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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 950

15 mai 2006


Bank Companie Nord-Eindorf Sicav,  Luxemburg-

Norma Finance S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 


Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ocean Harvest S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 


BFR Funding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .


Odyssea S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


C.P.F. Investissements S.A., Strassen  . . . . . . . . . . .


Paprika Plus, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . 


Commerzbank Alternative Strategies. . . . . . . . . . .


Paprika Plus, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . 


Compagnie  Internationale  des  Conseils  (Luxem- 

Partim International S.A.H., Luxembourg  . . . . . . 


bourg) S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Pavane Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 


Contrastor, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .


Peculium Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . 


D. E. Shaw Laminar Luxembourg, S.à r.l., Luxem- 

Plantations des Terres Rouges S.A. - PTR, Luxem- 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


DAB Adviser I Funds, Sicav, Luxemburg . . . . . . . . .


Prodex Consulting International, S.à r.l., Luxem- 

EDM International, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Eiger Private Investments S.A., Luxembourg . . . . .


Robeco  Capital  Growth  Funds,  Sicav,  Luxem- 

Ertis S.A., Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Espirito Santo Financial Group S.A., Luxembourg-

Robeco Interest Plus Funds, Sicav, Luxembourg  . 


Kirchberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Robeco Lux-O-Rente, Sicav, Luxembourg . . . . . . . 


Fidal - Gestion & Conseils, S.à r.l., Luxembourg. . .


Rosaline Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 


Foggy Bay S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .


SCI Spix, Dahlem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Fortis AG Fund L1, Sicav, Luxembourg. . . . . . . . . .


Security Investment S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 


Health Invest S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


SFI S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Herald Level 1 Lux Holding, S.à r.l., Gasperich. . . .


Snaps 34 S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Hike Securities S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .


Socara S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Hôtel Vasco da Gama, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .


Socfinal S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Interaction-Connect S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .


Socfinasia S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Intercultures S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .


Société  Anonyme  des  Eaux  Minérales  de  Becke- 

IXIS  Asset  Management  Global  Associates  S.A., 

rich S.A., Beckerich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Stadlux Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 


Jafra S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Stratus Technologies Group S.A., Luxembourg . . 


Laminar Direct Capital Luxembourg, S.à r.l., Lu- 

Stratus Technologies Group S.A., Luxembourg . . 


xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Stratus Technologies Group S.A., Luxembourg . . 


Limbo Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .


Stratus Technologies Group S.A., Luxembourg . . 


Market Access, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . .


Topaz Maritime S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 


Netsurf Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .


UCB Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Newell Rubbermaid Luxembourg, S.à r.l., Luxem- 

Ulvsunda Real Estate, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


W.P. Stewart Holdings N. V.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 



HERALD LEVEL 1 LUX HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.

Registered office: L-2530 Gasperich, 4A, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 114.435. 


In the year two thousand six, on the seventeenth day of February.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

HENDERSON EUROPEAN RETAIL PROPERTY FUND MANAGEMENT, S.à r.l., a company incorporated under the

laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having its registered office at 4A, rue Henri Schnadt, L-2530 Gasperich (Grand
Duchy of Luxembourg) (R.C.S. Luxembourg B 112.143),

represented by Mr Jan Vanhoutte, attorney at law, residing in Luxembourg, acting as Proxy, by virtue of a power of

attorney given on 15 February 2006. 

The above mentioned power of attorney, signed by the appearing person and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, acting in the above stated capacity, has drawn up the following articles of incorporation of a

Luxembourg private limited liability company («société à responsabilité limitée»):

Art. 1. Form, Name. There is established by the single shareholder a private limited liability company («société à

responsabilité limitée») (the «Company») governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law
of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, (the «Law»), by article 1832 of the Civil Code, as amended,
and by the present articles of incorporation (the «Articles of Incorporation»).

The Company is initially composed of one single shareholder, owner of all the shares. The Company may however

at any point in time be composed of several shareholders, but not exceeding thirty (30) shareholders, notably as a result
of the transfer of shares or the issue of new shares. All shareholders must not be individuals.

The Company will exist under the name of HERALD LEVEL 1 LUX HOLDING, S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The Company will have its registered office situated in the City of Luxembourg (Grand

Duchy of Luxembourg).

The registered office may be transferred to any other place within the City of Luxembourg by resolution of the Board

of Directors.

Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolution of

the Board of Directors.

In the event that in the view of the Board of Directors extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the regis-
tered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the management of the Company.

Art. 3. Object. The purpose of the Company is the acquisition, holding, management, selling, financing (including

through borrowings from third party lenders) and exchange of properties or securities of companies holding properties
and more generally assets constitutive of authorised investments of HERALD, the HENDERSON EUROPEAN RETAIL
PROPERTY FUND, a mutual investment fund (fonds commun de placement) organised under the laws of the Grand
Duchy of Luxembourg (the «Fund»).

The Company may provide financial support to HENDERSON EUROPEAN RETAIL PROPERTY FUND MANAGE-

MENT, S.à r.l. acting in its capacity as management company of the Fund and to companies in which HENDERSON EU-
ROPEAN RETAIL PROPERTY FUND MANAGEMENT, S.à r.l. holds directly or indirectly a participation, in particular
by granting loans, facilities, security interests or guarantees in any form and for any term whatsoever and grant them
any advice and assistance in any form whatsoever.

The Company may carry out any activity deemed useful for the accomplishment of its object, remaining however

always within the limitations set forth by the Fund’s constitutional documents and the applicable Luxembourg laws and

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
The Company may be dissolved by decision of the single shareholder or by a decision of the general meeting voting

with the quorum and majority rules provided by the Law, as the case may be.

Art. 5. Issued capital. The issued capital of the Company is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR

12,500.-) divided into one hundred twenty-five (125) shares, with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100.-) each,
all of which are fully paid up.

In addition to the capital, there may be set up a premium account into which any premium amount paid on any share

in addition to its nominal value (including any payment made on warrants attached to any shares, bonds, notes or similar
instruments) is transferred.


The amount of the premium account may be used to provide for the payment of any shares, which the Company may

redeem from its shareholders, to offset any net realised losses, to make distributions to the shareholders or to allocate
funds to the legal reserve.

Art. 6. Authorised capital. The authorised capital of the Company is set at six hundred million Euro (EUR

600,000,000.-) divided into six million (6,000,000) shares each share with a nominal value of one hundred Euro (EUR

The Board of Managers (here after the «Board of Directors») is authorised, during a period ending five (5) years fol-

lowing the date of publication of the Articles of Incorporation creating the authorised capital in the Mémorial, Recueil
C, to increase the share capital within the limits of the authorised capital in one or several times by issuing shares to
the existing holders of shares or any persons that have been approved by the shareholders at the same quorum and
majority requirements as provided by article 189 paragraph 1 of the Law.

Such shares may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the Board of Directors may deter-


The Board of Directors may in particular determine:
- the time and the number of shares to be subscribed and issued;
- whether a share premium will be paid on the shares to be subscribed and issued and the amount of such share

premium if any; and

- whether the shares will be paid-in by a contribution in cash or in kind. 
The Board of Directors may delegate to any authorised director or officer of the Company or to any other duly

authorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of
such increased amounts of capital.

Upon each increase of the share capital of the Company by the Board of Directors within the limits of the authorised

capital, the present article 6 shall be amended accordingly.

Art. 7. Shares. Each share entitles its owner to equal rights in the profits and assets of the Company and to one

vote at the general meetings of shareholders.

Ownership of a share carries implicit acceptance of the Articles of Incorporation of the Company and the resolutions

of the single shareholder or the general meeting of shareholders, as the case may be.

Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common attorney-in-fact, whether appointed

amongst them or not.

When the Company is composed of a single shareholder, the single shareholder may transfer freely its shares.
When the Company is composed of several shareholders (i) the shares may be transferred freely amongst sharehold-

ers and (ii) the shares may be transferred to non-shareholder(s) only with the authorisation, granted at a general meeting
of shareholders, of the shareholders representing at least three quarters (3/4) of the issued capital.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by a deed under private seal. Any such transfer is not

binding upon the Company or upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in
pursuance of article 1690 of the Luxembourg Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the Law.

Art. 8. Increase and reduction of issued capital. The issued capital of the Company may be increased or de-

creased one or several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with
the quorum and majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the Law for any amend-
ment of these Articles of Incorporation.

Art. 9. Incapacity, bankruptcy or insolvency of a shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-

Art. 10. Board of Directors. The Company will be managed by a board of directors (the «Board of Directors»)

composed of at least three (3) directors who need not be shareholders (the «Directors»).

The Directors will be elected by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case may

be, which will determine their number, for a limited or unlimited period of time, and they will hold office until their
successors are elected. They are eligible for re-election, but they may be removed at any time, with or without cause,
by a resolution of the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case may be.

Art. 11. Meetings of the Board of Directors. The Board of Directors will appoint from among its members a

chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary (the «Secretary»), who need not be a Director.

The Board of Directors will meet at least once per calendar year and at such additional times as necessary and upon

call of the Chairman. A meeting of the Board of Directors must be convened by the Chairman if any two Directors so

The Chairman shall preside at all meetings of the Board of Directors, except that in his absence the Board of Direc-

tors may appoint another Director as chairman pro tempore by vote of the majority of the Directors present or rep-
resented at such meeting. In the absence of the Secretary (if any) or if no Secretary has been appointed by the Board of
Directors, the chairman of the meeting may appoint any person as secretary pro tempore.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all Directors entitled to attend, notice of Board of Directors

meetings shall be given at least twenty-four (24) hours in advance in writing, by electronic mail, fax or by post. Any such
notice shall specify the time and place as well as the agenda of the meeting of Board of Directors and the nature of the
business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing, by electronic mail, fax or by post of each


Director. No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted
by resolution of the Board of Directors.

Every Board of Directors meeting shall be held in the Grand Duchy of Luxembourg or such other place as the Board

of Directors may from time to time determine. Any Director may act at any meeting of the Board of Directors by ap-
pointing another Director as his proxy.

A quorum of the Board of Directors shall be the presence or the representation of at least two (2) Directors holding

office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the Directors present or represented at such meeting. The
Chairman shall have a casting vote.

One or more Directors may participate in a meeting by means of a conference call or by any similar means of com-

munication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with each other. Such
participation shall be deemed equal to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Directors, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Directors which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Direc-

Art. 12. Minutes of meetings of the Board of Directors. The minutes of any meeting of the Board of Directors

will be signed by the Chairman of the meeting and by the Secretary (if any) of the meeting. Any proxies will remain
attached thereto.

The Secretary (if any) will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the Board of Directors.
Copies or extracts of the minutes of the Board of Directors which may be produced in judicial proceedings or oth-

erwise will be signed by the Chairman and by the Secretary (if any) or by any two Directors.

Art. 13. Powers of the Board of Directors. The Board of Directors is vested with the broadest powers to per-

form all acts necessary or useful for accomplishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by the Law
or by the Articles of Incorporation to the single shareholder or the general meeting of shareholders are in the compe-
tence of the Board of Directors.

Art. 14. Delegation of Powers. The Board of Directors may delegate special powers or proxies, or entrust de-

termined permanent or temporary functions to persons or agents chosen by it.

Art. 15. Conflict of Interests. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Directors or any officer of the Company
has a personal interest in, or is a director, manager, associate, member, officer or employee of such other company or
firm. Except as otherwise provided for hereafter, any Director or officer of the Company who serves as a director,
manager, associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise
engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented
from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Director of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not con-
sider or vote on any such transaction, and such transaction and such Director’s or officer’s interest therein shall be
reported to the single shareholder or to the next general meeting of shareholders.

Art. 16. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the signatures

of any one Director or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has
been delegated by the Board of Directors, within the limits of such power.

Art. 17. Liability of a Director. No Director commits itself, by reason of its functions, to any personal obligation

in relation to the commitments taken on behalf of the Company. He is only liable for the performance of his mandate.

The Company shall indemnify, to the fullest extent permitted by applicable law, any person who was or is a party or

is threatened to be made a party to, or is involved in any manner in, any threatened, pending or completed action, suit
or proceeding (whether civil, criminal, administrative or investigative) by reason of the fact that such person (1) is or
was a director, manager or officer of the Company or its subsidiaries or (2) is or was serving at the request of the Com-
pany or its subsidiaries as a director, manager, officer, partner, member, employee or agent of another corporation,
partnership, joint venture, trust, committee or other enterprise.

To the extent deemed advisable by the Board of Directors, the Company may indemnify, to the fullest extent per-

mitted by applicable law, any person who was or is a party or is threatened to be made a party to, or is involved in any
manner in, any threatened, pending or completed action, suit or proceeding (whether civil, criminal, administrative or
investigative) by reason of the fact that the person is or was an employee or agent (other than a director, manager, or
officer) of the Company or its subsidiaries.

The Company shall have the power to purchase and maintain insurance on behalf of any person who is or was a Di-

rector, officer, employee or agent of the Company or its subsidiaries, or is or was serving at the request of the Company
or its subsidiaries as a Director, director, officer, partner, member, employee or agent of another corporation, partner-
ship, joint venture, trust, committee or other enterprise, against any expense, liability or loss asserted against him and
incurred by him in any such capacity, or arising out of his status as such, whether or not the Company or a subsidiary
would have the power to indemnify him against such expense, liability or loss under the provisions of applicable law.

No repeal, modification or amendment of, or adoption of any provision inconsistent with, this article 17, nor to the

fullest extent permitted by applicable law, any modification of law shall adversely affect any right or protection of any
person granted pursuant hereto existing at, or with respect to events that occurred prior to, the time of such repeal,
amendment, adoption or modification.


The right to indemnification conferred in this article 17 also includes, to the fullest extent permitted by applicable

law, the right to be paid the expenses (including attorney’s fees) incurred in connection with any such proceeding in
advance of its final disposition. The payment of any amounts to any Director, officer, partner, member, employee or
agent pursuant to this article 17 shall subrogate the Company to any right such Director, officer, partner, member, em-
ployee or agent may have against any other person or entity. The rights conferred in this article 17 shall be contract

Art. 18. Statutory Auditor. The supervision of the operations of the Company may be, and shall be in the cases

provided by law, entrusted to one or more auditors who need not be shareholders.

The auditors, if any, will be elected by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case

may be, which will determine the number of such auditors, for a period not exceeding six (6) years, and they will hold
office until their successors are elected. At the end of their term as auditors, they shall be eligible for re election, but
they may be removed at any time, with or without cause, by the single shareholder or by the general meeting of share-
holders, as the case may be.

Art. 19. General meeting of shareholders. If the Company is composed of one single shareholder, such share-

holder shall exercise the powers granted by the Law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and
199 of the Law are not applicable to that situation. 

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may

be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Board of Directors
to the shareholders by registered mail. In such case, the shareholders are under the obligation to, within fifteen (15)
days from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and mail it to the Company.

Where there is more than one shareholder, the shareholders may meet in a general meeting of shareholders upon

call in compliance with Law by the Board of Directors, the auditors or, shareholders representing half (1/2) of the issued
capital. The notice sent to the shareholders in accordance with the Law will specify the time and place of the meeting
as well as the agenda and the nature of the business to be transacted. Where all the shareholders are present or rep-
resented at a general meeting of shareholders and they state that they have been informed of the agenda of the meeting,
the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by electronic mail, fax or post as

his proxy another person who need not be a shareholder.

The Chairman will preside at all general meetings of the shareholders, except that in his absence the general meeting

of shareholders may appoint any other person as chairman pro tempore by vote of the majority of the shareholders
present or represented at such meeting.

General meeting of shareholder, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgement of the

Board of Directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 20. Powers of the meeting of shareholders. Any regularly constituted general meeting of shareholders of

the Company represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Board of Directors by the Law or the Articles of Incorporation, it

has the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 21. Annual General Meeting. The annual general meeting, to be held only where the Company has more

than twenty-five (25) shareholders, will be held at the registered office of the Company or at such other place as may
be specified in the notice convening the meeting.

Art. 22. Procedure, Vote. Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or

whose adoption is subject by virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the Law to the quorum
and majority rules set for the amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders
representing at least three quarters (3/4) of the issued capital.

Except as otherwise required by the Law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be

taken by shareholders representing at least half (1/2) of the issued capital.

One vote is attached to each share.

Art. 23. Minutes of meetings of the shareholders. The Secretary (if any) will be responsible for keeping the

minutes of the general meetings of shareholders.

Copies or extracts of the minutes of the general meetings of shareholders which may be produced in judicial pro-

ceedings or otherwise will be signed by the Chairman and by the Secretary (if any) or by any two Directors.

Art. 24. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of October and ends on the last day

of September of the following year.

Art. 25. Adoption of financial statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Board

of Directors shall compile an inventory of assets and liabilities, the balance-sheet and the profit and loss account, in ac-
cordance with the Law.

The balance-sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

Each shareholder or its attorney-in-fact may request a copy or peruse these financial documents from or at the reg-

istered office of the Company.

Art. 26. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five percent (5%) shall be allocat-

ed to the reserve required by Law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts
to ten percent (10%) of the issued capital of the Company.


The single shareholder or the general meeting of shareholders, as the case may be, shall determine how the remain-

der of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders
as dividend.

Subject to the conditions fixed by the Law, the Board of Directors may pay out an advance payment on dividends.

The Board of Directors fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Art. 27. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the single shareholder or by

a decision of the general meeting voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of
Incorporation, unless otherwise provided by the Law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical

persons or legal entities) appointed by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, which will de-
termine their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the net assets

shall be distributed equally to the holders of the shares pro rata to the number of the shares held by them.

Art. 28. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the Law.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, this party has sub-

scribed for the number of shares and has paid in cash the amount mentioned hereafter: 

Proof of such payment has been given to the undersigned notary who states that the conditions provided for in article

183 of the Law have been observed. 


The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately two thousand Euro (2,000.- EUR).

<i>Transitory Provisions

The first financial year will begin on the date of formation of the Company and will end on the last day of September


<i>Extraordinary general meeting

The appearing party in its capacity as sole Shareholder of the Company has passed the following resolutions:
1. Resolved to set the minimum number of Directors at three (3) and further resolved to elect the following as Di-

rectors for an unlimited period of time: 

- Mr Neil Varnham, Director, born on 11 February 1957 in Erith (United Kingdom) and having his domicile at 4,

Broadgate, London EC2M 2DA (United Kingdom);

- Mr Rodney Alexander Bysh, Director, born on 17 August 1967 in Croydon (United Kingdom) and having his dom-

icile at 3, Frankfurter Welle-An der Welle, Frankfurt 60322 (Germany); and

- Mr Timothy Simon Gyde Horrocks, Director, born on 14 April 1965 in Northampton (United Kingdom) and having

his domicile at 12, J.W. Brouwersstraat, Amsterdam 1071 LJ (The Netherlands).

2. The registered office shall be at 4A, rue Henri Schnadt, L-2530 Gasperich (Grand Duchy of Luxembourg).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing persons, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same persons and in case of diver-
gences between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the person appearing, who is known to the undersigned notary by its surname,

first name, civil status and residence, the said person signed together with Us, notary, this original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le dix-sept février.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

HENDERSON EUROPEAN RETAIL PROPERTY FUND MANAGEMENT, S.à r.l., une société de droit luxembour-

geois, ayant son siège social au 4A, rue Henri Schnadt, L-2530 Gasperich (Grand-Duché de Luxembourg) (R.C.S. Luxem-
bourg B 112.143),

représentée par Monsieur Jan Vanhoutte, avocat, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration donnée le

15 février 2006.

Ladite procuration, signée par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte aux fins de







 of shares

 paid in


AGEMENT, S.à r.l.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EUR 12,500.-


EUR 12,500.-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

EUR 12,500.-


EUR 12,500.-


Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité

limitée qu’il va constituer par les présentes:

Art. 1


. Forme, dénomination. Il est formé par l’associé unique une société à responsabilité limitée (la «Société»)

régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés com-
merciales, telle que modifiée (la «Loi»), par l’article 1832 du Code Civil, tel que modifié, ainsi que par les présents statuts
(les «Statuts»).

La Société comporte initialement un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales. La Société peut ce-

pendant être composée à tout instant de plusieurs associés, sans toutefois dépasser trente (30) associés, notamment
suite à un transfert de parts ou à la suite de l’émission de nouvelles parts. Tous les associés doivent être des personnes

La Société adopte la dénomination HERALD LEVEL 1 LUX HOLDING, S.à r.l.

Art. 2. Siège social. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu de la Ville de Luxembourg en vertu d’une décision du Conseil


Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis soit au Grand-Duché de Luxembourg, soit à l’étranger par

une décision du Conseil d’administration.

Au cas où le Conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par la loi luxembourgeoise. Ces
mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une des
personnes qui est en charge de la gestion de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’acquisition, la détention, la gestion, la vente, le financement (notamment par

des emprunts souscrits auprès de tiers prêteurs) et l’échange d’immeubles ou de titres de toutes sociétés détenant des
immeubles et plus généralement des avoirs constitutifs d’investissements autorisés par HERALD, the HENDERSON EU-
ROPEAN RETAIL PROPERTY FUND, un fonds commun de placement organisé en vertu des lois du Grand-Duché de
Luxembourg (le «Fonds»).

La Société pourra fournir un soutien financier à HENDERSON EUROPEAN RETAIL PROPERTY FUND MANAGE-

MENT, S.à r.l. agissant en sa capacité de société de gestion du Fonds et aux sociétés dans lesquelles HENDERSON EU-
ROPEAN RETAIL PROPERTY FUND MANAGEMENT, S.à r.l. détient directement ou indirectement une participation,
en particulier en octroyant des prêts, facilités, sûretés ou garanties de quelque nature et durée que ce soit et leur fournir
tout conseil et assistance de quelque nature que ce soit.

La Société peut effectuer toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement de son objet social, tout en res-

tant toujours dans les limites fixées par les documents constitutifs du Fonds et par la législation et la réglementation du

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par les as-

sociés, suivant les règles de quorum et de majorité prévues par la Loi, selon le cas.

Art. 5. Capital social émis. Le capital social émis de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR

12.500,-) divisé en cent vingt-cinq (125) parts sociales, ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune et
chaque part sociale étant entièrement libérée.

En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une part

sociale en plus de la valeur nominale (y compris tout paiement effectué sur des warrants attachés aux parts sociales,
obligations, billets ou instruments similaires) seront transférées.

L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour effectuer le remboursement en cas de rachat des parts sociales

des associés par la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées, pour effectuer des distributions aux associés,
ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 6. Capital autorisé. Le capital autorisé de la Société est fixé à six cent millions d’euros (EUR 600.000.000,-)

divisé en six millions (6.000.000) de parts sociales, ayant une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Le Conseil de Gérance (ci-après «Conseil d’administration») de la Société est autorisé, pendant une période prenant

fin cinq (5) années après la date de publication dans le Mémorial, Recueil C, des Statuts créant le capital autorisé, à aug-
menter le capital social dans les limites du capital autorisé, en une ou plusieurs fois, par l’émission de parts sociales au
profit des détenteurs de parts sociales existants ou de toute personne approuvée par les associés aux conditions de
quorum et de majorité prévues à l’article 189, alinéa 1


, de la Loi.

Ces parts sociales peuvent être souscrites et émises selon les termes et conditions déterminés par le Conseil d’ad-

ministration de la Société.

Le Conseil d’administration de la Société peut en particulier déterminer:
- la période et le nombre de parts sociales à souscrire et à émettre;
- si une prime d’émission sera payée sur les parts sociales à souscrire et à émettre, et le montant de cette prime

d’émission, le cas échéant; et

- si les parts sociales seront libérées par un apport en espèce ou en nature.


Le Conseil d’administration de la Société peut déléguer à tout administrateur de la Société autorisé ou fondé de pou-

voir de la Société ou toute autre personne dûment autorisée, l’obligation d’accepter les souscriptions et de recevoir le
paiement de parts sociales représentant une partie ou l’entièreté de telles augmentations de capital.

A chaque augmentation du capital social de la Société par le Conseil d’administration dans les limites du capital auto-

risé, le présent article 6 sera modifié en conséquence.

Art. 7. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire un droit égal dans les bénéfices de la Société

et dans tout l’actif social et une voix à l’assemblée générale des associés.

La propriété d’une part sociale emporte de plein droit adhésion aux Statuts de la Société et aux décisions de l’associé

unique ou des associés, selon le cas.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Lorsque la Société comporte un associé unique, l’associé unique peut librement céder ou transmettre les parts so-

ciales dont il est propriétaire.

Lorsque la Société comporte plusieurs associés (i) les parts sociales sont librement cessibles entre associés et (ii) les

parts sociales ne peuvent être cédées entre vifs à des non-associés que moyennant l’agrément des associés, donné en
assemblée générale, représentant les trois quarts (3/4) du capital social émis.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles ont été signifiées à la Société ou acceptées par elle conformé-
ment à l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales.

Art. 8. Augmentation et réduction du capital social. Le capital social émis peut être augmenté ou réduit, en

une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associées adoptée aux conditions de quorum et
de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la Loi pour toute modification des Statuts.

Art. 9. Incapacité, faillite ou déconfiture d’un associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

évènement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la dissolution de la Société.

Art. 10. Conseil d’administration. La Société est gérée et administrée par un conseil d’administration (le «Con-

seil d’administration») composé de trois (3) membres au moins, associés ou non (les «Administrateurs»).

Les Administrateurs seront nommés par l’associé unique ou l’assemblée générale des associés, selon le cas, qui dé-

terminent leur nombre, pour une durée déterminée ou indéterminée, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs
successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif, par décision
de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés, selon le cas.

Art. 11. Réunions du Conseil d’administration. Le Conseil d’administration choisira parmi ses membres un pré-

sident (le «Président»). Il pourra également choisir un secrétaire (le «Secrétaire») qui n’a pas besoin d’être Administra-

Le Conseil d’administration se réunira sur convocation du Président au moins une fois par année calendaire ainsi que

chaque fois que nécessaire. Une réunion du Conseil d’administration doit être convoquée si deux Administrateurs le

Le Président présidera toutes les réunions du Conseil d’administration, mais en son absence le Conseil d’administra-

tion désignera à la majorité des Administrateurs présents ou représentées un autre président pro tempore. En l’absence
du Secrétaire (s’il y en a un) ou si aucun Secrétaire n’a été nommé par le Conseil d’administration, le président de la
réunion pourra désigner toute personne comme secrétaire pro tempore.

Sauf en cas d’urgence ou avec l’accord préalable de tous ceux qui ont droit d’assister à cette réunion, une convocation

écrite sera envoyée pour toute réunion du Conseil d’administration à tous les Administrateurs au moins vingt-quatre
(24) heures avant l’heure prévue pour la tenue de la réunion, par courrier électronique, par télécopieur ou par courrier.
La convocation indiquera le lieu, la date et l’heure et l’ordre du jour de la réunion et précisera la nature des opérations
devant être discutées. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit, par courrier
électronique, par télécopieur ou par courrier de chaque Administrateur. Une convocation ne sera pas requise pour les
réunions se tenant à une date et à un endroit déterminé dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil d’ad-

Toute réunion du Conseil d’administration se tiendra au Grand-Duché de Luxembourg ou à tout autre endroit que

le Conseil d’administration déterminera de temps à autre. Tout Administrateur pourra se faire représenter aux réunions
du Conseil d’administration en désignant un autre Administrateur comme son mandataire.

Le Conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si au moins deux (2) Administrateurs sont

présents ou représentés. Les décisions sont prises à la majorité des voix des Administrateurs présents ou représentés
lors de la réunion. Le Président dispose d’une voix prépondérante.

Un ou plusieurs Administrateurs peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, ou par tout autre

moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant à communiquer simultanément
l’une avec l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalant à une présence physique à la réunion.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par tous les Administrateurs est régulière et valable comme si elle avait

été adoptée à une réunion du Conseil d’administration, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être
documentée par un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Administra-


Art. 12. Procès-verbaux des réunions du Conseil d’administration. Les procès-verbaux de toute réunion du

Conseil d’administration seront signés par le Président de la réunion et par le secrétaire (s’il y en a un). Les procurations
resteront annexées aux procès-verbaux.

Le Secrétaire (s’il y en a un) sera responsable de la conservation des procès-verbaux des réunions du Conseil d’ad-


Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président

et par le Secrétaire (s’il y en a un) ou par deux Administrateurs.

Art. 13. Pouvoirs du Conseil d’administration. Le Conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour

accomplir tous les actes nécessaires ou utiles en vue de la réalisation de l’objet social de la Société. Tous les pouvoirs
qui ne sont pas réservés expressément par la Loi ou par les Statuts à l’associé unique ou aux associés sont de la com-
pétence du Conseil d’administration.

Art. 14. Délégation de pouvoirs. Le Conseil d’administration peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux

ou des fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes ou agents de son choix.

Art. 15. Conflit d’intérêts. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un
intérêt personnel, ou en seront Administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-
dessous, un Administrateur ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’adminis-
trateur, gérant, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera
ou entrera autrement en relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme,
automatiquement empêché de donner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat
ou opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d’administration et il ne pourra pas prendre part aux délibérations ou
émettre un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’Administrateur ou du
fondé de pouvoirs seront portés à la connaissance de l’associé unique ou des associés au prochain vote par écrit ou à
la prochaine assemblée générale des associés.

Art. 16. Représentation de la Société. Vis-à-vis des tiers, la Société sera engagée par la signature d’un seul Ad-

ministrateur, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le Conseil d’administration, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Art. 17. Responsabilité d’un Administrateur. Un Administrateur ne contracte, du fait de ses fonctions, aucune

obligation personnelle relativement aux engagements régulièrement pris par lui pour le compte de la Société. Il n’est
responsable que de l’exécution de son mandat.

La Société dédommagera, dans toute la mesure du possible en vertu des dispositions légales en vigueur, toute per-

sonne qui a été ou est partie, ou est menacée d’être partie à, ou est impliquée de quelque manière que ce soit dans
toute action, procès ou procédure (en matière civile, pénale, administrative ou à l’occasion d’une procédure d’instruc-
tion) du fait que cette personne (1) a été ou est administrateur, gérant, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou
de ses filiales ou (2) a rendu service à la demande de la Société ou de ses filiales en tant qu’administrateur, gérant, di-
recteur ou fondé de pouvoir, associé, membre, employé ou agent d’une autre société, partenariat, joint venture, trust,
comité ou toute autre entreprise.

Dans la mesure où le Conseil d’administration l’estime recommandé, la Société peut indemniser, dans toute la mesure

du possible en vertu des dispositions légales en vigueur, toute personne qui a été partie, ou est partie, ou est menacée
d’être partie à, ou est impliquée de quelque manière que ce soit dans toute action, procès ou procédure menaçant d’être
entamé, en cours d’instance ou jugé (de nature civile, pénale, administrative ou à l’occasion d’une procédure d’instruc-
tion) du fait que cette personne a été ou est un employé ou un agent (autre qu’administrateur, gérant, directeur ou
fondé de pouvoir) de la Société ou de ses filiales.

La Société aura le pouvoir de souscrire et de maintenir une police d’assurance pour le compte de cette personne qui

a été ou est administrateur, gérant, directeur ou fondé de pouvoir, employé ou agent de la Société ou de ses filiales, ou
qui a rendu ou rend des services à la demande de la Société ou de ses filiale comme administrateur, gérant, directeur
ou fondé de pouvoir, associé, membre, employé ou agent d’une autre société, partenariat, joint venture, trust, comité
ou toute autre entreprise, du fait de toute dépense, responsabilité ou perte imposée à cette personne et encourue par
elle en cette qualité ou en raison de son statut, que la Société ou les filiales aient ou non le pouvoir de l’indemniser du
fait d’une telle dépense ou perte en vertu des dispositions légales applicables. 

Toute abrogation, modification, avenant ou adoption d’une disposition en contradiction avec cet article 17, ainsi que

dans la mesure où cela serait permis en vertu des dispositions légales en vigueur, toute modification du droit n’entravera
les droits ou la protection accordés à toute personne en vertu du présent article 17, tels qu’ils sont ou étaient en vigueur
au moment ou antérieurement à de tels abrogation, avenant, adoption ou modification.

Le droit à l’indemnisation conféré en vertu de cet article 17 comporte également, dans la mesure où cela est permis

par les dispositions légales en vigueur, le droit d’être remboursé des dépenses (comprenant les honoraires d’avocat)
encourues du fait de telles procédures avant même leur issue définitive. Le paiement de tout montant au profit d’un
Administrateur, gérant, directeur, associé, membre, employé ou agent en vertu de cet article 17 subrogera la Société
dans les droits que peuvent avoir de tels Administrateurs, gérants, directeurs ou autres fondés de pouvoir, membres,
employés ou agents contre toute autre personne ou entité. Les droits conférés en vertu de cet article 17 seront des
droits contractuels.


Art. 18. Commissaire aux comptes. Les opérations de la Société peuvent être surveillées par un ou plusieurs

commissaires aux comptes, associés ou non, et devront obligatoirement l’être dans les cas prévus par la loi.

Le ou les commissaires aux comptes, s’il y en a, seront nommés par décision de l’associé unique ou des associés, selon

le cas, qui déterminera leur nombre pour une durée qui ne peut dépasser six (6) ans, et ils resteront en fonction jusqu’à
ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans motif
par décision de l’associé unique ou des associés. 

Art. 19. Assemblée générale des associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les

pouvoirs qui sont dévolus par la Loi à l’assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199
de la Loi ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le Conseil d’administration aux associés par lettre
recommandée. Dans ce cas les associés ont l’obligation d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un
délai de quinze (15) jours suivant la réception du texte de la résolution proposée. 

Dans le cas où il y a plus d’un associé, les associés peuvent se réunir en assemblées générales conformément aux

conditions fixées par la Loi sur convocation du Conseil d’administration, du ou des commissaires aux comptes ou d’as-
sociés représentant la moitié (1/2) du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité avec la Loi in-
diquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et elle contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale ainsi qu’une
indication des affaires qui y seront traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de

l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par courrier électronique, par télécopieur ou

par courrier un mandataire, lequel peut ne pas être associé.

Le Président présidera toutes les assemblées générales des associés, mais en son absence l’assemblée générale des

associés désignera à la majorité des associés présents ou représentés à cette assemblée, un autre président pro tempo-

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le Conseil d’ad-

Art. 20. Pouvoirs de l’assemblée générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés.

Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au Conseil d’administration en vertu de La loi ou des présents Statuts,

elle a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 21. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle, qui doit se tenir uniquement dans le cas

où la Société comporte plus de vingt-cinq (25) associés, se tiendra au siège social de la Société ou à tel autre endroit
indiqué dans les avis de convocation.

Art. 22. Procédure - Vote. Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est

soumise pour les présents Statuts, ou selon le cas, par la loi aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modifi-
cation des statuts sera prise par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 23. Procès-verbaux des assemblées générales. Le Secrétaire (s’il y en a un) sera responsable de la con-

servation des procès-verbaux des assemblées générales.

Les copies ou extraits des procès-verbaux des assemblées des associés à produire en justice ou ailleurs sont signés

par le Président et par le Secrétaire (s’il y en a un) ou par deux Administrateurs.

Art. 24. Année sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour d’octobre et finit le dernier jour

de septembre de l’année suivante.

Art. 25. Approbation des comptes annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le

Conseil d’administration dresse un inventaire des biens et des dettes et établit les comptes annuels conformément à la

Les comptes annuels sont soumis à l’agrément de l’associé unique ou, suivant le cas, des associés.
Tout associé ainsi que son mandataire, peut demander une copie ou prendre au siège social communication de ces

documents financiers.

Art. 26. Affectation des bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société. 

L’associé unique ou les associés décident de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Elle peut décider de

verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou de le dis-
tribuer aux associés comme dividendes.

Le Conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par

la loi. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes. 


Art. 27. Dissolution, liquidation. La Société peut être dissoute par une décision de l’associé unique ou des asso-

ciés délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts, sauf
dispositions contraires de la Loi.

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (personnes

physiques ou morales), nommées par les associés qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, l’actif net sera réparti

équitablement entre tous les associés au prorata du nombre d’actions qu’ils détiennent.

Art. 28. Loi applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées confor-

mément à la Loi.

<i>Souscription et paiement

La partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, a souscrit au nombre de parts sociales et a libéré en

espèces le montant ci-après énoncés: 

La preuve de ce paiement a été rapportée au notaire instrumentant qui constate que les conditions prévues à l’article

183 de la Loi ont été respectées.


Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion sont estimés à environ deux mille euros (2.000,- EUR).

<i>Dispositions transitoires

La première année sociale commencera à la date de constitution et finit le dernier jour de septembre 2006.

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associé unique, agissant en lieu et place de l’assemblée générale, a pris immédiatement les résolutions suivantes:
1. L’associé unique décide de fixer à trois (3) le nombre de Administrateurs et de nommer les personnes suivantes

en qualité d’Administrateurs pour une période indéterminée:

- Monsieur Neil Varnham, Administrateur, né le 11 février 1957 à Erith (Royaume-Uni) et demeurant 4, Broadgate,

London EC2M 2DA (Royaume-Uni);

- Monsieur Rodney Alexander Bysh, Administrateur, né le 17 août 1967 à Croydon (Royaume-Uni) et demeurant 3,

Frankfurter Welle-An der Welle, Frankfurt 60322 (Allemagne); et

- Monsieur Timothy Simon Gyde Horrocks, Administrateur, né le 14 avril 1965 à Northampton (Royaume-Uni) et

demeurant 12, J.W. Brouwersstraat, Amsterdam 1071 LJ (Les Pays-Bas).

2. Le siège social est fixé au 4A, rue Henri Schnadt, L-2530 Gasperich (Grand-Duché de Luxembourg).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, même date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même comparant, en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant connu du notaire instrumentant par son nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: J. Vanhoutte, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, vol. 152S, fol. 35, case 12. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(020368/220/609) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mars 2006.

NEWELL RUBBERMAID LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 106.345. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 14 février 2006.

(018932/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.



Nombre de



 parts sociales



MENT, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 12.500,-

125 EUR 12.500,-

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

EUR 12.500,-

125 EUR 12.500,-

Luxembourg, le 23 février 2006.

G. Lecuit.

H. Hellinckx



<i>Amendments to the Management Regulations

<i>General Part

Article. 4.2. is amended to read as follows:
4.2. A Sub-Fund may not:
4.2.1. acquire more than 20% of the securities issued by a single issuer or undertaking for collective investment

(«UCI»), except that this restriction is not applicable in relation to newly created UCIs. If a Sub-Fund acquires a per-
centage of securities in such newly created UCIs exceeding 20%, it will use its best endeavours (as the case may be
through a sale of a portion of its holding) to reduce the holding so as to represent not more than 20% within six months
from the acquisition. This restriction shall also be applicable to the Fund as a whole;

4.2.2. invest more than 20% of its net assets in securities issued by a single issuer or UCI;
4.2.3. invest more than 30% of the Net Asset Value of any Sub-Fund in securities issued by UCIs whose day-to-day

management is performed by the same sub-manager; or

4.2.4. invest more than 15% of its net assets in closed-ended UCIs whose shares or units are neither listed on a stock

exchange nor traded on another regulated market open to the public. Consequently, at least 85% of the net assets of a
Sub-Fund must be invested in open-ended UCIs or in transferable securities and closed-ended UCIs whose shares or
units are listed on a stock exchange or traded on another regulated market open to the public;

4.2.5. invest more than 20% of its net assets in UCIs which, in accordance with their investment policy, principally

invest in other UCIs;

The foregoing paragraph shall not apply to Feeder Funds. Feeders Funds are UCIs that invest substantially all their

assets (except cash) in one other collective investment undertaking (Master Fund). In relation to a Master-Feeder struc-
ture, the 20% limits referred to in 1. and 2. above do not apply at the level of the Feeder Fund but shall apply at the level
of the Master Fund if investments by the Sub-Fund in the Master Fund can only be made through one or more Feeder
Funds. However, the Fund may not acquire shares or units carrying voting rights that would enable it to exercise a
significant influence over the management of a Feeder Fund;

4.2.6. without prejudice to the application of the provisions set out above:
i) borrow more than 40% of each Sub-Fund’s net assets for investment purposes and to bridge short term liabilities,

including to satisfy redemption requests;

ii) grant loans to third parties (including other UCIs);
iii) act as guarantor on behalf of third parties (including other UCIs);
iv) carry out uncovered sales of securities, provided however that the UCI, in which the Fund shall invest, may carry

out such short sales;

v) invest in real estate;
vi) invest in physical commodities or other physical assets (such as art, antiques, etc.) provided that the individual

UCIs may, under exceptional circumstances, be compelled to acquire physical commodities positions for a limited pe-
riod of time.

The Fund will mainly invest in UCIs that calculate and publish a net asset value on a monthly basis. The Fund will not

invest more than 20% of its net assets in UCIs that do not calculate and publish a net asset value at least quarterly.

Articles 4.4 to 4.7 are deleted and Article 4.8 is renumbered into Article 4.4.

Article 16, 3


 paragraph is supplemented to read as follows:

The annual and semi-annual reports of each Sub-Fund may be obtained by the Unitholders at the offices of the

Management Company, the Administrator and the Custodian and each paying agent free of charge.

Article 20 is supplemented to refer to the latest amendments of the Fund’s Management Regulations to be 6 March


<i>Special Part of the Management Regulations for the GLOBAL HEDGE SUB-FUND

Article 1.3. is amended to read as follows:
The subscription price is the net asset value in accordance with Article 5 and Article 8 of the General Part of the

Management Regulations on the relevant Valuation Day plus a subscription fee of up to 3% for the Units. If applicable,
any surplus subscription monies not in excess of USD 100 or the equivalent thereof in Euro shall forfeit in favour of the

Article 5 is supplemented to refer to the latest amendments of the Fund’s Special Part of the Management Regula-

tions to be 6 March 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 avril 2006, réf. LSO-BP01540. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(033711//60) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 avril 2006.

<i>management company / custodian bank
Signature / Signature


SNAPS 34 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 64.365. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2006, réf. LSO-BN02230, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(018912/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.


Registered office: L-1724 Luxembourg, 33, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 115.843. 


In the year two thousand six, on the twenty-fifth day of April.
Before us Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, (Luxembourg).

There appeared:

1) IXIS ASSET MANAGEMENT PARTICIPATIONS 6, 7, place des Cinq Martyrs du Lycée Buffon, 75015 Paris, France,
duly represented by Mrs. Michèle Eisenhuth, lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a power of

attorney given in Paris, on 7 April 2006; and

2) Mr Gilles Guérin, professionally residing in IXIS ASSET MANAGEMENT GLOBAL ASSOCIATES, INC., 399,

Boylston Street, Boston, Massachusetts 02116, U.S.A., 

duly represented by Mrs. Michèle Kemp, lawyer, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a power of

attorney given in Boston, on 7 April 2006.

The powers of attorney given, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain

annexed to this document to be filed with the registration authorities.

Such appearing parties, in the capacity in which they act have requested the notary to state as follows the Articles of

Incorporation (the «Articles») of a company which they form between themselves.

Title I. Name - Duration - Registered Office - Purpose 

Art. 1. Name. There exists among the subscribers and all those who become owners of shares, a company in the

form of a public limited company («société anonyme») under the denomination of IXIS ASSET MANAGEMENT
GLOBAL ASSOCIATES (the «Company»). 

Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited duration. It may be dissolved by a resolution of the

shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles, as described in Article 24 hereof. 

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, in the Grand

Duchy of Luxembourg. Subsidiaries, branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by
resolution of the Board of Directors of the Company (the «Board»). 

The registered office of the Company may be transferred by a decision of the Board provided that it remains in


In the event that the Board determines that extraordinary political, military, economic or social developments have

occurred or are imminent, that could interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with
the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily trans-
ferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no
effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will
remain a Luxembourg Company. 

Art. 4. Purpose. The object of the Company is the collective portfolio management of one or several Luxembourg

and/or foreign undertakings for collective investment in transferable securities authorized according to the Directive
85/611/EEC, as amended («UCITS») and of other Luxembourg and/or foreign undertakings for collective investment
not covered by this Directive («UCI») (all together the «Funds») on behalf of their unitholders or shareholders in
accordance with the provisions of Chapter 13 of the Luxembourg law of December 20, 2002 on undertakings for col-
lective investment, as it may be amended from time to time (the «2002 Law»).

The Company may also serve as advisor to such Funds in connection with the management of their assets and their


The activity of collective portfolio management of the Funds includes the following functions:
- Investment Management. In this connection, the Company may, for the account of the Funds, (i) provide investment

advice and make investment decisions, (ii) enter into agreements, (iii) buy, sell, exchange and deliver any sort of trans-
ferable securities and/or other eligible assets, (iv) exercise all voting rights pertaining to securities held by the Funds
under management. This enumeration is not exhaustive; 

<i>Pour SNAPS 34 S.A.


- Administration of Funds. This function includes all activities listed under «Administration» in Annex II of the 2002

Law i.e. namely (i) the valuation of the Funds portfolios and the pricing of the units/shares, (ii) the issue and redemption
of the units/shares of the Funds, (iii) the maintenance of units/shares holder registers, and (iv) the record keeping of
transactions. This enumeration is not exhaustive;

- Marketing of the units/shares of the Funds in Luxembourg and abroad.
The Company may perform part or all of these activities for UCITS and UCIs or other management companies as


The Company may provide services in Luxembourg and abroad and may for that purpose establish representative

offices and/or branches. 

The Company may also administer its own assets on an ancillary basis and carry out any operations which it may

deem useful in the accomplishment and development of its purposes. 

Title II - Share Capital - Shares

Art. 5. Share Capital. The corporate capital is set at two million Euro (EUR 2,000,000.-) represented by two hun-

dred thousand (200,000) shares with a par value of ten Euro (EUR 10.-) each (the «Shares») all fully paid in. 

Art. 6. Register of Shares - Share Certificates. The Shares shall be and remain in registered form. A register

of Shares (the «Register») shall be kept at the Company’s registered office. Ownership of registered Shares shall be
established by an entry in said register. 

Share-certificates (hereafter «Certificates») will be issued upon request. Such Certificates shall be signed by two

directors whose signatures may be by facsimile.

Each shareholder must provide the Company with an address. All notices and announcements from the Company to

shareholders may be sent to such address which will also be entered in the Register.

The transfer of Shares shall be effected by a written declaration of transfer registered in the Register, such declaration

of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons empowered by duly valid «power
of attorney» to act therefore. The Company may also accept in its own discretion other means of transfer as evidence
of such transfer.

Shares issued by the Company may be transferred only with the prior approval of the Board. 

Art. 7. Payment of Dividends. Payments of dividends to shareholders will be made to their addresses in the

Register. No interest will be paid on dividends declared, pending their collection, or relating to Shares held by the Com-

Art. 8. Increase of Capital. The capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the share-

holders adopted in the manner required for amendment of these Articles, as prescribed in Article 24 hereof except
when such power is granted to the Board, as prescribed in this Article 8 hereof.

The Company’s capital may be increased with the issue of new Shares with the same rights and benefits as existing


The Board shall be authorised and mandated as follows:
- to increase capital, once or in successive tranches by the issue of new Shares to be paid for in cash, contributions

in kind, conversion of receivables or, if approved by the annual general meeting of shareholders, by the capitalisation of
profits or reserves,

- to set the place and date of the issue or successive issues, the issue price, the terms and conditions of subscription

and payment of the new Shares. 

This authorization shall be valid for five years, beginning at the date of publication of the articles of incorporation in

the Mémorial and may be renewed by a general meeting of shareholders. 

Following each increase in capital carried out and duly recorded in the forms laid down by law, Article 5 shall be

amended so as to correspond with the increase that has been made. This amendment shall be officially recorded by the
Board or by any person it shall authorise for this purpose.

The Company may purchase its Shares in accordance with the conditions of Article 49.2 of the 1915 Law.

Title III - General Meeting of the Shareholders of the Company («General Meeting») 

Art. 9. General Meeting. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the

entire body of shareholders of the Company. 

It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relative to the operations of the Company. 

Art. 10. Place, Date and Notice of the General Meeting. The annual General Meeting shall be held in accord-

ance with Luxembourg law, in Luxembourg at the registered office of the Company, or at any other place in Luxembourg
as may be specified in the notice of meeting, on the third Thursday in the month of May at 10 a.m.. 

If such day is a legal holiday in Luxembourg, the annual General Meeting shall be held on the next following business

day. The annual General Meeting may be held outside the Grand Duchy of Luxembourg, if, in the absolute and final judge-
ment of the Board, exceptional circumstances so require. 

Other General Meetings may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of meeting.
Shareholders will meet upon a call of the Board or upon the request of shareholders representing at least one-fifth

of the outstanding share capital of the Company, pursuant to a notice setting forth the agenda, sent by mail at least eight
days prior to the date of the General Meeting to each shareholder at the shareholder’s address in the Register and pub-
lished in accordance with Luxembourg law.

To the extent all Shares are in registered form, convening notices may also be sent by registered mail only.
However, if all shareholders are present or represented at a General Meeting and if they declare to be informed of

its agenda, the meeting may be held without convening notice or prior publications. 


Art. 11. Quorum and Vote. The quorum and time required by law shall govern the notice for and the conduct of

the General Meetings of the Company, unless otherwise provided herein.

Each Share is entitled to one vote. A shareholder may act at any General Meeting by appointing another person as

his proxy in writing or by cable or telegram or telex.

Except as otherwise required by law, resolutions at a General Meeting duly convened will be passed by a simple ma-

jority of the Shares present or represented and voting.

The Board may determine all other conditions that must be fulfilled by shareholders for them to take part in any

General Meeting.

Title IV - Board of Directors 

Art. 12. Directors. The Company shall be managed by a Board composed of at least three members, who need

not be shareholders of the Company.

The directors shall be elected by the shareholders at a General Meeting, for a maximum period of six years and until

their successors are elected and qualify; provided, however, that a director may be removed with or without cause and/
or replaced at any time by resolution adopted by the shareholders. In the event of vacancy in the office of director be-
cause of death, retirement or otherwise, the remaining directors may meet and may elect, by majority vote, a director
to fill such vacancy until the next General Meeting. 

Art. 13. Board Meetings. The Board shall elect among its members a chairman. It may also choose a secretary,

who needs not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the Board Meetings and General
Meetings. The Board shall meet upon call by the chairman or two directors, at the place indicated in the notice of the

The chairman of the Board shall preside at the Board Meetings and General Meetings, but in his absence, the share-

holders or the directors may appoint another director and, in the case of a General Meeting, in the absence of a director,
any other person, as chairman pro tempore by vote of the majority present at any such meetings.

Written notice of any Board Meeting shall be given to all directors at least twenty-four hours in advance of the hour

set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of the circumstances shall be set
forth in the notice of meeting.

This notice may be waived by the consent in writing or by cable, telegram, telex or telecopy of each director.
Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule

previously adopted by resolution of the Board.

A director may act at a Board Meeting by appointing in writing or by cable or telegram or telex or telecopy another

director as his proxy.

Except as stated below, the Board can deliberate or act validly only if at least a majority of the directors is in attend-

ance (which may be by way of a conference telephone call) or represented at a Board Meeting.

Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at a Board Meeting. In the

event that in any meeting the number of votes for or against a resolution shall be equal, the chairman shall have a casting

The directors may also approve by unanimous vote a circular resolution, by expressing their consent on one or

several separate instruments in writing or by telex, telegram or telecopy, confirmed in writing, which shall all together
constitute appropriate minutes evidencing such decision. 

Art. 14. Minutes of the Board. The minutes of any Board Meeting shall be signed by the chairman or, in his

absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes to be produced in judicial proceedings or elsewhere will be validly signed by the

chairman or by two directors. 

Art. 15. Powers of the Board of Directors. The Board is vested with the broadest powers to perform all acts

of administration and disposition in the Company’s interest.

All powers not expressly reserved by law or by the present Articles to the General Meeting are in the competence

of the Board.

The Board has in particular power to determine the corporate policy and the course of conduct of the management

and business affairs of the Company. 

Art. 16. Corporate Signatures. The Company will be bound by the joint signatures of any two directors of the

Company, or by the joint signatures of a director and any duly authorized person, or in any other way determined by a
resolution of the Board. 

Art. 17. Managing Directors, General Managers and Officers. The Board may, from time to time, appoint

officers of the Company, including managing director(s), general manager(s) and any other officers considered necessary
for the operation and management of the Company and may fix their term of office and their remuneration. Officers
and general managers need not to be directors or shareholders of the Company.

Any such appointment may be revoked at any time by the Board.
Prior authorization of the General Meeting is requested in case of delegation of the day-to-day management and

representation of the Company to one or more directors of the Company in accordance with article 60 of the 1915
Law. Such authorization is not required where officers or general managers are appointed by the Board. In any case, the
Company’s business will be conducted by at least two persons (chosen among those persons listed in this article) in
compliance with article 78 of the 2002 Law. 

The officers, managing directors and general managers appointed, unless otherwise stipulated in these Articles, shall

have the powers and duties given to them by the Board. 


Art. 18. Conflicts of Interest. No contract or other transaction between the Company and any other company

or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company is
interested in, or is a director, associate, officer or employee of such other company or firm.

Any director or officer of the Company who serves as a director, associate, officer or employee of any company or

firm with which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with
such other company or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such
contract or other business.

In the event that any director or officer of the Company may have a personal interest in any transaction of the Com-

pany, such director or officer shall make known to the Board such personal interest and shall not consider or vote on
any such transaction, and such transaction and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next
succeeding General Meeting. 

Art. 19. Indemnification of the Directors. The Company may indemnify any director or officer, and his heirs,

executors and administrators, against expenses, reasonably incurred by him in connection with any action, suit or pro-
ceeding to which he may be made a party by reason of his being or having been a director or officer of the Company
or at its request, of any other company of which the Company is a shareholder or creditor and from which he is not
entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or
proceeding to be liable for gross negligence or wilful misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be
provided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by counsel
that the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. 

The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Title V - Accounting Year 

Art. 20. Accounting Year. The accounting year of the Company shall begin on the first day of January and shall

terminate on the last day of December of the same year. 

Art. 21. Independent and External Auditor. The operations of the Company and its financial situation, including

particularly its books of accounts and the filing of any tax returns or other reports required by the laws of Luxembourg,
shall be supervised by an independent and external auditor («réviseur d’entreprises agréé») who shall satisfy the require-
ments of Luxembourg law as to honourableness and professional experience and shall fulfil all duties prescribed by the
2002 Law.

The independent and external auditor shall be appointed by the General Meeting for a period which may not exceed

six years and shall remain in office until re-elected or until his successor is elected and qualifies. The auditor will be
remunerated by the Company. 

Art. 22. Distributions. From the annual net profits of the Company, five percent shall be allocated to the reserve

required by law. 

This allocation shall cease to be required as soon as and as long as such legal reserve amounts to ten percent of the

issued capital of the Company as stated in Article 5 hereof or as increased or reduced from time to time as provided
in Article 8 hereof.

The General Meeting, upon recommendation of the Board, shall determine how the remainder of the annual net

profits shall be disposed of and may declare stock dividends or cash dividends from time to time.

Any Shares of the Company held by it shall be excluded from receiving dividends or from participating in the net

liquidation proceeds.

The Board may, in accordance with the provisions of Luxembourg law, declare and pay an interim dividend.

Title VI - Final Dispositions 

Art. 23. Liquidation and Dissolution. In the event of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out

by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the General Meeting effecting
such dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

All funds to which shareholders are entitled pursuant to the liquidation of the Company and which shall not have

been claimed by those entitled thereto before the close of the liquidation operations shall be deposited in favour of
whom it may concern at the Caisse des Consignations in Luxembourg. 

Art. 24. Amendments to the Articles of Incorporation. These Articles may be amended by a resolution of an

extraordinary General Meeting, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg. 

Art. 25. Applicable Law. All matters not governed by these Articles shall be determined in accordance with the

1915 Law as well as with the 2002 Law.

<i>Subscription and Payment

The subscribers have subscribed and have paid in cash the amounts as mentioned hereafter: 

All the shares have been entirely paid-in so that the amount of two million Euro (EUR 2,000,000.-) is as of now

available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

Name of Subscriber

Number of

subscribed Shares

1. - IXIS ASSET MANAGEMENT PARTICIPATIONS 6. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Mr Gilles Guérin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 1 Share



The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in Article 26

of the 1915 Law and expressly states that such conditions have been fulfilled. 

<i>Transitional Dispositions

The first fiscal year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on the 31 December 2006.
The first general annual meeting of shareholders shall be held in 2007.
The first annual report of the Company will be dated 31 December 2006.


The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately twenty-four thousand Euro.

<i>Extraordinary General Meeting 

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,

have immediately proceeded to an extraordinary general meeting. Having first verified that it was regularly constituted,
they have passed the following resolutions by unanimous vote.

1) The registered office of the Company shall be at 33, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand Duchy

of Luxembourg

2) The independent auditor for the Company shall be PricewaterhouseCoopers, S.à r.l., located at 400, route d’Esch,

L-1014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. 

The term of office of the auditor shall expire at the close of the annual general meeting of shareholders approving

the accounts as of 31 December 2006. 

3) The following are elected as directors for a term to expire at the close of the annual general meeting of sharehold-

ers which shall deliberate on the annual accounts of the Company as at 31 December 2006.


Mr Al Falcone, born on 2 April 1957 in Georgia, United States of America, professionally residing in 399, Boylston

Street, Boston, Massachusetts 02116, United States of America.

Mr Gilles Guérin, born on 30 September 1962 in Pau, France, professionally residing in 399, Boylston Street, Boston,

Massachusetts 02116, United States of America.

Mr Robert DeNormandie, born on 20 October 1944 in Boston, Massachusetts, United States of America, profes-

sionally residing in L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer.

Mr Alain Leriche, born on 11 December 1962 in Bastogne, Belgium, professionally residing in 7, place des Cinq

Martyrs du Lycée Buffon, 75015 Paris, France.

Ms. Diane Terver- Aggazzoti, born on 7 July 1963, in Bienne, Canton de Berne, Switzerland, residing in professionally

residing in 7, place des Cinq Martyrs du Lycée Buffon, 75015 Paris, France.

4) In compliance with Article 60 of the 1915 Law, the general meeting authorizes the board of directors of the Com-

pany to delegate the day-to-day management of the Company as well as the representation of the Company for such
management to one or more of its members.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-

appearing persons, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences
between the English and the French text, the English version will prevail.

The documents having been read to the appearing persons, known to the notary by their name, first name, civil status

and residence, said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-cinq avril.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg, ce dernier restant

dépositaire de la présente minute.

Ont comparu:

1) IXIS ASSET MANAGEMENT PARTICIPATIONS 6, 7, place des Cinq Martyrs du Lycée Buffon, 75015 Paris, France, 
dûment représentée par Madame Michèle Eisenhuth, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu

d’une procuration donnée à Paris, le 7 avril 2006, et 

2) Monsieur Gilles Guérin, résidant professionnellement auprès de IXIS ASSET MANAGEMENT GLOBAL ASSOCIA-

TES, INC., 399, Boylston Street, Boston, Massachusetts 02116, U.S.A., 

dûment représentée par Madame Michèle Kemp, avocat, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu

d’une procuration donnée à Boston, le 7 avril 2006. 

Les prédites procurations, signées ne varietur par la comparante et le notaire soussigné, resteront annexées à ce do-

cument aux fins d’enregistrement avec les autorités compétentes.

Les comparants, au titre de la capacité par laquelle ils agissent, ont sollicité le notaire soussigné aux fins d’établir les

statuts (les «Statuts») d’une société qu’ils forment entre eux.

Titre I


. Dénomination - Durée - Siège social - Objet 

Art. 1


. Dénomination. Il existe entre les souscripteurs et les futurs détenteurs d’actions une société sous la for-

me d’une société anonyme sous la dénomination de IXIS ASSET MANAGEMENT GLOBAL ASSOCIATES (la «Société»). 


Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle peut être dissoute par décision des action-

naires prise de la manière requise pour la modification des présents Statuts, tel que décrite à l’Article 23 des présentes. 

Art. 3. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, au Grand-Duché de Luxembourg.

Il peut être créé par simple résolution du Conseil d’Administration (le «Conseil») des succursales ou autres bureaux
tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Le siège social de la Société peut être transféré par une décision du Conseil pour autant que le siège reste situé à


Au cas où le Conseil estimerait que des évènements extraordinaires d’ordre politique, militaire, économique ou so-

cial, de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou la communication aisée entre ce
siège et l’étranger, se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure temporaire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société, laquelle nonobstant le transfert provisoire de son siège restera une entité luxembourgeoise. 

Art. 4. Objet. La Société a pour objet la gestion collective de portefeuille d’un ou plusieurs fonds d’investissement

luxembourgeois et/ou étranger(s) investissant en valeurs mobilières, autorisés conformément à la Directive 85/611/CEE,
telle que modifiée («OPCVM»), et d’autres fonds d’investissement luxembourgeois et/ou étrangers qui ne relèvent pas
de cette Directive («OPC») (ensemble les «Fonds») pour le compte de leurs porteurs de parts ou de leurs actionnaires,
conformément aux dispositions du chapitre 13 de la loi luxembourgeoise du 20 décembre 2002 relative aux organismes
de placement collectif, telle qu’elle pourra être modifiée de temps en temps (la «Loi de 2002»).

La Société peut également agir en tant que conseiller de tels Fonds en ce qui concerne la gestion de leurs actifs et

leur promotion. 

La gestion collective de portefeuille de Fonds comprend les fonctions suivantes:
- Gestion de portefeuille. A ce titre, la Société pourra, pour le compte des Fonds, (i) fournir tout conseil en investis-

sement ou prendre toute décision d’investissement, (ii) conclure des contrats, (iii) acheter, vendre, échanger et délivrer
tout type de valeurs mobilières et/ou d’autres types d’actifs autorisés, (iv) exercer tout droit de vote relatif aux titres
détenus par les Fonds gérés. Cette énumération n’est pas exhaustive;

- Administration des Fonds. Cette fonction comprend les activités mentionnées sous «Administration» à l’annexe II

de la Loi de 2002 à savoir respectivement (i) l’évaluation des portefeuilles et l’évaluation des parts ou actions des Fonds,
(ii) l’émission et le rachat de parts ou actions des Fonds, (iii) la tenue du registre des porteurs de parts ou actionnaires
et (iv) la conservation des opérations. Cette énumération n’est pas exhaustive;

- Commercialisation des parts/actions des Fonds au Luxembourg et à l’étranger.
La Société pourra fournir tout ou partie de ces activités pour des OPCVM et OPC ou d’autres sociétés de gestion

en tant que déléguée.

La Société peut fournir des services à Luxembourg et à l’étranger et peut pour cette fin établir des bureaux de re-

présentation et/ou des succursales.

A titre accessoire, la Société peut également gérer ses propres avoirs et effectuer toutes opérations qu’elle estimera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Titre II. Capital Social - Actions 

Art. 5. Capital Social. Le capital social est fixé à deux millions d’euros (EUR 2.000.000,-) représenté par deux cent

mille (200.000) actions d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune (les «Actions»), toutes entièrement li-

Art. 6. Registre d’Actions - Certificat d’Actions. Les Actions sont et resteront nominatives. Un registre

d’Actions (le «Registre») doit être conservé au siège social de la Société. La propriété des Actions est établie par une
inscription dans ledit registre. 

Des certificats d’Actions (ci-après «Certificats») seront émis sur demande. Ces Certificats seront signés par deux

administrateurs dont les signatures pourront être apposées en facsimile.

Tout actionnaire devra fournir à la Société une adresse. Toute notification et avis de la Société à des actionnaires

pourront être envoyés à cette adresse qui sera également inscrite au Registre.

Le transfert d’Actions se fera par une déclaration écrite de transfert inscrite au Registre, cette déclaration de transfert

devant être datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes habilitées par un mandat de représen-
tation valable pour agir à cet effet. La Société pourra également accepter à sa discrétion d’autres modes de transfert en
guise de preuve.

Les Actions émises par la Société ne pourront être transférées qu’avec l’accord préalable du Conseil. 

Art. 7. Paiement de dividendes. Le paiement de dividendes aux actionnaires se fera à leur adresse inscrite au

Registre. Aucun intérêt ne sera payé sur des dividendes mis en paiement et non réclamés ou sur des Actions détenues
par la Société. 

Art. 8. Augmentation de capital . Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision des

actionnaires adoptée de la manière requise pour les modifications des Statuts, conformément à l’Article 24 ci-après sauf
lorsque ce pouvoir est donné au Conseil, selon ce qui est prescrit à l’Article 8 des présentes.

Le capital social de la Société peut être augmenté par l’émission d’Actions nouvelles ayant des droits et bénéfices

équivalents à ceux des Actions existantes.

Le Conseil est autorisé et mandaté comme suit:
- à augmenter le capital, en une ou plusieurs tranche(s) successive(s) par l’émission d’Actions nouvelles à souscrire

en espèces, par apport en nature, par compensation des créances ou, si l’assemblée annuelle des actionnaires a donné
son approbation, par capitalisation des profits ou réserves,


- à fixer la date et le lieu d’émission ou des émissions successives, le prix d’émission, les termes et conditions de sous-

cription et de paiement des nouvelles Actions.

Cette autorisation sera valable pour cinq ans commençant à courir dès la date de publication des statuts au Mémorial

et pourra être renouvelée par une assemblée générale d’actionnaires.

Suivant chaque augmentation de capital réalisée conformément aux dispositions légales et enregistrée selon les for-

malités légales, l’Article 5 doit être modifié afin que celui-ci corresponde à l’augmentation qui a été réalisée. Cet amen-
dement doit être officiellement acté par le Conseil ou par toute personne qu’il autorise à cette fin.

La Société peut acheter ses Actions suivant les stipulations des conditions de l’articles 49.2 de la Loi de 1915.

Titre III - Assemblée Générale des Actionnaires de la Société (l’Assemblée Générale) 

Art. 9. Assemblée Générale. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représen-

tera l’ensemble des actionnaires de la Société.

Elle aura les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société. 

Art. 10. Lieu, Date et Convocation à l’Assemblée Générale. L’Assemblée Générale annuelle des Actionnaires

sera tenue, conformément à la loi luxembourgeoise, à Luxembourg au siège social de la Société, ou à tout autre lieu
situé à Luxembourg tel que mentionné dans l’avis de convocation, le troisième jeudi du mois de mai à 10 heures.

Si ce jour est un jour férié légal à Luxembourg, l’Assemblée Générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable

suivant. L’Assemblée Générale annuelle pourra se tenir en dehors du Grand-Duché de Luxembourg si, selon l’apprécia-
tion définitive et souveraine du Conseil, des circonstances exceptionnelles le requièrent.

D’autres Assemblées Générales pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de convocation.
Les Actionnaires se réuniront sur convocation du Conseil ou sur demande d’actionnaires représentant au moins un

cinquième du capital social émis de la Société, conformément à une convocation présentant l’ordre du jour, envoyée
par courrier au moins huit jours avant la date de l’Assemblée Générale, à chaque actionnaire, à l’adresse de l’actionnaire
indiquée dans le Registre et publiée conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise.

Dans la mesure où toutes les Actions sont nominatives, les convocations peuvent être envoyées uniquement par let-

tre recommandée.

Toutefois, si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une Assemblée Générale et s’ils déclarent avoir été

informés de l’ordre du jour de la réunion, celle-ci pourra se tenir sans avis de convocation ou publications préalables. 

Art. 11. Quorum et vote. Sauf disposition contraire des Statuts, les quorum et délai prévus par la loi s’appliqueront

aux convocations et à la tenue des Assemblées Générale de la Société.

Toute Action donne droit à une voix. Un actionnaire pourra prendre part à une Assemblée Générale en désignant

par écrit ou par câble, télégramme ou télex une autre personne comme son mandataire.

Dans la mesure où il n’est pas autrement disposé par la loi, les décisions prises lors d’Assemblées Générales dûment

convoquées seront approuvées à la majorité simple des Actions présentes ou représentées et participant au vote.

Le Conseil peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part à toute Assem-

blée Générale.

Titre IV - Conseil d’Administration 

Art. 12. Administrateurs. La Société sera administrée par un Conseil composé d’au moins trois membres, action-

naires ou non de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires réunis en Assemblée Générale, pour une période maximale de

six ans et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus et aient accepté leurs fonctions, sous réserve cependant de la
possibilité de révoquer et/ou de remplacer un administrateur avec ou sans motif à tout moment par résolution approu-
vée par les actionnaires. En cas de vacance d’un poste d’administrateur pour cause de décès, démission ou toute autre
cause, les administrateurs restants pourront se réunir et élire à la majorité des voix, un administrateur pour occuper ce
poste vacant jusqu’à la prochaine Assemblée Générale. 

Art. 13. Réunions du Conseil d’Administration . Le Conseil désignera parmi ses membres un président. Il pour-

ra aussi désigner un secrétaire qui n’est pas nécessairement un administrateur et qui sera responsable de la tenue des
procès-verbaux des réunions du Conseil et des assemblées générales d’actionnaires. Le Conseil se réunira sur la con-
vocation du président ou de deux administrateurs au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

Le président présidera toutes les Assemblées Générales et toutes les Réunions du Conseil. Néanmoins, en son

absence, les actionnaires ou les administrateurs pourront désigner président temporaire de la réunion un autre admi-
nistrateur, et dans le cas d’une Assemblée Générale, en cas d’absence d’un administrateur, une autre personne, par un
vote à la majorité de ceux présents lors d’une telle réunion.

Avis écrit de toute réunion du Conseil sera donné à tous les administrateurs au moins vingt-quatre heures avant l’heu-

re prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, dont la nature des circonstances sera mentionnée dans l’avis de con-

On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit ou par câble, télégramme, télex ou

message télécopié de chaque administrateur.

Une convocation individuelle ne sera pas requise pour une réunion du Conseil se tenant à une heure et à un endroit

déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil.

Un administrateur pourra se faire représenter lors d’une réunion du Conseil en désignant par écrit, par télex, télé-

gramme ou message télécopié un autre administrateur comme son mandataire. 

Sous réserve de ce qui sera dit ci-après, le Conseil ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité

des administrateurs participe à la réunion (ce qui pourra se faire au moyen d’une conférence organisée par téléphone)
ou y est représentée.


Les décisions seront prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés lors d’une Réunion du

Conseil. Au cas où lors d’une telle réunion le nombre de voix en faveur ou opposées à une décision sont équivalentes,
le président disposera d’une voix prépondérante.

Les administrateurs pourront également approuver par vote unanime le texte d’une résolution circulaire, en expri-

mant leur accord sur un ou plusieurs documents séparés par écrit, télex, télégramme ou message télécopié, confirmés
par écrit, lesquels constitueront tous ensemble le procès-verbal approprié documentant une telle décision. 

Art. 14. Le Procès-verbal du Conseil. Les procès-verbaux des réunions du Conseil seront signés par le président

ou, en son absence, par l’administrateur qui aura assumé la présidence temporaire de la réunion. 

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par deux administrateurs. 

Art. 15. Pouvoirs du Conseil d’administration. Le Conseil est investi des pouvoirs les plus larges pour accom-

plir tous actes d’administration et de disposition dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents Statuts à l’Assemblée Générale sont de la

compétence du Conseil.

Le Conseil a en particulier le pouvoir de déterminer la politique générale et la conduite des affaires de la Société.

Art. 16. Engagement vis-à-vis de tiers. La Société sera engagée par les signatures conjointes de deux adminis-

trateurs de la Société, ou par les signatures conjointes d’un administrateur et d’une personne dûment autorisée, ou en-
core de toute autre manière déterminée par une résolution du Conseil. 

Art. 17. Administrateurs-délégués, directeurs généraux et fondés de pouvoir. Le Conseil pourra, de

temps à autre, nommer des fondés de pouvoir de la Société y compris des administrateurs délégués, directeurs généraux
ou tous autres fondés de pouvoir qu’il jugera nécessaire(s) à l’activité et à l’administration/gestion de la Société et peut
fixer le terme de leur mandat et leur rémunération. Les fondés de pouvoirs et directeurs généraux n’ont pas besoin
d’être administrateurs ou actionnaires de la Société.

Ces nominations pourront être révoquées à tout moment par le Conseil.
L’autorisation préalable de l’Assemblée Générale est requise en cas de délégation de la gestion journalière et de la

représentation auprès des tiers de la Société à un ou plusieurs administrateurs de la Société conformément à l’article
60 de la Loi de 1915. Cette autorisation n’est pas requise au cas où les fondés de pouvoir ou directeurs généraux sont
nommés par le Conseil. En tout cas, l’activité de la Société sera effectuée par au moins deux personnes (choisies parmi
celles énumérées dans cet article) en conformité avec l’article 78 de la Loi de 2002.

Les fondés de pouvoir, administrateurs-délégués et directeurs généraux auront, sauf disposition contraire des pré-

sents Statuts, les pouvoirs et obligations qui leur auront été conférés par le Conseil. 

Art. 18. Conflits d’intérêt. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne

sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y sont intéres-
sés, ou en sont administrateur, associé, fondé de pouvoir ou employé.

Un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur,

associé, fondé de pouvoir ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autre-
ment en relations d’affaires, ne sera pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, pas empêché de don-
ner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes questions relatives à un tel contrat ou autre affaire.

Au cas où un administrateur ou fondé de pouvoir de la Société aurait un intérêt personnel dans une opération de la

Société, il en informera le Conseil et il ne donnera pas d’avis ni ne votera sur une telle opération et cette opération ainsi
que l’intérêt qu’un administrateur ou fondé de pouvoir y a, sont portés à la connaissance de la prochaine Assemblée

Art. 19. Dédommagement des Administrateurs. La Société pourra indemniser tout administrateur ou fondé

de pouvoir ainsi que leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs légaux des dépenses raisonnablement
encourues par eux en relation avec toute action, procédure ou procès auxquels ils auront été impliqués en raison de la
circonstance qu’ils sont ou ont été administrateur ou fondé de pouvoir de la Société, ou en raison du fait qu’ils l’ont été
à la demande de la Société, dans une autre société, dans laquelle la Société est actionnaire ou créancier, dans la mesure
où ils ne sont pas en droit d’être indemnisés par cette autre entité, sauf pour les matières dans lesquelles ils seront
finalement condamnés pour négligence grave ou mauvaise administration délibérée dans le cadre d’une pareille action
ou procédure; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité ne sera accordée que si la Société est informée
par son conseil que la personne à indemniser n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs.

Ce droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits individuels dans le chef de ces personnes.

Titre V - Année Fiscale 

Art. 20. Année Fiscale. L’exercice comptable de la Société commencera le premier janvier et se terminera le der-

nier jour du mois de décembre de la même année.

Art. 21. Réviseur d’Entreprises Agréé. Les opérations de la Société, notamment l’établissement des comptes et

l’émission de ses déclarations fiscales et autres rapports requis par la loi luxembourgeoise seront contrôlées par un ré-
viseur d’entreprises agréé indépendant qui remplira les critères de la loi luxembourgeoise quant à l’honorabilité et l’ex-
périence professionnelle ainsi toutes les fonctions prescrites par la Loi de 2002.

Le réviseur d’entreprises agréé indépendant sera désigné par l’Assemblée Générale pour une période qui ne pourra

excéder six années et qui demeurera en fonction jusqu’à sa réélection ou jusqu’à ce qu’un successeur soit élu et entre
en fonction. Le réviseur d’entreprises agréé sera rémunéré par la Société. 


Art. 22. Distributions. Sur les bénéfices nets annuels de la Société, il sera prélevé cinq pour cent qui seront attri-

bués à la réserve légale.

Cette attribution cessera d’être requise dès que et aussi longtemps que cette réserve légale s’élèvera à dix pour cent

du capital social émis par la Société, tel qu’énoncé à l’Article 5 des présents Statuts ou tel qu’augmenté ou réduit de
temps en temps selon ce qui est prévu à l’Article 8 ci-dessus.

L’Assemblée Générale décidera, sur recommandation du Conseil, de l’usage à faire du solde du bénéfice net annuel

et pourra de temps à autres déclarer des dividendes sous forme d’actions gratuites ou sous forme de répartitions en

Les Actions qui seront détenues par la Société seront exclues du droit de toucher des dividendes et du droit de par-

ticiper au produit net de la liquidation.

Le Conseil pourra, conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise, déclarer et mettre en paiement des

dividendes intérimaires.

Titre VI - Dispositions Finales 

Art. 23. Dissolution et Liquidation. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les

soins d’un ou de plusieurs liquidateurs (qui pourront être des personnes physiques ou morales) nommés par l’Assem-
blée Générale décidant cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Tous fonds auxquels les actionnaires auront droit à la suite de la liquidation de la Société et qui n’auront pas été ré-

clamés par ceux auxquels ils reviennent avant la clôture des opérations de liquidation, seront déposés en faveur de qui
il appartiendra auprès de la Caisse des Consignations à Luxembourg. 

Art. 24. Modification des Statuts. Ces Statuts pourront être modifiés par une décision d’une assemblée générale

extraordinaire des actionnaires, aux conditions de quorum et de majorité prévues par la loi de Luxembourg. 

Art. 25. Loi Applicable. Toutes matières qui ne sont pas régies par ces Statuts seront réglées conformément à la

Loi de 1915 ainsi qu’avec la Loi de 2002.

<i>Souscription et Libération

Les souscripteurs ont souscrit et payé en espèces les montants tels que mentionnés comme suit: 

Toutes les Actions ont été entièrement libérées, de sorte que la somme de deux millions d’euros (EUR 2.000.000,-)

est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.


Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août 1915

concernant les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles sont remplies.

<i>Dispositions Transitoires

Le premier exercice social commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera le 31 décembre 2006.
La première assemblée générale annuelle des actionnaires aura lieu en 2007.
Le premier rapport annuel de la Société sera daté du 31 décembre 2006. 


Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution sont évalués à environ vingt-quatre mille euros.

<i>Assemblée Générale Extraordinaire 

Et aussitôt les actionnaires, représentant l’intégralité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont réunis en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée,
ils ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est fixé au 33, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-


2) Le réviseur d’entreprises indépendant de la Société sera PricewaterhouseCoopers, S.à r.l. établie au 400, route

d’Esch, L-1410 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 

Le mandat du réviseur expirera lors de l’assemblée générale annuelle des actionnaires approuvant les comptes au 31

décembre 2006.

3) Les personnes suivantes ont été nommées administrateurs pour un terme expirant lors de l’assemblée générale

annuelle des actionnaires approuvant les comptes au 31 décembre 2006.


Monsieur Al Falcone, né le 2 avril 1957 en Géorgie, Etats-Unis d’Amérique, demeurant professionnellement à 399,

Boylston Street, Boston, Massachusetts 02116 Etats-Unis d’Amérique-

Monsieur Gilles Guérin, né le 30 septembre 1962 à Pau, France, demeurant professionnellement à 399, Boylston

Street, Boston, Massachusetts 02116 Etats-Unis d’Amérique-

Monsieur Robert DeNormandie, né le 20 octobre 1944 à Boston, Massachusetts, Etats-Unis d’Amérique, demeurant

professionnellement à L-2520 Luxembourg, 5, allée Scheffer. 

Nom du Souscripteur

Nombre d’actions


1. - IXIS ASSET MANAGEMENT PARTICIPATIONS 6.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

199.999 Actions

2.- M. Gilles Guérin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 1 Action


Monsieur Alain Leriche, né le 11 décembre 1962 à Bastogne, Belgique, demeurant professionnellement à 7, place des

Cinq Martyrs du Lycée Buffon, 75015 Paris, France.

Madame Diane Terver-Aggazzoti, née le 7 juillet 1963, à Bienne, Canton de Berne, Suisse, demeurant professionnel-

lement à 7, place des Cinq Martyrs du Lycée Buffon, 75015 Paris, France.

4) L’assemblée générale, conformément à l’article 60 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés com-

merciales, autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière de la Société et la représentation de la
Société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, le texte anglais fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donné aux comparantes, connues du notaire instrumentant par leurs noms,

prénoms usuels, états et demeures, celles-ci ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: M. Kemp, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 26 avril 2006, vol. 436, fol. 46, case 2. – Reçu 20.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(038246/242/568) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 mai 2006.

NORMA FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 81.913. 

Le bilan pour la période du 19 avril 2001 au 10 mai 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 mai 2006, réf. LSO-

BN02229, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(018914/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

UCB LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 30, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 105.267. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 10 février 2006.

(018933/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

ROSALINE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 67, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 21.023. 

<i>Extrait des résolutions prises à l’Assemblée Générale Ordinaire du 2 février 2006

- Le mandat des administrateurs Feger, Schaedler et Ruoss est renouvelé jusqu’à la prochaine assemblée générale

ordinaire. Le conseil d’administration est donc composé comme suit:

* Madame Brigitte Feger, avocat, demeurant à Heiligkreuz 40, FL-9490 Vaduz, Liechtenstein;
* Madame Brigitte Schaedler, employée privée, demeurant à Heiligkreuz 40, FL-9490 Vaduz, Liechtenstein;
* Madame Karin Ruoss, employée privée, demeurant à Heiligkreuz 40, FL-9490 Vaduz, Liechtenstein;
- Madame Brigitte Feger est nommée administrateur-déléguée pour une durée égale à son mandat d’administrateur.
- Le mandat du commissaire aux comptes Hans Dermont, demeurant à Via Canevascini 26, CH-6900 Lugano, Suisse,

est renouvelé jusqu’à la prochaine assemblée générale ordinaire.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN03977. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019397/280/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.

Mersch, le 26 avril 2006.

H. Hellinckx.


H. Hellinckx

Luxembourg, le 15 février 2006.



HIKE SECURITIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 22, rue Marie-Adélaïde.

R. C. Luxembourg B 57.225. 

L’an deux mille six, le neuf janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme HIKE SECURITIES S.A.,

avec siège social à Luxembourg, constituée suivant acte notarié en date du 10 décembre 1996, publié au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations C numéro 102 du 4 mars 1997 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu
suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 31 décembre 2004, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations C numéro 560 du 10 juin 2005.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Ana Dias, employée privée, avec adresse professionnelle à


Le Président désigne comme secrétaire Madame Elena Latorre, employée privée, avec adresse professionnelle à


L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Celso Gomes, employé privé, avec adresse professionnelle à Luxem-


Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que, le cas échéant, les procurations des actionnaires représentés resteront annexées

au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l’intégralité du capital souscrit, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider
valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

Modification de l’article huit des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle se réunit le dernier jour ouvrable du mois de juin à douze heures à Luxembourg au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations. Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier
jour ouvrable précédent.»

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, la résolution



L’Assemblée décide de modifier l’article huit des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle se réunit le dernier jour ouvrable du mois de juin à douze heures à Luxembourg au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations. Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier
jour ouvrable précédent.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: A. Dias, E. Latorre, C. Gomes, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 17 janvier 2006, vol. 435, fol. 5, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019727/242/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.


Siège social: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 68.862. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 16 février 2006.

(018934/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Mersch, le 26 janvier 2006.

H. Hellinckx.

H. Hellinckx


LAMINAR DIRECT CAPITAL LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 112.625. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 10 février 2006.

(018935/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

OCEAN HARVEST S.A., Société Anonyme,


Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 72.223. 

L’an deux mille cinq, le onze novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme holding OCEAN HARVEST

HOLDING S.A., ayant son siège social à L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf, R.C. Luxembourg section B numéro
72.223, constituée suivant acte reçu le 22 octobre 1999, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associa-
tions, numéro 996 du 24 décembre 1999.

L’assemblée est présidée par Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Patrick van Hees, juriste,

demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le président prie le notaire d’acter que:
I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que les 50 (cinquante) actions, représentant l’intégralité du capital

social sont représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider vala-
blement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalablement informés.

III.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1) Abandon du régime fiscal instauré par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding et adoption du statut d’une

société de participations financières (Soparfi) en remplaçant l’article 4 des statuts comprenant l’objet social par le texte

«Art. 4. La société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits, par voie de participation, d’apport, de souscrip-
tion, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre manière et notamment l’acquisition de brevets et de licences,
leur gestion et leur mise en valeur, ainsi que toutes opérations se rattachant directement ou indirectement à son objet,
en empruntant notamment avec ou sans garantie et en toutes monnaies, par la voie d’émissions d’obligations qui pour-
ront également être convertibles et/ou subordonnées et de bons et en accordant des prêts ou garanties à des sociétés
dans lesquelles elle aura pris des intérêts.

En outre, la société peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, financières, mobilières et immobi-

lières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptible d’en faciliter la réalisation.»

2) Modification afférente de l’article 1


 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Il existe une société anonyme luxembourgeoise, dénommée OCEAN HARVEST S.A.»
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’abandonner le régime fiscal instauré par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holding et

d’adopter le statut d’une société de participation financière régie par les dispositions instaurées par le règlement grand-
ducal relatif du 24 décembre 1990 concernant les sociétés dites usuellement «soparfi».

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec la résolution qui précède, l’assemblée décide de remplacer l’article 4

des statuts définissant l’objet de la société pour lui donner la teneur reprise à l’ordre du jour de la présente assemblée.

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de modifier par conséquent l’article 1


 des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Il existe une société anonyme luxembourgeoise, dénommée OCEAN HARVEST S.A.»
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.

H. Hellinckx


Signé: H. Janssen, P. van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 18 novembre 2005, vol. 26CS, fol. 28, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019678/211/58) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.

D. E. SHAW LAMINAR LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 113.010. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 10 février 2006.

(018936/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

FIDAL - GESTION &amp; CONSEILS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1540 Luxembourg, 2, rue Benjamin Franklin.

R. C. Luxembourg B 114.410. 


L’an deux mille six, le vingt et un février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich.

Ont comparu:

1) Madame Corinne Fender Andres, expert-comptable, né à Strasbourg (France), le 8 mai 1967, demeurant à F-57970

Stuckange, 7, rue des Ormes;

2) Monsieur Laurent Kehren, responsable administratif et comptable, né à Strasbourg, le 19 juillet 1972, demeurant

à F-67870 Bischoffsheim, 13, route de Krautergersheim, ici représenté par: 

Madame Corinne Fender Andres, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée à Stuckange,

le 18 février 2006.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société à respon-

sabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux:

Art. 1


. Il est formé par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination de FIDAL - GES-

TION &amp; CONSEILS, S.à r.l.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg, par simple décision des associés. La so-

ciété est autorisée de créer des succursales, sièges administratifs, agences, ateliers et dépôts au Grand-Duché ou à
l’étranger, suivant que son activité nécessitera ce développement.

Art. 3. La durée de la société est indéterminée.
La société ne pourra être dissoute que par décision de l’assemblée des associés statuant à la majorité absolue des


Art. 4. La société a pour objet l’expertise comptable et fiscale ainsi que toutes prestations de services de conseils

autorisés par cette activité dont la domiciliation, le commissariat aux comptes et le secrétariat social.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-

La société pourra emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission d’obligations ou de billets.
La société pourra faire en outre toutes opérations commerciales et financières, tant mobilières qu’immobilières qui

peuvent lui paraître utiles dans l’accomplissement de son projet.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille quatre cents euros (12.400,- EUR) divisé en cent vingt-quatre (124)

parts sociales de cent euros (100,- EUR) chacune. Ces parts ont été souscrites comme suit: 

Luxembourg, le 16 décembre 2005.

J. Elvinger.

H. Hellinckx

1) Madame Corinne Fender Andres, prénommée, soixante-trois parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2) Monsieur Kehren Laurent, prénommé, soixante et une parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total des parts: cents vingt-quatre parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124


Toutes les parts ont été intégralement libérées en espèces de sorte que la somme de douze mille quatre cents euros

(12.400,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire, qui le
constate expressément.

Art. 6. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle dans l’actif social et dans les bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ni transmises

pour cause de mort à des non-associés qu’avec l’agrément des associés représentant les trois quarts du capital social.

En cas de refus d’agrément les associés restants s’obligent à reprendre les parts cédés ou à hériter sur base de leur

valeur déterminée d’après le dernier bilan approuvé.

La société peut procéder au rachat de ses propres parts, sous les conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est gérée et administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, choisis par les associés qui

fixent leurs pouvoirs. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision des associés. A moins que les associés n’en
décident autrement, le ou les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la société en toutes circons-
tances et pour faire autoriser tous actes et opérations relatifs à son objet. Le ou les gérants pourront, sous leur respon-
sabilité, se faire représenter pour les opérations courantes de la gestion journalière par un directeur, fondé de pouvoirs
ou autre mandataire spécial, dont les pouvoirs seront fixés par l’acte de nomination.

Art. 10. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent en raison de leurs fonctions aucune obli-

gation personnelle relativement à celles-ci, ils ne seront responsables que de l’exécution du mandat.

Art. 11. Le décès, l’incapacité ou la faillite de l’un des associés n’entraîneront pas la dissolution de la société. Les

héritiers de l’associé décédé n’auront pas le droit de faire apposer des scellés sur les biens et valeurs de la société. Pour
faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans le dernier bilan social.

Art. 12. Chaque année au 31 décembre il sera dressé un inventaire de l’actif et du passif de la société. Le bénéfice

net constaté, déduction faite des frais généraux, traitements et amortissements, sera réparti de la façon suivante:

- 5% (cinq pour cent) pour la constitution d’un fonds de réserve légale, dans la mesure des dispositions légales,
- le solde restera à la libre disposition des associés.

Art. 13. En cas de dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

désignés par les associés ou à défaut d’une décision, par le ou les gérants en fonction.

Art. 14. Les associés pourront apporter aux présents statuts telles modifications qu’ils jugeront utiles. Les décisions

seront prises aux majorités prévues par la Loi. 

Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu aux présents statuts, les parties s’en réfèrent aux dispositions légales en


<i>Disposition transitoire

Le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2006.


Le montant des dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge à raison de sa constitution s’élève à approximativement huit cents euros (800,- EUR).

<i>Assemblée générale

Et ensuite les associés, représentant l’intégralité du capital social, présents ou représentés comme dit ci-avant, se con-

sidérant comme valablement convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris à l’unanimité des voix les ré-
solutions suivantes:

1) L’adresse de la société est fixée, L-1540 Luxembourg, 2, rue Benjamin Franklin.
2) Est nommée gérante pour une durée indéterminée:
Madame Corinne Fender Andres, expert comptable, né le 8 mai 1967 à Strasbourg (France), demeurant à F-57970

Stuckange, 7, rue des Ormes.

3) La société se trouve engagée en toutes circonstances par la seule signature du gérant.

Dont acte, fait et passé à Remich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentaire par nom, prénom

usuel, état et demeure, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente minute.

Signé: C. Fender Andres, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 22 février 2006, vol. 470, fol. 4, case 8. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019920/5770/97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.

Remich, le 24 février 2006.

M. Schaeffer.


LIMBO INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2132 Luxembourg, 6, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 57.231. 

L’an deux mille six, le neuf janvier.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

S’est réunie l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LIMBO INVEST S.A., avec

siège social à Luxembourg, constituée suivant acte notarié en date du 10 décembre 1996, publié au Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations C numéro 102 du 4 mars 1997 et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant
acte reçu par le notaire soussigné, en date du 31 décembre 2004, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associa-
tions C numéro 560 du 10 juin 2005.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Ana Dias, employée privée, avec adresse professionnelle à


Le Président désigne comme secrétaire Madame Elena Latorre, employée privée, avec adresse professionnelle à


L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Celso Gomes, employé privé, avec adresse professionnelle à Luxem-


Le Président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le Président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentaire.

Ladite liste de présence ainsi que, le cas échéant, les procurations des actionnaires représentés resteront annexées

au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que toutes les actions, représentant l’intégralité du capital souscrit, sont

présentes ou représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut décider
valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

Modification de l’article huit des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle se réunit le dernier jour ouvrable du mois de juin à treize heures à Luxembourg au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations. Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier
jour ouvrable précédent.»

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, cette dernière a pris à l’unanimité des voix, la résolution



L’Assemblée décide de modifier l’article huit des statuts qui aura désormais la teneur suivante:
«L’assemblée générale annuelle se réunit le dernier jour ouvrable du mois de juin à treize heures à Luxembourg au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations. Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier
jour ouvrable précédent.»

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par leurs nom, prénom, état

et demeure, les comparants ont tous signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: A. Dias, E. Latorre, C. Gomes, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 17 janvier 2006, vol. 435, fol. 5, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019729/242/49) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.


Siège social: L-1413 Luxembourg, 3, place Dargent.

R. C. Luxembourg B 112.429. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 16 février 2006.

(018937/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Mersch, le 26 janvier 2006.

H. Hellinckx.

H. Hellinckx


HOTEL VASCO DA GAMA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1939 Luxembourg, 27, rue Joseph Junck.

R. C. Luxembourg B 64.657. 

L’an deux mille six, le trente et un janvier.
Par-devant Maître Robert Schuman, notaire de résidence à Differdange.

Ont comparu:

1.- La société HOTEL VASCO DA GAMA, S.à r.l., ayant son siège social à L-1939 Luxembourg, 27, rue Joseph Junck,

constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 18 mai 1998, publié au Mémorial C n


 591 en date du

17 août 1998, dont les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises, et pour la dernière fois suivant acte reçu par le
notaire soussigné en date du 30 décembre 2002, publié au Mémorial C n


 125 en date du 7 février 2003,

ici représentée par son gérant Monsieur Emanuel Martins E Silva, employé privé, né à Luxembourg, le 3 juin 1977,

demeurant à L-3641 Kayl, 23, rue du Faubourg.

Lequel comparant à requis le notaire instrumentant d’acter ses déclarations comme suit:
Que suivant convention de cession de parts sociales du 12 décembre 2005, Monsieur Rui Manuel Fernandes E Silva,

domicilié à L-3332 Fennange, 30, route d’Esch, a cédé et transporté dix (10) parts sociales qu’il détient dans la prédite
société à la société PRIMAVERA PAIN, S.à r.l., avec siège social à L-1741 Luxembourg, 21, rue de Hollerich, pour et
moyennant le prix de deux mille euros (EUR 2.000,-).

Une copie de la prédite convention de parts, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instru-

mentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec celui-ci.

La société à responsabilité limitée HOTEL VASCO DA GAMA, S.à r.l., représentée comme il vient d’être dit, déclare

accepter la cession ci-avant mentionnée, conformément à l’article 190 de la loi sur les sociétés commerciales et n’avoir
entre les mains aucun empêchement ou opposition qui puisse en arrêter ou suspendre l’effet.

A la suite de cession ainsi intervenue, le capital social de la prédite société se trouve désormais réparti de la manière


Dont acte, fait et passé à Differdange, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont tous signé l’acte avec le notaire.

Signé: E. Martins E Silva, R.M. Fernandes E Silva, R. Schuman.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 7 février 2006, vol. 901, fol. 27, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée à la société, sur demande, pour servir aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(019769/237/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.

TOPAZ MARITIME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2146 Luxembourg, 63-65, rue de Merl.

R. C. Luxembourg B 112.945. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires du 10 janvier 2006

Il résulte du procès-verbal de ladite Assemblée Générale des actionnaires qu’à l’unanimité des voix, l’Assemblée a

décidé d’autoriser le Conseil d’Administration à déléguer à Monsieur Bart Van Der Haegen, demeurant professionnel-
lement au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, l’administration journalière de la société sous sa seule signature
conformément aux articles 11 et 12 des statuts de la société.

<i>Extrait du procès-verbal du conseil d’administration du 12 janvier 2006

Il résulte du procès-verbal dudit Conseil d’Administration qu’à l’unanimité des voix, le Conseil a décidé de déléguer

à Monsieur Bart Van Der Haegen, demeurant professionnellement au 63-65, rue de Merl, L-2146 Luxembourg, l’admi-
nistration journalière de la société sous sa seule signature.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2006, réf. LSO-BN01981. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019293/984/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 28 février 2006.

1.- INTERTRANSPORT HOLDING S.A.: quatre-vingts parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- PRIMAVERA PAIN, S.à r.l.: dix parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3.- Madame Irène Martins Mendes: dix parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Differdange, le 13 février 2006.

R. Schuman.

Pour extraits conformes
<i>Le Conseil d’Administration



Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 114.392. 


L’an deux mille six, le huit février.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Michele Gentile, citoyen italien, né à San Bartolomeo in Galdo/BN (Italie), le 19 novembre 1954, demeu-

rant à CH-6948 Porza, Via Le Coste 12 (Suisse), ici représenté par Madame Romaine Scheifer-Gillen, ci-après qualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée.

2.- Madame Romaine Scheifer-Gillen employée privée, demeurant professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue


La prédite procuration, signée ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société de participations

financières, sous forme de société anonyme, qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts com-
me suit:

Art. 1


. Il existe une société de participations financières sous forme de société anonyme et sous la dénomination


Art. 2. La durée de la société est illimitée.

Art. 3. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Si des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se présentent ou paraissent
imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète des circonstances anor-
males. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce trans-
fert provisoire restera luxembourgeoise.

Art. 4. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises

ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport et de
toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de parts sociales et
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi
aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la créa-
tion, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres, marques et brevets
de toute origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, de tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en
valeur de ces affaires et brevets, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés de participations financières.

La société pourra effectuer toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales, financières,

mobilières ou immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites et sus-
ceptibles d’en faciliter l’accomplissement.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à cent mille euros (100.000,- EUR), représenté par mille (1.000) actions de cent

euros (100,- EUR) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre, tran-
siger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut prêter ou emprunter à court ou à long terme, même au moyen d’émissions d’obli-

gations avec ou sans garantie; ces obligations pourront, sur autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire
des actionnaires, être converties en actions.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.


Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier mardi du mois de juin à 14.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par man-
dataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2006.


Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de cent mille euros (100.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.


Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille cinquante euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Jacopo Rossi, employé privé, né à San Dona’ di Piave (Italie), le 20 avril 1972, demeurant professionnelle-

ment à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Régis Donati, expert-comptable, né à Briey (France), le 19 décembre 1965, demeurant professionnelle-

ment à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;

- Monsieur Georges Diederich, administrateur de sociétés, né à Esch-sur-Alzette, le 19 mars 1936, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

<i>Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Alexis De Bernardi, licencié en sciences économiques, né à Luxembourg, le 13 février 1975, demeurant

professionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de 2009.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social


Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

1.- Monsieur Michele Gentile, préqualifié, neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  .


2.- Madame Romaine Scheifer-Gillen, préqualifiée, une action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000


Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Scheifer-Gillen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 20 février 2006, vol. 535, fol. 73, case 2. – Reçu 1.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019846/231/128) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.

CONTRASTOR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1734 Luxembourg, 2, rue Carlo Hemmer.

R. C. Luxembourg B 89.533. 

Le bilan et l’annexe au 30 juin 2005, enregistrés à Luxembourg, le 22 février 2006, réf. LSO-BN05141, ont été déposés

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019152/050/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

PRODEX CONSULTING INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 95.743. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04169, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019158/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

BFR FUNDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 75.972. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04190, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019160/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

JAFRA S.A., Société Anonyme.

Siège social: 382, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 64.013. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 22 février 2006, réf. LSO-BN05111, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 2006.

(019167/592/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Junglinster, le 28 février 2006.

J. Seckler.

<i>Pour la société
<i>Un gérant

<i>Pour la société
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
<i>Un mandataire

<i>Pour la société


SCI SPIX, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-8352 Dahlem, 29, rue des Trois Cantons.

R. C. Luxembourg E 3.096. 


L’an deux mille six, le sept février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich.

Ont comparu:

1) Monsieur Carlo Ahlborn, médecin-dentiste, né à Luxembourg, le 26 février 1968, demeurant à L-8283 Kehlen, 21,

rue Schaarfeneck.

2) Monsieur Daniel Bley, médecin-dentiste, né à Luxembourg, le 20 juin 1964, demeurant à L-1117 Luxembourg, 25,

rue Albert I



3) Monsieur Dov Grumberg, médecin-dentiste, né à Jérusalem, le 19 juin 1966, demeurant à L-8217 Mamer, 53, op


4) Monsieur Arsène Muller, médecin-dentiste, né à Luxembourg, le 25 avril 1961, demeurant à L-8352 Dahlem, 29,

rue des Trois Cantons.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit les statuts d’une société civile

immobilière qu’ils déclarent constituer par les présentes:

Art. 1


. Il est formé par les présentes une société civile immobilière, sous la dénomination de SCI SPIX, société

civile immobilière.

Art. 2. La Société a pour objet l’acquisition, la mise en valeur, la mise en location et la gestion d’un ou plusieurs

terrains et immeubles en dehors de toute opération commerciale.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée. Elle pourra être dissoute anticipativement par décision de

l’assemblée générale extraordinaire.

Art. 4. Le siège de la Société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés réu-

nis en assemblée générale.

Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR) représenté par cent (100)

parts sociales de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Toutes ces parts sociales ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de

deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la Société, ce que les associés
reconnaissent mutuellement. 

Art. 6. La cession des parts s’opérera par un acte authentique ou sous seing privé, en observant l’article 1690 du

Code Civil.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés qui doivent obligatoirement être associé du cabinet dentai-


En cas de décès d’un associé, les associés obligent d’ores et déjà irrévocablement leurs héritiers et ayant-cause géné-

ralement quelconque à les offrir aux associés survivants - par l’intermédiaire du ou des gérants - endéans les six (6) mois
de leur décès, par lettre recommandée à la poste avec accusé de réception. Tant que cette rétrocession n’aura pas été
faite, le droit de vote aux assemblées générales des parts sociales concernées est suspendu.

En cas de cession entre vifs, l’associé qui veut céder tout ou partie de ses parts sociales, doit en informer les autres

associés par lettre recommandée, en indiquant le nombre des parts sociales dont la cession est demandée, les noms,
prénoms, professions et domiciles des cessionnaires proposés.

Les autres associés auront alors un droit de préemption pour le rachat des parts sociales dont la cession est propo-

sée. Ce droit s’exerce proportionnellement au nombre de parts sociales possédées par chacun des associés. Le non-
exercice, total ou partiel, par un associé de son droit de préemption accroît celui des autres.

En aucun cas, les parts sociales ne seront fractionnées: si le nombre des parts sociales à céder n’est pas exactement

proportionnel au nombre des parts sociales pour lesquelles s’exerce le droit de préemption, les parts sociales en excé-
dant sont, à défaut d’accord, attribuées par la voie du sort.

L’associé qui entend exercer son droit de préemption doit en informer les autres associés par lettre recommandée

dans les deux mois de la lettre l’avisant de la demande de cession, faute de quoi il est déchu de son droit de préemption.

Pour l’exercice des droits procédant de l’accroissement, suivant les dispositions des alinéas précédents, les associés

jouiront d’un délai supplémentaire d’un mois commençant à courir à l’expiration du délai de deux mois imparti aux as-
sociés pour faire connaître leur intention quant à l’exercice du droit de préemption.

Le prix de reprise des parts sociales est fixé sur base de la valeur vénale de l’actif net au 31 décembre de l’année

précédente la susdite information des associés sans prise en compte des bénéfices éventuels de l’année en cours. Cette
valeur sera fixée d’un commun accord des parties. En cas de désaccord, chaque partie nommera un expert qui désignera

1) Monsieur Carlo Ahlborn, prénommé, vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625,-
2) Monsieur Daniel Bley, prénommé, vingt-cinq parts sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625,-
3) Monsieur Dov Grumberg, prénommé, vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625,-

Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.500,-


ensemble un troisième expert. Le collège d’experts arrêtera forfaitairement et sans droit de recours, le prix de vente
des parts sociales dans les six mois de la désignation des experts.

Le prix de cession sera payable dans le mois de l’accord intervenu entre parties à ce sujet, respectivement de sa fixa-

tion par le susdit collège d’experts, sans intérêts jusque-là et ensuite avec les intérêts à un taux supérieur de deux unités
au taux d’intérêt légal jusqu’à solde.

En cas de divorce de l’un des associés, il est spécifié que la qualité d’associé de la Société est liée intimement à la

qualité d’associé dans le cabinet dentaire, et que donc les parts restent un accessoire à la profession de l’associé.

Art. 7. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre de parts existantes.

Art. 8. Dans leurs rapports respectifs, les associés sont tenus des dettes de la Société, chacun dans la proportion du

nombre de parts qu’il possède.

Vis-à-vis des créanciers de la Société, les associés sont tenus de ces dettes conformément à l’article1863 du Code


Art. 9. La Société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs de ses associés, mais continuera entre le ou

les survivants et les héritiers ou ayants cause de l’associé ou des associés décédés, sous réserve de ce qui est prévu par
les dispositions de l’article 6 des statuts.

L’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un ou de plusieurs des associés ne mettra pas fin à la Société, qui conti-

nuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’interdiction, de déconfiture ou de faillite.

Chaque part sociale est indivisible à l’égard de la Société.
Les copropriétaires indivis d’une ou de plusieurs parts sont tenus, pour l’exercice de leur droits, de se faire repré-

senter auprès de la Société par un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelques mains qu’elle passe. La propriété d’une part

emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux décisions prise par l’assemblée générale des associés.

Art. 10. La Société est gérée par un ou plusieurs associés-gérants nommés par l’assemblée qui fixe leur nombre et

la durée de leur mandat.

En cas de décès, de démission ou d’empêchement d’un des associés-gérants, il sera pourvu à son remplacement par

décision des associés.

Art. 11. Le ou les associés-gérants sont investis des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en

toutes circonstances et faire ou autoriser tous les actes et opérations rentrant dans son objet.

Le ou les gérants peuvent acheter et vendre tous immeubles, contracter tous prêts et consentir toutes hypothèques.

Ils administrent les biens de la Société et ils la représentent vis-à-vis des tiers et toutes administrations; ils consentent,
acceptent et résilient tous baux et locations, pour le terme et aux prix, charges et conditions qu’ils jugent convenables.
Ils touchent les sommes dues à la Société à tel titre et pour la cause que ce soit. Ils paient toutes celles qu’elle peut
devoir ou en ordonnent le paiement.

Ils règlent et arrêtent tous comptes avec tous créanciers et débiteurs. Ils exercent toutes les actions judiciaires, tant

en demandant qu’en défendant.

Ils autorisent aussi tous traités, transactions, compromis, tous acquiescements et désistements, ainsi que toutes su-

brogations, prêts et toutes mainlevées d’inscription, saisies, oppositions et autres droits, avant ou après paiement.

Ils arrêtent les états de situation et les comtes qui doivent être soumis à l’assemblée générale des associés. Ils statuent

sur toutes proportions à lui faire et arrêtent son ordre du jour.

Ils peuvent confier à telles personnes que bon leur semble des pouvoirs pour un ou plusieurs objets déterminés.
La présente énumération est énonciative et non limitative.

Art. 12. Chacun des associés a un droit illimité de surveillance et de contrôle sur toutes les affaires de la Société.

Art. 13. L’exercice social commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.
Par dérogation, le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le trente et un décembre deux mille


Art. 14. Les associés se réunissent au moins une fois par an à l’endroit qui sera indiqué dans l’avis de convocation.

Les associés peuvent être convoqués extraordinairement par le ou les associés-gérants quand ils le jugent convenable,
mais ils doivent être convoqués dans le délai d’un mois si la demande en est faite par un ou plusieurs associés représen-
tant un cinquième au moins de toutes les parts sociales.

Art. 15. Dans toutes les réunions, chaque part donne droit à une voix.
Les résolutions sont prises à la majorité simple des voix des associés présents ou représentés, à moins des disposi-

tions contraires des statuts.

Art. 16. Les associés peuvent apporter toutes modifications aux statuts, quelle qu’en soit la nature et l’importance. 
Ces décisions portant modification aux statuts ne seront prises qu’à la majorité des trois quarts (3/4) de toutes les

parts existantes.

Art. 17. Les articles 1832 à 1872 du Code Civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

Art. 18. Toutes les contestations qui pourraient s’élever pendant la durée de la Société ou lors de sa liquidation

entre les associés ou entre les associés et les gérants relativement aux affaires de la Société seront soumises obligatoi-
rement à deux (2) arbitres, chacune des parties en nommant un.


En cas de désaccord, les deux premiers arbitres désigneront d’un commun accord un troisième arbitre et les déci-

sions seront prises à la majorité.

La décision majoritaire des arbitres sera obligatoire et sans recours.
A défaut de nomination par l’une des parties d’un arbitre endéans la huitaine suivant invitation lui adressés par lettre

recommandée, la partie la plus diligente aura recours à Monsieur le Président du Tribunal d’Arrondissement de et à
Luxembourg, siégeant en matière de référé, qui nommera un arbitre.

<i>Frais - Estimation

Les dépenses, frais, rémunérations et charges de toutes espèces, qui incombent à la Société en raison de sa constitu-

tion, sont estimés à environ cent cinquante euros (150,- EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les associés se sont constitués en assemblée générale extraordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dû-

ment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix
les résolutions suivantes:

1) Le nombre des associés-gérants est fixé à quatre (4).
2) Sont nommés associés-gérants pour une durée indéterminée:
- Monsieur Carlo Ahlborn, prénommé;
- Monsieur Daniel Bley, prénommé;
- Monsieur Dov Grumberg, prénommé;
- Monsieur Arsène Muller, prénommé.
3) La Société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes des quatre associés-gé-

rants prénommés, conformément à l’article 11 des statuts pour toutes les affaires se rapportant à la vente ou à l’acqui-
sition d’immeubles.

La Société est valablement engagée en toute circonstance par la signature individuelle d’un des associé-gérant pour

la gestion des affaires courantes et journalières telles que les participations aux assemblées générales des copropriétai-

4) L’adresse de la Société est fixée à L-8352 Dahlem, 29, rue des Trois Cantons.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée en langue du pays aux comparants, tous connus du notaire instrumen-

tant par noms, prénoms usuels, états et demeures, ils ont signé avec le notaire la présente minute.

Signé: C. Ahlborn, D. Bley, D. Grumberg, A. Muller, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 6 janvier 2006, vol. 469, fol. 78, case 1. – Reçu 25 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019918/5770/160) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.


Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 78.943. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04148, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019161/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

FOGGY BAY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 56.683. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04144, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019162/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Remich, le 27 février 2006.

M. Schaeffer.

<i>Pour la société
<i>Un mandataire

<i>Pour la société
<i>Un mandataire



Siège social: L-1150 Luxembourg, 207, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 79.412. 

Le bilan au 31 décembre 2004 dûment approuvé, enregistré à Luxembourg, le 22 février 2006, réf. LSO-BN05159, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019168/1022/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

PAPRIKA PLUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4131 Esch-sur-Alzette, 25, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 105.234. 

L’an deux mille six, le quatorze février.
Par-devant Maître Alex Weber, notaire de résidence à Bascharage.

Ont comparu:

1) Monsieur Lindsay Yves Faber, commerçant, demeurant à B-6747 Saint-Léger, 9, route d’Arlon,
détenteur de quarante-neuf (49) parts sociales.
2) Monsieur Dani Octave, graphiste, demeurant à F-54150 Briey, 624, cité radieuse Le Corbusier,
détenteur de cinquante et une (51) parts sociales,
ici représenté par Monsieur Lindsay Yves Faber, préqualifié,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 9 février 2006, laquelle, après avoir été paraphée ne varietur

par le comparant et le notaire soussigné, restera annexée au présent acte pour être enregistrée avec celui-ci.

Lesquels comparants, agissant en leur qualité de seuls associés de la société à responsabilité limitée PAPRIKA PLUS,

S.à r.l., avec siège social à L-4940 Bascharage, 171, avenue de Luxembourg, inscrite au R.C.S.L. sous le numéro B 105.234,
constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 20 décembre 2004, publié au Mémorial C, numéro 344
du 18 avril 2005,

requièrent le notaire d’acter la résolution suivante:


Les associés décident de transférer le siège social de L-4940 Bascharage, 171, avenue de Luxembourg, à L-4131 Esch-

sur-Alzette, 25, avenue de la Gare.

En conséquence, les associés décident de modifier le premier alinéa de l’article 2 des statuts pour lui donner la teneur


Art. 2. (Premier alinéa). «Le siège social est établi à Esch-sur-Alzette. Il pourra être transféré en tout autre lieu

du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision de l’assemblée générale extraordinaire des associés.»


Le montant des frais, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société en raison

des présentes, est évalué sans nul préjudice à six cent cinquante euros (EUR 650,-).

Dont acte, fait et passé à Bascharage en l’étude, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au comparant, celui-ci a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: Y. Faber, A. Weber.
Enregistré à Capellen, le 17 février 2006, vol. 435, fol. 9, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Santioni.

Pour expédition conforme, délivrée à la société à sa demande, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial,

Recueil des Sociétés et Associations.

(019976/236/39) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.

PAPRIKA PLUS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4131 Esch-sur-Alzette, 25, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 105.234. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019977/236/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.

Extrait sincère et conforme

Bascharage, le 24 février 2006.

A. Weber.

A. Weber.



Registered office: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I



R. C. Luxembourg B 68.369. 

In the year two thousand and six, on the sixth day of February.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary having his office in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting of the shareholders (the Meeting) of INTERACTION-CONNECT S.A. (the

Company), a company incorporated as a société anonyme under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, having
its registered office at 54, boulevard Napoléon I


, L-2210 Luxembourg and registered with the Luxembourg trade and

companies register under number B 68.369, incorporated pursuant to a deed of the notary Maître Jean-Paul Hencks,
having his office in Luxembourg, on 2 February 1999, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations
on 27 April 1999, n


 293. The articles of association were amended by a deed of the notary Maître Tom Metzler, having

his office in Luxembourg, on 14 November 2000, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations on
14 June 2001, n



The Meeting begins at 4.30 p.m.; is chaired by Mrs Isabelle Lux (the Chairman), licencié en droit, having its professional

address in Luxembourg.

The Chairman appoints as secretary of the Meeting Mr Oscar-Heinrich Berning (the Secretary), Rechtsanwalt, having

its professional address in Luxembourg. 

The Meeting elects Mr Benoît Charpentier, maître en droit, as scrutineer of the Meeting (the Scrutineer) (the Chair-

man, the Secretary and the Scrutineer being collectively referred to as the Bureau).

The Bureau having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:
I. - It appears from the attendance list established and certified by the member of the Bureau that the eight (8) of the

nine (9) shares representing all the share capital of the Company are represented (the remaining share having been ac-
quired by the Company in November 2005) the Meeting is consequently regularly constituted and may deliberate upon
the items on the agenda, without prior notice.

The attendance list signed by all the shareholders represented at the Meeting, the members of the Bureau and the

notary, shall remain attached to the present deed together with the proxies to be filed with the registration authorities.

II. - The agenda of the Meeting is worded as follows:


1. Decrease of capital from its current amount of one hundred eleven thousand six hundred Euro (EUR 111,600.-)

to ninety-nine thousand two hundred Euro (EUR 99,200.-) by the cancellation of the ninth share acquired by the Com-
pany on 18th November 2005;

2. Subsequent amendment of article 5, first paragraph of the articles of association of the Company.
The Meeting then passes unanimously the following decisions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to reduce the share capital of the Company of an amount of twelve thousand four hun-

dred Euro (EUR 12,400.-) from its current amount of one hundred eleven thousand six hundred Euro (EUR 111,600.-)
down to ninety-nine thousand two hundred Euro (EUR 99,200.-) through the withdrawal of the one share held by the
Company itself (this share having been acquired by the Company on 18th November 2005).

<i>Second resolution

As a consequence of the first resolution, article 5 first paragraph of the Company’s articles of association is modified

and reads now as follows:

«Art. 5. The subscribed share capital of the company is set at ninety-nine thousand two hundred Euro (EUR 99,200.-)

represented by eight (8) shares of twelve thousand four hundred Euro (EUR 12,400.-) each, all duly paid for.»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to EUR 900.-.

Whereof, the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le six février.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg.

S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires (l’Assemblée) de INTERACTION-CONNECT

S.A. (la Société), une société constituée sous la forme d’une société anonyme, ayant son siège social au 54, boulevard
Napoléon I


, L-2210 Luxembourg et immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés sous le numéro B

68.369, constituée suivant acte de Maître Jean-Paul Hencks, notaire de résidence à Luxembourg en date du 2 février
1999, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 293 du 27 avril 1999. Les statuts de la société
ont été modifiés par acte de Maître Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 14 novembre 2000,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 440 du 14 juin 2001.


L’Assemblée est ouverte à 16.30 heures sous la présidence de Madame Isabelle Lux (le Président), licencié en droit,

ayant son adresse professionnelle à Luxembourg.

Le Président désigne comme secrétaire Monsieur Oscar-Heinrich Berning (le Secrétaire), Rechtsanwalt, ayant son

adresse professionnelle à Luxembourg.

L’Assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Benoît Charpentier (le Scrutateur), maître en droit, ayant son

adresse professionnelle à Luxembourg (le Président, le secrétaire et le Scrutateur forment ensemble le Bureau).

Le Bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. - Qu’il résulte de la liste de présence établie et signée par les membres du Bureau que les huit (8) actions sur neuf

(9) représentant l’entièreté du capital social de la Société sont dûment représentés à la présente Assemblée (l’action
restante ayant été acquise par la Société en novembre 2005) l’Assemblée est dès lors régulièrement constituée et peut
délibérer sur les points figurant à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

La liste de présence, signée par tous les actionnaires représentés à l’Assemblée, les membres du Bureau et le notaire,

restera annexée au présent acte avec les procurations pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

II.- L’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réduction de capital de son montant actuel de cent onze mille six cents euros (EUR 111.600,-) à quatre-vingt-dix-

neuf mille deux cents euros (EUR 99.200,-) par l’annulation de la neuvième action rachetée par la Société le 18 novembre

2. Modification subséquente de l’article 5 premier paragraphe des statuts de la Société.
L’assemblée prend ensuite les résolutions suivantes à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de réduire le capital social de la Société d’un montant de douze mille quatre cents euros (EUR

12.400,-) afin de porter le capital social de la Société de son montant actuel de cent onze mille six cents euros (EUR
111.600,-) à quatre-vingt-dix-neuf mille deux cents euros (EUR 99.200,-) par l’annulation de la seule action détenue par
la Société (cette action ayant été acquise par la Société le 18 novembre 2005). 

<i>Deuxième résolution

Suite à la première résolution, l’article 5 premier paragraphe des statuts de la Société est modifié et se lit désormais

comme suit:

«Art. 5. Le capital souscrit est fixé à quatre-vingt-dix-neuf mille deux cents euros (EUR 99.200,-) représenté par huit

(8) actions de douze mille quatre cents euros (EUR 12.400,-) chacune, intégralement libérées.»

<i>Frais et Dépenses

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge à raison du présent acte à environ EUR 900,-.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte. 
Signé: I. Lux, O.-H. Berning, B. Charpentier, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 13 février 2006, vol. 435, fol. 44, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(019938/242/107) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1


 mars 2006.

ULVSUNDA REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.419,47

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 67.823. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 9 février 2006, réf. LSO-BN02223, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(018929/536/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Mersch, le 20 février 2006.

H. Hellinckx.



SFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 93.067. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, réf. LSO-BN03472, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 février 2006.

(018911/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

INTERCULTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 6.225. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


qui se tiendra le mercredi <i>31 mai 2006 à 10.00 heures à l’hôtel Parc Belle-Vue, Salle Pétrusse, 5, avenue Marie Thérèse,
à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration, rapport du Commissaire aux comptes et rapport du Réviseur.
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
3. Communication des bilan et compte de profits et perte consolidés arrêtés au 31 décembre 2005.
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
Pour assister à l’Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l’assemblée, c’est-à-dire le 24 mai 2006 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
52, route d’Esch
L-2965 Luxembourg

en Belgique:
24, avenue Marnix
B-1000 Bruxelles et agences.
Les propriétaires d’actions nominatives qui ont l’intention d’assister à l’Assemblée Générale Ordinaire sont priés d’en

informer le Conseil d’Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.
I (02057/000/30) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCFINASIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 10.534. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


qui se tiendra le mercredi <i>31 mai 2006 à 11.00 heures à l’hôtel Parc Belle-Vue, Salle Pétrusse, 5, avenue Marie Thérèse,
à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration, rapport du Commissaire aux comptes, et rapport du Réviseur.
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
3. Communication des bilan et compte de profits et pertes consolidés arrêtés au 31 décembre 2005.
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes.
5. Nominations statutaires.
6. Divers.
Pour assister à l’Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l’assemblée, c’est-à-dire le 24 mai 2006 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

<i>Pour S.F.I. S.A.


au Luxembourg:
52, route d’Esch
L-2965 Luxembourg

en Belgique:
24, avenue Marnix
B-1000 Bruxelles et agences.
Les propriétaires d’actions nominatives qui ont l’intention d’assister à l’Assemblée Générale Ordinaire sont priés d’en

informer le Conseil d’Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.
I (02058/000/30) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCFINAL, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 4, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 5.937. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


qui se tiendra le mercredi <i>31 mai 2006 à 12.00 heures à l’hôtel Parc Belle-Vue, Salle Pétrusse, 5, avenue Marie Thérèse,
à Luxembourg avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration, rapport du Commissaire aux comptes et rapport du Réviseur.
2. Approbation des bilan et compte de profits et pertes arrêtés au 31 décembre 2005.
3. Affectation du solde bénéficiaire.
4. Approbation des bilan et compte de profits et pertes consolidés arrêtés au 31 décembre 2005.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes.
6. Nominations statutaires.
7. Divers.
Pour assister à l’Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l’assemblée, c’est-à-dire le 24 mai 2006 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

au Luxembourg:
52, route d’Esch
L-2965 Luxembourg

en Belgique: 
24, avenue Marnix
B-1000 Bruxelles et agences.

Les propriétaires d’actions nominatives qui ont l’intention d’assister à l’Assemblée Générale Ordinaire sont priés d’en

informer le Conseil d’Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai.
I (02059/000/31) 

<i>Le Conseil d’Administration.

PARTIM INTERNATIONAL, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 41.358. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à 


qui se tiendra le <i>2 juin 2006 à 16.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Rapport du conseil d’administration et du commissaire aux comptes;
2. Approbation des bilan, compte de pertes et profits arrêtés au 31 décembre 2005 et affectation du résultat;
3. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes;
4. Acceptation de la démission du commissaire aux comptes et nomination d’un nouveau commissaire aux comptes;
5. Divers.

I (02339/655/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.


PECULIUM HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2128 Luxembourg, 30, rue Marie-Adelaïde.

R. C. Luxembourg B 64.242. 

Les actionnaires sont priés d’assister à


qui se tiendra au siège social, L-2128 Luxembourg, 30, rue Marie Adelaïde, le <i>31 mai 2006 à 10.00 heures, pour délibé-
ration sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes au 31 décembre 2005
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes
5. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

6. Divers

I (02226/1212/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOCARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 99.526. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le vendredi <i>2 juin 2006 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (02291/1267/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Registered office: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 68.862. 

The shareholders of STRATUS TECHNOLOGIES GROUP, S.A., a Luxembourg public limited liability company

(société anonyme) with registered office at 123, avenue du X Septembre in L-2551 Luxembourg, registered with the
Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 68.862 (the Company), are kindly invited to attend an


which will be held at 58, rue Charles Martel in L-2134 Luxembourg, on <i>23 May 2006 at 10.00 a.m. or any subsequent
hour thereafter, with the following agenda:


1. Waiver of the convening notices;
2. Dissolution of the Company and decision to voluntarily put the Company into liquidation (liquidation volontaire);
3. Appointment of ALTER DOMUS, a company with registered office at 5, rue Guillaume Kroll in L-1882 Luxem-

bourg, as liquidator (liquidateur) in relation to the voluntary liquidation of the Company (the Liquidator);

4. Determination of the powers of the Liquidator and the liquidation procedure of the Company;
5. Discharge of the directors and statutory auditors of the Company for the accomplishment of their respective man-


6. Instruction to the Liquidator to execute at the best of his abilities and with regard to the circumstances all the

assets of the Company and to pay the debts of the Company; and

7. Miscellaneous.
The shareholders are hereby informed that (i) a quorum of 50% of all the outstanding shares of the Company, (ii) a

quorum of 60% of the outstanding Series A Preference Shares and (iii) a quorum of 60% of the outstanding Series B
Shares shall have to be represented at the meeting and that resolutions shall be passed by a majority of 2/3 of the votes
cast at the meeting.

<i>By order of the Board of Directors.


C.P.F. INVESTISSEMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 107.579. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le vendredi <i>2 juin 2006 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

I (02292/1267/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Siège social: L-1724 Luxembourg, 43, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 71.965. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à:


qui se tiendra le mercredi <i>31 mai 2006 à 14.30 heures au siège social, 43, boulevard du Prince Henri à Luxembourg,
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire aux Comptes pour l’exercice clôtu-

rant au 31 décembre 2005;

2. Approbation du bilan, compte de profits et pertes et annexes aux comptes de l’exercice se terminant le 31

décembre 2005;

3. Affectation des résultats pour l’exercice clôturant au 31 décembre 2005;
4. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes en fonction jusqu’au 31 décembre 2005;
5. Renouvellement du mandat de cinq Administrateurs;
6. Renouvellement du mandat du Commissaire aux Comptes;
7. Questions diverses.
Pour assister à l’Assemblée Générale Ordinaire, les propriétaires d’actions au porteur sont priés de déposer leurs

titres conformément aux dispositions statutaires cinq jours au moins avant l’Assemblée, c’est-à-dire le 24 mai 2006 au
plus tard, aux guichets des établissements suivants:

- au Luxembourg:
52, route d’Esch L-2965 Luxembourg

- en France: 
chez le C.I.C. Paris, Cicotitres
4, rue des Chauffours - F-95014 Cergy-Pontoise

Les propriétaires d’actions nominatives qui ont l’intention d’assister à l’Assemblée Générale Ordinaire, sont priés

d’en informer le Conseil d’Administration par lettre recommandée à la poste dans le même délai de cinq jours.

Pour vous permettre de vous faire représenter à cette réunion, nous vous adressons, ci-joint, un pouvoir que vous

pourrez retourner au siège social de la société.
I (02338/000/33) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NETSURF HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 72.808. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à


qui se tiendra le <i>2 juin 2006 à 10.00 heures au siège social.

<i>Ordre du jour:

1. Modification of the date of the Statutory General Meeting.
2. Subsequent modification of the Articles of Association.
3. Miscellaneous.

I (02340/655/13) 

<i>Le Conseil d’Administration.



Registered office: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 68.862. 

The shareholders of STRATUS TECHNOLOGIES GROUP S.A., a Luxembourg public limited liability company

(société anonyme) with registered office at 123, avenue du X Septembre in L-2551 Luxembourg, registered with the
Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 68.862 (the Company), are hereby informed that the


which was convened for <i>24 May 2006 at 9.00 a.m. with the following agenda:


1. Acknowledgement and acceptance of the proposal of the Board of Directors to hold the annual general meeting

of the shareholders of the Company in respect of the financial year ended on 28 February 2006 on 24 May 2006
at 9.00 a.m. rather than on the Company’s statutory date specified in article 18.1 of the Company’s articles of
association, and discharge (quitus) to the members of the Board of Directors of the Company in respect thereof;

2. Presentation to the meeting of (i) the report of the Board of Directors and the Statutory Auditor of the Company

in respect of the annual accounts of the Company as per 28 February 2006 and of (ii) the report of the Board of
Directors and the Independent Auditor of the Company in respect of the consolidated annual accounts of the
Company as per 26 February 2006;

3. Approval of the balance sheet, the profit and loss accounts and the notes to the annual accounts and allocation of

the results in respect of the financial year ended on 28 February 2006;

4. Approval of the consolidated balance sheet, the consolidated profit and loss accounts and the notes to the con-

solidated annual accounts, for the financial year ended on 26 February 2006;

5. Discharge (quitus) to the members of the Board of Directors, the Statutory Auditor and the Independent Auditor

of the Company for the exercise of their respective mandates for, and in connection with, the financial year ended
on 28 February 2006;

6. Presentation of the liquidation accounts and the liquidation report (rapport de liquidation) prepared by the liqui-

dator of the Company;

7. Appointment of the liquidation auditor of the Company (commissaire à la liquidation); and
8. Determination of the closing date of the liquidation of the Company.
is cancelled and re-convened for 31 May 2006 at 9.00. a.m. at 58, rue Charles Martel in L-2134 Luxembourg with the

same agenda, to the exception that the date indicated in item 1. for the holding of the ordinary general meeting shall
read 31 May 2006 at 9.00 a.m. rather than 24 May 2006.

The shareholders are hereby informed that (i) a quorum of 50% of all the outstanding shares of the Company, (ii) a

quorum of 60% of the outstanding Series A Preference Shares and (iii) a quorum of 60% of the outstanding Series B
Shares shall have to be represented at the meeting and that resolutions shall be passed by a majority of 2/3 of the votes
cast at the meeting.
I (02342/5499/38) 

<i>The Board of Directors.


Siège social: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 68.862. 

The shareholders of STRATUS TECHNOLOGIES GROUP, S.A., a Luxembourg public limited liability company

(société anonyme) with registered office at 123, avenue du X Septembre in L-2551 Luxembourg, registered with the
Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 68.862 (the Company), are hereby informed that the


which was convened for <i>26 May 2006 at 9.00 a.m. with the following agenda:


1. Presentation of the report of the liquidation auditor of the Company (commissaire à la liquidation);
2. Discharge (quitus) to the liquidators (liquidateurs) of the Company for all their duties during, and in connection

with, the liquidation of the Company;

3. Discharge (quitus) to (i) the members of the board of directors of the Company, (ii) the statutory auditor (com-

missaire aux comptes) of the Company and (iii) the external auditor of the Company for all their duties during,
and in connection with, the execution of their respective mandate or contracts from the date of their appointment
until the date where the Company was put into voluntary liquidation;

4. Discharge (quitus) to the liquidation auditor (commissaire à la liquidation) of the Company for all its duties during,

and in connection with, the liquidation of the Company;

5. Decision to close the liquidation of the Company; and
6. Decision that the Company’s documents and books shall be kept, for a period of five years from the date of closing

of the liquidation, at the registered office of the Company being 123, avenue du X Septembre in L-2551 Luxem-

is cancelled and re-convened for 2 June 2006 at 9.00. a.m. at 58, rue Charles Martel in L-2134 Luxembourg with the

same agenda.


The shareholders are hereby informed that (i) a quorum of 50% of all the outstanding shares of the Company, (ii) a

quorum of 60% of the outstanding Series A Preference Shares and (iii) a quorum of 60% of the outstanding Series B
Shares shall have to be represented at the meeting and that resolutions shall be passed by a majority of 2/3 of the votes
cast at the meeting.
I (02343/5499/31) 

<i>The Board of Directors.



R. C. Luxembourg B 50.158. 

Les actionnaires sont invités à assister à


qui aura lieu le <i>30 mai 2006 à 8.00 heures à la Fiduciaire Beaumanoir 24, rue des Genêts, L-1621 Luxembourg

<i>Ordre du jour:

– révocation / démission du liquidateur,
– nomination d’un nouveau liquidateur,
– remboursement par les actionnaires des frais exposés par le liquidateur pour le règlement de la liquidation,

notamment ses peins et soins, les honoraires d’avocat, les frais de publication, d’enregistrement et de dépôt au

– divers.

Les actionnaires peuvent prendre connaissance des pièces du dossier à la fiduciaire où ils sont invités à déposer leurs

titres représentatifs d’actions au plus tard la veille de l’assemblée.
II (01775/000/18) 


Siège social: L-8522 Beckerich, 8, Jos Seyler Strooss.

R. C. Luxembourg B 93.693. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à


de notre soci´été qui se tiendra dans les bureaux de l’Administration Communale de Beckerich le mercredi <i>24 mai 2006
à 11 heures

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes 2005 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au réviseur d’entreprises pour l’exercice 2005
3. Elections
4. Divers

II (01961/549/15) 


Registered office: L-2121 Luxembourg-Kirchberg, 231, Val des Bons Malades.

R. C. Luxembourg B 22.232. 

By this notice, the shareholders are convened to attend the


which will be held on Friday <i>26


<i> May 2006 at twelve o’clock at the Company’s registered office, 231, Val des Bons

Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg


1. Management Report by the Board of Directors and Auditors’ Report on Statutory and Consolidated Accounts for

the year to 31


 December 2005.

2. Approval of the audited Statutory and Consolidated Financial Statements and of the distribution of earnings for

the period ended 31


 December 2005.

3. Discharge of the Board of Directors and Statutory Auditors in respect of the year ended 31


 December 2005

In accordance with the Luxembourg law dated 4


 December 1992, concerning important shareholdings in companies

listed on the Luxembourg Stock Exchange, any shareholders who are the beneficial owners for more than 10% of the
shares of the Company directly, or indirectly in the form of ADSs, are requested to declare their positions.

<i>Requirements to participate in the Annual General Meeting

In order to participate in the meeting, the holders of bearer shares must deposit their bearer shares with a bank or

brokerage institution acceptable to the Company’s board of directors, and send the respective certificate to the Com-
pany. Holders of registered shares and ADSs are not required to make such deposit.


In addition, the holders of bearer shares, registered shares or ADSs who intend to participate in the meeting in per-

son or by proxy are required to advise the Company of their intention. Proxy forms are available at the registered office
of the Company.

The certificates as well as the information of attendance mentioned above and any proxy forms should reach the

Company at its registered office at 231, Val des Bons Malades, L-2121 Luxembourg-Kirchberg, Tel.: ++352 43 89 89 1,
Fax: ++352 43 54 10, no later than the close of business (5.00 p.m., Luxembourg time) on 23


 May 2006.

II (01996/000/29) 

<i>The Board of Directors

ERTIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8008 Strassen, 134, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 38.089. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


des actionnaires qui se tiendra le <i>24 mai 2006 à 11.00 heures au siège de la Société, 134 route d’Arlon L-8008 Strassen
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels au 31 décembre 2005, lecture des rapports du conseil d’administration et du

commissaire aux comptes sur les comptes annuels au 31 décembre 2005.

2. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos au 31 décembre 2005.
3. Affectation des résultats au 31 décembre 2005.
4. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Divers.

II (02001/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Registered office: 35, Penstraat, Willemstad, Curaçao, Netherlands Antilles.

Notice is hereby given to the shareholders of the Company of an 


of shareholders pursuant to the laws of the Netherlands Antilles and Luxembourg (hereinafter the «Meeting») to be
held on <i>24 May 2006 at 2.00 p.m., in Luxembourg, at the office of Arendt &amp; Medernach, located at 14, rue Erasme, L-
1468, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The Meeting shall have the following agenda:


1. Opening.
2. Explanation and ratification of the resolution of the board of supervisory directors of the Company (i) to continue

the process of the transfer of the seat of the Company from Curaçao, the Netherlands Antilles to Luxembourg
subject to the terms and conditions and the Additional Measures set forth in the Explanatory Memorandum, in-
cluding the fulfilment of the Conditions referred to in the aforementioned Explanatory Memorandum, and (ii) to
change the current performance fee structure of the Company (an equalization on the level of the Company)
into a high water mark performance fee structure as set forth in the Addendum to the Explanatory Memorandum.

3. Ratification of the seat transfer of the Company from Curaçao, the Netherlands Antilles to Luxembourg, resolved

by the board of supervisory directors of the Company and consented to by the shareholders of the Company in
accordance with Netherlands Antilles law and notification that, as a consequence of the seat transfer, the Com-
pany will be considered in Luxembourg as a Luxembourg company governed by the laws of Luxembourg.

4. Restatement of the articles of association of the Company to register the Company under the name of W.P.

Stewart Holdings Fund, as a public limited company under the laws of Luxembourg within the meaning of the
provisions of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, and as investment company with
variable share capital (Société d’Investissement à Capital Variable) and undertaking for collective investment with-
in the meaning of the provisions of Part II of the law of 20 December 2002 on undertakings for collective invest-
ment, as amended.

5. Notification of the resignation of WPSH Management N.V. as managing director of the Company and of each

member of the board of supervisory directors of the Company in relation to the activity of the Company as a
company under the laws of the Netherlands Antilles resolved by the extraordinary general meeting of sharehold-
ers of the Company held on 10 October 2005 in the Netherlands Antilles.

6. Discharge of WPSH Management N.V. as managing director of the Company and of each member of the board

of supervisory directors of the Company in relation to the activity of the Company as a company under the laws
of the Netherlands Antilles.

7. Appointment of the auditor of the Company.
8. Acknowledgment of the valuation report of the auditor and acknowledgement of the issued share capital of the



9. Acknowledgment of the issuance of a class of shares expressed in Euro (the Class EUR Shares) besides the ex-

isting Class USD Shares with no par value.

10. Appointment of the directors of the Company.
11. Approval of the directors’ fee amounting to USD 10,000 per year for each board member, with the exception of

the chairman who will receive USD 20,000 per year.

12. Authorisation of the board of directors of the Company to delegate the day-to-day management of the Company

to any one director.

13. Determination of 2, rue des Dahlias, L-1411 Luxembourg as the address of the Company in Luxembourg.
14. Authorisation of any one director to undertake all necessary steps in relation to the registration of the Company

with the companies register in Luxembourg upon receipt of a confirmation of removal of the Company from the
companies register in Curaçao, the Netherlands Antilles.

15. Miscellaneous
16. Closing of the Meeting.

Pursuant to the laws of Luxembourg the quorum requirement for the resolutions in relation to the agenda items 3

and 4 is at least fifty per cent (50%) of the issued share capital of the Company and the resolutions on these items of
the agenda must be passed by the affirmative vote of at least two third (2/3) of the votes cast at the Meeting.

The resolutions on the agenda items 2 and 5 to 15 are subject to an affirmative vote of the Meeting on the agenda

items 3 and 4.

Holders of bearer shares, who want to attend the Meeting, are required, pursuant to the articles of association of

the Company, to deposit a «certificate of deposit», issued by a bank, which shall serve as ticket of admission, at the
Company at the office address mentioned above or at the offices of Theodoor Gilissen Bankiers N.V., Keizersgracht
617, 1017 DS Amsterdam (telephone: +31 20 557 0322 / fax: +31 20 557 0707). Holders of registered shares will receive
a written convening notice.

Shareholders who want to attend the Meeting in person have to inform the Company, pursuant to the articles of

association of the Company, at the office address mentioned above of such intention in writing no later than 22 May
2006 before the Meeting.

Shareholders may vote by proxy. A proxy form can be requested at the office of the Company. In the event a share-

holder wishes to vote by proxy, he or she has to complete and sign such proxy form. In compliance with the provisions
of the articles of association of the Company, the proxy form has to be delivered to the Company at the office address
mentioned above no later than 22 May 2006.

The draft restated articles of association of the Company, the Explanatory Memorandum and the Addendum to the

Explanatory Memorandum, and the draft Prospectus are available for inspection at the office of the Company in the
Netherlands Antilles, e-mail: info@wpshman.com or at the office of W.P. Stewart Asset Management (Europe) N.V.,
the European Representative Office, Rhijngeesterstraatweg 40-F, 2341 BV Oegstgeest, The Netherlands, tel.: + 31 71
519 2030 or e-mail: info@wpstewart.nl.

Curaçao, 5 May 2006

II (02026/250/77) 

FORTIS AG FUND L1, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 29.021. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le <i>24 mai 2006 à 9.00 heures, dans les locaux de FORTIS BANQUE LUXEMBOURG 50, avenue J.F. Ken-
nedy, L-2951 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Mise en dissolution de la société afin de la liquider.
2. Nomination de la société ALTER DOMUS, 5, rue Guillaume Kroll BP 2501, L-1025 Luxembourg, en qualité de

liquidateur et détermination de ses pouvoirs.

3. Divers.

Cette assemblée ne requiert pas l’obtention de quorum, le capital de la Sicav se situant en dessous du quart du capital


Si vous ne pouvez pas assister à cette assemblée, il vous est loisible de nous faire parvenir, d’abord par fax puis par

courrier, la procuration ci-jointe dûment signée et datée, et ce, avant le 19 mai 2006 (A l’attention de Didier Van Krie-
kinge, FORTIS BANQUE LUXEMBOURG, 50, avenue J.F. Kennedy, L-2951 Luxembourg, Fax: 352/42.42.6500).

Si vous souhaitez assister à l’assemblée, veuillez noter que l’admission se fera sur justification de votre identité et à

condition d’avoir fait connaître votre intention d’y prendre part au plus tard le 19 mai 2006.
II (02122/584/22) 

<i>Le Conseil d’Administration.

<i>On behalf of W.P. Stewart Holdings N.V
WPSH Management N.V.


HEALTH INVEST S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 100.457. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le mercredi <i>24 mai 2006 à 9.00 heures au siège de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (02029/1267/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.

MARKET ACCESS, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 78.567. 

Notice is hereby given that the


of shareholders of MARKET ACCESS, (Sicav), will be held extraordinarily at the Registered Office in Luxembourg, 69,
route d’Esch, on <i>May 23, 2006 at 2.00 p.m. with the following agenda:


1. To hear and accept:

a. the Management Report of the Directors,
b. the Report of the Auditors

2. To approve the Statement of Net Assets and the Statement of Changes in Net Assets for the year ended Decem-

ber 31, 2005 ant to approve the allocation of the net results.

3. To discharge the Directors with respect to the performance of their duties during the year ended December 31,


4. To elect the Directors to serve until the next Annual General Meeting of shareholders.
5. To elect the Auditors to serve until the next Annual General Meeting of shareholders.
6. Any other business.

The shareholders are advised that no quorum is required for the items on the agenda of the Annual General Meeting

and that decisions will be taken on a simple majority of the shares present or represented at the Meeting.
II (02123/584/23) 

<i>The Board of Directors.

EDM INTERNATIONAL, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 50.523. 

Notice is hereby given to the shareholders, that the


of shareholders will be held at the registered office of the fund on <i>May 23, 2006 at 9.00 a.m. with the following agenda:


1. Submission of the Reports of the Board of Directors and of the Independent Auditor;
2. Approval of the Statement of Net Assets and of the Statement of Operations for the year ended as at December

31, 2005;

3. Allocation of the net results;
4. Discharge to the Directors;
5. Statutory Appointments;
6. Miscellaneous.
The shareholders are advised that no quorum is required for the items on the agenda of the Annual General Meeting

and that decisions will be taken on a simple majority of the shares present or represented at the Meeting with no re-

In order to attend the Meeting of EDM INTERNATIONAL the owners of bearer shares will have to deposit their

shares five clear days before the Meeting with RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., 5, rue Thomas Edison,
L-1445 Strassen.
II (02217/584/23) 

<i>The Board of Directors.


BANK COMPANIE NORD-EINDORF SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-1445 Luxemburg-Strassen, 4, rue Thomas Edison.

H. R. Luxemburg B 82.676. 

Die Aktionäre der BANK COMPANIE NORD-EINDORF SICAV werden hiermit zu einer


eingeladen, die am <i>24. Mai 2006 um 15.00 Uhr in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen mit folgender Ta-
gesordung abgehalten wird:


1. Bericht des Verwaltungsrates und des Wirtschaftsprüfers
2. Billigung der Bilanz zum 31. Dezember 2005 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. Dezember

2005 abgelaufene Geschäftsjahr

3. Entlastung der Verwaltungsratsmitglieder
4. Wahl oder Wiederwahl der Verwaltungsratsmitglieder des Wirtschaftsprüfers bis zur nächsten Ordentlichen Ge-


5. Verschiedenes

Die Punkte auf der Tagesordnung unterliegen keiner Anwesenheitsbedingung und die Beschlüsse werden durch die

einfache Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst.

Aktionäre, die ihren Aktienbestand in einem Depot bei einer Bank unterhalten, werden gebeten, ihre Depotbank mit

der Übersendung einer Depotbestandsbescheinigung, die bestätigt, dass die Aktien bis nach der Generalversammlung
gesperrt gehalten werden, an die Gesellschaft zu beauftragen. Die Depotbestandsbescheinigung muss der Gesellschaft
fünf Arbeitstage vor der Generalversammlung vorliegen.

Entsprechende Vertretungsvollmachten können bei der Zentralverwaltungsstelle der BANK COMPANIE NORD

EINDORF SICAV (DZ BANK International S.A.) unter der Telefonnummer 00352/44 903-4025 oder unter der Fax-
Nummer 00352/44 903-4009 angefordert werden.

Luxemburg, im Mai 2006

II (02120/755/28) 

<i>Der Verwaltungsrat.

ROBECO INTEREST PLUS FUNDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 40.490. 

ROBECO LUX-O-RENTE, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 47.779. 

ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1470 Luxembourg, 69, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 58.959. 


of Shareholders to be held on <i>24 May 2006 at 7, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen at 2.00 p.m. for ROBECO IN-


Amendment of the following articles of incorporation of the Corporation:  
- article 23, B, paragraph e, by adding the reference to «simplified prospectuses» after the reference to «prospec-
- article 23, E, by adding a new point 7. at the end of the article;
- article 26 by adding a new paragraph at the end of the article.


Amendment of the articles of incorporation of the Corporation as follows:  
- article 23: amendment of the first sentence;
- article 23, B, paragraph e: adding the reference to «simplified prospectuses» after the reference to «prospectus-
- insertion of a new article 25;
- the consequent renumbering of the following articles;
- article 28: addition of a new second paragraph to the article.

Shareholders are informed that the full text of the proposed amendments to the articles of incorporation is available

free of charge, at the registered office of the respective Corporation.

Resolutions on the Agenda will require a quorum of 50% of the shares in issue and will be taken at a majority of 2/3

of the votes of the shareholders present or represented at the respective meeting. Shareholders may vote in person or
by proxy. If the quorum is not reached, a second extraordinary general meeting will be reconvened for 28 June 2006 at
2.00 p.m. for ROBECO INTEREST PLUS FUNDS, at 2.30 p.m. for ROBECO LUX-O-RENTE and at 3.00 p.m. for


ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS with the same agenda. There is no quorum required for the reconvened meet-
ings and the resolutions will be passed by a majority of 2/3 of the votes of the shareholders present or represented.

Shareholders holding their shares through an institution and wishing to attend and/or vote at the meeting should in-

form Mrs. A. Mélignon, RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A., 5, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, in writ-
ing not later than 18 May 2006. Shareholders who hold their shares in another way should inform the Board of Directors
of the respective Corporation at the registered office in writing not later than 18 May 2006.

Luxembourg, 15 May 2006.

II (02124/584/43) 

<i>The Boards of Directors.

DAB ADVISER I FUNDS, Investmentgesellschaft mit Variablem Kapital

Gesellschaftssitz: L-2951 Luxemburg, 50, avenue J.F. Kennedy.

H. R. Luxemburg B 74.992. 

Da in der Außerordentlichen Generalversammlung der DAB ADVISER I FUNDS, die am 27. April 2006 stattgefunden

hat, mangels Quorum nicht gültig beraten werden konnte, werden Sie hiermit eingeladen, an einer 


 teilzunehmen, die am <i>31. Mai 2006 um 10.00 Uhr bei der FORTIS BANQUE LUXEMBOURG in 50, avenue J.F. Ken-
nedy, L-2951 Luxemburg abgehalten wird, um über folgende Tagesordnung zu beraten und abzustimmen:


1. Verlegung des Gesellschaftssitzes nach Luxemburg-Munsbach zum 1. Juni 2006
2. Neufassung der Satzung gemäß den Anforderungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 zum 1. Juni 2006
3.  Erweiterung der Satzung gemäß dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 - Möglichkeit der Ernennung einer vertrag-

lichen Verwaltungsgesellschaft zum 1. Juni 2006

4. Erweiterung der Satzung gemäß dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 - Möglichkeit der vertraglichen Bestellung

eines Investmentmanagers zum 1. Juni 2006

5.  Umbenennung der Gesellschaft in «ADVISER I FUNDS» zum 1. Juni 2006
6. Verschiedenes

Aktionäre, die Ihren Aktienbestand in einem Depot bei einer Bank unterhalten und an der Versammlung teilnehmen

möchten, werden gebeten, ihre depotführende Bank mit der Übersendung einer Depotbestandsbescheinigung, die be-
stätigt, dass die Aktien bis nach der Generalversammlung gesperrt gehalten werden, an die Gesellschaft zu beauftragen.
Die Depotbestandsbescheinigung muss der Gesellschaft fünf Tage vor der Generalversammlung vorliegen.

Luxemburg, im April 2006

II (01984/755/25) 

<i>Der Verwaltungsrat.

ODYSSEA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8009 Strassen, 117, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 112.057. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à


qui aura lieu le mercredi <i>24 mai 2006 à 10.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
2. Approbation du rapport de gestion et du rapport du commissaire aux comptes.
3. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
4. Divers.

II (02030/1267/14) 

<i>Le Conseil d’Administration.


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

Document Outline


Herald Level 1 Lux Holding, S.à r.l.

Newell Rubbermaid Luxembourg, S.à r.l.

Commerzbank Alternative Strategies

Snaps 34 S.A.

IXIS Asset Management Global Associates

Norma Finance S.A.

UCB Lux S.A.

Rosaline Holding S.A.

Hike Securities S.A.

Stratus Technologies Group S.A.

Laminar Direct Capital Luxembourg, S.à r.l.

Ocean Harvest S.A.

D. E. Shaw Laminar Luxembourg, S.à r.l.

Fidal - Gestion &amp; Conseils, S.à r.l.

Limbo Invest S.A.

Eiger Private Investments S.A.

Hôtel Vasco da Gama, S.à r.l.

Topaz Maritime S.A.

Security Investment S.A.

Contrastor, S.à r.l.

Prodex Consulting International, S.à r.l.

BFR Funding S.A.

Jafra S.A.

SCI Spix

Pavane Investments S.A.

Foggy Bay S.A.

Stadlux Investment S.A.

Paprika Plus, S.à r.l.

Paprika Plus, S.à r.l.

Interaction-Connect S.A.

Ulvsunda Real Estate, S.à r.l.


Intercultures S.A.

Socfinasia S.A.


Partim International

Peculium Holding S.A.

Socara S.A.

Stratus Technologies Group S.A.

C.P.F. Investissements S.A.

Plantations des Terres Rouges S.A. - PTR

Netsurf Holding S.A.

Stratus Technologies Group S.A.

Stratus Technologies Group S.A.

Compagnie Internationale des Conseils (Luxembourg)

Société Anonyme des Eaux Minérales de Beckerich S.A.

Espirito Santo Financial Group S.A.

Ertis S.A.

W.P. Stewart Holdings N. V.

Fortis AG Fund L1

Health Invest S.A.

Market Access

EDM International

Bank Companie Nord-Eindorf Sicav

Robeco Interest Plus Funds

DAB Adviser I Funds

Odyssea S.A.