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12289

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 257

4 février 2006

S O M M A I R E

THUMAN HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1511 Luxembourg, 119, avenue de la Faïencerie.

R. C. Luxembourg B 70.531. 

<i>Extrait des résolutions prises à l’assemblée générale du 9 septembre 2005

Le mandat des administrateurs et commissaire aux comptes est renouvelé jusqu’à l’issue de l’assemblée générale

ordinaire approuvant les comptes au 31 décembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 12 octobre 2005, réf. LSO-BJ02233. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091210.3/280/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Antares Properties S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . .

12328

Imison International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . 

12330

Arpa, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12330

Investimmo S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

12328

Aviapartner Group S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . .

12290

K-Log Transports &amp; Logistique, S.à r.l., Wecker. . 

12335

Berilux Immobilière, S.à r.l., Bascharage. . . . . . . . .

12332

LLD Luxembourg S.A., Bereldange . . . . . . . . . . . . 

12332

Chalgrin S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12325

Luxembourg Telecom S.A., Luxembourg . . . . . . . 

12330

Doublet &amp; Cie, S.e.n.c., Luxembourg. . . . . . . . . . . .

12326

Mermaid Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . 

12335

Electricité EMG, S.à r.l. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12332

N.H.C. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

12326

Fenix Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

12331

Pajo Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

12329

Fenix Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

12331

Pajo Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

12329

Fenix Investments S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . .

12331

Pajo Holdings S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . 

12329

Fidchell, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12326

Rabotech S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12324

Finadi - Financière d’Investissements  S.A.H.,  Lu- 

(Le) Roi Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . 

12326

xembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12327

Sabi Invest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12290

Financière  Express  Holding  2001  S.A.,  Luxem- 

Sirona Holdings Luxco S.C.A., Luxembourg . . . . . 

12327

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12329

Sirona Holdings Luxco S.C.A., Luxembourg . . . . . 

12327

Financière  Express  Holding  2001  S.A.,  Luxem- 

SOPEM  Société de Participations Electro-Méca-

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12329

niques S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12332

Gemini Properties S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .

12328

Sudimolux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12325

GT Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .

12330

Swesse Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

12331

IBSC, International  Business  Services  &amp;  Consul- 

Thuman Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . 

12289

ting S.A., Strassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12324

Tikky S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12325

Imison International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

12327

Xenos (Conseil) S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . 

12328

Imison International S.A., Luxembourg  . . . . . . . . .

12327

Zirkon S.A.H., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

12325

Luxembourg, le 10 octobre 2005.

Signature.

12290

SABI INVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2086 Luxembourg, 23, avenue Monterey.

R. C. Luxembourg B 78.279. 

<i>Extrait des résolutions prises lors de l’Assemblée Générale Statutaire du 22 avril 2005

- Messieurs Marc Limpens, Jean-Paul Reiland et François Mesenburg ne se représentent pas aux suffrages.
- Les sociétés MADAS, S.à r.l., société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social au 23, avenue

Monterey, L-2086 Luxembourg, FINDI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois avec siège social
au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg et LOUV, S.à r.l., Société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois
avec siège social au 23, avenue Monterey, L-2086 Luxembourg sont nommées en tant que nouveaux Administrateurs
pour une période statutaire de six ans. Leurs mandats viendront à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire de
l’an 2011.

- Le mandat de Commissaire aux Comptes de la société FIN-CONTROLE S.A., Société Anonyme avec siège social

au 26, rue Louvigny, L-1946 Luxembourg est reconduit pour nouvelle période statutaire de six ans jusqu’à l’Assemblée
Générale Statutaire de l’an 2011.

Fait à Luxembourg, le 22 avril 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ02898. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(090876.3/795/24) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

AVIAPARTNER GROUP S.A., Société Anonyme.

Registered office: L-2519 Luxembourg, 9, rue Schiller.

R. C. Luxembourg B 109.949. 

In the year two thousand five, on the twentieth day of September.
Before Mr Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.

Is held an extraordinary general meeting (the Meeting) of the shareholders of AVIAPARTNER GROUP S.A. (the

Company), a Luxembourg société anonyme, having its registered office at 9, rue Schiller in L-2519 Luxembourg, regis-
tered with the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B 109.949, incorporated pursuant to a
deed of Mr Henri Hellinckx, notary residing in Mersch, on 19 July 2005, not yet published in the Mémorial C, Recueil
des Sociétés et Associations. 

The Meeting is chaired by Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, residing in Luxembourg. The Chairman ap-

points Flora Château, jurist, residing in Luxembourg as Secretary of the Meeting.

The Meeting elects Olivier Wuidar, avocat, residing in Luxembourg as Scrutineer of the Meeting (the Chairman, the

Secretary and the Scrutineer being collectively referred to hereafter as the Bureau of the Meeting).

The shareholders, represented at the Meeting and the number of shares they hold are indicated on an attendance list

which will remain attached to the present minutes after having been signed by the representatives of the shareholders
and the members of the Bureau. 

The proxies from the shareholders represented at the present Meeting will also remain attached to the present min-

utes and signed by all the parties. 

The Bureau having thus been constituted, the Chairman declares and requests the notary to state that:

I. it appears from the attendance list established and certified by the members of the Bureau that the entirety of the

share capital is duly represented at the Meeting which is consequently regularly constituted and may deliberate upon
the items on the agenda, here after reproduced.

II. the agenda of the meeting is the following:
1. Waiver of convening notices.
2. Creation of five new classes of shares (Class A Common Shares, Class B Common Shares, Class C Common

Shares, Class D Common Shares and Class E Common Shares) and acknowledgement that further to the creation of
the new classes of shares, the share capital of the Company in an amount of EUR 31,000 (thirty-one thousand Euro) is
represented by 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) shares divided into 4,960 (four thousand nine hundred
sixty) Class A Common Shares, 4,960 (four thousand nine hundred sixty) Class B Common Shares and 14,880 (fourteen
thousand eight hundred eighty) Class D Common Shares, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five
Cents) each, it being understood that the new Class C Common Shares and the new Class E Common Shares will be
issued and subscribed as per item 3. and 4. below.

3. Increase of the share capital of the Company by an amount of EUR 629,713.75 (six hundred twenty-nine thousand

seven hundred thirteen Euro and seventy-five Cents) in order to bring the share capital from its present amount of EUR
31,000 (thirty-one thousand Euro), represented by 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) shares divided into
4,960 (four thousand nine hundred sixty) Class A Common Shares, 4,960 (four thousand nine hundred sixty) Class B
Common Shares and 14,880 (fourteen thousand eight hundred eighty) Class D Common Shares having a nominal value

Certifié sincère et conforme
SABI INVEST S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur

12291

of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each to EUR 660,713.75 (six hundred sixty thousand seven hundred thirteen
Euro and seventy-five Cents) by way of the issue of 503,771 (five hundred three thousand seven hundred seventy-one)
new shares of the Company divided into 26,384 (twenty-six thousand three hundred eighty-four) Class A Common
Shares, 23,671 (twenty-three thousand six hundred seventy-one) Class B Common Shares, 200,000 (two hundred thou-
sand) Class C Common Shares, 249,609 (two hundred forty-nine thousand six hundred nine) Class D Common Shares
and 4,107 (four thousand one hundred and seven) Class E Common Shares, having a nominal value of EUR 1.25 (one
Euro twenty-five Cents) each. 

4. Subscriptions to and payments of the share capital increase specified under item 3. above, together with an amount

of EUR 2,299,283.85 (two million two hundred ninety-nine thousand two hundred eighty-three Euro and eighty-five
Cents) to be allocated to the share premium account of the Company.

5. Setting of the authorised share capital of the Company at EUR 1,500,000 (one million five hundred thousand Euro),

authorization to the Board of Directors to issue new shares of a new class or within one or more existing classes, within
the limits of the authorised share capital, all such new shares with a nominal value of EUR 1.25 (one Euro and twenty-
five Cents) each and authorisation to the Board of Directors to limit or waive the preferential subscription rights of the
existing shareholders in respect of the issuance of new shares within the limits of the authorized share capital.

6. Acknowledgement and approval of the report of the Board of Directors pursuant to article 32-3(5) of the Law of

10 August 1915 on commercial companies, as amended. 

7. Amendment to articles 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 and 22 of the articles of

association of the Company (the Articles).

8. Insertion of a definition section in the Articles, subsequent restatement and renumbering of the Articles in their

entirety and, to the extent necessary, insertion or change of headings in the Articles (the Restated Articles).

9. Amendment to the share register of the Company in order to reflect the above changes with power and authority

to any lawyer or employee of ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG to proceed on behalf of the Company and its Board
of Directors to the registration of the newly issued shares in the share register of the Company.

10. Acknowledgment of the issue by the Company on or around the date hereof, of bonds convertible into shares of

the Company and warrants exercisable into shares of the Company. 

11. Miscellaneous.
Then the Meeting, after deliberation, passed the following resolutions:

<i>First resolution

The entirety of the voting share capital being represented at the present Meeting, the Meeting waives the convening

notices, the shareholders represented considering themselves as duly convened and declaring having perfect knowledge
of the agenda which has been communicated to them in advance.

<i>Second resolution

The Meeting resolves to create five new classes of shares (Class A Common Shares, Class B Common Shares, Class

C Common Shares, Class D Common Shares and Class E Common Shares) and acknowledges that further to the cre-
ation of the new classes of shares, the share capital of the Company in an amount of EUR 31,000 (thirty-one thousand
Euro) is represented by 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) shares divided into 4,960 (four thousand nine hun-
dred sixty) Class A Common Shares, 4,960 (four thousand nine hundred sixty) Class B Common Shares and 14,880
(fourteen thousand eight hundred eighty) Class D Common Shares, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twen-
ty-five Cents) each, it being understood that the new Class C Common and the Class E Common Shares will be issued
and subscribed as per Third and Fourth Resolutions below.

<i>Third resolution

The Meeting resolves to increase the share capital of the Company by EUR 629,713.75 (six hundred twenty-nine

thousand seven hundred thirteen Euro and seventy-five Cents) in order to bring the share capital from its present
amount of EUR 31,000 (thirty-one thousand Euro), represented by 24,800 (twenty-four thousand eight hundred) shares
divided into 4,960 (four thousand nine hundred sixty) Class A Common Shares, 4,960 (four thousand nine hundred six-
ty) Class B Common Shares and 14,880 (fourteen thousand eight hundred eighty) Class D Common Shares having a
nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each to EUR 660,713.75 (six hundred sixty thousand seven
hundred thirteen Euro and seventy-five Cents) by way of the issue of 503,771 (five hundred three thousand seven hun-
dred seventy-one) new shares of the Company divided into 26,384 (twenty-six thousand three hundred eighty-four)
Class A Common Shares, 23,671 (twenty-three thousand six hundred seventy-one) Class B Common Shares, 200,000
(two hundred thousand) Class C Common Shares, 249,609 (two hundred forty-nine thousand six hundred nine) Class
D Common Shares and 4,107 (four thousand one hundred and seven) Class E Common Shares, having a nominal value
of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each.

<i>Fourth resolution

The Meeting resolves to accept the subscriptions and full payments of the increase of the share capital as follows:

<i>Intervention - Subscription - Payments

The persons listed in the table below (the Subscribers) declare to subscribe to the increase of the share capital of the

Company represented by 503,771 (five hundred three thousand seven hundred seventy-one) new shares of the Com-
pany divided into 26,384 (twenty-six thousand three hundred eighty-four) Class A Common Shares, 23,671 (twenty-
three thousand six hundred seventy-one) Class B Common Shares, 200,000 (two hundred thousand) Class C Common
Shares, 249,609 (two hundred forty-nine thousand six hundred nine) Class D Common Shares and 4,107 (four thousand
one hundred and seven) Class E Common Shares, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each

12292

and fully pay up such new shares in an aggregate nominal value of EUR 629,713.75 (six hundred twenty-nine thousand
seven hundred thirteen Euro and seventy-five Cents) together with a share premium in an aggregate amount of EUR
2,299,283.85 (two million two hundred ninety-nine thousand two hundred eighty-three Euro and eighty-five Cents) by
way of a contribution in cash in an aggregate amount of EUR 2,928,997.60 (two million nine hundred twenty-eight thou-
sand nine hundred ninety-seven Euro and sixty Cents). Such contribution in cash is made by the Subscribers against the
issue of such number of shares as indicated in the table below, together with a share premium in an aggregate amount
of EUR 2,299,283.85 (two million two hundred ninety-nine thousand two hundred eighty-three Euro and eighty-five
Cents).

The contributions in cash made by the Subscribers to the Company at the occasion of the present increase of the

Company’s share capital are detailed in the following table:    

Subscribers

Contribution In Cash

Number of Shares Subscribed

3i Group plc, represented by Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, by virtue of a power of attorney given in
Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

330,370.00 EUR

56,105 Class D Common Shares

3I Europartners IVa L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . . 

 169,326.40 EUR

26,384  Class A Common Shares

3I Europartners IVb L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . . 

 154,934.40 EUR

23,814 Class D Common Shares

3I Europartners IVc L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . . 

154,133.60 EUR

23,671  Class B Common Shares

3I Europartners IVk L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . . 

44,998.40 EUR

6,109 Class D Common Shares

3i Pan-European Buy-outs 2004-06 L.P., represented by

Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a
power of attorney given in Luxembourg on 15 September
2005. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

750,538.00 EUR

131,135 Class D Common Shares

3i Parallel Ventures L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . . 

181,697.60 EUR

32,446 Class D Common Shares

STICHTING MANAGEMENT PARTICIPATION AVIA-

PARTNER, represented by Jean-François Bouchoms, Avo-
cat à la Cour, by virtue of a power of attorney given in
Brussels on 12 September 2005   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1,020,000.80 EUR

182,143  Class C Common Shares

Michel Ragot, represented by Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, by virtue of a power of attorney given in
Nice on 12 September 2005. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

99,999.20 EUR

17,857  Class C Common Shares

Peter Bluth, represented by Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, by virtue of a power of attorney given in
Wiesbaden on 9 September 2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22,999.20 EUR

4,107 Class E Common Shares

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 2,928,997.60 EUR

503,771

 shares

Subscribers

Value of the Sub-

scribed Shares of

the Company

Share Premium

Total Value of the
Subscribed Shares

of the Company and

Premium

3i Group plc, represented by Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, by virtue of a power of attorney given in
Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70,131.25 EUR

260,238.75 EUR

330,370.00 EUR

3I Europartners IVa L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . .

 32,980.00 EUR

136,346.40 EUR

 169,326.40 EUR

3I Europartners IVb L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . .

 29,767.50 EUR

125,166.90 EUR

154,934.4 EUR0

3I Europartners IVc L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . .

29,588.75 EUR

124,544.85 EUR

 154,133.60 EUR

3I Europartners IVk L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . .

7,636.25 EUR

37,362.15 EUR

 44,998.40 EUR

12293

Such contributions in cash to the Company in an aggregate amount of EUR 2,928,997.60 (two million nine hundred

twenty-eight thousand nine hundred ninety-seven Euro and sixty Cents) are to be allocated as follows:

i an amount of EUR 629,713.75 (six hundred twenty-nine thousand seven hundred thirteen Euro and seventy-five

Cents) to the nominal share capital account of the Company;

ii an amount of EUR 107,880.00 (one hundred seven thousand eight hundred eighty Euro) to the share premium ac-

count of the Company in respect of the existing shares; and

iii an amount of EUR 2,191,403.85 (two million one hundred ninety-one thousand four hundred three Euro and

eighty-five Cents) to the share premium account of the Company in respect of the newly issued shares.

The amount of the increase of the share capital is forthwith at the free disposal of the Company, evidence of which

has been given to the undersigned notary by means of a blocking certificate.

The Meeting resolves to record that the shareholding of the Company is, further to the above share capital increase,

as follows: 

The following resolutions have been passed by all the shareholders, including the new shareholders resulting from

the share capital increase as per the above resolutions (the Shareholders).

<i>Fifth resolution

The Meeting resolves to create an authorised share capital as set out in the agenda of the Meeting.
The Meeting further acknowledges to have heard the report of the Board of Directors dated 20 September 2005

established pursuant to article 32-3 (5) of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended, and the
Meeting approves the terms of such report as well as the authorisation to the Company’s Board of Directors to issue
new shares of the Company within the authorised share capital with the right to limit or waive the preferential subscrip-
tion rights of the existing shareholders.

The Meeting resolves to set the authorised share capital of the Company at EUR 1,500,000 (one million five hundred

thousand Euro) and authorises the Board of Directors to issue new shares of the Company, either of a new class of
shares to be denominated Class F Common Shares and which will have the same rights as those attached to the Class
E Common Shares, or within one or more existing classes of shares, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro and
twenty-five Cents) each, within the limits of the authorised share capital, with the rights and obligations as set out in the
Restated Articles (as defined below).

The Meeting acknowledges that the Board of Directors is thus authorised to increase the Company’s subscribed

share capital from its current amount up to the amount of the authorised share capital set at EUR 1,500,000 (one million
five hundred thousand Euro).

The Meeting further resolves to set the starting date for the validity period of the authorised share capital referred

to above at the date of the present Meeting and acknowledges that the authorisation to the Board of Directors to in-
crease the Company’s share capital will lapse on the fifth anniversary of the date of the present Meeting.

3i Pan-European Buy-outs 2004-06 L.P., represented by

Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a
power of attorney given in Luxembourg on 15 September
2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

163,918.75 EUR

586,619.25 EUR

 750,538.00 EUR

3i Parallel Ventures L.P., represented by Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, by virtue of a power of attor-
ney given in Luxembourg on 15 September 2005 . . . . . . . .

40,557.50 EUR

141,140.10 EUR

 181,697.60 EUR

Stichting Management Participation Aviapartner, repre-

sented by Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, by
virtue of a power of attorney given in Brussels on 12 Sep-
tember 2005   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

227,678.75 EUR

792,322.05 EUR  1,020,000.80 EUR

Michel Ragot, represented by Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, by virtue of a power of attorney given in
Nice on 12 September 2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22,321.25 EUR

77,677.95 EUR

 99,999.20 EUR

Peter Bluth, represented by Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, by virtue of a power of attorney given in
Wiesbaden on 9 September 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5,133.75 EUR

17,865.45 EUR

22,999.20 EUR

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  629,713.75 EUR

2,299,283.85 EUR  2,928,997.60 EUR

3i Group plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59,825  Class D Common Shares

3i Europartners IVa L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31,344  Class A Common Shares

3i Europartners IVb L.P.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28,774 Class D Common Shares

3i Europartners IVc L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28,631  Class B Common Shares

3i Europartners IVk L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8,589 Class D Common Shares

3i Pan-European Buy-outs 2004-06 L.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,855 Class D Common Shares
3i Parallel Ventures L.P.   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32,446 Class D Common Shares

Stichting Management Participation Aviapartner  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,143  Class C Common Shares
Michel Ragot. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17,857 Class C Common Shares

Peter Bluth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,107  Class E Common Shares

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528,571

 Common Shares

12294

<i>Sixth resolution

The Meeting resolves to amend articles 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 and 22 of the

Articles and to insert a definition section in the Articles. As a consequence of such changes, the Meeting resolves to
restate and renumber the Articles in their entirety, and to the extent necessary, to insert or change any headings in the
Articles, so that they read as follows:

Chapter I. Definitions 

3i Equity Investor means each of 3i Group;
3i Fund Investor means each of 3i Group, 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners IVc L.P.,

3i Europartners IVk L.P., 3i Pan European Buy-outs 2004-06 L.P. (and possibly 3i Parallel Ventures L.P.), 3i Investments
plc and any other person which is a fund, partnership or other entity and which is managed by 3i Group or its nominees,
or any Subsidiary or Holding Company of 3i Group or any Subsidiary of such Holding Company or any partner in or
member of 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners IVc L.P., 3i Europartners IVk L.P., 3i Pan
European Buy-outs 2004-06 L.P.;

3i Investors means each of 3i Group, 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners IVc L.P., 3i

Europartners IVk L.P., 3i Pan European Buy-outs 2004-06 L.P. (and possibly 3i Parallel Ventures L.P.), in each case for
so long as it remains a party to the Investment Agreement;

Accounting Standards means the accounting policies and principles used and consistently applied by the Group in ac-

cordance with relevant Generally Accepted Accounting Principles;

Accounts Date means 31 December 2005;
Acquisition Agreement means the agreement dated 19 July 2005 made between BELGAVIA NV, AIRVENTURES SA,

SOFINIM NV, as sellers and the Company as purchaser, whereby the Company purchases the whole issued share capital
of the Target Company;

Acquisition Documents means the Acquisition Agreement and the other documents (if any) entered into pursuant

thereto or in connection therewith; 

Additional Syndicatee means any person that is not a 3i Fund Investor who accepts or is to accept a transfer of (part

of) the Common Shares and/or who takes or is to take up (part of) the Loans Notes after Completion Date in accord-
ance with the clause headed «Syndication» of the Investment Agreement;

Affiliate means, in relation to any person, any Subsidiary or Holding Company of that person and any other Subsidiary

of that Holding Company, provided always that neither the Company nor any of its Subsidiaries shall be regarded as
being an Affiliate of any Shareholder;

Agreed Form means, in relation to any document, substantially the form of that document which has been initialled

by or on behalf of each of the parties thereto for the purpose of identification;

Annual Accounts means the audited consolidated annual accounts of the Group for a Financial Year, including the

directors’ report and the audited or unaudited consolidated or non-consolidated profit and loss account for the 12-
month period prior to the date of the annual accounts and the audited or unaudited consolidated or non-consolidated
balance sheet as at the date of the annual accounts and the notes thereon;

Articles of Association means the articles of association of the Company, as amended from time to time;
Auditor means the external accountant or accountants’ firm for the time being of the Company;
Bad Leaver means a Manager (a) who voluntarily ceases to be an employee of the Company, the Target Company

and/or the Group, or (b) whose employment is terminated due to urgent cause, as defined in article 35, paragraph 2 of
the Belgian Law of 3 July 1978, or similar provisions under the laws applicable to the Service Agreement of the relevant
Manager, or due to circumstances which are predominantly caused by such Manager, excluding, for the avoidance of
doubt, any cessation resulting from the demise, permanent illness or disablement, or retirement (at a retirement age
which has been approved by the Board but in any case shall be no later than the age of 65, and which for Michel Ragot
shall be deemed approved if his retirement takes place after 1 September 2009) of the Manager, or (c) who is in material
breach of the provisions of the Investment Agreement or the Service Agreement;

Board means the board of directors of the Company; appointed from time to time in accordance with article 11, and

Director shall be construed accordingly;

Business Day means a day (other than a Saturday or Sunday) on which banks are generally open in the Netherlands

for normal business;

Business Plan means the business plan dated June 2005 as prepared by the Original Managers and applicable for the

period up to 31 December 2005 and any subsequent business plan to be prepared;

Certificates means the depository receipts which the Managers Stichting shall issue to the Investing Managers in ex-

change for their investment, and which represent the economic rights to the Common Shares held by the Managers
Stichting;

Class A Common Shares means, from time to time, all issued and outstanding ordinary shares in the share capital of

the Company of class A, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each;

Class B Common Shares means, from time to time, all issued and outstanding ordinary shares in the share capital of

the Company of class B, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each; 

Class C Common Shares means, from time to time, all issued and outstanding ordinary shares in the share capital of

the Company of class C, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each;

Class D Common Shares means, from time to time, all issued and outstanding ordinary shares in the share capital of

the Company of class D, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each;

Class E Common Shares means, from time to time, all issued and outstanding ordinary shares in the share capital of

the Company of class E, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro twenty-five Cents) each;

Companies Act means the Luxembourg Act of 10 August 1915, as amended from time to time;

12295

Chairman means the chairman of the Board; 
Common Shares means, from time to time, collectively, the Class A Common Shares, the Class B Common Shares,

the Class C Common Shares, the Class D Common Shares and the Class E Common Shares (or any of them if the
context so requires);

Completion means the implementation of the matters described in the Schedule headed «Completion» of the Invest-

ment Agreement;

Completion Date means the date of completion of the transaction(s) under the Acquisition Agreement;
Compulsory Transfer shall have the meaning set out in article 8 of the Articles of Association;
Constitutional Documents means the Articles of Association and the articles of association or other constitutional

documents of the members of the Group and the articles of association, the terms of administration or other constitu-
tional documents of the Managers Stichting;

Control means the power, in law or in fact, to exercise alone or jointly, a decisive influence on the appointment of

the majority of the directors or on the orientation of its management policy;

Controlling Interest means the ownership by a person and its Subsidiaries and Holding Companies (and any Subsidiary

of such Holding Company) of Shares allowing it to Control an entity;

Convertible Bonds means any convertible bonds that are issued under and are subject to the terms and conditions

of the Convertible Bonds Instrument; 

Convertible Bond Instrument means a convertible bond instrument dated as of the Completion Date between the 3i

Investors and the Company;

Deed of Adherence means the agreement pursuant to which a new Shareholder (including any new Manager or Ad-

ditional Syndicatee) agrees and adheres to the terms and conditions of the Investment Agreement;

Depository Receipts Agreement means the depositary receipts agreement regarding the issuance of the Certificates

to the Investing Managers, annexed in the Agreed Form as part of the Constitutional Documents of the Managers Stich-
ting;

Director A means the Director(s) appointed by the holders of Class A Common Shares;
Director B means the Director(s) appointed by the holders of Class B Common Shares;
Director C means the Director(s) appointed by the holders of Class C Common Shares;
Director D means the Director(s) appointed by the holders of Class D Common Shares;
Director E means the Director(s) appointed by the holders of Class E Common Shares;
Drag Notice shall have the meaning set out in article 9.1 of the Articles of Association;
Dragged Shareholders shall have the meaning set out in article 9.1 of the Articles of Association, and Dragged Share-

holders means any of them;

Dragging Shareholders shall have the meaning set out in article 9.1 of the Articles of Association, and Dragging Share-

holder means any of them;

Electronic Financial Report means the electronic financial report in the Agreed Form, setting out certain key financial

information relating to the Company extracted from the Management Accounts;

Exit means a Sale or a Listing;
Exit Value means the value which can be allocated to a Share out of the proceeds of an Exit;
Fair Market Value shall have the meaning set out in article 8.6 of the Articles of Association;
Family Vehicle shall mean a Dutch administratiekantoor, a Belgian foundation (stichting), a trust, or any other similar

vehicle, whether or not incorporated, which (1) is controlled by a Manager and (2) whose ownership interests are held
by such Manager, his partner and/or his children;

Finance Documents means the Senior Finance Documents (as defined in the Acquisition Agreement) and the Mezza-

nine Facility Agreement together with any agreements and documents entered into, issued or delivered in connection
therewith;

Financial Year means a financial year of the Company ending on 31 December, or any other financial year agreed by

the Shareholders pursuant to the provisions of the Investment Agreement;

General Meeting means the general meeting of shareholders of the Company; 
Good Leaver means any Manager who ceases to be a Director or whose employment is terminated and who does

not qualify as a Bad Leaver;

Group means, collectively, the Company and each member of the Target Group; 
Holding Company has the meaning set out under the definition of «Subsidiary»;
Independent Expert shall have the meaning set out in Section 2 of the Articles of Association;
Intellectual Property Rights means all copyrights, moral rights, design rights, trade marks and trade names, service

marks, domain names, data base rights, trade secrets, computer software, including any updates or new releases, know-
how and any other intellectual property rights (whether registered or unregistered) and all applications for any of them,
anywhere in the world, or otherwise, as the context may require;

Investing Managers means the following persons: Jacques Aendekerk, Luc Arnouts, Gerrit Bellon, Karel Bekaert, Jo-

chen Breuer, Luc Debeys, Theo Dilissen and Michel Ragot; Investing Manager means any one of them;

Investment Agreement means the investment agreement dated 19 July 2005 by and between inter alia 3i Pan Euro-

pean Buy-Outs 2004-2006 L.P., 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners IVc L.P., 3i Europart-
ners IVk L.P., the Original Managers, Theo Dilissen, Stichting Management Participation Aviapartner and the Company,
as amended, restated or supplemented from time to time;

Investors means each of the 3i Investors and any Additional Syndicatee, in each case so long as they are a party to

the Investment Agreement, and Investor means any of them;

Leaver shall have the meaning set out in article 8.1 of the Articles of Association;

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Leaver Certificates shall have the meaning set out in article 8.1 of the Articles of Association;
Leaver Date shall have the meaning set out in article 8.2 of the Articles of Association;
Leaver Price shall have the meaning set out in article 8.5 of the Articles of Association;
Liquidation means a voluntary liquidation of the Company in accordance with the Articles of Association;
Listing means the admission to listing of any part of the Company’s share capital on a Stock Exchange;
Loan Note Instrument means a shareholder loan instrument dated as of the Completion Date between the 3i Inves-

tors and the Company or any of the Luxembourg Subsidiaries;

Loan Notes means any loan notes and payment-in-kind notes that are issued under and are subject to the terms and

conditions of the Loan Note Instrument and which will provide the holders thereof with, inter alia, a right to a yield of
ten per cent per annum over the aggregate of the principal amount of the Loan Notes;

Management Accounts means the monthly unaudited management accounts of the Group, consisting of a consolidat-

ed profit and loss account for the one-month period prior to the Management Accounts Date, a consolidated balance
sheet as at the Management Accounts Date, and a cash flow statement as at the Management Accounts Date;

Management Accounts Date means the last date of the relevant calendar month for which the Management Accounts

have been prepared;

Management Team means the following persons or management companies: Jacques Aendekerk, Luc Arnouts, Gerrit

Bellon, Karel Bekaert, Jochen Breuer, Luc Debeys, Michel Ragot and DiliVer 7 BVBA represented by Theo Dilissen;
Member of Management Team means any one of them;

Manager means, collectively, an Investing Manager, any Member of the Management Team and any other person who

has agreed to adhere to the Investment Agreement and has thereby become either in person or through a personal
holding company or management company an investing manager and a Member of the Management Team;

Managers Stichting means Stichting Management Participation Aviapartner, a foundation (stichting) incorporated un-

der the laws of the Netherlands;

Merger Chart means a chart in such form and detail as the 3i Investors shall reasonably require from time to time

showing the Group’s turnover for the last completed Financial Year broken down by reference to geographic territo-
ries; 

Mezzanine Facility Agreement means the EUR 22,300,000 mezzanine facility agreement dated on or about 16 Sep-

tember 2005 by, among others, the Company and Intermediate Capital Group as facility agent (the Mezzanine Facility
Agent); 

Observer means each person appointed pursuant to article 14 of the Articles of Association;
Offer shall have the meaning set out in the article 8.1 of the Articles of Association;
Original Managers means Luc Arnouts, Gerrit Bellon, Karel Bekaert, Jochen Breuer, Luc Debeys, Michel Ragot and

Jaak Aendekerk; Original Manager means any one of them;

Permitted Transferees shall have the meaning set out in article 7.3 of the Articles of Association;
Permitted Transfers shall have the meaning set out in article 7.3 of the Articles of Association;
Qualified Resolution of the General Meeting means a resolution by the General Meeting in respect of a reserved mat-

ter as listed under article 22.2 of the Articles below, which resolution requires the confirmative vote of the holders of
Class A Common Shares and Class B Common Shares and save to higher quorum majority set out by the Luxembourg
Company Act to that effect;

Relevant Shares shall have the meaning set out in article 9.5 of the Articles of Association; 
Remuneration Committee means the committee designated by the Board determining the remuneration and other

terms and conditions of employment of the Managers and Senior Employees;

Sale means the sale (whether through a single transaction or through a series of transactions and whether directly

or indirectly) of the majority or more of the issued Shares (or the beneficial title thereof) held by all of the Shareholders
or the majority of the assets of the Group, by way of contributions, exchanges, transfers effected in the context of a
universal transfer of assets, mergers, demergers, Liquidation or any transactions of a similar nature;

Senior Employee means any Manager and any employee of the Group reporting directly to a Manager;
Senior Facility Agreement means the EUR 110,000,000 senior facility agreement dated 6 September 2005 by, among

others, the Company and KBC BANK N.V. as facility agent (the Senior Facility Agent);

Service Agreement means (i) as far as the Original Managers is concerned, the employment contract or independent

consulting agreement between a member of the Group and each of the Original Managers as will be agreed between
the Company and the relevant Original Manager between the date of the Investment Agreement and the Completion
Date in accordance with the terms of the Investment Agreement and in particular subclauses 18.15 and 18.16 and (ii)
as far as DiliVer 7 is concerned, the service agreement in final form attached to the undertaking by Theo Dilissen and
DiliVer 7 of the same date as the Investment Agreement towards the Company;

Shareholders means 3i Investors and the Managers Stichting, collectively, and any person to whom Shares are trans-

ferred or issued from time to time (excluding the Company but including any Additional Syndicatee) in accordance with
the terms of the Investment Agreement and any applicable Deed of Adherence, and Shareholder means any of them;

Shares means from time to time, collectively, the Common Shares and any other issued shares of any class in the

capital of the Company (or any of them if the context so requires) such as the Class F Common Shares to be issued
pursuant to article 5.3 hereunder;

Standstill Period shall have the meaning set out in article 7.1 of the Articles of Association;
Stock Exchange means (i) any stock exchange recognised under any national laws incorporating the European Council

Directives on Investment Services (No. 93/22, OJ EC (No. L 141) 27 (1993)) and Capital Adequacy on Investment Firms
and Credit Institutions (No. 93/6, OJ EC (No. L 141) 1 (1993), (ii) the New York Stock Exchange or (iii) NASDAQ;

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Subsidiary means with respect to any person (the Holding Company), any other person of which securities or inter-

ests having the power to elect a majority of that other person’s board of directors or other governing body or otherwise
having the power to exercise a majority of the votes in a general meeting of shareholders (other than securities or in-
terests having that power only upon the happening of a contingency that has not occurred) are held (or the voting rights
with respect to such securities or interests are controlled by contract or otherwise) by the Holding Company or one
or more of its Subsidiaries;

Tag Notice shall have the meaning set out in article 9.5 of the Articles of Association;
Tagged Shareholders shall have the meaning set out in article 9.4 of the Articles of Association and Tagged Share-

holder means any of them;

Tagging Shareholders shall have the meaning set out in article 9.4 of the Articles of Association and Tagging Share-

holder means any of them;

Target Company means AVIAPARTNER N.V.;
Target Group means the Target Company and any of its Subsidiaries from time to time and as of the Completion

Date, shall mean Aviapartner Catering NV and any of its Subsidiaries from time to time;

Transfer shall have the meaning set out in article 7.2 of the Articles of Association.

Chapter II. Name - Registered office - Duration - Object

Art. 1. Name. There is hereby formed among the subscribers, and all other persons who shall become owners of

the Shares hereafter created, a public limited liability company (société anonyme) under the name of AVIAPARTNER
GROUP S.A. (the Company).

Art. 2. Registered Office
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other place

within the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of the General Meeting of the Company, deliberating in the
manner provided for amendments to the Articles of Association. It may be transferred within the boundaries of the
municipality by a resolution of the Board.

2.2 The Board shall further have the right to set up offices, administrative centres and agencies wherever it shall deem

fit, either within or outside of the Grand Duchy of Luxembourg.

2.3 If extraordinary events of political, economic or social nature, likely to impair the normal activity at the registered

office or the easy communication between that office and foreign countries, shall occur or shall be imminent, the regis-
tered office may be provisionally transferred abroad until such time as circumstances have completely returned to nor-
mal. Such a transfer will have no effect on the nationality of the Company, which shall remain a Luxembourg company.
The declaration of the provisional transfer abroad of the registered office will be made and brought to the attention of
third parties by the officer of the Company best placed to do so in the circumstances.

Art. 3. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Art. 4. Corporate Object
4.1 The object of the Company is to carry out all transactions pertaining directly or indirectly to the acquisition of

participations in any company or enterprise in any form whatsoever, and the administration, management, control and
development of those participations.

4.2 The Company may in addition establish, manage, develop and dispose of a portfolio of securities and patents of

whatever origin, to acquire, by way of investment, subscription, underwriting or option, securities and patents, to realise
them by way of sale, transfer, exchange or otherwise, and to grant to companies in which the Company has a partici-
pation and/or affiliates, any assistance, loan, advance or guarantee.

4.3 In general, the Company may take any measure and carry out any operation, including, without limitation, com-

mercial, financial, personal and real estate transactions which it may deem necessary or useful for the accomplishment
and development of its objects.

4.4 The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures.

Share Capital - Shares

Art. 5. Share Capital
5.1 The subscribed capital of the Company is set at EUR 660,713.75 (six hundred sixty thousand seven hundred thir-

teen Euro and seventy-five Cents), represented by 528,571 (five hundred twenty-eight thousand five hundred seventy-
one) shares divided into 31,344 (thirty-one thousand three hundred forty-four) Class A Common Shares, 28,631 (twen-
ty-eight thousand six hundred thirty-one) Class B Common Shares, 200,000 (two hundred thousand) Class C Common
Shares, 264,489 (two hundred sixty-four thousand four hundred eighty-nine) Class D Common Shares and 4,107 (four
thousand one hundred and seven) Class E Common Shares, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro and twenty-
five Cents) each.

5.2 The subscribed capital of the Company may be increased or reduced by way of a Qualified Resolution of the Gen-

eral Meeting as per article 22.2 of the Articles of Association.

5.3 The authorised capital is set at EUR 1,500,000 (one million five hundred thousand Euro) and the Board of Direc-

tors is authorized to issue additional new shares of the Company of a new class to be denominated Class F Common
Shares and which will have the same rights as those attached to the Class E Common Shares, or within one or more
existing classes, having a nominal value of EUR 1.25 (one Euro and twenty-five Cents) each, within the limits of the au-
thorised share capital.

5.4 The Board of Directors is authorised and instructed to render effective such increase of the capital, in whole or

in part, from time to time, within a period starting on 20 September 2005 and expiring on 19 September 2010 for any

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authorised shares which have not yet been subscribed; the Board of Directors shall decide to issue shares representing
such whole or partial increase of the capital and shall accept subscriptions for such shares.

5.5 The Board of Directors is hereby authorised and instructed to determine the conditions attaching to any sub-

scription, or it may from time to time resolve to effect such whole or partial increase upon the conversion of any net
profit of the Company into capital and the attribution of fully-paid shares to shareholders in lieu of dividends.

5.6 The Board of Directors is further authorised to issue convertible bonds or assimilated instruments or bonds with

subscription rights or to issue any debt financial instruments convertible into shares under the conditions to be set by
the Board of Directors.

5.7 The Board of Directors is further authorised to create and issue within the limits set by the Company’s authorised

share capital warrants exercisable entitling their holders to subscribe for new shares of the Company under the condi-
tions to be set by the Board of Directors.

5.8 Each time the Board of Directors shall act to render effective the increase of capital, as authorised, this Article 5

shall be amended so as to reflect the result of such action; the Board of Directors shall take or authorise any person to
take any necessary steps for the purpose of obtaining execution and publication of such amendment.

5.9 In connection with this authorisation to increase the capital and in compliance with article 32-3 (5) of the Com-

panies Act, the Board of Directors is authorised to waive or to limit any preferential subscription rights of the existing
shareholders for the same period of five years.

Art. 6. Shares
6.1 The Shares of the Company shall be in registered form.
6.2 A register of Shares will be kept at the registered office, where it will be available for inspection by any Share-

holder. Ownership of Shares will be established by inscription in the said register.

6.3 Certificates of these inscriptions will be taken from a counterfoil register and signed by the Chairman of the Board

and one other Director.

6.4 The Company will recognise only one holder per share. In case a share is held by more than one person, the

Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that share until one person has been appointed
as sole owner in relation to the Company. The same rule shall apply in the case of conflict between an usufruct holder
(usufruitier) and a bare owner (nu-propriétaire) or between a pledgor and a pledgee.

6.5 Unpaid amounts, if any, on issued and outstanding Shares may be called at any time at the discretion of the Board,

provided however that calls shall be made on all the Shares in the same proportion and at the same time. Any sum, the
payment of which is in arrears, automatically attracts interest in favour of the Company at the rate of ten (10) per cent.
per year calculated from the date when payment was due.

Art. 7. Restriction on transfers of Shares
7.1 Except if explicitly otherwise provided in the Investment Agreement, no Shareholder shall transfer, assign or oth-

erwise dispose of any of its Shares or any interest therein for a period of five years from 19 July 2005 (the Standstill
Period).

Section 1. Transfers subject to a Qualified Resolution
7.2 Following the Standstill Period, the prior written consent by Qualified Resolution of the General Meeting is re-

quired for:

(a) any direct or indirect sale and transfer, or any offer or contract to sell, or the creation of any interest over, pledge

(droit de gage) or right of usufruct (usufruit), or any option to purchase or otherwise dispose of Shares or Convertible
Bonds (together a Transfer);

(b) any direct or indirect assignment, or any offer or contract to assign, or the creation of any interest over, pledge

(droit de gage), or any option to assign or otherwise dispose of the Loan Notes or Convertible Bonds (together an
Assignment);

(c) any transaction (including a derivative transaction) having the effect equal or similar to that of a Transfer or As-

signment (as the case may be) or public announcement of any intention to Transfer any Shares or Convertible Bonds
or assign any part of the Loan Notes or Convertible Bonds;

in all events, unless provided otherwise in this agreement (including but not limited to articles 8,9 and 10 and this

article).

7.3 Subject to article 7.4, the standstill obligation referred to in article 7.1 shall not apply to and in the case of appli-

cation of article 7.2 the Shareholders shall always vote in favour of:

(a) any Transfer of the Shares or Convertible Bonds or Assignment of the Loan Notes or Convertible Bonds held by

any 3i Investor to or from a 3i Fund Investor; 

(b) any Transfer or Assignment by any 3i Investor to or from its Subsidiary or its Holding Company, however, under

the condition that this Subsidiary or Holding Company shall immediately retransfer its Shares and Convertible Bonds
and assign the Loan Notes and Convertible Bonds to a 3i Fund Investor upon it ceasing to be a Subsidiary or Holding
Company of such party; 

(c) any Transfer and Assignment in accordance with clause 21 of the Investment Agreement; 
(d) any Compulsory Transfer; or
(e) any Transfer of Certificates by an Investing Manager (or his personal holding company) to his or her partner and/

or his or her children or to a Family Vehicle it being understood that the voting rights related to the Shares underlying
the Certificates shall in any case remain with the Managers Stichting and that the transferee shall sign the accession deed
annexed to the Depository Receipts Agreement and such Transfer shall not prejudice the Investors’ rights under the
Investment Agreement.

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The Transfers and Assignments referred to in this article are referred to as the Permitted Transfers and any person

to whom the Shares, the Loan Notes, the Convertible Bonds and/or the Certificates are transferred or assigned in ac-
cordance with these clauses as a Permitted Transferee. 

Section 2. Conditions to Transfers
7.4 Save in the event of a Transfer to a Permitted Transferee as provided for in clause 7.3 (e), it shall be a condition

of any Transfer and/or any Assignment that: 

(a) all Shares transferred under this article 7 shall be free from all liens, charges and encumbrances and shall carry all

rights, benefits and advantages attached to them except the right to any dividend declared but not paid prior to the date
of registration of such transfer; and

(b) upon the Transfer of any Shares which are held by a Manager, this Manager shall, immediately after his offering of

these Shares, but in any event prior to the Transfer of the Shares, resign as a Director of the Company, if requested by
the 3i Investors.

Art. 8. Compulsory transfers 
8.1 Upon termination of a Service Agreement with a Manager for whatever reason, such Manager shall become a

leaver (a Leaver) and shall, immediately upon becoming a Leaver in accordance with this article, offer his Certificates or
procure that his personal holding company or Permitted Transferee will transfer its Certificates (such certificates being
referred to as the Leaver Certificates and such transfer being a Compulsory Transfer) (the Offer) to the Company which
shall purchase the Certificates itself, or cause an entity to be appointed by the Company to purchase these Certificates
and either (i) hold those Certificates for the purpose of transferring these to a Manager replacing the Leaver or to ad-
ditional new Managers or (ii) apply for the decertification of those Certificates in order to subsequently cancel the
Shares underlying these Certificates.

8.2 With respect to a Leaver, the obligation to offer the Certificates set forth in this article shall take effect at the

date that a Manager becomes a Leaver as evidenced by a notice of termination or similar instrument (the Leaver Date).
If any notice period is applicable to the Manager ceasing to be an employee of any member of the Group, such notice
period shall not be taken into account to determine the Leaver Date.

8.3 Immediately upon a Manager becoming a Leaver: 
(a) he or any person or entity related with him or her, as the case may be, shall forfeit the rights attached to the

Certificates (and the Managers Stichting shall no longer vote on the Shares underlying the Certificates); and 

(b) to the extent applicable, the Leaver shall immediately resign from any board position within the Group and in the

Managers Stichting.

8.4 The compensation for the forfeiture of the rights is deemed included in the price to be paid to the Leaver in

accordance with this article.

Section 1. Price
8.5 Notwithstanding any provisions in the Articles of Association to the contrary, in the event of a Compulsory

Transfer the price for the Certificates (the Leaver Price) shall be:

(a) in the event of a Bad Leaver, equal to the lower of the subscription value of the Certificates and the Fair Market

Value (as defined below) of the Certificates;

(b) in the event of a Good Leaver, equal to the Fair Market Value of the Certificates.
8.6 For the purposes of this clause, the Fair Market Value of the Leaver Certificates as of the Leaver Date shall be

the price for the Shares represented by these leaver Certificates as agreed between the Company and the Leaver or if
no agreement can be reached on this within thirty (30) days of the Offer, as determined by the Independent Expert in
accordance with generally accepted valuation principles.

Section 2. Independent Expert
8.7 The Independent Expert shall be selected by the Managers (other than the Leaver) and the 3i Equity Investors out

of the four largest accountants firms that are active in Luxembourg. 

8.8 The Independent Expert shall act on the following basis:
(a) the Independent Expert’s terms of reference shall be to determine the Fair Market Value within 30 (thirty) days

of acceptance of its appointment;

(b) the Independent Expert shall determine the procedure to be followed in the determination, it being understood

that in such procedure the relevant Parties must have the opportunity to express their views to the Independent Expert; 

(c) in determining the Fair Market Value of the Leaver Certificates the Independent Expert shall not take into account

the fact that the Shares underlying the Leaver Certificates only represent a minority of total amount of Shares (i.e. the
Independent Expert will not apply a minority discount);

(d) the determination of the Independent Expert shall (in the absence of manifest error) be final and binding on the

purchasers and the Managers; and 

(e) the costs of the determination, including the fees and expenses of the Independent Expert, shall be borne by the

Company.

8.9 If an Independent Expert is appointed, the Company, each Manager and each 3i Equity Investor will sign an en-

gagement letter from the Independent Expert in a form agreed between the Independent Expert, the Company, the
Managers and the 3i Investors. Each Manager acknowledges that the engagement letter will include a waiver of claims
against the Independent Expert and similar «hold harmless» provisions arising out of the Independent Expert’s perform-
ance of its role. If a Manager fails to sign the letter, the Company may authorise a person to sign it as attorney for the
Manager.

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Section 3. Payment
8.10 Payment of the Leaver Price to the Leaver is due on the date of transfer of the Leaver Certificates which shall

be effected as soon as reasonably possible after the Leaver Date. If the Company is restricted in paying the Leaver Price
for the Leaver Certificates under applicable law, the relevant articles of association or the Finance Documents, or if
payment of the Leaver Price would have a material negative impact on its financial position (including the cash flow
streams) then:

(a) the transfer of the Certificates will be made either to an entity designated by the Company, or to the Company

itself with the payment remaining due until the date on which there are no longer any legal or contractual restrictions
preventing the Company from paying the Leaver Price and the payment of the Leaver Price would no longer have a
material negative impact on the financial position of the Company (including the cash flow streams); and 

(b) if the Leaver Price for these Leaver Certificates is not paid upon transfer of the Leaver Certificates, the Leaver

Price will be increased with interest at a rate of the three months EURIBOR plus two per cent. (2%) between the date
of transfer of the Leaver Certificates and the date of actual payment of the Leaver Price.

8.11 The Leaver Price will be adjusted if an Exit occurs within six months of the Leaver Date to reflect the Exit Value

of these Leaver Certificates minus that part of the Exit Value that may be allocated to the Shares transferred (directly
or indirectly) to the Manager replacing the Leaver, which part will be determined by the Remuneration Committee and
reflect:

(a) the number of months that the Manager replacing the Leaver has been working with the Group since the Leaver

Date; and, 

(b) the positive impact on the Exit Value that this Manager replacing the Leaver, including (without limitation) in his

commitment (if any) to stay with the Group after the Exit, represents.

For the avoidance of doubt, this subclause only applies in case the Leaver is a Good Leaver.
8.12 If Michel Ragot becomes a Good Leaver before Exit, the Leaver Price for his Certificates will be adjusted if an

Exit occurs within twelve months of the Leaver Date to reflect the Exit Value of these Certificates minus that part of
the Exit Value that may be allocated to the Shares transferred (directly or indirectly) to the Manager replacing Michel
Ragot, which part will be determined by the Remuneration Committee and reflect:

(a) the number of months that the Manager replacing the Leaver has been working with the Group since the Leaver

Date; and, 

(b) the positive impact on the Exit Value that this Manager replacing the Leaver, including (without limitation) in his

commitment (if any) to stay with the Group after the Exit, represents.

Art. 9. Drag-along and Tag-along rights
Section 1. Drag along rights
9.1 In the event that the 3i Investors would Transfer all their Shares or at least a Controlling Interest to a third party

(other than its Permitted Transferees), such 3i Equity Investors (together the Dragging Shareholders) shall be entitled
to require the other Shareholders (the Dragged Shareholders) to Transfer all or a proportional part (pro rata parte the
Shares to be transferred by the Dragging Shareholders) of their Shares on the same terms as the Transfer by the Drag-
ging Shareholders to a third party having made a bona fide offer. If the Dragging Shareholders want to exercise their
rights under this clause, they shall issue a notice in writing (a Drag Notice) to the Dragged Shareholders, specifying:

(a) the main terms of the contemplated transaction (including the price offered and the method of its calculation),

which price and method shall not discriminate among the shareholders;

(b) the proposed date of the Transfer; and
(c) the name of the proposed transferee(s) of the Shares and the person controlling the transferee.
A copy of the bona fide offer of the third party shall be attached to the Drag Notice.
9.2 If a Dragged Shareholder fails to offer its Shares to the proposed transferee(s) within a period of 15 days of the

proposed date set out in the Drag Notice (or any other date specified in writing by the Dragging Shareholders to the
Dragged Shareholders), then the Company shall have the power and the duty to fulfil the obligations for and on behalf
of the Dragged Shareholder. For this purpose the Shareholders hereby each grant an unconditional and irrevocable pow-
er of attorney to the Company to act on behalf of the Dragged Shareholders and transfer the Shares of the Dragged
Shareholder(s) to the proposed transferee(s).

9.3 The restrictions on Transfer as set out in articles 7 and 8 above shall not apply to any Transfer of Shares pursuant

to a Drag Notice. 

Section 2. Tag along rights
9.4 If at any time the 3i Investors (the Tagged Shareholders) intend to:
(a) transfer any Shares representing a Controlling Interest to a third party (excluding any of their Permitted Trans-

ferees) having made a bona fide offer, 

(b) the General Meeting has approved such Transfer in accordance with articles 7 and 8,
the other Shareholders (the Tagging Shareholders) are entitled to Transfer all or a proportional part (pro rata parte

the Shares to be Transferred by the Tagged Shareholders) of their Shares on the same terms as the Transfer by the
Tagged Shareholders, it being understood that if the Tagged Shareholders transfer Shares to a third party which results
in that third party obtaining sole and exclusive control over the Group, the Tagging Shareholders are entitled to Transfer
all of their Shares even if the Tagged Shareholders did not transfer all their Shares.

9.5 The Tagged Shareholders shall give notice in writing (a Tag Notice) to the Tagging Shareholders, specifying:
(a) the number of Shares which it intends to Transfer (the Relevant Shares);
(b) the name(s) of the proposed transferee(s) of the Relevant Shares and any person controlling the transferee;
(c) the main terms of the contemplated Transfer (including the price offered and the method of its calculation); and
(d) the proposed date of the Transfer.

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A copy of the bona fide offer of the third party shall be attached to the Tag Notice.
9.6 Any Tagging Shareholder who wishes to dispose of a all or a proportional part (pro rata parte) of its Shares on

the same terms as specified in the Tag Notice shall within 20 Business Days of the date of the Tag Notice notify the
Tagged Shareholder in writing.

9.7 The Tagged Shareholder shall not dispose of the Relevant Shares unless it has:
(a) given a Tag Notice in accordance with this section 2 not less than 20 Business Days before the proposed disposal;

and

(b) procured, on the same terms as contained in the Tag Notice, the disposal of (at the discretion of the Tagging

Shareholders) a pro rata parte of the Shares of all Tagging Shareholders who have given due notice under this article.

Art. 10. Redemption of Shares. The Company may redeem its own Shares within the limits set forth by the Lux-

embourg Company Act.

Chapter III. Management - Supervision

Art. 11. Appointment and Dismissal of Directors
11.1 The Company shall be managed by a Board of at least four (4) members, either Shareholders or not, who are

appointed for a term which may not exceed six (6) years, by a General Meeting. The directors may be dismissed at any
time and at the sole discretion of a General Meeting.

11.2 In case of plurality of Shareholders, the holder(s) of Class A Common Shares shall have the right to designate

for appointment and removal by the General Meeting one person or entity as director of the Company, such director
will be designated as a Director A of the Company (the Director A); the holder(s) of Class B Common Shares shall have
the right to designate for appointment and removal by the General Meeting one person or entity as director of the
Company, such director will be designated as a Director B of the Company (the Director B), the holder(s) of Class C
Common Shares shall have the right to designate for appointment and removal by the General Meeting one person or
entity as director of the Company, such director will be designated as a Director C of the Company (the Director C)
and the holder(s) of Class D Common Shares shall have the right to designate for appointment and removal by the Gen-
eral Meeting one person or entity as director of the Company, such director will be designated as a Director D of the
Company (the Director D).

11.3 Retiring members of the Board are eligible for re-election.
11.4 In the event of a vacancy on the Board because of death, retirement or otherwise, the remaining directors may

meet and may elect by majority vote a director to fill such vacancy until the next General Meeting. Any director so
appointed will be elected from a list of candidates proposed by the holder(s) of the class of shares that proposed for
appointment the director to be replaced.

Art. 12. Meetings of the Board
12.1 The Board of Directors can elect a Chairman (the Chairman) upon proposal of the Director A and the Director

B. It may further choose a secretary, either director or not, who shall be in charge of keeping the minutes of the meet-
ings of the Board of Directors. If a Chairman is elected, the Chairman will preside all General Meetings and all meetings
of the Board of Directors.

If a Chairman is elected but he is absent at a meeting, a Director A will act as Chairman at such meeting.
If no Chairman is elected, the Board will function without a Chairman until a proper candidate has been found to take

up this position. Until that time, the formalities related to the convening and holding of the board meetings and any other
role attributed to the Chairman in these articles will be exercised by the A Director.

12.2 Meetings of the Board are convened as necessary and in any case monthly, or at such lesser frequency as the

Chairman shall agree in writing, by the Chairman or by any other member of the Board. 

The directors will be convened separately to each meeting of the Board. Except in cases of urgency which will be

specified in the convening notice or with the prior consent of all those entitled to attend, at least a ten (10) Business
Days’ written notice of board meetings shall be given. The notice shall be accompanied by an agenda setting out in such
reasonable detail as may be practicable the business to be transacted at the board meeting. 

The meeting will be duly held without prior notice if all the directors are present or duly represented.
12.3 The meetings are held at the place, the day and the hour specified in the convening notice.
12.4 The notice may be waived by the consent in writing or by telefax or telegram or telex of each director. No

separate notice is required for meetings held at times and places specified in a schedule previously adopted by resolution
of the Board.

12.5 Any director may act at any meeting of the Board by appointing in writing or by telefax or telegram or telex

another director as his proxy.

A director may represent more than one of his colleagues, under the condition however that at least two directors

are present in person at the meeting.

12.6 The quorum at meetings of the Board shall be 3 directors, including at least a Director A and a Director B.

Where a quorum is not present at any meeting of the Board, a further meeting on the same matters shall be convened
at which meeting the quorum shall be a Director A and a Director B.

12.7 Resolutions of a meeting of the Board shall require a simple majority of votes provided that any resolution on

the matters enumerated in article 13 shall not be validly passed unless it is approved by a Director A and a Director B.
In case of a tied vote, the Chairman (or in his absence, the Director B) shall have a casting vote.

12.8 Resolutions signed by all directors shall be valid and binding in the same manner as if passed at a meeting duly

convened and held. Such signatures may appear on a single document or on multiple copies of an identical resolution
and may be evidenced by letter, telefax or telex.

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12.9 Any director may participate in any meeting of the Board by conference call or by other similar means of com-

munication (whether or not in use when the Articles of Association were executed) allowing all the persons taking part
in the meeting to hear one another. The participation in a meeting by these means is equivalent to a participation in
person at such meeting.

12.10 A quorum is deemed to be present if the conditions of article 12.6 above are satisfied in respect of at least the

number of directors (or their representatives) required to form a quorum.

Art. 13. Decision level - Reserved matters. The actions or resolutions listed hereunder shall not be undertaken

by the Company unless decided with the approval of a Director A and a Director B unless expressly included in the
Business Plan (or any budget) approved by the Board: 

(1) establishing or closing down offices, local operational units or branches;
(2) altering the Company’s name or any of its trade names or registrations of any of its domain names;
(3) entering into any agreement or series of connected agreements under which the consideration payable or receiv-

able represents more than EUR 1,000,000 (one million Euro) or (if there is an approved Business Plan for the relevant
period) one point twenty-five per cent. (1.25%) of the turnover of the Group as projected in the budget of the relevant
Business Plan;

(4) adopting or amending any Business Plan or budget (to the extent not included in the Business Plan), or taking any

action materially inconsistent with such business plan or budget;

(5) acquiring or disposing of any interest in the share capital or instruments convertible into or exchangeable for share

capital of any other company or body corporate;

(6) the sale, transfer, leasing, licensing or disposal by a member of the Group (other than in the ordinary course of

trading) of all or a substantial part of its business, undertaking or assets whether by a single transaction or series of
transactions, related or not acquiring or disposing of any asset of the Group in excess of EUR 500,000 (five hundred
thousand Euro);

(7) forming, entering into, terminating or withdrawing from any partnership, consortium, joint venture or any other

unincorporated association carrying on a trade or business or any other similar arrangement, whether or not with a
view to making a profit;

(8) acquiring or disposing of any real property or granting or entering into or surrendering a lease in respect of such

real property;

(9) transferring, assigning, licensing, disposing of any of the Group’s Intellectual Property Rights (including in connec-

tion with the access and use of databases), except as required under the Finance Documents, or allowing any registration
of an Intellectual Property Right to lapse or be cancelled;

(10) effecting or permitting to be effected any variations or amendments to, or waivers or compromises or releases

under or in connection with, or entering into any agreement inconsistent with, any of (i) the Acquisition Documents
and (ii) the Finance Documents;

(11) making any material change in the nature of the Group’s businesses;
(12) appointing or removing any corporate finance advisers;
(13) application for a Listing or entry into a Sale;
(14) any application for a member of the Group to be declared bankrupt or for a suspension of payments of a member

of the Group (or the equivalents of such under applicable law).

(15) commencing or settling litigation, either as plaintiff or as defendant, either before a public court or in arbitration

(or similar private settlement proceedings, including the obtaining of binding advice which may have an impact on the
business of the Group of EUR 100,000 (one hundred thousand Euro) or more, except for such proceedings which can-
not reasonably be postponed (in which case the Board shall be informed immediately upon entering into such proceed-
ings) or the purpose of which is solely to collect money claims or claims on account of goods delivered or services
rendered by the Group which materially affects the business of the Group;

(16) making any claim, disclaimer, surrender, election or consent of a material nature for tax purposes exceeding an

amount of EUR 500,000 (five hundred thousand Euro);

(17) any matter referred to in article 15 (whether or not a Remuneration Committee has been appointed);
(18) entering into any transaction, agreement or arrangement with or for the benefit of any of the Managers, Share-

holder or other related party or any Affiliate thereof;

(19) Pensions arranging for pension schemes or collective pension plans or granting pension rights other than in ac-

cordance with an approved pension scheme or collective pension plan;

(20) the entry by a member of the Group into any collective bargaining or similar agreement with any trade union or

employee body or the variation in any material respect of the terms of such agreement if the annual cost arising from
such agreement exceeds EUR 500,000 (five hundred thousand Euro);

(21) entering into any service agreement or management agreement with, or agreement for services for, any Manag-

ers’ family members or other persons connected to him, or varying any existing Service Agreement or management
agreement with or agreement for services for any of the Managers’ family members or other persons connected to
them;

(22) any modification of the Accounting Standards, their application by the Group and/or the format of the Annual

Accounts, unless such change is required by law or by virtue of a new standard of generally accepted accounting policies
or practices;

(23) entering into borrowings permitted under the Finance Documents, which are in excess of the borrowings of the

Group as at Completion, including varying the terms thereof;

(24) factoring any debts (other than in the ordinary course of business) or entering into invoice discounting arrange-

ments;

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(25) giving any guarantee (other than in relation to the supply of goods in the normal course of trading) and creating

any security interest over, accepting any restrictions or encumbrances on, or granting a pledge or mortgage or right of
usufruct or other security interest over any assets of the Group (including the Group’s Intellectual Property Rights),
except as required under the Finance Documents and except for customary retention of title restrictions created in the
ordinary course of business;

(26) making any loans or advances (other than by normal trade credit) exceeding EUR 10,000 (ten thousand Euro) in

aggregate to any one person or EUR 200,000 (two hundred thousand Euro) in aggregate at any one time outstanding to
the Group;

(27) incurring any capital expenditure (which for this purpose shall include hire purchasing and leasing) if as a result

of so doing the net aggregate of all such expenditures incurred by the Group in the immediately preceding 12 months
would exceed EUR 1,000,000 (one million Euro);

(28) the making by any member of the Group of any application or submission of any business plan to any person

with a view to attracting additional or substitute financing for the Group or any part of it;

(29) making any material change to the level, scope or extent of the Group’s insurance cover (including any D&amp;O

insurance) unless in accordance with the recommendation of the Group’s insurance broker.

Art. 14. Observers. Each of the Investors is entitled, in accordance with the relevant provisions of the Investment

Agreement, to appoint an observer to the Board (the Observer). Any Observer shall be permitted to attend all meetings
of the Board. An Observer shall not be entitled to vote on any such meetings, but shall be allowed to speak. Each of the
Investors may remove the Observer appointed by it.

Art. 15. Remuneration Committee. The Board shall form a Remuneration Committee consisting of all or some

of the directors of the Company excluding in any event the Director C. The Managing Director (as defined in Article
19.2) will be invited as an observer to every meeting of the Remuneration Committee, it being understood that the
Managing Director shall not be allowed to participate in the discussion on his own remuneration. The Managing Director
shall not be entitled to vote on any such meetings, but shall be allowed to speak. The Chairman shall act as chairman of
the Remuneration Committee. The Remuneration Committee shall deal with the following matters: 

(a) all questions concerning the terms of employment or service of any Member of the Management Team and the

guidelines for the terms of employment or service of any Senior Employee (including the terms of their bonus or other
remuneration, termination or dismissal);

(b) any other arrangement between a member of the Group and a Member of the Management Team or Senior Em-

ployee;

(c) the promotion of any employee which would result in that person becoming a Member of the Management Team;

or

(d) such other matters as are identified in this agreement as being within the ambit of that committee.

Art. 16. Conflict of interest 
16.1 A director having a personal interest contrary to that of the Company in a matter submitted to the approval of

the Board shall be obliged to inform the Board thereof and to have his declaration recorded in the minutes of the meet-
ing. He may not take part in the relevant proceeding of the Board. At the next General Meeting, before votes are taken
in any other matter, the shareholders shall be informed of those cases in which a director had a personal interest con-
trary to that of the Company.

16.2 In case a quorum of the Board cannot be reached due to a conflict of interests, resolutions passed by the re-

quired majority of the other members of the Board present or represented at such meeting and voting will be deemed
valid.

16.3 No contract or other transaction between the Company and any other company, firm or other entity shall be

affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of the Company have a personal
interest in, or are a director, associate, officer or employee of such other company, firm or other entity. Any director
who is director or officer or employee of any company, firm or other entity with which the Company shall contract or
otherwise engage in business shall not, merely by reason of such affiliation with such other company, firm or other entity
be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract or other business.

Art. 17. Minutes of Meetings of the Board 
17.1 The decisions of the Board will be recorded in minutes to be inserted in a special register and signed by the

Chairman or by any two other directors. Any proxies will remain attached thereto.

17.2 Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise will be signed

by the Chairman or by any two other directors.

Art. 18. Powers of the Board. The Board is vested with the broadest powers to perform all acts of administration

and disposition in the Company’s interest. All powers not expressly reserved by the Companies Act or by the present
Articles of Association to the General Meeting fall within the competence of the Board.

Art. 19. Delegation of Powers
19.1 The Board may delegate part of its powers to one or more of its members. It may further appoint proxies for

definite transactions and revoke such appointments at any time.

19.2 The Board may entrust the daily management of the Company’s business to one or more Director C, who will

be called managing director(s) (individually the Managing Director). The delegation in favour of a member of the Board
is subject to the prior authorisation of the General Meeting.

12304

19.3 Without prejudice to the powers granted to the managing director(s), the Company shall be bound towards

third parties by the joint signatures of two directors in all matters or the joint signatures or single signature of any per-
sons to whom such signatory power has been granted by the Board, but only within the limits of such power.

Art. 20. Indemnification. The Company may indemnify any director or officer and his heirs, executors and admin-

istrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or proceeding to which he
may be made a party by reason of his being or having been a director or officer of the Company or, at his request, of
any other corporation of which the Company is a Shareholder or creditor and from which he is not entitled to be in-
demnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be
liable for gross negligence or misconduct.

In the event of a settlement, indemnification shall be provided only in connection with such matters covered by the

settlement as to which the Company is advised by counsel that the person to be indemnified did not commit such a
breach of duty. The foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which he may be entitled.

Art. 21. Statutory Auditor. The audit of the Company’s annual accounts shall be entrusted to one or several stat-

utory auditors (commissaire aux comptes), appointed by the General Meeting which shall fix their number, remunera-
tion, and their term of office; such office not to exceed six (6) years.

They may be re-elected and removed at any time.

Chapter IV. General Meetings of Shareholders

Art. 22. Powers of the General Meeting of Shareholders
22.1 The General Meeting properly constituted represents the entire body of Shareholders. It has the powers con-

ferred upon it by the Companies Act.

22.2 The actions or resolutions listed hereunder shall not be undertaken by the Company unless decided by way of

prior Qualified Resolution:

(a) any amendment of the Constitutional Documents of any member of the Group;
(b) any change of the Company’s name;
(c) any change of the Financial Year;
(d) the issue, repurchase or redemption of Shares or any other securities in the capital of the Company, including the

granting of any option rights, warrants or similar rights in respect of the Shares;

(e) appointment or dismissal of the Auditor;
(f) the declaration or payment of any dividend or the making of any other distribution out of the distributable reserves

of any member of the Group;

(g) the passing of any resolution for the Liquidation of the Company or to technically liquidate any member of the

Group by disposal of all or substantially all of the assets of such member of the Group;

(h) any limitation or amendment of the pre-emptive rights at any transfer or issue of the Shares, except as provided

otherwise herein;

(i) any merger or demerger involving the Company, other than in relation to an expansion of the business of the

Group by acquisition or otherwise; 

(j) the appointment, suspension or dismissal of a Director and the determination of their remuneration;
(k) application for a Listing or entry into a Sale;
(l) implementing or amending an employee stock option plan or other employee incentive plan, including any change

of such plan on a country-by-country basis in order to comply with local laws or in order to make such plan more tax-
efficient for the employees in a specific country.

22.3 For the sake of due compliance with the provisions of the Luxembourg Company Act, items (a), (b), (c), (d), (g),

(h) and (i) of article 22.2 above require the approval of a majority Shareholders representing at least two thirds of the
Company’s share capital.

Art. 23. Annual General Meeting of Shareholders - Other General Meetings
23.1 The annual general meeting of the Shareholders of the Company (the Annual General Meeting) shall be held at

the registered office of the Company, or at such other place in the municipality of its registered office as may be specified
in the notice of meeting, on the third Friday of the month of June of each year at 10.00 a.m.

23.2 If such day is a legal holiday, the Annual General Meeting shall be held on the next following business day. The

Annual General Meeting may be held abroad if, in the absolute and final judgement of the Board, exceptional circum-
stances so require.

23.3 Other General Meetings may be held at such place and time as may be specified in the respective notices of

meeting.

Art. 24. Notice, Quorum, Majority, Proceedings, Vote
24.1 General Meetings shall meet upon call of the Board or, if exceptional circumstances require so, by any two di-

rectors acting jointly.

It shall be necessary to call a General Meeting whenever a group of Shareholders representing at least one fifth of the

subscribed capital requires so. In such case, the concerned Shareholders must indicate the agenda of the meeting.

24.2 Shareholders will meet upon call by registered letter on not less than eight (8) days prior notice.
All notices calling General Meetings must contain the agenda for such meetings.
If all Shareholders are present or represented at the General Meeting and if they state that they have been duly in-

formed on the agenda of the General Meeting, the General Meeting may be held without prior notice.

24.3 Any Shareholder may act at any General Meeting by appointing in writing or by telefax, cable, telegram or telex

as his proxy another person who need not be Shareholder.

12305

The Board may determine all other conditions that must be fulfilled in order to take part in a General Meeting.
24.4 Each share entitles its Shareholder to one (1) vote.
24.5 Except as otherwise required by the Companies Act, resolutions at a General Meeting duly convened will be

passed by a simple majority of the Shareholders present and voting, with a quorum requirement representing at least
50% (fifty per cent) of the Company’s share capital. If a quorum is not present at a General Meeting at the time when
any business is considered no resolutions shall be adopted. Any Shareholder may require that the meeting be recon-
vened. At least sixteen calendar day’s notice of the reconvened meeting shall be given. A meeting reconvened must be
quorate as set out above.

24.6 Before commencing any deliberations, the Chairman (or in his absence his authorised representative) shall ap-

point a secretary and the Shareholders shall appoint a scrutineer. The chairman, the secretary and the scrutineer form
the meeting’s board.

The minutes of the General Meeting will be signed by the members of the meeting’s board and by any Shareholder

who wishes to do so.

All meetings of the Shareholders shall be conducted in English. All minutes shall be in the English language, save for

the minutes of extraordinary General Meetings which require an additional translation into the French or German lan-
guage.

However, in case decisions of the General Meeting have to be certified, copies or extracts for use in court or else-

where must be signed by the chairman of the Board or any two other directors.

Chapter V. Financial Year - Financial Statement - Profit Sharing

Art. 25. Financial Year. The Company’s financial year shall begin on 1st January and shall terminate on 31st De-

cember of each year.

Art. 26. Financial statements - Accounting records - Business Plan
26.1 Each year, at the end of the financial year, the Board will draw up the annual accounts of the Company in the

form required by the Companies Act.

26.2 At the latest one month prior to the Annual General Meeting, the Board will submit the Company’s balance

sheet and profit and loss account together with its report and such other documents as may be required by law to the
statutory auditor who will thereupon draw up his report.

26.3 A fortnight before the Annual General Meeting, the balance sheet, the profit and loss account, the board’s re-

port, the statutory auditor’s and such other documents as may be required by the Companies Act shall be deposited at
the registered office of the Company where they will be available for inspection by the Shareholders during regular busi-
ness hours.

26.4 The Managers shall, and shall procure that each Subsidiary shall: 
(a) keep proper accounting records and in them make true and complete entries of all its dealings and transactions

in relation to its business; and 

(b) comply with all statutory requirements as to the preparation and audit of annual accounts.
26.5 The Managers shall prepare:
(a) unaudited monthly Management Accounts of the Group, such accounts: 
(i) to include a consolidated profit and loss account, balance sheet and cash flow statement for the Group broken

down according to the principal divisions of the Group from time to time; 

(ii) to refer to any material matter occurring in or relating to the period in question; 
(iii) to include a comparison of all such information with the projections and forecasts in the relevant operating budget

included in the Annual Business Plan and with the corresponding information for the same period in the preceding year
and a statement of any material variation from the relevant operating budget; 

(iv) to itemise all material transactions referred to in the statement of projected capital expenditure included in the

relevant operating budget and entered into by the Group during that period;

(v) to set out in a separate schedule (in sufficient detail to demonstrate the same) the Group’s actual performance

against the limits set out in the Finance Documents; 

(vi) to have been approved by the finance director and one other director of the Company as evidenced by their

signature of the accounts;

(vii) to include a commentary to the Board on the state of the business of the Group; 
(viii) to include project cash flows for the period up to the end of a Financial Year; and
(ix) to include projected profit and loss account for the remainder of the then current financial period.
(b) a draft report by the Board (which in relation to each 12-month period ending on the accounting reference date

each year, shall include a reconciliation of the Group’s actual performance to any Business Plan showing variances and
giving narrative explanation of those variances;

(c) the Electronic Financial Report (EMAS);
(d) the Merger Chart; and
(e) such other reports as any Investor or Director or the Board may from time to time reasonably require as to any

matter relating to the businesses or affairs of the Group or to its financial position or assets.

26.6 The Managers shall ensure that:
(a) the Company’s Annual Accounts and each set of Management Accounts referred to in article 26.5 above are pre-

pared, so far as applicable, on the same basis as that used in the preparation of the Business Plan and in accordance with
the Accounting Standards, consistently applied; 

12306

(b) each report prepared under articles 26.5(a), 26.5(b) and 26.5(c) above is delivered to the 3i Investors’ Represent-

ative and the Board within 21 days of the end of each calendar month in such format as may be required by the Director
A or the Director B;

(c) the Annual Accounts are delivered to the 3i Investors’ Representative and the Board within four months of the

end of the Financial Year; and

(d) the Merger Chart prepared under clause 26.5(d) above is delivered to 3i Group at such time as the Annual Ac-

counts are delivered.

26.7 The Company must prepare a Business Plan not less than thirty days before the first day of each Financial Year.

Any Business Plan shall only be adopted with the approval of the Board. Each subsequent Business Plan shall be prepared
in conformity with the initial Business Plan dated June 2005.

26.8 Each Business Plan shall include:
(a) a business forecast with respect to the current Financial Year; 
(b) the Board’s proposed strategy (including the acquisition strategy with details on the possible acquisition target,

the synergy options and the effect on the Business Plan of these potential acquisitions); 

(c) details of the assumptions used for the matters referred to in this article 26.8 (a) and (b); 
(d) a report on the Company’s performance during the current Financial Year, which is to include all members of the

Group; 

(e) an annual budget for the first Financial Year following the year of the (actual) Business Plan, including:
(i) a breakdown of monthly consolidated revenues, operating expenses, operating results, net interest expenses and

net profits; 

(ii) a breakdown of monthly capital expenditures and cash flow; 
(iii) a breakdown of a projected consolidated balance sheet as at the end of the Financial Year and projected profit

and loss account and projected cash flow statement for the Financial Year; 

(iv) a breakdown of expected funding requirements and the proposed methods of meeting those requirements, in-

cluding projected review of performance against bank covenants;

(v) a set of key performance indicators (KPI), to be agreed with the 3i Investors; and
(vi) an exit / value creation plan.
(f) a summary annual budget, consisting of at least a balance sheet, profit and loss account, cash flow statement and

capital expenditures, for each of the second, third and fourth Financial Year following the Financial Year of the (actual)
Business Plan.

26.9 After the end of each Financial Year, the Annual Accounts shall be audited. The consolidated audit of the Group

shall be carried out by the Auditors.

26.10 Any Business Plan, the Annual Accounts and the Management Accounts shall at all times be expressed in Euro.

All financial information, as described in this clause, shall be in the English language.

Art. 27. Distribution of Profits
27.1 The credit balance on the profit and loss account, after deduction of the general expenses, social charges, write-

offs and provisions for past and future contingencies as determined by the Board represents the net profit.

27.2 Every year five (5) per cent. of the net profit will be set aside in order to build up the legal reserve. This deduction

ceases to be compulsory when the legal reserve amounts to one tenth of the issued share capital.

27.3 The remaining balance of the net profit shall be at the disposal of the General Meeting.
27.4 Dividends, when payable, will be distributed at the time and place fixed by the Board within the limits of the

decision of the General Meeting. 

27.5 Interim dividends may be paid by the Board within the conditions provided for by the Companies Act.
27.6 The General Meeting may decide to assign profits and distributable reserves to the reimbursements of the capital

without reducing the corporate capital.

Chapter VI. Dissolution - Liquidation

Art. 28. Dissolution. The Company may be dissolved at any time by decision of the General Meeting deliberating

in the manner required for amendments to the Articles of Association, provided the resolution will qualify as Qualified
Resolution of the General Meeting.

Art. 29. Liquidation. In the event of the dissolution of the Company, the General Meeting, deliberating in the man-

ner required for amendments to the Articles of Association, will determine the method of liquidation and nominate one
or several liquidators and determine their powers.

Chapter VII. General Provision

Art. 30. All matters not governed by the present Articles of Association shall be determined in accordance with the

provisions of the Companies Act and those in the Investment Agreement.

<i>Seventh resolution

The Shareholders resolve to amend the share register of the Company in order to reflect the above changes and

hereby empowers and authorizes any manager of the Company and any lawyer or employee of ALLEN &amp; OVERY LUX-
EMBOURG to proceed on behalf of the Company to the registration of the newly issued shares in the share register of
the Company.

12307

<i>Eighth resolution

The Meeting acknowledges the intention of the Board of Directors to issue a certain number of bonds convertible

into shares of the Company and warrants exercisable into shares of the Company and the Meeting resolves to approve
the terms of the offer of the convertible bonds and the warrants.

<i>Estimate of costs

The amount of the expenses in relation to the present deed are estimated to be approximately EUR 40,000.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the appearing parties,

the present deed is worded in English followed by a French version; at the request of the same appearing parties, it is
stated that, in case of discrepancies between the English and the French texts, the English version shall prevail.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The document having been read to the proxy holder of the appearing parties, said proxy holder signed together with

us, the notary, the present original deed.

Suit la traduction française du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt septembre.
Par-devant Nous, Maître Joseph Elvinger, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire (l’Assemblée) des associés de AVIAPARTNER GROUP S.A. (la

Société), une société anonyme de droit luxembourgeois avec siège social au 9, rue Schiller à L-2519 Luxembourg, ins-
crite au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le numéro B 109.949, constituée le 19 juillet 2005
selon un acte de Maître Henri Hellinckx, notaire de résidence à Mersch, non encore publié au Mémorial C, Recueil des
Sociétés et Associations.

L’Assemblée est présidé par Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, demeurant à Luxembourg (le Président). Le

Président nomme Flora Château, juriste, demeurant à Luxembourg en tant que secrétaire (le Secrétaire).

L’Assemblée nomme Olivier Wuidar, avocat, demeurant à Luxembourg en tant que scrutateur (le Scrutateur) (le Pré-

sident, le Secrétaire et le Scrutateur formant le Bureau de l’Assemblée). 

Les actionnaires représentés et le nombre d’actions qu’ils détiennent sont indiqués sur une liste de présence qui res-

tera annexée aux présentes minutes après avoir été signée par leur représentant et les membres du Bureau.

Les procurations données par les actionnaires représentés à la présente Assemblée resteront elles aussi annexées au

présent acte et sont signées par toutes les parties.

Le Bureau ayant été ainsi constitué, le Président a requis le notaire d’acter ce qui suit:

I. qu’il apparaît d’après la liste de présence établie et certifiée par les membres du Bureau que la totalité du capital

social de la Société est dûment représentée à cette Assemblée qui est, par conséquent, régulièrement constituée et peut
délibérer sur les points à l’ordre du jour, reproduit ci-après;

II. que l’ordre du jour de l’Assemblée est le suivant: 
1. Renonciation aux formalités de convocation;
2. Création de cinq nouvelles classes d’actions (Actions Ordinaires de Catégorie A, Actions Ordinaires de Catégorie

B, Actions Ordinaires de Catégorie C, Actions Ordinaires de Catégorie D et Actions Ordinaires de Catégorie E) et
constatation que suite à la création de ces nouvelles classes d’actions le capital social de la Société d’un montant de
31.000 EUR (trente et un mille euros) est représenté par 24.800 (vingt-quatre mille huit cents) actions divisées en 4.960
(quatre mille neuf cent soixante) Actions Ordinaires de Catégorie A, 4.960 (quatre mille neuf cent soixante) Actions
Ordinaires de Catégorie B et 14.880 (quatorze mille huit cent quatre-vingts) Actions Ordinaires de Catégorie D, ayant
une valeur nominale de EUR 1,25 (un Euro et vingt-cinq cents) chacune étant entendu que les nouvelles Actions Ordi-
naires de Catégorie C et les Actions Ordinaires de Catégorie E seront émises et souscrites selon les termes des points
3. et 4. ci-dessous;

3. Augmentation du capital social de la Société d’un montant de EUR 629.713,75 (six cent vingt-neuf mille sept cent

treize Euros et soixante-quinze cents) de façon à porter le capital social de son montant actuel de EUR 31.000 (trente
et un mille Euros) représenté par 24.800 (vingt-quatre mille huit cents) actions divisées en 4.960 (quatre mille neuf cent
soixante) Actions Ordinaires de Catégorie A, 4.960 (quatre mille neuf cent soixante) Actions Ordinaires de Catégorie
B et 14.880 (quatorze mille huit cent quatre-vingts) Actions Ordinaires de Catégorie D, ayant une valeur nominale de
EUR 1,25 (un Euro et vingt-cinq cents) chacune à un montant de EUR 660.713,75 (six cent soixante mille sept cent treize
Euros et soixante-quinze cents) par l’émission de 503.771 (cinq cent trois mille sept cent soixante et onze) nouvelles
actions de la Société divisées en 26.384 (vingt-six mille trois cent quatre-vingt quatre) Actions Ordinaires de Catégorie
A, 23.671 (vingt-trois mille six cent soixante et onze) Actions Ordinaires de Catégorie B, 200.000 (deux cent millet)
Actions Ordinaires de Catégorie C et 249.609 (deux cent quarante-neuf mille six cents neuf) Actions Ordinaires de
Catégorie D et 4.107 (quatre mille cent sept) Actions Ordinaires de Catégorie E, ayant une valeur nominale de EUR
1,25 (un Euro et vingt-cinq cents) chacune.

4. Souscription et libération de l’augmentation de capital social mentionnée sous le point 3. ci-dessus ensemble avec

un montant de EUR 2.299.283,85 (deux millions deux cent quatre-vingt dix-neuf mille deux cent quatre-vingt trois Euros
et quatre-vingt cinq cents) qui sera allouée au compte de la prime d’émission de la Société;

1. Fixation du capital social autorisé de la Société à EUR 1.500.000 (un million cinq cent mille Euros), autorisation

donnée au Conseil d’Administration d’émettre de nouvelles actions d’une nouvelle classe ou d’une ou plusieurs classes
existantes dans les limites du capital social autorisé, toutes ces nouvelles actions ayant une valeur nominale de EUR 1,25
(un Euro et vingt-cinq cents) chacune et autorisation au Conseil d’Administration de limiter ou renoncer au droit pré-

12308

férentiel de souscription des actionnaires existants en relation avec l’émission des nouvelles actions dans les limites du
capital social autorisé.

1. Constatation et approbation du rapport du Conseil d’Administration suivant l’article 32-3(5) de la Loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée.

2. Modification des articles 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 et 22 des statuts coordonnés

de la Société (les Statuts);

3. Insertion d’une section de définitions dans les Statuts, refonte et renumérotation des Statuts dans leur globalité et,

pour autant que nécessaire, insertion ou changement dans l’intitulé des Statuts (les Statuts Refondus).

4. Modification du registre des actions de la Société de manière à refléter les modifications ci-dessus avec pouvoir et

autorité donnés à tout avocat ou employé de ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG de procéder pour le compte de la
Société et son Conseil d’Administration à l’inscription des actions nouvellement émises dans le registre des actions de
la Société;

5. Constatation de l’émission par la Société aux environs de la date du jour d’obligations convertibles en actions de

la Société et de warrants exerçables en actions de la Société.

6. Divers.
L’Assemblée, après délibération, a pris les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’entièreté du capital social votant étant représentée à la présente Assemblée, l’Assemblée renonce aux formalités

de convocation, les actionnaires représentés se considèrent comme dûment convoqués et déclarent avoir une parfaite
connaissance de l’ordre du jour qui leur a été préalablement communiqué. 

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de créer cinq nouvelles classes d’actions (Actions Ordinaires de Catégorie A, Actions Ordinaires

de Catégorie B, Actions Ordinaires de Catégorie C, Actions Ordinaires de Catégorie D et Actions de Catégorie E) et
constate que suite à la création de ces nouvelles classes d’actions le capital social de la Société d’un montant de 31.000
EUR (trente et un mille euros) est représenté par 24.800 (vingt-quatre mille huit cents) actions divisées en 4.960 (quatre
mille neuf cent soixante) Actions Ordinaires de Catégorie A, 4.960 (quatre mille neuf cent soixante) Actions Ordinaires
de Catégorie B et 14.880 (quatorze mille huit cent quatre-vingts) Actions Ordinaires de Catégorie D, ayant une valeur
nominale de EUR 1,25 (un Euro et vingt-cinq cents) chacune étant entendu que les nouvelles Actions Ordinaires de Ca-
tégorie C et Actions Ordinaires de Catégorie E seront émises et souscrites selon les termes de la Troisième et de la
Quatrième Résolutions ci-dessous.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de EUR 629.713,75 (six cent vingt-neuf

mille sept cent treize Euros et soixante-quinze cents) de façon à porter le capital social de son montant actuel de EUR
31.000 (trente et un mille Euros) représenté par 24.800 (vingt-quatre mille huit cents) actions divisées en 4.960 (quatre
mille neuf cent soixante) Actions Ordinaires de Catégorie A, 4.960 (quatre mille neuf cent soixante) Actions Ordinaires
de Catégorie B et 14.880 (quatorze mille huit cent quatre-vingts) Actions Ordinaires de Catégorie D, ayant une valeur
nominale de EUR 1,25 (un Euro et vingt-cinq cents) chacune à un montant de EUR 660.713,75 (six cent soixante mille
sept cent treize Euros et soixante-quinze cents) par l’émission de 503.771 (cinq cent trois mille sept cent soixante et
onze) nouvelles actions de la Société divisées en 26.384 (vingt-six mille trois cent quatre-vingt quatre) Actions Ordinai-
res de Catégorie A, 23.671 (vingt-trois mille six cent soixante et onze) Actions Ordinaires de Catégorie B, 200.000
(deux cent mille) Actions Ordinaires de Catégorie C, 249.609 (deux cent quarante-neuf mille six cent neuf) Actions
Ordinaires de Catégorie D et 4.107 (quatre mille cent sept) Actions Ordinaires de Catégorie E, ayant une valeur nomi-
nale de EUR 1,25 (un Euro et vingt-cinq cents) chacune.

<i>Quatrième résolution

L’Assemblée décide d’accepter et d’enregistrer la souscription et la libération de l’augmentation de capital comme

suit:

<i>Souscription - Libération

Les personnes reprises dans le tableau ci-dessous (les Souscripteurs) déclarent souscrire à l’augmentation de capital

de la Société représentée par 503.771 (cinq cent trois mille sept cent soixante et onze) nouvelles actions de la Société
divisées en 26.384 (vingt-six mille trois cent quatre-vingt quatre) Actions Ordinaires de Catégorie A, 23.671 (vingt-trois
mille six cent soixante et onze) Actions Ordinaires de Catégorie B, 200.000 (deux cent mille) Actions Ordinaires de
Catégorie C, 249.609 (deux cent quarante-neuf mille six cents neuf) Actions Ordinaires de Catégorie D et 4.107 (quatre
mille cent sept) Actions Ordinaires de Catégorie E, ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un Euro et vingt-cinq cents)
chacune et de payer dans leur intégralité ces nouvelles actions d’une valeur nominale totale de EUR 629.713,75 (six cent
vingt-neuf mille sept cent treize Euros et soixante quinze cents) avec une prime d’émission d’un montant total de EUR
2.299.283,85 (deux millions deux cent quatre-vingt dix-neuf mille deux cent quatre-vingt trois Euros et quatre-vingt cinq
cents) par un apport en numéraire d’un montant total de EUR 2.928.997,60 (deux millions neuf cent vingt-huit mille neuf
cent quatre-vingt dix-sept Euros et soixante cents). Cette contribution en numéraire est faite par les Souscripteurs en
échange de l’émission du nombre d’actions indiqué dans le tableau ci-dessous, ensemble avec une prime d’émission d’un
montant total de EUR 2.299.283,85 (deux millions deux cent quatre-vingt dix-neuf mille deux cent quatre-vingt trois
Euros et quatre-vingt cinq cents).

12309

L’apport en numéraire fait par les Souscripteurs à la Société à l’occasion de la présente augmentation de capital est

détaillé dans le tableau ci-dessous:   

Souscripteurs

Apport en numéraire

Nombre d’actions souscrites

3i GROUP PLC, représentée par Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à
Luxembourg le 15 septembre 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

330.370,00 EUR

56.105

 Actions Ordinaires de

Catégorie D

3I EUROPARTNERS IVa L.P., représentée par Jean-Fran-

çois Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration
donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005. . . . . . . . . . . . 

 169.326,40 EUR

26.384

 Actions Ordinaires de

Catégorie A

3I EUROPARTNERS IVb L.P., représentée par Jean-Fran-

çois Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration
donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005. . . . . . . . . . . . 

 154.934,40 EUR

23.814

 Actions Ordinaires de

Catégorie D

3I EUROPARTNERS IVc L.P., représentée par Jean-Fran-

çois Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration
donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005. . . . . . . . . . . . 

154.133,60 EUR

23.671

 Actions Ordinaires de

Catégorie B

3I EUROPARTNERS IVk L.P., représentée par Jean-Fran-

çois Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration
donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005. . . . . . . . . . . . 

44.998,40 EUR

6.109

 Actions Ordinaires de

Catégorie D

3i PAN-EUROPEAN Buy-outs 2004-06 L.P., représentée

par Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu
d’une procuration donnée à Luxembourg le 15 septembre
2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

750.538,00 EUR

131.135

 Actions Ordinaires de

Catégorie D

3i PARALLEL VENTURES L.P., représentée par Jean-Fran-

çois Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration
donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005. . . . . . . . . . . . 

181.697,60 EUR

32.446

 Actions Ordinaires de

Catégorie D

STICHTING MANAGEMENT PARTICIPATION AVIA-

PARTNER, représentée par Jean-François Bouchoms, Avocat
à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à Bruxelles le
12 septembre 2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1.020.000,80 EUR

182.143

 Actions Ordinaires de

Catégorie C

Michel Ragot, représenté par Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à Nice
le 12 septembre 2005. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

99.999,20 EUR

17.857

 Actions Ordinaires de

Catégorie C

Peter Bluth, représenté par Jean-François Bouchoms, Avo-

cat à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à Wiesba-
den le 9 septembre 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22.999,20 EUR

4.107

Actions Ordinaires de

Catégorie E

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

 2.928.997,60 EUR

503.771

 actions

Souscripteurs

Valeur des Ac-

tions de la Socié-

té souscrites

Prime d’Emission Valeur total de la va-

leur des actions de

la Société souscrite

et de la prime

3i Group plc, représentée par Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à
Luxembourg le 15 septembre 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

70.131,25 EUR

260.238,75 EUR

330.370,00 EUR

3I EUROPARTNERS IVa L.P., représentée par Jean-

François Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une pro-
curation donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005  . . .

 32.980,00 EUR

136.346,40 EUR

 169.326,40 EUR

3I EUROPARTNERS IVb L.P., représentée par Jean-

François Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une pro-
curation donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005  . . .

 29.767,50 EUR

125.166,90 EUR

154.934,40 EUR

3I EUROPARTNERS IVc L.P., représentée par Jean-

François Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une pro-
curation donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005  . . .

29.588,75 EUR

124.544,85 EUR

 154.133,60 EUR

3I EUROPARTNERS IVk L.P., représentée par Jean-

François Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une pro-
curation donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005  . . .

7.636,25 EUR

37.362,15 EUR

 44.998,40 EUR

3i Pan-European Buy-outs 2004-06 L.P., représentée par

Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une
procuration donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005 163.918,75 EUR

586.619,25 EUR

 750.538,00 EUR

3i Parallel Ventures L.P., représentée par Jean-François

Bouchoms, Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration
donnée à Luxembourg le 15 septembre 2005. . . . . . . . . . .

40.557,50 EUR

141.140,10 EUR

 181.697,60 EUR

12310

Cet apport en numéraire à la Société d’un montant total de EUR 2.928.997,60 (deux millions neuf cent vingt-huit mille

neuf cent quatre-vingt dix-sept Euros et soixante cents) est à affecter comme suit: 

1. un montant de EUR 629.713,75 (six cent vingt-neuf mille sept cent treize Euros et soixante-quinze cents) au compte

du capital social nominal de la Société; 

2. un montant de EUR 107.880,00 (cent sept mille huit cent quatre-vingts Euros) au compte de la prime d’émission

de la Société en relation avec les actions existantes; et 

1. un montant de EUR 2.191.403,85 (deux millions cent quatre-vingt onze mille quatre cent trois Euros et quatre-

vingt cinq cents) sur le compte de la prime d’émission en relation avec les actions nouvellement émises.

Le montant de l’augmentation de capital est à la disposition de la Société, tel qu’il a été prouvé au moyen d’un certificat

de blocage au notaire soussigné.

L’Assemblée décide d’enregistrer que l’actionnariat de la Société est, suite à l’augmentation de capital, comme suit: 

Les résolutions suivantes ont été passées par tous les actionnaires, y incluant les nouveaux actionnaires entrés au

capital suite à l’augmentation de capital des résolutions ci-dessus (les Actionnaires).

<i>Cinquième résolution

L’Assemblée décide de créer un capital autorisé de la Société tel que mentionné dans l’ordre du jour de l’Assemblée.
De plus, l’Assemblée prend note d’avoir entendu le rapport daté du 20 septembre 2005 du Conseil d’Administration

établi en accord avec l’article 32-3 (5) de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle que modifiée, et
l’Assemblée décide d’approuver les termes de ce rapport tout comme l’autorisation donnée au Conseil d’Administra-
tion de la Société d’émettre des nouvelles actions de la Société dans les limites du capital autorisé de la Société avec le
droit de limiter ou renoncer aux droits de souscription préférentiels des actionnaires existants.

L’Assemblée décide de fixer le capital autorisé de la Société à EUR 1.500.000,00 (un million cinq cent mille Euros) et

autorise le Conseil d’Administration à émettre de nouvelles actions de la Société soit d’une nouvelle classe d’actions qui
seront dénommées les Actions Ordinaires de Catégorie F et auront les mêmes droits que ceux attribués aux Actions
Ordinaires de Catégorie E, ou d’une ou plusieurs classes existantes, ayant une valeur nominale de EUR 1,25 (un Euro
et vingt-cinq cents) chacune avec les droits et obligations inscrits dans les Statuts Refondus (tel que défini ci-dessous).

L’Assemblée reconnaît que le Conseil d’Administration est dés lors autorisé à augmenter le capital social souscrit de

la Société de son montant actuel d’un montant équivalent à celui du capital autorisé fixé à EUR 1.500.000,00 (un million
cinq cent mille Euros).

L’Assemblée décide encore de porter le début de la période de validité du capital autorisé de la Société référencé ci-

dessus à la même date que celle de la présente Assemblée et note que l’autorisation au Conseil d’Administration d’aug-
menter le capital social de la Société prendra fin au cinquième anniversaire de la présente Assemblée.

<i>Sixième résolution

L’Assemblée décide de modifier les articles 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 et 22 des

Statuts et d’insérer une section définitions dans les Statuts. En conséquence de ces changements l’Assemblée décide de
refondre et re-numéroter les Statuts dans leur globalité et, pour autant que nécessaire, d’insérer ou de changer l’intitulé
des Statuts de façon à ce qu’ils aient la teneur suivante: 

Stichting Management Participation Aviapartner, repré-

sentée par Jean-François Bouchoms, Avocat à la Cour, en
vertu d’une procuration donnée à Bruxelles le 12 septem-
bre 2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  227.678,75 EUR

792.322,05 EUR

 1.020.000,80 EUR

Michel Ragot, représenté par Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à
Nice le 12 septembre 2005  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

22.321,25 EUR

77.677,95 EUR

 99.999,20 EUR

Peter Bluth, représenté par Jean-François Bouchoms,

Avocat à la Cour, en vertu d’une procuration donnée à
Wiesbaden le 9 septembre 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

5.133,75 EUR

17.865,45 EUR

22.999,20 EUR

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   629.713,75 EUR

2.299.283,85 EUR

 2.928.997,60 EUR

3i Group plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

59,825  Actions Ordinaires de Catégorie D

3i EUROPARTNERS IVa L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

31,344  Actions Ordinaires de Catégorie A

3i EUROPARTNERS IVb L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28,774  Actions Ordinaires de Catégorie D

3i EUROPARTNERS IVc L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28,631  Actions Ordinaires de Catégorie B

3i EUROPARTNERS IVk L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8,589  Actions Ordinaires de Catégorie D

3i Pan-European Buy-outs 2004-06 L.P. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134,855  Actions Ordinaires de Catégorie D
3i Parallel Ventures L.P.  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32,446  Actions Ordinaires de Catégorie D

Stichting Management Participation Aviapartner   . . . . . . . . . . . . . . . . . 182,143  Actions Ordinaires de Catégorie C
Michel Ragot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17,857 Actions Ordinaires de Catégorie C

Peter Bluth  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4,107  Actions Ordinaires de Catégorie E

Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528,571

 actions

12311

Chapitre I

er

. Définitions 

Investisseur 3i Equity désigne chacun de 3i Group;
Investisseurs 3i Fund désigne chacun de 3i Group, 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners

IVc L.P., 3i Europartners IVk L.P., 3i Pan European Buy-outs 2004-06 L.P. (et peut-être 3i Parallel Ventures L.P.), 3i In-
vestments plc et toute autre personne qui est un fonds, une société ou une autre entité et qui est géré par 3i Group ou
ses mandataires (nominees), ou toute Filiale ou Société Mère de 3i Group ou toute Filiale de cette Société Mère ou tout
associé de ou membre de 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners IVc L.P., 3i Europartners
IVk L.P., 3i Pan European Buy-outs 2004-06 L.P.;

Investisseurs 3i désigne chacun de 3i Group, 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners IVc

L.P., 3i Europartners IVk L.P., 3i Pan European Buy-outs 2004-06 L.P. (et peut-être 3i Parallel Ventures L.P.), à chaque
fois, aussi longtemps qu’il reste partie au Contrat d’Investissement;

Normes Comptables désigne les principes et politiques comptables utilisés et appliqués de façon cohérente par le

Groupe, conformément aux Principes Comptables Généralement Acceptés applicables;

Date des Comptes désigne le 31 décembre 2005;
Contrat d’Acquisition désigne le contrat en date du 19 juillet 2005 conclu entre Belgavia NV, Airventures SA, Sofinim

NV, en qualité de vendeurs, et, la Société, en qualité d’acheteur, par lequel la Société achète la totalité du capital social
émis de la Société Cible;

Documents d’Acquisition désigne le Contrat d’Acquisition et les autres documents (le cas échéant) signés conformé-

ment au Contrat d’Acquisition ou en rapport avec le Contrat d’Acquisition;

Nouveau Syndicataire désigne une personne qui n’est pas un Investisseur 3i Fund et qui accepte le transfert de la to-

talité (ou d’une partie) des Actions Ordinaires et/ou qui accepte la totalité (ou une partie) des Billets d’Emprunt après
la Date de Réalisation de la Transaction, conformément à l’article intitulé «Syndication» du Contrat d’Investissement;

Société Affiliée désigne, relativement à une personne, une Filiale ou une Société Mère de cette personne et toute

autre Filiale de cette Société Mère, étant précisé qu’en tout état de cause la Société ou l’une de ses Filiales ne sera jamais
considérée comme étant la Société Affiliée d’un Actionnaire;

Forme Acceptée désigne, en ce qui concerne un document, la forme de ce document paraphée par ou pour le compte

de chacune des parties au document en vue de leur identification;

Comptes Annuels désigne les comptes annuels consolidés et audités du Groupe pour une Année Sociale lesquels

comprennent le rapport des administrateurs et le compte de profits et pertes, consolidé ou non consolidé, audité ou
non audité, pour la période de 12 mois précédant la date des comptes annuels et le bilan, consolidé ou non consolidé,
audité ou non audité, à la date des comptes annuels ainsi que les annexes aux comptes;

Statuts désigne les statuts de la Société, tels que périodiquement modifiés;
Commissaire aux Comptes désigne le commissaire aux comptes ou le cabinet de commissariat aux comptes externe

actuellement mandaté par la Société;

«Mauvais» Directeur Partant désigne un Directeur (a) qui met volontairement fin à son contrat de travail avec la So-

ciété, la Société Cible et/ou le Groupe; (b) dont le contrat de travail est résilié en raison d’un motif urgent, tel que défini
à l’article 35 § 2 de la Loi belge du 3 juillet 1978 ou par des dispositions similaires du droit applicable au Contrat de
Travail du Directeur concerné ou en raison de circonstances qui sont principalement imputables au Directeur, étant
précisé qu’une résiliation pour cause de décès, de maladie permanente ou d’incapacité ou un départ à la retraite (con-
formément à l’âge de la retraite qui aura été approuvé par le Conseil mais qui ne sera jamais supérieur à 65 ans, et,
concernant Michel Ragot, âge qui sera réputé atteint si son départ à la retraite intervient après le 1

er

 septembre 2009)

du Directeur; ou (c) qui a commis une violation importante des dispositions du Contrat d’Investissement ou du Contrat
de Travail;

Conseil désigne le conseil d’administration de la Société périodiquement élu conformément à l’article 11, et, Admi-

nistrateur sera interprété en conséquence;

Jour Ouvrable désigne un jour (en dehors des samedis et dimanches) pendant lequel les banques sont habituellement

ouvertes aux Pays-Bas dans le cadre de l’exercice normal de leurs affaires;

Plan d’Affaires désigne le plan d’affaires en date du mois de juin 2005 préparé par les Directeurs Initiaux et applicable

pour la période se terminant le 31 décembre 2005 et tout plan d’affaires ultérieur qui sera préparé;

Certificats désigne les certificats de dépôt que Managers Stichting émettra en faveur des Directeurs Investisseurs en

échange de leur investissement, et qui représentent des droits économiques sur les Actions Ordinaires détenues par
Managers Stichting;

Actions Ordinaires de Catégorie A désigne l’ensemble des actions ordinaires de catégorie A émises et en circulation

dans le capital social de la Société ayant une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) chacune;

Actions Ordinaires de Catégorie B désigne l’ensemble des actions ordinaires de catégorie B émises et en circulation

dans le capital social de la Société ayant une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) chacune; 

Actions Ordinaires de Catégorie C désigne l’ensemble des actions ordinaires de catégorie C émises et en circulation

dans le capital social de la Société ayant une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) chacune;

Actions Ordinaires de Catégorie D désigne l’ensemble des actions ordinaires de catégorie D émises et en circulation

dans le capital social de la Société ayant une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) chacune;

Actions Ordinaires de Catégorie E désigne l’ensemble des actions ordinaires de catégorie E émises et en circulation

dans le capital social de la Société ayant une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) chacune;

Loi luxembourgeoise sur les Sociétés désigne la loi luxembourgeoise en date du 10 août 1915, telle que périodique-

ment modifiée;

Président désigne le président du Conseil; 

12312

Actions Ordinaires désigne, ensemble, les Actions Ordinaires de Catégorie A, les Actions Ordinaires de Catégorie

B, les Actions Ordinaires de Catégorie C, les Actions Ordinaires de Catégorie D et les Actions Ordinaires de Catégorie
E (ou l’une d’entre elles si le contexte l’exige);

Réalisation de la Transaction désigne l’exécution des éléments décrits dans l’Annexe intitulée «Réalisation de la Tran-

saction» du Contrat d’investissement; 

Date de Réalisation de la Transaction désigne la date de réalisation de la ou des transactions d’après le Contrat d’Ac-

quisition;

Transfert Obligatoire a le sens conféré par l’article 8 des Statuts;
Documents Constitutifs désigne les Statuts, les statuts et autres documents constitutifs des membres du Groupe ainsi

que les statuts, les conditions d’administration ou autres documents constitutifs de Managers Stichting;

Contrôle désigne le pouvoir, en droit ou en fait, d’exercer seul ou conjointement, une influence décisive sur l’élection

de la majorité des administrateurs ou sur l’orientation de leur politique de gestion;

Participation de Contrôle désigne la détention par une personne ainsi que ses Filiales et Sociétés Mère (et toute Filiale

desdites Sociétés Mère) des Actions lui permettant de Contrôler une entité;

Obligations Convertibles désigne les obligations convertibles émises d’après et aux conditions de l’Instrument d’Obli-

gations Convertibles; 

Instrument d’Obligations Convertibles désigne un instrument d’obligations convertibles daté de la Date de Réalisation

de la Transaction entre les Investisseurs 3i et la Société;

Acte d’Adhésion désigne l’acte en vertu duquel un nouvel Actionnaire (y compris un nouveau Directeur ou un Nou-

veau Syndicataire) accepte et adhère aux termes et conditions du Contrat d’Investissement;

Contrat sur les Certificats de Dépôt désigne le contrat sur les certificats de dépôt portant sur l’émission des Certi-

ficats en faveur des Directeurs Investisseurs, contrat qui est joint dans sa Forme Acceptée comme partie des Documents
Constitutifs de Managers Stichting;

Administrateur A désigne le ou les Administrateur(s) désigné(s) par les détenteurs d’Actions Ordinaires de Catégorie

A;

Administrateur B désigne le ou les Administrateur(s) désigné(s) par les détenteurs d’Actions Ordinaires de Catégorie

B;

Administrateur C désigne le ou les Administrateur(s) nommé(s) par les détenteurs d’Actions Ordinaires de Catégorie

C;

Administrateur D désigne le ou les Administrateur(s) désigné(s) par les détenteurs d’Actions Ordinaires de Catégorie

D;

Administrateur E désigne le ou les Administrateur(s) désigné(s) par les détenteurs d’Actions Ordinaires de Catégorie

E;

Notification de Co-cession a le sens conféré par l’article 9.1 des Statuts;
Actionnaires Ayant une Obligation de Co-cession a le sens conféré par l’article 9.1 des Statuts, et Actionnaire Ayant

une Obligation de Co-cession désigne l’un d’entre eux;

Actionnaires Ayant le Droit d’exiger une Co-cession a le sens conféré par l’article 9.1 des Statuts, et Actionnaire

Ayant le Droit d’exiger une Co-cession désigne l’un d’entre eux;

Rapport Financier Electronique désigne le rapport financier sous format électronique, en sa Forme Acceptée, pré-

sentant certaines informations financières clés relatives à la Société et extraites des Comptes de Gestion;

Evénement de Sortie désigne une Vente ou une Cotation;
Valeur de Sortie désigne la valeur qui peut être affectée à une Action sur les produits d’un Evénement de Sortie;
Juste Valeur de Marché a le sens conféré par l’article 8.6 des Statuts;
Structure Familiale désigne un administratiekantoor néerlandais, une fondation belge (stichting), un trust ou toute

autre structure similaire, organisé(e) ou non sous la forme d’une société, qui (1) est contrôlé(e) par un Directeur et (2)
dont les titres sont détenus par ce Directeur, son conjoint et/ou ses enfants;

Documents de Financement désigne les Documents de Financement Senior (tels que définis dans le Contrat d’Acqui-

sition) et le Contrat de Facilités de Crédit Mezzanine, ensemble avec tous contrats ou documents conclus, émis ou remis
en rapport avec ceux-ci;

Année Sociale désigne une année sociale de la Société se terminant le 31 décembre ou toute autre année sociale

arrêtée par les Actionnaires en vertu des dispositions du Contrat d’Investissement;

Assemblée Générale désigne l’assemblée générale des Actionnaires de la Société;
«Bon» Directeur Partant désigne un Directeur qui cesse d’être un Administrateur ou dont le contrat de travail est

résilié et qui ne remplit pas les conditions pour être qualifié de «Mauvais» Directeur Partant;

Groupe désigne, ensemble, la Société et chaque membre du Groupe Cible;
Société Mère a le sens conféré dans la définition du terme «Filiale»;
Expert Indépendant a le sens conféré par la Section 2 des Statuts;
Droits de Propriété Intellectuelle désigne l’ensemble des droits d’auteur, droits moraux, droits sur les dessins et mo-

dèles, marques et noms de marque, marques de service, noms de domaine, droits sur les bases de données, secrets de
fabrication, logiciels informatiques, y compris leurs mises à jour ou nouvelles versions, savoir-faire et autres droits de
propriété intellectuelle (qu’ils soient ou non enregistrés) et toutes leurs applications, dans le monde entier, ou autre-
ment suivant ce que le contexte exige;

Directeurs Investisseurs désigne les personnes suivantes: Jacques Aendekerk, Luc Arnouts, Gerrit Bellon, Karel Be-

kaert, Jochen Breuer, Luc Debeys, Theo Dilissen et Michel Ragot; Directeur Investisseur désigne l’un d’entre eux;

Contrat d’Investissement désigne le contrat d’investissement en date du 19 juillet 2005 par et entre inter alia 3i Pan

European Buy-Outs 2004-2006 L.P., 3i Europartners IVa L.P., 3i Europartners IVb L.P., 3i Europartners IVc L.P., 3i Euro-

12313

partners IVk L.P., les Directeurs Initiaux, Theo Dilissen, Stichting Management Participation Aviapartner et la Société,
tel que périodiquement modifié. Coordonné ou supplémenté;

Investisseurs désigne chacun des Investisseurs 3i et tout Nouveau Syndicataire, dans chaque cas aussi longtemps qu’ils

sont parties au Contrat d’Investissement, et Investisseur désigne l’un d’entre eux;

Directeur Partant a le sens conféré par l’article 8.1 des Statuts;
Certificats du Directeur Partant a le sens conféré par l’article 8.1 des Statuts;
Date du Directeur Partant a le sens conféré par l’article 8.2 des Statuts;
Prix au Directeur Partant a le sens conféré par l’article 8.5 des Statuts;
Liquidation désigne la liquidation volontaire de la Société conformément aux Statuts;
Cotation désigne l’admission à la cote de toute partie du capital social de la Société sur une Bourse;
Instrument de Prêt désigne un instrument de prêt d’Actionnaires daté de la Date de Réalisation de la Transaction,

entre les Investisseurs 3i et la Société ou l’une des Filiales luxembourgeoises;

Billets d’Emprunt désigne les billets d’emprunt (loan notes) et les obligations dont le paiement est effectué en nature

(payment-in-kind notes) qui sont émis d’après et aux conditions de l’Instrument de Prêt et qui confèrent, entre autres,
à leurs détenteurs, le droit à un rendement annuel de dix pour-cent sur le total du montant en principal des Billets d’Em-
prunt;

Comptes de Gestion désigne les comptes de gestion mensuels non audités du Groupe, consistant en un compte de

profits et pertes consolidé pour la période d’un mois précédant la Date des Comptes de Gestion, un bilan consolidé à
la Date des Comptes de Gestion et un tableau de trésorerie à la Date des Comptes de Gestion;

Date des Comptes de Gestion désigne la dernière date du mois calendaire concerné au titre duquel les Comptes de

Gestion ont été préparés;

Equipe de Direction désigne les personnes ou sociétés suivantes: Jacques Aendekerk, Luc Arnouts, Gerrit Bellon, Ka-

rel Bekaert, Jochen Breuer, Luc Debeys, Michel Ragot et DiliVer 7 BVBA représentée par Theo Dilissen; Membre de
l’Equipe de Direction désigne l’un d’entre eux;

Directeur désigne, ensemble, un Directeur Investisseur, un Membre de l’Equipe de Direction et toute autre personne

qui a accepté d’adhérer au Contrat d’Investissement et est ainsi devenue, en personne ou via une société holding ou
une société de gestion personnelle, un directeur investisseur et un Membre de l’Equipe de Direction;

Managers Stichting désigne Stichting Management Participation Aviapartner, une fondation (stichting) constituée

d’après le droit néerlandais;

Graphique sur la Fusion désigne un graphique se présentant sous la forme et fournissant les informations que les In-

vestisseurs 3i peuvent légitimement et périodiquement demander et montrant le chiffre d’affaires du Groupe pour la
dernière Année Sociale clôturée, ventilé par territoire géographique;

Contrat de Facilités de Crédit Mezzanine désigne le contrat de facilités de crédit mezzanine d’un montant de 22 300

000 EUR aux alentours du 16 septembre 2005 conclu, entre autres, par la Société et Intermediate Capital Group en
qualité d’agent (l’ Agent);

Observateur désigne une personne désignée d’après l’article 14 des Statuts;
Offre a le sens conféré par l’article 8.1 des Statuts;
Directeurs Initiaux désigne Luc Arnouts, Gerrit Bellon, Karel Bekaert, Jochen Breuer, Luc Debeys, Michel Ragot et

Jaak Aendekerk; Directeur Initial désigne l’un d’entre eux;

Cessionnaires Autorisés a le sens conféré par l’article 7.3 des Statuts;
Cessions Autorisées a le sens conféré par l’article 7.3 des Statuts;
Résolution Qualifiée de l’Assemblée Générale désigne un résolution adoptée par l’Assemblée Générale portant sur

une question réservée, telle que listée à l’article 22.2 des Statuts, laquelle résolution requière le vote des détenteurs des
Actions Ordinaires de Catégorie A et des Actions Ordinaires de Catégorie B, sauf si la Loi luxembourgeoise sur les
Sociétés prévoit une majorité plus importante pour le vote des résolutions portant sur cette question;

Actions Concernées a le sens conféré par l’article 9.5 des Statuts; 
Comité de Rémunération désigne le comité désigné par le Conseil déterminant la rémunération et les autres condi-

tions d’emploi des Directeurs et Employés Senior;

Vente désigne la vente (via une seule transaction ou une série de transactions et directement ou indirectement) d’au

moins la majorité des Actions émises (ou des droits bénéficiaires (beneficial interest) sur ces Actions) détenues par tous
les Actionnaires ou la majorité des actifs du Groupe, par voie d’apports, d’échanges, de cessions effectués dans le cadre
d’un transfert universel d’actifs, d’une fusion, d’une scission, d’une Liquidation ou de toute transaction du même ordre;

Employé Senior désigne tout Directeur et tout employé du Groupe reportant directement à un Directeur;
Contrat de Facilités de Crédit Senior désigne le contrat de facilités de crédit senior d’un montant de 110 000 000

EUR en date du 6 septembre 2005 conclu, entre autres, par la Société et KBC Bank N.V., en qualité d’agent (l’Agent
Senior); 

Contrat de Travail désigne (i) aussi longtemps que des Directeurs Initiaux sont concernés, le contrat de travail ou le

contrat de conseil indépendant conclu entre un membre du Groupe et chacun des Directeurs Initiaux, tel qu’il sera con-
venu entre la Société et le Directeur Initial concerné entre la date du Contrat d’Investissement et la Date de Réalisation
de la Transaction conformément aux dispositions du Contrat d’Investissement et en particulier aux articles 18.15 et
18.16 et (ii) aussi longtemps que DiliVer 7 est concerné, le contrat de travail dans sa forme définitive annexée à l’enga-
gement par Theo Dilissen et DiliVer 7 de la même date que le Contrat d’Investissement vis-à-vis de la Société;

Actionnaires désigne les Investisseurs 3i et Managers Stichting, ensemble, et toute personne en faveur de laquelle des

Actions sont périodiquement transférées ou émises (à l’exclusion de la Société mais y compris tout Nouveau Syndica-
taire) conformément aux dispositions du Contrat d’Investissement et de tout Acte d’Adhésion applicable, et Actionnaire
désigne l’un d’entre eux;

12314

Actions désigne ensemble, les Actions Ordinaires et toutes autres actions de toute classe dans le capital de la Société

(ou de l’une d’entre elles si le contexte en exige ainsi) telles que les Actions Ordinaires de Catégorie F à émettre con-
formément à l’article 5.3 ci-dessous;

Période de Gel a le sens conféré par l’article 7.1 des Statuts;
Bourse désigne (i) toute bourse reconnue d’après un droit national transposant la Directive du Conseil européen sur

les services d’investissement (No. 93/22, JO CEE (No. L 141) 27 (1993)) et la Directive du Conseil européen sur l’adé-
quation des fonds propres des entreprises d’investissement et établissements de crédit (No. 93/6, JO CE (No. L 141) 1
(1993), (ii) la Bourse de New York, ou (iii) le NASDAQ;

Filiale désigne, concernant une personne (la Société Mère), une autre personne dont les titres ou participations, con-

férant le pouvoir d’élire la majorité du conseil d’administration de cette autre personne ou de toute autre organe diri-
geant ou ayant d’une autre manière le pouvoir d’exercer la majorité des voix lors d’une assemblée générale
d’actionnaires (en dehors des titres ou participations conférant ce pouvoir uniquement lors de la survenance d’un évé-
nement imprévisible qui ne s’est pas produit), sont détenus (ou les droits de vote relatifs à ces titres ou participations
sont contrôlés par contrat ou autrement) par la Société Mère ou une ou plusieurs de ses Filiales; 

Notification de Cession Conjointe a le sens conféré par l’article 9.5 des Statuts;
Actionnaires Cédant a le sens conféré par l’article 9.4 des Statuts et Actionnaire Cédant désigne l’un d’entre eux; 
Actionnaires Ayant un Droit de Cession Conjointe a le sens conféré par l’article 9.4 des Statuts et Actionnaire Ayant

un Droit de Cession Conjointe désigne l’un d’entre eux;

Société Cible désigne Aviapartner N.V.;
Groupe Cible désigne la Société Cible et ses Filiales et à la Date de Réalisation de la Transaction désignera Avaipar-

tner Catering NV et ses Filiales;

Transfert a le sens conféré par l’article 7.2 des Statuts. 

Chapitre II. Dénomination - Siège social - Durée - Objet

Art. 1

er

. Dénomination. Il est formé entre les comparants et tous ceux qui deviendront propriétaires des actions

ci-après créées et de celles qui pourront être créées à l’avenir, une société anonyme prenant la dénomination de AVIA-
PARTNER GROUP S.A. (la Société).

Art. 2. Siège Social
2.1 Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-duché de Luxembourg. Il peut être transféré en

tout autre endroit du Grand-duché de Luxembourg par une résolution de l’Assemblée Générale statuant comme en
matière de modification des Statuts. Il peut être déplacé dans les limites de la commune par simple décision du Conseil.

2.2 Le Conseil d’Administration a également le droit de créer des bureaux, centres administratifs et agences en tous

lieux appropriés, tant au Grand-duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

2.3 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social, de nature à compromettre l’ac-

tivité normale au siège ou la communication aisée avec le siège, se produiront ou seront imminents, le siège pourra être
transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à cessation complète des circonstances anormales. Cette mesure provisoire
n’aura toutefois aucun effet sur la nationalité de la Société, laquelle restera une société luxembourgeoise. Pareille décla-
ration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par l’organe de la Société le mieux placé
pour ce faire suivant les circonstances.

Art. 3. Durée. La Société est constituée pour une durée illimitée.
Art. 4. Objet social
4.1 La Société pourra accomplir toutes les opérations se rapportant directement ou indirectement à la prise de par-

ticipations, sous quelque forme que ce soit, dans toute entreprise, ainsi que l’administration, la gestion, le contrôle et le
développement de ces participations.

4.2 La Société pourra notamment employer ses fonds à la création, la gestion, la mise en valeur et à la liquidation d’un

portefeuille se composant de tous titres et brevets de toute origine, participer à la création, au développement et au
contrôle de toute entreprise, acquérir par voie d’apport, de souscription, de prise ferme ou d’option d’achat ou de toute
autre manière, tous titres et brevets, les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement, faire mettre en
valeur ces titres et brevets, accorder aux sociétés auxquelles elle s’intéresse tous concours, prêt, avance ou garantie.

4.3 Plus généralement, la Société peut prendre toutes mesures et accomplir toutes opérations, incluant, sans limita-

tions, des transactions commerciales, financières, mobilières ou immobilières qu’elle jugera nécessaires ou utiles à l’ac-
complissement et au développement de son objet social.

4.4 La Société peut emprunter sous toutes formes et procéder à l’émission d’obligations de toute nature.

Capital social - Actions

Art. 5. Capital social
5.1 Le capital social souscrit de la Société est fixé à 660.713,75 EUR (six cent soixante mille sept cent treize euro et

soixante-quinze cents), représenté par 528.571 (cinq cent vingt-huit mille cinq cent soixante et onze) actions divisées
en 31.344 (trente et un mille trois cent quarante quatre) Actions Ordinaires de Catégorie A, 28.631 (vingt-huit mille six
cent trente et un) Actions Ordinaires de Catégorie B, 200.000 (deux cent mille) Actions Ordinaires de Catégorie C,
264.489 (deux cent soixante-quatre mille quatre cent quatre-vingt-neuf) Actions Ordinaires de Catégorie D et 4.107
(quatre mille cent sept) Actions Ordinaires de Catégorie E, d’une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq
cents) chacune.

5.2 Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par une Résolution Qualifiée de l’Assemblée

Générale, conformément à l’article 22.2 des Statuts.

5.3 Le capital social autorisé est fixé à EUR 1.500.000,00 (un million cinq cent mille Euros) et le Conseil d’Adminis-

tration est autorisé à émettre des nouvelles actions additionnelles de la Société d’une nouvelle classe à dénommer les

12315

Actions Ordinaires de Catégorie F et qui auront les mêmes droits que ceux attribuées aux Actions Ordinaires de Ca-
tégorie E, ou d’une ou plusieurs classes existantes d’une valeur nominale de 1,25 EUR (un euro et vingt-cinq cents) cha-
cune dans les limites du capital autorisé.

5.4 Le Conseil est autorisé et mandaté afin de faire produire tous ses effets à une augmentation de capital, en tout

ou partie, pendant une période commençant au 20 septembre 2005 et expirant le 19 septembre 2010 pour ce qui est
des actions autorisées qui n’ont pas encore été souscrites; le Conseil décidera d’émettre les actions représentant tout
ou partie de l’augmentation de capital et acceptera les souscriptions à ces actions. 

5.5 Par les présents Statuts, le Conseil est autorisé et mandaté aux fins de déterminer les conditions de toute sous-

cription, ou, il peut décider périodiquement de faire produire ses effets à tout ou partie de l’augmentation de capital en
convertissant le bénéfice net de la Société en capital et en attribuant des Actions entièrement libérées aux Actionnaires
à la place de dividendes.

5.6 Le Conseil est également autorisé à émettre des obligations convertibles ou des instruments ou obligations assi-

milés conférant des droits de souscription ou à émettre des instruments financiers de dette convertibles en Actions
dans les conditions qui seront fixées par le Conseil.

5.7 Le Conseil est également autorisé à créer et émettre, dans les limites du capital social autorisé de la Société, des

warrants exerçables conférant à leurs détenteurs le droit de souscrire de nouvelles actions de la Société aux conditions
qui seront fixées par le Conseil. 

5.8 Chaque fois que le Conseil agira afin de faire produire des effets à une augmentation de capital, telle qu’autorisée,

le présent Article 5 sera modifié de telle façon qu’il reflète le résultat de cette action; le Conseil prendra ou autorisera
toute personne à prendre les mesures nécessaires aux fins d’obtenir la signature et la publication de cette modification.

5.9 Dans le cadre de la présente autorisation d’augmenter le capital et conformément à l’article 32-3 (5) de la Loi

luxembourgeoise sur les Sociétés, le Conseil est autorisé à renoncer ou à limiter les droits de souscription préférentiels
des Actionnaires existants pour la même période de cinq ans.

Art. 6. Actions
6.1 Les Actions de la Société sont nominatives.
6.2 Un registre des Actions sera tenu au siège de la Société, où il pourra être consulté par chaque Actionnaire. La

propriété des Actions sera établie par inscription dans le registre.

6.3 Des certificats constatant les inscriptions dans le registre des Actionnaires seront signés par le Président du Con-

seil ainsi que par un autre Administrateur.

6.4 La Société ne reconnaît qu’un seul propriétaire par Action. Dans le cas où une Action viendrait à appartenir à

plusieurs personnes, la Société aura le droit de suspendre l’exercice de tous droits y attachés jusqu’au moment où une
personne aura été désignée comme propriétaire unique vis-à-vis de la Société. La même règle sera appliquée en cas de
conflit entre un usufruitier et un nu-propriétaire ou entre un créancier et un débiteur gagiste.

6.5 Les sommes non libérées, le cas échéant, des actions souscrites peuvent être appelées à tout moment, à la dis-

crétion du Conseil, à condition toutefois que les appels de fonds soient faits sur toutes les Actions dans la même pro-
portion et au même moment. Tout arriéré de paiement donnera lieu de plein droit à des intérêts de retard de dix (10)
pour cent par an à partir de la date à laquelle le paiement est du en faveur de la Société.

Art. 7. Restrictions applicables aux transferts d’Actions
7.1 Sauf dispositions contraires expresses du Contrat d’Investissement, aucun Actionnaire n’est en droit de transfé-

rer, céder ou disposer d’une autre manière de, l’une quelconque de ses Actions ou de tout droit y attaché pendant une
période de cinq ans à compter du 19 juillet 2005 (la Période de Gel).

Section 1. Transferts nécessitant une Résolution Qualifiée
7.2 Après la Période de Gel, l’accord préalable et écrit de l’Assemblée Générale donné par une Résolution Qualifiée

sera requis dans les cas suivants:

(a) la vente ou le transfert direct ou indirect, ou toute offre ou tout contrat de vente, ou la création d’un droit, d’un

droit de gage ou d’un droit d’usufruit sur, ou toute option d’achat ou de disposer autrement des Actions ou des Obli-
gations Convertibles (ensemble un Transfert);

(b) toute cession directe ou indirecte, ou toute offre ou tout contrat de cession, ou la création d’un droit, d’un droit

de gage sur, ou toute option de cession ou de disposer autrement des Billets d’Emprunt ou Obligations Convertibles
(ensemble une Cession);

(c) toute transaction (y compris une opération sur produits dérivés) ayant un effet équivalent ou similaire à celui d’un

Transfert ou d’une Cession (le cas échéant) ou l’annonce publique du projet de Transférer des Actions ou Obligations
Convertibles ou de céder une partie des Billets d’Emprunt ou Obligations Convertibles;

dans tous les cas, sauf dispositions contraires du Contrat d’Investissement (y compris, sans limitation, les articles 8,

9 et 10 et le présent article).

7.3 Sous réserve de l’article 7.4, l’obligation de gel mentionnée à l’article 7.1 ne s’applique pas à l’article 7.2 et en cas

d’application de l’article 7.2, les Actionnaires voteront toujours pour:

(a) le Transfert des Actions ou Obligations Convertibles ou la Cession des Billets d’Emprunt ou Obligations Conver-

tibles détenus par un Investisseur 3i à ou depuis un Investisseur 3i Fund; 

(b) le Transfert ou la Cession par un Investisseur 3i à ou depuis sa Filiale ou Société Mère, cependant, à la condition

que cette Filiale ou Société Mère re-transfère immédiatement ses Actions et Obligations Convertibles et cède les Billets
d’Emprunt et Obligations Convertibles à un Investisseur 3i Fund au moment où elle cesse d’être une Filiale ou une So-
ciété Mère de cette partie; 

(c) un Transfert et une Cession conformément à l’article 21 du Contrat d’Investissement; 
(d) un Transfert Obligatoire; ou

12316

(e) un Transfert de Certificats par un Directeur Investisseur (ou sa société holding personnelle) à son conjoint et/ou

ses enfants ou à une Structure Familiale, étant précisé que les droits de vote attachés aux Actions sous-jacentes aux
Certificats resteront, en tout état de cause, à Managers Stichting et que le cessionnaire signera l’acte d’adhésion annexé
au Contrat sur les Certificats de Dépôt et que ce Transfert ne portera pas atteinte aux droits des Investisseurs résultant
du Contrat d’Investissement.

Les Transferts et Cessions mentionnés dans le présent article sont dénommés les Cessions Autorisées et toute per-

sonne à laquelle des Actions, Billets d’Emprunt, Obligations Convertibles et/ou Certificats sont transférés ou cédés
d’après le présent article sont dénommés les Cessionnaires Autorisés. 

Section 2. Conditions des Transferts
7.4 Sauf dans le cas d’un Transfert à un Cessionnaire Autorisé, comme prévu à l’article 7.3 (e), tout Transfert et/ou

Cession est soumis aux conditions suivantes: 

(a) toutes les Actions transférées d’après le présent article 7 doivent être libres de tous privilèges, droits grevant et

charges et doivent conférer tous les droits, bénéfices et avantages qui leur sont attachés, à l’exception du droit à un
dividende déclaré mais non versé avant la date d’enregistrement dudit transfert; et 

(b) lors du Transfert des Actions qui sont détenues par un Directeur, ce dernier devra, immédiatement après avoir

offert ces Actions, mais en tout état de cause avant le Transfert des Actions, démissionner de son mandat d’Adminis-
trateur de la Société, si les Investisseurs 3i en font la demande.

Art. 8. Transferts Obligatoires 
8.1 En cas de résiliation d’un Contrat de Travail avec un Directeur pour quelque raison que ce soit, ce Directeur

deviendra un Directeur Partant (un Directeur Partant) et devra, immédiatement au moment où il devient un Directeur
Partant conformément au présent article, proposer ses Certificats ou obtenir que sa société holding personnelle ou son
Cessionnaire Autorisé transfère ses Certificats (ces certificats étant dénommés les Certificats du Directeur Partant et
le transfert étant dénommé un Transfert Obligatoire) (l’Offre) à la Société qui devra acheter elle-même les Certificats
ou obtenir qu’une entité qu’elle aura désignée achète les Certificats et soit (i) détenir ces Certificats dans le but de les
transférer à un Directeur remplaçant le Directeur Partant ou à de nouveaux Directeurs supplémentaires ou (ii) deman-
der la dé-certification de ces Certificats dans le but d’annuler ultérieurement les Actions sous-jacentes auxdits Certifi-
cats.

8.2 En ce qui concerne un Directeur Partant, l’obligation de proposer les Certificats mentionnés dans le présent ar-

ticle prendra effet à la date à laquelle le Directeur devient un Directeur Partant, telle qu’attestée par la notification de
résiliation ou tout document similaire (la Date du Directeur Partant). Si le Directeur cessant d’être employé d’un mem-
bre du Groupe doit effectuer un préavis, ce préavis ne sera pas pris en compte pour déterminer la Date du Directeur
Partant.

8.3 Immédiatement après que le Directeur soit devenu un Directeur Partant: 
(a) le Directeur ou toute personne ou entité liée à ce dernier, le cas échéant, perdra ses droits attachés aux Certifi-

cats (et Managers Stichting n’exercera plus les voix conférées par les Actions sous-jacentes aux Certificats); et 

(b) dans les limites applicables, le Directeur Partant devra immédiatement démissionner de ses éventuels mandats au

sein des conseils du Groupe et de Managers Stichting.

8.4 La compensation pour la perte de droits est réputée incluse dans le prix qui sera versé au Directeur Partant en

application du présent article.

Section 1. Prix
8.5 Malgré toutes dispositions contraires des Statuts, en cas de Transfert Obligatoire, le prix des Certificats (le Prix

au Directeur Partant) sera le suivant:

(a) en cas de «Mauvais» Directeur Partant, il sera égal à la plus faible des deux valeurs suivantes: la valeur de sous-

cription des Certificats et la Juste Valeur de Marché (telle que définie ci-dessous) des Certificats;

(b) en cas de «Bon» Directeur Partant, il sera égal à la Juste Valeur de Marché des Certificats.
8.6 Pour les besoins du présent article, la Juste Valeur de Marché des Certificats du Directeur Partant, à la Date du

Directeur Partant, sera égale au cours des Actions représentées par les Certificats du Directeur Partant, tel que con-
venu entre la Société et le Directeur Partant ou si aucun accord n’a peut être trouvé dans les 30 (trente) jours de l’Offre,
telle que déterminée par l’Expert Indépendant sur la base des principes d’évaluation généralement acceptés. 

Section 2. Expert Indépendant
8.7 L’ Expert Indépendant sera choisi par les Directeurs (autres que le Directeur Partant) et les Investisseurs 3i Equity

parmi les quatre principaux cabinets d’audit présents au Luxembourg. 

8.8 L’ Expert Indépendant interviendra dans les conditions suivantes:
(a) le mandat de l’Expert Indépendant consistera à déterminer la Juste Valeur de Marché dans les 30 (trente) jours

de l’acceptation de son mandat;

(b) l’ Expert Indépendant déterminera la procédure à suivre à cette fin, étant précisé qu’au cours de cette procédure,

les Parties concernées doivent pouvoir exprimer leurs opinions à l’Expert Indépendant; 

(c) en déterminant la Juste Valeur de Marché des Certificats du Directeur Partant, l’Expert Indépendant ne prendra

pas en compte le fait que les Actions sous-jacentes à ces Certificats représentent seulement une minorité du montant
total des Actions (c’est-à-dire que l’Expert Indépendant n’appliquera pas une réduction liée au fait qu’il s’agit d’une mi-
norité des Actions);

(d) le calcul de l’Expert Indépendant sera (en l’absence d’erreur manifeste) définitif et obligatoire à l’égard des ache-

teurs et des Directeurs; et

(e) les coûts de la détermination par l’Expert Indépendant, y compris ses honoraires et frais, seront supportés par la

Société.

12317

8.9 Si un Expert Indépendant est nommé, la Société, chaque Directeur et chaque Investisseur 3i Equity signeront une

lettre d’engagement de l’Expert Indépendant dans une forme convenue entre l’Expert Indépendant, la Société, les Di-
recteurs et les Investisseurs 3i. Chaque Directeur reconnaît que la lettre d’engagement prévoira une clause de renon-
ciation à exercer des recours à l’encontre de l’Expert Indépendant ainsi que des clauses de non responsabilité eu égard
à l’exécution de son mandat par l’Expert Indépendant. Si un Directeur ne signe pas cette lettre, la Société pourra auto-
riser une personne à la signer en qualité de mandataire du Directeur. 

Section 3. Paiement
8.10 Le Paiement du Prix au Directeur Partant est exigible à la date du transfert des Certificats du Directeur Partant

qui sera effectué dès que cela sera raisonnablement possible après la Date du Directeur Partant. Si d’après le droit ap-
plicable, les statuts applicables ou les Documents de Financement, la Société est limitée quant au paiement du Prix au
Directeur Partant pour les Certificats du Directeur Partant, ou, si le paiement du Prix au Directeur Partant est suscep-
tible d’avoir un effet négatif important sur sa situation financière (y compris les flux de trésorerie), alors: 

(a) le transfert des Certificats sera effectué vers une entité désignée par la Société ou vers la Société elle-même, le

paiement restant dû jusqu’à la date à laquelle il n’existe plus de restrictions légales ou contractuelles empêchant la So-
ciété de payer le Prix au Directeur Partant et à laquelle le paiement du Prix au Directeur Partant n’a plus d’effet négatif
important sur la situation financière de la Société (y compris les flux de trésorerie); et

(b) si le Prix au Directeur Partant pour les Certificats du Directeur Partant n’est pas payé lors du transfert des Cer-

tificats du Directeur Partant, alors le Prix au Directeur Partant sera majoré des intérêts au taux de l’indice EURIBOR
trois mois plus deux pour-cent (2%) entre la date du transfert des Certificats du Directeur Partant et la date du paiement
effectif du Prix au Directeur Partant.

8.11 Si un Evénement de Sortie survient dans les six mois de la Date du Directeur Partant, alors le Prix au Directeur

Partant sera ajusté afin de refléter la Valeur de Sortie des Certificats du Directeur Partant, moins la partie de la Valeur
de Sortie qui peut être attribuée aux Actions transférées (directement ou indirectement) au Directeur remplaçant le
Directeur Partant, partie qui sera déterminée par le Comité de Rémunération et qui reflétera:

(a) le nombre de mois pendant lesquels le Directeur remplaçant le Directeur Partant a travaillé avec le Groupe depuis

la Date du Directeur Partant; et, 

(b) l’impact positif sur la Valeur de Sortie représenté par le Directeur remplaçant le Directeur Partant, y compris

(sans limitation) son engagement (le cas échéant) à rester dans le Groupe après l’Evénement de Sortie.

Dans un souci de clarté, il est précisé que ce paragraphe s’applique uniquement dans le cas où le Directeur Partant

est un «Bon» Directeur Partant.

8.12 Si Michel Ragot devient un «Bon» Directeur Partant avant l’Evénement de Sortie, alors le Prix au Directeur Par-

tant pour ses Certificats sera ajusté si un Evénement de Sortie intervient dans les douze mois de la Date du Directeur
Partant afin de refléter la Valeur de Sortie desdits Certificats moins la partie de la Valeur de Sortie qui peut être attribuée
aux Actions transférées (directement ou indirectement) au Directeur remplaçant Michel Ragot, partie qui sera déter-
minée par le Comité de Rémunération et qui reflétera:

(a) le nombre de mois pendant lesquels le Directeur remplaçant le Directeur Partant a travaillé avec le Groupe depuis

la Date du Directeur Partant; et, 

(b) l’impact positif sur la Valeur de Sortie représenté par le Directeur remplaçant le Directeur Partant, y compris

(sans limitation) son engagement (le cas échéant) à rester dans le Groupe après l’Evénement de Sortie.

Art. 9. Droits de Co-cession et Droits de Cession Conjointe
Section 1. Droits de Co-cession 
9.1 Si les Investisseurs 3i Transfèrent la totalité de leurs Actions ou au moins une Participation de Contrôle à un tiers

(autre que leurs Cessionnaires Autorisés), alors les Investisseurs 3i Equity (ensemble les Actionnaires Ayant le Droit
d’exiger une Co-cession) ont le droit d’exiger des autres Actionnaires (les Actionnaires Ayant une Obligation de Co-
cession) qu’ils Transfèrent la totalité ou une partie proportionnelle (une pro rata parte des Actions devant être trans-
férées par les Actionnaires Ayant le Droit d’exiger une Co-cession) de leurs Actions, aux mêmes conditions que celles
du Transfert par les Actionnaires Ayant le Droit d’exiger une Co-cession à un tiers ayant fait une offre bona fide. Si les
Actionnaires Ayant le Droit d’exiger une Co-cession souhaitent exercer leurs droits résultant du présent article, ils
adresseront une notification écrite (la Notification de Co-cession) aux Actionnaires Ayant une Obligation de Co-cession
qui indiquera:

(a) les principales conditions de la transaction envisagée (y compris le prix offert et sa méthode de calcul), lesquels

prix et méthode ne devront pas créer de discriminations entre les Actionnaires;

(b) la date proposée pour le Transfert; et
(c) le nom du(des) cessionnaire(s) proposé(s) des Actions et la personne contrôlant le cessionnaire.
Un exemplaire de l’offre bona fide du tiers sera joint à la Notification de Co-cession.
9.2 Si un Actionnaire Ayant une Obligation de Co-cession ne propose pas ses Actions au(x) cessionnaire(s) propo-

sé(s) dans un délai de 15 jours à compter de la date proposée mentionnée dans la Notification de Co-cession (ou toute
autre date spécifiée par écrit par les Actionnaires Ayant le Droit d’exiger une Co-cession, aux Actionnaires Ayant une
Obligation de Co-cession), alors la Société aura le pouvoir et le devoir de remplir les obligations pour et pour le compte
de l’Actionnaire Ayant une Obligation de Co-cession. A cette fin, chaque Actionnaire donne ici une procuration ferme
et irrévocable à la Société aux fins d’agir pour le compte des Actionnaires Ayant une Obligation de Co-cession et de
transférer leurs Actions au(x) cessionnaire(s) proposé(s).

9.3 Les restrictions applicables au Transfert, telles que mentionnées aux articles 7 et 8 ci-dessus, ne s’appliquent pas

à un Transfert d’Actions en vertu d’une Notification de Co-cession. 

Section 2. Droits de Cession Conjointe 
9.4 Si, à tout moment, les Investisseurs 3i (les Actionnaires Cédant) souhaitent:

12318

(a) transférer des Actions représentant une Participation de Contrôle à un tiers (en dehors de l’un de leurs Cession-

naires Autorisés) ayant fait une offre bona fide,

(b) et si l’Assemblée Générale a approuvé ce Transfert conformément aux articles 7 et 8,
alors les autres Actionnaires (les Actionnaires Ayant un Droit de Cession Conjointe) sont en droit de Transférer la

totalité ou une partie proportionnelle (une pro rata parte des Actions devant être Transférés par les Actionnaires Cé-
dant) de leurs Actions aux mêmes conditions que celles du Transfert par les Actionnaires Cédant, étant précisé que si
les Actionnaires Cédant Transfèrent les Actions à un tiers et qu’il résulte de ce Transfert que ce tiers obtient le contrôle
unique et exclusif du Groupe, alors les Actionnaires Ayant un Droit de Cession Conjointe sont en droit de Transférer
la totalité de leurs Actions même si les Actionnaires Cédant n’ont pas transféré la totalité de leurs Actions. 

9.5 Les Actionnaires Cédant adresseront une notification écrite (la Notification de Cession Conjointe) aux Action-

naires Ayant un Droit de Cession Conjointe, qui spécifiera:

(a) le nombre d’Actions qu’ils ont l’intention de Transférer (les Actions Concernées);
(b) le(s) nom(s) du(des) cessionnaire(s) proposé(s) des Actions Concernées et de toute personne contrôlant le(s)

cessionnaire(s); 

(c) les principales conditions du Transfert envisagé (y compris le prix offert et sa méthode de calcul); et
(d) la date proposée pour le Transfert.
Un exemplaire de l’offre bona fide du tiers sera joint à la Notification de Cession Conjointe.
9.6 Tout Actionnaire Ayant un Droit de Cession Conjointe qui souhaite disposer de la totalité ou d’une partie pro-

portionnelle (pro rata parte) de ses Actions aux mêmes conditions que celles spécifiées dans la Notification de Cession
Conjointe devra, dans les 20 Jours Ouvrables de la date de la Notification de Cession Conjointe, le notifier à l’Action-
naire Cédant par écrit.

9.7 L’Actionnaire Cédant pourra disposer des Actions Concernées seulement à condition:
(a) d’adresser une Notification de Cession Conjointe conformément à la présente section 2 au moins 20 Jours Ouvra-

bles avant le transfert proposé; et

(b) d’obtenir, aux mêmes conditions que celles figurant dans la Notification de Cession Conjointe, le transfert (à la

discrétion des Actionnaires Ayant un Droit de Cession Conjointe) d’une pro rata parte des Actions de tous les Action-
naires Ayant un Droit de Cession Conjointe qui ont dûment adressé une notification en application du présent article.

Art. 10. Rachat d’Actions. La Société peut racheter ses propres Actions dans les limites prévues par la Loi luxem-

bourgeoise sur les Sociétés.

Chapitre III. Administration - Surveillance

Art. 11. Nomination et révocation des Administrateurs
11.1 La Société est administrée par un Conseil comprenant au moins quatre (4) membres, Actionnaires ou non, qui

seront nommés par l’Assemblée Générale pour un terme ne pouvant excéder six (6) ans. Les Administrateurs pourront
être révoqués à tout moment à la seule discrétion de l’Assemblée Générale.

11.2 En cas de pluralité d’Actionnaires, le(s) détenteur(s) d’Actions Ordinaires de Catégorie A ont le droit de dési-

gner, en vue de sa nomination et révocation par l’Assemblée Générale, une personne ou entité en qualité d’administra-
teur de la Société, cet administrateur étant désigné en tant qu’Administrateur A de la Société (l’Administrateur A); le(s)
détenteur(s) d’Actions Ordinaires de Catégorie B ont le droit de désigner, en vue de sa nomination et révocation par
l’Assemblée Générale, une personne ou entité en qualité d’administrateur de la Société, cet administrateur étant désigné
en tant qu’Administrateur B de la Société (l’Administrateur B); le(s) détenteur(s) d’Actions Ordinaires de Catégorie C
ont le droit de désigner, en vue de sa nomination et révocation par l’Assemblée Générale, une personne ou entité en
qualité d’administrateur de la Société, cet administrateur étant désigné en tant qu’Administrateur C de la Société (l’Ad-
ministrateur C) et le(s) détenteur(s) d’Actions Ordinaires de Catégorie D ont le droit de désigner, en vue de sa nomi-
nation et révocation par l’Assemblée Générale, une personne ou entité en qualité d’administrateur de la Société, cet
administrateur étant désigné en tant qu’Administrateur D de la Société (l’Administrateur D).

11.3 Les Administrateurs sortants sont rééligibles.
11.4 En cas de vacance d’un poste d’Administrateur pour cause de décès, démission ou toute autre cause, les Admi-

nistrateurs restants peuvent se réunir et élire à la majorité un Administrateur pour pourvoir au remplacement du poste
vacant jusqu’à la prochaine Assemblée Générale. Dans ce cas, l’Administrateur sera élu à partir d’une liste de candidats
proposée par le(s) détenteur(s) de la catégorie d’Actions correspondant à celle de l’Administrateur à remplacer.

Art. 12. Réunions du Conseil d’Administration
12.1 Le Conseil peut élire un président (le Président) sur proposition d’un Administrateur A et d’un Administrateur

B. Il peut en outre désigner un secrétaire, administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des
réunions du Conseil. Si un Président est élu, le Président présidera toutes les Assemblées Générales et toutes les réu-
nions du Conseil.

Si un Président est élu mais est absent à la réunion, un Administrateur A agira en tant que Président de cette réunion.
Si aucun Président n’est élu, le Conseil fonctionnera sans Président jusqu’à ce qu’un candidat adéquat ait été trouvé

pour cette position. Jusqu’à cette date, les formalités liées à la convocation et à la tenue des réunions du Conseil et tout
autre rôle attribué au Président dans les présents statuts seront exercés par un Administrateur A.

12.2 Le Président ou un autre membre du Conseil convoque les réunions du Conseil aussi souvent que nécessaire et

en tout état de cause, une fois par mois ou moins fréquemment suivant ce que le Président aura décidé par écrit. 

Les Administrateurs sont convoqués séparément à chaque réunion du Conseil. Excepté les cas d’urgence qui seront

spécifiés dans la convocation ou sur accord préalable de tous les membres du Conseil, le délai de convocation sera d’au
moins dix (10) Jours Ouvrables. L’ordre du jour exposant, de manière raisonnablement détaillée, les questions qui se-
ront discutées lors de la réunion du Conseil, sera joint à la notification. 

12319

La réunion pourra être valablement tenue sans convocations préalables si tous les Administrateurs sont présents ou

représentés.

12.3 Les réunions sont tenues aux lieu, jour et heure spécifiés sur la convocation.
12.4 Chaque Administrateur peut renoncer par écrit ou par fax, télégramme ou télex, aux formalités de convocation.

Aucune convocation spéciale n’est requise pour des réunions tenues à une date et à un endroit prévus dans une plani-
fication de réunions préalablement adoptée par résolution du Conseil.

12.5 Chaque Administrateur peut agir à une réunion du Conseil en nommant en qualité de mandataire un autre Ad-

ministrateur par écrit ou par fax, télégramme ou télex.

Un Administrateur peut représenter plusieurs autres Administrateurs, à la condition toutefois qu’au moins deux Ad-

ministrateurs participent en personne à la réunion du Conseil.

12.6 Chaque réunion du Conseil nécessite de réunir un quorum d’au moins 3 Administrateurs, incluant au moins un

Administrateur A et un Administrateur B. Si le quorum n’est pas atteint lors d’une réunion du Conseil, une nouvelle
réunion portant sur le même ordre du jour est convoquée. Lors de cette nouvelle réunion, le quorum sera un Admi-
nistrateur A et un Administrateur B.

12.7 Les résolutions d’une réunion du Conseil sont adoptées à la majorité simple des voix, étant précisé qu’une ré-

solution sur les matières énumérées à l’article 13 ne sera valablement adoptée que si elle est approuvée par un Admi-
nistrateur A et un Administrateur B. En cas d’égalité des voix, le Président (ou en son absence, l’Administrateur B) aura
une voix prépondérante.

12.8 Les résolutions signées par tous les Administrateurs produisent les mêmes effets que les résolutions prises à une

réunion du Conseil dûment convoquée et tenue. De telles signatures peuvent apparaître sur des documents séparés ou
sur des copies multiples d’une résolution identique et peuvent résulter de lettres, fax ou télex.

12.9 Les Administrateurs peuvent participer aux réunions du Conseil par conférence téléphonique ou par tout autre

moyen similaire de communication (qu’il soit ou non en service à la date de signature des Statuts) ayant pour effet que
toutes les personnes participant au Conseil puissent s’entendre et se parler mutuellement. Dans ce cas, le ou les mem-
bres concernés seront censés avoir participé en personne à la réunion.

12.10 Le quorum est réputé atteint si les conditions de l’article 12.6 ci-dessus sont remplies en ce qui concerne au

moins le nombre d’Administrateurs (ou leurs mandataires) requis pour former le quorum.

Art. 13. Niveau de décision - Questions réservées. Les actes et résolutions listés ci-après pourront être pris

par la Société à la condition qu’ils aient été préalablement décidés avec l’accord d’un Administrateur A et d’un Adminis-
trateur B, à moins qu’ils n’aient été expressément inclus dans le Plan d’Affaires (ou tout budget) approuvé par le Conseil:

(1) création ou fermeture de bureaux, d’unités opérationnelles locales ou de branches;
(2) changement de la dénomination sociale, d’un nom de marque ou de l’enregistrement d’un nom de domaine de la

Société;

(3) signature d’un contrat ou d’un ensemble de contrats liés en vertu duquel/desquels la contrepartie à payer ou à

recevoir est supérieure à 1.000.000 EUR (un million euro) ou (en cas de Plan d’Affaires approuvé pour la période con-
cernée) à un virgule vingt-cinq pour cent (1,25%) du chiffre d’affaires du Groupe prévu dans le budget du Plan d’Affaires
correspondant;

(4) adoption ou modification d’un Plan d’Affaires ou d’un budget (dans la mesure où il n’est pas inclus dans le Plan

d’Affaires) ou accomplissement d’un acte qui est contraire, de façon significative, à ce Plan d’Affaires ou budget;

(5) achat ou vente d’une participation dans le capital social ou d’instruments convertibles en ou échangeables contre

du capital social de toute autre société ou personne morale;

(6) vente, transfert, prise à bail, licence ou acte de disposition par un membre du Groupe (en dehors du cours normal

des affaires) de la totalité ou d’une partie substantielle de ses activités, entreprises ou actifs, que ce soit via une transac-
tion unique ou un ensemble de transactions, related or not, acquérant ou disposant de tout actif du Groupe supérieu-
re(s) à 500.000 EUR (cinq cent mille euro); 

(7) constitution, signature, fin ou retrait d’un(e) société, consortium, joint venture ou de toute entité ne prenant pas

la forme d’une société, conduisant une activité ou tout autre arrangement similaire, avec ou sans but lucratif;

(8) achat ou vente d’un bien immobilier ou octroi, conclusion ou résiliation d’un bail portant sur ce bien immobilier;
(9) transfert, cession, licence ou vente de l’un quelconque des Droits de Propriété Intellectuelle du Groupe (y com-

pris, ceux liés à l’accès aux bases de données et à leur utilisation), à l’exception de ce qui est requis d’après les Docu-
ments de Financement, ou, autorisation d’annuler ou de mettre fin à l’enregistrement d’un Droit de Propriété
Intellectuelle;

(10) réalisation ou autorisation de réaliser une modification ou un changement à; renonciation, compromis ou dé-

charge d’après ou dans le cadre de; ou, conclusion d’un contrat contraire à, l’un des (i) Documents d’Acquisition, ou (ii)
Documents de Financement;

(11) changement significatif apporté à la nature des activités du Groupe;
(12) désignation ou remerciement de l’un des conseils financiers de la Société;
(13) demande de Cotation ou signature d’une Vente;
(14) présentation d’une demande par un membre du Groupe aux fins d’être déclaré en faillite ou de solliciter une

suspension des paiements (ou demande équivalente d’après le droit applicable).

(15) commencement ou règlement d’un litige, en qualité de demandeur ou de défendeur, devant un tribunal ou une

instance d’arbitrage (ou une procédure de règlement privé similaire), incluant l’obtention d’une décision obligatoire sus-
ceptible d’avoir des conséquences sur l’activité du Groupe d’un montant supérieur ou égal à 100 000 EUR (cent mille
euro), sauf en ce qui concerne une procédure qui ne peut légitimement être reportée (auquel cas le Conseil sera im-
médiatement informé en cas de commencement d’une telle procédure) ou qui vise seulement à recouvrer une créance

12320

de somme d’argent ou une créance résultant d’une livraison de marchandises ou d’une prestation de services par le
Groupe qui affecte significativement l’activité du Groupe;

(16) réclamation, renonciation, choix ou autorisation d’ordre significatif, à des fins fiscales, supérieur(e) à 500 000

EUR (cinq cent mille euro);

(17) question mentionnée à l’article 15 (qu’un Comité de Rémunération ait été ou non désigné);
(18) conclusion d’un(e) transaction, contrat ou arrangement avec ou au profit d’un Directeur, d’un Actionnaire ou

d’une partie liée ou de l’une de ses Filiales;

(19) arrangement en matière de pension dans le cadre d’un régime de pension ou d’un plan de pension collectif, ou,

octroi de droits de pension en dehors d’un régime de pension ou d’un plan de pension collectif approuvé;

(20) signature par un membre du Groupe d’une convention collective de travail ou d’un accord du même ordre avec

un syndicat ou un organe représentatif du personnel ou modification significative des dispositions de cet(te) convention
ou accord si les coûts annuels découlant de cet(te) convention ou accord sont supérieurs à 500 000 EUR (cinq cent
mille euro);

(21) conclusion d’un Contrat de Travail ou d’un contrat de gestion avec, ou d’un contrat de services pour, les mem-

bres de la famille d’un Directeur ou toute autre personne liée au Directeur, ou, modification d’un Contrat de Travail
ou d’un contrat de gestion existant avec, ou d’un contrat de services pour, les membres de la famille d’un Directeur ou
toute autre personne liée au Directeur;

(22) modification des Normes Comptables, de leur application par le Groupe et/ou du format des Comptes Annuels,

à moins que cette modification ne soit requise par le droit applicable ou en vertu d’une nouvelle norme des pratiques
ou politiques comptables généralement acceptées;

(23) conclusion d’emprunts autorisés en vertu des Documents de Financement, qui dépassent les emprunts du Grou-

pe à la Réalisation de la Transaction, y compris la modification des conditions de ces emprunts;

(24) affacturage de dettes (en dehors du cours normal des affaires) ou escomptes de factures;
(25) octroi d’une garantie (en dehors de la fourniture de marchandises dans le cadre du cours normal des affaires) et

création d’une sûreté sur, acceptation de restrictions ou charges sur, octroi d’un gage, nantissement, droit d’usufruit ou
d’une autre sûreté sur des actifs du Groupe (y compris les Droits de Propriété Intellectuelle du Groupe), à l’exception
de ce qui est requis par les Documents de Financement et à l’exception des restrictions liées aux clauses de réserve de
propriété créées dans le cadre du cours normal des affaires;

(26) octroi de prêts ou d’avances (en dehors de l’activité de crédit habituelle) supérieurs à 10 000 EUR (dix mille

euro) au total en faveur d’une personne ou à 200 000 EUR (deux cent mille euro) au total en une seule fois au Groupe;

(27) dépenses d’investissement (qui, à cette fin, incluent le crédit-bail) s’il en résulte que le total net de toutes les

dépenses d’investissement encourues par le Groupe sur les 12 mois qui précédent dépassent 1 000 000 EUR (un million
euro);

(28) présentation par un membre du Groupe d’un plan d’affaires à une personne en vue d’obtenir des financements

supplémentaires ou des financements de remplacement pour le Groupe ou une partie du Groupe;

(29) changement significatif du niveau, de l’étendue ou des limites de la couverture d’assurance du Groupe (y compris

toute assurance dite «Administrateurs &amp; Dirigeants» («Directors &amp; Officers (D&amp;O)»), à moins que cela n’intervienne
sur la base des recommandations du courtier en assurance du Groupe.

Art. 14. Observateurs. Conformément aux dispositions du Contrat d’Investissement, chaque Investisseur peut

nommer un observateur au Conseil (l’Observateur). L’Observateur peut assister à toutes les réunions du Conseil, y
prendre la parole mais ne dispose d’aucun droit de vote. Chaque Investisseur peut révoquer un Observateur qu’il a nom-
mé.

Art. 15. Comité de Rémunération. Le Conseil formera un Comité de Rémunération composé de l’ensemble des

Administrateurs de la Société ou de quelques uns d’entre eux à l’exclusion en tout état de cause de l’Administrateur C.
L’ Administrateur Délégué (tel que défini à l’Article 19.2) sera invité en tant qu’observateur à chaque réunion du Comité
de Rémunération, étant précisé qu’il ne pourra pas participer aux discussions portant sur sa propre rémunération. L’
Administrateur Délégué ne pourra pas voter à une réunion du Comité de Rémunération mais pourra y prendre la pa-
role. Le Président agira en tant que président du Comité de Rémunération. Le Comité de Rémunération sera compétent
pour traiter des questions suivantes:

(a) questions concernant les conditions d’emploi ou de prestation de services d’un Membre de l’Equipe de Direction

et directives applicables aux conditions d’emploi ou de prestation de services d’un Employé Senior (y compris les con-
ditions de leurs bonus ou autres modes de rémunération, la résiliation de leur contrat ou leur licenciement);

(b) tout autre accord entre un membre du Groupe et un Membre de l’Equipe de Direction ou un Employé Senior;
(c) promotion d’un employé ayant pour conséquence que celui-ci devient un Membre de l’Equipe de Direction; ou
(d) toute autre question identifiée dans le Contrat d’Investissement comme étant de la compétence du Comité de

Rémunération.

Art. 16. Conflit d’intérêts
16.1 Un Administrateur ayant un intérêt personnel contraire à celui de la Société dans une matière soumise à l’accord

du Conseil sera obligé d’en informer le Conseil et il en sera fait état dans le procès-verbal de la réunion. Il ne pourra
participer à cette délibération du Conseil. Lors de la prochaine Assemblée Générale, avant tout autre vote, les Action-
naires seront informés des situations dans lesquelles un Administrateur a eu un intérêt personnel contraire à celui de
la Société.

16.2 Au cas où le quorum du Conseil ne peut être réuni à cause d’un conflit d’intérêts, les décisions prises à la ma-

jorité requise des autres membres du Conseil présents ou représentés et votants à cette réunion seront réputés vala-
bles.

12321

16.3 Aucun contrat ni aucune transaction entre la Société et une quelconque autre société ou entité ne seront affec-

tés ou invalidés par le fait qu’un ou plusieurs des Administrateurs ou dirigeants de la Société ont un intérêt personnel
dans, ou sont administrateurs, associés, dirigeants ou employés d’une telle société ou entité. Un Administrateur qui se-
rait administrateur, dirigeant ou employé d’une société ou entité avec laquelle la Société contracterait ou s’engagerait
autrement en affaires ne pourra, du seul fait de sa position dans cette autre société ou entité, être empêché de délibérer,
de voter ou d’agir en relation avec un tel contrat ou autre affaire.

Art. 17. Décisions du Conseil 
17.1 Les délibérations du Conseil sont constatées par des procès-verbaux insérés dans des registres spéciaux et si-

gnés par le Président ou deux autres membres du Conseil. Les procurations y resteront annexées.

17.2 Les copies ou extraits de ces procès-verbaux à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou

par deux autres Administrateurs.

Art. 18. Pouvoirs du Conseil. Le Conseil est investi des pouvoirs les plus larges afin d’accomplir tous les actes

d’administration et de disposition dans l’intérêt de la Société. Tous les pouvoirs qui ne sont pas expressément réservés
par la Loi luxembourgeoise sur les Sociétés ou par les Statuts à l’Assemblée Générale sont de la compétence du Conseil.

Art. 19. Délégation de pouvoirs 
19.1 Le Conseil peut déléguer une partie de ses pouvoirs à un ou plusieurs de ses membres. En outre, il peut désigner

des fondés de pouvoir pour certaines transactions spécifiques et les révoquer à tout moment.

19.2 Le Conseil peut déléguer la gestion journalière de la Société à un ou plusieurs Administrateurs C, qui sera(se-

ront) dénommé(s) administrateur(s) délégué(s) (individuellement un Administrateur Délégué). Cette délégation en fa-
veur d’un membre du Conseil nécessite l’autorisation préalable de l’Assemblée Générale.

19.3 Sans porter atteinte aux pouvoirs conférés aux Administrateurs Délégués, la Société est engagée, en toutes cir-

constances, vis-à-vis des tiers par la signature conjointe de deux Administrateurs, ou, les signatures conjointes ou la
signature unique de tous fondés de pouvoir spéciaux auxquels de tels pouvoirs de signature ont été conférés par le Con-
seil et ce, dans les limites des pouvoirs qui leur seront conférés.

Art. 20. Indemnisation. La Société peut indemniser tout Administrateur ou dirigeant et ses héritiers, exécuteurs

et administrateurs testamentaires pour des dépenses qu’il aura raisonnablement encourues en rapport avec tout(e) ac-
tion, procès ou procédure dans (lequel)laquelle il sera impliqué en raison du fait qu’il a été ou qu’il est un Administrateur
ou dirigeant de la Société ou, à la requête de toute autre société de laquelle la Société est actionnaire ou créancière et
de laquelle il n’est pas en droit d’être indemnisé, excepté pour les affaires dans lesquelles il sera finalement jugé respon-
sable de négligence grave ou de mauvaise gestion.

En cas de règlement amiable, l’indemnisation sera seulement réglée pour les affaires couvertes par le règlement amia-

ble et pour lesquelles la Société obtient l’avis d’un conseiller établissant que la personne qui doit être indemnisée n’a
pas failli à ses obligations de la manière susvisée. Le droit d’indemnisation susmentionné n’exclut pas tous autres droits
auxquels il pourrait prétendre.

Art. 21. Révision des comptes. La révision des comptes annuels de la Société est confiée à un ou plusieurs Com-

missaires aux Comptes. Les Commissaires aux Comptes sont nommés par l’Assemblée Générale qui fixe leur nombre,
leur rémunération et la durée de leur mandat qui ne devra pas excéder six (6) ans.

Les Commissaires aux Comptes sont rééligibles et révocables à tout moment.

Chapitre IV. Assemblées Générales des Actionnaires 

Art. 22. Pouvoirs de l’Assemblée Générale des Actionnaires
22.1 L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des Actionnaires. Elle a les pouvoirs

qui lui sont conférés par la Loi luxembourgeoise sur les Sociétés.

22.2 Les actes ou résolutions listés ci-après pourront être pris par la Société à condition qu’ils aient été préalablement

approuvés par une Résolution Qualifiée:

(a) modification des Documents Constitutifs d’un membre du Groupe;
(b) changement de la dénomination sociale de la Société;
(c) changement de l’Année Sociale;
(d) émission, rachat ou remboursement des Actions ou de tous autres titres du capital de la Société, y compris l’oc-

troi de droits d’option, de warrants ou de droits similaires concernant les Actions;

(e) nomination ou révocation du Commissaire aux Comptes;
(f) déclaration ou paiement de dividendes ou toute autre distribution sur les réserves distribuables d’un membre du

Groupe;

(g) vote d’une résolution approuvant la Liquidation de la Société ou d’un membre du Groupe en cédant la totalité ou

une partie importante des actifs de ce membre du Groupe;

(h) limitation ou modification des droits de préemption lors d’un transfert ou de l’émission d’Actions, sauf disposi-

tions contraires des Statuts;

(i) fusion ou scission impliquant la Société et qui n’est pas liée au développement de l’activité du Groupe par acquisi-

tion ou tout autre mode; 

(j) nomination, suspension ou révocation d’un Administrateur et détermination de sa rémunération;
(k) demande de Cotation ou conclusion d’une Vente;
(l) mise en oeuvre ou modification d’un plan d’options d’achat de titres (stock option plan) des employés ou de tout

autre plan d’incitation (employee incentive plan) destiné aux employés, y compris toute modification de ce plan dans un
pays afin de le mettre en conformité au droit local ou de le rendre plus intéressant d’un point de vue fiscal pour les
employés d’un pays donné.

12322

22.3 Aux fins de respecter les dispositions de la Loi luxembourgeoise sur les Sociétés, les points (a), (b), (c), (d), (g),

(h) et (i) de l’article 22.2 ci-dessus, requièrent l’accord de la majorité des Actionnaires représentant au moins les deux
tiers du capital social de la Société.

Art. 23. Assemblée Générale Annuelle - Autres Assemblées Générales
23.1 L’assemblée générale annuelle des Actionnaires de la Société (l’Assemblée Générale Annuelle) se réunit au siège

social de la Société ou à tout autre endroit de la commune du siège indiqué dans les convocations, le troisième vendredi
du mois de juin de chaque année, à 10 heures du matin. 

23.2 Si ce jour est férié, l’Assemblée Générale Annuelle se réunit le premier jour ouvrable qui suit, à la même heure.

L’Assemblée Générale Annuelle peut être tenue à l’étranger si suivant l’appréciation souveraine du Conseil, des circons-
tances exceptionnelles l’exigent.

23.3 D’autres Assemblées Générales peuvent être tenues aux lieux et places spécifiés dans les convocations respec-

tives.

Art. 24. Notification, Quorum, Majorité, Procédure, Vote
24.1 Les Assemblées Générales sont convoquées par le Conseil ou, si des circonstances exceptionnelles l’exigent,

par deux Administrateurs agissant conjointement.

L’Assemblée Générale devra être convoquée lorsqu’un groupe d’Actionnaires représentant au moins un cinquième

du capital souscrit le requiert. Dans ce cas, les Actionnaires concernés devront spécifier l’ordre du jour.

24.2 Les convocations aux Assemblées Générales sont faites par lettre recommandée avec un préavis d’au moins huit

(8) jours.

Les convocations doivent contenir l’ordre du jour de l’Assemblée Générale.
Chaque fois que tous les Actionnaires sont présents ou représentés et qu’ils déclarent avoir eu connaissance de l’or-

dre du jour soumis à leurs délibérations, l’Assemblée Générale peut avoir lieu sans convocations préalables.

24.3 Un Actionnaire peut participer à une Assemblée Générale en nommant par écrit, ou par fax, câble, télégramme

ou télex, une autre personne, Actionnaire ou non, en qualité de mandataire.

Le Conseil fixera les conditions requises pour prendre part aux Assemblées Générales.
24.4 Chaque Action donne droit à une (1) voix.
24.5 Sauf dispositions contraires de la Loi luxembourgeoise sur les Sociétés, les résolutions des Assemblées Généra-

les dûment convoquées seront valablement prises à la majorité simple des Actionnaires présents et votants, à condition
qu’un quorum représentant au moins 50% (cinquante pour-cent) du capital social de la Société soit réuni. Si le quorum
n’est pas atteint lors d’une Assemblée Générale au moment d’aborder les questions portées à l’ordre du jour, aucune
résolution ne pourra être adoptée. Un Actionnaire pourra demander que l’Assemblée Générale soit à nouveau convo-
quée avec un préavis d’un moins seize jours calendaires. La nouvelle Assemblée Générale devra réunir le quorum men-
tionné ci-dessus.

24.6 Avant de commencer les délibérations, le Président (ou en son absence, son mandataire autorisé) nomme un

secrétaire et les Actionnaires désignent un scrutateur. Le Président, le secrétaire et le scrutateur forment le bureau de
l’Assemblée Générale.

Les procès-verbaux de l’Assemblée Générale seront signés par les membres du bureau et par tout Actionnaire qui

en fait la demande.

Toutes les Assemblées Générales seront conduites en anglais. Les procès-verbaux seront rédigés en anglais, à l’ex-

ception des procès-verbaux des Assemblées Générales extraordinaires qui nécessitent une traduction française ou al-
lemande. 

Cependant, si les décisions de l’Assemblée Générale doivent être certifiées, des copies ou extraits de ces procès-

verbaux à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président du Conseil ou par deux autres Administrateurs.

Chapitre V. Année Sociale- Comptes Annuels- Répartition des Bénéfices

Art. 25. Année Sociale. L’Année Sociale de la Société commence le 1

er

 janvier et s’achève le 31 décembre de cha-

que année.

Art. 26. Comptes Annuels - Livres comptables - Plan d’Affaires
26.1 Chaque année, à la fin de l’Année Sociale, le Conseil dressera les comptes annuels de la Société dans la forme

requise par la Loi luxembourgoise sur les Sociétés.

26.2 Au moins un mois avant l’Assemblée Générale Annuelle, le Conseil soumettra le bilan et le compte de profits

et pertes, avec son rapport et tous les autres documents y afférents prescrits par la loi, à l’examen du Commissaire aux
Comptes, lequel rédigera sur cette base son rapport de révision.

26.3 Le bilan, le compte de profits et pertes, le rapport du Conseil, le rapport du Commissaire aux Comptes et tous

les autres documents requis par la Loi luxembourgoise sur les Sociétés, seront déposés au siège social de la Société au
moins quinze (15) jours avant l’Assemblée Générale Annuelle. Ces documents seront à la disposition des Actionnaires
qui pourront les consulter durant les heures de bureau ordinaires.

26.4 Les Directeurs devront, et feront en sorte qu’il en soit de même pour chaque Filiale: 
(a) tenir des livres comptables en bonne et due forme et y enregistrer les écritures exactes et complètes correspon-

dant à toutes les opérations et transactions liées à leurs activités; et 

(b) respecter l’ensemble des obligations légales relatives à la préparation et à la révision des comptes annuels.
26.5 Les Directeurs devront préparer:
(a) des Comptes de Gestion mensuels non audités du Groupe, étant précisé que ces comptes: 
(i) incluront un compte de profits et pertes consolidé, un bilan et un tableau de trésorerie du Groupe, ventilés par

principale division du Groupe; 

(ii) mentionneront tout élément significatif survenu au cours de la période en question ou lié à la période en question; 

12323

(iii) incluront une comparaison de ces informations avec les projections et prévisions du budget d’exploitation inclus

dans le Plan d’Affaires Annuel et avec les informations correspondantes pour la même période de l’année précédente
et les écarts significatifs par rapport au budget d’exploitation correspondant; 

(iv) détailleront l’ensemble des transactions significatives mentionnées dans la section sur les projections des dépen-

ses d’investissement figurant au budget d’exploitation et conclues par le Groupe pendant cette période;

(v) exposeront dans une annexe distincte (de manière suffisamment détaillée) la performance réelle du Groupe par

rapport aux limites mentionnées dans les Documents de Financement; 

(vi) auront été approuvés par le directeur financier et un autre directeur de la Société, comme en attesteront leurs

signatures apposées sur les comptes;

(vii) incluront une analyse destinée au Conseil portant sur la situation de l’activité du Groupe; 
(viii) incluront des projections de cash flows pour la période allant jusqu’à la fin de l’Année Sociale; et
(ix) incluront les projections du compte de profits et pertes pour le reste de l’Année Sociale alors en cours.
(b) un projet de rapport du Conseil qui, pour chaque période de 12 mois se terminant à la date de référence comp-

table chaque année, inclura une réconciliation de la performance actuelle du Groupe avec le Plan d’Affaires montrant
les écarts et en fournissant les explications. 

(c) un Rapport Financier Electronique (EMAS);
(d) le Graphique sur la Fusion; et
(e) tous les autres rapports qu’un Investisseur, un Administrateur ou le Conseil est périodiquement bien fondé à de-

mander eu égard à une question portant sur les activités ou affaires du Groupe, à sa situation financière ou à ses actifs.

26.6 Les Directeurs devront s’assurer que:
(a) les Comptes Annuels de la Société et chaque jeu de Comptes de Gestion mentionnés à l’article 26.5 ci-dessus

sont préparés, dans les limites applicables, sur la même base que celle utilisée pour la préparation du Plan d’Affaires et
conformément aux Normes Comptables appliquées de façon cohérente; 

(b) chaque rapport préparé sur la base des articles 26.5(a), 26.5(b) et 26.5(c) ci-dessus sont remis au Représentant

des Investisseurs 3i et au Conseil dans les 21 jours suivant la fin de chaque mois calendaire et dans le format requis par
l’Administrateur A ou l’Administrateur B; 

(c) les Comptes Annuels sont remis au Représentant des Investisseurs 3i et au Conseil dans les quatre mois de la fin

de l’Année Sociale; et 

(d) le Graphique sur la Fusion préparé sur la base de l’article 26.5(d) ci-dessus est remis à 3i Group au moment où

les Comptes Annuels sont remis.

26.7 La Société doit préparer un Plan d’Affaires au moins trente jours avant le premier jour de chaque Année Sociale.

Le Plan d’Affaires sera adopté uniquement avec l’accord du Conseil. Chaque Plan d’Affaires consécutif sera préparé en
conformité avec le Plan d’Affaires initial en date du mois de juin 2005.

26.8 Chaque Plan d’Affaires inclura:
(a) des prévisions d’activités pour l’Année Sociale en cours; 
(b) la proposition de stratégie du Conseil (y compris sa stratégie d’acquisition en exposant les informations sur une

cible potentielle à acquérir, les options de synergie et les conséquences sur le Plan d’Affaires des acquisitions potentiel-
les); 

(c) les détails des hypothèses retenues pour les questions mentionnées au présent article 26.8 (a) et (b); 
(d) un rapport sur la performance de la Société pendant l’Année Sociale actuelle, qui inclura tous les membres du

Groupe; 

(e) un budget annuel pour la première Année Sociale suivant l’année du Plan d’Affaires (actuel), y compris:
(i) une ventilation du chiffre d’affaires consolidé mensuel, des dépenses d’exploitation, du résultat d’exploitation, des

charges d’intérêts nettes et du bénéfice net; 

(ii) une ventilation des dépenses d’investissement mensuelles et du cash flow mensuel; 
(iii) une ventilation des projections du bilan consolidé à la date de clôture de l’Année Sociale, du comptes de profits

et pertes et du tableau de trésorerie pour l’Année Sociale; 

(iv) une ventilation des prévisions des besoins en financement et les méthodes proposées pour répondre à ses be-

soins, y compris la projection de l’analyse de performance par rapport aux engagements bancaires;

(v) une série d’indicateurs de performance clés (KPI), à convenir avec les Investisseurs 3i; et
(vi) un plan de sortie / création de valeur.
(f) un résumé du budget annuel, comprenant au moins un bilan, un compte de profits et pertes, un tableau de tréso-

rerie et les dépenses d’investissement, pour chacune des seconde, troisième et quatrième Année Sociales suivant l’An-
née Sociale du Plan d’Affaires (actuel).

26.9 A l’issue de chaque Année Sociale, les Comptes Annuels sont audités. L’audit consolidé du Groupe est conduit

par les Commissaires aux Comptes.

26.10 Tout Plan d’Affaires, les Comptes Annuels et les Comptes de Gestion seront toujours libellés en Euro. Toutes

les informations financières décrites dans le présent article seront fournies en langue anglaise.

Art. 27. Répartition des bénéfices
27.1 Le bénéfice net est représenté par le solde créditeur du compte des profits et pertes après déduction des dé-

penses générales, des charges sociales, des amortissements et provisions pour risques passés et futurs, tels que déter-
minés par le Conseil.

27.2 Chaque année cinq (5) pour cent du bénéfice net est affecté à la formation ou à l’alimentation de la réserve légale.

Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque et aussi longtemps que la réserve légale atteint dix (10) pour cent du
capital social.

27.3 L’Assemblée Générale décide souverainement de l’affectation du solde.

12324

27.4 Les dividendes éventuellement attribués sont payés aux endroits et aux époques déterminés par le Conseil dans

les limites de la décision de l’Assemblée Générale.

27.5 Le Conseil est autorisé à distribuer des acomptes sur dividendes en observant les prescriptions de la Loi luxem-

bourgoise sur les Sociétés.

27.6 L’Assemblée Générale peut décider d’affecter des bénéfices et des réserves distribuables au remboursement du

capital sans réduire le capital social.

Chapitre VI. Dissolution - Liquidation

Art. 28. Dissolution. La Société peut être dissoute en tout temps par une décision de l’Assemblée Générale déli-

bérant dans les conditions requises pour la modification des Statuts par une Résolution Qualifiée. 

Art. 29. Liquidation. En cas de dissolution de la Société, l’Assemblée Générale, en délibérant conformément aux

conditions exigées pour la modification des Statuts, décidera du mode de liquidation et nommera un ou plusieurs liqui-
dateurs et déterminera leurs pouvoirs.

Chapitre VII. Disposition Générale

Art. 30. Pour toutes les questions qui ne sont pas régies par les Statuts, les parties se réfèrent et se soumettent aux

dispositions de la Loi luxembourgeoise sur les Sociétés.

<i>Septième résolution

Les Actionnaires décident de modifier le registre des actions de la Société de façon à refléter les modifications ci-

dessus et donnent pouvoir et autorité à tout avocat ou employé de ALLEN &amp; OVERY LUXEMBOURG de procéder
pour le compte de la Société à l’inscription des actions nouvellement émises dans le registre des actions de la Société.

<i>Huitième résolution

L’Assemblée note l’intention du Conseil d’Administration d’émettre un certain nombre d’obligations convertibles en

actions de la Société et des warrants exerçables en actions de la Société et l’Assemblée décide d’approuver les termes
de l’offre des obligations convertibles et des warrants.

<i>Estimation des frais

Le montant des frais se rapportant au présent acte sont estimés à environ EUR 40.000.
Le notaire soussigné qui parle et comprend l’anglais, déclare que les comparants l’ont requis de documenter le pré-

sent acte en langue anglaise, suivi d’une version française; à la requête des mêmes comparants, il est établi qu’en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fait foi.

En foi de quoi, le présent acte notarial a été dirigé à Luxembourg au jour mentionné au début de l’acte.
Et après lecture faite au mandataire des parties comparantes, ledit mandataire a signé ensemble avec le notaire, l’ori-

ginal du présent acte.

Signé: J-F. Bouchoms, F. Château, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, vol. 25CS, fol. 85, case 2. – Reçu 45.985,84 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Muller.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(099595.3/211/2187) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 novembre 2005.

IBSC, INTERNATIONAL BUSINESS SERVICES &amp; CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-8030 Strassen, 41, rue du Kiem.

R. C. Luxembourg B 84.354. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 10 octobre 2005, réf. LSO-BJ01775, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(090778.3/603/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

RABOTECH S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1524 Luxembourg, 14, rue Michel Flammang.

R. C. Luxembourg B 70.361. 

<i>Extraits des résolutions adoptées lors de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires tenue le 11 juillet 2005 à Luxembourg

Les comptes annuels de l’exercice social clôturant au 31 décembre 2004 sont approuvés.
Monsieur François Thiry, Monsieur Julien Cajot et Monsieur Georges Wickler:
Leurs mandats sont reconduits pour une durée de six années jusqu’à l’assemblée devant se tenir en 2011.
Monsieur Jean-Paul Elvinger:
Son mandat est reconduit pour une durée de six années jusqu’à l’assemblée devant se tenir en 2011.

Enregistré à Luxembourg, le 10 octobre 2005, réf. LSO-BJ01763. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(090900.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Luxembourg, le 24 octobre 2006.

J. Elvinger.

Luxembourg, le 17 octobre 2005.

Signature.

<i>Pour RABOTECH S.A.
Signature
<i>Un mandataire

12325

SUDIMOLUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2210 Luxembourg, 54, boulevard Napoléon I

er

.

R. C. Luxembourg B 88.390. 

Constituée par-devant M

e

 Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 5 juillet 2002, acte publié au 

Mémorial C n

°

 1407 du 28 septembre 2002.

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ03026, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(090780.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

CHALGRIN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 75.151. 

Le bilan au 30 juin 2005, enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ02979, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2005.

(090781.3/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

ZIRKON S.A.H., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 11.730. 

Constituée par-devant M

e

 Frank Baden, notaire de résidence alors à Mersch et maintenant à Luxembourg, le 18 janvier

1974, acte publié au Mémorial C n

°

 70 du 2 avril 1974, modifiée suivant acte reçu par le même notaire en date du

25 novembre 1975, acte publié au Mémorial C n

°

 56 du 22 mars 1976, modifiée suivant acte reçu par le même

notaire en date du 21 juillet 1986, acte publié au Mémorial C n

°

 288 du 14 octobre 1986, modifiée par acte sous

seing privé en date du 20 octobre 1999, dont des extraits ont été publiés au Mémorial C n

°

 4 du 3 janvier 2000,

modifiée suivant acte reçu par Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, en date du 19 mars 2004,
acte publié au Mémorial C n

°

 532 du 21 mai 2004.

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ03028, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(090782.3/029/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

TIKKY S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 94.159. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ02969, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2005.

(090783.3/545/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

<i>Pour SUDIMOLUX S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

CHALGRIN S.A.
J.-M. Heitz / R. Scheifer-Gillen
<i>Administrateur / Administrateur

<i>Pour ZIRKON S.A.H.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

TIKKY S.A.
F. Innocenti / M. Kara
<i>Administrateur / Administrateur

12326

N.H.C. HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 23, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 78.753. 

Constituée par-devant M

e

 Gérard Lecuit, notaire alors de résidence à Hesperange, maintenant à Luxembourg, en date 

du 16 octobre 2000, acte publié au Mémorial C n

°

 368 du 18 mai 2001.

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ03025, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(090784.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

LE ROI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 32.370. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 octobre 2005, réf.

LSO-BJ02453, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2005.

(090794.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

FIDCHELL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 96.856. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ02844, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2005.

(090795.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

DOUBLET &amp; CIE, Société en nom collectif.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 97.637. 

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale extraordinaire tenue à Luxembourg en date du 22 août 2005

L’assemblée a pris les résolutions suivantes:
- L’assemblée accepte la démission, avec effet au 22 août 2005, de Monsieur Xavier Azan, avec adresse professionnelle

à P.O. Box 56645, Dubai, Emirats Arabes Unis de sa fonction de gérant.

- L’assemblée décide de pourvoir au poste de gérant la personne suivante:
* Madame Virginie Azan Soulié, avec adresse professionnelle Chemin Edouard Tavan, 18, CH 1206 Genève.
- Le nouveau gérant a été élu pour une durée indéterminée.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 22 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 13 octobre 2005, réf. LSO-BJ02505. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(090833.3/1005/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

<i>Pour N.H.C. HOLDING S.A.
MeesPierson INTERTRUST (LUXEMBOURG) S.A.
Signature

<i>Pour LE ROI HOLDING S.A., Société Anonyme Holding
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour FIDCHELL, S.à r.l.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour DOUBLET &amp; CIE
Signature
<i>Mandataire

12327

FINADI - FINANCIERE D’INVESTISSEMENTS, Société Anonyme Holding.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 4.710. 

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 octobre 2005, réf.

LSO-BJ02456, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 18 octobre 2005.

(090796.3/029/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

IMISON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 82.118. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01323, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090798.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

IMISON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 82.118. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01327, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090800.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

SIRONA HOLDINGS LUXCO, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 109.399. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 38500 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 19 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091120.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

SIRONA HOLDINGS LUXCO, Société en Commandite par Actions.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 109.399. 

Les statuts coordonnés suivant l’acte n

o

 38593 ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxem-

bourg, le 19 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091121.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

<i>Pour FINADI - FINANCIERE D’INVESTISSEMENTS, Société Anonyme Holding
MONTEREY SERVICES S.A.
<i>Administrateur
Signatures

<i>Pour IMISON INTERNATIONAL S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour IMISON INTERNATIONAL S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

J. Elvinger.

J. Elvinger.

12328

GEMINI PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 102.122. 

Le bilan de clôture de dissolution au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-

BJ01329, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090801.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

ANTARES PROPERTIES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 102.123. 

Le bilan de clôture de dissolution au 30 septembre 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-

BJ01332, a été déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090803.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

XENOS (CONSEIL) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2453 Luxembourg, 12, rue Eugène Ruppert.

R. C. Luxembourg B 63.699. 

Le bilan au 31 mars 2005 ainsi que I’affectation du résultat, enregistrés à Luxembourg, le 17 octobre 2005, réf. LSO-

BJ03133, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 octobre 2005.

(090811.3/034/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

INVESTIMMO S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 4-6, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 93.405. 

Par une décision du Conseil d’Administration de la société INVESTIMMO S.A., enregistrée sous le numéro R.C. B

93.405 au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, et sise au 4-6, rue Jean Engling à L-1466 Luxembourg,
la société GRAHAM TURNER S.A., R.C.S. B 51.094, domiciliée à Luxembourg, 4-6, rue Jean Engling, a été nommée à
dater du 12 octobre 2005 au poste d’administrateur-délégué de la société INVESTIMMO S.A., en raison d’un empêche-
ment temporaire de Monsieur Alain S. Garros.

La société se trouve engagée, soit par la signature individuelle du représentant légal de la société GRAHAM TURNER

S.A., administrateur-délégué, soit par la signature conjointe de deux administrateurs.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03560. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091236.3/2741/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

<i>Pour GEMINI PROPERTIES S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour ANTARES PROPERTIES S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour XENOS (CONSEIL) S.A.
BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A.
<i>Agent Domiciliataire
J.-M. Gelhay / M. Vermeersch
<i>Directeur / Fondé de Pouvoir Principal

G.T. IMMOBILIER / GRAHAM TURNER S.A.
Signature / Signature

12329

PAJO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 64.466. 

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01333, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090806.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

PAJO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 64.466. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01335, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090808.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

PAJO HOLDINGS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 64.466. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01337, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090812.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

FINANCIERE EXPRESS HOLDING 2001 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 84.420. 

Le bilan au 31 octobre 2002, enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2005, réf. LSO-BJ03740, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091202.3/727/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

FINANCIERE EXPRESS HOLDING 2001 S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560A, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 84.420. 

Le bilan au 31 octobre 2003, enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2005, réf. LSO-BJ03741, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091201.3/727/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

<i>Pour PAJO HOLDINGS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour PAJO HOLDINGS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour PAJO HOLDINGS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

Luxembourg, le 17 octobre 2005.

Signature.

Luxembourg, le 17 octobre 2005.

Signature.

12330

ARPA, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 49.578,70.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 65.268. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01313, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090814.3/536/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

GT HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 89.793. 

Le bilan au 31 août 2005, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01315, a été déposé au registre de

commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090816.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

IMISON INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte-Croix.

R. C. Luxembourg B 82.118. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01322, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090827.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

LUXEMBOURG TELECOM S.A., Société Anonyme.

Capital social: EUR 30.986,69.

Siège social: L-1466 Luxembourg, 4-6, rue Jean Engling.

R. C. Luxembourg B 67.351. 

Par une décision du Conseil d’Administration de la société LUXEMBOURG TELECOM S.A., enregistrée sous le

numéro R.C. B 67.351 au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, et sise au 4-6, rue Jean Engling à L-
1466 Luxembourg, la société GRAHAM TURNER S.A., R.C.S. B 51.094, domiciliée à Luxembourg, 4-6, rue Jean Engling,
a été nommée à dater du 12 octobre 2005 au poste d’administrateur-délégué de la société LUXEMBOURG TELECOM
S.A., en raison d’un empêchement temporaire de Monsieur Alain S. Garros.

La société se trouve engagée, soit par la signature individuelle du représentant légal de la société GRAHAM TURNER

S.A., administrateur-délégué, soit par la signature conjointe de deux administrateurs.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03563. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(091237.3/2741/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

<i>Pour ARPA, S.à r.l.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour GT HOLDING S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour IMISON INTERNATIONAL S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

EUROFORTUNE S.A. / GRAHAM TURNER S.A.
Signature / Signature 

12331

FENIX INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 82.116. 

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01316, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090819.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

FENIX INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 82.116. 

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01318, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090823.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

FENIX INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 82.116. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 7 octobre 2005, réf. LSO-BJ01321, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

(090825.3/536/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 18 octobre 2005.

SWESSE HOLDING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1611 Luxembourg, 41, avenue de la Gare.

R. C. Luxembourg B 83.811. 

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue en date du 1

er

 juin 2005, que:

- La démission de M. Frank Provost, 7, rue Abbé Nicolas Weyrich, L-5978 Itzig, Luxembourg (né le 11 novembre

1972 à Paris, France), en tant qu’administrateur de la société fut acceptée.

- M

e

 Thomas Felgen, 41, avenue de la Gare, L-1611 Luxembourg (né le 14 décembre 1971 à Luxembourg, Luxem-

bourg), fut élu comme nouvel administrateur de sorte que son mandat viendra à échéance à l’Assemblée Générale
Ordinaire qui se tiendra en 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 14 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 17 octobre 2005, réf. LSO-BJ03312. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(091618.3/263/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 octobre 2005.

<i>Pour FENIX INVESTMENTS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour FENIX INVESTMENTS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour FENIX INVESTMENTS S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

<i>Pour la société
Signature
<i>Un mandataire

12332

ELECTRICITE EMG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

R. C. Luxembourg B 36.423. 

EXTRAIT

Il résulte d’un courrier de Monsieur Raoul Meyers adressé à la S.à r.l. ELECTRICITE EMG en date du 5 octobre 2005

qu’il a démissionné avec effet immédiat de son poste de gérant technique de la S.à r.l. ELECTRICITE EMG.

Pour extrait conforme, délivré aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 12 octobre 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03594. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(090875.3//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

BERILUX IMMOBILIERE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-4930 Bascharage, 158, boulevard J.F. Kennedy.

R. C. Luxembourg B 83.804. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 14 octobre 2005, réf. LSO-BJ02942, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(090946.3/1185/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

SOPEM SOCIETE DE PARTICIPATIONS ELECTRO-MECANIQUES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 54.660. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03597, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(090984.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

LLD LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.

R. C. Luxembourg B 111.131. 

STATUTS

L’an deux mille cinq, le trente septembre.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster, (Grand-Duché de Luxembourg), soussigné.

Ont comparu:

1. Monsieur Fernando Colaci, administrateur de sociétés, né à Castrignano Del Capo (Italie), le 20 novembre 1964,

demeurant à L-5752 Frisange, 4, An der Klaus.

2. Monsieur Antonio Colaci, administrateur de sociétés, né à Castrignano Del Capo (Italie), le 12 décembre 1968,

demeurant à L-5754 Frisange, 16, Klees Bongert.

3. La société à responsabilité limitée MCO SERVICES, S.à r.l., ayant son siège social à L-7240 Bereldange, 1A, route

de Luxembourg, ici dûment représentée par son gérant unique Monsieur Michele Colaci, comptable-fiscaliste, demeu-
rant à F-57390 Audun-le-Tiche, 17, rue du Rocher (France).

4. La société à responsabilité limitée GC BUSINESS, S.à r.l., ayant son siège social à L-7240 Bereldange, 1A, route de

Luxembourg, ici dûment représentée par son gérant unique Monsieur Giuseppe Colaci, administrateur de sociétés,
demeurant à L-5751 Frisange, 29A, rue Robert Schuman.

5. Monsieur Salvatore Colaci, gérant de société, né à Castrignano Del Capo (Italie), le 19 novembre 1962, demeurant

au 17807, Berry Oaks LN Spring Texas 77379 (Etats-Unis d’Amérique).

Lesquels comparants ont arrêté ainsi qu’il suit les statuts d’une société anonyme qu’ils vont constituer entre eux:

Art. 1

er

. Il est formé par la présente une société anonyme sous la dénomination de LLD LUXEMBOURG S.A.

Art. 2. Le siège social est établi à Bereldange.
Par simple décision du conseil d’administration, la société pourra établir des filiales, succursales, agences ou sièges

administratifs aussi bien dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.

<i>Pour R. Meyers
Signature

Signature.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

Signature.

12333

Sans préjudice des règles du droit commun en matière de résiliation contractuelle, au cas où le siège de la société est

établi par contrat avec des tiers, le siège de la société pourra être transféré sur simple décision du conseil d’administra-
tion à tout autre endroit de la commune du siège.

Le siège social pourra être transféré dans toute autre localité du pays par décision de l’assemblée.

Art. 3. La durée de la société est illimitée.

Art. 4. La société a pour objet l’achat et la vente d’articles sanitaires.
Dans le cadre de son activité, la société pourra accorder hypothèque, emprunter avec ou sans garantie ou se porter

caution pour d’autres personnes morales et physiques, sous réserve des dispositions légales afférentes.

La société peut également procéder à toutes opérations immobilières, mobilières, commerciales, industrielles et

financières, nécessaires et utiles pour la réalisation de l’objet social.

Art. 5. Le capital social est fixé à trente et un mille euros (31.000,- EUR), représenté par mille (1.000) actions d’une

valeur nominale de trente et un euros (31,- EUR) chacune.

Art. 6. Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire, à l’exception de celles pour lesquelles

la loi prescrit la forme nominative.

Les actions de la société peuvent être créées au choix du propriétaire, en titres unitaires ou en certificats représen-

tatifs de plusieurs actions.

La société pourra procéder au rachat de ses actions au moyen de ses réserves disponibles et en respectant les dis-

positions de l’article 49-2 de la loi de 1915.

Art. 7. La société est administrée par un conseil composé de trois membres au moins, actionnaires ou non.
Les administrateurs sont nommés pour une durée qui ne peut dépasser six ans; ils sont rééligibles et toujours

révocables.

En cas de vacance d’une place d’administrateur, les administrateurs restants ont le droit d’y pourvoir provisoirement;

dans ce cas l’assemblée générale, lors de sa première réunion, procède à l’élection définitive.

Art. 8. Le conseil d’administration a le pouvoir d’accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de

l’objet social; tout ce qui n’est pas réservé à l’assemblée générale par la loi ou les présents statuts est de sa compétence.

Sous réserve des dispositions de l’article 72-2 de la loi de 1915 le conseil d’administration est autorisé à procéder à

un versement d’acomptes sur dividendes.

Le conseil d’administration peut désigner son président; en cas d’absence du président, la présidence de la réunion

peut être conférée à un administrateur présent.

Le conseil d’administration ne peut délibérer que si la majorité de ses membres est présente ou représentée, le

mandat entre administrateurs, qui peut être donné par écrit, télégramme, télécopieur ou courrier électronique, étant
admis. 

En cas d’urgence, les administrateurs peuvent émettre leur vote par écrit, télégramme, télécopieur ou courrier

électronique.

Les réunions du conseil d’administration pourront se tenir également par conférence téléphonique ou par vidéo-

conférence.

Les décisions du conseil d’administration sont prises à la majorité des voix; en cas de partage, la voix de celui qui

préside la réunion est prépondérante.

Le conseil peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs concernant la gestion journalière ainsi que la représentation

à un ou plusieurs administrateurs, directeurs, gérants ou autres agents, actionnaires ou non.

Il peut leur confier tout ou partie de l’administration courante de la société, de la direction technique ou commerciale

de celle-ci. 

La délégation à un membre du conseil d’administration est subordonnée à l’autorisation préalable de l’assemblée

générale.

La société se trouve engagée par la signature individuelle de l’administrateur-délégué, ayant toute capacité pour exer-

cer les activités décrites dans l’objet social ci-avant, conformément aux critères retenus par le Ministère luxembourgeois
des Classes Moyennes, ou par la signature conjointe de l’administrateur-délégué et d’un autre administrateur de la
société.

Art. 9. La surveillance de la société est confiée à un ou plusieurs commissaires, actionnaires ou non, nommés pour

une durée qui ne peut dépasser six ans, rééligibles et toujours révocables.

Art. 10. L’année sociale commence le 1

er

 janvier et finit le 31 décembre de chaque année. 

Art. 11. L’assemblée générale annuelle se réunit de plein droit le troisième mardi du mois de juin à 10.00 heures au

siège social ou à tout autre endroit à désigner par les convocations.

Si ce jour est férié, l’assemblée se tiendra le premier jour ouvrable suivant.

Art. 12. Les convocations pour les assemblées générales sont faites conformément aux dispositions légales. Elles ne

sont pas nécessaires lorsque tous les actionnaires sont présents ou représentés, et qu’ils déclarent avoir eu préalable-
ment connaissance de l’ordre du jour.

Le conseil d’administration peut décider que, pour pouvoir assister à l’assemblée générale, le propriétaire d’actions

doit en effectuer le dépôt cinq jours francs avant la date fixée pour la réunion; tout actionnaire aura le droit de voter
en personne ou par mandataire, actionnaire ou non.

Chaque action donne droit à une voix, sauf les restrictions imposées par la loi.

12334

Art. 13. L’assemblée générale des actionnaires a les pouvoirs les plus étendus pour faire ou ratifier tous les actes qui

intéressent la société.

Elle décide de l’affectation et de la distribution du bénéfice net.

Art. 14. La loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales et ses modifications ultérieures trouveront leur

application partout où il n’y est pas dérogé par les présents statuts.

<i>Dispositions transitoires

1) Le premier exercice social commence le jour de la constitution et se termine le 31 décembre 2005.
2) La première assemblée générale ordinaire annuelle se tiendra en 2006.
3) La première personne à qui sera déléguée la gestion journalière peut être nommée par la première assemblée

générale des actionnaires.

<i>Souscription et libération

Les comparants précités ont souscrit aux actions créées de la manière suivante: 

Toutes les actions ont été entièrement libérées en numéraire de sorte que la somme de trente et un mille euros

(31.000,- EUR) est à la disposition de la société ainsi qu’il a été prouvé au notaire instrumentaire qui le constate expres-
sément.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentaire déclare avoir vérifié l’existence des conditions énumérées à l’article 26 de la loi du 10 août

1915 sur les sociétés commerciales, et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge à raison de sa constitution s’élèvent approximativement à la somme de mille trois cent
cinquante euros.

<i>Assemblée générale extraordinaire

Et à l’instant les comparants préqualifiés, représentant l’intégralité du capital social, se sont constitués en assemblée

générale extraordinaire à laquelle ils se reconnaissent dûment convoqués, et après avoir constaté que celle-ci était
régulièrement constituée, ils ont pris, à l’unanimité, les résolutions suivantes:

1. Le nombre des administrateurs est fixé à quatre, et celui des commissaires aux comptes à un.
2. Sont appelés aux fonctions d’administrateurs:
a) Monsieur Fernando Colaci, administrateur de sociétés, né à Castrignano Del Capo (Italie), le 20 novembre 1964,

demeurant à L-5752 Frisange, 4, An der Klaus;

b) Monsieur Antonio Colaci, administrateur de sociétés, né à Castrignano Del Capo (Italie), le 12 décembre 1968,

demeurant à L-5754 Frisange, 16, Klees Bongert;

c) Monsieur Michele Colaci, comptable-fiscaliste, né à Castrignano Del Capo (Italie), le 29 septembre 1966, demeu-

rant à F-57390 Audun-le-Tiche, 17, rue du Rocher (France);

d) Monsieur Giuseppe Colaci, administrateur de sociétés, né à Castrignano Del Capo (Italie), le 19 novembre 1970,

demeurant à L-5751 Frisange, 29A, rue Robert Schuman.

3. Est appelé aux fonctions de commissaire aux comptes:
- Monsieur Monse Ileka, aide comptable, né à Kinshasa (République Démocratique du Congo), le 24 juin 1960,

demeurant à L-4106 Esch-sur-Alzette, 21, rue de l’Eglise.

4. Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes prendront fin à l’issue de l’assemblée générale

annuelle de 2011.

5. Le siège social est établi à L-7240 Bereldange, 1A, route de Luxembourg.
6. Faisant usage de la faculté offerte par la disposition transitoire (3), l’assemblée nomme en qualité de premier

administrateur-délégué de la société Monsieur Giuseppe Colaci, préqualifié, lequel pourra engager la société sous sa
seule signature, dans le cadre de la gestion journalière dans son sens le plus large, y compris toutes opérations bancaires.

Dont acte, fait et passé à Junglinster, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, connus du notaire par nom, prénom usuel, état et

demeure, ils ont tous signé avec Nous, Notaire, le présent acte.

Signé: F. Colaci, A. Colaci, G. Colaci, S. Colaci, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 11 octobre 2005, vol. 534, fol. 23, case 6. – Reçu 310 euros. 

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(091008.3/231/147) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

1. Monsieur Fernando Colaci, préqualifié, cent quatre-vingt-trois actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

183

2. Monsieur Antonio Colaci, préqualifié, cent quatre-vingt-quatre actions  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  .

184

3. La société à responsabilité limitée MCO SERVICES, S.à r.l., prédésignée, deux cent vingt-cinq actions. . . .

225

4. La société à responsabilité limitée GC BUSINESS, S.à r.l., prédésignée, deux cent vingt-cinq actions . . . . .

225

5. Monsieur Salvatore Colaci, préqualifié, cent quatre-vingt-trois actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

183

Total: mille actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.000

Junglinster, le 18 octobre 2005.

J. Seckler.

12335

MERMAID INVESTMENTS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.

R. C. Luxembourg B 65.749. 

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 18 octobre 2005, réf. LSO-BJ03595, a été déposé au re-

gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(090986.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

K-LOG TRANSPORTS &amp; LOGISTIQUE, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Gesellschaftssitz: L-6868 Wecker, 7, am Scheerleck.

H. R. Luxemburg B 111.126. 

STATUTEN

Im Jahre zwei tausend fünf, den zwölften Oktober.
Vor dem unterzeichneten Henri Beck, Notar mit dem Amtswohn sitz in Echternach, (Grossherzogtum Luxemburg).

Ist erschienen:

Frau Ursula Krüger, kaufmännische Angestellte, wohnhaft in D-54338 Schweich, Am Bahndamm.
Welche Komparentin den instrumentierenden Notar ersuchte, folgende Gesellschaftsgründung zu beurkunden:

Titel I. - Name, Sitz, Zweck, Dauer

Art. 1. Es wird hiermit eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet, welche durch gegenwärtige Satzung

sowie durch die zutreffenden gesetzlichen Bestimmungen geregelt ist. 

Die Gesellschaft kann einen oder mehrere Gesellschafter haben.

Art. 2. Die Gesellschaft trägt die Bezeichnung K-LOG TRANSPORTS &amp; LOGISTIQUE, S.à r.l.

Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Wecker.
Er kann durch eine Entscheidung des oder der Gesellschafter in eine andere Ortschaft des Grossherzogtums Luxem-

burg verlegt werden.

Art. 4. Die Gesellschaft hat zum Gegenstand das Betreiben einer Spedition die nationale und internationale

Transportdienstleistungen erbringt sowohl mit Fremdfahrzeugen als auch mit eigenen Fahrzeugen, die Vermietung von
Fahrzeugen sowie die Abwicklung von Logistikprojekten und die Verwaltung von Beteiligungen.

Die Gesellschaft kann alle Tätigkeiten ausführen die sich direkt oder indirekt auf den Gesellschaftszweck beziehen

oder denselben fördern. 

Art. 5. Die Gesellschaft ist für eine unbegrenzte Dauer gegründet.

Titel II. - Gesellschaftskapital, Anteile

Art. 6. Das Gesellschaftskapital beträgt zwölf tausend fünf hundert Euro (EUR 12.500,-), aufgeteilt in ein hundert

(100) Anteile von je ein hundert fünfundzwanzig Euro (EUR 125,-), welche integral durch Frau Ursula Krüger, kaufmän-
nische Angestellte, wohnhaft in D-54338 Schweich, Am Bahndamm, übernommen wurden.

Alle Anteile wurden voll in bar eingezahlt, so dass der Betrag von zwölf tausend fünf hundert euro (EUR 12.500,-)

der Gesellschaft von heute an zur Verfügung steht, wie dies dem unterzeichneten Notar ausdrücklich nachgewiesen
wurde.

Art. 7. Im Falle von mehreren Gesellschaftern sind die Anteile zwischen ihnen frei übertragbar. Das Abtreten von

Gesellschaftsanteilen unter Lebenden an Nichtgesellschafter bedarf der Genehmigung der anderen Gesellschafter.

Bei den Übertragungen sind die Bestimmungen von Artikel 1690 des Zivilgesetzbuches einzuhalten.

Titel III. - Verwaltung und Vertretung

Art. 8. Die Beschlüsse werden durch den alleinigen Gesellschafter ge-mäss Artikel 200-2 des Gesetzes vom 18.

September 1933 sowie dasselbe abgeändert worden ist, gefasst.

Die Verträge zwischen der Gesellschaft und dem alleinigen Gesellschafter unterliegen ebenfalls den Bestimmungen

dieses Artikels.

Art. 9. Solange die Zahl der Gesellschafter fünfundzwanzig (25) nicht übersteigt, steht es dem Geschäftsführer frei,

die Gesellschafter in Generalversammlungen zu vereinigen. Falls keine Versammlung abgehalten wird, erhält jeder Ge-
sellschafter den genau festgelegten Text der zu treffenden Beschlüsse und gibt seine Stimme schriftlich ab.

Eine Entscheidung wird nur dann gültig getroffen, wenn sie von Gesellschaftern, die mehr als die Hälfte des Kapitals

vertreten, angenommen wird. Ist diese Zahl in einer ersten Versammlung oder schriftlichen Befragung nicht erreicht
worden, so werden die Gesellschafter ein zweites Mal durch Einschreibebrief zusammengerufen oder befragt und die
Entscheidungen werden nach der Mehrheit der abgegebenen Stimmen getroffen, welches auch der Teil des vertretenen
Kapitals sein mag.

Jeder Gesellschafter ist stimmberechtigt ganz gleich wie viele Anteile er hat. Er kann so viele Stimmen abgeben wie

er Anteile hat. Jeder Gesellschafter kann sich rechtmässig bei der Gesellschafterversammlung auf Grund einer Sonder-
vollmacht vertreten lassen.

Luxembourg, le 13 octobre 2005.

Signature.

12336

Art. 10. Die Gesellschaft wird verwaltet durch einen oder mehrere Geschäftsführer, welche nicht Teilhaber der

Gesellschaft sein müssen.

Die Ernennung der Geschäftsführer erfolgt durch den alleinigen Gesellschafter beziehungsweise durch die Gesell-

schafterversammlung, welche die Befugnisse und die Dauer der Mandate des oder der Geschäftsführer festlegt.

Art. 11. Das Geschäftsjahr beginnt am 1. Januar und endigt am 31. Dezember eines jeden Jahres.

Art. 12. Über die Geschäfte der Gesellschaft wird nach handelsüblichem Brauch Buch geführt.
Am Ende eines jeden Geschäftsjahres werden durch die Geschäftsführung ein Inventar, eine Bilanz und eine Gewinn-

und Verlustrechnung aufgestellt, gemäss den diesbezüglichen gesetzlichen Bestimmungen.

Ein Geschäftsbericht muss gleichzeitig abgegeben werden. Am Gesellschaftssitz kann jeder Gesellschafter während

der Geschäftszeit Einsicht in die Bilanz und in die Gewinn- und Verlustrechnung nehmen.

Die Bilanz sowie die Gewinn- und Verlustrechnung werden dem oder den Gesellschaftern zur Genehmigung vorge-

legt. Diese äussern sich durch besondere Abstimmung über die Entlastung der Geschäftsführung. 

Der Kreditsaldo der Bilanz wird nach Abzug aller Unkosten sowie des Beitrages zur gesetzlichen Reserve der Gene-

ralversammlung der Gesellschafter beziehungsweise dem alleinigen Gesellschafter zur Verfügung gestellt.

Art. 13. Beim Ableben des alleinigen Gesellschafters oder einem der Gesellschafter erlischt die Gesellschaft nicht,

sondern wird durch oder mit den Erben des Verstorbenen weitergeführt.

Titel IV. - Auflösung und Liquidation

Art. 14. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere von dem alleinigen

Gesellschafter oder der Gesellschafterversammlung ernannten Liquidatoren, die keine Gesellschafter sein müssen,
durchgeführt.

Der alleinige Gesellschafter beziehungsweise die Gesellschafterversammlung legt deren Befugnisse und Bezüge fest.

Art. 15. Für sämtliche nicht vorgesehenen Punkte gilt das Gesetz vom 18. September 1933 über die Gesellschaften

mit beschränkter Haftung, sowie das Gesetz vom 10. August 1915 über die Handelsgesellschaften und deren Abände-
rungen.

<i>Übergangsbestimmungen

Das erste Geschäftsjahr beginnt am Tage der Gründung der Gesellschaft und endigt am 31. Dezember 2005.

<i>Kosten

Die Kosten, welche der Gesellschaft zum Anlass ihrer Gründung entstehen, werden abgeschätzt auf den Betrag von

ungefähr acht hundert fünfzig Euro (EUR 850,-).

<i>Erklärung

Die Komparentin erklärt, dass der unterfertigte Notar ihr Kenntnis gegeben hat davon, dass die Gesellschaft erst nach

Erhalt der Handelsermächtigung ihre Aktivitäten aufnehmen kann.

<i>Generalversammlung

Sofort nach der Gründung, hat die alleinige Gesellschafterin, folgende Beschlüsse gefasst:
a) Zum Geschäftsführer der Gesellschaft wird für eine unbestimmte Dauer ernannt:
Herr Marcus Krüger, Verkehrsfachwirt, wohnhaft in D-54343 Föhren, Ringstrasse 9.
b) Die Gesellschaft wird in allen Fällen durch die alleinige Unterschrift des Geschäftsführers rechtsgültig vertreten

und verpflichtet.

c) Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in L-6868 Wecker, 7, Am Scheerleck.

Worüber Urkunde, aufgenommen in Echtemach, am Datum wie eingangs erwähnt.
Nach Vorlesung alles Vorstehenden an die Komparentin, dem Notar nach Namen, gebräuchlichen Vornamen, Stand

und Wohnort bekannt, hat dieselbe mit dem Notar die gegenwärtige Urkunde unterschrieben.

Gezeichnet: U. Krüger, H. Beck. 
Enregistré à Echternach, le 12 octobre 2005, vol. 360, fol. 35, case 11. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Miny.

Für gleichlautende Ausfertigung, auf Begehr erteilt, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et

Associations.

(090977.3/201/100) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 octobre 2005.

Echternach, den 14. Oktober 2005.

H. Beck.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck


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Sommaire

Thuman Holding S.A.

Sabi Invest S.A.

Aviapartner Group S.A.

International Business Services &amp; Consulting S.A.

Rabotech S.A.

Sudimolux S.A.

Chalgrin S.A.

Zirkon S.A.H.

Tikky S.A.

N.H.C. Holding S.A.

Le Roi Holding S.A.

Fidchell, S.à r.l.

Doublet &amp; Cie

Finadi - Financière d’Investissements

Imison International S.A.

Imison International S.A.

Sirona Holdings Luxco

Sirona Holdings Luxco

Gemini Properties S.A.

Antares Properties S.A.

Xenos (Conseil) S.A.

Investimmo S.A.

Pajo Holdings S.A.

Pajo Holdings S.A.

Pajo Holdings S.A.

Financière Express Holding 2001 S.A.

Financière Express Holding 2001 S.A.

Arpa, S.à r.l.

GT Holding S.A.

Imison International S.A.

Luxembourg Telecom S.A.

Fenix Investments S.A.

Fenix Investments S.A.

Fenix Investments S.A.

Swesse Holding S.A.

Electricité EMG, S.à r.l.

Berilux Immobilière, S.à r.l.

SOPEM Société de Participations Electro-Mécaniques S.A.

LLD Luxembourg S.A.

Mermaid Investments S.A.

K-Log Transports &amp; Logistique, S.à r.l.