69457

MEMORIAL

MEMORIAL

Amtsblatt

Journal Officiel

du Grand-Duché de

Luxembourg

des Großherzogtums

Luxemburg

R E C U E I L

 

D E S

 

S O C I E T E S

 

E T

 

A S S O C I A T I O N S

Le présent recueil contient les publications prévues par la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales

et par loi modifiée du 21 avril 1928 sur les associations et les fondations sans but lucratif.

C — N° 1448

23 décembre 2005

S O M M A I R E

Adepom S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69461

Haston S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69459

Agro Process S.A. Holding, Luxembourg  . . . . . . . .

69458

Hatfield S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69459

Aludev S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69461

I.T.T.,  International  Tube  Trading  S.A.,  Luxem-

Ampa Gestion, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

69461

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69458

Antigone S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69460

Ipex Europe S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

69464

Antigone S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69460

Ipex Europe S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

69464

Axim Développement, S.à r.l., Luxembourg . . . . . .

69502

J-J. Partners S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

69502

Baeri S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69461

Lehwood  International  Holdings,  S.à r.l.,  Luxem-

Berlys Fashion S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . .

69462

bourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69484

Bridgepoint Europe II Investments, S.à r.l., Luxem-

Lehwood Operations, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . 

69489

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69458

Levhotel S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69463

Cara S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69460

Lightning Ridge S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . 

69458

Cedi S.A., Diekirch. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69463

Lubricoat Luxembourg, S.à r.l., Bridel . . . . . . . . . . 

69462

Centrum J Luxembourg, S.à r.l., Luxembourg . . . .

69503

Malex, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69479

Cofint S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69462

Mazars Consulting S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . 

69502

Creare S.A., Senningerberg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69464

Mazars S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69500

Damode-MG Holding S.A., Luxembourg. . . . . . . . .

69462

Mininter S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69503

Daur SCI, Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69465

Mininter S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69504

DDK Corp. S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . .

69500

Murfet S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69501

Dotcorp Finance, S.à r.l., Luxembourg  . . . . . . . . . .

69494

Murfet S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69501

Euro-Suisse   Audit   (Luxembourg)   S.A.,   Luxem-

Murfet S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69501

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69500

Murfet S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69501

European  Maintenance  &  Services  S.A.,  Luxem-

PF RE S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69500

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69464

Polygone, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . 

69461

European  Maintenance  &  Services  S.A.,  Luxem-

Risberme Participations S.A., Luxembourg. . . . . . 

69501

bourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69464

(Les) Rives du Lac S.A., Luxembourg. . . . . . . . . . . 

69503

Falck Energy Iran S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

69484

Rochelux S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69460

Falck Energy Iran S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

69484

Rütli, S.à r.l., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69465

Five Stars S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69465

SNDG S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69503

Foxinvest S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69502

SODILU - Société de Distribution Luxembourgeoise

Gestor Société Fiduciaire, S.à r.l., Luxembourg . . .

69502

S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69503

GIT International S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . .

69498

Tekmar S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69463

Gramm S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69463

Troy, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69496

Hamel S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69462

Troy, S.à r.l., Luxembourg. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69498

Harwood S.A., Luxembourg . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

69459

Wycombe S.A., Luxembourg  . . . . . . . . . . . . . . . . . 

69460

69458

BRIDGEPOINT EUROPE II INVESTMENTS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 25.000,-.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 79.098. 

—

Suite à un changement d’adresse, voici les nouvelles coordonnées du gérant M. Paul Gunner:
- M. Paul Gunner, Directeur de société, né à Cassington, Angleterre, le 5 mars 1973, demeurant à 3 Parklands Farm

Cottages, Parklands, Shere, Surrey GU5 9JQ.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12381. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(071030.3/230/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

LIGHTNING RIDGE S.A., Société Anonyme.

Capital social: AUD 69.264,-.

Siège social: L-1940 Luxembourg, 174, route de Longwy.

R. C. Luxembourg B 104.107. 

—

<i>Extrait des résolutions adoptées par le conseil d’administration de la Société tenir en date du 5 juillet 2005

Il résulte du procès-verbal des résolutions du conseil d’administration tenu en date du 5 juillet 2005 que le conseil

d’administration a nommé ERNST &amp; YOUNG S.A. comme Réviseur d’entreprises de la Société avec effet au 9 novembre
2004 et pour une durée de 6 ans.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 29 juillet 2005, réf. LSO-BG12383. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): Signature.

(071031.3/230/17) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

AGRO PROCESS S.A. HOLDING, Société Anonyme.

Siège social: L-2450 Luxembourg, 15, boulevard Roosevelt.

R. C. Luxembourg B 24.177. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH01008, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005. 

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071107.3/687/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

I.T.T., INTERNATIONAL TUBE TRADING S.A., Société Anonyme. 

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg B 57.183. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Extraordinaire le 12 juillet 2005 à 15.00 heures au siège social

<i>Première résolution

L’Assemblée prend acte de la démission des trois membres du Conseil d’Administration actuels en fonction, et les

remercie pour leur activité déployée jusqu’à ce jour, à savoir:

M. Carlo Santoiemma, employé privé, demeurant à Luxembourg, Administrateur et Président du Conseil d’Adminis-

tration;

M. Lorenzo Patrassi, employé privé, demeurant à Luxembourg, Administrateur;
M. Christophe Velle, employé privé, demeurant professionnellement à Luxembourg, Administrateur.
L’Assemblée révoque le commisaire aux comptes actuels en fonction, à savoir:
KPMG AUDIT, 31, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.

HALSEY, S.à r.l. / K. Segers
<i>Gérant / Gérante

HALSEY GROUP, S.à r.l.
<i>Le domiciliataire
Signature 

FIDUCIAIRE FERNAND FABER
Signature 

69459

<i>Deuxième résolution

L’Assemblée décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions d’administrateurs avec effet immé-

diat: 

L’Assemblée décide de pourvoir à leur remplacement en appelant aux fonctions de commissaire aux comptes avec

effet immédiat: 

HRT REVISION, S.à r.l., 23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg.
Leurs mandats prendront fin à l’Assemblée Générale Ordinaire devant statuer sur les comptes annuels au 31 décem-

bre 2004 à tenir en 2005.

<i>Troisième résolution

L’Assemblée décide de transférer, avec effet immédiat, le siège social de la société de son adresse actuelle 19-21,

boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxembourg au: 

23, Val Fleuri, L-1526 Luxembourg, auprès de la FIDUCIAIRE HRT REVISION, S.à r.l.
Toutes ces résolutions sont adoptées à l’unanimité.

Enregistré à Luxembourg, le 21 juillet 2005, réf. LSO-BG08663. – Reçu 16 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071096.3/024/38) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

HARWOOD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.785. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01784, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071128.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

HASTON S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 56.418. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01786, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071129.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

HATFIELD S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.258. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01789, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071131.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

MM. Romain Thillens, résident professionellement à Luxembourg L-1526, 23, Val Fleuri, Administrateur;

Christophe Blondeau, résident professionellement à Luxembourg L-1526, 23, Val Fleuri, Administrateur;
Mohamed Nour Mijar, résident professionellement à Luxembourg L-1526, 23, Val Fleuri, Administrateur;

Pour extrait conforme
SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, Société Anonyme
<i>Banque domiciliataire
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

69460

ROCHELUX S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 35.011. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01795, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071136.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

WYCOMBE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 56.425. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01799, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071138.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

CARA S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2227 Luxembourg, 23, avenue de la Porte-Neuve.

R. C. Luxembourg B 59.584. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01802, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071141.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

ANTIGONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 39.102. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01802, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071146.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

ANTIGONE S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 39.102. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01804, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

(071144.3/1172/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signatures

FIDUPAR
Signature

FIDUPAR
Signature

69461

ADEPOM S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 37, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 54.988. 

—

Le bilan au 30 novembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01085, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071148.3/1023/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

ALUDEV S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 91.591. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01088, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071150.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

AMPA GESTION, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 82.707. 

—

Le bilan au 30 septembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01090, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071151.3/1023/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

BAERI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 101.488. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01091, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071154.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

POLYGONE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2610 Luxembourg, 16, route de Thionville.

R. C. Luxembourg B 18.095. 

—

<i>Extrait des décisions collectives des associés en date du 26 juillet 2005

<i>Troisième résolution

Les associés renouvellent pour l’exercice 2005 le mandat du réviseur d’entreprises, Monsieur Jean-Marie Boden,

ayant son adresse professionnelle au 45, route d’Arlon, L-1140 Luxembourg.

 Strassen, le 1

er

 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00667. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071192.3/578/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

N. Schmitz
<i>Administrateur

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

Signature.

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

Pour extrait sincère et conforme
Signature 

69462

BERLYS FASHION S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 59.873. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01092, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071156.3/1023/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

COFINT S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 48.043. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01094, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071159.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

DAMODE-MG HOLDING S.A., Société Anonyme Holding.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 83.721. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01096, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071161.3/1023/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

HAMEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2311 Luxembourg, 3, avenue Pasteur.

R. C. Luxembourg B 38.838. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01107, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071174.3/1023/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

LUBRICOAT LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-8119 Bridel, 10, rue Paul Binsfeld.

R. C. Luxembourg B 23.057. 

—

<i>Extrait de la décision du 31 janvier 2003

Par lettre du 31 janvier 2003, Monsieur Azzolin Rino a donné sa démission en tant que gérant de la société LUBRI-

COAT LUXEMBOURG, S.à r.l. et ce, à partir du 1

er

 février 2003.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00685. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071193.3/578/12) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

N. Schmitz
<i>Administrateur

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

S G A SERVICES
<i>Administrateur
Signature

N. Schmitz
<i>Administrateur

Fait à Strassen, le 8 juillet 2005.

Signature.

69463

LEVHOTEL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2520 Luxembourg, 37, allée Scheffer.

R. C. Luxembourg B 66.224. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01108, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071175.3/1023/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

GRAMM S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 241, route d’Arlon.

R. C. Luxembourg B 49.119. 

—

Il résulte de l’assemblée générale ordinaire du 3 juin 2005, que les mandats des administrateurs et du commissaire

aux comptes sont prolongés pour une nouvelle période de six ans, jusqu’à l’assemblée générale ordinaire de l’année
2011.

L’organe social se compose comme suit:
M. Georges Mabile, administrateur.
Mme Anne Rommel, administrateur.
M. Mathieu Guillaume, administrateur.
M. Robert Becker, commissaire aux comptes.
Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 6 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 5 juillet 2005, réf. LSO-BG01189. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071189.3/502/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

CEDI S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-9202 Diekirch, 6, rue du Palais.

R. C. Luxembourg B 92.187. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire relative aux comptes annuels 2000, 2001, 2002, assemblée tenue de 

<i>manière extraordinaire en date du 11 juillet 2005

<i>Première résolution

L’assemblée ratifie la nomination de la FIDUCIAIRE REUTER &amp; HUBERTY, S.à r.l. 134, route d’Arlon, L-8008 Strassen

en tant que commissaire aux comptes en remplacement de Monsieur Philippe Mottoule. La FIDUCIAIRE REUTER &amp;
HUBERTY, S.à r.l. reprend et termine le mandat de son prédécesseur.

L’assemblée accepte la nomination de la FIDUCIAIRE REUTER &amp; HUBERTY, S.à r.l. à l’unanimité et ce jusqu’à l’as-

semblée générale de 2007 statuant sur les comptes de 2006.

 Strassen, le 1

er

 août 2005

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00688. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071194.3/578/19) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

TEKMAR S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 65.667. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02314, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071255.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

N. Schmitz
<i>Administrateur

 FIDUCIAIRE BECKER + CAHEN &amp; ASSOCIES S.C.

Pour extrait sincère et conforme 
Signature 

Signature.

69464

EUROPEAN MAINTENANCE &amp; SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 87.924. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02309, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071251.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

EUROPEAN MAINTENANCE &amp; SERVICES S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2340 Luxembourg, 26, rue Philippe II.

R. C. Luxembourg B 87.924. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02310, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071252.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

IPEX EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 83.725. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02312, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071253.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

IPEX EUROPE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1660 Luxembourg, 60, Grand-rue.

R. C. Luxembourg B 83.725. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02313, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071254.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

CREARE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2633 Senningerberg, 6D, route de Trèves.

R. C. Luxembourg B 33.685. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 9 juin 2005

<i>Quatrième Résolution: Nominations statutaires

a) Le mandat de M. Jean-Jacques Guiony prend fin à l’issue de cette Assemblée. Il est réélu à l’unanimité jusqu’à l’issue

de l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2006.

b) Le mandat du Réviseur d’Entreprises COMPAGNIE DE REVISION est reconduit à l’unanimité jusqu’à l’issue de

l’Assemblée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

<i>Cinquième Résolution: Transfert du siège social

L’Assemblée décide à l’unanimité de transférer le siège social de la société au 6D, route de Trèves à L-2633 Sennin-

gerberg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00927. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071433.3/000/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Signature.

Signature.

Signature.

Signature.

<i>Pour CREARE S.A.
Signature 

69465

DAUR SCI, Société Civile Immobilière.

Siège social: L-1526 Luxembourg, 23, Val Fleuri.

R. C. Luxembourg E 786. 

—

EXTRAIT

Suite à des cessions sous seing privé, les parts d’intérêts sont représentées comme suit: 

Luxembourg, le 14 juillet 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 15 juillet 2005, réf. LSO-BG06676. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071305.3/231/20) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

RÜTLI, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2342 Luxembourg, 48-50, rue Raymond Poincaré.

R. C. Luxembourg B 85.672. 

—

Le 1

er

 août 2005, l’associé unique de la, S.à r.l. RÜTLI, avec siège social à L-2342 Luxembourg, 48-50, rue Raymond

Poincaré, a pris la résolution suivante:

La société est valablement engagée soit par la seule signature du gérant administratif ou du gérant technique.
Pour mention, aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 3 août 2005, réf. LSO-BH01297. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071410.3/850/15) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

FIVE STARS S.A., Société Anonyme,

(anc. FIVESTARS, S.à r.l.).

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

R. C. Luxembourg B 109.907. 

—

L’an deux mille cinq, le vingt juillet.
Par-devant Maître Christine Doerner, notaire de résidence à Bettembourg, en remplacement de son confrère empê-

ché Maître Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg-Ville.

A comparu:

La société anonyme So.Pa.F. S.p.A, avec siège social à I-Milano, via San Vittore 39, inscrite au registre de commerce

de Milan, sous le n

°

 MI/1048481,

ici représentée par la société anonyme SOCIETE EUROPEENNE DE BANQUE, ayant son siège social à Luxembourg,

19-21, boulevard du Prince Henri, inscrite au R.C.S. Luxembourg section B numéro 13.859, elle-même représentée par
Messieurs Marco Lagona et Christophe Velle, tous deux employés privés, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Hen-
ri,

en vertu d’une procuration donnée le 19 juillet 2005, laquelle procuration, après signature ne varietur par le manda-

taire et le notaire instrumentaire, demeurera annexée aux présentes pour être enregistrée en même temps,

en sa qualité d’associée unique de la société à responsabilité limitée dénommée FIVESTARS, S.à r.l., établie et ayant

son siège social à Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri.

Lesquels comparants, es qualités qu’ils agissent, ont exposé au notaire et l’ont prié d’acter ce qui suit:
- Que la société à responsabilité limitée dénommée FIVESTARS, S.à r.l., établie et ayant son siège social au 19-21,

boulevard du Prince Henri à Luxembourg, 

ci-après nommée la «Société»,
a été constituée le 6 juillet 2005 par le notaire soussigné, en voie de dépôt au R.C.S. et de publication au Mémorial C.

Monsieur Bruno Dall’Arche, demeurant à F-57530 Colligny, 2, rue de la Source  . . . . . . . . . . .  500 parts d’intérêts
Madame Anne-Marie Solinski, épouse de Bruno Dall’Arche, demeurant à F-57530 Colligny, 2,

ruede la Source  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100 parts d’intérêts

Madame Cathérine Dall’Arche, demeurant à F-57530 Colligny, 2, rue de la Source  . . . . . . . . .  100 parts d’intérêts
Monsieur Olivier Dall’Arche, demeurant à F-57530 Colligny, 2, rue de la Source . . . . . . . . . . .  100 parts d’intérêts

Total: huit cents parts d’intérêts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  800 parts d’intérêts

Pour extrait conforme
DAUR SCI
Signature 

M. Meyer 
<i>Associé unique

69466

- Que le capital social de la Société s’élève à douze mille cinq cents euros (EUR 12.500,-), représenté par mille deux

cent cinquante (1.250) parts sociales d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune, toutes souscrites et en-
tièrement libérées.

- Que l’associée unique, détenant l’intégralité du capital social de la société, est dûment représentée à la présente

assemblée qui en conséquence, est régulièrement constituée et peut délibérer et décider valablement sur les différents
points portés à l’ordre du jour, sans convocation préalable.

- Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Augmentation de capital d’un montant de EUR 87.510,- (quatre-vingt-sept mille cinq cent dix euros), en vue de

porter le capital de son montant actuel de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) à EUR 100.010,- (cent mille dix
euros), par la création et l’émission de 8.751 (huit mille sept cent cinquante et une) parts sociales nouvelles ayant une
valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, à souscrire au pair par l’ancien associé à hauteur de 8.750 (huit mille
sept cent cinquante) parts sociales et par un nouvel associé à hauteur de 1 part sociale et à libérer entièrement en es-
pèces, le tout sur le vu également de l’exercice partiel du droit de souscription revenant à cet ancien associé au profit
de ce nouvel associé, avec des fonds mis à disposition de la Société par ce dernier de telle sorte que l’augmentation de
capital soit souscrite dans les conditions reprises ci-dessus de la façon suivante:

- So.Pa.F S.p.A, ayant son siège social à Milan: 8.750 parts sociales;
- M. Luca Gallinelli, domicilié professionnellement à Luxembourg 1 part sociale;
(increase of capital for an amount of EUR 87,510.- (eighty-seven thousand five hundred ten Euro) in order to put up

the share capital from its current amount of EUR 12,500.- (twelve thousand five hundred Euro) to EUR 100,010.- (one
hundred thousand ten Euro) by the issuance of 8,751 new shares of a nominal value of EUR 10.- (ten Euro) each, to be
subscribe by the old member for 8,750 (eight thousand seven hundred fifty) shares and by a new member for 1 (one)
share to be all fully paid in cash, the old member exercising partially its preferred right of subscription in favour of the
new member on the basis of funds given to disposal to the Company in order that the entire subscription be executed
and subscribed as follows:

- So.Pa.F S.p.A, with registered office in Milan: 8,750 (eight thousand seven hundred fifty) shares;
- Mr Luca Gallinelli, resident professionally in Luxembourg 1 (one) share).
2. Modification subséquente de l’article 5 des statuts
(Amendment of article 5 of the Company’s articles of incorporation).
3. Transformation de la forme juridique de la société d’une société à responsabilité limitée en société anonyme, sur

la base d’une situation comptable au 18 juillet 2005 et sur le vu du rapport d’un réviseur d’entreprises

(transformation of the legal status of the Company from a Private Limited Liability Company into a Public Company

Limited by shares based on the balance sheet of the Company as at July 18, 2005 and on a written report of an inde-
pendent auditor).

4. Refonte complète des statuts suite à la transformation décidée ci-dessus, en vue d’adapter les statuts de la société

aux prescriptions légales existantes pour la nouvelle forme juridique de la société suivant projet de statuts en annexe
et notamment intervention des actionnaires, se déclarant d’accord avec la refonte des statuts et la restructuration des
droits attachés aux actions existantes de la société et constatation de la répartition des actions existantes comme suit:

- So.Pa.F ayant son siège social à Milan: 9.999 (neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf) actions de classe A ayant

une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, et 1 (une) action de classe B ayant une valeur nominale de EUR
10,- (dix euros).

- M. Luca Gallinelli demeurant professionnellement à Luxembourg: 1 (une) action de classe A ayant une valeur nomi-

nale de EUR 10,- (dix euros).

(Complete re-establishment of the by laws of the Company in connection with the transformation of the Company

into S.A. here above resolved and according to the legal prescriptions existing, the text of the proposed articles of as-
sociation being herewith enclosed; agreement of the shareholders on the proposed text and structure of the rights at-
tached to the existing shares of the Company and on the répartition of the shares as follows:

- So.Pa.F with registered office in Milan: 9,999 (nine thousand nine hundred ninety-nine) class A-shares of a nominal

value of EUR 10.- each and 1 (one) class B-share with a nominal value of EUR 10.-

- Mr Luca Gallinelli, resident professionally in Luxembourg 1 (one) class A share.)
5. Changement de la dénomination de la société en FIVE STARS S.A. et modification de l’article 1

er

 alinéa 2 des statuts

qui aura dorénavant la teneur suivante:

(Transformation of the current name of the Company into FIVE STARS S.A.)

Version anglaise:

The Company will exist under the name of FIVE STARS S.A.

Version française:

Il est formé une société anonyme sous la dénomination de FIVE STARS S.A.
6. Nomination d’un nouveau conseil d’administration composé de cinq administrateurs ainsi que d’un nouveau com-

missaire aux comptes.

(appointment of a new board of directors composed of five Directors and appointment of a new statutory auditor).
7. Décharge à conférer aux gérants de la société pour leur mission exercée avant transformation. 
(special discharge to be given to the Directors of the Company for their activity exercised before the transformation

into S.A.).

8. Divers
(miscellaneous).
L’associée unique siégeant en assemblée générale a pris les résolution suivantes:

69467

<i>Première résolution

L’associée unique décide d’augmenter le capital social d’un montant de EUR 87.510,- (quatre-vingt-sept mille cinq cent

dix euros),

en vue de porter le capital de son montant actuel de EUR 12.500,- (douze mille cinq cents euros) à EUR 100.010,-

(cent mille dix euros),

par la création et l’émission de 8.751 (huit mille sept cent cinquante et une) parts sociales nouvelles ayant une valeur

nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, ayant les mêmes droits et obligations que les parts existantes.

<i>Souscription et paiement

Sont alors intervenus:
1) L’associée unique, la prédite société So.Pa.F. S.p.A, avec siège social à I-Milano, via San Vittore 39, inscrite au re-

gistre de commerce de Milan, sous le n

°

 MI/1048481, représentée comme dit ci-avant, laquelle déclare souscrire à 8.750

parts sociales nouvelles d’une valeur nominale de EUR 10,- chacune et faire paiement entier du montant des nouvelles
parts souscrites par un versement en numéraire;

2) Monsieur Luca Gallinelli, employé privé, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri, en sa qualité de nouvel

associé, lequel déclare souscrire à une part sociale nouvelle (1) et faire paiement en entier du montant de la nouvelle
part souscrite par un versement en numéraire.

Le montant total de EUR 87.510,- (quatre-vingt-sept mille cinq cent dix euros) a été libéré intégralement par un ver-

sement en espèces. Ce montant est à la disposition de la société ainsi qu’il en a été justifié au notaire instrumentant au
moyen d’un certificat bancaire.

Suite à l’augmentation de capital qui précède, les parts sociales de la société sont désormais souscrites comme suit: 

Suite la présente augmentation de capital, le 1

er

 alinéa de l’article 6 des statuts, version anglaise et traduction française,

aura la teneur nouvelle suivante:

Art. 6. The Company’s capital is set at one hundred thousand and ten Euro (EUR 100,010.-), represented by ten

thousand and one (10,001) shares of a par value of ten Euro (EUR 10.-) each, all fully subscribed and entirely paid up.

Art. 6. Le capital social est fixé à cent mille dix euros (EUR 100.010,-), représenté par dix mille une (10.001) parts

sociales d’une valeur nominale de dix euros (EUR 10,-) chacune, toutes intégralement souscrites et entièrement libérées

<i>Deuxième résolution

Les associés approuvent la situation comptable de la société au 18 juillet 2005,
et décident de transformer la société à responsabilité limitée FIVESTARS, S.à r.l. en société anonyme, avec la déno-

mination FIVE STARS S.A., sans changement de la personnalité juridique de la société, sur la base de la susdite situation
comptable et sur le vu d’un rapport d’un réviseur d’entreprises, la société WOOD APPLETON OLIVER AUDIT, S.à r.l.,
avec siège social à Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, inscrite au R.C.S. Luxembourg sous la section B et le n

°

94.523, daté du 20 juillet 2005, lequel rapport conclut comme suit:

<i>Conclusions:

«En conclusion, les vérifications effectuées, telles que décrites ci-dessus, n’ont pas fait apparaître de surévaluation ma-

térielle de l’actif net.

L’actif net constaté, dans la situation active et passive susvisée et sous réserve de la réalisation préalable de l’augmen-

tation de capital en numéraire de EUR 87.510,- lors de la présente assemblée, pour un montant de EUR 100.010,- n’est
pas inférieure au capital social minimum pour une S.A., à savoir, EUR 31.000,-.»

Cette conversion est faite, avec effet rétroactif, entre parties d’un point de vue comptable, avec effet au 18 juillet

2005.

<i>Troisième résolution

Suite à la résolution qui précède, les associés décident de procéder à une refonte complète des statuts suite à la trans-

formation décidée ci-dessus, en vue d’adapter les statuts de la société aux prescriptions légales existantes pour la nou-
velle forme juridique de la société suivant projet de statuts annexé au susdit ordre du jour, avec notamment intervention
des associés, se déclarant d’accord avec la refonte des statuts et la restructuration des droits attachés aux actions exis-
tantes de la société et constatation de la répartition des actions existantes comme suit:

- So.Pa.F ayant son siège social à Milan: 9.999 (neuf mille neuf cent quatre-vingt-dix-neuf) actions de classe A ayant

une valeur nominale de EUR 10,- (dix euros) chacune, et 1 (une) action de classe B ayant une valeur nominale de EUR
10,- (dix euros).

- M. Luca Gallinelli demeurant professionnellement à Luxembourg: 1 (une) action de classe A ayant une valeur nomi-

nale de EUR 10,- (dix euros).

Lesquels statuts en langue anglaise, suivie d’une traduction française, en cas de divergences entre les textes anglais et

français, la version anglaise fera foi, se lisent comme suit:

Title I.- Denomination, Registered office, Duration, Purpose

«Art. 1.
1.1 There is hereby established by the appearing parties, and all those who may become shareholders thereafter, a

company (the «Company») in the form of a public company limited by shares («société anonyme»), which will be gov-

- So.Pa.F S.p.A, précitée   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  10.000 parts sociales
- M. Luca Gallinelli, précité  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

1 part sociale

Total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  10.001 parts sociales 

69468

erned by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, notably the law of 10 August 1915 on commercial companies,
as amended (the «Law»), and by the present articles of incorporation (the «Articles of Incorporation»).

1.2 The Company will exist under the name of FIVE STARS S.A.

Art. 2.
2.1 The registered office of the Company is established in Luxembourg-City, Grand Duchy of Luxembourg.
2.2 The registered office may be transferred to any other place in the municipality of Luxembourg-City by a decision

of the Board of Directors. The registered office may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxem-
bourg by a decision of the shareholders’ general meeting (the «Shareholders’ General Meeting») adopted in the manner
required for amendment of these Articles of Incorporation.

2.3 The Company may establish branches or other offices within the Grand Duchy of Luxembourg or in any other

country.

2.4 If extraordinary political, social or economic events occur or are imminent, which might interfere with the normal

activity of the Company at its registered office, or with easy communication between this office and abroad, the regis-
tered office may be declared to have been transferred abroad provisionally until the complete cessation of these abnor-
mal circumstances. Such decision, however, shall have no effect on the nationality of the Company. Such declaration of
the transfer of the registered office shall be made and brought to the attention of third parties by the body of the Com-
pany, which is best suited for this purpose under such circumstances.

Art. 3.
3.1 Subject as provided herein, the Company is established for an unlimited period.
3.2 The life of the Company may be shortened by a resolution of the Shareholders’ General Meeting adopted in the

manner required for amendment of these Articles of Incorporation.

Art. 4.
4.1 The object of the Company is the holding of participations, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies, the acquisition by purchase, subscription, or in any other manner as well as the transfer by sale, exchange
or otherwise of stock, bonds, debentures, notes and other securities of any kind, and the ownership, control, adminis-
tration, development and management of its portfolio.

4.2 The Company may borrow in any form and proceed to the issue of bonds and debentures. It may also acquire

and develop patents and connected licenses. 

4.3 In a general fashion the Company may grant assistance to the undertakings forming part of the group of the Com-

pany such as, among others, the providing of loans and the granting of guarantees or securities in any kind or form, take
any controlling and supervisory measures and carry out any operation, which it may deem useful in the accomplishment
and development of its purposes.

4.4 The Company may also use its funds to invest in real estate and may in a general fashion carry out any commercial,

industrial or financial operation, which it may deem useful in the accomplishment and development of its purposes.

Title II.- Capital, Shares, Distribution and liquidation rights, Transfer of shares, Registration

Art. 5.
5.1 The Company has an issued and subscribed share capital (the «Issued and Subscribed Share Capital») of one hun-

dred thousand and ten Euro (EUR 100,010.-), divided into ten thousand (10,000) class A shares (the «A Shares»), with
a par value of ten Euro (EUR 10.-) each (the «A Shares Subscribed Amount»), held by the holders of A Shares (the «A
Shareholders»), and one (1) class B share (the «B Share(s)»), with a par value of ten Euro (EUR 10.-) (the «B Shares
Subscribed Amount»), held by the holder of the B Share (the «B Shareholder», together with A Shareholders, the
«Shareholders», each being a «Shareholder»).

5.2 In addition to the A Shares Subscribed Amount and the B Shares Subscribed Amount (if any) as defined here

above, there may be set up separate premium accounts for A Shares and B Shares, into which any premium paid on any
share in addition to the par value is transferred (the «Premium»). The amounts of said premium accounts may be used
to provide for the payment of any shares which the Company may redeem from its Shareholders, to offset any net re-
alized losses or net unrealised depreciation on the Company’s investments and/or to make distributions to the Share-
holders. The A Shares Subscribed Amount and the B Shares Subscribed Amount and the relevant Premium shall be
hereafter referred to, respectively, as the «A Shares Principal Amount» and the «B Shares Principal Amount».

5.3 The Company shall have an authorized share capital (the «Authorised Share Capital») of one hundred thousand

Euro (EUR 100,000.-), divided into ten thousand (10,000) B Shares, with a par value of ten Euro (EUR 10.-) each.

5.4 The Board of Directors is authorised, during a period ending on July 20, 2010, to increase in one or several times

the Issued and Subscribed Share Capital within the limits of the Authorised Share Capital. Such increased amount of
capital may be subscribed for and issued under such terms and conditions as the board of directors may determine,
more specifically in respect to the subscription and payment of the authorised shares to be subscribed and issued, such
as to determine the time and the amount of the authorised shares to be subscribed and issued, to determine if the au-
thorised shares are to be subscribed with or without a Premium, and to determine to what extent the payment of the
newly subscribed shares is acceptable either in cash or assets other than cash. The Board of Directors may delegate to
any duly authorised director or officer of the Company or to any other duly authorised person, the duties of accepting
subscriptions and receiving payment for shares representing part or all of such increased amounts of capital. After each
increase of the Issued and Subscribed Share Capital performed in the legally required form by the Board of Directors
within the limits of the Authorised Share Capital, the present Article is, as a consequence, to be adjusted to this amend-
ment.

5.5 Save as provided for under paragraph 5.4 above, the Board of Directors is hereby authorized to issue, within the

limits of the Authorized Share Capital, up to ten thousand (10,000) warrants, each giving the warrant holders the right

69469

to subscribe for one or more B Shares, without reserving to the existing Shareholders a preferential right to acquire
the warrants. The Board of Directors is authorized to determine the conditions under which the warrants will be issued,
including without limitation the subscription price (par value and Premium, if any) to be paid for the B Shares upon the
exercise of the warrants. Should the existing B Shareholder(s) fail to subscribe the rights in question, the Board of Di-
rectors is hereby authorized to issue, without reserving to the existing Shareholders a preferential right to acquire the
warrants, the relevant number of warrants in whole or in part from time to time as in its discretion may determine and
to accept subscriptions for such warrants by qualified investors for a period not exceeding six months.

5.6 The shares will be issued in registered form only and, as far as the Issued and Subscribed Share Capital is con-

cerned, shall be issued only upon acceptance of the subscriptions and subject to the receipt of payment in full in respect
of such shares.

The Company shall consider the person in whose name the shares are registered in the register of Shareholders as

the full owner of such shares. 

5.7 All issued shares and warrants shall be registered in the Company’s share register (the «Register»), under the

responsibility of the Board of Directors, or an attorney designated for such purpose, and the Register shall contain the
name of each Shareholder of the Company, its address including its country of residence or elected domicile, the
number of shares and the relevant Class held by it, the amount paid, the date on which each Shareholder was entered
into the Register and the date at which any Shareholder ceased to be a shareholder. Certified copies of the deed of
incorporation of the Company together with any amendments thereto, shall be kept along with and in the same place
of the Register.

5.8 The Board of Directors shall accept and cause an attorney designated for such purpose to enter into the Register

any transfer effected in accordance with Luxembourg applicable laws and these Articles of Incorporation. Every transfer
of shares (including, but not limited to the sale, assignment, transfer, pledge, contribution, merger, spin-off, liquidation
or dissolution) and/or warrants shall be effected by written declaration of transfer to be inscribed in the Register, such
declaration to be dated and signed by the transferor and the transferee, or by persons holding suitable powers of attor-
ney to act therefore. The Company may accept, and inscribe into the Register any transfer resulting from correspond-
ence or other documents establishing the agreement of the transferor and the transferee.

5.9 Every Shareholder must provide the Company with an address to which all notices and announcements from the

Company, the Board of Directors or other Shareholders may be sent. Such address will also be entered in the Register.
Any Shareholder may, at any time, change its address as entered in the Register by means of a written notification to
the registered office of the Company. Shareholders who fail to provide an address shall be deemed to have their address
at the registered office of the Company or at such other address as the Company may determine, until they provide
another address to the Company.

5.10 The Company has the option to issue certificates representing either a single share or two or more shares.
5.11 The Company may, to the extent and under the terms permitted by the Law and subject to the provisions set

forth under Article 8 below, purchase its own shares. However and with regard to the B Shares, if the redemption price
is in excess of the nominal value of the shares to be redeemed, the redemption may only be decided to the extent that
sufficient distributable reserves are available as regards the excess purchase price. Save as provided for in Article 8 be-
low, the Company’s decision to redeem its own shares shall be taken by the Shareholders’ General Meeting by a vote
of at least fifty-one per cent (51%) of the holders of each of A Shares and B Shares present or represented, and will
entail a reduction of the share capital by cancellation of all the redeemed shares.

Art. 6.
6.1 Unless otherwise provided for in any provision of the present Articles of Incorporation, the A Shares and the B

Shares shall have the same rights.

Each A Share and each B Share shall cast one vote.
6.2 When shares are subscribed for, the Premium (if any) shall be paid in accordance with the terms provided by the

Board of Directors unless otherwise determined by the Shareholders’ General Meeting.

6.3 The Subscribed and Issued Share Capital may be increased or reduced in compliance with the Law.

Art. 7.
7.1 The Shareholders’ General Meeting, upon proposal of the Board of Director, shall determine the allocation of

distributable profits or reserves and the timing and amount of distributions of distributable profits or reserves, provided
in any case that any dividend will be distributed as follows:

(a) to the holders of A Shares, until the total amount that has been distributed in respect of such A Shares is equal

to the A Shares Preferential Return (as defined hereunder);

(b) to the holders of B Shares and without prejudice to the allocation of the A Shares Preferential Return as above

under item (a) above, until the total amount that has been distributed in respect of such B Shares is equal to the B Shares
Preferential Return (as defined hereunder);

(c) to the holders of A Shares, 25% of the total amount in excess of the B Shares Preferential Return pro-rata to their

respective numbers of shares and net of the A Shares Preferential Return allocated or assigned to as above under item
(a) above; and

(d) to the holders of B Shares, the remainder 75% of the total amount in excess of the B Shares Preferential Return

pro-rata to their respective numbers of shares.

7.2 It is provided that any and all liquidation proceeds, including but not limited to the A Shares Principal Amount and

the B Shares Principal Amount, will be distributed only (i) after any and all Outstanding Debt of the Company as defined
hereunder and any interest or other amounts accrued thereon are fully repaid, and (ii) substantially all of the assets of
the Company consist of cash or cash equivalents or publicly traded securities not subject to transfer restrictions, in the
same order of priority as set forth under paragraphs 7.1 (a) to (d) above.

69470

For the purposes of this order of priority, any prior Distribution made in respect of a share pursuant to Article 7.1

shall be deemed to have been distributed as part of the liquidation proceeds pursuant to this Article 7.2.

7.3 For the purpose of the present Article 7, the following terms have the indicated meanings:
(a) «B Shares Preferential Return» means, as of the date of allocation, the amount equal to nine per cent (9%) per

annum to be accrued with regard to the Principal Investment in the Company and capitalised at the end of each financial
year net and free of any fee, commission and charge related thereto;

(b) «A Shares Preferential Return» means, as of the date of allocation, a preferential dividend equal to five per cent

(5%) per annum to be accrued with regard to the cash proceeds deriving and/or resulting from or attached to the Fi-
nancial Investment, net of any and all payments related to the Outstanding Debt with the exception of any and all pre-
payments exceeding the amortisation of the principal of the Outstanding Debt. This dividend is capitalised at the end of
each financial year net and free of any fee, commission and charge related thereto;

(c) «Principal Investment» means, as of the date of allocation, the paid-in amount by holders of B Shares with regard

to B Shares comprised in the Issued and Subscribed Share Capital and including both the par value and the Premium
related thereto, if any, as well as the paid-in amount by the holders of warrants entitling to the subscription of B Shares
issued pursuant to Article 5 of these Articles of Incorporation;

(d) «Financial Investment» means the investment in units issued by and pertaining to the Italian real estate closed-end

investment fund named as «FIP-fondo immobili pubblici» set up in accordance with and in compliance with the provisions
of the Italian law n

°

 410/2001 and whose «regulation» was approved by the Banca d’Italia on December 16th 2004;

(e) «Distribution» means every distribution made by the Company either out of distributable earnings, or made by

repayment/compensation of capital and/or Premium, or by way of redemption of issued shares; and

(f) «Outstanding Debt» means debt financing, if any, granted to the Company (and including but not limited to any

debt financing granted by way of a facility agreement or a bond issue), or any refinancing of such debt financing, in order
to allow the Company to fulfil its payment obligations related to investments including purchase of interests in other
companies, plus Shareholders’ loans, if any.

Art. 8.
8.1 Subject to the provisions of Article 49-8 paragraphs (4) to (8) of the Law, the B Shares, provided they are fully

paid up, and the warrants issued in compliance with Article 5.5 above shall be redeemed under the following terms and
conditions:

(a) The Board of Directors shall have the right to redeem up to 99% of the B Shares pro-rata to the number of issued

B Shares held by each Shareholder and the warrants pro-rata to the number of issued warrants held by each warrant
holder out of the distributable profits or reserves determined in compliance with and pursuant to Article 7.1 above,
including the Premium of the Company allocated to the B Shares or to the warrants (if any). The redemption price for
each B Share or for each of the warrants to subscribe for B Shares shall be equal to the net book equity per share cal-
culated on a fully diluted basis including par value plus the related Premium (if any) per share as defined in Article 5 and
any other retained earnings on capital reserves pertaining to the B Shares or to the warrants in accordance with the
provisions of these Articles of Incorporation and any terms and conditions for the warrants set forth under Article 5
and by the relevant approved terms and conditions indicated therein. 

(b) The Board of Directors shall decide whether the redeemed B Shares shall be cancelled or not. In case of cancel-

lation, such cancellation shall be recorded at regular intervals by notarial deed to permit any amendments to these Ar-
ticles of Incorporation consequential to the cancellation of these B Shares. In case the B Shares remain in existence
within the Company’s portfolio, they shall not carry any voting rights or any right to participate in any dividend declared
by the Company or in any distribution paid upon the liquidation of the Company. Upon decision of the Board of Direc-
tors, such B Shares may be re-subscribed by each of the Shareholders.

8.2 Any decision of redemption exceeding the limits and conditions provided in this Article 8 must be taken by the

Shareholders’ General Meeting by the votes of at least two-thirds of holders of each of A and B Shares present or rep-
resented.

Title III.- Board of directors

Art. 9.
9.1 The Company shall be managed by a board of directors (the «Board of Directors») composed of at least three

directors, either Shareholders or not, appointed by the Shareholders’ General Meeting.

9.2 The directors shall be appointed for a period not exceeding six (6) years and shall hold office until their successors

are elected.

9.3 A director may be removed with or without cause and replaced at any time by a resolution adopted by the Share-

holders’ General Meeting.

9.4 In the event of one or more vacancies on the Board of Directors because of death, retirement or otherwise, the

remaining directors must appoint within thirty business days one or more successors to fill such vacancies until the next
meeting of Shareholders.

9.5 Within ninety (90) days of the end of every six (6) months of each accounting period, the Board of Directors shall

prepare, or procure to be prepared, and send, or procure that there is sent, to each Shareholder a report comprising
a statement of the investments and other property and assets of the Company forming part of the Company assets as
at the end of such period and details of the investments purchased and of the investments sold and otherwise disposed
of during the relevant period. The report relating to the end of each accounting period shall be audited by the auditors.

9.6 The Board of Directors is vested with the broadest powers to perform all acts of administration and disposition

in compliance with the corporate object stated in Article 4 hereof. The Board of Directors shall devote as much of its
time and attention thereto as shall reasonably be required for the management of the business and affairs of the Com-

69471

pany and shall carry on and manage the same with the assistance from time to time of such agents, assistants or other
employees of the Company as it shall deem necessary.

All powers not expressly reserved by the Law or by the present Articles of Incorporation to the Shareholders’ Gen-

eral Meeting, shall fall within the competence of the Board of Directors.

The Board of Directors may delegate, with prior consent of the Shareholders’ General Meeting, its powers to con-

duct the daily management and affairs of the Company and the representation of the Company for such management
and affairs, to one of the members of the Board of Directors who shall be called the managing director. The Board of
Directors shall also have the right to delegate such of its powers and authorities as are set out in Article 9.8 paragraphs
(a) to (t) below to special attorneys, provided that the Board of Directors shall not be entitled to delegate any of the
decisions regarding investment policy set out in paragraphs (a), (b) and (c) of Article 9.8 below.

9.7 Holders of A Shares and B Shares shall take no part in the management or control of the business and affairs of

the Company and shall have no right or authority to act for the Company or to take any part in, or in any way to inter-
fere in, the conduct or management of the Company other than exercising their respective voting rights as Shareholders.

9.8 Without prejudice to the generality of the above mentioned paragraphs of this Article and without limitation, the

Board of Directors shall have full power and authority on behalf of the Company and with the power to bind the Com-
pany thereby:

(a) to implement the investment policy of the Company and to purchase, sell, exchange or otherwise dispose of in-

vestments for the account of the Company and, where appropriate, to give warranties and indemnities on behalf of the
Company in connection with any such sale, exchange or disposal;

(b) to evaluate and to negotiate investment opportunities and to monitor investee companies;
(c) to enter into underwriting commitments to acquire investments in a syndicate with other investors and to acquire

investments in excess of the requirement of the Company with a view to selling the excess to other investors;

(d) to participate in the management and control of investee companies, where appropriate;
(e) to provide or procure office facilities and executive staff and office equipment to facilitate the carrying on of the

business of the Company;

(f) to receive payments for A Shares and B Shares and to receive investment income and other funds arising from

investments;

(g) to open, maintain and close bank accounts for the Company and to draw cheques and other orders for the pay-

ment of moneys;

(h) to enter into, make and perform such deeds, contracts, agreements and other undertakings and to give guarantees

on behalf of the Company and to do all such other acts as it may deem necessary and advisable for or as may be inci-
dental to the conduct of the business of the Company;

(i) to borrow money under short or medium term borrowing and to make, issue, accept, endorse and execute prom-

issory notes, drafts, bills of exchange and other instruments and evidence of indebtedness, and to secure the payment
thereof by mortgage, pledge or assignment of or security interest in all or in part of the securities and other property
then owned or thereafter acquired by the Company;

(j) within the limits of Luxembourg law and of these Articles of Incorporation to redeem shares and any other secu-

rities, including warrants, issued by the Company which give rights to subscribe or otherwise purchase the Company
shares;

(k) to pay any expenses incurred in relation to the business of the Company including, without limitation, all the costs

and expenses referred to the indemnification and the remuneration of the Board of Directors as to be borne by the
Company;

(m) to maintain the Company’s records and books of account at the Company’s registered seat;
(n) to make distributions of cash and in specie and/or payments of interest to the holders of A Shares and B Shares

in accordance with the terms as resolved by the Shareholders’ General Meeting;

(o) to enter into an «Investment Adviser Agreement» and an «Administration Agreement»;
(p) to engage employees, independent agents, lawyers, accountants, custodians, financial advisers and consultants as

it may deem necessary or advisable in relation to the affairs of the Company, including without limitation, any company
affiliated with the Board of Directors, to perform all or any of the activities set forth in this Article;

(q) generally to communicate with the holders of A Shares and B Shares at such times as it shall think fit and to rep-

resent the Company in all things; 

(r) to carry out periodic valuations of the Company assets and to furnish valuations and other financial statements to

the holders of A Shares and B Shares, in accordance with this Article;

(s) to carry out such checks and procedures with regard to holders of A Shares and B Shares as may be required by

any relevant money laundering rules, regulations or guidelines; and

(t) subject to any restrictions contained in these Articles of Incorporation, to do all or any other acts as are required

to be carried out by the Board of Directors or as are necessary or desirable in the reasonable opinion of the Board of
Directors in furtherance of the foregoing provisions for the purposes of implementing the present Articles of Incorpo-
ration, as well as, any Shareholders’ agreement.

Art. 10.
10.1 The Board of Directors may elect from among its members a chairman. 
10.2 If the chairman is unable to be present, he will be replaced by a director elected for this purpose from among

the directors present at the meeting.

10.3 A meeting of the Board of Directors shall be convened at any time upon call by the chairman or by any director.

69472

10.4 The Board of Directors can only validly meet and take decisions if a majority of members is present or repre-

sented by proxies. Any director may act at any meeting of the Board of Directors by appointing in writing another di-
rector as his proxy.

10.5 All decisions by the Board of Directors require a simple majority of votes cast. In case of ballot, the chairman

has a casting vote.

10.6 Any director may participate in any meeting of the Board of Directors by conference call or by other similar

means of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another and to communicate
with one another. The participation in a meeting by this means is equivalent to a participation in person at such meeting,
unless a director objects thereto.

10.7 In case of urgency, circular resolutions of the Board of Directors can be validly taken if approved in writing and

signed by all of them in person. Such approval may be in a single or in several separate documents sent by fax or e-mail.
These resolutions shall have the same effect as resolutions voted at the Board of Directors’ meetings, duly convened.

10.8 Votes may also be cast by fax, e-mail, or by telephone provided in such latter event such vote is confirmed in

writing.

Art. 11. The Company indemnifies the directors and any officer, agent or employee of the Board of Directors and

its successors or assigns, or any other person, firm or corporation that has been entrusted by the Board of Directors
with duties in relation to the activities of the Company, against expenses reasonably incurred by it in connection with
any action, suit or proceeding to which it may be made a party by reason of its being or having been a director, officer,
agent or employee of the Board of Directors or, at the Board of Directors’ request, of any other corporation of which
the Company is a shareholder or creditor and from which it is not entitled to be indemnified, except in relation to mat-
ters as to which it shall be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross negligence or willful
misconduct.

Art. 12. In all circumstances, the Company shall be bound towards third parties by the joint signature of any two

members of the Board of Directors or by the single signature of any person to whom the daily management of the Com-
pany has been delegated, within such daily management or by the joint signatures or single signature of any person to
whom special signatory power has been delegated by the Board of Directors, pursuant to Article 9 of the present Ar-
ticles of Incorporation, within the limits of such special power.

Art. 13. Subject to the provisions of Articles 9.6 and 9.8, the Board of Directors shall have the power to take any

action necessary or useful to realise the corporate object of the Company, with the exception of the powers reserved
by law or by these Articles of Incorporation to the Shareholders’ General Meeting. 

Art. 14. Any litigation involving the Company either as plaintiff or as defendant, will be handled in the name of the

Company by the Board of Directors, represented by a qualified professional in respect of the applicable law and juris-
diction duly appointed and delegated for this purpose by the Board of Directors.

Title IV.- Supervision

Art. 15. The operations of the Company shall be supervised by one or more statutory auditors, either individuals

or entities, who need not be a shareholder, appointed by the General Shareholders’ Meeting. If there is more than one
statutory auditor, the statutory auditors shall act as a collegium and form the board of auditors. The statutory auditors
shall be appointed by the annual Shareholders’ General Meeting for a period ending at the date of the next annual Share-
holders’ General Meeting.

Title V.- Shareholders’ general meeting

Art. 16.
16.1 The annual Shareholders’ General Meeting shall be held in the municipality of the registered office of the Com-

pany or at any other place specified in the convening notices, on the third Thursday of the month of June at 10 a.m. and
for the first time in 2006. If such day is a legal holiday, the general meeting will be held on the next following business day.

16.2 Special Shareholders’ Meetings may be called at any time by the Board of Directors, the statutory auditors or

upon the request of Shareholders representing one-fifth of the Issued and Subscribed Share Capital.

16.3 Written notice of the place, date and time of every Shareholders’ Meeting shall be given in the convening notice,

to be delivered by registered mail to each Shareholder not less than eight (8) days nor more than sixty (60) days prior
to the date of such meeting unless (i) such notice is waived in writing by all the Shareholders and (ii) all Shareholders
are present or represented at such meeting. At any meeting so called, the Shareholders shall transact only such business
as was specified in the notice for such meeting and any other business which all Shareholders determine is prudent. The
convening notice shall specify the purpose or purposes of the meeting and the matters to be considered at such meeting,
and all other such information as may be required by the Law.

16.4 Subject to the mandatory rules laid out in the Law and to the provisions set forth in the present Articles of

Incorporation, decisions of the Shareholders’ Meetings will be validly adopted if approved by simple majority of the Is-
sued and Subscribed Share Capital (present or duly represented) of the Company.

16.5 The following decisions of the Shareholders’ General Meeting require to be taken with majority approval of the

holders of A Shares and B Shares (the «Special Majority»), in addition to any additional mandatory majority requirements
provided for by the Law (if any and where applicable):

(a) amendment of Company’s Articles of Incorporation;
(b) subscription of capital increases and/or other securities and/or rights offerings of any of the participating compa-

nies; and

(c) appointment of the auditors.

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Title VI.- Accounting year, Allocation of profits

Art. 17.
17.1 The accounting year of the Company shall begin on the first of January and shall terminate on the thirty first of

December of each year with the exception of the first accounting year, which shall begin on the date of incorporation
of the Company and shall terminate on the thirty first of December 2005.

17.2 From the annual net profits of the Company, five per cent (5%) shall be allocated to the reserve required by the

Law. That allocation will cease to be required as soon and as long as such reserve amounts to ten per cent (10%) of the
Issued and Subscribed Share Capital of the Company.

17.3 The remainder shall be distributed to the Shareholders in accordance with the provisions of Article 7.1.

Art. 18.
18.1 The Board of Directors may pay out an advance payment or dividend, subject to the conditions fixed by the Law

and subject to the provisions of Article 7 with respect to the Distribution’s priority order.

Title VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 19.
19.1 The Company may be dissolved by a resolution of the Shareholders’ General Meeting, taken in accordance with

the special majority provided for in Article 16.5 if and once the following has occurred: (i) all of the assets of the Com-
pany have been sold, (ii) substantially all of the assets of the Company consist of cash or cash equivalents or marketable
securities not subject to transfer restrictions, and (iii) all the reserves of the Company have been previously distributed
to the Shareholders in accordance with and to the extent permitted under these Articles of Incorporation and the Law.

19.2 The liquidation will be carried out by one or more liquidators (who may be physical persons or legal entities),

appointed by the Shareholders’ General Meeting, which will specify their powers and fix their compensation. 

19.3 The liquidators will provide to distribute the proceeds of liquidation according to applicable law and subject to

the provisions set forth in the present Articles of Incorporation.

Title VIII.- General provisions

Art. 20.
20.1 These Articles of Incoporation may be amended from time to time by a decision of the Shareholders, subject to

the quorum and voting requirements provided by the Law and these Articles of Incorporation.

20.2 All matters not governed by these Articles of Incorporation shall be determined in accordance with the Law.»

Suit la traduction française des statuts:

Titre I

er

.- Dénomination, Siège social, Durée, Objet

Art. 1

er

.

1.1 Il existe entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront actionnaires, une société (ci-après «La Société») en

la forme d’une société anonyme (ci-après «société anonyme») qui sera régie par les lois du Grand Duché de Luxem-
bourg, et en particulier la loi du 10 août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après «La Loi»),
ainsi que par les statuts de la Société (ci-après «les Statuts»).

1.2 Il est formé une société anonyme sous la dénomination de FIVE STARS S.A.

Art. 2.
2.1 Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville, Grand-Duché de Luxembourg.
2.2 L’adresse du siège social peut être déplacée à l’intérieur de la commune de Luxembourg-Ville par simple décision

du Conseil d’Administration. Le siège social peut être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg
par une délibération de l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires (ci-après «Assemblée Générale Extraordi-
naire») délibérant comme en matière de modification des statuts. 

2.3 La société peut créér des succursales ou bureaux, tant dans le Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger.
2.4 Lorsque des événements extraordinaires d’ordre politique, économique ou social de nature à compromettre l’ac-

tivité normale de la Société à son siège social, ou la communication aisée avec ce siège ou de ce siège avec l’étranger se
produiront ou seront imminents, le siège social pourra être déclaré transféré provisoirement à l’étranger jusqu’à ces-
sation définitive de ces circonstances extraordinaires. Toutefois, cette décision ne pourra pas avoir d’effet sur la natio-
nalité de la Société. Pareille déclaration de transfert du siège social sera faite et portée à la connaissance des tiers par
l’organe exécutif social le plus approprié pour agir dans de telles circonstances.

Art. 3.
3.1 Sous réserve de ce qui est prévu dans les présents Statuts, la Société est constituée pour une durée illimitée.
3.2 La vie de la Société peut être réduite avec une décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire statuant comme

en matière de modification des présents Statuts. 

Art. 4.
4.1 La Société a pour objet la prise de participations sous quelque forme que ce soit dans d’autres sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères, ainsi que la création, le contrôle, l’administration, la mise en valeur et la gestion de son por-
tefeuille. La Société peut notamment acquérir par voie d’achat, de souscription et de toute autre manière des actions,
obligations, certificats, notes et tout autre titre et les réaliser par voie de vente, de cession, d’échange ou autrement.

4.2 La Société peut obtenir tous prêts, et réunir des fonds par l’émission d’obligations et autres types de billets à

ordre. Elle peut également acquérir et mettre en valeur tous brevets et autres droits se rattachant à ces brevets.

4.3 D’une manière générale, La Société peut également accorder toute assistance financière à des sociétés qui font

partie du même groupe de sociétés que la Société, comme par exemple des prêts, garanties ou sûretés sous quelque

69474

forme que ce soit, peut prendre toutes mesures de contrôle et de surveillance et peut effectuer toutes opérations qu’el-
le jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son objet social.

4.4 La Société pourra en outre effectuer toute opération commerciale, industrielle ou financière, ainsi que toute tran-

saction sur des biens mobiliers ou immobiliers qu’elle jugera utiles à l’accomplissement et au développement de son
objet social.

Titre II.- Capital social, Actions, Droits de distribution et de liquidation, Transfert des actions, 

Inscription

Art. 5.
5.1 La Société dispose d’un capital social émis et souscrit (ci-après le «Capital Emis et Souscrit») de cent mille et dix

euros (100.010,- EUR) représenté par dix mille (10.000) actions ordinaires A (ci-après les «Actions A»), d’une valeur
nominale de dix euros (10,- EUR) chacune (ci-après le «Montant Souscrit des Actions A»), détenues par les propriétaires
d’Actions A (ci-après les «Actionnaires A») et par une (1) action ordinaire B (ci-après l’ou les «Action(s) B»), d’une
valeur nominale de dix euros (10,- EUR) par Action B (ci-après le «montant Souscrit des Actions B») détenue(s) par
le(s) propriétaire(s) d’Action(s) B (ci-après le ou les «Actionnaire(s) B»); les Actionnaires A et le(s) Actionnaires B, étant
collectivement désignés comme les «Actionnaires» chacun d’eux étant également un «Actionnaire».

5.2 Outre le Montant Souscrit des Actions A et le Montant Souscrit des Actions B (le cas échéant) tel que défini ci-

après, il peut y avoir la création d’un compte «prime d’émission», dans lequel toute prime payée sur chaque action en
plus de la valeur nominale est transférée (ci-après la «Prime»). Le montant dudit compte prime d’émission peut être
utilisé afin de prévoir le paiement de toute action que la Société pourrait racheter à son/ses Actionnaire(s), afin de com-
penser toute perte nette réalisée ou dépréciation nette non réalisée sur les investissements de la Société et/ou afin de
réaliser des distributions en faveur des Actionnaires. Le Montant Souscrit des Actions A, le Montant Souscrit des Ac-
tions B et les primes correspondantes seront respectivement dénommés ci-après en tant que «Capital Nominal des Ac-
tions A» et «Capital Nominal des Actions B».

5.3 La Société disposera d’un capital autorisé (ci-après le «Capital autorisé») d’un montant de deux cent mille euros

(200.000,- EUR) représenté par:

- 10.000 dix mille (10.000) actions A d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune;
- 10.000 dix mille (10.000) actions B d’une valeur nominale de dix euros (10,- EUR) chacune.
5.4 En outre le conseil d’administration est, pendant une période de cinq ans prenant fin le 20 juillet 2010, autorisé à

augmenter en temps qu’il appartiendra le capital souscrit à l’intérieur des limites du capital autorisé. De telles augmen-
tations de capital seront effectuées et souscrites selon les termes et conditions déterminés par le conseil d’administra-
tion et plus spécialement en respect des sousciptions et paiements reçus pour les actions du capital autorisé émises en
déterminant, le cas échéant la souscription avec ou sans prime d’émission ainsi que la possibilité d’accepter les souscrip-
tions par versement en cash ou par le biais d’un apport autre qu’en numéraire. Le conseil d’administration peut déléguer
tout administrateur, directeur, fondé de pouvoir ou toute autre personne dûment autorisée pour recueillir les souscrip-
tions et recevoir paiement du prix des actions représentant tout ou partie de cette augmentation de capital.

Chaque fois que le conseil d’administration aura fait constater authentiquement une augmentation du capital souscrit,

le présent article sera à considérer comme automatiquement adapté à la modification intervenue.

5.5 Sauf dispositions prévues à l’article 5.4 ci-dessus, le Conseil d’Administration est autorisé à émettre des warrants,

dans le cadre du Capital Autorisé, pour une quantité maximale de dix mille (10.000), qui octroient chacun un droit de
souscrire une ou plusieurs actions B, sans réserver aux actionnaires existants un droit préférentiel d’acquérir des war-
rants. Le conseil d’administration est autorisé à déterminer les conditions sous lesquelles les warrants seront émis, y
inclus sans limitation le prix de souscription (prime valeur nominale ou prime d’émission, le cas échéant) à payer pour
les Actions B jusqu’à exercice des warrants. Dans l’hypothèse où les Actionnaires B ne souscrivent pas lesdits warrant,
le Conseil pourra, sans réserver aux actionnaires existants un droit préférentiel de souscription, émettre le nombre de
warrant autorisé en tout ou partie à sa seule discrétion et accepter les souscriptions de ces warrants par des investis-
seurs qualifiés pour une période maximale de 6 mois. 

5.6 Les Actions seront émises uniquement sous forme nominative et concernant le capital émis et autorisé, les actions

doivent être émises après acceptation des souscriptions et libération en totalité de celles-ci.

La Société considérera comme Actionnaire la personne au nom de qui seront enregistrés dans le registre des action-

naires comme le plein propriétaire des actions.

5.7 Toutes les Actions et les warrants émis seront inscrits au Registre des actions de la Société (le «Registre»), sous

la responsabilité du Conseil d’Administration ou d’un mandataire désigné à cette fin, et le Registre renfermera le nom
de chaque Actionnaire de la Société, son adresse y compris son pays de résidence ou son domicile élu, le nombre des
actions détenues et la catégorie s’y rapportant, le montant payé, la date d’entrée de chaque Actionnaire au Registre et
la date à laquelle l’Actionnaire a cessé d’être Actionnaire. Les copies certifiées de l’acte constitutif de la société ainsi que
toute modification s’y rapportant seront conservées au même lieu que le Registre des Actionnaires.

5.8 Le Conseil d’Administration acceptera et demandera au mandataire désigné à cette fin d’inscrire au Registre tout

transfert effectué en conformité avec les lois en vigueur au Luxembourg et les présents statuts. Tout transfert d’Actions
(incluant notamment la vente, la cession, le transfert, la mise en gage, l’apport, la scission, la compensation, la liquidation
ou la dissolution) et/ou de warrants doit être effectué par déclaration écrite de transfert inscrite sur le Registre, le cé-
dant et le cessionnaire ou toute personne détentrice d’une procuration pour agir à cette fin y apposant la date et leurs
signatures. La Société peut accepter et inscrire au Registre tout transfert résultant de la correspondance ou de tout
autre document établissant l’accord entre le cédant et le cessionnaire.

5.9 Chaque Actionnaire doit fournir à la Société une adresse à laquelle il sera possible d’envoyer tous les avis et an-

nonces de la Société, du Conseil d’Administration ou d’autres Actionnaires. Cette adresse sera également inscrite au
Registre. Chaque Actionnaire est en droit, à tout moment, de changer son adresse qui figure au Registre en envoyant

69475

une notification par écrit au siège social de la Société. Les Actionnaires qui ne fournissent pas d’adresse auront leur
adresse au siège social de la Société ou à une autre adresse déterminée par la Société, jusqu’au moment où ils fournissent
une autre adresse à la Société.

5.10 La Société peut choisir d’émettre des certificats représentant une Action unique ou deux ou plusieurs Actions.
5.11 La Société peut, dans les limites et aux conditions autorisées par la loi et conformément aux dispositions de

l’article 8 ci-après, racheter ses propres actions. Cependant concernant les actions B, si le prix de rachat est supérieur
à la valeur nominale des actions susceptibles d’être rachetées, le rachat ne peut être décidé que dans la mesure où des
réserves distribuables suffisantes sont disponibles en considération de l’excédent du prix de rachat. Sauf les dispositions
de l’article 8 ci-après, la décision de la Société de racheter ses propres actions doit être prise par vote de l’Assemblée
générale des actionnaires représentant au moins cinquante et un pour cent (51%) des Actionnaires présent ou repré-
sentés et entraîne une réduction du capital social par annulation des actions rachetées.

Art. 6.
6.1 Sauf stipulation contraire contenue dans une quelconque disposition des présents statuts, les actions A et les ac-

tions B posséderont les mêmes droits.

Chaque action A et chaque action B donne droit à un vote.
6.2 Lorsque les actions sont souscrites, la prime d’émission (si existante) doit être payée endéans le délai déterminé

par le Conseil d’Administration à moins qu’il n’en ait été autrement décidé par les Actionnaires.

6.3 Le Capital social Souscrit et Emis peut être augmenté ou réduit en conformité avec les exigences légales en vi-

gueur.

Art. 7.
7.1 L’assemblée générale des Actionnaires, sur proposition du Conseil d’Administration, détermine la date et le mon-

tant et l’affectation des bénéfices distribuables ou des réserves, à condition que dans tous les cas chaque dividende soit
distribué comme suit:

(a) Aux Actionnaires A, jusqu’à ce que le montant total qui a été distribué concernant ces actions A atteigne le Revenu

d’Ajustement A (tel que défini ci-après).

(b) Aux Actionnaires B et sans préjudice de l’affectation du Revenu d’Ajustement A au point a) ci-avant, un montant

total jusqu’à ce que le montant total qui a été distribué concernant ces actions B atteigne le Revenu d’Ajustement B (tel
que défini ci-après).

(c) Aux Actionnaires A, les 25% du montant total excédentaire au Revenu d’Ajustement B au pro rata du nombre de

Actions détenue et net du Revenue d’Ajustement A alloué précédemment sous a)

(d) Aux Actionnaires B, les 75% restants du montant total excédentaire au Revenu d’Ajustement B au pro rata du

nombre de Actions détenu.

7.2 Il est stipulé que tout produit de liquidation incluant mais non limité au Capital Nominal des Actions A et au Ca-

pital Nominal des Actions B sera distribué uniquement (i) après avoir payé entièrement toute Dette en Souffrance de
la Société telle que définie ci-après et tout intérêt ou autre montant éventuellement cumulé, et (ii) qu’en grande partie
tous les actifs de la société se composent d’espèces ou de quasi-espèces ou de titres négociés en bourse ne faisant pas
l’objet de restrictions de la transmissibilité en respectant l’ordre de priorité définie par les paragraphes 7.1 (a) à (d). 

Aux fins de cet ordre de priorité, toute distribution préalable effectuée concernant une Action relevant de l’article

7.1 devra avoir été réalisée en tant que produits résultant de la liquidation conformément à cet article 7.2.

7.3 Aux fins du présent article 7, les termes suivants signifient: 
a) «Revenu d’Ajustement B» signifie, à la date d’une distribution, le montant équivalent à un revenu d’interêt de neuf

pour cent (9%) par an du montant du Principal Investissement dans la Société et capitalisé à la fin de chaque exercice
social, net et libre de toute commission y relative;

b) «revenu d’Ajustement A» signifie, à la date d’une distribution un dividende préférentiel égal à un intérêt de 5% par

an en considération de de toute entrée de fonds résultant ou attachée à un Invetsissement Financier, net de tout paie-
ment relatif à une Dette en Souffrance à l’exception de tous payments exédant l’amortissement du principal de la Dette
en Souffrance. Ce dividende est capitalisé à la fin de chaque exercice social net et libre de toute commission; 

c) «Principal Investissement» signifie, à la date de la Distribution, le montant payé par les Actionnaires B en relation

aux Actions B en ce compris la Valeur Nominale et la Prime d’Emission y relative, si existante, ainsi que les montant
payés par les propriétaires de warrants autorisant la souscription d’Actions B émises conformément à l’article 5 des
statuts;

d) «Financial Investment» signifie l’investissement en unités émises par et appartenant au fond immobilier italien «FIP-

fondo immobili pubblici» établi en conformité avec la loi italienne;

e) «Distribution» signifie toute distribution effectuée par la Société sur base des gains distribuables ou par rembour-

sement/compensation du capital et/ou de la prime d’émission de actions, ou au moyen du rachat des actions émises;

f) «Dette en Souffrance» signifie tout financement par emprunt, le cas échéant, accordé à la Société (et incluant mais

non seulement limitée à des financements octroyés par voie de contrat de prêt ou d’émission d’obligation), ou tout re-
financement de ce financement par emprunt, en vue de permettre à la Société de respecter ses obligations en matière
de paiement, liées à des investissements, y compris la prise de participation dans d’autres sociétés, plus le prêt des Ac-
tionnaires, le cas échéant.

Art. 8.
8.1 Conformément aux dispositions prévues à l’article 49-8 alinéa (4) à (8) de la loi, les actions B, à condition qu’elles

soient intégralement libérées, et les warrants émis conformément à l’article 5.5 ci-dessus, sont rachetés dans les ternies
et conditions suivantes:

69476

(a) Le Conseil d’Administration a le droit de racheter jusqu’à 99% des Actions B au pro-rata du nombre d’Actions B

détenues par chaque Actionnaire et les warrants au pro rata du nombre de warrants émis détenus par chaque détenteur
de warrants en dehors des profits et réserves déterminés en respect de l’article 7.1, incluant la Prime d’Emission atta-
chée aux Actions B ou à chaque warrant. Le prix de rachat de chaque action B ou de chaque warrant à souscrire pour
les actions B doit être égal à la valeur nette comptable par action calculé sur une base intégralement diluée incluant la
valeur nominale, la prime (si existante) telle que définie à l’article 5 et tout autre report à nouveau ou réserve relatif
aux actions B ou aux warrants conformément aux dispositions statutaires ou, concernant les warrants, conformément
aux règlements correspondants.

(b) Le Conseil d’Administration décide si les actions B qui ont été rachetées doivent ou ne doivent pas être annulées.

Dans l’hypothèse où elles le sont, cette annulation sera enregistrée à intervalle régulier par acte notarié pour permettre
toute modification des statuts subséquente à cette annulation. Dans l’hypothèse où les actions B restent dans le porte-
feuille de la Société, les droits de vote, au dividende ou à toute autre distribution effectuée après liquidation de la Société
sont suspendus. Sur décision du Conseil d’Administration, ces actions B peuvent être à nouveau souscrites par chacun
des Actionnaires.

8.2 Tout rachat sortant du cadre établi par le présent article 8 doit être décidé par vote des Actionnaires représen-

tant 2/3 des actions A et B émises et souscrites présentes ou représentées.

Title III.- Board of directors

Art. 9.
9.1 La Société sera administrée par un conseil d’administration (ci-après le «Conseil d’Administration») composé de

trois membres au moins, actionnaires ou non, élus par les actionnaires lors de l’assemblée générale des actionnaires.

9.2 Les administrateurs seront élus pour une période maximale de six ans et jusqu’à ce que leurs successeurs auront

été élus.

9.3 Un administrateur peut être révoqué avec ou sans motif et peut être remplacé à tout moment par décision des

actionnaires.

9.4 Au cas où le poste d’un administrateur devient vacant à la suite de décès, de démission ou autrement, les admi-

nistrateurs restants pourront élire à la majorité des voix un administrateur pour remplir les fonctions attachées au poste
devenu vacant, jusqu’à la prochaine assemblée des actionnaires. 

9.5 A la fin de chaque semestre de chaque période comptable, le Conseil d’Administration doit, endéans les 90 jours,

préparer ou déléguer la préparation, et envoyer, ou déléguer l’envoi à chaque Actionnaire d’un rapport comprenant
l’état des investissements et autre bien faisant partie des actifs de la Société à la fin de cette période et des détails sur
les investissements achetés et sur ceux vendus et cédés par tout autre moyen pendant la période concernée. Le rapport
relatif à la fin de chaque période comptable doit être audité par le ou les commissaires aux comptes.

9.6 Le Conseil d’Administration est investi des pouvoirs et de l’autorité les plus étendus pour faire tous les actes qu’il

juge nécessaire à l’accomplissement de l’objet social de la Société tel qu’énoncé à l’article 4 des présents statuts. Le Con-
seil d’Administration doit consacrer tout le temps et l’attention raisonnablement requis pour la gestion des activités de
la Société et doit se charger de ces activités et les gérer avec l’assistance de tels agents, assistants ou autres employés
de la Société si nécessaire.

Tous les pouvoirs que la loi ou les présents statuts ne réservent pas à l’assemblée générale des actionnaires sont de

la compétence du Conseil d’administration.

Le conseil d’administration peut déléguer, avec le consentement préalable de l’assemblée des actionnaires, ses pou-

voirs relatifs à la gestion journalière et des affaires courantes de la Société et la représentation de la Société dans cette
gestion, à tout administrateur de la Société qui sera appelé administrateur-délégué. Le Conseil d’Administration dispose
du droit de déléguer ses pouvoirs et autorité tels que décrits dans l’article 9.8, alinéas (a) à (t) ci-dessous à des manda-
taires spéciaux, sous réserve que le Conseil d’Administration ne soit pas habilité à déléguer toute décision relative la
politique d’investissement décrite aux points (a), (b) et (c) du article 9.8.

9.7 Les Actionnaires A et les Actionnaires B ne peuvent pas prendre part à la gestion et au contrôle des activités de

la Société et n’on aucun droit ni autorité pour agir pour le compte de la Société ou participer ou compromettre la con-
duite ou la gestion de la Société autrement qu’en exerçant leurs droits de vote respectifs en tant qu’Actionnaires.

9.8 Sans préjudice quant à la généralité de ce qui précède et sans limitation, le Conseil d’Administration aura le pou-

voir et l’autorité pour compte de la Société et avec le pouvoir d’engager la Société de:

(a) poursuivre la politique d’investissement de la Société et acheter, vendre, échanger ou autrement disposer des In-

vestissements pour compte de la Société et, lorsque nécessaire, donner toutes garanties et indemnités, pour compte
de la Société, en relation avec pareille vente, échange ou disposition;

(b) évaluer et négocier les opportunités d’investissements et contrôler les sociétés participées;
(c) conclure des engagements de souscription pour acquérir des Investissements dans un syndicat avec d’autres in-

vestisseurs et acquérir les Investissements dépassant les exigences de la Société en vue de vendre cet excédent à
d’autres investisseurs;

(d) participer dans la gestion et le contrôle des sociétés investies lorsque nécessaire;
(e) fournir ou faire fournir des bureaux, du personnel et de l’équipement pour faciliter la poursuite des activités de

la Société;

(f) recevoir les paiements pour les Actions A et B et recevoir les revenus des investissements et d’autres fonds dé-

gagés des Investissements;

(g) ouvrir, maintenir ou clôturer les comptes bancaires pour la Société et émettre des chèques ou d’autres ordres

de paiement;

(h) conclure et exécuter des actes, contrats, accords et autres engagements et donner des garanties pour compte de

la Société et poser tous autres actes qu’il estime nécessaire, utile ou accessoire à la conduite des activités de la Société;

69477

(i) emprunter de l’argent sous forme d’emprunts à court court ou moyen terne et faire, émettre, accepter, endosser

et exécuter des billets à ordre, des bons, des lettres de change et autres instruments et preuves de dettes et en garantir
le paiement moyennant hypothèque, nantissement ou cession de ou intérêts de fonds dans tous ou dans partie des fonds
et toute autre propriété possédés à ce moment-là ou ci-après acquis par la Société;

(j) dans les limites établies par la loi luxembourgeoise et par les statuts, racheter les actions et tout autre titre, incluant

les warrants, émis par la Société qui donnent droit à souscrire ou acheter les parts de la Société;

(k) payer toute dépense effectuée en relation avec les affaires de la Société incluant, sans limitation, tous les coûts et

dépenses se rapportant à l’indemnisation et la rémunération du Conseil d’Administration qui doivent être supportés par
la Société;

(m) maintenir les documents sociaux et les livres comptables de la Société au principal établissement de la Société;
(n) faire des distributions de sommes d’argent en espèces et/ou des paiements d’intérêts aux Actionnaires A et aux

Actionnaires B conformément aux résolutions de l’Assemblée Générale des Actionnaires;

(o) conclure une «convention de conseiller en investissements» et une «convention d’administration»;
(p) engager, si nécessaire ou opportun aux vues des activités de la Société, des employés, des agents indépendants,

des avocats, des comptables, des dépositaires, des conseillers financiers et des consultants, incluant notamment toute
société affiliée avec le Conseil d’Administration pour effectuer toute ou partie des activités décrites dans cet article;

(q) en général communiquer, lorsqu’il l’estime approprié, avec les Actionnaires A et B et représenter la Société pour

toute autre action;

(r) effectuer des évaluations périodiques des actifs de la Société et fournir des évaluations et autres états financiers

aux Actionnaires A et B conformément au présent article;

(s) effectuer les vérifications et mettre en oeuvre les procédures relatives aux Actionnaires A et B telles qu’elles sont

requises par toute règle, règlement ou directive portant sur la lutte contre le blanchiment d’argent;

(t) sous réserve de toutes les restrictions prévues par les présents Statuts, accomplir tous autres actes qui doivent

être accomplis par le Conseil d’Administration ou qui sont nécessaires ou souhaitables selon une appréciation raison-
nable du Conseil d’Administration selon les dispositions précédentes dans le but d’exécuter les présents Statuts ou tou-
te Convention d’Actionnaires.

Art. 10.
10.1 Le Conseil d’administration élira un président parmi ses membres.
10.2 En cas d’empêchement du président, l’administrateur désigné à cet effet par les administrateurs présents, le rem-

place.

10.3 Le Conseil d’administration se réunira sur convocation du président ainsi que chaque fois que deux administra-

teurs le demander.

10.4 Le conseil d’administration ne pourra délibérer et agir valablement que si la majorité des administrateurs est

présente ou représentée à la réunion du conseil d’administration. Tout administrateur de la société pourra intervenir à
toute réunion du Conseil d’administration en donnant procuration à un autre membre du Conseil d’administration par
écrit.

10.5 Les résolutions seront approuvées si elles sont acceptées par la simple majorité des voix des membres présents

ou représentés à une réunion. Au cas où le nombre de votes sera égal, le président aura un vote décisif.

10.6 Tout administrateur peut participer à toute réunion du conseil d’administration par conférence téléphonique,

vidéo conférence ou par autre équipement de communication équivalent permettant à tous les participants à la réunion
d’entendre les autres personnes. La participation à une réunion par ces moyens est équivalente à une participation per-
sonnelle à cette réunion.

10.7 Des résolutions circulaires signées par tous les membres du Conseil d’administration seront aussi valides et ef-

fectives que si elles étaient adoptées lors d’une réunion dûment convoquée et tenue. Ces signatures pourront apparaître
sur un seul document ou sur des exemplaires multiples d’une résolution identique. Ces décisions auront le même effet
que des résolutions votées durant un conseil d’administration dûment convoquées.

10.8 Les administrateurs peuvent émettre leur vote sur les questions à l’ordre du jour par telefax, e-mail ou télépho-

ne, ce dernier étant à confirmer par écrit.

Art. 11. La Société peut indemniser les Administrateures et tout directeur, assistant, agent, ou employé du Conseil

d’Administration et ses successeurs, mandataires, ou toute autre personne ou société que le Conseil d’Administration
a chargé de fournir des services pour les dépenses raisonnablement effectuées par lui en relation avec toute action, pro-
cès ou procédure lors de laquelle il peut être partie en raison de sa fonction de directeur, agent, ou employé du Conseil
d’Administration ou, à la demande du Conseil d’Administration, de toute autre société de laquelle la Société est action-
naire ou créditeur et de qui il n’est pas habilité à être indemnisé, à l’exception des cas pour lesquels il a été finalement
jugé responsable de négligence manifeste ou de mauvaise gestion lors d’une telle action, procès ou procédure.

Art. 12. La société sera liée, vis-à-vis des tiers et en toutes circonstances par la signature de deux administrateurs

ou par la seule signature de l’administrateur-délégué, sauf décision particulière prise concernant la signature autorisée
s’il y a délégation de pouvoirs ou procuration donnée par le Conseil d’administration conformément à l’Article 9 des
présents statuts.

Art. 13. En considération des prescriptions des articles 9.6 et 9.8. Le Conseil d’administration est d’investi des plus

larges pouvoirs pour faire tous les actes administratifs et de disposition conformes à l’objet social de la société sauf les
pouvoirs que la loi ou les présents statuts réservent à l’assemblée générale des actionnaires.

69478

Art. 14. Tout litige impliquant la Société en tant que partie défenderesse ou demanderesse sera traité au nom de la

Société par le Conseil d’Administration, représenté par un professionnel qualifié en application de la loi, dûment désigné
et délégué à ce dessein par le Conseil d’Administration.

Titre IV.- Contrôle

Art. 15. Les opérations effectuées par la Société sont contrôlées par un ou plusieurs commissaire aux comptes, in-

dividuels ou entités, qui ne doivent pas être nécessairement actionnaires, désignés par l’assemblée générale des Action-
naires. Dans le cas où plusieurs commissaires aux comptes sont nommés, les commissaires aux comptes doivent agir
collégialement et former le conseil des commissaires aux comptes. Les commissaires aux comptes sont nommés par
l’assemblée générale annuelle des actionnaires pour une période prenant fin à la date de l’assemblée générale des ac-
tionnaires subséquente. 

Titre V.- Assemblée générale des actionnaires

16.1 L’Assemblée Générale annuelle des actionnaires se tiendra à Luxembourg-Ville, au siège social de la Société ou

dans tout autre lieu spécifié dans les convocations, le 3

e

 jeudi du mois de juin à 10.00 heures. La première Assemblée

se tiendra en 2006. Si ce jour n’est pas un jour ouvré, l’Assemblée se tiendra le prochain jour ouvré.

16.2 Les Assemblées Générales Extraordinaires des actionnaires peuvent être convoqué par le conseil d’administra-

tion, les Commissaires aux Comptes et sur la demande écrite des actionnaires totalisant au minimum 20% du capital
social émis et souscrit.

16.3 Le lieu, la date et l’heure de chaque assemblée des Actionnaires doivent figurer dans la convocation écrite, à

transmettre par envoi recommandé à chaque Actionnaire au minimum huit (8) jours et au maximum soixante (60) jours
avant la date prévue pour l’assemblée à moins que (i) tous les Actionnaires aient renoncé par écrit à cette convocation
et que (ii) tous les Actionnaires soient présents ou représentés à cette assemblée. Lors de toute assemblée ainsi con-
voquée, les Actionnaires ne traiteront que des sujets spécifiés dans la convocation à l’assemblée et tout autre point que
les Actionnaires jugeraient avisé. La convocation devra déterminer l’objet ou les objets de l’assemblée et les sujets à
aborder lors de l’assemblée, ainsi que toute autre information requise par la Loi. 

16.4 Sous réserve des dispositions obligatoires prévues par la Loi et des conditions établies par les présents statuts,

les décisions de l’assemblée des Actionnaires seront valablement adoptées si elles sont approuvées à la majorité simple
du capital social avec droit de vote émis et souscrit (présent ou dûment représenté) de la Société.

16.5 Les décisions suivantes de l’assemblée des Actionnaires doivent être prises à la majorité des votants des actions

de classe A et des actions de classe B (la «majorité spéciale»), en plus de toute disposition supplémentaire obligatoire
de la loi (le cas échéant):

(a) changement dans les statuts de la Société;
(b) souscription d’augmentations de capital et/ou autres titres et/ou émissions de droits d’une des sociétés partici-

pantes;

(c) l désignation du commissaires aux comptes.

Titre VI.- Exercice social, Répartition des bénéfices

Art. 17.
17.1 L’exercice social de la Société commence le premier janvier et se termine le trente et un décembre de chaque

année excepté le premier exercice social qui débute à la date de constitution de la Société et qui clôture le 31 décembre
2005.

17.2 Il sera prélevé sur le bénéfice net annuel cinq pour cent (5%) qui seront affectés à la réserve prévue par la loi.

Ce prélèvement cessera d’être obligatoire lorsque, et aussi longtemps que la réserve sera égale à dix pour cent (10%)
du capital social émis et souscrit.

17.3 Le solde est distribué aux Actionnaires, selon la résolution prise conformément à l’article 7.1.

Art. 18.
18.1 Le conseil d’Administration peut procéder à des distributions d’avance sur dividende selon les prescriptions de

la Loi et les dispositions de l’article 7 des présents statuts.

Titre VII.- Dissolution, Liquidation

Art. 19.
19.1 La Société peut être dissoute par décision de l’assemblée générale des Actionnaires, prise conformément à la

majorité spéciale prévue à l’article 16.6 ci-dessus pour autant que les conditions suivantes soient remplies: (i) tous les
biens de la Société ont été vendus, (ii) la majeure partie des actifs de la Société se compose d’espèces, quasi-espèces ou
de titres négociables ne faisant pas l’objet de restrictions en matière de transmissibilité, et (iii) toutes les réserves de la
Société ont été préalablement distribuées aux Actionnaires conformément et dans les limites autorisées par les présents
statuts et la loi en vigueur.

19.2 La liquidation est menée à bien par un ou plusieurs liquidateurs (individus ou personnes morales), nommé(s) par

l’assemblée générale des Actionnaires qui détermine leurs pouvoirs et fixe leurs émoluments.

19.3 Les liquidateurs assurent la répartition du montant du bénéfice de la liquidation conformément à la loi en vigueur

et dans les conditions établies par les présents statuts.

Titre VIII.- Dispositions générales

Art. 20.
20.1 Les statuts peuvent être modifiés par résolution de l’Assemblée Générale des Actionnaires dans les conditions

de quorum et de vote prévues par les lois luxembourgeoises et par les statuts.

69479

20.2 Toutes les questions non réglées par ces statuts doivent être interprétées selon la loi du 10 août 1915 relative

aux sociétés commerciales et aux amendements des présentes.

<i>Quatrième résolution

Les actionnaires décident ensuite de changer la dénomination de la société en FIVE STARS S.A. et modifient en con-

séquence l’article 1

er

 alinéa 2 des statuts, version anglaise et traduction française, qui aura dorénavant la teneur suivante:

Version anglaise:

1.2 The Company will exist under the name of FIVE STARS S.A.

Version française:

1.2 Il est formé une société anonyme sous la dénomination de FIVE STARS S.A.

<i>Cinquième résolution

L’assemblée décide de procéder à la nomination d’un conseil d’administration composé de 5 membres.
Leur mandat se terminera lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2006.
Sont nommés administrateurs:
- Lorenzo Patrassi, né a Padova le 22 avril 1972, employé privé, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri;
- Christophe Velle, né le 28 octobre 1974 à Thionville, employé privé, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri;
- Carine Agostini, née le 27 avril 1977 à Villerupt, employé privé, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri;
- Roberto Perini, né à Rovereto (I), le 3 décembre 1952, employé privé, I-20100 Milano, Corso di Porta Romana 115; 
- Stefano Siglienti, né le 1

er

 décembre 1969 à Rome (I), employé privé, I-20100 Milano, Corso Garibaldi 73.

Elle nomme encore comme commissaire, la société WOOD APPLETON OLIVER AUDIT, S.à r.l., avec siège social à

Luxembourg, 9B, boulevard du Prince Henri, inscrite au R.C.S. Luxembourg sous la Section B et le n

°

 94.523.

Son mandat se terminera lors de l’assemblée générale annuelle à tenir en 2006.

<i>Sixième résolution

L’assemblée générale donne décharge pleine et entière aux trois gérants de la société, savoir: 
- Christophe Velle, employé privé, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri;
- Lorenzo Patrassi, employé privé, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri;
- Carine Agostini, employée privée, Luxembourg, 19-21, boulevard du Prince Henri;
pour la mission exercée par eux jusqu’à ce jour.
Toutes les résolutions ont été prises chacune séparément et à l’unanimité des voix.

<i>Déclaration

Le notaire instrumentant déclare avoir vérifié les conditions prévus par l’article 26 de la loi du 10 août 1915, telle que

modifiée ultérieurement et en constate expressément l’accomplissement.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses ou charges, sous quelque forme que ce soit, qui incombent à la société ou qui sont

mis à sa charge en raison de la présente transformation, est évalué sans nul préjudice à la somme de EUR 4.850,-.

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et plus personne ne demandant la parole, Monsieur le Président clôture l’as-

semblée.

Dont acte, fait et passé à Bettembourg, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture et interprétation de tout ce qui précède à l’assemblée et aux membres du bureau, tous connus du

notaire instrumentant par nom, prénom, état et demeure, ces derniers ont signé avec le notaire instrumentant le pré-
sent acte, aucun autre associé n’ayant demandé à signer.

Signé: M. Lagona, C. Velle, C. Doerner.
Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, vol. 149S, fol. 39, case 1. – Reçu 875,10 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour copie conforme, délivrée sur papier libre, à la demande de la société prénommée, aux fins de la publication au

Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073782.3/208/904) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2005.

MALEX, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Reinsheim.

R. C. Luxembourg B 109.959. 

—

STATUTES

In the year two thousand five, on the twentieth of July.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

1. Mr Alexander Khanin, Doctor of Medecine, born on January 25th, 1954 in Kyrovskaya obl., Poselok Lesnoye (Rus-

sia), residing in Nemasky proezd 11, flat 176, Moscow (Russia).

2. Ms Marina Baranova, Doctor of Medecine, born on November 29th, 1971 in Moscow (Russia), residing in

Blagoveshensky 5, flat 9, Moscow (Russia),

Luxembourg, le 8 août 2005.

J. Delvaux.

69480

here represented by Mr Alexander Khanin, prenamed,
by virtue of a proxy given on July 19, 2005 in Moscow.
3. ASTERA FARM S.A., a company incorporated under the laws of Russia with registered office in Ochakovskoye

shosse, dom 28, building 3, Moscow (Russia), 

here represented by Mr Alexander Khanin, prenamed,
by virtue of a proxy given on July 19, 2005 in Moscow.
The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxy holder of the appearing parties and the under-

signed notary, will remain annexed to the present deed for the purpose of registration.

Such appearing parties, in the capacity in which they act, have requested the undersigned notary, to state as follows

the articles of association of a private limited liability company (société à responsabilité limitée), which is hereby incor-
porated:

Art. 1. There is hereby established among the subscribers and all those who may become owners of the shares here-

after issued, a company in the form of a société à responsabilité limitée, under the name of MALEX, S.à r.l.

Art. 2. The object of the company is the provision of administrative services in the Grand Duchy of Luxembourg

and/or abroad exclusively for the benefit of its major shareholder, ASTERA FARM S.A., which itself operates outside
Luxembourg in the field of import and export of pharmaceutical products, and in particular:

- the centralisation of all financial and commercial operations and orders in respect of products purchased by ASTERA

FARM;

- the organisation of contacts with potential and existing suppliers;
- the provision of all services related to publicity, marketing and market studies;
- the provision of all services of an organisational, central and secretarial nature;
- the provision, collecting and treatment of technical or administrative information for the major shareholder;
- the centralisation of all administrative accountancy and financial services related to such activities;
- the establishment and maintenance of relations with national and international authorities and companies;
- the provision of services and assistance and directly or indirectly in relation to these activities.
The company may in general carry out any other commercial, financial, securities activity and conduct real estate ac-

tivity, directly or indirectly connected with its objects and which may deem useful in the accomplishment and develop-
ment of its purposes.

Art. 3. The Company is formed for an unlimited period of time.

Art. 4. The registered office is established in Luxembourg.
It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of an extraor-

dinary general meeting of its shareholders deliberating in the manner provided for amendments to the Articles.

The address of the registered office may be transferred within the municipality by simple decision of the manager or

in case of plurality of managers, by a decision of the board of managers.

The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and abroad. 

Art. 5. The Company’s corporate capital is fixed at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented

by one hundred (100) shares of one hundred twenty five Euro (EUR 125.-) each.

Art. 6. Without prejudice to the provisions of article 5, the capital may be changed at any time by a decision of the

shareholders’ meeting, in accordance with article 13 of these Articles.

Art. 7. Each share entitles to a fraction of the corporate assets and profits of the Company in direct proportion to

the number of shares in existence.

Art. 8. Towards the Company, the Company’s shares are indivisible, since only one owner is admitted per share.

Joint co-owners have to appoint a sole person as their representative towards the Company.

Art. 9. In case of a single shareholder, the Company’s shares held by the single shareholder are freely transferable.
In the case of plurality of shareholders, the shares held by each shareholder may be transferred by application of the

requirements of article 189 of the Law.

Art. 10. The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of civil rights, insolvency or bank-

ruptcy of the single shareholder or of one of the shareholders.

Art. 11. The Company is managed by one or more managers. If several managers have been appointed, they will

constitute a board of managers. The manager(s) need not to be shareholders. The manager(s) may be revoked ad nutum.

In dealing with third parties, the manager(s) will have all powers to act in the name of the Company in all circum-

stances and to carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s object and provided that
the terms of the present article are respected.

All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the general meeting of shareholders fall within

the competence of the manager, or in case of plurality of managers, of the board of managers.

The Company shall be bound by the sole signature of its single manager, and, in case of plurality of managers by the

joint signature of any two members of the board of managers.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers may sub-delegate his powers for specific

tasks to one or several ad hoc agents.

The manager, or in case of plurality of managers, the board of managers will determine this agent’s responsibilities

and remuneration (if any), the duration of the period of representation and any other relevant conditions of his agency.

69481

In case of plurality of managers, the resolutions of the board of managers shall be adopted by the majority of the

managers present or represented.

Art. 12. The manager or the managers (as the case may be) assume, by reason of his/their position, no personal

liability in relation to any commitment validly made by him/them in the name of the Company.

Art. 13. The single shareholder assumes all powers conferred to the general shareholder meeting.
In case of a plurality of shareholders, each shareholder may take part in collective decisions irrespectively of the

number of shares which he owns. Each shareholder has voting rights commensurate with his shareholding. Collective
decisions are only validly taken insofar as they are adopted by shareholders owning more than half of the share capital.

However, resolutions to alter the Articles of the Company may only be adopted by a majority of the shareholders

owning at least three quarter of the Company’s share capital, subject to the provisions of the Law.

Art. 14. The Company’s year starts on the first of January and ends on the 31st of December.

Art. 15. Each year, with reference to the end of the Company’s year, the Company’s accounts are established and

the manager, or in case of plurality of managers, the board of managers prepare an inventory including an indication of
the value of the Company’s assets and liabilities. 

Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 16. The gross profits of the Company stated in the annual accounts, after deduction of general expenses, am-

ortisation and expenses represent the net profit. An amount equal to five per cent (5%) of the net profits of the Com-
pany is allocated to a statutory reserve, until this reserve amounts to ten per cent (10%) of the Company’s nominal
share capital.

The balance of the net profits may be distributed to the shareholder(s) commensurate to his/their share holding in

the Company.

Art. 17. At the time of winding up the Company the liquidation will be carried out by one or several liquidators,

shareholders or not, appointed by the shareholders who shall determine their powers and remuneration.

Art. 18. Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which no specific provision is made in

these Articles.

<i>Subscription and payment

The shares have been all fully paid-up and subscribed as follows: 

The amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) is as of now available to the Company, and proof

of such payments has been given to the undersigned notary.

<i>Transitory provision

The first financial year shall begin today and finish on 31 December 2005. 

<i>Estimate of costs

The costs, expenses, fees and charges, in whatsoever form, which are to be borne by the company or which shall be

charged to it in connection with its incorporation, have been estimated at about one thousand seven hundred (1,700.-
) Euro.

<i>Resolutions of the extraordinary general meeting of the shareholders

Immediately after the incorporation of the Company, the shareholders, representing the entirety of the subscribed

capital have passed the following resolutions:

1) The Company will be administered by the following manager:
- Mr Alexander Khanin, prenamed.
2) The address of the corporation is fixed in L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

Whereof the present deed was drawn up in Luxembourg, on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that on request of the above appearing

parties, the present deed is worded in English followed by a French version. On request of the same appearing persons
and in case of divergences between the English and the French text, the English version will be prevailing.

The document having been read to the mandatory of the persons appearing, said mandatory signed together with the

notary the present deed.

Traduction française du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1. Monsieur Alexander Khanin, docteur en médecine, né le 25 janvier 1954 à Kyrovskaya obl., Poselok Lesnoye (Rus-

sie), demeurant à demeurant à Nemasky proezd 11, appartement 176, Moscou (Russie).

1. Marina Baranova, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  25 shares
2. Alexander Khanin, prenamed  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  24 shares
3. ASTERA FARM S.A., prenamed. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  51 shares

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 shares

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2. Madame Marina Baranova, docteur en médicine, née le 29 novembre 1971 à Moscou (Russie), demeurant à Blago-

veshensky 5, appartement 9, Moscou (Russie),

ici représentée par Monsieur Alexander Khanin, prénommé,
en vertu d’une procuration datée du 19 juillet 2005 qui lui a été délivrée à Moscou.
3. ASTERA FARM S.A., une société de droit russe ayant son siège social à Ochakovskoye shosse, dom 28, bâtiment

3, Moscou (Russie),

ici représentée par Monsieur Alexander Khanin, prénommé,
en vertu d’une procuration datée du 19 juillet 2005 qui lui a été délivrée à Moscou.
Lesdites procurations resteront, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des comparants et le notaire

instrumentant, annexées aux présentes pour être formalisée avec elles.

Lesquels comparants, aux termes de la capacité avec laquelle ils agissent, ont requis le notaire instrumentant d’arrêter

ainsi qu’il suit les statuts d’une société à responsabilité limitée qu’ils déclarent constituer entre eux comme suit:

Art. 1

er

. Il est formé entre les souscripteurs et tous ceux qui deviendront propriétaires des parts ci-après créés, une

société sous forme d’une société à responsabilité limitée, sous la dénomination MALEX, S.à r.l.

Art. 2. La société a pour objet d’effectuer tant au Grand-Duché de Luxembourg qu’à l’étranger et exclusivement

pour le compte de son associé majoritaire, ASTERA FARM S.A., qui elle-même opère en dehors du Luxembourg dans
le secteur de l’import-export de produits pharmaceutiques, toutes activités administratives et notamment les activités
suivantes:

- la centralisation d’opérations commerciales et financières et de commandes qui ont trait aux produits achetés par

ASTERA FARM S.A.;

- l’organisation de contacts avec des fournisseurs existants et potentiels; 
- les prestations de services de publicité, de marketing et d’études de marché;
- les prestations de services d’organisation centrale et de secrétariat;
- les prestations de services, le rassemblement et le traitement d’informations techniques ou administratives pour le

compte de l’actionnaire majoritaire;

- la centralisation de travaux comptables et financiers administratifs en relation avec ces activités;
- la mise en places et le maintien de relations avec les autorités nationales et internationales;
- les prestations d’assistance et de services directement ou indirectement en relation avec ces activités.
D’une façon générale, la société peut réaliser toutes opérations commerciales, financières, mobilières et immobiliè-

res, liées directement ou indirectement à son objet qu’elle jugera utiles à l’accomplissement ou au développement de
son objet.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. Le siège social est établi à Luxembourg.
Il peut-être transféré en tout autre endroit du Grand-Duché de Luxembourg par une délibération de l’assemblée gé-

nérale extraordinaire des associés délibérant comme en matière de modification des statuts. 

L’adresse du siège social peut-être déplacée à l’intérieur de la commune par simple décision du gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg qu’à l’étranger.

Art. 5. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) représenté par cent (100)

parts sociales d’une valeur nominale de cent vingt-cinq euros (125,- EUR) chacune.

Art. 6. Sans préjudice des prescriptions de l’article 5, le capital peut être modifié à tout moment par une décision

de l’associé unique ou par une décision de l’assemblée générale des associés, en conformité avec l’article 13 des présents
Statuts.

Art. 7. Chaque part sociale donne droit à une fraction des actifs et bénéfices de la Société, en proportion directe

avec le nombre des parts sociales existantes.

Art. 8. Envers la Société, les parts sociales sont indivisibles, de sorte qu’un seul propriétaire par part sociale est ad-

mis. Les copropriétaires indivis doivent désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.

Art. 9. Dans l’hypothèse où il n’y a qu’un seul associé les parts sociales détenues par celui-ci sont librement trans-

missibles.

Dans l’hypothèse où il y a plusieurs associés, les parts sociales détenues par chacun d’entre eux ne sont transmissibles

que moyennant l’application de ce qui est prescrit par l’article 189 de la Loi.

Art. 10. La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des droits civils, de l’insolvabilité ou de

la faillite de l’associé unique ou d’un des associés.

Art. 11. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants. Si plusieurs gérants sont nommés, ils constitueront un

conseil de gérance. Le(s) gérants ne sont pas obligatoirement associés. Le(s) gérant(s) sont révocables ad nutum.

Dans les rapports avec les tiers, le(s) gérant(s) aura(ont) tous pouvoirs pour agir au nom de la Société et pour effec-

tuer et approuver tous actes et opérations conformément à l’objet social et pourvu que les termes du présent article
aient été respectés.

Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des associés par la Loi ou les présents Statuts

seront de la compétence du gérant et en cas de pluralité de gérants, du conseil de gérance.

La Société sera engagée par la seule signature du gérant unique, et, en cas de pluralité de gérants, par la signature

conjointe de deux membres du conseil de gérance.

69483

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, peut subdéléguer une partie de ses pouvoirs pour

des tâches spécifiques à un ou plusieurs agents ad hoc.

Le gérant, ou en cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance, déterminera les responsabilités et la rémunération

(s’il en est) de ces agents, la durée de leurs mandats ainsi que toutes autres conditions de leur mandat.

En cas de pluralité de gérants, les résolutions du conseil de gérance seront adoptées à la majorité des gérants présents

ou représentés.

Art. 12. Le ou les gérants ne contractent à raison de leur fonction, aucune obligation personnelle relativement aux

engagements régulièrement pris par eux au nom de la Société.

Art. 13. L’associé unique exerce tous pouvoirs conférés à l’assemblée générale des associés.
En cas de pluralité d’associés, chaque associé peut prendre part aux décisions collectives, quelque soit le nombre de

part qu’il détient. Chaque associé possède des droits de vote en rapport avec le nombre des parts détenues par lui. Les
décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles soient adoptées par des associés détenant plus
de la moitié du capital.

Toutefois, les résolutions modifiant les Statuts de la Société ne peuvent être adoptées que par une majorité d’associés

détenant au moins les trois quarts du capital social, conformément aux prescriptions de la Loi.

Art. 14. L’année sociale commence le premier janvier et se termine le 31 décembre.

Art. 15. Chaque année, à la fin de l’année sociale, les comptes de la Société sont établis et le gérant, ou en cas de

pluralité de gérants, le conseil de gérance, prépare un inventaire comprenant l’indication de la valeur des actifs et passifs
de la Société.

Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au siège social.

Art. 16. Les profits bruts de la Société repris dans les comptes annuels, après déduction des frais généraux, amor-

tissements et charges constituent le bénéfice net. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la consti-
tution d’un fonds de réserve jusqu’à celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social.

Le solde des bénéfices nets peut être distribué aux associés en proportion avec leur participation dans le capital de

la Société.

Art. 17. Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par un ou plusieurs liquidateurs, as-

sociés ou non, nommés par les associés qui détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.

Art. 18. Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les présents Statuts, il est fait référence à

la Loi.

<i>Souscription et libération

Les parts ont été souscrites et libérées comme suit: 

La somme de douze mille cinq cents euros (12.500,- EUR) se trouve dès maintenant à la disposition de la société,

ainsi qu’il en a été justifié au notaire.

<i>Disposition transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le 31 décembre 2005.

<i>Frais

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit qui incombent à la société

ou qui sont mis à sa charge en raison de sa constitution, s’élève à environ mille sept cents (1.700,-) euros.

<i>Décisions de l’assemblée générale extraordinaire des associés

Et à l’instant les associés, représentant la totalité du capital social, a pris les résolutions suivantes:
1) La Société est administrée par le gérant suivant:
- Monsieur Alexander Khanin, prénommé.
2) L’adresse de la Société est fixée à L-2419 Luxembourg, 3, rue du Fort Rheinsheim.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue anglaise, déclare que les comparants l’ont

requis de documenter le présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de divergence entre le
texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des comparantes, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: A. Khanin, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 22 juillet 2005, vol. 149S, fol. 35, case 4. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073743.3/230/252) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2005.

1. Marina Baranova, prénommée. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  25 parts sociales
2. Alexander Khanin, prénommé. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  24 parts sociales
3. ASTERA FARM S.A., prénommée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  51 parts sociales

Total:  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100 parts sociales

Luxembourg, le 28 juillet 2005.

A. Schwachtgen.

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FALCK ENERGY IRAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 101.576. 

—

L’Assemblée Générale Ordinaire tenue exceptionnellement en date du 11 avril 2005 a décidé de transférer le siège

social de la société du 59, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331
Luxembourg.

Nous vous demandons de bien vouloir prendre note du changement d’adresse de l’administrateur suivant:
Monsieur Robert Hovenier, Administrateur B, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.
Le conseil d’Administration se compose désormais comme suit:
- Monsieur Achille Colombo, Administrateur A,
- Monsieur Hansruedi Schenk, Administrateur A,
- Monsieur Robert Hovenier, Administrateur B.

Luxembourg, le 29 juin 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00884. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071389.3/029/21) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

FALCK ENERGY IRAN S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 101.576. 

—

Le bilan et le compte de profits et pertes au 31 décembre 2004, enregistrés à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-

BH00882, ont été déposés au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.
Luxembourg, le 8 août 2005.

(071317.3/029/13) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

LEHWOOD INTERNATIONAL HOLDINGS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 109.956. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-sixth of July.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

LBS HOLDINGS, S.à r.l. a company incorporated under the laws of Grand Duchy of Luxembourg, and having its reg-

istered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,

here represented by Mr Lionel Spizzichino, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on July 26, 2005.
The said proxy, initialed ne varietur by the mandatory of the appearing party and the notary, will remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its hereabove stated capacity, has required the officiating notary to document the deed

of incorporation of a société à responsabilité limitée which he deems to incorporate and the articles of incorporation
of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owner of the shares created hereafter and all those who may

become members in future, a société à responsabilité limitée (hereinafter the «Company») which shall be governed by
the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, as well as by these articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of interests, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well
as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and development
of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

<i>Pour FALCK ENERGY IRAN S.A.
R. Hovenier
<i>Administrateur B

<i>Pour <i>FALCK ENERGY IRAN S.A.
R. Hovenier
<i>Administrateur B

69485

The Company may further act as a general or limited member with unlimited or limited liability for all debts and ob-

ligations of partnerships or similar entities.

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Art. 4. The Company will assume the name of LEHWOOD INTERNATIONAL HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its members. Within the
same borough, the registered office may be transferred through simple resolution of the manager or the board of man-
agers. Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by one

hundred (100) shares with a par value of one hundred twenty five Euro (EUR 125.-) each. 

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of members representing three quar-

ters of the share capital at least. The existing members shall have a preferential subscription right in proportion to the
number of shares held by each of them in case of contribution in cash.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among members. Inter vivos, they may only be transferred to

new members subject to the approval of such transfer given by the other members in a general meeting, at a majority
of three quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased member may only be transferred to new members subject to the

approval of such transfer given by the other members in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the members will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who do not need to be members.
The managers are appointed by the general meeting of members which sets the term of their office. They may be

dismissed freely at any time and without specific cause.

In case of several managers, the Company will be bound in all circumstances by the joint signature of any two man-

agers.

Art. 13. In case of several managers, the board of managers shall choose from among its members a chairman, and

may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, and
who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of the shareholders.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting.

The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of managers, but in his absence, the share-

holders or the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to managers twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent one or more of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers.

Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such meeting.
The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.

69486

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial pro-
ceedings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

company.

Art. 16. The managers do not assume, by reason of their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the company. They are authorised agents only and are therefore merely respon-
sible for the execution of their mandate.

D. Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 17. Each member may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which he

owns. Each member is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by members owning more than half

of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of members representing three

quarters of the share capital at least. 

Art. 19. If the Company has only one member, such sole member exercises the powers granted to the general meet-

ing of members under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 20. The Company’s year commences on the first day of January of each year and ends on the last day of De-

cember of the same year.

Art. 21. Each year on the last day of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each member may inspect the above inventory
and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 22. Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such

reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the members. The board
of managers is authorised to distribute interim dividends in case the funds available for distribution are sufficient.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be members, and which are appointed by the general meeting of members which will determine
their powers and fees. The liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets and payment
of the liabilities.

The surplus, after payment of the liabilities, shall be distributed among the members proportionally to the shares of

the Company held by them.

Art. 24. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies and amendments thereto.

<i>Subscription and payment

One hundred (100) shares have been subscribed by LBS HOLDINGS, S.à r.l., prenamed.
The shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR

12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional provision

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on the last day of De-

cember 2005.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately two thousand (2,000.-) Euro.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, LBS HOLDINGS, S.à r.l., representing the entirely of the sub-

scribed capital has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
2. LBS HOLDINGS, S.à r.l. resolves to elect as manager of the company for an indefinite period:
- Mr Pierre Solheid, with professional address at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appear-

ing person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between
the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to mandatory of the person appearing, said mandatory signed together with the no-

tary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-six juillet.

69487

Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

LBS HOLDINGS, S.à r.l., une société constituée selon les lois du Grand-Duché du Luxembourg, avec siège social à

Luxembourg (L-1882), 5, rue Guillaume Kroll,

ici représentée par Monsieur Lionel Spizzichino, LLM, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé données à Luxembourg, en date du 26 juillet 2005.
La procuration signée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire soussigné restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte, ou qui font partie du même groupe de sociétés que la Société. 

La société peut également agir comme associé commandité ou commanditaire, responsable indéfiniment ou de façon

limitée pour toutes dettes et engagements sociaux de sociétés ou associations en commandite ou autres structures so-
ciétaires similaires.

La société peut par ailleurs réaliser, tant pour son compte personnel que pour le compte de tiers, toutes les opéra-

tions qui seraient utiles ou nécessaires à la réalisation de son objet social ou qui se rapporteraient directement ou indi-
rectement à cet objet social.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de LEHWOOD INTERNATIONAL HOLDINGS, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des

associés. A l’intérieur de la commune, le société social pourra être transféré par simple décision du gérant ou du conseil
de gérance. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du Grand-Duché de Luxem-
bourg ou dans tous autres pays. 

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,-) représentée par cent (100)

parts sociales, d’une valeur de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales à souscrire seront offertes par préférence aux as-
sociés existants, proportionnellement à la partie du capital qui représente leurs parts sociales en cas de contribution en
numéraire.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des
non-associés que moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des
parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les
parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés.
Les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés laquelle fixera la durée de leur mandat. Ils sont libre-

ment révocables à tout moment et sans cause.

En cas de pluralité de gérants, la Société sera engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux

gérants.

69488

Art. 13. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisira en son sein un président et pourra également

choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être gérant
et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des assemblées des associés.

Le conseil de gérance se réunira sur la convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans l’avis de

convocation.

Le président présidera toutes les assemblées des associés et les réunions du conseil de gérance; en son absence, les

associés ou le conseil de gérance pourront désigner à la majorité des personnes présentes un autre gérant pour assumer
la présidence pro tempore de telles réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut présenter plusieurs de ses col-
lègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de

communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre les unes les autres.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion.
Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Les gérants ne contractent, à raison de leurs fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux en-

gagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des associés représentant les trois quarts

du capital social.

Art. 19. Si la Société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés

par les dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 20. L’année sociale commence le premier jour du mois de janvier et se termine le dernier jour du mois de dé-

cembre de la même année.

Art. 21. Chaque année, au dernier jour du mois de décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent

un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre commu-
nication au siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 22. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce

que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le
conseil de gérance est autorisé à distribuer des dividendes intérimaires si les fonds nécessaires à une telle distribution
sont disponibles.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le ou les liquidateur(s)
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. 

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 24. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 telle qu’elle a été modifiée.

69489

<i>Souscription et libération

L’intégralité des cent (100) parts sociales a été souscrite par LBS HOLDINGS, S.à r.l., préqualifiée.
Les actions ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de douze mille cinq cent euros (EUR

12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

<i>Provision transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le dernier jour du mois de

décembre 2005.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge en raison de sa constitution à environ deux mille (2.000,-) euros.

<i>Résolutions

Et aussitôt LBS HOLDINGS, S.à r.l., représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg (L-1882), 5, rue Guillaume Kroll.
2. L’associé unique décide d’élire la personne suivante en tant que gérant de la société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Pierre Solheid, ayant pour adresse professionnelle L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte français et le texte an-
glais, de dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: L. Spizzichino, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, vol. 149S, fol. 39, case 9. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073730.3/230/297) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2005.

LEHWOOD OPERATIONS, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Registered office: L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

R. C. Luxembourg B 109.958. 

—

STATUTES

In the year two thousand and five, on the twenty-sixth of July.
Before Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing in Luxembourg.

There appeared:

LEHWOOD HOLDINGS, S.à r.l. a company incorporated under the laws of Grand Duchy of Luxembourg, and having

its registered office at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg,

here represented by Mr Lionel Spizzichino, LLM, residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given in Luxembourg, on July 26, 2005.
The said proxy, initialed ne varietur by the mandatory of the appearing party and the notary, will remain attached to

the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

Such appearing party, acting in its hereabove stated capacity, has required the officiating notary to document the deed

of incorporation of a société à responsabilité limitée which he deems to incorporate and the articles of incorporation
of which shall be as follows:

A. Purpose - Duration - Name - Registered office

Art. 1. There is hereby established among the current owner of the shares created hereafter and all those who may

become members in future, a société à responsabilité limitée (hereinafter the «Company») which shall be governed by
the law of 10 August 1915 regarding commercial companies, as amended, as well as by these articles of incorporation.

Art. 2. The purpose of the Company is the holding of interests, in any form whatsoever, in Luxembourg and foreign

companies and any other form of investment, the acquisition by purchase, subscription or in any other manner as well
as the transfer by sale, exchange or otherwise of securities of any kind and the administration, control and development
of its portfolio.

The Company may further guarantee, grant loans or otherwise assist the companies in which it holds a direct or in-

direct participation or which form part of the same group of companies as the Company.

The Company may further act as a general or limited member with unlimited or limited liability for all debts and ob-

ligations of partnerships or similar entities.

The Company may, for its own account as well as for the account of third parties, carry out all operations which may

be useful or necessary to the accomplishment of its purposes or which are related directly or indirectly to its purpose.

Art. 3. The Company is incorporated for an unlimited period.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

A. Schwachtgen.

69490

Art. 4. The Company will assume the name of LEHWOOD OPERATIONS, S.à r.l.

Art. 5. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City. It may be transferred to any other

place in the Grand Duchy of Luxembourg by means of a resolution of a general meeting of its members. Within the
same borough, the registered office may be transferred through simple resolution of the manager or the board of man-
agers. Branches or other offices may be established either in the Grand Duchy of Luxembourg or abroad.

B. Share capital - Shares

Art. 6. The Company’s share capital is set at twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500.-) represented by one

hundred (100) shares with a par value of one hundred twenty five Euro (EUR 125.-) each. 

Each share is entitled to one vote at ordinary and extraordinary general meetings.

Art. 7. The share capital may be modified at any time by approval of a majority of members representing three quar-

ters of the share capital at least. The existing members shall have a preferential subscription right in proportion to the
number of shares held by each of them in case of contribution in cash.

Art. 8. The Company will recognize only one holder per share. The joint co-owners shall appoint a single represent-

ative who shall represent them towards the Company.

Art. 9. The Company’s shares are freely transferable among members. Inter vivos, they may only be transferred to

new members subject to the approval of such transfer given by the other members in a general meeting, at a majority
of three quarters of the share capital.

In the event of death, the shares of the deceased member may only be transferred to new members subject to the

approval of such transfer given by the other members in a general meeting, at a majority of three quarters of the share
capital. Such approval is, however, not required in case the shares are transferred either to parents, descendants or the
surviving spouse.

Art. 10. The death, suspension of civil rights, bankruptcy or insolvency of one of the members will not cause the

dissolution of the Company.

Art. 11. Neither creditors, nor assigns, nor heirs may for any reason affix seals on assets or documents of the Com-

pany.

C. Management

Art. 12. The Company is managed by one or several managers, who do not need to be members.
The managers are appointed by the general meeting of members which sets the term of their office. They may be

dismissed freely at any time and without specific cause.

In case of several managers, the Company will be bound in all circumstances by the joint signature of any two man-

agers.

Art. 13. In case of several managers, the board of managers shall choose from among its members a chairman, and

may choose from among its members a vice-chairman. It may also choose a secretary, who need not be a manager, and
who shall be responsible for keeping the minutes of the meetings of the board of managers and of the shareholders.

The board of managers shall meet upon call by the chairman, or two managers, at the place indicated in the notice

of meeting.

The chairman shall preside at all meeting of shareholders and of the board of managers, but in his absence, the share-

holders or the board of managers may appoint another manager as chairman pro tempore by vote of the majority
present at any such meeting.

Written notice of any meeting of the board of managers must be given to managers twenty-four hours at least in

advance of the date scheduled for the meeting, except in case of emergency, in which case the nature and the motives
of the emergency shall be mentioned in the notice. This notice may be omitted in case of assent of each manager in
writing, by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication. A special convening notice
will not be required for a board meeting to be held at a time and location determined in a prior resolution adopted by
the board of managers.

Any manager may act at any meeting of the board of managers by appointing in writing or by cable, telegram, telex

or facsimile another manager as his proxy. A manager may represent one or more of his colleagues.

Any manager may participate in any meeting of the board of managers by conference-call or by other similar means

of communication allowing all the persons taking part in the meeting to hear one another. The participation in a meeting
by these means is equivalent to a participation in person at such meeting.

The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the managers is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers.

Decisions shall be taken by a majority of votes of the managers present or represented at such meeting.
The board of managers may, unanimously, pass resolutions by circular means when expressing its approval in writing,

by cable, telegram, telex or facsimile, or any other similar means of communication, to be confirmed in writing. The
entirety will form the minutes giving evidence of the passing of the resolution.

Art. 14. The minutes of any meeting of the board of managers shall be signed by the chairman or, in his absence, by

the vice-chairman, or by two managers. Copies or excerpts of such minutes, which may be produced in judicial pro-
ceedings or otherwise shall be signed by the chairman, or by two managers.

Art. 15. The death or resignation of a manager, for any reason whatsoever, shall not cause the dissolution of the

company.

69491

Art. 16. The managers do not assume, by reason of their position, any personal liability in relation to commitments

regularly made by them in the name of the company. They are authorised agents only and are therefore merely respon-
sible for the execution of their mandate.

D. Decisions of the sole member - Collective decisions of the members

Art. 17. Each member may participate in the collective decisions irrespective of the numbers of shares which he

owns. Each member is entitled to as many votes as he holds or represents shares.

Art. 18. Collective decisions are only validly taken in so far as they are adopted by members owning more than half

of the share capital.

The amendment of the articles of incorporation requires the approval of a majority of members representing three

quarters of the share capital at least. 

Art. 19. If the Company has only one member, such sole member exercises the powers granted to the general meet-

ing of members under the provisions of section XII of the law of 10 August 1915 on commercial companies, as amended.

E. Financial year - Annual accounts - Distribution of profits

Art. 20. The Company’s year commences on the first day of January of each year and ends on the last day of De-

cember of the same year.

Art. 21. Each year on the last day of December, the accounts are closed and the managers prepare an inventory

including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities. Each member may inspect the above inventory
and balance sheet at the Company’s registered office.

Art. 22. Five per cent (5%) of the net profit are set aside for the establishment of a statutory reserve, until such

reserve amounts to ten per cent (10%) of the share capital. The balance may be freely used by the members. The board
of managers is authorised to distribute interim dividends in case the funds available for distribution are sufficient.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. In the event of a dissolution of the Company, the Company shall be liquidated by one or more liquidators,

which do not need to be members, and which are appointed by the general meeting of members which will determine
their powers and fees. The liquidators shall have the most extensive powers for the realisation of the assets and payment
of the liabilities.

The surplus, after payment of the liabilities, shall be distributed among the members proportionally to the shares of

the Company held by them.

Art. 24. All matters not governed by these articles of incorporation shall be determined in accordance with the law

of 10 August 1915 on commercial companies and amendments thereto.

<i>Subscription and payment

One hundred (100) shares have been subscribed by LEHWOOD HOLDINGS, S.à r.l., prenamed.
The shares so subscribed are fully paid up in cash so that the amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR

12,500.-), is as of now available to the Company, as it has been justified to the undersigned notary.

<i>Transitional provision

The first financial year shall begin on the date of the formation of the Company and shall end on the last day of De-

cember 2005.

<i>Expenses

The expenses, costs, fees or charges in any form whatsoever which shall be borne by the Company as a result of its

incorporation are estimated at approximately two thousand (2,000.-) Euro.

<i>Resolutions

Immediately after the incorporation of the Company, LEHWOOD HOLDINGS, S.à r.l., representing the entirely of

the subscribed capital has passed the following resolutions:

1. The registered office of the Company shall be at 5, rue Guillaume Kroll, L-1882 Luxembourg.
2. LEHWOOD HOLDINGS, S.à r.l., resolves to elect as manager of the company for an indefinite period:
- Mr Pierre Solheid, with professional address at L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

Whereof the present notarial deed was drawn up in Luxembourg, on the day stated at the beginning of this document.
The undersigned notary who understands and speaks English states herewith that upon request of the above-appear-

ing person, the present deed is worded in English followed by a French translation and in case of divergences between
the English and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to mandatory of the person appearing, said mandatory signed together with the no-

tary the present deed.

Suit la traduction en français du texte qui précède: 

L’an deux mille cinq, le vingt-six juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

A comparu:

LEHWOOD HOLDINGS, S.à r.l., une société constituée selon les lois du Grand-Duché du Luxembourg, avec siège

social à Luxembourg (L-1882), 5, rue Guillaume Kroll,

ici représentée par Monsieur Lionel Spizzichino, LLM, demeurant à Luxembourg,

69492

en vertu d’une procuration sous seing privé données à Luxembourg, en date du 26 juillet 2005.
La procuration signée ne varietur par le mandataire de la comparante et par le notaire soussigné restera annexée au

présent acte pour être soumise avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Laquelle comparante, représentée comme dit ci-avant, a requis le notaire instrumentant de dresser acte d’une société

à responsabilité limitée qu’elle déclare constituer et dont elle a arrêté les statuts comme suit:

A. Objet - Durée - Dénomination - Siège

Art. 1

er

. Il est formé par les présentes entre le propriétaire actuel des parts ci-après créées et tous ceux qui pour-

ront le devenir par la suite, une société à responsabilité limitée (la «Société») qui sera régie par la loi du 10 août 1915
concernant les sociétés commerciales telle que modifiée, ainsi que par les présents statuts.

Art. 2. La Société a pour objet la prise de participations, sous quelque forme que ce soit, dans des sociétés luxem-

bourgeoises ou étrangères et toutes autres formes de placements, l’acquisition par achat, souscription ou toute autre
manière ainsi que l’aliénation par la vente, échange ou toute autre manière de valeurs mobilières de toutes espèces et
la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations.

La Société peut également garantir, accorder des prêts ou assister autrement des sociétés dans lesquelles elle détient

une participation directe ou indirecte, ou qui font partie du même groupe de sociétés que la Société. 

La société peut également agir comme associé commandité ou commanditaire, responsable indéfiniment ou de façon

limitée pour toutes dettes et engagements sociaux de sociétés ou associations en commandite ou autres structures so-
ciétaires similaires.

La société peut par ailleurs réaliser, tant pour son compte personnel que pour le compte de tiers, toutes les opéra-

tions qui seraient utiles ou nécessaires à la réalisation de son objet social ou qui se rapporteraient directement ou indi-
rectement à cet objet social.

Art. 3. La Société est constituée pour une durée indéterminée.

Art. 4. La Société prend la dénomination de LEHWOOD OPERATIONS, S.à r.l.

Art. 5. Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré en toute autre localité du Grand-Duché en vertu d’une décision de l’assemblée générale des

associés. A l’intérieur de la commune, le société social pourra être transféré par simple décision du gérant ou du conseil
de gérance. La Société peut ouvrir des agences ou succursales dans toutes autres localités du Grand-Duché de Luxem-
bourg ou dans tous autres pays. 

B. Capital social - Parts sociales

Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de douze mille cinq cent euros (EUR 12.500,-) représentée par cent (100)

parts sociales, d’une valeur de cent vingt-cinq euros (EUR 125,-) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.

Art. 7. Le capital social pourra, à tout moment, être modifié moyennant accord de la majorité des associés repré-

sentant au moins les trois quarts du capital social. Les parts sociales à souscrire seront offertes par préférence aux as-
sociés existants, proportionnellement à la partie du capital qui représente leurs parts sociales en cas de contribution en
numéraire.

Art. 8. Les parts sociales sont indivisibles à l’égard de la Société qui ne reconnaît qu’un seul propriétaire pour cha-

cune d’elles. Les copropriétaires indivis de parts sociales sont tenus de se faire représenter auprès de la Société par une
seule et même personne.

Art. 9. Les parts sociales sont librement cessibles entre associés. Les parts sociales ne peuvent être cédées entre

vifs à des non-associés qu’avec l’agrément donné en assemblée générale des associés représentant au moins les trois
quarts du capital social. En cas de décès d’un associé, les parts sociales de ce dernier ne peuvent être transmises à des
non-associés que moyennant l’agrément, donné en assemblée générale, des associés représentant les trois quarts des
parts appartenant aux associés survivants. Dans ce dernier cas cependant, le consentement n’est pas requis lorsque les
parts sont transmises, soit à des ascendants ou descendants, soit au conjoint survivant.

Art. 10. Le décès, l’interdiction, la faillite ou la déconfiture de l’un des associés ne met pas fin à la Société.

Art. 11. Les créanciers, ayants-droit ou héritiers ne pourront, pour quelque motif que ce soit, apposer des scellés

sur les biens et documents de la Société.

C. Gérance

Art. 12. La Société est gérée par un ou plusieurs gérants, qui n’ont pas besoin d’être associés.
Les gérants sont nommés par l’assemblée générale des associés laquelle fixera la durée de leur mandat. Ils sont libre-

ment révocables à tout moment et sans cause.

En cas de pluralité de gérants, la Société sera engagée en toutes circonstances par la signature conjointe de deux

gérants.

Art. 13. En cas de pluralité de gérants, le conseil de gérance choisira en son sein un président et pourra également

choisir parmi ses membres un vice-président. Il pourra également choisir un secrétaire qui n’a pas besoin d’être gérant
et qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions du conseil de gérance et des assemblées des associés.

Le conseil de gérance se réunira sur la convocation du président ou de deux gérants, au lieu indiqué dans l’avis de

convocation.

69493

Le président présidera toutes les assemblées des associés et les réunions du conseil de gérance; en son absence, les

associés ou le conseil de gérance pourront désigner à la majorité des personnes présentes un autre gérant pour assumer
la présidence pro tempore de telles réunions.

Avis écrit de toute réunion du conseil de gérance sera donné à tous les gérants au moins vingt-quatre heures avant

la date prévue pour la réunion, sauf s’il y a urgence, auquel cas la nature et les motifs de cette urgence seront mentionnés
dans l’avis de convocation. Il pourra être passé outre à cette convocation à la suite de l’assentiment de chaque gérant
par écrit ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communication similaire. Une convoca-
tion spéciale ne sera pas requise pour une réunion du conseil de gérance se tenant à une heure et un endroit déterminés
dans une résolution préalablement adoptée par le conseil de gérance.

Tout gérant pourra se faire représenter à toute réunion du conseil de gérance en désignant par écrit ou par câble,

télégramme, télex ou télécopie un autre gérant comme son mandataire. Un gérant peut présenter plusieurs de ses col-
lègues.

Tout gérant peut participer à une réunion du conseil de gérance par conférence téléphonique ou d’autres moyens de

communication similaires où toutes les personnes prenant part à cette réunion peuvent s’entendre les unes les autres.
La participation à une réunion par ces moyens équivaut à une présence en personne à une telle réunion.

Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des gérants est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des gérants présents ou représentés à cette réunion.
Le conseil de gérance pourra, à l’unanimité, prendre des résolutions par voie circulaire en exprimant son approbation

au moyen d’un ou de plusieurs écrits ou par câble, télégramme, télex, télécopieur ou tout autre moyen de communica-
tion similaire, à confirmer par écrit, le tout ensemble constituant le procès-verbal faisant preuve de la décision interve-
nue.

Art. 14. Les procès-verbaux de toutes les réunions du conseil de gérance seront signés par le président ou, en son

absence, par le vice-président, ou par deux gérants. Les copies ou extraits des procès-verbaux destinés à servir en justice
ou ailleurs seront signés par le président ou par deux gérants.

Art. 15. Le décès d’un gérant ou sa démission, pour quelque motif que ce soit, n’entraîne pas la dissolution de la

Société.

Art. 16. Les gérants ne contractent, à raison de leurs fonctions, aucune obligation personnelle relativement aux en-

gagements régulièrement pris par eux au nom de la Société. Simples mandataires, ils ne sont responsables que de l’exé-
cution de leur mandat.

D. Décisions de l’associé unique - Décisions collectives des associés

Art. 17. Chaque associé peut participer aux décisions collectives quel que soit le nombre de parts qui lui appartient.

Chaque associé a un nombre de voix égal au nombre de parts qu’il possède ou représente.

Art. 18. Les décisions collectives ne sont valablement prises que pour autant qu’elles ont été adoptées par des as-

sociés représentant plus de la moitié du capital social.

Les statuts ne peuvent être modifiés que moyennant décision de la majorité des associés représentant les trois quarts

du capital social.

Art. 19. Si la Société n’a qu’un seul associé, cet associé unique exerce les pouvoirs dévolus à l’assemblée des associés

par les dispositions de la section XII de la loi du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, telle que modifiée.

E. Année sociale - Bilan - Répartition des bénéfices

Art. 20. L’année sociale commence le premier jour du mois de janvier et se termine le dernier jour du mois de dé-

cembre de la même année.

Art. 21. Chaque année, au dernier jour du mois de décembre, les comptes sont arrêtés et le ou les gérant(s) dressent

un inventaire comprenant l’indication des valeurs actives et passives de la Société. Tout associé peut prendre commu-
nication au siège social de l’inventaire et du bilan.

Art. 22. Sur le bénéfice net, il est prélevé cinq pour cent (5%) pour la constitution d’un fonds de réserve jusqu’à ce

que celui-ci atteigne dix pour cent (10%) du capital social. Le solde est à la libre disposition de l’assemblée générale. Le
conseil de gérance est autorisé à distribuer des dividendes intérimaires si les fonds nécessaires à une telle distribution
sont disponibles.

F. Dissolution - Liquidation

Art. 23. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateur(s), associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera leurs pouvoirs et leurs émoluments. Le ou les liquidateur(s)
auront les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement du passif. 

L’actif, après déduction du passif, sera partagé entre les associés en proportion des parts sociales détenues dans la

Société.

Art. 24. Pour tout ce qui n’est pas réglé par les présents statuts, les associés se réfèrent aux dispositions de la loi

du 10 août 1915 telle qu’elle a été modifiée.

<i>Souscription et libération

L’intégralité des cent (100) parts sociales a été souscrite par LEHWOOD HOLDINGS, S.à r.l., préqualifiée.
Les actions ainsi souscrites sont entièrement libérées, de sorte que la somme de douze mille cinq cent euros (EUR

12.500,-) est dès maintenant à la disposition de la Société, ce dont il a été justifié au notaire soussigné.

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<i>Provision transitoire

Le premier exercice social commence à la date de la constitution de la Société et finira le dernier jour du mois de

décembre 2005.

<i>Frais

Les parties ont évalué le montant des frais et dépenses, rémunérations et charges, sous quelque forme que ce soit,

qui incombent à la Société ou qui sont mis à charge en raison de sa constitution à environ deux mille (2.000,-) euros.

<i>Résolutions

Et aussitôt LEHWOOD HOLDINGS, S.à r.l., représentant l’intégralité du capital social a pris les résolutions suivantes:
1. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg (L-1882), 5, rue Guillaume Kroll.
2. L’associé unique décide d’élire la personne suivante en tant que gérant de la société pour une durée indéterminée:
- Monsieur Pierre Solheid, ayant pour adresse professionnelle L-1882 Luxembourg, 5, rue Guillaume Kroll.

Dont acte, passé à Luxembourg, les jours, mois et an qu’en tête des présentes.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française et qu’en cas de divergences entre le texte français et le texte an-
glais, de dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire de la comparante, celui-ci a signé le présent acte avec

le notaire.

Signé: L. Spizzichino, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 27 juillet 2005, vol. 149S, fol. 39, case 12. – Reçu 125 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073738.3/230/297) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2005.

DOTCORP FINANCE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 106.851. 

—

L’an deux mille cinq, le quatorzième jour du mois de mars.
Par-devant Maître Joseph Elvinger, de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

- Monsieur Steve Joseph Rosenblum, président directeur général, né le 31 janvier 1974 à Paris (14ème), France, de-

meurant au 23, rue Pierret, 92200 Neuilly-sur-Seine, France,

- Monsieur Jean-Emile Gary Rosenblum, directeur général, né le 31 mai 1978 à Paris (14ème), France, demeurant au

72, boulevard Exelmans, 75016 Paris, France,

tous les deux représentés par Yasmin Gabriel, maître en droit, demeurant à Luxembourg, en vertu de procurations

sous seing privé données à Paris, le 14 juin 2005.

Ces procurations, après avoir été paraphées ne varietur par le comparant et le notaire, demeureront annexées aux

présentes pour être soumises avec elles à la formalité de l’enregistrement.

Lesquels comparants représentent l’intégralité du capital social de DOTCORP FINANCE, S.à r.l. (la «Société»), so-

ciété à responsabilité limitée ayant son siège social au 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg, non encore enre-
gistrée au Registre de Commerce et des Sociétés à Luxembourg, constituée suivant acte reçu par le notaire soussigné
le 4 mars 2005, pas encore publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations. Les statuts n’ont pas été modifiés
depuis.

Lesquels comparants, représentés comme dit ci-avant, ont requis le notaire instrumentant d’acter les déclarations

suivantes:

I. - Que l’agenda de l’assemblée générale est le suivant:
1. Augmentation du capital social de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) jusqu’à vingt-cinq mille euros (EUR

25.000) par l’émission de cinq cents parts sociales d’une valeur de vingt-cinq euros (25 EUR) chacune.

2. Modification subséquente de l’article 6 des statuts de la Société.
3. Création de parts bénéficiaires: Insertion d’un nouvel article 10 dans les statuts de la Société et renumérotation

des articles subséquents des statuts de la Société.

4. Modification de l’article 24 des statuts de la société, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera ses (leurs) leurs pouvoirs et ses (leurs) émoluments. Sauf décision
contraire, le ou les liquidateur(s) aura (auront) les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement
du passif de la Société.

L’actif, après déduction du passif, sera distribué aux associés de la façon suivante:
1) Remboursement aux associés de leurs apports respectifs (les apports comprenant aussi bien les apports faits au

titre du capital social qu’au titre de la prime d’émission).

2) Distribution du surplus par préférence aux titulaires des Parts Bénéficiaires jusqu’au montant d’un million sept cent

soixante-quinze mille quatre cent cinquante-quatre euros (EUR 1.775.454) par Part Bénéficiaire.

Luxembourg, le 1

er

 août 2005.

A. Schwachtgen.

69495

3) Distribution de l’actif restant aux associés en proportion de leurs apports respectifs.»
5. Emission de parts bénéficiaires.
6. Divers.
II. Que l’intégralité du capital social étant présente ou représentée à la présente assemblée et que les associés pré-

sents ou représentés déclarant qu’ils ont reçu notification et ont eu connaissance de l’agenda préalablement à la tenue
de cette assemblée, aucune convocation à l’assemblée n’était nécessaire.

Les associés prennent unanimement les résolutions suivantes: 

<i>Première résolution

Les associés décident d’augmenter le capital social à concurrence de douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) jus-

qu’à vingt-cinq mille euros (EUR 25.000) par l’émission de cinq cents (500) parts sociales d’une valeur de vingt-cinq euros
(25 EUR) chacune, moyennant paiement d’une prime d’émission de trois millions huit cent onze mille six cent quatre-
vingt euros (EUR 3.811.680).

Les parts sociales nouvelles ont été souscrites comme suit: 
1) Deux cent cinquante (250) parts sociales ont été souscrites par Monsieur Steve Joseph Rosenblum, prénommé,

représenté par Yasmin Gabriel en vertu d’une procuration donnée à Paris, le 14 juin 2005.

Les parts sociales ainsi souscrites ont été payées par un apport en nature consistant en cent quarante-huit mille deux

cent cinquante (148.250) actions, neuf cent vingt (920) bons de souscription d’actions de catégorie I, quarante-cinq (45)
bons de souscription d’actions de catégorie II, et deux mille sept cent trente-neuf (2.739) bons de souscription d’actions
de catégorie III émis par la société FOTOVISTA S.A., une société anonyme de droit français ayant son siège social au
183, rue du Chevaleret, F-75013 Paris, immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Paris, sous le numéro
352 236 244 (ci-après FOTOVISTA).

2) Deux cent cinquante (250) parts sociales par Monsieur Jean-Emile Gary Rosenblum, prénommé, représenté par

Yasmin Gabriel en vertu d’une procuration donnée à Paris, le 14 juin 2005.

Les parts sociales ainsi souscrites ont été payées par un apport en nature consistant en soixante-cinq mille sept cent

cinquante (65.750) actions, huit cent quinze (815) bons de souscription d’actions de catégorie I, et mille trois cent
soixante-huit (1.368) bons de souscription d’actions de catégorie III émises par FOTOVISTA.

L’apport total est évalué à trois millions huit cent vingt-quatre mille cent quatre-vingt euros (EUR 3.824.180), dont

douze mille cinq cents euros (EUR 12.500) sont alloués au capital social et trois millions huit cent onze mille six cent
quatre-vingt euros (EUR 3.811.680) sont alloués à la prime d’émission.

Les documents justificatifs relatifs à l’existence et à la valeur de l’apport ont été présentés au notaire soussigné.
Les associés décident de donner pouvoir à Pierre Beissel, maître en droit, ou à Yasmin Gabriel, maître en droit, tous

les deux résidant au Luxembourg, agissant chacun individuellement, pour procéder à l’inscription dans le registre de
parts sociales de la Société afin de refléter l’augmentation de capital susmentionnée.

<i>Deuxième résolution

A la suite de l’augmentation de capital ainsi réalisée, les associés décident de modifier l’article 6 des statuts de la So-

ciété, pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 6. Le capital social est fixé à la somme de vingt-cinq mille euros (EUR 25.000) représentée par mille (1.000)

parts sociales, d’une valeur de vingt-cinq euros (EUR 25) chacune.

Chaque part sociale donne droit à une voix dans les délibérations des assemblées générales ordinaires et extraordi-

naires.»

<i>Troisième résolution

Les associés décident de créer des parts bénéficiaires. A cette fin, les associés décident d’insérer un nouvel article 10

dans les statuts de la société, qui aura la teneur suivante:

«Art. 10. La Société peut émettre des titres non représentatifs du capital social de la Société, et qui seront dénom-

més «Parts Bénéficiaires.»

L’émission ou l’annulation des Parts Bénéficiaires émises sera décidée par l’assemblée générale des associés, confor-

mément aux modalités prévues à l’article 19 des statuts de la Société.

Les titulaires des Parts Bénéficiaires n’ont pas de droit de vote, mais participent à tout paiement de boni de liquidation,

tel que prévu à l’article 24 des présents statuts.

Les Parts Bénéficiaires seront uniquement émises sous forme de titres nominatifs. Ils seront inscrits dans un registre

tenu par la Société ou par une ou plusieurs personnes désignées par la Société.

La propriété des Parts Bénéficiaires résulte de l’inscription du nom du porteur de Part(s) Bénéficiaire(s) au registre.

La Société pourra délivrer des certificats de Parts Bénéficiaires aux porteurs de Parts Bénéficiaires.»

Suite à l’insertion de ce nouvel article dans les statuts de la Société, les associés décident la renumérotation des ar-

ticles subséquents des statuts de la Société.

<i>Quatrième résolution

Suite à l’insertion du nouvel article 10 dans les statuts de la Société, les associés décident de modifier l’article 24 des

statuts de la Société, qui aura la teneur suivante:

«Art. 24. En cas de dissolution de la Société, la liquidation sera faite par un ou plusieurs liquidateurs, associé(s) ou

non, nommé(s) par l’assemblée des associés qui fixera ses (leurs) leurs pouvoirs et ses (leurs) émoluments. Sauf décision
contraire le ou les liquidateur(s) aura (auront) les pouvoirs les plus étendus pour la réalisation de l’actif et le paiement
du passif de la Société.

L’actif, après déduction du passif, sera distribué aux associés de la façon suivante:

69496

1) Remboursement aux associés de leurs apports respectifs (les apports comprenant aussi bien les apports faits au

titre du capital social qu’au titre de la prime d’émission).

2) Distribution du surplus par préférence aux titulaires des Parts Bénéficiaires jusqu’au montant d’un million sept cent

soixante-quinze mille quatre cent cinquante-quatre euros (EUR 1.775.454) par Part Bénéficiaire.

3) Distribution de l’actif restant aux associés en proportion de leurs apports respectifs.»

<i>Cinquième résolution

Les associés décident d’émettre dix (10) Parts Bénéficiaires conformément à l’article 10 des statuts de la Société.
Les Parts Bénéficiaires ont été souscrites comme suit:
- Cinq (5) Part Bénéficiaires ont été souscrites par Monsieur Steve Joseph Rosenblum, prénommé, représenté par

Yasmin Gabriel en vertu d’une procuration donnée à Paris, le 14 juin 2005.

Les Part Bénéficiaires ainsi souscrites ont été payées par un apport en numéraire de cinq euros (EUR 5).
- Cinq (5) Part Bénéficiaires ont été souscrites par Monsieur Jean-Emile Gary Rosenblum, prénommé, représenté par

Yasmin Gabriel en vertu d’une procuration donnée à Paris, le 14 juin 2005.

Les Part Bénéficiaires ainsi souscrites ont été payées par un apport en numéraire de cinq euros (EUR 5).
Les associés décident de donner pouvoir à Pierre Beissel, maître en droit, ou à Yasmin Gabriel, maître en droit, tous

les deux résidant au Luxembourg, agissant chacun individuellement, pour procéder à l’inscription dans le registre de
parts bénéficiaires de la société afin de refléter l’émission de parts bénéficiaires susmentionnée.

<i>Frais et Dépenses

Les frais, dépenses, rémunérations ou charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la Société et mis à sa

charge en raison des présentes, sont estimés à quarante et un mille quatre cents euros.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée au comparant, connu du notaire instrumentant par nom, prénom usuel,

état et demeure, ledit comparant a signé avec le notaire le présent acte.

Signé: Y. Gabriel, J. Elvinger.
Enregistré à Luxembourg, le 24 juin 2005, vol. 24CS, fol. 69, case 2. – Reçu 38.241,90 euros. 

<i>Le Receveur (signé): J. Tholl.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080701.3/211/132) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 septembre 2005.

TROY, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 107.292. 

—

In the year two thousand five, on the twenty-eighth of July.
Before us, Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notary residing at Luxembourg.

There appeared:

1) APAX WW NOMINEES LTD, a limited company governed by the laws of England and Wales, with its registered

office at 15 Portland Place London WIB 1PT United Kingdom, registered with the companies house under number
04693597;

represented by represented by Ms Isabelle Lux, «licencié en droit», residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given each in London, on July 26, 2005.
and
2) TPG TROY LLC, a limited liability company having its registered office at the State of Delaware at Corporation

Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, County of New Castle, Delaware 19801, registered with the Secretary
of the State of Delaware under number 3981320;

represented by Ms Isabelle Lux, «licencié en droit», residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given each in Texas, on 22 July 2005.
and
3) T3 TROY LLC, a limited liability company having its registered office at the State of Delaware at Corporation Trust

Center, 1209 Orange Street, Wilmington, County of New Castle, Delaware 19801, registered with the Secretary of the
State of Delaware under number 3981323;

represented by Ms Isabelle Lux, «licencié en droit», residing in Luxembourg,
by virtue of a proxy given each in Texas, on 22 July 2005.
The said proxies, after having been initialled ne varietur by the mandatory of the appearing persons and the notary,

will remain annexed to the present deed to be filed at the same time with the registration authorities.

The appearing parties holding all the five hundred (500) shares and being thus representing all the share capital of

TROY (the Company), a company incorporated as a société à responsabilité limitée under the laws of the Grand Duchy
of Luxembourg, having its registered office at 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg and registered with the Lux-
embourg trade and companies register under number B 107.292, incorporated pursuant to a deed of the notary Maître
Jacques Delvaux, residing in Luxembourg, on the 25th of March 2005. The articles of association have been restated by
a deed of the notary Maître Jacques Delvaux on 29th March 2005.

The appearing parties acting in their said capacity and representing the entire share capital of the Company, took the

following resolutions:

Luxembourg, le 5 juillet 2005.

J. Elvinger.

69497

<i>First resolution

The shareholders resolve to increase the nominal value of the 500 shares of the Company from its current value of

twenty five Euro (EUR 25) to one hundred Euro (EUR 100) while at the same time the number of shares is reduced
from its actual number of 500 shares to 125 shares.

<i>Second resolution

The shareholders resolve to increase the share capital of the Company of an amount of nine hundred eighty-seven

thousand five hundred Euro (EUR 987,500) from its current amount of twelve thousand five hundred Euro (EUR 12,500)
up to one million Euro (EUR 1,000,000) through the issuance of nine thousand eight hundred seventy-five (9,875) new
shares, having a nominal value of one hundred Euro (EUR 100) each and to subscribe to those 9,875 newly issued shares
pro rata to the current shareholding in the Company through the contribution of an existing debt of the Company vis-
à-vis its shareholders resulting from the issuance of CPECs to its shareholders. Evidence that the debt is outstanding
and unquestionable has been provided to the notary.

<i>Third resolution

As a consequence of the first two resolutions, Article 6.1 first paragraph of the Company’s articles of association of

the Company is modified and reads now as follows:

«6.1. Subscribed and authorized share capital. The Company’s corporate capital is fixed at 1,000,000 EUR (one million

Euro) represented by 10,000 (ten thousand) shares («parts sociales») of 100 EUR (one hundred Euro) each, all fully sub-
scribed and entirely paid-up.» 

<i>Fourth resolution

Art. 7.1, second paragraph of the Company’s articles of association is modified and reads now as follows:
«If several managers have been appointed, they will constitute a board of managers and the Company is managed by

such board of managers. Moreover, if several managers have been appointed they shall be divided into class A and class
B managers.»

<i>Fifth resolution

Art. 7.4, third paragraph of the Company’s articles of association is modified and reads now as follows:
«The board of managers can deliberate or act validly only if at least a majority of the members is present or repre-

sented at a meeting of the board of managers.»

Whereof the present deed is drawn up in Luxembourg on the day named at the beginning of this document.
The undersigned notary who speaks and understands English, states herewith that the present deed is worded in Eng-

lish, followed by a French version; on request of the appearing person and in case of divergences between the English
and the French text, the English version will prevail.

The document having been read to the mandatory of the persons appearing, said mandatory signed together with the

notary the present deed.

Traduction en français du texte qui précède:

L’an deux mille cinq, le vingt-huit juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

Ont comparu:

1) APAX WW NOMINEES LTD, une limited company régie par les lois d’England and Wales, ayant son siège social

à 15 Portland Place London WIB 1PT United Kingdom, numéro du Companies House 04693597;

ici représentée par Madame Isabelle Lux, licencié en droit, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Londres, le 26 juillet 2005;
et
2) TPG TROY LLC, une limited liability company ayant son siège social dans l’Etat de Delaware au Corporation Trust

Center, 1209 Orange Street, Wilmington, County de New Castle, Delaware 19801, immatriculé auprès de l’Etat de De-
laware sous le numéro 3981320;

ici représentée par Madame Isabelle Lux, licencié en droit, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Texas, le 22 juillet 2005;
et
3) T3 TROY LLC, une limited liability company ayant son siège social dans l’Etat de Delaware au Corporation Trust

Center, 1209 Orange Street, Wilmington, County de New Castle, Delaware 19801, immatriculé auprès de l’Etat de De-
laware sous le numéro 3981323;

ici représentée par Madame Isabelle Lux, licencié en droit, demeurant à Luxembourg,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée à Texas, le 22 juillet 2005.
Les procurations signées ne varietur par la mandataire des comparantes et par le notaire soussigné resteront an-

nexées au présent acte pour être soumises avec lui aux formalités de l’enregistrement.

Les comparantes détenant toutes les cinq cent parts sociales et étant ainsi les seules associées de TROY (la Société),

une société à responsabilité limitée, ayant son siège social à 8-10, rue Mathias Hardt, L-1717 Luxembourg et immatri-
culée auprès du registre du commerce et des sociétés sous le numéro B 107.292, constituée suivant acte de Maître
Jacques Delvaux, notaire de résidence à Luxembourg en date du 25 mars 2005. Les statuts de la société ont été coor-
donnés par acte du notaire Maître Jacques Delvaux en date du 29 mars 2005.

Les comparantes, représentant l’intégralité du capital social, ont pris les résolutions suivantes:

69498

<i>Première résolution

Les associés décident d’augmenter la valeur nominale des 500 parts de la Société de leur valeur actuel de vingt-cinq

euros (EUR 25) à cent euros (EUR 100) tout en réduisant le nombre de parts du nombre actuel de 500 parts à 125 parts.

<i>Deuxième résolution

Les associés décident d’augmenter le capital social de la Société d’un montant de neuf cent quatre-vingt-sept mille

cinq cents euros (EUR 987.500) afin de porter le capital social de la Société de son montant actuel de douze mille cinq
cents euros (EUR 12.500) à un million euros (EUR 1.000.000) par la contribution d’une dette existante de la Société
envers ses associés résultant de l’émission de CPECs. Pareille augmentation de capital donnera lieu à l’émission de neuf
mille huit cent soixante-quinze (9.875) parts sociales nouvelles ayant une valeur nominale de cents euros (EUR 100)
chacune auxquelles souscrivent les associée existants au pro rata de la répartition actuelle des parts. La preuve que la
dette est active et incontestable a été portée à l’attention du notaire.

<i>Troisième résolution

Suite aux deux premières résolutions, l’article 6.1 premier paragraphe des statuts de la Société est modifié et se lit

désormais comme suit:

«6.1. Capital souscrit et libéré. Le capital social est fixé à un million euros (1.000.000 EUR) représenté par dix mille

(10.000) parts sociales, d’une valeur nominale de cents euros (100 EUR), toutes entièrement souscrites et libérées.»

<i>Quatrième résolution

L’article 7.1, deuxième paragraphe des statuts de la Société est modifié et se lit désormais comme suit:
«Si plusieurs gérants ont été nommés, ces gérants vont former un conseil de gérance et la gestion de la Société ap-

partient à pareil conseil de gérance. Aussi, si plusieurs gérants ont été nommés, ils seront divisés en gérants de classe A
et de classe B.»

<i>Cinquième résolution

L’article 7.4, troisième paragraphe des statuts de la Société est modifié et se lit désormais comme suit:
«Le conseil de gérance ne pourra délibérer ou agir valablement que si la majorité au moins des membres est présente

ou représentée à la réunion du conseil de gérance.»

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Le notaire soussigné qui comprend et parle l’anglais, constate que sur demande du comparant, le présent acte est

rédigé en langue anglaise suivi d’une version française; sur demande du même comparant et en cas de divergences entre
le texte français et le texte anglais, ce dernier fait foi.

Et après lecture faite et interprétation donnée à la mandataire des comparantes, ladite mandataire a signé avec Nous,

notaire, le présent acte.

Signé: I. Lux, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, vol. 149S, fol. 53, case 10. – Reçu 9.875 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080702.3/230/133) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 septembre 2005.

TROY, Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-1717 Luxembourg, 8-10, rue Mathias Hardt.

R. C. Luxembourg B 107.292. 

—

Statuts coordonnés suivant l’acte n

°

 1267 du 28 juillet 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 12 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080704.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 12 septembre 2005.

GIT INTERNATIONAL S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 85.236. 

—

L’an deux mille cinq, le huit août.
Par-devant Maître Jean Seckler, notaire de résidence à Junglinster (Grand-Duché de Luxembourg).

S’est réunie une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme GIT INTERNATIONAL

S.A., ayant son siège social à L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont, R.C.S. Luxembourg section B numéro 85.236, cons-
tituée suivant acte reçu par Maître André Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg, en date du 27 décembre
2001, publié au Mémorial C numéro 583 du 15 avril 2002, et dont les statuts ont été modifiés suivant acte reçu par le
même notaire André Schwachtgen en date du 23 décembre 2004, publié au Mémorial C numéro 418 du 6 mai 2005.

La séance est ouverte sous la présidence de Madame Daniela Cappello, juriste, demeurant professionnellement à

Luxembourg.

Luxembourg, le 17 août 2005.

A. Schwachtgen.

A. Schwachtgen.

69499

La présidente désigne comme secrétaire Monsieur Alain Thill, employé privé, demeurant à Echternach.
L’assemblée choisit comme scrutateur Monsieur Mohammed Kara, expert-comptable, demeurant professionnelle-

ment à Luxembourg.

Les actionnaires présents ou représentés à la présente assemblée ainsi que le nombre d’actions possédées par chacun

d’eux ont été portés sur une liste de présence, signée par les actionnaires présents et par les mandataires de ceux re-
présentés, et à laquelle liste de présence, dressée par les membres du bureau, les membres de l’assemblée déclarent se
référer.

Ladite liste de présence, après avoir été signée ne varietur par les membres du bureau et le notaire instrumentant,

restera annexée au présent acte pour être formalisée avec lui.

Resteront pareillement annexées au présent acte avec lequel elles seront enregistrées, les procurations émanant des

actionnaires représentés à la présente assemblée, signées ne varietur par les comparants et le notaire instrumentant.

La présidente expose et l’assemblée constate:
A) Que la présente assemblée générale extraordinaire a pour ordre du jour:

<i>Ordre du jour:

1. Augmentation du capital social à concurrence de EUR 400.000,-, pour le porter de son montant actuel de EUR

50.000,- à EUR 450.000,-, par la création et l’émission de 4.000 actions nouvelles de EUR 100,- chacune, jouissant des
mêmes droits et avantages que les actions existantes.

2. Souscription et libération des nouvelles actions à concurrence de 40%.
3. Modification afférente de l’article 3 des statuts.
B) Que la présente assemblée réunissant l’intégralité du capital social est régulièrement constituée et peut délibérer

valablement, telle qu’elle est constituée, sur les objets portés à l’ordre du jour. 

C) Que l’intégralité du capital social étant représentée, il a pu être fait abstraction des convocations d’usage, les ac-

tionnaires présents ou représentés se reconnaissant dûment convoqués et déclarant par ailleurs avoir eu connaissance
de l’ordre du jour qui leur a été communiqué au préalable.

Ensuite l’assemblée aborde l’ordre du jour et, après en avoir délibéré, elle a pris à l’unanimité les résolutions suivantes:

<i>Première résolution

L’assemblée décide d’augmenter le capital social à concurrence de quatre cent mille euros (400.000,- EUR), pour le

porter de son montant actuel de cinquante mille euros (50.000,- EUR) à quatre cent cinquante mille euros (450.000,-
EUR), par la création et l’émission de quatre mille (4.000) actions nouvelles de cent euros (100,- EUR) chacune, jouissant
des mêmes droits et avantages que les actions existantes.

<i>Souscription - Libération

Les quatre mille (4.000) actions nouvellement émises ont été intégralement souscrites par l’actionnaire majoritaire la

société de droit italien FATOFIN S.A.P.A. DI TOSONI BRUNO E F.LLI, ayant son siège social à I-37069 Villafranca di
Verona/VR, Viale Postumia (Italie), après renonciation expresse de l’actionnaire minoritaire Monsieur Bruno Tosoni, en-
trepreneur, demeurant à I-37069 Villafranca di Verona/VR, Via Catania 16 (Italie) à son droit préférentiel de souscrip-
tion.

L’assemblée constate que les quatre mille (4.000) actions nouvellement émises ont été libérées à concurrence de qua-

rante pour cent (40%), par le souscripteur moyennant versement en numéraire de la somme de cent soixante mille
euros (160.000,- EUR) à un compte bancaire au nom de la société anonyme GIT INTERNATIONAL S.A., prédésignée,
de sorte que cette somme se trouve dès à présent à la libre disposition de cette dernière, ce dont il a été justifié au
notaire instrumentant par une attestation bancaire.

<i>Deuxième résolution

Afin de mettre les statuts en concordance avec les résolutions qui précèdent, l’assemblée décide de modifier l’article

trois des statuts pour lui donner la teneur suivante:

«Art. 3. Le capital social est fixé à quatre cent cinquante mille euros (450.000,- EUR), divisé en quatre mille cinq

cents (4.500) actions d’une valeur nominale de cent euros (100,- EUR) chacune.»

<i>Frais

Les frais, dépenses, rémunérations et charges sous quelque forme que ce soit, incombant à la société et mis à sa char-

ge en raison des présentes, sont évalués sans nul préjudice à la somme de cinq mille six cent cinquante euros.

Plus rien n’étant à l’ordre du jour, la séance est levée.

Dont procès-verbal, passé à Luxembourg, les jour, mois et an qu’en tête des présentes.
Et après lecture, les comparants prémentionnés ont signé avec le notaire instrumentant le présent procès-verbal.
Signé: A. Thill, D. Capello, M. Kara, J. Seckler.
Enregistré à Grevenmacher, le 18 août 2005, vol. 532, fol. 73, case 4. – Reçu 4.000 euros.

<i>Le Receveur (signé): G. Schlink.

Pour expédition conforme, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(080037.3/231/72) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 septembre 2005.

Junglinster, le 6 septembre 2005.

J. Seckler.

69500

PF RE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1219 Luxembourg, 17, rue Beaumont.

R. C. Luxembourg B 70.728. 

—

<i>Extrait du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire du 15 mars 2005

<i>Quatrième Résolution: Nominations statutaires

a) Les mandats de Messieurs Angelo De Bernardi, Enrico Boglione et de la société SOGECORE INTERNATIONAL

S.A., prennent fin à l’issue de cette Assemblée. Ils sont réélus à l’unanimité, leur mandat prendra fin à l’issue de l’Assem-
blée Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

b) Le mandat du Réviseur d’Entreprises ERNST &amp; YOUNG est reconduit à l’unanimité jusqu’à l’issue de l’Assemblée

Générale Ordinaire qui statuera sur les comptes de l’exercice 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 2 août 2005, réf. LSO-BH00980. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071439.3/000/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

EURO-SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG) S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R. C. Luxembourg B 28.027. 

—

<i>Rectificatif de l’Extrait du Conseil d’Administration du 27 avril 2005

Dans l’Extrait du Conseil d’Administration publié en date du 2 mai 2005, lire «L-2530 Luxembourg» au lieu de «L-

2350 Luxembourg».

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02269. – Reçu 14 euros. 

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071443.3/1682/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

MAZARS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R. C. Luxembourg B 56.248. 

—

<i>Rectificatif de l’Extrait du Conseil d’Administration du 27 avril 2005

Dans l’Extrait du Conseil d’Administration publié en date du 2 mai 2005, lire «L-2530 Luxembourg» au lieu de «L-

2350 Luxembourg».

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02270. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071447.3/1682/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

DDK CORP. S.A., Société Anonyme,

(anc. GOLDDUST TRADING CORP. S.A.).

Siège social: L-1371 Luxembourg, 7, Val Sainte Croix.

R. C. Luxembourg B 58.434. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 2 septembre 2005, réf. LSO-BI00737, a été déposé au

registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 8 septembre 2005.

(080093.3/536/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 9 septembre 2005.

<i>Pour PF RE S.A.
Signature 

EURO-SUISSE AUDIT (LUXEMBOURG)
Signature 

MAZARS
Signature 

<i>Pour DDK CORP. S.A.
LUXEMBOURG INTERNATIONAL CONSULTING S.A.
Signature

69501

MURFET S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 53.149. 

—

Le bilan au 31 décembre 2000, enregistré à Luxembourg, le 31 août 2005, réf. LSO-BH07667, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081175.3/631/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

MURFET S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 53.149. 

—

Le bilan au 31 décembre 2001, enregistré à Luxembourg, le 31 août 2005, réf. LSO-BH07665, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081178.3/631/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

MURFET S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 53.149. 

—

Le bilan au 31 décembre 2002, enregistré à Luxembourg, le 31 août 2005, réf. LSO-BH07664, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081181.3/631/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

MURFET S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1520 Luxembourg, 6, rue Adolphe Fischer.

R. C. Luxembourg B 53.149. 

—

Le bilan au 31 décembre 2003, enregistré à Luxembourg, le 31 août 2005, réf. LSO-BH07663, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(081184.3/631/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 13 septembre 2005.

RISBERME PARTICIPATIONS S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2220 Luxembourg, 560, rue de Neudorf.

R. C. Luxembourg B 53.092. 

—

EXTRAIT

Il résulte du procès-verbal de l’Assemblée Générale Ordinaire tenue extraordinairement en date du 5 août 2005 que:
- Madame Raffaella Pacinotti et Monsieur Antonio Galli, ont démissionné de leurs fonctions d’ administrateurs.
- Le nombre des administrateurs a été réduit de 5 à 3.
- Le siège social de la société a été transféré du 50, Val Fleuri, Luxembourg au 560, rue de Neudorf, L-2220 Luxem-

bourg.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Luxembourg, le 5 août 2005.

Enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02105. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071536.3/727/18) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Signature.

Signature.

Signature.

Signature.

Pour extrait conforme
Signature 

69502

MAZARS CONSULTING S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R. C. Luxembourg B 70.754. 

—

<i>Rectificatif de l’Extrait du Conseil d’Administration du 27 avril 2005

Dans l’Extrait du Conseil d’Administration publié en date du 2 mai 2005, lire «L-2530 Luxembourg» au lieu de «L-

2350 Luxembourg».

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02271. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071449.3/1682/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

GESTOR SOCIETE FIDUCIAIRE, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2530 Luxembourg, 10A, rue Henri M. Schnadt.

R. C. Luxembourg B 36.079. 

—

<i>Rectificatif de l’Extrait du Conseil de Gérance du 27 avril 2005

Dans l’Extrait du Conseil de Gérance publié en date du 2 mai 2005, lire «L-2530 Luxembourg» au lieu de «L-2350

Luxembourg».

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

Enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02273. – Reçu 14 euros.

<i>Le Receveur (signé): D. Hartmann.

(071450.3/1682/14) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

FOXINVEST S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-2763 Luxembourg, 12, rue Sainte Zithe.

R. C. Luxembourg B 99.161. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02350, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071457.3/680/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

AXIM DEVELOPPEMENT, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Siège social: L-2330 Luxembourg, 140, boulevard de la Pétrusse.

R. C. Luxembourg B 98.776. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 4 août 2005, réf. LSO-BH01535, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071458.3/000/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

J-J. PARTNERS S.A., Société Anonyme.

Siège social: Luxembourg, 5, boulevard de la Foire.

R. C. Luxembourg B 49.060. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 1

er

 août 2005, réf. LSO-BH00159, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071488.3/534/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

MAZARS CONSULTING
Signature 

GESTOR SOCIETE FIDUCIAIRE
Signature 

Luxembourg, le 5 août 2005.

Signature.

Luxembourg, le 8 août 2005.

Signature.

Luxembourg, le 3 août 2005.

Signature.

69503

CENTRUM J LUXEMBOURG, S.à r.l., Société à responsabilité limitée.

Capital social: EUR 12.500,-.

Siège social: L-2636 Luxembourg, 12, rue Léon Thyes.

R. C. Luxembourg B 85.357. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02274, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071495.3/724/11) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

SODILU - SOCIETE DE DISTRIBUTION LUXEMBOURGEOISE S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 53.174. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02260, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071506.3/677/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

SNDG S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 85.875. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02258, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071509.3/677/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

LES RIVES DU LAC S.A., Société Anonyme.

Siège social: L-1118 Luxembourg, 23, rue Aldringen.

R. C. Luxembourg B 62.474. 

—

Le bilan au 31 décembre 2004, enregistré à Luxembourg, le 5 août 2005, réf. LSO-BH02243, a été déposé au registre

de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(071521.3/677/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 8 août 2005.

MININTER, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 18.136. 

—

L’an deux mille cinq, le dix-huit juillet.
Par-devant Maître André-Jean-Joseph Schwachtgen, notaire de résidence à Luxembourg.

S’est tenue une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la société anonyme établie à Luxembourg sous

la dénomination de MININTER, R.C.S. Numéro B 18.136, ayant son siège social à Luxembourg, constituée suivant acte
reçu par Maître Francis Kesseler, notaire de résidence à Esch-sur-Alzette, en date du 13 février 1981, publié au Mémorial
C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 74 du 11 avril 1981.

Les statuts ont été modifiés à plusieurs reprises et en dernier lieu suivant acte sous seing privé en date du 19 mai

1999, dont un extrait a été publié au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations numéro 92 du 27 janvier 2000.

La séance est ouverte à quinze heures quinze sous la présidence de Monsieur Raphaël Rozanski, avec adresse pro-

fessionnelle au 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg. 

Monsieur le Président désigne comme secrétaire Mademoiselle Audrey Coppede, avec adresse professionnelle au 65,

boulevard Grande-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

L’assemblée élit comme scrutateur Madame Virginie Dohogne, avec adresse professionnelle au 65, boulevard Gran-

de-Duchesse Charlotte, L-1331 Luxembourg.

Monsieur le Président expose ensuite:
I. Qu’il résulte d’une liste de présence dressée et certifiée exacte par les membres du bureau que les quarante mille

(40.000) actions sans désignation de valeur nominale représentant l’intégralité du capital social d’un million (1.000.000,-

P. Gallasin.

Signature.

Signature.

Signature.

69504

) d’euros (EUR) sont dûment représentées à la présente assemblée qui en conséquence est régulièrement constituée et
peut délibérer ainsi que décider valablement sur les points figurant à l’ordre du jour ci-après reproduit, tous les action-
naires ayant accepté de se réunir sans convocations préalables.

Ladite liste de présence, portant les signatures des actionnaires tous représentés, restera annexée au présent procès-

verbal ensemble avec les procurations pour être soumise en même temps aux formalités de l’enregistrement.

II. Que l’ordre du jour de la présente assemblée est conçu comme suit:
1. Modification du 1

er

 alinéa de l’article 2 des statuts. 

2. Changement de la date de l’assemblée générale annuelle au troisième mercredi du mois de juin et mise en concor-

dance du 1

er

 alinéa de l’article 14 des statuts avec la résolution prise.

L’assemblée, après avoir approuvé l’exposé de Monsieur le Président et reconnu qu’elle était régulièrement consti-

tuée, a abordé les points précités de l’ordre du jour et a pris, après délibération, les résolutions suivantes à l’unanimité
des voix:

<i>Première résolution

Le 1

er

 alinéa de l’article 2 des statuts est modifié pour avoir désormais la teneur suivante:

«Art. 2. Alinéa 1

er

. Le siège social est établi à Luxembourg.»

<i>Deuxième résolution

La date de l’assemblée générale annuelle est changée au troisième mercredi du mois de juin.
En conséquence le 1

er

 alinéa de l’article 14 des statuts de la Société est modifié pour avoir désormais la teneur sui-

vante:

«Art. 14. Alinéa 1

er

. L’assemblée générale annuelle se réunit à Luxembourg à l’endroit indiqué dans les convoca-

tions le troisième mercredi du mois de juin à quinze heures. Si ce jour est un jour férié, l’assemblée est reportée au
premier jour ouvrable suivant.»

Plus rien ne figurant à l’ordre du jour et personne ne demandant la parole, la séance est levée à quinze heures trente.

Dont acte, fait et passé à Luxembourg, date qu’en tête.
Et après lecture faite et interprétation donnée aux comparants, ceux-ci ont signé avec Nous, notaire, la présente mi-

nute.

Signé: R. Rozanski, A. Coppede, V. Dohogne, A. Schwachtgen.
Enregistré à Luxembourg, le 20 juillet 2005, vol. 25CS, fol. 4, case 10. – Reçu 12 euros.

<i>Le Receveur (signé): Muller.

Pour expédition, délivrée aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073761.3/230/54) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2005.

MININTER, Société Anonyme.

Siège social: L-1331 Luxembourg, 65, boulevard Grande-Duchesse Charlotte.

R. C. Luxembourg B 18.136. 

—

Statuts coordonnés, suivant l’acte n

°

 1151 du 18 juillet 2005, déposés au registre de commerce et des sociétés de

Luxembourg, le 16 août 2005.

Pour mention aux fins de la publication au Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations.

(073767.3/230/10) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 16 août 2005.

Luxembourg, le 2 août 2005.

A. Schwachtgen.

 

A. Schwachtgen.

Editeur:

Service Central de Législation, 43, boulevard F.-D. Roosevelt, L-2450 Luxembourg

Imprimeur: Association momentanée Imprimerie Centrale / Victor Buck

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Sommaire

Bridgepoint Europe II Investments, S.à r.l.

Lightning Ridge S.A.

Agro Process S.A. Holding

I.T.T., International Tube Trading S.A.

Harwood S.A.

Haston S.A.

Hatfield S.A.

Rochelux S.A.

Wycombe S.A.

Cara S.A.

Antigone S.A.

Antigone S.A.

Adepom S.A.

Aludev S.A.

Ampa Gestion, S.à r.l.

Baeri S.A.

Polygone, S.à r.l.

Berlys Fashion S.A.

Cofint S.A.

Damode-MG Holding S.A.

Hamel S.A.

Lubricoat Luxembourg, S.à r.l.

Levhotel S.A.

Gramm S.A.

Cedi S.A.

Tekmar S.A.

European Maintenance &amp; Services S.A.

European Maintenance &amp; Services S.A.

Ipex Europe S.A.

Ipex Europe S.A.

Creare S.A.

Daur SCI

Rütli, S.à r.l.

Five Stars S.A.

Malex, S.à r.l.

Falck Energy Iran S.A.

Falck Energy Iran S.A.

Lehwood International Holdings, S.à r.l.

Lehwood Operations, S.à r.l.

Dotcorp Finance, S.à r.l.

Troy

Troy

GIT International S.A.

PF RE S.A.

Euro-Suisse Audit (Luxembourg) S.A.

Mazars S.A.

DDK Corp. S.A.

Murfet S.A.

Murfet S.A.

Murfet S.A.

Murfet S.A.

Risberme Participations S.A.

Mazars Consulting S.A.

Gestor Société Fiduciaire, S.à r.l.

Foxinvest S.A.

Axim Développement, S.à r.l.

J-J. Partners S.A.

Centrum J Luxembourg, S.à r.l.

SODILU - Société de Distribution Luxembourgeoise S.A.

SNDG S.A.

Les Rives du Lac S.A.

Mininter

Mininter