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19393

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 405

23 février 2006

S O M M A I R E

Aderland Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

19436

Immocorp Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

19431

Agiv Holding S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

19437

International  Transinvest  Holding  S.A., Luxem-  

Amhurst Corporation S.A.H., Luxembourg . . . . . .

19436

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19434

Arepo, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19402

Jamalex S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19429

AVR Partners S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .

19438

Lamfin S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19439

Baltex S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19439

Lumawi S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19428

Binoculus S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19398

Management Union for Strategy and Trade S.A. . 

19428

Bluegreen S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .

19438

Maximinvest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

19425

Compagnie des Marbres S.A., Luxembourg . . . . . .

19426

Maximinvest Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . 

19425

Cotex S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19427

Meridel Holding S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

19432

Credit  Suisse  Bond Fund  Management Company 

Mont Blanc Investment S.A., Luxembourg . . . . . . 

19436

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19396

MultiConcept  Fund  Management  S.A.,  Luxem-  

Credit Suisse  Equity Fund Management Company

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19417

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19399

Newbridge Asia III, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . 

19430

Credit  Suisse  Fund  Management  S.A., Luxem-  

Newbridge Asia III, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . 

19431

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19420

Nordea 1, Sicav, Findel  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19432

Daleima S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19438

Nordea Alternative Investment, Sicav, Findel. . . . 

19435

Danske Allocation Fund, Sicav, Luxembourg . . . . .

19431

Nordea Fund of Funds, Sicav, Findel  . . . . . . . . . . . 

19433

DeAM Management Company S.A., Luxembourg .

19394

Partners  Group  (Luxembourg),  S.à r.l., Luxem-  

DeAM Management Company S.A., Luxembourg .

19395

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19429

DH Real Estate Finance Holdings S.C.A., Luxem-  

Polder Bakkersland II, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . 

19427

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19425

RF-Lift S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19424

Diamond Re S.A., Senningerberg . . . . . . . . . . . . . . .

19401

reliure saint-paul, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . 

19431

E.I.I.G. S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19440

SAGRAL  (Société  Agricole  des  Grands  Lacs) 

Eliot Group Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .

19439

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19435

Eontech Ventures S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

19426

Servidis S.A., Mamer  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19429

Euro Directory S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

19428

(The) Shipowners’ Mutual Protection and Indem-  

Euro Directory S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .

19429

nity Association (Luxembourg), Luxembourg  . . 

19423

Eurocash-Fund Sicav, Luxemburg  . . . . . . . . . . . . . .

19439

Société Financière Internationale pour l’Afrique 

Européenne de Finance S.A., Luxembourg . . . . . . .

19440

( SOFIA) S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . 

19435

Fournilux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19425

Solutions S.A., Munsbach. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19436

Gallardo S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19433

Somalux, Société de Matériel  Luxembourgeoise

Gecofin S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19422

S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19433

Getral S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19394

TR-Bond-Invest. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19412

Green Med Participations  Holding  S.A., Luxem- 

UBAM, Sicav, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

19437

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19437

Unifida Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

19434

Groupe Socota Industries S.A., Luxembourg . . . . .

19422

Valdi Communications, S.à r.l., Luxembourg  . . . . 

19426

Heliaste Immobilière S.A., Luxembourg . . . . . . . . .

19434

Von der Heydt Kersten Invest S.A., Luxemburg . . 

19413

Hunter Investment S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . .

19424

Zubaran Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

19432

19394

GETRAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1853 Luxembourg, 24, rue Léon Kauffman.

R. C. Luxembourg B 96.608. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2005, réf. LSO-BK03970, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 2005.

(099475.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme,

(anc. SCUDDER MANAGEMENT COMPANY S.A.).

Registered office: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 111.330. 

In the year two thousand and six, on the twenty-third of January.
Before Us Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the shareholders of the company established in the Grand Duchy of

Luxembourg under the denomination of SCUDDER MANAGEMENT COMPANY S.A., R.C.S. Luxembourg B 111.330,
and having its registered office at 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, incorporated pursuant to a deed of the
undersigned notary, dated October 14, 2005, not yet published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

The meeting begins at five p.m., Mr Jean-Louis Frognet, lawyer, residing in Virton (Belgium), being in the chair.
The Chairman appoints as secretary of the meeting Mr Raymond Thill, maître en droit, with professional address at

74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mr Frank Stolz-Page, private employee, with professional address at 74, avenue Vic-

tor Hugo, L-1750 Luxembourg. 

The Chairman then states that:

I. It appears from an attendance list established and certified by the members of the bureau that the one thousand

(1,000) shares with a par value of one hundred twenty-five euro (EUR 125.00) each, representing the total capital of one
hundred twenty-five thousand euro (EUR 125,000.00) are duly represented at this meeting which is consequently reg-
ularly constituted and may deliberate upon the items on its agenda, hereinafter reproduced, all the shareholders having
agreed to meet without prior notice.

The attendance list, signed by the proxyholder of the shareholders all represented and the members of the bureau,

shall remain attached to the present deed, together with the proxies, and shall be filed at the same time with the regis-
tration authorities.

II. The agenda of the meeting is worded as follows:
1. Change of the name of the Company into DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A.;
2. Restatement of Article 1 of the articles of incorporation of the Company as a consequence of the change of the

name of the Company in order to read as follow:

«Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter issued

a corporation in the form of a société anonyme under the name of DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Cor-
poration»).».

3. Miscellaneous.
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passes, after deliberation, the following resolution by unanimous vote:

<i>Unique resolution

The General Meeting resolves to change the denomination of the Company to DeAM MANAGEMENT COMPANY

S.A.

As a consequence, Article 1 of the Articles of Incorporation is amended and shall henceforth have the following word-

ing:

«Art. 1. There exists among the subscribers and all those who may become owners of the shares hereafter issued

a corporation in the form of a société anonyme under the name of DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A. (the «Cor-
poration»).».

Nothing else being on the agenda and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed at five fifteen

p.m.

In faith of which We, the undersigned notary, set our hand and seal in Luxembourg-City, on the day named at the

beginning of this document.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French texts, the English version will prevail.

The document having been read and translated to the persons appearing, said persons appearing signed with Us the

notary, the present original deed.

Signature
<i>Mandataire

19395

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille six, le vingt-trois janvier.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une Assemblée Générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie au Grand-Duché

de Luxembourg sous la dénomination de SCUDDER MANAGEMENT COMPANY S.A., R.C.S. Luxembourg B 111.330,
ayant son siège social au 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire ins-
trumentaire, en date du 14 octobre 2005, en cours de publication au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations.

La séance est ouverte à dix-sept heures sous la présidence de Monsieur Jean-Louis Frognet, avocat, demeurant à Vir-

ton (Belgium).

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, avec adresse profession-

nelle au 74, avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Frank Stolz-Page, employé privé, avec adresse professionnelle au 74,

avenue Victor Hugo, L-1750 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:

I. Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les mille (1.000)

actions d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (EUR 125,00) chacune, représentant l’intégralité du capital social
de cent vingt-cinq mille euros (EUR 125.000,00) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence
est régulièrement constituée et peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour, ci-
après reproduit, tous les actionnaires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures du mandataire des actionnaires tous représentés et des membres du

bureau, restera annexée au présent procès-verbal, ensemble avec les procurations, pour être soumise en même temps
aux formalités de l’enregistrement.

II. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Changement de la dénomination sociale de la Société en DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A.
2. Modification subséquente de l’article 1

er

 des statuts de la société pour lui donner désormais la teneur suivante:

«Art.1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après émises, une

société en la forme d’une société anonyme sous la dénomination de DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A. (la «So-
ciété»).»

3. Divers. 
L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et reconnu qu’elle était régulièrement consti-

tuée, aborde les points précités de l’ordre du jour et prend, après délibération, la résolution suivante à l’unanimité des
voix:

<i>Première résolution

L’Assemblée Générale décide de changer la dénomination sociale de la Société en «DeAM Management Company

S.A.».

En conséquence, l’article 1

er

 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art.1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions ci-après émises, une

société en la forme d’une société anonyme sous la dénomination de DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A. (la «So-
ciété»).»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à dix-sept heures quinze.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes. 
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes qu’à la requête des comparants, le

présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête des mêmes comparants et en cas de diver-
gences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire la présente mi-

nute.

Signé: J.-L. Frognet, R. Thill, F. Stolz-Page, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 26 janvier 2006, vol. 27CS, fol. 35, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015150/230/104) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2006.

DeAM MANAGEMENT COMPANY S.A., Société Anonyme,

(anc. SCUDDER MANAGEMENT COMPANY S.A.).

Siège social: L-1855 Luxembourg, 49, avenue J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 111.330. 

Statuts coordonnés suivant l’acte n° 94 du 23 janvier 2006 déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 13 février 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(015151/230/9) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 février 2006.

Luxembourg, le 9 février 2006.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

19396

CREDIT SUISSE BOND FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 44.866. 

In the year two thousand five, on the twenty ninth of December. 
 Before us Maître Paul Bettingen, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the corporation established in Luxembourg under the denomination

of CREDIT SUISSE BOND FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., R.C. B Number 44.866, incorporated pursuant to
a deed of Maître Reginald Neuman, then notary residing in Luxembourg, dated September 1, 1993, published in the Mé-
morial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 461 of October 7, 1993. The articles of incorporation have
been amended several times and for the last time by a deed of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, then notary re-
siding in Luxembourg, dated 26 August 2003, published in the Mémorial C, Receuil des Sociétés et Associations, Number
1008 of September 30, 2003.

The meeting is presided by Mr Germain Trichies, Director, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE

(LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, being in the Chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs. Jacqueline Siebenaller, Vice President, CREDIT SUISSE AS-

SET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue
Jean Monnet.

The meeting elects as scrutineer Mr Fernand Schaus, Vice President, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND

SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet

The Chairman then states that:

I.- It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the one thousand

five hundred (1,500) shares with no par value, representing the entire corporate capital of three hundred thousand
(300,000.-) Swiss francs are duly represented at this meeting which is consequently regularly constituted and may delib-
erate upon the items on its agenda, hereinafter reproduced, without prior notice, all the shareholders represented hav-
ing agreed to meet after examination of the agenda.

The attendance list has been checked by the scrutineer.
The proxies of the represented shareholders, if any, initialled ne varietur by the appearing parties, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time to the registration authorities.

II.- The agenda of the meeting is worded as follows:
1) Change of the purpose of the Corporation and according to this amendment of article 3 of the articles with effect

from 1st January 2006.

2) Change of paragraph 3 of article 12 of the articles
3) Change of article 14 of the articles
4) Change of the last paragraph of article 17 of the articles
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

It is resolved to change with effect from 1 January 2006 the purpose of the Corporation and according to this amend

article 3 of the articles of the Corporation that henceforth reads as follows:

«Art.3. The purpose of the Corporation is the administration and management of one or more Luxembourg under-

takings for collective investment and in respect of mutual funds, in addition, the issue of certificates or statements of
confirmation evidencing undivided co-proprietorship interests in the funds.

The Corporation shall carry out any activities connected with the management, administration and promotion of

these funds; it may on behalf of the funds enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities,
process any registrations and transfer into the register of shares or debentures of any Luxembourg or foreign compa-
nies, and exercise on behalf of the funds and the holders of units or shares of the funds, all rights and privileges, especially
all voting rights attached to the securities constituting assets of the funds. The foregoing powers shall not be considered
as exhaustive.

The Corporation may, in general, carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remain-

ing always within the limitations set forth by Chapter 13 of the December 20, 2002 law relating to undertakings for
collective investment.»

<i>Second resolution

It is resolved to change paragraph 3 of article 12 of the articles of the Corporation that henceforth reads as follows:
«The board of directors from time to time may appoint the officers of the Corporation, including general managers,

any assistant general manager, secretaries, assistant secretaries or other officers considered necessary for the operation
and management of the Corporation, who need not be Directors or shareholders of the Corporation. The officers ap-
pointed, unless otherwise stipulated in these articles, shall have the powers and duties given to them by the board of
directors. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corpo-
ration and its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to such officers of the Cor-
poration. The board of directors may also delegate any of its powers to any committee, consisting of such person or
persons (whether a member of the board of Directors or not) as it thinks fit. Any such appointment may be revoked
at any time by the board of directors.»

19397

<i>Third resolution

It is resolved to change article 14 of the articles of the Corporation by suppressing the second paragraph. Henceforth

article 14 of the articles reads as follows:

«The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors shall have

power to determine corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs of the Cor-
poration. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically permitted by
resolution of the board of directors.»

<i>Fourth resolution

It is resolved to change the last paragraph of article 17 of the articles of the Corporation which henceforth reads as

follows:

«The independent auditor in office may be removed at any time by the shareholders in accordance with the provisions

of article 256 of the law of 10th August 1915 on commercial companies.»

Nothing else being on the agenda, and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by an German translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

 Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

 The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Follows the German translation:

 Im Jahre zweitausendfünf, den neunundzwanzigsten Dezember.
 Vor dem unterzeichneten Notar Paul Bettingen, mit Amtswohn-sitz in Niederanven, Grossherzogtum Luxemburg.

Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft CREDIT SUISSE BOND FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., mit Sitz

in Luxemburg, R.C. Nummer B 44.866, gegründet durch eine Urkunde aufgenommen durch Notar Maître Reginald Neu-
man, damals mit dem Amtswohnsitz in Luxmeburg, am 1. September 1993, welche im Mémorial C, Recueil des Sociétés
et Associations, Nummer 461 vom 7. Oktober 1993, veröffentlicht wurde, zu einer ausserordentlichen Generalver-
sammlung zusammengetreten.

Die Satzung der Gesellschaft wurde mehrmals geändert und zuletzt durch eine Urkunde aufgenommen durch den

Notar Maître Jean-Joseph Schwachtgen, am 26. August 2003, welche im Mémorial C, Receuil des Sociétés et Associati-
ons, Nummer 1008 vom 30. September 2003 veröffentlicht wurde.

Die Versammlung beginnt unter dem Vorsitz von Herrn Germain Trichies, «Director», CREDIT SUISSE ASSET MA-

NAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Derselbe ernennt zum Schriftführer Frau Jacqueline Siebenaller, «Vice President», CREDIT SUISSE ASSET MANA-

GEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Zum Stimmzähler wird ernannt Herrn Fernand Schaus, Vice President, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT

FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Sodann stellt der Vorsitzende fest:

I.- Dass aus einer Anwesenheitsliste, welche durch das Bureau der Versammlung aufgesetzt und für richtig befunden

wurde, hervorgeht dass die eintausendfünfhundert (1.500) Aktien ohne Nennwert, welche das gesamte Kapital von drei-
hunderttausend (300.000,-) Schweizer Franken darstellen hier in dieser Versammlung gültig vertreten sind, welche somit
ordnungsgemäss zusammengestellt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung abstimmen kann, da alle vertretenen
Aktionäre, nach Kenntnisnahme der Tagesordnung, bereit waren, ohne Einberufung hierüber abzustimmen.

Die Anwesenheitsliste wurde durch den Stimmzähler geprüft.
Die Vollmachten der vertretenen Aktieninhaber, werden, nach gehöriger ne varietur Unterzeichnung durch die Par-

teien und den instrumentierenden Notar, gegenwärtigem Protokolle, mit welchem sie einregistriert werden, als Anlage
beigebogen.

II.- Dass die Tagesordnung dieser Generalversammlung folgende Punkte umfasst:
1) Änderung des Gesellschaftszwecks und entsprechende Anpassung von Artikel 3 der Satzung mit Wirkung zum 1.

Januar 2006.

2) Änderung des 3. Absatzes von Artikel 12 der Satzungen.
3) Änderung von Artikel 14 der Satzungen.
4) Änderung des zweiten Absatzes von Artikel 17 der Satzungen.
Die Ausführungen des Vorsitzenden wurden einstimmig durch die Versammlung für richtig befunden und, nach Über-

prüfung der Richtigkeit der Versammlungsordnung, fasste die Versammlung nach vorheriger Beratung, einstimmig fol-
gende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den Zweck der Gesellschaft und dem entsprechend Artikel 3 der Satzung mit

Wirkung zum 1. Januar 2006 zu ändern.

Infolgedessen wird Artikel 3 der Satzung in Zukunft folgenden Wortlaut haben:

19398

«Art.3. Zweck der Gesellschaft ist die Verwaltung sowie die Geschäftsführung von einem oder mehreren in Luxem-

burg domizilierten Organismen für gemeinsame Anlagen und mit Bezug auf Investmentfonds die Ausgabe von Zertifika-
ten über Miteigentumsanteile an dem Fondsvermögen.

Die Gesellschaft kann alle Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Geschäftsleitung, der Verwaltung und des Vertriebs

dieser Investmentfonds ausüben; sie kann im Namen der Organismen für gemeinsame Anlagen Verträge abschliessen,
Wertpapiere kaufen, verkaufen, umtauschen und liefern, alle Eintragungen und Übertragungen im Aktien - oder Schuld-
verschreibungsregister von luxemburgischen und ausländischen Gesellschaften veranlassen und im Namen der Organis-
men für gemeinsame Anlagen und deren Anteilinhabern oder Aktionären alle Rechte und Privilegien, und insbesondere
das bei Wertpapieren des Fondsvermögens eingeräumte Stimmrecht ausüben. Die vorhergehende Liste von Befugnissen
erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. 

Die Gesellschaft kann alle Maßahmen treffen und alle Tätigkeiten ausüben, welche direkt oder indirekt ihrem Gesell-

schaftszweck dienlich sind im Rahmen der Bestimmungen des Kapitels 13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über
die Investmentfonds.»

<i>Zweiter Beschluss

Es wird beschlossen den 3. Absatz von Artikel 12 der Satzung der Gesellschaft wie folgt zu ändern:
«Der Verwaltungsrat kann von Zeit zu Zeit Beamte der Gesellschaft, inklusive Generalverwalter, assistierende Ge-

neralverwalter, Sekretäre und Hilfssekretäre sowie andere Beamte der Gesellschaft bestimmen welche für die Opera-
tionen und die Verwaltung der Gesellschaft zuständig sind und die nicht Verwaltungsratmitglieder oder Aktionäre zu
sein brauchen. Die ernannten Beamten, falls nicht anders in der Satzung vorgesehen werden die Befugnisse und Aufgaben
haben welche ihnen durch den Verwaltungsrat zuerteilt werden.

Der Verwaltungsrat kann die laufende Geschäftsführung sowie die Abwicklung von Gesellschaftsbezogenen Angele-

genheiten im Einklang mit der Gesellschaftspolitik und dem Gesellschaftszweck an diese Beamten delegieren. Der Ver-
waltungsrat kann ebenfalls seine Befugnisse an ein Komitee bestehend aus diesen Beamten oder anderen vom
Verwaltungsrat auserwählten Personen (Verwaltungsratsmitglieder oder auch nicht) bestehend, delegieren. Eine solche
Delegation kann jederzeit vom Verwaltungsrat widerrufen werden.»

<i>Dritter Beschluss

Es wird beschlossen den zweiten Absatz von Artikel 14 zu streichen. Dieser Artikel lautet nun wie folgt:
«Die Verwaltungsratsmitglieder können nur an ordnungsgemäß einberufenen Sitzungen des Rates teilnehmen.
Der Verwaltungsrat hat die Befugnis die Gesellschaftspolitik festzulegen und die Führung der Geschäfte der Gesell-

schaft.

Die Verwaltungsratsmitglieder können die Gesellschaft jedoch nicht durch ihre persönlichen Handlungen binden, au-

ßer spezieller Erlaubnis des Rates.»

<i>Vierter Beschluss

Es wird beschlossen den letzten Absatz von Artikel 17 der Statuten der Gesellschaft wie folgt zu ändern: 
«Der Wirtschaftsprüfer kann jederzeit im Einklang mit den Bestimmungen von Artikel 256 des Gesetzes vom 10. Au-

gust 1915 über Handelsgesellschaften abberufen werden.»

Da die Tagesordnung erschöpft ist, erklärte der Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.
Der unterzeichnete Notar, der die englische Sprache versteht und spricht stellt hiermit fest, dass die vorliegende Ur-

kunde auf Anfrage der Erschienen in Englisch verfasst wurde, gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Auf Anfrage der-
selben Erschienenen und im Falle von Abweichungen zwischen der deutschen und der englischen Fassung ist die
englische Fassung maßgeblich. 

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen am Datum wie Eingangs erwähnt zu Luxemburg.
 Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchliche Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: G. Trichies, J. Siebenaller, F. Schauss, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, vol. 27CS, fol. 2, case 6. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

 Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012661/202/175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 février 2006.

BINOCULUS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 49, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 31.043. 

Le bilan et annexes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02464, ont

été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099171.3/788/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Senningerberg, den 23. Januar 2006.

P. Bettingen.

Signature.

19399

CREDIT SUISSE EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY, Société Anonyme.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 44.867. 

In the year two thousand five, on the twenty ninth of December. 
Before us Maître Paul Bettingen, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg.

Was held an extraordinary general meeting of the corporation established in Luxembourg under the denomination

of CREDIT SUISSE EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., R.C. B Number 44.867, incorporated pursuant
to a deed of Maître Reginald Neuman, then notary residing in Luxembourg, dated September 1, 1993, published in the
Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 461 of October 7, 1993. The articles of incorporation have
been amended several times and for the last time by a deed of Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, then notary re-
siding in Luxembourg, dated 26 August 2003, published in the Mémorial C, Receuil des Sociétés et Associations, Number
1005 of September 30, 2003.

The meeting is presided by Mr Germain Trichies, Director, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE

(LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, being in the Chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs. Jacqueline Siebenaller, Vice President, CREDIT SUISSE AS-

SET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue
Jean Monnet.

The meeting elects as scrutineer Mr Fernand Schaus, Vice President, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND

SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet

The Chairman then states that:

I.- It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the one thousand

two hundred and fifty (1,250) shares with no par value, representing the entire corporate capital of three hundred thou-
sand (300,000.-) Swiss francs are duly represented at this meeting which is consequently regularly constituted and may
deliberate upon the items on its agenda, hereinafter reproduced, without prior notice, all the shareholders represented
having agreed to meet after examination of the agenda.

The attendance list has been checked by the scrutineer.
The proxies of the represented shareholders, if any, initialled ne varietur by the appearing parties, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time to the registration authorities.

II.- The agenda of the meeting is worded as follows:
1) Change of the purpose of the Corporation and according to this amendment of article 3 of the articles with effect

from 1st January 2006.

2) Change of paragraph 3 of article 12 of the articles
3) Change of article 14 of the articles
4) Change of the last paragraph of article 17 of the articles
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

It is resolved to change with effect from 1 January 2006 the purpose of the Corporation and according to this amend

article 3 of the articles of the Corporation that henceforth reads as follows:

«Art.3. The purpose of the Corporation is the administration and management of one or more Luxembourg under-

takings for collective investment and in respect of mutual funds, in addition, the issue of certificates or statements of
confirmation evidencing undivided co-proprietorship interests in the funds.

The Corporation shall carry out any activities connected with the management, administration and promotion of

these funds; it may on behalf of the funds enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities,
process any registrations and transfer into the register of shares or debentures of any Luxembourg or foreign compa-
nies, and exercise on behalf of the funds and the holders of units or shares of the funds, all rights and privileges, especially
all voting rights attached to the securities constituting assets of the funds. The foregoing powers shall not be considered
as exhaustive.

The Corporation may, in general, carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remain-

ing always within the limitations set forth by Chapter 13 of the December 20, 2002 law relating to undertakings for
collective investment.» 

<i>Second resolution

It is resolved to change paragraph 3 of article 12 of the articles of the Corporation that henceforth reads as follows:
«The board of directors from time to time may appoint the officers of the Corporation, including general managers,

any assistant general manager, secretaries, assistant secretaries or other officers considered necessary for the operation
and management of the Corporation, who need not be Directors or shareholders of the Corporation. The officers ap-
pointed, unless otherwise stipulated in these articles, shall have the powers and duties given to them by the board of
directors. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corpo-
ration and its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to such officers of the Cor-
poration. The board of directors may also delegate any of its powers to any committee, consisting of such person or
persons (whether a member of the board of Directors or not) as it thinks fit. Any such appointment may be revoked
at any time by the board of directors.»

19400

<i>Third resolution

It is resolved to change article 14 of the articles of the Corporation by suppressing the second paragraph. Henceforth

article 14 of the articles reads as follows:

«The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors shall have

power to determine corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs of the Cor-
poration. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically permitted by
resolution of the board of directors.»

<i>Fourth resolution

It is resolved to change the last paragraph of article 17 of the articles of the Corporation which henceforth reads as

follows:

«The independent auditor in office may be removed at any time by the shareholders in accordance with the provisions

of article 256 of the law of 10th August 1915 on commercial companies.»

Nothing else being on the agenda, and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by an German translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Follows the German translation:

Im Jahre zweitausendfünf, den neunundzwanzigsten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Bettingen, mit Amtswohn-sitz in Niederanven, Grossherzogtum Luxemburg.

Sind die Aktionäre der Aktiengesellschaft CREDIT SUISSE EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY S.A., mit

Sitz in Luxemburg, R.C. Nummer B 44.867, gegründet durch eine Urkunde aufgenommen durch Notar Maître Reginald
Neuman, damals mit dem Amtswohnsitz in Luxemburg, am 1. September 1993, welche im Mémorial C, Recueil des So-
ciétés et Associations, Nummer 461 vom 7. Oktober 1993, veröffentlicht wurde, zu einer ausserordentlichen General-
versammlung zusammengetreten.

Die Satzung der Gesellschaft wurde mehrmals geändert und zuletzt durch eine Urkunde aufgenommen durch den

Notar Maître Jean-Joseph Schwachtgen, am 26. August 2003, welche im Mémorial C, Receuil des Sociétés et Associati-
ons, Nummer 1005 vom 30. September 2003, veröffentlicht wurde.

Die Versammlung beginnt unter dem Vorsitz von Herrn Germain Trichies, «Director», CREDIT SUISSE ASSET MA-

NAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Derselbe ernennt zum Schriftführer Frau Jacqueline Siebenaller, «Vice President», CREDIT SUISSE ASSET MANA-

GEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet. 

Zum Stimmzähler wird ernannt Herrn Fernand Schaus, Vice President, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT

FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Sodann stellt der Vorsitzende fest:

I.- Dass aus einer Anwesenheitsliste, welche durch das Bureau der Versammlung aufgesetzt und für richtig befunden

wurde, hervorgeht dass die eintausendzweihundertfünfzig (1.250) Aktien ohne Nennwert, welche das gesamte Kapital
von dreihunderttausend (300.000,-) Schweizer Franken darstellen hier in dieser Versammlung gültig vertreten sind, wel-
che somit ordnungsgemäss zusammengestellt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung abstimmen kann, da alle
vertretenen Aktionäre, nach Kenntnisnahme der Tagesordnung, bereit waren, ohne Einberufung hierüber abzustimmen.

Die Anwesenheitsliste wurde durch den Stimmzähler geprüft.
Die Vollmachten der vertretenen Aktieninhaber, werden, nach gehöriger ne varietur Unterzeichnung durch die Par-

teien und den instrumentierenden Notar, gegenwärtigem Protokolle, mit welchem sie einregistriert werden, als Anlage
beigebogen.

II.- Dass die Tagesordnung dieser Generalversammlung folgende Punkte umfasst:
1) Änderung des Gesellschaftszwecks und entsprechende Anpassung von Artikel 3 der Satzung mit Wirkung zum 1.

Januar 2006.

2) Änderung des 3. Absatzes von Artikel 12 der Satzungen.
3) Änderung von Artikel 14 der Satzungen.
4) Änderung des zweiten Absatzes von Artikel 17 der Satzungen.
Die Ausführungen des Vorsitzenden wurden einstimmig durch die Versammlung für richtig befunden und, nach Über-

prüfung der Richtigkeit der Versammlungsordnung, fasste die Versammlung nach vorheriger Beratung, einstimmig fol-
gende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den Zweck der Gesellschaft und dem entsprechend Artikel 3 der Satzung mit

Wirkung zum 1. Januar 2006 zu ändern.

Infolgedessen wird Artikel 3 der Satzung in Zukunft folgenden Wortlaut haben:

19401

«Art.3. Zweck der Gesellschaft ist die Verwaltung sowie die Geschäftsführung von einem oder mehreren in Luxem-

burg domizilierten Organismen für gemeinsame Anlagen und mit Bezug auf Investmentfonds die Ausgabe von Zertifika-
ten über Miteigentumsanteile an dem Fondsvermögen.

Die Gesellschaft kann alle Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Geschäftsleitung, der Verwaltung und des Vertriebs

dieser Investmentfonds ausüben; sie kann im Namen der Organismen für gemeinsame Anlagen Verträge abschliessen,
Wertpapiere kaufen, verkaufen, umtauschen und liefern, alle Eintragungen und Übertragungen im Aktien - oder Schuld-
verschreibungsregister von luxemburgischen und ausländischen Gesellschaften veranlassen und im Namen der Organis-
men für gemeinsame Anlagen und deren Anteilinhabern oder Aktionären alle Rechte und Privilegien, und insbesondere
das bei Wertpapieren des Fondsvermögens eingeräumte Stimmrecht ausüben. Die vorhergehende Liste von Befugnissen
erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. 

Die Gesellschaft kann alle Maßahmen treffen und alle Tätigkeiten ausüben, welche direkt oder indirekt ihrem Gesell-

schaftszweck dienlich sind im Rahmen der Bestimmungen des Kapitels 13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über
die Investmentfonds.»

<i>Zweiter Beschluss

Es wird beschlossen den 3. Absatz von Artikel 12 der Satzung der Gesellschaft wie folgt zu ändern:
«Der Verwaltungsrat kann von Zeit zu Zeit Beamte der Gesellschaft, inklusive Generalverwalter, assistierende Ge-

neralverwalter, Sekretäre und Hilfssekretäre sowie andere Beamte der Gesellschaft bestimmen welche für die Opera-
tionen und die Verwaltung der Gesellschaft zuständig sind und die nicht Verwaltungsratmitglieder oder Aktionäre zu
sein brauchen. Die ernannten Beamten, falls nicht anders in der Satzung vorgesehen werden die Befugnisse und Aufgaben
haben welche ihnen durch den Verwaltungsrat zuerteilt werden.

Der Verwaltungsrat kann die laufende Geschäftsführung sowie die Abwicklung von Gesellschaftsbezogenen Angele-

genheiten im Einklang mit der Gesellschaftspolitik und dem Gesellschaftszweck an diese Beamten delegieren. Der Ver-
waltungsrat kann ebenfalls seine Befugnisse an ein Komitee bestehend aus diesen Beamten oder anderen vom
Verwaltungsrat auserwählten Personen (Verwaltungsratsmitglieder oder auch nicht) bestehend, delegieren. Eine solche
Delegation kann jederzeit vom Verwaltungsrat widerrufen werden.»

<i>Dritter Beschluss

Es wird beschlossen den zweiten Absatz von Artikel 14 zu streichen. Dieser Artikel lautet nun wie folgt:
«Die Verwaltungsratsmitglieder können nur an ordnungsgemäß einberufenen Sitzungen des Rates teilnehmen.
Der Verwaltungsrat hat die Befugnis die Gesellschaftspolitik festzulegen und die Führung der Geschäfte der Gesell-

schaft.

Die Verwaltungsratsmitglieder können die Gesellschaft jedoch nicht durch ihre persönlichen Handlungen binden, au-

ßer spezieller Erlaubnis des Rates.»

<i>Vierter Beschluss

Es wird beschlossen den letzten Absatz von Artikel 17 der Statuten der Gesellschaft wie folgt zu ändern: 
«Der Wirtschaftsprüfer kann jederzeit im Einklang mit den Bestimmungen von Artikel 256 des Gesetzes vom 10. Au-

gust 1915 über Handelsgesellschaften abberufen werden.»

Da die Tagesordnung erschöpft ist, erklärte der Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.
Der unterzeichnete Notar, der die englische Sprache versteht und spricht stellt hiermit fest, dass die vorliegende Ur-

kunde auf Anfrage der Erschienen in Englisch verfasst wurde, gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Auf Anfrage der-
selben Erschienenen und im Falle von Abweichungen zwischen der deutschen und der englischen Fassung ist die
englische Fassung maßgeblich. 

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen am Datum wie Eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchliche Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: G. Trichies, J. Siebenaller, F. Schaus, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 30 décembre 2005, vol. 27CS, fol. 2, case 5. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(012667/202/175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 6 février 2006.

DIAMOND RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6B, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 28.561. 

Le bilan au 31 mars 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2005, réf. LSO-BK02657, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099379.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Senningerberg, den 23. Januar 2006.

P. Bettingen.

Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Signature.

19402

AREPO, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 71.386. 

L’an deux mille cinq, le seize décembre. 
Par-devant Maître Paul Bettingen, notaire de résidence à Niederanven (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société AREPO, SICAV, Société d’investis-

sement à capital variable, ayant son siège social au 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, constituée suivant acte reçu
par Maître Léonie Grethen, notaire de résidence à Rambrouch, agissant en remplacement de Maître Edmond Schroeder,
notaire alors de résidence à Mersch en date du 2 septembre 1999, lequel est resté dépositaire de la minute y relative.
L’acte de constitution de la société a été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 735 du 2
octobre 1999. La société est immatriculée auprès du registre de commerce et des sociétés Luxembourg sous le numéro
B 71.386 («la Société»).

L’assemblée est présidée par Monsieur Germain Trichies, Directeur de la CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT

FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., demeurant professionnellement à L-2013 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

Le président nomme comme secrétaire Madame Jacqueline Siebenaller, Vice President du CREDIT SUISSE ASSET

MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., demeurant professionnellement à L-2013 Luxembourg, 5, rue
Jean Monnet et l’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Alexandre Brumat, «Mandatory» de CREDIT SUISSE AS-
SET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., demeurant professionnellement à L-2013 Luxembourg,
5, rue Jean Monnet.

Le président prie le notaire d’acter que:
Les actionnaires présents et représentés, les mandataires des actionnaires représentés, ainsi que le nombre d’actions

qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence. Cette liste de présence, après avoir été signée par les action-
naires présents et les mandataires des actionnaires représentés, a été contrôlée et signée par les membres du bureau.

Resteront annexées aux présentes les éventuelles procurations des actionnaires représentés, après avoir été para-

phées ne varietur par les comparants.

II.- Il ressort de la liste de présence que les 119.728 actions représentant l’ensemble du capital de la société, sont

représentées de sorte que l’assemblée peut valablement se prononcer sur tous les points de l’ordre du jour, et dont les
actionnaires reconnaissent expressément avoir été dûment et préalablement informés en langue anglaise.

III. L’ordre du jour de l’assemblée est le suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Renonciation au droit de se faire convoquer huit jours avant la date de l’assemblée générale extraordinaire, tel que

prévu par la loi;

2. Refonte des statuts de la Société (conformément à la version française des statuts, langue officielle du fonds, an-

nexée au formulaire de procuration servant aux fins de représentation des actionnaires à l’assemblée générale).

Suite à l’approbation de ce qui précède, par les actionnaires, les résolutions suivantes ont été prises: 

<i>Première résolution

Il est décidé à l’unanimité que les actionnaires renoncent à leur droit de se faire convoquer huit jours avant la présente

assemblée; les actionnaires reconnaissent avoir été suffisamment informés par une lettre recommandée leur adressée
le 22 novembre 2005 de l’ordre du jour et considèrent avoir été valablement convoqués et en conséquence acceptent
de délibérer et de voter sur tous les points portés à l’ordre du jour. Il est en outre décidé à l’unanimité que l’ensemble
de la documentation produite lors de cette assemblée a été mis à la disposition des actionnaires dans un laps de temps
suffisant afin de leur permettre un examen attentif de chaque document.

<i>Deuxième résolution

Il est décidé à l’unanimité de procéder à la refonte des statuts de la Société qui auront désormais la teneur suivante: 

Art. 1

er

. Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société en la forme d’une

société anonyme sous le régime d’une société d’investissement à capital variable sous la dénomination AREPO, SICAV
(ci après «la Société». La Société peut désigner une société de gestion qui l’assiste dans l’exécution de certains devoirs,
comme déterminé de temps en temps. 

Art. 2. La Société est établie pour une durée indéterminée. Elle peut être dissoute par décision de l’assemblée gé-

nérale statuant comme en matière de modification des présents statuts.

Art. 3. L’objet exclusif de la Société est de placer les fonds dont elle dispose en valeurs mobilières de tous types,

ainsi que dans d’autres avoirs permis par la loi, dans le but de répartir les risques d’investissement et de faire bénéficier
ses actionnaires des résultats de la gestion de son portefeuille. La Société peut prendre toutes mesures et faire toutes
opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son but au sens le plus large dans le cadre
de la partie I de la loi du 20 décembre 2002 relative aux organismes de placement collectif (ci-après «la loi du 20 dé-
cembre 2002».

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Il peut être créé, par simple décision

du conseil d’administration des succursales ou bureaux tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger. 

Au cas où le conseil d’administration estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, militaire, éco-

nomique ou social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège
ou de ce siège avec l’étranger se sont produits ou sont imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à

19403

l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun
effet sur la nationalité de la Société, laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. 

Art. 5. Le capital de la Société est représenté par des actions sans valeur nominale et est à tout moment égal aux

avoirs nets de la Société tels que définis par l’article vingt-trois des présents statuts.

Le capital minimum de la Société est d’un million deux cent cinquante mille Euro (1.250.000,- EUR).
Le conseil d’administration est autorisé à tout moment à émettre des actions supplémentaires entièrement libérées

à un prix basé sur la valeur d’actif net par action ou les valeurs d’actif net respectives par action en accord avec l’article
vingt-quatre des présents statuts, sans réserver aux actionnaires anciens un droit préférentiel de souscription.

Le conseil d’administration peut déléguer à tout administrateur dûment autorisé ou à tout fondé de pouvoir de la

Société, ou à toute autre personne dûment autorisée la charge d’accepter les souscriptions, de délivrer les actions nou-
velles et de recevoir en paiement le prix de telles actions nouvelles.

Ces actions peuvent, au choix du conseil d’administration, appartenir à des catégories différentes et les produits de

l’émission des actions de chaque catégorie seront investis conformément à l’article trois des présents statuts, dans des
valeurs mobilières ou autres avoirs correspondant à des zones géographiques, des secteurs industriels, des zones mo-
nétaires, ou à un type spécifique d’actions ou obligations à déterminer par le conseil d’administration pour chacune des
catégories d’actions.

Pour déterminer le capital de la Société, les avoirs correspondant à chacune des catégories seront, s’ils ne sont pas

exprimés en Euro, convertis en Euro et le capital sera égal au total des avoirs nets de toutes les catégories.

Sans préjudice du droit du conseil d’administration prévu à l’article vingt et un ci-après de procéder à des rachats

forcés, l’assemblée générale des détenteurs d’actions d’une catégorie peut, peut en conformité avec les conditions de
quorum et de majorité prévues à l’article vingt-neuf des présents statuts, réduire le capital de la Société par l’annulation
des actions de leur catégorie d’actions et rembourser aux actionnaires de cette catégorie l’intégralité de la valeur d’actif
net de ces actions arrêtée au jour de la distribution.

L’assemblée générale des détenteurs d’actions d’une ou de plusieurs catégories peut également décider de faire ap-

port des actifs attribuables à cette ou ces catégories d’actions à ceux d’une autre catégorie existante et de convertir les
actions de la ou des catégories concernées en actions d’une autre catégorie (à la suite d’une scission ou consolidation,
si tel est nécessaire, et du paiement aux titulaires des actions de tout montant correspondant à des droits à des fractions
ou à la reconnaissance, si tel est décidé, de droits à des fractions conformément au dernier alinéa de l’article 6 des sta-
tuts). Une telle assemblée d’une ou de plusieurs catégories d’actions peut également décider de faire apport des actifs
et passifs attribuables à cette ou ces catégories d’actions à un autre organisme de placement collectif contre émission
d’actions ou de parts de cet autre organisme de placement collectif qui seront à distribuer aux détenteurs d’actions de
la catégorie ou des catégories concernées.

Cette décision sera publiée par la Société et cette publication contiendra des informations en rapport avec la nouvelle

catégorie d’actions ou l’organisme de placement collectif concerné.

Cette publication sera faite endéans le mois avant la date où cette consolidation ou fusion prendra effet afin de per-

mettre aux détenteurs de telles actions d’en demander le rachat sans frais avant la réalisation de cette opération. Il n’y
a pas d’exigence de quorum pour l’assemblée générale décidant de la consolidation de deux catégories d’actions de la
Société et les résolutions à prendre à ce sujet ne nécessitent qu’une majorité simple. Des résolutions à prendre par une
telle assemblée d’une ou de plusieurs catégories d’actions en rapport avec l’apport d’une masse d’actifs et de passifs à
un autre organisme de placement collectif sont soumises aux conditions de quorum et de majorité prévues par l’article
vingt-neuf des présents statuts, sauf si une fusion est à réaliser avec un fonds commun de placement ou un organisme
de placement collectif étranger, les résolutions ne seront obligatoires que pour les actionnaires qui auront voté pour la
proposition de fusion.

Art. 6. La Société a le choix d’émettre des actions nominatives et/ou au porteur. A moins qu’un actionnaire nominatif

ne demande que des certificats d’actions lui soient remis, il recevra une confirmation de sa qualité d’actionnaire.

Si des actions au porteur sont émises, des certificats seront émis dans les formes à déterminer par le conseil d’admi-

nistration. Si un actionnaire au porteur demande la conversion de ses certificats en certificats d’une autre forme, le coût
de cet échange lui sera mis en compte. Si un actionnaire nominatif désire que plus d’un certificat soit émis pour ses
actions, le coût de ces certificats additionnels pourra être mis à charge de l’actionnaire. Les certificats au porteur seront
signés par deux administrateurs. Les deux signatures pourront être soit manuscrites, soit imprimées, soit apposées au
moyen d’une griffe. Toutefois, l’une des signatures pourra être apposée par une personne déléguée à cet effet par le
conseil d’administration; en ce cas, elle doit être manuscrite. La Société pourra émettre des certificats provisoires dans
les formes qui seront déterminées par le conseil d’administration.

Les actions ne seront émises que sur acceptation de la souscription et réception du prix d’achat. A la suite de l’ac-

ceptation de la souscription et de la réception du prix d’achat le souscripteur deviendra propriétaire des actions et re-
cevra, sur demande, des certificats au porteur ou sous forme nominative ou une confirmation de son actionnariat.

Le paiement de dividendes aux actionnaires nominatifs se fera à leur adresse portée au registre des actionnaires ou

à des tiers désignés par eux et pour les actions au porteur, contre remise du coupon correspondant.

Toutes les actions nominatives émises par la Société seront inscrites au registre des actionnaires qui sera tenu par la

Société ou par une ou plusieurs personnes désignées à cet effet par la Société et ce registre doit indiquer le nom de
chaque propriétaire d’actions nominatives, sa résidence ou son domicile élu et le nombre d’actions qu’il détient. Tout
transfert d’actions nominatives sera inscrit au registre des actions.

Le transfert d’actions au porteur se fera par la délivrance des certificats d’actions correspondants.
Le transfert d’actions nominatives se fera (a) si des certificats ont été émis, par la remise à la Société des certificats

représentant ces actions, ensemble avec tous autres documents de transfert exigés par la Société, et (b) s’il n’a pas été
émis de certificats, par une déclaration de transfert écrite portée au registre des actions, datée et signée par le cédant

19404

et le cessionnaire, ou par leur mandataire justifiant des pouvoirs requis. La Société peut également reconnaître toute
autre preuve d’un transfert qui lui paraît satisfaisante.

Tout propriétaire d’actions nominatives devra fournir à la Société une adresse à laquelle toutes les communications

et toutes les informations pourront être envoyées. Cette adresse sera inscrite également sur le registre des actions.

Au cas où un actionnaire en nom ne fournit pas d’adresse à la Société, mention pourra en être faite au registre des

actions, et l’adresse de l’actionnaire sera censée être au siège social de la Société ou à telle autre adresse qui sera fixée
par la Société, ceci jusqu’à ce qu’une autre adresse soit fournie par l’actionnaire. L’actionnaire pourra à tout moment
faire changer l’adresse portée au registre des actions par une déclaration écrite envoyée à la Société à son siège social,
ou à telle autre adresse qui pourra être fixée périodiquement par la Société.

Si le paiement effectué par un souscripteur aboutit à l’émission de fractions d’actions, cette fraction ne conférera pas

de droit de vote, mais donnera droit, dans les conditions à déterminer par la Société, à des dividendes proportionnels.
Pour les actions au porteur, uniquement des certificats attestant un nombre entier d’actions seront émis.

Art. 7. Lorsqu’un actionnaire peut justifier à la Société que son certificat d’action a été égaré ou détruit, un duplicata

peut être émis à sa demande aux conditions et garanties que la Société déterminera, notamment sous forme d’une as-
surance, sans préjudice de toute autre forme de garantie que la Société pourra choisir. Dès l’émission du nouveau cer-
tificat sur lequel il sera mentionné qu’il s’agit d’un duplicata, le certificat original n’aura plus aucune valeur.

Les certificats d’actions endommagés peuvent être échangés sur ordre de la Société. Ces certificats endommagés se-

ront remis à la Société et immédiatement annulés.

La Société peut à son gré mettre en compte à l’actionnaire le coût du duplicata ou du nouveau certificat et de toutes

les dépenses justifiées encourues par la Société en relation avec l’émission et l’inscription au registre ou avec la destruc-
tion de l’ancien certificat.

Art. 8. La Société pourra restreindre ou mettre obstacle à la propriété d’actions de la Société par toute personne

physique ou morale si cette détention est en contravention à une loi ou aux règlements luxembourgeois ou étrangers
ou si cette détention était autrement de nature à porter préjudice à la Société ou à la majorité de ses actionnaires. Plus
spécialement, elle pourra interdire la propriété d’actions par des «ressortissants des Etats-Unis d’Amérique», tels que
définis ci-après. A cet effet:

a) la Société pourra refuser l’émission d’actions et l’inscription du transfert d’actions, lorsqu’il apparaît que cette émis-

sion ou ce transfert auraient ou pourraient avoir pour conséquence d’attribuer la propriété d’actions à une personne
non habilitée à détenir ces actions ou d’attribuer la jouissance de telles actions à toute personne qui est ressortissante
de ou réside ou est domiciliée en un pays déterminé spécifié par le conseil d’administration, tout en dépassant le pour-
centage maximal du capital de la société tel que déterminé par le conseil d’administration, pouvant être détenu par les-
dites personnes (le «pourcentage maximum») ou en portant le nombre de ces personnes, actionnaires, au-delà du
nombre maximum fixé par le conseil d’administration (le «nombre maximum»),

b) la Société pourra à tout moment demander à toute personne figurant au registre des actionnaires, ou à toute autre

personne qui demande à faire inscrire le transfert d’actions, de lui fournir tous renseignements et certificats qu’elle es-
time nécessaires, éventuellement appuyés d’une déclaration sous serment, en vue de déterminer si ces actions appar-
tiennent ou vont appartenir en propriété effective à des ressortissants des Etats-Unis d’Amérique ou s’il a la nationalité
de, ou s’il est résident ou domicilié dans tel autre pays spécifié par le conseil d’administration; et

c) la Société pourra procéder au rachat forcé de tout ou partie des actions détenues par un actionnaire s’il apparaît

qu’une personne qui a la nationalité de, ou qui est résident ou domicilié dans un tel autre pays spécifié par le conseil
d’administration, soit seule, soit ensemble avec d’autres personnes, est le propriétaire d’actions de la Société ou détient
des actions au-delà du pourcentage maximum ou dont la détention entraîne que le nombre maximum ou le pourcentage
maximum soit excédé, ou a produit des faux certificats et fausses garanties ou a omis de produire les certificats ou ga-
ranties déterminées par le conseil d’administration. Dans ce cas, la procédure suivante sera appliquée:

1) La Société enverra un avis (appelé ci-après «l’avis de rachat») à l’actionnaire possédant les titres ou apparaissant

au registre comme étant le propriétaire des actions; l’avis de rachat spécifiera les titres à racheter, le prix de rachat à
payer et l’endroit où ce prix sera payable. L’avis de rachat peut être envoyé à l’actionnaire par lettre recommandée
adressée à sa dernière adresse connue ou à celle inscrite au registre des actions. L’actionnaire en question sera obligé
de remettre sans délai le ou les certificats représentant les actions spécifiées dans l’avis d’achat. Dès la fermeture des
bureaux au jour spécifié dans l’avis de rachat, l’actionnaire en question cessera d’être le propriétaire des actions spéci-
fiées dans l’avis de rachat et le ou les actions détenues précédemment seront annulées.

2) Le prix auquel les actions spécifiées dans l’avis de rachat seront rachetées (appelé ci-après «le prix de rachat»),

sera égal au prix de rachat défini à l’Article vingt et un des présents statuts.

3) Le paiement du prix de rachat sera effectué dans la devise dans laquelle la valeur d’actif net des actions de la caté-

gorie d’actions en question sera établie, sauf en période de restrictions de change; le prix sera déposé auprès d’une
banque, à Luxembourg ou ailleurs (spécifiée dans l’avis de rachat) qui le transmettra à l’actionnaire en question contre
remise du ou des certificats indiqués dans l’avis de rachat, s’ils ont été émis. Dès après le paiement du prix dans ces
conditions, aucune personne intéressée dans les actions mentionnées dans l’avis de rachat ne pourra faire valoir de
droits à ces actions ni ne pourra exercer aucune action contre la Société et ses avoirs, sauf le droit de l’actionnaire
apparaissant comme étant le propriétaire des actions, de recevoir le prix déposé (sans intérêt) à la banque contre remise
des certificats, s’ils ont été émis.

4) L’exercice par la Société des pouvoirs conférés au présent article ne pourra en aucun cas être mis en question ou

invalidé pour le motif qu’il n’y ait pas de preuve suffisante de la propriété des actions dans le chef d’une personne ou
qu’une action appartenait à une autre personne que ne l’avait admis la Société en envoyant l’avis de rachat, à la seule
condition que la Société exerce ses pouvoirs de bonne foi; et

19405

d) la Société pourra refuser, lors de toute assemblée d’actionnaires, le droit de vote à toute personne non habilitée

à détenir des actions de la Société ou actionnaire détenant un nombre d’actions au-delà du pourcentage maximum ou
du nombre maximum.

Le terme «ressortissant des Etats-Unis d’Amérique», tel qu’il est utilisé dans les présents statuts signifiera toute per-

sonne qui selon les lois des Etats-Unis sont à considérer comme tels, notamment du point de vue de la législation sur
les valeurs mobilières et de la législation fiscale. Le conseil d’administration précisera cette définition dans les documents
de vente de la Société dans la mesure où cette précision s’avère nécessaire ou utile.

Art. 9. L’assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représente tous les actionnaires de la

Société. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tous les actes relatifs aux opérations de la
Société.

Art. 10. L’assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra conformément à la loi à Luxembourg au siège

social de la Société ou tout autre endroit à Luxembourg, qui sera fixé dans l’avis de convocation, le premier mercredi
du mois d’avril à 11.00 heures. Si ce jour n’est pas un jour ouvrable pour les banques, l’assemblée générale annuelle se
tiendra le premier jour bancaire ouvrable suivant. L’assemblée générale annuelle pourra se tenir à l’étranger si le conseil
d’administration constate souverainement que des circonstances exceptionnelles le requièrent.

Les autres assemblées générales des actionnaires pourront se tenir aux heure et lieu spécifiés dans les avis de con-

vocation.

Art. 11. Les quorums requis par la loi régleront la conduite des assemblées des actionnaires de la Société dans la

mesure où il n’en est pas autrement disposé dans les présents statuts.

Toute action de chaque catégorie, quelle que soit sa valeur d’actif net, donne droit à une voix sauf les réserves prévues

par les présents statuts. Tout actionnaire pourra prendre part aux assemblées des actionnaires en désignant par écrit,
télégramme, télex ou télécopie une autre personne comme mandataire.

Dans la mesure où il n’en est pas autrement disposé par la loi et les présents statuts, les décisions de l’assemblée

générale des actionnaires sont prises à la majorité simple des actionnaires présents et votants.

Le conseil d’administration peut déterminer toutes autres conditions à remplir par les actionnaires pour prendre part

à l’assemblée générale.

Art. 12. Les actionnaires se réuniront sur convocation du conseil d’administration à la suite d’un avis énonçant l’or-

dre du jour envoyé par lettre au moins huit jours avant l’assemblée à tout actionnaire à son adressée portée au registre
des actionnaires.

Si des actions au porteur ont été émises, la convocation sera en plus publiée au Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations de Luxembourg, dans un journal luxembourgeois et dans tels autres journaux que le conseil d’administra-
tion pourra déterminer.

Art. 13. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins; les mem-

bres du conseil d’administration n’auront pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par l’assemblée générale annuelle pour une période se terminant à la prochaine as-

semblée annuelle et jusqu’à ce que leurs successeurs aient été élus; toutefois, un administrateur peut être révoqué avec
ou sans motif et/ou peut être remplacé à tout moment par décision des actionnaires.

Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission, ou autrement, les adminis-

trateurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir les fonctions attachées au poste
devenu vacant jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires. 

Art. 14. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et pourra élire en son sein un

ou plusieurs vice-présidents. Il pourra également désigner un secrétaire qui n’a pas besoin d’être un administrateur et
qui devra dresser les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration ainsi que des assemblées des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira sur la convocation du président ou de deux administrateurs, au lieu indiqué dans
l’avis de convocation.

Le président du conseil d’administration présidera les assemblées générales des actionnaires et les réunions du conseil

d’administration, mais en son absence l’assemblée générale ou le conseil d’administration désigneront un autre adminis-
trateur, et pour les assemblées générales, une autre personne, pour assumer la présidence de ces assemblées et réu-
nions.

S’il y a lieu temporairement, le conseil d’administration, nommera des fondés de pouvoir de la Société dont un direc-

teur général, et tout directeur général adjoint des secrétaires adjoints et d’autres fondés de pouvoir dont les fonctions
seront jugées nécessaires pour mener à bien les affaires de la Société. Pareilles nominations peuvent être révoquées à
tout moment par le conseil d’administration. Les fondés de pouvoir n’ont pas besoin d’être administrateurs ou action-
naires de la Société. Pour autant que les statuts n’en décident pas autrement, les directeurs et fondés de pouvoir auront
les pouvoirs et les charges qui leur sont attribués par le conseil d’administration.

Avis de convocation à toute réunion du conseil d’administration sera donné par écrit, ou par câble, télégramme, télex

ou tout autre moyen de communication électronique, à tous les administrateurs au moins vingt-quatre heures avant
l’heure prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mention-
nés dans l’avis de convocation. On pourra passer outre à cette convocation à la suite de l’assentiment par écrit ou par
câble, télégramme, télex, télécopie ou tout autre moyen de communication électronique de chaque administrateur. Une
convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil d’administration se tenant à une heure et à un
endroit déterminés dans un calendrier adopté préalablement par une résolution du conseil d’administration.

Tout administrateur pourra se faire représenter en désignant par écrit ou par câble, télégramme, télex ou télécopie

un autre administrateur comme son mandataire. Les administrateurs pourront également assister aux réunions du con-

19406

seil d’administration en recourant à la téléconférence ou à tout autre moyen vidéo et la participation à une réunion du
conseil d’administration par ces moyens sera considérée comme équivalente à une participation en personne.

Les administrateurs ne pourront agir que dans le cadre de réunions du conseil d’administration régulièrement con-

voquées. Les administrateurs ne pourront engager la Société par leur signature individuelle, à moins d’y être autorisés
par une résolution du conseil d’administration.

Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir que si la majorité des administrateurs est présente ou repré-

sentée. Les décisions sont prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés. Au cas où, lors
d’une réunion du conseil, il y a égalité des voix pour et contre une décision, le président aura voix prépondérante.

Le conseil d’administration peut délibérer ou agir valablement uniquement si au moins deux administrateurs sont pré-

sents ou représentés à la réunion du conseil d’administration. Les décisions seront prises à la majorité des votes des
administrateurs présents ou représentés à cette réunion.

Des résolutions signées par tous les membres du conseil d’administration seront valables et effectives comme si elles

avaient été prises lors d’une réunion dûment convoquée et tenue. Les signatures pourront apparaître sur un seul docu-
ment ou sur différentes copies de la même résolution. De telles résolutions ne peuvent être prises qu’à l’unanimité des
membres du conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer ses pouvoirs relatifs à la gestion journalière et à l’exécution d’opérations

en vue de l’accomplissement de son objet et de la poursuite de l’orientation générale de sa gestion à des fondés de
pouvoir de la Société ou à d’autres parties liées par contrat.

Art. 15. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou l’administra-

teur qui aura assumé la présidence en son absence. 

Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs seront signés par le président ou

par le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 16. Le conseil d’administration, appliquant le principe de la répartition des risques, a le pouvoir de déterminer

l’orientation générale de la gestion et la politique d’investissement en particulier conformément aux dispositions des
articles 41, 44 et 45 de la loi du 20 décembre 2002 ainsi que les lignes de conduite à suivre dans l’administration de la
Société.

Les articles susmentionnés sont comme suit: 

Art. 41 de la loi du 20 décembre 2002:

(1) Les placements d’un OPCVM doivent être constitués exclusivement de:
a) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire cotés ou négociés sur un marché réglementé;
b) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire négociés sur un autre marché d’un Etat membre de l’Union

Européenne, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public;

c) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs d’un Etat

qui ne fait pas partie de l’Union Européenne ou négociés sur un autre marché d’un Etat qui ne fait pas partie de l’Union
Européenne, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que le choix de la bourse
ou du marché ait été prévu par les documents constitutifs16 de l’OPCVM;

d) valeurs mobilières et instruments du marché monétaire nouvellement émis, sous réserve que:
- les conditions d’émission comportent l’engagement que la demande d’admission à la cote officielle d’une bourse de

valeurs ou à un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, soit introduite, et
pour autant que le choix de la bourse ou du marché ait été prévu par les documents constitutifs de l’OPCVM;

- l’admission soit obtenue au plus tard avant la fin de la période d’un an depuis l’émission;
e) parts d’OPCVM agréés conformément à la directive 85/611/CEE et/ou d’autres OPC au sens de l’article 1

er

, para-

graphe (2), premier et deuxième tirets, de la directive 85/611/CEE, qu’ils se situent ou non dans un Etat membre de
l’Union Européenne, à condition que:

- ces autres OPC soient agréés conformément à une législation prévoyant que ces organismes sont soumis à une

surveillance que la CSSF considère comme équivalente à celle prévue par la législation communautaire et que la coopé-
ration entre les autorités soit suffisamment garantie;

- le niveau de la protection garantie aux détenteurs de parts de ces autres OPC soit équivalent à celui prévu pour les

détenteurs de parts d’un OPCVM et, en particulier, que les règles relatives à la division des actifs, aux emprunts, aux
prêts, aux ventes à découvert de valeurs mobilières et d’instruments du marché monétaire soient équivalentes aux exi-
gences de la directive 85/611/CEE;

- les activités de ces autres OPC fassent l’objet de rapports semestriels et annuels permettant une évaluation de l’actif

et du passif, des bénéfices et des opérations de la période considérée;

- la proportion d’actifs des OPCVM ou de ces autres OPC dont l’acquisition est envisagée, qui, conformément à leurs

documents constitutifs, peut être investie globalement dans des parts d’autres OPCVM ou d’autres OPC ne dépasse pas
10%;

f) dépôts auprès d’un établissement de crédit remboursables sur demande ou pouvant être retirés et ayant une

échéance inférieure ou égale à douze mois, à condition que l’établissement de crédit ait son siège statutaire dans un Etat
membre de l’Union Européenne ou, si le siège statutaire de l’établissement de crédit est situé dans un pays tiers, soit
soumis à des règles prudentielles considérées par la CSSF comme équivalentes à celles prévues par la législation com-
munautaire;

g) instruments financiers dérivés, y compris les instruments assimilables donnant lieu à un règlement en espèces, qui

sont négociés sur un marché réglementé du type visé aux points a), b) et c) ci-dessus; et/ou instruments financiers dé-
rivés négociés de gré à gré («instruments dérivés de gré à gré»), à condition que

19407

- le sous-jacent consiste en instruments relevant de l’article 41, paragraphe (1), en indices financiers, en taux d’intérêt,

en taux de change ou en devises, dans lesquels l’OPCVM peut effectuer des placements conformément à ses objectifs
d’investissement, tels qu’ils ressortent des documents constitutifs de l’OPCVM,

- les contreparties aux transactions sur instruments dérivés de gré à gré soient des établissements soumis à une sur-

veillance prudentielle et appartenant aux catégories agréées par la CSSF, et

- les instruments dérivés de gré à gré fassent l’objet d’une évaluation fiable et vérifiable sur une base journalière et

puissent, à l’initiative de l’OPCVM, être vendus, liquidés ou clôturés par une transaction symétrique, à tout moment et
à leur juste valeur;

h) instruments du marché monétaire autres que ceux négociés sur un marché réglementé et visés à l’article 1

er

 de la

présente loi, pour autant que l’émission ou l’émetteur de ces instruments soient soumis eux-mêmes à une réglementa-
tion visant à protéger les investisseurs et l’épargne et que ces instruments soient:

- émis ou garantis par une administration centrale, régionale ou locale, par une banque centrale d’un Etat membre,

par la Banque Centrale Européenne, par l’Union Européenne ou par la Banque Européenne d’Investissement, par un Etat
tiers ou, dans le cas d’un Etat fédéral, par un des membres composant la fédération, ou par un organisme public inter-
national dont font partie un ou plusieurs Etats membres, ou

- émis par une entreprise dont des titres sont négociés sur les marchés réglementés visés aux points a), b) ou c) ci-

dessus, ou

- émis ou garantis par un établissement soumis à une surveillance prudentielle selon les critères définis par le droit

communautaire, ou par un établissement qui est soumis et qui se conforme à des règles prudentielles considérées par
la CSSF comme au moins aussi strictes que celles prévues par la législation communautaire, ou

- émis par d’autres entités appartenant aux catégories approuvées par la CSSF pour autant que les investissements

dans ces instruments soient soumis à des règles de protection des investisseurs qui soient équivalentes à celles prévues
aux premier, deuxième ou troisième tirets, et que l’émetteur soit une société dont le capital et les réserves s’élèvent
au moins à dix millions d’euros (10.000.000 euros) et qui présente et publie ses comptes annuels conformément à la
quatrième directive 78/660/CEE, soit une entité qui, au sein d’un groupe de sociétés incluant une ou plusieurs sociétés
cotées, se consacre au financement du groupe ou soit une entité qui se consacre au financement de véhicules de titri-
sation bénéficiant d’une ligne de financement bancaire.

(2) Toutefois:
a) un OPCVM peut placer ses actifs à concurrence de 10% au maximum dans des valeurs mobilières et instruments

du marché monétaire autres que ceux visés au paragraphe (1);

b) une société d’investissement peut acquérir les biens meubles et immeubles indispensables à l’exercice direct de

son activité;

c) un OPCVM ne peut pas acquérir des métaux précieux ni des certificats représentatifs de ceux-ci.
(3) Un OPCVM peut détenir, à titre accessoire, des liquidités.

Art. 44 de la loi du 20 décembre 2002

(1) Sans préjudice des limites prévues à l’article 48, les limites prévues à l’article 43 sont portées à 20% au maximum

pour les placements en actions et/ou en obligations émises par une même entité, lorsque, conformément aux documents
constitutifs de l’OPCVM, la politique de placement de l’OPCVM a pour objet de reproduire la composition d’un indice
d’actions ou d’obligations précis qui est reconnu par la CSSF, sur les bases suivantes:

- la composition de l’indice est suffisamment diversifiée;
- l’indice constitue un étalon représentatif du marché auquel il se réfère;
- il fait l’objet d’une publication appropriée.
(2) La limite prévue au paragraphe (1) est de 35% lorsque cela s’avère justifié par des conditions exceptionnelles sur

les marchés, notamment sur des marchés réglementés où certaines valeurs mobilières ou certains instruments du mar-
ché monétaire sont largement dominants. L’investissement jusqu’à cette limite n’est permis que pour un seul émetteur.
Art. 45 de la loi du 20 décembre 2002 

(1) Par dérogation à l’article 43, la CSSF peut autoriser un OPCVM à placer, selon le principe de la répartition des

risques, jusqu’à 100% de ses actifs dans différentes émissions de valeurs mobilières et d’instruments du marché moné-
taire émis ou garantis par un Etat membre de l’Union Européenne, par ses collectivités publiques territoriales, par un
Etat qui ne fait pas partie de l’Union Européenne ou par des organismes internationaux à caractère public dont font
partie un ou plusieurs Etats membres de l’Union Européenne.

La CSSF n’accorde cette autorisation que si elle estime que les participants des OPCVM bénéficient d’une protection

équivalente à celle dont bénéficient les participants à des OPCVM qui respectent les limites des articles 43 et 44.

Ces OPCVM doivent détenir des valeurs appartenant à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs ap-

partenant à une même émission puissent excéder 30% du montant total.

(2) Les OPCVM visés au paragraphe (1) doivent mentionner expressément, dans les documents constitutifs, les Etats,

collectivités publiques territoriales ou organismes internationaux à caractère public émetteurs ou garantissant les va-
leurs dans lesquelles ils ont l’intention de placer plus de 35% de leurs actifs.

Le conseil d’administration de la Société peut décider d’investir jusqu’à cent pour cent des avoirs nets de la Société

dans différentes émissions de valeurs mobilières et d’ instruments du marché monétaire émis ou garantis par un Etat
membre de la Communauté Economique Européenne, par ses collectivités publiques territoriales ou par des organismes
internationaux à caractère public dont fait partie un ou plusieurs Etats membres de la Communauté Européenne, ou par
tout autre Etat étant entendu que si la Société entend faire usage de cette disposition, elle doit détenir des valeurs ap-
partenant à six émissions différentes au moins, sans que les valeurs appartenant à une même émission puissent excéder
trente pour cent des avoirs de la Société.

19408

Le conseil d’administration pourra investir et gérer tout ou partie des masses d’avoirs (ci-après désignées par «masses

participantes») d’une manière conjointe avec d’autres, si cela paraît approprié à la lumière des secteurs d’investissement
respectifs. Une telle masse d’actifs élargie (une «masse élargie») sera d’abord formée par un transfert d’espèces ou (sous
réserve des limitations mentionnées ci-dessous) d’autres avoirs de chaque masse participante. Par la suite les adminis-
trateurs peuvent de temps en temps faire d’autres transferts à une masse élargie. Ils pourront également transférer des
avoirs d’une masse élargie jusqu’à concurrence de la participation de la masse participante en question. Les avoirs autres
que des espèces pourront être affectés à une masse élargie seulement si tel est approprié compte tenu du secteur d’in-
vestissement de la masse élargie concernée.

Les avoirs de la masse élargie à attribuer à chaque masse participante seront déterminés avec référence aux affecta-

tions et retraits d’avoirs par la masse participante en question et les affectations et retraits faits pour compte des autres
masses participantes.

Les dividendes, intérêts et autres distributions qui ont la nature d’un revenu et qui sont reçus en rapport avec les

avoirs détenus dans une masse élargie seront immédiatement crédités aux masses participantes en proportion de leurs
droits respectifs aux avoirs détenus dans la masse élargie au moment de leur réception.

Art. 17. Aucun contrat et aucune transaction que la Société pourra conclure avec d’autres sociétés ou firmes ne

pourront être affectés ou viciés par le fait qu’un ou plusieurs administrateurs, directeurs ou fondés de pouvoir de la
Société auraient un intérêt quelconque dans telle autre société ou firme, ou par le fait qu’ils en seraient administrateur,
associé, directeur, fondé de pouvoir ou employé. L’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société, qui est
administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou employé d’une société ou firme avec laquelle la Société passe des con-
trats, ou avec laquelle elle est autrement en relations d’affaires, ne sera pas par là même privé du droit de délibérer, de
voter et d’agir en ce qui concerne des matières en relation avec pareil contrat ou pareilles affaires.

Au cas où un administrateur, directeur ou fondé de pouvoir aurait un intérêt personnel dans quelque affaire de la

Société, cet administrateur, directeur ou fondé de pouvoir devra informer le conseil d’administration de son intérêt
personnel et il ne délibérera et ne prendra pas part au vote sur cette affaire; rapport devra être fait au sujet de cette
affaire et de l’intérêt personnel de pareil administrateur, directeur ou fondé de pouvoir à la prochaine assemblée des
actionnaires.

Le terme «intérêt personnel», tel qu’il est utilisé dans la phrase qui précède, ne s’appliquera pas aux relations ou aux

intérêts qui pourront exister de quelque manière, en quelque qualité, ou à quelque titre que ce soit, en rapport avec
CREDIT SUISSE, toute société filiale ou affiliée de cette société, ou encore en rapport avec toute autre société ou entité
juridique que le conseil d’administration pourra déterminer souverainement.

Art. 18. La Société pourra indemniser tout administrateur, directeur ou fondé de pouvoir, ses héritiers, exécuteurs

testamentaires et administrateurs, des dépenses raisonnablement occasionnées par tous actions ou procès auxquels il
aura été partie en sa qualité d’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de la Société ou pour avoir été, à la de-
mande de la Société, administrateur, directeur ou fondé de pouvoir de toute autre société dont la Société est action-
naire ou créditrice et par laquelle il ne serait pas indemnisé, sauf le cas où dans pareils actions ou procès il sera finalement
condamné pour négligence grave ou mauvaise administration; en cas d’arrangement extrajudiciaire, une telle indemnité
ne sera accordée que si la Société est informée par son avocat-conseil que l’administrateur, directeur ou fondé de pou-
voir en question n’a pas commis un tel manquement à ses devoirs. Le droit à indemnisation n’exclura pas d’autres droits
dans le chef de l’administrateur, directeur ou fondé de pouvoir.

Art. 19. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux administrateurs ou par la signature individuelle

de toute autre personne à qui des pouvoirs de signature auront été spécialement délégués par le conseil d’administra-
tion.

Art. 20. La Société désignera un réviseur d’entreprises agréé qui assumera les fonctions prescrites par la loi du 20

décembre 2002. Le réviseur sera élu par l’assemblée générale des actionnaires et jusqu’à ce que son successeur soit élu.

Art. 21. Selon les modalités fixées ci-après, la Société a à tout moment le pouvoir de racheter ses propres actions

dans les seules limites imposées par la loi.

Tout actionnaire est en droit de demander le rachat de tout ou partie de ses actions par la Société. Le prix de rachat

sera payé au plus tard sept jours bancaires ouvrables après la date à laquelle a été fixée la valeur d’actif net applicable et
sera égal à la valeur d’actif net des actions telle que celle-ci sera déterminée suivant les dispositions de l’article vingt-
trois ci-après déduction faite d’un prélèvement éventuel prévu par les documents de vente, y compris de toute com-
mission de vente différée. Le prix de rachat sera arrondi vers le bas de la manière prescrite par le conseil d’administra-
tion. Toute demande de rachat doit être présentée par l’actionnaire par écrit au siège social de la Société à Luxembourg
ou auprès d’une autre personne juridique désignée par la Société comme mandataire pour le rachat des actions. La de-
mande doit être accompagnée du ou des certificats d’actions en bonne et due forme (s’ils ont été émis) et de preuves
suffisantes du transfert ou de la cession.

Toute demande de rachat est irrévocable sauf en cas de suspension du rachat prévu à l’article vingt-deux des présents

statuts. Si une demande n’est pas révoquée, le rachat sera effectué au premier jour d’évaluation suivant la fin de la sus-
pension.

Les actions du capital rachetées par la Société seront annulées.
Tout actionnaire peut demander la conversion de tout ou partie des actions détenues en actions d’une autre catégo-

rie aux valeurs nettes respectives des actions des différentes catégories. Le conseil d’administration peut imposer des
restrictions concernant, inter alia, la fréquence des conversions, et peut les soumettre au paiement des frais tel que
prévu dans les documents de vente.

19409

Le conseil d’administration peut décider de temps à autre qu’aucun rachat, ou conversion, demandé par un seul ac-

tionnaire ne peut porter sur un montant inférieur à celui de la détention minimale d’actions de la Société déterminée
par le conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut décider de temps à autre que si un rachat, une conversion ou une vente d’actions

était de nature à réduire la valeur des actions d’une même catégorie d’un seul actionnaire en dessous du seuil minimum
déterminé par le conseil d’administration, alors cet actionnaire est réputé avoir demandé le rachat ou la conversion, le
cas échéant, de toutes ses actions de cette catégorie.

Le conseil d’administration peut décider, si la valeur d’actif net totale des actions d’une même catégorie est inférieure

à dix millions d’Euro (10.000.000,- EUR) de racheter toutes les actions de cette catégorie à la valeur d’actif net applicable
au jour où tous les avoirs attribuables à cette catégorie auront été réalisés.

Art. 22. Pour les besoins de la détermination des prix d’émission, de rachat, et de conversion la valeur d’actif net

des actions de chaque catégorie de la Société sera déterminée périodiquement, mais en aucun cas moins de deux fois
par mois, comme le conseil d’administration le déterminera (le jour de la détermination de la valeur des avoirs nets est
désigné dans les présents statuts comme «jour d’évaluation»).

La Société pourra suspendre la détermination de la valeur d’actif net des actions d’une catégorie et l’émission, le ra-

chat et la conversion des actions de cette catégorie

a) pendant tout ou partie d’une période pendant laquelle l’une des principales bourses, ou autres marchés sur lesquels

une partie substantielle des investissements de la Société attribuable à cette catégorie est cotée, est fermée pour une
autre raison que pour congé normal ou pendant laquelle les opérations y sont restreintes ou suspendues; ou

b) lorsqu’il existe une situation d’urgence par suite de laquelle la Société ne peut pas disposer de ses avoirs attribua-

bles à une catégorie ou les évaluer;

c) lorsque les moyens de communication ou de calcul qui sont nécessaires pour déterminer le prix ou la valeur des

avoirs de la Société ou les cours en bourse sont hors de service;

d) lors de toute période où la Société est incapable de rapatrier des fonds dans le but d’opérer des paiements sur le

rachat d’actions ou pendant laquelle les transferts de fonds concernés dans la réalisation ou l’acquisition d’investisse-
ments ou de paiements dus pour le rachat d’actions ne peuvent de l’avis du conseil d’administration, être effectués à des
taux de change normaux;

e) suite à la publication d’une convocation à une assemblée générale des actionnaires afin de décider de la mise en

liquidation de la Société;

f) lorsque la valeur d’actif net d’une filiale de la Société ne peut pas être déterminée de manière précise.
Pareille suspension sera publiée par la Société, si tel est approprié, et sera notifiée aux actionnaires demandant le

rachat d’actions par la Société au moment où ils en feront la demande définitive par écrit, conformément aux disposi-
tions de l’article vingt et un ci-dessus.

La suspension des calculs pour une catégorie d’actions n’aura aucun effet sur le calcul de la valeur d’actif net des prix

d’émission, de rachat et de conversion des actions des autres catégories.

Art. 23. La valeur d’actif net des actions de chaque catégorie de la Société qui s’exprimera dans la devise respective

de chaque catégorie d’actions fixée par le conseil d’administration par un chiffre par action, sera évaluée pour chaque
jour d’évaluation en divisant les avoirs nets de chaque catégorie d’actions, constitués par les avoirs attribuables à chaque
catégorie moins les engagements attribuables à chaque catégorie, par le nombre des actions de cette catégorie en cir-
culation, et en arrondissant la somme obtenue à l’unité monétaire la plus proche de la devise en question.

L’évaluation se fait de la manière suivante:

A. Les avoirs de la Société comprendront:
a) toutes les espèces en caisse ou en dépôt, y compris les intérêts échus;
b) tous les effets et billets payables à vue et les comptes exigibles (y compris les résultats de la vente de titres dont

le prix n’a pas encore été touché);

c) tous les titres, parts, actions, obligations, droits d’option ou de souscription et autres investissements et valeurs

mobilières qui sont la propriété de ou qui ont été achetés par la Société;

d) tous les dividendes et distributions à recevoir par la Société en espèces ou en titres (la Société pourra toutefois

faire des ajustements en considération des fluctuations de la valeur marchande des valeurs mobilières occasionnées par
des pratiques telles que la négociation ex-dividende ou ex-droits);

e) tous les intérêts échus produits par les titres qui sont la propriété de la Société, sauf toutefois si ces intérêts sont

compris dans le principal de ces valeurs;

f) les frais de constitution de la Société dans la mesure où ils n’ont pas été amortis, et
g) tous les autres avoirs de quelque nature qu’ils soient, y compris les dépenses payées d’avance.
La valeur de ces avoirs sera déterminée de la façon suivante:
1) La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, effets et billets payables à vue et comptes à recevoir, des dépenses

payées d’avance, des dividendes et intérêts annoncés ou venus à échéance non encore touchés, sera constituée par la
valeur nominale de ces avoirs, sauf toutefois s’il s’avère improbable que cette valeur puisse être touchée; dans ce dernier
cas, la valeur sera déterminée en retranchant un certain montant qui semblera adéquat aux administrateurs en vue de
refléter la valeur réelle de ces avoirs;

2) la valeur des valeurs mobilières qui sont cotées ou négociées à une bourse sera, sauf hypothèse prévue sub 3) ci

après, déterminée suivant leur dernier cours disponible ou si cela est considéré comme approprié, le dernier cours
moyen à la bourse qui constitue le marché principal de ces valeurs mobilières;

3) dans les cas où des investissements de la Société sont cotés en bourse et négociés par des teneurs de marché en

dehors du marché boursier sur lequel les investissements sont cotés, les administrateurs pourront déterminer le mar-

19410

ché principal pour les investissements en question et ils seront évalués sur base des derniers cours disponibles sur ce
marché;

4) la valeur des valeurs mobilières qui sont négociées sur un autre marché réglementé sera déterminée d’une façon

aussi proche que possible de celle énoncée au paragraphe 2 ci-avant;

5) dans la mesure où des valeurs mobilières en portefeuille de la Société au jour d’évaluation ne sont pas cotées en

bourse ou sur un autre marché réglementé ou pour des valeurs aucun cours n’est disponible ou si le prix déterminé
suivant les alinéas 2) et/ou 4) n’est pas, de l’avis des administrateurs, représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mo-
bilières, ces valeurs mobilières seront évaluées sur base de la valeur probable de réalisation, laquelle doit être estimée
avec prudence et bonne foi;

6) les produits dérivés sont traités conformément aux paragraphes précédents;
7) les actions ou parts d’organismes de placements collectifs seront évaluées sur base de leur dernière valeur nette

d’inventaire connue;

8) Le cours d’évaluation d’un instrument du marché monétaire est progressivement aligné sur le prix de rachat en

partant du cours net d’achat, tout en maintenant constant le rendement du placement qui en résulte. En cas de change-
ment notable des conditions du marché, la base d’évaluation des différents placements sera adaptée aux nouveaux ren-
dements du marché.

9) tous les autres avoirs seront évalués par les administrateurs sur base de la valeur probable de réalisation, laquelle

doit être estimée de bonne foi et selon des principes et procédures d’évaluation généralement admis.

Le conseil d’administration est autorisé à appliquer d’autres principes d’évaluation appropriés aux avoirs de la Société,

si les méthodes d’évaluations précédemment mentionnées ne peuvent être appliquées ou sont inadaptées à cause de
circonstances ou d’événements exceptionnels. 

B. Les engagements de la Société sont censés comprendre:
a) tous les emprunts, effets échus et comptes exigibles,
b) tous les frais d’administration, échus ou redus (y compris la commission pour la société de gestion, la rémunération

des conseils en investissement ou gestionnaires, des dépositaires et des mandataires et agents de la Société), 

c) l’indemnité supplémentaire liée à la performance («performance fee») éventuellement prélevée pour un compar-

timent et dont le taux est indiqué dans le prospectus;

d) toutes les obligations connues échues ou non échues, y compris toutes obligations contractuelles venues à échéan-

ce qui ont pour objet des paiements soit en espèces soit en biens, y compris le montant des dividendes annoncés par la
Société mais non encore payés lorsque le jour d’évaluation coïncide avec, ou est postérieur à la date à laquelle se fera
la détermination des personnes qui y ont, ou auront droit;

e) d’une réserve appropriée pour impôts sur le capital et sur le revenu, courus jusqu’au jour d’évaluation et fixée par

le conseil d’administration et d’autres réserves autorisées ou approuvées par le conseil d’administration;

f) toutes autres obligations de la Société de quelque nature que ce soit, à l’exception des engagements représentés

par les actions de la Société. 

Pour l’évaluation du montant de ces engagements, la Société prendra en considération toutes les dépenses payables

par elle, ce qui comprend les frais de constitution, la commission de gestion pour la société de gestion, les frais et dé-
penses payables à ses conseillers en investissement ou gestionnaires, les frais et dépenses payables à ses comptables,
dépositaire et correspondants, agent payeur et représentants permanents aux lieux d’enregistrement, tout autre agent
employé par la Société les frais et dépenses encourues par la Société en rapport avec la cotation de ses actions à une
bourse ou sur un marché réglementé, les frais pour les services juridiques et de révision, les dépenses de publicité, d’im-
primerie, de présentation de rapports et de publications, y compris le coût de publicité et de préparation et impression
des prospectus, mémoires explicatifs ou déclarations d’enregistrement ou rapports intérimaires et annuels, les impôts
ou charges gouvernementales, et toutes autres dépenses opérationnelles, y compris les coûts d’achat et de vente des
avoirs, intérêts, frais de conversion de devises, frais bancaires et de courtage, frais postaux, de téléphone et télex. Pour
l’évaluation du montant de ces engagements, la Société pourra tenir compte des dépenses administratives et autres, qui
ont un caractère régulier ou périodique, par une estimation pour l’année ou toute autre période en répartissant le mon-
tant au prorata des fractions de cette période.

C. Les administrateurs établiront pour chaque catégorie d’actions une masse d’avoirs de la manière suivante:
a) les produits résultant de l’émission des actions d’une ou de plusieurs catégorie(s) d’actions seront attribués, dans

les livres de la Société, à la masse des avoirs établie pour cette ou ces catégorie(s) d’actions, et les avoirs, engagements,
revenus et frais relatifs à cette ou ces catégorie(s) d’actions seront attribués à cette masse d’avoirs conformément aux
dispositions du présent article;

b) si dans une telle masse des actifs spécifiques sont détenus par la Société pour une catégorie d’actions spécifique,

leur valeur sera attribuée à la catégorie concernée et au moment de cette acquisition le prix d’achat payé pour ces actifs
sera déduit de la proportion des autres avoirs nets de la masse concernée qui autrement serait attribuable à cette ca-
tégorie d’actions;

c) lorsqu’un actif est dérivé d’un autre actif, cet actif dérivé sera attribué dans les livres de la Société à la même masse

ou, le cas échéant, à la même catégorie d’actions que l’actif dont il a été dérivé et lors de chaque nouvelle évaluation
d’un actif, l’augmentation ou la diminution de valeur sera attribuée à la masse et/ou à la catégorie d’actions concernée;

d) lorsque la Société supporte un engagement qui est en rapport avec un avoir d’une masse déterminée ou une ca-

tégorie d’actions ou en relation avec une opération effectuée en rapport avec un avoir attribuable à une masse déter-
minée ou une classe d’actions déterminée, cet engagement sera attribué à la masse et/ou la classe d’actions en question;

e) au cas où un avoir ou un engagement de la Société ne peut pas être attribué à une masse ou catégorie d’actions

déterminée, cet avoir ou engagement sera attribué à parts égales à toutes les masses et dans la mesure où le montant
le justifie, au prorata des valeurs nettes des différentes masses, ou selon le cas, des diverses catégories d’actions;

19411

f) à la suite de la date de détermination des personnes qui ont droit à des dividendes déclarés pour une catégorie

d’actions, la valeur d’actif net de cette catégorie d’actions sera réduite du montant de ces dividendes;

g) à la suite du paiement d’une dépense attribuable à une masse spécifique ou une classe déterminée d’actions, le

montant de cette dépense sera déduite des actifs de la masse concernée ou, selon le cas de la proportion des avoirs
nets attribuable à la catégorie d’actions concernée.

D. Pour les besoins de cet article:
a) les actions pour lesquelles des souscriptions ont été acceptées mais pour lesquelles le paiement n’a pas encore été

reçu seront considérées comme existant à partir du moment de la clôture des bureaux au jour d’évaluation auquel ils
ont été attribués et le prix, jusqu’à ce qu’il ait été reçu par la Société, sera considéré comme une créance de la Société;

b) chaque action de la Société qui sera en voie d’être rachetée suivant l’article vingt et un ci-avant, sera considérée

comme émise et existante jusqu’après la clôture du jour d’évaluation pré mentionné et sera, à partir de ce jour et jusqu’à
ce que le prix en soit payé, considérée comme engagement de la Société;

c) tous investissements, soldes en espèces ou autres avoirs de la Société qui ne sont pas exprimés dans la monnaie

dans laquelle est exprimée la valeur d’actif net de la catégorie d’actions en question, seront évalués après qu’il aura été
tenu compte des taux de change en vigueur au jour et à l’heure de la détermination de la valeur des actions et

d) dans la mesure du possible, effet sera donné au jour d’évaluation à tous achats ou ventes de valeurs mobilières

contractés par la Société.

Art. 24. Lorsque la Société offre des actions en souscription, le prix par action auquel pareilles actions seront offer-

tes et émises sera égal à la valeur d’actif net de la catégorie d’actions concernée, telle que définie dans les présents sta-
tuts, augmenté d’un prélèvement en faveur de la Société et de telles commissions de vente qui seront prévues dans les
documents relatifs à la vente étant entendu que la commission par vente n’excédera pas sept pour cent et de la valeur
d’actif net des actions souscrites et attribuées. Toute rémunération à des agents intervenant dans le placement des ac-
tions sera payée par cette commission de vente. Le prix par action sera arrondi vers le haut ou vers le bas de la manière
décidée par le conseil d’administration. Le prix ainsi déterminé sera payable au plus tard sept jours ouvrables après le
jour où la souscription a été acceptée.

Art. 25. L’exercice social de la Société commencera le premier du mois de janvier de chaque année et se terminera

le dernier jour du mois de décembre de la même année.

Les comptes de la Société seront exprimés en Euro. Au cas où différentes catégories d’actions sont émises confor-

mément à l’article cinq des présents statuts, et si les comptes de ces différentes catégories sont exprimés dans des de-
vises différentes, ces comptes seront convertis en Euro et additionnés pour les besoins de la détermination des comptes
de la Société.

Art. 26. Dans les limites prévues par la loi, l’assemblée générale des détenteurs d’actions de chaque catégorie ou

obligations en rapport avec lesquelles une même masse d’avoirs est établie conformément à l’article 23 section C., dé-
cidera, sur proposition du conseil d’administration, si et dans quelle mesure seront distribués les résultats annuels at-
tribuables à cette catégorie d’actions.

Les dividendes annoncés seront payés dans la devise et aux temps et lieux choisis par le conseil d’administration. Sur

décision du conseil d’administration des acomptes sur dividendes peuvent être payés pour chaque catégorie d’actions
aux conditions prévues par la loi.

Aucune distribution ne peut être faite à la suite de laquelle le capital de la Société deviendrait inférieur au minimum

prescrit par la loi.

Art. 27. La Société conclura un contrat de dépôt avec une banque qui doit satisfaire aux exigences de la loi sur les

organismes de placement collectif («le Dépositaire»). Toutes les valeurs mobilières, espèces et autres avoirs de la So-
ciété seront détenus par ou pour le compte du Dépositaire qui assumera vis-à-vis de la Société et de ses actionnaires
les responsabilités prévues par la loi.

Au cas où le Dépositaire souhaiterait démissionner, le conseil d’administration utilisera tous ses efforts pour trouver

dans les deux mois une société pour agir comme dépositaire et les administrateurs désigneront ainsi cette société com-
me Dépositaire à la place du Dépositaire démissionnaire. Les administrateurs pourront mettre fin aux fonctions du Dé-
positaire mais ne pourront pas révoquer le Dépositaire à moins que et jusqu’à ce qu’un successeur ait été désigné à titre
de Dépositaire conformément à cette disposition pour agir à sa place.

Art. 28. En cas de dissolution de la Société il sera procédé à la liquidation par les soins d’un ou de plusieurs liquida-

teurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales), et qui seront nommés par l’assemblée générale des ac-
tionnaires qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le produit net de liquidation correspondant à chaque catégorie d’actions sera distribué par les liquidateurs aux dé-

tenteurs d’actions de chaque catégorie en proportion du nombre d’actions qu’ils détiennent dans cette catégorie.

Art. 29. Les présents statuts pourront être modifiés en temps et lieu qu’il appartiendra par une assemblée générale

des actionnaires aux conditions de quorum et de majorité fixées par la loi luxembourgeoise.

Toute modification affectant les droits des actionnaires d’une catégorie d’actions par rapport à ceux des autres caté-

gories d’actions sera en outre soumise aux mêmes exigences de quorum et de majorité dans ces catégories d’actions.

Art. 30. Pour toutes les matières qui ne sont pas régies par les présents statuts, les parties se réfèrent à la loi du

vingt décembre deux mille deux et à la loi du dix août mil neuf cent quinze sur les sociétés commerciales (telle que
modifiée).

19412

<i>Estimation des frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille huit cents euro (EUR 2.800,-).

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, même date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite aux mandataires, ils ont signé avec nous, notaire, la présente minute.
Signé: G. Trichies, J. Siebenaller, A. Brumat, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2005, vol. 26CS, fol. 74, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée à la société aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014412/202/653) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 février 2006.

TR-BOND-INVEST, Fonds Commun de Placement.

<i>Änderungsvereinbarung betreffend das Verwaltungsreglement sowie das Sonderreglement des TR-BOND-INVEST 

Zwischen
1. UNICO ASSET MANAGEMENT S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 308, route d´’Esch, L-1471 Luxembourg
und
2. DZ BANK INTERNATIONAL S.A., einer Aktiengesellschaft mit Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxembourg-

Strassen 

wurde folgendes festgestellt und vereinbart. Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank beschließen hiermit, das

Verwaltungs- und das Sonderreglement des oben aufgeführten Sondervermögens zu ändern und neu zu fassen. Das voll-
ständig aktualisierte Verwaltungs- und Sonderreglement des Fonds sind dieser Änderungsvereinbarung beigefügt.

1. Änderung des Verwaltungsreglements
Die dem Verwaltungsreglement vorgestellte Präambel wird um einen Hinweis auf das Veröffentlichungsdatum im Mé-

morial und das In-Kraft-Treten der zweiten Änderung ergänzt.

Der dritte Absatz in Artikel 4 (Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik), Ziffer 13, Buchstabe c) erhält folgenden

neuen Wortlaut: 

«Für den jeweiligen Fonds können auch Credit Default Swaps («CDS») auf Einzeltitel oder Baskets abgeschlossen

werden. Im Wesentlichen ist ein CDS ein Finanzinstrument, das die Trennung des Kreditrisikos von der zu Grunde lie-
genden Kreditbeziehung und damit den separaten Handel dieses Risikos ermöglicht. Meist handelt es sich um eine bila-
terale, zeitlich begrenzte Vereinbarung, die die Übertragung von definierten Kreditrisiken (Einzel- oder auch
Portfoliorisiken) von einem Vertragspartner zum anderen festlegt. Der Verkäufer des CDS (Sicherungsgeber, Absiche-
rungsverkäufer, Protection Seller) erhält vom Käufer (Sicherungsnehmer, Absicherungskäufer, Protection Buyer) in der
Regel eine auf den Nominalbetrag berechnete periodische Prämie für die Übernahme des Kreditrisikos. Diese Prämie
richtet sich u.a. nach der Qualität des oder der zu Grunde liegenden Referenzschuldner(s) (=Kreditrisiko). Solange kein
Kreditereignis (Credit Events, Default Events) stattfindet, muß der CDS-Verkäufer keine Leistung erbringen. Bei Eintritt
eines vorher definierten Kreditereignisses zahlt der Verkäufer den Nennwert. Der Käufer hat das Recht, ein in der Ver-
einbarung qualifiziertes Asset des Referenzschuldners anzudienen. Die Prämienzahlungen des Käufers werden ab diesem
Zeitpunkt eingestellt. Im Falle eines Kreditereignisses innerhalb eines CDS Baskets kann der Kontrakt um den ausgefal-
lenen Namen bereinigt und mit reduziertem Nennwert weitergeführt werden. Es besteht auch die Möglichkeit der Ver-
einbarung einer Ausgleichszahlung in Höhe der Differenz zwischen dem Nominalwert der Referenzaktiva und ihrem
Marktwert nach Eintritt des Kreditereignisses («cash settlement»).»

Der vierte Absatz in Artikel 4 (Allgemeine Richtlinien für die Anlagepolitik), Ziffer 13, Buchstabe c) erhält folgenden

neuen Wortlaut: 

«Das Engagement der aus den CDS entstehenden Verpflichtungen muss sowohl im ausschließlichen Interesse des

Fonds als auch im Einklang mit seiner Anlagepolitik stehen. Bei den Anlagegrenzen gem. Artikel 4, Ziffer 6 des Verwal-
tungsreglements sind die dem CDS zu Grunde liegenden Anleihen als auch der jeweilige Emittent zu berücksichtigen.»

2. Änderung des Sonderreglements
Die dem Sonderreglement vorgestellte Präambel wird um einen Hinweis auf das Veröffentlichungsdatum im Mémorial

und das In-Kraft-Treten dieser zweiten Änderung ergänzt.

Die Verwaltungsgesellschaft und die Depotbank beschließen hiermit, die Anlagepolitik in Artikel 20 des TR-Bond-In-

vest wie folgt neu zu fassen:

Artikel 20 (Anlagepolitik) 
«Das Fondsvermögen wird ausschließlich in verzinsliche Staatsanleihen, Pfandbriefe und sonstige Bankschuldver-

schreibungen sowie Termingelder investiert, die auf Euro lauten und von gut fundierten Emittenten aus dem Euro-Raum
begeben werden. Der Erwerb von Aktien - auch in Ausübung von Wandel-, Options- und Bezugsrechten - ist nicht zu-
lässig.

Der Fonds kann auch von den in Artikel 4, Ziffer 13, Buchstabe c) des Verwaltungsreglements aufgeführten Techniken

und Instrumenten zum Management von Kreditrisiken Gebrauch machen sowie abgeleitete Finanzinstrumente («Deri-
vate») gemäß Artikel 4 einsetzen. 

Die Verwaltungsgesellschaft kann abgeleitete Finanzinstrumente auch zu anderen als zu Absicherungszwecken kaufen

und verkaufen.

Senningerberg, le 27 janvier 2006.

P. Bettingen.

19413

Der Fonds legt höchstens 10% seines Netto-Fondsvermögens in andere Organismen für gemeinsame Anlagen in

Wertpapieren oder in andere Organismen für gemeinsame Anlagen gemäß Artikel 4, Ziffer 2, Buchstabe e) des Verwal-
tungsreglements an.»

Hinterlegung, Veröffentlichung und Inkrafttreten
Diese Änderungsvereinbarung wird beim Handelsregister des Bezirksgerichts in Luxemburg hinterlegt sowie im «Mé-

morial, Recueil des Sociétés et Associations» am 23. Februar 2006 veröffentlicht.

Die Änderungen treten am 20. Februar 2006 in Kraft.

Luxemburg, den 13. Januar 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 2 février 2006, réf. LSO-BN00618. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(012431//66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 février 2006.

VON DER HEYDT KERSTEN INVEST S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2530 Luxemburg, 10, rue Henri Schnadt.

H. R. Luxemburg B 114.147. 

STATUTEN

Im Jahre zweitausendundsechs, am fünfzehnten Februar.
Vor den unterzeichneten Notar Henri Hellinckx, mit dem Amtssitz in Mersch (Luxemburg).

Sind erschienen:

1. VON DER HEYDT KERSTEN KG, Widenmayerstrasse 3, D- 80538 München, rechtskräftig vertreten durch Herrn

Dr. Bernhard Löderbusch, wohnhaft in E.G. Steinmetzstraße 13, D-61250 Usingen (Deutschland), Sprecher der Ge-
schäftsleitung der VON DER HEYDT KERSTEN KG und Herrn Michael Gollits, wohnhaft in Ottobrunn (Deutschland),
Bereichsleiter Markt der Von der Heydt Kersten KG.

2. Dr. Bernhard Löderbusch, wohnhaft in E.G. Steinmetzstraße 13, D-61250 Usingen (Deutschland), Sprecher der

Geschäftsleitung der VON DER HEYDT KERSTEN KG,

(VON DER HEYDT KERSTEN KG und Dr. Bernhard Löderbusch werden nachfolgend auch die «Gründer» genannt)
Die erschienenen Parteien haben den amtierenden Notar gebeten, die folgende Satzung einer Aktiengesellschaft (so-

ciété anonyme) festzustellen, welche die Gründer untereinander zu gründen beabsichtigen.

Kapitel I. - Name, Sitz, Gesellschaftszweck, Dauer

Art. 1. Name
1.1 Die Gründer errichten hiermit eine Aktiengesellschaft (société anonyme) (die «Gesellschaft»), welche der vorlie-

genden Satzung (die «Satzung») und dem anwendbaren Recht des Großherzogtums Luxemburg und insbesondere den
anwendbaren Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 über Handelsgesellschaften in seiner jeweils geänder-
ten Fassung (das «Gesetz vom 10. August 1915») und dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 über Organismen für ge-
meinsame Anlagen in seiner jeweils geänderten Fassung (das «Gesetz vom 20. Dezember 2002») untersteht.

1.2 Die Gesellschaft führt den Firmennamen VON DER HEYDT KERSTEN INVEST S.A.

Art. 2. Dauer. Die Gesellschaft ist auf unbestimmte Dauer gegründet. Sie kann zu jeder Zeit durch einen Beschluss

der Hauptversammlung unter Einhaltung der Bestimmungen über die Satzungsänderung gemäß Artikel 23 aufgelöst wer-
den. 

Art. 3. Sitz
3.1 Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in der Gemeinde Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg. Er kann durch

Beschluss einer außerordentlichen Hauptversammlung der Aktionäre, welche diesen nach Maßgabe der Bestimmungen
über die Satzungsänderung fassen, an jeden anderen Ort innerhalb des Großherzogtums Luxemburg verlegt werden.
Die Adresse des eingetragenen Sitzes kann jedoch innerhalb der Gemeinde Luxemburg durch Beschluss des Verwal-
tungsrates verlegt werden.

3.2 Falls der Verwaltungsrat bestimmt, dass außerordentliche politische, wirtschaftliche, soziale oder militärische Er-

eignisse sich ereignet haben oder bevorstehen, welche den gewöhnlichen Geschäftsverlauf der Gesellschaft an ihrem
eingetragenen Sitz oder die Kommunikation zwischen dem eingetragenen Sitz und im Ausland befindlichen Personen
unmöglich machen sollten, kann der eingetragene Sitz vorläufig bis zur vollständigen Beendigung dieser außergewöhnli-
chen Umstände ins Ausland verlegt werden. Solche vorläufigen Maßnahmen lassen jedoch die Nationalität der Gesell-
schaft unberührt, welche unbeachtet der vorläufigen Verlegung weiterhin eine Luxemburger Gesellschaft verbleibt.
Solche vorläufigen Maßnahmen werden durch das Gesellschaftsorgan der Gesellschaft, das zu diesem Zweck unter sol-
chen Umständen am besten in der Lage ist, getroffen und allen interessierten Personen mitgeteilt.

3.3. Niederlassungen, Tochtergesellschaften und andere Geschäftsstellen können im Großherzogtum Luxemburg

oder im Ausland durch Beschluss des Verwaltungsrates errichtet werden.

Art. 4. Gesellschaftszweck. Zweck der Gesellschaft ist die Auflegung und Verwaltung von Organismen für gemein-

schaftliche Anlagen in Wertpapiere («OGAW») im Sinne der Richtlinie 85/611/EWG vom 20. Dezember 1985 zur Ko-

UNICO ASSET MANAGEMENT S.A. / DZ BANK INTERNATIONAL S.A.
<i>Verwaltungsgesellschaft / Depotbank
Unterschriften / Unterschriften

19414

ordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte OGAW in ihrer jeweils geänderten Fassung
und anderen Organismen für gemeinschaftliche Anlagen («OGA»). 

Die Gesellschaft wird keine Dienstleistungen betreffend die individuelle Verwaltung einzelner Portfolios erbringen. 
Die Gesellschaft kann unter Berücksichtigung der in Kapitel 13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 und im Gesetz

vom 10. August 1915 festgesetzten Begrenzungen alle anderen Geschäfte tätigen und Maßnahmen treffen, die ihrem Ge-
sellschaftszweck dienen.

Kapitel II.- Grundkapital, Aktien

Art. 5. Grundkapital
5.1. Die Gesellschaft verfügt über ein Grundkapital von fünfhunderttausend Euro (EUR 500.000,00), unterteilt in fünf-

hundert (500) Aktien (die «Aktien») mit einem Nennwert von jeweils tausend Euro (EUR 1000,00). 

5.2. Das Grundkapital der Gesellschaft kann jederzeit durch Beschluss der Hauptversammlung der Aktionäre nach

Massgabe des Artikels 19 dieser Satzung erhöht oder herabgesetzt werden.

Art. 6. Form der Aktien
6.1. Alle Aktien der Gesellschaft sind ausschließlich Namensaktien. 
6.2. Die ausgegebenen Aktien werden in das Aktienbuch eingetragen, das durch die Gesellschaft oder durch eine oder

mehrere Personen, welche durch die Gesellschaft zu diesem Zweck bestimmt wurden, aufbewahrt wird. Dieses Akti-
enbuch enthält den Namen jedes Aktionärs, seinen Wohnsitz oder sein Wahldomizil, die Anzahl der von ihm gehaltenen
Aktien, die geleistete Einlage, jede Übertragung von Aktien sowie das Datum einer solchen Übertragung.

6.3. Das Eigentum an Namensaktien wird durch Eintragung in das bezeichnete Aktienbuch begründet. Ein Aktienzer-

tifikat wird dem Aktionär auf Antrag ausgestellt. 

Art. 7. Rechte an Aktien
7.1. Die Gesellschaft erkennt ausschließlich einen Berechtigten (Eigentümer) pro Aktie an. Falls eine Aktie sich in Mit-

eigentum befindet oder falls das Eigentumsrecht an einer solchen Aktie aufgeteilt oder streitig ist, haben alle Personen,
die ein Recht an dieser Aktie beanspruchen, einen einzigen Bevollmächtigten zum Zwecke der Vertretung dieser Aktie
gegenüber der Gesellschaft zu ernennen. Ein Unterlassen der Ernennung eines solchen Bevollmächtigten führt zur Aus-
setzung aller mit dieser Aktie verbundenen Rechte.

7.2. Jede Aktie verleiht eine Stimme.

Art. 8. Übertragung von Aktien. Die Übertragung einer Aktie wird aufgrund der Vorlage einer schriftlichen

Übertragungserklärung in das Aktienbuch eingetragen. Diese Übertragungserklärung wird durch den Veräußerer und
den Erwerber oder durch Bevollmächtigte datiert und unterzeichnet. Die Gesellschaft ist berechtigt, ebenfalls andere
beweiskräftige Dokumente als Nachweis für eine Übertragung anzunehmen.

Kapitel III. - Verwaltungsrat

Art. 9. Verwaltungsrat
9.1. Die Leitung der Gesellschaft obliegt einem Verwaltungsrat, der aus mindestens drei Mitgliedern bestehen muss. 
9.2. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden von den Aktionären in der Hauptversammlung für eine bestimmte

Dauer ernannt, welche sechs Jahre nicht überschreitet, in jedem Fall jedoch bis zur Ernennung und zum Dienstantritt
ihrer Nachfolge. Unberührt hiervon bleibt das Recht der Aktionäre, jedes Mitglied des Verwaltungsrates jederzeit durch
Beschluss der Aktionäre des Amtes zu entheben und/oder zu ersetzen. Dieser Beschluss der Hauptversammlung bedarf
keiner Begründung. In keinem Fall wird der Verwaltungsrat jedoch aus weniger als drei Mitgliedern bestehen. Die ersten
Mitglieder des Verwaltungsrates werden von der Hauptversammlung der Aktionäre ernannt, welche unmittelbar im An-
schluss an die Gründung der Gesellschaft abgehalten wird.

9.3. Die Verwaltungsratsmitglieder haben für ihre Mitgliedschaft und Tätigkeit im Verwaltungsrat nur einen Anspruch

auf Vergütung, falls die Hauptversammlung der Aktionäre einer Vergütung zustimmt.

9.4. Sollte das Amt eines Mitgliedes des Verwaltungsrates infolge Todes, Rücktritts oder auf andere Weise unbesetzt

sein, wird eine Hauptversammlung, gemäß den in Kapitel IV enthaltenen Bestimmungen, ein neues Verwaltungsratsmit-
glied bestimmen. 

Art. 10. Verwaltungsratssitzungen
10.1. Der Verwaltungsrat wird aus seiner Mitte einen Vorsitzenden wählen. Er kann ebenfalls einen Sekretär bestel-

len, der nicht Verwaltungsratsmitglied sein muss, und mit dem Führen der Protokolle der Verwaltungsratssitzungen so-
wie der Durchführung administrativer und anderer Aufgaben, wie von Zeit zu Zeit durch den Verwaltungsrat
angewiesen, beauftragt ist.

10.2. Falls ein Vorsitzender gewählt wurde, führt er den Vorsitz bei allen Verwaltungsratssitzungen. Bei fehlender Er-

nennung oder im Falle seiner Abwesenheit können die Verwaltungsratsmitglieder vorläufig ein anderes Verwaltungsrats-
mitglied durch einfache Mehrheit der bei dieser Sitzung Anwesenden als Vorsitzenden wählen.

10.3. Der Verwaltungsrat tritt am Sitz der Gesellschaft oder an einem anderen in der Einberufung bezeichneten Ort

zusammen. Der Verwaltungsrat tritt auf Einberufung seines Vorsitzenden immer dann zusammen, wenn das Interesse
der Gesellschaft dies erfordert oder wenn zwei Mitglieder des Verwaltungsrates dies beantragen. 

10.4. Die Sitzungen des Verwaltungsrates werden mit Ausnahme von dringenden Fällen, in denen in der Einberufung

die Art dieser Umstände zu bezeichnen ist, allen Mitgliedern des Verwaltungsrates mindestens 7 Kalendertage vor dem
Zeitpunkt dieser Sitzung schriftlich bekannt gemacht. In dringlichen Fällen beträgt die Einladungsfrist mindestens 24 Stun-
den. Die Einberufung erfolgt unter Angabe von Ort, Tag, Zeit und Tagesordnung. Jedes Mitglied des Verwaltungsrates
kann schriftlich oder durch E-Mail, Telegramm, oder Fax seine Zustimmung zum Verzicht auf diese Einberufung erklären.
Es bedarf keiner besonderen Einberufung zu solchen Sitzungen, deren Ort und Zeitpunkt zuvor durch Beschluss des
Verwaltungsrates im Rahmen eines genehmigten Zeitplanes festgelegt wurden.

19415

10.5. Niederschriften der Verwaltungsratssitzungen werden von ihrem Vorsitzenden unterzeichnet.
Abschriften von oder Auszüge aus diesen Niederschriften, welche vor Gericht oder anderweitig vorzulegen sind,

werden von diesem Vorsitzenden, vom Sekretär oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern unterzeichnet.

Art. 11. Beratungen, Abstimmung
11.1. Der Verwaltungsrat ist nur handlungs- und beschlussfähig, wenn eine einfache Mehrheit der Verwaltungsrats-

mitglieder anwesend oder vertreten ist. Ist die Beschlussfähigkeit des Verwaltungsrates nicht gegeben, ist unter Beach-
tung von Artikel 10.4 unverzüglich eine neue Verwaltungsratssitzung mit gleicher Tagesordnung einzuberufen.
Beschlüsse werden mit Stimmenmehrheit der anwesenden oder vertretenen Verwaltungsratsmitglieder getroffen. Bei
Stimmengleichheit hat der Verwaltungsratsvorsitzende ausschlaggebende Stimme.

11.2 Jedes Verwaltungsratsmitglied ist berechtigt, sich in Verwaltungsratssitzungen durch ein anderes Verwaltungs-

ratsmitglied vertreten zu lassen, indem er es hierzu schriftlich, durch E-Mail, Telefax oder Telegramm bevollmächtigt.

11.3 Ein Mitglied des Verwaltungsrates darf an einer Sitzung des Verwaltungsrates im Wege einer Telefonkonferenz

oder ähnlichen Kommunikationsmitteln teilnehmen, soweit die an der Sitzung teilnehmenden Personen sich akustisch
wahrnehmen können. Die Teilnahme an einer Sitzung mit solchen Mitteln ist als gleichwertig mit einer persönlichen An-
wesenheit an einer solchen Sitzung zu betrachten. 

11.4 Entscheidungen des Verwaltungsrates dürfen auch in der Form von schriftlichen Zirkularbeschlüssen, in einer

oder mehreren getrennten Ausfertigung(en), fernmündlich, per Telefax, per E-mail, in einer Telefon- oder Videokonfe-
renz oder mittels sonstiger gebräuchlicher Telekommunikationsmittel oder in einer Kombination dieser Verfahren ge-
troffen werden, falls Einstimmigkeit aller Mitglieder des Verwaltungsrates besteht und eine solche Abstimmung
schriftlich bestätigt wird. Im Falle von getrennten Ausfertigungen der schriftlichen Zirkularbeschlüsse, werden solche als
ausreichende Entscheidungsprotokolle einer Entscheidung des Verwaltungsrats betrachtet.

Art. 12. Befugnisse des Verwaltungsrates; Persönliches Interesse. Der Verwaltungsrat verfügt über die wei-

testen Befugnisse, um alle Handlungen der Verwaltung und Verfügungen im Interesse der Gesellschaft zu tätigen. Ihm
obliegen alle Befugnisse, die nicht ausdrücklich von Gesetzes wegen oder durch die vorliegende Satzung der Hauptver-
sammlung vorbehalten sind.

Art. 13. Zeichnungsberechtigung. Die Gesellschaft wird gegenüber Dritten wirksam durch die gemeinschaftliche

Unterschrift von zwei Mitgliedern des Verwaltungsrates, zwei Geschäftsführern oder durch die gemeinschaftliche Un-
terschrift eines Mitgliedes des Verwaltungsrates und eines Geschäftsführers verpflichtet. 

Art. 14. Übertragung von Befugnissen. Der Verwaltungsrat kann von Zeit zu Zeit einen oder mehrere Ge-

schäftsführer der Gesellschaft ernennen, falls dies für die Leitung und die Verwaltung der Gesellschaft als erforderlich
erachtet wird. Falls der Geschäftsführer ein Mitglied des Verwaltungsrats ist, muss die Hauptversammlung den Verwal-
tungsrat dazu ermächtigen, dieses Mitglied als Geschäftsführer zu ernennen. Jede dieser Bestellungen kann jederzeit vom
Verwaltungsrat widerrufen werden. Die ernannten Geschäftsführer verfügen über die ihnen vom Verwaltungsrat einge-
räumten Rechte und auferlegten Verpflichtungen, wie im Gesetz vom 20. Dezember 2002 vorgesehen.

Kapitel IV. - Hauptversammlung

Art. 15. Befugnisse der Hauptversammlung
15.1. Die Hauptversammlung vertritt die Gesamtheit der Aktionäre der Gesellschaft.
15.2. Die Hauptversammlung verfügt über die weitesten Befugnisse, um alle Handlungen betreffend die Tätigkeiten

der Gesellschaft anzuordnen, durchzuführen oder zu genehmigen.

Art. 16. Jahreshauptversammlung
16.1 Die Jahreshauptversammlung findet am eingetragenen Sitz der Gesellschaft oder an jenem in der Einladung be-

zeichneten Ort in der Gemeinde des Gesellschaftssitzes am 21. März um 14.00 Uhr, statt. Sollte es sich bei diesem Tag
um einen gesetzlichen oder banküblichen Feiertag in Luxemburg handeln, findet die Jahreshauptversammlung an dem
darauffolgenden Bankarbeitstag in Luxemburg statt.

16.2. Die Jahreshauptversammlung kann ebenfalls im Ausland abgehalten werden, falls dies nach absoluter und end-

gültiger Beurteilung des Verwaltungsrates aufgrund außergewöhnlicher Umstände außerhalb der Kontrollmöglichkeit
der Gesellschaft oder ihrer Aktionäre erforderlich sein sollte.

Art. 17. Andere Hauptversammlungen
17.1. Der Verwaltungsrat kann weitere Hauptversammlungen einberufen. Aktionäre, die alleine oder zusammen ein

Fünftel der Beteiligung am Grundkapital halten, sind ebenfalls berechtigt, vom Verwaltungsrat die Einberufung einer
Hauptversammlung zu verlangen.

17.2. Solche Hauptversammlungen müssen am Sitz der Gesellschaft oder einem anderen Ort in Luxemburg (vorbe-

haltlich der Regelung unter 16.2) abgehalten werden und können an den Orten und zu den Zeitpunkten abgehalten wer-
den, wie in den betreffenden Einberufungen bezeichnet.

Art. 18. Verfahren
18.1. Die Hauptversammlungen werden vorbehaltlich abweichender zwingender Gesetzesbestimmungen durch eine

die Tagesordnung beinhaltende Mitteilung einberufen, welche den Aktionären mindestens 15 Kalendertage vor Abhalten
der Hauptversammlung per Einschreiben zu übermitteln ist. Sollten alle Aktionäre bei der Hauptversammlung anwesend
oder vertreten sein und erklären, auf die Einladung und die Mitteilung der Tagesordnung zu verzichten, kann die Haupt-
versammlung ohne vorherige Mitteilung abgehalten werden.

18.2 Jeder Aktionär kann in die Hauptversammlung Tagesordnungspunkte einbringen, indem er diese den anderen

Aktionären schriftlich so früh wie möglich, jedoch auf keinen Fall später als sieben Kalendertage vor der betreffenden
Hauptversammlung anzeigt.

19416

18.3. Die zur Anwesenheit an oder Vertretung in einer Hauptversammlung durch die Aktionäre zusätzlich zu erfül-

lenden Bedingungen können durch den Verwaltungsrat festgelegt werden und sind in der Einladung mitzuteilen. 

18.4. Ein Aktionär kann sich bei einer Hauptversammlung durch Erteilung einer schriftlichen Vollmacht an einen Drit-

ten, der nicht Aktionär zu sein braucht, vertreten lassen.

18.5 Den Vorsitz in allen Hauptversammlungen führt der Vorsitzende des Verwaltungsrates, es sei denn die Haupt-

versammlung wählt im Wege einer einfachen Mehrheit der bei dieser Hauptversammlung anwesenden oder vertretenen
Aktien eine andere Person als Vorsitzenden der Hauptversammlung. Der Vorsitzende einer solchen Hauptversammlung
bestimmt einen Sekretär für die Erstellung einer Niederschrift der Hauptversammlung, für die Durchführung verwal-
tungstechnischer Aufgaben, sowie für die Wahrnehmung solcher Aufgaben, wie von Zeit zu Zeit durch den Vorsitzen-
den angewiesen.

Art. 19. Abstimmung. Soweit nicht anders gesetzlich oder in der vorliegenden Satzung geregelt, werden Beschlüs-

se der Hauptversammlung mit der Mehrheit der anwesenden oder vertretenen Aktionäre gefasst. Eine Hauptversamm-
lung, die Änderungen der vorliegenden Satzung beschließen soll, ist nur beschlussfähig, wenn die anwesenden oder
vertretenen Aktionäre zusammen mindestens 50% des Kapitals halten. Änderungen der vorliegenden Satzung können
nur mit Zweidrittelmehrheit des bei der Hauptversammlung anwesenden oder vertretenen Aktienkapitals beschlossen
werden. 

Kapitel V. - Aufsicht

Art. 20. Wirtschaftsprüfer. Die Tätigkeiten der Gesellschaft und ihre Rechnungslegung werden von einem von

der Gesellschaft zu ernennenden unabhängigen Wirtschaftsprüfer überwacht, welcher die im Artikel 80 des Gesetzes
vom 20. Dezember 2002 vorgesehenen Aufgaben erfüllt.

Kapitel VI. - Geschäftsjahr, Gewinnverwendung

Art. 21. Geschäftsjahr
21.1. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember.
21.2. Am Beginn eines Geschäftsjahres wird der Jahresabschluss der Gesellschaft für das vorangegangene Geschäfts-

jahr erstellt und durch die Hauptversammlung festgestellt. Der Verwaltungsrat bereitet den Jahresabschluss, bestehend
aus mindestens der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und dem Anhang, welcher den Wert der Vermögenswerte
und Verpflichtungen der Gesellschaft anzeigt, vor. Die Jahresabschlüsse können von jedem Aktionär am eingetragenen
Sitz der Gesellschaft eingesehen werden.

Art. 22. Gewinnverwendung
22.1. Aus dem jährlichen Bilanzgewinn der Gesellschaft werden 5% in die gesetzliche Rücklage eingestellt. Diese Zu-

weisung ist nicht mehr zwingend soweit die gesetzliche Reserve ein Zehntel des Grundkapitals erreicht hat.

22.2. Vorbehaltlich der Bestimmungen dieses Artikels 22. steht der jährliche Bilanzgewinn der Hauptversammlung frei

zur Verfügung.

22.3 Mit Ausnahme der gesetzlichen Rücklage stehen alle anderen eventuellen Rücklagen der Gesellschaft frei zur

Verfügung.

Kapitel VII. - Auflösung, Abwicklung

Art. 23. Auflösung der Gesellschaft. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Abwicklung durch einen

oder mehrere Abwickler (Liquidatoren) vorgenommen, welche nicht Aktionäre zu sein brauchen und durch die Haupt-
versammlung bestellt werden, welche ebenfalls ihre Befugnisse und Vergütung beschließt. Ein Liquidator kann eine na-
türliche oder juristische Person sein.

Kapitel VIII. - Allgemeine Bestimmungen

Art. 24. Anwendbares Recht. Sämtliche nicht in der vorliegenden Satzung geregelten Angelegenheiten unterliegen

dem Gesetz vom 10. August 1915 und dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 in ihrer jeweils geltenden Fassung.

<i>Übernahme und Einzahlung

Da solchermaßen die Satzung festgestellt ist, haben die vorbezeichneten Vertragsparteien Aktien der Gesellschaft wie

folgt übernommen: 

Alle Aktien wurden zur Hälfte (50%) ihres Nennwertes eingezahlt, so dass die Hälfte des Gezeichneten Kapitals, wel-

che zweihunderfünfzigtausend Euro (EUR 250.000,00) entspricht, von nun an, nach Nachweis gegenüber dem Notar,
der Gesellschaft zur Verfügung steht.

<i>Feststellung

Der beurkundende Notar erklärt, dass die Bedingungen gemäß Artikel 26 des Gesetzes vom 10. August 1915 erfüllt

sind und beurkundet ausdrücklich diese Erfüllung.

Aktionär

Gezeichnetes

Eingezahltes

Aktienzahl

Kapital

Kapital

1. VON DER HEYDT KERSTEN KG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 498.000 EUR

249.000 EUR

498 Aktien

2. Dr. Bernhard Löderbusch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.000 EUR

1.000 EUR

2 Aktien

Summe: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 500.000 EUR

250.000 EUR

500 Aktien

19417

<i>Abschätzung der Kosten

Die Parteien haben die Kosten, Auslagen, Gebühren und Belastungen ungeachtet ihrer Form, welche von der Gesell-

schaft zu tragen sind, oder ihr in Verbindung mit der Gründung belastet werden auf achttausendvierhundert Euro ge-
schätzt. 

<i>Erste ausserordentliche Hauptversammlung

Die vorbezeichneten Parteien, welche die Gesamtheit des übernommenen Grundkapitals vertreten und sich als ord-

nungsgemäß einberufen betrachten, haben unmittelbar eine außerordentliche Hauptversammlung abgehalten und ein-
stimmig die folgenden Beschlüsse gefasst:

1. Der eingetragene Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-2530 Luxemburg, 10, rue Henri Schnadt.
2. Das erste Geschäftsjahr soll am 31. Dezember 2006 enden und die erste Jahreshauptversammlung findet im Jahre

2007 statt.

3. Die nachfolgenden Personen wurden zu Mitgliedern des Verwaltungsrates bis zur Hauptversammlung der Gesell-

schaft im Jahre 2007 ernannt:

- Dr. Bernhard Löderbusch, wohnhaft in E.G. Steinmetzstraße 13, D-61250 Usingen (Deutschland), Sprecher der Ge-

schäftsleitung der VON DER HEYDT KERSTEN KG

- Herr Hartmut Rödiger, wohnhaft in Blumenwiese 35, D-54329 Konz-Niedermennig (Deutschland), Senior Adviser

von MERCURIA SERVICES S.A. 

- Herr Michael Gollits, wohnhaft in Sebastian-Pöttinger-Weg 3C, D-85521 Ottobrunn (Deutschland), Bereichsleiter

Markt der VON DER HEYDT KERSTEN KG

4. Die außerordentliche Hauptversammlung ermächtigt den Verwaltungsrat, die tägliche Geschäftsführung der Ge-

sellschaft auf Herrn Bernhard Löderbusch, geboren am 23. März 1955 in Epe, wohnhaft in Usingen, und Herrn Hartmut
Rödiger, geboren am 4. März 1947 in Eisenach/Thüringen, wohnhaft in Konz-Niedermennig zu übertragen.

5. Als Wirtschaftsprüfer ernennt die außerordentliche Hauptversammlung DELOITTE S.A., 560, rue de Neudorf, L-

2220 Luxemburg, dessen Mandat mit der Feststellung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres 2006 durch die Jahres-
hauptversammlung im Jahre 2007 enden wird.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen am Datum wie Eingangs erwähnt zu Luxembourg.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchliche Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: B. Löderbusch, M. Gollits, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 15 février 2006, vol. 435, fol. 47, case 1. – Reçu 5.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Für gleichlautende Ablichtung, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, erteilt. 

(016967/242/265) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 février 2006.

MultiConcept FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme,

(anc. MULTICONCEPT FUND MANAGEMENT COMPANY).

Registered office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 98.834. 

In the year two thousand five, on the sixteenth of December. 
Before us Maître Paul Bettingen, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg,

Was held an extraordinary general meeting of the corporation established in Luxembourg under the denomination

of MultiConcept FUND MANAGEMENT S.A., R.C. B Number 98.834, incorporated pursuant to a deed of the under-
signed notary dated January 26, 2004, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 186
of February 14, 2004. The articles of incorporation have been amended by a deed of the same notary dated 1st October
2004, published in the Mémorial C, Receuil des Sociétés et Associations, Number 1.155 of 16 November 2004.

The meeting is presided by Mr Germain Trichies, Director, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE

(LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, being in the Chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs. Jacqueline Siebenaller, Vice President, CREDIT SUISSE AS-

SET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue
Jean Monnet.

The meeting elects as scrutineer Mr Alexandre Brumat, Mandatory, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND

SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet

The Chairman then states that:

I.- It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the five hundred

(500) shares with no par value, representing the entire corporate capital of two hundred and fifty thousand (250,000.-
) Swiss francs are duly represented at this meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon
the items on its agenda, hereinafter reproduced, without prior notice, all the shareholders represented having agreed
to meet after examination of the agenda.

The attendance list has been checked by the scrutineer.
The proxies of the represented shareholders, if any, initialled ne varietur by the appearing parties, will remain annexed

to the present deed to be filed at the same time to the registration authorities.

Mersch, den 16. Februar 2006.

H. Hellinckx.

19418

II.- The agenda of the meeting is worded as follows:
1) Change of the purpose of the Corporation and according to this amendment of article 3 of the articles with effect

from 1st January 2006.

2) Change of paragraph 3 of article 12 of the articles
3) Change of article 14 of the articles
4) Change of the last paragraph of article 17 of the articles
After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolutions by unanimous vote:

<i>First resolution

It is resolved to change with effect from 1st January 2006 the purpose of the Corporation and according to this amend

article 3 of the articles of the Corporation that henceforth reads as follows:

«Art. 3. The purpose of the Corporation is the administration and management of one or more Luxembourg un-

dertakings for collective investment and in respect of mutual funds, in addition, the issue of certificates or statements
of confirmation evidencing undivided co-proprietorship interests in the funds.

The Corporation shall carry out any activities connected with the management, administration and promotion of

these funds; it may on behalf of the funds enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities,
process any registrations and transfer into the register of shares or debentures of any Luxembourg or foreign compa-
nies, and exercise on behalf of the funds and the holders of units or shares of the funds, all rights and privileges, especially
all voting rights attached to the securities constituting assets of the funds. The foregoing powers shall not be considered
as exhaustive.

The Corporation may, in general, carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remain-

ing always within the limitations set forth by Chapter 13 of the December 20, 2002 law relating to undertakings for
collective investment.» 

<i>Second resolution

It is resolved to change paragraph 3 of article 12 of the articles of the Corporation that henceforth reads as follows:
«The board of directors from time to time may appoint the officers of the Corporation, including general managers,

any assistant general manager, secretaries, assistant secretaries or other officers considered necessary for the operation
and management of the Corporation, who need not be Directors or shareholders of the Corporation. The officers ap-
pointed, unless otherwise stipulated in these articles, shall have the powers and duties given to them by the board of
directors. The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corpo-
ration and its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose, to such officers of the Cor-
poration. The board of directors may also delegate any of its powers to any committee, consisting of such person or
persons (whether a member of the board of Directors or not) as it thinks fit. Any such appointment may be revoked
at any time by the board of directors.»

<i>Third resolution

It is resolved to change article 14 of the articles of the Corporation by suppressing the second paragraph. Henceforth

article 14 of the articles reads as follows:

«The directors may only act at duly convened meetings of the board of directors. The board of directors shall have

power to determine corporate policy and the course and conduct of the management and business affairs of the Cor-
poration. Directors may not, however, bind the Corporation by their individual acts, except as specifically permitted by
resolution of the board of directors.»

<i>Fourth resolution

It is resolved to change the last paragraph of article 17 of the articles of the Corporation which henceforth reads as

follows:

«The independent auditor in office may be removed at any time by the shareholders in accordance with the provisions

of article 256 of the law of 10th August 1915 on commercial companies.»

Nothing else being on the agenda, and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by an German translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Follows the German translation:

Im Jahre zweitausendfünf, den sechzehnten Dezember. 
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Bettingen, mit Amtswohn-sitz in Niederanven, Grossherzogtum Luxemburg.

Sind zu einer ausserordentlichen Generalversammlung zusammengetreten, die Aktionäre der Aktiengesellschaft Mul-

tiConcept FUND MANAGEMENT S.A., mit Sitz in Luxemburg, R.C. Nummer B 98.834, gegründet durch eine Urkunde
aufgenommen durch den unterzeichneten Notar am 26. Januar 2004 welche im Mémorial C, Recueil des Sociétés et
Associations, Nummer 186 vom 14. Februar 2004, veröffentlicht wurde.

19419

Die Satzung der Gesellschaft wurde geändert durch eine Urkunde aufgenommen durch denselben Notar, am 1. Ok-

tober 2004, welche im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 1155 vom 16. November 2004 ver-
öffentlicht wurde.

Die Versammlung beginnt unter dem Vorsitz von Herrn Germain Trichies, «Director», CREDIT SUISSE ASSET MA-

NAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Derselbe ernennt zum Schriftführer Frau Jacqueline Siebenaller, «Vice President», CREDIT SUISSE ASSET MANA-

GEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet. 

Zum Stimmzähler wird ernannt Herrn Alexandre Brumat, «Mandatory», CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT

FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Sodann stellt der Vorsitzende fest:

I.- Dass aus einer Anwesenheitsliste, welche durch das Bureau der Versammlung aufgesetzt und für richtig befunden

wurde, hervorgeht dass die fünfhundert (500) Aktien ohne Nennwert, welche das gesamte Kapital von zweihundertfünf-
zigtausend (250.000,-) Schweizer Franken darstellen hier in dieser Versammlung gültig vertreten sind, welche somit ord-
nungsgemäss zusammengestellt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung abstimmen kann, da alle vertretenen
Aktionäre, nach Kenntnisnahme der Tagesordnung, bereit waren, ohne Einberufung hierüber abzustimmen.

Die Anwesenheitsliste wurde durch den Stimmzähler geprüft.
Die Vollmachten der vertretenen Aktieninhaber, werden, nach gehöriger ne varietur Unterzeichnung durch die Par-

teien und den instrumentierenden Notar, gegenwärtigem Protokolle, mit welchem sie einregistriert werden, als Anlage
beigebogen.

II.- Dass die Tagesordnung dieser Generalversammlung folgende Punkte umfasst:
1) Änderung des Gesellschaftszwecks und entsprechende Anpassung von Artikel 3 der Satzung mit Wirkung zum 1.

Januar 2006.

2) Änderung des 3. Absatzes von Artikel 12 der Satzungen.
3) Änderung von Artikel 14 der Satzungen.
4) Änderung des zweiten Absatzes von Artikel 17 der Satzungen.
Die Ausführungen des Vorsitzenden wurden einstimmig durch die Versammlung für richtig befunden und, nach Über-

prüfung der Richtigkeit der Versammlungsordnung, fasste die Versammlung nach vorheriger Beratung, einstimmig fol-
gende Beschlüsse:

<i>Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den Zweck der Gesellschaft und dem entsprechend Artikel 3 der Satzung mit

Wirkung zum 1. Januar 2006 zu ändern.

Infolgedessen wird Artikel 3 der Satzung in Zukunft folgenden Wortlaut haben:

«Art. 3. Zweck der Gesellschaft ist die Verwaltung sowie die Geschäftsführung von einem oder mehreren in Luxem-

burg domizilierten Organismen für gemeinsame Anlagen und mit Bezug auf Investmentfonds die Ausgabe von Zertifika-
ten über Miteigentumsanteile an dem Fondsvermögen.

Die Gesellschaft kann alle Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Geschäftsleitung, der Verwaltung und des Vertriebs

dieser Investmentfonds ausüben; sie kann im Namen der Organismen für gemeinsame Anlagen Verträge abschliessen,
Wertpapiere kaufen, verkaufen, umtauschen und liefern, alle Eintragungen und Übertragungen im Aktien - oder Schuld-
verschreibungsregister von luxemburgischen und ausländischen Gesellschaften veranlassen und im Namen der Organis-
men für gemeinsame Anlagen und deren Anteilinhabern oder Aktionären alle Rechte und Privilegien, und insbesondere
das bei Wertpapieren des Fondsvermögens eingeräumte Stimmrecht ausüben. Die vorhergehende Liste von Befugnissen
erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. 

Die Gesellschaft kann alle Maßahmen treffen und alle Tätigkeiten ausüben, welche direkt oder indirekt ihrem Gesell-

schaftszweck dienlich sind im Rahmen der Bestimmungen des Kapitels 13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über
die Investmentfonds.»

<i>Zweiter Beschluss

Es wird beschlossen den 3. Absatz von Artikel 12 der Satzung der Gesellschaft wie folgt zu ändern:
«Der Verwaltungsrat kann von Zeit zu Zeit Beamte der Gesellschaft, inklusive Generalverwalter, assistierende Ge-

neralverwalter, Sekretäre und Hilfssekretäre sowie andere Beamte der Gesellschaft bestimmen welche für die Opera-
tionen und die Verwaltung der Gesellschaft zuständig sind und die nicht Verwaltungsratmitglieder oder Aktionäre zu
sein brauchen. Die ernannten Beamten, falls nicht anders in der Satzung vorgesehen werden die Befugnisse und Aufgaben
haben welche ihnen durch den Verwaltungsrat zuerteilt werden.

Der Verwaltungsrat kann die laufende Geschäftsführung sowie die Abwicklung von Gesellschaftsbezogenen Angele-

genheiten im Einklang mit der Gesellschaftspolitik und dem Gesellschaftszweck an diese Beamten delegieren. Der Ver-
waltungsrat kann ebenfalls seine Befugnisse an ein Komitee bestehend aus diesen Beamten oder anderen vom
Verwaltungsrat auserwählten Personen (Verwaltungsratsmitglieder oder auch nicht) bestehend, delegieren. Eine solche
Delegation kann jederzeit vom Verwaltungsrat widerrufen werden.»

<i>Dritter Beschluss

Es wird beschlossen den zweiten Absatz von Artikel 14 zu streichen. Dieser Artikel lautet nun wie folgt:
«Die Verwaltungsratsmitglieder können nur an ordnungsgemäß einberufenen Sitzungen des Rates teilnehmen.
Der Verwaltungsrat hat die Befugnis die Gesellschaftspolitik festzulegen und die Führung der Geschäfte der Gesell-

schaft.

19420

Die Verwaltungsratsmitglieder können die Gesellschaft jedoch nicht durch ihre persönlichen Handlungen binden, au-

ßer spezieller Erlaubnis des Rates.»

<i>Vierter Beschluss

Es wird beschlossen den letzten Absatz von Artikel 17 der Statuten der Gesellschaft wie folgt zu ändern: 
«Der Wirtschaftsprüfer kann jederzeit im Einklang mit den Bestimmungen von Artikel 256 des Gesetzes vom 10. Au-

gust 1915 über Handelsgesellschaften abberufen werden.»

Da die Tagesordnung erschöpft ist, erklärte der Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.
Der unterzeichnete Notar, der die englische Sprache versteht und spricht stellt hiermit fest, dass die vorliegende Ur-

kunde auf Anfrage der Erschienen in Englisch verfasst wurde, gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Auf Anfrage der-
selben Erschienenen und im Falle von Abweichungen zwischen der deutschen und der englischen Fassung ist die
englische Fassung maßgeblich. 

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen am Datum wie Eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchliche Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: G. Trichies, J. Siebenaller, A. Brumat, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2005, vol. 26CS, fol. 74, case 1. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014441/202/173) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 février 2006.

CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet.

R. C. Luxembourg B 72.925. 

In the year two thousand five, on the sixteenth of december. 
Before us Maître Paul Bettingen, residing in Niederanven, Grand Duchy of Luxembourg,

Was held an extraordinary general meeting of the corporation established in Luxembourg under the denomination

of CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A., R.C. B Number 72.925, incorporated pursuant to a deed of the notary
Me Réginald Neuman, by then notary in Luxembourg, dated December 9, 1999 under the denomination of CSAM IN-
VEST MANAGEMENT COMPANY, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Number 1020
of 31 December, 1999. The articles of incorporation have been amended for the last time by a deed of the undersigned
notary dated 26 April 2005, published in the Mémorial C, Receuil des Sociétés et Associations, Number 476 of 21 May
2005. 

The meeting is presided by Mr Germain Trichies, Director, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND SERVICE

(LUXEMBOURG) S.A., with professionnal address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet, being in the Chair.

The Chairman appoints as secretary of the meeting Mrs. Jacqueline Siebenaller, Vice President, CREDIT SUISSE AS-

SET MANAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue
Jean Monnet.

The meeting elects as scrutineer Mr Alexandre Brumat, Mandatory, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT FUND

SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., with professional address at L-2180 Luxembourg, 5, rue Jean Monnet

The Chairman then states that:

I.- It appears from an attendance list established and certified by the members of the Bureau that the five hundred

(500) shares with no par value, representing the entire corporate capital of two hundred and fifty thousand (250,000.-
) Swiss francs are duly represented at this meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon
the items on its agenda, hereinafter reproduced, without prior notice, all the shareholders represented having agreed
to meet after examination of the agenda.

The attendance list has been checked by the scrutineer.
The proxies of the represented shareholders, if any, initialled 'ne varietur' by the appearing parties, will remain an-

nexed to the present deed to be filed at the same time to the registration authorities.

II.- The agenda of the meeting is worded as follows:
1) Change of the purpose of the Corporation and according to this amendment of article 3 of the articles of incor-

poration with effect from 1st January 2006.

After approval of the statement of the Chairman and having verified that it was regularly constituted, the meeting

passed, after deliberation, the following resolution by unanimous vote:

<i>First resolution

It is resolved to change the purpose of the Corporation and accordingly to amend article 3 of the articles of the Cor-

poration with effect from 1st January 2006 as follows:

«Art. 3. The purpose of the Corporation is the administration and management of one or more Luxembourg invest-

ment funds and in respect of mutual funds, in addition, the issue of certificates or statements of confirmation evidencing
undivided co-proprietorship interests in the funds.

Senningerberg, den 26. Januar 2006.

P. Bettingen.

19421

The Corporation shall carry out any activities connected with the management, administration and promotion of

these funds; it may on behalf of the funds enter into any contracts, purchase, sell, exchange and deliver any securities,
process any registrations and transfer into the register of shares or debentures of any Luxembourg or foreign compa-
nies, and exercise on behalf of the funds and the holders of units or shares of the funds, all rights and privileges, especially
all voting rights attached to the securities constituting assets of the funds. The foregoing powers shall not be considered
as exhaustive.

The Corporation may, in general, carry on any activities deemed useful for the accomplishment of its object, remain-

ing always within the limitations set forth by Chapter 13 of the December 20, 2002 law relating to undertakings for
collective investment.»

Nothing else being on the agenda, and nobody wishing to address the meeting, the meeting was closed.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English followed by an German translation; on the request of the same appearing
persons and in case of divergences between the English and the German text, the English version will be prevailing.

 Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the appearing persons, all of whom are known to the notary, by their surnames,

Christian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with us, the notary, the present
original deed.

Follows the German translation:

Im Jahre zweitausendfünf, den sechzehnten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Paul Bettingen, mit Amtswohn-sitz in Niederanven, Grossherzogtum Luxemburg.

Sind zu einer ausserordentlichen Generalversammmlung zusammengetreten, die Aktionäre der Aktiengesellschaft

CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT S.A., mit Sitz in Luxemburg, R.C. Nummer B 72.925, gegründet durch eine
Urkunde aufgenommen durch den Notar Réginald Neuman, mit damaligem Amtssitz in Luxemburg, am 9. Dezember
1999 unter dem Gesellschaftsnamen CSAM INVEST MANGEMENT COMPANY, welche im Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations, Nummer 1020 vom 31.Dezember 1999 veröffentlicht wurde.

Die Satzung der Gesellschaft wurde zuletzt geändert durch eine Urkunde aufgenommen durch den unterzeichnenden

Notar, am 26. April 2005 welche im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, Nummer 476 vom 21. Mai 2005
veröffentlicht wurde.

Die Versammlung beginnt unter dem Vorsitz von Herrn Germain Trichies, «Director», CREDIT SUISSE ASSET MA-

NAGEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Derselbe ernennt zum Schriftführer Frau Jacqueline Siebenaller, «Vice President», CREDIT SUISSE ASSET MANA-

GEMENT FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Zum Stimmzähler wird ernannt Herr Alexandre Brumat, «Mandatory», CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT

FUND SERVICE (LUXEMBOURG) S.A., mit Berufsanschrift in L-2180 Luxemburg, 5, rue Jean Monnet.

Sodann stellt der Vorsitzende fest:

I.- Dass aus einer Anwesenheitsliste, welche durch das Bureau der Versammlung aufgesetzt und für richtig befunden

wurde hervorgeht, dass die fünfhundert (500) Aktien ohne Nennwert, welche das gesamte Kapital von zweihundertfünf-
zigtausend (250.000,-) Schweizer Franken darstellen hier in dieser Versammlung gültig vertreten sind, welche somit ord-
nungsgemäss zusammengestellt ist und gültig über alle Punkte der Tagesordnung abstimmen kann, da alle vertretenen
Aktionäre, nach Kenntnisnahme der Tagesordnung, bereit waren, ohne Einberufung hierüber abzustimmen.

Die Anwesenheitsliste wurde durch den Stimmzähler geprüft.
Die Vollmachten der vertretenen Aktieninhaber, werden, nach gehöriger ne varietur Unterzeichnung durch die Par-

teien und den instrumentierenden Notar, gegenwärtigem Protokolle, mit welchem sie einregistriert werden, als Anlage
beigebogen.

II.- Dass die Tagesordnung dieser Generalversammlung folgende Punkte umfasst: 
1) Änderung des Gesellschaftszwecks und entsprechende Anpassung von Artikel 3 der Satzung zum 1. Januar 2006.
Die Ausführungen des Vorsitzenden wurden einstimmig durch die Versammlung für richtig befunden und, nach Ue-

berprüfung der Richtigkeit der Versammlungsordnung, fasste die Versammlung nach vorheriger Beratung, einstimmig
folgende Beschlüsse:

<i> Erster Beschluss

Die Generalversammlung beschließt den Zweck der Gesellschaft und dem entsprechend Artikel 3 der Satzung mit

Wirkung zum 1. Januar 2006 zu ändern.

Infolgedessen wird Artikel 3 der Satzung in Zukunft folgenden Wortlaut haben:

«Art. 3. Zweck der Gesellschaft ist die Verwaltung sowie die Geschäftsführung von einem oder mehreren in Luxem-

burg domizilierten Organismen für gemeinsame Anlagen und mit Bezug auf Investmentfonds die Ausgabe von Zertifika-
ten über Miteigentumsanteile an dem Fondsvermögen.

Die Gesellschaft kann alle Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Geschäftsleitung, der Verwaltung und des Vertriebs

dieser Investmentfonds ausüben; sie kann im Namen der Organismen für gemeinsame Anlagen Verträge abschliessen,
Wertpapiere kaufen, verkaufen, umtauschen und liefern, alle Eintragungen und Übertragungen im Aktien - oder Schuld-
verschreibungsregister von luxemburgischen und ausländischen Gesellschaften veranlassen und im Namen der Organis-
men für gemeinsame Anlagen und deren Anteilinhabern oder Aktionären alle Rechte und Privilegien, und insbesondere

19422

das bei Wertpapieren des Fondsvermögens eingeräumte Stimmrecht ausüben. Die vorhergehende Liste von Befugnissen
erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. 

Die Gesellschaft kann im Rahmen der Bestimmungen des Kapitels 13 des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über die

Investmentfonds alle Massnahmen treffen und alle Tätigkeiten ausüben, welche direkt oder indirekt ihrem Gesellschafts-
zweck dienlich sind.»

Da die Tagesordnung erschöpft ist, erklärte der Vorsitzende die Versammlung für geschlossen.
Der unterzeichnete Notar, der die englische Sprache versteht und spricht stellt hiermit fest, dass die vorliegende Ur-

kunde auf Anfrage der Erschienen in Englisch verfasst wurde, gefolgt von einer deutschen Übersetzung. Auf Anfrage der-
selben Erschienenen und im Falle von Abweichungen zwischen der deutschen und der englischen Fassung ist die
englische Fassung maßgebend.

Worüber Urkunde, aufgenommen und geschlossen am Datum wie Eingangs erwähnt zu Luxemburg.
Und nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparenten, alle dem Notar nach Namen, gebräuchliche Vornamen,

Stand und Wohnort bekannt, haben dieselben mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: G. Trichies, J. Siebenaller, A. Brumat, P. Bettingen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 décembre 2005, vol. 26CS, fol. 73, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Für gleichlautende Kopie, ausgestellt zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(014411/202/122) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 février 2006.

GROUPE SOCOTA INDUSTRIES, Société Anonyme.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 32.296. 

GECOFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.

R. C. Luxembourg B 25.759. 

L’an deux mille six, le neuf février.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).

Ont comparu:

- Madame Nathalie Gautier, employée privée, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
agissant en qualité de mandataire du conseil d’administration de:
I.- la société GROUPE SOCOTA INDUSTRIES, ayant son siège social à L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston

Churchill, inscrite au registre de commerce et des sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 32.296, cons-
tituée suivant acte notarié en date du 28 novembre 1989, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations,
numéro 131 du 21 avril 1990, dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte sous seing privé en date du
21 septembre 2001, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 238 du 5 mars 2003,

en vertu des pouvoirs lui conférés aux termes d’une résolution dudit conseil d’administration, prise lors de sa réunion

du 27 janvier 2006.

- Madame Michelle Delfosse, ingénieur civil, avec adresse professionnelle à Luxembourg,
agissant en qualité de mandataire du conseil d’administration de:
II.- la société GECOFIN S.A., ayant son siège social à L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill, inscrite au

registre de commerce et des sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 25.759, constituée suivant acte
notarié en date du 23 mars 1987, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 175 du 15 juin
1987, dont les statuts ont été modifiés en dernier lieu suivant acte reçu par le notaire soussigné en date du 3 décembre
2004, publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, numéro 510 du 30 mai 2005,

en vertu des pouvoirs lui conférés aux termes d’une résolution dudit conseil d’administration, prise lors de sa réunion

du 30 janvier 2006.

Une copie certifiée du procès-verbal de chacune de ces réunions, signée ne varietur par les personnes comparantes

et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui;

Lesdites personnes comparantes, agissant en leur qualité prémentionnée, ont requis le notaire instrumentant d’acter

le projet de fusion plus amplement spécifié ci-après:

PROJET DE FUSION

1) Sociétés fusionnantes:
- GROUPE SOCOTA INDUSTRIES, société anonyme holding, ayant son siège social à L-1340 Luxembourg, 3-5, place

Winston Churchill, inscrite au registre de commerce et des sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro
32.296 en tant que société absorbante (ci-après appelée: «la société absorbante»),

- GECOFIN S.A., société anonyme holding, ayant son siège social à L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill,

inscrite au registre de commerce et des sociétés de et à Luxembourg, section B sous le numéro 25.759 en tant que
société absorbée (ci-après appelée: «la société absorbée»);

2) La société absorbante est titulaire de la totalité des actions représentant l’intégralité du capital et détient la totalité

des droits de vote de la société absorbée;

3) Les sociétés fusionnantes n’ont émis ni actions conférant des droits spéciaux, ni titres autres que des actions; 

Senningerberg, den 27. Januar 2006.

P. Bettingen.

19423

4) La société absorbante absorbera la société absorbée aux termes d’une fusion conformément aux articles 278 à

280 de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée par la suite; 

5) A partir du 1

er

 janvier 2006, toutes les opérations de la société absorbée sont considérées du point de vue comp-

table comme accomplies pour le compte de la société absorbante;

6) Aucun avantage particulier n’est conféré aux membres du conseil d’administration ou aux commissaires aux comp-

tes des sociétés qui fusionnent;

7) La fusion entraînera de plein droit, à partir de sa prise d’effet, la transmission universelle tant entre les sociétés

fusionnantes qu’à l’égard des tiers, de l’ensemble du patrimoine actif et passif de la société absorbée à la société absor-
bante;

8) Tous les actionnaires de la société absorbante ont le droit, durant un mois suivant la publication du présent projet

de fusion au Mémorial C, de prendre connaissance des documents indiqués à l’article 267 paragraphe (1) a), b) et c) de
la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée. Ils auront le droit d’obtenir copie des-
dits documents, sans frais et sur simple demande;

9) Un ou plusieurs actionnaires de la société absorbante, disposant d’au moins 5% des actions du capital souscrit ont

le droit de requérir pendant le délai d’un mois suivant la publication du présent projet de fusion au Mémorial C, la con-
vocation d’une assemblée générale de la société absorbante appelée à se prononcer sur l’approbation de la fusion;

10) Sous réserve du droit des actionnaires de la société absorbante prévu au point 9) ci-avant, la fusion deviendra

effective après expiration du délai d’un mois suivant la publication du présent projet de fusion au Mémorial C et entraî-
nera de plein droit et simultanément les effets prévus à l’article 274 (exception faite du point b) du paragraphe (1)) de
la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée;

11) Les livres et documents de la société absorbée seront conservés pendant la durée de cinq ans au siège de la so-

ciété absorbante.

Conformément à l’article 271 de la loi précitée du 10 août 1915, telle que modifiée, le notaire instrumentant déclare

avoir vérifié et atteste l’existence et la légalité des actes et formalités incombant aux sociétés fusionnantes et du présent
projet de fusion.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux parties comparantes, connues du notaire instrumentaire par nom,

prénom usuel, état et demeure, ces dernières ont signé le présent acte avec le notaire instrumentant.

Signé: N. Gautier, M. Delfosse, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 13 février 2006, vol. 901, fol. 38, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): M. Ries.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(016108/239/78) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 février 2006.

THE SHIPOWNERS’ MUTUAL PROTECTION AND INDEMNITY ASSOCIATION (LUXEMBOURG).

Siège social: L-1661 Luxembourg, 99, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 14.228. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale du 15 septembre 2005

Ont été nommés administrateurs jusqu’à l’Assemblée Générale qui statuera sur l’exercice 2006: 

Belvaux, le 14 février 2006.

J.-J. Wagner.

MM.  Lenthall Rodney, né le 20 juillet 1945 à Isleworth, demeurant Mulberry Lodge, Lodge Hill Road, Farnham, Sur-

rey GU10 3RD England, Président;
MacLeod Don, né le 22 juillet 1959 à Halifax, demeurant 34 French Masts Lane, Bedford, Nova Scotia B4A 
3W7 Canada, Vice-Président;
Allan Allistair, né le 19 décembre 1944 à Edinburgh, demeurant Sandywood, Sand Loan, Gullane, East Lothian
EH31 2BH Scotland;
Atkins Charles A., né le 7 janvier 1942 à South Africa, demeurant Jabula, 5 Lichfield Ave., Bishopscourt, 7700
South Africa;
Barraclough Martin, né le 22 janvier 1936 à Nairobi, demeurant Kitcombe House, Gosport Rd, Farringdon,
Alton, Hampshire GU34 3NF, England; 
Briggs Anthony, né le 3 août 1949 à Hobart, demeurant Unit 7, 6 Cedar Road, Palm Cove, Cairns 4879
Queensland, Australia;
Dowson James, né le 30 juin 1941 à Nairobi, demeurant 10 Queens Road, Colchester, Essex, CO3 3NZ, En-
gland; 
Everard William Derek, né le 18 septembre 1949 à Dartford, demeurant 4 Lee Terrace, Blackheath London,
SE3 9TZ England; 
Frising Roland, né le 4 décembre 1947 à Luxembourg, demeurant 44, rue d’Olingen, L-6914 Roodt-Syre,
Luxembourg; 
Ho David, né le 12 octobre 1956 à Hong Kong, demeurant Flat 7A, Block 18, Villa Rhapsody, Symphony Bay,
533 Sai Sha Road, Ma On Shan New Territories, Hong Kong; 
Jamieson David, né le 25 janvier 1948 à Edinburgh, demeurant Windspun, Headley Fields, Headley Hampshire
GU35 8PU England; 

19424

MOORE STEPHENS, S.à r.l., a été réélue comme réviseur d’entreprises.
Son mandat prendra fin immédiatement après l’Assemblée Générale qui statuera sur l’exercice 2006.

Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 2005, réf. LSO-BJ06757. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(098810.3/504/46) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 novembre 2005.

RF-LIFT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Ste-Croix.

R. C. Luxembourg B 80.791. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue au siège social de la société le 31 octobre 2005 à10.00

L’assemblée décide de nommer M. Jean-Marc Debaty, expert-comptable, avec adresse professionnelle au 7, Val Sain-

te-Croix, L-1371 Luxembourg, comme Commissaire aux comptes en remplacement de DELOITTE S.A., avec adresse
professionnelle au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg.

Le mandat du Commissaire aux comptes prendra effet à l’établissement des comptes au 31 décembre 2001.
Le mandat du Commissaire aux comptes prendra fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2006.

Luxembourg, le 3 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2005, réf. LSO-BK03304. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099130.3/536/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

HUNTER INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 66.904. 

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 31 octobre 2005 a appelé aux fonctions d’ad-

ministrateur MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en rempla-
cement de Madame Marie-José Reyter. Son mandat prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2009.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs suivants:
Monsieur Robert Hovenier, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg;
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- MONTEREY SERVICES S.A., Administrateur;
- Monsieur Robert Hovenier, Administrateur;
- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., Administrateur.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 31 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2005, réf. LSO-BK03751. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099203.3/029/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Jourdain Les, né le 7 novembre 1952 à Melfort, demeurant 20252 Patterson Ave. Maple Ridge, British Colum-
bia V2X 2P4 Canada;
Kailis George T., né le 11 août 1953 à Perth, demeurant 7 Banool Crescent, City Beach, Perth, Western Aus-
tralia 6015;
Mudde Jan, né le 18 octobre 1944 à Lekkerkerk, demeurant De Werf 17, 2941 AZ Lekkerkerk, The Neder-
lands; 
Ong Kok Wah, né le 4 decembre1945 à Singapore, demeurant 28 Begonia Terrace, 809782 Singapore; 
Van Meerbeeck Christian, né le 27 mai 1953 à Leopoldstad, demeurant Vijverlaan 11, 2610 Wilrijk, Belgium; 

Mme  Rosso Christiane, née le 11 novembre 1947 à Isère, demeurant, Les Grenadines, 36, avenue de Lorraine, La

Ciotat 13600, France. 

Pour extrait conforme
Signature

Pour extrait conforme
<i>L’ agent domiciliataire
Signatures

<i>Pour HUNTER INVESTMENT S.A.
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
<i>Administrateur
Signatures

19425

MAXIMINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 98.663. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 19 juillet 2005

1. Les démissions de Monsieur Marc Limpens, Monsieur Alain Renard et Madame Laurence Mostade, de leur mandat

d’Administrateur, sont acceptées.

2. Le nombre des Administrateurs est réduit de 4 à 3.
3. Les sociétés MADAS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 23, ave-

nue Monterey, L-2086 Luxembourg et FINDI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège
social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, sont nommées nouveaux Administrateurs. Leurs mandats vien-
dront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2009.

4. La société LOUV, S.à r.l., S.à r.l. de droit luxembourgeois, 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg, continue son

mandat qui viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de l’an 2009.

Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2005, réf. LSO-BK03383. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099187.3/795/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

MAXIMINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 98.663. 

Le bilan au 31 mars 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2005, réf. LSO-BK03413, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099139.3/795/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

FOURNILUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 61.753. 

Le bilan de la société au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2005, réf. LSO-BK03005, a

été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099454.3/655/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

DH REAL ESTATE FINANCE HOLDINGS S.C.A., Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 76.960. 

Précision quant à la dénomination du gérant commandité:
DH REAL ESTATE LUXEMBOURG, S.à r.l.
Siège social: 11, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2005, réf. LSO-BK03787. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099219.3/581/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Certifié sincère et conforme
<i>MAXIMINVEST HOLDING S.A.
FINDI, S.à r.l. / MADAS, S.à r.l.
<i>Administrateur / <i>Administrateur 
Signature / Signature 

<i>MAXIMINVEST HOLDING S.A.
FINDI, S.à r.l. / MADAS, S.à r.l.
<i>Administrateur / <i>Administrateur
Signature / Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Luxembourg, le 10 novembre 2005.

Signature.

19426

COMPAGNIE DES MARBRES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 44.899. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale annuelle tenue au siège social de la société le 20 octobre 2005 à 11.00 heures

L’Assemblée décide de renouveler le mandat des Administrateurs et du Commissaire aux comptes qui prendra fin à

l’issue de l’Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra en 2011.

<i>Sont renommés Administrateurs:

M. Alexis Kamarowsky, Directeur de société, demeurant à Luxembourg;
M. Federigo Cannizzaro di Belmontino, Directeur de société, demeurant à Luxembourg;
M. Jean-Marc Debaty, Directeur de société, demeurant à Luxembourg.

<i>Est renommée Commissaire aux comptes:

La S.à r.l. VAN CAUTER-SNAUWAERT &amp; CO, avec siège social au 49, route d’Arlon, L-8009 Strassen.

Luxembourg, le 20 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK01563. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099138.3/536/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

VALDI COMMUNICATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 68.430. 

<i>Extrait des Résolutions de l’Associé Unique prises extraordinairement le 6 septembre 2005

L’associé Unique de VALDI COMMUNICATIONS, S.à r.l. (la «Société»), a décidé ce qui suit:
- De démettre LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. ayant son siège social au 9, rue Schiller, L-2519

Luxembourg de sa fonction de Gérant de catégorie A et ce avec effet immédiat;

- De nommer LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A. ayant son siège social au 9, rue Schiller, L-2519

Luxembourg, Gérant de catégorie B et ce avec effet immédiat.

Luxembourg, le 6 septembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 4 novembre 2005, réf. LSO-BK00811. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099184.3/710/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

EONTECH VENTURES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 81.442. 

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire reportée tenue en date du 27 octobre 2005, les actionnaires de la société

EONTECH VENTURES S.A. ont décidé:

1. d’accepter avec effet immédiat la nomination de Monsieur Patrick Sganzerla, avec adresse professionnelle au 17,

rue des Jardiniers, L-1835 Luxembourg, en tant qu’administrateur, et pour une période venant à échéance lors de l’As-
semblée Générale Ordinaire qui approuvera les comptes au 31 décembre 2005 et qui se tiendra en 2006;

2. d’accepter la démission avec effet immédiat de Monsieur Giorgio Vignolle, en tant qu’administrateur;
3. de renouveler les mandats des administrateurs suivants:
- Monsieur Sandro Grigolli, avec adresse professionnelle au 17, Paultons House, Paulton Square, SW3 5DU Londres,

Royaume-Uni,

- Monsieur Nicola Bettio, avec adresse professionnelle au 3528, via di Vicopelago, I-55057 Pozzuolo-Lucca,
pour une période venant à échéance lors de l’Assemblée Générale Ordinaire qui approuvera les comptes au 31 dé-

cembre 2005 et qui se tiendra en 2006.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 15 novembre 2005, réf. LSO-BK03798. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099206.3/581/22) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour extrait conforme
<i>L’agent domiciliataire
Signatures

LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A.
<i>Gérant
Signatures

Luxembourg, le 7 novembre 2005.

Signature.

19427

COTEX, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 53.480. 

Lors de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 30 septembre 2005, les mandats des

administrateurs:

Monsieur Gérard Birchen, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
MONTEREY SERVICES S.A., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg,
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse des administrateurs.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
COMCOLUX S.A., 123, avenue du X Septembre, L-2551 Luxembourg,
a été renouvelé et prendra fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 4 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2005, réf. LSO-BK02568. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099215.3/029/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

POLDER BAKKERSLAND II, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1728 Luxembourg, 14, rue du Marché-aux-Herbes.

R. C. Luxembourg B 108.699. 

Le Conseil de Gérance de la Société confirme que la Société a été notifiée qu’il résulte d’un accord entre actionnaires

(Shareholders’ agreement) signé le 22 juin 2005 que la société HAYHILL CAPITAL PARTNERS LTD, une société avec
siège social au 81, Fenchurch Street, London EC3M 4 BT, United Kingdom a transféré ses parts sociales ordinaires dé-
tenues dans la Société comme suit:

- 82 parts sociales ordinaires ont été transférées à POMONA CAPITAL V, L.P., une société enregistrée dans l’Etat

du Delaware aux Etats-Unis et avec siège social au 780 Third Avenue, New York, New York 10017-7076, Etats-Unis
d’Amérique;

- 41 parts sociales ordinaires ont été transférées à POMONA CAPITAL V FUND, L.P., une société enregistrée aux

Iles Cayman et avec siège social au 780 Third Avenue, New York, New York 10017-7076, Etats-Unis d’Amérique;

- 41 parts sociales ordinaires ont été transférées à OAM/GREENPARK SECONDARIES PARTICIPATION FUND,

une société enregistrée aux Iles Cayman et avec siège social au 3

°

 FI. Bayshore Mall, South Church Street, George Town,

Grand Cayman, Iles Cayman;

- 98 parts sociales ordinaires ont été transférées à HEADWAY INVESTMENT PARTNERS, L.P., une société enregis-

trée au Royaume-Uni et avec siège social au 50 Lothian Road, Festival Square, Edinburgh EH3 9WJ, United Kindgom;

- 154 parts sociales ordinaires ont été transférées à Northwestern University, une institution enregistrée dans l’Etat

d’Illinois aux Etats-Unis et avec siège social au 1800 Sherman Ave, Suite 400, Evanston IL 60201J, Etats-Unis d’Amérique;

- 30 parts sociales ordinaires ont été transférées à M. Marc Dentand, avec adresse professionnelle au Zurichbergs-

trasse 91, CH-8044 Zurich, Suisse;

- 40 parts sociales ordinaires ont été transférées à GREENPARK INTERNATIONAL INVESTORS I, L.P., une société

enregistrée dans l’Etat du Delaware aux Etats-Unis et avec siège social à Trafalgar Court, Admiral Park, St Peter Port
GY1 6HJ, Guernsey, Channel Islands;

- 11 parts sociales ordinaires ont été transférées à GREENPARK GERMAN INVESTORS, GmbH &amp; CO KG N

°

 1, une

société enregistrée en Allemagne et avec siège social à Trafalgar Court, Admiral Park, St Peter Port GY1 6HJ, Guernsey,
Channel Islands;

- 3 parts sociales ordinaires ont été transférées à GREENPOLDER MANAGEMENT LTD, une société enregistrée

aux Iles Vierges Britanniques et avec siège social au Pareraweg 45, Antilles Néerlandaises.

Le Conseil de Gérance confirme que la Société a accepté le transfert d’actions et que la Société a dûment enregistré

ce transfert d’actions dans le Registre des Actionnaires de la Société en conformité avec les dispositions de l’article 1690
du code civil.

Luxembourg, le 7 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2005, réf. LSO-BK02920. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099336.3/1084/41) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

<i>Pour COTEX
G. Birchen
<i>Administrateur

<i>Pour POLDER BAKKERSLAND II, S.à r.l.
LUXROYAL MANAGEMENT S.A.
Signature

19428

MANAGEMENT UNION FOR STRATEGY AND TRADE S.A., Société Anonyme.

R. C. Luxembourg B 88.893. 

<i>Assemblée générale extraordinaire du 2 octobre 2002 tenue au siège social à 9.00 heures

<i>Bureau

La séance est ouverte à 9.00 heures, sous la présidence de Monsieur Peter Olwi.
Le Président choisit J.-M. Delforge comme scrutateur et désigne Dominique Fichefet en qualité de secrétaire de

l’Assemblée.

L’Administrateur présent complète le bureau.

<i>Présences

L’Assemblée constate que toutes les actions sont présentes ou représentées.
Tous les actionnaires étant présents ou représentés, il n’est pas nécessaire de vérifier la conformité aux prescriptions

légales des convocations pour la présente Assemblée.

En conséquence, la présente Assemblée est régulièrement constituée et peut valablement délibérer sur tous les

points de l’ordre du jour.

<i>Ordre du jour:

1. Démissions.
3. Nominations.

<i>Délibérations

1. L’Assemblée prend acte des démissions de Marc Pirlet et de Eugène Moutschen des postes d’Administrateur-

Délégué et d’Administrateur, au 16 septembre 2002.

3. L’Assemblée, à l’unanimité, désigne Peter Olwi et Jean-Michel Delforge aux postes d’Administrateurs-Délégués,

chacun ayant pouvoir séparément pour tous les actes de la gestion journalière. Leur mandat prend effet immédiatement
et expirera à l’issue de l’Assemblée générale de 2007.

Plus rien n’apparaissant à l’ordre du jour, le Président lève la séance à 10.30 heures.

Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04929. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099192.3/1549/33) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

EURO DIRECTORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 48.461. 

<i>Extrait des résolutions prises lors du Conseil d’administration du 21 juin 2005

Est nommé Monsieur Jean-Paul Rossignol en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Jean-Loup Me-

nager, administrateur démissionnaire. Son mandat prendra fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les
comptes au 31 décembre 2008.

Le Conseil décide de nommer Monsieur Jean-Claude Peltier aux fonctions de Président du Conseil d’Administration.

Luxembourg, le 24 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK01985. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099307.2//16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

LUMAWI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.

R. C. Luxembourg B 51.097. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01444, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099495.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

P. Olwi / J.-M. Delforge / J.-M. Delforge / D. Fichefet
<i>Administrateur-Délégué / Administrateur-Délégué / Scrutateur / Secrétaire
FEDIMMO S.A.
Représentée par D. Fichefet

Pour extrait conforme
Signature

Luxembourg, le 10 novembre 2005.

I. Deschuytter.

19429

EURO DIRECTORY S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 48.461. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 28 avril 2005

Sont nommés administrateurs, leurs mandats prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comp-

tes annuels au 31 décembre 2008:

- Monsieur Jean-Loup Menager, directeur, demeurant 7-9, avenue de la Cristallerie, 92317 Sèvres (France), Président;
- Monsieur Jean-Claude Peltier, directeur général adjoint, demeurant 7-9, avenue de la Cristallerie, 92317 Sèvres

(France);

- Madame Dany Haegel, directeur adjoint, demeurant 7-9, avenue de la Cristallerie, 92317 Sèvres (France);
- Monsieur Henri Moche, employé privé, demeurant 190, boulevard Voltaire, Paris (France).
Est nommé commissaire aux comptes, son mandat prenant fin lors de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les

comptes annuels au 31 décembre 2009:

- DELOITTE S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg en remplacement de BDO COMPAGNIE FIDUCIAIRE,

5, bd de la Foire, L-1528 Luxembourg.

Luxembourg, le 24 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01239. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099306.3/534/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

SERVIDIS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8211 Mamer, 53, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 70.921. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01441, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099496.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

JAMALEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 1, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 61.652. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01440, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099499.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

PARTNERS GROUP (LUXEMBOURG), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2163 Luxembourg, 40, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 107.523. 

Il résulte d’une décision de l’assemblée générale extraordinaire des associés de la société PARTNERS GROUP

(LUXEMBOURG), S.à r.l. du 15 novembre 2005 que:

- La société accepte la résignation de Monsieur Jean-Claude Stoffel en tant que gérant de la société;
- Est nommé gérant de la société Dr. Helene Boriths Müller, demeurant à Luxembourg, 9, place de Clairefontaine.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 novembre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 22 novembre 2005, réf. LSO-BK06241. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(101039.3/000/16) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2005.

Pour extrait conforme
Signature

Luxembourg, le 10 novembre 2005.

I. Deschuytter.

Luxembourg, le 10 novembre 2005.

I. Deschuytter.

<i>Pour PARTNERS GROUP (LUXEMBOURG), S.à r.l.
H. Boriths Müller

19430

NEWBRIDGE ASIA III, Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 107.377. 

DISSOLUTION

In the year two thousand and five, on the fourth day of November.
Before Us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

NEWBRIDGE ASIA III LIMITED, a limited liability company registered under the laws of Gibraltar, having its

registered office at 57/63 Line Wall Road, Gibraltar,

here represented by M

e

 Claude Feyereisen, lawyer, residing in Luxembourg,

by virtue of a power of attorney, given in Fort Worth (Texas, USA) on 4 November 2005.
Said proxy, having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and the undersigned notary,

shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration authorities.

Such appearing party, through its representative, has requested the notary to state that:
1. The appearing party is the sole shareholder of the private limited liability company (société à responsabilité limitée)

existing under the name of NEWBRIDGE ASIA III, R.C.S. Luxembourg Number B 107.377, with registered office in
L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, incorporated pursuant to a deed of the underigned
notary, dated March 23, 2005, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations, n

°

 845 of 6 September

2005 (the Company);

2. The capital of the Company is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) divided into 500 (five

hundred) shares, having a par value of EUR 25.- (twenty-five Euro) each;

3. The Company’s provisional financial statements for the period from its incorporation through 4 November 2005,

are approved;

4. NEWBRIDGE ASIA III LIMITED has decided to dissolve the Company with immediate effect;
5. NEWBRIDGE ASIA III LIMITED, in its capacity as liquidator and legal owner of all the shares of the Company,

declares that it has received all assets of the Company and that it shall assume all outstanding liabilities (if any) of the
Company in particular those hidden and unknown at the present time;

6. The Company be and hereby is liquidated and that the liquidation is closed;
7. Full discharge is granted to the manager of the Company for the exercise of its mandate; and
8. The books, documents and records of the Company shall be kept during a period of five years in L-1331 Luxem-

bourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing party, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will prevail.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed together with

Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le quatrième jour du mois de novembre.
Par-devant Nous, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

NEWBRIDGE ASIA III LIMITED, une société à responsabilité limitée établie sous les lois de Gibraltar, avec siège social

à 57/63 Line Wall Road, Gibraltar,

ici représentée par Maître Claude Feyereisen, Avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé, donnée à Fort Worth (Texas, Etats-Unis) le 4 novembre 2005.
Laquelle Procuration restera, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la comparante et le notaire

instrumentant, annexée au présent acte avec lequel elle sera soumise à la formalité de l’enregistrement.

Laquelle comparante, par son mandataire, a requis le notaire instrumentant d’acter ce que suit:
1. La comparante est la seule associée de la société à responsabilité limitée existant sous la dénomination de NEW-

BRIDGE ASIA III, R.C.S. Luxembourg numéro B 107.377, avec siège social à L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-
Duchesse Charlotte, constituée par acte du notaire instrumentaire, en date du 23 mars 2005, publiée au Mémorial C,
Recueil des Sociétés et Associations, n

°

 845 du 6 septembre 2005;

2. Le capital social de la Société s’élève à EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros), représenté par 500 (cinq cents)

parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune;

3. Les bilans provisoires de la Société pour la période de sa constitution jusqu’au 4 novembre 2005 sont approuvés;
4. NEWBRIDGE ASIA III LIMITED a décidé de liquider la Société avec effet immédiat;
5. NEWBRIDGE ASIA III LIMITED, en sa capacité de liquidateur et de propriétaire de toutes les parts sociales de la

Société, déclare avoir reçu tous les actifs de la Société et qu’elle prendra en charge tout le passif de la Société (s’il y en
a) et en particulier le passif occulte et inconnu à ce moment;

6. La Société est partant liquidée et la liquidation est clôturée;
7. Pleine et entière décharge est donnée au gérant de la Société pour l’exercice de son mandat; et

19431

8. Les livres, documents et pièces relatives à la Société resteront conservés durant cinq ans à L-1331 Luxembourg,

65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que la comparante l’a requis

de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le texte
anglais et le texte français, le texte anglais prévaudra.

Le document ayant été lu au mandataire de la partie comparante, celui-ci a signé avec Nous, Notaire, le présent acte.
Signé: C. Feyereisen, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, vol. 26CS, fol. 16, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100626.3/230/76) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2005.

NEWBRIDGE ASIA III, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 107.377. 

Les comptes de clôture au 4 novembre 2005, enregistrés à Luxembourg, le 16 novembre 2005, réf. LSO-BK04319,

ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(100627.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 22 novembre 2005.

reliure saint-paul, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 21.121. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01310, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099519.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

DANSKE ALLOCATION FUND, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-1536 Luxembourg, 2, rue du Fossé.

R. C. Luxembourg B 82.717. 

Notice is hereby given that the

ANNUAL GENERAL MEETING

 of shareholders of DANSKE ALLOCATION FUND, SICAV wil be held on <i>7th March 2006 at 11.30 a.m. at the regis-
tered office, 2, rue du Fossé, L-1536 Luxembourg with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Report of the Board of Directors for the year 2005.
2. Balance Sheet and Profit and Loss Accounts with Notes to the Accounts for the year 2005.
3. Decision on the Declaration of Dividend.
4. Discharge to the Board of Directors for the year 2005.
5. Election of the Board of Directors.
6. Election of Statutory Auditor.

(00514/755/17) 

<i>By order of the Board of Directors.

IMMOCORP SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Ancien siège social: L-2449 Luxembourg, 14, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 26.003. 

Les actionnaires sont convoqués à une

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra le vendredi <i>10 mars 2006 à 11.00 heures à Luxembourg au 1, rue de la Chapelle, L-2163 Luxembourg
avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Réouverture de la liquidation

Luxembourg, le 16 novembre 2005.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 17 novembre 2005.

A. Schwachtgen.

Luxembourg, le 14 novembre 2005.

Signature.

19432

2. Nomination des liquidateurs
3. Mandat aux liquidateurs d’achever la liquidation

Les actionnaires sont informés que l’assemblée ne délibère valablement que si la moitié au moins du capital social est

représenté et si un quorum des deux tiers au moins des voix des actionnaires présents ou représentés est réuni.

Les actionnaires peuvent se faire représenter, avec pouvoir de substitution, à l’assemblée générale extraordinaire de

la dite société ainsi qu’à toute autre assemblée qui serait tenue ultérieurement par suite de remise ou d’ajournement
ayant le même ordre du jour.

Afin de prendre part à toutes délibérations, d’émettre tous votes ou de s’abstenir, d’accepter toutes modifications à

l’ordre du jour et aux résolutions proposées à l’assemblée, de passer et signer tous actes, pièces et procés-verbaux, les
actionnaires peuvent donner procuration, dûment datée et signée, et envoyée au 1, rue de la Chapelle, L-2163 Luxem-
bourg avant le 8 mars 2006.
(00531/2460/23) 

<i>Pour VastNed MANAGEMENT B.V.

MERIDEL HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 19.169. 

Messieurs les actionnaires de la Société Anonyme MERIDEL HOLDING S.A. sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra mardi, le <i>14 mars 2006 à 14.30 heures au siège social de la société à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince
Henri.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
4. Divers.

I (00405/000/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ZUBARAN HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 60.501. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>13 mars 2006 à 10.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (00396/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORDEA 1, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 31.442. 

Notice is hereby given to the shareholders of NORDEA 1, SICAV that the 

ANNUAL GENERAL MEETING

shall be held at the registered office of the Company, 672, rue de Neudorf, Findel, on <i>15 March 2006 at 11.00 local time,
with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss statement as at 31 December 2005.
3. Discharge to the Directors and the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended 31 December 2005.

4. Election of the Directors and the Auditor.
5. Miscellaneous.

19433

The shareholders are advised that no quorum for the items on the agenda is required and that the decisions will be

taken by the majority of the shares present or represented at the Meeting.

Each share is entitled to one vote. A shareholders may act at any Meeting by proxy.
In order to vote at the annual general meeting, shareholders may be present in person or represented by a duly ap-

pointed proxy. Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed
proxy form to the address of the Company to arrive not later than 10 March 2006. Proxy forms can be obtained from
the registered office of the Company.

Luxembourg, 23 February 2006.

I (00441/755/25) 

<i>By order of the Board of Directors.

SOMALUX, SOCIETE DE MATERIEL LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 4.523. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui se tiendra le <i>14 mars 2006 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nomination statutaire du Commissaire aux Comptes
5. Divers.

I (00416/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GALLARDO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 101.746. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>15 mars 2006 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice arrêté au 31 décembre 2005;
b. rapport du Commissaire;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2005;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

I (00406/045/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORDEA FUND OF FUNDS, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 66.248. 

Notice is hereby given to the shareholders of NORDEA FUND OF FUNDS, SICAV that the

ANNUAL GENERAL MEETING

shall be held at the registered office of the Company, 672, rue de Neudorf, Findel, on <i>15 March 2006 at 14.00 local time,
with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss statement as at 31 December 2005.
3. Discharge to the Directors and the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended 31 December 2005.

4. Election of the Directors and the Auditor.
5. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum for the items on the agenda is required and that the decisions will be

taken by the majority of the shares present or represented at the Meeting.

Each share is entitled to one vote. A shreholder may act at any Meeting by proxy.
In order to vote at the annual general meeting, shareholders may be present in person or represented by a duly ap-

pointed proxy. Shareholders qho cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed

19434

proxy form to the address of the Company to arrive not later than 10 March 2006. Proxy forms can be obtained from
the registered office of the Company.

Luxembourg, 23 February 2006.

I (00442/755/25) 

<i>By order of the Board of Directors.

INTERNATIONAL TRANSINVEST HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 21.365. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2006 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire 
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission

6. Délibération et décision sur la dissolution éventuelle de la société conformément à l’article 100 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales

7. Divers

I (00444/795/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

HELIASTE IMMOBILIERE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 45.153. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>15 mars 2006 à 15.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission

6. Divers

I (00443/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UNIFIDA HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 20.035. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>14 mars 2006 à 14.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Nominations statutaires
5. Divers

I (00445/795/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

19435

SOCIETE FINANCIERE INTERNATIONALE POUR L’AFRIQUE (SOFIA) S.A., Société Anonyme 

Holding.

Siège social: L-1142 Luxembourg, 7, rue Pierre d’Aspelt.

R. C. Luxembourg B 52.348. 

Messieurs les Actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ANNUELLE

qui se tiendra le <i>17 mars 2006 à 10.00 heures au siège de la société.

<i>Ordre du jour:

1. Rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes
2. Approbation des bilan et compte de Profits et Pertes au 31 décembre 2004 et au 31 décembre 2005
3. Affectation du résultat
4. Décharge aux Administrateurs et Commissaire aux Comptes
5. Divers

I (00532/520/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

NORDEA ALTERNATIVE INVESTMENT, SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.

Registered office: L-2220 Findel, 672, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 106.173. 

Notice is hereby given to the shareholders of NORDEA ALTERNATIVE INVESTMENT, SICAV that the

ANNUAL GENERAL MEETING

shall be held at the registered office of the Company, 672, rue de Neudorf, Findel, on <i>15 March 2006 at 15.00 local time,
with the following agenda:

<i>Agenda:

1. Submission of the reports of the Board of Directors and of the Auditor.
2. Approval of the balance sheet and the profit and loss statement as at 31 December 2005.
3. Discharge to the Directors and the Auditor in respect of the carrying out of their duties during the fiscal year

ended 31 December 2005.

4. Election of the Directors and the Auditor.
5. Miscellaneous.

The shareholders are advised that no quorum for the items on the agenda is required and that the decisions will be

taken by the majority of the shares present or represented at the Meeting.

Each share is entitled to one vote. A shareholder may act at any Meeting by proxy.
In order to vote at the annual general meeting, shareholders may be present in person or represented by a duly ap-

pointed proxy. Shareholders who cannot attend the meeting in person are invited to send a duly completed and signed
proxy form to the address of the Company to arrive not later than 10 March 2006. Proxy forms can be obtained from
the registered office of the Company.

Luxembourg, 23 February 2006.

I (00447/755/25) 

<i>By order of the Board of Directors.

SAGRAL (SOCIETE AGRICOLE DES GRANDS LACS) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2535 Luxembourg, 20, boulevard Emmanuel Servais.

R. C. Luxembourg B 42.973. 

Messieurs les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>14 mars 2006 à 15.00 heures au siège social avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commissaire aux Comptes portant

sur l’exercice se clôturant au 31 décembre 2005;

2. approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005;
3. affectation des résultats au 31 décembre 2005;
4. vote spécial conformément à l’article 100, de la loi modifiée du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales;
5. ratification de la cooptation d’un administrateur et décharge accordée à l’administrateur démissionnaire;
6. décharge aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes;
7. nomination des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes;
8. divers.

I (00520/010/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

19436

ADERLAND HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 27.556. 

Les actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE STATUTAIRE

qui aura lieu le <i>13 mars 2006 à 11.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapport du Commissaire
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2005
3. Décharge aux Administrateurs et au Commissaire
4. Acceptation de la démission d’Administrateurs et nomination de leurs remplaçants
5. Décharge spéciale aux Administrateurs démissionnaires pour l’exercice de leur mandat jusqu’à la date de leur dé-

mission

6. Divers

I (00446/795/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AMHURST CORPORATION, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 18.301. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>13 mars 2006 à 10.30 heures, au siège social 65, boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1331 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (00458/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

SOLUTIONS S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-5366 Munsbach, 267, Zone Industrielle.

R. C. Luxembourg B 38.530. 

The Shareholders are invited to attend the

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

which will be held on <i>23rd March 2006 at 9.00 a.m. at the Company’s registered office with the following agenda:

<i>Agenda:

1. To receive the reports of the Directors and of the Auditor for the year ending 31st December 2004,
2. To approve the annual accounts for the year ending 31st December 2004,
3. Appropriation of results,
4. Discharge to the Directors and the Auditor with respect to their duties during the year ending 31st December

2004,

5. Miscellaneous.

I (00534/520/16) 

<i>The Board of Directors.

MONT BLANC INVESTMENT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 99.782. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>14 mars 2006 à 16.30 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

19437

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale Statutaire

5. Décharge à donner au Commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Divers

I (00457/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

GREEN MED PARTICIPATIONS HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 98.028. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>15 mars 2006 à 10.00 heures, au siège social, 65, boulevard Grande-Duchesse
Charlotte, L-1331 Luxembourg pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2004
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs pour l’exercice écoulé et pour la tardivité de la tenue de l’Assemblée Gé-

nérale Statutaire

5. Décharge à donner au Commissaire aux comptes
6. Nominations statutaires
7. Divers

I (00459/000/20) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AGIV HOLDING, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 18.669. 

Les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra exceptionnellement le <i>14 mars 2006 à 17.00 heures, au siège social 65, boulevard Grande-Duchesse Char-
lotte, L-1331 Luxembourg, pour délibérer sur l’ordre du jour conçu comme suit:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels, du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport du Commis-

saire aux comptes

2. Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005
3. Affectation du résultat
4. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux comptes
5. Nominations statutaires
6. Divers

I (00460/000/18) 

<i>Le Conseil d’Administration.

UBAM, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 18, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 35.412. 

Les actionnaires de UBAM (la «Société») sont convoqués à une 

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

(ci-après l’«AGE») de la Société qui se tiendra au siège de la Sicav, le <i>13 mars 2006 à 11.00 heures (heure de Luxem-
bourg), pour délibérer et voter sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Autoriser le conseil d’administration de la Société à nommer, conformément aux dispositions de l’article 60, pa-

ragraphe 4, de la loi du 10 août 1915, telle que modifiée, concernant les sociétés commerciales, Monsieur Pascal
Gisiger et Monsieur André Labranche, tous deux administrateurs de la Société, comme délégués à la gestion jour-
nalière des affaires de la Société.

19438

Le conseil d’administration tient à informer les actionnaires que cette délégation de la gestion journalière s’inscrit

dans la mise en conformité de la Société avec les dispositions de la partie I de la loi du 20 décembre 2002 pour les so-
ciétés d’investissement à capital variable n’ayant pas désigné une société de gestion.

La tenue de l’assemblée générale extraordinaire sus-mentionnée n’est pas soumise à des dispositions de quorum et

les décisions se prendront par la majorité des votes exprimés par les actions présentes ou représentées.

Les détenteurs d’actions au porteur désirant participer à l’AGE ou à l’AGO ou voter à celle-ci, devront déposer leur

certificat d’action au siège de la Sicav, au plus tard le 10 mars 2006, à 17.00 heures (heure de Luxembourg).
I (00518/047/22) 

<i>Pour le conseil d’administration.

BLUEGREEN S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 23, avenue de la Porte Neuve.

R. C. Luxembourg B 64.425. 

Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le lundi <i>6 mars 2006 à 15.00 heures au siège social avec pour

<i>Ordre du jour:

– Rapport de gestion du Conseil d’Administration,
– Rapport du commissaire aux comptes,
– Approbation des comptes annuels au 31 décembre 2005 et affectation des résultats,
– Quitus à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes,
– Décision à prendre quant à la poursuite de l’activité de la société,
– Nominations statutaires,
– Fixation des émoluments du Commissaire aux Comptes.

Pour assister ou être représentés à cette assemblée, Mesdames et Messieurs les actionnaires sont priés de déposer

leurs titres cinq jours francs avant l’Assemblée au siège social.
II (00031/755/19) 

<i>Le Conseil d’Administration.

DALEIMA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1361 Luxembourg, 9, rue de l’Ordre de la Couronne de Chêne.

R. C. Luxembourg B 42.508. 

Messieurs les actionnaires sont priés d’assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

de notre société, qui se tiendra le lundi <i>6 mars 2006 à 16.00 heures au siège social, 9, rue de l’Ordre de la Couronnne
de Chêne, L-1361 Luxembourg, et de voter sur l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des comptes annuels 2005 et affectation du résultat.
2. Décharge aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
3. Elections.
4. Divers.

II (00204/3560/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

AVR PARTNERS, Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 55.496. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

qui se tiendra à l’adresse du siège social, le <i>13 mars 2006 à 11.00 heures, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

«Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.»

L’assemblée générale ordinaire tenue extraordinairement le 12 janvier 2006 n’a pu délibérer valablement sur ce point

de l’ordre du jour, le quorum requis par la loi n’étant pas atteint.

L’assemblée générale extraordinaire du 13 mars 2006 délibérera valablement quelle que soit la portion du capital re-

présentée.
II (00258/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

19439

LAMFIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 51.643. 

Les Actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra au siège social de la société extraordinairement le <i>6 mars 2006 à 15.00 heures avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation et approbation du rapport de gestion du Conseil d’Administration.
2. Présentation et approbation du rapport du Commissaire aux Comptes.
3. Présentation et approbation des comptes annuels arrêtés au 31 octobre 2005.
4. Affectation du résultat.
5. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes.
6. Divers.

II (00260/802/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

BALTEX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1724 Luxembourg, 11A, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 101.744. 

Messieurs les Actionnaires sont convoqués par le présent avis à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>6 mars 2006 à 14.00 heures au siège social de la société, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

a. rapport du Conseil d’Administration sur l’exercice 2005;
b. rapport du Commissaire;
c. lecture et approbation du Bilan et du Compte de Profits et Pertes arrêtés au 31 décembre 2005;
d. affectation du résultat;
e. décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire;
f. divers.

II (00273/000/16) 

<i>Le Conseil d’Administration.

ELIOT GROUP HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 103.150. 

Le Conseil d’Administration a l’honneur de convoquer Messieurs les actionnaires par le présent avis, à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui aura lieu le <i>3 mars 2006 à 11.30 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Approbation des rapports du Conseil d’Administration et du Commissaire aux Comptes.
2. Approbation du bilan et du compte de pertes et profits au 31 décembre 2005, et affectation du résultat.
3. Décharge à donner aux Administrateurs et au Commissaire aux Comptes pour l’exercice de leur mandat au 31

décembre 2005.

4. Démission d’un Administrateur et décharge à lui donner.
5. Nomination d’un nouvel Administrateur.
6. Divers.

II (00347/000/17) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROCASH-FUND SICAV, Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.

Gesellschaftssitz: L-2180 Luxemburg, 4, rue Jean Monnet.

H. R. Luxemburg B 45.631. 

Gemäß Art. 22 ff. der Statuten laden wir die Aktionäre zur

ORDENTLICHEN JÄHRLICHEN GENERALVERSAMMLUNG

ein, die am <i>8. März 2006 um 16.00 Uhr am Sitz der Gesellschaft stattfinden wird.

<i>Tagesordnung:

1. Vorlage des Jahresabschlusses einschl. GuV sowie der Berichte von Verwaltungsrat und Wirtschaftsprüfer über

das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2005 bis zum 31. Dezember 2005.

2. Beschlussfassung über den Jahresabschluß einschl. GuV und die Ergebnisverwendung.
3. Beschlussfassung über die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats.

19440

4. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats für ihre Tätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr.
5. Neuwahl eines Mitglieds des Verwaltungsrats.
6. Verlängerung des Mandats des Wirtschaftsprüfers.
7. Verschiedenes.

Zur Teilnahme an der ordentlichen Generalversammlung sowie zur Ausübung des Stimmrechts sind diejenigen Ak-

tionäre berechtigt, die bis spätestens fünf Tage vor der Versammlung die Depotbestätigung eines Kreditinstituts bei der
Gesellschaft einreichen, aus der hervorgeht, daß die Aktien bis zur Beendigung der Generalversammlung gesperrt ge-
halten werden. Aktionäre können sich auch von einer Person vertreten lassen, die hierzu schriftlich bevollmächtigt ist.
Die Vollmachten müssen wenigstens fünf Tage vor der Versammlung am Sitz der Gesellschaft hinterlegt werden. Hin-
sichtlich der Anwesenheit einer Mindestanzahl von Aktionären gelten die gesetzlichen Bestimmungen.

Luxemburg, im Februar 2006.

II (00339/755/25) 

<i>Der Verwaltungsrat.

E.I.I.G. S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 80.437. 

Messieurs les actionnaires sont priés de bien vouloir assister à

l’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

qui se tiendra le <i>3 mars 2006 à 10.00 heures au siège social, avec l’ordre du jour suivant:

<i>Ordre du jour:

1. Présentation des comptes annuels et des rapports du conseil d’administration et du commissaire aux comptes.
2. Approbation des comptes annuels et affectation des résultats au 31 décembre 2004.
3. Décision à prendre en vertu de l’article 100 de la loi sur les sociétés commerciales.
4. Décharge à donner aux administrateurs et au commissaire aux comptes.
5. Divers.

II (00391/534/15) 

<i>Le Conseil d’Administration.

EUROPEENNE DE FINANCE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 5, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 47.537. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale ordinaire du 24 octobre 2005

- L’Assemblée accepte la démission, avec effet immédiat, du commissaire aux comptes ING TRUST (LUXEMBOURG)

S.A., ayant son siège social au 5, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg.

L’Assemblée nomme en remplacement du commissaire aux comptes démissionnaire la société CO-VENTURES S.A.,

ayant sons siège social au 50, route d’Esch à L-1470 Luxembourg. Son mandat prendra fin lors de l’assemblée qui statuera
sur les comptes de l’exercice 2005.

L’Assemblée renouvelle les mandats d’administrateur de Madame Anne Hemmi, consultante, demeurant 7, chemin

des Myrtes à F-06310 Beaulieu, de Madame Anne Hodgkinson, administrateur de sociétés, demeurant 17, rue Michel
Rodange à L-2430 Luxembourg et de Monsieur Jean-Paul Legoux, administrateur de sociétés, demeurant 17, rue Michel
Rodange à L-2430 Luxembourg. Ces mandats se termineront lors de l’assemblée qui statuera sur les comptes de l’exer-
cice 2005.

Luxembourg, le 24 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2005, réf. LSO-BK03012. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(099546.3/655/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

Pour extrait conforme
<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Getral S.A.

DeAM Management Company S.A.

DeAM Management Company S.A.

Credit Suisse Bond Fund Management Company

Binoculus S.A.

Credit Suisse Equity Fund Management Company

Diamond Re S.A.

Arepo, Sicav

TR-Bond-Invest

Von der Heydt Kersten Invest S.A.

MultiConcept Fund Management S.A.

Credit Suisse Fund Management S.A.

Groupe Socota Industries

The Shipowners’ Mutual Protection and Indemnity Association (Luxembourg)

RF-Lift S.A.

Hunter Investment S.A.

Maximinvest Holding S.A.

Maximinvest Holding S.A.

Fournilux S.A.

DH Real Estate Finance Holdings S.C.A.

Compagnie des Marbres S.A.

Valdi Communications, S.à r.l.

Eontech Ventures S.A.

Cotex

Polder Bakkersland II, S.à r.l.

Management Union for Strategy and Trade S.A.

Euro Directory S.A.

Lumawi S.A.

Euro Directory S.A.

Servidis S.A.

Jamalex S.A.

Partners Group (Luxembourg), S.à r.l.

Newbridge Asia III

Newbridge Asia III

reliure saint-paul, S.à r.l.

Danske Allocation Fund, Sicav

Immocorp Sicav

Meridel Holding S.A.

Zubaran Holding S.A.

Nordea 1, Sicav

SOMALUX-Société de Matériel Luxembourgeoise S.A.

Gallardo S.A.

Nordea Fund of Funds, Sicav

International Transinvest Holding S.A.

Heliaste Immobilière S.A.

Unifida Holding S.A.

Société Financière Internationale pour l’Afrique (SOFIA) S.A.

Nordea Alternative Investment, Sicav

SAGRAL (Société Agricole des Grands Lacs) S.A.

Aderland Holding S.A.

Amhurst Corporation

Solutions S.A.

Mont Blanc Investment S.A.

Green Med Participations Holding S.A.

Agiv Holding

UBAM

Bluegreen S.A.

Daleima S.A.

AVR Partners

Lamfin S.A.

Baltex S.A.

Eliot Group Holding S.A.

Eurocash-Fund Sicav

E.I.I.G. S.A.

Européenne de Finance S.A.