37729

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 787

19 avril 2006

S O M M A I R E

TRIRENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1341 Luxembourg, 7, place Clairefontaine.

R. C. Luxembourg B 50.267. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire en date du 1

<i>er

<i> juillet 2005

Il résulte du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire:
Que le siège social de la société est transféré du 25, boulevard Royal. L-2449 Luxembourg au 7, place Clairefontaine,

L-1341 Luxembourg avec effet au 1

er

 juillet 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 12 janvier 2006, réf. LSO-BM03433. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009551.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Ardex   Luxembourg   Holding,   S.à r.l.,   Luxem-

I.O.C. International Overseas Company S.A., Lu-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37749

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37760

Argusvalentines S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . .

37749

Infinitia  (Luxembourg)  Holding,  S.à r.l.,  Luxem-

Aviva Central European Properties, S.à r.l., Luxem-

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37773

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37771

Infinitia  (Luxembourg)  Holding,  S.à r.l.,  Luxem-

Aviva Central European Properties, S.à r.l., Luxem-

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37773

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37773

LB Luxembourg Two, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . 

37775

Carena Holdings S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

37774

Mars Multimedia S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

37731

CEP Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

37733

Monnerecher Metzlerei, S.à r.l., Mondercange . . . 

37730

Dreeper, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

37761

Naropere, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . 

37766

E  &amp;  T  Expertises  et  Techniques  Spéciales  S.A., 

New Conception S.A., Strassen  . . . . . . . . . . . . . . . 

37775

Pétange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37774

Prolux Menuiserie S.A., Roeser. . . . . . . . . . . . . . . . 

37775

E.G.L.  (Elektro  Grousshandel  Letzebuerg)  S.A., 

Promoteurs Associés S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . 

37730

Bertrange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37771

Saint Germain Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

37774

Fiddiam S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37765

Steel Home II S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . 

37774

Fiddiam S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37766

Trirent S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37729

Flowserve Finance, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . .

37744

V. Bo Investments S.A., Bissen . . . . . . . . . . . . . . . . 

37776

<i>Pour la société TRIRENT S.A.
Signature

37730

PROMOTEURS ASSOCIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4306 Esch-sur-Alzette, 97, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 82.612. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire qui s’est déroulée au siège social de Esch-sur-Alzette, le 20 janvier 2006 

<i>à 9.00 heures

Les actionnaires de la société PROMOTEURS ASSOCIES S.A., représentant l’intégralité du capital social, ont pris à

l’unanimité des voix les résolutions suivantes:

1) Le mandat des administrateurs est reconfirmé et renouvelé:
- Monsieur Fabrizio Bei, employé privé, demeurant à L-4622 Oberkorn, 47, rue Pierre Martin, né le 10 juin 1967 à

Differdange;

- Monsieur Christian Fassbinder, employé privé, demeurant à L-4412 Belvaux, 23, rue des Alliés, né le 4 août 1970 à

Luxembourg;

- Madame Anabella Virgili, employée privée, demeurant à L-4622 Oberkorn, 47, rue Pierre Martin, née le 17 octobre

1962 à Differdange;

- Madame Mara Schammo, employée privée, demeurant à L-4412 Belvaux, 23, rue des Alliés, née le 2 juillet 1966 à

Differdange.

2) Le mandat du commissaire aux comptes est reconfirmé et renouvelé:
La société à responsabilité limitée BUREAU MODUGNO, S.à r.l., ayant son siège social à L-3313 Bergem, 130, Grand-

rue, inscrit au registre de commerce sous le numéro B 35.889.

3) Le mandat des administrateurs-délégués est reconfirmé et renouvelé:
- Monsieur Fabrizio Bei, prénommé et
- Monsieur Christian Fassbinder, prénommé.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes des deux administrateurs-

délégués.

4) Le mandat des administrateurs, du commissaire aux comptes et des administrateurs-délégués, prendra fin à l’issue

de l’assemblée générale a annuelle de l’an 2012 statuant sur les comptes de l’exercice 2011.

Esch-sur-Alzette, le 20 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05590. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008848.3/000/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

MONNERECHER METZLEREI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-3926 Mondercange, 4, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 74.148. 

—

<i>Transfert de parts sociales

Entre:
1) Madame Monique Schell épouse de Monsieur Christian Lambert, demeurant à L-2112 Howald, 22, rue du 9 mai

1944,

et
2) Monsieur Christian Lambert, maître-boucher, demeurant à L-2112 Howald, 22, rue du 9 mai 1944,
il a été arrêté ce qui suit:

Art. unique. La partie sub 1) transfère à la partie sub 2) une (1) part sociale qu’elle détient dans la société à respon-

sabtilité limitée MONNERECHER METZLEREI, S.à r.l., 4, Grand-rue, L-3926 Mondercange inscrite au Registre de Com-
merce de et à Luxembourg sous le numéro B 74.148

Le présent transfert est effectué entre époux et prend effet rétroactivement au 8 février 2002. 

La société à responsabilité limitée MONNNERECHER METZLEREI, S.à r.l. avec siège à L-3926 Mondercange, 4,

Grand-rue, déclare accepter par la présente le prédit transfert avec effet rétroactif au 8 février 2002. 

Monderange, le 28 juin 2002.

Enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM06199. – Reçu 75 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008855.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Signature
<i>Les Actionnaires

Howald, le 28 juin 2002.

M. Lambert-Schell / Ch. Lambert.

MONNERECHER METZLEREI, S.à r.l.
Ch. Lambert
<i>Gérant

37731

MARS MULTIMEDIA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2266 Luxembourg, 6, rue d’Oradour.

R. C. Luxembourg B 113.777. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le neuf janvier.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven.

Ont comparu:

1. Madame Sophie Tritschler, employée privée, née le 7 juillet 1970 à Metz (F), demeurant à F-57700 Hayange, 42,

rue de Gaulle;

2. Monsieur Michel Mourier, employé privé, né le 22 décembre 1952 à Talence (F) demeurant à F-57500 Metz, 2, rue

des Castors.

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’arrêter ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme

qu’ils déclarent constituer entre eux:

Dénomination - Siège - Durée - Objet - Capital

Art. 1

er

. II est formé une société anonyme, sous la dénomination de MARS MULTIMEDIA S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré dans tout autre endroit de la commune du siège social par une décision du conseil d’adminis-

tration.

Il peut être transféré dans tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires.

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique

ou social, de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée de ce siège ou entre
ce siège et l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareilles mesures
temporaires seront prises et portées à la connaissance des tiers par l’un des organes exécutifs de la Société ayant qualité
de l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et la
gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés qui font partie du même

groupe de sociétés que la Société.

La Société peut également agir comme gérant ou administrateur, responsable indéfiniment ou de façon limitée pour

toutes dettes et engagements sociaux de sociétés en commandite ou de toutes autres structures sociétaires similaires.

La Société pourra exercer toutes activités de nature commerciale, industrielle ou financière estimées utiles pour

l’accomplissement de ses objets.

Art. 5. Le capital social de la société est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,-) représenté par cent (100)

actions d’une valeur nominale de trois cent dix euros (EUR 310,-) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles la loi

prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées, au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Le capital souscrit de la société peut être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des actionnaires

statuant comme en matière de modification des statuts.

La société peut, dans la mesure où et aux conditions auxquelles la loi le permet, racheter ses propres actions.

Administration - Surveillance

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans, ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur nommé par l’assemblée générale, les administrateurs restants ainsi

nommés ont le droit d’y pourvoir provisoirement.

Dans ce cas, l’assemblée générale, lors de la première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 7. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Art. 8. Le conseil d’administration désigne parmi ses membres un président; en cas d’absence du président, la

présidence de la réunion peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télex ou téléfax, étant admis.

37732

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télex ou téléfax. 
Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Art. 9. Le Conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la repré-

sentation de la société en ce qui concerne cette gestion à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres
agents, actionnaires ou non.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

Exceptionnellement le premier administrateur-délégué sera nommé par l’assemblée générale extraordinaire.

Art. 10. La société se trouve engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs

ou par la signature individuelle de l’administrateur-délégué.

Art. 11. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six années, rééligibles et toujours révocables.

Année sociale - Assemblée générale

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de la même année.

Art. 13. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires, lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et lorsqu’ils déclarent avoir eu
préalablement connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix.

Art. 14. L’assemblée des actionnaires de la société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

société.

Elle a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui intéressent la société.

Art. 15. L’assemblée générale décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes en se conformant aux conditions

prescrites par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se tiendra de plein droit le vingt mai de chaque année à 11.00 heures au siège

social ou à tout autre endroit de la commune du siège social à désigner par les convocations.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 17. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, ainsi que ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en l’an 2007.

<i>Souscription - Libération

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants préqualifiés déclarent souscrire les actions comme

suit: 

Toutes les actions ont été à libérées à concurrence 25% par des versements en espèces de sorte que la somme de

sept mille sept cent cinquante euros (EUR 7.750,-) se trouve maintenant à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en
est justifié au notaire soussigné.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi sur les sociétés

commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, s’élève approximativement à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire. Après avoir constaté que celle-ci était régulièrement
constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à trois (3) et celui des commissaires à un (1).
3. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:

1. Madame Sophie Tritschler, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

2. Monsieur Michel Mourier, prénommé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

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- Madame Sophie Tritschler, prénommée, employée privée, née le 7 juillet 1970 à Metz (F), demeurant à F-57700

Hayange, 42, rue de Gaulle;

- Monsieur Marcel Le Corre, employé privé, né le 11 novembre 1960 à Quimper (F) demeurant à F-73110 La Table,

La Bovire;

- Monsieur Michel Mourier, prénommé, employé privé, né le 22 décembre 1952 à Talence (F) demeurant à F-57500

Metz, 2, rue des Castors.

3.- Est appelée aux fonctions de commissaire aux comptes:
VO CONSULTING LUX S.A., ayant son siège social à L-4963 Clemency, 8, rue Haute.
4. Les mandats des administrateurs et commissaire aux comptes seront de six années et prendront fin à l’issue de

l’assemblée générale annuelle de l’an deux mille 2011.

5. Le siège social est fixé à l’adresse suivante: L-2266 Luxembourg, 6, rue d’Oradour.
6. Est nommé administrateur-délégué de la société, Monsieur Michel Mourier, prénommé.

Dont acte, fait et passé à Senningerberg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, ils ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: S. Tritschler, M. Mourier, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 11 janvier 2006, vol. 27CS, fol. 20, case 12. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011876/202/140) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

CEP HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 21, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 113.746. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-ninth day of November.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., a company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Lux-

embourg, having its registered office at 21, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg (the «Founder»). 

The Founder is here represented by Mr Hubert Janssen, jurist, residing professionally in Luxembourg, by virtue of a

proxy given under private seal. 

The before said proxy, being initialled ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, shall remain

annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party in the capacity in which it acts, has requested the notary to draw up the following articles of

incorporation (the «Articles») of a «société à responsabilité limitée» which such party declared to incorporate.

Name - Objet - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «société à responsabilité limitée», limited liability company (the «Company»), gov-

erned by the present Articles and by current Luxembourg laws (the «Law»), of August 10th, 1915 on commercial com-
panies of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «sociétés à responsabilité limitée».

Art. 2. The Company’s name is CEP HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 3. The Company’s purpose is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any commercial,

industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through participations,
contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and
licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, man-
age, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and
in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial,
commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other
company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary, in which
the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to borrow and
raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose, however without taking advantage of
the Loi sur le régime fiscal des sociétés de participations financières (Holdings Companies) dated 31 July 1929.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred within the municipality of the City of Luxembourg by decision of the board

of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad (excepted in Canada) by means of a resolution of an extraordinary general meeting of shareholder(s) deliberating
in the manner provided by the Law.

Senningerberg le 30 janvier 2006.

P. Bettingen.

37734

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and

abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of managers of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any shareholder.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any shareholder are not allowed, in any circum-

stances, to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the ad-
ministration of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions
of the meetings of shareholders or the sole shareholder (as the case may be).

Capital - Share

Art. 8. The Company’s capital is set at EUR 6,608,000 (six million six hundred eight thousand Euro), represented by

145,320 (one hundred forty-five thousand three hundred and twenty) shares of class A with a nominal value of EUR 25
(twenty-five Euro) each (the «Class A Common Shares») and 119,000 (one hundred nineteen thousand) shares of class
B with a nominal value of EUR 25 (twenty-five Euro) each (the «Class B Common Shares» and together with the Class
A Common Shares the «Shares»), which rights, powers and duties are detailed in articles nine, ten, eleven, twelve, twen-
ty-three, twenty- four and twenty-six of these Articles.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of sharehold-

er(s) adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 9. At any present or future issuance of Class B Common Shares, the Company shall issue a share premium which

shall equal to the fair market value of the property contributed to the Company in exchange for the Class B Common
Shares minus the aggregate nominal value of the Class B Common Shares issued. The share premium shall be allocated
to a specific account linked to Class B Common Shares (the «Class B Share Premium Account» and, together with the
aggregate nominal value of the Class B Common Shares, the «Class B Issue Price»).

Art. 10. Each share, whatever its class be, confers an identical voting right and each shareholder has voting rights

commensurate to his shareholding.

Art. 11. The Class A Common Shares are freely transferable among the shareholders.
Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless shareholders representing at least three-quar-

ter of the share capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore, the provisions of articles 189 and 190 of the Law shall apply. 
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.

Art. 12. Class B Share Premium Account may not be distributed in any manner amongst the shareholders, except

in the event of a liquidation of the Company and/or a reduction of the share capital of the Company and provided that
such distribution be made only for the benefit of the holders of Class B Common Shares.

Management

Art. 13. The Company will be managed by at least one manager. In the case where more than one manager would

be appointed, the managers would form a board of managers. The manager(s) need not be shareholders of the Com-
pany. In the case where there would be only one sole manager, this sole manager has all the powers of the board of
managers. At all times the manager or the majority of managers of the board of managers will not be Canadian residents.

The managers shall be appointed, and their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of share-

holders taken by simple majority of the votes cast, or, in case of sole shareholder, by decision of the sole shareholder.
The remuneration of the managers can be modified by a resolution taken at the same majority conditions. The general
meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) may, at any time and ad nutum, remove and replace
any manager. All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of shareholders or
to the sole shareholder (as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager; and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any manager.

The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc

agent(s) who need not be shareholder(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 14. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company, he is only responsible for the ex-
ecution of his mandate.

37735

Art. 15. In case of plurality of managers, the decisions of the managers are taken by meeting of the board of manag-

ers.

The board of managers shall choose from among its members a chairman. They may also choose a secretary, who

needs not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers or
for such other matter as may be specified by the board of managers. The Chairman and secretary shall not be a resident
of Canada.

The board of managers shall meet when convened by one manager, but shall not hold meetings from Canada.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 28 days in advance of the time

set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the meet-
ing.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means

or by any other suitable communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or by any

other suitable communication means, of each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
No separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of managers.

Any meeting of the board of managers, in the case of plurality of managers, shall take place in Luxembourg and shall

require the presence of two managers, either present in person, by proxy or by representative, which shall form a quo-
rum.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or elec-

tronic means another manager as his proxy.

A manager may represent more than one manager.
Provided that the abovementioned quorum effectively meets in Luxembourg, the other managers being part of the

board of managers, as the case may be, may participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconfer-
ence, or any other suitable telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other
at the same time.

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.
Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are adopted by a majority of the managers

present or duly represented.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meeting.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by written circular, transmitted by

ordinary mail, electronic mail or telecopier, or by phone, teleconferencing or any other suitable telecommunication
means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same con-

tent.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or two managers. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two managers.

General meetings of shareholders

Art. 16. Decisions of the shareholders are taken as follows:
In case of plurality of shareholders, the holding of a shareholders meeting is not compulsory as long as the sharehold-

ers number is less than twenty-five. In such case, each shareholder shall receive the whole text of each resolution or
decision to be taken, transmitted in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means or any other suitable tel-
ecommunication means. Each shareholder shall vote in writing.

If the shareholders number exceeds twenty-five, the decisions of the shareholders are taken by meetings of the share-

holders. In such a case one general meeting shall be held annually in Luxembourg on the first Monday of September.
Other general meetings of shareholders shall be held in the city of Luxembourg at time specified in the notice of the
meeting.

Art. 17. General meetings of shareholders are convened by the board of managers, or the sole manager (as the case

may be), failing which by shareholders representing more than half of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each shareholder at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which
the notice shall be sent at least 21 (twenty-one) days prior to the date of the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting. If all shareholders are present or represented at the general

meeting and state that they have been duly informed of the agenda of the meeting, the general meeting may be held
without prior notice.

Any shareholder may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic

means or by any other suitable telecommunication means another person who need not be shareholder.

Each shareholder may participate in general meetings of shareholders.
Resolutions at the meetings of shareholders are validly taken in so far as they are adopted by shareholders repre-

senting more than half of the share capital of the Company.

If this quorum is not formed at a first meeting, the shareholders are immediately convened by registered letter to a

second meeting.

37736

At this second meeting, resolutions will be taken at the majority of voting shareholders whatever portion of capital

may be represented.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of shareholders,

at a majority in number of shareholders representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole shareholder exercises alone the powers devolved to the meeting of shareholders by the dispositions of the

Law.

As a consequence thereof, the sole shareholder takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.
Except in case of current operations concluded under normal conditions, contracts concluded between the sole

shareholder and the Company have to be recorded in minutes or drawn-up in writing.

Financial year - Balance sheet

Art. 18. The Company’s financial year begins on 1 January and closes on 31 December.

Art. 19. Each year, as of 31 December, the board of managers will draw up the balance sheet which will contain a

record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex con-
taining a summary of all its commitments and the debts of the manager(s), statutory auditor(s) (if any) and shareholder(s)
toward the Company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account, which will be submitted to the general

meeting of shareholders together with the balance sheet.

Art. 20. Each shareholder may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss

account. 

If the shareholders number exceeds twenty-five, such inspection shall be permitted only during the fifteen days pre-

ceding the annual general meeting of shareholders.

Supervision of the company

Art. 21. If the shareholders number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall be entrusted to one

or more statutory auditor(s) (commissaires), who may or may not be shareholder(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of shareholders fol-

lowing appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of shareholders. 

Where the thresholds of article 215 of the Law of 1989 on the commercial companies are met, the Company shall

have its annual accounts audited by one or more qualified auditor(s) (réviseurs d’entreprises) appointed by the general
meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) amongst the members of the Institut des réviseurs
d’Entreprises.

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor(s) may be appointed by

resolution of the general meeting of shareholders or of the sole shareholder (as the case may be) that shall decide the
terms and conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 22. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the statutory reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the statutory reserve amounts to one tenth of the issued capital but

must be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been
broken into.

Art. 23. The general meeting of shareholders may decide, at the majority vote determined by the Law, that the ex-

cess be carried forward or transferred to a reserve account or be distributed to the shareholders as dividends in the
conditions set forth below.

The Class A Common Shares will be entitled to the dividends declared by the general meeting of shareholders of the

Company multiplied by the Class A Participating Percentage.

The Class A Participating Percentage shall be determined by the following formula:  

Each Class A Common Share shall confer dividend rights identical to the other Class A Common Shares issued on

the date of distribution, and each holder of Class A Common Shares has an entitlement to dividends payable in respect
of Class A Common Shares which is commensurate to his shareholding in the Class A Common Shares.

The Class B Common Shares will be entitled to the dividends declared by the general meeting of shareholders of the

Company multiplied by the Class B Participating Percentage.

The Class B Participating Percentage shall be determined by the following formula of:  

(A)

B
Where:

- A equals the aggregate nominal value of the Class A Common Shares; 
- B equals the Class B Issue Price plus the aggregate nominal value of the Class A Common Shares.

(A)

B
Where:

- A equals the Class B Issue Price;
- B equals the Class B Issue Price plus the aggregate nominal value of the Class A Common Shares.

37737

Each Class B Common Share shall confer dividend rights identical to the other Class B Common Shares issued on

the date of distribution, and each holder of Class B Common Shares has an entitlement to dividends payable in respect
of Class B Common Shares which is commensurate to his shareholding in the Class B Common Shares.

Art. 24. The general meeting of shareholders of the Company, upon proposal of the board of managers or the sole

manager (as the case may be), may decide to pay interim dividends before the end of the current financial year, on the
basis of a statement of accounts prepared by the board of managers or the sole manager (as the case may be) itself, and
showing that sufficient funds are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may
not exceed realised profits since the end of the last financial year, increased by profits carried forward and available
reserves, less losses carried forward and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or
the Articles.

The provisions of article twenty-three of these Articles are applicable to any declaration and payment of dividend

following the annual general meeting of shareholders as well as to any declaration and payment of interim dividends
under the present article.

Winding-up - Liquidation

Art. 25. The general meeting of shareholders at the majority vote determined by the Law, or the sole shareholder

(as the case may be) must agree on the dissolution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof.

Art. 26. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of shareholders or the sole shareholder (as the case may be) which will specify their powers and fix
their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the liquidation proceeds of the Company will be attributed to the

shareholders as follows:

Class A Common Shareholders shall be entitled, as a class, to the Class A Participating Percentage of the assets of

the Company available for distribution and the Class B Common Shareholders shall be entitled, as a Class, to the Class
B Participating Percentage of the assets of the Company available for distribution.

Applicable law

Art. 27. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.

<i>Transitory measures

Exceptionally, the first financial year shall begin today and end on 31 December 2005.

<i>Subscription - Payment

CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. prenamed, sole Founder, subscribes to i) all the 145,320 (one hundred

forty-five thousand three hundred and twenty) Class A Common Shares of the Company for an aggregate nominal value
of EUR 3,633,000 (three million six hundred thirty-three thousand Euro), and ii) all the 119,000 (one hundred nineteen
thousand) Class B Common Shares of the Company for an aggregate nominal value of EUR 2,975,000 (two million nine
hundred seventy-five thousand Euro), and pays a global amount of share premium of EUR 55,952,000 (fifty-five million
nine hundred fifty-two thousand Euro) to be allocated to the Class B Share Premium Account.

The Founder declares and acknowledges that the shares subscribed as well as the share premium have been fully paid

up through the contribution in kind consisting in shares of a European capital company as defined in Article 4-2 (four-
two) of the law of December 29, 1971, as amended, which provides for capital duty exemption, resulting after the trans-
fer and contribution of the Quota Contributed in a 100% shareholding, therefore the company will hold in such Euro-
pean capital company more than 65% of the share capital as sole shareholder.

<i>Description of the contribution

The contribution made by the Founder against the issuance of shares in the Company is composed of 1 (one) quota

representing 100% (hundred per cent) of the capital stock of PIBIVIESSE, S.r.l., a company incorporated under the law
of Italy, having its registered office at Via Bergamina n. 24 - 20014 Nerviano (MI) Italy and registered under company
number 245162 (PIBIVIESSE).

The contribution described above consists exclusively in 1 (one) quota representing 100% of the capital stock of a

capital company having its registered office in a Member State of the European Union (the «Quota Contributed»), the
total value of the Shares in the amount of EUR 62,560,000 (sixty-two million five hundred and sixty thousand Euro) is
subject to capital duty exemption.

<i>Evaluation

The contribution in kind is valued at EUR 62,560,000 (sixty-two million five hundred and sixty thousand Euro).
Such contribution has been valued by CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. as Founder of the Company pur-

suant to a statement of contribution value, which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the for-
mality of registration.

<i>Evidence of the contribution’s existence

Proof of the contribution’s existence has been given to the undersigned notary by producing a copy of the sharehold-

ers’ register of PIBIVIESSE, attesting the current number of Quota Contributed.

<i>Effective implementation of the contribution

CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., sole Founder and contributor, here represented as stated here above,

declares that:

- The Quota Contributed is in registered form and is fully paid up;
- The Founder is the due owner of the Quota Contributed;

37738

- There exists no pre-emption rights nor any other rights by virtue of which any person may be entitled to demand

the Quota be transferred to him;

- The Quota Contributed is free from any charge, option, lien, encumbrance or any other third party rights;
- The Quota Contributed is not the object of a dispute or claim;
- The Quota Contributed is freely transferable, with all rights attached thereto;
- PIBIVIESSE is duly created and validly existing;
- In order to duly formalise the transfer of the Quota and to render it effective anywhere and toward any third party,

all formalities have been or will be effectively carried out;

- PIBIVIESSE is not involved in court proceedings for the purposes of bankruptcy, liquidation, winding up or transfer

of assets to creditors and there are no facts or circumstances known to the Founder which could lead to such court
proceedings.

<i>Statement of contribution value - Acknowledgement

Thereupon, CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., sole Founder, represented as here above stated, requires

the notary to act what follows:

- Acknowledging having been beforehand informed of the extent of its responsibility, legally engaged as Founder of

the Company by reason of the here above described contribution in kind, CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à
r.l. expressly agrees with the description of the contribution in kind, with its valuation, with the effective transfer of the
shares (quota), and confirms the validity of the share’s subscription and payment.

- Within the meaning of article 12bis of the law on commercial companies dated 10 August 1915, as amended, the

execution of this deed is deemed to be considered as a ratification, of all the commitments made for on behalf of the
Company while in the process of formation.

<i>Tax exemption request

Considering that it concerns the incorporation of a Luxembourg capital company, by contribution in kind consisting

of 100% of the share capital of a capital company incorporated in the European Union, whereby the Company will hold
100% of the share capital as sole shareholder (and hence more than 65%), the Company expressly requests, for the
contribution described above made by the Founder,the application of Article 4.2 (four-two) of the law of December 29,
1971, as amended, which provides for capital duty exemption in such case. 

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about ten thousand five hundred Euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the Founder, representing the entirety of the subscribed capital

and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

Are appointed as managers for an undetermined duration:
- Mr Alan John Glass, born on November 5, 1963 in Massachussetts, residing at 118 Allerton Road Newton, Massa-

chusetts 02461, USA;

- Mr Kenneth Walter Smith, born on August 30, 1950 in New-York, residing at 5 Lucinda Place Westford, Massachu-

setts 01886, USA.

The Company shall be bound by the sole signature of any manager.
The Company shall have its registered office at 21, boulevard de la Petrusse, L-2320 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, also hereby states that on request of the above ap-

pearing person, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the
same persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary, have set hand and seal in Luxembourg-City, on the date at the beginning

of this document.

The document having been read to the proxy holder, said person signed with Us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire demeurant à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., une société constituée en vertu du droit luxembourgeois, ayant son

siège social sis 21, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg (le «Fondateur»).

Le fondateur est ici représenté par M. Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, en ver-

tu d’une procuration délivrée sous seing privé.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le soussigné notaire, demeurera annexée au présent

acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La partie comparante a requis du soussigné notaire de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée

qu’elle déclare constituer et dont le soussigné notaire arrête les statuts (les «Statuts») comme suit:

37739

Dénomination - Objet - Siège - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par cet acte une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents Statuts

et par les lois luxembourgeoises en vigueur à ce jour (la «Loi»), notamment par celle du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales et celles du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitée.

Art. 2. La dénomination de la société est CEP HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est la détention de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entrepri-

ses commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’acquérir tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de toute autre
manière et notamment d’acquérir tous droits, valeurs, brevets et licences, les détenir, les gérer, les mettre en valeur et
les céder en tout ou en partie, pour un prix jugé convenable par la Société et en particulier pour des actions ou des
valeurs de toute entreprise ayant le même objet social; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions
financières, commerciales ou autres et d’octroyer à toute société holding, filiale ou toute autre société liée d’une ma-
nière ou d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou sociétés affiliées dans lesquelles la Société a un intérêt
financier direct ou indirect, tout concours, prêts, avances ou garanties, d’emprunter ou de lever des fonds de quelque
manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs mentionnés ci-dessus et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet, toutefois sans vouloir bé-
néficier de la loi sur le régime fiscal des sociétés de participations financières (sociétés holding) du 31 juillet 1929.

Art. 4. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. 
Il pourra être transféré dans la commune de la ville de Luxembourg par décision du conseil de gérance.
Le siège social pourra être transféré en tout autre lieu au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger (excepté au

Canada) par décision de l’assemblée générale extraordinaire délibérant dans les formes prévues par la Loi.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales, (sous forme d’établissement permanent ou non), tant au Grand-

Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société, laquelle nonobstant ce transfert provisoire du siège restera luxembourgeoise. Pareille mesure
provisoire sera portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou l’insolvabilité d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées ou de l’associé unique (s’il y a lieu).

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à EUR 6.608.000 (six millions six cent huit mille euros), représenté par 145.320 (cent

quarante-cinq mille trois cent vingt) parts sociales de classe A d’une valeur nominale de EUR 25 (vingt-cinq euros) cha-
cune (les «Parts Sociales de Classe A») et 119.000 (cent dix-neuf mille) parts sociales de classe B d’une valeur nominale
de EUR 25 (vingt-cinq euros) chacune (les «Parts Sociales de Classe B et collectivement avec les Parts sociales de Classe
A, les «Parts Sociales»), dont les droits, pouvoirs et obligations sont décrites aux articles neuf, dix, onze, douze, vingt-
trois, vingt-quatre et vingt-six des présents Statuts.

Le capital social de la Société peut être augmenté ou réduit par résolution de l’assemblée générale des associés prise

dans les mêmes formes requises pour la modification des présents Statuts.

Art. 9. Pour chaque émission présente ou future de parts sociales de Classe B, la société émettra une prime d’émis-

sion qui sera égale à la valeur de marché des biens apportés à la Société en échange de Parts Sociales de Classe B moins
la valeur nominale globale des Parts Sociales de Classe B émises. La prime d’émission sera allouée à un compte spécifique
lié aux Parts Sociales de Classe B (le «Compte Prime d’émission de Classe B» et, avec la valeur nominale globale des
Parts Sociales de Classe B, le «Prix d’émission de Classe B»).

Art. 10. Chaque part sociale, quelle que soit la classe à laquelle elle appartient, confère un nombre de droits de vote

identique et chaque associé a un nombre de droits de vote proportionnel aux nombres de parts qu’il détient.

Art. 11. Les Parts Sociales de Classe A sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’accord donné en as-

semblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Art. 12. Le Compte Prime d’émission des Classes B ne peut pas être distribué, de quelconque façon, entre les asso-

ciés, excepté dans le cadre d’une liquidation de la Société et/ou d’une réduction du capital social de la Société dans le
cas où cette distribution serait faite uniquement au profit des détenteurs de Parts Sociales de Classe B.

37740

Gérance

Art. 13. La Société est gérée au moins par un gérant. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constituent un conseil de

gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés de la Société. Dans l’hypothèse ou il y aurait un gérant
unique, celui-ci disposerait de tous les pouvoirs du conseil de gérance. A tout moment, ni le gérant ni la majorité du
conseil de gérance ne pourront être des résidents canadiens.

Les gérants sont nommés et leur rémunération est fixée par résolution de l’assemblée générale des associés prise à

la majorité simple des voix ou, en cas de gérant unique, par décision de ce gérant unique. La rémunération des gérants
peut être modifiée par résolution de l’assemblée générale des associés prises dans les mêmes conditions de majorité.
Les gérants peuvent être révoqués ou remplacés à tout moment, avec ou sans justification, par une résolution de l’as-
semblée générale des associés ou par une décision de l’associé unique. Tous les pouvoirs non expressément réservés à
l’assemblée générale des associés ou à l’associé unique (le cas échéant) par la Loi ou les Statuts seront de la compétence
du conseil de gérance.

La société sera engagée par la seule signature de son gérant unique; en cas de pluralité de gérants, par la seule signa-

ture d’un Gérant.

Le conseil de gérance peut, de temps en temps, sous-déléguer une partie de ses pouvoirs pour des tâches spécifiques

à un ou plusieurs agents ad hoc qui ne sont pas nécessairement associés ou gérants de la Société.

Le conseil de gérance détermine les pouvoirs, responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ces agent(s), la durée

de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

Art. 14. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 15. En cas de pluralité de gérants, les décisions des gérants sont prises en réunion du conseil de gérance.
Le conseil de gérance désignera parmi ses membres un président. Il choisira également un secrétaire, lequel n’étant

pas nécessairement gérant, qui sera responsable de la conservation des procès-verbaux des réunions du conseil de gé-
rance ou de l’exécution de toute autre tâche spécifiée par le conseil de gérance. Le président et le secrétaire ne seront
pas résident canadien.

Le conseil de gérance se réunira suite à la convocation faite par un gérant, mais ne se réunira pas au Canada.
Pour chaque conseil de gérance, des convocations devront être établies et envoyées à chaque gérant au moins 28

jours avant la réunion sauf en cas d’urgence, la nature même de cette urgence devant être déterminée dans le procès-
verbal de la réunion du conseil de gérance.

Toutes les convocations devront spécifier l’heure et le lieu de la réunion et la nature des activités à entreprendre.
Les convocations peuvent être faites aux gérants oralement, par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens

électroniques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Les gérants peuvent renoncer à cette convocation par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électro-

niques ou par tout autre moyen de communication approprié.

Les réunions du conseil de gérance se tiendront valablement sans convocation si tous les gérants sont présents ou

représentés.

Une convocation séparée n’est pas requise pour les réunions du conseil de gérance tenues à l’heure et au lieu précisé

précédemment lors d’une résolution du conseil de gérance.

Les réunions du conseil de gérance, dans le cas d’une pluralité de gérants, auront lieu à Luxembourg et requérront

la présence d’au moins deux gérants qu’ils soient présents en personne, par procuration ou par représentation, ce qui
constituera un quorum.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par téléfax, câble,

télégramme ou télex un autre gérant pour le représenter.

Un gérant peut représenter plusieurs autres gérants. 
Si le quorum susmentionné est effectivement atteint au Luxembourg, les autres gérants du conseil de gérance peuvent

assister à une réunion du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence ou par tout autre moyen de communica-
tion jugé approprié et permettant à l’ensemble des personnes présentes lors de cette réunion de communiquer à un
même moment.

Une telle participation à une réunion du conseil de gérance est réputée équivalente à une présence physique à la réu-

nion.

Sous réserve de ce qui est autrement prévu par les présents Statuts, les décisions du conseil de gérance sont adoptées

à la majorité des voix des gérants présents ou valablement représentés.

Les résolutions écrites approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que les résolutions prises en

conseil de gérance.

Dans un tel cas, les résolutions ou décisions doivent être prises expressément que cela soit par écrit, par lettre cir-

culaire, lettre, courrier électronique, fax ou par téléphone, téléconférence ou tout autre moyen de communication ap-
proprié.

Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le

même contenu.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président ou deux

gérants. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou deux gérants.

Assemblée générale des associés

Art. 16. Les décisions des associés sont prises comme suit:

37741

En cas de pluralité d’associés, la tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, tant que le nombre des associés

est inférieur à vingt-cinq. Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolution ou décision à pren-
dre, transmit par écrit ou par téléfax, câble, télégramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de commu-
nication approprié. Chaque associé émettra son vote par écrit.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, les décisions des associés sont prises en assemblée générale des associés.

Dans ce cas une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg le premier lundi du mois de septembre. Toute
autre assemblée générale des associés se tient en la ville de Luxembourg à l’heure et au jour fixé dans la convocation à
l’assemblée.

Art. 17. Les assemblées générales des associés sont convoquées par le conseil de gérance ou par le gérant unique

le cas échéant ou, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé au moins 8 (huit) jours avant l’assemblée, sauf pour l’assemblée générale annuelle pour la-
quelle la convocation sera envoyée au moins 21 (vingt et un) jours avant la date de l’assemblée.

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l’assemblée générale. Si tous les associés sont pré-

sents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de l’ordre du jour de l’assemblée
générale, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par télécopie, câble, té-

légramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas
être associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions ne sont valablement adoptées que pour autant qu’elles soient prises par les associés représentant plus

de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée générale, une seconde assemblée générale sera immé-

diatement convoquée par courrier recommandé.

Lors de cette deuxième assemblée générale, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle

que soit la portion du capital représentée.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises que par une assemblée

générale extraordinaire des associés à la majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
Il s’ensuit que toutes décisions qui excèdent les pouvoirs reconnus aux gérants sont prises par l’associé unique.
Excepté en cas d’opérations courantes concluent dans des conditions normales, les contrats concluent entre l’associé

unique et la Société doivent être inscrits dans un procès-verbal ou établis par écrit.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 18. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 19. Chaque année, avec effet au 31 décembre, le conseil de gérance établira le bilan qui contiendra l’inventaire

des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant en résumé tous ses en-
gagements, ainsi que les dettes des gérants, des commissaires (s’il en existe) et des associés envers la société.

Dans le même temps, le conseil de gérance préparera un compte de pertes et profits qui sera soumis à l’assemblée

générale des associés avec le bilan.

Art. 20. Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte

de pertes et profits.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, une telle communication ne sera autorisée que pendant les quinze jours

précédant l’assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 21. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs com-

missaire(s) aux comptes, associé(s) ou non.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés.

Lorsque les seuils de l’article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société confiera

le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée générale
des associés ou par l’associé unique, le cas échéant, parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises peut/peuvent

être nommés par résolution de l’assemblée générale des associés ou de l’associé unique, le cas échéant, qui décide des
termes et conditions de son/leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 22. L’excédent favorable du compte de pertes et profits, après déduction des frais, coûts, charges et amortis-

sements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net sera affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

37742

Art. 24. L’assemblée générale des associés peut décider, à la majorité fixée par la loi, que l’excédent sera reporté

ou transféré sur un compte de réserve ou distribué aux associés en tant que dividendes aux conditions définies ci-des-
sous.

Les Parts Sociales de Classe A donneront droit aux dividendes déclarés par l’assemblée générale des associés multi-

plié par le Pourcentage de Participation de Classe A.

Le Pourcentage de Participation de Classe A sera déterminé en fonction de la formule suivante: 

Où:
- A est égale à la valeur nominale globale des Parts Sociales de Classe A;
- B est égale au Prix d’émission des Classes B ajouté à la valeur nominale globale de Parts Sociales de Classe A.
Chaque Part Sociale de Classe A donnera droit à des droits aux dividendes identiques aux autres Parts Sociales de

Classe A émises à la date de distribution, et chaque détenteur de Parts Sociales de Clase A aura des droits aux dividen-
des proportionnels à sa participation dans les Parts Sociales de Classe A.

Les Parts Sociales de Classe B donneront droit aux dividendes déclarés par l’assemblée générale des associés multiplié

par le Pourcentage de Participation de Classe B.

Le Pourcentage de Participation de Classe B sera déterminé en fonction de la formule suivante: 

Où:
- A est égale au Prix d’émission des Classes B;
- B est égale au Prix d’émission des Classes B ajouté à la valeur nominale globale de Parts Sociales de Classe A.
Chaque Part Sociale de Classe B donnera droit à des droits aux dividendes identiques aux autres Parts Sociales de

Classe B émises à la date de distribution, et chaque détenteur de Parts Sociales de Clase B aura des droits aux dividendes
proportionnels à sa participation dans les Parts Sociales de Classe B.

Art. 24. L’assemblée générale des associés de la Société peut, sur proposition du conseil de gérance ou le gérant

unique (le cas échéant), décider de payer des acomptes sur dividendes intermédiaires en cours d’exercice social sur base
d’un état comptable préparé par le conseil de gérance ou le gérant unique, le cas échéant, desquels il devra ressortir
que des fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas
excéder le montant des bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des
réserves distribuables mais diminués des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu des Lois ou des
Statuts.

Les prescriptions de l’article vingt-trois des Statuts sont applicable a toute déclaration et paiement de dividende sui-

vant l’assemblée générale des associés ainsi qu’à toute déclaration et paiement de dividendes intermédiaires en vertu du
présent article.

Dissolution - Liquidation

Art. 25. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité fixée par la Loi ou le cas échéant l’associé unique,

doivent donner leur accord à la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi qu’aux termes et conditions de celle-ci.

Art. 26. La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales,

nommés par l’assemblée générale ou par l’associé unique (le cas échéant) qui détermine leurs pouvoirs et leurs rému-
nérations.

La liquidation terminée, le boni de liquidation sera attribué aux associés de la façon suivante:
Les détenteurs de Parts Sociales de Classe A ont droit, pour chacune des Parts Sociales de Classe A détenue, au

Pourcentage de Participation de Classe A des actifs de la Société disponibles pour la distribution et les détenteurs de
Parts Sociales de Classe B ont droit, pour chacune des Parts Sociales de Classe B détenue, au Pourcentage de Partici-
pation de Classe B des actifs de la Société disponibles pour la distribution.

Loi applicable

Art. 27. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard desquels les présents Statuts

ne contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Dispositions transitoires

Exceptionnellement le premier exercice financier commencera en ce jour pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Libération - Apports

Ladite CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., seul Fondateur, souscrit à i) la totalité des 145.320 (cent qua-

rante-cinq mille trois cent vingt) Parts Sociales de Classe A de la Société pour une valeur nominale globale de EUR
3.633.000 (trois millions six cent trente-trois mille euros), et ii) la totalité des 119.000 (cent dix-neuf mille) Parts Sociales
de Classe B de la société pour une valeur nominale globale de EUR 2.975.000 (deux millions neuf cent soixante-quinze
mille euros) et paye un montant global de prime d’émission de EUR 55.952.000 (cinquante-cinq millions neuf cent cin-
quante-deux mille euros) attribué au Compte de Prime d’émission de Classe B.

Le Fondateur déclare et reconnaît que les parts sociales souscrites ainsi que la prime d’émission ont été entièrement

libérées par apport en nature des actions d’une société européenne de capitaux tel que défini par l’Article 4-2 de la loi
du 29 décembre 1971, telle que modifiée, qui prévoit l’exemption du droit d’apport, résultant d’un transfert et d’un

(A)

B

(A)

B

37743

apport d’un quota apporté représentant 100% des participations, par conséquent la Société va détenir dans cette société
européenne de capitaux plus de 65% du capital social en tant qu’associé unique.

<i>Description de l’apport

L’apport fait par le Fondateur, en contrepartie de l’émission des nouvelles parts sociales de la Société est composé

de 1 (un) quota représentant 100% (cent pour cent) du capital social de PIBIVIESSE, S.r.l., une société constituée en
vertu du droit italien, ayant son siège social sis Via Bergamina n. 24 - 20014 Nerviano (MI), Italie et enregistrée sous le
numéro 245162 (PIBIVIESSE).

L’apport décrit ci-dessus consiste exclusivement en 1 (un) Quota représentant 100% du capital social d’une société

de capitaux ayant son siège sociale dans un Pays Membre de l’Union Européenne (le «Quota Apporté»), la valeur total
de ce Quota Apporté de EUR 62.560.000 (soixante-deux millions cinq cent soixante mille euros) est sujette à une
exemption de droit d’apport.

<i>Evaluation

La valeur nette de cet apport en nature s’élève à EUR 62.560.000 (soixante-deux millions cinq cent soixante mille

euros).

Cet apport a été évalué par CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l. en sa qualité de Fondateur de la Société

aux termes d’une déclaration sur la valeur de l’apport, qui demeurera annexé au présent acte pour être soumis avec lui
aux formalités de l’enregistrement.

<i>Preuve de l’existence de l’apport

Preuve de l’existence de l’apport a été donnée au notaire soussigné par la production du registre des actionnaires de

PIBIVIESSE attestant le nombre actuel du Quota Apporté.

<i>Réalisation effective de l’apport

CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., seul Fondateur et apporteur, ici représenté comme indiqué ci-dessus,

déclare expressément que:

- Le Quota Apporté est enregistré et payé en intégralité;
- Le Fondateur est le propriétaire du Quota apporté;
- Il n’existe aucun droit de préemption ni aucun autre droit en vertu desquels une personne aurait droit d’exiger que

le Quota apporté lui soit transféré;

- Le Quota apporté n’est grevé d’aucune charge, option, lien ou tout autre droit de tiers;
- Le Quota apporté ne fait l’objet d’aucun litige ou contentieux;
- Le Quota apporté est librement transférable, avec tous les droits y attachés;
- PIBIVIESSE est dûment constituée et existe valablement;
- Toutes les formalités ont été ou seront accomplies, de manière à rendre le transfert du Quota apporté de PIBIVIES-

SE opposable en tous lieux et vis-à-vis de tous tiers; 

- PIBIVIESSE n’est engagé dans aucune action en justice dans le but d’une faillite, liquidation, dissolution ou transfert

d’actif à des créanciers et aucun faits ou circonstances connus du Fondateur ne pourraient mener à une telle action en
justice.

<i>Rapport d’évaluation - Reconnaissance de responsabilité

Après quoi, CIRCOR LUXEMBOURG HOLDINGS, S.à r.l., seul Fondateur, représenté comme mentionné ci-dessus,

prie le notaire d’agir comme suit:

- Admettant avoir été préalablement informée de l’étendue de sa responsabilité, légalement engagée en qualité de

Fondateur de la Société, à raison du transfert et de l’apport en nature décrit ci-dessus, CIRCOR LUXEMBOURG HOL-
DINGS, S.à r.l. admet expressément la description de l’apport en nature, son évaluation, le transfert effectif de l’ensem-
ble des actions (quota), et confirme la validité de la souscription et du paiement;

- Au sens de l’article 12bis de la loi modifiée sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, l’exécution du présent

acte est présumée valoir ratification de tous les actes entrepris pour le compte de la Société en formation. 

<i>Demande d’exonération du droit d’enregistrement

Considérant qu’il s’agit de la constitution d’une société de capitaux luxembourgeoise, par un apport en nature repré-

sentant 100% du capital social d’une société de capitaux constituée dans l’Union Européenne, par laquelle la Société va
détenir 100% du capital social à titre d’associé unique (et de ce fait plus de 65%), la Société demande expressément,
pour l’apport mentionné ci-dessus par le Fondateur, l’application de l’article 4-2 (quatre-deux) de la Loi modifiée du 29
décembre 1971 qui prévoit une exonération du droit d’enregistrement dans de tels cas.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, ont été estimés à environ dix mille cinq cents euros.

<i>Résolution de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, le Fondateur, représentant la totalité du capital social et exerçant

les pouvoirs dévolus à l’assemblée, prend les résolutions suivantes:

Sont nommés gérants pour une durée indéterminée:
- M. Alan John Glass, né le 5 novembre 1963 dans le Massachussetts, residant au 118 Allerton Road Newton, Massa-

chusetts 02461, USA;

- M. Kenneth Walter Smith, né le 30 août 1950 à New-York, residant au 5, Lucinda Place Westford, Massachusetts

01886, USA.

37744

La Société s’engage par la seule signature d’un Gérant.
Le siège social de la Société est établi sis 21, boulevard de Pétrusse, L-2320 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents Statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le document a été lu au détenteur de procuration, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte original.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 décembre 2005, vol. 150S, fol. 98, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011536/211/673) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

FLOWSERVE FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,400.-.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 113.824. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-seventh of December.
Before Us, M

e

 Joseph Elvinger, notary, residing in Luxembourg. 

There appeared:

FLOWSERVE B.V., a corporation existing under the laws of the Netherlands, with registered office at Parallelweg 6,

Etten-Leur, Noord Brabant, Netherlands, registered at the Trade and Company Register of West-Brabant (the Neth-
erlands) under number 20052878,

here represented by Flora Gibert, jurist, residing in Luxembourg, by virtue of a power of attorney given under private

seal.

The said power of attorney, signed ne varietur by the proxyholder of the person appearing and the undersigned no-

tary, will remain attached to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing person, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary to state as follows

the articles of association of a private limited liability company:

Art. 1. There is formed a private limited liability company, which will be governed by the laws pertaining to such an

entity (hereafter the «Company»), and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»), which specify
in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member companies.

Art. 2. The object of the Company is the granting of loans or borrowing in any form with or without security and

raising of funds through, including, but not limited to notes, promissory notes and other debt instruments or debt se-
curities, convertible or not, the use of financial derivatives or otherwise.

The Company may hold participations, in any form whatsoever, in other Luxembourg or foreign companies, control,

manage, as well as develop these participations.

It may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, and negotiations or in any manner

participate in the establishment, development and control of any company or enterprise or render any assistance to any
company or enterprise (whether or not the Company has any participation in such company or enterprise).

It may carry on any industrial activity and maintain a commercial establishment open to the public. In general, it may

take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplish-
ment and development of it purpose.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name FLOWSERVE FINANCE, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by a decision of the board of managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The share capital is fixed at twelve thousand Euro four hundred Euro (EUR 12,400.-) represented by four

hundred and ninety-six (496) shares with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by a decision of the share-

holders’ meeting, in accordance with article 14 of the Articles.

Luxembourg, le 13 janvier 2005.

J. Elvinger.

37745

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the Company’s assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers, composed of manager(s) of category A and of manager(s) of category B.

The managers need not to be shareholders. The managers are appointed and may be dismissed ad nutum by the sole

shareholder of the Company.

In dealing with third parties, the managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of
this article shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the board of managers.

The Company shall be validly committed towards third parties by the sole signature of a single manager from Cate-

gory A.

Any signature by a Category B manager must also be accompanied by the signature of a Category A manager in order

to validly commit the Company towards third parties.

The manager or in case of plurality of managers, the board of managers, may sub-delegate all or part of his powers

to one or several ad hoc agents.

The manager or in case of plurality of managers, the board of managers, will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the board of managers can validly deliberate in the presence of at least a majority of

category A managers and one category B manager. The resolutions of the board of managers shall be adopted by the
majority of the managers present or represented at the meeting, with necessarily a simple majority in each category of
managers.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meetings.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers to be held in Luxembourg by telephone

or video conference call or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting
to hear one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such
meeting.

Art. 13. The board of managers assumes, by reason of its position, no personal liability in relation to any commitment

validly made by it in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares, which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least

three-quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular res-

olutions, the text of which shall be sent to all shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex, telefax
or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolutions.

Art. 15. The Company’s accounting year starts on the first of January and ends on the thirty first of December of

each year. 

Art. 16. At the end of each accounting year, the Company’s accounts are established and the board of managers

prepares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company
is allocated to the legal reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profit may be distributed to the shareholder(s) in proportion of its/their shareholding(s) in the

company upon the adoption of a resolution of the board of managers proposing the dividend distribution and upon the
adoption of a shareholders’ resolution deciding the dividend distribution.

Art. 18. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may resolve to pay interim dividends

before the end of the current financial year, including during the first financial year, under the following conditions.

37746

The manager or the board of managers has to establish an interim balance sheet showing that sufficient funds are

available for distribution. Any manager may require, at its sole discretion, to have this interim balance sheet be reviewed
by an independent auditor at the Company’s expenses.

The amount to be distributed may not exceed realized profits since the end of the last financial year, if existing, in-

creased by profits carried forward and available reserves, less losses carried forward and sum to be allocated to a re-
serve to be established according to the Law or the Articles.

Art. 19. The dissolution and the liquidation of the Company must be decided by an extraordinary shareholders

meeting in front of a Luxembourg notary.

The general meeting of shareholders or the sole shareholder, as the case may be, shall appoint one or more liquida-

tors that will carry out the liquidation, shall specify the powers of such liquidator(s) and determine his/their remunera-
tion.

When the liquidation of the Company is closed, the liquidation proceeds of the Company, if any, shall be attributed

to the shareholders proportionally to the shares they hold.

Art. 20. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provisions

The first accounting year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the thirty

first of December 2006.

<i>Subscription - Payment

All the four hundred ninety-six (496) shares with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, have been

subscribed by FLOWSERVE BV, prenamed, and have been fully paid in cash, so that the amount of twelve thousand four
hundred Euro (EUR 12,400.-) is at the disposal of the Company, as has been proved to the undersigned notary, who
expressly acknowledges it.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at one thousand three hundred Euro (EUR 1,300.-)

<i>Resolutions of the sole shareholder

The sole shareholder resolves to:
1. Appoint the followings as managers:

<i>Category A Managers:

- Mr Robert Den Hartog, director, born on August 12, 1965 in Rotterdam, residing at Maindal 7, Capelle aan de IJssel,

Netherlands,

- Mr John Nanos, lawyer, born on March 27, 1947 in Elkhart, Indiana, USA, residing at 4220 St. Andrew Blvd, Irving,

Texas 75038, USA,

- Mr Cornelis Hendrik Pruim, accountant, born on March 30, 1972 in Rotterdam, Netherlands, residing at Zalmhaak

11, 3356 DC, Papendrecht, Netherlands.

<i>Category B Manager:

- Mr Joannes van de Sanden, director, born on June 21, 1951 in Jutphaas, with professional address at 9, rue Schiller,

L-2519 Luxembourg.

The duration of the managers’ mandate is unlimited.
2. Fix the address of the Company at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing party and
in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-sept décembre.
Par-devant M

e

 Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

FLOWSERVE BV, une société (corporation) régie par la loi des Pays-Bas, ayant son siège social au Parallelweg 6, Et-

ten-Leur, Noord Brabant, Pays-Bas, enregistrée au registre de Commerce et des Sociétés de West-Brabant (Pays-Bas)
sous le numéro 20052878,

ici représentée par Flora Gibert, juriste, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration sous seing privé.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-dessus, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété à responsabilité limitée dont il a arrêté les statuts comme suit:

37747

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles
7, 10, 11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La Société a pour objet de prêter, emprunter avec ou sans garantie et réunir des fonds, et notamment émet-

tre des titres, des billets à ordre et autres instruments ou titres de dettes, convertibles ou non, utiliser des instruments
financiers dérivés ou autres.

La Société pourra prendre des participations sous quelque forme que ce soit, dans d’autres entreprises luxembour-

geoises ou étrangères, ainsi que contrôler, gérer et mettre en valeur ces participations.

La Société pourra acquérir tous titres et droits par voie de participation, de souscription, de négociation ou de toute

autre manière, participer à l’établissement, à la mise en valeur et au contrôle de toutes sociétés ou entreprises, ou leur
fournir toute assistance (que la Société ait ou n’ait pas de participation dans telle société ou entreprise).

La Société pourra exercer une activité industrielle et tenir un établissement commercial ouvert au public. D’une façon

générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et faire toutes opérations qu’elle jugera utiles
à l’accomplissement ou au développement de son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a comme dénomination FLOWSERVE FINANCE, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du conseil de gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille quatre cent euros (EUR 12.400,-) représenté par quatre cent quatre-

vingt-seize (496) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants ont été nommés, ils constitueront un

conseil de gérance, composés de gérant(s) de catégorie A et de gérant(s) de catégorie B.

Les gérants ne sont pas obligatoirement associés. Les gérants sont nommés et révocables ad nutum par l’associé uni-

que de la Société.

Dans les rapports avec les tiers, les gérants ont tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effectuer et

approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article aient été
respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les Statuts seront de

la compétence du conseil de gérance.

La Société est valablement engagée envers les tiers par la signature unique d’un seul gérant de catégorie A.
Toute signature d’un gérant de catégorie B doit être accompagnée de la signature d’un gérant de catégorie A pour

engager valablement la Société envers les tiers.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer la totalité ou une partie de ses

pouvoirs à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération

(s’il y en a) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance ne peut valablement délibérer qu’en présence d’au moins une

majorité de gérant de catégorie A et un gérant de catégorie B. Les résolutions du conseil de gérance sont adoptées à la
majorité des gérants présents ou représentés avec obligatoirement une majorité simple dans chaque catégorie de gé-
rants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil à tenir au Luxembourg par conference

call par téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants
participant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion.

37748

Art. 13. Les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre de parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital social.

Toutefois, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Quand le nombre des associés n’est pas supérieur à vingt-cinq, les décisions des associés peuvent être adoptées par

voie de résolutions circulaires, le texte desquelles devra être envoyé à tous les associés par écrit, soit en faisant parvenir
le document original, soit par télégramme, télex, téléfax ou e-mail. Les associés émettront leur vote par la signature du
procès-verbal des résolutions circulaires.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont établis et le conseil de gérance

prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution de la réserve légale, jusqu’à celle-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde des bénéfices nets peut
être distribué à l’associé unique/aux associés en proportion de sa/leur participation dans le capital de la Société dès
adoption par le conseil de gérance d’une résolution proposant le versement de dividende et adoption d’une résolution
des actionnaire décidant le versement de dividende. 

Art. 18. Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut décider de procéder au paiement

de dividendes intérimaires avant la fin de l’exercice social en cours, y compris durant le premier exercice social, sous
les conditions suivantes:

Le gérant ou le conseil de gérance doit établir un bilan intérimaire indiquant que des fonds suffisants sont disponibles

pour la distribution. Chaque gérant peut, de manière discrétionnaire, demander que ce bilan intérimaire soit revu par
un réviseur d’entreprise aux frais de la Société.

Le montant distribué ne doit pas excéder le montant des profits réalisés depuis la fin du dernier exercice social, le

cas échéant, augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables, et diminué des pertes reportées et sommes
à allouer à une réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.

Art. 19. La dissolution et la liquidation de la Société doivent être décidées par une assemblée extraordinaire des

associés devant un notaire luxembourgeois.

L’assemblée générale des associés ou le seul associé, le cas échéant, nommera un ou plusieurs liquidateurs qui exé-

cuteront la liquidation, spécifiera les pouvoirs de ce(s) liquidateur(s) et déterminera sa/leur rémunération.

Lorsque la liquidation est clôturée, les produits de la liquidation de la Société, si il y en existe, seront attribués aux

associés proportionnellement aux parts sociales qu’ils détiennent.

Art. 20. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les Statuts, il est fait référence à la Loi.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la Société et se termine le trente et un décembre

2006.

<i>Souscription - Libération

Toutes les quatre cent quatre-vingt (496) parts sociales de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune ont été souscrites

par FLOWSERVE B.V., précitée, et ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la somme de
douze mille quatre cent euros (EUR 12.400,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire instru-
mentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille trois cents euros. 

<i>Décisions de l’associé unique

L’associé unique décide de:
1. Nommer les personnes suivantes aux fonctions de gérants:

<i>Gérants de catégorie A:

- M. Robert Den Hartog, directeur, né le 12 août 1965 à Rotterdam, résidant à Maindal 7, Capelle aan de IJssel, Pays-

Bas,

- M. John Nanos, avocat, né 27 mars 1947 à Elkhart, Indiana, USA, residant au 4220 St. Andrew Blvd, Irving, Texas

75038, USA,

- M. Cornelis Hendrik Pruim, comptable, né le 30 mars 1972 à Rotterdam, Pays-Bas, résidant à Zalmhaak 11, 3356

DC, Papendrecht, Pays-Bas.

37749

<i>Gérant de catégorie B:

- M. Joannes van de Sanden, directeur, né le 21 juin 1951 à Jutphaas, avec adresse professionnelle au 9, rue Schiller,

L-2519 Luxembourg. 

La durée du mandat des gérants est illimitée.
2. Fixer l’adresse du siège social au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: F. Gibert, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 2 janvier 2006, vol. 27CS, fol. 6, case 3. – Reçu 124 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012747/211/304) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 février 2006.

ARGUSVALENTINES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1258 Luxembourg, 4, rue Jean-Pierre Brasseur.

R. C. Luxembourg B 96.751. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 25 novembre 2003

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires qui s’est tenue à Luxembourg en

date du 25 novembre 2003 que:

Suite à la demande du Conseil d’Administration et à l’apport en espèces de la somme de 10.000,- euros du 25 no-

vembre 2003, le capital social de la société se trouve intégralement libéré depuis cette date.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 16 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM05223. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008876.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

ARDEX LUXEMBOURG HOLDING, S.àr.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 113.837. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the second day of December at 10.30 a.m.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.

Appears:

ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, a company organised under the laws of Germany, and having its registered

office at Friedrich-Ebert-Strasse 45, D-58453 Witten registered with the local court of Witten, Reg. n

o

 HRB 1812.

The founder is here represented by Mr Patrick Van Hees, residing at Messancy (Belgium), by virtue of a proxy given

under private seal.

The beforesaid proxy, being initialled ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, shall remain an-

nexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such party, appearing in the capacity of which it acts, has requested the notary to draw up the following by-laws of a

«société à responsabilité limitée», which its declares to incorporate.

Name - Object - Registered office - Duration

Art. 1. There is hereby formed a «Société à responsabilité limitée», limited liability company (the «Company») gov-

erned by the present Articles and by current Luxembourg laws, especially the amended laws (the «Law») of August 10th,
1915 on commercial companies, of September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «Sociétés à responsabilité
limitée».

Art. 2. The Company’s name is ARDEX LUXEMBOURG HOLDING, S.à r.l.

Luxembourg, le 20 janvier 2006.

J. Elvinger.

Pour extrait conforme
Signature
<i>Un mandataire

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Art. 3. The Company’s purpose is to take participations, in any form whatsoever, in any commercial, industrial, fi-

nancial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises; to acquire through participations, contributions, un-
derwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, patents and licences, and other
property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to hold, manage, develop, sell or
dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think fit, and in particular for shares
or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in financial, commercial and other
transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or fellow subsidiary, or any other company associated in
any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or fellow subsidiary, in which the Company have a
direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to borrow and raise money in any
manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any operation which is directly or in-
directly related to its purpose, however without taking advantage of the Act of July 31st, 1929, on Holding Companies.

The Company can perform all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all

areas as described above in order to facilitate the accomplishment of its purpose.

Art. 4. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
The registered office may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the board of managers.
The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of partner(s) deliberating in the manner provided
by the Law.

The Company may have offices and branches (whether or not permanent establishment), both in Luxembourg and

abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of managers of the Company.

Art. 5. The Company is constituted for an unlimited duration.

Art. 6. The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insol-

vency of any shareholder.

Art. 7. The creditors, representatives, rightful owner or heirs of any partner are neither allowed, in circumstances,

to require the sealing of the assets and documents of the Company, nor to interfere in any manner in the administration
of the Company. They must for the exercise of their rights refer to financial statements and to the decisions of the
meetings of shareholders or the sole shareholder (as the case may be).

Capital - Shares

Art. 8. The Company’s capital is set at GBP 100,000,000.- (one hundred million Pounds Sterling) represented by

100,000 (one hundred thousand) shares with a nominal value of GBP 1,000.- (one thousand Pounds Sterling) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of partner(s)

adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 9. Each share confers an identical voting right and each partner has voting rights commensurate to his share-

holding.

Art. 10. The shares are freely transferable among the partners.
Shares may not be transferred inter vivos to non-partners unless partners representing at least three-quarter of the

share capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the Law.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admit only one owner per share.

Art. 11. The Company shall have power to redeem its own shares.
Such redemption shall be carried out by a unanimous resolution of an extraordinary general meeting of the partner(s),

representing the entirety of the subscribed capital of the Company.

However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption

may only be decided to the extent that sufficient distributable sums are available as regards the excess purchase price.

Such redeemed shares shall be cancelled by reduction of the share capital. 

Management

Art. 12. The Company will be managed by at least one Manager. In the case where more than one manager would

be appointed, the Managers would form a Board of Managers. The manager(s) need not be partners of the Company.
The sole Manager has all the powers of the Board of Managers.

The managers shall be appointed, and their remuneration determined, by a resolution of the general meeting of part-

ners taken by simple majority of the votes cast, or, in case of sole partner, by decision of the sole partner. The remu-
neration of the managers can be modified by a resolution taken at the same majority condition. The general meeting of
partners or the sole partner (as the case may be) may, at any time and ad nutum, remove and replace any manager. All
powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of partners or to the sole partner (as
the case may be) fall within the competence of the board of managers.

37751

In the case of one sole Manager, the sole signature of this Manager shall bind the Company. In the case of plurality of

Managers, the Company shall be bound by the joint signature of one Manager of Type A and one Manager of Type B.

The board of managers may from time to time sub-delegate his power for specific tasks to one several ad hoc agent(s)

who need not be partner(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 13. Any manager does not contract in his function any personal obligation concerning the commitments regu-

larly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company he is only responsible for the exe-
cution of his mandate.

Art. 14. In case of plurality of Managers, the decisions of the managers are taken by meeting of the board of manag-

ers.

The board of managers shall choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who need

not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers.

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four) hours in ad-

vance of the time set for such meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the
convening notice and in the minute of the meeting.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
All meetings of managers shall be held in the Grand Duchy of Luxembourg.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram or telex or by any other

suitable communication means.

The notice may be waived by the consent, in writing or by fax, cable, telegram or telex or by any other suitable com-

munication means, of each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
No separate notice is required for meeting held at times and places specified in a schedule previously adopted by a

resolution of the board of managers.

2 (two) managers present in person, by proxy or by representative are a quorum.
Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or by any

other suitable telecommunication means, another manager as his proxy.

A manager may represent more than one manager.
Any and all managers participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconference, or any other

suitable telecommunication means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time. 

Such participation in a meeting is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.
Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are taken by simple majority of the votes cast

of the managers present or represented.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at a meet-

ing of the board of managers.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated by writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or fax, or by phone, teleconferencing or and other suitable telecommunication
means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same con-

tent.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman

or two managers. Any transcript of or excerpt from these minutes shall be signed by the chairman or two managers.

General meetings of partners

Art. 15. Decisions of the partners are taken as follows:
- in case of plurality of partners, the holding of partners’ meeting is not compulsory as long as the partners number

is less than twenty-five. In such case, each partner shall receive the whole text of each resolution or decision to be taken,
transmitted in writing or by fax, cable, telegram, telex or any other suitable telecommunication means. Each partner
shall vote in writing;

- if the partners’ number exceeds twenty-five, the decisions of the shareholders are taken by meetings of the partners.

In such a case one general meeting shall be held annually in Luxembourg on the third Thursday of June or on the fol-
lowing day if such a day is a public holiday. Other general meetings of partners shall be held in the city of Luxembourg
at time specified in the notice of the meeting.

Art. 16. General meetings of partners are convened by the board of managers, failing which by partners representing

more than half of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

be sent to each partner at least 8 (eight) days before the meeting, except for the annual general meeting for which the
notice shall be sent at least 21 (twenty-one) days prior to the date of the meeting.

All notices must specify the time and place of the meeting.
If all partners are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on the

agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any partner may act at any general meeting by appointing in writing or by fax, cable, telegram, telex or by any other

suitable telecommunication means another person who need not be partner.

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Each partner may participate in general meetings of partners.
Resolutions at the meetings of partners are validly taken in so far as they are adopted by partners representing more

than half of the share capital of the Company.

If this quorum is not formed at a first meeting, the partners are immediately convened by registered letter to a second

meeting.

At this second meeting, resolutions will be taken at the majority of voting partners whatever portion of capital may

be represented.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by a majority in number of partners representing at

least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the dispositions of the Law.
As a consequence thereof, the sole partner takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.
Except in case of current operations concluded under normal conditions, contracts concluded between the sole part-

ner and the Company have to be recorded on minutes or drawn-up in writing.

Financial year - Balance sheet

Art. 17. The Company’s financial year begins on January 1st and closes on December 31st.

Art. 18. Each year, as of the 31st of December, the board of managers will draw up the balance sheet which will

contain a record of the properties of the Company together with its debts and liabilities and be accompanied by an annex
containing a summary of all its commitments and the managers’, statutory auditors’ and partners’ debts towards the
Company.

At the same time the board of managers will prepare a profit and loss account which will be submitted to the general

meeting of partners together with the balance sheet.

Art. 19. Each partner may inspect at the head office the inventory, the balance sheet and the profit and loss account.
If the partners number exceeds twenty-five, such inspection shall be permitted only during the fifteen days preceding

the annual general meeting of partners.

Supervision of the company

Art. 20. If the shareholders number exceeds twenty-five, the supervision of the Company shall be entrusted to one

or more statutory auditor (commissaire), who may or may not be partner(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of partners following

appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of partners.

Where the thresholds of article 215 of the Law of 1989 on the commercial companies are met, the Company shall

have its annual accounts audited by one or more qualified auditor (réviseurs d’entreprises) appointed by the general
meeting of partners or the sole partner (as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs d’en-
treprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of partners or of the sole partner (as the case may be) that shall decide the terms and
conditions of his/their mandate.

Dividend - Reserves

Art. 21. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, amortizations,

charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year five percent of the net profit will be transferred to the legal reserve.
This deduction ceases to be compulsory when the legal reserve amounts to one tenth of the issued capital but must

be resumed till the reserve fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatever, it has been broken
into.

The general meeting of partners may decide, at the majority vote determined by the Laws, that the excess be distrib-

uted to the partners proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred to an
extraordinary reserve.

Interim dividend

Art. 22. Notwithstanding the provisions of article twenty-one, the general meeting of partners may, at the majority

vote determined by the Law for payment of dividend, decide to pay interim dividends before the end of the current
financial year, on the basis of a statement of accounts prepared by the board of managers showing that sufficient funds
are available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since
the end of the last financial year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by car-
ried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Dissolution - Liquidation

Art. 23. The general meeting of partners at the majority vote determined by the Law, or the sole partner (as the

case may be) must agree on the dissolution and the liquidation of the Company as well as the terms thereof.

Art. 24. The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the

general meeting of partners or the sole partner (as the case may be) which will specify their powers and fix their remu-
neration.

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When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the partner(s) pro-

portionally to the shares they hold. 

Applicable law

Art. 25. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made in these Articles.

<i>Payment - Contributions

ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, sole founder prenamed subscribes to the 100,000 (one hundred thousand)

shares of the Company, and, declares and acknowledges that the shares subscribed have been fully paid up through a
contribution in kind consisting of all its assets and liabilities as defined in Article 4-1 of the law of December 29, 1971,
as modified by the law of December 3, 1986, which provides for capital duty exemption.

<i>Description of the contribution

The contribution made by ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH against the issuance of shares in ARDEX LUX-

EMBOURG HOLDING, S.à r.l. representing all its assets and liabilities (entire property) is documented in the balance
sheet of the contributed company ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH dated today, 2nd day of December 2005,
which will remain here annexed, signed by its management in order to be an integral part of the deed.

The entire property of ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH transferred through the present deed is composed

of the following elements:

<i>Assets

- a participation of 20,046 (twenty thousand and forty-six) shares of GBP 1,000.- (one thousand Pounds Sterling) each,

representing 100% (one hundred per cent) of the issued share capital of ARDEX INVESTMENTS LUXEMBOURG, S.à
r.l., a Luxembourg company, having its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg;

- a loan receivable issued by ARDEX ANLAGEN, GmbH of a principal amount of EUR 144,522,285.- (one hundred

forty-four million five hundred twenty-two thousand two hundred eighty-five Euro) equivalent to GBP 98,896,599.63
(ninety-eight million eight hundred ninety-six thousand five hundred ninety-nine Pounds Sterling and sixty-three pence);

- a receivable towards a group company amounting to EUR 29,600.67 (twenty-nine thousand six hundred Euro and

sixty-seven cents) equivalent to GBP 20,255.74 (twenty thousand two hundred fifty-five Pounds Sterling and seventy-
four pence).

<i>Liabilities

- a liability due to a group company amounting to EUR 29,600.67 (twenty-nine thousand six hundred Euro and sixty-

seven cents) equivalent to GBP 20,255.74 (twenty thousand two hundred fifty-five Pounds Sterling and seventy-four
pence);

And any and all asset and liability not mentioned because unknown held by the contributed company ARDEX AUS-

LANDSHOLDING, GmbH that would exist at the date hereof, the assets and liabilities being contributed with all rights,
titles, commitments and obligations, which would be attached thereto in any manner whatsoever.

<i>Evaluation

The net value of this contribution in kind is valued at GBP 216,801,895.86 (two hundred sixteen million eight hundred

one thousand eight hundred ninety-five Pounds Sterling and eighty-six pence).

Such contribution has been valued by the founder of the Company pursuant to a statement of contribution value,

which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration.

The contribution is valuated at EUR 318,920,117.48 at the current European Central Bank currency rate fixed at GBP

0.6798 against EUR 1.-.

<i>Evidence of the contribution’s existence

Proof of the contribution’s existence has been given to the undersigned notary by a copy of the recent balance sheet

of ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH duly signed by its management.

<i>Effective implementation of the contribution

ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, founder and contributor, here represented as stated hereabove, declares

that:

<i>Concerning the shares:

- such shares of ARDEX INVESTMENTS LUXEMBOURG, S.à r.l. are fully paid up;
- such shares are in registered form;
- there exists no pre-emption rights nor any other rights by virtue of which any person my be entitled to demand

that one or more of such shares be transferred to him;

- such shares are legally and freely transferable and no partner agreement exists to the contrary;
- such shares are owned by ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH;
- all formalities shall be carried out in Germany in order to formalise the transfer of such shares and to render it

effective anywhere and toward any third party.

<i>Concerning the receivables: 

- The transfer of the receivables described above is effective today without qualification;
- the assignment agreement will be signed just after the incorporation and given to the undersigned notary;
- all formalities concerning the transfer of the receivables shall be carried out simultaneously with the incorporation

in order to render the transfer effective anywhere and toward any third party.

37754

<i>Concerning the liability: 

- The transfer of the liability described above is effective today without qualification;
- the assignment agreement will be signed just after the incorporation and given to the undersigned notary;
- all formalities concerning the transfer of the liability shall be carried out simultaneously with the incorporation in

order to render the transfer effective anywhere and toward any third party.

All formalities in any concerned country in relation with the transfer in favour of ARDEX LUXEMBOURG HOLD-

ING, S.à r.l. of any element composing its assets and liabilities will be carried out within the best delays in each country
as far as it will be concerned in order to duly formalize the property’s transmission of and to render it effective anywhere
and toward any third party;

- declare that the total value of the contribution made by ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH to ARDEX LUX-

EMBOURG HOLDING, S.à r.l. amounts to GBP 216,801,895.86 (two hundred sixteen million eight hundred one thou-
sand eight hundred ninety-five Pounds Sterling and eighty-six pence),

allocated as follows:
- GBP 100,000,000.- (one hundred million Pounds Sterling) to the share capital;
- GBP 116,801,895.86 (one hundred sixteen million eight hundred one thousand eight hundred ninety-five Pounds

Sterling and eighty-six pence) to a share premium allocated as follows:

- GBP 106,801,895.86 (one hundred six million eight hundred one thousand eight hundred ninety-five Pounds Sterling

and eighty-six pence) to a distributable item of the balance sheet;

- GBP 10,000,000.- (ten million Pounds Sterling) to an undistributable item of the balance sheet as allocated to the

legal reserve.

The documentation related to the true and unconditional transmission of the elements constituting the contributed

property has been considered convincing and sufficient and the contribution is therefore effectively implemented.

<i>Statement of contribution value acknowledgement

Thereupon ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, sole founder, represented as hereabove stated, requires the no-

tary to act what follows:

Acknowledging having been beforehand informed of the extent of its responsibility, legally engaged as founder of the

Company by reason of the here above described contribution in kind, ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH expressly
agrees with the description of the contribution in kind, with its valuation, with the effective transfer of these assets and
liabilities, and confirms the validity of the share’s subscription and payment, together with the share premium.

Such contribution has been valued by the founder of the Company pursuant to a statement of contribution value

which shall remain annexed to this deed to be submitted with it to the formality of registration.

<i>Pro rata contribution tax payment

<i>Exemption request

Considering that it concerns the incorporation of a Luxembourg company by a contribution in kind consisting of all

the assets and liabilities (entire property), of a company having its registered office in an European Economic Community
State (Luxembourg), nothing withheld or excepted to the Company, prenamed, the Company expressly requests the
pro rata fee payment exemption on basis of Article 4.1 of the law of December 29, 1971, as modified by the law of
December 3, 1986, which provides for a fixed rate registration tax perception in such case.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about eight thousand Euro.

Retainer: Sufficient funds, equal at least at the amount as precised above for notarial fees are already at disposal of

the undersigned notary, the contribution being made in kind.

<i>General meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Is appointed as manager for an undetermined duration:
Mr Michael Vogler, with professional address at Friedrich-Ebert-Strasse 45, D-58453 Witten, Germany, Manager of

Type A;

Mr Dieter Axel Gundlach, with professional address at Friedrich-Ebert-Strasse 45, D-58453 Witten, Germany, Man-

ager of Type A;

Mr Gérard Becquer, with professional address at Rue Guillaume Kroll 5, L-1882 Luxembourg, Luxembourg, Manager

of Type B.

In accordance with article twelve of the by-laws, the company shall be bound by the joint signature of one Manager

of Type A and one Manager of Type B.

2) The Company shall have its registered office at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
3) Exceptionally as transitory measure, the first financial year shall begin today and end on December 31, 2005.
The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

persons, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same
persons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary, have set hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document. 

37755

The document having been read to the proxy holder, said person signed with us, the Notary, the present original

deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le deux décembre à 10 heures 30 du matin.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

- ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, une société de droit allemand, ayant son siège social à Friedrich-Ebert-

Strasse 45, D-58453 Witten inscrite au registre du commerce du tribunal de Witten, n

°

 HRB 1812.

Fondateur ici représentée par M. Patrick Van Hees, résidant à Messancy (Belgique), en vertu d’une procuration sous

seing privé lui délivrée.

Ladite procuration, paraphée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, restera annexée au présent

acte pour être formalisée avec lui.

Lequel a requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare

constituer et dont il a arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Objet - Durée

Art. 1

er

. Il est constitué par les présentes une société à responsabilité limitée (la «Société»), régie par les présents

Statuts et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur (la «Loi»), du 10 août 1915 sur les sociétés commer-
ciales, du 18 septembre 1933 et du 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitées.

Art. 2. La dénomination de la Société sera ARDEX LUXEMBOURG HOLDING, S.à r.l.

Art. 3. L’objet de la Société est de prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes sociétés

ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, d’acquérir tous titres
et droits par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation et de
toute autre manière et notamment d’acquérir tous brevets et licences, autre droit de propriété, ou autre droit ou par-
ticipation jugé opportun, et plus généralement les gérer et les mettre en valeur, en disposer en tout ou en partie aux
conditions que la Société jugera appropriée; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières,
commerciales ou autres et d’octroyer à toute société holding, filiale ou toute autre société liée d’une manière ou d’une
autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou sociétés affiliées dans lesquelles la Société a un intérêt financier direct
ou indirect, tout concours, prêts, avances ou garanties, d’emprunter ou de lever des fonds de quelque manière que ce
soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée, enfin de mener à bien toutes opérations générale-
ment quelconques se rattachant directement ou indirectement à son objet, toutefois sans vouloir bénéficier de la loi du
31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

La Société peut réaliser toutes opérations commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte

avec les secteurs prédécrits et aux fins de faciliter l’accomplissement de son objet.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi dans la Ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Il pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés prise dans les conditions requises par les Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou succursales permanents ou non, au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur la
nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Cette mesure
temporaire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance de la Société.

Art. 5. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 6. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société.

Art. 7. Les créanciers, représentants, ayants-droit ou héritiers des associés ne pourront pour quelque motif que ce

soit, requérir l’apposition de scellés sur les biens et documents de la Société, ni s’immiscer en aucune manière dans les
actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en rapporter aux inventaires sociaux et aux
décisions des assemblées d’associés ou de l’associé unique, (le cas échéant).

Capital - Parts sociales

Art. 8. Le capital social est fixé à GBP 100.000.000,- (cent millions de livres sterling), représenté par 100.000 (cent

mille) parts sociales d’une valeur nominale de GBP 1.000,- (mille livres sterling) chacune.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des associés adop-

tée dans les conditions requises pour la modification des Statuts.

Art. 9. Chaque part sociale confère un droit de vote identique et chaque associé dispose de droits de vote propor-

tionnels à sa part du capital social.

Art. 10. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’agrément donné par

les associés représentant au moins les trois quarts du capital social réunis en assemblée générale.

Pour le reste, il est référé aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.

37756

Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.

Art. 11. La Société pourra procéder au rachat de ses propres parts sociales.
Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution unanime de l’assemblée générale extraordinaire des as-

sociés, représentant la totalité du capital souscrit de la Société.

Néanmoins, si le prix de rachat excède la valeur nominale des parts sociales rachetées, le rachat ne pourra être décidé

que si la Société dispose de sommes distribuables suffisantes eu égard au surplus du prix de rachat.

Les parts sociales rachetées seront annulées par réduction du capital social.

Gérance

Art. 12. La société sera gérée par un gérant au moins. Dans le cas où plus d’un gérant seraient nommés, les gérants

formeront le conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas obligatoirement associés. Le gérant unique aura tous les
pouvoirs du conseil de gérance.

Les gérants seront désignés et leur rémunération fixée, par décision de l’assemblée générale des associés délibérant

à la majorité simple des voix ou sur décision de l’associé unique, le cas échéant. La rémunération des gérants pourra
être modifiée par une résolution prise aux mêmes conditions de majorité. L’assemblée générale des associés ou l’associé
unique (le cas échéant), pourra, à tout moment et ad nutum, révoquer et remplacer tout gérant. Tous les pouvoirs non
expressément réservés à l’assemblée générale des associés ou (le cas échéant) à l’associé unique, par la Loi ou les Statuts
seront de la compétence du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature de son gérant. En cas de pluralité de gérants, la société sera liée par la

signature conjointe d’un gérant de type A et d’un gérant de type B.

Le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs

agents ad hoc, le(s)quel(s) ne sera/seront pas obligatoirement associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance, détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ce(s) agent(s), la durée de

son/leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions de son/leurs mandat(s).

Art. 13. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation personnelle quant aux engagements

régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire, il n’est responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 14. En cas de pluralité des gérants, les décisions des gérants sont prises en réunions du conseil de gérance.
Le conseil de gérance désigne parmi ses membres un président. Il peut également choisir un secrétaire, lequel n’est

pas nécessairement gérant, qui sera responsable de la rédaction du procès-verbal du conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunit sur convocation de l’un des gérants.
Une convocation à une réunion du conseil de gérance devra être adressée à chacun des gérants au moins 24 (vingt-

quatre) heures avant la date fixée pour cette réunion, sauf urgence, dont la nature devra alors figurer dans le procès-
verbal de réunion.

Toute convocation devra spécifier l’heure, le lieu et l’ordre du jour de la réunion du conseil de gérance.
Toutes les réunions du conseil de gérance devront se tenir au sein du Grand-Duché de Luxembourg.
Cette convocation peut être adressée à chaque gérant oralement, par écrit, ou par télécopie, câble, télégramme ou

télex, moyens électroniques, ou tout autre moyen de communication approprié. 

Il peut être renoncé à la convocation par le consentement écrit ou par télécopie, câble, télégramme ou télex ou par

tout autre moyen de communication approprié de chaque gérant.

La réunion du conseil de gérance est valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents

ou dûment représentés.

Aucune convocation séparée n’est requise pour les réunions tenues à des dates et lieux fixés lors d’une précédente

réunion du conseil de gérance.

Le quorum sera atteint en présence de 2 (deux) gérants en personne, par procuration ou dûment représentés.
Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit ou par télécopie, câble,

télégramme, télex, moyens électroniques, ou par tout autre moyen de communication approprié un autre gérant pour
le représenter.

Un gérant peut représenter plus d’un gérant.
Tout gérant est réputé assister à une réunion du conseil de gérance s’il intervient par téléphone, vidéoconférence ou

par tout autre moyen de communication jugé approprié et permettant à l’ensemble des personnes présentes lors de
cette réunion de communiquer à un même moment.

La participation à une réunion du conseil de gérance par de tels moyens sera réputée équivalente à une participation

en personne.

Sous réserve des dispositions contraires des Statuts, les décisions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité

simple des voix des gérants présents ou représentés.

Les résolutions écrites approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que les résolutions prises en

conseil de gérance. Dans un tel cas, les résolutions doivent être prises expressément que cela soit par écrit, par lettre
circulaire, lettre, courrier électronique, fax ou par téléphone, téléconférence ou tout autre moyen de communication
approprié.

Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le

même contenu.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président ou deux

gérants. Tout extrait ou copie de ce procès-verbal devra être signé par le président ou deux gérants.

Assemblées générales d’associés

Art. 15. Les décisions des associés sont prises comme suit:

37757

- En présence d’une pluralité d’associés, la tenue d’assemblées générales d’associés n’est pas obligatoire, tant que le

nombre des associés est inférieur à vingt-cinq. Dans ce cas, chaque associé recevra le texte complet de chaque résolu-
tion ou décision devant être prise, transmis par écrit ou par télécopie, câble, télégramme, télex ou tout autre moyen
de communication approprié. Chaque associé vote par écrit.

- Si le nombre des associés excède vingt-cinq, les décisions des associés sont prises en assemblée générale des asso-

ciés. Dans ce cas une assemblée générale annuelle est tenue à Luxembourg le troisième jeudi du mois de juin ou le len-
demain si ce jour est férié. Toute autre assemblée générale des associés se tient dans la commune de Luxembourg à
l’heure et au jour fixé dans la convocation à l’assemblée.

Art. 16. Les assemblées générales d’associés sont convoquées par le conseil de gérance ou, à défaut, par des associés

représentant plus de la moitié du capital social.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé au moins 8 (huit) jours avant l’assemblée, sauf pour l’assemblée générale annuelle pour la-
quelle la convocation sera envoyée au moins 21 (vingt et un) jours avant la date de l’assemblée.

Toutes les convocations doivent mentionner la date et le lieu de l’assemblée générale.
Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit ou par télécopie, câble, té-

légramme, télex, moyens électroniques ou tout autre moyen de télécommunication approprié un tiers qui peut ne pas
être associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions ne sont valablement adoptées en assemblées générales que pour autant qu’elles soient prises par des

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Si ce quorum n’est pas atteint lors de la première assemblée, les associés sont immédiatement convoqués à une se-

conde assemblée par lettres recommandées.

Lors de cette deuxième assemblée, les résolutions seront adoptées à la majorité des associés votant quelle que soit

la portion du capital représenté.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant au moins trois quarts du capital social. 

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
En conséquence, l’associé unique prend toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil de gérance.
Excepté les opérations courantes conclues à des conditions normales, les contrats conclus entre l’associé unique et

la Société doivent faire l’objet d’un procès-verbal ou être fixés par écrit.

Exercice social - Comptes annuels

Art. 17. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 18. Chaque année le conseil de gérance arrêtera le bilan au 31 décembre. Le bilan contient l’inventaire des avoirs

de la Société et de toutes ses dettes actives et passives, avec une annexe contenant une liste de tous ses engagements,
ainsi que les dettes des gérants, commissaires et associés envers la Société.

Dans le même temps, le conseil de gérance préparera un compte de profits et pertes qui sera soumis à l’assemblée

générale des associés avec le bilan.

Art. 19. Tout associé peut prendre communication, au siège social de la Société, de l’inventaire, du bilan et du comp-

te de profits et pertes.

Si le nombre des associés excède vingt-cinq, une telle communication ne sera autorisée que pendant les quinze jours

précédant l’assemblée générale annuelle des associés.

Surveillance de la société

Art. 20. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera confiée à un ou plusieurs com-

missaire(s) aux comptes, associé(s) ou non.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés.

Lorsque les seuils de l’article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société confiera

le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée générale
des associés ou par l’associé unique, le cas échéant, parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci-dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs commissaires peuvent être nommés par

résolution de l’assemblée générale des associés ou de l’associé unique (le cas échéant), qui décide des termes et condi-
tions de son/leurs mandat(s).

Dividendes - Réserves

Art. 21. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des frais, charges, amortissements et

provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital social, mais

devront être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de
réserve se trouve entamé.

37758

L’assemblée générale des associés peut décider, à la majorité des voix telle que définie par la Loi, de distribuer au

titre de dividendes le solde du bénéfice net entre les associés proportionnellement à leurs parts sociales, de l’affecter
au compte report à nouveau ou de l’affecter à un compte de réserve spéciale.

Dividendes intérimaires

Art. 22. Nonobstant les dispositions de l’article vingt et un, l’assemblée générale des associés peut, à la majorité fixée

par la Loi pour le paiement de dividendes, décider de payer des acomptes sur dividendes en cours d’exercice social sur
base d’un état comptable préparé par le conseil de gérance duquel il devra ressortir que des fonds suffisants sont dis-
ponibles pour la distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder le montant des bénéfices
réalisés depuis le dernier exercice fiscal augmenté des bénéfices reportés et des réserves distribuables mais diminué des
pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou statutaire.

Dissolution - Liquidation

Art. 23. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que fixée par la Loi, (ou le cas

échéant) l’associé unique, doivent donner leur accord à la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi qu’aux termes
et conditions de celle-ci.

Art. 24. La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales,

nommés par l’assemblée générale des associés ou l’associé unique (le cas échéant) qui détermine leurs pouvoirs et ré-
munérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués à l’associé unique ou aux associés au pro rata de leur

participation dans le capital de la Société. 

Loi applicable

Art. 25. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard desquels les présents statuts

ne contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Libération - Apports

ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, seul fondateur prédésigné, souscrit aux 100.000 (cent mille) parts sociales

de la société et déclare et reconnaît que chacune des parts sociales souscrites a été intégralement libérée par l’apport
réalisé en nature constitué de la totalité de son patrimoine actif et passif, tel que défini à l’article 4.1 de la loi du 29
décembre 1971, telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui prévoit l’exonération du droit d’apport.

<i>Description de l’apport en nature

L’apport fait par ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH en échange de l’émission des parts sociales de ARDEX

LUXEMBOURG HOLDING, S.à r.l., représentant tous ses actifs et ses passifs (universalité de patrimoine) sont docu-
mentés sur le bilan de la société apportés ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, en date de ce jour 2 décembre 2005,
lequel bilan restera ci-annexé, signé par les membres de son Conseil d’Administration, de sorte à faire partie intégrante
du présent acte.

La totalité des avoirs de ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, transférés par le présent acte se compose des élé-

ments suivants:

<i>Actif

- Toutes les 20.046 (vingt mille quarante-six) parts sociales de GBP 1.000,- (mille livres sterling) chacune, de la société

ARDEX INVESTMENTS LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,
c’est à dire 100% (cent pour cent) de la totalité de ses actions émises;

- Un emprunt émis par ARDEX ANLAGEN, GmbH d’un montant de EUR 144.522.285,- (cent quarante-quatre million

cinq cent vingt-deux mille deux cent quatre-vingt-cinq euros), équivalent à GBP 98.896.599,63 (quatre-vingt-dix-huit mil-
lion huit cent quatre-vingt-seize mille cinq cent quatre-vingt-dix-neuf livres sterling soixante-trois cents).

- Un à recevoir avec une société liée de EUR 29.600,67 (vingt-neuf mille six cents livres sterling et soixante-sept

cents), équivalent à GBP 20.255,74 (vingt mille deux cent cinquante-cinq livres sterling et soixante-quatorze cents).

<i>Passif

- Un compte courant avec une société liée de EUR 29.600,67 (vingt-neuf mille six cents euros et soixante-sept cents),

équivalent à GBP 20.255,74 (vingt mille deux cent cinquante-cinq livres sterling et soixante-quatorze cents).

Et tout ou partie d’actif ou de passif non mentionné car inconnu, détenu par la société apportée ARDEX AUSLAN-

DSHOLDING, GmbH et qui pourrait exister à la présente date, les biens étant apportés avec tous les droits, titres,
engagements et obligations, qui leur sont attachés sous quelque forme que ce soit.

<i>Evaluation

La valeur nette de cet apport en nature est évaluée à GBP 216.801.895,86 (deux cent seize million huit cent une mille

huit cent quatre-vingt-quinze livres sterling quatre-vingt-six pence).

Un tel apport a été évalué par le fondateur de la société conformément à un rapport d’évaluation qui devra rester

annexé au présent acte pour être soumis avec celui-ci aux formalités d’enregistrement.

L’apport est en outre évalué à EUR 318.920.117,48 au taux de change pratiqué par la Banque Centrale Européenne,

actuellement fixé à GBP 0,6798 pour EUR 1,-.

<i>Preuve de l’existence de l’apport

Preuve de l’existence de l’apport a été donnée au notaire instrumentant par la copie du bilan récent de ARDEX AUS-

LANDSHOLDING, GmbH dûment signé par son Conseil de Gérance.

37759

<i>Réalisation de l’existence de l’apport

ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH, fondateur et apporteur, ici représenté, déclare que:

<i>En ce qui concerne les parts sociales:

- les parts sociales de ARDEX LUXEMBURG INVESTMENTS, S.à r.l. sont entièrement libérées;
- ces parts sociales sont nominatives;
- il n’existe aucun droit de préemption ou d’autres droits en vertu desquels une personne pourrait avoir le droit d’en

acquérir une ou plusieurs;

- ces parts sociales sont conventionnellement et légalement transmissibles et aucun accord entre associés n’existe

jusqu’à preuve du contraire;

- ces parts sociales sont détenues par ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH; 
- toutes formalités seront réalisées en Allemagne aux fins d’effectuer les cessions et de les rendre effectives partout

et vis-à-vis de toutes tierces parties.

<i>En ce qui concerne les créances:

- le transfert des créances mentionnés ci-dessus prend effet ce jour sans restriction;
- le contrat de transfert sera transmis au notaire instrumentant juste après la constitution;
- toutes les formalités concernant le transfert des créances sera réalisé en parallèle avec la constitution de manière

à rendre le transfert effectif partout et vis-à-vis de toutes tierces parties.

<i>En ce qui concerne la dette: 

- le transfert de la dette mentionné ci-dessus prend effet ce jour sans restriction;
- le contrat de transfert sera transmis au notaire instrumentant juste après la constitution;
- toutes les formalités concernant le transfert de la dette sera réalisé en parallèle avec la constitution de manière à

rendre le transfert effectif partout et vis-à-vis de toutes tierces parties.

Toutes formalités dans tout pays concerné en relation avec le transfert en faveur de ARDEX LUXEMBOURG HOL-

DING, S.à r.l. de chacun des éléments composant l’intégralité de tous ses actifs et passifs seront menées à bien dans les
meilleurs délais en tout pays concerné afin d’y formaliser valablement la transmission du patrimoine et de le rendre op-
posable et effectif en tous lieux et vis-à-vis de tous tiers;

- que la valeur totale de l’apport fait par ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH à ARDEX LUXEMBOURG HOL-

DING, S.à r.l. s’élève à GBP 216.801.895,86 (deux cent seize million huit cent une mille huit cent quatre-vingt-quinze
livres sterling quatre-vingt-six pence) et est affectée comme suit:

- GBP 100.000.000,- (cent millions de livres sterling) au capital social; 
- GBP 116.801.895,86 (cent seize millions huit cent une mille huit cent quatre-vingt-quinze livres sterling quatre-vingt-

six pence) en prime d’émission allouée comme suit:

- GBP 106.801.895,86 (cent six millions huit cent un mille huit cent quatre-vingt-quinze livres sterling et quatre-vingt-

six pence) à un poste distribuable du bilan;

- GBP 10.000.000,- (dix millions de livres sterling) à un poste non distribuable du bilan alloué à la réserve légale. 
Les documents relatifs à la transmission totale et inconditionnelle des éléments constituant l’apport a été estimé con-

vaincante et suffisante et l’apport est donc réalisé.

<i>Rapport d’évaluation

Reconnaissant avoir pris connaissance de l’étendue de sa responsabilité, légalement engagé en sa qualité de fondateur

de la Société à raison de l’apport en nature ci-avant décrit, ARDEX AUSLANDSHOLDING, GmbH marque expressé-
ment son accord sur la description de l’apport en nature, sur son évaluation, sur le transfert de la propriété desdites
actions, et confirme la validité des souscription et libération des parts sociales, y compris la prime d’émission.

Cet apport a été évalué par le fondateur de la Société aux termes d’une déclaration de valeur d’apport, qui restera

annexée au présent acte pour être soumis avec lui aux formalités de l’enregistrement.

<i>Requête en exonération des droits proportionnels

Compte tenu qu’il s’agit de la constitution d’une société luxembourgeoise par l’apport en nature composé de tous

les actifs et passifs (universalité de patrimoine) d’une société de capitaux ayant son siège dans l’Union Européenne
(Luxembourg), rien réservé ni excepté à la Société prédésignée, le fondateur de la Société requiert expressément l’exo-
nération du paiement du droit proportionnel d’apport sur base de l’article 4.1 (quatre-un) de la loi du 29 décembre 1971
telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, qui prévoit l’exonération du droit proportionnel d’apport en pareil cas.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ huit mille euros.

Provision: Une somme suffisante, égale au moins au montant des frais notariaux mentionné ci-avant est d’ores et déjà

à la disposition du notaire soussigné, l’apport étant réalisé en nature.

<i>Assemblée générale

Immédiatement après la constitution de la Société, le comparant précité, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
M. Michael Vogler, avec adresse professionnelle au Friedrich-Ebert-Strasse 45, D-58453 Witten, Allemagne, Gérant

de Type A;

M. Dieter Axel Gundlach, avec adresse professionnelle au Friedrich-Ebert-Strasse 45, D-58453 Witten, Allemagne,

Gérant de Type A;

37760

M. Gérard Becquer, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg, Luxembourg, Gé-

rant de Type B;

Conformément à l’article 12 des statuts, la Société se trouvera engagée par la signature conjointe d’un gérant de Type

A et d’un gérant de Type B.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.
3) Exceptionnellement et à titre de disposition transitoire, le premier exercice commencera le jour de la constitution

pour finir le 31 décembre 2005.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais constate par le présent qu’à la requête de la personne compa-

rante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête de la même personne et en
cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, il a signé avec nous, notaire, la présente minute.
Signé: P. Van Hees, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 9 décembre 2005, vol. 26CS, fol. 57, case 3. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012854/211/661) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 février 2006.

I.O.C. INTERNATIONAL OVERSEAS COMPANY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1319 Luxembourg, 147, rue Cents.

R. C. Luxembourg B 84.937. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social de la société en date du 9 novembre 2005

<i>Ordre du jour:

1. Nomination d’un nouveau Président du Conseil d’Administration.
2. Nomination de 2 nouveaux administrateurs.
3. Nomination d’un nouveau commissaire aux comptes.
Monsieur le Président demande ensuite aux membres présents de voter les différents points de l’ordre du jour. L’As-

semblée, après avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

La société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. 116, Road

Town, Tortola, British Virgin Islands, inscrite au Registre des Isles Vierges Britanniques sous le numéro 398986, est rem-
plaçée en sa qualité de Président du Conseil d’Administration, par la société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES S.A.,
avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet au 9 novembre 2005.

<i>Deuxième résolution

1) La société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. 116, Road

Town, Tortola, British Virgin Islands, inscrite au Registre des Isles Vierges Britanniques sous le numéro 398986, est rem-
plaçée en sa qualité d’administrateur, par la société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES S.A., avec siège social au 2,
rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet au 9 novembre 2005.

2) La société BRITANICA ASSET MANAGEMENT LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplaçée en sa qualité d’administrateur par la société BRITANICA AS-
SET MANAGEMENT S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce avec effet au 9 novembre 2005.

<i>Troisième résolution

La société FIDOM, S.à r.l. avec siège social à 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, est remplaçée en sa qualité de com-

missaire aux comptes par Monsieur Jeannot Mousel;

né le 30 décembre 1954 à Esch-sur-Alzette, demeurant à 266, route d’Esch, L-4451 Belvaux, et ce avec effet au 9

novembre 2005.

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’Assemblée.

Fait à Luxembourg, le 9 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, réf. LSO-BM04786. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008879.3/3220/37) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Luxembourg, le 12 janvier 2005.

J. Elvinger.

J. Mousel / G. Klein / N. Noyer
<i>Président / Secrétaire / Scrutateur

37761

DREEPER, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 113.786. 

—

STATUTES

In the year two thousand six on the twentieth day of January.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, with registered office at Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, reg-

istered in the Company Register of Tortola under the number 400547,

here represented by Mr Gautier Rochez, lawyer, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on January 20, 2006.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises in which the company has a participating interest or which form a part of the group of
companies to which the Company belongs to, any assistance, loans, advances and guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name DREEPER, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred Euro (12,500.- EUR) repre-

sented by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five Euro (25.- EUR) each, all subscribed and fully paid-up.

The Company may redeem its own shares.
However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption

may only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the excess purchase
price. The shareholders’ decision to redeem its own shares shall be taken by an unanimous vote of the shareholders
representing one hundred per cent (100%) of the share capital, in an extraordinary general meeting and will entail a
reduction of the share capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 7. Without prejudice to the provisions of article 6, the capital may be changed at any time by a decision of the

single shareholder or by decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

37762

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, any manager may participate in any meeting of the Board of Managers by conference

call or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.
Any participation to a conference call initiated and chaired by a Luxembourg resident manager is equivalent to a partic-
ipation in person at such meeting and the meeting held in such form is deemed to be held in Luxembourg. 

The Board of Managers can validly debate and take decisions only if the majority of its members are present or rep-

resented.

Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a duly

convened and held meeting of the Board of Managers. Such signatures may appear on a single document or on multiple
copies of an identical resolution and may be evidenced by letter, telefax or telex. A meeting of the Board of Managers
held by way of circular resolution will be deemed to be held in Luxembourg.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing

by all the shareholders. In this case, each shareholder shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed,
and shall vote in writing.

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers.
2. These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve.
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole member or, as the case may be, by an extraordinary

general meeting of the members.

4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Com-

pany are not threatened.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and it shall end on 31st December 2006.

<i>Subscription - Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, QUEBEC NOMI-

NEES LIMITED, the appearing party, represented as stated hereabove, declares to have fully paid the shares by contri-

37763

bution in cash, so that the amount of twelve thousand and five hundred Euro (12,500.- EUR) is at the disposal of the
Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred Euro (1,500.- EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following managers:
- Mr Joost Tulkens, lawyer, born at Someren (The Netherlands), on April 26, 1973, with address at 12, rue Léon

Thyes, L-2636 Luxembourg;

- Mr Bart Zech, lawyer, born at Putten (The Netherlands), on September 5, 1969, with address at 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg.

2) The adress of the corporation is fixed at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, une société constituée selon les lois des Iles Vierges Britanniques dont le siège est

établi Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, enregistrée au Registre de Commerce de Tortola sous le
numéro 400547,

ici représentée par Monsieur Gautier Rochez, juriste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration datée du vingt janvier 2006.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à res-

ponsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises dans lesquelles la société détient une partici-
pation ou qui font partie du même groupe de sociétés que la société, tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination: DREEPER, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

La société peut racheter ses propres parts sociales.
Toutefois, si le prix de rachat est supérieur à la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne peut être

décidé que dans la mesure où des réserves distribuables sont disponibles en ce qui concerne le surplus du prix d’achat.
La décision des associés de racheter les parts sociales sera prise par un vote unanime des associés représentant cent

37764

pour cent du capital social, réunis en assemblée générale extraordinaire et impliquera une réduction du capital social
par annulation des parts sociales rachetées.

Art. 7. Sans préjudice des prescriptions de l’article 6, Le capital peut être modifié à tout moment par une décision

de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents
Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n’importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les gérants peuvent participer à toutes réunions du Conseil de Gérance par conférence

téléphonique ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant
à la réunion puissent s’entendre mutuellement. Toute participation à une réunion tenue par conférence téléphonique
initiée et présidée par un gérant demeurant au Luxembourg sera équivalente à une participation en personne à une telle
réunion qui sera ainsi réputée avoir été tenue à Luxembourg.

Le Conseil de Gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si tous ses membres sont présents ou représen-

tés.

Les résolutions circulaires signées par tous les gérants sont valables et produisent les mêmes effets que les résolutions

prises à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur
des documents séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique qui peuvent être produites par lettres,
téléfax ou télex. Une réunion tenue par résolutions prises de manière circulaire sera réputée avoir été tenue à Luxem-
bourg. 

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

part qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Les résolutions des associés pourront, au lieu d’être prises lors d’une assemblée générale des associés, être prises

par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de(s) résolution(s) à prendre devra être envoyé
à chaque associé, et chaque associé votera par écrit.

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

37765

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du respect des conditions suivan-

tes:

1. Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance.
2. Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice.

3. L’associé unique ou l’assemblée générale extraordinaire des associés est seul(e) compétent(e) pour décider de la

distribution d’acomptes sur dividendes.

4. Le paiement n’est effectué par la Société qu’après avoir obtenu l’assurance que les droits des créanciers ne sont

pas menacés.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

QUEBEC NOMINEES LIMITED, la partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, représentée comme

dit-est, a déclaré que toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la
somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire
instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (1.500,-
EUR).

<i>Décision de l’associé unique

1) La Société est administrée par les gérants suivants:
- Monsieur Joost Tulkens, juriste, né à Someren (Pays-Bas), le 26 avril 1973, avec adresse au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg; 

- Monsieur Bart Zech, juriste, né à Putten (Pays-Bas), le 5 septembre 1969, avec adresse au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg. 

2) L’adresse de la Société est fixée au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Rochez, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, vol. 152S, fol. 10, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012063/220/290) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.

FIDDIAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 259, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 44.695. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, réf. LSO-BM04479, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 janvier 2006.

(008899.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Luxembourg le 31 janvier 2006.

G. Lecuit.

Signature 
<i>Administrateur 

37766

FIDDIAM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1471 Luxembourg, 259, route d’Esch.

R. C. Luxembourg B 44.695. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, réf. LSO-BM04474, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 janvier 2006.

(008901.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

NAROPERE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 113.787. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the twentieth day of January.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, with registered office at Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, reg-

istered in the Company Register of Tortola under the number 400547,

here represented by Mr Gautier Rochez, lawyer, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given on January 20, 2006.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated hereabove, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of participating

interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development of those
participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
other companies or enterprises in which the company has a participating interest or which form a part of the group of
companies to which the Company belongs to, any assistance, loans, advances and guarantees.

The corporation may also carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect of

real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes. 

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name NAROPERE, S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred Euro (12,500.- EUR) repre-

sented by five hundred (500) shares with a par value of twenty-five Euro (25.- EUR) each, all subscribed and fully paid-up.

The Company may redeem its own shares.
However, if the redemption price is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption

may only be decided to the extent that sufficient distributable reserves are available as regards the excess purchase
price. The shareholders’ decision to redeem its own shares shall be taken by an unanimous vote of the shareholders
representing one hundred per cent (100%) of the share capital, in an extraordinary general meeting and will entail a
reduction of the share capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 7. Without prejudice to the provisions of article 6, the capital may be changed at any time by a decision of the

single shareholder or by decision of the shareholders’ meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Signature 
<i>Administrateur

37767

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any member of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, any manager may participate in any meeting of the Board of Managers by conference

call or by other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another.
Any participation to a conference call initiated and chaired by a Luxembourg resident manager is equivalent to a partic-
ipation in person at such meeting and the meeting held in such form is deemed to be held in Luxembourg. 

The Board of Managers can validly debate and take decisions only if the majority of its members are present or rep-

resented.

Circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner as if passed at a duly

convened and held meeting of the Board of Managers. Such signatures may appear on a single document or on multiple
copies of an identical resolution and may be evidenced by letter, telefax or telex. A meeting of the Board of Managers
held by way of circular resolution will be deemed to be held in Luxembourg.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Resolutions of shareholders can, instead of being passed at a general meeting of shareholders, be passed in writing

by all the shareholders. In this case, each shareholder shall be sent an explicit draft of the resolution(s) to be passed,
and shall vote in writing.

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December.

Art. 16. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Interim dividends may be distributed, at any time, under the following conditions:
1. Interim accounts are established by the manager or the board of managers;
2. These accounts show a profit including profits carried forward or transferred to an extraordinary reserve;
3. The decision to pay interim dividends is taken by the sole member or, as the case may be, by an extraordinary

general meeting of the members;

4. The payment is made once the Company has obtained the assurance that the rights of the creditors of the Com-

pany are not threatened.

37768

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and it shall end on 31st December 2006.

<i>Subscription - Payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing party, QUEBEC NOMI-

NEES LIMITED, the appearing party, represented as stated hereabove, declares to have fully paid the shares by contri-
bution in cash, so that the amount of twelve thousand and five hundred Euro (12,500.- EUR) is at the disposal of the
Company, as has been proved to the undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand five hundred Euro (1,500.- EUR).

<i>Resolutions of the sole shareholder

1) The Company will be administered by the following managers:
- Mr Joost Tulkens, lawyer, born at Someren (The Netherlands), on April 26, 1973, with address at 12, rue Léon

Thyes, L-2636 Luxembourg;

- Mr Bart Zech, lawyer, born at Putten (The Netherlands), on September 5, 1969, with address at 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg.

2) The adress of the corporation is fixed at 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le vingt janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

QUEBEC NOMINEES LIMITED, une société constituée selon les lois des Iles Vierges Britanniques dont le siège est

établi Tortola, Box 3483, Road Town, British Virgin Islands, enregistrée au Registre de Commerce de Tortola sous le
numéro 400547,

ici représentée par Monsieur Gautier Rochez, juriste, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration datée du vingt janvier 2006.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, ès qualités qu’elle agit, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société à res-

ponsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société a pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder à d’autres sociétés ou entreprises dans lesquelles la société détient une partici-
pation ou qui font partie du même groupe de sociétés que la société, tous concours, prêts, avances ou garanties.

La société pourra aussi accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination: NAROPERE, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

37769

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents (500) parts

sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, toutes souscrites et entièrement libérées.

La société peut racheter ses propres parts sociales.
Toutefois, si le prix de rachat est supérieur à la valeur nominale des parts sociales à racheter, le rachat ne peut être

décidé que dans la mesure où des réserves distribuables sont disponibles en ce qui concerne le surplus du prix d’achat.
La décision des associés de racheter les parts sociales sera prise par un vote unanime des associés représentant cent
pour cent du capital social, réunis en assemblée générale extraordinaire et impliquera une réduction du capital social
par annulation des parts sociales rachetées.

Art. 7. Sans préjudice des prescriptions de l’article 6, Le capital peut être modifié à tout moment par une décision

de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents
Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour ef-

fectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la seule signature

de n’importe quel membre du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les gérants peuvent participer à toutes réunions du Conseil de Gérance par conférence

téléphonique ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que toutes les personnes participant
à la réunion puissent s’entendre mutuellement. Toute participation à une réunion tenue par conférence téléphonique
initiée et présidée par un gérant demeurant au Luxembourg sera équivalente à une participation en personne à une telle
réunion qui sera ainsi réputée avoir été tenue à Luxembourg.

Le Conseil de Gérance ne peut valablement délibérer et statuer que si tous ses membres sont présents ou représen-

tés.

Les résolutions circulaires signées par tous les gérants sont valables et produisent les mêmes effets que les résolutions

prises à une réunion du Conseil de Gérance dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur
des documents séparés ou sur des copies multiples d’une résolution identique qui peuvent être produites par lettres,
téléfax ou télex. Une réunion tenue par résolutions prises de manière circulaire sera réputée avoir été tenue à Luxem-
bourg. 

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

part qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptés que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

37770

Les résolutions des associés pourront, au lieu d’être prises lors d’une assemblée générale des associés, être prises

par écrit par tous les associés. Dans cette hypothèse, un projet explicite de(s) résolution(s) à prendre devra être envoyé
à chaque associé, et chaque associé votera par écrit.

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 16. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Des acomptes sur dividendes peuvent être distribués à tout moment, sous réserve du respect des conditions suivan-

tes:

1. Des comptes intérimaires doivent être établis par le gérant ou par le conseil de gérance;
2. Ces comptes intérimaires, les bénéfices reportés ou affectés à une réserve extraordinaire y inclus, font apparaître

un bénéfice;

3. L’associé unique ou l’assemblée générale extraordinaire des associés est seul(e) compétent(e) pour décider de la

distribution d’acomptes sur dividendes;

4. Le paiement n’est effectué par la Société qu’après avoir obtenu l’assurance que les droits des créanciers ne sont

pas menacés.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence le jour de la constitution de la société et se termine le 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

QUEBEC NOMINEES LIMITED, la partie comparante ayant ainsi arrêté les Statuts de la Société, représentée comme

dit-est, a déclaré que toutes les parts sociales ont été entièrement libérées par versement en espèces, de sorte que la
somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire
instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille cinq cents euros (1.500,-
EUR).

<i>Décision de l’associé unique

1) La Société est administrée par les gérants suivants:
- Monsieur Joost Tulkens, juriste, né à Someren (Pays-Bas), le 26 avril 1973, avec adresse au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg;

- Monsieur Bart Zech, juriste, né à Putten (Pays-Bas), le 5 septembre 1969, avec adresse au 12, rue Léon Thyes,

L-2636 Luxembourg.

2) L’adresse de la Société est fixée au 12, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: G. Rochez, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, vol. 152S, fol. 10, case 1. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012067/220/290) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.

Luxembourg, le 31 janvier 2006.

G. Lecuit.

37771

E.G.L. (ELEKTRO GROUSSHANDEL LETZEBUERG) S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-8055 Bertrange, 166, rue de Dippach.

R. C. Luxembourg B 82.967. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 13 juin 2005

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale décide d’accepter la démission du commissaire aux comptes SOFINTER S.A. (anciennement FI-

DUCIAIRE SOFINTER, S.à r.l.).

<i>Sixième résolution

En lieu et place du commissaire aux comptes démissionnaire, l’assemblée générale décide de nommer:
SOFINTER GESTION, S.à r.l., société à responsabilité limitée, avec siège social à L-5365 Munsbach, 2, Parc d’activité

Syrdall, inscrite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 106.316. 

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2007.

Bertrange, le 13 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04106. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008859.3/820/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

AVIVA CENTRAL EUROPEAN PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 105.902. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-third day of December.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, (Luxembourg).

There appeared:

AVIVA FUND SERVICES, a company incorporated and existing under the laws of 10th August 1915 and having its

registered office at 34, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg and being registered with the Luxembourg Trade and
Companies Register under number B 25.708,

here represented by Mrs Solange Wolter, employée privée, with professional address at 21, rue de Colmar-Berg,

L-7525 Mersch, by virtue of a proxy, given in Luxembourg, on December 22, 2005.

The said proxy, initialled ne varietur by the appearing person and the notary, will remain annexed to the present deed

to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole shareholder of AVIVA CENTRAL EUROPEAN PROPERTIES, S.à r.l. (hereinafter the

«Company»), a société à responsabilité limitée, having its registered office at 46A, avenue John F. Kennedy, L-1855 Lux-
embourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B 105.902, incorporated pur-
suant to a deed of the undersigned notary on January 24, 2005, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, no 544 of June 7, 2005, has required the undersigned notary to state its resolutions as follows:.

<i>First resolution

The sole shareholder decides to increase the share capital by an amount of eighty thousand Euro (EUR 80,000.-) so

as to raise it from twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) up to ninety-two thousand and five hundred Euro
(EUR 92,500.-) by the issue of three thousand and two hundred (3,200) new shares, having a par value of twenty-five
Euro (EUR 25.-) each.

<i>Subscription - Payment

Thereupon, the Sole Shareholder, prenamed, represented as aforementioned, declares to subscribe for all the three

thousand and two hundred (3,200) newly issued shares and to have them fully paid up by a contribution in cash amount-
ing to eighty thousand Euro (EUR 80,000.-).

The amount of eighty thousand Euro (EUR 80,000.-) is at the disposal of the Company, as has been proved to the

undersigned notary, who expressly acknowledges it.

<i>Second resolution

As a consequence of the foregoing resolution, the first paragraph of article 5 of the Articles of incorporation of the

Company shall henceforth read as follows:

«Art. 5. The Company’s share capital is set at ninety-two thousand and five hundred Euro (EUR 92,500.-) represent-

ed by three thousand and seven hundred (3,700) shares with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.»

<i>Third resolution

The sole shareholder decides to widen the object of the Company by adding the following sentence:
«The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or similar debt instruments.»

Pour extrait conforme
Signature / Signature / Signature
<i>Le président / Le Scrutateur / Le Secrétaire

37772

<i>Fourth resolution

As a consequence of the foregoing resolution, article 2 of the Articles of incorporation of the Company shall hence-

forth read as follows:

«Art. 2. The object of the Company is the acquisition and sale of real estate properties either in Luxembourg or

abroad, as well as all operations relating to real estate properties, including (i) the direct or indirect holding of partici-
pations in companies the principal object of which is the acquisition, the development, the promotion, the sale, the man-
agement and/or lease of real estate properties and (ii) the granting of loans, guarantees or any other form of collateral
in relation to the above activities.

The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or similar debt instruments.
The Company may take any measures and carry out any operations which it may deem useful in the accomplishment

or development of its purpose remaining always, however, within the limits established by the law of August 10, 1915
on commercial companies, as amended.»

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed to four thousand Euro.

Whereof the present deed is drawn up in Mersch on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in

English, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the person appearing known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, this person signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

A comparu:

AVIVA FUND SERVICES, une société créée et existante sous les lois du 10 août 1915 et ayant son siège social au 34,

avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg, et étant inscrite auprès du Registre des Sociétés et Associations sous le nu-
méro B 25.708,

représentée par Madame Solange Wolter, employée privée, avec adresse professionnelle au 21, rue de Colmar-Berg,

L-7525 Mersch, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 22 décembre 2005.

La procuration signée ne varietur par la comparante et le notaire instrumentant restera annexe au présent acte pour

être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, agissant en sa qualité de seul et unique associé de AVIVA CENTRAL EUROPEAN PROPERTIES,

S.à r.l. (ci-après la «Société»), une société à responsabilité limitée, ayant son siège social au 46A, avenue John F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg, et inscrite auprès du Registre des Sociétés et Associations sous le numéro B 105.902, constituée
sous la loi du Grand-Duché de Luxembourg suivant acte reçu par le notaire instrumentant, en date du 24 Janvier 2005,
publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, n

o

 544 du 7 juin 2005, a requis le notaire soussigné de cons-

tater les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social à concurrence de quatre-vingts mille euros (EUR 80.000,-) pour

le porter de son montant actuel de douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,-) à quatre-vingt-douze mille cinq cent
euros (EUR 92.500,-) par l’émission de trois mille deux cents (3.200) nouvelles parts sociales ayant une valeur nominale
de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, l’Associé Unique, préqualifié et représenté comme décrit ci-dessus, déclare souscrire la totalité

des trois mille deux cents (3.200) nouvelles parts sociales et les libérer entièrement par un apport en espèces de quatre-
vingts mille euros (EUR 80.000,-).

La somme de quatre-vingts mille euros (EUR 80.000,-) est à la disposition de la Société, ce qui a été prouvé au notaire

instrumentant, qui le reconnaît expressément.

<i>Deuxième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, le premier alinéa de l’article 5 des statuts de la Société est modifié et

aura dorénavant la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital émis de la Société est fixé à quatre-vingt-douze mille cinq cents euros (EUR 92.500,-) divisé en

trois mille sept cents (3.700) parts sociales d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.» 

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide d’élargir l’objet social de la Société par l’ajout de la phrase suivante:
«La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission d’obligations.»

<i>Quatrième résolution

En conséquence de la résolution qui précède, l’article 2 des statuts de la Société est modifié et aura dorénavant la

teneur suivante:

37773

«Art. 2. L’objet de la Société est l’acquisition et la vente de biens immobiliers à Luxembourg ou à l’étranger, ainsi

que toutes operations relatives aux biens immobiliers, incluant notamment (i) la détention directe ou indirecte de par-
ticipations dont le principal objet est l’acquisition, le développement, la promotion, la vente, la gestion et/ou la location
de biens immobiliers et (ii) l’octroi de prêts, garanties et autres formes de sûretés en relation avec les activités ci-dessus.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission d’obligations.
La Société pourra prendre toutes mesures de contrôle et de supervision et effectuer toutes opérations qu’elle jugera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet, en restant toutefois dans les limites prévues par la loi du
10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.»

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à charge en raison du présent acte s’élève approximativement à quatre mille euros.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, déclare que sur la demande de la partie comparante, le présent

acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la demande de la même partie comparante et en cas de diver-
gences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite à la partie comparante, connue du notaire instrumentaire par nom, prénom usuel, état et de-

meure, elle a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: S. Wolter-Schieres, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 30 décembre 2005, vol. 434, fol. 84, case 3. – Reçu 800 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012256/242/123) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.

AVIVA CENTRAL EUROPEAN PROPERTIES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue John F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 105.902. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012259/242/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.

INFINITIA (LUXEMBOURG) HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 78.186. 

—

Le bilan au 31 mars 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05812, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009326.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

INFINITIA (LUXEMBOURG) HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 78.186. 

—

Le bilan au 31 mars 2005, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05814, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009323.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Mersch, le 17 janvier 2006.

H. Hellinckx.

Mersch, le 17 janvier 2006.

H. Hellinckx.

<i>Pour <i>INFINITIA (LUXEMBOURG) HOLDING, <i>S.à r.l., Société à responsabilité limitée
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

<i>Pour <i>INFINITIA (LUXEMBOURG) HOLDING, <i>S.à r.l., Société à responsabilité limitée 
SERVICES GENERAUX DE GESTION S.A.
Signatures

37774

E &amp; T EXPERTISES ET TECHNIQUES SPECIALES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-4744 Pétange, 2-4, rue J.-P. Kirchen.

R. C. Luxembourg B 89.583. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2006, réf. LSO-BM03449, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008993.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

SAINT GERMAIN INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 92.929. 

Constituée en date du 26 mars 2003 par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglister, acte publié au 

Mémorial C n

°

 497 du 8 mai 2003. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM06016, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009447.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

STEEL HOME II S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 101.471. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 18 juin 2004, acte publié au 

Mémorial C n

°

 890 du 3 septembre 2004.

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 janvier 2006, réf. LSO-BM06018, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(009451.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

CARENA HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 57.798. 

—

EXTRAIT

II est pris acte que lors de l’assemblée générale statutaire de la Société CARENA HOLDINGS S.A. tenue le 10 mai

2004 et ayant procédé au renouvellement des mandats d’administrateurs et de commissaire aux comptes de la Société,
le mandat de M. Jean-Paul Goerens, administrateur, n’a pas été renouvelé.

Il est pris acte que la dénomination du commissaire aux comptes FIDUCIAIRE REUTER WAGNER &amp; ASSOCIES, S.à

r.l. est dorénavant:

FIDUCIAIRE REUTER &amp; HUBERTY, S.à r.l., R.C.S Luxembourg B n

°

 58.155, 134, route d’Arlon, B.P. 18, L-8001 Stras-

sen.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2006, réf. LSO-BM06489. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009515.3/1053/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

Luxembourg, le 19 janvier 2006.

Signature.

<i>Pour SAINT GERMAIN INVEST S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

<i>Pour STEEL HOME II S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

<i>Pour la société
S. Perrier
<i>Administrateur-délégué

37775

PROLUX MENUISERIE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-3394 Roeser, 59, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 54.170. 

—

<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale extraordinaire du 29 novembre 2005

Les actionnaires réunis en assemblée générale extraordinaire ont pris à l’unanimité les décisions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée générale constate que le mandat des administrateurs et de l’administrateur-délégué sont venus à échéan-

ce après l’assemblée générale ordinaire de cette année et décide de les renouveler pour une période de six années.

Composition du conseil d’administration:
Monsieur Pierre Protin, menuisier-charpentier, B-6887 Saint-Médard, 90, Grand-rue, administrateur-délégué;
Madame Anne Wilkin, infirmière, B-6887 Saint Médard, 90, Grand-rue, administrateur;
Monsieur Raymond Jacoby, menuisier, L-1834 Luxembourg, 3, rue Jean-Pierre Koltz, administrateur.
Les mandats expireront après l’assemblée générale ordinaire de l’année 2011.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale constate que le mandat du commissaire aux comptes SOFINTER S.A. (anciennement FIDUCIAI-

RE SOFINTER, S.à r.l.) est venu à échéance après l’assemblée générale ordinaire de cette année.

Sera nommée commissaire aux comptes pour une période de six années la société SOFINTER GESTION, S.à r.l.,

société à responsabilité limitée, avec siège social à L-5365 Munsbach, 2, Parc d’Activité Syrdall, inscrite au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 106.316.

Son mandat expirera à l’issue de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2011. 

Roeser, le 29 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 10 janvier 2006, réf. LSO-BM02590. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008860.3/820/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

LB LUXEMBOURG TWO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 3.500.000.

Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stümper.

R. C. Luxembourg B 110.641. 

—

Lors de la résolution datée du 28 décembre 2005, l’associé unique a pris les résolutions suivantes:
- transfert du siège social du 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg au 7A, rue Robert

Stümper, L-2557 Luxembourg,

- nomination de Gérard Becquer, avec adresse professionnelle au 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg en tant

que gérant additionnel pour une durée indéterminée.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05841. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(009506.3/581/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 26 janvier 2006.

NEW CONCEPTION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8010 Strassen, 270, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 106.352. 

—

<i>Procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue au siège social de la société en date du 5 octobre 2005

<i>Ordre du jour:

1. Nomination de 3 nouveaux administrateurs.
2. Nomination d’un nouvel administrateur-délégué.
Monsieur le Président demande ensuite aux membres présents de voter les différents points de l’ordre du jour L’As-

semblée, après avoir délibéré, prend à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

a) Monsieur Johnny De Smet, né le 15 janvier 1963 à Ninove / Belgique, demeurant au 28, rue du Labyrinthe, B-7331

Baudour, est remplacé en sa qualité d’administrateur, par la société LUXEMBOURG FINANCIAL SERVICES S.A., avec
siège social au 270, route d’Arlon, L-8010 Strassen, et ce à partir du 5 octobre 2005.

Pour extrait conforme
Signature / Signature / Signature 
<i>Le Président / Le Scrutateur / Le Secrétaire

Luxembourg, le 19 janvier 2006.

Signature.

37776

b) La société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplacée en sa qualité d’administrateur, par la société INTERNATIO-
NAL ALLIED SERVICES S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce à partir du 5 octobre 2005.

c) La société BRITANICA ASSET MANAGEMENT LIMITED, avec siège social à Sea Meadow House, P.O. Box 116,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands, est remplacée en sa qualité d’administrateur, par la société BRITANICA AS-
SET MANAGEMENT S.A., avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce à partir du 5 octobre 2005.

<i>Deuxième résolution

Monsieur Johnny De Smet, né le 15 janvier 1963 à Ninove / Belgique, demeurant au 28, rue du Labyrinthe, B-7331

Baudour, est remplacé en sa qualité d’administrateur-délégué, par la société INTERNATIONAL ALLIED SERVICES S.A.,
avec siège social au 2, rue Hannelanst, L-9544 Wiltz, et ce à partir du 5 octobre 2005.

L’ordre du jour étant épuisé, Monsieur le Président prononce la clôture de l’Assemblée.

Fait à Strassen, le 5 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 janvier 2006, réf. LSO-BM04799. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008883.3/3220/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

V. BO INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7766 Bissen, 31, route de Boevange.

R. C. Luxembourg B 81.351. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée Générale réunie extraordinairement

Le 9 novembre 2005,

<i>Ordre du jour:

1. Démissions et nominations statutaires.

<i>Première résolution

L’assemblée accepte la démission de son poste d’administrateur, Monsieur Robert Tabak demeurant à B-1410 Wa-

terloo, 13, clos des Cytises.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée accepte la démission de son poste d’administrateur Monsieur Geoffrey Sibille, demeurant à B-7060 Soi-

gnies, 3/1, rue des Merles.

<i>Troisième résolution

L’assemblée procède à la nomination deux nouveaux administrateurs et désigne:
1. Johannes, Godefridus Vlemmings, demeurant à c/del Rebeco 179.A, URB. El Coto Mijas Costa - Malaga, Espagne;
2. Monsieur Stephan Savov, demeurant à Varna Rue Batak n

°

 4 et 7 app. 30 - Bulgarie.

Les nouveaux administrateurs sont désignés pour une nouvelle période de 6 ans, soit jusqu’à l’assemblée générale à

tenir en 2011.

L’ordre du jour étant épuisé et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président lève la séance.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Le 9 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 25 janvier 2006, réf. LSO-BM06338. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008886.3/000/29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

J. Mousel / G. Klein / N. Noyer
<i>Président / Secrétaire / Scrutateur

J. Bosco 
<i>Le président

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Trirent S.A.

Promoteurs Associés S.A.

Monnerecher Metzlerei, S.à r.l.

Mars Multimedia S.A.

CEP Holdings, S.à r.l.

Flowserve Finance, S.à r.l.

Argusvalentines S.A.

Ardex Luxembourg Holding, S.à r.l.

I.O.C. International Overseas Company S.A.

Dreeper, S.à r.l.

Fiddiam S.A.

Fiddiam S.A.

Naropere, S.à r.l.

E.G.L. (Elektro Grousshandel Letzebuerg) S.A.

Aviva Central European Properties, S.à r.l.

Aviva Central European Properties, S.à r.l.

Infinitia (Luxembourg) Holding, S.à r.l.

Infinitia (Luxembourg) Holding, S.à r.l.

E &amp; T Expertises et Techniques Spéciales S.A.

Saint Germain Invest S.A.

Steel Home II S.A.

Carena Holdings S.A.

Prolux Menuiserie S.A.

LB Luxembourg Two, S.à r.l.

New Conception S.A.

V. Bo Investments S.A.