13297

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 278

8 février 2006

S O M M A I R E

KERRERA ISLE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 142.800.

Siège social: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 97.274. 

—

Lors de la résolution signée en date du 20 septembre 2005, l’associé unique de la société KERRERA ISLE, S.à r.l. a

décidé:

1. d’accepter la démission en date du 1

er

 janvier 2005 de Michael Dufner, en tant que Gérant, avec adresse

professionnelle au 1000, Allanson Road, IL 60060 Mudelein, USA;

2. d’accepter la nomination de Richard Roman, en date du 1

er

 janvier 2005 et pour une durée indéterminée, avec

adresse professionnelle au 1000, Allanson Road, IL 60060 Mudelein, USA, au poste de gérant en remplacement de
Michael Dufner (gérant démissionnaire).

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03780. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091892.3/581/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

Ace Fund, Sicav, Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13298

Agagora International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13307

Apollo Retail (US), S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13330

Archetype Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13343

Artepoly’s S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13342

Club Lëtzebuerger ronderëm d’Welt, A.s.b.l, Stadbredimus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13337

Collins &amp; Aikman Luxembourg S.A., Luxemburg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13344

DTM Luxembourg S.A., Bertrange  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13329

Eole Société Civile Immobilière, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13341

Global Jet Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13314

Global Jet Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13322

Kerrera Isle, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13297

NAJL Invest, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13323

Planète Maritime S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13322

Rabobank Corporate Services Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13344

Rials S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13329

Tod’s Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13341

TSG Insurance Services, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13306

Tyreen Holding, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13298

WIN S.A., Wine Importator Negociator, Steinsel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

13334

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

 

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ACE FUND, Société d’Investissement à Capital Variable.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 1, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 27.290. 

—

Le bilan au 31 décembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ04724, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2005.

(092361.3/984/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2005.

TYREEN HOLDING, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1311 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 111.466. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the fourteenth day of October.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch (Luxembourg).

There appeared:

DRACSO B.V., a private company with limited liability incorporated under the laws of The Netherlands, having its

statutory seat at Amsterdam and its office address at Rokin 55, 1012 KK Amsterdam, registered with the Chamber of
Commerce in Amsterdam under registration number 33099556,

being represented by Daniel Boone, attorney at law, residing in Luxembourg, 
by virtue of a proxy given under private seal.
Such proxy, after having been signed ne varietur by the proxyholder acting on behalf of the appearing party and the

undersigned notary, shall remain attached to the present deed to be filed with such deed with the registration author-
ities.

Such appearing party is the sole shareholder (the Sole Shareholder) of TYREEN HOLDING BV, a private company

with limited liability incorporated under the laws of The Netherlands, incorporated on 26 September 1973 before C.A.
Goderie, civil law notary at Rotterdam, The Netherlands having its statutory seat at Amsterdam and its office address
at Rokin 55, 1012 KK Amsterdam, registered with the Chamber of Commerce in Amsterdam under registration number
BV 20026016 (the Company), the articles of association of the Company having been lastly amended by a notarial deed
dated 22 April 2005.

The Sole Shareholder, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record the follow-

ing:

I. That the sole shareholder of the Company is DRACSO B.V.
II. The subscribed and issued share capital of the company is EUR 18,000.- divided into 720 shares each with a par

value of EUR 25.-.

III. That the board of directors, on the same date hereof, resolved, among others, to transfer the principal office and

the place of effective management of the Company from the Netherlands to Luxembourg.

IV. That it results from the report of the management of the Company, «that the net value of the assets and liabilities

of the Company is at least equal to the number and the nominal value of the shares representing the share capital of the
Company...», a copy of such report, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing party and
the notary, shall remain attached to the present deed and shall be filed at the same time with the registration authorities.

Thereupon, the Sole Shareholder, represented as stated here above, has requested the undersigned notary to record

the following:

1. Decision to transfer the principal establishment and the effective place of management of the Company to Luxem-

bourg as from the date of the present deed;

2. Decision to establish the principal place of business of the Company at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,

L-1331 Luxembourg;

3. Decision that the Company shall have the Luxembourg nationality and shall be governed by Luxembourg law, under

the form of an S.à r.l.;

4. Adoption of the updated articles of association of the Company;
5. Acknowledgement of the continuity of the legal corporate body of the Company;
6. Discharge given to the former managing director of the Company for its mandate;
7. Appointment of the new directors of the Company; and
8. Appointment of the Company’s book-keeper.
The undersigned notary turned the attention to the appearing party on the rules of the Netherlands Law concerning

the transfer of the statutory office, the appearing party however required the notary to act the following resolutions.

The Sole Shareholder resolves as follows:

<i>Pour <i>ACE FUND
PICTET &amp; CIE (EUROPE) S.A.
V. Petit-Jean / M. Berger
<i>Mandataire Commercial / Sous-Directeur

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<i>First resolution

The Sole Shareholder resolves, to the extent necessary, to confirm that the principal establishment («principal étab-

lissement») and the place of effective management («siège de direction effective», each as defined under applicable Lux-
embourg law) of the Company shall be transferred from the Netherlands to Luxembourg as per the present notarial
deed and that the principal place of business of the Company shall be set at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,
L-1331, Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

<i>Second resolution

The Sole Shareholder resolves that, as a result of the Luxembourg location of the principal establishment and the

place of effective management of the Company, the Company shall be of Luxembourg nationality and shall be governed
by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, operating in Luxembourg in the form of a société à responsabilité lim-
itée, and thus, to proceed, for the purpose of article 159 of the Luxembourg companies law of 10th August, 1915, as
amended, but under the understanding that the Company continues to be regarded under the laws of the Netherlands
as a validly incorporated Dutch company, to an amendment of its articles of association. The articles of association of
the Company shall henceforth read as follows:

Art. 1. Corporate form
There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed by the

laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August, 1915, on com-
mercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the «Articles»),
which specify in the articles 6.1, 6.2, 6.5, 8 and 11.2 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. Corporate object
The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign com-

panies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange or
otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, administration, de-
velopment and management of its portfolio. The Company may also hold interests in partnerships.

The Company may borrow in any form and proceed to the issuance of bonds, without a public offer, which may be

convertible and to the issuance of debentures.

In a general fashion the Company may grant assistance to affiliated or group companies as well as to any other entity

that is or will be investing in affiliated or group companies and to any other entity it is interested in, take any controlling
and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and develop-
ment of its purposes.

The Company may further carry out any commercial, industrial or financial operations, as well as any transactions on

real estate or on movable property. 

The Company is a corporate taxpayer subject to common tax law and does not fall in the scope of the holding com-

pany law of 31st July 1929.

Art. 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. Denomination
The Company will have the denomination TYREEN HOLDING, S.à r.l.

Art. 5. Principal place of business
The principal place of business of the Company is established in Luxembourg-City.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the principal place of business may be transferred within the municipality by simple decision of the

manager or in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. Share Capital - Shares
6.1. Subscribed and authorised share capital
The Company’s corporate capital is fixed at 18,000.- EUR (eighteen thousand Euro) represented by 720 (seven

hudred and twenty parts sociales) of 25.- EUR (twenty-five Euro) each, all fully subscribed and entirely paid up.

At the moment and as long as all the shares are held by only one shareholder, the Company is a one man company

(«société unipersonnelle») in the meaning of Article 179 (2) of the Law; In this contingency Articles 200-1 and 200-2,
among others, will apply, this entailing that each decision of the sole shareholder and each contract concluded between
him and the Company represented by him shall have to be established in writing.

6.2. Modification of share capital
The capital may be changed at any time by a decision of the single shareholder or by decision of the general share-

holders’ meeting, in accordance with Article 8 of these Articles and within the limits provided for by Article 199 of the
Law.

6.3. Profit participation
Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits in direct proportion to the number of shares in

existence.

6.4. Indivisibility of shares
Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share. Co-owners

have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

13300

6.5. Transfer of shares
In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred in compliance with

the requirements of Article 189 and 190 of the Law.

Shares may not be transferred inter vivos to non-shareholders unless shareholders representing at least three-quar-

ters of the corporate share capital shall have agreed thereto in a general meeting.

Transfers of shares must be recorded by a notarial or private deed. Transfers shall not be valid vis-à-vis the Company

or third parties until they shall have been notified to the Company or accepted by it in accordance with the provisions
of Article 1690 of the Civil Code.

6.6. Registration of shares
All shares are in registered form, in the name of a specific person, and recorded in the shareholders’ register in ac-

cordance with Article 185 of the Law.

Art. 7. Management
7.1. Appointment and removal
The Company is managed by one or more managers. The manager(s) need not to be shareholder(s).
If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers.
The manager(s) is/are appointed by the general meeting of shareholders and may be revoked ad nutum by the same.
In the event a director is removed or replaced or in the event a director resigns, dies, retires or in the event of any

other vacancy, his/her replacement shall be appointed by the general shareholders’ meeting.

The members of the board of directors shall not be compensated for their services as directors, unless otherwise

resolved by the general meeting of shareholders. The Company shall reimburse the directors for reasonable expenses
incurred in the carrying out of their office, including reasonable travel and living expenses incurred for attending meet-
ings on the board.

7.2. Powers
All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

7.3. Representation and signatory power
Subject to the provisions of Article 7.3 § 2 below, in dealing with third parties as well as in justice, the manager(s) will

have all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to carry out and approve all acts and oper-
ations consistent with the Company’s objects.

The Company shall be bound by the sole signature of its sole manager, and, in case of plurality of managers, by the

joint signature of a class A manager and a class B manager.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his/its powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

7.4. Chairman, vice-chairman, secretary, procedures
The board of managers may choose among its members a chairman and a vice-chairman. It may also choose a secre-

tary, who need not be a manager and who shall be responsible for keeping the minutes of the meeting of the board of
directors and of the shareholders.

The resolutions of the board of managers shall be recorded in the minutes, to be signed by the chairman and the

secretary, or by a notary public, and recorded in the corporate book.

Copies or extracts of such minutes, which may be produced in judicial proceedings or otherwise, shall be signed by

the chairman, by the secretary or by any manager.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at the meeting of the board of managers.

In case of plurality of managers, resolutions shall be taken by the majority of the votes of the managers present or

represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at the

managers’ meetings. Such approval may be in a single or in several separate documents.

Any and all managers may participate in any meeting of the board of managers by telephone or video conference call

or by other similar means of communication allowing all the managers taking part in the meeting to hear one another.
The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

7.5. Liability of managers
The manager(s) assume(s), by reason of his/their position, no personal liability in relation to any commitment validly

made by him/them in the name of the Company.

Art. 8. General shareholders’ meeting
The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholders’ meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares he owns. Each shareholder shall dispose of a number of votes equal to the number of shares held by
him. Collective decisions are only validly taken insofar as shareholders owning more than half of the share capital adopt
them.

However, resolutions to alter the Articles, except in case of a change of nationality, which requires a unanimous vote,

may only be adopted by the majority of the shareholders owning at least three quarter of the Company’s share capital,
subject to the provisions of the Law.

13301

The holding of general shareholders’ meetings shall not be mandatory where the number of members does not ex-

ceed twenty-five (25). In such case, each member shall receive the precise wording of the text of the resolutions or
decisions to be adopted and shall give his vote in writing.

Art. 9. Annual general shareholders’ meeting  
Where the number of shareholders exceeds twenty-five, an annual general meeting of shareholders shall be held, in

accordance with Article 196 of the Law at the registered office of the Company, or at such other place in Luxembourg
as may be specified in the notice of meeting, on the 15th of the month of May, at 2.45 pm. If such day is not a bank
business day in Luxembourg, the annual general meeting shall be held on the next following bank business day. The an-
nual general meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgment of the board of managers, exceptional
circumstances so require. 

Art. 10. Audit
Where the number of shareholders exceeds twenty-five, the operations of the Company shall be supervised by one

or more statutory auditors in accordance with Article 200 of the Law who need not to be shareholder. If there is more
than one statutory auditor, the statutory auditors shall act as a collegium and form the board of auditors.

Art. 11. Fiscal year - Annual accounts
11.1. Fiscal year
The Company’s fiscal year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of the

first year, which shall begin on the date of the transfer to Luxembourg of the principal establishment and the effective
place of management of the Company and shall terminate on the 31st of December 2005.

11.2. Annual accounts
Each year, the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory, including an

indication of the value of the Company’s assets and liabilities, as well as the balance sheet and the profit and loss account
in which the necessary depreciation charges must be made.

Each shareholder, either personally or through an appointed agent, may inspect, at the Company’s registered office,

the above inventory, balance sheet, profit and loss accounts and, as the case may be, the report of the statutory audi-
tor(s) set-up in accordance with Article 200.

Art. 12. Distribution of profits
The gross profit of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, amortization and

expenses represent the net profit.

An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Company shall be allocated to a statutory reserve,

until and as long as this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 13. Dissolution - Liquidation
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bankruptcy of

the single shareholder or of one of the shareholders.

Except in the case of dissolution by court order, the dissolution of the Company may take place only pursuant to a

decision adopted by the general meeting of shareholders in accordance with the conditions laid down for amendments
to the Articles. At the time of dissolution of the Company, the liquidation will be carried out by one or several liquida-
tors, shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 14. Reference to the law
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in these Arti-

cles.

Art. 15. Modification of articles
These Articles may be amended from time to time, and in case of plurality of shareholders, by a meeting of share-

holders, subject to the quorum and voting requirements provided by the laws of Luxembourg.

<i>Third resolution

The Sole Shareholder resolves to acknowledge the continuity of the legal corporate body of the Company before

and after the transfer of its principal office and place of effective management.

<i>Fourth resolution

The Sole Shareholder resolves to give full discharge, to the extent necessary and for the period of their mandate, to

the following dismissed managing director of the Company (the «Dismissed Director») with effect as of October 14,
2005:

- MeesPierson INTERTRUST (AMSTERDAM) B.V., a private company with limited liability incorporated under the

laws of The Netherlands, having its statutory seat at Amsterdam and its office address at Rokin 55, 1012 KK Amsterdam,
registered with the Chamber of Commerce in Amsterdam under registration number BV 33099556.

<i>Fifth resolution

The Sole Shareholder resolves to appoint, in replacement of the Dismissed Directors, the following persons as di-

rectors of the Company effective as at the date hereof:

- EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., a Luxembourg public limited liability company (société anonyme), having its

registered office at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, registered with the registre du
commerce et des sociétés de Luxembourg under number B 34.766;

13302

- MONTEREY SERVICES S.A., a Luxembourg public limited liability company (société anonyme), having its registered

office at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, registered with the registre du commerce et
des sociétés de Luxembourg under number B 51.100; and

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES S.A., a Luxembourg public limited liability company (société anonyme),

having its registered office at 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, registered with the reg-
ister du commerce et des sociétés de Luxembourg under number B 64.474.

<i>Sixth resolution

The Sole Shareholder resolves to appoint FIDUCIAIRE INTERNATIONALE S.A., a Luxembourg public limited liability

company (société anonyme), having its registered office at 6-12, rue du Fort Wallis, L-2714 Luxembourg, as book-keeper
of the Company.

<i>Estimate of costs

The amount of the expenses in relation to the present deed are estimated to be approximately four thousand five

hundred Euro.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing party,

the present deed is worded in English followed by a French version; at the request of the same appearing party, it is
stated that, in case of discrepancies between the English and the French text, the English version shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-

ment.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed together with

Us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le quatorze octobre.
Par-devant Nous, Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch (Luxembourg).

A comparu:

DRACSO B.V., une société de droit néerlandais, ayant son siège social à Rokin 55, 1012 KK Amsterdam, immatriculée

auprès de la Chambre de commerce d’Amsterdam sous le numéro 33099556,

ici représentée par Daniel Boone, avocat, domicilié à Luxembourg,
en vertu d’une procuration donnée sous seing privé.
Laquelle procuration, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire sous-

signé restera annexée au présent acte afin d’être enregistrée avec l’acte auprès des administrations compétentes.

La partie comparante est l’associé unique («l’Associé Unique») de TYREEN HOLDING BV une société à responsa-

bilité limitée, constituée selon les lois des Pays-Bas, le 26 septembre 1973 par-devant M

e

 C.A. Goderie, notaire de ré-

sidence à Rotterdam, Pays-bas, et ayant son siège social officiel à Rokin 55, 1012 KK Amsterdam, immatriculée auprès
de la Chambre de commerce d’Amsterdam sous le numéro BV 20026016 (la «Société»), les statuts de la Société ayant
été modifiés pour la dernière fois par l’Associé Unique et par acte notarié le 22 avril 2005.

L’Associé Unique, telle que représenté ci-dessus, a demandé au notaire soussigné, d’acter ce qui suit:
I. Le seul actionnaire de la Société est DRACSO B.V. 
II. Le capital social souscrit de la Société est fixé à EUR 18.000,- divisé en 720 parts sociales avec une valeur nominale

de EUR 25,-.

III. Le conseil d’administration et l’associé unique de la Société, au jour du présent acte, ont décidé, entre autres, de

transférer le lieu du principal établissement et le siège de la direction effective de la Société, des Pays-Bas au Luxem-
bourg.

IV. Il résulte d’un certificat de la gérance de la Société que «la valeur nette des actifs et passifs de la Société correspond

au moins au nombre et à la valeur nominale des actions représentant le capital social de la Société», une copie dudit
certificat, après avoir été signée ne varietur par le mandataire de la partie comparante et le notaire soussigné restera
annexé au présent acte afin d’être enregistré avec l’acte auprès des autorités compétentes.

Après quoi, l’Associé Unique, telle que représenté ci-dessus, a demandé au notaire soussigné d’acter ce qui suit:
1. Décision de transférer le lieu du principal établissement et le siège de la direction effective (chacun tel que défini

selon la loi luxembourgeoise applicable) de la Société des Pays-Bas au Luxembourg à compter du présent acte notarié;

2. Décision de fixer le lieu d’établissement principal et le siège de la direction effective de la Société au 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1311, Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg;

3. La Société opérera au Luxembourg, acquérra la nationalité luxembourgeoise et sera soumise au droit luxembour-

geois, ce sous la forme d’une société à responsabilité limitée;

4. Adoption des statuts modifiés de la Société;
5. Reconnaissance de la continuité juridique de la Société;
6. Décharge donnée au gérant de la Société;
7. Nomination des nouveaux gérants de la Société; et 
8. Nomination du comptable de la Société.
Le notaire instrumentant a attiré l’attention du comparant sur les règles de droit des Pays-Bas en matière de transfert

du siège statutaire, lequel comparant ayant néanmoins requis le notaire d’acter les résolutions suivantes.

L’Associé Unique décide ce qui suit:

13303

<i>Première résolution

L’Associé Unique décide, pour autant que de besoin, de confirmer que le principal établissement et le siège de la di-

rection effective (chacun tel que défini selon la loi luxembourgeoise applicable) de la Société sont transférés des Pays-
Bas au Luxembourg en vertu du présent acte notarié et que le principal établissement et le siège de la direction effective
sont fixés au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1311, Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg.

<i>Deuxième résolution

L’Associé Unique décide que, suite à la localisation au Luxembourg du principal établissement et du siège de la direc-

tion effective de la Société, la Société sera de nationalité luxembourgeoise et sera gouvernée par le droit luxembour-
geois sous la forme d’une société à responsabilité limitée et donc, de procéder, au sens de l’article 159 de la loi
luxembourgeoise sur les sociétés commerciales du 10 août 1915, telle que modifiée, mais étant entendu que la Société
continue d’être considérée selon le droit néerlandais comme une société hollandaise valablement constituée, à une mo-
dification de ses statuts. Les statuts de la Société auront désormais la teneur suivante:

Art. 1

er

. Forme sociale

Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois y relatives (ci-après «la Société»), et en

particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «la Loi»), ainsi que par
les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 6.1, 6.2, 6.5, 8 et 11.2, les règles
exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. Objet social
L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelques formes que ce soit, dans des sociétés luxembour-

geoises et étrangères, l’acquisition par l’achat, la souscription ou de toute autre manière, ainsi que le transfert par vente,
échange ou autre, d’actions, d’obligations, de reconnaissances de dettes, notes ou autres titres de quelque forme que
ce soit, et la propriété, l’administration, le développement et la gestion de son portefeuille. La société peut en outre
prendre des participations dans des sociétés de personnes.

La Société peut emprunter sous toutes les formes et procéder à l’émission d’obligations qui pourront être converti-

bles (à condition que celle-ci ne soit pas publique) et à l’émission de reconnaissances de dettes.

D’une façon générale, elle peut accorder une assistance aux sociétés affiliées, prendre toutes mesures de contrôle et

de supervision et accomplir toute opération qui pourrait être utile à l’accomplissement et au développement de son
objet.

La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute transac-

tion sur des biens mobiliers ou immobiliers.

La Société est assujettie à l’imposition de droit commun et n’entre donc pas dans la sphère de la loi sur les sociétés

holding du 31 juillet 1929.

Art. 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. Dénomination
La Société aura la dénomination TYREEN HOLDING, S.à r.l.

Art. 5. Siège social
Le principal établissement est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des Statuts. 

L’adresse de l’établissement principal peut être transférée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant

ou en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Capital social - Parts sociales
6.1. Capital souscrit et libéré
Le capital social est fixé à EUR 18.000,- (dix-huit mille euros) représenté par 720 (sept cent vingt) parts sociales d’une

valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq euros) chacune, toutes entièrement souscrites et libérées.

A partir du moment et aussi longtemps que toutes les parts sociales sont détenues par un seul associé, la Société est

une société unipersonnelle au sens de l’article 179 (2) de la Loi. Dans la mesure où les articles 200-1 et 200-2 de la Loi
trouvent à s’appliquer, chaque décision de l’associé unique et chaque contrat conclu entre lui et la Société représentée
par lui sont inscrits sur un procès-verbal ou établis par écrit.

6.2. Modification du capital social
Le capital social souscrit peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision

de l’assemblée générale des associés conformément à l’article 8 des présents Statuts et dans les limites prévues à l’article
199 de la Loi. 

6.3. Participation aux profits
Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe avec le

nombre des parts sociales existantes.

6.4. Indivisibilité des actions
Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est admis. Les

copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

6.5. Transfert de parts sociales
Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé, les parts sociales détenues par celui-ci sont librement transmissibles.

13304

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales ne sont transmissibles que sous réserve du respect des

dispositions prévues aux articles 189 et 190 de la Loi.

Les part sociales ne peuvent être transmises inter vivos à des tiers non-associés qu’après approbation préalable en

assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts du capital social.

Le transfert de parts sociales doit s’effectuer par un acte notarié ou un acte sous seing privé. Le transfert ne peut

être opposable à l’égard de la Société ou des tiers qu’à partir du moment de sa notification à la Société ou de son ac-
ceptation sur base des dispositions de l’article 1690 du Code Civil.

6.6. Enregistrement de parts
Toutes les parts sociales sont nominatives, au nom d’une personne déterminée et sont inscrites sur le Registre des

Associés conformément à l’article 185 de la Loi.

Art. 7. Management
7.1. Nomination et révocation
La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Le(s) gérant(s) n’est/ne sont pas nécessairement associé(s).
Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un conseil de gérance.
Le(s) gérant(s) est/sont nommé(s) par l’assemblée générale des associés. Un gérant pourra être révoqué avec ou sans

motif et remplacé à tout moment sur décision adoptée par les associés.

En cas de révocation, de remplacement, de démission, de décès, de retraite ou de toute autre vacance d’un gérant,

l’assemblée générale des associés, pourvoiront à son remplacement.

Les gérants ne seront pas rémunérés pour leurs services en tant que gérants, sauf s’il en est décidé autrement par

l’assemblée générale des associés. La Société pourra rembourser aux gérants les dépenses raisonnables survenues lors
de l’exécution de leur mandat, y compris les dépenses raisonnables de voyage et de logement survenus lors de la parti-
cipation à des réunions du conseil de gérance, en cas de pluralité de gérants.

7.2. Pouvoirs
Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou les présents Statuts à l’assemblée générale des associés

relèvent de la compétence du gérant ou en cas de pluralité de gérants de la compétence du conseil de gérance.

7.3. Représentation et signature autorisée
Dans les rapports avec les tiers et avec la justice, chaque gérant aura tous pouvoirs pour agir au nom de la Société

et pour effectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et sous réserve du respect des
termes du présent article 7.3.

En cas de gérant unique, la Société peut être engagée par la seule signature du gérant et en cas de pluralité de gérants

par la seule signature d’un des gérants.

Le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance pourra déléguer ses compétences pour des opéra-

tions spécifiques à un ou plusieurs mandataires ad hoc.

Le gérant unique ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance déterminera les responsabilités du mandataire

et sa rémunération (si tel est le cas), la durée de la période de représentation et n’importe quelles autres conditions
pertinentes de ce mandat.

7.4. Président, vice-président, secrétaire, procédures
Le conseil de gérance peut choisir parmi ses membres un président et un vice-président. Il peut aussi désigner un

secrétaire, gérant ou non, qui sera chargé de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance.

Les résolutions du conseil de gérance seront constatées par des procès-verbaux, qui sont signés par le président et

le secrétaire ou par un notaire et seront déposées dans les livres de la Société.

Les copies ou extraits de ces procès-verbaux qui pourraient être produits en justice ou autrement seront signés par

le président, le secrétaire ou par un gérant.

Le conseil de gérance ne peut délibérer et agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente ou

représentée à la réunion du conseil de gérance.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions ne pourront être prises qu’à la majorité des voix exprimées par les

gérants présents ou représentés à ladite réunion.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produira effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du conseil de gérance par «conference call» via

téléphone ou vidéo ou par tout autre moyen similaire de communication ayant pour effet que tous les gérants partici-
pant au conseil puissent se comprendre mutuellement. Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir
participé en personne à la réunion.

7.5. Responsabilité des gérants
Le(s) gérant(s) ne contracte(nt) en raison de sa/leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux enga-

gements régulièrement pris par eux au nom de la Société. 

Art. 8. Assemblée générale des associés
L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quel que soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède un droit de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts, sauf en cas de changement de nationalité de la Société et pour lequel

un vote à l’unanimité des associés est exigé, ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés détenant au moins
les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

13305

La tenue d’assemblées générales n’est pas obligatoire, quand le nombre des associés n’est pas supérieur à vingt-cinq

(25). Dans ce cas, chaque associé recevra le texte des résolutions ou décisions à prendre expressément formulées et
émettra son vote par écrit.

Art. 9. Assemblée générale annuelle des associés
Si le nombre des associés est supérieur à vingt-cinq, une assemblée générale des associés doit être tenue, conformé-

ment à l’article 196 de la Loi, au siège social de la Société ou à tout autre endroit à Luxembourg tel que précisé dans la
convocation de l’assemblée, le 15 du mois de mai, à 14h45. Si ce jour devait être un jour non ouvrable à Luxembourg,
l’assemblée générale devrait se tenir le jour ouvrable suivant. L’assemblée générale pourra se tenir à l’étranger, si de
l’avis unanime et définitif des gérants, des circonstances exceptionnelles le requièrent

Art. 10. Vérification des comptes
Si le nombre des associés est supérieur à vingt-cinq, les opérations de la Société sont contrôlés par un ou plusieurs

commissaires aux comptes conformément à l’article 200 de la Loi, lequel ne requiert pas qu’il(s) soi(en)t associé(s). S’il
y a plus d’un commissaire, les commissaires aux comptes doivent agir en collège et former le conseil de commissaires
aux comptes.

Art. 11. Exercice social - Comptes annuels
11.1. L’exercice social
L’année sociale commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de l’année suivante, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de transfert au Luxembourg du principal établissement et lieu de direction effective de la
Société et se terminera le 31 décembre 2005.

11.2. Les comptes annuels
Chaque année, le gérant ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance dresse un inventaire (indiquant toutes

les valeurs des actifs et des passifs de la Société) ainsi que le bilan, le compte de pertes et profits, lesquels apporteront
les renseignements relatifs aux charges résultant des amortissements nécessaires.

Chaque associé pourra personnellement ou par le biais d’un agent nommé à cet effet, examiner, au siège social de la

Société, l’inventaire susmentionné, le bilan, le compte de pertes et profits et le cas échéant le rapport du ou des com-
missaires constitué conformément à l’article 200 de la Loi.

Art. 12. Distribution des profits
Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amortissements

et charges, constituent le bénéfice net.

Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à, et aussi long-

temps que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. 

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion de leur participation dans le capital de la

Société.

Art. 13. Dissolution - Liquidation
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite

de l’associé unique ou d’un des associés.

Sauf dans le cas d’une dissolution par décision judiciaire, la dissolution de la Société ne peut se faire que sur décision

adoptée par l’assemblée générale dans les conditions exigées pour la modification des Statuts. Au moment de la disso-
lution de la Société, la liquidation sera effectuée par un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par les as-
sociés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunération.

Art. 14. Référence à la loi
Pour tous les points non expressément prévus aux présents Statuts, le ou les associé(s) s’en réfèrent aux dispositions

de la Loi.

Art. 15. Modification des statuts
Les présents statuts pourront être modifiés par l’assemblée des associés selon le quorum et conditions de vote requis

par la loi du Grand-Duché de Luxembourg.

<i>Troisième résolution

L’Associé Unique décide de prendre acte de la continuité de la personnalité juridique de la Société avant et après le

transfert de son principal établissement et de son siège de direction effective.

<i>Quatrième résolution

L’Associé Unique décide de donner pleine et entière décharge, autant que de besoin pour la période de son mandat,

au gérant unique suivant de la Société démis de ses fonctions (le «Gérant Démis») avec effet au 14 octobre 2004:

- MeesPierson INTERTRUST (AMSTERDAM) B.V., une société à responsabilité limitée de droit néerlandais, ayant

son siège social à Amsterdam et son principal établissement à Rokin 55, 1012 KK Amsterdam, immatriculé auprès de la
Chambre de commerce d’Amsterdam sous le numéro number BV 33099556.

<i>Cinquième résolution

L’Associé Unique décide de nommer, en place du Gérant Démis, les gérants suivants de la Société, avec prise d’effet

à la date du présent acte:

- EURO MANAGEMENT SERVICES S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au

65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, immatriculée auprès du registre et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 34.766;

13306

- MONTEREY SERVICES S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 65, boulevard

Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, immatriculée auprès du registre et des sociétés de Luxembourg sous
le numéro B 51.100; et

- UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social

au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, immatriculée auprès du registre et des sociétés de
Luxembourg sous le numéro B 64.474.

<i>Sixième résolution

L’Associé Unique décide de nommer comme comptable de la Société la société FIDUCIAIRE INTERNATIONALE

S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois, ayant son siège social à L-2714 Luxembourg, 6-12, rue du Fort Wal-
lis.

<i>Estimation des coûts

Le montant des dépenses relatives au présent acte s’élève à approximativement cinq mille cinq cents euros. 
Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais déclare qu’à la requête de la partie comparante, le présent acte

est établi en anglais, suivi d’une version française. A la requête de cette même partie comparante, et en cas de divergen-
ces entre le texte anglais et le texte français, la version anglaise prévaudra.

Dont acte fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite au mandataire de la partie comparante, il a signé le présent acte avec le notaire.
Signé: D. Boone, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 24 octobre 2005, vol. 433, fol. 57, case 12. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(095907.3/242/513) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 novembre 2005.

TSG INSURANCE SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 7.622.

Siège social: L-1651 Luxembourg, 11, avenue Guillaume.

R. C. Luxembourg B 95.136. 

—

<i>Procès-verbal d’assemblée générale en date du 10 octobre 2005

L’an deux mille cinq, le 10 octobre, à 10 heures, les associés de la société se sont réunis en assemblée générale au

siège social, sur convocation de la gérance.

Il est établi une feuille de présence signée par tous les associés présents en entrant en séance.
Sont présents ou représentés: 

sur les 100 parts composant le capital social.
L’assemblée est présidée par Monsieur Lodhi Michael en sa qualité de gérant.
Il constate, en conséquence, que l’assemblée peut valablement délibérer et prendre ses décisions à la majorité requise

des trois quarts au moins des parts sociales.

Monsieur le président dépose sur le bureau et met à la disposition de l’assemblée:
- le texte des projets de résolutions.
Puis Monsieur le président rappelle que l’ordre du jour de la présente assemblée est le suivant:
- changement d’adresse de la succursale de TSG FRANCE à Luxembourg. 
Monsieur le président donne ensuite lecture du rapport de la gérance.
Enfin, il déclare la discussion ouverte.
Après échange de vues, personne ne demandant plus la parole, il met successivement aux voix les résolutions

suivantes:

<i>Résolution unique

Après en avoir délibéré, l’assemblée générale des associés autorise le changement d’adresse de la succursale de TSG

INSURANCE SERVICES, S.à r.l. au Luxembourg, la nouvelle adresse étant:

TSG INSURANCE SERVICES, S.à r.l., 11, avenue Guillaume, 1

er

 étage, L-1651 Luxembourg.

L’assemblée générale donne pouvoir à la gérance pour accomplir toutes les formalités légales nécessaires à ce

changement.

Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à l’unanimité.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.
De tout ce que dessus, il a été dressé le présent procès-verbal qui, après lecture, a été signé par chacun des associés

et gérant.

Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ05093. – Reçu 166 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091845.3/000/40) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

Mersch, le 7 novembre 2005.

H. Hellinckx.

- Lodhi Michael, propriétaire de. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75 parts

- Holmes David, propriétaire de  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25 parts

soit un total de . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100 parts

Signatures.

13307

AGAGORA INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1130 Luxembourg, 85, rue d’Anvers.

R. C. Luxembourg B 111.537. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-sept octobre.
Par-devant Maître Léon Thomas dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie, Grand-Duché du

Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Paul André Salmanli, artisan, né le 20 septembre 1968 à Cayiralan (Turquie), demeurant à F-67200 Stras-

bourg, 2, rue Marivaux,

dûment représenté par Maître Juliette Mayer, avocat à la Cour, demeurant professionnellement à L-2320 Luxem-

bourg, 69, boulevard de la Pétrusse,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg le 26 octobre 2005.
2. Monsieur Volkan Mehmet Obuz, «risk manager», né le 6 août 1972 à Istanbul (Turquie), demeurant à F-67000

Strasbourg, 12, allée Richard Wagner,

dûment représenté par Maître Juliette Mayer, préqualifiée,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Luxembourg le 27 octobre 2005.
Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par la personne comparante représentant les fondateurs et

par le notaire instrumentant, resteront annexées au présent acte pour être enregistrées avec lui.

Les personnes fondateurs, représentées comme indiqué ci-dessus, ont prié le notaire d’acter les statuts d’une société

à responsabilité limitée régie par les lois applicables et les présents statuts:

Titre I

er

. Forme - Nom - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1

er

. Forme - Nom. Il est créé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront associés dans le futur, une

société à responsabilité limitée régie par le droit luxembourgeois sous le nom de AGAGORA INTERNATIONAL, S.à
r.l. (ci-après dénommée la «Société»).

Art. 2. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville. Il pourra être transféré à l’intérieur

de la commune de Luxembourg-Ville, par résolution du conseil de gérance de la Société.

Il pourra être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg au moyen d’une résolution de l’as-

semblée générale de ses associés. Des succursales ou d’autres bureaux pourront être établis à Luxembourg ou à l’étran-
ger par une résolution du conseil de gérance.

Si des événements d’ordre politique, économique ou social sont intervenus ou sont imminents et de nature à com-

promettre l’activité normale de la Société à son siège social, ou la facilité de communication entre ce siège et les per-
sonnes à l’étranger, telles que définis par la gérance de la Société, le siège social pourra être transféré provisoirement
à l’étranger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures provisoires n’auront toutefois
aucun effet sur la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège social restera une société
luxembourgeoise. Pareilles mesures provisoires de transfert du siège social seront prises et notifiées à toute partie in-
téressée par la gérance de la Société.

Art. 4. Objet Social. L’objet de la Société est la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans toute

entreprise, commerciale, industrielle, financière ou autres sociétés luxembourgeoises ou étrangères; l’acquisition de va-
leurs mobilières et de droits par voie de participation, d’apport, d’option ou de toute autre manière.

La Société pourra utiliser ses fonds pour investir dans des biens immobiliers sis à Luxembourg ou à l’étranger en vue

de leur acquisition, leur mise en valeur, leur promotion, leur administration, leur location et leur cession, pour créer,
administrer, développer et céder ses actifs tels qu’ils sont composés à une époque déterminée et plus particulièrement
mais non limitativement, son portefeuille de titres de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, d’acquérir par investissement, souscription, prise ferme ou option, tous titres, et tous
droits de propriété intellectuelle, de les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autre et de recevoir ou
d’accorder des licences relatives aux droits de propriété intellectuelle et d’accorder ou faire bénéficier aux sociétés dans
lesquelles la Société détient une participation directe ou indirecte, toute société du groupe, ou à ses associés, toute
assistance, y compris assistance financière, prêts, avances ou garanties.

Sans préjudice quant à la généralité de l’objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- l’acquisition, la possession, l’administration, la vente, l’échange, le transfert, le commerce, l’importation et l’expor-

tation ainsi que la distribution de matières premières, de produits finis et semi-finis en qualité d’agent et/ou d’intermé-
diaire;

- l’acquisition de revenus issus de l’aliénation ou de l’autorisation d’exploiter des droits d’auteurs, brevets, dessins,

formules ou procédés secrets, marques ou, provenant d’activités similaires;

- l’assistance technique;
- la participation à et la gérance d’autres sociétés.
La Société pourra emprunter sous toute forme, y compris auprès de ses associés, et procéder à l’émission privée

d’obligations, billets à ordre, titres, certificats de toute nature, à condition qu’ils ne soient pas librement négociables et
qu’ils soient émis sous forme nominative uniquement.

13308

D’une manière générale, la Société pourra effectuer toute opération qu’elle estimera nécessaire à l’accomplissement

et au développement de son objet.

Titre II. Capital social - Parts sociales

Art. 5. Capital Social. Le capital social souscrit de la Société est fixé à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-)

représenté par deux cent cinquante (250) parts sociales d’une valeur nominale de cinquante euros (EUR 50,-) chacune.

Le capital social pourra être augmenté ou diminué par une décision de l’associé unique ou par une résolution des

associés, selon le cas.

Chaque part sociale donnera droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société en proportion directe avec le

nombre de parts sociales existantes.

Le capital social souscrit pourra, à tout moment, être modifié par décision de l’associé unique ou, le cas échéant, par

décision de l’assemblée générale des associés délibérant comme en matière de modifications des statuts.

Art. 6. Cession des Parts Sociales. Si la Société a au moins deux associés, les parts sociales sont librement ces-

sibles entre associés.

En cas de pluralité d’associés, le transfert de parts sociales entre vifs à des non-associés est soumis à l’agrément des

associés donné en assemblée générale des associés représentant au moins trois quarts (3/4) du capital de la Société.

Si la Société n’a qu’un seul associé, les parts sociales seront librement cessibles à des non-associés.
En cas de décès d’un associé, le transfert de parts sociales à des non-associés est soumis à l’agrément des associés

représentant au moins trois quarts (3/4) des droits détenus par les associés survivants. Dans ce cas toutefois, l’appro-
bation n’est pas requise si les parts sociales sont transmises soit aux héritiers ayant droit à la réserve légale, soit au
conjoint survivant.

Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne seront autorisés à saisir des

actifs ou des documents de la Société.

Art. 7. Rachat des Parts Sociales. La Société pourra, dans le respect des dispositions de la Loi, racheter ses pro-

pres parts sociales.

L’acquisition et la disposition par la Société de parts sociales de son propre capital social ne pourront avoir lieu qu’en

vertu d’une résolution et selon les termes et conditions qui seront décidés par une assemblée générale du ou des asso-
ciés.

Titre III. Assemblées Générales des Associés 

Art. 8. Pouvoirs de l’Assemblée Générale. Toute assemblée des associés de la Société régulièrement constituée

représentera l’intégralité des associés de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus étendus pour décider, réaliser ou
ratifier tous les actes en relation avec les activités de la Société.

Sauf disposition légale contraire, les résolutions prises lors d’une assemblée des associés régulièrement convoquée

seront adoptées à la majorité simple des associés présents et prenant part au vote.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par l’associé

unique ou par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts (3/4) du capital. Les associés pourront
changer la nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Si tous les associés sont présents ou représentés à une assemblée des associés, et s’ils constatent qu’ils ont été in-

formés de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci pourra être tenue sans convocation ou publication préalable.

Art. 9. Vote. Chaque part sociale donne droit à une voix dans les assemblées générales ordinaires et extraordinai-

res.

La Société ne reconnaîtra qu’un titulaire par part; lorsqu’une part sera détenue par plus d’une personne, la Société

aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette part jusqu’à ce qu’une personne/entité ait été
désignée comme le seul propriétaire vis-à-vis de la Société.

Art. 10. Associé unique. Si la Société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce tous les pouvoirs de l’as-

semblée générale.

Les décisions de l’associé unique prises dans le cadre du premier paragraphe seront inscrites dans un procès-verbal

ou prises par écrit.

De plus, les contrats conclus entre l’associé unique et la Société représentée par lui seront documentés sur un pro-

cès-verbal ou établis par écrit. Néanmoins, cette dernière disposition ne sera pas applicable aux opérations courantes
conclues dans les conditions normales.

Titre IV. Gérance

Art. 11. Conseil de gérance. La Société sera administrée par un ou plusieurs gérants. En cas de pluralité de gé-

rants, ils constituent un conseil de gérance. Le(s) gérant(s) n’a/n’ont pas besoin d’être associé(s). Le(s) gérants est/sont
désigné(s) par l’assemblée générale des associés.

Les gérants sont nommés et révoqués par l’assemblée générale des associés qui définira leurs pouvoirs, leur rému-

nération et la durée de leurs mandats.

Art. 12. Réunions. Le conseil de gérance pourra choisir parmi ses membres un président. Il pourra également choi-

sir un secrétaire, qui n’a pas besoin d’être gérant, et qui sera responsable des procès-verbaux des réunions du conseil
de gérance et des assemblées d’associés.

Le conseil de gérance se réunira sur convocation du président ou d’un gérant, au lieu indiqué dans la convocation à

l’assemblée.

13309

Une convocation écrite ou verbale de toute réunion du conseil de gérance devra être adressée à tous les gérants au

moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en circonstances d’urgence auquel cas la nature
de ces circonstances devra être mentionnée dans la convocation à l’assemblée. Il pourra être renoncée à cette convo-
cation par l’accord écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail de tout gérant. Une convocation séparée ne
sera pas requise pour des réunions individuelles tenues aux heures et lieux prescrits dans un programme préalablement
adopté par une résolution du conseil de gérance.

Tout gérant pourra prendre part à une réunion du conseil de gérance en nommant en tant que mandataire un autre

gérant par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.

Les votes pourront également être effectués par écrit ou par télégramme, télex, télécopie ou par e-mail.
Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si au moins la majorité des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance. Les décisions seront prises à la majorité des voix des gérants présents
ou représentés à cette réunion.

Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les gérants auront le même effet que des résolutions

votées lors des réunions des gérants. 

Art. 13. Procès-verbal des réunions. Les procès-verbaux de toute réunion du conseil de gérance devront être

signés par le président ou, en son absence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Des copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion devront

être signés par le président, le secrétaire ou par deux gérants.

Art. 14. Pouvoirs. Le conseil de gérance est investi des pouvoirs les plus étendus pour réaliser tous les actes d’ad-

ministration et de disposition pour le compte et dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des associés seront de la compétence

du conseil de gérance.

Le conseil de gérance pourra déléguer ses pouvoirs de diriger la gestion journalière et les affaires de la Société ainsi

que la représentation de la Société pour une telle gestion et de telles affaires, avec le consentement préalable de l’as-
semblée générale des associés, à un ou plusieurs membres du conseil de gérance ou à toute personne physique ou mo-
rale (qui n’a pas besoin d’être gérant) dans les limites et les conditions que le conseil de gérance déterminera. Il pourra
également confier tous les pouvoirs et mandats spéciaux à toute personne, qui ne devra pas nécessairement être gérant,
nommer et révoquer tous cadres et employés, et fixer leur rémunération.

Art. 15. Représentation. La Société sera engagée par (i) la signature conjointe de deux gérants dont celle du gérant

technique ou (ii) la signature unique du gérant unique ou (iii) la signature unique ou conjointe de toute(s) personne(s) à
qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil de gérance.

Art. 16. Responsabilité. Dans l’exécution de leur mandat, les gérants ne seront pas personnellement responsables

des engagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de
leurs obligations.

Titre V. Comptes

Art. 17. Exercice Social. L’année sociale commencera le premier janvier de chaque année et se terminera le trente

et un décembre de la même année, à l’exception du premier exercice social qui commencera le jour de la constitution
de la Société et se terminera le trente et un décembre de l’année deux mille six.

Art. 18. Comptes Annuels. Le bilan et le compte de pertes et profits seront préparés par le conseil de gérance à

la fin de chaque exercice social et seront à la disposition des associés au siège social de la Société.

Les comptes annuels seront ensuite soumis à l’assemblée générale annuelle des associés.

Art. 19. Bénéfices, Réserves et Dividendes. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduc-

tion des dépenses, frais, charges et provisions, tels qu’approuvés par l’assemblée générale annuelle des associés, consti-
tuera le bénéfice net de la Société.

Chaque année, un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets annuels de la Société sera affecté au compte

de la réserve légale de la Société. Cette déduction cessera d’être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour
cent (10%) du capital social de la Société.

Le solde du bénéfice net sera affecté par une résolution de l’assemblée générale des associés, qui pourra décider:
(i) de payer un dividende aux associés proportionnellement à leurs parts sociales, ou
(ii) de l’affecter au compte report à nouveau, ou
(iii) de le transférer à un autre compte de réserve disponible de la Société.
Nonobstant ce qui précède, les associés pourront décider, avant la tenue de l’assemblée générale annuelle, de payer

des dividendes intérimaires sur les excédents futurs de l’année sociale en cours, à condition que:

(i) les comptes annuels de l’exercice social précédant aient été dûment approuvés par une résolution des associés;
(ii) les dividendes intérimaires soient payés dans les deux (2) mois suivant l’établissement par les gérants des comptes

intérimaires montrant la disponibilité de fonds suffisants pour une telle distribution.

Si les dividendes intérimaires payés excèdent le montant finalement distribuable aux associés selon l’assemblée géné-

rale annuelle, l’excès ne devra pas être comptabilisé comme un acompte sur dividende mais comme une créance immé-
diatement exigible de la Société envers les associés.

Les dispositions ci-dessus sont établies sans préjudice du droit de l’assemblée générale des associés de distribuer à

tout moment aux associés tout bénéfice provenant des précédents exercices sociaux et reporté ou de toute somme
provenant des comptes de réserve distribuable.

13310

Titre VI. Dissolution - Liquidation - Divers

Art. 20. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera réalisée par un ou plusieurs liquidateurs

(qui pourront être des personnes physiques ou morales), nommés par l’assemblée générale des associés décidant la dis-
solution et qui déterminera leurs pouvoirs et leur rémunération.

Le décès, la suspension des droits civils, la banqueroute ou la faillite de l’associé unique ou de l’un des associés ne

mettra pas fin à l’existence de la Société.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement aux parts qu’ils

détiennent dans la Société.

Art. 21. Divers. Tous les points non régis par ces statuts seront déterminés en conformité avec la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.

<i>Souscription et libération

Les deux cent cinquante (250) parts sociales ont été souscrites par:
- Monsieur Paul André Salmanli, prénommé, à hauteur de cent vingt-cinq (125) parts sociales, par paiement en espèces

de six mille deux cent cinquante euros (EUR 6.250,-);

- Monsieur Volkan Mehmet Obuz, prénommé, à hauteur de cent vingt-cinq (125) parts sociales, par paiement en es-

pèces six mille deux cent cinquante euros (EUR 6.250,-).

Les deux cent cinquante (250) parts sociales ont été intégralement libérées par les souscripteurs prénommés de sorte

que la somme de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-) se trouve à la libre disposition de la Société, ainsi qu’il en
a été justifié au notaire instrumentant.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les parties comparantes, dûment représentées, représentant l’intégralité du capital social souscrit, considérant qu’el-

les ont été dûment convoquées, ont tenu une assemblée extraordinaire des associés et ont pris les résolutions suivantes:

1) Le siège social de la Société est fixé à L-1130 Luxembourg, 85, rue d’Anvers.
2) Les personnes suivantes sont nommées pour une durée illimitée:
- Monsieur Paul André Salmanli, prénommé, en qualité de gérant administratif;
- Monsieur Volkan Mehmet Obuz, prénommé, en qualité de gérant technique.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare par la présente avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 183 de

la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et déclare expressément qu’elles ont été remplies.

<i>Dépenses

Les dépenses, frais, rémunérations ou charges de toute forme incombant à la Société suite à cet acte sont estimées

à mille cinq cents euros (EUR 1.500,-).

Le notaire instrumentant déclare par la présente que, sur requête de la mandataire des parties comparantes susnom-

mée, le présent acte est rédigé en français suivi d’une version anglaise. A la requête de la même personne et en cas de
divergences entre le texte français et le texte anglais, la version française prévaudra.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg-Bonnevoie, en l’Etude, date qu’en tête des présentes.
Après lecture du document faite en langue connue de la personne mandataire, ès-qualités qu’elle agit, connue du no-

taire par ses nom, prénom, état et demeure, elle a signé ensemble avec le notaire le présent acte original.

Suit la traduction anglaise du texte qui précède:

In the year two thousand and five, on the twenty-seventh day of October.
Before Maître Léon Thomas known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie, Grand Duchy of Lux-

embourg.

There appeared:

1. Mr Paul André Salmanli, craftsman, born on September 20, 1969 in Cayiralan (Turkey), residing in F-67200 Stras-

bourg, 2, rue de Marivaux,

duly represented by Maître Juliette Mayer, lawyer, residing professionally in L-2320 Luxembourg, 69, boulevard de la

Pétrusse,

by virtue of a proxy under private seal given in Luxembourg on October 26, 2005.
2. Mr Volkan Mehmet Obuz, risk manager, born on August 6, 1972 in Istanbul (Turkey), residing in F-67000 Stras-

bourg, 12, allée Richard Wagner,

duly represented by Maître Juliette Mayer, prenamed,
by virtue of a proxy under private seal given in Luxembourg on October 27, 2005.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the appearing person representing the incorporators and by

the notary will remain attached to the present deed and will be filed together with it with the registration authorities.

Such incorporators, represented as here above stated, has requested the notary to draw up the following articles of

incorporation of a private limited liability company («société à responsabilité limitée») governed by the relevant laws
and the present articles: 

Title I. Form - Name - Duration - Registered office - Corporate Object 

Art. 1. Form - Name. There is hereby established between the subscribers and all those who may become mem-

bers in the future, a corporation with limited liability («société à responsabilité limitée») governed by Luxembourg law,
under the name of AGAGORA INTERNATIONAL, S.à r.l. (hereinafter referred to as the «Corporation»).

13311

Art. 2. Duration. The Corporation is established for an unlimited duration.

Art. 3. Registered Office. The registered office of the Corporation is established in Luxembourg-City. It may be

transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of managers of the Corporation.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the general

meeting of its members. Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of
the board of managers.

If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Corporation at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Corporation, the registered office may be temporally transferred
abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on
the nationality of the Corporation which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a
Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management
of the Corporation.

Art. 4. Corporate Object. The object of the Corporation is to take participations, in any form whatsoever, in any

commercial, industrial, financial or other Luxembourg or foreign enterprises; to acquire any securities and rights
through participation, contribution, option or in any other way.

The Corporation may use its funds to invest in real estate, to establish, manage, develop and dispose of its assets as

they may be composed from time to time and namely but not limited to, its portfolio of securities of whatever origin,
to participate in the creation, development and control of any enterprise, to acquire, by way of investment, subscription,
underwriting or option, securities, and any intellectual property rights, to realize them by way of sale, transfer, exchange
or otherwise, to receive or grant licenses on intellectual property rights and to grant to or for the benefit of companies
in which the Corporation has a direct or indirect participation, to companies of the group and to it member any assist-
ance including financial assistance, loans, advances or guarantees.

Without prejudice to the generality of the object of the Corporation, this latter may do all or any of the following:
- acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade, import trade and export sales and the retail-

ing of raw materials, finished products and semi-finished products as agent and/or intermediary agent;

- acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- rendering of technical assistance;
- participation in and management of other companies.
The Corporation may borrow in any form, including from it members, and proceed to the private issue of bonds,

notes, securities, debentures and certificates, provided that they are not freely negotiable and that they are issued in
registered form only.

In a general fashion, the Company may carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment and

development of its purposes.

Title II. Capital - Units

Art. 5. Share Capital. The subscribed share capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-)

represented by two hundred and fifty (250) corporate units with a par value of fifty Euro (EUR 50.-) each.

The share capital may be increased or decrease by a decision of the sole member or pursuant to a resolution of the

partners, as the case may be.

Each unit gives right to one fraction of the assets and profits of the Corporation in direct proportion to the number

of units in existence.

The subscribed share capital may be changed at any time by decision of the single member or, as the case may be, by

decision of the meeting of the members deliberating in the same manner provided for amendments to these articles of
association.

Art. 6. Transfer of Units. If the Corporation has at least two members, the corporate units are freely transferable

between the members.

In case of plurality of members, the transfer of units inter vivos to non-members is subject to the consent given in a

general meeting of members representing at least three quarters (3/4) of the Corporation’s capital.

In case of a sole member, the units of the Corporation are freely transferable to non-members.
In the case of the death of a member, the unit transfer to non-members is subject to the consent of members rep-

resenting no less than three quarters (3/4) of the rights held by the surviving members. In this case, however, the ap-
proval is not required if the units are transferred either to heirs entitled to a compulsory portion or to the surviving
spouse.

For no reason and in no case, the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents of the

Corporation.

Art. 7. Redemption of Units. The Corporation may redeem its own units subject to the relevant legal dispositions.
The acquisition and disposal by the Corporation of units held by it in its own share capital shall take place by virtue

of a resolution of and on the terms and conditions to be decided upon by the general meeting of member(s). 

Title III. General Meetings of Members

Art. 8. Power of the General Meeting. Any regularly constituted meeting of members of the Corporation shall

represent the entire body of members of the Corporation. It shall have the broadest powers to order, carry out or
ratify all acts relating to the activity of the Corporation.

13312

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of members duly convened will be passed by a simple

majority of those present and voting. 

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by the sole member

or by a majority of members representing at least three quarters (3/4) of the capital. The members may change the
nationality of the Corporation by a unanimous decision.

If all of the members are present or represented at a meeting of members, and if they state that they have been in-

formed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

Art. 9. Vote. Each unit entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Corporation will recognise only one holder per unit; in case a unit is held by more than one person, the Corpo-

ration has the right to suspend the exercise of all rights attached to such unit until one individual/entity has been ap-
pointed as the sole owner vis-à-vis the Corporation.

Art. 10. Single Member. If the Corporation has only one member, this sole member exercises all the powers of

the general meeting.

The resolutions of the sole member which are taken in the scope of the first paragraph are recorded in minutes or

drawn-up in writing.

Moreover, agreements entered into between the sole member and the Corporation represented by him are record-

ed on minutes or drawn-up in writing. Nevertheless, this latter provision is not applicable to current operations entered
into under normal conditions.

Title IV. Management

Art. 11. Board of managers. The Corporation shall be managed by one or more managers. In case of plurality of

managers, they constitute a board of managers. The manager(s) need(s) to not be member(s). The manager(s) is/are
appointed by the general meeting of members. 

The managers are appointed and removed by the general meeting of members, which determines their powers, com-

pensation and duration of their mandates.

Art. 12. Meetings. The board of managers may choose from among its members a chairman. It may also choose a

secretary, who needs not to be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the
board of managers and of the members.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or any manager, at the place indicated in the notice of

meeting.

Written or verbal notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers at least twenty-four

hours in advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of
such circumstances shall be set forth in the notice of the meeting. This notice may be waived by the consent in writing
or by telegram, telex, telefax, or by email of each manager. Separate notice shall not be required for individual meetings
held at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by telegram, telex or telefax,

or by e-mail another manager as his proxy.

Votes may also be cast in writing or by cable, telegram, telex or telefax, or by e-mail.
The board of managers may only deliberate or act validly if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers. Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present
or represented at such meeting.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions voted at the man-

agers’ meetings.

Art. 13. Minutes of the Meetings. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the

chairman or, in his absence, by the chairman pro tempore who presided at such meeting. 

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two managers.

Art. 14. Powers. The board of managers is vested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition on behalf of the Corporation in its interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of members fall within the competence of the board

of managers.

The board of managers may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Corporation and

the representation of the Corporation for such management and affairs, with prior consent of the general meeting of
members, to any manager or managers of the board or to any natural person or legal entity (who need not to be man-
ager) deliberating under such terms and with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers
and special mandates to any persons, who need not to be managers, appoint and dismiss all officers and employees, and
fix their emoluments.

Art. 15. Representation. The Corporation shall be bound by (i) the joint signature of two managers, including the

signature of the technical manager or (ii) the single signature of the single manager or (iii) the single or joint signature
of any person or persons to whom such signatory power has been delegated by the board of managers.

Art. 16. Liability. In the execution of their mandate, the managers are not held personally responsible for the ob-

ligations of the Corporation. As agents of the Corporation, they are liable for the correct performance of their duties.

13313

Title V. Accounts

Art. 17. Financial Year. The financial year of the Corporation shall begin on the first day of January of each year

and shall terminate on the thirty-first day of December of the same year, with the exception of the first financial year,
which shall begin on the date of the incorporation of the Corporation and shall terminate on the thirty-first day of De-
cember of the year two thousand and six.

Art. 18. Annual Accounts. The balance sheet and the profit and loss accounts are drawn up by the board of man-

agers as at the end of each financial year and will be at the disposal of the members at the registered office of the Cor-
poration.

The annual accounts shall then be submitted to the annual general meeting of members.

Art. 19. Profits, Reserves and Dividends. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of

the expenses, costs, charges and provisions, such as approved by the annual general meeting of members represents the
net profit of the Corporation.

Each year, five per cent (5%) of the annual net profits of the Corporation, shall be allocated to the legal reserve ac-

count of the Corporation. This allocation ceases to be compulsory when the reserve amounts to ten per cent (10%) of
the share capital of the Corporation.

The remaining profits shall be allocated by a resolution of the general meeting of members, which may resolve:
(i) to pay a dividend to the members proportionally to the units they hold, or
(ii) to carry them forward, or
(iii) to transfer them to another distributable reserve account of the Corporation.
Notwithstanding the above, the members may resolve, prior to the holding of the annual general meeting, to pay

interim dividends on the future net profit of the current financial year provided that:

(i) the annual accounts of the preceding financial year have been duly approved by a resolution of the members;
(ii) the interim dividends are paid within two (2) months following the drawing-up by the managers of interim ac-

counts showing that sufficient funds are available for such distribution.

If the paid interim dividends exceed the amount finally distributable to the members according to the annual general

meeting, the excess is not to be considered as dividend paid on account but as an immediately due receivable of the
Corporation towards the members.

The above provisions are without prejudice to the right of the general meeting of members to distribute at any mo-

ment to the members any net profits deriving from the previous financial years and carried forward or any amounts
from any distributable reserve accounts.

Title VI. Winding-up - Liquidation - Miscellaneous

Art. 20. Liquidation. In the event of dissolution of the Corporation, the liquidation shall be carried out by one or

several liquidators (who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of members resolving such
dissolution and which shall determine their powers and their compensation.

Death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of the sole member or of one of the members will not

bring the Corporation to an end.

Once the liquidation is closed, the remaining assets of the Corporation shall be allocated to the members propor-

tionally to the units they hold in the Corporation.

Art. 21. Miscellaneous. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accord-

ance with the Commercial Companies Act dated 10 August 1915, as amended.

<i>Subscription and paying-up

The two hundred and fifty (250) corporate units have been subscribed by:
1. Mr Paul André Salmanli, prenamed, subscription of one hundred twenty-five units (125) by payment of the amount

of six thousand two hundred fifty Euro (EUR 6,250.-);

2. Mr Volkan Mehmet Obuz, prenamed, subscription of one hundred twenty-five units (125) by payment of the

amount of six thousand two hundred fifty Euro (EUR 6,250.-).

All the two hundred and fifty (250) corporate units have been fully paid in by the subscribers prenamed so that the

amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) is at the free disposal of the Corporation, as certified to
the undersigned notary.

<i>Extraordinary general meeting

The above appearing parties, duly represented, representing the entirety of the subscribed capital, considering them-

selves to be duly convened, have proceeded to hold an extraordinary general meeting of the members and have imme-
diately taken the following resolutions:

1) The registered office of the Corporation is at L-1130 Luxembourg, 85, rue d’Anvers.
2) The following persons are appointed for an unlimited period:
- Mr Paul André Salmanli, prenamed, as administrative manager;
- Mr Volkan Mehmet Obuz, prenamed, as technical manager.

<i>Declaration

The undersigned notary herewith declares having verified the existence of the conditions enumerated in article 183

of the Commercial Companies Act dated 10 August 1915 and expressly states that they have been fulfilled.

13314

<i>Expenses

The expenses, costs, remuneration or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Corporation as

a result of its incorporation are estimated at approximately one thousand five hundred Euro (EUR 1.500,-).

The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that on request of the proxy holder of

the above appearing parties, the present deed is worded in French followed by an English version. On request of the
same appearing person and in case of divergences between the English and French text, the French version will be pre-
vailing.

Whereof, the present notarial deed was drawn up in Luxembourg-Bonnevoie, in the Office, on the day stated at the

beginning of this document.

The document having been read and translated into a language known by the proxy holder, acting as here above stat-

ed, known to the notary by her surname, Christian name, civil status and residence, she signed together with the notary
the present original deed.

Signé: J. Mayer, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 28 octobre 2005, vol. 26CS, fol. 2, case 7. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(096575.3/222/450) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2005.

GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme,

(anc. SILVER ARROWS S.A.).

Registered office: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 62.747. 

—

In the year two thousand and five, on the sixth day of October.
Before Maître Léon Thomas, known as Tom Metzler, notary residing in Luxembourg-Bonnevoie.

Was held an Extraordinary General Meeting of GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A., (formerly SILVER ARROWS S.A.)

a company having its registered office (siège social) at L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare, governed by the laws
of Luxembourg, incorporated by virtue of a deed of M

e

 Frank Baden, notary residing in Luxembourg, on 23 December

1997, published in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, number 284 on 27 April 1998, whose articles
of incorporation have been amended several times and for the last time by virtue of a deed with adoption of the current
denomination of the undersigned notary, on 3 December 2002, published in the Mémorial C, number 8 on 3 January
2003, registered to the Luxembourg Trade and Companies Register number B 62.747 (hereinafter referred to as the
«Company»).

The extraordinary general meeting is opened at 11.45 a.m. and appoints M

e

 Georges Gudenburg, Avocat, residing

professionally in Luxembourg as chairman.

The chairman appoints as secretary M

e

 Hervé Leclercq, Avocat à la Cour, residing professionally in Luxembourg.

The meeting elects as scrutineer Mrs Caroline Labeille, private employee, residing professionally in Luxembourg.
The board having thus been constituted, the chairman, the secretary and the scrutineer draw up the attendance list,

which, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the represented shareholders, the members of the
board and the notary, will remain attached to the present minutes together with the proxies to be filed at the same time
with the registration authorities.

The chairman declares and requests the notary to act that:
I. According to the attendance list, all the shareholders representing the full amount of the share capital of thirty thou-

sand nine hundred and eighty-six Euro and sixty-nine Euro Cents (EUR 30,986.69) are validly represented at the meeting.
The shareholders have consented to the holding of the meeting at short notice. The meeting can thus validly deliberate
and decide on all subjects mentioned on the agenda.

II. The agenda of the meeting is the following:
1. Increase of the share capital of the Company by an amount of one hundred and nineteen thousand and thirteen

Euro and thirty-one Euro Cents (EUR 119,013.31) so as to raise the share capital from its current amount of thirty thou-
sand nine hundred and eighty-six Euro sixty-nine Euro Cents (EUR 30,986.69) to one hundred and fifty thousand Euro
(EUR 150,000.-), such first amount coming from the Company account Résultats Reportés (booked as «réserves facul-
tatives»), without the creation of any new shares;

2. Creation of a nominal value of one hundred and twenty Euro (EUR 120.-) for each of the Company’s existing

shares;

3. Incorporation of the legal reserve by debiting Company account Résultats Reportés (booked as «réserves faculta-

tives»);

4. Empowerment of any employee of GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A. to amend the share register of the Company

accordingly;

5. Full restatement of the articles of association of the Company to give them a wording substantially in the form as

attached hereto in annex 1 of the powers of attorney reflecting inter alia (i) the above increase of share capital and (ii)
the amendment of the object of the company, which is to be read:

«The object of the Company is to take or give on lease, to acquire directly or indirectly and to operate aircrafts or

helicopters - as well as any relating engines or equipments - with or without crew in view of public or private transpor-

Luxembourg-Bonnevoie, le 8 novembre 2005.

T. Metzler.

13315

tation of passengers for flights with departure from and to any destination in the world. In general the Company may
carry out any activity and provide any kind of services and/or assistance in the field of transportation by air.

Without prejudice to the generality of the object of the corporation, this latter may do all or any of the following:
- Acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,

bonds, funds, notes, therefore evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of
notes therefore, as well as the lending of money;

- Acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- Rendering of technical assistance;
- Participation in and management of other companies.
The corporation may borrow in any form and proceed to the issue of bonds, notes, securities, debentures and cer-

tificates.

The Company may carry out any industrial, commercial, or other financial transaction which it may deem useful in

the accomplishment and development of its purposes»;

6. Any other business related to the above agenda.
The meeting having approved the chairman’s statement and having been validly constituted and convened, it has de-

liberated and, by separate and unanimous vote, it has taken the following resolutions:

<i>First resolution

The general meeting resolves to increase the share capital of the Company by an amount of one hundred nineteen

thousand and thirteen Euro and thirty-one Euro Cents (EUR 119,013.31) so as to raise the share capital from its current
amount of thirty thousand nine hundred and eighty-six Euro sixty-nine Euro Cents (EUR 30,986.69) to one hundred and
fifty thousand Euro (EUR 150,000.-), such first amount coming from the Company account Résultats Reportés, (booked
as «réserves facultatives») without the creation of any new shares.

The appearing parties have proved to the notary the existence of the relevant amounts in the Résultats Reportés

(booked as «réserves facultatives») by the production of a Managing Director’s certificate as at 5 October 2005.

This certificate and a copy of the balance sheet of the company dated 31 December 2004, after having been signed

ne varietur by the members of the board and the notary shall remain annexed to the present deed to be recorded with
it.

<i>Second resolution

The general meeting resolves to create a nominal value of one hundred and twenty Euro (EUR 120.-) for each of the

Company’s existing shares.

<i>Third resolution

The general meeting resolves to allocate eleven thousand nine hundred and one Euro thirty-three Euro Cents (EUR

11,901.33) to the legal reserve of the Company so as to bring it to the amount of fifteen thousand Euro (EUR 15,000.-)
by debiting the amount of eleven thousand nine hundred and one Euro thirty-three Euro Cents (EUR 11,901.33) from
the Résultats Reportés (booked as «réserves facultatives»).

<i>Fourth resolution

The general meeting resolves to empower any employee of the Company GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A. to

amend the share register of the Company so as to reflect the above increase of share capital.

<i>Fifth resolution

The general meeting resolves to fully restate the articles of association of the Company and to give them the following

wording:

«Title I. Name - Duration - Registered office - Purpose

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become shareholders, a Luxem-

bourg Company in the form of a société anonyme, under the name of GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A. (hereafter
called the «Company»).

Art. 2. The Company is established for an indefinite period.

Art. 3. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City.
It may be transferred within the municipality of Luxembourg-City by resolution of the board of directors of the Com-

pany.

It may also be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of the

general meeting of its shareholders.

Branches or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors.
If political, economical or social developments have occurred or are imminent that would interfere with the normal

activities of the Company at its registered office, or with the ease of communication between such office and persons
abroad, as determined by the management of the Company, the registered office may be temporally transferred abroad
until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures shall have no effect on the
nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered office will remain a Luxem-
bourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties by the management of
the Company.

Art. 4. The object of the Company is to take or give on lease, to acquire directly or indirectly and to operate aircrafts

or helicopters as well as any relating engines or equipments, with or without crew, in view of public or private trans-

13316

portation of passengers for flights with departure from and to any destination in the world. In general the Company may
carry out any activity and provide any kind of services and/or assistance in the field of transportation by air.

Without prejudice to the generality of the object of the corporation, this latter may do all or any of the following:
- Acquisition, possession, administration, sale, exchange, transfer, trade and investment in and alienation of shares,

bonds, funds, notes, therefore evidences of indebtedness and other securities, borrowing of money and issuance of
notes therefore, as well as the lending of money;

- Acquisition of income arising from the disposal or licensing of copyrights, patents, designs, secret processes, trade-

marks or other similar interests;

- Rendering of technical assistance;
- Participation in and management of other companies.
The corporation may borrow in any form and proceed to the issue of bonds, notes, securities, debentures and cer-

tificates.

The Company may carry out any industrial, commercial, or other financial transaction which it may deem useful in

the accomplishment and development of its purposes.

Title II. Capital - Shares

Art. 5. The subscribed capital of the corporation is set at one hundred and fifty thousand Euro (EUR 150,000.-) rep-

resented by one thousand two hundred and fifty (1,250) ordinary shares with a par value of one hundred and twenty
Euro (EUR 120.-) each, which have been entirely paid up.

The authorised capital is fixed at three hundred thousand Euro (EUR 300,000.-) to be divided into two thousand five

hundred (2,500) shares with a nominal value of one hundred and twenty Euro (EUR 120.-) per share.

The directors are authorized and empowered during a period ending five years after the publication date of the Ar-

ticles of Association in the Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, to effect any increase of the capital within
the limits of the authorised capital in one or several times.

Such increased amount of capital may be subscribed for and issued under the terms and conditions as the directors

may determine, more specifically in respect to the subscription and payment of the shares to be subscribed and issued,
such as to determine the time and the number of the shares to be subscribed and issued, to determine if the shares are
to be subscribed with or without a share premium, to determine to what extent the payment of the newly subscribed
shares is acceptable either in cash or assets other than cash.

The directors may delegate to any director or officer of the Company or to any other person, the duties of accepting

subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased amounts of capital.

Following each increase of the capital effected and duly stated in the form provided for by law, the first paragraph of

this article will be amended so as to reflect the actual increase; such an amendment will be recorded in authentic form
by the directors or by any person duly authorized and empowered by it for this purpose.

The directors shall determine the type, price, interest rates, terms of issue and repayment and any other conditions

for such issues.

The authorised and the subscribed capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the share-

holders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

The Company may, to the extent and under terms permitted by law, redeem its own shares.

Art. 6. Each share entitles to one vote in ordinary and extraordinary general meetings.
The Company will recognize only one holder per share; in case a share is held by more than one person, the Company

has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed as the sole
owner in relation to the Company.

Art. 7. The shareholders’ meeting shall be convened by the President of the board of directors or by any two direc-

tors. 

Notices for general meetings shall be given by cable, telex, telegram, telefax or by e-mail and shall be deemed to be

given when sent as aforesaid. 

Any regularly constituted meeting of shareholders of the Company shall represent the entire body of shareholders

of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify all acts relating to the operations of the
Company.

Except as otherwise required by law, resolutions at a meeting of shareholders duly convened will be passed by a sim-

ple majority of those present or represented.

A shareholder may act at any meeting of shareholders by appointing in writing or by cable, telegram, telex or telefax

or by email, another person who need not be a shareholder.

If all of the shareholders are present or represented at a meeting of shareholders, and if they state that they have

been informed of the agenda of the meeting, the meeting may be held without prior notice or publication.

The capital and other provisions of these articles of incorporation may, at any time, be changed by a majority of share-

holders representing at least Two-Thirds (2/3) of the capital. The shareholders may change the nationality of the cor-
poration by unanimous decision.

Art. 8. The annual general meeting of shareholders shall be held in Luxembourg at the registered office of the cor-

poration, or at such other place in Luxembourg as may be specified in the convening notice on the second Wednesday
of June at 4 p.m.

If such day is a legal holiday, the annual general meeting shall be held on the next following business day.

Art. 9. In no case are the creditors, legal successors or heirs are allowed to seal assets or documents of the Com-

pany.

13317

Title III. Administration

Art. 10. The Company shall be managed by a board of directors composed of at least three (3) directors who need

not be Company shareholders.

The directors shall be elected by the shareholders at their annual general meeting for a period of one year and they

shall hold office until their successors are elected.

Art. 11. The board of directors may choose from among its members a chairman, and may choose from among its

members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a director, and who shall be responsible for
keeping the minutes of the meetings of the board of directors and of the shareholders.

The board of directors shall meet as may be required and at least annually upon call by the chairman, or two (2)

directors, in Luxembourg.

Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least twenty-four hours in

advance of the hour set for such a meeting, except in circumstances of emergency in which case the nature of such
circumstances shall be set forth in the notice of the meeting.

This notice may be waived by the consent in writing by cable, telegram, telex or telefax, or by email of each director.
Separate notice shall not be required for individual meetings held at times and places prescribed in a schedule previ-

ously adopted by resolution of the board of directors.

Any director may give power of attorney to another director to represent him at any meeting of the board of direc-

tors. Such power of attorney may be given in writing by cable, telegram, telex or telefax, or by email.

The board of directors can deliberate and act validly only if at least the majority of the directors is present or repre-

sented at the meeting.

Resolutions shall be taken by a majority of votes of the directors present or represented at such meeting.
Resolutions in writing approved and signed by all directors shall have the same effect as resolutions voted at a meeting

of directors.

Art. 12. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the chairman pro tempore who presided at such meeting.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by

the chairman, by the secretary or by two directors.

Art. 13. The board of directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and dispo-

sition in the Company’s interests.

All powers not expressly reserved by law to the general meeting of shareholders fall within the competence of the

board of directors.

The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management of the Company and the represen-

tation of the Company for such management, with prior consent of the general meeting of shareholders, to any member
or members of the board or to any committee (the members of which need not be directors), under such terms and
with such powers as the board shall determine. It may also confer all powers and special mandates to any person(s),
who need not be directors, appoint and dismiss all officers and employees, and fix their remuneration.

Art. 14. The Company will be bound by the joint signature of two (2) directors or by the sole or joint signature of

any person(s) to whom such signatory power has been delegated by the board of directors.

Art. 15. In the execution of their mandate, the directors are not held personally responsible for the obligations of

the corporation. As agents of the corporation, they are responsible for the proper performance of their duties.

Art. 16. The operations of the corporation shall be supervised by one or several statutory auditors. The general

meeting of shareholders shall appoint the statutory auditors for a period of one year, and shall determine their number
and remuneration.

The term of office of the statutory auditors shall end at the end of each annual general meeting of shareholders; they

may be re-elected.

Art. 17. The accounting year of the corporation shall begin on the first day of January of each year and shall terminate

on thirty-first day of December of the same year.

Art. 18. The annual accounts are drawn up by the board of directors as at the end of each fiscal year and will be at

the disposal of the shareholders at the registered office of the Company.

Out of the annual net profits of the Company, Five per cent (5%) shall be placed into the legal reserve account. This

deduction ceases to be compulsory when the reserve amounts to Ten per cent (10%) of the capital of the corporation.

The general meeting of shareholders, upon recommendation of the board of directors, will determine how the annual

net profits will be disposed.

Interim dividends may be distributed by observing the terms and conditions foreseen by law.

Title IV. Winding-up - Liquidation

Art. 19. In the event of dissolution of the corporation, liquidation shall be carried out by one or several liquidators

(who may be physical persons or legal entities) appointed by the meeting of shareholders resolving such dissolution and
which shall determine their powers and their compensation.

Art. 20. All matters not expressly governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance

with the law of 10 August 1915 on commercial companies, such as amended.»

With no other outstanding points on the agenda, and further requests for discussion not forthcoming, the Chairman

brought the meeting to a close.

13318

<i>Expenses

The expenses, costs, remunerations or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a

result of this deed are evaluated at EUR 1,700.- (one thousand seven hundred Euro).

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

persons, the present deed is worded in English, followed by a French version; on request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, all of whom known to the notary by their surnames, Chris-

tian names, civil status and residences, the said persons appearing signed together with the notary, the present original
deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le six octobre.
Par-devant Maître Léon Thomas, dit Tom Metzler, notaire de résidence à Luxembourg-Bonnevoie.

S’est tenue une Assemblée Générale Extraordinaire de GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A., (anciennement SILVER

ARROWS S.A.) une société de droit luxembourgeois, ayant son siège social à L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la
Gare, constituée en vertu d’un acte de Maître Frank Baden, notaire de résidence à Luxembourg, du 23 décembre 1997,
publié au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, numéro 284 du 27 avril 1998 dont les statuts ont été mo-
difiés à plusieurs reprises et pour la dernière fois en vertu d’un acte portant adoption de la dénomination actuelle du
notaire instrumentant, du 3 décembre 2002, publié au Mémorial C, numéro 8 du 3 janvier 2003, inscrite au Registre de
Commerce et des Sociétés de Luxembourg numéro B 62.747 (ci-après dénommée la «Société»).

L’assemblée générale extraordinaire est ouverte à 11.45 heures et est présidée par Maître Georges Gudenburg, Avo-

cat, demeurant professionnellement à Luxembourg.

Le Président nomme comme secrétaire Maître Hervé Leclercq, Avocat à la Cour, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Caroline Labeille, employée privée, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

Le bureau étant ainsi constitué, le président, le secrétaire et le scrutateur dressent la liste de présence, laquelle, après

avoir été signée ne varietur le mandataire des actionnaires représentés, les membres du bureau et le notaire, restera
annexée au présent acte avec les procurations pour être enregistrée en même temps avec lui.

Le président déclare et requiert le notaire d’acter que:
I. Conformément à la liste de présence, tous les actionnaires représentant l’ensemble du capital social de trente mille

neuf cent quatre-vingt-six euros et soixante-neuf cents (EUR 30.986,69) sont valablement représentés à l’assemblée gé-
nérale. Les actionnaires ont consenti à la tenue de l’assemblée générale à bref délai. Ainsi l’assemblée peut valablement
délibérer et décider sur tous les points mentionnés à l’agenda.

II. L’agenda de l’assemblée est le suivant:
1. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de cent dix-neuf mille treize euros et trente et un cents

(EUR 119.013,31), afin de porter le capital social de son montant actuel de trente mille neuf cent quatre-vingt-six euros
et soixante-neuf cents (EUR 30.986,69) à cent cinquante mille euros (EUR 150.000,-) ce premier montant provenant du
compte Résultats Reportés (comptabilisé comme réserves facultatives), sans création de nouvelles actions;

2. Création d’une valeur nominale de cent vingt euros (EUR 120,-) pour chaque action existante de la Société;
3. Constitution de la réserve légale par débit du compte Résultats Reportés (comptabilisé comme réserves facultati-

ves);

4. Autorisation donnée à tout employé de GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A. de modifier le registre des actions de

la Société;

5. Refonte des Statuts de la Société afin de leur donner une formulation substantiellement dans la forme telle qu’at-

tachée en annexe 1 des procurations pour refléter entre autres (i) l’augmentation de capital ci-dessus et (ii) la modifi-
cation de l’objet de la Société qui sera lu:

L’objet de la Société est de prendre ou donner en location, acheter directement ou indirectement, et d’exploiter des

aéronefs ou hélicoptères ainsi que tout engin ou équipement, avec ou sans équipage, pour transport public ou privé de
passagers avec départ depuis et vers toutes les destinations dans le monde. En général la Société pourra développer
toutes les activités de service et d’assistance dans le secteur du transport aérien.

Sans préjudice à la généralité de l’objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- Acquisition, possession, administration, vente, échange, transfert, commerce et investissement ou aliénation d’ac-

tions, obligations, fonds, notes, donc titres de créances et autres titres, emprunt de fonds et émission d’emprunt y relatif,
ainsi que le prêt;

- Acquisition de ressources provenant de la disposition ou l’exploitation de droits d’auteur, brevet, conceptions, se-

cret de fabrication, marque de fabrique ou autres intérêts similaires;

- Assistance technique;
- Participation dans l’administration d’autres sociétés.
La Société pourra contracter des emprunts sous toute forme et émettre des obligations, notes, valeurs mobilières,

reconnaissance de dette et certificats.

D’une manière générale, la Société est autorisée à faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et

au développement de son objet social.»;

6. Tout autre point relatif à l’ordre du jour ci-avant.

13319

L’assemblée ayant approuvé les déclarations du président et ayant été valablement constituée et convoquée, a déli-

béré, et par vote séparé et unanime, elle a pris les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de cent dix-neuf

mille treize euros et trente et un cents (EUR 119.013,31), afin de porter le capital social de son montant actuel de trente
mille neuf cent quatre-vingt-six euros et soixante-neuf cents (EUR 30.986,69) à cent cinquante mille euros (EUR
150.000,-) ce premier montant provenant du compte Résultats Reportés (comptabilisé comme «réserves facultatives»),
sans création de nouvelles actions.

Les comparants ont justifié au notaire instrumentant l’existence desdits montants dans le compte résultats reportés

(comptabilisé comme «réserves facultatives») par la production d’un certificat de l’administrateur-délégué daté du 5 oc-
tobre 2005.

Ce certificat et une copie du bilan de la société au 31 décembre 2004, après avoir été signés ne varietur par les mem-

bres du bureau et le notaire, resteront annexés au présent acte pour être enregistrés avec lui.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de créer une valeur nominale de cent vingt euros (EUR 120,-) pour cha-

que action existante de la Société.

<i>Troisième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide d’affecter onze mille neuf cent un euro et trente-trois cents (EUR

11.901,33) à la réserve légale de la Société pour la porter au montant de quinze mille euros (EUR 15.000,-) par débit de
la somme de onze mille neuf cent un euros et trente-trois cents (EUR 11.901,33) du compte Résultats reportés (comp-
tabilisé comme «réserves facultatives»).

<i>Quatrième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de donner l’autorisation à tout employé de GLOBAL JET LUXEM-

BOURG S.A. de modifier le registre des actions de la Société afin de refléter l’augmentation de capital ci-avant.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée générale extraordinaire décide de procéder à une refonte complète des Statuts de la Société et de leur

donner la teneur suivante:

«Titre I

er

. Nom - Durée - Siège social - Objet social

Art. 1

er

. Il est créée entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires à l’avenir, une Société anony-

me de droit luxembourgeois sous le nom de GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A. (ci-après la «Société»).

Art. 2. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 3. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.
Il pourra être transféré dans la municipalité de Luxembourg-Ville par une résolution du conseil administration de la

Société.

Il pourra aussi être transféré en tout autre lieu dans le Grand-Duché de Luxembourg, par une résolution de l’assem-

blée générale de ses actionnaires.

La Société pourra avoir des succursales ou d’autres bureaux au Luxembourg ou à l’étranger sur décision du conseil

d’administration.

Si des évènements politiques, économiques ou sociaux de nature à interférer sur l’activité normale de la Société en

son siège, ou encore sur la communication entre ce siège et les personnes se trouvant à l’étranger, comme prévu par
la gérance de la Société, se sont produits ou bien sont sur le point de se produire, le siège social sera temporairement
transféré à l’étranger jusqu’à la cessation complète de ces circonstances anormales; ces mesures temporaires n’auront
aucune incidence sur la nationalité de la Société qui, malgré le transfert temporaire de son siège demeurera une Société
luxembourgeoise. De telles mesures seront prises et notifiées à toutes les parties intéressées par le conseil d’adminis-
tration de la Société.

Art. 4. L’objet de la Société est de prendre ou donner en location, acheter directement ou indirectement, et d’ex-

ploiter des aéronefs ou hélicoptères ainsi que tout engin ou équipement, avec ou sans équipage, pour transport public
ou privé de passagers avec départ depuis et vers toutes les destinations dans le monde. En général la Société pourra
développer toutes les activités de service et d’assistance dans le secteur du transport aérien.

Sans préjudice à la généralité de l’objet de la Société, cette dernière pourra faire tout ou partie de ce qui suit:
- Acquisition, possession, administration, vente, échange, transfert, commerce et investissement ou aliénation d’ac-

tions, obligations, fonds, notes, donc titres de créances et autres titres, emprunt de fonds et émission d’emprunt y relatif,
ainsi que le prêt;

- Acquisition de ressources provenant de la disposition ou l’exploitation de droits d’auteur, brevet, conceptions, se-

cret de fabrication, marque de fabrique ou autres intérêts similaires;

- Assistance technique;
- Participation dans l’administration d’autres sociétés.
La Société pourra contracter des emprunts sous toute forme et émettre des obligations, notes, valeurs mobilières,

reconnaissance de dette et certificats.

D’une manière générale, la Société est autorisée à faire toutes opérations qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et

au développement de son objet social.

13320

Titre II. Capital social - Actions

Art. 5. Le capital social souscrit de la Société est fixé à cent cinquante mille euros (EUR 150.000,-) représenté par

mille deux cent cinquante (1.250) actions ordinaires d’une valeur de cent vingt euros (EUR 120,-) chacune, intégralement
libérées. 

Le capital social autorisé est fixé à trois cent mille euros (EUR 300.000,-) divisé en deux mille cinq cents (2.500) ac-

tions d’une valeur nominale de cent vingt euros (EUR 120,-) par action.

Les administrateurs sont autorisés et ont le pouvoir pour une période de cinq ans après la date de publication des

statuts au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations C, de réaliser une augmentation de capital dans les limites du
capital autorisé en une ou plusieurs fois.

Le montant de l’augmentation de capital pourra être souscrit et émis dans les termes et conditions que les adminis-

trateurs détermineront, plus spécialement en ce qui concerne la souscription et paiement des actions à souscrire et
émettre, comme déterminer si les actions sont à souscrire avec ou sans prime d’émission, déterminer dans quelle me-
sure le paiement des nouvelles actions souscrites est acceptable soit en numéraire ou actifs autres qu’en numéraire.

Les administrateurs pourront déléguer à tout administrateur ou officier dûment autorisé de la Société ou à toute

autre personne dûment autorisée, la tâche d’accepter les souscriptions et de recevoir le paiement d’actions représen-
tant tout ou une du montant de l’augmentation du capital.

Suite à chaque augmentation de capital réalisée et dûment constatée dans les formes prévues par la loi, le premier

paragraphe de cet article sera amendé de manière à refléter l’augmentation effective; un tel amendement sera enregistré
sous forme authentique par les administrateurs ou par toute autre personne dûment autorisée et ayant le pouvoir de
le faire. 

Les administrateurs devront déterminer le type, prix, taux d’intérêt, terme de l’émission, le remboursement et toutes

les autres conditions relatives à cette émission.

Le capital autorisé et le capital souscrit de la Société pourront être augmentés ou réduit par une résolution des ac-

tionnaires adoptée de la façon requise pour amender les présents statuts.

La Société pourra, dans les limites et sous les conditions de la loi, racheter ses propres actions.

Art. 6. Chaque action donne droit à une voix lors des assemblées générales ordinaires et extraordinaires.
La Société ne reconnaît qu’une seule personne par action; si une action est détenue par plus d’une personne, la So-

ciété a le droit de suspendre l’exercice de tous les droits attachés à cette action aussi longtemps qu’une personne n’a
pas été désignée comme en étant le seul propriétaire en relation avec la Société.

Art. 7. L’assemblée générale des actionnaires sera convoquée par le Président du conseil d’administration ou par

deux administrateurs.

Les convocations aux assemblées générales des actionnaires pourront être faites par câble, télex, télégramme, téléfax

ou par e-mail et devront être considérées comme accomplies quand elles auront été effectuées comme précité.

Toute assemblée des actionnaires de la Société régulièrement constituée représentera l’intégralité des actionnaires

de la Société. Elle aura les pouvoirs les plus larges pour décider, réaliser ou ratifier tous les actes en relation avec les
activités de la Société.

Sauf disposition contraire de la loi, les résolutions prises lors d’une assemblée des actionnaires régulièrement convo-

quée seront adoptées à la majorité simple des actionnaires présents ou représentés.

Un actionnaire pourra agir à toutes les assemblées d’actionnaires en nommant par écrit ou câble, télégramme, télex

ou téléfax ou par e-mail toute autre personne, qui n’a pas besoin d’être actionnaire.

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés, l’assemblée générale peut être tenue sans convocation ou pu-

blication préalable si l’assemblée constate qu’elle a bien été informée de l’ordre du jour de l’assemblée.

Le capital social et les autres dispositions des présents statuts pourront, à tout moment, être modifiés par une ma-

jorité des actionnaires représentant au moins les deux tiers (2/3) du capital social. Les actionnaires pourront changer la
nationalité de la Société par une décision prise à l’unanimité.

Art. 8. L’assemblée générale ordinaire de la Société se tiendra à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout

autre endroit à Luxembourg comme il peut être indiqué dans la convocation, le deuxième mercredi du mois de juin à
16.00 heures.

Si ce jour est un jour férié, l’assemblée générale a lieu le prochain jour ouvrable.

Art. 9. Pour aucune raison et en aucun cas, les créanciers, successeurs légaux ou héritiers ne seront autorisés à saisir

des actifs ou des documents de la Société.

Titre III. Administration

Art. 10. La Société sera administrée par un conseil d’administration composé d’au moins trois (3) administrateurs

qui n’ont pas besoin d’être actionnaires de la Société.

Les administrateurs seront élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle pour une période d’une

année et ils continueront d’être en exercice jusqu’à ce que leurs successeurs soient élus.

Art. 11. Le conseil d’administration pourra choisir parmi ses membres un président et est autorisé à choisir parmi

ses membres un vice-président. Le conseil d’administration pourra également choisir un(e) secrétaire qui n’a pas besoin
d’être administrateur et qui sera responsable de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil d’administration
et des assemblées générales des actionnaires.

Le conseil d’administration se réunira à Luxembourg autant que de besoin et au moins tous les trois mois sur con-

vocation du Président ou de deux (2) administrateurs.

13321

Une convocation écrite de toute réunion du conseil d’administration devra être adressée à tous les administrateurs

au moins vingt-quatre heures avant l’heure fixée pour la réunion, excepté en cas d’urgence pour lequel la nature des
circonstances d’urgence devra être mentionnée dans la convocation.

Cette convocation pourra être écartée de l’accord écrit par câble, télégramme, télex ou télécopie ou par e-mail de

chaque administrateur.

Une convocation séparée ne sera pas nécessaire pour les réunions ponctuelles tenues aux lieux et place prévus par

le calendrier précédemment adopté par une résolution du conseil d’administration.

Chaque administrateur pourra donner mandat à un autre administrateur qui le représentera à toute réunion du con-

seil d’administration. Un tel mandat pourra être donné par écrit par câble, télégramme, télex ou téléfax ou par e-mail.

Le conseil d’administration peut délibérer et agir valablement à la condition qu’au moins la majorité des administra-

teurs soit présente ou représentée à la réunion.

Les décisions devront être prises à la majorité des voix des administrateurs présents ou représentés à la réunion.
Les résolutions prises par écrit, approuvées et signées par tous les membres du conseil d’administration, auront le

même effet que les résolutions votées lors d’une réunion du conseil d’administration.

Art. 12. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration seront signés par le président ou, en son ab-

sence, par le président pro tempore qui présidera une telle réunion.

Les copies ou extraits de tels procès-verbaux qui pourront être produits en justice ou à toute autre occasion seront

signés par le président, le secrétaire ou par deux administrateurs.

Art. 13. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus larges pour accomplir tous actes d’administration

et de disposition dans l’intérêt de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la loi à l’assemblée générale des actionnaires seront de la compé-

tence du conseil d’administration.

Le conseil d’administration est autorisé à déléguer ses pouvoirs pour la gestion journalière de la Société et la repré-

sentation de la Société pour ses affaires, avec le consentement préalable de l’assemblée générale des actionnaires, à tout
(tous) membre(s) du conseil d’administration ou à tout comité (dont les membres n’ont pas besoin d’être administra-
teurs), aux conditions et avec les pouvoirs à fixer par le conseil d’administration. Le conseil d’administration pourra éga-
lement conférer tous pouvoirs et tout mandat spécial à toute personne qui n’a pas besoin d’être administrateur, engager
ou révoquer tous mandataires et employés et fixer leur rémunération.

Art. 14. La Société sera engagée par la signature conjointe de deux (2) administrateurs ou par la signature unique

ou la signature conjointe de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été délégué par le conseil d’ad-
ministration. 

Art. 15. Dans l’exécution de leur mandat, les administrateurs ne seront pas responsables personnellement des en-

gagements de la Société. En tant que mandataires de la Société, ils seront responsables de l’exercice correct de leurs
obligations.

Art. 16. Les opérations de la Société seront contrôlées par un ou plusieurs commissaires aux comptes. L’assemblée

générale des actionnaires procèdera à la nomination des commissaires aux comptes pour une année, et déterminera
leur nombre et leur rémunération.

La durée des fonctions des commissaires aux comptes prendra fin lors de chaque assemblée générale ordinaire an-

nuelle; ils sont rééligibles.

Art. 17. L’année sociale de la Société commencera le premier janvier (1

er

 janvier) de chaque année et se terminera

le trente et un décembre (31 décembre) de la même année.

Art. 18. A la fin de chaque exercice, le conseil d’administration préparera les comptes annuels qui seront à la dispo-

sition des actionnaires au siège social de la Société.

Un montant égal à cinq pour cent (5%) des bénéfices nets de la Société sera affecté à la réserve légale. Cette déduction

cessera d’être obligatoire lorsque cette réserve atteindra dix pour cent (10%) du capital social de la Société.

L’assemblée générale des actionnaires, sur recommandation du conseil d’administration, déterminera l’affectation des

bénéfices nets annuels.

Des dividendes intérimaires pourront être distribués en observant les termes et conditions de la loi.

Titre IV. Dissolution - Liquidation

Art. 19. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs (qui pourront

être des personnes physiques ou des personnes morales) nommés par l’assemblée générale des actionnaires décidant
de la dissolution et fixant les pouvoirs et la rémunération des liquidateurs.

Art. 20. Tout ce qui n’est pas expressément réglementé par les présents statuts sera déterminé en concordance

avec la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales telle que modifiée.» 

Aucun autre point étant à l’ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, le président met fin à la séance.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit incombant à la Société ou

qui sont mis à sa charge en raison des présentes s’élève approximativement à la somme de EUR 1.700,- (mille sept cents
euros).

13322

Le notaire soussigné qui comprend et parle la langue anglaise déclare que sur la demande des comparants le présent

acte est rédigé en langue anglaise, suivi d’une version française; à la demande du même comparant il est spécifié qu’en
cas de divergences entre la version anglaise et la version française, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait à Luxembourg date qu’en tête des présentes.
Le présent acte ayant été lu aux comparants, connus du notaire par noms, prénoms, états et demeures, lesdits com-

parants ont signé avec le notaire le présent acte.

Signé: G. Gudenburg, H. Leclercq, C. Labeille, T. Metzler.
Enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, vol. 150S, fol. 20, case 2. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour copie conforme, délivrée, sur papier libre, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Asso-

ciations.

(096542.3/222/493) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2005.

GLOBAL JET LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme,

(anc. SILVER ARROWS S.A.).

Siège social: L-1611 Luxembourg, 65, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 62.747. 

—

Statuts coordonnés déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096544.3/222/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2005.

PLANETE MARITIME S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2449 Luxembourg, 25C, boulevard Royal.

R. C. Luxembourg B 72.608. 

—

- Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg le 14

octobre 2005 que:

Le mandat des Administrateurs étant venu à échéance, sont appelées à la fonction d’Administrateur, les personnes

suivantes:

TRIMAR MANAGEMENT S.A., société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 25C, boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg.

TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., société de droit luxembourgeois, ayant son siège social au 25C, boulevard Royal,

L-2449 Luxembourg.

Monsieur Jean-Claude Ramon, directeur financier, élisant domicile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Leur mandat prendra fin avec l’Assemblée Générale Annuelle de l’an 2006.
Son mandat étant venu à échéance, est appelé à la fonction de Commissaire aux Comptes la personne suivante:
Monsieur Arnaud Bezzina, directeur financier, élisant domicile au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg.
Son mandat prendra fin avec l’Assemblée Générale Annuelle de l’an 2006.
- Il résulte du procès-verbal de la réunion du Conseil d’Administration, qui s’est tenue au siège social à Luxembourg,

le 14 octobre 2005 que:

En vertu de l’autorisation qui lui a été conférée par l’assemblée générale ordinaire qui s’est tenue au siège social en

date du 14 octobre 2005, le Conseil nomme TRIMAR (LUXEMBOURG) S.A., société de droit luxembourgeois, ayant
son siège social au 25C, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, «administrateur-délégué».

Le Conseil lui délègue la totalité de la gestion journalière de la société, ainsi que la représentation de la société en ce

qui concerne cette gestion, avec plein pouvoir d’engager la société individuellement sous sa seule signature pour toute
ouverture de compte bancaire et généralement toute opération ne dépassant pas quinze mille euros (15.000,- EUR) (ou
la contre-valeur en devise) et sous réserve de la limitation suivante: tous les actes relevant de l’achat, la vente, et
l’hypothèque de navire ainsi que toute prise de crédit ainsi que les gros travaux sur le navire devront requérir la
signature de trois administrateurs. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03437. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091869.3/2329/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

Luxembourg-Bonnevoie, le 8 novembre 2005.

T. Metzler.

Luxembourg-Bonnevoie, le 8 novembre 2005.

T. Metzler.

Signature.

13323

NAJL INVEST, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1746 Luxembourg, 2, rue J. Hackin.

R. C. Luxembourg B 111.544. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-fifth of October.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary public residing at Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg,

undersigned.

There appeared:

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., a company having its registered office at L-1855

Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy registered in Luxembourg under R.C.S. B 46.448,

here represented by Mrs Charlotte Hultman, private employee, residing professionally at L-1855 Luxembourg, 46A,

avenue J.F. Kennedy,

acting in her capacity as proxyholder «A», with full power to sign on behalf of INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLD-

INGS (LUXEMBOURG) S.A., by here sole signature.

Such appearing party, acting in the here-above stated capacity, has requested the officiating notary to document the

following articles of incorporation of a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company (the «Arti-
cles»), it deems to incorporate as partner or with any person or entity which may become partner of this company in
the future.

Art. 1. Name. There is hereby formed a «Société à responsabilité limitée», private limited liability company under

the name NAJL INVEST, S.à r.l. (the «Company») governed by the present Articles of incorporation and by current
Luxembourg laws, and in particular the law of August 10th, 1915 on commercial companies (the «Law»), and the law of
September 18th, 1933 and of December 28th, 1992 on «Sociétés à responsabilité limitée».

Art. 2. Object. The object of the Company is to take participations and interests, in any form whatsoever, in any

commercial, industrial, financial or other, Luxembourg or foreign companies or enterprises and to acquire through par-
ticipations, contributions, underwriting, purchases or options, negotiation or in any other way any securities, rights, pat-
ents and licences, and other property, rights and interest in property as the Company shall deem fit, and generally to
hold, manage, develop, sell or dispose of the same, in whole or in part, for such consideration as the Company may think
fit, and in particular for shares or securities of any company purchasing the same; to enter into, assist or participate in
financial, commercial and other transactions, and to grant to any holding company, subsidiary, or affiliated company, or
any other company associated in any way with the Company, or the said holding company, subsidiary or affiliated com-
pany, in which the Company has a direct or indirect financial interest, any assistance, loans, advances or guarantees; to
borrow and raise money in any manner and to secure the repayment of any money borrowed; finally to perform any
and all commercial, technical and financial operations, connected directly or indirectly in all areas as described above in
order to facilitate the accomplishment of its purpose, without taking advantage however of the Act of July 31st, 1929
on Holding Companies.

Art. 3. Registered office. The Company has its registered office in the City of Luxembourg, Grand Duchy of Lux-

embourg.

The registered office of the Company may be transferred within the municipality of Luxembourg by decision of the

board of managers.

The registered office of the Company may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg or

abroad by means of a resolution of an extraordinary general meeting of partner(s) deliberating in the manner provided
by the Law.

The Company may have offices and branches (whether or not a permanent establishment) both in Luxembourg and

abroad.

In the event that the board of managers should determine that extraordinary political, economic or social develop-

ments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg company. Such temporary measures will be taken and notified to any interested parties
by the board of managers of the Company.

Art. 4. Duration. The Company is established for an unlimited duration.
The life of the Company does not come to an end by death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of

any partner.

Art. 5. Capital. The capital of the Company is set at EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) represented

by 500 (five hundred) shares with a nominal value of EUR 25.- (twenty-five) each.

The share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution of the general meeting of partner(s)

adopted in the same manner required for amendment of the Articles.

Art. 6. Shares. Each share of the Company confers an identical voting right and each partner has voting rights com-

mensurate to his shareholding. The shareholder has the right to issue different classes of shares.

The shares are freely transferable among the partners.

13324

Shares may not be transferred to non-partners unless partners representing at least three-quarter of the share capital

shall have agreed thereto in a general meeting.

Furthermore it is referred to the provisions of articles 189 and 190 of the Law.
The shares are indivisible with regard to the Company, which admits only one owner per share.
The Company shall have power to redeem its own shares. Such redemption shall be carried out by a unanimous res-

olution of an extraordinary general meeting of the partner(s), representing the entirety of the subscribed capital of the
Company.

Art. 7. Management. The Company is managed by one or several managers. In case of plurality of managers, the

Company shall be managed by a Board of managers composed of at least three members and composed of two classes
of managers (A and B).

The manager(s) need not be partners of the Company.
The managers shall be appointed by a resolution of the general meeting of partners taken by simple majority of the

votes cast, or, in case of sole partner, by decision of the sole partner which determines their powers, their remuneration
and the duration of their mandate. The general meeting of partners or the sole partner (as the case may be) may, at any
time and ad nutum, remove and replace any manager.

All powers not expressly reserved by the Law or the Articles to the general meeting of partners or to the sole partner

(as the case may be) fall within the competence of the board of managers.

Art. 8. Representation. The signature of the sole manager shall bind the Company. In the case of plurality of man-

agers, the Company shall be bound at any time by the joint signature of a class A manager together with a class B man-
ager. The board of managers may from time to time sub-delegate its powers for specific tasks to one or several ad hoc
agent(s) who need not be partner(s) or manager(s) of the Company.

The board of managers will determine the powers, duties and remuneration (if any) of its agent(s), the duration of

the period of representation and any other relevant conditions of his/their agency.

Art. 9. Procedure. In case of plurality of managers, the board of managers shall choose from among its members

a chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, who shall be responsible for keeping the minutes
of the meetings of the board of managers. 

The board of managers shall meet when convened by one manager.
Notice of any meeting of the board of managers shall be given to all managers in advance of the time set for such

meeting except in the event of emergency, the nature of which is to be set forth in the minute of the meeting.

Any such notice shall specify the time and place of the meeting and the nature of the business to be transacted.
Notice can be given to each manager by word of mouth, in writing or by fax, cable, telegram, telex, electronic means.
The notice may be waived by the consent, in writing or by fax or any other electronic means of communication of

each manager.

The meeting will be duly held without prior notice if all the managers are present or duly represented.
A majority of managers present in person, by proxy or by representative are a quorum, provided that there is one

class A manager and one class B manager present.

Any manager may act at any meeting of managers by appointing in writing or by fax or any other electronic means of

communication, another manager as his proxy. A manager may represent more than one manager.

Any and all managers may participate in a meeting of the board of managers by phone, videoconference, or electronic

means allowing all persons participating in the meeting to hear each other at the same time. Such participation in a meet-
ing is deemed equivalent to participation in person at a meeting of the managers.

Except as otherwise required by these Articles, decisions of the board are adopted by at least a simple majority of

the managers present or represented and composed of at least one vote of each class of managers.

Resolutions in writing approved and signed by all managers shall have the same effect as resolutions passed at a meet-

ing of the board of managers.

In such cases, resolutions or decisions shall be expressly taken, either formulated in writing by circular way, trans-

mitted by ordinary mail, electronic mail or fax, or by phone, teleconferencing or and other suitable telecommunication
means.

A written resolution can be documented in a single document or in several separate documents having the same con-

tent.

The deliberations of the board of managers shall be recorded in the minutes, which have to be signed by the chairman.

Art. 10. Liability of the managers. Any manager does not contract in his function any personal obligation con-

cerning the commitments regularly taken by him in the name of the Company; as a representative of the Company he
is only responsible for the execution of his mandate.

Art. 11. General meetings of partners. General meetings of partners are convened by the board of managers,

failing which by partners representing more than half of the capital of the Company.

Written notices convening a general meeting and setting forth the agenda shall be made pursuant to the Law and shall

specify the time and place of the meeting.

If all partners are present or represented at the general meeting and state that they have been duly informed on the

agenda of the meeting, the general meeting may be held without prior notice.

Any partner may act at any general meeting by appointing in writing another person who need not be partner.
Each partner may participate in general meetings of partners.
Resolutions at the meetings of partners are validly taken in so far as they are adopted by partners representing more

than half of the share capital of the Company.

13325

However, resolutions to amend the Articles shall only be taken by an extraordinary general meeting of partner(s) at

a majority in number of partners representing at least three-quarters of the share capital of the Company.

A sole partner exercises alone the powers devolved to the meeting of partners by the dispositions of the Law.
As a consequence thereof, the sole partner takes all decisions that exceed the powers of the board of managers.

Art. 12. Financial year. The Company’s financial year begins on the 1st January and closes on the 31st December

of each year.

Art. 13. Annual accounts. At the end of each financial year, the board of managers will draw up the annual ac-

counts of the Company which will contain a record of the properties of the Company together with its debts and lia-
bilities.

Each partner may inspect annual accounts at the registered office of the Company.

Art. 14. Supervision of the company. If the partners number exceeds twenty-five, the supervision of the Com-

pany shall be entrusted to one or more statutory auditor (commissaire), who may or may not be partner(s).

Each statutory auditor shall serve for a term ending on the date of the annual general meeting of partners following

appointment.

At the end of this period, the statutory auditor(s) can be renewed in its/their function by a new resolution of the

general meeting of partners.

Where the thresholds of article 215 of the Law of 1989 on the commercial companies are met, the Company shall

have its annual accounts audited by one or more qualified auditor (réviseurs d’entreprises) appointed by the general
meeting of partners or the sole partner (as the case may be) amongst the members of the «Institut des réviseurs d’en-
treprises».

Notwithstanding the thresholds above mentioned, at any time, one or more qualified auditor may be appointed by

resolution of the general meeting of partners or of the sole partner (as the case may be) that shall decide the terms and
conditions of his/their mandate.

Art. 15. Allocation of profits. The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the expenses,

costs, amortizations, charges and provisions represents the net profit of the Company.

Every year, five per cent (5%) of the net profit will be transferred to the legal reserve. This deduction ceases to be

compulsory when the legal reserve amounts to ten per cent (10%) of the issued capital.

The general meeting of partners may decide, at the majority vote determined by the Law, that the excess be distrib-

uted to the partners proportionally to the shares they hold, as dividends or be carried forward or transferred to an
extraordinary reserve.

Art. 16. Interim dividends. Notwithstanding the provisions of article 16 of the Articles and subject to the prior

approval or ratification by the general meeting of partners, the board of managers may decide to pay interim dividends
before the end of the current financial year, on the basis of a statement of accounts showing that sufficient funds are
available for distribution, it being understood that the amount to be distributed may not exceed realised profits since
the end of the last financial year, increased by carried forward profits and distributable reserves, but decreased by car-
ried forward losses and sums to be allocated to a reserve to be established according to the Law or the Articles.

Art. 17. Winding-up - Liquidation. The general meeting of partners at the majority vote determined by the Law,

or the sole partner (as the case may be) may decide the dissolution and the liquidation of the Company as well as the
terms thereof.

The liquidation will be carried out by one or more liquidators, physical or legal persons, appointed by the general

meeting of partners or the sole partner (as the case may be) which will specify their powers and fix their remuneration.

When the liquidation of the Company is closed, the assets of the Company will be attributed to the partner(s) pro-

portionally to the shares they hold. 

Art. 18. General provision. Reference is made to the provisions of the Law for which no specific provision is made

in these Articles.

<i>Transitory measure

Exceptionally the first financial year shall begin today and end on the 31st day of December 2005.

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the Company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about two thousand six hundred (2,600.00)
Euro.

<i>Extraordinary general meeting

Immediately after the incorporation of the Company, the above-named person, representing the entirety of the sub-

scribed capital and exercising the powers devolved to the meeting, passed the following resolutions:

1) Is appointed as manager for an undetermined duration;
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., A manager, with registered office at 46A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxem-

bourg.

2) The Company shall have its registered office at 2, rue J. Hackin, L-1746 Luxembourg.
The undersigned notary, who understands and speaks English, hereby states that on request of the proxyholder of

the above appearing party, the present incorporation deed is worded in English, followed by a French version; on re-
quest of the same proxyholder and in case of discrepancies between the English and the French text, the English version
will prevail.

13326

In faith of which we, the undersigned notary have set hand and seal in Luxembourg-City on the day named at the

beginning of this document.

The document having been read to the proxyholder of the appearing party, said proxyholder signed with us, the No-

tary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-cinq octobre.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, soussigné.

Comparaît:

INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEMBOURG) S.A., société constituée selon les lois de Luxembourg

ayant son siège social à L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy sous le numéro under R.C.S. Luxembourg B
46.448,

ici représentée par Madame Charlotte Hultman, employée privée, demeurant professionellement à L-1855 Luxem-

bourg, 46A, avenue J.F. Kennedy,

agissant en sa qualité de fondé de pouvoir «A» de la société INTERNATIONAL PYRAMIDE HOLDINGS (LUXEM-

BOURG) S.A. avec tous pouvoirs pour engager celle-ci par sa seule signature.

La comparante, de par sa qualité, a requis du notaire instrumentaire qu’il dresse comme suit les statuts (les «Statuts»)

d’une société à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer comme associé ou avec toute personne ou entité qui
deviendrait associé de la société par la suite:

Art. 1

er

. Dénomination. Il est constitué par les présentes une société à responsabilité limitée sous la dénomination

NAJL INVEST, S.à r.l. (la «Société»), régie par les présents Statuts et par les lois luxembourgeoises actuellement en vi-
gueur et en particulier la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales (la «Loi»), et les lois du 18 septembre 1933
et 28 décembre 1992 sur les sociétés à responsabilité limitées.

Art. 2. Objet. L’objet de la Société est de prendre des participations et des intérêts sous quelque forme que ce soit,

dans toutes sociétés ou entreprises commerciales, industrielles, financières ou autres, luxembourgeoises ou étrangères
et d’acquérir par voie de participation, d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat, de négociation ou
de toute autre manière tous titres et droits, tous brevets et licences, et autres propriétés, droits et intérêts de propriété
que la Société jugera approprié, et plus généralement les détenir, gérer, développer, les vendre ou en disposer, en tout
ou partie, aux conditions que la Société jugera appropriées, et en particulier en contrepartie d’actions ou de titres de
toute société les acquérant; de prendre part, d’assister ou de participer à des transactions financières, commerciales ou
autres, et d’octroyer à toute société holding, filiale ou société apparentée, ou toute autre société liée d’une manière ou
d’une autre à la Société ou aux dites holdings, filiales ou société apparentées dans lesquelles la Société a un intérêt fi-
nancier direct ou indirect, tous concours, prêts, avances ou garanties; d’emprunter et de lever des fonds de quelque
manière que ce soit et de garantir le remboursement de toute somme empruntée; enfin de mener à bien toutes opéra-
tions commerciales, techniques et financières, en relation directe ou indirecte avec les activités prédécrites se rattachant
directement ou indirectement à son objet aux fins de faciliter l’accomplissement de celui-ci, sans toutefois se prévaloir
de la loi du 31 juillet 1929 sur les sociétés holdings.

Art. 3. Siège social. Le siège social de la Société est établi dans la ville de Luxembourg, Grand-Duché de Luxem-

bourg.

Il pourra être transféré en tout autre lieu de la commune de Luxembourg par décision du conseil de gérance.
Il pourra être transféré en tout autre lieu du Grand-Duché de Luxembourg ou à l’étranger par décision de l’assemblée

générale extraordinaire des associés prise dans les conditions requises par les Statuts.

La Société pourra ouvrir des bureaux ou des succursales (permanents ou non) au Luxembourg et à l’étranger.
Au cas où le conseil de gérance estimerait que des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou

social de nature à compromettre l’activité normale au siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce
siège avec l’étranger, se sont produits ou sont imminents, elle pourra transférer provisoirement le siège social à l’étran-
ger jusqu’à cessation complète de ces circonstances anormales; cette mesure provisoire n’aura toutefois aucun effet sur
la nationalité de la Société laquelle, nonobstant ce transfert provisoire du siège, restera luxembourgeoise. Pareille me-
sure temporaire sera prise et portée à la connaissance des tiers par le conseil de gérance de la Société.

Art. 4. Durée. La Société est constituée pour une durée indéterminée.
Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture d’un des associés ne mettent pas fin à la Société. 

Art. 5. Capital. Le capital social est fixé à EUR 12.500,- (douze mille cinq cent euros), représenté par 500 (cinq

cents) parts sociales d’une valeur nominale de EUR 25,- (vingt-cinq) chacune.

Le capital social de la Société pourra être augmenté ou réduit par décision de l’assemblée générale des associés adop-

tée dans les conditions requises pour la modification des Statuts.

Art. 6. Parts sociales. Chaque part sociale confère un droit de vote identique et chaque associé dispose de droits

de vote proportionnels à sa participation au capital social.

Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
Aucune cession de parts sociales entre vifs à un tiers non-associé ne peut être effectuée sans l’agrément donné par

les associés représentant au moins les trois quarts du capital social réunis en assemblée générale.

Pour le surplus, les dispositions des articles 189 et 190 de la loi coordonnée sur les sociétés commerciales s’appli-

queront. 

Les parts sont indivisibles à l’égard de la Société, qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour chacune d’elle.
La Société pourra procéder au rachat de ses propres parts sociales.

13327

Un tel rachat ne pourra être décidé que par une résolution unanime de l’assemblée générale extraordinaire des as-

sociés représentant la totalité du capital souscrit de la Société.

Art. 7. Gérance. La société sera gérée par au moins un gérant. Dans le cas où plus d’un gérant serait nommé, les

gérants formeront un conseil de gérance composé au moins d’un gérant de classe A et d’un gérant de classe B.

Les gérants peuvent ne pas être associés.
Les gérants sont désignés par décision de l’assemblée générale des associés délibérant à la majorité simple des voix,

ou le cas échéant, par décision de l’associé unique qui détermine l’étendue de leurs pouvoirs, de leur rémunération et
de la durée de leur mandat. L’assemblée générale des associés ou le cas échéant, l’associé unique, pourra à tout moment,
et ad nutum révoquer et remplacer tout gérant.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés ou le cas échéant à l’associé unique,

par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du conseil de gérance.

Art. 8. Représentation. Dans le cas d’un gérant unique, la seule signature de ce gérant liera la Société. Dans le cas

de pluralité de gérants, la Société sera engagée par la signature collective d’un gérant de classe A et un gérant de classe
B ou par la signature conjointe de deux gérants de classe B pour tout engagement inférieur à un montant préalablement
déterminé par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance peut ponctuellement subdéléguer ses pouvoirs pour des tâches spécifiques à un ou plusieurs

agents ad hoc, lequel peut ne pas être associé(s) ou gérant(s) de la Société.

Le conseil de gérance détermine les responsabilités et la rémunération (s’il y a lieu) de ce(s) agent(s), la durée de son/

leurs mandat(s) ainsi que toutes autres conditions de son/leurs mandat(s).

Art. 9. Procédure. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisit parmi ses membres un président. Il

peut également choisir un secrétaire, lequel n’est pas nécessairement gérant, qui est responsable de la rédaction du pro-
cès-verbal de réunion du conseil de gérance ou pour d’autres fins telles que spécifiées par le conseil de gérance.

Le conseil de gérance se réunit sur convocation de l’un d’entre eux.
Une convocation à une réunion du conseil de gérance devra être adressée à chacun des gérants avant la date fixée

pour cette réunion, sauf urgence, dont la nature devra alors figurer dans le procès-verbal de réunion.

Toute convocation devra spécifier l’heure, le lieu et l’ordre du jour de la réunion.
Toutes les réunions du conseil de gérance auront lieu au Grand-Duché de Luxembourg.
Convocation peut être adressée à chaque gérant oralement, par écrit, télécopie ou tout autre moyen électronique

de communication approprié.

Il peut être renoncé à la convocation par consentement écrit, par télécopie ou tout autre moyen électronique de

communication approprié de chaque gérant. 

La réunion est valablement tenue sans convocation préalable si tous les gérants sont présents ou dûment représentés.
Deux gérants présents en personne, par procuration ou par mandataire forment le quorum, avec au moins un gérant

de classe A et un gérant de classe B.

Chaque gérant peut prendre part aux réunions du conseil de gérance en désignant par écrit un autre gérant pour le

représenter. Un gérant peut représenter plus d’un gérant.

Tout gérant peut assister à une réunion du conseil de gérance par téléphone, vidéoconférence, ou tout autre moyen

de télécommunication approprié permettant à toutes les personnes participant à la réunion de s’entendre en même
temps. Une telle participation à une réunion est réputée équivalente à une participation en personne à une réunion des
gérants.

Sauf dispositions contraires des Statuts, les décisions du conseil de gérance sont adoptées par majorité simple des

gérants, présents ou représentés composée au moins par une voie de chaque catégorie de gérants.

Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants, produit effet au même titre qu’une décision

prise à une réunion du conseil de gérance.

Dans ce cas, les résolutions ou décisions sont expressément prises, soit formulées par écrit par voie circulaire, par

courrier ordinaire, électronique ou télécopie, soit par téléphone, téléconférence ou autre moyen de télécommunication
approprié.

Une résolution écrite peut être documentée par un seul document ou par plusieurs documents séparés ayant le

même contenu.

Les délibérations du conseil de gérance sont transcrites par un procès-verbal, qui est signé par le président.

Art. 10. Responsabilité des gérants. Un gérant ne contracte en raison de ses fonctions, aucune obligation per-

sonnelle quant aux engagements régulièrement pris par lui au nom de la Société; simple mandataire de la Société, il n’est
responsable que de l’exécution de son mandat.

Art. 11. Assemblées générales des associés. Les assemblées générales des associés sont convoquées par le con-

seil de gérance ou, à défaut, par des associés représentant plus de la moitié du capital social de la Société.

Une convocation écrite à une assemblée générale indiquant l’ordre du jour est faite conformément à la Loi et est

adressée à chaque associé. Toutes les convocations doivent spécifier la date et le lieu de l’assemblée.

Si tous les associés sont présents ou représentés à l’assemblée générale et indiquent avoir été dûment informés de

l’ordre du jour de l’assemblée, l’assemblée générale peut se tenir sans convocation préalable.

Tout associé peut se faire représenter à toute assemblée générale en désignant par écrit un tiers qui peut ne pas être

associé.

Chaque associé a le droit de participer aux assemblées générales des associés.
Les résolutions ne sont valablement adoptées en assemblées générales que pour autant qu’elles soient prises par des

associés représentant plus de la moitié du capital social.

13328

Toutefois, les décisions ayant pour objet une modification des Statuts ne pourront être prises qu’à la majorité des

associés représentant au moins trois quarts du capital social. 

Un associé unique exerce seul les pouvoirs dévolus à l’assemblée générale des associés par les dispositions de la Loi.
En conséquence, l’associé unique prend toutes les décisions excédant les pouvoirs du conseil de gérance.

Art. 12. Exercice social. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et se termine le 31 décembre de chaque année.

Art. 13. Comptes annuels. A la clôture de chaque exercice social, le conseil de gérance établira les comptes an-

nuels qui contiendront l’inventaire des avoirs de la Société et de toutes ses dettes actives et passives.

Tout associé peut prendre communication au siège social de la Société de l’inventaire, du bilan et du compte de pro-

fits et pertes.

Art. 14. Surveillance de la société. Si le nombre des associés excède vingt-cinq, la surveillance de la société sera

confiée à un ou plusieurs commissaire(s), qui peut ne pas être associé.

Chaque commissaire sera nommé pour une période expirant à la date de l’assemblée générale des associés suivant

sa nomination.

A l’expiration de cette période, le(s) commissaire(s) pourra/pourront être renouvelé(s) dans ses/leurs fonction(s) par

une nouvelle décision de l’assemblée générale des associés.

Lorsque les seuils fixés par l’article 215 de la loi de 1989 sur les sociétés commerciales seront atteints, la Société

confiera le contrôle de ses comptes à un ou plusieurs réviseur(s) d’entreprises désigné(s) par résolution de l’assemblée
générale des associés ou le cas échéant par l’associé unique, parmi les membres de l’Institut des réviseurs d’entreprises.

Nonobstant les seuils ci dessus mentionnés, à tout moment, un ou plusieurs réviseurs peuvent être nommés par ré-

solution de l’assemblée générale des associés ou le cas échéant de l’associé unique, qui décide des termes et conditions
de son/leurs mandat(s).

Art. 15. Répartition des bénéfices. L’excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des

frais, charges, amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la Société.

Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d’être obligatoires lorsque la réserve légale aura atteint dix pour cent (10%) du capital

social.

L’assemblée générale des associés peut décider, à la majorité des voix telle que définie par la Loi, de distribuer au

titre de dividendes le solde du bénéfice net entre les associés proportionnellement à leurs parts sociales, ou de l’affecter
au compte report à nouveau ou à un compte de réserve spéciale.

Art. 16. Dividende intérimaire. Nonobstant les dispositions de l’article seize des Statuts, et sous réserve d’une

approbation préalable ou ratification de l’assemblée générale des associés, le conseil de gérance peut décider de payer
des acomptes sur dividendes en cours d’exercice social sur base d’un état comptable duquel il devra ressortir que des
fonds suffisants sont disponibles pour la distribution, étant entendu que les fonds à distribuer ne peuvent pas excéder
le montant des bénéfices réalisés depuis le dernier exercice social, augmenté des bénéfices reportés et des réserves
distribuables mais diminué des pertes reportées et des sommes à porter en réserve en vertu d’une obligation légale ou
statutaire.

Art. 17. Dissolution - Liquidation. L’assemblée générale des associés, statuant à la majorité des voix telle que

fixée par la Loi, ou le cas échéant l’associé unique peut décider la dissolution ou la liquidation de la Société ainsi que les
termes et conditions de celle-ci.

La liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, personnes physiques ou morales, nommés

par l’assemblée générale des associés ou l’associé unique, le cas échéant, qui détermine leurs pouvoirs et rémunérations.

La liquidation terminée, les avoirs de la Société seront attribués aux associés proportionnellement à leur participa-

tion.

Art. 18. Disposition générale. Il est renvoyé aux dispositions de la Loi pour l’ensemble des points au regard des-

quels les présents statuts ne contiennent aucune disposition spécifique.

<i>Disposition transitoire

Exceptionnellement le premier exercice commencera le jour de la constitution pour finir le 31 décembre 2005.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la Société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ deux mille six cents (2.600,00) euros.

<i>Résolutions de l’associé unique

Immédiatement après la constitution de la Société, la comparante précitée, représentant la totalité du capital social,

exerçant les pouvoirs de l’assemblée, a pris les résolutions suivantes:

1) Est nommé gérant pour une durée indéterminée:
- MANACOR (LUXEMBOURG) S.A., une société constituée selon les lois de Luxembourg ayant son siège social à

L-1855 Luxembourg, 46A, avenue J.F. Kennedy sous le numéro under R.C.S. Luxembourg B 9.098.

2) Le siège social de la Société est établi à L-1746 Luxembourg, 2, rue J. Hackin.

<i>Déclaration

Le notaire soussigné, qui comprend et parle l’anglais constate par les présentes qu’à la requête du mandataire de la

comparante les présents statuts sont rédigés en anglais suivis d’une version française, à la requête du même mandataire
et en cas de divergences entre le texte anglais et français, la version anglaise fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

13329

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé avec Nous, notaire,

le présent acte.

Signé: C. Hultman, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 octobre 2005, vol. 26CS, fol. 1, case 11. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations. 

Signée par Maître Martine Schaeffer, notaire de résidence à Remich, agissant en vertu d’un mandat verbal, en rempla-

cement de son collègue Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, momentanément
absent.
(096769.3/230/389) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 10 novembre 2005.

RIALS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2430 Luxembourg, 18, rue Michel Rodange.

R. C. Luxembourg B 110.253. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire de notre société, tenue en date du 4 octobre 2005

que:

- Décision a été prise d’accepter la démission de M. Donald Sleator de son poste d’administrateur-délégué, avec effet

au 1

er

 octobre 2005.

- Décision a été prise de nommer aux fonctions d’administrateur-délégué, avec effet au 1

er

 octobre 2005 et pouvoir

de signature individuelle pour tous les actes relatifs à la société, M. Roger Greden, directeur de sociétés, demeurant 4A,
rue de l’Ouest, L-2273 Luxembourg.

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2010.
- Décision a été prise de nommer aux fonctions d’administrateur, avec effet au 1

er

 octobre 2005 de M. Donald Sleator,

retraité, demeurant 26, avenue des Peupliers, CH-1009 Pully (Suisse).

Son mandat prendra fin à l’issue de l’assemblée générale statutaire de 2010.

Enregistré à Luxembourg, le 5 octobre 2005, réf. LSO-BJ00798. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091818.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

DTM LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8069 Bertrange, 19, rue de l’Industrie.

R. C. Luxembourg B 91.809. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale du 14 octobre 2005

Sont présents:
1. La société MAYA INVEST LIMITED, avec siège social à JE2 3NT St.-Hélier, Jersey, 7-9 Conway Street, Conway

House, ici représentée par son directeur Madame Maria Keersmaekers, demeurant à L-8064 Bertrange, 1, Cité
Millewée.

2. La société ALPHA ACCOUNTING AG, avec son siège à FL-9494 Schaan, Felbaweg 10, Liechtenstein, ici repré-

sentée par son directeur Monsieur Lucien Voet, expert-comptable, demeurant à L-8064 Bertrange, 1, Cité Millewée.

Décisions:
- L’Assemblée a accepté la démission de l’administrateur suivant:
SWAN HOLDINGS LIMITED.
- L’Assemblée a nommé l’administrateur suivant:
ALPHA ACCOUNTING AG.
- L’Assemblée nomme un directeur délégué à la gestion journalière:
Est nommé comme directeur délégué à la gestion journalière, à partir du 1

er

 juillet 2005, Monsieur Johan Van Reeth,

domicilié à L-6585 Steinheim, 7, rue du Village, pour une durée indéterminée (pour autant que son contrat de travail à
durée indéterminée, le liant à la société, n’a pas été résilié).

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03779. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091843.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

Luxembourg, le 8 novembre 2005.

M. Schaeffer.

Pour extrait sincère et conforme
<i>Pour la société
Signatures 

<i>Pour MAYA INVEST LIMITED / ALPHA ACCOUNTING AG
M. Keersmaekers / L. Voet 

13330

APOLLO RETAIL (US), S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 111.564. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the nineteenth of October.
Before Us, Maître Henri Hellinckx, notary residing in Mersch.

There appeared:

APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, having its registered office in 2711 Centerville Road, c/o Corpo-

ration Service Company, Wilmington, 19808, Delaware, USA,

here represented by LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., having its registered office in L-2519 Lux-

embourg, 9, rue Schiller, itself represented by Mr Ronald Chamielec, accountant, with professional address in Luxem-
bourg and Mr Fabrice Geimer, lawyer, with professional address in Luxembourg, acting jointly in their respective
capacities as attorneys-in-fact A and B,

by virtue of a proxy established on October 14, 2005.
The said proxy, signed ne varietur by the proxyholders of the person appearing and the undersigned notary, will re-

main annexed to the present deed to be filed with the registration authorities.

Such appearing party, represented as thereabove mentioned, has requested the undersigned notary to inscribe as

follows the articles of association of a société à responsabilité limitée unipersonnelle:

Art. 1. There is formed a private limited liability company (société à responsabilité limitée) which will be governed

by the laws pertaining to such an entity (hereafter the «Company»), and in particular the law dated 10th August 1915,
on commercial companies, as amended (hereafter the «Law»), as well as by the articles of association (hereafter the
«Articles»), which specify in the articles 7, 10, 11 and 14 the exceptional rules applying to one member company.

Art. 2. The corporation may carry out any commercial, industrial or financial operations, any transactions in respect

of real estate or moveable property, which the corporation may deem useful to the accomplishment of its purposes.

The corporation may furthermore carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquiring of par-

ticipating interests in any enterprises in whatever form and the administration, management, control and development
of those participating interests.

In particular, the corporation may use its funds for the establishment, management, development and disposal of a

portfolio consisting of any securities and patents of whatever origin, and participate in the creation, development and
control of any enterprise, the acquisition, by way of investment, subscription, underwriting or option, of securities and
patents, to realize them by way of sale, transfer, exchange or otherwise develop such securities and patents, grant to
companies in which the corporation has a participating interest, any support, loans, advances or guarantees.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The Company will have the name APOLLO RETAIL (US), S.à r.l.

Art. 5. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its partners deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 6. The capital is set at twelve thousand five hundred Euro (12,500.- EUR) divided into five hundred (500) share

quotas of twenty-five Euro (25.- EUR) each.

Art. 7. The capital may be changed at any time by a decision of the single partner or by decision of the partners’

meeting, in accordance with article 14 of these Articles.

Art. 8. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 9. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 10. In case of a single partner, the Company’s shares held by the single partner are freely transferable.
In the case of plurality of partners, the shares held by each partner may be transferred by application of the require-

ments of article 189 of the Law.

Art. 11. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single partner or of one of the partners.

Art. 12. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be partners. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s objects and provided the
terms of this article 12 shall have been complied with.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of partners fall within the

competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

13331

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers, by the

sole signature of any of the members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 13. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 14. The single partner assumes all powers conferred to the general partner meeting.
In case of a plurality of partners, each partner may take part in collective decisions irrespectively of the number of

shares which he owns. Each partner has voting rights commensurate with his shareholding. Collective decisions are only
validly taken insofar as they are adopted by partners owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by the majority of the partners own-

ing at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 15. The Company’s year starts on the 1st of January and ends on the 31st of December, with the exception of

the first year, which shall begin on the date of the formation of the Company and shall terminate on the 31st of Decem-
ber 2006.

Art. 16. Each year, with reference to 31st of December, the Company’s accounts are established and the manager,

or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of the value of
the Company’s assets and liabilities.

Each partner may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 17. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the partner(s) commensurate to his/ their share holding in the

Company.

The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers is authorized to decide and to distribute

interim dividends at any time, under the following conditions:

1. The manager or, in case of plurality of managers, the board of managers will prepare interim statement of accounts

which are the basis for the distribution of interim dividends;

2. These interim statement of accounts shows that sufficient funds are available for distribution, it being understood

that the amount to be distributed may not exceed realized profits as per the end of the last fiscal year, increased by
carried forward profits and distributable reserves but decreased by carried forward losses and sums to be allocated to
a reserve in accordance with the Law or these Articles.

Art. 18. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

partners or not, appointed by the partners who shall determine their powers and remuneration.

Art. 19. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription - Payment

The share quotas have been subscribed by APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, prenamed, which is

the sole partner of the company.

The share quotas have been fully paid up in cash, so that the sum of twelve thousand five hundred Euro (12,500.-

EUR) is now available to the company, proof of which has been given to the undersigned notary who acknowledges it. 

<i>Estimate

The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will have to be borne by the Company as a result

of its formation are estimated at approximately one thousand two hundred and fifty Euro (1,250.- EUR).

<i>Resolutions of the sole partner

1) The company will be administered by:
- Mrs Anne Delord, accountant, born in Paris (France), on February 22, 1974, with professional address in 21, allée

Scheffer, L-2520 Luxembourg;

- Mr Mike Pashley, company director, born in Liverpool (UK), on February 14, 1960, with professional address in 5th

Floor, Liscartan House 127 Sloane Street London SW1X 9BA, UK;

- Mr Stuart Savidge fund controller, born in Haverfordwest (UK), on February 16, 1974, with professional address in

5th Floor, Liscartan House 127 Sloane Street London SW1X 9BA, UK;

- LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., prenamed.
The duration of their mandate is unlimited.
2) The address of the corporation is in L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer.

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The undersigned notary, who knows English, states that on request of the appearing parties, the present deed is

worded in English, followed by a French version and in case of discrepancies between the English and the French text,
the English version will be binding.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the persons appearing, they signed together with the notary the present deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le dix-neuf octobre.
Par-devant Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch.

A comparu:

APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, ayant son siège social au 2711 Centerville Road, c/o Corporation

Service Company, Wilmington, 19808, Delaware, USA,

ici représentée par LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., ayant son siège social à L-2519 Luxembourg,

9, rue Schiller, elle-même représentée par Monsieur Ronald Chamielec, comptable, demeurant professionnellement à
Luxembourg et Monsieur Fabrice Geimer, juriste, demeurant professionnellement à Luxembourg, agissant en leurs qua-
lités respectives de fondés de pouvoirs A et B,

en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 14 octobre 2005.
Laquelle procuration restera, après avoir été signée ne varietur par les mandataires de la comparante et le notaire

instrumentant, annexée aux présentes pour être formalisée avec elles.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée unipersonnelle dont elle a arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois relatives à une telle entité (ci-

après «La Société»), et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-
après «La Loi»), ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»), lesquels spécifient en leurs articles 7, 10,
11 et 14, les règles exceptionnelles s’appliquant à la société à responsabilité limitée unipersonnelle.

Art. 2. La société pourra accomplir toutes opérations commerciales, industrielles ou financières, ainsi que tous trans-

ferts de propriété immobiliers ou mobiliers.

La société a en outre pour objet toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

Elle pourra notamment employer ses fonds à la création, à la gestion, à la mise en valeur et à la liquidation d’un por-

tefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au con-
trôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat et de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces affaires et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêts, avances ou garan-
ties.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La Société aura la dénomination APOLLO RETAIL (US), S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège sociale peut être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cinq cents

(500) parts sociales de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune.

Art. 7. Le capital peut être modifié à tout moment par une décision de l’associé unique ou par une décision de l’as-

semblée générale des associés, en conformité avec l’article 14 des présents Statuts.

Art. 8. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 9. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 10. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 11. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

13333

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura (ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour ef-

fectuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

individuelle de chacun des membres du conseil de gérance.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 13. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 14. L’associé unique exerce tous pouvoirs qui lui sont conférés par l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

parts qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui.
Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant
plus de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 15. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre, à l’exception de la première

année qui débutera à la date de constitution et se terminera le 31 décembre 2006.

Art. 16. Chaque année, au trente et un décembre, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 17. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent pour la constitution
d’un fonds de réserve jusqu’à ce que celui-ci atteigne dix pour cent du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance est autorisé à décider et à distribuer des dividendes

intérimaires, à tout moment, sous les conditions suivantes:

1. Le gérant ou, en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance préparera une situation intérimaires des comptes

de la société qui constituera la base pour la distribution des dividendes intérimaires;

2. Ces comptes intérimaires devront montrer des fonds disponibles suffisants afin de permettre une distribution,

étant entendu que le montant à distribuer ne peut pas excéder les bénéfices réalisés à la clôture de l’exercice fiscal pré-
cédent, augmenté du bénéfice reporté et réserves distribuables et diminué des pertes reportées et montants alloués à
la réserve légale, en conformité avec la Loi ou les présents statuts.

Art. 18. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 19. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription - Libération

Les parts sociales ont été souscrites par APOLLO EUROPEAN REAL ESTATE FUND II LP, préqualifiée, qui est l’as-

socié unique de la société.

Toutes les parts sociales ont été intégralement souscrites et libérées par des versements en espèces, de sorte que la

somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société, ce dont
il a été justifié au notaire instrumentant qui le constate expressément.

<i>Frais

Le comparant a évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution à environ mille deux cent cinquante euros
(1.250,- EUR).

<i>Décisions de l’associé unique

1) La société est administrée par:
- Madame Anne Delord, comptable, née à Paris (France), le 22 février 1974, demeurant professionnellement au 21,

allée Scheffer, L-2520 Luxembourg;

- Monsieur Mike Pashley, administrateur de société, né à Liverpool (UK), le 14 février 1960, demeurant profession-

nellement à 5th Floor, Liscartan House 127 Sloane Street Londres SW1X 9BA, UK;

13334

- Monsieur Stuart Savidge, Contrôleur Financier, né à Haverfordwest (UK), le 16 février 1974, demeurant profession-

nellement à 5th Floor, Liscartan House 127 Sloane Street London SW1X 9BA, UK;

- LUXEMBOURG CORPORATION COMPANY S.A., préqualifiée.
La durée de leur mandat est illimitée.
2) L’adresse du siège social est fixée à L-2520 Luxembourg, 21, allée Scheffer.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé le présent acte avec le notaire. 
Signé: R. Chamielec, F. Geimer, H. Hellinckx.
Enregistré à Mersch, le 21 octobre 2005, vol. 433, fol. 57, case 3. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): A. Muller.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(097225.3/242/258) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 11 novembre 2005.

WIN S.A., WINE IMPORTATOR NEGOCIATOR, Société Anonyme. 

Siège social: L-7333 Steinsel, 50, rue des Prés.

R. C. Luxembourg B 111.528. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le vingt-sept octobre.
Par-devant Maître Marc Lecuit, notaire de résidence à Redange-sur-Attert.

Ont comparu:

1.- Monsieur Fernand Klee, commerçant, né à Turkheim (France), le 10 janvier 1954, demeurant à L-7620 Larochette,

62, rue de Mersch,

ici représenté par Monsieur Vincent La Mendola, expert-comptable, demeurant professionnellement à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 14 octobre 2005,
2.- Monsieur Daniel Lejczak, employé privé, né à Algrange (France), le 25 mai 1961, demeurant à F-57710 Bure-Tres-

sange (France), 11, rue d’Aumetz,

ici représenté par Monsieur Vincent La Mendola, prénommé,
en vertu d’une procuration sous seing privée donnée le 14 octobre 2005,
lesquelles procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties comparantes et le notaire

soussigné, resteront annexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement. 

Lesquels comparants ont requis le notaire instrumentaire de dresser acte constitutif d’une société anonyme qu’ils

déclarent constituer entre eux et dont ils ont arrêté les statuts comme suit:

Art. 1

er

. II est formé une société anonyme sous la dénomination de WINE IMPORTATOR NEGOCIATOR S.A., en

abrégé WIN S.A.

Art. 2. Le siège de la société est établi à Steinsel.
Des bureaux, agences et succursales peuvent être créés tant au Grand-Duché qu’à l’étranger par simple décision du

conseil d’administration.

Le siège de la société pourra être transféré dans tout autre lieu de la commune par simple décision du conseil d’ad-

ministration.

Au cas où des événements extraordinaires d’ordre politique ou économique, de nature à compromettre l’activité

normale au siège social ou la communication aisée de ce siège avec l’étranger se produiront ou seront imminents, le
siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger, jusqu’à cessation complète de ces circonstances
anormales.

Une telle décision n’aura pas d’effet sur la nationalité de la société.
La déclaration de transfert du siège sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la société qui se

trouvera le mieux placé à cet effet dans les circonstances données.

Art. 3. La société est constituée pour une durée illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’achat, la vente, l’import, l’export en gros et en détail de vins, spiritueux, millésimes

et épiceries fines.

La société a également pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans les sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, l’acquisition par achat, souscription ou de toute autre manière ainsi que l’aliénation par ven-
te, échange ou de toute autre manière, de valeurs mobilières de toutes espèces, la gestion ou la mise en valeur du
portefeuille qu’elle possèdera, l’acquisition, la cession et la mise en valeur de brevets et de licences y rattachées. La so-
ciété peut prêter ou emprunter avec ou sans garantie aux sociétés dans lesquelles elle possède un intérêt direct ou in-
direct, elle peut participer à la création et au développement de toutes sociétés et leur prêter tous concours.

D’une façon générale, elle peut prendre toutes mesures de contrôle, de surveillance et de documentation et faire

toutes opérations commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rapportant directement ou indirectement
à son objet social ou susceptibles d’en faciliter la réalisation.

Mersch, le 7 novembre 2005.

H. Hellinckx.

13335

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (EUR 31.000,00) représenté par cent (100) actions d’une

valeur nominale de trois cent dix euros (EUR 310,00) chacune.

Les titres peuvent être nominatifs ou au porteur, au gré de l’actionnaire.
Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société peut procéder au rachat de ses propres actions, sous les conditions prévues par la loi.
Les actions sont librement cessibles entre actionnaires.
En cas de décès d’un actionnaire, les actionnaires survivants jouissent dans tous les cas d’un droit de préférence pour

le rachat des actions de l’actionnaire décédé.

L’actionnaire qui désire céder toutes ou partie de ses actions à un non-actionnaire doit les offrir préférentiellement

aux autres actionnaires, par lettre recommandée, proportionnellement à leur participation dans le capital de la société.

Le prix de rachat ou de cession des actions se calcule sur la base du bilan moyen des trois dernières années et, si la

société ne compte pas trois exercices, sur la base du bilan de la dernière ou de ceux des deux dernières années.

Les actionnaires qui n’auront pas répondu dans un délai de un mois par lettre recommandée à l’offre décrite ci-dessus

sont considérés comme ayant abandonné leur droit de préférence qui accroîtra les droits des autres actionnaires au
prorata de leurs participations.

La société ne reconnaît qu’un propriétaire par action. Si une action de la société est détenue par plusieurs proprié-

taires en propriété indivise, la société aura le droit de suspendre l’exercice de tous les droits y attachés jusqu’à ce qu’un
seule personne ait été désignée comme étant à son égard propriétaire.

Art. 6. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non, nommés

pour un terme qui ne peut excéder six années, par l’assemblée générale des actionnaires. Ils peuvent être réélus et ré-
voqués à tout moment par l’assemblée générale.

Le nombre des administrateurs et la durée de leur mandat sont fixés par l’assemblée générale de la société.
En cas de vacance au sein du conseil d’administration, les administrateurs restants ont le droit provisoirement d’y

pourvoir, et, la décision prise sera ratifiée à la prochaine assemblée.

Art. 7. Le conseil d’administration choisit parmi ses membres un président.
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation du président ou sur la demande de deux administrateurs.
Le conseil d’administration ne peut valablement délibérer et statuer que si la majorité de ses membres est présente

ou représentée, une procuration unique entre administrateurs étant permise.

Les administrateurs peuvent également voter par lettre ou fax.
Une résolution formulée par écrit, approuvée et signée par tous les administrateurs, a le même effet qu’une résolu-

tion votée lors d’une réunion du conseil d’administration.

Art. 8. Les résolutions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix.
En cas de partage, le président a une voix prépondérante.

Art. 9. Les procès-verbaux des réunions du conseil d’administration sont signés par les administrateurs présents.
L’authentification de copies ou d’extraits de ces procès-verbaux est faite par un administrateur.

Art. 10. Le conseil d’administration est investi des pouvoirs les plus étendus pour faire tous actes d’administration

et de disposition qui rentrent dans l’objet social conformément à l’article 4 ci-dessus.

Il a dans sa compétence tous les actes qui ne sont pas réservés expressément par la loi et les statuts à l’assemblée

générale.

Art. 11. Le conseil d’administration peut déléguer la gestion journalière de la société à un ou plusieurs administra-

teurs qui prendront la dénomination d’administrateurs-délégués.

Le conseil d’administration peut aussi confier la direction de l’ensemble ou de telle partie ou branche spéciale des

affaires sociales à un ou plusieurs directeurs, et donner des pouvoirs spéciaux pour des affaires déterminées à un ou
plusieurs fondés de pouvoirs. Le fondé de pouvoir ou le directeur ne doit pas être nécessairement un administrateur
ou un actionnaire.

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée gé-

nérale.

Exceptionnellement, la première personne à qui sera déléguée la gestion journalière de la société peut être nommée

par la première assemblée générale des actionnaires.

Art. 12. La société est engagée en toutes circonstances par les signatures conjointes de deux administrateurs dont

obligatoirement celle de l’administrateur-délégué, ou par la signature d’un administrateur-délégué, sans préjudice des
décisions à prendre quant à la signature sociale en cas de délégation de pouvoirs et mandats conférés par le conseil
d’administration en vertu de l’article 11 des statuts.

Les actions judiciaires, tant en demandant qu’en défendant, sont suivies au nom de la société par le conseil d’adminis-

tration, poursuites et diligences de son président ou d’un administrateur délégué à ces fins.

Art. 13. La société est surveillée par un ou plusieurs commissaires nommés par l’assemblée générale, qui fixe leur

nombre et leur rémunération, ainsi que la durée de leur mandat, qui ne peut excéder six années.

Ils peuvent être réélus ou révoqués à tout moment.

Art. 14. L’assemblée générale annuelle se réunit dans la commune du siège social, ou à l’endroit indiqué dans les

convocations, le troisième mardi du mois de mai à 15.00 heures et pour la première fois en 2006.

Si ce jour est un jour férié légal, l’assemblée générale a lieu le premier jour ouvrable suivant.

13336

Si tous les actionnaires sont présents ou représentés et s’ils déclarent qu’ils ont eu connaissance de l’ordre du jour,

l’assemblée générale peut avoir lieu sans convocation préalable.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les limitations légales.
Le conseil d’administration ou le ou les commissaires peuvent convoquer une assemblée générale extraordinaire. Une

telle assemblée générale extraordinaire doit être convoquée si des actionnaires représentant au moins vingt pour cent
(20%) du capital social en font la demande.

Art. 15. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Exceptionnellement, le premier exercice social comprendra tout le temps à courir de la constitution de la société

jusqu’au 31 décembre 2005.

Art. 16. L’excédent favorable du bilan, défalcation faite des charges sociales et des amortissements, forme le bénéfice

net de la société.

Sur ce bénéfice, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la formation du fonds de réserve légale; ce prélèvement cesse

d’être obligatoire lorsque la réserve aura atteint le dixième du capital social, mais devrait toutefois être repris jusqu’à
entière reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds de réserve avait été entamé.

Le solde est à la disposition de l’assemblée générale.
Le conseil d’administration est autorisé à verser des acomptes sur dividendes, de l’accord du ou des commissaires et

aux conditions prévues par la loi.

Art. 17. La société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale prise aux conditions de quorum et de

vote d’une modification statutaire.

Lors de la dissolution de la société, la liquidation s’effectuera par les soins d’un ou de plusieurs liquidateurs, nommés

par l’assemblée générale qui détermine leurs pouvoirs et leurs émoluments.

Art. 18. Pour tous les points non spécifiés dans les présents statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la loi luxembourgeoise du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales et de ses lois modificati-
ves.

<i>Souscription et libération

Les actions ont été souscrites comme suit: 

Toutes les actions ont été libérées à concurrence de vingt-cinq (25) pour cent, de sorte que la somme de sept mille

sept cent cinquante euros (EUR 7.750,00) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société, ainsi qu’il en a été
justifié au notaire instrumentaire qui le constate expressément.

<i>Constatation

Le notaire instrumentaire a constaté que les conditions exigées par l’article 26 nouveau de la loi du 10 août 1915 sur

les sociétés commerciales ont été accomplies. 

<i>Evaluation des frais

Les parties ont évalué le montant des frais, dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit, qui

incombent à la société ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution, à environ mille cinq cents euros (EUR
1.500,00).

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les comparants préqualifiés, représentant la totalité du capital souscrit et se considérant comme dûment convoqués,

se sont ensuite constitués en assemblée générale extraordinaire.

Après avoir constaté que la présente assemblée est régulièrement constituée, ils ont pris à l’unanimité des voix les

résolutions suivantes:

1. Le siège social de la société est fixé à L-7333 Steinsel, 50, rue des Prés.
2. Le nombre des administrateurs est fixé à trois et celui des commissaires à un.
3. Sont nommés administrateurs:
a) Monsieur Fernand Klee, commerçant, né à Turkheim (France), le 10 janvier 1954, demeurant à L-7620 Larochette

62, rue de Mersch,

b) Monsieur Daniel Lejczak, employé privé, né à Algrange (France), le 25 mai 1961, demeurant à F-57710 Bure-Tres-

sange (France), 11, rue d’Aumetz,

c) Monsieur Vincent La Mendola, expert-comptable, né à Mondelange (France), le 8 février 1967, demeurant profes-

sionnellement à L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la Liberté.

4. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
La société FIDUCIAIRE VINCENT LA MENDOLA, S.à r.l. avec siège social à L-1930 Luxembourg, 64, avenue de la

Liberté, inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés, Section B, numéro 85.775.

5. Le mandat des administrateurs et du commissaire aux comptes ainsi nommés prendra fin à l’issue de l’assemblée

générale de l’année 2011.

6. L’assemblée désigne pour une durée indéterminée, Monsieur Daniel Lejczak, prénommé, administrateur-délégué.

1.- Monsieur Fernand Klee, prénommé, cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

2.- Monsieur Daniel Lejczak, prénommé, cinquante actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

50

Total: cent actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

13337

<i>Remarque

L’attention des comparants a été attirée par le notaire instrumentaire sur la nécessité d’obtenir des autorités com-

pétentes les autorisations requises afin d’exercer les activités telles que décrites à l’article quatre des présentes.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, tous connus du notaire par noms, prénoms, états et

demeures, ils ont signé le présent acte avec le notaire.

Signé: F. Klee, D. Lejczak, M. Lecuit.
Enregistré à Redange, le 28 octobre 2005, vol. 406, fol. 76, case 5. – Reçu 310,00 euros.

<i>Le Receveur (signé): Kirsch.

Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(096512.3/243/180) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2005.

CLUB LËTZEBUERGER RONDERËM D’WELT, Association sans but lucratif.

Siège social: L-5429 Stadtbredimus, An Dieffert.

R. C. Luxembourg F 1.286. 

—

STATUTS

Entre les membres fondateurs désignés ci-après et les membres ultérieurement admis il est créé une association sans

but lucratif conformément à la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif, dont
les statuts sont arrêtés comme suit:

Chapitre I

er

. Dénomination - Siège social - Durée

Art. 1

er

. II est créé une association sans but lucratif qui prend la dénomination CLUB LËTZEBUERGER RONDERËM

D’WELT.

Art. 2. Son siège social est établi à L-5429 Stadtbredimus, An Dieffert.

Art. 3. La durée de l’association est illimitée.

Chapitre II. Objet

Art. 4. L’association a pour objet:
- de favoriser les contacts personnels et les liens d’amitié entre les membres,
- de promouvoir les contacts et échanges avec le Luxembourg sur le plan culturel, le plan économique et le plan pro-

fessionnel,

- d’assister les jeunes Luxembourgeois souhaitant faire leurs études à l’étranger ou désirant s’y établir.
A ces fins l’association pourra accomplir tous actes se rattachant à son objet. En particulier, elle pourra organiser ou

supporter des conférences, tables rondes, séminaires, expositions et manifestations culturelles. Elle pourra accorder
des aides financières aux jeunes Luxembourgeois méritants, faisant leurs études à l’étranger ou désirant s’y installer.

Chapitre III. Membres - Cotisations

Art. 5. Les membres fondateurs forment les premiers membres de l’association. Le nombre minimum des membres

est de trois. 

Art. 6. Pour être admis comme membre, il faut remplir les conditions suivantes:
1) avoir la nationalité luxembourgeoise ou être d’origine luxembourgeoise,
2) être domicilié à l’étranger,
3) avoir été admis par le conseil d’administration dont la décision prise au scrutin secret est sans recours.
Peuvent aussi être admis comme membres, à condition que leur admission soit prononcée sur proposition du conseil

d’administration par l’assemblée générale, statuant au scrutin secret et sans recours:

- des Luxembourgeois domiciliés au Luxembourg,
- des étrangers domiciliés au Luxembourg,
- des personnes morales établies au Luxembourg ou à l’étranger.
Sur proposition du conseil d’administration, l’assemblée générale peut conférer la qualité de membre honoraire à des

personnes ayant soutenu l’association financièrement ou moralement.

Art. 7. La cotisation annuelle des membres est fixée par l’assemblée générale.
Elle ne pourra pas dépasser le montant annuel de 150,00 EUR (cent cinquante euros) par membre individuel et de

1.000,00 EUR (mille euros) par personne morale.

Les membres honoraires sont exemptés du paiement de la cotisation annuelle.

Art. 8. La qualité de membre se perd: 
a) par la démission volontaire adressée au conseil d’administration,
b) par le non-paiement de la cotisation annuelle, constatée par le conseil d’administration,
c) par la décision d’exclusion prononcée pour motifs graves par l’assemblée générale statuant à la majorité des deux

tiers des voix des membres présents ou représentes, l’intéressé dûment appelé à fournir ses explications.

Redange-sur-Attert, le 7 novembre 2005.

M. Lecuit.

13338

Art. 9. Le membre démissionnaire, sortant ou exclu et les héritiers d’un membre décédé, n’ont aucun droit sur le

fonds social et ne peuvent réclamer le remboursement des cotisations versées. Ils ne peuvent requérir ni comptes, ni
apposition de scellés ou inventaires, ni s’immiscer d’aucune façon dans les affaires de l’association.

Art. 10. Les modifications survenues en cours d’année dans la liste des membres de l’association seront déposées

auprès du registre de commerce et des sociétés au plus tard le 30 avril de l’année suivante.

Chapitre IV. Administration

Art. 11. L’association est administrée par un conseil d’administration composé de trois membres au moins et de

neuf membres au plus. Ils sont élus par l’assemblée générale, statuant à la majorité simple des voix des membres présents
ou représentés. L’assemblée générale déterminera également la durée de leur mandat qui ne peut pas dépasser trois
ans. Les administrateurs sont réeligibles et toujours révocables par l’assemblée générale sans indication de motif.

En cas de vacance d’un poste d’administrateur, les membres restants peuvent coopter un autre administrateur qui

terminera le mandat. La décision de cooptation sera soumise pour ratification à la prochaine assemblée générale.

Art. 12. Le conseil d’administration désignera parmi ses membres au moins un président, un trésorier et un secré-

taire. Si le nombre des administrateurs dépasse celui de trois, le conseil d’administration pourra nommer un ou deux
vices-présidents. Le président représente l’association vis-à-vis des tiers et dirige ses travaux.

Les séances du conseil d’administration sont présidées par le président et, en son absence, par l’administrateur le plus

âgé.

Le conseil peut s’adjoindre des personnes mêmes non membres en raison de leur compétence dans les domaines

intéressant l’association. Ces personnes n’ont toutefois que voix consultative lors des réunions du conseil d’administra-
tion.

Art. 13. Le conseil d’administration se réunit sur convocation du président ou de deux administrateurs aussi souvent

que l’intérêt de l’association l’exige. Il ne peut délibérer valablement que si la majorité de ses membres est présente ou
représentée.

Les décisions sont prises à la majorité absolue des votants. En cas de partage des voix, celle du président ou de celui

qui le remplace est prépondérante.

Les décisions du conseil d’administration sont consignées dans des procès-verbaux rédigés par le secrétaire et signés

par celui-ci ainsi que par celui qui préside la réunion.

Un administrateur empêché peut se faire représenter au conseil d’administration par un autre administrateur. Un

administrateur ne peut toutefois pas représenter plus d’un de ses collègues.

Art. 14. Le conseil d’administration a les pouvoirs les plus étendus pour la gestion des affaires de l’association et sa

représentation dans tous les actes judiciaires et extrajudiciaires. Tout ce qui n’est pas expressément réservé à l’assem-
blée générale par les présents statuts ou par la loi est de sa compétence.

Il peut notamment acquérir, vendre, hypothéquer les biens de l’association, contracter des emprunts et accepter tous

dons et legs sous réserve des autorisations prévues par la loi.

Il est tenu de soumettre tous les ans à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire les comptes de l’exercice écou-

lé et le budget du prochain exercice.

L’association sera valablement engagée par la signature conjointe du président et d’un membre du conseil d’adminis-

tration, ou à défaut par la signature conjointe de deux membres du conseil d’administration.

Les actions judiciaires de l’association, en tant que demanderesse ou défenderesse, sont intentées ou soutenues par

le président ou à son défaut par l’administrateur le plus âgé. 

Chapitre V. Assemblées générales

Art. 15. Une délibération de l’assemblée générale est nécessaire pour les objets suivants:
1) la nomination et la révocation des administrateurs et des réviseurs aux comptes, la fixation de leur nombre et de

la durée de leur mandat ainsi que la décharge à leur accorder,

2) la fixation des cotisations annuelles,
3) l’approbation des comptes et budgets,
4) la modification des statuts,
5) l’exercice de tous autres pouvoirs qui lui seraient conférés par la loi ou les statuts,
6) la dissolution de l’association.

Art. 16. Les assemblées générales sont convoquées par le conseil d’administration, par lettre missive ordinaire, ou

par message électronique adressé à tous les membres, vingt jours au moins avant la date de l’assemblée. La convocation
contiendra l’ordre du jour.

Outre l’assemblée générale annuelle appelée à approuver les comptes et budget et à procéder aux nominations sta-

tutaires, d’autres assemblées pourront être convoquées suivant les nécessités et l’intérêt de l’association.

Art. 17. Les assemblées générales autres que celles modifiant les statuts peuvent valablement délibérer quel que soit

le nombre des membres présents ou représentés.

Tous les membres ont un droit de vote égal dans les assemblées générales et les résolutions sont prises à la majorité

simple des voix des membres présents ou représentés sauf lorsque les statuts ou la loi exigent une majorité renforcée.

13339

Art. 18. Les assemblées générales sont présidées par le président du conseil d’administration ou à son défaut par le

plus âgé des administrateurs présents.

Art. 19. Les comptes-rendus des assemblées générales sont rédigés par le secrétaire et signés par celui-ci ainsi que

par celui qui préside la séance. Ils sont diffusés aux membres et, s’il y a lieu, aux tiers, par courrier postal ou électronique
et le cas échéant par la voie de la presse.

Chapitre VI. Vérification des comptes

Art. 20. Avant d’être soumis à l’assemblée générale, les livres, les comptes et la caisse de l’exercice écoulé sont vé-

rifiés par un ou plusieurs réviseurs aux comptes désignés par l’assemblée générale.

Chapitre VII. Fonds social, exercice social, comptes, budget

Art. 21. Les ressources de l’association se composent notamment:
a) des cotisations des membres,
b) des dons ou legs en sa faveur,
c) des subsides et subventions,
d) des intérêts et revenus généralement quelconques.
Cette énumération n’est pas limitative.
Les comptes de l’association sont tenus par le trésorier. Chaque mouvement doit être justifié par une facture ou

autre pièce comptable à l’appui.

Art. 22. L’exercice social commence le 1

er

 janvier et prend fin le 31 décembre de chaque année. Par dérogation à

ce qui précède le premier exercice s’étend du 18 décembre 2004 au 31 décembre 2004. A la fin de l’année, le conseil
d’administration arrête les comptes de l’exercice écoulé et dresse le budget du prochain exercice: ces documents sont
ensuite soumis pour approbation à l’assemblée générale. L’excédent favorable appartient à l’association et ne peut être
réparti entre les membres.

Chapitre VIII. Renvoi à la loi

Art. 23. Sont applicables, pour le surplus et pour tous les cas non prévus par les présents statuts, les dispositions de

la loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

<i>Assemblée générale

Après la constitution de l’association les associés fondateurs se sont réunis en assemblée générale pour prendre les

décisions suivantes:

1) Sont nommés membres du Conseil d’administration pour une durée de trois ans, les cinq membres fondateurs

préqualifiés:

- J.-C. Biver;
- J. Pütz;
- B. Michels;
- R. Reuter;
- A. Zeimet.
2) Sont nommés réviseurs aux comptes pour la durée du premier et du deuxième exercice les deux membres fon-

dateurs préqualifiés:

- J.-P. Zigrand;
- B. Steinmetzer.
3) La cotisation annuelle pour les membres individuels est fixée à 50,00 EUR (cinquante euros), celle pour les per-

sonnes morales à 250,00 EUR (deux cent cinquante euros).

Fait à Echternach, le 18 décembre 2004.

1.

Dr. Alesch François
Am Waldrand 1,
A-3413 Kirchbach

Signature

autrichienne

2.

Biver Jean-Claude
Route de Lausanne 125
Villette
CH-1096 Cully

par procuration R. Reuter

luxembourgeoise

3.

Conrad Marc
Feuerbachstrasse 23
D-50933 Köln

par procuration R. Reuter

luxembourgeoise

4.

Camarda Sylvia
14B, rue des Celles
4526 Niederkorn

Signature

luxembourgeoise

5.

Diderich Joëlle
106 avenue de la République
75011 Paris

Signature

luxembourgeoise

6.

Diderich Zoé
134a Langham Road
N15 3LX London

Signature

luxembourgeoise

13340

7.

Goedert Michel
7, Queen Edith’s Wzy
Cambridge CB1 PH

Signature

luxembourgeoise

8.

Goergen Viviane
Nelkenstrasse 1
D-63322 Rödermark 

Signature

luxembourgeoise

9.

Hansen Jean-Pierre
Aroma House
55 Harlton Road
Little Eversden
Cambridge CB3 7HD
United Kingdom

Signature

luxembourgeoise

10.

Kettner Brigitte
Olenthalerstz 19
D. 51465 Bergisch-Gladbach

Signature

luxembourgeoise

11.

Kloos Aloyse
Terhulpsesteenweg 2
B-1560 Hoeilaart

Signature

luxembourgeoise

12.

Mayer Ferdy
Michels Bertrand
80A Nichols Road
Cohasset, MA 02025
USA

Signature

luxembourgeoise

13.

Metz Pierre
72, Soi 61
Sukhumvit Road
10110 Bangkok
Thailand

pour procuration R. Reuter

luxembourgeoise

14.

Pütz Jean
Eichendorffstrasse 47
D-50825 Köln

Signature

luxembourgeoise

15.

Reuter Raymond
An Dieffert
L-5429 Stadtbredimus

Signature

luxembourgeoise

16.

Roda Fernand
Kleverstrasse 76
D-40477 Düsseldorf

Signature

luxembourgeoise

15.

Scheid John
17, rue Albert Payet
F-75013 Paris

par procuration R. Reuter

luxembourgeoise

18.

Schroeder Albert
Wasserburgerst St
85614 Kirchsellon
BRD

Signature

luxembourgeoise

19.

Spartz Jos
5, Jalan Raya Tanjung Barat
Pasar Minggu
Jakarta Selatan (Indonesia)

par procuration R. Reuter

luxembourgeoise

20.

Steinmetzer Bob
25, rue de la Boétie
F-75008 Paris

Signature

luxembourgeoise

21.

Steiwer Jacques
156, Avenue Brugmann
B-1190 Bruxelles

Signature

luxembourgeoise

22.

Thill Marie Paule
30, avenue des Chênes
B-1640 Rhode-St-Genèse

par procuration R. Reuter

luxembourgeoise

23.

Stoffel Raymond
7, rue de l’Abbé Soret
F-95270 Luzarches

Signature

luxembourgeoise

24.

Zeimet Alain
Schöpfstrasse 25
A-6020 Innsbruck

Signature

luxembourgeoise

13341

Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2005, réf. LSO-BJ03262. – Reçu 30 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(096625.3/000/175) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 novembre 2005.

TOD’S LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2227 Luxembourg, 4, avenue de la Porte Neuve.

R. C. Luxembourg B 110.496. 

—

<i>Extract of the minutes of the Board of Directors held on 14

<i>th

<i> September 2005 at the registered office

It was resolved:
Pursuant to the articles of association and the authorization of the general meeting of the shareholders:
- to appoint Mrs Carine Smets as managing-director of the company;
- within the framework of the business licence, the company will be validly committed only by the joint signature of

Mrs Carine Smets and another director or by the individual signature of Mrs Carine Smets in her capacity as managing-
director of the company.

Translation into French / Traduction en français:

<i>Extrait de la réunion du Conseil d’Administration de la société qui s’est tenue en date du 14 septembre 2005 au siège social

Il a été décidé:
En application des statuts et de l’autorisation de l’assemblée générale des actionnaires:
- de désigner Madame Carine Smets en qualité d’administrateur-délégué;
- que dans le cadre de l’autorisation d’exploitation, la société ne pourra être valablement engagée que par la signature

conjointe à deux de Madame Carine Smets et d’un second administrateur ou par la signature individuelle de Madame
Carine Smets en sa qualité d’administrateur-délégué de la société.

Enregistré à Luxembourg, le 21 octobre 2005, réf. LSO-BJ05057. – Reçu 89 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(091824.3/000/26) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

EOLE SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE, Société Civile Immobilière. 

Siège social: L-1527 Luxembourg, 52, rue du Maréchal Foch.

R. C. Luxembourg E 2.457. 

—

STATUTS

L’an deux mille cinq, le sept octobre,

Les soussignés:
1) Monsieur Jean Marie Jolivet, consultant, né le 8 février 1948 à F-Talence, avec adresse professionnelle établie à

L-1527 Luxembourg, 52, rue du Maréchal Foch,

2) Madame Petra Dabrat, employée privée, née le 7 avril 1961 à Saarbrucken (D), avec adresse professionnelle établie

à L-1527 Luxembourg, 52, rue du Maréchal Foch,

ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société civile qu’ils vont constituer entre eux:

Art. 1

er

. La société a pour objet l’acquisition, la gestion, la mise en valeur et l’exploitation d’immeubles à acquérir

exclusivement pour son propre compte, ainsi que toutes opérations pouvant se rattacher directement ou indirectement
à l’objet social.

Art. 2. La société prend la dénomination de EOLE SOCIETE CIVILE IMMOBILIERE.

Art. 3. La société est constituée pour une durée indéterminée. Elle pourra être dissoute par anticipation par décision

de l’assemblée générale extraordinaire des associés décidant à la majorité des voix et des participants.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg.

25.

Zigrand Jean-Pierre
57 Carlisle Mansions
Carlilse Place
London SW1P 1HY
United Kingdom

Signature

luxembourgeoise

26.

Bertrand Michels
Swissôtel Beijing
N2 Chao Yangmten Bei Da Jie
00027 China

Signature

luxembourgeoise

Certified true extract / Extrait certifié conforme
Signature 
<i>Managing Director / <i>Administrateur-Délégué

13342

Art. 5. Le capital social est fixé à deux mille cinq cents euros (2.500,- EUR), représenté par cent (100) parts d’une

valeur nominale de vingt-cinq euros (25,- EUR) chacune, réparties comme suit: 

Toutes les parts ont été entièrement libérées par des versements en espèces, de sorte que la somme de deux mille

cinq cents euros (2.500,- EUR) se trouve dès à présent à la libre disposition de la société.

Art. 6. La cession des parts s’opérera par acte authentique ou par acte sous seing privé en observant l’article 1690

du Code Civil.

Sous réserve de conventions particulières entre associés, les parts sont librement cessibles entre associés.
Sous réserve de conventions particulières entre associés, elles ne pourront être cédées à des tiers non associés

qu’avec l’agrément des associés décidant à l’unanimité.

Art. 7. La société ne sera pas dissoute par le décès d’un ou de plusieurs associés, mais continuera entre le ou les

survivants et les héritiers de l’associé ou des associés décédés.

L’interdiction, la faillite, la liquidation judiciaire ou la déconfiture d’un ou de plusieurs des associés ne mettra pas fin

à la société qui continuera entre les autres associés, à l’exclusion du ou des associés en état d’interdiction, de faillite, de
liquidation judiciaire ou de déconfiture.

Chaque part est indivisible à l’égard de la société.
Les copropriétaires indivis sont tenus, pour l’exercice de leurs droits, de se faire représenter auprès de la société par

un seul d’entre eux ou par un mandataire commun pris parmi les autres associés.

Les droits et obligations attachés à chaque part la suivent dans quelque main qu’elle passe. La propriété d’une part

emporte de plein droit adhésion aux statuts et aux résolutions prises par l’assemblée générale.

Art. 8. Chaque part donne droit dans la propriété de l’actif social et dans la répartition des bénéfices à une fraction

proportionnelle au nombre de parts existantes.

Art. 9. La société est administrée par un ou plusieurs gérants, associés ou non, nommés par l’assemblée des associés

à la majorité des parts sociales.

Art. 10. Les décisions modifiant les statuts sont prises à la majorité des trois quarts (3/4) de toutes les parts

existantes.

Art. 11. Les articles 1832 et 1872 du Code Civil trouveront leur application partout où il n’y est pas dérogé par les

présents statuts.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Les prédits associés se réunissent en assemblée générale et prennent, à l’unanimité des voix, les résolutions suivantes:
1) Le nombre des gérants est fixé à un (1).
Est nommée gérante pour une durée indéterminée: Madame Petra Dabrat, prénommée.
La société se trouve valablement engagée en toutes circonstances à l’égard des tiers par la seule signature du gérant.

Il peut conférer des pouvoirs à des tiers.

2) Le siège social de la société est établi à L-1527 Luxembourg, 52, rue du Maréchal Foch.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.

Enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2005, réf. LSO-BJ02160. – Reçu 29 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091862.3/1051/62) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

ARTEPOLY’S S.A., Société Anonyme,

(anc. C.I.P.O. PALMERIS S.A.).

Siège social: L-1450 Luxembourg, 13, Côte d’Eich.

R. C. Luxembourg B 50.102. 

—

<i>Procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 10 octobre 2005

L’an deux mille cinq, le dix octobre.

S’est tenue l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires de la société ARTEPOLY’S S.A., une société ano-

nyme ayant son siège social au 13, Côte d’Eich, L-1450 Luxembourg, constituée initialement sous la dénomination INI-
TIAL, S.à r.l., suivant acte reçu par Maître Elter, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 12 janvier 1995, publié
au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le «Mémorial C»), N

°

 227 du 26 mai 1995.

L’assemblée est déclarée ouverte à 10h30 dans les locaux de la société sous la Présidence de Monsieur Gérard Lhe-

ritier, demeurant à Luxembourg qui désigne comme scrutateur, Monsieur Benoît Parisse.

Le bureau ainsi constitué, le Président expose:
I. Les actionnaires sont tous présents et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont renseignés sur une liste de pré-

sence, qui sera signée, ci-annexée ainsi que les procurations.

a) Monsieur Jean Marie Jolivet, prénommé, vingt-cinq parts  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

25

b) Madame Petra Dabrat, prénommée, soixante-quinze parts   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

75

Total: cent parts sociales  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

100

J.-M. Jolivet / P. Dabrat.

13343

II. Les actionnaires déclarent avoir eu pleine connaissance préalable à l’assemblée de l’ordre du jour de l’assemblée

et renoncent dans la mesure nécessaire aux convocations.

III. Il ressort de la liste de présence que les 1.250 (mille deux cent cinquante) actions, représentant l’intégralité du

capital social sont représentées à la présente Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires, de sorte que l’As-
semblée peut décider valablement sur tous les points portés à l’ordre du jour, dont les actionnaires ont été préalable-
ment informés.

IV. L’ordre du jour est le suivant:
1. Acceptation de la démission de M. Lheritier du poste d’administrateur-délégué.
2. Nomination d’un nouvel administrateur-délégué.
3. Nouvelle composition du conseil d’administration.
4. Pouvoir à donner.
Ces faits exposés et reconnus exacts par l’Assemblée, les actionnaires décident ce qui suit à l’unanimité:

<i>Première résolution

L’assemblée accepte la démission de M. Gérard Lheritier du poste d’administrateur-délégué tout en restant adminis-

trateur de la société. Sa lettre de démission est jointe au présent procès-verbal.

<i>Deuxième résolution

L’assemblée décide de nommer avec effet immédiat, comme administrateur-délégué de la société anonyme ARTE-

POLY’S S.A., pré-désignée:

- Madame Annie Chevalier, demeurant au 2, rue des Hauts remparts, F-55700 Stenay.
- Madame Chevalier peut engager la société conformément aux dispositions prévues dans les statuts de la société

anonyme ARTEPOLY’S S.A., pré-désignée.

- Madame Chevalier, pré-qualifiée, accepte sa nomination en tant qu’administrateur-délégué. Sa lettre d’acceptation

est jointe au présent procès-verbal.

Son mandat prendra fin en même temps que son mandat d’administrateur, à l’issue de l’assemblée générale statuant

sur les comptes clos au 31 décembre 2009.

Cette décision, mise aux voix, est adoptée à l’unanimité.

<i>Troisième résolution

Le conseil d’administration se compose dorénavant de:
- Madame Annie Chevalier, 2, rue des Hauts remparts, F-55700 Stenay, administrateur-délégué.
- Monsieur Gérard Lheritier, demeurant 103, avenue de la Faïencerie, L-1511 Luxembourg, administrateur.
- Messieurs Philippe Fontana, demeurant 76, Bis Rue des plantes, 75014 Paris, France, administrateur.
- Monsieur Fabien Alonso demeurant 477, Chemin du Valbosquet, 06600 Antibes, France, administrateur.

<i>Quatrième résolution

L’assemblée délègue tout pouvoir au porteur d’une copie ou d’un extrait des présentes à l’effet d’effectuer toute for-

malité légale.

Cette décision, mise aux voix, est adoptée à l’unanimité.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée. Il a été dressé le présent procès-verbal qui, après lecture, a été

signé par les Actionnaires.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03480. – Reçu 18 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(092275.3/850/60) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 24 octobre 2005.

ARCHETYPE HOLDING S.A., Société Anonyme (en liquidation).

Siège social: L-1882 Luxembourg, 3A, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 54.817. 

—

CLOTURE DE LIQUIDATION

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire tenue le 30 juin 2005

L’assemblée a prononcé la clôture de la liquidation et a constaté que la société anonyme ARCHETYPE HOLDING

S.A. a définitivement cessé d’exister.

L’assemblée a décidé que les livres et documents sociaux seront déposés et conservés pendant une durée de cinq

années à partir d’aujourd’hui à son ancien siège social, à savoir le 3A, rue Guillaume Kroll à L-1882 Luxembourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 20 octobre 2005, réf. LSO-BJ04141. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(092475.3/717/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 25 octobre 2005.

G. Lheritier / B. Parisse
Président / Le Scrutateur

Pour extrait sincère et conforme
TOLTEC HOLDINGS LIMITED
<i>Le liquidateur
Signature

13344

COLLINS &amp; AIKMAN LUXEMBOURG S.A., Aktiengesellschaft.

Gesellschaftssitz: L-2449 Luxemburg, 26, boulevard Royal.

H. R. Luxemburg B 64.647. 

—

Es geht aus einem Rücktrittsbrief vom 8. Juli 2005, hervor, dass Herr Bryce Marshall Koth, wohnhaft in 22804,

Alexandrine, 48124 Dearborn, Michigan, U.S.A. sein Mandat als A Mitglied des Verwaltungsrates der Gesellschaft mit
sofortiger Wirkung niedergelegt hat.

Herr John Anthony Galante, wohnhaft in 4643 Stoneview Drive, 48322 West Bloomfield, Michigan, U.S.A., hat

ebenfalls sein Mandat als A Mitglied des Verwaltungsrates der Gesellschaft niedergelegt mit Wirkung zum 29. Juli 2005. 

Zum Vermerk im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxemburg, den 18. Oktober 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 20 octobre 2005, réf. LSO-BJ04449. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091825.3/250/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

RABOBANK CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-2763 Luxembourg, 9, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 37.363. 

—

<i>Décision de l’assemblée extraordinaire des actionnaires tenue le 23 septembre 2005

- L’assemblée décide d’accepter la démission de M. Coen van der Lubbe de son mandat d’administrateur avec effet

au 23 septembre 2005; 

- L’assemblée décide d’accepter la démission de M. Jan Schmidt de son mandat d’administrateur avec effet au 23

septembre 2005;

- L’assemblée décide d’accepter la démission de M. Daryn Hutchinson de son mandat d’administrateur avec effet au

23 septembre 2005;

- L’assemblée décide d’accepter la démission de M. Jan Remie de son mandat d’administrateur avec effet au 23

septembre 2005.

L’assemblée décide d’élire Messieurs:
- M. Johan Lont, administrateur, Pays-Bas;
- M. Robert Govaerts, administrateur, Pays-Bas;
- M. Doeke van der Molen, administrateur, Luxembourg;
- M. Richard Brekelmans, administrateur, Luxembourg;
au poste d’administrateur jusqu’à la prochaine Assemblée Générale en 2006.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 11 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 20 octobre 2005, réf. LSO-BJ04513. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091868.3/4287/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

COLLINS &amp; AIKMAN EUROPE S.A. 
<i>ein Bevollmächtigter 
Unterschrift 

RABOBANK CORPORATE SERVICES LUXEMBOURG S.A.
Signatures

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Kerrera Isle, S.à r.l.

Ace Fund

Tyreen Holding, S.à r.l.

TSG Insurance Services, S.à r.l.

Agagora International, S.à r.l.

Global Jet Luxembourg S.A.

Global Jet Luxembourg S.A.

Planete Maritime S.A.

NAJL Invest, S.à r.l.

Rials S.A.

DTM Luxembourg S.A.

Apollo Retail (US), S.à r.l.

Win S.A., Wine Importator Negociator

Club Lëtzebuerger ronderëm d’Welt

TOD’S Luxembourg S.A.

Eole Société Civile Immobilière

Artepoly’s S.A.

Archetype Holding S.A.

Collins &amp; Aikman Luxembourg S.A.

Rabobank Corporate Services Luxembourg S.A.