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18385
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 384
21 février 2006
S O M M A I R E
QUATRIEME PLACE S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1445 Strassen, 3, rue Thomas Edison.
R. C. Luxembourg B 20.787.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue le 25 octobre 2005i>
L’Assemblée a nommé Mme Dominique Maron, employée privée demeurant à Martilly, Belgique, comme commissaire
en remplacement de M. Marc Steines démissionnaire. Le mandat du nouveau commissaire viendra à échéance lors de
l’assemblée se tenant en 2011.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01329. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(098596.3/517/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Algest Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
18386
Friederich Hydropart, S.à r.l., Schifflange . . . . . . .
18420
Amtel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18387
Friederich Hydrotech, S.à r.l., Schifflange . . . . . . .
18419
Antipodes S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18417
Friederich Participations, S.à r.l., Schifflange . . . .
18419
Arpège S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18425
High Fidelity, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
18424
Art Properties Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .
18386
Immo International BLR, S.à r.l., Luxembourg . . .
18418
Art Properties Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .
18386
Integreat S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18418
Art Properties Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .
18386
Integreat S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18418
Art Properties Holding S.A., Luxembourg . . . . . . .
18386
Jaccar Holdings S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
18425
Barnes Group Luxembourg (No. 1), S.à r.l., Luxem-
MM Invest S.A. Holding, Pétange . . . . . . . . . . . . . .
18425
bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18427
Old Forge Investments, S.à r.l., Schuttrange. . . . .
18425
Carey Finance, S.à r.l., Münsbach . . . . . . . . . . . . . . .
18387
Plénitude S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18417
Château de Beggen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
18387
Quatrième Place S.A.H., Strassen . . . . . . . . . . . . .
18385
Château de Beggen S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
18387
Rattlesnake Pictures, S.à r.l., Dudelange . . . . . . . .
18417
Citadel Global Trading, S.à r.l., Münsbach . . . . . . .
18395
Sauzon S.A., Walferdange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18419
CMP Intermediate Holdings, S.à r.l., Luxem-
Sepvar Holding S.A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18420
bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18420
Shatto Holdings, S.à r.l., Schuttrange. . . . . . . . . . .
18422
Eastwood S.A.H., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . .
18419
SMC Real Estate S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
18418
Elefanto, S.à r.l., Dudelange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18420
Société de Lavalois S.A.H., Luxembourg . . . . . . . .
18424
Ellbow Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . .
18424
Société Immobilière Mondercange S.A., Luxem-
Eucico S.A.H., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18420
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18419
Expert Selection S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
18418
Trilogy, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .
18394
Finauto, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18421
Pour extrait conforme
Signature
<i>L’administrateur déléguéi>
18386
ART PROPERTIES HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.
R. C. Luxembourg B 83.367.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2001, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02463, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098149.3/636/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ART PROPERTIES HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.
R. C. Luxembourg B 83.367.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2002, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02461, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098153.3/636/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ART PROPERTIES HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.
R. C. Luxembourg B 83.367.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2003, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02458, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098156.3/636/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ART PROPERTIES HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1235 Luxembourg, 5, rue Emile Bian.
R. C. Luxembourg B 83.367.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02457, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098157.3/636/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ALGEST LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1480 Luxembourg, 8, boulevard Paul Eyschen.
R. C. Luxembourg B 31.458.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2003, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02473, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098138.3/1682/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
P. Rochas
<i>Administrateuri>
P. Rochas
<i>Administrateuri>
P. Rochas
<i>Administrateuri>
P. Rochas
<i>Administrateuri>
Luxembourg, le 25 octobre 2005.
Signature.
18387
CHATEAU DE BEGGEN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1145 Luxembourg, 83, rue des Aubépines.
R. C. Luxembourg B 4.652.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK00941, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098161.3/727/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
CHATEAU DE BEGGEN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1145 Luxembourg, 83, rue des Aubépines.
R. C. Luxembourg B 4.652.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK00946, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098158.3/727/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
CAREY FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-5365 Münsbach, 22, Parc d’Activité Syrdall.
R. C. Luxembourg B 97.949.
—
Le bilan et l’annexe au 31 décembre 2004, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistrés à Luxembourg, le 10 novembre 2005, réf. LSO-BK02564, ont été déposés au registre de commerce et des so-
ciétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Signature.
(098154.3/556/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
AMTEL S.A., Société Anonyme.
Registered office: L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse.
R. C. Luxembourg B 111.807.
—
STATUTES
In the year two thousand and five, on the third day of November.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary public residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy
of Luxembourg.
There appeared:
1. Mr Georges Gudenburg, avocat, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse,
duly represented by Maître Michel Bulach, avocat à la Cour, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69,
boulevard de la Pétrusse,
by virtue of a proxy under private seal given on November 2nd, 2005;
2. Mr François Brouxel, avocat à la Cour, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse,
duly represented by Maître Michel Bulach, prenamed,
by virtue of a proxy under private seal given in November 2nd, 2005.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
Such appearing parties, represented as here above stated, have requested the notary to state the following articles
of incorporation of a limited liability company («société anonyme») governed by the relevant laws and the present
Articles:
Title I. - Name, Duration, Registered office, Purpose
Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares in
the future, a Luxembourg company in the form of a «société anonyme», under the name of AMTEL S.A. (hereafter called
«the Company»).
Art. 2. The Company is established for an undetermined period.
Art. 3. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City.
It may be transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of directors of the
Company.
Luxembourg, le 2 novembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 2 novembre 2005.
Signature.
18388
It may also be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the
general meeting of its shareholders.
Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.
If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal
activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Company, the registered office may be temporally transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a Luxem-
bourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management of
the Company.
Art. 4. The object of the Company is to take participations, in any form whatsoever, in any commercial, industrial,
financial or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights through participation, contri-
bution, option or in any other way.
The Company may use its funds to establish, manage, develop and dispose of its assets as they may be composed
from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin, to participate in the
creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription, underwriting or
option, securities, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, and to grant to or for the benefit of
companies in which the Company has a direct or indirect participation and to companies of the group, any assistance
including financial assistance, loans, advances or guarantees.
Without prejudice to the generality of the object of the Company this latter may do all or any of the following:
- Acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,
bonds, funds, notes, evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of notes there-
fore, as well as the lending of money;
- Participation in and management of other companies.
The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds, notes, securities, debentures and certifi-
cates.
In a general fashion, the Company may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and
development of its purposes.
Title II. - Capital, Shares
Art. 5. The subscribed capital of the Company is set at EUR 31,000.- (thirty-one thousand Euro) represented by
1,000 (one thousand) shares with a par value of EUR 31.- (thirty-one Euro) each, which have been entirely paid in.
The authorised capital is fixed at 2,170,000,000.- (two billion one hundred seventy million euros) to be divided into
70,000,000 (seventy million) shares with a nominal value of EUR 31.- (thirty-one Euro) per share.
The directors are authorized and empowered during a period ending five years after the publication date of the Ar-
ticles of Association in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C to realise any increase of the capital within
the limits of the authorised capital in one or several times, and to exclude pre-emption rights of existing shareholders
in relation to such increase.
Such increased amount of capital may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the directors
may determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the shares to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the number of the shares to be subscribed and issued, to determine if the shares are
to be subscribed with or without a premium issue, to determine to what extent the payment of the newly subscribed
shares is acceptable either in cash or assets other than cash.
The directors may delegate to any duly authorised director or officer of the Company or to any other duly authorised
person, the duties of accepting subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased
amounts of capital.
Following each increase of the capital realized and duly stated in the form provided for by law, the first paragraph of
this article will be amended so as to reflect the actual increase; such an amendment will be recorded in authentic form
by the board of directors or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.
The directors shall determine the type, price, interest rates, terms of issue and repayment and any other conditions
for such issues.
The authorised and the subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the share-
holders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.
The Company may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.
Art. 6. The shares of the Company may be in registered form or in bearer form or partly in one form or the other
form, at the option of the shareholders.
Each share entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the Company
has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as the sole
owner in relation to the Company.
Art. 7. The shareholders’ meeting shall be convened by the President of the board of directors or by any two direc-
tors.
Notices for general meetings shall be given by cable, telex, telegram, telefax or by e-mail and shall be deemed to be
given when sent as aforesaid.
18389
Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders
of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
Company.
Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-
ple majority of those present or represented.
A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing in writing or by cable, telegram, telex or telefax
or by email another person who need not be a shareholder.
If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have
been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.
The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by a majority of share-
holders representing at least two third (2/3) of the capital. The shareholders may change the nationality of the Company
by unanimous decision.
Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the
Company, or at such other place in Luxembourg-City as may be specified in the convening notice on the first Monday
of the month of May at 2.00 p.m. and for the first time in 2006 (two thousand and six).
If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day.
Art. 9. For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents
of the Company.
Title III. - Administration
Art. 10. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least two (2) A directors and two
(2) B directors, who need not be shareholders of the Company.
The B directors shall be Luxembourg residents directors.
The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period of one year and they
shall hold office until their successors are elected.
Art. 11. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its
members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who needs not be a director, and who shall be responsible
for keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.
The board of directors shall meet as may be required and at least annually upon call by the board of directors or by
any one A director together with a B director, at Luxembourg.
Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in
advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of the meeting.
This notice may be waived by the consent in writing by cable, telegram, telex or telefax, or by email of each director.
Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previ-
ously adopted by resolution of the board of directors.
Any director may give power of attorney to another director who will represent him at any meeting of the board of
directors. Such power of attorney may be given in writing by cable, telegram, telex or telefax, or by email.
The board of directors can deliberate and act validly only if at least the majority of the directors is present or repre-
sented at the meeting.
Resolutions shall be taken by a majority of votes of the directors present or represented at such meeting.
Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at a meeting
of the board of directors.
Art. 12. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by
the chairman pro tempore who presided at such meeting.
Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by
the chairman, by the secretary or by two directors.
Art. 13. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and
disposition in the Company’s interests.
All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders fall within the competence of the
board of directors.
The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Company and the represen-
tation of the Company for such management, with prior consent of the general meeting of shareholders, to any member
or members of the board or to any committee (the members of which need not be directors), under such terms and
with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers and special mandates to any person(s),
who need not be directors, appoint and dismiss all officers and employees, and fix their compensation.
Art. 14. The Company will be bound by the joint signature of one (1) A director together with one (1) B director
or by the sole signature of any person(s) to whom such signatory power shall has been delegated by the board of direc-
tors.
Art. 15. In the execution of their mandate, the directors are not held personally responsible for the obligations of
the Company. As agents of the Company, they are responsible for the correct performance of their duties.
18390
Art. 16. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutory auditors. The general
meeting of shareholders shall appoint the statutory auditors for a period of one year, and shall determine their number
and remuneration.
The term of office of the statutory auditors shall end at the end of each annual general meeting of shareholders; they
may be re-elected.
Art. 17. The accounting year of the Company shall begin on January first, (January 1st) of each year and shall termi-
nate on December thirtieth, (December 30th) with the exception of the first accounting year, which should begin on
the date of the formation of the Company and shall terminate on December thirtieth, two thousand and five (December
30th 2005).
Art. 18. The annual accounts are drawn up by the board of directors as at the end of each fiscal year and will be at
the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.
Out of the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be placed into the legal reserve account. This
deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of the capital of the Company.
The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the annual
net profits will be disposed of.
Interim dividends may be distributed by observing the terms and conditions foreseen by law.
Title IV. - Winding-up, Liquidation
Art. 19. In the event of dissolution of the Company, liquidation shall be carried out by one or several liquidators
(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders resolving such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.
Art. 20. All matters not expressly governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance
with the law of 10 August 1915 on commercial companies, such as amended.
<i>Subscription - Paymenti>
The subscribers have subscribed and paid in cash the amounts as mentioned hereafter:
1. Mr Georges Gudenburg, prenamed, 999 (nine hundred and ninety-nine) shares;
2. Mr François Brouxel, prenamed, 1 (one) share.
The 1,000 (thousand) shares of the Company have been fully paid-in by the subscribers so that the amount of EUR
31,000.- (thirty-one thousand Euro) is at the free disposal of the company, as was certified to the notary executing this
deed.
<i>Declarationi>
The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 26 of
the law of 10 August 1915, on commercial companies and expressly states that they have been fulfilled.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a
result of its formation are estimated at approximately two thousand Euro (EUR 2,000.-).
<i>Extraordinary general meeting of shareholdersi>
The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as duly convened,
have immediately proceeded to an extraordinary general meeting.
Having first verified that it was regularly constituted, the extraordinary general meeting of shareholders has passed
the following resolutions by unanimous vote:
1. The registered office of the Company is set at 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
2. The number of directors is fixed at four (4) and the number of statutory auditor at one (1).
3. The following persons are appointed as A directors:
- Mr Sudhir Gupta, company director, born on April 11, 1958 in India, residing in Singapore, 38, Belmont Road.
- Mr Daniel Gupta, company director, born on May 13, 1982 in Moscow (Russia), residing in Singapore, 38, Belmont
Road.
4. The following persons are appointed as B directors:
- Mr Pierre Metzler, avocat à la Cour, born on December 28, 1969 in Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg),
residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, Grand Duchy of Luxembourg;
- Mr François Brouxel, avocat à la Cour, born on September 16, 1966 in Metz (France), residing professionally in L-
2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, Grand Duchy of Luxembourg.
5. Has been appointed to assume the role as statutory auditor: the company OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FIS-
CAL, S.à r.l., with registered office at 69A, boulevard de la Pétrusse L-2320 Luxembourg, registered with the Luxem-
bourg Trade and Companies register under number B 97.326.
6. The term of office of the directors and of the statutory auditor shall end at the end of the annual general meeting
of shareholders to be held in two thousand and six (2006).
7. The board of directors is authorised to delegate the daily management of the Company and the representation of
the company in connection therewith to any member or members of the board or to any committee (the members of
which need not be directors).
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the above appearing
parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the French and the English text, the English version will be prevailing.
18391
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Bonnevoie, in the Office, on the day named at the
beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder, known to the notary by his surname, Christian name, civil status
and residence, he signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le trois novembre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché du
Luxembourg.
Ont comparu:
1. Monsieur Georges Gudenburg, avocat, demeurant professionnellement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la
Pétrusse,
dûment représenté par Maître Michel Bulach, avocat à la Cour, demeurant professionnellement à L-2320 Luxem-
bourg, 69, boulevard de la Pétrusse,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 2 novembre 2005;
2. Monsieur François Brouxel, avocat à la Cour demeurant professionnellement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard
de la Pétrusse.
dûment représenté par Maître Michel Bulach, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 2 novembre 2005.
Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire et le notaire instrumentant, resteront
annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Les parties comparantes, représentées comme indiqué ci-avant, ont prié le notaire d’acter les statuts suivants d’une
société anonyme régie par les lois applicables et les présents Statuts:
Titre I
er
. - Nom, Durée, Siège social, Objet social
Art. 1
er
. Il est crée entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires à l’avenir, une Société anonyme
de droit luxembourgeois sous le nom de AMTEL S.A. (ci-après «la Société»).
Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 3. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré dans la municipalité de Luxembourg-Ville par une résolution du conseil administration de la
Société.
Il pourra aussi être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg, par une résolution de l’assem-
blée générale de ses actionnaires.
La Société pourra avoir des succursales ou d’autres bureaux au Luxembourg ou à l’étranger sur décision du conseil
d’administration.
Si des évènements politiques, économiques ou sociaux de nature à interférer sur l’activité normale de la Société en
son siège, ou encore sur la communication entre ce siège et les personnes se trouvant à l’étranger, comme prévu par
la gérance de la Société, se sont produits ou bien sont sur le point de se produire, le siège social sera temporairement
transféré à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures temporaires n’auront
aucune incidence sur la nationalité de la Société qui, malgré le transfert temporaire de son siège demeurera une Société
luxembourgeoise. De telles mesures seront prises et notifiées à toutes les parties intéressées par le conseil d’adminis-
tration de la Société.
Art. 4. L’objet de la Société est la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans toute société
commerciale, industrielle, financière ou autres, luxembourgeoise ou étrangères; l’acquisition de toutes actions et droits
par le biais de participation, apport, option ou tout autre moyen.
La Société pourra utiliser ses fonds pour établir, gérer, développer et disposer de ses actifs dans l’état dans lequel ils
se trouveront, entre autre, mais non limité à son portefeuille de titres de quelque origine que ce soit, participer à la
création, au développement et au contrôle de toute entreprise, acquérir, par le biais d’investissement, de souscription,
ou option, titres, les réaliser par la vente, transfert, échange ou autre, et accorder à ou au profit de sociétés dans
lesquelles la Société a une participation directe ou indirecte et à des sociétés du groupe, toute assistance, y compris
toute assistance financière, prêts, avances ou garanties.
Sans préjudice à la généralité de l’objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- Acquisition, possession, administration, vente, échange, transfert, commerce et investissement ou aliénation
d’actions, obligations, fonds, notes, titres de créances et autres titres, emprunt de fonds et émission d’emprunt y relatif,
ainsi que le prêt;
- Participation dans l’administration d’autres sociétés.
La Société pourra contracter des emprunts sous toute forme et émettre des obligations, notes, valeurs mobilières,
reconnaissance de dette et certificats.
D’une manière générale, la Société est autorisée à faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et
au développement de son objet social.
Titre II. Capital social - Actions
Art. 5. Le capital social souscrit de la Société est fixé à EUR 31.000,- (trente et un mille euros) représenté par 1.000
(mille) actions d’une valeur nominale de EUR 31,- (trente et un euros) chacune, intégralement libérées.
18392
Le capital social autorisé est fixé à EUR 2.170.000.000,- (deux milliards cent soixante-dix millions d’euros) divisé en
70.000.000 (soixante-dix millions) actions d’une valeur nominale de EUR 31,- (trente et un euros) par action.
Les administrateurs sont autorisés et ont le pouvoir pour une période de cinq ans après la date de publication des
statuts au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, de réaliser une augmentation de capital dans les limites du
capital autorisé en une ou plusieurs fois, et de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires existants
pour une telle augmentation.
Le montant de l’augmentation de capital pourra être souscrit et émis dans les termes et conditions que les adminis-
trateurs détermineront, plus spécialement en ce qui concerne la souscription et paiement des actions à souscrire et
émettre, comme déterminer si les actions sont à souscrire avec ou sans prime d’émission, déterminer dans quelle me-
sure le paiement des nouvelles actions souscrites est acceptable soit en numéraire ou actifs autres qu’en numéraire.
Les administrateurs pourront déléguer à tout administrateur ou officier dûment autorisé de la Société ou à toute
autre personne dûment autorisée, la tâche d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement d’actions représen-
tant tout ou une du montant de l’augmentation du capital.
Suite à chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes prévues par la loi, le premier
paragraphe de cet article sera amendé de manière à refléter l’augmentation effective; un tel amendement sera enregistré
sous forme authentique par le conseil d’administration ou par toute autre personne dûment autorisée par lui et ayant
le pouvoir de le faire.
Les administrateurs devront déterminer le type, prix, taux d’intérêt, terme de l’émission, le remboursement et toutes
les autres conditions relatives à cette émission.
Le capital autorisé et le capital souscrit de la Société pourront être augmentés ou réduit par une résolution des ac-
tionnaires adoptée de la façon requise pour amender les présents statuts.
La Société pourra, dans les limites et sous les conditions de la loi, racheter ses propres actions.
Art. 6. Les actions de la Société peuvent être sous forme nominative ou sous forme d’actions au porteur ou partiel-
lement dans l’une de ces formes au choix des actionnaires.
Chaque action donne droit à une voix lors des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
La Société ne reconnaît qu’une seule personne par action; si une action est détenue par plus d’une personne, la
Société a le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action aussi longtemps qu’une personne n’a
pas été désignée comme en étant le seul propriétaire en relation avec la Société.
Art. 7. L’assemblée générale des actionnaires sera convoquée par le Président du conseil d’administration ou par
deux administrateurs.
Les convocations aux assemblées générales des actionnaires pourront être faites par câble, télex, télégramme, téléfax
ou par e-mail et devront être considérées comme accomplies quand elles auront été effectuées comme précité.
Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’intégralité des actionnaires
de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour décider, réaliser ou ratifier tous les actes en relation avec les
activités de la Société.
Sauf disposition contraire de la loi, les résolutions prises lors d’une assemblée des actionnaires régulièrement convo-
quée seront adoptées à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés.
Un actionnaire pourra agir à toutes les assemblées d’actionnaires en nommant par écrit ou câble, télégramme, télex
ou téléfax ou par e-mail toute autre personne, qui n’a pas besoin d’être actionnaire.
Si tous les actionnaires sont présents ou représentés, l’assemblée générale peut être tenue sans convocation ou
publication préalable si l’assemblée constate qu’elle a bien été informée de l’ordre du jour de l’assemblée.
Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par une ma-
jorité des actionnaires représentant au moins les deux tiers (2/3) du capital social. Les actionnaires pourront changer la
nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.
Art. 8. L’assemblée générale ordinaire de la Société se tiendra à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout
autre endroit à Luxembourg comme il peut être indiqué dans la convocation, le premier lundi du mois de mai à 14.00
heures et pour la première fois en 2006 (deux mille six).
Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale a lieu le prochain jour ouvrable.
Art. 9. Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne seront autorisés à saisir
des actifs ou des documents de la Société.
Titre III. Administration
Art. 10. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins deux (2) administrateurs
de type A et deux (2) administrateurs de type B, qui n’ont pas besoin d’être actionnaires de la Société.
Les administrateurs de type B devront être résidents luxembourgeois.
Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une période d’une
année et ils continueront d’être en exercice jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus.
Art. 11. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et est autorisé à choisir parmi
ses membres un vice-président. Le conseil d’administration pourra également choisir un(e) secrétaire qui n’a pas besoin
d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration
et des assemblées générales des actionnaires.
Le conseil d’administration se réunira à Luxembourg autant que de besoin et au moins annuellement sur convocation
du conseil d’administration ou d’un (1) administrateur A ensemble avec un (1) administrateur B.
18393
Une convocation écrite de toute réunion du conseil d’administration devra être adressée à tous les administrateurs
au moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en cas d’urgence pour lequel la nature des
circonstances d’urgence devra être mentionnée dans la convocation.
Cette convocation pourra être écartée de l’accord écrit par câble, télégramme, télex ou télécopie ou par e-mail de
chaque administrateur.
Une convocation séparée ne sera pas nécessaire pour les réunions ponctuelles tenues aux lieux et place prévus par
le calendrier précédemment adopté par une résolution du conseil d’administration.
Chaque administrateur pourra donner mandat à un autre administrateur qui le représentera à toute réunion du
conseil d’administration. Un tel mandat pourra être donné par écrit par câble, télégramme, télex ou téléfax ou par e-
mail.
Le conseil d’administration peut délibérer et agir valablement à la condition qu’au moins la majorité des administra-
teurs soit présente ou représentée à la réunion.
Les décisions devront être prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à la réunion.
Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les membres du conseil d’administration, auront le
même effet que les résolutions votées lors d’une réunion du conseil d’administration.
Art. 12. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou, en son
absence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.
Les copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion seront
signés par le président, le secrétaire ou par deux administrateurs.
Art. 13. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d’administration
et de disposition dans l’intérêt de la Société.
Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des actionnaires seront de la compé-
tence du conseil d’administration.
Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la Société et la repré-
sentation de la Société pour ses affaires, avec le consentement préalable de l’assemblée générale des actionnaires, à tout
(tous) membre(s) du conseil d’administration ou à tout comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être administra-
teurs), aux conditions et avec les pouvoirs à fixer par le conseil d’administration. Le conseil d’administration pourra éga-
lement conférer tous pouvoirs et tout mandat spécial à toute personne qui n’a pas besoin d’être administrateur, engager
ou révoquer tous mandataires et employés et fixer leur rémunération.
Art. 14. La Société sera engagée par la signature d’un (1) administrateur de type A conjointement avec celle d’un (1)
administrateur de type B ou par la signature unique de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été
délégué par le conseil d’administration.
Art. 15. Dans l’exécution de leur mandat, les administrateurs ne seront pas responsables personnellement des
engagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de leurs
obligations.
Art. 16. Les opérations de la Société seront contrôlées par un ou plusieurs commissaires aux comptes. L’assemblée
générale des actionnaires procèdera à la nomination des commissaires aux comptes pour une année, et déterminera
leur nombre et leur rémunération.
La durée des fonctions des commissaires aux comptes prendra fin lors de chaque assemblée générale ordinaire
annuelle; ils sont rééligibles.
Art. 17. L’année sociale de la Société commencera le premier janvier (1
er
janvier) de chaque année et se terminera
le trente et un décembre (31 décembre), avec exception pour la première année sociale qui commencera le jour de la
constitution pour se terminer le trente et un décembre deux mille cinq (31 décembre 2005).
Art. 18. A la fin de chaque exercice, le conseil d’administration préparera les comptes annuels qui seront à la dispo-
sition des actionnaires au siège social de la Société.
Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de la Société sera affecté à la réserve légale. Cette déduction
cessera d’être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société.
L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du conseil d’administration, déterminera l’affectation des
bénéfices nets annuels.
Des dividendes intérimaires pourront être distribués en observant les termes et conditions de la loi.
Titre IV. - Dissolution, Liquidation
Art. 19. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs (qui pourront
être des personnes physiques ou des personnes morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires décidant
de la dissolution et fixant les pouvoirs et la rémunération des liquidateurs.
Art. 20. Tout ce qui n’est pas expressément réglementé par les présents statuts sera déterminé en concordance
avec la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.
<i>Souscription et libérationi>
Les souscripteurs ont souscrit et ont libéré en espèces les montants ci-après indiqués:
- Monsieur Georges Gudenburg, prénommé, 999 (neuf cent quatre- vingt-dix-neuf) actions;
- Monsieur François Brouxel, prénommé, 1 (une) action.
Les 1.000 (mille) actions de la Société ont été intégralement libérées par les souscripteurs de sorte que le montant
de EUR 31.000,- (trente et un mille euros) est à la disposition de la Société, comme certifié au notaire instrumentant.
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<i>Déclarationi>
Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de
la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément que ces conditions sont remplies.
<i>Fraisi>
Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la Société ou
qui sont mis à sa charge en raison des présentes s’élève approximativement à la somme de deux mille euros (EUR
2.000,-).
<i>Assemblée générale extraordinaire des actionnaires i>
Les personnes pré-qualifiées, représentant l’intégralité du capital social souscrit et se considérant comme dûment
convoquées, se sont réunies en assemblée générale extraordinaire.
Après avoir constaté que l’assemblée a été régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité les décisions suivantes:
1. Le siège social de la Société est fixé au 69, boulevard de la Pétrusse, L-2320 Luxembourg.
2. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre (4) et le nombre des commissaires aux comptes à un (1).
3. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs de type A:
- Monsieur Sudhir Gupta, administrateur de sociétés, né le 11 avril 1958 en Inde, demeurant à Singapour, 38, Belmont
Road;
- Monsieur Daniel Gupta, administrateur de sociétés, né le 13 mai 1982 à Moscou (Russie), demeurant à Singapour,
38, Belmont Road.
4. Les personnes suivantes sont nommées administrateurs de type B:
- Monsieur Pierre Metzler, avocat à la Cour, né le 28 décembre 1969 à Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg),
demeurant professionnellement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, Grand-Duché de Luxembourg;
- Monsieur François Brouxel, avocat à la Cour, né le 16 septembre 1966, à Metz (France), demeurant professionnel-
lement à L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la Pétrusse, Grand-Duché de Luxembourg.
5. Est nommée commissaire aux comptes, la société OPTIO EXPERT-COMPTABLE ET FISCAL, S.à r.l., ayant son
siège social au 69A, boulevard de la Pétrusse L-2320 Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et
des Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 97.326.
6. Les administrateurs et le commissaire aux comptes sont nommés jusqu’à la fin de l’assemblée générale annuelle
des actionnaires qui se tiendra en deux mille six (2006).
7. Le conseil d’administration est autorisé à déléguer la gestion journalière de la Société ainsi que sa représentation
à cet égard à l’un ou plusieurs de ses membres ou à tout comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être administra-
teurs).
Le notaire instrumentant, lequel comprend et parle l’anglais, déclare qu’à la demande des comparants, le présent acte
est rédigé en anglais suivi d’une version française. A la requête des mêmes comparants et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, le texte anglais fera foi.
Dont acte, fait à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Lecture faite au mandataire, connu du notaire instrumentant ses nom, prénom, état et demeures, il a signé avec le
notaire le présent acte.
Signé: M. Bulach, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, vol. 150S, fol. 65, case 6. – Reçu 310 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
(100372.3/222/444) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2005.
TRILOGY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1635 Luxembourg, 87, allée Léopold Goebel.
R. C. Luxembourg B 34.426.
—
Le bilan au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2005, réf. LSO-BK02540, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, au mois de novembre 2005.
(098182.3/752/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Luxembourg-Bonnevoie, le 16 novembre 2005.
T. Metzler.
<i>Pouri> <i>TRILOGY,i> <i>S.à r.l.
i>FIDUPLAN S.A.
Signature
18395
CITADEL GLOBAL TRADING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-5365 Münsbach, 5, Parc d’Activités Syrdall.
R. C. Luxembourg B 112.048.
—
STATUTES
In the year two thousand and five, on the eighteenth day of November.
Before the undersigned Maître Jean-Joseph Wagner, notary residing in Sanem (Grand Duchy of Luxembourg).
There appeared:
- CITADEL WELLINGTON LLC, a company incorporated under the laws of the State of Delaware, registered with
the Secretary of the State of Delaware under the number 0135962-2, with registered office at c/o Corporation Trust
Company 1209 Orange Street Wilmington, New Castle County, DE 19801, United States of America,
here represented by Ms Linda Korpel, maître en droit, residing in Luxembourg, by virtue of a proxy, given in Chicago,
United States of America on November 15, 2005.
- KGSF HOLDINGS LIMITED, a company incorporated under the laws of the Cayman Island, registered with the
Register of Companies of Cayman Islands under the number 156505, with registered office at c/o M&C Corporate Ser-
vices Limited, P.O. Box 309, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands,
here represented by Ms Linda Korpel, previously named, by virtue of a proxy, given in Chicago, United States of Ame-
rica on November 15, 2005.
The said proxies, initialled ne varietur by the proxyholder of the appearing parties and the notary, will remain annexed
to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
Such appearing parties, acting in their hereabove stated capacities, have required the officiating notary to enact the
deed of incorporation of a private limited company (société à responsabilité limitée) which they declare organized and
the articles of incorporation of which shall be as follows:
Section I. Definitions and interpretation
Art. 1. Definitions
As used in these Articles of Incorporation, the following terms - and where the context so requires, their derivatives
- shall have the following meanings.
(1) «Accounting Period» means, subject to the Board of Managers’ authority to extend any Accounting Period pur-
suant to Article 42, the period beginning immediately after the end of the preceding Accounting Period and ending as
of the end of the first to occur of: (A) the next calendar month; (B) the next Redemption Date or Dividend Date; (C)
the day immediately preceding the day as of which the Company next issues Shares; (D) the day on which the Company
terminates pursuant to Article 64 after making the final payout of its assets; or (E) any day the Board of Managers may
designate.
(2) «The Act» means the Law of August 10th, 1915 on Commercial Companies of the Grand Duchy of Luxembourg.
(3) «Affiliate» means with respect to a specified Person: (A) any Person that directly or indirectly (including through
one or more intermediaries) controls, is controlled by, or is under common control with, such specified Person; (B) any
Person that is an officer, director, general partner, manager, managing member or trustee of, or serves in a similar ca-
pacity with respect to, such specified Person (or with respect to an Affiliate of such specified Person); (C) any trust or
other account of which such specified Person and/or any relative or spouse of such specified Person is a beneficiary; or
(D) any Person (i) that directly or indirectly is the beneficial owner of 34% or more of any class of the voting securities,
voting interests or equity ownership (or similar economic interest) of such specified Person, or (ii) of which such spe-
cified Person is directly or indirectly the owner of 34% or more of any class of the voting securities, voting interests or
equity ownership (or similar economic interest).
(4) «Article» means any of the articles of the present Articles of Incorporation.
(5) «Articles of Incorporation» means these articles of association as the same may from time to time be amended
as provided in Article 66.
(6) «Assets» means all assets (including currencies, securities and loans), instruments, rights, derivatives, swaps, un-
dertakings, entitlements and other property acquired, traded, held invested in or sold (including short sales) for the
purpose of producing a return or as part of a portfolio.
(7) «Asset Value» means, as of any date of determination, the assets of the Company (excluding from Company assets
all Extraordinary Reserves), minus the liabilities of the Company. In determining Asset Value, the Company’s Investment
Assets shall be valued at their respective Fair Market Values.
(8) «The Auditor» means any Person for the time being appointed as such pursuant to Article 61.
(9) «Board of Managers» means the Managers of the Company assembled as a board.
(10) «Business Day» means any day other than Saturday, Sunday and those legal public holidays as applicable in the
Grand Duchy of Luxembourg and the United States as specified in 5 United States Code § 6103(a).
(11) «Chairman» See Article 9(4).
(12) «CITADEL» means CITADEL LIMITED PARTNERSHIP, an Illinois, U.S.A., limited partnership, or its successors
and/or assigns.
(13) «CITADEL Account» means the Company and each other client account (including the equivalent of the Trading
Affiliates in respect of other CITADEL Accounts) for which CITADEL or any Affiliate of CITADEL serves as general
partner, manager and/or portfolio manager. The CITADEL Accounts in existence at any given time shall be identified in
the books and records of CITADEL.
(14) «CITADEL GROUP» means CITADEL INVESTMENT GROUP, L.L.C., a Delaware, U.S.A., limited liability com-
pany, or its successors and/or assigns.
18396
(15) «CITADEL Intellectual Property» See Article 60.
(16) «CITADEL Party» means CITADEL GROUP and its Affiliates (but not including any CITADEL Account, whether
or not it would otherwise be an Affiliate of CITADEL GROUP), and any other Person which is or has been a CITADEL
Principal and/or an officer, director, member of the Board of Managers, manager, managing member, member or em-
ployee of CITADEL GROUP or any Affiliate of CITADEL GROUP.
(17) «CITADEL Principal» means any Person which directly or indirectly owns any interest in and/or manages (as an
officer, by contract or otherwise) any activity of CITADEL GROUP or any Affiliate of CITADEL GROUP.
(18) «Claim» means any action, suit, demand, investigation, claim or proceeding.
(19) «Close of Business» means 5:00 p.m., Luxembourg time.
(20) «Company» means CITADEL GLOBAL TRADING, S.à r.l. as set forth in Article 4.
(21) «Dividend» means the payment of U.S. Dollars or property from the Company to a Shareholder, in such amount
as set forth in Article 51.
(22) «Dividend Date» means the effective payment date of any Dividend decided by the General Meeting or the Board
of Managers, as the case may be.
(23) «Extraordinary Reserves» See Article 45.
(24) «Fair Market Value» means the fair market value of the Company’s Investment Assets as determined by the
Board of Managers or its delegate.
(25) «Financial Year» means the Company’s accounting year as fixed in Article 42.
(26) «General Meeting» See Article 28.
(27) «Impermissible Event» means any event which would cause the Company: (A) not to qualify for the exclusion
from the definition of «investment company» provided by Section 3(c)(l) of the U.S. Investment Company Act of 1940
(if the Company is then relying on such exclusions); (B) not to qualify for the exclusion from the definition of «invest-
ment company» provided by Section 3(c)(7) of the U.S. Investment Company Act of 1940 (if the Company is then relying
on such exclusion); (C) not to qualify for the Rule 4.7 exemption promulgated by the U.S. Commodity Futures Trading
Commission (if the Company is then relying on such exemption); or (D) to be considered to hold «plan assets» within
the meaning of the U.S. Employee Retirement Income Security Act of 1974.
(28) «Law» means the laws, rules and/or regulations promulgated by any governmental or public authority or any
regulatory or self-regulatory organization, including laws, rules and/or regulations relating to taxation, fees, levies and
other impositions by or obligations due to any of the foregoing as well as any formal or official interpretation thereof
by any such authority or organization, in each case (unless the context otherwise requires) applicable to the Company.
(29) «Legal Reserve» See Article 44.
(30) «Manager» means the manager(s) for the time being of the Company or, as the case may be, such Managers
assembled as a board.
(31) «Majority Vote» means, in respect of the matter to be determined by a vote of the Shareholders, the vote of
Shareholders holding Shares representing in excess of 50% of the issued and subscribed share capital as of the date of
the General Meeting.
(32) «Office» means the registered office of the Company for the time being.
(33) «Person» means an individual, corporation, trust, association, unincorporated organization, government (or
agency or political subdivision thereof), limited liability company, joint venture, partnership or other entity.
(34) «Pledge» See Article 55.
(35) «Pledgor» See Article 55.
(36) «Redeem»; «Redemption» means the payment of U.S. Dollars or any other currency by the Company to a Sha-
reholder resulting in a reduction in the number of Shares held by such Shareholder. Redemptions are permitted pur-
suant to Article 47.
(37) «Redemption Date» means the effective payment date of any Redemption of Shares.
(38) «Register» See Article 57.
(39) «Related Party» means any CITADEL Account, CITADEL Party, Shareholder or any Affiliate of any of the fore-
going.
(40) «Secretary» See Article 9(4).
(41) «Shareholder» means a Person listed in the Register as a holder of Shares.
(42) «Shares» means the participating shares of the Company.
(43) «Specified Number» See Article 9(2).
(44) «Subscription» means the amount of money invested by a Shareholder in the Company.
(45) «Super-Majority Vote» means, in respect of the matter to be determined by a vote of the Shareholders, the vote
of a majority of the Shareholders holding Shares representing in excess of 75% of the aggregate issued and subscribed
share capital as of the date of the General Meeting.
(46) «Trading Affiliate» means any entity, including a «master fund», to which CITADEL GROUP or an Affiliate pro-
vides administrative services, and in which the Company (together, in certain cases, with other CITADEL Accounts and/
or other Persons) invests.
(47) «Transfer» See Article 54.
(48) «U.S. Dollars» means the lawful currency of the United States.
Art. 2. Interpretation
In these Articles of Incorporation, whenever the context may require, any pronoun used herein shall include the cor-
responding masculine, feminine or neuter forms, and the singular form of nouns, pronouns and verbs shall include the
plural form and vice versa. The term «and/or» is used herein to mean both «and» as well as «or». The use of «and/or»
in certain contexts in no respects qualifies or modifies the use of the terms «and» or «or» in others. «Or» shall not be
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interpreted to be exclusive, and «and» shall not be interpreted to require the conjunctive - in each case, unless the con-
text otherwise requires.
(2) The terms «include» and «including» are to be construed as non-exclusive (so that, by way of example and for
the avoidance of doubt, «including» shall mean «including without limitation») - in each case, unless the context othe-
rwise requires.
(3) All headings and captions contained in these Articles of Incorporation, as well as the table of contents, are included
for convenience of reference only and shall not be deemed a part of these Articles of Incorporation.
(4) Any reference to a Law shall mean such Law as currently in effect, including any amendment or modification the-
reto, as well as any successor Law enacted, subsequent to the date hereof.
(5) Any reference to the «end of» a time period (such as an Accounting Period, a day or a month) shall mean midnight,
Luxembourg time, on the day for which the determination is being made. The «beginning of» a time period (such as an
Accounting Period, a day or a month) shall commence immediately after the end of the preceding time period.
Art. 3. Unless the context otherwise requires or as otherwise defined herein, words or expressions contained in
these Articles of Incorporation shall have the same meaning as in the Act.
Section II. Form, Name, Registered office, Object and duration
Art. 4. Form
The Company is a société a responsabilité limitée (similar to a private limited liability company), incorporated and
governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, and in particular by the law of August 10, 1915 on commercial
companies as amended, as well as by the present Articles of Incorporation.
Art. 5. Purpose
(1) The purpose of the Company is to acquire and manage for its own account the Assets and to invest in, operate
or otherwise participate (actively or passively) in one or more entities or business activities. The Company shall not
engage in any activity covered by the law of 5 April 1993, as amended, relating to the financial sector.
(2) The Company may acquire any securities or rights by way of share participations, subscriptions, and negotiations
or in any other manner, participate in the establishment, development and control of any companies or enterprises and
render them any assistance.
(3) In particular, the Company may make all investments in, acquire, sell, assign or otherwise dispose of, in any single
transaction or series of transactions, any Assets and rights in the broadest sense, shares, bonds, commercial papers and
derivatives and futures thereof or any financial instrument or right thereon.
(4) The Company may borrow in any form and proceed to the private placement of securities which may be conver-
tible into Shares or not. The Company may lend funds to, or grant guarantees in favor of its Affiliates, any Related Party
and/or other companies which form part of the same group.
(5) In general, the Company may take any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which
it may deem useful in the accomplishment and development of its objects.
Art. 6. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.
The Company shall not be dissolved by reason of death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the
sole Shareholder or of one of the Shareholders.
Art. 7. Name
The Company will have the name CITADEL GLOBAL TRADING, S.à r.l.
Art. 8. Registered office
The registered office of the Company is established in Münsbach (City of Schuttrange). It may be transferred to any
place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a Super-Majority Vote of its Shareholders taken at a General
Meeting. The address of the registered office may be transferred within the municipality at the discretion of the Board
of Managers. The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
Section III. Board of managers
Art. 9. Board of managers
(1) Subject to the provisions of the Act, the business of the Company shall be managed and conducted by the Board
of Managers. If only one Manager is appointed by the General Meeting as sole Manager of the Company, such sole Ma-
nager shall have all the powers vested in the Articles of Incorporation to the Board of Managers.
(2) The maximum number of members of the Board of Managers shall be determined by Majority Vote of the Share-
holders, provided that in no event shall the number of members be less than the Specified Number. The Company shall
take the steps provided for herein to maintain at least three Managers (the «Specified Number»). Any variation in the
Specified Number shall require a Super-Majority Vote at a General Meeting of Shareholders.
(3) A Manager shall hold office from the General Meeting when elected by Majority Vote until such Manager vacates
his office pursuant to Article 11. The Board of Managers may exercise all such powers of the Company as are not by
the Act or these Articles of Incorporation required to be voted upon by the Shareholders in a General Meeting, but no
action taken by the Shareholders in a General Meeting shall invalidate any prior act of the Board of Managers which
would have been valid if such action had not been taken. A meeting of the Board of Managers at which a quorum is
present shall be sufficient to exercise all the powers, authorities and discretions for the time being vested in or exerci-
sable by the Board of Managers.
(4) The Board of Managers shall choose or elect one of its members to be the Chairman and another to be Secretary.
If more than one Person is proposed for a position, the election shall be conducted in such a manner as the Board of
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Managers may determine. In the absence of the Chairman, a chairman shall be elected by those present at each General
Meeting or meeting of the Board of Managers, by Majority Vote or by majority vote of the attending Board of Managers,
respectively.
Art. 10. Subject to Article 10(4), the Manager(s) shall be elected by Majority Vote.
(2) At such time as the number of Managers on the Board of Managers is less than the Specified Number, the remai-
ning Managers shall, as promptly as practicable, and in any event within twenty-five (25) days of the date as of which
there were fewer Managers than the Specified Number, convene a General Meeting to elect a sufficient number of qua-
lified Managers so that there shall be the Specified Number of Managers. The notice of such General Meeting shall in-
clude information relating to any Person proposed to be elected as a member of the Board of Managers.
(3) If it becomes known to the Board of Managers that a Manager shall soon vacate his office, the Board of Managers
may convene a General Meeting to elect a Manager to succeed such Manager as of the date he does so.
(4) If the number of Persons proposed to be elected as Managers at any General Meeting is less than or equal to the
difference between the number of continuing Managers (if any) and the Specified Number, such Persons, if duly qualified
at such time, shall be named Managers by the General Meeting. In the event that the number of Persons so proposed
to be elected as Managers would cause the number of Managers to exceed the Specified Number, the election shall
proceed in accordance with the provisions of Section VII.
(5) If more duly qualified Persons than there are Manager vacancies to be filled receive an equal number of votes to
be elected as a Manager, the chairman of the General Meeting shall determine which of such Persons shall be so elected.
Art. 11. A Manager shall vacate his office:
(A) if he resigns his office;
(B) if he is incapacitated for a period of more than thirty (30) days, dies or otherwise becomes incapable of acting in
his capacity as a Manager;
(C) if he is prohibited by order of a court of competent jurisdiction from being elected or continuing as a Manager
or is no longer qualified to be a Manager under Article 13; or
(D) if he is removed by Majority Vote given at a General Meeting.
Art. 12.
(1) No Person who is an undischarged bankrupt (whether the order adjudicating such Person a bankrupt is made by
a court or other competent authority within or outside of the Grand Duchy of Luxembourg) or is of unsound mind (as
certified by a qualified physician or a court of competent jurisdiction) shall be eligible to be elected or to continue as a
Manager.
(2) No Person who has, whether within or outside the Grand Duchy of Luxembourg, been convicted of any crime
before a court of competent jurisdiction, or entered into any settlement or plea of nolo contendere or its equivalent in
connection with any proceeding relating to a crime alleged to have been committed or aided and abetted by such Person,
shall be eligible to be elected or to continue as a Manager.
Art. 13. General authority of the board of managers
(1) The Board of Managers shall exercise management of the financial affairs of the Company, and shall submit the
Company’s accounts to the Shareholders, and the Auditor(s) if any, whenever requested by the Shareholders to do so.
(2) Any Manager shall be entitled to attend and speak at any General Meeting.
Art. 14.
(1) The Board of Managers may meet for the transaction of business, adjourn and otherwise regulate their meetings
as they see fit.
(2) A meeting of the Board of Managers may be convened by the Chairman, the Secretary or any two Managers acting
jointly upon their own initiative. The Secretary shall convene a meeting of the Board of Managers whenever the Secre-
tary is instructed to do so by the Chairman or any two Managers. Notice of a meeting of the Board of Managers may
be delivered twenty-four (24) hours prior to the meeting by registered mail, facsimile, electronic or other reliable com-
munication facilities enabling the convening Manager(s) to maintain proof of such convening notice.
Art. 15.
(1) At any meeting of the Board of Managers, two shall constitute a quorum for the transaction of business, and all
questions arising at any meeting shall be decided by a majority of votes present or represented at such meeting of the
Board of Managers; provided, that if only two Managers are present, action may only be taken by the mutual consent of
both such Managers. In the case of an equal division of votes with more than two Managers voting, the chairman shall
be entitled to a second or casting vote.
(2) Any Manager may act at any meeting of the Board of Managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex
or facsimile another Manager as his proxy. A Manager may represent one or more of his colleagues.
(3) A resolution in writing signed by all the Managers or by all the members of a committee of the Board of Managers
shall be as effective as a resolution passed at a meeting of the Board of Managers or of such committee duly convened
and held, and any such resolution may consist of several counterpart resolutions each signed by one or more of the
Managers.
Art. 16. A meeting of the Board of Managers or of a committee of the Board of Managers may be held by means of
any such telephonic, electronic or other reliable communication facilities that permit all Persons participating in the mee-
ting to communicate with each other simultaneously, and participation in any such meeting shall constitute presence in
person at such meeting, under the condition that the resolution is formalised in writing by minutes of the meeting and
signed by two Managers attending the meeting.
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Art. 17.
(1) The Board of Managers may delegate such part of its authority to a member of the Board of Managers or to one
or several ad hoc agents, and may engage and remunerate such Persons to carry out the purposes of the Company, as
the Board of Managers may determine.
(2) Nothing in this Article 17 shall permit the Board of Managers to delegate any of their authority in a manner con-
trary to Article 22.
(3) The Board of Managers may at any time and from time to time, by power of attorney, appoint any Person (whether
or not an individual) to be the attorney(s) for the Company for such purposes and with such powers, authorities and
discretions (not exceeding those vested in or exercisable by the Board of Managers under these Articles of Incorpora-
tion) and for such period and subject to such conditions as the Board of Managers may determine, and any such power
of attorney may contain such provisions for the protection and convenience of Persons dealing with any such attorney
as the Board of Managers may determine, and may also authorize any such attorney to sub-delegate any power, authority
and/or discretion vested in him.
Art. 18. The Board of Managers may set up one or more committees consisting of two or more of the members of
the Board of Managers which is/are entitled to propose non binding suggestions for final approval and decision to the
Board of Managers. The meetings and proceedings of any such committee shall be governed by the provisions of these
Articles of Incorporation regulating the meetings and proceedings of the Board of Managers insofar as the same are
applicable and are not superseded by any action taken by the Board of Managers under these Articles of Incorporation;
provided, that Article 17(1) may not be superseded by any such action and shall apply to all meetings of committees of
the Board of Managers.
Art. 19. Board of managers’ interests
(1) The remuneration to be received by any Manager from the Company in respect of any office (other than the office
of Manager) held by such Manager shall be approved by Majority Vote at a General Meeting.
(2) A Manager may be or become a director or officer of, or otherwise interested in, any Person in which the Com-
pany may be interested, and no Manager shall be accountable for any remuneration, profit or other benefit, reasonable
in kind and amount, received by him as a director or officer of, or from his interest in, any such Person.
(3) The Board of Managers may, in all respects, exercise the voting powers conferred by the Company’s interest in
any Person, including any Trading Affiliate, held or owned by the Company or exercisable by it as the Board of Managers
of such Person, in such manner as they may determine.
(4) Subject to Articles 19(5) and 19(6), no Manager shall be disqualified by his office from contracting or dealing with
the Company as a vendor, purchaser or in any other manner or capacity whatsoever (other than as the Auditor), nor
because a Manager has any direct or material indirect interest in any such contract or dealing shall: (A) such contract
or dealing be voidable; or (B) such Manager be liable to account to the Company or the Shareholders for any remune-
ration, profit or other benefits realized by such Manager from such contract or dealing, in each case by reason of the
status of such Manager as a member of the Board of Managers.
(5) At any meeting of the Board of Managers at which any contract or dealing in which a Manager has any direct or
material indirect interest is discussed: (A) such Manager must declare such interest with specificity; and (B) such contract
or dealing shall not be entered into without the approval of the majority of the members of the Board of Managers,
excluding the interested Manager(s).
(6) Any contract or dealing with the Company in which a Manager has any direct or material indirect interest shall
be null and void ab initio unless approved as provided in Article 19(5).
(7) CITADEL Parties and all Persons associated with CITADEL GROUP and/or CITADEL are hereby expressly
authorized to act as Managers of the Company, despite the extensive dealings among CITADEL GROUP, CITADEL and
the Company.
Art. 20. Remuneration of board of managers
The Managers shall be entitled to such remuneration as may be determined by the General Meeting. The Managers
may also be paid all traveling, hotel and other expenses properly incurred by them in execution of their duties and, in
particular, in attending and returning from meetings of the Board of Managers, committees of the Board of Managers
and General Meetings.
Section IV. Powers
Art. 21. General powers
The Board of Managers itself shall manage the activities of the Company, as it sees fit, but may from time to time
delegate authority to act for or on behalf of the Company to any party as it may consider appropriate.
Art. 22.
(1) Subject to Article 21, the Board of Managers may exercise all the powers of the Company in all circumstances
and enter into and perform whatever undertakings, acts, operations and contracts the Board of Managers may deem
necessary or advisable in connection with the object of the Company, provided that the terms of this Article 22, shall
have been complied with. Nothing in these Articles of Incorporation shall release any Manager in his capacity as such
from the obligation to act in the best interests of the Company.
(2) All powers not expressly reserved by Law or the present Articles of Incorporation to the General Meeting of
Shareholders fall within the competence of the Board of Managers. The Company shall be validly bound towards third
parties by the joint signature of any two Managers; provided that if the Company shall have only one Manager the signa-
ture of such Manager shall be sufficient to bind the Company until additional Managers are appointed.
18400
Art. 23. Brokerage and dealing arrangements
The Board of Managers may cause, or may consent to any agent of the Company causing, the Company to enter into
brokerage and dealing arrangements pursuant to which the Company pays transaction costs in an amount greater than
would be incurred if another broker or dealer were used. The Board of Managers may also cause, or may consent to
any agent of the Company causing, the Company to receive products and other services from the brokers and/or dea-
lers through which the Company executes transactions. In certain cases, such arrangements may fall outside of the safe
harbor for fiduciaries’ use of «soft dollar» payments established by Section 28(e) of the U.S. Securities Exchange Act of
1934; provided, in each case, that these arrangements are reasonable and consistent with the Company’s objectives.
Section V. Standard of liability and indemnity
Art. 24. Standard of liability and indemnity
The Managers assume, by reason of their position, no personal liability in relation to any commitment validly made
by them in the name of the Company.
Art. 25.
(1) Every Manager of the Company, in his capacity as such, shall be indemnified out of the funds of the Company
against all liabilities, loss, damage or expense (including liabilities under contract, tort, statute and/or any other Law and
all reasonable legal and other costs and expenses properly payable) incurred or suffered by him as such Manager or in
any way in the discharge of his duties in such capacity, unless the same shall happen through his own willful negligence,
willful default, fraud or dishonesty. The indemnity contained in this Article 25(1) shall also extend to any Person acting
as a Manager whom the other Managers determine has acted in the reasonable belief that he has been so elected or
appointed notwithstanding any defect in such election or appointment.
(2) Every Manager of the Company shall be indemnified out of the funds of the Company against all liabilities incurred
by him as such Manager in defending any Claim in which judgment is given in his favor, or in which he is acquitted, or in
connection with any application under the Act in which relief from liability is granted to him by the court.
(3) No Manager of the Company shall be liable for: (A) the acts, receipts, neglects or defaults of any other Manager
unless personal fault is imputable to him or he did not condemn the contraventions at the earliest General Meeting,
after becoming aware of them; (B) any loss or damage arising from the bankruptcy, insolvency or tortuous act of any
Person having control, possession or custody of any Company property; (C) any tax imposed on the Company in any
jurisdiction; or (D) any loss, damage or misfortune whatsoever which shall happen in the execution of the duties of his
respective office or in relation thereto, unless the same shall happen through his own willful negligence, willful default,
fraud or dishonesty.
Section VI. Related party transactions
Art. 26. Related party transactions
(1) Nothing in these Articles of Incorporation shall limit or restrict the Company from engaging in all manner of tran-
sactions with any Related Party. In furtherance of the foregoing, but without limiting its powers and authority under
Articles 24 and 25, the Board of Managers, on behalf of the Company, may authorize any third party to cause the Com-
pany to:
(A) purchase Investment Assets from, sell Investment Assets to, borrow and/or loan Investment Assets from or to,
guarantee the obligations of, employ, consult or contract with (and in connection therewith pay compensation to), invest
in, contribute capital to, participate or otherwise deal with, any Related Party or any other Person in which any Related
Party has invested, participates or otherwise has dealings with, including an investment company, money manager, ad-
viser or broker (which, for the avoidance of doubt, shall be deemed to include all manner of electronic trading facilities),
and irrespective of whether the Company’s assets are segregated from or in any manner insulated from the liabilities of
such Related Party or Person or whether such Related Party or Person is registered as a broker-dealer or otherwise
registered or regulated in any capacity;
(B) enter into repurchase agreements, reverse repurchase agreements, securities lending and hypothecation agree-
ments, «principal-to-principal» transactions, «agency cross» transactions, brokered trades, and all other manner of re-
lated or similar agreements or transactions with any Related Party; and
(C) enter into joint ventures, participate in «master funds» and/or other entities with any Related Party; irrespective
of whether doing so increases the Company’s risk of loss, liability or additional taxation, and irrespective of whether
the financial, tax or other allocations made by any of the foregoing are made on a pro rata basis.
(2) Nothing in these Articles of Incorporation shall limit the right of any Related Party to:
(A) organize, engage or invest in, directly or indirectly, any activity or venture of any nature or description, whether
competitive with, the same as, or similar to that of the Company;
(B) buy or sell Investment Assets for its own account or for the account of other Persons, including Investment Assets
which are the same as, or similar to, Investment Assets bought or sold by the Company; or
(C) control, advise or provide services to another Person which also purchases, sells, holds or deals with Investment
Assets.
(3) Any CITADEL Party may engage in transactions and/or make investments, or cause other Persons (including Re-
lated Parties) to engage in transactions and/or make investments, which may differ from or be identical to the transac-
tions engaged in or the investments made by the Company.
(4) Any CITADEL Party may give advice to any other Person (including Related Parties) and/or with respect to such
Person’s assets, which may differ from or be identical to advice given to the Company.
(5) Any CITADEL Party may serve in any capacity with the Company.
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(6) The principles of the doctrine of «corporate opportunity» or other similar rights or claims shall not apply to any
CITADEL Party’s dealings with the Company (which may or may not be strictly on an independent contractor basis),
and all Shareholders hereby waive, relinquish and renounce any such right or claim, whether now in existence or arising
in the future.
(7) The Board of Managers may, but shall have no obligation to, engage in any transaction or make any investment
for the Company, irrespective of whether one or more CITADEL Parties do so for their own accounts or the account
of any other Person, and neither the Company nor any Shareholder shall have any first refusal, co-investment or other
right with respect to any such transaction or investment.
Section VII. General meetings
Art. 27. General meetings
If the Company has one Shareholder, the single Shareholder assumes all powers conferred to the Shareholders at
any General Meeting. In case of a plurality of Shareholders, each Shareholder shall have the right to vote upon matters
presented to the General Meeting. Each Shareholder shall have voting rights commensurate with his shareholding.
Art. 28.
(1) A meeting of the Company (a «General Meeting») shall be held as determined from time to time upon call by the
Board of Managers upon not less than ten days’ prior notice send by registered mail to all Shareholders stating the time,
date, place and the object and agenda of such General Meeting.
(2) A General Meeting shall, notwithstanding that it is called by shorter notice than that specified in Article 28(1), be
deemed to have been timely called upon proper notice if it is so agreed by unanimous consent of the Shareholders.
Art. 29. Shareholders holding Shares representing not less than 10% of the share capital shall at all times have the
right, upon written notice to the Company, to require that a General Meeting be called for the transaction of any busi-
ness specified in such notice. Such General Meeting shall be called within twenty-one (21) days following the day that
such notice is received by the Company.
Art. 30.
(1) At any General Meeting, Shareholders representing in excess of 50% of the issued and subscribed share capital as
of the date set forth in the notice to Shareholders of such General Meeting shall constitute a quorum. If a quorum is
not present within half an hour after the time appointed for the General Meeting, the General Meeting shall be cancelled
and a new meeting shall be convened by written notice to the Shareholders. No quorum shall be required for the second
meeting and Shareholders present at the second meeting shall validly deliberate on the basis of the share capital repre-
sented at such meeting. At the second meeting, a resolution shall be passed by Shareholders present in person or by
proxy at such meeting holding at least 50% the share capital represented at such meeting.
(2) Except in the event of a statutory provision to the contrary, any modification of the present Articles of Incorpo-
ration shall be made only by Super-Majority Vote of the General Meeting.
(3) The change of the nationality of the Company may only be decided with the unanimous consent of the Sharehol-
ders.
(4) The Company shall send convening notices by registered mail to all Shareholders not less than ten days prior to
any adjourned General Meeting.
Art. 31. Voting at general meetings
Shareholders may vote at any General Meeting in person or by proxy. The Shareholders entitled to vote at any Ge-
neral Meeting and their respective percentages in the share capital shall be determined as of the record date for such
General Meeting, as provided in Article 57.
Art. 32.
(1) All proxies shall be in such form as the Board of Managers may approve, and the Board of Managers may include
with the convening notices of any General Meeting the form of proxy for use at such General Meeting. A proxy may
confer general authority to act on behalf of the Shareholder giving such proxy, or may be limited to conferring authority
to the proxyholder only to vote as indicated on specified matters. If general authority to act on behalf of the Shareholder
giving a proxy is not expressly granted in such proxy, such proxy shall be conclusively presumed to be limited to con-
ferring only the authority to vote as indicated in such proxy on specified matters.
(2) Any proxy shall, unless stated to the contrary in such proxy, be as valid for any adjournment of the General Mee-
ting to which it relates as for such General Meeting.
Art. 33. The instrument appointing a proxy to be effective must arrive at the Office, or such other place as deter-
mined by the Board of Managers in the notice of the relevant General Meeting, before the time for holding such General
Meeting, at which the Shareholder named in such instrument proposes to vote.
Art. 34.
(1) Any question for which a Super-Majority Vote or unanimous consent of the Shareholders is not otherwise pro-
vided herein and which is proposed for the vote of the Shareholders, shall be decided by Majority Vote.
(2) The results of all votes taken at a General Meeting shall be announced by the chairman of such General Meeting.
(3) Unless the Company shall have more than twenty-five (25) Shareholders, the written consent of Shareholders
holding Shares sufficient to determine a question with the requisite approval as provided in these Articles of Incorpo-
ration shall be effective as a resolution duly passed at a General Meeting or otherwise by the Shareholders. Any such
resolution may consist of several counterpart resolutions each signed by one or more of the Shareholders.
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Art. 35. No objection shall be raised to the qualification of any voter except at the General Meeting at which the
vote objected to is given or tendered, and every vote not disallowed at such General Meeting shall be valid for all purpo-
ses. Any such objection duly made shall be referred to the chairman of the General Meeting, whose decision shall be
conclusive and binding, absent manifest error.
Section VIII. Share capital
Art. 36. Share capital
(1) The share capital is fixed at one hundred and seventy-five thousand US Dollars (USD 175,000) represented by
one thousand seven hundred and fifty (1,750) Shares having a nominal value of one hundred US Dollars (USD 100) each.
(2) The share capital may be changed at any time by a decision of the single Shareholder, in the event that the Com-
pany has only one Shareholder, or by a decision by a Super-Majority Vote of the General Meeting.
(3) Each Share entitles the Shareholder to a fraction of the Company’s assets and profits in direct proportion to the
number of Shares in existence.
(4) The Company shall only issue Shares in registered form which shall be duly registered in the Register.
(5) The Company shall record only one Person as the owner of any outstanding Shares. Joint owners of Shares shall
appoint one Person as the record owner of their Shares.
(6) In the case of a single Shareholder, the Shares held by the single Shareholder are freely transferable. In the case
of plurality of Shareholders, the Shares held by each Shareholder may be freely transferred by application of the requi-
rements of Article 189 of the Act.
(7) Subject to the conditions of Article 199 of the Act, the Shareholders may resolve at a General Meeting to issue
new Shares.
Art. 37. Any class right of the Shareholders may, from time to time, be changed by a resolution of the General Mee-
ting approved by Super-Majority Vote.
Art. 38. Alteration of share capital
The following actions may be taken by resolution of the General Meeting held before a Luxembourg notary and de-
ciding at a Super-Majority Vote:
(1) The Company’s Share capital may be increased;
(2) Shares may be consolidated into Shares of larger par value; and
(3) Shares may be divided into Shares of smaller par value.
Art. 39. Share certificates
Share certificates will be issued upon express request of the Shareholder(s).
Section IX. Asset value
Art. 40. Determining fair market value
(1) The Board of Managers may delegate the authority to determine the «Fair Market Value» of each of the Compa-
ny’s Investment Assets.
(2) The Board of Managers may at any time retain a qualified independent third party to review the Fair Market Value
of any of the Company’s Investment Assets. If such third party determines a different Fair Market Value is appropriate
for any Investment Asset, such determination shall be conclusive and binding, absent manifest error.
(3) All Company property and liabilities other than Investment Assets shall be assigned such values as the Board of
Managers may determine in accordance with generally accepted accounting principles; provided, that no value shall be
ascribed to goodwill or any other intangible asset of the Company. The determinations of the Board of Managers as to
such values shall be conclusive and binding, absent manifest error.
Art. 41. Intermediate accounting periods
(1) The Board of Managers may, but shall have no obligation to, extend an Accounting Period if it is determined that,
as of the scheduled end of such Accounting Period, (A) determining the Fair Market Value of a material portion of the
Company’s Investment Assets is not practicable, or (B) the trading of a material portion of the Company’s Investment
Assets has been suspended or restricted.
(2) Any Accounting Period extension under Article 42 shall take effect at, and shall continue until, such time as the
Board of Managers may determine.
(3) As soon as reasonably practicable after the Board of Managers determines to extend or end a previously extended
Accounting Period, the Board of Managers shall so notify all Shareholders.
Art. 42. Financial year, Distribution of profits and reserves
The Company’s Financial Year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.
Art. 43. At the end of each Financial Year, the Company’s accounts are established and the Board of Managers pre-
pares an inventory including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each Shareholder may ins-
pect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.
Art. 44. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amor-
tization and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profit of the Company
is allocated to the legal reserve («Legal Reserve»), until the Legal Reserve is equal to ten per cent (10%) of the Compa-
ny’s share capital. The balance of any net profit may be distributed to the Shareholders in proportion to their sharehol-
dings in the Company.
Art. 45. The Board of Managers may propose to the Shareholders at any General Meeting, and the Shareholders at
any General Meeting may set aside such sums as they may determine by Majority Vote for unknown or unfixed liabilities
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and/or contingencies and/or for any other reason («Extraordinary Reserves»). Such Extraordinary Reserves shall, as the
General Meeting may determine, be applied to any purpose of the Company, and pending such application, may, also as
the General Meeting may determine, be employed in the business of the Company. Such Extraordinary Reserves when
reversed shall accrue to the benefit of the Company and the then current Shareholders; provided that, upon dissolution
of the Company, Extraordinary Reserves shall be distributed pursuant to Article 64(2).
Section X. Issuance and redemption of shares, Dividends
Art. 46. Issuance of shares
(1) All Subscriptions are subject to acceptance by the Shareholders given by a Super-Majority Vote at a General Mee-
ting of Shareholders.
(2) The Company shall issue Shares only in the currency of its share capital.
(3) Shares shall be issued as of the beginning of an Accounting Period.
(4) Shares shall be issued at the Asset Value per Share whereby part of such Asset Value to be paid for the Shares to
be issued shall be allocated to the share capital and part to a share premium account.
Art. 47. Redemption of shares
The Company may only acquire its own Shares, on its own behalf, under the following conditions:
(A) the Shareholders at a General Meeting agree to the terms upon which the Company is authorized to acquire
Shares, including the maximum number of Shares to be acquired, the period during which Shares may be acquired (which
cannot exceed eighteen months) and, in the event Shares are acquired for cash consideration, the minimum and maxi-
mum amount that will be paid for the repurchased Shares;
(B) the nominal value, or in the absence of nominal value, the par value of the Shares, including Shares which the
Company has previously acquired and retained in its portfolio as well as Shares acquired by its nominee, may not exceed
10% of the issued and subscribed capital;
(C) the acquisitions must not cause the net assets to fall to the aggregate subscribed capital plus any Extraordinary
Reserves that are non-distributable, either by Law or the Articles of Incorporation; and
(D) the Shares being acquired are fully paid up.
The Board of Managers shall ensure that the conditions prescribed in this Article 47(B), (C) and (D) are met at the
moment of any authorized acquisition.
Art. 48. Dividends
The Shareholders at a General Meeting may declare and pay Dividends from any asset lawfully available to be paid as
Dividends.
Art. 49. The Board of Managers may decide to distribute interim Dividends on the basis of an interim statement of
accounts prepared by the Board of Managers showing that sufficient funds are available for distribution, it being unders-
tood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since the end of the last Financial Year, increased
by carried forward profits and distributable Extraordinary Reserves, but decreased by carried forward losses and sums
to be allocated to an Extraordinary Reserve and Legal Reserve to be established by Law or by these Articles of Incor-
poration. The decision of the Board of Managers to distribute interim Dividends may not be taken more than two
months after the date at which the above mentioned interim statement of accounts has been made up.
Art. 50. Redemption and dividend payments
(1) Payment of Redemptions shall be made in U.S. Dollars or any other currency by check, wire transfer or such other
method as the Board of Managers may determine.
(2) Subject to Article 51, Redemptions shall be paid as soon as reasonably practicable. After the applicable Redemp-
tion Date, the unpaid amount of any Redemption shall be a liability of the Company to the Redeeming Shareholder until
paid.
Art. 51.
(1) Payment of Dividends shall be made in U.S. Dollars by check, wire transfer or such other method as the Board
of Managers may determine. The Board of Managers may also cause the Company to make in-kind Dividends of Assets
at Fair Market Value. The Board of Managers shall give written notice to each affected Shareholder not less than fifteen
(15) days prior to making any proposed Dividend in kind, and shall not make any such Dividend to any Shareholder that
notifies the Board of Managers in writing not less than five days prior to the Dividend Date, that such Dividend in kind
could reasonably be expected to cause such Shareholder to violate any law. In such event, the Board of Managers shall
cause the Assets which were to constitute such Shareholder’s Dividend to be sold, and the proceeds of such sale, net
of any cost and expense relating to such sale, to be paid out to such Shareholder in full satisfaction of such Dividend.
(2) Subject to Article 50, Dividends shall be paid as soon as reasonably practicable. After the applicable Dividend Date,
the unpaid amount of any Dividend shall be a liability of the Company to the affected Shareholder until paid.
Art. 52. The Board of Managers may deduct from any Redemption or Dividend otherwise payable to any Sharehol-
der any amount believed by the Board of Managers to be owed by such Shareholder to the Company.
Art. 53. The Board of Managers may, but shall have no obligation to, postpone Redemption and/or Dividend pay-
ments if a material portion of the Assets of the Company can be valued but cannot be sold, redeemed or otherwise
liquidated in an orderly and/or timely manner.
Section XI. Transfer and pledge of shares
Art. 54. Transfer and pledge of shares
Any transfer of Shares («Transfer») to non-Shareholders shall be made in accordance with the requirements of article
189 of the Act and such Transfer must be notified to the Company; provided that no Transfer shall be valid, and the
18404
Shareholders shall not approve any such Transfer, if such Transfer would cause an Impermissible Event. The Board of
Managers will cause the Transfer of Shares to be registered in the Register pursuant to Article 57; provided that the
Board of Managers shall not cause any Transfer of Shares to be registered in the Register if such Transfer would cause
an Impermissible Event.
Art. 55.
(1) Shares may only be assigned, encumbered or pledged (collectively, a «Pledge») upon written notice from the pled-
ging Shareholder (the «Pledgor») and with the consent given by the Board of Managers of the Company.
(2) Pledgors may, as determined by the Board of Managers, be required to pay the expenses incurred by the Company
in effecting their Pledges.
Art. 56. The Board of Managers may decline to register any Transfer of Shares on which the Company has a lien.
Section XII. Miscellaneous
Art. 57. The register
(1) The Secretary shall establish and maintain a Register of Shareholders. The Register shall be open to inspection
only in such manner and to such extent as may be determined by the Board of Managers in accordance with the provi-
sions of the Act.
(2) The Board of Managers shall cause to be entered in the Register the following particulars:
(A) the name, professional title and address of each Shareholder;
(B) the date on which each Person was entered into the Register as a Shareholder;
(C) the date on which any Person ceased to be a Shareholder;
(D) the number of Shares held by each Shareholder; and
(E) the transfers of Shares and the date of notification of such transfer to the Company.
(3) The Register shall be kept in such manner to show at all times the Shareholders for the time being.
Art. 58. Minutes
The Board of Managers shall cause minutes to be made of:
(1) the names of the Managers present at each meeting of Board of Managers and of any committee of the Board of
Managers; and
(2) all resolutions and proceedings at all General Meetings as well as all meetings of the Board of Managers and of
committees of the Board of Managers. Any such minutes, if properly signed, shall be conclusive and binding, absent ma-
nifest error, as evidence of such resolutions and proceedings. All of such minutes shall be held at the registered office
of the Company.
Art. 59. Accounts
Any asset owned by the Company may be registered in the Company’s name, in the name of a nominee or in «street
name».
Art. 60. CITADEL intellectual property
The Company shall obtain a royalty-free, non-transferable license, from CITADEL or its designee(s), to use the name
«CITADEL» or any derivative thereof as well as certain CITADEL Intellectual Property. In no event shall any such right
to use the name «CITADEL» or any derivative thereof, or any such CITADEL Intellectual Property, be considered to
constitute (except to the extent of such license) an asset of the Company or of any Shareholder in its capacity as such.
Other than pursuant to such license, the Company shall not have, in the absence of a written agreement with CITADEL
or its designee(s) to the contrary, any title to or right to use the name «CITADEL», or any derivative thereof. In addition,
other than pursuant to such license, the Company shall not have, in the absence of a written agreement with CITADEL
or its designee(s) to the contrary, any title to or right to use any computer software, trade secret, know-how, invest-
ment technique, invention, trademark, trade name and other intellectual property utilized by, or on behalf of, the Com-
pany by any CITADEL Party (collectively, «CITADEL Intellectual Property»).
Art. 61. Auditor
The General Meeting may by a Majority Vote appoint, and cause to be remunerated at the expense of the Company,
the Auditor(s). The Auditor(s) may be changed without cause by a Majority Vote of the General Meeting at any time.
Art. 62. Severability
In the event that any provision of these Articles of Incorporation is held to be invalid or unenforceable in any juris-
diction, such provision shall be deemed modified to the minimum extent necessary so that such provision, as so modi-
fied, shall no longer be held to be invalid or unenforceable. Any such modification, invalidity or unenforceability shall be
strictly limited both to such provision and to such jurisdiction, and in each case to no other. Furthermore, in the event
of any such modification, invalidity or unenforceability, these Articles of Incorporation shall be interpreted so as to
achieve the intent expressed herein to the fullest extent permitted by Law in the jurisdiction in question and otherwise
as set forth herein.
Art. 63. Record dates
(1) The record date for any General Meeting shall be determined by the Board of Managers and set forth in the notice
of such General Meeting; provided, that such record date must be on or after the date that the notice of such General
Meeting is sent and prior to the date of such General Meeting.
(2) The record date for any Dividend shall be the applicable Dividend Date.
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Art. 64. Winding-up
(1) If the Company shall be wound-up by a Super-Majority Vote given at a General Meeting, a liquidator shall be ap-
pointed by such General Meeting to oversee such winding-up. The liquidator may be a Related Party.
(2) During the course of the winding-up, the liquidator shall have authority to manage the Company’s Assets for
purposes of achieving an orderly liquidation. From time to time during the winding up, the liquidator may declare ad-
vance liquidation distributions from assets available to the Company. However, the liquidator shall withhold such Extra-
ordinary Reserves as are required by Law and such other Extraordinary Reserves as the liquidator may determine are
necessary or advisable for payment of the estimated expenses of liquidation and winding up, for unknown or unfixed
liabilities and/or contingencies and/or for any other reason.
(3) At such time as the liquidator has paid out all of the Company’s assets, including any Extraordinary Reserves, and
discharged all of the Company’s liabilities, the liquidation shall be terminated by the General Meeting. The liquidator shall
cause final audited financial statements - reflecting such termination - to be sent to all Persons who were Shareholders
during the Financial Year in which the termination occurs, and to such other Persons as may be required by Law, as
soon as reasonably practicable after such termination. The liquidator shall also file all documents, which the liquidator
deems necessary or advisable in connection with such termination.
(4) The liquidator shall be entitled to reasonable and customary compensation and reimbursement of expenses from
the assets of the Company for the liquidator’s services in assisting in the winding-up and termination of the Company.
Art. 65. Notices
Unless otherwise specified in these Articles of Incorporation, all notices or other communications which the Com-
pany or any Shareholder may desire or be required to give hereunder shall be in writing and shall be personally delivered,
delivered by facsimile transmission (and, unless waived by the recipient upon receipt of the facsimile, confirmed by de-
livery in another manner permitted hereunder), mailed by certified or registered mail (postage prepaid), sent by over-
night delivery by a reputable private carrier or postal service or transmitted by e-mail with receipt confirmed (and,
unless waived by the recipient upon receipt of the e-mail, confirmed by delivery in another manner permitted hereun-
der). All notices or other communications shall:
(A) be sent to the Company at its registered office and to a Shareholder at the address notified to the Company by
such Shareholder from time to time, as set forth in the Register; and
(B) be deemed to have been validly given and effective upon receipt.
(2) Any notice period prescribed by these Articles of Incorporation shall commence on the day that the relevant
notice is effective. Such notice period shall include all days, and shall conclude as of the Close of Business on the day
which is the prescribed number of days following the commencement day, or if such day is not a Business Day, as of the
Close of Business on the next succeeding Business Day.
Art. 66. Amendment of articles of incorporation
Unless otherwise provided by Law, no Article shall be rescinded, altered or amended, and no new Article shall be
made, until the same has been passed by resolution of the General Meeting by a Super-Majority Vote.
Art. 67. Matters not provided for
Reference is made to the provisions of the Act for all matters for which no specific provision is made in these Articles
of Incorporation.
<i>Subscription and paymenti>
All one thousand seven hundred and fifty (1,750) Shares have been subscribed as follows:
All the shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of one hundred and seventy-five thousand
US Dollars (USD 175,000) is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary
entirely allocated to the share capital.
<i>Transitional dispositionsi>
The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on December 31,
2005.
<i>Expensesi>
The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a
result of its incorporation are estimated at approximately four thousand five hundred Euro.
<i>General meeting of shareholdersi>
The above named persons, representing the entire subscribed capital and considering themselves as fully convened,
immediately proceeded to hold an extraordinary general meeting and passed the following resolutions:
1. The registered office of the Company shall be at 5, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, Grand Duchy of
Luxembourg.
2. The following persons are appointed as managers of the Company for an indefinite period:
- Mr Steve Atkinson, finance director, born on 15th February, 1970 in England, residing at 10th Floor, 2 George Yard,
Lombard Street, London EC3V 9DH, United Kingdom;
Name of Subscribers
Number of
subscribed shares
1.- CITADEL WELLINGTON LLC, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
438
2.- KGSF HOLDINGS LIMITED, prenamed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,312
18406
- Mr Matthew B. Hinerfeld, born on October 9, 1965 in Los Angeles, California, USA, residing at 131 South Dearborn
Street, Chicago IL 60603, United States of America; and
- Mr Austin J. O’Connor, Company Director, born on 17 September 1944 at Woolpit, residing at 4, rue de l’Eglise,
L-5481, Wormeldange, Grand Duchy of Luxembourg.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-
ment.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
parties, the present deed is worded in English, followed by a French translation; on the request of the same appearing
party and in case of divergence between the English and the French text, the English version will prevail.
The document having been read to the person appearing, known to the notary by their name, first name, civil status
and residences, the said person appearing signed together with the notary the present deed.
Suit la traduction en français du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le dix-huit novembre.
Par-devant Maître Jean-Joseph Wagner, notaire de résidence à Sanem (Grand-Duché de Luxembourg).
Ont comparu:
- CITADEL WELLINGTON LLC, une société constitué selon les lois de l’Etat du Deleware, enregistrée auprès du
Secretary of the State of Deleware sous le numéro 0135962-2, ayant son siège social au c/o Corporation Trust Com-
pany 1209 Orange Street Wilmington, New Castle County, DE 19801 Etats-Unis d’Amérique,
ici représentée par Madame Linda Korpel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu d’une procuration
sous seing privé donnée à Chicago, Etats-Unis d’Amérique, le 15 novembre 2005.
- KGSF HOLDINGS LIMITED, une société constituée selon les lois des Iles Caïmans, enregistrée auprès du Register
of Companies of the Cayman Islands sous le numéro 156505, ayant son siège social au c/o M&C Corporate Services
Limited, P.O Box 309, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman, Iles Caïmans,
ici représentée par Madame Linda Korpel, prénommée, en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Chi-
cago, Etats-Unis d’Amérique, le 15 novembre 2005.
La procuration signée ne varietur par la mandataire des comparants et par le notaire soussigné restera annexée au
présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.
Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une so-
ciété à responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:
Section I
e
. Définitions et interprétation
Art. 1
er
. Définitions
Aux fins des présents Statuts, les termes suivants - et leurs dérivés, lorsque le contexte l’impose - ont la signification
suivante:
(1) «Période Comptable» signifie, sous réserve du droit pour le Conseil de Gérance de proroger toute Période
Comptable conformément à l’Article 42, la période débutant immédiatement après la fin de la Période Comptable pré-
cédente et s’achevant lors de la survenance de la première des hypothèses suivantes: (A) à la fin du mois calendaire qui
suit; (B) à la fin de la Date de Rachat ou de la Date de Dividende qui suit; (C) la veille du jour d’une nouvelle émission
de Parts de la Société; (D) à la fin du jour de la liquidation de la Société conformément à l’Article 64 après le paiement
final de ses actifs; ou (E) à n’importe quel jour fixé par le Conseil de Gérance.
(2) «Loi» signifie la loi du 10 août 1915 du Grand-Duché de Luxembourg sur les sociétés commerciales, telle que
modifiée.
(3) «Affilié» signifie, par rapport à une Personne donnée: (A) toute Personne qui, directement ou indirectement (y
compris à travers un ou plusieurs intermédiaires), contrôle, est contrôlée par ou se trouve sous le contrôle commun
de cette Personne donnée; (B) toute Personne qui remplit les fonctions de responsable, directeur, associé-gérant, gé-
rant, membre gérant ou fidei-commissaire de cette Personne donnée ou qui occupe une telle position par rapport à
cette Personne donnée (ou par rapport à un Affilié de cette Personne donnée); (C) tout trust ou tout autre compte
dont cette Personne donnée et/ou un membre de sa famille ou son conjoint est bénéficiaire; ou (D) toute Personne (i)
qui est directement ou indirectement l’ayant droit économique d’au moins 34% de toute catégorie de titres avec droit
de vote, intérêts de vote ou participation (ou d’un intérêt économique identique) de cette Personne donnée, ou (ii) dont
cette Personne donnée est directement ou indirectement le propriétaire d’au moins 34% ou plus de toute catégorie de
titres avec droit de vote, intérêts de vote ou participation (ou d’un autre intérêt économique similaire).
(4) «Article» signifie tout article des présent Statuts.
(5) «Statuts» signifie les présents statuts tels que modifiés de temps à autre conformément à l’Article 66.
(6) «Actifs» signifie tout actif (incluant des devises, titres et prêts), instruments, droits, dérivés, swaps, engagements,
droits et autres propriétés acquises, commercialisées, détenues, ayant fait l’objet d’un investissement ou vendues (y
compris les ventes à découvert) et ce dans le but d’obtenir un profit ou en vue de faire partie d’un portefeuille.
(7) «Valeur de l’Actif» signifie l’actif de la société (hormis les Réserves Extraordinaires de la Société) moins le passif
de la Société, à toute date de détermination. Pour la détermination de la Valeur de l’Actif, les Actifs de Placement de la
Société sont évalués selon leur Valeur Marchande Equitable respective.
(8) «Commissaires» signifie toute Personne présentement nommée comme tel conformément à l’Article 61.
(9) «Conseil de Gérance» signifie les Gérants de la Société rassemblés en conseil.
(10) «Jour Ouvrable» signifie n’importe quel jour hormis les samedis, dimanches et jours fériés au Grand-Duché de
Luxembourg et aux Etats-Unis d’Amérique, tels que précisés par le Code 5 des Etats-Unis d’Amérique § 6103(a).
(11) «Président» Voir Article 9 (4).
18407
(12) «CITADEL» signifie CITADEL LIMITED PARTNERSHIP, un Limited Partnership de l’Etat d’Illinois, Etats-Unis
d’Amérique, ou ses successeurs et/ou cessionnaires.
(13) «Compte CITADEL» signifie la Société et le compte de tout autre client (y compris l’équivalent des Affiliés Com-
merciaux par rapport à d’autres Comptes CITADEL) pour lequel CITADEL ou tout autre Affilié de CITADEL fait office
d’associé-gérant, gérant et/ou gestionnaire de portefeuille. Les Comptes CITADEL existants à tout moment doivent être
identifiés dans les livres et les registres de CITADEL.
(14) «GROUPE CITADEL» signifie CITADEL INVESTMENT GROUP, L.L.C., une limited liability company de l’Etat
de Delaware, Etats-Unis d’Amérique, ou ses successeurs et/ou cessionnaires.
(15) «Propriété Intellectuelle de CITADEL» Voir Article 60.
(16) «Partie CITADEL» signifie CITADEL GROUP et ses Affiliés (à l’exception de tout Compte CITADEL qui, autre-
ment, serait ou non un Affilié de CITADEL GROUP), et toute autre Personne qui est ou a été un Principal CITADEL
et/ou responsable, directeur, membre du Conseil de Gérance, Gérant, membre gérant, membre ou employé de CITA-
DEL GROUP ou de tout Affilié de CITADEL GROUP.
(17) «Principal CITADEL» signifie toute Personne qui détient directement ou indirectement un intérêt et/ou gère (en
tant que responsable, en vertu d’un contrat ou autrement) toute activité de CITADEL GROUP ou de tout Affilié de
CITADEL GROUP.
(18) «Réclamation» signifie toute action, procès, demande, enquête, réclamation ou poursuite.
(19) «Clôture d’Activité» signifie 17 heures, heure du Grand-Duché de Luxembourg.
(20) «Société» signifie CITADEL GLOBAL TRADING, S.à r.l., comme décrit à l’Article 4.
(21) «Dividende» signifie le paiement en U.S. Dollars ou en biens de la Société en faveur d’un Associé, selon le mon-
tant prévu à l’Article 51.
(22) «Date de Dividende» signifie la date effective de tout versement de Dividende tel que décidé par l’Assemblée
Générale ou par le Conseil de Gérance selon les cas.
(23) «Réserves Extraordinaires» Voir Article 45.
(24) «Valeur Marchande Equitable» signifie la valeur marchande équitable des Actifs de Placement de la Société tels
que déterminés par le Conseil de Gérance ou son délégué.
(25) «Exercice Financier» signifie l’année comptable de la Société telle que définie à l’Article 42.
(26) «Assemblée Générale» Voir Article 28.
(27) «Evénement Impermissible», signifie tout événement ayant pour conséquence que la Société (A) ne puisse obte-
nir l’exclusion de la définition de «société d’investissement» établie par la Section 3(c)(1) du US Investment Company
Act de 1940 (si la Société compte sur cette exclusion); (B) ne puisse obtenir l’exclusion de la définition de «société d’in-
vestissement» établie par la section 3(c)(7) du US Investment Company Act de 1940 (si la Société compte sur cette
exclusion); (C) ne puisse obtenir l’exemption de la Règle 4.7 promulguée par la US Commodity Futures Trading Com-
mission (si la Société compte sur cette exclusion); ou (D) soit considérée détenir des «plan assets» au sens du US Em-
ployee Retirement Income Security Act de 1974.
(28) «Législation» signifie les lois, règles et/ou règlements promulgués par toute autorité gouvernementale ou publi-
que, ou par toute organisation de tutelle ou indépendante, y compris la législation, les règles et/ou règlements concer-
nant la fiscalité, les commissions, les perceptions et autres taxes ou obligations en raison d’un de ces textes, ainsi que
toute interprétation formelle ou officielle qui en serait faite par une de ces autorités ou organisations, applicable dans
tous les cas à la Société (sauf interprétation différente suivant le contexte).
(29) «Réserve Légale» Voir Article 44.
(30) «Gérant» signifie le(s) Gérant(s) actuels de la Société ou, selon le cas, les Gérants rassemblés en conseil.
(31) «Vote à la Majorité» signifie par rapport aux résolutions à adopter par un vote des Associés, le vote des Associés
qui détiennent les Parts représentant plus de 50% du capital social émis et souscrit au moment de l’Assemblée Générale.
(32) «Bureau» signifie le siège social actuel de la Société.
(33) «Personne» signifie un particulier, une société, un trust, une association, une organisation non constituée sous
la forme de société, un gouvernement (ou une de ses agences ou subdivision politique), une limited liability company,
une joint-venture, un partnership ou une autre entité.
(34) «Nantissement» Voir Article 55.
(35) «Débiteur» Voir Article 55.
(36) «Racheter»/«Rachat» signifie le versement effectué par la Société à un Associé, en U.S. Dollars ou dans une autre
devise, aboutissant à une réduction du nombre de Parts détenues par cet Associé. Les rachats sont autorisés confor-
mément à l’Article 47.
(37) «Date de Rachat» signifie la date effective de paiement de tout Rachat de Parts.
(38) «Registre» Voir Article 57.
(39) «Partie Apparentée» signifie tout Compte CITADEL, Partie CITADEL, Associé ou Affilié de l’un de ceux-ci.
(40) «Secrétaire» Voir Article 9 (4).
(41) «Associé» signifie la Personne inscrite au Registre comme détenteur de Parts.
(42) «Parts» signifie les parts sociales de la Société.
(43) «Nombre Précisé» Voir Article 9(2).
(44) «Souscription» signifie la somme investie par un Associé dans la Société.
(45) «Vote à la Majorité Qualifiée» signifie par rapport aux résolutions à adopter par un vote des Associés, le vote
de la majorité des Associés détenant les Parts qui représentent plus de 75% du total du capital social émis et souscrit
au moment de l’Assemblée Générale.
18408
(46) «Affilié Commercial» signifie toute entité, y compris un master fund, pour laquelle le GROUPE CITADEL ou un
Affilié fournit des services administratifs et dans lequel la Société (avec dans certains cas d’autres Comptes CITADEL
et/ou d’autres Personnes) investit.
(47) «Transfert» Voir Article 54.
(48) «Dollar U.S.» signifie la devise légale des Etats-Unis d’Amérique.
Art. 2. Interprétation
(1) Dans les présents Statuts, en fonction du contexte, tout pronom utilisé englobe le masculin, le féminin ou des
formes neutres, et le singulier des substantifs, des pronoms et des verbes englobe le pluriel et vice versa. Le terme «et/
ou» englobe tant la conjonction «et» que la conjonction «ou». Le recours au terme «et/ou» dans certains contextes ne
qualifie ni ne modifie en aucune façon le recours aux conjonctions «et» ou «ou» dans d’autres contextes. La conjonction
«ou» n’est pas interprétée comme étant exclusive; la conjonction «et» n’est pas interprétée comme nécessitant le con-
jonctif - dans tous les cas, sauf si le contexte l’impose autrement.
(2) Les termes «comprend» et «y compris» doivent être interprétés comme non exclusifs (de sorte que, par exemple
et en vue de lever toute ambiguïté, «y compris» signifie «y compris sans limitation») - dans tous les cas, sauf si le contexte
l’impose autrement.
(3) Tous les titres et sous-titres des présents Statuts, ainsi que la table des matières sont insérés uniquement afin de
faciliter la lecture et ne constituent pas une partie intégrante des présents Statuts.
(4) Toute référence à une Loi se rapporte à cette Loi en vigueur, y compris tout amendement ou modification la
concernant, ainsi que toute Loi ultérieure promulguée après la date des présentes.
(5) Toute référence à la «fin» d’une période de temps (comme une Période Comptable, un jour ou un mois) signifie
minuit, heure de Luxembourg, du jour en question. Le «début» d’une période temporelle (comme une Période Comp-
table, un jour ou un mois) commence immédiatement après la fin de la période de temps précédente.
Art. 3. Sauf disposition contraire en vertu du contexte ou définition contraire des présentes, les mots ou les expres-
sions figurant dans les présents Statuts ont la même signification que dans la Loi.
Section II. Forme juridique, Dénomination sociale, Siège social, Objet et durée
Art. 4. Forme
La Société est une société à responsabilité limitée (comparable à une private limited liability company), constituée et
régie selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg, et en particulier la loi du 10 août 1915 relatives aux sociétés com-
merciales, telle que modifiée, ainsi que par les présents Statuts.
Art. 5. Objet
(1) L’objet de la Société consiste à acquérir et gérer pour son propre compte les Actifs, et d’investir, exploiter ou
sinon à participer dans (de manière active ou passive) une ou plusieurs entités ou activités commerciales. La Société ne
pourra exercer aucune activité réglementée par la loi du 5 avril 1993, telle que modifiée, relative au secteur financier.
(2) La Société peut acquérir tous titres ou droits à travers des participations, des souscriptions et des négociations
ou de quelque autre manière, participer à la mise en place, au développement et au contrôle de sociétés ou d’entreprises
et leur accorder toute assistance.
(3) En particulier, la Société peut effectuer tout investissement dans, acquérir, vendre, céder ou autrement disposer
de, au moyen d’une seule opération ou d’une série d’opérations, tout Actif et droits au sens large, actions, obligations,
papiers de commerce, dérivés ou opérations à terme y relatif, ou tout autre instrument financier ou droit y relatif.
(4) La Société peut emprunter par tous les moyens et procéder à l’émission privée d’obligations convertibles ou non
en Parts. La Société peut prêter des fonds et octroyer des garanties à ses Affiliés, à toute Partie Apparentée et /ou
d’autres sociétés faisant partie du même groupe.
(5) En général, La Société pourra prendre toute mesure de contrôle ou de surveillance et exercer toute opération
jugée utile pour l’accomplissement et le développement de ces objets.
Art. 6. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée. La Société ne s’éteint pas pour cause de décès, suspension des
droits civils, insolvabilité ou faillite de l’Associé unique ou de l’un des Associés.
Art. 7. Dénomination sociale
La Société porte la dénomination sociale de CITADEL GLOBAL TRADING, S.à r.l.
Art. 8. Siège social
Le siège social de la Société est établi à Münsbach (Ville de Schuttrange). Il peut être transféré en tout autre endroit
du Grand-Duché de Luxembourg par un Vote à la Majorité Qualifiée de ses Associés pris lors d’une Assemblée Géné-
rale. L’adresse du siège social peut être transférée à l’intérieur de la commune à la discrétion du Conseil de Gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.
Section III. Conseil de gérance
Art. 9. Conseil de gérance
(1) Sous réserve des dispositions de la Loi, l’activité de la Société est gérée et dirigée par le Conseil de Gérance. Si
un Gérant est nommé par l’Assemblée Générale comme Gérant unique de la Société, ce Gérant unique aura alors tous
les pouvoirs accordés par les Statuts au Conseil de Gérance.
(2) Le nombre maximum de membres du Conseil de Gérance sera déterminé par un Vote à la Majorité des Associés,
étant entendu que ce nombre ne sera en aucun cas inférieur au Nombre Précisé. La Société prendra les mesures né-
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cessaires pour maintenir au moins trois Gérants (le «Nombre Précisé»). Toute modification du Nombre Précisé re-
quiert un Vote à la Majorité Qualifiée donnée lors d’une Assemblée Générale des Associés.
(3) Le Gérant occupe ses fonctions à partir de la date de l’Assemblée Générale durant laquelle il a été élu par un vote
à la Majorité et jusqu’à ce qu’il quitte ses fonctions conformément à l’Article 11. Le Conseil de Gérance peut exercer
tous les pouvoirs de la Société que la Loi ou les présents Statuts ne réservent pas à la décision des Associés réunis en
Assemblée Générale, mais aucune résolution décidée par un vote des Associés réunis en Assemblée Générale ne peut
invalider une décision précédente du Conseil de Gérance qui serait valable si cette résolution de l’Assemblée Générale
n’avait pas été prise. Une réunion du Conseil de Gérance rassemblant le quorum nécessaire suffit pour exercer tous les
pouvoirs, autorités et discrétions actuellement confiés au Conseil de Gérance ou que celui-ci peut exercer.
(4) Le Conseil de Gérance choisit ou élit un de ses membres comme Président et un autre comme Secrétaire. Si plus
d’une Personne est proposée au même poste, l’élection a lieu de la manière qui est déterminée par le Conseil de Gé-
rance. En l’absence du Président, un président de séance est élu par les Personnes présentes à chaque Assemblée Gé-
nérale ou réunion du Conseil de Gérance, par un Vote à la Majorité ou d’un vote à la majorité des membres du Conseil
de Gérance présents, respectivement.
Art. 10.
(1) Sous réserve de l’Article 10(4), le(s) Gérant(s) est/sont élus par un Vote à la Majorité.
(2) Lorsque le nombre des Gérants composant le Conseil de Gérance devient inférieur au Nombre Précisé, les Gé-
rants restants convoquent, aussitôt que possible et de toute façon dans les vingt-cinq (25) jours qui suivent la date à
laquelle le nombre de Gérants est devenu inférieur au Nombre Précisé, une Assemblée Générale en vue de nommer
un nombre suffisant de Gérants qualifiés afin d’atteindre le Nombre Précisé de Gérants. La convocation à cette Assem-
blée Générale devra inclure les informations concernant toute Personne proposée au poste de membre du Conseil de
Gérance.
(3) Si le Conseil de Gérance a connaissance du fait qu’un Gérant pourrait quitter ses fonctions sous peu, le Conseil
de Gérance peut convoquer une Assemblée Générale afin d’élire un Gérant appelé à remplacer ce Gérant à compter
de la date de son départ.
(4) Si le nombre de Personnes proposées au poste de Gérant lors d’une Assemblée Générale est inférieur ou égal à
la différence entre le nombre de Gérants restant en fonction (le cas échéant) et le Nombre Précisé, ces Personnes, si
elles sont dûment qualifiées à cet instant, pourront être nommées Gérants par l’Assemblée Générale. Au cas où le nom-
bre de Personnes proposées de la sorte au poste de Gérant dépasserait le Nombre Précisé de Gérants, l’élection aura
lieu conformément aux dispositions de la Section VII.
(5) Si le nombre de Personnes dûment qualifiées recueillant un même nombre de voix à l’élection de Gérant dépasse
le nombre de postes vacants de Gérants, le président de l’Assemblée Générale déterminera les Personnes à élire.
Art. 11. Le Gérant pourra quitter son poste:
(A) s’il démissionne de son poste;
(B) s’il est frappé d’une incapacité pendant une période supérieure à trente (30) jours, meurt ou s’il devient incapable
d’agir en sa qualité de Gérant;
(C) s’il lui a été interdit par une décision de la juridiction compétente d’être élu ou de rester Gérant ou s’il ne remplit
plus les conditions pour être Gérant conformément à l’Article 13; ou
(D) s’il est démis par un Vote à la Majorité donné lors d’une Assemblée Générale.
Art. 12.
(1) Aucune Personne faillie non réhabilitée (déclarée faillie par un tribunal ou par une autre autorité compétente du
Grand-Duché de Luxembourg ou de l’étranger) ou qui n’est pas saine d’esprit (de l’avis d’un médecin qualifié ou d’un
tribunal compétent) ne pourra être élue au poste de Gérant ou conserver ce poste.
(2) Toute Personne condamnée par un tribunal compétent pour un délit quelconque, au Grand-Duché de Luxem-
bourg ou à l’étranger ou ayant conclu un concordat ou prêté un serment de nolo contendere ou son équivalent par
rapport à une procédure concernant un délit supposé commis ou facilité par cette Personne, sera inéligible au poste de
Gérant ou ne pourra conserver ce poste.
Art. 13. Autorité générale du conseil de gérance
(1) Le Conseil de Gérance gère les affaires financières de la Société et présente les comptes de la Société aux Associés
et aux Commissaire(s) si il y en a, chaque fois que les Associés le leur demandent.
(2) Chaque Gérant peut assister et intervenir à toute Assemblée Générale.
Art. 14.
(1) Le Conseil de Gérance peut se réunir pour traiter des affaires, ajourner et régler ses réunions comme il l’entend.
(2) Une réunion du Conseil de Gérance peut être convoquée par le Président, le Secrétaire ou deux des Gérants
agissant conjointement de leur propre initiative. Le Secrétaire pourra convoquer une réunion du Conseil de Gérance à
chaque fois que le Secrétaire aura été requis de le faire par le Président ou deux des Gérants. La convocation à une
réunion du Conseil de Gérance peut être délivrée vingt-quatre (24) heures avant la réunion par courrier, par télécopie,
par voie électronique ou par tout autre moyen de communication fiable permettant au(x) Gérant(s) de garder une preu-
ve de cette convocation.
Art. 15.
(1) Lors de toute réunion du Conseil de Gérance, le quorum nécessaire pour traiter des affaires est de deux, et toute
question soumise à la réunion est prise à la majorité des votes présents ou représenté à cette réunion du Conseil de
Gérance; si seuls deux Gérants sont présents, les décisions ne pourront être prises que par consentement mutuel de
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ces deux Gérants. Lorsque plus de deux Gérants prennent part au vote et que celui-ci donne lieu à un partage des voix,
la voix du président compte double ou sa voix est prépondérante.
(2) Tout Gérant pourra se faire représenter par un autre Gérant en le nommant par écrit, par câble, télégramme,
télex ou fax en qualité de mandataire. Un même Gérant pourra représenter plusieurs de ses collègues.
(3) Une résolution écrite signée par tous les Gérants ou par tous les membres d’un comité du Conseil de Gérance
a la même valeur qu’une résolution votée lors d’une réunion du Conseil de Gérance ou d’un comité dûment convoqué
et tenu, et la résolution peut être composée de plusieurs exemplaires chacun signés par un ou plusieurs des Gérants.
Art. 16. La réunion du Conseil de Gérance ou d’un comité du Conseil de Gérance peut avoir lieu par voie télépho-
nique, par voie électronique ou à l’aide de tout moyen de communication fiable, permettant à toutes les Personnes qui
prennent part à la réunion de communiquer simultanément les unes avec les autres, et la participation à une réunion de
ce genre équivaut à une présence en personne lors de cette réunion, à condition que la résolution soit formalisée par
écrit par le compte-rendu de la réunion et signée par deux Gérants ayant assisté à la réunion.
Art. 17.
(1) Le Conseil de Gérance peut déléguer une partie de son autorité à un membre du Conseil de Gérance ou à un ou
plusieurs agents ad hoc, et il peut engager et rémunérer ces Personnes dans le cadre de la poursuite des objectifs de la
Société, comme déterminé par le Conseil de Gérance.
(2) Aucune disposition du présent Article 17 n’autorise le Conseil de Gérance à déléguer une partie de son autorité
d’une manière contraire à l’Article 22.
(3) Le Conseil de Gérance peut désigner à tout moment par une procuration, toute Personne (physique ou morale)
comme mandataire(s) de la Société aux fins et avec les pouvoirs, autorités et discrétions (ne dépassant pas ceux qui
incombent au Conseil de Gérance ou qu’il peut exercer aux termes des présents Statuts), pour les périodes et aux con-
ditions déterminées par le Conseil de Gérance, et une telle procuration peut contenir des dispositions concernant la
protection et la des Personnes traitant avec le mandataire désigné par le Conseil de Gérance, et elle peut également
autoriser le mandataire à déléguer une partie du pouvoir, de l’autorité et/ou de la discrétion qui lui revient.
Art. 18. Le Conseil de Gérance peut mettre en place un ou plusieurs comités composées de deux ou plusieurs mem-
bres du Conseil de Gérance qui peuvent soumettre des suggestions pour approbation finale et décision par le Conseil
de Gérance. Les réunions et les délibérations de ces comités sont régies par les dispositions des présents Statuts régis-
sant les réunions et les délibérations du Conseil de Gérance dans la mesure où ceux-ci sont applicables et ne sont pas
remplacés par une résolution prise par le Conseil de Gérance aux termes des présents Statuts; à condition que l’Article
17(1) ne soit pas remplacé par une telle résolution et qu’il s’applique à toutes les réunions des comités du Conseil de
Gérance.
Art. 19. Intérêts du conseil de gérance
(1) La rémunération versée par la Société à chaque Gérant pour les fonctions (autres que les fonctions de Gérant)
assumées par le Gérant en question doit être approuvée par un Vote à la Majorité donné lors d’une Assemblée Géné-
rale.
(2) Un Gérant peut être ou peut devenir directeur ou représentant, ou sinon détenir un intérêt dans toute Personne
faisant l’objet d’un intérêt de la part de la Société et aucun Gérant ne devra justifier d’une quelconque rémunération,
profit ou autre avantage raisonnable, en nature ou en espèces, qu’il aurait perçu en tant que directeur ou représentant,
ou au titre de son intérêt dans une telle Personne.
(3) Le Conseil de Gérance peut exercer, à tous les égards, les droits de vote qui reviennent à la Société du fait de
l’intérêt qu’elle possède dans une Personne, y compris un Affilié Commercial, que la Société détient ou possède ou qu’el-
le peut exercer en tant que Conseil de Gérance de cette Personne, de la manière qu’il détermine.
(4) Sous réserve des Articles 19(5) et 19(6), aucun Gérant ne peut être empêché en vertu de sa fonction de passer
un contrat ou de conclure des marchés avec la Société en tant que vendeur, acheteur ou d’une autre manière ou en
vertu d’une autre capacité (hormis en tant que Commissaire), ni par ailleurs, le fait que le Gérant possède un intérêt
direct ou un intérêt indirect important dans un tel contrat ou une telle opération n’entraîne (A) l’annulation de ce con-
trat ou de cette opération, ou (B) l’obligation pour le Gérant de rendre compte à la Société ou aux Associés de toute
rémunération, profit ou autre avantage qu’il tire d’un tel contrat ou d’une telle opération, dans tous les cas en raison du
statut d’un tel Gérant comme membre du Conseil de Gérance.
(5) Lors de chaque réunion du Conseil de Gérance au cours de laquelle la question d’un contrat ou d’un marché dans
lequel un Gérant possède un intérêt direct ou indirect important est abordée: (A) le Gérant en question doit déclarer
cet intérêt spécifiquement; et (B) le contrat ou le marché en question ne peut être conclu sans l’approbation de la ma-
jorité des membres du Conseil de Gérance, hormis le(s) Gérant(s) intéressé(s).
(6) Tout contrat ou marché avec la Société dans lequel un Gérant possède un intérêt direct ou indirect important
est nul et non avenu ab initio, sauf s’il fait l’objet d’une approbation comme prévu à l’Article 19(5).
(7) Les Parties CITADEL et toutes les Personnes associées au GROUPE CITADEL et/ou CITADEL sont expressé-
ment habilitées à agir en tant que Gérants de la Société, en dépit des opérations étendues entre le GROUPE CITADEL,
CITADEL et la Société.
Art. 20. Rémunération du conseil de gérance
Les Gérants ont droit à la rémunération qui est fixée par l’Assemblée Générale. Les Gérants peuvent aussi se voir
rembourser tous leurs frais de voyage, d’hébergement et autres frais dûment encourus au cours de l’exécution de leurs
missions et, en particulier, dans le but de participer aux réunions du Conseil de Gérance, des comités du Conseil de
Gérance et des Assemblées Générales.
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Section IV. Pouvoirs
Art. 21. Pouvoirs généraux
Le Conseil de Gérance gère lui-même les affaires de la Société, comme il l’estime nécessaire, mais peut déléguer son
autorité d’agir au nom ou bien pour le compte de la Société à toute partie, s’il le considère approprié.
Art. 22.
(1) Sous réserve de l’Article 21, le Conseil de Gérance peut exercer tous les pouvoirs de la Société dans toutes les
circonstances, entreprendre et accomplir tout engagement, tout acte, toute opération et tout contrat que le Conseil
de Gérance jugerait nécessaire ou souhaitable en vertu de l’objet de la Société, à condition que les conditions du présent
Article 22 soient respectées. Rien dans les présents Statuts n’exonère un Gérant de son obligation d’agir au mieux des
intérêts de la Société.
(2) Tous les pouvoirs que la législation ou les présents Statuts ne réservent pas à l’Assemblée Générale des Associés
entrent dans les compétences du Conseil de Gérance. La Société est engagée vis-à-vis des tiers par la signature conjointe
de deux de ses Gérants; si la Société ne compte qu’un seul Gérant, la signature de ce Gérant suffit à engager la Société
jusqu’à la nomination de Gérants supplémentaires.
Art. 23. Accords de courtage et négociations
Le Conseil de Gérance peut conduire, et autorise tout agent de la Société à conduire la Société à conclure des ac-
cords de courtage et de négociation prévoyant que la Société acquitte des frais de transaction supérieurs à ceux qu’elle
aurait à supporter en cas d’intervention d’un autre courtier ou d’un autre négociant. Le Conseil de Gérance peut éga-
lement faire en sorte ou autoriser tout agent de la Société de faire en sorte que la Société reçoive des produits et
d’autres services des courtiers et/ou négociants par la biais desquels la Société exécute ses opérations. Dans certains
cas, ces accords peuvent sortir du cadre de la protection («safe harbor») pour l’utilisation par les fiduciaires des paie-
ments par frais de courtage prévus à la Section 28(e) de la U.S. Securities Exchange Act de 1934; à condition, dans tous
les cas, que ces accords soient raisonnables et conformes aux objectifs de la Société.
Section V. Norme de responsabilité et indemnité
Art. 24. Norme de responsabilité et indemnité
Les Gérants ne contractent aucune responsabilité personnelle en raison de la position qu’ils occupent, par rapport à
tout engagement qu’ils ont valablement pris au nom de la société.
Art. 25.
(1) Chaque Gérant de la société, en tant que tel, est indemnisé sur les fonds de la Société contre les dettes, pertes,
dommages ou frais (y compris les créances découlant d’un contrat, d’un acte délictuel, de la loi et/ou de toute autre
Législation, ainsi que les coûts et frais juridiques raisonnables dûment payables) encourus ou supportés en tant que Gé-
rant ou d’une autre manière dans l’accomplissement de ses fonctions en tant que tel, sauf si ceux-ci surviennent du fait
de sa propre négligence coupable, de sa propre omission volontaire, de sa fraude ou malhonnêteté. L’indemnité visée à
l’Article 25(1) s’étend également à toute Personne agissant en tant que Gérant et dont les autres Gérants estiment qu’el-
le a agi en croyant raisonnablement avoir été élue ou nommée pour cela, nonobstant toute irrégularité relevée à l’oc-
casion de cette élection ou nomination.
(2) Chaque Gérant de la Société est indemnisé sur les fonds de la Société contre toute dettes qu’il aurait à supporter
en tant que Gérant lors de la défense contre une Réclamation tranchée en sa faveur ou pour laquelle il est acquitté ou
en rapport avec toute application en vertu de la Loi par laquelle le tribunal le libère de toute responsabilité.
(3) Aucun Gérant de la Société ne doit répondre: (A) des actes, quittances, négligences ou défauts d’un autre Gérant,
sauf si une faute personnelle peut lui être imputée ou s’il n’a pas condamné les infractions à la première Assemblée Gé-
nérale qui suit sa prise de connaissance des faits; (B) de toute perte ou dommage résultant de la faillite, de l’insolvabilité
ou d’un acte délictuel d’une Personne contrôlant, possédant ou ayant la garde d’un bien de la Société; (C) d’une taxe
imposée à la Société par n’importe quelle juridiction; ou (D) de toute perte, dommage ou infortune quelconque surve-
nant dans l’exécution des missions propres à sa fonction ou qui lui sont liées, sauf si cela a lieu du fait de sa négligence
coupable, de son omission volontaire, de sa fraude ou malhonnêteté.
Section VI. Transactions avec une partie apparentée
Art. 26. Transactions avec une partie apparentée
(1) Aucune disposition des présents Statuts ne limite ni ne restreint les transactions que la Société peut effectuer avec
une Partie Apparentée. En conséquence, mais sans limiter ses pouvoirs et son autorité en vertu des Articles 24 et 25,
le Conseil de Gérance, pour le compte de la Société, peut autoriser toute partie tierce d’engager la Société à:
(A) acheter des Actifs de Placement de, vendre des Actifs de Placement à, emprunter et/ou prêter des Actifs de Pla-
cement de ou à, garantir les obligations de, utiliser, consulter ou contracter avec (et verser une compensation y relative),
investir dans, effectuer un apport en capital à, participer ou sinon traiter avec, toute Partie Apparentée ou toute autre
Personne ayant fait l’objet d’un investissement, d’une participation ou d’autres opérations avec une Partie Apparentée,
y compris une société d’investissement, un gestionnaire de capitaux, un conseiller ou un courtier (lesquels pour éviter
toute confusion, comprennent toute facilité de négociation électronique), sans tenir compte du fait que les éléments
d’actif de la Société sont séparés ou isolés d’une quelconque manière du passif de cette Partie Apparentée ou Personne
ou que cette Partie Apparentée ou Personne soit agrée comme négociant-courtier ou autrement agréé ou régie en tout
autre qualité;
(B) conclure des contrats de rachat, annuler des contrats de rachat, des contrats de prêt de titres et de nantissement
de titres, des opérations de «principal à principal», des opérations «agency cross», des opérations de courtage, ainsi que
toute autre sorte de contrats ou d’opérations identiques et similaires avec toute Partie Apparentée; et
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(C) conclure des joint-ventures, participer à des master funds et/ou d’autres entités avec toute Partie Apparentée,
même si cela accroît le risque de perte, de dettes ou de taxation supplémentaire pour la Société, et même si les affec-
tations financières, fiscales ou autres effectuées dans ce contexte le sont sur une base pro rata.
(2) Aucune disposition des présents Statuts ne limite le droit d’une Partie Apparentée:
(A) d’organiser, de s’engager ou d’investir dans, directement ou indirectement, une activité ou entreprise de quelque
nature ou description, qu’elle soit concurrente avec, identique ou similaire à celle de la Société;
(B) d’acheter ou de vendre des Actifs de Placement pour son propre compte ou pour le compte d’autres Personnes,
y compris des Actifs de Placement identiques ou similaires aux Actifs de Placement achetés ou vendus par la Société; ou
(C) de contrôler, de conseiller ou de fournir des services à une autre Personne qui achète, vend, détient ou négocie
elle aussi avec des Actifs de Placement.
(3) Toute Partie CITADEL peut se lancer dans des opérations et/ou effectuer des investissements ou faire en sorte
que d’autres Personnes (y compris des Parties Apparentées) se lancent dans des opérations et/ou effectuent des inves-
tissements qui peuvent être différents ou identiques aux opérations engagées ou aux investissements effectués par la
Société.
(4) Toute Partie CITADEL peut fournir un conseil à toute autre Personne (y compris les Parties Apparentée) et/ou
par rapport aux actifs de cette Personne, qui peut être différent ou identique au conseil fourni à la Société.
(5) Toute Partie CITADEL peut servir la Société d’une manière ou d’une autre.
(6) Les principes de la doctrine de corporate opportunity ou d’autres droits ou revendications similaires ne s’appli-
quent pas aux relations d’affaires de la Partie CITADEL avec la Société (qui peuvent ou non avoir lieu strictement sur
la base du contractant indépendant) et tous les Associés abandonnent et renoncent ici à tout droit ou réclamation pré-
sent ou à venir.
(7) Le Conseil de Gérance peut, sans que cela ne constitue une obligation, se lancer dans une opération ou effectuer
un investissement pour la Société, peu importe qu’une ou plusieurs Parties CITADEL agissent de même pour leur pro-
pre compte ou pour le compte d’une autre Personne et ni la Société ni un Associé ne disposent d’un droit de refus, de
co-investissement ou autre par rapport à une opération ou un investissement de ce genre.
Section VII. Assemblées générales
Art. 27. Assemblées générales
Si la Société ne compte qu’un Associé, l’Associé unique assume tous les pouvoirs reconnus aux Associés lors de toute
Assemblée Générale. Si la Société compte plusieurs Associés, chaque Associé a le droit de voter sur les questions sou-
mises à l’Assemblée Générale. Chaque Associé dispose de droits de vote proportionnels à sa participation.
Art. 28.
(1) Une réunion de la Société (une «Assemblée Générale») a lieu selon les modalités prévues par le Conseil de Gé-
rance après avoir été annoncée au moins dix jours à l’avance à tous les Associés par une convocation à la réunion en-
voyée par lettre recommandée et devant préciser l’heure, la date, le lieu et l’ordre du jour de l’Assemblée Générale.
(2) L’Assemblée Générale convoquée sans respecter le préavis visé à l’Article 28(1), est néanmoins valablement con-
voquée si tous les Associés expriment leur accord unanime.
Art. 29. Les Associés détenant les Parts qui représentent au moins 10% du capital social ont à tout moment le droit
de demander à la Société, par écrit, la convocation d’une Assemblée Générale pour traiter de toute affaire précisée dans
la convocation de cette assemblée. Cette Assemblée Générale doit être convoquée dans les vingt et un (21) jours qui
suivent la réception de cette convocation par la Société.
Art. 30.
(1) Lors de toute Assemblée Générale, le quorum est atteint par la présence des Associés qui représentent plus de
50% du capital social souscrit à la date précisée dans la convocation. Si le quorum n’est pas atteint dans la demi-heure
qui suit l’heure fixée pour l’Assemblée Générale, l’Assemblée Générale est annulée et une nouvelle réunion est convo-
quée par convocation écrite aux Associés. Aucun quorum n’est nécessaire pour la seconde réunion et les Associés pré-
sents à la seconde réunion délibèrent valablement sur la base du capital social représenté à la réunion. A la seconde
réunion, une résolution doit recueillir les voix des Associés présents ou représentés à cette assemblée qui représentent
au moins 50% du capital social présent ou représenté à cette assemblée.
(2) Sauf disposition légale contraire, toute modification des présents Statuts nécessite un Vote à la Majorité Qualifiée
donnée lors de l’Assemblée Générale.
(3) Le changement de nationalité de la Société nécessite le consentement unanime des Associés.
(4) La Société enverra des convocations par lettre recommandée à tous les Associés au moins dix jours avant toute
Assemblée Générale ajournée.
Art. 31. Vote aux assemblées générales
Les Associés peuvent voter à l’Assemblée Générale en personne ou par procuration. Les Associés ayant le droit de
vote à l’Assemblée Générale et leurs pourcentages respectifs du capital social sont déterminés à la date de clôture des
registres pour cette Assemblée Générale, comme prévu à l’Article 57.
Art. 32.
(1) Toutes les procurations devront revêtir la forme requise par le Conseil de Gérance, et le Conseil de Gérance
peut annexer la procuration à la convocation de l’Assemblée Générale. Une procuration peut conférer l’autorité géné-
rale d’agir pour le compte de l’Associé qui accorde la procuration ou elle peut se limiter à conférer au mandataire l’auto-
rité de voter uniquement de la manière indiquée sur des questions spécifiques. Si l’autorité générale d’agir pour le
compte de l’Associé qui donne la procuration n’est pas expressément conférée par cette procuration, celle-ci est censée
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conférer uniquement l’autorité nécessaire pour voter de la manière indiquée dans la procuration sur des questions spé-
cifiques.
(2) Sauf mention contraire figurant dans la procuration, celle-ci vaut également en cas d’ajournement de l’Assemblée
Générale en question.
Art. 33. La procuration, pour être effective, doit parvenir au Bureau, ou tout autre lieu déterminé par le Conseil de
Gérance dans la convocation à l’Assemblée Générale concernée, avant la date de l’Assemblée Générale au cours de
laquelle l’Associé mentionné dans cette procuration se propose de voter.
Art. 34.
(1) Toute question soumise au vote des Associés et ne nécessitant pas un Vote à la Majorité Qualifiée ou le consen-
tement unanime des Associés conformément aux présents Statuts est prise par un Vote à la Majorité.
(2) Les résultats de tous les votes ayant lieu à l’Assemblée Générale seront annoncés par le président de l’Assemblée
Générale.
(3) A moins que la Société n’ait plus de vingt-cinq (25) Associés, le consentement écrit des Associés détenant le nom-
bre de Parts suffisantes pour décider d’une question à l’aide de l’approbation requise par les présents Statuts est effectif
au même titre qu’une résolution dûment prise lors d’une Assemblée Générale ou autrement par les Associés. Une telle
résolution peut être signée en divers exemplaires, chacune étant signée par un ou plusieurs Associés.
Art. 35. Aucune objection ne peut être avancée concernant la capacité d’un votant hormis lors de l’Assemblée Gé-
nérale au cours de laquelle le vote contesté est donné ou est proposé, chaque vote qui n’est pas interdit lors de l’As-
semblée Générale est valable à tous les effets. L’objection dûment avancée sera transmise au président de l’Assemblée
Générale, sa décision étant concluante et contraignante, sauf erreur manifeste.
Section VIII. Capital social
Art. 36. Capital social
(1) Le capital social s’élève à cent soixante-quinze mille dollars américains (USD 175.000) représenté par mille sept
cent cinquante (1.750) Parts d’une valeur nominale de cent dollars américains (USD 100) chacune.
(2) Le capital social peut être modifié à tout moment sur décision de l’Associé unique, au cas où la Société ne comp-
terait qu’un seul Associé, ou sur décision prise par un Vote à la Majorité Qualifiée donné en Assemblée Générale.
(3) Chaque Part ouvre le droit pour l’Associé à une portion de l’actif et des bénéfices de la Société directement pro-
portionnelle au nombre de Parts existantes.
(4) La Société ne pourra émettre que des Parts nominatives qui seront enregistrées dans le Registre.
(5) La Société enregistre une seule Personne en tant que propriétaire des Parts en circulation. Les copropriétaires
de Parts désignent une Personne en tant que propriétaire des Parts aux fins de l’enregistrement.
(6) Dans le cas d’un Associé unique, les Parts détenues par l’Associé unique peuvent être cédées librement. S’il existe
plusieurs Associés, les Parts détenues par chaque Associé peuvent être cédées librement en application des exigences
de l’Article 189 de la Loi.
(7) Sous réserve des conditions de l’Article 199 de la Loi, les Associés peuvent décider lors d’une Assemblée Géné-
rale d’émettre des nouvelles Parts.
Art. 37. A tout moment, l’Assemblée Générale peut, par un résolution prise par un Vote à la Majorité Qualifiée,
modifier les droits rattachés aux catégories d’Associés.
Art. 38. Modification du capital social
Les démarches suivantes peuvent être entreprises sur résolution de l’Assemblée Générale ayant lieu devant un no-
taire à Luxembourg et décidée par un Vote à la Majorité Qualifiée:
(1) Le capital social de la Société peut être augmenté;
(2) Des Parts peuvent être consolidées en Parts d’une valeur supérieure; et
(3) Des Parts peuvent être divisées en Parts d’une valeur inférieure.
Art. 39. Certificats de parts
Des certificats de Parts pourront être émis sur demande express de(s) l’Associé(s).
Section IX. Valeur de l’actif
Art. 40. Détermination de la valeur marchande équitable
(1) Le Conseil de Gérance peut déléguer son pouvoir d’évaluation de la «Valeur Marchande Equitable» de chacun des
Actifs de Placement de la Société.
(2) Le Conseil de Gérance peut à tout moment solliciter une tierce partie indépendante et qualifiée pour l’évaluation
de la Valeur Marchande Equitable des Actifs de Placement de la Société. Si cette tierce partie détermine qu’une Valeur
Marchande Equitable différente est appropriée pour tous les Actifs de Placement, cette détermination est concluante et
contraignante, sauf erreur manifeste.
(3) Tous les actifs et passifs de la Société autres que les Actifs de Placement doivent être affectés à certaines valeurs
comme le Conseil de Gérance peut les déterminer conformément aux principes comptables généralement acceptés; à
condition qu’aucune valeur ne soit attribuée au «goodwill» ou actif incorporel de la Société. Les déterminations de ces
valeurs par le Conseil de Gérance sont concluantes et contraignantes, sauf erreur manifeste.
Art. 41. Périodes comptables intermédiaires
(1) Sans que cela ne constitue une obligation, le Conseil de Gérance peut allonger une Période Comptable s’il est
estimé qu’à la fin de la Période Comptable en question (A) il n’est pas possible de déterminer la Valeur Marchande Equi-
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table d’une partie importante des Actifs de Placement de la Société, ou (B) la négociation d’une partie importante des
Actifs de Placement de la Société est suspendue ou fait l’objet d’une restriction.
(2) Toute extension de la Période Comptable en vertu de l’Article 42 prend effet et se poursuit jusqu’au moment
décidé par le Conseil de Gérance.
(3) Dès que cela s’avère possible, le Conseil de Gérance notifie à tous les Associés a décision d’allonger ou de clôturer
une Période Comptable allongée.
Art. 42. Exercice financier, Distribution des bénéfices et réserve
L’Exercice Financier de la Société débute le premier janvier et prend fin le trente et un décembre de chaque année.
Art. 43. A la fin de chaque Exercice Financier, les comptes de la Société sont dressés et le Conseil de Gérance pré-
pare un inventaire indiquant la valeur des actifs et passifs de la Société. Chaque Associé peut prendre connaissance de
cet inventaire et du bilan au siège social de la Société.
Art. 44. Les bénéfices bruts de la Société mentionnés dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux,
de l’amortissement et des dépenses représentent le bénéfice net. Un montant égal à cinq pour cent (5%) du bénéfice
net de la Société est attribué à la réserve légale («Réserve Légale»), jusqu’à ce qu’elle atteigne dix pour cent (10%) du
capital social de la Société. Le solde de tout bénéfice net peut être distribué aux Associés proportionnellement à leurs
participations dans la Société.
Art. 45. Le Conseil de Gérance peut proposer aux Associés à toute Assemblée Générale et les Associés lors de
toute Assemblée Générale peuvent décider par un Vote à la Majorité, de destiner des sommes aux dettes inconnues ou
indéterminées et/ou aux imprévues et/ou à toute autre raison («Réserves Extraordinaires»). Ces Réserves Extraordi-
naires définies par l’Assemblée Générale peuvent servir à toutes fins de la Société et en attendant cette application, ces
sommes peuvent également servir aux activités de la Société tel que déterminées par l’Assemblée Générale. Lorsque
ces Réserves Extraordinaires sont libérées, elles sont inscrites au bénéfice de la Société et des Associés en exercice; à
condition que lors de la dissolution de la Société, les Réserves Extraordinaires soient distribuées conformément à l’Ar-
ticle 64(2).
Section X. Emission et rachat de parts, Dividendes
Art. 46. Emission de parts
(1) Toutes les Souscriptions sont soumises à l’acceptation des Associés par un Vote à la Majorité Qualifiée donné en
Assemblée Générale des Associés.
(2) La Société n’émet que des Parts libellées dans la devise de son capital social.
(3) Les Parts doivent être émises au début d’une Période Comptable.
(4) Les Parts doivent être émises à la Valeur de l’Actif par Part, une partie de la Valeur de l’Actif devant être payée
pour les Parts à émettre étant allouée au capital social et l’autre partie au compte de prime d’émission.
Art. 47. Rachat de parts
La Société peut racheter ses propres Parts pour son propre compte uniquement aux conditions suivantes:
(A) les Associés conviennent à l’Assemblée Générale des termes auxquels la Société est autorisée à acquérir les Parts,
y compris le nombre maximum de Parts à acquérir, la période durant laquelle les Parts peuvent être acquises (laquelle
ne peut dépasser dix-huit mois) et au cas où l’acquisition de Parts donnerait lieu au versement de rémunérations en
espèces, le montant minimum et maximum à verser pour le rachat des Parts;
(B) la valeur nominale, ou à défaut de valeur nominale, le pair comptable de la Part, y compris les Parts que la Société
a acquises antérieurement et qu’elle aurait en portefeuille, ainsi que les Parts acquises par son mandataire, ne peuvent
dépasser 10% du capital émis et souscrit;
(C) les acquisitions ne peuvent avoir pour effet que l’actif net ne devienne inférieur au capital souscrit augmenté des
Réserves Extraordinaires non distribuables soit en vertu de la Loi soit en vertu des Statuts de la Société; et
(D) les Parts qui font l’objet de l’acquisition sont entièrement libérées.
Le Conseil de Gérance s’assure que les conditions prescrites au présent Article 47(B), (C) et (D) sont réunies au
moment de toute acquisition autorisée.
Art. 48. Dividendes
Lors de l’Assemblée Générale, les Associés peuvent déclarer et verser des Dividendes sur tout actif légalement dis-
ponible pouvant être payés comme Dividendes.
Art. 49. Le Conseil de Gérance peut décider de distribuer des Dividendes intérimaires sur la base d’un bilan intéri-
maire préparé par le Conseil de Gérance et laissant apparaître une disponibilité de fonds suffisants à distribuer, étant
entendu que les sommes à distribuer ne peuvent dépasser les bénéfices réalisés depuis la fin du dernier Exercice Finan-
cier, augmentés des profits reportés et des Réserves Extraordinaires pouvant être distribuées, mais diminués des pertes
reportées et des montants attribués à la Réserve Extraordinaire et à la Réserve Légale déterminée par la loi ou les pré-
sents Statuts. La décision du Conseil de Gérance de verser des dividendes intérimaires ne pourra pas être prise plus de
deux mois après la date à laquelle les comptes intérimaires auront été dressés.
Art. 50. Paiement des rachats et dividendes
(1) Le Paiement des Rachats s’effectue en U.S. Dollars ou dans toute autre devise par chèque, virement télégraphique
ou toute autre méthode décidée par le Conseil de Gérance.
18415
(2) Sous réserve de l’Article 51, les Rachats sont payés dès que cela s’avère raisonnablement réalisable. Après la Date
de Rachat applicable, le montant impayé de tout Rachat constitue une dette de la Société envers l’Associé qui sollicite
le Rachat tant qu’il n’a pas été payé.
Art. 51.
(1) Le paiement de Dividendes s’effectue en U.S. Dollars par chèque, virement télégraphique ou toute autre méthode
décidée par le Conseil de Gérance. Le Conseil de Gérance peut également engager la Société à verser des Dividendes
en nature sur les Actifs à la Valeur Marchande Equitable. Le Conseil de Gérance avise chaque Associé concerné au moins
quinze (15) jours avant de verser le Dividende en nature envisagé, et n’effectue pas cette opération au profit de l’Associé
qui prévient par écrit le Conseil de Gérance, au moins cinq jours avant la Date de Dividende, qu’un tel Dividende en
nature est raisonnablement susceptible de lui faire enfreindre une législation. Dans ce cas, le Conseil de Gérance prend
ses dispositions pour vendre les Actifs de Placement qui devaient constituer ce Dividende d’Associé et transférer le
produit de cette vente, net des coûts et dépenses se rapportant à la vente, au bénéfice de l’Associé afin de satisfaire
pleinement ce Dividende.
(2) Sous réserve de l’Article 50, les Dividendes sont payés aussitôt que cela s’avère raisonnablement réalisable. Après
la Date de Dividende applicable, le montant impayé de tout Dividende devient une dette de la Société envers l’Associé
concerné jusqu’à ce qu’il soit payé.
Art. 52. Le Conseil de Gérance peut déduire de tout Rachat ou Dividende payable autrement à un Associé tout
montant dont il estime l’Associé redevable envers la Société.
Art. 53. Sans que cela ne constitue une obligation, le Conseil de Gérance peut reporter les paiements de Rachat et/
ou de Dividende si une partie importante des Actifs de la Société peut être évaluée mais ne peut pas être vendue, ra-
chetée ou autrement liquidée de manière ordonnée et/ou en temps opportun.
Section XI. Transfert et nantissement de parts
Art. 54. Transfert et nantissement de parts
Tout transfert de Parts («Transfert») à d’autres Personnes que des Associés devra être réalisé conformément aux
exigences de l’Article 189 de la Loi et ce Transfert doit être notifié à la Société; il est entendu qu’aucun Transfert ne
sera valable et que les Associés n’approuveront aucun Transfert si ce Transfert crée un Evènement Impermissible. Le
Conseil de Gérance veille à faire enregistrer le Transfert de Parts dans le Registre conformément à l’Article 57, à con-
dition que le Conseil de Gérance ne fasse pas enregistrer le Transfert de Parts dans le Registre si ce Transfert crée un
Evénement Imprévisible.
Art. 55.
(1) Les Parts peuvent être cédées, grevées ou nanties (collectivement, un «Nantissement») par une décision écrite
de l’Associé sujet du Nantissement (le «Débiteur») et avec l’accord du Conseil de Gérance de la Société.
(2) Le Conseil de Gérance peut décider d’imputer au Débiteur les frais incombant à la Société suite à la réalisation
de ses Nantissements.
Art. 56. Le Conseil de Gérance peut refuser d’enregistrer un Transfert de Parts sur lesquelles la Société possède un
privilège.
Section XII. Divers
Art. 57. Le registre
(1) Le Secrétaire crée et tient à jour un Registre des Associés. Le Registre peut être consulté uniquement selon les
modalités et dans la mesure prévue par le Conseil de Gérance, conformément aux dispositions de la Loi.
(2) Le Conseil de Gérance veille à faire figurer les détails suivants dans le Registre:
(A) nom, profession et adresse de chaque Associé;
(B) la date d’inscription de chaque Personne au Registre en tant qu’Associé;
(C) la date à laquelle toute Personne a cessé d’être Associé;
(D) le nombre de Parts détenue par chaque Associé; et
(E) les transferts de Parts et la date de notification de ces transferts à la Société.
(3) Le Registre sera tenu de manière à indiquer à tout moment quels sont les Associés.
Art. 58. Procès-verbal
Le Conseil de Gérance veille à faire consigner dans le procès-verbal:
(1) les noms des Gérants présents à chaque réunion du Conseil de Gérance et de chaque comité du Conseil de Gé-
rance; et
(2) toutes les résolutions et délibérations prises lors des Assemblées Générales et de toutes les réunions du Conseil
de Gérance, ainsi que des comités du Conseil de Gérance. Ces Procès-verbaux, s’ils sont dûment signés, servent de
preuve concluante et contraignante de ces résolutions et délibérations. Tous ces procès-verbaux seront gardés au siège
social de la Société.
Art. 59. Comptes
Tout actif détenu par la Société peut être enregistré au nom de la Société, au nom d’un mandataire ou «street name».
Art. 60. Propriété intellectuelle de CITADEL
La Société veille à obtenir une licence sans redevance, non transférable, de CITADEL ou de sa (ses) Personne(s) dé-
signée(s), pour l’utilisation du nom «CITADEL» ou de tout dérivé de ce nom ainsi que certaines Propriétés Intellectuel-
les CITADEL. En aucun cas, un tel droit d’usage du nom «CITADEL» ou d’un de ses dérivés ou une telle Propriété
Intellectuelle CITADEL ne constitue (excepté dans la portée d’une telle licence) un actif de la Société ou d’un Associé
en sa capacité d’Associé. En dehors de cette licence, la Société ne détient aucun titre ou droit d’utiliser le nom «CITA-
DEL» ou un de ces dérivés, en l’absence d’un accord écrit contraire avec CITADEL ou sa (ses) Personne(s) désignée(s).
De plus, en dehors de cette licence, en l’absence d’un accord écrit contraire avec CITADEL, ou sa (ses) Personne(s)
18416
désignée(s), la Société n’a pas le droit de détenir ou d’utiliser un logiciel informatique, un secret commercial, un savoir-
faire, une technique d’investissement, une invention, une marque commerciale, un nom commercial et une autre Pro-
priété Intellectuelle utilisée par, ou pour le compte de la Société par une Partie CITADEL (collectivement «Propriété
Intellectuelle CITADEL»).
Art. 61. Commissaires
L’Assemblée Générale par un Vote à la Majorité peut désigner le(s) Commissaire(s) et les faire rémunérer aux frais
de la Société. Les Commissaires peuvent être remplacés à tout moment et sans cause par un Vote à la Majorité donné
par l’Assemblée Générale.
Art. 62. Autonomie des dispositions
Si une des dispositions des présents Statuts s’avère non valable ou inapplicable dans une quelconque juridiction, elle
est censée être modifiée au minimum pour ne plus être non valable ou inapplicable. Toute modification, invalidité ou
inapplicabilité est strictement limitée à la fois à cette disposition et à cette juridiction, et dans chaque cas à aucune autre.
En outre, en cas de modification, invalidité ou inapplicabilité de ce genre, les présents Statuts sont interprétés de manière
à respecter l’intention qui y est exprimée, dans toute la portée permise par la législation de la juridiction en question
et, autrement, tel que prévu dans cette législation.
Art. 63. Dates de clôture des registres
(1) Le Conseil de Gérance détermine la date de clôture des registres pour toute Assemblée Générale et l’indique
dans la convocation à l’Assemblée Générale; la date de clôture des registres doit être comprise entre la date d’envoi de
la convocation à l’Assemblée Générale et la date de tenue de cette Assemblée Générale.
(2) La date de clôture des registres pour tout Dividende est la Date de Dividende en vigueur.
Art. 64. Dissolution
(1) En cas de dissolution de la Société par l’Assemblée Générale par un Vote à la Majorité Qualifiée, celle-ci nomme
un liquidateur chargé de contrôler la dissolution en question. Le liquidateur peut être une Partie Apparentée.
(2) Pendant la dissolution, le liquidateur a le pouvoir de gérer les Actifs de la Société pour réaliser de façon ordonnée
la liquidation. Pendant la dissolution, le liquidateur peut déclarer des distributions anticipées des éléments d’actif dispo-
nibles de la Société. Toutefois, le liquidateur conserve les Réserves Extraordinaires légales et les autres Réserves Extra-
ordinaires qu’il juge nécessaires ou souhaitables au paiement des frais estimés de liquidation et de dissolution, pour le
passif inconnu ou indéterminé et/ou les imprévus et/ou pour toute autre raison.
(3) Lorsque le liquidateur a payé tout l’actif de la Société, y compris les Réserves Extraordinaires, et désintéressé
toutes les dettes de la Société, l’Assemblée Générale met fin à la liquidation. Le liquidateur veille à envoyer les états
financiers finaux révisés - reflétant cette cessation - à toutes les Personnes qui étaient Associés au cours de l’Exercice
Financier durant lequel la cessation a lieu et aux autres Personnes requises par la législation, dès que cela s’avère raison-
nablement réalisable après cette cessation. Le liquidateur classe également tous les documents qu’il estime nécessaires
ou souhaitables en rapport avec cette cessation.
(4) Le liquidateur a droit à la compensation raisonnable et habituelle, ainsi qu’au remboursement des frais sur l’actif
de la Société pour ses services dans le cadre de la dissolution et de la cessation de la Société.
Art. 65. Avis
(1) Sauf disposition contraire des présents Statuts, tous les avis ou autres communications que la Société ou un As-
socié souhaite signifier ou qui doivent être signifiés le sont par écrit, et ils sont remis en mains propres, par télécopie
(et, sauf renonciation du destinataire à la réception de la télécopie, confirmé par envoi d’une autre manière permise ci-
après), adressés par lettre certifiée ou recommandée (affranchie), expédiée par un coursier privé de renom ou par le
service postal, ou transmise par courrier électronique avec confirmation de réception (et, sauf renonciation du destina-
taire à la réception du courrier électronique, confirmé par envoi d’une autre manière permise ci-après). Tous les avis
ou les autres communications sont:
(A) envoyés à la Société à son siège social et à l’Associé à l’adresse notifiée à la Société par cet Associé au fil du temps,
telle que figurant au Registre; et
(B) censés valablement effectués et effectifs dès leur réception.
(2) Tout délai de préavis prévu par les présents Statuts débute le jour où celui-ci devient effectif. Le délai de préavis
inclut tous les jours et prend fin à la Clôture d’Activité, le jour équivalant au nombre de jours prescrits suivant le début
de la journée, si ce jour n’est pas un Jour Ouvrable, à la Fermeture du Jour Ouvrable suivant.
Art. 66. Modification des statuts
Sauf disposition légale en sens contraire, aucun Article ne peut être annulé, altéré ou amendé, et aucun nouvel Article
ne peut être ajouté sans avoir fait l’objet d’une résolution de l’Assemblée Générale prise à l’aide d’un Vote à la Majorité
Qualifiée.
Art. 67. Questions non traitées
Toutes les questions ne faisant pas l’objet d’une disposition spécifique des présents Statuts sont soumises aux dispo-
sitions de la Loi.
<i>Souscription et libérationi>
Les mille sept cent cinquante (1.750) Parts ont été souscrites comme suit:
Toutes les Parts ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de cent soixante-quinze mille dol-
lars américains (USD 175.000) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire sous-
signé, et entièrement allouée au capital social.
Nom des souscripteurs
Nombre de
Parts souscrites
1.- CITADEL WELLINGTON LLC, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
438
2.- KGSF HOLDINGS LIMITED, prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.312
18417
<i>Dispositions transitoiresi>
Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.
<i>Fraisi>
Le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombe à la Société
ou qui est mis à charge à raison de sa constitution est évalué environ à quatre mille cinq cents euros.
<i>Assemblée générale des associési>
Et aussitôt les associés, représentant l’intégralité du capital social et se considérant comme dûment convoqués, ont
tenu une assemblée générale extraordinaire et ont pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi au 5, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Münsbach, Grand-Duché de Luxembourg;
2. Sont nommés gérants de la Société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Steve Atkinson, finance director, né le 15 février 1970 en Angleterre, demeurant au 10th Floor, 2 George
Yard, Lombard Street, London EC3V 9DH, Royaume-Uni;
- Monsieur Matthew B. Hinerfeld, né le 9 octobre 1965 à Los Angeles, Californie, Etats-Unis d’Amérique, demeurant
au 131 South Dearborn Street, Chicago IL 60603, Etats-Unis d’Amérique; et
- Monsieur Austin J. O’Connor, Company Director, né le 17 septembre 1944 à Woolpit, demeurant au 4, rue de
l’Eglise, L-5481, Wormeldange, Grand-Duché of Luxembourg.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an figurant en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande des comparants, le présent acte est
rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande des mêmes comparants et en cas de divergences
entre le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des comparants, connu du notaire instrumentaire par
nom, prénom usuel, état et demeure, cette dernière a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: L. Korpel, J.-J. Wagner.
Enregistré à Esch-sur-Alzette, le 24 novembre 2005, vol. 899, fol. 16, case 11. – Reçu 1.493,67 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Ries.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(103442.3/239/1412) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 novembre 2005.
PLENITUDE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.
R. C. Luxembourg B 40.727.
—
Les comptes annuels au 30 juin 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés
à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02454, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098160.3/636/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ANTIPODES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.
R. C. Luxembourg B 40.744.
—
Les comptes annuels au 30 juin 2005, ainsi que les autres documents et informations qui s’y rapportent, enregistrés
à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02453, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de
Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098162.3/636/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
RATTLESNAKE PICTURES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3429 Dudelange, 79, route de Burange.
R. C. Luxembourg B 34.459.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01277, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098232.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Belvaux, le 25 novembre 2005.
J.-J. Wagner.
P. Rochas
<i>Administrateuri>
P. Rochas
<i>Administrateuri>
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
18418
EXPERT SELECTION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 39, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 95.411.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK01729, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 2005.
(098217.3/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
IMMO INTERNATIONAL BLR, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1930 Luxembourg, 32, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 82.636.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK01737, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 2005.
(098220.3/984/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
SMC REAL ESTATE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.
R. C. Luxembourg B 40.001.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK01747, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 2005.
(098226.3/984/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
INTEGREAT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2410 Strassen, 183, rue de Reckenthal.
R. C. Luxembourg B 66.821.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2005, réf. LSO-BJ06241, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098227.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
INTEGREAT S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2410 Strassen, 183, rue de Reckenthal.
R. C. Luxembourg B 66.821.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2005, réf. LSO-BJ06249, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098231.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
<i>Pour ordre
i>EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
<i>Pour ordre
i>EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
18419
SOCIETE IMMOBILIERE MONDERCANGE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1461 Luxembourg, 31, rue d’Eich.
R. C. Luxembourg B 81.684.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK01752, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 11 novembre 2005.
(098229.3/984/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
SAUZON S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-7220 Walferdange, 133, route de Diekirch.
R. C. Luxembourg B 59.229.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02470, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098235.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
FRIEDERICH PARTICIPATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3835 Schifflange, 16, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 49.765.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02474, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098236.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
FRIEDERICH HYDROTECH, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3835 Schifflange, 16, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 37.598.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02476, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098239.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
EASTWOOD S.A.H., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 26.517.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue le 18 octobre 2005 à 15.00 heures à Luxembourgi>
<i>Résolutioni>
- Les mandats des Administrateurs et du Commissaire aux Comptes viennent à échéance à la présente Assemblée.
- L’Assemblée Générale Ordinaire décide à l’unanimité de renouveler les mandats de M. Jean Quintus, de M. Koen
Lozie et de COSAFIN S.A. au poste d’Administrateur et de M. Noël Didier, Commissaire aux Comptes.
- Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes viendra à échéance à l’issue de l’assemblée générale
ordinaire statuant sur les comptes annuels arrêtés au 30 septembre 2006.
Enregistré à Luxembourg, le 11 novembre 2005, réf. LSO-BK03295. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(098429.3/1172/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
EUROPE FIDUCIAIRE (LUXEMBOURG) S.A.
Signature
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
18420
FRIEDERICH HYDROPART, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3835 Schifflange, 16, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 23.600.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02478, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098241.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ELEFANTO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3542 Dudelange, 150, rue du Parc.
R. C. Luxembourg B 60.541.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02472, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098243.3/619/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
SEPVAR HOLDING, Société Anonyme Holding.
R. C. Luxembourg B 6.314.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2005, réf. LSO-BK02946, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098246.3/795/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
EUCICO S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 29.854.
—
Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 10 novembre 2005, réf. LSO-BK02943, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098249.3/795/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
CMP INTERMEDIATE HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: USD 545.709.600.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 17, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 87.730.
—
EXTRAIT
En date du 27 septembre 2005 l’associé WALKTALK LIMITED, une société de droit anglais, a transféré 1.294.450
parts de la Société à UBM INTERNATIONAL HOLDINGS, S.à r.l., une société de droit luxembourgeois, ayant son siège
social au 17, boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 27 septembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 4 octobre 2005, réf. LSO-BJ00303. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(098463.3/260/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 14 novembre 2005.
Signature.
SEPVAR HOLDING
Signature
<i>Administrateur-Déléguéi>
EUCICO S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateuri>
<i>Pour la société
i>Signature
18421
FINAUTO, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.
R. C. Luxembourg B 74.352.
—
DISSOLUTION
In the year two thousand five on the fifth of September.
Before Maître Joseph Elvinger, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, undersigned.
Appeared:
Miss Rachel Uhl, lawyer, residing in Luxembourg;
«the proxy»
acting as a special proxy of BC EUROPEAN CAPITAL VI-1, Trafalgar Court, Les Banques, St Peter Port, Guernsey,
GY1 3 QL, Channel Islands;
«the principal»
by virtue of a proxy under private seal given which, after having been signed ne varietur by the appearing party and
the undersigned notary, will be registered with this minute.
The proxy declared and requested the notary to act:
I.- That the «société à responsabilité limitée», FINAUTO, S.à r.l., a limited company having its registered office at
Luxembourg, registered in the Registre de Commerce et des Sociétés in Luxembourg, section B number 74.352, has
been incorporated by deed enacted on the 16th of February 2000, published in the Mémorial C number 382 of the 26th
of May 2000.
II.- That the corporate share capital is presently set at EUR 15,149,975.-, consisting of 605,999 shares fully paid up of
a par value of EUR 25.- each.
III.- That the principal has successively become the owner of all the shares of the Company.
IV.- That the principal as sole shareholder resolves to dissolve the Company with immediate effect.
V.- That the principal declares that it has full knowledge of the Articles of Incorporation of the Company, and that it
is fully aware of the financial situation of the Company.
VI.- That the principal declares as liquidator of the Company, that the activity of the Company has ceased, that the
known liabilities have been paid or fully provided for, that it is vested with all the assets and hereby expressly declares
that it will take over and assume liability for any known but unpaid and for any as yet unknown liabilities of the Company
before any payment to itself, consequently the liquidation of the Company is deemed to have been carried out and com-
pleted.
VII.- That the books and records of the dissolved company shal be kept for five years at 23, avenue Monterey, L-2086
Luxembourg.
VIII.- That the shareholder’s register and all the shares of the dissolved company shall be cancelled.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-
ment.
The document after having been read, the above mentioned proxy-holder signed with Us, the notary, the present
original deed.
Follows the translation in trench of the foregoing deed, being understood that in case of discrepancy, the English text
will prevail.
Suit la traduction en langue française du texte qui précède, étant entendu qu’en cas de divergence le
texte anglais fait foi:
L’an deux mille cinq, le cinq septembre.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, soussigné.
A comparu:
Mademoiselle Rachel Uhl, juriste, demeurant à Luxembourg;
«la mandataire»
agissant en sa qualité de mandataire spéciale de BC EUROPEAN CAPITAL VI-1, Trafalgar Court, Les Banques, St
Peter Port, Guernsey, GY1 3 QL, Iles Anglo-Normandes;
«le mandant»
en vertu d’une procuration sous seing privé lui délivrée, laquelle, après avoir été signée ne varietur par la mandataire
comparante et le notaire instrumentant, restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.
Laquelle comparante, agissant ès-dites qualités, a requis le notaire instrumentant de documenter ainsi qu’il suit ses
déclarations et constatations:
I.- Que la société à responsabilité limitée FINAUTO, S.à r.l., ayant son siège social à Luxembourg, inscrite au Registre
de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, section B sous le numéro 74.352, a été constituée suivant acte reçu le 16
février 2000, publié au Mémorial C numéro 382 du 26 mai 2000.
II.- Que le capital social de la société s’élève actuellement à EUR 15.149.975,-, représenté par 605.999 parts sociales
de EUR 25,- chacune, chacune intégralement libérée.
III.- Que son mandant est devenu propriétaire de toutes les parts sociales de la susdite société.
IV.- Qu’en tant qu’associé unique il déclare expressément procéder à la dissolution de la susdite société.
V.- Que son mandant déclare avoir parfaite connaissance des statuts et de la situation financière de la susdite société.
18422
VI.- Que son mandant en tant que liquidateur de la société déclare que l’activité de la société a cessé, qu’il est investi
de tout l’actif, que le passif connu de la société a été payé ou provisionné et qu’il s’engage expressément à prendre à sa
charge tout passif pouvant éventuellement encore exister à charge de la société et impayé ou inconnu à ce jour avant
tout paiement à sa personne, partant, la liquidation est à considérer comme faite et clôturée.
VII.- Que les livres et documents de la société dissoute seront conservés pendant cinq ans au 23, avenue Monterey,
L-2086 Luxembourg.
VIII.- Qu’il y a lieu de procéder à l’annulation du registre des associés de la société dissoute.
Dont acte, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, la mandataire prémentionnée a signé avec le notaire instrumentant le présent acte.
Signé: R. Uhl, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 12 septembre 2005, vol. 25CS, fol. 56, case 9. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveur ff.i> (signé): Tholl.
Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(100106.3/211/78) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2005.
SHATTO HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.
R. C. Luxembourg B 99.898.
—
In the year two thousand and five, on the twenty-eighth of October.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
Was held the extraordinary general meeting of the shareholders (the Meeting) of the Luxembourg société à respon-
sabilité limitée SHATTO HOLDINGS (the Company) having its registered office at 64, rue Principale in L-5367 Schut-
trange, incorporated in Gibraltar and having transferred its registered office and place of effective management to
Luxembourg on 18 March 2004, pursuant to a notarial deed recorded by Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Lux-
embourg, published in the Official Gazette (Journal Officiel du Grand-Duché de Luxembourg, Recueil des Sociétés et
Associations, Mémorial C), n
°
525 dated 19 May 2004 on page 25164 and registered with the Luxembourg trade and
companies register under number B 99.898.
The meeting is opened at six p.m. with Mr Nicolaas Johannes Alexander van Zeeland, director, having his professional
address at 64, rue Principale, L-5367 Schuttrange as chairman.
The chairman appoints as secretary Mr Raymond Thill, «maître en droit», residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Marc Prospert, «maître en droit», residing at Bertrange.
The chairman, the secretary and the scrutineer are collectively referred to hereafter as the Members of the Bureau
or as the Bureau.
The Bureau having thus been constituted, the chairman requests the notary to record that:
I. the shareholders present or represented at the Meeting and the number of shares which they hold are recorded
in an attendance list, which will remain attached to these minutes and which will be signed by the holders of powers of
attorney who represent the shareholders who are not present and the Members of the Bureau. The said list as well as
the powers of attorney will remain attached to these minutes;
II. it appears from the attendance list that all 500 (five hundred) shares in registered form representing the entire
subscribed share capital of the Company amounting to EUR 12,500 (twelve thousand five hundred Euro), are present
or duly represented at the Meeting. The shareholders present or represented declare that they have had due notice of,
and have been duly informed of the agenda prior to, the Meeting. The Meeting decides to waive the convening notices;
III. it follows from the above that the relevant quorum requirement is met and that the Meeting is thus regularly con-
stituted and can validly deliberate on all the points on the agenda; and
IV. the agenda of the Meeting is as follows:
1. the decision to dissolve the Company and to voluntarily put the Company into liquidation (liquidation volontaire);
2. the decision to appoint WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l. as liquidator (liquidateur)
in relation to the liquidation of the Company (the Liquidator);
3. the determination of the powers of the Liquidator and the liquidation procedure of the Company; and
4. the decision to instruct the Liquidator to execute at the best of its abilities and with regard to the circumstances
all the assets of the Company and to pay the debts of the Company.
After deliberation, the Meeting passed, by a unanimous vote, the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The Meeting resolves to dissolve the Company and to voluntarily put the Company into liquidation (liquidation
volontaire).
<i>Second resolutioni>
The Meeting resolves to appoint WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l. as liquidator
(liquidateur) in relation to the liquidation of the Company (the Liquidator).
The Liquidator has the widest powers to do everything, which is required for the liquidation of the Company and the
disposal of the assets of the Company under its sole signature.
Luxembourg, le 23 septembre 2005.
J. Elvinger.
18423
<i>Third resolutioni>
The meeting resolves to confer to the Liquidator the powers set forth in articles 144 et seq. of the Luxembourg act
dated 10th August, 1915 on commercial companies, as amended (the Companies Act 1915).
The Liquidator shall be entitled to pass all deeds and carry out all operations, including those referred to in article
145 of the Companies Act 1915, without the prior authorisation of the general meeting of shareholders. The Liquidator
may, under its sole responsibility, delegate its powers for specific operations or tasks to one or several persons or en-
tities.
The Liquidator shall be authorised to make, at its sole discretion, advance payments of the liquidation proceeds (boni
de liquidation) to the shareholders of the Company, in accordance with article 148 of the Companies Act 1915 and to
allocate all assets in kind to the shareholders prorate to their participation in the Company. The Liquidator is also au-
thorised at its discretion to contribute assets to one or several new companies, which are subsidiaries of the Company,
and to sell the assets of the Company for market value to such subsidiaries.
<i>Fourth resolutioni>
The meeting resolves to instruct the Liquidator to execute at the best of its abilities and with regard to the circum-
stances all the assets of the Company and to pay the debts of the Company.
There being no further business on the agenda of the meeting, the chairman adjourns the meeting at six fifteen p.m.
Whereas this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states hereby that at the request of the above appear-
ing persons, this notarial deed is worded in English, followed by a French translation. At the request of the same appear-
ing persons, and in the case of discrepancy between the English and French versions, the English version shall prevail.
The document having been read to the appearing persons, the said persons signed together with Us, the notary the
present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le vingt-huit octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des associés (l’Assemblée) de la société à responsabilité limitée
SHATTO HOLDINGS (la Société), ayant son siège social au 64, rue Principale à L-5367 Schuttrange, constituée à Gi-
braltar et ayant transféré son siège social et de direction effective à Luxembourg le 18 mars 2004, suivant un acte reçu
par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, publié au Journal Officiel du Grand-Duché de Luxem-
bourg, Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C, n
°
525 du 19 mai 2004, à la page 25164, et inscrite au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 99.898.
La séance est ouverte à dix-huit heures sous la présidence de Monsieur Nicolaas Johannes Alexander van Zeeland,
administrateur, avec adresse professionnelle au 64, rue Principale, L-5367 Schuttrange.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Le président, le secrétaire et le scrutateur forment le Bureau.
Le Bureau étant ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire d’acter que:
I. les associés présents ou représentés à l’Assemblée ainsi que le nombre de parts sociales possédées par chacun d’eux
ressortent d’une liste de présence qui restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités d’en-
registrement et qui sera signée par les mandataires des associés et des membres du Bureau. Ladite liste, ainsi que les
procurations des associés représentés resteront annexées aux présentes;
II. il résulte de cette liste de présence que les 500 (cinq cents) parts sociales nominatives, représentant l’intégralité
du capital social souscrit de la Société qui est de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros), sont présentes ou repré-
sentées à l’Assemblée, que l’Assemblée peut délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur l’objet porté à l’ordre
du jour, les associés déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préa-
lable et renonçant expressément aux formalités de convocation;
III. il résulte de ce qui précède que le quorum, requis pour adopter les résolutions, a été obtenu de sorte que
l’Assemblée est valablement réunie et peut valablement délibérer sur tous les points figurant à l’ordre du jour; et
IV. l’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. dissolution et liquidation volontaire de la Société;
2. nomination de WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l. comme liquidateur de la Société
(le Liquidateur), en relation avec la liquidation volontaire de la Société;
3. détermination des pouvoirs à conférer au Liquidateur et de la procédure de liquidation; et
4. décision de charger le Liquidateur de réaliser, au mieux et eu égard aux circonstances, tous les actifs de la Société
et de payer toutes les dettes de la Société.
Après délibération, l’Assemblée a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’Assemblée décide de dissoudre et liquider volontairement la Société.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l.
(le Liquidateur), en relation avec la liquidation volontaire de la Société.
Le Liquidateur a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir sous sa seule signature tout acte nécessaire pour la
liquidation de la Société et la réalisation de son actif.
18424
<i>Troisième résolutioni>
L’Assemblée décide d’attribuer au Liquidateur tous les pouvoirs prévus aux articles 144 et suivants de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi de 1915).
Le Liquidateur est autorisé à passer tous actes et d’exécuter toutes opérations, en ce compris les actes prévus aux
articles 145 de la Loi de 1915, sans autorisation préalable d’une assemblée générale des associés. Le Liquidateur pourra
déléguer, sous sa propre responsabilité, ses pouvoirs, pour des opérations ou tâches spécialement déterminées, à une
ou plusieurs personnes physiques ou morales.
Le Liquidateur est autorisé à verser des acomptes sur le boni de liquidation aux associés de la Société conformément
à l’article 148 de la Loi de 1915 et d’allouer tous les apports en nature aux associés au prorata de leur participation dans
la Société. Le Liquidateur est également autorisé à apporter les actifs à une ou plusieurs nouvelles sociétés, filiales de la
Société, et de vendre les actifs de la Société à ces filiales à la valeur du marché.
<i>Quatrième résolutioni>
L’Assemblée décide de charger le Liquidateur de réaliser, au mieux et eu égard aux circonstances, tous les actifs de
la Société, et de payer toutes les dettes de la Société.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à dix-huit heures quinze.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête de la personne
comparante, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête de la même personne
comparante et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.
Signé: N.J.A. van Zeeland, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2005, vol. 150S, fol. 58, case 5. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(100165.3/230/136) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2005.
SOCIETE DE LAVALOIS S.A.H., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 3B, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 33.134.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 9 novembre 2005, réf. LSO-BK02533, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098255.3/3842/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ELLBOW HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 70.097.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK01987, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098288.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
HIGH FIDELITY, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1471 Luxembourg, 113, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 38.266.
—
Le bilan établi au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 8 novembre 2005, réf. LSO-BK02016, a été déposé
au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098384.3/1039/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Luxembourg, le 4 novembre 2005.
A. Schwachtgen.
Signature.
Luxembourg, le 10 novembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 15 novembre 2005.
<i>Pour HIGH FIDELITY, S.à r.l.
i>E.C.G. S.A.
Signature
18425
JACCAR HOLDINGS, Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 103.405.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01245, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098292.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
ARPEGE, Société Anonyme Holding.
Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.
R. C. Luxembourg B 56.793.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 novembre 2005, réf. LSO-BK01249, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098293.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
MM INVEST S.A. HOLDING, Société Anonyme.
Siège social: L-4735 Pétange, 81, rue J.B. Gillardin.
R. C. Luxembourg B 50.809.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 novembre 2005, réf. LSO-BK00453, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(098309.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 15 novembre 2005.
OLD FORGE INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-5367 Schuttrange, 64, rue Principale.
R. C. Luxembourg B 102.791.
—
In the year two thousand and five, on the twenty-eighth of October.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.
Was held the extraordinary general meeting of the shareholders (the Meeting) of the Luxembourg société à respon-
sabilité limitée OLD FORGE INVESTMENTS (the Company) having its registered office at 64, rue Principale in L-5367
Schuttrange, incorporated in Jersey and having transferred its registered office and place of effective management to
Luxembourg on 24 August 2004, pursuant to a notarial deed recorded by Maître Gérard Lecuit, notary, residing in Lux-
embourg, published in the Official Gazette (Journal Officiel du Grand-Duché de Luxembourg, Recueil des Sociétés et
Associations, Mémorial C), n
°
1142 dated 12 November 2004 on page 54790, and registered with the Luxembourg trade
and companies register under number B 102.791.
The meeting is opened at five thirty p.m. with Mr Nicolaas Johannes Alexander van Zeeland, director, having his
professional address at 64, rue Principale, L-5367 Schuttrange as chairman.
The chairman appoints as secretary Mr Raymond Thill, «maître en droit», residing in Luxembourg.
The meeting elects as scrutineer Mr Marc Prospert, «maître en droit», residing at Bertrange.
The chairman, the secretary and the scrutineer are collectively referred to hereafter as the Members of the Bureau
or as the Bureau.
The Bureau having thus been constituted, the chairman requests the notary to record that:
I. the shareholders present or represented at the Meeting and the number of shares which they hold are recorded
in an attendance list, which will remain attached to these minutes and which will be signed by the holders of powers of
attorney who represent the shareholders who are not present and the Members of the Bureau. The said list as well as
the powers of attorney will remain attached to these minutes;
II. it appears from the attendance list that all 500 (five hundred) shares in registered form representing the entire
subscribed share capital of the Company amounting to EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro), are present
or duly represented at the Meeting. The shareholders present or represented declare that they have had due notice of,
and have been duly informed of the agenda prior to, the Meeting. The Meeting decides to waive the convening notices;
III. it follows from the above that the relevant quorum requirement is met and that the Meeting is thus regularly
constituted and can validly deliberate on all the points on the agenda; and
IV. the agenda of the Meeting is as follows:
1. the decision to dissolve the Company and to voluntarily put the Company into liquidation (liquidation volontaire);
Luxembourg, le 10 novembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 10 novembre 2005.
Signature.
Signature.
18426
2. the decision to appoint WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l. as liquidator (liquidateur)
in relation to the liquidation of the Company (the Liquidator);
3. the determination of the powers of the Liquidator and the liquidation procedure of the Company; and
4. the decision to instruct the Liquidator to execute at the best of its abilities and with regard to the circumstances
all the assets of the Company and to pay the debts of the Company.
After deliberation, the Meeting passed, by a unanimous vote, the following resolutions:
<i>First resolutioni>
The Meeting resolves to dissolve the Company and to voluntarily put the Company into liquidation (liquidation
volontaire).
<i>Second resolutioni>
The Meeting resolves to appoint WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l. as liquidator
(liquidateur) in relation to the liquidation of the Company (the Liquidator).
The Liquidator has the widest powers to do everything, which is required for the liquidation of the Company and the
disposal of the assets of the Company under its sole signature.
<i>Third resolutioni>
The meeting resolves to confer to the Liquidator the powers set forth in articles 144 et seq of the Luxembourg act
dated 10th August, 1915 on commercial companies, as amended (the Companies Act 1915).
The Liquidator shall be entitled to pass all deeds and carry out all operations, including those referred to in article
145 of the Companies Act 1915, without the prior authorisation of the general meeting of shareholders. The Liquidator
may, under its sole responsibility, delegate its powers for specific operations or tasks to one or several persons or
entities.
The Liquidator shall be authorised to make, at its sole discretion, advance payments of the liquidation proceeds (boni
de liquidation) to the shareholders of the Company, in accordance with article 148 of the Companies Act 1915 and to
allocate all assets in kind to the shareholders prorate to their participation in the Company. The Liquidator is also au-
thorised at its discretion to contribute assets to one or several new companies, which are subsidiaries of the Company,
and to sell the assets of the Company for market value to such subsidiaries.
<i>Fourth resolutioni>
The meeting resolves to instruct the Liquidator to execute at the best of its abilities and with regard to the circum-
stances all the assets of the Company and to pay the debts of the Company.
There being no further business on the agenda of the meeting, the chairman adjourns the meeting at five forty-five
p.m.
Whereas this notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the date stated at the beginning of this document.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states hereby that at the request of the above appear-
ing persons, this notarial deed is worded in English, followed by a French translation. At the request of the same appear-
ing persons, and in the case of discrepancy between the English and French versions, the English version shall prevail.
The document having been read to the appearing persons, the said persons signed together with Us, the notary the
present original deed.
Suit la traduction française du texte qui précède:
L’an deux mille cinq, le vingt-huit octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg,
S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des associés (l’Assemblée) de la société à responsabilité limitée
OLD FORGE INVESTMENTS (la Société), ayant son siège social au 64, rue Principale à L-5367 Schuttrange, constituée
à Jersey et ayant transféré son siège social et de direction effective à Luxembourg le 24 août 2004, suivant un acte reçu
par Maître Gérard Lecuit, notaire de résidence à Luxembourg, publié au Journal Officiel du Grand-Duché de Luxem-
bourg, Recueil des Sociétés et Associations, Mémorial C, n
°
1142 du 12 novembre 2004, à la page 54790, et inscrite au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 102.791.
La séance est ouverte à dix-sept heures trente sous la présidence de Monsieur Nicolaas Johannes Alexander van
Zeeland, administrateur, avec adresse professionnelle au 64, rue Principale, L-5367 Schuttrange.
Monsieur le Président désigne comme secrétaire Monsieur Raymond Thill, maître en droit, demeurant à Luxembourg.
L’assemblée élit comme scrutateur Monsieur Marc Prospert, maître en droit, demeurant à Bertrange.
Le président, le secrétaire et le scrutateur forment le Bureau.
Le Bureau étant ainsi constitué, Monsieur le Président expose et prie le notaire d’acter que:
I. les associés présents ou représentés à l’Assemblée ainsi que le nombre de parts sociales possédées par chacun d’eux
ressortent d’une liste de présence qui restera annexée au présent acte pour être soumise avec lui aux formalités d’en-
registrement et qui sera signée par les mandataires des associés et des membres du Bureau. Ladite liste, ainsi que les
procurations des associés représentés resteront annexées aux présentes;
II. il résulte de cette liste de présence que les 500 (cinq cents) parts sociales nominatives, représentant l’intégralité
du capital social souscrit de la Société qui est de EUR 12.500 (douze mille cinq cents euros), sont présentes ou repré-
sentées à l’Assemblée, que l’Assemblée peut délibérer valablement, telle qu’elle est constituée, sur l’objet porté à l’ordre
du jour, les associés déclarant par ailleurs avoir eu connaissance de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préa-
lable et renonçant expressément aux formalités de convocation;
III. il résulte de ce qui précède que le quorum, requis pour adopter les résolutions, a été obtenu de sorte que
l’Assemblée est valablement réunie et peut valablement délibérer sur tous les points figurant à l’ordre du jour; et
18427
IV. l’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant:
1. dissolution et liquidation volontaire de la Société;
2. nomination de WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l. comme liquidateur de la Société
(le Liquidateur), en relation avec la liquidation volontaire de la Société;
3. détermination des pouvoirs à conférer au Liquidateur et de la procédure de liquidation; et
4. décision de charger le Liquidateur de réaliser, au mieux et eu égard aux circonstances, tous les actifs de la Société
et de payer toutes les dettes de la Société.
Après délibération, l’Assemblée a pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’Assemblée décide de dissoudre et liquider volontairement la Société.
<i>Deuxième résolutioni>
L’Assemblée décide de nommer comme liquidateur WOOD, APPLETON, OLIVER EXPERTS COMPTABLES, S.à r.l.
(le Liquidateur), en relation avec la liquidation volontaire de la Société.
Le Liquidateur a les pouvoirs les plus étendus pour accomplir sous sa seule signature tout acte nécessaire pour la
liquidation de la Société et la réalisation de son actif.
<i>Troisième résolutioni>
L’Assemblée décide d’attribuer au Liquidateur tous les pouvoirs prévus aux articles 144 et suivants de la loi du 10
août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée (la Loi de 1915).
Le Liquidateur est autorisé à passer tous actes et d’exécuter toutes opérations, en ce compris les actes prévus aux
articles 145 de la Loi de 1915, sans autorisation préalable d’une assemblée générale des associés. Le Liquidateur pourra
déléguer, sous sa propre responsabilité, ses pouvoirs, pour des opérations ou tâches spécialement déterminées, à une
ou plusieurs personnes physiques ou morales.
Le Liquidateur est autorisé à verser des acomptes sur le boni de liquidation aux associés de la Société conformément
à l’article 148 de la Loi de 1915 et d’allouer tous les apports en nature aux associés au prorata de leur participation dans
la Société. Le Liquidateur est également autorisé à apporter les actifs à une ou plusieurs nouvelles sociétés, filiales de la
Société, et de vendre les actifs de la Société à ces filiales à la valeur du marché.
<i>Quatrième résolutioni>
L’Assemblée décide de charger le Liquidateur de réaliser, au mieux et eu égard aux circonstances, tous les actifs de
la Société, et de payer toutes les dettes de la Société.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée à dix-sept heures quarante-cinq.
Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais, constate par les présentes, qu’à la requête de la personne
comparante, le présent acte est rédigé en anglais suivi d’une version française; à la requête de la même personne
comparante et en cas de divergences entre les textes anglais et français, la version anglaise fera foi.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, Notaire, le présent acte.
Signé: N.J.A. van Zeeland, R. Thill, M. Prospert, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 31 octobre 2005, vol. 150S, fol. 58, case 3. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(100170.3/230/137) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2005.
BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 1), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.
R. C. Luxembourg B 111.817.
—
STATUTES
In the year two thousand and five, on the ninth of November.
Before Maître Martine Schaeffer, notary residing in Remich, acting in replacement of her colleague Maître André-Jean-
Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg, momentarily absent, the latter remaining depositary of the present
minute.
There appeared:
BARNES GROUP INC., a corporation incorporated under the laws of Delaware, having its principal place of business
at 123 Main Street, Bristol, CT 06010, United States of America,
here represented by Mr Marc Prospert, maître en droit, with professional address at 74, avenue Victor Hugo, L-1750
Luxembourg,
by virtue of a proxy under private seal given on October 25, 2005.
The said proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder and the undersigned notary, will remain
annexed to the present deed for the purpose of registration.
Such appearing party, acting through its mandatory, has decided to form a private limited liability company (société à
responsabilité limitée) in accordance with the following Articles of Incorporation.
Luxembourg, le 4 novembre 2005.
A. Schwachtgen.
18428
Art. 1. There is formed by the present appearing party mentioned above and all entities who may become partners
in the future, a private limited company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the respective laws
as well as by the present articles of association (hereafter the «Company»).
Art. 2. The Company’s object is, as well in Luxembourg as abroad, in whatsoever form, any industrial, commercial,
financial, personal or real estate property transactions, which are directly or indirectly in connection with the creation,
management and financing, in whatsoever form, of any undertakings and companies which object is any activities in what-
soever form, as well as the management and development, permanently or temporarily, of the portfolio created for this
purpose, as far as the Company shall be considered as a «Société de Participations Financières» according to the appli-
cable provisions.
The Company may take participating interests by any means in any businesses, undertakings or companies having the
same, analogous or connected object, or which may favour its development or the extension of its operations.
Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.
Art. 4. The Company will have the name BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 1), S.à r.l.
Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by a simple decision of the partners.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad.
Art. 6. The Company’s capital is set at twelve thousand five hundred (12,500) Euro, represented by one hundred
and twenty-five (125) shares of one hundred (100) euro each.
Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or a decision of the partners’
meeting, in accordance with article 14 of these articles of association.
Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to
the number of shares in existence.
Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.
Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.
Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-
ments of article 189 of the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amended.
Art. 11. The death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of the single partner or of one of the partners
will not bring the Company to an end.
Art. 12. The Company is managed by one or several managers who need not be partners. In case of plurality of
managers, the managers will constitute a board of managers and every manager will have an A or B signatory power.
The manager, or in case of plurality of managers, the members of the board of managers are appointed, revoked and
replaced by a resolution adopted by partners owning more than half of the share capital.
In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-
stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.
All powers not expressly reserved by law or the present articles of association to the general meeting of partners fall
within the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.
A manager having an A signing power may validly bind the Company when signing jointly with a manager having a B
signing power, provided they act within the limits of the powers granted to the board of managers. A Manager having a
B signing power may validly bind the Company under the joint signature with a manager having a B signing power for all
transactions concerning amounts below ten thousand (10,000.-) Euro with the exception of the sale of shares for any
amount which shall require the joint signature of a manager with an A signing power and of a manager with a B signing
power.
The daily management falls within the competence of the manager or, in case of plurality of managers, of the board
of managers. In dealing with third parties, the manager(s) has/have all powers to act in the name and for the account of
the Company in order to carry out and approve all acts and operations pertaining to the daily management of the
Company. provided the terms of this Article 12 have been complied with.
The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers, may appoint one or several ad hoc agents
to complete specific tasks and must, subject to the provisions of the present article 12 governing the signing power,
determine such agents’ responsibilities, his /their powers, his/their remuneration (if any), the duration of the period of
representation and any other relevant conditions of his/their agency.
Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal
liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.
Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of
shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.
However, resolutions to alter the articles of association of the Company may only be adopted by the majority of the
partners owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the law of August
10, 1915, as amended.
18429
Art. 15. The Company’s year starts on the first of January and ends on the thirty-first of December of each year.
Art. 16. Each year, with reference to December 31, the Company’s accounts are established and the manager, or in
case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of the
company’s assets and liabilities.
Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.
Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses,
amortization and expenses represent the net profit. An amount equal to five percent (5%) of the net profits of the
Company is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten percent (10%) of the Company’s nominal
share capital.
The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/their share holding in the
Company.
Art. 18. At the time of winding up the company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,
partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.
Art. 19. Reference is made to the provisions of the law of August 10, 1915, as amended, for all matters for which
no specific provision is made in these articles of association.
<i>Subscription and paymenti>
The shares have been entirely subscribed by BARNES GROUP INC., prenamed.
The shares so subscribed have been fully paid up the sole shareholder by a contribution in kind consisting of all issued
and paid up shares with a par value of EUR 100.- representing 100% of the issued share capital of the company BARNES
GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l., a private limited liability company, incorporated, organized and existing under
the laws of Luxembourg, having its registered office at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg.
It results from a declaration drawn up on November 2, 2005, and signed by Mr Petrus G.C. Van Tol, acting in his
capacity as sole manager of BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l., that the contributed shares of BARNES
GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l. are valued at five hundred eight million nine hundred eighty-nine thousand one
hundred fifty-seven Euro (EUR 508,989,157.-), the valuation accounts of said company as at October 21, 2005 having
been attached thereto.
It results likewise from a certificate issued on October 25, 2005 and signed by Mr Joseph D. DeForte, acting in his
capacity as Vice President Tax Director of BARNES GROUP INC., prenamed, that:
«- The Company owns various assets, among which participations, investments, receivables, liquid assets and some
liabilities.
- These assets and liabilities comprise, among others, one hundred and twenty-seven (127) ordinary shares in the
capital of BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l., R.C.S. Luxembourg B 110.187, having its registered office
at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg, with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100.-) each (the «Shares»).
- The Shares are fully paid-up.
- The Shares are in registered form.
- There exists no pre-emption right nor any right on the Shares by virtue of which any person may be entitled to
demand that one or more of the Shares be transferred to him.
- None of the Shares are encumbered with any pledge or usufruct, there exists no right to acquire any pledge or
usufruct on the Shares and none of the Shares are subject of any attachment.
The Shares are freely transferable.»
Such declaration, valuation accounts and certificate, after signature ne varietur by the proxyholder and the under-
signed notary, shall remain attached to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.
The aggregate value of the precited contribution in kind which is estimated at five hundred eight million nine hundred
eighty-nine thousand one hundred fifty-seven Euro (EUR 508,989,157.-) is allotted for twelve thousand five hundred
Euro (EUR 12,500.-) to the share capital of the Company and for five hundred eight million nine hundred seventy-six
thousand six hundred fifty-seven Euro (EUR 508,976,657.-) to the share premium account.
<i>Transitory provisioni>
The first financial year shall begin today and end on 31st December 2005.
<i>Estimate of costsi>
The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be
charged to it in connection with its incorporation have been estimated at about seven thousand and five hundred Euro
(EUR 7,500.-).
<i>Constitutive meetingi>
Here and now, the sole shareholder representing the entire subscribed share capital has passed the following
resolutions:
1) Are appointed as managers for an unlimited time:
- Mr Joseph D. DeForte, born on August 1, 1942 in Brooklyn, New York, United States of America, residing at 110
Grandview Drive, Glastonbury CT 06033, United States, as Class B Manager of the Company;
- Mr William Curran Denninger, born on September 9, 1950 in Hyannis, Massachusetts, United States of America,
residing at 231 Roxbury Road, Stamford CT 06902, United States of America, as Class B Manager of the Company;
- Mr Hermanus Cornelis Maria Boersen, born on July 28, 1972 in Amersfoort, The Netherlands, residing at 7, rue
Henri Thill, L-8157 Bridel, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as Class A Manager of the Company; and
18430
- Mr Michel van Krimpen, born on February 19, 1968 in Rotterdam, The Netherlands, residing at 14, rue Oster, L-
8146 Bridel, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as Class A Manager of the Company.
2) The Company shall have its registered office at 9, rue Schiller, L-2519 Luxembourg.
<i>Contribution taxi>
Since the contribution in kind consists of 100% of the issued share capital of BARNES GROUP LUXEMBOURG (No.
2), S.à r.l., a company incorporated in the European Union, the Company refers to Article 4-2 of the Law dated Decem-
ber 29, 1971, which provides for contribution tax exemption in such case.
Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that at the request of the appearing
party, the present deed is worded in English, followed by a German version; at the request of the same appearing party
and in case of divergences between the English and German texts, the English version shall prevail.
The document having been read and translated to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed
together with Us, the notary, the present original deed.
Deutsche Übersetzung des vorhergehenden Textes:
Im Jahre zweitausendfünf, den neunten November.
Vor dem unterzeichneten Notar Maître Martine Schaeffer, mit Amtssitz in Remich, handelnd in Vertretung ihres
momentan abwesenden Kollegen Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, mit Amtssitz in Luxemburg, welcher die
gegenwärtige Urkunde verwahren wird.
Ist erschienen:
BARNES GROUP INC., eine Gesellschaft gegründet unter dem Recht von Delaware, Vereinigte Staaten von Amerika,
mit Sitz in123 Main Street, Bristol, CT 06010, Vereinigte Staaten von Amerika,
hier vertreten durch Herrn Marc Prospert, maître en droit, mit Berufsanschrift in 74, avenue Victor Hugo, L-1750
Luxembourg,
aufgrund einer Vollmacht unter Privatschrift gegeben am 25. Oktober 2005.
Welche Vollmacht, nach ne varietur Unterzeichnung durch den Mandatar und den instrumentierenden Notar, gegen-
wärtiger Urkunde beigefügt bleiben werden wird um mit ihr einregistriert zu werden.
Welche Komparentin, vertreten wie vorgenannt, beschlossen hat eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung
gründen zu wollen gemäss folgender Satzung:
Art. 1. Zwischen den Inhabern der nachfolgend geschaffenen Anteile und denen, die es später werden können, wird
hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung errichtet, die geregelt wird durch die bestehenden Gesetze und die
vorliegende Satzung (hiernach «die Gesellschaft»).
Art. 2. Zweck der Gesellschaft sind, sowohl in Luxemburg als auch im Ausland, alle irgendwelche industriellen, kom-
merziellen, finanziellen, beweglichen oder unbeweglichen Handlungen, welche direkt oder indirekt mit der Gründung,
Verwaltung und Finanzierung, unter welcher Form auch immer, von irgendwelchen Unternehmen und Gesellschaften,
unter welcher Form auch immer sie tätig sind, verbunden sind, als auch die Verwaltung und Verwertung, sei es perma-
nent oder vorübergehend, des somit zweckmäßigen geschaffenen Wertpapierbestands, sofern die Gesellschaft nach den
Bestimmungen betreffend die «Société de Participations Financières» betrachtet wird.
Die Gesellschaft kann namentlich sich mit allen Mitteln an anderen Unternehmen, Gesellschaften oder Geschäften
mit einem identischen, ähnlichen oder verwandten Zweck beteiligen oder welche ihrem Gesellschaftszweck verbunden
oder nützlich sind.
Art. 3. Die Gesellschaft ist für eine unbestimmte Dauer errichtet.
Art. 4. Die Gesellschaft nimmt den Namen BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 1), S.à r.l. an.
Art. 5. Der Sitz der Gesellschaft ist in Luxemburg.
Er kann durch Beschluss der Gesellschafter in jede andere Ortschaft des Großherzogtums Luxemburg verlegt
werden.
Die Gesellschaft kann Büros und Niederlassungen, sowohl in Luxemburg als auch im Ausland unterhalten.
Art. 6. Das Gesellschaftskapital ist festgesetzt auf zwölftausendfünfhundert (12.500,-) Euro, aufgeteilt in einhundert-
fünfundzwanzig (125) Anteile von je einhundert (100,-) Euro.
Art. 7. Das Gesellschaftskapital kann in einer oder mehreren Ausgaben aufgestockt oder vermindert werden mittels
Beschlussfassung des einzigen Gesellschafters oder der Generalversammlung der Anteilinhaber in Übereinstimmung mit
den Bestimmungen von Artikel 14 der Satzung.
Art. 8. Jedes Anteil gibt Anrecht auf einen Teil der Aktiva und des Gewinns der Gesellschaft im direkten Verhältnis
zur Zahl der existierenden Anteile.
Art. 9. Die Gesellschaftsanteile sind unteilbar gegenüber der Gesellschaft welche nur einen Inhaber pro Anteil aner-
kennt. Die gemeinschaftlichen Teilhaber müssen sich bei der Gesellschaft durch eine Person vertreten lassen.
Art. 10. Jedwede Anteilsübertragung seiner Anteile durch den einzigen Gesellschafter ist frei.
Wenn es mehrere Gesellschafter gibt, sind die Anteile eines jeden Gesellschafters übertragbar gemäss den Bestim-
mungen von Artikel 189 des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften.
Art. 11. Die Gesellschaft wird nicht durch den Tod, die notorische Zahlungsunfähigkeit, die gerichtliche Entmündi-
gung oder den Bankrott des einzigen Gesellschafters oder eines Gesellschafters aufgelöst.
18431
Art. 12. Die Gesellschaft wird durch einen oder mehrere Geschäftsführer verwaltet, die nicht Gesellschafter zu sein
brauchen. Im Falle von mehreren Geschäftsführern bilden die Geschäftsführer einen Geschäftsführerrat und jeder Ge-
schäftsführer erhält eine A oder B Zeichnungsbefugnis. Der Geschäftsführer oder, im Falle von mehreren Geschäftsfüh-
rern, die Mitglieder des Geschäftsführerrates werden ernannt, abberufen und ersetzt durch einen Beschluss der
Gesellschafter welche mehr als die Hälfte des Kapitals besitzen.
Gegenüber Dritten hat/haben der/die Geschäftsführer die ausgedehntesten Befugnisse um alle Handlungen vorzuneh-
men, welche für die Erfüllung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich sind in Gemässheit mit Artikel 12 der
gegenwärtigen Satzung.
Der Geschäftsführer oder im Falle von mehreren Geschäftsführern der Geschäftsführerrat ist zuständig für alle An-
gelegenheiten welche nicht durch das Gesetz oder die gegenwärtige Satzung der Generalversammlung vorbehalten sind.
Ein Geschäftsführer welcher ein A Zeichnungsbefugnis hat kann die Gesellschaft rechtskräftig verpflichten wenn er
zusammen mit einem Geschäftsführer welcher ein B Zeichnungsbefugnis hat unterzeichnet, unter der Bedingung dass
sie in den Grenzen der dem Geschäftsführerrat zuerkannten Befugnisse handeln.
Ein Geschäftsführer welcher ein B Zeichnungsbefugnis hat kann die Gesellschaft rechtkräftig verpflichten zusammen
mit einem Geschäftsführer welcher eine B Zeichnungsbefugnis hat für alle Transaktionen welche den Betrag von zehn-
tausend (10.000,-) Euro unterschreiten, mit der Ausnahme des Verkaufs von Anteilen für egal welchen Betrag, wofür
die gemeinsame Unterschrift eines Geschäftsführers welcher eine A Zeichnungsbefugnis hat zusammen mit einem
Geschäftsführer welcher eine B Zeichnungsbefugnis erfordlich ist.
Die tägliche Geschäftsführung ist Aufgabe des Geschäftsführers, oder im Falle von mehreren Geschäftsführern des
Geschäftsführerrates. Gegenüber Dritten hat/haben der/die Geschäftsführer alle Befugnisse im Namen und für Rech-
nung der Gesellschaft zu handeln um alle Operationen auszuführen und zu genehmigen betreffend die tägliche Geschäfts-
führung, in Gemässheit mit Artikel 12 der Satzung.
Der Geschäftsführer, oder im Falle von mehreren Geschäftsführern, kann der Geschäftsführerrat, einen oder meh-
rere ad hoc Repräsentanten ernennen um spezielle Aufgaben zu erfüllen und muss, in Gemässheit mit Artikel 12 der
Satzung betreffend die Unterschriftenbefugnis, die Verantwortung dieser Repräsentanten bestimmen, seine/ihre Befug-
nisse, seine/ihren Lohn (gegebenenfalls), die Dauer der Vertretung und alle anderen Bedingungen seiner/ihrer Tätigkeit.
Art. 13. Der oder die Geschäftsführer (gegebenenfalls) unterliegen keiner persönlichen Verantwortung bezüglich
der Verpflichtungen welche er/sie im Namen der Gesellschaft eingehen.
Art. 14. Der einzige Gesellschafter übt alle Vollmachten aus welche der Versammlung der Anteilsinhaber zuerteilt
sind.
Sind mehrere Gesellschafter vorhanden, kann jeder Anteilsinhaber an den gemeinsamen Beschlüssen teilnehmen egal
wie viel Anteile er besitzt. Jeder Anteilsinhaber hat Stimmrechte in Proportion seiner Anteile. Kollektive Beschlüsse
können nur gültig gefasst werden wenn sie durch Anteilsinhaber welche mehr als die Hälfte des Kapitals besitzen gefasst
werden.
Beschlüsse um die Satzung der Gesellschaft zu ändern bedürfen jedoch einer Mehrheit von Anteilsinhabern welche
mindestens drei Viertel des Gesellschaftskapitals darstellen, unter Berücksichtigung des abgeänderten Gesetzes vom 10.
August 1915.
Art. 15. Das Geschäftsjahr beginnt am ersten Januar und endet am einunddreissigsten Dezember eines jeden Jahres.
Art. 16. Am Ende eines jeden Geschäftsjahres werden die Konten der Gesellschaft erstellt und der Geschäftsführer,
oder im Falle von mehreren Geschäftsführern, der Geschäftsführerrat erstellt ein Inventar begreiffend den Wert der
Aktiva und Passiva der Gesellschaft.
Jeder Anteilsinhaber kann dieses Inventar zusammen mit der Bilanz am Gesellschaftssitz einsehen.
Art. 17. Die Gewinne der Gesellschaft welche in den jährlichen Konten aufgeführt werden, nach Abzug der allge-
meinen Unkosten, Lasten, Abschreibungen und Rückstellungen stellen den Nettogewinn dar. Von diesem Nettogewinn
werden jährlich fünf Prozent abgezogen zugunsten der gesetzlichen Reserve bis letztre sich auf zehn Prozent beläuft.
Der Restbetrag kann unter dem/den Gesellschaftern verteilt werden, im Verhältnis seines/ihrer Beteiligung in der
Gesellschaft.
Art. 18. Sollte die Gesellschaft aufgelöst werden, so wird die eventuelle Liquidation vom einem oder mehreren
Liquidatoren ausgeführt, Anteilinhaber oder nicht, welche durch Die Gesellschafter ernannt werden und welche Ihre
Befugnisse und Ihren Lohn festsetzen.
Art. 19. Für alle in der gegenwärtigen Satzung nicht ausdrücklich vorgesehenen Punkte verweisen die Parteien auf
die gesetzlichen Bestimmungen des abgeänderten Gesetzes vom 10. August 1915 betreffend die Handelsgesellschaften.
Zeichnung und Einzahlung
Alle Anteile wurden durch BARNES GROUP INC., vorgenannt, gezeichnet.
Diese gezeichneten Anteile wurden vollständig durch die alleinige Gesellschafterin eingezahlt durch eine Sacheinlage
bestehend aus allen ausgegebenen und eingezahlten Anteilen mit einem Nennwert von EUR 100,- welche 100% des Ka-
pitals der Gesellschaft BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung,
gegründet, organisiert und bestehend unter den Gesetzen von Luxemburg, mit Sitz in 9, rue Schiller, L-2519 Luxemburg.
Es erhellt aus einer am 2. November 2005 erstellten und von Herrn Petrus G.C. Van Tol, handelnd in seiner Eigen-
schaft als alleiniger Geschäftsführer von der BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l., unterzeichneten Erklä-
rung, dass der Wert der eingebrachten Anteile der BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l. auf
fünfhundertacht Millionen neunhundertneunundachtzigtausendeinhundertsiebenundfünfzig Euro (EUR 508.989.157,-)
geschätzt wird, gemäss beigefügten Konten der besagten Gesellschaft vom 21. Oktober 2005.
18432
Es erhellt gleichfalls aus einer am 25. Oktober 2005 erstellten Bescheinigung, unterzeichnet durch Herrn Joseph D.
DeForte, handelnd in seiner Eigenschaft als Vice President Tax Director von BARNES GROUP INC., vorgenannt, dass:
«- Die Gesellschaft besitzt verschiedene Vermögenswerte, darunter Beteiligungen, Investitionen, Forderungen,
Bareinlagen und einige Verbindlichkeiten.
- Diese Aktiva und Passiva begreifen, unter anderem, einhundertsiebenundzwanzig (127) Anteile im Kapital der
BARNES GROUP LUXEMBOURG (No. 2), S.à r.l., R.C.S. Luxemburg B 110.187, mit Sitz in 9, rue Schiller, L-2519
Luxemburg, mit einem Nennwert von je einhundert Euro (EUR 100,-) (die «Anteile»).
- Die Anteile sind voll eingezahlt.
- Die Anteile sind Namensanteile.
- Es besteht kein Vorzugskaufrecht noch irgendein anderes Recht auf die Anteile laut welchem eine oder mehrere
Personen die Übergabe einer oder mehrerer dieser Anteile verlangen könnte.
- Die Anteile sind nicht mit Pfand oder Nutzniessung behaftet, es besteht kein Recht irgendein Pfand oder eine
Nutzniessung zu erwerben, und keines der Anteile ist mit Beschlagnahmung behaftet.
- Die Anteile sind frei übertragbar.»
Diese Erklärung, Konten und Bescheinigung werden, nach ne varietur Unterzeichnung durch den Bevollmächtigten
und den unterzeichneten Notar, gegenwärtiger Urkunde beigefügt bleiben um mit derselben einregistriert zu werden.
Der Gesamtwert der vorgenannten Sacheinlage welcher auf fünfhundertacht Millionen neunhundertneunundachtzig-
tausendeinhundertsiebenundfünfzig Euro (EUR 508.989.157,-) abgeschätzt ist, wird für zwölftausendfünfhundert Euro
(EUR 12.500,-) dem Gesellschaftskapital und für fünfhundertacht Millionen neunhundertsechsundsiebzigtausendsechs-
hundertsiebenundfünfzig Euro (EUR 508.976.657,-) der Ausgabeprämie zugeführt.
<i>Übergangsbestimmungi>
Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung der Gesellschaft und endet am 31. Dezember 2005.
<i>Kosteni>
Die Kosten, Ausgaben, Entgelte und Lasten irgendwelcher Art, die der Gesellschaft bei ihrer Gründung erwachsen
oder die sie zu tragen hat, belaufen sich auf ungefähr siebentausendfünfhundert Euro (EUR 7.500,-).
<i>Beschlüssei>
Sofort nach Gründung der Gesellschaft hat der einzige Gesellschafter welcher das Gesamtkapital vertritt, folgende
Beschlüsse gefasst:
1) Zu Geschäftsführers für eine unbestimmte Zeit werden ernannt:
- Mr Joseph D. DeForte, born on August 1, 1942 in Brooklyn, New York, United States of America, residing at 110
Grandview Drive, Glastonbury CT 06033, United States, as Class B Manager of the Company;
- Mr William Curran Denninger, born on September 9, 1950 in Hyannis, Massachusetts, United States of America,
residing at 231 Roxbury Road, Stamford CT 06902, United States of America, as Class B Manager of the Company;
- Mr Hermanus Cornelis Maria Boersen, born on July 28, 1972 in Amersfoort, The Netherlands, residing at 7, rue
Henri Thill, L-8157 Bridel, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as Class A Manager of the Company; and
- Mr Michel van Krimpen, born on February 19, 1968 in Rotterdam, The Netherlands, residing at 14, rue Oster, L-
8146 Bridel, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as Class A Manager of the Company.
2) Der Gesellschaftssitz ist in 9, rue Schiller, L-2519 Luxemburg.
<i>Einregistrierungsgebühri>
Da die eingebrachte Sacheinlage aus 100% des ausgegebenen Kapitals von BARNES GROUP LUXEMBOURG (No.
2), S.à r.l., einer in der Europäischen Union gegründeten Gesellschaft, besteht, beruft sich die Gesellschaft auf Artikel 4-
2 des Gesetzes vom 29. Dezember 1971, welches eine Befreiung der Einregistrierungsgebühr vorsieht.
Worüber Urkunde, aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
Der unterzeichnete Notar, welcher der englischen Sprache mächtig ist, bestätigt hiermit, dass der Text der
vorliegenden Satzung auf Wunsch der Erschienenen in englisch abgefasst ist, gefolgt von einer deutschen Übersetzung;
er bestätigt weiterhin, dass es der Wunsch der Erschienenen ist, dass im Falle von Abweichungen zwischen dem
englischen und dem deutschen Text der englische Text Vorrang hat.
Und nach Vorlesung und Erklärung an den Bevollmächtigten der Erschienenen, hat derselbe mit Uns, Notar, gegen-
wärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: M. Prospert, M. Schaeffer.
Enregistré à Luxembourg, le 14 novembre 2005, vol. 150S, fol. 71, case 6. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Muller.
Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(100557.3/230/321) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 novembre 2005.
Luxembourg, le 17 octobre 2005.
A. Schwachtgen.
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
Sommaire
Quatrième Place S.A.H.
Art Properties Holding S.A.
Art Properties Holding S.A.
Art Properties Holding S.A.
Art Properties Holding S.A.
Algest Luxembourg S.A.
Château de Beggen S.A.
Château de Beggen S.A.
Carey Finance, S.à r.l.
Amtel S.A.
Trilogy, S.à r.l.
Citadel Global Trading, S.à r.l.
Plénitude S.A.
Antipodes S.A.
Rattlesnake Pictures, S.à r.l.
Expert Selection S.A.
Immo International BLR, S.à r.l.
SMC Real Estate S.A.
Integreat S.A.
Integreat S.A.
Société Immobilière Mondercange S.A.
Sauzon S.A.
Friederich Participations, S.à r.l.
Friederich Hydrotech, S.à r.l.
Eastwood S.A.H.
Friederich Hydropart, S.à r.l.
Elefanto, S.à r.l.
Sepvar Holding
Eucico S.A.
CMP Intermediate Holdings, S.à r.l.
Finauto, S.à r.l.
Shatto Holdings, S.à r.l.
Société de Lavalois S.A.H.
Ellbow Holding S.A.
High Fidelity, S.à r.l.
Jaccar Holdings
Arpège
MM Invest S.A. Holding
Old Forge Investments, S.à r.l.
Barnes Group Luxembourg (No.1), S.à r.l.