37489

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 782

19 avril 2006

S O M M A I R E

ELDFELL S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.477. 

—

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2005, réf. LSO-BK06962, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008682.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Avon Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

37524

Interocean Shipping and Investments, S.à r.l.,  Lu- 

Avon Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

37524

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37490

Avon Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

37524

Interocean Shipping and Investments, S.à r.l.,  Lu- 

Avon Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .

37525

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37490

C7 Massylux, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

37534

Kibo S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37532

Carlow, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37518

KPI Retail Property 8, S.à r.l., Niederanven  . . . . . 

37533

Centuria Property Management,  S.à r.l.,  Luxem- 

LEICo (Luxembourg-England Investment Compa- 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37526

ny) S.A., Heffingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37527

Chenonceau S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . .

37529

LEICo (Luxembourg-England Investment Compa- 

Colotel  Guanahani  Investment,  S.à r.l.,  Luxem- 

ny) S.A., Heffingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37527

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37530

Lesom Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . 

37505

Colotel  Guanahani  Investment,  S.à r.l.,  Luxem- 

MCE,  Moyens et Capitaux  Européens  S.A.,  Lu- 

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37530

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37529

Corsica Paradise S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .

37528

MZ Holdings, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

37511

Eldfell S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37489

Nouveau Patin D’Or, S.à r.l., Kockelscheuer . . . . . 

37531

Escaline, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .

37490

Paveca Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

37529

Eurotime S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

37528

S.P.I. S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37533

Exit, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37525

S.P.I. S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37533

Exit, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37525

Serlux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37527

Exit, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37525

Serlux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

37527

Exit, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37525

SREI (Spain), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

37534

Exit, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37526

Sunbridge Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

37536

Finmo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37528

Viga Holdings (Luxembourg) S.A., Luxembourg  . 

37530

Finmo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37528

Viga Holdings (Luxembourg) S.A., Luxembourg  . 

37530

ICTC S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37526

World Consulting Company S.A.H., Luxembourg 

37529

ICTC S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37526

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Signature.

37490

INTEROCEAN SHIPPING AND INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 62.245. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05803, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

(008734.3/1091/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

INTEROCEAN SHIPPING AND INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 62.245. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05806, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

(008735.3/1091/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

ESCALINE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée. 

Share capital: EUR 12,500.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 111.789. 

—

In the year two thousand and five, on the fifteenth day of the month of December.
Before us, Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMITED, a company incorporated under the laws of Jersey, regis-

tered under register number 88882, with its registered office in 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE4 8PV in its
capacity as general partner of HARDT GROUP PRIVATE EQUITY PARTNERS I, a limited partnership incorporated un-
der the laws of England and Wales, registered under register number LP9987, with its registered office at 42 Berkeley
Square, London, W1J 5AW (the «Shareholder»),

hereby represented by Mr Nicolas Gauzes, avocat, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy given on December

8, 2005.

The said proxy shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.
The Shareholder has requested the undersigned notary to document that the Shareholder is the sole shareholder of

the société à responsabilité limitée ESCALINE, S.à r.l., a company governed by the laws of Luxembourg, with registered
office at 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg (the «Company»), incorporated
following a deed of Maître Paul Bettingen, notary residing in Niederanven, of 28 October 2005, not yet published and
entered in the Luxembourg Registre de Commerce et des Sociétés, Section B, under the number 111.789. The articles
of incorporation have not been amended since the incorporation.

The Shareholder, represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions to be

taken on the basis of the following agenda:

<i>Agenda:

1. To create two classes of shares, the ordinary shares and the preference shares, and to reclassify the five hundred

(500) existing shares of the Company into ordinary shares having the rights and privileges as defined in the articles of
association to be adopted as of the day of the decision of the sole shareholder resolving on the proposed reclassification.

2. To increase the subscribed capital by an amount of nine hundred ninety thousand Euro (EUR 990,000.-) so as to

raise it from its present amount of twelve thousand five hundred (EUR 12,500.-) to one million two thousand five hun-
dred Euro (EUR 1,002,500.-).

3. To issue thirty-nine thousand five hundred (39,500) new ordinary shares with a nominal value of twenty-five Euro

(EUR 25.-) per share, having the rights and privileges as defined in the articles of association and entitling to dividends
as of the day of the decision of the sole shareholder resolving on the proposed capital increase.

4. To accept the subscription for these new ordinary shares, without payment of a share premium, by Mr André Fink-

enwirth, for one thousand six hundred (1,600) of these new ordinary shares, by Mr Richard Pohl, for one thousand six
hundred (1,600) of these new ordinary shares, by ABN AMRO VENTURES BV for six thousand one hundred twenty
(6,120) of these new ordinary shares, by KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMITED, in its capacity as gen-
eral partner of HARDT GROUP PRIVATE EQUITY PARTNERS I, for nine thousand six hundred (9,600) of these new

<i>Pour la société
Signature

<i>Pour la société
Signature

37491

ordinary shares, by ALETHEIA CAPITAL PARTNERS LIMITED for one thousand six hundred (1,600) of these new or-
dinary shares, by QSCable INC. for two thousand eight hundred eighty (2,880) of these new ordinary shares, by Mr
Hans-Theodor Stritzl for six thousand two hundred eighty-three (6,283) of these new ordinary shares, by Ms Petra Ger-
igk-Stritzl for six thousand two hundred eighty-three (6,283) of these new ordinary shares, by Mr Thomas Stritzl for
one thousand seven hundred sixty-seven (1,767) of these new ordinary shares, by Mr Lars Alexander Stritzl for one
thousand seven hundred sixty-seven (1,767) of these new ordinary shares and to accept payment in full for such new
shares by contributions in cash.

5. To issue one hundred (100) new preference shares with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) per share,

having the rights and privileges as defined in the articles of association and entitling to dividends as from the day of the
decision of the sole shareholder resolving on the proposed capital increase.

6. To accept the subscription for these new preference shares, with payment next to the nominal amount of twenty-

five Euro (EUR 25) per share of a share premium in an amount of twenty-four thousand two hundred ten Euro and thirty
cents (24,210.30) per share, by ABN AMRO VENTURES BV for thirty-four (34) of these new preference shares, by
KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMITED, in its capacity as general partner of HARDT GROUP PRIVATE
EQUITY PARTNERS I, for fifty (50) of these new preference shares, by QSCable INC. for sixteen (16) of these new
preference shares and to accept payment in full for such new shares and share premium by contributions in cash.

7. To directly allot an amount of one hundred thousand two hundred fifty Euro (EUR 100,250.-) of the share premium

paid in by the subscribers to the Company’s legal reserve and to allot the remaining amount of two million three hun-
dred twenty thousand seven hundred eighty Euro (EUR 2,320,780.-) of the share premium paid in by the subscribers to
the Company’s share premium account.

8. To fully restate the articles of association of the Company, with immediate effect, in order to among others reflect

the above capital increase and set the rights and obligations of the members and adopt the following object clause:

«The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in foreign undertakings,

as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to its direct or indirect subsidiaries such as, among others, the

providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may also use its funds to invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or

immovable assets in any kind or form. 

The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or similar debt instruments.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.»

9. To set the number of managers at ten (10) and elect Mr Scott Lanphere, Ms Clare McKeeve, Mr Machiel Papousek,

Mr Vikram Pant, Mr Hans Theodor Stritzl, Mr André Finkenwirth and Mr Richard Pohl as additional managers of the
Company with immediate effect for an undetermined duration.

has requested the undersigned notary to record the following resolutions: 

<i>First resolution

The Shareholder resolved to create two classes of shares, the ordinary shares and the preference shares, and to re-

classify with immediate effect the existing five hundred (500) shares of the Company as ordinary shares having the rights
and privileges as defined in the articles of association as hereafter adopted.

<i>Second resolution

The Shareholder resolved to increase the subscribed capital by an amount of nine hundred ninety thousand Euro

(EUR 990,000.-) so as to raise it from its present amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) to one
million two thousand five hundred Euro (EUR 1,002,500.-).

<i>Third resolution

The Shareholder resolved to issue thirty-nine thousand five hundred (39,500) new ordinary shares with a nominal

value of twenty-five Euro (EUR 25.-) per share, having the rights and privileges as defined in the articles of association
as hereafter adopted and entitling to dividend as from the date of the present deed.

<i>Fourth resolution

<i>Subscription - Payment

(i) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of Mr André Finkenwirth, by virtue of a proxy granted on December 8th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of Mr André Finkenwirth, for one thousand

six hundred (1,600) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed by a
contribution in cash in an aggregate amount of forty thousand Euro (EUR 40,000.-).

(ii) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of Mr Richard Pohl, by virtue of a proxy granted on December 8th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of Mr Richard Pohl, for one thousand six hun-

dred (1,600) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed by a contribution
in cash in an aggregate amount of forty thousand Euro (EUR 40,000.-).

(iii) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of ABN AMRO VENTURES BV, a company incorporated in The Netherlands, having its registered office
at Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP Amsterdam («AAC»), by virtue of a proxy granted on December 14th, 2005.

37492

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of AAC, for six thousand one hundred twenty

(6,120) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed by a contribution in
cash in an aggregate amount of one hundred fifty-three thousand Euro (EUR 153,000.-).

(iv) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMITED, a company incorporated under the laws of
Jersey, registered under number 88882, with registered office in 22 Grennville Street, St. Helier, Jersey, JE4 8PV in its
capacity as general partner of HARDT GROUP PRIVATE EQUITY PARTNERS I, a limited partnership incorporated un-
der the laws of England and Wales, registered under register number LP9987, with its registered office at 42 Berkeley
Square, London, W1J 5AW («HARDT GROUP»), by virtue of a proxy granted on December 8th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of HARDT GROUP, for nine thousand six

hundred (9,600) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed by a contri-
bution in cash in an aggregate amount of two hundred forty thousand Euro (EUR 240,000.-).

(v) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of ALETHEIA CAPITAL PARTNERS LIMITED (registered number 43042), a company incorporated un-
der the laws of Guernsey, whose registered office is at La Plaiderie House, St. Peter Port, Guernsey, GY1 3DQ
(«ALETHEIA»), by virtue of a proxy granted on December 9th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of ALETHEIA, for one thousand six hundred

(1,600) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed by a contribution in
cash in an aggregate amount of forty thousand Euro (EUR 40,000.-).

(vi) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of QSCable INC., a company incorporated in the British Virgin Islands, having its registered office at
Craigmuir Chamber, PO Box 71, Road Town, British Virgin Islands («QSCable INC.»), by virtue of a proxy granted on
December 9th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of QSCable INC., for two thousand eight hun-

dred eighty (2,880) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed by a con-
tribution in cash in an aggregate amount of one hundred fifty-three thousand Euro (EUR 72,000.-).

(vii) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of Mr Hans-Theodor Stritzl, by virtue of a proxy granted on December 8th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of Mr Hans-Theodor Stritzl, for six thousand

two hundred eighty-three (6,283) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus sub-
scribed by a contribution in cash in an aggregate amount of one hundred fifty-seven thousand seventy-five Euro (EUR
157,075.-).

(viii) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly author-

ized attorney-in-fact of Ms Petra Gerigk-Stritzl, by virtue of a proxy granted on December 8th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of Ms Petra Gerigk-Stritzl, for six thousand

two hundred eighty-three (6,283) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus sub-
scribed by a contribution in cash in an aggregate amount of one hundred fifty-seven thousand seventy-five Euro (EUR
157,075.-).

(ix) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of Mr Thomas Stritzl, by virtue of a proxy granted on December 8th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of Mr Thomas Stritzl, for one thousand six

hundred sixty-seven (1,767) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed
by a contribution in cash in an aggregate amount of forty-four thousand one hundred seventy-five Euro (EUR 44,175.-).

(x) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes, lawyer, residing in Luxembourg, acting in his capacity as duly authorized

attorney-in-fact of Mr Lars Alexander Stritzl, by virtue of a proxy granted on December 8th, 2005.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of Mr Lars Alexander Stritzl, for one thousand

six hundred sixty-seven (1,767) new ordinary shares and to make payment in full for each such new share thus sub-
scribed by a contribution in cash in an aggregate amount of forty-four thousand one hundred seventy-five Euro (EUR
44,175.-).

The amount of nine hundred eighty-seven thousand five hundred Euro (EUR 987,500.-) is thus as from now at the

disposal of the Company, evidence thereof having been submitted to the undersigned notary.

Thereupon the general meeting of shareholders, resolved to accept the said subscriptions and payments by the sub-

scribers and to allot the new ordinary shares as follows: 

Name

New Ordinary Shares

Total Due (EUR)

Mr André Finkenwirth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,600

40,000

Mr Richard Pohl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,600

40,000

AAC  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6,120

153,000

HARDT GROUP  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9,600

240,000

ALETHEIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,600

40,000

QSCable INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2,880

72,000

Mr Hans-Theodor Stritzl  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6,283

157,075

Ms Petra Gerigk-Stritzl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6,283

157,075

Mr Thomas Stritzl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,767

44,175

Mr Lars Alexander Stritzl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1,767

44,175

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

39,500

987,500

37493

<i>Fifth resolution

The Shareholder resolved to issue one hundred (100) new preference shares with a nominal value of twenty-five Euro

(EUR 25.-) per share, having the rights and privileges as defined in the articles of association hereafter adopted and en-
titling to dividends as from the date of the present deed.

<i>Sixth resolution

<i>Subscription - Payment

(i) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes prenamed, acting in his capacity as duly authorized attorney-in-fact of

AAC.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of AAC, for thirty-four (34) new preference

shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed, together with a share premium payment
of eight hundred twenty-three thousand one hundred fifty Euro and twenty cents (EUR 823,150.20), by a contribution
in cash in an aggregate amount of eight hundred twenty-four thousand Euro and twenty cents (EUR 824,000.20).

(ii) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes prenamed, acting in his capacity as duly authorized attorney-in-fact of

HARDT GROUP.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of HARDT GROUP, for thirty-four (50) new

preference shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed, together with a share premium
payment of one million two hundred ten thousand five hundred fifteen Euro (EUR 1,210,515.-), by a contribution in cash
in an aggregate amount of one million two hundred eleven thousand seven hundred sixty-five Euro (EUR 1,211,765.-).

(iii) Thereupon appeared Mr Nicolas Gauzes prenamed, acting in his capacity as duly authorized attorney-in-fact of

QSCable INC.

The person appearing declared to subscribe in the name and on behalf of QSCable INC., for sixteen (16) new pref-

erence shares and to make payment in full for each such new share thus subscribed, together with a share premium
payment of three hundred eighty-seven thousand three hundred sixty-four Euro and eighty cents (EUR 387,364.80), by
a contribution in cash in an aggregate amount of three hundred eighty-seven thousand seven hundred sixty-four Euro
and eighty cents (EUR 387,764.80).

The amount of two million four hundred twenty-three thousand five hundred thirty Euro (EUR 2,423,530.-) is thus

as from now at the disposal of the Company, evidence thereof having been submitted to the undersigned notary.

Thereupon the Shareholder, resolved to accept the said subscriptions and payment including the share premium by

the subscribers and to allot the new preference shares as follows: 

<i>Seventh resolution

The Shareholder resolves to allot part of share premium in an amount of one hundred thousand two hundred fifty

Euro (EUR 100,250.-) to the legal reserve, and to allot the remaining amount of two million three hundred twenty thou-
sand seven hundred eighty Euro (EUR 2,320,780.-) of the share premium paid in by the subscribers to the Company’s
share premium account.

<i>Eighth resolution

The Shareholder resolves to fully restate the articles of association of the Company, which shall forthwith have the

following reading:

«Chapter I. Form, Name, Registered office, Object, Duration

Art. 1. Form, Name. There is established a société à responsabilité limitée (the «Company») governed by the laws

of the Grand Duchy of Luxembourg, especially the law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended, by
article 1832 of the Civil Code and by the present articles of incorporation (the «Articles of Incorporation»).

The Company may be composed of one single shareholder, owner of all the shares, or several shareholders, but not

exceeding forty (40) shareholders.

The Company will exist under the name of ESCALINE, S.à r.l.

Art. 2. Registered Office. The Company has its registered office in the city of Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place within the city of Luxembourg by a resolution of the

Board of Managers.

Branches or other offices may be established in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad by resolutions of the

Board of Managers.

In the event that in the view of the Board of Managers extraordinary political, economic or social developments occur

or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered office or with the ease
of communications with such office or between such office and persons abroad, it may temporarily transfer the regis-
tered office abroad, until the complete cessation of these abnormal circumstances. Such temporary measures will have
no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the temporary transfer of the registered office, will
remain a company governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg. Such temporary measures will be taken
and notified to any interested parties by one of the bodies or persons entrusted with the daily management of the Com-
pany.

Name

New Preferred Shares

Total Due (EUR)

AAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

34

824,000.20

HARDT GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

50

1,211,765.00

QSCable INC.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

16

387,764.80

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

100

2,423,530.00

37494

Art. 3. Object. The object of the Company is the acquisition and holding of interests in Luxembourg and/or in for-

eign undertakings, as well as the administration, development and management of such holdings.

The Company may provide any financial assistance to its direct or indirect subsidiaries such as, among others, the

providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form.

The Company may also use its funds to invest in real estate, in intellectual property rights or any other movable or

immovable assets in any kind or form. 

The Company may borrow in any kind or form and privately issue bonds, notes or similar debt instruments.
In a general fashion the Company may carry out any commercial, industrial or financial operation, which it may deem

useful in the accomplishment and development of its purposes.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.
It may be dissolved by a decision of the single shareholder or by a decision of the general meeting of shareholders

voting with the quorum and majority rules provided by law or by these Articles of Incorporation.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 5. Capital. The subscribed capital of the Company is set at one million two thousand five hundred Euro (EUR

1,002,500.-) divided into forty thousand (40,000) shares (the «Ordinary Shares») and one hundred (100) preference
shares (the «Preference Shares»), with a nominal value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, with the rights attached
thereto according to these Articles of Incorporation.

In addition to the corporate capital, there may be set up a premium reserve into which any premium paid on any

share in addition to its nominal value is booked. The premium amount standing to the credit of the premium account
may be used to provide for the payment of any shares which the Company may redeem from its shareholders, to offset
any net realised losses or to make distributions to the shareholders, provided that any redemptions or distributions out
of share premium may only benefit the shares on which the relevant share premium has originally been paid.

Art. 6. Shares. Each share entitles its owner to one vote at the general meetings of shareholders.
Ownership of a share carries acceptance of the Articles of Incorporation of the Company.
Each share is indivisible as far as the Company is concerned.
Co-owners of shares must be represented towards the Company by a common agent, whether appointed amongst

them or not.

The single shareholder may transfer freely its shares when the Company is composed of a single shareholder.
The shares may, subject to any transfer restrictions such as, without limitation, pre-emptive rights set out in any

shareholders’ agreement entered into from time to time by the shareholders and to which the Company is a party, be
transferred freely amongst shareholders when the Company is composed of several shareholders.

The shares may, subject to any transfer restrictions such as, without limitation, tag and drag along provisions as well

as the preemptive rights set out in any shareholders’ agreement entered into from time to time by the shareholders and
to which the Company is a party, be transferred to non-shareholders only with the authorisation of the general meeting
of shareholders representing at least three quarters of the capital.

The Company shall refuse to register any transfer of shares unless transferred in accordance with these Articles of

Incorporation and in accordance with any shareholders’ agreement entered into from time to time by the shareholders
and to which the Company is a party.

The transfer of shares must be evidenced by a notarial deed or by private agreement. Any such transfer is not binding

upon the Company and upon third parties unless duly notified to the Company or accepted by the Company, in pursu-
ance of article 1690 of the Civil Code.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law, these Articles of Incorpora-

tion and any shareholders’ agreement entered into from time to time by the shareholders and to which the Company
is a party.

The Company shall redeem its Preference Shares upon request of their holders, provided the Company has sufficient

distributable reserves or profits to allow such redemption. Upon redemption, the Preference Shares shall be redeemed
at a price equal to their initial subscription price (including for the avoidance of doubt any share premium) plus any ac-
crued but unpaid Preference Dividend until the date of redemption.

When only some of the Preference Shares are being redeemed, the redemption shall take place as between the Pref-

erence Shareholders in proportion as nearly as possible to the holding of each Preference Shareholder of Preference
Shares.

Art. 7. Increase and Reduction of Capital. The subscribed capital of the Company may be increased or reduced

in one or several times by a resolution of the single shareholder or by a resolution of the shareholders voting with the
quorum and majority rules set by these Articles of Incorporation or, as the case may be, by the law for any amendment
of these Articles of Incorporation.

Art. 8. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a Shareholder. The incapacity, bankruptcy, insolvency or any

other similar event affecting the single shareholder or any of the shareholders does not put the Company into liquida-
tion.

Chapter III. Board of managers, Statutory auditors

Art. 9. Board of Managers. The Company will be managed and administered by a board of managers (the «Board

of Managers») composed of at least three members who need not be shareholders (the «Managers»).

The Managers will be elected by the single shareholder or by the shareholders’ meeting, which will determine their

number and the duration of their mandate, and they will hold office until their successors are elected. They are re eli-

37495

gible, but they may be removed at any time, with or without cause, by a resolution of the single shareholder or by a
resolution of the shareholders’ meeting.

The single shareholder or the shareholders may decide to appoint one or several Class A Managers and one or sev-

eral Class B Managers.

Art. 10. Meetings of the Board of Managers. The Board of Managers will appoint from among its members a

chairman (the «Chairman»). It may also appoint a secretary, who need not be a Manager and who will be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the Board of Managers and of the shareholders.

The Board of Managers will meet upon call by the Chairman. A meeting of the Board of Managers must be convened

if any two Managers so require.

The Chairman will preside at all meetings of the Board of Managers and of the shareholders (if any), except that in

his absence the Board of Managers may appoint another Manager and the general meeting of shareholders may appoint
any other person as chairman pro tempore by vote of the majority present or represented at such meeting.

Except in cases of urgency or with the prior consent of all those entitled to attend, at least twenty-four hours’ written

notice of board meetings shall be given in writing and transmitted by any means of communication allowing for the trans-
mission of a written text. Any such notice shall specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the
nature of the business to be transacted. The notice may be waived by the consent in writing of each Manager. No sep-
arate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by a resolution
of the Board of Managers.

Every Board of Managers’ meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the Board of Directors may

from time to time determine.

Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing, by fax or by telegram another

Manager as his proxy.

A quorum of the Board of Managers shall be the presence or the representation of a majority of the Managers holding

office. Decisions will be taken by a majority of the votes of the Managers present or represented at such meeting.

One or more Managers may participate in a meeting by means of a conference call, by videoconference or by any

similar means of communication enabling thus several persons participating therein to simultaneously communicate with
each other. Such participation shall be deemed equivalent to a physical presence at the meeting.

In case of urgency, a written decision, signed by all the Managers, is proper and valid as though it had been adopted

at a meeting of the Board of Managers which was duly convened and held. Such a decision can be documented in a single
document or in several separate documents having the same content and each of them signed by one or several Man-
agers.

Art. 11. Minutes of Meetings of the Board of Managers. The minutes of any meeting of the Board of Managers

will be signed by the chairman of the meeting and by the secretary (if any). Any proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed by the

Chairman and by the secretary (if any) or by any two members of the Board of Managers.

Art. 12. Powers of the Board of Managers. The Board of Managers is vested with the broadest powers (except

for those powers which are expressly reserved by law or by the Articles of Incorporation to the single shareholder or
to the general meeting of shareholders) to perform all acts necessary or useful for accomplishing the Company’s object.
All powers not expressly reserved by law or by the Articles of Incorporation to the single shareholder or the general
meeting of shareholders are in the competence of the Board of Managers.

Art. 13. Delegation of Powers. The Board of Managers may delegate special powers or proxies, or entrust de-

termined permanent or temporary functions to persons, agents or committees chosen by it, provided that such powers,
proxies or functions are performed under the responsibility of the Board of Managers.

The Board of Managers may delegate the daily management of the Company and the representation of the Company

within such daily management to one or more managers, officers, executives, employees or other persons who may but
need not be shareholders, in which case the Board of Managers shall define the duties falling within the scope of the
daily management.

Art. 14. Conflict of Interests - Indemnification. No contract or other transaction between the Company and

any other company or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the Managers of the
Company has a personal interest in, or is a manager, associate, member, officer or employee of such other company or
firm. Except as otherwise provided for hereafter, any Manager or officer of the Company who serves as a manager,
associate, officer or employee of any company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in
business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from con-
sidering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Manager of the Company may have any personal interest in any

transaction of the Company, he shall make known to the Board of Managers such personal interest, and such transaction
and such Manager’s interest therein shall be reported to the single shareholder or to the next general meeting of share-
holders.

The Company shall indemnify any Manager and his heirs, executors and administrators, against expenses reasonably

incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he may be made a party by reason of his
being or having been a manager of the Company, or, at the request of the Company, of any other company of which
the Company is the shareholder or creditor and by which he is not entitled to be indemnified, except in relation to
matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or
misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered

37496

by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that the person to be indemnified did not
commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be
entitled.

Art. 15. Representation of the Company. The Company will be bound towards third parties by the joint signa-

ture of any two Managers or by the joint signatures or sole signature of any persons to whom such signatory power has
been delegated by the Board of Managers, but only within the limits of such power.

However, if the single shareholder or the shareholders have appointed one or several Class A Managers and one or

several Class B Managers, the Company will be bound towards third parties by the joint signature of one Class A Man-
ager and one Class B Manager or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory pow-
er has been delegated by the Board of Managers, within the limits of such power.

Art. 16. Statutory Auditors. The supervision of the operations of the Company may be, and shall be in the cases

provided by law, entrusted to one or more auditors who need not be shareholders.

The auditors, if any, will be elected by the single shareholder or by the general meeting of shareholders, as the case

may be, which will determine the number of such auditors and the duration of their mandate, and they will hold office
until their successors are elected. At the end of their term as auditors, they shall be eligible for re election, but they
may be removed at any time, with or without cause, by the single shareholder or by the general meeting of shareholders,
as the case may be.

Chapter IV. Meeting of shareholders

Art. 17. General Meeting of Shareholders. If the Company is composed of one single shareholder, the latter

exercises the powers granted by law to the general meeting of shareholders. Articles 194 to 196 and 199 of the law of
August 10th, 1915, are not applicable to that situation.

If the Company is composed of no more than twenty-five (25) shareholders, the decisions of the shareholders may

be taken by a vote in writing on the text of the resolutions to be adopted which will be sent by the Board of Managers
to the shareholders by any means of communication allowing for the transmission of a written text. In this latter case,
the shareholders are under the obligation to, within a period of fifteen days as from the receipt of the text of the pro-
posed resolution, cast their written vote and transmit it by any means of communication allowing for the transmission
of a written text to the Company. 

Unless there is only one single shareholder, the shareholders shall meet in a general meeting of shareholders upon

call in compliance with Luxembourg law by the Board of Managers, subsidiarily, by the auditor or, more subsidiarily, by
shareholders representing more than 25% of the corporate capital. The notice sent to the shareholders in accordance
with the law will specify the time and place of the meeting as well as the agenda and the nature of the business to be
transacted.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing, by fax or telegram as his proxy

another person who need not be a shareholder.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if circumstances of force majeure

so require.

Art. 18. Powers of the Meeting of Shareholders. Any regularly constituted meeting of shareholders of the

Company represents the entire body of shareholders.

Subject to all the other powers reserved to the Board of Managers by law or the Articles of Incorporation, it has the

broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of the Company.

Art. 19. Annual General Meeting. The annual general meeting will be held at the registered office of the Com-

pany or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the last day of April at 10:00 a.m.

If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business day.

Art. 20. Procedure, Vote. One vote is attached to each share.
Any resolution whose purpose is to amend the present Articles of Incorporation or whose adoption is subject by

virtue of these Articles of Incorporation or, as the case may be, the law to the quorum and majority rules set for the
amendment of the Articles of Incorporation will be taken by a majority of shareholders representing at least three quar-
ters of the capital. 

Except as otherwise required by law or by the present Articles of Incorporation, all other resolutions will be taken

by shareholders representing at least half of the capital.

Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the Chairman or by any member of the Board of Managers.

Chapter V. Financial year, Distribution of profits

Art. 21. Financial Year. The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day

of December in every year.

Art. 22. Adoption of Financial Statements. At the end of each financial year, the accounts are closed, the Board

of Managers draws up an inventory of assets and liabilities, the balance sheet and the profit and loss account, in accord-
ance with the law.

The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the single shareholder or, as the case may be, to

the general meeting of shareholders for approval.

37497

Each shareholder or its attorney-in-fact may peruse these financial documents at the registered office of the Compa-

ny.

Art. 23. Appropriation of Profits. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allo-

cated to the reserve required by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve
amounts to ten per cent (10%) of the subscribed capital of the Company.

Each Preference Share confers on its holder the right to a fixed cumulative preferential dividend (the «Preference

Dividend») at the annual rate which is equal to 12% per cent of the subscription price of each Preference Share (including
for the avoidance of doubt any share premium). The Preference Dividend shall accrue from day to day.

The Shareholders’ meeting may resolve not to pay the Preferred Dividend, in which case the unpaid Preference Div-

idend will be carried forward and shall compound on each financial year end.

The Preference Shares do not confer any further right of participation in the profits of the Company.
Subject to the above, the general meeting of shareholders shall determine how the remainder of the annual net profits

will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve or to a provision reserve,
to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders as dividend, provided that
no dividend shall be paid on the Ordinary Shares if the accrued Preference Dividend is not entirely paid.

Subject to the conditions fixed by law and the terms of any shareholders’ agreement entered into from time to time

by the shareholders and to which the Company is a party the Board of Managers may pay an advance payment on divi-
dends. The Board of Managers fixes the amount and the date of payment of any such advance payment.

Chapter VI. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. The Company may be dissolved by a decision of the single shareholder or by

a decision of the general meeting voting with the same quorum and majority as for the amendment of these Articles of
Incorporation.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

single shareholder or by the general meeting of shareholders, with the above quorum and majority, which will determine
their powers and their compensation.

After payment of all the debts of and charges against the Company and of the expenses of liquidation, the assets of

the Company available for distribution among the Shareholders shall be applied first in paying to the Shareholders an
amount corresponding to the subscription value of their shares and then in paying any accrued but unpaid Preference
Dividend, in priority to any payment to the holders of any other class of shares.

The Preference Shares do not confer any further right of participation in the profits or assets of the Company.
The remaining net assets shall then be distributed equally to the shareholders pro rata to the number of the shares

held by them subject always to the terms of any shareholders’ agreement entered into from time to time by the share-
holders and to which the Company is a party.

Chapter VII. Applicable law

Art. 25. Applicable Law. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in ac-

cordance with the Luxembourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.»

<i>Ninth resolution

The Shareholder resolves to set the number of managers at ten (10) and elect with immediate effect:
- Mr Scott Lanphere,
- Ms Clare McKeeve,
- Mr Machiel Papousek,
- Mr Vikram Pant,
- Mr Hans Theodor Stritzl,
- Mr André Finkenwirth, and
- Mr Richard Pohl,
as new Class B managers of the Company for an undetermined duration, so that as a result of such appointments the

Company shall have the following managers:

Class A manager:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Class B managers:
Mr Scott Lanphere, Ms Clare McKeeve, Mr Machiel Papousek, Mr Vikram Pant, Mr Hans Theodor Stritzl, Mr André

Finkenwirth, Mr Richard Pohl; Dr. Mathias Hink; Dr. Ion Florescu.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees and charges which shall be borne by the Company as a result of the aforesaid capital in-

crease are estimated at thirty-nine thousand five hundred Euro (EUR 39,500.-)

The undersigned notary, who knows English, states herewith that upon request of the above appearing person, the

present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing person and in case
of divergences between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereas the present deed was drawn up in Luxembourg, on the date named at the beginning of this deed.
The deed having been read to the appearing person, who is known by the notary by his surname, first name, civil

status and residence, the said person signed together with Us, notary, this original deed.

37498

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le quinze décembre.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMITED, une société constituée et régie par le droit de Jersey, en-

registrée sous le numéro 88882, établie et ayant son siège social au 22 Grenville Street, St. Helier, Jersey, JE4 8PV, agis-
sant en qualité d’associé commandité de HARDT GROUP PRIVATE EQUITY PARTNERS I, une société en commandite
constituée et régie par le droit anglais, enregistrée sous le numéro LP9987 et ayant son siège social à 42 Berkeley Square,
London, W1J 5AW, Royaume-Uni («l’Associé Unique»),

représentée aux fins des présentes par Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, aux termes d’une

procuration sous seing privé donnée le 8 décembre 2005. 

La prédite procuration restera annexée aux présentes pour être enregistrées avec elles.
L’Associé Unique de la Société a requis le notaire instrumentant d’acter que le comparant est le seul et unique associé

de la société à responsabilité limitée ESCALINE, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au
46A, avenue J.F. Kennedy, Grand-Duché de Luxembourg (la «Société»), constituée suivant acte du notaire Maître Paul
Bettingen, demeurant à Niederanven, en date du 28 octobre 2005, non encore publié et inscrite au Registre de Com-
merce et des Sociétés, section B, sous le numéro B 111.789. Les statuts de la Société n’ont jamais été modifiés depuis
la constitution.

L’Associé Unique, représenté comme indiqué ci-avant, reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à

intervenir sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Création de deux catégories de parts sociales, les parts sociales ordinaires et les parts sociales privilégiées, et re-

qualification des cinq cents (500) parts sociales existantes de la Société en parts sociales ordinaires ayant les droits et
privilèges tels que définis dans les statuts de la Société tels qu’adoptés au jour de la résolution de l’associé unique déci-
dant de la requalification proposée. 

2. Augmentation du capital souscrit de la société à concurrence de neuf cent quatre-vingt-dix mille euros (EUR

990.000,-) pour le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) à un million deux mille
cinq cents euros (EUR 1.002.500,-).

3. Emission de trente-neuf mille cinq cents (39.500) nouvelles parts sociales ordinaires d’une valeur nominale de vingt-

cinq euros (EUR 25,-) chacune, ayant les droits et privilèges tels que définis aux statuts de la Société et participant aux
bénéfices de la Société à partir du jour de la décision de l’associé unique décidant de l’augmentation de capital proposée.

4. Acceptation de la souscription de ces nouvelles parts sociales ordinaires, sans paiement d’une prime d’émission,

par M. André Finkenwirth pour mille six cents (1.600) de ces nouvelles parts sociales ordinaires, par M. Richard Pohl,
pour mille six cents (1.600) de ces nouvelles parts sociales ordinaires, par ABN AMRO VENTURES BV pour six mille
cent vingt (6.120) de ces nouvelles parts sociales ordinaires, par KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMI-
TED, en sa qualité d’associé commandité de HARDT GROUP PRIVATE EQUITY PARTNERS I, pour neuf mille six cents
(9.600) de ces nouvelles parts sociales ordinaires, par ALETHEIA CAPITAL PARTNERS LIMITED pour mille six cents
(1.600) de ces nouvelles parts sociales ordinaires, par QSCable INC. pour deux mille huit cent quatre-vingt (2.880) de
ces nouvelles parts sociales ordinaires, par M. Hans-Theodor Stritzl pour six mille deux cent quatre-vingt-trois (6.283)
de ces nouvelles parts sociales ordinaires, par Mme Petra Gerigk-Stritzl pour six mille deux cent quatre-vingt-trois
(6.283) de ces nouvelles parts sociales ordinaires, par M. Thomas Stritzl pour mille sept cent soixante-sept (1.767) de
ces nouvelles parts sociales ordinaires, par M. Lars Alexander Stritzl pour mille sept cent soixante-sept (1.767) de ces
nouvelles parts sociales ordinaires et acceptation de la libération intégrale de ces nouvelles parts sociales ordinaires par
apports en espèces.

5. Emission de cent (100) nouvelles parts sociales privilégiées d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-)

chacune, ayant les droits et privilèges tels que définis aux statuts de la Société et participant aux bénéfices de la société
à partir du jour de la décision de l’associé unique décidant de l’augmentation de capital proposée.

6. Acceptation de la souscription de ces nouvelles parts sociales privilégiées, avec paiement, en sus de la valeur no-

minale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) par part sociale, d’une prime d’émission d’un montant égal à vingt-quatre mille
deux cent dix euros et trente cents (EUR 24.210,30) par part sociale privilégiée, par ABN AMRO VENTURES BV, pour
trente-quatre (34) de ces nouvelles parts sociales privilégiées, par KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMI-
TED, en sa qualité d’associé commandité de HARDT GROUP PRIVATE EQUITY PARTNERS I, pour cinquante (50) de
ces nouvelles parts sociales privilégiées, par QSCable INC. pour seize (16) de ces nouvelles parts sociales privilégiées
et acceptation de la libération intégrale de ces nouvelles parts sociales privilégiées et de la prime d’émission par apports
en espèces.

7. Allocation d’une partie de la prime d’émission payée par les souscripteurs pour un montant de cent mille deux cent

cinquante euros (EUR 100.250,-) à la réserve légale, et allocation du solde de la prime d’émission, soit deux million trois
cent vingt mille sept cent quatre-vingt euros (EUR 2.320.780,-) au poste de prime d’émission.

8. Modification complète des statuts de la Société, avec effet immédiat, afin de refléter, entre autres, l’augmentation

de capital ci-dessus décrite, définir les droits et obligations des associés et adopter la clause d’objet social suivante:

«La Société a pour objet l’acquisition et la détention de participations dans toutes entreprises luxembourgeoises ou

étrangères, ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut fournir toute assistance financière auprès de ses filiales directes ou indirectes, y compris notamment

des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit. 

37499

La Société peut employer ses fonds en investissant dans l’immobilier ou les droits de propriété intellectuelle ou tout

autre actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations ou d’instruments de dette

similaires.

D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle jugera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.»

9. Etablissement du nombre de gérants à dix (10) et élection, avec effet immédiat, de Mme Clare McKeeve ainsi que

de MM. Scott Lanphere, Machiel Papousek, Vikram Pant, Hans-Theodor Stritzl, André Finkenwirth et Richard Pohl com-
me gérants supplémentaires de la Société pour un mandat d’une durée indéterminée.

a requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’Associé Unique a décidé de créer deux catégories de parts sociales, les parts sociales ordinaires et les parts sociales

privilégiées, et de requalifier, avec effet immédiat, les cinq cents (500) parts sociales existantes de la Société en parts
sociales ordinaires ayant les droits et privilèges tels que définis dans les statuts de la Société tels qu’adoptés au jour des
présentes résolutions.

<i>Deuxième résolution

L’Associé Unique a décidé d’augmenter le capital souscrit de la société à concurrence neuf cent quatre-vingt-dix mille

euros (EUR 990.000,-) pour le porter de son montant actuel de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) à un million
deux mille cinq cents euros (EUR 1.002.500,-).

<i>Troisième résolution

L’Associé Unique a décidé d’émettre trente-neuf mille cinq cents (39.500) nouvelles parts sociales ordinaires d’une

valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, ayant les droits et privilèges tels que définis aux statuts de la
Société tels qu’adoptés au jour des présentes résolutions et participant aux bénéfices de la Société à compter du jour
des présentes résolutions.

<i>Quatrième résolution

<i>Souscription - Paiement

(i) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de manda-

taire dûment autorisé de M. André Finkenwirth, aux termes d’une procuration donnée le 8 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de M. André Finkenwirth, mille six cents (1.600) nou-

velles parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales ordinaires souscrites
par un apport en espèces d’un montant total de quarante mille euros (EUR 40.000,-).

(ii) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de manda-

taire dûment autorisé de M. Richard Pohl, aux termes d’une procuration donnée le 8 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de M. Richard Pohl, mille six cents (1.600) nouvelles

parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales ordinaires souscrites par un
apport en espèces d’un montant total de quarante mille euros (EUR 40.000,-).

(iii) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de manda-

taire dûment autorisé de ABN AMRO VENTURES BV, une société régie par le droit néerlandais, ayant son siège social
à Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP Amsterdam («AAC»), aux termes d’une procuration donnée le 14 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de AAC, six mille cent vingt (6.120) nouvelles parts

sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des actions souscrites par un apport en espèces d’un
montant total de cent cinquante-trois mille euros (EUR 153.000,-).

(iv) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de manda-

taire dûment autorisé de KINGSBRIDGE CAPITAL MANAGEMENT GP LIMITED, une société constituée et régie par
le droit de Jersey, enregistrée sous le numéro 88882, établie et ayant son siège social au 22 Grenville Street, St. Helier,
Jersey, JE4 8PV, agissant en qualité d’associé commandité de HARDT GROUP PRIVATE EQUITY PARTNERS I, une so-
ciété en commandite constituée et régie par le droit anglais, enregistrée sous le numéro LP9987 et ayant son siège social
au 42 Berkeley Square, London, W1J 5AW, Royaume-Uni («HARDT GROUP»), aux termes d’une procuration donnée
le 8 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de HARDT GROUP, neuf mille six cents (9.600) nou-

velles parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales ordinaires souscrites
par un apport en espèces d’un montant total de deux cent quarante mille euros (EUR 240.000,-).

(v) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de manda-

taire dûment autorisé de ALETHEIA CAPITAL PARTNERS LIMITED (enregistrée sous le numéro 43042), une société
régie par le droit de Guernsey, ayant son siège social à La Plaiderie House, St. Peter Port, Guernsey, GY1 3DQ
(«ALETHEIA»), aux termes d’une procuration donnée le 9 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de ALETHEIA, mille six cents (1.600) nouvelles parts

sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales ordinaires souscrites par un apport
en espèces d’un montant total de quarante mille euros (EUR 40.000,-).

(vi) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de manda-

taire dûment autorisé de QSCable INC., une société régie par le droit des Iles Vierges Britanniques, ayant son siège
social à Craigmuir Chamber, PO Box 71, Road Town, Iles Vierges Britanniques («QSCable INC.»), aux termes d’une
procuration donnée le 9 décembre 2005.

37500

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de QSCable INC., deux mille huit cent quatre-vingt

(2.880) nouvelles parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales ordinaires
souscrites par un apport en espèces d’un montant total de soixante-douze mille euros (EUR 72.000,-).

(vii) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de man-

dataire dûment autorisé de M. Hans-Theodor Stritzl, aux termes d’une procuration donnée le 8 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de M. Hans-Theodor Stritzl, six mille deux cent quatre-

vingt-trois (6.283) nouvelles parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales
ordinaires souscrites par un apport en espèces d’un montant total de cent cinquante-sept mille soixante-quinze euros
(EUR 157.075,-).

(viii) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de man-

dataire dûment autorisé de Mme Petra Gerigk-Stritzl, aux termes d’une procuration donnée le 8 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de Mme Petra Gerigk-Stritzl, six mille deux cent quatre-

vingt-trois (6.283) nouvelles parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales
ordinaires souscrites par un apport en espèces d’un montant total de cent cinquante-sept mille soixante-quinze euros
(EUR 157.075,-).

(ix) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de man-

dataire dûment autorisé de M. Thomas Stritzl, aux termes d’une procuration donnée le 8 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de M. Thomas Stritzl, mille sept cent soixante-sept

(1.767) nouvelles parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales ordinaires
souscrites par un apport en espèces d’un montant total de quarante-quatre mille cent soixante-quinze euros (EUR
44.175,-).

(x) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, avocat, demeurant à Luxembourg, s’est présenté agissant en sa qualité de manda-

taire dûment autorisé de M. Lars Alexander Stritzl, aux termes d’une procuration donnée le 8 décembre 2005.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de M. Lars Alexander Stritzl, mille sept cent soixante-

sept (1.767) nouvelles parts sociales ordinaires de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales ordi-
naires souscrites par un apport en espèces d’un montant total de quarante-quatre mille cent soixante-quinze euros (EUR
44.175,-).

Le montant de neuf cent quatre-vingt-sept mille cinq cents euros (EUR 987.500,-) est à partir de maintenant à la dis-

position de la Société, la preuve ayant été apportée au notaire soussigné.

Ensuite, l’Associé Unique a décidé d’accepter lesdites souscriptions et lesdits paiements et d’émettre les nouvelles

parts sociales ordinaires comme suit: 

<i>Cinquième résolution

L’Associé Unique a décidé d’émettre cent (100) nouvelles parts sociales privilégiées d’une valeur nominale de vingt-

cinq euros (EUR 25,-) chacune, ayant les droits et privilèges tels que définis aux statuts de la Société ci-après adopté et
participant aux bénéfices de la Société à compter du jour des présentes résolutions.

<i>Sixième résolution

<i>Souscription - Paiement

(i) Ensuite Maître Nicolas Gauzes prénommé, s’est présenté agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de

AAC.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de AAC trente-quatre (34) nouvelles parts sociales pri-

vilégiées de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales privilégiées souscrites, ensemble le paiement
d’une prime d’émission de huit cent vingt-trois mille cent cinquante euros et vingt cents (EUR 823.150,20), par un apport
en espèces d’un montant total de huit cent vingt-quatre mille euros et vingt cents (EUR 824.000,20). 

(ii) Ensuite Maître Nicolas Gauzes prénommé, s’est présenté agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé de

HARDT GROUP.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de HARDT GROUP cinquante (50) nouvelles parts so-

ciales privilégiées de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales privilégiées souscrites, ensemble le
paiement d’une prime d’émission d’un million deux cent dix mille cinq cent quinze euros (EUR 1.210.515,-), par un ap-
port en espèces d’un montant total d’un million mille deux cent onze mille sept cent soixante-cinq euros (EUR
1.211.765,-).

Nom

Nouvelles Parts Sociales Ordinaires

Total Dû (EUR)

M. André Finkenwirth. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.600

40.000

M. Richard Pohl. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.600

40.000

AAC  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.120

153.000

HARDT GROUP  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

9.600

240.000

ALETHEIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.600

40.000

QSCable INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

2.880

72.000

M. Hans-Theodor Stritzl. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.283

157.075

Mme Petra Gerigk-Stritzl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

6.283

157.075

M. Thomas Stritzl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.767

44.175

M. Lars Alexander Stritzl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.767

44.175

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

39.500

987.500

37501

(iii) Ensuite Maître Nicolas Gauzes, prénommé, s’est présenté agissant en sa qualité de mandataire dûment autorisé

de QSCable INC.

Le comparant a déclaré souscrire au nom et pour le compte de QSCable INC. seize (16) nouvelles parts sociales

privilégiées de la Société, et de payer entièrement chacune des parts sociales privilégiées souscrites, ensemble le paie-
ment d’une prime d’émission de trois cent quatre-vingt-sept mille trois cent soixante-quatre euros et quatre-vingts cents
(EUR 387.364,80), par un apport en espèces d’un montant total de trois cent quatre-vingt-sept mille sept cent soixante-
quatre euros et quatre-vingts cents (EUR 387.764,80).

Le montant de deux millions quatre cent vingt-trois mille cinq cent trente euros (EUR 2.423.530,-) est à partir de

maintenant à la disposition de la Société, la preuve ayant été apportée au notaire soussigné.

Ensuite, l’Associé Unique a décidé d’accepter lesdites souscriptions et lesdits paiements incluant la prime d’émission

et d’émettre les nouvelles parts sociales privilégiées comme suit: 

<i>Sèptième résolution

L’Associé Unique a décidé d’allouer une partie de la prime d’émission pour un montant de cent mille deux cent cin-

quante euros (EUR 100.250,-) à la réserve légale, et d’allouer le solde de la prime d’émission payée par les souscripteurs,
soit deux millions trois cent vingt mille sept cent quatre-vingts euros (EUR 2.320.780,-), au poste de compte de prime
d’émission

<i>Huitième résolution

L’Associé Unique a décidé de la refonte totale des statuts de la Société, qui auront désormais la lecture suivante:

«Chapitre I

er

. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme, Dénomination. Il est formé une société à responsabilité limitée (la «Société») régie par les lois

du Grand-Duché de Luxembourg, notamment par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle
que modifiée, par l’article 1832 du Code Civil, ainsi que par les présents statuts (les «Statuts»).

La Société peut comporter un associé unique, propriétaire de la totalité des parts sociales ou plusieurs associés, dans

la limite de quarante (40) associés.

La Société adopte la dénomination ESCALINE, S.à r.l.

Art. 2. Siège Social. Le siège social est établi dans la ville de Luxembourg.
Le siège social peut être transféré dans tout autre endroit de la ville de Luxembourg par décision du Conseil de Gé-

rance.

Des succursales ou autres bureaux peuvent être établis au Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par une dé-

cision du Conseil de Gérance.

Au cas où le Conseil de Gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social compromettent l’activité normale au siège social ou la communication aisée avec ce siège ou entre ce siège et
l’étranger ou que de tels événements sont imminents, il pourra transférer temporairement le siège social à l’étranger
jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’auront aucun effet sur la natio-
nalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera régie par les lois luxembourgeoises.
Ces mesures provisoires seront prises et portées à la connaissance de tout intéressé par l’un des organes ou par l’une
des personnes qui est en charge de la gestion journalière de la Société.

Art. 3. Objet. La Société a pour objet l’acquisition et la détention de participations dans toutes entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que l’administration, la gestion et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut fournir toute assistance financière auprès de ses filiales directes ou indirectes, y compris notamment

des prêts, garanties ou sûretés sous quelque forme que ce soit. 

La Société peut employer ses fonds en investissant dans l’immobilier ou les droits de propriété intellectuelle ou tout

autre actif mobilier ou immobilier sous quelque forme que ce soit.

La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission privée d’obligations ou d’instruments de dette

similaires.

D’une manière générale, elle peut effectuer toutes opérations commerciales, industrielles ou financières qu’elle jugera

utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
La Société peut être dissoute à tout moment par décision de l’associé unique ou par résolution adoptée par les as-

sociés réunit en assemblée générale, suivant les règles de quorum et de majorité prévues par la loi ou les Statuts.

Chapitre II. Capital, Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital souscrit de la Société est fixé à un million deux mille cinq cents euros (EUR

1.002.500,-) divisé en quarante mille (40.000) parts sociales (les «Parts Sociales Ordinaires») et cent (100) parts sociales
privilégiées (les «Parts Sociales Privilégiées») ayant une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune ayant
les droits y attachés en vertu des présents Statuts.

Nom

Nouvelles Parts Sociales Privilégiées

Total Dû (EUR)

AAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34

824.000,20

HARDT GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

1.211.765,00

QSCable INC.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16

387.764,80

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

2.423.530,00

37502

En plus du capital souscrit, une réserve de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une

part sociale en plus de la valeur nominale seront enregistrées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour
effectuer le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par la Société, pour compenser des pertes
nettes réalisées ou pour effectuer des distributions aux associés, pour autant que tout rachat ou distribution prélevé
sur la prime d’émission ne bénéficie que les seules parts sociales sur lesquelles la prime d’émission considérée a été
originairement payée.

Art. 6. Parts Sociales. Chaque part sociale confère à son propriétaire une voix à l’assemblée générale des associés.

La propriété d’une part sociale emporte adhésion aux Statuts de la Société.

Chaque part est indivisible à l’égard de la Société.
Les propriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par un mandataire

commun pris parmi eux ou en dehors d’eux.

Les cessions ou transmissions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres, si la Société a un associé

unique.

Sous respect de toute restriction à la cession tels que, sans limitation, des droits de préemption définis par des ac-

cords d’associés tels que conclus de temps à autres auxquels la Société serait partie, les parts sociales sont librement
cessibles entre associés, si la Société a plusieurs associés.

Sous respect de toute restriction à la cession tels que, sans limitation, des clauses de tag along et drag along, ainsi que

des droits de préemption définis par des accords d’associés tels que conclus de temps à autres auxquels la Société serait
partie, les parts sociales ne peuvent être cédées à des non-associés que moyennant l’agrément de l’assemblée générale
des associés représentant les trois quarts du capital social.

La Société refusera d’enregistrer tout transfert de parts sociales à moins que réalisé conformément aux présents Sta-

tuts ainsi qu’à tout accord d’associés tel que conclu de temps à autres et auquel la Société serait partie.

La cession de parts sociales doit être formalisée par acte notarié ou par acte sous seing privé. De telles cessions ne

sont opposables à la Société et aux tiers qu’après qu’elles aient été notifiées à la Société ou acceptées par elle confor-
mément à l’article 1690 du Code Civil.

La Société peut racheter ses propres parts sociales conformément aux dispositions légales, les présents Statuts et

tous accords d’associés tels que conclus de temps à autres et auxquels la Société serait partie. La Société rachètera les
Parts Sociales Privilégiées sur demande de leurs titulaires, pourvu que la Société dispose de suffisamment de réserves
ou bénéfices distribuables permettant un tel rachat. A l’occasion d’un rachat, les Parts Sociales Privilégiées seront ra-
chetées à un prix égal à leur prix initial de souscription augmenté de tout Dividende Préférentiel dû mais non payé jus-
qu’au jour du rachat.

Lorsque seule une partie des Parts Sociales Privilégiées est rachetée, le rachat s’effectuera, d’autant que possible, en-

tre les Associés Privilégiés proportionnellement à leur quote-part de Parts Sociales Privilégiées.

Art. 7. Augmentation et Réduction du Capital Social. Le capital souscrit de la Société peut être augmenté ou

réduit, en une ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associés adoptée aux conditions de
quorum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par la loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d’un Associé. L’incapacité, la faillite ou la déconfiture ou tout autre

évènement similaire de l’associé unique ou de l’un des associés n’entraîne pas la liquidation de la Société.

Chapitre III. Conseil de gérance, Commissaires aux comptes

Art. 9. Conseil de Gérance. La Société est gérée et administrée par un conseil de gérance (ci-après le «Conseil

de Gérance») composé de trois membres au moins, associés ou non (ci-après les «Gérants»).

Les Gérants seront nommés par l’associé unique ou les associés, selon le cas, qui déterminent leur nombre et la durée

de leur mandat, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus. Ils sont rééligibles et ils peuvent
être révoqués à tout moment, avec ou sans motif par décision de l’associé unique ou des associés. 

L’associé unique ou les associés, selon le cas, pourront nommer un ou plusieurs Gérants de Catégorie A et un ou

plusieurs Gérants de Catégorie B.

Art. 10. Réunions du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance choisira parmi ses membres un président (ci-

après le «Président»). Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être Gérant et qui sera responsable
de la tenue des procès-verbaux des réunions du Conseil de Gérance et des assemblées générales des associés.

Le Conseil de Gérance se réunira sur convocation du Président. Une réunion du Conseil de Gérance doit être con-

voquée si deux Gérants le demandent.

Le Président présidera toutes les assemblées générales des associés (le cas échéant) et toutes les réunions du Conseil

de Gérance, mais en son absence le Conseil de Gérance désignera un autre Gérant ou l’assemblée générale des associés,
toute autre personne, à la majorité des personnes présentes ou représentées comme président pro tempore.

Avis écrit de toute réunion du Conseil de Gérance sera donné à tous les Gérants par écrit, et adressé par tout moyen

de communication permettant la transmission d’un texte écrit au moins vingt-quatre heures avant la date prévue pour
la réunion, sauf s’il y a urgence ou avec l’accord de tous ceux qui ont droit d’assister à cette réunion. La convocation
indiquera le lieu, la date et l’heure de la réunion et en contiendra l’ordre du jour ainsi qu’une indication des affaires à
traiter. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit de chaque Gérant. Une con-
vocation spéciale ne sera pas requise pour les réunions se tenant à une date et à un endroit déterminé dans une réso-
lution préalablement adoptée par le Conseil de Gérance.

Toute réunion du Conseil de Gérance se tiendra au Luxembourg ou à tout autre endroit que le Conseil de Gérance

peut de temps en temps déterminer.

37503

Tout Gérant pourra se faire représenter aux réunions du Conseil de Gérance en désignant par écrit, par télécopieur

ou par télégramme un autre Gérant comme son mandataire.

Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des Gérants est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des Gérants présents ou représentés lors de la réunion.

Un ou plusieurs Gérants peuvent participer à une réunion par conférence téléphonique, par vidéoconférence ou par

tout autre moyen de communication similaire permettant ainsi à plusieurs personnes y participant de communiquer si-
multanément l’une avec l’autre. Une telle participation sera considérée comme équivalant à une présence physique à la
réunion.

En cas d’urgence, une décision écrite signée par tous les Gérants est régulière et valable comme si elle avait été adop-

tée à une réunion du Conseil de Gérance, dûment convoquée et tenue. Une telle décision pourra être documentée par
un ou plusieurs écrits séparés ayant le même contenu, signés chacun par un ou plusieurs Gérants.

Art. 11. Procès-Verbaux des Réunions du Conseil de Gérance. Les procès-verbaux de toute réunion du Con-

seil de Gérance seront signés par le président de la réunion et par le secrétaire (s’il y en a un). Les procurations reste-
ront annexées aux procès-verbaux.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux, destinés à servir en justice ou ailleurs, seront signés par le Président

et par le secrétaire (s’il y en a un) ou par deux membres du Conseil de Gérance.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance a les pouvoirs les plus larges pour accomplir

tous les actes nécessaires ou utiles pour la réalisation de l’objet social de la Société (à l’exception de ceux qui sont ex-
pressément conférés par la loi ou par les Statuts à l’associé unique ou à l’assemblée générale. Tous les pouvoirs qui ne
sont pas réservés expressément par la loi ou par les Statuts à l’associé unique ou aux associés sont de la compétence
du Conseil de Gérance.

Art. 13. Délégation de Pouvoirs. Le Conseil de Gérance peut conférer des pouvoirs ou mandats spéciaux ou des

fonctions déterminées, permanentes ou temporaires, à des personnes, agents ou comités de son choix, pourvu que de
tels pouvoirs, mandats spéciaux ou fonctions déterminées soient exécutés sous la responsabilité du Conseil de Gérance.
Le Conseil de Gérance peut déléguer la gestion journalière de la Société et la représentation de la Société dans le cadre
d’une telle gestion journalière à un ou plusieurs gérants, fondés de pouvoirs, employés, ou toutes autres personnes qui
peuvent, mais ne doivent pas, être associées, auquel cas le Conseil de Gérance précisera les devoirs résultants d’une
telle gestion journalière.

Art. 14. Conflit d’Intérêts - Indemnisation. Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres so-

ciétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs Gérants de la Société y auront un intérêt per-
sonnel, ou en seront gérant, associé, membre, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous,
un Gérant ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions de gérant, associé, fondé de
pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations
d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de don-
ner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou opération.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Gérant aurait un intérêt personnel dans une opération de la Société, il en

avisera le Conseil de Gérance et cette opération ainsi que l’intérêt personnel du Gérant seront portés à la connaissance
de l’associé unique ou des associés au prochain vote par écrit ou à la prochaine assemblée générale des associés.

La Société indemnisera tout Gérant et leurs héritiers, exécuteurs testamentaires et administrateurs de biens pour

tous frais raisonnables qu’ils auront encourus par suite de leur comparution en tant que défendeurs dans des actions en
justice, des procès ou des poursuites judiciaires qui leur auront été intentés de par leurs fonctions actuelles ou anciennes
de gérant de la Société, ou à la demande de la Société, de toute autre société dans laquelle la Société est actionnaire ou
créancier et que de ce fait ils n’ont pas droit à indemnisation, exception faite pour les cas où ils avaient été déclarés
coupables pour négligence grave ou pour avoir manqués à leurs devoirs envers la Société. En cas d’arrangement tran-
sactionnel, I’indemnisation ne portera que sur les matières couvertes par l’arrangement transactionnel et dans ce cas
seulement si la Société est informée par son conseiller juridique que la personne à indemniser n’aura pas manqué à ses
devoirs envers la Société. Le droit à indemnisation qui précède n’exclut pas pour les personnes susnommées d’autres
droits auxquels elles pourraient prétendre.

Art. 15. Représentation de la Société. Vis à vis des tiers, la Société sera engagée par la signature conjointe de

deux Gérants, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à qui un tel pouvoir de
signature aura été délégué par le Conseil de Gérance, mais seulement dans les limites de ce pouvoir.

Toutefois, si l’associé unique ou les associés ont nommé un ou plusieurs Gérants de Catégorie A et un ou plusieurs

Gérants de Catégorie B, la Société sera engagée, vis-à-vis des tiers, par la signature conjointe d’un Gérant de Catégorie
A et d’un Gérant de Catégorie B, ou par la signature conjointe ou par la signature individuelle de toutes personnes à
qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le Conseil de Gérance, mais seulement dans les limites de ce pou-
voir.

Art. 16. Commissaires aux Comptes. Les opérations de la Société peuvent être surveillées par un ou plusieurs

commissaires aux comptes, associés ou non, et devront obligatoirement l’être dans les cas prévus par la loi.

Le ou les commissaires aux comptes, s’il y en a, seront nommés par décision de l’associé unique ou des associés, selon

le cas, qui déterminera leur nombre et la durée de leur mandat, et ils resteront en fonction jusqu’à ce que leurs succes-
seurs soient élus. Ils sont rééligibles à la fin de leur mandat et ils peuvent être révoqués à tout moment, avec ou sans
motif par décision de l’associé unique ou des associés, selon le cas.

37504

Chapitre IV. Assemblée générale des associés 

Art. 17. Assemblée Générale des Associés. Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les

pouvoirs qui sont dévolus par la loi à l’assemblée générale des associés. Dans ce cas les articles 194 à 196 ainsi que 199
de la loi du 10 août 1915 ne sont pas applicables.

Si la Société ne comporte pas plus de vingt-cinq (25) associés, les décisions des associés peuvent être prises par vote

écrit sur le texte des résolutions à adopter, lequel sera envoyé par le Conseil de Gérance aux associés par tout moyen
de communication permettant la transmission d’un texte écrit. Dans ce dernier cas les associés ont l’obligation d’émet-
tre leur vote écrit et de l’envoyer par tout moyen de communication permettant la transmission d’un texte écrit à la
Société, dans un délai de quinze jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.

A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés se réuniront en assemblées générales conformément aux con-

ditions fixées par la loi sur convocation par le Conseil de Gérance, ou à défaut, par le commissaire aux comptes, ou à
leur défaut, par des associés représentant le quart du capital social. La convocation envoyée aux associés en conformité
avec la loi indiquera la date, l’heure et le lieu de l’assemblée et elle contiendra l’ordre du jour de l’assemblée générale
ainsi qu’une indication des affaires qui y seront traitées.

Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir eu connaissance de l’ordre du jour de

l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par télécopieur ou par télégramme un man-

dataire, lequel peut ne pas être associé.

Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque

fois que se produiront des circonstances de force majeure.

Art. 18. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée

représente l’ensemble des associés.

Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au Conseil de Gérance en vertu de la loi ou des Statuts, elle a les

pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 19. Assemblée Générale Annuelle. L’assemblée générale annuelle se tiendra au siège social de la Société

ou à tel autre endroit indiqué dans les avis de convocations le dernier jour d’avril à 10.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 20. Procédure - Vote. Chaque part sociale donne droit à une voix.
Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont l’adoption est soumise par les présents Sta-

tuts, ou selon le cas, par la loi, aux règles de quorum et de majorité fixée pour la modification des Statuts, sera prise par
une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.

Sauf disposition contraire de la loi ou des présents Statuts, toutes les autres décisions seront prises par les associés

représentant la moitié du capital social.

Les copies ou extraits des procès-verbaux de l’assemblée à produire en justice ou ailleurs sont signés par le président

ou par un membre du Conseil de Gérance.

Chapitre V. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 21. Année Sociale. L’année sociale de la Société commence le premier jour de janvier et finit le dernier jour

de décembre de chaque année. 

Art. 22. Approbation des Comptes Annuels. A la fin de chaque année sociale, les comptes sont arrêtés et le

Conseil de Gérance dresse un inventaire des biens et des dettes et établit le bilan ainsi que le compte des profits et
pertes conformément à la loi.

Les comptes annuels sont soumis à l’approbation de l’associé unique ou, suivant le cas, des associés.
Tout associé ou son mandataire, peut prendre au siège social communication de ces documents financiers.

Art. 23. Affectation des Bénéfices. Sur les bénéfices nets de la Société il sera prélevé cinq pour cent (5%) pour

la formation d’un fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la
réserve légale atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société. 

Chaque Part Sociale Privilégiée confère à son titulaire le droit à un dividende préférentiel fixe cumulatif (le «Dividende

Préférentiel») au taux annuel de douze pour cent (12%) du prix de souscription de chaque Part Sociale Privilégiée (in-
cluant, à fins de clarification, toute prime d’émission). Le Dividende Préférentiel échoit au jour le jour.

L’assemblée générale des Associés peut décider du non-payement du Dividende Préférentiel, auquel cas le Dividende

Préférentiel sera reporté à nouveau et se cumulera à la fin de chaque année sociale.

Les Parts Sociales Privilégiées ne confèrent aucun droit supplémentaire de participation aux bénéfices de la Société.
Conformément à ce qui précède, les associés décident de l’affectation du solde des bénéfices annuels nets. Ils peuvent

décider de verser la totalité ou une part du solde à un compte de réserve ou de provision, de le reporter à nouveau ou
de le distribuer aux associés comme dividendes, pour autant que qu’aucun dividende ne soit payé au titre des Parts So-
ciales Ordinaires si le Dividende Préférentiel échu n’a pas été entièrement payé.

Le Conseil de Gérance peut procéder à un versement d’acomptes sur dividendes dans les conditions fixées par la loi

et conformément aux dispositions contenues dans les accords d’associés tels que conclus de temps à autres et auxquels
la Société est partie. Il déterminera le montant ainsi que la date de paiement de ces acomptes.

Chapitre VI.- Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation. La Société peut être dissoute par une décision de l’associé unique ou des as-

sociés délibérant aux mêmes conditions de quorum et de majorité que celles exigées pour la modification des Statuts.

37505

En cas de dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommées

par l’associé unique ou les associés, aux conditions de majorité et de quorum ci-dessus énoncées, qui détermineront
leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Après paiement de toutes les dettes et charges de la Société et de tous les frais de liquidation, les actifs de la Société

distribuables entre les Associés seront en priorité utilisés afin de payer aux Associés une somme égale à la valeur de
souscription de leurs parts et seulement ensuite afin de payer tout Dividende Préférentiel échu mais non-payé, mais par
priorité toutefois sur tout autre payement aux titulaires d’autres catégories de parts sociales.

Les Parts Sociales Privilégiées ne confèrent aucun droit supplémentaire de participation aux bénéfices ou aux actifs

de la Société.

Le solde d’actif net sera alors réparti équitablement entre tous les associés au prorata du nombre de parts sociales

qu’ils détiennent, et conformément toujours aux dispositions contenues dans les accords d’associés tels que conclu de
temps à autres et auxquels la Société est partie.

Chapitre VII. Loi applicable

Art. 25. Loi Applicable. Toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents Statuts seront réglées confor-

mément à la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.»

<i>Neuvième résolution

L’Associé Unique a décidé de fixer à dix (10) le nombre de gérants et d’élire, avec effet immédiat: 
- Mme Clare McKeeve,
- Mr Scott Lanphere,
- Mr Machiel Papousek,
- Mr Vikram Pant,
- Mr Hans-Theodor Stritzl,
- Mr André Finkenwirth, et
- Mr Richard Pohl,
comme gérants supplémentaires de catégorie B de la Société, chacun pour un mandat d’une durée indéterminée, de

sorte à ce que suite auxdites nominations la Société dispose des suivants gérants:

Gérants de Catégorie A:
MANACOR (LUXEMBOURG) S.A.
Gérants de Catégorie B:
M. Scott Lanphere, Mme Clare McKeeve, M. Machiel Papousek, M. Vikram Pant, M. Hans Theodor Stritzl, M. André

Finkenwirth, M. Richard Pohl; Dr Mathias Hink; Dr Ion Florescu.

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges quelconques qui incombent à la société des suites de ce document sont

estimés à trente-neuf mille cinq cents euros (39.500,- EUR).

Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du comparant ci-avant,

le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française et qu’à la demande du même comparant et en
cas de divergences entre les textes anglais et français, le texte anglais primera.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par ses nom,

prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: N. Gauzes, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 16 décembre 2005, vol. 151S, fol. 30, case 6. – Reçu 34.110,30 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011047/220/961) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2006.

LESOM INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 113.715. 

—

STATUTES

In the year two thousand six, on the nineteenth day of January.
Before Us, Maître Gérard Lecuit, notary residing in Luxembourg.

There appeared the following:

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boule-

vard Grande-Duchesse Charlotte, R.C.S. Luxembourg B 5.524, 

here represented by Mr Raphaël Rozanski, employee, residing professionally at L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte,

by virtue of a proxy given on January 18th, 2006.
2) ECOREAL S.A., having its principal office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, R.C.S.

Luxembourg B 38.875,

Luxembourg, le 25 janvier 2006.

G. Lecuit.

37506

here represented by Mr Raphaël Rozanski, prenamed,
by virtue of a proxy given on January 18th, 2006.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties have requested the notary to inscribe as follows the articles of association of a société

anonyme which they form between themselves:

Title I.- Denomination, Registered office, Object, Duration

Art. 1. There is established hereby a société anonyme under the name of LESOM INVESTMENTS S.A.

Art. 2. The registered office of the corporation is established in Luxembourg.
The registered office may be transferred to any other place in the municipality by a decision of the board of directors.
If extraordinary political or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal activities

of the registered office, or with easy communication between the registered office and abroad, the registered office shall
be declared to have been transferred abroad provisionally, until the complete cessation of such extraordinary events.
Such provisional transfer shall have no effect on the nationality of the company. Such declaration of the transfer of the
registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the organ of the corporation which is
best situated for this purpose under such circumstances.

Art. 3. The corporation is established for an unlimited period.

Art. 4. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Title II.- Capital, Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is fixed at thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR) represented

by thirty-one (31) shares with a par value of one thousand Euro (1,000.- EUR) each.

The authorized capital of the corporation is fixed at one million Euro (1,000,000.- EUR), to be divided into one thou-

sand (1,000) shares with a par value of one thousand Euro (1,000.- EUR).

The authorized and subscribed capital of the corporation may be increased or reduced by a decision of the general

meeting of shareholders, voting with the same quorum as for an amendment of the articles of incorporation.

The board of directors may, during a period of five years from the date of publication of the present articles increase

the subscribed capital within the limits of the authorized capital. Such increase may be subscribed for and issued in the
form of shares with or without an issue premium, as the board of directors shall determine.

Moreover, the board of directors is authorized to issue ordinary or convertible bonds, in registered or bearer form,

with any denomination and payable in any currencies. Any issue of convertible bonds may only be made within the limits
of the authorized capital.

The board of directors shall determine the nature, the price, the interest rate, the conditions of issue and reimburse-

ment and any other conditions which may be related to such bond issue.

A ledger of the registered bondholders will be held at the registered office of the company.
The board of directors is specifically authorized to make such issues, without reserving for the existing shareholders,

a preferential right to subscribe for the shares to be issued. The board of directors may delegate to any duly authorized
person, the duty of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased
amounts of capital.

After each increase in the subscribed capital performed in the legally required form by the board of directors, the

present article will be adapted to this modification.

Shares may be evidenced at the owners option, in certificates representing single shares or in certificates representing

two or more shares.

Shares may be issued in registered or bearer form, at the shareholder’s option.
The corporation may, to the extent and under the terms permitted by law, purchase its own shares.

Title III.- Management

Art. 6. The corporation shall be managed by a board of directors composed of at least three members, shareholders

or not, who shall be appointed for a term not exceeding six years, by a general meeting of shareholders. They may be
reelected and may be removed at any time by a general meeting of shareholders.

The number of directors and their term of office shall be fixed by a general meeting of shareholders.
In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors have the right to fill in the vacancy, which

decision has to be ratified by the next general meeting.

Art. 7. The board of directors shall elect from among its members a chairman.
A meeting of the board of directors shall be convened at any time upon call by the chairman or at the request of not

less than two directors.

37507

The board of directors may validly deliberate and act only if the majority of its members are present or represented,

a proxy between directors, which may be given by letter, telegram, telex or telefax being permitted. In case of emer-
gency, directors may vote by letter, telegram, telex or telefax. Resolutions shall require a majority vote.

In case of a tie, the chairman has a casting vote.

Art. 8. The board of directors shall have the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof.

All powers not expressly reserved by law or by the present articles of association to a general meeting of sharehold-

ers, shall fall within the competence of the board of directors.

The board of directors may pay interim dividends in compliance with the legal requirements.

Art. 9. The corporation shall be bound in all circumstances by the joint signature of two directors, or by the sole

signature of the managing director, provided that special arrangements have been reached concerning the authorized
signature in the case of a delegation of powers or proxies given by the board of directors pursuant to Article 10 hereof.

Art. 10. The board of directors may delegate its powers for the conduct of the daily management of the corporation,

to one or more directors, who will be called managing directors.

The board of directors may also commit the management of all or part of the affairs of the corporation, to one or

more managers, and give special powers for determined matters to one or more proxyholders. Such proxyholder or
manager shall not be required to be a director or a shareholder.

Delegation to a member of the board of directors is subject to a prior authorization of the general meeting.
However the first managing director may be appointed by the general meeting.

Art. 11. Any litigation involving the corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

corporation by the board of directors, represented by its chairman or by a director delegated for such purpose.

Title IV.- Supervision

Art. 12. The corporation shall be supervised by one or more statutory auditors, appointed by a general meeting of

shareholders which shall fix their number, remuneration, and their term of office, such office not to exceed six years.

They may be reelected and removed at any time.

Title V.- General meeting

Art. 13. The annual general meeting of shareholders will be held in the commune of the registered office at the place

specified in the convening notices on the second Tuesday of May at 14.00 p.m. 

If such day is a legal holiday, the annual general meeting will be held on the next following business day.
If all the shareholders are present or represented and if they declare that they have had knowledge of the agenda,

the general meeting may take place without previous convening notices. Each share gives the right to one vote.

Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 14. The accounting year of the corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on the 31st of

December. 

Art. 15. After deduction of any and all expenses and amortizations of the corporation, the credit balance represents

the net profits of the corporation. Of such net profit, five percent (5%) shall be compulsorily appropriated for the legal
reserve; such appropriation shall cease when the legal reserve amounts to ten percent (10%) of the capital of the cor-
poration, but shall be resumed until the reserve is entirely reconstituted if, at any time and for whatever reason, the
legal reserve has fallen below the required ten percent of the capital of the corporation (10%).

The balance of the net profit is at the disposal of the general meeting.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 16. The corporation may be dissolved by a resolution of the general meeting of shareholders. The liquidation

will be carried out by one or more liquidators, appointed by the general meeting of shareholders which will specify their
powers and fix their remuneration.

Title VIII.- General provisions

Art. 17. All matters not governed by these articles of association are to be construed in accordance with the law of

August 10th, 1915 on commercial companies and the amendments thereto.

<i>Transitory dispositions

1) The first business year will begin on the date of incorporation of the company and shall end on the 31st of Decem-

ber 2006.

2) The first annual general meeting shall be held on 2007.

<i>Subscription and payment

The Articles of Incorporation of the Company having thus been drawn up by the appearing parties, this parties de-

clared to subscribe to the issued shares as follows: 

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., prenamed, thirty   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

30 shares

2) ECOREAL S.A., prenamed, one  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 share

Total: thirty-one . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

31 shares

37508

The subscribed capital has been entirely paid up in cash. The result is that as of now the company has at its disposal

the sum of thirty-one thousand Euro (31,000.- EUR), as was certified to the notary executing this deed.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 as amended of the law of August 10th

1915 on commercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remunerations or expenses, in any form whatsoever, which the

corporation incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately two thousand one hundred
Euro (2,100.- EUR).

<i>Extraordinary general meeting

The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convoked,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting.

Having first verified that it was regularly constituted, they have passed the following resolutions by unanimous vote:
1.- The number of directors is fixed at three and the number of auditors at one.
2.- The following have been elected as directors, their term of office expiring at the General Meeting of the year 2011:
a) EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-

Duchesse Charlotte (R.C.S. Luxembourg B 34.766).

b) MONTEREY SERVICES S.A., having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse

Charlotte (R.C.S. Luxembourg B 51.100).

c) UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., having its registered office in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte (R.C.S. Luxembourg B 64.474).

3.- The following has been appointed as statutory auditor, his term of office expiring at the General Meeting of the

year 2011:

COMCOLUX, S.à r.l., having its registerd office in L-1331 Luxembourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte

(R.C.S. Luxembourg B 58.545).

4.- The registered office of the company is established in L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-

lotte.

5.- The board of directors is authorized to delegate the daily management of the company as well as the representa-

tion concerning the daily management to a director.

The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is word-

ed in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text, the
English version will be binding.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day indicated at the beginning of this deed.
The document having been read to the person appearing, he signed together with the notary the present original

deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille six, le dix-neuf janvier.
Par-devant Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., ayant son siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, R.C.S. Luxembourg B 5.524,

ici représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, employé privé, demeurant professionnellement au 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,

en vertu d’une procuration sous seing privé, datée du 18 janvier 2006.
2) ECOREAL S.A., ayant son siège social, L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, R.C.S.

Luxembourg B 38.875,

ici représentée par Monsieur Raphaël Rozanski, prénommé,
en vertu d’une procuration datée du 18 janvier 2006.
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant,

annexées aux présentes pour être formalisées avec elles.

Lesquels comparants, ès qualités qu’ils agissent ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Titre I

er

. Dénomination, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Il est formé une société anonyme sous la dénomination de LESOM INVESTMENTS S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg.
Il pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’administration.
Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

37509

Une telle décision n’aura d’effet sur la nationalité de la société. La déclaration de transfert du siège sera faite et portée

à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances
données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a, en outre, pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de

participations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle
et le développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Titre II. Capital, Actions

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR) représenté par trente et une (31) actions

d’une valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune.

Le capital autorisé est fixé à un million d’euros (1.000.000,- EUR) qui sera représenté par mille (1.000) actions d’une

valeur nominale de mille euros (1.000,- EUR) chacune.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

En outre, le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans à partir de la publication des statuts, auto-

risé à augmenter en une ou plusieurs fois le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmenta-
tions de capital peuvent être souscrites et émises sous forme d’actions avec ou sans prime d’émission ainsi qu’il sera
déterminé par le conseil d’administration.

De même, le conseil d’administration est autorisé à émettre des emprunts obligataires convertibles ou non sous for-

me d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et payables en quelque monnaie que ce
soit, étant entendu que toute émission d’obligations convertibles ne pourra se faire que dans le cadre du capital autorisé.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
Le conseil d’administration est spécialement autorisé à procéder à de telles émissions sans réserver aux actionnaires

antérieurs un droit préférentiel de souscription des actions à émettre. Le conseil d’administration peut déléguer tout
administrateur, directeur, fondé de pouvoir, ou toute autre personne dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions
et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

Les titres peuvent aussi être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

Titre III. Administration

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, associés ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration entre administrateurs étant permise, laquelle procuration peut être donnée par lettre,
télégramme, telex ou fax.

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent voter par lettre, télégramme, télex ou fax.
Les résolutions sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 8. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et

de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, aux conditions prévues par la loi.

37510

Art. 9. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs, ou par

la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil d’administration en vertu de l’article 10 des statuts.

Art. 10. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Toutefois le premier administrateur-délégué peut être nommé par l’assemblée générale.

Art. 11. Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil

d’administration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Titre IV. Surveillance

Art. 12. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Titre V. Assemblée générale

Art. 13. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, à l’endroit indiqué dans les con-

vocations, le deuxième mardi du mois de mai à 14.00 heures.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix.

Titre VI. Année sociale, Répartition des bénéfices

Art. 14. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 15. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société. Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois
être repris jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve
avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Titre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 16. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Titre VIII. Dispositions générales

Art. 17. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se terminera le 31 décembre 2006.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription et libération

Les statuts de la société ayant été ainsi arrêtés, les comparants déclarent souscrire les actions comme suit: 

Ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de trente et un

mille euros (31.000,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire
instrumentant qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies.

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ deux mille cent euros (2.100,-
EUR).

1) MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A., précitée, trente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30 actions

2) ECOREAL S.A., précitée, une  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total: trente et une  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31 actions

37511

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1.- Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
2.- Sont appelés aux fonctions d’administrateurs leur mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2011:
a) EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., ayant son siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Du-

chesse Charlotte, (R.C.S. Luxembourg B 34.766).

b) MONTEREY SERVICES S.A., ayant son siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Char-

lotte, (R.C.S. Luxembourg B 51.100).

c) UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Gran-

de-Duchesse Charlotte (R.C.S. Luxembourg B 64.474).

3.- Est appelée aux fonctions de commissaire son mandat expirant lors de l’assemblée générale de l’année 2011:
COMCOLUX, S.à r.l., ayant son siège social à L-1331 Luxembourg, 67, boulevard Grande-Duchesse Charlotte (R.C.S.

Luxembourg B 58.545).

4.- Le siège social de la société est fixé à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
5.- Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs de gestion journalière ainsi que la représentation

de la société concernant cette gestion à un administrateur.

Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que le comparant l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, celui-ci a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: R. Rozanski, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, vol. 152S, fol. 8, case 12. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011154/220/346) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2006.

MZ HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.-.

Registered office: L-2636 Luxembourg, 12-14, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 113.740. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the thirtieth day of November.
Before Us, Maître Joseph Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

MZ INVESTMENTS LIMITED, a limited company organised under laws of Gibraltar, having its registered office at 57/

63 Line Wall Road, PO Box 199, Gibraltar, registered under number 95563;

represented by Mr Arnaud Sagnard, Attorney at Law, with professional address in Luxembourg, by virtue of a proxy

given on November 29th, 2005.

The said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing party and the undersigned notary, will remain

annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing party, represented as stated here-above, has requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

I. Name - Registered office - Object - Duration

Art. 1. Name
There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) under the name MZ HOLDINGS,

S.à r.l. (hereafter the Company), which will be governed by the laws of Luxembourg, in particular by the law dated 10th
August 1915, on commercial companies, as amended (hereafter the Law), as well as by the present articles of association
(hereafter the Articles).

Art. 2. Registered office
2.1. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg. It may

be transferred within the boundaries of the municipality by a resolution of the single manager, or as the case may be,
by the board of managers of the Company. The registered office may further be transferred to any other place in the
Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the single shareholder or the general meeting of shareholders
adopted in the manner required for the amendment of the Articles.

2.2. Branches, subsidiaries or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad

by a resolution of the single manager, or as the case may be, the board of managers of the Company. Where the single

Luxembourg, le 30 janvier 2006.

G. Lecuit.

37512

manager or the board of managers of the Company determines that extraordinary political or military developments or
events have occurred or are imminent and that these developments or events would interfere with the normal activities
of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons abroad,
the registered office may be temporarily transferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circum-
stances. Such temporary measures shall have no effect on the nationality of the Company, which, notwithstanding the
temporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 3. Object
3.1 The object of the Company is the acquisition and administration, for its own account, of real properties wherever

they may be located.

3.2 The Company may carry out all transactions (i) in direct or indirect connection with the object of the Company

or which may be useful to carry out its object and (ii) pertaining directly or indirectly to the acquisition of participations
in any enterprise or company in any form whatsoever, and the administration, management, control and development
of those participations. 

3.3. The Company may borrow in any form except by way of public offer. It may issue, by way of private placement

only, notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including,
without limitation, the proceeds of any borrowings and/or issues of debt or equity securities to its subsidiaries, affiliated
companies and/or any other companies. The Company may also give guarantees and pledge, transfer, encumber or oth-
erwise create and grant security over all or over some of its assets to guarantee its own obligations and undertakings
and/or obligations and undertakings of any other company, and, generally, for its own benefit and/or the benefit of any
other company or person.

3.4 The Company may carry out in Luxembourg and/or abroad any transaction and make any investment which it

considers necessary or useful to fulfil or develop its object, permitted to Luxembourg companies under the Law.

Art. 4. Duration
4.1. The Company is formed for an unlimited period of time.
4.2 The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, incapacity, insolvency, bank-

ruptcy or any similar event affecting one or several of the shareholders.

II. Capital - Shares

Art. 5. Capital
5.1. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand and five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented

by five hundred (500) shares in registered form with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each, all subscribed and
fully paid-up.

5.2. The share capital of the Company may be increased or reduced in one or several times by a resolution of the

single shareholder or, as the case may be, by the general meeting of shareholders, adopted in the manner required for
the amendment of the Articles.

Art. 6. Shares
6.1. Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct propor-

tion to the number of shares in existence.

6.2. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Joint

co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

6.3. Shares are freely transferable among shareholders or, if there is no more than one shareholder, to third parties.
If the Company has more than one shareholder, the transfer of shares to non-shareholders is subject to the prior

approval of the general meeting of shareholders representing at least three quarters of the share capital of the Company.

A share transfer will only be binding upon the Company or third parties following a notification to, or acceptance by,

the Company in accordance with article 1690 of the civil code.

For all other matters, reference is being made to articles 189 and 190 of the Law.
6.4. A shareholders’ register will be kept at the registered office of the Company in accordance with the provisions

of the Law and may be examined by each shareholder who so requests.

6.5. The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the Law.

III. Management - Representation

Art. 7. Board of managers
7.1. The Company is managed by one or more managers appointed by a resolution of the single shareholder or the

general meeting of shareholders which sets the term of their office. If several managers have been appointed, they will
constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholder(s).

7.2. The managers may be dismissed at any time ad nutum (without any reason).

Art. 8. Powers of the board of managers
8.1. All powers not expressly reserved by the Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall

within the competence of the single manager or, if the Company is managed by more than one manager, the board of
managers, which shall have all powers to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object.

8.2. Special and limited powers may be delegated for determined matters to one or more agents, either shareholders

or not, by the manager, or if there are more than one manager, by the board of managers of the Company.

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Art. 9. Procedure
9.1. The board of managers shall meet as often as the Company’s interests so requires or upon call of any manager

at the place indicated in the convening notice.

9.2. Written notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least 24 (twenty-four)

hours in advance of the date set for such meeting, except in case of emergency, in which case the nature of such cir-
cumstances shall be set forth in the convening notice of the meeting of the board of managers.

9.3. No such convening notice is required if all the members of the board of managers of the Company are present

or represented at the meeting and if they state to have been duly informed, and to have had full knowledge of the agenda
of the meeting. The notice may be waived by the consent in writing, whether in original, by telegram, telex, facsimile or
e-mail, of each member of the board of managers of the Company.

9.4. Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing another manager as his

proxy.

9.5. The board of managers can validly deliberate and act only if a majority of its members is present or represented.

Resolutions of the board of managers are validly taken by the majority of the votes cast. The resolutions of the board
of managers will be recorded in minutes signed by all the managers present or represented at the meeting.

9.6. Any manager may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call or

by any other similar means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear and speak to
each other. The participation in a meeting by these means is deemed equivalent to a participation in person at such
meeting.

9.7. In cases of urgency, circular resolutions signed by all the managers shall be valid and binding in the same manner

as if passed at a meeting duly convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies
of an identical resolution and may be evidenced by letter or facsimile.

Art. 10. Representation
The Company shall be bound towards third parties in all matters by the single signature of any manager of the Com-

pany or, as the case may be, by the joint or single signatures of any persons to whom such signatory power has been
validly delegated in accordance with article 8.2. of these Articles.

Art. 11. Liability of the managers
The managers assume, by reason of their mandate, no personal liability in relation to any commitment validly made

by them in the name of the Company, provided such commitment is in compliance with these Articles as well as the
applicable provisions of the Law.

IV. General meetings of shareholders

Art. 12. Powers and voting rights
12.1. The single shareholder assumes all powers conferred by the Law to the general meeting of shareholders.
12.2. Each shareholder has voting rights commensurate to its shareholding. 
12.3. Each shareholder may appoint any person or entity as his attorney pursuant to a written proxy given by letter,

telegram, telex, facsimile or e-mail, to represent him at the general meetings of shareholders.

Art. 13. Form - Quorum - Majority
13.1. If there are not more than twenty-five shareholders, the decisions of the shareholders may be taken by circular

resolution, the text of which shall be sent to all the shareholders in writing, whether in original or by telegram, telex,
facsimile or e-mail. The shareholders shall cast their vote by signing the circular resolution. The signatures of the share-
holders may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution and may be evidenced by letter
or facsimile.

13.2. Collective decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half

of the share capital.

13.3. However, resolutions to alter the Articles or to dissolve and liquidate the Company may only be adopted by

the majority of the shareholders owning at least three quarters of the Company’s share capital.

V. Annual accounts - Allocation of profits

Art. 14. Accounting year
14.1. The accounting year of the Company shall begin on the first of January of each year and end on the thirty-first

December.

14.2. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the single manager or, as the case may be, the

board of managers must prepare the balance sheet and the profit and loss accounts of the Company as well as an inven-
tory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities, with an annex summarising all the Com-
pany’s commitments and the debts of the managers, the statutory auditor(s) (if any) and shareholders towards the
Company.

14.3. Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 15. Allocation of profits
15.1. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amorti-

sation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company
is allocated to the statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal share
capital.

15.2. The general meeting of shareholders has discretionary power to dispose of the surplus. It may in particular al-

locate such profit to the payment of a dividend or transfer it to the reserve or carry it forward.

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VI. Dissolution - Liquidation

16.1. In the event of a dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

who do not need to be shareholders, appointed by a resolution of the single shareholder or the general meeting of
shareholders which will determine their powers and remuneration. Unless otherwise provided for in the resolution of
the shareholder(s) or by law, the liquidators shall be invested with the broadest powers for the realisation of the assets
and payments of the liabilities of the Company.

16.2. The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of the liabilities of the Company shall

be paid to the shareholder or, in the case of a plurality of shareholders, the shareholders in proportion to the shares
held by each shareholder in the Company.

VI. General provision

Art. 17. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Transitory provision

The first accounting year shall begin on the date of this deed and shall end on 31 December 2006.

<i>Subscription - payment

Thereupon, MZ INVESTMENTS LIMITED, prenamed and represented as stated above declares to subscribe to five

hundred (500) shares in registered form, with a par value of twenty-five Euro (EUR 25) each, and to fully pay them up
by way of a contribution in kind consisting of all its assets and liabilities.

Proof of the ownership and the value of such assets and liabilities has been given to the undersigned notary by a (con-

tribution) balance sheet of MZ INVESTMENTS LIMITED as of the date hereof. Such balance sheet, after signature ne
varietur by the proxy holder of the appearing party and the undersigned notary, will remain annexed to the present
deed to be filed with the registration authorities.

Furthermore MZ INVESTMENTS LIMITED declares that:
- all its assets and liabilities are shown on the attached balance sheet as of the date hereof;
- based on generally accepted accounting principles the net worth of all assets and liabilities of MZ INVESTMENTS

LIMITED per attached balance sheet as of the date hereof, is estimated at least to be EUR 12,500;

- no impediments, nor legal nor contractual, to the transfer of ownership of such assets and liabilities to the Company

exist; and

- all formalities to transfer legal ownership of all such assets and liabilities to the Company will be accomplished by

MZ INVESTMENTS LIMITED.

<i>Costs

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its incorporation are estimated at approximately two thousand Euro.

<i>Resolutions of the sole shareholder

Immediately after the incorporation of the Company, the sole shareholder of the Company, representing the entirety

of the subscribed share capital has passed the following resolutions:

1. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period of time:
- Mr Duncan Macaulay, Manager, born in Inverness (Scotland), on August 10, 1959, residing at Flat 17, 42 Upper

Brooke Street, London W1K 7QP, United Kindgdom; and

- Mr Bart Zech, manager of companies, born in Putten (the Netherlands), on September 5, 1969, with professional

address at L-2636 Luxembourg, rue Léon Thyes, 12-14.

2. The registered office of the Company is set at 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Declaration

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the person appearing, said person appearing signed together with the notary the

present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le trentième jour du mois de novembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

MZ INVESTMENTS LIMITED, une société constituée et organisée selon les lois de Gibraltar, ayant son siège social

au 57/63 Line Wall Road, PO Box 199, Gibraltar (Gibraltar), enregistrée sous le numéro 95563;

représentée par M

e

 Arnaud Sagnard, Avocat, ayant son adresse professionnelle à Luxembourg, en vertu d’une pro-

curation donnée le 29 novembre 2005.

Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le comparant et le notaire instrumentant, annexée

au présent acte pour les besoins de l’enregistrement.

Lequel comparant, représenté comme indiqué ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-

ciété à responsabilité limitée dont elle a arrêté les statuts comme suit:

37515

I. Dénomination - Siège social - Objet social - Durée

Art. 1

er

. Dénomination

Il est établi une société à responsabilité limitée sous la dénomination MZ HOLDINGS, S.à r.l. (ci-après la Société),

qui sera régie par les lois du Luxembourg, en particulier par la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales,
telle que modifiée (ci-après la Loi) et par les présents statuts (ci-après les Statuts).

Art. 2. Siège social
2.1. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être transféré dans les limites

de la commune de Luxembourg par décision du gérant unique, ou, le cas échéant, par le conseil de gérance de la Société.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par résolution de l’associé unique ou de
l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

2.2. Il peut être créé par décision du gérant unique ou, le cas échéant, du conseil de gérance, des succursales, filiales

ou bureaux tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. Lorsque le gérant unique ou le conseil de gérance
estime que des événements extraordinaires d’ordre politique ou militaire se sont produits ou sont imminents, et que
ces évènements seraient de nature à compromettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la communi-
cation aisée entre le siège social et l’étranger, le siège social pourra être transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à
cessation complète de ces circonstances anormales. Ces mesures provisoires n’aura toutefois aucun effet sur la natio-
nalité de la Société qui, en dépit du transfert de son siège social, restera une société luxembourgeoise.

Art. 3. Objet social
3.1. La Société a pour objet l’acquisition, la gestion, pour son propre compte, de propriétés immobilières quelque

soit le lieu où elles se situent.

3.2. La Société peut accomplir toutes transactions (i) directement ou indirectement liées à son objet ou qui peuvent

être utiles à l’accomplissement de son objet et (ii) relatives, directement ou indirectement, à l’acquisition de participa-
tions dans toutes sociétés ou entreprises sous quelque forme que ce soit et l’administration, la gestion, le contrôle et
le développement de ces participations.

3.3. La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder,

uniquement par voie de placement privé, à l’émission de parts sociales et obligations et d’autres titres représentatifs
d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prêter des fonds, en ce compris, sans limitation, ceux résultant des
emprunts et/ou des émissions d’obligations ou de valeurs, à ses filiales, sociétés affiliées et/ou à toute autre société. La
Société pourra aussi donner des garanties et nantir, transférer, grever, ou créer de toute autre manière et accorder des
sûretés sur toutes ou partie de ses actifs afin de garantir ses propres obligations et engagements et/ou obligations et
engagements de toute autre société, et, de manière générale, en sa faveur et/ou en faveur de toute autre société ou
personne.

3.4. La Société pourra accomplir à Luxembourg ou à l’étranger, toutes opérations et faire tous investissements qu’elle

considère nécessaire ou utile pour réaliser son objet social, lorsque ces opérations ou investissements sont permis par
la loi luxembourgeoise sur les sociétés.

Art. 4. Durée
4.1. La Société est constituée pour une durée illimitée.
4.2. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de l’interdiction, de l’incapacité, de l’insolvabilité, de la faillite

ou de tout autre événement similaire affectant un ou plusieurs associés.

II. Capital - Parts sociales

Art. 5. Capital
5.1. Le capital social de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par cinq cents

(500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune, toutes sous-
crites et entièrement libérées.

5.2. Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit en une seule ou plusieurs fois par résolution de

l’associé unique ou, le cas échéant, de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modification
des Statuts. 

Art. 6. Parts sociales
6.1. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec

le nombre des parts sociales existantes.

6.2. Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale

est admis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.3. Les parts sociales sont librement transmissibles entre associés et, en cas d’associé unique, à des tiers.
En cas de pluralité d’associés, la cession de parts sociales à des non-associés n’est possible qu’avec l’agrément donné

en assemblée générale des associés représentant au moins les trois quarts du capital social.

La cession de parts sociales n’est opposable à la Société ou aux tiers qu’après qu’elle ait été notifiée à la Société ou

acceptée par elle en conformité avec les dispositions de l’article 1690 du code civil.

Pour toutes autres questions, il est fait référence aux dispositions des articles 189 et 190 de la Loi.
6.4. Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société conformément aux dispositions de la Loi où il

pourra être consulté par chaque associé.

6.5. La Société peut procéder au rachat de ses propres parts sociales dans les limites et aux conditions prévues par

la Loi. 

37516

III. Gestion - Représentation

Art. 7. Conseil de gérance
7.1. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants qui seront nommés par résolution de l’associé unique ou de

l’assemblée générale des associés, lequel/laquelle fixera la durée de leur mandat. Si plusieurs gérants sont nommés, ils
constitueront un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) ne sont pas nécessairement associé(s).

7.2. Les gérants sont révocables n’importe quand ad nutum.

Art. 8. Pouvoirs du conseil de gérance  
8.1. Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Sta-

tuts seront de la compétence du gérant ou, si la Société est gérée par plus d’un gérant, du conseil de gérance, qui aura
tous pouvoirs pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformes à l’objet social de la Société.

8.2. Des pouvoirs spéciaux et limités pour des tâches spécifiques peuvent être délégués à un ou plusieurs agents, as-

sociés ou non, par le gérant, ou s’il y a plus d’un gérant, par le conseil de gérance de la Société.

Art. 9. Procédure
9.1. Le conseil de gérance se réunira aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige ou sur convocation d’un des

gérants au lieu indiqué dans l’avis de convocation.

9.2. Il sera donné à tous les gérants un avis écrit de toute réunion du conseil de gérance au moins 24 (vingt-quatre)

heures avant la date prévue pour la réunion, sauf en cas d’urgence, auquel cas la nature (et les motifs) de cette urgence
seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation de la réunion du conseil de gérance.

9.3. La réunion peut être valablement tenue sans convocation préalable si tous les membres du conseil de gérance

de la Société sont présents ou représentés lors de la réunion et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et
de son ordre du jour. Il peut aussi être renoncé à la convocation avec l’accord de chaque membre du conseil de gérance
de la Société donné par écrit soit en original, soit par télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique.

9.4. Tout gérant pourra se faire représenter aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant

comme son mandataire.

9.5. Le conseil de gérance ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité de ses membres sont présents

ou représentés. Les décisions du conseil de gérance ne sont prises valablement qu’à la majorité des voix. Les procès-
verbaux des réunions du conseil de gérance seront signés par tous les gérants présents ou représentés à la réunion.

9.6. Tout gérant peut participer à la réunion du conseil de gérance par téléphone ou vidéo conférence ou par tout

autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à la réunion peuvent
s’entendre et se parler. La participation à la réunion par un de ces moyens équivaut à une participation en personne à
la réunion.

9.7. En cas d’urgence, les résolutions circulaires signées par tous les gérants seront considérées comme étant vala-

blement adoptées comme si une réunion du conseil de gérance dûment convoquée avait été tenue. Les signatures des
gérants peuvent être apposées sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées
par lettre ou téléfax.

Art. 10. Représentation
La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature individuelle de chaque gérant de

la Société, ou, le cas échéant, par les signatures individuelle ou conjointe ou unique de toutes personnes à qui de tels
pouvoirs de signature ont été valablement délégués conformément à l’article 8.2. des Statuts.

Art. 11. Responsabilités des gérants
Les gérants ne contractent à raison de leur fonction aucune obligation personnelle relativement aux engagements

régulièrement pris par eux au nom de la Société, dans la mesure où ces engagements sont pris en conformité avec les
Statuts et les dispositions de la Loi.

IV. Assemblée générale des associés

Art. 12. Pouvoirs et droits de vote
12.1. L’associé unique exerce tous les pouvoirs qui sont attribués par la Loi à l’assemblée générale des associés.
12.2. Chaque associé possède des droits de vote proportionnels au nombre de parts sociales détenues par lui.
12.3. Tout associé pourra se faire représenter aux assemblées générales des associés de la Société en désignant par

écrit, soit par lettre, télégramme, télex, téléfax ou courrier électronique une autre personne comme mandataire.

Art. 13. Forme - Quorum - Majorité
13.1. Lorsque le nombre d’associés n’excède pas vingt-cinq associés, les décisions des associés pourront être prises

par résolution circulaire dont le texte sera envoyé à chaque associé par écrit, soit en original, soit par télégramme, télex,
téléfax ou courrier électronique. Les associés exprimeront leur vote en signant la résolution circulaire. Les signatures
des associés apparaîtront sur un document unique ou sur plusieurs copies d’une résolution identique, envoyées par let-
tre ou téléfax.

13.2. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés

détenant plus de la moitié du capital social.

13.3. Toutefois, les résolutions prises pour la modification des Statuts ou pour la dissolution et la liquidation de la

Société seront prises à la majorité des voix des associés représentant au moins les trois quarts du capital social de la
Société.

V. Comptes annuels - Affectation des bénéfices

Art. 14. Exercice social
14.1. L’exercice social commence le premier janvier de chaque année et se termine le trente et un décembre.

37517

14.2. Chaque année, à la fin de l’exercice social de la Société, le gérant unique ou, le cas échéant, le conseil de gérance,

doit préparer le bilan et les comptes de profits et pertes de la Société, ainsi qu’un inventaire comprenant l’indication des
valeurs actives et passives de la Société, avec une annexe résumant tous les engagements de la Société et les dettes des
gérants, commissaire(s) aux comptes (si tel est le cas), et associés envers la Société.

14.3. Tout associé peut prendre connaissance de l’inventaire et du bilan au siège social de la Société.

Art. 15. Affectation des bénéfices
15.1. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortisse-

ments et charges constituent le bénéfice net. Il sera prélevé cinq pour cent (5%) sur le bénéfice net annuel de la Société
qui sera affecté à la réserve légale jusqu’à ce que cette réserve atteigne dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

15.2. L’assemblée générale des associés décidera discrétionnairement de l’affectation du solde restant du bénéfice net

annuel. Elle pourra en particulier attribuer ce bénéfice au paiement d’un dividende, l’affecter à la réserve ou le reporter.

VI. Dissolution - Liquidation

16.1. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par résolution de l’associé unique ou de l’assemblée générale des associés qui fixera leurs pouvoirs et rému-
nération. Sauf disposition contraire prévue dans la résolution du (ou des) gérant(s) ou par la loi, les liquidateurs seront
investis des pouvoirs les plus étendus pour la réalisation des actifs et le paiement des dettes de la Société.

16.2. Le boni de liquidation résultant de la réalisation des actifs et après paiement des dettes de la Société sera attribué

à l’associé unique, ou en cas de pluralité d’associés, aux associés proportionnellement au nombre de parts sociales dé-
tenues par chacun d’eux dans la Société.

VI. Disposition générale

Art. 17. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une disposition spécifique par les présents Statuts, il est fait référence

à la Loi.

<i>Disposition transitoire

La première année sociale débutera à la date du présent acte et se terminera au 31 décembre 2006.

<i>Souscription - Libération

Ces faits exposés, MZ INVESTMENTS LIMITED, prénommée et représentée comme dit ci-dessus, déclare souscrire

à cinq cents (500) parts sociales sous forme nominative d’une valeur nominale de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune
et les libérer entièrement par un apport en nature de la totalité de ses actifs et passifs.

La preuve de la propriété et de la valeur desdits actifs et passifs a été fournie au notaire instrumentant par un bilan

de MZ INVESTMENTS LIMITED à la date du présent acte. Ledit bilan restera, après avoir été signé ne varietur par le
comparant et le notaire instrumentant, annexé au présent acte pour les besoins de l’enregistrement.

En outre, MZ INVESTMENTS LIMITED déclare:
- que tous les actifs et passifs sont mentionnés sur le bilan annexé;
- que sur base des principes comptables généralement acceptés la valeur nette de l’ensemble des actifs et passifs de

MZ INVESTMENTS LIMITED est d’au moins EUR 12.500,-;

- qu’il n’existe aucun obstacle légal ou contractuel de nature à empêcher le transfert de la propriété desdits actifs et

passifs à la Société; et

- que toutes les formalités de transfert de la propriété desdits actifs et passifs à la Société seront effectuées par MZ

INVESTMENTS LIMITED.

<i>Coûts

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ deux mille euros.

<i>Décisions de l’associé unique

Et aussitôt, l’associé unique, représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Les personnes suivantes sont nommées comme gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- M. Duncan Macaulay, Manager, né à Inverness (Royaume-Uni), le 10 août 1959, resident à Flat 17, 42 Upper Brook

Street, London W1K 7QP, (Royaume-Uni); et

- M. Bart Zech, gérant de sociétés, né à Putten (Pays-Bas), le 5 septembre 1969, ayant pour adresse professionnelle

L-2636 Luxembourg, rue Léon Thyes, 12-14.

2. Le siège social de la Société est établi au 12-14, rue Léon Thyes, L-2636 Luxembourg.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte en

langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte
anglais fera foi.

Fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, le comparant a signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: A. Sagnard, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 5 décembre 2005, vol. 151S, fol. 4, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011479/211/405) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

Luxembourg, le 12 janvier 2005.

 J. Elvinger.

37518

CARLOW, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 113.736. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-third of December.
Before the undersigned Maître Paul Bettingen, notary, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., a company having its registered office at L-1855

Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, registered with the Luxembourg trade and companies’ register under section
B number 46.448, here represented by one of its A proxyholder, Mr Frank Verdier, private employee, residing profes-
sionally at L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

Such appearing party, represented as hereabove stated, has requested the officiating notary to document the follow-

ing articles of incorporation of a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company (the «Articles»), it
deems to incorporate as partner or with any person or entity which may become partner of this company in the future.

Art. 1. Name. There is hereby formed a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company under

the name CARLOW, S.à r.l. (the «Company») governed by the present Articles of incorporation and by current Lux-
embourg laws, and in particular the law of August 10th, 1915 on commercial companies (the «Law»), and the law of
September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «Sociétés à responsabilité limitée».

Art. 2. Object. The object of the Company is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any

commercial, industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through par-
ticipations, contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, pat-
ents and licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to
hold, manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think
fit, and in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in
financial, commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or affiliated company, or
any other company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or affiliated com-
pany, in which the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to
borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any
and all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all areas as described above in
order to facilitate the accomplishment of its purpose, without taking advantage however of the Act of July 31st, 1929
on Holding Companies.

Art. 3. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg.

The registered office of the Company may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the

board of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of partner(s) deliberating in the manner provided
by the Law.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and

abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of managers of the Company.

Art. 4. Duration. The Company is established for an unlimited duration.
The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of

any partner.

Art. 5. Capital. The capital of the Company is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) represented

by 500 (five hundred) shares with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of partner(s)

adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 6. Shares. Each share of the Company confers an identical voting right and each partner has voting rights com-

mensurate to his shareholding.

The shares are freely transferable among the partners.
Shares may not be transferred to non-partners unless partners representing at least three-quarter of the share capital

shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the Law.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.

37519

The Company shall have power to redeem its own shares. Such redemption shall be carried out by a unanimous res-

olution of an extraordinary general meeting of the partner(s), representing the entirety of the subscribed capital of the
Company.

Art. 7. Management. The Company is managed by one or several managers. In case of plurality of managers, the

managers constitute a board of managers composed of two classes of managers (A and B). 

The manager(s) need not be partners of the Company.
The managers shall be appointed by a resolution of the general meeting of partners taken by simple majority of the

votes cast, or, in case of sole partner, by decision of the sole partner which determines their powers, their remuneration
and the duration of their mandate. The general meeting of partners or the sole partner (as the case may be) may, at any
time and ad nutum, remove and replace any manager.

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of partners or to the sole partner

(as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

Art. 8. Representation. The signature of the sole manager shall bind the Company. In the case of plurality of man-

agers, the Company shall be bound at any time by the joint signature of a class A manager together with a class B man-
ager or by the joint signature of two managers B for any engagement under an amount previously determined by the
board of managers. The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one or
several ad hoc agent(s) who need not be partner(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 9. Procedure. In case of plurality of managers, the board of managers shall choose from among its members

a chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes
of the meetings of the board of managers. 

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers in advance of the time set for such

meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the meeting.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means.
The notice may be waived by the consent, in writing or by fax or any other electronic means of communication of

each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
A majority of managers present in person, by proxy or by representative are a quorum, provided that there is one

class A manager and one class B manager present.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax or any other electronic means of

communication, another manager as his proxy. A manager may represent more than one manager.

Any and all managers may participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconference, or electronic

means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time. Such participation in a meet-
ing is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.

Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are adopted by at least a simple majority of

the managers present or represented and composed of at least one vote of each class of managers.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at a meet-

ing of the board of managers.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated in writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or fax, or by phone, teleconferencing or and other suitable telecommunication
means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same con-

tent.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman.

Art. 10. Liability of the managers. Any manager does not contract in his function any personal obligation con-

cerning the commitments regularly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company he
is only responsible for the execution of his mandate.

Art. 11. General meetings of partners. General meetings of partners are convened by the board of managers,

failing which by partners representing more than half of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

specify the time and place of the meeting.

If all partners are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on the

agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any partner may act at any general meeting by appointing in writing another person who need not be partner.
Resolutions at the meetings of partners are validly taken in so far as they are adopted by partners representing more

than half of the share capital of the Company.

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of partner(s) at

a majority in number of partners representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the provisions of the Law.
As a consequence thereof, the sole partner takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.

37520

Art. 12. Annual general meeting. An annual general meeting of partners approving the annual accounts shall be

held annually, at the latest within six months after the close of the accounting year at the registered office of the Com-
pany or at such other place as may be specified in the notice of the meeting.

Art. 13. Financial year. The Company’s financial year begins on the 1st January and closes on the 31st December.

Art. 14. Annual accounts. At the end of each financial year, the board of managers will draw up the annual ac-

counts of the Company which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and lia-
bilities.

Each partner may inspect annual accounts at the registered office of the Company.

Art. 15. Supervision of the company. If the partners number exceeds twenty-five, the supervision of the Com-

pany shall be entrusted to one or more statutory auditor (commissaire), who may or may not be partner(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of partners following

appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of partners.

Where the thresholds of article 215 of the Law of 1989 on the commercial companies are met, the Company shall

have its annual accounts audited by one or more qualified auditor (réviseurs d’entreprises) appointed by the general
meeting of partners or the sole partner (as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs d’en-
treprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of partners or of the sole partner (as the case may be) that shall decide the terms and
conditions of his/their mandate.

Art. 16. Allocation of profits. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses,

costs, amortizations, charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year, five percent (5%) of the net profit will be transferred to the legal reserve. This deduction ceases to be

compulsory when the legal reserve amounts to ten percent (10%) of the issued capital.

The general meeting of partners may decide, at the majority vote determined by the Law, that the excess be distrib-

uted to the partners proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred to an
extraordinary reserve.

Art. 17. Interim dividends. Notwithstanding the provisions of article 16 of the Articles and subject to the prior

approval or ratification by the general meeting of partners, the board of managers may decide to pay interim dividends
before the end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts showing that sufficient funds are
available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since
the end of the last financial year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by car-
ried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Art. 18. Winding-up - Liquidation. The general meeting of partners at the majority vote determined by the Law,

or the sole partner (as the case may be) may decide the dissolution and the liquidation of the Company as well as the
terms thereof.

The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general

meeting of partners or the sole partner (as the case may be) which will specify their powers and determine their remu-
neration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be allocated to the partner(s) pro-

portionally to the shares they hold.

Art. 19. General provision. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made

in these Articles.

Art. 20. Transitory measures. Exceptionally the first financial year shall begin today and end on the 31st day of

December 2006.

<i>Subscription and payment

The five hundred (500) shares have been subscribed by INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEM-

BOURG) S.A., prenamed.

All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand and five hundred Euro

(EUR 12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary. 

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand five hundred Euro (EUR
1,500.-).

<i>Resolutions of the sole associate

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Is appointed as manager for an undetermined duration, MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., a company having its

registered office at L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, registered with the Luxembourg trade and compa-
nies’ register under section B number 9.098.

37521

2) The Company shall have its registered office at 46 A, avenue J.F Kennedy, L-1855 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the above appearing

person represented as stated hereabove, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French
version; on request of the same person and in case of discrepancies between the English and the French text, the English
version will prevail.

In faith of which we, the undersigned notary, have set hand and seal in Luxembourg, on the day named at the beginning

of this document.

The document having been read to the proxyholder, known to the notary by his name, first name, civil status and

residence, said person signed with us, the Notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-trois décembre.
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven, Grand-Duché de Luxembourg.

A comparu:

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., société constituée selon les lois du Grand-Du-

ché de Luxembourg ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy, immatriculée au registre de
commerce et des sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 46.448, ici représentée par un des ses fondés de
pouvoir A, Monsieur Frank Verdier, employé privé, demeurant professionnellement à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue
J.F. Kennedy.

La comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis du notaire instrumentaire qu’il dresse comme suit les statuts

(les «Statuts») d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme associé ou avec toute personne ou
entité qui deviendrait associé de la société par la suite:

Art. 1

er

. Dénomination. Il est constitué par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination

CARLOW, S.à r.l. (la «Société»), régie par les présents Statuts et par les lois luxembourgeoises actuellement en vigueur
et en particulier la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi»), et les lois du 18 septembre 1933 et 28
décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitées.

Art. 2. Objet. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit,

dans toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères
et d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou
de toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de
toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou
autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou société apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou
d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou société apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt fi-
nancier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de quelque
manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes opéra-
tions commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte avec les activités prédécrites se rattachant
directement ou indirectement à son objet aux fins de faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans toutefois se prévaloir
de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

Art. 3. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg.

Il pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés prise dans les conditions requises par les Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou des succursales (permanents ou non) au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, elle pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-
ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille me-
sure temporaire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance de la Société.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société. 

Art. 5. Capital. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros), représenté par 500 (cinq

cents) parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des associés adop-

tée dans les conditions requises pour la modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale confère un droit de vote identique et chaque associé dispose de droits

de vote proportionnels à sa participation au capital social.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’agrément donné par

les associés représentant au moins les trois quarts du capital social réunis en assemblée générale.

37522

Pour le surplus, les dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales s’appli-

queront. 

Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.
La Société pourra procéder au rachat de ses propres parts sociales.
Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution unanime de l’assemblée générale extraordinaire des as-

sociés représentant la totalité du capital souscrit de la Société.

Art. 7. Gérance. La société sera gérée par au moins un gérant. Dans le cas où plus d’un gérant serait nommé, les

gérants formeront un conseil de gérance composé au moins d’un gérant de classe A et d’un gérant de classe B.

Les gérants peuvent ne pas être associés.
Les gérants sont désignés par décision de l’assemblée générale des associés délibérant à la majorité simple des voix,

ou le cas échéant, par décision de l’associé unique qui détermine l’étendue de leurs pouvoirs, leur rémunération et la
durée de leur mandat. L’assemblée générale des associés ou le cas échéant, l’associé unique, pourra à tout moment, et
ad nutum révoquer et remplacer tout gérant.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés ou le cas échéant à l’associé unique,

par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil de gérance.

Art. 8. Représentation. Dans le cas d’un gérant unique, la seule signature de ce gérant liera la Société. Dans le cas

de pluralité de gérants, la Société sera engagée par la signature collective d’un gérant de classe A et un gérant de classe
B ou par la signature conjointe de deux gérants de classe B pour tout engagement inférieur à un montant préalablement
déterminé par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs

agents ad hoc, lequel peut ne pas être associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ce(s) agent(s), la durée de son/

leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions de son/leurs mandat(s).

Art. 9. Procédure. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisit parmi ses membres un président. Il

peut également choisir un secrétaire, lequel n’est pas nécessairement gérant, qui est responsable de la rédaction du pro-
cès-verbal de réunion du conseil de gérance ou pour d’autres fins telles que spécifiées par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunit sur convocation de l’un d’entre eux.
Une convocation à une réunion du conseil de gérance devra être adressée à chacun des gérants avant la date fixée

pour cette réunion, sauf urgence, dont la nature devra alors figurer dans le procès-verbal de réunion.

Toute convocation devra spécifier l’heure, le lieu et l’ordre du jour de la réunion.
Convocation peut être adressée à chaque gérant oralement, par écrit, télécopie ou tout autre moyen électronique

de communication approprié.

Il peut être renoncé à la convocation par consentement écrit, par télécopie ou tout autre moyen électronique de

communication approprié de chaque gérant. 

La réunion est valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou dûment représentés.
Deux gérants présents en personne, par procuration ou par mandataire forment le quorum, avec au moins un gérant

de classe A et un gérant de classe B.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant pour le

représenter. Un gérant peut représenter plus d’un gérant.

Tout gérant peut assister à une réunion du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence, ou tout autre moyen

de télécommunication approprié permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s’entendre en même
temps. Une telle participation à une réunion est réputée équivalente à une participation en personne à une réunion des
gérants.

Sauf dispositions contraires des Statuts, les décisions du conseil de gérance sont adoptées par majorité simple des

gérants, présents ou représentés composée au moins par une voie de chaque catégorie de gérants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produit effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ce cas, les résolutions ou décisions sont expressément prises, soit formulées par écrit par voie circulaire, par

courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de télécommunication
approprié.

Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le

même contenu.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président.

Art. 10. Responsabilité des gérants. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation per-

sonnelle quant aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire de la Société, il n’est
responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 11. Assemblées générales des associés. Les assemblées générales des associés sont convoquées par le con-

seil de gérance ou, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social de la Société.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé. Toutes les convocations doivent spécifier la date et le lieu de l’assemblée.

Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit un tiers qui peut ne pas être

associé.

37523

Les résolutions ne sont valablement adoptées en assemblées générales que pour autant qu’elles soient prises par des

associés représentant plus de la moitié du capital social.

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant au moins trois quarts du capital social. 

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
En conséquence, l’associé unique prend toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil de gérance.

Art. 12. Assemblée générale annuelle. Une assemblée générale des associés se réunira annuellement pour l’ap-

probation des comptes annuels, au plus tard dans les six mois de la clôture de l’exercice social, au siège de la Société
ou en tout autre lieu à spécifier dans la convocation de cette assemblée.

Art. 13. Exercice social. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 14. Comptes annuels. A la clôture de chaque exercice social, le conseil de gérance établira les comptes an-

nuels qui contiendront l’inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte de pro-

fits et pertes.

Art. 15. Surveillance de la société. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera

confiée à un ou plusieurs commissaire(s), qui peut ne pas être associé.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés.

Lorsque les seuils fixés par l’article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société

confiera le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée
générale des associés ou le cas échéant par l’associé unique, parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseurs peuvent être nommés par ré-

solution de l’assemblée générale des associés ou le cas échéant de l’associé unique, qui décide des termes et conditions
de son/leurs mandat(s).

Art. 16. Répartition des bénéfices. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des

frais, charges, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital

social.

L’assemblée générale des associés peut décider, à la majorité des voix telle que définie par la Loi, de distribuer au

titre de dividendes le solde du bénéfice net entre les associés proportionnellement à leurs parts sociales, ou de l’affecter
au compte report à nouveau ou à un compte de réserve spéciale.

Art. 17. Dividende intérimaire. Nonobstant les dispositions de l’article seize des Statuts, et sous réserve d’une

approbation préalable ou ratification de l’assemblée générale des associés, le conseil de gérance peut décider de payer
des acomptes sur dividendes en cours d’exercice social sur base d’un état comptable duquel il devra ressortir que des
fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder
le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves
distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou
statutaire.

Art. 18. Dissolution - Liquidation. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que

fixée par la Loi, ou le cas échéant l’associé unique peut décider la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi que les
termes et conditions de celle-ci.

La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés

par l’assemblée générale des associés ou l’associé unique, le cas échéant, qui détermine leurs pouvoirs et rémunérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement à leur participa-

tion.

Art. 19. Disposition générale. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard des-

quels les présents statuts ne contiennent aucune disposition spécifique.

Art. 20. Disposition transitoire. Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution

pour finir le 31 décembre 2006.

<i>Souscription et libération

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., prénommée, a souscrit les cinq cents (500) parts

sociales.

Toutes les parts souscrites ont été entièrement payées en numéraire de sorte que la somme de douze mille cinq

cents euros (EUR 12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

37524

<i>Résolutions de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, la comparante précitée, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommée gérante pour une durée indéterminée MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., une société constituée

selon les lois de Luxembourg ayant son siége social à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy immatriculée au
registre de commerce et de sociétés de Luxembourg section B sous le numéro 9.098.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête de la partie compa-

rante, représentée comme dit ci-avant, les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la
requête de la même personne et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la partie comparante, connu du notaire instrumen-

tant par nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec nous, notaire, le présent acte.

Signé: F. Verdier, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, vol. 27CS, fol. 1, case 8. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011456/202/393) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 2 février 2006.

AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 49.192. 

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 9 janvier 2006, les mandats des Administrateurs VALON S.A.,

société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, LANNAGE S.A., société anonyme, 283, route d’Arlon, L-
1150 Luxembourg et KOFFOUR S.A., société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg ainsi que celui du
Commissaire aux comptes AUDIT TRUST S.A., société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, ont été
renouvelés pour la durée de six ans, jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de l’an 2012.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04978. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008553.3/1017/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 49.192. 

—

Le bilan au 30 septembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04993, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(008324.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 49.192. 

—

Le bilan au 30 septembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04994, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(008328.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Senningerberg, le 30 janvier 2006

P. Bettingen.

<i>Pour AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

<i>Pour AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

<i>Pour AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

37525

AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 49.192. 

—

Le bilan au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04995, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(008330.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

EXIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 69.549. 

—

Le bilan au 31 décembre 1999, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05807, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

(008736.3/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

EXIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 69.549. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05809, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

(008737.3/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

EXIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 69.549. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05810, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

(008738.3/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

EXIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 69.549. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05811, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

<i>Pour AVON HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE LUXEMBOURG PARIS GENEVE, S.à r.l.
Signature

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE LUXEMBOURG PARIS GENEVE, S.à r.l.
Signature

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE LUXEMBOURG PARIS GENEVE, S.à r.l.
Signature

37526

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

(008740.3/1091/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

EXIT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 69.549. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05813, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

(008741.3/1091/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 janvier 2006.

CENTURIA PROPERTY MANAGEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 112.217. 

—

Il résulte d’un acte sous seing privé du 30 décembre 2005 que la société anonyme FINANCIERE CENTURIA LUXEM-

BOURG S.A., 180, rue des Aubépines, L-1145 Luxembourg a cédé ses 125 parts sociales à la société anonyme TARRA-
GONA S.A., 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04972. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008556.3/1017/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

ICTC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 53.858. 

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 11 juin 2003, AUDIT TRUST S.A., société anonyme, 283, route

d’Arlon, L-1150 Luxembourg, a été nommée Commissaire aux comptes en remplacement de Mme Isabelle Arend,
démissionnaire. Son mandat s’achèvera à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2007.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04965. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008567.3/1017/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

ICTC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 53.858. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04985, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

(008297.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

<i>Pour la société
FIDUCIAIRE LUXEMBOURG PARIS GENEVE, S.à r.l.
Signature

<i>Pour la société
Signature

EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme 
A. Garcia-Hengel / S. Wallers 

<i>Pour ICTC S.A., Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour <i>ICTC S.A., <i>Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

37527

LEICo (LUXEMBOURG-ENGLAND INVESTMENT COMPANY), Société Anonyme.

Siège social: L-7634 Heffingen, La Grange.

R. C. Luxembourg B 95.515. 

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 10 juin 2005, les mandats des Administrateurs Mme Christine Fos-

sett-Moreau de Melen, M. Patrick Fossett, M. Christophe Clasen et M. Bernard Clasen ainsi que celui du Commissaire
aux comptes AUDIT TRUST S.A., société anonyme ont été renouvelés pour la durée d’un an, jusqu’à l’issue de l’assem-
blée générale ordinaire de l’an 2006.

M. Patrick Fossett a été confirmé dans sa fonction d’Administrateur-Délégué et M. Christophe Clasen dans sa fonc-

tion de Président du Conseil d’Administration.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04971. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008561.3/1017/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

LEICo (LUXEMBOURG-ENGLAND INVESTMENT COMPANY), Société Anonyme.

Siège social: L-7634 Heffingen, La Grange.

R. C. Luxembourg B 95.515. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04990, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(008318.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

SERLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 17.664. 

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 13 avril 2004, les mandats des Administrateurs MM. Jean-

Christophe Pic, Guy Baumann, Jean Bodoni et Guy Kettmann ont été renouvelés pour une durée de six ans.

AUDIT TRUST S.A., société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, a été nommée Commissaire aux

comptes en remplacement de Mme Myriam Spiroux-Jacoby, également pour une durée de six ans.

Tous les mandats s’achèveront à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2010.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04966. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008564.3/1017/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

SERLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 17.664. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04991, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

(008319.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

<i>Pour LEICo (LUXEMBOURG-ENGLAND INVESTMENT COMPANY), Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

<i>Pour LEICo (LUXEMBOURG-ENGLAND INVESTMENT COMPANY) S.A., Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

<i>Pour SERLUX S.A., Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

<i>Pour SERLUX S.A., Société Anonyme
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

37528

CORSICA PARADISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 92.785. 

—

<i>Extrait sincère et conforme du procès-verbal de l’Assemblée Générale Annuelle tenue à Luxembourg le 10 janvier 2006

Il résulte dudit procès-verbal que:
- Démission de M. Ohad Shapira,
Fonction: Administrateur A de la société,
Date: A compter de la présente Assemblée,
Adresse: 24 Canfei Nesharim ZIP 91012 Jerusalem Israël;
- Election de UTILITY CORPORATE SERVICES, S.à r.l.,
Fonction: Administrateur A,
Date: Pour une durée de 6 ans à compter de la présente Assemblée,
Adresse: 14, rue du Marché aux Herbes L1728 Luxembourg.

Luxembourg, le 19 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05548. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008560.3/1084/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

FINMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 53.952. 

—

Par décision de l’assemblée générale extraordinaire du 13 décembre 2004, AUDIT TRUST S.A., société anonyme,

283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg a été nommée Commissaire aux comptes en remplacement de Mme Myriam
Spiroux-Jacoby, démissionnaire. Son mandat s’achèvera à l’issue de l’assemblée générale annuelle de 2010.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04949. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008579.3/1017/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

FINMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 53.952. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM05017, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

(008361.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

EUROTIME S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 56.177. 

—

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2005, réf. LSO-BK06918, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008674.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

<i>CORSICA PARADISE S.A.
ProServices MANAGEMENT, S.à r.l. 
<i>Administrateur B
Signature 

<i>Pour FINMO S.A., Société Anonyme 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme 
A. Garcia-Hengel / S. Wallers 

<i>Pour FINMO S.A., Société Anonyme 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme 
L. Heck / S. Wallers

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Signature.

37529

WORLD CONSULTING COMPANY S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 58.308. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 30 novembre 2005 a appelé aux fonctions

d’administrateur MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg et UNI-
VERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en rem-
placement de Monsieur Bastiaan Schreuders et de Monsieur Colm Smith. Leurs mandats prendront fin lors de
l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Puis, cette Assemblée a appelé aux fonctions de Commissaire aux comptes COMCOLUX, S.à r.l., 67, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, Villa Bofferding, L-1331 Luxembourg en remplacement d’AUDITAS S.A. Son mandat pren-
dra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Enfin, cette même Assemblée a décidé de transférer le siège social du 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg au

65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur;
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur;
- Monsieur Gianfranco Mattavelli, Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 20 janvier 2006, réf. LSO-BM05368. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(010339/029/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2006.

PAVECA HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 21.548. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2005, réf. LSO-BK06916, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008676.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

CHENONCEAU S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 43.571. 

—

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2005, réf. LSO-BK06950, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008677.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

MCE, MOYENS ET CAPITAUX EUROPEENS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 81.022. 

—

Le bilan au 31 mars 2005, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05609, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008705.3/045/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

<i>Pour <i>WORLD CONSULTING COMPANY S.A.
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Signature.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Signature.

MCE, MOYENS ET CAPITAUX EUROPEENS S.A., Société Anonyme
T. Fleming / C. Schmitz
<i>Administrateur / <i>Administrateur

37530

VIGA HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 20.742. 

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 1

er

 juin 2005, VALON S.A., société anonyme, 283, route d’Arlon,

L-1150 Luxembourg, LANNAGE S.A., société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg et KOFFOUR S.A.,
société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, ont été nommés Administrateurs en remplacement de MM.
Guy Baumann, Jean Bodoni et Guy Kettmann démissionnaires, jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire de l’an
2007.

Luxembourg, le 18 janvier 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04947. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008582.3/1017/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

VIGA HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 20.742. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM05019, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

(008363.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

COLOTEL GUANAHANI INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 229.500,-.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint-Esprit.

R. C. Luxembourg B 70.384. 

—

<i>Extrait du procès-verbal des décisions de l’associé unique prises le 1

<i>er

<i> décembre 2005

Il résulte du procès-verbal des décisions de l’associé unique de la Société COLOTEL GUANAHANI INVESTMENT,

S.à r.l., prises le 1

er

 décembre 2005, au siège social, que:

L’Associé unique a accepté la démission de Monsieur Dirk Oppelaar de ses fonctions de Gérant B de la Société avec

effet à la date de l’assemblée (soit le 1

er

 décembre 2005) et a décidé de ne pas pourvoir à son remplacement.

Suite à cette démission, le Conseil de Gérance est désormais composé de Monsieur Philippe Lenglet, Gérant A et de

Colony Luxembourg, Gérant B.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05736. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008607.3/000/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

COLOTEL GUANAHANI INVESTMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint Esprit.

R. C. Luxembourg B 70.384. 

—

Le bilan social au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05734, a été déposé

au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008610.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

<i>Pour VIGA HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme 
A. Garcia-Hengel / S. Wallers 

<i>Pour VIGA HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme Holding 
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme 
L. Heck/ S. Wallers 

<i>Pour la société
Signature

V. Réveilliez
<i>Responsable Juridique habilitée par la Gérance

37531

NOUVEAU PATIN D’OR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1899 Kockelscheuer, 40, route de Bettembourg.

R. C. Luxembourg B 113.723. 

—

STATUTS

L’an deux mille six, le seize janvier.
Par-devant Maître Urbain Tholl, notaire de résidence à Mersch.

Ont comparu:

1.- Monsieur Philippe Laffut, cuisinier, demeurant à B-5370 Barvaux, 2, route de Dinant,
2.- Madame Nicole Elens, employée privée, demeurant à B-5374 Havelange, 5, rue des Bouchers,
3.- Monsieur Bernard Laffut, cuisinier, demeurant à B-5374 Havelange, 5, rue des Bouchers,
4.- Monsieur Benoît Laffut, maréchal-ferrant, demeurant à B-5374 Havelange, 5, rue des Bouchers,
5.- La société à responsabilité limitée IMMOBILIERE N. AREND, S.à r.l., ayant son siège social à Mersch, 12, rue de

la Gare,

ici valablement représentée par son gérant, Monsieur Nico Arend, administrateur de sociétés, demeurant à Luxem-

bourg,

6.- Madame Colette Frank, employée privée, demeurant à L-1899 Kockelscheuer, 40, route de Bettembourg.
Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire d’acter les statuts d’une société à responsabilité limitée

qu’ils vont constituer entre eux, comme suit:

Art. 1

er

. La société prend la dénomination de NOUVEAU PATIN D’OR, S.à r.l.

Art. 2. Le siège social de la société est établi à Kockelscheuer.
Le siège social pourra être transféré sur simple décision de la gérance en tout autre endroit de la même localité. Le

siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée générale des associés.

Si en raison d’événements politiques ou de guerre, ou plus généralement en cas de force majeure, il y avait obstacle

ou difficulté à l’accomplissement des actes qui doivent être exécutés au siège ci-dessus fixé, et en vue d’éviter de com-
promettre la gestion de la société, le siège pourra être transféré provisoirement dans un autre pays, mais il sera retrans-
féré au lieu d’origine dès que l’obstacle ayant motivé son déplacement aura disparu.

Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’un des organes

exécutifs de la société pouvant l’engager pour les actes de gestion courante et journalière.

Pendant le transfert provisoire, la société conservera la nationalité luxembourgeoise et restera soumise à la législation

luxembourgeoise.

Art. 3. La société a pour objet: 
- l’exploitation de restaurants accessibles au public, dont notamment celui dénommé PATIN D’OR à Kockelscheuer,

la préparation, le service, la fourniture sur place ou à domicile de tout ce qui rentre dans la branche de l’alimentation,
ainsi que le débit de boissons alcooliques et non alcooliques,

- l’achat et la vente de vins,
- l’achat ou la location d’immeubles en vue de ces exploitations et travaux.
En général, la société pourra faire toutes opérations mobilières et immobilières, commerciales, industrielles ou finan-

cières ainsi que toutes transactions et opérations de nature à promouvoir et faciliter directement ou indirectement la
réalisation de l’objet social ou son extension.

La société peut également prendre des participations, sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises luxem-

bourgeoises ou étrangères, notamment par la création de filiales ou succursales, à condition que ces entreprises aient
un objet analogue ou connexe au sien ou qu’une telle participation puisse favoriser le développement et l’extension de
son propre objet.

Elle pourra emprunter, hypothéquer et gager ses biens au profit d’autres entreprises, sociétés ou tiers.

Art. 4. La société est constituée pour une durée illimitée.
Elle pourra être dissoute par décision de l’associé ou des associés.

Art. 5. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents (12.500,-) euros, représenté par cent (100) parts sociales de

cent vingt-cinq (125,-) euros, chacune, entièrement souscrites et libérées en espèces, de sorte que la somme de douze
mille cinq cents (12.500,-) euros se trouve dès à présent à la libre disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au
notaire instrumentaire, qui le constate expressément.

Ces parts sociales ont été souscrites comme suit: 

Art. 6. Lorsque la société comprend plusieurs associés, les parts sont librement cessibles entre eux. Elles ne peuvent

être cédées entre vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée des associés représentant au moins
les trois quarts du capital social.

1.- Monsieur Philippe Laffut, préqualifié, trente parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

30

2.- Madame Nicole Elens, préqualifiée, cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

3.- Monsieur Bernard Laffut, préqualifié, cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

4.- Monsieur Benoît Laffut, préqualifié, dix parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

5.- La société IMMOBILIERE N. AREND, S.à r.l., prémentionnée, quarante parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . .

40

6.- Madame Colette Frank, préqualifiée, dix parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

Total: cent parts sociales   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

37532

Les cessions de parts ne sont opposables à la société et aux tiers que si elles ont été faites dans les formes prévues

par l’article 190 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que cette loi a été modifiée.

Art. 7. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne mettent pas fin à la société.

Art. 8. Les héritiers et créanciers d’un associé ne peuvent, sous quelque prétexte que ce soit, requérir l’apposition

des scellés sur les biens et documents de la société, ni s’immiscer d’aucune manière dans les actes de son administration.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par les associés avec ou

sans limitation de leur mandat. Ils peuvent être à tout moment révoqués par décision de l’associé ou des associés.

Art. 10. L’associé ou les associés fixent les pouvoirs du ou des gérants lors de leur nomination.

Art. 11. Simples mandataires de la société, le ou les gérants ne contractent, en raison de leurs fonctions, aucune

obligation personnelle relativement à celles-ci, ils ne sont responsables que de l’exécution de leur mandat.

Art. 12. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de chaque année à l’exception

du premier exercice social qui débutera le jour de la constitution et se terminera le trente et un décembre deux mille
six.

Art. 13. A la fin de chaque exercice un bilan, un inventaire et un compte de profits et pertes seront établis. Le bé-

néfice net après déduction des frais d’exploitation, des traitements ainsi que des montants jugés nécessaires à titre
d’amortissement et de réserves sera réparti comme suit:

a) cinq pour cent (5%) au moins pour la constitution de la réserve légale, dans la mesure des prescriptions légales;
b) le solde restant est à la disposition de l’assemblée générale des associés.
Les pertes, s’il en existe, seront supportées par les associés proportionnellement au nombre de leurs parts, sans que

toutefois aucun des associés ne puisse être tenu ou responsable au-delà du montant de ses parts.

Art. 14. En cas de dissolution de la société la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui en fixeront les émoluments.

Le ou les liquidateurs ont les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif.

Art. 15. Pour tout ce qui n’est pas prévu dans les présents statuts les associés se réfèrent et se soumettent aux

dispositions légales en vigueur.

Le notaire a attiré l’attention des parties sur le fait que l’exercice de l’activité sociale prémentionnée requiert éven-

tuellement l’autorisation préalable des autorités compétentes.

<i>Frais

Les frais de toute nature incombant à la société en raison de sa constitution sont estimés à mille cent cinquante

(1.150,-) euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant, les associés représentant l’intégralité du capital social se sont réunis en assemblée générale extraordi-

naire à laquelle ils se considèrent comme dûment convoqués.

Les résolutions suivantes sont prises à l’unanimité des voix:
- Est nommé gérant technique pour une durée indéterminée, Monsieur Philippe Laffut, préqualifié.
- Sont nommés gérants administratifs pour une durée indéterminée, Madame Nicole Elens et Monsieur Bernard Laf-

fut, préqualifiés.

- La société sera valablement engagée en toutes circonstances par la signature du gérant technique.
- L’adresse du siège de la société est fixée à L-1899 Kockelscheuer, 40, route de Bettembourg.

Dont acte, fait et passé à Mersch, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms usuels, états

et demeures, ils ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Ph. Laffut, N. Elens, B. Laffut, B. Laffut, N. Arend, C. Frank, U. Tholl.
Enregistré à Mersch, le 17 janvier 2006, vol. 435, fol. 7, case 6. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011171/232/111) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2006.

KIBO S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1150 Luxembourg, 287, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 44.451. 

—

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 24 novembre 2005, réf. LSO-BK06963, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(008681.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Mersch, le 27 janvier 2006.

U. Tholl.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Signature.

37533

KPI RETAIL PROPERTY 8, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500.

Siège social: L-6947 Niederanven, Zone Industrielle Bombicht.

R. C. Luxembourg B 108.362. 

—

<i>Extrait suite à la cession de parts sociales

Il résulte d’un acte sous seing privé en date du 11 août 2005 que M. Wolfgang Barg, né le 26 septembre 1950 à Mühl-

heim-Ruhr (Allemagne), demeurant à Düppelstrasse 26, D-24105 Kiel (Allemagne) a cédé 15 parts sociales qu’il détenait
dans la Société, à la société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois BGP INVESTMENT, S.à r.l. (anciennement
EUROPEAN REAL ESTATE JOINT VENTURE COMPANY, S.à r.l.), ayant son siège social au 4, rue Alphonse Weicker,
L-2721 Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) (ancien siège social: Zone Industrielle Bombicht, L-6947 Niederan-
ven, Grand-Duché de Luxembourg) et inscrite au registre de commerce et des sociétés à Luxembourg sous le numéro
B 97.795. Il résulte de cette cession que BGP INVESTMENT, S.à r.l. (anciennement EUROPEAN REAL ESTATE JOINT
VENTURE COMPANY, S.à r.l.), est devenue titulaire de 250 parts sociales représentant l’entièreté du capital social de
la Société.

Il résulte d’un acte sous seing privé en date du 12 août 2005 que BGP INVESTMENT, S.à r.l. (anciennement EURO-

PEAN REAL ESTATE JOINT VENTURE COMPANY, S.à r.l.) a cédé 250 parts sociales qu’elle détenait dans la Société,
à la société de droit anglais HALVERTON REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT LLP, ayant son siège social à
Fairfax House, 15 Fulwood Place, London WC1V 6AY (Royaume-Uni), et inscrite sous le numéro de registre
OC309009. Il résulte de cette cession que HALVERTON REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT LLP est deve-
nue titulaire de 250 parts sociales représentant l’entièreté du capital social de la Société.

Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 27 janvier 2006, réf. LSO-BM07288. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(010054//29) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 30 janvier 2006.

S.P.I. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.169. 

—

Par décision de l’assemblée générale ordinaire du 21 mai 2003, la décision des administrateurs du 30 septembre 2002

de coopter Monsieur Guy Baumann au conseil d’administration a été ratifiée.

Lors de la même assemblée, les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, il a

été décidé de renouveler les mandats de Messieurs Jean Bodoni, Guy Kettmann et Guy Baumann et de nommer AUDIT
TRUST S.A., société anonyme, 283, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 63.115 comme commis-
saire aux comptes. Les mandats des administrateurs et commissaire aux comptes viendront à échéance à l’issue de
l’assemblée générale ordinaire de l’an 2009.

Luxembourg, le 18 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM04951. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008576.3/1017/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

S.P.I. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1145 Luxembourg, 180, rue des Aubépines.

R. C. Luxembourg B 24.169. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 janvier 2006, réf. LSO-BM05014, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 23 janvier 2006.

(008357.3/1017/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

<i>Pour S.P.I. S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
A. Garcia-Hengel / S. Wallers

<i>Pour S.P.I. S.A., Société Anonyme Holding
EXPERTA LUXEMBOURG, Société Anonyme
L. Heck / S. Wallers

37534

C7 MASSYLUX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-1475 Luxembourg, 1, rue du Saint Esprit.

R. C. Luxembourg B 112.874. 

—

EXTRAIT

Il résulte d’un contrat de cession sous seing privé intervenu en date du 22 décembre 2005, que la Société COLYZEO,

S.à r.l., société à responsabilité limitée au capital de EUR 12.500,-, dont le siège social est 1, rue du Saint-Esprit, L-1475
Luxembourg immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 102.562, a cédé
les 125 parts qu’elle détenait dans C7 MASSYLUX, S.à r.l. (la «Société») à COLONY M-l PARTNERS, LLC (alors
dénommée COLONY I-M INVESTOR, LLC), a limited liability company ayant son siège social 2711 Centerville Road,
Suite 1400, Wilmington, Delaware 1908 (et son principal établissement 1999, avenue of the Stars, Suite 1200, Los
Angeles, USA), immatriculée auprès du Registre de Delaware sous le N

°

 4080713.

Suite à ce transfert, dûment accepté par la Société, COLONY M-l PARTNERS, LLC (anciennement dénommée

COLONY I-M INVESTOR, LLC) est l’associé unique de la Société comme détenteur des 125 parts sociales composant
l’intégralité du capital social.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 17 janvier 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 23 janvier 2006, réf. LSO-BM05727. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008586.3/000/25) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

SREI (SPAIN), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 12,500.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 80.098. 

—

In the year two thousand and five, on the twenty-ninth day of December.
Before us, Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared:

SOROS REAL ESTATE INVESTORS CV, a limited partnership established under the laws of the Netherlands, having

its registered office at Herengracht 206-216, 1016 BS Amsterdam, (Pays-Bas), registered with the Trade Register of Am-
sterdam under number 34123245,

hereby represented by Mr Gaël Castex, attorney-at-law, residing in France, by virtue of a proxy given in New York,

United States of America on 23 December 2005.

I. The said proxy shall be annexed to the present deed for the purpose of registration.
II. The appearing party has requested the undersigned notary to document that the appearing party is the sole share-

holder of SREI (SPAIN), S.à r.l., a company incorporated under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with reg-
istered office at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, (the «Company»), incorporated on 4 January 2001, by deed of
Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associa-
tions N

°

 652 of 20 August 2001, and registered with the Trade and Companies Register of Luxembourg, under the

number B 80.098 and the articles of which have last been amended by a deed of Maître Joseph Elvinger, prenamed, on
20 December 2001, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N

°

 682 of 3 May 2002.

III. The appearing party, represented as above mentioned, having recognised to be fully informed of the resolutions

to be taken on the basis of the following agenda:

<i>Agenda:

1. Liquidation of the Company.
2. Appointment of the liquidator.
3. Determination of the powers to be given to the liquidator.
4. Miscellaneous.
has requested the undersigned notary to document the following resolutions: 

<i>First resolution

The sole shareholder resolves to dissolve the Company and to put the Company into liquidation.

<i>Second resolution

The sole shareholder resolves to appoint SOROS REAL ESTATE INVESTORS CV, a limited partnership established

under the laws of the Netherlands, having its registered office at Herengracht 206-216, 1016 BS Amsterdam (The Neth-
erlands), registered with the Trade Register of Amsterdam under number 34123245, as liquidator (the «Liquidator»).

<i>Pour la société
Signature
<i>Le Gérant

37535

<i>Third resolution

The sole shareholder resolves that, in performing his duties, the Liquidator shall have the powers to carry out any

act of administration, management or disposal concerning the Company, whatever the nature or size of the operation.
The Liquidator shall have the social signature and shall be empowered to represent the Company towards third parties
including in court either as a plaintiff or as a defendant.

The Liquidator may decide to distribute advances on the liquidation profits provided that all the funds necessary for

the payment of the debts of the Company have been deposited on an escrow account.

The Liquidator may also sell and contribute the assets of the Company to other companies.
The Liquidator may waive all property and similar rights, charges, actions for rescission; grant any release, with or

without payment, of the registration of any charge, seizure, attachment or other opposition.

The Liquidator may under his own responsibility delegate for the duration set by him to one or more persons such

part of his powers as he deems fit for the accomplishment of specific transactions.

<i>Expenses

The costs, expenses, remuneration or charges of any form whatsoever incumbent to the Company and charged to

it by reason of the present deed are assessed at two thousand Euro (2,000.- EUR).

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states herewith that on request of the above appearing party’s proxy

holder, the present deed is worded in English followed by a French version; on request of the same appearing party’s
proxy holder, and in case of discrepancies between the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the appearing party’s proxy holder, in its above stated capacity, known to the

notary by his surname, first name, civil status and residence, the said person signed together with Us notary this original
deed.

Suit la traduction en langue française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-neuf décembre.
Par-devant Nous, Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg).

A comparu:

SOROS REAL ESTATE INVESTORS CV, une société constituée selon les lois des Pays-Bas, établie et ayant son siège

social à Herengracht 206-216, 1016 BS Amsterdam, (Pays-Bas), enregistrée auprès du Registre des Sociétés d’Amster-
dam sous le numéro 34123245,

représentée aux fins des présentes par Monsieur Gaël Castex, avocat, demeurant en France, en vertu d’une procu-

ration donnée à New York, Etats-Unis d’Amérique, le 23 décembre 2005.

I. Ladite procuration restera annexée aux présentes pour être enregistrée avec elles.
II. Lequel comparant a requis le notaire instrumentant d’acter que le comparant est le seul et unique associé de SREI

(SPAIN), S.à r.l., une société constituée sous les lois du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social au 9, rue
Schiller, L-2519 Luxembourg, (la «Société») constituée le 4 janvier 2001, suivant acte de Maître Joseph Elvinger, notaire
demeurant à Luxembourg, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, N

°

 652 du 20 août 2001 et en-

registrée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg, sous le numéro B 80.098. Les statuts de la Société
ont été modifiés la dernière fois suivant acte de Maître Joseph Elvinger, pré mentionné, du 20 décembre 2001, publié au
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations N

°

 682 du 3 mai 2002.

III. Le comparant, représenté comme indiqué ci-avant, reconnaissant être parfaitement au courant des décisions à

intervenir sur base de l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Liquidation de la Société.
2. Nomination d’un liquidateur.
3. Détermination des pouvoirs conférés au liquidateur. 
4. Divers.
A requis le notaire instrumentant d’acter les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’associé unique décide la dissolution de la société et sa mise en liquidation.

<i>Deuxième résolution

L’associé unique décide de nommer SOROS REAL ESTATE INVESTORS CV, une société constituée selon les lois

des Pays-Bas, établie et ayant son siège social à Herengracht 206-216, 1016 BS Amsterdam, (Pays-Bas), enregistrée
auprès du Registre des Sociétés d’Amsterdam sous le numéro 34123245 comme liquidateur (le «Liquidateur»).

<i>Troisième résolution

L’associé unique décide que, dans l’exercice de ses fonctions, le Liquidateur disposera de pouvoirs pour effectuer

tous les actes d’administration, de gestion et de disposition intéressant la Société, quelle que soit la nature ou l’impor-
tance des opérations en question. Le Liquidateur disposera de la signature sociale et sera habilité à représenter la Société
vis-à-vis des tiers, notamment en justice, que ce soit en tant que demandeur ou en tant que défendeur.

Le Liquidateur peut décider de distribuer des avances sur les boni de liquidation à la condition que toutes les sommes

nécessaires pour le paiement des dettes de la Société soient consignées. 

Le Liquidateur peut également vendre et faire l’apport de l’avoir social de la Société dans d’autres sociétés.

37536

Le Liquidateur peut renoncer à des droits de propriété ou à des droits similaires, à des gages, ou actions en rescision,

il peut accorder mainlevée, avec ou sans quittance, de l’inscription de tout gage, saisie ou autre opposition.

Le Liquidateur peut, sous sa propre responsabilité et pour une durée qu’il fixe, confier à une ou plusieurs personnes

des pouvoirs qu’il estime appropriés pour l’accomplissement de certains actes particuliers.

<i>Evaluation des frais

Les frais, dépenses, honoraires et charges de toute nature payable par la Société en raison du présent acte sont éva-

lués à deux mille euros (2.000,- EUR).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui connaît la langue anglaise, déclare par la présente qu’à la demande du mandataire du com-

parant le présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française, et qu’à la demande du même manda-
taire du comparant, en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise primera.

Lecture du présent acte faite et interprétation donnée au mandataire du comparant connu du notaire instrumentant

par ses nom, prénom usuel, état et demeure, il a signé avec Nous, notaire, le présent acte.

Signé: G. Castex, G. Lecuit.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, vol. 151S, fol. 71, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(011045/220/116) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 1

er

 février 2006.

SUNBRIDGE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1650 Luxembourg, 6, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 98.095. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 30 novembre 2005 à Luxembourg

<i>Première résolution

L’Assemblée décide d’accepter les démissions de leur poste d’Administrateurs de Mme Beatriz Garcia et de M.

Alfonso Garcia. L’Assemblée décide de nommer avec effet immédiat jusqu’à la prochaine Assemblée Générale qui se
tiendra en 2009:

- M. James Klein, au poste d’administrateur B, avec adresse au 4, Chemin du Repos, 1213 Petit Lancy, Genève (Suisse);
- Mme Carol Giovannacci, Administrateur A, avec adresse au 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg;
- M. Emile Wirtz, Directeur B, avec adresse au 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide d’accepter la démission de la Société INTERCONSULT S.A. de son poste de Commissaire aux

Comptes et de nommer comme nouveau Commissaire aux Comptes avec effet immédiat: INVEST CONTROL, S.à r.l.,
avec siège social au 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide que le siège social de la société est transféré au 6, avenue Guillaume, L-1650 Luxembourg, avec

effet immédiat.

Enregistré à Luxembourg, le 13 janvier 2006, réf. LSO-BM03481. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(008627.3/536/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 janvier 2006.

Luxembourg, le 30 janvier 2006.

G. Lecuit.

Pour extrait conforme
Signatures
<i>L’Agent Domiciliataire

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Document Outline

Sommaire

Eldfell S.A.

Interocean Shipping and Investments, S.à r.l.

Interocean Shipping and Investments, S.à r.l.

Escaline, S.à r.l.

Lesom Investments S.A.

MZ Holdings, S.à r.l.

Carlow, S.à r.l.

Avon Holding S.A.

Avon Holding S.A.

Avon Holding S.A.

Avon Holding S.A.

Exit, S.à r.l.

Exit, S.à r.l.

Exit, S.à r.l.

Exit, S.à r.l.

Exit, S.à r.l.

Centuria Property Management, S.à r.l.

ICTC S.A.

ICTC S.A.

LEICo (Luxembourg-England Investment Company)

LEICo (Luxembourg-England Investment Company)

Serlux S.A.

Serlux S.A.

Corsica Paradise S.A.

Finmo S.A.

Finmo S.A.

Eurotime S.A.

World Consulting Company S.A.

Paveca Holding S.A.

Chenonceau S.A.

MCE, Moyens et Capitaux Européens S.A.

Viga Holdings (Luxembourg) S.A.

Viga Holdings (Luxembourg) S.A.

Colotel Guanahani Investment, S.à r.l.

Colotel Guanahani Investment, S.à r.l.

Nouveau Patin D’Or, S.à r.l.

Kibo S.A.

KPI Retail Property 8, S.à r.l.

S.P.I. S.A.

S.P.I. S.A.

C7 Massylux, S.à r.l.

SREI (Spain), S.à r.l.

Sunbridge Holding S.A.