaires de Class O,
ayant une valeur nominale de quatre-vingt-dix-sept euros (EUR 97,-) chacune, et huit mille cent soixante-quatre (8.164)
parts sociales préférentielles de Class G, ayant une valeur nominale de quatre-vingt-dix-sept euros (EUR 97,-) chacune,
comme suit:

1. M. Robert Preslier est le propriétaire de huit mille sept cent trois (8.703) parts sociales ordinaires de Classe O;
2. M. Philippe Monnier est le propriétaire de sept cent trente-deux (732) parts sociales ordinaires de Classe O;
3. M. Georges Fournol est le propriétaire de sept cent trente-deux (732) parts sociales ordinaires de Classe O;
4. Simon Europe BV est le propriétaire de neuf mille six cent une (9.601) parts sociales ordinaires de Class O et qua-

tre mille quatre-vingt-deux (4.082) parts sociales préférentielles de Class G;

5. SIMON ERE LUXCO 1 LLC est le propriétaire d’une (1) part sociale ordinaire de Class O;
6. SIMON ERE LUXCO 2 LLC est le propriétaire d’une (1) part sociale ordinaire de Class O;
7. SIMON ERE LUXCO 3 LLC est le propriétaire d’une (1) part sociale ordinaire de Class O;
8. IVANHOE EUROPE EQUITIES, S.à r.l. est la propriétaire de onze mille cinq cents (11.500) parts sociales ordinaires

de Class O et quatre mille quatre-vingt-deux (4.082) parts sociales préférentielles de Class G.

III.- Les Associés prennent les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les Associés décident d’augmenter le capital social souscrit de la Société d’un montant de vingt et un mille cinq cent

trente-quatre euros (EUR 21.534,-) pour le porter de son montant actuel de trois millions huit cent vingt-cinq mille cent
quatre-vingt-quinze euros (EUR 3.825.195,-) à un montant de trois millions huit cent quarante-six mille sept cent vingt-
neuf euros (EUR 3.846.729,-) par l’émission de deux cent vingt-deux (222) nouvelles parts sociales ordinaires de Classe
O, ayant une valeur nominale de quatre-vingt-dix-sept euros (EUR 97,-) chacune.

<i>Souscription - Paiement

Les autres actionnaires ayant renoncé à leur droit de souscription préférentiel, M. Philippe Monnier et M. Georges

Fournol, préqualifiés et représentés comme décrit ci-dessus, déclarent souscrire chacun à cent onze (111) parts sociales
ordinaires de classe O nouvellement émises et les libérer entièrement, au prix total de sept cent vingt mille huit cent
trente-quatre euros (EUR 720.834,-), dont vingt et un mille cinq cent trente-quatre euros (EUR 21.534,-) seront affectés
au capital de la Société et six cent quatre-vingt-dix-neuf mille trois cents euros (EUR 699.300,-) seront affectés au comp-
te prime d’émission correspondant de la Société.

Le montant total de sept cent vingt mille huit cent trente-quatre euros (EUR 720.834,-) est à la disposition de la So-

ciété, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentant par la production d’un certificat de blocage.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution précédente, les Associés décident de modifier l’article 3.1 des Statuts de la Société,

qui aura désormais la teneur suivante:

«3.1 Le capital social souscrit de la Société se monte à trois millions huit cent quarante-six mille sept cent vingt-neuf

euros (EUR 3.846.729,-). Le capital social souscrit est divisé en trente-neuf mille six cent cinquante-sept (39.657) parts
sociales, dont trente et un mille quatre cent quatre-vingt-treize (31.493) parts sociales ordinaires de classe O ayant une
valeur nominale de quatre-vingt-dix-sept euros chacune (EUR 97,-), et huit mille cent soixante-quatre (8.164) parts so-
ciales préférentielles de class G, ayant une valeur nominale de quatre-vingt-dix-sept euros (EUR 97,-) chacune.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le
texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée par le notaire instrumentant, la partie comparante a signé le présent

acte avec le notaire.

Signé: R. Desgroppes, A. Schwachtgen.

46314

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, vol. 27CS, fol. 58, case 6. – Reçu 7.208,34 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(021392/230/168) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 7 mars 2006.

DUCANTY HOLDINGS (LUXEMBOURG) LIMITED, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 98.570. 

—

<i>Extrait des décisions prises par l’assemblée générale des actionnaries le 16 janvier 2006

Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2009, la société à responsabilité limitée COMCOLUX, S.à r.l.,

R.C.S. Luxembourg B 58.545, avec siège à L-1331 Luxembourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, a été nom-
mée commissaire aux comptes en remplacement de la société à responsabilité limitée INTERAUDIT, S.à r.l.

Luxembourg, le 9 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04361. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019117/029/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR S.A., Société Anonyme. 

Registered office: L-8080 Bertrange, 75, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 40.630. 

—

In the year two thousand and six, on the sixteenth day of February.
Before us, Maître Paul Decker, notary, residing in Luxembourg-Eich. 

There appeared:

Mrs Carole Wintersdorff, juriste, with professional address at 75, route de Longwy in L-8080 Bertrange, acting as the

representative of the board of directors of MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR S.A., having its registered office
at 75, route de Longwy in L-8080 Bertrange (the Company), pursuant to (i) the resolutions of the meeting of the board
of directors of the Company (the Board of Directors) held on June 8th, 2005 (the June 8 Meeting), (ii) the resolutions
of the meeting of the Board of Directors held on August 25th, 2005 (the August 25 Meeting), and (iii) the resolutions
of the meeting of the Board of Directors held on October 26th, 2005 (the October 26 Meeting), (iv) the resolutions of
the meeting of the Board of Directors held on December 6th, 2005 (the December 6 Meeting and together with the
June 8, August 25, and October 26 Meeting, the Meetings).

A copy of the extractes of the resolutations of these, initialled ne varietur by the appearing person and the notary,

will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

The appearing person, acting in said capacity, has requested the undersigned notary to record his declarations as fol-

lows:

1) The Company has been incorporated pursuant to a deed of M

e

 Joseph Kerschen, notary residing then in Luxem-

bourg-Eich, on June 16, 1992, published in the Mémorial C, N 395 of September 11th, 1992. The articles of association
of the Company (the Articles) have been modified on several occasions and for the last time pursuant to a deed of the
undersigned notary on April 14th, 2005, published in the Mémorial C, N 864 of September 8th, 2005.

2) The Company has an issued capital of one hundred and forty-nine million forty-two thousand six hundred and

twenty-two United States Dollars (USD 149,042,622.-) represented by ninety-nine million three hundred and sixty-one
thousand seven hundred and forty-eight (99,361,748) shares of the Company, having a par value of one point fifty United
States Dollars (USD 1.50) per share, fully paid-in.

3) Article 5 of the Articles, which sets out the authorised capital, reads in relevant parts as follows:
«The Company has an authorised capital of one hundred ninety-nine million nine hundred ninety-nine thousand eight

hundred United States Dollars (USD 199,999,800.-) divided into one hundred thirty-three million three hundred thirty-
three thousand two hundred (133,333,200) shares with a par value of one point fifty United States Dollars (USD 1.50).

The board of directors is authorized and empowered to:
- realize any increase of the corporate capital within the limits of the authorized capital in one or several successive

tranches, by the issuing of new shares, against payment in cash or in kind, by conversion of claims or in any other manner;

- determine the place and date of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the

subscription of and paying up on the new shares; and

- remove or limit the preferential subscription right of the shareholders in case of issue of shares against payment in

cash.

Luxembourg, le 21 février 2006.

A. Schwachtgen.

Pour avis sincère et conforme
<i>Pour DUCANTY HOLDINGS (LUXEMBOURG) LIMITED
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

46315

This authorization is valid for a period of 5 (five) years from the date of publication of the present deed and it may

be renewed by a general meeting of shareholders for those shares of the authorized corporate capital which up to then
will not have been issued by the board of directors.

Following each increase of the corporate capital realized and duly stated in the form provided for by law, the second

paragraph of this article 5 will be modified so as to reflect the actual increase; such modification will be recorded in
authentic form by the board of directors or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose».

The authorization given under article 5 of the Articles has been renewed for a period of five (5) years by a decision

of the general meeting of shareholders of the Company taken on February 17, 2003, recorded in a deed of same date
of the undersigned notary.

4) Pursuant to the June 8 Meeting minutes, the Board of Directors, referring to certain options over shares of the

Company that the Company granted to certain directors and key employees of the Company pursuant to the resolu-
tions taken by the Board of Directors on December 18, 2001, December 17, 2002 and May 8, 2003, respectively, re-
solved inter alia (i) to cancel the preferential subscription right of the Company’s existing shareholders in respect of the
issue of the New June 8 Shares (as defined hereafter), (ii) to acknowledge (x) the exercise of their options over shares
of the Company by those persons and in the proportions detailed in the minutes of the June 8 Meeting and (y) the receipt
by the Company to the credit of its bank account of the exercise price for such options, in an aggregate amount of six
hundred seven thousand five hundred and nine United States Dollars (USD 607,509.-) and (iii) to issue the correspond-
ing number of shares of the Company, i.e., one hundred seventy-two thousand one hundred and eighty-seven (172,187)
new shares of the Company, with a par value of one point fifty United States Dollars (USD 1.50) each (the New June 8
Shares) and to increase, within the limits of the authorised share capital of the Company, the issued share capital of the
Company from an amount of one hundred and forty-nine million forty-two thousand six hundred and twenty-two Unit-
ed States Dollars (USD 149,042,622.-) represented by ninety-nine million three hundred and sixty-one thousand seven
hundred and forty-eight (99,361,748) shares of the Company, having a par value of one point fifty United States Dollars
(USD 1.50) per share, to an amount of one hundred forty-nine million three hundred thousand nine hundred two point
fifty United States Dollars (USD 149,300,902.50) represented by ninety-nine million five hundred thirty-three thousand
nine hundred thirty-five (99,533,935) shares of the Company, having a par value of one point fifty United States Dollars
(USD 1.50) each, with an amount of two hundred fifty-eight thousand two hundred eighty point fifty United States Dol-
lars (USD 258,280.50) to be allocated to the nominal share capital of the Company and an amount of three hundred
forty-nine thousand two hundred twenty-eight point fifty United States Dollars (USD 349,228.50) to be allocated to the
share premium account of the Company. 

Evidence has been given to the undersigned notary that the Company received an amount of six hundred seven thou-

sand five hundred and nine United States Dollars (USD 607,509.-) as payment for the subscription for the New June 8
Shares.

5) Pursuant to the August 25 Meeting minutes, the Board of Directors inter alia resolved to (i) cancel the preferential

subscription rights of the existing shareholders of the Company in respect of the New August 25 Shares (as defined
herafter), (ii) to issue, within the limits of the authorised share capital of the Company, eleven thousand three hundred
thirty-three (11,333) new shares of the Company having a par value of one point fifty United States Dollars (USD 1.50)
each (the New August 25 Shares) and to increase, within the limits of the authorised share capital of the Company, the
issued share capital of the Company from its then amount of one hundred forty-nine million three hundred thousand
nine hundred two point fifty United States Dollars (USD 149,300,902.50) represented by ninety-nine million five hun-
dred thirty-three thousand nine hundred thirty-five (99,533,935) shares of the Company, having a par value of one point
fifty United States Dollars (USD 1.50) each, by an amount of sixteen thousand nine hundred ninety-nine point fifty United
States Dollars (USD 16,999.50) so as to reach an amount of one hundred and forty-nine million three hundred seven-
teen thousand nine hundred and two United States Dollars (USD 149,317,902.-), represented by ninety-nine million five
hundred forty-five thousand two hundred sixty-eight (99,545,268) shares of the Company, having a par value of one
point fifty United States Dollars (USD 1.50) each, with an amount of sixteen thousand nine hundred ninety-nine point
fifty United States Dollars (USD 16,999.50) to be allocated to the nominal share capital of the Company and an amount
of twenty thousand six hundred twenty-six point zero six United States Dollars (USD 20,626.06) to be allocated to the
share premium account of the Company.

Evidence has been given to the undersigned notary that the Company received an amount of thirty-seven thousand

six hundred twenty-five point fifty-six United States Dollars (USD 37,625.56) as payment for the subscription for the
New August 25 Shares.

6) Pursuant to the October 26 Meeting minutes, the Board of Directors inter alia resolved to (i) cancel the prefer-

ential subscription rights of the existing shareholders of the Company in respect of the New October 26 Shares (as
defined hereafter), (ii) to issue, within the limits of the authorised share capital of the Company, four thousand six hun-
dred sixty-eight (4,668) new shares of the Company having a par value of one point fifty United States Dollars (USD
1.50) each (the New October 26 Shares) and to increase, within the limits of the authorised share capital of the Com-
pany, the issued share capital of the Company from its then amount of one hundred and forty-nine million three hundred
seventeen thousand nine hundred and two United States Dollars (USD 149,317,902.-), represented by ninety-nine mil-
lion five hundred forty-five thousand two hundred sixty-eight (99,545,268) shares of the Company, having a par value
of one point fifty United States Dollars (USD 1.50) each, by an amount of seven thousand and two United States Dollars
(USD 7,002.-) so as to reach an amount of one hundred and forty-nine million three hundred twenty-four thousand nine
hundred and four United States Dollars (USD 149,324,904.-), represented by ninety-nine million five hundred forty-nine
thousand nine hundred thirty-six (99,549,936) shares of the Company, having a par value of one point fifty United States
Dollars (USD 1.50) each, with an amount of seven thousand and two United States Dollars (USD 7,002.-) to be allocated

46316

to the nominal share capital of the Company and an amount of thirty-five thousand and ten United States Dollars (USD
35,010.-) to be allocated to the share premium account of the Company;

Evidence has been given to the undersigned notary that the Company received an amount of forty-two thousand and

twelve United States Dollars (USD 42,012.-) as payment for the subscription for the New October 26 Shares. 

7) Pursuant to the December 6 Meeting minutes, the Board of Directors, referring to certain options over shares of

the Company that the Company granted to certain directors and key employees of the Company pursuant to the res-
olutions taken by the Board of Directors on December 18, 2001, December 17, 2002 and May 8, 2003, respectively,
resolved inter alia (i) to cancel the preferential subscription right of the Company’s existing shareholders in respect of
the issue of the New December 6 Shares (as defined hereafter), (ii) to (x) acknowledge the exercise of their options
over shares of the Company by those persons and in the proportions detailed in the minutes of the December 6 Meeting
and (y) the receipt by the Company to the credit of its bank account of the exercise price for such options, in an aggre-
gate amount of one million two hundred thirty-one thousand five hundred fifty-two point eighty-eight United States Dol-
lars (USD 1,231,552.88) and (iii) to issue the corresponding number of shares of the Company, i.e. three hundred forty-
three thousand two hundred and fifty (343,250) new shares of the Company, with a par value of one point fifty United
States Dollars (USD 1.50) each (the New December 6 Shares) and to increase, within the limits of the authorised share
capital of the Company, the issued share capital of the Company, from its then amount of one hundred and forty-nine
million three hundred twenty-four thousand nine hundred and four United States Dollars (USD 149,324,904.-), repre-
sented by ninety-nine million five hundred forty-nine thousand nine hundred thirty-six (99,549,936) shares of the Com-
pany, having a par value of one point fifty United States Dollars (USD 1.50) each, to an amount of one hundred forty-
nine million eight hundred thirty-nine thousand seven hundred seventy-nine United States Dollars (USD 149,839,779.-)
represented by ninety-nine million eight hundred ninety-three thousand one hundred eighty-six (99,893,186) shares of
the Company, having a par value of one point fifty United States Dollars (USD 1.50) each, with an amount of five hundred
fourteen thousand eight hundred seventy-five United States Dollars (USD 514,875.-) to be allocated to the nominal
share capital of the Company and an amount of seven hundred sixteen thousand six hundred seventy-seven point eight
eight United States Dollars (USD 716,677.88) to be allocated to the share premium account of the Company.

Evidence has been given to the undersigned notary that the Company received an amount of one million two hundred

thirty-one thousand five hundred fifty-two point eighty-eight United States Dollars (USD 1,231,552.88) as payment for
the subscription for the New December 6 Shares.

8) Following the above share capital increases of the issued share capital of the Company, article 5, paragraph 2 of

the Articles shall be amended and shall forthwith read as follows:

Art. 5. (paragraph 2). «The Company has an issued capital one hundred forty-nine million eight hundred thirty-

nine thousand seven hundred seventy-nine United States Dollars (USD 149,839,779.-) represented by ninety-nine mil-
lion eight hundred ninety-three thousand one hundred eighty-six (99,893,186) shares of the Company, having a par value
of one point fifty United States Dollars (USD 1.50) each fully paid-in.»

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be born by the Company as a

result of the aforesaid increase of capital, are estimated at 19,500.- EUR.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg-Eich, at the date indicated at the beginning of the deed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at request of the appearing person

the present deed is worded in English, followed by a French version; at request of the same appearing person, in case
of differences between the English text and the French text, the English text will prevail.

After reading the present deed to the appearing person, known to the notary by name, first name, civil status and

residence, the said appearing person signed the present deed together with the notary.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le seize février.
Par-devant Maître Paul Decker, notaire, de résidence à Luxembourg-Eich.

A comparu:

Madame Carole Wintersdorff, juriste, avec adresse professionnelle au 75, route de Longwy à L-8080 Bertrange, agis-

sant en qualité de représentant du conseil d’administration de MILLICOM INTERNATIONAL S.A., ayant son siège social
au 75, route de Longwy à L-8080 Bertrange (la Société), en vertu (i) des résolutions prises lors d’une réunion du conseil
d’administration de la Société (le Conseil d’administration) en date du 8 juin 2005 (la Réunion du 8 juin), (ii) des réso-
lutions prises lors d’une réunion du Conseil d’administration du 25 août 2005 (la Réunion du 25 août), (iii) des résolu-
tions prises lors d’une réunion du Conseil d’administration du 26 octobre 2005 (la Réunion du 26 octobre) et (iv) des
résolutions prises lors d’une réunion du conseil d’administration du 6 décembre 2005 (la Réunion du 6 décembre, et
conjointement avec la Réunion du 8 juin, du 25 août et la Réunion du 26 octobre, les Réunions).

Une copie des procès-verbaux (ou extraits de ceux-ci) des Réunions, ayant été signée ne varietur par le comparant

et le notaire, restera annexée au présent acte pour être soumise avec celui-ci aux formalités de l’enregistrement.

Le comparant, ès qualités qu’il agit, a prié le notaire soussigné d’acter les déclarations et faits suivants:
1. La Société a été constituée suivant un acte de Maître Joseph Kerschen, à l’époque notaire de résidence à Luxem-

bourg-Eich, le 16 juin 1992, publié au Recueil Spécial du Mémorial C N 395 du 11 septembre 1992. Les statuts de la
Société (les Statuts) ont été modifiés à plusieurs reprises, et pour la dernière fois suivant un acte du notaire soussigné
en date du 14 avril 2005, publié au Recueil du Mémorial C, N 864 du 8 septembre 2005.

2. Le capital émis de la Société est de cent quarante-neuf millions quarante-deux mille six cent vingt-deux dollars des

Etats-Unis d’Amérique (149.042.622,- USD) divisé en quatre-vingt-dix-neuf millions trois cent soixante et un mille sept

46317

cent quarante-huit (99.361.748) actions avec une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amé-
rique (1,50 USD) par action, chacune entièrement libérée.

3. L’article 5 des Statuts, qui prévoit un capital autorisé, dispose dans les parties concernées comme suit:
«Le capital autorisé de la Société est fixé à cent quatre-vingt-dix-neuf millions neuf cent quatre-vingt-dix-neuf mille

huit cent Dollars des Etats-Unis d’Amérique (199.999.800,- USD) divisé en cent trente-trois millions trois cent trente-
trois mille deux cents (133.333.200) actions d’une valeur nominale d’un dollar des Etats-Unis d’Amérique cinquante
cents (1,50 USD).

Le conseil d’administration est autorisé et mandaté de:
- réaliser toute augmentation du capital social dans les limites du capital social autorisé en une ou plusieurs tranches

successives, par l’émission d’actions nouvelles, contre le paiement en espèces ou en nature, par conversion de créances
ou de toutes autres manières;

- fixer le lieu et la date de l’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les conditions et modalités de

souscription et de libération des actions nouvelles; et

- supprimer ou limiter le droit préférentiel de souscription des actionnaires en cas d’émission d’actions contre paie-

ment en espèces.

Cette autorisation est valable pour une durée de 5 (cinq) ans à compter de la date de publication du présent acte et

peut être renouvelée par une assemblée générale des actionnaires pour les actions du capital autorisé qui jusqu’à ce
moment n’auront pas été émises par le conseil d’administration.

A la suite de chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans la forme prévue par la loi, le second

alinéa de cet article 5 sera modifié de façon à refléter l’augmentation; une telle modification sera constatée par acte
notarié par le conseil d’administration ou par toute personne dûment autorisée et mandatée par celui-ci à cette fin».

L’autorisation accordée en vertu de l’article 5 des Statuts a été renouvelée par une décision de l’assemblée générale

des actionnaires de la Société du 17 février 2003, telle qu’enregistrée par le notaire soussigné dans un acte notarié de
la même date.

4. Conformément au procès-verbal de la Réunion du 8 juin, le Conseil d’administration, en faisant référence à certai-

nes options sur actions attribuées par la Société à certains administrateurs et collaborateurs salariés clés de la Société
conformément aux résolutions adoptées par le Conseil d’administration les 18 décembre 2001, 17 décembre 2002 et
8 mai 2003, a décidé entre autres (i) d’annuler le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants de la So-
ciété en ce qui concerne l’émission des Nouvelles Actions du 15 septembre (telles que définies ci-après), (ii) de prendre
acte de (x) l’exercice par ces personnes de leur droit d’option sur les actions de la Société et dans les proportions dé-
taillées dans le procès-verbal de la Réunion du 8 juin et de (y) la réception par la Société au crédit de son compte ban-
caire du prix d’exercice de ces options, pour un montant total de six cent mille cinq cent neuf dollars des Etats-Unis
d’Amérique (607.509,- USD) et (iii) d’émettre le nombre correspondant d’actions de la Société, soit cent soixante-douze
mille cent quatre-vingt-sept (172.187) nouvelles actions de la Société, ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante
dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune (les Nouvelles Actions du 8 juin) et d’augmenter, endéans les
limites du capital social autorisé de la Société, le capital émis de la Société, à ce moment-là, de cent quarante-neuf mil-
lions quarante-deux mille six cent vingt-deux dollars des Etats-Unis d’Amérique (149.042.622,- USD) représenté par
quatre-vingt-dix-neuf millions trois cent soixante et un mille sept cent quarante-huit (99.361.748) actions ayant une va-
leur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune, pour le porter au montant
de cent quarante-neuf millions trois cent mille neuf cent deux virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique
(149.300.902,50 USD) représenté par quatre-vingt-dix-neuf millions cinq cent trente-trois mille neuf cent trente- cinq
(99.533.935) actions ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD)
chacune et d’affecter le montant de deux cent cinquante-huit mille deux cent quatre-vingt dollars virgule cinquante des
Etats-Unis d’Amérique (258.280,50 USD) au capital social de la Société et le montant de trois cent quarante-neuf mille
deux cent vingt-huit virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (349.228,50 USD) au compte prime d’émission
de la Société.

La preuve a été fournie au notaire soussigné que la Société a reçu un montant de six cent mille cinq cent neuf dollars

des Etats-Unis d’Amérique (607.509,- USD) au titre de la libération de la souscription des Nouvelles Actions du 8 juin.

5. Conformément au procès-verbal de la Réunion du 25 août le Conseil d’Administration a décidé entre autres (i)

d’annuler le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants de la Société en ce qui concerne l’émission des
Nouvelles Actions du 25 août (telles que définies ci-après) et (ii) d’émettre, endéans les limites du capital social autorisé
de la Société, onze mille trois cent trente-trois (11.333) de nouvelles actions de la Société ayant une valeur nominale
d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune (les Nouvelles Actions du 25 août) et
d’augmenter, endéans les limites du capital social autorisé de la Société, le capital émis de la Société, à ce moment-là de
cent quarante-neuf millions trois cent mille neuf cent deux virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique
(149.300.902,50 USD) représenté par quatre-vingt-dix-neuf millions cinq cent trente-trois mille neuf cent trente- cinq
(99.533.935) actions ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD)
chacune, d’un montant de seize mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique
(16.999,50 USD) pour le porter à un montant de cent quarante-neuf millions trois cent dix-sept mille neuf cent deux
dollars des Etats-Unis d’Amérique (149.319.902,- USD) représenté par quatre-vingt-dix-neuf millions cinq cent quaran-
te-cinq mille deux cent soixante-huit (99.545.268) actions ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des
Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune, et d’affecter le montant de seize mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf vir-
gule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (16.999,50 USD) au capital social de la Société et le montant de vingt
mille six cent vingt-six virgule zéro six dollars des Etats-Unis d’Amérique (20.626,06 USD) au compte prime d’émission
de la Société. 

46318

La preuve a été fournie au notaire soussigné que la Société a reçu un montant de trente-sept mille six cent vingt-cinq

virgule cinquante-six dollars des Etats-Unis d’Amérique (37.625,56 USD) au titre de la libération de la souscription des
Nouvelles Actions du 25 août.

6. Conformément au procès-verbal de la Réunion du 26 octobre le Conseil d’Administration a décidé entre autres

(i) d’annuler le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants de la Société en ce qui concerne l’émission
des Nouvelles Actions du 26 octobre (telles que définies ci-après) et (ii) d’émettre, endéans les limites du capital social
autorisé de la Société, quatre mille six cent soixante-huit (4.668) de nouvelles actions de la Société ayant une valeur
nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune (les Nouvelles Actions du 26
octobre) et d’augmenter, endéans les limites du capital social autorisé de la Société, le capital émis de la Société, à ce
moment-là de cent quarante-neuf millions trois cent dix-sept mille neuf cent et deux dollars des Etats-Unis d’Amérique
(149.317.902,- USD) représenté par quatre-vingt-dix-neuf millions cinq cent quarante-cinq mille deux cent soixante-huit
(99.545.268) actions ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD)
chacune, d’un montant de sept mille et deux dollars des Etats-Unis d’Amérique (7.002,- USD) pour le porter à un mon-
tant de cent quarante-neuf millions trois cent vingt-quatre mille neuf cent et sept dollars des Etats-Unis d’Amérique
(149.324.907,- USD) représenté par quatre-vingt-dix-neuf millions cinq cent quarante-neuf mille neuf cent trente-six
(99.549.936) actions ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD)
chacune, et d’affecter le montant de sept mille et deux dollars des Etats-Unis d’Amérique (7.002,- USD) au capital social
de la Société et le montant de trente-cinq mille et dix dollars des Etats-Unis d’Amérique (35.010,- USD) au compte pri-
me d’émission de la Société.

La preuve a été fournie au notaire soussigné que la Société a reçu un montant de quarante-deux mille et douze dollars

des Etats-Unis d’Amérique (42.012,- USD) au titre de la libération de la souscription des Nouvelles Actions du 26 oc-
tobre.

7. Conformément au procès-verbal de la Réunion du 6 décembre, le Conseil d’administration, se référant aux réso-

lutions adoptées par le Conseil d’administration les 18 décembre 2001, 17 décembre 2002 et 8 mai 2003 relatives à
certaines options sur actions attribuées par la Société à certains administrateurs et collaborateurs salariés clés de la
Société, a décidé entre autres (i) d’annuler le droit de souscription préférentiel des actionnaires existants de la Société
en ce qui concerne l’émission des Nouvelles Actions du 6 décembre (telles que définies ci-après), (ii) de prendre acte
de (x) l’exercice par ces personnes de leur droit d’option sur les actions de la Société et dans les proportions détaillées
dans le procès-verbal de la Réunion du 6 décembre et de (y) la réception par la Société au crédit de son compte bancaire
du prix d’exercice de ces options, pour un montant total d’un million deux cent trente et un mille cinq cent cinquante-
deux virgule quatre-vingt-huit dollars des Etats-Unis d’Amérique (1.231.552,88 USD) et (iii) d’émettre le nombre cor-
respondant d’actions de la Société, soit trois cent quarante-trois mille deux cent cinquante (343.250) nouvelles actions
de la Société, ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune
(les Nouvelles Actions du 6 décembre) et d’augmenter, endéans les limites du capital social autorisé de la Société, le
capital émis de la Société, à ce moment-là, de cent quarante-neuf millions trois cent vingt-quatre mille neuf cent et sept
dollars des Etats-Unis d’Amérique (149.324.907,- USD) représenté par quatre-vingt-dix-neuf millions cinq cent quaran-
te-neuf mille neuf cent trente-six (99.549.936) actions ayant une valeur nominale d’un virgule cinquante dollars des Etats-
Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune, pour le porter au montant de cent quarante-neuf millions huit cent trente-neuf
mille sept cent soixante-dix-neuf dollars des Etats-Unis d’Amérique (149.839.779,- USD) représenté par quatre-vingt-
dix-neuf millions huit cent quatre-vingt-treize mille cent quatre-vingt-six (99.893.186) actions ayant une valeur nominale
d’un virgule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune et d’affecter le montant de cinq cent qua-
torze mille huit cent soixante-dix-sept dollars des Etats-Unis d’Amérique (514.875,- USD) au capital social de la Société
et le montant de sept cent seize mille six cent soixante-dix-sept virgule quatre-vingt-huit dollars des Etats-Unis d’Amé-
rique (716.677,88 USD) au compte prime d’émission de la Société.

La preuve a été fournie au notaire soussigné que la Société a reçu un montant d’un million deux cent trente et un

mille cinq cent cinquante-deux virgule quatre-vingt-huit dollars des Etats-Unis d’Amérique (1.231.552,88 USD) au titre
de la libération de la souscription des Nouvelles Actions du 6 décembre.

8. Suite aux augmentations de capital ci-haut, l’article 5 alinéa 2 des Statuts sera modifié et aura désormais la teneur

suivante: 

Art. 5. (alinéa 2). «Le capital social émis de la Société est de cent quarante-neuf millions huit cent trente-neuf mille

sept cent soixante-dix-neuf dollars des Etats-Unis d’Amérique (149.839.779,- USD) représenté par quatre-vingt-dix-neuf
millions huit cent quatre-vingt-treize mille cent quatre-vingt-six (99.893.186) actions ayant une valeur nominale d’un vir-
gule cinquante dollars des Etats-Unis d’Amérique (1,50 USD) chacune entièrement libérée.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunération et charges qui incombent à la Société en raison des présentes augmentations de

capital, sont évalués à 19.500,- EUR.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Eich, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant

ci-avant, le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande des mêmes
comparants, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentaire par nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Wintersdorff, P. Decker.

46319

Enregistré à Luxembourg, le 16 février 2006, vol. 27CS, fol. 60, case 2. – Reçu 16.180,63 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(020791/206/302) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2006.

MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-8080 Bertrange, 75, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 40.630. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg-Eich, le 24 février 2006.

(020792/206/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2006.

WKTP, S.à r.l., WORK KNOW-HOW TO PROGRESS, Société à responsabilité limitée,

(anc. OBJECT, S.à r.l.).

Siège social: L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois.

R. C. Luxembourg B 53.659.

—

L’an deux mille six, le quinze février.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

A comparu:

Monsieur Eric Laurent, économiste, né à Liège (Belgique), le 1

er

 juillet 1966, demeurant à EC1M4J Londres, Saint John

Street, 82 (Royaume-Uni),

ici représenté, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée en date du 8 février 2006, par la société à

responsabilité limitée SOCIETE DE GESTION FIDUCIAIRE, S.à r.l., avec siège social à L-1251 Luxembourg, 13, avenue
du Bois,

ici dûment représentée par son gérant unique, Monsieur Yvon Hell, expert comptable, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Lequel comparant, représenté comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentaire d’acter ce qui suit:
- Que la société à responsabilité limitée OBJECT, S.à r.l., avec siège social à L-1251 Luxembourg, 13, avenue du Bois,

inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, section B, sous le numéro 53.659, a été constituée
originairement sous la dénomination sociale de INTERNATIONAL SALES AND CONSULTING, S.à r.l., en abrégé
I.S.C., S.à r.l., suivant acte reçu par Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date
du 11 janvier 1996, publié au Mémorial C numéro 176 du 9 avril 1996, que la devise d’expression du capital social de la
société a été convertie du franc luxembourgeois en euros par une décision prise par la réunion des associés en date du
12 novembre 2001, l’extrait afférent ayant été publié au Mémorial C numéro 1560 du 30 octobre 2002, et que les statuts
ont été modifiés suivant acte reçu par le notaire instrumentant en date du 22 décembre 2004, publié au Mémorial C
numéro 517 du 1

er

 juin 2005, contenant notamment le changement de la dénomination sociale en OBJECT, S.à r.l.

- Que le comparant est le seul et unique associé actuel de ladite société et qu’il a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique constate:
1) qu’en vertu de deux cessions de parts sociales sous seing privé en date du 1

er

 février 2006:

- Monsieur Yannick Previdente, graphiste, demeurant à F-57000 Metz, 18, rue Taison (France), a cédé 250 parts so-

ciales à la société TEMPLECOMBE LIMITED, avec siège social à Tortola (Iles Vierges Britanniques), et

- Monsieur Jérôme Rouaix, informaticien, demeurant à F-54500 Vandoeuvre les Nancy, 33, avenue Jean Jaurès - rési-

dence Degas B, appartement 53 (France), a cédé 250 parts sociales à la société TEMPLECOMBE LIMITED, prédésignée.

Les cessionnaires susdits sont devenus propriétaires des parts sociales leur cédées à partir de la date des cessions.
2) qu’en vertu d’une cession de parts sociales sous seing privé en date du 8 février 2006 la société TEMPLECOMBE

LIMITED, prédésignée, a cédé ses 500 parts sociales à Monsieur Eric Laurent, préqualifié.

Ces cessions de parts sociales sont approuvées conformément à l’article sept (7) des statuts et l’associé unique les

considère comme dûment signifiées à la société, conformément à l’article 1690 du code civil et à l’article 190 de la loi
sur les sociétés commerciales.

Le cessionnaire susdit est devenu propriétaires des parts sociales lui cédées à partir de la date de la cession.

<i>Deuxième résolution

A la suite des cessions de parts sociales ci-avant mentionnées, l’article six (6) des statuts se trouve modifié et aura

dorénavant la teneur suivante:

Luxembourg-Eich, le 24 février 2006.

P. Decker.

<i>Pour la société
P. Decker
<i>Notaire

46320

«Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cinq cents (500) parts

sociales de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, détenues par Monsieur Eric Laurent, économiste, demeurant à EC1M4J
Londres, Saint John Street, 82 (Royaume-Uni).

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l’article 199 de

la loi concernant les sociétés commerciales.»

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide de modifier l’objet social afin de donner à l’article deux (2) des statuts la teneur suivante:

«Art. 2. La société a pour objet la réalisation de prestations de services se rapportant directement ou indirectement

à l’exercice de la profession de conseil économique. Ces services consistent notamment à fournir des conseils relevant
de la gestion et de l’organisation d’entreprises, au sens le plus large possible.

La société a également pour objet l’exportation, l’importation ou le négoce, de tous services et produits, exceptés

les activités réglementées par des dispositions spécifiques.

La société a, en outre, pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière, ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possédera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées.

La société pourra prêter ou emprunter avec ou sans garantie ou se porter caution pour d’autres personnes morales

ou physiques; elle peut participer à la création et au développement de toutes sociétés et leur prêter tous concours.

D’une façon générale, la société peut prendre toutes mesures de contrôle de surveillance et de documentation et

faire toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières, se rattachant directement ou indirecte-
ment à son objet ou susceptibles d’en faciliter la réalisation.»

<i>Quatrième résolution

L’associé unique décide de modifier la dénomination sociale afin de donner à l’article trois (3) des statuts la teneur

suivante:

«Art. 3. La société prend la dénomination de WORK KNOW-HOW TO PROGRESS, S.à r.l., en abrégé WKTP,

S.àr.l.»

<i>Cinquième résolution

L’associé unique accepte les démissions de Messieurs Yannick Previdente et Jérôme Rouaix comme gérants de la

société et leur accorde décharge pleine et entière pour l’exécution de leurs mandats.

<i>Sixième résolution

L’associé unique nomme, pour une durée indéterminée, Monsieur Eric Laurent, économiste, né à Liège (Belgique), le

1

er

 juillet 1966, demeurant à EC1M4J Londres, Saint John Street, 82 (Royaume-Uni), comme gérant, avec pouvoir

d’engager la société en toutes circonstances par sa seule signature.

<i>Frais

Tous les frais et honoraires des présentes, évalués à la somme de sept cent cinquante euros, sont à charge de la

société, et l’associé unique s’y engagent personnellement.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire, ès qualités, connu du notaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, il a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: E. Laurent, Y. Hell, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 24 février 2006, vol. 535, fol. 79, case 7. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(020752/231/89) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 mars 2006.

Junglinster, le 2 mars 2006.

J. Seckler.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Document Outline

Sommaire

I.I.F.C. S.A.

Wullmaart-Pommerlach S.A.

Wullmaart-Pommerlach S.A.

Fortis Banque Luxembourg S.A.

STS-Group (Security Tracking Solutions) S.A.

Luxembourg-Jeux, S.à r.l.

Wullmaart-Schmëtt S.A.

Speedtracing, S.à r.l.

Cidron Industries, S.à r.l.

Nabors Offshore Americas, S.à r.l.

Mumbaï S.A.

Concord Finance S.A.

Concord Finance S.A.

Crèche de Luxembourg

BNLFOOD Investments Limited

European Retail Enterprises B.V., S.à r.l.

Ducanty Holdings (Luxembourg) Limited

Millicom International Cellular S.A.

Millicom International Cellular S.A.

WKTP S.à r.l., Work Know-How to Progress