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44641

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 931

12 mai 2006

S O M M A I R E

INTRO INVEST AND FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 82.791. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 février 2006, réf. LSO-BN03708, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 2006.

(018041/710/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Cambium Distribution S.A., Luxembourg. . . . . . . .

44688

Issan Palmer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

44688

Capital International Fund, Sicav, Luxembourg . . .

44652

JP Commercial II, S.à r.l., Schuttrange. . . . . . . . . . 

44642

Capital International Fund, Sicav, Senningerberg  .

44667

Linos Investments Holding S.A., Luxembourg  . . . 

44679

Centre International de Distribution C&B S.A., Drin-  

M.I.E.  (Matériels  d’Installation  Electrique)  S.A., 

klange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44688

Strassen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44687

Cofre Soparfi S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . .

44672

Mastertec Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

44685

Constantine, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

44675

OHSF Funding I, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . 

44652

Consultis S.A., Windhof  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44668

OHSF Funding II, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . 

44649

Credit Alpha Funding I, S.à r.l., Luxembourg . . . . .

44668

Parusia Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

44667

Credit Alpha Funding II, S.à r.l., Luxembourg  . . . .

44667

Q.A.T. Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

44685

Credit  Opportunities  European  Funding, S.à r.l., 

Q.A.T. Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

44687

Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44671

Schem, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44648

DPC (Luxembourg), S.à r.l., Contern  . . . . . . . . . . .

44668

Schem, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44648

Dupont Teijin Films Luxembourg S.A., Contern  . .

44672

SEALUX, S.à r.l., Société d’Expertises Automobiles

Dupont Teijin Films Luxembourg S.A., Contern  . .

44672

Luxembourgeoises, Steinfort . . . . . . . . . . . . . . . . 

44681

Dupont Teijin Films Luxembourg S.A., Contern  . .

44672

Sofid S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44683

E Oppenheimer & Son Holdings Limited, Luxem- 

Survival, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44652

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44688

Tandem 2, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

44685

Ferrero Trading Lux S.A., Senningerberg . . . . . . . .

44685

Teufelsbad, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

44683

Financière de Hotton, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . .

44675

Teufelsbad, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

44684

Flag Distribution S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

44680

Wild, GmbH, Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44674

GC Toys Lux, S.à r.l., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . .

44675

Wolmirstedt, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

44681

Gutzeit S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44649

Wolmirstedt, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . 

44682

Haden S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

44687

WPP Luxembourg Holdings Two, S.à r.l., Luxem-  

Intro Invest and Finance S.A., Luxembourg  . . . . . .

44641

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

44642

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
Signatures

44642

WPP LUXEMBOURG HOLDINGS TWO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: USD 3.709.149.150,-.

Siège social: L-1720 Luxembourg, 6, rue Heine.

R. C. Luxembourg B 99.124. 

EXTRAIT

Il résulte d’une assemblée générale extraordinaire du 18 janvier 2006 des associés de la société WPP LUXEMBOURG

HOLDINGS SIX, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 6, rue
Heine, L-1720 Luxembourg et immatriculée auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 112.002 (HOLDINGS SIX) à l’occasion de laquelle la société WPP LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., une
société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 6, rue Heine, L-1720 Luxembourg et
immatriculée auprès du registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 90.028 (HOLDINGS)
a apporté l’entièreté de ses actifs et passifs à HOLDINGS SIX que l’ensemble des parts sociales détenues par
HOLDINGS dans le capital social de la Société à été transféré à HOLDINGS SIX.

Suite à ce transfert, HOLDINGS SIX est depuis le 18 janvier 2006 détenteur de l’intégralité des 74.182.983 parts

sociales dans le capital social de la Société.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 9 février 2006, réf. LSO-BN02054. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017301/253/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2006.

JP COMMERCIAL II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-5367 Schuttrange, 80B, rue Principale.

R. C. Luxembourg B 114.262. 

STATUTES

In the year two thousand and six, on the tenth day of February.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, civil law notary, residing in the City of Luxembourg, Grand Duchy

of Luxembourg.

There appeared:

The company JARGONNANT PARTNERS, S.à r.l., a company incorporated under Luxembourg law, with registered

office at 80B, rue Principale, 5367 Schuttrange, Luxembourg, recorded with the Luxembourg Trade and Companies’
Register under section B, number 78.830,

duly represented by Angélique Badot, LL.M., residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Munich, on 7 Feb-

ruary 2006.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned

notary, will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities. 

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the undersigned notary to state the articles

of association of a private limited company («société à responsabilité limitée») governed by the relevant laws and the
present articles: 

Title I. Name - Duration - Registered office - Purpose

Art. 1. There is hereby established between the subscriber and all those who may become members in the future,

Gesellschaft mit begrenzter Haftung which will be governed by the laws in force, namely the Companies’ Act of August
10, 1915, such as amended, and by these articles of association, under the name of JP COMMERCIAL II, S.à r.l.

Art. 2. The company is established for a limited period of time. The company will exist until 10 February 2016 at the

latest. After this date, the company will only continue to exist for the purpose of its own liquidation.

Art. 3. The registered office of the company is established in the municipality of Schuttrange (Grand Duchy of Lux-

embourg).

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Within the same municipality the registered office may be transferred through resolution of
the manager(s). Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the man-
ager(s).

If extraordinary events of a political or economic nature which might jeopardize the normal activity at the registered

office or the easy communication of this registered office with foreign countries occur or are imminent, the registered
office may be transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such de-
cision will have no effect on the nationality of the company. The declaration of the transfer of the registered office will
be made and brought to the attention of third parties by the organ of the company which is best situated for this purpose
under the given circumstances.

Pour extrait
WPP LUXEMBOURG HOLDINGS TWO, S.à r.l.
<i>Un mandataire
Signatures

44643

Art. 4. The purpose of the Company is the acquisition, the management, the enhancement and disposal of real estate

located in Luxembourg or abroad.

The Company may hold ancillary participations in whichever form in domestic and foreign companies and branches,

as well as debt and equity interests in companies the primary object of which is the acquisition, development, promotion,
sale and lease of property, together with interests in properties, rights over properties and furniture.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may further act as a general or limited member with unlimited or limited liability for all debts and ob-

ligations of partnership or similar entities.

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

Title II. Capital - Shares

Art. 5. The subscribed capital is set at EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro) represented by 125 (one

hundred twenty-five) shares with a par value of EUR 100 (one hundred Euro) each, which have been fully subscribed.

Art. 6. Any regularly constituted meeting of members of the company shall represent the entire body of members

of the company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
company.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by majority

consent of those present and voting. 

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by (i) a majority of members (ii) representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may also
change the nationality of the company by a unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

The members may also take resolutions in writing without meeting if there are 25 (twenty-five) or less members.

Art. 7. Each share is entitled to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the company

has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as the sole
owner in relation to the company. The same applies in case of a conflict between the usufructuary and the bare owner
or a debtor whose debt is encumbered by a pledge and his creditor.

Each share gives right to one fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to its relationship

with the number of shares in existence.

Art. 8. If the company has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.
The decisions of the sole member, which are taken in the scope of the first paragraph, are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Also, contracts entered into between the sole member and the company represented by him are recorded on min-

utes or drawn-up in writing.

Art. 9. If the company has at least two members, the shares are freely transferable between the members.
The share transfer inter vivos to non-members is subject to the consent given in a general meeting of members rep-

resenting at least three quarters (3/4) of the company’s share capital.

In the case of the death of a member the share transfer to non-members is subject to the consent of owners of shares

representing no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the
approval is not required if the shares are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 10. Bankruptcy or insolvency of one or more of the members will not put an end to the company.

Art. 11. The creditors or legal successors of the members may neither, for whatever reason, affix seal on the assets

or documents of the company, nor interfere in any manner in the management of the company.

Title III. Administration and audit

Art. 12. The company shall be managed by one or several managers, who need not be members of the company.
The manager(s) is/are appointed and removed by a decision of the general meeting of members, which determines

their powers, compensation and duration of their mandates. The manager(s) shall hold office until their successors are
appointed.

The managers may be removed without cause.

Art. 13. The manager(s) may choose from among themselves a chairman. They may also choose a secretary, who

needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the managers and of
the members.

The managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice of meeting.
Written notice of any meeting of the managers shall be given to all managers at least twenty-four hours in advance

of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by cable, telegram,
telex or telefax of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places
prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the managers.

44644

Any manager may act at any meeting of the managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex or telefax

another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by e-mail, telegram, telex or telefax. 
Each manager may take any actions necessary or useful to realise the corporate object, with the exception of those

reserved by law to be decided upon by the members.

Art. 14. The minutes of any meeting of the managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 15. Each manager may confer all powers and special mandates to any person who need not to be managers,

appoint and dismiss all officers and employees, and fix their remuneration.

Art. 16. The company will be bound by the sole signature of any manager or by any person(s) to whom power has

been delegated or conferred in accordance with Article 15 in relation to the exercise of those powers.

Art. 17. In the execution of their mandate, the manager(s) is/are not held personally liable for the obligations of the

company. However, managers may be liable for acts or omissions in the execution of their duties.

Art. 18. The accounting year of the company shall begin on January 1st of each year and shall terminate on December

31th of the same year.

Art. 19. The annual accounts are drawn up by the manager(s) as at the end of each fiscal year and will be at the

disposal of the members at the registered office of the company. Each member may inspect at any time the annual ac-
counts and in general the books of the company at the registered office of the company. The credit balance of the profit
and loss account, after deduction of the general expenses, the social charges, the amortizations and the provisions rep-
resents the net profit of the company.

Out of the annual net profits of the company, five per cent (5%) shall be allocated to the legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the company, but
will be resumed until the complete reconstitution of the reserve, if at a given moment and for whatever reason this
threshold is not met anymore.

The general meeting of members, upon recommendation of the manager(s), will determine by vote how the annual

net profits will be disposed of.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. The annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by the members;
2. The interim accounts are established by the manager(s);
3. The interim accounts have been reviewed by the auditor, if any;
4. These accounts show sufficient profits, including profits carried forward, or any other distributable reserve;
5. The decision to pay interim dividends is taken by the manager(s).

Art. 20. The financial statements of the company may be audited by one or several statutory or independent audi-

tors. The general meeting of members shall decide on the opportunity to appoint one or several auditor(s), and shall
determine their number, remuneration and term of office

Title IV. Winding up - Liquidation

Art. 21. In the event of dissolution of the company, which will take place at the latest immediately after 10 February

2016, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who may be physical persons or legal entities)
appointed by the meeting of members effecting such dissolution and which shall determine their powers and their com-
pensation.

When the liquidation is closed, the assets of the company will be distributed to the members proportionally to the

shares they are holding.

Art. 22. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of August 10, 1915 on commercial companies and amendments thereto.

Art. 23. Any litigation which might occur during the liquidation of the company, either between the members them-

selves or between the manager(s) and the company, will be settled, insofar as the business of the company is concerned,
by arbitration in compliance with the civil procedure.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the law of August 10, 1915 on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Subscription

The 125 (one hundred twenty-five) shares have been fully paid-in by JARGONNANT PARTNERS, S.à r.l., pre-named,

so that the amount of EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro) is at the free disposal of the company, as was
certified to the notary executing this deed.

<i>Transitional provision

The first financial year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall end on the last day of

December 2006.

44645

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the company as a

result of its formation are estimated at approximately two thousand (2,000) Euro.

<i>General meeting of the member

Immediately after the incorporation of the company, the member representing the entire corporate capital repre-

sented as here above stated, held an extraordinary general meeting and passed the following resolutions:

1) The meeting resolves that the number of managers shall be set at 2 (two).
2) The following persons are appointed managers of the Company with effect as at today:
- Karl-Erbo Graf Kageneck, Stollbergstr 11, 80539 München, Germany, born 29 July 1947 in Wittlich, Lawyer (LL.M.);
- Daniel Graf von der Schulenburg, Keferstr 6, 80802 München, Germany, born 27 January 1961 in Algier, merchant.
3) The term of their respective office will end at the next annual meeting of members deciding on the approval of the

annual accounts as per December 31, 2006, unless re-elected for another year.

4) The registered office of the Company is at 5367 Schuttrange, 80B, rue Principale, Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the proxyholder of

the above appearing party, the present deed is worded in English, followed by a German version. On request of the
same appearing proxy holder and in case of divergences between the English and the German text, the English version
will be prevailing.

Whereof this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxy holder of the above appearing party, the said proxy holder appearing

signed together with Us, the notary, this deed.

Es folgt die deutsche Fassung:

Im Jahre zweitausendsechs, am zehnten Februar.
Vor dem unterzeichneten Notar André-Jean-Joseph Schwachtgen mit Amtssitz in Luxemburg, Großherzogtum Lu-

xemburg.

Ist erschienen:

Die Gesellschaft JARGONNANT PARTNERS, S.à r.l., eine Gesellschaft Luxemburger Rechts, mit Gesellschaftssitz in

80B, rue Principale, 5367 Schuttrange, Luxemburg, eingetragen im Gesellschafts- und Handelsregister von Luxemburg,
unter der Sektion B, Nummer 78.830,

hier vertreten durch Frau Angélique Badot, LL.M., wohnhaft in Luxemburg,
aufgrund einer privatschriftlichen Vollmacht, ausgestellt in München, am 7 Februar 2006.
Die Vollmacht bleibt nach Unterzeichnung ne varietur durch die den Bevollmächtigte und den unterzeichneten Notar

gegenwärtiger Urkunde als Anlage beigefügt, um mit derselben registriert zu werden.

Die Erschienene, vertreten wie vorgenannt, ersuchte den unterzeichneten Notar, die Satzung einer Gesellschaft mit

beschränkter Haftung, die dem geltenden Recht und der vorliegenden Satzung unterliegt, zu beurkunden.

Titel I. Name - Dauer - Gesellschaftssitz - Gesellschaftszweck

Art. 1. Hiermit wird zwischen den Zeichnern und all denen Personen, die später Gesellschafter der Gesellschaft wer-

den, eine Gesellschaft in Form einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, die dem derzeitig geltenden
Recht, nämlich dem Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, wie abgeändert, und der folgenden
Satzung unterliegt und die Bezeichnung JP COMMERCIAL II, S.à r.l., trägt. 

Art. 2. Die Gesellschaft ist auf beschränkte Dauer gegründet. Die Gesellschaft endet spätestens am 10. Februar 2016.

Nach diesem Datum wird die Gesellschaft ausschließlich zum Zwecke ihrer eigenen Auflösung weiter bestehen. 

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in der Gemeinde Schuttrange (Großherzogtum Luxemburg).
Die Sitz der Gesellschaft kann an irgendeinen Ort innerhalb des Großherzogtums Luxemburg durch Beschluss der

Gesellschafterversammlung verlegt werden. Innerhalb der Gemeinde kann der Sitz der Gesellschaft durch Beschluss der
Geschäftsführung verlegt werden. Niederlassungen oder andere Büros können sowohl in Luxemburg als auch im Aus-
land durch die Geschäftsführung eröffnet werden.

Sollte die normale Geschäftstätigkeit am Gesellschaftssitz oder der reibungslose Verkehr mit dem Sitz oder von die-

sem Sitz mit dem Ausland durch außergewöhnliche Ereignisse politischer oder wirtschaftlicher Art gefährdet werden,
so kann der Gesellschaftssitz vorübergehend bis zur völligen Wiederherstellung normaler Verhältnisse ins Ausland ver-
legt werden. Diese Maßnahme betrifft jedoch in keiner Weise die Nationalität der Gesellschaft. Die Bekanntmachung
einer Verlegung an Dritte hat durch das Organ der Gesellschaft zu erfolgen, das unter den gegebenen Umständen hierzu
am besten in der Lage ist.

Art. 4. Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, die Verwaltung, die Wertsteigerung von und die Verfügung über Im-

mobilien in Luxemburg oder im Ausland. 

Die Gesellschaft darf sonstige Beteiligungen jedweder Form in luxemburgischen oder ausländischen Gesellschaften

und Niederlassungen halten sowie Anleihen und Kapitalanlagen in Gesellschaften, deren Hauptzweck der Erwerb, die
Entwicklung, die Förderung, der Verkauf und die Vermietung von Immobilien ist, zusammen mit Kapitalinteressen in Ei-
gentum, Eigentumsrechten und Einrichtungen.

Die Gesellschaft kann ebenfalls den Gesellschaften, in denen sie eine direkte oder indirekte Beteiligung hält oder die

der gleichen Gesellschaftsgruppe wie sie selbst angehören, Bürgschaften oder Kredite gewähren, oder sie auf andere
Weise unterstützen.

44646

Die Gesellschaft kann zudem als Komplementär oder Kommanditär mit unbeschränkter oder beschränkter Haftung

für alle Schulden und Verpflichtungen von Kommanditgesellschaften oder ähnlichen Unternehmensstrukturen handeln.

Die Gesellschaft kann auf eigene Rechnung oder im Namen von Dritten alle Geschäfte betreiben, die der Erreichung

ihres Zweckes förderlich sind oder direkt oder indirekt mit diesem Zweck verbunden sind.

Titel II. Gesellschaftskapital und Gesellschaftsanteile

Art. 5. Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 12.500 (zwölftausendfünfhundert Euro), eingeteilt in 125 (ein-

hundertfünfundzwanzig) Geschäftsanteile zu je EUR 100 (einhundert Euro), die vollständig einbezahlt wurden.

Art. 6. Auf jeder ordnungsgemäß zusammengesetzten Gesellschafterversammlung wird die Gesamtheit der Gesell-

schafter der Gesellschaft vertreten. Sie hat die ausgedehntesten Befugnisse, alle Handlungen in Bezug auf die Geschäfte
der Gesellschaft anzuordnen, zu vollstrecken oder zu ratifizieren.

Sofern das Gesetz nichts anderes vorsieht, werden die Beschlüsse der ordnungsgemäß einberufenen Gesellschafter-

versammlung per Beschluss einer einfachen Mehrheit der anwesenden und abstimmenden Gesellschafter angenommen.

Das Stammkapital sowie die Artikel dieser Satzung können zu jeder Zeit durch Beschluss des alleinigen Gesellschaf-

ters oder per Beschluss (i) einer Mehrheit der Gesellschafter, (ii) die mindestens drei Viertel (3/4) des Stammkapitals
halten, geändert werden. Die Änderung der Nationalität der Gesellschaft kann ebenfalls durch den einstimmigen Be-
schluss der Gesellschafter herbeigeführt werden.

Falls alle Gesellschafter bei der Gesellschafterversammlung anwesend oder vertreten sind und falls sie erklären, dass

sie über die Tagesordnung informiert wurden, kann die Gesellschafterversammlung ohne vorherige Einberufung abge-
halten werden.

Gesellschafterbeschlüsse können auch schriftlich und ohne Versammlung gefasst werden, wenn die Gesellschaft 25

(fünfundzwanzig) oder weniger Gesellschafter besitzt.

Art. 7. Jeder Geschäftsanteil berechtigt zur Abgabe einer Stimme bei einer ordentlichen und außerordentlichen Ge-

sellschafterversammlung.

Die Gesellschaft wird nur einen einzigen Eigentümer pro Geschäftsanteil anerkennen. Falls ein Geschäftsanteil im Be-

sitz von mehr als einer Person ist, hat die Gesellschaft das Recht die Ausübung aller Rechte des betreffenden Geschäfts-
anteils aufzuheben, bis dass eine Person als alleiniger Eigentümer in Bezug auf die Gesellschaft benannt wurde. Das
gleiche gilt für den Konfliktfall zwischen dem Nießbraucher (usufruitier) und dem Eigentümer (nu-propriétaire) oder
zwischen dem Schuldner, dessen Schuld mit einem Pfandrecht belastet wird, und seinem Gläubiger.

Jeder Geschäftsanteil berechtigt zu einem Anteil an den Vermögensgegenständen und am erzielten Gewinn der Ge-

sellschaft in seinem direkten proportionalen Verhältnis zu der Anzahl der bestehenden Geschäftsanteilen.

Art. 8. Wenn die Gesellschaft nur einen Gesellschafter hat, übt dieser Alleingesellschafter die Funktion der Gesell-

schafterversammlung aus.

Die Entscheidungen des Alleingesellschafters, die im Rahmen des ersten Absatzes getroffen werden, sind in ein Pro-

tokoll aufzunehmen oder schriftlich abzufassen.

Weiterhin werden Verträge, die zwischen dem Alleingesellschafter und der durch den Alleingesellschafter vertrete-

nen Gesellschaft geschlossen werden, schriftlich abgefasst.

Art. 9. Wenn die Gesellschaft mindestens zwei Gesellschafter hat, sind die Geschäftsanteile frei unter den Gesell-

schaftern übertragbar.

Die Übertragung von Geschäftsanteile an Nicht-Gesellschafter ist abhängig von der Zustimmung der Gesellschafter,

die mindestens drei Viertel (3/4) des Stammkapitals repräsentieren, in einer Gesellschafterversammlung.

Im Todesfall eines Gesellschafters ist die Übertragung von Geschäftsanteilen an Nicht-Gesellschafter abhängig von

der Zustimmung der Gesellschafter, die nicht weniger als drei Viertel (3/4) der Rechte der verbleibenden Gesellschafter
repräsentieren.

In diesem Fall ist die Genehmigung nicht erforderlich, wenn die Übertragung an Pflichtteilsberechtigte oder den über-

lebenden Lebenspartner erfolgt.

Art. 10. Konkurs und Insolvenz eines oder mehrerer Gesellschafter haben nicht die Beendigung der Gesellschaft zur

Folge. 

Art. 11. Gläubiger oder Rechtsnachfolger der Gesellschafter können in keinem Fall Antrag auf Siegelanlegung am

Gesellschaftseigentum oder Gesellschaftsdokumenten stellen, noch in irgendeiner Weise in die Geschäftsführung der
Gesellschaft eingreifen.

Titel III. Geschäftsführung und Prüfung

Art. 12. Die Geschäftsführung besteht aus einem oder mehreren Geschäftsführern, die nicht Gesellschafter der Ge-

sellschaft sein müssen.

Die Geschäftsführer werden durch Beschluss der Gesellschafterversammlung bestellt und abberufen.
Die Gesellschafterversammlung bestimmt die Befugnisse, die Vergütung und die Dauer des Mandats der Geschäfts-

führer, wobei diese ihr Amt solange ausüben, bis ein Nachfolger bestimmt wurde.

Die Geschäftsführer können ohne Grund abberufen werden.

Art. 13. Die Geschäftsführung kann unter ihren Mitgliedern einen Vorsitzenden wählen.
Sie kann weiterhin einen Sekretär wählen, der nicht Geschäftsführer sein muss und verantwortlich für das Halten der

Protokolle der Sitzungen der Geschäftsführung und der Gesellschafter ist.

Die Geschäftsführung kommt auf Einberufung durch den Vorsitzenden oder zwei Geschäftsführer zusammen und

zwar an dem Ort, der in der Einberufung der Sitzung genannt ist.

44647

Schriftliche Einberufungsschreiben zu jeder Sitzung der Geschäftsführung müssen allen Geschäftsführern mindestens

vierundzwanzig Stunden vor dem Zeitpunkt der Abhaltung der Sitzung zugestellt werden, außer in dringenden Fällen, in
denen die Art der Dringlichkeit in dem Einberufungsschreiben genannt werden muss.

Auf die Einberufung kann durch schriftlich oder per Telefon, Telegramm, Telex oder Fax erteilte Zustimmung eines

jeden Geschäftsführers verzichtet werden. Gesonderte Einberufungsschreiben sind nicht notwendig bei individuellen Sit-
zungen, die zu Zeiten und an Orten gehalten werden, die aus einem Zeitplan hervorgehen, der vorher durch einen Ge-
schäftsführungsbeschluss genehmigt wurde.

Jeder Geschäftsführer kann sich bei jeder Sitzung vertreten lassen, indem er schriftlich oder per Telefon, Telegramm,

Telex oder Fax einen anderen Geschäftsführer zum Vertreter bestellt.

Abstimmungen können auch schriftlich oder per E-Mail, Telegramm, Telex oder Fax durchgeführt werden.
Jeder einzelne Geschäftsführer verfügt über die weitestgehenden Befugnisse, jegliche Handlungen zur Erfüllung des

Zweckes der Gesellschaft vorzunehmen, die nicht ausdrücklich durch das Gesetz der Gesellschafterversammlung vor-
behalten sind.

Art. 14. Die Protokolle jeder Sitzung der Geschäftsführung werden durch den Vorsitzenden unterzeichnet oder, in

dessen Abwesenheit, durch den stellvertretenden Vorsitzenden.

Kopien oder Auszüge der Protokolle, die vor Gericht oder anderweitig vorgelegt werden sollen, werden vom Vor-

sitzenden oder von zwei Geschäftsführern unterzeichnet.

Art. 15. Jeder Geschäftsführer kann mit dem vorherigen einstimmigen Beschluss der Gesellschafterversammlung,

jegliche Befugnisse und Sondervollmachten an jede Person, die nicht unbedingt Geschäftsführer sein muss, übertragen,
Angestellte einstellen oder absetzen und ihre Vergütung festsetzen.

Art. 16. Die Gesellschaft wird durch die Einzelunterschrift eines jeden Geschäftsführers oder durch die Einzelunter-

schrift jeder in Übereinstimmung mit dem Artikel 15 bevollmächtigten Person verpflichtet.

Art. 17. In Ausübung ihres Mandats ist/sind der/die Geschäftsführer nicht persönlich haftbar für die Verpflichtungen

der Gesellschaft. Jedoch können Geschäftsführer für Handlungen oder Unterlassungen in der Ausübung ihrer Pflichten
haftbar gemacht werden.

Art. 18. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am 31. Dezember des

gleichen Jahres.

Art. 19. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres wird durch die Geschäftsführung ein Jahresabschluss erstellt und den

Gesellschaftern am Sitz der Gesellschaft zur Verfügung gestellt. Jeder Gesellschafter kann zu jeder Zeit am Sitz der Ge-
sellschaft Einsicht in den Jahresabschluss und die Bücher der Gesellschaft nehmen.

Das Guthaben der Gewinn- und Verlustbilanz nach Abzug der allgemeinen Kosten, Sozialabgaben, Tilgungen und Pro-

visionen stellt den Gewinn der Gesellschaft dar. Von diesem jährlichen Gewinn der Gesellschaft werden 5% (fünf Pro-
zent) zur Bildung der gesetzlichen Rücklage verwendet. Diese zwingende Verpflichtung zur Bildung von Rücklagen endet,
wenn die Rücklagen einen Betrag erreicht haben, der 10% (zehn Prozent) des Stammkapitals der Gesellschaft entspricht,
lebt aber auf bis zur vollständigen Wiederherstellung der Rücklagen, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt aus welchen Grün-
den auch immer die Rücklagen angegriffen wurden.

Auf Empfehlung der Geschäftsführung entscheidet die Gesellschafterversammlung durch einstimmigen Beschluss über

die Verwendung des jährlichen Gewinnes.

Vorschüsse auf Dividenden können zu jeder Zeit unter den nachfolgenden Bedingungen ausgezahlt werden:
1. Der Jahresabschluss des vorherigen Geschäftsjahres wurde von den Gesellschaftern verabschiedet;
2. Die Geschäftsführer haben einen Zwischenabschluss aufgestellt; 
3. Der Zwischenabschluss wurde gegebenenfalls von dem Wirtschaftsprüfer geprüft;
4. Dieser Zwischenabschluss weist ausreichend Gewinne auf, einschließlich der übertragenen Gewinne und der an-

deren freien Reserven;

5. Die Entscheidung, Vorschüsse auf Dividenden zu gewähren, wird durch die Geschäftsführung getroffen.

Art. 20. Die Prüfung der Finanzunterlagen der Gesellschaft kann durch einen oder mehrere gesetzliche oder unab-

hängige Wirtschaftsprüfer erfolgen. Die Gesellschafterversammlung entscheidet über die Möglichkeit der Ernennung ei-
ner oder mehrerer Wirtschaftsprüfer und legt deren Anzahl, Vergütung und die Dauer ihres Mandates fest.

Titel IV. Auflösung und Liquidation

Art. 21. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft, die spätestens unmittelbar nach dem 10. Februar 2016 stattfinden

wird, erfolgt die Liquidation durch einen oder mehrere Liquidatoren (die natürliche oder juristische Personen sein kön-
nen), die durch die Gesellschafterversammlung ernannt werden, die über diese Auflösung entschieden hat und ihre Be-
fugnisse und Vergütungen festlegen wird.

Nach Abschluss der Liquidation werden die Aktiva der Gesellschaft den Gesellschaftern im Verhältnis zu den Ge-

schäftsanteilen, die sie halten, zugeteilt.

Art. 22. Für alle Punkte, die nicht in der vorliegenden Satzung vorgesehen sind, gelten die Bestimmungen des Geset-

zes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften, wie abgeändert.

Art. 23. Jeder Rechtsstreit, der während der Liquidation der Gesellschaft eintritt, auch zwischen den Gesellschaftern

oder zwischen dem/den Geschäftsführer(n) und der Gesellschaft, unterliegt, sofern es die Geschäftstätigkeit der Gesell-
schaft betrifft, der Entscheidung eines Schiedsgerichtes («arbitrage») gemäß der Zivilprozessordnung.

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<i>Erklärung

Der unterzeichnete Notar erklärt hiermit die in Artikel 183 des Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsge-

sellschaften vorgesehenen Bedingungen überprüft zu haben, und bescheinigt ausdrücklich, dass diese erfüllt worden sind.

<i>Übergangsbestimmung

Das erste Geschäftsjahr beginnt mit der Gründung der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2006.

<i>Zeichnung

Die 125 (einhundertfünfundzwanzig) Geschäftsanteile wurden vollständig einbezahlt durch JARGONNANT PART-

NERS, S.à r.l., vorbenannt, sodass der Betrag von EUR 12.500 (zwölftausendfünfhundert Euro) der Gesellschaft zur frei-
en Verfügung steht, wie dem unterzeichneten Notar nachgewiesen wurde.

<i>Kosten

Die Kosten, Ausgaben, Vergütungen und Auslagen, in welcher Form auch immer, die der Gesellschaft aus Anlass ihrer

Gründung entstehen, werden auf ungefähr zweitausend (2.000) Euro geschätzt.

<i>Gesellschafterversammlung

Unmittelbar nach Gründung der Gesellschaft hielt der Alleingesellschafter, der das gesamte Stammkapital vertritt,

vertreten wie vorbenannt, eine außerordentliche Gesellschafterversammlung ab und fasste folgende Beschlüsse:

1) Die Versammlung beschließt, die Zahl der Geschäftsführer auf 2 (zwei) festzusetzen.
2) Die folgenden Personen werden mit Wirkung zum heutigen Tage zu Geschäftsführern ernannt:
- Karl-Erbo Graf Kageneck, wohnhaft in Stollbergstr 11, 80539 München, Deutschland, geboren am 29. Juli 1947 in

Wittlich, Jurist (LL.M.);

- Daniel Graf von der Schulenburg, wohnhaft in Keferstr 6, 80802 München, Deutschland geboren am 27. Januar 1961

in Algier, Kaufmann.

3) Das Mandat der Geschäftsführer erlischt am Ende der jährlichen Gesellschafterversammlung, die den Jahresab-

schluss zum 31. Dezember 2006 genehmigt, vorbehaltlich einer Wiederwahl.

4) Der Sitz der Gesellschaft ist in 5367 Schuttrange, 80B, rue Principale, Luxemburg.
Der amtierende Notar, welcher die englische Sprache spricht und versteht, stellt hiermit fest, dass auf Ersuchen der

Bevollmächtigten der vorgenannten Partei diese Urkunde in englischer Sprache verfasst ist, gefolgt von einer Überset-
zung in deutscher Sprache. Im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und dem deutschen Text, ist die eng-
lische Fassung maßgebend.

Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt. 
Und nach Verlesung und Erklärung alles Vorstehenden an den Erschienenen, hat dieser zusammen mit dem Notar die

vorliegende Urkunde unterzeichnet.

Gezeichnet: A. Badot, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, vol. 27CS, fol. 53, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018549/230/379) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

SCHEM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 55-57, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 69.443. 

Le bilan de clôture au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, réf. LSO-BN03452, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(018210/1218/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

SCHEM, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 55-57, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 69.443. 

Le bilan de clôture au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, réf. LSO-BN03453, a été dé-

posé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(018211/1218/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

Luxembourg, le 20 février 2006.

A. Schwachtgen.

FISOGEST S.A.
Signature

FISOGEST S.A.
Signature

44649

OHSF FUNDING II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 106.951. 

<i>Extrait des décisions de l’associé unique datées du 2 janvier 2006

L’associé unique:
- a accepté la démission de Monsieur Scott Krase, directeur de compagnie, né le 29 mai 1967 à Philadelphia, Etats-

Unis, avec adresse professionnelle au 65 East 55th Street, 32nd Floor, New York, NY 10022, Etats-Unis, de ses fonctions
de Gérant A, avec effet au 2 janvier 2006; 

- a décidé d’annuler son pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société;
- a nommé Monsieur Ty. E. Wallach, directeur de compagnie, né le 9 juillet 1971 à Brooklyn, New York, Etats-Unis,

avec adresse professionnelle au 83 Pall Mall, London SW1Y 5ES, Royaume-Uni, aux fonctions de Gérant A, pour une
durée illimitée, avec effet au 2 janvier 2006;

- a décidé de lui donner un pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société auprès de la BNP-PARIBAS

LUXEMBOURG, conjointement avec un gérant de catégorie B.

Le Conseil de Gérance se compose désormais comme suit:
- M. Ty. E. Wallach, Gérant A;
- M. Carl Speecke, Gérant B;
- M. Benoît Nasr, Gérant B;
- M. Kenneth Kaiser, Gérant C.
La société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe d’un Gérant de Catégorie A et d’un Gérant de

Catégorie B.

Luxembourg, le 9 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02763. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017623/029/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2006.

GUTZEIT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 114.299. 

STATUTS

L’an deux mille six, le premier février.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, agissant en remplacement de son collègue

empêché Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, lequel dernier nommé restera dépositaire du présent
acte.

Ont comparu:

1.- La société anonyme UNITED FINANCE CORPORATION S.A., ayant son siège social à L-1521 Luxembourg, 134,

rue Adolphe Fischer, R.C.S. Luxembourg section B numéro 84.537;

2.- La société anonyme JNG &amp; ASSOCIES, ayant son siège social à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer,

R.C.S. Luxembourg section B numéro 107.045.

Les deux comparantes sont ici représentées par Madame Brigitte Folny, employée privée, demeurant professionnel-

lement à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer,

en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées.
Les prédites procurations, signées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquelles comparantes ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’el-

les déclarent constituer par les présentes et dont elles ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Objet, Durée 

Art. 1

er

. Il existe une société anonyme sous la dénomination de GUTZEIT S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg.
Lorsque des événements extraordinaires, d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège à l’étranger se produiront ou seront
imminents, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circons-
tances anormales.

Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce transfert

provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société

qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données.

<i>Pour OHSF FUNDING II, S.à r.l.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

44650

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

La société pourra emprunter avec ou sans garantie ou se porter caution pour d’autres personnes morales ou physi-

ques.

La société pourra en outre faire toutes opérations commerciales, industrielles et financières, qui peuvent lui paraître

utiles dans l’accomplissement de son objet.

Titre II.- Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par mille (1.000) actions d’une

valeur nominale de trente et un euros (31,- EUR) chacune.

Les actions de la société peuvent être crées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représentatifs

de plusieurs actions.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions aux conditions prévues par la loi.

Titre III.- Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés pour un terme qui ne peut dépasser six ans, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils sont rééli-
gibles et révocables à tout moment.

Le nombre des administrateurs ainsi que leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée

générale de la société.

En cas de vacance d’une place d’administrateur pour quelque cause que ce soit, les administrateurs restants désigne-

ront un remplaçant temporaire. Dans ce cas l’assemblée générale procédera à l’élection définitive lors de la première
réunion suivante.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. Il se réunit sur la convocation du prési-

dent aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige. Il doit être convoqué chaque fois que deux administrateurs le de-
mandent.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tout acte d’administration et

de disposition qui rentre dans l’objet social.

Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée générale par la loi ou par les statuts est de la compétence

du conseil d’administration.

Il est autorisé à verser des acomptes sur dividendes aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société se trouve valablement engagée vis-à-vis des tiers en toutes circonstances et pour toutes opérations

par la signature obligatoire et incontournable de l’administrateur-délégué de la société ou par la signature conjointe de
l’administrateur-délégué et d’un autre administrateur de la société.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs directeurs et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pouvoirs
choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée géné-

rale des actionnaires.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV.- Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires, nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat qui ne peut excéder six ans.

Titre V.- Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit au siège social, ou à tout autre endroit indiqué dans les convocations

par le conseil d’administration, le troisième jeudi du mois de mai à 11.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

Titre VI.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce

44651

prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devra toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution si, à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
a été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale des actionnaires.

Titre VII.- Dissolution - Liquidation

Art. 16. La société peut en tout temps être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’opérera par les soins d’un ou plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommées par l’assemblée générale qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non réglés par les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispo-

sitions de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et de leurs lois modifïcatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites et libérées comme suit: 

Les actions ont été entièrement libérées de sorte que la somme de trente et un mille euros (31.000,- EUR) se trouve

dès à présent à la disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution à environ mille trois cents euros. 

<i>Réunion en assemblée générale extraordinaire 

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants, représentant l’intégralité du capital social et se con-

sidérant comme dûment convoqués, déclarant se réunir à l’instant en assemblée générale extraordinaire, prennent à
l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont nommés administrateurs de la société:
a) Monsieur Dominique Bontemps, gérant de société, né à Cambrai (France), le 24 août 1958, demeurant à F-59142,

Villers Outreaux, Chemin de l’Echelle (France);

b) Madame Brigitte Folny, employée privée, née à Metz (France), le 26 octobre 1968, demeurant professionnellement

à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer;

c) Madame Christine Jung, employée privée, née à Thionville (France), le 21 juillet 1973, demeurant professionnelle-

ment à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

3.- Est nommé commissaire aux comptes de la société: 
Monsieur Pascal Bonnet, administrateur de sociétés, né à Metz (France), le 4 juillet 1964, demeurant professionnel-

lement à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.

4.- Les mandats des administrateurs, administrateurs-délégués et commissaire aux comptes expireront à l’assemblée

générale ordinaire de l’année 2011.

5.- Le siège social de la société est fixé à L-1521 Luxembourg, 134, rue Adolphe Fischer.
6.- Faisant usage de la faculté offerte par l’article 10 des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier adminis-

trateur-délégué de la société Monsieur Dominique Bontemps, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule
signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à la mandataire, connue de Nous, notaire, par nom, prénom, état et demeure, elle a signé avec

Nous, notaire, le présent acte.

Signé: B. Folny, J. Elvinger.
Enregistré à Grevenmacher, le 10 février 2006, vol. 535, fol. 66, case 9. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018722/231/151) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

1.- La société anonyme UNITED FINANCE CORPORATION S.A., prédésignée, six cents actions  . . . . . . . .

600

2.- La société anonyme JNG &amp; ASSOCIES, prédésignée, quatre cents actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

400

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

Junglinster, le 22 février 2006.

J. Seckler.

44652

OHSF FUNDING I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 106.952. 

<i>Extrait des décisions de l’associé unique datées du 2 janvier 2006

L’associé unique:
- a accepté la démission de Monsieur Scott Krase, directeur de compagnie, né le 29 mai 1967 à Philadelphia, Etats-

Unis, avec adresse professionnelle au 65 East 55th Street, 32nd Floor, New York, NY 10022, Etats-Unis, de ses fonctions
de Gérant A, avec effet au 2 janvier 2006; 

- a décidé d’annuler son pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société;
- a nommé Monsieur Ty. E. Wallach, directeur de compagnie, né le 9 juillet 1971 à Brooklyn, New York, Etats-Unis,

avec adresse professionnelle au 83 Pall Mall, London SW1Y 5ES, Royaume-Uni, aux fonctions de Gérant A, pour une
durée illimitée, avec effet au 2 janvier 2006;

- a décidé de lui donner un pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société auprès de la BNP-PARIBAS

LUXEMBOURG, conjointement avec un gérant de catégorie B.

Le Conseil de Gérance se compose désormais comme suit:
- M. Ty. E. Wallach, Gérant A;
- M. Carl Speecke, Gérant B;
- M. Benoît Nasr, Gérant B.
La société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe d’un Gérant de Catégorie A et d’un Gérant de

Catégorie B.

Luxembourg, le 9 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02766. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017624/029/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2006.

SURVIVAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 14.873,61.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 9, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 63.804. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04145, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017946//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

CAPITAL INTERNATIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 31, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 8.833. 

In the year two thousand and five, on the twenty-seventh day of December. 
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

Mr Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve, residing professionally in 10, avenue de Morgines, Petit-Lancy 1, Switzer-

land,

acting as duly appointed director of CAPITAL INTERNATIONAL FUND (the «Company») a public limited liability

company (société anonyme) qualifying as a société d’investissement à capital variable with registered office at 31, allée
Scheffer, L-2520 Luxembourg and registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B
8.833; incorporated pursuant to a notarial deed on December 30, 1969, published in the Mémorial, Recueil Spécial des
Sociétés et Associations number 54 of March 31, 1970, the articles of which have been amended for the last time pur-
suant to a deed of Maître Paul Decker, notary residing in Luxembourg-Eich, on May 29, 2002, published in the Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations number 1213 of August 16, 2002,

by virtue of a circular resolution of the Board of Directors of CAPITAL INTERNATIONAL FUND dated December

20, 2005.

Himself here represented by Ms Mara Marangelli, bank employee, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Petit-Lancy on December 20, 2005.

<i>Pour OHSF FUNDING I, S.à r.l.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

<i>Pour la société
FISCOGES, S.à r.l.
P. Mange

44653

A copy of the said circular resolution as well as the aforesaid proxy, after having been signed ne varietur par the ap-

pearing party and the undersigned notary shall remain attached to the present deed to be registered with the present
deed.

The appearing person, represented as aforementioned, requested the notary to state that:
I. At an extraordinary general meeting of shareholders of the Company held on July 22, 2005 (the «Meeting») before

the undersigned notary, it was decided:

1) To restate the articles of incorporation of the Company by amendment of articles 3, 4, 5, 7, 16, 20, 21, 23, 24, 25,

26, 27 and 29 in order to upgrade the Company under the 2002 Law.

2) Subject to the approval of item 1), to empower the Board of the Company to determine the date on which the

above restatement of the Articles will become effective, which shall be no later than 31 December 2005.

The appearing party, in its aforesaid capacity, now declares that articles 3, 4, 5, 7, 16, 20, 21, 23, 24, 25, 26, 27 and

29 will have the following wording with effect on December 31, 2005:

«Art. 3. The exclusive object of the Company is to place the funds available to it in transferable securities of all types

and all other permitted assets such as referred to in Article 41 (1) of the law of 20 December 2002 regarding under-
takings for collective investment or any legislative replacements or amendments thereof (the «2002 Law») with the pur-
pose of spreading investment risks and affording its shareholders the results of the management of its portfolio.

The Company may take any measures and carry out any operation which it may deem useful in the accomplishment

and development of its purpose to the full extent permitted by the 2002 Law.

Art. 4. The registered office of the Company is established in the commune of Niederanven, in the Grand Duchy of

Luxembourg. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board
of directors (the «Board»).

In the event that the Board determines that extraordinary political, economic or social developments have occurred

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease
of communication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarily transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office, will remain a Luxem-
bourg corporation.

Art. 5. The corporate capital shall be at any time equal to the total net assets of the Company and shall be repre-

sented by shares of no par value (the «Shares»). The capital of the Company shall be expressed in Euro.

The minimum capital of the Company shall be not less than one million two hundred and fifty thousand Euro (EUR

1,250,000.-).

The Board is authorised without limitation to issue at any time further fully paid Shares at an offering price based on

the net asset value per Share (the «Net Asset Value per Share») determined in accordance with Article 23 hereof, with-
out reserving to the existing shareholders of the Company a preferential right of subscription to the additional Shares
to be issued.

Such Shares may, as the Board shall determine, be attributable to different compartments («Funds») which may be

denominated in different currencies. The proceeds of the issue of the Shares of each Fund (after the deduction of any
initial charge and notional dealing costs which may be charged to them from time to time) shall be invested in accordance
with the objectives set out in Article 3 hereof in transferable securities.

Within each Fund, Shares may be divided into different classes of Shares (a «Class») with specific charging structures,

specific dividend policies, specific hedging policies, specific investment minima or other specific features applied to each
Class, as defined in the current prospectus. The Board may decide if and from what date Shares of any such Class shall
be offered for sale, those Shares to be issued on the terms and conditions as shall be decided by the Board.

For purpose of determining the capital of the Company, the net assets attributable to each Fund shall in the case of

a Fund not denominated in Euro, be notionally converted into Euro in accordance with Article 24 and the capital shall
be the total of the net assets of all the Funds.

The Company shall prepare consolidated accounts in Euro.
The Board may delegate to any director (each a «Director») or to any duly authorised person the power and duty

to accept subscriptions and to receive payment for such new Shares and to deliver these remaining always within the
provisions of the 2002 Law. The offering price and the price at which Shares are redeemed, as well as the Net Asset
Value per Share shall be available and may be obtained at the registered office of the Company.

New Shares will be issued exclusively in registered form. Former Shares in bearer form have been converted into

registered Shares. Conversion of nominative Shares into Shares in bearer form is prohibited.

Share certificates may be issued for nominative Shares in such denominations as the Board shall prescribe. If a share-

holder desires that more than one share certificate be issued for his Shares, the cost of such additional certificates may
be charged to such shareholder. Share certificates shall be signed by two Directors, both such signatures may be by
facsimile. The Company may issue temporary share certificates in such form as the Board may from time to time deter-
mine.

Shares may be issued only upon acceptance of the subscription and receipt of the Purchase Price as set forth in Article

7. The subscriber will, upon issue of the Shares, receive title to the Shares purchased by him. Definitive share certificates
in registered form will be delivered as soon as practicable after issue of the Shares. Pending the preparation of the de-
finitive share certificates the subscriber will be entitled to request the delivery of temporary certificates.

Payments of dividends to holders of nominative Shares will be made to such shareholders at their addresses in the

register of shareholders (the «Register of Shareholders»).

All issued nominative Shares of the Company shall be registered in the Register of Shareholders, which shall be kept

by the Company or by one or more persons designated therefore by the Company and such Register of Shareholders

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shall contain the name of each holder of nominative Shares, his residence or elected domicile and the number and Class
of nominative Shares held by him. Every transfer and devolution of a nominative Share shall be entered in the Register
of Shareholders, and every such entry shall be signed by one or more officers of the Company or by one or more per-
sons designated by the Board.

Transfer of nominative Shares shall be effected by delivering the certificate or certificates representing such Shares

to the Company along with other instruments of transfer satisfactory to the Company, or by written declaration of
transfer inscribed in the Register of Shareholders, dated and signed by the transferor and transferee, or by persons hold-
ing suitable powers of attorney to act therefore.

The Company shall consider the person in whose name the Shares are registered in the Register of Shareholders, as

the full owner of the Shares. The Company shall be completely free from every responsibility in dealing with such Shares
towards third parties and shall be justified in considering any right, interest or claims of any other person in or upon
such Shares as non-existing, subject, however, to the condition that the foregoing shall deprive no person of any right
which she might have to demand the registration or a change in the registration of nominative Shares.

Every shareholder desiring nominative Shares must provide the Company with an address to which all notices and

announcements from the Company may be sent. Such address will also be entered in the Register of Shareholders. In
the event that such a shareholder does not provide such an address, the Company may permit a notice to this effect to
be entered in the Register of Shareholders and the shareholder’s address will be deemed to be at the registered office
of the Company, or such other address as may be so entered by the Company from time to time, until another address
shall be provided to the Company by such a shareholder. The shareholder may, at any time, change his address as en-
tered in the Register of Shareholders by means of a written notification to the Company at its registered office, or at
such other address as may be set by the Company from time to time.

Art. 7. When the Board issues new Shares the subscription price shall be based on the Net Asset Value per Share

of the relevant Fund or Class of Shares determined on the relevant Valuation Date (the «Purchase Price»).

Subscriptions may, at the Company’s discretion, be paid by contributing securities acceptable to the Company, sub-

ject to the requirements of the law of August 10, 1915 on Commercial Companies (the «1915 Law»), in particular a
valuation report by the Company’s auditor confirming the value of the contributed assets. Only securities that are in
compliance with the relevant Fund’s investment policy and restrictions at the relevant time, as determined by the Com-
pany, may be contributed. The costs of such contribution of securities will usually be borne by the investor; however,
the Company may bear them if it is demonstrated that such costs are lower than the cost of investing the corresponding
cash amount.

If, on any Valuation Date, any Fund receives subscription(s) for Shares with a combined value of 5% or more of its

total net assets, it will have the right to defer such subscription(s) in excess of 5% of its total net assets, pro rata to the
outstanding subscription requests, until the next or subsequent Valuation Date(s). (For this purpose, a switch of Shares
of a given Fund into Shares of the same Class of another Fund will be treated as a redemption from the former and a
subscription into the latter, the redemption being processed only when simultaneous subscription into the new Fund
has become possible.) The investors concerned will be promptly informed of this decision and will have the right to
withdraw their subscription request, or the portion that was deferred, by notifying the Company at the latest on the
Business Day following such notification.

Art. 16. The Board is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition, which

in its opinion are in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by the 1915 Law or by these Articles to
the general meeting of shareholders may be exercised by the Board.

The Board may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company and its powers to

carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to physical persons or corporate entities which need
not be members of the Board, acting under the supervision of the Board. 

The Board has in particular power to determine the corporate policy and the course of conduct of the management

and business affairs of the Company, provided however that the Company shall not effect such investments or activities
as shall fall under such investment restrictions as may be imposed by the 2002 Law or be laid down in the laws and
regulations of those countries where the Shares are offered for sale to the public, or as shall be adopted from time to
time by resolutions of the Board and as shall be described in any prospectus relating to the offer of Shares.

In the determination and implementation of the investment policy the Board may cause the assets of the Company

to be invested in transferable securities and money market instruments, units of UCITS authorised according to Direc-
tive 85/611/EEC and/or other UCIs within the meaning of Article 1, paragraph (2) first and second indents of Directive
85/611/EEC, deposits with credit institutions, financial derivative instruments and all other permitted assets such as re-
ferred to in Part I of the 2002 Law.

Such assets comprise but are not limited to:
(i) transferable securities and money market instruments admitted to official listing on a stock exchange in an Eligible

State (an «Official Listing»); and/or

(ii) transferable securities and money market instruments dealt in another regulated market which operates regularly

and is recognised and open to the public in an Eligible State (a «Regulated Market»); and/or

(iii) recently issued transferable securities and money market instruments, provided that the terms of issue include

an undertaking that application will be made for admission to an Official Listing or a Regulated Market and such admis-
sion is achieved within a year of the issue.

(For this purpose an «Eligible State» shall mean a member State of the Organisation for Economic Cooperation and

Development («OECD») and all other countries of Europe, the American Continents, Africa, Asia, the Pacific Basin and
Oceania);

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(iv) money market instruments other than those admitted to an Official Listing or dealt in on a Regulated Market,

which are liquid and whose value can be determined with precision at any time, if the issue or issuer of such instruments
is itself regulated for the purpose of protecting investors and savings, and provided that they are:

- issued or guaranteed by a central, regional or local authority or central bank of a Member State of the European

Union («Member State»), the European Central Bank, the European Union or the European Investment Bank, a non-
Member State or, in the case of a Federal State, by one of the members making up the federation, or by a public inter-
national body to which one or more Member States belong; or

- issued by an undertaking, any securities of which are admitted to an Official Listing or dealt in on Regulated Markets

referred to in items (i) and (ii) above; or

- issued or guaranteed by an establishment subject to prudential supervision, in accordance with criteria defined by

Community law, or by an establishment which is subject to and complies with prudential rules considered by the Com-
mission for the Supervision of the Financial Sector (the «CSSF») to be at least as stringent as those laid down by Com-
munity Law; or

- issued by other bodies belonging to the categories approved by the CSSF provided that investments in such instru-

ments are subject to investor protection equivalent to that laid down in the first, the second and the third indents and
provided that the issuer is a company whose capital and reserves amount to at least ten million Euro (EUR 10,000,000)
and which presents and publishes its annual accounts in accordance with the fourth directive 78/660/EEC, is an entity
which, within a group of companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the
group or is an entity which is dedicated to the financing of securitisation vehicles which benefit from a banking liquidity
line;

(v) units of undertakings for collective investment in transferable securities («UCITS») authorised according to Di-

rective 85/611/EEC, as amended, and/or other undertakings for collective investment («UCI») within the meaning of
Article 1, paragraph (2) first and second indents of Directive 85/611/EEC, should they be situated in a Member State or
not, provided that:

- such other UCIs are authorised under laws which provide that they are subject to supervision considered by the

CSSF to be equivalent to that laid down in Community law, and that cooperation between authorities is sufficiently en-
sured;

- the level of protection for unit-holders in the other UCIs is equivalent to that provided for unit-holders in a UCITS,

and in particular that the rules on asset segregation, borrowing, lending, uncovered sales of transferable securities and
money market instruments are equivalent to the requirements of Directive 85/611/EEC, as amended;

- the business of the other UCIs is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment to be made of

the assets and liabilities, income and operations over the reporting period;

- no more than 10% of the UCITS’ or the other UCIs’ assets (or of the assets of the relevant sub-fund thereof, pro-

vided that the principle of segregation of liabilities of the different compartments is ensured in relation to third parties),
whose acquisition is contemplated, can, according to their constitutional documents, be invested in aggregate in units
of other UCITS or other UCIs.

No subscription or redemption fees may be charged to the Company if the Company invests in the units of other

UCITS and/or other UCIs that are managed, directly or by delegation, by the Investment Manager or by any other com-
pany with which the Investment Manager is linked by common management or control, or by a substantial direct or
indirect holding;

(vi) deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing

in no more than twelve months, provided that the credit institution has its registered seat in a Member State or, if the
registered seat of the credit institution is situated in a non-Member State, provided that it is subject to prudential rules
considered by the CSSF as equivalent to those laid down in Community law;

(vii) financial derivative instruments, including equivalent cash-settled instruments, admitted to an Official Listing or

dealt in on a Regulated Market referred to in items (i) and (ii) above; and/or financial derivative instruments dealt in
over-the-counter («OTC derivatives»), provided that:

- the underlying consists of instruments described in sub-paragraphs (i) to (vi), financial indices, interest rates, foreign

exchange rates or currencies, in which the Sub-fund may invest in accordance with their investment policies; 

- the counterparties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential supervision, and belonging

to the categories approved by the CSSF; and

- the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or

closed by an offsetting transaction at any time at their fair value at the Company’ initiative.

Financial derivatives transactions may be used as part of the investment strategy or for hedging purposes of the in-

vestment positions or for efficient portfolio management.

The Company may also invest in transferable securities and money market instruments other than those referred to

in items (i) to (vii) above provided that the total of such investment shall not exceed 10 percent of the net assets attrib-
utable to any Fund.

The Company may invest up to a maximum of 20 per cent of the net assets of any Fund in equity and/or debt secu-

rities issued by the same body when the aim of the investment policy of the given Fund is to replicate the composition
of a certain equity or debt securities index which is recognised by the CSSF, on the following basis:

- the composition of the index is sufficiently diversified;
- the index represents an adequate benchmark for the market to which it refers;
- it is published in an appropriate manner.

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This limit is 35% where that proves to be justified by exceptional market conditions in particular in regulated markets

where certain transferable securities or money market instruments are highly dominant. The investment up to this limit
is only permitted for a single issuer.

The Company may invest up to a maximum of 35 per cent. of the net assets of any Fund in transferable securities or

money market instruments issued or guaranteed by a Member State, its local authorities, by another Eligible State or by
public international bodies of which one or more Member States are members.

The Company may invest up to 100 per cent. of the net assets of any Fund, in accordance with the principle of risk

spreading, in different transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a Member State,
by its local authorities or by any other member State of the OECD or by a public international body of which one or
more Member State(s) are member(s), provided the relevant Fund holds securities from at least six different issues and
securities from one issue do not account for more than 30 per cent of the total net assets of such Fund.

Art. 20. The Company shall appoint a «réviseur d’entreprises agréé» who shall carry out the duties prescribed by

Article 113 of the 2002 Law.

Art. 21. A shareholder of the Company may request the Company to purchase all or lesser number of his Shares

and the Company will in this case redeem such Shares within the sole limitations set forth by law and by these Articles
and subject to any event giving rise to suspension as referred to in Article 22 hereof. The shareholder will be paid a
price per Share equal to the Net Asset Value per Share of the relevant Class of the relevant Fund as determined on the
relevant Valuation Date, together with delivery of the certificate or certificates for such Shares in proper form and ac-
companied by proper evidence of transfer or assignment, in accordance with the provisions of Article 23 hereof and
payable within 7 Business Days thereafter.

For the purpose of this article, a switch of Shares of a given Fund into Shares of the same Class of another Fund will

be treated as a redemption from the former and a subscription into the latter.

The Repurchase Price shall be equal to the Net Asset Value per Share of the relevant Class of the relevant Fund as

determined on the relevant Valuation Date in accordance with the provisions of Article 23 hereof. Any repurchase re-
quest must be filed by such shareholder in irrevocable written form, at the registered office of the Company in Luxem-
bourg, or at the office of the person or entity designated by the Company as its agent for redemption of Shares, together
with the delivery of the certificate or certificates for such Shares in proper form and accompanied by proper evidence
of succession or assignment satisfactory to the Company.

The Company will, if the shareholder requesting redemption so accepts, have the right to satisfy payment of the re-

demption price in kind by allocating to such shareholder assets from the portfolio of the relevant Fund equal in value to
the value of the Shares to be redeemed. The nature and type of such assets will be determined on a fair and reasonable
basis and without prejudicing the interests of the other shareholders and the valuation used will be confirmed by an
auditor’s report. The costs of such allocation of securities will normally be borne by the redeeming shareholder; how-
ever, the Company may bear them provided it is demonstrated that such costs are lower than the cost of selling the
relevant assets.

The Company will not be bound to redeem on any Valuation Date or in any period of four consecutive Valuation

Dates more than 10% of the total number of Shares of any Fund outstanding, respectively, on such Valuation Date or
at the commencement of such period. (For this purpose, a switch of Shares of a given Fund into Shares of the same
Class of another Fund will be treated as a redemption from the former and a subscription into the latter.) In this event,
the limitation will apply pro rata so that all redemption applications to be processed on a Valuation Date to which such
limitation applies will be processed in the same proportion. However, redemptions may be deferred for not more than
four consecutive Valuation Dates after the date of receipt of the redemption request. In case of deferral of redemptions,
the relevant Shares will be redeemed at the Net Asset Value prevailing on the date on which the redemption is effected.
If redemption(s) are deferred, the Company will inform the shareholder(s) concerned accordingly.

In the event that a redemption results in a holding of Shares falling below the applicable minimum, the Company may

compulsorily redeem such holding. (For this purpose, a switch of Shares of a given Fund into Shares of the same Class
of another Fund will be treated as a redemption from the former and a subscription into the latter).

Where expressly authorised by the relevant Fund Information Sheet (as defined in the Company’s prospectus), upon

receiving on any Valuation Date requests to redeem Shares amounting to more than 10% of the total number of Shares
of any Fund then in issue, the Company may, having regard to the fair and equal treatment of Shareholders, elect to
distribute to the redeeming Shareholder(s) assets of the relevant Fund whose value on the Company’s books at the time
of the relevant Valuation Date represents, as nearly as practicable, the same proportion of the relevant Fund’s assets,
as the Shares for which redemption applications have been received bear to the total of the Shares of such Fund then
in issue, any balance being paid in cash. (For this purpose, a switch of Shares of a given Fund into Shares of the same
Class of another Fund (see below) will be treated as a redemption from the former and a subscription into the latter).
The fairness to all Shareholders of the basis for such transfer of ownership and the valuation used will be confirmed by
a report of the Company’s auditor.

Shares redeemed by the Company shall be cancelled.
Any shareholder may request switch of whole or part of his Shares of a given Class of a given Fund into Shares of the

same Class of another Fund, provided that this possibility has expressively been given in the current prospectus, and
that the Board may impose such restrictions as to, inter alia, frequency of switch, and may make switch subject to pay-
ment of such charge, as it shall determine in the current prospectus. Switches from Shares of one Class of a Fund into
Shares of another Class (of either the same or a different Fund) are not permitted, except otherwise decided by the
Board and disclosed in the prospectus.

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Art. 23. The Net Asset Value per Share and the Offering and Redemption Prices of Shares of each Class of each

Fund shall be determined in the relevant currency of denomination of such Class of such Fund at least twice a month,
on days determined by the Board (a «Valuation Date») during which banks are open for business in the Grand Duchy
of Luxembourg.

The Net Asset Value per Share of each Class of each Fund is computed by dividing the proportion of the assets of

the Company properly allocable to the relevant Class of the relevant Fund, less the proportion of the liabilities of the
Company properly allocable to such Class of such Fund, by the total number of Shares of such Class of such Fund issued
and outstanding as of the relevant Valuation Date.

The assets shall be valued in accordance with the following principles and as laid down in valuation regulations and

guidelines approved by the Board from time to time (the «Valuation Regulations»).

The valuation of the Net Asset Value of each Class of each Fund shall be made in the following manner:
(1) The assets of the Company shall be deemed to include:
(i) all cash in hand or receivable or on deposit, including accrued interest;
(ii) all bills and notes payable on demand and any amounts due (including the proceeds of securities sold but not yet

collected);

(iii) all securities, shares, bonds, debentures, options or subscription rights and any other investments and securities

belonging to the Company;

(iv) all dividends and distributions due to the Company in cash or in kind to the extent known to the Company pro-

vided that the Company may adjust the valuation for fluctuations in the market value of securities due to trading prac-
tices such as trading ex-dividend or ex-rights;

(v) all accrued interest on any interest bearing securities held by the Company except to the extent such interest is

comprised in the principal thereof;

(vi) the preliminary expenses of the Company insofar as the same have not been written off; and
(vii) all other permitted assets of any kind and nature including prepaid expenses.
(2) The value of assets of the Company shall be determined as follows:
(i) the value of any cash in hand or on deposit, discount notes, bills and demand notes and accounts receivable, prepaid

expenses, cash dividends and interest declared or accrued as aforesaid and not yet received, shall be deemed to be the
full amount thereof, unless in any case the same is unlikely to be paid or received in full, in which case the value thereof
shall be arrived at after making such discount as the Board may consider appropriate in such case to reflect the true
value thereof;

(ii) the value of all portfolio securities which are listed on an official stock exchange shall be based on the last known

stock exchange quotation as further described in the current prospectus of the Company, the value of all portfolio se-
curities which are traded on any other regulated market will be valued at the relevant Valuation Date’s price on the
principal market on which such securities are traded as further specified in the current prospectus of the Company,
and/or as furnished by a pricing service approved by the Board; and other securities may be valued at the relevant Val-
uation Date’s price supplied by, or yield equivalents obtained from one or more dealers or such pricing services. If such
prices cannot be obtained or are not representative of the fair value, such securities will be valued at a fair value at which
it is expected that they may be resold, as determined in good faith by and under the direction of the Board;

(iii) the money market instruments shall be valued at nominal value plus any accrued interest or using an amortised

cost method. This amortised cost method may result in periods during which the value deviates from the price the rel-
evant Fund would receive if it sold the investment. The investment manager of the Company will, from time to time,
assess this method of valuation and recommend changes, where necessary, to ensure that such assets will be valued at
their fair value as determined in good faith pursuant to the procedure established by the Board. If the investment man-
ager believes that a deviation from the amortised cost per Share may result in a material dilution or other unfair results
to Shareholders, the investment manager shall take such corrective action, if any, as he deems appropriate, to eliminate
or reduce, to the extent reasonably practicable, the dilution or unfair results;

(iv) securities issued by open-ended investment funds shall be valued at their last available net asset value or in ac-

cordance with item (ii) above where such securities are listed;

(v) the swaps will be valued at the net present value of their cash flows. 
(3) The liabilities of the Company shall be deemed to include:
(i) all borrowings, bills and other amounts due;
(ii) all administrative expenses due or accrued including the costs of its incorporation and registration as well as all

legal, audit, management, custodial, transfer agency, registrar, paying agency and corporate and central administration
agency fees and expenses, the costs of buying and selling portfolio securities, legal publications, prospectuses, financial
reports and other documents available to shareholders, governmental charges, registration, publication and translation
costs relating to the registration of Shares in foreign jurisdictions, reporting expenses, communications, the remunera-
tion of the directors (unless they have declined such compensation) and their reasonable out-of-pocket expenses, rea-
sonable marketing and advertisement expenses and generally any other expenses arising from the administration of the
Company;

(iii) all known liabilities, due or not yet due including all matured contractual obligations for payments of money or

property, including the amount of all dividends declared by the Company for which no coupons have been presented
and which therefore remain unpaid until the day these dividends revert to the Company by prescription;

(iv) any appropriate amount set aside for taxes due on the date of the valuation and any other provisions of reserves

authorised and approved by the Board; and

(v) any other liabilities of the Company of whatever kind towards third parties.
(4) The Board shall establish a portfolio of assets for each Fund in the following manner:

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(i) the proceeds from the allotment and issue of Shares of each Fund shall be applied in the books of the Company

to the Fund established and the assets and liabilities and income and expenditure attributable thereto shall be applied
to such Fund, subject to the provisions of the Articles;

(ii) where any asset is derived from another asset, such derivative asset shall be applied in the books of the Company

to the same Fund as the assets from which it was derived and on each valuation of an asset, the increase or diminution
in value shall be applied to the relevant Fund;

(iii) where the Company incurs a liability which relates to any asset of a particular Fund or to any action taken in

connection with an asset of a particular Fund, such liability shall be allocated to the relevant Fund; the liabilities shall be
segregated on a Fund basis with third party creditors having recourse only to the assets of the Fund concerned;

(iv) in the case where any asset or liability of the Company cannot be considered as being attributable to a particular

Fund, such asset or liability shall be allocated by the Board, after consultation with the auditors, in a way considered to
be fair and reasonable having regard to all relevant circumstances;

(v) upon the record date for the determination of any dividend declared on any Fund, the Net Asset Value of such

Fund shall be reduced by the amount of such dividend.

(5) For the purpose of valuation under this Article:
(i) Shares to be redeemed under Article 21 hereof shall be treated as existing and taken into account until immediately

after the close of business on the relevant Valuation Date, and from such time and until paid, the price therefore shall
be deemed to be a liability of the Company;

(ii) all investments, cash balances and other assets of any Fund shall be valued after taking into account the prevailing

market rate or rates of exchange in force at the date of determination of the Net Asset Value of the relevant Fund;

(iii) any assets or liabilities initially expressed in terms of currencies other than the denomination currency of a Fund

(a «Denomination Currency») will be translated into the Denomination Currency of such Fund at the prevailing market
rates at the time of valuation. The Net Asset Value per Share will be rounded to two decimal places;

(iv) where a Class of a Fund is available in a currency other than the Denomination Currency, the Net Asset Value

per Share of such Class of such Fund will be translated into such currency at the prevailing market rate on the Valuation
Date and rounded to the nearest relevant currency unit;

(v) effect shall be given on any Valuation Date to any purchases or sales of securities contracted for by the Company

on such Valuation Date, to the extent practicable.

All Valuation Regulations and determinations shall be in accordance with generally accepted accounting principles. In

the absence of bad faith, gross negligence and manifest error, the Valuation Regulations and every decision taken by the
Board or by a delegate of the Board calculating the Net Asset Value shall be final and binding on the Company and
present, past or future shareholders. The result of each calculation of the Net Asset Value and the Net Asset Value per
Share shall be certified by a Director or a duly authorised person.

Art. 24. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and shall terminate on

the thirty-first of December of such year.

The accounts of the Company shall be expressed in Euro or in respect of any Fund, in such other currency or cur-

rencies as the Board may determine. Where there shall be different Funds as provided for in Article 5 hereof, and if the
accounts within such Funds are maintained in different currencies, such accounts shall be converted into Euro and added
together for the purpose of determination of the accounts of the Company. The annual accounts, including the balance
sheet and profit and loss account, the Board report and the notice of the annual general meeting will be sent to regis-
tered shareholders and/or published and made available not less than 8 days prior to each annual general meeting.

Art. 25. The general meeting of shareholders of each Fund shall, upon the proposal of the Board in respect of each

Fund, determine how the annual profits shall be disposed of in respect of the relevant Fund. Dividends in respect of any
Fund, if any, will be declared on the number of Shares outstanding in respect of such Fund at the dividend record date,
as that date is determined by the Board in the case of an interim dividend or by the general meeting of shareholders of
the Company in the case of the final dividend, and will be paid to the holders of such Shares within two months of such
declaration.

The dividends declared, if any, will normally be paid in the currency in which the relevant Fund is expressed or in such

other currencies as selected by the Board and may be paid at such places and times as may be determined by the Board.
The Board may make a final determination of the rate of exchange applicable to translate dividend monies into the cur-
rency of their payment. Stock dividends may be declared.

The Board may declare and pay an interim dividends in respect of any Fund in accordance with the 2002 Law.

Art. 26. Any funds to which shareholders are entitled upon the liquidation of the Company and which are not

claimed by those entitled thereto prior to the close of the liquidation process shall be deposited for the persons entitled
thereto at the Caisse des Consignations in Luxembourg in accordance with Article 107 of the 2002 Law.

Art. 27. In the event of a dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) named by the meeting of shareholders deciding such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

The net proceeds of liquidation corresponding to each Class of each Fund shall be distributed by the liquidators to

the holders of Shares of each Class of each Fund in proportion of their holding of Shares in such Class of such Fund.

The Board may decide to close down one Fund or Class if the net assets of such Fund or Class fall below the equiv-

alent of five (5) million Euro or if a change in the economic or political situation relating to the Fund or Class concerned
would justify such closing down or, if for other reasons the Board believes it is required for the interests of the share-
holders. The decision of the closing down will be published (in a newspaper in Luxembourg and in newspapers issued
in countries where the Shares are sold (insofar as required by applicable regulations), and/or sent to the shareholders

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at their addresses indicated in the Register of Shareholders and/or communicated via other means as deemed appro-
priate by the Board prior to the effective date of the closing down and the publication will indicate the reasons for, and
the procedures of, the closing down operations. Unless the Board otherwise decides in the interests of, or to keep equal
treatment between the shareholders, the shareholders of the Fund or Class concerned may continue to request re-
demption or, if available, switch of their Shares. Assets which could not be distributed to their beneficiaries upon the
close of the closing down of the Fund or Class concerned will be deposited with the custodian for a period of six months
after the close of closing down. After such time, the assets will be deposited with the Caisse des Consignations on behalf
of their beneficiaries.

Under the same circumstances as provided in the preceding paragraph, the Board may decide to close down one

Fund or Class by contribution into another Fund or Class. Such decision will be published in the same manner as de-
scribed in the preceding paragraph and, in addition, the publication will contain information in relation to the new Fund
or Class. Such publication will be made one month before the date on which the amalgamation becomes effective in
order to enable shareholders to request redemption of their Shares, free of charge, before the operation involving con-
tribution into another Fund or Class becomes effective.

The Board may also, under the same circumstances as provided above, decide to close down one Fund or Class by

contribution into another collective investment undertaking governed by the Part I of the 2002 Law. Such decision will
be published in the same manner as described above and, in addition, the publication will contain information in relation
to the other collective investment undertaking in transferable securities. Such publication will be made within one month
before the date on which the contribution becomes effective in order to enable shareholders to request redemption of
their Shares, free of charge, before the operation involving contribution into another collective investment undertaking
becomes effective. In case of contribution to another collective investment undertaking of the mutual fund type («fonds
commun de placement»), the contribution will be binding only on shareholders of the relevant Fund or Class who will
expressly agree to the contribution.

In the event that the Board determines that it is required for the interests of the shareholders of the relevant Fund

or Class or that a change in the economic or political situation relating to the Fund or Class concerned has occurred
which would justify it, the reorganisation of one Fund or Class, by means of a division into two or more Funds or Classes,
may be decided by the Board. Such decision will be published in the same manner as described above and, in addition,
the publication will contain information in relation to the two or more new Funds or Classes. Such publication will be
made within one month before the date on which the reorganisation becomes effective in order to enable the share-
holders to request redemption of their Shares, free of charge before the operation involving division into two or more
Funds or Classes becomes effective.

Any of the aforesaid decisions of closing down, amalgamation, contribution or division may also be decided by a sep-

arate class meeting of the shareholders of the Fund or Class concerned where no quorum is required and the decision
is taken at the single majority of the Shares voting at the meeting.

Art. 29. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the

1915 Law and the 2002 Law.»

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above ap-

pearing person, this deed is worded in English, followed by a French translation and that in case of any divergence be-
tween the English and the French text, the English version shall be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing person, known to the notary by his name, surname, civil status and

residence, the said person appearing signed together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-sept décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

A comparu:

Monsieur Pierre-Marie Bouvet de Maisonneuve, demeurant professionnellement au 10, avenue de Morgines, Petit-

Lancy 1, Suisse,

agissant en sa qualité d’administrateur de CAPITAL INTERNATIONAL FUND (la «Société») une société anonyme

ayant le statut de société d’investissement à capital variable, ayant son siège social 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 8.833 constituée suivant acte notarié
en date du 30 décembre 1969, publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 5431 mars 1970,
et dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par Maître Paul Decker, notaire de résidence à
Luxembourg-Eich, en date du 29 mai 2002, publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1213 du
16 août 2002,

en vertu d’une résolution circulaire du conseil d’administration de CAPITAL INTERNATIONAL FUND, datée du 20

décembre 2005.

Lui-même ici représenté par Mademoiselle Mara Marangelli, employée de banque, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration lui délivrée à Petit-Lancy, Suisse, le 20 décembre 2005.
Une copie de la prédite résolution circulaire ainsi que la prédite procuration, après avoir été signées ne varietur par

la comparante, et le notaire instrumentant resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux forma-
lités de l’enregistrement.

44660

Le comparant, représenté comme il est dit, a prié le notaire instrumentant d’acter que:
I.- Lors de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires tenue par-devant le notaire instrumentant en date du

22 juillet 2005 il a été décidé:

1.- La refonte des articles de la Société en y modifiant les articles 3, 4, 5, 7, 16, 20, 21, 23, 24, 25, 26, 27 et 29 des

statuts en vue de soumettre la Société à la Loi de 2002.

2.- En cas d’approbation du point 1) pouvoir est accordé au Conseil d’Administration de la Société de déterminer la

date à laquelle les modifications des articles seront effectives, mais en aucun cas plus tard que le 31 décembre 2005.

A cet instant le comparant agissant en sa prédite qualité déclare que les articles 3, 4, 5, 7, 16, 20, 21, 23, 24, 25, 26,

27 et 29 des statuts auront la teneur suivante avec effet au 31 décembre 2005:

«Art. 3. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières de tout genre

et autres actifs financiers liquides, tels que mentionnés à l’article 41 (1) de la loi du 20 décembre 2002 relative aux or-
ganismes de placement collectif, ou toute loi la modifiant ou la remplaçant (la «Loi de 2002»), dans le but de répartir les
risques d’investissement et de faire bénéficier ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille.

La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au dé-

veloppement de son objet au sens le plus large, dans le cadre de la Loi de 2002.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à dans la commune de Niederanven, au Grand-Duché de Luxembourg.

Il peut être créé par simple décision du conseil d’administration (le «Conseil») des succursales ou bureaux tant dans le
Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Dans l’hypothèse où le Conseil estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou so-

cial, de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social ou encore la communication aisée entre
son siège et des personnes se trouvant à l’étranger, se sont produits ou sont imminents, le siège social pourra être trans-
féré provisoirement à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure temporaire
n’ayant toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant le transfert provisoire de son siège,
restera une société luxembourgeoise.

Art. 5. Le capital social sera à tout moment égal à l’actif net total de la Société et sera représenté par des actions

sans valeur nominale (les «Actions»). Le capital de la Société sera exprimé en euros.

Le capital minimum de la Société ne sera pas inférieur à un million deux cent cinquante mille euros (1.250.000,- EUR).
Le Conseil est autorisé sans limitation à émettre à tout moment des Actions supplémentaires entièrement libérées

à un prix correspondant à la valeur nette d’inventaire par Action («la Valeur Nette d’Inventaire par Action») déterminée
en conformité avec l’article 23 des présents statuts, sans réserver aux actionnaires existants de la Société un droit pré-
férentiel de souscription à l’égard des Actions supplémentaires à émettre.

Ces Actions peuvent, en vertu d’une décision du Conseil, être émises au regard de différents compartiments

(«Portefeuilles»), lesquels peuvent être libellés dans des devises différentes. Le produit de l’émission des Actions de
chaque Portefeuille (après déduction de toute commission initiale et des frais notionnels de transaction qui peuvent lui
être imposés de temps à autre) sera investi, conformément aux objectifs définis à l’article 3 des présents statuts, dans
des valeurs mobilières.

A l’intérieur de chaque Portefeuille, les Actions peuvent être divisées en différentes classes d’Actions (une «Classe»)

avec des structures de frais spécifiques, des minima d’investissement spécifiques, des politiques en matière de dividende
spécifiques, des politiques en matière de couverture spécifiques ou d’autres particularités propres à chaque Classe, tels
que définis dans le prospectus en vigueur. Le Conseil peut décider si et à partir de quelle date des Actions de l’une ou
de l’autre Classe seront offertes à la vente, ces Actions étant émises aux conditions décidées par le Conseil.

Dans le but de déterminer le capital social de la Société, les actifs nets relatifs à chaque Portefeuille seront, si les

Actions d’un Portefeuille donné ne sont pas libellées en euros, convertis en euros, conformément à l’article 24, et le
capital social comprendra le total des actifs nets de tous les Portefeuilles.

La Société préparera des comptes consolidés en euros.
Le Conseil peut déléguer à tout administrateur (un «Administrateur») ou à toute personne dûment autorisée, le pou-

voir et la tâche d’accepter des souscriptions ainsi que les paiements afférents à ces Actions nouvelles et de délivrer cel-
les-ci en restant toujours dans les limites de la Loi de 2002. Le prix d’émission et le prix auquel les Actions sont
rachetées, de même que la Valeur Nette d’Inventaire par Action seront disponibles et pourront être obtenus au siège
social de la Société.

Les nouvelles Actions seront émises exclusivement sous la forme nominative. Les anciennes Actions au porteur ont

été converties en Actions nominatives. La conversion d’Actions nominatives en Actions au porteur est interdite.

Des certificats d’Actions pourront être émis pour les Actions nominatives dans les formes qui seront prescrites par

le Conseil. Si un actionnaire désire que plus d’un certificat soit émis pour ses Actions, le coût de ces certificats addition-
nels pourra être imputé à l’actionnaire. Les Certificats seront signés par deux Administrateurs, les deux signatures pou-
vant être apposées en fac-similé. La Société pourra émettre des certificats provisoires dans les formes qui seront
déterminées par le Conseil.

Les Actions ne peuvent être émises qu’après acceptation de la souscription et réception du Prix de Souscription, tel

que défini à l’article 7. Le souscripteur est, dès leur émission, propriétaire des titres par lui souscrits. Les certificats dé-
finitifs d’Actions nominatives seront délivrés aussitôt que possible après l’émission des Actions. Pendant la période de
préparation des certificats d’Actions définitifs le souscripteur est en droit de demander la délivrance de certificats pro-
visoires.

Le paiement de dividendes aux actionnaires nominatifs se fera aux adresses des actionnaires telles qu’elles figurent

au registre des actionnaires (le «Registre des Actionnaires»).

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Toutes les Actions nominatives émises par la Société seront inscrites dans le Registre des Actionnaires qui sera tenu

par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées par elle à cet effet. Le Registre contiendra le nom de chaque
détenteur d’Actions nominatives, son adresse ou domicile élu ainsi que le nombre et la Classe des Actions nominatives
détenues par lui. Toute cession et toute dévolution d’une Action nominative sera inscrite dans le Registre des Action-
naires, et cette inscription sera signée par un ou plusieurs fondés de pouvoirs de la Société ou par une ou plusieurs
personnes désignées par le Conseil.

La cession d’Actions nominatives se fera par la remise à la Société du ou des Certificats représentant ces Actions,

accompagné(s) de tous autres documents de cession jugés probants par la Société ou encore par une déclaration écrite
de cession dans le Registre des Actionnaires, datée et signée par le cédant et le cessionnaire ou par des personnes dû-
ment mandatées à cet effet.

La Société considérera la personne au nom de laquelle les Actions sont inscrites dans le Registre des Actionnaires,

comme étant le propriétaire de ces Actions. La Société sera dégagée de toute responsabilité en traitant relativement à
ces Actions avec des tiers et sera en droit de considérer comme non existants tous droits, intérêts ou prétentions de
toute autre personne dans ou sur de telles Actions, sous réserve que la disposition qui précède ne privera aucune per-
sonne du droit légitime qu’elle pourrait avoir de demander l’inscription ou la modification d’une inscription d’Actions
nominatives.

Tout actionnaire désirant acquérir des Actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle pourront

être envoyés toutes les convocations et tous les avis. Cette adresse sera inscrite dans le Registre des Actionnaires. Au
cas où un actionnaire ne fournirait pas une telle adresse, la Société pourra autoriser l’inscription d’une mention à cet
effet dans le Registre des Actionnaires et l’adresse de l’actionnaire sera alors réputée être au siège social de la Société
ou à telle autre adresse que la Société y mentionnera de temps à autre, et ce jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie
à la Société par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment changer son adresse inscrite au Registre des Action-
naires, au moyen d’une communication écrite envoyée à la Société à son siège social ou à toute autre adresse indiquée
par la Société de temps à autre. 

Art. 7. En cas d’émission d’Actions nouvelles par le Conseil, le prix de souscription correspondra à la Valeur Nette

d’Inventaire par Action du Portefeuille ou de la Classe concerné(e) déterminée au Jour d’Evaluation correspondant (le
«Prix de Souscription»).

Les souscriptions peuvent, à la discrétion de la Société, être payées par l’apport de titres acceptables pour la Société,

dans le respect des exigences de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi de 1915»), en particulier
en ce qui concerne le rapport d’évaluation du réviseur de la Société confirmant la valeur des actifs apportés. Seuls les
titres qui sont conformes à la politique d’investissement et aux restrictions d’investissement au moment considéré, telles
que déterminées par la Société, peuvent faire l’objet d’un apport en nature. Les coûts relatifs à cet apport de titres se-
ront généralement supportés par l’investisseur. Cependant, la Société pourra les supporter s’il est démontré que ces
coûts sont inférieurs aux coûts résultant de l’investissement du montant en liquidités correspondant.

Dans l’hypothèse où, au cours d’un Jour d’Evaluation, la Société reçoit des ordres de souscription relatifs à un Por-

tefeuille pour un montant cumulé égal ou supérieur à 5% du total des actifs nets du Portefeuille concerné, elle aura le
droit de différer de telles souscriptions pour la partie excédant 5% du total des actifs nets du Portefeuille concerné, au
pro rata des demandes de souscription restant à exécuter, jusqu’au Jour d’Evaluation suivant ou un Jour d’Evaluation
ultérieur. (A cette fin, une conversion d’Actions d’un Portefeuille donné en Actions de la même Classe d’un autre Por-
tefeuille sera traitée comme un rachat eu égard au premier Portefeuille et comme une souscription eu égard au second
Portefeuille, le rachat n’étant effectué que lorsqu’une souscription simultanée dans le nouveau Portefeuille est possible).
Les investisseurs concernés seront informés rapidement de cette décision et auront le droit d’annuler leurs ordres de
souscription, ou la part qui a été différée, en notifiant la Société au plus tard le Jour Ouvrable suivant cette notification.

Art. 16. Le Conseil est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d’administration et de disposi-

tion qui, selon son avis, sont dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi de
1915 ou par les présents statuts a l’assemblée générale des actionnaires sont de la compétence du Conseil.

Le Conseil peut déléguer ses pouvoirs de gestion journalière des affaires de la Société et ses pouvoirs d’accomplir

des actes en exécution des objectifs de la Société et de son objet social, à des personnes physiques ou morales qui pour-
ront ne pas être membre du Conseil, agissant sous le contrôle du Conseil.

Le Conseil a, en particulier, le pouvoir de déterminer la politique générale et la conduite des affaires de la Société,

sous réserve cependant que la Société n’effectuera pas d’investissement et n’entreprendra pas d’activités tombant sous
les restrictions d’investissement imposées par la Loi de 2002 ou par des lois et règlements des pays dans lesquels les
Actions sont offertes à la vente au public ou qui peuvent être adoptées de temps à autre par résolution du Conseil et
qui seront décrites dans tout prospectus d’émission d’Actions.

Dans la détermination et l’application de la politique d’investissement, le Conseil peut décider d’investir les actifs de

la Société en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, en parts d’OPCVM autorisés conformément à la
directive 85/611/CEE et/ou en parts d’autres d’OPC au sens de l’article 1, paragraphe (2), premier et deuxième alinéas
de la directive 85/611/CEE, en instruments dérivés et dans tous autres d’actifs tels que mentionnés dans la Partie I de la
Loi de 2002.

Ces actifs comprennent, sans s’y limiter:
(i) Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs dans un

Etat éligible (une «Cote Officielle»); et/ou

(ii) Valeurs mobilières et instruments du marché monétaire traités sur un autre marché réglementé en fonctionne-

ment régulier, reconnu et ouvert au public dans un Etat Eligible (un «Marché Réglementé»); et/ou

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(iii) Valeurs mobilières nouvellement émises et instruments du marché monétaire sous réserve que les conditions

d’émission comportent l’engagement que la demande d’admission à la Cote Officielle ou à un Marché Réglementé soit
obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission.

(Un «Etat éligible» est un Etat membre de l’Organisation de Coopération et de Développement économiques

(«OCDE»), et tout autre pays d’Europe, du continent américain, d’Afrique, d’Asie, du bassin Pacifique et d’Océanie);

(iv) Instruments du marché monétaire autres que ceux admis à une Cote Officielle ou négociés sur un Marché Ré-

glementé qui sont liquides et dont la valeur peut être déterminée avec précision à tout moment, si l’émission ou l’émet-
teur de tels instruments est lui-même soumis à des règles visant la protection des investisseurs et de l’épargne, et sous
réserve:

- qu’ils soient émis ou garantis par une autorité centrale, régionale ou locale ou par la banque centrale d’un Etat mem-

bre de l’Union européenne («Etat membre»), la Banque centrale européenne, l’Union européenne ou la Banque euro-
péenne d’investissement, ou par un Etat non membre, le cas échéant, par un Etat fédéral ou l’un des membres constitutifs
de la fédération, ou par un organisme public international dont font partie un ou plusieurs Etats membres; ou

- qu’ils soient émis par un organisme dont les titres sont admis à une Cote Officielle ou négociés sur des marchés

réglementés tels que mentionnés aux alinéas (i) et (ii) ci-dessus; ou

- qu’ils soient émis ou garantis par un établissement soumis à la supervision prudentielle conformément aux critères

définis par la loi communautaire, ou par un établissement soumis à des règles prudentielles considérées par la
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) comme au moins aussi strictes que celles stipulées dans la loi
communautaire et qui les respecte; ou

- qu’ils soient émis par d’autres organismes faisant partie des catégories autorisées par la CSSF. Les placements dans

de tels instruments doivent toutefois être soumis à des règles de protection des investisseurs équivalentes à celles ex-
posées aux premier, deuxième et troisième alinéas. En outre, l’émetteur doit être une société dont le capital et les ré-
serves s’élèvent à au moins 10 millions d’euros (EUR 10.000.000), présentant et publiant ses comptes annuels
conformément à la quatrième directive 78/660/CEE, constituant une entité, qui au sein d’un groupe de sociétés com-
prenant une ou plusieurs entreprises cotées, est consacrée au financement du groupe ou constituant une entité dédiée
au financement de la titrisation de véhicules bénéficiant d’une ligne de liquidité bancaire;

(v) parts d’organismes de placement collectif en valeurs mobilières («OPCVM») autorisés conformément à la direc-

tive 85/611/CEE, telle que modifiée, et/ou autres organismes de placement collectif («OPC») au sens de l’article 1, pa-
ragraphe 2 (deux), premier et deuxième alinéas de la directive 85/611/CEE, situés dans un Etat membre ou non membre,
sous réserve que:

- de tels OPC soient autorisés par des lois disposant qu’ils sont soumis à une supervision considérée par la CSSF

comme au moins aussi stricte que celle stipulée dans la loi communautaire et que la coopération entre les autorités
soient assurée de manière suffisante;

- le niveau de protection des détenteurs de parts dans d’autres OPC est équivalent à celui assuré aux détenteurs de

parts d’OPCVM, notamment en ce que les règles de séparation des actifs, de prêt, d’emprunt, de ventes non couvertes
de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire correspondent aux exigences de la directive 85/611/CEE,
telle que modifiée;

- l’activité des autres OPC fasse l’objet de rapports semestriels et annuels sur les actifs et les passifs ainsi que sur les

revenus et les opérations de la période sous revue;

- maximum 10% des actifs des OPCVM et des actifs des autres OPC (ou des actifs du Portefeuille concerné, sous

réserve que le principe de séparation des engagements des différents Portefeuilles soit respecté par rapport aux tiers),
dont l’acquisition est envisagée, peuvent être investis séparément dans des parts d’autres OPCVM ou OPC conformé-
ment à leurs documents constitutifs.

Aucune commission de souscription ou de rachat ne peut être imputée à la Société lorsque celle-ci investit dans des

parts d’autres OPCVM et/ou OPC gérés directement ou par délégation, par le Conseil en Investissement ou par toute
autre société à laquelle le Conseil en investissement est lié par une administration ou une direction communes ou par
une participation substantielle directe ou indirecte;

(vi) dépôts dans des établissements de crédit qui sont remboursables à la demande ou sont assortis d’un droit de

retrait et dont l’échéance n’excède pas douze mois, sous réserve que l’établissement de crédit ait son siège social dans
un Etat membre ou, s’il est situé dans un Etat non membre, qu’il soit soumis à des règles prudentielles considérées par
la CSSF comme équivalentes à celles stipulées dans la loi communautaire;

(vii) instruments dérivés financiers, y compris instruments à règlement au comptant équivalents, admis à une Cote

Officielle ou négociés sur un Marché Réglementé tels que mentionnés aux alinéas (i) et (ii) ci-dessus; et/ou instruments
dérivés financiers négociés sur le marché de gré à gré («produits dérivés de gré à gré»), sous réserve que:

- le sous-jacent soit un instrument tel que décrit aux alinéas (i) à (vi), un indice financier, un taux d’intérêt, un taux

de change ou une devise dans lequel le Portefeuille est habilité à investir, conformément à ses politiques de placement; 

- les contreparties de transactions de produits dérivés de gré à gré soient des établissements soumis au contrôle pru-

dentiel et fassent partie des catégories autorisées par la CSSF; et que

- les produits dérivés de gré à gré soient soumis à une évaluation quotidienne fiable et vérifiable et qu’ils puissent être

vendus, liquidés ou clos par une transaction opposée à tout moment à leur juste valeur à l’initiative de la Société.

Les opérations sur produits dérivés financiers peuvent intervenir dans le cadre de la stratégie de placement ou à des

fins de couverture de positions de placement ou de gestion efficace du portefeuille.

La société peut également investir dans des valeurs mobilières et instruments du marché monétaire autres que ceux

mentionnés aux alinéas (i) à (vii) à condition que le montant total de ces investissements n’excède pas 10 pour cent des
actifs nets attribuables à tout Portefeuille.

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La Société peut investir à concurrence de 20 pour cent maximum des actifs nets de tout Portefeuille en actions et/

ou en obligations émises par le même organisme lorsque l’objectif de la politique de placement du Portefeuille concerné
est de reproduire la composition d’un indice d’actions ou d’obligations reconnu par la CSSF, dans les conditions suivan-
tes:

- la composition de l’indice est suffisamment diversifiée;
- l’indice représente un benchmark adéquat du marché auquel il se réfère;
- l’indice est publié de manière appropriée.
La limite est relevée à 35% lorsque cela est justifié par des conditions de marché exceptionnelles, notamment sur les

marchés réglementés où les valeurs mobilières et les instruments du marché monétaire occupent une place prépondé-
rante. Les investissements à concurrence de cette limite ne sont autorisés que pour un seul émetteur.

La Société peut investir jusqu’à concurrence de 35 pour cent des actifs nets de tout Portefeuille en valeurs mobilières

ou instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat membre, par ses collectivités publiques territoriales,
par un autre Etat éligible, ou par un organisme public international dont font partie un ou plusieurs Etats membres.

Conformément au principe de répartition des risques, la Société peut investir jusqu’à 100 pour cent des actifs nets

de tout Portefeuille en valeurs mobilières ou instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat membre,
par ses collectivités publiques territoriales, ou par un Etat membre de l’OCDE, ou par un organisme public international
dont font partie un ou plusieurs Etats membres, sous réserve que le Portefeuille concerné détienne des valeurs prove-
nant d’au moins six émissions différentes et que les valeurs découlant d’une même émission ne comptent pas pour plus
de 30 pour cent du total des actifs nets du Portefeuille en question.

Art. 20. La Société désignera un réviseur d’entreprises agréé qui accomplira les devoirs décrits à l’article 113 de la

Loi de 2002.

Art. 21. Un actionnaire de la Société peut demander à la Société de racheter tout ou partie de ses Actions et la

Société rachètera dans ce cas ces Actions, en restant dans les limites tracées par la loi et les présents statuts et sous
réserve de tout événement de suspension, tel que décrit à l’article 22 des présents statuts. Le prix par Action à payer
à l’actionnaire sera égal à la Valeur Nette d’Inventaire par Action du Portefeuille ou de la Classe concerné(e) telle que
déterminée au Jour d’Evaluation au cours duquel la Société ou son représentant a reçu la demande de rachat, accom-
pagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme, ainsi que des preuves de cession appropriées, conformé-
ment aux dispositions de l’article 23 ci-après et sera payable endéans les 7 Jours Ouvrables suivants.

Pour les besoins de cet article, les conversions d’Actions d’un Portefeuille donné en Actions d’une même Classe dans

un autre Portefeuille sont assimilées à un rachat pour le premier et une souscription pour le second.

Le prix de rachat sera égal à la Valeur Nette d’Inventaire par Action de la Classe ou du Portefeuille correspondant

telle que déterminée au Jour d’Evaluation en question, conformément aux dispositions de l’article 23 des présents sta-
tuts. Toute demande de rachat doit être présentée irrévocablement par écrit par l’actionnaire au siège social de la So-
ciété à Luxembourg, ou à l’adresse de la personne ou de l’organisme désigné par la Société comme agent de rachat des
Actions, avec la remise en bonne et due forme du ou des certificats d’actions accompagnés de preuves suffisantes de
leur acquisition par succession ou cession.

La Société pourra, si l’actionnaire sollicitant le rachat l’accepte, payer le prix de rachat en nature en attribuant à cet

actionnaire des titres du Portefeuille concerné de même valeur que celle des Actions à racheter. La nature et le type
de ces actifs seront déterminés de manière équitable et raisonnable et sans préjudice des intérêts des autres actionnai-
res, et l’évaluation ainsi faite sera confirmée par un rapport du réviseur. Les coûts relatifs à cette attribution de titres
seront normalement supportés par l’actionnaire sollicitant le rachat. Cependant, la Société pourra les supporter à con-
dition qu’il soit démontré que ces coûts sont inférieurs à ceux qui résulteraient de la vente de ces titres.

La Société ne sera pas tenue de racheter à un Jour d’Evaluation quelconque ou durant toute période de quatre Jours

d’Evaluation consécutifs plus de 10% du nombre total d’Actions existantes du Portefeuille concerné, soit à ce Jour d’Eva-
luation ou au début d’une telle période. (A cette fin, une conversion d’Actions d’un Portefeuille donné en Actions de la
même Classe d’un autre Portefeuille sera traitée comme un rachat eu égard au premier Portefeuille et comme une sous-
cription eu égard au second Portefeuille). Dans ce cas, la limitation s’appliquera pro rata de manière telle que les action-
naires qui demandent le rachat de leurs Actions à un Jour d’Evaluation et auxquels cette limitation s’applique soient en
mesure d’obtenir le rachat de leurs Actions dans la même proportion. Cependant, les rachats ne peuvent être différés
durant plus de quatre Jours d’Evaluation consécutifs après la date de réception de la demande de rachat. En cas de ra-
chats différés, les Actions seront rachetées à leur Valeur Nette d’Inventaire prévalant à la date à laquelle le rachat est
effectué. Si les rachats sont différés, la Société informera les actionnaires concernés en conséquence.

Dans le cas où un rachat a pour conséquence une détention d’Actions en dessous du seuil minimal applicable, la So-

ciété peut effectuer un rachat obligatoire de ces Actions. (A cette fin, une conversion d’Actions d’un Portefeuille donné
en Actions de la même Classe d’un autre Portefeuille sera traité comme un rachat eu égard au premier Portefeuille et
comme une souscription eu égard au second Portefeuille).

Lorsque cela est expressément prévu par les Fiches d’Information (telles que définies dans le prospectus de la Société)

du Portefeuille concerné, lors de la réception durant un Jour d’Evaluation de demandes de rachat d’Actions pour un
nombre supérieur à 10% du nombre total d’Actions existantes à ce Jour d’Evaluation, la Société peut, dans la mesure
où la Société assure un traitement équitable entre tous les actionnaires, choisir de distribuer aux actionnaires deman-
dant le rachat des avoirs du Portefeuille correspondant dont la valeur dans les livres de la Société à ce Jour d’Evaluation
représente, autant que possible, la même proportion d’avoirs du Portefeuille correspondant, que celle représentée par
les Actions pour lesquelles des demandes de rachat ont été reçues par rapport au nombre total d’Actions de ce Porte-
feuille en circulation; tout solde étant payé en liquidités. (A cette fin, une conversion d’Actions d’un Portefeuille donné
en Actions de la même Classe d’un autre Portefeuille sera traitée comme un rachat eu égard au premier Portefeuille et

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comme une souscription eu égard au second Portefeuille). Le caractère équitable pour tous les actionnaires d’un tel
transfert de propriété ainsi que la valorisation retenue devront être confirmés par un rapport du réviseur de la Société.

Les Actions rachetées par la Société seront annulées.
Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie de ses Actions d’une Classe et d’un Portefeuille dé-

terminés en Actions d’une même Classe d’un autre Portefeuille aux Valeurs Nettes d’Inventaire des Actions de la Classe
concernée, à condition que le prospectus en vigueur en prévoie expressément la possibilité, et que le Conseil puisse
imposer des restrictions concernant, entre autres, la fréquence des conversions, et puisse soumettre les conversions
au paiement de frais dont il déterminera le montant dans le prospectus en vigueur. Les conversions d’Actions d’une
Classe d’un Portefeuille en Actions d’une autre Classe (dans un même Portefeuille ou entre Portefeuilles) ne sont pas
autorisées, sauf si le Conseil en décide autrement et que le prospectus le prévoit.

Art. 23. La Valeur Nette d’Inventaire par Action, le Prix d’Emission ainsi que le Prix de Rachat d’Actions pour chaque

Classe de chaque Portefeuille seront déterminés dans la devise d’expression de la Classe concernée dans le Portefeuille
en question au moins deux fois par mois, aux jours déterminés par le Conseil (un «Jour d’Evaluation»), durant lesquels
les établissements bancaires sont ouverts au Grand-Duché de Luxembourg.

La Valeur Nette d’Inventaire par Action de chaque Classe de chaque Portefeuille est calculée en divisant la proportion

des avoirs de la Société correctement attribuable à la Classe donnée du Portefeuille considéré, diminués de la propor-
tion du passif de la Société correctement attribuable à la Classe dans ce Portefeuille, par le nombre total d’Actions de
cette Classe dans ce Portefeuille émises et en circulation au Jour d’Evaluation considéré.

Les actifs seront évalués conformément aux principes décrits ci-dessous et selon des règles et lignes de conduite en

matière d’évaluation, approuvées par le Conseil de temps à autre («les Règles d’Evaluation»).

L’évaluation de la Valeur Nette d’Inventaire de chaque Classe de chaque Portefeuille se fera de la manière suivante:
(1) Les actifs de la Société seront censés inclure:
(i) toutes les espèces en caisse ou à recevoir ou en dépôt y compris les intérêts échus;
(ii) tous les effets et billets payables à vue et tous montants à recevoir (y compris le résultat de la vente de titres livrés

mais dont le prix n’a pas encore été encaissé);

(iii) toutes les valeurs mobilières, actions, obligations, options ou droits de souscription, autres investissements et

titres qui sont la propriété de la Société;

(iv) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en nature, dans la mesure connue par

la Société étant entendu que la Société peut procéder à des ajustements au regard des fluctuations de la valeur mar-
chande des titres occasionnées par des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits;

(v) tous les intérêts échus produits par les titres de la Société, sauf dans la mesure où ces intérêts sont compris dans

le principal de ces valeurs;

(vi) les dépenses préliminaires de la Société dans la mesure où elles n’ont pas été amorties; et
(vii) tous les autres actifs autorisés de quelque nature qu’ils soient, en ce compris les dépenses payées d’avance.
(2) La valeur de ces actifs sera déterminée de la façon suivante:
(i) la valeur des espèces en caisse ou en dépôt, effets à escompte, effets et billets payables à vue et tous montants à

recevoir, des dépenses payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou échus et non encore encaissés, corres-
pondra à la valeur nominale de ces avoirs sauf toutefois s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être perçue en
entier; dans ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant un certain montant jugé adéquat par le Conseil en
vue de refléter la valeur réelle de ces avoirs;

(ii) la valeur de toutes les valeurs mobilières du Portefeuille qui sont admises à la Cote Officielle est basée sur la der-

nière cotation en bourse connue tel que ceci est plus amplement décrit dans le prospectus en vigueur de la Société, la
valeur de toutes les valeurs mobilières qui sont traitées sur un autre Marché Réglementé sera déterminée sur base du
cours en vigueur le Jour d’Evaluation concerné sur le marché principal sur lequel ces valeurs sont traitées tel que ceci
est plus amplement décrit dans le prospectus en vigueur de la Société, et/ou tel que fourni par un service de cotation
approuvé par la Société; et les autres titres seront évalués sur base de leur cours en vigueur le Jour d’Evaluation con-
cerné ou de leur équivalent en termes de rendement, tel que fourni par un ou plusieurs courtiers ou services de cota-
tion. Si ces prix ne sont pas représentatifs de leur juste valeur, les valeurs mobilières de même que tous autres actifs
autorisés, en ce compris les valeurs qui ne sont pas cotées sur une bourse de valeurs ou traitées sur un Marché Régle-
menté, seront évalués à leur juste valeur de revente, telle que déterminée de bonne foi, par et sous la direction du
Conseil;

(iii) les instruments du marché monétaire seront évalués à leur valeur nominale augmentée de tout intérêt échu ou

en utilisant une méthode de coût amorti. La méthode de coût amorti peut occasionner des périodes durant lesquelles
la valeur dévie du prix que le Portefeuille correspondant recevrait s’il vendait l’investissement. Le gestionnaire d’inves-
tissement de la Société évaluera, de temps à autre, cette méthode d’évaluation et recommandera des changements, le
cas échéant, de façon à permettre que ces actifs soient évalués à leur juste valeur telle que déterminée de bonne foi
conformément à la procédure établie par le Conseil. Si le gestionnaire d’investissement considère qu’une déviation par
rapport au coût amorti par Action peut donner lieu à une dilution matérielle ou à d’autres résultats injustes vis-à-vis des
Actionnaires, le gestionnaire d’investissement pourra prendre toute mesure correctrice, s’il en existe, tel qu’il le juge
approprié, de façon à éliminer ou réduire, dans le mesure où cela est raisonnablement possible, la dilution ou les résul-
tats injustes;

(iv) les valeurs mobilières émises par des fonds d’investissement de type ouvert seront évaluées à leur dernière valeur

nette d’inventaire disponible ou conformément au paragraphe (ii) ci-dessus lorsque ces valeurs mobilières sont cotées;

(v) les swaps seront évalués à la valeur nette actuelle de leur cash-flows.
(3) Les engagements de la Société sont censés comprendre:
(i) tous les emprunts, effets échus et autres montants dus;

44665

(ii) tous les frais d’administration échus y compris les frais de sa constitution et frais d’enregistrement auprès de

l’autorité de contrôle, ainsi que les honoraires et dépenses légales, de révision, de gestion, de garde des avoirs, d’agent
payeur et d’agent d’administration centrale de la Société, les frais relatifs à l’achat et à la vente de titres du Portefeuille,
le coût des publications légales, des prospectus, des rapports financiers et des autres documents mis à la disposition des
Actionnaires, les frais de traduction, de publication, d’enregistrement, des autorités gouvernementales relatifs à l’enre-
gistrement des Actions dans des juridictions étrangères, les dépenses de compte-rendu, les frais de communication, les
rémunérations des administrateurs (sauf s’ils ont décliné une telle rémunération) ainsi que les dépenses raisonnables de
promotion et de publicité et généralement toutes autres dépenses ayant trait à l’administration de la Société;

(iii) toutes les obligations connues, échues ou non encore échues, en ce compris toutes obligations contractuelles de

paiement en espèces ou en nature venues à échéance, en ce compris le montant de dividendes déclarés par la Société
pour lesquels aucun coupon n’a été présenté et qui demeure par conséquent impayé jusqu’au jour où ces dividendes
reviennent à la Société par prescription;

(iv) une provision appropriée pour impôts dus à la date d’évaluation et toute autre provision ou réserve autorisées

et approuvées par le Conseil; et

(v) tous autres engagements de la Société, de quelque nature que ce soit, envers des tiers.
(4) Le Conseil établira un portefeuille d’actifs pour chaque Portefeuille de la manière suivante:
(i) les produits résultant de l’attribution et de l’émission des Actions de chaque Portefeuille seront affectés, dans les

livres de la Société, au Portefeuille établi et les actifs, engagements, revenus et frais y afférant seront affectés à ce Por-
tefeuille conformément aux dispositions des présents statuts;

(ii) si un actif découle d’un autre actif, cet actif dérivé sera attribué, dans les livres de la Société, au même Portefeuille

que celui auquel appartient l’actif dont il découlait et à chaque réévaluation d’un actif, l’augmentation ou la diminution
de valeur sera attribuée au Portefeuille concerné;

(iii) lorsque la Société encourt un engagement qui est en relation avec un actif d’un Portefeuille déterminé ou en re-

lation avec toute opération effectuée concernant un actif d’un Portefeuille déterminé, cet engagement sera attribué au
Portefeuille en question; les engagements seront répartis entre les Portefeuilles, les tiers créanciers n’ayant seulement
recours qu’aux actifs du Portefeuille concerné;

(iv) au cas où un actif ou un engagement de la Société ne peut être attribué par le Conseil à un Portefeuille particulier,

cet actif ou engagement sera attribué par le Conseil après consultation des réviseurs, d’une manière considérée comme
équitable et raisonnable eu égard à toutes les circonstances en l’espèce;

(v) à la date de clôture pour la détermination de tout dividende déclaré pour un Portefeuille, la Valeur Nette d’In-

ventaire de ce Portefeuille sera diminuée du montant de ce dividende.

(5) Pour les besoins d’évaluation en vertu de cet article:
(i) les Actions devant être rachetées en vertu de l’article 21 des présents statuts seront considérées comme des Ac-

tions émises et prises en considération jusqu’au moment juste après la clôture du Jour d’Evaluation concerné et seront,
à partir de ce moment et jusqu’à ce que le prix soit payé considérées comme une dette de la Société;

(ii) tous investissements, soldes en espèces ou autres actifs appartenant à un Portefeuille seront évalués en tenant

compte des taux de change en vigueur au jour de la détermination de la Valeur Nette d’Inventaire des Actions du Por-
tefeuille concerné;

(iii) les actifs et dettes exprimés dans des devises autres que la devise de dénomination d’un Portefeuille (la «Devise

de Dénomination») seront convertis dans la Devise de Dénomination de ce Portefeuille au prix du marché applicable
au moment de l’évaluation. La Valeur Nette d’Inventaire par Action sera arrondie à la deuxième décimale;

(iv) si une Classe d’un Portefeuille est disponible dans une devise autre que la Devise de Dénomination, la Valeur

Nette d’Inventaire par Action de cette Classe dans ce Portefeuille sera traduite dans cette autre devise au cours appli-
cable au Jour d’Evaluation et arrondie à l’unité monétaire de référence la plus proche;

(v) il sera, dans la mesure du possible, donné effet, lors de chaque Jour d’Evaluation, à tous achats ou ventes de titres

contractés par la Société durant ce Jour d’Evaluation.

Toutes les Règles d’Evaluation et évaluations seront conformes aux principes comptables généralement admis. En

l’absence de mauvaise foi, de négligence grave ou d’erreur manifeste, les Règles d’Evaluation approuvées par le Conseil
et toute décision prise par celui-ci ou par son délégué en rapport avec le calcul de la Valeur Nette d’Inventaire seront
définitives et lieront la Société ainsi que les actionnaires actuels, passés ou futurs. Le résultat de chaque calcul de la Va-
leur Nette d’Inventaire et de la Valeur Nette d’Inventaire par Action sera certifié par un Administrateur ou par une
personne dûment autorisée à cet effet.

Art. 24. L’année sociale de la Société débutera le 1

er

 janvier de chaque année et se terminera le 31 décembre de la

même année.

Les comptes de la Société seront exprimés en euros, ou, en ce qui concerne un quelconque Portefeuille, dans toute

autre devise ou devises à déterminer par le Conseil. Lorsque différents Portefeuilles existeront, tel que prévu à l’article
5 des présents statuts, et si les comptes de ces Portefeuilles sont exprimés dans des devises différentes, ces comptes
seront convertis en euros et additionnés en vue de l’établissement des comptes consolidés de la Société. Les comptes
annuels, en ce compris le bilan et le compte de pertes et profits, le rapport du Conseil et l’avis de convocation à l’as-
semblée générale annuelle seront envoyés aux Actionnaires en nom et/ou publiés et rendus disponibles au moins 8 jours
avant chaque assemblée générale annuelle.

Art. 25. L’assemblée générale des actionnaires de chaque Portefeuille décidera, sur recommandation du Conseil

pour chaque Portefeuille, de l’usage à faire du bénéfice annuel eu égard à chaque Portefeuille. Les dividendes, s’il y en a,
seront déclarés en faveur du nombre d’Actions en circulation dans chaque Portefeuille au jour de l’attribution du divi-
dende, telle que cette date sera déterminée par le Conseil pour un dividende intérimaire et par l’assemblée générale

44666

des actionnaires de la Société pour un dividende annuel, et seront payés aux détenteurs de ces Actions endéans les deux
mois d’une telle déclaration.

Les dividendes déclarés seront normalement payés dans la devise dans laquelle le Portefeuille concerné est exprimé

ou, dans des circonstances exceptionnelles, en toutes autres devises désignées par le Conseil, et pourront être payés
aux lieu et temps à déterminer par le Conseil. Le Conseil peut déterminer en dernier lieu le cours de change applicable
pour convertir les dividendes dans la devise de paiement. Des dividendes d’Actions pourront être déclarés.

Le Conseil pourra déclarer et mettre en paiement un dividende intérimaire eu égard à chaque Portefeuille confor-

mément à la Loi de 2002.

Art. 26. Toutes sommes auxquelles les actionnaires auront droit à la suite de la liquidation de la Société et qui

n’auront pas été réclamées par ceux auxquels elles reviennent avant la clôture des opérations de liquidation, seront dé-
posées en faveur de leurs ayants droit auprès de la Caisse des Consignations à Luxembourg conformément à l’article
107 de la Loi de 2002.

Art. 27. En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui pourront être des personnes physiques ou morales) nommées par l’assemblée générale des actionnaires dé-
cidant de cette dissolution et qui déterminera leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Le produit net de liquidation de chaque Classe de chaque Portefeuille sera distribué par les liquidateurs aux action-

naires de chaque Classe de chaque Portefeuille en proportion du nombre d’Actions de cette Classe qu’ils détiennent
dans ce Portefeuille.

Le Conseil peut décider de fermer un Portefeuille ou une Classe au cas où les actifs nets de ce Portefeuille ou de

cette Classe tombent en-dessous de l’équivalent de 5.000.000 d’euros ou au cas où un changement dans la situation
économique et politique relative au Portefeuille ou à la Classe concerné(e) justifierait une telle clôture ou, pour d’autres
raisons que le Conseil juge être dans l’intérêt des actionnaires. La décision de clôture sera publiée (dans un journal au
Luxembourg et dans les journaux des pays dans lesquels les Actions sont vendues (dans la mesure où cela est requis par
les autorités de surveillance des pays concernés), et/ou envoyée aux actionnaires à leur adresse indiquée dans le Registre
des Actionnaires et/ou communiquée par d’autres moyens considérés comme appropriés par le Conseil avant la date
effective de la clôture et la publication indiquera les raisons ainsi que les procédures relatives aux opérations de clôture.
Si le Conseil n’en décide pas autrement dans l’intérêt des actionnaires ou pour assurer un traitement égalitaire entre
les actionnaires, les actionnaires du Portefeuille ou de la Classe concerné(e) peuvent continuer de demander le rachat
ou, s’il y a lieu, la conversion de leurs Actions. Les actifs qui ne peuvent pas être distribués à leur bénéficiaires au moment
de la fin de la clôture du Portefeuille ou de la Classe concerné(e) seront déposés chez le dépositaire pour une période
de six mois après la fin de la clôture. Après cette période, les actifs seront déposés auprès de la Caisse des Consignations
pour le compte de leurs bénéficiaires.

Dans les mêmes circonstances que celles prévues dans le paragraphe précédent, le Conseil peut décider de clôturer

un Portefeuille ou une Classe par apport dans un autre Portefeuille ou une autre Classe. Une telle décision sera publiée
de la même façon que celle décrite au paragraphe précédent, cette publication contenant en outre des informations
relatives à ce nouveau Portefeuille ou cette nouvelle Classe. Une telle publication sera faite un mois avant la date à la-
quelle le regroupement deviendra effectif afin de permettre aux actionnaires de demander le rachat, sans frais, de leurs
Actions avant que le regroupement avec un autre Portefeuille ou Classe ne devienne effectif.

Le Conseil peut aussi, dans les mêmes circonstances que celles prévues précédemment, décider de fermer un Por-

tefeuille ou une Classe par apport dans un autre organisme de placement collectif soumis à la Partie I de la Loi de 2002.
Une telle décision sera publiée de la même manière que décrite précédemment et, par ailleurs, la publication contiendra
des informations relatives à l’autre organisme de placement collectif dans des valeurs mobilières. Une telle publication
sera faite un mois avant la date à laquelle l’apport est effectif pour permettre aux actionnaires de demander le rachat,
sans frais, de leurs Actions, avant que l’opération entraînant l’apport dans un autre organisme de placement collectif
dans des valeurs mobilières, ne devienne effective. En cas d’apport dans un autre organisme de placement collectif du
type «fonds commun de placement», l’apport sera opposable uniquement aux actionnaires du Portefeuille ou de la Clas-
se concerné(e) qui auront expressément approuvé l’apport.

Dans le cas où le Conseil détermine que l’intérêt des actionnaires du Portefeuille ou de la Classe concerné(e) ou

qu’un changement dans la situation économique ou politique relatif au Portefeuille ou à la Classe concerné(e) a eu lieu
qui pourrait le justifier, l’exigent, la réorganisation d’un Portefeuille ou d’une Classe, par le biais d’une division en deux
ou plusieurs Portefeuilles ou Classes, pourra être décidée par le Conseil. Une telle décision sera publiée de la même
manière que décrite précédemment et, par ailleurs, la publication contiendra des informations relatives aux deux ou
plusieurs nouveaux Portefeuilles ou nouvelles Classes. Une telle publication sera faite un mois avant la date à laquelle la
réorganisation devient effective afin de permettre aux actionnaires de demander le rachat, sans frais, de leurs Actions
avant que l’opération entraînant la division en deux ou plusieurs Portefeuilles ou Classes ne devienne effective.

Chacune des décisions de clôture, de regroupement, d’apport ou de division peut aussi être prise par une assemblée

séparée des actionnaires du Portefeuille ou de la Classe concerné(e) pour laquelle aucun quorum ne sera requis et au
sein de laquelle la décision sera prise à la majorité simple des Actions votant à l’assemblée.

Art. 29. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts, sont traitées conformément aux dispo-

sitions de la Loi de 1915, ainsi qu’à la Loi de 2002.»

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête du comparant, le pré-

sent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française, à la requête de le même personne et en cas de divergences
entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par ses nom, prénom, état et de-

meure, le comparant a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

44667

Signé: M. Marangelli, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 6 janvier 2006, vol. 434, fol. 92, case 9. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018270/242/935) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

CAPITAL INTERNATIONAL FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 8.833. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018271/242/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

CREDIT ALPHA FUNDING II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 106.960. 

<i>Extrait des décisions de l’associé unique datées du 2 janvier 2006

L’associé unique:
- a accepté la démission de Monsieur Scott Krase, directeur de compagnie, né le 29 mai 1967 à Philadelphia, Etats-

Unis, avec adresse professionnelle au 65 East 55th Street, 32nd Floor, New York, NY 10022, Etats-Unis, de ses fonctions
de Gérant A, avec effet au 2 janvier 2006; 

- a décidé d’annuler son pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société;
- a nommé Monsieur Ty. E. Wallach, directeur de compagnie, né le 9 juillet 1971 à Brooklyn, New York, Etats-Unis,

avec adresse professionnelle au 83 Pall Mall, London SW1Y 5ES, Royaume-Uni, aux fonctions de Gérant A, pour une
durée illimitée, avec effet au 2 janvier 2006;

- a décidé de lui donner un pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société auprès de la BNP-PARIBAS

LUXEMBOURG, conjointement avec un gérant de catégorie B.

Le Conseil de Gérance se compose désormais comme suit:
- M. Ty. E. Wallach, Gérant A;
- M. Carl Speecke, Gérant B;
- M. Benoît Nasr, Gérant B.
La société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe d’un Gérant de Catégorie A et d’un Gérant de

Catégorie B.

Luxembourg, le 9 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02769. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017625/029/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2006.

PARUSIA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding (en liquidation).

Siège social: Luxembourg, 22, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 20.003. 

DISSOLUTION

<i>Extrait

Suite à une assemblée générale extraordinaire enregistrée à Luxembourg, actes civils le 3 janvier 2006, volume 151S,

folio 75, case 10 et reçue par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg en date du 29 décem-
bre 2005, acte n

°

 837, il a été prononcé la clôture de la liquidation de la société PARUSIA HOLDING S.A., qui cessera

d’exister.

L’assemblée a décidé que les livres et documents de la société resteront déposés pendant 5 années auprès de l’ancien

siège social de la société.

Délivrée à la demande de la société prénommée, aux fins de retour à l’Etude du Notaire J. Delvaux de Luxembourg.
Luxembourg, le 17 février 2006.

(018429/208/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

Mersch, le 17 janvier 2006.

H. Hellinckx.

Mersch, le 21 février 2006.

H. Hellinckx.

<i>Pour CREDIT ALPHA FUNDING II, S.à r.l.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

J. Delvaux
<i>Notaire

44668

CREDIT ALPHA FUNDING I, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 106.961. 

<i>Extrait des décisions de l’associé unique datées du 2 janvier 2006

L’associé unique:
- a accepté la démission de Monsieur Scott Krase, directeur de compagnie, né le 29 mai 1967 à Philadelphia, Etats-

Unis, avec adresse professionnelle au 65 East 55th Street, 32nd Floor, New York, NY 10022, Etats-Unis, de ses fonctions
de Gérant A, avec effet au 2 janvier 2006; 

- a décidé d’annuler son pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société;
- a nommé Monsieur Ty. E. Wallach, directeur de compagnie, né le 9 juillet 1971 à Brooklyn, New York, Etats-Unis,

avec adresse professionnelle au 83 Pall Mall, London SW1Y 5ES, Royaume-Uni, aux fonctions de Gérant A, pour une
durée illimitée, avec effet au 2 janvier 2006;

- a décidé de lui donner un pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société auprès de la BNP-PARIBAS

LUXEMBOURG, conjointement avec un gérant de catégorie B.

Le Conseil de Gérance se compose désormais comme suit:
- M. Ty. E. Wallach, Gérant A;
- M. Carl Speecke, Gérant B;
- M. Benoît Nasr, Gérant B.
La société sera engagée, en toutes circonstances, par la signature conjointe d’un Gérant de Catégorie A et d’un

Gérant de Catégorie B.

Luxembourg, le 9 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02771. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017628/029/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2006.

DPC (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2984 Contern.

R. C. Luxembourg B 78.029. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 février 2006, réf. LSO-BN04539, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017925//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

CONSULTIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8399 Windhof, 9, route des 3 Cantons.

R. C. Luxembourg B 114.292. 

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-sept octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. La société à responsabilité limitée TOM TOL CONSULTING, S.à r.l. ayant son siège social à L-2450 Luxembourg,

15, boulevard Roosevelt, R. C.S. Luxembourg B 104.085, ici représentée par Monsieur Christian De Coster, économis-
te-consultant, demeurant à Vedrin, en sa qualité de gérant.

2. La société anonyme luxembourgeoise TEAM SC S.A., avec siège social établi au 15, boulevard Roosevelt à L-2450

Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg ici représentée par Patrick Van Hees, juriste à Luxembourg.

Les procurations pré-mentionnées, paraphées ne varietur, resteront annexées au présent acte pour être formalisées

avec celui-ci.

Lesdites comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, ont arrêté, ainsi qu’il suit, les statuts d’une société ano-

nyme qu’elles vont constituer entre elles:

Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les présents statuts et les lois en vigueur sous la dé-

nomination de CONSULTIS S.A.

Le siège social est établi à Windhof, commune de Koerich au Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Pour CREDIT ALPHA FUNDING I, S.à r.l.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

P. Steffes.

44669

Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des actionnaires délibérant comme en matière de modification des statuts, et même à l’étranger
par vote unanime de tous les actionnaires.

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par décision du conseil d’administration dû-

ment déposée et publiée.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents,
le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, sans que toutefois cette mesure ne puisse avoir
d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise.

La durée de la société est illimitée.

Objet social

Art. 2. La société a pour objet d’effectuer des services de consultance, de conseil et autres formes de prestations

intellectuelles.

Le cas échéant, la société pourra prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’acquérir tous titres et droits par
voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques, immobilières et financières, en relation directe

ou indirecte avec les secteurs prédécrits et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet.

Capital social

Art. 3. Le capital social est fixé à trente-deux mille euros (EUR 32.000,-), divisé en mille (1.000) actions d’une valeur

nominale de trente-deux euros (EUR 32,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

En cas d’augmentation de capital, les droits attachés aux actions nouvelles seront les mêmes que ceux dont jouissent

les actions anciennes.

La Société peut procéder à l’acquisition de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

<i>Droit de préemption

Toute cession d’actions est soumise aux dispositions suivantes:
Tout actionnaire, avant de transférer ses actions, devra les offrir à tous les actionnaires à un prix égal à celui offert

par l’acquéreur envisagé et aux mêmes formes et conditions. Un avis écrit indiquant le prix offert et contenant toutes
les informations sur l’identité de l’acquéreur envisagé et les dispositions et conditions du contrat de vente envisagé sera
soumis aux actionnaires. Les actionnaires disposeront d’un délai de trente jours à partir de la réception de l’avis pour
accepter ou refuser cette offre par écrit. En cas d’acceptation de l’offre, les actionnaires acceptants seront en droit d’ob-
tenir le transfert des actions dans les trente jours qui suivent l’acceptation.

Le droit de tout actionnaire d’acquérir les actions ainsi offertes s’exercera en proportion du nombre d’actions qu’il

détient et aux mêmes conditions. En cas de refus ou à défaut par certains actionnaires d’exercer leurs droits, leurs droits
passeront aux autres actionnaires sans que le délai de trente jours prévu ci-avant soit pour autant prorogé. Aucun ac-
tionnaire qui désire vendre ses actions ne pourra être obligé à ne vendre qu’une partie de ses actions.

Au cas où pareille offre n’est pas acceptée dans le délai de trente jours, l’actionnaire qui offre de vendre ses actions

pourra, pendant une période de trente jours qui court à partir du refus de l’offre ou de l’expiration du premier délai de
trente jours, vendre les actions à l’acquéreur envisagé, au prix et aux formes et conditions indiquées dans l’avis. Au cas
où l’actionnaire qui offre de vendre ses actions ne conclut pas pendant la période de trente jours prévue au présent
alinéa un accord qui l’engage à vendre ses actions à l’acheteur envisagé, il devra reprendre la procédure qui vient d’être
décrite s’il continue à vouloir vendre ses actions à une autre personne. 

Conseil d’administration

Art. 4. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser trois ans; ils sont rééligibles et toujours ré-

vocables. Le terme précis de ces mandats sera déterminé par l’assemblée générale.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas, l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 5. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

La société se trouve engagée pour toutes sommes supérieures à EUR 25.000,- (vingt-cinq mille euros) par la signature

conjointe de deux administrateurs rninirnum. En dessous de cette somme, la signature unique d’un administrateur suf-
fira. Le conseil d’administration peut conférer un mandat spécial à toute personne extérieure au conseil d’administration
pour engager la société pour une période délimitée et pour une somme plafonnée.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière de la société ainsi que la

représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou
autres agents, actionnaires ou non.

44670

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

A titre exceptionnel, l’assemblée générale immédiatement consécutive à la constitution de la Société pourra procéder

à la nomination d’un ou de plusieurs administrateur(s)-délégué(s) ainsi qu’à celle du premier Président du Conseil d’Ad-
ministration.

Art. 6. Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la

réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le man-

dat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique, étant ad-
mis. En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex, téléfax ou courrier
électronique.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante. 

Commissaire aux comptes

Art. 7. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Exercice social

Art. 8. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

Assemblées générales

Art. 9. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le dernier vendredi du mois d’avril de chaque année à

19.30, au siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.
Art. 10. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.
Art. 11. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à procéder à des versements d’acomptes sur dividendes en conformité avec

les dispositions légales et conditions reprises à l’article 72-2 de la loi sur les sociétés commerciales.

Loi supplétive

Art. 12. La loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures,

trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparantes pré qualifiées déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente-

deux mille euros (EUR 32.000,00) se trouve dès maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire soussigné.

<i>Constatation

Le notaire soussigné a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du dix août mil neuf cent quinze

sur les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève approximativement à la somme de mille cinq cents euros.

<i>Dispositions transitoires

A titre transitoire et exceptionnel, le premier exercice social commencera aujourd’hui même pour finir le trente et

un décembre deux mille six.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparantes pré qualifiées, représentant l’intégralité du capital social, se considérant comme dûment

convoquées, se sont constituées en assemblée générale extraordinaire et, après avoir constaté que celle-ci était régu-
lièrement constituée, ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois.

1. TOM TOL CONSULTING, S.à r.l., cinq cent dix actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

510

2. TEAM SC S.A., quatre cent quatre-vingt-dix actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

490

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.000

44671

Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur De Coster Christian, né à Namur, le 16 février 1958, économiste-consultant, demeurant à Vedrin, 
b) Monsieur Schwarzbaum Marc, né à Ixelles, le 16 décembre 1953, ingénieur commercial, demeurant à Bruxelles,
c) Monsieur Goffin Serge, né à Uccle, le 26 octobre 1960, Consultant-Gérant, demeurant à Ten Reuken.
Les mandats des administrateurs prendront fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux

mille huit.

2. Le nombre des commissaires est fixé à un.
Est nommé commissaire aux comptes:
Madame Agnès Mathieu, Economiste, demeurant à Anhée. 
Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux mille huit.
3. Faisant usage de la faculté offerte par l’article 5 des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier administra-

teur-délégué de la société Monsieur Christian De Coster, prénommé, lequel pourra engager la société sous sa seule
signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Sauf renouvellement, cette délégation prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en l’an deux

mille huit.

4. Faisant usage de la faculté offerte par l’article 5 des statuts, l’assemblée nomme en qualité de premier Président du

Conseil d’Administration Monsieur Christian De Coster, prénommé. 

5. Le siège social est établi au 9, route des 3 Cantons à L-8399 Windhof, commune de Koerich, Grand-Duché de

Luxembourg. 

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au représentant des comparantes, connu du notaire par nom, prénom, état et demeure, il a

signé le présent acte avec le notaire.

Signé: P. Van Hees, C. De Coster, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2005, vol. 26CS, fol. 12, case 6. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(018694/211/174) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

CREDIT OPPORTUNITIES EUROPEAN FUNDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 113.031. 

<i>Extrait des décisions de l’associé unique datées du 2 janvier 2006

L’associé unique:
- a accepté la démission de Monsieur Scott Krase, directeur de compagnie, né le 29 mai 1967 à Philadelphia, Etats-

Unis, avec adresse professionnelle au 65 East 55th Street, 32nd Floor, New York, NY 10022, Etats-Unis, de ses fonctions
de Gérant A, avec effet au 2 janvier 2006; 

- a décidé d’annuler son pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société;
- a nommé Monsieur Ty. E. Wallach, directeur de compagnie, né le 9 juillet 1971 à Brooklyn, New York, Etats-Unis,

avec adresse professionnelle au 83 Pall Mall, London SW1Y 5ES, Royaume-Uni, aux fonctions de Gérant A, pour une
durée illimitée, avec effet au 2 janvier 2006;

- a décidé de lui donner un pouvoir de signature sur le compte bancaire de la société auprès de la BNP-PARIBAS

LUXEMBOURG, conjointement avec un gérant de catégorie B.

Le Conseil de Gérance se compose désormais comme suit:
- M. Ty. E. Wallach, Gérant A;
- M. Carl Speecke, Gérant B;
- M. Benoît Nasr, Gérant B.
La société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe d’un Gérant de Catégorie A et d’un Gérant de

Catégorie B.

Luxembourg, le 13 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03122. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(017630/029/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2006.

Luxembourg, le 29 décembre 2005.

J. Elvinger.

<i>Pour CREDIT OPPORTUNITIES EUROPEAN FUNDING, S.à r.l.
MessPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signatures

44672

DUPONT TEIJIN FILMS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2984 Contern.

R. C. Luxembourg B 38.078. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 21 février 2006, réf. LSO-BN04547, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017917//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

DUPONT TEIJIN FILMS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2984 Contern.

R. C. Luxembourg B 38.078. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 21 février 2006, réf. LSO-BN04550, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017916//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

DUPONT TEIJIN FILMS LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2984 Contern.

R. C. Luxembourg B 38.078. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 février 2006, réf. LSO-BN04552, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017914//10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

COFRE SOPARFI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 114.270. 

STATUTS

L’an deux mille six, le sept février.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1. La société anonyme COFRE S.A., ayant son siège social à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont;
2. Monsieur Ottavio Lavaggi, consultant, demeurant à Richmond, Bequia, St. Vincent and The Grenadines (West In-

dies).

Les deux comparants sont ici représentés par Madame Romaine Scheifer-Gillen, employée privée, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont, en vertu de deux procurations sous seing privé lui délivrées.

Les prédites procurations, signées ne varietur par la mandataire et le notaire instrumentant, resteront annexées au

présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société de participations

financières, sous forme de société anonyme, qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts com-
me suit:

Art. 1

er

. Il existe une société de participations financières sous forme de société anonyme et sous la dénomination

de COFRE SOPARFI S.A.

Art. 2. La durée de la société est illimitée.

Art. 3. Le siège social de la société est établi à Luxembourg.
Si des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’activité nor-

male au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se présentent ou paraissent
imminents, le siège pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète des circonstances anor-
males. Cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la société, laquelle nonobstant ce trans-
fert provisoire restera luxembourgeoise.

Art. 4. La société a pour objet toutes prises de participations sous quelque forme que ce soit dans des entreprises

ou sociétés luxembourgeoises ou étrangères;’ l’acquisition par voie d’achat, d’échange, de souscription, d’apport et de
toute autre manière, ainsi que l’aliénation par voie de vente, d’échange et de toute autre manière de parts sociales et
valeurs mobilières de toutes espèces; le contrôle et la mise en valeur de ces participations, notamment grâce à l’octroi

P. Steffes.

P. Steffes.

P. Steffes.

44673

aux entreprises auxquelles elle s’intéresse de tous concours, prêts, avances ou garanties; l’emploi de ses fonds à la créa-
tion, à la gestion,’ à la mise en valeur et à la liquidation d’un portefeuille se composant de tous titres, marques et brevets
de toute origine, l’acquisition par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute autre
manière, de tous titres et brevets, la réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement et la mise en
valeur de ces affaires et brevets, sans vouloir bénéficier du régime fiscal spécial prévu par la loi du 31 juillet 1929 sur les
sociétés de participations financières.

La société pourra effectuer toutes opérations généralement quelconques, industrielles, commerciales, financières,

mobilières ou immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus décrites et sus-
ceptibles d’en faciliter l’accomplissement.

Art. 5. Le capital souscrit est fixé à cinq millions d’euro (5.000.000,- EUR), représenté par cinquante mille (50.000)

actions de cent euros (100,- EUR) chacune, disposant chacune d’une voix aux assemblées générales.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins et qui élit un président dans

son sein. Les administrateurs sont nommés pour un terme n’excédant pas six années.

Art. 7. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour gérer les affaires sociales et faire

tous les actes de disposition et d’administration qui rentrent dans l’objet social, et tout ce qui n’est pas réservé à l’as-
semblée générale par les présents statuts ou par la loi, est de sa compétence. Il peut notamment compromettre, tran-
siger, consentir tous désistements et mainlevées avec ou sans paiement.

Le conseil d’administration peut prêter ou emprunter à court ou à long terme, même au moyen d’émissions d’obli-

gations avec ou sans garantie; ces obligations pourront, sur autorisation préalable de l’assemblée générale extraordinaire
des actionnaires, être converties en actions.

Le conseil d’administration peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes aux conditions et suivant les

modalités fixées par la loi.

Le conseil d’administration peut déléguer tout ou partie de la gestion journalière des affaires de la société, ainsi que

la représentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants
et/ou agents, associés ou non-associés.

La société se trouve engagée, soit par la signature collective de deux administrateurs, soit par la signature individuelle

de la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 8. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, seront suivies au nom de la société par un membre

du conseil ou la personne à ce déléguée par le conseil.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires. Ils sont nommés pour un terme n’ex-

cédant pas six années. 

Art. 10. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année.

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le deuxième lundi du mois de mai à 10.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les avis de convocation. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée
se réunira le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Pour pouvoir assister à l’assemblée générale, les propriétaires d’actions au porteur doivent en effectuer le

dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter lui-même ou par man-
dataire, lequel peut ne pas être lui-même actionnaire.

Art. 13. L’assemblée générale a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la

société. Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

L’assemblée générale peut décider que les bénéfices et réserves distribuables seront affectés à l’amortissement du

capital sans que le capital exprimé soit réduit.

Art. 14. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se soumettent aux dispositions de la loi du

10 août 1915 et aux lois modificatives.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation le premier exercice commencera aujourd’hui même pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription

Le capital social a été souscrit comme suit: 

Toutes les actions ainsi souscrites ont été intégralement libérées par des versements en numéraire, de sorte que la

somme de cinq millions d’euro (5.000.000,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ainsi qu’il en a
été justifié au notaire instrumentant, qui le constate expressément.

1. La société anonyme COFRE S.A., prédésignée, quarante-neuf mille neuf cents actions . . . . . . . . . . . . . . .

49.900

2. Monsieur Ottavio Lavaggi, préqualifié, cent actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Total: cinquante mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50.000

44674

<i>Déclaration

Le notaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés commer-

ciales et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ cinquante-trois mille sept cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants représentant l’intégralité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extra-

ordinaire, à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués et à l’unanimité ils ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
Sont nommés aux fonctions d’administrateurs:
- Monsieur Ottavio Lavaggi, consultant, né à Rome (Italie), le 13 décembre 1955, demeurant à Richmond, Bequia, St.

Vincent and The Grenadines (West Indies);

- Monsieur Henri Charles Jean Baguenier, professeur, né à Bagnères de Bigorre (France), le 2 mai 1950, demeurant

à Rua Lauro Muller 116/6

°

, Sala 604, Botofogo, CEP 22.290-906 Rio de Janeiro (Brésil);

- Monsieur Carlos Alberto Martins Pimenta, ingénieur, né à S. Sebastiao Da Pedreira/Lisbonne (Portugal), le 7 mai

1955, demeurant à Quinta do Alto, Rua de Mealha, Manique, P-2645-520 Alcabideche (Portugal).

<i>Deuxième résolution

Est nommé commissaire aux comptes:
Monsieur Mohammed Kara, expert-comptable, né à Oum Toub-Denaira (Algérie), le 21 juillet 1954, demeurant pro-

fessionnellement à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

<i>Troisième résolution

Le mandat des administrateurs et du commissaire ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée générale annuelle

statutaire de 2009.

<i>Quatrième résolution

L’adresse de la société est fixée à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.
Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse de la société à l’intérieur de la commune du siège social

statutaire.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la personne comparante, connue du notaire par nom, prénom usuel,

état et demeure, elle a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: R. Scheifer-Gillen, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 16 février 2006, vol. 535, fol. 70, case 3. – Reçu 50.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018571/231/128) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

WILD, GmbH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftskapital: EUR 12.500,-.

Gesellschaftssitz: L-2320 Luxemburg, 69, boulevard de la Pétrusse.

H. R. Luxemburg B 106.887. 

Durch privatschriftlichen Vertrag zwischen den beiden ursprünglichen Gesellschaftern der Gesellschaft WILD, Gm-

bH, Gesellschaft mit beschränkter Haftung, mit Sitz in L-2320 Luxemburg, 69, boulevard de la Pétrusse, beim Handels-
und Gesellschaftsregister (H.R. Luxemburg) unter der Nummer B 106.887 eingetragen, gegründet gemäß Urkunde
aufgenommen durch den unterzeichneten Notar, am 4. März 2005, veröffentlicht im Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations C, Nummer 730 vom 22. Juli 2005 (nachfolgend «die Gesellschaft»), Herrn Jerzy Jan Dziewa und Herrn
Dariusz Jerzy Krajewski in Anwesenheit der Gesellschaft, vom 31. Januar 2006, hat Herr Dariusz Jerzy Krajewski, seine
zweihundertfünfzig (250) Geschäftsanteile in der Gesellschaft zu je EUR 25,- (fünfundzwanzig Euro) an den verbleiben-
den Gesellschafter, Herrn Jerzy Jan Dziewa, übertragen.

Folglich ist Herr Jerzy Jan Dziewa der einzige Gesellschafter der Gesellschaft.
Zwecks Einregistrierung und Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN03934. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(018306/280/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

Junglinster, le 22 février 2006.

J. Seckler.

Luxemburg, den 16. Februar 2006.

Unterschrift.

44675

FINANCIERE DE HOTTON, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 202.000.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 128, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 84.513. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04143, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017949//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

GC TOYS LUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4220 Esch-sur-Alzette, 24, rue de l’Ecole.

R. C. Luxembourg B 84.045. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04152, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017953//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

CONSTANTINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, avenue de la Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 114.294. 

STATUTES

In the year two thousand six, on the first of February.
Before Us, Maître Henri Beck, notary public residing in Echternach, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

The company MARBA INVESTMENTS, S.à r.l., having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, avenue Grande-

Duchesse Charlotte, registered at the register of commerce and companies in Luxembourg, number B 107.062,

duly represented by Mr Peter Bun, private employee, having his professional address at 65, boulevard Grande-Duch-

esse Charlotte, L-1331 Luxembourg, by virtue of a proxy given under private seal on January 31st, 2006,

which proxy, signed ne varietur by the appearing person and the undersigned notary, shall remain annexed to this

document to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as above-mentioned, has requested the notary to draw up the following articles

of incorporation of a private limited liability company governed by the relevant laws and the present articles:

Art. 1. There is hereby established between the subscriber and all those who may become members in the future,

a Corporation with limited liability governed by Luxembourg law.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The company has been formed for an unlimited period to run from this day.

Art. 4. The company will assume the name CONSTANTINE, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

The managers may establish branches and subsidiaries both in the Grand Duchy of Luxembourg and in foreign coun-

tries.

Art. 6. The company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-), represented

by five hundred (500) shares of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

<i>Pour la société
A. Renard

<i>Pour la société
FISCOGES, S.à r.l.
G. Ledoux

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Art. 7. The capital may be changed at any time under the conditions specified by article 199 of the law covering

companies. 

Art. 8. Each share gives rights to a fraction of the assets and profits of the company in direct proportion to its rela-

tionship with the number of shares in existence.

Art. 9. The company’s shares are freely transferable between partners. They may only be disposed of to new part-

ners following the passing of a resolution of the partners in general meeting, with a majority amounting to three quarters
of the share capital.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the partners will not bring the com-

pany to an end.

Art. 11. Neither creditors nor heirs may for any reason create a charge on the assets or documents of the company.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers composed of managers A and B. The manager(s) need not to be shareholders. The man-
ager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of one manager A and one manager B.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, any manager may participate in any meeting of the Board of Managers by conference

call or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.
Any participation to a conference call initiated and chaired by a Luxembourg resident manager is equivalent to a partic-
ipation in person at such meeting and the meeting held in such form is deemed to be held in Luxembourg. 

The Board of Managers can validly debate and take decisions only if the majority of its members are present or rep-

resented.

Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a duly

convened and held meeting of the Board of Managers. Such signatures may appear on a single document or on multiple
copies of an identical resolution and may be evidenced by letter, telefax or telex. A meeting of the Board of Managers
held by way of circular resolution will be deemed to be held in Luxembourg.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commit-

ment regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are responsible only
for the execution of their mandate.

Art. 14. Each partner may take part in collective decisions irrespective of the numbers of shares which he owns.

Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Each partner may appoint a proxy to represent him
at meetings.

Art. 15. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by partners owning more than two

thirds the share capital. However, resolutions to alter the articles and particularly to liquidate the company may only
be carried by a majority of partners owning three quarters of the company’s share capital.

Art. 16. The company’s year commences on the first of January and ends on the thirty-first of December of the same

year.

Art. 17. Each year on December 31st, the books are closed and the managers prepare an inventory including an

indication of the value of the company’s assets and liabilities.

Art. 18. Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the company’s registered office.

Art. 19. The receipts stated in the annual inventory, after deduction of general expenses and amortisation represent

the net profit.

Five per cent of the net profit is set aside for the establishment of a statutory reserve, until this reserve amounts to

ten per cent of the share capital.

The balance may be used freely by the partners.

Art. 20. At the time of the winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who will fix their powers and remuneration.

Art. 21. The partners will refer to legal provisions on all matters for which no specific provision is made in the arti-

cles.

The undersigned notary states that the specific conditions of article 183 of company act law (companies act of 18

September 1933) are satisfied.

44677

Subscription - Payment

The shares have been fully subscribed by the company MARBA INVESTMENTS, S.à r.l., having its registered office in

L-1331 Luxembourg, 65, avenue Grande-Duchesse Charlotte.

All the shares have been fully paid in by the subscriber so that the amount of twelve thousand and five hundred Euro

(EUR 12,500.-) is at the free disposal of the Corporation, as was certified to the notary executing this deed.

<i>Transitory disposition

The first business year shall begin on the date of incorporation of the company and shall end on the 31st of December

2006.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately EUR 1,250.-.

<i>Extraordinary general meeting

The appearing party, representing the entire subscribed capital, has immediately taken the following resolutions:
1) The registered office is established in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
2) The number of managers is fixed at two.
The meeting appoints as A manager of the company for an unlimited period: 
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, avenue

Grande-Duchesse Charlotte, registered at the register of commerce and companies in Luxembourg, number B 64.474.

The meeting appoints as B manager of the company for an unlimited period: 
Elizabeth Mary Le Poidevin (born Lowe), born on 26 August 1954 in Woking, England, Company Director profes-

sionally residing at ABACUS FINANCIAL SERVICES LIMITED, La Motte Chambers, St Helier, Jersey JE1 1BJ.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Echternach, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present original

deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le premier février.
Par-devant Maître Henri Beck, notaire de résidence à Echternach, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

La société MARBA INVESTMENTS, S.à r.l., avec siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 107.062,

représentée par M. Peter Bun, employé privé, ayant son adresse professionnelle au 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte, L-1331 Luxembourg,en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée en date du 31 janvier 2006,

laquelle procuration après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il

suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer:

Art. 1

er

. Il est créé entre le souscripteur et tous ceux qui deviendront membres à l’avenir, une société à responsa-

bilité limitée de droit luxembourgeois.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée à compter de ce jour.

Art. 4. La société prend la dénomination de CONSTANTINE, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale extra-

ordinaire des associés.

Les gérants pourront établir des filiales et des succursales aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à

l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cinq cent (500) parts

sociales de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

44678

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié dans les conditions prévues à l’article 199 de la loi con-

cernant les sociétés commerciales.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction proportionnelle au nombre de parts existantes de l’actif social

ainsi que des bénéfices.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs à des non-

associés que moyennant l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts
du capital social.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droits ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance composé de gérants A et de gérants B. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gé-
rant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pou-voirs pour agir au nom de la Société et pour ef-

fectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe d’un gérant A et d’un gérant B.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les gérants peuvent participer à toutes réunions du Conseil de Gérance par conférence

téléphonique ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant
à la réunion puissent s’entendre mutuellement. Toute participation à une réunion tenue par conférence téléphonique
initiée et présidée par un gérant demeurant au Luxembourg sera équivalente à une participation en personne à une telle
réunion qui sera ainsi réputée avoir été tenue à Luxembourg.

Le Conseil de Gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si tous ses membres sont présents ou représen-

tés.

Les résolutions circulaires signées par tous les gérants sont valables et produisent les mêmes effets que les résolutions

prises à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur
des documents séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique qui peuvent être produites par lettres,
téléfax ou télex. Une réunion tenue par résolutions prises de manière circulaire sera réputée avoir été tenue à Luxem-
bourg. 

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 14. Chaque associé peut participer aux décisions collectives, quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède. Chaque associé peut se faire valable-
ment représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 15. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par des associés

représentant plus des 2/3 du capital social. Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des statuts ou la
liquidation de la société ne pourront être prises qu’à la majorité des associés représentant les trois quarts du capital
social.

Art. 16. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de la même année.

Art. 17. Chaque année, au 31 décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire com-

prenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 18. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 19. Les produits de la société, constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux et amortis-

sements et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à que celui-ci ait

atteint dix pour cent du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée des associés.

Art. 20. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et émoluments.

Art. 21. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

en vigueur. Le notaire soussigné constate que les conditions prévues par l’article 183 de la loi du 18 septembre 1933
sont remplies. 

44679

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - libération

Les parts sociales ont été intégralement souscrites par la société MARBA INVESTMENTS, S.à r.l., ayant son siège

social à L-1331 Luxembourg, 65, avenue Grande-Duchesse Charlotte.

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées par le souscripteur de sorte que le montant de douze mille

cinq cents euros (EUR 12.500,-) est à la disposition de la Société tel que la preuve en a été rapportée au notaire instru-
mentant.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

à raison de sa constitution est évalué à EUR 1.250,-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

L’associée unique, représentée comme dit ci-avant, représentant l’intégralité du capital, a pris les résolutions suivan-

tes:

1. Le siège social de la société est établi à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
2. Le nombre des gérants est fixé à deux.
Est nommé gérant A pour une durée indéterminée:
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social à L-1331 Luxembourg, 65, avenue Grande-

Duchesse Charlotte, inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro B 64.474.

Est nommé gérant B pour une durée indéterminée:
- Elizabeth Mary Le Poidevin (née Lowe), née le 26 août 1954 à Woking, Angleterre, dirigeant de société résidant

professionnellement chez ABACUS FINACIAL SERVICES LIMITED, La Motte Chambers, St Helier, Jersey JE1 1BJ.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante, repré-

sentée comme dit ci-avant, l’a requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Echternach, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: P. Bun, H. Beck.
Enregistré à Echternach, le 2 février 2006, vol. 360, fol. 80, case 11. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Speller.

Pour expédition conforme, délivrée sur demande, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et As-

sociations.

(018712/201/254) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

LINOS INVESTMENTS HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 82.797. 

L’an deux mille cinq, le trente novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme LINOS INVESTMENTS HOL-

DING S.A., ayant son siège social à L-2535 Luxembourg, 16, boulevard Emmanuel Servais, inscrite au registre de com-
merce et des sociétés de Luxembourg, section B sous le numéro 82.797, constituée suivant acte reçu par M

e

 Gérard

Lecuit alors notaire à Hesperange en date du 18 juin 2001 publié au Mémorial C.

La séance est ouverte sous la présidence de Monsieur Reinald Loutsch, Directeur Adjoint, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Monsieur Roberto Seddio, employé privé, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Emmanuel Manega, employé privé, demeurant à Luxembourg.
Le président déclare et prie le notaire d’acter:
I.- Que les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste

de présence, signée par le président, le secrétaire, les scrutateurs et le notaire soussigné. Ladite liste de présence ainsi
que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

II.- Qu’il appert de cette liste de présence que les 310 (trois cent dix) actions représentant l’intégralité du capital

social (d’un montant de trente et un mille euros) sont représentés à la présente assemblée générale extraordinaire, de
sorte que l’assemblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Décision de la mise en liquidation de la société. 
2. Nomination d’un liquidateur et détermination de ses pouvoirs;
Après en avoir délibéré, l’assemblée générale a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

Echternach, le 17 février 2006.

H. Beck.

44680

<i>Première résolution 

L’assemblée décide la dissolution anticipée de la société et sa mise en liquidation volontaire.

<i>Deuxième résolution 

 L’assemblée nomme liquidateur:
La société GROSSO LIMITED, société de droit des Seychelles, portant le numéro IBC n

°

 022558, ayant son siège

social à Suite 13, First Flor, Oliaji Trade Center, Francis Rachel Street, Victoria, Mahé, République des Seychelles.

Le liquidateur a les pouvoirs les plus étendus prévus par les articles 144 à 148bis des lois coordonnées sur les sociétés

commerciales. Il peut accomplir les actes prévus à l’article 145 sans devoir recourir à l’autorisation de l’assemblée gé-
nérale dans les cas où elle est requise.

Pouvoir est conféré au liquidateur de représenter la société pour toutes opérations pouvant relever des besoins de

la liquidation, de réaliser l’actif, d’apurer le passif et de distribuer les avoirs nets de la société aux actionnaires, propor-
tionnellement au nombre de leurs actions, en nature ou en numéraire.

Il peut notamment, et sans que l’énumération qui va suivre soit limitative, vendre, échanger et aliéner tous biens tant

meubles qu’immeubles et tous droits y relatifs; donner mainlevée, avec renonciation à tous droits réels, privilèges, hy-
pothèques et actions résolutoires, de toutes inscriptions, transcriptions, mentions, saisies et oppositions; dispenser le
conservateur des hypothèques de prendre inscription d’office; accorder toutes priorités d’hypothèques et de privilèges;
céder tous rangs d’inscription; faire tous paiements, même s’ils n’étaient pas de paiements ordinaires d’administration;
remettre toutes dettes; transiger et compromettre sur tous intérêts sociaux; proroger toutes juridictions; renoncer aux
voies de recours ou à des prescriptions acquises.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Signé: R. Loutsch, R. Seddio, E. Manega, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 5 décembre 2005, vol. 151S, fol. 4, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018606/211/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

FLAG DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 67.771. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 31 janvier 2006

- L’Assemblée ratifie la cooptation au poste d’administrateur de Monsieur Michele Canepa, employé privé, avec adres-

se professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

L’Assemblée accepte la démission, avec effet immédiat, de Monsieur Michele Canepa, employé privé, avec adresse

professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg et de Monsieur Gilles Jacquet, employé privé, avec adresse
professionnelle 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg.

L’Assemblée nomme en remplacement des administrateurs démissionnaires Monsieur Pier Luigi Tomassi, employé

privé, avec adresse professionnelle 1, allée Scheffer à L-2520 Luxembourg et Madame Nathalie Mager, employée privée,
avec adresse professionnelle 1, allée Scheffer à L-2520 Luxembourg. Ces mandats prendront fin lors de l’assemblée qui
statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

L’Assemblée renouvelle le mandat d’administrateur de Monsieur Alessandro Zampori, administrateur de sociétés, de-

meurant Via degli Ulivi n. 12 à Bergamo (Italie) ainsi que le mandat de commissaire aux comptes de ELPERS &amp; C

o

 Révi-

seurs d’Entreprises, ayant son siège social 11, boulevard du Prince Henri à L-1724 Luxembourg. Ces mandats prendront
fin lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

- L’Assemblée décide de transférer le siège social de la société du 5, rue Eugène Ruppert à L-2453 Luxembourg au 1,

allée Scheffer à L-2520 Luxembourg.

Luxembourg, le 31 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04182. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(018438/655/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 février 2006.

Luxembourg, le 22 décembre 2005.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

44681

SEALUX, S.à r.l., Société d’Expertises Automobiles Luxembourgeoises, Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-8442 Steinfort, 10, rue des Martyrs.

R. C. Luxembourg B 75.660. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04147, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(017954//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

WOLMIRSTEDT, Société à responsabilité limitée.

Registerd office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 111.471. 

In the year two thousand and six, on the twenty-sixth day of January.
Before the undersigned, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

SAXONY HOLDINGS, a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 111.444,
having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Luxem-

bourg on January 25, 2006.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder of WOLMIRSTEDT (the «Company»), a société à responsabilité limitée

incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade
and Companies Register under the number B 111.471, having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Lux-
embourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on October 26,
2005, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 1251, on November 22, 2005. The
articles of incorporation of the Company have been amended pursuant to a deed of the undersigned notary on Decem-
ber 21, 2005, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The appearing party representing the whole corporate capital requires the notary to act the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the Company’s share capital by an amount of one million eight hundred and

forty-one thousand nine hundred Euro (EUR 1,841,900.-), so as to raise it from its present amount of twelve thousand
five hundred Euro (EUR 12,500.-) up to one million eight hundred and fifty-four thousand four hundred Euro (EUR
1,854,400.-) by the issue of seventy-three thousand six hundred and seventy-six (73,676) shares, having a par value of
twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

The new shares have been subscribed by SAXONY HOLDINGS, prequalified, at the price of one million eight hun-

dred and forty-one thousand nine hundred Euro (EUR 1,841,900.-), paid up by a contribution in cash.

The proof of the existence and of the value of the contribution has been produced to the undersigned notary.

<i>Second resolution

As a consequence of such increase of capital, article 6 paragraph 1 of the articles of incorporation of the Company

is amended and now reads as follows: 

Art. 6. (first paragraph). «The Company’s share capital is set at one million eight hundred and fifty-four thousand

four hundred Euro (EUR 1,854,400.-) represented by seventy-four thousand one hundred and seventy-six (74,176)
shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to twenty-first thousand Euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing party and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party known to the notary by his name, first

name, civil status and residence, the proxyholder of the appearing party signed together with the notary the present
deed.

<i>Pour la société
L. Petit

44682

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-six janvier.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

SAXONY HOLDINGS, une société à responsabilité limitée constituée et existant selon les lois du Grand-Duché de

Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 111.444,
ayant son siège social au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

ici représentée par Madame Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée à Luxembourg le 25 janvier 2006.

La procuration signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle partie comparante est l’associé unique de WOLMIRSTEDT (la «Société»), une société à responsabilité limi-

tée constituée et existant selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 111.471, ayant son siège social au 25B, boulevard Royal, L-2449
Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, constituée suivant acte reçu par-devant le notaire soussigné en date du 26
octobre 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1251, le 22 novembre 2005. Les sta-
tuts de la Société ont été modifiés suivant un acte notarié par-devant le notaire soussigné en date du 21 décembre 2005,
non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Laquelle partie comparante, représentant l’intégralité du capital social, a requis le notaire instrumentant d’acter les

résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence d’un million huit cent quarante et

un mille neuf cents euros (EUR 1.841.900,-), afin de le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros
(EUR 12.500,-) jusqu’à un million huit cent cinquante-quatre mille quatre cents euros (EUR 1.854.400,-) par l’émission
de soixante-treize mille six cent soixante-seize (73.676) parts sociales d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) cha-
cune.

Les parts sociales nouvelles sont souscrites par SAXONY HOLDINGS, prénommée, pour un montant d’un million

huit cent quarante et un mille neuf cents euros (EUR 1.841.900,-), payé par un apport en numéraire.

Les documents justificatifs de la souscription et du montant de l’apport ont été présentés au notaire soussigné.

<i>Deuxième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, le premier alinéa de l’article 6 des statuts de la Société est modifié

et sera désormais rédigé comme suit: 

Art. 6. (premier alinéa). «Le capital social de la Société est fixé à la somme d’un million huit cent cinquante-quatre

mille quatre cents euros (EUR 1.854.400,-) représenté par soixante-quatorze mille cent soixante-seize (74.176) parts
sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.»

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à vingt et un mille euros.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la partie comparante, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la même partie comparante et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connu du notaire instrumen-

tant par nom, prénom usuel, état et demeure, le mandataire de la partie comparante a signé avec le notaire le présent
acte.

Signé: L. Korpel, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 février 2006, vol. 901, fol. 21, case 4. – Reçu 18.419 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018845/239/99) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

WOLMIRSTEDT, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 111.471. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018846/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

Belvaux, le 21 février 2006.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 21 février 2006.

J.-J. Wagner.

44683

SOFID S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 59.662. 

Le bilan au 31 juillet 2005, enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04343, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017787/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

TEUFELSBAD, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 111.480. 

In the year two thousand and six, on the twenty-sixth day of January.
Before the undersigned, Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

SAXONY HOLDINGS, a société à responsabilité limitée incorporated and existing under the laws of the Grand

Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 111.444,
having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Luxem-

bourg on January 25, 2006.

The said proxy, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder of TEUFELSBAD (the «Company»), a société à responsabilité limitée

incorporated and existing under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade
and Companies Register under the number B 111.480, having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Lux-
embourg, Grand Duchy of Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on October 26,
2005, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations number 1259, on November 23, 2005. The
articles of incorporation of the Company have been amended pursuant to a deed of the undersigned notary on Decem-
ber 21, 2005, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The appearing party representing the whole corporate capital requires the notary to act the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the Company’s share capital by an amount of three million one hundred and

eleven thousand six hundred and seventy-five Euro (EUR 3,111,675.-), so as to raise it from its present amount of twelve
thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) up to three million one hundred and twenty-four thousand one hundred
and seventy-five Euro (EUR 3,124,175.-) by the issue of one hundred and twenty-four thousand four hundred and sixty-
seven (124,467) shares, having a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

The new shares have been subscribed by SAXONY HOLDINGS, prequalified, at the price of three million one hun-

dred and eleven thousand six hundred and seventy-five Euro (EUR 3,111,675.-), paid up by a contribution in cash.

The proof of the existence and of the value of the contribution has been produced to the undersigned notary.

<i>Second resolution

As a consequence of such increase of capital, article 6 paragraph 1 of the articles of incorporation of the Company

is amended and now reads as follows: 

Art. 6. (first paragraph). «The Company’s share capital is set at three million one hundred and twenty-four thou-

sand one hundred and seventy-five Euro (EUR 3,124,175.-) represented by one hundred and twenty-four thousand nine
hundred and sixty-seven (124,967) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.»

<i>Costs and Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to thirty-four thousand Euro.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing party and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party known to the notary by his name, first

name, civil status and residence, the proxyholder of the appearing party signed together with the notary the present
deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt-six janvier.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem, Grand-Duché de Luxembourg.

SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

44684

A comparu:

SAXONY HOLDINGS, une société à responsabilité limitée constituée et existant selon les lois du Grand-Duché de

Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 111.444,
ayant son siège social au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg,

ici représentée par Madame Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration

sous seing privé donnée à Luxembourg le 25 janvier 2006.

La procuration signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et par le notaire soussigné restera an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle partie comparante est l’associé unique de TEUFELSBAD (la «Société»), une société à responsabilité limitée

constituée et existant selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, enregistrée auprès du Registre de Commerce et
des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 111.480, ayant son siège social au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxem-
bourg, Grand-Duché de Luxembourg, constituée suivant acte reçu par-devant le notaire soussigné en date du 26 octo-
bre 2005, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 1259, le 23 novembre 2005. Les statuts
de la Société ont été modifiés suivant un acte notarié par-devant le notaire soussigné en date du 21 décembre 2005,
non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Laquelle partie comparante, représentant l’intégralité du capital social, a requis le notaire instrumentant d’acter les

résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social de la Société à concurrence de trois millions cent onze mille six

cent soixante-quinze euros (EUR 3.111.675,-), afin de le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros
(EUR 12.500,-) jusqu’à trois millions cent vingt-quatre mille cent soixante-quinze euros (EUR 3.124.175,-) par l’émission
de cent vingt-quatre mille quatre cent soixante-sept (124.467) parts sociales d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25,-)
chacune.

Les parts sociales nouvelles sont souscrites par SAXONY HOLDINGS, prénommée, pour un montant de trois mil-

lions cent onze mille six cent soixante-quinze euros (EUR 3.111.675,-), payé par un apport en numéraire.

Les documents justificatifs de la souscription et du montant de l’apport ont été présentés au notaire soussigné.

<i>Deuxième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, le premier alinéa de l’article 6 des statuts de la Société est modifié

et sera désormais rédigé comme suit: 

Art. 6. (premier alinéa). «Le capital social de la Société est fixé à la somme de trois millions cent vingt-quatre mille

cent soixante-quinze euros (EUR 3.124.175,-) représenté par cent vingt-quatre mille neuf cent soixante-sept (124.967)
parts sociales ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.»

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à trente-quatre mille euros.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande de la partie comparante, le présent

acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande de la même partie comparante et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connu du notaire instrumen-

tant par nom, prénom usuel, état et demeure, le mandataire de la partie comparante a signé avec le notaire le présent
acte.

Signé: L. Korpel, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 1

er

 février 2006, vol. 901, fol. 21, case 5. – Reçu 31.116,75 euros.

<i>Le Receveur (signé): Ries.

Pour expédition conforme, delivree aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018847/239/99) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

TEUFELSBAD, Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 111.480. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018848/239/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

Belvaux, le 21 février 2006.

J.-J. Wagner.

Belvaux, le 21 février 2006.

J.-J. Wagner.

44685

MASTERTEC INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 83.261. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 février 2006, réf. LSO-BN03710, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 février 2006.

(017988/710/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

TANDEM 2, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 19, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 95.298. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 février 2006, réf. LSO-BN00091, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(017855//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

FERRERO TRADING LUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6E, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 46.117. 

Le bilan de la société au 31 août 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, réf. LSO-BN03340, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 20 février 2006.

(017897/304/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Q.A.T. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1258 Luxembourg, 16, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 77.562. 

In the year two thousand five, on the twenty-first day of November.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of Q.A.T. INVESTMENTS S.A., a société anonyme, hav-

ing its registered office at 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg, trade register Luxembourg section B
number 77.562, incorporated by deed dated on 23 August 2000, published in the Mémomrial C, Recueil Spécial des
Sociétés et Associations (Mémorial C), number 95 of 8 February 2001; and whose Articles of Association have been
amended on 19 June 2003 by a deed published in the Mémorial C under the number 753 of 17 July 2003, by a deed of
28 May 2004, published in the Mémorial C number 831 of 13 August 2004, and by a deed of 30 June 2005, not yet pub-
lished in the Mémorial C.

The meeting is presided by Mr Régis Galiotto, jurist, professionally residing in Luxembourg.
The chairman appoints as secretary Mrs Flora Gibert, jurist, residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Robert Shyirambere, employee at L-1258 Luxembourg.
The chairman requests the notary to act that:
I.- The shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an attend-

ance list. That list and proxies, signed by the appearing persons and the notary, shall remain here annexed to be regis-
tered with the minutes.

II.- This meeting has been duly convened by notices containing the agenda and sent to shareholders by registered mail

on the 10th of November 2005.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. 
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

44686

III.- Closed, the attendance list let appear that, from the 346,687 shares, currently issued, 298,906 shares are present

or duly represented at the present extraordinary general meeting which consequently is regularly constituted and may
deliberate and decide validly on all of the items of the agenda.

IV.- The agenda of the meeting is the following:

<i>Agenda:

1.- Decision that the directors of the Company shall be appointed pursuant to a resolution passed by the majority

vote at a general meeting of the shareholders of the Company at which fifty percent of the entire issued share capital is
represented. They shall be re-eligible but may be removed at any time under the same conditions.

2.- Subsequent modification of Article 5 paragraph 2 of the articles of association of the Company as follows:
«The Directors shall be appointed for a maximum period of six years pursuant to a resolution passed by the majority

vote at a general meeting of the shareholders of the Company at which fifty percent of the entire issued share capital is
represented. They shall be re-eligible but may be removed at any time under the same conditions.»

After the foregoing was approved by the meeting, the shareholders unanimously decide what follows:

<i>First resolution

 The meeting decides that the directors of the Company shall be appointed pursuant to a resolution passed by the

majority vote at a general meeting of the shareholders of the Company at which fifty percent of the entire issued share
capital is represented. They shall be re-eligible but may be removed at any time under the same conditions.

<i>Second resolution

 The meeting decides the subsequent modification of Article 5 paragraph 2 of the articles of association of the Com-

pany as follows: 

«The Directors shall be appointed for a maximum period of six years pursuant to a resolution passed by the majority

vote at a general meeting of the shareholders of the Company at which fifty percent of the entire issued share capital is
represented. They shall be re-eligible but may be removed at any time under the same conditions.»

<i>Expenses

 The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever, which shall be borne by the Company as a

result of the present deed, are estimated at approximately one thousand two hundred Euro.

There being no further business before the meeting, the same was thereupon adjourned.

Whereof the present notarised deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the persons appearing, they signed together with Us, the notary, the present orig-

inal deed.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

Suit la traduction française:

L’an deux mille cinq, le vingt et un novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Se réunit une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme Q.A.T. INVESTMENTS S.A.,

ayant son siège social au 16, rue Jean-Pierre Brasseur, L-1258 Luxembourg, R. C. Luxembourg section B numéro 77.562,
constituée suivant acte reçu le 23 août 2000, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (Mémorial C),
numéro 95 du 8 février 2001, dont les statuts ont été modifiés le 19 juin 2003 ont été publiés au Mémorial Numéro 753
du 17 juillet 2003, le 28 mai 2004, par acte publié au Mémorial C n

°

 831 du 13 août 2004, et le 30 juin 2005, par acte

publié non encore publié au Mémorial C.

L’assemblée est présidée par Monsieur Régis Galiotto, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire Madame Flora Gibert, juriste, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Robert Shyirambere, employé privé à L-1258 Luxembourg. Le pré-

sident prie le notaire d’acter que:

I.- Les actionnaires présents ou représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de

présence. Cette liste et les procurations, une fois signées par les comparants et le notaire instrumentant, resteront ci-
annexées pour être enregistrées avec l’acte.

II.- La présente assemblée a été convoquée par des lettres contenant l’ordre du jour adressées par recommandé aux

actionnaires en date du 10 novembre 2005.

III.- Clôturée, cette liste de présence fait apparaître que, sur les 346.687 actions, actuellement émises, 298.906 actions

sont présentes ou dûment représentées à la présente assemblée générale extraordinaire, laquelle par conséquent est
régulièrement constituée et apte à prendre valablement toutes décisions sur les points de l’ordre du jour.

IV.- L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1.- Décision que les administrateurs de la Société seront nommés par une décision prise à la majorité des voix lors

d’une assemblée générale des actionnaires de la Société au cours de laquelle cinquante pourcent du capital social total
de la Société est représenté. Ils sont rééligibles, mais toujours révocables sous les mêmes conditions.

44687

2.- Modification subséquente de l’article 5 paragraphe 2 des statuts de la Société comme suit:
«Les administrateurs seront nommés pour une durée qui ne peut excéder six ans par une décision prise à la majorité

des voix lors d’une assemblée générale des actionnaires de la Société au cours de laquelle cinquante pour cent du capital
social total de la Société est représenté. Ils sont rééligibles, mais toujours révocables sous les mêmes conditions.»

Ces faits exposés et reconnus exacts par l’assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

 L’assemblée décide que les administrateurs de la Société seront nommés par une décision prise à la majorité des

voix lors d’une assemblée générale des actionnaires de la Société au cours de laquelle cinquante pour cent du capital
social total de la Société est représenté. Ils sont rééligibles, mais toujours révocables sous les mêmes conditions.

<i>Deuxième résolution

 L’assemblée décide la modification subséquente de l’article 5 paragraphe 2 des statuts de la Société comme suit: 
«Les administrateurs seront nommés pour une durée qui ne peut excéder six ans par une décision prise à la majorité

des voix lors d’une assemblée générale des actionnaires de la Société au cours de laquelle cinquante pour cent du capital
social total de la Société est représenté. Ils sont rééligibles, mais toujours révocables sous les mêmes conditions.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme mille deux cents euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux comparants, ils ont tous signé avec Nous, notaire, la présente minute.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, constate que sur demande des comparants le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française

Sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, le texte an-

glais fera foi.

Signé: R. Galiotto, F. Gibert, R. Shyirambere, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2005, vol. 26CS, fol. 35, case 11. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018812/211/113) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

Q.A.T. INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 16, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 77.562. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 40.283 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 23 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018813/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

M.I.E. (MATERIELS D’INSTALLATION ELECTRIQUE) S.A., Société Anonyme, 

(anc. M.I.E. (MATERIELS D’INSTALLATION ELECTRIQUE), S.à r.l., Société à responsabilité limitée). 

Siège social: Strassen. 

R. C. Luxembourg B 79.239. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Belvaux, le 10 février 2006.

(017965/239/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

HADEN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 6, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 53.734. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04226, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018025/4181/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Luxembourg, le 14 décembre 2005.

J. Elvinger.

J. Elvinger.

J.-J. Wagner
<i>Notaire

Signature.

44688

CENTRE INTERNATIONAL DE DISTRIBUTION C&amp;B, Société Anonyme.

Siège social: L-9957 Drinklange, Maison 17.

R. C. Luxembourg B 99.963. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04149, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017951//12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

E OPPENHEIMER &amp; SON HOLDINGS LIMITED.

Siège social: Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 82.215. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02579, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

(018012/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

ISSAN PALMER S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1840 Luxembourg, 11B, boulevard Joseph II.

R. C. Luxembourg B 60.492. 

Le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 20 février 2006, réf. LSO-BN04480, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018019/322/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

CAMBIUM DISTRIBUTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 6, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 76.533. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 février 2006, réf. LSO-BN04223, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018026/4181/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 février 2006.

<i>Pour la société
V. Nivelles
<i>Administrateur

E OPPENHEIMER &amp; SON HOLDINGS LIMITED
Signature

Signatures
<i>Administrateurs

Signature.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


Document Outline

Sommaire

Intro Invest and Finance S.A.

WPP Luxembourg Holdings Two, S.à r.l.

JP Commercial II, S.à r.l.

Schem, S.à r.l.

Schem, S.à r.l.

OHSF Funding II, S.à r.l.

Gutzeit S.A.

OHSF Funding I, S.à r.l.

Survival, S.à r.l.

Capital International Fund

Capital International Fund

Credit Alpha Funding II, S.à r.l.

Parusia Holding S.A.

Credit Alpha Funding I, S.à r.l.

DPC (Luxembourg), S.à r.l.

Consultis S.A.

Credit Opportunities European Funding, S.à r.l.

Dupont Teijin Films Luxembourg S.A.

Dupont Teijin Films Luxembourg S.A.

Dupont Teijin Films Luxembourg S.A.

Cofre Soparfi S.A.

Wild, GmbH

Financière de Hotton, S.à r.l.

GC Toys Lux, S.à r.l.

Constantine, S.à r.l.

Linos Investments Holding S.A.

Flag Distribution S.A.

Séalux, S.à r.l., Société d’Expertises Automobiles Luxembourgeoises

Wolmirstedt

Wolmirstedt

Sofid S.A.

Teufelsbad

Teufelsbad

Mastertec Invest S.A.

Tandem 2, S.à r.l.

Ferrero Trading Lux S.A.

Q.A.T. Investments S.A.

Q.A.T. Investments S.A.

M.I.E. (Matériels d’Installation Electrique) S.A.

Haden S.A.

Centre International de Distribution C&amp;B

E Oppenheimer &amp; Son Holdings Limited

Issan Palmer S.A.

Cambium Distribution S.A.