logo
 

This site no longer hosts any data. The file you are looking for is probably available on the official Legilux website by clicking on this link.

Ce site n'héberge plus aucune donnée. Le fichier que vous cherchez est probablement accessible sur le site officiel Legilux en cliquant sur ce lien.

Diese Seite nicht mehr Gastgeber keine Daten. Die Datei, die Sie suchen ist wahrscheinlich auf der offiziellen Legilux Website, indem Sie auf diesen link verfügbar.

24001

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 501

9 mars 2006

S O M M A I R E

NUSEBE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2134 Luxembourg, 54, rue Charles Martel.

R. C. Luxembourg B 27.993. 

Le bilan de clôture au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 29 novembre 2005, réf. LSO-BK07948, a été

déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(105043.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2005.

AIROLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 98.585. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2005, réf. LSO-BJ03354, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Signature.

(105050.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2005.

Airolux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24001

Bes Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24047

Cyber Vision Holding S.A., Weiswampach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24028

Cyber Vision Holding S.A., Weiswampach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24029

Gilavet, S.à r.l., Dippach  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24036

Insight European Re Lyon Propco, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24023

Kartell Group S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24019

Milano Properties and Investments S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24010

Multiplan Group S.A./N.V./Ltd/AG, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24045

Nusebe S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24001

Pemara, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24002

Sangha Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24002

SatBirds Finance, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24038

SatBirds Finance, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24040

Star Smif Investments Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24040

Taarnet Luxembourg S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

24030

Luxembourg, le 2 décembre 2005.

Signature.

24002

SANGHA LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 111.204. 

<i>Extrait du contrat de cession de parts de la société prenant effet au 22 novembre 2005

En vertu de l’acte de transfert de parts, prenant effet au 22 novembre 2005, LUXEMBOURG CORPORATION

COMPANY S.A., 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, a transféré la totalité de ses parts détenues dans la société de la
manière suivante:

- 125 parts sociales d’une valeur de 100 euros chacune, à la société INSIGHT EUROPEAN REAL ESTATE

HOLDINGS, S.à r.l., ayant son siège social au 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg.

Ainsi, les parts de la société SANGHA LUXEMBOURG, S.à r.l. sont réparties de la manière suivante:
- INSIGHT EUROPEAN REAL ESTATE HOLDINGS, S.à r.l.: 125 parts.

Luxembourg, le 23 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 30 novembre 2005, réf. LSO-BK08245. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(104733.3/710/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 décembre 2005.

PEMARA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 112.727. 

STATUTES

In the year two thousand and five, on the thirteenth of December.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy of Lux-

embourg.

There appeared:

The company TRIZEC, S.à r.l., a company incorporated under Luxembourg Laws, with registered office in L-2320

Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, not yet registered to the Trade and Companies Register of Luxembourg,

duly represented by Mr Carmine Reho, paralegal, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la

Pétrusse,

by virtue of a resolution taken by the board of managers of the company in its meeting held on December 13, 2005.
The minute of the said meeting, after having been signed ne varietur by the appearing person representing the incor-

porator and by the notary will remain attached to the present deed and will be filed together with it with the registration
authorities.

Such appearing party, represented as here above stated, has requested the notary to draw up the following articles

of incorporation of a private limited liability company («société à responsabilité limitée») governed by the relevant laws
and the present articles: 

Title I. Form - Name - Duration - Registered office - Corporate Object

Art. 1. Form - Name
There is hereby established between the subscribers and all those who may become members in the future, a cor-

poration with limited liability («société à responsabilité limitée») governed by Luxembourg law, under the name of PE-
MARA, S.à r.l. (hereinafter referred to as the «Corporation»).

Art. 2. Duration
The Corporation is established for an unlimited duration.

Art. 3. Registered Office
The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City. It may be transferred within the munic-

ipality of Luxembourg-City by resolution of the board of managers of the Corporation.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Corporation at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Corporation, the registered office may be temporally transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a
Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management
of the Corporation.

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
<i>Gérant
Signatures

24003

Art. 4. Corporate Object
The object of the Corporation is to take participations, in any form whatsoever, in any commercial, industrial, financial

or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contribution,
option or in any other way.

The Corporation may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as

they may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realize them by way of sale, transfer, exchange
or otherwise, to receive or grant licenses on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Corporation has a direct or indirect participation and to companies of the group, any assistance including
financial assistance, loans, advances or guarantees.

Without prejudice to the generality of the object of the Corporation, this latter may do all or any of the following:
- acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,

bonds, funds, notes, evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of notes there-
fore, as well as the lending of money;

- acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- rendering of technical assistance;
- participation in and management of other companies.
The Corporation may borrow in any form and proceed to the private issue of bonds, notes, securities, debentures

and certificates, provided that they are not freely negotiable and that they are issued in registered form only.

In a general fashion, the Corporation may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment

and development of its purposes.

Title II. Capital - Units

Art. 5. Corporate Capital
The subscribed corporate capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by one hun-

dred and twenty-five (125) corporate units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

The corporate capital may be increased or decreased by a decision of the sole member or pursuant to a resolution

of the members, as the case may be.

The capital may further be increased by resolution of the manager(s) as set forth hereafter.
The authorised capital is fixed at ten million Euro (EUR 10,000,000.-) to be divided into one hundred thousand

(100,000) corporate units with a par value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.

The manager(s) is (are) authorized and empowered during a period ending five years after the publication date of the

articles of association in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, to realise any increase of the capital with-
in the limits of the authorised capital in one or several times.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the manager(s)

may determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the units to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the number of the units to be subscribed and issued, to determine if the units are to
be subscribed with or without an issue premium, to determine to what an extent the payment of the newly subscribed
units is acceptable either on cash or assets other than cash. 

The manager(s) may delegate to any duly authorised manager or officer of the Corporation or to any other duly au-

thorised person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for units representing part or all of such
increased amounts of capital.

Following each increase of the capital realized and duly stated in the form provided for by law, the first paragraph of

this article will be modified so as to reflect the actual increase; such amendment will be recorded in authentic form by
the manager(s) or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Corporation in direct proportion to the number

of units in existence.

The subscribed corporate capital may be changed at any time by decision of the single member or, as the case may

be, by decision of the meeting of the members deliberating in the same manner provided for amendments to these ar-
ticles of association.

Art. 6. Transfer of Units
If the Corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable between the members.
In case of plurality of members, the transfer of units inter vivos to non-members is subject to the consent given in a

general meeting of members representing at least three quarters (3/4) of the Corporation’s capital.

In case of a sole member, the units of the Corporation are freely transferable to non-members.
In the case of the death of a member, the unit transfer to non-members is subject to the consent of members rep-

resenting no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the ap-
proval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

Art. 7. Redemption of Units
The Corporation may redeem its own units subject to the relevant legal dispositions.
The acquisition and disposal by the Corporation of units held by it in its own corporate capital shall take place by

virtue of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s). 

24004

Title III. General Meetings of Members

Art. 8. Power of the General Meeting
Any regularly constituted meeting of members of the Corporation shall represent the entire body of members of the

Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the activity of the Cor-
poration.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting. 

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Corporation by a unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 9. Vote
Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Corporation will recognise only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been ap-
pointed as the sole owner vis-à-vis the Corporation.

Art. 10. Single Member
If the Corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of the general meeting.
The resolutions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Moreover, agreements entered into between the sole member and the Corporation represented by him are record-

ed on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered
into under normal conditions.

Title IV. Management

Art. 11. Board of managers
The Corporation shall be managed by one or more managers. In case of plurality of managers, they constitute a board

of managers. The manager(s) need(s) to not be member(s). The manager(s) is/are appointed by the general meeting of
members.

The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers, com-

pensation and duration of their mandates.

Art. 12. Meetings
The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who needs

not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of
the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written or verbal notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four

hours in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by telegram, telex, telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telex or telefax,

or by e-mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by telex or telefax, or by e-mail.
The board of managers may only deliberate or act validly if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

Art. 13. Minutes of the Meetings
The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by the chair-

man pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 14. Powers
The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition on

behalf of the Corporation in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
members, to any manager or managers of the board or to any committee (the members of which need not to be man-

24005

agers) deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers
and special mandates to any persons, who need not to be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and
fix their emoluments.

Art. 15. Representation
The Corporation shall be bound by (i) the joint signature of two managers or (ii) the single signature of the single

manager or (iii) the single or joint signature of any person or persons to whom such signatory power has been delegated
by the board of managers.

Art. 16. Liability
In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the obligations of the Cor-

poration. As agents of the Corporation, they are liable for the correct performance of their duties.

Title V. Accounts

Art. 17. Financial Year
The financial year of the Corporation shall begin on the first day of January of each year and shall terminate on the

thirty-first day of December of the same year, with the exception of the first financial year, which shall begin on the date
of the incorporation of the Corporation and shall terminate on the thirty-first day of December of the year two thou-
sand and six.

Art. 18. Annual Accounts
The balance sheet and the profit and loss accounts are drawn up by the board of managers as at the end of each

financial year and will be at the disposal of the members at the registered office of the Corporation.

The annual accounts shall then be submitted to the annual general meeting of members.

Art. 19. Profits, Reserves and Dividends
The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses, costs, charges and provisions, such

as approved by the annual general meeting of members represents the net profit of the Corporation.

Each year, five percent (5%) of the annual net profits of the Corporation, shall be allocated to the legal reserve ac-

count of the Corporation. This allocation ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten percent (10%) of
the corporate capital of the Corporation.

The remaining profits shall be allocated by a resolution of the general meeting of members, which may resolve:
(i) to pay a dividend to the members proportionally to the units they hold, or
(ii) to carry them forward, or
(iii) to transfer them to another distributable reserve account of the Corporation.
Notwithstanding the above, the members may resolve, prior to the holding of the annual general meeting, to pay

interim dividends on the future net profit of the current financial year provided that:

(i) the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the members;
(ii) the interim dividends are paid within two (2) months following the drawing-up by the managers of interim ac-

counts showing that sufficient funds are available for such distribution.

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the members according to the annual general

meeting, the excess is not to be considered as dividend paid on account but as an immediately due receivable of the
Corporation towards the members.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of members to distribute at any mo-

ment to the members any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts
from any distributable reserve accounts.

Title VI. Supervision

Art. 20. Auditor
The Corporation may be supervised by one or several auditor(s), who need not be members.
The auditor(s), if any, shall be appointed by the general meeting of members which will fix their number and their

remuneration, as well as the term of their office.

The auditor(s) may be removed at any time, with or without cause (ad nutum), by a resolution of the general meeting

of members

Title VII. Winding-up - Liquidation - Miscellaneous

Art. 21. Liquidation
In the event of dissolution of the Corporation, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (who

may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members resolving such dissolution and which
shall determine their powers and their compensation.

Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members will not

bring the Corporation to an end.

Once the liquidation is closed, the remaining assets of the Corporation shall be allocated to the members propor-

tionally to the units they hold in the Corporation.

Art. 22. Miscellaneous
All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Commercial

Companies Act dated 10 August 1915, as amended.

24006

<i>Subscription and paying-up

All the one hundred and twenty-five (125) corporate units have been subscribed by the company TRIZEC, S.à r.l.,

prenamed.

All the one hundred and twenty-five (125) corporate units have been fully paid in by the subscriber prenamed so that

the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) is at the free disposal of the Corporation, as certified
to the undersigned notary.

<i>Resolutions of the sole member

Immediately after the incorporation of the Corporation, the sole member, represented as here above stated, repre-

senting the entire corporate capital takes the following resolutions:

1) The registered office of the Corporation is fixed at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
2) The minimum number of managers is fixed at two (2).
3) The following persons are appointed managers for an unlimited period:
- Maître Georges Gudenburg, Avocat, né le 25 novembre 1964 à Luxembourg, demeurant professionnellement à

L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- Maître François Brouxel, Avocat à la Cour, né le 16 septembre 1966 à Metz (France), demeurant professionnelle-

ment à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.

4) The following company is appointed as auditor for an unlimited period: 
- OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FISCAL, S.à r.l., with registered office at 69A, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 97.326.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the Commercial Companies Act dated 10 August 1915 and expressly states that they have been fulfilled.

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its incorporation are estimated at one thousand five hundred Euro (EUR 1,500.-).

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing person
and in case of divergences between the English and French text, the English version will be prevailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Bonnevoie, in the office, on the day stated at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxy holder, known to the notary by his surname, Christian name, civil status

and residence, he signed together with the notary the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le treize décembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché du

Luxembourg.

A comparu:

La société TRIZEC, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, avec siège social à L-2320 Luxembourg, 69, boule-

vard de la Pétrusse, non encore immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg,

dûment représentée par Monsieur Carmine Reho, juriste, demeurant professionnellement à L-2320 Luxembourg, 69,

boulevard de la Pétrusse,

en vertu d’une résolution prise par le conseil de gérance de la Société dans sa réunion tenue le 13 décembre 2005.
Le procès-verbal de ladite réunion, après avoir été signé ne varietur par la mandataire représentant le fondateur et

par le notaire instrumentant, restera annexé au présent acte pour être enregistré avec lui.

Cette partie comparante, représentée comme indiqué ci-dessus, a prié le notaire d’acter les statuts suivants d’une

société à responsabilité limitée régie par les lois applicables et les présents statuts:

Titre I

er

. Forme - Nom - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1

er

. Forme - Nom

Il est créé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront associés dans le futur, une société à responsabilité

limitée régie par le droit luxembourgeois sous le nom de PEMARA, S.à r.l. (ci-après dénommée «la Société»).

Art. 2. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Siége Social
Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré à l’intérieur de la commune de Luxem-

bourg-Ville, par résolution du conseil de gérance de la Société.

Il pourra être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg au moyen d’une résolution de l’as-

semblée générale de ses associés. Des succursales ou d’autres bureaux pourront être établis à Luxembourg ou à l’étran-
ger par une résolution du conseil de gérance.

Si des événements d’ordre politique, économique ou social sont intervenus ou sont imminents et de nature à com-

promettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la facilité de communication entre ce siège et les per-
sonnes à l’étranger, telles que définis par la gérance de la Société, le siège social pourra être transféré provisoirement
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront toutefois

24007

aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social restera une société
luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires de transfert du siège social seront prises et notifiées à toute partie in-
téressée par la gérance de la Société.

Art. 4. Objet Social
L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, commer-

ciale, industrielle, financière ou autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition de valeurs mobilières et
de droits par voie de participation, d’apport, d’option ou de toute autre manière.

La Société pourra utiliser ses fonds pour investir dans des biens immobiliers, pour créer, administrer, développer et

céder ses actifs tels qu’ils sont composés à une époque déterminée et plus particulièrement mais non limitativement,
son portefeuille de titres de toute origine, participer à la création, au développement et au contrôle de toute entreprise,
d’acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option, tous titres, et tous droits de propriété intellectuelle,
de les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autre et de recevoir ou d’accorder des licences relatives aux
droits de propriété intellectuelle et d’accorder ou faire bénéficier aux sociétés dans lesquelles la Société détient une
participation directe ou indirecte ou toute société du groupe, toute assistance, y compris assistance financière, prêts,
avances ou garanties.

Sans préjudice quant à la généralité de l’objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- l’acquisition, la possession, l’administration, la vente, l’échange, le transfert, le commerce, l’investissement dans et

l’aliénation d’actions, d’obligations, de fonds, de billets à ordre, de titres de créances et d’autres titres, l’emprunt d’argent
et l’émission de titres de créances y relatifs, ainsi que le prêt d’argent;

- l’acquisition de revenus issus de l’aliénation ou de l’autorisation d’exploiter des droits d’auteurs, brevets, dessins,

formules ou procédés secrets, marques ou, provenant d’activités similaires;

- l’assistance technique;
- la participation à et la gérance d’autres sociétés.
La Société pourra emprunter sous toute forme et procéder à l’émission privée d’obligations, billets à ordre, titres,

certificats de toute nature, à condition qu’ils ne soient pas librement négociables et qu’ils soient émis sous forme nomi-
native uniquement.

D’une manière générale, la Société pourra effectuer toute opération qu’elle estimera nécessaire à l’accomplissement

et au développement de son objet.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital social
Le capital social souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) représenté par cent vingt-

cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cents euros (EUR 100,-) chacune.

Le capital social pourra être augmenté ou diminué par une décision de l’associé unique ou par une résolution des

associés, selon le cas.

Le capital peut en outre être augmenté par décision du (des) gérant(s) comme il suit.
Le capital autorisé est fixé à dix millions d’euros (EUR 10.000.000,-) représenté par cent mille (100.000) parts sociales

d’une valeur de cents euros (EUR 100,-) chacune.

Le(s) gérant(s) est (sont) autorisé(s) et mandaté(s) pendant une période prenant fin cinq ans après la date de publi-

cation des statuts dans le Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, à réaliser toute augmentation de capital
dans les limites du capital autorisé en une ou plusieurs fois.

Cette augmentation de capital pourra être souscrit et émis selon les termes et conditions déterminés par le(s) gé-

rant(s), plus précisément concernant la souscription et le paiement des parts sociales à souscrire et à émettre dans le
cadre du capital autorisé, tels que la période de souscription et le nombre de parts sociales à souscrire et à émettre, en
déterminant si les parts sociales sont à souscrire avec ou sans prime d’émission, en déterminant dans quelle mesure le
paiement des parts sociales nouvellement souscrites doit être effectué soit en numéraire soit en actifs autres que nu-
méraire.

Le(s) gérant(s) pourront déléguer à tout gérant ou organe dûment autorisé de la Société ou toute autre personne

dûment autorisée, la tâche d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement des parts sociales représentant une
partie ou la totalité des montants du capital ainsi augmentés.

Après toute augmentation de capital réalisée et dûment établie dans la forme prévue par la loi, le premier paragraphe

de cet article sera modifié de manière à refléter l’augmentation en cause, cette modification sera constatée par acte
authentique par le(s) gérants ou par toute personne dûment autorisée et mandatée à cet effet. 

Chaque part sociale donnera droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre de parts sociales existantes.

Le capital social souscrit pourra, à tout moment, être modifié par décision de l’associé unique ou, le cas échéant, par

décision de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modifications des statuts.

Art. 6. Cession des Parts Sociales
Si la Société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
En cas de pluralité d’associés, le transfert de parts sociales entre vifs à des non-associés est soumis à l’agrément des

associés donné en assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts (3/4) du capital de la Société.

Si la Société n’a qu’un seul associé, les parts sociales seront librement cessibles à des non-associés.
En cas de décès d’un associé, le transfert de parts sociales à des non-associés est soumis à l’agrément des associés

représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans ce cas toutefois, l’appro-
bation n’est pas requise si les parts sociales sont transmises soit aux héritiers ayant droit à la réserve légale, soit au
conjoint survivant.

24008

Art. 7. Rachat des Parts Sociales
La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter ses propres parts sociales.
L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et selon les termes et conditions qui seront décidés par une assemblée générale du ou des asso-
ciés.

Titre III. Assemblées Générales des Associés 

Art. 8. Pouvoirs de l’Assemblée Générale
Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée représentera l’intégralité des associés de la So-

ciété. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour décider, réaliser ou ratifier tous les actes en relation avec les activités
de la Société.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises lors d’une assemblée des associés régulièrement convoquée

seront adoptées à la majorité simple des associés présents et prenant part au vote.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par l’associé

unique ou par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital. Les associés pourront
changer la nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés, et s’ils constatent qu’ils ont été in-

formés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation ou publication préalable.

Art. 9. Vote
Chaque part sociale donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
La Société ne reconnaîtra qu’un titulaire par part; lorsqu’une part sera détenue par plus d’une personne, la Société

aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une personne/entité ait été
désignée comme le seul propriétaire vis-à-vis de la Société.

Art. 10. Associé unique
Si la Société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs de l’assemblée générale.
Les décisions de l’associé unique prises dans le cadre du premier paragraphe seront inscrites dans un procès-verbal

ou prises par écrit.

De plus, les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par lui seront documentés sur un pro-

cès-verbal ou établis par écrit. Néanmoins, cette dernière disposition ne sera pas applicable aux opérations courantes
conclues dans les conditions normales.

Titre IV. Gérance

Art. 11. Conseil de gérance
La Société sera administrée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gérants, ils constituent un conseil de

gérance. Le(s) gérant(s) n’a/n’ont pas besoin d’être associé(s). Le(s) gérants est/sont désigné(s) par l’assemblée générale
des associés.

Les gérants sont nommés et révoqués par l’assemblée générale des associés qui définira leurs pouvoirs, leur rému-

nération et la durée de leurs mandats.

Art. 12. Réunions
Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra également choisir un secrétaire, qui

n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des as-
semblées d’associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou d’un gérant, au lieu indiqué dans la convocation à

l’assemblée.

Une convocation écrite ou verbale de toute réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au

moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en circonstances d’urgence auquel cas la nature
de ces circonstances devra être mentionnée dans la convocation à l’assemblée. Il pourra être renoncé à cette convoca-
tion par l’accord écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail de tout gérant. Une convocation séparée ne sera pas requise
pour des réunions individuelles tenues aux heures et lieux prescrits dans un programme préalablement adopté par une
résolution du conseil de gérance.

Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en nommant en tant que mandataire un autre

gérant par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.

Les votes pourront également être effectués par écrit ou par télex, télécopie ou par e-mail.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions seront prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que des résolutions

votées lors des réunions des gérants. 

Art. 13. Procès-verbal des réunions
Les procès-verbaux de toute réunion du conseil de gérance devront être signés par le président ou, en son absence,

par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Des copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion devront

être signés par le président, le secrétaire ou par deux gérants.

24009

Art. 14. Pouvoirs
Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes d’administration et de dis-

position pour le compte et dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés seront de la compétence

du conseil de gérance.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de diriger la gestion journalière et les affaires de la Société ainsi

que la représentation de la Société pour une telle gestion et de telles affaires, avec le consentement préalable de l’as-
semblée générale des associés, à un ou plusieurs membres du conseil de gérance ou à tout comité (dont les membres
n’auront pas à être gérants), délibérant à telles conditions et avec tels pouvoirs que le conseil de gérance déterminera.
Il pourra également confier tous les pouvoirs et mandats spéciaux à toute personne, qui ne devra pas nécessairement
être gérant, nommer et révoquer tous cadres et employés, et fixer leur rémunération.

Art. 15. Représentation
La Société sera engagée par (i) la signature conjointe de deux gérants ou (ii) la signature unique du gérant unique ou

(iii) la signature unique ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le
conseil de gérance.

Art. 16. Responsabilité
Dans l’exécution de leur mandat, les gérants ne seront pas personnellement responsables des engagements de la So-

ciété. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de leurs obligations.

Titre V. Comptes

Art. 17. Exercice Social
L’année sociale commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente et un décembre de la même

année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution de la Société et se terminera
le trente et un décembre de l’année deux mille six.

Art. 18. Comptes Annuels
Le bilan et le compte de pertes et profits seront préparés par le conseil de gérance à la fin de chaque exercice social

et seront à la disposition des associés au siège social de la Société.

Les comptes annuels seront ensuite soumis à l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 19. Bénéfices, Réserves et Dividendes
L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des dépenses, frais, charges et provisions, tels

qu’approuvés par l’assemblée générale annuelle des associés, constituera le bénéfice net de la Société.

Chaque année, un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société sera affecté au compte

de la réserve légale de la Société. Cette déduction cessera d’être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour
cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde du bénéfice net sera affecté par une résolution de l’assemblée générale des associés, qui pourra décider:
(i) de payer un dividende aux associés proportionnellement à leurs parts sociales, ou
(ii) de l’affecter au compte report à nouveau, ou
(iii) de le transférer à un autre compte de réserve disponible de la Société.
Nonobstant ce qui précède, les associés pourront décider, avant la tenue de l’assemblée générale annuelle, de payer

des dividendes intérimaires sur les excédents futurs de l’année sociale en cours, à condition que:

(i) les comptes annuels de l’exercice social précédant aient été dûment approuvés par une résolution des associés;
(ii) les dividendes intérimaires soient payés dans les deux (2) mois suivant l’établissement par les gérants des comptes

intérimaires montrant la disponibilité de fonds suffisants pour une telle distribution.

Si les dividendes intérimaires payés excèdent le montant finalement distribuable aux associés selon l’assemblée géné-

rale annuelle, l’excès ne devra pas être comptabilisé comme un acompte sur dividende mais comme une créance immé-
diatement exigible de la Société envers les associés.

Les dispositions ci-dessus sont établies sans préjudice du droit de l’assemblée générale des associés de distribuer à

tout moment aux associés tout bénéfice provenant des précédents exercices sociaux et reporté ou de toute somme
provenant des comptes de réserve distribuable.

Titre VI. Surveillance

Art. 20. Commissaire aux comptes
La société pourra être surveillée par un ou plusieurs commissaire(s) aux comptes qui n’ont pas à être associés.
Le ou les commissaire(s) aux comptes, s’il en est, seront désignés par l’assemblée générale des associés qui fixera leur

nombre et leur rémunération, ainsi que le terme de leur mission.

Le ou les commissaire(s) aux comptes pourront être révoqués à tout moment avec ou sans motif (ad nutum), par

résolution de l’assemblée générale des associés.

Titre VII. Dissolution - Liquidation - Divers

Art. 21. Liquidation
En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs (qui pourront être des

personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée générale des associés décidant la dissolution et qui détermi-
nera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le décès, la suspension des droits civils, la banqueroute ou la faillite de l’associé unique ou de l’un des associés ne

mettra pas fin à l’existence de la Société.

24010

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement aux parts qu’ils

détiennent dans la Société.

Art. 22. Divers
Tous les points non régis par ces statuts seront déterminés en conformité avec la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

Toutes les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été souscrites par la société TRIZEC, S.à r.l., prénommée.
Toutes les cent vingt-cinq (125) parts sociales ont été intégralement libérées par le souscripteur prénommé de sorte

que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Résolutions de l’associée unique

Immédiatement après la constitution de la Société, l’associée unique, représentée comme indiqué ci-dessus, repré-

sentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est fixé à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.
2) Le nombre minimum de gérants est fixé à deux (2). 
3) Les personnes suivantes sont nommées gérantes pour une durée illimitée:
- Maître Georges Gudenburg, Avocat, né le 25 novembre 1964 à Luxembourg, demeurant professionnellement à L-

2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse;

- Maître François Brouxel, Avocat à la Cour, né le 16 septembre 1966 à Metz (France), demeurant professionnelle-

ment à L-2320 Luxembourg.

4) La société suivante est nommée commissaires aux comptes pour une durée indéterminée:
- OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FISCAL, S.à r.l., ayant son siège social au 69A, boulevard de la Pétrusse, L-2320

Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 97.326.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles ont été remplies.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations ou charges de toute forme incombant à la Société suite à cet acte sont estimées

à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

Le notaire instrumentant, qui comprend et parle l’anglais, déclare par la présente que, sur requête de la partie com-

parante susnommée, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française. A la requête de la même personne
comparante et en cas de divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Après lecture faite au mandataire, connu du notaire par ses nom, prénom, état et demeure, il a signé ensemble avec

le notaire le présent acte.

Signé: C. Reho, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2005, vol. 151S, fol. 18, case 2. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(111953.3/222/520) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2005.

MILANO PROPERTIES AND INVESTMENTS S.A., Société Anonyme. 

Registered office: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 112.728. 

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-fifth of October.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

There appeared:

1. DAEDALUS OVERSEAS INC., having its registered office at Arango Orillac Building, 2nd Floor, East 54th Street,

Panama, Republic of Panama, and

2. BRIGHT GLOBAL S.A., having its registered office at Lake Building, Second Floor, Wickhams Cay 1, PO Box 3161,

Road Town, Tortola, British Virgin Islands,

represented by Mr Hubert Janssen, jurist, residing professionally in Luxembourg, by virtue of proxies given under

private seal, which, initialled ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will remain annexed to
the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing parties, acting in the hereinabove stated capacities, have requested the notary to draw up the follow-

ing Articles of Incorporation of a «société anonyme» which they declared to organize among themselves.

Luxembourg-Bonnevoie, le 21 décembre 2005.

T. Metzler.

24011

Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration

Art. 1. Form
There is formed, between the subscribers and all those who become owners of shares issued hereafter, a public lim-

ited liability Company «Société anonyme» (hereafter the «Corporation»), which will be governed by the laws pertaining
to such an entity, and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as amended (hereafter
the «Law»), as well as by the present articles of association (hereafter the «Articles»).

Art. 2. Object
The purpose of the Corporation is the acquisition of ownership interests, in Luxembourg or abroad, in any companies

or enterprises in any form whatsoever and the management of such ownership interests. The Corporation may in par-
ticular acquire by subscription, purchase, and exchange or in any other manner any stock, shares and other securities,
bonds, debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally any securities and financial
instruments issued by any public or private entity whatsoever, including partnerships. It may participate in the creation,
development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the acquisition and man-
agement of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.

The Corporation may borrow in any form. It may issue notes, bonds and debentures and any kind of debt which may

be convertible and/or equity securities. The Corporation may lend funds including the proceeds of any borrowings and/
or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give guarantees
and grant security interests in favor of third parties to secure its obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated
companies or any other company. The Corporation may further mortgage, pledge, transfer, encumber or otherwise
hypothecate all or some of its assets.

The Corporation may generally employ any techniques and utilize any instruments relating to its investments for the

purpose of their efficient management, including techniques and instruments designed to protect the Corporation
against creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and other risks.

The Corporation may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactions with respect

to real estate or movable property, which directly or indirectly further or relate to its purpose.

Art. 3. Duration
The Corporation is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Name
The Corporation will have the name of MILANO PROPERTIES AND INVESTMENTS S.A.

Art. 5. Registered Office
The registered office of the Corporation is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a decision of an extraordi-

nary general meeting of its Shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the Board of

Directors.

The Corporation may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.

Chapter II. Capital, Shares

Art. 6. Corporate capital
6.1. The corporate capital is set at EUR 31,000.- (thirty-one thousand Euro) represented by 310.- (three hundred and

ten) shares with a nominal value of EUR 100.- (one hundred) each, fully paid up.

The shares may be created as registered or bearer shares at the option of the Shareholder.
6.2. In addition to the corporate capital, there may be set up a premium account into which any premium paid on any

share in addition to its par value is transferred. The amount of the premium account may be used to provide for the
payment of any shares which the Corporation may redeem from its Shareholders, to offset any net realised losses, to
make distributions to the Shareholders or to allocate funds to the legal reserve.

Art. 7. Increase and reduction of capital
The capital may be changed at any time by a decision of the Shareholders’ meeting voting with the quorum and ma-

jority rules set out by article 20 of these Articles, or, as the case may be, by the Law for any amendment to these Arti-
cles.

Art. 8. Repurchase of own shares
The Corporation may proceed to the repurchase of its own shares in compliance with the Law.

Chapter III. Management

Art. 9. Board of Directors
The Corporation is managed by a Board of Directors composed by two categories of Directors, respectively called

«Category A Directors» and «Category B Directors».

The Directors are appointed for a period not exceeding six years by the general meeting of Shareholders which may

at any time remove them.

The number of Directors, their term and their remuneration are fixed by the general meeting of the Shareholders.

Art. 10. Meetings of the Board of Directors
10.1. The Board of Directors may elect from among its members a chairman. 
10.2. The Board of Directors convenes upon call by the chairman if any or upon request of any two Directors, as

often as the interest of the Corporation so requires.

24012

10.3. Written notice of any meeting of the Board of Directors of the Corporation shall be given to all Directors at

least twenty-four (24) hours in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which
case the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of the meeting of the Board of
Directors of the Corporation. No such written notice is required if all the members of the Board of Directors of the
Corporation are present or represented during the meeting and if they state to have been duly informed, and to have
had full knowledge of the agenda, of the meeting. The written notice may be waived by the consent in writing, whether
in original, by telefax, cable, telegram or telex, of each member of the Board of Directors of the Corporation. Separate
written notice shall not be required for meetings that are held at times and places prescribed in a schedule previously
adopted by decision of the Board of Directors of the Corporation.

10.4. Any member of the Board of Directors of the Corporation may act at any meeting of the Board of Directors

of the Corporation by appointing, in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex, another director
as his or her proxy.

10.5. Any Director may participate in a meeting of the Board of Directors of the Corporation by conference call or

similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each
other and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such
meeting.

10.6. Notwithstanding the foregoing, a decision of the Board of Directors of the Corporation may also be passed in

writing. Such decision shall consist of one or several documents containing the decisions and signed by each and every
Director. The date of such decision shall be the date of the last signature. 

Art. 11. Decisions of the Board of Directors 
The Board of Directors may validly deliberate if a quorum of Directors is present or represented at such board meet-

ing. A quorum shall be deemed to be present or represented if the majority of the Corporation’s Directors is present
or represented and with at least the presence or representation of one Director of each Category. Decisions taken by
the Board of Directors shall require the vote of the majority of the Directors present or represented, with at least the
favorable vote of one Director of each Category.

In the event that at any meeting the number of votes for and against a decision are equal, the chairman of the meeting

shall have a casting vote.

Art. 12. Powers of the Board of Directors
The Board of Directors is invested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition in

compliance with the corporate object. All powers not expressly reserved by the Law or by the present Articles to the
general meeting of Shareholders fall within the competence of the Board of Directors.

Any litigation involving the Corporation either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the Corpo-

ration by the Board of Directors, represented by its chairman or by the Director delegated for this purpose.

Art. 13. Binding signatures
The Corporation will be bound in any circumstances by the joint signatures of two Directors or by the sole signature

of the Managing Director, provided that special decisions have been reached concerning the authorized signature in case
of delegation of powers or proxies given by the Board of Directors pursuant to article 14 of the present Articles.

In case the Corporation is administrated by two categories of Directors, the Corporation will obligatorily be com-

mitted by the joint signature of one Category A Director and one Category B Director.

Art. 14. Day-to-day management
The Board of Directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Corporation to one or

more Directors, who will be called Managing Directors.

It may also commit the management of all the affairs of the Corporation or of a special branch to one or more Di-

rectors, and give special powers for determined matters to one or more proxyholders, selected from its own members
or not, either Shareholders or not.

Art. 15. Liability - Indemnification
The Board of Directors assumes, by reason of its position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by it in the name of the Corporation.

The Corporation shall indemnify any Director or officer and his heirs, executors and administrators, against any dam-

ages or compensations to be paid by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a consequence
or in connection with any action, suit or proceeding to which he/she may be made a party by reason of his/her being or
having been a Director or officer of the Corporation, or, at the request of the Corporation, of any other Corporation
of which the Corporation is a shareholder or creditor and by which he/she is not entitled to be indemnified, except in
relation to matters as to which he/she shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross
negligence, fraud or wilful misconduct. In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection
with such matters covered by the settlement as to which the Corporation is advised by its legal counsel that the person
to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other
rights to which such Director or officer may be entitled.

Art. 16. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Corporation and any other company or firm shall be affected or in-

validated by the fact that any one or more of the Director or any officer of the Corporation has a personal interest in,
or is a director, associate, member, officer or employee of such other company or firm. Except as otherwise provided
for hereafter, any Director or officer of the Corporation who serves as a director, associate, officer or employee of any
company or firm with which the Corporation shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such

24013

affiliation with such other company or firm, be automatically prevented from considering and voting or acting upon any
matters with respect to such contract or other business.

Notwithstanding the above, in the event that any Director of the Corporation may have any personal interest in any

transaction of the Corporation, he shall make known to the Board of Directors such personal interest and shall not
consider or vote on any such transaction, and such transaction and such Director’s or officer’s interest therein shall be
reported to the next general meeting of shareholders.

Chapter IV. Shareholder(s) 

Art. 17. Powers of the General Meeting of the Shareholders
Any regularly constituted meeting of the Shareholders of the Corporation shall represent the entire body of Share-

holders of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify acts relating to all the oper-
ations of the Corporation.

Art. 18. Annual general meeting of the shareholders
The annual general meeting of the Shareholders of the Corporation shall be held, in accordance with Luxembourg

law, in Luxembourg at the address of the registered office of the Corporation or at such other place in the municipality
of the registered office as may be specified in the convening notice of the meeting, on the third Monday of the month
of May of each year at 2.00 p.m. If such day is not a business day for banks in Luxembourg, the annual general meeting
shall be held on the next following business day.

The annual general meeting of the Shareholders of the Corporation may be held abroad if, in the absolute and final

judgment of the Board of Directors of the Corporation, exceptional circumstances so require.

Art. 19. Other meetings of the shareholders
Other meetings of the Shareholders of the Corporation may be held at such place and time as may be specified in

the respective convening notices of the meeting.

Art. 20. Procedure, vote
20.1. Each share is entitled to one vote.
20.2. Except as otherwise required by the Law or by these Articles, decisions at a meeting of the Shareholders of the

Corporation duly convened will be passed by a simple majority of those present or represented and voting.

20.3. An extraordinary general meeting convened to amend any provisions of the Articles shall not validly deliberate

unless at least one half of the capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to the Articles.

If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the manner prescribed by the

Articles, by means of notices published twice, at fifteen days interval at least and fifteen days before the meeting in the
Luxembourg official gazette, the Mémorial, and in two Luxembourg newspapers. Such convening notice shall reproduce
the agenda and indicate the date and the results of the previous meeting. The second meeting shall validly deliberate
regardless of the proportion of the capital represented. At both meetings, decisions, in order to be adopted, must be
carried by at least two-thirds of the votes of the Shareholders present or represented.

20.4. However, the nationality of the Corporation may be changed and the commitments of its Shareholders may be

increased only with the unanimous consent of the Shareholders and bondholders, if any.

20.5. A Shareholder may act at any meeting of the Shareholders of the Corporation by appointing another person as

his proxy in writing whether in original, by telefax, cable, telegram or telex.

20.6. Any shareholder may participate in a meeting of the Shareholders of the Corporation by conference call or

similar means of communications equipment whereby all persons participating in the meeting can hear and speak to each
other and properly deliberate, and participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at such
meeting.

20.7. If all the shareholders of the Corporation are present or represented at a meeting of the shareholders of the

Corporation, and consider themselves as being duly convened and informed of the agenda of the meeting, the meeting
may be held without prior notice.

Chapter V. Supervision

Art. 21. Statutory auditors
The operations of the Corporation shall be supervised by one or several statutory auditor(s) (commissaire(s) aux

comptes). The statutory auditor(s) shall be elected for a term not exceeding six years and shall be re-eligible. 

The statutory auditor(s) will be appointed by the general meeting of Shareholders of the Corporation which will de-

termine their number, their remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed
at any time by the general meeting of Shareholders of the Corporation with or without cause.

Chapter VI. Accounting Year, Allocation of Profits

Art. 22. Financial Year
The accounting year of the Corporation shall begin on the 1st of January and shall terminate on 31st December of

each year.

Art. 23. Appropriation of profits
After deduction of any and all of the expenses of the Corporation and the amortization, the credit balance represents

the net profit of the Corporation. 

On the net profit, five percent (5,00%) shall be appropriated for the legal reserve; this deduction ceases to be com-

pulsory when the reserve amounts to ten percent (10,00%) of the capital of the Corporation, but it must be resumed
until the reserve is entirely reconstituted if, at any time, for any reason whatsoever, it has been touched.

24014

The Board of Directors may decide to pay interim dividends, in compliance with the Law.
The balance is at the disposal of the general meeting.

Chapter VII. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation
The Corporation may be dissolved by a decision of the general meeting of Shareholders. The liquidation will be car-

ried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general meeting of Shareholders, which
will specify their powers and fix their remuneration.

Chapter VIII. Applicable Law

Art. 25. Applicable Law
All matters not governed by these Articles are to be construed in accordance with the law of August 10th, 1915 on

commercial companies and the amendments thereto.

<i>Transitory provisions

1. The first accounting year shall begin on the date of formation of the Corporation and shall terminate on 31st of

December 2006.

2. The first annual meeting of the Shareholders shall be held in 2007.

<i>Subscription

The Articles of Incorporation having thus been established, the above-named parties have subscribed the 310 shares

as follows: 

All these shares have been fully paid in, so that the sum of EUR 31,000.- (thirty-one thousand Euro) is forthwith at

the free disposal of the Corporation, as has been proved to the notary.

<i>Statement

The undersigned notary states that the conditions provided for in article 26 of the law of August 10th 1915 on com-

mercial companies have been observed.

<i>Costs

The aggregate amount of the costs, expenditures, remuneration or expenses, in any form whatsoever, which the Cor-

poration incurs or for which it is liable by reason of its organization, is approximately two thousand two hundred Euro. 

<i>Extraordinary general meeting

The above-named parties, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,

have immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and have unanimously passed the following res-
olutions:

1. The Corporation’s address is fixed at 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.
2. The following have been elected as directors for a duration of six years, their assignment expiring on occasion of

the annual general meeting to be held in 2011:

<i>Director class A:

- Mr Heinrich Dattler, born on 16th September, 1945 in Klosterneuburg (Austria), residing at Ratenstrasse, 13, 6315

Alosen, Switzerland.

<i>Directors class B:

- Mr Alain Lam, born on 28th February, 1969 in Rose Hill (Mauritius), residing in Mersch;
- Mr Bruno Beernaerts, born on 4th November, 1963 in Ixelles (Belgium), residing in Fauvillers (Belgium);
- Mr David De Marco, born on 15th March, 1965 in Curepipe (Mauritius), residing in Stegen.
3. The following has been appointed as statutory auditor for the same period:
CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., having its registered office at 50, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
4. The extraordinary general meeting of shareholders authorizes the Board of Directors to delegate the daily man-

agement of the business of the corporation to one or more of its directors.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with Us, the notary, the present
original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-cinq octobre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

1. DAEDALUS OVERSESAS INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309 shares

2. BRIGHT GLOBAL S.A.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 share

Total  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310 shares

24015

Ont comparu:

1. DAEDALUS OVERSEAS INC., ayant son siège social à Arango Orillac Building, 2nd Floor, East 54th Street, Panama,

Panama,

2. BRIGHT GLOBAL S.A., ayant son siège social à Lake Building, Second Floor, Wickhams Cay 1, PO Box 3161, Road

Town, Tortola, Iles Vierges Britanniques,

ici représentés par Monsieur Hubert Janssen, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, en vertu de pro-

curations sous seing privé, lesquelles, paraphées ne varietur par les mandataires et le notaire instrumentant, resteront
annexées au présent acte pour être formalisées avec lui.

Lesquels comparants, agissant ès dites qualités, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte constitutif d’une

société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Chapitre I

er

. Forme, Nom, Siège social, Objet, Durée

Art. 1

er

. Forme

Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions émises ci-après une société

anonyme qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-après «la Société»), et en particulier la loi du 10 août
1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par les présents statuts de la
Société (ci-après «les Statuts»).

Art. 2. Objet
La Société a pour objet la prise de participations, tant au Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou en-

treprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir
par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obli-
gations, créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité pu-
blique ou privée, y compris des sociétés de personnes. Elle pourra participer dans la création, le développement, la
gestion et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la gestion d’un
portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.

La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder, par voie de placement privé, à

l’émission de parts et d’obligations et d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra prê-
ter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts, convertibles ou non, et/ou des émissions d’obligations, à ses fi-
liales, sociétés affiliées et à toute autre société. Elle peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de
tierces personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou de toute autre
société. La Société pourra en outre gager, nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de
toute autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.

La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et instruments liés à des investissements en vue

d’une gestion efficace, y compris des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers, fluctuations
monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques.

La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières ou industrielles ainsi que tous transferts de

propriété mobiliers ou immobiliers, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou s’y
rapportent de manière directe ou indirecte.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination
La Société a comme dénomination MILANO PROPERTIES AND INVESTMENTS S.A.

Art. 5. Siège social
Le siège de la Société est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des actionnaires délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune par décision du Conseil d’Administration.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Chapitre II. Capital, Actions

Art. 6. Capital social
6.1. Le capital souscrit est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros), représenté par 310,- (trois cent dix) actions

de EUR 100,- (cent euros).

6.2. En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi auquel toutes les primes payées sur une

part sociale en plus de la valeur nominale seront transférées. L’avoir de ce compte de primes peut être utilisé pour ef-
fectuer le remboursement en cas de rachat des actions des actionnaires par la Société, pour compenser des pertes net-
tes réalisées, pour effectuer des distributions aux actionnaires, ou pour être affecté à la réserve légale.

Art. 7. Augmentation et réduction du capital social
Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une ou en plusieurs fois, par une décision de l’assemblée

générale des actionnaires adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par ces Statuts ou, selon le cas, par
la Loi pour toute modification des Statuts.

Art. 8. Rachat d’actions propres
La Société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.

24016

Chapitre III. Administration

Art. 9. Conseil d’Administration
La Société est administrée par un Conseil d’Administration composé de deux catégories d’administrateurs, nommés

respectivement «Administrateurs de Catégorie A» et «Administrateurs de Catégorie B».

Les administrateurs sont nommés pour un terme qui ne peut excéder six ans, par l’assemblée générale des action-

naires, et sont toujours révocables par elle.

Le nombre des administrateurs et leur rémunération et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale

de la Société.

Art. 10. Réunions du Conseil d’Administration
10.1. Le Conseil d’Administration peut choisir parmi ses membres un président.
10.2. Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation du président s’il y en a un ou sur convocation de deux

Administrateurs, aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige. 

10.3. Avis écrit de toute réunion du Conseil d’Administration de la Société sera donné à tous les administrateurs au

moins 24 (vingt-quatre) heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature (les motifs)
de cette urgence seront mentionnés brièvement dans l’avis de convocation. La réunion peut être valablement tenue sans
convocation préalable si tous les administrateurs de la Société sont présents ou représentés lors du Conseil d’Adminis-
tration de la Société et déclarent avoir été dûment informés de la réunion et de son ordre du jour. Il peut aussi être
renoncé à la convocation écrite avec l’accord de chaque administrateur de la Société donné par écrit soit en original,
soit par téléfax, câble, télégramme ou télex. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil
d’administration de la Société se tenant à une heure et à un endroit prévus dans une résolution préalablement adoptée
par le Conseil d’Administration.

10.4. Tout Administrateur pourra se faire représenter aux Conseil d’Administration de la Société en désignant par

écrit soit en original, soit par téléfax, câble, télégramme ou télex un autre Administrateur comme son mandataire.

10.5. Tout administrateur peut participer à la réunion du Conseil d’Administration de la Société par conférence té-

léphonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant
à la réunion peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou les membres concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion. 

10.6. Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil d’Administration de la Société peut égale-

ment être prise par voie circulaire. Une telle résolution doit consister en un seul ou plusieurs documents contenant les
résolutions signées par tous les membres du Conseil d’Administration de la Société. La date d’une telle décision sera la
date de la dernière signature.

Art. 11. Décisions du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration peut délibérer valablement si un quorum d’Administrateurs est présent ou représenté à

ce conseil. Ce quorum est réputé présent ou représenté si la majorité des Administrateurs de la Société est présente
ou représentée, un Administrateur de chaque catégorie devant au moins être présent ou représenté. Les décisions pri-
ses par le Conseil d’Administration nécessitent le vote de la majorité des Administrateurs présents ou représentés, par-
mi lequel le vote affirmatif d’au moins un Administrateur de chaque catégorie.

En cas de ballottage lors d’une réunion, le président de la réunion aura voix prépondérante.

Art. 12. Pouvoirs du Conseil d’Administration de la Société
Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration et de dis-

position qui rentrent dans l’objet social. Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément
par la Loi ou les Statuts à l’assemblée générale.

Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la Société par le Conseil d’Admi-

nistration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur-délégué à ces fins.

Art. 13. Signatures autorisées
La Société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux Administrateurs, ou par la seule

signature d’un Administrateur-Délégué, sans préjudice des décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de
délégation de pouvoirs et mandats conférés par le Conseil d’Administration en vertu de l’article 14 des Statuts.

Si la Société est administrée par deux catégories d’Administrateurs, la Société sera obligatoirement liée par la signa-

ture conjointe d’un Administrateur de catégorie A et d’un Administrateur de catégorie B.

Art. 14. Gestion journalière
Le Conseil d’Administration peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs Administrateurs qui

prendront la dénomination d’Administrateurs-Délégués.

Il peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des affaires sociales à un ou plu-

sieurs Administrateurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de pou-
voirs, choisis dans ou hors son sein, actionnaires ou non.

Art. 15. Responsabilité, Indemnisation  
Les Administrateurs ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

La Société devra indemniser tout Administrateur ou mandataire et ses héritiers, exécutant et administrant, contre

tous dommages ou compensations devant être payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement
engagés par lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou procédures à propos desquelles il/elle
pourrait être partie en raison de son/sa qualité ou ancienne qualité d’Administrateur ou mandataire de la Société, ou, à
la requête de la Société, de toute autre société où la Société est un actionnaire ou un créancier et par quoi il/elle n’a

24017

pas droit à être indemnisé(e), sauf si cela concerne des questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e)
impliqué(e) dans telle action, procès ou procédures en responsabilité pour négligence grave, fraude ou mauvaise con-
duite préméditée. Dans l’hypothèse d’une transaction, l’indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts
par l’accord et pour lesquels la Société a été avertie par son avocat que la personne à indemniser n’a pas commis une
violation de ses obligations telle que décrite ci-dessus. Les droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits
auxquels tel Administrateur ou mandataire pourrait prétendre.

Art. 16. Conflit d’intérêt
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou firmes ne sera affecté ou invalidé par le

fait qu’un ou plusieurs Administrateurs ou fondés de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront
administrateur, actionnaire, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous, un Administrateur
ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des fonctions d’administrateur, actionnaire, fondé de
pouvoirs ou employé d’une autre société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en relations
d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette société ou firme, automatiquement empêché de don-
ner son avis et de voter ou d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre affaire.

Nonobstant ce qui précède, au cas où un Administrateur ou fondé de pouvoirs aurait un intérêt personnel dans une

opération de la Société, il en avisera le Conseil d’Administration et il ne pourra prendre part aux délibérations ou émet-
tre un vote au sujet de cette opération. Cette opération ainsi que l’intérêt personnel de l’Administrateur ou du fondé
de pouvoirs seront portés à la connaissance de l’actionnaire unique ou des actionnaires au prochain vote par écrit ou à
la prochaine assemblée générale des actionnaires.

Chapitre IV. Actionnaires

Art. 17. Pouvoirs de l’assemblée générale des actionnaires
Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la So-

ciété. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 18. Assemblée générale annuelle des actionnaires
L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société se tiendra conformément à la loi luxembourgeoise à

Luxembourg au siège social de la Société, ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations,
le troisième lundi du mois de mai de chaque année à 14.00 heures. Si ce jour est férié pour les établissements bancaires
à Luxembourg, L’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

L’assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société pourra se tenir à l’étranger si le Conseil d’Administration

de la Société constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Art. 19. Autres assemblée générale des actionnaires
Les autres assemblées générales des actionnaires de la Société pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les

avis de convocation.

Art. 20. Procédure, vote
20.1. Chaque action donne droit à une voix.
20.2. Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires de la Société dûment convoqués sont prises à la majorité simple des actionnaires présents ou
représentés et votants.

20.3. Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires convoquée aux fins de modifier les Statuts dans toutes

ses dispositions ne pourra valablement délibérer que si la moitié au moins du capital est représentée et que l’ordre du
jour indique les modifications statutaires proposées.

Si la première de ces conditions n’est pas remplie, une nouvelle assemblée des actionnaires peut être convoquée,

dans les formes statutaires, par des annonces insérées deux fois, à quinze jours d’intervalle au moins et quinze jours
avant l’assemblée dans le Mémorial et dans deux journaux de Luxembourg. Cette convocation reproduit l’ordre du jour,
en indiquant la date et le résultat de la précédente assemblée. La seconde assemblée des actionnaires délibère valable-
ment quelle que soit la portion du capital représentée. Dans les deux assemblées des actionnaires, les résolutions pour
être valables devront réunir les deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés.

20.4. Néanmoins, le changement de nationalité de la Société et l’augmentation des engagements des actionnaires ne

peuvent être décidés qu’avec l’accord unanime des actionnaires et des obligataires, s’il y en a.

20.5. Chaque actionnaire peut prendre part aux assemblées générales des actionnaires de la Société en désignant par

écrit, soit en original, soit par téléfax, par câble, par télégramme ou par télex une autre personne comme mandataire.

20.6. Tout actionnaire peut participer aux assemblées générales des actionnaires de la Société par conférence télé-

phonique ou par tout autre moyen de communication similaire, ayant pour effet que toutes les personnes participant à
la réunion peuvent s’entendre, se parler et délibérer dûment. Dans ce cas, le ou actionnaires concernés seront censés
avoir participé en personne à la réunion.

20.7. Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à l’assemblée générale des actionnaires de la Société, et

déclarent avoir été dûment convoqués et informés de l’ordre du jour de l’assemblée générale des actionnaires de la
Société, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Chapitre V. Surveillance

Art. 21. Surveillance
Les opérations de la Société seront surveillées par un ou plusieurs commissaires aux comptes. Le commissaire aux

comptes sera élu pour une période n’excédant pas six ans et il sera rééligible.

24018

Le commissaire aux comptes sera nommé par l’assemblée générale des actionnaires de la Société qui détermine leur

nombre, leur rémunération et la durée de leurs fonctions. Le commissaire en fonction peut être révoqué à tout mo-
ment, avec ou sans motif, par l’assemblée générale des actionnaires de la Société.

Chapitre VI. Année Sociale, Répartition des bénéfices

Art. 22. Exercice social
L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année.

Art. 23. Répartition des bénéfices
L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice net de

la Société.

Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour-cent (5,00%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement

cesse d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris
jusqu’à entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été
entamé.

Le Conseil d’Administration peut décider d’attribuer des dividendes intérimaires en conformité avec les dispositions

légales. 

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.

Chapitre VII. Dissolution, Liquidation

Art. 24. Dissolution, Liquidation
La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale.
Lors de la dissolution de la Société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes

physiques ou morales, nommés par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Chapitre VIII. Loi applicable

Art. 25. Loi applicable
Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux dispositions

de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et de ses lois modificatives.

<i>Dispositions transitoires

1. Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2006.
2. La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2007.

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant ainsi été arrêtés, les comparants pré qualifiés déclarent souscrire les 310 actions com-

me suit: 

Toutes les actions ont été intégralement libérées par des versements en numéraire de sorte que la somme de EUR

31.000,- (trente et un mille euros) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire.

<i>Constatation

Le notaire instrumentant a constaté que les conditions exigées par l’article 26 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales ont été accomplies.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la Société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ deux mille deux cents euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et immédiatement après la constitution de la société, les actionnaires, représentant l’intégralité du capital social et se

considérant dûment convoqués, se sont réunis en assemblée générale et ont pris, à l’unanimité, les décisions suivantes:

1. L’adresse de la société est fixée au 560A, rue de Neudorf, L-2220, Grand-Duché de Luxembourg.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs pour une durée de 6 ans, leur mandat expirant lors de l’assemblée

générale annuelle de 2011:

<i>Administrateur de classe A: 

- M. Heinrich Dattler, né le 16 septembre 2004 à Klosterneuburg (Austriche), demeurant à Ratenstrasse, 13, 6315

Alosen, Suisse.

<i>Administrateurs de classe B: 

- M. Alain Lam, né le 28 février 1969 à Rose Hill (Maurice), demeurant à Mersch;
- M. Bruno Beernaerts, né le 4 novembre 1963 à Ixelles (Belgique), demeurant à Luxembourg;
- M. David De Marco, né le 15 mars 1965 à Curepipe (Maurice), demeurant à Stegen.
3. Est appelé aux fonctions de commissaire pour la même période:
CERTIFICA LUXEMBOURG, S.à r.l., ayant son siège social au 560A, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

1. DAEDALUS OVERSEAS INC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

309 actions

2. BRIGHT GLOBAL S.A.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1 action

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

310 actions

24019

4. L’assemblée générale autorise le conseil d’administration à déléguer la gestion journalière des affaires de la société

à un ou plusieurs de ses membres.

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête des mêmes personnes et
en cas de divergence entre le texte anglais et le texte français la version anglaise fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants pré mentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 2005, vol. 26CS, fol. 7, case 7. – Reçu 310 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(111956.3/211/522) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2005.

KARTELL GROUP S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve.

R. C. Luxembourg B 112.612. 

STATUTS

L’an deux mille cinq, le six décembre.
Par-devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. FINSEV S.A., société anonyme de droit Luxembourg, avec siège social à Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve,

R.C.S. Luxembourg B n

°

 103.749,

ici représentée par Mme Concetta Demarinis, employée privée, Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 5 décembre 2005.
2. Monsieur Marco Sterzi, conseil économique, né à I-Milan, le 10 novembre 1964, résidant à Luxembourg, 18, avenue

de la Porte-Neuve,

ici représenté par Mme Francesca Docchio, employée privée, Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve, en vertu

d’une procuration sous seing privé donnée le 5 décembre 2005. 

Les susdites procurations, après signature ne varietur par les comparants et le notaire instrumentaire, resteront an-

nexées au présent acte pour être enregistrées en même temps.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentaire de dresser l’acte consti-

tutif d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Dénomination - Siège - Durée - Objet

Art. 1

er

. Entre les personnes ci-avant désignées et toutes celles qui deviendront dans la suite propriétaires des ac-

tions ci-après créées, il est formé une société anonyme sous la dénomination de KARTELL GROUP S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Luxembourg-Ville.
Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège. Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays
par décision de l’assemblée.

Le conseil d’administration aura le droit d’instituer des bureaux, centres administratifs, agences et succursales par-

tout, selon qu’il appartiendra, aussi bien dans le Grand-Duché qu’à l’étranger.

Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale au siège social ou la communication de ce siège avec l’étranger, se produiront ou seront imminents, le siège
social pourra être transféré provisoirement à l’étranger jusqu’au moment où les circonstances seront redevenues com-
plètement normales.

Un tel transfert ne changera rien à la nationalité de la société, qui restera luxembourgeoise. La décision relative au

transfert provisoire du siège social sera portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société, qui, suivant les
circonstances, est le mieux placé pour y procéder.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit, dans toutes entreprises

commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères, l’acquisition de tous titres et droits
par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme, d’option, d’achat, d’échange, de négociation ou de
toute autre manière et encore l’acquisition de brevets et de marques de fabrique et la concession de licences, l’acquisi-
tion de biens meubles et immeubles, leur gestion et leur mise en valeur.

Elle peut en outre accorder aux entreprises auxquelles elle s’intéresse, tous concours ou toutes assistances financiè-

res, prêts, avances ou garanties, comme elle peut emprunter même par émission d’obligations ou s’endetter autrement
pour financer son activité sociale.

Luxembourg, le 18 novembre 2005.

J. Elvinger.

24020

Elle peut en outre effectuer toutes opérations commerciales, industrielles, mobilières, immobilières ou financières et

prester tous services aux sociétés du groupe auquel elle appartient, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étran-
ger, et encore accomplir toutes autres opérations à favoriser l’accomplissement de son objet social.

Capital - Actions

Art. 5. Le capital autorisé de la société tel que défini plus amplement à l’alinéa 3 ci-après, est fixé à EUR 41.000.000

(quarante et un millions d’euros), représenté par 20.500.000 (vingt millions cinq cent mille) actions, chacune d’une valeur
nominale de EUR 2 (deux euros).

Le capital souscrit de la société est fixé à EUR 32.000 (trente-deux mille euros) représenté par 16.000 (seize mille)

actions, chacune d’une valeur nominale de EUR 2 (deux euros).

Le conseil d’administration est autorisé, pendant une période de cinq ans, prenant fin le 6 décembre 2010, à augmen-

ter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. Ces augmentations de ca-
pital peuvent être souscrites avec ou sans prime d’émission, à libérer en espèces, en nature ou par compensation avec
des créances certaines, liquides et immédiatement exigibles vis-à-vis de la société, ou même par incorporation de béné-
fices reportés, de réserves disponibles ou de primes d’émission, ou par conversion d’obligations comme dit ci-après.

Le conseil d’administration peut déléguer tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne

dûment autorisée, pour recueillir les souscriptions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie
de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation de capital souscrit,

il fera adapter le présent article.

Le conseil d’administration est encore autorisé à émettre des emprunts obligatoires ordinaires, avec bons de sous-

cription ou convertibles, sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce soit et paya-
bles en quelque monnaie que ce soit, étant entendu que toute émission d’obligations, avec bons de souscription ou
convertibles, ne pourra se faire que dans le cadre des dispositions légales applicables au capital autorisé, dans les limites
du capital autorisé ci-dessus spécifié et dans le cadre des dispositions légales, spécialement de l’article 32-4 de la loi sur
les sociétés. Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêt, les conditions d’émission et de
remboursement et toutes autres conditions y ayant trait.

Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la société.
La société peut, dans la mesure et aux conditions prescrites par la loi, racheter ses propres actions.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la société peuvent être augmentés ou réduits par décision de l’assemblée

générale des actionnaires statuant comme en matière de modification des statuts.

Art. 6. Les actions de la société sont nominatives ou au porteur, ou en partie dans l’une ou l’autre forme, aux choix

des actionnaires, sauf dispositions de la loi.

Il est tenu au siège social un registre des actions nominatives, dont tout actionnaire pourra prendre connaissance, et

qui contiendra les indications prévues à l’article trente-neuf de la loi concernant les sociétés commerciales.

La propriété des actions nominatives d’établit par une inscription sur ledit registre.
Des certificats constatant ces inscriptions seront délivrés d’un registre à souches et signés par deux administrateurs.

Art. 7. La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action.
S’il y a plusieurs propriétaires par action, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés

jusqu’à ce qu’une seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire. Il en sera de même dans le cas
d’un conflit opposant l’usufruitier et le nu-propriétaire ou un débiteur et un créancier gagiste.

Art. 8. Le conseil d’administration peut, sur décision de l’assemblée générale des actionnaires, autoriser l’émission

d’emprunts obligataires convertibles sous forme d’obligations au porteur ou autre, sous quelque dénomination que ce
soit et payable en quelque monnaie que ce soit.

Le conseil d’administration déterminera la nature, le prix, le taux d’intérêts, les conditions d’émission et de rembour-

sement et toutes autres conditions y ayant trait. Un registre des obligations nominatives sera tenu au siège social de la
société.

Les obligations doivent être signées par deux administrateurs; ces deux signatures peuvent être soit manuscrites, soit

imprimées, soit apposées au moyen d’une griffe.

Administration - Surveillance

Art. 9. La société est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins, actionnaires

ou non, nommés par l’assemblée générale, pour un terme de pouvant dépasser six années et en tout temps révocable
par elle.

Les administrateurs sortants peuvent être réélus.
Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président et s’il en décide ainsi, un ou plusieurs vice-présidents

du conseil d’administration. Le premier président sera désigné par l’assemblée générale. En cas d’absence du président,
les réunions du conseil d’administration sont présidées par un administrateur présent désigné à cet effet.

Art. 10. Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président du conseil ou de deux de ses membres.
Les administrateurs seront convoqués séparément à chaque réunion du conseil d’administration. Sauf le cas d’urgence

qui doit être spécifié dans la convocation, celle-ci sera notifiée au moins quinze jours avant la date fixée pour la réunion.

Le conseil se réunit valablement sans convocation préalable au cas où tous les administrateurs sont présents ou va-

lablement représentés.

Les réunions du conseil d’administration se tiennent au lieu et à la date indiquée dans la convocation.

24021

Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou valablement représentée. La présence peut également être assurée par téléphone ou vidéo conférence.

Tout administrateur empêché peut donner par écrit délégation à un autre membre du conseil pour le représenter et

pour voter en ses lieu et place.

Les résolutions du conseil seront prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage, la voie de celui qui pré-

side la réunion sera prépondérante.

Les résolutions signées par tous les administrateurs seront aussi valables et efficaces que si elles avaient été prises

lors d’un conseil dûment convoqué et tenu. De telles signatures peuvent apparaître sur un document unique ou sur des
copies multiples d’une résolution identique et peuvent être révélées par lettres, télégrammes, télex ou fax.

Un administrateur, ayant des intérêts personnels opposés à ceux de la société dans une affaire soumise à l’approba-

tion du conseil, sera obligé d’en informer le conseil et de se faire donner acte de cette déclaration dans le procès-verbal
de la réunion. Il ne peut prendre part aux délibérations afférentes du conseil.

Lors de la prochaine assemblée générale des actionnaires, avant de procéder au vote de toute autre question, les

actionnaires seront informés des matières où un administrateur a un intérêt personnel opposé à celui de la société.

Au cas où un membre du conseil d’administration a dû s’abstenir pour intérêt opposé, les résolutions prises à la ma-

jorité des membres du conseil présents ou représentés à la réunion et qui votent, seront tenues pour valables.

Art. 11. Les décisions du conseil d’administration seront constatées par des procès-verbaux, qui seront insérés dans

un registre spécial et signé par au moins un administrateur.

Les copies ou extraits de ces minutes doivent être signées par le président du conseil d’administration ou par deux

administrateurs. 

Art. 12. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour accomplir tous actes de disposition

et d’administration dans l’intérêt de la société.

Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés par la loi du 10 août 1915, telle que modifiée ou par les

statuts de la société à l’assemblée générale, seront de la compétence du conseil d’administration.

Art. 13. Le conseil d’administration peut déléguer des pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. Il peut désigner

des mandataires ayant des pouvoirs définis et les révoquer en tout temps. Il peut également de l’assentiment préalable
de l’assemblée générale des actionnaires déléguer la gestion journalière de la société à un de ses membres, qui portera
le titre d’administrateur-délégué.

Art. 14. Le conseil d’administration pourra instituer un comité exécutif, composé de membres du conseil d’adminis-

tration et fixer le nombre de ses membres. Le comité exécutif pourra avoir tels pouvoirs et autorité d’agir au nom du
conseil d’administration que ce dernier aura déterminé par résolution préalable. A moins que le conseil d’administration
n’en dispose autrement, le comité exécutif établira sa propre procédure pour la convocation et la tenue de ses réunions.

Le conseil d’administration fixera, s’il y a lieu, la rémunération des membres du comité exécutif.

Art. 15. Le conseil d’administration représente la société en justice, soit en demandant soit en défendant.
Les exploits pour ou contre la société sont valablement faits au nom de la société seule.

Art. 16. Tous documents et toutes nominations de mandataires engageront valablement la société s’ils sont signés

au nom de la société par la signature conjointe de deux administrateurs ou encore par la signature individuelle du pré-
posé à la gestion journalière, dans les limites de ses pouvoirs, ou par la signature individuelle ou conjointe d’un ou de
plusieurs mandataires dûment autorisés par le conseil d’administration.

Art. 17. La surveillance des opérations de la société sera confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou

non, nommés par l’assemblée générale qui fixe le nombre, leurs émoluments et la durée de leurs mandats, laquelle ne
pas dépasser six ans.

Tout commissaire sortant est rééligible.

Assemblées

Art. 18. L’assemblée générale annuelle pourra par simple décision allouer aux administrateurs une rémunération ap-

propriée pour l’accomplissement de leurs fonctions.

Art. 19. L’assemblée générale légalement constituée représente l’ensemble des actionnaires. Ses décisions engagent

les actionnaires absents, opposés ou qui se sont abstenus au vote.

Art. 20. Pour être admis aux assemblées générales, tout actionnaire doit déposer ses titres au porteur ou ses cer-

tificats nominatifs au siège social ou aux établissements désignés dans les avis de convocation cinq jours avant la date
fixée pour l’assemblée.

Art. 21. L’assemblée générale annuelle se tiendra à Luxembourg, le 2

e

 mercredi du mois de mai de chaque année à

19.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée sera reportée au premier jour ouvrable suivant à la même heure. Les assem-

blées générales ordinaires se tiendront à Luxembourg, au lieu indiqué dans la convocation et les assemblées générales
extraordinaires au lieu désigné par le conseil d’administration.

Art. 22. L’assemblée générale entendra le rapport du conseil d’administration et du commissaire, votera sur l’appro-

bation des rapports et des comptes et sur la distribution des profits, procédera aux nominations requises par les statuts,
donnera décharge aux administrateurs et aux commissaires et traitera des autres questions qui pourront lui être dévo-
lues.

Toute action donne droit à une voix.

24022

Tout actionnaire pourra voter en personne ou par mandataire, lequel ne sera pas nécessairement actionnaire.
Tout actionnaire aura le droit de demander un vote au scrutin secret.

Art. 23. L’assemblée générale délibérant aux conditions de quorum et de majorité prévus par la loi peut modifier les

statuts dans toutes leurs dispositions sous réserve des limites prévues par la loi. 

Art. 24. Le conseil d’administration sera responsable de la convocation des assemblées ordinaires et extraordinaires.
Il sera obligé de convoquer une assemblée générale chaque fois qu’un groupe d’actionnaires représentant au moins

un cinquième du capital souscrit, le demandera par écrit, en indiquant l’ordre du jour.

Tout avis contenant convocation à l’assemblée générale doit contenir l’ordre du jour de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration peut déterminer la forme des mandats à employer et exiger qu’ils seront déposés dans le

délai et au lieu qu’il indiquera.

Art. 25. Le président du conseil d’administration ou en son absence, l’administrateur qui le remplace, préside les

assemblées générales.

L’assemblée choisira parmi les assistants un scrutateur. Les autres membres du conseil d’administration complètent

le bureau.

Art. 26. Les procès-verbaux de l’assemblée générale seront signés par les membres du bureau et par tout actionnaire

qui le demande.

Toutefois, au cas où les délibérations de l’assemblée doivent être conformes, les copies et les extraits qui en seront

délivrés pour être produits en justice ou ailleurs, doivent être signés par le président du conseil d’administration et par
un autre administrateur.

Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 27. L’année sociale commence le premier janvier et finit le trente et un décembre de la même année.
Art. 28. Chaque année, à la clôture de l’exercice social, le conseil d’administration établi les comptes annuels dans

les formes prévue par la loi.

A la même époque, les comptes seront clos et le conseil d’administration préparera un compte des profits et pertes

de l’année sociale écoulée. Au plus tard un mois avant l’assemblée générale annuelle, l’administration soumettra le bilan
de la société et le compte des pertes et profits en même temps que son rapport, ainsi que tous autres documents qui
pourront être requis par la loi au commissaire. Ils seront déposés 15 jours avant l’assemblée au siège social de la société,
où les actionnaires pourront en prendre connaissance durant les heures de bureau normales.

Art. 29. L’excédent créditeur du compte des profits et pertes, après déduction des frais généraux, charges sociales,

amortissements et provisions pour engagements passés ou futurs, déterminé par le conseil d’administration, constituera
le bénéfice net de la société.

Chaque année, cinq pour cent du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Cette affectation cessera d’être obligataire lorsque la réserve légale aura atteint un dixième du capital souscrit.
Le solde restant du bénéfice ne restera à la disposition de l’assemblée générale.
Les dividendes, s’il y lieu à leur distribution, seront distribués à l’époque et au lieu fixés par le conseil d’administration

endéans les limites fixées par l’assemblée générale.

Avec les approbations prévues par la loi et en respectant les autres prescriptions légales des dividendes intérimaires

peuvent être payés par le conseil d’administration.

L’assemblée générale peut décider d’affecter des profits et des réserves distribuables au remboursement du capital

sans réduire le capital social.

Dissolution - Liquidation

Art. 30. La société pourra être dissoute à tout moment par décision d’une assemblée générale suivant les modalités

prévues pour les modifications des statuts.

Art. 31. Lors de la dissolution de la société, l’assemblée générale règle le mode de liquidation et nomme un ou plu-

sieurs liquidateurs et détermine leurs pouvoirs.

Sur l’actif net, provenant de la liquidation après apurement du passif, il sera prélevé la somme nécessaire pour rem-

bourser le montant libéré des actions; quant au solde, il sera réparti également entre toutes les actions.

Disposition générale

Art. 32. Pour tous les points non réglés aux présents statuts, les parties se.réfèrent et se soumettent à la loi luxem-

bourgeoise du 10 août 1915 et ses modifications ultérieures.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice commence le jour de la constitution pour se terminer le 31 décembre 2005.
La première assemblée générale annuelle se réunira le 2

e

 mercredi du mois de mai 2006 à 19.00 heures.

Par exception à l’article 9 et 13 des statuts le premier président ainsi que le premier administrateur-délégué peuvent

être nommés par l’assemblée générale à tenir immédiatement après la constitution de la société. 

<i>Souscription

Les statuts de la société ayant été établis, les comparants déclarent souscrire aux 16.000 actions représentant l’inté-

gralité du capital social comme suit:  

1. FINSEV S.A., précitée, quinze mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15.999

2. M. Marco Sterzi, préqualifié, une action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1

Total: seize mille actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16.000

24023

Toutes ces actions ont été libérées intégralement par des versements en espèces, de sorte que la somme de EUR

32.000 (trente-deux mille euros) se trouve dès à présent à la disposition libre de la société, ainsi qu’il en a été justifié
au notaire instrumentant.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié les conditions par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée

ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant, au moins approximatif, des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, est évalué approximativement à EUR
1.800,-.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparantes préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit, se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les résolutions

suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à cinq et celui des commissaires à un.
2. Ont été appelés aux fonctions d’administrateurs:
- Marco Sterzi, conseil économique, demeurant au 18, avenue de la Porte Neuve, L-2227 Luxembourg;
- Claudio Luti, entrepreneur, résident au 1, Via delle Industrie, I-20082 Noviglio;
- Claudio Coppetti, gérant d’entreprises, résident professionnellement au 1, Via delle Industrie, I-20082 Noviglio;
- Maria Laura Guardamagna, avocat, résident professionnellement à L-1370 Luxembourg, 74, Val Ste Croix;
- Francesca Docchio, employée privée, résident professionnellement au 18, avenue de la Porte Neuve, L-2227 Luxem-

bourg.

3. Le mandat des administrateurs viendra à échéance lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2009.
4. Monsieur Achille Severgnini, réviseur d’entreprises, né à I-Milan, le 4 janvier 1972, demeurant à I-Milan, 9, Via Cam-

perio, a été appelé aux fonctions de commissaire.

5. Le mandat du commissaire viendra à échéance lors de l’assemblée générale annuelle qui se tiendra en 2009.
6. Le siège social est fixé à Luxembourg, 18, avenue de la Porte Neuve.
7. L’assemblée autorise dès à présent le conseil d’administration à désigner un ou plusieurs de ses membres comme

délégué(s) à la gestion journalière, le(s)quel(s) portera(ont) le titre d’administrateur(s)-délégué(s).

Dont acte, fait à Luxembourg, date qu’en en tête des présentes.
Lecture faite en langue du pays aux comparants, es-qualité qu’ils agissent, connus du notaire instrumentant par noms,

prénoms, états et demeures, lesdits comparants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: C. Demarinis, F. Docchio, J. Delvaux.
Enregistré à Luxembourg, le 14 décembre 2005, vol. 151S, fol. 21, case 10. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prenommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(110051.3/208/271) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

INSIGHT EUROPEAN RE LYON PROPCO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2449 Luxembourg, 25B, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 112.742. 

STATUTES

In the year two thousand five, on the fifth of December.
Before Us, André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

INSIGHT EUROPEAN REAL ESTATE HOLDINGS, S.à r.l., a company incorporated under the laws of Luxembourg,

having its registered office at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, registered with the trade and company’s reg-
ister of Luxembourg under number B 108.463;

here represented by Mr Robert Kimmels, manager residing in Luxembourg,
by virtue of a power of attorney, given in Luxembourg on 1st December 2005. 
Said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and by the undersigned

notary, shall remain annexed to the present deed, to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, in the capacity in which he acts, has requested the undersigned notary, to state as follows the

articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incorpo-
rated.

Art. 1. There exists among the subscriber and all persons and entities who may become partners in the future a

private limited liability company (société à responsabilité limitée) by the name of INSIGHT EUROPEAN RE LYON
PROPCO, S.à r.l. (the Company).

Luxembourg, le 19 décembre 2005.

J. Delvaux.

24024

Art. 2. The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition

of real estate and real estate rights in Luxembourg and abroad as well as any participations in any real estate enterprise
in any form whatsoever, and the administration, management, control and development of those participations. 

The Company may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as they

may be composed from time to time and to grant to or for the benefit of companies in which the Company has a direct
or indirect participation or interest and to group companies, any assistance, including, but not limited to, assistance in
the management and the development of such companies and their portfolio, financial assistance, loans, advances or
guarantees.

The Company may borrow in any form, except by way of public offer. It may issue by way of private placement only,

notes, bonds and debentures and any kind of debt and/or equity securities. The Company may lend funds including the
proceeds of any borrowings and/or issues of debt securities to its subsidiaries, affiliated companies or to any other com-
pany. It may also give guarantees and grant securities in favour of third parties to secure its obligations or the obligations
of its subsidiaries, affiliated companies or any other company. The Company may further pledge, transfer, encumber or
otherwise create security over all or over some of its assets.

The Company may carry out any industrial or commercial activity, which directly or indirectly favours the realisation

of its objects.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 5. The Company’s subscribed share capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-), rep-

resented by one hundred twenty-five (125) shares having a nominal value of one hundred Euro (EUR 100.-) per share
each.

Art. 6. The capital may be changed at any time by a decision of the sole shareholder or by decision of the sharehold-

ers meeting, in accordance with article 13 of these articles of association.

Art. 7. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 8. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 9. In case of a sole partner, the Company’s shares held by the sole partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Luxembourg act dated 10th August 1915 on commercial companies, as amended (the Com-
panies Act).

Art. 10. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the sole partner or of one of the partners

will not bring the Company to an end.

Art. 11. The Company is managed by at least three (3) managers which will constitute a board of managers (the

Board of Managers). The managers need not to be shareholders. The managers are appointed, revoked and replaced by
the general shareholder meeting, by a decision adopted by partners owning more than half of the share capital. The
majority of the members of the Board of Managers shall always be resident in Luxembourg.

In dealing with third parties, the managers will have all powers to act in the name of the Company in all circumstances

and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the terms of
this article 11 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of shareholders

fall within the competence of the Board of Managers.

The Company shall be bound by the joint signature of any two members of the Board of Managers. The general share-

holders meeting or the Board of Managers may sub-delegate his powers for specific tasks to one or several ad hoc
agents.

The general shareholders meeting or the Board of Managers will determine this agent’s responsibilities and remuner-

ation (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

The resolutions of the Board of Managers shall be adopted by the majority of the managers present or represented.

However, all decisions regarding the acquisition or disposal of investments:

a) whose value exceeds EUR 30,000,000.-; and
b) which have not been recommended by INSIGHT INVESTMENT MANAGEMENT (GLOBAL) LIMITED (or such

other investment manager or investment advisor appointed by the Company from time to time) (the Investment Man-
ager), must be approved by a unanimous decision of the Board of Managers.

Written notices of any meeting of the Board of Managers will be given to all managers, in writing or by cable, telegram,

telefax or telex, at least 24 (twenty-four) hours in advance of the hour set for such meeting, except in circumstances of
emergency. This notice may be waived if all the managers are present or represented, and if they state that they have
been informed on the agenda of the meeting. Separate notice shall not be required for individual meetings held at times
and places prescribed in a schedule previously adopted by a resolution of the board of managers. Any manager may act
at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telefax or telex another manager
as his proxy, provided that a manager who is not resident in the UK for tax purposes may not appoint a person who is

24025

resident in the UK for tax purposes as his proxy. Managers may also cast their vote by telephone confirmed in writing.
The Board of Managers can deliberate or act validly only if at least the majority of its members are present or repre-
sented at a meeting of the Board of Managers.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board of Managers may also be passed in writing in which case it

shall consist of one or several documents containing the resolutions and signed by each and every manager. The date
of such a resolution shall be the date of the last signature.

Art. 12. The managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by them in the name of the Company.

Art. 13. The sole partner assumes all powers conferred to the general shareholder meeting. In case of a plurality of

partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of shares, which he owns. Each
partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only validly taken insofar as they
are adopted by partners owning more than half of the share capital.

Notwithstanding article 11, the sole partner, or in case of plurality of partners, the general shareholder meeting, may

at the first general meeting of shareholders which will be held immediately after the incorporation of the Company,
grant a power of attorney to any third party in view of the acquisition of shares in one or several existing companies.

However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority of the

partners owning at least three quarters of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Companies Act.

Art. 14. The Company’s year starts on the 1st October of each year and ends on 30th September of the following

year.

Art. 15. Each year, with reference to 30th September, the Company’s accounts are established and the manager, or

in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
company’s assets and liabilities.

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 16. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent. (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent. (10%) of the Company’s nominal
share capital. The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share
holding in the Company. The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may decide to pay
interim dividends.

Art. 17. At the time of winding up of the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 18. Reference is made to the provisions of the Companies Act for all matters for which no specific provision is

made in these articles of association.

<i>Subscription and Payment

All 125 shares have been subscribed by INSIGHT EUROPEAN REAL ESTATE HOLDINGS, S.à r.l., prenamed.
All shares have been fully paid-up by contribution in cash, so that the sum of EUR 12,500.- is at the free disposal of

the Company; evidence of which has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory Provisions

The first financial year shall begin today and it shall end on 30th September 2006.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand nine hundred Euro (EUR
1,900.-).

<i>Extraordinary General Meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the sole member, representing the entirety of the subscribed

capital has passed the following resolutions:

1. The number of managers is set at 3 (three). The meeting appoints as manager of the Company for an unlimited

period of time:

- Mr Hans van de Sanden, manager, born in Jutplaas, the Netherlands, on June 21, 1951, with professional address at

L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller;

- Mr Michael Chidiac, manager, born in né à Beirut, Liban, on June 29,1966, residing at 29, rue Albert I

er

, L-1117 Lux-

embourg;

- Mr Robert Kimmels, manager, born in Breukelen, the Netherlands, on March 4, 1969, with professional address at

L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

2. The registered office is established at 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal, on the day and year first hereinbefore mentioned

in Luxembourg.

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same ap-
pearing party and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

24026

The document having been read and translated into the language of the mandatory of the appearing party, he signed

together with Us, the notary, the present original deed.

Suit la version française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le cinq décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

INSIGHT EUROPEAN REAL ESTATE HOLDINGS, S.à r.l., une société à responsabilité limitée de droit luxembour-

geois, avec siège social au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, enregistrée au registre du commerce de Luxem-
bourg sous le numéro B 108.463,

ici représentée par M. Robert Kimmels, gérant, résidant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 1

er

 décembre 2005.

Ladite procuration, après signature ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné, res-

tera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lequel comparant, aux termes de la capacité avec laquelle il agit, a requis le notaire instrumentant d’arrêter ainsi qu’il

suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’il déclare constituer comme suit:

Art. 1

er

. Il existe entre le souscripteur et toutes les personnes ou entités qui pourraient devenir associés par la suite

une société à responsabilité limitée, prenant la dénomination de INSIGHT EUROPEAN RE LYON PROPCO, S.à r.l. (ci-
après, la Société).

Art. 2. La Société a pour objet d’accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à l’ac-

quisition d’immeubles et de droits immobiliers à Luxembourg et à l’étranger et à la prise de participations, sous quelque
forme que ce soit, dans toute entreprise immobilière, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le développe-
ment de ces participations.

La Société pourra investir dans des immeubles et créer, administrer, développer et céder ses avoirs actuels et futurs

et accorder aux sociétés dans lesquelles la Société détient une participation directe ou indirecte et à des sociétés de
son groupe, ou au profit de celles-ci, toute assistance, y compris, mais non limité à de l’assistance dans la gestion et le
développement de ces sociétés et de leur portefeuille, assistance financière, prêts, avances ou garanties. 

La Société pourra emprunter, sous quelque forme que ce soit, sauf par voie d’offre publique. Elle peut procéder, uni-

quement par voie de placement privé, à l’émission de titres, obligations, bons de caisse et tous titres de dettes et/ou de
valeurs mobilières. La Société pourra accorder tous crédits, y compris les intérêts de prêts et/ou émissions de valeurs
mobilières, à ses filiales, sociétés affiliées et toute autre société. Elle peut aussi apporter des garanties en faveur de tiers
afin d’assurer ses obligations ou les obligations de ses filiales, sociétés affiliées ou tout autre société. La Société pourra
en outre mettre en gage, transférer, encombrer ou autrement créer une garantie sur tous ou certains de ses actifs.

La Société peut accomplir toutes opérations industrielles ou commerciales favorisant directement ou indirectement

l’accomplissement et le développement de son objet social.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Le siège social est établi au Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg par simple décision des associés.
La Société peut ouvrir des succursales dans tous autres lieux du pays ainsi qu’à l’étranger.

Art. 5. Le capital social de la Société est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté

par cent vingt-cinq (125) parts sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 6. Le capital social pourra à tout moment être modifié moyennant décision de l’associé unique sinon de l’assem-

blée des associés, conformément à l’article 13 des présents statuts.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction, proportionnelle au nombre des parts existantes, de l’actif

social ainsi que des bénéfices.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Toutes cessions de parts sociales détenues par l’associé unique sont libres.
En cas de pluralité d’associés, les parts sociales peuvent être cédées, à condition d’observer les exigences de l’article

189 de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi de 1915).

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’associé unique, sinon d’un des associés, ne mettent

pas fin à la Société.

Art. 11. La Société est gérée par au moins trois (3) gérants qui formeront un conseil de gérance (le Conseil de Gé-

rance). Les gérants n’ont pas besoin d’être associés. Les gérants sont désignés, révoqués et remplacés par l’assemblée
des associés, par une résolution adoptée par des associés représentant plus de la moitié du capital social. La majorité
des membres du Conseil de Gérance devront toujours résider au Luxembourg.

Vis-à-vis des tiers, les gérants ont les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société en toutes circonstances

et pour exécuter et approuver les actes et opérations en relation avec l’objet social et sous réserve du respect des
dispositions du présent article 11.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi ou les présents statuts à l’assemblée générale des associés

sont de la compétence du gérant ou, en cas de pluralité de gérants, de la compétence du Conseil de Gérance.

24027

La Société sera engagée par la signature conjointe de deux membres quelconques du Conseil de Gérance.
L’assemblée des associés ou le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de Gérance pourra déléguer

ses compétences pour des opérations spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

L’assemblée des associés ou le Conseil de Gérance déterminera la responsabilité du mandataire et sa rémunération

(si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions pertinentes de ce man-
dat.

Les décisions du Conseil de Gérance seront prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés. Ce-

pendant, toutes les décisions concernant l’acquisition et la cession d’investissements:

a) dont la valeur excède EUR 30.000.000,-; et
b) qui n’ont pas été recommandés par INSIGHT INVESTMENT MANAGER (GLOBAL) LIMITED (ou tout autre ges-

tionnaire de fonds ou conseiller d’investissement désigné de temps en temps par le Société) (le Gestionnaire de Fonds),
doivent être approuvés à l’unanimité par le Conseil de Gérance. 

Avis écrit de toute réunion du Conseil de gérance sera donné à tous les gérants par écrit ou par câble, télégramme,

télex ou télécopie, au moins 24 (vingt-quatre) heures avant l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence. On
pourra passer outre cette convocation si les gérants sont présents ou représentés au Conseil de gérance et s’ils décla-
rent avoir été informés de l’ordre du jour. Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du Conseil
de Gérance se tenant à une heure et à un endroit déterminés dans une résolution préalablement adoptée par le Conseil
de Gérance. Tout gérant pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie
un autre gérant comme son mandataire sous réserve qu’un gérant qui n’est pas résident fiscal de Grande-Bretagne n’est
pas autorisé à nommer comme mandataire une personne fiscalement résidente de Grande-Bretagne. Les gérants peu-
vent également voter par appel téléphonique, à confirmer par écrit. Le Conseil de Gérance ne pourra délibérer et agir
valablement que si la majorité au moins des gérants est présente ou représentée à la réunion du Conseil de Gérance.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, une décision du Conseil de Gérance peut également être prise par voie

circulaire et résulter d’un seul ou de plusieurs documents contenant les résolutions et signés par tous les membres du
Conseil de Gérance sans exception. La date d’une telle décision sera la date de la dernière signature.

Art. 12. Les gérants ne contractent, à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 13. L’associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés. En cas de pluralité des associés,

chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartiennent. Chaque
associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente. En cas de pluralité d’associés, les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des associés représentant
plus de la moitié du capital social.

Nonobstant l’article 11, l’associé unique ou, en cas de pluralité des associés, l’assemblée des associés, pourra lors de

la première assemblée générale des associés, qui se tiendra immédiatement après la constitution de la Société, donner
pouvoir à tous tiers quelconques en vue de l’acquisition d’actions dans une ou plusieurs sociétés existantes.

Cependant, les résolutions modifiant les statuts de la Société ne pourront être prises que de l’accord de la majorité

des associés représentant au moins les trois quarts du capital social, sous réserve des dispositions de la Loi de 1915.

Art. 14. L’année sociale de la Société commence le 1

er

 octobre et se termine le 30 septembre de chaque année. 

Art. 15. Chaque année, au 30 septembre, les comptes sont arrêtés et, suivant le cas, le gérant ou le Conseil de gé-

rance dresse un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire et du bilan.

Art. 16. Les profits bruts de la Société, constatés dans les comptes annuels, déduction faite des frais généraux, amor-

tissements et charges, constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde du bénéfice
net est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le gérant unique ou, en cas de pluralité de gérants, le Conseil de
gérance pourra décider de verser un dividende intérimaire.

Art. 17. Lors de la dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non,

nommés par les associés qui fixeront leurs pouvoirs et leurs émoluments. 

Art. 18. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés s’en réfèrent aux dispositions légales

de la Loi de 1915.

<i>Souscription et libération

Toutes les 125 parts sociales ont été souscrites par INSIGHT EUROPEAN REAL ESTATE HOLDINGS, S.à r.l., sus-

mentionnée.

Tous les parts ont été intégralement libérées par apport en espèces, de sorte que la somme de EUR 12.500,- se trou-

ve dès maintenant à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentaire.

<i>Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd’hui et finit le 30 septembre 2006.

<i>Evaluation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à approximativement mille neuf cents euros (EUR
1.900,-).

24028

<i>Assemblée générale constitutive

Et à l’instant l’associé unique, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1. Le nombre de gérants est fixé à 3 (trois). Sont nommés gérants pour une durée indéterminée: 
- M. Hans van de Sanden, gérant, né à Jutplaas, Pays-Bas, le 21 juin 1951, avec adresse professionnelle à L-2519 Luxem-

bourg, 9, rue Schiller;

- M. Michael Chidiac, gérant, né à Beirut, Liban, le 29 juin 1966, demeurant au 29, rue Albert I

er

, L-1117 Luxembourg;

- M. Robert Kimmels, gérant, né à Breukelen, Pays-Bas, le 4 mars 1969, avec adresse professionnelle à L-2519 Luxem-

bourg, 9, rue Schiller.

2. Le siège social de la société est établi au 25B, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par le présent qu’à la requête de la partie comparante

le présent acte est rédigé en anglais, suivi d’une version française; à la requête de la même partie comparante et en cas
de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,

le présent acte.

Signé: R. Kimmels, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2005, vol. 151S, fol. 11, case 11. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(112019.3/230/288) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 23 décembre 2005.

CYBER VISION HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 144, route de Stavelot.

R. C. Luxembourg B 19.650. 

L’an deux mille cinq, le vingt-quatre novembre.
Par-devant Maître Anja Holtz, notaire de résidence à Wiltz.

S’est réunie l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme CYBER VISION HOLDING

S.A., avec siège social à L-9991 Weiswampach, 144, route de Stavelot, inscrite au Registre de commerce et des sociétés
Luxembourg sous le numéro B 19.650, constituée sous la dénomination MALAGA S.A. suivant acte reçu par Maître An-
dré Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en remplacement de Maître Marc Elter, alors de résidence à
Luxembourg, en date du 9 août 1982, publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations numéro 269
du 26 octobre 1982, dont les statuts fûrent modifiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois suivant acte reçu par
Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, en date du 9 décembre 2003, publié au dudit Mémorial C nu-
méro 132 du 2 février 2004.

La séance est ouverte à 11.30 heures et choisit comme président/scrutateur Monsieur Erwin Schröder, expert comp-

table, avec adresse professionnelle à L-9991 Weiswampach, 144, route de Stavelot.

L’assemblée choisit comme secrétaire Mademoiselle Jessica Kiffer, employée privée, demeurant à Gosseldange.
Le bureau ainsi constitué, le Président expose et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour:

<i>Ordre du jour:

1. la diminution du capital social à concurrence de quarante-trois mille cinq cents euros (43.500,- EUR) pour le porter

de son montant actuel de soixante-quinze mille euros (75.000,- EUR) à trente et un mille cinq cents euros (31.500,-
EUR), par le remboursement aux actionnaires.

2. la modification de la valeur nominale des actions. La valeur nominale des actions est fixée à dix euros cinquante

cents (10,50 EUR).

3. modification subséquente de l’article 5 des statuts pour le mettre en concordance avec les résolutions prises sous

les points 1 et 2 de l’ordre du jour pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille cinq cents euros (31.500,- EUR) représenté par trois mille

(3.000) actions d’une valeur nominale de dix euros cinquante cents (10,50 EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, sauf disposition contraire de la loi.»
4. Rectification/Modification de certaines irrégularités concernant le conseil d’administration et le commissaire aux

comptes.

II. Les actionnaires présents ou représentés, les mandataires des actionnaires représentés et le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée ne varietur
par les actionnaires présents, les mandataires des actionnaires représentés ainsi que par les membres du bureau et le
notaire instrumentant, restera annexée aux présentes, avec lesquelles elle sera enregistrée.

III. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée, il a pu être fait abstraction

des convocations d’usage, les actionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par
ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

IV. Que la présente assemblée, réunissant l’intégralité du capital social, est constituée régulièrement et peut valable-

ment délibérer, telle qu’elle est constituée, sur les points de l’ordre du jour.

Luxembourg, le 14 décembre 2005.

A. Schwachtgen.

24029

Ces faits étant reconnus exacts par l’assemblée, le Président expose les raisons qui ont amené le conseil d’adminis-

tration à proposer les points figurant à l’ordre du jour.

L’assemblée générale, après avoir délibéré, prend à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de diminuer le capital social de la société à concurrence de quarante-trois mille cinq cents euros

(43.500,- EUR) pour le porter de son montant actuel de soixante-quinze mille euros (75.000,- EUR) à trente et un mille
cinq cents euros (31.500,- EUR).

La réduction s’effectuera par le remboursement aux actionnaires.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de modifier la valeur nominale des actions. La valeur nominale des actions est fixée à dix euros

cinquante cents (10,50 EUR).

<i>Troisième résolution

L’assemblée décide de modifier en conséquence de ce qui précède l’article 5 des statuts pour lui donner la teneur

suivante:

«Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille cinq cents euros (31.500,- EUR) représenté par trois mille

(3.000) actions d’une valeur nominale de dix euros cinquante cents (10,50 EUR) chacune.

Les actions sont nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire, sauf disposition contraire de la loi.»

<i>Quatrième résolution

L’assemblée prend acte de la démission de plusieurs membres du conseil d’administration notamment:
- Monsieur Peter Dekelver, avec effet rétroactif au 11 juin 1998;
- Messieurs Carl Speecke, Guy Rock et Jean-Luc Jacquemin, avec effet rétroactif au 30 septembre 1998;
ainsi que du commissaire au comptes:
- Monsieur Nico Weiland avec effet rétroactif au 30 septembre 1998. 
L’assemblée conteste tous les engagements prises par eux au nom de la société à partir du 11 juin 1998 respectif du

30 septembre 1998.

L’assemblée confirme les mandats des autres administrateurs et du commissaire au comptes jusqu’à l’assemblée gé-

nérale qui se tiendra en l’année 2009:

- Monsieur Erwin Schröder (administrateur et administrateur-délégué);
- Monsieur Kurt Leinen (administrateur);
- Monsieur Joseph Faymonville (administrateur);
- la société FN-SERVICES, S.à r.l. (commissaire au comptes).
Plus rien ne figurant à l’ordre du jour, la présente assemblée a été clôturée à 12.00 heures.

<i>Frais

Le montant des dépens, frais, rémunérations et charges de toutes espèces qui incombent à la société ou qui sont mis

à sa charge à raison du présent acte s’élèvent approximativement à 950,- EUR.

Dont acte, fait et passé à Wiltz, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants connus du notaire instrumentant par noms, prénoms

usuels, états et demeures, ils ont signé avec le notaire.

Signé: E. Schröder, J. Kiffer, A. Holtz.
Enregistré à Wiltz, le 24 novembre 2005, vol. 319, fol. 84, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Biver.

Pour expédition conforme, délivrée, sur papier libre à la société, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des

Sociétés et Associations.

(110334.3/2724/87) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

CYBER VISION HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9991 Weiswampach, 144, route de Stavelot.

R. C. Luxembourg B 19.650. 

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Wiltz, le 12 décembre 2005.

(110336.3/2724/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

Wiltz, le 12 janvier 2006.

A. Holtz.

<i>Pour la société
A. Holtz
<i>Notaire

24030

TAARNET LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 112.620. 

STATUTES

In the year two thousand and five, on the ninth of December.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1) MAUNDER INVESTMENTS CORPORATION, a company duly organized under the law of the British Virgin Is-

lands, having its registered office at P.O. Box 3152, Road Town, Tortola, British Virgin Islands, registered with the Com-
panies’ Registrar of Tortola under N

°

 IBC 451.957,

duly represented by Mrs Sabine Perrier,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on 7 December 2005.
Such proxy, signed ne varietur by the respective mandatory and the undersigned notary, shall remain attached to the

present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

2) Mrs Sabine Perrier, Corporate Director, with residence address at 5, Chemin du Colombier, 57100 Thionville,

France.

Such appearing parties, acting in their here above capacities, have required the officiating notary to document the

deed of incorporation of a société anonyme which they declare to incorporate and the articles of incorporation of which
shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owners of the shares created hereafter and all those who may

become shareholders in the future, a société anonyme (hereinafter the «Company») which shall be governed by the law
of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, as well as by these articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and

foreign companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner
as well as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and de-
velopment of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may further act as a general partner or limited member with unlimited or limited liability for all debts

and obligations of memberships or similar corporate structures.

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of TAARNET LUXEMBOURG S.A.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other place within the

Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general meeting of its shareholders. Within the same bor-
ough, the registered office may be transferred through simple resolution of the board of directors. Branches or other
offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

B. Share capital - Shares

Art. 6. The corporate capital is set at thirty-two thousand Euro (EUR 32,000.-), divided into three thousand and two

hundred (3,200) shares with a par value of ten Euro (EUR 10.-) each.

Art. 7. The shares shall be registered or bearer shares, at the option of the shareholders.
The Company’s shares may be issued, at the owner’s option, in certificates representing single shares or two or more

shares.

The Company may repurchase its own shares by means of its free reserves under the provisions set forth by the law

of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended.

C. Management

Art. 8. The Company will be administered by a board of directors composed of at least three members who need

not be shareholders.

The directors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are reeligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

In the event of a vacancy on the board of directors, the remaining directors may meet and may elect by majority vote

a director to fill such vacancy until the next meeting of shareholders.

Art. 9. The board of directors will choose from among its members a chairman. It may also choose a secretary, who

need not be a director, who will be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and
of the shareholders.

The board of directors will meet upon call by the chairman. A meeting of the board must be convened if any two

directors so require.

24031

The chairman will preside at all meetings of shareholders and of the board of directors, but in his absence the general

meeting or the board will appoint another director as chairman pro tempore by vote of the majority present at such
meeting.

Written notice of any meeting of the board of directors must be given to the directors at least twenty-four hours in

advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. Any such notice shall specify the time and place of the meeting and
the nature of the business to be transacted.

The notice may be waived by the consent in writing or by telefax, cable, telegram or telex of each director. No sep-

arate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution
of the board of directors.

Every board meeting shall be held in Luxembourg or such other place as the board may from time to time determine.
Any director may act at any meeting of the board of directors by appointing in writing or by telefax, cable, telegram

or telex another director as his proxy.

The board of directors can deliberate or act validly only if all the directors are present or represented at a meeting

of the board of directors. 

Decisions will be validly taken by the unanimity of the votes of the directors present or represented at such meeting.
Any director may participate in any meeting of the board of directors by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of directors may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other means of communication, to be confirmed in writing. The entirety
will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.

Art. 10. The minutes of any meeting of the board of directors will be signed by the chairman of the meeting. Any

proxies will remain attached thereto.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise, will be signed by

the chairman or by any two members of the board of directors.

Art. 11. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts necessary or useful for ac-

complishing the Company’s object. All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders
are in the competence of the board of directors.

Art. 12. The board of directors may delegate the daily management of the Company and the representation of the

Company within such daily management to one or more directors, officers, executives, employees or other persons
who may but need not be shareholders, or delegate special powers or proxies, or entrust determined permanent or
temporary functions to persons or agents chosen by it.

Delegation of daily management to a member of the board is subject to previous authorization by the general meeting

of shareholders.

Art. 13. The Company will be bound towards third parties by the joint signatures of any two directors or by the

single signature of the person to whom the daily management of the Company has been delegated, within such daily
management, or by the joint signatures or single signature of any persons to whom such signatory power has been del-
egated by the board, but only within the limits of such power.

Art. 14. The supervision of the operations of the Company is entrusted to one auditor or several auditors who need

not be shareholders.

The auditors will be elected by the shareholders’ meeting, which will determine their number, for a period not ex-

ceeding six years, and they will hold office until their successors are elected. They are reeligible, but they may be re-
moved at any time, with or without cause, by a resolution of the shareholders’ meeting.

D. Meeting of shareholders

Art. 15. Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company represents the entire body of share-

holders. It has the powers conferred upon it by law.

Art. 16. The annual general meeting will be held in the City of Luxembourg, at the registered office of the Company

or at such other place as may be specified in the notice convening the meeting on the second Wednesday of the month
of June at 3.00 p.m. of each year. If such day is a public holiday, the meeting will be held on the next following business
day. 

Art. 17. The board of directors may convene other general meetings. Such meetings must be convened if sharehold-

ers representing at least one fifth of the Company’s capital so require.

Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be held abroad if, in the judgment of the board of

directors, which is final, circumstances of force majeure so require.

Art. 18. Shareholders will meet upon call by the board of directors or the auditor or the auditors made in the forms

provided for by law. The notice will contain the agenda of the meeting.

If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting and if they state that they have been

informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice.

A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or

telex as his proxy another person who need not be a shareholder.

24032

The board of directors may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a sharehold-

ers’ meeting.

Except as otherwise required by law, resolutions will be taken by a simple majority of votes irrespective of the

number of shares represented.

One vote is attached to each share.
Copies or extracts of the minutes of the meeting to be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the chairman or by any two members of the board of directors.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 19. The Company’s financial year begins on the first day of January and ends on the last day of December in

every year. 

The board of directors shall prepare annual accounts in accordance with the requirements of Luxembourg law and

accounting practice.

Art. 20. From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required

by law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of
the subscribed capital of the Company.

Upon recommendation of the board of directors, the general meeting of shareholders determines how the remainder

of the annual net profits will be disposed of. It may decide to allocate the whole or part of the remainder to a reserve
or to a provision reserve, to carry it forward to the next following financial year or to distribute it to the shareholders
as dividend.

Subject to the conditions fixed by law, the board of directors may pay out an advance payment on dividends. The

board fixes the amount and the date of payment of any such advance payment on dividends.

The Company may redeem its own shares in accordance with the provisions of the law.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 21. The Company may be dissolved by a decision of the general meeting voting with the same quorum and ma-

jority as for the amendment of these articles of incorporation, unless otherwise provided by law.

Should the Company be dissolved, the liquidation will be carried out by one or more liquidators appointed by the

general meeting of shareholders, which will determine their powers and their compensation.

Art. 22. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the Lux-

embourg law of August 10th, 1915 on commercial companies, as amended.

<i>Subscription and payment

The three thousand and two hundred shares have been subscribed as follows:  

The shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of thirty-two thousand Euro (EUR 32,000.-) is

as now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional provisions

1) The first financial year shall begin on the date of the incorporation of the Company and shall end on the last day

of December 2006.

2) The First Annual General Meeting shall be held in 2007.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately two thousand five hundred (EUR 2,500.-).

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, the shareholders resolve to set at three the number of direc-

tors and further resolves:

1. to appoint the following as directors of the Company:
a) Ms Stella Alvarez De Garciace, Director, born on 19 June 1966 in Guadalajara, Mexico and residing at Av. España

1840, Guadalajara, Jalisco, Mexico.

b) Mr Santiago Alvarez Vega, Director, born on 17 January 1975 in Guadalajara, Mexico and residing at Av. España

1840, Guadalajara, Jalisco, Mexico. 

c) Stephan Le Goueff, lawyer, born on 14 December 1958 in Montreal, Canada and residing in L-1651 Luxembourg,

9, avenue Guillaume.

The mandate of the directors shall expire immediately after the annual ordinary meeting of shareholders to be held

in 2011.

2. to set at one the number of statutory auditors and further resolves to appoint the following as statutory auditor:
FIDUCIAIRE REUTER &amp; HUBERTY, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg N

°

 58.155, 134, route d’Arlon, B.P. 18, L-8008

Strassen.

The mandate of the statutory auditor shall expire immediately after the annual ordinary meeting of shareholders to

be held in 2011.

1) MAUNDER INVESTMENTS CORPORATION, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,000 shares
2) Sabine Perrier, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

200 shares

Total  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,200 shares

24033

3. to fix the address of the registered office of the company at L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.
4. pursuant to the provisions of the articles of incorporation and of the company law, to authorize the board of di-

rectors to delegate the daily management of the Company and the representation of the Company within such daily
management to one or more members of the board of directors.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the above ap-

pearing person, the present deed is worded in English followed by a French version and in case of any divergences be-
tween the English and the French text, the English text will prevail.

The document having been read to the mandatory of the persons appearing, said mandatory signed together with the

notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le neuf décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) MAUNDER INVESTMENTS CORPORATION, une société dûment établie sous les lois des Iles Vierges Britanni-

ques, ayant son siège social à P.O. Box 3152, Road Town, Tortola, British Virgin Islands, inscrite au Registre des Sociétés
de Tortola sous le N

°

 IBC 451.957,

dûment représentée par Mme Sabine Perrier,
en vertu d’une procuration donnée à Luxembourg, le 7 décembre 2005.
Laquelle procuration, signée ne varietur par la mandataire de la comparante et par le notaire soussigné, restera an-

nexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

2) Mme Sabine Perrier, Administrateur de sociétés, demeurant au 5, Chemin du Colombier, 57100 Thionville, France.
Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter

ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils déclarent constituer entre eux et dont les statuts seront les sui-
vants:

A. Objet - Durée - Nom - Siège social

Art. 1

er

. Il est établi entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires par la suite, une société ano-

nyme (ci-après, la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée,
ainsi que par les présent Statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou apportée son concours de quelque manière que ce soit à

des sociétés dans lesquelles elle détient une participation directe ou indirecte des sociétés qui font partie du même grou-
pe de sociétés que la Société.

La Société peut également agir comme associé, commanditaire ou commandité indéfiniment responsable pour toutes

dettes et engagements sociaux de sociétés en commandite ou autres structures sociétaires similaires.

La Société peut par ailleurs réaliser, tant pour son compte personnel que pour le compte de tiers, toutes les opéra-

tions qui seraient utiles ou nécessaires à la réalisation de son objet social ou qui se rapporteraient directement ou indi-
rectement à cet objet social.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de TAARNET LUXEMBOURG S.A.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville. Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché

en vertu d’une décision de l’assemblée générale des associés. A l’intérieur de la même commune, le siège social peut
être transféré par simple résolution du conseil d’administration. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans
toutes autres localités du pays ou dans tous autres pays.

B. Capital social - Actions

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de trente-deux mille euros (EUR 32.000,-) représentée par trois mille

deux cent (3.200) actions, d’une valeur de dix euros (EUR 10,-) chacune.

Art. 7. Les actions seront nominatives ou au porteur au choix de l’actionnaire.
Les actions de la Société peuvent être représentées, au choix de leur détenteur, par des certificats représentant une

seule, deux ou plusieurs actions.

La Société pourra racheter ses propres actions au moyen de réserves disponibles dans les limites prévues par la loi

du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

C. Administration

Art. 8. La Société sera administrée par un conseil d’administration comprenant au moins trois membres, lesquels ne

seront pas nécessairement actionnaires.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée des actionnaires qui déterminera leur nombre, pour une période

n’excédant pas six années, et ils poursuivront leur mandat jusqu’à ce que leurs successeurs soient nommés. Ils peuvent

24034

être renommé mais peuvent être révoqués à tout moment avec ou sans motif par décision de l’assemblée des action-
naires.

En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants pourront se réunir et élire, à la

majorité des votes, un administrateur pour pourvoir au remplacement du poste devenu vacant jusqu’à la prochaine as-
semblée des actionnaires.

Art. 9. Le conseil d’administration choisira un président parmi ses membres. Il peut également désigner un secrétaire,

administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration de
la Société et des assemblées des actionnaires.

Le conseil d’administration de la Société sera convoqué par le président. Il devra être convoqué lorsque deux admi-

nistrateurs le requiert.

Le président présidera toutes les réunions de actionnaires ainsi que les conseils d’administration, mais en son absence,

l’assemblée générale ou le conseil d’administration désignera un autre administrateur en tant que président pro tempore
par un vote à la majorité présente à cette réunion.

Une convocation écrite pour toute réunion du conseil d’administration sera donnée à tous les administrateurs au

moins vingt-quatre heures avant la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs
de cette urgence seront mentionnés dans l’avis de convocation. Toute convocation devra préciser l’heure et l’endroit
de la réunion et la nature des problèmes devant être discutés.

Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque administrateur par écrit ou par

câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convocation spéciale ne
sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et un endroit déterminés dans une
résolution préalablement adoptée par le conseil d’administration.

Chacune des réunions du conseil d’administration sera tenue au Luxembourg ou à tout autre endroit tel que le conseil

pourra de décider à tout moment.

Tout administrateur pourra se faire représenter à toute réunion du conseil d’administration en désignant par écrit

ou par câble, télégramme, télex ou télécopie un autre administrateur comme son mandataire.

Le conseil d’administration de la Société ne pourra délibérer ou agir valablement que si la totalité des administrateurs

est présente ou représentée à une telle réunion.

Les décisions sont prises à l’unanimité des voix des administrateurs présents ou représentés à une telle réunion.
Tout administrateur peut participer à une réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique ou par

d’autres moyens de communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre
les unes les autres. La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réu-
nion.

Le conseil d’administration pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son appro-

bation au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de com-
munication similaire, à confirmer par écrit. Le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision
intervenue.

Art. 10. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil d’administration seront signés par le président de la

réunion. Toute procuration y restera jointe.

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par deux membres du conseil d’administration.

Art. 11. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous les actes de disposi-

tion et d’administration dans l’intérêt de la Société. Tout pouvoir qui n’est pas expressément réservé à l’assemblée gé-
nérale des actionnaires reste de la compétence du conseil d’administration.

Art. 12. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la Société et la représentation de la So-

ciété dans le cadre de la gestion journalière à un ou plusieurs administrateurs, mandataires, représentants, employés ou
autres personnes qui peuvent être ou non actionnaires, ou déléguer des pouvoirs spéciaux ou accorder des procura-
tions, ou confier des fonctions déterminées de façon permanente ou temporaire à des personnes ou agents choisis par
lui.

La nomination d’un administrateur en tant que délégué à la gestion journalière nécessite l’autorisation préalable de

l’assemblée générale des actionnaires.

Art. 13. La Société sera engagée, en toutes circonstances, vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux ad-

ministrateurs de la Société ou par la signature unique de toute autre personne à qui la gestion journalière de la Société
a été déléguée, dans le cadre de cette gestion, ou par les signatures conjointes ou unique de toute(s) autre(s) person-
ne(s) à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le conseil d’administration de la Société et ce dans les
limites des pouvoirs qui lui (leur) auront été conférés.

Art. 14. Les surveillances des opérations de la Société est confiée à un ou plusieurs commissaires qui n’ont pas besoin

d’être actionnaires.

Les commissaires seront nommés par l’assemblée des actionnaires, qui déterminera leur nombre, pour une période

n’excédant pas six années, et ils poursuivront leur mandat jusqu’à ce que leurs successeurs soient nommés. Ils peuvent
être renommé mais peuvent être révoqués à tout moment avec ou sans motif par décision de l’assemblée des action-
naires.

24035

D. Assemblée des actionnaires

Art. 15. Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires

de la Société. Elle a les pouvoirs lui conférés par la loi.

Art. 16. L’assemblée générale annuelle se tiendra dans la ville de Luxembourg, au siège social de la Société ou à tout

autre endroit indiqué dans la convocation à l’assemblée, le second mercredi du mois de juin de chaque année à 15h00
heures. Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale annuelle se tiendra le premier jour ouvrable suivant. 

Art. 17. Le conseil d’administration peut convoquer d’autres assemblées générales. De telles assemblées doivent

être convoquées si des actionnaires représentant au moins un cinquième du capital de la Société le requiert.

Les assemblées d’actionnaires, incluant l’assemblée générale annuelle, peut être tenue à l’étranger si, dans de l’opinion

des administrateurs, qui est définitive, des circonstances de force majeures le justifient.

Art. 18. Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration ou sur celle du ou des commis-

saires, faite selon les règles prescrites par la loi. La convocation contiendra les points mis à l’ordre du jour de la réunion.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés à une assemblée des actionnaires, déclarent avoir été dûment

informés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation préalable.

Chaque actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit, soit en original, soit

par téléfax, par câble, par télégramme ou par télex une autre personne actionnaire ou non, comme mandataire,.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions qui doivent être remplies en vue de prendre

part à toute assemblée des actionnaires.

Sauf s’il en est autrement disposé par la loi, les résolutions seront prises à la majorité simple des votes, sans regard

quant au nombre d’actions représentées.

Chaque action donne droit à une voix.
Les copies et extraits des procès-verbaux de la réunion devant être produits lors des procédures judiciaires ou autre-

ment seront signés par le président ou par deux autres membres du conseil d’administration.

E. Année sociale - Comptes annuels - Répartition des profits 

Art. 19. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Le conseil d’administration préparera les comptes annuels conformément aux exigences de la loi luxembourgeoise

et des pratiques de comptabilité.

Art. 20. Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve

légale. Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital
social de la Société.

Sur recommandation du conseil d’administration, l’assemblée générale des actionnaires décidera de l’affectation du

solde restant du bénéfice net annuel. Elle peut décider d’allouer tout ou partie du solde à une réserve ou à une réserve
spéciale de provision, de le reporter à l’année fiscale suivante ou de le distribuer aux actionnaires en tant que dividende.

Sans préjudice des conditions fixées par la loi, le conseil d’administration peut distribuer en avance des paiements sur

dividendes. Le conseil détermine le montant et la date du paiement de pareilles avances.

La Société peut racheter ses propres actions dans les conditions fixées par la loi du 10 août 1915 sur les sociétés

commerciales, telle que modifiée.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 21. La Société peut être dissoute par une résolution de l’assemblée générale des actionnaires adoptée dans les

mêmes conditions de quorum et de majorité que celles nécessaires pour modifier les Statuts, sauf disposition contraire
de la loi.

En cas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, et

qui seront nommés par l’assemblée générale des actionnaires. Une telle assemblée générale des actionnaires détermi-
nera également les pouvoirs et la rémunération du ou des liquidateurs.

Art. 22. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présents Statuts seront tranchées en ap-

plication de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

<i>Souscription et paiement

Les trois mille deux cent actions de la Société ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées par paiement en espèces, de sorte que le montant de trente-deux

mille euros (EUR 32.000,-) est à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence à la date de constitution de la Société et se terminera le dernier jour du

mois de décembre 2006.

2) L’assemblée générale annuelle se tiendra pour la première fois en 2007.

1) MAUNDER INVESTMENTS CORPORATION, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  3.000 actions
2) Sabine Perrier, prénommée  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

200 actions

Total   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  3.200 actions

24036

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

en raison de sa constitution, s’élèvent approximativement à la somme de deux mille cinq cents (EUR 2.500,-). 

<i>Résolutions

Immédiatement après la constitution de la Société, les actionnaires décident de fixer à trois le nombre des adminis-

trateurs et décident en outre:

1. de nommer les personnes suivantes en tant qu’administrateurs de la Société
a) Mme Stella Alvarez De Garciace, Administrateur de société, née le 19 juin 1966 à Guadalajara, Mexique et demeu-

rant à Av. España 1840, Guadalajara, Jalisco, Mexique.

b) M. Santiago Alvarez Vega, Administrateur de société, né le 17 février 1975 à Guadalajara, Mexique et demeurant

à Av. España 1840, Guadalajara, Jalisco, Mexique.

c) Stephan Le Goueff, avocat, né le 14 décembre 1958 à Montreal, Canada et résidant à L-1651 Luxembourg, 9, ave-

nue Guillaume.

Les mandats des administrateurs se terminent lors de l’assemblée générale annuelle devant être tenue en 2011.
2. de fixer à un le nombre de commissaires aux comptes et de nommer comme commissaire aux comptes:
Fiduciaire REUTER &amp; HUBERTY, S.à r.l., R.C.S. Luxembourg N

°

 58.155, 134, route d’Arlon, B.P. 18, L-8008 Strassen.

Le mandat du commissaire aux comptes se termine lors de l’assemblée générale annuelle devant être tenue en 2011.
3. de fixer l’adresse du siège social de la Société à L-1651 Luxembourg, 9, avenue Guillaume.
4. conformément aux dispositions des statuts et de la loi sur les sociétés, d’autoriser le conseil d’administration à

déléguer la gestion journalière de la Société et la représentation de la Société dans le cadre de cette gestion journalière
à un ou plusieurs membres du conseil d’administration.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants les

présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une traduction française; à la requête des mêmes personnes, en cas de
divergence entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparantes, ès-qualités qu’elles agissent, celles-ci ont signé avec

Nous, notaire.

Signé: S. Perrier, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2005, vol. 151S, fol. 16, case 3. – Reçu 320 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(110227.3/230/394) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

GILAVET, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4974 Dippach, 28, rue de Bettange.

R. C. Luxembourg B 112.621. 

STATUTS

L’an deux mille cinq, le sept décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) Monsieur Robert Grün, employé privé, né le 12 février 1963 à Luxembourg, demeurant au 28, rue de Bettange,

L-4974 Dippach.

2) Madame Véronique Thilges, épouse Grün, médecin-vétérinaire, née le 2 septembre 1969 à Luxembourg, demeu-

rant au 28, rue de Bettange, L-4974 Dippach.

Lesquels comparants ont déclaré vouloir constituer entre eux une société à responsabilité limitée dont ils ont arrêté

les statuts comme suit:

Titre I

er

. Forme juridique - Objet - Dénomination - Siège - Durée

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre les propriétaires des parts ci-après créées et de celles qui pourraient

l’être ultérieurement, une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives et par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet l’expolitation d’un cabinet de médecine vétérinaire y compris toutes les activités qui

s’y rattachent.

En général la Société pourra faire toutes opérations généralement quelconques financières, mobilières ou immobiliè-

res se rattachant directement ou indirectement à son objet social ou qui sont de nature à faciliter son extension ou le
développement.

Art. 3. La Société prend la dénomination de GILAVET, S.à r.l.

Art. 4. Le siège social de la Société est établi à Dippach.
Il pourra être transféré en tout autre lieu d’un commun accord entre les associés.
Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’acti-

vité normale du siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se sont produits ou seront imminents,

Luxembourg, le 15 décembre 2005.

A. Schwachtgen.

24037

le siège social pourra être transféré à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales, sans que
toutefois cette mesure ne puisse avoir d’effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire
du siège restera luxembourgeoise. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance
des tiers par la gérance de la Société.

Art. 5. La durée de la Société est illimitée.

Titre II. Capital - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), divisé en cent vingt-cinq (125) parts

sociales d’une valeur nominale de cent euros (EUR 100,-) chacune.

Art. 7. Les parts sociales ne sont cessibles à des non-associés qu’avec le consentement préalable des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social. Elles sont toujours librement cessibles entre associés.

Les parts sociales ne peuvent être transmises pour cause de mort à des non-associés que moyennant l’agrément des

propriétaires de parts sociales représentant les trois quarts des droits appartenant aux survivants.

En cas de cession, la valeur d’une part est évaluée sur la base du bilan moyen des trois dernières années et, si la Société

ne compte pas trois exercices, sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

Titre III. Gérance

Art. 8. La Société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés et révoqués par les associés.
Le ou les gérant(s) sont nommés pour une durée indéterminée et ils sont investis vis-à-vis des tiers des pouvoirs les

plus étendus.

Des pouvoirs spéciaux et limités pourront être délégués pour des affaires déterminées à un ou plusieurs fondés de

pouvoirs, associés ou non, pour des affaires déterminées par le(s) gérant(s).

Titre IV. Année sociale - Bilan - Répartitions

Art. 9. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque année.

Art. 10. Chaque année, au trente et un décembre, il sera fait un inventaire de l’actif et du passif de la Société, ainsi

qu’un bilan et un compte de profits et pertes.

Le solde de ce compte, déduction faite des frais généraux, charges, amortissements et provisions, constitue le béné-

fice net. Sur ce bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution d’un fonds de réserve. Ce prélèvement
cesse d’être obligatoire dès que le fonds de réserve a atteint le dixième du capital.

Le surplus du bénéfice net est réparti entre les associés.
Toutefois, les associés pourront décider à la majorité fixée par les lois afférentes que le bénéfice, déduction faite de

la réserve, pourra être reporté à nouveau ou être versé à un fonds de réserve extraordinaire.

Titre V. Dissolution

Art. 11. La Société n’est pas dissoute par le décès, la faillite, l’interdiction ou la déconfiture d’un associé.
En cas de dénonciation ou de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par le ou les gérant(s) en fonctions ou,

à défaut, par un ou plusieurs liquidateur(s) nommé(s) par l’assemblée des associés.

Le ou les liquidateurs auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. L’actif,

après déduction du passif, sera partagé entre les associés dans la proportion des parts dont ils seront alors propriétaires.

Titre VI. Dispositions générales

Art. 12. Pour tous les points non expressément prévus aux présents statuts, les parties se réfèrent aux dispositions

légales.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commencera à la date de la constitution et finira le 31 décembre 2005.

<i>Souscription et libération

Les parts sociales ont été entièrement souscrites comme suit: 

Toutes les parts sociales ont été intégralement libérées en espèces, de sorte que la somme de douze mille cinq cents

euros (EUR 12.500,-) a été mise à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il a été justifié au notaire instrumentaire qui
le constate expressément.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison des présentes, s’élève à environ mille trois cents euros (EUR 1.300,-).

<i>Assemblée constitutive

Et à l’instant les associés, représentant la totalité du capital social, se sont réunis en assemblée générale extraordinaire

et ont pris, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérante de la Société pour une durée indéterminée avec pouvoir d’engager valablement la Société par

sa signature individuelle:

1) Monsieur Robert Grün, préqualifié, vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

 25

2) Madame Véronique Thilges, préqualifiée, cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

Total: cent vingt-cinq parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

125

24038

- Madame Véronique Thilges, épouse Grün, médecin-vétérinaire, née le 2 septembre 1969 à Luxembourg, demeurant

au 28, rue de Bettange, L-4974 Dippach.

2) Le siège social de la Société est établi au 28, rue de Bettange, L-4974 Dippach.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: R. Grün, V. Thilges, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2005, vol. 151S, fol. 15, case 6. – Reçu 62,50 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(110230.3/230/97) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

SatBirds FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: EUR 2,650,000.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 106.758. 

In the year two thousand and five, on the sixth of December.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary, residing in Luxembourg.

There appeared:

SatBirds CAPITAL PARTICIPATIONS, a société en commandite par actions, incorporated and existing under the

laws of Luxembourg, with registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, registered with the Luxembourg
Trade and Companies’ Register under number B 106.760,

here represented by Mr Antoine Barat, maître en droit, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy, given in Luxembourg, on 5 December 2005.
The said proxy, initialed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the notary, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party is the sole partner of SatBirds FINANCE, S.à r.l., a société à responsabilité limitée having its

registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies’ Reg-
ister under number B 106.758, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on 11 March 2005, published
in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations dated as of 20 July 2005.

The sole partner representing the entire share capital takes the following resolutions:

<i>First resolution

The sole partner decides to increase the share capital of the Company of an amount of one million two hundred six

thousand three hundred twenty-five Euro (EUR 1,206,325.-) in order to bring it from its current amount of two million
six hundred fifty thousand Euro (EUR 2,650,000.-) up to three million eight hundred fifty-six thousand three hundred
twenty-five Euro (EUR 3,856,325.-) through the issuance of forty-eight thousand two hundred fifty-three (48,253) new
shares having a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

All of the forty-eight thousand two hundred fifty-three (48,253) new shares have been subscribed by EUTELSAT FI-

NANCE S.A.S., a société par actions simplifiée, incorporated and existing under the laws of France, with registered office
at 70, rue Balard, 75015 Paris, France (EUTELSAT FINANCE), registered with the Paris Trade and Companies’ Register
under number 484 694 278, at a total price of eight hundred one million eight hundred forty-five thousand four hundred
six Euro (EUR 801,845,406.-), which is allocated as follows:

- one million two hundred six thousand three hundred twenty-five Euro (EUR 1,206,325.-) shall be allocated to the

share capital;

- eight hundred million six hundred thirty-nine thousand eighty-one Euro (EUR 800,639,081.-) shall be allocated to

the share premium.

The subscribed shares have been fully paid up through a contribution in kind consisting of a portion of all of the assets

and liabilities of EUTELSAT FINANCE, as of the date of the contribution.

All the assets and liabilities of EUTELSAT FINANCE, consisting of (i) cash for an amount of eight hundred eleven

million three hundred seventy-six thousand four hundred ten Euro (EUR 811,376,410.-) and (ii) liabilities for an amount
of one thousand eight hundred seventy-four Euro (EUR 1,874.-), i.e., a total net amount of all the assets and liabilities of
eight hundred eleven million three hundred seventy-four thousand five hundred thirty-six Euro (EUR 811,374,536.-),
have been contributed:

- to the Company for a net amount of eight hundred one million eight hundred forty-five thousand four hundred six

Euro (EUR 801,845,406.-) (consisting of cash for eight hundred one million eight hundred forty-seven thousand two hun-
dred eighty Euro - EUR 801,847,280.- and liabilities for an amount of one thousand eight hundred seventy-four Euro -
EUR 1,874.-);

- and simultaneously to SatBirds CAPITAL PARTICIPATIONS, a société en commandite par actions incorporated

and existing under the laws of Luxembourg, having its registered office at 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, regis-
tered with the Luxembourg Trade and Companies’ Register under number B 106.760 for an amount of nine million five
hundred twenty-nine thousand one hundred thirty Euro (EUR 9,529,130.-) pursuant to a deed dated on the day hereof
drawn up in Luxembourg by the undersigned notary.

Luxembourg, le 15 décembre 2005.

A. Schwachtgen.

24039

The value of this contribution has been described by a report of MAZARS, réviseur d’entreprises in Luxembourg,

dated 6 December 2005, which will remain attached to the present notarial deed.

The conclusion of this report is the following: «Sur la base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus,

nous n’avons pas d’observations à formuler sur la valeur globale de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la
valeur nominale et à la prime d’émission des parts sociales de la société à émettre en contrepartie.»

The proof of the existence and of the value of the contribution has been produced to the undersigned notary.

<i>Second resolution

As a consequence of the above resolutions, article six of the Articles of Incorporation is amended and now reads as

follows:

«Art. 6. The Company has a share capital of three million eight hundred fifty-six thousand three hundred twenty-

five Euro (EUR 3,856,325.-), represented by one hundred fifty-four thousand two hundred fifty-three (154,253) shares,
with a par value of twenty-five Euro (EUR 25.-) each.

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.»

<i>Proportional capital duty exemption request

As this contribution in kind, together with another contribution in kind documented the same day by a deed of the

undersigned notary, consists of all the assets and liabilities of EUTELSAT FINANCE a company having its registered of-
fice in an European Union Member State, to two Luxembourg companies, namely SatBirds CAPITAL PARTICIPATIONS
S.C.A. and the Company, all the conditions as set forth by article 4-1 of the Luxembourg law of 29 December 1971, as
modified, by the law of 3 December 1986, are complied with in order to benefit from the exemption on the proportional
capital duty for the contribution of all the assets and liabilities to the Company.

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that upon request of the proxyholder

of the appearing party, the present deed is worded in English, followed by a French version; upon request of the ssame
appearing proxyholder and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be
prevailing.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party said proxyholder signed together with Us,

the notary, the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le six décembre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

SatBirds CAPITAL PARTICIPATIONS, une société en commandite par actions, constituée et régie selon le droit lux-

embourgeois, ayant son siège social au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, immatriculée au Registre de Commerce
et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 106.760,

ici représentée par Monsieur Antoine Barat, maître en droit, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg, le 5 décembre 2005.
La procuration signée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire soussigné restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

La comparante est l’associée unique de SatBirds FINANCE, S.à r.l., une société à responsabilité limitée constituée et

régie selon le droit luxembourgeois, ayant son siège social au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, immatriculée au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 106.758 (la «Société»).

La comparante, représentant l’intégralité du capital social, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’associé unique décide d’augmenter le capital social d’un montant d’un million deux cent six mille trois cent vingt-

cinq euros (EUR 1.206.325,-) afin de le porter de sa valeur actuelle de deux millions six cent cinquante mille euros (EUR
2.650.000,-) à un montant de trois millions huit cent cinquante-six mille trois cent vingt-cinq euros (EUR 3.856.325,-)
par l’émission de quarante-huit mille deux cent cinquante-trois (48.253) parts sociales nouvelles ayant une valeur nom-
inale vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

L’intégralité des quarante-huit mille deux cent cinquante-trois (48.253) parts sociales nouvelles ont été souscrites par

EUTELSAT FINANCE S.A.S., une société par actions simplifiée, constituée et régie selon le droit français et ayant son
siège social au 70, rue Balard, 75015 Paris, France, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de
Paris sous le numéro 484 694 278 (EUTELSAT FINANCE), à un prix total de huit cent un millions huit cent quarante-
cinq mille quatre cent six d’euros (EUR 801.845.406,-), lequel montant est affecté comme suit:

- un million deux cent six mille trois cent vingt-cinq euros (EUR 1.206.325,-) sont affectés au capital social;
- huit cent millions six cent trente-neuf mille quatre-vingt-un euros (EUR 800.639.081,-) sont affectés à la prime

d’émission.

Les parts sociales souscrites ont été entièrement libérées par un apport en nature de EUTELSAT FINANCE consist-

ant en une partie de l’ensemble de son actif et de son passif existant à la date de l’apport.

L’ensemble de l’actif et du passif de EUTELSAT FINANCE, consistant en espèces pour un montant de huit cent onze

millions trois cent soixante-quatorze mille cinq cent trente-six euros (EUR 811.374.536,-), a été apporté simultanément
à la Société pour un montant de huit cent un millions huit cent quarante-cinq mille quatre cent six euros (EUR
801.845.406,-) et à SatBirds CAPITAL PARTICIPATIONS, une société en commandite par actions régie par le droit lux-
embourgeois, ayant son siège social au 1, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, immatriculée auprès du registre de com-

24040

merce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 106.760 pour un montant de neuf millions cinq cent vingt-neuf
mille cent trente euros (EUR 9.529.130,-) suivant un acte daté de la date des présentes exécuté à Luxembourg par le
notaire soussigné.

La valeur de cette contribution a été décrite par un rapport de MAZARS, réviseur d’entreprises à Luxembourg, en

date du 6 décembre 2005, qui restera annexé au présent acte notarié.

La conclusion de ce rapport est la suivante: «Sur base des vérifications effectuées telles que décrites ci-dessus, nous

n’avons pas d’observation à formuler sur la valeur globale de l’apport qui correspond au moins au nombre et à la valeur
nominale et à la prime d’émission des parts sociales de la société à émettre en contrepartie.»

La preuve de l’existence et de la valeur totale de l’apport a été soumise au notaire soussigné.

<i>Troisième résolution

A la suite des résolutions précédentes, l’article six des statuts de la Société est modifié et aura désormais la teneur

suivante:

«Art. 6. La Société a un capital social de trois millions huit cent cinquante-six mille trois cent vingt-cinq euros (EUR

3.856.325,-), représentée par cent cinquante-quatre mille deux cent cinquante-trois (154.253) parts sociales, d’une va-
leur de vingt-cinq euros (EUR 25,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.»

<i>Requête en exonération du droit d’apport proportionnel

Compte tenu du fait que l’apport en nature, ensemble avec un autre apport en nature suivant un acte reçu le même

jour par le notaire soussigné, forment un apport constitué de l’ensemble de l’actif et du passif de EUTELSAT FINANCE,
une société de capitaux ayant son siège dans un Etat Membre de l’Union Européenne, à deux sociétés luxembourgeoises,
nommément SatBirds CAPITAL PARTICIPATIONS S.C.A. et la Société, cette dernière requiert sur la base de l’article
4-1 de la loi du 29 décembre 1971 telle que modifiée par la loi du 3 décembre 1986, l’exonération du droit proportionnel
d’apport concernant l’apport de l’ensemble de l’actif et du passif à la Société.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du mandataire de la comparante, le

présent acte est rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même mandataire et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, ledit mandataire a signé avec Nous,

notaire, le présent acte.

Signé: A. Barat, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 12 décembre 2005, vol. 151S, fol. 14, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(110101.3/230/151) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

SatBirds FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 2.650.000.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 1, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 106.758. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 2067 du 6 décembre 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 20 décembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(110102.3/230/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

STAR SMIF INVESTMENTS LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Share capital: GBP 2,055,760.

Registered office: L-1371 Luxembourg, 7, Val Ste Croix.

R. C. Luxembourg B 109.806. 

In the year two thousand five, on the twenty-eighth day of September.
Before us, Maître Joseph Elvinger, notary public residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of STAR SMIF INVESTMENTS LUXEMBOURG, S.à

r.l. (the «Company»), having its registered office at 7, Val Ste Croix, L-1371 Luxembourg, registration number R.C.S.
Luxembourg B 109.806, incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary dated 29 June 2005, not yet pu-
blished whose articles have been amended for the last time by deed of Maître Henri Hellinckx in replacement of Maître
Joseph Elvinger, dated 1 September 2005, not yet published and whose corporate capital is set at GBP 2,009,900 (two
million nine thousand nine hundred Sterling Pounds).

The meeting elects as president Miss Rachel Uhl, lawyer, residing at Luxembourg.

Luxembourg, le 15 décembre 2005.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

24041

The chairman appoints as secretary and the meeting elects as scrutineer Mr Hubert Janssen, lawyer, residing at Tor-

gny, Belgique.

The office of the meeting having thus been constituted, the chairman requests the notary to act that:
I. The Shareholders present or represented and the number of shares held by each of them are shown on an atten-

dance list signed by the Shareholders or their proxies, by the office of the meeting and the notary. The said list as well
as the proxies signed ne varietur will be registered with this deed.

II. It appears from the attendance list that all the 100,495 (one hundred thousand four hundred and ninety-five) shares,

representing the entirety of the share capital of the Company, are represented in this extraordinary general meeting.
All the Shareholders declare having been informed in advance of the agenda of the meeting and waived all convening
requirements and formalities, the meeting is thus regularly constituted and can validly deliberate and decide on the afo-
rementioned agenda of the meeting.

III. The agenda of the meeting is the fallowing:

<i>Agenda:

(1) Decision to increase the share capital of the Company by an amount of GBP 92,860 (ninety-two thousand eight

hundred and sixty Sterling Pounds) in order to raise it from its amount of GBP 2,009,900 (two million nine thousand
nine hundred Sterling Pounds) to GBP 2,102,760 (two million one hundred and two thousand seven hundred and sixty
Sterling Pounds) by creating and issuing 4,643 (four thousand six hundred and forty-three) new shares having the same
rights and obligations as the existing shares and having a par value of GBP 20 (twenty Sterling Pounds) each.

(2) Acknowledgement that after share capital increase of the Company, the shares of the Company will be held as

follows: 

(3) Decision to amend article 5 of the Articles of Incorporation of the Company in order to reflect the increase of

the share capital which shall read as follows:

«Art. 5. Corporate capital
5.1 The share capital is fixed at GBP 2,102,760 represented by 41,848 Class 1 Shares, 41,848 Class 2 Shares, 20,367

Class 3 Shares and 1,075 Class 4 Shares with a nominal value of twenty pounds sterling (GBP 20) each (the «Shares»).

5.2 The capital may be changed at any time by a decision of the Shareholder(s) in accordance with article 12 of the

Articles.

5.3 The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the limits set by the Law and these Arti-

cles.»

(4) Miscellaneous.
After deliberation, the following resolution was taken unanimously by the general meeting of the shareholders of the

Company:

<i>First resolution

The general meeting of the shareholders of the Company resolves to increase the share capital of the Company by

an amount of GBP 92,860 (ninety-two thousand eight hundred and sixty Sterling Pounds) in order to raise it from its
amount of 2,009,900 (two million nine thousand nine hundred Sterling Pounds) to GBP 2,102,760 (two million one hun-
dred and two thousand seven hundred and sixty Sterling Pounds) by creating and issuing 4,643 (four thousand six hun-
dred and forty-three) new shares (as detailed below) having the same rights and obligations as the existing shares and
having a par value of GBP 20 (twenty Sterling Pounds) each.

<i>Subscription and payment

UBERIOR INFRASTRUCTURE INVESTMENTS (NO.2) LIMITED, shareholder of the Company hereby represented

by Miss Rachel Uhl, by virtue of a proxy given under private seal, which, initialled ne varietur by the appearing person

Investor 

Class 1 Shares

Class 2 Shares

Class 3 Shares

Class 4 Shares

Total Shares

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.1  . . . . . . . . . . . .

21,600

21,600

10,719

352

54,271

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.2  . . . . . . . . . . . .

3,992

3,992

1,882

162

10,028

STAR 1 UK
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.3  . . . . . . . . . . . .

2,396

2,396

1,228

-

6,020

UBERIOR 
INFRASTRUCTURE
INVESTMENTS
(NO.2)
LIMITED . . . . . . . . . .

13,860

13,860

6,538

561

34,819

Totals . . . . . . . . . . . .

41,848

41,848

20,367

1,075

105,138

24042

and the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration
authorities, and UBERIOR INFRASTRUCTURE INVESTMENTS (NO.2) LIMITED declared to subscribe as follows:   

 These new shares have been fully paid up in cash so that the amount of GBP 92,860 (ninety-two thousand eight hun-

dred and sixty Sterling Pounds) is as now at the disposal of the Company, proof of which has been duly given to the
notary who expressly acknowledges it.

<i>Fiscal Assessment

For the purposes of the tax duty calculation, the contribution is valuated at EUR 136,169.42 at the current European

Central Bank currency rate fixed at GBP 1 against EUR 1.46639.

<i>Second resolution

The general meeting of the shareholders of the Company acknowledges that after share capital increase of the Com-

pany, the shares of the Company will be held as follows:

(5) 

<i>Third resolution

The general meeting of the shareholders of the Company resolves to amend article 5 of the Articles of Incorporation

of the Company in order to reflect the increase of the share capital which shall read as follows:

«Art. 5. Corporate capital
5.4 The share capital is fixed at GBP 2,102,760 represented by 41,848 Class 1 Shares, 41,848 Class 2 Shares, 20,367

Class 3 Shares and 1,075 Class 4 Shares with a nominal value of twenty pounds sterling (GBP 20) each (the «Shares»).

5.5 The capital may be changed at any time by a decision of the Shareholder(s) in accordance with article 12 of the

Articles.

5.6 The Company can proceed to the repurchase of its own shares within the limits set by the Law and these Arti-

cles.»

<i>Prevailing version

The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English, followed by a French version. On request of the same appearing parties
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will prevail.

<i>Costs

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of the present deed are estimated at approximately three thousand Euro.

Nothing else being on the agenda, and nobody rising to speak, the meeting was closed.

Whereof the present notarial deed was prepared in Luxembourg, on the day mentioned at the beginning of this do-

cument.

The document having been read to the person appearing, known to the notary by his name, first name, civil status

and residence, said person appearing signed together with the notary the present deed.

Investor

Class 1 Shares

Class 2 Shares

Class 3 Shares

Class 4 Shares

Total new Shares

 GBP

No.

GBP

No.

GBP

No.

GBP

No.

GBP

No.

UBERIOR 
INFRASTRUCTURE
INVESTMENTS 
(NO.2) LIMITED

36,960

1,848 36,960

1,848

17,440

872

1,500

75

92,860

4,643

Investor 

Class 1 Shares

Class 2 Shares

Class 3 Shares

Class 4 Shares

Total Shares

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.1 . . . . . . . . . . . . .

21,600

21,600

10,719

352

54,271

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.2 . . . . . . . . . . . . .

3,992

3,992

1,882

162

10,028

STAR 1 UK
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.3 . . . . . . . . . . . . .

2,396

2,396

1,228

-

6,020

UBERIOR 
INFRASTRUCTURE
INVESTMENTS
(NO.2)
LIMITED . . . . . . . . . .

13,860

13,860

6,538

561

34,819

Totals  . . . . . . . . . . . .

41,848

41,848

20,367

1,075

105,138

24043

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt huitième jour de septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est réunie l’assemblée généraledes associés de la société à responsabilité limitée STAR SMIF INVESTMENTS

LUXEMBOURG, S.à r.l. (la «Société»), ayant son siège social au 7, Val Ste Croix, L-1371 Luxembourg, enregistrée au
Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 109.806, constituée suivant acte par-devant
le notaire soussigné en date du 29 juin 2005, non encore publié dont les statuts ont été modifiés par un acte de Maître
Henri Hellinckx en remplacement de Maître Joseph Elvinger en date du 1

er

 septembre 2005 non encore publié et dont

le capital social est fixé à GBP 2.009.900 (deux millions neuf mille neuf cents livres sterling).

L’assemblée est présidée par Madmoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg.
Le président désigne comme secrétaire et l’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Hubert Janssen, juriste,

demeurant à Torgny, Belgique.

Le bureau de l’assemblée ayant été constitué, le président prie le notre d’acter que:
I.- Les Associés présents ou représentés et le nombre de parts qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence signée par les Associés ou leurs mandataires, par le bureau de l’assemblée et le notaire. Cette liste et les procu-
rations, une fois signées ne varietur, resteront ci-annexées pour être enregistrées avec le présent ate.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 100.495 (cent mille quatre cent quatre-vingt-quinze) parts sociales repré-

sentant l’intégralité du capital social sont représentées à la présent assemblée. Tous les Associés déclarent avoir été
préalablement informés de l’ordre du jour de l’assemblée et renoncer aux exigences et formalités de la convocation.
L’assemblée est donc régulièrement constituée et peut décrier valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour.

III.- L’ordre du jour est le suivant:

<i>Ordre du jour:

(1) Décision d’augmenter le capital social de le Société par un montant de GBP 92.860 (quatre-vingt-douze mille huit

cent soixante livres sterling) afin de le porter de son montant de GBP 2.009.900 (deux millions neuf mille neuf cents
livres sterling) à GBP 2.102.760 (deux millions cent deux mille sept cent soixante) par l’émission et la création de 4.643
(quatre mille six cent quarante-trois) nouvelles parts sociales ayant les mêmes droits et obligations que les parts sociales
existantes et ayant une valeur nominale de GBP 20 (vingt livres sterling) chacune.

(2) Reconnaissance qu’après l’augmentation de capital de la Société, les parts sociales de la Société seront détenues

comme suit: 

(3) Décision de modifier l’article 5 des Statuts de la Sociétéafin de refléter l’augmentation de capital qui aura la teneur

suivante:

«Art. 5. Capital social
5.1 Le capital social est fixé à GBP 2.102.760 représenté par 41.848 parts sociales de Classe 1, 41.848 parts sociales

de Classe 2, 20.367 parts sociales de Classe 3 et 1.075 parts sociales de Classe 4 ayant une valeur nominale de vingt
livres sterling (GBP 20) chacune (les «Parts Sociales»).

5.2 Le capital peut être modifié à tout moment par une décision du/des Associé(s) en conformité avec l’article 12 des

présents Statuts.

5.3 La Société peut procéder au rachat de ses parts sociales dans les limites prévues par la Loi et par les présents

Statuts.»

(4) Divers.
Après délibération, l’assemblée générale des Associés a pris les résolutions suivantes à l’unanimité:

Investisseur 

Parts sociales  de

classe 1

Parts sociales  de

classe 2

Parts sociales  de

classe 3

Parts sociales  de

classe 4

Parts socia-

les au total

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.1  . . . . . . . . . . . . . . . 

21.600

21.600

10.719

352

54.271

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.2  . . . . . . . . . . . . . . . 

3.992

3.992

1.882

162

10.028

STAR 1 UK
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.3  . . . . . . . . . . . . . . . 

2.396

2.396

1.228

-

6.020

UBERIOR 
INFRASTRUCTURE
INVESTMENTS
(NO.2)
LIMITED . . . . . . . . . . . . . 

13.860

13.860

6.538

561

34.819

Totals . . . . . . . . . . . . . . . 

41.848

41.848

20.367

1.075

105.138

24044

<i>Première résolution

L’assemblée générale des associés de la Société décide d’augmenter le capital social de la Société par un montant de

GBP 92.860 (quatre-vingt-douze mille huit cent soixante livres sterling) afin de le porter de son montant de GBP
2.009.900 (deux millions neuf mille neuf cents livres sterling) à GBP 2.102.760 (deux millions cent deux mille sept cent
soixante) par l’émission et la création de 4.643 (quatre mille six cent quarante-trois) nouvelles parts sociales ayant les
mêmes droits et obligations que les parts sociales existantes et ayant une valeur nominale de GBP 20 (vingt livres ster-
ling) chacune.

<i>Souscription et paiement

UBERIOR INFRASTRUCTURE INVESTMENT (NO.2) LIMITED, associé de la Société ici représentée par Mademoi-

selle Rachel Uhl, en vertu d’une procuration donnée par acte sous seing privé, laquelle, paraphée ne varietur par la per-
sonne présente et le soussigné notaire restera ci-annexée pour ête enregistrée en même temps que l’acte auprès des
autorités compétentes, et UBERIOR INFRASTRUCTURE INVESTMENT (NO.2) LIMITED déclare souscrire comme
suit:   

 Ces nouvelles parts sociales ont été intégralement libérées en numéraire de sorte que le montant de GBP 92.860

(quatre-vingt-douze mille huit cent soixante livres sterling) est désormais à la disposition de la Société, ainsi qu’il en a
été dûment justifié au notaire instrumentant.

<i>Evaluation Fiscale

Pour les besoins du calcul des obligations fiscales, l’apport est évalué à EUR 136.169,42 au taux de change actuelle-

ment fixé par la Banque centrale Européenne de GBP 1,- pour EUR 146.639,-.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale des associés de la Société reconnaît qu’après l’augmentation de capital de la Société, les parts

sociales de la Société seront détenues comme suit: 

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale des associés de la Société décide de modifier l’article 5 des Statuts de la Société afin de refléter

l’augmentation de capital qui aura la teneur suivante:

«Art. 5. Capital social
5.4 Le capital social est fixé à GBP 2.102.760 représenté par 41.848 parts sociales de Classe 1, 41.848 parts sociales

de Classe 2, 20.367 parts sociales de Classe 3 et 1.075 parts sociales de Classe 4 ayant une valeur nominale de vingt
livres sterling (GBP 20) chacune (les «Parts Sociales»).

5.5 Le capital peut être modifié à tout moment par une décision du/des Associé(s) en conformité avec l’article 12 des

présents Statuts.

5.6 La Société peut procéder au rachat de ses parts sociales dans les limites prévues par la Loi et par les présents

Statuts.»

Investisseur

Parts sociales  de

classe 1

Parts sociales  de

classe 2

Parts sociales  de

classe 3

Parts sociales

de classe 4

Parts sociales au total

 GBP

N

°

GBP

N

°

GBP

N

°

GBP

N

°

GBP

N

°

UBERIOR 
INFRASTRUCTURE
INVESTMENTS 
(NO.2) LIMITED

36.960

1.848 36.960

1.848

17.440

872

1.500

75

92.860

4.643

Investisseur 

Parts sociales  de

classe 1

Parts sociales  de

classe 2

Parts sociales  de

classe 3

Parts sociales  de

classe 4

Parts sociales

au total

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.1 . . . . . . . . . . . . .

21.600

21.600

10.719

352

54.271

STAR 1 UK 
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.2 . . . . . . . . . . . . .

3.992

3.992

1.882

162

10.028

STAR 1 UK
LIMITED
PARTNERSHIP
NO.3 . . . . . . . . . . . . .

2.396

2.396

1.228

-

6.020

UBERIOR 
INFRASTRUCTURE
INVESTMENTS
(NO.2)
LIMITED . . . . . . . . . .

13.860

13.860

6.538

561

34.819

Totals  . . . . . . . . . . . .

41.848

41.848

20.367

1.075

105.138

24045

<i>Version prépondérante

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare qu’à la demande des comparants, le présent

acte est dressé en langue anglaise suivi d’une traduction française. A la demande de ces mêmes personnes et en cas de
divergences entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise fera foi.

<i>Frais

Les frais, coûts, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit qui devront être supportés par la Société

en conséquence du présent acte s’élèvent approximativement à trois mille euros.

Aucun autre sujet ne figurant à l’ordre du jour, et personne n’ayant pris la parole, l’assemblée générale a été close.
Sur quoi le présent acte a été fait à Luxembourg, date qu’en tête du présent acte.
Après que lecture de l’acte a été faite aux personnes comparantes et dont le notaire connaît les nom, prénom, état

civil et résidence, les personnes prémentionées ont signé le présent acte ensemble avec le notaire.

Signé: R. Uhl, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, vol. 25CS, fol. 86, case 9. – Reçu 1.363,58 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(107969.3/211/221) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 14 décembre 2005.

MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./LTD/AG, Société Anonyme.

Registered office: L-1855 Luxembourg, 51, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 52.191. 

In the year two thousand and five, the 15th of November.
Before Us, Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg.

Is held an Extraordinary General Meeting of the shareholders of the company MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./LTD/

AG, a société anonyme registered at 51, avenue J.F. Kennedy in L-1855 Luxembourg,

incorporated on August 21, 1995 by a deed of Maître Jacques Delvaux, notary then residing in Esch-sur-Alzette,

Grand Duchy of Luxembourg, deed published in Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 574 of

November 10, 1995, deed modified before the same notary, notary then residing in Luxembourg, on July 14, 1997, deed
published in Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 625 of November 10, 1997, deed modified

before Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, Grand Duchy of Luxembourg on December 31, 2003, deed
published in Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 265 of March 5, 2004, deed modified before

the same notary on March 30, 2004, deed published in Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 670

of June 30, 2004, deed modified by Maître Jacques Delvaux, notary residing in Luxembourg, Grand Duchy of Luxem-
bourg on February 3, 2005, deed published in Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 608 of June

24, 2005.

The meeting is presided by Miss C.A.M. Peuteman, employee, residing in Mamer,
who appoints as secretary Mr J.P. Schong, employee, residing in Mamer.
The assembly elects as scrutineer Mr J.O.H. Van Crugten, employee, residing in Mamer.
The chairman declares and requests the notary to act:
I. The shareholders present or represented and the number of shares held appear on the attendance list signed by

the chairman, secretary, scrutineer and notary. The said list as well as the proxies will remain annexed to this document
and will be filed at the same time with the registration authorities. 

II. It appears from the attendance list that all 70 (seventy) issued ordinary shares and all 97.704 (ninety-seven thousand

seven hundred and four) Preferred Equity Stock Certificates are present or represented at this meeting, which conse-
quently may validly deliberate upon the points of its agenda, without preliminary convocations, all members of the meet-
ing having agreed to meet after been informed on the agenda, without other formalities.

III. The agenda of the Meeting is the following:
1. Amendment of the accounting year.
2. Change of the first paragraph of the article 18 of the statutes in order to adapt it to the resolution taken during

the meeting.

3. Miscellaneous.
After deliberation, the assembly takes by unanimous vote the following resolutions:

<i>First resolution

The meeting decides to change the accounting year, which will start on January 1st and will end of December 31st of

the same year.

The current accounting year starts on April 1st, 2005 and ends on December 31st, 2005.

<i>Second resolution

In order to adapt the Statutes to the resolution adopted during this meeting, the assembly decides to amend the first

paragraph of the article 18 of the statutes to read it as follows:

Art. 18. (first paragraph). «The Company’s accounting year begins on the first day of January and ends on the last

day of December.»

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

J. Elvinger.

24046

<i>Estimation

Fees resulting from these amendments are evaluated at EUR 1,000.-.
Nothing else being on the agenda, the meeting is closed.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

person, the present deed is worded in English followed by a French translation. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergencies between the English and French texts, the English version will prevail.

Whereof the present notarial deed is drawn up in Mamer, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary by names, Christian

names, civil statutes and residences, the said persons signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

En l’an deux mille cinq, le quinze novembre.
Par-devant, Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg.

Se tient une Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de la société MULTIPLAN GROUP S.A./N.V./LTD/

AG, une société anonyme, domiciliée au 51, avenue J.F. Kennedy à L-1855 Luxembourg,

constituée suivant acte reçu le 21 août 1995 par Maître Jacques Delvaux, notaire alors de résidence à Esch-sur-Al-

zette, Grand-Duché de Luxembourg, acte publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 574

du 10 novembre 1995, acte modifié le 14 juillet 1997, devant le même notaire, alors de résidence à Luxembourg, acte
publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 625 du 10 novembre 1997, acte modifié le 31

décembre 2003 devant le notaire Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, Grand-Duché de Luxembourg,
acte publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 265 du 5 mars 2004, acte modifié le 30 mars

2004, devant le même notaire, acte publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 670 du 30

juin 2004, acte modifié le 3 février 2005 devant Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-
Duché de Luxembourg, acte publié au Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations C N

°

 608 du 24 juin 2005.

L’assemblée est présidée par Mme C.A.M. Peuteman, employée, demeurant à Mamer,
qui nomme comme secrétaire M. J.P. Schong, employé, demeurant à Mamer.
L’assemblée élit comme scrutateur M. J.O.H. Van Crugten, employé, demeuant à Mamer.
Monsieur le président déclare et prie le notaire instrumentant d’acter:
I. Que les actionnaires présents ou représentés ainsi que le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur

une liste de présence, signée par le président, le secrétaire, le scrutateur et le notaire instrumentant. Cette liste de pré-
sence ainsi que les procurations resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités d’enre-
gistrement.

II. Qu’il résulte de cette liste de présence que toutes les 70 (soixante-dix) actions ordinaires émises ainsi que 97.704

(quatre-vingt-dix-sept mille sept cent quatre) Certificats d’Actions Privilégiées, sont présents ou représentés à la pré-
sente assemblée générale extraordinaire, de sorte que l’assemblée peut valablement décider sur tous les points portés
à l’ordre du jour, sans convocations préalables, tous les membres de l’assemblée ayant consenti de se réunir sans autres
formalités, après avoir eu connaissance de l’ordre du jour.

III. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
1. Modification de la date de l’année sociale de la société.
2. Modification de l’alinéa 1

er

 de l’article 18 des Statuts de la société afin de l’adapter à la résolution prise sur la base

de l’agenda de l’assemblée.

3. Divers.
Après délibérations, l’assemblée générale a pris à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide de changer la date de l’année sociale de la société. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et

termine le 31 décembre de la même année.

L’exercice en cours qui a commencé le 1

er

 avril 2005 se termine le 31 décembre 2005.

<i>Deuxième résolution

Afin d’adapter les statuts à la résolution prise lors de cette assemblée, l’assemblée décide de modifier l’alinéa 1

er

 de

l’article 18 des statuts de la société afin de lui donner la teneur suivante:

Art. 18. (premier alinéa). «L’année sociale de la société commence le premier jour de janvier et finit le dernier

jour de décembre.»

<i>Evaluation des frais

Les frais incombant à la société en raison de ces modifications sont estimés à EUR 1.000,-.
Plus rien ne se trouvant à l’ordre du jour, la séance est levée.
Le notaire instrumentant, qui comprend et parle la langue anglaise, déclare que sur la demande des comparantes, le

présent acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une traduction en langue française. Sur la demande des mêmes com-
parantes et en cas de divergences entre le texte français et anglais, le texte anglais prévaudra.

Dont acte fait et passé à Mamer, à la date en tête des présentes.
Et après lecture aux personnes comparantes qui sont toutes connues du notaire par nom, prénom, état et demeure,

elles ont signé ensemble avec le notaire le présent acte.

Signé: C.A.M. Peuteman, J.P. Schong, J.O.H. Van Crugten, J. Delvaux. 

24047

Enregistré à Luxembourg, le 25 novembre 2005, vol. 26CS, fol. 39, case 8. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(110091.3/208/112) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 décembre 2005.

BES HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Registered office: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 80.169. 

DISSOLUTION

In the year two thousand five, on the twenty-third day of November.
Before Maître Jean-Joseph Wagner, notary, residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).

There appeared the following:

KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A., a company incorporated under Luxembourg Law, established and having

its registered office at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg, section B number 63.997),

hereafter referred to as «the proxy-holder»;
represented by:
a) Mr Olivier Gaston-Braud, employee, with professional address at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxem-

bourg;

b) Mrs Clare Catherine Barros, employee, with professional address at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxem-

bourg;

acting as a special proxy-holder of:
Mr Gudmundur Ingi Eyjólfsson, company director, residing at Lálandi 17, IS-108 Reykjavik (Iceland),
hereafter referred to as «the principal»,
by virtue of a proxy given on 4 August 2005.
Said proxy, after having been signed ne varietur by the appearing persons and the undersigned notary, will be regis-

tered with this deed.

The proxy-holder declared and requested the notary to act:
I.- That the company BES HOLDING S.A., a «société anonyme holding», established and having its registered office

at 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, registered in the «Registre de Commerce et des Sociétés» in Lux-
embourg, section B number 80.169, has been incorporated pursuant to a deed of the undersigned notary on 22 Decem-
ber 2000, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, number 678 of 27 August 2001 (here after
referred to as «the Company»).

The articles of incorporation of the Company have not been amended since. 
II.- That the subscribed share capital is set at three million one hundred thousand islandic krona (3,100,000.- ISK)

consisting of thirty-one thousand (31,000) shares with a par value of one hundred islandic krona (100.- ISK) per share,
fully paid up.

III.- That the principal declares to have full knowledge of the Articles of Incorporation and the financial standing of

the Company.

IV.- That the principal has acquired all thirty-one thousand (31,000) shares of the Company and, as a sole shareholder,

has decided to proceed with the dissolution of said Company.

V.- That the principal takes over all assets and assumes all the liabilities of the dissolved Company and that the liqui-

dation of the Company is completed without prejudice to the fact that the principal will assume all liabilities unknown
to the present day.

VI.- That the principal fully discharges the board of directors and the auditor for the due performance of their duties

up to this date.

VII.- That the records and documents of the Company will be kept for a period of five years at its former registered

office.

VIII.- That the register of shareholders of the Company is cancelled in the presence of the undersigned notary.
The undersigned notary who understands and speaks English, records that on request of the above appearing per-

sons, the present deed is worded in English followed by a French translation; on the request of the same appearing per-
sons and in case of discrepancies between the English and the French text, the English text will prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document after having been read to the appearing persons known to the notary, by their surnames, first names,

civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary, the present original deed. 

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-trois novembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Luxembourg, le 19 décembre 2005.

J. Delvaux.

24048

A comparu:

KAUPTHING BANK LUXEMBOURG S.A., une société anonyme constituée sous le droit luxembourgeois, établie et

ayant son siège social au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg (R.C.S. Luxembourg, section B numéro
63.997),

ci-après dénommée: «le mandataire»,
dûment représentée par:
a) Monsieur Olivier Gaston-Braud, employé, avec adresse professionnelle au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522

Luxembourg;

b) Madame Clare Catherine Barros, employée, avec adresse professionnelle au 12, rue Guillaume Schneider, L-2522

Luxembourg;

agissant en sa qualité de mandataire spéciale de:
Monsieur Gudmundur Ingi Eyjólfsson, directeur de société, demeurant à Lálandi 17, IS-108 Reykjavik (Islande),
ci-après dénommé: «le mandant»,
en vertu d’une procuration donnée le 4 août 2005.
La prédite procuration, après avoir été signée ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant, restera

annexée au présent acte pour être soumise en même temps avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Lesquels comparants, agissant ès-dites qualités, ont déclaré et requis le notaire instrumentant d’acter:
I.- Que la société BES HOLDING S.A., une société anonyme holding, établie et ayant son siège social au 12, rue

Guillaume Schneider, L-2522 Luxembourg, inscrite au Registre de Commerce et des sociétés a Luxembourg, section B
sous le numéro 80.169, a été constituée, suivant acte reçu par le notaire soussigné, en date du 22 décembre 2000, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 678 du 27 août 2001 (ci-après: «la Société»).

Les statuts de la Société n’ont pas été modifiés depuis.
II.- Que le capital souscrit est fixé à trois millions cent mille couronnes islandaises (3.100.000,- ISK) représenté par

trente et un mille (31.000) actions d’une valeur nominale de cent couronnes islandaises (100,- ISK) par action, intégra-
lement libérées.

III.- Que le mandant déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la Société.
IV.- Que le mandant est devenu propriétaire de toutes les trente et un mille (31.000) actions de la susdite Société et

qu’en tant qu’actionnaire unique il a décidé de procéder à la dissolution de la susdite Société.

V.- Que le mandant déclare en outre reprendre tous les actifs et passifs de la Société dissoute et que la liquidation

de la Société est achevée, sans préjudice du fait qu’il répondra personnellement de tous les engagements sociaux incon-
nus à ce jour.

VI.- Que décharge pleine et entière est accordée à tous les administrateurs et au commissaire de la Société dissoute

pour I’exécution de leurs mandants jusqu’à ce jour.

VII.- Que les livres et documents de la Société dissoute seront conservés pendant cinq ans à I’ancien siège de la So-

ciété.

VIII.- Que le registre des actionnaires de la Société est annulé en présence du notaire instrumentant.
Le notaire soussigné qui comprend et parle I’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des personnes com-

parantes le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une traduction française: a la requête des mêmes personnes com-
parantes et en cas de divergences entre le texte anglais et français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire instrumentant par noms, prénoms

usuels, états et demeures, lesdits comparants ont signé avec le notaire instrumentant le présent acte.

Signé: O. Gaston-Braud, C.C. Barros, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 29 novembre 2005, vol. 899, fol. 24, case 9. – Reçu 12 euros. 

<i>Le Receveur (signé): Oehmen.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(110957.3/239/103) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 décembre 2005.

Belvaux, le 16 décembre 2005.

J.-J. Wagner.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


Document Outline

Sommaire

Nusebe S.A.

Airolux S.A.

Sangha Luxembourg, S.à r.l.

Pemara, S.à r.l.

Milano Properties and Investments S.A.

Kartell Group S.A.

Insight European Re Lyon Propco, S.à r.l.

Cyber Vision Holding S.A.

Cyber Vision Holding S.A.

Taarnet Luxembourg S.A.

Gilavet, S.à r.l.

SatBirds Finance, S.à r.l.

SatBirds Finance, S.à r.l.

Star Smif Investments Luxembourg, S.à r.l.

Multiplan Group S.A./N.V./Ltd/AG

Bes Holding S.A.