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Journal Officiel

du Grand-Duché de


des Großherzogtums











Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 896

8 mai 2006


AIG European Real Estate, S.à r.l., Bertrange  . . . .


Lettrages et Auto  Design  Grillo  Franco, S.à r.l., 

All-Sport International Holding S.A., Luxembourg


Dippach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Altenrhein S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Leumi Investment Fund (Lux), Sicav, Luxembourg


Aperta Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Ligabue Inflight Services S.A., Luxembourg  . . . . . 


Babilonia Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .


LSF IV TMK Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 


BC International S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .


LSF IV TMK Holding, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 


Blanchisserie Wagener-Halle, S.à r.l., Gonderange


Machen-Iveco Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . 


Bouquet, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .


Malay  Investors  (Luxembourg)  S.A.H.,  Luxem-  

Bouquet, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Compagnie  de  Gestion  Foncière S.A.,  Luxem-  

Malay  Investors  (Luxembourg)  S.A.H.,  Luxem-  

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Constructions & Contractors, S.à r.l., Luxembourg


Mayel Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 


CRT Revision International S.A., Luxembourg . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


CSB Consulting, Communication - System & 

Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Business Consulting S.A., Contern. . . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Digitalcorp Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Diplomatic Finance Association International S.A.,  

Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Eurgas Lux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


EYPL, S.à r.l., Münsbach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Fontanina Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Gensat Americas S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Hovra S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Implex, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Montelima S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 


Implex, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Multitel, S.à r.l., Münsbach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


International  Sponsoring  Finance and Consulting 

Nautifin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


S.A. - (ISF and C), Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .


Optitrade, S.à r.l., Howald. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Investments Solapol S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .


Parfinlux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


Kerma S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Pattison, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . 


Kredietbank Informatique G.I.E., Luxembourg  . . .


Plane Maritime S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 


Leasing et Investissements Holding S.A., Luxem- 

Real Estate Investor Fund 2, S.à r.l., Luxembourg  


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Roussillon Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 


Leasing et Investissements Holding S.A., Luxem- 

Roussillon Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Roussillon Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 


Leasing et Investissements Holding S.A., Luxem- 

Salux S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


SCM Consultancy, S.à r.l., Supply Chain Manage-  

Leasing et Investissements Holding S.A., Luxem- 

ment Consultancy, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . 


bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


West Air Conditioning S.A., Luxembourg. . . . . . . 


Leco S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



LETTRAGES ET AUTO DESIGN GRILLO FRANCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.394,68.

Siège social: L-4972 Dippach, 53, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 58.550. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2006, réf. LSO-BN01810, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 2 février 2006.

(015969/850/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

BABILONIA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 78.374. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02327, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016028/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

PATTISON, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 114.264. 


In the year two thousand and six, on the sixth day of February.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich, Grand Duchy of Luxembourg, acting in replacement

of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, having his office in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, mo-
mentarily absent, the latter remaining depositary of the present deed.

There appeared the following:

FORTIS BANQUE LUXEMBOURG, a société anonyme, with registered office at L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F.

Kennedy, recorded with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 6.481,

here represented by M


 Jean-Marc Ueberecken, attorney-at-law, residing in Luxembourg,

by virtue of a proxy given in Luxembourg on February 6, 2006.
Which proxy shall be signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned notary and

shall be attached to the present deed to be filed at the same time.

Such appearing party has requested the notary to draw up the following articles of incorporation of a société à re-

sponsabilité limitée, which they declared to form:

Title I.- Object - Denomination - Registered office - Duration

Art. 1. Legal form
There is hereby formed a société à responsabilité limitée governed by the laws pertaining to such an entity, in par-

ticular the laws of August 10, 1915 on commercial companies, as amended («Law on Commercial Companies»), as well
as by the present articles of association.

Art. 2. Object
2.1 The company has as its business purpose (a) the acquisition and holding, either in the name of the company, or

in that of any nominee or trustee, by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale,
exchange or otherwise of interests and securities, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign companies and
the administration, control and development of its portfolio, (b) the acquisition and holding, either in the name of the
company, or in that of any nominee or trustee, by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer
by sale, exchange or otherwise of loans, bonds, debentures, notes and other securities of any kind including those issued
or guaranteed by any body corporate wherever incorporated or carrying on business or any government or govern-
mental agency, and the possession, the administration, the development and the management thereof, and (c) the en-
tering into loan and option transactions, including through a foreign branch, with a licensed bank in Luxembourg.

2.2 The company may borrow in any form and grant security over its assets for its debts as well as for debts of its



<i>Pour BABILONIA HOLDING S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers


2.3 The company may open and maintain branch offices or permanent establishments either in Luxembourg or


2.4 In general, it may take any controlling and supervisory measures and carry out any financial, movable or immov-

able, commercial and industrial operation which it may deem useful in the accomplishment and development of its pur-

Art. 3. Duration
The company is formed for an unlimited period.

Art. 4. Denomination
The company’s denomination is PATTISON, S.à r.l.

Art. 5. Registered office
5.1 The registered office of the company is established in Luxembourg.
5.2 It may be transferred to any other place in the municipality of Luxembourg following approval by the board of


5.3 It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg following approval by the sharehold-

ers in extraordinary general meeting.

Title II.- Capital - Shares - Transfer of shares

Art. 6. Share capital
6.1 The issued corporate capital is fixed at one hundred ninety-six thousand five hundred Pounds Sterling (GBP

196,500), divided into one hundred (100) shares with a par value of one thousand nine hundred sixty-five Pounds Sterling
(GBP 1,965) each.

6.2 All of the shares have been fully paid up.

Art. 7. Shares
Every share gives right to one (1) vote.

Art. 8. Transfer of shares
8.1 The company keeps and maintains, at its registered office in Luxembourg, the sole register of the company’s share-

holders. The register indicates the name and residence of the shareholder, the number of shares he holds in the com-
pany, the date of acquisition of such shares as well as any transfers made to existing or new shareholders. The register
is updated by any manager of the company upon any transfer of shares to existing or new shareholders, any share capital
increase and any other change affecting the ownership of the shares. 

8.2 Shares are freely transferable among shareholders. According to Luxembourg law, transfers of shares to non-

shareholders may only be made with the prior approval of shareholders representing three quarters (3/4) of the cor-
porate capital.

8.3 Shares are indivisible with regard to the company, which admits only one (1) owner for each of them.

Art. 9. Insolvency of shareholders and similar events
The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of one of the shareholders will not bring the company

to an end.

Title III.- Management

Art. 10. Appointments to and removals from the board of managers
10.1 The company is administered by a board of managers composed of at least two (2), but not more than five (5)

physical person(s), called managers, resident in Luxembourg, not necessarily shareholders, appointed by the general
meeting of shareholders by way of simple majority approval as defined in Article 14.5. There shall be two (2) classes of
managers: the Class A Managers and the Class B Managers. The general meeting of shareholders electing the managers
shall appoint each such manager to one (1) of the two (2) classes. The number of managers and their remuneration are
fixed by the general meeting of shareholders.

10.2 The general meeting of shareholders has the power to remove managers at any time without giving reasons.

Art. 11. Procedure of board of managers’ meetings
11.1 The managers may elect amongst themselves a person who will act as the chairman of the board. The chairman’s

duties consist in supervising the compliance of the board proceedings with the terms of this article 11 and in chairing
meetings of the board of managers.

11.2 Unless stated otherwise in these articles of association, the managers may regulate their proceedings as they

think fit. No business may be transacted at a board of managers’ meeting unless the meeting is held in Luxembourg.

11.3 The chairman or any manager may call a meeting of the board of managers as often as the interest of the com-

pany so requires and at least on a quarterly basis with a notice of not less than one (1) clear day. The notice period may
be waived provided all the managers are attending the manager’s meeting or, if not attending, confirm their agreement
for the managers’ meeting to be held validly despite the notice period having been waived. The notice, which may be
sent by courier, registered or simple mail, electronic mail or fax, will provide in reasonable detail the matters to be
discussed at the meeting together with copies of any relevant papers to be discussed at the meeting. Resolutions passed
by managers at a board meeting in breach of the notice period, notice period waiver rules and notice information details
shall be void.

11.4 Meetings of the board of managers are quorate, if (i) a majority of the board members are present or represent-

ed at the meeting and are physically present in Luxembourg and (ii) a manager of each class is present at the meeting. If
the chairman is unable to attend or if no chairman has been appointed, the managers shall elect a chairman pro tempore


for the meeting. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call, video-con-
ference or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one
another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting, it being
understood that only a manager who dials or connects into the meeting by conference-call, video-conference or by oth-
er similar means of communication from Luxembourg will be counted to the quorum as a participating member physi-
cally present in Luxembourg. If a manager is unable to attend a board of managers’ meeting, he may give a written proxy
to another manager of the same class who will be physically present at the meeting in order for such proxyholder to
vote in his name at the board of managers’ meeting. No manager may hold more than two (2) proxies for any board

Art. 12. Resolutions of the board of managers, dealings with third parties and liability of managers
12.1 Resolutions of the board of managers in a meeting are validly passed if (i) a simple majority of the managers that

are present or represented vote in favour of the resolution and (ii) at least one (1) manager of each class votes in favour
of the resolution. Each manager is entitled to one (1) vote unless he also acts as a proxy holder in which case he has
one (1) additional vote per proxy. The chairman of the board of managers has no casting vote.

12.2 Notwithstanding article 11.2, in case a board of managers’ meeting cannot be held for any reasons, board reso-

lutions may be taken in writing by way of circular resolutions, provided any such resolution is approved unanimously in
Luxembourg. The signatures of the managers on the written resolutions may appear on a single document or on multiple
copies of an identical resolution and may be evidenced by facsimile.

12.3 In dealings with third parties, the company will be bound by the joint signature of any Class A Manager signing

together with any Class B Manager of the company or by any person to whom the board of managers will have given a
specific proxy to transact.

12.4 The manager or managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the company. They are simple authorised agents and are responsible only for the
execution of their mandate.

12.5 The resolutions of the board of managers will be recorded in minutes signed by the chairman of the meeting and

kept in a minute book held at the registered office of the company. Copies or extracts of such minutes to be produced
in judicial proceedings or elsewhere will be validly signed by the chairman of the meeting or any Class A Manager signing
together with a Class B Manager.

Art. 13. Powers of the board of managers
13.1 The board of managers is vested with the broadest powers, which are not reserved as a matter of law or by the

articles of association to the general shareholders’ meeting, to perform all acts of administration and disposition in com-
pliance with the corporate object. There may be no overall delegation of all or substantially all management powers to
any third party.

13.2 The powers and remunerations of any managers possibly appointed at a later date in addition to or in the place

of the first managers will be determined in the act of appointment.

Title IV.- General meeting of the shareholders

Art. 14. Procedural rules for general shareholders’ meetings and votes of shareholders at general

shareholders’ meetings 

14.1 Decisions of holders of shares shall be taken in a general meeting duly held in Luxembourg or by written con-

sultation at the initiative of the board of managers.

14.2 Unless stated otherwise in these articles of association, the board of managers of the company, as well as share-

holders representing together more than fifty per cent (50%) of the outstanding share capital may call general share-
holders’ meetings. At least one (1) general shareholders’ meeting shall be held each year in order to approve the financial
accounts of the company.

14.3 Unless stated otherwise in these articles of association, all general meetings shall be called by giving at least two

(2) clear days’ notice. Any general meeting may be called by a shorter notice if agreed by all the shareholders of the
company. The notice shall specify the time and place of the meeting which shall necessarily be in Luxembourg.

14.4 Each shareholder has one (1) vote per share held in the share capital of the company. Each shareholder may

appoint a proxy to represent him at meetings. Each shareholder may take part in collective decisions irrespective of the
number of shares, which he owns.

14.5 All general shareholders’ meetings, other than those held in respect of matters set forth in article 14.6, shall be

called ordinary general shareholders’ meeting. At an ordinary general shareholders’ meeting, a resolution is validly
passed by way of simple majority. A simple majority exists if more than fifty per cent (50%) of the total issued share
capital votes in favour of the resolution. The following matters require approval at an ordinary general shareholders’
meeting (non exhaustive list):

- Approval of the financial statements;
- Allocation of the profits;
- Declaration of an annual distribution;
- Appointment and removal of managers.
14.6 The following matters require approval in an extraordinary general shareholders’ meeting (non exhaustive list):
- Any amendment to the articles of association of the company;
- Any increase or decrease in the share capital of the company;
- Any sale or other transfer or disposal of the whole or any substantial part of the company’s assets;
- Creation of non distributable reserves other than the legal reserve;
- Any change to the rights of the shares;
- Dissolution of the company.


14.7 A resolution shall be validly passed at an extraordinary shareholders’ meeting if it is unanimously approved by

all the shareholders.

Title V.- Financial year - Annual distributions - Interim dividends

Art. 15. Financial year
15.1 The company’s financial year shall begin on the first day of January and shall terminate on the thirty-first of De-

cember of the same year with the exception of the first financial year, which shall begin on the date of formation of the
company and shall terminate on December 31, 2006.

15.2 Each year on the date of the financial yearend, the books are closed and the managers prepare the financial state-

ments consisting of the balance sheet, the profit and loss account, as well as the notes to the accounts.

15.3 The financial statements will be submitted to the shareholders for approval at the annual general shareholders’

meeting before the end of May of the following year.

15.4 Each shareholder may inspect the financial statements at the company’s registered office.

Art. 16. Annual distributions
16.1 Each year, the company sets aside an amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the year as per its

approved financial statements in order to transfer it into a legal reserve, until that reserve amounts to ten per cent (10%)
of the company’s nominal capital.

16.2 The balance called «annual profits available for distribution» may be used freely by the shareholders together

with the other existing reserves and profits carried forward, but after deduction of any losses carried forward. An annual
dividend distribution for any given year may be decided upon by simple majority of the shareholders at the annual share-
holders’ meeting or at any moment in time.

Art. 17. Interim dividend distributions
17.1 Subject to and in accordance with article 16, the board of managers is authorised to proceed, as often as it deems

appropriate and at any moment in time during the financial year, to the payment of interim dividends to the Shares,
subject only to three (3) conditions: a) the board of managers may only take the decision to distribute interim dividends
on the basis of interim accounts; b) the date of the interim accounts may not be older than three (3) weeks at the date
of the relevant board meeting; and c) the interim accounts, which may be un-audited, must show that sufficiently dis-
tributable profits exist.

17.2 For the purposes of article 17.1, distributable profits are equal to the net profit realised since the end of the last

financial year, plus any profits carried forward and sums drawn down from reserves available for distributions (including,
without limitation, any share premium), less losses carried forward and any sums to be placed to reserve pursuant to
the requirements of the Law on Commercial Companies or of the articles of association of the company.

Art. 18. Liquidation
At the time of the winding up of the company, the liquidation will be carried out by one (1) or more liquidators, who

are appointed by the shareholders who will determine their powers and their remuneration.

Art. 19. Applicable laws
19.1 The shareholders refer to the Law on Commercial Companies on all matters for which no specific provision is

made in these articles of association.

19.2 If the shareholders of the company enter into any agreement (amongst themselves or with any other persons)

conflicting with the terms of the articles of association of the company, such agreement will prevail amongst those per-
sons subject however to Luxembourg public policy or mandatory provisions set out in the Law on Commercial Com-


The articles of incorporation having thus been established, the appearing party declares to subscribe the capital as


The par value and share premium of the shares have been fully paid up by payment in cash, so that the amount of one

hundred ninety-six thousand five hundred Pounds Sterling (GBP 196,500) is now available to the company, evidence
thereof having been given to the notary.


For registration purposes, the share capital expressed in GBP is evaluated at two hundred eighty-seven thousand four

hundred sixteen Euro and fifty-six cents (287,416.56).


The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about five thousand seven hundred Euro (EUR

<i>Extraordinary general meeting

Immediately after the incorporation of the company, the above-named shareholders took the following resolutions:
1) The number of managers is fixed at five (5), of which three (3) shall be Class A Managers and two (2) shall be Class

B Managers.

FORTIS BANQUE LUXEMBOURG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100 shares
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100 shares


2) Are appointed as Class A Managers for an unlimited period of time:
- Pascal Hobler, bank manager, born in Metz (France), on 24 March 1968, professionally residing in L-2951 Luxem-

bourg, 50, avenue J.F. Kennedy;

- Marc Rollmann, bank manager, born in Echternach (Luxembourg), on 23 February 1962, professionally residing in

L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy;

- Nicholas Ogden, bank manager, born in Northampton (Great Britain), on 16 may 1958, professionally residing in

L-2951 Luxembourg, 50, avenue J.F. Kennedy;

Are appointed as Class B Managers for an unlimited period of time:
- Eric Biren, expert-comptable, born in Brussels (Belgium), on 14 June 1969, professionally residing at L-2320 Luxem-

bourg, 43, boulevard de la Pétrusse;

- Vincent Goy, company director, born in Dudelange (Luxembourg), on 16 June 1955, professionally residing at

L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

3) The company shall have its registered office at 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the proxyholder of

the above appearing party, the present deed is worded in English, followed by a French translation. On request of the
same proxyholder and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date mentioned at the beginning of this


The deed having been read to the proxyholder of the appearing party, the said proxyholder appearing signed together

with Us, the notary, the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le six février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, Grand-Duché de Luxembourg, agissant en rem-

placement de Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-
bourg, momentanément absent, le dernier nommé restant dépositaire du présent acte.

A comparu:

FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A., une société anonyme luxembourgeoise, avec siège social au L-2591 Luxem-

bourg, 50, avenue J.F. Kennedy, immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro
B 6.481,

ici représentée par M


 Jean-Marc Ueberecken, avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg,

en vertu d’une procuration lui conférée sous seing privé, à Luxembourg, le 6 février 2006.
Laquelle procuration sera signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire soussigné, et restera

annexée au présent acte pour les formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, ès qualités qu’il agit, a déclaré vouloir constituer par le présent acte une société à responsabilité

limitée et en arrêter les statuts comme suit:

Titre I


.- Objet - Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1


. Forme juridique

Il est formé par le présent acte une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois actuellement en vigueur,

notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée, (ci-après la «Loi»), ainsi que par
les présents statuts, (ci-après les «Statuts»).

Art. 2. Objet
2.1 La société a pour objet (a) l’achat et la prise de participations, soit au nom de la société, soit au nom de tout

nominee ou trustee, par achat, souscription, ou de toute autre manière ainsi que le transfert par vente, échange ou
autrement, d’intérêts ou de valeurs mobilières, sous quelle que forme que ce soit, dans des sociétés luxembourgeoises
et étrangères et de l’administration, du contrôle et du développement de son portefeuille, (b) l’achat et la prise de par-
ticipations, soit au nom de la société, soit au nom de tout nominee ou trustee, par achat, souscription, ou de toute autre
manière ainsi que le transfert par vente, échange ou autrement, de gages, obligations, billets, créances et autres garanties
de tout genre, comprenant celles émises ou garanties par tout corps commercial constitué ou poursuivant ses affaires
ou tout gouvernement ou bureau gouvernemental, et la possession, l’administration, le développement et l’administra-
tion y relatifs; (c) la conclusion de gage et de transactions à option, y compris par une filiale étrangère, avec une banque
au Luxembourg.

2.2 La société peut emprunter sous toutes ses formes et accorder garantie par son actif pour son passif et pour celui

de ses actionnaires.

2.3 La société pourra ouvrir et maintenir des filiales ou des établissements permanents soit au Luxembourg soit à


2.4 En général, elle pourra prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et exercer toute opération finan-

cière, mobilière ou immobilière, commerciale et industrielle qu’elle considère utile à l’accomplissement et au dévelop-
pement de son objet.

Art. 3. Durée
La société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. Dénomination
La dénomination de la société est PATTISON, S.à r.l.


Art. 5. Siège social
5.1 Le siège de la société est établi à Luxembourg.
5.2 Le siège social peut être transféré à l’intérieur de la commune par décision du Conseil de gérance.
5.3 Le siège social peut être transféré en toute autre localité à l’intérieur du Grand-Duché de Luxembourg par déci-

sion des associés en Assemblée Générale Extraordinaire.

Titre II.- Capital - Parts - Transfert de parts

Art. 6. Capital social
6.1 Le capital social émis est fixé à cent quatre-vingt-seize mille cinq cents livres sterling (GBP 196.500), divisé en cent

(100) parts sociales ayant une valeur nominale de mille neuf cent soixante-cinq livres sterling (GBP 1.965) chacune.

6.2 Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées.
Art. 7. Parts sociales
Chaque part sociale donne droit à un (1) vote.
Art. 8. Transfert de parts sociales
8.1 La société garde et maintient, à son siège social à Luxembourg, le registre unique des associés de la société. Le

registre mentionne le nom et la résidence du détenteur de parts sociales, le nombre de parts sociales qu’il détient au
sein de la société, la date d’acquisition de telles parts sociales ainsi que tout transfert fait aux actionnaires existants ou
nouveaux. Le registre est mis à jour par tout gérant de la société, suite à tout transfert de parts sociales aux associés
existants ou nouveaux, suite à toute augmentation de capital et à tout autre changement affectant la propriété des parts

8.2 Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. D’après la loi luxembourgeoise, les transferts de parts

sociales à des tiers non-associés pourront uniquement être faits avec l’accord préalable des associés représentant trois
quarts (3/4) du capital social.

8.3 Les parts sociales de la société sont indivisibles et n’admettent qu’un (1) seul propriétaire pour chacune d’elles.
Art. 9. L’insolvabilité des actionnaires et événements similaires
Le décès, la suspension des droits civils, l’insolvabilité ou la faillite d’un des associés n’engendre pas la fin de la société.

Titre III.- Administration

Art. 10. Nominations et révocations du Conseil de gérance
10.1 La société est administrée par un Conseil de gérance composé d’au moins deux (2), mais pas plus de cinq (5)

personnes physiques, appelées gérants, demeurant au Luxembourg, pas nécessairement détenteurs de parts sociales,
nommés par l’assemblée générale des associés à la majorité simple comme définie à l’article 14.5. Il y aura (2) deux clas-
ses de gérants: les gérants de classe A et les gérants de classe B. L’assemblée générale des associés qui procède à l’élec-
tion des gérants devra nommer chaque gérant à une (1) des deux (2) classes. Le nombre des gérants et leur
rémunération sont fixés par l’assemblée générale des associés.

10.2 L’assemblée générale des associés a le pouvoir de révoquer les gérants «ad nutum» à tout moment.
Art. 11. Déroulement des assemblées du Conseil de gérance
11.1 Les gérants choisiront parmi eux une personne qui présidera le Conseil de gérance. Les devoirs du Président

consistent à surveiller à ce que le déroulement du Conseil observe les dispositions de l’article 11 et à présider les as-
semblées du Conseil de gérance.

11.2 A moins que prévu autrement dans ses Statuts, les gérants pourront organiser leurs assemblées comme ils l’en-

tendent. Des affaires ne peuvent pas être traitées à une assemblée du Conseil de gérance à moins que cette assemblée
soit tenue au Luxembourg.

11.3 Le Président ou tout gérant pourra convoquer une assemblée du Conseil de gérance, aussi souvent que l’intérêt

de la société le requiert et au moins trimestriellement avec une convocation d’au moins un (1) jour ouvrable. Il sera
renoncé à la période de convocation, à condition que tous les gérants sont présents à la réunion du Conseil de gérance
ou, en cas d’absence, donnent leur accord à la tenue valable de la réunion du Conseil de gérance, malgré la renonciation
à la période de convocation. La convocation, qui pourra être envoyée par courrier, courrier recommandé ou simple,
mail électronique ou fax, précisera de façon suffisamment détaillée les points à discuter à l’assemblée en y ajoutant les
copies de tous les papiers à discuter à l’assemblée.

Les décisions prises par les gérants lors d’une réunion du Conseil de gérance qui ne respecte pas la période de con-

vocation prescrite ou les règles de renonciation à une période de convocation ou le contenu détaillé de la convocation,
seront nulles.

11.4 Les réunions du Conseil de gérance sont en droit de voter, si (i) une majorité de membres du Conseil de gérance

sont présents ou représentés à la réunion et sont physiquement présents au Luxembourg et (ii) un gérant de chaque
classe est présent à la réunion. Si le Président n’est pas en mesure d’assister ou qu’aucun Président n’a été nommé, les
gérants devront élire un Président pro tempore pour la réunion. Tout gérant pourra participer à toute réunion du Con-
seil de gérance par conférence téléphonique, vidéo-conférence ou par tout autre moyen de communication semblable
permettant à toutes les personnes qui prennent part à la réunion de s’entendre réciproquement. La participation à une
réunion par ces moyens équivaut à une participation en personne à une telle réunion, étant entendu que seul un gérant
qui téléphone ou se connecte à la réunion par conférence téléphonique, vidéo-conférence ou par tout autre moyen de
communication semblable à partir du Luxembourg sera considéré pour le quorum, en tant que membre participant, phy-
siquement présent au Luxembourg.

Si un gérant est dans l’impossibilité d’assister à une réunion du Conseil de gérance, il pourra donner une procuration

écrite à un autre gérant qui sera lui physiquement présent à l’assemblée afin, pour ce dernier, de voter en son nom à la
réunion du Conseil de gérance. Aucun gérant ne pourra tenir plus de deux (2) procurations pour toute réunion du Con-
seil de gérance.


Art. 12. Décisions du Conseil de gérance, opérations avec des tiers et responsabilité des gérants
12.1 Les décisions prises lors d’une réunion du Conseil de gérance sont valablement passées si (i) une simple majorité

des gérants présents ou représentés votent en faveur de la décision et (ii) au moins un (1) gérant de chaque classe vote
en faveur de la décision. Chaque gérant à droit à un (1) vote, à moins qu’il détienne des procurations, auquel cas il aura
un vote supplémentaire par procuration. Le président du Conseil de gérance n’a pas de vote prépondérant.

12.2 Sous réserve de l’article 11.2, au cas où une réunion du Conseil de gérance ne pourra pas être tenue pour quel-

que raison que ce soit, les décisions du Conseil pourront être prises par voie écrite par des décisions circulaires, à con-
dition que telle(s) décision(s) est/sont approuvée(s) unanimement au Luxembourg. Les signatures des gérants sur les
décisions écrites pourront apparaître sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une décision identique et pour-
ront être prouvées par facsimile.

12.3 Pour des transactions avec des tiers, la société sera engagée par la signature conjointe d’un gérant de classe A

signant ensemble avec un gérant de classe B de la société ou par toute personne à laquelle le Conseil de gérance aura
donné une procuration spécifique.

12.4 Le gérant ou les gérants n’engagent pas, au regard de leur position, leur responsabilité personnelle en relation

avec des engagements régulièrement pris par eux au nom de la société. Ils sont de simples agents autorisés et sont uni-
quement responsables pour l’exécution de leur mandat.

12.5 Les décisions du Conseil de gérance seront actées par voie de procès-verbaux signées par le Président et con-

servées dans un livre tenu au siège social de la société. Les copies ou extraits de ces procès-verbaux qui devront être
produits devant les tribunaux ou ailleurs seront signés par le Président de la réunion ou d’un gérant de classe A signant
ensemble avec un gérant de classe B. 

Art. 13. Pouvoirs du Conseil de gérance 
13.1 Le Conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus, qui ne sont pas réservés par la loi ou par les

statuts à l’assemblée générale des associés, pour exécuter tous les actes d’administration et de disposition en conformité
avec l’objet social. Il n’y aura pas de délégation de pouvoirs de gérance à un tiers.

13.2 Les pouvoirs et rémunérations de tout gérant nommé ultérieurement, additionnellement ou à la place des pre-

miers gérants seront déterminés dans l’acte de nomination.

Titre IV.- Assemblée générale des associés

Art. 14. Règles de déroulement relatives aux assemblées générales d’associés et votes des détenteurs

de parts sociales aux assemblées générales d’associés

14.1 Les décisions des associés seront prises dans une assemblée générale dûment tenue à Luxembourg ou par con-

sultation écrite à l’initiative du Conseil de gérance.

14.2 A moins que les statuts ne prévoient différemment, le Conseil de gérance, ainsi que des associés représentant

ensemble plus de cinquante pour cent (50%) du capital pourront convoquer des assemblées générales d’associés. Au
moins une (1) assemblée générale d’associés sera tenue chaque année aux fins d’approuver les comptes de la société.

14.3 A moins que les statuts ne prévoient différemment, toutes les assemblées générales seront convoquées au moins

deux (2) jours francs à l’avance.

Toute assemblée générale pourra être convoquée à plus court terme, avec l’accord de tous les associés de la société.

La convocation devra spécifier l’heure et le lieu de l’assemblée, qui sera nécessairement le Luxembourg.

14.4 Chaque associé aura un (1) vote par part sociale détenue dans le capital social de la société. Chaque associé

pourra se faire représenter aux assemblées. Chaque associé pourra participer à des décisions collectives, indépendam-
ment du nombre des parts sociales qu’il possède.

14.5 Toutes les assemblées générales d’associés, autres que celles tenues pour les questions énoncées à l’article 14.6,

seront appelées assemblées générales ordinaires. Lors d’une assemblée générale ordinaire, une décision sera passée va-
lablement par simple majorité. Une simple majorité existe si plus de cinquante pour cent (50%) du capital total social
émis votent en faveur de la décision. Les affaires suivantes requièrent approbation à une assemblée générale d’associés
(liste non exhaustive):

- Approbation des comptes;
- Allocation de profits;
- Déclaration de la distribution annuelle;
- Nomination et révocation des gérants.
14.6 Les affaires suivantes requièrent approbation à une assemblée générale extraordinaire (liste non exhaustive): 
- Toute modification des statuts de la société;
- Toute augmentation ou diminution du capital social de la société;
- Toute vente ou autre transfert de tous les avoirs ou d’une partie importante des avoirs de la société;
- Création de réserves non distribuables autres que la réserve légale;
- Tout changement aux droits des parts sociales;
- Dissolution de la société.
14.7 Une décision pourra être valablement passée à une assemblée générale extraordinaire en cas d’approbation una-

nime par tous les détenteurs de parts.

Titre V.- Année comptable - Distributions annuelles - Dividendes intérimaires

Art. 15. Année comptable
15.1 L’année sociale commencera le premier jour de janvier et finira le 31 décembre de la même année sous réserve

de la première année sociale, qui commencera le jour de la constitution de la société et se terminera le 31 décembre


15.2 Chaque année, à la fin de l’année sociale, les livres sont clôturés et les gérants préparent les comptes annuels

composés du bilan, du compte de pertes et profits et des commentaires relatifs aux comptes.

15.3 Les pièces comptables seront soumises aux associés pour approbation à l’assemblée générale annuelle des as-

sociés avant la fin du mois de mai de l’année suivante.

15.4 Chaque détenteur de parts sociales pourra consulter les pièces comptables au siège social de la société. 

Art. 16. Distributions annuelles
16.1 Chaque année, la société met de côté un montant égal à cinq pour cent (5%) du bénéfice net de l’année approuvé

par les pièces comptables, aux fins de le transférer dans une réserve légale, jusqu’à ce que cette réserve s’élève à dix
pour cent (10%) du capital social de la société.

16.2 Le poste intitulé «bénéfices annuels disponibles pour la distribution» peut être utilisé librement par les déten-

teurs de parts sociales ensemble avec les autres réserves existantes et bénéfices reportés, mais après déduction de tou-
tes les pertes reportés. Une distribution de dividende annuel pour n’importe quelle année donnée peut être décidée à
la majorité simple des associés à l’assemblée générale annuelle des associés ou à tout moment.

Art. 17. Les distributions de dividendes intérimaires
17.1 En conformité avec l’article 16, le Conseil de gérance est autorisé à procéder, aussi souvent qu’il le considère

approprié et à tout moment pendant l’année sociale, au paiement de dividendes intérimaires relatifs aux Parts sociales,
en respectant seulement trois (3) conditions: a) le Conseil de gérance pourra seulement prendre la décision de distri-
buer des dividendes intérimaires sur la base des comptes intérimaires; b) les comptes intérimaires ne pourront pas être
daté de plus de trois (3) semaines à la date de la réunion du conseil; et c) les comptes intérimaires, qui peuvent ne pas
être vérifiés, doivent prouver que des bénéfices distribuables suffisants existent.

17.2 Pour les besoins de l’article 17.1, les bénéfices distribuables sont égaux au bénéfice net réalisé depuis la fin de la

dernière année sociale, plus tous bénéfices reportés et sommes récupérées de réserves disponibles pour des distribu-
tions (comprenant, sans limitation, toute prime préférentielle), moins les pertes reportées et toutes les sommes à placer
en réserve conformément aux dispositions de la loi sur les sociétés ou aux statuts de la société.

Art. 18. Liquidation
A la fin de la société, la liquidation sera exercée par un (1) ou plusieurs liquidateurs, qui sont nommés par les associés

qui déterminent leurs pouvoirs et leur rémunération.

Art. 19. Lois applicables
19.1 Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les parties se rapportent à la Loi sur les Sociétés Com-


19.2 Si les associés de la société souscrivent n’importe quel engagement (parmi eux-mêmes ou avec toutes autres

personnes) contraires aux dispositions des statuts de la société, cet engagement qui prévaudra parmi ses personnes sera
sujet à l’ordre public luxembourgeois ou aux dispositions impératives de la Loi sur les Sociétés Commerciales.


Les statuts ayant été établis, la partie présente déclare vouloir souscrire la totalité du capital de la manière suivante: 

La valeur nominale et la prime d’émission des parts sociales ont été intégralement libérées en liquide, de sorte que

le montant de cent quatre-vingt-seize mille cinq cents livres sterling (GBP 196.500) est désormais à la disposition de la
société, tel qu’il a été certifié au notaire instrumentaire.


Pour les besoins de l’enregistrement, le capital social exprimé en livres sterling est évalué à deux cent quatre-vingt-

sept mille quatre cent seize euros et cinquante-six centimes (287.416,56).


Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

en raison de sa constitution, s’élève approximativement à cinq mille sept cents euros (5.700 EUR).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Après avoir vérifié que les statuts aient été correctement reproduits, les associés prénommés ont immédiatement

tenu une assemblée générale extraordinaire:

1) Le nombre des gérants est fixé à cinq (5), dont trois (3) seront gérants de classe A et deux (2) seront gérants de

classe B.

2) Ont été nommés gérants de classe A de la société pour une durée indéterminée:
1. Pascal Hobler, bank manager, né à Metz (France), le 24 mars 1968, demeurant professionnellement à L-2951

Luxembourg, 50, avenue John F. Kennedy;

2. Marc Rollmann, bank manager, né à Echternach (Luxembourg), le 23 février 1962, demeurant professionnellement

à L-2951 Luxembourg, 50, avenue John F. Kennedy;

3. Nicholas Ogden, bank manager, né à Northhampton (Great Britain), le 16 mai 1958, demeurant professionnelle-

ment à L-2951 Luxembourg, 50, avenue John F. Kennedy;

FORTIS BANQUE LUXEMBOURG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts
Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 parts


Ont été nommés gérants de classe B pour une durée indéterminée:
1. Eric Biren, expert-comptable, né à Bruxelles (Belgique), le 14 juin 1969, demeurant professionnellement à L-2320

Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse;

2. Vincent Goy, company director, né à Dudelange (Luxembourg), le 16 juin 1955, demeurant professionnellement à

L-2320 Luxembourg, 43, boulevard de la Pétrusse.

3) Le siège social de la société est établi au 43, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande du mandataire de la comparante, le

présent acte de constitution est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande du même mandataire et en
cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire, le présent acte.
Signé: J.-M. Ueberecken, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, vol. 27CS, fol. 53, case 3. – Reçu 2.875,75 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(018555/230/490) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 1994, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02338, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016034/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 1995, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02368, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016031/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 1996, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02358, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016066/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Luxembourg, le 20 février 2006.

A. Schwachtgen.

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers


MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 1997, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02355, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016063/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 1998, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02354, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016061/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02351, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016058/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02348, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016053/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02346, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers


Luxembourg, le 14 février 2006.

(016050/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02345, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016047/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02343, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016041/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02342, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016039/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MONTELIMA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 41.309. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02340, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016038/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>MONTELIMA S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers



Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 76.509. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03215, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016157/724/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

IMPLEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2444 Luxembourg, 14, rue des Romains.

R. C. Luxembourg B 81.509. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2006, réf. LSO-BN01498, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2006.

(016251/1218/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

IMPLEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2444 Luxembourg, 14, rue des Romains.

R. C. Luxembourg B 81.509. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2006, réf. LSO-BN01499, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2006.

(016249/1218/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

REAL ESTATE INVESTOR FUND 2, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 113.258. 

L’an deux mille cinq, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société à responsabilité limitée REAL ESTATE IN-

VESTOR FUND 2, S.à r.l. (ci-après «la Société»), dont le siège social est établi à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont,
non encore inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, et qui a été constituée par acte reçu par
le notaire instrumentant en date du 23 novembre 2005, en cours de publication au Mémorial C.

Depuis la constitution les statuts ont été modifiés une seule fois par acte reçu du notaire instrumentant en date du

20 décembre 2005, en cours de publication au Mémorial C, et n’ont pas été modifiés depuis.

Les associés suivants ont déclaré se constituer en assemblée générale extraordinaire, pour délibérer de l’ordre du

jour qui sera plus amplement décrit ci-après, et qui ont comparu à cette fin en leur qualité d’associés de la Société tout
en représentant l’entièreté du capital de cette dernière, et tout en faisant les déclarations suivantes:

1) La société anonyme de droit luxembourgeois PARANA CORPORATION, S.à r.l., ayant son siège social à L-2519

Luxembourg, 9, rue Schiller, R.C.S. Luxembourg section B numéro 111.203, en sa qualité de propriétaire de 50.000 (cin-
quant mille) parts sociales du capital de la Société, représentée aux fins de présentes par sa gérante LUXEMBOURG
CORPORATION COMPANY S.A., elle-même représentée par Ronald Chamielec et Fabrice Geimer, respectivement
en qualités de fondés de pouvoir A et B; 

et ayant en vertu des statuts de cette même société PARANA CORPORATION, S.à r.l. le pouvoir de représenter

dette dernière.

2) La société anonyme de droit luxembourgeois AEDES LUXEMBOURG S.A., ayant son siège social à L-1219 Luxem-

bourg, 17, rue Beaumont, R.C.S. Luxembourg section B numéro 45.469, en sa qualité de propriétaire de 50.000 (cin-
quante mille) parts sociales du capital de la Société étant valablement représentée aux fins des présentes conjointement
par le procureur Emilio Ettore Gnech, conseil fiscal, demeurant à Milan (Italie) et Monsieur Jacopo Rossi, employé privé,
demeurant à Luxembourg.

Lesdits comparants ont déclaré représenter l’entièreté du capital souscrit de la Société, actuellement représenté par

100.000 (cent soixante mille) parts sociales d’une valeur nominale de 25,- EUR (vingt-cinq euros) chacune, et ils ont

Luxembourg, le 15 février 2006.

B. Zech.




exposé qu’ils se déclarent d’accord à se réunir valablement en assemblée générale, sans convocation spéciale et préala-
ble, déclarant tous ayant une parfaite connaissance et compréhension de l’ordre du jour qui suit:

<i>Ordre du jour:

1) Acceptation définitive d’une cession de parts sociales et accomplissement des formalités nécessaires.
2) Refonte complète des statuts.
3) Nomination des membres du comité de gérants, fixation de la durée de leur mandat et définition de leurs pouvoirs.
4) Divers.
Après en avoir délibéré, les comparants ont pris à l’unanimité, sans abstentions et par votes séparés, les résolutions


<i>Première résolution

L’assemblée prend acte du fait que l’associé AEDES LUXEMBOURG S.A., préqualifiée, fondatrice de la Société, a, en

qualité de vendeur, cédé et transféré au profit de la société PARANA CORPORATION, S.à r.l., qui a accepté cette
cession en qualité d’acquéreur, le tout par contrat de cession sous seing privé conclu en date d’aujourd’hui, en tout
50.000 (cinquante mille) parts sociales émises dans le capital de la Société. L’assemblée prend acte que par cet acte de
cession, le capital de la Société se trouve désormais réparti à hauteur de 50% (cinquante pour cent) des parts entre les
deux associés comparants à la présente assemblée. L’assemblée prend acte que les enregistrements nécessaires viennent
d’être opérés dans le registre prévu à l’article 185 de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, et
décide de procéder à la modification correspondante des statuts, dans le cadre de la refonte de ces derniers, prévue au
point suivant de l’ordre du jour, et par la résolution qui va suivre.

<i>Deuxième résolution

Sur base des arrangements et conventions conclues entre les associés comparant aux présentes, l’assemblée générale

décide de procéder à une refonte complète des statuts et de les arrêter dorénavant en langue anglaise, au vu de la vo-
cation dorénavant internationale du groupe et de son actionnariat. Par conséquent l’assemblée décide d’arrêter les sta-
tuts comme suit, pour remplacer avec effet immédiat les statuts actuels, et régir leurs rapports sociaux:


Titre I


. Forme - Dénomination - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1


. Forme - Dénomination. Il est constitué par les présentes entre le signataire et tous ceux qui pourraient

devenir associés par la suite, une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois sous la dénomination de REAL
ESTATE INVESTOR FUND 2, S.à r.l. (ci-après, la «Société»).

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 3. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré à l’intérieur

de la commune de Luxembourg-Ville par décision du conseil de gérance de la Société.

Le transfert dans tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg sera soumis à la décision de l’assemblée générale

des associés. Des succursales ou d’autres bureaux pourront être créés au Luxembourg ou à l’étranger sur décision du
conseil de gérance.

Au cas où des événements d’ordre politique, économique ou social surviendraient ou seraient imminents, lesquels

seraient susceptibles d’interférer avec les activités normales de la Société à son siège social ou de perturber la commu-
nication aisée entre ce bureau et des personnes à l’étranger, selon la libre appréciation de la direction de la Société, le
siège social pourra être provisoirement transféré à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anor-
males; ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la nationalité de la Société qui, nonobstant le transfert provisoire
de son siège social, demeurera une société luxembourgeoise. Ces mesures provisoires seront prises et notifiées par la
direction de la Société à tous les associés concernés.

Art. 4. Objet Social. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes

entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition de tous ti-
tres et droits moyennant participation, apport, option ou de toute autre manière.

La Société pourra utiliser ses fonds à l’investissement dans l’immobilier, la constitution, la gestion, le développement

et l’aliénation de ses actifs tels qu’existant de temps en temps et notamment, sans limitation, de son portefeuille de titres
de toute origine, à la participation à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise, à l’acquisition,
par voie d’investissement, de souscription, de placement ou d’option, de titres et de tous droits de propriété intellec-
tuelle, à leur réalisation par voie de vente, de cession, d’échange ou de toute autre manière, à l’obtention ou à l’octroi
de licences sur des droits de propriété intellectuelle, et à l’apport aux sociétés dans lesquelles la Société détient une
participation directe ou indirecte et aux sociétés du groupe, de toute assistance, y inclus une aide financière, des prêts,
des avances ou des cautionnements.

Sans préjudice du caractère général de son objet social, la Société, celle-ci pourra effectuer l’une quelconque des opé-

rations suivantes:

- l’acquisition, la possession, l’administration, la vente, l’échange, la cession, la négociation, l’investissement dans des

parts sociales, obligations, fonds, effets, reconnaissances de dette et autres titres et leur aliénation, l’emprunt de fonds
et l’émission y relative d’effets ainsi que l’octroi de prêts;

- la perception de revenus découlant de la cession ou de l’octroi de licences de droits d’auteur, de brevets, de mo-

dèles, de secrets de fabrication, de marques de fabrique ou d’autres intérêts analogues;

- la fourniture d’assistance technique;
- la participation à et la gestion d’autres sociétés. 


La Société pourra emprunter sous toute forme et procéder à l’émission privée d’obligations, d’effets, de titres, de

titres obligataires et de certificats, sous réserve que ceux-ci ne soient pas librement négociables et qu’ils ne soient émis
que sous forme nominative.

De manière générale, la Société pourra effectuer toute opération qu’elle pourrait juger utile à l’exécution et au dé-

veloppement de son objet.

Titre II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital social. Le capital social souscrit est fixé à deux millions cinq cent mille euros (2.500.000,- EUR),

représenté par cent mille (100.000) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Chaque part donne droit à une fraction des actifs et des bénéfices de la Société de manière directement proportion-

nelle au nombre de parts existantes.

Le capital social souscrit pourra être modifié à tout moment sur décision de l’assemblée des associés ou sur décision

de l’associé unique, suivant le cas, délibérant comme en matière de modification des statuts. 

Art. 6. Cession de Parts. Au cas où un associé souhaiterait céder, de quelque manière que ce soit, tout ou partie

des parts qu’il détient dans la Société (ci-après, la «Participation») à un acquéreur potentiel (ci-après, «l’Acquéreur Po-
tentiel»), il devra en notifier l’autre (les autres) associé(s) par lettre recommandée avec accusé de réception (ci-après,
«l’Offre de Préemption»).

L’Offre de Préemption devra contenir:
- le nom de l’Acquéreur Potentiel;
- une indication précise du nombre de parts constitutives de la Participation proposé à la cession;
- le prix d’offre de la Participation et les modalités de paiement correspondantes;
- une garantie de formulation de bonne foi de l’offre d’achat;
- une garantie que le prix offert pour la Participation constitue le seul paiement convenu pour la cession de la Parti-

cipation et qu’il n’existe pas d’autre contrat ou paiement supplémentaire pour la Participation, susceptibles de pouvoir
réduire le prix convenu à titre de paiement;

- une garantie que les procédures de paiement indiquées dans l’Offre de Préemption sont correctes et fidèles.
L’autre (les autres) associé(s) aura (auront) un droit de préemption (ci-après, la «Préemption») aux termes et con-

ditions indiqués ci-après. Au cas où cet associé souhaiterait exercer la Préemption, il devra le faire dans les 60 (soixante)
jours qui suivent la réception de l’Offre de Préemption (ci-après, le «Délai d’Exercice de la Préemption»), par lettre
recommandée avec accusé de réception, adressée à l’associé cédant (ci-après, «l’Avis d’Acceptation de l’Offre»), dans
laquelle cet associé devra déclarer, de manière inconditionnelle, acheter la totalité - et non une partie - les parts cons-
titutives de la Participation offertes dans le cadre de la Préemption.

L’Avis d’Acceptation de l’Offre n’engagera pas l’Acquéreur Potentiel au cas où il contiendrait des conditions et mo-

dalités d’acquisition différant de celles décrites dans l’Offre de Préemption ou qu’il ne serait pas envoyé dans les délais
fixés dans l’Offre de Préemption.

Faute par l’autre (les autres) associé(s) d’exercer la Préemption, les associés cédants seront libres de céder la Parti-

cipation à l’Acquéreur Potentiel aux termes et conditions de l’Offre de Préemption. Au cas où plusieurs associés exer-
ceraient leur droit de Préemption, chacun de ces associés aura droit à sa part proportionnelle de la Participation.

Cependant, si la cession de la Participation à l’Acquéreur Potentiel n’a pas lieu dans les 60 jours qui suivent l’expiration

du Délai d’Exercice de la Préemption, la cession ne pourra se faire par la suite que si la procédure et les conditions
stipulées dans le présent article sont respectées.

Art. 7. Rachat de Parts. La Société pourra racheter ses propres parts sous réserve des dispositions légales appli-


L’acquisition et la cession par la Société de parts détenues par elle dans son propre capital social se feront en vertu

d’une décision de l’assemblée générale des associés et selon les conditions et modalités à convenir par cette dernière.

Art. 8. Période de Blocage. Les Associés s’engagent, pour une période d’un an à compter du 31 décembre 2005

(ci-après, la «Période de Blocage»), à ne céder en aucun cas à des tiers leurs propres participations dans la Société, afin
de permettre la mise en oeuvre du programme de développement convenu.

Si, à l’expiration de la Période de Blocage, un Associé souhaite céder les parts qu’il détient dans la Société, cette ces-

sion devra être conforme à la procédure relative au droit de préemption, telle que prévue à l’article 6.

Art. 9. Blocage des Prises de Décision. Les associés seront habilités à mettre en oeuvre la procédure prévue

dans le présent article 9 en cas de Blocage des Prises de Décision (tel que défini dans les présentes) en rapport avec la
Société. Dans ce cas, chaque Associé pourra formuler des Propositions, tel que défini dans les présentes.

Aux fins du présent article 9, un Blocage des Prises de Décision sera réputé exister si, à l’expiration d’un délai de

soixante jours à compter de la notification par l’un des Associés à l’autre de la survenance d’une situation dans laquelle
les associés, réunis en assemblée générale, ou le Conseil de Gérance réuni (i) ne seraient pas parvenus à un accord sur
l’approbation du bilan annuel au cours de trois réunions consécutives ou, en tout état de cause, dans les délais légaux
ou réglementaires; (ii) ne seraient pas parvenus, au cours de trois réunions consécutives, à atteindre les quorums fixés
pour se prononcer valablement sur l’une quelconque des questions réservées à sa seule compétence à l’article 17 et sur
les sujets suivants:

(i) augmentation de capital avec ou sans droit d’option;
(ii) fusions, scissions et modification de la Société;
(iii) toute modification des statuts de la Société concernant les règles de constitution, la désignation, les quorums de

constitution et de décision dans les assemblées des associés et les réunions du Conseil de Gérance, le droit de préemp-
tion et l’objet social;


(iv) procédures de dissolution de la Société;
(v) approbation des bilans de la Société;
(vi) approbation et modification du plan d’entreprise et du budget annuel de la Société;
(vii) tout prêt de quelque nature que ce soit en faveur de la Société, dans la mesure où il ne serait pas prévu dans le

plan d’entreprise;

(viii) octroi de ou renonciation à tout cautionnement relatif aux dettes de tiers ou à toute obligation analogue de la

Société, dans la mesure où celles-ci ne seraient pas prévues dans le plan d’entreprise;

(ix) signature, modification, retrait ou cessation de contrats de service ou de fourniture;
(x) signature de contrats de bail, dans la mesure où cela ne serait pas prévu dans le plan d’entreprise;
(xi) signature de contrats, constitution de joint ventures, de sociétés de personnes, de groupements européens d’in-

térêt économique, d’associations provisoires de sociétés et d’autres formes de coopération avec d’autres sociétés, de
même que de contrats externes de tout type; 

(xii) acquisition et vente de participations ou d’autres intérêts dans d’autres sociétés entraînant des engagements fi-

nanciers non prévus dans le plan d’entreprise;

(xiii) toute acquisition ou tout apport d’une quelconque affaire ou partie substantielle d’une affaire de la Société;
(xiv) toute acquisition ou cession de biens immobiliers et de tous autres droits relatifs aux dits biens immobiliers,

dans la mesure où celles-ci ne seraient pas prévues dans le plan d’entreprise;

(xv) décision relative au droit de vote à exercer dans les assemblées d’actionnaires des Sociétés Filiales, en ce qui

concerne les questions suivantes:

(i) augmentation de capital, fusions, scissions et modification des Filiales;
(ii) procédures de dissolution des Filiales;
(iii) approbation des bilans des Filiales;
(iv) désignation de l’organe d’administration et des membres du comité d’audit des Filiales;
(v) questions réservées à la compétence exclusive de l’assemblée des actionnaires des Filiales.
Il est entendu et convenu par les présentes qu’un délai minimum de 15 jours devra s’écouler entre chacune des trois

assemblées précitées. Pendant ces périodes, le Blocage des Prises de Décision devra, dans la mesure admissible en droit
luxembourgeois, être communiqué au président d’AEDES, S.p.A. et à PARANA CORPORATION, S.à r.l. pour leur per-
mettre de parvenir à un règlement à l’amiable de bonne foi et dans l’intérêt exclusif de la Société.

Titre III. Assemblées générales des associés 

Art. 10. Pouvoir de l’Assemblée Générale. Toute assemblée dûment constituée des associés de la Société re-

présente l’organe réunissant l’ensemble des associés de la Société. Elle dispose des pouvoirs les plus étendus pour or-
donner, effectuer ou ratifier tous les actes relatifs à l’activité de la Société.

Sauf disposition contraire de la loi, l’assemblée des associés ne pourra délibérer ou agir valablement qu’à condition

que tous les associés y soient présents ou représentés.

Les décisions seront adoptées par les votes d’au moins 80% des associés représentant la totalité du capital social de

la Société.

Le capital social et d’autres dispositions des présents statuts pourront être modifiés à tout moment avec l’accord de

tous les associés ou par l’associé unique, suivant le cas. Les associés pourront changer la nationalité de la Société moyen-
nant une décision adoptée à l’unanimité.

Si tous les associés présents ou représentés déclarent avoir été informés de l’ordre du jour de l’assemblée des asso-

ciés, l’assemblée pourra se réunir sans préavis ni publication.

Art. 11. Assemblée. L’assemblée des associés se tiendra à Luxembourg, au siège social de la Société ou en tout

autre lieu situé au Luxembourg, tel que précisé dans l’avis de convocation du conseil de gérance.

L’assemblée des associés se tiendra au moins une fois par an en rapport avec les comptes annuels et le plan d’entre-

prise mentionnés à l’article 23.

Art. 12. Vote. Chaque part sociale donne droit à une voix au sein des assemblées générales ordinaires et extraor-


La Société ne reconnaîtra qu’un seul titulaire par part sociale; au cas où une même part sociale serait détenue par

plusieurs personnes, la Société pourra suspendre l’exercice de tous les droits liés à ladite part jusqu’à ce qu’une person-
ne physique ou morale ait été désignée comme unique titulaire à l’égard de la Société.

Art. 13. Associé Unique. Au cas où la Société ne compterait qu’un seul associé, cet associé unique exercera tous

les pouvoirs de l’assemblée générale.

Les décisions de l’associé unique, adoptées dans le cadre du premier alinéa, seront consignées dans des procès-ver-

baux ou rédigées par écrit.

Les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par celui-ci devront également être consignés

dans des procès-verbaux ou rédigés par écrit. Cette dernière stipulation ne sera toutefois pas applicable aux opérations
courantes conclues dans des conditions normales.

Titre IV. Direction

Art. 14. Conseil de Gérance. La Société sera administrée par un Conseil de Gérance composé de 4 (quatre) gé-

rants proposés et désignés par les associés comme suit; cependant les gérants ainsi désignés devront être en définitif
élus par vote de l’assemblée générale des associés conformément aux dispositions de la loi sur les société commerciales:

(a) 2 (deux) associés, y compris le président, désignés par PARANA CORPORATION, S.à r.l. (ci-après, le «Prési-



(b) 2 (deux) associés, y compris l’administrateur gérant, désignés par AEDES LUXEMBOURG S.A. (ci-après, le «l’Ad-

ministrateur gérant»).

En vue de satisfaire à cette règle les deux associés actuels, PARANA CORPORATION, S.à r.l. et AEDES LUXEM-

BOURG S.A. s’engagent à cet effet à soutenir et à voter en faveur des membres du Conseil de Gérance tels que res-
pectivement proposés et désignés par chacun lors des assemblées générales des associés.

La même règle s’appliquera en cas de renouvellement ou de remplacement des Gérants, également moyennant coop-


Le Conseil de Gérance conférera au Président du Conseil de Gérance et à l’Administrateur Gérant tous les pouvoirs

de gestion ordinaires et nécessaires à l’exécution de toutes les activités prévues dans le plan d’entreprise, à l’exception
(i) des pouvoirs devant être exercés par le Conseil en assemblée plénière et ne pouvant être délégués en vertu de la
loi, et (ii) des questions mentionnées à l’article 17.

Art. 15. Réunions. Le conseil de gérance choisira un secrétaire, qui ne devra pas être un gérant, lequel sera chargé

de conserver les procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des assemblées des associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou de tout gérant et au moins quatre fois par an.
Les réunions du conseil se tiendront à Luxembourg ou en tout autre lieu autorisé par la législation luxembourgeoise.
La convocation écrite à toute réunion du conseil de gérance sera signifiée à tous les gérants au moins trois jours avant

la date fixée pour ladite réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature de ces circonstances devra être indiquée
dans la convocation à la réunion à signifier à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour ladite
réunion. Chaque gérant pourra renoncer à cette convocation moyennant consentement écrit ou par télégramme, télex,
télécopie ou courrier électronique. Une convocation distincte ne sera pas requise pour les réunions individuelles tenues
à des dates et en des lieux prévus dans un calendrier préalablement adopté par décision du conseil de gérance.

Tout gérant pourra intervenir dans toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par télégramme,

télex ou télécopie ou par courrier électronique un autre gérant en qualité de mandataire.

Les votes pourront également être émis par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie ou par courrier élec-


Le conseil de gérance ne pourra valablement délibérer ou agir que si tous les gérants sont présents ou représentés

à la réunion. Les décisions seront adoptées à l’unanimité des voix des gérants participant à ladite réunion.

Les décisions approuvées par écrit et signées par tous les gérants produiront le même effet que les décisions votées

lors des réunions du conseil de gérance.

Art. 16. Procès-Verbaux des Réunions. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil de gérance seront si-

gnés par le président ou, en son absence, par le président par intérim de ladite réunion.

Les copies ou extraits desdits procès-verbaux à produire dans le cadre de procédures judiciaires ou autres seront

signés par le président, par le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 17. Pouvoirs. Le conseil de gérance sera investi des pouvoirs les plus étendus pour exécuter tous actes d’ad-

ministration et de disposition au nom de la Société conformément aux intérêts de celle-ci.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés relèveront de la compé-

tence ou, les cas échéant et sans préjudice des droits des associés, du droit de proposition du conseil de gérance. Le
conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de gestion quotidienne et de conduite des affaires et de représentation
de la Société pour ladite gestion et lesdites affaires, avec l’accord préalable de l’assemblée générale des associés, à tout
gérant (ou tous gérants) du conseil ou à toute autre personne, laquelle ne devra pas nécessairement être gérant, en
délibérant selon les conditions et avec les pouvoirs déterminés par le conseil.

Les questions suivantes relèvent de la compétence exclusive du Conseil de Gérance qui ne pourra les déléguer à

aucun gérant du conseil ni à aucune autre personne:

(i) l’adoption des principes comptables de la Société et tous changements apportés à ceux-ci;
(ii) le plan d’entreprise/les flux de trésorerie de la Société et tous changements correspondants;
(iii) la conclusion par la Société de toute association, joint venture ou de tout accord de participation aux bénéfices;
(iv) toute cession ou acquisition d’une quelconque affaire ou partie substantielle d’une quelconque affaire de la Société

ou de tous autres actifs substantiels quels qu’ils soient, autres que la cession ou acquisition dans le cadre des flux de

(v) tout changement dans la nature ou la portée de l’activité de la Société ayant une incidence sur la situation de la

Société dans son ensemble;

(vi) la révocation des commissaires aux comptes de la Société ou la désignation de tout cabinet ou de toute personne

en tant que co-commissaire aux comptes;

(vii) tout changement dans la date d’arrêté des comptes de la Société;
(viii) la déclaration ou le paiement ou la réalisation par la Société de tout dividende ou de toutes distributions;
(ix) tout changement dans le capital social ou le capital d’emprunt autorisé ou émis de la Société ou l’octroi de toute

option sur toute partie du capital social ou du capital d’emprunt de la Société;

(x) toute modification des statuts de la Société;
(xi) toute transaction conclue avec un associé ou affilié d’un quelconque associé de la Société;
(xii) tout accord conclu avec des créanciers ou toute décision ou proposition de dissolution de la Société dans la

mesure où cela ne serait pas prévu dans le cadre des flux de trésorerie;

(xiii) tout emprunt (y compris la conclusion de tout crédit-bail (autrement que par le biais d’un crédit commercial

normal) de la Société, dans la mesure où il ne serait pas prévu dans le cadre des flux de trésorerie;


(xiv) tout accord ou cautionnement, toute indemnité ou sûreté (légalement contraignant(e) ou non) concernant les

dettes de tiers ou toute obligation analogue de la Société, dans la mesure où cela ne serait pas prévu dans le cadre des
flux de trésorerie;

(xv) la fourniture de tout crédit ou l’octroi de tout prêt ou de toute avance par la Société à ou en faveur de toute

personne, dans la mesure où cela ne serait pas prévu dans le cadre des flux de trésorerie;

(xvi) toute dépense d’investissement et/ou d’amélioration d’un montant supérieur à 75.000 euros, non prévue dans

le cadre des flux de trésorerie;

(xvii) la délégation de pouvoirs pour voter à l’assemblée des actionnaires de toute filiale en rapport avec les questions

mentionnées dans le présent article 17.

Art. 18. Représentation. La Société se trouvera engagée par (i) la signature conjointe de tous les gérants ou (ii) la

signature individuelle de la personne à qui la gestion quotidienne de la Société aura été déléguée dans les limites de ladite
gestion quotidienne ou (iii) la signature individuelle ou conjointe de toute personne (ou de toutes personnes) à qui ce
pouvoir de signature aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 19. Responsabilité. Dans le cadre de l’exécution de leur mandat, les gérants ne seront pas tenus personnel-

lement responsables des obligations de la Société. En tant qu’agents de la Société, ils seront responsables de l’exécution
correcte de leurs fonctions.

Titre V. Comptes

Art. 20. Exercice Financier. L’exercice financier de la Société débutera le premier jour de janvier de chaque année

et prendra fin le trente et un décembre de la même année, à l’exception du premier exercice financier qui débutera à
la date de constitution de la Société et se terminera le trente et un décembre de l’année deux mille cinq.

Art. 21. Comptes annuels et plan d’entreprise. Le bilan et le compte de résultats seront dressés par le conseil

de gérance à la clôture de chaque exercice financier et seront à la disposition des associés au siège social de la Société
avec un plan d’entreprise rédigé par le conseil de gérance pour l’exercice financier en cours.

Les comptes annuels et le plan d’entreprise seront ensuite présentés à l’assemblée générale annuelle des associés aux

fins de leur approbation.

Art. 22. Commissaire aux Comptes. Les états financiers de la Société seront contrôlés par un commissaire aux

comptes résidant au Luxembourg. Le Comité des Commissaires aux Comptes de la Société sera composé de trois mem-
bres. Le Président dudit comité et un commissaire aux comptes seront désignés par AEDES LUXEMBOURG S.A., tandis
que l’autre commissaire aux comptes sera désigné par PARANA CORPORATION, S.à r.l.

Le commissaire aux comptes sera désigné et révoqué par l’assemblée générale des associés qui en déterminera la

rémunération et la durée du mandat.

Art. 23. Bénéfices, Réserves et Dividendes. Le solde créditeur du compte de résultats, après déduction des

dépenses, coûts, frais et provisions, tels qu’approuvés par l’assemblée générale annuelle des associés, représentera le
bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société seront affectés au compte de réserve

légale de la Société. Cette affectation cessera d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint dix pour cent (10%) du
capital social de la Société.

L’affectation du solde du bénéfice se fera sur décision de l’assemblée générale des associés qui pourra décider:
(i) de verser un dividende aux associés au prorata des parts qu’ils détiennent; ou
(ii) de le reporter; ou
(iii) de l’affecter à un autre compte de réserves distribuables de la Société.
Nonobstant ce qui précède, l’assemblée générale des associés pourra décider, avant la tenue de l’assemblée générale

annuelle, de verser des dividendes intérimaires sur le bénéfice net à venir de l’exercice financier en cours, à condition

(i) les comptes annuels de l’exercice financier précédent aient été dûment approuvés par une décision des associés;
(ii) les comptes intérimaires soient établis par le conseil de gérance;
(iii) ces comptes reflètent des fonds suffisants pour procéder à une distribution, étant entendu que le montant à dis-

tribuer ne pourra pas dépasser les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice fiscal, augmentés des bénéfices
reportés et des réserves distribuables, mais diminués des pertes reportées et des sommes à affecter à une réserve à
constituer en vertu de la loi ou des présents statuts;

(iv) le versement soit effectué lorsque la Société aura obtenu l’assurance que les droits des créanciers de la Société

ne sont pas menacés.

Si les dividendes intérimaires versés dépassent le montant finalement distribuable aux associés et fixé par l’assemblée

générale annuelle, le surplus devra être considéré comme constituant des avances sur dividendes futurs. 

Les stipulations précédentes s’appliqueront sans préjudice du droit de l’assemblée générale des associés de distribuer,

à tout moment, aux associés tous bénéfices nets provenant des exercices financiers précédents et reportés ou tous
montants provenant de comptes de réserves distribuables.

Titre VI. Dissolution - Liquidation - Stipulations Diverses

Art. 24. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation se fera par un ou plusieurs liquidateur(s) (qui

pourront être des personnes physiques ou morales), désignés par l’assemblée des associés ayant décidé de cette disso-
lution, laquelle en déterminera les pouvoirs et la rémunération.

Le décès, la suspension des droits civils, la faillite ou l’insolvabilité d’un des associés ou de l’associé unique n’auront

pas pour effet de mettre fin à la Société.


A la clôture de la liquidation, les actifs restants de la Société seront attribués aux associés au prorata des parts qu’ils

détiennent dans la Société.

Art. 25. Stipulations Diverses. Toutes les questions non régies par les présents statuts seront réglées par la loi

sur les sociétés commerciales du 10 août 1915 dans sa version modifiée.

<i>Troisième résolution

En vue d’exécuter les conventions actuellement existantes entre les associés actuels, et en conformité avec les nou-

veaux statuts, l’assemblée générale décide de fixer dorénavant le nombre des gérants, membres du comité de gérants,
à quatre (4).

L’assemblée décide de nommer comme membres du comité de gérants:
1.- Monsieur Jacopo Rossi, né à San Dona’ di Piave (Italie), le 20 avril 1972, demeurant professionnellement à L-1219

Luxembourg, 17, rue Beaumont;

2.- Monsieur Paolo Sangiotta, né à Putignani (Italie), le 28 décembre 1956, demeurant à L-20147 Milan, via Primaticcio

86 (Italie);

3.- Monsieur Moses Benady, né à Gibraltar, le 12 décembre 1964, demeurant à Gibraltar, 1B Bishop Rapallos Ramp; 
4.- Monsieur Christopher George White, né à Liverpool (Angleterre), le 13 décembre 1949, demeurant à Gibraltar,

9-4 Naval Hospital Hill.

En conformité avec les nouveaux statuts, l’assemblée décide de fixer le termes des nouveaux membres du nouveau

comité de gérants à une durée de 3 (trois) années, de façon à ce que leurs mandat prenne fin immédiatement après
l’assemblée générale qui statuera sur l’approbation des comptes de l’exercice social de l’année 2007, étant entendu que
tous les membres du comité de gérants seront à tout moment révocables ad nutum.

L’assemblée décide que le comité de gérants aura la mission de gérer la Société, tel que prévu aux articles 17 et 18

des nouveaux statuts ci-avant adoptés.


Le montant des frais, dépenses et rémunérations quelconques incombant à la société en raison des présentes s’élève

approximativement à deux mille quatre cents euros.

L’ordre du jour étant épuisé, la séance est levée.


Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes, le présent acte est rédigé en français suivi d’une traduction anglaise, à la requête des mêmes personnes et en
cas de divergences entre le texte français et anglais, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms usuels,

états et demeures, ils ont signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Suit la version anglaise de l’acte qui précède:

In the year two thousand and five, on the twenty-third of December.
Before Us, Maître Jean Seckler, notary residing at Junglinster (Grand Duchy of Luxembourg), undersigned.

Gathered the general extraordinary quotaholders meeting of the limited liability company REAL ESTATE INVESTOR

FUND 2, S.à r.l. (hereinafter referred to as «the Company»), having its registered office at L-1219 Luxembourg, 17, rue
Beaumont, not yet registered at the Registry of Commerce and Companies of Luxembourg, and which was constituted
by a deed of the undersigned notary on the 23rd of November 2005, currently awaiting publication in the Mémorial C.

Since the constitution the articles of association have only been modified one time by a deed signed before the un-

dersigned notary on the 20th of December 2005, awaiting publication in the Mémorial C, and have not been further

The following partners have declared to gather in an extraordinary quotaholders meeting, in order to deliberate on

the agenda which will be detailed hereinafter, and which have appeared to this purpose in their capacity as shareholders
of the Company, while representing the entirety of the stock capital of the latter, and by making the following state-

1) The joint stock company under Luxembourg Law PARANA CORPORATION, S.à r.l., having its registered office

in L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller, R.C.S. Luxembourg section B number 105.222, in its capacity as the owner of
50.000 (fifty thousand) quotas of the capital stock of the Company, to the effect of the present deed represented by its
manager LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., itself represented by Ronald Chamielec and Fabrice Ge-
imer, respectively in their qualities as delegated A et B;

and having in compliance with the articles of same company PARANA CORPORATION, S.à r.l. the power to repre-

sent the latter.

2) The joint stock company under Luxembourg Law AEDES LUXEMBOURG S.A., having its registered office in

L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont, R.C.S. Luxembourg section B number 45.469, in its capacity as the owner of
50,000 (fifty thousand) quotas of the capital stock of the Company, to the effect of the present deed jointly represented
by the «procureur» Emilio Ettore Gnech, conseil fiscal, residing in Milan (Italy) and Mr Jacopo Rossi, private employee,
residing in Luxembourg.

The same appearing parties have declared to represent the whole issued capital of the Company, currently repre-

sented by 100,000 (one hundred thousand) quotas of a par value of 25.- EUR (twenty-five Euro) each, and they have
expressed that that they agree in validly gathering as a general meeting, without special and prior convening notice,
thereby all declaring having a perfect knowledge and understanding of the following agenda:



1) Final acceptance of a transfer of quotas and accomplishment of the necessary formalities.
2) Complete re-wording of the articles of association.
3) Appointment of the members of the Board of Managers, definition of the term of duration of their mandate and

definition of their powers.

4) Miscellaneous.
And after having deliberated on such points of the agenda, the appearing parties have passed, by separate polls, unan-

imously and without abstentions, the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting acknowledges the fact that the partner AEDES LUXEMBOURG S.A., here before qualified, as a

founder of the Company, has disposed of and sold, in its capacity as vendor, to the benefit of the company PARANA
CORPORATION, S.à r.l., which latter accepted such transfer and assignment as a purchaser, by a sale and purchase
contract under private signature concluded today, in total 50,000 (fifty thousand) quotas issued in the Company’s capital.
The general meeting acknowledges that by such act of disposal, the capital of the Company henceforth belongs to the
extent of 50% (fifty per cent) of the quotas to each one of the two partners present at this meeting. The general meeting
acknowledges that the necessary entries have been made into the records of the Company as set forth by the provisions
of article 185 of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, and decides to proceed towards a
corresponding modification of the articles of association, as will be operated in the following re-wording of the articles
of association corresponding to this item on the agenda.

<i>Second resolution

On the basis of the arrangements and agreements concluded and entered into by the two partners appearing to this

meeting, the general meeting decided to proceed towards a complete re-wording of the articles of association and to
shape them in order to be from now onwards in English language, with view to the current international field of activity
of the group and its partners. Consequently the general meeting decides to fix the articles as here below stated, in order
that they replace the existing articles with immediate effect, and in order to govern then» relationships as partners:


Title I. Form - Name - Duration - Registered office - Corporate - Object 

Art. 1. Form - Name. There is hereby established by the subscriber and all those who may become members in

the future, a corporation with limited liability («société à responsabilité limitée») governed by Luxembourg law, under
the name of the REAL ESTATE INVESTOR FUND 2, S.à r.l. (hereinafter referred to as the «Corporation»).

Art. 2. Duration. The Corporation is established for an unlimited duration.

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City. It may be

transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of managers of the Corporation.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Corporation at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Corporation, the registered office may be temporally transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a
Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested members by the manage-
ment of the Corporation.

Art. 4. Corporate Object. The object of the Corporation is to take participations, in any form whatsoever, in any

commercial, industrial, financial or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights
through participation, contribution, option or in any other way.

The Corporation may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as

they may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realize them by way of sale, transfer, exchange
or otherwise, to receive or grant licenses on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Corporation has a direct or indirect participation and to companies of the group, any assistance including
financial assistance, loans, advances or guarantees.

Without prejudice to the generality of the object of the Corporation, this latter may do all or any of the following:
- acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of units,

bonds, funds, notes, evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of notes there-
fore, as well as the lending of money;

- acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- rendering of technical assistance;
- participation in and management of other companies.
The Corporation may borrow in any form and proceed to the private issue of bonds, notes, securities, debentures

and certificates, provided that they are not freely negotiable and that they are issued in registered form only.


In a general fashion, the Corporation may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment

and development of its purposes.

Title II. Capital - Units

Art. 5. Share Capital. The subscribed share capital is set at two million and five hundred thousand Euro

(2,500,000.- EUR) represented by one hundred thousand (100,000) corporate units with a par value of twenty-five Euro
(25.- EUR) each.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Corporation in direct proportion to the number

of units in existence.

The subscribed share capital may be changed at any time by decision of the meeting of the members or by decision

of the sole member, as may be the case, deliberating in the same manner provided for amendments to these articles of

Art. 6. Transfer of Units. If one member intends to transfer in any way whatsoever all or any of the units held by

it in the Corporation (the «Holding») to a prospective purchaser (the «Prospective Purchaser»), send a notice to other
member(s), by means of registered letter with advice of receipt (the «Offer in Pre-emption»).

The Offer in Pre-emption must contain:
- the name of the Prospective Purchaser;
- a precise indication of the number of the units making up the Holding they intend transferring;
- the offer price for the Holding and payment procedures for same;
- a guarantee that the purchase offer has been formulated in good faith;
- a guarantee that the price offered for the Holding constitutes the sole payment agreed for transfer of the Holding,

and that no other agreements or additional payments for the Holding exist that might have the effect of reducing what
has been agreed by way of payment;

- a guarantee that the procedures for payment indicated in the Offer in Pre-emption are correct and truthful.
The other member(s) shall have the right to pre-emption (the «Preemption») on the terms and conditions indicated

hereinafter. Should this member intend to exercise Pre-emption, it must do so within 60 (sixty) days of receipt of the
Offer in Pre-emption (the «Deadline for Exercising Preemption»), by means of a registered letter with advice of receipt,
addressed to the selling member (the «Notice Accepting the Offer»), in which such member must unconditionally de-
clare to purchase all - and not part of - the units offered under Pre-emption which constitute the Holding.

The Notice Accepting the Offer shall not be binding in the event it contains terms and conditions of purchase which

differ from those described in the Offer in Pre-emption or should it not be sent with respect for the deadlines set down
in the Offer in Pre-emption.

Should the other member(s) not exercise Pre-emption, the selling members shall be free to transfer the Holding to

the Prospective Purchaser on the terms and conditions in the Offer in Pre-emption. If more than one member exercises
its right of Pre-emption each such member shall be entitled to its pro-rata share of the Holding.

However, if transfer of the Holding to the Prospective Purchaser does not take place within 60 days of expiry of the

Deadline for Exercising Preemption, the transfer can only take place subsequently if the procedure and conditions under
this article are again complied with.

All transfer inter vivos to third parties shall be subject to the provisions of Article 189 of the Law of 10th August

1915, as amended, on commercial companies.

Art. 7. Redemption of Units. The Corporation may redeem its own units subject to the relevant legal dispositions.
The acquisition and disposal by the Corporation of units held by it in its own share capital shall take place by virtue

of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s). 

Art. 8. Lock Up Period. The Members undertake, for a period of 1 year from 31 December 2005 (the «Lock Up

Period»), not to transfer in any way whatsoever to third members their own holdings in the Corporation, in order to
allow for the agreed development programme to be implemented.

Once expired the Lock Up Period, should one Member intend to transfer the shares held by it in the Corporation,

such transfer shall be in compliance with the pre-emption right procedure provided for by article 6.

Art. 9. Decision-making Block. The Members shall be entitled to activate the procedure at this article 9 should

a Decision-Making Block (as defined hereunder) occur in relation to the Corporation. In this case each Member may
act as Proposing Party, as defined hereunder.

For the purposes of this article 9 a Decision-Making Block shall be deemed to exist when sixty days have elapsed from

notification by one of the Members to the other of a situation occurring in which the partners, at a general meeting, or
the Board of Managers at a Board Meeting, (i) have not reached an agreement on approving the annual balance sheet
for three consecutive meetings or in any event within the legal or statutory deadlines; (ii) have not reached, for three
consecutive meetings, the quorums set down for the resolution concerning any of the reserved matters listed in article
17 and the following matters:

(i) capital increase with or without option right;
(ii) mergers, demergers and modification of the Corporation;
(iii) any change to the by-laws of the Corporation concerning the rules of the constitution, the appointment, the quo-

rums of costitution and resolution of the shareholders meeting and the Board of Managers, the preemption right and
the corporate object;

(iv) winding-up procedures concerning the Corporation;
(v) approval of the balance-sheets of the Corporation;
(vi) approval and amendment of the business plan and annual budget of the Corporation;


(vii) any loan in favour of the Corporation of any nature whatsoever, if not contemplated by the business plan;
(viii) granting or waiver of any guarantee in respect of the liabilities of solvency of any third party or any similar obli-

gation of the Corporation if not contemplated by the business plan;

(ix) signing, amendment, withdrawal from and ceasing of service agreements and supply contracts;
(x) signing of lease agreement if not contemplated by the business plan;
(xi) signing agreements, joint-ventures, partnerships, Geie, temporary associations of companies and other forms of

co-operation with other companies and also external agreements of every kind;

(xii) acquisition and sale of holdings or other interests in other companies causing financial engagements not contem-

plated by the business plan;

(xiii) any acquisition or contribution of any business or any material part of any business of the Corporation;
(xiv) any acquisition or transfer of real properties and any other right related to such real properties, if not contem-

plated by the business plan;

(xv) resolution concerning the right of vote to be exercised in the shareholders meeting of the Subsidiares Company

related to the following matters:

(i) capital increase, mergers, demergers and modification of the Subsidiaries;
(ii) winding-up procedures of the Subsidiaries;
(iii) approval of the balance sheets of the Subsidiaries;
(iv) appointment of the administrative body and the members of the board of auditors of the Subsidiaries;
(v) matters reserved to the exclusive competency of the shareholders meeting of Subsidiaries.
It is hereby understood and agreed that no less than 15 days will lapse between each of the three meeting referred

to above. During these periods, the Decision Making Block will, to the extent permitted by Luxembourg Law, be de-
volved to the chairman of AEDES, S.p.A. and Reit Asset Management Limited to enable them to reach an amicable set-
tlement in good faith and in the exclusive interests of the Corporation.

Title III. General meetings of members

Art. 10. Power of the General Meeting. Any regularly constituted meeting of members of the Corporation shall

represent the entire body of members of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or
ratify all acts relating to the activity of the Corporation.

Except as otherwise required by law, the meeting of members may only deliberate or act validly with all the members

being either present or represented at a meeting of the members.

Decisions shall be taken by votes of at least the 80% of the members representing the entire share capital of the


The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed with the consent of

all the members or by the sole member, as may be the case. The members may change the nationality of the Corporation
by a unanimous decision.

If all the members that may be either present or represented state that they have been informed of the agenda of the

meeting of members, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 11. Meeting. The meeting of members shall be held in Luxembourg at the registered office of the corporation,

or at such other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice from the board of managers.

The meeting of members shall be held at least once a year in relation with the annual accounts and business plan

referred to in article 23.

Art. 12. Vote. Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Corporation will recognise only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been ap-
pointed as the sole owner vis-à-vis the Corporation.

Art. 13. Single Member. If the Corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of

the general meeting.

The resolutions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Moreover, agreements entered into between the sole member and the Corporation represented by him are record-

ed on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered
into under normal conditions.

Title IV. Management

Art. 14. Board of managers. The Company shall be administered by a Board of Managers consisting of 4 (four)

managers who are to be proposed and appointed by the members as follows, but such appointed managers to be ulti-
mately nominated under the vote of the general meeting of the members in compliance with the applicable provisions
of the law on commercial companies:

(a) 2 (two) members, including the chairman, by PARANA CORPORATION, S.à r.l. (the «Chairman»);
(b) 2 (two) members, including the managing director, by AEDES LUXEMBOURG S.A. (the «Managing Director»).
In order to implement such rule, both the current members of the Company, PARANA CORPORATION, S.à r.l.

and AEDES LUXEMBOURG S.A., therefore commit to support and vote in favour of the members of the Board of Man-
agers as respectively proposed and appointed by each other, at the general meeting of members.

The same rule shall apply in the case of renewal or replacement of the Managers, also by co-opting them.
The Board of Managers shall confer upon the Chairman of the Board of Managers and upon the Managing Director

all the ordinary management powers necessary to the execution of all the activities provided under the business plan,


with the exception of (i) powers that must be exercised by the Board as a whole and may not be delegated by law and
(ii) matters listed in article 17. 

Art. 15. Meetings. The board of managers shall choose a secretary, who needs not to be a manager, who shall be

responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, and at least four times a year.
The meetings of the board shall be held in Luxembourg or in any other place allowed by Luxembourg law.
Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least three days in advance

of the day set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the notice of the meeting that shall be given to all managers at least twenty-four hours in advance
of the hour set for such a meeting. This notice may be waived by the consent in writing or by telegram, telex, telefax,
or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places pre-
scribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telex or telefax,

or by e-mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax, or by e-mail.
The board of managers may only deliberate or act validly with all managers being either present or represented at a

meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by unanimity of votes of the managers at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

Art. 16. Minutes of the Meetings. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 17. Powers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition on behalf of the Corporation in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers. The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Cor-
poration and the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general
meeting of members, to any manager or managers of the board, deliberating under such terms and with such powers
as the board shall determine.

The following matters are, to the extent permitted by Luxembourg law, reserved to the competence or, as the case

may be, and without prejudice to the rights of members, to the right of proposal of the Board of Managers that cannot
delegate them to any manager or managers of the board or to any other person:

(ii) the adoption of and any changes to the accounting policies of the Corporation;
(iii) the business plan/cash flow of the Corporation and any changes thereto;
(iv) the entry into by the Corporation of any partnership, joint venture or other profit sharing arrangements;
(v) any disposal or acquisition of any business or any material part of any business of the Corporation or any other

material assets of any nature otherwise than any disposal or acquisition as contemplated by the cash flow; 

(vi) any change in the nature or scope of the business of the Corporation which is material in the context of the

Corporation taken as a whole;

(vii) the removal of the auditors of the Corporation or the appointment of any firm or person to act as joint auditor;
(viii) any change in the accounting reference date of the Corporation;
(ix) the declaring or paying or making by the Corporation of any dividend or distributions;
(x) any change in the authorised or issued share or loan capital of the Corporation or the grant of any option over

any share or loan capital of the Corporation;

(xi) any alteration to the by-laws of the Corporation;
(xii) any transaction with any shareholder or any affiliate of any shareholder of the Corporation;
(xiii) any arrangement with creditors or resolution or proposal that the Corporation be wound up if not contemplat-

ed by the cash flow;

(xiv) any borrowing (which shall include the entry into of any finance lease (other than by way of normal trade credit))

of the Corporation if not contemplated by the cash flow;

(xv) any arrangement or any guarantee, indemnity or surety ship (whether or not legally binding) in respect of the

liabilities of solvency of any third party or any similar obligation of the Corporation if not contemplated by the cash flow;

(xvi) the provision of any credit or making of any loan or advance by the Corporation to or for any person not con-

templated by the cash flow;

(xvii) any capital and/or improvements expenditure for a value exceeding Euro 75,000 if not contemplated by the cash


(xviii) delegation of powers to vote at the shareholders’ meeting of any subsidiary in relation to the matters indicated

in this article 17.

Art. 18. Representation. The Corporation shall be bound by (i) the joint signature of all managers or (ii) the single

signature of the person to whom the daily management of the Corporation has been delegated within the limits of said
daily management or (iii) the single or joint signature of any person or persons to whom such signatory power has been
delegated by the board of managers.


Art. 19. Liability. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the ob-

ligations of the Corporation. As agents of the Corporation, they are liable for the correct performance of their duties.

Title V. Accounts

Art. 20. Financial Year. The financial year of the Corporation shall begin on the first day of January of each year

and shall terminate on the thirty-first day of December of the same year, with the exception of the first financial year,
which shall begin on the date of the incorporation of the Corporation and shall terminate on the thirty-first day of De-
cember of the year two thousand and five.

Art. 21. Annual Accounts and business plan. The balance sheet and the profit and loss accounts are drawn up

by the board of managers as at the end of each financial year and will be at the disposal of the members at the registered
office of the Corporation together with a business plan drawn up by the board of managers for the current financial year.

The annual accounts and the business plan shall then be submitted to the annual general meeting of members for its


Art. 22. Statutory auditor. The financial statements of the Corporation shall be supervised by a Board of Statutory

auditor residing in Luxembourg. The Corporation’s Board of Statutory Auditors shall be made up of three members.
The Chairman of such board and one auditor shall be nominated by AEDES LUXEMBOURG S.A. whilst the remaining
auditor shall be nominated by PARANA CORPORATION, S.à r.l.

The Board of Statutory auditor shall be appointed and removed by the general meeting of members which determine

their remuneration and duration of their mandates.

Art. 23. Profits, Reserves and Dividends. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of

the expenses, costs, charges and provisions, such as approved by the annual general meeting of members represents the
net profit of the Corporation.

Each year, five per cent (5%) of the annual net profits of the Corporation, shall be allocated to the legal reserve ac-

count of the Corporation. This allocation ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of
the share capital of the Corporation.

The remaining profits shall be allocated by a resolution of the general meeting of members, which may resolve:
(xix) to pay a dividend to the members proportionally to the units they hold; or
(xx) to carry them forward; or
(xxi) to transfer them to another distributable reserve account of the Corporation.
Notwithstanding the above, the general meeting of members may resolve, prior to the holding of the annual general

meeting, to pay interim dividends on the future net profit of the current financial year provided that:

(xxii) the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the members;
(xxiii) interim accounts are established by the board of managers;
(xxiv) these accounts show sufficient funds for distribution, it being understood that the amount to be distributed

may not exceed profits realized since the end of the last fiscal year increased by the profits carried forward and the
distributable reserves but decreased by the losses carried forward and the sums to be allocated to a reserve to be es-
tablished by the law or these articles of association;

(xxv) the payment is made once the Corporation has obtained the assurance that the rights of the creditors of the

Corporation are not threatened.

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the members according to the annual general

meeting, the excess is to be considered as advances on future dividends.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of members to distribute at any mo-

ment to the members any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts
from any distributable reserve accounts.

Title VI. Winding up - Liquidation - Miscellaneous 

Art. 24. Liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, the liquidation shall be carried out by one or

several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members resolving such
dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the members or of the sole member will not

bring the Corporation to an end.

Once the liquidation is closed, the remaining assets of the Corporation shall be allocated to the members propor-

tionally to the units they hold in the Corporation.

Art. 25. Miscellaneous. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the Commercial Companies Act dated 10 August 1915, as amended.

<i>Third resolution

In order to implement and by abiding to the agreements amongst the current partners of the company, and by com-

plying to the new articles of association, the general meeting resolves to fix the number of the managers, members of
the Board of Managers, at four (4).


The general meeting decides to appoint as members of the Board of Managers: 
1.- Mr Jacopo Rossi, born in San Dona’ di Piave (Italy), on the 20th of April 1972, residing professionally at L-1219

Luxembourg, 17, rue Beaumont;

2.- Mr Paolo Sangiotta, born in Putignani (Italia), on the 28th of December 1956, residing in L-20147 Milan, via Pri-

maticcio 86 (Italy);

3.- Mr Moses Benady, born in Gibraltar, on the 12th of December 1964, residing in Gibraltar, 1B Bishop Rapallos


4.- Mr Christopher George White, born in Liverpool (England), on the 13th of December 1949, residing in Gibraltar,

9-4 Naval Hospital Hill.

By abiding to the new articles of association, the general meeting resolves to fix the term of duration of the new

members of the Board of Managers for a period of 3 (three) years, in order that such mandates elapse immediately after
the general meeting that will finally resolve upon the approval of the annual accounts of the year 2007, it being under-
stood that the members of the Board of Managers shall in any event remain freely revocable.

The general meeting resolves that the Board of Managers shall have the task to manage the Company as set forth

under the provisions of Articles 17 and 18 of the new articles of association of the new articles of association as here
before adopted.

Nothing else being on the agenda and nobody anymore rising to speak, the meeting has been closed.


The amount of the expenses, remunerations and charges, in any form whatsoever, to be borne by the present deed

are estimated at two thousand four hundred Euro.

Nothing else being on the agenda, the meeting was closed.


The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

parties the present deed is worded in French, followed by an English version; at the request of the same appearing par-
ties, in case of discrepancies between the French and the English texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-


The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

first names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present orig-
inal deed.

Signé: R. Chamilec, F. Geimer, E.E. Gnech, J. Rossi, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 5 janvier 2006, vol. 535, fol. 26, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveu ff. (signé): C. Bentner.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016360/231/755) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2006.

MALAY INVESTORS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.324. 

Le bilan au 30 juin 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03180, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2006.

(016175/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

MALAY INVESTORS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 31.324. 

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03175, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 février 2006.

(016173/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Junglinster, le 25 janvier 2006.

J. Seckler.





Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg, 6, place de Nancy.

R. C. Luxembourg B 64.925. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03236, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 février 2006.

(016164/592/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

LECO S.A., Société Anonyme Holding, (en liquidation). 

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 22.969. 

Le bilan au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03172, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016167/1172/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

LSF IV TMK HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 688,500.-.

Registered office: L-2530 Luxembourg, 10B, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 88.713. 

In the year two thousand and six, on February first.
Before Us, Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich.

There appeared:

1. LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., a private limited liability company established at 10B, rue Henri

Schnadt, L-2530 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 91.796,
represented by Mr Philippe Detournay,

here represented by Ms Francine Ewers, attorney-at-law, with professional address in Luxembourg, by virtue of a

power of attorney, given in Luxembourg, on 31 January 2006.

2. MEGURO HOLDINGS LIMITED, an exempt company incorporated and existing under the laws of the Cayman

Islands, with registered office at Walker House, Mary Street, PO Box 908GT, George Town, Grand Cayman, Cayman
Islands, registered with the Cayman Island Company Register under number 159290, represented by Mr Takehisa Tei,

here represented by Ms Francine Ewers, attorney-at-law, with professional address in Luxembourg, by virtue of a

power of attorney, given in Tokyo, on 31 January 2006, (the Shareholders),

which proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing parties and

the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

The Shareholders, in the capacity in which they act, have requested the undersigned notary to act that they represent

the entire share capital of LSF IV TMK HOLDING, S.à r.l. (the Company), established under the laws of Luxembourg,
registered with the Luxembourg trade and companies register under number B 88.713, incorporated pursuant to a deed
of Maître Gérard Lecuit, dated 24 July 2002, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Association n



of 15 October 2002, amended several times and for the last time by a deed of Maître André Schwachtgen of 15 Decem-
ber 2005, which has not yet been published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Association.

The Shareholders acknowledge that the present extraordinary general meeting is regularly constituted and that it

may validly deliberate on the following agenda:


1. Amendment of article 2 of the articles of association; and
2. Amendment of article 12 of the articles of association.
This having been declared, the Shareholders, represented as stated above, have taken the following resolutions unan-


<i>First resolution

The Shareholders resolve to amend article 2 of the articles of association so that it shall henceforth read in its English

version as follows:

<i>Pour la société

Luxembourg, le 23 janvier 2006.



«Art. 2. The object and the sole purpose of the Company is:
(a) To acquire, own and dispose of equity interests in BLUE MOUNTAIN TMK, a Japan tokutei mokuteki kaisha

(TMK) and to enter into and comply with the agreements in relation to this share ownership. The Company will remain
a single purpose entity at all times until the redemption in full of the Specified Bonds (for Qualified Institutional Investors
only) issued by TMK (the Specified Bonds). The Company is restricted to the foregoing objects, and no other objects
may be engaged in by the Company, but for the avoidance of doubt, the Company is permitted, in furtherance of the
Investment, to do the following:

1. to exercise and enforce all rights and powers conferred by or incidental to the ownership of the equity interests

in TMK, including, without prejudice to the generality of the foregoing, all such powers of veto or control as may be
conferred by virtue of the holding by the Company of such equity interests; 

2. to cause TMK to enter into, execute or deliver all documents, instruments, agreements, certificates or mortgages

evidencing, securing or relating to the Specified Bonds, including, without limitation, that Certain Specified Bond Pur-
chase Agreement dated as of 22 December 2005 by and between TMK and MORGAN STANLEY JAPAN LIMITED,
Tokyo Branch (the Purchaser) and the Conditions of the Specified Bonds attached as Exhibit A thereto (the Conditions)
(collectively, the Bond Documents);

3. to enter into, execute and deliver all documents, instruments, agreements, certificates or mortgages evidencing,

securing or relating to the Bond Documents to which the Company is a party;

4. to enter into, execute and deliver all agreements in relation to the TMK Equity Interest Pledge Agreement entered

into with the Purchaser as lender under a loan agreement dated 22 December 2005 entered into by and between KK
GASHU ENTERPRISE and the Purchaser (the Gashu Loan Documents);

5. to carry on any other activities and do or perform any such acts, matters or things and enter into such other in-

struments or agreements in furtherance of, or related or incidental to, the foregoing objects, or which in the opinion
of any manager of the Company or any attorney-in-fact of the Company be considered necessary or desirable for the
purpose of compliance with any condition precedent or the coming into effect or otherwise giving effect to, consum-
mating or completing or procuring the performance and completion of all or any of the transactions contemplated by
or referred to in all of the Bond Documents, and to engage in any other activity permitted to companies under the laws
of Luxembourg but only to the extent that such activity is necessary, expedient, incidental or conducive to the accom-
plishment of the foregoing object.

(b) Subject to section (c) of this Article 2, the Company shall have all powers necessary, convenient or incidental to

accomplish its purposes set forth in section (a) of this Article 2.

(c) In order to remain at all times a single purpose entity until the redemption of the Specified Bonds, the Company


1. not engage in any business unrelated to its interest in TMK and as contemplated by the Gashu Loan Documents,

and not have any assets other than those related to such interests;

2. not commingle its assets with those of any affiliate company or any other individual, any juristic entity, any corpo-

ration incorporated under the laws of any jurisdiction, unincorporated association, limited liability company, partnership,
joint venture, estate, trust, any national or local government or any bureau, department or agency thereof and any fi-
duciary or trustee acting in such capacity on behalf of any of the foregoing (Person). (The term «affiliate company» as
used above, means any other Person controlling, controlled by or under common control with such specified Person.
For the purposes of this definition, «control» when used with respect to any specified Person means the power to direct
the management and policies of such Person, directly or indirectly, whether through the ownership of voting securities
or other beneficial interests, by contract or otherwise; the terms «controlling» and «controlled» have the meanings cor-
relative to the foregoing);

3. except as provided in the Bond Documents or the Gashu Loan Documents, not guarantee or become obligated

for the debts of any other entity than TMK or hold out its credit as being available to satisfy the obligations of others; 

4. not acquire obligations or securities of LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., LONE STAR FUND IV

(U.S.), L.P., LONE STAR FUND IV (BERMUDA), L.P., or any other sponsor under the Bond Documents;

5. not pledge its assets for the benefit of any entity other than the bondholder under the Bond Documents and the

lender under the Gashu Loan Documents;

6. maintain adequate capital in light of its contemplated business operations;
7. not incur any Indebtedness other than Indebtedness expressly permitted under its organizational documents and

the Bond Documents, it being understood that it may issue preferred equity certificates or similar instruments to its
shareholder in exchange for the funds received from its shareholder to finance the investment in TMK (the term «In-
debtedness» as used above means in regard to any Person, all debts or obligations of such Person, whether actual or
contingent (including, without limitation, guaranties, postings and collateral and other contingent obligations) for the
payment or repayment of money borrowed or raised by any means whatsoever (including, without limitation, pursuant
to issues of bonds but excluding any equity issuance) or for the deferred purchase price of assets or services, whether
unsecured or secured by or benefiting from any charge, pledge, lien or other security interest against or on any assets
of such Person);

8. have books, records, accounts, financial statements, stationery, invoices and checks which are separate and apart

from those of any other Person;

9. comply with all of the limitations on powers and separateness requirements which may be set forth in its organi-

zational documentation;

10. hold itself out as being a Person separate and apart from each other Person, conduct its business in its own name

and exercise reasonable efforts to correct any known misunderstanding actually known to it regarding its separate iden-


11. pay its own liabilities out of its own funds and make reasonable payments in respect of shared office space;
12. not have employees but maintain a sufficient number of agents in light of its contemplated business operations;
13. observe all applicable corporate or company formalities in all material respects;
14. only have a single manager who is an «Independent Manager» (as defined in Article 12); and
15. not take, cause or allow, or authorize any single purpose entity in which it owns a direct or indirect interest to

take, cause or allow any «Significant Action» (as defined in the Bond Documents) without the consent of its Independent

<i>Second resolution

The Shareholders further resolve to amend article 12 of the articles of association.

Article 12 shall henceforth read in its English version as follows:

«Art. 12. For so long as the Specified Bonds are outstanding, the Company shall at all times be managed by a sole

individual who is an «Independent Manager» in accordance with the standards set forth below in this Article 12 and the
Bond Documents (the Independent Manager). The Independent Manager shall be appointed, revoked and replaced by
the general shareholders’ meeting, by a decision adopted by partners owning more than half of the share capital.

The prior written approval of the Independent Manager shall be required for any Significant Action with respect to

the Company that falls within the competence of the Independent Manager and for any Significant Action with respect
to TMK.

The Independent Manager shall not have been at the time of such individual’s appointment, and may not have been

at any time during the preceding 5 (five) years:

(a) a shareholder, unitholder, director, officer, employee, partner, attorney or counsel of TMK, the Company or any

of their respective affiliates or equityholders (other than his or her service as an independent director, independent
manager and/or special member of an affiliate);

(b) a customer, supplier or other Person who derives more than two percent (2%) of its purchases or revenues from

its activities with TMK, the Company or any of their respective affiliates or equityholders or any shareholder, unitholder,
director, officer, employee, partner, attorney or counsel of TMK, the Company or any of their respective affiliates or
equityholders (other than his or her service as an independent director, independent manager and/or special member);

(c) to the actual knowledge of TMK, a customer, supplier or other Person who derives more than two percent (2%)

of its purchases or revenues from its activities with TMK, the Company or any of their respective affiliates or equity-
holders or any shareholder, unitholder, director, officer, employee, partner, attorney or counsel of TMK, the Company
or any of their respective affiliates or equityholders in his or her service as an independent director, independent man-
ager and/or special member;

(d) a Person controlling or under common control with any such shareholder, unitholder, partner, customer, supplier

or other Person (other than his or her service as an independent director, independent manager and/or special member
of an affiliate); or

(e) a member of the immediate family of any such shareholder, unitholder, director, officer, employee, partner, cus-

tomer, supplier or other Person. As used in this Article 12, the term «control» means the possession, directly or indi-
rectly, of the power to direct or cause the direction of the management, policies or activities of a Person, whether
through ownership of voting securities, by contract or otherwise.

For the purposes of these articles of association, the term «manager» means the Independent Manager.
In dealing with third parties, the Independent Manager will have all powers to act in the name of the Company in all

circumstances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided
the terms of this Article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the Independent Manager.

The Company shall be bound by the sole signature of its Independent Manager.
The general shareholders meeting or the Independent Manager may subdelegate his powers for specific tasks to one

or several ad hoc agents.

The general shareholders meeting or the Independent Manager will determine this agent’s responsibilities and remu-

neration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.»

Wherof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated above.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing

person, the present deed is worded in English, followed by a French version; at the request of the same appearing person
and in case of discrepancies between the English and French version, the English version shall prevail.

The document having been read and translated to the person appearing, said person appearing signed with Us, the

notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le 1



Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire résidant à Remich.

Ont comparu:

1. LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée établie au 10B, rue Henri Sch-

nadt, L-2530 Luxembourg, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
91.796, représentée par Philippe Detournay,

ici représentée par Mlle Francine Ewers, avocat à la Cour, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu

d’une procuration donnée à Luxembourg, le 31 janvier 2006.


2. MEGURO HOLDINGS LIMITED, une société exonérée constituée et existant sous les lois des Iles Cayman, ayant

son siège social à Walker House, Mary Street, PO Box 908GT, George Town, Grand Cayman, Iles Cayman, enregistrée
auprès du Registre des Sociétés des Iles Cayman sous le numéro 159290, représentée par M. Takehisa Tei,

ici représentée par M


 Francine Ewers, avocat à la Cour, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu

d’une procuration donnée à Tokyo, le 31 janvier 2006, (les Associés).

Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par la mandataire agissant pour le compte des parties com-

parantes et le notaire instrumentaire, demeureront attachées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées.

Les Associés ont requis le notaire instrumentaire de prendre acte de ce qu’elles représentent la totalité du capital

social de la société à responsabilité limitée dénommée LSF IV TMK HOLDING, S.à r.l. (la Société), société de droit
luxembourgeois, immatriculée auprès du registre du commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B
88.713, constituée selon acte de Maître Gérard Lecuit du 24 juillet 2002, non publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations n


 1489 du 15 octobre 2002, modifié plusieurs fois et pour la dernière fois par un acte de Maître André

Schwachtgen du 15 décembre 2005, non encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

Les Associés déclarent que la présente assemblée générale extraordinaire est régulièrement constituée et peut vala-

blement délibérer sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Modification de l’article 2 des statuts; et
2. Modification de l’article 12 des statuts.
Ceci ayant été déclaré, les Associés représentés comme indiqué ci-avant, ont pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

Les Associés décident de modifier l’article 2 des statuts afin de lui donner la teneur suivante dans sa version française:

«Art. 2. La Société a pour unique objet:
(a) D’acquérir, de détenir et de céder les actions qu’elle détient dans BLUE MOUNTAIN TMK, une société japonaise

sous forme de tokutei mokuteki kaisha (TMK), et de conclure les contrats relatifs à cette détention d’actions, et de s’y
conformer. La Société restera toujours un entité à objet unique, ce jusqu’au remboursement des obligations (pour des
Investisseurs Institutionnels Qualifiés seulement) émises par TMK (les Obligations Spécifiées). L’activité de la Société est
limitée aux objets sociaux énumérés ci-dessus et elle ne pourra s’engager dans aucune autre activité, sauf, pour éviter
tout doute, en vue du développement de l’Investissement, la Société peut effectuer les opérations suivantes:

1. exercer et mettre en oeuvre tous les droits et pouvoirs conférés par la propriété des actions de TMK ou qui y

sont accessoires, y inclus, sans préjudice de la généralité de ce qui précède, tous les pouvoirs de veto ou de contrôle
qui peuvent être conférés à la Société du fait de la détention de ces actions;

2. faire en sorte que TMK entre dans, exécute ou remplit ses engagements sous tous documents, actes, contrats,

certificats ou hypothèques prouvant, garantissant ou étant en relation avec les Obligations Spécifiées, y compris, sans
restriction, un Certain Contrat d’Achat d’Obligations Spécifié daté du 22 décembre 2005 par et entre TMK et MOR-
GAN STANLEY JAPAN LIMITED, Succursale de Tokyo (l’Acheteur) et les Conditions des Obligations Spécifiées y an-
nexées sous forme de Pièce Jointe A (les Conditions) (ensemble les Documents d’Obligations);

3. entrer dans, exécuter et remplir ses engagements sous tous documents, actes, contrats, certificats ou hypothèques

prouvant, garantissant ou étant en relation avec les Documents d’Obligations liant contractuellement la Société;

4. entrer dans, exécuter et remplir ses engagements en relation avec le Contrat de Gage d’Actions de TMK conclu

avec l’Acheteur en tant que prêteur sous un contrat de prêt daté du 22 décembre 2005 conclu par et entre KK GASHU
ENTERPRISE et l’Acheteur (les Documents de Prêt Gashu);

5. effectuer toute autre activité et faire ou effectuer tous actes, affaires ou choses et entrer dans tous instruments

ou conventions pour développer les objets précités ou liés ou accessoires aux objets précités, ou qui sont, dans l’opinion
d’un quelconque gérant de la Société ou d’un mandataire de la Société considérés comme nécessaires ou souhaitables
pour la conformité avec toute condition suspensive ou pour l’entrée en vigueur ou pour autrement donner effet à, par-
faire ou compléter ou causer l’exécution et l’achèvement de toutes les transactions ou une des transactions envisagées
par le Documents d’Obligations ou auxquelles ils font référence et elle peut s’engager dans toute autre activité permise
aux sociétés sous la loi luxembourgeoise, mais seulement dans la mesure où cette activité est nécessaire, opportune,
attachée à ou favorable à l’accomplissement de l’objet précité.

(b) Dans les limites du point (c) du présent Article 2, la Société a tous les pouvoirs nécessaires, opportuns ou acces-

soires à l’accomplissement des objectifs énoncés sous le point (a) du présent Article 2.

(c) En vue de rester une société à objet social unique jusqu’au remboursement des Obligations Spécifiées, la Société


1. ne pas s’engager dans des affaires non liées à ses participations dans TMK et, comme envisagé par les Documents

de Prêt Gashu, ne pas détenir des avoirs autres que ceux liés à cette participation;

2. ne pas mélanger ses avoirs à ceux d’une autre société affiliée ou tout autre individu, toute entité juridique, toute

société constituée sous les lois de toute juridiction, association de fait, société à responsabilité limitée, société de per-
sonnes, association momentanée, tout patrimoine, trust, gouvernement national ou local ou tout service, département
ou agence dépendant du gouvernement précité et toute fiduciaire ou tout mandataire agissant pour le compte de l’un
des organismes mentionnés ci-avant (la Personne). (Le terme «société affiliée», tel qu’employé ci-dessus, se réfère à tou-
te Personne contrôlant, étant contrôlée par ou sous contrôle commun d’une Personne ainsi spécifiée. Pour les besoins
de la présente définition, le terme «contrôle», lorsqu’il est utilisé en relation avec toute Personne spécifiée, se réfère
au pouvoir de diriger la gestion et réglementation de cette Personne, directement ou indirectement, que ce soit par la
possession de titres conférant droit de vote ou d’autres droits conférant des avantages, par contrat ou sous toute autre


forme; les termes «contrôlant» et «étant contrôlé par» ont les significations conformes à ce qui a été dit précédem-

3. à l’exception de ce qui est prévu dans les Documents d’Obligations ou les Documents de Prêt Gashu, ne pas ga-

rantir ou être tenu des dettes d’une entité autre que TMK ou mettre son crédit à disposition pour satisfaire les obliga-
tions de tiers; 

4. ne pas acquérir des participations dans LONE STAR CAPITAL INVESTMENTS, S.à r.l., LONE STAR FUND IV

(U.S.), L.P., LONE STAR FUND IV (BERMUDA), L.P., ou tout autre promoteur dans les cadre des Documents d’Obli-

5. ne pas gager ses avoirs au profit d’une entité autre que le détenteur des obligations dans le cadre des Documents

d’Obligations et le prêteur dans le cadre des Documents de Prêt Gashu;

6. maintenir un capital social adapté aux affaires envisagées;
7. ne pas contracter de Dettes autre que les Dettes expressément autorisées par ses statuts et les Documents d’Obli-

gations, étant précisé qu’elle peut émettre des certificats de dette préférentiels (preferred equity certificates) ou des
instruments de dette similaires à son associé en contrepartie de fonds reçus par son associé pour financer son investis-
sement dans TMK (le terme «Dettes», tel qu’employé ci-dessus, s’applique à toute Personne, toutes dettes ou obliga-
tions de ladite Personne, existantes ou éventuelles (y inclus, sans restriction, les garanties, écritures et auxiliaires et
autres obligations éventuelles) pour le paiement ou remboursement d’argent emprunté ou collecté par n’importe quel
moyen (y inclus, sans restriction, par l’émission d’obligations, mais excluant toute émission de parts de capital) ou pour
le prix d’achat différé d’actions ou de services, qu’ils soient non garantis ou garantis par toute charge, tout gage, nantis-
sement ou toute autre garantie contre ou sur toutes actions de cette Personne) ou qu’ils en bénéficient;

8. tenir des livres, registres, comptes, états financiers, papiers, factures et chèques qui sont séparés et distincts de

ceux de toute autre Personne;

9. être en conformité avec toutes les limitations de pouvoir et critères de séparation qui sont déterminés dans ses


10. apparaître comme une Personne à part et distincte de toute autre Personne, mener ses affaires en son nom pro-

pre et faire des efforts raisonnables pour clarifier tout malentendu dont elle aurait connaissance quant à son identité

11. payer ses propres dettes avec ses propres fonds et faire des paiements raisonnables pour des surfaces de bureau


12. ne pas avoir des employés, mais maintenir un nombre suffisant de représentants en vue des affaires envisagées;
13. observer toutes les formalités applicables aux sociétés à tous égards;
14. n’avoir que des gérants qui sont des «Gérants Indépendants» (tels que définis dans les Documents d’Obligations);


15. ne pas prendre ni causer, ni autoriser aucune société ayant un objet social unique dans laquelle elle détient un

intérêt direct ou indirect à prendre, causer ou autoriser une action identifiée comme «Significant Action» (action im-
portante) dans les Documents d’Obligation sans l’accord de son Gérant Indépendant.»

<i>Seconde résolution

Les Associés décident également de modifier l’article 12 des statuts.
L’article 12 prendra désormais la teneur suivante dans sa version française:

«Art. 12. Aussi longtemps que les Obligations Spécifiées ne sont pas remboursées, la Société est gérée par un gérant

unique qui est considéré comme un «Gérant Indépendant» conformément aux indications ci-dessous dans cet article 12
et les Documents d’Obligations (le Gérant Indépendant). Le Gérant Indépendant est désigné, révoqué et remplacé par
l’assemblée des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

L’accord écrit préalable du Gérant Indépendant est requis pour toute Action Importante de la Société qui est de la

compétence du Gérant Indépendant et pour toute Action Importante de TMK.

Le Gérant Indépendant ne sera, au moment de sa nomination, ou n’aura été, à aucun moment au cours des cinq (5)

années précédentes:

(a) un actionnaire, un investisseur, administrateur, agent représentant, employé, associé, mandataire ou conseiller de

TMK, de la Société ou d’une de leurs sociétés affiliées respectives ou d’un associé d’une de ces sociétés (autre que sa
fonction d’administrateur indépendant, gérant indépendant et/ou membre spécial d’une société affiliée);

(b) un client, fournisseur ou toute autre Personne dont plus de 2% de ses achats ou revenus proviennent de ses ac-

tivités avec TMK, avec la Société ou une société affiliée ou associée d’une de ces sociétés ou tout actionnaire, investis-
seur, administrateur, agent représentant, employé, associé, mandataire ou conseiller de TMK, de la Société ou d’une de
leurs sociétés affiliées ou associées respectives (autre que sa fonction d’administrateur indépendant, gérant indépendant
et/ou membre spécial d’une société affiliée);

(c) à la connaissance de TMK, un client, fournisseur ou toute autre Personne dont plus de 2% de ses achats ou revenus

proviennent de ses activités avec TMK, avec la Société ou une société affiliée ou associée d’une de ces sociétés ou tout
actionnaire, investisseur, administrateur, agent représentant, employé, associé, mandataire ou conseiller de TMK, de la
Société ou d’une de leurs sociétés affiliées ou associées respectives en tant que administrateur indépendant, gérant in-
dépendant et/ou membre spécial d’une société affiliée;

(d) une Personne contrôlant ou étant contrôlée par l’un de ces actionnaires, investisseurs, associés, clients, fournis-

seurs ou autre Personne (autre que sa fonction d’administrateur indépendant, gérant indépendant et/ou membre spécial
ou affilié); ou

(e) un membre de la famille proche de l’un de ces actionnaires, investisseurs, administrateurs, agents représentants,

employés, associés, clients, fournisseurs ou tout autre personne. Tel qu’utilisé dans cet article 12, le terme «contrôle»


signifie la possession, directe ou indirecte, du pouvoir de diriger ou d’influencer la direction de la gestion, des politiques
ou activités d’une personne, que ce soit par le biais de la détention de titres avec droit de vote, contrat ou autrement.

Pour les besoins de ces statuts, le terme «gérant» signifie «le Gérant Indépendant».
Vis-à-vis des tiers, le Gérant Indépendant a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes

circonstances et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social et sous réserve du
respect des dispositions du présent article 12.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du Gérant Indépendant.

La Société sera engagée par la seule signature du Gérant Indépendant.
L’assemblée des associés ou le Gérant Indépendant pourra déléguer ses compétences pour des opérations spécifiques

à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

L’assemblée des associés ou le Gérant Indépendant déterminera la responsabilité du mandataire et sa rémunération

(si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions pertinentes de ce man-

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de cette même partie comparante, et en cas de distorsions
entre la version anglaise et française, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la comparante, celle-ci, par son mandataire, a signé avec Nous, no-

taire, la présente minute.

Signé: F. Ewers, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 2 février 2006, vol. 469, fol. 98, case 4. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016390/5770/323) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2006.

LSF IV TMK HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10B, rue Henri Schnadt.

R. C. Luxembourg B 88.713. 

Les statuts coordonnés de la société ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16

février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016389/5770/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2006.

BOUQUET, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 55-57, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 53.208. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2006, réf. LSO-BN01504, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2006.

(016252/1218/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

BOUQUET, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 55-57, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 53.208. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 février 2006, réf. LSO-BN01509, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 février 2006.

(016256/1218/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Remich, le 10 février 2006.

M. Schaeffer.

Remich, le 13 février 2006.

M. Schaeffer.





Société Anonyme.

Siège social: L-2550 Luxembourg, 38, avenue du X Septembre.

R. C. Luxembourg B 64.577. 

Conformément à l’article 79 §1 de la loi du 10 août 1915, le bilan abrégé au 31 décembre 2004, enregistré à Luxem-

bourg, le 31 janvier 2006, réf. LSO-BM08212, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le
15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016179/850/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

EYPL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 94.243. 

Les comptes annuels au 30 juin 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés

à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03075, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016185/556/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-1260 Luxembourg, 100, rue de Bonnevoie.

R. C. Luxembourg B 114.182. 


L’an deux mille six, le deux février.
Par-devant Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich.

Ont comparu:

1. EXAGON INVESTMENT LIMITED, avec siège social à Suite 21/22, Maluaga, Alofi, Niue, inscrite au Registre IBC

009474, dûment représentée par son délégué Monsieur Philippe Marchal, ci-après dénommé;

2. Monsieur Philippe Marchal, juriste, demeurant à L-1260 Luxembourg, 100, rue de Bonnevoie.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée

au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, ès-qualités qu’ils agissent, ont requis le notaire instrumentant de dresser un acte constitutif

d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I


. Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1


. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de DIGITALCORP HOLDING S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans toutes entreprises

luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition par voie d’achat, de souscription ainsi que la réalisation par voie de vente
ou d’échange, de tous titres, actions, obligations, et billets à ordre et autres garanties de tous genre, ainsi que l’adminis-
tration et la gestion de leurs portefeuilles. 

La société pourra notamment participer à la création et/ou au développement dans toutes entreprises commerciales,

industrielles et financières et pourra accorder à ces dernières son aide par voie de prêt, garanties ou par d’autres voies.

La société pourra emprunter tous titres et actions. En général, elle pourra contrôler et réaliser toutes opérations qui

s’avéreront nécessaires à l’accomplissement de son objet social sans pour autant être soumise à la loi du 31 juillet 1929
sur les sociétés à participation financière.




Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente-deux mille (32.000,- EUR) représenté par trois cent vingt (320) actions d’une

valeur nominale de cent (100,- EUR) euros chacune.

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
La société a un capital autorisé d’un million d’euros (1.000.000,- EUR) divisé en dix mille (10.000) actions d’une valeur

nominale de cent (100,- EUR) euros chacune.

Le conseil d’administration est autorisé à émettre de nouvelles actions avec ou sans prime d’émission pour porter le

capital de la société au montant total du capital autorisé en tout ou en partie et en temps qu’il appartiendra tel qu’il le
déterminera et à accepter les souscriptions pour de telles actions endéans la période déterminée par l’article 32 (5) de
la loi sur les sociétés commerciales.

La période ou l’étendue de ce pouvoir pourront être élargies suivant résolution des actionnaires en assemblée géné-


Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président. 
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, télex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée


Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-


Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le 17 mars de chaque année à 14.00 heures et pour la première fois en 2007.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.


Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1


 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2006.

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Souscription - Libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Ces actions ont été libérées par des versements en espèces à concurrence de 25%, de sorte que la somme de huit

mille euros (8.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant qui le constate expressément.


Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille cinq cents euros (1.500,-

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2011:
b) Madame Karine Bicard, juriste, née à F-Metz, le 8 mai 1969, demeurant professionnellement à L-1260 Luxembourg,

100, rue de Bonnevoie;

c) Monsieur Philippe Marchal, juriste, né à F-Metz, le 13 mai 1970, demeurant professionnellement à L-1260 Luxem-

bourg, 100, rue de Bonnevoie.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2007: la so-

ciété à responsabilité limitée GEFCO AUDIT, S.à r.l., avec siège social à L-5836 Alzingen, 6, rue Nicolas Wester, inscrite
au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous la section B, numéro 64.276. 

4. Le siège social de la société est fixé à L-1260 Luxembourg, 100, rue de Bonnevoie.

Dont acte, fait et passé à Remich, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation en langue du pays donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte

avec le notaire.

Signé: P. Marchal, M. Schaeffer.
Enregistré à Remich, le 8 février 2006, vol. 469, fol. 99, case 3. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): Molling.

Pour copie conforme, délivrée, à la demande de la prédite société, sur papier libre, aux fins de la publication au Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations.

(017410/5770/157) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 février 2006.


Capital souscrit

Capital libéré

Nombre d’actions

1) EXAGON INVESTMENT LIMITED, préqualifiée . . . . 




2) Philippe Marchal, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 




Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 




Remich, le 21 février 2006.

M. Schaeffer.


ROUSSILLON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 32.724. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2003, enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2006, réf.

LSO-BN02754, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 février 2006.

(016192/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

ROUSSILLON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 32.724. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2006, réf.

LSO-BN02758, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 février 2006.

(016195/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

APERTA SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R, C. Luxembourg B 87.257. 

<i>Extrait des résolutions de l’Assemblée Générale Ordinaire, tenue à Luxembourg, le 19 janvier 2006

Suite à la démission de Monsieur Serge Muller en sa qualité d’Administrateur du Conseil d’Administration, l’Assem-

blée Générale Ordinaire décide de réélire, pour une nouvelle période d’un an prenant fin avec l’Assemblée Générale
Ordinaire qui se tiendra en 2007, les Administrateurs suivants:

- M. Peter Spinnler, rue Henri Schnadt, 10, L-1030 Luxembourg;
- M. Umberto Colli, CREDITO SICILIANO S.p.A, Via Scalfani, 40/B, I-95024 Acireale;
- M. Antonio Battaglioni, SARASIN-COLOMBO GESTIONI PATRIMONIALI S.A., Via Maraini, 39, CH-6902 Lugano;
- M. Luciano Camagni, CREDITO ARTIGIANO, S.p.A., Via Agnello, 20, I-20121 Milano;
- Mme Raffaella Cristini, BANCAPERTA, S.p.A., Piazzale Marengo, 6, I-20121 Milano.
A l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire, le Conseil d’Administration est composé de:

<i>Président du Conseil d’Administration: 

- M. Luciano Camagni, CREDITO ARTIGIANO, S.p.A., Via Agnello, 20, I-20121 Milano.


- M. Umberto Colli, CREDITO SICILIANO S.p.A, Via Scalfani, 40/B, I-95024 Acireale;
- M. Antonio Battaglioni, SARASIN-COLOMBO GESTIONI PATRIMONIALI S.A., Via Maraini, 39, CH-6902 Lugano;
- M. Peter Spinnler, rue Henri Schnadt, 10, L-1030 Luxembourg;
- Mme Raffaella Cristini, BANCAPERTA, S.p.A., Piazzale Marengo, 6, I-20121 Milano.
L’Assemblée Générale Ordinaire décide de réélire DELOITTE S.A., en tant que Réviseur d’Entreprises pour une pé-

riode d’un an prenant fin avec l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra en 2007.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 21 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 22 février 2006, réf. LSO-BN05098. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(019281/1183/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

<i>Pour <i>ROUSSILLON HOLDING S.A., <i>Société Anonyme Holding
H. de Graaf 

<i>Pour <i>ROUSSILLON HOLDING S.A., <i>Société Anonyme Holding
H. de Graaf 

F. Waltzing / L. Palumbo
<i>Mandataire Principal / Fondé de Pouvoir


LEUMI INVESTMENT FUND (LUX), Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2019 Luxembourg, 26, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 67.704. 

Le bilan au 31 octobre 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03225, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016196/520/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 39.673. 

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02961, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016206/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

HOVRA S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 44.485. 

Le bilan au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02960, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016207/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

ROUSSILLON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 32.724. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 31 janvier 2006 a décidé de transférer le siège

social de la société du 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331

Puis, cette Assemblée a appelé aux fonctions de Commissaire aux comptes COMCOLUX, S.à r.l., 67, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding, L-1331 Luxembourg en remplacement de FIDUCIAIRE INTERNATIO-
NALE S.A. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2008.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs suivants:
Monsieur Hans de Graaf, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Le conseil d’Administration se compose comme suit:
- Monsieur Hans de Graaf, Administrateur;
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur;
- Madame Valérie, P., B., M., M. Van Hool, Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 10 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02752. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016253/029/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Luxembourg, le 15 février 2006.

LOUV, S.à r.l. / MADAS, S.à r.l.
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / Signature

LOUV, S.à r.l. / MADAS, S.à r.l.
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / Signature

H. de Graaf


MULTITEL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.400.

Siège social: L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.

R. C. Luxembourg B 82.483. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03078, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016188/556/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

ALTENRHEIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 75.337. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 février 2006, réf.

LSO-BN02773, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 15 février 2006.

(016191/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

FONTANINA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 22.881. 

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02959, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016210/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.

R. C. Luxembourg B 114.125. 


L’an deux mille cinq, le quinze décembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Ont comparu:

1. La société A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau,
ici représentée par son gérant unique: la société A.T.T.C. S.A., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue

de Nassau, à son tour représentée par son administrateur-délégué: Monsieur Eddy Patteet, conseiller fiscal, demeurant
à Luxembourg, lequel peut valablement engager la dite société par sa seule signature en vertu de l’article six de ses

2. La société A.T.T.C. SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau,
ici représentée par son gérant unique: la société A.T.T.C. S.A., prénommée, à son tour représentée par son adminis-

trateur-délégué: Monsieur Eddy Patteet, également prénommé, lequel peut valablement engager la dite société par sa
seule signature en vertu de l’article six de ses statuts.

Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I


.- Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1


. Forme, Dénomination

1.1. Une société anonyme luxembourgeoise est régie par les lois du Grand-Duché de Luxembourg et par les présents


1.2. La société adopte la dénomination DIPLOMATIC FINANCE ASSOCIATION INTERNATIONAL S.A.


<i>Pour <i>ALTENRHEIN S.A., <i>Société Anonyme
C. Speecke

LOUV, S.à r.l. / FINDI, S.à r.l.
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / Signature


Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi dans la Ville de Luxembourg. Le conseil d’administration est autorisé à changer l’adresse

de la société à l’intérieur de la commune du siège social statutaire.

2.2. La société peut également par décision du conseil d’administration, créer, tant dans le Grand-Duché de Luxem-

bourg qu’à l’étranger, des filiales, agences ou succursales.

2.3. Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anorma-
les, sans que toutefois cette mesure puisse avoir d’effet sur la nationalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert,
conservera la nationalité luxembourgeoise. Pareille décision de transfert du siège social sera faite par le conseil d’admi-

Art. 3. Objet
3.1. La société a pour objet la prise de participation sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises com-

merciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits par
voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière et notamment l’acquisition de brevets et licences, leur gestion et leur mise en valeur, l’octroi aux entreprises
auxquelles elle s’intéresse, de tous concours, prêts, avances ou garanties, enfin toute activité et toutes opérations gé-
néralement quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, sans vouloir bénéficier du régime fiscal
particulier organisé par la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés de participations financières.

3.2. La société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques ou financières en relation directe ou indi-

recte avec tous les secteurs prédécrits, de manière à en faciliter l’accomplissement.

Art. 4. Durée
4.1. La société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La société peut être dissoute a tout moment par décision des actionnaires délibérant aux conditions requises

pour une modification statutaire.

Titre II.- Capital

Art. 5. Capital social
Le capital social souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), divisé en 1.000 (mille) actions d’une valeur

nominale de EUR 31,- (trente et un euros) chacune.

Art. 6. Modification du capital social
6.1. Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décisions de l’assemblée générale des action-

naires statuant comme en matière de modification des statuts.

6.2. La société peut procéder au rachat de ses propres actions sous les conditions prévues par la loi.
Art. 7. Versements
Les versements à effectuer sur les actions non entièrement libérées lors de leur souscription se feront aux époques

et aux conditions que le conseil d’administration déterminera dans ces cas. Tout versement appelé s’impute à parts
égales sur l’ensemble des actions qui ne sont pas entièrement libérées.

Art. 8. Nature des actions
Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
Art. 9. Cession d’actions
Il n’existe aucune restriction statutaire quant aux transactions ou aux cessions d’actions de la société.

Titre III.- Administration, Direction, Surveillance

Art. 10. Conseil d’administration
10.1. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
10.2. Les administrateurs seront nommés par l’assemblée générale annuelle pour une durée qui ne peut dépasser six

ans. Il sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale.

10.3. En cas de vacance du poste d’un administrateur nommé par l’assemblée générale pour cause de décès, de dé-

mission ou autre raison, les administrateurs restants nommés de la sorte peuvent se réunir et pourvoir à son rempla-
cement, à la majorité des votes, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Art. 11. Réunions du conseil d’administration
11.1. Le conseil d’administration peut élire parmi ses membres un président. Le premier président peut être nommé

par la première assemblée générale des actionnaires. En cas d’empêchement du président, il sera remplacé par l’admi-
nistrateur élu à cette fin parmi les membres présents à la réunion.

11.2. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs.
11.3. Le conseil ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente ou repré-

sentée. Toute décision du conseil d’administration est prise à la majorité simple. En cas de partage, la voix de celui qui
préside la réunion est prépondérante.

11.4. Les administrateurs peuvent émettre leur vote par voie circulaire.
11.5. Ils peuvent émettre leur vote par lettre, télécopieur, télégramme ou télex, les trois derniers étant à confirmer

par écrit.

11.6. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par tous les membres présents aux


11.7. Des extraits seront certifiés par le président du conseil d’administration ou par deux administrateurs.


Art. 12. Pouvoirs généraux du conseil d’administration
Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus et exclusifs pour faire tous les actes d’adminis-

tration et de gestion qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les présents statuts à l’assemblée générale.

Art. 13. Délégation de pouvoirs 
13.1. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière des affaires de la société, entendue dans son sens

le plus large, à des administrateurs ou à des tiers qui ne doivent pas nécessairement être actionnaires de la société.

13.2. La délégation à un administrateur est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblé générale.
13.3. Le premier administrateur-délégué peut être nommé par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 14. Représentation de la société
Vis-à-vis des tiers, la société est en toutes circonstances représentée dans le cadre de son objet social par deux ad-

ministrateurs ou par les délégués du conseil agissant dans les limites de leurs pouvoirs.

Art. 15. Commissaire aux comptes
15.1. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale.
15.2. La durée du mandat de commissaire est fixée par l’assemblée générale. Elle ne pourra cependant dépasser six


Titre IV.- Assemblée générale

Art. 16. Pouvoirs de l’assemblée générale
16.1. L’assemblée générale représente tous les actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus étendus pour décider des

affaires sociales.

16.2. Sauf dans les cas déterminés par la loi, les décisions sont prises à la majorité simple des voix émises.
Art. 17. Endroit et date de l’assemblée générale ordinaire
L’assemblée générale annuelle se réunit chaque année dans la Ville de Luxembourg, à l’endroit indiqué dans les

convocations le dernier mardi du mois de mai à 10.30 heures. 

Art. 18. Autres assemblées générales
Le conseil d’administration ou le commissaire peut convoquer d’autres assemblées générales. Elles doivent être

convoquées sur la demande d’actionnaires représentant le cinquième du capital social.

Art. 19. Votes
Chaque action donne droit à une voix.

Titre V.- Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 20. Année sociale
20.1. L’année sociale commence le premier janvier et finit le 31 décembre de chaque année.
20.2. Le conseil d’administration établit le bilan et le compte de profits et pertes. Il remet les pièces avec un rapport

sur les opérations de la société, un mois au moins avant l’assemblée générale ordinaire, aux commissaires qui commen-
teront ces documents dans leur rapport.

Art. 21. Répartition de bénéfices
21.1. Chaque année cinq pour cent au moins des bénéfices nets sont prélevés pour la constitution de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve aura atteint dix pour cent du capital

21.2. Après dotation à la réserve légale, l’assemblée générale décide de la répartition et de la distribution du solde

des bénéfices nets.

21.3. Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi. 

Titre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 22. Dissolution, liquidation
22.1. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale, délibérant dans les mêmes conditions que

celles prévues pour la modification des statuts.

22.2. Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs,

nommés par l’assemblée générale des actionnaires.

Titre VII.- Disposition générale

Art. 23. Disposition générale
La loi du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures trouveront leur application partout où il n’y a pas été dérogé

par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

A titre transitoire, le premier exercice social débute le jour de la constitution et prend fin le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale ordinaire aura lieu en 2006.

<i>Souscription et Libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les 1.000 (mille)

actions comme suit: 

1.- A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

999 actions

2.- A.T.T.C. SERVICES, S.à r.l  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 action

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  1.000 actions


Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de EUR

31.000,- (trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.


Le notaire rédacteur de l’acte déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10

août 1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, est évalué sans nul préjudice à mille cinq cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1.- L’adresse de la société est fixée au L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau, Grand-Duché de Luxembourg.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs, leur mandat expirant lors de l’assemblée générale annuelle de 2011: 
a) la société A.T.T.C. DIRECTORS, S.à r.l., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau;
b) la société A.T.T.C. MANAGEMENT, S.à r.l., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau;
c) la société A.T.T.C. SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.
3.- Est appelée aux fonctions de commissaire pour la même période:
la société A.T.T.C. CONTROL S.A., ayant son siège social à L-2213 Luxembourg, 16, rue de Nassau.
4.- L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société

à un ou plusieurs de ses membres.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: E. Patteet, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 23 décembre 2005, vol. 151S, fol. 50, case 11. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016528/211/178) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2006.

OPTITRADE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1508 Howald, 4, rue Joseph Felten.

R. C. Luxembourg B 114.121. 


L’an deux mille six, le dix-sept janvier.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1.- Monsieur Andreas Himmes, opticien, né à Merzig (Allemagne), le 22 août 1971, demeurant à D-66706 Perl, 10,

Nelkenweg (Allemagne).

2.- Monsieur Marc Thill, maître opticien, né à Luxembourg, le 12 juillet 1948, demeurant à L-8063 Bertrange, 2, rue

Batty Weber.

3.- Madame Oriane Ortolani, maître opticienne, née à Dudelange, le 10 février 1958, demeurant à L-1716 Luxem-

bourg, 32, rue Joseph Hansen.

4.- Monsieur Alain Gaspar, maître opticien, né à Esch-sur-Alzette, le 23 avril 1961, demeurant à L-5355 Oetrange,

15, Im Medenpoull.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de documenter comme suit les statuts d’une société à res-

ponsabilité limitée qu’ils constituent entre eux:

Titre I


.- Objet - Raison sociale - Durée

Art. 1


. Il est formé par la présente une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives, ainsi

que par les présents statuts.

Art. 2. La société prend la dénomination de OPTITRADE, S.à r.l.

Art. 3. La société a pour objet l’achat et le commerce de marchandises.
Dans le cadre de son activité, la société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d’autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

Elle pourra effectuer toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobilières se rapportant directe-

ment ou indirectement à l’objet ci-dessus et susceptibles d’en faciliter l’extension ou le développement.

Art. 4. La durée de la société est illimitée.
Chacun des associés aura la faculté de dénoncer sa participation moyennant préavis de six mois à donner par lettre

recommandée à ses co-associés.

Luxembourg, le 12 janvier 2005.

J. Elvinger.


Art. 5. Le siège social est établi à Howald.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché de Luxembourg en vertu d’une décision des associés.

Titre II.- Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR), représenté par cent (100) parts so-

ciales de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

Les parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Le capital social pourra, à tout moment, être augmenté ou diminué dans les conditions prévues par l’article 199 de

la loi concernant les sociétés commerciales.

Art. 7. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Elles ne peuvent être cédées entre vifs ou pour

cause de mort à des non-associés que moyennant l’accord unanime de tous les associés.

En cas de cession à un non-associé, les associés restants ont un droit de préemption. Ils doivent l’exercer dans les 30

jours à partir de la date du refus de cession à un non-associé. En cas d’exercice de ce droit de préemption, la valeur de
rachat des parts est calculée conformément aux dispositions des alinéas 6 et 7 de l’article 189 de la loi sur les sociétés

Art. 8. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.
Les créanciers, ayants-droit ou héritiers d’un associé ne pourront pour quelque motif que ce soit, faire apposer des

scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer en aucune manière dans les actes de son administration;
pour faire valoir leurs droits, ils devront se tenir aux valeurs constatées dans les derniers bilan et inventaire de la société.

Titre III.- Administration et gérance

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révocables à tout moment

par l’assemblée générale qui fixe leurs pouvoirs et leurs rémunérations.

Art. 10. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartien-

nent. Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts sociales qu’il possède et peut se faire valablement
représenter aux assemblées par un porteur de procuration spéciale.

Art. 11. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles sont adoptées par les associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Les décisions collectives ayant pour objet une modification aux statuts doivent réunir la majorité des voix des associés

représentant les trois quarts (3/4) du capital social.

Art. 12. Lorsque la société ne comporte qu’un seul associé, les pouvoirs attribués par la loi ou les statuts à l’assem-

blée générale sont exercés par l’associé unique.

Les décisions prises par l’associé unique, en vertu de ces pouvoirs, sont inscrites sur un procès-verbal ou établies par


De même, les contrats conclus entre l’associé unique et la société représentée par lui sont inscrits sur un procès-

verbal ou établies par écrit.

Cette disposition n’est pas applicable aux opérations courantes conclues dans des conditions normales.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent, en raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la société; simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

Art. 14. Chaque année, le trente et un décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérants dressent un inventaire

comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la société.

Art. 15. Tout associé peut prendre au siège social de la société communication de l’inventaire et du bilan.

Art. 16. Les produits de la société constatés dans l’inventaire annuel, déduction faite des frais généraux, amortisse-

ments et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution du fonds de réserve légale jusqu’à ce que celui-

ci ait atteint dix pour cent du capital social.

Une partie du bénéfice disponible pourra être attribuée à titre de gratification aux gérants par décision des associés.

Art. 17. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre.

1.- Monsieur Andreas Himmes, opticien, demeurant à D-66706 Perl, 10, Melkenweg, (Allemagne), vingt-cinq

parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


2.- Monsieur Marc Thill, maître opticien, demeurant à L-8063 Bertrange, 2, rue Batty Weber, vingt-cinq parts

sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


3.- Madame Oriane Ortolani, maître opticienne, demeurant à L-1716 Luxembourg, 32, rue Joseph Hansen,

vingt-cinq parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


4.- Monsieur Alain Gaspar, maître opticien, demeurant à L-5355 Oetrange, 15, Im Medenpoull, vingt-cinq parts

sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .


Total: cent parts sociales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .



Titre IV.- Dissolution - Liquidation

Art. 18. Lors de la dissolution de la société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les pouvoirs et les émoluments.

Titre V.- Dispositions générales

Art. 19. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions légales.

<i>Disposition transitoire

Par dérogation, le premier exercice commence aujourd’hui et finira le 31 décembre 2006.

<i>Libération des parts sociales

Toutes les parts sociales ont été libérées intégralement en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentaire qui le constate expressément.


Le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge, à raison de sa constitution, est évalué à environ huit cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et aussitôt, les associés, représentant l’intégralité du capital social, et se considérant comme dûment convoqués, se

sont réunis en assemblée générale extraordinaire et ont pris à l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1.- Le siège social est établi à L-1508 Howald, 4, rue Joseph Felten.
2.- L’assemblée désigne comme gérant de la société pour une durée indéterminée:
Monsieur Marc Thill, maître opticien, né à Luxembourg, le 12 juillet 1948, demeurant à L-8063 Bertrange, 2, rue Batty


3.- La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature individuelle du gérant.


Le notaire instrumentant a rendu attentif les comparants au fait qu’avant toute activité commerciale de la société

présentement fondée, celle-ci doit être en possession d’une autorisation de commerce en bonne et due forme en rela-
tion avec l’objet social, ce qui est expressément reconnu par les comparants.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, ils ont tous signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: M. Thill, A. Himmes, O. Ortolani, A. Gaspar, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 18 janvier 2006, vol. 535, fol. 42, case 7. – Reçu 125 euros. 

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016464/231/122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 février 2006.

KREDIETBANK INFORMATIQUE G.I.E., Groupement d’Intérêt Economique. 

Siège social: Luxembourg, 43, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg C 2. 

L’assemblée des membres du groupement d’intérêt économique qui s’est réunie le 16 janvier 2006 a adopté à l’una-

nimité les résolutions suivantes:

1. Les membres se déclarent valablement réunis en assemblée; ils déclarent avoir été préalablement informés de l’or-

dre du jour de la présente assemblée.

2. L’assemblée des membres prend note de la démission de M. Jean Hartert de sa fonction de gérant, à partir du 2

janvier 2006.

3. L’assemblée procède à la nomination à partir de ce jour de Monsieur Jean-Marie Leroy, comme nouveau gérant de

KREDIETBANK INFORMATIQUE G.I.E., en remplacement de M. Jean Hartert.

4. L’assemblée confirme M. Michel Meert, KTL, Mme Amal Wagner, KTL, et M. Jean-Luc Martino, KBL, dans leurs

fonctions de gérants.

Fait à Luxembourg, le 16 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2006, réf. LSO-BN04663. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(018992/022/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 février 2006.

Junglinster, le 14 février 2006.

J. Seckler.

Signature / Signature



Siège social: L-2132 Luxembourg, 24, avenue Marie-Thérèse.

R. C. Luxembourg B 73.810. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire du 2 avril 2003

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale de la Société COMPAGNIE DE GESTION FONCIERE S.A. du 2

avril 2003:

- que l’Assemblée a décidé de nommer Monsieur Michele Capurso, employé privé, né le 26 juin à Sammichele Di Bari

en Italie et Monsieur Christophe Masuccio, employé privé, né le 20 avril 1977 à Creutzwald en France, tous les deux
demeurant professionnellement au 24, rue des Genêts, L-1621 Luxembourg, aux postes d’administrateur en remplace-
ment de Monsieur Filip Servranckx et de Monsieur Marcel Hilbert. Ils termineront les mandats de leurs prédécesseurs.

Pour extrait conforme, délivré sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-


Luxembourg, le 8 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 21 février 2006, réf. LSO-BN04514. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(018521/984/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 février 2006.


Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 17.533. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02329, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016030/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 17.533. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02331, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016035/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 17.533. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02333, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016032/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

<i>Un mandataire

<i>Pour LEASING ET INVESTISSEMENTS HOLDING S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour LEASING ET INVESTISSEMENTS HOLDING S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour LEASING ET INVESTISSEMENTS HOLDING S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers



Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 17.533. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02334, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 février 2006.

(016036/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

SALUX S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 23.844. 

Nous vous informons par la présente que notre Comité de Direction a résilié la convention de services et de domi-

ciliation signée en date du 3 janvier 2001 entre la société en référence et notre Société. Conformément à l’article 10.2
de cette convention, la résiliation a pris effet le 9 février 2006.

Le 10 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02954. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016213//15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 27.091. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 7 septembre 2005

- La reconduction des mandats d’Administrateurs de Monsieur Alain Renard, employé privé, demeurant profession-

nellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Monsieur Jean-Paul Reiland, employé privé, demeurant pro-
fessionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Monsieur Carlo Schlesser, Licencié en Sciences
Economiques et diplômé en Hautes Etudes Fiscales, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086
Luxembourg et Monsieur Serge Krancenblum, diplômé en M.B.A, demeurant professionnellement au 23, avenue Mon-
terey, L-2086 Luxembourg sont reconduits jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire du 7 septembre 2005, est ratifiée.

- La reconduction de mandat de la société INTERAUDIT, société à responsabilité illimitée, réviseur d’entreprises,

119, avenue de la Faïencerie, L-1511 est reconduit jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire du 7 septembre 2005, est

- Les mandats d’Administrateurs de Monsieur Alain Renard, employé privé, demeurant professionnellement au 23,

avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Monsieur Jean-Paul Reiland, employé privé, demeurant professionnellement
au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, de Monsieur Carlo Schlesser, Licencié en Sciences Economiques et di-
plômé en Hautes Etudes Fiscales, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg et Mon-
sieur Serge Krancenblum, diplômé en M.B.A, demeurant professionnellement au 23, avenue Monterey, L-2086
Luxembourg sont reconduits pour une nouvelle période statutaire d’un an, jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire de
l’an 2006.

- Le mandat de la société INTERAUDIT, société à responsabilité illimitée, réviseur d’entreprises, 119, avenue de la

Faïencerie, L-1511 est reconduit pour une nouvelle période statutaire d’un an, jusqu’à l’Assemblée Générale Statutaire
de 2006.

Luxembourg, le 7 septembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 6 février 2006, réf. LSO-BN01288. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016216/795/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

<i>Pour LEASING ET INVESTISSEMENTS HOLDING S.A., <i>Société Anonyme Holding
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

C. Bitterlich / J.-P. Reiland
<i>Sous-Directeur / Directeur

Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateur / <i>Administrateur


MAYEL HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 65.476. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02932, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016214/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

BC INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 90.201. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02506, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016263/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

PARFINLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 48.619. 

Le bilan au 31 juillet 2005, enregistré à Luxembourg, le 8 février 2006, réf. LSO-BN01933, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016264/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 64.510. 



Il résulte d’un acte d’assemblée générale extraordinaire des actionnaires (clôture de liquidation) de la société LIGA-

BUE INFLIGHT SERVICES S.A., reçu par Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de
Luxembourg), en date du 29 décembre 2005, enregistré à Esch-sur-Alzette A.C., le 9 janvier 2006, volume 899, folio 92,
case 8:

- que la société LIGABUE INFLIGHT SERVICES S.A. (la «Société»), société anonyme, établie et ayant son siège social

au 7, Val Sainte Crois, L-1371 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg,
section B sous le numéro 64.510,

constituée suivant acte notarié du 19 mai 1998 et publié au Mémorial C numéro 571 du 6 août 1998; les statuts de

la prédite Société ont été modifiés suivant acte sous seing privé en date du 28 juin 2002, dont un extrait a été publié au
Mémorial C numéro 1597 du 7 novembre 2002, au capital social de quarante et un mille trois cent seize euros et cin-
quante-cinq cents (41.316,55 EUR), représenté par 8.000 actions ordinaires sans valeur nominale,

se trouve à partir de la date du 29 décembre 2005 définitivement liquidée,
l’assemblée générale extraordinaire prémentionnée faisant suite à celle du 1


 décembre 2005 aux termes de laquelle

la Société a été dissoute anticipativement et mise en liquidation avec nomination d’un liquidateur, en conformité avec
les articles 141 et suivants de la Loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle qu’amendée, relatifs à
la liquidation des sociétés;

- que les livres et documents sociaux de la Société dissoute seront conservés pendant le délai légal (5 ans) au siège

social de la Société dissoute, en l’occurrence au 7, Val Sainte Croix, L-1371 Luxembourg.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Belvaux, le 2 février 2006.

(016280/239/30) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Luxembourg, le 14 février 2006.


Luxembourg, le 13 février 2006.


J.-J. Wagner 


CONSTRUCTIONS &amp; CONTRACTORS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 112.587. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, réf. LSO-BN03464, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 15 février 2006.

(016296/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

AIG EUROPEAN REAL ESTATE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8070 Bertrange, 10B, Z.I. Bourmicht.

R. C. Luxembourg B 82.549. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Mersch, le 9 février 2006.

(016303/242/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

NAUTIFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 111.758. 

<i>Extrait des résolutions prises par le conseil d’administration le 31 janvier 2006

Le conseil d’administration nomme Maître Giorgio Moroni-Stampa, notaire, demeurant Via Somaini 5, CH-6900 Lu-

gano, administrateur et administrateur-délégué en remplacement de Monsieur Luca Simona.

Le mandat d’administrateur de Maître Giorgio Moroni-Stampa viendra à échéance à l’issue de l’assemblée générale

annuelle statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 2 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2006, réf. LSO-BN01565. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016304/534/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

KERMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 40.659. 


Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 18 novembre 2005, que:
1) Le mandat des Administrateurs, Messieurs Jean-François Mahieu, David De Marco et Alain Lam est renouvelé pour

la durée d’un an, jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes au 31 décembre 2004.

2) Monsieur Adrien Mahieu a été nommé Commissaire, il reprendra le mandat de son prédécesseur Mademoiselle

Géraldine Mahieu dont le mandat est venu à échéance.

3) Le siège social est transféré au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

Luxembourg, le 6 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 14 février 2006, réf. LSO-BN03224. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016267/727/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


H. Hellinckx

Pour extrait conforme

Pour extrait conforme


GENSAT AMERICAS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 20, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 83.661. 

<i>Extrait des principales résolutions adoptées en date du 30 janvier 2006 lors de l’assemblée générale ordinaire

<i>tenue de manière extraordinaire

Sont nommés aux postes d’administrateur de la société et ce jusqu’à l’assemblée qui statuera sur les comptes annuels

clos au 31 décembre 2005:

Monsieur Bruno Garcin, demeurant à Londres (Grande-Bretagne),
Monsieur Marc Tarpin, demeurant à Sanary sur Mer (France),
Monsieur Yan Monplaisir, demeurant à Fort de France (Martinique),
La société CAPITALACTION PARTNERS LTD (société de droit britannique) avec siège social au 72, New Cavendish

St. - W1M 8AU LONDRES (Grande-Bretagne) et dûment représentée par Monsieur Bruno Garcin en sa qualité d’ad-
ministrateur unique.

La société GENSAT AMERICAS S.A. est donc valablement représentée par la signature conjointe de deux adminis-

trateurs repris ci-avant.

Est nommé au poste d’administrateur-délégué de la société Monsieur Bruno Garcin, né le 22 septembre 1956 et de-

meurant au 97, Ifield Road - SW10 9AS Londres (Grande-Bretagne), avec pouvoir de signature individuelle.

Le mandat d’administrateur de la société GENSAT UK LIMITED n’est pas renouvelé.
L’assemblée décide de transférer le siège social de la société du 11B, boulevard Joseph II, L-1840 Luxembourg au 20,

avenue Monterey L-2163 Luxembourg.

La société DALEY STRATEGIES S.A. a démissionné de ses fonctions de commissaire en date du 31 janvier 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 15 février 2006, réf. LSO-BN03334. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016327/850/31) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 72.620. 

<i>Extrait des résolutions prises par le conseil d’administration le 31 janvier 2006

Le conseil d’administration nomme Maître Giorgio Moroni-Stampa, notaire, demeurant Via Somaini 5, CH-6900 Lu-

gano, administrateur et administrateur-délégué en remplacement de Monsieur Luca Simona.

Le mandat d’administrateur de Maître Giorgio Moroni-Stampa viendra à échéance à l’issue de l’assemblée générale

annuelle statuant sur les comptes annuels au 31 décembre 2005.

Luxembourg, le 2 février 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 7 février 2006, réf. LSO-BN01573. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(016330/534/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

BLANCHISSERIE WAGENER-HALLE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-6183 Gonderange, 5, rue Hiel.

R. C. Luxembourg B 11.204. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 13 février 2006, réf. LSO-BN02785, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 février 2006. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

(016334/1682/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour extrait sincère et conforme
P. Sganzerla 

Pour extrait conforme




Siège social: L-5326 Contern, 22, rue Edmond Reuter.

R. C. Luxembourg B 69.193. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-

gistrés à Luxembourg, le 6 février 2006, réf. LSO-BN01254, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 février 2006. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 janvier 2006.

(016338/636/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.


Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 105.875. 

Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02602, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016343//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

PLANE MARITIME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 77.422. 

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 février 2006, réf. LSO-BN02511, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016344/2329/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

EURGAS LUX S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 69.234. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n


 40930 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 15 février 2006.

(016160/211/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

<i>Commissaire aux comptes

R. Turner


J. Elvinger


Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Ligabue Inflight Services S.A.

Constructions &amp; Contractors, S.à r.l.

AIG European Real Estate, S.à r.l.

Nautifin S.A.

Kerma S.A.

Gensat Americas S.A.

West Air Conditioning S.A.

Blanchisserie Wagener-Halle, S.à r.l.

CSB Consulting, Communication - System &amp; Business Consulting

CRT Revision International S.A.

Plane Maritime S.A.

Eurgas Lux S.A.