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6385
MEMORIAL
MEMORIAL
Amtsblatt
Journal Officiel
du Grand-Duché de
Luxembourg
des Großherzogtums
Luxemburg
R E C U E I L
D E S
S O C I E T E S
E T
A S S O C I A T I O N S
Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales
et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.
C — N° 134
19 janvier 2006
S O M M A I R E
208 Installation S.A., Windhof . . . . . . . . . . . . . . . . .
6426
Lexi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6425
208 Installation S.A., Windhof . . . . . . . . . . . . . . . . .
6426
Linea 3 Ameublement, S.à r.l., Livange . . . . . . . . .
6422
Accent Aigu, S.à r.l., Steinfort . . . . . . . . . . . . . . . . .
6428
London Group Expansion One S.A., Luxembourg
6430
American Continental Properties International 2
Luxalloys S.A., Alzingen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6430
(Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
6423
M.E. Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
6386
Arendt & Schackmann S.A., Colmar-Berg . . . . . . .
6424
Mistramer S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
6426
Ballooning 50° Nord, S.à r.l., Fouhren . . . . . . . . . . .
6423
Okean Elzi Soparfi S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
6421
Broadcasting Center Europe S.A., Luxembourg . .
6426
Passage Fitness First Luxembourg S.A., Sandwei-
Buurschter Jangeli, S.à r.l., Schlindermanderscheid
6418
ler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6423
Centenary Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . .
6419
Pianola International, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .
6419
Centenary Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . .
6419
Piedra S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6423
Centenary Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . .
6419
Pro-Mère S.A., Windhof . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6428
Centenary Investments, S.à r.l., Luxembourg. . . . .
6419
Radici Group Lux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . .
6424
Counteract International, S.à r.l., Echternach . . . .
6418
Reich-Lux S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . .
6421
Custom Auto Craft, S.à r.l., Vianden . . . . . . . . . . . .
6417
RM Properties S.C.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
6423
D3 Coordination S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . .
6427
Romaver Company S.A., Luxembourg. . . . . . . . . .
6425
Danae International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
6428
Scorpio S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6429
Danae International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
6430
Shell Finance Luxembourg, S.à r.l., Bertrange . . .
6425
Dolomies et Chaux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
6420
Shell Luxembourgeoise, S.à r.l., Bertrange . . . . . .
6424
Dolomies et Chaux S.A., Luxembourg . . . . . . . . . .
6420
Shell Treasury Luxembourg, S.à r.l., Bertrange . .
6424
E.R.I., L’Européenne de Réalisations Industrielles
SI2 S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6429
S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6420
Standard Life Investments Global Sicav, Luxem-
Ediprint S.A., Esch-sur-Alzette . . . . . . . . . . . . . . . . .
6424
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6387
Elite Coiffure, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . .
6416
Standard Life Investments Global Sicav, Luxem-
European Cosmetic Group, S.à r.l., Luxembourg. .
6432
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6416
Fin-Contrôle S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . .
6432
Tavol - Société Financière Holding S.A., Luxem-
G.B.U. - Gesellschaft für Beratung und Unter-
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6418
nehmensentwicklung S.A., Niederanven . . . . . . . .
6421
TDAFC (Luxembourg) S.A., Luxembourg . . . . . .
6422
Group Life International S.A., Luxembourg . . . . . .
6386
Thung Oil Corporation S.A., Esch-sur-Alzette . . .
6430
Groupe Socota Industries S.A.H., Luxembourg . . .
6426
TK Immobilien- und Datenmanagement, S.à r.l.,
Hieroglyphe Design, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . .
6428
Holzem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6386
I.B.G. Holding S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . .
6386
Union & Will Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . .
6417
Identlux S.A., Luxemburg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6386
United Administrative Services, S.à r.l., Luxem-
Igorance, S.à r.l., Bereldange . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6416
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6431
Iminvestment A.G., Livange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6427
United Administrative Services, S.à r.l., Luxem-
Iminvestment A.G., Livange . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6427
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6431
Immo Sud Alliance S.A., Rodange . . . . . . . . . . . . . .
6422
United Administrative Services, S.à r.l., Luxem-
Immobilcapital Lux Corporation S.A., Luxem-
bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6431
bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6428
Universal Corporation Holding S.A., Luxembourg
6417
InformationTechnology Masters Technologies S.A.,
Wizard, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
6431
Walferdange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6429
Wizard, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
6431
Ireco S.A., Steinsel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6429
Wizard, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . .
6431
ISB Luxembourg S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .
6425
WSI Education, S.à r.l., Senningerberg . . . . . . . . .
6425
6386
IDENTLUX S.A., Aktiengesellschaft.
Gesellschaftssitz: L-1331 Luxemburg, 57, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
H. R. Luxemburg B 96.004.
—
Sehr geehrte Damen und Herren,
hiermit erkläre ich meinem Rücktritt vom Amt des geschäftsführenden Verwaltungsrates und meinen Austritt aus
dem Verwaltungsrat der IDENTLUX S.A. mit Wirkung zum 31. August 2005.
Darmstadt, den 29. August 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 3 octobre 2005, réf. LSO-BJ00101. – Reçu 89 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(086573.2//14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 3 octobre 2005.
TK IMMOBILIEN- UND DATENMANAGEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8278 Holzem, 6, rue de l’Ecole.
R. C. Luxembourg B 66.723.
GROUP LIFE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2953 Luxembourg, 2, boulevard Royal.
I.B.G. HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.
M.E. LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2953 Luxembourg, 4, boulevard Royal.
—
<i>Liquidations Judiciairesi>
Par jugement rendu en date du 12 janvier 2006, le Tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière
commerciale, a ordonné en vertu de l’article 203 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-
ciales la dissolution et la liquidation de la société:
TK IMMOBILIEN- UND DATENMANAGEMENT S.A.R.L, avec siège social à L-8278 Holzem, 6, rue de l’Ecole.
Le même jugement a nommé juge-commissaire Monsieur Jean Paul Meyers, juge, et liquidateur Maître Jérôme Guillot,
avocat, demeurant à Luxembourg.
II ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 1
er
février 2006 au greffe de la sixième
chambre de ce Tribunal.
Par jugement rendu en date du 12 janvier 2006, le Tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière
commerciale, a ordonné en vertu de l’article 203 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-
ciales la dissolution et la liquidation de la société:
GROUP LIFE INTERNATIONAL S.A., avec siège social à L-2953 Luxembourg, 2, boulevard Royal.
Le même jugement a nommé juge-commissaire Monsieur Jean Paul Meyers, juge, et liquidateur Maître Jérôme Guillot,
avocat, demeurant à Luxembourg.
II ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le 1
er
février 2006 au greffe de sixième cham-
bre de ce Tribunal.
Par jugement rendu en date du 12 janvier 2006, le Tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière
commerciale, a ordonné en vertu de l’article 203 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-
ciales la dissolution et la liquidation de la société:
I.B.G. HOLDING SA, avec siège social à L-2449 Luxembourg, 15, boulevard Royal.
Le même jugement a nommé juge-commissaire Monsieur Jean Paul Meyers, juge, et liquidateur Maître Jérôme Guillot,
avocat, demeurant à Luxembourg.
II ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le ter février 2006 au greffe de la sixième
chambre de ce Tribunal.
Par jugement rendu en date du 12 janvier 2006, le Tribunal d’arrondissement de et à Luxembourg, siégeant en matière
commerciale, a ordonné en vertu de l’article 203 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commer-
ciales la dissolution et la liquidation de la société:
Mit freundlichen Grüßen
D. Kautz
Pour extrait conforme
M
e
J. Guillot
<i>Le liquidateuri>
Pour extrait conforme
M
e
J. Guillot
<i>Le liquidateuri>
Pour extrait conforme
M
e
J. Guillot
<i>Le liquidateuri>
6387
M.E. LUXEMBOURG S.A. avec siège social à L-2953 Luxembourg, 4, boulevard Royal, de fait inconnue à cette adres-
se.
Le même jugement a nommé juge-commissaire Monsieur Jean Paul Meyers, juge, et liquidateur Maître Jérôme Guillot,
avocat, demeurant à Luxembourg.
II ordonne aux créanciers de faire la déclaration de leurs créances avant le ter février 2006 au greffe de la sixième
chambre de ce Tribunal.
Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04105. – Reçu 89 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Signature.
Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04107. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Signature.
Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04108. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Signature.
Enregistré à Luxembourg, le 17 janvier 2006, réf. LSO-BM04109. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Signature.
(005812.3//66) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 janvier 2006.
STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Registered office: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R. C. Luxembourg B 78.797.
—
In the year two thousand five, on the twentieth of December.
Before Maître Joseph Elvinger, notary residing in Luxembourg.
Was held the extraordinary general meeting of the shareholders of the société anonyme STANDARD LIFE INVEST-
MENTS GLOBAL SICAV, qualifying as Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV), having its registered office
in 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Trade and Companies Register under number B
78797, incorporated pursuant to a notarial deed on 16 November 2000, published in the Mémorial C, number 900 of
19 December 2000. The Articles of Incorporation have been amended pursuant to a notarial deed on 4 June 2004, pub-
lished in the Mémorial C, number 838 of August 14th, 2004,
The meeting was opened at 15.00 p.m. and was presided by Mr Régis Galiotto, jurist, residing professionally in Lux-
embourg,
The President appointed as secretary Mrs Flora Gibert, jurist, residing professionally in Luxembourg,
The meeting elected as scrutineer Mr Hubert Janssen, jurist, residing professionally in Luxembourg,
The Board of the meeting having thus been constituted, the Chairman declared and requested the notary to state
that:
I. The agenda of the extraordinary general meeting is as follows:
1. Amendment of the Company’s articles of incorporation to reflect that the Company will forthwith be governed
by the Luxembourg law dated 20 December 2002 relating to undertakings for collective investments;
2. Amendment of the second sentence of article 4 §1 of the articles of incorporation to provide that «Branches, sub-
sidiaries or other offices be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors of the
Company»;
3. Amendment of article 12 of the articles of incorporation in relation to the calculation of the net asset value, the
valuation of the assets of the Company and the segregation of assets and liabilities of sub-funds of the Company; this
amendments will however not entail any substantial changes to the valuation principles;
4. Amendment of article 13 of the articles of incorporation to incorporate a new paragraph to provide for the right
for the Company to accept payment for shares in whole or in part by an in specie subscription;
5. Amendment of article 18 of the articles of incorporation to delete the last sentence: «Notices of all extraordinary
general meetings will be given to all registered shareholders at least 21 days prior to each such meeting»;
6. Amendment of articles 20, 31 and 32 of the articles of incorporation to replace the word «portfolio managers»
and «sub-portfolio managers» by «investment managers» and «sub-investment managers» respectively;
7. Amendment of last sentence of articles 24 §1 of the articles of incorporation to provide that meetings of the board
of directors shall be held not less than once every year;
8. Amendment of articles 24 §6 of the articles of incorporation to read as follows: «Any director may participate in
a meeting of the board of directors by conference call or similar means of communication equipment, whereby all per-
sons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting by such means shall constitute pres-
ence in person at such meeting»;
9. Amendment of article 27 of the articles of incorporation to extend the investment policies and restrictions appli-
cable to the sub-funds of the Company, in accordance with the provisions of Luxembourg law dated 20 December 2002
on undertakings for collective investment;
10. Amendment of the heading of article 28 of the articles of incorporation to refer to «Conflict of Interests»;
Pour extrait conforme
M
e
J. Guillot
<i>Le liquidateuri>
6388
11. Amendment of article 37 §6 of the articles of incorporation to provide that assets which may not be distributed
to their owners upon the implementation of the redemption will be deposited with the custodian of the Company for
a period of nine months thereafter.
12. That items 1 through 11 shall be effective as from 31 December 2005.
II. That all shares being in registered form, the present extraordinary general meeting has been convened by regis-
tered mails on the 28th November, 2005.
III. The shareholders present or represented and the number of shares they hold are shown on an attendance list,
signed by the Chairman, the secretary, the scrutineer and the undersigned notary. This list, together with the proxies,
will remain annexed to this deed in order to be filed with the registration authorities.
The proxies of the represented shareholders, initialled ne varietur by the appearing parties will also remain annexed
to the present deed.
IV. As it appears from the attendance list, out of 36,828,764 shares, representing the entire share capital, 36,335,373
shares are present or represented at the present extraordinary general meeting.
V. That the present meeting is regularly constituted and can validly decide on that item of its agenda.
VI. Then the general meeting, after deliberation, adopted the following resolution:
<i>First resolutioni>
Amendment of the Company’s articles of incorporation to reflect that the Company will forthwith be governed by
the Luxembourg law dated 20 December 2002 relating to undertakings for collective investments.
<i>Second resolutioni>
Amendment of the first sentence of article 4 §1 of the articles of incorporation to provide that «Branches, subsidiaries
or other offices be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors of the Company».
<i>Third resolutioni>
Amendment of article 12 of the articles of incorporation in relation to the calculation of the net asset value, the val-
uation of the assets of the Company and the segregation of assets and liabilities of sub-funds of the Company; this
amendments will however not entail any substantial changes to the valuation principles.
<i>Fourth resolutioni>
Amendment of article 13 of the articles of incorporation to incorporate a new paragraph to provide for the right for
the Company to accept payment for shares in whole or in part by an in specie subscription.
<i>Fifth resolutioni>
Amendment of article 18 of the articles of incorporation to delete the last sentence: «Notices of all extraordinary
general meetings will be given to all registered shareholders at least 21 days prior to each such meeting».
<i>Sixth resolutioni>
Amendment of articles 20, 31 and 32 of the articles of incorporation to replace the word «portfolio managers» and
«sub-portfolio managers» by «investment managers» and «sub-investment managers» respectively.
<i>Seventh resolutioni>
Amendment of last sentence of articles 24 §1 of the articles of incorporation to provide that meetings of the board
of directors shall be held not less than once every year.
<i>Eighth resolutioni>
Amendment of articles 24 §6 of the articles of incorporation to read as follows: «Any director may participate in a
meeting of the board of directors by conference call or similar means of communication equipment, whereby all persons
participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting by such means shall constitute presence
in person at such meeting».
<i>Nineth resolutioni>
Amendment of article 27 of the articles of incorporation to extend the investment policies and restrictions applicable
to the sub-funds of the Company, in accordance with the provisions of Luxembourg law dated 20 December 2002 on
undertakings for collective investment.
<i>Tenth resolutioni>
Amendment of the heading of article 28 of the articles of incorporation to refer to «Conflict of Interests».
<i>Eleventh resolutioni>
Amendment of article 37 §6 of the articles of incorporation to provide that assets which may not be distributed to
their owners upon the implementation of the redemption will be deposited with the custodian of the Company for a
period of nine months thereafter.
<i>Twelfth resolutioni>
That items 1 through 11 shall be effective as from 31 December 2005.
As a consequence of the above-mentioned resolutions, the articles of incorporation of the Company have been con-
solidated to read as follows:
6389
ARTICLES OF INCORPORATION
1. Denomination, Duration, Corporate object, Registered office
Art. 1. Denomination. There exists among the subscribers and all those who become owners of shares hereafter
issued, a corporation in the form of a société d’investissement à capital variable under the name of STANDARD LIFE
INVESTMENTS GLOBAL SICAV (hereinafter referred to as the «Company»).
Art. 2. Duration. The Company is established for an unlimited period of time. The Company may be dissolved by
a resolution of the shareholders adopted in the manner required for amendment of these Articles of Incorporation.
Art. 3. Corporate object. The sole object of the Company is the collective investment of its assets in transferable
securities of any kinds and/or all other permitted assets, with the purpose of spreading investment risks and affording
its shareholders the results of the management of its portfolio.
The Company may take any measures and carry on any operations deemed useful for the accomplishment and de-
velopment of its object in the broadest sense in the frame of the Luxembourg law dated 20 December 2002 (as amended
from time to time) on undertakings for collective investment.
Art. 4. Registered office. The registered office of the Company is established in Luxembourg. Branches, subsidi-
aries or other offices may be established either in Luxembourg or abroad by resolution of the board of directors of the
Company.
In the event that the board of directors determines that extraordinary political, economical, social or military devel-
opments have occurred or are imminent that would interfere with the normal activities of the Company at its registered
office, or with the ease of communication between such office and persons abroad, the registered office may be tem-
porarily transferred abroad until the complete cessation of these abnormal circumstances; such temporary measures
shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding the temporary transfer of its registered
office, will remain a Luxembourg corporation.
2. Share capital, Variations of the share capital, Characteristics of the shares
Art. 5. Share capital. The share capital of the Company shall be at any time equal to the total net assets (as defined
in Article 12 hereof) of the various sub-funds of the Company. The capital of the Company must reach the equivalent
of EUR 1,250,000.- within the first six months following its incorporation, and thereafter may not be less than this
amount or any other minimum amount foreseen by any applicable law.
The initial share capital of the Company is set at USD 30,000, fully paid-up and represented by 3,000 class D shares
in the STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV Reserve Fund with no par value.
For consolidation purposes, the base currency of the Company is US Dollars.
Art. 6. Variations in share capital. The share capital may be increased or decreased as a result of the issue by
the Company of new fully paid-up shares or the repurchase by the Company of existing shares from its shareholders.
Art. 7. Sub-funds. The board of directors of the Company may, at any time, establish several pools of assets, each
constituting a sub-fund, a «compartiment» within the meaning of Article 133 of the Luxembourg law dated 20 December
2002 (as amended from time to time) on undertakings for collective investment.
The board of directors shall attribute specific investment objectives and policies and a denomination to each sub-fund.
Art. 8. Classes of shares. The board of directors of the Company may, at any time, issue other classes of shares
each corresponding to a sub-fund. These other classes of shares may differ in, inter alia, their charging structure, divi-
dend policy or type of target investors.
Initially, two classes of shares, class A and class D, shall be issued, which differ in their fee structure as more fully
described in the current version of the prospectus of the Company from time to time.
Art. 9. Form of the shares. The Company shall issue shares of each class of each sub-fund in registered form.
Shares are issued in uncertificated form with a confirmation statement.
The board of directors of the Company may, at any time, decide that share certificates will be available if a share
certificate is specifically requested at the time of subscription. In such case, the subscriber will bear the risk and any
additional expense arising from the issue of such certificate. Holders of certificated shares must then return their share
certificates, duly renounced, to the Company before conversion or redemption instructions may be effected.
A register of shareholders shall be kept at the registered office of the Company. Such share register shall set forth
the name of each shareholder, his residence or elected domicile, the number of shares held by him, the class of each
such share, the amounts paid for each such share, the transfer of shares and the dates of such transfers. The share reg-
ister is conclusive evidence of ownership. The Company treats the registered owner of a share as the absolute and ben-
eficial owner thereof.
The transfer of a registered share shall be effected by a written declaration of transfer inscribed on the register of
shareholders, such declaration of transfer to be dated and signed by the transferor and the transferee or by persons
holding suitable powers of attorney to act therefor. The Company may also accept as evidence of transfer other instru-
ments of transfer satisfactory to the Company.
Any owner of registered shares has to indicate to the Company an address to be maintained in the share register.
All notices and announcements of the Company given to owners of registered shares shall be validly made at such ad-
dress. Any shareholder may, at any moment, request in writing amendments to his address as maintained in the share
register. In case no address has been indicated by an owner of registered shares, the Company is entitled to deem that
the necessary address of the shareholder is at the registered office of the Company.
6390
The shares are issued, and share certificates if available and requested are delivered, only upon the acceptance of the
subscription and the receipt of the subscription price under the conditions as set out in the current version of the pro-
spectus of the Company from time to time.
The Company will recognise only one holder in respect of each share in the Company. In the event of joint ownership,
the Company may suspend the exercise of any right deriving from the relevant share or shares until one person shall
have been designated to represent the joint owners vis-à-vis the Company.
Art. 10. Loss or destruction of share certificates (if available and requested). If any shareholder can prove
to the satisfaction of the Company that his share certificate has been mislaid or destroyed, then at his request, a dupli-
cate share certificate may be issued under such conditions and guarantees as the Company may determine, including an
indemnity or other verification of title or claim to title countersigned by a bank, stockbroker or other party acceptable
to the Company. Upon the issue of the new share certificate, on which it shall be recorded that it is a duplicate, the
original share certificate shall become null and void.
Mutilated or defaced share certificates may be exchanged for new ones by order of the Company. The mutilated or
defaced certificates shall be delivered to the Company and shall be annulled. The Company, at its discretion, may charge
the shareholder for the costs of a duplicate or of a new share certificate, as well as all costs and reasonable expenses
incurred by the Company in connection with the issuance and registration thereof, or in connection with the annulment
of the old share certificate.
Art. 11. Limitation to the ownership of shares. The Company may restrict or prevent the direct or indirect
ownership of shares in the Company by any person, firm, partnership or corporate body, if in the sole opinion of the
Company such holding may be detrimental to the interests of the existing shareholders or of the Company, if it may
result in a breach of any law or regulation, whether Luxembourg or otherwise, or if as a result thereof the Company
may become exposed to tax disadvantages, fines or penalties that it would not have otherwise incurred (such persons,
firms, partnerships or corporate bodies to be determined by the board of directors).
For such purposes, the Company may, at its discretion and without liability:
a) decline to issue any share and decline to register any transfer of any share, where it appears that such registration
or transfer would or may eventually result in the beneficial ownership of said share by a person who is precluded from
holding shares in the Company;
b) where it appears to the Company that any person, who is precluded from holding shares in the Company, either
alone or in conjunction with any other person, is a beneficial owner of shares, compulsorily repurchase from any such
shareholder all shares held by such shareholder; or
c) where it appears to the Company that one or more persons are the owners of a proportion of shares in the Com-
pany which would render the Company subject to tax or other regulations of jurisdictions other than Luxembourg,
compulsorily repurchase all or a proportion of the shares held by such shareholder or shareholders.
In such cases enumerated at (a) to (c) (inclusive) above, the following proceedings shall be applicable:
1) The Company shall serve a notice (hereinafter referred to as the «redemption notice») upon the holders of shares
subject to compulsory repurchase; the redemption notice shall specify the shares to be repurchased as aforesaid, the
redemption price (as defined here below) to be paid for such shares and the place at which this price is payable. Any
such notice may be served upon such shareholder by registered mail, addressed to such shareholder at his address as
indicated in the share register. The said shareholder shall thereupon forthwith be obliged to deliver to the Company
the share certificate, if issued, representing shares specified in the redemption notice. Immediately after the close of
business on the date specified in the redemption notice, such shareholder shall cease to be the owner of the shares
specified in the redemption notice, the share register shall be amended accordingly and the share certificate, if issued,
representing such shares shall be cancelled in the books of the Company.
2) The price at which the shares specified in any redemption notice shall be purchased (hereinafter referred to as the
«redemption price») shall be an amount equal to the net asset value per share of the class and the sub-fund to which
the shares belong, determined in accordance with Article 12 hereof, as at the date of the redemption notice less any
redemption commission, if applicable.
3) Subject to all applicable laws and regulations, payment of the redemption price will be made to the owner of such
shares in the currency of the relevant sub-fund in which the shares are denominated, and will be deposited by the Com-
pany with a bank in Luxembourg or elsewhere (as specified in the redemption notice) for payment to such owner upon
surrender of the share certificate, if issued, representing the shares specified in such redemption notice. Upon deposit
of such redemption price as aforesaid, no person interested in the shares specified in such redemption notice shall have
any further interest in such shares or any claim against the Company or its assets in respect thereof, except the right
of the shareholder appearing as the owner thereof to receive the redemption price so deposited (without interest) from
such bank upon effective surrender of the share certificate, if issued, as aforesaid.
4) The exercise by the Company of the powers conferred by this Article 11 shall not be questioned or invalidated in
any case on the ground that there was insufficient evidence of ownership of shares by any person at the date of any
redemption notice, provided that in such case the said powers were exercised by the Company in good faith.
The Company may also, at its discretion and without liability, decline to accept the vote of any person who is pre-
cluded from holding shares in the Company at any meeting of shareholders of the Company.
Specifically, the Company may restrict or prevent the direct or indirect ownership of shares in the Company by any
«US person», meaning a citizen or resident of the United States of America or of any of its territories or possessions
or areas subject to its jurisdiction.
6391
3. Net asset value, issue and repurchase of shares, suspension of the calculation of the net asset value
Art. 12. Net asset value. The net asset value per share of each class of shares in each sub-fund of the Company
shall be determined periodically by the Company, but in any case not less than twice a month, as the board of directors
may determine (every such day for determination of the net asset value being referred to herein as the «valuation day»).
If such day does not fall on any full working day in Luxembourg when the banks are open for business, then the valuation
day shall be the first succeeding full business day in Luxembourg.
The net asset value per share of each class of shares in each sub-fund on any valuation day is expressed in the refer-
ence currency of each sub-fund and, for each class of shares for all sub-funds, is determined by dividing the value of the
total assets of each sub-fund properly allocable to such class of shares less the value of the total liabilities of such sub-
fund properly allocable to such class of shares by the total number of shares of such class outstanding on such valuation
day.
If after the calculation of the net asset value, there has been a material change in the quotations on the markets on
which a substantial portion of the investments attributable to a particular sub-fund are dealt or quoted, the Company
may, in order to safeguard the interests of shareholders and the Company, cancel the first valuation and carry out a
second valuation prudently and in good faith.
Upon the creation of a new sub-fund, the total net assets allocated to each class of shares of such sub-fund shall be
determined by multiplying the number of shares of a class issued in the sub-fund by the applicable purchase price per
share. The amount of such total net assets shall be subsequently adjusted when shares of such class are issued or re-
purchased according to the amount received or paid as the case may be.
The valuation of the net asset value per share of each class of shares in each sub-fund shall be made in the following
manner:
The Company’s assets shall include:
1. any cash in hand or on deposit including any outstanding interest, that has not yet been received and any interest
accrued on these deposits up until the valuation day;
2. all bills and promissory notes payable at sight as well as all accounts receivable (including proceeds from the disposal
of securities for which the price has not yet been paid);
3. all units, shares, debt securities, option or subscription rights and other investments, transferable securities and
money market instruments owned by the Company (provided that the Company may make adjustments in a manner
not inconsistent with paragraph (i) below with regard to fluctuations in the market value if securities caused by trading
ex-dividends, ex-rights or by similar practices);
4. all dividends and distributions receivable by the Company in cash or securities to the extent that the Company is
aware thereof;
5. all outstanding interest that has not yet been received and all interest accrued up until the valuation day on secu-
rities or other interest bearing assets owned by the Company, unless such interest is included in the principal of the
securities;
6. the liquidating value of all futures, forward, call or put options contracts the Company has an open position in;
7. all swap contracts entered into by the Company; and
8. any other assets whatsoever, including prepaid expenses.
The value of these assets will be determined as follows:
(i) the value of any cash on hand or on deposit;
(ii) bills and demand notes and accounts receivable, prepaid expenses, cash dividends, interest declared or accrued
and not yet received, all of which are deemed to be the full amount thereof, unless in any case the same is unlikely to
be paid or received in full, in which case the value thereof is arrived at after making such discount as may be considered
appropriate in such case to reflect the true value thereof;
(iii) securities and money market instruments listed on a recognised stock exchange or dealt on any other regulated
market that operates regularly, is recognised and is open to public, will be valued at their latest available prices, or, in
the event that there should be several such markets, on the basis of their latest available prices on the main market for
the relevant security;
(iv) in the event that the latest available price does not, in the opinion of the directors, truly reflect the fair market
value of the relevant securities and money market instruments, the value of such securities will be defined by the direc-
tors based on the reasonably foreseeable sales proceeds determined prudently and in good faith;
(v) securities and money market instruments not listed or traded on a stock exchange or not dealt on another reg-
ulated market will be valued on the basis of the probable sales proceeds determined prudently and in good faith by the
directors; and
(vi) the liquidating value of futures, forward or options contracts not traded on exchanges or on other regulated mar-
kets shall mean their net liquidating value determined, pursuant to the policies established by the directors, on a basis
consistently applied for each different variety of contracts. The liquidating value of futures, forward or options contracts
traded on exchanges or on other regulated markets shall be based upon the last available settlement prices of these
contracts on exchanges and regulated markets on which the particular futures, forward or options contracts are traded
by the Company; provided that if a futures, forward or options contract could not be liquidated on the day with respect
to which net assets are being determined, the basis for determining the liquidating value of such contract shall be such
value as the directors may deem fair and reasonable;
(vii) the value of swaps shall be determined by applying a recognised and transparent valuation method on a regular
basis; and
(viii) all other securities and other assets will be valued at fair market value as determined in good faith pursuant to
procedures established by the board of directors.
6392
(ix) Any assets held in a particular sub-fund not expressed in the reference currency in which the shares of such sub-
fund are denominated will be translated into the reference currency at the rate of exchange prevailing in a recognised
market at the time specified by the directors on the relevant valuation day.
The liabilities of the Company shall be deemed to include:
(i) all loans, bills and accounts payable;
(ii) all accrued or payable administrative expenses (including all-inclusive fees and any other third party fees);
(iii) all known liabilities, present and future, including all matured contractual obligations for payment of money or
property;
(iv) an appropriate provision for future taxes based on capital and income to the relevant valuation day, as determined
from time to time by the Company, and other reserves, if any, authorised and approved by the directors; and
(v) all other liabilities of the Company of whatsoever kind and nature except liabilities represented by shares of the
Company. In determining the amount of such liabilities, the Company shall take into account all expenses payable and
all costs incurred by the Company, which shall comprise all-inclusive fees, fees payable to its directors (including all rea-
sonable out-of-pocket expenses), investment advisors (if any), accountants, the administrative agent, corporate agents,
domiciliary agents, paying agents, registrars, transfer agents, permanent representatives in places of registration, distrib-
utors, trustees, fiduciaries, correspondent banks and any other agent employed by the Company, fees for legal and au-
diting services, costs of any proposed listings and of maintaining such listings, promotion, printing, reporting and
publishing expenses (including reasonable marketing and advertising expenses and costs of preparing, translating and
printing in different languages) of prospectuses, addenda, explanatory memoranda, registration statements, annual re-
ports and semi-annual reports, all taxes levied on the assets and the income of the Company (in particular, the «taxe
d’abonnement» and any stamp duties payable), registration fees and other expenses payable to governmental and su-
pervisory authorities in any relevant jurisdictions, insurance costs (but not beyond the portion of the blanket insurance
policy, if any, maintained by the Standard Life group of companies attributable to the Company), costs of extraordinary
measures carried out in the interests of shareholders (in particular, but not limited to, arranging expert opinions and
dealing with legal proceedings) and all other operating expenses, including the cost of buying and selling assets, custody
fee and customary transaction fees and charges charged by the custodian bank or its agents (including free payments
and receipts and any reasonable out-of-pocket expenses, ie. stamp taxes, registration costs, scrip fees, special transpor-
tation costs, etc.), customary brokerage fees and commissions charged by banks and brokers for securities transactions
and similar transactions, interest and postage, telephone, facsimile and telex charges. The Company may calculate ad-
ministrative and other expenses of a regular or recurring nature on an estimated figure for yearly or other periods in
advance, and may accrue the same in equal proportions over any such period.
The Company is entitled to pay a maximum all-inclusive fee of up to 2% per annum of the net assets of each sub-fund.
The net assets of the Company are at any time equal to the total of the net assets of the various sub-funds.
The Company is one single entity; however, the right of investors and creditors regarding a sub-fund or raised by the
constitution, operation or liquidation of a sub-fund are limited to the assets of this sub-fund, and the assets of a sub-fund
will be answerable exclusively for the rights of the shareholders relating to this sub-fund and for those of the creditors
whose claim arose in relation to the constitution, operation or liquidation of this sub-fund. In relation to the respective
relationships between the Company’s shareholders, each sub-fund is treated as a separate entity. The assets, commit-
ments, charges and expenses that cannot be allocated to one specific sub-fund will be charged to the different sub-funds
on a basis judged by the board of directors to be fairest to shareholders. With due regard to materiality, this will gen-
erally be either pro rata to the net assets of the sub-funds or on a per sub-fund basis or some combination of the two
methods, as appropriate due to the amounts considered.
All shares in the process of being redeemed by the Company shall be deemed to be issued until the close of business
on the valuation day applicable to the redemption. The redemption price is a liability of the Company from the close of
business on this date until paid.
All shares issued by the Company in accordance with subscription applications received shall be deemed issued from
the close of business on the valuation day applicable to the subscription. The subscription price is an amount owed to
the Company from the close of business on such day until paid.
As far as possible, all investments and divestments chosen and in relation to which action is taken by the Company
up to the valuation day shall be taken into consideration in the valuation.
Art. 13. Issue, redemption and conversion of shares. The board of directors is authorised to issue further fully
paid-up shares of each class and of each sub-fund at any time at a price based on the net asset value per share for each
class of shares and for each sub-fund determined in accordance with Article 12 hereof, as of such valuation day as is
determined in accordance with such policy as the board of directors may from time to time determine. Such price may
be increased by a percentage estimate of costs and expenses to be incurred by the Company when investing the pro-
ceeds of the issue and by applicable issuing commissions, as approved from time to time by the board of directors and
as provided in the current version of the prospectus of the Company from time to time. The relevant number of shares
may be rounded up or down to a maximum of two decimal places as the board of directors shall determine.
The board of directors may delegate to any duly authorised director or officer of the Company or to any other duly
authorised person, the duty of accepting subscriptions and of receiving payment for such new shares.
The Company will have the right, if the board of directors so determines, to accept payment for shares in whole or
in part by an in specie subscription of suitable investments provided that these comply with the investment policy and
restrictions of the relevant sub-fund. The investments forming the in specie subscription will be valued and a valuation
report obtained from the Company’s auditors. The value so determined, together with the net asset value calculated
for the class of shares concerned in the relevant sub-fund, will determine the number of shares to be issued to the in-
coming shareholder. The transaction costs incurred in connection with the acceptance by the Company of an in specie
6393
subscription will be borne directly by the incoming shareholder. Any applicable charges or commissions will be deducted
before investment commences.
All new share subscriptions shall, under pain of nullity, be entirely liberated, and the shares issued carry the same
rights as those shares in existence on the date of the issuance.
If the directors determine that it would be detrimental to the existing shareholders of the Company to accept a sub-
scription for shares of any sub-fund that represents more than 10% of the net assets of such sub-fund, then they may
postpone the acceptance of such subscription and, in consultation with the incoming shareholder, may require him to
stagger his proposed subscription over an agreed period of time.
The Company may reject any subscription in whole or in part, and the directors may, at any time and from time to
time and in their absolute discretion without liability and without notice, discontinue the issue and sale of shares of any
class in any one or more sub-funds.
Any shareholder may request the redemption of all or part of his shares by the Company under the terms and con-
ditions set forth by the board of directors in the current version of the prospectus of the Company from time to time
and within the limits as provided in this Article 13.
The redemption price per share shall be paid within a period as determined by the board of directors which shall not
exceed ten business days from the relevant valuation day, as it is determined in accordance with such policy as the board
of directors may from time to time determine, provided that the share certificates, if any, and the transfer documents
have been received by the Company. The redemption price shall be equal to the net asset value per share relative to
the class and to the sub-fund to which such share belongs, determined in accordance with the provisions of Article 12
hereof, decreased by charges and commissions at the rate provided in the current version of the prospectus of the Com-
pany from time to time. The relevant redemption price may be rounded up or down to a maximum of two decimal
places of the reference currency of the relevant sub-fund as the board of directors shall determine from time to time.
Any such request for redemption must be filed by such shareholder in written form at the registered office of the
Company in Luxembourg or with any other legal entity appointed by the Company for the redemption of shares. The
request shall be accompanied by the certificate(s) for such shares, if issued.
The Company shall ensure that at all times each sub-fund maintains sufficient liquidity to enable satisfaction of any
requests for the redemption of shares.
If as a result of any request for redemption, the aggregate net asset value per share of the shares held by a shareholder
in any class of shares would fall below such value as determined by the board of directors from time to time, then the
Company may decide that this request be treated as a request for redemption for the full balance of such shareholder’s
holding of shares in such class.
Further, if on any given date, redemption requests pursuant to this Article 13 exceed a certain level to be determined
from time to time by the board of directors in relation to the number of shares in issue in a class of shares, the board
of directors may decide that part or all of such requests for redemption will be deferred for a period of time and in a
manner the board of directors considers to be in the best interests of the Company. On the next valuation day following
that period, these redemption requests will be met in priority to later requests.
The Company will have the right, if the board of directors so determines and with the consent of the shareholder
concerned, to satisfy payment of the redemption price to any shareholder in specie by allocating to such shareholder
investments from the pool of assets set up in connection with such classes of shares equal in value (calculated in a man-
ner as described in Article 12 hereof), as of the valuation day on which the redemption price is calculated, to the value
of shares to be redeemed. The nature and type of assets to be transferred in such case shall be determined on a fair
and reasonable basis and without prejudicing the interests of the other shareholders of the relevant class of shares, and
the valuation used shall be confirmed by a special report of the auditor. The cost of such transfer shall be borne by the
transferee.
Shares redeemed by the Company shall be cancelled in the books of the Company.
Any shareholder is entitled to request for the conversion of whole or part of his shares, provided that the board of
directors may from time to time:
a) set terms and conditions as to the right for, and frequency of, conversion of shares between sub-funds; and
b) subject conversions to the payment of such charges and commissions as it shall determine.
If as a result of any request for conversion, the aggregate net asset value per share of the shares held by a shareholder
in any class of shares would fall below such value as determined by the board of directors from time to time, then the
Company may decide that this request be treated as a request for conversion for the full balance of such shareholder’s
holding of shares in such class.
Such a conversion shall be effected on the basis of the net asset value of the relevant shares of the different sub-funds,
determined in accordance with the provisions of Article 12 hereof. The relevant number of shares may be rounded up
or down to a maximum of two decimal places as the board of directors shall determine.
Further, if on any given date, conversion requests pursuant to this Article 13 exceed a certain level to be determined
from time to time by the board of directors in relation to the number of shares in issue in a class of shares, the board
of directors may decide that part or all of such requests for conversion will be deferred for a period of time and in a
manner the board of directors considers to be in the best interests of the Company. On the next valuation day following
that period, these conversion requests will be met in priority to later requests.
The shares that have been converted into another sub-fund will be cancelled.
All requests for subscription, redemption and conversion shall be received at the location designated to and for this
effect by the board of directors from time to time.
Any request for subscription, redemption or conversion shall be irrevocable except in the event of a suspension of
the determination of the net asset value per share.
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Art. 14. Suspension of the determination of the net asset value per share and of the issue, redemption
and conversion of shares. The Company may suspend the determination of the net asset value per share of one or
more sub-funds and the issue, redemption and conversion of any classes of shares in the following circumstances:
a) during any period when any of the principal stock exchanges or other markets on which a substantial portion of
the investments of the Company attributable to such sub-fund from time to time is quoted or dealt in is closed otherwise
than for ordinary holidays, or during which dealings therein are restricted or suspended, provided that such restriction
or suspension affects the valuation of the investments of the Company attributable to such sub-fund quoted thereon;
b) during the existence of any state of affairs which constitutes an emergency in the opinion of the directors as a
result of which disposal or valuation of assets owned by the Company attributable to such sub-fund would be imprac-
ticable;
c) during any breakdown in the means of communication normally employed in determining the price or value of any
of the investments of such sub-fund or the current price or value on any stock exchange or other market in respect of
the assets attributable to such sub-fund;
d) during any period when the Company is unable to repatriate funds for the purpose of making payments on the
redemption of shares of such sub-fund or during which any transfer of funds involved in the realisation or acquisition of
investments or payments due on redemption of shares cannot, in the opinion of the directors, be effected at normal
rates of exchange;
e) when for any other reason the prices of any investments owned by the Company attributable to such sub-fund
cannot promptly or accurately be ascertained; or
f) upon the publication of a notice convening a general meeting of shareholders for the purpose of winding-up the
Company.
The suspension of a sub-fund shall have no effect on the determination of the net asset value per share or on the
issue, redemption and conversion of shares of any other sub-fund that is not suspended.
Under exceptional circumstances, which may adversely affect the rights of shareholders, the board of directors re-
serves the right to conduct the necessary sales of transferable securities before setting the share price at which investors
can subscribe for shares or shareholders can apply to have their shares redeemed or converted. In this case, subscrip-
tions, redemptions and conversion applications in process shall be dealt with on the basis of the net asset value per share
thus determined after the necessary sales.
Subscribers and shareholders tendering shares for redemption and conversion shall be advised of the suspension of
the determination of the net asset value per share.
The suspension of the determination of the net asset value per share may be published by adequate means if the du-
ration of the suspension is to exceed a certain period.
Suspended subscription, redemption and conversion applications may be withdrawn by written notice provided that
the Company receives such notice before the suspension ends.
Suspended subscriptions, redemptions and conversions shall be executed on the first valuation day following the re-
sumption of the determination of the net asset value per share by the Company.
4. General shareholders’ meetings
Art. 15. General provisions. Any regularly constituted meeting of the shareholders of the Company shall repre-
sent the entire body of shareholders of the Company. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify
acts relating to the operations of the Company.
Art. 16. Annual general shareholders’ meeting. The annual general meeting of shareholders shall be held, in
accordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the registered office of the Company or such other place in Lux-
embourg as may be specified in the notice of the meeting, on the first Thursday in May at midday (Luxembourg time),
and for the first time in 2002. If such day is a bank holiday, then the annual general meeting shall be held on the next
following bank business day in Luxembourg. The annual general meeting may be held abroad (other than the UK) if, in
the absolute and final judgement of the board of directors, exceptional circumstances so require.
Other meetings of shareholders may be held at such place (other than the UK) and time as may be specified in the
respective notices of meeting.
Art. 17. General meetings of shareholders of classes of shares. The shareholders of any class of shares issued
in respect of any sub-fund may hold, at any time, general meetings to decide on any matters which relate exclusively to
such class of shares in such sub-fund. In addition, the shareholders of any class of shares may hold, at any time, general
meetings to decide on any matters, which relate exclusively to such class of shares. The general provisions set out in
these Articles of Incorporation, as well as in the Luxembourg law dated 10 August 1915 (as amended from time to time)
on commercial companies, shall apply to such meetings.
Art. 18. Functioning of shareholders’ meetings. The quorum and time required by law shall govern the notice
for and conduct of the meetings of shareholders of the Company, unless otherwise provided herein.
Each share, regardless of the class and of the sub-fund to which it belongs, is entitled to one vote, subject to the
limitations imposed by these Articles of Incorporation. A shareholder may act at any meeting of shareholders by ap-
pointing another person as his proxy in writing or by cable, telegram, telex or facsimile transmission. Fractions of shares
are not entitled to a vote.
Except as otherwise required by law or as otherwise provided herein, resolutions at a meeting of shareholders duly
convened will be passed by simple majority of those present and voting.
The board of directors may determine from time to time all other conditions that must be fulfilled by shareholders
for them to take part in any meeting of shareholders.
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Further, the shareholders of each class and of each sub-fund separately will deliberate and vote (subject to the con-
ditions of quorum and majority voting as provided by law) on the following items:
1. affectation of the net profits of the relevant sub-fund and class of shares; and
2. resolutions affecting the rights of the shareholders of one class of shares or of one sub-fund vis-à-vis the other
classes of shares and/or the other sub-funds.
Art. 19. Notice to the general shareholders’ meetings. Shareholders shall meet upon convening by the board
of directors. To the extent required by law, the notice shall be published in the Mémorial Recueil Spécial des Sociétés
et Associations of Luxembourg, in a Luxembourg newspaper and in such other newspapers as the board of directors
may decide.
Art. 20. Voting at shareholders’ meetings. The following persons, if they have a material interest in the business
to be contracted at a meeting of the shareholders of the Company, are prohibited from (a) counting in the quorum for
such a shareholders’ meeting; or (b) voting upon any resolutions moved at such a shareholders’ meeting (or directing
the legal owner of shares they beneficially own from voting upon any such resolutions):
1. the directors of the Company;
2. the custodian appointed pursuant to Article 31;
3. any investment adviser appointed pursuant to Article 31;
4. any investment managers or sub-investment managers appointed pursuant to Article 31; and
5. if a person identified in 1. to 4. above is a company (hereinafter referred to as «that company»):
(i) any person or company beneficially owning, directly or indirectly, 20% or more of the ordinary share capital of
that company or able to exercise directly or indirectly, 20% or more of the total votes in that company;
(ii) any person or company controlled by a person who or which meets one or both of the descriptions set out in
5.(i) above;
(iii) any member of the group of which that company forms part; or
(iv) any director or officer of that company or of any of its connected persons as defined in 5.(i), (ii) or (iii) above,
(each such person, company, member, director or officer hereinafter referred to as a «connected person»), provided
always that the prohibition in this Article 20 shall not apply to any person that is an insurance company in respect of
any shares in the Company that represent the fund maintained by it in respect of its long term business.
5. Management of the Company
Art. 21. Management. The Company shall be managed by a board of directors composed of not less than three
members who need not be shareholders of the Company.
The majority of directors will be non-resident in the United Kingdom (hereinafter referred to as the «UK») for UK
tax purposes (hereinafter referred to as «Non-resident in the UK»).
Art. 22. Duration of the functions of the directors, renewal of the board of directors. The directors shall
be elected by the general shareholders’ meeting for a period not exceeding six years and until their successors are elect-
ed and qualify, provided, however, that a director may be removed with or without cause and/or replaced at any time
by resolution adopted by the shareholders.
In the event of a vacancy in the office of a director because of death, retirement or otherwise, the remaining directors
may meet and may elect, by majority vote, a director to fill such vacancy on a provisional basis until the next general
meeting of shareholders.
The office of a director shall be vacated if the director being Non-resident in the UK at the time of his appointment
as a director subsequently becomes resident in the UK for UK tax purposes, and such change of residency results in
the majority of directors being resident in the UK.
Art. 23. Committee of the board of directors. The board of directors may choose from among its members a
chairman and may choose from among its members one or more vice-chairmen. Any chairman, chief executive, vice-
chairman or other director shall either be Non-resident in the UK or a non-executive director. The board of directors
may also choose a secretary, who need not be a director, who shall be responsible for keeping the minutes of the meet-
ings of the board of directors and of the shareholders.
Art. 24. Meetings and deliberations of the board of directors. The board of directors shall meet upon con-
vening by the chairman, or any two directors, at the place indicated in the notice of meeting. Meetings of the board of
directors shall not be held in the UK and shall be held not less than once every year.
The chairman shall preside at all meetings of shareholders and the board of directors, but in his absence the share-
holders or the board of directors may appoint another director by a majority vote to preside at such meetings. For
general meetings of shareholders and in the case no director is present, any other person may be appointed as chairman.
The board of directors from time to time may appoint officers of the Company, including a general manager, any
assistant managers, assistant secretaries or other officers, considered necessary for the operation and management of
the Company. Any such appointment may be revoked at any time by the board of directors. Officers need not be di-
rectors or shareholders of the Company. The officers appointed, unless otherwise stipulated herein, shall have the pow-
ers and duties given to them by the board of directors.
Written notice of any meeting of the board of directors shall be given to all directors at least three days in advance
of the hour set for such meeting, except in circumstances of emergency, in which case the nature of such circumstances
shall be set forth in the notice of meeting. This notice may be waived by the consent, in writing or by cable, telegram,
telex, facsimile transmission or similar means, of each director. Separate notice shall not be required for meetings held
at times and places prescribed in a schedule previously adopted by resolution of the board of directors.
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Any director may act at any meetings of the board of directors by appointing, in writing or by cable, telegram, telex,
facsimile transmission or similar means, another director as his proxy. Where the appointing director is Non-resident
in the UK, his proxy shall also be Non-resident in the UK. One director may replace several other directors.
Any director may participate in a meeting of the board of directors by conference call or similar means of communi-
cation equipment, whereby all persons participating in the meeting can hear each other, and participating in a meeting
by such means shall constitute presence in person at such meeting.
Directors may not bind the Company by their individual signature, except as specifically permitted by resolution of
the board of directors.
The board of directors can deliberate or act validly only if at least fifty per cent of the directors are present or rep-
resented at such meeting, and if the majority of those present or represented are Non-resident in the UK.
Decisions shall be taken by a majority of the votes of the directors present or represented at such meeting. The chair-
man shall have the casting vote.
Resolutions signed by all members of the board of directors will be as valid and effectual as if passed at a meeting duly
convened and held. Such signatures may appear on a single document or multiple copies of an identical resolution and
may be evidenced by letters, cables, telegrams, telexes, facsimile transmission or similar means. The date of such reso-
lution shall be the date of the last signature.
The board of directors may delegate its powers to conduct the daily management and affairs of the Company, and
its powers to carry out acts in furtherance of the corporate policy and purpose of the Company, to natural persons or
corporate entities which need not be members of the board.
Art. 25. Minutes. The minutes of any meeting of the board of directors shall be signed by the chairman, or in his
absence, by the chairman pro-tempore who presides at such meeting.
Copies or extracts of such minutes that may be produced in judicial proceedings or otherwise shall be signed by such
chairman, or by the secretary, or by two directors.
Art. 26. Engagement of the Company vis-à-vis third persons. The Company shall be engaged by the signature
of two members of the board of directors, or by the individual signature of any duly authorised director or officer of
the Company, or by the individual signature of any other person to whom authority has been delegated by the board
of directors from time to time.
Art. 27. Investment policies and restrictions. The board of directors determines the general orientation of the
management and of the investment policy of the Company, as well as the guidelines to be followed in the management
of the Company, always in application of the principle of risk diversification.
The board of directors has the power to determine any investment restrictions which will from time to time be ap-
plicable to the assets of the Company and of each sub-fund of the Company, provided that at all times the investment
policy of the Company and of each sub-fund of the Company complies with Part I of the Luxembourg law of 20 Decem-
ber 2002 on undertakings for collective investment, as amended from time to time, and any other law with which it must
comply in order to qualify as an undertaking for collective investments in transferable securities under article 1(2) of EC
Directive 85/611 of 20 December 1985.
1. In the determination and implementation of the investment policy the board of directors may cause the assets of
each sub-fund to be invested in:
(a) transferable securities and money market instruments admitted to or dealt in on a regulated market, as defined
in Article 1 point 13 of the Directive 93/22/EEC;
(b) transferable securities and money market instruments dealt in on another regulated market in a Member State of
the European Union which operates regularly and is recognised and open to the public;
(c) transferable securities and money market instruments admitted to official listing on a stock exchange in a non-
Member State of the European Union or dealt in on another regulated market in a non-Member State of the European
Union which operates regularly and is recognised and open to the public, located within any other country of Europe,
Asia, Oceania, the American continents or Africa;
(d) recently issued transferable securities and money market instruments, provided that the terms of issue include
an undertaking that application will be made for admission to official listing on a stock exchange or to another regulated
market referred to under a) to c) above; such admission is secured within one year of issue;
(e) shares or units of UCITS authorised according to the Directive 85/611/EEC and/or other UCI within the meaning
of the first and second indent of Article 1(2) of the Directive 85/611/EEC, should they be situated in a Member State of
the European Union or not, provided that
i. such other UCI are authorised under laws which provide that they are subject to supervision considered by the
Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF») to be equivalent to that laid down in Community law, and
that cooperation between authorities is sufficiently ensured;
ii. the level of guaranteed protection for unit-holders in such other UCI is equivalent to that provided for unit-holders
in a UCITS, and in particular that the rules on asset segregation, borrowing, lending, and uncovered sales of transferable
securities and money market instruments are equivalent to the requirements of Directive 85/611/EEC;
iii. the business of the other UCI is reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment to be made of
the assets and liabilities, income and operations over the reporting period;
iv. no more than 10% of the UCITS or the other UCI assets, whose acquisition is contemplated, can be, according to
its fund rules or instruments of incorporation, invested in aggregate in units of other UCITS or other UCIs;
v. the sub-funds may not invest in units of other UCITS or other UCIs for more than 10% of their assets, unless oth-
erwise provided in respect of particular sub-funds in the prospectus.
6397
(f) deposits with credit institutions which are repayable on demand or have the right to be withdrawn, and maturing
in no more than 12 twelve months, provided that the credit institution has its registered office in State included in the
Zone A, as defined by paragraph 23 of the CSSF Circular letter 2000/12, as amended;
(g) financial derivative instruments, including equivalent cash-settled instruments, dealt in on a regulated market re-
ferred to in sub-paragraphs a), b) and c); and/or financial derivative instruments dealt in over-the-counter («OTC deriv-
atives»), provided that:
i. the underlying consists of instruments covered by (a) to (h), financial indices, interest rates, foreign exchange rates
or currencies, in which the Company may invest according to the investment objectives of its sub-funds,
ii. the counter-parties to OTC derivative transactions are institutions subject to prudential supervision, and belonging
to the categories approved by the CSSF, and
iii. the OTC derivatives are subject to reliable and verifiable valuation on a daily basis and can be sold, liquidated or
closed by an offsetting transaction at any time at their fair market value at the Company’ s initiative;
(h) money market instruments other than those dealt in on a regulated market and referred to in paragraphs (a) to
(c) above, if the issue or issuer of such instruments is itself regulated for the purpose of protecting investors and savings,
and provided that they are:
i. issued or guaranteed by a central, regional or local authority, a central bank of a Member State, the European Cen-
tral Bank, the European Union or the European Investment Bank, a non-Member State or, in the case of a Federal State,
by one of the members making up the federation, or by a public international body to which one or more Member States
belong, or
ii. issued by an undertaking any securities of which are dealt in on regulated markets referred to in sub-paragraphs
a), b) or c), or
iii. issued or guaranteed by an establishment subject to prudential supervision, in accordance with criteria defined by
Community law or by an establishment which is subject to and comply with prudential rules considered by the CSSF to
be at least as stringent as those laid down by Community law, or
iv. issued by other bodies belonging to the categories approved by the CSSF provided that investments in such in-
struments are subject to investor protection equivalent to that laid down in the first, the second or the third indent and
provided that the issuer is a company whose capital and reserves amount at least to ten million euros (EUR 10,000,000.-
) and which presents and publishes its annual accounts in accordance with Fourth Directive 78/660/EEC, is an entity
which, within a group of companies which includes one or several listed companies, is dedicated to the financing of the
group or is an entity which is dedicated to the financing of securitisation vehicles which benefit from a banking liquidity
line.
2. However:
The Company may invest no more than 10% of the assets of any sub-fund in transferable securities and money market
instruments other than those referred to in paragraph (1) above.
3. Moreover:
(a) The Company may acquire movable and immovable property which is essential for the direct pursuit of its busi-
ness;
(b) The Company may not acquire either precious metals or certificates representing them;
(c) The Company may hold ancillary liquid assets;
(d) The Company is authorised for each of its sub-funds to employ techniques and instruments relating to transferable
securities and money market instruments under the conditions and within the limits laid down by the CSSF provided
that such techniques and instruments are used for the purpose of efficient portfolio management. When these opera-
tions concern the use of derivative instruments, these conditions and limits shall conform to the provisions laid down
in the present articles as well as in the Company’s prospectus. Under no circumstances shall these operations cause the
Company to diverge, for any sub-fund, from its investment objectives as laid down, the case being for the relevant sub-
fund, in these articles or in the Company’s prospectus;
(e) The Company may further invest up to 100% of the net assets of any sub-fund, in accordance with the principle
of risk-spreading, in transferable securities and money market instruments issued or guaranteed by a Member State of
the European Union, its local authorities, a non-Member State of the European Union or public international bodies of
which one or more Member States of the European Union are members; provided that in such event, the sub-fund con-
cerned must hold securities from at least six different issues, but securities from any one issue may not account for
more than 30% of the total amount.
(f) The Company may invest in any other securities, instruments or other assets within the restrictions as shall be set
forth by the board of the company in compliance with applicable laws and regulations.
4. Each sub-fund has 6 months from its date of authorization to achieve compliance with paragraphs (1) to (3).
5. All other investment restrictions are specified in the prospectus.
Art. 28. Conflict of interests. No contract or other transaction which the Company and any other corporation
or firm might enter into shall be affected or invalidated by the fact that any one or more of the directors or officers of
the Company are interested in, or is a director, associate, officer or employee of such other corporation or firm.
Any director or officer of the Company who serves as a director, officer of employee of any corporation or firm with
which the Company shall contract or otherwise engage in business shall not, by reason of such affiliation with such other
corporation or firm, be prevented from considering and voting or acting upon any matters with respect to such contract
or other business.
In the event that any director or officer of the Company may have any personal interest in any transaction of the
Company, such director or officer shall make known to the board of directors such personal interest and shall not con-
6398
sider or vote on any such transaction, and such director’s or officer’s interest therein shall be reported to the next
succeeding meeting of shareholders.
The term «personal interest», as used in the preceding sentence, shall not include any position, relationship with or
interest in any matter, position or transaction involving the Standard Life group of companies, their subsidiaries and as-
sociated companies or such other corporation or entity as may from time to time be determined by the board of di-
rectors in its discretion.
Art. 29. Indemnification of the directors. The Company shall indemnify any director or officer, and his heirs,
executors and administrators, against expenses reasonably incurred by him in connection with any action, suit or pro-
ceeding to which he may be made a party by reason of his being or having been a director or officer of the Company
or, at its request, of any other corporation of which the Company is a shareholder or creditor and from which he is
not entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he shall be finally adjudged in such action, suit
or proceeding to be liable for gross negligence or misconduct; in the event of a settlement, indemnification shall be pro-
vided only in connection with such matters covered by the settlement as to which the Company is advised by appro-
priate counsel that the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The foregoing right of
indemnification shall not exclude other rights to which such person may be entitled.
Art. 30. Allowances to the board of directors. The general meeting of shareholders may allow the members of
the board of directors, as remuneration for services rendered, a fixed annual sum, as directors’ remuneration, such
amount being carried as general expenses of the Company and which shall be divided at the discretion of the board of
directors amongst themselves.
Furthermore, the members of the board of directors may be reimbursed for any expenses engaged in on behalf of
the Company insofar as they are reasonable.
The remuneration of the chairman or the secretary of the board of directors, as well as those of the general manag-
er(s) and officers of the Company, shall be fixed by the board.
Art. 31. Advisor, investment managers, custodian and other contractual parties. The Company, respec-
tively the Company’s appointed management company, as far as required by law, may enter into an investment advisory
agreement in order to be advised on and assisted in managing its portfolio, as well as enter into investment management
agreements with one or more investment managers. Such investment managers may also appoint sub-investment man-
agers in relation to the Company or its sub-funds.
In addition, the Company, respectively the Company’s appointed management company, as far as required by law,
shall enter into service agreements with other contractual parties, for example central administration, distributors etc.
The Company shall enter into a custody agreement with a bank, which shall satisfy the requirements of the Luxem-
bourg law dated 20 December 2002 (as amended from time to time) on undertakings for collective investment. All
transferable securities and cash of the Company are to be held by or to the order of the custodian, who shall assume
towards the Company and its shareholders the responsibilities provided by law.
In the event of the custodian desiring to retire, the board of directors shall use their best endeavours to find another
bank to be custodian in place of the retiring custodian, and the board of directors shall appoint such bank as custodian
of the Company’s assets. The board of directors may terminate the appointment of the custodian, but shall not remove
the custodian unless and until a successor custodian shall have been appointed in accordance with these provisions to
act in the place thereof.
Art. 32. Connected persons. If cash forming part of the Company’s assets is deposited with the custodian, any
investment manager, any sub-investment manager or with any of their connected persons (being an institution licensed
to accept deposits), interest must be received on the deposit at a rate not lower than the prevailing commercial rate
for a deposit of that size and term having regard to the circumstances and normal banking practice.
Money can be borrowed by the Company (to the extent permitted) from the custodian, any investment manager,
any sub-investment manager or any of their connected persons (being a bank), so long as the bank charges interest at
no higher rate, and any fee for arranging or terminating the loan is of no greater amount, than the commercial rate for
a loan of the size and nature of the borrowing in question having regard to the circumstances and normal banking prac-
tice.
All transactions carried out by or on behalf of the Company must be at arm’s length (including, but not limited to,
the deposit of any cash and borrowing of any money aforesaid). In particular, any transactions between the Company
and any investment manager, any sub-investment manager, the directors of the Company or any of their connected per-
sons as principal may only be made with the prior written consent of the custodian.
Where an investment manager or a sub-investment manager or any connected person of an investment manager or
a sub-investment manager receives any cash rebate of all or any part of any commission paid out of the Company, the
investment manager, the sub-investment manager or that connected person shall not be entitled to retain that cash re-
bate but shall account for and pay the same to the Company, which shall form part of the assets of the relevant sub-fund.
The investment managers of the Company shall be responsible for selecting brokers and dealers through whom trans-
actions for the account of the Company are to be executed (which may include an investment manager, a sub-invest-
ment manager or a connected person of any of them) and, in selecting the broker or dealer with whom to place any
particular order, shall seek to place that order with a broker or dealer considered by the investment manager or sub-
investment manager to be able to achieve «best execution» of that order. The expression «best execution» means
prompt and reliable execution at the most favourable price available to the Company in the circumstances having regard
to the kind, size and time of the transaction subject to and in accordance with the procedures in force on the stock
exchange. In addition, the aggregate value of all transactions effected in any accounting year through brokers and dealers
who are connected persons of an investment manager, a sub-investment manager or directors of the Company shall
6399
not exceed 50 per cent of the aggregate value of all transactions effected for the account of the Company during that
accounting year.
6. Auditor
Art. 33. Auditor. The operations of the Company and its financial situation, including particularly its books, shall
be supervised by an auditor, who shall satisfy the requirements of Luxembourg law as to respectability and professional
experience and who shall perform the duties foreseen by the Luxembourg law dated 20 December 2002 (as amended
from time to time) on undertakings for collective investment. The auditor shall be elected by the general meeting of
shareholders.
7. Annual accounts
Art. 34. Accounting year. The accounting year of the Company shall begin on 1st January of each year and shall
terminate on 31st December of the same year, excepted the first accounting year which shall begin on the date of in-
corporation and shall terminate on 31 December 2001.
Art. 35. Profit balance. The portion of the income attributable to the shares of all classes may be capitalised.
At the annual general meeting of shareholders, the shareholders of each class of each sub-fund shall determine, at the
proposal of the board of directors, whether and if so, the amount thereof, dividends are to be distributed to the share-
holders, within the limits prescribed by the Luxembourg law dated 20 December 2002 (as amended from time to time)
on undertakings for collective investment.
In each sub-fund, interim dividends may, subject to such further conditions as set forth by law and subject to the de-
cision of the board of directors, be paid out on shares.
Dividends that are not claimed within a period of five years starting from their payment date will become statute-
barred for their beneficiaries and will revert to the relevant sub-fund.
8. Dissolution and Liquidation
Art. 36. Dissolution of the Company. The Company may at any time be dissolved by a resolution taken by the
general meeting of shareholders, subject to the quorum and majority requirements as defined in Article 18 hereof.
Whenever the capital falls below two thirds of the minimum capital as provided by the Luxembourg law dated 20
December 2002 (as amended from time to time) on undertakings for collective investment, the board of directors must
submit the question of the dissolution of the Company to the general meeting of shareholders. The general meeting, for
which no quorum shall be required, shall decide by simple majority of the votes present or represented at the meeting.
The question of the dissolution of the Company shall also be referred to the general meeting of shareholders when-
ever the capital falls below one quarter of the minimum capital as provided by the Luxembourg law dated 20 December
2002 (as amended from time to time) on undertakings for collective investment. In such event the general meeting shall
be held without quorum requirements, and the dissolution may be decided by the shareholders holding one quarter of
the votes present or represented at the meeting.
The meeting must be convened so that it is held within a period of forty days from ascertainment that the net assets
of the Company have fallen below two thirds or one quarter of the legal minimum, as the case may be.
The issue of new shares by the Company shall cease on the date of publication of the notice of the general share-
holders’ meeting to which the dissolution and liquidation of the Company shall be proposed.
One or more liquidators shall be appointed by the general meeting of shareholders to realise the assets of the Com-
pany, subject to the supervision of the relevant supervisory authority in the best interests of the shareholders.
The proceeds of the liquidation of each sub-fund, net of all liquidation expenses, shall be distributed by the liquidators
among the holders of shares of each class in accordance with their respective rights. The amounts not claimed by share-
holders at the end of the liquidation process shall be deposited, in accordance with Luxembourg law, with the Caisse
des Consignations in Luxembourg until the statutory limitation period has lapsed.
Art. 37. Termination, division and amalgamation of sub-funds. The directors may decide at any moment the
termination, division and/or amalgamation of any sub-fund. In the case of termination of a sub-fund, the directors may
offer to the shareholders of such sub-fund the conversion of their class of shares into classes of shares of another sub-
fund, under terms fixed by the directors.
In the event that for any reason the value of the net assets in any sub-fund or of any class of shares within a sub-fund
has decreased to an amount determined by the directors from time to time to be the minimum level for such sub-fund
or such class of shares to be operated in an economically efficient manner, or if a change in the economic or political
situation relating to the sub-fund concerned would have material adverse consequences on the investments of that sub-
fund, the directors may decide at any moment to compulsorily redeem all the shares of the relevant classes issued in
such sub-fund at the net asset value per share, taking into account actual realisation prices of investments and realisation
expenses and calculated on the valuation day at which such decision shall take effect.
The Company shall serve a notice to the shareholders of the relevant class of shares prior to the effective date of
the compulsory redemption, which will indicate the reasons for, and the procedure of, the redemption operations. Reg-
istered shareholders will be notified in writing. Unless it is otherwise decided in the interests of, or to maintain equal
treatment between, the shareholders of the Company, the shareholders of the sub-fund concerned may continue to
request redemption or conversion of their shares free of charge, taking into account actual realisation prices of invest-
ments and realisation expenses and prior to the date effective for the compulsory redemption.
Notwithstanding the powers conferred on the board of directors by the preceding paragraph hereof, the general
meeting of shareholders of any one or all classes of shares issued in any sub-fund may, upon proposal of the board of
directors, redeem all the shares of the relevant classes and refund to the shareholders the net asset value per share of
their shares, taking into account actual realisation prices of investments and realisation expenses and calculated on the
6400
valuation day at which such decision shall take effect. There shall be no quorum requirements for such general meeting,
which shall decide by resolution taken by simple majority of the votes present or represented at the meeting.
Assets which may not be distributed to their owners upon the implementation of the redemption will be deposited
with the custodian of the Company for a period of nine months thereafter; after such period, the assets will be deposited
with the Caisse de Consignations on behalf of the persons entitled thereto.
All redeemed shares will be cancelled in the books of the Company.
Under the same circumstances as provided in the second paragraph of this Article 37, the board of directors may
decide to allocate the assets of any sub-fund to those of another existing sub-fund of the Company, or to another un-
dertaking for collective investment organised under the provisions of Part I of the Luxembourg law dated 20 December
2002 (as amended from time to time) on undertakings for collective investment, or to another sub-fund within such
undertaking for collective investment (hereinafter referred to as the «new sub-fund»), and to re-designate the classes
of shares concerned as shares of another class (following a split or consolidation, if necessary, and the payment of the
amount corresponding to any fractional entitlement to shareholders). Such decision will be published in the same man-
ner as described above (and, in addition, the publication will contain information in relation to the new sub-fund) one
month before the date on which the amalgamation becomes effective, in order to enable shareholders to request re-
demption or conversion of their shares free of charge during such period.
Under the same circumstances provided for under this Article 37, the board of directors may decide to reorganise
a sub-fund or class of shares by means of a division into two or more sub-funds or classes. Such decision will be published
in the same manner as described above (and, in addition, the publication will contain information about the two or more
new sub-funds) one month before the date on which the division becomes effective, in order to enable the shareholders
to request redemption or conversion of their shares free of charge during such period.
Notwithstanding the powers conferred on the board of directors by the preceding paragraph, an amalgamation or
division of sub-funds within the Company may be decided upon by a general meeting of shareholders of the classes of
shares in the sub-fund concerned, for which there shall be no quorum requirements and which will decide, upon such
amalgamation or division, by resolution taken by simple majority of the votes present or represented at the meeting.
A contribution of the assets and of the liabilities distributable of any sub-fund to another undertaking for collective
investment referred to herein before, or to another sub-fund within such undertaking for collective investment, shall
require a resolution of the shareholders of the classes of shares issued in the sub-fund concerned, taken with 50% quo-
rum requirement of the shares in issue and adopted at two thirds majority of the votes present or represented at such
meeting, except when such an amalgamation is to be implemented with a Luxembourg undertaking for collective invest-
ment of the contractual type («fonds commun de placement») or a foreign based undertaking for collective investment,
in which case resolutions shall be binding only on such shareholders who have voted in favour of such amalgamation.
Art. 38. Liquidation. In case of the dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or sev-
eral liquidators (who may be natural persons or legal entities) named by the meeting of shareholders effecting such dis-
solution and which shall determine their powers and their compensation.
The net product of the liquidation of each sub-fund shall be distributed by the liquidators to the shareholders of each
sub-fund in proportion to the number of shares which they hold in that sub-fund. The amounts not claimed by the share-
holders at the end of the liquidation shall be deposited with the Caisse des Consignations in Luxembourg. If these
amounts are not claimed before the end of a period of five years, the amounts shall become statute-barred and cannot
be claimed any more.
Art. 39. Expenses borne by the Company. The Standard Life group of companies shall bear the formation ex-
penses of the Company and each of the sub-funds.
The Company bears all of its running costs as foreseen in Article 12 hereof.
Art. 40. Amendment of the Articles of Incorporation These Articles of Incorporation may be amended from
time to time by a meeting of shareholders, subject to the quorum and majority voting requirements provided by the
laws of Luxembourg.
Any amendment to the terms and conditions of the Company, which has, as an effect, a decrease of the rights or
guarantees of the shareholders or which imposes on them additional costs, shall only come into force after a period of
three months starting at the date of the approbation of the amendment by the general shareholders’ meeting. During
these three months, the shareholders may continue to request the redemption of their shares under the conditions in
force before the relevant amendment.
Art. 41. General provisions. All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in
accordance with the Luxembourg law dated 10 August 1915 (as amended from time to time) on commercial companies
and the Luxembourg law dated 20 December 2002 (as amended from time to time) on undertakings for collective in-
vestment.
There being no further item on the agenda, the meeting was thereupon adjourned at 4 p.m.
The undersigned notary, who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing
persons, the present deed is worded in English, followed by a German version. On request of the same appearing per-
sons and in case of divergences between the English and the German text, the English version will prevail.
Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this docu-
ment.
The document having been read to the persons appearing, known to the notary by their surname, given name, civil
status and residence, the members of the Board of the meeting signed together with the notary the present deed.
6401
Follows the German version:
Im Jahre zweitausendundfünf, den zwanzigsten Dezember.
Vor dem unterzeichneten Notar Joseph Elvinger, mit Amtssitz in Luxemburg.
Fand eine außerordentliche Generalversammlung der Aktiengesellschaft («société anonyme») STANDARD LIFE IN-
VESTMENTS GLOBAL SICAV, eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV), mit Sitz in 58, boulevard
Grande-Duchesse Charlotte, L-1330 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg, eingetragen im Handels- und Gesell-
schaftsregister von Luxemburg, unter Nummer B 78.797 statt. Die Gesellschaft wurde gegründet gemäß notarieller Ur-
kunde aufgenommen am 16. November 2000, veröffentlicht im Mémorial C, Nummer 900 vom 19. Dezember 2000.
Die Satzung wurden abgeändert gemäss notarieller Urkunde aufgenommen am 4. Juni 2004, veröffentlicht im Mémorial
C, Nummer 838 vom 14. August 2004.
Die Sitzung wurde um 15.00 Uhr unter dem Vorsitz von Herr Régis Galiotto, Jurist, mit wohnhaft in Luxemburg, er-
öffnet.
Der Vorsitzende bestellt Frau Flora Gibert, Juristin, mit wohnhaft in Luxemburg, zum Sekretär.
Die Versammlung bestellt zum Stimmzähler Herr Hubert Janssen, Jurist, mit wohnhaft in Luxemburg,
Nachdem der Versammlungsrat der Gesellschafterversammlung somit bestellt ist,
gibt der Vorsitzende folgende Erklärungen ab und ersucht den Notar Nachstehendes zu beurkunden:
I. Die Tagesordnung der außerordentlichen Generalversammlung lautet wie folgt:
1. Abänderung der Statuten der Gesellschaft, um wiederzuspiegeln dass die Gesellschaft fortan durch das Gesetz vom
20. Dezember 2002 hinsichtlich der Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren bestimmt wird.
2. Abänderung des zweiten Satzes des Artikels 4§1 der Statuten, um vorzusehen dass «Durch Beschluss des Verwal-
tungsrats können Niederlassungen, Tochtergesellschaften und Repräsentanzen im Großherzogtum oder im Ausland ge-
gründet werden.»
3. Abänderung von Artikel 12 der Statuten, bezüglich Berechnung des Nettoinventarwerts, die Bewertung des Ge-
sellschaftsvermögens und die Trennung der Vermögen und Verbindlichkeiten zwischen Subfonds der Gesellschaft; diese
Änderungen beinhalten keinerlei substanzielle Änderung der Bewertungsregeln.
4. Abänderung von Artikel 13 der Statuten, um einen neuen Absatz aufzunehmen bezüglich des Rechts für die Ge-
sellschaft Zahlungen für die Ausgabe von Aktien ganz oder teilweise in Form von Sacheinlagen anzunehmen.
5. Abänderung des Artikels 18 der Statuten, um den letzten Satz des ersten Absatzes «Einberufungen zu allen außer-
ordentlichen Generalversammlungen werden allen eingetragenen Aktionären mindestens 21 Tage vor einer solchen
Versammlung zugestellt» zu streichen.
6. Abänderung der Artikel 20, 31 und 32 der Statuten um die Begriffe «Portfolioverwalter» und «Subportfolioverwal-
ter» in «Anlageverwalter» und «Subanlageverwalter» umzubenennen.
7. Abänderung des letzten Satzes des Artikels 24§1 der Statuten, um vorzusehen, dass die Verwaltungsratssitzungen
nicht weniger als einmal pro Jahr abgehalten werden.
8. Abänderung des Artikels 24 §6 der Statuten um wie folgt zu lauten: Jedes Verwaltungsratsmitglied, kann an einer
Versammlung des Verwaltungsrats per Telefonkonferenz oder ähnlicher Kommunikationsmittel, bei denen alle an der
Versammlung teilnehmenden Personen sich gegenseitig hören können, teilnehmen. Die Teilnahme an einer Versamm-
lung durch solche Mittel ist der persönlichen Anwesenheit an einer solchen Versammlung gleichgestellt.
9. Abänderung des Artikels 27 der Statuten um die Anlagepolitik und -beschränkungen der Teilfonds der Gesellschaft
im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemein-
same Anlagen auszuweiten.
10. Abänderung des Titels des Artikel 28 der Statuten in «Interessenkonflikte».
11. Abänderung des Artikels 37 §6 der Statuten um vorzusehen dass Vermögenswerte, die nicht an ihre Besitzer nach
der Durchführung des Rückkaufs ausgeschüttet werden können, werden für neun Monate bei der Depotbank deponiert.
12. Das die unter vorstehend 1 bis 11 genannten Punkte ab dem 31. Dezember 2005 in Kraft treten.
II. Das alle Aktien auf Namen lauten und diese außerordentliche Generalversammlung per Einschreiben vom 28. No-
vember 2005 einberufen wurde.
III. Die anwesenden oder vertretenen Aktionäre und die Zahl ihrer Aktien werden auf einer Anwesenheitsliste ver-
merkt. Diese Anwesenheitsliste, welche von dem Vorsitzenden der Versammlung, dem Sekretär, dem Stimmzähler und
dem unterzeichneten Notar unterzeichnet wird, liegt dieser Urkunde als Anhang bei, um mit derselben formalisiert zu
werden.
Die Vollmachten der vertretenen Aktionäre, welche durch die Anwesenden ne varietur gezeichnet werden liegen
ebenfalls dieser Urkunde als Anhang bei.
IV. Aus der vorerwähnten Anwesenheitsliste geht hervor, dass von 36.828.764 Aktien, welche das gesamte Gesell-
schaftskapital darstellen, 36.335.373 Aktien in gegenwärtiger Generalversammlung vertreten sind.
V. Gegenwärtige Generalversammlung wurde vorschriftsmäßig einberufen und kann gültig über ihre Tagesordnung
Beschluss fassen.
VI. Nach Beratung fasste die Generalversammlung folgende Beschlüsse:
<i>Erster Beschlussi>
Abänderung der Statuten der Gesellschaft, um wiederzuspiegeln dass die Gesellschaft fortan durch das Gesetz vom
20. Dezember 2002 hinsichtlich der Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren bestimmt wird.
<i>Zweiter Beschlussi>
Abänderung des ersten Satzes des Artikels 4§1 der Statuten, um vorzusehen dass «Durch Beschluss des Verwaltungs-
rats können Niederlassungen, Tochtergesellschaften und Repräsentanzen im Großherzogtum oder im Ausland gegrün-
det werden.»
6402
<i>Dritter Beschlussi>
Abänderung von Artikel 12 der Statuten, bezüglich Berechnung des Nettoinventarwerts, die Bewertung des Gesell-
schaftsvermögens und die Trennung der Vermögen und Verbindlichkeiten zwischen Subfonds der Gesellschaft; diese
Änderungen beinhalten keinerlei substanzielle Änderung der Bewertungsregeln.
<i>Vierter Beschlussi>
Abänderung von Artikel 13 der Statuten, um einen neuen Absatz aufzunehmen bezüglich des Rechts für die Gesell-
schaft Zahlungen für die Ausgabe von Aktien ganz oder teilweise in Form von Sacheinlagen anzunehmen.
<i>Fünfter Beschlussi>
Abänderung des Artikels 18 der Statuten, um den letzten Satz des ersten Absatzes «Einberufungen zu allen außeror-
dentlichen Generalversammlungen werden allen eingetragenen Aktionären mindestens 21 Tage vor einer solchen Ver-
sammlung zugestellt» zu streichen.
<i>Sechster Beschlussi>
Abänderung der Artikel 20, 31 und 32 der Statuten um die Begriffe «Portfolioverwalter» und «Subportfolioverwalter»
in «Anlageverwalter» und «Subanlageverwalter» umzubenennen.
<i>Siebter Beschlussi>
Abänderung des letzten Satzes des Artikels 24§1 der Statuten, um vorzusehen, dass die Verwaltungsratssitzungen
nicht weniger als einmal pro Jahr abgehalten werden.
<i>Achter Beschlussi>
Abänderung des Artikels 24 §6 der Statuten um wie folgt zu lauten: Jedes Verwaltungsratsmitglied, kann an einer Ver-
sammlung des Verwaltungsrats per Telefonkonferenz oder ähnlicher Kommunikationsmittel, bei denen alle an der Ver-
sammlung teilnehmenden Personen sich gegenseitig hören können, teilnehmen. Die Teilnahme an einer Versammlung
durch solche Mittel ist der persönlichen Anwesenheit an einer solchen Versammlung gleichgestellt.
<i>Neunter Beschlussi>
Abänderung des Artikels 27 der Statuten um die Anlagepolitik und -beschränkungen der Teilfonds der Gesellschaft
im Einklang mit den Bestimmungen des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemein-
same Anlagen auszuweiten.
<i>Zehnter Beschlussi>
Abänderung des Titels des Artikel 28 der Statuten in «Interessenkonflikte».
<i>Elfter Beschlussi>
Abänderung des Artikels 37 §6 der Statuten um vorzusehen dass Vermögenswerte, die nicht an ihre Besitzer nach
der Durchführung des Rückkaufs ausgeschüttet werden können, werden für neun Monate bei der Depotbank deponiert.
<i>Zwölfter Beschlussi>
Das die unter vorstehend 1 bis 11 genannten Punkte ab dem 31. Dezember 2005 in Kraft treten.
In Folge der oben erwähnten Beschlüsse lauten die konsolidierten Statuten der Gesellschaft wie folgt:
STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV
Société d’investissement à capital variable
Eingetragener Gesellschaftssitz: 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte,
L-1330 Luxemburg
Großherzogtum Luxemburg
SATZUNG
1. Name, Dauer, Gegenstand, eingetragener Sitz
Art. 1. Name. Zwischen den Vertragsparteien und allen, welche Eigentümer von später ausgegebenen Aktien wer-
den, wird eine Gesellschaft gegründet in der Form einer «Société d’Investissement à Capital Variable» mit der Bezeich-
nung STANDARD LIFE INVESTMENT GLOBAL SICAV (nachfolgend die «Gesellschaft»).
Art. 2. Dauer. Die Gesellschaft wird für eine unbestimmte Zeit gebildet. Sie kann durch Beschluss der Aktionäre,
welcher in den für Satzungsänderungen vorgeschriebenen Formen gefasst wird, aufgelöst werden.
Art. 3. Gesellschaftszweck. Der ausschließliche Zweck der Gesellschaft besteht in der gemeinsamen Anlage ihres
Vermögens in Wertpapieren jeder Art und/oder sonstigen zulässigen Vermögenswerten mit dem Zweck, die Anlageri-
siken zu streuen und ihren Aktionären die Ergebnisse der Verwaltung ihres Vermögens zugute kommen zu lassen.
Die Gesellschaft kann alle Geschäfte tätigen und Maßnahmen treffen, die ihrem Gesellschaftszweck im weitesten Sin-
ne dienen oder nützlich sind, im Rahmen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame An-
lagen festgelegten Beschränkungen, so wie es abgeändert worden ist und werden wird.
Art. 4. Gesellschaftssitz. Der Gesellschaftssitz der Gesellschaft ist Luxemburg. Durch Beschluss des Verwaltungs-
rats können Niederlassungen, Tochtergesellschaften und Repräsentanzen im Großherzogtum oder im Ausland gegrün-
det werden.
In Falle, wo der Verwaltungsrat feststellt, daß außerordentliche politische, wirtschaftliche, gesellschaftliche oder mi-
litärische Entwicklungen stattgefunden haben oder bevorstehen, welche die normale Geschäftsabwicklung der Gesell-
schaft am Gesellschaftssitz oder die reibungslose Kommunikation zwischen diesem Sitz und Personen im Ausland
beeinträchtigen, kann der Gesellschaftssitz vorübergehend bis zum Ende dieser außerordentlichen Gegebenheiten ins
6403
Ausland verlegt werden; eine solche vorübergehende Maßnahme wird keinen Einfluss auf die Nationalität der Gesell-
schaft haben, welche unbeschadet einer solchen vorübergehenden Verlegung des Gesellschaftssitzes eine luxemburgi-
sche Gesellschaft bleiben wird.
2. Gesellschaftskapital, Veränderungen des Gesellschaftskapitals, Charakteristika der Aktien
Art. 5. Aktienkapital. Das Aktienkapital der Gesellschaft ist zu jedem Zeitpunkt gleich dem (gemäß dem nachfol-
genden Artikel 12 berechneten) Nettovermögenswert der verschiedenen Subfonds der Gesellschaft. Das Aktienkapital
der Gesellschaft muß den Gegenwert von EUR 1.250.000 innerhalb der ersten sechs Monate nach der Gründung der
Gesellschaft erreichen und darf nach sechs Monaten diesen Betrag oder jeden anderen gesetzlich vorgeschriebenen Min-
destbetrag nicht unterschreiten.
Das Anfangskapital der Gesellschaft beträgt USD 30.000, voll eingezahlt und eingeteilt in 3.000 Aktien ohne Nennwert
der Klasse D des STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV Reserve Fund.
Für Konsolidierungszwecke ist die Basiswährung der Gesellschaft der US Dollar.
Art. 6. Schwankungen des Gesellschaftskapitals. Das Gesellschaftskapital kann sich infolge der Ausgabe von
neuen voll eingezahlten Aktien durch die Gesellschaft oder des Rückkaufs durch die Gesellschaft von bestehenden Ak-
tien ihrer Aktionäre erhöhen oder vermindern.
Art. 7. Subfonds. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft kann jederzeit verschiedene Pools von Aktiven gründen,
welche die sogenannten «Subfonds» darstellen, ein «compartiment» im Sinne des Artikels 133 des luxemburgischen Ge-
setzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen, so wie es abgeändert worden ist und in Zu-
kunft abgeändert werden wird.
Der Verwaltungsrat wird jeder Subfonds eine spezifische Anlagepolitik sowie eine Bezeichnung zuteilen.
Art. 8. Aktienklassen. Der Verwaltungsrat kann jederzeit neue Aktienklassen ausgeben, welche jeweils einem Sub-
fonds angehören. Diese neue Aktienklassen können, inter alia, in der Belastungsstruktur, der Dividendenpolitik, und den
Zielinvestoren abweichen.
Am Anfang werden zwei Klassen Aktien (Aktienklasse A und Aktienklasse D) ausgegeben, welche in ihrer Kosten-
struktur abweichen, entsprechend der genaueren Beschreibung in der jeweils aktuellen Ausgabe des Prospektes der Ge-
sellschaft.
Art. 9. Form der Aktien. Die Gesellschaft wird Aktien jeder Aktienklasse jedes Subfonds als Namensaktien aus-
geben.
Die Aktien werden als Namensaktien mit einer Bestätigungsschrift ausgegeben.
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft kann, zu jeder Zeit beschließen, Anteilszertifikate auszustellen, wenn ein Akti-
enzertifikat bei der Zeichnung ausdrücklich angefragt wird. In diesem Fall trägt der Zeichner das Risiko und etwaige dar-
aus entstehende zusätzliche Kosten. Inhaber solcher Aktienzertifikate müssen diese zurückbringen und ordnungsgemäß
aufgeben, ehe Umtausch- oder Rückzahlungsanweisungen ausgeführt werden können.
Ein Aktienregister wird am Gesellschaftssitz gehalten. In diesem Register ist der Name, Wohnort, oder gewähltes
Domizil von jedem Aktieninhaber, die Anzahl der von ihm gehaltenen Aktien, die Klasse von jeder Aktie, der für jede
Aktie bezahlten Betrag, der Transfer der Aktien und die Daten von solchen Transfers, eingetragen.
Dieses Register ist für das Besitzverhältnis der Aktien beweiskräftig. Die Gesellschaft behandelt den eingetragenen
Aktieninhaber als den absoluten Besitzer und den wirtschaftlichen Berechtigten.
Die Übertragung einer Namensaktie wird durch eine schriftliche Übertragungserklärung, welche in das Aktienregister
eingetragen wird und welche datiert und durch den Käufer und den Veräußerer oder durch Personen, welche vertre-
tungsberechtigt sind, unterschrieben wird, durchgeführt. Die Gesellschaft kann auch andere, für sie zulässige Beweise
einer Aktienübertragung annehmen.
Jeder Aktionär von Namensaktien muss der Gesellschaft eine Adresse zwecks Eintragung im Aktienregister mitteilen.
Alle Mitteilungen und Ankündigungen der Gesellschaft zugunsten von Aktionär von Namensaktien können rechtsver-
bindlich an diese Adresse gesandt werden. Ein Aktionär kann jederzeit schriftlich bei der Gesellschaft die Änderung sei-
ner Adresse im Register beantragen.
Falls ein Inhaber von Namensaktien der Gesellschaft keine Adresse mitgeteilt hat, ist die Gesellschaft berechtigt, an-
zunehmen, dass die erforderliche Adresse des Aktionärs sich am Sitz der Gesellschaft befindet.
Aktien und Aktienzertifikate, insofern sie verfügbar und beantragt sind, werden nur ausgegeben, nachdem die Zeich-
nung angenommen und der Preis unter den Bedingungen des jeweils gültigen Prospektes eingegangen ist.
Die Gesellschaft erkennt nur einen einzigen Aktionär pro Aktie an. Im Falle eines gemeinschaftlichen Besitzes kann
die Gesellschaft die Ausübung der aus der oder den Aktien hervorgehenden Rechte suspendieren bis zu dem Zeitpunkt,
an dem eine Person angegeben wird, die die gemeinschaftlichen Besitzer gegenüber der Gesellschaft vertritt.
Art. 10. Verlust oder Zerstörung von Aktienzertifikaten (falls verfügbar und beantragt). Kann ein Ak-
tionär gegenüber der Gesellschaft in überzeugender Form nachweisen, dass ein Aktienzertifikat einer ihm gehörende
Aktie abhanden gekommen ist oder zerstört wurde, kann auf seinen Antrag die Gesellschaft ein Ersatzzertifikat ausgeben
unter den Bedingungen und Garantien, welche die Gesellschaft festlegen kann, mit einbegriffen eine Gebühr oder eine
Urkundenüberprüfung oder Urkundenforderung, welche durch eine Bank, einen Börsenmakler, oder einer andere Par-
tei, zur Zufriedenheit der Gesellschaft, unterschrieben ist. Mit der Ausgabe eines neuen Aktienzertifikates, auf welchem
vermerkt wird, dass es sich um ein Duplikat handelt, verliert das Originalzertifikat jede Gültigkeit.
Verstümmelte oder beschädigte Aktienzertifikate können durch die Gesellschaft gegen neue Aktienzertifikate ausge-
tauscht werden. Die verstümmelten oder beschädigten Aktienzertifikate sind an die Gesellschaft zurückzugeben und
werden von derselben für ungültig erklärt.
6404
Die Gesellschaft ist nach eigenem Ermessen berechtigt, vom Aktionär Ersatz in angemessener Höhe für die Kosten
zu verlangen, welche ihr durch die Ausgabe und Eintragung eines neuen Aktienzertifikates oder durch die Annullierung
und Zerstörung des Originalzertifikates entstanden sind.
Art. 11. Einschränkungen der Eigentumsrechte auf Aktien. Die Gesellschaft kann den direkten oder indirek-
ten Besitz von Aktien der Gesellschaft durch bestimmte natürliche oder juristische Personen einschränken oder verbie-
ten, wenn die Gesellschaft nach eigenem Ermessen der Ansicht ist, daß ein solcher Besitz zu Lasten der Interessen der
bestehenden Aktionäre oder der Gesellschaft geht, oder wenn ein solcher Besitz eine Verletzung einer gesetzlichen Be-
stimmung des Großherzogtums Luxemburg oder eines anderen Landes mit sich zieht oder bewirken kann, oder wenn
durch einen solchen Besitz die Gesellschaft mit steuerlichen Nachteilen, Geld- oder anderen Strafen, zu rechnen hat,
denen sie andernfalls nicht ausgesetzt worden wäre (solche natürliche und juristische Personen sind durch den Verwal-
tungsrat festzustellen).
Zu diesem Zweck kann die Gesellschaft nach eigenem Ermessen und ohne Haftung:
a) die Ausgabe von Aktien oder deren Umschreibung im Aktienregister verweigern, wenn es offenkundig ist, daß diese
Ausgabe oder Umschreibung zur Folge haben kann oder wird, daß den Aktienbesitz an eine Person übergeht, die nicht
dazu berechtigt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen;
b) den Zwangsrückkauf von allen Aktien, welche von einem Aktionär gehalten werden, tätigen, wenn der Gesellschaft
offenkundig wird, daß eine Person, der es nicht erlaubt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen, entweder allein oder
aber zusammen mit anderen Personen wirtschaftlicher Berechtigter dieser Aktien ist, oder,
c) wenn der Gesellschaft offenkundig wird, daß eine oder mehrere Personen einen solchen Anteil der Aktien der
Gesellschaft halten, daß die Steuergesetze oder andere Gesetze von anderen Ländern als jene von Luxemburg auf die
Gesellschaft anwendbar werden könnten, den Zwangsrückkauf von allen oder einem Teil der von solchen Aktionären
gehaltenen Aktien tätigen.
In diesen in (a) bis (c) (einbegriffen) aufgezählten Fällen wird folgendes Verfahren angewandt:
1) Die Gesellschaft sendet dem Aktionär, der die Aktien besitzt, eine Benachrichtigung (nachstehend Rückkaufsbe-
nachrichtigung genannt) zu; die Rückkaufsbenachrichtigung gibt die zurückzukaufenden Aktien, den zu bezahlenden
Rückkaufspreis und den Ort, wo dieser Preis zu bezahlen ist, an. Die Rückkaufsbenachrichtigung kann dem Aktionär
durch Einschreibebrief an seine im Aktienregister eingetragene Adresse zugesandt werden. Der betroffene Aktionär ist
verpflichtet, der Gesellschaft ohne Verzögerung das oder die Aktienzertifikate, die die in der Rückkaufsbenachrichtigung
aufgeführten Aktien darstellen, zurückzugeben. Sofort nach Büroschluß am Tag, der in der Rückkaufsbenachrichtigung
angegeben ist, hört der Aktionär auf, Besitzer derjenigen Aktien zu sein, die in der Rückkaufsbenachrichtigung erwähnt
sind, das Aktienregister wird entsprechend abgeändert und die Aktienzertifikate, welche die entsprechenden Aktien dar-
stellen, werden in den Büchern der Gesellschaft annulliert.
2) Der Preis, zu dem die in der Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien zurückgekauft werden («der Rück-
kaufspreis»), ist gleich dem Nettovermögenswert der Aktien der Klasse(n) und Subfonds, zu der die Aktien jeweils ge-
hören, so wie dieser am Tag der Rückkaufsbenachrichtigung gemäß Artikel 12 der vorliegenden Statuten festgestellt
wird, abzüglich einer Rückkaufgebühr, falls anwendbar.
3) Vorbehaltlich aller anwendbaren gesetzlichen Bestimmungen wird der Rückkaufspreis dem Besitzer jener Aktien
in der Währung des entsprechenden Subfonds der betreffenden Aktien durch die Gesellschaft bei einer in Luxemburg
oder anderswo ansässigen Bank, welche in der Rückkaufsbenachrichtigung angegeben wurde, hinterlegt. Diese Bank
wird den Preis dem betroffenen Aktionär gegen Rückgabe des oder der Zertifikate, die die in der Rückkaufsbenachrich-
tigung angegebenen Aktien darstellen, auszahlen. Sobald der Preis gemäß diesen Bedingungen hinterlegt wurde, kann kei-
ne Person, die an den in der Rückkaufsbenachrichtigung angegebenen Aktien interessiert ist, Anspruch auf diese Aktien
geltend machen; außerdem kann keine Person rechtliche Schritte gegen die Gesellschaft oder ihre Guthaben unterneh-
men, außer das Recht des Aktionärs, welcher sich als rechtmäßiger Besitzer der Aktien ausweist, den hinterlegten Preis
ohne Zinsen bei der Bank gegen Rückgabe des oder der Zertifikate ausgezahlt zu bekommen, wie vorgehend erläutert.
4) Die Ausübung durch die Gesellschaft der ihr durch diesen Artikel 11 zugestandenen Befugnisse kann in keinem Fall
mit der Begründung, daß es keinen ausreichenden Nachweis des Besitzes der Aktien durch eine Person gab, in Frage
gestellt oder ungültig erklärt werden, unter der einzigen Bedingung, daß die Gesellschaft ihre Befugnisse in gutem Glau-
ben ausführte.
Die Gesellschaft kann nach eigenem Ermessen und ohne Haftung bei Aktionärsversammlungen denjenigen Personen,
denen es nicht erlaubt ist, Aktien der Gesellschaft zu besitzen, das Stimmrecht aberkennen.
Insbesondere kann die Gesellschaft den Besitz von Aktien der Gesellschaft durch jede «US Person» einschränken
oder verbieten. Der Ausdruck «US Person», so wie dieser Ausdruck in der vorliegenden Satzung gebraucht wird, be-
deutet jeder Staatsangehörige, Bürger oder Einwohner der Vereinigten Staaten oder eines ihrer Territorien oder Be-
sitztümer oder Gegenden unter ihrer Gerichtsbarkeit.
3. Nettovermögenswert, Ausgabe und Rückkauf von Aktien, Aussetzung der Berechnung des
Nettovermögenswertes
Art. 12. Nettovermögenswert. Der Nettovermögenswert per Aktie jeder Aktienklasse in jedem Subfonds der
Gesellschaft wird periodisch durch die Gesellschaft berechnet, wie der Verwaltungsrat es bestimmen wird, aber in kei-
nem Falle weniger als zweimal im Monat. Der Tag, an dem der Nettovermögenswert der Aktien berechnet wird, wird
in der vorliegenden Satzung als «Bewertungstag» bezeichnet. Wenn dieser Tag nicht auf einen vollen Arbeitstag in Lu-
xemburg fällt, an dem die Banken fürs Geschäft geöffnet sind, ist der Bewertungstag der darauffolgende volle Arbeitstag
in Luxemburg.
Der Nettovermögenswert pro Aktie einer jeden Aktienklasse eines jeden Subfonds wird an jedem Bewertungstag in
der jeweiligen Referenzwährung des Subfonds ausgedrückt und wird für jede Aktienklasse eines jeden Subfonds dadurch
6405
bestimmt, daß das der betreffenden Aktienklasse zugewiesene Vermögen minus die der betreffenden Aktienklasse zu-
gewiesene Passiva durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen ausgegebenen Aktien derselben Akti-
enklasse geteilt wird.
Falls es eine materielle Änderung der Kurse nach der Berechnung des Nettovermögenswert, stattgefunden hat, in
denen ein wesentlicher Teil der Investitionen, die einem jeweiligen Subfonds zugewiesen sind, notiert werden, kann die
Gesellschaft, im Interesse der Aktionäre die erste Wertbestimmung annullieren und eine zweite Wertberechnung nach
Treu und Glauben durchführen.
Im Falle der Schaffung einer neuen Subfonds, werden die gesamten Vermögenswerte, welche jeder Aktienklasse in
diesem Subfonds zugeteilt werden, durch die Multiplikation der Anzahl der Aktien einer Klasse welche in diesem Sub-
fonds ausgegeben wurden, welche ausgegeben wurden, mit den anwendbaren Erstausgabepreis, berechnet, und werden
nachher infolge von Aktienausgaben und -rückkäufen angepasst, gemäß dem erhaltenen oder bezahlten Betrag.
Die Bewertung des Nettovermögenswertes pro Aktie einer jeden Aktienklasse eines jeden Subfonds wird wie folgt
ausgeführt:
Zum Vermögen der Gesellschaft zählen:
1. sämtliche Barbestände und Festgelder, einschließlich offener Zinsforderungen und Zinsen, die auf diese Einlagen bis
zum Bewertungstag aufgelaufen sind;
2. sämtliche Wechsel und Schuldscheine zahlbar bei Sicht sowie sämtliche Forderungen (einschließlich der Erlöse aus
der Veräußerung von Wertpapieren, deren Preis noch nicht bezahlt wurde);
3. sämtliche Anteile, Aktien, Schuldtitel, Optionen oder Bezugsrechte sowie sonstige Anlagen, übertragbare Wertpa-
piere und Geldmarktinstrumente die sich im Besitz der Gesellschaft befinden, (wobei der Fonds Anpassungen in einer
dem nachstehenden Absatz (i) nicht widersprechenden Weise vornehmen darf im Hinblick auf Schwankungen des
Marktwerts von Wertpapieren aufgrund von Handel ex Dividende, ohne Bezugsrechte oder in vergleichbarer Weise);
4. sämtliche Dividenden und Ausschüttungen, welche der Gesellschaft in bar oder in Wertpapieren zustehen, soweit
die Gesellschaft davon Kenntnis hat,
5. sämtliche offene Zinsforderungen sowie sämtliche Zinsen, die bis zum Bewertungstag auf Wertpapiere oder son-
stige verzinsliche Vermögenswerte der Gesellschaft aufgelaufen sind, sofern diese Zinsen nicht im Kurswert der betref-
fenden Wertpapiere enthalten sind;
6. der Liquidationswert von Terminwaren, ein Terminabschluß oder Optionsverträgen, in welchen die Gesellschaft
eine offenen Position hat;
7. alle von der Gesellschaft abgeschlossenen Swapkontrakte;
8. sämtliche sonstige Vermögenswerte, einschließlich im voraus entrichteter Kosten.
Der Wert der Vermögenswerte der Gesellschaft wird wie folgt ermittelt:
(i) der Wert von Barbeständen oder Festgeldern;
(ii) Rechnungen, Zahlungsaufforderungen, welche auf Sicht zahlbar sind oder fällige Abrechnungen darstellen, im vor-
aus bezahlte Kosten, Dividenden, angefallene und noch nicht aufgelaufene Zinsen; als Wert wird der ganze Nennwert
angenommen, außer wenn es unwahrscheinlich erscheint, daß dieser Wert voll bezahlt werden wird oder eingenommen
werden kann, wobei in diesem Falle der Wert nach Abzug eines Betrages, der als angemessen angesehenen wird, be-
stimmt wird;
(iii) Wertpapiere und Geldmarkinstrumente, welche an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt
werden, der/die regelmäßig operiert, vom Publikum anerkannt und dem Publikum zugänglich ist, werden zum letzten
verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen notiert, ist der letzte verfügbare Kurs an jener
Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für jenes Wertpapier ist;
(iv) falls der letzte verfügbare Verkaufskurs in der Auffassung des Verwaltungsrates nicht marktgerecht sind, werden
diese Wertpapiere bzw. Geldmarkinstrumente zum wahrscheinlichen Verkehrswert bewertet, wie ihn der Verwaltungs-
rat nach Treu und Glauben festlegt;
(v) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, welche nicht an einer Börse notiert sind oder an einem anerkannten
geregelten und dem Publikum zugänglichen Markt gehandelt werden, werden auf des Basis des wahrscheinlichen Ver-
kaufserlöses bewertet, wie ihn der Verwaltungsrat nach Treu und Glauben festlegt;
(vi) Der Liquidationswert für Terminware, Terminabschlüsse oder Optionsscheinen welche nicht an einer Börse oder
an einem anerkannten geregelten Markt notiert werden, entspricht ihren Nettoliquidationswert, so wie er bestimmt
wird anhand der vom Verwaltungsrat festgelegten Politik, welche systematisch angewandt wird für jede Vertragskate-
gorie. Der Liquidationswert für Terminware, Terminabschlüsse oder Optionsscheinen welche an einer Börse oder an
einem anerkannten geregelten Markt notiert werden entspricht dem zuletzt verfügbaren bezahlten Kurs für diese Ver-
träge auf denjenigen Märkten, wo jeweils die Terminware, Terminabschlüsse oder Optionsscheinen gehandelt werden;
falls eine Terminware, ein Terminabschluß oder ein Optionsvertrag an dem Tage, der als Bewertungstag zwecks der
Berechnung des Vermögenswertes gilt, nicht liquidiert werden kann, wird der Liquidationswert eines solchen Vertrages
vom Verwaltungsrat nach Treu und Glauben festlegt;
(vii) Der Wert von Swaps wird in regelmäßigen Abständen mittels einer anerkannten und transparenten Bewertungs-
methode ermittelt;
(viii) Alle anderen Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte werden mit ihrem Marktwert bewertet, welcher
nach Treu und Glauben gemäss der vom Verwaltungsrat festgelegten Verfahren ermittelt wird.
Vermögenswerte, welche auf eine andere Devise als die Referenzwährung in der die Aktien des betreffenden Sub-
fonds lauten, werden nach dem zu einem durch den Verwaltungsrat bestimmten Zeitpunkt des entsprechenden Bewer-
tungstages an einem anerkannten Markt geltenden Wechselkurs umgerechnet.
Als Verpflichtungen der Gesellschaft werden betrachtet:
(i) alle Anleihen, angefallene Wechsel und fällige zu bezahlende Abrechnungen;
6406
(ii) sämtliche fällige und zahlbare Verwaltungskosten (darin einbegriffen all-inclusive Kosten und andere Drittpartei-
kosten);
(iii) alle bekannten, fälligen oder noch nicht fälligen Verbindlichkeiten, darin einbegriffen sämtliche fälligen vertragli-
chen Verpflichtungen, welche eine Zahlung in bar oder in Naturalien vorsehen;
(iv) angemessene von Verwaltungsrat bestimmte Rückstellungen für zukünftig fällige Steuern, die auf das Vermögen
und Einkommen bis zum entsprechenden Bewertungstag, basieren, und andere durch den Verwaltungsrat genehmigte
oder gebilligte Reserven, falls vorhanden;
(v) alle anderen Verpflichtungen der Gesellschaft, welcher Natur und Art sie auch seien, abgesehen von solchen die
durch die Aktien der Gesellschaft dargestellt werden. Um den Betrag dieser anderen Verpflichtungen zu bestimmen be-
rücksichtigt die Gesellschaft alle von ihr zu tragenden und erwachsenen Ausgaben und, darin einbegriffen, all-inclusive
Kosten, die Vergütungen und Kosten für den/die Direktor(en), (einschließlich angemessener Out-of-Pocket Kosten)
den/die Anlageberater (falls vorhanden), den/die Buchhalter, den/die administrative Agenten, Gesellschafts- und Domi-
zilagenten, Zahl-, Registrier- und Transferagents, permanente Vertreter der Gesellschaft in Ländern, wo die Gesellschaft
registriert werden muss, Vertreiber, Trustees, Treuhänder, Korrespondentbanken, sowie alle anderen Bevollmächtig-
ten und Agenten der Gesellschaft und; die Kosten für Rechtsberatung und Prüfung der Jahresberichte, die Kosten der
Börsennotierungen und deren Aufrechtererhaltung, die Veröffentlichungskosten (einschließlich angemessener Werbe-
kosten, Druckkosten, Übersetzungskosten) der Prospekte, Anhänge, erläuternde Erklärungen, Registrierungdokumen-
te, die Jahres- und Halbjahresberichte, alle anfallenden Steuern, die auf die Aktiva und Einkommen der Gesellschaft
(insbesondere die «taxe d’abonnement» und jede zu zahlende Stempelabgabe), Registrierungsgebühren und andere den
staatlichen Behörden und Überwachungsbehörden in den betreffenden Gerichtsbarkeiten zu zahlenden Kosten Versi-
cherungskosten (jedoch nicht jenseits des durch die Versicherungspolice, falls existent und durch die Standard Life Ge-
sellschaftsgruppe für die Gesellschaft aufrechterhalten, gedeckten Anteil), Kosten für außergewöhnliche im Sinne der
Aktionäre ausgeführten Maßnahmen (insbesondere, aber ohne Begrenzung, Expertisen und die Handhabung juristischer
Verfahren) sämtliche sonstige operativen Ausgaben der täglichen Geschäftsführung einschließlich der Kosten für den
Kauf und Verkauf von Vermögenswerten, Depotbankvergütung, Transaktionsgebühren, und durch die Depotbank oder
ihre Agenten (einschließlich freier Zahlungen und Gutschriften und jede angemessener Out-of-Pocket Kosten, d.h.
Stempelabgaben, Registrierungskosten, Scriptkosten, spezielle Transportkosten, usw.) vereinnahmte Gebühren, Broker-
gebühren und Gebühren, die durch die Banken und Broker für Wertpapiertransaktionen und ähnliche Transaktionen
belastet werden, Zinsen, sowie Kosten für Post, Telefon, Telefax und Telex. Die Gesellschaft kann Verwaltungs- und
sonstige Kosten regelmäßiger oder wiederkehrender Art auf der Grundlage geschätzter Zahlen für jährliche oder an-
dere Perioden im voraus ansetzen und kann diese in gleichen Raten über einen solchen periodischen Zeitraum zusam-
menfassen.
Die Gesellschaft ist berechtigt eine Gesamtgebühr von bis zu 2% jährlich des Nettovermögens eines jeden Subfonds
zu zahlen.
Das Nettovermögen der Gesellschaft ist zu jeder Zeit gleich dem Gesamt der Nettovermögen der einzelnen Sub-
fonds.
Die Gesellschaft ist eine einheitliche juristische Person; allerdings sind die Rechte von Anlegern und Gläubigern in
Bezug auf einen Subfonds oder aufgrund der Gründung, des Betriebs oder der Auflösung eines Subfonds auf die Vermö-
genswerte des jeweiligen Subfonds beschränkt, und die Vermögenswerte eines Subfonds haften ausschließlich für die
Rechte der Anteilinhaber in Bezug auf diesen Subfonds und für die der Gläubiger, deren Anspruch in Bezug auf die Grün-
dung, den Betrieb oder die Auflösung dieses Subfonds entstanden ist. In den Beziehungen zwischen den Anteilinhabern
des Fonds wird jeder Subfonds als gesonderte juristische Person behandelt. Die Vermögenswerte, Verpflichtungen, Ko-
sten und Ausgaben, welche keinem spezifischen Subfonds zugerechnet werden können, werden den verschiedenen Sub-
fonds gemäss einer nach Glauben des Verwaltungsrats im Sinne der Aktionäre fairen Basis zugerechnet. In Bezug auf
deren Erheblichkeit, wird dies generell entweder pro rata zum Nettovermögen des Subfonds oder pro Subfonds oder
einer Kombination beider Methoden geschehen, sowie die betreffenden Beträge dies als angemessen erscheinen lassen.
Aktien, die im Begriff sind, von der Gesellschaft zurückgekauft zu werden, gelten als ausgegeben bis zum Geschäfts-
schluß des jeweiligen Bewertungstages, welcher auf den Rückkauf anwendbar ist. Der Preis der Aktien, die zurückgekauft
worden sind, gilt als Verbindlichkeit der Gesellschaft ab dem Geschäftsschluß des besagten Tages bis zur Zahlung.
Im Zusammenhang mit eingegangenen Kaufaufträgen ausgegebene Aktien gelten ab Geschäftsschluß am jeweilig für
die Zeichnung anwendbaren Bewertungstag als ausgegebene Aktien. Der Ausgabepreis gilt als Forderung der Gesell-
schaft an den Zeichner ab dem Geschäftsschluß des besagten Tages und so lange, bis dieser Preis bezahlt ist.
Soweit als möglich gehen alle Anlagen und Verkäufe, welche durch die Gesellschaft bis zu einem Bewertungstag be-
schlossen und vollzogen werden in die Bewertung ein.
Art. 13. Ausgabe, Rückkauf und Umtausch von Aktien. Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, zu jeder Zeit wei-
tere voll eingezahlte Aktien jeder Aktienklasse und von jedem Subfonds auszugeben, und zwar zu einem Preis, der auf
dem gemäß Artikel 12 dieser Satzung berechneten Nettovermögenswert pro Aktie des betreffenden Subfonds und Ak-
tienklasse, und zu einem Bewertungstag, der entsprechend der vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit bestimmten Politik
festgelegt wird. Dieser Preis ist zuzüglich eventuell anfallender Ausgabegebühren und einer prozentualen Provision für
bei der Investition des Ertrages anfallende Kosten, wie von Zeit zu Zeit durch den Verwaltungsrat festgelegt und in der
aktuellen Fassung des Verkaufsprospektes der Gesellschaft dargelegt. Die entsprechende Anzahl Aktien kann nach Er-
messen des Verwaltungsrates bis zu maximal zwei Dezimalstellen auf- oder abgerundet werden.
Der Verwaltungsrat kann jedes Verwaltungsratsmitglied oder jeden Angestellten der Gesellschaft oder andere Per-
sonen ermächtigen, Zeichnungen anzunehmen und den Preis für die neuen Aktien entgegenzunehmen.
Die Gesellschaft hat das Recht, welches im Ermessen des Verwaltungsrat liegt, als Zahlung für Aktien ganz oder teil-
weise Sacheinlagen von geeigneten Anlagen anzunehmen, vorausgesetzt diese entsprechen der Anlagepolitik und -be-
6407
schränkungen des jeweiligen Subfonds. Die Anlagen welche in Form von Sacheinlagen eingebracht werden bewertet im
Rahmen eines durch den Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft geprüften Rechenschaftsberichts. Der so ermittelte Wert,
zusammen mit dem Nettoinventarwert der betroffenen Aktienklasse des jeweiligen Subfonds, ergibt die Anzahl der dem
anlegenden Aktionär auszugebenen Aktien. Die Transaktionskosten im Zusammenhang mit der Annahme durch die Ge-
sellschaft einer Sacheinlage werden direkt durch den anlegenden Aktionär getragen. Jegliche anwendbaren Gebühren
oder Vergütungen werden abgezogen bevor die Anlage erfolgt.
Um gültig zu sein muß jede neue Zeichnung von Aktien voll eingezahlt sein; die ausgegebenen Aktien haben dieselben
Rechte wie diejenigen Aktien, welche am Tage des Aktienausgabe in Umlauf waren.
Falls der Verwaltungsrat bestimmt, daß die Annahme einer Zeichnung von Aktien einer Subfonds, deren Wert mehr
als 10% der Nettovermögens dieser Subfonds darstellt, die bestehende Aktionären dieser Subfonds schaden kann, kann
er die Annahme der Zeichnung aufschieben, und in Absprache mit dem neuen Aktionären, ihn dazu auffordern, die
Zeichnung über einen bestimmten Zeitraum zu staffeln.
Die Gesellschaft kann eine Zeichnung teilweise oder ganz zurückweisen, und der Verwaltungsrat kann, nach eigenem
Ermessen, und ohne Haftung und ohne vorherige Ankündigung, die Ausgabe und den Verkauf von Aktien jeder Aktien-
klasse und jedes Subfonds abbrechen.
Jeder Aktionär hat das Recht, den Rückkauf von allen oder einem Teil seiner Aktien durch die Gesellschaft, zu den
vom Verwaltungsrat festgelegten und in der aktuellen Fassung des Prospektes veröffentlichen Bedingungen, und mit den
Einschränkungen dieses Artikels 13. Der Rückkaufspreis wird binnen einer vom Verwaltungsrat bestimmten Frist, die
zehn Arbeitstage vom betreffenden Bewertungstag an dem der anwendbare Nettowert der Aktien bestimmt wurde,
nicht überschreiten darf, ausbezahlt, falls die Aktienzertifikate der Gesellschaft übergeben worden sind. Der Rückkaufs-
preis ist gleich dem Nettowert der Aktien der betreffenden Aktienklasse und Subfonds zudem die Aktien gehören, so
wie dieser gemäß den Bestimmungen des Artikels 12 bestimmt wird, gegebenenfalls abzüglich einer Provision und Ko-
sten, wie sie in der jeweils aktuellen Fassung des Prospekt der Gesellschaft beschrieben sind. Der entsprechende Rück-
kaufpreis kann nach Ermessen des Verwaltungsrates bis zu maximal zwei Dezimalstellen auf- oder abgerundet werden.
Jeder Rückkaufsantrag muß durch den Aktionär schriftlich am Firmensitz der Gesellschaft in Luxemburg oder bei an-
deren natürlichen oder juristischen Personen, die von der Gesellschaft als bevollmächtigt für den Rückkauf der Aktien
bestimmt wurden, eingereicht werden. Die Aktienzertifikaten, falls solche ausgegeben wurden, müssen dem Antrag bei-
gefügt sein.
Die Gesellschaft wird jederzeit dafür sorgen, daß jeder Subfonds über genügende Liquiditäten verfügt, um die Aus-
führung der Rückkaufanträge zu ermöglichen.
Sollte, als Konsequenz eines Rückkaufsantrages der Gesamtnettovermögenswert pro Aktie der Aktien einer be-
stimmten Aktienklasse die ein Aktionär besitzt, unter einem gewissen vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festgelegten
Betrag fallen, kann die Gesellschaft den Antrag als einen Rückkaufantrag aller Aktien dieser Klasse, die jener Aktionär
besitzt, ansehen.
Falls außerdem an einem bestimmten Datum die Anzahl der Rückkaufanträge gemäß dieses Artikel 13 einen gewissen
Grenzwert, der von Zeit zu Zeit durch den Verwaltungsrat, im Verhältnis zu den ausgegebenen Aktien einer Aktien-
klasse, festgelegt wird, überschreitet, kann der Verwaltungsrat die Hinausschiebung eines Teils oder aller derartigen An-
träge beschließen, und zwar für einen Zeitabschnitt und in einer Art und Weise die der Verwaltungsrat als die besten
für die Interessen der Gesellschaft ansieht. Am ersten Bewertungstag, der diesem Zeitabschnitt folgt, werden die be-
troffenen Rückkaufanträge mit Vorrang behandelt.
Die Gesellschaft hat des Recht, falls der Verwaltungsrat es so bestimmt, und mit dem Einverständnis des betroffenen
Aktionärs, der Zahlung des Rückkaufes Genüge zu tun indem sie dem den betreffenden Aktionär mit Papieren aus dem
Investmentpool der betreffenden Aktienklasse bezahlt, im Wert der zurückgekauften Aktien, (so wie er anhand des Ar-
tikels 12 festgelegt wird ist), und zwar am Bewertungstag an dem der Rückkaufpreis berechnet wird. Die Charakteristika
und der Typ der Papiere die auf dieser Weise übergeben werden, werden auf einer fairen und vernünftigen Art be-
stimmt, die die Interessen der anderen Aktionären des betreffenden Subfonds nicht schaden darf, ferner muß die ange-
wandte Bewertung von einem externen Auditor bestätigt werden. Etwaige anfallende Kosten des Transfers gehen zu
Lasten des Erwerbers.
Die von der Gesellschaft zurückgekauften Aktien des Kapitals werden in den Büchern der Gesellschaft annulliert.
Jeder Aktionär kann den Umtausch aller oder eines Teiles seiner Aktien eines bestimmten Subfonds in Aktien eines
anderen Subfonds verlangen, wobei der Verwaltungsrat die Bedingungen festlegen kann. Der Verwaltungsrat kann von
Zeit zu Zeit:
a) die Termine und Bedingungen was das Recht zum Umtausch sowie die Häufigkeit eines Umtauschs zwischen Sub-
fonds angeht;
b) die Zahlung von Kosten und Kommissionen festlegen und zur Bedingung für einen Umtausch machen.
Sollte, als Konsequenz des Umtauschantrages der Gesamtnettovermögenswert pro Aktie der Aktien einer bestimm-
ten Aktienklasse die ein Aktionär besitzt, unter einem gewissen vom Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festgelegten Betrag
fallen, kann die Gesellschaft den Antrag als einen Umtauschantrag aller Aktien dieser Klasse, die jener Aktionär besitzt,
ansehen.
Der Umtausch wird zu einem Preis, der auf dem Nettowert pro Aktie des betreffenden Subfonds, gemäß Artikel 12
dieser Satzung berechnet wird, durchgeführt. Die anwendbare Anzahl von Aktien wird gegebenenfalls ab- oder aufge-
rundet, bis zu einem Maximum von zwei dezimalen Stellen so wie der Verwaltungsrat es bestimmt.
Falls außerdem an einem bestimmten Datum die Anzahl der Umtauschanträge gemäß dieses Artikel 13 einen gewissen
Grenzwert, der von Zeit zu Zeit durch den Verwaltungsrat, im Verhältnis zu den ausgegebenen Aktien einer Aktien-
klasse, festgelegt wird, überschreitet, kann der Verwaltungsrat die Hinausschiebung eines Teils oder aller derartigen An-
träge beschließen, und zwar für einen Zeitabschnitt und in einer Art und Weise die der Verwaltungsrat als die besten
6408
für die Interessen der Gesellschaft ansieht. Am ersten Bewertungstag, der diesem Zeitabschnitt folgt, werden die be-
troffenen Umtauschanträge mit Vorrang behandelt.
Die umgetauschten Aktien werden in dem alten Subfonds annulliert.
Alle Anträge auf Zeichnung, Rückkauf, und Umtausch von Aktien werden an den vom Verwaltungsrat von Zeit zu
Zeit festgelegten Stellen angenommen.
Jeder Antrag auf Zeichnung, Rückkauf, und Umtausch ist unwiderruflich, außer im Falle einer Aussetzung der Berech-
nung des Nettovermögenswertes pro Aktie.
Art. 14. Einstellung der Festlegung des Nettovermögenswertes pro Aktie sowie der Ausgabe, des
Rückkaufs und des Umtauschs von Aktien. Die Gesellschaft ist dazu befugt, zeitweilig die Festlegung des Netto-
vermögenswertes pro Aktie eines oder mehreren Subfonds, die Ausgabe, dem Umtausch sowie den Rückkauf von Ak-
tien einer oder mehreren Subfonds der Gesellschaft in den folgenden Fällen einzustellen:
a) während jedem Zeitraum, in welchem eine Börse oder ein Hauptmarkt, an dem/der ein wesentlicher Teil der An-
lagen der Gesellschaft notiert wird, geschlossen ist, oder der Handel ausgesetzt oder eingeschränkt ist, außer wegen
gewöhnlichen Wochenenden und Feiertagen, vorausgesetzt solche Einschränkungen beeinflussen die Bewertung der In-
vestitionen des betreffenden Subfonds der Gesellschaft;
b) falls ein Zustand besteht der in der Meinung der Direktoren als einen Notfall einzustufen ist, in der Hinsicht wo
die Veräußerung oder die Bewertung der Aktiva des betreffenden Subfonds undurchführbar ist;
c) falls die Kommunikationsmittel, die normalerweise zur Bestimmung des Wertes der Anlagen der Gesellschaft oder
der aktuellen Preise auf den Märkten oder Börsen zu gebraucht werden, außer Betrieb sind;
d) falls die Gesellschaft die Übertragung von Erträgen, zum Zwecke der Zahlung von Zurückkäufen des jeweiligen
Subfonds nicht durchführen kann, oder wenn ein Geldtransfer zum Zwecke der Verwirklichung oder des Erwerbes von
Investitionen oder wegen Rückkäufen in der Meinung des Verwaltungsrates nicht zu normalen Wechselkursen durch-
geführt werden kann;
e) wenn aus irgend einem anderen Grund der Wert einer dem betreffenden Subfonds zuzuweisenden Investition
nicht rasch und genau festgelegt werden kann; oder
f) ab dem Zeitpunkt der Veröffentlichung einer Einberufung zu einer Generalversammlung, in der über die Auflösung
der Gesellschaft Beschluß gefasst werden soll;
Die Aufhebung eines Subfonds hat keinen Einfluß auf die Berechnung des Nettovermögenswertes pro Aktie oder der
Ausgabe, des Rückkaufes oder des Umtauschs von Aktien anderer Subfonds, die nicht aufgehoben worden sind.
Unter außergewöhnlichen Bedingungen, welche die Rechte der Aktionäre nachteilig beeinflussen können, behält sich
der Verwaltungsrat das Recht vor, erst die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren durchzuführen, bevor der Preis,
zu dem Anleger Aktien zeichnen oder die Aktionäre einen Rückkauf oder den Umtausch ihrer Aktien verlangen können,
bestimmt wird. In einem solchen Fall werden schwebende Anträge zur Zeichnung, Rückkauf und Umtausch auf der Basis
des Nettovermögenswertes pro Aktie, welcher wie vorgeschrieben und nach den notwendigen Verkäufen ermittelt
wurde, getätigt.
Zeichner und Aktionäre, die einen Rückkauf oder einen Umtausch beantragt haben, werden von der Einstellung der
Berechnung des Nettovermögenswertes pro Aktie benachrichtigt.
Die Einstellung der Festlegung des Nettovermögenswertes pro Aktie kann durch angemessene Mittel veröffentlicht
werden, falls ihre Dauer eine gewisse Zeitspanne überschreitet.
Schwebende Anträge auf eine Zeichnung, einem Rückkauf und einem Umtausch von Aktien können durch schriftliche
Benachrichtigung zurückgezogen werden, unter der Bedingung, daß die Gesellschaft die entsprechende Benachrichtigung
vor dem Ende des Schwebezustandes erhält.
Derart schwebende Anträge auf eine Zeichnung, einen Rückkauf und einen Umtausch von Aktien werden am ersten
Bewertungstag nach der Wiederaufnahme der Festlegung des Nettovermögenswertes pro Aktie durch die Gesellschaft
getätigt.
4. Generalversammlung
Art. 15. Allgemeine Bestimmungen. Die ordnungsgemäß gebildete Generalversammlung der Aktionäre der Ge-
sellschaft vertritt alle Aktionäre der Gesellschaft. Sie hat die weitesten Befugnisse, um alle Handlungen der Gesellschaft
anzuordnen, durchzuführen oder zu bestätigen.
Art. 16. Jährliche Generalversammlung. Die jährliche Generalversammlung der Aktionäre wird gemäß der lu-
xemburgischen Gesetzgebung in Luxemburg, am Firmensitz der Gesellschaft oder an einem anderen Ort in Luxemburg,
der in der Einberufung festgelegt wird, am ersten Donnerstag im Mai jeden Jahres um Mittag (Luxemburger Zeit) abge-
halten, und zum erstenmal im Jahre 2002. Falls dieser Tag auf ein Bankfeiertag fällt, wird die jährliche Generalversamm-
lung am ersten nachfolgenden Bankarbeitstag in Luxemburg abgehalten. Die jährliche Generalversammlung kann im
Ausland (außer in Großbritannien) abgehalten werden, wenn der Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen feststellt, daß
Umstände höherer Gewalt dies erfordern.
Andere Versammlungen können zu der Zeit und an dem Ort (außer in Großbritannien) abgehalten werden, wie es
in der Einberufung zur jeweiligen Versammlung angegeben ist.
Art. 17. Generalversammlungen von Aktionären von Aktienklassen. Die Aktionären jeder Aktienklasse in
einem bestimmten Subfonds können zu jeder Zeit eine Generalversammlung einberufen, um über Angelegenheiten, wel-
che ausschließlich jene Aktienklasse in jenem Subfonds betreffen, zu entscheiden. Außerdem können die Aktionären ei-
ner Aktienklasse zu jeder Zeit eine Generalversammlung einberufen, um über Angelegenheiten, welche ausschließlich
jene Aktienklasse betreffen, zu entscheiden. Es gelten die Regeln die in dieser Satzung vorgesehen sind, sowie das lu-
xemburgische Gesetz vom 10. August 1915, so wie es danach abgeändert worden ist und werden wird.
6409
Art. 18. Funktionsweise der Generalversammlungen. Die Einberufungen, sowie die Quora und die Fristen,
sowie der Ablauf der Versammlungen der Aktionäre müssen, soweit die vorliegende Satzung nichts anderes bestimmt,
den gesetzlichen Bestimmungen entsprechen. Jede Aktie gibt ungeachtet der Klasse und des Subfonds, denen sie ange-
hört, das Recht auf eine Stimme unter Vorbehalt der Einschränkungen, die durch die vorliegende Satzung verfügt wer-
den. Jeder Aktionär kann an den Versammlungen der Aktionäre teilnehmen, indem er schriftlich, durch Kabel,
Telegramm, Telex oder Telefax eine andere Person als seinen Bevollmächtigten angibt. Teile einer einzelnen Aktie geben
kein Anrecht auf eine Stimme.
Sofern das Gesetz oder die vorliegende Satzung nichts Gegenteiliges anordnen, werden die Entscheidungen der ord-
nungsgemäß einberufenen Generalversammlungen der Aktionäre durch die einfache Mehrheit der anwesenden und mit-
bestimmenden Aktionäre gefasst.
Der Verwaltungsrat kann von Zeit zu Zeit andere Bedingung festlegen, welche die Aktionäre erfüllen müssen, um an
den Generalversammlungen teilnehmen zu können.
Außerdem werden die Aktionäre jeder Klasse und jedes Subfonds getrennt beraten und unter den gesetzlich vorge-
sehenen Quorums- und Mehrheitsbedingungen über folgende Punkte abstimmen:
1. Gewinnverwendung des betreffenden Subfonds und Aktienklasse; und
2. Entscheidungen, welche die Rechte der Aktionäre einer Aktienklasse oder eines Subfonds gegenüber anderen Ak-
tienklassen und/oder Subfonds betreffen.
Art. 19. Einberufungen zu den Generalversammlungen. Die Aktionäre werden durch den Verwaltungsrat
einberufen. Soweit gesetzlich erforderlich, wird das Einberufungsschreiben im Mémorial Recueil des Sociétés et Asso-
ciations in Luxemburg sowie in einer luxemburgischen Zeitung und in anderen, vom Verwaltungsrat bestimmten Zei-
tungen veröffentlicht.
Art. 20. Abstimmung bei Generalversammlungen. Die folgenden Personen, insofern sie ein materielles Inter-
esse an den bei der Generalversammlung abzuschließenden Geschäften haben, ist es untersagt (a) für solche General-
versammlungen am Quorum teilzunehmen; oder (b) über jeglichen Beschluss dieser Generalversammlung abzustimmen
(oder die gesetzlichen Besitzer der Aktien, bzw. die wirtschaftlich Berechtigten, dazu zu führen über solche Beschlüsse
abzustimmen):
1. die Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft;
1. die gemäß Artikel 31 ernannte Depotbank;
2. jeder gemäß Artikel 31 ernannte Anlageberater;
3. jeder gemäß Artikel 31 ernannte Anlageverwalter oder Sub-Anlageverwalter;
4. wenn eine der unter 1. bis 4. genannten Personen eine Gesellschaft ist (nachstehend bezeichnet als «diese Gesell-
schaft»)
(vi) jede Person oder Gesellschaft, die direkt oder indirekt 20% oder mehr des einfachen Aktienkapitals dieser Ge-
sellschaft hält, oder die Möglichkeit hat, direkt oder indirekt, 20% oder mehr der gesamten Stimmen dieser Gesellschaft
auszuüben;
(vii) jede Person oder Gesellschaft, die durch eine Person kontrolliert wird, welche unter eine oder beide der unter
5. (i) beschriebenen Bedingungen fällt;
(viii) jede Mitgliedsgesellschaft einer Gesellschaftsgruppe zu der diese Gesellschaft gehört;
(ix) jeder Verwalter oder Angestellte dieser Gesellschaft oder eine mit ihnen in Beziehung stehenden Personen wie
unter vorstehend 5. (i), (ii) oder (iii) definiert,
(jede solche Person, Gesellschaft, Mitgliedsgesellschaft, Verwalter oder Angestellte nachstehend als «verbundene Per-
son» bezeichnet) unter der Bedingung daß das unter diesem Artikel 20 stehende Verbot keine Anwendung auf jene Per-
sonen findet, die eine Versicherungsgesellschaft ist, in Bezug auf alle von ihr gehaltenen Aktien der Gesellschaft, die die
im Sinne ihres langfristigen Geschäfts von ihre gehaltenen Vermögenswerte darstellen.
5. Verwaltung der Gesellschaft
Art. 21. Verwaltung. Die Gesellschaft wird von einem Verwaltungsrat, der aus mindestens drei Mitgliedern be-
steht, verwaltet; die Verwaltungsratsmitglieder müssen keine Aktionäre der Gesellschaft sein. Die Mehrheit der Verwal-
tungsratsmitglieder dürfen nicht aus der steuerrechtlichen Sicht Großbritanniens in Großbritannien ansässig sein
(hiernach bezeichnet als «Nichtansässige Großbritanniens»).
Art. 22. Dauer des Mandats der Verwaltungsratsmitglieder, Erneuerung des Verwaltungsrats. Die Ver-
waltungsratsmitglieder werden durch die Generalversammlung für einen Zeitraum, der sechs Jahre nicht überschreiten
kann, gewählt. Sie bleiben im Amt, bis ihre Nachfolger gewählt wurden und im Amt stehen. Ein Verwaltungsratsmitglied
kann mit oder ohne Begründung jederzeit durch eine Entscheidung der Generalversammlung abberufen und ersetzt
werden.
Im Falle einer Vakanz eines Verwaltungsratsmitgliedes aufgrund von Tod, Pension oder aus einem Grund können die
verbleibenden Verwaltungsratsmitglieder eine Sitzung einberufen und durch eine mehrheitliche Abstimmung ein Ver-
waltungsratsmitglied bestimmen um diese Vakanz auf einer provisorischen Basis bis zur nächsten Generalversammlung
zu füllen.
Der Posten eines Verwaltungsratsmitgliedes wird frei, wenn ein Verwaltungsratsmitglied, das zur Zeit seiner Ernen-
nung als Verwaltungsratsmitglied Nichtansässiger Großbritanniens ist, aus steuerlicher Sicht Großbritanniens in Groß-
britannien ansässig wird und dieser Domizilwechsel zur Folge hat, das die Mehrheit der Verwaltungsratsmitglieder
Ansässige Großbritanniens sind.
Art. 23. Präsidium des Verwaltungsrats. Der Verwaltungsrat kann unter seinen Mitgliedern einen Vorsitzenden
sowie einen oder mehrere stellvertretenden Vorsitzenden wählen. Jeder Vorsitzende, Geschäftsführer, Vizevorsitzende
6410
oder jedes andere Verwaltungsratsmitglied, der Ansässiger Großbritanniens ist, kann nicht geschäftsführendes Verwal-
tungsratsmitglied sein. Ferner kann der Verwaltungsrat einen Sekretär ernennen, der nicht Verwaltungsratsmitglied sein
muss und der verantwortlich ist für die Redaktion der Protokolle der Versammlungen des Verwaltungsrats und der Ver-
sammlungen der Aktionäre.
Art. 24. Versammlungen und Beratungen des Verwaltungsrats. Der Verwaltungsrat wird vom Vorsitzenden
oder von zwei Verwaltungsratsmitgliedern an dem Ort, das in dem Einberufungsschreiben angegeben ist, einberufen.
Verwaltungsratssitzungen werden nicht in Großbritannien und nicht weniger als einmal pro Jahr abgehalten.
Der Vorsitzende des Verwaltungsrats steht jeder der Versammlungen des Verwaltungsrats und der Aktionäre vor,
in seiner Abwesenheit können jedoch die Aktionäre oder der Verwaltungsrat mit einfacher Mehrheit ein anderes Ver-
waltungsratsmitglied zum Vorsitzenden der Versammlung ernennen. Bei einer Generalversammlung an der kein Verwal-
tungsratsmitglied anwesend ist, kann jede andere Person ernannt werden, um den Vorsitz dieser Versammlung zu
übernehmen. Der Verwaltungsrat kann Direktoren der Gesellschaft ernennen, auch einen Generaldirektor, beigeord-
nete Direktoren, beigeordnete Sekretäre und andere Bevollmächtigte, die für die Angelegenheiten der Gesellschaft zu
führen als nötig empfunden werden. Solche Ernennungen können zu jedem Zeitpunkt durch den Verwaltungsrat zurück-
gezogen werden. Die Direktoren und Bevollmächtigten brauchen keine Verwaltungsratsmitglieder oder Aktionäre der
Gesellschaft zu sein. Sofern die Satzung es nicht anderes vorsieht, haben die Direktoren und Bevollmächtigten diejenigen
Vollmachten und Pflichten, die ihnen vom Verwaltungsrat erteilt worden sind.
Eine schriftliche Einberufung zu jeder Versammlung des Verwaltungsrats wird an alle Verwaltungsratsmitglieder min-
destens drei Tage vor der Stunde, die für die Versammlung vorgesehen ist, ausgegeben, außer im Falle einer Dringlich-
keit, wobei in diesem Fall die Art und die Gründe dieser Dringlichkeit im Einberufungsschreiben angegeben werden. Ein
Einberufungsschreiben ist nicht notwendig, falls jedes Verwaltungsratsmitglied dazu seine schriftliche Zustimmung, durch
Kabel, Telegramm, Telex, Telefax oder ähnliche Mittel gegeben hat. Für eine Versammlung des Verwaltungsrats, die zu
einer Stunde und an einem Ort abgehalten wird, welche in einer Entscheidung, die vorher durch den Verwaltungsrat
angenommen wurde, festgelegt worden ist, ist eine besondere Einberufung nicht notwendig.
Jedes Verwaltungsratsmitglied kann an jeder Versammlung des Verwaltungsrats durch ein schriftlich, durch Kabel, Te-
legramm, Telex, Telefax oder ähnliche Mittel bevollmächtigten anderes Verwaltungsratsmitglied teilnehmen. Falls das
bevollmächtigende Verwaltungsratsmitglied ein nicht in Großbritannien Ansässiger ist, sollte der Bevollmächtigte eben-
falls ein nicht in Großbritannien Ansässiger sein. Ein Verwaltungsratsmitglied kann mehrere andere Verwaltungsratsmit-
glieder vertreten.
Jedes Verwaltungsratsmitglied, kann an einer Versammlung des Verwaltungsrats per Telefonkonferenz oder ähnlicher
Kommunikationsmittel, bei denen alle an der Versammlung teilnehmenden Personen sich gegenseitig hören können, teil-
nehmen. Die Teilnahme an einer Versammlung durch solche Mittel ist der persönlichen Anwesenheit an einer solchen
Versammlung gleichgestellt.
Die Gesellschaft kann nicht durch die einzelne Unterschrift eines Verwaltungsratsmitglieds verpflichtet werden, es
sei denn es besitzt eine ausdrückliche Vollmacht durch einen Beschluß des Verwaltungsrats.
Gültig verhandeln und handeln kann der Verwaltungsrat nur, wenn mindestens die Hälfte der Verwaltungsratsmitglie-
der bei der Versammlung anwesend oder vertreten ist und wenn die Mehrheit der anwesenden und vertretenen Ver-
waltungsratsmitglieder nicht in Großbritannien ansässig sind. Entscheidungen werden durch die einfache Mehrheit der
Stimmen der anwesenden beziehungsweise vertretenen Verwaltungsratsmitglieder getroffen. Der Vorsitzende des Ver-
waltungsrates hat die ausschlaggebende Stimme.
Von allen Mitgliedern des Verwaltungsrats unterschriebene Entscheidungen sind ebenso gültig und durchführbar wie
jene, die während einer ordnungsgemäß einberufenen und durchgeführten Versammlung getroffen werden. Diese Un-
terschriften können auf einem einzigen Dokument oder auf mehrere Kopien gemacht werden und können durch Brief,
Kabel, Telegramm, Telex, Telefax oder ähnlichen Mitteln belegt werden. Als Datum eines solchen Beschlusses gilt das
Datum der letzten Unterschrift.
Was die tägliche Verwaltung der Gesellschaft sowie Handlungen im Rahmen der Gesellschaftspolitik und des Gesell-
schaftszweckes angeht, kann der Verwaltungsrat seine Befugnisse an juristische Personen oder an natürliche Personen,
die nicht Mitglieder des Verwaltungsrats sein müssen, delegieren.
Art. 25. Versammlungsprotokolle. Die Versammlungsprotokolle der Versammlungen des Verwaltungsrats wer-
den durch den Vorsitzenden oder, in seiner Abwesenheit, durch dasjenige Verwaltungsratsmitglied, das den Vorsitz
übernommen hat, unterschrieben.
Abschriften oder Auszüge von Protokollen, die vor Gericht oder anderswo vorgelegt werden sollen, werden durch
den Vorsitzenden, den Sekretär oder durch zwei Verwaltungsratsmitglieder unterschrieben.
Art. 26. Vertretung der Gesellschaft gegenüber Drittpersonen. Rechtlich gebunden wird die Gesellschaft
durch die gemeinsame Unterschrift von zwei Verwaltungsratsmitgliedern oder durch die einzelne Unterschrift eines Be-
vollmächtigten Direktoren oder der Gesellschaft, der die entsprechende Vollmacht erhalten hat, oder durch die einzel-
ne Unterschrift jeder anderen Person, der der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit eine entsprechende Vollmacht gegeben
hat.
Art. 27. Anlagepolitik und - beschränkungen. Der Verwaltungsrat bestimmt, durch die Anwendung des Prinzips
der Risikoverteilung, die generelle Linie der Vermögensverwaltung und die Investitionspolitik der Gesellschaft ebenso
wie die Richtlinien, die in der Verwaltung der Gesellschaft zu befolgen sind.
Der Verwaltungsrat kann Anlagebeschränkungen festlegen, die jeweils für die Vermögenswerte der Gesellschaft und
die einzelnen Subfonds der Gesellschaft gelten, sofern die Anlagepolitik der Gesellschaft und jedes Subfonds der Gesell-
schaft jederzeit den Anforderungen von Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen
für gemeinsame Anlagen in der jeweils gültigen Fassung entspricht sowie den Anforderungen aller anderen geltenden
6411
Gesetze, die erfüllt werden müssen, damit die Gesellschaft als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
nach Artikel 1(2) der EG-Richtlinie 85/611 vom 20. Dezember 1985 gilt.
(1) Bei der Festlegung und Umsetzung der Anlagepolitik kann der Verwaltungsrat veranlassen, dass die Vermögens-
werte eines Subfonds zu investieren sind in
(a) übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem geregelten Markt im Sinne von Artikel 1
Nummer 13 der Richtlinie 93/22/EWG notiert oder gehandelt werden,
(b) übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einem anderen geregelten Markt eines Mitglied-
staats der Europäischen Union, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist,
gehandelt werden,
(c) übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse eines Nicht-Mitgliedsstaats
der Europäischen Union amtlich notiert oder an einem anderen geregelten Markt eines Nicht-Mitgliedsstaats der Euro-
päischen Union, in einem beliebigen anderen Land in Europa, Asien, Ozeanien, auf den amerikanischen Kontinenten oder
in Afrika, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden,
(d) übertragbare Wertpapiere aus Neuemissionen und Geldmarktinstrumenten, sofern die Emissionsbedingungen
eine Verpflichtung enthalten, dass die Zulassung zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse oder an einem an-
deren geregelten Markt, wie unter a) bis c) oben beschrieben, beantragt wird, und die Zulassung spätestens vor Ablauf
eines Jahres nach der Emission erlangt wird,
(e) Anteile von nach der Richtlinie 85/611/EWG zugelassenen OGAW und/oder anderen OGA im Sinne von Artikel
1 Absatz 2 erster und zweiter Gedankenstrich der Richtlinie 85/611/EWG mit Sitz in einem Mitgliedstaat oder Nicht-
mitgliedsstaat der Europäischen Union, sofern
i. diese anderen OGA nach Rechtsvorschriften zugelassen wurden, die sie einer Aufsicht unterstellen, welche nach
Auffassung der Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF») derjenigen nach dem Gemeinschaftsrecht
gleichwertig ist, und ausreichende Gewähr für die Zusammenarbeit zwischen den Behörden besteht,
ii. das Schutzniveau der Anteilinhaber der anderen OGA dem Schutzniveau der Anteilinhaber eines OGAW gleich-
wertig ist und insbesondere die Vorschriften für die getrennte Verwahrung der Vermögenswerte, die Kreditaufnahme,
die Kreditgewährung und Leerverkäufe von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten den Anforderungen der Richt-
linie 85/611/EWG gleichwertig sind,
iii. die Geschäftstätigkeit der anderen OGA Gegenstand von Halbjahres- und Jahresberichten ist, die es erlauben, sich
ein Urteil über das Vermögen und die Verbindlichkeiten, die Erträge und die Transaktionen im Berichtszeitraum zu bil-
den,
iv. der OGAW oder der andere OGA, deren Anteile erworben werden sollen, nach ihren Gründungsdokumenten
insgesamt höchstens 10% seiner Vermögenswerte in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen darf,
v. die Subfonds höchstens 10% ihrer Vermögenswerte in Anteilen anderer OGAW oder anderer OGA anlegen dür-
fen, wenn nicht im Verkaufsprospekt bezüglich des betreffenden Subfonds etwas anderes vorgesehen ist.
(f) Einlagen bei Kreditinstituten, die auf Verlangen rückzahlbar sind, oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von
höchstens 12 (zwölf) Monaten, sofern das betreffende Kreditinstitut seinen eingetragenen Sitz in einem Staat hat, der
zur Zone A im Sinne der Definition des Abschnitts 23 des Rundschreibens 2000/12 der CSSF in der jeweils geltenden
Fassung gehört,
(g) abgeleitete Finanzinstrumente, einschließlich gleichwertiger bar abgerechneter Instrumente, die an einem der un-
ter den Buchstaben a), b) und c) bezeichneten geregelten Märkte gehandelt werden, und/oder abgeleitete Finanzinstru-
mente, die nicht an einer Börse gehandelt werden («OTC-Derivate»), sofern
i. es sich bei den Basiswerten um Instrumente im Sinne der Buchstaben a) bis h), um Finanzindizes, Zinssätze, Wech-
selkurse oder Währungen handelt, in die die Gesellschaft gemäß den Anlagezielen seiner Subfonds investieren darf,
ii. die Gegenparteien bei Geschäften mit OTC-Derivaten einer Aufsicht unterliegende Institute sind und den Katego-
rien angehören, die von der CSSF zugelassen wurden, und
iii. und die OTC-Derivate einer zuverlässigen und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis unterliegen und jederzeit
auf Initiative der Gesellschaft zum angemessenen Marktwert veräußert, liquidiert oder durch ein Gegengeschäft glattge-
stellt werden können,
(h) Geldmarktinstrumente, die nicht auf einem geregelten Markt gehandelt werden und die unter die Definition der
Absätze a) bis d) oben fallen, sofern die Emission oder der Emittent dieser Instrumente bereits Vorschriften über den
Einlagen- und den Anlegerschutz unterliegt, und vorausgesetzt, sie werden
i. von einer zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Körperschaft, einer Zentralbank eines Mitgliedstaats der Eu-
ropäischen Union, der Europäischen Zentralbank, der Europäischen Union oder der Europäischen Investitionsbank, ei-
nem Nicht-Mitgliedsstaat der Europäischen Union oder, im Fall eines Föderalstaates der Europäischen Union, bei einem
Gliedstaat der Föderation, oder von einer internationalen Einrichtung öffentlich-rechtlichen Charakters, der mindestens
ein Mitgliedstaat der Europäischen Union angehört, begeben oder garantiert, oder
ii. von einem Unternehmen begeben, dessen Wertpapiere auf den unter den Buchstaben a), b) oder c) bezeichneten
geregelten Märkten gehandelt werden, oder
iii. von einem Institut, das gemäß den im Gemeinschaftsrecht festgelegten Kriterien einer Aufsicht unterstellt ist, oder
einem Institut, das Aufsichtsbestimmungen, die nach Auffassung der CSSF mindestens so streng sind wie die des Ge-
meinschaftsrechts, unterliegt und diese einhält, begeben oder garantiert, oder
iv. von anderen Emittenten begeben, die einer Kategorie angehören, die von der CSSF zugelassen wurde, sofern für
Anlagen in diesen Instrumenten Vorschriften für den Anlegerschutz gelten, die denen des ersten, des zweiten oder des
dritten Gedankenstrichs gleichwertig sind und sofern es sich bei dem Emittenten um ein Unternehmen mit einem Eigen-
kapital von mindestens zehn Millionen Euro (EUR 10.000.000,00) handelt und das seinen Jahresabschluss nach den Vor-
schriften der Vierten Richtlinie 78/660/ EWG erstellt und veröffentlicht, oder um einen Rechtsträger, der innerhalb
6412
einer eine oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassenden Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser
Gruppe zuständig ist, oder um einen Rechtsträger handelt, der die wertpapiermäßige Unterlegung von Verbindlichkeiten
durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten Kreditlinie finanzieren soll.
(2) Jedoch
kann die Gesellschaft nicht mehr als 10% der Vermögenswerte eines beliebigen Subfonds in anderen als den in Absatz
1 oben genannten Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anlegen.
(3) Außerdem
(a) darf die Gesellschaft bewegliches und unbewegliches Vermögen erwerben, das für die unmittelbare Ausübung sei-
ner Tätigkeit unerlässlich ist,
(b) darf die Gesellschaft weder Edelmetalle noch Zertifikate über diese erwerben,
(c) darf die Gesellschaft ergänzend flüssige Mittel halten,
(d) ist es der Gesellschaft gestattet, sich hinsichtlich jedes Subfonds unter Einhaltung der von der CSSF festgelegten
Bedingungen und Grenzen der Techniken und Instrumente zu bedienen, die übertragbare Wertpapiere und Geldmarkt-
instrumente zum Gegenstand haben, sofern die Verwendung dieser Techniken und Instrumente im Hinblick auf die ef-
fiziente Verwaltung der Portfolios geschieht. Beziehen sich diese Transaktionen auf die Verwendung von Derivaten, so
müssen die Bedingungen und Grenzen mit den Bestimmungen dieser Satzung sowie dem Verkaufsprospekt der Gesell-
schaft im Einklang stehen. Unter keinen Umständen darf des Gesellschaft hinsichtlich eines Subfonds bei diesen Trans-
aktionen von den in seiner Satzung bzw. dem Verkaufsprospekt der Gesellschaft genannten Anlagezielen abweichen.
(e) kann die Gesellschaft überdies nach dem Grundsatz der Risikostreuung bis zu 100% seiner Vermögenswerte in
übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anzulegen, die von einem Mitgliedstaat der Europäischen
Union oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Nicht-Mitgliedstaat der Europäischen Union oder von internatio-
nalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten der Europäischen Union
angehören, begeben oder garantiert werden; wobei der betreffende Subfonds in einem solchen Falle Wertpapiere halten
muss, die im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind, wobei die Wertpapiere
aus ein und derselben Emission 30% des Gesamtbetrags nicht überschreiten dürfen.
(f) kann die Gesellschaft innerhalb der vom Verwaltungsrat vorzugebenden Beschränkungen und gemäß den geltenden
Gesetzen und Rechtsvorschriften in beliebige andere Wertpapiere, Instrumente und sonstige Vermögenswerte investie-
ren.
(4) Jeder Subfonds hat ab dem Tag seiner Genehmigung 6 Monate Zeit, die Bedingungen in den Absätzen (1) bis (3)
zu erfüllen.
(5) Alle sonstigen Anlagebeschränkungen sind im Verkaufsprospekt angegeben.
Art. 28. Interessenkonflikte. Kein Vertrag und kein Vergleich, den die Gesellschaft mit einer anderen Gesellschaft
oder Firma schließt, kann durch die Tatsache, dass einer oder mehrere Verwaltungsratsmitglieder, Direktoren oder Be-
vollmächtigte der Gesellschaft irgendwelche Interessen in jener anderen Gesellschaft oder Firma haben beeinträchtigt
oder ungültig gemacht werden.
Ein Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter der Gesellschaft, welcher lediglich Verwaltungsratsmit-
glied, Direktor, Bevollmächtigter oder Angestellter einer anderen Gesellschaft oder Firma ist, mit der die Gesellschaft
einen Vertrag schließt oder in einer anderen Weise in geschäftlichen Beziehungen tritt, verliert dadurch nicht das Recht,
zu beraten, abzustimmen und zu handeln, was die Angelegenheiten, die mit einem solchen Vertrag oder solchen Ge-
schäftssachen in Verbindung stehen, anbetrifft.
Falls ein Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter ein persönliches Interesse in irgendeiner Angele-
genheit der Gesellschaft hat, muß dieses Verwaltungsratsmitglied, Direktor oder Bevollmächtigter der Gesellschaft den
Verwaltungsrat von diesem persönlichen Interesse informieren, und wird weder mitberaten noch am Votum über diese
Angelegenheit teilnehmen. Ein Bericht über diese Angelegenheit und über das persönliche Interesse des Verwaltungs-
ratsmitglieds, Direktors oder Bevollmächtigten wird bei der nächsten Versammlung der Aktionäre erstattet.
Der im vorstehenden Absatz verwendete Begriff «persönliches Interesse» findet keine Anwendung auf Beziehungen
und Interessen, die Standard Life Gesellschaftsgruppe, deren Tochtergesellschaften oder verbundene Gesellschaften
oder jeder anderen von dem Verwaltungsrat nach freiem Ermessen benannten Gesellschaft oder Firma betreffen.
Art. 29. Entschädigung der Direktoren. Die Gesellschaft kann jedem Direktor oder Bevollmächtigten, seinen
Erben, Vollstrecker und Administratoren die eingegangenen vernünftigen Ausgaben im Rahmen seiner Handlungen, die
er in seiner Eigenschaft als Verwaltungsratsmitglied oder Bevollmächtigten der Gesellschaft durchgeführt hat oder, auf
Bitte der Gesellschaft, falls jene ihn nicht entschädigt, als Verwaltungsratsmitglied oder Bevollmächtigten einer anderen
Gesellschaft in welcher die Gesellschaft Aktionär ist, durchgeführt hat, vergüten. Dies beinhaltet nicht jene Handlungen
für deren Fahrlässigkeit oder Mißwirtschaft oder anderen Pflichtverletzungen der Verwaltungsratsmitglied oder Bevoll-
mächtigte haften muß aufgrund eines gerichtlichen Beschlusses, oder eine solche Fahrlässigkeit oder Mißwirtschaft oder
anderen Pflichtverletzungen anerkannt worden ist. Im Falle einer Schlichtung betrifft die Vergütung lediglich jene Ange-
legenheiten, in denen die Gesellschaft sich angemessen Rat geholt hat und feststellen kann, daß sie die Pflichtverletzun-
gen nicht betreffen. Das Recht auf Vergütung schließt keine anderen Ansprüche seitens dieser Personen aus.
Art. 30. Vergütungen des Verwaltungsrats. Die Generalversammlung kann den Verwaltungsratsmitgliedern, als
Entgelt für die geleisteten Dienste, eine feste jährliche Summe als Vergütungen zuteilen; solche Summen werden als all-
gemeine Ausgaben der Gesellschaft verbucht und werden durch den Verwaltungsrat nach freiem Ermessen unter seinen
Mitgliedern aufgeteilt.
Außerdem können den Verwaltungsratsmitgliedern die von ihnen in Bezug auf die Gesellschaft getätigten Ausgaben
vergütet bekommen, sofern sie angemessen sind.
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Die Vergütung des Vorsitzenden und des Sekretärs des Verwaltungsrats sowie diejenigen der Generaldirektoren und
Bevollmächtigte der Gesellschaft werden durch den Verwaltungsrat festgelegt.
Art 31. Anlageberater, Anlageverwalter, Depotbank, und andere Vertragsparteien. Die Gesellschaft,
bzw. die durch die Gesellschaft ernannten Verwaltungsgesellschaft, insofern gesetzlich erforderlich, kann einen Anlage-
beratervertrag abschließen, um bei der Verwaltung ihres Portfolios Beratung und Beistand zu erhalten. Sie kann ebenfalls
mit einem oder mehreren Anlageverwaltern Anlageverwaltungsverträge abschließen. Solche Anlageverwalter können
ihrerseits Sub-Anlageverwalter in Bezug auf die Gesellschaft oder ihre Subfonds ernennen.
Außerdem kann die Gesellschaft bzw. die durch die Gesellschaft ernannten Verwaltungsgesellschaft, insofern gesetz-
lich erforderlich, auf Serviceverträge mit andern Parteien eingehen. Dies beinhaltet zum Bespiel den Einsatz eines Zen-
ralverwalters, von Vertriebsgesellschaften usw.
Die Gesellschaft wird mit einer Bank, die den Anforderungen des Gesetzes vom 20. Dezember 2002, so wie es ab-
geändert worden ist und werden wird, betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen, gerecht wird einen Depot-
bankvertrag abschließen. Alle übertragbaren Wertpapiere und das Bargeld der Gesellschaft werden von der Depotbank
oder für das Konto der Gesellschaft gehalten. Die Depotbank wird gegenüber der Gesellschaft und ihren Aktionären
die gesetzlichen Verantwortungen tragen.
Falls die Depotbank den Vertrag kündigen möchte, tut der Verwaltungsrat sein Bestes, um eine andere Depotbank
zu ermitteln, welche an die Stelle der kündigenden Depotbank tritt; der Verwaltungsrat wird die betreffende Bank als
neue Depotbank für die Aktiva der Gesellschaft ernennen. Der Verwaltungsrat ist dazu berechtigt, die Depotbank zu
kündigen; eine Kündigung wird jedoch erst wirksam, wenn eine neue Depotbank den vorgehenden Bestimmungen zu-
folge als Nachfolgerin ernannt wurde.
Art. 32. Verbundene Personen. Wenn Bargeld als Teil des Gesellschaftsvermögens bei der Depotbank, einem
Anlageverwalter, einem Sub-Anlageverwalter oder jeder anderen mit ihnen verbundenen Person (die eine Institution ist,
die berechtigt ist Depots entgegenzunehmen) gehalten wird, müssen Zinsen auf diese Depots erstattet werden, deren
Satz nicht unter dem handelsüblichen Satz für ein Depot dieser Größe und Art unter Berücksichtigung der Umstände
und normale Bankusanzen liegen darf.
Die Gesellschaft kann (bis zu einem erlaubten Ausmaß) von der Depotbank, einem Anlageverwalter, einem Sub-An-
lageverwalter oder jeder anderen mit ihnen verbundenen Person (die eine Bank ist) Geld aufnehmen, so lange wie die
Bank Zinsen belastet, und keine Gebühren bezüglich der Darlehensschliessung und -aufhebung, insofern sich das Darle-
hen auf einen kleineren Betrag bezieht, deren Satz nicht höher liegt als dem handelsüblichen Satz für ein Darlehen der
Größe und Natur des entsprechenden Darlehens und dies unter Berücksichtigung der Umstände und normale Bankus-
anzen.
Alle durch die Gesellschaft oder in deren Namen ausgeführten Transaktionen müssen auf einer «arm’s length» Basis
ausgeführt werden, (einschließlich, jedoch ohne Begrenzung, dem Depot von jeglichem Bargeld oder der Anleihe jegli-
chen Geldes, wie vorgenannt). Insbesondere jede Transaktion zwischen der Gesellschaft und jedem Anlageverwalter,
jedem Sub-Anlageverwalter, den Verwaltungsratsmitgliedern der Gesellschaft oder jedem ihrer verbundenen Personen,
als Hauptagent kann nur mit dem vorherigen schriftlichen Einverständnis der Depotbank erfolgen.
Wenn ein Anlageverwalter oder ein Sub-Anlageverwalter oder eine mit einem Anlageverwalter oder Sub-Anlagever-
walter in Beziehung stehende Person Abschlagszahlungen in bar einer gesamten oder eines Teils einer von der Gesell-
schaft zu entrichtenden Gebühr erhält, so ist dieser Anlageverwalter, Sub-Anlageverwalter oder die mit ihnen in
Verbindung stehende Person nicht befugt diese Abschlagszahlungen in bar zurückzuhalten, sondern ......... und das gleiche
der Gesellschaft zahlen, was einen Teil der Aktiva des entsprechenden Subfonds entsprechen soll.
Der Anlageverwalter der Gesellschaft ist für die Auswahl der Broker und Dealer verantwortlich durch die Transak-
tionen auf Rechnung der Gesellschaft ausgeführt werden sollen (einschliesslich des Anlageverwalters, eines Sub-Anlage-
verwalters s oder eine mit ihnen in Verbindung stehende Person oder jede der vorgenannten). Bei der Auswahl des
Brokers oder Dealers mit dem ein bestimmter Order abgewickelt werden soll, versucht der Anlageverwalter oder Sub-
Anlageverwalter diesen mit einem Broker oder Dealer abzuwickeln, den er als am besten geeignet betrachtet, um eine
«beste Ausführung» dieses Orders zu erlangen. Unter dem Begriff «beste Ausführung» versteht man die prompte und
verbindliche Ausführung zum günstigsten für die Gesellschaft verfügbaren und den Umständen entsprechenden Preis, in
Verbindung mit Art, Umfang und Zeitpunkt der Transaktion, unter Einhaltung der jeweiligen Börsenregeln. Zusätzlich
sollte der Gesamtwert aller während eines Rechenschaftsjahres durch Broker und Dealer, die mit einem Anlageverwal-
ter, Sub-Anlageverwalter oder Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft in Verbindung stehen, abgewickelten Transak-
tionen 50 Prozent des Gesamtwertes aller während dieses Rechenschaftsjahres in Namen der Gesellschaft ausgeführten
Transaktionen nicht überschreiten.
6. Wirtschaftsprüfer
Art. 33. Wirtschaftsprüfer Die Geschäfte der Gesellschaft und ihre Finanzlage, insbesondere ihre Buchführung
werden durch einen oder mehreren unabhängigen Wirtschaftsprüfer kontrolliert, welcher die Bedingungen erfüllt, die
das Gesetz vom 20. Dezember 2002, so wie es abgeändert worden ist und werden wird, betreffend die Organismen für
gemeinsame Anlagen, in Bezug auf Seriosität und Berufserfahrung vorschreibt. Die Wirtschaftsprüfer werden von der
Generalversammlung ernannt.
7. Jahresabschluß
Art. 34. Geschäftsjahr. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am
31. Dezember desselben Jahres, mit Ausnahme des ersten Geschäftsjahres, das am Gründungstag beginnt und am 31.
Dezember 2001 endet.
Art. 35. Gewinnverwendung. Der den Aktien aller Klassen zuerkannte Profit kann kapitalisiert werden.
6414
Die Aktionäre jeder Aktienklasse eines jeden Subfonds beschließen auf der jährlichen Generalversammlung, auf Vor-
schlag des Verwaltungsrates hin, falls und wenn den Betrag der Ausschüttungen, innerhalb der Grenzen des Gesetzes
vom 20. Dezember 2002, so wie es abgeändert worden ist und werden wird, betreffend die Organismen für gemeinsame
Anlagen, zugunsten der Aktionäre vorgenommen werden.
In jedem Subfonds können, unter den gesetzlichen Bedingungen und auf Beschluss des Verwaltungsrates, Zwischen-
dividenden auf Aktien ausgezahlt werden.
Ausschüttungen, die nicht innerhalb einer Frist von 5 Jahren beginnend am Datum ihrer Auszahlung gefordert wer-
den, werden ihren Nutznießern aberkannt und dem entsprechendem Subfonds zugesprochen.
8. Auflösung und Liquidation
Art. 36. Auflösung der Gesellschaft. Zu jeder Zeit kann die Generalversammlung durch einen mit dem Quorum,
wie sie im Artikel 18 festgelegt sind, gestimmten Beschluß die Gesellschaft auflösen.
Sobald das Kapital der Gesellschaft unter den zwei Dritteln des Mindestkapitals, so wie es vom luxemburgischen Ge-
setz vom 20. Dezember 2002 betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen vorgesehen wird, fällt, muß der Ver-
waltungsrat die Frage der etwaigen Auflösung den Aktionären in der Generalversammlung unterbreiten. Diese
Generalversammlung, für die kein Quorum nötig ist, wird mit einfacher Mehrheit der an der Versammlung anwesenden
oder vertretenen Aktien entscheiden.
Die Frage der Auflösung der Gesellschaft wird auch an die Hauptversammlung von Aktionären weitergeleitet werden,
sobald das Kapital unter einem Viertel des Mindestkapitals fällt, wie durch das Gesetz vom 20. Dezember 2002 betref-
fend die Organismen für gemeinsame Anlagen vorgesehen.
In diesem Fall, wird die Hauptversammlung ohne Beschlußfähigkeitsauflagen abgehalten und die Auflösung kann von
den Aktionären die ein Viertel der anwesenden oder vertretenen Aktien halten, beschlossen werden.
Die Versammlung muß innerhalb einer Frist von vierzig Tagen vom Tag der Feststellung der Tatsache, daß die Net-
tovermögenswerte der Gesellschaft unten zwei Drittel oder einen Viertel des gesetzlichen Minimums gefallen sind, je
nach dem, einberufen werden.
Die Ausgabe neuer Aktien durch die Gesellschaft wird am Tag der Veröffentlichung der Einberufung zur Versammlung
der allgemeinen Aktionäre, an der die Auflösung und die Liquidierung der Gesellschaft vorgeschlagen werden wird, ein-
gestellt.
In diesem Fall werden ein oder mehrere Liquidatoren von der Generalversammlung der Aktionären ernannt, um un-
ter der Aufsicht der relevanten überwachenden Behörde die Vermögenswerte der Gesellschaft in den besten Interessen
der Aktionäre zu veräußern.
Der Erlös der Liquidation jeden Subfonds wird von den Liquidatoren netto abzüglich aller Liquidationsausgaben, unter
den Inhabern von Aktien in jeder Klasse in Übereinstimmung mit ihren jeweiligen Rechten verteilt werden. Die Summen,
die am Ende des Liquidationsprozesses von Aktionären nicht gefordert werden, werden, in Übereinstimmung mit der
luxemburgischen Gesetzesgebung, in der Caisse des Consignations in Luxemburg deponiert, bis die gesetzliche Verjäh-
rung eingetreten ist.
Art. 37. Schluß, Teilung und Verschmelzung von einzelnen Subfonds. Der Verwaltungsrat kann zu jedem
Moment den Schluß, die Teilung und/oder die Verschmelzung irgendeines einzelnen Subfonds entscheiden. Im Fall vom
Schluß eines einzelnen Subfonds kann der Verwaltungsrat den Aktionären solcher einzelne Subfonds die Umwandlung
ihrer Aktien in Aktien einer anderen Klasse eines anderen Subfonds vorschlagen, und zwar unter den Bedingungen, die
vom Verwaltungsrat festgelegt werden.
Falls aus irgendeinem Grund der Wert des Nettovermögens eines Subfonds oder irgendeiner Klasse von Aktien in-
nerhalb eines einzelnen Subfonds in einem Maße der von Zeit zu Zeit vom Verwaltungsrat bestimmt wird, abgenommen
hat, so daß eine wirtschaftlich effiziente Bedienung der Klasse dieses Subfonds von Aktien nicht mehr möglich ist, oder
wenn eine Änderung in der wirtschaftlichen oder politischen Situation in Beziehung mit einem Subfonds materiell un-
günstige Folgen auf die Anlagen dieses einzelnen Subfonds haben könnte, kann der Verwaltungsrat zu jeder Zeit den
zwangsweisen Rückkauf sämtlicher Aktien der betreffenden Klassen entscheiden, und zwar zum Nettovermögenswert
der Aktien, unter Berücksichtigung der eigentlichen Verwirklichungspreise von Anlagen und Verwirklichungsausgaben
und basierend auf den Wertschätzungstag, an dem eine solche Entscheidung in Kraft tritt.
Vor dem Tag des Inkrafttretens des verbindlichen Rückkaufs benachrichtigt die Gesellschaft die betroffenen Aktionä-
re der relevanten Klassen von Aktien, und gibt in dieser Benachrichtigung die Gründe des verbindlichen Rückkaufs und
das Verfahren der Rückkaufsoperationen an. Im Register eingetragene Aktionäre werden per Schreiben benachrichtigt.
Außer wenn es im Interesse der Aktionäre ist oder um eine gerechte Behandlung der Aktionären zu garantieren, anders
beschlossen wird, können Aktionäre der betroffenen Subfonds bis zum Datum, an dem der verbindliche Rückkauf wirk-
sam wird, weiter Rückkauf- oder Umtauschanträge kostenlos stellen, wobei die eigentlichen Veräußerungspreise und -
ausgaben der Aktien in Betracht gezogen werden.
Ungeachtet der Vollmachten, die dem Verwaltungsrat im vorausgehenden Absatz verliehen werden, darf die Gene-
ralversammlung von Aktionären von irgendeiner oder allen Klassen von Aktien, von irgendeinem Subfonds, auf Vor-
schlag des Verwaltungsrates, alle Aktien der relevanten Klasse zurückkaufen und den Aktionären den
Nettovermögenswert pro Aktie ihrer Aktien zurückerstatten, wobei die eigentlichen Veräußerungspreise und -ausga-
ben der Anlagen berücksichtigt werden, und auf den Bewertungstag, an dem solche Entscheidung wirksam wird, berech-
net werden. Es werden keine Quora für solche Generalversammlungen von Aktionären angewandt; die Beschlüsse
werden mit der einfachen Mehrheit der an dieser Versammlung anwesenden oder vertretenen Aktionären angenom-
men.
6415
Vermögenswerte, die nicht an ihre Besitzer nach der Durchführung des Rückkaufs ausgeschüttet werden können,
werden für neun Monate bei der Depotbank deponiert; nach diesem Zeitraum werden die Vermögenswerte bei der
Caisse de Consignations im Namen der Besitzer deponiert.
Alle zurückbezahlten Aktien werden in den Büchern der Gesellschaft annulliert.
Unter den gleichen Umständen wie im zweiten Absatz dieses Artikels 35 vorgesehen kann der Verwaltungsrat ent-
scheiden, daß die Vermögenswerte irgendeines Subfonds einem noch bestehenden Subfonds innerhalb der Gesellschaft,
oder innerhalb eines anderen Organismus für gemeinsame Anlagen, und nach den Bestimmungen von Teil I des luxem-
burgischen Gesetzes vom 20. Dezember 2002 betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen organisiert ist, oder
einem ihrem Subfonds (nachstehend «der neue Subfonds»), zugeteilt werden, und jene Klassen von Aktien als Aktien
einer anderen Klasse neu bezeichnen (nach einem Split oder einer Konsolidierung, falls notwendig, und der Auszahlung
eines Betrages, welches den Anspruch auf Bruchteilen der Aktionären entspricht). Einen Monat vor dem Datum an dem
die Verschmelzung wirksam wird, wird die Entscheidung in der gleichen Weise als vorher beschrieben veröffentlicht
(und, außerdem wird die Veröffentlichung Informationen in Beziehung zum neuen Subfonds enthalten), um den Aktio-
nären zu ermöglichen, während diesem Monat den Rückkauf oder den Umtausch ihrer Aktien ohne Gebühr zu bean-
tragen.
Unter den gleichen Umständen dieses Artikels 35 kann der Verwaltungsrat entscheiden, daß ein Subfonds oder eine
Aktienkategorie in zwei oder mehreren Subfonds oder Klassen aufgeteilt wird. Einen Monat vor dem Datum an dem die
Aufteilung wirksam wird, wird eine solche Entscheidung in der gleichen Weise als vorher beschrieben veröffentlicht
(und, außerdem wird die Veröffentlichung Informationen in Beziehung zu den zwei oder mehreren neuen Subfonds ent-
halten), um den Aktionären zu ermöglichen, während diesem Monat den Rückkauf oder den Umtausch ihrer Aktien
ohne Gebühr zu beantragen.
Ungeachtet der Vollmacht, die dem Verwaltungsrat im vorausgehenden Absatz verliehen wird, kann eine Hauptver-
sammlung von Aktionären aller Aktienklassen eines bestimmten Subfonds eine Verschmelzung oder eine Teilung der
betreffenden Subfonds entscheiden; es gibt in diesem Fall kein Quorum, der Beschluß kann mit der einfachen Mehrheit
der anwesenden oder vertretenen Aktien genommen werden.
Eine Einlage der Vermögenswerte und der verteilbaren Verpflichtungen eines Subfonds in einen anderen Organismus
für gemeinsame Anlagen, wie in den vorausgehenden Absätzen beschrieben, oder in einen anderen Subfonds innerhalb
eines solchen Organismus für gemeinsame Anlagen kann nur unter der Bedingung eines Beschlusses der Aktionäre der
Aktien des betroffenen Subfonds, mit einem Quorum von 50% der Aktien, die mit einer Zweidrittelmehrheit der anwe-
senden oder vertretenen Aktien genommen wird, getroffen werden, es sei denn die Verschmelzung geschieht mit einem
luxemburgischen Organismus für gemeinsame Anlagen, auf vertraglicher Basis («fonds commun de placement»), oder
einem im Ausland domizilierten Organismus für gemeinsame Anlagen wobei in diesem Fall der Beschluß nur für dieje-
nigen Aktionären bindend ist, die für eine solche Verschmelzung gewählt haben.
Art. 38. Liquidation. Im Falle der Auflösung der Gesellschaft wird die Liquidation durch einen oder mehrere Liqui-
datoren (die natürliche oder juristische Personen sein können), die von der Generalversammlung der Aktionäre, welche
die Auflösung beschließt, ernannt werden, durchgeführt; die Generalversammlung der Aktionäre setzt ferner die Befug-
nisse der Liquidatoren und ihre Vergütungen fest.
Der Nettoerlös des Liquidation eines jeden Subfonds wird durch die Liquidatoren den Aktionären jedes Subfonds im
Verhältnis zur Anzahl der von ihnen im betreffenden Subfonds gehaltenen Aktien verteilt. Die Beträge, die von den Ak-
tionären am Ende der Liquidation noch nicht angefordert wurden, werden bei der Caisse des Consignations in Luxem-
burg hinterlegt. Falls diese Beträge nach Ablauf einer Frist von fünf Jahren noch nicht verlangt wurden, verjähren sie und
ein Anspruch darauf kann nicht mehr erhoben werden.
Art. 39. Von der Gesellschaft getragene Ausgaben. Die Standard Life Gesellschaftsgruppe trägt alle Grün-
dungskosten der Gesellschaft und jedes Subfonds.
Die Gesellschaft trägt alle ihre laufenden Ausgaben, wie in Artikel 12 beschrieben.
Art. 40. Satzungsänderung Die vorliegenden Satzung kann jederzeit geändert werden, und zwar durch Beschluss
der Generalversammlung der Aktionäre, die den Bedingungen betreffend den Quorum und die Mehrheit, wie es das
Luxemburgische Gesetz vorsieht, unterworfen ist.
Jede die Gesellschaft betreffende Änderung der allgemeinen Bedingungen, die eine Verminderung der Rechte oder
Garantien der Aktionäre als Folge hat oder die den Aktionären zusätzliche Kosten auferlegt, kann erst drei Monate nach
dem Datum der Zustimmung der Generalversammlung zur Satzungsänderung in Kraft treten. Während dieser drei Mo-
nate können die Aktionäre den Rückkauf ihrer Aktien zu den vor der betreffenden Änderung anwendbaren Bedingungen
verlangen.
Art. 41. Allgemeine Bestimmungen. Alle Punkte, die nicht in dieser Satzung festgelegt sind, werden von den
Bestimmungen des Gesetzes vom 10. August 1915 (einschließlich Änderungsgesetzen) über die Handelsgesellschaften
sowie vom Gesetz vom 20. Dezember 2002 betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen, so wie es abgeändert
worden ist und werden wird, geregelt.
Da hiermit die Tagesordnung erschöpft ist, wurde die Generalversammlung um 16.00 Uhr aufgehoben.
Der unterzeichnete Notar, welcher die englische Sprache spricht und versteht, erklärt hiermit, dass auf Anfrage der
erschienenen Personen die gegenwärtige Urkunde in englischer Sprache, gefolgt von einer deutschen Fassung, verfasst
wurde. Auf Anfrage derselben erschienenen Personen und im Falle von Abweichungen zwischen dem englischen und
dem deutschen Text, soll die englische Fassung vorherrschen.
Worüber Urkunde, geschehen und aufgenommen in Luxemburg, am Datum wie eingangs erwähnt.
6416
Und nach Vorlesung und Erklärung alles Vorstehenden an die Erschienenen, dem instrumentierenden Notar nach Na-
men, gebräuchlichen Vornamen, sowie Stand und Wohnort bekannt, haben die Mitglieder des Versammlungsrates ge-
genwärtige Urkunde mit dem Notar unterschrieben.
Gezeichnet: R. Galiotto, F. Gibert, H. Janssen, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 23 décembre 2005, vol. 26CS, fol. 83, case 3. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): J. Muller.
Pour expédition conforme, délivrée sur papier libre aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations.
(005922.2/211/1844) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 janvier 2006.
STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV, Société d’Investissement à Capital Variable.
Siège social: L-1330 Luxembourg, 58, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R. C. Luxembourg B 78.797.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17janvier 2006.
J. Elvinger.
(005923.3/211/8) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 17 janvier 2006.
ELITE COIFFURE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1510 Luxembourg, 93, avenue de la Faïencerie.
R. C. Luxembourg B 71.031.
—
Il résulte d’une cession de parts sociales que la répartition des parts sociales de la société à responsabilité limitée
ELITE COIFFURE, S.à r.l. est dorénavant la suivante:
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 13 septembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 14 septembre 2005, réf. LSO-BI02686. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082514.3/502/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 septembre 2005.
IGORANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-7217 Bereldange, 71, rue de Bridel.
R. C. Luxembourg B 82.162.
—
<i>Assemblée générale extraordinairei>
L’Assemblée est ouverte à 10 heures.
<i>Ordre du jour:i>
- Démission,
- Nomination,
- Signature.
Tous les associés sont présents de façon que l’intégralité du capital est représentée par:
D’un commun accord, les associés acceptent la démission de Mlle Nancy Soldi, prédite, en tant que gérante unique
et lui donnent décharge.
Est nommée gérante technique Madame Myriam Menoncin, 1, rue Anatole France à F-54190 Villerupt.
Est nommé à la fonction de gérant administratif Monsieur Igor Lachwa, précité.
La société est valablement engagée en toutes circonstances par la signature unique de la gérante technique jusqu’à la
somme de 1.000 EUR.
Au delà de cette somme, la signature conjointe de la gérante technique et du gérant administratif est requise.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée extraordinaire est close à 10 heures 30.
Enregistré à Luxembourg, le 26 avril 2005, réf. LSO-BD05291. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082926.3/612/27) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Luxembourg, le 13 janvier 2006.
J. Elvinger.
Pedrosa Ferreira Maria Fatima, née le 2 novembre 1972, demeurant à L-5836 Alzingen, 8, rue Nicolas
Wester: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 parts
Total: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 parts
FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN & ASSOCIES
Signature
Monsieur Igor Lachwa, 2, rue Achille Bertin à F-54190 Villerupt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 parts sociales
Mademoiselle Nancy Soldi, 2, rue Achille Bertin à F-54190 Villerupt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 parts sociales
100 parts sociales
Fait à Esch-sur-Alzette, le 22 avril 2005.
N. Soldi / I. Lachwa.
6417
CUSTOM AUTO CRAFT, S.à r.l., Gesellschaft mit beschränkter Haftung.
Gesellschaftssitz: L-9408 Vianden, 7, Montée du Château.
H. R. Luxemburg B 90.550.
—
Im Jahre zweitausend fünf, den fünfundzwanzigsten August.
Vor dem unterzeichneten Notar Pierre Probst, mit dem Amtssitz zu Ettelbrück.
Ist erschienen:
Herr Paul Ramalho Fernandes, wohnhaft zu L-9408 Vianden, 7, Montée du Château,
handelnd in seiner Eigenschaft als alleiniger Teilhaber der Gesellschaft mit beschränkter Haftung CUSTOM AUTO
CRAFT, S.à r.l., mit Gesellschaftssitz in, L-4994 Sprinkange, 45, route de Longwy,
gegründet durch Urkunde aufgenommen durch den Notar Georges D’Huart, mit Amtswohnsitz zu Petingen am 19.
Dezember 2002, veröffentlicht im Mémorial C, Recueil Special des Sociétés et Associations, Nummer 139 vom 11. Fe-
bruar 2003 Seite 6643 des Jahres 2003,
welcher Komparent sich zu einer aussergewöhnlichen Generalversammlung konstituiert hat and einstimmig, und laut
entsprechender Tagesordnung, nachfolgende Beschlüsse gefasst hat:
<i>Erster Beschlussi>
Die Generalversammlung beschliesst den Gesellschaftssitz mit Wirkung auf den 1. Juli 2005 von Sprinkange nach Vi-
anden zu verlegen.
Demgemäss wird Artikel 2 der Gesellschaftssatzung angepasst und erhält folgenden Wortlaut:
«Art. 3. Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in Vianden. Er kann durch einfache Entscheidung der Geschäftsfüh-
rung in eine andere Ortschaft des Grossherzogtums Luxemburg verlegt werden.»
<i>Zweiter Beschlussi>
Die Adresse der Gesellschaft lautet, L-9408 Vianden, 7, Montée du Château.
Da nichts weiteres auf der Tagesordnung stand, wurde die Generalversammlung geschlossen.
Worüber Urkunde, aufgenommen zu Ettelbruck, in der Amtsstube des instrumentierenden Notars, Datum wie ein-
gangs erwähnt.
Nach Vorlesung alles Vorstehenden an den Komparenten, dem Notar nach Namen, gebräuchlichem Vornamen, Stand
and Wohnort bekannt, hat derselbe mit dem Notar gegenwärtige Urkunde unterschrieben.
Gezeichnet: P.R. Fernandes, P. Probst.
Enregistré à Diekirch, le 25 août 2005, vol. 616, fol. 55, case 9. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Siebenaler.
Für gleichlautende Abschrift, zwecks Veröffentlichung im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations erteilt.
(902939.3/4917/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 septembre 2005.
UNIVERSAL CORPORATION HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 73.267.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10157, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 août 2005.
(070837.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2005.
UNION & WILL HOLDING S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 8, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 73.266.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 26 juillet 2005, réf. LSO-BG10162, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 5 août 2005.
(070838.3/744/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2005.
Ettelbrück, den 5. September 2005.
P. Probst.
<i>Pour UNIVERSAL CORPORATION HOLDING S.A.
i>Signature
<i>Pour UNION & WILL HOLDING S.A.
i>Signature
6418
BUURSCHTER JANGELI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9183 Schlindermanderscheid, 30, rue Principale.
R. C. Luxembourg B 104.183.
—
L’an deux mille cinq, le quatre août.
Par-devant Maître Pierre Probst, notaire de résidence à Ettelbruck.
A comparu:
Monsieur Léon Meyers, entrepreneur d’autobus, demeurant à L-9183 Schlindermanderscheid, 30, rue Principale,
actuellement seul associé de la société unipersonnelle à responsabilité llimitée BUURSCHTER JANGELI S.à r.l, avec
siège social à L-9183 Schlindermanderscheid, 30, rue Principale,
constituée suivant acte reçu par Maître Marc Cravatte, alors notaire de résidence à Ettelbrück, en date du 8 mai 1996,
publié au Mémorial C, Recueil Spécial des Sociétés et Associations, page 18.107 de l’année 1996,
et dont les statuts ont été modifiés suivant acte d’assemblée générale reçu par le notaire instrumentaire en date du
18 février 2005, enregistré à Diekirch le 21 février 2005, volume 614, folio 99, case, 2, en voie de publication au Mémo-
rial C,
lequel comparant, représentant l’intégralité du capital social de la susdite société, s’est constitué en assemblée géné-
rale extraordinaire et a pris à l’unanimité et sur ordre du jour conforme, la résolution suivante:
<i>Résolution uniquei>
L’assemblée décide d’étendre l’objet social de la société pour y englober le «transport de personnes».
En conséquence de la résolution qui précède, l’article 3 des statuts est modifié et aura désormais la teneur suivante:
«Art. 3. La société a pour objet l’exploitation d’un train touristique ainsi que le transport de personnes.»
Rien d’autre n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée a été clôturée.
<i>Fraisi>
Les frais des présentes sont à charge de la société.
Dont acte, fait et passé à Ettelbrück, en l’étude du notaire instrumentaire, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire par nom, prénom usuel, état et de-
meure, il a signé avec le notaire le présent acte.
Signé: L. Meyers, P. Probst.
Enregistré à Diekirch, le 4 août 2005, vol. 616, fol. 50, case 1. – Reçu 12 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): M. Siebenaler.
Pour copie conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(902944.3/4917/34) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Diekirch, le 12 septembre 2005.
TAVOL - SOCIETE FINANCIERE HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.
Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.
R. C. Luxembourg B 67.251.
—
<i>Extrait du procès-verbal de la réunion du conseil d’administration tenue le 10 mai 2002i>
<i>Résolutioni>
Le Conseil d’Administration décide, à l’unanimité, de transférer le siège social de la société du 22, boulevard Royal,
L-2952 Luxembourg, au 23, avenue de la Porte-Neuve, L-2227 Luxembourg.
Enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01836. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070872.3/1172/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2005.
COUNTERACT INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-6414 Echternach, 24-26, rue des Bénédictins.
R. C. Luxembourg B 95.835.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03348, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082877.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Ettelbrück, le 18 août 2005.
P. Probst.
Pour copie conforme
Signature / Signature
<i>Administrateuri> / <i>Administrateuri>
UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature
6419
PIANOLA INTERNATIONAL, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Capital social: EUR 1.012.500,00.
Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.
R. C. Luxembourg B 98.586.
—
Suite à une décision de l’Associé Unique prise en date du 15 juillet 2005, le siège social de la société a été transféré
du 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg, au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse du gérant:
UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l., 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 26 juillet 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
août 2005, réf. LSO-BH00447. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(070854.3/029/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 5 août 2005.
CENTENARY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 79.453.
—
Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 2005, réf. LSO-BI03218, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082667.3/2460/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
CENTENARY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 79.453.
—
Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 2005, réf. LSO-BI03216, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082668.3/2460/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
CENTENARY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 79.453.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 2005, réf. LSO-BI03213, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082669.3/2460/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
CENTENARY INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1840 Luxembourg, 11A, boulevard Joseph II.
R. C. Luxembourg B 79.453.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 2005, réf. LSO-BI03212, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082670.3/2460/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
<i>Pour PIANOLA INTERNATIONAL, S.à r.l.
i>UNIVERSAL MANAGEMENT SERVICES, S.à r.l.
<i>Gérant
i>Signatures
Signature.
Signature.
Signature.
Signature.
6420
E.R.I., L’EUROPEENNE DE REALISATIONS INDUSTRIELLES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2557 Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 62.411.
—
<i>Extrait du procès-verbal du Conseil d’Administration du 30 juin 2005i>
Le Conseil d’Administration de E.R.I. S.A., sur base le l’autorisation octroyée ce jour par l’assemblée générale extra-
ordinaire des actionnaires et agissant en vertu des pouvoirs lui conférés par les statuts, nomme avec effet immédiat deux
administrateurs-délégués, chacun avec pouvoir de signature individuel:
- Monsieur Jean-Marie Rueda, administrateur, demeurant à B-5190 Jemeppe-sur-Sambre;
- Monsieur Paul Henry, ingénieur, demeurant à B-1300 Wavre.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Weiswampach, le 6 septembre 2005.
Enregistré à Diekirch, le 7 septembre 2005, réf. DSO-BI00019. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveur ff.i>(signé): Signature.
(082557.3/667/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 19 septembre 2005.
DOLOMIES ET CHAUX, Société Anonyme.
Siège social: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.
R. C. Luxembourg B 58.523.
—
L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 30 juin 2005 a appelé aux fonctions
d’administrateur Monsieur Cornelius Bechtel, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, et
Monsieur Robert Hovenier 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg, en remplacement de Mon-
sieur Bastiaan Schreuders et de Monsieur Benoît Frin. Leurs mandats prendront fin lors de l’Assemblée Générale
Ordinaire de 2006.
Nous vous demandons de bien vouloir noter que Monsieur Jean-Pierre Berghmans se fait nommer Baron Berghmans.
Nous vous demandons de bien vouloir aussi prendre note du changement d’adresse de Monsieur Léon A. Lhoist.
Lors de cette Assemblée, les mandats des administrateurs:
Baron Berghmans, Hoyoux 1, B-4560 Clavier Les Avins en Condroz;
Monsieur Léon A. Lhoist, 8, avenue des Fleurs, B-1150 Bruxelles;
Monsieur Paul Wolff, 27, avenue Monterey, L-2163 Luxembourg;
Monsieur Jean-Pierre Hanin, 98, rue Souveraine, B-1050 Bruxelles;
ont été renouvelés et prendront fin lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Le mandat du Commissaire aux comptes:
H.R.T. REVISION, S.à r.l., Réviseurs d’entreprises, 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, a été renouvelé et prendra fin
lors de l’Assemblée Générale Ordinaire de 2006.
Luxembourg, le 9 août 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03468. – Reçu 89 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082866.3/000/28) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
DOLOMIES ET CHAUX, Société Anonyme.
Siège social: L-2551 Luxembourg, 123, avenue du X Septembre.
R. C. Luxembourg B 58.523.
—
Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 mars 2005, enregistrés à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf.
LSO-BI03470, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 septembre 2005.
(082858.3/000/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
<i>Pour E.R.I. S.A., Société Anonyme
i>FIDUNORD, S.à r.l.
Signatures
<i>Pour DOLOMIES ET CHAUX
i>C. Bechtel
<i>Administrateuri>
<i>Pouri> <i>DOLOMIES ET CHAUX, Société Anonyme
i>C. Bechtel
<i>Administrateuri>
6421
OKEAN ELZI SOPARFI S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2314 Luxembourg, 2A, place de Paris.
R. C. Luxembourg B 44.527.
—
<i>Procès-verbal d’une assemblée générale extraordinaire tenue le 6 juillet 2005 à 16.00 heuresi>
La séance de l’assemblée convoquée valablement est ouverte à 16.00 heures. Les actionnaires présents désignent à
l’unanimité le bureau suivant:
1) Président: Monsieur Jean Reicherts, Luxembourg;
2) Secrétaire: Madame May-Lis Eriksson. Luxembourg;
3) Scrutateur: Monsieur Jean Reicherts, Luxembourg.
Le bureau désigné constate que l’ensemble du capital de la société est dûment représenté, qu’en conséquence une
convocation formelle était superflue, et que l’assemblée générale peut valablement délibérer sur tous les points à l’ordre
du jour, à savoir:
- Transfert du siège social.
Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité la décision de transférer le siège de la société au 2A, Place de
Paris, L-2314 Luxembourg à partir du 15 juillet 2005.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée est levée à 16 h 30.
Enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG05470. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082845.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
REICH-LUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2526 Luxembourg, 12, rue Schrobilgen.
R. C. Luxembourg B 19.506.
—
<i>Procès-verbal d’une assemblée générale extraordinaire tenue le 6 juillet 2005 à 15.00 heuresi>
La séance de l’assemblée convoquée valablement est ouverte à 15.00 heures. Les actionnaires présents désignent à
l’unanimité le bureau suivant:
1) Président: Monsieur Jean Reicherts, Luxembourg;
2) Secrétaire: Madame May-Lis Eriksson, Luxembourg;
3) Scrutateur: Monsieur Jean Reicherts, Luxembourg.
Le bureau désigné constate que l’ensemble du capital de la société est dûment représenté, qu’en conséquence une
convocation formelle était superflue, et que l’assemblée générale peut valablement délibérer sur tous les points à l’ordre
du jour, à savoir:
- Transfert du siège social.
Après délibération, l’assemblée prend à l’unanimité la décision de transférer le siège de la société au 12, rue Schro-
bilgen, L-2526 Luxembourg à partir du 15 juillet 2005.
Plus rien n’étant à l’ordre du jour, l’assemblée est levée à 15 h 30.
Enregistré à Luxembourg, le 13 juillet 2005, réf. LSO-BG05472. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082846.3/000/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
G.B.U. - GESELLSCHAFT FÜR BERATUNG UND UNTERNEHMENSENTWICKLUNG S.A.,
Aktiengesellschaft.
Siège social: L-6947 Niederanven, 7, Zone industrielle Bombicht.
—
<i>Auszug aus dem Protokoll der Verwaltungsratssitzung vom 4. März 2005 abgehalten in Niederanven i>
Der Verwaltungsrat beschließt einstimmig den Gesellschaftssitz ab dem 4. März 2005 von bisher 3, rue Dr. Félix
Worré, L-6942 Niederanven nach künftig 7, Zone Industrielle Bombicht, L-6947 Niederanven, zu verlegen.
Niederanven, den 5. März 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03428. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082982.3/000/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Signature / Signature / Signature
<i>Le scrutateur / Le secrétaire / Le présidenti>
Signature / Signature / Signature
<i>Le scrutateur / Le secrétaire / Le présidenti>
G.B.U. - GESELLSCHAFT FÜR BERATUNG UND UNTERNEHMENSENTWICKLUNG S.A.
Unterschrift
6422
IMMO SUD ALLIANCE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4831 Rodange, 231, route de Longwy.
R. C. Luxembourg B 93.221.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 septembre 2005, réf. LSO-BI02461, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 septembre 2005.
(082855.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
LINEA 3 AMEUBLEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-3378 Livange, Z.I., route de Bettembourg.
R. C. Luxembourg B 43.271.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 13 septembre 2005, réf. LSO-BI02461, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 septembre 2005.
(082856.3/820/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
TDAFC (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2210 Luxembourg, 56, boulevard Napoléon I
er
.
R. C. Luxembourg B 94.604.
—
<i>Extrait des décisions de l’assemblée générale annuelle des actionnaires tenue en date du 19 janvier 2005i>
1) Suite à la démission de Monsieur Peter Ash, de son mandat d’administrateur de la catégorie B, le nombre des
administrateurs a été réduit de 4 à 3.
2) Jusqu’à l’issue de l’assemblée générale annuelle des actionnaires qui se tiendra en 2005, les personnes suivantes
sont mandataires de la société:
<i>Conseil d’Administration:i>
Administrateurs de la catégorie A:
- M. Gérard Matheis, conseil économique, né à Luxembourg, le 4 décembre 1962, ayant son domicile professionnel
à L-1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
- M. Dennis Bosje, conseil, né à Amsterdam (Pays-Bas), le 20 novembre 1965, ayant son domicile professionnel à L-
1511 Luxembourg, 121, avenue de la Faïencerie.
Administrateur de la catégorie B:
- M. David Ash, homme d’affaires, né à Montréal (Canada), le 17 avril 1960, demeurant au Canada, VIM 1ZI Vancouver
B.C., 20542 93A, avenue Langley.
Régime de signature statutaire
«La société sera engagée par la signature conjointe d’un administrateur de la catégorie A et d’un administrateur de
la catégorie B ou par la signature unique ou conjointe de toute(s) personne(s) à qui un tel pouvoir de signature aura été
délégué par le conseil d’administration.»
<i>Commissaire aux comptes:i>
- M. Darren Millard, expert comptable, né à Williams Lake, British Columbia (Canada), le 2 juin 1967, demeurant au
Canada WDY IK8, 6345-197 Street Langley B.C.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 31 août 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 1
er
septembre 2005, réf. LSO-BI00166. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082864.3/528/35) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
SOFINTER S.A.
Signature
SOFINTER S.A.
Signature
Pour avis sincère et conforme
<i>Pour TDAFC (LUXEMBOURG) S.A.
i>MeesPierson INTERTRUST FINANCIAL ENGINEERING S.A.
Signature
6423
PASSAGE FITNESS FIRST LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5230 Sandweiler, auf der Hohkaul.
R. C. Luxembourg B 72.875.
—
Le bilan au 31 octobre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03351, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082879.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
BALLOONING 50° NORD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-9544 Fouhren, 5, route de Diekirch.
R. C. Luxembourg B 109.124.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03354, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082881.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
AMERICAN CONTINENTAL PROPERTIES INTERNATIONAL 2 (LUXEMBOURG) S.A.,
Société Anonyme.
Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 95.589.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03703, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082891.3/802/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
RM PROPERTIES S.C.A., Société en Commandite par Actions.
Siège social: L-1931 Luxembourg, 25, avenue de la Liberté.
R. C. Luxembourg B 76.024.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03709, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082892.3/802/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
PIEDRA S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.
R. C. Luxembourg B 108.498.
—
EXTRAIT
Suite à la démission de Monsieur Henri Grisius de ses fonctions d’administrateur en date du 24 août 2005, le Conseil
d’Administration a coopté Monsieur Tom Loesch en remplacement au poste d’administrateur de la société en date du
30 août 2005. Ce dernier terminera le mandat de son prédécesseur.
- Monsieur Tom Loesch, Administrateur, avocat, 35, avenue J.-F. Kennedy, L-1855 Luxembourg.
Son mandat sera soumis à la ratification de la prochaine Assemblée Générale des actionnaires de la société.
Luxembourg, le 15 septembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 20 septembre 2005, réf. LSO-BI03415. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(083007.3/833/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature
UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature
Luxembourg, le 14 septembre 2005.
Signature.
Luxembourg, le 13 septembre 2005.
Signature.
Pour PIEDRA S.A., Société Anonyme
Signature
6424
ARENDT & SCHACKMANN S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-7737 Colmar-Berg, Zone Industrielle Piret.
R. C. Luxembourg B 37.987.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03355, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082894.3/643/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
RADICI GROUP LUX S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1610 Luxembourg, 8-10, avenue de la Gare.
R. C. Luxembourg B 67.509.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI04093, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082895.3/043/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
SHELL LUXEMBOURGEOISE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8069 Bertrange, 7, rue de l’Industrie.
R. C. Luxembourg B 7.479.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BI08735, a été déposé au registre
de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Bertrange, le 20 septembre 2005.
(082899.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
SHELL TREASURY LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8069 Bertrange, 7, rue de l’Industrie.
R. C. Luxembourg B 97.745.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08738, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Bertrange, le 20 septembre 2005.
(082900.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
EDIPRINT S.A.
Siège social: L-4011 Esch-sur-Alzette, 121, rue de l’Alzette.
R. C. Luxembourg B 88.557.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 septembre 2005, réf. LSO-BI02385, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 septembre 2005.
(082937.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
UNIVERSALIA (FIDUCIAIRE) S.A.
Signature
Signature.
A. Gaasch
<i>Gérant, chargé de la gestion journalièrei>
P. Cambresier
<i>Gérant, chargé de la gestion journalièrei>
<i>Pour EDIPRINT S.A.
i>FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature
6425
SHELL FINANCE LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8069 Bertrange, 7, rue de l’Industrie.
R. C. Luxembourg B 79.812.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08733, a été déposé au re-
gistre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Bertrange, le 20 septembre 2005.
(082901.3/000/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
ROMAVER COMPANY S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2449 Luxembourg, 11, boulevard Royal.
R. C. Luxembourg B 31.358.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03892, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082902.3/000/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
WSI EDUCATION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1736 Senningerberg, 1B, Heienhaff.
R. C. Luxembourg B 105.793.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, en date du 20
septembre 2005.
(082911.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
LEXI S.A., Société Anonyme.
Siège social: Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 57.956.
—
Les statuts coordonnés ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, en date du 20
septembre 2005.
(082913.3/211/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
ISB LUXEMBOURG S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2540 Luxembourg, 26-28, rue Edward Steichen.
R. C. Luxembourg B 106.652.
—
<i>Assemblée Générale Ordinaire du 22 juin 2005i>
Faisant suite aux décisions prises pendant l’Assemblée Générale Ordinaire du 22 juin 2005, il a été décidé du chan-
gement suivant:
- Monsieur Jonsson Jon Didrik résidant à 2 Kirkujusandur, IS -155 Reykjavik Iceland, administrateur au Conseil d’Ad-
ministration, est passé Directeur du Conseil d’Administration.
Fait le 15 septembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03732. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(083059.3/984/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2005.
P. Cambresier
<i>Gérant. chargé de la gestion journalièrei>
WILSON ASSOCIATES
Signature
J. Elvinger
<i>Notairei>
J. Elvinger
<i>Notairei>
ISB LUXEMBOURG S.A.
A. S. Olesen
<i>Managing Directori>
6426
MISTRAMER S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2613 Luxembourg, 1, place du Théâtre.
R. C. Luxembourg B 46.929.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03948, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082925.3/1285/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
208 INSTALLATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8399 Windhof, 9, route des Trois Cantons.
R. C. Luxembourg B 89.182.
—
Il ressort d’un courrier du 8 septembre 2005 que Monsieur Ian Gough n’exerce plus la fonction d’administrateur de
208 INSTALLATION S.A.
Enregistré à Luxembourg, le 13 septembre 2005, réf. LSO-BI02469. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082929.2//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
208 INSTALLATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8399 Windhof, 9, route des Trois Cantons.
R. C. Luxembourg B 89.182.
—
Il ressort d’un courrier du 8 septembre 2005 que Madame J.L. Rhodes n’exerce plus la fonction d’administrateur de
208 INSTALLATION S.A.
Enregistré à Luxembourg, le 13 septembre 2005, réf. LSO-BI02468. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082927.2//11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
GROUPE SOCOTA INDUSTRIES, Société Anonyme Holding.
Siège social: L-1340 Luxembourg, 3-5, place Winston Churchill.
R. C. Luxembourg B 32.296.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent, enre-
gistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03425, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés
de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082928.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
BROADCASTING CENTER EUROPE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1543 Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.
R. C. Luxembourg B 50.802.
—
EXTRAIT
Il résulte des délibérations et décisions du Conseil d’administration tenu au siège social le 1
er
septembre 2005 que:
Le Conseil d’administration prend acte de la démission de Monsieur Jean-Charles De Keyser, à partir du 31 août
2005, et décide de coopter en remplacement, Monsieur Francesco Costadura, ayant son adresse professionnelle à
Luxembourg, 45, boulevard Pierre Frieden.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 7 septembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 7 septembre 2005, réf. LSO-BI01316. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(083075.3/000/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 21 septembre 2005.
Signature.
Fait à Windhof, le 13 septembre 2005.
Signature.
Fait à Windhof, le 13 septembre 2005.
Signature.
Signature.
Signature
<i>Un mandatairei>
6427
D3 COORDINATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1541 Luxembourg, 67, boulevard de la Fraternité.
R. C. Luxembourg B 97.393.
—
<i>Extrait des résolutions de l’assemblée générale extraordinaire du 29 mars 2005i>
Les actionnaires réunis en assemblée générale extraordinaire ont pris à l’unanimité les décisions suivantes:
<i>Première résolutioni>
L’assemblée générale décide d’accepter la démission de Monsieur Julien Moissette en sa qualité d’administrateur et
lui accorde entière décharge pour la durée de son mandat.
<i>Deuxième résolutioni>
L’assemblée générale décide d’accepter la démission de Madame Sally Moissette en sa qualité de commissaire aux
comptes et lui accorde entière décharge pour la durée de son mandat.
<i>Troisième résolutioni>
L’assemblée décide de nommer deux nouveaux administrateurs qui acceptent, à savoir:
- Monsieur Pierre Verdiere, coordinateur sécurité et formateur, né le 6 octobre 1943 à Malauney et demeurant à F-
57270 Richemont, 77, rue de Bevange;
- Madame Sally Moissette, étudiante, née le 18 février 1986 à Thionville et demeurant à F-57190 Florange, 6, rue de
la Centrale.
Le mandat des nouveaux administrateurs expirera après l’assemblée générale ordinaire de l’année 2007, statuant sur
les comptes de l’exercice 2006.
<i>Quatrième résolutioni>
Est nommé administrateur-délégué pour le secteur «formation»: Monsieur Pierre Verdiere, susnommé.
La société est engagée par sa seule signature pour toutes les opérations relatives au secteur «formation».
Son mandant expirera après l’assemblée générale ordinaire de l’année 2007, statuant sur les comptes de l’exercice
2006.
<i>Cinquième résolutioni>
En lieu et place du commissaire aux comptes démissionnaire, l’assemblée générale décide de nommer Monsieur Fa-
bien Finkler, pontier, né le 25 avril 1971 à Thionville et demeurant à F-57970 Stuckange, 2 impasse des Eglantiers.
Son mandant expirera après l’assemblée générale ordinaire de l’année 2007, statuant sur les comptes de l’exercice
2006.
Luxembourg, le 29 mars 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 6 septembre 2005, réf. LSO-BI00896. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082936.3/820/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
IMINVESTMENT A.G., Société Anonyme.
Siège social: L-3378 Livange, route de Bettembourg, ZI Espace 2000.
R. C. Luxembourg B 90.986.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent,
enregistrés à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03420, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082942.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
IMINVESTMENT A.G., Société Anonyme.
Siège social: L-3378 Livange, route de Bettembourg, ZI Espace 2000.
R. C. Luxembourg B 90.986.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, ainsi que l’annexe et les autres documents et informations qui s’y rapportent,
enregistrés à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03418, ont été déposés au registre de commerce et des
sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082930.3/833/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour extrait conforme
Signature / Signature / Signature
<i>Le Président / Le Scrutateur / Le Secrétairei>
Signature.
Signature.
6428
ACCENT AIGU, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-8440 Steinfort, 59, route de Luxembourg.
R. C. Luxembourg B 94.537.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 septembre 2005, réf. LSO-BI02386, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 septembre 2005.
(082945.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
HIEROGLYPHE DESIGN, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-2530 Luxembourg, 4, rue Henri Schnadt.
R. C. Luxembourg B 39.928.
—
Les comptes annuels au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 13 septembre 2005, réf. LSO-BI02387, ont
été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 20 septembre 2005.
(082947.3/503/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
PRO-MERE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-8399 Windhof, 2, rue d’Arlon.
R. C. Luxembourg B 85.855.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 2005, réf. LSO-BI02993, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082948.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
DANAE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 41.768.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03940, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082950.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
IMMOBILCAPITAL LUX CORPORATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 82.891.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03942, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082952.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
<i>Pour ACCENT AIGU, S.à r.l.
i>FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature
<i>Pour HIEROGLYPHE DESIGN, S.à r.l.
i>FIDUCIAIRE CENTRALE DU LUXEMBOURG S.A.
Signature
Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Signature.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A.
<i>Banque domiciliataire
i>Signatures
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A.
<i>Banque domiciliataire
i>Signatures
6429
SI2 S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 82.908.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03943, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082954.3/024/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
INFORMATION TECHNOLOGY MASTERS TECHNOLOGIES S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-7224 Walferdange, 87, rue de l’Eglise.
R. C. Luxembourg B 64.136.
—
EXTRAIT
Il résulte du procès-verbal d’une assemblée générale ordinaire tenue le 16 septembre 2005 que Monsieur George
White Harrington a démissionné de son poste de directeur avec effet au 29 août 2005.
Il résulte du même procès-verbal que Monsieur Stephen Boyd Solcher, directeur, demeurant à Maconda 2217,
Houston, Texas, Etats-Unis, a été nommé directeur en remplacement de Monsieur George White Harrington avec effet
au 30 août 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 16 septembre 2005.
Enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03783. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082970.3/253/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
SCORPIO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-2557 Luxembourg, 7A, rue Robert Stuemper.
R. C. Luxembourg B 28.238.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03952, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082974.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
IRECO S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-7327 Steinsel, rue J.F. Kennedy.
R. C. Luxembourg B 10.339.
—
<i>Extrait des résolutions prises lors de l’assemblée générale extraordinaire du 10 septembre 2002i>
L’an deux mille deux, le dix septembre à seize heures, les actionnaires de la société se sont réunis en assemblée
générale extraordinaire annuelle au siège social sur convocation de son conseil d’administration et ont pris, à l’unanimité,
les résolutions suivantes:
1) L’assemblée générale décide d’accepter la démission de
Monsieur Vafa Moayed, réviseur d’entreprises, demeurant 68, rue du X Octobre à L-7243 Bereldange,
de son mandat de commissaire aux comptes avec effet immédiat.
2) Ensuite, l’assemblée générale décide de nommer:
LUX-AUDIT REVISION, S.à r.l., ayant son siège social 257, route d’Esch à L-1471 Luxembourg,
en qualité de commissaire aux comptes jusqu’à l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2006.
Enregistré à Luxembourg, le 23 août 2005, réf. LSO-BH05825. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): Signature.
(082979.3/503/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A.
<i>Banque domiciliatairei>
Pour extrait
<i>Pour la Société
i>Signature
<i>Un mandatairei>
Signature.
Steinsel, le 10 septembre 2002.
Signature.
6430
LUXALLOYS S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-5836 Alzingen, 7, rue Nicolas Wester.
R. C. Luxembourg B 51.275.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03955, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082975.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
THUNG OIL CORPORATION S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-4037 Esch-sur-Alzette, 13, rue Bolivar.
R. C. Luxembourg B 89.274.
—
La FIDUCIAIRE VIC. COLLE & ASSOCIES, S.à r.l., avec siège social à L-4037 Esch-sur-Alzette, 13, rue Bolivar, repré-
sentée par son gérant technique en fonction Victor Colle, donne sa démission de son mandat de commissaire aux
comptes de la S.A. THUNG OIL CORPORATION, avec siège à L-4037 Esch-sur-Alzette, 13, rue Bolivar, n
°
R.C. B
89.274, avec effet à la date de la présente.
Enregistré à Luxembourg, le 15 septembre 2005, réf. LSO-BI03120. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082983.2//13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
DANAE INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 41.768.
—
<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire tenue de manière extraordinaire le 19 août 2005i>
<i>Résolutionsi>
Les mandats des administrateurs et du commissaire aux comptes venant à échéance, l’assemblée décide de les réélire
pour la période expirant à l’assemblée générale statuant sur l’exercice 2005 comme suit:
<i>Conseil d’administration:i>
<i>Commissaire aux comptes:i>
HRT REVISION, 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03941. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(082985.3/024/23) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
LONDON GROUP EXPANSION ONE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 91.970.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03944, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082995.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Signature.
Fait à Esch-sur-Alzette, le 29 août 2005.
V. Colle.
MM. Michele Amari, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Pietro Feller, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur;
Claude Defendi, employé privé, demeurant à Luxembourg, administrateur.
Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
i>Signatures
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A.
<i>Banque domiciliataire
i>Signatures
6431
WIZARD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1368 Luxembourg, 32, rue du Curé.
R. C. Luxembourg B 58.431.
—
Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03433, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082984.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2004.
WIZARD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1368 Luxembourg, 32, rue du Curé.
R. C. Luxembourg B 58.431.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03432, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082986.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2004.
WIZARD, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 44, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 58.431.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03430, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082987.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
UNITED ADMINISTRATIVE SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1368 Luxembourg, 32, rue du Curé.
R. C. Luxembourg B 83.634.
—
Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03437, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082989.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
UNITED ADMINISTRATIVE SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1368 Luxembourg, 32, rue du Curé.
R. C. Luxembourg B 83.634.
—
Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03439, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082991.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
UNITED ADMINISTRATIVE SERVICES, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1470 Luxembourg, 44, route d’Esch.
R. C. Luxembourg B 83.634.
—
Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 16 septembre 2005, réf. LSO-BI03435, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082992.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Signature.
Signature.
Signature.
Signature.
Signature.
Signature.
6432
EUROPEAN COSMETIC GROUP, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.
Siège social: L-1724 Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.
R. C. Luxembourg B 60.480.
—
Le bilan au 30 septembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 19 septembre 2005, réf. LSO-BI03946, a été déposé au
registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
(082998.3/024/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
FIN-CONTRÔLE S.A., Société Anonyme.
Siège social: L-1946 Luxembourg, 26, rue Louvigny.
R. C. Luxembourg B 42.230.
—
<i>Extrait des résolutions prises par le Conseil d’Administration tenu à Luxembourg en date du 31 août 2005i>
- Madame Servane Paoloni, employée privée, demeurant professionnellement 26, rue Louvigny à L-1946 Luxembourg,
est cooptée au poste d’administrateur de la société en remplacement de Monsieur Carlo Schlesser, démissionnaire. Son
mandat viendra à échéance lors de l’Assemblée Générale Statutaire qui se tiendra en l’an 2009. La cooptation de
Madame Servane Paoloni sera ratifiée lors de la prochaine Assemblée.
- II est rappelé que dans le cadre des mandats de commissaire aux comptes assumés par la société FIN-CONTRÔLE,
il a décidé de conférer un pouvoir de représentation limité à la signature des rapports du Commissaire aux Comptes,
rapports qui doivent être signés par deux personnes, dont une au moins doit être munie du pouvoir de signature A.
Des pouvoirs de signature ont été conférés aux personnes suivantes:
<i>Administrateurs:i>
Peiffer René, Administrateur,
De Graeve Pascal, Administrateur,
Paoloni Servane, Administrateur.
<i>Signatures autorisées:i>
Enregistré à Luxembourg, le 8 septembre 2005, réf. LSO-BI01653. – Reçu 14 euros.
<i>Le Receveuri> (signé): D. Hartmann.
(083000.3/795/32) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 20 septembre 2005.
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE S.A.
<i>Banque domiciliataire
i>Signatures
Noms et Prénoms
Pouvoirs
Peiffer René . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A
De Graeve Pascal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A
Paoloni Servane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
A
Martins Paulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
B
Lefort Serge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
B
Certifié sincère et conforme
FIN-CONTRÔLE S.A.
Signature / Signature
<i>Administrateur / Administrateur i>
Editeur:
Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg
Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck
Sommaire
Identlux S.A.
TK Immobilien- und Datenmanagement, S.à r.l.
Standard Life Investments Global Sicav
Standard Life Investments Global Sicav
Elite Coiffure, S.à r.l.
Igorance, S.à r.l.
Custom Auto Craft, S.à r.l.
Universal Corporation Holding S.A.
Union & Will Holding S.A.
Buurschter Jangeli, S.à r.l.
Tavol - Société Financière Holding S.A.
Counteract International, S.à r.l.
Pianola International, S.à r.l.
Centenary Investments, S.à r.l.
Centenary Investments, S.à r.l.
Centenary Investments, S.à r.l.
Centenary Investments, S.à r.l.
E.R.I., L’Européenne de Réalisations Industrielles S.A.
Dolomies et Chaux
Dolomies et Chaux
Okean Elzi Soparfi S.A.
Reich-Lux S.A.
G.B.U. - Gesellschaft für Beratung und Unternehmensentwicklung S.A.
Immo Sud Alliance S.A.
Linea 3 Ameublement, S.à r.l.
TDAFC (Luxembourg) S.A.
Passage Fitness First Luxembourg S.A.
Ballooning 50˚ Nord, S.à r.l.
American Continental Properties International 2 (Luxembourg) S.A.
RM Properties S.C.A.
Piedra S.A.
Arendt & Schackmann S.A.
Radici Group Lux S.A.
Shell Luxembourgeoise, S.à r.l.
Shell Treasury Luxembourg, S.à r.l.
Ediprint S.A.
Shell Finance Luxembourg, S.à r.l.
Romaver Company S.A.
WSI Education, S.à r.l.
Lexi S.A.
ISB Luxembourg S.A.
Mistramer S.A.
208 Installation S.A.
208 Installation S.A.
Groupe Socota Industries
Broadcasting Center Europe S.A.
D3 Coordination S.A.
Iminvestment A.G.
Iminvestment A.G.
Accent Aigu, S.à r.l.
Hieroglyphe Design, S.à r.l.
Pro-Mère S.A.
Danae International S.A.
Immobilcapital Lux Corporation S.A.
SI2 S.A.
Information Technology Masters Technologies S.A.
Scorpio S.A.
Ireco S.A.
Luxalloys S.A.
Thung Oil Corporation S.A.
Danae International S.A.
London Group Expansion One S.A.
Wizard, S.à r.l.
Wizard, S.à r.l.
Wizard, S.à r.l.
United Administrative Services, S.à r.l.
United Administrative Services, S.à r.l.
United Administrative Services, S.à r.l.
European Cosmetic Group, S.à r.l.
Fin-Contrôle S.A.